다우데이타 — 투자설명서 (20191128)
제출인: 다우데이타

투자설명서
1.5
(주)다우데이타

투 자 설 명 서

2019년 11월 28일

주식회사 다우데이타

(주)다우데이타 제6회 무기명식 이권부 무보증사채

금 오백억원(\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 11월 28일

2. 모집가액 :

금 오백억원(\50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2019년 11월 28일

4. 납입기일 :

2019년 11월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)다우데이타 - 서울특별시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

다우데이타6_대표이사확인서(투설)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 소프트웨어 및 하드웨어 공급 부문 - (주)다우데이타

[소프트웨어 산업 성장 둔화 위험]
가-1. 국내 SW 시장은 지속적으로 성장하였으며 2017년 기준 패키지SW와 IT서비스 시장 규모는 약 12.9조원을 기록하였습니다. 한편,
패키지 SW시장은 2019년 3.9%, 2020년 4.1% 성장하는 등 성장률이 지속될 전망이지만 IT서비스 시장은 2019년 2.7%, 2020년 1.9% 성장하며 산업 성숙에 따라 점차 하락할 가능성이 있습니다. 당사가 영위하고 있는
소프트웨어 유통사업의 경우 전체 SW 산업의 성장성과 매우 밀접한 관련이 있으며 향후
성장성이 둔화되어 신규 개발이 지속적으로 이루어지지 않거나 시장이 성숙기에 접어들 경우 당사의 경영 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 벤더사 재계약 관련 위험]

가-2.
당사는 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어를 판매하고 서비스를 제공하는 회사로서 마이크로소프트, Autodesk, VMware, Citirix 등과 같은 SW기업들의 국내 총판, 마케팅, 기술지원, 교육 등을 하고 채널을 관리하는 것입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는
11개사와 벤더 파트너십을 맺고 있으며, 600여개의 소프트웨어, 클라우드 비즈니스 및 하드웨어 파트너 네트워크가 있습니다. 그러나, 통상 해외 벤더들은
1년 단위로 총판계약을 하기 때문에 정책 변화 시 재계약을 하지않으면 되므로 계약 해지가 자유로운 편입니다. 당사가 전국에 보유하고 있는 Reseller 네트워크 고려시
계약해지의 가능성은 매우 낮을 것으로 판단되오나 주요 벤더들이 계약을 해지할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[소프트웨어 불법 복제로 인한 수익성 감소 위험]

가-3. 저작재산권이 강화되고 소프트웨어 산업이 발전하면서 정부는 2000년부터 지속적인 단속과 예방활동을 전개하여 국내의 PC 소프트웨어 불법복제율은 2008년 43% 대비 2017년 32%까지 대폭 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고
다른 선진국 대비 높은 불법복제율을 보이고 있으며, 여전히 소프트웨어 산업에 악영향을 미치고 있습니다. 향후에도
불법 복제에 대한 인식이 개선되지 않고 소프트웨어를 불법으로 사용하는 사례가 많아질수록 소프트웨어 유통 사업에 대한 부정적인 인식이 생기며 당사의 매출에도 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 부가통신부문 및 결제대행업 - (주)다우데이타

[민간소비 둔화로 인한 신용카드업 정체 위험]

나-1. 당사의 전방산업인
신용카드 산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수기반 산업으로 국내 민간소비 및 경제상황의 변화 등 경기변동의 영향을 받는 산업입니다. 그러나, 최근 공신력 있는 기관들에 의해 세계경제는 무역갈등과 중국의 성장세 둔화 등 각종 하방리스크로 인해 금융위기 이후 최저 성장률을 기록할 것이라는 분석이 나왔습니다. 한국은행 또한
국내 경제성장률 및 민간소비가 둔화될 것으로 예상하였습니다. 이로 인한
카드시장의 성장성 둔화는 카드 결제건수에 따라 수수료를 지급받고 있는 VAN사업자 및 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[신용카드사 수수료 인하로 인한 수익성 감소 위험]

나-2. 최저임금 인상에 따른 자영업자의 부담을 완화시켜 주기 위해 정부는 2018년 11월 「카드수수료 개편방안」을 확정하였습니다. 이러한 정부의 결정으로 인하여
카드사는 비용 절감을 위하여 VAN사에 주는 대행 수수료를 인하하였습니다. 이를 비롯해,
카드사들은 VAN사를 거치지 않고 카드사와 가맹점 간 카드결제를 직승인하는 '다운사이징 VAN'도 점차 확대할 계획입니다. 최근 6개의 카드사가 공동출자로 설립한 중소형밴사를 통해 다운사이징 VAN 서비스 도입에 적극적으로 나서고 있어, 대형 가맹점의 VAN사가 점차적으로 다운사이징 VAN 서비스를 제공하는 업체로 교체하는 추세입니다. 투자자께서는 위와 같이
카드사의 수수료 절감 및 다운사이징 VAN사의 점유율 확대 등에 따른 기존 VAN사의 수익성 감소에 대한 위험을 유의하시기 바랍니다.

[국내 VAN/PG 시장 경쟁 심화 위험]

나-3. 최근 국내 VAN 시장은 성장 정체에 따라 VAN 사업만 영위하는 일부 업체들의 실적 감소가 예상되는 상황입니다. 이에 따라
PG 사업과 VAN 사업을 겸업하는 사업자가 늘어나고 있으며 그 과정에서 대형 PG사의 점유율이 꾸준히 증가하여 PG 업계 내 양극화가 심화될 전망입니다. 당사는 이러한 시장의 변화에 대응하고 시장 경쟁력을 키우기 위하여
VAN 사업과 PG 사업을 겸업하고 있으며 VAN 시장의 장기적인 영업환경은 다소 부정적으로 전망되지만, 기존에 확보한 영업망으로부터 일정 수준 매출이 유지되어 당사의 VAN/PG 부문 매출액과 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다. 그러나, 향후
통합된 VAN 시장과 PG 시장의 경쟁이 더욱 더 치열해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[간편결제 시장 성장으로 인한 수익성 감소 위험]

나-4. 2017년 간편결제 서비스 거래액은 50조원으로 2016년(26조 원) 대비 약 2배로 성장하였으며, 2018년에는 80조원으로 2017년 대비 약 1.6배로 성장하는 등 간편결제 시장의 성장성은 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 현재까지는 온라인 결제 시장 규모 확대에 힘입어 간편결제 업체가 성장하면서 PG사 및 VAN사 역시 동반해서 수혜를 보는 구조입니다. 또한,
간편결제사는 일반적으로 안정성을 이유로 한 개 이상의 VAN사를 사용하여 당사와 같이 온라인 VAN 망을 가지고 있는 PG사의 경우 성장요인이 될 수 있습니다. 그러나, 최근
간편결제 업체들이 PG를 내재화 하려는 움직임을 보이고 있으며 이로 인하여 경쟁이 심화 될 경우 당사에는 오히려 수익성 감소의 요인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[VAN사 정부 규제 관련 위험]

나-5. 2015년 7월 여신전문금융업법(이하 "여전법")의 개정으로
VAN사업자는 여전법의 규제를 받게 되어 다수의 의무사항이 발생하였습니다. 금융당국은 VAN 사업자의 불공정리베이트와 관련된 관심이 높으며 불공정 영업행위에 대한 확인을 지속적으로 진행하고 있습니다. 향후
VAN사업자들이 여전법 규정을 위반하여 영업행위를 수행한 사실이 적발된다면 VAN시장에 대한 규제는 더욱 강화될 것으로 판단되며,
규제 강화에 따른 영업활동 위축 등으로 VAN 시장의 성장성은 둔화되거나 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 시스템구축부문 - (주)다우기술

[IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험]

다-1. 당사가 영위하고 있는
IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가 둔화되었고 점차 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다. 2010년 이전까지 연평균 10% 이상의 성장률을 나타내던 IT 서비스 시장은 기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감 등으로 인해
신규 수요가 감소하여 2014년에는 역성장을 기록한 바 있습니다. 이렇듯
국내 IT 서비스 시장은 성숙기 진입에 따라 저성장 기조가 장기화 될 수 있으며 성장세 둔화로 인한 업계내의 높은 경쟁으로 인하여 향후 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[높은 경기 민감도에 따른 수요 감소 위험]

다-2.
IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에 민감한게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데
지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축되고 있습니다. 이렇듯
투자여건이 개선되지 않아 신규 수요에 대한 전망도 불확실합니다. 향후 경기 회복에 따른
IT 서비스 수요의 성장성 회복이 지연될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[IT 서비스 산업의 높은 그룹사 의존도 및 계열사 실적 변동 관련 위험]

다-3. 국내 IT 서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래 여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다. 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면
그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징이 있습니다. 이 때문에
SI산업의 수익성은 대부분 그룹내 시장의 수익을 기반으로 하며, 그룹내 시장의 계열회사 업황에 따라 산업전반의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사 또한 그룹내 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성 저하를 초래할 수 있으며,
그룹외 시장의 과열 경쟁 또한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성
이 존재합니다.

[IT서비스 산업의 정부 관련 규제에 따른 위험]

다-4.
'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 신산업 분야와 관련하여 일부 대기업 참여를 허용하였으나,
향후 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[IT 서비스 매출의 계절성에 따른 변동성 관련 위험]

다-5.
IT 인프라 및 IT 서비스 산업은 특성상 빠른 기술변화에 대한 적절한 대응, 유지 보수 등의 서비스를 통한 고객관리 능력, 협력업체와의 공조 등이 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 이러한 요소가 충족되지 않는다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
IT서비스 산업은 매출이 상반기보다는 하반기(특히 4분기)에 집중되는 특징과 예상원가와 실제원가의 차이로 인한 이익률 변동성이 높은 특징을 가지고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융사업부문 - 키움증권(주)(증권업)

[금융투자회사의 수익성 관련 위험]
라-1.
금융투자회사는 주가변동에 따라 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.
국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만 미국 증시 조정의 영향 등으로 지수가 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 또한, 한국은행은
7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로
4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표하였습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고,
향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 수익구조 관련 위험]

라-2. 국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 그러나,
금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다.
시장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 자산구조 관련 위험]

라-3. 국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 한국은행 기준금리 인하 및 미국의 기준금리 인하 기조로 상당기간
시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만,
향후 금리 변동의 불확실성이 존재하는 만큼 채권보유 비중이 높은 금융투자회사들의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 대형화 관련 위험]

라-4. 2016년 8월 발표된 "초대형 IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안"에 이어,
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"이 발표되면서 금융투자회사의 대형화가 추진되고 있습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차가 확대될 가능성이 있습니다. 아울러
대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 금융투자회사의 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]

라-5.
금융투자업은 영위사업에 대한 법 및 제도의 규제가 상당부분 존재하는 업종으로 법·제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 자본이득세 도입 논의 및
2016년 도입된 파생상품 양도차익에 대한 과세 정책은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜 차입은 규제 대상 증권회사의

조달 비용 증가를 초래하는 등 법·제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[NCR개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]

라-6. 순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.
NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

마. 인력공급부문 - (주)사람인에이치알

[인구 감소로 인한 수익성 저하 위험]

마-1. 당사는 구인자와 구직자를 연계하여 줌으로써 수익을 창출하고 있으며, 당사의 직접적인 수익은 인력을 필요로 하는 기업체로부터 발생합니다.
경제활동인구가 증가하게 되면 구인/구직자가 증가하고, 수시 채용의 규모 및 빈도수가 증가하게 되어 취업관련 시장의 성장에 긍적적으로 작용할 가능성이 높습니다. 하지만,
15~64세 기준 생산가능인구는 2017년을 정점으로 감소가 예상되며 그 감소폭은 확대될 것으로 예상됩니다. 추후 출산율 하락으로 인한 인구 감소와 인구 고령화, 그리고 갑작스런 경제 위기 등의 요인으로
경제활동인구가 감소될 전망이며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[무료 매칭 플랫폼 등장으로 인한 경쟁 관련 위험]
마-2. 최근 취업을 준비하는 구직자들은 무료 매칭 플랫폼를 통해 많은 정보를 공유하고 있습니다. 무료 매칭 플랫폼은 초기에 회원간의 단순한 정보공유 플랫폼으로 운영되었으나, 회원 수가 증가하고 정보의 유통이 활발해지면서 성장을 하였고,
기업들로부터 Logo광고 등을 통해 수익을 창출하는 형태로 보다 진화되어 취업정보 사이트 시장에서도 그 영향력이 커지고 있습니다. 무료 매칭 플랫폼, 인터넷 취업카페들 및 소셜네트워크를 이용한 취업관련 서비스들이 지속적으로 성장하여
유료 취업사이트들의 시장을 잠식하게 될 경우 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 기타부문 - (주)미래테크놀로지

[기술 변화로 인한 시장 경쟁력 하락 위험]

바-1. 기존의 공인인증서 의무사용이 폐지되면서 비대면 환경에서 본인확인을 위한 인증 기술이 시장에서 다양하게 개발 중입니다. 현재
공인인증서, OTP, 아이핀 등과 같은 비밀번호 방식 외에 지문인식, 홍채인식, 생체인식 등과 같이 다양한 인증방식이 시장에 등장하였습니다. 이와 같이, 향후 기존의 비대면 환경 본인인증시장에서
새로운 대체기술 및 대체서비스가 등장하여 더 높은 시장성을 가지는 경우, 당사 OTP 제품의 경쟁력이 저하되어 당사의 성장성 및 수익성을 악화시킬 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정보보안 관련 사고 발생 위험]
바-2.
당사가 영위하는 정보보안 산업은 해킹, 피싱 등과 같은 사고에 대하여 민감한 편입니다. IT 기술이 발전함에 따라 빅데이터 수집에 대한 수요 또한 증가하고 있으며, 이를 위해 개인정보가 상품화되어 해킹, 피싱 등 사이버테러가 빈번히 발생되고 있습니다. 이후 정부의 정책 및 규제가 늘어나고, 이에 대한 개인 및 기업, 국가의 관심도가 높아질수록
보안의 안정성이 높은 OTP의 수요가 높아지므로 당사의 OTP 관련 매출 상승으로 인한 실적 증가가 이
루어져
왔습니다.
그러나,
해킹 및 피싱
등의 정보보안 사고가 당사와의 개연성으로 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]
가. 당사는 2019년 3분기말 연결기준 매출액(영업수익) 26,383억원, 영업이익 4,274억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 7,906억원, 908억원씩 증가하였습니다. 이는 주로 3분기 키움증권의 실적 개선에 기인하고 있습니다. 한편, 당사의
별도기준 매출액과 영업이익은 2016년 이후 지속적인 성장세를 기록하고 있으며
2019년 3분기 기준 매출액 1,395억원, 영업이익 81억원(전년동기 1,298억원 대비 7.5% 증가)를 기록하였습니다.
당사의 경우 연결기준 실적은 대부분 주요 종속회사인 키움증권(주)의 실적과 높은 연관성을 보이고 있으므로 대내외 변수에 따라 키움증권의 실적이 변동성이 커질 경우 연결기준 실적이 악화될 수 있으며,
VAN 시장의 영업환경 악화가 당사의 별도기준 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의 2019년 3분기말 부채비율 및 차입금의존도는 각각 95.69%, 31.25%를 기록하였으며 전기 대비 각각 3.87%p., 1.96%p. 증가하였습니다. 이는 PG 부문의 법적 규제에 따라 현금성 자산 보유를 늘리기 위해 차입 규모가 확대된 것에 기인합니다. 당사는
금번 회사채 발행을 통하여 단기차입금을 350억원 상환하여 비유동부채로 전환할 예정이며, 150억원은 법적 규제에 따라 보유하는 현금성자산이 될 예정이므로 재무안정성에 긍정적인 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 그러나, 당사의 별도기준 부채비율과 차입금의존도를 고려시
차입 부담이 다소 존재하고 있으며 향후 영업으로 인한 현금 유입이 감소할 경우 차입 부담이 악화될 수 있습니다. 

[현금흐름 관련 위험]
다. PG사업을 영위하는 회사는 전자금융거래법에 따라 자산의 10% 이상을 투자위험이 낮은 자산으로 보유해야 하는 법적 규제에 따라 당사 현금흐름의 변동성이 확대되고 있습니다. 해당 규제를 준수하기 위한
차입금 증대에 따른 이자비용이 증가할 가능성이 있으며, 추가적인 지분 투자 및 배당금 지급 등을 위한 현금을 확보하기 위해 현금흐름 변동성을 통제해야 할 필요성이 증대되었습니다. 당사는 사업 역량 강화를 통해
지속적으로 영업활동현금흐름을 창출하고 있으며 2019년 3분기말 현재 약 290억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 대규모 투자계획이 존재하지 않는 한 자본적지출이 크게 발생하지 않을 것으로 예상되지만
향후 차입금 증가 및 배당금 지급 등이 당사의 현금흐름을 제약 할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[키움증권(주) 및 주요 종속회사의 연결실적 관련 위험]
라. 당사는 법적 지주회사는 아니지만 다우키움그룹의 지분구조도 상 실질적 지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의
별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 종속회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 특히 종속회사 중 가장 비중이 높은
키움증권의 경우 2018년말 기준 그룹 자산의 94.3%, 매출액의 80.4%, 영업이익의 79.9%를 차지하고 있어 동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다. 최근 주식시장을 포함한 시황의 변동이 크고 국내 경제를 포함한 글로벌 경기의 회복이 지연되고 있으며, 대외적인 불확실성도 증대되고 있어
장기적으로 시황 및 종속회사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[소송, 우발채무 및 제재 관련 위험]
마. 당사는 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준
연결실체는 총 221건의 소송에 계류되어 있으며 이 중 연결실체가 피고로 계류되어 있는 소송 건은 7건, 소송가액은 약 876백만원입니다. 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수는 없으나 소송규모가
연결실체의 매출액 및 자산규모 대비 미미한 수준이기 때문에 영향이 제한적일 것으로 보입니다.
또한, 공정거래위원회로부터의 과징금 및 시정명령 등은 당사의 기업 이미지 실추와 내부통제 강화 및 제재 조치 등으로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 당사의 소송, 우발채무 및 제재현황과 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

[다우키움그룹과 관련된 위험]

바.
당사가 속해 있는 기업집단의 명칭은 "다우키움"이며 사모투자전문회사(PEF) 및 투자목적회사(SPC) 등의 증가로 자산총액 5조원 이상인 기업집단으로 분류되어 2019년 5월 15월 공시대상기업집단에 신규로 지정되었습니다. 이에 따라
대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되었으며 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]
가.
본 사채의 상장예정일은 2019년 11월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의
신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[신용등급 평가에 관한 사항]

다.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0(안정적) 등급을 받았습니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후
금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

마.
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

[예금자보호법 미적용]

바.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 주의하시기 바랍니다.

[증권신고서 효력 발생에 관한 사항]

사.
본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시사항 참조]

아.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
2.145

발행수익률
2.145
상환기일
2022년 11월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
공덕금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0 / A0
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 28일
2019년 11월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
222,340,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 11월 04일에 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 11월 25일
이며,
상장예정일은 2019년 11월 28일임.

주
)

2
0
1
9
년

0
9
월
16일부터 시행된 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[제6회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
50,000,000,000

할인율(%)
0.00

발행수익률(%)
2.145

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.145

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 02월 28일, 2020년 05월 28일, 2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일,
2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일,
2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 10월 28일 / 2019년 10월 28일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2019년 11월 15일

상환방법 
및 기한
상환방법
사채의 원금은 2022년 11월 28일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상환기한
2022년 11월 28일

납 입 기 일

2019년 11월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 공덕금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 11월 04일에 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 11월 25일
이며,
상장예정일은 2019년 11월 28일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 경영지원본부장, 재무팀장 등
- 대표주관회사: 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리
산정방법
대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)다우데이타의 제6회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(A0등급) 회사채 발행사례 검토 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[(주)다우데이타 제6회 무보증사채]
본 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 3년 만기 A0등급의 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

수요예측기간은 2019년 11월 20일 09시부터 2019년 11월 20일 16시까지입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제6회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여금액·참여시간 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향 ·과거 참여이력 및 행태 ·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A0등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(이하 '등급민평금리'라고 한다.)은 2.365%입니다.

[기준일: 2019년 11월 15일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"A0"등급 3년만기
회사채 수익률
2.380
2.364
2.356
2.361
2.365

출처 : 본드웹

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고 3년") 간의 스프레드

[기준일: 2019년 11월 15일]
(단위: %)

국고금리 3년
국고금리 3년 대비 "A" 등급민평
3년 수익률 스프레드

1.515
0.850

출처 : 본드웹

최근 3개월 간 A0 등급민평 금리, 국고채권 3년 만기 시가평가기준수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 수익률 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2019.08.16~2019.11.15, 최근일자 순)
(단위 : %)

날짜
평가금리
Credit Spread
(신용스프레드)

국고금리
A0 등급민평
A0 등급민평
스프레드

2019-11-15
1.515
2.365
0.850

2019-11-14
1.512
2.362
0.850

2019-11-13
1.502
2.352
0.850

2019-11-12
1.553
2.404
0.851

2019-11-11
1.505
2.356
0.851

2019-11-08
1.515
2.366
0.851

2019-11-07
1.550
2.401
0.851

2019-11-06
1.520
2.370
0.850

2019-11-05
1.520
2.370
0.850

2019-11-04
1.557
2.403
0.846

2019-11-01
1.477
2.324
0.847

2019-10-31
1.462
2.310
0.848

2019-10-30
1.467
2.313
0.846

2019-10-29
1.487
2.332
0.845

2019-10-28
1.530
2.375
0.845

2019-10-25
1.445
2.290
0.845

2019-10-24
1.397
2.243
0.846

2019-10-23
1.380
2.225
0.845

2019-10-22
1.370
2.219
0.849

2019-10-21
1.412
2.261
0.849

2019-10-18
1.375
2.225
0.850

2019-10-17
1.380
2.229
0.849

2019-10-16
1.320
2.173
0.853

2019-10-15
1.285
2.141
0.856

2019-10-14
1.280
2.135
0.855

2019-10-11
1.275
2.130
0.855

2019-10-10
1.275
2.130
0.855

2019-10-08
1.260
2.114
0.854

2019-10-07
1.237
2.094
0.857

2019-10-04
1.207
2.066
0.859

2019-10-02
1.297
2.155
0.858

2019-10-01
1.317
2.175
0.858

2019-09-30
1.297
2.155
0.858

2019-09-27
1.302
2.160
0.858

2019-09-26
1.300
2.160
0.860

2019-09-25
1.300
2.161
0.861

2019-09-24
1.322
2.182
0.860

2019-09-23
1.335
2.193
0.858

2019-09-20
1.325
2.183
0.858

2019-09-19
1.330
2.185
0.855

2019-09-18
1.306
2.162
0.856

2019-09-17
1.315
2.168
0.853

2019-09-16
1.345
2.194
0.849

2019-09-11
1.265
2.116
0.851

2019-09-10
1.235
2.086
0.851

2019-09-09
1.235
2.084
0.849

2019-09-06
1.270
2.111
0.841

2019-09-05
1.252
2.090
0.838

2019-09-04
1.227
2.063
0.836

2019-09-03
1.216
2.050
0.834

2019-09-02
1.230
2.059
0.829

2019-08-30
1.195
2.022
0.827

2019-08-29
1.160
1.985
0.825

2019-08-28
1.175
1.987
0.812

2019-08-27
1.177
1.985
0.808

2019-08-26
1.120
1.930
0.810

2019-08-23
1.155
1.963
0.808

2019-08-22
1.125
1.931
0.806

2019-08-21
1.167
1.969
0.802

2019-08-20
1.100
1.905
0.805

2019-08-19
1.090
1.894
0.804

2019-08-16
1.092
1.894
0.802

출처: 본드웹
주) '등급민평 스프레드' = 'A0 등급민평' - '국고금리'

[A0 3년 등급민평 및 국고금리 대비 스프레드 추이]

(단위 : %)

3년 금리 및 스프레드 추이_투설.jpg
3년 금리 및 스프레드 추이_투설

출처 : 본드웹, 금융투자협회 채권정보센터

② 최근 6개월 간 발행된 동일등급(A0등급) 동일만기(3년) 회사채 발행사례 검토

최근 6개월간 (2019.05.15~2019.11.15) 발행된 동일등급(A0) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[기준일: 2019년 11월 15일]
(단위 : 억원)

만기
종목명
등급
발행일
공모금액
(억원)
발행금액
(억원)
금리밴드 상단
발행조건
(확정후)
발행금리
(%)

3년
SK케미칼12-1
A0
2019-10-30
500
700
개별민평 +20bp
+16bp
2.166

SK실트론45-1
A0
2019-10-29
1,300
1,400
개별민평 +20bp
+13bp
2.146

AJ렌터카44
A0
2019-10-25
1,000
1,200
개별민평 +20bp
+4bp
1.956

포스코건설57
A0
2019-10-23
1,000
1,100
개별민평 +15bp
-12bp
1.944

티에스케이코퍼레이션1
A0
2019-10-23
500
1,000
등급민평 +15bp
-20bp
2.019

현대엘리베이터37
A0
2019-10-21
700
1,000
개별민평 +20bp
-1bp
2.000

SK어드밴스드3
A0
2019-10-07
800
1,500
등급민평 +15bp
-22bp
1.846

한라홀딩스11
A0
2019-09-27
500
590
개별민평 +15bp
-20bp
2.193

SK증권20
A0
2019-09-10
500
900
개별민평 +5bp
-50bp
2.298

효성중공업8-1
A0
2019-08-29
500
600
개별민평 +15bp
+15bp
2.171

동원시스템즈26-1
A0
2019-08-02
500
1,000
개별민평 +15bp
-21bp
1.654

대신에프앤아이30-1
A0
2019-07-30
500
1,100
개별민평 +15bp
PAR
2.205

태영건설66
A0
2019-07-23
700
1,400
개별민평 PAR
-7bp
2.137

GS건설136
A0
2019-07-12
2,000
3,000
등급민평 +20bp
-21bp
2.000

해태제과식품15
A0
2019-07-10
300
500
개별민평 +20bp
-7bp
2.165

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 발행된 3년만기 A0등급 무보증 공모사채는 총 15건으로 금리밴드 설정 시 12건은 개별민평 금리를 기준금리로, 3건은 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다.

금리밴드 상단 수준은 개별민평금리 +0bp ~ +20bp, 등급민평금리 +15bp ~ +20bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 선제적 하향 조정으로 2019년 8월 30일 금통위에서 동결을 결정지었으나 국내외 경기둔화 우려가 확대되고, 인플레이션 하방압력 확대, 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성 요인이 지속되면서 2019년 10월 16일 한국은행 금융통화위원회에서 추가 금리인하를 단행하였습니다. 이로써 보고서작성일 기준 현재 국내 기준금리는 2016년 6월 이후 최저치인 1.25%가 되었습니다. 한편, 2019년 10월 29일 미연준은 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.25%p.인하하여 1.50~1.75%로 결정하였고, 7, 9월에 이어 세번째 인하를 단행하였습니다. 이러한 기준금리 인하에도 불구하고, 이르면 내년 1분기 혹은 내년중 추가 금리인하 전망이 존재하여 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

이러한 시장현황과 ① ~ ③의 내용을 고려하여 당사와 대표주관회사는 (주)다우데이타 제6회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[공모희망금리]
- 제6회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 A0등급 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제6회]
(단위:건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유(*)
거래실적
무

건수
8
5
4
-
-
-
17

수량
800
190
600
-
-
-
1,590

경쟁률
1.60
0.38
1.20
-
-
-
3.18

주) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6회]

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
12.58%
200
12.58%
포함

-17
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
12.58%
400
25.16%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.58%
600
37.74%
포함

-12
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
12.58%
800
50.31%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.29%
900
56.60%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.29%
1,000
62.89%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.29%
1,100
69.18%
포함

17
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
4.40%
1,170
73.58%
포함

19
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.58%
1,370
86.16%
포함

20
-
-
2
20
1
200
-
-
-
-
-
-
3
220
13.84%
1,590
100.00%
포함

합계
8
800
5
190
4
600
-
-
-
-
-
-
17
1,590
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제6회]
(단위 : 억원)

수요예측 참여자
(주)다우데이타 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-20
-17
-16
-12
-10
-7
0
17
19
20
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
200
200
200
200
100
100
100
70
200
220

1,590

누적합계
200
400
600
800
900
1,000
1,100
1,170
1,370
1,590
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제6회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 3년 만기 A0등급의 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]
① 제6회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,590억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 17건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.
본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제6회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 A0등급 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

본 사채의 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항은 다음과 같습니다. 다음에서 대표주관회사는 KB증권(주)를 지칭하고, 발행회사는 당사를 지칭합니다.

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.

2. 수요예측의 방법 : 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행합니다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측의 기간은 2019년 11월 20일 09시부터 16시까지로 합니다.
4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정합니다.
[제6회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 A0 등급 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20p.~ +0.
20%p.
를
가산한 이자율
5. 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관합니다.

6. 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사" 만 공유합니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

7. 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 수요예측 배정 기준에 따라 "대표주관회사"가 결정합니다.
8. 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.

9. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니됩니다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니됩니다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측 재실시를 하지 않습니다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 됩니다.
12. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 합니다.
13. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

14. "대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.
15. "대표주관회사"는 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.
16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 됩니다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니합니다.
17. 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1.한국금융투자협회 개정)에 따릅니다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2019년 11월 28일 09시부터 12시까지
3. 청약 방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 "전문투자자" 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 : 2019년 11월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서"(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 청약단위: 최저 청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 11월 28일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
6. 청약취급처 : "인수단"의 본ㆍ지점
7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 인수계약서 제6조 제2항을 따릅니다.
9. 발행금액 결제일: 2019년 11월 28일
10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 공덕금융센터
11. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 합니다.
12. 전자등록신청 :
(1) 발행회사는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
(2) 각 "인수단"은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 합니다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 "대표주관회사"인 KB증권(주)에게 위임합니다.

다. 배정
1. 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자")가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.
2. 상기 1.의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(1) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(2) "수요예측 참여자"가 아닌 "전문투자자" 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(3) 일반투자자 : "전문투자자" 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
(i). 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
(ii). 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(iii). 상기 (i), (ii)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"이 협의하여 인수하고 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.

라. 청약단위
최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 11월 28일 09시

종 료 일 시
2019년 11월 28일 12시

바. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 11월 28일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

사. 청약취급장소
"인수단"의 본ㆍ지점

아. 납입장소
(주)신한은행 공덕금융센터

자. 상장신청예정일
1. 상장신청예정일 : 2019년 11월 25일
2. 상장예정일 : 2019년 11월 28일

차. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.
2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
3. 본 사채권의 원리금지급은 (주)다우데이타가 전적으로 책임을 집니다.
4. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제6회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제6회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제21조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채"이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때

7. "발행회사" 별도기준 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 별도기준 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및

조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제6회
50,000,000,000
2.145
2022년 11월 28일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제6회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

"갑"은 발행회사인 ㈜다우데이타를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제6회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제6회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

지배구조 변경 제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

운영자금
부채비율
300%이하
(별도재무제표 기준)
직전회계연도 자기자본의 200% 이하
(별도재무제표 기준)
최대주주 변경 제한

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
이행상황보고서

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유
발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 ㈜다우데이타를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 공덕금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. "갑"은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서 상 부채비율은 95.69%, 부채규모는 157,762,248,640원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 68,394,003,457원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 41.48%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 322,631,781,681원 이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 최대주주의 변경을 말한다.

1. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(김익래) 지분율은 40.64% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 "갑"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜와 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 6 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계

사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부

해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리 실적(2019년 11월 18일 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
합계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
119건
631건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
28조 4,000억원
122조 20억원

＊업무개시일 : 2013.01.18

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 ㈜다우데이타를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 ㈜다우데이타를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 ㈜다우데이타를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따라 주 재무제표인 연결재무제표를 기준으로 연결대상 주요 종속회사를 포함하여 사업위험을 작성하였습니다. 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문 및 최근 사업년도의 재무현황은 다음과 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
소프트웨어 및 
하드웨어공급부문
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문 및 
결제대행업
물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

인력공급부문
구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

기타
컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, ABCP 및 ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스, FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

출처 : 회사공시

[영업부문별 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
조정
합계

비금융
금융

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
139,517
167,327
67,861
10,171
12,330
52,222
1,001,419
117,591
158,424
639,106
323,749
(51,414)
2,638,303

영업비용
131,509
135,852
45,800
10,414
10,353
45,849
982,328
60,869
121,051
490,812
226,773
(50,672)
2,210,938

영업이익
8,008
31,475
22,061
(243)
1,977
6,373
19,091
56,722
37,373
148,294
96,976
(742)
427,365

구 분
2018년 3분기
조정
합계

비금융
금융

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
129,817
143,390
64,487
42,112
16,715
46,608
583,219
58,218
94,517
510,566
197,179
(39,151)
1,847,677

영업비용
122,634
118,463
49,799
38,932
14,122
41,138
563,491
26,632
81,788
356,075
134,172
(36,146)
1,511,100

영업이익
7,183
24,927
14,688
3,180
2,593
5,470
19,728
31,586
12,729
154,491
63,007
(3,005)
336,577

구분
2018년
조정
합계

SW 및 HW 공급
결제사업
시스템 구축
금융사업
인력공급
건물관리
기타

영업수익
87,060
81,059
193,366
1,854,843
86,146
20,752
352,337
(5,632)
2,669,931

영업비용
83,283
75,822
159,995
1,619,906
67,270
16,620
290,103
(4,701)
2,308,298

영업이익
3,777
5,237
33,371
234,937
18,876
4,132
62,234
(931)
361,633

구분
2017년
조정
합계

SW 및 HW 공급
결제사업
시스템 구축
금융사업
인력공급
건물관리
기타

영업수익
75,590
75,545
198,497
998,863
79,318
36,330
245,869
(55,736)
1,654,276

영업비용
72,002
73,072
183,236
770,531
63,859
33,664
157,002
(52,682)
1,300,684

영업이익
3,588
2,473
15,261
228,332
15,459
2,666
88,867
(3,054)
353,592

구분
2016년
조정
합계

소프트웨어 및
하드웨어공급
부가통신업
시스템 구축
금융사업
인력공급
건물관리
기타

영업수익
53,631
62,925
258,288
784,732
73,701
15,461
160,735
(31,105)
1,378,368

영업비용
53,887
59,877
234,438
608,906
60,309
12,988
106,479
(22,682)
1,114,202

영업이익
(256)
3,048
23,850
175,826
13,392
2,473
54,256
(8,423)
264,166

출처 : 2019년 3분기보고서, 각 사업연도 사업보고서 및 당사 제시

※ 용어 설명

OS(Operating System, 운영체제) : 컴퓨터의 하드웨어를 제어하고 응용 소프트웨어를 위한 기반 환경을 제공하여, 사용자가 컴퓨터를 사용할 수 있도록 중재 역할을 해 주는 프로그램

S/W(Software) : 하드웨어를 동작시키기 위한 프로그램(명령들의 모임)으로, 컴퓨터를 구성하는 기계적 장치인 하드웨어에 대응되는 개념

라이선스(License, 인가) : 컴퓨터의 적용 업무 프로그램에서는 프로그램을 제작한 프로그램 메이커와 프로그램을 구입한 사용자(user)와의 사이에 라이선스 계약을 맺고, 이로써 사용자가 부당하게 타인에게 프로그램을 카피시키지 않도록 하는 대신에 사용자는 프로그램이 버전 업(version up)되었을 때 지원받을 수 있음

IDC(Internet Data Center) : IDC는 '인터넷 데이터 센터'(Internet Data Center)의 준말로, 인터넷(Internet) 연결의 핵심이 되는 서버(Server)를 한 데 모아 집중시킬 필요가 있을 때 설립하는 시설

클라우드(Cloud) : 컴퓨팅 서비스 사업자 서버를 구름 모양으로 표시하는 관행에 따라 '서비스 사업자의 서버'를 의미하며, 소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장, 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것

클라우드 오피스(Cloud Office) : 클라우드 시스템을 이용한 업무환경. 업무에 필요한 자료를 인터넷 상에 저장하고, 언제 어디서든 저장한 데이터를 이용해 사무를 볼 수 있도록 구축

SM(System Maintenance) : 시스템유지보수 용역으로 현재 운영중인 시스템의 기능을 새로운 환경 변화에 적응되도록 변경시키거나, 현재 시스템의 고장 등을 수리하여 정상적으로 가동될 수 있도록 하는 일련의 작업

SI(System Integration) : 시스템통합업무로 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 작업

DDOS(Distributed Denial of Service) : 해킹 방식의 하나로서 여러 대의 공격자를 분산 배치하여 동시에 '서비스 거부 공격(Denial of Service attack；DoS)'을 함으로써 시스템이 더 이상 정상적 서비스를 제공할 수 없도록 만드는 것

가. 소프트웨어 및 하드웨어 공급 부문 - (주)다우데이타

[소프트웨어 산업 성장 둔화 위험]

가-1. 국내 SW 시장은 지속적으로 성장하였으며 2017년 기준 패키지SW와 IT서비스 시장 규모는 약 12.9조원을 기록하였습니다. 한편,
패키지 SW시장은 2019년 3.9%, 2020년 4.1% 성장하는 등 성장률이 지속될 전망이지만 IT서비스 시장은 2019년 2.7%, 2020년 1.9% 성장하며 산업 성숙에 따라 점차 하락할 가능성이 있습니다. 당사가 영위하고 있는
소프트웨어 유통사업의 경우 전체 SW 산업의 성장성과 매우 밀접한 관련이 있으며 향후
성장성이 둔화되어 신규 개발이 지속적으로 이루어지지 않거나 시장이 성숙기에 접어들 경우 당사의 경영 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소프트웨어(SW) 산업은 대표적인 지식산업이면서 동시에 기업 및 정부에 이르는 각 경제주체의 지식창출과 활용, 그리고 파급력이 있어서 핵심적 역할을 하는 21세기 지식정보화 시대의 기간산업으로 다른 산업과 비교할 때 연구개발 및 지적노동 투입이 월등히 높은 지식집약적인 고부가가치 사업입니다. 또한, SW 산업은 가치는 시대에 따라 지속적으로 변화하고 있으며, 과거 하드웨어를 운영/제어하는 단순 용도에서 벗어나 새로운 디지털 가치 창출과 사회 패러다임을 변화시키는 핵심 요소로 부각 중입니다. SW 산업은 타 산업과 융합되어 기존 전통 산업의 성숙에 따른 성장 정체에 새로운 핵심 성장 동인으로 작용하며 산업 성장을 주도하고 있습니다.

SW 산업은 크게 패키지SW 시장과 IT서비스 시장으로 구분할 수 있습니다. 패키지SW란 판매, 리스, 대여 또는 서비스 형태로의 제공을 목적으로 상용화된 SW 프로그램을 의미하며, IT서비스는 기업 정보 시스템과 관련된 일련의 활동, 정보 시스템의 도입부터 운영 및 관리까지 포괄하는 컨설팅, 구축, 아웃소싱, 지원 교육 등의 서비스를 의미합니다.

국내 SW 시장은 21세기 진입 후 지속적으로 성장하였으며 2017년 기준 패키지SW와 IT서비스 시장 규모는 약 12.9조원을 기록하였습니다. 세부적으로 살펴보면 패키지SW 시장은 전년대비 4.6% 증가한 4.5조원, IT서비스 시장은 전년대비 4.8% 증가한 8.4조원을 기록하였으며, 향후에도 국내 주요 SW시장은 지속적으로 규모가 증가할 전망입니다. 그러나, 패키지 SW시장 및 IT서비스 시장 각각 2018년 전년대비 증감률이 1.4%p. 및 1.2%p. 하락하였으며, 패키지 SW시장은 2019년 3.9%, 2020년 4.1% 성장하는 등 성장률이 지속될 전망이지만 IT서비스 시장은 2019년 2.7%, 2020년 1.9% 성장하며 산업 성숙에 따라 점차 하락할 가능성이 있습니다.

[국내 주요 SW시장 규모 및 추이]

(단위 : 조원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
CAGR
('15~'22)

패키지SW
(증감률)
4.1
(6.1)
4.3
(4.0)
4.5
(4.6)
4.6
(3.2)
4.8
(3.9)
5.0
(4.1)
5.2
(4.2)
5.5
(4.6)
4.3

IT서비스
(증감률)
7.9
(1.3)
8.0
(1.1)
8.4
(4.8)
8.7
(3.6)
9.0
(2.7)
9.1
(1.9)
9.3
(1.5)
9.4
(1.1)
2.5

출처 : IDC, 한국콘텐츠진흥원, 스프트웨어정책연구소(2018년 소프트웨어산업 연간보고서)

당사가 영위하고 있는 소프트웨어 유통사업의 경우 전체 SW 산업의 성장성과 매우 밀접한 관련이 있습니다. SW 산업은 전반적으로 성장하는 추세이나 향후 성장성이 둔화되어 신규 개발이 지속적으로 이루어지지 않거나 시장이 성숙기에 접어들 경우 당사의 경영 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 벤더사 재계약 관련 위험]

가-2.
당사는 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어를 판매하고 서비스를 제공하는 회사로서 마이크로소프트, Autodesk, VMware, Citirix 등과 같은 SW기업들의 국내 총판, 마케팅, 기술지원, 교육 등을 하고 채널을 관리하는 것입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는
11개사와 벤더 파트너십을 맺고 있으며, 600여개의 소프트웨어, 클라우드 비즈니스 및 하드웨어 파트너 네트워크가 있습니다. 그러나, 통상 해외 벤더들은
1년 단위로 총판계약을 하기 때문에 정책 변화 시 재계약을 하지않으면 되므로 계약 해지가 자유로운 편입니다. 당사가 전국에 보유하고 있는 Reseller 네트워크 고려시
계약해지의 가능성은 매우 낮을 것으로 판단되오나 주요 벤더들이 계약을 해지할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어를 판매하고 서비스를 제공하는 회사로서 마이크로소프트, Autodesk, VMware, Citirix 등과 같은 SW기업들의 국내 총판, 마케팅, 기술지원, 교육 등을 하고 채널을 관리하는 것입니다. 이에 따라 전체 매출에서 용역매출을 제외한 모든 상품매출은 reseller를 통한 매출일 정도로 reseller의 역할은 당사에 있어서 매우 중요합니다. 

IT의 급속한 발전을 통하여 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어가 우리 생활에 있어 반드시 필요한 요소로 인식되고 있는 현재 상황에서 볼 때 우리나라 전 국민과 모든 기업(reseller를 포함)이 당사의 고객이라고 볼 수 있으며, reseller를 통한 매출 형태가 아니라면 수 많은 사용자를 대상으로 판매행위를 하기 위해서는 많은 인력과 비용이 소요됩니다. 더불어 일부 벤더사의 판매 전략 또한 최종 사용자를 대상으로 총판사가 직접 판매 할수 없도록 환경을 조성하고 있습니다. 따라서 당사와 유기적인 관계를 형성하고 지속적인 협력관계를 유지할 수 있는 reseller의 확보가 절대적이라고 볼 수 있습니다.

이것이 IT 유통업계에서의 경쟁력이며 성장의 원동력이 되는 반면, 하나의 위험요소가 될 수 있습니다. 벤더사의 정책에 따라 총판의 판매 시스템에 영향을 미칠 수 있으며, reseller의 절대 수를 늘리는 것도 중요하지만, 질적인 성장을 유도하고 지속적인 관리가 새로운 매출을 창출할 수 있는 기회이면서 한편으로는 reseller의 관리비용이 증가 할 수 있는 위험요소 또한 내재되어 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 11개사와 벤더 파트너십을 맺고 있으며, 600여개의 소프트웨어, 클라우드 비즈니스 및 하드웨어 파트너 네트워크가 있습니다. 그러나, 통상 해외 벤더들은 1년 단위로 총판계약을 하기 때문에 정책 변화 시 재계약을 하지않으면 되므로 계약 해지가 자유로운 편입니다. 당사가 전국에 보유하고 있는 Reseller 네트워크 고려시 계약해지의 가능성은 매우 낮을 것으로 판단되오나 주요 벤더들이 계약을 해지할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[소프트웨어 불법 복제로 인한 수익성 감소 위험]

가-3. 저작재산권이 강화되고 소프트웨어 산업이 발전하면서 정부는 2000년부터 지속적인 단속과 예방활동을 전개하여 국내의 PC 소프트웨어 불법복제율은 2008년 43% 대비 2017년 32%까지 대폭 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고
다른 선진국 대비 높은 불법복제율을 보이고 있으며, 여전히 소프트웨어 산업에 악영향을 미치고 있습니다. 향후에도
불법 복제에 대한 인식이 개선되지 않고 소프트웨어를 불법으로 사용하는 사례가 많아질수록 소프트웨어 유통 사업에 대한 부정적인 인식이 생기며 당사의 매출에도 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소프트웨어는 저작권법의 특별법인 컴퓨터 프로그램 보호법에 의하여 보호되는 저작물이며, 타인의 저작물인 소프트웨어를 복제하여 사용하는 것은 불법행위이자 저작재산권 침해에 해당됩니다. 저작재산권이 강화되고 소프트웨어 산업이 발전하면서 정부는 2000년부터 지속적인 단속과 예방활동을 전개하여 국내의 PC 소프트웨어 불법복제율은 2008년 43% 대비 2017년 32%까지 대폭 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 다른 선진국 대비 높은 불법복제율을 보이고 있으며, 여전히 소프트웨어 산업에 악영향을 미치고 있습니다.

[국가별 소프트웨어 불법 복제율]

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2013년
2015년
2017년

한국
43
41
40
40
38
35
32

미국
20
20
20
19
18
17
15

일본
21
21
20
21
19
18
16

호주
26
25
24
23
21
20
18

영국
27
27
27
26
24
22
21

독일
27
28
27
26
24
22
20

프랑스
41
40
39
37
36
34
32

중국
80
79
78
77
74
70
66

러시아
68
67
65
63
62
64
62

인도
68
65
64
63
60
58
56

브라질
58
56
54
53
50
47
46

세계평균
41
43
42
42
43
39
37

출처 : BSA Global Software Survery

국가별로 살펴보면 2017년 기준 미국이 약 15%로 우수한 모습을 보이고 있으며 일본은 한국의 절반인 16%를 기록하였으며. 호주, 영국, 독일과 같은 선진국들 또한 10% 후반 ~ 20% 초반의 불법 복제율을 보이고 있습니다. 반면, 중국, 러시아, 인도 등 국가는 개선 추세에 있으나 여전히 50%를 초과하고 있습니다. 한국 역시 정부의 불법 SW 근절 정책의 영향을 받아 매년 감소하고 있는 추세이며 2017년 기준 세계평균인 37% 보다도 낮은 수치를 보이고 있으나, 여전히 소프트웨어 중 1/3이 불법 복제로 인한 것으로 나타나고 있습니다.

한편, 최근 규모가 크게 성장한 오픈마켓에서 마이크로소프트 오피스 또는 윈도우와 같은 소프트웨어들이 정품인것처럼 불법으로 판매되는 사례가 늘어나고 있습니다. 또한, 국회 문화체육관광위원회 소속 김영주 더불어민주당 의원이 문화체육관광부 및 한국저작권보호원으로부터 받아 공개한 자료에 따르면 최근 6년간 국내 공공기관 중 139개 기관이 불법 소프트웨어를 사용하다가 적발되었으며, 이 중 71%가 지방자치단체 및 지방자치단체 산하기관이었고 29%가 중앙행정기관 및 중앙행정기관 소속 산하기관이었습니다.

상기와 같이 국내에서는 불법 복제 및 판매가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 특히, 새로운 소프트웨어가 나오자마자 불법복제된 소프트웨어가 유통되면 초기 판매량에도 큰 영향을 미치는데, 자본력이 튼튼하지 않은 국내 벤처나 중소기업의 경우업체의 생존까지 위협받는 상황이 발생하기도 합니다. 향후에도 불법 복제에 대한 인식이 개선되지 않고 소프트웨어를 불법으로 사용하는 사례가 많아질수록 소프트웨어 유통 사업에 대한 부정적인 인식이 생기며 당사의 매출에도 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 부가통신부문 및 결제대행업 - (주)다우데이타

[민간소비 둔화로 인한 신용카드업 정체 위험]

나-1. 당사의 전방산업인
신용카드 산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수기반 산업으로 국내 민간소비 및 경제상황의 변화 등 경기변동의 영향을 받는 산업입니다. 그러나, 최근 공신력 있는 기관들에 의해 세계경제는 무역갈등과 중국의 성장세 둔화 등 각종 하방리스크로 인해 금융위기 이후 최저 성장률을 기록할 것이라는 분석이 나왔습니다. 한국은행 또한
국내 경제성장률 및 민간소비가 둔화될 것으로 예상하였습니다. 이로 인한
카드시장의 성장성 둔화는 카드 결제건수에 따라 수수료를 지급받고 있는 VAN사업자 및 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전방산업인 신용카드 산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수기반 산업으로 국내 민간소비 및 경제상황의 변화 등 경기변동의 영향을 받는 산업입니다. 실제로 민간소비지출과 신용판매, 현금대출 등 신용카드 이용비율을 비교하면, 전체적으로 민간소비 동향에 따라 신용카드 이용실적은 추세적으로 동질성을 보이는 것을 확인할 수 있습니다.

[민간소비지출 대비 신용카드 이용 비율]

민간소비지출 대비 신용카드 이용 비율_예투.jpg
민간소비지출 대비 신용카드 이용 비율_예투

출처 : 여신금융협회, KPMG
주) 신용카드 이용금액은 현금서비스 및 기업구매카드실적 제외

최근 세계경제는 무역갈등과 중국의 성장세 둔화, No Deal 브렉시트 등 각종 하방리스크로 인해 금융위기 이후 최저 성장률을 기록할 것이라는 분석이 나왔으며, 2019년 6월 World Bank의 성장률 전망 이후, 공신력 있는 기관들의 글로벌 경제 성장률 전망은 지속적으로 하락하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

구 분

시 점

2019년

2020년

IMF

19년 4월

3.3

3.6

OECD

19년 5월

3.2

3.4

World Bank

19년 6월

2.6

2.7

한국은행

19년 7월

3.2

3.4

IMF

19년 10월

3.0

3.4

OECD

19년 10월

2.9

3.0

출처 : IMF, World Bank, 한국은행

글로벌 경제 성장의 둔화에 따라 한국은행은 2019년 국내 경제성장률은 2.2%로 예측하고 있으며, 이는 2019년 4월 국내 경제성장률을 2.6%로 예측한 수치 대비 7월 0.4%p. 축소된 수치입니다. 국내 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 증가율이 전년도 대비 감축될 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 국내 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비 심리의 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아질 전망입니다. 가계소득은 고용 부진이 지속되는 가운데 명목임금 상승률 또한 낮아질 것으로 예상되며 이에 따라 소비 심리는 약세가 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 그 결과 한국은행은 민간소비가 2019년에는 2.3%, 2020년에는 2.4% 증가할 것으로 전망했습니다.

중국의 2분기 경제성장률은 1900년대 이래 가장 낮은 성장을 기록했으며, 일본의 수출 규제, 미·중 무역갈등, 보호무역주의 심화 등 거지경제적인 불안 요소는 여전히 존재하고 있습니다. 글로벌 경기침체 등으로 국내 경제성장률 및 민간소비 성장률이 둔화되는 경우 민간소비와 연관되어 있는 카드 사용금액 및 카드 사용건수는 감소하거나, 성장률이 둔화될 위험이 있습니다. 국내 경제성장률 둔화에 따른 카드시장의 성장성 둔화는 카드 결제건수에 따라 수수료를 지급받고 있는 VAN사업자 및 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[신용카드사 수수료 인하로 인한 수익성 감소 위험]

나-2. 최저임금 인상에 따른 자영업자의 부담을 완화시켜 주기 위해 정부는 2018년 11월 「카드수수료 개편방안」을 확정하였습니다. 이러한 정부의 결정으로 인하여
카드사는 비용 절감을 위하여 VAN사에 주는 대행 수수료를 인하하였습니다. 이를 비롯해,
카드사들은 VAN사를 거치지 않고 카드사와 가맹점 간 카드결제를 직승인하는 '다운사이징 VAN'도 점차 확대할 계획입니다. 최근 6개의 카드사가 공동출자로 설립한 중소형밴사를 통해 다운사이징 VAN 서비스 도입에 적극적으로 나서고 있어, 대형 가맹점의 VAN사가 점차적으로 다운사이징 VAN 서비스를 제공하는 업체로 교체하는 추세입니다. 투자자께서는 위와 같이
카드사의 수수료 절감 및 다운사이징 VAN사의 점유율 확대 등에 따른 기존 VAN사의 수익성 감소에 대한 위험을 유의하시기 바랍니다.

최저임금 인상에 따른 자영업자의 부담을 완화시켜 주기 위해 정부는 2018년 11월 「카드수수료 개편방안」을 확정하였습니다. 이러한 정부의 결정으로 인하여 카드사는 비용 절감을 위하여 VAN사에 주는 대행 수수료를 인하하였습니다. 이로 인하여 2019년 1분기 12개사의 카드 거래 대행 건수는 전년동기 대비 4억건이 증가한 43억 3,937만 1,401건을 기록하였지만, 카드사의 수수료 지급 인하로 인해 수익은 약 100억원 감소하였습니다. 또한, 전체 VAN 사업부문의 영업수익 및 당기순이익은 2018년 상반기 대비 2019년 상반기에 각각 595억원, 39억원 감소하였습니다.

[VAN사 손익현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2018년 상반기
2019 상반기
증감
증감률

영업수익
11,274
11,831
557
4.9

VAN사업(상품, 중계 등)
7,004
6409
(595)
(8.5)

기타사업(PG 등)
4,270
5423
1153
27.0

영업비용
10301
10901
600
5.8

영업이익
974
931
(43)
(4.4)

영업외이익
186
121
(65)
(34.9)

당기순이익
909
870
(39)
(4.3)

출처 : 금융감독원

이를 비롯해, 카드사들은 VAN사를 거치지 않고 카드사와 가맹점 간 카드결제를 직승인하는 '다운사이징 VAN'도 점차 확대할 계획입니다. 신용카드 산업이 성숙기에 들어서고 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오는 추세도 VAN 업계 축소에 부정정인 영향이 있을 것으로 판단됩니다.

'다운사이징 VAN'은 새 시스템을 만들어 일부 업무를 카드사와 가맹점에 맡기는 대신 VAN 수수료를 절감하는 서비스입니다. 예를 들어, 기존 서비스에 건당 60원의 VAN 수수료가 발생했다면 다운사이징 VAN 서비스 수수료는 건당 10~15원 수준으로, 수수료를 80% 이상 절감할 수 있습니다. 카드사는 절감한 VAN 수수료 50원 중 일부는 수취하고 일부는 가맹점에 수수료율을 인하하는 방식으로 인하여 기존의 VAN사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 최근 6개의 카드사가 공동출자로 설립한 중소형밴사를 통해 다운사이징 VAN 서비스 도입에 적극적으로 나서고 있어, 대형 가맹점의 VAN사가 점차적으로 다운사이징 VAN 서비스를 제공하는 업체로 교체하는 추세입니다. 투자자께서는 위와 같이 카드사의 수수료 절감 및 다운사이징 VAN사의 점유율 확대 등에 따른 기존 VAN사의 수익성 감소에 대한 위험을 유의하시기 바랍니다.

[국내 VAN/PG 시장 경쟁 심화 위험]

나-3. 최근 국내 VAN 시장은 성장 정체에 따라 VAN 사업만 영위하는 일부 업체들의 실적 감소가 예상되는 상황입니다. 이에 따라
PG 사업과 VAN 사업을 겸업하는 사업자가 늘어나고 있으며 그 과정에서 대형 PG사의 점유율이 꾸준히 증가하여 PG 업계 내 양극화가 심화될 전망입니다. 당사는 이러한 시장의 변화에 대응하고 시장 경쟁력을 키우기 위하여
VAN 사업과 PG 사업을 겸업하고 있으며 VAN 시장의 장기적인 영업환경은 다소 부정적으로 전망되지만, 기존에 확보한 영업망으로부터 일정 수준 매출이 유지되어 당사의 VAN/PG 부문 매출액과 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다. 그러나, 향후
통합된 VAN 시장과 PG 시장의 경쟁이 더욱 더 치열해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 국내 VAN 시장과 PG 시장을 살펴보면 국내 VAN 업계의 경우 성장이 정체되어 VAN사들에게 우호적이지 않은 환경이 지속되고 있습니다. 반면, PG 업계의 경우 온라인결제 시장의 발전 등으로 인하여 시장이 확대됨에 따라 기존 VAN사들의 PG사업 겸업이 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 VAN 사업만 영위하는 일부 업체들의 실적 감소가 예상되는 상황이며 향후 국내 VAN과 PG업계는 하나의 시장으로 통합될 전망입니다. 

PG사업은 2006년 4월 전자금융거래법이 제정되어 일정요건을 구비하여 금융감독위원회에 등록한 업체만이 사업을 영위할 수 있으며 VAN 사업 역시 신용카드등부가통신업 등록을 한 사업자 만이 영위할 수 있습니다. 또한, VAN사업의 경우, 전국 단위의 카드조회용 단말기의 공급과 가맹점 관리 대행 협력업체망 확보 등 전문적인 시스템과 인력을 갖춰야 하기 때문에 인프라적인 측면에서 높은 진입장벽이 형성되어 있으며, PG시장은 전자금융거래법상의 각종 준수의무와 결제인프라 및 결제시장 내 다양한 결제서비스 업체들과의 사업관계 구축 비용, 규모의 경제 효과 등으로 진입장벽이 높은 시장입니다. 그럼에도 불구하고 '배달의민족'을 포함하여 올해만 17곳이 새로 PG 라이선스를 취득하였으며 대형사를 중심으로 M&A가 진행되고 있습니다. 최근 LG유플러스는 PG 사업부를 매각하기로 결정하였으며 증권신고서 제출일 현재 간편 송금 서비스 '토스'를 운영하는 비바리퍼블리카가 매각 우선협상대상자로 선정되어 매각이 진행중입니다. 이렇듯 대기업 뿐만 아니라 다수의 핀테크 기업들의 PG 사업 진입이 확대됨에 따라 기존 중소형 PG사는 시장에서 도태되고 주요 PG사들의 시장 지배력이 더욱 강화될 가능성이 있습니다.

[주요 VAN 및 PG 사업자 등록 현황]

회사명
VAN
PG

금융결제원
O

나이스정보통신
O

롯데정보통신
O

브이피
O
O

한국신용카드네트워크
O

다우데이타
O
O

스마트로
O
O

SPC네트웍스
O
O

제이티넷
O
O

케이에스넷
O
O

코밴
O

하렉스인포텍
O
O

NHN한국사이버결제
O
O

한국스마트카드
O
O

KG이니시스
O
O

LG유플러스
O
O

KIS정보통신
O

코레일네트웍스
O
O

퍼스트데이터코리아
O
O

한국신용카드결제
O
O

한국정보통신
O
O

11번가

O

네이버

O

CJ올리브네트웍스

O

SK플래닛

O

NHN페이코

O

신세계페이먼츠

O

인터파크

O

카카오

O

KG모빌리언스

O

출처 : 금융감독원, 하나금융연구소

당사는 이러한 시장의 변화에 대응하고 시장 경쟁력을 키우기 위하여 VAN 사업과 PG 사업을 겸업하고 있어 당사의 서비스를 제공받는 전자상거래업체를 대상으로 온라인VAN 서비스도 연계하여 제공하고 있습니다. 당사는 2013년 스타밴코리아를 인수하여 '키움스타'라는 이름으로 VAN 사업을 영위하고 있으며 2016년에는 다우기술로부터 전자지급결제대행사업(PG) 부분을 양수하여 현재 '키움페이'라는 명칭으로 PG 사업을 영위하고 있습니다. 최근 카드사의 수수료 인하 추이로 인하여 VAN 시장의 장기적인 영업환경은 다소 부정적으로 전망되지만, 기존에 확보한 영업망으로부터 일정 수준 매출이 유지되며 당사의 VAN/PG 부문 매출액과 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다.

[당사 부가통신/결재대행 실적]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
573
606
811
756
629

영업이익
43
41
52
25
31

영업이익률
7.5
6.8
6.4
3.3
4.8

출처 : 당사 2019년 3분기보고서, 각 사업연도 사업보고서 및 당사 제시

상기와 같이 VAN 시장 영업환경 악화 등으로 인하여 VAN 시장과 PG 시장은 통합이 이루어지고 있으며 그 과정에서 대형 PG사의 점유율이 꾸준히 증가하여 PG 업계 내 양극화가 심화될 전망입니다. 현재 PG업계의 Big 3인 NHN한국사이버결제, KG이니시스, LG유플러스의 시장 점유율이 70% ~ 80% 이상으로 추정되고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 지속적으로 대응하고 있으며 실적 또한 증가하는 추세이나 향후 통합된 VAN 시장과 PG 시장의 경쟁이 더욱 더 치열해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[간편결제 시장 성장으로 인한 수익성 감소 위험]

나-4. 2017년 간편결제 서비스 거래액은 50조원으로 2016년(26조 원) 대비 약 2배로 성장하였으며, 2018년에는 80조원으로 2017년 대비 약 1.6배로 성장하는 등 간편결제 시장의 성장성은 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 현재까지는 온라인 결제 시장 규모 확대에 힘입어 간편결제 업체가 성장하면서 PG사 및 VAN사 역시 동반해서 수혜를 보는 구조입니다. 또한,
간편결제사는 일반적으로 안정성을 이유로 한 개 이상의 VAN사를 사용하여 당사와 같이 온라인 VAN 망을 가지고 있는 PG사의 경우 성장요인이 될 수 있습니다. 그러나, 최근
간편결제 업체들이 PG를 내재화 하려는 움직임을 보이고 있으며 이로 인하여 경쟁이 심화 될 경우 당사에는 오히려 수익성 감소의 요인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

온라인 쇼핑의 성장 및 스마트폰 기술 발전에 따라 기존의 소비자들은 소비에 대한 시간 및 공간적인 제약이 해소 되었으며, 언제 어디서나 물건 구매가 가능하게 되었습니다. 또한, 소비자들은 공인인증서 설치, 인증절차 등의 복잡한 결제 과정에서 간편한 결제 방식을 원하게 되었으며, 국내외 IT 업체 등은 공인인증서 설치, 인증절차 등의 복잡한 결제과정 없이 스마트폰에 카드 등록과 비밀번호만으로 결제를 할 수 있는 간편결제 시스템을 도입하였습니다.

[간편결제 사업 영위 회사 현황]

업태

서비스명

제공사

가입자(명)

누적거래액(원)

제조사

삼성페이

삼성전자

1,000만 ('18.3)

18조 ('18.3)

플랫폼사

네이버페이

네이버

2,600만 ('18.6)

12조 ('18.6)

카카오페이

다음 카카오

2,300만 ('18.8)

12조 3000억 ('18.11)

PG사

페이코

NHN 페이코

800만 ('18.8)

6조 ('18.6)

유통사

11페이

SK 플래닛

820만 ('18.1)

4조 ('18.6)

SSG페이

신세계 아이엔씨

600만 ('18.3)

-

엘페이

롯데 멤버스

150만 ('18.3)

1조 ('18.6)

배민페이

우아한 형제들

-

-

이통사

티페이

SK 텔레콤

-

-

출처 : 정보통신기술진흥센터 자료 및 각사 보도자료

간편 결제 시장은 소비자에게 신용카드, 체크카드 등의 다양한 모바일카드의 사용을 간편하게 할 수 있게 함으로써 향후 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 실제 사용의 편리성 등으로 국내 2017년 간편결제 서비스 거래액은 50조원으로 2016년(26조 원) 대비 약 2배로 성장하였으며, 2018년에는 80조원으로 2017년 대비 약 1.6배로 성장하는 등 향후 간편결제 시장의 성장성은 지속될 것으로 전망되고 있습니다.

한편, 2018년 국내 전체 소매판매액은 465조원이었으며, 동기간 온라인쇼핑 거래액은 114조원으로 이커머스 침투율은 전년 대비 약 3%p. 증가한 24%를 기록하였습니다. 더불어 국내 온라인 쇼핑 거래액 중 간편결제 침투율 또한 2016년 36%에서 2018년 53%로 크게 늘었습니다. 이는 주요 이커머스 사업자들이 자사의 간편결제서비스를 전략적으로 확산시킨데 기인했습니다. 온라인 쇼핑 거래액 중 간편결제 이용 비중은 2019년 64%, 2020년 72%까지 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

[온ㆍ오프라인 간편결제 프로세스]

온오프라인 간편결제 프로세스_투설.jpg
온오프라인 간편결제 프로세스_투설

출처 : 대신증권 리서치센터

상기 표와 같이 현재까지는 온라인 결제 시장 규모 확대에 힘입어 간편결제 업체가 성장하면서 PG사 및 VAN사 역시 동반해서 수혜를 보는 구조입니다. 간편결제사는 일반적으로 안정성을 이유로 한 개 이상의 VAN사를 사용하여 당사와 같이 온라인 VAN 망을 가지고 있는 PG사의 경우 성장요인이 될 수 있습니다. 그러나, 최근 간편결제 업체들이 PG를 내재화 하려는 움직임을 보이고 있으며 이로 인하여 경쟁이 심화 될 경우 당사에는 오히려 수익성 감소의 요인이 될 수 있습니다. 실제로 이베이코리아(스마일페이), 네이버(네이버페이), 쿠팡(로켓페이)와 같이 시장 지배력이 큰 포털/오픈마켓 업체의 2018년 간편결제액은 16조 2,000억원으로 전체 PG사 결제 비중의 과반을 차지하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[VAN사 정부 규제 관련 위험]

나-5. 2015년 7월 여신전문금융업법(이하 "여전법")의 개정으로
VAN사업자는 여전법의 규제를 받게 되어 다수의 의무사항이 발생하였습니다. 금융당국은 VAN 사업자의 불공정리베이트와 관련된 관심이 높으며 불공정 영업행위에 대한 확인을 지속적으로 진행하고 있습니다. 향후
VAN사업자들이 여전법 규정을 위반하여 영업행위를 수행한 사실이 적발된다면 VAN시장에 대한 규제는 더욱 강화될 것으로 판단되며,
규제 강화에 따른 영업활동 위축 등으로 VAN 시장의 성장성은 둔화되거나 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

VAN사업자의 영업활동 등 관련 산업을 규제하는 법률 및 규정은 과거 존재하지 아니하였으나, 2015년 7월 여신전문금융업법(이하 "여전법")의 개정으로 인하여 VAN사업자는 여전법 상의 부가통신업 영위업자로 규정되었으며, 이에 따라 여전법의 규제를 받게 되었습니다.

부가통신업 영위업자로서 VAN 사업자는 금융위원회 등록, 대형가맹점에 대한 지급수수료 지급이 금지, 가맹점모집인의 관리 업무, 카드조회기의 여신금융협회 등록 등의 의무가 발생하게 되었습니다. 여전법 개정과 관련된 VAN 사업자에 대한 규제의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[VAN사업자 관련 여신전문금융업법 주요 내용]

구 분

주요 내용

VAN사업자 등록

(법 법 제27조의2 /

시행령 제6조의18)

VAN사 금융위 등록 의무화

1. 등록요건

가) 자본금 20억원 이상

나) 정보기술부문 전공자 또는 신용카드 등 부가통신업에 3년 이상 종사한 경력이 있는 임직원 10명 이상 확보

다) 사업 영위를 위한 전산기기 보유

라) 전산장애 발생시 전산자료 손실에 대비 위한 Back up 장치 구비할 것

VAN가맹점모집인 등록

(법 제2조의 5의 3)

VAN사의 여신금융협회에 대한 가맹점 모집인 등록 필요

1. 가맹점 모집인 준수사항

가) 가맹점에 가맹점 모집인 자격 여부 밝힐 것

나) 가맹점 신청인 사업장을 방문하여 영업 여부 등을 확인

다) 금융위원회 등록 신용카드 단말기 설치

라) 가맹점신청인의 신용정보 등을 업무 목적 외의 목적으로 누설하거나 이용하지 않을 것

마) 제3자로 하여금 가맹점의 모집을 대신하거나 위탁하지 아니할 것

2. 가맹점 모집인 관련 VAN사의 준수사항

가) 등록 사항이 변경되는 경우 변경등록

나) 가맹점모집인이 이 법 또는 이 법에 따른 명령이나 조치에 위반된사실을 알게 된 경우에는 이를 금융위원회에 신고

단말기 등록

(법 제27조의4)

1. VAN사는 기술표준 부합 단말기를 금융위의 위탁을 받은 여신금융협회에 등록하여야 함

가) 단말기 등록요건

나) 금융위원회 기술표준[신용카드단말기 정보보호 기술수준 준수필요]

다) 인증기관의 인증 후 여신금융협회의 인증서 발급

2. 단말기 관련 변경 전/후

내역

변경 전

변경 후

미인증

단말기 사용

-

신규, 명의변경, VAN사 이동, 교체

: 미인증 단말기 사용시 모든 거래는 거절 처리

-

기존 사용중인 단말기

: 설치 기간을 법 시행일로부터 3년간 유예[법 부칙 제4조]

가맹점신청서

작성시

내용 추가

-

여신협회에 등록된 단말기 식별번호 기재 필수

카드리딩

MS우선 거래 적용

IC카드 우선 거래 적용

(IC카드 문제나 IC slot 문제 발생시 MS거래로 전환됨)

IC카드 거래

거래시 IC카드 삽입 후 전표가 출력될 때까지 IC카드 제거 X

승인 시간

MS 승인 대비 추가 시간 소요

직전 거래 취소

가능

직전취소 불가능

대형가맹점 리베이트 금지

(법 제24조의 2 제3항)

VAN사의 대형가맹점에 대한 신용카드 거래 사유의 보상금 지급 금지

※ 대형가맹점 : 직전 연도 1년 동안의 신용카드·직불카드 또는 선불카드(이하 "신용카드 등"이라 한다) 매출액이 1천억원 이상인 법인 신용카드가맹점

VAN사 신용정보 활용 범위

(법54조의5)

VAN는 신용정보를 제3자에 제공하거나 이용하는 경우 신용정보 주체로부터 별도의 동의를 받아야 함

VAN사는 여전법에서 정한 업무 외의 목적으로 신용정보 수집 또는 사용을 할 수 없음

목적 외의 목적으로 누설하거나 이용하지 않을 것

제3자로 하여금 가맹점의 모집을 대신하거나 위탁하지 아니할 것

가맹점 모집인 관련 VAN사의 준수사항

등록 사항이 변경되는 경우 변경등록

가맹점모집인이 이 법 또는 이 법에 따른 명령이나 조치에 위반된 사실을 알게 된 경우에는 이를 금융위원회에 신고

VAN사의 안정성 확보

의무화

(법 제54조의 4 제2항)

VAN사업자는 금융거래의 안정성 및 신뢰성 확보를 위하여 전자적 전송, 처리를 위한 인력 시설, 전자적 장치, 소요경비 등의 정보기술 부문 및 전자금융업무와 관련하여 금융위원회의 기준 충족 필요

금융위원회의 기준은 전자금융감독규정 준용

출처 : 금융감독원

여전법의 개정으로 인하여 VAN사업자의 가맹점모집인에 대한 관리 업무가 강화되었으며, 금융위원회에서 요구하는 수준 이상의 설비 구축 및 인력을 확보가 의무화 되어 이와 관련된 추가적인 비용이 발생할 것으로 판단되고 있습니다.

최근 카드 가맹점에 대한 수수료 인하를 위한 노력이 사회적인 차원에서 진행되고 있으며, 영세가맹점으로부터 지급받는 VAN수수료를 대형가맹점에 리베이트 형태로 지급하는 불공정 거래를 해소하기 위하여 여전법에서는 대형가맹점에 대한 리베이트지급을 금지하고 있습니다. 이는 대형가맹점에 지급되는 리베이트를 금지하여 VAN사의 비용을 축소시키고 비용 축소와 동시에 VAN수수료를 인하하고자 하기 위함입니다. 금융감독원에서는 2015년 3개의 VAN사를 실사하여 영업실태 점검 및 대형 가맹점에 대한 리베이트 제공 등 불공정 영업행위 여부에 대하여 확인을 진행하는 등 VAN사업자에 대한 규제가 강화되고 있습니다.

또한, 여전법에 따라 VAN사업자는 가맹점모집인을 등록하고 관리할 의무가 있습니다. VAN사는 신규 등록을 원하는 가맹점등인의 요건을 검토하고 이를 등록하여야 하며, 여전법에 따라 등록 사항이 변경되는 경우 변경등록도 시행하여야 합니다. 2015년 7월 15일 가맹점 목록에 대한 1차 등록이 완료되었으며, 변경사항 발생시마다 상시적인 변경 등록이 행해지고 있습니다. 이에 따라, 가맹점모집인이 위법행위를 수행하는 경우 VAN사도 제재의 대상이 되며, 5천만원 이상의 과징금이 부과됩니다. 적극적인 영업행위가 수익 창출의 유일한 동력인 VAN업계의 특성상 가맹점모집인
업무에 관하여 구체적이고 세부화된 관리는 어려움에 따라 VAN가맹점모집인 관리와 관련하여 과징금 등의 규제를 받을 위험이 있습니다.

사회 전반적으로 VAN수수료 인하를 위한 노력이 진행되고 있으며, VAN사업자의 영업활동 및 대형 가맹점에 대한 불공정 리베이트에 대한 관심이 증가하고 있는 상황입니다. VAN사업자들이 여전법 규정을 위반하여 영업행위를 수행한 사실이 적발된다면 VAN시장에 대한 규제는 더욱 강화될 것으로 판단됩니다. 또한, VAN사업자들에 요구되는 설비 및 인력 등의 강화와 가맹점모집인에 대한 관리 업무 등은 VAN사업자들의 비용 증가와 연계되어 수익성을 악화시킬 것으로 판단되므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 시스템구축부문 - (주)다우기술

[IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험]

다-1. 당사가 영위하고 있는
IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가 둔화되었고 점차 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다. 2010년 이전까지 연평균 10% 이상의 성장률을 나타내던 IT 서비스 시장은 기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감 등으로 인해
신규 수요가 감소하여 2014년에는 역성장을 기록한 바 있습니다. 이렇듯
국내 IT 서비스 시장은 성숙기 진입에 따라 저성장 기조가 장기화 될 수 있으며 성장세 둔화로 인한 업계내의 높은 경쟁으로 인하여 향후 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.

국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축 등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 그러나, 2013년 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 나타냈습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되었습니다.

다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대로 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 이러한 영향으로 2018년 국내 소프트웨어 총 생산액은 약 55조 5,283억원으로 전년 대비 약 2.8% 증가하였습니다. 한편, 2019년 1월~4월 누적 소프트웨어 생산액은 약 17조 1,905억원인 것으로 나타났습니다.

[부문별 IT산업 생산액 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2019
1월~4월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

IT전체 생산액
1,488,738
4,972,994
4,716,630
4,310,446
4,414,526
4,426,430

증가율
7.8%
5.4%
9.4%
-2.4%
-0.3%
2.0%

소프트웨어 생산액
171,905
555,283
540,251
493,402
472,838
451,261

증가율
3.2%
2.8%
9.5%
4.4%
4.8%
6.6%

IT컨설팅 및 시스템개발(SI) 생산액
54,846
187,956
178,665
178,707
173,753
169,374

증가율
4.7%
5.2%
6.2%
2.9%
2.6%
0.7%

출처 : 한국전자정보통신산업진흥회 2019년 ICT주요품목동향조사 4월호(2019.08)

주1) 증가율은 전년 동기 대비 증감률임

주2) 2018년, 2019년 1월~4월은 잠정치임

[부문별 IT산업 생산액 추이]

(단위 : 억원, %)

it컨설팅 및 시스템통합(si) 생산액_투설.jpg
it컨설팅 및 시스템통합(si) 생산액_투설

출처 : 한국전자정보통신산업진흥회 2019년 ICT주요품목동향조사 4월호(2019.08)

한편 2019년 1월~4월 누적 IT분야 전체 생산액(잠정치)은 약 148조 8,738억원으로 전년동기 대비 7.8% 가량 증가하였습니다. 이는 국제전화와 국제회선재판매의 매출증가, IPTV 등 유무선 통신망 관련 전선 및 광섬유케이블 수요로 인한 생산 증가, TV방송 및 라디오 방송의 매출 증가(2019년 1월~4월 누적 생산액(잠정치) 약 10조 841억원, 전년동기 대비 7.1% 증가), 패키지 소프트웨어(미들웨어SW, 산업특화SW, 기타응용SW 등) 및 IT서비스(IT컨설팅 및 시스템통합) 증가(2019년 1월~4월 누적 생산액(잠정치) 약 10조 2,347억원, 전년동기 대비 4.2% 증가) 등에 기인합니다.

최근 국내 IT서비스 시장이 다시금 성장하는 듯 하나 전반적으로 저성장세에서 벗어나지 못하고 있습니다. 이러한 저성장 기조의 장기화가 기업들의 보수적 투자 집행과 비용 절감을 초래하여 신규 수요가 감소할 것으로 전망됩니다. 다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대가 시장 성장의 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 성숙기에 접어든 국내 IT 시장은 저성장 기조의 장기화에 따라 당사의 향후 경영 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[높은 경기 민감도에 따른 수요 감소 위험]

다-2.
IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에 민감한게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데
지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축되고 있습니다. 이렇듯
투자여건이 개선되지 않아 신규 수요에 대한 전망도 불확실합니다. 향후 경기 회복에 따른
IT 서비스 수요의 성장성 회복이 지연될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며, 기업의 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT 투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이 있어 IT 서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다. 이와 같이 기업들의 IT 투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받음으로써 IT 서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

기업들의 이러한 IT 투자에 대한 보수적인 예산 관리로 인하여 IT 투자가 타 설비투자 대 경기의 변동에 크게 영향을 받음으로써, IT 서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한 전략적 수단으로 고려되기 시작하면서 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. 또한 경기의 영향을 적게 받는 공공부문에서 정보시스템 수요가 지속적으로 발생하고 있는 등 IT 서비스 산업의 경기 변동에 대한 민감성이 점차 낮아지는 추세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 실제로 아래의 표와 같이 최근 IT 생산액 증가율은 과거 대비 변동폭이 완화되었음을 확인할 수 있습니다.

[국내 경제ㆍIT 시장 성장률]

경제it 시장 성장률_투설.jpg
경제it 시장 성장률_투설

출처 : KRG 시장백서, 통계청, 미래에셋대우 리서치센터

하지만 타산업 대비 상대적 민감도는 여전히 높은 수준이며, 2009년 하반기부터 일시적으로 국내 경기가 회복세를 보이긴 하였으나 2011년 하반기 이래 유럽 지역의 재정위기를 비롯한 대외경기의 불확실성이 지속되면서 글로벌 전반의 경제성장률이 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 국내 설비투자 규모 역시 정체되면서 SI업계 전반의 성장세 둔화도 지속되는 모습입니다. 이에 따라, 경제성장률은 2015년 2.8%를 기록하였으며, 2016년 2.8%를 나타내는 등 저성장세를 나타냈습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : 년, %)

구분
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019(E)

2020(E)

경제성장률
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
2.8
3.1
2.7
2.2
2.5

자료 : 한국은행 경제통계시스템
주) 전년동기대비 경제성장률임

한편, 2017년의 경우 3.1%의 경제성장률을 기록하며 성장세가 개선된 모습을 나타냈습니다. 이는 경제침체가 지속되었던 미국과 유로지역이 내수를 중심으로 높은 회복세를 보이고 있으며, 신흥국 또한 중국의 안정적인 성장세와 인도 및 브라질의 성장세가 강화되고 있기 때문인 것으로 판단됩니다. 그러나, 2018년 경제성장률은 2.7%로 다시 하락하였으며, 2019년 역시 부진할 것으로 전망하였습니다. 2019년 7월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제성장률이 2019년 2.2%, 2020년에는 2.5%를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 2019년에는 재정정책이 확장적으로 운용되겠으나 민간소비 증가세가 둔화되고 설비투자, 건설투자 및 수출이 부진할 것으로 예상됩니다. 2020년에는 민간소비의 둔화가 완화되면서 성장흐름이 개선될 것으로 예상되지만 불확실성이 여전히 잠재되어 있습니다.

[국내 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분

2018

2019e)

2020e)

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비

2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자

-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자

2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

건설투자

-4.3
-5.4
-1.3
-3.3
-2.4
-0.9
-1.6

상품수출

3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입

1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019년 7월)
주) 전년동기대비 경제성장률임

2019년 국내 설비투자 규모는 전년 대비 5.5% 감소하였으며, 이는 2019년 반도체 경기 회복이 지연됨에 따라 IT부문 업황이 부진한데 기인합니다. 내년에는 반도체 경기가 회복되면서 관련 투자가 증가하여 설비투자 규모는 3.4% 증가할 전망이지만 대규모 투자가 반도체산업에 집중되어있는 반면, SI 수요의 근간인 일반 제조업 설비투자는 여전히 부진한 모습입니다. 기업들은 이미 충분한 IT인프라를 확보한 가운데, 투자여건이 개선되지 않은 상황에서 IT서비스업계의 새로운 기술은 수요를 창출하지 못하였습니다. 특히 저성장 기조가 장기화되면서 기업들이 투자축소 및 비용 절감에 주력하게 되고, 프로젝트의 축소와 이연이 일반화 된 점 또한 부정적인 요소로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다.

전통적인 IT 시장의 성장이 제한적인 가운데 성장을 주도할 4개의 주요 주제(클라우드, 모빌리티, 소셜네트워크, 빅데이터)를 중심으로 제3의 플랫폼과 새로운 비즈니스 모델의 부상이라는 변화의 중심에 있습니다. 이로 인하여 산업별로 특화된 비즈니스 영역의 부상과 정보보안 강화에 대한 이슈는 전 산업군에 걸쳐 공통적인 관심사로 이어지는 상황이지만, 기업의 전반적인 투자심리 위축으로 설비투자 수요의 정체는 지속될 것으로 판단됩니다.

최초 시스템 구축 이후 필수적인 유지보수 수요로의 전환, 기존 IT 시스템의 안정화 및 고도화, 운영관리 효율화 등 시스템관리 면에서의 수요 확대 추세가 지속되고 있으며, 이로 인해 SI 업계 실적은 하방경직성을 확보하였음에도 불구하고, 신규투자 위축 영향으로 업계의 구조적인 성장둔화 추세는 당분간 이어질 가능성이 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 금융시장 불확실성이 확대될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[IT 서비스 산업의 높은 그룹사 의존도 및 계열사 실적 변동 관련 위험]

다-3. 국내 IT 서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래 여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다. 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면
그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징이 있습니다. 이 때문에
SI산업의 수익성은 대부분 그룹내 시장의 수익을 기반으로 하며, 그룹내 시장의 계열회사 업황에 따라 산업전반의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사 또한 그룹내 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성 저하를 초래할 수 있으며,
그룹외 시장의 과열 경쟁 또한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성
이 존재합니다.

IT 서비스 산업은 그룹 계열사에 대한 거래 여부에 따라 그룹내 시장(Captive Market)과 그룹외 시장(Non Captive Market)으로 구분되며 그중 그룹내 시장에 대한 의존도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 현재 국내 IT 서비스 시장을 살펴보면 상위 3사인 LG CNS, SK(주), 그리고 삼성 SDS의 비중이 매우 높은 편이며, 2019년 3분기 특수관계자 매출을 기준으로 보면 LG CNS가 51.18%, SK(주)가 87.05%, 삼성SDS가 65.08%, 그리고 당사가 28.70%를 차지하고 있습니다. 관계기업의 업황과 매출이 계열 IT 서비스 업체의 실적에 미치는 영향이 지대하므로 계열사의 업황에 따라 수주실적 및 수익성 등에 미치는 영향이 높습니다.

[업종 상위3사의 특수관계자와의 거래규모(그룹내 시장)]

(단위: 백만원, %)

다우기술
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

총매출액
166,284
142,501
192,269
163,603
214,672

특수관계자 매출액
47,726
42,796
62,918
41,252
51,149

특수관계자 매출비율
28.70
30.03
32.72
25.21
23.83

LG CNS
2019년 3분기
2018년 3분기

2018년

2017년
2016년

총매출액
1,998,402
1,824,396
2,828,574
2,388,652
2,239,821

특수관계자 매출액
1,022,753
981,620
1,610,874
1,364,057
1,151,785

특수관계자 매출비율
51.18
53.81
56.95
57.11
51.42

삼성SDS
2019년 3분기
2018년 3분기

2018년

2017년
2016년

총매출액
3,818,754
3,694,737
5,083,718
4,547,167
4,006,911

특수관계자 매출액
2,485,426
2,317,248
3,236,851
2,829,823
2,255,786

특수관계자 매출비율
65.08
62.72
63.67
62.23
56.30

SK 주식회사
2019년 3분기
2018년 3분기

2018년

2017년
2016년

총매출액
2,679,054
2,152,007
2,672,412
2,477,840
3,113,719

특수관계자 매출액
2,332,012
1,882,713
2,615,488
2,021,164
1,950,959

특수관계자 매출비율
87.05
87.49
97.87
81.57
62.66

출처 : 각사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 감사보고서(별도기준)

IT 서비스 사업을 영위하는 국내 상위 기업들은 대부분 그룹에 소속되어 있는 계열회사로 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출하는 반면, 그룹외 시장에서는 치열한 수주 경쟁에 의해 저조한 수준의 채산성을 보여 왔습니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 그대로 노출된 그룹외 시장에서는 다수의 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객 확보를 위해 과도한 경쟁을 전개하였습니다. 이에 따라 성장세 둔화와 경쟁 심화가 동시에 발생하였고, 이로 인해 업계 전반적인 수익성이 급격히 저하되는 현상이 나타나기도 하였습니다.

