메리츠금융지주 — 투자설명서 (20191128)
제출인: 메리츠금융지주

투자설명서
1.5
(주)메리츠금융지주

투 자 설 명 서

2019년 11월 28일

주식회사 메리츠금융지주

(주)메리츠금융지주 제9회 무보증 공모사채

제9회 금 사백억원(40,000,000,000원)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 11월 28일

2. 모집가액 :

제9회 금 사백억원(40,000,000,000원)

3. 청약기간 :

2019년 11월 28일

4. 납입기일 :

2019년 11월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)메리츠금융지주 - 서울특별시 강남구 강남대로 382
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

메리츠금융지주_제9회_투자설명서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)
등 4개사
입니다.
주요 종속 회사로는 2019년 3분기 말 기준 당사의 모든 연결대상 종속법인의 총포괄손익의 단순합계에서 69.0%를 차지하는 메리츠화재해상보험(주), 30.7%를 차지하는 메리츠종합금융증권(주) 등이 있습니다.

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2019년 반기 기준 전체 손해보험 원수보험료 규모의 약 67.0%를 차지하는 장기보험의 성장률은 2011년 23.1%에서 2019년 반기 기준 3.7%로 감소하였습니다.

장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠종합금융증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하여 2019년 하반기 중 KOSPI지수는 2,000선 이하를 기록하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다.
따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가

국내 뿐 아니라

국제적으로 강화되고 있습니다.
최근 국내 금융닥국의 검사는
최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사
와 마찬가지

로

자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세

입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.

당사의 2019년 반기 별도기준 부채비율및 이중레버리지비율은 각각 32.4% 및 122.4%

이며

,

이
는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다. 향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성
이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

2019년 3분기 말 연결기준 총자산 약
62.0조원(전기말 대비 약
18.8% 증가)

,

당기순이익 약
5,630억원(전년동기 대비
11.0% 증가)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

손해보험업계 전반적으로 장기보험의 성장률은 둔화되고 있는 가운데(2011년 기준 23.1% →

2018년 기준 2.5%
)
, 메리츠화재해상보험(주)의 전체 원수보험료에서 장기보험료가차지하는 비중
(2018년 기준 80.4%)
은
업계평균
(67.4%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, 2018년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가 및 손해율이 개선되는 추이를 보였으
나
,

자동차개별소비세 인하 종료, 내수부진으로 인한 자동차 신규 구매의 감소 및 이에 따른 자동차보험 등록 감소가 이어지며 2018년 기준 마이너스 성장을 기록했습니다. 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하고, 2019년 06월 까지이던 인하정책을 다시 연장시키면서 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2
01
9년
반기
기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

108.3%를 기록하여 업계평균 106.2% 대비 2.1%p. 높은
수치

를
나

타내고 있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-2. 메리츠종합금융증권(주)의 수익 변동성 위험
]

메리츠종합금융증권(주)는 업계 유일의 종금 라이센스 보유 업체로, 자본조달 측면에서차별화된 경쟁우위를 보유하고 있습니다.
하지만 메리츠종합금융증권(주)가 보유한 종금 라이센스는 2020년 4월에 만료가 될 예정으로, 종합투자사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.
한편, 메리츠종합금융증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충 및 종합금융투자업자 인가를 위한 기준 충족(자기자본 3조원 이상)을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠종합금융증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
2016년 6월에 종료된 자동차 개별소비세 인하 종료와 국내 경기의 위축으로 자동차 금융에 대한 수요가 급격히 감소하였으나(2016년 자동차보험 성장률 9.4% -> 2018년 -0.8%) 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책이 재 도입되었으며 2019년 6월 종료 예정이던 자동차 개별소비세 인하 정책은 다시 2019년 12월까지 6개월 연장되어 국내 완성차 판매량이 전년 대비 상승하고 있습니다. 하지만 급변하는 글로벌 경제에 따라 국내 경기가 추가적으로 위축 될 시, 자동차금융에 대한 수요가 감소할 가능성이 있습니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의
2019년 3분기 말 기준 20.4조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비중은

67.3%
수준이며 이는 국공채
(39.2%)

및 특수채
(13.5%)
를 중심으로 구성

되어 있어 운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 2019년 반기 기준, 가중부실자산비율은 0.04%로 업계평균인 0.14%보다 낮게 유지되고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

다-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)의

2018년 기준 고정이하자산비율(1.4%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(0.0%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 118.4%를 기록하고 있습니다.
다
만 타 증권사 대비 특화된 종금계정을 통해 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있어 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2019년 반기 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 9,751억원 중 고정이하여신은 1,254억원(2.5%)이며, 고정이하여신 대비 101.4%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 2015년 기준
0.9
%
에서 2019년 반기 기준 2.5
%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 2015년 기준 0.6%에서