그룹내 시장은 기업집단에 속한 계열사의 시스템 통합 및 관리(SI&SM)용역을 수행하며 그 동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 사업 초기 기술력의 부재로 해외업체에 대한 경쟁력을 갖추지 못했던 국내 SI업체들은 주로 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였습니다. 이러한 그룹내 시장에 의존적인 사업구조는 국내 SI산업 내에서 계열로부터의 안정적인 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 비계열 업체간의 실적 차별화를 초래하게 되었으며, 글로벌 금융위기 이후 대기업 계열사(LG CNS, 삼성SDS, SK(구, SK C&C))가 차지하는 비중이 더욱 확대되면서 SI산업에서도 업체간의 양극화가 심화되고 있는 상황입니다.

한편, 그룹외 시장은 시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹외 시장의 IT 서비스의 주요 고객은 은행, 카드사, 캐피탈사 등의 대형 금융기관과 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한, 그룹외 시장에 속한 중소형 업체의 경우 높은 마진율을 보장 받을 수 있는 계열 유지보수 물량이 없으며, 중소기업이 주로 참여하는 공공부문은 발주 단가가 낮아 수익성이 저조할 뿐만 아니라, 시장내 경쟁이 격화되면서 프로젝트의 단가 또한 낮아지고 있는 상황입니다.

이러한 이유로 대부분의 SI 산업은 그룹내 시장의 안정적인 수익을 기반으로 하여, 경기변동에 따른 업황 변동성을 일정 부분 완화하고 있습니다. 하지만 경기변동은 불가피하게 그룹내 시장에도 영향을 미치고 있으며, 계열사들의 실적 및 투자동향에 따라 IT 서비스 업체들의 영업실적이 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 여전히 상위 IT 서비스 업체의 그룹내 매출 의존도가 높은 상황에서, 당사 또한 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[IT서비스 산업의 정부 관련 규제에 따른 위험]

다-4.
'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 신산업 분야와 관련하여 일부 대기업 참여를 허용하였으나,
향후 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있게되었습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은 일련의 규제조치로 인하여 당사의 계열 매출 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

2017년 2월 1일 공정거래위원회는 총수 일가 사익편취 금지 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년 4월 18일부터 시행되었습니다. 2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한 이익을 제공하는 행위를 규제하고자 '개정 공정거래법'이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013.8.13.]

출처 : 법제처

또한, 2017년 12월 공정거래위원회는 '기업 소유지배구조 개편과 관련한 공정거래법 시행령 개정안'을 발표하였으며, 해당 개정안은 사익편취 규제와 관련하여 친족 분리 기업이 사익편취로 적발될 시 분리를 취소하는 내용을 포함합니다. 친족 분리는 대기업 집단 총수의 6촌 이내 친족이나 4촌 이내 인척이 운영하는 계열사를 대기업 집단에서 분리해주는 제도이며, 친족 분리된 계열사는 해당 대기업 집단 소속이 아니므로, 재벌에 가해지는 각종 규제에서 벗어날 수 있는 여지가 존재합니다. 하지만 향후 공정위에 친족 분리를 신청할 때 분리하려는 계열사와 다른 계열사 사이의 최근 3년간 상세 거래 내역을 공정위에 제출해야 하며, 공정위가 이 내역을 조사해서 부당 지원 행위나 사익 편취 행위로 공정위로부터 조치를 받게 되면 친족 분리가 취소될 수 있게 됨으로서 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.

이후 공정위는 2018년 1월 24일 진행된 '2018년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표한 바 있으며, 사익편취 규제대상의 지분요건을 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화하는 방안을 포함하고 있어 향후 진행상황에 대한 모니터링이 요구될 것으로 판단됩니다.

[2018년 공정위 업무계획 - 주요업무 추진계획]

1. 주요정책
(1). 대기업집단의 경제력 남용 방지
가. 사익편취 및 부당내부거래 근절
□ 일감몰아주기 등 사익편취 행위에 대한 엄정한 법집행

ㅇ 총수일가 지배력 확대, 경영권 편법승계, 중소기업 경쟁기반을 침해하는 일감몰아
 주기 사례 지속적 조사

* 수혜자, 실행 가담자 모두 고발된다는 인식을 시장에 심어줄 필요

□ 사익편취행위 규제 사각지대 해소를 위한 제도개선

ㅇ 친족분리 기업에 대해 모집단과의 거래내역 제출 의무화 및 사익편취행위 적발시 분리 취소(시행령 개정, 상반기)

* 최근 친족분리 된 27개사 중 8개사가 사익편취 규제요건(모집단과의 거래의존도
 12% 이상 등)에 해당하나 계열제외 됨에 따라 규제 면제

ㅇ 기업집단 브랜드수수료 수취실태 조사결과 공개 및 수수료 금액, 산정방식 등 상세
 내역을 시장에 공시(고시 개정, 상반기)

* 57개 공시대상 기업집단 중 20개 집단에서 브랜드 수수료 수취중

ㅇ 총수 있는 45개 기업집단 대상 내부거래 실태조사(17.3월) 결과를 토대로 제도개선
 안* 마련 및 추진(상반기)

* (예) 사익편취 규제 대상 지분요건: (현행) 상장 30%, 비상장 20% → (개정) 모두 20%

출처 : 공정거래위원회 보도자료(2018.01.26)

한편 중소형 업체의 사업 여건을 개선시킬 것으로 기대되었던 상호출자제한기업 집단 소속 SI업체의 공공사업 참여 제한은 결론적으로 실효를 거두지 못하여, 중소 SI 기업들이 직면하는 사업환경의 개선은 이루어지지 못하고, 대기업 계열 업체의 경우 확고한 대내 수익기반을 보유하고 있어 부정적 영향이 크지 않았다는 평가가 있습니다. 공공시장이 중소업체간 가격경쟁의 장으로 변모함에 따라, 최저입찰방식으로 인한 저가발주 및 사업기간 단축 등으로 안정적인 수익 확보가 제한되어 대형-중소형 업체 간 격차는 쉽게 줄어들지 않고 있습니다.

이와 같이 규제의 실효성이 낮은 것으로 확인되면서 2015년 11월 27일 미래창조과학부 지침을 통하여 IoT, 클라우드, 빅데이터 등 신기술을 중심으로 대기업 참여제한이 완화되었습니다. 2015년 9월부터 시행된 '클라우드 발전법'은 IT 부문 활성화를 위한 정부의 정책적 의지의 일환으로, 공공기관이 민간 클라우드 서비스를 이용하도록 장려함으로서 국내 시장을 키우고 관련 기업의 경쟁력도 확보하겠다는 정부 목표 아래 세계 최초로 법제화 되었습니다. 특히 공공 클라우드시장은 대기업 참여제한이 완화된 분야로, 향후 관련된 대규모 투자에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 실효성에 대한 의문은 제기되고 있으나, 클라우드 보안인증제 / 공공기관 평가시 클라우드 도입 가산점 / 정부 3.0 공공기관 평가지표 내 클라우드 부문 추가 등 공공기관의 클라우드 서비스 도입을 위한 실질적인 정책이 잇따르면서 향후 시장 확대가 예상됩니다.

이러한 신산업 분야 공공 소프트웨어사업에 대한 대기업 참여를 허용하면서 당사의 긍정적인 영향이 있을 것으로 판단되나, 상기 기술한 바와 같이 법률 개정 등 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성에 영향을 받을 가능성이 있습니다. 비록 당사가 상호출자제한기업집단에 속하지는 않아 영향이 제한적일 수 있지만 정부 당국에서 해당 이슈와 당사를 주시하고 있는 만큼 정부 규제 관련 위험이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[IT 서비스 매출의 계절성에 따른 변동성 관련 위험]

다-5.
IT 인프라 및 IT 서비스 산업은 특성상 빠른 기술변화에 대한 적절한 대응, 유지 보수 등의 서비스를 통한 고객관리 능력, 협력업체와의 공조 등이 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 이러한 요소가 충족되지 않는다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
IT서비스 산업은 매출이 상반기보다는 하반기(특히 4분기)에 집중되는 특징과 예상원가와 실제원가의 차이로 인한 이익률 변동성이 높은 특징을 가지고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스 산업은 매출이 상반기보다는 하반기(특히 4분기)에 집중되는 특징과 예상원가 실제원가의 차이로 인한 이익률 변동성이 높은 특징을 가지고 있습니다. 대부분의 고객사가 연간 예산의 집행 완료를 위해 4분기까지 프로젝트가 종료되도록 발주하는 경향이 있어 4분기에 매출이 집중되는 반면, 연초에는 고객사가 투자계획 수립 및 검토를 진행하는 시기이므로 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 적게 발생됩니다. 이로 인해 이익률 역시 하반기가 상반기에 비해 높게 나타날 가능성이 있습니다.

[국내 IT서비스 기업 분기별 매출 구성비중]

(단위: 억원)

구분

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

삼성SDS

2016

17,450

20,521

20,012

23,819

21.3%

25.1%

24.5%

29.1%

2017

21,495

23,741

23,089

24,666

23.1%

25.5%

24.8%

26.5%

2018
23,569
24,722
24,230
27,821
23.5%
24.6%
24.1%
27.7%

포스코 ICT

2016

1,996

2,159

1,926

2,588

23.0%

24.9%

22.2%

29.9%

2017

2,301

2,155

2,342

2,708

24.2%

22.7%

24.6%

28.5%

2018
2,195
2,205
2,219
2,652
23.7%
23.8%
23.9%
28.6%

신세계 I&C

2016

713

795

694

761

24.1%

26.8%

23.4%

25.7%

2017

775

775

769

883

24.2%

24.2%

24.0%

27.6%

2018
810
903
886
1,136
21.7%
24.2%
23.7%
30.4%

평균

23.20%
24.64%
23.91%
28.22%

출처 : 각사 감사보고서

당사 역시 과거에는 업계 내의 다른 IT 서비스 업체들과 마찬가지로 매출이 계절성을 보였으나, SI사업과 솔루션 사업이 축소되고 계절의 영향이 적은 사업으로 이루어진 서비스부문의 사업이 확대되며 최근에는 계절성 요인에 따른 영향이 적은 수준입니다.

[다우기술 최근 3년간 분기별 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

다우기술

2016

65,050
64,174
45,193
50,587
28.9%
28.5%
20.1%
22.5%

2017

39,021
42,817
40,049
41,720
23.9%
26.2%
24.5%
25.5%

2018
45,965
50,091
46,445
49,768
23.9%
26.1%
24.2%
25.9%

평균
25.57%
26.93%
22.93%
24.63%

출처 : 감사보고서

한편, IT컨설팅/SI 사업은 고객이 요구하는 사양의 시스템을 계약서 상 대가를 받고 계약기간 동안 구축하여 납품하는 사업으로 계약시점에 대가는 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가대비 차이가 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융사업부문 - 키움증권(주)(증권업)

[금융투자회사의 수익성 관련 위험]

라-1.
금융투자회사는 주가변동에 따라 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.
국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만 미국 증시 조정의 영향 등으로 지수가 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 또한, 한국은행은
7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로
4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표하였습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고,
향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자회사의 주요 업무]

주요 업무
업무 내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

출처: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 이러한 경제 상황을 보여주는 국내 주식시장 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위: pt, 조, %)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

주가지수
KOSPI
2,063.05
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.31
1,915.59
2,011.34
1,977.05
1,825.74

KOSDAQ
621.76
675.65
798.42
631.44
682.35
542.97
499.99
496.32
500.18

시가총액
1,598
1,572
1,889
1,510
1,444
1,335
1,305
1,263
1,148

시가총액 증가율
1.65%
-16.78%
25.10%
4.57%
8.16%
2.30%
3.33%
10.02%
-7.40%

연간 거래대금
1,682
2,800
2,190
1,948
2,201
1,459
1,437
1,724
2,260

거래대금 증가율
-25.32%
27.85%
12.42%
-11.49%
50.86%
1.53%
-16.65%
-23.72%
19.30%

출처 : 한국거래소 주식 통계자료
주1) 주가지수는 해당 기말 종가 기준
주2) 시가총액은 각 기말 기준, 거래대금은 해당기간의 누적 금액임
주3) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임

국내 주식 시장은 2011년에 중동지역의 정정불안, 일본 대지진, 유로지역 재정위기, 미국의 경기둔화 등 대외요인에 따라 높은 변동성을 보였습니다. 종합주가지수(KOSPI)는 2011년 7월까지 1,900~2,100p대에서 등락을 반복하였으나, 8월 이후 미국의 국가신용등급 하향과 더불어 유로지역의 재정위기 및 세계경기 둔화가능성에 대한 우려가 심화되며 1,700~1,900p 대로 등락범위가 하락하는 모습을 보였습니다. 2013년말부터는 단계적으로 시작된 미국연방준비제도이사회(Fed)의 양적완화 축소 등의 영향으로 코스피 지수 및 유가증권시장 내 거래대금, 거래량이 하락했으며 이에 따라 증권사의 수익성도 크게 저하되는 모습을 보였습니다.

2015년 들어 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등의 영향으로 금융투자회사의 수익성은 전년동기 대비 크게 개선되는 모습을 보였으나, 2015년 4월 중 발생한 독일국채 및 미국국채 금리의 상승과 2015년 12월 중 미국연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 25bp 인상 결정 및 금리 정상화 정책 시행 등으로 국내 주식 및 채권시장의 변동성 확대를 야기한 바 있습니다.

하지만, 코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후 전반적으로 상승세를 보였지만 국채 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정의 영향 등으로 코스피 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 2,041.04, 코스닥 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 675.65까지 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 

2019년에는 한·일 갈등 및 미·중 무역분쟁 등으로 인하여 한때 코스피 지수가 2,000선 아래, 코스닥 지수가 600선 아래까지 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나, 7월 금융통화위원회의 기준 금리 인하 및 FOMC의 두 차례 금리 인하(7월, 9월) 등으로 인하여 코스피와 코스닥은 각각 2,000선과 600선을 회복하였습니다.

[국내 주식시장 및 증권업 수익성 추이]

(단위: 백만원, 천주)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

일평균 거래대금
9,432,272
11,474,270
9,014,275
7,916,998
8,875,049
5,953,910
5,816,779
6,952,789

일평균 거래량
1,251,087
1,190,738
1,075,828
1,071,092
1,059,710
632,620
723,431
1,077,116

수수료수익
4,265,547
8,780,982
7,485,886
6,100,381
6,831,753
5,008,744
3,786,612
3,896,902

영업이익
3,470,819
4,917,667
4,324,405
2,023,224
3,462,725
1,783,275
122,547
728,780

당기순이익
2,686,953
3,745,045
3,379,411
1,605,526
2,723,012
1,303,242
-270,201
549,786

출처 : 한국거래소 주식 통계자료, 금융감독원 금융통계시스템
주1) 일평균 거래대금 및 일평균 거래량은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임
주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임

국내 경제환경은 2008~2009년 초 글로벌 금융위기 당시 신용리스크 증대, 환율 급등, 실물경기의 위축 등 불안요소도 크게 증가하였으나 이후 안정을 되찾아 여러 경제 상황 지표들이 점차적으로 회복되는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 5월 그리스 경제 위기로 야기된 유로존 재정위기, 2011년 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되며 국내 증시의 변동성은 커졌습니다. 2012년 ECB(유럽중앙은행)의 국채 무제한 매입과 함께 미국의 제 3차 양적 완화로 다시 안정화되는 추세를 보였으나, 2014년 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 현재까지 제한적인 모습입니다. 한편, 미국이견조한 회복세를 유지하면서 양적완화 종료를 선언한 반면 중국을 비롯한 신흥국의 성장둔화, 유로존 성장정체 및 디플레 가능성, 동시다발적인 지정학적 리스크 등에 따라 전반적인 성장동력 약화로 글로벌 금융시장의 불안정성 확대에 따른 불안 요인은 남아 있습니다.

한편, 한국은행에서 2019년 7월 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내의 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2019년 2.2%, 2020년은 2.5%를 나타낼 전망입니다. 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정하였습니다. 세부적으로 살펴보면 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아져 2.3% 성장할 전망입니다. 투자부문의 경우 설비투자는 IT부문의 업황 부진과 미·중 무역전정에 따른 불확실성으로 인하여 지난해보다 감소할 전망이며, 건설투자는 주거용 건물건설 중심으로 감소세가 지속될 전망입니다. 또한, 상품수출은 반도체 경기 불황, 일본의 수출규제, 미·중 무역전정에 따른 불확실성 증대 등으로 증가세가 완만해질 전망입니다. 2020년에는 민간부문 부진이 완화되면서 성장흐름이 나아질 것으로 예상되지만 향후 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[경제 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

상품수출
3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2019년 7월)

이처럼 금융투자업자의 수익성은 국내 증시의 변동성에 큰 영향을 받을 수 있으며 국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락할 위험이 있습니다. 이 경우 금융투자업자의 위탁수수료 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 한국은행이 경제 성장률을 하향 조정한 것처럼 향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 수익구조 관련 위험]

라-2. 국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 그러나,
금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다.
시장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다.

하지만 최근 IB 부문의 활성화에도 불구하고 전체 수수료수익에서 자문수수료의 비중은 2013년 6%에서 2018년 7%로 전체 수수료수익에서 차지하는 비중이 큰 변화를 보이지 않았습니다. 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 국내 금융투자업계는 여전히 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 수탁수수료는 2013년 전체 수수료 수익에서 약 61%의 비중을 차지하였으나 2018년 47%까지 지속적으로 감소하였고, 2019년 6월(누적) 역시 전체 수수료 수익에서 약 38%를 기록하는 등 감소세를 지속하고 있지만 여전히 큰 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 나타내며, 향후 국내 시장 변수에 따른 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다.

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점 사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 금융투자회사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account) 등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 존재합니다.

[국내 투자매매 및 중개업자(금융투자회사) 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 6월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

수수료 수익
4,658,629
(100%)
9,626,989
(100%)
8,319,132
(100%)
6,882,325
(100%)
7,436,025
(100%)
5,383,179
(100%)
3,985,870
(100%)

수탁수수료
1,768,713
(38%)
4,512,731
(47%)
4,001,506
(48%)
3,395,479
(49%)
4,374,215
(59%)
3,135,459
(58%)
2,444,738
(61%)

인수주선수수료
462,282
(10%)
839,590
(9%)
792,962
(10%)
620,821
(9%)
511,946
(7%)
380,746
(7%)
301,649
(8%)

집합투자증권취급수수료
288,471
(6%)
519,867
(5%)
472,471
(6%)
397,141
(6%)
367,857
(5%)
342,610
(6%)
257,943
(6%)

자산관리수수료
101,500
(2%)
210,106
(2%)
189,058
(2%)
193,919
(3%)
197,621
(3%)
141,449
(3%)
120,879
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
437,201
(9%)
710,146
(7%)
646,011
(8%)
585,970
(9%)
653,709
(9%)
425,521
(8%)
245,047
(6%)

파생결합증권 판매수수료
664
(0%)
1,010
(0%)
151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)
7,253
(0%)

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준
주2) 2013년 부터 증권사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2014 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음
주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와, 미즈호는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

상기 자료와 같이 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 시장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 자산구조 관련 위험]

라-3. 국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 한국은행 기준금리 인하 및 미국의 기준금리 인하 기조로 상당기간
시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만,
향후 금리 변동의 불확실성이 존재하는 만큼 채권보유 비중이 높은 금융투자회사들의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금(2019년 1분기말 기준 15.04%)과 증권(2019년 1분기말 기준 60.96%)으로 구성되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 최근 5년간 금융투자회사의 총 자산 증가세가 지속되었는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였으며, 대출채권과 기타자산 또한 증가하였기 때문입니다.

[ 증권사(국내법인) 요약재무상태표 ]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기말
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
73,798,413
15.04%
76,441,289
17.41%
62,762,612
16.09%
59,682,137
16.77%
58,185,674
18.75%

[증권]
299,103,450
60.96%
273,549,380
62.31%
244,943,346
62.80%
234,794,551
65.96%
199,330,305
64.22%

[파생상품자산]
10,273,022
2.09%
8,238,212
1.88%
8,353,019
2.14%
9,169,568
2.58%
7,295,144
2.35%

[대출채권]
49,753,929
10.14%
46,885,180
10.68%
40,856,146
10.47%
29,421,035
8.27%
24,649,765
7.94%

[유형자산]
2,497,428
0.51%
2,003,189
0.46%
1,946,750
0.50%
2,028,235
0.57%
2,174,677
0.70%

[CMA운용자산(종금계정)]
3,996
0.00%
4,995
0.00%
4,994
0.00%
28,010
0.01%
54,820
0.02%

[리스자산(종금계정)]
14,544
0.00%
35,881
0.01%
118,043
0.03%
260,006
0.07%
471,535
0.15%

[기타자산]
55,184,862
11.25%
31,855,596
7.26%
31,068,922
7.97%
20,579,764
5.78%
18,208,272
5.87%

자산총계
490,629,639
100.00%
439,013,724
100.00%
390,053,833
100.00%
355,963,298
100.00%
310,370,201
100.00%

출처 : 금융감독원 홈페이지 금융통계정보시스템
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준
주2) 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의.
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2014 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음

금융투자회사는 RP매도와 ELS 판매 등의 요인으로 인하여, 이와 연계한 국공채 등의 유가증권을 상당량 보유하고 있습니다. RP매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율만큼에 대해 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헷지 또는 국공채와 주식을 통한 자체헷지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헷지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헷지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헷지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중이 증가하고 있습니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 기타증권 및 주식은 증시의 변동에 따라 평가손익이 발생하게 됩니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.

2017년 5월 31일 1.661%/1.876% 수준이던 국고채 3년물/5년물 금리의 경우 2018년 2월 28일 2.266%/2.519% 까지 상승하였으나 미국의 금리 동결 기조와 2019년 7월 18일, 10월 16일 한국은행의 두 차례 기준금리 인하, 2019년 7월 및 9월 FOMC의 두 차례 기준금리 인하에 따라 2019년 11월 05일 1.522%/1.659%를 기록하였습니다. 기준금리 인하로 상당기간 시장금리의 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 향후 금리 추이의 불확실성에 따른 손실 위험에 적절히 대응하지 못할 경우 보유한 채권의 평가손실로 이어질 가능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

국고채 3년 및 5년물 금리 추이_투설.jpg
국고채 3년 및 5년물 금리 추이_투설

출처 : 금융투자협회 채권정보센터, 최종호가수익률 기준

[금융투자회사의 대형화 관련 위험]

라-4. 2016년 8월 발표된 "초대형 IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안"에 이어,
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"이 발표되면서 금융투자회사의 대형화가 추진되고 있습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차가 확대될 가능성이 있습니다. 아울러
대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 금융투자회사의 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 2013년 08월 29일 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 개정을 통해 자본력, 위험관리 능력 등을 갖춘 자기자본 3조원 이상의 증권사에게 기업 신용공여 업무를 허용하는 등 신성장 동력 산업과 대규모 해외 프로젝트 등을 지원할 수 있는 투자은행 출현을 위해 종합금융투자사업자 제도를 도입했습니다.

정부는 2016년 8월 2일 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였습니다. 이는 2013년 종합금융투자사업자 제도를 도입한 이후 1) 아시아 주요국 대표 증권사 대비 미흡한 자기자본 규모를 유지하고 있으며 2) 환매조건부채권(RP), 주식연계증권(ELS) 등 단기 중심의 고비용 자금조달 구조 3) 해외 증권사 대비 위탁매매 수익 비중이 높아 기업금융서비스 제공능력 부족 4) 대규모 프로젝트, M&A 등을 통한 기업들의 글로벌 진출 지원 필요성이 증가하고 있으나 취약한 자본력과 글로벌 업무경험·해외 네트워크 부족으로 인한 글로벌 경쟁력 미흡 등 종합 기업금융 서비스 확대가 필요한 경쟁 환경을 반영하고 있습니다.

그러나 정책 추진 방향은 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 초대형 투자은행 출현을 목표로 증권사의 지속적인 대형화를 유도하고, 이를 위해 자기자본 규모에 따른 인센티브를 제공하는 것입니다. 또한, 자기자본 규모별 업무범위를 자기자본 3조원 이상 / 자기자본 4조원 이상 / 자기자본 8조원 이상 총 3단계로 구분하여 신규업무 범위를 설정함으로써 단계적으로 자기자본 확충을 유도할 예정입니다. 1차적으로 자기자본 4조원 이상의 종합금융투자사업자가 자기자본을 확충할 수 있는 기준과 여건을 마련하고 발행어음을 통한 자금조달과 외국환업무 등을 허용할 계획입니다. 또한, 자기자본 8조원 이상의 종합금융투자사업자는 추가적인 자금조달수단(종합투자계좌)과 신탁업무(부동산 담보신탁)를 허용하여 기업금융 서비스 제공 여력을 확대할 계획입니다.

[ 자기자본 수준별 인센티브 제공 방안 ]

자기자본
3조이상~4조미만
4조이상~8조미만
8조이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업신용공여

ㅇ

(기업신용공여를 여타 신용공여와 별도로 자기자본 100%로 확대)

ㅇ

(좌동)

ㅇ

(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

ㅇ

(자기자본 200% 한도)

ㅇ

(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

ㅇ

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제
적용 제외

-

ㅇ

(발행어음 한정)

ㅇ

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

ㅇ

ㅇ

ㅇ

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 자기자본 100%까지 허용

ㅇ

ㅇ

ㅇ

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

ㅇ

ㅇ

부동산 담보신탁

-

-

ㅇ

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관,
국부펀드 협력 강화

ㅇ

ㅇ

ㅇ

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

ㅇ

ㅇ

ㅇ

출처 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료 (2016.08.02 기준)

그 후 2017년 5월 8일, 정부는 「초대형 투자은행 육성방안」을 발표했습니다. 정부는 법률 및 규제 등 제도 확정에 맞춰 인가 및 지정절차를 완료하였으며, 우선적으로 한국투자증권이 단기금융업 인가를 받아 업무를 수행하고 있습니다. 단기금융업무는 만기 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증업무를 일컫는데, 이를 통해 대형증권사가 1년 이내의 수신기능을 확보할 수 있는 것이 핵심입니다. 

[ 단기금융업무에 따른 수탁금과 종합투자계좌 비교 ]

구분
단기금융업무
종합투자계좌

허용 대상
자기자본 4조원이상
자기자본 8조원이상

수익배분방식
약정금리 지급
실적배당방식
(수시입출금상품은 약정금리지급 허용)

발행한도
자기자본의 2배
한도 없음

기업금융최소운용비율
수탁금의 50%이상
수탁금의 70%이상

부동산 투자 상한
수탁금의 30% 초과 제한
-

여유자금운용규제
개인여신 금지 등 네거티브 방식
고유동성 자산 등 포지티브방식

구분 관리
구분계리(별도 재무제표)
자기신탁

손실충당금적립
해당 없음
수탁액의 5%가 될 때까지 적립

출처 : 금융위원회 보도자료 (2017.05.08 기준)

2014년 이후 농협금융지주의 구 우리투자증권 인수와 구 NH농협증권과의 합병으로 NH투자증권이 출범하였으며, 대만 유안타증권의 동양증권 인수, 메리츠종금증권의 IM투자증권 인수 등 사업기반 확대를 위한 증권사 인수가 완료 되었습니다. 특히 최근 미래에셋증권의 대우증권 인수로 미래에셋대우가 출범하고, KB투자증권 또한 현대증권을 인수하며 KB증권으로 출범함에 따라 증권사의 대형화가 지속되고 있습니다. 또한 제도의 변화에 발 맞춰, 2017년 7월 7일 미래에셋대우, NH투자증권, KB증권, 삼성증권 및 한국투자증권은 금융당국에 초대형 투자은행 지정 및 단기금융업 인가를 신청 완료하였으며, 신고서 제출일 기준 한국투자증권, NH투자증권, KB증권이 인가를 받은 상태입니다. 이러한 대형 증권사들의 M&A로 시장집중도가 더욱 높아질 것으로 전망되며, 향후 대형화를 통한 시장내 경쟁지위의 변화가 발생할 가능성이 높고, 상위 대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차가 확대될 가능성이 있는 만큼 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]

라-5.
금융투자업은 영위사업에 대한 법 및 제도의 규제가 상당부분 존재하는 업종으로 법·제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 자본이득세 도입 논의 및
2016년 도입된 파생상품 양도차익에 대한 과세 정책은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜 차입은 규제 대상 증권회사의

조달 비용 증가를 초래하는 등 법·제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법·제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및 조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2017년도분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다. 이러한 세제개편은 파생시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 가능성이 있으며, 또한 거래수수료를 주 수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입한도 축소계획에 따라 증권사의 콜차입 한도가 2014년 4월 부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다.

[금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용]

구분
개편방안

제2금융권의 콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련 규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고, 각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

출처 : 금융위원회 보도자료 (2013.11.20.)

이에따라 2015년 03월 03일부터는 콜 시장에서 제2금융권의 참여를 원칙적으로 배제하고 콜 시장을 은행중심으로 개편하게 되었습니다.

위와 같은 증권사 콜차입 규제로 인해 규제 대상 증권사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금조달이 어려워짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상되며, 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 CP, RP매도 등 다른 자금조달수단으로 대체해야 하는 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 새로운 기업자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있지만, 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행 한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어질 수 있으나, 증권사 입장에서는 초단기물 발행으로 자금상황에 맞춰 유동적으로 자금 조달을 한다는 장점이 있고 단기물에 대한 시장수요가 높아 유통도 활발하여 새로운 자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있습니다.

투자자 여러분께서는 상기한 바와 같이 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 그 수익성에 부정적인 영향을 받을 수도 있음을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[NCR개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]

라-6. 순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.
NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에, 금융위원회는 2013년 12월 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표하였습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준)이상 8개 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년부터 실시된 NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

출처: 금융위원회 보도자료 (2014.04.08.)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높혀 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

출처: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되었습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여, 2017년말 기준 금융투자업의 레버리지 비율은 746.51%로 2014년 기준 745.61%와 비슷한 수준을 유지하는 추세입니다. 금융투자회사는 향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성이 있습니다. NCR개선방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다.

[자기자본 3조 이상 종합투자사업자의 새로운 NCR 지표]

항목
현행
개선

새로운
NCR
만기 1년 이상인 대출채권은 NCR 계산시 영업용 순자본에서 대출채권 전액을 차감
영업용순자본에서 차감하지 않고,
신용위험액[위험값 0%~32%] 반영

출처: 금융위원회 보도자료(2017년 5월)

자기자본 3조원 이상인 금융투자회사는 종합금융투자사업자 지정 신청 자격을 얻는데, 종합금융투자사업자로 지정되면 대출채권의 위험 수준에 따라 부담 정도가 달라지는 새로운 NCR 지표를 적용받습니다. 새로운 NCR 지표에 따르면 일반 증권사는 부동산대출시 대출채권 전액이 영업용순자본에서 차감되나, 자기자본 3조 이상의 대형사는 대출채권의 8~12% 정도만 차감이 되는 등, 상대적으로 NCR비율 산정시 우위를 점할 수 있습니다. 이에 메리츠종합금융증권이 전환상환우선주 발행 등을 통해 종합금융투자사업자를 신청하였으며, 2017년 11월 종합금융투자사업자로 지정되었습니다. 그 밖에 다른 증권사들도 자기자본을 확충하고 있는 상황이며 앞으로도 정부에서 초대형 IB 육성을 위한 흐름을 이어나갈 만큼, 중소형 금융투자회사는 대형 금융투자회사대비 열위에 놓일 위험성이 있습니다. 투자자분께서는 NCR 개선방안이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서 「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한 「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)
/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준*을 승인받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외
① 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본 이내로 관리
② 동일인 및 신용위험을 공유하는 자에 대한 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본의 25% 이내로 관리
③ 부득이하게 ①,②의 기준을 위반시 1년내 시정
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

마. 인력공급부문 - (주)사람인에이치알

[인구 감소로 인한 수익성 저하 위험]

마-1. 당사는 구인자와 구직자를 연계하여 줌으로써 수익을 창출하고 있으며, 당사의 직접적인 수익은 인력을 필요로 하는 기업체로부터 발생합니다.
경제활동인구가 증가하게 되면 구인/구직자가 증가하고, 수시 채용의 규모 및 빈도수가 증가하게 되어 취업관련 시장의 성장에 긍적적으로 작용할 가능성이 높습니다. 하지만,
15~64세 기준 생산가능인구는 2017년을 정점으로 감소가 예상되며 그 감소폭은 확대될 것으로 예상됩니다. 추후 출산율 하락으로 인한 인구 감소와 인구 고령화, 그리고 갑작스런 경제 위기 등의 요인으로
경제활동인구가 감소될 전망이며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 구인자(기업체)와 구직자(개인)를 연계하여 줌으로써 수익을 창출하고 있으며, 당사의 직접적인 수익은 인력을 필요로 하는 기업체로부터 발생합니다. 경제활동인구가 증가하게 되면 구인/구직자가 증가하고, 수시 채용의 규모 및 빈도수가 증가하게 되어 취업관련 시장의 성장에 긍적적으로 작용할 가능성이 높습니다.

[생산가능인구.경제활동인구.경제활동참가율 전망]

(단위 : 천명)

구분
2016년
2021년
2026년
연평균 증가율

'16~'21
'21~'26

생산가능인구
43,416
44,644
45,485
0.6%
0.4%

경제활동인구
27,247
28,718
29,254
0.9%
0.5%

경제활동참가율
62.8
64.3
64.3
+1.5p
+0.0p

출처 : 한국고용정보원(중장기 인력수급 전망 2016-2026)

한국고용정보원은 "중장기 인력수급 전망 2016-2026" 보고서를 통해 2016년부터 2026년까지 생산가능인구의 수가 지속적으로 상승할 것으로 예상했으며, 이에 따라 실질적으로 구인,구직의 서비스를 필요로 하는 경제활동인구의 수도 지속적으로 상승할 것으로 예상했습니다. 

하지만, 15~64세 기준 생산가능인구는 2017년을 정점으로 감소가 예상되며 그 감소폭은 확대될 것으로 예상했습니다. 추후 출산율 하락으로 인한 인구 감소와 인구 고령화, 그리고 갑작스런 경제 위기, 환경변화, 정책, 지정학적위기 등의 요인으로 경제활동인구가 감소될 전망이며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 위험에 대해 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[무료 매칭 플랫폼 등장으로 인한 경쟁 관련 위험]

마-2. 최근 취업을 준비하는 구직자들은 무료 매칭 플랫폼를 통해 많은 정보를 공유하고 있습니다. 무료 매칭 플랫폼은 초기에 회원간의 단순한 정보공유 플랫폼으로 운영되었으나, 회원 수가 증가하고 정보의 유통이 활발해지면서 성장을 하였고,
기업들로부터 Logo광고 등을 통해 수익을 창출하는 형태로 보다 진화되어 취업정보 사이트 시장에서도 그 영향력이 커지고 있습니다. 무료 매칭 플랫폼, 인터넷 취업카페들 및 소셜네트워크를 이용한 취업관련 서비스들이 지속적으로 성장하여
유료 취업사이트들의 시장을 잠식하게 될 경우 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 취업을 준비하는 구직자들은 인터넷 취업카페 등 무료 매칭 플랫폼를 통해 회원간 많은 정보를 공유하고 있습니다. 무료 매칭 플랫폼은 초기에 회원간의 단순한 정보공유 플랫폼으로 운영되었으나, 회원 수가 증가하고 정보의 유통이 활발해지면서 대기업 공채 등 대형사 구인 정보 공유 위주로 자리를 잡아가고 있습니다. 이러한 무료사이트들이 성장을 하면서 기업들로부터 Logo광고 등을 통해 수익을 창출하는 형태로 보다 진화되었고, 취업정보 사이트 시장에서도 그 영향력이 커지고 있습니다.

한편, 트위터, 페이스북, 인스타그램과 같은 SNS가 세계적으로 인기를 끌면서 정보공유가 상대적으로 폭넓게 이뤄지고 있으며 정보의 접근이 쉬워졌습니다. 취업시장에도 이러한 소셜 네트워크를 이용한 새로운 취업관련 사이트들이 나오고 있습니다. 소셜 네트워크의 대표적인 기업인 Linked In도 2011년 한국어 서비스를 개시하였습니다. 이러한 사이트들은 개인적 인맥을 중심으로 한 트위터나 페이스북과 달리 업무에 초점을 맞춘 소셜 네트워크로, 회원들은 프로필을 공개하고 네트워킹을 통해 인맥을 확장해 새로운 직장과 사업기회 및 정보를 얻을 수 있습니다. 구직자들은 동종업계에 근무하는 자신의 인맥을 중심으로 직장에 대한 정보를 얻을 수 있으며, 구인 업체들의 경우에도 채용공고 및 헤드언팅 업체를 통하지 않고서도 구직자들의 프로필을 얻을 수 있습니다. 또한, 최근에는 변화되고 있는 이직, 구직 문화에 따라 새로운 서비스들이 출시되고 있습니다. 스타트업 채용 전문 플랫폼인 로켓펀치, 외국계 기업에 특화된 피플앤잡, 지인 추천 서비스인 원티드, 명함 앱 리멤버를 운영하는 드라마앤컴퍼니에서 출시한 리멤버커리어 등 차별화된 플랫폼이 시장에 등장하였습니다.

현재 당사는 순방문자(Unique Visitor) 1위 기업으로서 '잡코리아', '인크루트' 등과 경쟁관계를 형성하고 있습니다. 당사는 2005년 다우 키움 그룹 계열사로 편입된 이후 지속적인 투자를 통하여 2005년 6~7위에서 2010년 하반기 최초 순방문자수(Unique Visitor) 1위를 기록하였고, 2011년 하반기부터 현재까지 1위를 유지하고 있습니다. 

[매칭 플랫폼 시장점유율 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분
2016
2017
2018

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

당 사
450
25.0%
525
25.0%
575
22.5%

기 타
1,350
75.0%
1,575
75.0%
1,985
77.5%

계
1,800
100.0%
2,100
100.0%
2,560
100.0%

출처 : 당사 추정 자료

그럼에도 불구하고 무료 매칭 플랫폼, 인터넷 취업카페들 및 소셜네트워크를 이용한 취업관련 서비스들이 지속적으로 성장하여 유료 취업사이트들의 시장을 잠식하게 될 경우 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 기타부문 - (주)미래테크놀로지

[기술 변화로 인한 시장 경쟁력 하락 위험]

바-1. 기존의 공인인증서 의무사용이 폐지되면서 비대면 환경에서 본인확인을 위한 인증 기술이 시장에서 다양하게 개발 중입니다. 현재
공인인증서, OTP, 아이핀 등과 같은 비밀번호 방식 외에 지문인식, 홍채인식, 생체인식 등과 같이 다양한 인증방식이 시장에 등장하였습니다. 이와 같이, 향후 기존의 비대면 환경 본인인증시장에서
새로운 대체기술 및 대체서비스가 등장하여 더 높은 시장성을 가지는 경우, 당사 OTP 제품의 경쟁력이 저하되어 당사의 성장성 및 수익성을 악화시킬 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기존의 공인인증서 의무사용이 폐지되면서 비대면 환경에서 본인확인을 위한 인증 기술이 시장에서 다양하게 개발 중입니다. 현재 공인인증서, OTP, 아이핀 등과 같은 비밀번호 방식 외에 지문인식, 홍채인식, 생체인식 등과 같이 다양한 인증방식이 시장에 등장하였습니다. 이와 같이, 향후 기존의 비대면 환경 본인인증시장에서 새로운 대체기술 및 대체서비스가 등장하여 더 높은 시장성을 가지는 경우, 당사 OTP 제품의 경쟁력이 저하되어 당사의 성장성 및 수익성을 악화시킬 우려가 있습니다. 향후 새로운 인증방법으로 등장 가능한 대체 기술 및 대체 서비스로는 생체인식(지문인식, 홍체인식, 정맥인식, 음성인식 등), 핸드폰 기반 인증서비스, 위치기반 인증서비스, 그래픽 인증, 금융마이크로 SD 등이 있으며 이러한 새로운 인증 방법의 활성화가 가속화 될 경우에는 당사 OTP 관련 인증 제품의 시장 경쟁력은 급격하게 하락 할 가능성이 있습니다.

최근 보안인증시장의 급속한 기술변화로 인하여 2015년 하반기 부터 각 은행권을 시작으로 Smart OTP가 금융권에 도입되었습니다. Smart OTP란 토큰형 OTP의 방식을 스마트폰과 NFC 카드 등을 사용하여 OTP번호를 생성할 수 있는 새로운 방식의 OTP 입니다. 현재 OTP 통합인증센터에 등록된 업체는 8개 공급업체가 있으며, 금융기관에 납품되고 있는 하드웨어 OTP의 시장 점유율은 자체 기술 및 특허 보유를 통한 시장 선점 효과 등으로 인하여 동사가 전체 물량의 70% 이상을 차지하고 있어 수익성이 경쟁사 대비 높은 편입니다.

[OTP 통합인증센터 등록 업체]

공급업체

설립일

제조사

OTP 제품

㈜미래테크놀로지

1997.06

미래테크놀로지(국내)

토큰, 카드형

㈜코마스
1993.01
RSA(국외)
토큰형

㈜OTP멀티솔루션

2005.11

Vasco(국외)

토큰형

㈜스마트크리에이티브

2012.07

FEITIAN(국외)

카드형

㈜에이티솔루션즈

1999.11

에이티솔루션즈(국내)

IC칩형

㈜이트리즈시스템
2007.08
이트리즈시스템(국내)
카드형

코나씨㈜
1978.09
코나씨(국내)
카드형

㈜우남솔루션즈

2006.02

Toppan Forms(국외)

카드형

빠르게 변화하는 인터넷 환경 및 모바일 등 IT산업의 발전으로 금융권은 2015년부터 OTP인증 방법의 새로운 방식으로 Smart OTP의 도입하였습니다. Smart OTP와 더불어 기존의 토큰형 OTP, 모바일 OTP, Voice OTP 등의 OTP 시장은 안정적인 인증수단에 대한 수요로 인하여 지속적인 발전이 기대되는 분야입니다. 하지만, 보안성과 함께 편리성이 추구되는 보안인증 시장에서 OTP 시장에 대한 대체시장으로 생체인식 등의 수단이 논의되고 있습니다. 이는 지문, 홍채, 정맥, 음성 등의 개인이 가지고 있는 고유의 생체 특성을 이용하여 인증을 한다는 점에서 높은 보안성과 편리성을 가진 인증수단으로 인식되고 있습니다. 이를 위해서는 시스템 구축 및 관리 등에 많은 투자가 필요하며, 개인이 가지고 있는 생체 특성이 불변한다는 특징으로 인해 생체정보가 유출될 시 문제가 커질 소지가 있다는 이유로 도입에 많은 논의가 필요한 부분으로 인식되고 있습니다.

[생체인식 주요 보안기술]

구분

내용

지문인식

바이오인식 역사에서 가장 오래된 기술로서 전세계 바이오 인식 시장에서 66%의 높은 시장 점유율 차지하고 있습니다.

홍채인식

사람의 눈에서 중앙의 검은 동공과 흰자위 사이에 존재하는 도넛 모양의 홍채를 이용하는 사용자 인증 기술로 홍채인식기에 사용자의 눈을 맞추면 적외선 카메라가 사용자의 홍재를 이미지화 후 홍채 인식 알고리즘을 이용하여 개인 고유의 홍채 코드를 생성·등록 한후 비교하는 방식 입니다

정맥인식

사람마다 고유한 혈관형태를 갖고 있다는 특성에 기초하여 개인식별과 본인인증을 하는 기술로 사람의 혈관은 유전적 형질이 같은 일란성 쌍둥이조차도 형태가 달라 인식정확도가 높습니다

음성인식

음성으로부터 추출한 독특한 특성을 이용하는 인식기술로 음성 경로, 비강과 구강의 모양 등에 의한 음성학적 특성을 이용합니다.

그러나, 생체인식 등의 다른 방법의 인증방법이 등장하여 시장에 확산되기 전까지는 Hardware OTP의 사용이 지속될 것으로 판단이 됩니다. Hardware OTP를 지속 사용하기 위해서는 금융권에 서버구축이 필요하며, 대부분의 금융권에 당사의 서버가 구축되어 있는 상황이므로 당사가 개발한 Smart OTP가 비용 및 편리성 측면에서 사용이 용이할 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 OTP와 관련된 다수의 특허와 다양한 제품을 보유하고 있어 시장상황에 맞는 제품을 적시에 제공할 수 있습니다. 그러나, 향후 Smart OTP 등 다른 인증방법의 도입으로 인해 당사의 기존 고객(금융권)을 경쟁업체에 잠식 당할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미쳐 결국 실적 감소로 이어질 가능성이 존재합니다. 당사 역시 사물인터넷(IoT) 보안기술 등 신제품 개발과 제품의 다양화, 소비자의 편리성에 대하여 선제적 투자로 시장의 영역을 넓혀가고 있으나 생체인식 기반 인증 수단이 기술보완 등으로 안정성이 확보되거나 기술 발전 등으로 인하여 인증수단이 다양화되어 궁극적으로 OTP 시장의 대체시장으로써 자리매김할 수 있다는 점에서 당사의 실적이 감소할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지적재산권 보유현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

적용

제품

등록

번호

주무
관청

1

특허권

시간동기 방식 OTP 시스템의
OTP토큰 시간 보정에 의한 인증방법

미래테크놀로지

2005.07.21

2006.11.27

2025.07.21

OTP

10-0653139-00-00

특허청

2

특허권

휴대폰에서의 시간동기 방식 오티피 발생장치 와 방법

미래테크놀로지

2006.05.01

2006.11.06

2026.05.01

OTP

10-0645401-00-00

특허청

3

특허권

오티피 발생용 아이씨 칩이 내장된 휴대폰을 이용한
시간동기방식 오티피 생성 및 인증시스템과 그 방법

미래테크놀로지

2006.05.01

2007.08.29

2026.05.01

OTP

10-0755212-00-00

특허청

4

특허권

시간동기방식 원타임 패스워드
발생 기능을 갖는 아이씨 카드

미래테크놀로지

2006.12.29

2008.06.25

2026.12.29

OTP

10-0842731-00-00

특허청

5

특허권

다기능 오티피 토큰

미래테크놀로지

2007.08.31

2008.03.11

2027.08.31

OTP

10-0814377-00-00

특허청

6

특허권

메모리해킹 방지를 위한 인터넷뱅킹
제어방법과 이에 사용되는 오티피 토큰장치

미래테크놀로지

2007.11.06

2008.05.29

2027.11.06

OTP

10-0835260-00-00

특허청

7

특허권

오티피 발생 프로그램이 내장된 휴대폰과
이를 이용한 시간동기방식 오티피 생성/인증 시스템

미래테크놀로지

2008.07.04

2009.02.04

2028.07.04

OTP

10-0883154-00-00

특허청

8

특허권

듀얼모드로 작동하는 시간동기방식
원타임 패스워드 발생장치

미래테크놀로지

2009.12.31

2010.07.19

2029.12.31

OTP

10-0972152-00-00

특허청

9

특허권

유심 칩이 내장된 핸드폰을
이용한 오티피 발생장치

미래테크놀로지

2010.06.18

2011.01.05

2030.06.18

OTP

10-1007601-00-00

특허청

10

특허권

엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을
이용한 오티피 발생장치와 방법

미래테크놀로지

2012.08.30

2013.01.21

2032.08.30

OTP

10-1226607-00-00

특허청

11

특허권

엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을
이용한 보안카드장치

미래테크놀로지

2012.11.14

2013.01.24

2032.11.14

OTP

10-1226611-00-00

특허청

12

특허권

엔에프씨 칩과 통신이 가능한 아이씨 칩으로의
공인인증서 저장시스템과 저장방법

미래테크놀로지

2013.06.03

2014.03.21

2033.06.03

OTP

10-1378810-00-00

특허청

13

특허권

엔에프씨 인증카드를 이용한 인증장치와 방법

미래테크놀로지

2014.11.27

2015.06.10

2034.11.27

OTP

10-1529040-00-00

특허청

14

특허권
엔에프씨 인증카드를 이용한 인증방법

미래테크놀로지

2014.11.27
2015.10.13
2034.11.27
OTP
10-1561499-00-00
특허청

15
특허권
무선단말기에서의 OTP인증방법

미래테크놀로지

2016.08.29
2017.11.29
2036.08.29
OTP

10-1804845-00-00

특허청

16
특허권
차량용 와이퍼 수명 예측 방법
미래테크놀로지
2017.10.26
2018.12.05
2037.10.26
-
10-1927946-00-00
특허청

17
특허권
분할형 오티피를 이용한 공유카 제어방법
미래테크놀로지
2017.10.26
2019.03.29
2037.10.26
-
10-1965613-00-00
특허청

18

특허권

휴대폰에서의 시간동기 방식
오티피 발생장치와 방법 (국제특허)

미래테크놀로지

2007.08.01

2012.08.08

2027.08.01

OTP

ZL-200780015562.1

국제특허

(중국)

19
특허권
엔에프씨 인증카드를 이용한 인증방법

미래테크놀로지

2015.05.29
2016.11.04
2035.05.29
OTP
2015-109828

국제특허

(일본)

출처 : 당사 2019년 3분기보고서

[정보보안 관련 사고 발생 위험]

바-2.
당사가 영위하는 정보보안 산업은 해킹, 피싱 등과 같은 사고에 대하여 민감한 편입니다. IT 기술이 발전함에 따라 빅데이터 수집에 대한 수요 또한 증가하고 있으며, 이를 위해 개인정보가 상품화되어 해킹, 피싱 등 사이버테러가 빈번히 발생되고 있습니다. 이후 정부의 정책 및 규제가 늘어나고, 이에 대한 개인 및 기업, 국가의 관심도가 높아질수록
보안의 안정성이 높은 OTP의 수요가 높아지므로 당사의 OTP 관련 매출 상승으로 인한 실적 증가가 이
루어져
왔습니다.
그러나,
해킹 및 피싱
등의 정보보안 사고가 당사와의 개연성으로 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 정보보안 산업은 해킹, 피싱 등과 같은 사고에 대하여 민감한 편입니다. 최근 전자금융의 보안사고가 발생하고 사회적 이슈로 거듭 제기가 되면서 전자금융보안에 대한 관심이 확대되었으며, 금융 및 IT산업이 발전을 거듭 할수록 정보보안은 개인 및 국가적으로 필수적인 사항으로 관심도가 증가하고 있습니다. IT 기술이 발전함에 따라 빅데이터 수집에 대한 수요 또한 증가하고 있으며, 이를 위해 개인정보가 상품화되어 해킹, 피싱 등 사이버테러가 빈번히 발생되고 있습니다. 이는 개인정보유출문제가 여전히 정보화사회의 고질적인 문제로 자리잡혀 있다고 볼 수 있는 것입니다. 전자금융이 활성화되는만큼 전자거래에 대한 보안 관련 리스크에 직면하고 있으며, 2005년 5월 국내 최초로 발생한 인터넷 해킹사고를 시발점으로 금융보안전담기구와 OTP통합인증센터를 주요 골자로 하는 전자금융거래 안정성 강화 종합대책을 산업자원부, 정보통신부, 금융감독위원회의 공동 주체로 설립하여 2006년 금융보안연구원이 설립되었습니다. 이후 금융보안연구원이 금융연구원으로 바뀌면서 OTP통합인증센터 업무가 금융결제원으로 이관되었습니다.

2011년 개인정보보호법 시행, 전자서명법 개정 등 정부의 규제와 정책이 있었지만 이러한 노력에도 불구, 카드 3사 개인정보 유출사고, POS 단말기 해킹사고, 한수원 해킹사고, 이외의 신, 변종 전자금융사기 공격 등 정보보안 관련 사고가 끊이질 않고 있는 상황입니다.

정보보안관련 사고 이후 정부의 정책 및 규제가 늘어나고, 이에 대한 개인 및 기업, 국가의 관심도가 높아질수록 보안의 안정성이 높은 OTP의 수요가 높아지므로 당사의 OTP 관련 매출 상승으로 인한 실적 증가가 이
루어져
왔습니다. 실제로 주요 정보보안사고 이후 연도별 OTP 발급건수는 2012년 이후 매년 성장하고 있으며, 총 발급된 OTP 발생기 중 현재 유효 상태의 OTP 발생기 기준(사고신고, 폐기 제외) 2015년 누적 발급건수 15,337,809건, 2016년 누적 발급건수 18,319,305건, 2017년 누적 발급건수 21,376,514건, 2018년 누적 24,421,636건, 그리고 2019년 3분기까지 누적 발급건수 26,612,437건을 기록하고 있습니다.
그러나, 해킹 및 피싱 등의 정보보안 사고가 당사와의 개연성으로 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 보안 사고 주요내용]

년도

사건

주요내용

비고

계속

신·변종 전자금융사기 공격

- 공유기해킹, DNS 저장 메모리 변조, 인터넷뱅킹 모듈 메모리 영역 해킹 등 금융사기 관련 악성코드 진화

-

2019.06
메가스터디 회원정보 유출
- 중국발 IP로부터 아이디, 이름, 연락처, 생년월일, 이메일, 성별, 암호화된 비밀번호 등 7개 항목 유출
-

2018.06
빗썸 워터링 홀 공격
- 공격자가 '워터링 홀' 공격을 통한 악성코드로 200억원어치 암호화폐 탈취
-

우리은행 해킹 시도
- 크리덴셜 스터핑 (Credential Stuffing) 공격으로 5일간 총 85만회의 로그인을 시도하였으며, 이 중 5만 6,000건이 로그인에 성공
-

2018.02

평창동계 올림픽 해킹공방

- 네트워크 서비스에 APT(지능형지속위협) 공격으로 총 42개의 악성 코드 삽입/공격
- 미리 수집한 CDN 계정과 올림픽 준비위원회 시스템 계정에 침입하여 300여대 서버 중 50여개의 서버 파괴
-

2017.11
IP 카메라 해킹
- 가정집 등에 설치된 IP 카메라를 해킹하여 불법 촬영 및 유포
- IP 카메라의 IP를 알아내 불법으로 영상 촬영 및 영상 파일 탈취
-

2017.09
이스트소프트 해킹
- 알툴즈 사이트 이용자 아이디와 비밀번호 13만 3800건과 알툴즈 프로그램 중 알패스에 등록된 웹사이트 명단, 아이디, 비밀번호 유출
-

2017.04
국방부 작전계획 5027 유출
- 북한과의 전면전 등 유사시를 대비한 작전계획이 북한의 해킹으로 유출
- 감염 루트는 북한이 사용하는 중국선양의 IP로 조사되어 북한 소행으로 추정
-

2016.09
국군 사이버 사령부
- 군부대 내 인터넷 PC를 통해 백신 중계 서버 해킹
- 백신 중계 서버를 통해 연결된 인터넷PC에 악성코드 배포
-

2016.04
SKㆍ한진그룹 해킹사고
- 북한이 2016년 1월부터 대한항공 등 한진그룹 10개 계열사와 SK그룹 17개 계열사의 전산망에 침투
- 기업의 원격PC 지원 프로그램의 취약점을 이용해 악성코드 유포
- 기밀문서 탈취 후 전산망 마비 시도
-

2016.03
공시생 정부청사 침입
- 공무원 응시생이 공무원 신분증을 절취한 뒤 정부
청사에 침입, 사무실 도어락 해지를 통해 필기 시험지 도난을 시도
- 실패 후 재 침입 하여 시험 성적명단 조작
-

2015.09
취약점 이용 개인정보 유출
- 웹 취약점을 이용한 개인정보 유출
- 외부 광고서버로 불특정 다수 대상으로 랜섬웨어를 유포
-

2014.12

한수원 해킹사고

- 내부 중요문서 파일과 약1만건의 전현직 직원정보 유출

-

2014.04

POS 단말기 해킹사고

- 10개 금융회사에서 약 20만건의 카드정보 유출

-

2014.03

KT 개인정보 유출사고

- KT 홈페이지에서 약 1천2백만건의 개인정보 유출

-

2014.01

카드3사 개인정보 유출사고

- 카드3사에서 약2천만명, 총 1억 4백만건의 개인 및 카드정보 유출

-

2013.03

악성코드공격으로인한 주요방송사, 금융사 전산망 마비

- KBS, MBC,YTN, 신한은행, 농협 전산망 마비

-

2013.02

공인인증서 461개 해킹

- 파밍 수법으로 신한, 국민, 우리,하나,씨티,농협,스탠다드차타드, 외환 등 주요 시중은행에서 발급한 공인인증서 유출

금융결제원에서 공인인증서 폐기

2012.08

블리자드 엔터테인먼트 개인정보 유출

- 이메일 정보 등 유출(국내 사용자만 40만명 이상 추정)

-

2012.07

KT 휴대전화 개인정보 유출

- 개인정보 870만 건 유출되어 텔레마케팅에 이용

-

2012.06

중앙일보 홈페이지, 신문제작 시스템 해킹

- `IsOne’의 별칭을 사용하는 공격자가 중앙일보 시스템 해킹, 데이터 일부 삭제

북한소행 발표

2011.11

넥슨 ‘메이플 스토리’ 개인정보 유출

- 악성코드에 의한 백업 서버 해킹, 1320만건의 개인정보 유출

-

2011.10

중앙선거관리위원회 홈페이지 DDos 공격

- 재보궐 선거기간 중 중앙선거관리위원회 홈페이지 DDos 공격으로 전산 마비

-

2011.08

한국 앱손 해킹으로 고객정보 유출

- 해외 해커 집단의 해킹, 35만명 고객정보 유출

-

2011.07

네이트, 싸이월드 회원정보 유출

- 외부해킹으로 회원 3,500만명의 정보 유출

-

2011.05

한국전자금융 입사지원자 정보 유출

- 외부 해킹으로 입사지원자 8천여 명의 이름과 주민등록번호 유출

-

리딩투자증권 고객정보 유출

- 외부해킹으로 2천6백여 건의 고객정보 유출

-

2011.04

농협 서버 해킹으로 인한 전산망 마비

- 외부 해킹으로 전산망 서버 데이터 삭제, 전산망 마비

북한소행 발표

현대캐피탈 고객정보 유출

- 서버 해킹으로 고객 정보 42만건 이상 정보유출

필리핀 근거지로 해킹

2010.08

삼성카드 개인정보 유출

- 삼성카드 고객관리 직원 개인정보 192만건 조회후, 47만건 고의 유출

-

2009.07

청와대, 국방부, 금융기관등 22개 주요 인터넷사이트 DDos 공격

- DDos 공격으로 인터넷 접속 지연 및 마비 (일부사이트는 최장 72시간 마비)

변종 악성코드로 인해 3차에 걸쳐 피해발생

2008.09

GS칼텍스 개인정보 유출

- 자회사 직원의 개인적인 사용목적으로 고의 유출, 개인정보 1,125만건 유출

-

네이버 해킹으로 인한 서비스 중단

- 해커 공격으로 카페 서비스 일시 차단

-

2008.03

미래에셋그룹 홈페이지 해킹

- 해커 공격으로 홈페이지 마비, 해커는 5천만원 요구

금융업체 최초로 해킹

LG텔레콤 고객정보 유출

- 고객정보 관리서버 접속계정과 소스코드 해킹후, 가입자 정보를 조회가능 웹페이지 개설해 고객정보 유출

-

2008.02

옥션 개인정보 유출 및 2차 피해

- 회원 1,081만여명의 개인정보가 유출

- 100만여명은 계좌번호 등 거래정보 까지 유출되면서 2차 피해

-

2007.07

다음 고객정보 유출

- 고객상담 관리자의 아이디와 비밀번호 해킹 후 회원 7천여명의 정보 유출

-

2005.05

인터넷뱅킹 고객정보 해킹

- 키보드 입력 내용 실시간 모니터링 가능 프로그램으로 해킹

인터넷 뱅킹 최초 해킹

2003.01

인터넷서비스업체 (ISP) 인터넷망 마비

- 대량 악성 트래픽 생성으로 주요 인터넷서비스업체(ISP) 과부하, 9시간동안 전국 인터넷망 마비

-

2. 회사위험

※ 당사는 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공, 부가통신 및 결제대행업을 주 사업으로 영위하는 회사이나 연결재무정보에 있어 당사의 주요 종속회사인 키움증권(주)의 비중이 절대적인 편으로, 별도기준의 손익현황과 연결기준의 손익현황의 차이가 크고 금융사-비금융사의 차이로 인해 비교가 다소 어렵습니다. 따라서 회사위험 기술시 보다 적합할 것으로 여겨지는 회계기준을 중심으로 제시하거나 두 기준 모두 제시하고 주석에 기준을 명시하였습니다.

[수익성 관련 위험]

가. 당사는 2019년 3분기말 연결기준 매출액(영업수익) 26,383억원, 영업이익 4,274억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 7,906억원, 908억원씩 증가하였습니다. 이는 주로 3분기 키움증권의 실적 개선에 기인하고 있습니다. 한편, 당사의
별도기준 매출액과 영업이익은 2016년 이후 지속적인 성장세를 기록하고 있으며
2019년 3분기 기준 매출액 1,395억원, 영업이익 81억원(전년동기 1,298억원 대비 7.5% 증가)를 기록하였습니다.
당사의 경우 연결기준 실적은 대부분 주요 종속회사인 키움증권(주)의 실적과 높은 연관성을 보이고 있으므로 대내외 변수에 따라 키움증권의 실적이 변동성이 커질 경우 연결기준 실적이 악화될 수 있으며,
VAN 시장의 영업환경 악화가 당사의 별도기준 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 다우키움그룹의 실질적 지주회사로 당사의 연결실적은 금융사업부문 실적과 비금융사업부문 실적에 연동해서 산출되고 있습니다. 다우키움그룹의 2019년 3분기말 기준 지분구조도는 아래와 같습니다.

[다우키움그룹 지분 현황]

다우키움그룹 지분 현황_투설.jpg
다우키움그룹 지분 현황_투설

출처 : 당사 제시

당사의 연결기준 실적은 대부분 주요 종속회사인 키움증권(주)의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다. 당사는 2019년 3분기말 연결기준 매출액(영업수익) 26,383억원, 영업이익 4,274억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 7,906억원(전년 동기 대비 42.8% 증가), 908억원(전년 동기 대비 27.0% 증가)씩 증가하였습니다. 이는 주로 3분기 키움증권의 실적 개선에 기인하고 있습니다.

키움증권은 국내증권사 중 위탁매매(Brokerage) 비중이 가장 높은 증권사 중의 하나로서 Brokerage 부문 경쟁 심화에 따른 수탁수수료의 감소에도 불구하고 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다. 또한, 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위하여, 투자운용부문 및 IB부문의 비중을 증대시키고 있습니다. 그 결과 최근 키움증권의 성장세의 힘입어 당사의 연결기준 매출액은 2017년 20.0%, 2018년 61.4% 성장하였으며 2019년 3분기에도 26,383억원의 매출을 기록했습니다. 영업이익 역시 2016년 이후 지속적으로 증가하였으며 2019년 3분기 기준 영업이익률 16.2%로 안정적인 수준을 보이고 있습니다. 이렇듯 최근 수익 현황은 안정적으로 나타나고 있으나 글로벌 경제회복 지연, 대내외 변수 등에 따라 주가와 금리 등의 불확실성이 시장의 급격한 변화를 가져와 키움증권의 수익성이 악화될 경우, 당사의 연결기준 손익 역시 크게 변동할 가능성이 존재합니다.

[당사 주요 수익 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
2,638,303
1,847,677
2,669,931
1,654,276
1,378,368

매출액 증가율
42.8%
62.2%
61.4%
20.0%
7.1%

영업이익
427,365
336,577
361,633
353,592
264,166

영업이익 증가율
27.0%
39.3%
2.3%
33.9%
-3.7%

영업이익률
16.2%
18.2%
13.5%
21.4%
19.2%

당기순이익
307,637
245,709
232,912
235,838
174,059

당기순이익 증가율
25.2%
50.9%
-1.2%
35.5%
-32.4%

당기순이익률
11.7%
13.3%
8.7%
14.3%
12.6%

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사의 별도기준 매출액과 영업이익은 2016년 이후 지속적인 성장세를 기록하고 있습니다. 당사는 마이크로소프트, Autodesk 등의 글로벌 IT업체와의 총판계약을 통해 소프트웨어를 공급하고 있으며, 현재 11개의 벤더를 통해 클라우드 서비스, 그룹웨어, 3D 도면 설계, 온라인 보안서비스 등을 제공하는 한편 부가통신(VAN) 서비스인 '키움스타' 및 결제대행(PG) 서비스인 '키움페이'를 통해 자체적으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 2016년에는 보안사업부문을 철수함에 따라 58억원의 중단영업손실을 인식하며 일시적으로 당기순손실을 기록하였으나, 2017년부터는 매출액 1,512억원, 영업이익 61억원, 당기순이익 80억원을 기록하며 흑자전환했습니다. 2018년에는 매출액과 영업이익이 전년대비 각각 11.2%, 48.6% 증가하였으며, 2019년 3분기 기준 매출액 1,395억원, 영업이익 81억원(전년동기 1,298억원 대비 7.5% 증가)를 기록하였습니다.

[당사 주요 수익 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
139,517
129,817
168,144
151,157
107,492

매출액 증가율
7.5%
18.3%
11.2%
40.6%
-9.0%

영업이익
8,008
7,183
9,039
6,083
2,178

영업이익 증가율
11.5%
49.8%
48.6%
179.3%
-74.2%

영업이익률
5.7%
5.5%
5.4%
4.0%
2.0%

당기순이익
10,788
9,111
10,529
7,968
(4,899)

당기순이익 증가율
18.4%
29.3%
32.1%
262.6%
-174.8%

당기순이익률
7.7%
7.0%
6.3%
5.3%
-4.6%

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

부문별로 당사의 영업 실적을 살펴보면 SW/HW 총판 및 VAN/PG 두 부문에서 각각 평균적으로 약 4.6%, 5.9%의 안정적인 영업이익률을 보이고 있습니다. SW/HW 총판 부문의 경우 다수의 글로벌 IT 솔루션 업체와 계약을 맺고 주요 소프트웨어를 공급하고 있으며 고정적인 고객 확보를 통해 지속적으로 매출액과 영업이익이 성장하고 있습니다. VAN/PG 부문 역시 실적이 성장하는 추세이며 2019년 3분기 기준 매출액 573억원과 영업이익 43억원, 영업이익률 7.6%를 기록하였습니다. 그러나, 최근 정부의 카드수수료 인하 정책으로 인해 카드사가 VAN사에 지급하는 수수료를 인하하여 VAN 시장의 장기적인 영업환경은 부정적일 것으로 예상됩니다.

[부문별 영업 실적(별도기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

SW/HW 총판
매출액
823
692
871
756
445

영업이익
37
30
38
36
(8)

영업이익률
4.5
4.3
4.3
4.7
-1.9

VAN/PG
매출액
573
606
811
756
629

영업이익
43
41
52
25
31

영업이익률
7.5
6.8
6.4
3.3
4.8

합계
매출액
1,395
1,298
1,682
1,512
1,075

영업이익
80
72
90
61
22

영업이익률
5.7
5.5
5.3
4.0
2.1

출처 : 당사 2019년 3분기보고서, 각 사업연도 사업보고서 및 당사 제시

상기와 같이 당사의 연결기준 실적은 지속적으로 성장하고 있으며 별도기준 실적 역시 자체 사업에서 안정적인 수익을 창출하여 증가하고 있는 추세입니다. 그러나, 연결기준 실적은 당사의 주요 종속회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성이 있어 키움증권의 손익 변동이 당사의 연결 손익은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, VAN 시장의 영업환경이 악화됨에 따라 당사 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 중단기적으로는 기존에 당사가 확보한 영업망으로부터 일정 수준 매출이 유지되고 VAN 대리점 수수료 절감 등을 통하여 수익성 저하 폭을 최소화할 예정이지만, 향후 시장 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의 2019년 3분기말 부채비율 및 차입금의존도는 각각 95.69%, 31.25%를 기록하였으며 전기 대비 각각 3.87%p., 1.96%p. 증가하였습니다. 이는 PG 부문의 법적 규제에 따라 현금성 자산 보유를 늘리기 위해 차입 규모가 확대된 것에 기인합니다. 당사는
금번 회사채 발행을 통하여 단기차입금을 350억원 상환하여 비유동부채로 전환할 예정이며, 150억원은 법적 규제에 따라 보유하는 현금성자산이 될 예정이므로 재무안정성에 긍정적인 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 그러나, 당사의 별도기준 부채비율과 차입금의존도를 고려시
차입 부담이 다소 존재하고 있으며 향후 영업으로 인한 현금 유입이 감소할 경우 차입 부담이 악화될 수 있습니다.

당사의 2016년 부채비율은 78.28%, 차입금의존도는 29.45%였으나 2019년 3분기말 부채비율 및 차입금의존도는 각각 95.69%, 31.25%를 기록하였으며 전기 대비 각각 3.87%p., 1.96%p. 증가하였습니다. 이는 PG 부문의 법적 규제에 따라 현금성 자산 보유를 늘리기 위해 차입 규모가 확대된 것에 기인합니다. PG 사업자는 전자금융감독규정 제63조 4항에 따라 총자산 대비 투자위험성이 낮은 자산의 비율은 10% 이상으로 유지하거나, 미정산 잔액 대비 투자위험성이 낮은 자산의 비율을 100% 이상으로 유지해야 합니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기말
2018년
2017년
2016년

자산총계
322,632
310,392
276,364
271,676

현금및현금성자산
28,980
35,460
46,860
39,436

부채총계
157,762
150,173
120,114
119,291

자본총계
164,870
160,219
156,250
152,385

총차입금
100,825
85,000
74,984
80,000

순차입금
71,845
49,540
28,124
40,564

차입금의존도
31.25%
27.38%
27.13%
29.45%

순차입금의존도
22.27%
15.96%
10.18%
14.93%

부채비율
95.69%
93.73%
76.87%
78.28%

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(별도기준)
주) 총차입금 : 2019년부터 회계기준(K-IFRS 제1116호) 변경에 따라 리스부채 인식

당사는 2016년 자회사인 다우기술로부터 전자지급결제대행사업(PG)을 양수하여 영위하고 있으며, 법적 규제에 따라 현금성 자산을 늘리기 위한 차입이 증가하였습니다. 2019년 3분기말 기준 비유동금융리스부채 8.2억원을 제외한 차입금 1,000억원은 전액 만기 1년 이내의 단기차입금입니다.

[장ㆍ단기 차입금의 내역(별도기준)]

(단위:천원)

구 분
2019년 3분기말
2018년말

한도대출
-
5,000,000

일반자금대출
100,000,000
80,000,000

차감: 유동부채
(100,000,000)
(85,000,000)

합 계
-
-

출처 : 당사 2019년 3분기보고서

[한도대출의 상세내역(별도기준)]

(단위:천원)

차입처
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

2019년 3분기말
2018년말

㈜우리은행
3.30
2020-06-18
-
5,000,000

출처 : 당사 2019년 3분기보고서

[일반자금대출의 상세내역(별도기준)]

(단위:천원)

차입처
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

2019년 3분기말
2018년말

㈜국민은행
2.84
2020-08-28
10,000,000
10,000,000

㈜국민은행
2.81
2020-07-16
5,000,000
5,000,000

㈜우리은행
3.03
2020-03-16
10,000,000
5,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
20,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
10,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
-

농협은행㈜
3.00
2020-07-01
15,000,000
15,000,000

한국산업은행
2.93
2019-10-10
5,000,000
5,000,000

㈜신한은행
2.89
2020-04-13
5,000,000
5,000,000

㈜국민은행
3.14
2020-03-15
20,000,000
5,000,000

합 계
100,000,000
80,000,000

출처 : 당사 2019년 3분기보고서

당사는 금번 회사채 발행을 통하여 상기 단기차입금 1,000억원 중 350억원을 상환할 예정이므로 단기차입금이 일부 비유동부채로 전환될 예정이며, 그 외의 단기차입금은 자체자금 상환 및 롤오버 등 다양한 방법으로 상환 또는 연장할 계획입니다. 또한, 금번 회사채 발행을 통하여 유입되는 150억원은 결제대행(PG) 부문의 법적 규제에 따라 보유하는 현금성자산이 될 예정이므로 재무안정성에 긍정적인 영향이 있을 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 2019년 9월말 해당 차입금 중 666억원의 차입금에 대해 당사가 보유하고 있는 다우기술 주식(장부가액 880억원)을 담보로 제공하고 있었으나 2019년 9월말 기준 다우기술의 지분가치 약 3,700억원을 고려하면 재무안정성은 우수한 편이라고 판단됩니다.

[제공한 담보내역(별도기준)]

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

정기예금
200,000
200,000
-
(주1)
비씨카드(주)

정기예금
100,000
100,000
-
(주1)
(주)삼성카드

정기예금
250,000
250,000
-
(주1)
(주)KB국민카드

정기예금
1,000,000
1,000,000
-
(주1)
하나카드(주)

정기예금
100,000
100,000
기타금융부채
9,367
(주)현대홈쇼핑

다우기술 주식
25,652,740
18,000,000
단기차입금
15,000,000
농협은행(주)

다우기술 주식
7,329,354
13,000,000
단기차입금
5,000,000
(주)우리은행

다우기술 주식
29,317,417
66,148,000
단기차입금
30,000,000
한국증권금융(주)

다우기술 주식
20,522,192
18,000,000
단기차입금
15,000,000
(주)국민은행

다우기술 주식
5,130,548
3,715,774
기타금융부채
1,617,651
(주)엔씨소프트

토지 및 건물 일부
5,791,803
2,500,000
매입채무 등
1,766,985
한국마이크로소프트(유)

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(별도기준)
(주1)결제대행사업부 가맹점들에 대한 승인한도를 증액하기 위하여 담보로 제공한 내역입니다.

당사의 2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 789.62%로 별도기준 대비 매우 높은 편이나 이는 당사의 연결자산의 대부분을 차지하는 금융회사인 키움증권의 레버리지율이 높은 특징 때문입니다. 또한 당사와 같은 제조/서비스업 회사와 키움증권과 같은 금융회사의 영업, 재무적 특징이 확연히 차이나기 때문에 두 재무 정보를 혼합한 당사 연결기준 재무안정성 지표는 타사와의 비교가 어려운 편입니다. 한편, 당사의 2019년 3분기말 연결기준 주요 재무안정성 상세 지표는 아래와 같습니다. 연결기준에서도 단기차입금의 비중이 절대적인 이유는 키움증권의 증금차입금, RP매도 등 영업상 단기성 자금조달이 많기 때문입니다.

[주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산총계
24,197,138
19,346,047
12,999,458
9,901,206

현금및현금성자산
499,244
546,139
261,304
221,132

부채총계
21,477,203
16,768,928
10,924,102
8,185,173

자본총계
2,719,936
2,577,119
2,075,356
1,716,033

총차입금
7,578,372
6,721,775
3,889,886
2,459,224

순차입금
7,079,128
6,175,636
3,628,582
2,238,092

차입금의존도
31.32%
34.74%
29.92%
24.84%

순차입금의존도
29.26%
31.92%
27.91%
22.60%

부채비율
789.62%
650.69%
526.37%
476.98%

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)
주) 총차입금 : 2019년부터 회계기준(K-IFRS 제1116호) 변경에 따라 리스부채 인식

[장ㆍ단기 차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2019년 3분기말
2018년말

시설 및 운영자금 등
349,344,687
257,476,490

콜머니
60,000,000
50,000,000

증금차입금
1,338,853,337
1,500,262,902

환매조건부매도
2,961,219,096
2,395,837,752

전자단기사채
1,423,683,958
1,331,764,015

회사채
1,280,747,199
1,021,571,574

전환사채
151,471,185
-

신주인수권부사채
1,835,658
-

차감 : 유동부채
(6,388,822,570)
(5,434,167,842)

합 계
1,178,332,550
1,122,744,891

출처 : 당사 2019년 3분기보고서

당사의 별도기준 부채비율과 차입금의존도를 고려시 차입 부담이 다소 존재하고 있으며 향후 영업으로 인한 현금 유입이 감소할 경우 차입 부담이 악화될 수 있습니다. 또한, 키움증권의 실적악화는 당사 연결기준 재무안정성에도 큰 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 위험]

다. PG사업을 영위하는 회사는 전자금융거래법에 따라 자산의 10% 이상을 투자위험이 낮은 자산으로 보유해야 하는 법적 규제에 따라 당사 현금흐름의 변동성이 확대되고 있습니다. 해당 규제를 준수하기 위한
차입금 증대에 따른 이자비용이 증가할 가능성이 있으며, 추가적인 지분 투자 및 배당금 지급 등을 위한 현금을 확보하기 위해 현금흐름 변동성을 통제해야 할 필요성이 증대되었습니다. 당사는 사업 역량 강화를 통해
지속적으로 영업활동현금흐름을 창출하고 있으며 2019년 3분기말 현재 약 290억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 대규모 투자계획이 존재하지 않는 한 자본적지출이 크게 발생하지 않을 것으로 예상되지만
향후 차입금 증가 및 배당금 지급 등이 당사의 현금흐름을 제약 할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년부터 지배구조 강화를 위하여 종속기업에 대한 투자를 진행해왔으며 이로 인해 자금 부담이 증대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 2013년 VAN 사업부문 인수, 2016년 PG 사업부문 인수, 2018년 다우기술로부터 S/W 총판 계약 부분 양수 등을 통하여 사업 역량을 강화하였습니다. 인로 인해 당사는 2016년 139억원, 2017년 187억원, 2018년 117억원의 영업활동현금흐름을 창출하였으며 2019년 3분기말 현재 약 290억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다.

한편, 2017년 여신전문금융업법 개정으로 인하여 VAN사의 가맹점에 대한 리베이트 제공이 금지되었으며, 카드(POS)결제단말기의 무상 또는 저가 임대 등이 리베이트 제공에 해당되어 2017년 이후 설비자산 등에 대한 투자가 감소하였습니다. 이후에도 대규모 투자계획이 존재하지 않는 한 자본적지출이 크게 발생하지 않을 것으로 예상되며 이로 인하여 현금흐름 부담이 완화되었습니다.

[현금흐름 추이(별도기준)]

(단위 : 원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

I. 영업활동현금흐름
896,716,201
8,272,537,279
11,749,589,506
18,699,375,184
13,936,430,720

II. 투자활동현금흐름
(15,666,435,073)
(10,767,261,233)
(28,138,075,701)
(2,415,815,669)
(25,564,005,168)

III. 재무활동현금흐름
8,273,482,163
(9,962,946,447)
5,037,053,553
(8,846,053,553)
34,238,501,000

Ⅳ.기초현금및현금성자산

35,459,701,469

46,859,972,454

46,859,972,454
39,436,800,504
16,823,807,850

Ⅴ.기말현금및현금성자산

28,979,931,464

34,402,302,053

35,459,701,469
46,859,972,454
39,436,800,504

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

그러나, PG사업을 영위하는 회사는 전자금융거래법에 따라 자산의 10% 이상을 투자위험이 낮은 자산으로 보유해야 하는 법적 규제에 따라 당사 현금흐름의 변동성이 확대되고 있습니다. 해당 규제를 준수하기 위한 차입금 증대에 따른 이자비용이 증가할 가능성이 있으며, 추가적인 지분 투자 및 배당금 지급 등을 위한 현금을 확보하기 위해 현금흐름 변동성을 통제해야 할 필요성이 증대되었습니다.

향후에도 당사는 지배구조 강화를 위하여 종속기업에 대한 지분투자를 확대할 가능성이 있습니다. 당사는 양호한 수익성에 기반하여 안정적으로 현금흐름을 창출하고 있으며 급격한 현금흐름 변동성이 발생할 가능성은 제한적이지만, 차입금 증가 및 배당금 지급 등이 당사의 현금흐름을 제약 할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[키움증권(주) 및 주요 종속회사의 연결실적 관련 위험]

라. 당사는 법적 지주회사는 아니지만 다우키움그룹의 지분구조도 상 실질적 지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의
별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 종속회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 특히 종속회사 중 가장 비중이 높은
키움증권의 경우 2018년말 기준 그룹 자산의 94.3%, 매출액의 80.4%, 영업이익의 79.9%를 차지하고 있어 동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다. 최근 주식시장을 포함한 시황의 변동이 크고 국내 경제를 포함한 글로벌 경기의 회복이 지연되고 있으며, 대외적인 불확실성도 증대되고 있어
장기적으로 시황 및 종속회사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 법적 지주회사는 아니지만 다우키움그룹의 지분구조도 상 실질적 지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의 별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 자회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 특히 종속회사 중 가장 비중이 높은 키움증권의 경우 당사 연결실적에 기여하는 정도가 절대적이라 동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다. 뿐만 아니라 이러한 주요 종속회사들의 실적변화는 연말 배당에도 반영되기 때문에 당사의 별도 재무정보상 배당금 수입에도 영향을 줄 수 있습니다.

[배당금 수익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

배당금 수취
6,861
5,362
4,519
2,918
2,737

출처 : 당사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

특히, 키움증권은 2018년말 기준 그룹 자산의 94.3%, 매출액의 80.4%, 영업이익의 79.9%를 차지하고 있어 실질적 지주회사인 당사의 사업위험 및 재무위험이 키움증권(주) 및 전체 금융부문의 실적에 연동되어 있다고 할 수 있습니다. 키움증권은 2019년 상반기 주식위탁매매부문에서 점유율 29.1%로 2005년 이후 14년 연속 주식위탁매매 점유율 업계 1위를 유지하고 있고, 가격경쟁력과 사용편의성 등에 기반하여 동 부문 내 선도적인 시장지위를 지속적으로 확보해오고 있습니다. 

그러나, 국내 증권업계에서의 Brokerage 부문에 대한 경쟁이 심화되고 있어 Brokerage 부문의 수익성은 업계 전반에서 약화되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 2016년 2월부터 시행된 비대면채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있고, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반이 유지되고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 더하여, 지점 없이 온라인으로만 사업을 영위하는 키움증권의 특성상 업계 수위의 경쟁력을 보이는 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다. 또한, 키움증권은 부동산 금융 부문을 중심으로 IB 부문의 이익도 늘려가고 있습니다.

증권업종 내 업황 변동에 따라 각 부문별 수수료 수익변동성이 존재하는 가운데, 수수료수익 중 수탁수수료의 비중은 2015년 80.2%에서 2018년 62.7%로 17.5%p. 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이는 업계 내 Brokerage 부문 경쟁 심화에 따른 수탁수수료의 감소와 키움증권의 주식대여, 채무보증 관련 수수료등 신규사업 부문의 수수료 기반 확대, IB 부문의 강화에 따른 인수 및 주선수수료 증가 등에 기인합니다. 2019년 3분기 수수료 수익 중 수탁수수료의 비중은 전년동기 대비 10.8%p. 하락한 모습을 보이고 있어 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 차지하는 비중은 점차 감소하고 있습니다.

[키움증권 영업수익 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

과 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

Ⅰ.영업수익
2,235,187
1,441,303
2,146,659
1,216,290

1. 수수료수익
336,694
326,963
425,775
308,899

2. 단기매매금융상품 관련이익
-
-
-
301,917

3. 당기손익인식지정금융상품 관련이익
-
-
-
100,373

4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익
627,123
433,165
652,173
-

5. 파생상품 관련이익
471,984
286,097
440,764
150,351

6. 매도가능금융자산 관련이익
-
-
-
28,253

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익
18,038
14,651
15,345
-

8. 상각후원가측정금융상품 관련이익
1,230
-
1,384
-

9. 대출채권평가 및 처분이익
-
-
-
5,027

10. 이자수익
392,461
266,496
391,419
264,592

11. 외환거래이익
352,017
111,750
207,026
54,392

12. 기타의영업수익
35,640
2,181
12,774
2,486

출처 : 키움증권 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주) 연결기준

[키움증권 영업수익 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

과 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

Ⅰ.영업수익
1,916,539
1,246,520
1,216,290
943,674

1. 수수료수익
311,267
281,412
308,899
282,479

2. 단기매매금융상품 관련이익
-
-
301,917
177,809

3. 당기손익인식지정금융상품 관련이익

-
100,373
69,487

4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익
545,766
380,322
-
-

5. 파생상품 관련이익
451,201
285,908
150,351
133,910

6. 매도가능금융자산 관련이익
-
-
28,253
51,362

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익
18,038
13,744
-
-

8. 대출채권평가 및 처분이익
-
-
5,027
7,234

9. 기타금융상품 관련이익
-
-
146
85

10. 이자수익
248,274
171,785
264,592
194,277

11. 외환거래이익
331,549
111,479
54,392
25,835

12. 기타의영업수익
10,445
1,869
2,340
1,198

출처 : 키움증권 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주) 별도기준

[키움증권 순수수료이익]

(단위: 백만원)

구분
2019년 9월
2018년 9월
2018년
2017년

수수료수익
수탁수수료
174,695
188,233
241,638
176,512

인수 및 주선 수수료
22,730
16,986
28,680
13,032

집합투자증권취급수수료
2,545
2,438
3,218
2,873

자산관리수수료
2,538
932
1,514
320

매수및합병수수료
24,297
11,626
19,551
10,717

신탁보수
954
600
831
303

온라인소액투자중개수수료
-
-
-
29

송금수수료
52
60
81
65

증권대여수수료
36,671
40,193
53,979
34,706

채무보증 관련 수수료
37,763
16,853
31,321
15,093

기타
9,023
3,490
4,773
2,649

소 계
311,267
281,412
385,585
256,295

수수료비용
매매수수료
(48,960)
(45,390)
(59,677)
(41,175)

투자상담사수수료
(1,320)
(2,068)
(2,445)
(1,340)

증권차입수수료
(16,532)
(19,841)
(25,857)
(19,144)

기타
(7,678)
(3,442)
(6,133)
(3,330)

소 계
(74,491)
(70,740)
(94,112)
(64,988)

순수수료이익
236,776
210,672
291,473
191,307

수탁수수료 비중
56.1%
66.9%
62.7%
68.9%

출처 : 키움증권 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(별도기준)
주) 수탁수수료 비중 : (수탁수수료/수수료수익소계)*100

이처럼 키움증권은 국내증권사 중 위탁매매(Brokerage) 비중이 가장 높은 증권사 중의 하나이고, 거래대금변동시 약정금액의 변동도 높은편이며, 이로인해 거래대금에 대한 이익의 민감도가 높은 편입니다. 이와 같이 위탁매매에 대한 높은 의존도는 시장변화에 민감한 수익구조를 가지고 있으며, 위탁매매 부문의 성장에 한계가 내재된 점을 고려할 때 당사의 편중된 수지구조 개선이 필요한 상황입니다. 이를 위해 당사는 지속적인 포트폴리오 다각화를 통해 수수료 수익 부문의 다양성을 갖추려 노력하고 있으나, 수익 구조가 안정적으로 다각화 되기 전까지는 당사의 수익이 시장변화 및 그에 따른 거래대금의 변동에 민감하게 반응할 수 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 키움증권의 2019년 3분기 연결 및 별도기준 영업수익의 수익 성격별 현황은 아래와 같습니다. 키움증권의 위탁매매와 관련된 수수료수익과 이자수익에서 대부분의 수익이 창출되고 있으며 그외 유가증권 평가 및 처분손익에서도 높은 수익을 보이고 있습니다. 위탁매매의 경우 주로 증시거래대금의 증감에 따라 실적이 변하는 바, 증권 거래량이나 고객 예탁금의 감소할 경우 키움증권의 수수료수익 및 이자수익에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 수년간 금리하락세가 지속되어 키움증권이 보유하고 있는 채권 및 금융상품 등에서 수익이 지속적으로 창출되고 있습니다.

[키움증권 연결기준 실적 추이]

(단위: 백만원)

영 업 종 류
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

수수료 손익
257,478
249,695
322,849
235,302
215,108

유가증권평가 및 처분손익
38,669
64,326
42,800
202,747
120,830

파생상품 관련 손익
21,827
9,778
(31,770)
(41,547)
(4,508)

이자 손익
228,608
170,332
242,476
183,225
138,017

기타 영업손익
80,400
16,861
41,721
9,446
4,088

판매비와 관리비
273,332
231,447
329,094
273,325
242,843

영업이익
353,650
279,545
288,982
315,848
230,692

출처 : 키움증권 3분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

[키움증권 별도기준 실적 추이]

(단위: 백만원)

영 업 종 류
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

수수료 손익
236,776
210,671
291,474
191,307
175,400

유가증권평가 및 처분손익
10,973
41,687
35,852
172,477
105,074

파생상품 관련 손익
35,851
17,513
(23,622)
(46,462)
(4,110)

이자 손익
142,117
103,413
143,288
107,711
85,977

기타 영업손익
46,057
31,787
38,158
16,522
10,552

판매비와 관리비
210,296
186,538
253,041
213,826
197,069

영업이익
261,478
218,533
232,109
227,729
175,824

출처: 키움증권 3분기보고서 및 사업보고서(별도기준)
주) 유가증권: 단기손익인식-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익인식-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

[키움증권 영업부문별 손익내역]

<2019년 3분기>
(단위: 천원)

구 분
홀세일
총괄본부
IB
사업본부
투자
운용본부
리테일
총괄본부
합 계

영업수익
1,001,418,706
117,590,916
158,423,604
639,106,107
1,916,539,333

수익인식시점
27,794,516
83,127,359
276,262
200,068,879
311,267,016

한 시점에 인식
27,794,516
44,232,663
276,262
196,576,781
268,880,222

기간에 걸쳐 인식
-
38,894,696
-
3,492,098
42,386,794

영업비용
982,328,448
60,869,198
121,051,170
490,812,310
1,655,061,126

영업이익
19,090,258
56,721,718
37,372,434
148,293,797
261,478,207

영업외손익
33,519
32,541
696,306
25,414,019
26,176,385

법인세비용차감전순이익
19,123,777
56,754,259
38,068,740
173,707,816
287,654,592

법인세비용
70,362,455

분기순이익
217,292,137

출처 : 키움증권 2019년 3분기보고서(별도기준)

한편, 종속회사의 실적 악화가 장기화될 경우 당사의 자금지원으로 이어질 수 있어 이에 따른 위험도 존재합니다. 다만, 종속회사중 가장 규모가 큰 키움증권에서 지속적인 흑자가 나고있고 2019년 3분기말 현재 종속기업에 대한 채권(대여금 및 보증금 포함)이 816백만원에 불과해 단기간 내에 상황이 급변할 확률은 극히 낮을 것으로 보고 있습니다. 그러나, 최근 주식시장을 포함한 시황의 변동이 크고 국내 경제를 포함한 글로벌 경기의 회복이 지연되고 있으며, 대외적인 불확실성도 증대되고 있어 장기적으로 시황 및 종속회사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[주요 종속기업 요약재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
 (매출액)
분기순이익
 (손실)

다우기술
774,797,108
236,924,070
537,873,038
166,283,836
39,048,304

키다리스튜디오
38,326,659
16,222,967
22,103,692
17,139,107
132,802

미래테크놀로지
58,661,979
1,808,094
56,853,885
19,076,127
3,321,795

사람인에이치알
116,191,931
13,968,913
102,223,018
49,629,626
18,993,610

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
146,448,609
75,837,987
70,610,622
7,042,311
2,436,392

키움증권
18,794,800,143
16,801,932,053
1,992,868,090
1,916,539,333
217,292,137

키움이앤에스
86,447,644
32,436,030
54,011,614
7,918,833
1,697,082

다우홍콩(주1)
43,022,461
9,810,121
33,212,340
4,032,751
785,972

키다리이엔티
51,433,612
22,737,113
28,696,499
10,170,730
141,814

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
68,547,557
49,115,965
19,431,592
378,377
(568,407)

키움저축은행
1,138,206,190
1,002,426,039
135,780,151
63,688,219
21,224,012

키움YES저축은행
998,478,868
882,283,949
116,194,919
44,421,314
14,389,837

키움투자자산운용
152,073,756
9,382,723
142,691,033
42,734,278
13,491,006

키움인베스트먼트
64,028,001
7,849,513
56,178,488
10,180,299
5,911,422

키움프라이빗에쿼티
73,709,705
29,254,524
44,455,181
3,430,965
(8,617,287)

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
44,950,630
13,354,360
31,596,270
4,029,409
1,620,109

키움캐피탈주식회사
718,217,580
616,658,384
101,559,196
21,814,547
3,727,993

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
36,762,861
331,786
36,431,075
105,332
(3,668,925)

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
54,714,391
864,966
53,849,425
1,046,349
(3,103,133)

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
61,414,605
7,529,978
53,884,627
5,606,076
753,782

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호C-S
137,598,687
11,698,900
125,899,787
48,411,894
9,751,923

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
81,971,019
20,914
81,950,105
3,094,103
3,028,366

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
38,275,531
9,622
38,265,909
6,714,289
6,691,832

출처 : 당사 3분기 분기보고서

[소송, 우발채무 및 제재 관련 위험]

마. 당사는 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준
연결실체는 총 221건의 소송에 계류되어 있으며 이 중 연결실체가 피고로 계류되어 있는 소송 건은 7건, 소송가액은 약 876백만원입니다. 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수는 없으나 소송규모가
연결실체의 매출액 및 자산규모 대비 미미한 수준이기 때문에 영향이 제한적일 것으로 보입니다.
또한, 공정거래위원회로부터의 과징금 및 시정명령 등은 당사의 기업 이미지 실추와 내부통제 강화 및 제재 조치 등으로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 당사의 소송, 우발채무 및 제재현황과 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준 연결실체는 총 221건의 소송에 계류되어 있으며 이 중 연결실체가 피고로 계류되어 있는 소송 건은 7건, 소송가액은 약 876백만원입니다. 이 중 금융사업부와 관련된 계류중인 소송사건은 총 212건으로, 금융사업부가 피고로 계류되어 있는 소송 건은 3건(소송가액 132백만원) 입니다. 비금융사업부와 관련된 계류정인 소송사건은 총 9건으로, 피고로 계류되어 있는 소송 건은 총 4건(744백만원) 입니다. 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수는 없으나 소송규모가 연결실체의 매출액 및 자산규모 대비 미미한 수준이기 때문에 영향이 제한적일 것으로 보입니다.

<
연
결실체의 중요한 소송사건
>

[지배회사에 관한 사항]

지배기업이 현재 소송중이 중요한 소송사건은 없습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

구분

내용

소제기일

2018년 4월 4일

소송 당사자

원고 : (주)아이티센

피고 : (주)다우기술

소송의 내용

원고와 회사간 소프트웨어 공급계약을 체결하고, 당해 공급계약에 따라 회사가 소프트웨어 공급 후 원고로부터 대금을 지급 받음

이후 원고는 상기 소프트웨어에 OOOOOOO를 최종사용자로 하는 라이선스가 부여되어 있지 않음을 사유로 대금 반환을 청구하는 사안

소송가액

440,000,000원

진행상황

2018년10월19일 1심 패소, 2018년10월26일 당사 항소 후 항소심 진행 중 
(단, 1심 판결에 따른 이자가산 및 가집행 방지를 위하여 소가 440,000,000원 및 이자 36,887,671원을 임의 지급함)

향후 소송일정
2019년 11월 20일 변론기일 진행 예정

향후 소송 결과에 따라 
회사에 미치는 영향

당사 패소 확정시 상기 임의지급한 금액에 대한 반환 청구 권리 없음. 
해당 금액은 영업외 비용으로 처리함.

■
키움증권㈜

증권신고서 제출일 직전 영업일 현재 계류 중인 소송사건(소가 10억원 이상)은 없습니다.

■㈜키움저축은행

당사의 2019년 11월 15일 현재 피소된 소는 0건으로 관련 금액 총액은 0원이며, 전체 소송의 건은 1건으로 관련금액 총액은 197,931,120원입니다.

사건명(사건번호)
소제기일
소송 당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

수익금교부청구의소
(서울고법 2016나2048950)
(대법원 2019다211829)
2015.06.02
키움저축은행
한국0000주식회사
신탁법에 따른 정산에 대한 정기보고를 불이행하였고, 신탁대여금 이자 부인, 신탁보수 과다 수취, 신탁보수 및 연장보수는 위탁자로부터 수취하여야 함에도 불구하고 신탁재산에서 수취한바 이를 반환하여야 하므로 우선수익금 청구를 구함
955,753,602원
당행 패소
원고 일부승소
심리불속행
기각
◆2016.07.01. 판결선고-당행패소
◆2016.08.02. 항소접수
◆2017.10.18. 판결선고기일
◆2018.04.25. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.05.23. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.06.27. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.07.18. 항소심 변론기일 : 종결
◆2018.08.17. 항소심 선고기일 : 취소
◆2018.09.19. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.10.31. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.11.23. 항소심 변론기일 : 종결
◆2019.01.09. 원고일부 승소
◆2019.01.14. 988百 당행 입금
◆2019.01.28. 한국자산신탁 상고
◆2019.01.29. 당행 상고
◆2019.02.13. 상고 접수
◆2019.05.10. 심리불속행기각
소송결과 가늠하기 어려움.
당행 패소시 소송비용 부담 위험 있음

청구이의
(서울고법 2018나2020871)
2017.11.24
한국000000 주식회사
키움저축은행
원고는 채무자 포OOO의 보증채무자인데, 시공완료 해제조건부 보증채무로써 채무가 더 이상 존재하지 않는다는 주장
850,000,000원
당행 승소
원고승소
심리불속행 기각
◆2018.01.24. 변론기일 : 속행
◆2018.03.14. 변론기일 : 종결
◆2018.04.11. 1심 판결 선고 : 당행 승
◆2018.04.27. 항소심 접수
◆2018.09.20. 항소심 변론기일 : 종결
◆2018.10.18. 원고승소
◆2018.10.26. 당행 상고
◆2019.01.17. 심리불속행 기각
보증인 삭제완료 및 소송비용액 확정 관련 최고선에 관한 의견 제출

법인세경정처분 취소 청구
(2018구합54327)
2019.05.08
키움저축은행
부천OOOO
2011사업연도 귀속 법인세 경정청구 거부처분에 대한 취소 청구
197,931,120원
진행 중

◆2019.10.17 변론예정
당행 승소 시 2011사업연도 납부 법인세(594百)
 환급예정

공탁금출급청구권확인
(2019가합401123)
(2018타배120)
2019.02.07
키움저축은행
000대부 외 5
전세보증금대출 채무자 유O상의 사망으로 임대인 한O율이 전세보증금을 공탁함에 따라 공탁금출급청구권이 원고에게 있음을 확인함
260,000,000원
당행 승소

◆2019가합401123 공탁급 출급청구권확인 승소종결
◆위 소송 피고들 간 공탁출급권확인 타법원 사건종결 
◆성남지원 2018타배120 배당사건 진행중 
◆2018.08.24 배당기일변경 (추후지정)
◆2019.09.23 보정명령 송달 
◆2019.10.02 보정서 제출 
 (공탁금 출급청구권 승소 확정판결 제출)
◆배당기일 지정 예정
당행 질권설정액 260,000,000원 선순위로 공탁금 318,452,000원 배당 시 공탁금 수령에 지장 없을것으로 예상됨

건물명도
(2019가단111537)
(2019머33918)
2019.03.07
키움저축은행
김0섭 외 1
원고는 전세보증금대출 피고1 채무자 김O섭의 장기연체 및 만기경과 후 이 사건 부동산인도을 하지 아니하고 계속 거주중으로 전세보증금 반환채권을 회수하지 못하고 있으므로 피고 김O섭의 부동산인도 및 피고2 임대인 남O수의 전세보증금 반환을 청구
154,000,000원
강제조정

◆서울북부지법 2019가단111537 건물명도 조정회부 
◆서울북부지법 2019머33918 조정기일 2019.05.20
◆강제조정 (당행 승소취지)
강제조정 (부동산인도 결정)에 따라 차주의 부동산인도 촉구 및 임대인의 보증금 반환채권 지급 촉구중차주의 조정사항 불이행 시 집행비용 부담 가능성 있음

■ ㈜키움YES저축은행

당사의 2019년 11월 15일 현재 피소된 소는 1건으로 관련 금액 총액은 49,500,000원이며, 전체 소송의 건은 8건으로 관련금액 총액은 742,023,064원입니다.

사건명(사건번호)
최초
소제기일
소송당사자
소송의내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

양수금
서울중앙지방법원
2015가합575551
2015.12.01
㈜키움예스
저축은행
外 14
(재)지O사
담보 소유권관련 피고의 소송제기
에 따른 손해배상
16,249,736,814원
(당행 625,043,864원)
패소
진행중
-
2015.12.01. 소장 접수
2019.09.04. 판결선고기일 
: 원고 패소
2019.09.18. 항소장 제출
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

위법행위 유지청구
서울중앙지방법원
2019가합508979
2019.02.21
㈜세OOO
국제OOOO㈜
신탁사의 사업계획 승인 신청에
대한 권한이 없음을 주장
50,000,000원
(당행 1,562,500원)
소취하
-
-
2019.02.21. 소장 접수
2019.09.10. 종국 :소취하
패소 시 사업계획 승인
지연으로 인한 채권회수 지연

매매계약 효력부존재
확인청구
서울중앙지방법원
2019가합511821
2019.03.05
㈜세OOO
국제OOOO㈜
㈜포OOOO
신탁부동산 수의계약의 효력이
부존재함을 주장
50,000,000원
(당행 1,562,500원)
진행중
-
-
2019.03.05. 소장 접수
2019.10.17. 변론기일
패소 시 매매계약 해지로 인한
채권회수 지연

손해배상
서울중앙지방법원
2019가합539430
2019.06.13
국제OOOO㈜
(재)지O사
피고의 부동산처분금지가처분
집행으로 원고가 받은 피해를
배상하여야할 의무가 있음
1,560,000,000원
(당행 48,750,000원)
진행중
-
-
2016.06.13. 소장 접수
2019.11.06. 변론기일
승소 시 판결문에 따른 금원
수령(집행)으로 이익 발생

채무부존재확인
서울중앙지방법원
2019가합549031
2019.02.21
포OOOO
국제OOOO㈜
매매계약서 상 추가지연손해금의
 발생 유무에 대한 이견
25,671,096,985원
 (당행 802,278,083원)
진행중
-
-
2019.07.31. 소장 접수
 2019.11.15. 변론기일
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

부당이득금반환
서울중앙지방법원
2018나64254
2017.09.05
박O숙
홍O님
오O록
오O록
㈜키움예스
저축은행
대출 취급수수료 반환 청구
49,500,000원
승소
진행중
-
2018.07.05. 상대방 항소장 제출
2018.10.10. 2심 접수
패소 시 판결문에 따른 금원 지급
으로 손실 발생

부당이득금
청주지방법원
2018가합6324
2018.11.29
(학)OO학원
국제OOOO㈜
담보신탁 부동산(건물)에 대한
토지 소유자의 지료 청구
200,000,100원
(당행 66,666,700원)
진행중
-
-
2018.11.29. 소장접수
2019.07.25. 변론기일
패소 시 담보처분대금 감소로
인한 채권 회수액 감소

대여금
서울중앙지방법원
2019가단5157881
2019.07.11
㈜키움예스
 저축은행
박OO
지급명령신청에 대한 이의
1,236,450,156원
진행중
-
-
2019.07.11. 사건접수
2019.11.19. 변론기일
패소 시 잔여채권에 대한
 집행권원 상실

대여금
서울중앙지방법원
2019가단5157874
2019.07.11
㈜키움예스
 저축은행
㈜제OOOO
 박OO
지급명령신청에 대한 이의
2,758,406,376원
진행중
-
-
2019.07.11. 사건접수
2019.10.16. 조정기일
패소 시 잔여채권에 대한
 집행권원 상실

■
키움투자자산운용㈜

사건명(사건번호)

최초
 소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

1심

2심

3심

투자금 회수 및 손해배상
(서울중앙지법 2016가합547928)

2016.08.11.

키움투자자산운용(주)

주식회사 000데

0000공사

기망에 의한 투자손실에 대한 손해배상청구

2,145,244,500원

패소

패소

-

패고 확정됨
-

■ 키움캐
피탈
- 해당사항 없음 

■ 키움이앤에스

- 해당사항 없음

■ 키다리이엔티

당사의 2019년 11월 15일 현재 피소된 소는 0건으로 관련 금액 총액은 0원이며, 전체 소송의 건은 4건으로 관련금액 총액은 2,588,987,393원입니다. 그리고 1억원 이상의 중요한 소송의 내용은 다음과 같습니다.

사건명(사건번호)

최초
소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

정산금
(서울중앙지법 2017가합512790)
2017.02.23
㈜키다리이엔티
㈜OO서비스
2013.12.30. 소외 ㈜나이너스엔터테인먼트와 원고는 영화 두편에 대해 총 9억원 부분 투자하였으나, 극장 개봉 시점에 소외 나이너스가 피고와 채권양수도계약을 체결하여, 소외 나이너스가 원고에게 지급하여야 할 극장부금을 피고에게 지급(사해행위)하여, 원고는 피고를 상대로 이 사건 채권자대위권의 피대위채권을 청구함
540,171,606원
1심 진행 중
2019.11.06 선고기일
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

투자금반환
(중앙지법 2019가합535445)
2019.05.29
㈜키다리이엔티
㈜OOO엔터테인먼트
피고는 영화 oo이라는 작품에 대해 제작하기로 한 업체로 해당 영화가 제작되지 않아 원고가 지급한 투자금을 회수 요청하는 소송을 제기함
1,048,883,000원
1심 진행 중
2019.06.28 피고 소송대리인에게 소송위임장 제출
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금 반환
(중앙지법 2019가합535483)
2019.05.31
㈜키다리이엔티
㈜OO엔터테인먼트
OO엔터테인먼트와 2011.10.31 영상저작물 저작권 양도계약을 체결하고, 2015.09.30 부속합의서를 작성하여, 영화 OOOOOO의 부가판권 권리를 부여받는 조건으로 금20억원을 지급하였으나, 피고는 소외 ㈜oooooo코리아와 이중계약을 하면서 원고의 부가판권 권리행사를 방해하여, 기 지급한 선지급금을 반환 청구함
2,200,000,000원

2019.10.19
소취하

소송종결
-

선지급금반환
(2019가합539034)
2019.06.12
㈜키다리이엔티
㈜OO엔터테인먼트 및 연대보증인 1명
영화 ooooo 외 10편의 작품의 국내 극장배급권을 원고에게 부여하면서 동시에 피고는 선지급금 금 10억을 지급 받았으나 해당 영화 관객이 저조하여 미수가 발생하여, 원고가 지급한 선지급금 반환을 청구함
799,932,787원
1심 진행 중
2019.12.19 변론기일
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금반환
(중앙지법 2019가단5132332)
2019.06.13
㈜키다리이엔티
㈜OOO리퍼블릭 및 연대보증인 1명
원고는 피고와 영화 oooo에 대해 배급대행 계약서를 체결하고 일차 선지급금으로 금2억원을 지급하였으나, 피고는 개봉하기로 약정한 날짜까지 해당 작품을 수급하지 않아 소송 제기함
200,000,000원
1심 사건종결
2019.09.10 원고승소
2019.11.05 원고 강제집행을 위한 판결문 송달
판결문에 따른 금원 수령예정

한편, 2019년 3분기말 기준 연결실체의 우발채무와 약정 사항은 다음과 같습니다.

1. 금융사업부의 우발채무와 약정사항

(1-1) 사용제한예치금 등의 내역

(단위: 천원)

구 분
예치기관
이자율(%)
담보제공금액

당분기말
전기말

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)
한국증권금융(주)
1.72
11,500,000
37,500,000

장내파생상품거래예치금(주2)
(주)신한은행 외
-
87,458,046
50,306,747

대차거래이행보증금(주3)
한국증권금융(주) 외

70,688,000
17,155,000

유통금융차주담보금(주4)
한국증권금융(주)
1.50
13,459,041
8,367,077

장기성예금(주5)
(주)우리은행 외
1.63~2.33
631,600,000
1,579,600,000

기타예치금(주6)
(주)신한은행 외
-
87,685,342
60,665,214

소 계
902,390,429
1,753,594,038

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
한국증권금융(주)
실적배당
3,138,988,962
2,748,461,635

기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산
손해배상공동기금
한국거래소
-
70,554,336
62,756,809

합 계
4,111,933,727
4,564,812,482

(주1) 금융사업부는 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 금융사업부의 자산과 구분하여야 하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.
(주2) 금융사업부는 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.
(주3) 금융사업부는 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 금융사업부는 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5) 금융사업부의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다.

(주6) 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 79,628,142천원 및 전기말 60,665,214천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,500천원 및 전기말 26,500천원입니다.

(1-2) 금융사업부의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역

<2019년 3분기말>
(단위: 천원)

계정과목
세부내역
담보제공처
담보제공금액
비고

장부금액
대용가액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
주식
한국거래소
119,677,301
91,524,889
주가지수선물옵션매매증거금

주식
한국예탁결제원
1,176,439,958
933,055,175
증권대차

주식
하나은행
15,701,116
12,460,152
증권대차

ETF
삼성자산운용
52,951,135
45,537,610
환매조건부매도담보(대기관)

ETF
미래자산운용
10,645,425
9,580,200
환매조건부매도담보(대기관)

국채
NH투자증권
3,308,300
3,174,400
장외파생상품매매증거금

국채
노무라금융투자
25,432,558
24,403,200
장외파생상품매매증거금

국채
모간스탠리은행[서울지점]
2,231,938
2,175,800
장외파생상품매매증거금

국채
UBS AG[스탠다드]
1,860,919
1,785,600
장외파생상품매매증거금

국채
SOCIETE GENERALE S.A
165,415
158,720
장외파생상품매매증거금

국채
메리츠종합금융증권
1,447,381
1,388,800
장외파생상품매매증거금

국채
증권금융
7,913,234
7,714,200
대차거래중개

국채
한국거래소
2,584,610
2,480,000
장외파생증거금

국채
한국예탁결제원
449,508,624
435,188,800
증권대차

특수채
한국거래소
19,647,363
18,720,000
증권시장거래증거금

특수채
한국거래소
7,440,612
7,296,400
장외파생공동기금

특수채
한국거래소
5,530,184
5,423,000
장외파생증거금

특수채
한국거래소
19,846,465
18,810,000
증권대차

특수채
증권금융
369,529,013
347,380,000
유통금융부담보

회사채
한국거래소
10,385,149
8,700,000
증권대차

회사채
증권금융
479,701,605
425,080,000
대차거래중개

회사채
한국예탁결제원
377,069,310
325,815,000
증권대차

국채
한국예탁결제원
202,589,911
196,740,000
환매조건부매도담보(대고객)

국채
한국예탁결제원
554,035,262
536,966,480
환매조건부매도담보(대기관)

특수채
한국예탁결제원
1,204,984,957
1,158,380,484
환매조건부매도담보(대고객)

특수채
한국예탁결제원
292,797,740
284,849,000
환매조건부매도담보(대기관)

회사채
한국예탁결제원
29,560,562
26,384,336
환매조건부매도담보(대고객)

회사채
한국예탁결제원
161,105,190
147,950,000
환매조건부매도담보(대기관)

주식
농협은행
13,080,000
10,900,000
증권대차

합 계
5,617,171,237
5,090,022,246

금융사업부는 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 958,430,437 천원을 담보로 제공하고 있습니다.

담보제공채권 중 대용가가 존재하지 않는 채권 220,000,000천원이 포함되어 있습니다. (채권의 대용가 10,000원으로 가정)

(1-3)
금융사업부가 한국증권금융과 체결하고 있는 약정내역

(단위: 천원)

구 분
약정한도금액
약정기한

어음할인차입약정
일반자금재원
300,000,000
2019년 10월 31일까지

청약증거금재원
청약증거금 예탁금액 범위내

담보금융지원
대출약정
한도대출
220,000,000
2020년 4월 30일까지

건별대출
200,000,000
2021년 3월 12일까지

미수금융지원대출약정
140,000,000
약정해지시까지

증권유통금융약정
1,500,000,000
2021년 10월 26일까지

기관운영자금대출약정
300,000,000
2020년 3월 2일까지

채권인수금융약정
97,000,000
2019년 8월 29일까지

일중거래자금대출약정
200,000,000
2020년 3월 2일까지

(1-4) 2019년 3분기말 현재 금융사업부는
신한
은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행
에 50억원의 장기성예금
및
한국증권금융에 예치되어 있는 1,650억원의 특정금전신탁 수익권이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 금융사업부는 우리은행과 1,000억원 신한은행과 500억원의 어음할인차입약정을 체결하고 있습니다

(1-5) 2019년 3분기말 현재 금융사업부는 미수채권 발생고객 부동산가압류에 대한 공탁 등 총 5건에 대하여 31,300천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며 총 보험가입금액은 31,300천원 입니다.

(1-6) 2019년 3분기말 현재 금융사업부와 관련된 계류중인 소송사건은 금융사업부가 원고인 209건(4,840백만원), 피고인 3건 (132 백만원)이며, 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(1-7)

금
융사업부는 당분기말 현재 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로설정하고 있습니다.

(1-8) 당분기말 현재 금융사업부가 제공한 약정 내역

(단위: 천원)

구분
제공받는 자
약정금액
약정잔액

매입보장약정(주1)(주2)
평리와이엠제일차(주) 외 8개사
652,500,000
526,800,000

증권인수확약(주3)
지케이대구복현(주) 외 2개사
87,900,000
25,300,000

유가증권매입약정(주4)
키움글로벌파워 A.I 전문투자형사모투자신탁 제2호
9,790,595
9,790,595

합 계
750,190,595
561,890,595

(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당분기말 현재 금융사업부가 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

(주3) 발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 금융사업부가 보유중인 대출채권 등의 잔액은 없습니다.

(주4) 금융사업부는 USD 8,150,000에 해당하는 한도내에서 요청시, 추가로 납입하는 약정을 체결하였습니다.

(1-9) 2019년 3분기말 현재 금융사업부가 체결한 기타인수약정 내역

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
약정금액
약정잔액

기타인수약정(주1)
포스파워㈜ 외 2건
500,000,000
480,000,000

(주1) 만기까지 발행되는 공모사채에 대하여 발행기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 약정입니다.

(1-10) 2019년 3분기말 현재 금융사업부의 지급준비자산 내역

(단위 : 천원)

구 분
내용
당분기말
비고

지급준비예치금
예치금
63,372,889
상호저축은행중앙회

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
국공채 및 지방채
16,123,166
-

합 계
79,496,055

금융사업부는 상호저축은행업 감독규정 24조에 따라, 수입부금 및 정기적금에 대한 직전월 평잔의 10% 해당금액과 자기자본을 초과하는 보통예금, 정기예금 및 복리정기예금 등에 대한 직전월 평잔의 5% 해당 금액을 지급준비자산으로 예치하여야 하는 바, 지급준비예치금과 유가증권을 지급준비자산으로 예치하고 있습니다. 한편, 국공채 등 보유 유가증권은 지급준비자산으
로 예치하여야 할 가액의 20%이내에서 지급준비자산으로 인정됩니다.

(1-11)
금융사업부는 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 2019년 3분기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
예치기관
이자율
담보제공액

지급준비예치금
상호저축은행중앙회
2.21~2.25
23,500,000

중앙회예치금
상호저축은행중앙회
1.78~2.10
10,000,000

유형자산
상호저축은행중앙회
-
6,500,000

합 계
-
-
40,000,000

(1-12)

금
융사업부는 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 자기앞수표 총발행한도는 14,000,000천원이며, 미발행금액은 5,037,400천원입니다. 또한, 내국환 업무협약을 26,000,000천원 한도로 체결하고 있습니다.

(1-13)
2019년 3분기말 현재 금융사업부는 대출채권 등의 회
수를 위한 가압류 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

2. 비금융사업부의 우발채무와 약정사항

(2-1) 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위:천원)

금융기관
약정사항
당분기말
전기말

한국증권금융㈜ 외
일반자금대출
171,900,000
161,490,000

우리은행 외
한도대출
5,000,000
10,000,000

한국씨티은행 외
수입신용장
USD 1,050,000
500,000

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
1,100,000
100,000

국민은행 외
외화지급보증
EUR 165,000
USD 1,500,000

(2-2) 보증보험 가입현황

(단위:백만원)

대상
보증보험금액
목적

당분기말
전기말

서울보증보험㈜
7,764
5,458
계약입찰보증 등

한국소프트웨어공제조합
16,526
17,070

신한은행
30
-

(2-3) 제공한 담보내역

<2019년 3분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
96,137,049
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
㈜유한킴벌리

토지 및 건물 일부
93,082,840
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
13,674,369
5,880,000
차입금
4,900,000
NH농협은행

토지 및 건물 일부
5,791,803
2,500,000
매입채무 등
1,766,985
한국마이크로소프트(유)

상각후원가측정금융자산
200,000
200,000
자기주식(자사주신탁)
296,341
한국증권금융㈜

상각후원가측정금융자산
900,000
900,000
하자보수충당부채
-
에스피씨클라우드

상각후원가측정금융자산
158,576
158,576
하자보수충당부채
68,453
건설공제조합

당기손익인식-공정가치측정금융자산
370,415
370,415

상각후원가측정금융자산
1,550,000
1,550,000
-
-
하나카드㈜ 외

다우기술 주식
82,821,703
115,148,000
단기차입금
65,000,000
한국증권금융㈜ 외

다우기술 주식
5,130,548
3,715,774
기타금융부채
1,617,651
(주)엔씨소프트

<2018년 3분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
5,827,895
2,500,000
매입채무 등
1,540,166
한국마이크로소프트

토지 및 건물 일부
97,247,372
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
유한킴벌리

토지 및 건물 일부
94,193,163
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
3,778,632
5,880,000
차입금
4,900,000
농협은행

상각후원가측정금융자산
1,058,575
1,058,575
하자보수충당부채 등
68,453
건설공제조합

상각후원가측정금융자산
550,000
550,000
-
(*1)
비씨카드 외

상각후원가측정금융자산
100,000
100,000
기타금융부채
3,051,178
현대홈쇼핑

다우기술 주식
27,123,933
136,100,000
차입금
75,000,000
한국증권금융 외

다우기술 주식
3,889
13,195,000
기타금융부채
14,287
엔씨소프트

(2-4) 2019년 3분기말 현재 비금융사업부가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

제공자
보증한도
보증내용

주요 특수관계자
17,440,000
농협은행 외 일반(시설)자금대출 관련

기술신용보증기금
665,000
일반자금대출 관련

㈜디엔제이엔터테인먼트
30,000
지방배급대행 기본계약에
따른 손해배상 지급보증 등

㈜대경영화
100,000

동보시네마
50,000

서울영배사
100,000

(2-5) 비금융사업부가 당분기말 현재 원고로 계류중인 소송사건은 5건(2,665,987천원)이고, 당분기말 및 전기말 현재 피고로 계류중인 소송사건 각각 4건(743,598천원)및 3건(704,500천원)으로 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(2-6) 총판계약
당기말 현재 비금융사업부는 한국마이크로소프트(유), Autodesk 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로 부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 사항은 아래와 같습니다.

[지배회사에 관한 사항]

일자
처벌 또는 
조치 대상자
처벌 또는
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행 현황
재발방지를 위한 
회사의 대책

2017.11.10
㈜다우데이타
공시위반제재금 부과
(4백만원)
공시불이행 
/ 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 지연공시)(코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조, 제34조 및 동 시행세칙 제17조)
과징금 납부
2018.01.05
주요 종속회사간 공시서류 전자결재 시스템 개선 및 인적 개선을 통한 프로세스 개선

2018.10.16
㈜다우데이타
과징금 부과 (1억원)
1. 금융위 미등록 단말기에 대한 대금결제 승인.중계 서비스 제공(①『여신전문금융업법』 제27조의4 제1항 ②『여신전문금융업법 시행령』 제6조의10 제5항)
2. 부가통신업자의 가맹점모집인 등록의무 위반(『여신전문금융업법』 제16조의3 제1항)
과징금 납부
2018.12.14

1. 기존 설치되었던 미등록 단말기 차단, 신규 미등록단말기 설치 시 차단 프로세스 개선 완료

2. 가맹점 모집인 등록 의무사항 준수 업무/전산 프로세스 개선

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권㈜

(1) 기관 제재현황

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

조치

내용

사유 및

근거법령

조치에 대한

이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2015.02.02

금융감독원

키움증권

기관경고

과태료 부과

(50백만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)

과태료 납부

(50백만원)

- 채권영업부서에 대한 불공정거래 모니터링 강화

- 회사가 지정한 업무용 정보통신수단 외의 정보통신수단에 대하여 수신 이외의 
 목적으로 사용하지 못하도록 차단함

2017.02.13

금융감독원

키움증권

과태료부과

(37.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공금지위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제3호)

과태료납부

(37.5백만원)

- 해당 직원에 대한 조치(퇴직자 위법사실통지)완료

- 내부통제 절차를 마련하여 주기적 자율점검 실시

2019.01.08

금융감독원

키움증권

과태료부과

(1.5백만원)

증권발행실적보고서 제출의무 위반

(자본시장법 제449조 제 2항 제7호, 시행령 제390조 및 별표22)

과태료납부

(1.5백만원)

- 내부통제 강화 및 관련 규정 준수

- 해당 행위 발생방지를 위한 업무지도

(2) 임ㆍ직원 제재현황

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

근속연수

조치 내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2015.02.02

금융감독원

키움증권

前 상무

10년

감봉 3월

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)

인사위원회 결의를 통한 징계완료

업무지도 및 관리감독 강화

■ 키움저축은행

일자
처벌 또는
 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및
 근거법령
처벌 또는 조치에 
 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
 회사의 대책

2013.07.09
키움저축은행
행정처분
담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급
 (감독규정 제39조의 2)
임직원에 대한 제재조치
 담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환 유도
내부 여신심사 강화 및
 담보인정비율(LTV) 준수

2013.09.12
키움저축은행
행정처분
담보 및 보증업무 취급 불철저
 (대출규정 제23조, 제23조의2, 제26조)
임직원에 대한 제재조치
 담보 및 보증업무 전반에 걸친 자체 점검하여 해당 대출에 대한 규정 준수 실시
내부 여신심사 강화 및
 담보 및 보증업무 준수하여 취급 철저

2014.07.18
키움저축은행
행정처분
가계신용대출 부당 취급
 (대출규정 제3조, 제5조)
임직원에 대한 제재조치
심사 기준 강화

■
키움예스저축은행

일자
처벌 또는 조치대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2013.07.05
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과에 대해 대표이사 및 담당자에 대한 행정처분(주의)
담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 및 「대출규정」 제 38조의 2등에 의한 주택담보대출 신규 취급시 담보인정비율(LTV) 50%~70% 미 준수에 대한 인사조치의 건
임직원에 대한 제재조치 
 담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환유도
향후 본 사안에 대하여 일선영업부서 등 직원교육 및 내부여신심사 강화

2018.09.20
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과및 대출취급 소홀에 대한 현지주의
-. 담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 제1항에 의해 투기지역 및 투기과열지구에 소재한 주택 담보대출 취급시 담보인정비율(LTV) 미준수(일부금액 초과)
-. 「대출규정」 제4조 등에 의해 최종원리금 연체한 대출건 연장시 대표이사 미승인
담보인정비율(LTV) 초과금액에 대해 상환 완료 및 부적격 대출 연장 건 대표이사 승인 완료
대출 규정 준수 및 여신 심사 강화, 내부통제 철저

■ 키움투자자산운용

일자
처벌 또는
 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2014.02.24
회사
과태료 5,000만원
집합투자재산간 연계거래금지위반 등 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 85조)
과태료 납부
내부통제교육 강화

2014.03.14
임원 
 이사대우(전직)
조치의뢰
간접투자재산운용 부적정(간접투자자산운용업법 제167조)
퇴직자위법부당사항(주의상당)
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 이사대우(전직)
조치의뢰
간접투자재산운용 부적정(간접투자자산운용업법 제167조)
퇴직자위법부당사항(견책상당)
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 이사(현직,18년)
조치의뢰
집합투자재산간 등 연계거래 금지위반(자본시장법 제85조 및 시행령 제87조)
견책
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 상무보(현직,8년)
조치의뢰
집합투자재산간 등 연계거래 금지위반(자본시장법 제85조 및 시행령 제87조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
부장(현직,14년)
조치의뢰
관계인수인 인수증권의 매수 및 연계거래 금지위반 (자본시장법 제85조 및 98조, 시행령제87조 및 99조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
차장(현직,10년)
조치의뢰
투자일임재산운용 부적정(자본시장법 제98조 및 시행령 제84조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
부장(현직,6년)
조치의뢰
투자일임재산운용 부적정(자본시장법 제98조 및 시행령 제84조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
대리(현직,3년)
조치의뢰
임직원 금융투자상품 매매위반(자본시장법 제63조 및 시행령 제64조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
과장(현직,3년)
조치의뢰
임직원 금융투자상품 매매위반(자본시장법 제63조 및 시행령 제64조)
주의
관련 내부통제강화

2016.01.15.
회사
경영유의
대체투자펀드 업무처리지침 보완 필요 등
조치완료
부동산, 특별자산펀드 운용 프로레스 개선 및 관련 내부통제 강화

2017.12.21.
회사
과태료 700만원
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 펀드 신고 확인절차 강화

2017.12.27.
키움투자자산운용
과태료 600만원
공정거래법 제12조 제1항 및 제6항, 같은법 제69조의2
타 기업과 임원겸직에 따른 기업결합 미신고로 과태료 부과

2018.01.16.
회사
경영유의
이해관계인과의 거래 내부절차 마련 필요 등
부동산펀드 관련 부문검사
이해관계인과 거래시 내부절차 강화 및 펀드재산평가, 위험관리 강화

2018.01.23.
회사
과태료 1,200만원
(600만원 2건)
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료납부
임원겸임 기업결합신고 대상 펀드 신고 확인절차 강화

2018.09.17.
키움투자자산운용
과태료 372만원
외국환거래법 제18조 등
역외금융회사 해외직접투자 외국환 미신고로 과태료 부과

상기와 같이 당사 및 당사의 종속회사가 다양한 우발채무를 보유하고 있기에, 종속회사의 실적이 악화되어 지급능력이 약화되거나 당사의 상환여력이 약해질 경우 지급보증 및 담보가 현실화될 가능성이 있습니다. 또한, 공정거래위원회로부터의 과징금 및 시정명령 등은 당사의 기업 이미지 실추와 내부통제 강화 및 제재 조치 등으로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 당사의 소송, 우발채무 및 제재현황과 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

[다우키움그룹과 관련된 위험]

바.
당사가 속해 있는 기업집단의 명칭은 "다우키움"이며 사모투자전문회사(PEF) 및 투자목적회사(SPC) 등의 증가로 자산총액 5조원 이상인 기업집단으로 분류되어 2019년 5월 15월 공시대상기업집단에 신규로 지정되었습니다. 이에 따라
대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되었으며 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

당사가 속해 있는 기업집단의 명칭은 "다우키움"이며 사모투자전문회사(PEF) 및 투자목적회사(SPC) 등의 증가로 자산총액 5조원 이상인 기업집단으로 분류되어 2019년 5월 15월 공시대상기업집단에 신규로 지정되었습니다. 공정거래위원회가 2019년 5월 발표한 대규모 기업집단 현황 및 다우키움그룹의 소속 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[대규모 기업집단 지정현황]

(단위: 개)

순위

기업집단명

계열회사수
(2019)

1
삼성
62

2
현대자동차
53

3
에스케이
111

4
엘지
75

5
롯데
95

6
포스코
35

7
한화
75

8
지에스
64

9
농협
44

10
현대중공업
31

…

59
다우키움
57

출처 : 공정거래위원회(2019.05.15)

[다우키움그룹 계열회사 현황]

업종
소속회사명
법인등록번호

금융
(22개사)
(주)인스엠앤알
1341110145371

(주)키움예스저축은행
1101110113475

(주)키움저축은행
1243110008949

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
1101130021997

코파칠레태양광(유)
1101140216744

키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
1101130021202

키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
1101130023943

키움에셋플래너(주)
1101112776445

키움인베스트먼트(주)
1101111659105

키움증권(주)
1101111867948

키움캐피탈(주)
1101116837772

키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
1101130023688

키움투자자산운용(주)
1101110568133

키움프라이빗에쿼티(주)
1101116386901

키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사
1101130021632

키움히어로제2호사모투자합자회사
1101130023315

포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
1101130016261

한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
1101130017756

한국전력우리스프랏글로벌제1차(유)
1101140185105

한국전력우리스프랏글로벌제2차(유)
1101140210613

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
1101130017764

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차(유)
1101140210499

비금융
(35개사)
(유)바넘문화산업전문회사
1101140224490

(유)스톤쉽문화산업전문회사
1101140195310

(유)팝뮤직문화산업전문회사
1101140220729

(주)게티이미지코리아
1101116380549

(주)다우기술
1101110414758

(주)다우데이타
1101110863484

(주)더트루메틱
1101114945999

(주)동부고속
1101116477007

(주)리노미디어
1101113087867

(주)리노시스템즈
1101114469238

(주)미래테크놀로지
1101111431347

(주)사람인에이치알
1101113318387

(주)사람인에이치에스
1101116049335

(주)스파드그레인
1101114534073

(주)씨알디
1760110077261

(주)아이디어랩스
1101116238194

(주)알트탭
1101116052099

(주)엔비메디컬
2201110138785

예서(주)
1201110671504

(주)와이즈버즈
1101115138022

(주)이매진스
1101113042324

(주)이머니
1101112797342

(주)인포인트기술
1101115512078

(주)지비오
1101111833105

(주)지비오에프에스
1101113181289

(주)지인21
1101114734706

(주)큰나무기술
1101115840065

(주)키다리스타
1101114638263

(주)키다리스튜디오
1101110539382

(주)키다리이엔티
1101115936591

(주)키움이앤에스
1101111719397

시네마게임음악문화산업전문회사(유)
1101140207628

에스지서비스(주)
1101114003854

은덕(주)
1101113190884

한국정보인증(주)
1101111727332

출처 : 공정거래위원회(2019.05.15)
주) 당사가 공시대상기업집단으로 최초 지정 시 계열회사로 포함되었던 ㈜리노미디어 등 12개사는 2019년 8월 20일 공정거래위원회로부터 독립경영을 인정받았습니다

한편, 공정거래위원회는 공시대상기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있으며 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 공시대상기업집단 정책 ]

구분
내용

대규모내부거래의 이사회
의결 및 공시
- 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 특정 대규모 내부거래 행위 시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항
- 재무구조의 중요한 변동 또는 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
- 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시

주식소유현황등의 신고
- 회사의 계열회사 및 특수관계인의 당사 주식소유현황, 재무현황 및 다른 국내회사 주식의 소유현황을 신고

특수관계인이 대한 부당한 이익제공 등 금지
- 특수관계인이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 부당한 이익을 귀속시키는 행위 금지

출처 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 공정거래위원회

공정거래위원회는 2017년 4월 18일 공정거래법 개정으로 자산총액 5조원 이상은 공시대상기업집단, 그 중 자산총액 10조원 이상은 상호출자제한기업집단으로 지정하고 있습니다. 공시대상기업집단의 경우 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시, 비상장회사 등의 중요사항 공시, 기업집단현황 등에 관한 공시 등의 의무가 부여됩니다. 또한, 회사는 특수관계인(총수 및 그 친족) 또는 특수관계인이 주식을 보유한 계열회사(상장법인의 경우 20%, 비상장법인의 경우 20% 이상)와 일정한 거래가 제한(총수일가 사익편취 규제)됩니다. 일정한 거래란, 정상적인 거래 대비 상당히 유리한 조건의 거래, 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위, 현금/그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래, 사업능력, 재무상태, 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위를 의미하며, 이를 위반한 경우 시정 조치 및 과징금(또는 과태료) 부과가 수반될 수 있습니다.

당사는 다우키움그룹의 실질적 지주회사로 다우키움그룹이 공시대상기업집단에 지정됨에 따라 대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되었습니다. 이에 따라 공정거래 관련 법령에 의하여 일부 기업활동이 제한될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가.
본 사채의 상장예정일은 2019년 11월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의
신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2019년 11월 28일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급 평가에 관한 사항]

다.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0(안정적) 등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가회사로부터 동 사채의 신용등급을 A0(안정적)등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
제6회
안정적

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제6회
안정적

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후
금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

마.
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

[예금자보호법 미적용]

바.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 주의하시기 바랍니다.

[증권신고서 효력 발생에 관한 사항]

사.
본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시사항 참조]

아.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)다우데이타 제6회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)다우데이타로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가의 개요

대표주관회사 KB증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사 KB증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사 KB증권㈜는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 KB증권㈜의 '기업실사(DueDiligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2019.11.05 ~ 2019.11.15

실사보고서 작성 완료
2019.11.15

증권신고서 제출
2019.11.18

(2) 기업실사 참여자

<주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)

기업금융3부

박정호

부서장

기업실사 총괄
기업금융업무 등 17년

KB증권(주)

기업금융3부

윤정민

차장

기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

KB증권(주)
기업금융3부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

㈜다우데이타

재무팀

정윤환

팀장

재무 총괄

㈜다우데이타

재무팀

하정미

차장

기업실사 자료 작성

(3) 기업 실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

1) 당해 증권의 발행과 관련하여 상법 등 유관 규정을 준수하고 있는가?

2) 당해 증권의 발행에 대한 정관상 근거가 존재하며 적정한 이사회 결의를 거쳤는가?

증권의 주요 권리내용
1) 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 별도의 투자자보호방안이 마련되어 있는가?

투자위험요소
1) 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는가?

자금의 사용목적
1) 자금사용목적이 신규사업진출 또는 타법인주식 취득의 경우 구체적인 계획의 수립되었는가?
2) 투자대상이 있을 경우 실재성이 있고 자금사용 예정시기 및 소요자금 산출근거가 구체적인가?

경영능력 및 투명성

1) 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 없는가?
2) 최근 3년 이내, 경영진이 변경된 경우, 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성은 없는가?
3) 사내규정 등 내부통제 절차는 문서화 되어 있으며 적정한가?

4) 최근 1년간 임원(미등기 포함)의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않았는가?

5) 임원(미등기 포함)의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 그 행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는가?

6) 임원(미등기 포함)의 횡령, 배임혐의 사실 존재하는가?

회사의 개요
1) 최종공시일(2019년 3분기 보고서 제출) 이후 회사 경영에 영향을 줄만한 중요 변동 사항이 있는가?

사업의 내용
1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업은 지속 가능한가?
2) 발행회사가 영위하는 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 존재하는가?
3) 사업의 내용과 관련하여 매출채권과 재고자산의 증가, 주요 거래처의 신용등급 변동, 채권회수 추이 등을 고려하였을 때, 영업활동이 악화될 가능성이 있는가?
4) 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 지속가능한 거래가 가능한가?
5) 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는가?

재무에 관한 사항

1) 발행회사의 재무위험은 어떠한가?
2) 발행회사는 중요한 투자(총자산의 20% 상회)가 있었거나 있을 예정인가?
3) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는가?

4)
신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향을 검토하였습니까?

5) K-IFRS 도입으로 인해 기존 K-GAAP 기준 재무상황과 차이가 존재하는가?
6) 발행회사는 최근 3년간, 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경내용 및 사유는 무엇인가? 이러한 사유는 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한가?

감사인의 감사의견 등
1) 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성이 있는가?

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1) 직전 정기보고서(2019년 3분기) 제출 이후 현재까지 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련한 변동사항이 있는가?

주주에 관한 사항
1) 최근 3년 이내, 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분의 인수조건 및 인수자금 조달방법 등은 타당한가?

임원 및 직원 등에 관한 사항
1) 주요임원 및 직원 현황의 중요한 변동내역이 있는가?

이해관계자와의 거래내용 등
1) 발행회사의 이해관계자와의 거래내역이 존재 하는가? 이 경우 상법 등 관련 법규의 위반사실은 없는가?

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

1) 최근 3년간, 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우가 있는가?
2) 발행회사의 소송 및 분쟁 내역이 존재하는가?
3) 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적인 영향을 끼치는 소송이 진행 중에 있는가?

4) 신용평가회사로부터 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보받은 사실이 있는가?

(4) 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019년 11월 04일
발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개
- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 업계 및 산업동향 조사 등

2019년 11월 04일
~
2019년 11월 08일
발행회사 방문 
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
- 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
- 사업계획 검토 및 인터뷰

2019년 11월 11일
~
2019년 11월 12일
자료 검증 및 실사
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 추가 필요자료 요청

2019년 11월 12일
~
2019년 11월 15일
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 최종보고서 작성 완료

(5) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합 평가 의견

- 동사는 프로그램미디어 제조, 컴퓨터 조직 및 프로그램 개발, 컴퓨터 정보처리 관련 교육 및 자문, 전자기기 조립, 판매 및 용역업등을 영위할 목적으로 1992년 6월 10일에 설립되었습니다. 또한 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 2019년 9월말 기준 최대주주인 김익래(40.64%)를 포함한 특수관게자가 66.81%의 지분을 통해 안정적으로 경영권을 행사하고 있습니다.

- 동사는 다우키움그룹의 실질적 사업지주회사로서 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 아래와 같이 크게 비금융사업무와 금융사부로 구분하고 있으며, 세부적으로 IT, 금융, 콘텐츠, 건물관리 등 사업 다각화에 따른 안정성을 확보하고 있습니다. 동사의 보고영업부문은 아래와 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
소프트웨어 및 
하드웨어공급부문
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문 및 
결제대행업
물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

인력공급부문
구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

기타
컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, ABCP 및 ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스, FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

동사의 영업부문별 손익내역은 아래와 같습니다.

<2019년 3분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
139,517
167,327
67,861
10,171
12,330
52,222
1,001,419
117,591
158,424
639,106
323,749
(51,414)
2,638,303

영업비용
131,509
135,852
45,800
10,414
10,353
45,849
982,328
60,869
121,051
490,812
226,773
(50,672)
2,210,938

영업이익
8,008
31,475
22,061
(243)
1,977
6,373
19,091
56,722
37,373
148,294
96,976
(742)
427,365

<2018년 3분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
129,817
143,390
64,487
42,112
16,715
46,608
583,219
58,218
94,517
510,566
197,179
(39,151)
1,847,677

영업비용
122,634
118,463
49,799
38,932
14,122
41,138
563,491
26,632
81,788
356,075
134,172
(36,146)
1,511,100

영업이익
7,183
24,927
14,688
3,180
2,593
5,470
19,728
31,586
12,729
154,491
63,007
(3,005)
336,577

-
동사는 2016년 이후 지속적인 매출성장을 보이고 있으며, 안정적인 영업이익률을 보여주고 있습니다.
동사는 2019년 3분기말 연결기준 매출액 총 26,383억원, 영업이익 22,109억원을기록하여 전년 동기 대비 각각 7,906억원, 6,998억원씩 증가하였습니다. 동사의 2019년 3분기 연결기준 영업이익률은 16.2%로 2018년 13.5% 대비 2.7%p. 증가하였습니다. 영업이익증가율 또한 27.0%로 2018년 2.3% 대비 대폭 상향된 수준을 보이고 있습니다. 동사의 연결기준 실적은 대부분 주요 종속회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다. 

[수익성 관련 주요 재무수치]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
2,638,303
1,847,677
2,669,931
1,654,276
1,378,368

매출원가
1,881,678
1,213,506
1,891,269
974,159
826,622

매출총이익
756,625
634,171
778,662
680,117
551,745

매출총이익률
28.7%
34.3%
29.2%
41.1%
40.0%

영업이익
427,365
336,578
361,633
353,592
264,166

영업이익률
16.2%
18.2%
13.5%
21.4%
19.2%

당기순이익
307,637
245,709
232,912
235,838
174,060

당기순이익률
11.7%
13.3%
8.7%
14.3%
12.6%

출처 : 동사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

- 동사의 2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 789.6%로 2016년 이후 지속적으로 증가하였으며, 총 차입금 규모는 2016년 2조 4,592억원에서 2019년 3분기말 7조 5,672억원으로 증가하였습니다. 이에 따라 차입금의존도는 2016년 24.8%에서 2019년 3분기말 31.3%로 6.5%p. 증가하였으나, 이는 연결대상인 금융계열사의 특성상 높은 부채 비중으로 인한 것으로, 금융 계열사인 키움증권 및 종속회사는 레버리지비율 등 안정적인 자본적정성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 2019년 3분기말 별도기준 부채비율은 95.7%, 차입금의존도는 31.3%로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

[안정성 관련 주요 재무수치]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기말
2018년
2017년
2016년

자산 총계
24,197,138
19,346,047
12,999,458
9,901,206

현금및현금성자산
499,244
546,139
261,304
221,132

부채 총계
21,477,203
16,768,928
10,924,102
8,185,173

차입금(단기)
6,388,822
5,434,167
3,063,487
2,189,689

차입금(장기)
1,187,727
1,122,744
460,490
269,535

총 차입금
7,578,372
6,556,911
3,523,977
2,459,224

순 차입금
7,079,128
6,010,772
3,262,673
2,238,092

자본 총계
2,719,935
2,577,119
2,075,356
1,716,033

유동비율
102.5
105.5
111.3
107.2

차입금의존도
31.3
33.9
27.1
24.8

부채비율
789.6
650.7
526.4
477.0

출처 : 동사 2019년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)
주) 총차입금 : 2019년부터 회계기준(K-IFRS 제1116호) 변경에 따라 리스부채 인식

- 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.

- 금번 발행되는 동사의 제6회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A0등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)다우데이타가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2019. 11. 18.

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 6]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
222,340,000

순수입금[(1)-(2)]
49,777,660,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 500억원 × 0.07%

인수수수료
150,000,000
인수총액 500억원 × 0.30%

신용평가수수료
30,120,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
222,340,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 
 - 등록수수료 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙

- 표준코드부여수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제6회 무보증사채 발행자금은 전액 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[제6회]
(단위: 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

주) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제6회 무보증사채 발행 예정 금액은 총 500억원이며, 차입금 상환 및 PG사업 운영에 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

■ 운영자금 세부 사용 내역

[차입금 상환]
(단위: 백만원)

구 분

차입거래처

금 액

이자율

차입일

만기일

차입금

한국증권금융
15,000

2.93%

2019-05-07

2020-05-07

차입금

농협은행
15,000

3.00%

2019-07-01

2020-07-01

차입금

국민은행
5,000

2.81%

2019-07-16

2020-07-16

차입금 계

35,000

-

주1) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[PG사업 운영]
(단위: 백만원)

구분
금액
기간
비고

PG사업 운영자금 (안전자산으로 보유)
15,000
2020년 01월~12월
-

합 계
15,000
-
-

주1) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ PG사업을 영위하는 당사는 전자금융거래법 제42조 및 전자금융감독규정 제63조 4항에 따라 총 자산 대비 10% 이상의 자금을 유지하여야 하는 바, 금번 발행하는 제6회 무보증사채 예정 금액 총 500억원 중 150억원을 PG사업 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[전자금융거래법]
제42조 (회계처리 구분 및 건전경영지도)

①금융회사 및 전자금융업자는 자금운용과 전자금융거래와 관련한 업무의 성과를 분석할 수 있도록 제28조제1항 및 제2항에 규정된 업무별로 다른 업무와 구분하여 회계처리하고, 금융위원회가 정하는 바에 따라 전자금융거래와 관련한 업무 및 경영실적에 관한 보고서를 작성하여 금융위원회에 제출하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 22., 2014. 10. 15.>

②금융위원회는 전자금융거래와 관련한 업무를 수행하는 금융회사 또는 전자금융업자의 건전경영을 지도하고 전자금융사고를 예방하기 위하여 대통령령이 정하는 바에 따라 다음 각 호의 사항에 관한 경영지도기준을 정할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 22.>

1. 자본의 적정성에 관한 사항

2. 자산의 건전성에 관한 사항

3. 유동성에 관한 사항

4. 그 밖에 경영의 건전성 확보를 위하여 필요한 사항

③금융위원회는 제28조제1항의 규정에 따라 허가를 받은 금융회사 또는 전자금융업자가 제2항의 경영지도기준을 충족하지 못하는 등 경영의 건전성을 크게 해할 우려가 있다고 인정하는 때에는 자본금의 증액, 이익배당의 제한 등 경영개선을 위하여 필요한 조치를 요구할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 22.>

④제28조제1항의 규정에 따라 허가를 받은 금융회사 또는 전자금융업자의 재무상태가 제2항의 경영지도기준에 미달하거나 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 인하여 제2항의 경영지도기준에 미달하게 될 것이 명백하다고 판단되는 때에 필요한 조치 등에 관하여는 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제10조, 제11조제1항ㆍ제4항ㆍ제5항, 제13조의2, 제14조, 제14조의2부터 제14조의4까지, 제14조의7, 제15조부터 제19조까지, 제27조 및 제28조를 준용한다. <개정 2013. 5. 22.>

[전자금융감독규정]
제63조 (전자금융업자 경영지도기준)

① 법 제42조제2항에 따른 구체적인 경영지도기준은 다음과 같다.

1. 법 제30조 및 시행령 제17조에 따른 허가나 등록요건 상 최소자본금·출자총액 또는 기본재산 기준을 항상 충족할 것

2. 총자산에서 총부채를 감한 자기자본이 항상 0을 초과할 것

3. 미상환잔액 대비 자기자본 비율은 100분의 20 이상일 것(전자화폐 및 선불전자지급수단 발행자에 한한다)

4. 총자산 대비 투자위험성이 낮은 자산의 비율은 100분의 10 이상으로 유지하거나 미정산 잔액 대비 투자위험성이 낮은 자산의 비율을 100분의 100 이상으로 유지할 것. 단, 법 제28조제1항의 규정에 따라 허가를 받은 전자금융업자 및 법 제28조제2항제3호의 규정에 따라 등록을 한 전자금융업자는 제외한다. 이 때 투자위험성이 낮은 자산은 <별표 6>와 같다. <개정 2016. 10. 5.>

5. 유동성 비율은 다음 각 목과 같이 유지할 것

가. 법 제28조제1항의 규정에 따라 허가를 받은 전자금융업자 : 100분의 60 이상

나. 법 제28조제2항제3호의 규정에 따라 등록을 한 전자금융업자 : 100분의 50 이상

다. 그 밖의 등록대상 전자금융업자 : 100분의 40 이상

② 제1항에서 정하는 비율의 구체적 산정기준은 금융감독원장이 정한다.

③ 금융감독원장은 제1항의 경영지도비율이 악화될 우려가 있거나 경영상 취약부문이 있다고 판단되는 전자금융업자에 대하여 이의 개선을 위한 계획 또는 약정서를 제출토록 하거나 해당 전자금융업자와 경영개선협약을 체결할 수 있다. 다만, 제64조 부터 제66조까지의 규정에 의한 경영개선권고, 경영개선요구 또는 경영개선명령을 받고 있는 전자금융업자의 경우에는 그러하지 아니하다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
8,008
7,183
9,039
6,083
2,178
8,454

이자비용(B)
2,084
1,434
2,011
1,850
1,749
2,214

이자보상비율(A/B)
3.84
5.01
4.49
3.29
1.25
3.82

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2019년 3분기보고서(별도기준)
주) 당사의 연결기준 이자비용에는 주요 종속회사인 키움증권의 금융 이자비용이 계상되어 비금융업 회사와 합산하는 것이 맞지 않을 것으로 판단하여 별도기준으로 계산한 이자보상비율을 산정하였음

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 3분기 별도기준 이자보상비율은 3.84배로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 사채의 현황

가. 미상환 사채현황

[별도 기준]

- 해당사항 없습니다.

[연결 기준]

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 천원, %)

구 분
발행일
미상환 권면총액
발행방법
연이자율(%)
만기일

무보증 공모사채
2018-07-05
150,000,000
공모
2.95
2021-07-05

무보증 공모사채
2018-11-02
200,000,000
공모
2.60
2021-11-02

무보증 공모사채
2018-05-25
200,000,000
공모
2.80
2021-05-25

무보증 공모사채
2017-10-23
150,000,000
공모
2.76
2020-10-23

사모 전환사채
2017-07-18
147,000,000
사모
1.00
2022-07-18

제1회 사모사채
2018-10-29
30,000,000
사모
3.23
2021-10-29

제2회 사모사채
2018-10-29
60,000,000
사모
3.23
2021-10-29

제3회 사모사채
2018-11-23
30,000,000
사모
3.98
2019-11-22

제4회 사모사채
2018-11-26
20,000,000
사모
3.17
2021-11-26

제5-1회 사모사채
2018-12-18
10,000,000
사모
3.04
2019-12-18

제5-2회 사모사채
2018-12-18
10,000,000
사모
3.04
2020-12-18

제5-3회 사모사채
2018-12-18
10,000,000
사모
3.04
2021-12-18

제6회 사모사채
2018-12-31
10,000,000
사모
3.98
2019-12-30

제7회 사모사채
2019-01-03
10,000,000
사모
3.07
2022-01-03

제8회 사모사채
2019-01-07
10,000,000
사모
3.07
2022-01-07

제9회 사모사채
2019-01-17
30,000,000
사모
3.04
2022-01-17

제10회 사모사채
2019-01-18
10,000,000
사모
3.03
2022-01-18

제11회 사모사채
2019-01-30
12,000,000
사모
3.63
2020-01-30

제12회 사모사채
2019-01-30
10,000,000
사모
3.63
2020-01-30

제13회 사모사채
2019-03-20
10,000,000
사모
3.50
2020-03-20

제14회 사모사채
2019-03-28
5,000,000
사모
3.50
2020-03-30

제15회 사모사채
2019-03-28
10,000,000
사모
3.60
2020-09-28

제16회 사모사채
2019-04-05
5,000,000
사모
3.30
2020-04-05

제17회 사모사채
2019-04-19
17,000,000
사모
3.30
2020-04-17

제18회 사모사채
2019-04-26
100,000,000
사모
3.79
2021-04-26

제19회 사모사채
2019-04-29
5,000,000
사모
3.30
2020-04-29

제20회 사모사채
2019-05-10
5,000,000
사모
3.10
2020-05-08

제21회 사모사채
2019-05-29
5,000,000
사모
3.10
2020-05-29

제22회 사모사채
2019-06-04
5,000,000
사모
3.10
2020-06-04

제23회 사모사채
2019-06-17
10,000,000
사모
3.10
2020-06-17

제24회 사모사채
2019-06-28
45,000,000
사모
2.90
2020-06-26

제25회 사모사채
2019-06-24
10,000,000
사모
3.10
2020-06-24

제26회 사모사채
2019-06-27
10,000,000
사모
3.10
2020-06-26

제27회 사모사채
2019-07-03
5,000,000
사모
3.10
2020-07-03

제28회 사모사채
2019-07-16
5,000,000
사모
3.10
2020-07-16

제29회 사모사채
2019-07-26
30,000,000
사모
3.20
2021-07-26

제30회 사모사채
2019-07-31
3,500,000
사모
2.90
2020-07-31

제31회 사모사채
2019-07-31
12,000,000
사모
3.10
2020-07-31

제32회 사모사채
2019-08-19
5,000,000
사모
3.10
2021-08-19

제33회 사모사채
2019-08-21
5,000,000
사모
2.90
2020-08-19

제34회 사모사채
2019-08-23
5,000,000
사모
2.90
2020-08-21

제35회 사모사채
2019-09-18
8,000,000
사모
2.50
2020-03-18

제36-1회 공모사채
2019-10-30
41,000,000
공모
2.951
2020-10-30

제36-2회 공모사채
2019-10-30
10,000,000
공모
3.351
2021-10-29

전환사채
2019-07-19
5,600,000
사모
0.00
2024-07-19

신주인수권부사채
2019-09-18
2,100,000
사모
0.00
2024-09-18

전환사채
2019-09-18
2,800,000
사모
0.00
2024-09-18

전환사채
2017-09-26
16,158
사모
0.05
2020-06-01

전환사채
2019-09-18
1,314,440
사모
0.05
2024-09-09

합 계
1,492,330,598
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[별도 기준]

- 해당사항 없습니다.

[연결 기준]

- 해당사항 없습니다.

다. 미상환 전자단기사채 등

[별도 기준]

[2019년 11월 15일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2019년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서
 제출일 전일(2019년 11월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[연결 기준]

[2019년 11월 15일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

20,000
13,500
6,500
운영자금

주) 기초잔액은 2019년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서
 제출일 전일(2019년 11월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)

2019년 10월
28일

제6회
A0(안정적)

NICE신용평가(주)

2019년 10월
28일

제6회
A0(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수
업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6회 무보증사채

에
대
하여

2
개

평
가
회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이
약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적
(Stable)

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1. 평가시기
당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

2. 공시방법
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이 교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다. 

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
 
다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 다우데이타가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 
 
라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜다우기술
1986.01.09
경기 용인 수지 디지털벨리로81 디지털스퀘어 6층
IT 서비스 전문기업
753,409
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

㈜키다리스튜디오
(구, ㈜다우인큐브)
1987.07.29
서울특별시 마포구 독막로 311, 12층
컴퓨터 H/W의 개발,
제조외
18,703
상동
Ｘ

DELITOON SAS
(구, WOSMU SAS)
2015년 08월 03일
157 boulevard Mac danald 75019 Paris
웹툰 플랫폼 서비스
2,589,342
기업의결권 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
○(지배회사 자산총액의 
10% 이상인 종속회사)

㈜사람인에이치알
2005.10.07
서울시 구로구 구로동187-10 코오롱싸이언스밸리1차201호
인터넷을 통한 구인 구직사업
100,030
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

㈜사람인에이치에스
2016.05.02
서울특별시 구로구 디지털로34길 27, 1106호
(구로동, 대륭포스트타워3차)
인력파견 및 헤드헌팅
5,762
상동
Ｘ

㈜미래테크놀로지
1997.06.25
서울특별시 구로구 디지털로 27길 36 
(구로동, 이스페이스 813호)
OTP
(One Time Password :
일회용 비밀번호)
제품 사업
56,907
상동
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

㈜와이즈버즈
2013.05.20
서울특별시 강남구 테헤한로 317, 17층
(역삼동, 동훈타워)
온라인광고대행
32,515
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

㈜이매진스
2004.07.02
서울 마포구 월드컵북로 396, 12층
(상암동, 누리꿈스퀘어연구개발타워)
이미지 콘텐츠 글로벌 판매
6,568
상동
Ｘ

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
2015.09.25
(주3)
기타금융
144,632
상동
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합
2014.01.03
(주3)
기타금융
34,979
상동
○(지배회사 자산총액의
10% 이상인 종속회사)

키움증권
2000.01.31
서울 영등포구 여의나루로4길 18, 
(여의도동,키움파이낸스스퀘어)
온라인증권거래외
15,005,739
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
○(자산총액 
750억이상)

㈜키움이앤에스
(구, ㈜다우와키움)
1999.06.25
서울시 강남구 논현로 426(역삼동)
부동산개발 및 
컨설팅
85,704
기업 의결권 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
○(자산총액
 750억이상)

Daou Hongkong Ltd *주1)
2007.12.11
Room180, 818/f TowerⅡAdmiralty Centre Admiralty Hong Kong
기타투자
42,314
상동
Ｘ

다우재팬
2008.04.02
日本國東京都港區浜松町
2-12-11 中村ビル４階
메일솔루션
1,341
상동
Ｘ

㈜키다리스타
2011.07.01
경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 6층
(죽전동, 디지털스퀘어)
게임개발
0
상동
Ｘ

㈜키다리이엔티
2016.01.01
서울특별시 마포구 독막로 311
(염리동, 재화스퀘어)
영화 투자 배급
45,640
상동
Ｘ

다우(대련)과기개발유한공사
2008.04.08
대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩
부동산개발 및 
컨설팅
-
상동
Ｘ

나미빌딩주차장관리유한공사
2015.01.17
중국 대련시 고신원구 
화거로 3호 나미빌딩
건물관리
-
상동
Ｘ

키움인베스트먼트
1999.03.05
서울 영등포구 여의나루로4길 18 
키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
중소기업창업지원
58,712
상동
Ｘ

키움저축은행
1983.02.18
경기도 부천시 원미구 춘의동 212-3
상호저축은행업
1,139,959
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움YES저축은행
1971.04.12
서울시 강남구 논현로 422
상호저축은행업
924,969
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움투자자산운용
1988.03.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18 
키움파이낸스스퀘어빌딩 15층
집합투자업
143,534
상동
○(자산총액
 750억이상)

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
1995.10.08
Gedung Treasury Tower Lt 27A, District 8 Kawasan SCBD Lot 28, Jl.Jend.Sudirman Kav 52-53,Jakarta Selatan 12190
증권업
38,473
상동
Ｘ

PT Kiwoom Investment Management
1999.12.30
Gedung Treasury Tower Lt 27A, District 8 Kawasan SCBD Lot 28, Jl.Jend.Sudirman Kav 52-53,Jakarta Selatan 12190
집합투자업
1,379
상동
Ｘ

키움프라이빗에쿼티
2017.04.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18
집합투자업
69,561
상동
Ｘ

키움캐피탈주식회사
2018.08.09
서울 영등포구 여의나루로4길 18 
키움파이낸스스퀘어빌딩 3층
여신금융업
279,590
상동
○(자산총액
 750억이상)

KIWOOM HONG KONG LIMITED
2018.07.11
RMS1806-08,18/F TOWER Ⅱ ADMRALTY CRT 18 HARCOURT RD ADMRALTY HONG KONG
기타금융
16,343
상동
Ｘ

Kiwoom Singapore Pte. Ltd
2018.07.26
1 Raffles Place, #13-01 One Raffles Place, Singapore 048616
기타금융
10,795
상동
Ｘ

Kiwoom BVI One Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
5,143
상동
Ｘ

Kiwoom BVI Two Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
5,533
상동
Ｘ

Kiwoom BVI Three Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
9
상동
Ｘ

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.09.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 15층
기타금융
-
상동
Ｘ

키움문화벤처제2호투자조합
2016.03.20
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
13,237
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
Ｘ

가젤기업펀드
2012.11.28
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
25,670
상동
Ｘ

키움성장15호세컨더리투자조합
2016.02.04
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
32,774
상동
Ｘ

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 
창업벤처전문 사모투자합자회사
2018.05.15
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
58,690
상동
Ｘ

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
2018.05.15
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
-
상동
Ｘ

키움-유니콘 제1호 신기술사업투자조합
2018.05.15
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
-
상동
Ｘ

키움-프렌드 4호 신기술사업투자조합
2019.07.23
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
-
상동
Ⅹ

프렌드 신기술사업투자조합 1호
2016.04.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
2,662
기업 의결권 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
Ｘ

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
2017.06.28
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
5,856
상동
Ｘ

키움작은거인증권투자신탁1호
2011.03.31
주2)
기타금융
10,033
상동
Ｘ

키움장기코어밸류
2014.04.18
주2)
기타금융
21,581
상동
Ｘ

키움분리과세하이일드K-1
2014.10.29
주2)
기타금융
5,190
상동
Ｘ

키움글로벌코어밸류C-F
2015.11.18
주2)
기타금융
6,800
상동
Ｘ

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
2016.08.07
주2)
기타금융
13,396
상동
Ｘ

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
2016.09.25
주2)
기타금융
2,825
상동
Ｘ

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁
2017.07.19
주2)
기타금융
2,365
상동
Ｘ

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
2018.01.03
주2)
기타금융
55,872
상동
Ｘ

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
2018.02.26
주2)
기타금융
5,435
상동
Ｘ

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
2018.04.18
주2)
기타금융
15,917
상동
Ｘ

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
2018.04.16
주2)
기타금융
14,188
상동
Ｘ

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
2018.04.20
주2)
기타금융
16,275
상동
Ｘ

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 
전문투자형 사모투자신탁
2018.04.24
주2)
기타금융
10,750
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
4,988
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
4,960
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
4,955
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
4,828
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
4,926
상동
Ｘ

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁제1호C-S
2018.04.19
주2)
기타금융
155,487
상동
○(자산총액
 750억이상)

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
2018.07.19
주2)
기타금융
81,370
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움아세안성장에이스(주식)C-F
2018.07.16
주2)
기타금융
9,833
상동
Ｘ

키움글로벌금리와물가연동증권(H)C-F
2018.09.21
주2)
기타금융
5,729
상동
Ｘ

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
2018.10.31
주2)
기타금융
7,252
상동
Ｘ

키움올바른증권투자신탁제1호
2019.03.22
주2)
기타금융
-
상동
Ｘ

케이더블유스카이제일차㈜*주3)
2017.04.06
주2)
자산유동화
25,723
상동
Ｘ

케이더블유에스지제일차㈜*주3)
2017.05.18
주2)
자산유동화
30,215
상동
Ｘ

케이에스디아이㈜*주3)
2018.03.21
주2)
자산유동화
30,349
상동
Ｘ

케이더블유스카이제이차㈜*주3)
2018.03.30
주2)
자산유동화
17,302
상동
Ｘ

케이더블유스카이제삼차㈜*주3)
2018.05.30
주2)
자산유동화
18,263
상동
Ｘ

케이에스에이치씨제일차㈜*주3)
2018.07.05
주2)
자산유동화
30,059
상동
Ｘ

케이더블유스카이제사차㈜*주3)
2018.11.27
주2)
자산유동화
30,173
상동
Ｘ

케이더블유디디제일차㈜*주3)
2019.01.30
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

디앤케이세종㈜*주3)
2018.08.20
주2)
자산유동화
40,177
상동
Ｘ

케이디아이씨제일차㈜ *주3)
2017.12.22
주2)
자산유동화
41,076
상동
Ｘ

티케이파이낸스제일차㈜*주3)
2018.12.28
주2)
자산유동화
20,192
상동
Ｘ

엘티더블유제일차㈜ *주3)
2018.03.16
주2)
자산유동화
11,283
상동
Ｘ

블루로젤㈜*주3)
2019.01.17
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

윈드스타제일차㈜*주3)
2019.02.27
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

원비전용산제일차㈜*주3)
2016.07.29
주2)
자산유동화
48,778
상동
Ｘ

그레이스엔㈜*주3)
2019.01.04
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

카시오에이제일차㈜*주3)
2019.01.17
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

디지센트럴로드㈜*주3)
2019.03.07
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

멀티플렉스시리즈제일차(유)*주3)
2018.08.29
주2)
자산유동화
40,328
상동
Ｘ

유에스제육차㈜*주3)
2018.10.12
주2)
자산유동화
3,619
상동
Ｘ

케이더블유에스더블유㈜*주3)
2018.11.05
주2)
자산유동화
8,664
상동
Ｘ

트리플세븐제일차㈜*주3)
2018.09.12
주2)
자산유동화
23,652
상동
Ｘ

지인유동화제십삼차㈜*주3)
2018.07.12
주2)
자산유동화
14,411
상동
Ｘ

지인유동화제십사차㈜*주3)
2018.08.28
주2)
자산유동화
38,996
상동
Ｘ

디클러스터제삼차㈜*주3)
2018.08.03
주2)
자산유동화
50,262
상동
Ｘ

케이더블유평택㈜*주3)
2018.10.05
주2)
자산유동화
7,226
상동
Ｘ

케이더블유에스타워㈜*주3)
2018.12.03
주2)
자산유동화
10,337
상동
Ｘ

케이더블유페스타㈜*주3)
2019.01.14
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이타이거제일차㈜*주3)
2019.03.29
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이타이거제이차㈜*주3)
2019.03.29
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

에이블네임㈜*주3)
2019.04.11
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

에이티디제일차㈜*주3)
2019.04.18
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이더블유티피제일차㈜*주3)
2019.05.27
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

광명가치키움유동화제일차㈜*주3)
2019.05.31
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

와이드코스트㈜*주3)
2019.06.05
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이에스엘피㈜*주3)
2019.06.13
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

디케이송도㈜*주3)
2019.06.14
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

페퍼스템㈜*주3)
2019.06.14
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

더블루제일차㈜*주3)
2019.06.17
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

제스터레드㈜*주3)
2019.06.21
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

이엘케이제일차㈜*주3)
2019.06.26
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

위즈덤플러스제일차㈜*주3)
2019.07.04
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이더블유프랑크제일차㈜*주3)
2019.07.22
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이타이거제삼차㈜*주3)
2019.07.24
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이더블유에스피제일차㈜*주3)
2019.07.30
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

파주센트럴제사차㈜*주3)
2019.07.31
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

파주센트럴제육차㈜*주3)
2019.07.31
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

시애틀㈜*주3)
2019.08.09
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

디케이거북섬㈜*주3)
2019.08.20
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이엠로앤㈜*주3)
2019.08.29
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

히어로즈브이원제일차(주)*주3)
2019.09.06
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이지산제일차(주)*주3)
2019.09.16
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이더블유스카이제오차(주)*주3)
2019.09.30
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

제이디아트제이차㈜*주3)
2019.09.20
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

케이원중동㈜ *주3)
2019.07.12
주2)
자산유동화
-
상동
Ⅹ

주1) 다우홍콩은 연결재무제표작성으로 다우(대련)과기개발유한공사와 나미빌딩주차장관리유한공사 자산총액이 반영되어 있음
주2)
실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사(수익증권)에 대해서는 주소를 기재하지 않음

주3)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였음.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)
신규취득

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
신규취득

키움-유니콘 제1호 신기술사업투자조합
신규취득

키움-프렌드 4호 신기술사업투자조합
신규취득

키움올바른증권투자신탁제1호
신규취득

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
신규취득

케이더블유디디제일차㈜
신규 매입확약

블루로젤㈜
신규 매입확약

윈드스타제일차㈜
신규 매입확약

그레이스엔㈜
신규 매입확약

카시오에이제일차㈜
신규 매입확약

디지센트럴로드㈜
신규 매입확약

케이더블유페스타㈜
신규 매입확약

케이타이거제일차㈜
신규 매입확약

케이타이거제이차㈜
신규 매입확약

에이블네임㈜
신규 매입확약

에이티디제일차㈜
신규 매입확약

케이더블유티피제일차㈜
신규 매입확약

광명가치키움유동화제일차㈜
신규 매입확약

와이드코스트㈜
신규 매입확약

케이에스엘피㈜
신규 매입확약

디케이송도㈜
신규 매입확약

페퍼스템㈜
신규 매입확약

더블루제일차㈜
신규 매입확약

제스터레드㈜
신규 매입확약

이엘케이제일차㈜
신규 매입확약

위즈덤플러스제일차㈜
신규 매입확약

케이더블유프랑크제일차㈜
신규 매입확약

케이타이거제삼차㈜
신규 매입확약

케이더블유에스피제일차㈜
신규 매입확약

파주센트럴제사차㈜
신규 매입확약

파주센트럴제육차㈜
신규 매입확약

시애틀㈜
신규 매입확약

디케이거북섬㈜
신규 매입확약

케이엠로앤㈜
신규 매입확약

히어로즈브이원제일차(주)
신규 매입확약

케이지산제일차(주)
신규 매입확약

케이더블유스카이제오차(주)
신규 매입확약

제이디아트제이차㈜
신규 매입확약

케이원중동㈜
신규 매입확약

연결
제외
키움K200인덱스증권투자신탁[주식-파생형]C-F
보유지분 처분

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제48호
보유지분 처분

키움커버드콜플러스증권자투자신탁
보유지분 처분

키움성장12호일자리창출투자조합
보유지분 처분

키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호
보유지분 처분

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
보유지분 처분

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
보유지분 처분

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
보유지분 처분

와이파크㈜
확약 의무 종결

디밸리제일차㈜
확약 의무 종결

에스더블유제이제일차㈜
확약 의무 종결

지인유동화제십오차㈜
확약 의무 종결

넛지제일차㈜
확약 의무 종결

디케이용인신봉㈜
확약 의무 종결

와이디제일차㈜
확약 의무 종결

그레이스와이㈜
확약 의무 종결

글로벌푸드파트너스제이차 유한회사
확약 의무 종결

엘디케이제일차㈜
확약 의무 종결

와이디밸리제일차㈜
확약 의무 종결

제이디아트제일차㈜
확약 의무 종결

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 다우데이타라 칭하며, 약칭으로는 다우데이타, 영문으로는 Daou Data Corp.라고 표기합니다.

3. 설립일자
당사는 1992년 6월 10일에 설립되었으며, 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 본사의 주소 : 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층
- 전화번호 : 02-3410-5100
- 홈페이지 : http://www.daoudata.co.kr
2017년 3월 31일 본점소재지 변경 이사회 결의를 통해 '경기도 용인시 수지구'에서 '서울시 마포구'로 본점을 이전하였습니다.

5. 중소기업 해당 여부
 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6. 주요 사업의 내용
 지배회사인 주식회사 다우데이타는 프로그램미디어 제조,컴퓨터 조직 및 프로그램 개발, 컴퓨터 정보처리 관련 교육 및 자문, 전자기기 조립,판매 및 용역업등을 영위할 목적으로 1992년 6월 10일에 설립되었습니다. 또한 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

☞ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

자. 계열회사에 관한 사항

작성기준일 현재 당사를 포함하여 상장 7개사, 비상장 89개사 등 총 96개의 계열회사가 있습니다.