2019년 반기 기준 2.4%로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

라
.
유동성 관련 위험

2019년 3분기 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원으
로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2019년 반기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.1%로 손해보험업계대비 10.2%p. 높으며, 유동성 비율도 119.8%로 손해보험업계 평균인 143.8%보다 24.0%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다. 다만,
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

라-2
.
메리츠종합금융증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)는 2019년 반기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 136.5%로 증권업계 평균 130.5%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며,
외부차입부채는

14.5조
원으로 총자산 대비
47.0%
를 차지
하고 있습니다.

다만, 메리츠종합금융증권(주)
가 운용하는 종금형CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며,이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있습니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는
2019년 3분기 기준 유동성비율
은 139.0%
이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(8,600억원)
을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재합니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

2019년 3분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 223.2%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

마-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠종합금융증권(주)의 순자본비율
은
2019년 3분기 기준 817.5%
로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
2019년 3분기 기준
771.3%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠종합금융증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 2019년 3분기 기준 조정자기자본비율은 13.9%, 레버리지비율 7.7배, 부채비율은 672.9%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일

기
준
현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일
기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 2019년
11월 15일
기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은
1,106
건으로 소송가액은
125,108
백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은
1,557
건으로 소송가액은
56,446
백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠종합금융증권(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일
기준 현재 메리츠종합금융증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠종합금융증권(주)가 2019년
11월 15일
기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 27건(피고 16건, 원고 11건)이며 총 소송가액은
52,887
백만
원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일
기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2019년
11월 15일
기준 영업활동과 관련하여 계류중인 소송사건은 5건(원고 2건, 피고 3건)이며 총 소송가액은 8,205백만

원입
니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 11월 25일이고, 상장예정일은 2019년 11월 
28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
9
(단위 : 원, %, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율

2.039

발행수익률

2.039

상환기일
2024년 11월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
테헤란로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA / NICE신용평가(주) AA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 28일
2019년 11월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
40,000,000,000

발행제비용
113,030,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2019년 11월 04일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
019년 11월
25일이며, 상장예정일은 2019년 11
월 28일
임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 : 9 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

2.039

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

2.039

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 02월 28일, 2020년 05월 28일, 2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일,
2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일,
2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일,
2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일,
2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 11월 15일 / 2019년 11월 13일

평가결과등급

AA / AA

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 만기일인 2024년 11월 28일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

원금상환일에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

상 환 기 한
2024년 11월 28일

청 약 기 일
2019년 11월 28일

납 입 기 일
2019년 11월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 테헤란로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2019년 11월 04일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
019년 11월
25일이며, 상장예정일은 2019년 11
월 28일
임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 경영지원실장 등 
- 대표주관회사: Industry1본부장, Financial Industry부 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 NH투자증권(주)은 금번 (주)메리츠금융지주 제9회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2019년 11월 21일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(400억원)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

당사와 대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본사채의 공모희망금리를 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

[ 민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

5년 만기 
(주)메리츠금융지주
민평수익률
2.145
2.171
2.174
2.166
2.164

(출처 : 본드웹)

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 'AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

5년 만기 
AA0등급 회사채
민평수익률
2.015
2.021
2.014
2.016
2.016

(출처 : 본드웹)

- '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권 5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률'(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[ 5년 만기 국고채권 최종호가수익률 ]

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : %)

항목
한국금융투자협회
"개별민평"(①)
- 국고금리 스프레드
"등급민평"(②) 
- 국고금리 스프레드

5년 만기 국고채
최종호가수익률
1.604
0.560
0.412

(출처 : KOFIA BIS)

② 최근 6개월간(2019.05.15~2019.11.15) "개별민평금리", "등급민평금리"의 "국고금리" 대비 스프레드 추이

[ 개별민평금리, 등급민평금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이 ]

(단위 : %, %p.)