구 분
회 사 수
구분
회 사 명
업 종

상장
7
1
㈜다우데이타
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
온라인증권거래 외

비상장
89
8
㈜이머니
금융정보제공업

9
㈜키움이앤에스
부동산개발 및 컨설팅

10
㈜이매진스
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

11
키움에셋플래너㈜
보험대리업

12
㈜키다리이엔티
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

13
키움인베스트먼트㈜
창업중소기업투자

14
키움투자자산운용㈜
집합투자업

15
㈜키움저축은행
상호저축은행업

16
㈜키움예스저축은행
상호저축은행업

17
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
SNG 게임개발 및 판매

18
에스지서비스㈜
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

19
키움프라이빗에쿼티㈜
전문사모집합투자업

20
㈜게티이미지코리아
디지털콘텐츠 제작 및 공급

21
㈜와이즈버즈
온라인광고대행

22
키움캐피탈㈜
여신금융업

23
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

24
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

25
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
금융업 (투자자산운용)

26
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

27
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사
금융업 (사모투자전문업)

28
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움히어로제2호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
㈜동부고속
여객자동차운송업 및 여객터미널 운영

32
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
금융업 (사모투자전문업)

33
DELITOON SAS
웹툰 제작, 유통, 판매업

34
키움증권 인도네시아
증권업

35
키움자산운용 인도네시아
집합투자업

36
다우홍콩유한회사
IT서비스ㆍ투자 등

37
다우(대련)과기개발유한공사
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

38
대련나미빌딩주차장관리유한공사
건물관리업

39
다우재팬
소프트웨어 개발 및 판매

40
다우베트남(유)
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

41
㈜사람인에이치에스
아웃소싱 서비스, 채용대행

42
Kiwoom Hong Kong Limited
투자 등

43
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
투자 등

44
Kiwoom BVI One Limited
투자 등

45
Kiwoom BVI Two Limited
투자 등

46
Kiwoom BVI Three Limited
투자 등

47
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
소프트웨어 개발 및 유통

48
코파칠레태양광유한회사
금융업 (투자목적회사)

49
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
금융업 (투자목적회사)

50
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
금융업 (투자목적회사)

51
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
금융업 (투자목적회사)

52
(유)팝뮤직문화산업전문회사
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

53
(유)바넘문화산업전문회사
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

54
(유)스톤쉽문화산업전문회사
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

55
시네마게임음악문화산업전문회사(유)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

56
COPA U.S. Inc.
발전

57
KEPCO Alamosa LLC
발전

58
KEPCO Solar of Alamosa LLC
발전

59
COPA US 2nd Inc.
발전

60
COPA US LLC
발전

61
RE Holiday Holdings LLC
발전

62
RE Patterson Holdings LLC
발전

63
RE Astoria Holdings LLC
발전

64
RE Astoria LLC
발전

65
RE Pioneer Holdings LLC
발전

66
RE Astoria 2 Holdings LLC
발전

67
RE Astoria 2 LLC
발전

68
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
발전

69
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
발전

70
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
발전

71
RE Barren Ridge 1 LLC
발전

72
RE Astoria 2 LandCo LLC
부동산리스업

73
RE Barren Ridge LandCo LLC
부동산리스업

74
COPA Chile Solar SpA
발전

75
Chile Solar JV SpA
엔지니어링 및 기술자문업

76
Fotovoltaica Ariztia SpA
발전

77
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
서비스업

78
Luna Energy SpA
발전

79
COPA Eureka Inc.
셰일가스 미드스트림

80
Hudson Energy NY, LLC
셰일가스 미드스트림

81
PWEF Cooperatief U.A.
광산개발

82
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
광산개발

83
Fotovoltaica Acacia SpA
엔지니어링 및 기술자문업

84
Fotovoltaica de Los Andes SpA
서비스업

85
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
발전업

86
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
서비스업

87
Fotovoltaica Del Desierto SpA
발전업

88
Fotovoltaica Manzano SpA
(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
서비스업

89
Fotovoltaica La Ligua SpA
엔지니어링 및 기술자문업

90
㈜인포인트기술
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

91
㈜알트탭
정보서비스업

92
㈜큰나무기술
정보서비스업

93
㈜아이디어랩스
출판업

94
Swenson Wancheng Quant Fund
투자 등

95
KSAAR Fund IC Class H
투자 등

96
㈜디디아이에스에스에이치큐위탁관리부동산투자회사
부동산임대업

※ 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 다우키움 기업집단에 속한 계열회사로서 2019년 9월 30일 현재 다우키움 기업집단에는 총 96개사의 계열회사가 있습니다. 2019년 5월 15일 당사가 공시대상기업집단으로 최초 지정 시 계열회사로 포함되었던 ㈜리노미디어 등 12개사는 2019년 8월 20일 공정거래위원회로부터 독립경영을 인정받았습니다. 이에 따라 상기 96개사는 ㈜리노미디어 등 12개사를 제외한 수치입니다.

※ 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에 해당하여 그에 관한 규제내용 등은 아래와 같습니다. 
 (1)지정시기: 2019년 5월 15일
 (2)규제내용 요약
 -대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
 -비상장사 중요사항 공시
 -기업집단 현황 등에 관한 공시

8. 신용평가에 관한 사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 기업신용등급은 'A' 의 신용평가등급을 유지하고 있습니다.

최근 3사업연도 동안 회사가 받은 신용등급은 아래의 표와 같습니다.

평가일
평가대상
증권등
평가대상증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.11.12
기업어음
A2
한국신용평가주식회사
( D ~ A1 )
본평가

2019.11.07
기업어음
A1보증
한국기업평가주식회사
( D ~ A1 )
정기평가

2019.10.28
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사
( D ~ A1 )
본평가

2019.10.28
기업어음
A1보증
한국신용평가주식회사
( D ~ A1 )
정기평가

2019.10.28
제6회 무보증사채
A
NICE신용평가주식회사
( D ~ AAA )
본평가

2019.10.28
제6회 무보증사채
A
한국신용평가주식회사
( C ~ AAA )
본평가

2019.04.12
기업어음
A1보증
한국기업평가주식회사
( D ~ A1 )
본평가

2019.04.10
기업어음
A1보증
한국신용평가주식회사
( D ~ A1 )
본평가

주) 등급체계 및 정의
- 기업신용등급의 정의
원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 신용등급은 AAA에서 D 까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능하여 현재 채무불이행 상태에 있음.

* 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
1999년 12월 21일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

[지배회사에 관한 사항]
■ 다우데이타

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
2017년 3월 31일 본점소재지 변경 이사회 결의
- 변경 전 : 경기도 용인시 수지구 죽전동 디지털벨리로 81 (죽전동, 디지털스퀘어 7층)
- 변경 후 : 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)
(1) 2013년 3월 23일 주주총회를 통해 상근감사 임기 만료에 따라 최영식 감사를 재선임하였습니다.
(2) 2014년 3월 28일 주주총회를 통해 상근감사 최영식의 개인 사정으로 인해 사임 후, 안형태 감사를 신규 선임하였습니다. 그리고 사내 이사 2인(최헌규, 양일홍) 임기 만료에 따라 사내이사 2인(이춘수, 김종환)을 신규 선임하였습니다. 또한 사외이사 강신찬의 임기 만료로 주총을 통해 재선임하였습니다. 정관에 따라 사외이사 강신찬의 임기는 1년입니다.
(3) 2015년 3월 27일 주주총회를 통해 사내이사 이춘수의 개인 사정으로 인해 사임 후, 김익래 사내이사를 신규 선임하였습니다. 그리고 사내이사 정동철 임기 만료(2015.06.29)에 따라 금번 정기주주총회에서 사임 후 재취임하였습니다. 또한 사외이사 강신찬의 임기 만료로 주총을 통해 재선임하였습니다. 정관에 따라 사외이사 강신찬의 임기는 1년입니다.
(4) 당사는 2015년 3월 27일 이사회를 통해 정동철 단독대표에서 김익래, 정동철 각자대표로 변경되었습니다.
(5) 당사는 2016년 3월 29일 주주총회를 통해 사외이사 임기 만료에 따라 김용대 사외이사를 신규 선임하였습니다.
(6) 당사는 2016년 9월 30일 정동철 대표이사의 일신상의 사유로 인한 사임에 따라 익래 단독대표로 변경되었습니다.
(7) 당사는 2017년 3월 31일 정기주주총회를 통해 사내이사 김종환 임기 만료에 따라 이인복 사내이사, 성백진 사내이사를 신규 선임하였습니다. 또한 안태형 감사의 임기 만료로 윤영규 감사를 신규 선임하였습니다.
(8) 당사는 2017년 3월 31일 이사회를 통해 김익래 단독대표에서 김익래, 이인복 각자대표로 변경되었습니다.
(9) 당사는 2018년 3월 30일 주주총회를 통해 사내이사 김익래, 사외이사 김용대의 임기 만료로 주총을 통해 재선임하였습니다. 정관에 따라 사외이사 김용대의 임기는 1년입니다.
(10) 당사는 2019년 3월 29일 주주총회를 통해 사외이사 김용대 임기 만료로 주총을 통해 신임 사외이사 고성학을 신규 선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(최근 5사업연도) 내 변동 사항 없습니다.

라. 상호의 변경
공시대상기간(최근 5사업연도) 내 변동 사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당 사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2013.11.30
(주)스타밴코리아
합병회사((주)다우데이타)와 피합병회사((주)스타밴코리아)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 소규모합병으로 인하여 (주)다우데이타가 발행할 신주 및 합병교부금은 없음.
경영효율성 증대 및 재무구조 개선
-

2) 영업양수도

일자
영업양수도회사
구분
주요내용
목적
비고

2016.09.01
주식회사 다우기술
영업양수
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업과 이에 속한 자산, 부채, 계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적 물적 설비 일체
당사의 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고
-

2018.08.14
주식회사 다우기술
영업양수
Citrix, Nvidia, Vmware, Cloud Monitor등 제품군의 판매사업과 관련한 자산 및 부채, 계약관계, 계약관계에 따른 권리 및 의무, 거래처 및 해당 근로자 등
당사 솔루션사업의 역량 강화 및 경영효율성 제고
-

주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 정관상 기재내용을 참조하여 기재하였습니다.

1. 프로그램 미디어 제조업
2. 컴퓨터 조직 및 프로그램 개발업
3. 컴퓨터 정보처리관련 교육 및 자문업
4. 전자기기 판매 및 용역업
5. 기계류 판매 및 용역업
6. 전자기기 부품판매 및 용역업
7. 수출입업
8. 물품매도 확약업
9. 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
10.컴퓨터 주변기기 및 이에 관련된 제품의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
11.컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매, 임대, 서비스업
12.부동산 임대업 및 관리업
13.네트워크관련 제품 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
14.전자상거래 및 인터넷 관련사업
15.부동산 분양 및 개발업
16.통신 판매업
17.자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업
18.자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업
19.자회사 등과 상품의 공동개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무 지원 사업
20.통신장비, 통신기기 및 부품 도소매업
21.모바일 소프트웨어 개발 및 공급업
22.별정통신사업
23.물류, 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍 구성 및 정보제공업무
24.전자적 수단에 의한 금융관련 업무
25.정보통신에 관련한 각종 기기의 유통업무
26.정보네트웍 대여 및 정보시스템 위탁가공 처리업무
27.각종 정보시스템 및 정보네트웍 구성에 관한 자문 및 용역 업무
28.통신기기 개발, 제조 및 판매 업무
29.소프트웨어 개발 및 판매 업무
30.인터넷 사업 및 관련 광고 업무
31.종합상품 위.수탁 판매 업무
32.전자화폐 지불결재 서비스업
33.자동송금처리 시스템 및 서비스 제공업
34.국가 기간망 사업
35.아이씨(IC)카드 및 카드 통합 서비스업
36.종합예약 및 티켓 밴(VAN) 서비스업
37.개인 신용정보 수집관리 및 제공업무
38.기업 신용조사 및 평가 용역 제공업
39.광고업
40.결제대금예치업
41.지불 게이트웨이, 수납 및 지불대행업
42.직불전자지급 수단 발행 및 관리업
43.40) ~ 42)호에 관련되는 수출입업 및 同대행업, 기술용역, 전기통신공사업, 전기공사업 등 제반사업
44.40) ~ 42)호에 부대되는 사업 및 투자(사업서비스업, 영화방송 및 공연산업, 보험대리 및 중개업 등 을 포함한 금융업 및 금융관련 서비스업 등 제반 사업포함)
45.각 호에 관련된 부대사업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간(최근 5사업연도) 내 해당 사항 없습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자
변 경 전
변 경 후

2010.03
서울시 강남구 대치동1002
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81

나. 경영진의 중요한 변동

2015.03.23 - 사내이사 김영훈, 김윤덕 임기만료 재선임
2016.01.04 - 대표이사 변경(김영훈 -> 김윤덕)
2016.03.25 - 상근감사 서영석 사임, 이진우 신규선임
 사외이사 윤문석 임기만료 재선임
2017.03.24 - 상근감사 이진우 사임, 최봉식 신규선임
 사외이사 윤문석 임기만료, 김용대 신규선임
2018.03.23 - 사내이사 김윤덕 임기만료 재선임
 사내이사 신상범 신규선임
 상근감사 최봉식 사임, 이승훈 신규선임
2019.03.26 - 사외이사 김용대 임기만료 재선임
 사내이사 김성욱 신규선임

다. 최대주주의 변동
- 당사는 최근5년간 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경
 - 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부
- 해당사항 없음 

바. 합병 등
 1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2016.04.01
델피넷(주)
합병회사((주)다우기술)와 피합병회사(델피넷(주))는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음.
O2O 전화주문사업 진출을 통한 배달365사업 경쟁력 강화 및 원가 비용 절감과 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대
-

2018.01.02
(주)한국에이에스피
합병회사((주)다우기술)와 피합병회사((주)한국에이에스피)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음
커머스사업 강화 및 사업다각화를 통한 다양한 수익구조 기반을 창출하고, 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대
-

주) 상기 일자는 합병종료일 기준임.

2) 영업양수도

일자
영업양수도회사
구분
양수도 대상
목적
비고

2014.07.14
인크로스 주식회사
영업양수
인크로스 주식회사가 운영하는 영업 중 배달맛집, TV맛집 사업 및 영업과 관련한 일체의 자산
지역광고 및 주문결제 플랫폼사업에 진출하고, 서비스부문의 PG사업과의 시너지효과를 통한 회사의 본질가치를 증대시키기 위함
-

2015.05.01
주식회사 라온엠씨
영업양수
엠토스트, 메시지카드, 카드톡 등의 사업 및 영업과 관련한 일체의 자산
포토메시지 활성화를 위한 시장선점 목적
-

2015.12.31
SK네트웍스서비스 주식회사
영업양수
B2B 메시징서비스 사업 및 해당 영업과 관련한 일체의 자산, 부채 및 종업원
B2B 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보
-

2015.12.31
주식회사 위드웹
영업양수
문자매니아 외 4개 B2C메시징 사업과 관련된 사이트의 운영권, 회원정보, 도메인 일체 및 대상사이트의 회원 포인트, 관련 유형자산 및 종업원
B2C 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보
-

2015.12.31
주식회사 소프트센
영업양도
IBM 및 Jennifer 총판사업과 관련한 재고자산 및 유지보수 계약관계
양도인과 양수인이 합의한 IBM 파트너 거래처
양도대상 사업부문매각 후 DaouOffice등 자사솔루션사업의 전문성 제고 및 경영의 효율성 강화
-

2016.09.01
주식회사 다우데이타
영업양도
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업과 이에 속한 자산, 부채, 계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적 물적 설비 일체
지배회사의 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고
-

2017.06.30
주식회사 비즈스프링
영업양수
대량 웹메일/문자메세지 발송서비스인 비즈메일러 사업, 관련 웹사이트 운영권, 자산, 계약관계, 거래처 및 해당 종업원
대량메일서비스 도입을 통한 신규 고객 인프라 확대 및 마케팅 경쟁력 확보. 문자와 결합서비스 통한 상호 시너지 기대
-

2018.08.14
주식회사 다우데이타
영업양도
Citrix, Vmware, Nvidia, Cloud Monitor등 제품군의 판매사업과 관련한 자산 및 부채, 계약관계, 계약관계에 따른 권리 및 의무, 거래처 및 해당 근로자 등
솔루션사업 축소 및 자사의 기존 사업인 메시징서비스 사업과 커머스사업의 역량 강화 및 경영효율성 제고
-

주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

3) 분할

일자
분할 설립회사
주요내용
목적
비고

2016.01.01
(주)키다리이엔티
회사가 영위하는 사업 중 콘텐츠 사업부문(영화콘텐츠 투자, 배급 및 수입, 만화, 소설 출판 등)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회시가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순물적분할의 방법으로 분할.
시장환경 및 제도변화에 신속히 대응할 수 있도록 콘텐츠사업 부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 함.
-

주) 상기 일자는 분할 기일임.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

2005.11
2006.08
2006.11
2006.11
2006.11
2007.06
2007.09
2007.11
2007.12
2008.01
2008.02
2008.02
2008.04
2008.05
2008.06
2008.06
2008.07
2008.12
2009.01
2009.08
2010.01
2010.03
2010.09
2011.02
2011.07
2011.09
2012.08
2013.09
2014.03
2014.04
2014.07
2015.12
2015.12
2015.12
2016.01
2016.04
2016.09
2017.05
2018.01
2018.09
지앤지피플(현사람인 HR )계열사 추가
다우인터넷(주)이 (주)다우와키움으로 사명변경
(주)다반테크의 물적분할로 인한 (주)다우엑실리콘의 계열사 편입
(주)성보데이타시스템과 디지털아카이빙 사업 제휴
RedHat과 오픈소스 솔루션 사업 제휴 체결
Salesforce.com과 CRM 사업 제휴
백본 소프트웨어와 사업 제휴 체결
다오과기(대련)유한공사 계열사 추가
Daou Hongkong Limited 계열사 추가
유니텔네트웍스(주) 계열사 제외(흡수합병)
(주)아키프로넷디자인 계열사 제외
(주)테라스테크놀로지와 사업제휴
다우(대련)과기개발유한공사 계열사 추가
건우투자자문(상해)유한공사 계열사 추가
(주)테라스테크놀로지 흡수합병
Enterprise DB와 사업 제휴 체결
(주)테라스테쿠노로지 계열사 추가 
McAfee PNP Secure와 사업 제휴 체결
PG사업 시작
매크로임팩트와 사업 제휴 체결
전자복권사업 시작
본점소재지 변경
'스마트 프로세스'출시
(주)알바인 설립
(주)키다리스튜디오 설립
웹-모바일 잇는 기업용 SNS '오피스톡'출시
씨네이십일아이(주)의 영화부가판권사업등 영업양수
(주)지앤제이 소규모 합병
차세대그룹웨어 '다우오피스' 출시
다오과기(대련)유한공사 계열사 제외
인크로스 주식회사의 배달맛집 사업 등 영업양수
SK네트웍스서비스(주)의 B2B 메시징서비스 영업양수
(주)위드웹의 B2C메시징 사업 영업양수
(주)소프트센으로 IBM 및 Jennifer 총판사업 영업양도
콘텐츠사업부문 분할로 (주)키다리이엔티 설립
델피넷(주) 흡수합병
(주)다우데이타로 PG사업 영업양도
(주)비즈스프링의 비즈메일러 영업양수
(주)한국에이에스피 흡수합병
(주)다우데이타로 Citrix등 솔루션사업 영업양도

■ ㈜사람인에이치알 

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 : 최근 본점 소재지 변경사항은 아래와 같습니다.

변경일자
변경전후
본점 소재지

2010. 3. 19
변 경 전
서울시 구로구 디지털로34길 43, 208-211호 (구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)

변 경 후
서울시 구로구 디지털로34길 43, 201호 (구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)

주) 최근 5사업연도내 당사 본점 소재지는 변경되지 않았습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
최근 5사업연도내 당사 경영진의 중요한 변동사항은 아래와 같습니다.

변동일
변동 내역

2015.03.20
사내이사 심영섭 취임

2017.03.17
사내이사 심영섭 사임 / 사내이사 박종필 취임

2017.03.24
사외이사 송평근 퇴임 / 사외이사 김수경 취임

2018.03.16
(주)
사내이사 이정근 사임 / 사내이사 김용환 취임

2019.03.24
사외이사 김수경 퇴임 / 사외이사 김인 취임

주) 같은 날 이정근은 대표이사를 사임하였고 김용환이 새로운 대표이사로 취임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 ㈜다우기술이며, 최근 5사업연도내 최대주주의 변동은 없었습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호변경 : 최근 상호변경사항은 아래와 같습니다.

변경일자
변경 전
변경 후

2008. 6. 2.
㈜지앤지피플
㈜사람인에이치알

주) 최근 5사업연도내 당사의 상호는 변경되지 않았습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2015.12.29
㈜오투잡
당사의 자회사인 ㈜오투잡을
흡수합병(소규모합병)함.
당사와 ㈜오투잡의 합병비율은
1:0로 합병으로 인하여 당사가
발행한 신주는 없음.
운영효율화 도모와
플랫폼 사업의 경쟁력 확보
-

주) 상기 일자는 합병등기일 기준임

2) 자산양수 계약

일자
자산양수도 회사
주요내용
목적
비고

2015.04.30
㈜알바인
㈜알바인의 사업부문 자산 일체
아르바이트사업 직접 운영 목적
-

주) 상기 일자는 영업양수일 기준임

3) 분할
당사는 2016년 2월 26일 이사회 결의 및 2016년 3월 18일 정기주주총회 결의에 따라, 2016년 5월 1일부로 지배기업의 아웃소싱 및 헤드헌팅 사업부문을 물적분할하여, 주식회사 사람인에이치에스를 설립하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 최근 5사업연도 및 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일자
주요사항

2015년 03월
2015 행복더함 사회공헌대상 4년 연속 수상

2015년 04월
2015 국가브랜드대상 4년 연속 수상

2015년 06월
2015 한국서비스품질지수(KS-SQI) 7년간 1위

2015년 06월
기술연구소 설립인가 (기업부설연구소)

2015년 10월
2015 한국대학신문대상 취업사이트 부문 3년 연속 1위

2015년 10월
2015 올해의 브랜드 대상 '취업포털부문' 대상 4년 연속 수상

2015년 10월
매칭기술연구소 설립인가 (기업부설연구소)

2015년 11월
2015 올해의 앱 '취업정보부문' 대상

2015년 12월
2015 대한민국 세종대왕 나눔 봉사 대상 2년 연속 수상

2015년 12월
2015 웹어워드&스마트앱어워드 통합대상 수상

2015년 12월
㈜오투잡 흡수합병

2016년 01월
2016 대한민국 퍼스트브랜드 대상 5년 연속 수상

2016년 03월
2016 국가브랜드대상 5년 연속 수상

2016년 05월
오프라인 사업부 물적분할 (㈜사람인에이치에스 신설)

2016년 07월
한국서비스품질지수(KS-SQI) 8년 연속 1위

2016년 07월
올해의 브랜드 대상 5년 연속 수상

2016년 10월
2016 한국대학신문대상 취업사이트 부문 4년 연속 1위

2016년 11월
2016 올해의 앱 '취업정보부문' 대상 2년 연속 수상

2016년 12월
2016 웹어워드&스마트앱어워드&모바일웹서비스 통합대상 수상

2017년 01월
2016 대한민국 퍼스트브랜드 대상 6년 연속 수상

2017년 04월
2017 국가브랜드대상 6년 연속 수상

2017년 04월
모바일 어워드 코리아 2017 대상 수상

2017년 07월
한국서비스품질지수(KS-SQI) 9년 연속 1위

2017년 09월
올해의 브랜드 대상 6년 연속 수상

2017년 10월
2017 한국대학신문 대상 5년 연속 수상

2018년 01월
한국소비자원 조사 취업정보 서비스 소비자 만족도 1위

2018년 01월
2017 웹어워드코리아ㆍ스마트앱어워드 3개 부문 수상

2018년 04월
2018 국가브랜드대상 7년 연속 수상

2018년 07월
올해의 브랜드 대상 7년 연속 수상

2018년 12월
2018 웹어워드코리아ㆍ스마트앱어워드 3개 부문 수상

2018년 12월
2018 여가친화기업 선정

2019년 04월
2019 국가브랜드대상 8년 연속 수상

■ ㈜키다리스튜디오

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
변 경 전
변 경 후

2016. 08
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 81, 2층
서울특별시 마포구 독막로 311(염리동, 재화스퀘어)

나. 경영진의 중요한 변동

변동월
변동 내역

취임
사임

2014. 03
사외이사 김홍수
사외이사 김인호

2014. 03
기타비상무이사 김인호
기타비상무이사 김익래

2015. 03
-
기타비상무이사 김인호

2015. 03
사외이사 김홍수
사외이사 이정곤
사외이사 김홍수

2016. 03
대표이사 서근옥
대표이사 이예구

2016. 06
대표이사 박성찬
기타비상무이사 김영훈
대표이사 서근옥

2017. 03
사외이사 유상진
사외이사 채문식
사외이사 김홍수
사외이사 이정곤

2018. 02
대표이사 김영훈
사내이사 이선윤
기타비상무이사 성백진
대표이사 박성찬
사외이사 채문식

2019. 03
사외이사 김광원
감사 허준영
사외이사 유상진
감사 정영배

※ 2019년 3월 15일 개최한 제32기 정기주주총회에서 유상진 사외이사, 정영배 감사가 임기 만료로 퇴임하였고, 김광원 사외이사, 허준영 감사가 신규로 선임 되었습니다.

다. 최대주주의 변동
보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 ㈜다우데이타이며, 최근 5년간 최대주주의 변동내역이 없습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

변경연월
변경 전 상호
변경 후 상호

2018년 2월
㈜다우인큐브
㈜키다리스튜디오

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2016. 04. 11
㈜바로북
합병회사인 ㈜다우인큐브가 피합병회사인 ㈜바로북을 합병비율 1:0으로 흡수합병(소규모합병)함.
본 합병으로 당사가 발행할 신주가 없음.
시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고 실현을 위함
관련공시
- 주요사항보고서
(회사합병결정, 2016년 02월 17일)
- 합병등종료보고서
(합병, 2016년 04월 11일)

2018. 01. 01
㈜봄코믹스
합병회사인 ㈜다우인큐브가 피합병회사인 ㈜봄코믹스를 합병비율 1:0으로 흡수합병(소규모합병)함.
본 합병으로 당사가 발행할 신주가 없음.
웹툰 플랫폼과 소설 콘텐츠의 융합으로 인한 사업 시너지 창출 및 사업 다각화로 인한 경쟁력 강화
관련공시
- 주요사항보고서
(회사합병결정, 2017년 10월 20일)
- 합병등종료보고서
(합병, 2018년 01월 12일)

2) 영업양수

일자
양도회사
주요내용
목적
비고

2019. 07. 01
㈜키다리이엔티
웹툰 콘텐츠를 자체 제작하고 국내외로 유통하고 있는 ㈜키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업의 자산 및 부채, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업 일체 양수
웹툰 사업 경쟁력 강화
관련공시
- 주요사항보고서
 (영업양수결정, 2019년 04월 30일)
- 주주총회 소집결의(2019년 04월 30일)
- 주주총회 소집공고(2019년 05월 23일)
- 합병등종료보고서
 (영업양수도, 2019년 07월 01일)

3) 타법인 주식 양수

일자
양도회사
주요내용
목적
비고

2019. 07. 25
DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)

종속회사인 DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)의 333주 주식 양수, 총 959주를 소유, 60.20% 지분율로 인한 종속기업 편입

1) 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보함으로써 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지 창출
2) 당사의 웹툰 제작 스튜디오에서 제작한 작품의 적극적인 해외 진출 환경 조성
3) 국내외 ?툰 플랫폼의 협업을 통한 당사 콘텐츠 사업의 경쟁력 강화
관련공시
- 주요사항보고서
 (타법인 주식 및 출자증권 양수결정.
 2019년 07월 02일)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 1998년까지 애플제품의 한국 내 독점판매를 주된 사업으로 영위하여 왔으나 2000년 구조조정을 통하여 동 사업을 중단하였습니다. 2009년부터 전자책과 관련된 부대사업으로 업종을 다각화하였으며, 2016년 04월 11일 주식회사 바로북을 흡수합병하
면서 웹소설 플랫폼 서비스 사업으로 사업영역을 확장하였고, 2018년 01월 01일 자회사인 주식회사 봄코믹스를 흡수합병하여 웹툰 플랫폼 서비스 사업에 진출하였습니다.
2019년 07월 01일 주식회사 키다리이엔티의 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업을 영업양수하여 웹툰 사업의 경쟁력을 강화하였습니다. 또한 2019년 07월 25일
DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)의 333주 주식을 양수, 총959주를 소유, 종속회사로 편입하였으며 이를 통해 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보, 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지 창출과 적극적인 해외 진출 환경을 조성하였습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월
내용

2015. 08
㈜이매진스(구, ㈜멀티비츠이미지) 지분 취득

2016. 04
자회사 ㈜바로북 흡수합병

2016. 08
본점소재지 이전(경기도 용인시 죽전동 → 서울시 마포구 염리동)

2017. 07
㈜봄코믹스 지분 취득

2018. 01
자회사 ㈜봄코믹스 흡수합병

2018. 02
상호변경(㈜다우인큐브 → ㈜키다리스튜디오)

2019. 07
㈜키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 영업양수

2019. 07

DELITOON SAS(구, WOSMU SAS) 타법인 주식 및 출자증권 양수

※ 당사는 웹툰 콘텐츠를 자체 제작하고 국내외로 유통하고 있는 ㈜키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업의 자산 및 부채, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업 일체를 양수하였습니다.
[관련공시]
- 2019년 04월 30일, 주요사항보고서(영업양수결정)
- 2019년 04월 30일, 주주총회 소집결의
- 2019년 05월 23일, 주주총회 소집공고
- 2019년 07월 01일, 합병등종료보고서(영업양수도)
※ 당사는 해외계열사인 DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)의 지분 취득 및 유상증자(제3자배정) 및 전환사채권과 신주인수권부사채 발행, 단기차입금 증가의 결정을 하였습니다.
[관련공시]
- 2019년 07월 02일, 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2019년 07월 18일, 주요사항보고서(유상증자결정)
- 2019년 07월 18일, 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
- 20
19년 07월 25일, 단기차입금증가결정
- 2019년 07월 26일, 최대주주등소유주식변동신고서

- 2019년 09월 17일, 주요사항보고서(유상증자결정)

- 2019년 09월 17일, 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
- 2019년 09월 17일, 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)

■ ㈜미래테크놀로지

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

변경전

변경후

2018.08.01
서울특별시 구로구 디지털로27길 36
이스페이스 813호

서울특별시 구로구 디지털로 26길 123
지플러스코오롱디지털타워 907호

나. 경영진의 주요한 변동

변동일

변동 내역

취임

사임

2012.04.13

사내이사 지승용

기타비상무이사 어진선

감사 허흥범

이사 허원

감사 임수익

2015.07.07

사외이사 고윤홍

감사 정태언

감사 허흥범

2018.03.30
사외이사 신재균
기타비상무이사 황보순
감사 김영록
기타비상무이사 어진선
감사 정태언

2019.03.30
사외이사 정동철
사외이사 고윤홍

다. 최대주주의 변동

일자

변동사항

2012.03.23
㈜다우데이타

라. 상호의 변경

공시대상기간(최근 5사업연도)중 회사 상호의 변경 사항은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연 월

내 용

2013.02

NFC OTP (스마트 OTP) 개발

2014.07

시각장애인을 위한 Voice OTP 출시

2014.10

거래 연동형 H/W OTP 개발

2014.12

3회 유상증자 및 무상증자 (자본금 20억)

2015.06

사외이사 고윤홍 / 감사 정태언 취임

2015.11
4회 유상증자 (자본금 27억5천)

2015.12
코스닥 상장

2016.02
국민은행 토큰형OTP 연간단가 구매

2016.04
에쓰오일 OTP 보안인증시스템 구측 계약체결

2016.06
롯데마트 전사 통합보안 솔루션 구축 계약체결

2016.09
자기주식취득 신탁계약 체결

2016.12
FIDO 서버, 클라이언트 및 보이스 인증장치 개발

2016.12
UAF 표준 개발 FIDO 인증 획득

2017.01
국민은행 토큰형OTP 연간단가 구매

2017.07
BIOTP 및 Secure AnyOTP 개발

2017.12
코스톤성장전략엠앤에이사모투자 합자회사 제3자배정 유상증자 (투자자금 70억)

2017.12
주식회사 와이즈버스 인수

2018.08
본점소재지 변경

2018.10
자기주식취득 신탁계약 체결

2019.02
국민은행 카드형OTP 연간단가 구매

2019.02
우리은행 OTP발생기 연간납품단가계약

2019.04
기업은행 토큰형 OTP 발생기 구매계약

■ ㈜와이즈버즈

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 현재 해당사항 없습니다.

2) 경영진의 주요한 변동

변동일

변동 내역

취임

사임

2013.06.04
사내이사 김종원
사내이사 이상석
-

2015.12.29
-
사내이사 이상석

2017.01.02
대표이사 김종원
사내이사 이충열
사내이사 김희균
감사 부광득
-

2017.12.29

사내이사 이상훈
기타비상무이사 정균태
기타비상무이사 박건원
기타비상무이사 박용진

감사 김민재

사내이사 이충열

사내이사 김희균
감사 부광득

2018.12.31
-
사내이사 이상훈

3) 최대주주의 변동

일자

변동사항

2017.12.29
㈜미래테크놀로지

4) 상호의 변경

해당사항 없습니다.

5) 합병 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없습니다.

7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연 월

내 용

2013.05

회사 설립, FacebookPMD 인증 획득

2014.06

대만소프트월드 애드윗 공급계약 체결

2014.07

유상증자 30억

2014.12

유상증자 40억

2015.02

Facebook FMP 선정

2015.09

Instagram광고 API파트너 선정

2016.05

밴드 광고 파트너 선정

2016.05

Tencent 공식 Reseller 선정

2016.06

Unity 공식 Reseller 선정

2016.12

매출 500억 달성

2017.01

무상증자 10억

2017.04

Google Premier Partner 배지 획득

2017.06

Linked in 공식 Reseller 선정

2017.09

DBM&DCM 플랫폼 대행 Agency 선정

2017.12

다우키움그룹 편입

2018.01

Kakao 광고플랫폼 공식대행사 선정

2018.08

Apple Search AD 파트너 선정

2019.01

SMR 파트너 선정

2019.03

틱톡 파트너 선정

■키움증권
가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자
변 경 전
변 경 후

2014.09.01
서울 영등포구 국제금융로2길 36
서울 영등포구 여의나루로4길 18

나. 경영진의 중요한 변동
2014. 03. 14 - 사외이사 사임 (신성환)
 - 사외이사 선임 (정경득, 현우영)
 - 사외이사 재선임 (이용희, 조성일)
2014. 05. 31 - 사외이사 임기 만료 (오호수)
2015. 03. 20 - 사외이사 임기 만료 (조성일, 이용희)
 - 사외이사 선임 (조길연, 송종호, 길재욱)
 - 이사 재선임 (김익래, 권용원)
2015. 05. 31 - 사외이사 임기 만료 (조태원)
2016. 03. 18 - 사외이사 임기 만료 (정경득)
 - 사외이사 임기 만료 및 재선임 (현우영)
 - 사외이사 선임 (김원식)
 - 이사 선임 (윤수영)
 - 이사 사임 (황현순)
 - 상근 감사위원 퇴임 (김영록)
2017. 03. 24 - 사외이사 임기 만료 (현우영)
 - 사외이사 임기 만료 및 재선임 (조길연, 송종호, 길재욱)
 - 사외이사 선임(3/24) 및 임기 시작(4/1) (김재철)
2018. 01. 31 - 이사 사임 (권용원)
 - 대표이사 변경 (권용원 → 윤수영)
2018. 03. 12 - 사외이사 사임 (길재욱)
2018. 03. 22 - 사외이사 임기 만료 (조길연, 송종호)
 - 사외이사 임기 만료 및 재선임 (김원식)
 - 사외이사 선임 (홍광헌, 박노경, 성효용)
 - 이사 선임 (이 현)
 - 이사 재선임 (김익래)
 - 대표이사 선임(윤수영 → 이 현)
2019. 03. 26 - 사외이사 임기 만료 (김원식)
 - 사외이사 임기 만료 및 재선임(김재철)
 - 사외이사 선임 (김대식)
 - 이사 재선임 (윤수영)

다. 최대주주의 변동
: 해당사항 없음

라. 상호의 변경

: 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부
: 해당사항 없음 

바. 합병에 관한 사항
: 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
: 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

연 월
내 용

2000. 01. 31.
2000. 05. 04.
2004. 04. 23.
2004. 05. 27.
2006. 01. 31.
2007. 05. 18.
2007. 05. 25.
2007. 07. 19.
2008. 05. 06.
2008. 12. 16.
2009. 05. 29.
2009. 08. 03.
2009. 10. 30.
2009. 12. 18.
2010. 01. 09.
2010. 02. 01.
2010. 02. 22.
2010. 03. 03.
2010. 04. 23
2010. 07. 02.
2010. 07. 21.
2010. 08. 23.
2010. 08. 26.
2010. 09. 02.
2011. 01. 31.
2011. 03. 31.
2011. 06. 06.
2011. 07. 15.
2012. 03. 19.
2012. 05. 04.
2012. 06. 25.
2012. 12. 26.
2013. 01. 02.
2013. 03. 20.
2013. 04. 04.
2013. 05. 14.
2013. 07. 24.
2013. 09. 16.
2013. 12. 24.
2014. 04. 30.
2014. 05. 02.
2014. 12. 01.
2015. 03. 19.
2015. 07. 17.
2015. 09. 02.
2016. 02. 22.
2016. 03. 14.
2016. 04. 15.
2016. 06. 08.
2016. 06. 14.
2016. 06. 15.
2016. 06. 15.
2016. 10. 10.
2016. 11. 17.
2016. 12. 08.
2016. 12. 16.
2017. 02. 09.
2017. 02. 09.
2017. 04. 26.
2017. 06. 12.
2017. 07. 18.
2017. 10. 23.
2018. 01. 03.
2018. 01. 31.
2018. 02. 22.
2018. 03. 22.
2018. 05. 25.
2018. 07. 11.
2018. 07. 26.
2018. 08. 09.
2018. 11. 02.
2018. 11. 06.
2019. 05. 15.

키움닷컴증권㈜ 법인설립
온라인 위탁매매 개시
코스닥시장 등록
투자자문업 및 투자일임업 인가
창립 6주년 기념 새로운 CI선포
홍콩주식 직접거래서비스 오픈
키움증권㈜로 사명 변경
자본금 92억 증가(주주배정 유상증자 1,839,270주 발행)
건우투자자문 상해유한공사 설립
자본금 162억 증가(주주배정 유상증자 3,243,246주 발행)
권용원 신임 대표이사 선임
유가증권시장 이전상장
자본금 112억 증가(제3자배정 상환우선주 2,244,669주 발행)
장내파생상품의 투자매매업ㆍ투자중개업 인가 획득
자본금 132억 증가(주주배정 유상증자 2,640,264주)
국내 선물업 서비스 오픈
영웅문W 출시 및 FX마진 / 해외선물 / 미국주식 중개 서비스 오픈
납세자의 날, 모범납세자 대통령 표창 수상
헤럴드경제 주최, 자본시장대상 특별상 수상(채권브로커리지 부문)
FX마진 모바일 거래 서비스 오픈
장외파생상품의 투자매매업 인가 획득
스마트폰 어플리케이션 "영웅문S" 출시
장외파생업 영업 개시
키움자산운용㈜ 출범
태블릿PC용 어플리케이션 "영웅문T" 출시
상환우선주(2,244,669주) 상환 및 소각
키움증권 인도네시아, 키움자산운용 인도네시아 출범
영웅문S WORLD 서비스 오픈
선물ㆍ옵션 전용 스마트폰 어플리케이션 "영웅문 SF(Futures)" 출시
미국주식 모바일 서비스 개시
온라인 자문형 랩 "키워드림 랩" 출시
삼신저축은행에 대한 출자 및 주식취득 승인 (금융위원회)
㈜키움저축은행(舊 삼신저축은행) 출범
금융상품전용 모바일앱 영웅문SA 출시
㈜키움저축은행 잔여지분 49.5% 인수 (지분 100% 보유)
온라인 서비스 "오픈스탁" 개시
키움증권 인도네시아 유상증자 참여(총 170억IDR 중 140억IDR 참여)
"차세대 시스템" 오픈
우리자산운용㈜ 매각 관련 우선협상대상자 선정
우리자산운용㈜에 대한 출자 및 대주주 변경 승인 (금융위원회)
우리자산운용㈜ 지분 100% 인수, 자회사 편입
우리자산운용㈜과 키움자산운용㈜ 합병, 키움투자자산운용으로 상호변경
영웅문4 오픈
영웅문S# 오픈
투자매매업 장외파생상품(조건부 인가 취소) 승인
비대면 계좌개설 오픈
개인종합자산관리계좌(ISA) 오픈
중기특화 금융투자회사 지정
신탁업 예비인가 승인
건우투자자문 상해유한공사 청산
온라인소액투자중개업자 등록
증권형 크라우드펀딩 서비스(키움크라우드) 오픈
(주)TS저축은행(키움YES저축은행) 지분 100% 인수
신탁업 본인가 승인
우리은행 과점주주 지분(4%) 인수
키움증권인도네시아 2대주주 지분 인수
키움증권인도네시아 유상증자 참여 결정(2,000억IDR)
키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 출자 결정
키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 설립 완료
키움증권인도네시아 증자 완료(키움증권 지분 99.0%)
사모 전환사채 발행 (1,470억원)
제1회 무보증사채 발행 (1,500억원)
신기술사업금융업 등록
권용원 대표이사 사임 (윤수영 대표이사로 변경)
상환전환우선주 발행 (3,293,173주)
이현 신임 대표이사 선임
제2회 무보증사채발행(2,000억원)
Kiwoom Hong Kong Limited 설립
Kiwoom Singapore Pte. Ltd 설립
키움캐피탈 법인 설립
제3회 무보증사채발행(2,000억원)
(주)서울히어로즈 메인스폰서쉽 계약 체결
장외파생상품의 투자중개업 인가 획득

[키움증권의 종속회사에 관한 사항]

상호
경영진의 중요한 변동
최대주주의 변동
상호의 변경
합병에 관한 사항
회사의 업종 또는
주된 사업의 변화
그 밖에 경영활동과 관련한 주요한 사항의 발생내역

키움투자자산운용㈜
2014.05.02 ~ 2016.01.01
대표이사 윤수영

2016.01.01 ~ 2017.12.31
대표이사 이현

2018.01.01
대표이사 김성훈
2014.05.02
우리금융지주 100%
→ 키움증권 100%
2014.12.01
우리자산운용㈜
→키움투자자산운용㈜
2014.12.01
우리자산운용, 키움자산운용
합병
 ·소멸회사 : 키움자산운용,
 ·존속회사 : 우리자산운용
(상호변경: 우리자산운용→키움투자자산운용)
-
-

㈜키움저축은행
2013.01.02 ~ 2015.12.31
대표이사 이현

2016.01.01
대표이사 허흥범

2019.03.21
사외이사 김재호 (선임)
2012.12.26
은산정보통신 49.5%
→ 키움증권 50.5%

2013.04.05
키움증권 100%
2013.01.02
삼신상호저축은행
→ ㈜키움저축은행
-
할부금융업
(사업목적추가)
2014.05.30 인천지점 영업종료

2014.06.02 분당지점 영업개시

㈜키움예스저축은행

2016.10.10.

(선임) 대표이사 임경호

사외이사 겸 감사위원

박성목, 윤선화

(퇴임) 대표이사 윤재영

사외이사 겸 감사위원

윤희석, 안정현

사내이사 길광석

2016.10.10.

대한제당(주) 100%

→ 키움증권(주) 100%

2016.10.10.

주식회사 티에스저축은행

→ 주식회사 키움예스저축은행

-

-

2014.04.28여의도출장소 이전

2014.08.23교대역출장소 폐쇄

2016.01.01(주)TS저축은행으로 상호변경

2016.10.10(주)키움YES저축은행으로 상호변경, 대표이사 임경호 취임

키움캐피탈㈜
2018.08.09 ~
대표이사 최창민
2018.08.09
키움증권 98%
다우기술 2%
-
-
-
2018.08.09 법인설립 (납입자본금 200억)

2018.10.05 여신전문금융업 등록

2018.10.18 유상증자 (누적납입자본금 500억)

2018.11.16 유상증자 (누적납입자본금 1,000억)

주) 상기 회사는 <화의, 회사 정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우>에 관한 해당사항 없음

■Daou Hongkong Ltd

연 월
내 용

2008.02
2008.02
2008.03
2008.05
2009.06
Daou Hong Kong Limited 설립 자본금 US$3,800,000
Daou Tech(Dalian) Co. Ltd. 100% 취득
US$4,000,000 유상증자로 자본금이 US$7,800,000으로 증가함
US$15,000,000 유상증자로 자본금이 US$22,800,000으로 증가함
US$3,000,000 유상증자로 자본금이 US$25,800,000으로 증가함

■키움이앤에스

연 월
내 용

1999

2000

2001

2002

2003

2005

2006

2007
2008

2009
2010
2011
2013
2017
2019

다우인터넷㈜ 설립

중소기업청 지정 벤처기업
병무청 지정 병역특례 지정업체
한국 Qrio서비스 오픈

부설 기술연구소 설립인가 (한국산업기술진흥협회)

음성게시판 출시

뿌리오 서비스 출시

자본감소(자본금 203억 → 40억)

비즈팩스 출시
엔팩스 출시

다우인터넷㈜ - ㈜이머니 흡수합병 (자본금 40억 → 63억)
금융사업부 물적분할 - ㈜이머니 분사

커뮤니케이션사업부 유디에스㈜에 영업양도
본점 주소 이전(서울 논현동→서울 서초동)

주40시간제도 조기 도입 시행(12.1)
상호변경(㈜다우인터넷→㈜다우와키움)

업종변경(부동산관련업)
유상증자(자본금 12억→29.5억)
본점이전 (서울 서초동→경기도 성남시)

부동산개발업 등록(경기080164호)

유상증자(자본금 29.5억→40억)
본점이전(경기 성남시 → 경기 용인시)
유상증자(자본금 40억→ 69.2억)
다우와키움건설 흡수합병 (2013년8월)
상호변경(㈜다우와키움→㈜키움이앤에스)
본점이전(경기 용인시→서울 역삼동)

■다우재팬

연 월
내 용

2008.04
2008.11
2009.09
주식회사테라스테크놀로지 설립, 설립자본금 ￥9,000,000
회사명을 다우재팬주식회사로 변경
￥38,000,000 유상증자로 자본금이 ￥47,000,000으로 증가

■키다리스타(구.키다리스튜디오)

연 월
내 용

2011.07
2018.02

키다리스튜디오 설립(자본금 1,000백만원)
상호변경(㈜키다리스튜디오→㈜키다리스타)

■키다리이엔티

연 월
내 용

2016.01

㈜다우기술로부터 물적분할하여 키다리이엔티 설립(자본금 3,000백만원)
대표이사 김영훈 선임

2016.07

본점 소재지 이전 (서울시 영등포구 여의도동 → 서울시 마포구 염리동)

2017.05

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "석조저택 살인사건")

2017.11

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "미옥")

2018.03

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "사라진밤")

2018.05
메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "독전")

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 12월 01일
유상증자(제3자배정)
보통주식
2,600,000
500
10,700
주3)

주1) 주식발행일자는 주금납입일(2016년 11월 30일)의 다음 날입니다.

주2) 공시대상기간인 최근 5사업연도 내 자본금 변동 현황입니다.

주3) 제3자 배정에 따른 유상증자로 보호예수주식수 2,600,000주의 보호예수기간은 2016.12.13.~2017.12.12.(1년)로 보고서 작성기준일 현재 보호예수 해제 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,300,000
-
38,300,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
38,300,000
-
38,300,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
38,300,000
-
38,300,000
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주는 38,300,000주이며 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 발행주식총수와 동일한 38,300,000주 입니다.

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
38,300,000
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
38,300,000
-

종류주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 매년 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

당사는 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제47조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제28기 3분기
제27기
제26기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
51,775
33,061
35,808

(별도)당기순이익(백만원)
10,788
10,529
7,968

(연결)주당순이익(원)
1,352
863
935

현금배당금총액(백만원)
-
6,128
4,979

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
18.5
13.9

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.7
1.3

종류주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
160
130

종류주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분이며, 주당순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분에 대한 보통주기본주당순이익입니다.
주2) (연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분에 대한 현금배당총액의 백분율입니다.
주3) 현금배당수익률은 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다.
주4) 당사는 분,반기 중간배당을 시행하지 않습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
소프트웨어 및 
하드웨어공급부문
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문 및 
결제대행업
물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

인력공급부문
구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

기타
컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, ABCP 및 ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스, FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

2. 주요 사업 부문별 현황

가. 사업부문별로 ㈜다우데이타와 그 종속회사가 속해있는 산업 전반의 현황

■ 소프트웨어 및 하드웨어공급부문 : ㈜다우데이타

(1) 산업의 특성

1) 고부가가치사업

소프트웨어 산업은 대표적인 지식산업이면서 동시에 기업 및 정부에 이르는 각 경제주체의 지식창출과 활용 그리고 파급력이 있어서 핵심적 역할을 하는 21세기 지식정보화 시대의 기간산업으로 다른 산업과 비교할 때 연구개발 및 지적노동 투입이 월등히 높은 지식집약적인 고부가가치사업입니다.

2) 신 패러다임 주역으로 등장

상상력과 창의력 실현의 도구인 소프트웨어가 창조경제의 핵심방향으로 부상하는 가운데 소프트웨어는 창의력, 상상력 기반의 창조지식 창출도구인 동시에, 제품 고도화와 서비스 혁신의 핵심가치로 新패러다임 견인의 주역으로 등장하였습니다. 특히 C-P-N-D[콘텐츠(Content), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)로연계되는 가치사슬]의 가치사슬 간 연계가 강화되면서 소프트웨어는 그 한가운데있으며, 소프트웨어 경쟁력을 갖춘 기업이 IT시장을 주도하는 추세로 변화하고 있습니다.

3) 지식정보화 사회

소프트웨어 산업은 지식정보화 사회의 핵심 플랫폼으로 선진국형 지식서비스 중심 경제구조로의 전환에 필수적인 핵심 산업으로 급부상하고 있습니다. 정보와 지식이 중요한 분야로 등장하게 되었으며 정보를 창출하는 지식산업이 주축을 이루면서 고도산업사회로 발전하게 되었습니다.

(2) 산업의 성장성

국내 SW 시장은 제4차 산업혁명의 핵심 요소 기술인 인공지능(AI), Big Data, 사물인터넷(IoT) 등 신기술 융합에 대한 논의가 본격화되었으며, 산업 전반에서 디지털트랜스포메이션을 위한 SW&Solution 인프라 고도화가 집중적으로 추진되고 있습니다.
이에 따라 산업 전반에 걸쳐 Cloud, Big Data, 인공지능, 블록체인, IoT 등의 신기술 도입이 확산되고 있으며, 이를 실증하기 위한 프로젝트 추진이 활발하게 진행되고 있습니다.

KRG에 따르면, 2017년 SW 시장은 2016년 대비 6.7% 성장한 약 4조 4,500억원입니다. 산업 전반에 Cloud, 인공지능, Big Data, IoT 등 신SW의 수요가 빠르게 증가하고 활용도가 높아지면서, 이를 토대로 신규 서비스 개발 및 비즈니스를 적극적으로 추진하는 것이 SW&솔루션 시장 성장의 주요 원동력으로 작용하였습니다.

[기업용 SW & 솔루션 시장규모]

krg(2018)_투설

2018년에는 2017년 대비 7.4%가 성장한 4조 7,800억원 규모가 될 것으로 전망됩니다. 기업용 SW&솔루션 시장 성장 속도는 더욱 빨라져, 2017년부터 연평균 7.3%씩 성장하여 2022년에는 6조 3,290억 원 규모에 달할 것으로 예상됩니다.
산업 전반의 스마트화를 추진하기 위한 기반 SW&솔루션 인프라(DBMS, 정보보안,
ERP, CRM, SCM 등)의 고도화ㆍ지능화와 함께 인공지능, Big Data, Cloud, 블록체인,가상현실, IoT 관련 SW&솔루션의 도입과 활용이 늘어나고, 신규 서비스와 비즈니스 추진을 위한 수요가 더해지면서 기업용 SW&솔루션 시장의 성장은 지속될 전망입니다.

(3) 산업현황

국내 SW시장은 크게 패키지SW 시장과 IT서비스 시장으로 이루어지며, '17년 기준 전년 대비 4.7% 성장하면서 약 12조 9천억원 규모를 형성하였습니다. '18년은 3.5%의 성장률이 예상되는 가운데 장기적으로 '22년까지 평균 2.8%의 성장률을 기록하여 '22년 기준 14조 8천억원 규모로 발전할 것으로 전망되고 있습니다.
국내 패키지SW 시장은 '17년 기준 전년 대비 4.6% 성장한 4조 5천억원 규모로 '22년까지 연평균 4.1%씩 성장하여 '22년 기준 5조 5천억원 규모로 성장할 것으로 예상되며, IT서비스 시장은 '17년 기준 전년 대비 4.8% 성장한 8조 4천억원 규모로 '22년까지 연평균 2.6%씩 성장하여 '22년 기준 9조 4천억원 규모로 성장이 예상되고 있습니다. 
국내 SW시장의 산업별 규모로는 '17년 국내 패키지SW 부분에서 금융시장이 19.6%를 차지하여 32.4%의 제조산업에 이어 두번째로 큰 시장을 형성하고 있습니다. 또한 IT서비스 부분에서는 금융시장이 25.4%로 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이와같이 국내 SW시장에서 금융부분은 중요한 비중을 차지하고 있습니다.

(4) 경쟁요소
소프트웨어 산업에서는 솔루션의 기술적 차별성과 솔루션을 바탕으로 한 고객사 시스템 구축을 수행하는 기술 인력이 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

■ 부가통신 및 결제대행부문 : ㈜다우데이타

(1) 산업의 특성 
금융VAN산업은 가맹점과 카드사간 네트워크망을 구축하여 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무를 하는 부가통신산업입니다. VAN사업자는 신용카드사를 대신하여 가맹점을 모집하고 신용카드단말기를 제공하고 있으며, 고객이 신용 및 체크카드를 이용하여 물품 등을 구입할 경우 카드사로부터 해당회원의 카드결제승인을 받을 수 있도록 단말기를 통해 승인중계업무를 하고 있습니다. 또한 카드결제 후 카드매출데이터를 정리하여 카드사에 제출하는 카드전표 매입 업무를 대행하고 있습니다.

금융VAN산업은 가맹점 인프라를 구축하여 그 활용 가능성에 대한 잠재력을 보유한다는 점에서 타 업종에서 진입하는 신규 경쟁자의 수가 늘어날 가능성은 상시 존재합니다. 그러나 신용카드단말기를 공급, 판매하여 가맹점 망을 구축하기 위해서는 유통망을 확보해야 하고 전문적인 전산시스템과 인력을 갖춰야 하기 때문에 현실적인 진입장벽이 있습니다.

(2) 산업의 성장성
금융VAN산업은 신용카드조회건수의 증가가 시장의 성장으로 이어지기 때문에 신용카드 사용량과 직접적인 관계가 있습니다. 금융VAN시장의 경우 신용카드 사용액이 아닌 신용카드조회건수가 시장의 크기를 좌우하는 특성을 가지고 있기 때문에 전반적인 경기침체에도 불구하고 소비자 혜택이 확대됨에 따라 신용결제 문화가 정착되고 카드 사용 객단가가 낮아지면서 전체 사용 금액은 감소하였으나 신용결제 비중은 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 결제가 소액화되고 교통요금(택시, 지하철, 버스 등), 학원비, 공과금 등 생활요금에 대한 카드 결제가 가능해지면서 현금보다 카드 결제에 대한 선호현상이 한층 강화되고 있습니다.

(3) 경기변동 특성
결제산업의 특성상 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 수 있으며, 반대로 경기가 회복되어 내수가 활성화될 경우에는 수익의 개선을 예상할 수 있습니다. 또한 월별의 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다. 
오프라인 결제중계서비스라는 VAN사업의 특성상, 시민들의 대외 활동이 활발한 하절기에 매출 및 영업이익이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 

(4) 경쟁요소
VAN산업의 매출실적은 소비자가 주로 이용하는 가맹점을 많이 확보하는 것과 직접적인 관련성이 있습니다. 가맹점을 확대하기 위한 경쟁이 치열하고, 치열한 경쟁구도 속에서 기존사업자가 확보한 전국적 가맹점 네트워크는 신규사업자의 진출을 저지하는 실질적인 진입장벽으로 작동합니다.
 VAN사업자는 가맹점의 유치와 관리를 위해 각각 가맹점이 요구하는 다양한 부가서비스를 추가하여 POS시스템과 결합을 통해 안정적인 운영할 수 있도록 심혈을 기울이고 있습니다. 또한 모바일결제 등 다양한 결제수단이 사용될 수 있는 환경을 신속하게 구축하고 적용하는 기술개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

(5) 시장점유율

시장점유율은 일부 공시되지 않은 경쟁사들의 자료가 존재하지 않아 시장점유율 추이의 기재를 생략합니다.

■시스템구축부문: (주)다우기술

(1) 산업의 특성

IT서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업으로 주문형 SW솔루션의 개발, 정보(컴퓨터)시스템 구축 및 통합, 개발 및 구축된 솔루션과 정보시스템의 운영·관리, 솔루션과 정보시스템에 대한 사용자 교육·훈련에 필요한 방법론, 기술 및 인프라, 인력 등을 제공하는 SW산업에 속합니다. SW는 HW를 제어하여 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 뛰어넘어 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있고, 제품을 고도화하고 서비스형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임을 변화시키는 핵심 요소입니다. 최근 스마트 디바이스 보급 확대와 ICBM(IoT, Cloud, Big Data, Mobile)환경 및 타산업과의 융합화가 가속화되면서 SW산업의 범위가 점점 확대되고 있으며, 기업의 IT 비즈니스가 고도화되고 지속적으로 복잡해지는 가운데 SW와 HW 그리고 SW산업과 타산업 간의 경계가 점차 모호해지고 있습니다. 또한 제4차 산업혁명으로 인해 모든 산업의 비즈니스 모형이 디지털 기반의 서비스 형태로 바뀌어 가고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성
 IT시장분석기관 KRG는 2018년 국내 IT서비스 시장은 전년대비 3.6% 성장한 12조9천억원 규모를 형성하였고, 2019년은 3.4% 성장한 약 13조3천억원 규모가 될 것으로 전망하였습니다. 국내 IT서비스 시장은 2006년 이후 3~4%의 정체상태를 벗어나지 못하고 있으며 이러한 저성장세는 유지될 것이라고 예측하였습니다. 이러한 저성장 기조를 벗어나기 위해 국내의 주요SW기업들은 클라우드 관련 전략을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, AI, IoT, 빅데이터, AR/VR 등 다앙한 신기술을 접목한 제품 및 서비스 확장을 추진하고 있습니다.

(3) 경기변동 특성
일반적으로 기업들의 IT 투자는 시스템의 노후화에 따라 일정한 교체주기를 가지기도 하지만 IT서비스 산업도 국내/외 경기 변동 및 공공 정책의 영향을 받습니다. 일반적인 경우 기업은 설비 투자를 집행한 후 IT투자를 집행하기 때문에 IT 서비스 산업은 경기의 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 공공 시장의 경우 경기 변동에 의한 영향 보다는 정부의 IT투자 계획이나 공공기관의 대형 프로젝트 발주 여부에 영향을 받기도 합니다. IT 서비스 산업은 타 산업에 비해 계절적 변동 요인에 따른 민감도가 매우 낮은 편입니다. 다만, 고객 예산의 집행 및 투자가 주로 하반기에 집중되는 경향이 있으며, 이런 경향이 업계에 미치는 영향은 미미합니다.

(4) 경쟁요소
IT 서비스 사업은 진입 장벽이 높지 않고 고객들이 체감하는 서비스에 대한 차별화 정도가 타 산업에 비해 상대적으로 크지 않아 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 하지만 국내 시장의 경우 기술력, 수행경험, 높은 교섭력 등을 보유하고 있는 상위 IT서비스 업체가 대형 경쟁 사업의 대부분을 수주하고 있습니다. 
향후에는 모바일 빅뱅, 클라우드 빅데이타시장의 등장, 다양한 산업과의 융합 등의 영향에 따라 향후 회사간 다양한 경쟁구도가 전개될 것으로 예상됩니다.

■ 금융사업부문 : 키움증권㈜, ㈜키움저축은행, ㈜키움예스저축은행 외

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성
금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.
금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융산업입니다.

2) 산업의 성장성

(국내) (단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분
2019년 6월말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

주가지수
KOSPI
2,130.62
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.3

KOSDAQ
690.53
675.65
798.42
631.44
682.4

유가증권시장
(ETF등 제외)
거래대금
636,002
1,597,864
1,294,160
1,112,669
1,327,230

거래량
54,985,134
97,105,193
82,731,042
92,686,041
112,903,398

코스닥시장
거래대금
505,303
1,201,858
896,309
834,913
873,782

거래량
96,396,414
193,434,827
178,695,184
170,802,601
149,904,713

시가총액
KOSPI
1,419,521
1,343,972
1,605,821
1,308,440
1,242,832

KOSDAQ
236,406
228,238
282,740
201,523
201,631

※ 거래대금, 거래량은 당해년도 누계금액입니다. [자료출처 : 한국거래소]

3) 경기변동에 따른 특성
금융투자업은 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승 등으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성
1월 효과와 같은 이례적인 현상이 있다는 이론도 있지만 일반적으로 계절적인 변화에는 크게 영향을 받지
않습니다.

(2) 국내외 시장여건
1) 시장의 안정성

내용

금융투자업은 국내 및 글로벌 경기에 민감하게 반응하기 때문에 일반적으로 시장의 안정성이 낮은 산업으로 분류됩니다. 다만 한국증시의

글로벌 위상 제고 및 개인자산의 자본시장 유입 등으로 인하여 국내 금융시장은 안정적인 성장 단계에 있다고 판단됩니다.

2019년 2분
기(누적) 주식시장 일평
균 거래대금
은 10.9
조
원(유가증권, 코스닥, ETF, ETN, ELW 포함)으로 전년동기 대비 29.7% 감소하였으며
'
15년
9.
7조원, '16년 8.8조원,
'17년 10.1조원, '18년 13.1조원을 감안할 때 긍정적인 수준으로 볼 수 있습니다. 또한
2019년 2분기 개인의
거래비중 평균은 62%를 상회하였고
고객예수금도 견조한 흐름을 보이고 있어 Brokerage 업황의 악화 가능성은 낮아 보입니다. 
다만, Brokerage 부문 외 Trading, IPO, PEF, 구조화
금융, 각종 Advisor
y 서비스 등의 금융 부문은 상대적으로 높은 변동성을 내재하기 때문에 시장 동향을 예의주시해야 할 것입니다.

2) 경쟁상황

내용

ㄱ. 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장
ㄴ. 진입의 난이도 : 금융투자회사의 영위 업무 중 취급 대상에 따라 진입요건 차등/세분화 신규사업자의 진입 보다는 업계 내 경쟁 심화
ㄷ. 경쟁요인 : 리스크 관리, 시스템 안정성/효율성, 고객서비스 만족도, 투자정보 및 금융상품의 경쟁력 등

3) 시장 점유율

[키움증권㈜ 분기별 시장점유율 추이] (단위 : %)

구분
제21기 (2019.1~2019.6)
제20기 (2018.1~2018.12)
제19기 (2017.1~2017.12)
제18기 (2016.1~2016.12)
제17기 (2015.1~2015.12)

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

주식 MS
16.72
18.35
-
-
16.37
17.46
16.45
15.29
16.41
15.11
14.48
16.28
15.78
17.40
17.45
16.67
14.43
15.35
16.29
17.42

※ 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있습니다. [자료 : 당사 자료]
※ 2017. 1. 25. 도이치증권의 삼성전자우선주 2.3조원 주문 실수로 인한 시장 거래대금 데이터의 왜곡을 2017년 4분기에 소급·정정하여 1분기 주식시장 점유율을 (기존) 16.34%에서 (정정 후) 16.41%로 정정하였습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점

상호
내용

키움증권㈜

국내 증권업계에서 Brokerage 부문에 대한 경쟁은 매우 심화되고 있으며 이에따른 수수료 인하 경쟁 등으로 인해 Brokerage 부문의 수익성은 약화되고 있습니다. 다만 당사의 경우 
2005년 이후 14년 연속 주식시장 점유율 업계 1위를 기록하는 등 온라인 위탁매매 부문에서선점효과를 시현하고 있으
며
2016년에는 일 점유율 20%를 기록하였습니다.
당사는 고객ㆍ예탁자산을 기반으로 안정적인 수익을 창출하고, 이를 바탕으로 핀테크 등 디지털 금융을 위한 서비스 개발을 추진하는 등 Retail/Brokerage 부문의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.
또한 당사는 각 부문에서 지속적으로 비즈니스 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 중소/벤처기업에 특화된 IB 하우스, 높은 수익률을 기록하는 PI 하우스, 대형 홀세일 하우스 등의 구축을 추진하고 있으며 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호
내용

키움증권㈜

당사는 안정적인 HTS 시스템과 온라인 위탁매매 시장에서의 개인고객 선점으로 Brokerage 부문에서 핵심 경쟁력을 확보하였습니다. 업계 1위인 당사의 점유율은 지속 상승하는 추세에 있
으며,
개인고객의 경우 25%를 상회하는 높은 점유율
을 보이고 있습니다.
또한 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다.
당사는 강력한 플랫폼을 바탕으로하여 핀테크 서비스 개발, 해외 네트워크 구축 등을 지속 추진하고 있으며, 비즈니스 포트폴리오의 다각화에도 핵심 역량을 집중하고 있습니다.
IB 부문에서는 중소/벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문도 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 홀세일 부문에서도 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.

■ 인력공급부문 : ㈜사람인에이치알, ㈜사람인에이치에스

가. 산업의 특성 및 연혁

당사가 영위하는 매칭 플랫폼 사업은 구인ㆍ구직자가 서로 원하는 채용이 이루어질 수 있도록, 최적화된 채용정보를 제공하여 쉽고 빠르게 구인ㆍ구직자를 매칭 시켜 주는 서비스입니다. 특히 매칭 기술의 발전과 더불어 스마트폰 사용이 보편화 되면서, 매칭 플랫폼 서비스는 구인ㆍ구직자들이 언제 어디서나 필요한 정보만을 얻을 수 있도록 고도화 되고 있습니다.

매칭 플랫폼 사업의 특성은 서비스 이용자들의 DB를 기반으로 가치가 창출되고 새로운 이용자가 유입된다는 점에서 시장 선점효과가 있는 반면, 서비스 이용자가 비교적 손쉽게 이용서비스를 전환하는 것이 가능하기 때문에 사업자 입장에서는 낮은 진입장벽과 경쟁의 심화라는 환경에 쉽게 노출될 수 있습니다.

다만, 전통 산업처럼 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며 지역적 제약이없어, 투입된 자본 대비 고부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 서비스 제공이 가능합니다.

매칭 플랫폼 사업에서 가장 중요한 경쟁요소는 광고(채용) 효과로, 광고 효과는 사이트의 방문자 수(Unique Visitor), 브랜드 인지도 및 회원 수(user) 등에 영향을 받습니다. 그 중 측정이 용이하고, 객관적인 지표로 활용되는 것은 방문자 수라 할 수 있습니다.

이러한 비즈니스 모델의 특성은 포털상의 각종 정보를 얻기 위하여 사이트 방문자에게 광고를 노출하게 하고, 소정 금액의 광고료를 수수하는 일반적인 '인터넷 포털'과 유사한 측면이 있습니다. 다만, 일반적인 인터넷 포털에 비하여 사이트 방문자의 방문 목적이 특정(구직)되어 있고, (구인)광고 자체가 사이트 방문자의 방문 목적(구인 채용정보 획득)을 충족시킨다는 점으로 볼 때, 일반적인 인터넷 포탈보다는 비즈니스모델이 선명하다는 특징을 가지고 있습니다.

[매칭 플랫폼 산업의 발전과정]

구분
내용

매칭 플랫폼
사업
등장 이전
* 최초의 공개채용 실시 : 1957년 삼성전자, 락희화학(現 LG화학)
* 신문광고 시대
- 1997년 이전, 신문광고가 채용의 주요 수단
- 대기업 : 주요 일간지
- 중견 및 중소기업 : 기타 일간지 및 지방 일간지
- 지역 영세기업 : 지역 생활정보지
* 취업정보지 등장
- 1989년 : 취업정보지 '주간구인' 창간
* PC통신의 발달 : PC통신 취업정보 게시판의 활성화

태동기
* 1997년 : 최초 취업사이트 '리크루트' 런칭 (2011년 폐쇄)
* 이후 초고속 인터넷의 보급과 벤처붐 확산에 의해 취업사이트 다수 태동
- 인크루트(1998년), 스카우트(1998년), 잡링크, 잡이즈 등
* IT 및 벤처기업을 시작으로 중견, 대기업으로의 매칭 플랫폼 이용기업
점진적인 확산 → 리크루팅의 새로운 대안으로 자리잡음

성장기
* 2000년 상반기 : 인크루트 채용정보 등록 유료화 실시
- 스카우트, 리크루트 등 상위업체 유료화 전환
- 기존 취업사이트 이용기업의 10% 유료 사용자 전환
* 2000년 하반기 : 잡코리아 '하이브리드(일부 유료공고, 대부분 무료공고)' 모델 도입
- 채용정보 등록 무료로 가능. 단, 노출효과에 따라 부분 유료화 실시
- 전면 유료화에 반발하던 구인기업의 잡코리아 유입
* '하이브리드' 모델의 시장 장악
- 헬로잡, 커리어, 사람인에이치알 등 하위권 사이트는 무료 고수
* 2000~2004년 : 고실업률, 인터넷 환경 발전으로 초고속 성장 지속
* 2005년 : 취업포털 시장의 격변
- 잡코리아 : 美 Monster World Wide社에 매각 (2015년 H&Q에 재매각)
- 인크루트 : 뉴소프트기술과 합병을 통한 우회상장
- 사람인에이치알 : 다우키움그룹에 피인수, 자본금 확충
* 2007~2010년
- 2008년 금융위기 기점으로 시장구도 개편
- 사람인에이치알의 초고속 성장으로 잡코리아와 2강 체제 형성

현재
* 사람인에이치알 2011년 이후 순방문자(Unique Visitor)수에서 선두 
 지속적 유지
* 온라인 매칭 플랫폼 시장 지속적 성장 전망
- 구인ㆍ구직 건수의 지속적 성장 전망 : 고용시장 유연화
- 모바일 중심으로 한 새로운 수익모델 형성
- 알바 시장의 지속적인 성장

나. 산업의 성장성

매칭 플랫폼 시장은 IMF 이후 평생직장의 개념이 평생직업의 개념으로 대체됨에 따라, 고용시장의 유연화, 기업의 수시채용 비중 확대 등에 따른 구인ㆍ구직 건수의 꾸준한 증가세에 힘입어 매년 시장이 확대되어 왔습니다. 이에 2018년 말 국내 온라인 기반의 매칭 플랫폼 시장규모는 약 2,560억원 정도로 추산됩니다.
[매칭 플랫폼 사업 예상 시장규모]

(단위 : 억원)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
CAGR

온라인
매칭플랫폼
1,317
1,464
1,800
2,100
2,560
14.2%

* 출처 : 당사 추정자료

이 같은 매칭 플랫폼 시장의 성장은 다음과 같은 요인으로 향후에도 그 성장세를 지속할 것으로 예측하고 있습니다.

① 구인기업의 비용 측면에서 볼 때, 구인ㆍ구직을 위한 수단으로서의 현 매칭 플랫폼 사이트에 대한 본원적 대체재가 존재하지 않습니다.

② 최근 몇 년 동안 급속하게 확산된 스마트폰으로 인해, PC를 기반으로 한 많은 온라인서비스 업체들이 모바일 환경에 맞추어 서비스를 개편하거나 완전히 새로운 서비스를 출시하여 모바일 시장 선점을 시도하고 있습니다. 특히, 모바일 서비스가 활성화 됨에 따라 모바일 트래픽의 증가와 시장의 확대를 가져왔고, 이에 따라 모바일 광고 시장이 인터넷 산업의 새로운 수익 모델로 부상하였습니다. 이처럼 다양한 모바일 서비스의 새로운 수익 창출 가능성이 점점 높아지면서 모바일을 중심으로 한 신규 서비스ㆍ상품 개발이 지속적으로 이루어지고 인터넷 산업은 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예측됩니다.

당사의 경우, 방문자수와 입사지원수로 미루어 볼 때 이미 웹사이트 보다는 모바일에서의 구직활동이 보편화 되는 추세로, 모바일 일방문수(Session Visitor)와 입사지원수가 PC 일방문수(Session Visitor)와 입사지원수를 2015년 3분기 및 2016년 3분기에 각각 추월하였습니다.

다. 경쟁상황 및 시장점유율 추이

(1) 시장점유율

(단위 : 억원, %)

구 분
2016
2017
2018

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

당 사
450
25.0%
525
25.0%
575
22.5%

기 타
1,350
75.0%
1,575
75.0%
1,985
77.5%

계
1,800
100.0%
2,100
100.0%
2,560
100.0%

* 출처 : 당사 추정 자료

매칭 플랫폼 사업은 2000년대 초반까지만 해도 '인크루트', '스카우트' 등이 선두업체로서 시장을 이끌어 왔으나, 현재는 당사가 순방문자수(Unique Visitor) 1위 기업으로서 '잡코리아', '인크루트' 등과 경쟁관계를 형성하고 있습니다.

당사는 2005년 다우 키움 그룹 계열사 편입 이후 지속적인 투자를 통해, 매칭 플랫폼업계 선두 주자가 되었습니다. 2005년 당사가 출범하였을 때만 해도, 당사의 업계 순위는 6~7위에 불과했습니다. 하지만 2010년 하반기 최초 순방문자수(Unique Visit-or) 1위를 기록하였고, 2011년 하반기 부터 현재까지 줄곧 1위를 유지하고 있으며 2위와의 격차도 벌려가고 있습니다. 후발주자에 불과했던 당사가 5년여라는 짧은 기간 동안 업계선두로 성장한 것은 인터넷 업계에서 유래가 없는 일입니다. 더불어 당사는 빠른 시일 내에 매출 규모 및 영업이익률 측면에서 경쟁사와의 압도적 우위를 확보하기 위해 총력을 다하고 있으며, 충분한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

라. 경기ㆍ계절적 특성
당사가 영위하는 매칭 플랫폼 사업의 주요 매출원은 유료 공고 및 인재DB 등으로, 경기 침체기에 진입하면 매출 성장세가 다소 둔화 될 수 있습니다. 다만, 구인기업에서 채용할 인원이 줄어 들더라도, 채용공고수가 동일하면 매출에 미치는 영향이 미미하기 때문에 전통적인 오프라인 산업 대비 상대적으로 경기변동에 대한 상관 관계가 높지 않다고 할 수 있습니다.

계절적 특성은 과거 상ㆍ하반기 공채에 편중되어 있던 채용공고가 최근 수시채용의 증가로 인해, 연중 분산되어 그 격차가 완화되고 있습니다.

마. 매칭 플랫폼 기타부문 : 채용 솔루션 서비스
채용 솔루션 서비스는 기업의 채용에 필요한 솔루션을 제공하고 채용 절차를 대행해 주는 서비스 입니다. 인적성 검사에 필요한 시스템의 구축, 인적성 검사 대행, 필기시험 대행 등의 서비스를 제공하고 있으며 주로 대규모 채용수요가 있는 공기업, 대기업 중심으로 수요가 존재합니다. 최근에는 중견 규모 이상의 기업에서도 채용 검증절차의 중요성이 부각되어 채용 시 인적성 검사를 위한 시스템 구축이나 인적성 검사 대행에 대한 요구가 증가되어 가고 있습니다.

또한 기존 공기업과 금융권 위주로 형성되어 있던 채용대행 업무 역시, 최근 각종 기업체의 채용비리 이슈나, 진행의 공정성 부분이 부각되면서, 향후 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다.

바. 신규사업의 내용과 전망 : 재능마켓
당사는 2015년 12월 재능마켓 업체인 '㈜오투잡'을 소규모 합병하였습니다. 이는 개인간 재능거래로 대표되는 C2C 서비스 거래 오픈마켓으로 진출한 것을 의미합니다. 현재까지 오투잡은 관련 업계 2위의 위치를 유지하고 있으며, 합병 이후 현재까지 지속적인 구매자ㆍ판매자를 위한 서비스 개선을 실시하고 있어 점진적 성장이 기대 됩니다.

향후 고용유연화가 더욱 진전되고 그에 따른 투잡(two job)에 대한 needs가 상승될 경우, 개인이 자신의 능력을 시장에서 거래함으로써 수익을 창출할 수 있는 성격상, 재능거래 시장은 더욱 확장될 것이라고 예상됩니다.

■ 기타부문

가. 산업의 특성
OTP(일회용 비밀번호) 산업은 넓은 의미에서 지식정보보안산업 중 정보서비스 분야의 암호ㆍ인증산업으로 분류됩니다. 지식정보보안산업의 정의는 암호ㆍ인증ㆍ인식ㆍ감시 등의 보안기술이 적용된 제품을 제조 또는 판매하거나, 보안기술 및 보안제품을 활용하여 재난ㆍ재해ㆍ범죄 등에 대응하거나 관련 장비ㆍ시설을 안전하게 운영하기 위한 모든 서비스 제공과 관련되는 산업입니다.(정보통신산업진흥법 제32조)

지식정보보호산업은 진화하는 보안위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필요한 분야이며, 보안위협의 대응과 우수한 제품 개발을 위해서는 암호·인증·인식·감시 등의 보안 분야 학문 외에 인문학.공학 등 다학제적인 연구 및 인재가 필요한 분야입니다.

또한 보안사고 발생시 개인.사회.국가 등 전 영역에 영향을 주는 등 파급력이 매우 크고 최근 전 산업의 IT화로 대부분의 산업에 보안기술 적용이 요구되고 있으며, 평상시에는 중요성을 인식 못하지만 사고 발생시에는 높은 수준의 품질을 요구하게 되는 특징을 가지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

1) 정보보호산업의 성장성
2018년 전체 정보보호산업 매출액은 총 10,089,524백만원으로 2017년 대비 5.3% 증가한 것으로 조사되었습니다. 정보보안 매출액은 2017년 2,744,940백만원에서 2018년 3,003,044백만원으로 9.4% 증가하였으며, 물리보안 매출액은 2017년 6,840,822백만원에서 2018년 7,086,480백만원으로 3.6% 증가하였습니다.

정보보호산업 매출 현황_투설.jpg
정보보호산업 매출 현황_투설

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2019.01 2018 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

정보보호산업 매출액은 2012년 6,239,628백만원에서 연평균 8.3%씩 지속적으로 성장하고 있다. 이 중에서 정보보안 매출액은 2012년 1,577,587백만원에서 연평균 11.3%씩 성장하고 있으며, 물리보안 매출액은 2012년 4,662,041백만원에서 연평균 7.2%씩 성장하고 있다. 정보보호산업 매출액이 성장을 지속하고 있는 것은 정부의 법제도 정비, 최근 보안사고 증가로 인한 경각심 고조, 정부 및 기업의 보안 투자 강화,해외 진출 노력 등이 주요 원인인 것으로 분석된다.

(단위: 백만원, %)

정보보호산업 매출 추이_투설.jpg
정보보호산업 매출 추이_투설

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2019.01 2018 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

2) 보안 인증수단의 다양화
전자금융거래시 생체(지문, 홍채 등) 인증, NFC인증 등 다양한 인증방법이 출시 되고있으며, 금융감독원은 금융소비자 편의성 제고 차원에서 금융회사의 다양한 인증 대체수단 도입을 적극 독려하고 있습니다.

또한 금융권의 비대면 채널 보급이 확대되고 있어 보안 인증수단으로 바이오 인증의 활용이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있으며, 생체인증 표준화기구(FIDO) 얼라이언스)와 글로벌 카드사 연합체(EMV)가 서로 협력하여 모바일 결제 표준화를 진행 중에 있으므로 지급결제에서 바이오 인증보안의 활용이 본격화 될 전망입니다.

(단위: 억 달러, 억 원)

[ 바이오인증 시장규모 ]_투설.jpg
[ 바이오인증 시장규모 ]_투설

※ 출처 : 한국과학기술정보연구원

3) 사물인터넷 보안위협 증가
정보통신의 발달로 PC에서 모바일 사물인터넷으로 전환되면서 스마트홈, 스마트의료, 스마트카 등 IoT 서비스가 일상생활로 확산되면서 기존 사이버 세계의 위험이 현실로 전이 되어 보안취약점을 이용한 보안위협이 급속도록 확산 될 것으로 예상되고 있습니다.

또한 금융서비스와 IoT 기기의 융합 확대로 보안과제가 증가하고 있습니다. 기존의 금융 서비스와 IoT기기의 융합이 본격화되고 있어, 기기 인증과 데이터 무결성 확보 등이 주요 보안과제로 대두될 것으로 전망하고 있습니다.

사물인터넷 세계시장은 2013년 2천억불에서 2020년 1조불, 연평균 26.21% 성장을 국내시장은 2013년 2.3조원에서 2020년에는 17.1조원, 연평균 32.8% 성장을 전망하고 있습니다.

[전세계 IoT 구성요소별 시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

CAGR(%)

제품기기

1,887.98

2,140.43

2,486.63

2,785.50

3,093.25

3,355.67

3,713.07

3,970.44

11.20

통신망

95.17

109.91

139.06

181.21

225.14

268.29

308.43

355.50

20.72

응용SW

36.63

82.51

176.78

439.55

962.08

1,548.56

2,205.64

3,111.49

88.62

서비스

10.88

37.43

123.96

293.17

776.82

1,443.66

2,171.08

2,920.11

122.31

소계

2,030.66

2,370.28

2,926.43

3,699.43

5,057.29

6,616.18

8,398.22

10,357.54

26.21

※출처 : 미래창조과학부. 사물인터넷 정보보호 로드맵. 2014.10.31 Machina Research, Stracorp,2013

다. 경기변동의 특성

정보보안 산업인 OTP 제품은 일상적이고 지속적인 분야에 주로 사용됩니다. 당사의주요 OTP 제품 및 서비스는 경제활동과 금융거래가 활발해질수록 사용자의 필요에 의해 수요가 발생하므로, 당사 수익은 국내 및 세계 경기변동에 영향을 일부 받게 됩니다. 단, 경기의 변동이 발생하여도 금융거래 및 전자거래가 지속적으로 증가하는 추세에 따라 일정한 수요가 계속 발생하므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특징이 있습니다.

라. 계절성
당사의 OTP 제품의 최근 3개년 분기별 매출현황을 보면 계절적인 변화에 큰 영향을 받지 않습니다.

[당사의 연도별, 분기별 매출 현황]

(단위: 백만원)

분기별 매출 현황_투설.jpg
분기별 매출 현황_투설

※ 제21기(전기) 및 제20기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1037호에 따라 작성되었습니다.

마. 국내외 시장 여건

1) 시장의 안정성

가) 보안사고에 대한 수요 증가
국내 정보보호 기술의 발전으로 국가차원의 정책동향과 금융·통신 등 다양한 분야에 걸쳐 개인정보유출공격, 국가기반시설을 상대로한 표적공격, 전자금융·결제서비스에서 고객 정보를 불법 획득하여 예금을 인출하는 등의 전자금융사기는 2014년 중에 발생하였으며, 공격방법과 경로가 날로 진화하고 있습니다. 이에 다양한 보안사고가 증가하고 보안사고의 형태가 다양화 됨에 따라 OTP에 대한 수요가 증가 하였습니다.

[분기별 OTP 누적 거래/등록 건수]

(단위: 건)

분기별 otp 누적등록 건수_투설.jpg
분기별 otp 누적등록 건수_투설

※출처 :금융결제원 OTP통합인증센터 OTP업무실 2018년 4분기 OTP이용현황

나) 인터넷전문은행 및 비대면금융거래 활성화
금융보안원이 발표한 2018년 금융 IT보안 10대 이슈 전망 보고서에 따르면, 금융업계빅데이터 사업과 클라우드서비스 수요 확대, 블록체인 기반 서비스 등 금융권 보안사업의 큰 변화가 일어나고 있으며, 인터넷전문은행 등 비대면금융거래 방식의 은행 등장으로 다양한 지급결제방식과 새로운 자금거래가 활발하게 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

특히 최근 모바일을 이용한 전자금융서비스의 발전은 금융거래를 지속적으로 증가시키고 고객의 이용패턴을 변화시켜 금융회사의 역량을 집중시키게 하는 등 국내의 금융환경을 비약적으로 변화시키고 있습니다. 금융당국 또한 인터넷전문은행 등 비대면금융거래방식의 허용 등의 규제개혁으로 변화하는 전자금융 환경에 적극적으로 대응하고 있습니다.

2) 경쟁상황

가) 경쟁 형태

국내 경쟁 형태는 주로 금융권에 제공하는 Hardware OTP 와 기업의 보안을 위한 Software OTP로 구분할 수 있습니다. 금융권에 제공하는 Hardware OTP는 금융결제원 OTP통합인증센터에서 연도별로 총 발급수량을 관리하고 있어서 금융권시장의 점유율에 대해서 파악 할 수 있습니다. 경쟁업체의 기업보안 Software OTP는 수요기업의 보안을 목적으로 고객사내에 설치하므로 OTP에 대한 기업 점유율은 산출하기 어렵습니다.

(1) 금융권 OTP (토큰형, 카드형)

금융권에 제공하는 OTP는 금융결제원 OTP통합인증센터에서 금융보안적합성 시험에 통과하여야 금융권에 제공할 수 있습니다. 현재 OTP 통합인증센터에 등록된 업체는 8개 공급업체가 있습니다. OTP통합인증센터는 2007년 OTP 통합인증 서비스를 개시하여 금융권역에 보다 안전한 인증 수단인 OTP의 도입을 촉진하고 전자금융거래의 보안성과 편의성을 향상하고자 설립되었습니다. 특히 여러 금융회사에서 거래하는 전자금융 이용자의 경우 여러 개의 OTP토큰을 소지·관리해야 하는 불편함을 개선하기 위해 전자금융 이용자가 하나의 OTP토큰으로 여러 금융회사에서 OTP인증서비스를 받을 수 있도록 OTP 통합인증 서비스를 제공하고 있습니다.

[OTP 통합인증센터 등록 업체]

공급업체

설립일

제조사

OTP 제품

㈜미래테크놀로지

1997.06

미래테크놀로지(국내)

토큰, 카드형

㈜코마스
1993.01
RSA(국외)
토큰형

㈜OTP멀티솔루션

2005.11

Vasco(국외)

토큰형

㈜스마트크리에이티브

2012.07

FEITIAN(국외)

카드형

㈜에이티솔루션즈

1999.11

에이티솔루션즈(국내)

IC칩형

㈜이트리즈시스템
2007.08
이트리즈시스템(국내)
카드형

코나씨㈜
1978.09
코나씨(국내)
카드형

㈜우남솔루션즈

2006.02

Toppan Forms(국외)

카드형

(2) 기업 보안 OTP (Software OTP)

기업(엔터프라이즈)권에 제공되는 OTP 솔루션은 OTP 인증서버인 GrippinTower와 OTP 발생기 (Hardware 형과 Software 형)로 구성되며, Software 형 OTP는 사용자 PC 또는 스마트폰에 설치하여 사용되는 프로그램 형태의 OTP 발생기로서, Hardware OTP에 비해 보안강도는 낮으나, 배포가 쉽고 가격이 저렴하다는 장점 때문에 기업시장에서 선호되고 있습니다. 발전사, 금융회사 등 높은 보안이 요구되는 기업에서는 Hardware OTP와 혼용하여 사용됩니다. 기업에서 OTP를 사용하는 용도는 기업 내부의 정보 자산을 보호하기 위한 추가 인증 수단으로 사용되며, 기 사용중인 아이디/고정패스워드 인증 방식에 OTP 인증을 추가하여 보안을 강화하는 2차 인증 수단으로 사용됩니다.

주로 적용되는 서비스에는 외부 망에서 내부 망으로 접속 시 사용되는 VPN(Virtual Private Network) 등과 같은 네트워크 로그인, 정보 시스템 운영 서버 로그인, 데스크탑 가상화 접속, 이메일, 인트라넷, SSO (Single Sign On) 등의 기업 정보 자산 접근 시 보안을 강화하는 수단으로 사용됩니다.

3) 시장 점유율 추이

[금융권OTP 시장 점유율 추이]

구 분

2018년

2017년

2016년

㈜미래테크놀로지

78.60%

67.11%
74.96%

주1) 상기 시장 점유율 추이는 금융결제원 OTP 통합인증센터에서 발행하는 분기별 OTP 이용현황 중 분기별 기기등록건수 대비 당사의 분기별 판매수량으로 산출하였습니다.
주2) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

1) 기술경쟁력

당사는 타사와 비교하여 다양한 종류의 OTP 제품 라인업을 갖추어 Hardware OTP 6종과 Software OTP 4종을 보유하고 있습니다. 특히, 당사에서 개발한 "시간 동기 방식의 OTP에 대한 인증서버”와 시간 동기 방식 OTP Token 개발을 시작으로 현재는스마트 OTP까지 다양한 제품에 적용하고 있으며, OTP의 핵심기술인 암호화 알고리즘에 대해 당사는 자체 개발한 알고리즘을 사용하고 있습니다.

알고리즘에 관해서는 초기 인증에 강점이 있습니다. 초기 인증 시 허용범위를 자동 인식해주며, 오랫동안 사용하지 않았을 경우에도 오차 범위를 자동 인식하여 보정이 가능하기 때문에 사용자 입장에서 더 편리한 사용이 가능하게 됩니다.

[보유기술의 제품 응용가능 분야]

보유기술

생산 가능 제품

OTP 시간보정에 의한 인증

¤ 전자금융결제 서비스 본인인증 및 보안

¤ 인터넷 전문은행 본인인증 및 보안

¤ 스마트 OTP
¤ 바이오 OTP

OTP 발생기능을 갖는 IC카드

휴대폰에서 OTP 발생장치

다기능 OTP토큰

휴대폰과 OTP 생성/인증

OTP 시간보정에 의한 인증

OTP 발생기능을 갖는 IC카드

※ 지적재산권 보유현황은 "11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항" 참조하시기 바랍니다.

2) 생산방식의 경쟁력

당사는 제품의 개발과 영업에 집중하여 최대한의 시너지 효과를 위하여 제조에서 발생될 수 있는 불량이나 인력관리, 장비관리를 전문 외주업체에 제공 함으로써 IT 환경변화에 빠르게 대응하기 위하여 당사에서는 기술개발에 전념하고 고객과의 접점활동에 주력하여 매출증진 및 기술개발에 최대한의 효과를 위하여 외주생산을 하고 있습니다.

OTP제품의 핵심 사항은 OTP 비밀번호를 생성하는 암호화 프로그램으로 당사의 암호화 프로그램에서 생성한 비밀번호가 없을 경우 OTP를 조립하는 외주업체에서 Hardware의 상용화는 어렵습니다. 당사의 OTP비밀번호를 삽입하여야 제품으로서 기능을 동작할 수 있습니다.

외주 조립생산하는 주요 업체로는 ㈜다산테크놀로지가 있습니다. ㈜다산테크놀로지는 당사와 10년의 기간 동안 당사와 계약관계를 유지하고 있으며 신제품 출시에 앞서 각 사 담당자들의 회의를 통하여 제품에 대한 품평을 하고 미비점에 대하여 서로 보완하는 등 최상의 품질을 생산하는데 주력하고 있습니다.

3) 비교우위 사항

첫째, 현재 인터넷뱅킹에서 사용되고 있는 당사의 OTP는 사용상 불편함이 없고 안정된 제품으로 인정받아 사용되고 있습니다. 간편하고 보안성을 중요시 여기는 금융소비자의 인식 전환이 중요한 것으로 판단하고 있습니다.

둘째, OTP는 암호 패스워드를 만드는 알고리즘이 중요합니다. 당사는 암호와 알고리즘을 자체 개발하여 제품에 적용하였고, 일회용 비밀번호가 OTP 발생기기와 금융권 인증서버 간 같은 시간에 같은 번호를 생성하여야 하는데 이에 대한 기술 특허를 보유하고 있습니다. 당사는 시간차이에 따른 시간보정을 할 수 있는 특허를 보유하고 있어 금융소비자들의 불편을 해소하여 금융권에서 금융사고 없이 다수의 금융소비자들이 제품을 이용하고 있습니다.

셋째, 토큰형 OTP 와 카드형 OTP 단가는 사용수량이 많을 경우 경쟁업체에 비해 단가를 낮출 수 있는 장점이 있습니다. 당사의 OTP 수량은 금융권에 70% 이상 제공하므로 수량에 따라 단가의 변동을 경쟁업체에 비해 낮게 책정할 수 있습니다.

넷째, 당사는 OTP와 관련된 다수의 특허와 다양한 제품을 보유하고 있어 시장상황에 맞는 제품을 적시에 제공할 수 있습니다. 다수의 경쟁업체들은 제품라인업에 있어서 당사와 비교시 다양한 제품을 보유하고 있지 않습니다.

다섯째, 당사는 경쟁업체에 비해 재무구조가 우수하여 시장흐름에 맞는 제품화와 투자설비를 갖출 수 있는 건실한 재무구조를 보유하고 있습니다.

현재 크게 성장할 것으로 예상되는 생체인식 OTP, 핀테크 활성화 시에는 간편결제가 매우 중요한 요소로 꼽히며, 이에 따라 새로운 경쟁회사와 신기술이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 발맞추어 당사도 사물인터넷(IoT) 보안기술 등 신제품 개발과 제품의 다양화, 소비자의 편리성에 대하여 선제적 투자로 시장의 영역을 넓혀갈 계획을 가지고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

다. 조직도

조직도_다우데이타_투설

2. 주요 제품, 서비스 등

(단위 : 백만원, %)

구 분
부문
주요제품
매출액
비율

비금융
SW/HW 공급 및 결제사업
Autodesk, Adobe, MS, VAN, PG 등
139,517
5.29%

시스템 구축
SI, 뿌리오 등
167,327
6.34%

인력공급
신입 및 경력 인력 채용 서비스 등
67,861
2.57%

콘텐츠
영화투자,제작 서비스
10,171
0.39%

건물관리
빌딩관리,부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
12,330
0.47%

기타
-
52,222
1.98%

금융
홀세일 총괄
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
1,001,419
37.96%

IB 사업
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
117,591
4.46%

투자운용
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
158,424
6.00%

리테일 총괄
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
639,106
24.22%

기타(조정포함)
-
323,749
12.27%

조정
-51,414
-1.95%

합계
2,638,303
100.00%

3. 주요 원재료

당사는 사업의 특성상 프로젝트의 규모 및 고객의 요구사항에 맞춰, 다양한 품목의 상품과 용역을 제공하고 있기에, 특정 원재료의 가격변동 추이를 산정하기 어렵습니다. 

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 
회사의 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다. 

나. 생산설비의 현황 등
1) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
278,574,794
235,018,047

취득
74,235,321
30,164,811

처분/폐기
(361,178)
(1,268,180)

대체
(8,976,522)
(5,562,036)

감가상각
(12,128,585)
(14,760,716)

환율변동효과
15,593
(149,139)

사엽결합효과
-
17,185,886

보고기간종료일
331,359,422
260,628,673

5. 매출

가. 매출실적

1. 보고부문의 식별
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
소프트웨어 및 
하드웨어공급부문
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문 및 
결제대행업
물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

인력공급부문
구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

기타
컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, ABCP 및 ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스, FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

2. 영업부문별 손익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
139,517
167,327
67,861
10,171
12,330
52,222
1,001,419
117,591
158,424
639,106
323,749
(51,414)
2,638,303

영업비용
131,509
135,852
45,800
10,414
10,353
45,849
982,328
60,869
121,051
490,812
226,773
(50,672)
2,210,938

영업이익
8,008
31,475
22,061
(243)
1,977
6,373
19,091
56,722
37,373
148,294
96,976
(742)
427,365

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
129,817
143,390
64,487
42,112
16,715
46,608
583,219
58,218
94,517
510,566
197,179
(39,151)
1,847,677

영업비용
122,634
118,463
49,799
38,932
14,122
41,138
563,491
26,632
81,788
356,075
134,172
(36,146)
1,511,100

영업이익
7,183
24,927
14,688
3,180
2,593
5,470
19,728
31,586
12,729
154,491
63,007
(3,005)
336,577

6. 수주상황

아래는 주요 종속기업인 다우기술의 시스템구축본부 수주상황입니다. 지배기업인 다우데이타의 수주상황은 별도로 없습니다.

(단위: 백만원)

부문
품목
수주일자
납기일자
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

시스템구축
본부
목적서버 U2L 전환
2019-03-11
2020-03-10
87
805
16
202
71
603

해외채권 시스템 개발
2019-09-01
2020-03-31
52
516
2
14
51
502

ERP시스템구축
2018-09-01
2019-08-31
229
2,631
141
1,710
89
921

태국FSS Counsulting
2019-01-08
2020-01-07
13
190
8
74
5
116

태국FSS HERO
2018-04-01
2020-01-07
124
1,250
115
1,070
9
180

해외상품 차세대 플랫폼 병행운영
2019-04-18
2019-10-17
96
816
60
477
36
339

외화RP시스템 개발
2019-06-01
2019-11-30
16
156
5
39
11
117

해외주식통합증거금 시스템 개발
2019-09-01
2020-02-08
25
246
1
10
24
236

영웅문SF+ CFD 상품 추가 개발
2019-09-23
2020-01-22
12
134
0
0
12
134

해외상품 추가 및 플랫폼 최적화
2019-09-18
2020-03-17
52
504
0
0
52
504

전자증권 시스템 구축
2018-12-01
2019-09-16
19
187
6
65
13
122

베트남 HTS/MTS 구축 프로젝트
2019-02-18
2019-12-31
88
902
54
512
34
390

해외상품 차세대 플랫폼 개발
2018-03-12
2019-12-31
977
7,817
693
5,384
284
2,433

합계
1,790
16,154
1,100
9,557
690
6,597

7. 시장위험과 위험관리

7.1 금융사업부의 재무위험관리

금융사업부는 금융상품을 보유함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험에 노출되어 있습니다. 위험관리의 목적은 영위사업이 수반하는 각종 리스크를 종합적으로 관리하는데 필요한 사항을 정함으로써 연결기업의 자본 적정성의 유지와 안정적인 수익기반의 확보 및 이를 통한 연결기업의 가치를 증대하는 것입니다.

금융사업부의 위험관리에 대한 방침 및 전략은 다음과 같습니다.

가. 금융사업부는 리스크관리가 경영의 핵심 요소임을 인식하고, 금융사업부의 영위사업이 수반하는 리스크 대비 기대 수익을 균형있게 관리 함으로서 금융사업부의 가치를 증대시킬 수 있도록 연결기업의 모든 리스크에 대한 적정한 관리전략을 수립하여 시행합니다.

나. 금융사업부의 방침에 따라 견제와 균형의 원칙에 입각한 권한과 책임이 정의된 독립적인 리스크관리 조직을 설치 운영하고 금융사업부의 영위사업에 수반되는각종의 리스크를 적시에 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제하며 효율적인 리스크관리를 위하여 필요한 기반 시스템 등의 구축을 통하여 효과적인 리스크관리 체계와 문화가 정착될 수있도록 합니다.

다. 금융사업부의 영업활동이 정해진 위험허용한도 내에서 이루어지도록 정해진 절차를 준수합니다.

라. 위험관리자는 효율적인 자원의 활용 및 자본의 배분이 이루어지도록 포트폴리오의 잠재적 경제가치의 변화에 따라 직면하게 되는 위험의 종류와 크기를 관찰하고 위험관리전략을 수립합니다.

금융사업부의 위험관리에 대한 적용범위는 다음과 같습니다.

가. 거래의 종류 및 대상의 명칭을 불문하고 리스크를 수반하는 모든 거래 및 대ㆍ내외 영위사업 전반에 걸쳐 적용합니다. 

나. 이사회에서 별도로 정하는 바가 있는 경우, 연결기업의 위험관리는 리스크의 총괄적인 감독, 통제환경을 조성하는 이사회의 권한을 위임받은 리스크관리위원회와 리스크관리 중장기 종합계획의 수립, 전사적 리스크측정방법의 승인 등을 심의 의결하는 리스크실무위원회를 중심으로 운영하고 있습니다. 

리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고의사결정기구로서, 리스크실무위원회 위원의 선임, 리스크관리 관련 정책 및 전략에 대한 승인, 영업용순자본비율 유지승인 등의 사항을 심의하고 의결합니다. 

리스크관리실무위원회는 리스크관리에 대한 실무적사항을 심의하고 의결하는 기구로서 연결기업 위험자본의 배분 및 한도의 설정, 신상품(신규거래)의 위원회 부의안 등을 심의, 의결합니다. 

리스크관리주관 부서는 현업 및 후선 부서와 독립적으로 위원회 및 실무위원회에서 심의, 의결되는 각종 업무를 집행하며 실효성 있는 리스크관리 환경을 조성합니다.

7.1.1 신용위험

신용위험은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험입니다. 신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권 및 파생상품 등의 난내계정 및 난외계정이 포함되며, 신용위험을 관리하는 목적은 거래상대방의 채무불이행에 따라 일정기간 동안 발생할 수 있는 예상손실 및 미예상손실을 허용된 범위내에서 적절하게 관리하고자 함입니다.

7.1.2 유동성위험

유동성위험은 금융사업부가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련한 유동성변경요인을 조기에 파악하고 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보하여안정적인 수익 기반을 확보하는 것으로서 관리대상은 재무상태표상의 모든 자산과 부채 및 난외거래입니다.

7.1.3 시장위험

시장위험은 주가, 금리 및 환율 등과 같은 시장가격의 변동에 따라 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 수 있는 가능성을 의미합니다.

비트레이딩 포지션의 이자율위험은 이자율이 금리민감 자산ㆍ부채 등에 불리하게 변동시에 발생하는 손실위험으로서, 금리부자산ㆍ부채의 만기구조와 금리개정주기의 불일치로 인해 발생합니다. 금융사업부는 가격변동 리스크 관리대상을 제외한 모든 금리부 자산, 부채 및 거래를 대상으로 이자율위험관리를 하고 있습니다.

트레이딩 포지션의 시장위험 노출 정도를 관리하고 측정하는 주된 방법은 위험기준가치평가(Value at Risk, 이하 "VaR")입니다. VaR는 보유기간 동안 시장의 불리한 변동이 현행 포트폴리오에 미치게 될 잠재적 손실을 통계기법으로 추정하는 방법입니다. 연결기업은 단측신뢰구간 99%, 보유기간 10일 기준 Monte Carlo Simulation Method를 적용하여 VaR를 산출하고 있습니다.

7.1.4 자본관리

금융사업부는 자본의 적정성을 확보하고 관련 감독규정을 준수하기 위하여 금융투자업규정 및 동규정의 시행세칙에 따라 순자본비율을 산출하여 내부자본의 적정성을 평가하여 관리하고 있습니다.

7.2 비금융사업부의 재무위험관리
비금융사업부의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 비금융사업부는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

비금융사업부의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 비금융사업부의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

7.2.1 시장위험 
시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 공정가치측정 금융자산입니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간종료일과 관련되어 있습니다. 

7.2.1.1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 비금융사업부는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

7.2.1.2 환율변동위험
보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

7.2.1.3 기타 가격위험 
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능금융자산 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 보고기간종료일 현재 주가지수 변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

7.2.2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 비금융사업부는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

7.2.2.1 매출채권 및 기타채권
비금융사업부는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니 다. 또한, 대손위험에 대한 비금융사업부의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 비금융사업부의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권 및 기타채권의 당기말 잔액입니다. 비금융사업부는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

7.2.2.2 기타의 자산
현금 및 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 비금융사업부의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 비금융사업부의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 비금융사업부는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외)및 보증금액과 같습니다.

7.2.3 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

비금융사업부는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 비금융사업부는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

7.2.3.2 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

비금융사업부의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

비금융사업부는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

8.1 연결기업은 단기시세차익 및 재정이익 획득을 목적으로 주가지수옵션, 주식옵션, 통화선도, 주가지수선물 및 주식선물 등을 매매하고 있으며, 외화자산의 환위험 헷지를 목적으로 장내파생상품을 거래하고 있습니다.

8.2 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액

(단위: 천원)

구 분
상품
당분기말
전기말

수량
금액
수량
금액

장내옵션
주가지수옵션(매수)
-
-
3,650
357,914

주식옵션(매수)
-
-
60,168
127,556

소 계
-
-
63,818
485,470

장외옵션
주가지수옵션(매수)
69
44,314,270
68
56,390,780

주가지수옵션(매도)
19
18,622,000
-
-

주식옵션(매수)
11
1,104,000
372,946
10,168,727

주식옵션(매도)
3
600,000
-
-

기타옵션(매수)
4
17,775,540
8
30,268,600

기타옵션(매도)
8
34,690,944
2
10,806,000

소 계
114
117,106,754
373,024
107,634,107

장외선도
이자율선도(매도)
4
20,000,000
-
-

통화선도(매수)
10
16,927,892
43
140,224,517

통화선도(매도)
25
175,636,254
9
163,071,189

소 계
39
212,564,146
52
303,295,706

국내선물
주가지수선물(매수)
7,408
415,178,034
905
59,300,830

주가지수선물(매도)
9,905
199,967,443
12,961
338,504,094

주식선물(매수)
3,016
2,016,297
70
4,269,110

주식선물(매도)
1,160
1,259,004
6,380
9,593,597

통화선물(매수)
7,635
91,040,619
542
6,095,475

통화선물(매도)
4,035
48,227,534
895
10,071,675

금리선물(매수)
219
28,387,167
731
80,626,737

금리선물(매도)
4,950
554,622,333
2,610
288,375,086

소 계
38,328
1,340,698,431
25,094
796,836,604

해외선물
해외선물(매수)
265
15,705,050
3
535,745

해외선물(매도)
694
57,753,067
365
40,403,215

소 계
959
73,458,117
368
40,938,960

국내스왑
금리스왑
600
10,761,846,653
529
8,808,095,000

통화스왑
37
380,333,693
22
219,282,800

주식스왑
300
1,508,673,883
156
625,419,637

기타스왑
29
84,359,820
26
120,015,887

신용스왑
2
500,000,000
2
500,000,000

소 계
968
13,235,214,049
735
10,272,813,324

합 계
40,408
14,979,041,497
463,091
11,522,004,171

8.3
연결기업은 향후에 발생할 것으로 예상되는 달러 표시 수익증권 취득으로부터 위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약을 보유하고 있습니다. 

8.3.1 당분기말 현재 연결기업의 위험회피 대상에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
대상항목의 
장부금액
위험회피적립금
당기 중 공정가치변동액

위험회피유형
위험회피대상위험
위험회피대상항목

현금흐름위험회피
환율변동
USD 매수
9,313,820
313,881
602,987

8.3.2 당분기 중 연결기업의 위험회피수단에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
위험회피 수단의 
명목금액
파생상품자산
파생상품부채
당분기 중 
공정가치변동액

위험회피유형
위험회피대상위험
위험회피수단항목

현금흐름위험회피
환율변동
통화선도
9,313,820
402,412
-
602,987

8.3.3 당분기 중 연결기업이 인식한 위험회피대상항목 및 위험회피수단의 평가손익

(단위: 천원)

유형
위험회피대상항목
위험회피대상
관련손익
위험회피수단
관련손익
당기손익으로 인식된 비효과적인 부분
당기손익으로 
재분류된 
위험회피적립금
위험회피비율 설정방법 및 위험회피의 비효과적인
부분의 원천

현금흐름위험회피
USD 매수
(602,987)
602,987
-
-
선도환율과 현물환율

8.3.4 당분기말 연결기업이 체결하고 있는 현금흐름위험회피 수단의 주요 내용

(단위: 천원)

위험회피수단
위험회피대상

구분
체결일
만기일
액면금액
구분
체결일
만기일
액면금액

통화선도
2017.01.23
2020.01.14
USD8,150,000
USD 매수
2017.01.23
2020.01.14
USD8,150,000

8.4 파생상품별 공정가액 평가내역 및 평가손익

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
23,090,725
(5,018,833)
30,795,636
12,861,827

통화관련 파생상품
11,067,076
(14,579,055)
13,809,690
11,434,720

주식관련 파생상품
31,512,718
(16,406,270)
51,546,473
38,053,421

신용관련 파생상품
-
(9,864,760)
-
17,224,197

상품관련 파생상품
2,771,358
(1,507,737)
2,043,235
26,352,344

기타 파생상품
297,463
(9,100)
-
-

신용위험평가조정
658,793
(1,044,302)
(1,327,086)
(464,492)

거래일 손익조정
-
-
(8,743,839)
(14,140,721)

합 계
69,398,133
(48,430,057)
88,124,109
91,321,296

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
19,572,113
(2,404,285)
13,559,012
11,934,657

통화관련 파생상품
4,646,191
(6,457,815)
7,658,896
3,871,566

주식관련 파생상품
2,971,739
(20,805,302)
36,657,533
16,792,845

신용관련 파생상품
165,856
(7,525,294)
165,856
7,525,294

상품관련 파생상품
4,214
(1,259,464)
1,615,364
12,051,975

기타 파생상품
82,616
(536,197)
-
-

신용위험평가조정
378,161
(795,516)
(811,309)
(334,224)

거래일 손익조정
-
-
(7,226,200)
(11,433,569)

합 계
27,820,890
(39,783,873)
51,619,152
40,408,544

9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

10. 연구개발활동

- 당사의 연구개발활동은 해당사항이 없으며, 아래는 주요종속기업인 다우기술의 연구개발활동 입니다.

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

시스템구축본부는 S/W 및 전산 환경에 대한 기초 연구 및 개발을 담당하는 S/W연구소가 있으며, 해당 연구소 및 전담부서 내에 총 39명으로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제34기 3분기
제33기 연간
제32기 연간
비 고

원 재 료 비
-
23,056
-

인 건 비
1,835,108
2,439,489
1,495,980

감 가 상 각 비
38,037
32,696
24,747

위 탁 용 역 비
-
138,999
-

기 타
468,077
649,371
401,788

연구개발비용 계
2,341,222
3,283,610
1,922,514

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
1,846,705
2,275,221
1,922,514

개발비(무형자산)
235,009
908,447
-

선급금
259,509
99,943
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.10%
0.14%
0.14%

나. 연구개발 실적

No
기술개발내용
개발년도
개발방법
연투자실적
주요기능 및 기대효과

인력
투자금액

1
TMW7
'16
자체개발
17
1.5억
스팸 바이러스 탐지 기술 기반으로 고도화된 APT 탐지 기능 탑제와 발신 메일 보안 기능을 추가한 통합 이메일 보안 솔루션 제품 개발

2
차세대ASP
'16
자체개발
8
1억
뿌리오 ASP 관리 기능 고도화 및 대용량 데이터 효율적 관리을 위한 개발

3
D-MIS
'16
자체개발
3
2.3억
분산된 데이터 중 의사결정에 필요한 데이터 선별, DB 구축 및 데이터 분석을 통한 합리적인 비즈니스 의사결정의 위한 개발

4
차세대그룹웨어(그룹오피스)
'16
자체개발
25
3.9억
솔루션 컴포넌트를 탑재할 기반이 될 통합 인증 시스템으로서 OfficeTalk SNS 플랫폼을 확장, 발전시킴.

5
다우오피스 파트너싸이트
'16
외주개발
1
0.1억
다우오피스의 파트너/리셀로로부터 유입되는 리드/OI에 대한 관리 및 커뮤니케이션 개선, 영업촉진을 위한 개발

6
마포IDC
'16
자체개발
2
0.7억
마포IDC센터 구축을 위한 개발

7
다우클라우드
'16
자체개발
6
1.3억
클라우드 홈페이지 구축 및 사용자, 관리자 화면 구축

8
카카오비즈메세지
'16
자체개발
11
0.5억
카카오톡 비즈 메시지 발송을 위한 클라이언트 모듈 개발

9
다우오피스 
결제시스템
'18
자체개발
107
4.4억
다우오피스 SaaS 서비스에 필요한 상품 가입, 주문 및 결제 시스템 개발

10
다우오피스 
제휴시스템
'18
자체개발
74
3.1억
다우오피스 SaaS 서비스와 다른 업체 서비스를 연동 사용 가능한 서비스 기반 개발

11
D-BI시스템
'18
외주개발
53
1.6억
정산데이터 중 필요 데이터 선별 및 DB 구축, 데이터 분석 화면 개발함. 시스템을 통해 효율적인 의사결정 진행 가능

12
근태관리시스템
'19
자체개발
52
2.4억
근무시간 집계 및 현황 제공 기능 개발 및 근태관리 데이터 일괄 관리와 근태솔루션 데이타의 내부 유입 및 표준관리를 위한 연동 기능 개발

주) 최근 3년간 개발 완료된 실적입니다.

[금융부문-키움증권과 그 종속기업]

11. 영업의 현황

■ 금융투자업 : 키움증권㈜

가. 영업의 개황

키움증권(주)의 K-IFRS 연결기준 제21기 3분기 영업이익은 3,536억원을 시현하면서 K-IFRS 연결기준 전년동기 대비
26.51%
증가하였습니다.

나. 영업규모

(단위 : 백만원)

주요과목
제21기 3분기
제20기
제19기

현금 및 예치금
1,708,962
2,516,885
530,533

단기매매금융자산
-
-
2,987,666

당기손익인식금융자산
-
-
3,182,402

당기손익-공정가치측정금융자산
13,750,314
9,593,298
-

매도가능금융자산
-
-
752,194

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
440,564
522,082
-

만기보유금융자산
-
-
7,081

상각후원가측정 금융자산
4,828,788
4,331,396
-

관계기업투자
227,327
284,271
124,355

파생상품자산
88,124
51,619
31,083

대출채권
-
-
3,298,894

유형자산
108,281
109,441
94,728

투자부동산
47,044
87,663
64,185

무형자산
61,714
64,083
69,442

사용권자산
6,216
-
-

당기법인세자산
226
90
1,592

이연법인세자산
6,389
3,532
2,898

기타자산
1,648,778
675,322
709,529

총자산
22,922,727
18,239,682
11,856,582

다. 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

수수료 손익
257,478
249,695
322,849

유가증권평가 및 처분손익
38,669
64,326
42,800

파생상품 관련 손익
21,827
9,778
(31,770)

이자 손익
228,608
170,332
242,476

기타 영업손익
80,400
16,861
41,721

판매비와 관리비
273,332
231,447
329,094

영업이익
353,650
279,545
288,982

라. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

자본
자본금
126,965
1%
126,965
1%
110,499
1%

자본잉여금
527,230
2%
529,832
3%
191,120
2%

자본조정
(60,343)
0%
(22,696)
0%
(24,795)
0%

기타포괄손익누계액
11,265
0%
64,961
0%
46,873
0%

이익잉여금
1,577,410
7%
1,342,460
7%
1,200,924
10%

비지배주주지분
21,397
0%
24,251
0%
22,565
0%

예수부채
투자자예수금
5,565,283
24%
4,950,435
27%
4,823,589
41%

수입담보금
441,785
2%
352,602
2%
211,666
2%

기타예수금
244
0%
262
0%
214
0%

차입부채
콜머니
60,000
0%
50,000
0%
-
-

사채
1,276,373
6%
872,096
5%
291,168
2%

차입금
1,407,591
6%
1,517,663
8%
1,232,418
10%

환매조건부채권매도
2,961,219
13%
2,395,838
13%
1,411,610
12%

전자단기사채
1,423,684
6%
1,331,764
7%
525,992
4%

기타
-
0%
27,438
0%
-
0%

기타부채
매도증권
1,266,867
6%
140,704
1%
128,030
1%

매도파생결합증권
4,438,887
19%
3,576,579
20%
784,787
7%

파생상품부채
91,321
0%
40,409
0%
7,027
0%

리스부채
6,170
0%
-
0%
-
0%

퇴직급여충당금
3,233
0%
321
0%
1,314
0%

요구불상환지분
149,832
1%
164,862
1%
88,075
1%

미지급금
1,409,594
6%
509,302
3%
603,227
5%

기타
216,720
1%
243,634
1%
200,279
2%

합 계
22,922,727
100%
18,239,682
100%
11,856,582
100%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
401,907
2%
456,612
3%
157,045
1.3%

예치금
1,307,055
6%
2,060,273
11%
373,488
3.2%

유가증권
단기매매금융자산
-
0%
-
0%
2,987,666
25.2%

당기손익인식지정금융자산
-
0%
-
0%
3,182,402
26.8%

당기손익-
공정가치측정 금융자산
13,750,314
60%
9,593,298
53%
-
0.0%

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
752,194
6.3%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
440,564
2%
522,082
3%
-
0.0%

만기보유금융자산
-
0%
-
0%
7,081
0.1%

상각후원가측정 금융자산
(유가증권)
7,728
0%
7,254
0%
-
0.0%

관계기업투자지분
227,327
1%
284,271
2%
124,355
1.0%

파생상품
88,124
0%
51,619
0%
31,083
0.3%

상각후
원가측정 금융자산
(대출채권)
콜론
47
0%
95
0%
142
0.0%

신용공여금
1,806,614
8%
1,807,950
10%
1,559,614
13.2%

환매조건부매수
10,620
0%
2,700
0%
15,800
0.1%

대여금
3,587
0%
3,066
0%
2,486
0.0%

매입대출채권
228
0%
228
0%
228
0.0%

대출금
2,998,983
13%
2,509,122
14%
1,719,644
14.5%

사모사채
980
0%
980
0%
980
0.0%

유형자산
108,281
0%
109,441
1%
94,728
0.8%

투자부동산
47,044
0%
87,663
0%
64,185
0.5%

사용권자산
6,216
0%
-
0%
-
0%

미수금
1,548,723
7%
531,590
3%
639,111
5.4%

기 타
168,385
1%
211,438
1%
144,350
1.2%

합 계
22,922,727
100.0%
18,239,682
100.0%
11,856,582
100.0%

12. 영업부문별 현황

■ 금융투자업 : 키움증권㈜

가.
영업의 개황

당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 14년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다
.
최근 경기 호전에 대한 기대감 가운데 주식시장도 회복되는 양상을 보이고 있어 당사는 FY2019 3분기 (2019년 1~9월) 영업이익 2,615억원(전년동반기 대비 +19.65%), 당기순이익 2,173
억원(전년동반기 대비 +16.55%)으로 증가하였습니다.
당사는 온라인 및 모바일 위탁매매부문에서 차별화된 경쟁력을 바탕으로 개인매매 점유율 시장을 선도하
면서 제21기 3분기(누적) 주식 위탁매매 점유율 18.07%를 기록하였으며

2019년 3분기 현재 약
429만 활동계좌
를 보유하는 등 안정적인 고객기반을 확보하고 있습니다.

(1) 리테일부문

2019년
3분기
(누적) 일평균 거래대금은
10.6조
원으로 전년 동기
23.7%
감소하였으나, 개인 자금의 자본시장 참여 및 개인 비대면 계좌 개설은 꾸준하게 진행되고 있습니다. 당사는 온라인 브로커리지 지배력을 바탕으로한 거래대금기준 시장점유율 1위 업체로, 모바일 브로커리지에서의 시장점유율도 업종 내 최고 수준을 유지하고 있습니다. 제 21기 3분기(누적) 주식시장 점유율은 전년 동기 16.79% 에서 1.28%p 증가한 18.07%을 기록하였으며, 2016년 2월부터 시행된 비대면채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있고, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있으며, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반 또한 유지되고 있습니다.
키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 약정기준 위탁매매 점유율 1위 유지와 함께 높은 고객로열티, 비대면 계좌 개설을 통한 성장 등을 이어나갈 것입니다.

[중개시장점유율(누적)]

구 분
2019년(제21기) 3분기
2018년(제20기)
2017년(제19기)

주 식
18.07%
16.47%
15.59%

선 물
3.63%
3.41%
2.62%

옵 션
4.31%
4.00%
3.93%

주) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사 자료와 다를 수 있음.

(2) 고객자산관리부문
고객자산관리부문은 고객자산을 운용, 관리하고, 금융상품 마케팅 역할을 수행하기 위해 2018년 신설되었습니다. 키움증권은 2007년 온라인 펀드 판매를 시작으로 2012년 리테일 Wrap Account 운용, 2014년 홀세일 Wrap Account 운용으로 금융상품의 영역을 확대하였으며, 2016년에는 신탁업 인가를 취득하여 금융상품 비즈니스 기반을 더욱 강화하였습니다. 2019년 2분기말 기준 Wrap 잔고 약 4.6조원, 신탁잔고 약 2.7조원으로 규모의 성장도 이루어 가고 있습니다. 고객자산관리본부는 각 분야의 전문인력을 육성하여 고객자산 운용과 온라인 펀드 시장에서 최고가 될 수 있도록 더욱 정진해 나갈 것입니다.

(3) 홀세일부문
법인영업파트는 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 전문기관으로 성장해가고 있습니다.
채권 및 장외파생 파트는 국내외 이자율 상품 투자 운용 및 중개, ELS/DLS 등 상품 개발 및 판매 업무를 수행하고 있습니다. 향후 운용 및 중개, 판매 자산 커버리지를 점진적으로 확대하여 국내외 고객들의 다양한 FICC 상품 관련 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 계획입니다.

(4) IB부문
ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Needs에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 IPO 상장(코넥스 포함) 2016년 13건, 2017년 6건, 2018년 10건, 2019년 3분기 현재 4건을 달성하였습니다.
DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(5) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하였으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적인 고수익을 추구하는 것으로 인정 받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 지평을 열어가고 있습니다.

(6) 프로젝트투자부문
프로젝트투자부문은 개발사업 Equity 투자, 본 PF 주관 및 실행 등을 통하여 수익 극대화를 모색하고 있습니다. 또한 부동산 중ㆍ후순위를 꾸준하게 진행하고 있으며, Value-add가 가능한 물건을 지속적으로 탐색하여 배당수익 및 매각가치를 극대화함으로써 성장을 이어나갈 것입니다. 이외에 임대주택사업 및 대체 투자 영역도 꾸준히 추진하고 있으며, 2018년에는 본부 신설에 따라 기존 추진 사업 외 Coverage 부문까지 영업 부문을 확대하였습니다.

(7) 리서치센터
키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 짧은 연혁에도 시장에서 빠르게 인지도를 확보하여 최근 주요 경제지의 리서치센터 평가에서 10위 이내에 포함되는 등 꾸준히 신뢰도를 쌓아가고 있습니다. 투자전략부문은 경험 많은 이코노미스트와 시황 담당자가, 기업분석부문은 IT섹터를 중심으로 시장을 선도하고 있습니다. 최근에는 개인투자자 비중이 높은 키움의 특성과 위상에 맞춰 별도 팀으로 성장기업분석팀이 출범하여 중소/벤처기업 분석을 확대하고 있습니다. 또한 늘어나고 있는 국내 투자자의 해외주식 직접투자를 지원하기 위해 글로벌리서치팀을 운영하고 있습니다. 키움 리서치센터는 해당 팀별로 주어진 미션을 수행하고, 경험 많은 애널리스트들이 협업함으로써, 투자자들에게 투자 아이디어 제공과 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

나. 영업규모

(단위 : 백만원)

주요과목
제21기 3분기
제20기
제19기

현금 및 예치금
1,179,128
2,098,933
282,837

단기매매금융자산
-
-
2,685,545

당기손익인식지정금융자산
-
-
3,149,492

당기손익-공정가치측정금융자산
12,479,509
8,595,017
-

매도가능금융자산
-
-
645,589

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
432,617
514,540
-

관계회사투자지분
1,082,275
1,254,054
660,470

파생상품자산
87,709
50,240
27,557

대출채권

-
-
1,566,152

상각후원가측정 금융자산
(주)

1,808,321
1,809,845
-

유형자산
63,234
63,651
65,831

투자부동산
32,409
32,672
29,465

무형자산
20,886
22,502
28,816

이연법인세자산
4,723
-
-

사용권자산
2,713
-
-

기타자산
1,601,276
564,285
669,239

총 자산
18,794,800
15,005,739
9,810,993

주) 상각후원가측정 금융자산
 ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출 
 ㅇ 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채
 
다. 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

수수료 손익
236,776
210,671
291,474

유가증권평가 및 처분손익
(주)

10,973
41,687
35,852

파생상품 관련 손익
35,851
17,513
(23,622)

이자 손익
142,117
103,413
143,288

기타 영업손익
46,057
31,787
38,158

판매비와 관리비
210,296
186,538
253,041

영업이익
261,478
218,533
232,109

주) 유가증권: 당기손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
126,965

1%
124,619

1%
110,499

1%

자본잉여금
526,540

3%
478,296

4%
187,894

2%

자본조정
(6,625)

0%
4,807

0%
4,719

0%

기타포괄손익누계액
78,040

0%
60,112

0%
62,574

1%

이익잉여금
1,283,956

7%
1,142,364

9%
946,850

11%

예수부채
투자자예수금
3,740,381
1%
21%
3,889,827
1%
29%
3,382,664
1%
40%

수입담보금
380,984
0%
2%
350,252
0%
3%
331,869
0%
4%

차입부채
콜머니
106,007
2%
1%
22,619
2%
0%
-

0%

전자단기사채
929,907
2%
5%
376,010
2%
3%
123,384
1%
1%

차입금
1,330,102
2%
8%
1,350,688
2%
10%
1,034,229
2%
12%

사채
693,058
3%
4%
445,633
3%
3%
90,569
3%
1%

환매조건부채권매도
2,857,156
2%
16%
1,979,724
2%
15%
920,294
1%
11%

기타부채
매도증권
581,277

3%
458,877

3%
211,186

2%

매도파생결합증권
3,962,036

22%
1,493,926

11%
582,692

7%

파생상품부채
46,801

0%
8,409

0%
11,910

0%

리스부채
2,118

0%
-

0%
-

0%

퇴직급여충당금
309

0%
1,506

0%
1,399

0%

미지급금
935,466

5%
718,171

5%
378,859

5%

기타
330,866

2%
479,934

4%
157,613

2%

합 계
17,905,344

100%
13,385,774

100%
8,539,204

100%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

평균잔액

이자율

구성비
평균잔액

이자율

구성비
평균잔액

이자율

구성비

현 ·예금
현금 및 현금성 자산
708,199
2%
4%
276,025
1%
2%
121,748
1%
1%

예치금
1,222,393
2%
7%
824,724
1%
6%
245,109
1%
3%

유가증권
단기매매금융자산
0

0%
-

0%
1,935,417

23%

당기손익인식지정금융자산
0

0%
-

0%
342,889

4%

당기손익-
공정가치측정 금융자산
7,806,153

44%
4,683,560

35%
-

0%

투자자예탁금별도예치금
3,132,619
2%
17%
3,130,743
2%
23%
2,803,907
1%
33%

매도가능금융자산
0

0%
-

0%
599,280

7%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
517,336

3%
459,636

3%
-

0%

관계기업투자지분
1,242,575

7%
909,976

7%
579,674

7%

파생상품
47,373

0%
30,347

0%
23,377

0%

상각후
원가측정 금융자산
(대출채권)
신용공여금
1,900,722
9%
11%
1,751,927
9%
13%
1,271,540
9%
15%

대여금
640
3%
0%
661
3%
0%
742
3%
0%

대출금
247

0%
2,351

0%
9,121

0%

매입대출채권
228

0%
228

0%
227

0%

사모사채
980

0%
980

0%
1,106

0%

기타
34,011

0%
55,204

0%
4,191

0%

유형자산
63,742

0%
68,560

1%
63,942

1%

투자부동산
32,553

0%
29,345

0%
33,478

0%

사용권자산
2,206

0%
-

0%
-

0%

미수금
927,058

5%
743,048

6%
364,444

4%

기 타
266,309

2%
418,459

3%
139,012

2%

합 계
17,905,344

100%
13,385,774

100%
8,539,204

100%

마. 영업 종류별 현황

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
623,032
820,874
1,443,906
(677,859)
(48,392)

코스닥시장
376,185
500,043
876,228
41,228
(1,589)

코넥스시장
88
81
169
17
1

기타
-
2,990
2,990
493,712
(1,141)

소계
999,305
1,323,988
2,323,293
(142,902)
(51,121)

신주인수권증서
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

기타

유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
21,724
453
22,177
272,772
(102)

소계
21,724
453
22,177
272,772
(102)

계
1,021,029
1,324,441
2,345,470
129,870
(51,223)

채무증권
국채,지방채
국고채
52,940,609
52,054,292
104,994,901
1,683,679
10,124

국민주택채권
-
-
-
-
-

기타
74,645
72,915
147,560
1,648
-

소계
53,015,254
52,127,207
105,142,461
1,685,328
10,124

특수채

통화안정증권
25,114,560
24,845,926
49,960,486
-
-

예금보험공사채
-
-
-
-
-

토지개발채권
-
-
-
-
-

기타
18,874,046
18,339,168
37,213,214
2,114,822
(54)

소계
43,988,606
43,185,094
87,173,700
2,114,822
(54)

금융채

산금채
-
-
-
-
-

중기채
-
-
-
-
-

은행채
-
-
-
-
-

여전채
-
-
-
-
-

종금채
-
-
-
-
-

기타
19,794,351
19,703,029
39,497,380
-
-

소계
19,794,351
19,703,029
39,497,380
-
-

회사채
6,725,593
6,303,402
13,028,995
2,137,222
3,037

기업어음증권
73,337,312
73,035,099
146,372,411
827,965
165

기타
-
-
-
1,000
-

계
196,861,116
194,353,831
391,214,947
6,766,337
13,272

집합투자증권
ETF
4,041,314
4,659,775
8,701,089
1,235,829
11,141

기타
2,494,403
2,611,847
5,106,250
718,752
(1,623)

계
6,535,717
7,271,622
13,807,339
1,954,581
9,518

투자계약증권
-
-
-
-
-

외화증권
지분증권
51,124
44,095
95,219
77,147
(192)

채무증권
국채,지방채
-
-
-
-
-

특수채
-
-
-
-
-

금융채
-
-
-
-
-

회사채
658
-
658
43,840
4,478

기업어음증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
658
-
658
43,840
4,478

집합투자증권
225,757
4,294
230,051
479,461
13,878

투자계약증권
-
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
277,539
48,389
325,928
600,448
18,164

파생결합증권
ELS
3,026
1,487,432
1,490,458
(2,835,276)
(63,300)

ELW
-
-
-
-
-

기타
1,000
1,287,684
1,288,684
(1,532,267)
(33,247)

계
4,026
2,775,116
2,779,142
(4,367,542)
(96,547)

기타증권
-
-
-
1,606
-

합계
204,699,427
205,773,399
410,472,826
5,085,300
(106,816)

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
합계
자산
부채

선물
국내
상품선물
금
3,125,461
-
-
3,125,461
-
-
-

돈육
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
3,125,461
-
-
3,125,461
-
-
-

금융선물
금리선물
국채3년
-
-
-
-
-
-
600

국채5년
-
-
-
-
-
-
-

국채10년
-
-
-
-
-
-
-

통안증권
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
600

통화선물
미국달러
48,784,029
-
-
48,784,029
-
-
120

엔
-
-
-
-
-
-
-

유로
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
48,784,029
-
-
48,784,029
-
-
120

지수선물
KOSPI200
31,236,960
-
-
31,236,960
-
-
626

KOSTAR
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
31,236,960
-
-
31,236,960
-
-
626

개별주식
-
-
-
-
-
-
(158)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
80,020,989
-
-
80,020,989
-
-
1,188

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
83,146,450
-
-
83,146,450
-
-
1,188

해외
상품선물
농산물
-
-
-
-
-
-
-

비철금속,귀금속
-
-
-
-
-
-
-

에너지
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

금융선물
통화
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

주가지수
314,085
-
-
314,085
-
-
288

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
314,085
-
-
314,085
-
-
288

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
314,085
-
-
314,085
-
-
288

선물계
83,460,535
-
-
83,460,535
-
-
1,476

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
19,005
-
-
19,005
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
19,005
-
-
19,005
-
-
-

개별주식
149,258
-
-
149,258
-
-
-

통화
미국달러
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
168,263
-
-
168,263
-
-
-

해외
주가지수
-
-
-
-
-
-
-

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
-
-
-
-
-
-
-

옵션계
168,263
-
-
168,263
-
-
-

기타
국내
-
-
-
-
-
-
-

해외
-
-
-
-
-
-
-

기타계
-
-
-
-
-
-
-

합계
83,628,798
-
-
83,628,798
-
-
1,476

(3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
20,000
-
20,000
166
-
-

통화
-
94,504
-
94,504
508
529
(1,365)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
114,504
-
114,504
674
529
(1,365)

옵션
신용
-
-
-
-
-
(81)
(9,682)

주식
-
69,765
-
69,765
20,857
25,018
(10,289)

일반상품
-
-
-
-
32
24,956
1,369

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
14,416
-
14,416
-
-
-

계
-
84,181
-
84,181
20,889
49,893
(18,602)

스왑
신용
-
-
-
-
-
17,224
-

주식
-
1,538,162
-
1,538,162
21,925
8,061
28,591

일반상품
-
24,012
-
24,012
1,680
875
-

금리
-
3,374,000
-
3,374,000
29,733
3,818
16,706

통화
-
556,594
-
556,594
12,808
2,178
7,962

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
5,492,768
-
5,492,768
66,146
32,156
53,259

기타
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
5,691,453
-
5,691,453
87,709
82,578
33,292

(4) 유가증권 운용내역

1) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

처분차익(차손)
84,853
48,730
126,397

평가차익(차손)
(51,135)
1,529
(56,294)

배당금수익
28,742
22,715
23,052

합 계
62,460
72,974
93,155

2) 출자금

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

처분·상환차익(차손)
499
(482)
(476)

평가차익(차손)
(102)
-
4,060

합 계
397
(482)
3,584

3) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

처분·상환차익(차손)
41,865
9,472
11,419

평가차익(차손)
13,272
7,970
7,506

채권이자
91,176
44,467
66,370

합 계
146,313
61,909
85,295

4) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

처분차익(차손)
2,104
(22,766)
(41,059)

평가차익(차손)
9,518
(7,206)
(33,564)

분배금수익
26,719
12,599
21,513

합 계
38,341
(17,373)
(53,110)

5)외화증권

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

처분차익(차손)
1,140
430
(752)

평가차익(차손)
18,163
5,662
5,543

배당금·이자수익
1,158
28
374

합 계
20,461
6,120
5,165

6) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

매매차익(차손)
(32,007)
2,222
(8,556)

정산차익(차손)
1,476
7,337
(259)

합 계
(30,531)
9,559
(8,815)

② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

매매차익(차손)
4,182
(1,201)
(3,165)

정산차익(차손)
-
-
(154)

합 계
4,182
(1,201)
(3,319)

③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

평가차익(차손)
(97,203)
(26,869)
(14,303)

상환차익(차손)
(65,928)
(17,736)
(27,111)

합 계
(163,131)
(44,605)
(41,414)

주) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다
.

④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

매매차익(차손)
28,909
(8,387)
(14,600)

평가차익(차손)
33,292
17,542
3,117

합 계
62,201
9,155
(11,483)

(5) 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
120,891,934
120,717,591
241,609,525
42,731

코스닥시장
204,517,215
202,694,665
407,211,880
67,245

코넥스시장
35,391
32,244
67,635
16

기타
-
-
-
-

소계
325,444,540
323,444,500
648,889,040
109,992

신주인수권증서
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

지분증권합계
325,444,540
323,444,500
648,889,040
109,992

채무증권
채권
장내
30,056
246,703
276,759
71

장외
-
-
-
159

소계
30,056
246,703
276,759
230

기업어음
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

채무증권합계
30,056
246,703
276,759
230

집합투자증권
20,395,554
20,096,890
40,492,444
6,435

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-
-

ELW
2,818,307
2,752,822
5,571,129
877

기타
-
-
-
-

파생결합증권합계
2,818,307
2,752,822
5,571,129
877

외화증권
921,855
799,068
1,720,923
3,315

기타증권
-
-
-
-

증권계
349,610,312
347,339,983
696,950,295
120,849

선물
국내
134,695,707
134,609,416
269,305,123
7,987

해외
427,198,161
426,956,835
854,154,996
31,720

소계
561,893,868
561,566,251
1,123,460,119
39,707

옵션
장내
국내
4,572,371
4,499,368
9,071,739
13,100

해외
66,311
64,648
130,959
1,039

소계
4,638,682
4,564,016
9,202,698
14,139

장외
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

옵션합계
4,638,682
4,564,016
9,202,698
14,139

선도
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타 파생상품
-
-
-
-

파생상품합계
566,532,550
566,130,267
1,132,662,817
53,846

합계
916,142,862
913,470,250
1,829,613,112
174,695

2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

수탁수수료
174,694
188,233
241,638

매매수수료비용
48,960
45,390
59,677

수지차익
125,734
142,843
181,961

(6) 투자일임업무

1) 투자운용인력 현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증취득일
주요경력
협회등록일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

이준석
차장
투자일임운용
투자자산운용사
20120914
2006.12 ~ 2010.03 대신증권 무역센터지점
2010.04 ~ 2017.01 대신증권 신탁사업부
2017.02 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
20170208
상근
196
4,487,695

김봉주
과장
투자일임운용
투자자산운용사
20100520
2011.09 ~ 2014.12 키움증권 투자컨텐츠팀
2015.01 ~ 2016.09 키움증권 투자솔루션팀
2016.10 ~ 2016.11 키움증권 신탁팀
2016.12 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
20150108
상근
-
-

손현빈
대리
투자일임운용
투자자산운용사
20150807
2011.09 ~ 2014.02 키움증권 투자컨텐츠팀
2014.03 ~ 2016.12 키움증권 커뮤니케이션팀
2017.01 ~ 2018.12 키움증권 신탁팀
2019.01 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
20170207
상근
2,408
78,674

노수원
주임
투자일임운용
투자자산운용사
20160325
2013.11 ~ 2016.08 키움증권 글로벌영업팀
2016.09 ~ 2016.12 키움증권 신탁팀
2017.01 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
20161018
상근
-
-

2) 투자일임계약현황

(단위:명,건,백만원)

구분
19.09.30 기준
18.12.31 기준
17.12.31 기준

고객수
2,298
1,865
1,411

일임계약건수
2,604
2,078
1,557

일임계약자산총액(계약금액)
4,549,433
3,004,551
1,458,913

일임계약자산총액(평가금액)
4,566,368
3,009,766
1,460,543

3) 일임수수료 수입현황

(누적, 단위 : 백만원)

구분
FY2019 (3분기)
FY2018
FY2017

일임수수료
1,723
892
299

4) 투자일임재산현황

(단위:건, 백만원)

구분
금융투자업자
은행
보험회사(고유계정)
보험회사(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,384
28,659
-
-
2,384
28,659

전문투자자
9
360,020
-
-
30
640,000
20
386,000
1
35,000
19
493,500
34
672,000
-
-
107
1,934,254
220
4,520,773

계
9
360,020
-
-
30
640,000
20
386,000
1
35,000
19
493,500
34
672,000
2,384
28,659
107
1,934,254
2,604
4,549,433

해외계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,384
28,659
-
-
2,384
28,659

전문투자자
9
360,020
-
-
30
640,000
20
386,000
1
35,000
19
493,500
34
672,000
-
-
107
1,934,254
220
4,520,773

계
9
360,020
-
-
30
640,000
20
386,000
1
35,000
19
493,500
34
672,000
2,384
28,659
107
1,934,254
2,604
4,549,433

5) 투자일임재산운용현황

(단위:백만원)

구분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
216
377
593

보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
62,237
-
62,237

기업어음증권(CP)
3,867,520
-
3,867,520

기타
230,688
-
230,688

소계
4,160,661
377
4,161,038

증권
채무증권
국채·지방채
-
-
-

특수채
-
-
-

금융채
-
-
-

회사채
360,952
-
360,952

기타
-
-
-

소계
360,952
-
360,952

지분증권
주식
1,580
14,755
16,335

신주인수권증서
-
-
-

출자지분
-
-
-

기타
-
-
-

소계
1,580
14,755
16,335

수익증권
신탁 수익증권
-
-
-

투자신탁 수익증권
-
-
-

기타
26,439
-
26,439

소계
26,439
-
26,439

투자계약증권
-
-
-

파생결합증권
ELS
1,605
-
1,605

ELW
-
-
-

기타
-
-
-

소계
1,605
-
1,605

증권예탁증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
390,576
14,755
405,331

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
-
-
-

기타
-
-
-

합계
4,551,236
15,132
4,566,368

(7) 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

(단위 :

백만원)

구분
주관사 실적
인수실적
인수주선
수수료

금액
금액

지
분
증
권
기업
공개
유가증권시장
-
-
-

코스닥시장
154,000
2,380
7,163

유상
증자
유가증권시장
-
-
-

코스닥시장
-
12,500
188

기타
-
-
1,052

소계
154,000
14,880
8,403

채
무
증
권
국채·지방채
-
293,785
-

특수채
-
2,370,033
389

금융채
-
4,839,246
545

회
 사
 채
일반회사채
2,011,800
10,641,417
7,271

ABS
-
250,700
568

소계
2,011,800
10,892,117
7,839

기업어음
141,270
1,679,445
2,105

기타
-
-
-

소계
2,153,070
20,074,626
10,878

외화증권
-
-
-

기타
-
294,289
4,192

합계
2,307,070
20,383,795
23,473

 2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

인수수수료
23,473
16,986
32,988

수수료비용
0
1,936
2,691

수지차익
23,473
15,050
30,297

(8)
신용공여 업무

1) 신용공여
현황

구 분
예탁증권 담보대출
신용거래융자
신용거래대주
매도대금담보대출
비 고

한 도
고객별 10억원
계좌별 15억원
계좌별 1억원
계좌별 300억원
-

(종목별 한도 별도)
(종목별 한도 별도)
-

이자율
연 7.65%~9.25%
연 7.50%~9.50% (소급방식적용)
대주매도금액 x 연 0.5%
연 9.5%
-

(연체이자 연 9.7%)
(연체이자 연 9.7%)

2) 신용거래융자 및 신용대주 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

신용거래융자금
(미상환융자금포함)
1,413,262
1,358,502
1,131,305

신용대주잔고
97,550
8,367
231

증권담보대출금
243,338
249,509
209,130

매도대금담보대출금 등
150,014
199,939
219,178

합 계
1,904,164
1,816,317
1,559,844

(9) 신탁업무

1) 재무제표
① 재무상태표(신탁계정)

계정명
금액(원)

Ⅰ.자산총계
3,054,061,691,439

1. 현금및예치금
1,025,320,738,411

가. 현금및현금성자산
0

나. 예치금
1,025,320,738,411

1) 원화예치금
1,025,320,738,411

가) 파생상품거래예치금
0

나) 원화타점예치금
1,025,320,738,411

다) 원화자행예치금
0

라) 양도성예금증서
0

마) 기타예치금
0

2) 외화예치금
0

가) 외화타점예치금
0

나) 외화자행예치금
0

다) 외화기타예치금
0

2. 증권
706,991,639,800

가. 지분증권
1,991,639,800

1) 주식
1,991,639,800

2) 출자금
0

3) 신주인수권
0

나. 채무증권
0

1) 국채
0

2) 지방채
0

3) 특수채
0

4) 금융채
0

가)통화안정증권
0

나)기타금융채
0

5) 사채
0

다. 외화증권
0

1) 외화주식
0

2) 외화채권
0

3) 기타
0

라. 매입어음
705,000,000,000

1) 보증어음
0

2) 기업어음
705,000,000,000

3) 표지어음
0

4) 중개어음
0

5) 발행어음
0

마. 수익증권
0

1) 공사채형수익증권
0

2) 주식형수익증권
0

3) 기타 수익증권
0

바. 파생결합증권
0

1) 주가연계증권
0

2) 주식워런트증권
0

3) 기타
0

사. 기타 증권
0

3. 금전채권
1,306,361,543,593

가. 대출금
0

1) 할인어음
0

가) 상업어음할인
0

나) 무역어음할인
0

2) 유가증권담보대출
0

3) 동산담보대출
0

4) 부동산저당대출
0

5) 채권담보대출
0

6) 수익권담보대출
0

7) 보증대출
0

8) 증서대출
0

9) 어음대출
0

10) 기타
0

나. 사모사채
0

다. 콜론
0

1) 원화콜론
0

2) 외화콜론
0

라. 환매조건부매수
85,000,000,000

마. 추심금전채권
1,221,361,543,593

바. 기타
0

4. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나.장외파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

5. 동산·부동산
0

가. 동산
0

나. 수탁부동산
0

다. 일반투자부동산
0

라. 기타
0

6. 실물자산
0

7. 기타운용 자산
0

가. 부동산 관련 권리
0

1) 지상권
0

2) 전세권
0

3) 임차권
0

4) 기타부동산관련권리
0

나. 무체재산권
0

1) 지적재산권
0

2) 어업권
0

3) 광업권
0

4) 기타무체재산권
0

8. 기타자산
15,387,769,635

가. 가지급금
0

나. 선급법인세
0

다. 미수금
0

1) 매도증권미수금
0

가) 주식미수금
0

나) 채권미수금
0

다) 장내파생상품미수금
0

라) 기타
0

2) 정산미수금
0

3) 기타미수금
0

라. 미수수익
15,387,769,635

1) 미수이자
0

2) 미수배당금
0

3) 미수분배금
0

4) 기타
15,387,769,635

마. 선급금
0

1) 채권경과이자
0

2) 수익증권경과분배금
0

3) 양도성예금증서경과이자
0

4) 기타
0

바. 선급비용
0

사. 대리점
0

아. 고유계정대
0

자. 신탁본지점
0

차. 기타잡자산
0

9. 현재가치차금
0

가. 현재가치할인차금(-)
0

나. 현재가치할증차금(+)
0

10. 채권평가충당금(-)
0

가. 대출채권평가충당금(-)
0

나. 매입어음평가충당금(-)
0

다. 사모사채평가충당금(-)
0

라. 기타채권평가충당금(-)
0

11. 손익
0

가. 손실금
0

Ⅱ.부채총계
3,054,061,691,439

1. 금전신탁
1,812,616,500,000

가. 불특정금전신탁
0

나. 특정금전신탁
1,812,616,500,000

1) 수시입출금식
0

2) 자문형
0

3) 자사주
4,500,000,000

4) 채권형
825,008,000,000

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)

6) 주가연계신탁

7) 정기예금형
983,108,500,000

8) 기타
0

다. 퇴직연금신탁
0

1) 확정급여형
0

2) 확정기여형
0

3) 개인퇴직계좌
0

2. 재산신탁
1,221,361,543,593

가. 유가증권의신탁
0

1) 관리유가증권신탁
0

2) 운용유가증권신탁
0

3) 처분유가증권신탁
0

나. 금전채권의신탁
1,221,361,543,593

다. 동산의신탁
0

라. 부동산의신탁
0

1) 차입형토지신탁
0

2) 관리형토지신탁
0

3) 갑종관리신탁
0

4) 을종관리신탁
0

5) 처분신탁
0

6) 담보신탁
0

7) 분양관리신탁
0

마. 지상권의신탁
0

바. 전세권의신탁
0

사. 부동산임차권의신탁
0

아. 무체재산권의 신탁
0

3. 종합재산신탁
0

가. 금전수탁
0

나. 유가증권수탁
0

다. 금전채권수탁
0

라. 부동산수탁
0

마. 기타재산수탁
0

4. 공익신탁
0

가. 자선신탁
0

나. 육영신탁
0

다. 학술기예신탁
0

라. 체육진흥신탁
0

마. 기타의공익신탁
0

5. 담보부사채신탁
0

6. 기타신탁
0

7. 차입금
0

가. 고유계정차입금
0

나. 기타차입금
0

8. 차입유가증권
0

9. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나. 장외파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

10. 기타부채
20,083,647,846

가. 가수금
0

나. 신용보증기금예수금
0

다. 예수법인세
0

라. 미지급금
0

1) 매수증권미지급금
0

가) 주식미지급금
0

나) 채권미지급금
0

다) 장내파생상품미지급금
0

라) 기타
0

2) 정산미지급금
0

3) 기타미지급금
0

마. 선수수익
3,207,760,204

바. 미지급신탁보수
45,385,552

사. 미지급신탁이익
16,830,502,090

아. 미지급비용
0

자. 제수입보증금
0

차. 대리점
0

카. 기타잡부채
0

타. 신탁본지점
0

11.특별유보금
0

12.손익
0

가. 이익금
0

<난외계정>
0

1. 대여유가증권
0

2. 상각채권
0

3. 환매권부 대출채권 매각
0

4. 집합투자재산수탁액
0

5. 파생상품거래내역
0

가．이자율관련거래
0

1) 이자율선도
0

2) 이자율선물
0

3) 이자율스왑
0

4) 이자율옵션
0

가) 매입이자율옵션
0

나) 매도이자율옵션
0

나．통화관련거래
0

1) 통화선도
0

2) 통화선물
0

3) 통화스왑
0

4) 통화옵션
0

가) 매입통화옵션
0

나) 매도통화옵션
0

다．주식관련거래
0

1) 주식선도
0

2) 주식선물
0

3) 주식스왑
0

4) 주식옵션
0

가) 매입주식옵션
0

나) 매도주식옵션
0

라．신용파생상품
0

1) 신용스왑(CDS)
0

2) 총수익스왑(TRS)
0

3) 신용연계채권(CLN)
0

4) 신용옵션(CO)
0

가) 매입신용옵션
0

나) 매도신용옵션
0

마．기타
0

1) 기타선도
0

2) 기타선물
0

3) 기타스왑
0

4) 기타옵션
0

가) 매입기타옵션
0

나) 매도기타옵션
0

② 손익계산서(신탁계정)

2) 수익현황(신탁계정)

계정명
금액(원)

Ⅰ. 신탁이익계
57,366,971,080

1. 예치금이자
30,984,180,248

가. 원화예치금이자
30,984,180,248

1) 파생상품거래예치금이자
0

2) 원화타점예치금이자
30,984,180,248

3) 원화자행예치금이자
0

4) 양도성예금증서이자
0

5) 기타예치금이자
0

나. 외화예치금이자
0

1) 외화타점예치금이자
0

2) 외화자행예치금이자
0

3) 외화기타예치금이자
0

2. 증권이자
12,055,977,197

가. 국채이자
0

나. 지방채이자
0

다. 특수채이자
0

라. 금융채이자
115,569,863

1) 통화안정증권이자
0

2) 기타금융채이자
115,569,863

마. 사채이자
0

바. 외화증권이자
0

사. 매입어음이자
11,940,407,334

1) 보증어음이자
0

2) 기업어음이자
11,940,407,334

3) 표지어음이자
0

4) 중개어음이자
0

5) 발행어음이자
0

아. 수익증권이자
0

1) 공사채형수익증권이자
0

2) 주식형수익증권이자
0

3) 기타수익증권이자
0

자. 파생결합증권이자
0

차. 기타증권이자
0

3. 금전채권이자
1,995,856,126

가. 대출금이자
0

1) 어음할인료
0

2) 유가증권담보대출이자
0

3) 동산담보대출이자
0

4) 부동산저당대출이자
0

5) 채권담보대출이자
0

6) 수익권담보대출이자
0

7) 보증대출이자
0

8) 증서대출이자
0

9) 어음대출이자
0

10) 기타대출이자
0

나. 사모사채이자
0

다. 콜론이자
0

1) 원화콜론이자
0

2) 외화콜론이자
0

라. 환매조건부채권이자
1,995,856,126

마. 추심금전채권이자
0

바. 기타수입이자
0

4. 배당금수익
215,123,287

5. 증권매매이익
510,312,793

가. 지분증권매매이익
0

나. 채무증권매매이익
0

다. 외화증권매매이익
0

라. 매입어음매매이익
470,422,383

1) 기업어음매매이익
470,422,383

2) 기타어음매매이익
0

마. 수익증권매매이익
0

바. 파생결합증권매매이익
39,890,410

사. 기타증권매매이익
0

6. 증권평가이익
0

가. 지분증권평가이익
0

나. 채무증권평가이익
0

다. 외화증권평가이익
0

라. 매입어음평가이익
0

1) 기업어음평가이익
0

2) 기타어음평가이익
0

마. 수익증권평가이익
0

바. 파생결합증권평가이익
0

사. 기타증권평가이익
0

7. 증권상환이익
108,881,521

8. 증권손상차손환입
0

9. 파생상품거래이익
0

가. 장내파생상품거래이익
0

1) 선물매매이익
0

2) 선물정산이익
0

3) 해외선물거래이익
0

4) 옵션매매이익
0

5) 옵션평가이익
0

6) 해외옵션거래이익
0

7) 기타장내파생거래이익
0

나. 장외파생상품거래이익
0

1) 장외파생상품매매이익
0

2) 장외파생상품평가이익
0

3) 기타
0

10. 수수료수익
0

가. 중도해지수수료
0

나. 부동산관계수수료
0

다. 유가증권관계수수료
0

라. 기타재산관리수수료
0

마. 잡수수료
0

11. 동산·부동산수익
0

가. 동산임대료
0

나. 부동산임대료
0

다. 동산매매익
0

라. 부동산매매익
0

12. 실물자산수익
0

13. 무체재산권수익
0

가. 지적재산권수익
0

나. 어업권수익
0

다. 광업권수익
0

라. 기타무체재산권수익
0

14. 유가증권대여료
0

가. 유가증권대여료
0

15. 기타수익
11,496,639,908

가. 외환매매익
0

나. 유입자산처분이익
0

다. 상각채권추심이익
0

라. 대출채권매각익
0

마. 수익조정금
0

바. 평가이익조정계정
0

사. 현재가치할인차금환입
0

아. 미지급신탁이익환입
11,296,190,637

자. 미지급비용환입
0

차. 선급비용환입
0

카. 미지급신탁보수환입
20,728,434

타. 보전금수입
0

파. 기타잡수익
179,720,837

1) 신탁이익조정계정
0

2) 기타잡수입
179,720,837

16. 고유계정대이자
0

17. 신탁본지점이자
0

18. 특별유보금환입
0

19. 채권평가충당금환입
0

20. 손익금
0

가. 손익금
0

Ⅱ. 신탁손실계
57,366,971,080

1. 금전신탁이익
45,442,725,925

가. 불특정금전신탁이익
0

나. 특정금전신탁이익
45,442,725,925

1) 수시입출금식신탁이익
0

2) 자문형신탁이익
0

3) 자사주신탁이익
10,002,627

4) 채권형신탁이익
15,275,980,681

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)신탁이익
0

6) 주가연계신탁이익
0

7) 정기예금형신탁이익
29,904,168,571

8) 기타신탁이익
252,574,046

다. 퇴직연금신탁이익
0

1) 확정급여형신탁이익
0

2) 확정기여형신탁이익
0

3) 개인퇴직계좌신탁이익
0

2. 재산신탁이익
0

가. 유가증권신탁이익
0

1) 관리유가증권신탁이익
0

2) 운용유가증권신탁이익
0

3) 처분유가증권신탁이익
0

나. 금전채권신탁이익
0

다. 동산신탁이익
0

라. 부동산신탁이익
0

1) 차입형토지신탁이익
0

2) 관리형토지신탁이익
0

3) 갑종관리신탁이익
0

4) 을종관리신탁이익
0

5) 처분신탁이익
0

6) 담보신탁이익
0

7) 분양관리신탁이익
0

마. 지상권신탁이익
0

바. 전세권신탁이익
0

사. 부동산임차권신탁이익
0

아. 무체재산권신탁이익
0

3. 종합재산신탁이익
0

4. 공익신탁이익
0

가. 자선신탁이익
0

나. 육영신탁이익
0

다. 학술기예신탁이익
0

라. 체육진흥신탁이익
0

마. 기타의공익신탁이익
0

5. 담보부사채신탁이익
0

6. 기타신탁이익
0

7. 차입금이자
0

가. 고유계정차입금이자
0

나. 기타차입금이자
0

8. 기타지급이자
0

9. 증권매매손실
347,351,978

가. 지분증권매매손실
0

나. 채무증권매매손실
0

다. 외화증권매매손실
0

라. 매입어음매매손실
347,351,978

1) 기업어음매매손실
347,351,978

2) 기타어음매매손실
0

마. 수익증권매매손실
0

바. 파생결합증권매매손실
0

사. 기타증권매매손실
0

10. 증권평가손실
0

가. 지분증권평가손실
0

나. 채무증권평가손실
0

다. 외화증권평가손실
0

라. 매입어음평가손실
0

1) 기업어음평가손실
0

2) 기타어음평가손실
0

마. 수익증권평가손실
0

바. 파생결합증권평가손실
0

사. 기타증권평가손실
0

11. 증권상환손실
0

12. 증권손상차손
0

13. 파생상품거래손실
0

가. 장내파생상품거래손실
0

1) 선물매매손실
0

2) 선물정산손실
0

3) 해외선물거래손실
0

4) 옵션매매손실
0

5) 옵션평가손실
0

6) 해외옵션거래손실
0

7) 기타장내파생거래손실
0

나. 장외파생상품거래손실
0

1) 장외파생상품매매손실
0

2) 장외파생상품평가손실
0

3) 기타
0

14. 제상각
0

가. 채권상각비
0

나. 부동산가액상각
0

다. 신탁설정비상각
0

라. 현재가치할인차금상각
0

15. 지급수수료
0

가. 파생금융상품관련지급수수료
0

나. 기타지급수수료
0

16. 동산·부동산처분손
0

가. 동산처분손
0

나. 부동산처분손
0

17. 유가증권차입료
0

18. 기금출연료
0

가. 신용보증기금출연료
0

나. 신탁보험료
0

19. 세금과공과
0

20. 신탁보수
572,507,567

21. 기타비용
11,004,385,610

가. 영선비
0

나. 관리제비
0

다. 특수채권추심비
0

라. 특수채권추심수수료
0

마. 대출채권매각손
0

바. 유입자산처분손
0

사. 외환매매손
0

아. 평가손실조정계정
0

자. 수익조정금
0

차. 미수수익환출
10,678,631,855

카. 선수수익환출
325,753,755

타. 기타잡비용
0

22. 특별유보금전입
0

23. 채권평가충당금전입
0

24. 신탁본지점이자
0

25. 손익금
0

가. 손익금
0

계정명
신탁보수
중도해지수수료
신탁보전금
계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0

자사주
18,679,006
0
0
18,679,006

채권형
291,603,850
0
0
291,603,850

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
0
0

주가연계신탁
0
0
0
0

정기예금형
83,282,309
0
0
83,282,309

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
2,942,402
0
0
2,942,402

금전신탁소계
396,507,567
0
0
396,507,567

재산신탁
증권
0
0
0
0

금전채권
176,000,000
0
0
176,000,000

동산
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0

을종
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0

재산신탁소계
176,000,000
0
0
176,000,000

종합재산신탁
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

합계
572,507,567
0
0
572,507,567

3) 신탁별 수탁현황

구분
당기말

건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0

자문형
0
0

자사주
2
4,500,000,000

채권형
39
825,008,000,000

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0

주가연계신탁
0
0

정기예금형
22
983,108,500,000

퇴직연금
확정급여형
0
0

확정기여형
0
0

IRA형
0
0

소계
0
0

기타
0
0

금전신탁소계
63
1,812,616,500,000

재산신탁
증권
0
0

금전채권
31
1,221,361,543,593

동산
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0

관리형
0
0

소계
0
0

관리신탁
갑종
0
0

을종
0
0

소계
0
0

처분신탁
0
0

담보신탁
0
0

분양관리신탁
0
0

부동산신탁계
0
0

부동산관련권리
0
0

무체재산권
0
0

재산신탁소계
31
1,221,361,543,593

종합재산신탁
0
0

기타
0
0

합계
94
3,033,978,043,593

4) 자금조달 및 운용현황
① 금전신탁 자금조달현황

(단위: 원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0

0

자사주
4,500,000,000
0
0
0
12,181,081
4,512,181,081

채권형
825,008,000,000
0
0
0
4,685,197,670
829,693,197,670

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
0
0
0
0

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0

정기예금형
983,108,500,000
0
0
0
15,386,269,095
998,494,769,095

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
1,812,616,500,000
0
0
0
20,083,647,846
1,832,700,147,846

② 금전신탁 자금운용현황

(단위: 원)

구분
대출금
증권
콜론
예치금
고유
계정대
RP매입
부동산
채권평가충당금
기타
손익
합계

회사채
주식
국채·
지방채
금융채
기업
어음
(직매입분)
(ABCP)
(기타)
수익
증권
파생
결합
증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화
증권
기타
소계

금
전
신
탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
금전
신탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
1,991,639,800
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,991,639,800
0
2,518,842,391
0
0
0
0
1,698,890
0
4,512,181,081

채권형
0
0
0
0
0
705,000,000,000
0
705,000,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
705,000,000,000
0
39,684,773,668
0
85,000,000,000
0
0
8,424,002
0
829,693,197,670

주식형
(자문형, 자사주 제외)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
983,117,122,352
0
0
0
0
15,377,646,743
0
998,494,769,095

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
0
0
1,991,639,800
0
0
705,000,000,000
0
705,000,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
706,991,639,800
0
1,025,320,738,411
0
85,000,000,000
0
0
15,387,769,635
0
1,832,700,147,846

(10) 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

잔고
조건부매도
2,958,919
2,360,838
1,411,610

(거액 RP)
-
-
-

조건부매수
-
-
-

거래금액
조건부매도
169,025,775
202,555,361
154,743,493

(거액 RP)
-
-
-

조건부매수
168,183,121
202,889,633
154,457,076

(

11) 기
타 부수업무

(단위 : 백만원)

구분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기

자문수수료
24,297
11,626
19,551

부동산 임대
2,758
2,521
3,436

합 계
27,055
14,147
22,987

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

■
상호저축은행업 : (주)키움저축은행

가. 영업의 개황

당사는 1983년 3월 상호신용금고업 영업인가를 받아 영업을 개시하고 상호저축은행법에 따라 2002년 3월 상호신용금고에서 상호저축은행을 명칭변경을 하였으며 2002년 3월 인천지점을 개설하였습니다. 2013년 1월 2일 키움증권(주)가 50.5%의 주식을 취득함에 따라 경영권을 확보하였으며 상호를 '키움저축은행'으로 변경하였습니다. 또한, 2013년 4월 5일 잔여지분 49.5%를 인수함으로써 키움증권(주)가 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 2014년 6월 인천지점(인천광역시 주안동 소재)을 분당지점(경기도 성남시 분당구)으로 이전 오픈하였습니다. 당행은 저축은행법에 따라 12월을 결산기일로 하고 있으며 인수 후 리스크관리를 통한 질적, 양적성장을 동시에 이루어 당기순이익의 증가 및 고정이하여신 감소등의 성과를 달성하였습니다. 2018년은 기준금리 상승에 따른 조달비용의 부담, 인터넷전문은행 등 타 업권과의 경쟁심화, 법정최고금리 인하, 건전성 규제강화(적립요율 상승) 등 험난한 경영환경이었습니다. 하지만 당사는 지속적인 영업전략과 채널을 발굴하고, 프로세스 간소화 등의 경영효율화를 통해 성장세를 유지하였으며, 내실을 다져 앞으로 건전한 서민전문은행을 구축할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

현금 및 예치금
175,975
105,280
104,296

유가증권
52,521
38,529
21,661

파생상품자산
-
-
-

대출채권
-
-
885,127

상각후원가측정 금융자산
889,198
937,819
-

유형자산
10,384
10,631
10,781

사용권자산
200
-
-

기타자산
9,928
47,700
21,845

총자산
1,138,206
1,139,959
1,043,710

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
(255)
(275)
(445)

유가증권평가 및 처분손익
1,717
317
(2,397)

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
40,930
40,374
54,036

기타 영업손익
(1,216)
(5,117)
(8,615)

판매비와 관리비
15,394
13,924
19,142

영업이익
25,782
21,375
23,437

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
135,780

120,148

119,409

- 자본금
7,340
1%
7,340
1%
7,340
1%

- 자본잉여금
17,990
1%
17,990
2%
17,990
1%

- 기타포괄손익누계액
203
0%
(76)
0%
434
0%

- 이익잉여금
110,247
10%
94,895
8%
93,645
9%

2. 부 채
1,002,426

1,019,811

924,301

- 예수부채
968,508
85%
991,218
87%
895,202
86%

- 기타부채
33,918
3%
28,594
3%
29,099
3%

합 계
1,138,206
100%
1,139,959
100%
1,043,710
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
16,761
1%
46,486
4%
9,062
1%

예치금
159,214
14%
58,794
5%
95,234
9%

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
12,337
1%

당기손익인식지정금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

당기손익-
공정가치측정 금융자산
44,574
4%
30,987
3%
-
0%

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
9,323
1%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
7,947
1%
7,542
1%
-
0%

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
0%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

대출채권
-
0%
-
0%
885,127
85%

상각후원가측정 금융자산
889,198
78%
937,819
82%
-
0%

유형자산
10,384
1%
10,631
1%
10,781
1%

사용권자산
200
0%
-
0%
-
0%

기타자산
9,928
1%
47,700
4%
21,846
2%

합 계
1,138,206
100%
1,139,959
100%
1,043,710
100%

마. 영업종류별 현황
(1)예금업무

1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화예수금
보통예금
4,051
3,957
5,324
5,062

별단예금
286
370
247
235

자유적립예금
1,827
1,587
2,089
1,903

정기예금
925,687
937,522
874,310
933,772

기업자유예금
2,170
2,062
211
26,063

저축예금
21,954
22,887
1,089
2,239

정기적금
63
45
33,796
21,862

장기주택마련저축
7,584
78
113
82

합계
963,622
968,508
917,179
991,218

2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
비고

예수금
481,811
458,589
평균잔액/점포수

3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
비고

예수금
7,964
7,221
평균잔액/ 평균직원수

(2)대출업무
1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

원화대출금
944,361
978,131

외화대출금
-
-

합계
944,361
978,131

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이하
6개월 이하
1년 이하
1년 초과
합계

원화대출금
115,321
154,207
231,669
443,164
944,361

3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

기업대출
524,764
533,753

가계대출
419,597
444,378

합계
944,361
978,131

4) 예대율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

대출금
944,361
978,131

예금등
968,508
991,218

비율
98%
99%

바. 주요상품서비스

분류

상품명

설명

예금상품

보통예금

입출금이 자유로운 예금으로 일시적 여유자금을 보관하거나 송금 받을 수 있는 요구불예금

자유적립예금

일정한 기간을 정하고 납입금액 및 횟수에 제한 없이 자율적으로 부금을 납입하는 상품

정기예금

가입시점에 약정하신 금리를 만기까지 확정금리로 드리는 저금리시기에 유리한 상품

정기적금

매월 일정한 금액을 불입하여 목돈을 마련하는 상품

저축예금

보통예금과 같이 입출금이 자유로우면서도 예치기간 또는 예치금액별로 이자율을 우대하여 주는 예금

기업자유예금

법인 또는 개인사업자에 일시적인 여유자금을 예치케하여 결제자금 등으로 사용토록 하고, 입출금이 자유로우면서도 보통예금에 비해 높은 금리를 적용받을 수 있는 예금

비과세종합저축

적립식 또는 거치식 예금가입자 중 조건 해당시 비과세 혜택을 제공하는 상품

여신상품

예적금담보대출

당행에 가입하신 예금과 적금을 담보로 하는 대출상품

일반자금대출

소유하고 계신 상가, 주택, 대지 등 부동산을 담보로 하는 대출 상품

종합통장대출

보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예·적금, 거래실적, 기여도등을 고려하여 약정된 한도 내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품

스탁론

대출신청인 명의의 증권계좌를 금융기관에 담보(질권)로 제공하고, 고객 증권계좌 평가금액(담보가치: 예수금 + 주식평가액)에 대해 최대 300%까지 온라인으로 대출해주는 상품

햇살론

저신용자 또는 저소득자에 대한 신용대출이 원활히 이루어질 수 있도록 저축은행 등 서민 금융기관과 정부의 출연재원 바탕으로 한 친서민 보증부 대출 상품

키움친구론

소액의 긴급자금(생계, 채무통합등)이 필요한 직장인, 프리랜서 등의 고객에게 대출해주는 리테일사업팀(신용) 대출 상품

사잇돌 2

고금리와 저금리 사이를 이어주는 서민지원 중금리 대출상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

■
상호저축은행업 : 키움예스저축은행

가. 영업의 개황

주식회사 키움예스저축은행(이하 "당사")은 1971년 4월에 광일교역(주)로 설립되어 1972년 12월 상호신용금고 업무를 인가 받았으며, 1982년 4월 상호를 (주)삼성상호신용금고로 변경하였습니다. 1996년 1월에는 대한제당(주)이 경영권을 인수하였고, 상호를 (주)삼성상호저축은행으로 변경하였으며, 2016년 1월 1일에는 (주)티에스저축은행으로 변경하였습니다. 한편, 2016년 10월 10일에는 키움증권(주)이 주식을 전액 인수하였으며, 동일자로 상호를 (주)키움예스저축은행으로 변경하였습니다.

당사는 현재 신용계 업무, 신용부금, 일반자금대출, 종합통장대출, 예적금담보대출, 어음할인 및 소액신용대출 등의 업무를 영위하고 있으며, 서울특별시 강남구 논현로422(역삼동)에 본점을, 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18(여의도동)에 출장소를 각각 두고 있습니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

현금 및 예치금
178,195
150,933
50,339

유가증권
41,683
44,988
17,196

파생상품자산
-
-
-

대출채권
-
-
563,956

상각후원가측정 금융자산
722,477
656,865
-

유형자산
31,550
31,682
16,384

사용권자산
461
-
-

기타자산
24,113
40,501
35,193

총자산
998,479
924,969
683,068

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
1,853
1,533
2,009

유가증권평가 및 처분손익
1,498
377
(352)

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
23,418
21,809
30,349

기타 영업손익
1,540
(1,847)
(3,759)

판매비와 관리비
10,453
8,794
12,590

영업이익
17,856
13,078
15,657

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
116,195

101,804

88,411

- 자본금
20,000
2%
20,000
2%
20,000
3%

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타포괄손익누계액
(109)
0%
(111)
0%
(78)
0%

- 이익잉여금
96,304
10%
81,915
9%
68,489
10%

2. 부 채
882,284

823,166

594,657

- 예수부채
851,413
85%
778,603
84%
570,241
83%

- 기타부채
30,871
3%
44,562
5%
24,416
4%

합 계
998,479
100%
924,969
100%
683,068
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용

현금및현금성자산
13,938
1%
28,701
3%
3,781
1%

예치금
164,257
17%
122,232
13%
46,558
7%

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
6,077
1%

당기손익인식지정금융자산
-
0%
-
0%
3,000
0%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
33,955
3%
37,733
4%
-
0%

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
1,037
0%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
7,728
1%
7,255
1%
7,081
1%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

대출채권
-
0%
-
0%
563,956
83%

상각후원가측정 금융자산
722,477
72%
656,865
71%
-
0%

유형자산
31,550
3%
31,682
3%
16,384
2%

사용권자산
461
0%
-
0%
-
0%

기타자산
24,113
3%
40,502
4%
35,194
5%

합 계
998,479
100%
924,969
100%
683,068
100%

마. 영업종류별 현황
(1) 예금업무

1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화예수금
보통예금
12,870
8,946
15,612
16,595

별단예금
69
65
94
162

수입부금
504
537
1,034
491

자유적립예금
679,548
789,970
576,339
670,723

정기예금
224
186
170
319

기업자유예금
65,255
50,368
51,733
88,119

정기적금
1,222
657
1,658
1,568

근로자우대저축
652
684
569
616

장기주택마련저축
-
-
62
9

합계
760,344
851,413
647,271
778,602

2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
비고

예수금
380,172
323,636
평균잔액/점포수

3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
비고

예수금
8,448
7,798
평균잔액/ 평균직원수

(2) 대출업무
1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

원화대출금
760,670
693,416

외화대출금
-
-

합계
760,670
693,416

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이하
6개월 이하
1년 이하
1년 초과
합계

원화대출금
114,935
130,727
209,432
305,576
760,670

3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

기업대출
559,705
428,991

가계대출
200,965
264,425

합계
760,670
693,416

4) 예대율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준

대출금
760,670
693,416

예금등
851,413
778,602

비율
89%
89%

바. 주요 상품 서비스

분 류
상품명
설 명

예 금 상 품
보통예금
입출금이 자유로운 요구불예금

정기예금
목돈을 일정기간동안 예치하여 안정적인 수익을 목적으로 하는 확정금리 예금상품

ISA정기예금
개인종합자산관리계좌(ISA)에 편입되는 금융상품 포트폴리오를 위한 전용 정기예금상품

정기적금
매월 일정금액을 납입하여 목돈을 마련하는 적립식 예금

자유적립예금
일정한 기간을 정하고 금액 및 회수에 제한없이 자유롭게 납입하는 예금

기업자유예금
법인 및 개인사업자를 대상으로 하는 입출금이 자유로운 요구불예금

재형저축
서민, 중산층의 재산형성 및 목돈마련을 위한 적립식 저축상품으로 이자소득에 대하여 소득세가 감면되는 세제해택상품임.