일자
5년 만기 
AA0등급
 회사채 
등급민평금리
5년 만기
 메리츠금융지주 
 개별민평금리
5년 만기
 국고채금리
Credit Spread

등급민평금리
 - 국고채금리
개별민평금리
 - 국고채금리

2019-11-15
2.016
2.164
1.610
0.406
0.554

2019-11-14
2.015
2.162
1.610
0.405
0.552

2019-11-13
2.015
2.163
1.611
0.404
0.552

2019-11-12
2.075
2.223
1.672
0.403
0.551

2019-11-11
2.032
2.180
1.630
0.402
0.550

2019-11-08
2.042
2.190
1.640
0.402
0.550

2019-11-07
2.077
2.225
1.675
0.402
0.550

2019-11-06
2.059
2.207
1.657
0.402
0.550

2019-11-05
2.061
2.208
1.657
0.404
0.551

2019-11-04
2.089
2.236
1.685
0.404
0.551

2019-11-01
2.010
2.157
1.605
0.405
0.552

2019-10-31
1.994
2.142
1.586
0.408
0.556

2019-10-30
1.996
2.143
1.587
0.409
0.556

2019-10-29
2.019
2.167
1.610
0.409
0.557

2019-10-28
2.045
2.195
1.635
0.410
0.560

2019-10-25
1.955
2.105
1.545
0.410
0.560

2019-10-24
1.908
2.058
1.497
0.411
0.561

2019-10-23
1.897
2.047
1.487
0.410
0.560

2019-10-22
1.892
2.042
1.482
0.410
0.560

2019-10-21
1.928
2.078
1.520
0.408
0.558

2019-10-18
1.871
2.021
1.462
0.409
0.559

2019-10-17
1.864
2.014
1.455
0.409
0.559

2019-10-16
1.809
1.959
1.397
0.412
0.562

2019-10-15
1.784
1.934
1.371
0.413
0.563

2019-10-14
1.769
1.919
1.356
0.413
0.563

2019-10-11
1.760
1.910
1.347
0.413
0.563

2019-10-10
1.754
1.904
1.340
0.414
0.564

2019-10-08
1.722
1.872
1.305
0.417
0.567

2019-10-07
1.700
1.850
1.282
0.418
0.568

2019-10-04
1.665
1.815
1.247
0.418
0.568

2019-10-02
1.775
1.925
1.365
0.410
0.560

2019-10-01
1.785
1.935
1.375
0.410
0.560

2019-09-30
1.763
1.913
1.355
0.408
0.558

2019-09-27
1.770
1.920
1.362
0.408
0.558

2019-09-26
1.770
1.920
1.364
0.406
0.556

2019-09-25
1.767
1.917
1.362
0.405
0.555

2019-09-24
1.785
1.935
1.387
0.398
0.548

2019-09-23
1.797
1.947
1.405
0.392
0.542

2019-09-20
1.785
1.935
1.395
0.390
0.540

2019-09-19
1.786
1.936
1.395
0.391
0.541

2019-09-18
1.773
1.923
1.380
0.393
0.543

2019-09-17
1.794
1.944
1.402
0.392
0.542

2019-09-16
1.829
1.979
1.440
0.389
0.539

2019-09-11
1.718
1.868
1.322
0.396
0.546

2019-09-10
1.676
1.826
1.280
0.396
0.546

2019-09-09
1.678
1.828
1.302
0.376
0.526

2019-09-06
1.704
1.854
1.330
0.374
0.524

2019-09-05
1.689
1.839
1.320
0.369
0.519

2019-09-04
1.660
1.810
1.290
0.370
0.520

2019-09-03
1.648
1.798
1.277
0.371
0.521

2019-09-02
1.664
1.816
1.297
0.367
0.519

2019-08-30
1.619
1.777
1.252
0.367
0.525

2019-08-29
1.575
1.733
1.209
0.366
0.524

2019-08-28
1.572
1.730
1.210
0.362
0.520

2019-08-27
1.570
1.727
1.210
0.360
0.517

2019-08-26
1.508
1.665
1.145
0.363
0.520

2019-08-23
1.559
1.717
1.202
0.357
0.515

2019-08-22
1.537
1.694
1.180
0.357
0.514

2019-08-21
1.575
1.733
1.220
0.355
0.513

2019-08-20
1.502
1.659
1.145
0.357
0.514

2019-08-19
1.487
1.644
1.130
0.357
0.514

2019-08-16
1.477
1.634
1.122
0.355
0.512

2019-08-14
1.525
1.682
1.177
0.348
0.505

2019-08-13
1.518
1.676
1.170
0.348
0.506

2019-08-12
1.560
1.718
1.220
0.340
0.498

2019-08-09
1.555
1.713
1.215
0.340
0.498

2019-08-08
1.549
1.706
1.207
0.342
0.499

2019-08-07
1.521
1.678
1.177
0.344
0.501

2019-08-06
1.531
1.688
1.186
0.345