표지어음
당행이 할인하여 보유 중인 어음을 근거로 하여 그 금액을 분할 또는 통합하여 새로이 발행한 약속어음. 거치식상품

비대면전용상품
모바일 어플을 사용하여 가입할 수 있는 상품으로 무통장으로 개설되는 예적금상품(SB톡톡 정기예금, SB톡톡 키워드림 정기적금)

대 출 상 품
할인어음
상거래에서 받은 어음을 지급기일전에 자금이 필요한 분에게 할인하여 드리는 대출상품

예적금담보대출
당행에 가입하신 예금이나 적금을 담보로 하는 대출상품

일반자금대출
소유하고 계신 주택, 아파트, 대지, 상가 등을 담보로 하는 대출상품

종합통장대출
보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예적금, 거래실적, 기여도 등을 고려하여 약정된 한도내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품

주식담보대출Plus
대출신청인 명의의 증권계좌 주식을 담보로 하고, 증권계좌평가금액의 최대 70%까지 대출가능한 상품

키워드림론
주식매입자금이 필요한 분에게 증권계좌평가금액의 최대 300%까지 대출해주는 상품

임대보증금 담보대출
임대주택 입주예정자, 계약자, 거주자, 대상 임대보증금(계약금) 선순위 담보대출 및 후순위 담보대출

직장인 신용대출
햇살론 또는 사잇돌 신청자 및 사용중인 자를 대상으로 하는 정책금융상품 연계 직장인 신용대출

햇살론
대부업, 캐피탈 등 20%이상 고금리 채무를 부담해야하는 저신용, 저소득 서민을 위한 보증부대출상품

사잇돌2대출
고금리와 저금리 사이를 이어주는 서민지원 중금리 대출상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

■
집합투자업
:
키움투자자산운용(주)

가. 영업의 개황

키움투자자산운용은 2014년 5월 2일자로 키움증권의 자회사로 편입되었습니다. 2014년 12월 키움자산운용과 우리자산운용의 합병에 따른 경영권 변동에 따라 조직안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 2019년의 성장 방향은 상품다각화를 통한 글로벌 투자자산 확대 및 레코드 확보와 TOP 5 운용사 진입을 중점 추진 방향으로 영업하고 있습니다. 이를 위해 우발채무 및 사고개연성부문에 대해 집중 관리하고, 기업문화 및 제도개혁을 완수할 것입니다. 또한 운용역량 및 운용 프로세스 확립으로 수익률 제고에 힘쓰고, 향후 나아갈 방향과 비젼을 수립하였습니다. 2019년 9월말 현재 키움투자자산운용의 수탁고 규모는 37.8조원(펀드 28.6조원, 일임 9.1조원)으로 연말 이후 1.7조원 증가하였습니다. 수탁고증대를 위해 시장 모니터링 체계를 구축하고 주력상품 판매 확대와 기존 수익자와의 Relationship 강화로 수탁고 증대를 위한 기반을 확보할 계획입니다. 

[시장 점유율]

[단위 : 억원]

구 분
FY 2019 3분기
FY 2019 2분기
FY 2019 1분기
FY 2018 4분기
FY 2018 3분기
FY 2018 2분기
FY 2018 1분기
FY 2017 4분기
FY 2017 3분기
FY 2017 2분기
FY 2017 1분기

회사 수탁고
378,587
369,301
361,278
356,148
348,284
360,445
358,896
355,566
364,408
356,880
356,837

- 펀드
286,863
285,464
271,000
261,470
253,382
260,965
259,839
255,289
266,309
267,921
270,410

- 일임
91,724
83,837
90,278
95,363
94,902
99,480
99,057
100,277
98,099
88,958
86,427

시장전체 수탁고
11,172,818
10,966,809
10,567,406
10,215,920
10,120,639
10,129,429
9,839,108
9,518,969
9,430,861
9,431,215
9,290,891

시장점유율
3.4%
3.4%
3.4%
3.5%
3.4%
3.6%
3.6%
3.7%
3.9%
3.8%
3.8%

* 자료출처 : 금융투자협회

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

증권투자신탁
주 식 형
4,271,844
3,878,284
3,715,396

채 권 형
13,964,276
14,066,911
15,735,532

혼 합 형
408,560
288,330
286,940

재 간 접 형
3,021,163
2,191,958
1,501,937

소 계
21,665,843
20,425,483
21,239,805

단기금융상품
7,548,570
7,359,732
7,428,126

파생상품
2,129,457
2,140,724
1,939,613

기타
6,514,814
5,688,906
4,949,044

합계
37,858,684
35,614,844
35,556,588

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
37,193
34,652
45,927

유가증권평가 및 처분손익
1,300
1,332
55

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
283
145
214

기타 영업손익
537
1,178
1,360

판매비와 관리비
21,227
19,110
28,405

영업이익
18,086
18,197
19,151

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
142,691

133,519

122,250

- 자본금
41,017
27%
41,017
29%
41,017
31%

- 자본잉여금
17,255
12%
17,255
12%
17,255
13%

- 기타포괄손익누계액
314
0%
(289)
0%
(760)
-1%

- 이익잉여금
84,105
55%
75,536
53%
64,738
49%

2. 부 채
9,383

10,015

11,094

- 예수부채
244
0%
262
0%
214
0%

- 기타부채
9,139
6%
9,753
7%
10,880
8%

합 계
152,074
100%
143,534
100%
133,344
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
4,273
3%
2,077
1%
1,252
1%

예치금
-
0%
2,000
1%
2,000
1%

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
30,771
23%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
79,006
52%
74,116
52%
-
0%

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
30,119
23%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
48,548
32%
48,748
34%
46,083
34%

파생상품자산
402
0%
-
0%
-
0%

대출채권
-
0%
-
0%
10,586
8%

상각후원가측정 금융자산
2,429
1%
2,060
1%
-
0%

유형자산
1,521
1%
1,815
1%
1,011
1%

사용권자산
2,747
2%
-
0%
-
0%

기타자산
13,148
9%
12,718
9%
11,522
9%

합 계
152,074
100%
143,534
100%
133,344
100%

마. 주요 상품
서비
스

▶ 주식형

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움투자대형주201705
2017.05.26
670,341
635,745
948
948

키움 KOSEF 200 상장지수증권투자신탁[주식]
2002.10.11
644,675
644,675
27,728
35,827

키움투자순수주식4호
2007.10.17
335,981
376,810
1,122
1,122

키움KOSEF200TotalReturn증권상장지수투자신탁[주식]
2018.04.20
298,732
298,732
31,281
31,281

키움스마트에이스전문투자형사모증권투자신탁제6호[주식]
2016.03.22
244,035
215,224
882
1,189

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제3호[주식]
2016.09.22
204,408
186,985
915
1,145

키움VUL종신K인덱스(주식)
2017.09.28
121,109
109,439
904
904

키움EverRich보험차익거래1호
2011.01.10
116,677
128,263
1,099
1,099

키움 VA(2.0) 케이인덱스 주식형(주식)
2018.09.19
98,616
93,101
944
944

키움주식성장형펀드사모제2호
2005.01.27
90,553
87,888
971
5,320

키움인덱스업변액연금K인덱스30(주식)
2016.04.04
56,011
66,573
1,189
1,189

키움예금ETF형1호
2018.03.30
50,000
43,561
871
871

키움EverRich보험장기배당1호
2012.06.05
48,349
59,368
1,228
1,228

연기금전문투자형사모증권투자신탁제36호[주식]
2018.02.02
44,750
36,468
815
815

키움쥬니어적립식증권자투자신탁제1호C1[주식]
2005.08.17
44,221
37,464
847
1,505

TMF(키움케이원장기40호)
2019.01.16
40,000
31,921
798
798

키움TOP클래스VUL종신 업종대표주식형(주식)
2017.12.21
38,317
33,597
877
877

키움예금인덱스알파1호
2016.09.30
37,168
41,150
1,107
1,107

키움 러시아 익스플로러 증권 투자신탁 제1호[주식] A1
2007.05.21
34,398
23,491
683
978

연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제78-10호[주식]
2012.02.10
34,179
30,807
901
915

▶ 채권형

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움투자채권상대가치2호
2011.05.17
2,034,271
2,873,415
1,413
1,413

키움투자채권크레딧3호
2012.05.07
1,167,532
1,546,047
1,324
1,324

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]
2016.09.13
989,496
1,023,494
1,034
1,075

키움투자채권일반1호
2010.04.13
871,735
1,303,864
1,496
1,496

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제1호[채권]
2014.11.14
831,251
858,051
1,032
1,116

ING생명(PI)
2007.01.15
542,609
1,089,683
2,008
2,008

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]
2014.07.02
536,805
539,998
1,006
1,144

연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제6호[채권]
2012.10.04
362,160
374,273
1,033
1,129

키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제4호[채권]
2016.03.03
329,367
340,402
1,034
1,081

키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권]
2016.03.14
328,136
337,780
1,029
1,082

연기금전문투자형사모증권투자신탁제195-1호[채권]
2018.01.31
325,055
332,575
1,023
1,060

연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제78-12호[채권]
2012.11.21
312,083
321,979
1,032
1,127

키움EverRich보험채권2호(회사-단기형)
2017.05.25
256,090
275,426
1,076
1,076

연기금전문투자형사모증권투자신탁제135-1호[국공채]
2014.08.26
230,412
229,869
998
1,120

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제3호[채권]
2019.07.11
223,538
224,617
1,005
1,005

Par ISP-HTM (ING)
2009.06.23
204,415
442,712
2,166
2,166

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제10호[채권]
2018.01.25
203,752
208,244
1,022
1,041

키움일임채권형1호(신보)
2018.01.02
200,000
213,221
1,066
1,066

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제11호[채권]
2018.05.11
197,717
202,486
1,024
1,044

키움EverRich보험채권1호[일반]
2016.05.17
186,635
202,869
1,087
1,087

▶ 혼합형

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움코리아에이스사모증권투자신탁제3호[채권혼합]
2019.06.24
100,000
100,507
1,005
1,005

키움코리아에이스사모증권투자신탁제1호[채권혼합]
2018.10.29
50,000
51,633
1,033
1,033

키움코리아에이스사모증권투자신탁제2호[채권혼합]
2019.03.05
30,006
30,423
1,014
1,014

키움장대트리플플러스증권투자신탁1호[채권혼합]Class C-F
2018.08.30
25,076
25,481
1,016
1,020

키움장대트리플플러스증권투자신탁1호[채권혼합]Class C
2010.12.24
22,246
23,744
1,067
1,217

키움 퇴직연금40 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합] C1
2006.01.03
13,429
14,053
1,047
1,990

키움 프런티어 장기주택마련 증권 투자신탁[채권혼합]
2003.02.17
12,258
12,534
1,023
1,942

키움퇴직연금코리아인덱스40증권자투자신탁제1호[채권혼합]
2008.09.17
12,230
12,950
1,059
1,725

키움퇴직연금코어밸류40증권자투자신탁제1호[채권혼합] Class C
2015.04.10
11,883
12,801
1,077
1,105

키움공모주스마트채움플러스증권투자신탁제1호[채권혼합]C1
2015.08.17
10,725
11,267
1,051
1,131

키움 퇴직연금40 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합] C-F
2018.12.05
10,008
10,228
1,022
1,022

키움 퇴직연금10 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합]
2006.01.03
9,878
10,467
1,060
1,837

키움장대트리플플러스사모증권투자신탁2호[주식혼합] Class C
2011.02.18
8,455
8,308
983
1,493

성장주혼합형(주식3)
2017.11.10
7,748
6,100
787
787

키움 단기국공채플러스공모주증권투자신탁제1호[채권혼합]A1
2015.02.23
7,281
7,925
1,088
1,152

키움 프런티어 배당주 증권 투자신탁 제1호[주식혼합] C1
2001.10.04
7,153
7,526
1,052
3,196

키움퇴직연금장대트리플플러스증권자투자신탁1호[채권혼합] Class C
2011.01.24
6,487
6,907
1,065
1,223

AIA무배당변액유니버셜성장혼합형1형
2007.02.21
5,655
8,890
1,572
1,572

키움공모주스마트채움플러스증권투자신탁제1호[채권혼합]C-P
2015.08.17
5,289
5,557
1,051
1,140

키움분리과세하이일드사모증권투자신탁제K-1호[채권혼합]
2014.10.29
5,185
5,296
1,022
1,304

▶ 재간접형

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움뉴에이스ETF전문투자형사모증권투자신탁제1호[주식-재간접형]
2016.10.25
371,626
424,600
1,143
1,383

키움 칼레그로 전문투자형 사모 증권투자신탁 제1호[재간접형]
2015.01.14
203,106
284,689
1,402
1,752

키움글로벌얼터너티브증권투자신탁[혼합-재간접형] A
2018.10.05
147,396
169,977
1,153
1,153

키움뉴에이스ETF전문투자형사모증권투자신탁제2호[주식-재간접형]
2016.10.12
127,982
141,392
1,105
1,142

사학연금키움글로벌주식ACTIVE코어1호
2016.10.24
108,708
151,154
1,390
1,390

키움비바체전문투자형사모증권투자신탁[주식-재간접형]
2015.12.18
103,045
107,479
1,043
1,043

키움프레스토전문투자형사모증권투자신탁[재간접형]
2015.12.28
92,851
101,061
1,088
1,088

키움 글로벌 프레스티지 A.I. 사모 증권투자신탁 제1호[주식-재간접형]
2014.09.29
84,651
73,296
866
962

사학연금키움글로벌주식ACTIVE성장1호
2018.04.26
83,133
94,374
1,135
1,135

사학연금키움글로벌주식ACTIVE가치1호
2016.08.26
72,789
95,427
1,311
1,311

▶ 단기금융

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움법인MMF 1호
2012.12.12
2,773,013
2,814,767
1,015
1,141

연기금전문투자형MMF제17호
2014.02.10
1,560,603
1,579,048
1,012
1,078

키움 프런티어 개인용 MMF 제1호[국공채] C1
2001.08.03
1,310,470
1,312,745
1,002
1,636

키움 프런티어 신종 법인용 MMF 제1호
2003.08.28
664,036
665,106
1,002
1,658

키움 프런티어 법인용 MMF 제3호[국공채] C1
2003.11.14
527,141
534,498
1,014
1,556

키움 프런티어 법인용 MMF 제3호[국공채] Class C-I
2018.03.19
305,807
310,441
1,015
1,026

키움 프런티어 법인용 MMF 제1호[국공채]
2003.04.07
236,856
238,366
1,006
1,543

▶ 파생형

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제12호[채권-파생형]
2018.11.26
106,632
110,103
1,033
1,033

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제13호[채권-파생형]
2018.12.07
100,111
100,163
1,001
1,030

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제10호[채권-파생형]
2019.03.27
80,299
81,744
1,018
1,018

키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제11호[채권-파생형]
2016.08.12
72,000
77,325
1,074
1,074

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]
2017.10.13
70,300
72,726
1,035
1,057

키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제10호[채권-파생형]
2016.07.01
62,469
62,021
993
1,034

키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제9호[채권-파생형]
2016.05.24
62,443
65,626
1,051
1,051

키움금리연계사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]
2015.10.14
51,626
54,662
1,059
1,093

키움금리연계사모증권투자신탁제6호[채권-파생형]
2015.10.19
51,508
54,601
1,060
1,092

키움전문투자형금리연계사모증권투자신탁제8호[채권-파생형]
2015.11.27
51,379
54,522
1,061
1,090

▶ 기타

(2019.9.30 기준, 단위 : 백만원)

펀드명
설정일자
설정액
순자산총액
기준가(원)
수정기준가(원)

한국BTL인프라투융자회사
2006.05.19
819,255
821,431
5,013
10,614

키움마일스톤US Debt전문투자형사모부동산투자신탁제2호
2017.01.31
660,265
648,237
982
1,090

키움마일스톤사모부동산투자신탁제12호
2007.12.04
400,717
604,758
1,509
2,927

키움동북아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁제2호[인프라사업]
2007.07.05
229,968
231,341
1,006
1,833

한국전력키움스프랏글로벌사모투자전문회사
2014.09.29
225,909
225,909
1,000
1,000

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제1호[금전채권]
2006.08.30
225,228
226,279
1,005
1,857

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제3호
2017.01.23
222,055
245,011
1,103
1,217

키움유럽인프라A.I.전문투자형사모투자신탁 제4호
2017.12.12
196,840
192,419
978
1,025

포스코키움이아이지글로벌사모투자전문회사
2012.03.09
169,545
169,545
1,000
1,018

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
2019.02.20
165,968
164,801
993
1,032

키움마일스톤사모부동산투자신탁제13호
2007.12.04
147,379
248,986
1,689
3,524

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제3호[금전채권]
2008.04.18
132,615
133,532
1,007
1,859

키움마일스톤유럽전문투자형사모부동산투자신탁제4호
2017.09.08
131,380
129,019
982
1,074

키움인프라코어Debt전문투자형사모투자신탁제2호
2019.04.24
127,175
135,436
1,065
1,095

키움 K고래 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-S
2018.04.19
121,874
121,913
1,000
1,000

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

■

여신전문금융업 : 키움캐피탈(주)

가. 영업의 개황

당사는 키움금융네트워크의 7번째 금융회사로 2018년 8월 9일 설립, 동년 10월 5일에 여신전문금융업 등록 후 영업을 개시하였습니다. 당사의 지분은 키움증권이 98%, 다우기술이 2%를 보유하고 있습니다. 설립 자본금은 200억원이며, 두차례 증자를 통해 현재 납입 자본금은 1,000억원입니다. 

 당사는 2018년 설립이후 월평균 27%의 급격한 자산성장을 경험했으며, 이 후에도 고른 사업 포트폴리오와 안정적인 자금운용 등을 바탕으로 성장성과 수익성, 안정성을 모두 충족하는 균형적인 발전을 이룰 것입니다. 앞으로 키움금융네트워크 영업시너지와 우수한 인적 역량을 바탕으로 기업 맞춤형 종합 금융서비스를 제공함으로써 '고객과 함께 성장하는 키움캐피탈'로 발돋움할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

현금 및 예치금
81,337
26,512
-

유가증권
92,642
30,615
-

파생상품자산
-
-
-

대출채권
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
538,939
219,412
-

유형자산
402
482
-

사용권자산
313
-
-

기타자산
4,585
2,569
-

총자산
718,218
279,590
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
1,781
-
496

유가증권평가 및 처분손익
218
11
105

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
7,763
26
856

기타 영업손익
(1,554)
-
(1,767)

판매비와 관리비
4,220
45
907

영업이익
3,988
(8)
(1,217)

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
101,559

97,892

-
-

- 자본금
45,000
6%
45,000
16%
-
-

- 자본잉여금
54,345
8%
54,345
19%
-
-

- 기타포괄손익누계액
(61)
0%
-
0%
-
-

- 이익잉여금
2,274
0%
(1,453)
-1%
-
-

2. 부 채
616,659

181,698

-
-

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
-

- 기타부채
616,659
86%
181,698
65%
-
-

합 계
718,218
100%
279,590
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
81,337
11%
26,512
9%
-
-

예치금
-
0%
-
0%
-
-

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
77,974
11%
30,615
11%
-
-

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
14,668
2%
-
0%
-
-

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
-

대출채권
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
538,939
75%
219,412
78%
-
-

유형자산
402
0%
482
0%
-
-

사용권자산
313
0%
-
0%
-
-

기타자산
4,585
1%
2,568
1%
-
-

합 계
718,218
100%
279,590
100%
-
-

마. 주요 상품 서비스

취급업무
설 명

신기술사업금융
신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리, 운용 등을 영위하는 금융사업

시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

간접투자
조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 인수금융

일반대출
기업/개인을 상대로 한 대출업무 (운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 등)

스탁론
대출신청인 명의의 증권계좌를 금융기관에 담보(질권)로 제공하고, 고객 증권계좌에 주식매입자금을 제공하는 온라인 대출 상품

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해
당사항 없음.

■

집합투자업 :

키움K고래멀티전략전문사모1호C
-S

가. 영업의 개황

국내 및 해외주식, 채권 장내외 파생상품, 메자닌, 수익증권 등 다양한 자산군에 투자하며, Equity hedge, Event-Driven, Mezzanine, Macro 전략 등을 혼합한Multi 전략을 수행함으로써 변동성 낮은 성과를 추구합니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

현금 및 예치금
13,897
9,410
-

유가증권
119,587
143,890
-

파생상품자산
13
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
-
-

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
4,102
2,187
-

총자산
137,599
155,487
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
-
-

유가증권평가 및 처분손익
7,727
(293)
(5,410)

파생상품 관련 손익
(187)
(2,153)
(1,320)

이자 손익
861
496
524

기타 영업손익
1,705
516
(565)

판매비와 관리비
354
-
60

영업이익
9,752
(1,434)
(6,831)

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
125,900

113,731

-
-

- 자본금
122,979
89%
120,562
78%
-
-

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
-

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
-

- 이익잉여금
2,921
2%
(6,831)
-4%
-
-

2. 부 채
11,699

41,755

-
-

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
-

- 기타부채
11,699
9%
41,755
27%
-
-

합 계
137,599
100%
155,487
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
2,489
2%
485
0%
-
-

예치금
11,408
8%
8,925
6%
-
-

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
119,587
87%
143,890
93%
-
-

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
-

파생상품자산
13
0%
-
0%
-
-

대출채권
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

유형자산
-
0%
-
0%
-
-

사용권자산
-
0%
-
0%
-
-

기타자산
4,102
3%
2,187
1%
-
-

합 계
137,599
100%
155,487
100%
-
-

마. 주요 상품 서비스

해당사항 없음

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해
당사항 없음.

■

집합
투자
업 :

메리츠 AI-EuroBond전문투자형사모투자
신탁

가. 영업의 개황

- 국내 및 해외 기업이 발행하는 Euro화 채권에 투자해 안정적인 수익을 추구하는 
 해외펀드 투자

- 투자대상 해외집합투자기구 : KS Asia Absolute Return Fund IC (Class K)

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

현금 및 예치금
3
-
-

유가증권
81,950
81,368
-

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
18
2
-

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
-
-
-

총자산
81,971
81,370
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'19.01.01 ~ '19.09.30
'18.01.01 ~ '18.09.30
'18.01.01 ~ '18.12.31

수수료 손익
-
-
-

유가증권평가 및 처분손익
582
437
1,068

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
-
-
-

기타 영업손익
2,467
(18)
(44)

판매비와 관리비
21
-
-

영업이익
3,028
419
1,024

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
81,950

81,324

-
-

- 자본금
80,300
98%
80,300
99%
-
-

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
-

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
-

- 이익잉여금
1,650
2%
1,024
1%
-
-

2. 부 채
21

46

-
-

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
-

- 기타부채
21
0%
46
0%
-
-

합 계
81,971
100%
81,370
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2019.09.30기준
2018.12.31기준
2017.12.31기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
3
0%
-
0%
-
-

예치금
-
0%
-
0%
-
-

단기매매금융자산
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
81,950
100%
81,368
100%
-
-

매도가능금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
-

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
-

대출채권
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
18
0%
2
0%
-
-

유형자산
-
0%
-
0%
-
-

사용권자산
-
0%
-
0%
-
-

기타자산
-
0%
-
0%
-
-

합 계
81,971
100%
81,370
100%
-
-

마. 주요 상품 서비스

해외 펀드 운용전략

- 국내 및 해외기업이 발행하는 Euro화 채권에 신탁재산 대부분을 투자하는 
 해외펀드 투자

- 채권 등급 S&P, Fitch A-/ Moody’s A3/ 국내 신용평가사 A 이상

- 신용 연계 파생상품(CDS 등) 투자를 통해 수익 조건 상향 추구

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해
당사항 없음

13. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

■ 키움증권㈜

및 종속회사에 관한 사항

가. 자본적정성 관련 지표

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분

제21기 3분기
제20기

영업용순자본(A)

1,662,339
1,504,966

총 위 험 액(B)

938,973
923,856

잉여자본(A-B)

723,366
581,110

필요유지자기자본(C)

131,110
127,610

순자본비율[(A-B)/C]
551.72%
455.38%

주) 순자본비율 = {(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본} X 100(%)

■ 키움증권(주)

가. 자본적정성 관련 지표

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

영업용순자본(A)
1,367,045
1,272,234
916,732

총 위 험 액(B)
825,242
809,800
488,834

잉여자본(A-B)
541,803
462,434
427,898

필요유지자기자본(C)
131,110
127,610
127,610

순자본비율[(A-B)/C]
413.24%
362.38%
335.32%

주) 순자본비율 = {(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본} X 100(%)

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A)
15,443,402
11,750,103
7,992,274

잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B)
12,868,148
9,284,283
7,168,154

유동성비율(A/B)
120%
127%
111%

다. 그 밖에 투자자의 투자
판
단에 중요한 사항

(1) 수수료 현황
[키움증권 매매수수료 체계]

구분
HTS
WTS
홈페이지
영웅문S
영웅문T plus
영웅문SF
영웅문SN
모바일웹
오픈웹
증권통
키움T스톡
유팍스
파생통
ARS
키움금융센터 
반대매매 
청산거래

주식
거래소/코스닥/ETF
0.015%
0.015%
0.05%
0.1%
-
0.15%
0.3%

ETN
0.015%
0.015%
-
-
-
0.15%
0.3%

코넥스
0.015%
(WTS제외)
-
-
-
-
-
0.3%

ELW
0.015%
0.015%
0.05%
-
-
-
0.3%

K-OTC
0.2%
-
-
-
-
0.3%
0.5%

K-OTCBB
-
-
-
-
-
-
0.5%

거래소 장외주식(KSM)
-
0.5%
(거래소앱)
-
-
-
-
-

대주
0.1%
0.1%
-
-
-
0.1%
0.3%

주가지수
선물옵션
KOSPI200선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
-
0.03%

미니KOSPI200선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
-
0.03%

코스닥150선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
(예정)
-
0.03%

KRX300선물
0.003%
0.003%
-
-
-
-
0.03%

Kospi200변동성지수선물
0.01%
0.01%
-
-
-
-
0.05%

유로스톡스50
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

섹터지수선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

배당지수선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

KOSPI200옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
0.3%
-
1.0%

코스닥150옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.0%

미니KOSPI200옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
0.3%
-
1.0%

야간KOSPI200옵션
0.15%
0.15%
-
-
-
1.0%
1.0%

야간미니KOSPI선물
0.003%
0.003%
-
-
-
-
0.03%

개별주식선물
개별주식옵션
ETF선물
개별주식선물
ETF선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

개별주식옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.0%

채권금리선물
3년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

5년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

10년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

통화선물옵션
미국달러선물
(만기 청산거래 시)
0.005%
0.005%
-
-
-
-
0.015%

엔선물
0.0045%
0.0045%
-
-
-
-
0.0135%

유로선물
0.0035%
0.0035%
-
-
-
-
0.0105%

위안선물
0.005%
0.005%
-
-
-
-
0.015%

미국달러옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.5%

실물선물
금선물
0.007%
0.007%
-
-
-
-
0.02%

돈육선물
0.065%
0.065%
-
-
-
-
0.2%

일반채권
* 유관기관수수료
별도 부과
90일 미만
-
-
-
-
-
-
-

90일~120일
0.01%
-
-
-
-
-
0.01%

120일~210일
0.02%
-
-
-
-
-
0.02%

210일~300일
0.03%
-
-
-
-
-
0.03%

300일~390일
0.05%
-
-
-
-
-
0.05%

390일~540일
0.10%
-
-
-
-
-
0.10%

540일 이상
0.15%
-
-
-
-
-
0.15%

주식관련 채권
* 유관기관수수료
별도 부과
-
0.15%
-
-
-
-
-
0.15%

소액채권
* 유관기관수수료
별도 부과
-
0.3%
-
-
-
-
-
0.3%

금현물
금현물(99.99%)
0.3%
0.3%
-
-
-
-
0.5%

*카카오증권 매체 : 주식 수수료율 0.015%
*미스리번개 매체 : 주식 수수료율 0.05% (ELW 포함) / 선물옵션 수수료율 번개3(HTS)와 동일
주1)주가지수선물옵션거래는 영웅문SF/영웅문SN(야간거래)/모바일웹/오픈웹에서 제공됩니다. 
주2)개별주식선물/채권금리선물/통화선물옵션/실물선물의 경우 기존잔고/미체결내역 보유시에만 모바일웹/오픈웹을 통한 매매가 가능합니다.
 (모바일웹/오픈웹을 통한신규매매 불가) 

※ 수수료 징수는 종목별 매수/매도를 기준으로 하며, 동일종목의 분할매매시는 매수별, 매도별 체결합계금액을 기준으로 산정합니다.
※ 실물인수도 시 미국달러선물 0.017%, 엔선물 0.015%, 유로선물 0.012%,위안선물 0.017%의 수수료율이 적용됩니다.
※ 채권(일반채권, 주식관련채권, 소액채권)관련 유관기관 수수료율 : 0.00519496%
※ 금현물 유관기관 수수료율 (단, 각 유관기관수수료 및 10% 부가가치세는 금현물 위탁수수료율 0.3%에 포함)
- KRX 거래수수료율 0.056%, 청산결제수수료율 0.014%
- 한국예탁결제원 보관수수료 0.00022%(잔량기준), 결제수수료 0.014%

[옵션상품 가격 구간별 수수료율]

적용매체
상품
수수료율

HTS,WTS,홈페이지,영웅문S, 영웅문T plus,영웅문SF, 영웅문SN,모바일웹, 오픈웹
KOSPI200옵션
0.42pt 미만
0.42pt~ 2.47pt 미만
2.47pt 이상

0.14%+13원
0.15%
0.147%+78원

미니KOSPI200옵션
0.48pt 미만
0.48pt~ 2.53pt 미만
2.53pt 이상

0.14%+3원
0.15%
0.147%+16원

코스닥150옵션
3.2pt 미만
3.2pt~24.5pt 미만
24.5pt 이상

0.14%+4원
0.15%
0.147%+31원

개별주식옵션
4,000원 미만
4,000원 ~ 16,000원 미만
16,000원 이상

0.2%+5원
0.2%
0.2%+20원

미국달러옵션
11.9원 미만
11.9원 이상 ~ 23.8원 미만
23.8원 이상

600원
0.5%
1,200원

[해외주식 수수료 및 세금 안내]

구분
수수료
세금 및 기타비용

HTS/홈페이지/모바일매체
오프라인

홍콩
0.3%
0.5%
인지세: 매수/매도시 각각 0.1%

중국
중국A : 0.3%
중국A : 0.5%
상해B : 0.3%,최저수수료 USD 15
심천B : 0.3%,최저수수료 HKD 120
인지세: 매도시 0.1%

일본
0.23%
0.3%
-

미국
매매대금 * 0.25%
매매대금 * 0.50%
SEC fee : 매도시, 매도금액* $0.0000207
(SEC FEE가 $0.01미만인 경우는 $0.01로 적용)

독일
온라인(영웅문4) : 
독일,영국 매매대금*0.24%
최저수수료 : 독일(10EUR),영국(10GBP)
최저주문금액 : 100EUR(100GBP)
매매대금*0.24%
최저수수료 : 독일(10EUR),프랑스 & 이탈리아(15EUR), 영국(10 GBP)
최저주문금액 : 100EUR
기타거래비용없음

프랑스

이탈리아

영국
인지세(매수시) 0.5%

인도네시아
온라인(영웅문4)
0.4%, 최저수수료 IDR 400,000
0.4%, 최저수수료 IDR 400,000
Levy 0.043%(매도/매수)
Transaction fee 0.1%(매도시)

주) OTC Market(구 OTCBB) 온라인 매매서비스중단(오프라인 가능)
주) 미국주식 프랑스ADR 일부 종목 매수 거래세 0.2%부과(매도시는 부과하지 않음)

※ 상기수수료율 내역은 작성기준일 이후 금융투자협회에 변동보고한 수수료율을 반영한 수치이며, 상세내용 확인 및 상기 매체 외 타매체 매매 시 키움증권 홈페이지의 수수료 체계를 확인바랍니다.

(2) 관련법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

구분

관련법령

발행 및 유통

상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융투자업규정, 금융산업의 구조개선에 관한 법률, 증권의 발행 및 공시에 관한 규정, 유가증권시장 공시 규정, 유가증권시장 상장 규정, 유가증권시장 업무 규정, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등

과세측면

소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 증권거래세법, 지방세법,

농어촌특별세법, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 등

국제화

외국환거래법, 금융기관의 해외진출에 관한 규정

기타

주식회사의 외부감사에 관한 법률
신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 
전자금융거래법
자산유동화에 관한 법률
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
개인정보보호법 
특정금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 
공중 등 협박목적을 위한 자금조달행위의 금지에 관한 법률 
전자서명법 
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 
장애인차별금지 및 권리구제 등에 관한 법률 
예금자보호법 
전기통신금융사기 피해 방지 및 피해금 환급에 관한 특별법 
전자문서 및 전자거래기본법 
정기 금융정보 교환을 위한 조세조약 이행규정 
부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률 등.

(3) 예탁자
산의 현황 및 보호에 관한
사항

1) 고객예탁재산 현황

① 투자자예수금

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

위탁자예수금
3,400,333
2,906,838
3,017,644

장내파생상품거래예수금
330,491
268,559
244,654

청약자예수금
-
-
-

저축자예수금
79
80
147

조건부예수금
-
-
-

수익자예수금
8,515
41,083
103,173

금현물투자자예수금
8,254
2,495
2,127

기 타
16
17
15

합 계
3,747,688
3,219,072
3,367,760

주) 외화예수금은 위탁자 예수금으로 분류
 

② 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

위탁자유가증권
27,755,378
28,235,058
27,534,756

저축자유가증권
462
501
477

집합투자증권
8,528,012
12,368,282
13,362,384

합 계
36,283,852
40,603,841
40,897,617

2) 예탁재산의 보호현황

① 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분
별도예치대상금액
별도예치금액
예치비율
주)
비 고

증권금융
은행
기타

위탁자예수금
2,957,756
2,964,121
-
-
100.2%

장내파생상품거래예수금
245,997
164,900
11,906
74,940
102.3%

집합투자증권예수금
2,419
2,500
-
-
103.3%

조건부예수금
-
-
-
-
0%

청약자예수금
-
-
-
-
0%

저축자예수금
79
79
-
-
100.0%

기타
84,698
9,000
59,925
27,409
113.7%

합 계
3,290,949
3,140,600
71,831
102,349
100.7%

주) 예치비율은 별도예치금액 전체에 대한 비율을 의미

(4) 위험관리에 관한 사항

1. 리스크관리 조직

구분

구성

목적

리스크관리

위원회

사외이사 2인, 대표이사 1인

(총 3인으로 구성)

효과적인 리스크관리를 위하여 회사의 리스크를 합리적으로 인식/측정/감시/통제하는데 필요한 정책 및 절차를 마련하고 리스크의 총괄적인 감독 및 효율적인 통제 환경을 조성

리스크관리

실무위원회

리스크관리본부장, 전략기획본부장, 투자운용본부장, 홀세일총괄본부장,

프로젝트투자본부장, 구조화금융본부장, 기업금융본부장, 내부통제부서 담당임원

(총 8인으로 구성)

위원회의 원활한 리스크관리 업무 수행을 위하여 리스크관리에 대한 실무적 사항을 심의하고 의결

리스크관리팀

팀장 1명, 차장 2명, 과장 2명,

대리 1명, 주임 1명, 사원 1명

(총 8인으로 구성)

위원회 및 실무위원회가 수립하고 시행하는 리스크관리 관련 제반 실무적 업무 수행 및 위원회와 실무위원회의 사무업무를 수행

투자심사팀

팀장 1명, 차장 2명, 과장 2명,

대리 1명, 주임 1명, 사원 3명

(총 10인으로 구성)

기업금융(IB) 및 자기자본(PI) 투자 업무에 대한 투자심사 및 관리업무 수행

부서별

리스크관리자

위원회가 지정하는 부서에 실무자급

이상으로 1인 이상 선임

리스크관리 관련사항에 대한 리스크관리부서와의 협조체제 구축

2. 리스크관리 정책의 개요

1) 리스크관리 원칙

① 리스크관리는 회사의 경영전략 수행의 핵심요소로서 전사 경영전략과 연계 정렬된 관리 전략에 따라 수립된 절차와 통제 방식에 의하여 수행

② 리스크관리는 회사의 경영활동에 존재하는 모든 리스크에 대하여 전사적이며 통합적으로 관리

③ 리스크관리는 명문화되고 투명한 관리 절차에 따라 수행

④ 리스크관리는 현업 및 후선 업무와 분리하여 독립적으로 수행되어야 하며 이를 위하여 종합적인 리스크 관리 및 통제기능을 담당하는 중앙의 리스크관리 조직을 구성하여 운영

⑤ 리스크관리는 모범규준을 지향 하여야 하고 상시적이고 지속적으로 개선

2) 순자본비율 등의 관리

① 위원회는 회사의 재무건전성 유지를 위하여 매 사업년도에 회사가 유지하여야 하는 순자본비율과 그에 따른 회사의 전체 위험자본 한도를 설정

② 경영기획부서 및 재경업무부서는 위원회에서 설정한 순자본비율 및 자산부채비율이 유지될 수 있도록 매 사업년도 회사의 경영목표 및 사업계획 수립 시에 사업년도 전반에 걸쳐 적정 규모의 순자본 및 자산, 부채 규모가 유지될 수 있도록 하여야 하며, 부서별 예산 및 이익계획에 대한 목표관리를 통해 합리적으로 통제할 수 있는 방안을 수립하여 시행

③ 리스크관리부서는 위원회에서 정한 순자본비율이 유지될 수 있도록 관리 체제를 구축하고 이를 시행

④ 리스크관리부서는 정기적으로 순자본비율 및 자산부채비율의 관리현황을 보고

3) 한도관리

① 한도관리는 회사의 제반 거래에 있어 수반되는 리스크의 편중을 예방하고 잠재적인 예상 최대손실의 제한을 통한 자산운용의 안정성 제고와 회사의 재무건전성 유지를 그 목적으로 함

② 위험자본한도는 한도 배분 단위 별로 세분화되어 관리

③ 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크와 같이 한도 관리 대상 리스크는 가능한 한 최소 주기로 전사적으로 측정하여 관련 위험액을 산출

④ 리스크관리부서는 사전에 위원회에 의하여 설정된 순자본비율에 의하여 산출된 전사 위험자본한도와 측정 시점의 실제 전사 위험액을 측정 비교하여 그 적정성을 평가하고 통제할 수 있는 체제를 갖추어야 함

⑤ 위험자본한도의 준수 여부는 매일 모니터링 되어야 하고, 위험자본한도를 배정받은 현업 및 후선 업무 부서장은 위험자본한도를 준수하도록 함

4) 한도초과 시 조치

① 한도를 배정받거나 한도가 설정된 업무를 수행하는 부서가 한도를 초과하여 거래하였을 때에는 해당부서장은 즉시 한도 이내 축소를 위한 조치를 취하고, 위반 내용과 발생 원인 등을 리스크관리부서에 보고하여야 하며 리스크관리부서는 그 위반내용 및 영향이 중대하다고 판단하는 경우 이를 실무위원회 위원장에게 보고하여 사후 조치에 대하여 지시를 받아 수행

② 한도 이내 축소를 위한 조치가 시장의 상황에 따라 즉시적으로 취해질 수 없는 경우 해당 부서장은 예상 처리 기간 등을 명시한 한도초과 해소 계획을 리스크관리부서에 제출하여야 하며, 리스크관리부서는 동 계획의 타당성을 검토하고 이에 따른 실행 여부를 모니터링 함

5) 측정 및 보고

① 회사의 모든 리스크는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 측정되어야 하며 가능한 실시간 측정을 원칙으로 하나, 리스크의 종류 및 발생 빈도 등에 따라 측정 주기를 별도로 정하여 운영

② 측정방법은 일관성이 유지되어야 하며 그 타당성이 검증되어야 함

③ 위원회는 리스크 측정을 위한 시스템을 개발·운용하고, 지속적인 수정·보완을 통하여 그 유효성이 제고되도록 하여야 함

④ 회사는 회사의 제반 리스크에 관한 사항을 보고함에 있어 거래에 관련된 의사결정 라인과 분리된 보고 체계를 구축하여야 하며 적시적인 보고가 될 수 있도록 보고 내용 및 주기 등을 정하여 보고를 시행

⑤ 리스크관리부서는 경영환경 및 시장상황이 급변하거나 회사의 재무구조에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안이 발생할 경우 그 내용을 수시로 보고

6) 위기상황 대응방안의 수립

① 리스크관리부서는 급격한 시장상황의 변화(자산가치의 급격한 하락, 신용경색으로 인한 유동성 감소, 신인도 하락 등) 또는 예기치 못한 사건의 발생(전산시스템 장애 등)으로 인한 회사의 대량손실위험에 대비한 위기상황대응방안을 수립하여 위원회의 승인을 받아야 함

7) 리스크관리 전산시스템

① 위원회는 리스크를 효율적으로 측정할 수 있는 리스크관리 전산시스템을 구축·운영하여야 하며, 정기적으로 시스템의 안정성 및 정확성을 감독

② 리스크관리부서는 효율적인 리스크관리를 위하여 리스크관리 전산시스템을 적정하게 관리하고 유지·보수하여야 하며 리스크관리 전산시스템의 상호 유기적 설계 및 구축을 위하여 관련 부서간 협조체제를 마련

③ 리스크관리부서는 리스크관리 전산시스템의 데이터베이스 관리, 보안성 확보, 백업 및 복구절차를 마련하여야 하고 리스크의 측정모형에 대한 적정성을 수시로 검증

8) 위험관리 주요 현황

① 신용위험관리

신용위험이란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락, 채무 불이행 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미함. 회사는 신용위험관리를 위해 내부 및 외부 신용등급을 동시에 감안한 기준신용등급 체계를 활용하고 있으며, 신용위험노출규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여 거래상대방별, 기업집단별, 국가별, 신용등급별 Exposure 산출 및 이에 대한 한도를 관리하고 있음

또한, 신용위험 측정을 위해 Credit VaR를 일별로 산출하여 전사 및 부서별 한도를 관리하고 있으며, 거래상대방 모니터링을 통하여 조기경보체제를 구축ㆍ운영함으로써 발생 가능한 손실을 미연에 방지하고 있음

② 시장위험관리

시장위험이란 금리, 환율, 주가 등 시장가격의 불리한 변동으로 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미함. 회사는 시장위험관리를 위해 각 부서별 사업계획에 기반한 '포지션 한도’와 과거변동성에 기초한 '손실한도' 및 99% 신뢰구간, 10일 VaR 기준의 '시장위험자본한도' 등을 운영하고 있으며, 시장위험이 회사가 감내할 수 있는 위험 수준으로 관리되도록 노력하고 있음

③ 유동성위험관리

유동성위험은 수용하기 힘든 손실 없이는 만기가 도래하는 지급의무를 이행하지 못할 위험을 의미함. 회사는 유동성위험 관리를 위해 유동성비율을 활용하고 있으며, 통화별로 원화, 외화를 구분하여 유동성 비율 및 유동성갭을 측정ㆍ모니터링하고 있음. 또한, 유동성 상태 및 금융시장 안정성에 따라 각 단계별 세부 대응방안을 수립하여 위기상황 발생에 대비하고 있음

④ 운영위험관리

운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력 및 시스템 혹은 외부사건 등으로 인해 직접 또는 간접적으로 손실이 발생할 가능성을 의미함. 회사는 운영위험 관리를 위한 조직 및 관리체계를 마련하여 운영하고 있으며, 위험통제자가진단(RCSA)을 실시하여 전사의 운영위험을 인식 및 평가하고, 인식한 운영위험에 대해 개선과제를 도출하고 수행함으로써 운영위험을 축소ㆍ회피하여 손실가능성을 최소화하고 있음

■ 키
움저
축은행

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

BIS 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

자기자본(A)
143,848
127,188

위험가중자산(B)
917,850
943,274

자기자본비율(A/B)
15.67%
13.48%

주) K-GAAP 재무제표기준

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
40,624
41,478

특별
-
-

소계
40,624
41,478

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
40,624
41,478

기중 대상상각액
10,067
10,004

주) K-GAAP 재무제표기준

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
2%
2%
2%

ROE
19%
17%
20%

주) K-GAAP 재무제표기준 

■
키
움예스저
축은행

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

BIS 비율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

자기자본(A)
109,587
96,333

위험가중자산(B)
776,937
736,650

자기자본비율(A/B)
14.11%
13.08%

주) K-GAAP 재무제표기준

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
21,469
18,802

특별
-
-

소계
21,469
18,802

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
21,469
18,802

주) K-GAAP 재무제표기준

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
2%
2%
2%

ROE
16%
17%
13%

주) K-GAAP 재무제표기준 

■ 키움투자자산운용

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

최
소영업자본액

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

최소영업자본액

26,905
26,331
27,853

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

유동성 자산(A)
93,227
85,919
48,992

유동성 부채(B)
6,683
10,015
11,094

유동성비율(A/B)
1,395%
858%
442%

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
12%
11%
12%

ROE
13%
12%
13%

■ 키
움
캐
피탈

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

조정자기자본비율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

자기자본(A)
104,685
99,101

위험가중자산(B)
636,881
253,078

자기자본비율(A/B)
16.44%
39.16%

주)여신전문금융업 감독규정 내 조정자기자본비율을 기재함

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
3,126
1,209

특별
-
-

소계
3,126
1,209

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
3,126
1,209

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
0.40%
-1.39%
-

ROE
1.80%
-3.00%
-

■
키움K고래멀티전략전문사모1호C-S

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

유동성 자산(A)
137,599
155,487
-

유동성 부채(B)
11,699
41,755
-

유동성비율(A/B)
1,176%
372%
-

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
6.7%
-4.4%
-

ROE
8.1%
-6.0%
-

■
메리츠 AI-EuroBond전문투자형사모투자신탁

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

유동성 자산(A)
81,971
81,370
-

유동성 부채(B)
21
46
-

유동성비율(A/B)
390,338%
176,891%
-

(2) 수익성비율

구 분
2019.09.30 기준
2018.12.31 기준
2017.12.31 기준

ROA
3.7%
1.3%
-

ROE
3.7%
1.3%
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제28기
제27기
제26기

2019년 9월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
20,401,060
16,091,488
10,834,013

ㆍ현금 및 현금성자산
499,243
546138
261,304

ㆍ단기금융상품
-
-
434,288

ㆍ대출채권
-
-
3,033,502

ㆍ매출채권
70,808
56,626
69,411

ㆍ재고자산
5,517
7,880
9,331

ㆍ기타
19,825,492
15,480,844
7,026,177

[비유동자산]
3,796,077
3,254,558
1,899,452

ㆍ매도가능금융자산
-
-
783,469

ㆍ공정가치측정금융자산
1,473,517
607,265
-

ㆍ관계기업투자
299,763
392,491
199,837

ㆍ유형자산
331,359
278,574
252,145

ㆍ무형자산
184,242
182,067
200,471

ㆍ투자부동산
412,652
448,888
412,504

ㆍ기타
1,094,544
1,345,273
51,024

자산총계
24,197,138
19,346,047
12,733,466

[유동부채]
19,895,841
15,256,971
9,973,631

ㆍ매입채무
31,201
25,186
29,045

ㆍ공정가치측정금융부채
5,705,754
3,717,282
-

ㆍ단기차입금
6,388,822
5,434,167
3,063,487

ㆍ기타
7,770,064
6,080,336
6,881,099

[비유동부채]
1,581,360
1,511,956
684,478

ㆍ장기차입금
1,178,332
1,122,744
460,490

ㆍ퇴직급여부채
6,634
2,041
2,818

ㆍ이연법인세부채
214,952
205,235
206,360

ㆍ기타
181,442
181,936
14,810

부채총계
21,477,202
16,768,928
10,658,109

[지배기업 소유주지분]
492,960
435,381
472,881

ㆍ자본금
19,150
19,150
19,150

ㆍ자본잉여금
143,699
145,405
121,777

ㆍ이익잉여금
398,833
352,813
332,424

ㆍ기타포괄손익누계액
4,557
10,740
2,571

ㆍ기타자본항목
(73,280)
(92,728)
(3,041)

[비지배지분]
2,226,975
2,141,738
1,602,474

자본총계
2,719,935
2,577,119
2,075,356

2019.01~2019.09

2018.01~2018.12

2017.01~2017.12

매출액
2,638,302
2,669,931
1,654,276

영업이익
427,365
361,633
353,592

연결총당기순이익
307,636
232,911
235,838

지배기업 소유주지분
51,775
33,061
35,808

비지배지분
255,860
199,850
200,030

기본주당순이익(원)
1,352원
864원
935원

연결에 포함된 회사수
120개
100개
58개

관계기업 평가방법
지분법
지분법
지분법

※ 제26기(전전기)는 종전기준서인 K-IFRS 제1018호 및 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었으며, 외부감사를 받지 아니하였습니다.

(2) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제28기
제27기
제26기

2019년 9월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
109,948
115,473
109,219

ㆍ현금 및 현금성자산
28,979
35,459
46,859

ㆍ단기금융상품
-
-
1,550

ㆍ매출채권
20,602
21,655
19,307

ㆍ재고자산
3,990
5,835
7,728

ㆍ기타
56,377
52,524
33,775

[비유동자산]
212,682
194,918
167,144

ㆍ매도가능금융자산
-
-
125

ㆍ공정가치측정금융자산
2,720
125
-

ㆍ종속기업투자
160,510
148,908
121,579

ㆍ유형자산
1,466
1,961
6,523

ㆍ무형자산
4,681
5,606
5,948

ㆍ투자부동산
19,896
19,932
19,980

ㆍ기타
23,409
18,386
12,989

자산총계
322,631
310,392
276,363

[유동부채]
146,262
140,489
106,881

ㆍ매입채무
6,803
9,328
8,866

ㆍ단기차입금
100,000
85,000
69,983

ㆍ계약부채
7,172
7,931
-

ㆍ기타유동부채
32,286
38,230
28,032

[비유동부채]
11,499
9,683
13,232

ㆍ장기차입금
-
-
5,000

ㆍ퇴직급여부채
1,035
398
448

ㆍ이연법인세부채
8,237
8,053
7,582

ㆍ기타비유동부채
2,226
1,232
202

부채총계
157,762
150,173
120,113

ㆍ자본금
19,150
19,150
19,150

ㆍ자본잉여금
80,876
80,876
80,876

ㆍ이익잉여금
64,843
60,193
56,224

ㆍ기타포괄손익누계액
-
-
-

ㆍ기타자본항목
-
-
-

자본총계
164,869
160,219
156,250

2019.01~2019.09

2018.01~2018.12

2017.01~2017.12

매출액
139,517
168,144
151,156

영업이익
8,007
9,039
6,083

당기순이익
10,788
10,528
7,967

기본주당순이익(원)
281원
273원
208원

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 제26기(전전기)는 종전기준서인 K-IFRS 제1018호 및 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었으며, 외부감사를 받지 아니하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 28 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 27 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 3분기말

제 27 기말

자산

Ⅰ.유동자산

20,401,060,816,352

16,091,488,899,691

(1)현금및현금성자산

499,243,787,569

546,138,982,049

(2)예치금

1,307,054,928,153

2,060,272,849,424

(3)매출채권

70,808,322,593

56,626,262,735

(4)유동계약자산

3,294,516,491

1,659,190,896

(5)유동 상각후원가 측정 금융자산

5,599,220,896,295

3,709,898,050,275

(6)유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

12,741,816,921,810

9,537,053,473,781

(7)유동파생상품자산

88,124,109,419

51,619,151,725

(8)기타유동자산

85,979,892,436

115,297,167,069

(9)재고자산

5,517,441,586

7,880,251,497

(10)매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

5,030,082,770

(11)당기법인세자산

0

13,437,470

Ⅱ.비유동자산

3,796,077,563,601

3,254,558,368,036

(1)비유동 상각후원가 측정 금융자산

1,048,142,460,482

1,315,372,354,342

(2)비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

1,039,819,731,605

64,116,947,025

(3)비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

433,697,422,680

543,148,651,034

(4)관계기업에 대한 투자자산

299,763,458,523

392,491,408,884

(5)투자부동산

412,652,770,416

448,888,292,285

(6)유형자산

331,359,422,222

278,574,793,708

(7)영업권

113,266,401,374

108,641,562,490

(8)영업권 이외의 무형자산

70,975,953,347

73,425,758,000

(9)사용권자산

11,134,287,409

0

(10)기타비유동자산

25,949,317,469

22,520,647,160

(11)이연법인세자산

9,316,338,074

7,377,953,108

자산총계

24,197,138,379,953

19,346,047,267,727

부채

Ⅰ.유동부채

19,895,841,791,877

15,256,971,755,097

(1)단기매입채무

31,201,431,873

25,186,046,209

(2)유동계약부채

29,220,727,686

28,353,707,517

(3)단기예수금

5,967,410,958,102

5,222,572,372,328

(4)단기차입금

6,388,822,570,158

5,434,167,842,331

(5)유동성금융리스부채

1,821,204,245

0

(6)기타유동금융부채

1,551,886,871,320

656,882,146,061

(7)유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채

5,705,754,000,525

3,717,282,819,041

(8)기타유동부채

62,805,952,577

51,527,393,216

(9)유동충당부채

1,098,728,541

948,823,140

(10)당기법인세부채

64,498,050,883

79,642,061,029

(11)유동파생상품부채

91,321,295,967

40,408,544,225

Ⅱ.비유동부채

1,581,360,970,615

1,511,956,279,277

(1)장기차입금

1,178,332,549,936

1,122,744,891,057

(2)비유동계약부채

793,779,957

864,749,078

(3)비유동금융리스부채

9,395,459,575

0

(4)기타비유동금융부채

17,563,008,355

11,826,498,822

(5)기타비유동부채

151,435,259,852

165,007,536,298

(6)비유동충당부채

2,253,837,690

4,235,684,450

(7)퇴직급여부채

6,634,659,999

2,041,501,726

(8)이연법인세부채

214,952,415,251

205,235,417,846

부채총계

21,477,202,762,492

16,768,928,034,374

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

492,960,036,888

435,380,823,700

(1)자본금

19,150,000,000

19,150,000,000

(2)자본잉여금

143,699,178,460

145,405,018,810

(3)기타자본구성요소

(73,280,642,972)

(92,728,041,019)

(4)기타포괄손익누계액

4,557,719,884

10,740,803,497

(5)이익잉여금(결손금)

398,833,781,516

352,813,042,412

Ⅱ.비지배지분

2,226,975,580,573

2,141,738,409,653

자본총계

2,719,935,617,461

2,577,119,233,353

자본과부채총계

24,197,138,379,953

19,346,047,267,727

연결 포괄손익계산서

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.수익(매출액)

935,739,224,276

2,638,302,972,547

612,438,274,118

1,847,677,489,658

Ⅱ.매출원가

715,574,388,437

1,881,677,815,134

407,366,412,402

1,213,505,619,237

Ⅲ.매출총이익

220,164,835,839

756,625,157,413

205,071,861,716

634,171,870,421

Ⅳ.판매비와관리비

110,089,747,741

329,259,846,143

103,951,882,874

297,593,959,238

Ⅴ.영업이익(손실)

110,075,088,098

427,365,311,270

101,119,978,842

336,577,911,183

Ⅵ.기타이익

8,146,834,857

19,734,002,886

1,874,502,183

25,495,416,887

Ⅶ.기타손실

9,396,169,229

18,650,798,447

11,031,537,300

15,268,279,289

Ⅷ.금융수익

984,868,056

4,197,041,920

821,779,326

2,729,102,249

Ⅸ.금융원가

2,529,133,439

7,450,894,990

2,676,706,833

6,662,434,046

Ⅹ.관계기업투자이익(손실)

2,541,947,542

15,478,531,217

4,914,757,900

6,079,989,924

XI.법인세비용차감전순이익(손실)

109,823,435,885

440,673,193,856

95,022,774,118

348,951,706,908

XⅡ.법인세비용

33,946,057,972

133,036,687,507

34,030,596,994

103,215,029,617

XⅢ.계속영업이익(손실)

75,877,377,913

307,636,506,349

60,992,177,124

245,736,677,291

XIV.중단영업이익(손실)

0

0

(102,588,514)

(27,638,697)

XV.당기순이익(손실)

75,877,377,913

307,636,506,349

60,889,588,610

245,709,038,594

XVI.기타포괄손익

(22,234,294,689)

(48,050,230,876)

(2,677,228,525)

7,411,026,930

(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

2,154,555,856

5,665,262,214

(8,285,621,241)

(3,370,960,751)

1.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

1,587,954,900

4,440,278,497

(4,801,394,232)

0

2.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

320,111,320

702,167,390

(3,169,266,795)

(3,370,960,751)

3.현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

246,489,636

522,816,327

(314,960,214)

0

(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(24,388,850,545)

(53,715,493,090)

5,608,392,716

10,781,987,681

1.해외사업장 외화환산차이(비지배지분)

0

0

0

0

2.기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

(26,914,664,285)

(55,121,150,465)

6,032,090,691

11,173,108,391

3.당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익

2,537,404,625

1,618,166,014

4.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(11,590,885)

(212,508,639)

(423,697,975)

(391,120,710)

XVII.총포괄손익

53,643,083,224

259,586,275,473

58,212,360,085

253,120,065,524

XVIII.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

13,109,020,891

51,775,658,402

20,434,329,812

55,027,134,365

(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

62,768,357,022

255,860,847,947

40,455,258,798

190,681,904,229

XIX.총 포괄손익의 귀속

(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

9,971,461,304

45,546,267,457

21,155,692,750

56,557,554,116

(2)총 포괄손익, 비지배지분

43,671,621,920

214,040,008,016

37,056,667,335

196,562,511,408

연결 자본변동표

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)

19,150,000,000

121,777,112,405

(3,041,351,162)

2,571,476,887

332,424,675,286

472,881,913,416

1,602,474,519,516

2,075,356,432,932

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

55,539,459

1,379,139,721

6,604,756,724

5,170,077,544

13,000,298,100

18,170,375,644

Ⅲ.당기순이익(손실)

0

0

0

0

34,592,804,553

34,592,804,553

150,226,645,431

245,709,038,594

Ⅳ.해외사업장외화환산차이

0

0

0

859,043,765

0

859,043,765

3,942,350,467

4,801,394,232

Ⅴ.지분법자본변동

0

0

0

(206,979,879)

1,695,868

(205,284,011)

3,590,055

(201,693,956)

Ⅵ.현금흐름회피평가손익

0

0

0

73,004,223

0

73,004,223

241,955,991

314,960,214

Ⅶ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

46,276,305

0

46,276,305

5,094,741,395

5,141,017,700

Ⅷ.당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

Ⅸ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

36,016,531

36,016,531

(3,439,266)

32,577,265

Ⅹ.종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

355,111,387,987

355,111,387,987

XI.종속기업 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

XⅡ.종속기업 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

XⅢ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

137,910,379

(5,698,736,609)

0

(3,092,970,027)

(8,653,796,257)

(18,487,446,055)

(27,141,242,312)

XIV.주식선택권의 부여

0

0

60,019,442

0

0

60,019,442

69,685,978

129,705,420

XV.배당금지급

0

0

0

0

4,979,000,000

4,979,000,000

23,584,030,080

28,563,030,080

2018.09.30 (XVI.기말자본)

19,150,000,000

121,915,022,784

(8,624,528,870)

4,721,961,022

352,378,465,487

489,540,920,423

2,062,089,663,319

2,551,630,583,742

2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)

19,150,000,000

145,405,018,810

(92,728,041,019)

10,740,803,497

352,813,042,412

435,380,823,700

2,141,738,409,653

2,577,119,233,353

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

(32,246,835)

(32,246,835)

(52,999,962)

(85,246,797)

Ⅲ.당기순이익(손실)

0

0

0

0

51,775,658,402

51,775,658,402

255,860,847,947

307,636,506,349

Ⅳ.해외사업장외화환산차이

0

0

0

684,073,725

0

684,073,725

3,756,204,772

4,440,278,497

Ⅴ.지분법자본변동

0

0

0

92,455,913

0

92,455,913

609,711,477

702,167,390

Ⅵ.현금흐름회피평가손익

0

0

0

65,142,840

0

65,142,840

457,673,487

522,816,327

Ⅶ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

7,226,379,347

0

7,226,379,347

47,894,771,118

55,121,150,465

Ⅷ.당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손익

0

0

0

201,623,256

0

201,623,256

1,416,542,758

1,618,166,014

Ⅸ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

46,307,332

46,307,332

166,201,307

212,508,639

Ⅹ.종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

XI.종속기업 취득

0

72,182,085

174,927,301

0

55,371,115

191,738,271

8,134,796,423

8,326,534,694

XⅡ.종속기업 처분

0

391,971,729

148,917,610

0

220,976,504

22,077,615

152,932,240

175,009,855

XⅢ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

1,241,686,536

19,473,407,738

0

175,287,250

18,407,008,452

77,462,470,812

59,055,462,360

XIV.주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

230,823,787

230,823,787

XV.배당금지급

0

0

0

0

6,128,000,000

6,128,000,000

43,230,461,446

49,358,461,446

2019.09.30 (XVI.기말자본)

19,150,000,000

143,699,178,460

73,280,642,972

4,557,719,884

398,833,781,516

492,960,036,888

2,226,975,580,573

2,719,935,617,461

연결 현금흐름표

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(878,786,385,124)

(645,538,049,010)

(1)당기순이익(손실)

307,636,506,349

245,709,038,594

(2)당기순이익조정을 위한 가감

(103,828,401,751)

(129,431,293,791)

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(1,258,890,833,556)

(894,193,616,721)

(4)이자수취(영업)

389,677,656,703

260,920,885,399

(5)배당금수취(영업)

67,030,782,411

45,559,759,385

(6)법인세납부(환급)

(113,268,086,934)

(81,246,212,773)

(7)이자지급(영업)

(167,144,008,346)

(92,856,609,103)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(148,073,048,969)

(703,835,431,765)

(1)상각후원가측정 금융자산의 순증감

(85,632,376,210)

(109,809,766,985)

(2)종속기업에 대한 투자자산의 취득

(90,827,699,899)

(326,505,926,796)

(3)종속기업에 대한 투자자산의 처분

11,433,435,696

38,418,437,479

(4)관계기업에 대한 투자자산의 취득

(55,448,823,554)

(86,967,478,073)

(5)관계기업에 대한 투자자산의 처분

141,785,769,995

22,212,833,092

(6)당기손익-공정가치측정 금융자산 취득

(110,227,326,921)

(181,023,070,794)

(7)당기손익-공정가치측정 금융자산 처분

79,248,777,136

5,966,597,321

(8)기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 취득

(782,520,000)

(1,949,996,445)

(9)기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분

328,161,410

2,326,501,165

(10)투자부동산의 취득

(20,296,739,496)

(11)투자부동산의 처분

41,645,621,719

3,734,922,946

(12)유형자산의 취득

(74,765,969,933)

(31,545,567,781)

(13)유형자산의 처분

201,462,861

1,441,196,418

(14)무형자산의 취득

(8,534,677,465)

(18,576,866,608)

(15)무형자산의 처분

275,454,546

582,726,596

(16)기타비유동자산의증가

0

(170,160,000)

(17)기타비유동자산의감소

16,100,000

47,250,000

(18)기타비유동부채의증가

0

164,862,600

(19)기타비유동부채의감소

64,400,000

(1,885,186,404)

(20)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

0

0

(21)매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

3,147,161,650

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

975,576,661,189

1,768,069,163,336

(1)종속기업의 유상증자

4,499,985,090

355,111,387,987

(2)단기차입금의 증가

351,068,908,710

250,686,460,395

(3)환매조건부매도의 증감

565,381,344,590

600,493,952,394

(4)사채의 증감

91,919,943,534

588,792,240,000

(5)배당금지급

(52,065,414,058)

(35,261,086,639)

(6)기타비유동금융부채의 순증감

(9,926,118,499)

0

(7)비지배지분의취득

0

0

(8)비지배지분의처분

0

0

(9)자기주식의 취득

(40,144,189,130)

0

(10)종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(51,783,732,836)

(9,526,758,241)

(11)종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 처분

116,625,933,788

17,772,967,440

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(51,282,772,904)

418,695,682,561

Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,387,578,424

(217,684,697)

Ⅵ.기초현금및현금성자산

546,138,982,049

261,304,117,896

Ⅶ.기말현금및현금성자산

499,243,787,569

679,782,115,760

3. 연결재무제표 주석

제 28기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제 27기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

주식회사 다우데이타와 그 종속기업

1. 일반사항 

1.1 지배기업의 개요 
주식회사 다우데이타(이하, "지배기업")은 1992년 6월에 설립되어, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 

지배기업은 당기말 현재 서울시 마포구 독막로 311에 위치하고 있으며, 자본금은 19,150백만원입니다. 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수
지분율(%)

김익래
15,566,105
40.64%

(주)이머니
8,530,561
22.27%

김동준
1,300,000
3.39%

김용래
141,900
0.37%

김형주
48,120
0.13%

김동섭
5,000
0.01%

기타소액주주
12,708,314
33.19%

합 계
38,300,000
100.00%

지배기업의 정관에서는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 50,000백만원을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다.

지배기업은 지배기업의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권을 발행주식총수 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다. 당기말 현재 지배기업의 임직원에게 부여된 주식선택권은 없습니다.

1.2 종속기업의 현황

1.2.1 연결대상 종속기업의 현황

(단위: 천원)

종속기업
소재지
부문
지분율 (단순합산)

당분기말
전기말

다우기술(주1)
대한민국
IT
41.6%
40.5%

키다리스튜디오
대한민국
IT
53.3%
55.2%

미래테크놀로지
대한민국
IT
57.1%
57.1%

이메진스
대한민국
IT
66.7%
66.7%

사람인에이치알(주1)
대한민국
인력공급
42.0%
41.9%

사람인에이치에스
대한민국
인력공급
100.0%
100.0%

와이즈버즈(주1)
대한민국
광고대행
46.5%
46.5%

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자
100.0%
100.0%

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합
대한민국
금융업
60.0%
60.0%

DELITOON(구, WOSMU)
프랑스
IT
60.2%
24.2%

키움증권(주1)
대한민국
금융업
48.8%
47.7%

키움이앤에스
대한민국
건물관리
63.7%
49.0%

다우홍콩
홍콩
기타투자
100.0%
100.0%

다우재팬
일본
IT
100.0%
100.0%

키다리이엔티
대한민국
IT
100.0%
100.0%

키다리스타
대한민국
IT
100.0%
100.0%

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국
기타투자
100.0%
-

다우(대련)과기개발유한공사
중국
건물관리
100.0%
100.0%

나미빌딩주차장관리유한공사
중국
건물관리
100.0%
100.0%

키움인베스트먼트
대한민국
금융업
96.6%
96.6%

키움저축은행
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

키움YES저축은행
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

키움투자자산운용
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
인도네시아
금융업
99.0%
99.0%

PT Kiwoom Investment Management
인도네시아
금융업
99.8%
99.8%

키움프라이빗에쿼티
대한민국
금융업
80.0%
60.0%

키움캐피탈주식회사
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

KIWOOM HONG KONG LIMITED
홍콩
금융업
100.0%
100.0%

Kiwoom Singapore Pte. Ltd
싱가폴
금융업
100.0%
100.0%

Kiwoom BVI One Limited
버진아일랜드
금융업
100.0%
100.0%

Kiwoom BVI Two Limited
버진아일랜드
금융업
100.0%
100.0%

Kiwoom BVI Three Limited
버진아일랜드
금융업
100.0%
100.0%

키움성장12호일자리창출투자조합
대한민국
금융업
-
33.3%

키움문화벤처제2호투자조합(주1)
대한민국
금융업
22.6%
22.6%

가젤기업펀드(주1)
대한민국
금융업
48.3%
48.3%

키움성장15호세컨더리투자조합(주1)
대한민국
금융업
43.0%
43.0%

프렌드 신기술사업투자조합 1호
대한민국
금융업
96.8%
96.8%

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
대한민국
금융업
54.0%
52.5%

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
20.0%
20.0%

키움작은거인증권투자신탁1호
대한민국
금융업
94.0%
93.9%

키움장기코어밸류
대한민국
금융업
69.7%
71.6%

키움분리과세하이일드K-1
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

키움글로벌코어밸류C-F
대한민국
금융업
90.5%
92.9%

키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호
대한민국
금융업
-
100.0%

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
대한민국
금융업
100.0%
100.0%

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁
대한민국
금융업
68.0%
68.0%

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
대한민국
금융업
-
99.7%

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
금융업
99.7%
99.7%

키움커버드콜플러스증권자투자신탁
대한민국
금융업
-
99.1%

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
대한민국
금융업
92.6%
98.5%

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
98.3%
98.4%

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
대한민국
금융업
67.5%
67.1%

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
61.4%
61.7%

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
91.7%
91.7%

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
86.6%
98.0%

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
84.5%
96.0%

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
90.4%
95.9%

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
95.1%
98.2%

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
92.3%
96.2%

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호C-S
대한민국
금융업
81.3%
82.9%

키움K200인덱스증권투자신탁[주식-파생형]C-F
대한민국
금융업
-
100.0%

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
금융업
99.6%
99.6%

키움아세안성장에이스(주식)C-F
대한민국
금융업
98.7%
98.7%

키움글로벌금리와물가연동증권(H)_C-F
대한민국
금융업
78.1%
67.3%

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
대한민국
금융업
99.7%
98.6%

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
대한민국
금융업
-
63.6%

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
대한민국
금융업
-
66.7%

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제48호
대한민국
금융업
-
66.7%

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
49.9%
0.0%

키움-유니콘 제1호 신기술사업투자조합(주1)
대한민국
금융업
50.0%
0.0%

키움올바른증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
100.0%
0.0%

키움-프렌드 4호 신기술사업투자조합(주1)
대한민국
금융업
47.6%
0.0%

케이더블유스카이제일차㈜ 외 47개 유동화 SPC(주2)
대한민국
금융업
-
-

(주1) 지분율은 50%이하이지만 지배기업 혹은 종속기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.

(주2) 유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

1.2.2 연결대상 투자조합

연결대상 투자조합의 내역은 다음과 같습니다.

투자조합
근거법령
설립일

키움문화벤처제2호투자조합
중소기업창업지원법
2016년 03월 20일

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
중소기업창업지원법
2019년 05월 31일

가젤기업펀드
벤처기업육성에관한특별조치법
2012년 11월 28일

키움성장15호세컨더리투자조합
중소기업창업지원법
2016년 02월 04일

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
중소기업창업지원법
2017년 06월 28일

프렌드 신기술사업투자조합 1호
중소기업창업지원법
2016년 04월 26일

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
중소기업창업지원법
2018년 05월 15일

키움-유니콘 제1호 신기술사업투자조합
중소기업창업지원법
2019년 05월 07일

키움-프렌드 4호 신기술사업투자조합
중소기업창업지원법
2019년 07월 23일

1.2.3 연결대상 수익증권

연결대상 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

수익증권
근거법령
설립일

키움작은거인증권투자신탁1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2011년 03월 31일

키움올바른증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2019년 03월 22일

키움장기코어밸류
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2014년 04월 18일

키움분리과세하이일드K-1
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2014년 10월 29일

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2017년 07월 19일

키움글로벌코어밸류C-F
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2015년 11월 18일

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2016년 08월 07일

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2016년 09월 25일

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 01월 03일

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 02월 26일

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 04월 18일

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 04월 16일

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 04월 20일

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 04월 24일

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 06월 14일

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 06월 14일

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 06월 14일

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 06월 14일

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 06월 14일

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호C-S
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 04월 19일

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 07월 19일

키움아세안성장에이스(주식)C-F
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 09월 21일

키움글로벌금리와물가연동증권(H)_C-F
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 10월 31일

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2018년 10월 31일

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
자본시장과금융투자업에 관한 법률
2019년 09월 26일

1.2.4 연결대상 자산유동화 SPC

연결대상 구조화기업의 내역은 다음과 같습니다.

수익증권
근거법령
설립일

케이더블유스카이제일차
자산유동화에 관한 법률
2017년 04월 06일

케이더블유에스지제일차
자산유동화에 관한 법률
2017년 05월 18일

케이에스디아이㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 03월 21일

케이더블유스카이제이차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 03월 30일

케이더블유스카이제삼차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 05월 30일

케이에스에이치씨제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 07월 05일

케이더블유스카이제사차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 11월 27일

케이더블유디디제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 01월 30일

디앤케이세종㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 08월 20일

케이디아이씨제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2017년 12월 22일

티케이파이낸스제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 12월 28일

엘티더블유제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 03월 16일

블루로젤㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 01월 17일

윈드스타제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 02월 27일

원비전용산제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2016년 07월 28일

그레이스엔㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 01월 04일

카시오에이제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 01월 17일

디지센트럴로드㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 03월 07일

멀티플렉스시리즈제일차(유)
자산유동화에 관한 법률
2018년 08월 29일

유에스제육차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 10월 17일

케이더블유에스더블유㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 11월 05일

트리플세븐제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 09월 12일

지인유동화제십삼차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 07월 13일

지인유동화제십사차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 08월 28일

디클러스터제삼차㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 08월 03일

케이더블유평택㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 10월 05일

케이더블유에스타워㈜
자산유동화에 관한 법률
2018년 12월 03일

케이더블유페스타㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 01월 14일

케이타이거제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 03월 29일

케이타이거제이차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 03월 29일

에이블네임㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 04월 11일

에이티디제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 04월 18일

케이더블유티피제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 05월 27일

광명가치키움유동화제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 05월 31일

와이드코스트㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 05일

케이에스엘피㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 13일

디케이송도㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 14일

페퍼스템㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 14일

더블루제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 17일

제스터레드㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 21일

이엘케이제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 06월 26일

위즈덤플러스제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 04일

케이더블유프랑크제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 22일

케이타이거제삼차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 24일

케이더블유에스피제일차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 30일

파주센트럴제사차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 31일

파주센트럴제육차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 31일

시애틀㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 08월 09일

디케이거북섬㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 08월 20일

케이엠로앤㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 08월 29일

히어로즈브이원제일차(주)
자산유동화에 관한 법률
2019년 09월 06일

케이지산제일차(주)
자산유동화에 관한 법률
2019년 09월 16일

케이더블유스카이제오차(주)
자산유동화에 관한 법률
2019년 09월 30일

제이디아트제이차㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 09월 20일

케이원중동㈜
자산유동화에 관한 법률
2019년 07월 12일

1.2.5 주요종속기업의 요약재무정보

<당분기말 및 당분기>
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
 (매출액)
분기순이익
 (손실)

다우기술
774,797,108
236,924,070
537,873,038
166,283,836
39,048,304

키다리스튜디오
38,326,659
16,222,967
22,103,692
17,139,107
132,802

미래테크놀로지
58,661,979
1,808,094
56,853,885
19,076,127
3,321,795

사람인에이치알
116,191,931
13,968,913
102,223,018
49,629,626
18,993,610

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
146,448,609
75,837,987
70,610,622
7,042,311
2,436,392

키움증권
18,794,800,143
16,801,932,053
1,992,868,090
1,916,539,333
217,292,137

키움이앤에스
86,447,644
32,436,030
54,011,614
7,918,833
1,697,082

다우홍콩(주1)
43,022,461
9,810,121
33,212,340
4,032,751
785,972

키다리이엔티
51,433,612
22,737,113
28,696,499
10,170,730
141,814

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
68,547,557
49,115,965
19,431,592
378,377
(568,407)

키움저축은행
1,138,206,190
1,002,426,039
135,780,151
63,688,219
21,224,012

키움YES저축은행
998,478,868
882,283,949
116,194,919
44,421,314
14,389,837

키움투자자산운용
152,073,756
9,382,723
142,691,033
42,734,278
13,491,006

키움인베스트먼트
64,028,001
7,849,513
56,178,488
10,180,299
5,911,422

키움프라이빗에쿼티
73,709,705
29,254,524
44,455,181
3,430,965
(8,617,287)

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
44,950,630
13,354,360
31,596,270
4,029,409
1,620,109

키움캐피탈주식회사
718,217,580
616,658,384
101,559,196
21,814,547
3,727,993

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
36,762,861
331,786
36,431,075
105,332
(3,668,925)

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
54,714,391
864,966
53,849,425
1,046,349
(3,103,133)

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
61,414,605
7,529,978
53,884,627
5,606,076
753,782

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호C-S
137,598,687
11,698,900
125,899,787
48,411,894
9,751,923

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
81,971,019
20,914
81,950,105
3,094,103
3,028,366

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
38,275,531
9,622
38,265,909
6,714,289
6,691,832

(주1) 연결재무제표의 요약재무정보입니다
.

<전기말 및 전분기>
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
 (매출액)
분기순이익
 (손실)

다우기술
753,409,272
239,069,789
514,339,483
142,500,831
34,192,887

미래테크놀로지
56,907,119
1,717,589
55,189,530
17,310,087
3,618,383

사람인에이치알
100,030,493
12,585,510
87,444,983
41,891,987
11,720,189

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
145,585,054
75,784,684
69,800,370
2,191,034
527,286

키움증권
14,896,470,350
12,961,809,098
1,934,661,252
1,246,519,735
186,438,663

키움이앤에스
85,791,522
32,803,356
52,988,166
12,710,114
4,358,397

다우홍콩(주1)
42,369,012
11,419,243
30,949,769
4,005,282
562,932

키다리이엔티
73,162,129
43,350,055
29,812,074
47,195,246
2,773,568

키움인베스트먼트
60,904,793
10,741,115
50,163,678
6,424,685
2,729,939

키움저축은행
1,066,045,252
947,728,821
118,316,431
60,973,189
16,719,610

키움예스저축은행
807,884,816
708,219,862
99,664,954
36,459,208
12,012,980

키움투자자산운용
139,050,544
6,038,334
133,012,210
40,998,368
15,089,079

PT Kiwoom securities Indonesia
32,259,200
6,200,546
26,058,654
1,300,586
1,244,977

키움프라이빗에쿼티
60,383,939
7,749,250
52,634,689
4,035,635
565,117

키움성장15호세컨더리투자조합
33,652,559
338,998
33,313,561
7,195,906
6,851,642

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
41,191,165
489,966
40,701,199
1,037
(978,551)

키움장기코어밸류
33,785,162
3,688
33,781,474
346,338
(4,232,910)

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
52,876,513
57,481
52,819,032
2,837,442
1,156,750

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
55,090,627
2,295,369
52,795,258
5,025,913
2,645,257

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁제1호C-S
155,885,686
36,270,856
119,614,830
8,381,889
(1,434,428)

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
80,739,316
20,481
80,718,835
437,767
418,836

1.3 연결대상 종속기업의 변동
1.3.1 당분기 중 신규로 연결에 포함된 회사

종속기업명
사유

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
신규취득

키움-유니콘 제1호 신기술사업투자조합
신규취득

키움-프렌드 4호 신기술사업투자조합
신규취득

키움올바른증권투자신탁제1호
신규취득

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
신규취득

DELITOON(구, WOSMU)
신규취득

케이더블유디디제일차㈜
신규 매입확약

블루로젤㈜
신규 매입확약

윈드스타제일차㈜
신규 매입확약

그레이스엔㈜
신규 매입확약

카시오에이제일차㈜
신규 매입확약

디지센트럴로드㈜
신규 매입확약

케이더블유페스타㈜
신규 매입확약

케이타이거제일차㈜
신규 매입확약

케이타이거제이차㈜
신규 매입확약

에이블네임㈜
신규 매입확약

에이티디제일차㈜
신규 매입확약

케이더블유티피제일차㈜
신규 매입확약

광명가치키움유동화제일차㈜
신규 매입확약

와이드코스트㈜
신규 매입확약

케이에스엘피㈜
신규 매입확약

디케이송도㈜
신규 매입확약

페퍼스템㈜
신규 매입확약

더블루제일차㈜
신규 매입확약

제스터레드㈜
신규 매입확약

이엘케이제일차㈜
신규 매입확약

위즈덤플러스제일차㈜
신규 매입확약

케이더블유프랑크제일차㈜
신규 매입확약

케이타이거제삼차㈜
신규 매입확약

케이더블유에스피제일차㈜
신규 매입확약

파주센트럴제사차㈜
신규 매입확약

파주센트럴제육차㈜
신규 매입확약

시애틀㈜
신규 매입확약

디케이거북섬㈜
신규 매입확약

케이엠로앤㈜
신규 매입확약

히어로즈브이원제일차(주)
신규 매입확약

케이지산제일차(주)
신규 매입확약

케이더블유스카이제오차(주)
신규 매입확약

제이디아트제이차㈜
신규 매입확약

케이원중동㈜
신규 매입확약

1.3.2 당분기 중 연결에서 제외된 회사

종속기업명
사유

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제48호
보유지분 처분

키움K200인덱스증권투자신탁[주식-파생형]C-F
보유지분 처분

키움커버드콜플러스증권자투자신탁
보유지분 처분

키움성장12호일자리창출투자조합
보유지분 처분

키움 Project Wimbledon 전문투자형 사모투자신탁
보유지분 처분

키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호
보유지분 처분

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
보유지분 처분

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
보유지분 처분

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
보유지분 처분

와이파크㈜
확약 의무 종결

디밸리제일차㈜
확약 의무 종결

에스더블유제이제일차㈜
확약 의무 종결

지인유동화제십오차㈜
확약 의무 종결

넛지제일차㈜
확약 의무 종결

디케이용인신봉㈜
확약 의무 종결

와이디제일차㈜
확약 의무 종결

그레이스와이㈜
확약 의무 종결

글로벌푸드파트너스제이차 유한회사
확약 의무 종결

엘디케이제일차㈜
확약 의무 종결

와이디밸리제일차㈜
확약 의무 종결

제이디아트제일차㈜
확약 의무 종결

1.4 비연결구조화기업
1.4.1

연결기업이 지분을 보유하고 있는 구조화기업의 형태

(단위: 천원)

유형
목적
주요 자본조달 방법

자산유동화 SPC
기초자산의 유동화
ABLㆍABCP 발행 등

부동산금융
부동산개발 및 사회간접시설 투자, 부동산투자
출자 및 차입

선박금융 및 인수금융
선박 건조 또는 매입, NPL매입, 기업인수
출자 및 차입

투자펀드
투자재산의 운용 및 관리
수익증권 발행 등

1.4.2 비연결구조화기업에 대한 위험

(단위: 천원)

구 분
자산유동화 SPC
부동산금융
선박금융 및 인수금융
투자펀드

자산 :

유가증권
536,775
2,505,000
450,000
2,671,211,156

최대손실노출금액 :

금융자산
536,775
2,505,000
450,000
2,671,211,156

신용공여 및 기타약정
552,100,000
-
-
-

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

주식회사 다우데이타와 그 종속기업(이하, "연결기업")의 요약분기연결재무제표는 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

연결기업은 당분기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 손익계산서 의 일부계정과목을 당분기 손익계산서의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순자산가액이나 분기순이익에는 영향을 미치치 아니합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브',해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.
이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호가 연결기업이 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용하며 비교표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 따라서 새로운 리스기준에따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다

(1)
실무적 간편법의 사용

연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결기업은 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 연결기업의 리스활동과 회계정책

연결기업은 다양한
사무실, 자동차
를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로
2~5년의 고정기간
으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를
운용리스로
분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액
)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결기업은 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다.
단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다.

(3) 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분

증가(감소)

자산

사용권자산
10,700,596

총자산
10,700,596

부채

금융리스부채
10,792,169

이연법인세부채
(6,326)

총부채
10,785,843

조정사항이 자본에 미치는 영향

이익잉여금
(32,247)

비지배지분
(53,000)

총자본
(85,247)

기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.
 ㆍ 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지
 ㆍ 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정
 ㆍ 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액 공제, 세율을 어떻게 산정할지
 ㆍ 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결기업은 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결기업은 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업의 경영자는 연결재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

추정 및 가정 
다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. 

금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고있습니다. 연결기업은 보고기간 말 현재 주요한 시장 상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다. 

법인세
연결기업은 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결기업은 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세 효과를 추정하여 당기 법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나, 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산, 부채와 일치하지 않을
수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기 법인세 및 이연법인세 자산, 부채에 영향을 줄 수 있습니다.

4. 영업부문정보

4.1 보고부문의 식별
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
소프트웨어 및 
하드웨어공급부문
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문 및 
결제대행업
물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

인력공급부문
구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

기타
컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, ABCP 및 ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스, FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

4.2. 영업부문별 손익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
139,517
167,327
67,861
10,171
12,330
52,222
1,001,419
117,591
158,424
639,106
323,749
(51,414)
2,638,303

영업비용
131,509
135,852
45,800
10,414
10,353
45,849
982,328
60,869
121,051
490,812
226,773
(50,672)
2,210,938

영업이익
8,008
31,475
22,061
(243)
1,977
6,373
19,091
56,722
37,373
148,294
96,976
(742)
427,365

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

SW/HW 공급 및 결제사업
시스템
구축
인력공급
콘텐츠
건물관리
기타
홀세일
총괄
IB 사업
투자운용
리테일
총괄
기타
(조정포함)

영업수익
129,817
143,390
64,487
42,112
16,715
46,608
583,219
58,218
94,517
510,566
197,179
(39,151)
1,847,677

영업비용
122,634
118,463
49,799
38,932
14,122
41,138
563,491
26,632
81,788
356,075
134,172
(36,146)
1,511,100

영업이익
7,183
24,927
14,688
3,180
2,593
5,470
19,728
31,586
12,729
154,491
63,007
(3,005)
336,577

5. 현금및현금성자산

및 예치금

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금 및
현금성자산
현금
12,047,195
12,436,268

요구불예금
186,008,657
155,884,655

외화예금
35,343,039
31,125,379

기타
265,844,896
346,692,680

소 계
499,243,787
546,138,982

예치금
원화예치금
1,105,520,366
1,844,169,185

외화예치금
201,534,562
216,103,664

소 계
1,307,054,928
2,060,272,849

합 계
1,806,298,715
2,606,411,831

6. 상각후원가측정 금융자산

6.1 상각후원가측정 금융자산의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관 예적금 등
134,185,021
38,409,102

대출채권
4,896,316,616
4,392,536,188

대손충당금(대출채권)
(78,993,497)
(74,379,689)

현재가치할인차금
(230,481)
(356,343)

이연대출부대손익
9,767,302
11,341,231

미수금
1,603,663,743
581,419,025

대손충당금(미수금)
(8,915,551)
(7,637,548)

미수수익
68,953,839
64,473,740

대손충당금(미수수익)
(813,567)
(932,588)

상각후원가측정 유가증권
8,227,678
7,754,467

대여금
5,046,839
3,912,974

대손충당금(대여금)
(1,509,034)
(1,484,034)

보증금
11,664,449
10,213,879

차감 : 유동자산
(5,599,220,896)
(3,709,898,050)

합 계
1,048,142,461
1,315,372,354

6.2 대출채권
6.2.1 상각후원가측정 금융자산에 포함된 대출채권의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

대출채권
콜론
47,230
95,211

신용공여금
1,806,614,405
1,807,950,112

환매조건부매수
10,620,025
2,700,000

대여금
3,587,294
3,066,112

대출금
3,056,684,639
2,559,961,731

매입대출채권
17,225,801
17,225,801

대지급금
537,222
537,221

사모사채
1,000,000
1,000,000

소 계
4,896,316,616
4,392,536,188

대손충당금
(78,993,497)
(74,379,689)

현재가치할인차금
(230,481)
(356,343)

이연대출부대손익
9,767,302
11,341,231

합 계
4,826,859,940
4,329,141,387

6.2.2 신용거래융자금

연결기업은 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 동 융자금
의

이
자율은 연 7.5~9.5%이고, 상환기간은 최장 270일입
니다.

융자금에 대하여는 융자금의 140%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하도록 되어 있습니다. 한편, 동 담보가 동 융자금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액 이상을 신용거래고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 동 융자금을 상환받고 있습니다.

6.2.3 증권담보대출금

연결기업은 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 고객예탁유가증권의 대출신청일 전일 종가의 70%와 종목군별 10억원, 5억원, 2억원 중 적은 금액의 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다.
동 대출금의 연 이자율은 종목군별로

7.65~9.25%
로
상이하게 적용하고 있으며, 상환기간은 90일 이내입니다.

담보유지비율은 140%이고 동 담보가 동 대출금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액이상을 증권담보대출 고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환받고 있습니다.

6.2.4 대출채권의 세부 대손충당금의 설정현황

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
채권금액
대손충당금

콜론
47,230
-

신용공여금
1,806,614,405
-

환매조건부매수
10,620,025
-

대여금
3,587,294
(433)

대출금
3,056,684,639
(61,438,103)

매입대출채권
17,225,801
(16,997,740)

대지급금
537,222
(537,221)

사모사채
1,000,000
(20,000)

소 계
4,896,316,616
(78,993,497)

<전기말>
(단위:천원)

구 분
채권금액
대손충당금

콜론
95,211
-

신용공여금
1,807,950,112
-

환매조건부매수
2,700,000
-

대여금
3,066,112
(350)

대출금
2,559,961,731
(56,824,378)

매입대출채권
17,225,801
(16,997,740)

대지급금
537,221
(537,221)

사모사채
1,000,000
(20,000)

소 계
4,392,536,188
(74,379,689)

6.3 상각후원가측정금융자산의 총장부금액 변동내역

<당분기>
(단위:천원)

구 분
12개월
 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
4,643,408,308
370,090,089
85,220,978
5,098,719,375

12개월 기대신용손실로 대체
55,983,521
(52,725,393)
(3,258,128)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(44,793,797)
46,347,710
(1,553,913)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(19,169,956)
(14,328,882)
33,498,838
-

실행 및 회수
1,655,872,303
8,596,521
(18,713,152)
1,645,755,672

외화환산과 그 밖의 변동
(2,929,778)
(2,622,850)
(10,864,234)
(16,416,862)

보고기간종료일
6,288,370,601
355,357,195
84,330,389
6,728,058,185

6.4 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동 내역

<당분기>
(단위:천원)

구 분
12개월
 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
17,676,914
13,924,417
52,832,528
84,433,859

12개월 기대신용손실로 대체
2,167,143
(1,881,425)
(285,718)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(477,506)
1,390,393
(912,887)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(357,890)
(2,110,229)
2,468,119
-

실행 및 회수
5,001,621
1,287,228
7,308,094
13,596,943

외화환산과 그 밖의 변동
(12,709)
(70,626)
(7,715,818)
(7,799,153)

보고기간종료일
23,997,573
12,539,758
53,694,318
90,231,649

7. 당기손익-공정가치측정 금융자산

7.1 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식
560,277,302
808,501,561

출자금
252,217,565
167,285,445

신주인수권증서
-
12,393

채무증권
7,004,598,506
4,310,379,136

집합투자증권
2,666,994,484
1,406,332,531

손해배상공동기금
70,554,336
62,756,809

파생결합증권
71,344,724
91,725,963

투자자별도예치금
3,138,988,962
2,748,461,636

외화증권
16,038,627
3,322,028

대출채권
305,000
525,000

기타
317,146
1,867,919

차감 : 유동자산
(12,741,816,922)
(9,537,053,474)

합 계
1,039,819,730
64,116,947

7.2 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 채무증권의 평가내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
액면가액
취득원가
공정가치
(장부금액)

국채
1,675,509,950
1,696,680,943
1,703,938,710

지방채
1,645,144
1,792,356
1,648,386

특수채
2,121,898,566
2,118,069,290
2,116,328,587

회사채
2,367,868,736
2,312,430,100
2,303,102,131

기업어음증권
696,400,000
688,787,467
696,337,403

전자단기사채
139,400,000
139,082,330
139,403,198

외화채권
35,000,000
39,363,587
43,840,091

합 계
7,037,722,396
6,996,206,073
7,004,598,506

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
액면가액
취득원가
공정가치
(장부금액)

국채
747,950,520
740,847,569
753,430,424

지방채
39,270
39,296
39,425

특수채
1,341,506,861
1,334,229,922
1,334,694,194

회사채
1,617,197,587
1,640,319,503
1,637,046,704

기업어음증권
442,711,000
435,871,494
442,506,822

전자단기사채
91,000,000
90,895,094
91,011,778

외화채권
48,156,119
52,329,463
51,649,789

합 계
4,288,561,357
4,294,532,341
4,310,379,136

7.3 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 집합투자증권의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
장부금액
공정가치

ETF
1,250,363,745
1,261,162,824
1,261,162,824

기타
1,006,612,193
996,148,676
717,184,545

외화집합투자증권
673,710,007
688,647,115
688,647,115

합 계
2,930,685,945
2,945,958,615
2,666,994,484

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
장부금액
공정가치

ETF
554,589,783
513,754,118
513,754,118

기타
282,120,911
383,563,310
383,563,310

외화집합투자증권

492,222,329
509,015,103
509,015,103

합 계
1,328,933,023
1,406,332,531
1,406,332,531

7.4 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 파생결합증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생결합증권:

주가연계증권
3,008,993
21,526,686

기타파생결합증권
64,109,782
65,965,821

소 계
67,118,775
87,492,507

신용위험평가조정액:

주가연계증권
(8,485)
(91,354)

기타파생결합증권
(206,027)
(237,928)

소 계
(214,512)
(329,282)

이연최초거래일손익:

주가연계증권
8,922
(46,916)

기타파생결합증권
4,431,539
4,609,654

소 계
4,440,461
4,562,738

합 계
71,344,724
91,725,963

7.4.1 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 파생결합증권에 포함된 주가연계증권의 내용

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
3,025,940
3,016,156
3,008,993

기타파생결합증권
65,357,902
65,357,902
64,109,782

합 계
68,383,842
68,374,058
67,118,775

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
21,468,000
21,531,899
21,526,686

기타파생결합증권
73,055,170
67,799,562
65,965,821

합 계
94,523,170
89,331,461
87,492,507

7.4.2 이연최초거래일손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 미상각금액
4,562,738
4,563,829

신규 발생금액
8,900
(67,509)

당기 손익계산서 반영금액
(131,177)
108,216

분기말 미상각금액
4,440,461
4,604,536

8. 파생상품

8.1 연결기업은 단기시세차익 및 재정이익 획득을 목적으로 주가지수옵션, 주식옵션, 통화선도, 주가지수선물 및 주식선물 등을 매매하고 있으며, 외화자산의 환위험 헷지를 목적으로 장내파생상품을 거래하고 있습니다.

8.2 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액

(단위: 천원)

구 분
상품
당분기말
전기말

수량
금액
수량
금액

장내옵션
주가지수옵션(매수)
-
-
3,650
357,914

주식옵션(매수)
-
-
60,168
127,556

소 계
-
-
63,818
485,470

장외옵션
주가지수옵션(매수)
69
44,314,270
68
56,390,780

주가지수옵션(매도)
19
18,622,000
-
-

주식옵션(매수)
11
1,104,000
372,946
10,168,727

주식옵션(매도)
3
600,000
-
-

기타옵션(매수)
4
17,775,540
8
30,268,600

기타옵션(매도)
8
34,690,944
2
10,806,000

소 계
114
117,106,754
373,024
107,634,107

장외선도
이자율선도(매도)
4
20,000,000
-
-

통화선도(매수)
10
16,927,892
43
140,224,517

통화선도(매도)
25
175,636,254
9
163,071,189

소 계
39
212,564,146
52
303,295,706

국내선물
주가지수선물(매수)
7,408
415,178,034
905
59,300,830

주가지수선물(매도)
9,905
199,967,443
12,961
338,504,094

주식선물(매수)
3,016
2,016,297
70
4,269,110

주식선물(매도)
1,160
1,259,004
6,380
9,593,597

통화선물(매수)
7,635
91,040,619
542
6,095,475

통화선물(매도)
4,035
48,227,534
895
10,071,675

금리선물(매수)
219
28,387,167
731
80,626,737

금리선물(매도)
4,950
554,622,333
2,610
288,375,086

소 계
38,328
1,340,698,431
25,094
796,836,604

해외선물
해외선물(매수)
265
15,705,050
3
535,745

해외선물(매도)
694
57,753,067
365
40,403,215

소 계
959
73,458,117
368
40,938,960

국내스왑
금리스왑
600
10,761,846,653
529
8,808,095,000

통화스왑
37
380,333,693
22
219,282,800

주식스왑
300
1,508,673,883
156
625,419,637

기타스왑
29
84,359,820
26
120,015,887

신용스왑
2
500,000,000
2
500,000,000

소 계
968
13,235,214,049
735
10,272,813,324

합 계
40,408
14,979,041,497
463,091
11,522,004,171

8.3
연결기업은 향후에 발생할 것으로 예상되는 달러 표시 수익증권 취득으로부터 위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약을 보유하고 있습니다. 

8.3.1 당분기말 현재 연결기업의 위험회피 대상에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
대상항목의 
장부금액
위험회피적립금
당기 중 공정가치변동액

위험회피유형
위험회피대상위험
위험회피대상항목

현금흐름위험회피
환율변동
USD 매수
9,313,820
313,881
602,987

8.3.2 당분기 중 연결기업의 위험회피수단에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
위험회피 수단의 
명목금액
파생상품자산
파생상품부채
당분기 중 
공정가치변동액

위험회피유형
위험회피대상위험
위험회피수단항목

현금흐름위험회피
환율변동
통화선도
9,313,820
402,412
-
602,987

8.3.3 당분기 중 연결기업이 인식한 위험회피대상항목 및 위험회피수단의 평가손익

(단위: 천원)

유형
위험회피대상항목
위험회피대상
관련손익
위험회피수단
관련손익
당기손익으로 인식된 비효과적인 부분
당기손익으로 
재분류된 
위험회피적립금
위험회피비율 설정방법 및 위험회피의 비효과적인
부분의 원천

현금흐름위험회피
USD 매수
(602,987)
602,987
-
-
선도환율과 현물환율

8.3.4 당분기말 연결기업이 체결하고 있는 현금흐름위험회피 수단의 주요 내용

(단위: 천원)

위험회피수단
위험회피대상

구분
체결일
만기일
액면금액
구분
체결일
만기일
액면금액

통화선도
2017.01.23
2020.01.14
USD8,150,000
USD 매수
2017.01.23
2020.01.14
USD8,150,000

8.4 파생상품별 공정가액 평가내역 및 평가손익

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
23,090,725
(5,018,833)
30,795,636
12,861,827

통화관련 파생상품
11,067,076
(14,579,055)
13,809,690
11,434,720

주식관련 파생상품
31,512,718
(16,406,270)
51,546,473
38,053,421

신용관련 파생상품
-
(9,864,760)
-
17,224,197

상품관련 파생상품
2,771,358
(1,507,737)
2,043,235
26,352,344

기타 파생상품
297,463
(9,100)
-
-

신용위험평가조정
658,793
(1,044,302)
(1,327,086)
(464,492)

거래일 손익조정
-
-
(8,743,839)
(14,140,721)

합 계
69,398,133
(48,430,057)
88,124,109
91,321,296

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
19,572,113
(2,404,285)
13,559,012
11,934,657

통화관련 파생상품
4,646,191
(6,457,815)
7,658,896
3,871,566

주식관련 파생상품
2,971,739
(20,805,302)
36,657,533
16,792,845

신용관련 파생상품
165,856
(7,525,294)
165,856
7,525,294

상품관련 파생상품
4,214
(1,259,464)
1,615,364
12,051,975

기타 파생상품
82,616
(536,197)
-
-

신용위험평가조정
378,161
(795,516)
(811,309)
(334,224)

거래일 손익조정
-
-
(7,226,200)
(11,433,569)

합 계
27,820,890
(39,783,873)
51,619,152
40,408,544

9. 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산

9.1 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식
373,758,460
480,026,726

국채 및 지방채
7,947,198
7,541,875

회사채
50,416,764
54,380,050

기타
1,575,000
1,200,000

합 계
433,697,422
543,148,651

9.2

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
중 주식 및 집합투자증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

시장성 있는 주식
377,086,209
353,352,909
377,488,622
446,806,527

시장성 없는 주식
15,043,589
20,405,551
33,686,443
33,220,199

합 계
392,129,798
373,758,460
411,175,065
480,026,726

9.3

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
중 채무증권의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
액면가액
상각후원가
장부금액

국채
5,000,000
5,447,560
5,757,475

지방채
2,000,000
2,116,893
2,189,723

회사채
50,000,000
50,416,764
50,416,764

합 계
57,000,000
57,981,217
58,363,962

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
액면가액
상각후원가
장부금액

국채
5,000,000
5,176,981
5,444,112

지방채
2,000,000
2,019,097
2,097,763

회사채
50,000,000
54,380,050
54,380,050

합 계
57,000,000
61,576,128
61,921,925

9.4 손해배상공동기금은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 유가증권시장에서의 매매거래의 위약 또는 선물시장에서의 선물거래에 따른 채무의 불이행으로 인하여 발생하는 손해를 증권회사가 공동으로 보상하기 위하여 한국거래소에 별도로 적립하고 있는 금액으로서 사용이 제한되어 있습니다.

9.5

기타포괄손익누계액에 계상된 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익의 변동내역

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증감
법인세효과
당분기말

주식
9,119,772
(15,928,162)
8,706,006
1,897,616

회사채
52,366
29,198
(16,109)
65,455

국채 및 지방채
92,123
217,780
(120,167)
189,736

합 계
9,264,261
(15,681,184)
8,569,730
2,152,807

9.6
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)의
총장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실

당분기
전분기

기초
57,921,925
6,674,357

12개월 기대신용손실로 대체
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-

실행 및 회수
405,323
50,945,834

외화환산과 그 밖의 변동
36,714
-

분기말
58,363,962
57,620,191

9.7 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(16,636)
-

충당금 전입(환입)액
(14,597)
(12,105)

보고기간종료일
(31,233)
(12,105)

10. 관계기업투자

(단위: 천원)

구 분
당분기

기초평가액
392,491,409

지분법손익
15,478,531

취득
55,608,536

처분및대체
(159,293,299)

자본변동
840,153

배당
(5,361,871)

분기말평가액
299,763,459

11. 투자부동산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
448,888,292
429,698,967

취득
-
22,736,689

대체
4,675,929
(99,757)

처분 및 손상
(40,330,909)
(5,974,569)

감가상각
(1,954,173)
(2,234,925)

환율변동효과
1,373,631
(659,195)

사업결합효과
-
(17,185,832)

보고기간종료일
412,652,770
426,281,378

12. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
278,574,794
235,018,047

취득
74,235,321
30,164,811

처분/폐기
(361,178)
(1,268,180)

대체
(8,976,522)
(5,562,036)

감가상각
(12,128,585)
(14,760,716)

환율변동효과
15,593
(149,139)

사엽결합효과
-
17,185,886

보고기간종료일
331,359,422
260,628,673

13. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
182,067,320
159,865,944

취득
7,910,879
23,400,811

처분/폐기
(254,501)
(417,528)

대체
8,404,265
-

상각
(13,862,772)
(35,213,728)

손상차손
(26,400)
(283,442)

환율변동효과
3,563
(86,746)

사업결합효과
-
38,700,668

보고기간종료일
184,242,355
185,965,978

 
14. 예수부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
위탁자예수금
3,278,564,783
2,849,438,394

원화장내파생상품거래예수금
197,166,378
221,474,951

외화장내파생상품거래예수금
133,324,354
47,084,037

저축자예수금
1,819,742,703
1,630,326,794

집합투자증권투자자예수금
8,514,555
41,083,396

금현물투자자예수금
8,254,195
2,494,967

기타고객예수금
50,530
40,166

외화예수금
76,434,426
56,552,668

소 계
5,522,051,924
4,848,495,373

수입담보금
신용대주담보금
97,550,042
8,367,077

기타수입담보금
344,235,207
344,235,207

소 계
441,785,249
352,602,284

기타예수부채
기타예수부채
3,573,785
21,474,715

합 계
5,967,410,958
5,222,572,372

(주1)
대차계약에 따른 담보권자로서 거래상대방으로부터 설정된 현금담보를 제공받고 있습니다
.

15. 차입금

15.1 장ㆍ단기 차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

시설 및 운영자금 등
349,344,687
257,476,490

콜머니
60,000,000
50,000,000

증금차입금
1,338,853,337
1,500,262,902

환매조건부매도
2,961,219,096
2,395,837,752

전자단기사채
1,423,683,958
1,331,764,015

회사채
1,280,747,199
1,021,571,574

전환사채
151,471,185
-

신주인수권부사채
1,835,658
-

차감 : 유동부채
(6,388,822,570)
(5,434,167,842)

합 계
1,178,332,550
1,122,744,891

15.2 시설 및 운영자금 등의 내역

(단위: 천원)

차입처
차입금의 종류
당분기말 현재
 연이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

한국산업은행 외
시설 및 운영자금
2.42~9.00
349,344,687
257,476,490

15.3 콜머니의 내역

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

한국투자신탁운용
1.67
50,000,000
50,000,000

현대자산운용
1.67
10,000,000
-

합 계
60,000,000
50,000,000

15.4 증금차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

유통금융차입금
한국증권금융
1.59-2.41
1,138,853,337
1,110,262,902

기타증금차입금
한국증권금융
2.88
200,000,000
390,000,000

합 계
1,338,853,337
1,500,262,902

15.5 전자단기사채의 내역

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

흥국증권
1.6
10,000,000
-

신영증권
1.6
10,000,000
130,000,000

한양증권
1.6
90,000,000
-

유진투자증권
1.61
30,000,000
-

KTB증권
1.6
100,000,000
90,000,000

CJ투자증권
-
-
223,500,000

비엔케이투자증권
-
-
50,000,000

디비금융투자
-
-
10,000,000

유안타증권
-
-
18,000,000

기타
(주1)
1,183,683,958
810,264,015

합 계
1,423,683,958
1,331,764,015

(주1) 매 이자지급일 전 영업일 고시 이자율에 따른 연동금리 적용

15.6
사채 및 전환사채의 발행 내용

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

무보증 공모사채
2018-07-05
2021-07-05
2.95
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채
2018-11-02
2021-11-02
2.60
200,000,000
200,000,000

무보증 공모사채
2018-05-25
2021-05-25
2.80
200,000,000
200,000,000

무보증 공모사채
2017-10-23
2020-10-23
2.76
150,000,000
150,000,000

사모 전환사채
2017-07-18
2022-07-18
1.00
147,000,000
147,000,000

제1회 사모사채
2018-10-29
2021-10-29
3.23
30,000,000
30,000,000

제2회 사모사채
2018-10-29
2021-10-29
3.23
60,000,000
60,000,000

제3회 사모사채
2018-11-23
2019-11-22
3.98
30,000,000
30,000,000

제4회 사모사채
2018-11-26
2021-11-26
3.17
20,000,000
20,000,000

제5-1회 사모사채
2018-12-18
2019-12-18
3.04
10,000,000
10,000,000

제5-2회 사모사채
2018-12-18
2020-12-18
3.04
10,000,000
10,000,000

제5-3회 사모사채
2018-12-18
2021-12-18
3.04
10,000,000
10,000,000

제6회 사모사채
2018-12-31
2019-12-30
3.98
10,000,000
10,000,000

제7회 사모사채
2019-01-03
2022-01-03
3.07
10,000,000
-

제8회 사모사채
2019-01-07
2022-01-07
3.07
10,000,000
-

제9회 사모사채
2019-01-17
2022-01-17
3.04
30,000,000
-

제10회 사모사채
2019-01-18
2022-01-18
3.03
10,000,000
-

제11회 사모사채
2019-01-30
2020-01-30
3.63
12,000,000
-

제12회 사모사채
2019-01-30
2020-01-30
3.63
10,000,000
-

제13회 사모사채
2019-03-20
2020-03-20
3.50
10,000,000
-

제14회 사모사채
2019-03-28
2020-03-30
3.50
5,000,000
-

제15회 사모사채
2019-03-28
2020-09-28
3.60
10,000,000
-

제16회 사모사채
2019-04-05
2020-04-05
3.30
5,000,000
-

제17회 사모사채
2019-04-19
2020-04-17
3.30
17,000,000
-

제18회 사모사채
2019-04-26
2021-04-26
3.79
100,000,000
-

제19회 사모사채
2019-04-29
2020-04-29
3.30
5,000,000
-

제20회 사모사채
2019-05-10
2020-05-08
3.10
5,000,000
-

제21회 사모사채
2019-05-29
2020-05-29
3.10
5,000,000
-

제22회 사모사채
2019-06-04
2020-06-04
3.10
5,000,000
-

제23회 사모사채
2019-06-17
2020-06-17
3.10
10,000,000
-

제24회 사모사채
2019-06-28
2020-06-26
2.90
45,000,000
-

제25회 사모사채
2019-06-24
2020-06-24
3.10
10,000,000
-

제26회 사모사채
2019-06-27
2020-06-26
3.10
10,000,000
-

제27회 사모사채
2019-07-03
2020-07-03
0.03
5,000,000

제28회 사모사채
2019-07-16
2020-07-16
0.03
5,000,000

제29회 사모사채
2019-07-26
2021-07-26
0.03
30,000,000

제30회 사모사채
2019-07-31
2020-07-31
0.03
3,500,000

제31회 사모사채
2019-07-31
2020-07-31
0.03
12,000,000

제32회 사모사채
2019-08-19
2021-08-19
0.03
5,000,000

제33회 사모사채
2019-08-21
2020-08-19
0.03
5,000,000

제34회 사모사채
2019-08-23
2020-08-21
0.03
5,000,000

제35회 사모사채
2019-09-18
2020-03-18
0.03
8,000,000

전환사채
2019-07-19
2024-07-19
0.00
5,600,000

신주인수권부사채
2019-09-18
2024-09-18
0.00
2,100,000

전환사채
2017-09-26
2020-06-01
0.05
16,158

전환사채
2019-09-18
2024-09-09
0.05
1,314,440

소 계
1,438,530,599
1,027,000,000

사채발행차금
(1,597,449)
(2,095,113)

전환권조정 및 신주인수권조정
(2,879,108)
(3,333,313)

합 계
1,434,054,042
1,021,571,574

16. 당기손익인식-공정가치측정 금융부채

16.1
당기손익인식-공정가치측정 금융부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도유가증권:

주식
1,245,088,508
140,704,001

채권
20,259,500
-

기타
1,518,825
-

소 계
1,266,866,833
140,704,001

매도파생결합증권:

주가연계증권
2,853,019,001
2,313,357,155

기타파생결합증권
1,596,594,606
1,275,333,318

소 계
4,449,613,607
3,588,690,473

신용위험평가조정액:

주가연계증권
(8,638,495)
(7,101,345)

기타파생결합증권
(4,716,950)
(3,791,959)

소 계
(13,355,445)
(10,893,304)

이연최초거래일손익:

주가연계증권
(6,095,517)
(12,458,625)

기타파생결합증권
8,724,523
11,240,274

소 계
2,629,006
(1,218,351)

합 계
5,705,754,001
3,717,282,819

16.2 매도파생결합증권의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
2,800,167,273
2,784,024,584
2,853,019,001

기타파생결합증권
1,571,236,120
1,576,901,233
1,596,594,606

합 계
4,371,403,393
4,360,925,817
4,449,613,607

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
2,316,432,049
2,300,916,575
2,313,357,155

기타파생결합증권
1,275,037,780
1,284,938,187
1,275,031,658

합 계
3,591,469,829
3,585,854,762
3,588,388,813

16.3 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 계약조건에 따른 원금에 대한 만기상환금액과 장부금액의 차이

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
계약상 만기상환금액
장부금액
차이금액

주가연계증권
2,800,167,273
2,853,019,001
(52,851,728)

기타파생결합증권
1,571,236,120
1,596,594,606
(25,358,486)

합 계
4,371,403,393
4,449,613,607
(78,210,214)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
명목금액
장부금액
차이금액

주가연계증권
2,316,432,049
2,313,357,155
3,074,894

기타파생결합증권
1,275,037,780
1,275,031,658
6,122

합 계
3,591,469,829
3,588,388,813
3,081,016

16.4 이연최초거래일손익의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 미상각금액
(1,218,351)
9,452,866

신규 발생금액
(11,711,789)
(15,329,347)

당분기 손익계산서 반영금액
15,559,146
10,428,958

분기말 미상각금액
2,629,006
4,552,477

16.5 신용위험의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채
4,449,613,607
1,899,539,319

신용위험의 변화로 인한 공정가치 기중 변동분
2,462,142
2,502,444

신용위험으로 인한 공정가치의 변동 누계
13,355,445
4,487,925

당기 중 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채 1,999,968백만원을 처분하였으며, 해당 금융부채에서 발생한 누적기타포괄손실은 4,228백만원이며 이 중 자본내 기타포괄손익에서 이익잉여금으로 대체된 금액은 없습니다.

17. 사용권자산 및 기타금융부채 중 리스부채

17.1 사용권자산의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
13,212,200
(4,726,778)
8,485,422

차량운반구
3,683,372
(1,145,833)
2,537,539

기타
265,725
(154,397)
111,328

합 계
17,161,297
(6,027,008)
11,134,289

17.2 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
기초(전환후)
신규
상각
기타
당분기말

부동산
8,831,908
3,427,118
(4,012,321)
238,717
8,485,422

차량운반구
1,809,664
1,663,750
(903,657)
(32,218)
2,537,539

기타
59,024
147,678
(95,374)
-
111,328

합 계
10,700,596
5,238,546
(5,011,352)
206,499
11,134,289

17.3 리스부채의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
유동
비유동

부동산
1,464,423
7,122,898

차량운반구
334,426
2,183,691

기타
22,355
88,871

합계
1,821,204
9,395,460

17.4 리스부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
기초(전환후)
증가
감소
당분기말

부동산
8,918,820
3,881,419
(4,212,918)
8,587,321

차량운반구
1,813,877
1,691,140
(986,898)
2,518,119

기타
59,472
147,674
(95,922)
111,224

합 계
10,792,169
5,720,233
(5,295,738)
11,216,664

17.5 리스부채의 현금 유출액

(단위: 천원)

구분
당분기

부동산
4,212,918

차량운반구
986,898

기타
95,923

합계
5,295,738

17.6 지급임차료에 포함된 단기리스 및 소액자산과 관련한 임차료의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기

사무실
151,091

사무기기
460,754

기타
106,948

합계
718,793

18. 순확정급여부채(자산)

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
45,445,165
41,455,004

사외적립자산의 공정가치
(38,810,505)
(40,832,638)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
6,634,660
622,366

퇴직급여부채
6,634,660
2,041,501

순확정급여자산(주)
-
(1,419,135)

(주) 연결기업은 확정급여부채를 초과하는 사외적립자산을 기타비유동자산으로 분류하였습니다.

19. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 32.01%(전분기: 30.01%)입니다.

20. 자본 

20.1 자본금의 내역

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

보통주 발행주식수
38,300,000주
38,300,000주

1주당 액면가액
500원
500원

20.2 지배기업의 배당금 지급내역

2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 6,128백만원은 2019년 4월중에 지급되었습니다(전기 지급액: 4,979백만원).

21. 금융사업부문의 매출 및 매출원가

21.1 금융사업부문 수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익
122,162,504
336,693,966
101,048,122
326,955,251

당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익
171,820,390
627,123,082
124,136,693
433,165,132

파생상품 관련이익
190,984,609
471,983,945
99,688,050
286,096,762

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익
(5,358,796)
18,038,330
22,166
14,651,385

상각후원가측정금융상품관련이익
1,229,705
1,229,705
-
-

이자수익
132,195,685
392,460,898
96,625,882
266,495,915

외환거래이익
163,610,366
352,016,945
46,722,850
111,750,377

기타의영업수익
20,011,888
39,905,695
2,189,758
3,827,559

합 계
796,656,351
2,239,452,566
470,433,521
1,442,942,381

21.2 금융사업부문 원가의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수수료비용
28,798,112
79,215,722
23,756,613
77,267,789

당기손익-공정가치측정 금융상품 관련손실
181,055,781
540,803,451
104,276,775
344,848,011

파생상품 관련손실
180,287,435
450,156,582
90,166,467
276,319,199

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련손실
911
14,596
4,801
12,106

상각후원가측정금융상품 관련손실
(1,192,521)
11,558,013
608,610
7,758,975

이자비용
52,900,168
163,698,907
35,848,326
95,685,944

외환거래손실
161,283,909
338,935,513
45,663,556
109,927,343

기타의영업비용
16,651,693
22,576,662
9,567,106
17,930,933

합 계
619,785,488
1,606,959,446
309,892,254
929,750,300

22. 비금융사업부문의 매출 및 매출원가

22.1 비금융사업부문 수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
28,063,922
89,557,637
26,545,665
89,778,448

제품매출
6,475,296
19,844,462
5,209,399
17,419,464

용역 및 서비스매출
98,127,427
277,880,620
121,038,919
288,374,826

기타매출
6,416,228
11,567,687
(10,789,228)
9,162,993

중단사업에 포함된 매출
-
-
-
(622)

합 계
139,082,873
398,850,406
142,004,755
404,735,109

22.2 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 인식
67,005,999
257,615,962
171,963,074
385,129,727

기간에 걸쳐 인식
72,076,874
141,234,444
(29,958,319)
19,606,004

중단사업에 포함된 매출
-
-
-
(622)

소 계
139,082,873
398,850,406
142,004,755
404,735,109

22.3 비금융사업부문 원가의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
24,380,274
77,577,406
22,183,353
80,567,447

제품매출원가
4,233,828
13,335,147
3,258,174
10,962,188

용역 및 서비스매출원가
66,555,817
181,780,062
85,972,777
191,535,853

기타매출원가
577,356
2,025,754
(13,940,145)
691,086

중단사업에 포함된 매출원가
-
-
-
(1,255)

합 계
95,747,275
274,718,369
97,474,159
283,755,319

23. 영업이익

23.1
판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
42,841,289
127,651,169
36,706,605
113,825,058

퇴직급여
2,796,910
8,407,518
2,397,277
7,759,529

복리후생비
7,659,443
23,819,622
6,775,087
20,836,905

여비교통비
1,013,608
2,220,333
553,669
1,515,699

통신비
490,381
1,332,760
(130,024)
868,058

사무용품비
8,753
21,974
6,951
20,557

수도광열비
264,185
1,707,477
815,420
2,304,369

세금과공과
6,922,398
20,869,926
5,799,969
17,052,274

임차료
37,642
288,458
678,446
2,879,155

관리비
472,516
1,286,783
(711,997)
447,525

유형자산 감가상각비
2,824,633
8,780,298
5,096,813
10,375,974

무형자산상각비
3,375,244
10,257,238
6,691,431
16,365,297

사용권자산감가상각비
2,003,897
4,264,616
-
-

대손상각비(환입)
109,732
766,917
61,608
1,255,570

수선비
13,155
17,369
45,882
145,611

보험료
1,325,615
4,762,358
1,416,324
4,854,937

경상개발비
664,887
2,492,898
780,246
2,583,881

접대비
3,234,127
8,254,697
1,742,004
4,382,016

광고선전비
7,553,045
20,744,978
7,180,257
17,479,830

운반비
12,571
42,706
5,267
36,896

판매촉진비
428,132
1,222,369
329,913
1,131,295

도서인쇄비
146,242
480,836
156,762
494,080

소모품비
185,478
501,692
162,556
531,957

교육훈련비
237,516
823,306
231,933
878,606

차량유지비
375,380
1,059,734
504,951
1,453,597

지급수수료
19,886,232
59,252,669
20,433,245
49,319,404

전산운영비
4,802,985
15,270,405
4,507,278
13,440,814

기타
403,754
2,658,742
1,716,896
5,357,951

중단사업에 포함된 비용
-
-
(2,884)
(2,884)

합 계
110,089,750
329,259,848
103,951,885
297,593,961

24. 공정가치 측정

24.1 금융상품의 공정가치
연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

24.2 공정가치 서열체계

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
4,119,661,245
8,053,384,266
1,608,591,142
13,781,636,653

파생상품자산
-
35,152,058
52,972,051
88,124,109

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
359,110,385
52,606,487
21,980,551
433,697,423

합 계
4,478,771,630
8,141,142,811
1,683,543,744
14,303,458,185

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정 금융부채
1,266,866,833
-
4,438,887,168
5,705,754,001

파생상품부채
-
34,749,988
56,571,308
91,321,296

합 계
1,266,866,833
34,749,988
4,495,458,476
5,797,075,297

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,367,695,241
6,215,242,303
1,018,232,877
9,601,170,421

파생상품자산
203,778
19,845,297
31,570,077
51,619,152

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
446,074,231
34,488,312
62,586,108
543,148,651

합 계
2,817,632,387
6,284,713,416
1,093,592,421
10,195,938,224

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정금융부채
140,704,001
-
3,576,578,818
3,717,282,819

파생상품부채
-
12,619,068
27,789,476
40,408,544

합 계
140,704,001
12,619,068
3,604,368,294
3,757,691,363

24.3 당분기 중 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
기 초
손익
매입/발행
매도/결제
기타
분기말

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,018,232,877
11,863,297
797,487,737
(221,202,012)
2,209,243
1,608,591,142

파생상품자산
31,570,077
28,964,136
39,333,450
(46,895,612)
-
52,972,051

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
62,586,108
(87,966)
125,000
(40,642,591)
-
21,980,551

합 계
1,112,389,062
40,739,467
836,946,187
(308,740,215)
2,209,243
1,683,543,744

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채
3,576,578,818
271,078,608
2,798,849,664
(2,207,619,922)
-
4,438,887,168

파생상품부채
27,789,476
274,132
65,940,793
(37,433,093)
-
56,571,308

합 계
3,604,368,294
271,352,740
2,864,790,457
(2,245,053,015)
-
4,495,458,476

25. 특수관계자와의 거래

25.1 주요 특수관계자의 내역

구 분
회사명

관계기업
한국정보인증㈜

㈜NSHC

지엘쌍동도시개발

키움문화벤처제1호투자조합

㈜게티이미지코리아

로엠씨

기타특수관계자(주)
㈜이머니

키움에셋플래너㈜

㈜동부고속

㈜이토마토

에스지서비스㈜

㈜큰나무기술

㈜아이디어랩스

25.2 특수관계자간의 주요 자금대여거래

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
이자수익
주식매입 및 
 유상증자
자금대여(회수)
배당금수령
배당금지급

주요 경영진
719
-
(86,242)
-
6,514

관계기업
-
-
-
5,361,872
-

기타특수관계자
-
8,380,324
(2,600,000)
-
1,557,720

합 계
719
8,380,324
(2,686,242)
5,361,872
1,564,234

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
이자수익
주식매각
자금대여(회수)
배당금수령
배당금지급

주요 경영진
3,066
-
(160,050)
-
5,584

관계기업
-
-
(5,130,000)
2,434,508
-

기타특수관계자
-
635,290
-
-
1,169,327

합 계
3,066
635,290
(5,290,050)
2,434,508
1,174,911

25.3 특수관계자와의 중요한 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액

(단위:천원)

구 분
매출거래 등 (배당금제외)
매입거래 등 (배당금제외)
채권(대여금 등 포함)
채무(보증금 등 포함)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기말
전기말

관계기업
2,466,890
3,618,963
1,028,482
709,372
212,684
909,259
38,601,766
41,393,316

기타특수관계자
1,334,847
1,093,928
1,471,452
2,002,071
56,480
415,944
1,296,553
2,318,349

합 계
3,801,737
4,712,891
2,499,934
2,711,443
269,164
1,325,203
39,898,319
43,711,665

25.4 주요 경영진에 대한 보상

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
16,172,719
18,466,051

퇴직급여
982,639
1,606,832

합 계
17,155,358
20,072,883

26. 우발채무와 약정사항

26.1 금융사업부의 우발채무와 약정사항

26.1.1 사용제한예치금 등의 내역

(단위: 천원)

구 분
예치기관
이자율(%)
담보제공금액

당분기말
전기말

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)
한국증권금융(주)
1.72
11,500,000
37,500,000

장내파생상품거래예치금(주2)
(주)신한은행 외
-
87,458,046
50,306,747

대차거래이행보증금(주3)
한국증권금융(주) 외

70,688,000
17,155,000

유통금융차주담보금(주4)
한국증권금융(주)
1.50
13,459,041
8,367,077

장기성예금(주5)
(주)우리은행 외
1.63~2.33
631,600,000
1,579,600,000

기타예치금(주6)
(주)신한은행 외
-
87,685,342
60,665,214

소 계
902,390,429
1,753,594,038

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
한국증권금융(주)
실적배당
3,138,988,962
2,748,461,635

기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산
손해배상공동기금
한국거래소
-
70,554,336
62,756,809

합 계
4,111,933,727
4,564,812,482

(주1) 금융사업부는 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 금융사업부의 자산과 구분하여야 하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2) 금융사업부는 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3) 금융사업부는 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 금융사업부는 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5) 금융사업부의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다. 

(주6) 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 79,628,142천원 및 전기말 60,665,214천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,500천원 및 전기말 26,500천원입니다.

26.1.2 금융사업부의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

계정과목
세부내역
담보제공처
담보제공금액
비고

장부금액
대용가액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
주식
한국거래소
119,677,301
91,524,889
주가지수선물옵션매매증거금

주식
한국예탁결제원
1,176,439,958
933,055,175
증권대차

주식
하나은행
15,701,116
12,460,152
증권대차

ETF
삼성자산운용
52,951,135
45,537,610
환매조건부매도담보(대기관)

ETF
미래자산운용
10,645,425
9,580,200
환매조건부매도담보(대기관)

국채
NH투자증권
3,308,300
3,174,400
장외파생상품매매증거금

국채
노무라금융투자
25,432,558
24,403,200
장외파생상품매매증거금

국채
모간스탠리은행[서울지점]
2,231,938
2,175,800
장외파생상품매매증거금

국채
UBS AG[스탠다드]
1,860,919
1,785,600
장외파생상품매매증거금

국채
SOCIETE GENERALE S.A
165,415
158,720
장외파생상품매매증거금

국채
메리츠종합금융증권
1,447,381
1,388,800
장외파생상품매매증거금

국채
증권금융
7,913,234
7,714,200
대차거래중개

국채
한국거래소
2,584,610
2,480,000
장외파생증거금

국채
한국예탁결제원
449,508,624
435,188,800
증권대차

특수채
한국거래소
19,647,363
18,720,000
증권시장거래증거금

특수채
한국거래소
7,440,612
7,296,400
장외파생공동기금

특수채
한국거래소
5,530,184
5,423,000
장외파생증거금

특수채
한국거래소
19,846,465
18,810,000
증권대차

특수채
증권금융
369,529,013
347,380,000
유통금융부담보

회사채
한국거래소
10,385,149
8,700,000
증권대차

회사채
증권금융
479,701,605
425,080,000
대차거래중개

회사채
한국예탁결제원
377,069,310
325,815,000
증권대차

국채
한국예탁결제원
202,589,911
196,740,000
환매조건부매도담보(대고객)

국채
한국예탁결제원
554,035,262
536,966,480
환매조건부매도담보(대기관)

특수채
한국예탁결제원
1,204,984,957
1,158,380,484
환매조건부매도담보(대고객)

특수채
한국예탁결제원
292,797,740
284,849,000
환매조건부매도담보(대기관)

회사채
한국예탁결제원
29,560,562
26,384,336
환매조건부매도담보(대고객)

회사채
한국예탁결제원
161,105,190
147,950,000
환매조건부매도담보(대기관)

주식
농협은행
13,080,000
10,900,000
증권대차

합 계
5,617,171,237
5,090,022,246

금융사업부는 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 958,430,437 천원을 담보로 제공하고 있습니다.

담보제공채권 중 대용가가 존재하지 않는 채권 220,000,000천원이 포함되어 있습니다. (채권의 대용가 10,000원으로 가정)

26.1.3

금융사업부가 한국증권금융과 체결하고 있는 약정내역

(단위: 천원)

구 분
약정한도금액
약정기한

어음할인차입약정
일반자금재원
300,000,000
2019년 10월 31일까지

청약증거금재원
청약증거금 예탁금액 범위내

담보금융지원
대출약정
한도대출
220,000,000
2020년 4월 30일까지

건별대출
200,000,000
2021년 3월 12일까지

미수금융지원대출약정
140,000,000
약정해지시까지

증권유통금융약정
1,500,000,000
2021년 10월 26일까지

기관운영자금대출약정
300,000,000
2020년 3월 2일까지

채권인수금융약정
97,000,000
2019년 8월 29일까지

일중거래자금대출약정
200,000,000
2020년 3월 2일까지

26.1.4

당분기말 현재 금융사업부는
신한
은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행
에 50억원의 장기성예금
및
한국증권금융에 예치되어 있는 1,650억원의 특정금전신탁 수익권이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 금융사업부는 우리은행과 1,000억원 신한은행과 500억원의 어음할인차입약정을 체결하고 있습니다

26.1.5 당분기말 현재 금융사업부는 미수채권 발생고객 부동산가압류에 대한 공탁 등 총 5건에 대하여 31,300천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며 총 보험가입금액은 31,300천원 입니다.

26.1.6 당분기말 현재 금융사업부와 관련된 계류중인 소송사건은 금융사업부가 원고인 209건(4,840백만원), 피고인 3건 (132 백만원)이며, 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

26.1.7

금
융사업부는 당분기말 현재 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로설정하고 있습니다.

26.1.8 당분기말 현재 금융사업부가 제공한 약정 내역

(단위: 천원)

구분
제공받는 자
약정금액
약정잔액

매입보장약정(주1)(주2)
평리와이엠제일차(주) 외 8개사
652,500,000
526,800,000

증권인수확약(주3)
지케이대구복현(주) 외 2개사
87,900,000
25,300,000

유가증권매입약정(주4)
키움글로벌파워 A.I 전문투자형사모투자신탁 제2호
9,790,595
9,790,595

합 계
750,190,595
561,890,595

(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당분기말 현재 금융사업부가 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

(주3) 발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 금융사업부가 보유중인 대출채권 등의 잔액은 없습니다.

(주4) 금융사업부는 USD 8,150,000에 해당하는 한도내에서 요청시, 추가로 납입하는 약정을 체결하였습니다.

26.1.9 당분기말 현재 금융사업부가 체결한 기타인수약정 내역

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
약정금액
약정잔액

기타인수약정(주1)
포스파워㈜ 외 2건
500,000,000
480,000,000

(주1) 만기까지 발행되는 공모사채에 대하여 발행기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 약정입니다. 

26.1.10 당분기말 현재 금융사업부의 지급준비자산 내역

(단위 : 천원)

구 분
내용
당분기말
비고

지급준비예치금
예치금
63,372,889
상호저축은행중앙회

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
국공채 및 지방채
16,123,166
-

합 계
79,496,055

금융사업부는 상호저축은행업 감독규정 24조에 따라, 수입부금 및 정기적금에 대한 직전월 평잔의 10% 해당금액과 자기자본을 초과하는 보통예금, 정기예금 및 복리정기예금 등에 대한 직전월 평잔의 5% 해당 금액을 지급준비자산으로 예치하여야 하는 바, 지급준비예치금과 유가증권을 지급준비자산으로 예치하고 있습니다. 한편, 국공채 등 보유 유가증권은 지급준비자산으
로 예치하여야 할 가액의 20%이내에서 지급준비자산으로 인정됩니다.

26.1.11
금융사업부는 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 당분기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
예치기관
이자율
담보제공액

지급준비예치금
상호저축은행중앙회
2.21~2.25
23,500,000

중앙회예치금
상호저축은행중앙회
1.78~2.10
10,000,000

유형자산
상호저축은행중앙회
-
6,500,000

합 계
-
-
40,000,000

26.1.12

금
융사업부는 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 자기앞수표 총발행한도는 14,000,000천원이며, 미발행금액은 5,037,400천원입니다. 또한, 내국환 업무협약을 26,000,000천원 한도로 체결하고 있습니다.

26.1.13
당분기말 현재 금융사업부는 대출채권 등의 회
수를 위한 가압류 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

26.2 비금융사업부의 우발채무와 약정사항
26.2.1 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위:천원)

금융기관
약정사항
당분기말
전기말

한국증권금융㈜ 외
일반자금대출
171,900,000
161,490,000

우리은행 외
한도대출
5,000,000
10,000,000

한국씨티은행 외
수입신용장
USD 1,050,000
500,000

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
1,100,000
100,000

국민은행 외
외화지급보증
EUR 165,000
USD 1,500,000

26.2.2 보증보험 가입현황

(단위:백만원)

대상
보증보험금액
목적

당분기말
전기말

서울보증보험㈜
7,764
5,458
계약입찰보증 등

한국소프트웨어공제조합
16,526
17,070

신한은행
30
-

26.2.3 제공한 담보내역

<당분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
96,137,049
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
㈜유한킴벌리

토지 및 건물 일부
93,082,840
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
13,674,369
5,880,000
차입금
4,900,000
NH농협은행

토지 및 건물 일부
5,791,803
2,500,000
매입채무 등
1,766,985
한국마이크로소프트(유)

상각후원가측정금융자산
200,000
200,000
자기주식(자사주신탁)
296,341
한국증권금융㈜

상각후원가측정금융자산
900,000
900,000
하자보수충당부채
-
에스피씨클라우드

상각후원가측정금융자산
158,576
158,576
하자보수충당부채
68,453
건설공제조합

당기손익인식-공정가치측정금융자산
370,415
370,415

상각후원가측정금융자산
1,550,000
1,550,000
-
-
하나카드㈜ 외

다우기술 주식
82,821,703
115,148,000
단기차입금
65,000,000
한국증권금융㈜ 외

다우기술 주식
5,130,548
3,715,774
기타금융부채
1,617,651
(주)엔씨소프트

<전기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
5,827,895
2,500,000
매입채무 등
1,540,166
한국마이크로소프트

토지 및 건물 일부
97,247,372
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
유한킴벌리

토지 및 건물 일부
94,193,163
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
3,778,632
5,880,000
차입금
4,900,000
농협은행

상각후원가측정금융자산
1,058,575
1,058,575
하자보수충당부채 등
68,453
건설공제조합

상각후원가측정금융자산
550,000
550,000
-
(*1)
비씨카드 외

상각후원가측정금융자산
100,000
100,000
기타금융부채
3,051,178
현대홈쇼핑

다우기술 주식
27,123,933
136,100,000
차입금
75,000,000
한국증권금융 외

다우기술 주식
3,889
13,195,000
기타금융부채
14,287
엔씨소프트

26.2.4 당분기말 현재 비금융사업부가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

제공자
보증한도
보증내용

주요 특수관계자
17,440,000
농협은행 외 일반(시설)자금대출 관련

기술신용보증기금
665,000
일반자금대출 관련

㈜디엔제이엔터테인먼트
30,000
지방배급대행 기본계약에
따른 손해배상 지급보증 등

㈜대경영화
100,000

동보시네마
50,000

서울영배사
100,000

26.2.5 비금융사업부가 당분기말 현재 원고로 계류중인 소송사건은 5건(2,665,987천원)이고, 당분기말 및 전기말 현재 피고로 계류중인 소송사건 각각 4건(743,598천원)및 3건(704,500천원)으로 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25.2.6 총판계약
당기말 현재 비금융사업부는 한국마이크로소프트(유), Autodesk 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

27. 금융사업부의 예수유가증권 및 차입유가증권

금융사업부가 고객을 대신하여 보관하고 있는 예수유가증권 및 차입유가증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
평가기준

예수유가증권:

위탁자유가증권
27,755,378,237
28,235,057,907
공정가액

집합투자증권투자자유가증권
8,528,012,227
12,368,282,272
매도기준가격

저축자유가증권
462,028
500,813
공정가액

소 계
36,283,852,492
40,603,840,992

차입유가증권:

주식
1,637,891,973
329,255,747
공정가액

채권
1,059,264,859
1,401,434,907
공정가액

소 계
2,697,156,832
1,730,690,654

합 계
38,981,009,324
42,334,531,646

28. 금융사업부의 대여유가증권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기분
720,583,220
191,992,837

예탁분(주1)
1,211,359,182
925,468,548

합 계
1,931,942,402
1,117,461,385

(주1) 대차계약에 따른 담보권자로서 거래상대방으로부터 설정된

344,235,207천
원의 현금담보를 제공받고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 28 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 27 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 3분기말

제 27 기말

자산

Ⅰ.유동자산

109,948,913,799

115,473,913,407

(1)현금및현금성자산

28,979,931,464

35,459,701,469

(2)매출채권 및 기타유동채권

20,602,038,869

21,655,211,545

(3)유동 상각후원가 측정 금융자산

35,496,058,621

32,427,691,521

(4)기타유동자산

20,816,343,050

20,031,779,087

(5)재고자산

3,990,994,204

5,835,982,194

(6)반품가능자산

63,547,591

63,547,591

Ⅱ.비유동자산

212,682,867,882

194,918,304,323

(1)비유동 상각후원가 측정 금융자산

3,758,393,131

3,689,662,062

(2)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

160,510,274,886

148,908,653,606

(3)비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,660,002,542

65,000,000

(4)비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

60,000,000

60,000,000

(5)투자부동산

19,896,631,894

19,932,723,973

(6)유형자산

1,466,921,218

1,961,451,332

(7)사용권자산

807,587,784

0

(8)영업권

2,331,890,797

2,331,890,797

(9)영업권 이외의 무형자산

2,349,737,144

3,274,287,360

(10)기타비유동자산

18,841,428,486

14,694,635,193

자산총계

322,631,781,681

310,392,217,730

부채

Ⅰ.유동부채

146,262,302,176

140,489,450,065

(1)매입채무 및 기타유동채무

6,803,913,031

9,328,783,057

(2)유동계약부채

7,172,092,793

7,931,420,312

(3)단기예수금

466,623,309

391,018,937

(4)단기차입금

100,000,000,000

85,000,000,000

(5)기타유동금융부채

29,794,808,733

36,475,936,437

(6)기타유동부채

621,337,549

824,706,148

(7)미지급법인세

1,331,100,381

465,158,794

(8)유동충당부채

72,426,380

72,426,380

Ⅱ.비유동부채

11,499,946,464

9,683,576,156

(1)비유동계약부채

793,779,957

864,749,078

(2)비유동금융리스부채

825,220,520

0

(3)기타비유동금융부채

607,276,130

367,424,010

(4)퇴직급여부채

1,035,928,536

398,360,841

(5)이연법인세부채

8,237,741,321

8,053,042,227

부채총계

157,762,248,640

150,173,026,221

자본

Ⅰ.자본금

19,150,000,000

19,150,000,000

(1)보통주자본금

19,150,000,000

19,150,000,000

Ⅱ.자본잉여금

80,876,065,007

80,876,065,007

Ⅲ.이익잉여금(결손금)

64,843,468,034

60,193,126,502

Ⅳ.기타포괄손익누계액

0

0

Ⅴ.기타자본구성요소

0

0

자본총계

164,869,533,041

160,219,191,509

자본과부채총계

322,631,781,681

310,392,217,730

포괄손익계산서

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.수익(매출액)

45,828,810,176

139,517,140,928

44,478,747,991

129,817,256,929

Ⅱ.매출원가

38,737,832,476

117,433,953,687

38,077,613,410

110,390,232,841

Ⅲ.매출총이익

7,090,977,700

22,083,187,241

6,401,134,581

19,427,024,088

Ⅳ.판매비와관리비

4,618,446,621

14,075,380,424

4,030,503,825

12,244,205,675

Ⅴ.영업이익(손실)

2,472,531,079

8,007,806,817

2,370,630,756

7,182,818,413

Ⅵ.기타이익

20,248,962

116,863,451

159,800,721

403,818,647

Ⅶ.기타손실

316,323

8,880,995

6,555,512

57,318,492

Ⅷ.금융수익

502,226,358

7,906,686,307

101,287,848

5,839,685,800

Ⅸ.금융원가

1,404,991,419

3,068,235,773

610,007,600

1,990,678,991

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

1,589,698,657

12,954,239,807

2,015,156,213

11,378,325,377

XI.법인세비용

536,054,337

2,166,079,351

488,304,654

2,332,768,523

XⅡ.계속영업이익(손실)

1,053,644,320

10,788,160,456

1,526,851,559

9,045,556,854

XⅢ.중단영업이익(손실)

0

0

0

65,239,200

XIV.당기순이익(손실)

1,053,644,320

10,788,160,456

1,526,851,559

9,110,796,054

XV.기타포괄손익

0

0

0

0

XVI.총포괄손익

1,053,644,320

10,788,160,456

1,526,851,559

9,110,796,054

자본변동표

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)

19,150,000,000

80,876,065,007

56,224,234,754

156,250,299,761

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

(1,024,717,032)

(1,024,717,032)

Ⅲ.당기순이익(손실)

0

0

9,110,796,054

9,110,796,054

Ⅳ.기타포괄손익

0

0

0

0

Ⅴ.지분의 발행

0

0

0

0

Ⅵ.배당금지급

0

0

(4,979,000,000)

(4,979,000,000)

2018.09.30 (Ⅶ.기말자본)

19,150,000,000

80,876,065,007

59,331,313,776

159,357,378,783

2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)

19,150,000,000

80,876,065,007

60,193,126,502

160,219,191,509

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

(9,818,924)

(9,818,924)

Ⅲ.당기순이익(손실)

0

0

10,788,160,456

10,788,160,456

Ⅳ.기타포괄손익

0

0

0

0

Ⅴ.지분의 발행

0

0

0

0

Ⅵ.배당금지급

0

0

(6,128,000,000)

(6,128,000,000)

2019.09.30 (Ⅶ.기말자본)

19,150,000,000

80,876,065,007

64,843,468,034

164,869,533,041

현금흐름표

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 27 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

896,716,201

8,272,537,279

(1)당기순이익(손실)

10,788,160,456

9,110,796,054

(2)당기순이익조정을 위한 가감

298,394,700

3,156,135,692

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(14,220,281,082)

(5,913,163,939)

(4)이자수취(영업)

320,853,606

314,411,331

(5)이자지급(영업)

(2,035,649,409)

(1,429,321,659)

(6)배당금수취(영업)

6,860,676,600

5,361,868,800

(7)법인세납부(환급)

(1,115,438,670)

(2,328,189,000)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(15,666,435,073)

(10,767,261,233)

(1)상각후원가측정 금융자산의 취득

(1,200,000,000)

(698,125,844)

(2)상각후원가측정 금융자산의 처분

32,200,000

0

(3)당기손익인식금융자산의 취득

(2,800,000,000)

0

(4)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(11,601,621,280)

(4,703,049,030)

(5)유형자산의 취득

(374,182,191)

(329,347,199)

(6)유형자산의 처분

90,820,903

1,300,052,210

(7)무형자산의 취득

(57,757,051)

(517,692,000)

(8)무형자산의 처분

244,104,546

0

(9)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

0

(5,819,099,370)

Ⅲ.재무활동현금흐름

8,273,482,163

(9,962,946,447)

(1)차입금의 증가

37,000,000,000

0

(2)차입금의 감소

(22,000,000,000)

(4,983,946,447)

(3)금융리스부채의 지급

(598,517,837)

0

(4)배당금지급

(6,128,000,000)

(4,979,000,000)

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(6,496,236,709)

(12,457,670,401)

Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

16,466,704

0

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소)

(6,479,770,005)

(12,457,670,401)

Ⅶ.기초현금및현금성자산

35,459,701,469

46,859,972,454

Ⅷ.기말현금및현금성자산

28,979,931,464

34,402,302,053

5. 재무제표 주석

제28기 당분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제27기 전분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

주식회사 다우데이타

1. 당사의 개요

주식회사 다우데이타(이하 "당사"라 함)는 1992년 6월에 설립되어 1999년 12월에 한국거래소 코스닥 시장에 상장하였으며, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대및 서비스업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다.

당사는 당분기말 현재 서울특별시 마포구 독막로311 염리동에 위치하고 있으며, 자본금은 19,150백만원입니다. 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(주)
지 분 율

김익래
15,566,105
40.64%

(주)이머니
8,530,561
22.27%

김동준
1,300,000
3.39%

김용래
141,900
0.37%

김형주
48,120
0.13%

김동섭
5,000
0.01%

기타소액주주
12,708,314
33.19%

합 계
38,300,000
100.00%

당사의 정관에서는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 50,000백만원을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2019년 9월 30일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다.

당사는 당사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권을 발행주식총수 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있는 바, 2019년 9월 30일 현재 이러한 조건으로 당사의 임직원에게 부여된 주식선택권은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준 

요약분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브',해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.
이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호가 당사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용하며 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석25에서 설명하고 있습니다.

기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.
 ㆍ 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지
 ㆍ 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정
 ㆍ 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액 공제, 세율을 어떻게 산정할지
 ㆍ 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지않습니다.

기업회계기준서 제1109호'금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호'사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호'공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호'법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1023호'차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브',해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.
이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호가 당사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용하며 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석25에서 설명하고 있습니다.

2.3 종속기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

추정 및 가정 

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. 

영업권의 손상차손
영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

법인세 

당사의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세 효과를 추정하여 당기 법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나, 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산, 부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기 법인세 및 이연법인세 자산, 부채에 영향을 줄 수 있습니다

.

4. 상각후원가측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관 예ㆍ적금(주1)
1,850,000
655,000

미수금
30,515,820
34,766,738

차감: 대손충당금
(2,774,966)
(3,060,154)

미수수익
5,865,205
3,907

대여금
40,000
67,200

보증금
3,758,393
3,684,662

차감: 유동자산
(35,496,059)
(32,427,691)

합 계
3,758,393
3,689,662

(주1) 금융기관 예ㆍ적금 중 일부는 결제대행사업부 가맹점들에 대한 승인한도를 증액하기 위하여 담보로 제공되어 있습니다.

상각후원가측정 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당분기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

5. 기타자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
360,771
448,397

선급비용
40,084,850
36,001,962

차감: 대손충당금
(787,850)
(1,723,945)

차감: 유동자산
(20,816,343)
(20,031,779)

합 계
18,841,428
14,694,635

6. 종속기업투자

6.1 종속기업에 대한 투자 내역

(단위: 천원)

종 목
지분율
소재지
결산일
당분기말
전기말

㈜다우기술(주1)(주2)
41,6
대한민국
12월31일
136,825,120
126,423,496

㈜키다리스튜디오
53.3
대한민국
12월31일
12,295,326
11,095,329

㈜사람인에이치알(주2)
6.3
대한민국
12월31일
2,459,382
2,459,382

㈜미래테크놀로지(주2)
30.5
대한민국
12월31일
6,423,470
6,423,470

㈜이매진스(주2)
25.0
대한민국
12월31일
2,506,977
2,506,977

합 계
160,510,275
148,908,654

(주1) 당분기말 현재 상기 다우기술 주식 중 12,000,0
00주
(전
기말: 13,300,000주)는 차입금 및 PG정산대금 지급보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참조).

(주2) 지분율이 50%를 초과하지 아니하나 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산 정도를 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

6.2 종속기업투자의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
148,908,654
121,579,212

취득

11,601,621
4,703,049

사업양수
-
3,876,880

기말 금액
160,510,275
130,159,141

7. 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

소프트웨어공제조합
65,000
65,000
65,000
65,000

(주)키다리스튜디오
2,800,000
2,595,003
-
-

8. 기타포괄손익인식-공정가치 측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

자이닉스
60,000
60,000
60,000
60,000

9. 투자부동산

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
19,932,724
19,980,847

감가상각
(36,092)
(36,092)

분기말장부가액
19,896,632
19,944,755

10. 유형자산

10.1 유형자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
1,961,451
6,523,962

취득
380,610
546,930

사업양수
-
86,829

폐기 및 매각
(52,863)
(1,080,866)

대체(주)
194,435
(393,533)

감가상각
(1,016,712)
(3,060,822)

분기말장부가액
1,466,921
2,622,500

(주) 건설중인자산으로의 대체 등으로 발생하였습니다.

10.2 당사의 일부 유형자산은 매입채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 23참조)

11. 무형자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
5,606,178
5,948,783

취득
28,332
474,187

대체(주)
-
-

상각
(738,262)
(661,262)

처분
(214,620)
-

분기말장부가액
4,681,628
5,761,708

12. 장ㆍ단기 차입금

12.1 장ㆍ단기 차입금의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

한도대출
-
5,000,000

일반자금대출
100,000,000
80,000,000

차감: 유동부채
(100,000,000)
(85,000,000)

합 계
-
-

12.2 한도대출의 상세내역

(단위:천원)

차입처
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

당분기말
전기말

㈜우리은행
3.30
2020-06-18
-
5,000,000

12.3 일반자금대출의 상세내역

(단위:천원)

차입처
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

당분기말
전기말

㈜국민은행
2.84
2020-08-28
10,000,000
10,000,000

㈜국민은행
2.81
2020-07-16
5,000,000
5,000,000

㈜우리은행
3.03
2020-03-16
10,000,000
5,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
20,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
10,000,000

한국증권금융㈜
2.93
2020-05-07
10,000,000
-

농협은행㈜
3.00
2020-07-01
15,000,000
15,000,000

한국산업은행
2.93
2019-10-10
5,000,000
5,000,000

㈜신한은행
2.89
2020-04-13
5,000,000
5,000,000

㈜국민은행
3.14
2020-03-15
20,000,000
5,000,000

합 계
100,000,000
80,000,000

13. 기타금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
24,868,532
31,833,156

미지급비용
4,926,276
4,642,780

예수보증금
607,276
367,424

차감: 유동부채
(29,794,808)
(36,475,936)

합 계
607,276
367,424

14. 순확정급여부채

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,263,556
4,760,174

사외적립자산의 공정가치
(4,227,627)
(4,361,813)

재무상태표상 순확정급여부채
1,035,929
398,361

15. 법인세비용

법인세비용은 당분기중 발생한 수입배당금 익금불산입 세무조정 3,224,424천원 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상연간유효법인세율은 16.72%(전분기: 17.63%)입니다.

16. 자본

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

보통주 발행주식수
38,300,000주
38,300,000주

1주당 액면가액
500원
500원

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

<당분기(누적)>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어 및
하드웨어공급
부가통신업 및
결제대행업
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
81,258,261
1,916,203
83,174,464

용역매출
996,095
1,566,262
2,562,357

부가통신매출
-
30,353,018
30,353,018

결제대행매출
-
23,427,302
23,427,302

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
82,254,356
57,262,785
139,517,141

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
66,491,737

57,262,785

123,754,522

기간에 걸쳐 이전
15,762,619
-

15,762,619

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
82,254,356
57,262,785
139,517,141

<당분기(3개월)>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어 및
하드웨어공급
부가통신업 및
결제대행업
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
26,997,007
477,053

27,474,060

용역매출
241,820
527,928
769,748

부가통신매출
-
10,486,588
10,486,588

결제대행매출
-
7,098,415
7,098,415

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
27,238,827
18,589,984
45,828,811

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
21,809,138

18,589,984

40,399,122

기간에 걸쳐 이전
5,429,689
-

5,429,689

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
27,238,827
18,589,984
45,828,811

<전분기(누적)>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어 및
하드웨어공급
부가통신업 및
결제대행업
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
66,380,652
4,160,099
70,540,751

용역매출
2,842,457
2,547,451
5,389,908

부가통신매출
-
32,346,916
32,346,916

결제대행매출
-
21,539,682
21,539,682

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
69,223,109
60,594,148
129,817,257

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
50,708,978

60,594,148

111,303,126

기간에 걸쳐 이전

18,514,131

-
18,514,131

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
69,223,109
60,594,148
129,817,257

<전분기(3개월)>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어 및
하드웨어공급
부가통신업 및
결제대행업
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
23,012,219
1,261,656
24,273,875

용역매출
726,046
682,164
1,408,210

부가통신매출
-
10,915,617
10,915,617

결제대행매출
-
7,881,046
7,881,046

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
23,738,265
20,740,483
44,478,748

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
17,423,422

20,740,483

38,163,905

기간에 걸쳐 이전
6,314,843
-

6,314,843

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
23,738,265
20,740,483
44,478,748

18. 영업이익

18.1 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품의 변동
774,533
1,844,988
172,999
686,346

상품매입액
21,203,199
69,879,554
18,262,903
57,620,186

용역원가(수수료비용 및 운반비 포함)
132,268
5,025,306
642,864
2,466,411

종업원급여
3,112,257
9,337,380
2,817,571
7,940,061

감가상각 및 무형자산상각
714,099
2,374,504
995,481
3,758,177

판매촉진 및 광고선전비
418,138
1,140,440
307,241
1,024,875

수수료비용
579,173
1,769,000
415,571
1,129,643

부가통신사업 수수료(VAN 수수료)
7,863,242
22,361,301
7,611,546
22,596,407

결제대행사업 수수료(PG 수수료)
5,876,334
19,608,263
6,751,104
18,425,205

기타
2,683,016
2,691,598
4,130,837
6,987,127

매출원가 및 판매관리비 합계
43,356,279
131,509,334
42,108,117
122,634,438

18.2 종업원급여

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,436,177
7,301,043
2,184,350
6,151,858

퇴직급여
212,523
637,568
164,743
494,229

복리후생비
463,557
1,398,769
468,478
1,293,974

합 계
3,112,257
9,337,380
2,817,571
7,940,061

18.3 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,058,783
6,166,117
1,848,101
5,173,686

퇴직급여
179,575
538,820
138,663
414,633

복리후생비
408,052
1,238,493
412,120
1,145,177

여비교통비
44,625
187,099
63,388
185,456

차량유지비
78,903
234,945
85,170
242,839

통신비
31,855
99,358
53,401
116,078

세금과공과
80,030
114,309
70,097
106,751

임차료
7,175
33,530
118,188
399,415

관리비
104,957
307,295
110,565
309,109

대손상각비
111,783
791,388
13,133
1,070,805

감가상각비
128,537
376,310
106,366
316,888

무형자산상각비
72,184
216,775
55,123
142,090

보험료
46,357
87,537
43,416
74,536

접대비
74,736
191,840
159,748
280,941

광고선전비
4,733
8,425
8,535
19,029

판매촉진비
413,405
1,132,015
298,706
1,005,846

운반비
3,173
9,080
1,738
4,792

지급수수료
579,173
1,769,000
415,571
1,129,643

소모품비
5,040
17,802
6,199
32,549

도서인쇄비
1,354
7,039
944
8,330

교육훈련비
20,120
72,877
21,332
65,613

사용권감가상각비
163,897
475,326
-
-

합 계
4,618,447
14,075,380
4,030,504
12,244,206

19. 배당금

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

보통주(당기: 주당 160원, 전기: 주당 130원)
6,128,000
4,979,000

20. 현금흐름표

영업으로부터 창출된 현금의 세부내역

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전분기

분기순이익
10,788,160
9,110,796

수익·비용의 조정:

퇴직급여
637,568
494,229

대손상각비(환입)
(44,289)
1,070,805

감가상각비
1,016,712
3,060,822

사용권자산상각비
583,437
-

무형자산상각비
738,262
661,262

투자부동산상각비
36,092
36,092

외화환산이익
(20,866)
(21,797)

외화환산손실
8,608
1,268

유형자산처분이익
(38,502)
(261,895)

유형자산처분손실
544
42,709

무형자산처분이익
(29,485)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
204,997
-

재고자산평가손실
324,054
-

이자수익
(351,887)
(293,242)

이자비용
2,083,882
1,433,933

기타의대손상각비(환입)
(156,136)
144,097

약정충당금 전입액
-
(201,448)

배당금수익
(6,860,677)
(5,361,869)

법인세비용
2,166,079
2,351,169

운전자본의 변동:

매출채권
(144,501)
4,670,446

상각후원가측정 금융자산
(1,350,148)
(351,206)

재고자산
1,520,934
2,527,575

기타자산
(4,320,052)
(2,950,243)

매입채무
(2,531,711)
(4,066,059)

계약부채
(830,296)
(3,955,316)

예수부채
75,604
35,396

기타금융부채
(6,436,740)
(751,538)

기타부채
(203,369)
(1,009,064)

퇴직금의 지급
-
(63,154)

영업으로부터 창출된 현금
(3,133,726)
6,353,768

21. 공정가치 측정

21.1 금융상품의 공정가치
당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

21.2 공정가치 측정 서열체계

<당분기말>
(단위:천원)

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 측정 
 금융자산
-
2,660,003
-
2,660,003

기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산
-
-
60,000
60,000

합 계
-
2,660,003
60,000
2,720,003

<전기말>
(단위:천원)

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 측정 
 금융자산
-
65,000
-
65,000

기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산
-
-
60,000
60,000

합 계
-
65,000
60,000
125,000

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

21.3 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익 - 공정가치측정
기타포괄손익 - 공정가치측정

기초 금액
60,000
60,000

대체
-
-

처분
-
-

손상
-
-

분기말 금액
60,000
60,000

21.4 수준3으로 분류된 항목의 평가기법, 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 양적정보

구 분
가치평가기법
투입변수
관측가능하지 않은 투입변수
변동에 대한 공정가치 영향

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 
금융자산
DCF모형, 순자산가치,
유사기업비교법
할인율
할인율 하락에 따라
공정가치 상승

기타포괄손익-공정가치 측정 
금융자산
성장률
성장률 상승에 따라
공정가치 상승

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

22. 특수관계자 거래

22.1 주요 특수관계자 현황

회사명
국가
지배기업

다우기술
대한민국
종속기업

사람인에이치알
대한민국
종속기업

미래테크놀로지
대한민국
종속기업

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합
대한민국
종속기업

키다리스튜디오
대한민국
종속기업

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
대한민국
종속기업

다우베트남
베트남
종속기업

키움증권
대한민국
종속기업

키움이앤에스
대한민국
종속기업

다우재팬
일본
종속기업

다우홍콩유한공사
홍콩
종속기업

키다리스타
대한민국
종속기업

키다리이엔티
대한민국
종속기업

키움인베스트먼트
대한민국
종속기업

키움저축은행
대한민국
종속기업

키움YES저축은행
대한민국
종속기업

키움투자자산운용
대한민국
종속기업

키움 인도네시아 프런티어 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
인도네시아
종속기업

키움프라이빗에쿼티
대한민국
종속기업

키움성장12호일자리창출투자조합
대한민국
종속기업

키움문화벤처제2호투자조합
대한민국
종속기업

키움작은거인증권투자신탁1호
대한민국
종속기업

키움장기코어밸류
대한민국
종속기업

키움분리과세하이일드K-1
대한민국
종속기업

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
대한민국
종속기업

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
대한민국
종속기업

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁
대한민국
종속기업

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

프렌드 신기술사업투자조합 1호
대한민국
종속기업

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4
대한민국
종속기업

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자신탁
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움K고래멀티전략전문사모1호C-S
대한민국
종속기업

키움캐피탈
대한민국
종속기업

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
대한민국
종속기업

KIWOOM HONG KONG LIMITED
홍콩
종속기업

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

키움아세안성장에이스(주식)C-F
대한민국
종속기업

키움글로벌금리와물가연동증권(H)_C-F
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제6-A호
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제6-B호
대한민국
종속기업

키움 Project Wimbledon 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

다우(대련)과기개발유한공사
중국
종속기업

나미빌딩주차장관리 유한공사
중국
종속기업

사람인에이치에스
대한민국
종속기업

와이즈버즈
대한민국
종속기업

22.2 특수관계자간 자금거래

(단위: 천원)

구 분
배당금 수취
배당금 지금

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
6,860,677
5,361,869
-
-

기타특수관계자
-
-
1,345,012
1,034,456

합 계
6,860,677
5,361,869
1,345,012
1,034,456

22.3 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

(단위: 천원)

구 분

매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
1,876,826
1,748,535
4,293,151
1,835,340

관계기업
316,509
291,372
-
2,190

기타특수관계자
120,559
180,076
-
33,300

합 계
2,313,894
2,219,983
4,293,151
1,870,830

22.4. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분
채권(대여금 및 보증금 포함)
채무(보증금 등 포함)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

종속기업
815,889
803,046
1,863,418
1,824,544

관계기업
-
4,324
460,328
435,497

기타특수관계자
-
-
12,922
148,898

합 계
815,889
807,370
2,336,668
2,408,939

22.5 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기, 사외), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,037,754
870,166

퇴직급여
91,877
68,415

합 계
1,129,631
938,581

23. 우발부채와 약정사항

23.1 제공한 담보내역

<당분기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

정기예금
200,000
200,000
-
(주1)
비씨카드(주)

정기예금
100,000
100,000
-
(주1)
(주)삼성카드

정기예금
250,000
250,000
-
(주1)
(주)KB국민카드

정기예금
1,000,000
1,000,000
-
(주1)
하나카드(주)

정기예금
100,000
100,000
기타금융부채
9,367
(주)현대홈쇼핑

다우기술 주식
25,652,740
18,000,000
단기차입금
15,000,000
농협은행(주)

다우기술 주식
7,329,354
13,000,000
단기차입금
5,000,000
(주)우리은행

다우기술 주식
29,317,417
66,148,000
단기차입금
30,000,000
한국증권금융(주)

다우기술 주식
20,522,192
18,000,000
단기차입금
15,000,000
(주)국민은행

다우기술 주식
5,130,548
3,715,774
기타금융부채
1,617,651
(주)엔씨소프트

토지 및 건물 일부
5,791,803
2,500,000
매입채무 등
1,766,985
한국마이크로소프트(유)

<전기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

정기예금
200,000
200,000
-
(주1)
비씨카드(주)

정기예금
100,000
100,000
-
(주1)
(주)삼성카드

정기예금
250,000
250,000
-
(주1)
(주)KB국민카드

정기예금
100,000
100,000
기타금융부채
3,051,178
(주)현대홈쇼핑

다우기술 주식
23,403,727
18,000,000
단기차입금
15,000,000
농협은행(주)

다우기술 주식
15,379,592
24,700,000
단기차입금
10,000,000
(주)우리은행

다우기술 주식
26,747,116
75,400,000
단기차입금
30,000,000
한국증권금융(주)

다우기술 주식
18,722,981
18,000,000
단기차입금
20,000,000
(주)국민은행

다우기술 주식
4,680,745
13,195,000
기타금융부채
14,287
(주)엔씨소프트

토지 및 건물 일부
5,827,895
2,500,000
매입채무 등
1,540,166
한국마이크로소프트(유)

(주1) 결제대행사업부 가맹점들에 대한 승인한도를 증액하기 위하여 담보로 제공한 내역입니다.

23.2 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당분기말
전기말

소프트웨어공제조합
1,344
1,461
입찰보증, 계약/하자보증, 선급금/기타보증

서울보증보험㈜
2,227
2,383
계약입찰보증 등

신한은행
30
-
물품공급계약 관련 외상매출금 보증

23.3 금융기관과의 주요 약정사항

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
한도

당분기말
전기말

일반자금대출
한국증권금융(주) 外 5개
100,000,000
81,000,000

외상매출채권담보대출
(주)KEB하나은행
100,000
100,000

한도대출
(주)우리은행
5,000,000
10,000,000

외화지급보증
(주)국민은행
-
USD 1,500,000

23.4 총판계약
당분기말 현재 당사
는
한국마이크로소프트(유), Autodesk, Citrix, VMware
등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

24. 사업부문양수

24.1 당사는 전기 중 종속기업인 ㈜다우기술이 영위하고 있는 사업부문 중 총판사업을 양수 받았습니다. 본 사업양도는 동일지배하의 사업양수로 회계처리되었으며 당사는 사업양도로 양수된 사업부문의 자산 및 부채와 이전대가와의 차이인 2,498,034천원을 종속기업투자로 반영하였습니다.

24.2 사업양수일 현재 양수된 사업부문의 자산과 부채의 연결장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
장부금액

자산

매출채권및기타채권
1,022,514

기타유동자산
845,543

유형자산
50,441

자산 총계
1,918,498

부채

매입채무및기타채권
23,639

기타유동부채
969,622

기타비유동부채
3,086

부채 총계
996,347

장부금액상 순자산
922,151

25.
회계정책의 변경 ­

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.2에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1)
실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 당사의 리스활동과 회계정책

당사는 다양한
사무실, 자동차
를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로
2~5년의 고정기간
으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를
운용리스로
분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액
)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다.
단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

당사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은
3.04%
입니다.

1)
회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분

증가(감소)

자산

사용권자산

1,124,015

총자산

1,124,015

부채

리스부채

1,133,834

총부채

1,133,834

조정사항이 자본에 미치는 영향:

이익잉여금

(9,819)

총자본

(9,819)

2) 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 운용리스약정의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분

당기

전기말 운용리스약정

1,471,999

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,378,779

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(1,382)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(243,563)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,133,834

인식된 리스부채의 유동분류

비유동 리스부채

1,133,834

합 계

1,133,834

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

(4) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

사용권자산
리스부채

기초(회계정책 변경후)
1,124,015
1,133,834

증가
267,010
288,411

감가상각
(583,437)
-

이자비용
-
22,895

지급
-
(619,919)

보고기간종료일
807,588
825,221

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항

가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
 연결기업은 당분기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 손익계산서 의 일부계정과목을 당분기 손익계산서의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순자산가액이나 분기순이익에는 영향을 미치치 아니합니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
 본 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 4. 합병 등의 사후정보를 참고하시기 바랍니다.

(2) 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제28기
3분기
매출채권
80,782,023
9,973,700
12.3%

상 각금후융원자
가산측 정
금융기관 예적금 등
134,185,021
-
0.0%

대출채권
4,906,158,437
78,993,497
1.6%

상각후원가측정 유가증권
8,227,678
-
0.0%

미수금
1,603,663,743
8,915,551
0.6%

미수수익
68,953,839
813,567
1.2%

대여금
5,046,839
1,509,034
29.9%

보증금
11,802,379
-
0.0%

기타
자산
선급금
28,752,994
310,906
1.1%

선급비용
63,770,369
910,344
1.4%

합 계
6,830,561,299
91,452,899
1.3%

제27기
매출채권
65,983,641
9,357,379
14.2%

상 각금후융원자
가산측 정
금융기관 예적금 등
38,409,102
-
0.0%

대출채권
4,403,521,075
74,379,689
1.7%

상각후원가측정 유가증권
7,754,468
-
0.0%

미수금
581,419,025
7,637,548
1.3%

미수수익
64,473,740
932,588
1.4%

대여금
5,454,430
1,484,034
27.2%

보증금
11,736,130
-
0.0%

기타
자산
선급금
28,559,541
367,405
1.3%

선급비용
40,527,287
1,658,187
4.1%

합 계
5,247,838,438
95,816,830
1.8%

제26기
매출채권
82,472,658
13,061,104
15.8%

대출채권
3,086,149,597
52,647,333
1.7%

단기대여금
1,501,314
1,482,373
98.7%

미수금
673,753,626
7,651,047
1.1%

미수수익
41,502,270
1,537,286
3.7%

장기대여금
2,767,377
142,478
5.1%

장기성매출채권
77,321
77,321
100.0%

합 계
3,888,224,163
76,598,943
2.0%

※ 제26기(전전기)는 종전기준서인 K-IFRS 제1018호 및 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제28기 3분기
제27기
제26기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
95,816,830
76,598,943
78,517,329

2. 순대손처리액(①－②±③)
4,834,294
15,463,063
(3,823,628)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
4,834,294
15,463,063
(3,823,628)

3. 대손상각비 계상(환입)액
775,475
3,754,824
1,905,242

4. 기말 대손충당금 잔액합계
101,426,599
95,816,830
76,598,943

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과
연체일
을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월 이내 정상
6개월 이하
1년 이하
1년 초과
합 계

총장부금액
67,714,224
2,449,803
1,905,385
8,712,611
80,782,023

대손충당금
791,576
444,160
562,332
8,175,631
9,973,700

기대손실률
1.17%
18.13%
29.51%
93.84%
12.35%

(3) 재고자산 현황 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제28기 3분기
제27기
제26기

S/W 및 H/W 공급 등
상품
3,991
5,836
8,885

시스템 구축 등
상품 등
1,526
2,044
446

합계
5,517
7,880
9,331

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.02%
0.04%
0.07%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
18.1회
12.4회
16.2회

나. 재고자산의 실사내역 등

① 재고실사
- 3, 6, 9, 12월말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사 실시
- 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.

② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
- 12월말 기준 재고실사 시 감사인 입회합니다.

③ 장기체화재고 등 현황
- 회사의 재고실사시 추가 발견된 장기체화재고는 324백만원(전분기 316백만원)입니다.

(4) 공정가치

연결 재무제표 주석 "24. 공정가치 측청"을 참조하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
75,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
10,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
20,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
40,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
10,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
90,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.29
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.03
50,000
2.19
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.03.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.14
50,000
2.03
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.14
50,000
2.03
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.14
30,000
2.03
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.14
70,000
2.03
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.08
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.17
70,000
2.02
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.16
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.17
70,000
2.02
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.17
110,000
2.02
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.16
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.01.17
50,000
2.02
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.02.13
50,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.02.13
30,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.02.13
20,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
20,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
10,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
20,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
30,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
10,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
100,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.04
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
10,000
1.97
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.04
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
30,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
40,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
10,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
70,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
20,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
50,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
30,000
1.98
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
20,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
80,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.11
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
10,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
10,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
20,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
30,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
50,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
10,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
20,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
100,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
50,000
1.81
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.29
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
30,000
1.80
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
10,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.02
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
15,000
1.82
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
15,000
1.82
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
10,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
50,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
150,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
50,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.02
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
100,000
1.80
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.04.30
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
10,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.02
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
10,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.03
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
30,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
10,000
1.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
60,000
1.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
10,000
1.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
10,000
1.83
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.17
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
50,000
1.83
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.20
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
50,000
1.91
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.08.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
80,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.20
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
30,000
1.91
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.08.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
60,000
1.91
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.08.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
50,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.20
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.15
30,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.15
20,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
90,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
5,000
1.84
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
100,000
1.84
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
5,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.22
100,000
1.91
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.08.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
80,000
1.81
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
20,000
1.81
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.05.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
50,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
50,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
10,000
1.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
10,000
1.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
80,000
1.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
50,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.09.06
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
50,000
1.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.18
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
40,000
1.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.19
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
50,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.09.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
10,000
1.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.19
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
50,000
1.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.19
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
20,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.20
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
40,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.17
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
10,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
90,000
1.87
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.09.16
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
30,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
70,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
10,000
1.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.07.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.24
50,000
1.86
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2019.06.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
20,000
1.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.06.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
30,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.05
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
35,000
1.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.05
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
100,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.10
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
50,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
20,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.08
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
80,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
50,000
1.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.08
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
50,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.16
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
50,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.16
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.10
10,000
1.80
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.18
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
10,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.19
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
30,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
70,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.18
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
20,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
70,000
1.79
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
20,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
40,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
30,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
30,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
30,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.15
50,000
1.77
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
20,000
1.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
50,000
1.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
80,000
1.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
100,000
1.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.07.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
10,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.19
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
40,000
1.59
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
30,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
10,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
50,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
80,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.22
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
30,000
1.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
50,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
50,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
20,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.26
30,000
1.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.29
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.27
30,000
1.59
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.28
140,000
1.59
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.08.29
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
20,000
1.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
20,000
1.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
30,000
1.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
50,000
1.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.09
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
10,000
1.66
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
20,000
1.66
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
40,000
1.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
40,000
1.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
20,000
1.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.17
100,000
1.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.26
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.25
80,000
1.59
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.27
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.09.27
50,000
1.65
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.09.30
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
30,000
1.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
10,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
50,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
40,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
10,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.07.26
100,000
1.60
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.01
20,000
1.66
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.04
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.01
100,000
1.67
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.14
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.01
50,000
1.67
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.14
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.02
50,000
1.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.02
100,000
1.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.16
50,000
1.38
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.23
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.16
50,000
1.39
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.25
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.16
100,000
1.37
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.17
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.17
40,000
1.43
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.12.17
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.17
30,000
1.43
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.12.20
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.17
15,000
1.43
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.12.17
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.17
100,000
1.32
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.18
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.18
50,000
1.32
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.21
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.18
80,000
1.43
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.12.28
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.21
10,000
1.42
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.12.23
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.23
5,000
1.46
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.22
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.23
30,000
1.30
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.24
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.31
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
20,000
1.28
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.05
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.05
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
30,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.31
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.25
10,000
1.28
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.28
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.28
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.06
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.28
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.10.31
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.28
100,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.06
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.29
30,000
1.36
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.29
70,000
1.36
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.29
20,000
1.36
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.07
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.30
70,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.08
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.10.30
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.08
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.01
10,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.01
100,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.01
50,000
1.40
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.21
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.04
50,000
1.40
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.25
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.04
140,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.04
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.04
90,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.12
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.04
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.13
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.05
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.14
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.05
80,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.14
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.05
10,000
1.40
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.19
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.05
20,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.14
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.07
20,000
1.40
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.21
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.07
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.18
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.07
50,000
1.35
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.15
Y

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.07
50,000
1.36
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.18
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.11
30,000
1.41
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.25
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.14
70,000
1.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.21
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.14
50,000
1.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.21
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.15
40,000
1.51
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.20
N

키움증권
전자단기사채
사모
2019.11.15
50,000
1.52
A1(한국신용평가,NICE신용평가, 한국기업평가)
2019.11.22
N

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.03
10,000
3.07
A(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.03
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.07
10,000
3.07
A(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.07
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.17
30,000
3.04
A(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.17
N
농협은행

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.18
10,000
3.03
A(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.18
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.30
12,000
3.63
-
2020.01.30
N
유진투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.01.30
10,000
3.63
-
2020.01.30
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.03.20
10,000
3.50
-
2020.03.20
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.03.28
5,000
3.50
-
2020.03.30
N
유진투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.03.28
10,000
3.60
-
2020.09.28
N
신영증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.04.05
5,000
3.30
-
2020.04.05
N
한양증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.04.19
17,000
3.30
-
2020.04.17
N
신영증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.04.26
100,000
3.79
-
2021.04.26
N
우리은행

키움캐피탈
회사채
사모
2019.04.29
5,000
3.30
-
2020.04.29
N
코리아에셋투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.05.10
5,000
3.10
-
2020.05.08
N
코리아에셋투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.05.29
5,000
3.10
-
2020.05.29
N
코리아에셋투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.06.04
5,000
3.10
-
2020.06.04
N
KTB투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.06.17
10,000
3.10
-
2020.06.17
N
신영증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.06.28
45,000
2.90
-
2020.06.26
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.06.24
10,000
3.10
-
2020.06.24
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.06.27
10,000
3.10
-
2020.06.26
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.07.03
5,000
3.10
-
2020.07.03
N
신영증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.07.16
5,000
3.10
-
2020.07.16
N
코리아에셋투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.07.26
30,000
3.20
-
2021.07.26
N
KDB산업은행

키움캐피탈
회사채
사모
2019.07.31
3,500
2.90
-
2020.07.31
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.07.31
12,000
3.10
-
2020.07.31
N
코리아에셋투자증권,
케이프투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.08.19
5,000
3.10
-
2021.08.19
N
유진투자증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.08.21
5,000
2.90
-
2020.08.19
N
한양증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.08.23
5,000
2.90
-
2020.08.21
N
신영증권

키움캐피탈
회사채
사모
2019.09.18
8,000
2.50
-
2020.03.18
N
한양증권,KB증권

키움캐피탈
회사채
공모
2019.10.30
41,000
2.950
BBB+ (NICE신용평가, 한국기업평가)
2020.10.30
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
공모
2019.10.30
10,000
3.351
BBB+ (NICE신용평가, 한국기업평가)
2021.10.29
N
KB증권

키다리스튜디오
회사채
사모
2019.07.19
5,600
표면 : 0%
만기 : 1%
-
2024.07.19
N
-

키다리스튜디오
회사채
사모
2019.09.18
2,800
표면 : 0%
만기 : 1%
-
2024.09.18
N
-

키다리스튜디오
회사채
사모
2019.09.18
2,100
표면 : 0%
만기 : 1%
-
2024.09.18
N
-

DELITOON SAS
구, WO SMU SAS)(*)
회사채
사모
2019.09.18
1,972
표면 : 5%
만기 : 1%
-
2024.09.09
N
-

합 계
-
-
-
9,405,972
-
-
-
-
-

(*) 외화채권 1건 발행금액 EUR 1,500,000의 경우, 2019년 9월 30일 기준 환율(1,3 14.64원)을 적용하였습니다.
주) 최근 사업연도 개시일부터 증권신고서 제출일 전일 현재까지의 기간중에 발행된 연결기준 채무증권 내역입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
475,000
0
175,000
-
-
650,000
2,000,000
1,350,000

합계
475,000
0
175,000
-
-
650,000
2,000,000
1,350,000

주1) 상기 발행 한도 금액은 공모와 사모금액의 합계금액입니다.
주2) 상기 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 것이며, 전자단기사채는 키움증권에서 발행한 실적입니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
191,000
560,000
0
0
0
0
0
751,000

사모
252,500
240,000
237,000
0
11,830
0
0
741,330

합계
443,500
800,000
237,000
0
11,830
0
0
1,492,330

주) 상기 금액은 연결 기준입니다. 별도 기준 해당 사항 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.
[연결재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제28기(당분기)
한영회계법인
-
-

제27기(전기)
한영회계법인
적정
"해당사항 없음"

제26기(전전기)
한영회계법인
적정
"해당사항 없음"

[별도재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제28기(당분기)
한영회계법인
-
-

제27기(전기)
한영회계법인
적정
"해당사항 없음"

제26기(전전기)
한영회계법인
적정
"해당사항 없음"

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제28기(당기)
한영회계법인
- 반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
129,000
-

제27기(전기)
한영회계법인
- 반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
90,000
1,356

제26기(전전기)
한영회계법인
- 반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
80,000
1,345

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
- 해당 사항 없음

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

2. 회계감사인의 변경

 공시대상기간동안 지배회사인 다우데이타의 회계감사인 변경은 해당 사항 없습니다. 또한 회계감사인과 체결한 3개년도에 대한 감사계약기간 만료로 2017년 재계약을 체결하였으며, 앞으로의 3개년도에 대한 감사인도 전기와 동일한 한영회계법인 입니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사
 감사는 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
- 해당사항 없음

2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제28기
한영회계법인
-

제27기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제26기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가
외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은
경우가 존재하지 않습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 (2019년 11월 18일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김익래, 이인복, 성백진)과 사외이사 1인(고성학), 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 현재 다우데이타 대표이며 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 이인복 이사를 의장으로 선임하였습니다. 이사회 내에는 별도의 위원회가 운영되고 있지 않습니다.

구 분
구 성
소속 이사명
의장/위원장
주요 역할

이사회

사내이사 3명,
사외이사 1명

김익래, 이인복, 성백진, 
고성학

이인복

(사내이사)

ㆍ법령 또는 정관이 규정하고 있는 사항, 주주총회를
 통해 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및
 업무집행에 관한 중요사항 의결

ㆍ경영진의 업무집행 감독

※ 2019년 3월29일 개최된 제27기 정기 주주총회에서 김용대 사외이사의 임기 만료로 고성학 사외이사가 신규 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

김익래
(100%)
이인복
(100%)
성백진
(100%)
김용대
고성학

찬반여부

1
2019-02-14

- 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

가결
찬성
찬성
찬성
불참
-

2
2019-02-27
제27기 재무제표 승인 및 현금 배당의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2019-03-14
제27기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2019-03-25
기업운전자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
-

5
2019-03-29
제27기 정기 주주총회 상정의안 결의의 건
※ 보고사항 : ① 감사보고 ② 영업보고 ③ 내부회계관리제도 운용실태 보고
- 제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
- 제3-1호 의안 : 사외이사 고성학 신규선임의 건
- 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
- 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

6
2019-04-04
기업어음 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참

7
2019-05-03
주식담보 대출 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참

8
2019-05-22
상표권 사용료 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

9
2019-06-12
전자지급결제대행서비스 추가 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참

10
2019-07-18
(주)키다리스튜디오 전환사채 및 신주 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

11
2019-10-07
기업운전일반자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참

12
2019-10-30
회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

※ 2019년 3월 29일 개최된 제27기 정기 주주총회에서 김용대 사외이사의 임기 만료로 고성학 사외이사가 신규 선임되었습니다. 

다. 이사회 내 위원회

※ 해당사항 없음

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부
이사 선임은 주주총회에서 하되, 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하고 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 함. 단, 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의 2에 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니함. 
이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없음. 

(2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

구분
성명
임기
만료일
연임
횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계

사내이사
김익래
2021.03.30
1
사내이사
이사회
대표이사
-
계열사 임원

이인복
2020.03.31
0
사내이사
이사회
대표이사
-
계열사 임원

성백진
2020.03.31
0
사내이사
이사회
CFO
-
계열사 임원

사외이사
고성학
2021.03.30
0
사외이사
(비상근)
이사회
사외이사
-
해당사항 없음

※ 2019년 3월 29일 개최된 제27기 정기 주주총회에서 김용대 사외이사의 임기 만료로 고성학 사외이사가 신규 선임되었습니다. 

(3) 사외이사후보추천위원회의 설치 및 구성 현황
※ 해당사항 없음

마. 사외이사의 전문성

당사는 신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
현재 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항
- 2017년 3월 31일 정기주주총회로 윤영규 감사가 선임되었습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

윤영규
- 한국신용평가정보(주) 정보사업본 부장 
- KIS정보통신(주) 전무 
- (주)선진이씨엔티 전무
상근 감사

나. 감사의 독립성
감사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권을 행사할 주주의본인과 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 이 경우 지체없이 보고를 하지 아니할때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 회사의 업무와 재산상태 및 각종 자료나 장부를 열람할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사(윤영규)

1
2019-02-14

- 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

가결
찬성

2
2019-02-27
제27기 재무제표 승인 및 현금 배당의 건
가결
찬성

3
2019-03-14
제27기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

4
2019-03-25
기업운전자금 차입의 건
가결
불참

5
2019-03-29
제27기 정기 주주총회 상정의안 결의의 건
※ 보고사항 : ① 감사보고 ② 영업보고 ③ 내부회계관리제도 운용실태 보고
- 제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
- 제3-1호 의안 : 사외이사 고성학 신규선임의 건
- 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
- 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
가결
찬성

6
2019-04-04
기업어음 발행의 건
가결
불참

7
2019-05-03
주식담보 대출 약정의 건
가결
불참

8
2019-05-22
상표권 사용료 지급의 건
가결
찬성

9
2019-06-12
전자지급결제대행서비스 추가 계약의 건
가결
찬성

10
2019-07-18
(주)키다리스튜디오 전환사채 및 신주 인수의 건
가결
찬성

11
2019-10-07
기업운전일반자금 차입의 건
가결
불참

12
2019-10-30
회사채 발행의 건
가결
찬성

라. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
현재 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

마. 감사 지원조직 현황

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
2
부장, 차장
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

바. 준법지원인 지원조직 현황

- 당사는 준법지원인 지원조직이 없습니다. 

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권
경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김익래
본인
보통주
15,566,105
40.64
15,566,105
40.64
-

㈜이머니
계열사
보통주
8,406,328
21.95
8,530,561
22.27
-

김동준
친인척
보통주
1,300,000
3.39
1,300,000
3.39
-

김덕래
친인척
보통주
350,000
0.91
0
0.00
특수관계인 제외

김용래
친인척
보통주
141,900
0.37
141,900
0.37
-

김형주
친인척
보통주
48,120
0.13
48,120
0.13
-

김동섭
친인척
보통주
11,000
0.03
5,000
0.01
장내매도

김경욱
친인척
보통주
3,000
0.01
0
0.00
장내매도

계
보통주
25,826,453
67.43
25,591,686
66.81
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

○ 최대주주 : 김익래
○ 학력 : 한국외국어대학교 영어영문학 (1974)

연세대학원 경영학 석사 (1978)

○ 경력 : 한국IBM㈜(1976~1980)
㈜큐닉스(1981~1985)
㈜다우기술(1986~1992)

㈜옴니테크(1990~1992)

㈜다우데이타시스템(1992~1995)
㈜다반테크 대표이사(1997~2002)
㈜다우기술 회장(2000~)
㈜다우데이타 대표이사(2015~)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

성명
(명칭)
계약의 종류
주식등의 종류
주식수
계약 
상대방
계약체결
(변경)일
비고

김익래
담보계약
의결권있는 주식
1,150,000
한국증권금융
2018년 04월 30일
계열사 차입 담보

김익래
담보계약
의결권있는 주식
3,500,000
NH은행
2018년 11월 30일
계열사 차입 담보

김익래
담보계약
의결권있는 주식
1,160,000
한국증권금융
2019년 05월 28일
주식담보대출

김익래
담보계약
의결권있는 주식
1,200,000
신한은행
2019년 07월 01일
계열사 차입 담보

합 계
7,010,000

주) 공시서류작성기준일 현재, 최대주주 보유주식 15,566,105주의 45.03%인 7,010,000주가 담보계약 체결되어 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김익래
15,566,105
40.64
보통주식

(주)이머니
8,530,561
22.27
보통주식

우리사주조합
1,150
0.00
보통주식

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
6,644
99.92%
26,272,433
31.40%
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준 주식소유현황입니다. 
주2) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
주3) 보유주식 비율은 발행주식 총수 대비 비율입니다.

4. 주식사무

정관상 
신주인수권 
내용
제10조(신주인수권) 
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 또는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 
2. 발행하는 주식의 100분의 20범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7 의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 
3. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
4. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 
6. 외자도입법에 의하여 외국인 투자자에게 총 발행주식의 15%까지 배정하는 경우 
7. 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사에 총 발행주식의 15%까지 배정 하는 경우 
8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 
9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입, 연구개발, 생산·판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
10. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조 개선, 기업지배구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제141조에서 정하는 자에게 신주를 발행하는 경우 
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회에서 정한다. 
④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호,제2호,제2호의2,제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1/5/10/50/100/500/1,000/10,000 주권(8종류)

명의개서대리인
KB 국민은행 증권대행부
전화번호 : 02-2073-8105
주소 : 서울시 영등포구 국제금융로 8길 26
(KB국민은행본점3층 증권대행부)

주주의 특전
없음
공고
당사 홈페이지
www.daoudata.co.kr

※ 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(www.daoudata.co.kr)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 합니다.

5. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장 : 코스닥증권시장
(단위 : 원, 주)

종 류
19년 5월
19년 6월
19년 7월
19년 8월
19년 9월
19년 10월

보통주
주가
최고
9,890
9,650
9,470
8,430
8,770
8,430

최저
8,920
9,270
8,080
7,690
8,140
7,880

평균
9,342
9,478
8,899
7,990
8,497
8,192

거래량
최고(일)
191,589
44,544
75,993
162,806
51,274
42,349

최저(일)
9,003
8,343
6,148
12,977
5,701
3,299

월간
1,017,772
473,048
566,271
972,978
358,108
278,262

나. 해외증권시장 : 해당사항 없음.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황
당사의 임원은 총 12명으로 등기임원은 5명, 미등기임원은 7명 입니다.

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김익래
남
1950년 12월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
연세대(석사) 경영학 졸, 한국IBM
15,566,105
-
최대주주 본인
2009
2021년 03월 30일

이인복
남
1956년 12월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서울대 계산통계학과 졸
-
-
해당 사항 없음
2016
2020년 03월 31일

고성학
남
1959년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국정보인증 대표, 한국정보인증 고문
-
-
해당 사항 없음
2019
2021년 03월 29일

윤영규
남
1955년 07월
감사
등기임원
상근
감사
고려대(석사) 경영학 졸
-
-
해당 사항 없음
2017
2020년 03월 31일

이성권
남
1962년 07월
부사장
미등기임원
상근
영업담당
서울대 서양사학 졸, ㈜토마토페이 대표이사
-
-
해당 사항 없음
2017
-

이진혁
남
1964년 08월
전무
미등기임원
상근
영업담당
서강대 경영학 졸
-
-
해당 사항 없음
2018
-

성백진
남
1967년 12월
상무
등기임원
상근
재무담당
세종대 회계학 졸
-
-
해당 사항 없음
2016
2020년 03월 31일

조성준
남
1971년 01월
상무보
미등기임원
상근
영업담당
숭실대(석사) IT경영학과 졸
-
-
해당 사항 없음
1999
-

안광일
남
1968년 07월
이사
미등기임원
상근
기술담당
충북대 컴퓨터과학 졸
-
-
해당 사항 없음
2013
-

이석재
남
1973년 02월
이사대우
미등기임원
상근
영업담당
한림대학교 경영학과 졸
-
-
해당 사항 없음
1999
-

김성범
남
1967년 10월
이사대우
미등기임원
상근
영업담당
제주국제대학교 전자공학 졸
-
-
해당 사항 없음
2008
-

이용
남
1975년 01월
이사대우
미등기임원
상근
영업담당
국민대 자동차공학 졸
-
-
해당 사항 없음
2007
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일기준 주주의 주식소유현황입니다.

주2) 제27기 주주총회(2019년 3월 29일)에서 김용대 사외이사가 임기 만료로 퇴임하였으며 고성학 사외이사가 신규 선임되었습니다.

주3) 2019년 09월 30일 기준 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
직위
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

김익래
회장
다우데이타
대표이사(상근)

사람인HR
기타비상무이사(비상근)

키움증권
사내이사(비상근)

이인복
사장
다우데이타
대표이사(상근)

이머니
대표이사(상근)

키움에셋플래너
사내이사(상근)

성백진
상무
다우데이타
사내이사(상근)

이머니
기타비상무이사(비상근)

이매진스
기타비상무이사(비상근)

키움이앤에스
감사(비상근)

키다리스튜디오(구.다우인큐브)
기타비상무이사(비상근)

나. 직원 현황
 당사의 등기임원 5명을 제외한 당사의 임직원은 총 168명이며, 평균 근속연수는 6.78년, 1인당 평균급여는 39백만원이며, 전 직원에 대해 2019년(2019.01.01~2019.09.30)에 지급된 급여 총액은 7,110백만원 입니다. 부문별 직원 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

지원부문
남
15
-
0
-
15
9.36
605
40
-

지원부문
여
10
-
0
-
10
7.83
384
38
-

S/W사업
남
56
-
0
-
56
8.03
2,523
42
-

S/W사업
여
15
-
1
-
16
5.83
537
30
-

VAN사업
남
40
-
2
-
42
5.69
1,971
44
-

VAN사업
여
10
-
0
-
10
6.36
341
34
-

PG사업
남
12
-
1
-
13
5.07
552
43
-

PG사업
여
6
-
0
-
6
6.03
197
33
-

합 계
164
-
4
-
168
6.94
7,110
39
-

주1) 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득(근로소득공제 반영전)을 기준으로 작성되었습니다.

주2) 지배기업기준으로 작성되었으며, 등기이사 제외 기준입니다.

주3) 1인 평균급여액은 연간 평균인원 168명(남: 126명, 여: 42명) 기준으로 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
660
94
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
1,900
-

사외이사
1
1,900
-

감사
1
100
-

계
5
2,000
-

주1) 사내이사 및 사외이사 주총승인금액은 합산 주총승인금액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
408
82
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
372
124
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
김용대 사외이사 퇴임
고성학 사외이사 선임

감사위원회 위원
0
0
0
-

감사
1
18
18
-

주1) 인원수는 공시서류작성기준일인 2019년 09월 30일 현재의 인원수입니다.

주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은, 소득세법 제20조에 따라 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득과 소득세법 제21조 또는 제22조에 따라 산정된 기타소득, 퇴직소득을 합산한 금액입니다.

주3) 이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.

주4) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

해당 사항 없음
-
-
-

-
-
-
-

주) 당사의 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 이하로 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법
- 해당 사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사에 관한 사항

당사는 2019년 9월 30일 현재 다우키움그룹기업집단에 속하며 그룹집단내 상장사 7개사, 비상장사 89개사 총 96개사의 계열회사가 (당사 포함) 소속되어 있습니다. 

가.

기업집단 및 소속 회사의 명칭

(1) 기업집단의 명칭 : 다우키움그룹
 (2) 기업집단에 소속된 회사

구분
회사수
구분
회 사 명
사업자등록번호
업 종

상 장
7
1
㈜다우데이타
220-81-01733
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
220-81-02810
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
106-81-49784
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
113-86-00917
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
110-81-41568
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
120-81-74315
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
107-81-76756
온라인증권거래 외

비 상 장
89
8
㈜이머니
107-86-35691
금융정보제공업

9
㈜키움이앤에스
120-81-90407
부동산개발 및 컨설팅

10
㈜이매진스
201-81-87900
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

11
키움에셋플래너㈜
211-87-33738
보험대리업

12
㈜키다리이엔티
254-81-00227
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

13
키움인베스트먼트㈜
120-81-87033
창업중소기업투자

14
키움투자자산운용㈜
116-81-22045
집합투자업

15
㈜키움저축은행
130-81-09655
상호저축은행업

16
㈜키움예스저축은행
220-81-14989
상호저축은행업

17
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
113-86-50023
SNG 게임개발 및 판매

18
에스지서비스㈜
105-87-26494
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

19
키움프라이빗에쿼티㈜
805-81-00836
전문사모집합투자업

20
㈜게티이미지코리아
160-87-00623
디지털콘텐츠 제작 및 공급

21
㈜와이즈버즈
211-88-94969
온라인광고대행

22
키움캐피탈㈜
857-87-01099
여신금융업

23
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
107-88-11387
금융업 (사모투자전문업)

24
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
107-88-11373
금융업 (사모투자전문업)

25
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
107-87-65886
금융업 (투자자산운용)

26
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
523-86-00768
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

27
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사
772-81-01011
금융업 (사모투자전문업)

28
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
844-87-01337
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
275-86-01209
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움히어로제2호사모투자합자회사
387-86-01399
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
㈜동부고속
353-87-00773
여객자동차운송업 및 여객터미널 운영

32
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
819-88-00800
금융업 (사모투자전문업)

33
DELITOON SAS
812-871-598
웹툰 제작, 유통, 판매업

34
키움증권 인도네시아
09-031-66-24132
증권업

35
키움자산운용 인도네시아
09-031-66-38203
집합투자업

36
다우홍콩유한회사
120-101094
IT서비스ㆍ투자 등

37
다우(대련)과기개발유한공사
912102317730304000
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

38
대련나미빌딩주차장관리유한공사
91210231311530834P
건물관리업

39
다우재팬
130-101706
소프트웨어 개발 및 판매

40
다우베트남(유)
185-100044
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

41
㈜사람인에이치에스
462-87-00378
아웃소싱 서비스, 채용대행

42
Kiwoom Hong Kong Limited
69622861-000-07-18-6
투자 등

43
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
201825578Z
투자 등

44
Kiwoom BVI One Limited
1987854
투자 등

45
Kiwoom BVI Two Limited
1987856
투자 등

46
Kiwoom BVI Three Limited
1987848
투자 등

47
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
0315421202
소프트웨어 개발 및 유통

48
코파칠레태양광유한회사
335-87-00998
금융업 (투자목적회사)

49
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
874-87-00488
금융업 (투자목적회사)

50
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
660-87-00889
금융업 (투자목적회사)

51
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
783-86-00792
금융업 (투자목적회사)

52
(유)팝뮤직문화산업전문회사
550-81-01051
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

53
(유)바넘문화산업전문회사
740-87-01001
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

54
(유)스톤쉽문화산업전문회사
642-88-00476
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

55
시네마게임음악문화산업전문회사(유)
873-81-00799
창작, 예술 및 여가관련 서비스업

56
COPA U.S. Inc.
37-1849159
발전

57
KEPCO Alamosa LLC
81-4429145
발전

58
KEPCO Solar of Alamosa LLC
27-1787633
발전

59
COPA US 2nd Inc.
82-2865549
발전

60
COPA US LLC
82-2865646
발전

61
RE Holiday Holdings LLC
83-1160709
발전

62
RE Patterson Holdings LLC
30-0872808
발전

63
RE Astoria Holdings LLC
30-0876271
발전

64
RE Astoria LLC
32-0466397
발전

65
RE Pioneer Holdings LLC
47-3436996
발전

66
RE Astoria 2 Holdings LLC
47-3462575
발전

67
RE Astoria 2 LLC
47-3449655
발전

68
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
83-1175490
발전

69
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
5827201
발전

70
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
61-1772740
발전

71
RE Barren Ridge 1 LLC
27-1126857
발전

72
RE Astoria 2 LandCo LLC
30-1118886
부동산리스업

73
RE Barren Ridge LandCo LLC
35-2636740
부동산리스업

74
COPA Chile Solar SpA
76.839.714-7
발전

75
Chile Solar JV SpA
76.844.882-5
엔지니어링 및 기술자문업

76
Fotovoltaica Ariztia SpA
76.727.409-2
발전

77
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
76.098.234-2
서비스업

78
Luna Energy SpA
76.522.004-1
발전

79
COPA Eureka Inc.
82-2841753
셰일가스 미드스트림

80
Hudson Energy NY, LLC
82-2758161
셰일가스 미드스트림

81
PWEF Cooperatief U.A.
57348553
광산개발

82
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
762370-4
광산개발

83
Fotovoltaica Acacia SpA
76.810.311-9
엔지니어링 및 기술자문업

84
Fotovoltaica de Los Andes SpA
76.106.987-K
서비스업

85
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
76.863.481-5
발전업

86
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
76.807.996-K
서비스업

87
Fotovoltaica Del Desierto SpA
76.741.285-1
발전업

88
Fotovoltaica Manzano SpA
(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
76.404.001-5
서비스업

89
Fotovoltaica La Ligua SpA
76.758.664-7
엔지니어링 및 기술자문업

90
㈜인포인트기술
119-86-94451
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

91
㈜알트탭
233-81-09430
정보서비스업

92
㈜큰나무기술
534-86-00244
정보서비스업

93
㈜아이디어랩스
391-86-00628
출판업

94
Swenson Wancheng Quant Fund
343134
투자 등

95
KSAAR Fund IC Class H
106476
투자 등

96
㈜디디아이에스에스에이치큐위탁관리부동산투자회사
578-87-01240
부동산임대업

※ 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 다우키움 기업집단에 속한 계열회사로서 2019년 9월 30일 현재 다우키움 기업집단에는 총 96개사의 계열회사가 있습니다. 2019년 5월 15일 당사가 공시대상기업집단으로 최초 지정 시 계열회사로 포함되었던 ㈜리노미디어 등 12개사는 2019년 8월 20일 공정거래위원회로부터 독립경영을 인정받았습니다. 이에 따라 상기 96개사는 ㈜리노미디어 등 12개사를 제외한 수치입니다.

나. 관련법령상의 규제내용 등

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에 해당하여 그에 관한 규제내용 등은 아래와 같습니다. 
 1) 지정시기: 2019년 05월 15일
 2) 규제내용 요약
 - 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
 - 비상장사 중요사항 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시

다. 계열회사의 지분현황

<국내법인>

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : %)

출자회사

 피출자회사
이머니
다우데이타
다우기술
키다리스튜디오
키움이앤에스
사람인HR
한국정보인증
미래테크놀로지
이매진스
와이즈버즈
키움증권
키움인베스트먼트
키움투자자산운용
키움PE
키움PE코리아와이드 파트너스사모투자합자회사
한국전력우리스프랏글로벌 사모투자전문회사
한국전력우리스프랏글로벌 해외자원개발사모투자전문회사

이머니
54.82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우데이타
22.27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우기술
0.36
41.60
3.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키다리스튜디오
8.62
53.25
-
0.003
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키움이앤에스
16.02
-
63.06
-
0.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사람인HR
2.58
6.27
32.80
-
-
5.42
-
-
-
-
2.92
-
-
-
-
-
-

사람인HS
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국정보인증
-
-
34.51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미래테크놀로지
-
30.45
26.66
-
-
-
-
5.48
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이매진스
33.33
25.00
-
41.67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

게티이미지코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-

키움에셋플래너
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키다리이엔티
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

와이즈버즈
-
-
4.65
-
-
-
4.65
32.56
-
5.79
4.65
-
-
-
-
-
-

키움증권
-
-
47.70
-
-
-
-
-
-
-
2.26
-
-
-
-
-
-

키움인베스트먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
96.55
0.95
-
-
-
-
-

키움투자자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움예스저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움PE
-
-
-
-
-
-
20.00
20.00
-
-
40.00
-
20.00
-
-
-
-

키움캐피탈
-
-
2.00
-
-
-
-
-
-
-
98.00
-
-
-
-
-
-

키다리스타
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스지서비스
-
-
-

-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
-
-
-

한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
-
-
-

포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.50
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20.00
-
-
-

동부고속
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.96
-
-
-

키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29.93
-
-
19.95
-
-
-

키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46.02
7.93
-
-
-
-
-

키움히어로제2호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.00
5.00
-
-
-
-
-

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20.00
-
-
-
-
-
-

코파칠레태양광유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

㈜디디아이에스에스에이치큐위탁관리부동산투자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
72.41
-
-
-
-
-
-

<해외법인>

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : %)

출자회사

 피출자회사
다우데이타
다우기술
키다리스튜디오
한국정보인증
키다리이엔티
키움증권
KEPCO Alamosa LLC
RE Astoria Holdings LLC
RE Astoria 2 Holdings LLC
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
Chile Solar JV SpA
COPA Eureka Inc.
PWEF Cooperatief U.A
키움증권인도네시아
다우홍콩
다우대련
키움홍콩
키움
싱가포르

키움증권 인도네시아
-
-
-
-
-
98.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키움자산운용 인도네시아
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.92
-
-
-
-

다우홍콩유한회사
-
56.58
-
-
-
43.42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

나미빌딩주차장관리유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

다우재팬
-
99.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DELITOON SAS
-
-
60.20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우베트남(유)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kiwoom Hong Kong Limited
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

Kiwoom BVI One Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

Kiwoom BVI Two Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

Kiwoom BVI Three Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

KEPCO Solar of Alamosa LLC
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Astoria LLC
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Astoria 2 LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Barren Ridge 1 LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Ariztia SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Soldel Norte SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Luna Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Acacia SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica de Los Andes SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Las Chacras Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Don Mariano Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Del Desierto SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Manzano SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica La Ligua SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-
-
-
-
-
-
-

Hudson Energy NY, LLC

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.40
-
-
-
-
-
-

9404-5515 QUEBEC INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

13.20
-
-
-
-
-

Swenson Wancheng Quant Fund
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

KSAAR Fund IC Class H
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

김익래
회장
다우데이타
대표이사(상근)

사람인HR
기타비상무이사(비상근)

키움증권
사내이사(비상근)

이인복
사장
다우데이타
대표이사(상근)

이머니
대표이사(상근)

키움에셋플래너
사내이사(상근)

성백진
상무
다우데이타
사내이사(상근)

이머니
기타비상무이사(비상근)

이매진스
기타비상무이사(비상근)

키움이앤에스
감사(비상근)

키다리스튜디오(구.다우인큐브)
기타비상무이사(비상근)

주) 겸직업무는 등기임원 기준으로 기재함

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

다우기술(상장)
2000.06.27
경영권안정
2,368
18,150,000
40.45
126,423
518,100
10,402
0
18,668,100
41.6
136,825
753,409
33,414

키다리스튜디오(상장)
2011.05.26
경영권안정
5,576
8,743,355
55.22
11,095
287,769
1,200
0
9,031,124
53.25
12,295
18,703
151

사람인HR(상장)
2005.12.30
경영권안정
625
729,460
6.27
2,459
0
0
0
729,460
6.27
2,459
100,030
15,654

미래테크놀로지(상장)
2012.02.24
경영권안정
5,771
1,864,060
30.45
6,423
0
0
0
1,864,060
30.45
6,423
56,907
232

이매진스(비상장)
2015.08.21
경영권안정
3,000
75,000
25.00
2,507
0
0
0
75,000
25.00
2,507
7,342
795

합 계
-
-
148,909
-
-
-
-
-
160,510
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
- 해당없음

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당없음

3. 대주주와의 영업거래
- 해당없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1. 주요 특수관계자 현황

회사명
국가
지배기업

다우기술
대한민국
종속기업

사람인에이치알
대한민국
종속기업

미래테크놀로지
대한민국
종속기업

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합
대한민국
종속기업

키다리스튜디오
대한민국
종속기업

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
대한민국
종속기업

다우베트남
베트남
종속기업

키움증권
대한민국
종속기업

키움이앤에스
대한민국
종속기업

다우재팬
일본
종속기업

다우홍콩유한공사
홍콩
종속기업

키다리스타
대한민국
종속기업

키다리이엔티
대한민국
종속기업

키움인베스트먼트
대한민국
종속기업

키움저축은행
대한민국
종속기업

키움YES저축은행
대한민국
종속기업

키움투자자산운용
대한민국
종속기업

키움 인도네시아 프런티어 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
인도네시아
종속기업

키움프라이빗에쿼티
대한민국
종속기업

키움성장12호일자리창출투자조합
대한민국
종속기업

키움문화벤처제2호투자조합
대한민국
종속기업

키움작은거인증권투자신탁1호
대한민국
종속기업

키움장기코어밸류
대한민국
종속기업

키움분리과세하이일드K-1
대한민국
종속기업

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
대한민국
종속기업

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
대한민국
종속기업

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁
대한민국
종속기업

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

프렌드 신기술사업투자조합 1호
대한민국
종속기업

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

메리츠 AI-Kbond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4
대한민국
종속기업

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자신탁
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움K고래멀티전략전문사모1호C-S
대한민국
종속기업

키움캐피탈
대한민국
종속기업

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
대한민국
종속기업

KIWOOM HONG KONG LIMITED
홍콩
종속기업

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

키움아세안성장에이스(주식)C-F
대한민국
종속기업

키움글로벌금리와물가연동증권(H)_C-F
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제6-A호
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제6-B호
대한민국
종속기업

키움 Project Wimbledon 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

다우(대련)과기개발유한공사
중국
종속기업

나미빌딩주차장관리 유한공사
중국
종속기업

사람인에이치에스
대한민국
종속기업

와이즈버즈
대한민국
종속기업

2. 특수관계자간 자금거래

(단위: 천원)

구 분
배당금 수취
배당금 지금

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
6,860,677
5,361,869
-
-

기타특수관계자
-
-
1,345,012
1,034,456

합 계
6,860,677
5,361,869
1,345,012
1,034,456

3. 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

(단위: 천원)

구 분

매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
1,876,826
1,748,535
4,293,151
1,835,340

관계기업
316,509
291,372
-
2,190

기타특수관계자
120,559
180,076
-
33,300

합 계
2,313,894
2,219,983
4,293,151
1,870,830

4. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분
채권(대여금 및 보증금 포함)
채무(보증금 등 포함)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

종속기업
815,889
803,046
1,863,418
1,824,544

관계기업
-
4,324
460,328
435,497

기타특수관계자
-
-
12,922
148,898

합 계
815,889
807,370
2,336,668
2,408,939

5. 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기, 사외), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,037,754
870,166

퇴직급여
91,877
68,415

합 계
1,129,631
938,581

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 
주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제27기
주주총회
(2019.3.29)
(1) 제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
(3) 제3호 의안: 이사 선임의 건
- 제3-1호 의안: 사외이사 고성학 신규 선임의 건
(4) 제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(5) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
표결
없음

제26기
주주총회
(2018.3.30)
(1) 제1호 의안 : 제26기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 이사 선임의 건
- 제2-1호 의안: 사내이사 김익래 재선임의 건
- 제2-2호 의안: 사외이사 김용대 재선임의 건
(3) 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
표결
없음

제25기
주주총회
(2017.3.31)
(1) 제1호 의안 : 제25기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
(3) 제3호 의안: 이사 선임의 건
- 제3-1호 의안: 사내이사 이인복 신규선임의 건
- 제3-2호 의안: 사내이사 성백진 신규선임의 건
(4) 제4호 의안: 감사 선임의 건
(5) 제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(6) 제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
표결
없음

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
[지배회사에 관한 사항]

지배기업이 현재 소송중이 중요한 소송사건은 없습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

구분

내용

소제기일

2018년 4월 4일

소송 당사자

원고 : (주)아이티센

피고 : (주)다우기술

소송의 내용

원고와 회사간 소프트웨어 공급계약을 체결하고, 당해 공급계약에 따라 회사가 소프트웨어 공급 후 원고로부터 대금을 지급 받음

이후 원고는 상기 소프트웨어에 OOOOOOO를 최종사용자로 하는 라이선스가 부여되어 있지 않음을 사유로 대금 반환을 청구하는 사안

소송가액

440,000,000원

진행상황

2018년10월19일 1심 패소, 2018년10월26일 당사 항소 후 항소심 진행 중 
(단, 1심 판결에 따른 이자가산 및 가집행 방지를 위하여 소가 440,000,000원 및 이자 36,887,671원을 임의 지급함)

향후 소송일정
2019년 11월 20일 변론기일 진행 예정

향후 소송 결과에 따라 
회사에 미치는 영향

당사 패소 확정시 상기 임의지급한 금액에 대한 반환 청구 권리 없음. 
해당 금액은 영업외 비용으로 처리함.

■
키움증권㈜

증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건(소가 10억원 이상)은 없습니다.

■㈜키움저축은행

사건명(사건번호)
소제기일
소송 당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

수익금교부청구의소
(서울고법 2016나2048950)
(대법원 2019다211829)
2015.06.02
키움저축은행
한국0000주식회사
신탁법에 따른 정산에 대한 정기보고를 불이행하였고, 신탁대여금 이자 부인, 신탁보수 과다 수취, 신탁보수 및 연장보수는 위탁자로부터 수취하여야 함에도 불구하고 신탁재산에서 수취한바 이를 반환하여야 하므로 우선수익금 청구를 구함
955,753,602원
당행 패소
원고 일부승소
심리불속행
기각
◆2016.07.01. 판결선고-당행패소
◆2016.08.02. 항소접수
◆2017.10.18. 판결선고기일
◆2018.04.25. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.05.23. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.06.27. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.07.18. 항소심 변론기일 : 종결
◆2018.08.17. 항소심 선고기일 : 취소
◆2018.09.19. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.10.31. 항소심 변론기일 : 속행
◆2018.11.23. 항소심 변론기일 : 종결
◆2019.01.09. 원고일부 승소
◆2019.01.14. 988百 당행 입금
◆2019.01.28. 한국자산신탁 상고
◆2019.01.29. 당행 상고
◆2019.02.13. 상고 접수
◆2019.05.10. 심리불속행기각
소송결과 가늠하기 어려움.
당행 패소시 소송비용 부담 위험 있음

청구이의
(서울고법 2018나2020871)
2017.11.24
한국000000 주식회사
키움저축은행
원고는 채무자 포OOO의 보증채무자인데, 시공완료 해제조건부 보증채무로써 채무가 더 이상 존재하지 않는다는 주장
850,000,000원
당행 승소
원고승소
심리불속행 기각
◆2018.01.24. 변론기일 : 속행
◆2018.03.14. 변론기일 : 종결
◆2018.04.11. 1심 판결 선고 : 당행 승
◆2018.04.27. 항소심 접수
◆2018.09.20. 항소심 변론기일 : 종결
◆2018.10.18. 원고승소
◆2018.10.26. 당행 상고
◆2019.01.17. 심리불속행 기각
보증인 삭제완료 및 소송비용액 확정 관련 최고선에 관한 의견 제출

법인세경정처분 취소 청구
(2018구합54327)
2019.05.08
키움저축은행
부천OOOO
2011사업연도 귀속 법인세 경정청구 거부처분에 대한 취소 청구
197,931,120원
진행 중

◆2019.10.17 변론예정
당행 승소 시 2011사업연도 납부 법인세(594百)
 환급예정

공탁금출급청구권확인
(2019가합401123)
(2018타배120)
2019.02.07
키움저축은행
000대부 외 5
전세보증금대출 채무자 유O상의 사망으로 임대인 한O율이 전세보증금을 공탁함에 따라 공탁금출급청구권이 원고에게 있음을 확인함
260,000,000원
당행 승소

◆2019가합401123 공탁급 출급청구권확인 승소종결
◆위 소송 피고들 간 공탁출급권확인 타법원 사건종결 
◆성남지원 2018타배120 배당사건 진행중 
◆2018.08.24 배당기일변경 (추후지정)
◆2019.09.23 보정명령 송달 
◆2019.10.02 보정서 제출 
 (공탁금 출급청구권 승소 확정판결 제출)
◆배당기일 지정 예정
당행 질권설정액 260,000,000원 선순위로 공탁금 318,452,000원 배당 시 공탁금 수령에 지장 없을것으로 예상됨

건물명도
(2019가단111537)
(2019머33918)
2019.03.07
키움저축은행
김0섭 외 1
원고는 전세보증금대출 피고1 채무자 김O섭의 장기연체 및 만기경과 후 이 사건 부동산인도을 하지 아니하고 계속 거주중으로 전세보증금 반환채권을 회수하지 못하고 있으므로 피고 김O섭의 부동산인도 및 피고2 임대인 남O수의 전세보증금 반환을 청구
154,000,000원
강제조정

◆서울북부지법 2019가단111537 건물명도 조정회부 
◆서울북부지법 2019머33918 조정기일 2019.05.20
◆강제조정 (당행 승소취지)
강제조정 (부동산인도 결정)에 따라 차주의 부동산인도 촉구 및 임대인의 보증금 반환채권 지급 촉구중차주의 조정사항 불이행 시 집행비용 부담 가능성 있음

■ ㈜키움YES저축은행

사건명(사건번호)
최초
소제기일
소송당사자
소송의내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

양수금
서울중앙지방법원
2015가합575551
2015.12.01
㈜키움예스
저축은행
外 14
(재)지O사
담보 소유권관련 피고의 소송제기
에 따른 손해배상
16,249,736,814원
(당행 625,043,864원)
패소
진행중
-
2015.12.01. 소장 접수
2019.09.04. 판결선고기일 
: 원고 패소
2019.09.18. 항소장 제출
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

위법행위 유지청구
서울중앙지방법원
2019가합508979
2019.02.21
㈜세OOO
국제OOOO㈜
신탁사의 사업계획 승인 신청에
대한 권한이 없음을 주장
50,000,000원
(당행 1,562,500원)
소취하
-
-
2019.02.21. 소장 접수
2019.09.10. 종국 :소취하
패소 시 사업계획 승인
지연으로 인한 채권회수 지연

매매계약 효력부존재
확인청구
서울중앙지방법원
2019가합511821
2019.03.05
㈜세OOO
국제OOOO㈜
㈜포OOOO
신탁부동산 수의계약의 효력이
부존재함을 주장
50,000,000원
(당행 1,562,500원)
진행중
-
-
2019.03.05. 소장 접수
2019.10.17. 변론기일
패소 시 매매계약 해지로 인한
채권회수 지연

손해배상
서울중앙지방법원
2019가합539430
2019.06.13
국제OOOO㈜
(재)지O사
피고의 부동산처분금지가처분
집행으로 원고가 받은 피해를
배상하여야할 의무가 있음
1,560,000,000원
(당행 48,750,000원)
진행중
-
-
2016.06.13. 소장 접수
2019.11.06. 변론기일
승소 시 판결문에 따른 금원
수령(집행)으로 이익 발생

채무부존재확인
서울중앙지방법원
2019가합549031
2019.02.21
포OOOO
국제OOOO㈜
매매계약서 상 추가지연손해금의
 발생 유무에 대한 이견
25,671,096,985원
 (당행 802,278,083원)
진행중
-
-
2019.07.31. 소장 접수
 2019.11.15. 변론기일
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

부당이득금반환
서울중앙지방법원
2018나64254
2017.09.05
박O숙
홍O님
오O록
오O록
㈜키움예스
저축은행
대출 취급수수료 반환 청구
49,500,000원
승소
진행중
-
2018.07.05. 상대방 항소장 제출
2018.10.10. 2심 접수
패소 시 판결문에 따른 금원 지급
으로 손실 발생

부당이득금
청주지방법원
2018가합6324
2018.11.29
(학)OO학원
국제OOOO㈜
담보신탁 부동산(건물)에 대한
토지 소유자의 지료 청구
200,000,100원
(당행 66,666,700원)
진행중
-
-
2018.11.29. 소장접수
2019.07.25. 변론기일
패소 시 담보처분대금 감소로
인한 채권 회수액 감소

대여금
서울중앙지방법원
2019가단5157881
2019.07.11
㈜키움예스
 저축은행
박OO
지급명령신청에 대한 이의
1,236,450,156원
진행중
-
-
2019.07.11. 사건접수
2019.11.19. 변론기일
패소 시 잔여채권에 대한
 집행권원 상실

대여금
서울중앙지방법원
2019가단5157874
2019.07.11
㈜키움예스
 저축은행
㈜제OOOO
 박OO
지급명령신청에 대한 이의
2,758,406,376원
진행중
-
-
2019.07.11. 사건접수
2019.10.16. 조정기일
패소 시 잔여채권에 대한
 집행권원 상실

■
키움투자자산운용㈜

사건명(사건번호)

최초
 소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

1심

2심

3심

투자금 회수 및 손해배상
(서울중앙지법 2016가합547928)

2016.08.11.

키움투자자산운용(주)

주식회사 000데

0000공사

기망에 의한 투자손실에 대한 손해배상청구

2,145,244,500원

패소

패소

-

패고 확정됨
-

■ 키움캐
피탈
- 해당사항 없음 

■ 키움이앤에스

- 해당사항 없음

■ 키다리이엔티

- 1억원 이상 소송사건

사건명(사건번호)

최초
소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

정산금
(서울중앙지법 2017가합512790)
2017.02.23
㈜키다리이엔티
㈜OO서비스
2013.12.30. 소외 ㈜나이너스엔터테인먼트와 원고는 영화 두편에 대해 총 9억원 부분 투자하였으나, 극장 개봉 시점에 소외 나이너스가 피고와 채권양수도계약을 체결하여, 소외 나이너스가 원고에게 지급하여야 할 극장부금을 피고에게 지급(사해행위)하여, 원고는 피고를 상대로 이 사건 채권자대위권의 피대위채권을 청구함
540,171,606원
1심 진행 중
2019.11.06 선고기일
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

투자금반환
(중앙지법 2019가합535445)
2019.05.29
㈜키다리이엔티
㈜OOO엔터테인먼트
피고는 영화 oo이라는 작품에 대해 제작하기로 한 업체로 해당 영화가 제작되지 않아 원고가 지급한 투자금을 회수 요청하는 소송을 제기함
1,048,883,000원
1심 진행 중
2019.06.28 피고 소송대리인에게 소송위임장 제출
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금 반환
(중앙지법 2019가합535483)
2019.05.31
㈜키다리이엔티
㈜OO엔터테인먼트
OO엔터테인먼트와 2011.10.31 영상저작물 저작권 양도계약을 체결하고, 2015.09.30 부속합의서를 작성하여, 영화 OOOOOO의 부가판권 권리를 부여받는 조건으로 금20억원을 지급하였으나, 피고는 소외 ㈜oooooo코리아와 이중계약을 하면서 원고의 부가판권 권리행사를 방해하여, 기 지급한 선지급금을 반환 청구함
2,200,000,000원

2019.10.19
소취하

소송종결
-

선지급금반환
(2019가합539034)
2019.06.12
㈜키다리이엔티
㈜OO엔터테인먼트 및 연대보증인 1명
영화 ooooo 외 10편의 작품의 국내 극장배급권을 원고에게 부여하면서 동시에 피고는 선지급금 금 10억을 지급 받았으나 해당 영화 관객이 저조하여 미수가 발생하여, 원고가 지급한 선지급금 반환을 청구함
799,932,787원
1심 진행 중
2019.12.19 변론기일
소송결과 예측하기 어려우나,
승소 시 판결문에 따른
금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금반환
(중앙지법 2019가단5132332)
2019.06.13
㈜키다리이엔티
㈜OOO리퍼블릭 및 연대보증인 1명
원고는 피고와 영화 oooo에 대해 배급대행 계약서를 체결하고 일차 선지급금으로 금2억원을 지급하였으나, 피고는 개봉하기로 약정한 날짜까지 해당 작품을 수급하지 않아 소송 제기함
200,000,000원
1심 사건종결
2019.09.10 원고승소
2019.11.05 원고 강제집행을 위한 판결문 송달
판결문에 따른 금원 수령예정

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[지배회사에 관한 사항] 
해당 사항 없음. 

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜키
다리스튜디오

(기준일 : 2019년 09월 30일 )
(단위 : 백만원)

제 공 처
구 분
용 도

서울보증보험
백지수표 2매
지급이행담보

주) 당분기말 현재 거래약정과 관련하여 견질로 제공하고 있습니다. 

다. 채무보증 현황

[지배회사에 관한 사항] 
- 해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

(기준일 : 2019년 09월 30일 )
(단위 : 백만원)

채무자
(회사와의 관계)
채권자
채무금액
채무
보증금액
채무보증기간
기초
증감
당분기말
비 고

건수
금액
건수
금액
건수
금액

㈜키다리이엔티
(종속회사)
한국증권금융
-
-
2018-06-16~2019-06-16
1
10,000
-1
-10,000
-
-
-

6,000
6,000
2019-04-30~2020-04-30
-
-
1
6,000
1
6,000

키움캐피탈(주)
(종속회사)
회사채인수자
30,000
30,000
2018-10-29~2021-10-29
1
30,000
-
-
1
30,000
-

60,000
60,000
2018-10-29~2021-10-29
1
60,000
-
-
1
60,000

20,000
20,000
2018-11-26~2021-11-26
1
20,000
-
-
1
20,000

10,000
10,000
2018-12-18~2021-12-18
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2018-12-18~2020-12-18
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2018-12-18~2019-12-18
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-03~2022-01-03
-
-
1
10,000
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-07~2022-01-07
-
-
1
10,000
1
10,000

30,000
30,000
2019-01-17~2022-01-17
-
-
1
30,000
1
30,000

10,000
10,000
2019-01-18~2022-01-18
-
-
1
10,000
1
10,000

합 계
206,000
206,000
-
7
150,000
4
56,000
11
206,000

■
키움증권㈜

(기준일 : 2019년 09월 30일 )
(단위 : 건, 백만원)

구분
당분기말
전기말
증감

건수
66
43
21

약정잔액
1,972,159
1,747,085
520,143

■ 키움투자자산운용(주)

(기준일 : 2019년 09월 30일 )
(단위 : 건, USD)

구분
당분기말
전기말
증감

건수
1
1
-

약정잔액
8,340,000
8,340,000
-

라. 채무인수약정 현황

[지배회사에 관한 사항] 
- 해당 사항 없음. 

[종속회사에 관한 사항]

- 해당 사항 없음. 

마. 자산유동화 관련 우발채무 현황
■
키움증권㈜

(1) 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

구분
발행회사
(SPC)
약정잔액
발행금액
약정기간

시작일
종료일

매입확약
케이더블유스카이제일차
25,800
25,300
2017-04-07
2021-04-07

매입확약
케이더블유에스지제일차
33,000
31,000
2017-05-19
2022-10-20

매입확약
케이에스디아이㈜
30,300
30,300
2018-03-21
2020-06-22

매입확약
케이더블유스카이제이차㈜
14,200
14,200
2018-03-30
2023-03-30

매입확약
케이더블유스카이제삼차㈜
15,200
15,200
2018-05-30
2023-05-30

매입확약
케이에스에이치씨제일차㈜
30,300
30,300
2018-07-05
2023-07-05

매입확약
케이더블유스카이제사차㈜
30,300
30,300
2018-11-27
2021-05-27

매입확약
케이더블유디디제일차㈜
30,000
30,000
2019-01-30
2022-07-30

매입확약
케이더블유티피제일차㈜
36,500
36,400
2019-05-24
2022-05-24

매입확약
케이에스엘피㈜
21,000
20,200
2019-06-13
2024-12-13

매입확약
케이더블유스카이제오차㈜
30,500
30,200
2019-09-30
2022-03-30

매입확약
원비전용산제일차
28,900
28,900
2016-07-29
2021-04-27

매입약정
계수범박제일차
96,500
57,700
2018-07-31
2022-09-21

매입확약
광명가치키움유동화제일차
2,000
2,000
2019-05-31
2020-05-29

매입약정
평리와이엠제일차㈜
92,000
67,600
2018-08-01
2022-09-30

매입확약
더블루제일차㈜
52,300
52,300
2019-06-17
2020-03-13

매입확약
케이디아이씨제일차㈜
39,556
39,556
2017-11-02
2021-06-22

매입확약
티케이파이낸스제일차㈜
15,000
15,000
2018-12-27
2020-12-38

매입약정
㈜케이신월사
51,700
36,900
2019-06-10
2022-08-30

매입확약
엘티더블유제일차㈜
20,700
11,000
2018-03-15
2020-11-16

매입확약
블루로젤㈜
29,200
29,200
2019-01-17
2021-01-17

매입확약
윈드스타제일차㈜
82,900
82,600
2019-02-27
2019-12-26

매입확약
에이블네임㈜
8,200
8,200
2019-04-11
2021-08-11

매입약정
지케이수색㈜
60,000
60,000
2017-10-19
2021-05-20

매입약정
키위두정제일차㈜
66,700
66,500
2018-05-31
2020-07-31

매입약정
지케이우산㈜
96,000
89,100
2018-07-12
2022-05-30

매입약정
지케이원대삼㈜
20,800
18,000
2018-12-21
2023-01-30

매입확약
지케이대구복현㈜
16,300
15,600
2017-09-07
2020-09-11

매입확약
디앤케이세종㈜
22,000
22,000
2018-08-16
2019-12-30

매입약정
블루빈제일차㈜
43,100
43,100
2019-01-25
2023-10-02

매입확약
디케이송도㈜
15,000
14,000
2019-06-13
2021-06-14

매입확약
디케이거북섬㈜
6,000
6,000
2019-08-14
2022-08-22

매입확약
케이원중동㈜
20,000
-
2019-07-12
-

매입확약
그레이스엔㈜
28,200
13,000
2018-12-31
2022-01-04

매입확약
카시오에이제일차㈜
28,000
28,000
2018-12-31
2021-10-15

매입확약
디지센트럴로드㈜
24,500
12,000
2019-02-28
2022-01-07

매입확약
와이드코스트㈜
32,600
16,000
2019-06-03
2021-12-06

매입확약
위즈덤플러스제일차㈜
40,000
40,000
2019-06-26
2023-01-04

매입확약
지인유동화제십삼차㈜
14,000
14,000
2018-07-12
2023-05-30

매입확약
지인유동화제십사차㈜
38,800
38,800
2018-08-28
2019-11-28

매입확약
페퍼스템㈜
31,543
31,500
2019-06-13
2020-03-02

매입확약
제스터레드㈜
18,240
10,000
2019-06-20
2021-12-21

매입확약
시애틀㈜
60,720
60,720
2019-08-09
2020-08-10

매입확약
히어로즈브이원제일차㈜
15,000
4,700
2019-08-14
2024-03-06

매입확약
멀티플렉스시리즈제일차
28,600
28,600
2018-08-29
2021-08-30

매입확약
유에스제육차
16,000
4,240
2018-10-17
2021-07-17

매입확약
케이더블유에스더블유
29,100
13,300
2018-11-05
2021-09-06

매입확약
케이브이엠제사차
8,000
8,000
2018-12-21
2023-12-20

매입확약
케이브이엠제오차
1,000
1,000
2018-12-21
2023-12-20

매입확약
트리플세븐제일차㈜
25,800
25,800
2018-09-12
2022-05-31

매입확약
에이티디제일차㈜
22,000
5,500
2019-04-18
2021-06-18

매입확약
이엘케이제일차㈜
25,500
25,500
2019-06-26
2022-06-26

매입확약
케이더블유에스피제일차㈜
32,000
19,200
2019-07-30
2021-12-30

매입확약
케이더블유프랑크제일차㈜
37,200
37,000
2019-07-22
2020-09-02

매입확약
제이티아트제이차㈜
18,000
18,000
2019-09-20
2021-04-20

매입확약
디클러스터제삼차㈜
25,000
25,000
2018-08-02
2022-02-03

매입확약
케이더블유평택㈜
15,300
7,000
2018-09-28
2021-05-04

매입확약
케이더블유에스타워㈜
13,600
10,000
2018-11-30
2021-07-02

매입확약
케이더블유페스타㈜
27,900
7,500
2018-12-26
2021-01-14

매입확약
파주센트럴제사차㈜
9,600
-
2019-07-30
2023-02-28

매입확약
파주센트럴제육차㈜
5,000
5,000
2019-07-30
2023-02-28

매입확약
케이타이거제일차㈜
30,000
30,000
2019-03-27
2023-03-29

매입확약
케이타이거제이차㈜
5,000
5,000
2019-03-27
2023-03-29

매입확약
케이타이거제삼차㈜
38,000
21,000
2019-07-23
2022-09-24

매입확약
케이지산제일차㈜
37,000
12,480
2019-09-09
2023-09-16

매입확약
케이엠로앤
9,000
7,500
2019-08-29
2022-08-29

(2) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

(3) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

바. 기타 인수약정 현황

■
키움증권㈜

(단위 : 백만원)

거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

시작일
종료일

포스파워(주)
250,000
230,000
2019-01-01
2024-12-31

신한카드(주)
100,000
100,000
2019-01-25
2023-03-10

신한카드(주)
100,000
100,000
2019-09-06
2024-09-06

홈플러스(주)
50,000
50,000
2019-01-25
2023-03-10

사. 그밖의 우발채무 및 약정현황

1 금융사업부의 우발채무와 약정사항

1.1 사용제한예치금 등의 내역

(단위: 천원)

구 분
예치기관
이자율(%)
담보제공금액

당분기말
전기말

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)
한국증권금융(주)
1.72
11,500,000
37,500,000

장내파생상품거래예치금(주2)
(주)신한은행 외
-
87,458,046
50,306,747

대차거래이행보증금(주3)
한국증권금융(주) 외

70,688,000
17,155,000

유통금융차주담보금(주4)
한국증권금융(주)
1.50
13,459,041
8,367,077

장기성예금(주5)
(주)우리은행 외
1.63~2.33
631,600,000
1,579,600,000

기타예치금(주6)
(주)신한은행 외
-
87,685,342
60,665,214

소 계
902,390,429
1,753,594,038

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
한국증권금융(주)
실적배당
3,138,988,962
2,748,461,635

기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산
손해배상공동기금
한국거래소
-
70,554,336
62,756,809

합 계
4,111,933,727
4,564,812,482

(주1) 금융사업부는 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 금융사업부의 자산과 구분하여야 하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2) 금융사업부는 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3) 금융사업부는 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 금융사업부는 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5) 금융사업부의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다. 

(주6) 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 79,628,142천원 및 전기말 60,665,214천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,500천원 및 전기말 26,500천원입니다.

1.2 금융사업부의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역

<당분기말>
(단위: 천원)

계정과목
세부내역
담보제공처
담보제공금액
비고

장부금액
대용가액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
주식
한국거래소
119,677,301
91,524,889
주가지수선물옵션매매증거금

주식
한국예탁결제원
1,176,439,958
933,055,175
증권대차

주식
하나은행
15,701,116
12,460,152
증권대차

ETF
삼성자산운용
52,951,135
45,537,610
환매조건부매도담보(대기관)

ETF
미래자산운용
10,645,425
9,580,200
환매조건부매도담보(대기관)

국채
NH투자증권
3,308,300
3,174,400
장외파생상품매매증거금

국채
노무라금융투자
25,432,558
24,403,200
장외파생상품매매증거금

국채
모간스탠리은행[서울지점]
2,231,938
2,175,800
장외파생상품매매증거금

국채
UBS AG[스탠다드]
1,860,919
1,785,600
장외파생상품매매증거금

국채
SOCIETE GENERALE S.A
165,415
158,720
장외파생상품매매증거금

국채
메리츠종합금융증권
1,447,381
1,388,800
장외파생상품매매증거금

국채
증권금융
7,913,234
7,714,200
대차거래중개

국채
한국거래소
2,584,610
2,480,000
장외파생증거금

국채
한국예탁결제원
449,508,624
435,188,800
증권대차

특수채
한국거래소
19,647,363
18,720,000
증권시장거래증거금

특수채
한국거래소
7,440,612
7,296,400
장외파생공동기금

특수채
한국거래소
5,530,184
5,423,000
장외파생증거금

특수채
한국거래소
19,846,465
18,810,000
증권대차

특수채
증권금융
369,529,013
347,380,000
유통금융부담보

회사채
한국거래소
10,385,149
8,700,000
증권대차

회사채
증권금융
479,701,605
425,080,000
대차거래중개

회사채
한국예탁결제원
377,069,310
325,815,000
증권대차

국채
한국예탁결제원
202,589,911
196,740,000
환매조건부매도담보(대고객)

국채
한국예탁결제원
554,035,262
536,966,480
환매조건부매도담보(대기관)

특수채
한국예탁결제원
1,204,984,957
1,158,380,484
환매조건부매도담보(대고객)

특수채
한국예탁결제원
292,797,740
284,849,000
환매조건부매도담보(대기관)

회사채
한국예탁결제원
29,560,562
26,384,336
환매조건부매도담보(대고객)

회사채
한국예탁결제원
161,105,190
147,950,000
환매조건부매도담보(대기관)

주식
농협은행
13,080,000
10,900,000
증권대차

합 계
5,617,171,237
5,090,022,246

금융사업부는 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 958,430,437 천원을 담보로 제공하고 있습니다.

담보제공채권 중 대용가가 존재하지 않는 채권 220,000,000천원이 포함되어 있습니다. (채권의 대용가 10,000원으로 가정)

1.3

금융사업부가 한국증권금융과 체결하고 있는 약정내역

(단위: 천원)

구 분
약정한도금액
약정기한

어음할인차입약정
일반자금재원
300,000,000
2019년 10월 31일까지

청약증거금재원
청약증거금 예탁금액 범위내

담보금융지원
대출약정
한도대출
220,000,000
2020년 4월 30일까지

건별대출
200,000,000
2021년 3월 12일까지

미수금융지원대출약정
140,000,000
약정해지시까지

증권유통금융약정
1,500,000,000
2021년 10월 26일까지

기관운영자금대출약정
300,000,000
2020년 3월 2일까지

채권인수금융약정
97,000,000
2019년 8월 29일까지

일중거래자금대출약정
200,000,000
2020년 3월 2일까지

1.4

당분기말 현재 금융사업부는
신한
은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행
에 50억원의 장기성예금
및
한국증권금융에 예치되어 있는 1,650억원의 특정금전신탁 수익권이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 금융사업부는 우리은행과 1,000억원 신한은행과 500억원의 어음할인차입약정을 체결하고 있습니다

1.5 당분기말 현재 금융사업부는 미수채권 발생고객 부동산가압류에 대한 공탁 등 총 5건에 대하여 31,300천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며 총 보험가입금액은 31,300천원 입니다.

1.6 당분기말 현재 금융사업부와 관련된 계류중인 소송사건은 금융사업부가 원고인 209건(4,840백만원), 피고인 3건 (132 백만원)이며, 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

1.7

금
융사업부는 당분기말 현재 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로설정하고 있습니다.

1.8 당분기말 현재 금융사업부가 제공한 약정 내역

(단위: 천원)

구분
제공받는 자
약정금액
약정잔액

매입보장약정(주1)(주2)
평리와이엠제일차(주) 외 8개사
652,500,000
526,800,000

증권인수확약(주3)
지케이대구복현(주) 외 2개사
87,900,000
25,300,000

유가증권매입약정(주4)
키움글로벌파워 A.I 전문투자형사모투자신탁 제2호
9,790,595
9,790,595

합 계
750,190,595
561,890,595

(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당분기말 현재 금융사업부가 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

(주3) 발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 금융사업부가 보유중인 대출채권 등의 잔액은 없습니다.

(주4) 금융사업부는 USD 8,150,000에 해당하는 한도내에서 요청시, 추가로 납입하는 약정을 체결하였습니다.

1.9 당분기말 현재 금융사업부가 체결한 기타인수약정 내역

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
약정금액
약정잔액

기타인수약정(주1)
포스파워㈜ 외
400,000
400,000

(주1) 만기까지 발행되는 공모사채에 대하여 발행기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 약정입니다. 

1.10 당분기말 현재 금융사업부의 지급준비자산 내역

(단위 : 천원)

구 분
내용
당분기말
비고

지급준비예치금
예치금
63,372,889
상호저축은행중앙회

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
국공채 및 지방채
16,123,166
-

합 계
79,496,055

금융사업부는 상호저축은행업 감독규정 24조에 따라, 수입부금 및 정기적금에 대한 직전월 평잔의 10% 해당금액과 자기자본을 초과하는 보통예금, 정기예금 및 복리정기예금 등에 대한 직전월 평잔의 5% 해당 금액을 지급준비자산으로 예치하여야 하는 바, 지급준비예치금과 유가증권을 지급준비자산으로 예치하고 있습니다. 한편, 국공채 등 보유 유가증권은 지급준비자산으
로 예치하여야 할 가액의 20%이내에서 지급준비자산으로 인정됩니다.

1.11
금융사업부는 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 당분기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
예치기관
이자율
담보제공액

지급준비예치금
상호저축은행중앙회
2.21~2.25
23,500,000

중앙회예치금
상호저축은행중앙회
1.78~2.10
10,000,000

유형자산
상호저축은행중앙회
-
6,500,000

합 계
-
-
40,000,000

1.12

금
융사업부는 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 자기앞수표 총발행한도는 14,000,000천원이며, 미발행금액은 5,037,400천원입니다. 또한, 내국환 업무협약을 26,000,000천원 한도로 체결하고 있습니다.

1.13
당분기말 현재 금융사업부는 대출채권 등의 회
수를 위한 가압류 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

2 비금융사업부의 우발채무와 약정사항
2.1 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위:천원)

금융기관
약정사항
당분기말
전기말

한국증권금융㈜ 외
일반자금대출
171,900,000
161,490,000

우리은행 외
한도대출
5,000,000
10,000,000

한국씨티은행 외
수입신용장
USD 1,050,000
500,000

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
1,100,000
100,000

국민은행 외
외화지급보증
EUR 165,000
USD 1,500,000

2.2 보증보험 가입현황

(단위:백만원)

대상
보증보험금액
목적

당분기말
전기말

서울보증보험㈜
7,764
5,458
계약입찰보증 등

한국소프트웨어공제조합
16,526
17,070

신한은행
30
-

2.3 제공한 담보내역

<당분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
96,137,049
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
㈜유한킴벌리

토지 및 건물 일부
93,082,840
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
13,674,369
5,880,000
차입금
4,900,000
NH농협은행

토지 및 건물 일부
5,791,803
2,500,000
매입채무 등
1,766,985
한국마이크로소프트(유)

상각후원가측정금융자산
200,000
200,000
자기주식(자사주신탁)
296,341
한국증권금융㈜

상각후원가측정금융자산
900,000
900,000
매입채무
-
에스피씨클라우드

상각후원가측정금융자산
158,576
158,576
하자보수충당부채
-
건설공제조합

상각후원가측정금융자산
1,550,000
1,550,000
-
-
하나카드㈜ 외

다우기술 주식
82,821,703
115,148,000
단기차입금
65,000,000
한국증권금융㈜ 외

다우기술 주식
5,130,548
3,715,774
기타금융부채
1,617,651
(주)엔씨소프트

당기손익인식-공정가치측정금융자산
370,415
370,415
하자보수충당부채
-
건설공제조합

<전기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지 및 건물 일부
5,827,895
2,500,000
매입채무 등
1,540,166
한국마이크로소프트

토지 및 건물 일부
97,247,372
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
유한킴벌리

토지 및 건물 일부
94,193,163
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
3,778,632
5,880,000
차입금
4,900,000
농협은행

상각후원가측정금융자산
1,058,575
1,058,575
하자보수충당부채 등
68,453
건설공제조합

상각후원가측정금융자산
550,000
550,000
-
(*1)
비씨카드 외

상각후원가측정금융자산
100,000
100,000
기타금융부채
3,051,178
현대홈쇼핑

다우기술 주식
27,123,933
136,100,000
차입금
75,000,000
한국증권금융 외

다우기술 주식
3,889
13,195,000
기타금융부채
14,287
엔씨소프트

2.4 당분기말 현재 비금융사업부가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

제공자
보증한도
보증내용

주요 특수관계자
17,440,000
농협은행 외 일반자금대출 관련

기술신용보증기금
665,000
일반자금대출 관련

㈜디엔제이엔터테인먼트
30,000
지방배급대행 기본계약에
따른 손해배상 지급보증 등

㈜대경영화
100,000

동보시네마
50,000

서울영배사
100,000

2.5 비금융사업부가 당분기말 현재 원고로 계류중인 소송사건은 6건(2,833,638천원)이고, 당분기말 및 전기말 현재 피고로 계류중인 소송사건 각각 4건(710,000천원)및 3건(704,500천원)으로 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

2.6 총판계약
당기말 현재 비금융사업부는 한국마이크로소프트(유), Autodesk 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한 사항]

일자
처벌 또는 
조치 대상자
처벌 또는
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행 현황
재발방지를 위한 
회사의 대책

2017.11.10
㈜다우데이타
공시위반제재금 부과
(4백만원)
공시불이행 
/ 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 지연공시)(코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조, 제34조 및 동 시행세칙 제17조)
과징금 납부
2018.01.05
주요 종속회사간 공시서류 전자결재 시스템 개선 및 인적 개선을 통한 프로세스 개선

2018.10.16
㈜다우데이타
과징금 부과 (1억원)
1. 금융위 미등록 단말기에 대한 대금결제 승인.중계 서비스 제공(①『여신전문금융업법』 제27조의4 제1항 ②『여신전문금융업법 시행령』 제6조의10 제5항)
2. 부가통신업자의 가맹점모집인 등록의무 위반(『여신전문금융업법』 제16조의3 제1항)
과징금 납부
2018.12.14

1. 기존 설치되었던 미등록 단말기 차단, 신규 미등록단말기 설치 시 차단 프로세스 개선 완료

2. 가맹점 모집인 등록 의무사항 준수 업무/전산 프로세스 개선

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권㈜

(1) 기관 제재현황

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

조치

내용

사유 및

근거법령

조치에 대한

이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2015.02.02

금융감독원

키움증권

기관경고

과태료 부과

(50백만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)

과태료 납부

(50백만원)

- 채권영업부서에 대한 불공정거래 모니터링 강화

- 회사가 지정한 업무용 정보통신수단 외의 정보통신수단에 대하여 수신 이외의 
 목적으로 사용하지 못하도록 차단함

2017.02.13

금융감독원

키움증권

과태료부과

(37.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공금지위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제3호)

과태료납부

(37.5백만원)

- 해당 직원에 대한 조치(퇴직자 위법사실통지)완료

- 내부통제 절차를 마련하여 주기적 자율점검 실시

2019.01.08

금융감독원

키움증권

과태료부과

(1.5백만원)

증권발행실적보고서 제출의무 위반

(자본시장법 제449조 제 2항 제7호, 시행령 제390조 및 별표22)

과태료납부

(1.5백만원)

- 내부통제 강화 및 관련 규정 준수

- 해당 행위 발생방지를 위한 업무지도

(2) 임ㆍ직원 제재현황

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

근속연수

조치 내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2015.02.02

금융감독원

키움증권

前 상무

10년

감봉 3월

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)

인사위원회 결의를 통한 징계완료

업무지도 및 관리감독 강화

■ 키움저축은행

일자
처벌 또는
 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및
 근거법령
처벌 또는 조치에 
 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
 회사의 대책

2013.07.09
키움저축은행
행정처분
담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급
 (감독규정 제39조의 2)
임직원에 대한 제재조치
 담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환 유도
내부 여신심사 강화 및
 담보인정비율(LTV) 준수

2013.09.12
키움저축은행
행정처분
담보 및 보증업무 취급 불철저
 (대출규정 제23조, 제23조의2, 제26조)
임직원에 대한 제재조치
 담보 및 보증업무 전반에 걸친 자체 점검하여 해당 대출에 대한 규정 준수 실시
내부 여신심사 강화 및
 담보 및 보증업무 준수하여 취급 철저

2014.07.18
키움저축은행
행정처분
가계신용대출 부당 취급
 (대출규정 제3조, 제5조)
임직원에 대한 제재조치
심사 기준 강화

■
키움예스저축은행

일자
처벌 또는 조치대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2013.07.05
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과에 대해 대표이사 및 담당자에 대한 행정처분(주의)
담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 및 「대출규정」 제 38조의 2등에 의한 주택담보대출 신규 취급시 담보인정비율(LTV) 50%~70% 미 준수에 대한 인사조치의 건
임직원에 대한 제재조치 
 담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환유도
향후 본 사안에 대하여 일선영업부서 등 직원교육 및 내부여신심사 강화

2018.09.20
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과및 대출취급 소홀에 대한 현지주의
-. 담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 제1항에 의해 투기지역 및 투기과열지구에 소재한 주택 담보대출 취급시 담보인정비율(LTV) 미준수(일부금액 초과)
-. 「대출규정」 제4조 등에 의해 최종원리금 연체한 대출건 연장시 대표이사 미승인
담보인정비율(LTV) 초과금액에 대해 상환 완료 및 부적격 대출 연장 건 대표이사 승인 완료
대출 규정 준수 및 여신 심사 강화, 내부통제 철저

■ 키움투자자산운용

일자
처벌 또는
 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2014.02.24
회사
과태료 5,000만원
집합투자재산간 연계거래금지위반 등 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 85조)
과태료 납부
내부통제교육 강화

2014.03.14
임원 
 이사대우(전직)
조치의뢰
간접투자재산운용 부적정(간접투자자산운용업법 제167조)
퇴직자위법부당사항(주의상당)
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 이사대우(전직)
조치의뢰
간접투자재산운용 부적정(간접투자자산운용업법 제167조)
퇴직자위법부당사항(견책상당)
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 이사(현직,18년)
조치의뢰
집합투자재산간 등 연계거래 금지위반(자본시장법 제85조 및 시행령 제87조)
견책
관련 내부통제강화

2014.03.14
임원
 상무보(현직,8년)
조치의뢰
집합투자재산간 등 연계거래 금지위반(자본시장법 제85조 및 시행령 제87조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
부장(현직,14년)
조치의뢰
관계인수인 인수증권의 매수 및 연계거래 금지위반 (자본시장법 제85조 및 98조, 시행령제87조 및 99조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
차장(현직,10년)
조치의뢰
투자일임재산운용 부적정(자본시장법 제98조 및 시행령 제84조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
부장(현직,6년)
조치의뢰
투자일임재산운용 부적정(자본시장법 제98조 및 시행령 제84조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
대리(현직,3년)
조치의뢰
임직원 금융투자상품 매매위반(자본시장법 제63조 및 시행령 제64조)
주의
관련 내부통제강화

2014.03.14
과장(현직,3년)
조치의뢰
임직원 금융투자상품 매매위반(자본시장법 제63조 및 시행령 제64조)
주의
관련 내부통제강화

2016.01.15.
회사
경영유의
대체투자펀드 업무처리지침 보완 필요 등
조치완료
부동산, 특별자산펀드 운용 프로레스 개선 및 관련 내부통제 강화

2017.12.21.
회사
과태료 700만원
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 펀드 신고 확인절차 강화

2017.12.27.
키움투자자산운용
과태료 600만원
공정거래법 제12조 제1항 및 제6항, 같은법 제69조의2
타 기업과 임원겸직에 따른 기업결합 미신고로 과태료 부과

2018.01.16.
회사
경영유의
이해관계인과의 거래 내부절차 마련 필요 등
부동산펀드 관련 부문검사
이해관계인과 거래시 내부절차 강화 및 펀드재산평가, 위험관리 강화

2018.01.23.
회사
과태료 1,200만원
(600만원 2건)
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료납부
임원겸임 기업결합신고 대상 펀드 신고 확인절차 강화

2018.09.17.
키움투자자산운용
과태료 372만원
외국환거래법 제18조 등
역외금융회사 해외직접투자 외국환 미신고로 과태료 부과

■ 키움캐
피탈
- 해당사항 없음 

■ 키움이앤에스

- 해당사항 없음

■ 사람인에이치알
- 해당사항 없음

■ 미래테크놀로지
- 해당사항 없음

■ 와이즈버즈
- 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

다.

직접금융 자금의 사용
- 해당사항 없음

라. 기타 고객 보호 현황

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권㈜

(보호금융상품등록부)

(1) 위탁자 예수금

위탁매매거래계좌, 해외증권거래계좌, 위탁종합계좌, 비과세종합저축(구 생계형), 해외주식투자전용 집합투자증권저축, 신탁계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(2) 저축자 예수금

일반증권저축거래계좌, 비과세근로자주식저축거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(3) 집합투자증권투자자예수금

집합투자증권거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(4) 기타예수금, 신용공여담보금, 자기신용대주담보금 등의 현금 잔액

※ 위의 예수금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고, 고객계좌에 현금으로 남아 있는 금액은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 키움증권㈜에 있는 고객의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원"이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다.
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

■ 키움저축은행

1) 보호상품등록부 
취급하는 금융상품중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호 받을 수 있음. 
- 보호상품종류 : 보통예금, 별단예금, 기업자유예금, 저축예금, 신용부금, 정기예금, 정기적금, 가계우대정기적금, 근로자우대저축, 장기주택마련저축, 자유적립예금, 표지어음예수금 
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다. 
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다. 
 
2) 예금자보호법 
- 보호금융상품 : 저축은행의 예금과 적금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 상호저축은행에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원" 이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다. 
- 비보호금융상품 : 후순위채권과 후순위예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

■ 키움예스저축은행 

1) 보호상품등록부 
취급하는 금융상품중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호 받을 수 있음. 
- 보호상품종류 : 보통예금, 별단예금, 기업자유예금, 저축예금, 신용부금, 정기예금, 정기적금, 가계우대정기적금, 근로자우대저축, 장기주택마련저축, 자유적립예금, 표지어음예수금 
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다. 
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다. 
 
2) 예금자보호법 
- 보호금융상품 : 저축은행의 예금과 적금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 상호저축은행에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원" 이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다. 
- 비보호금융상품 : 후순위채권과 후순위예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

5. 합병 등의 사후정보

(1) 사업부문양수(㈜다우기술 총판사업)
 당사는 종속기업인 ㈜다우기술이 영위하고 있는 사업부문 중 총판사업을 양수 받았습니다. 본 사업양도는 동일지배하의 사업양수로 회계처리되었으며 당사는 당해 사업양도로 양수된 사업부문의 자산 및 부채와 이전대가와의 차이인 3,876,879천원을 종속기업투자로 반영하였습니다.

사업양수일 현재 양수된 사업부문의 자산과 부채의 연결장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

계정과목
스마트워크사업부문
클라우드사업부문
합계

자산

매출채권및기타채권
1,022,514
1,935,209
2,957,723

기타유동자산
845,543
2,185,333
3,030,876

재고자산
-
1,877,066
1,877,066

유형자산
50,441
36,388
86,829

자산 총계
1,918,497
6,033,996
7,952,494

부채

매입채무및기타채권
23,639
2,479,409
2,503,078

기타유동부채
969,622
2,534,518
3,504,140

확정급여부채
3,086
-
3,086

부채 총계
996,346
5,013,927
6,010,274

연결장부금액상 순자산
922,151
1,020,069
1,942,220

(2) 소규모 합병 ((주)스타밴코리아)
1) 합병 일정
- 계약 체결일 : 2013년 09월 17일
- 합병 완료일 : 2013년 11월 30일

2) 합병 상대방 개요

합병 후 존속회사
명칭
(주)다우데이타

소재지
경기도 용인시 수지구 죽전동 디지털벨리로 81 (죽전동, 디지털스퀘어 7층)

대표이사
정 동 철

상장 여부
코스닥시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
명칭
(주)스타밴코리아

소재지
서울시 강남구 수서동734 KT수서전화국 3층

대표이사
정 동 철

상장 여부
주권비상장법인

3) 합병의 배경

다우데이타가 보유하고 있는 IT&금융&서비스 부문의 핵심역량과 스타밴코리아가 보유한 Van서비스가 합해졌을 경우 새로운 사업영역의 발견과 시너지를 도모할 수 있고 급변하는 디지털 세상에서 새로운 패러다임을 창출할 수 있을 것으로 기대됨.

다우데이타가 기존 영위하던 SW유통 중심 사업은 수익구조 상 그에 따른 마진이 낮은데다 성장이 침체되어 있었음. 이번 Van사와의 합병은 다우데이타의 새로운 수익원으로서 신동력이 될 것으로 예상됨.

4) 합병 일정

구분
합병회사
((주)다우데이타)
피합병회사
((주)스타밴코리아)

이사회 결의일
2013.09.16
2013.09.16

합병 계약일
2013.09.17
2013.09.17

권리주주확정 기준일
2013.10.01
-

소규모합병 공고일
2013.10.02
-

합병승인 이사회 결의일
2013.10.21
2013.10.21

합병기일
2013.11.30
2013.11.30

합병보고 총회일(이사회 결의일)
2013.11.30
-

합병종료보고 공고일
2013.11.30
-

합병(소멸)등기 예정일
2013.12.02
2013.12.02

주주명부폐쇄공고
주주명부폐쇄기간
합병반대주주 반대의사 접수기간
채권자 이의제출 공고일
채권자 이의제출기간
2013.09.16
2013.10.02~2013.10.08
2013.10.04~2013.10.18
2013.10.22
2013.10.23~2013.11.22
-
-
-
2013.10.22
2013.10.23~2013.11.22

(1) 회사는 비상장기업으로서 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트워크구성 및 정보제공업무 등을 영위하는 주식회사 스타밴코리아를 2013년 6월 30일자로 종속기업(지분율 99.84%)으로 편입시킨 후, 2013년 11월 30일자로 지배기업과 흡수합병하였습니다. 

(2) 회사는 동 기업에 대해 공정가치로 측정하는 취득법을 선택하였습니다. 취득일 현재 주식회사 스타밴코리아의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
금 액

취득자산

현금및현금성자산
4,257,865

장단기금융상품
767,710

매출채권
1,260,733

재고자산
739,588

유형자산
17,919,162

무형자산
12,031

기타자산
262,519

합계
25,219,608

인수부채

퇴직급여부채
192,113

기타부채
1,809,429

합계
2,001,542

(3) 회사는 사업결합의 결과로 인식한 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
금 액

영업권(*1)
2,331,891

고객가치무형자산(*)
1,042,293

합계
3,374,184

(*1) 영업권은 사업결합으로 기대되는 시너지효과 및 별도로 인식되지 않은 자산 등의 가치로 이루어져 있습니다.
(*2) 고객관계의 공정가치를 평가하기 위하여 수익접근법 중 다기간초과이익법 (Multi-period Excess Earnings Method)을 사용하였습니다. 다기간초과이익법은 자산이창출하는 미래 초과이익을 할인하여 자산의 가치를 평가하는 방법으로 각 연도의 초과이익은 고객관계로 인해 창출되는 세후 영업이익에서 다른 자산이 기여한 공헌자산비용을 차감하여 산출됩니다.

(4) 사업결합과 관련된 현금흐름
(단위: 천원)

구 분
금 액

피취득자가 보유한 현금
4,257,865

이전대가
(24,809,719)

순현금유출액
(20,551,854)

회사가 지급한 이전대가는 전액 현금입니다. 

(5) 2013년 12월 1일부터 포괄손익계산서에 포함된 주식회사 스타밴코리아에서 발생한 매출은 3,030백만원입니다. 또한, 주식회사 스타밴코리아에서 동일기간 동안 인식한 순이익은 373백만원입니다.

(3) 영업권 양수(주식회사 다우기술)
1) 양수도 완료일 : 2016년 09월 01일
2) 양도회사 : 주식회사 다우기술
3) 양수대상
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업, 이에 속한 자산,부채,계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적·물적 설비 일체

4) 양수목적: 당사의 VAN사업과 연계하여 시너지 효과를 창출하고, 계열회사간 중복기능 제거 및 경영 효율성을 제고하고자 영업양도를 결정하였습니다.

5) 영업양수도가액: 14,312,863,883원 
당분기 및 전기 중 결제사업의 영업성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
(2016.01.01~08.31)
(2015.01.01~12.31)

매출액
14,398,198
11,206,700

매출원가
(12,649,801)
(9,202,111)

매출총이익
1,748,397
2,004,589

판매비와관리비
(1,495,769)
(1,965,118)

영업이익(손실)
252,628
39,471

기타손익
(974,805)
-

법인세비용차감전중단영업손실
(722,177)
39,471

중단영업과 관련된 법인세이익
-
-

중단영업손실
(722,177)
39,471

주)사업양수 이후의 영업성과는 반영되지 않았습니다.

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래 금액은 143억원으로 (주)다우기술의 2015년말 연결기준 자산 6조8,346억원의 0.21%에 해당하며, 동 영업권 양수로 감소하는 매출액은 (주)다우기술의 2015년 기준 약 109억원으로 2015년 연결기준 매출 1조497억 대비 1.04%에 해당합니다. 부채 또한 77억원으로 2015년 연결기준 5조3,871억원의 0.14%으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제 171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음