0.502

2019-08-05
1.529
1.687
1.185
0.344
0.502

2019-08-02
1.612
1.769
1.277
0.335
0.492

2019-08-01
1.671
1.829
1.345
0.326
0.484

2019-07-31
1.646
1.804
1.320
0.326
0.484

2019-07-30
1.667
1.825
1.340
0.327
0.485

2019-07-29
1.670
1.827
1.342
0.328
0.485

2019-07-26
1.672
1.830
1.342
0.330
0.488

2019-07-25
1.661
1.819
1.330
0.331
0.489

2019-07-24
1.698
1.855
1.365
0.333
0.490

2019-07-23
1.719
1.876
1.382
0.337
0.494

2019-07-22
1.716
1.874
1.372
0.344
0.502

2019-07-19
1.723
1.881
1.372
0.351
0.509

2019-07-18
1.738
1.896
1.385
0.353
0.511

2019-07-17
1.800
1.958
1.449
0.351
0.509

2019-07-16
1.828
1.985
1.477
0.351
0.508

2019-07-15
1.836
1.994
1.485
0.351
0.509

2019-07-12
1.821
1.979
1.470
0.351
0.509

2019-07-11
1.812
1.969
1.460
0.352
0.509

2019-07-10
1.828
1.986
1.475
0.353
0.511

2019-07-09
1.808
1.965
1.455
0.353
0.510

2019-07-08
1.800
1.957
1.447
0.353
0.510

2019-07-05
1.802
1.960
1.450
0.352
0.510

2019-07-04
1.789
1.947
1.440
0.349
0.507

2019-07-03
1.799
1.957
1.454
0.345
0.503

2019-07-02
1.842
2.000
1.500
0.342
0.500

2019-07-01
1.869
2.026
1.527
0.342
0.499

2019-06-28
1.847
2.005
1.505
0.342
0.500

2019-06-27
1.874
2.031
1.532
0.342
0.499

2019-06-26
1.861
2.018
1.517
0.344
0.501

2019-06-25
1.855
2.013
1.512
0.343
0.501

2019-06-24
1.820
1.977
1.475
0.345
0.502

2019-06-21
1.820
1.978
1.475
0.345
0.503

2019-06-20
1.798
1.955
1.452
0.346
0.503

2019-06-19
1.838
1.996
1.502
0.336
0.494

2019-06-18
1.861
2.018
1.527
0.334
0.491

2019-06-17
1.859
2.016
1.525
0.334
0.491

2019-06-14
1.829
1.986
1.495
0.334
0.491

2019-06-13
1.864
2.022
1.532
0.332
0.490

2019-06-12
1.843
2.003
1.512
0.331
0.491

2019-06-11
1.904
2.064
1.580
0.324
0.484

2019-06-10
1.902
2.062
1.577
0.325
0.485

2019-06-07
1.890
2.050
1.565
0.325
0.485

2019-06-05
1.890
2.050
1.565
0.325
0.485

2019-06-04
1.918
2.078
1.595
0.323
0.483

2019-06-03
1.920
2.078
1.592
0.328
0.486

2019-05-31
1.918
2.075
1.590
0.328
0.485

2019-05-30
1.973
2.131
1.650
0.323
0.481

2019-05-29
1.962
2.117
1.635
0.327
0.482

2019-05-28
2.001
2.156
1.675
0.326
0.481

2019-05-27
2.008
2.163
1.682
0.326
0.481

2019-05-24
2.007
2.162
1.680
0.327
0.482

2019-05-23
2.011
2.166
1.680
0.331
0.486

2019-05-22
2.040
2.195
1.707
0.333
0.488

2019-05-21
2.045
2.200
1.710
0.335
0.490

2019-05-20
2.062
2.214
1.725
0.337
0.489

2019-05-17
2.043
2.196
1.705
0.338
0.491

2019-05-16
2.047
2.200
1.710
0.337
0.490

2019-05-15
2.088
2.241
1.750
0.338
0.491

(출처 : 본드웹, KOFIA BIS)

[ (주)메리츠금융지주 5년 개별민평 금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

투자설명서_02. 개별민평대비스프레드.jpg
투자설명서_02. 개별민평대비스프레드

(출처 : 본드웹)

[ (주)메리츠금융지주 5년 등급민평 금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

투자설명서_03. 등급민평대비스프레드.jpg
투자설명서_03. 등급민평대비스프레드

(
출
처 : 본드웹)

③ 최근 6개월간
(2019.05.15~2019.11.15)
동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 
발행사례 검토

[ 최근 3개월 동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 발행 사례 ]

(단위 : 억원, %)

발행일
발행회사
회차
발행규모
수요예측 후
 발행결정금리
공모희망금리
발행금리

2019-10-16
한화토탈
24-2
800
개별민평 +15bp
개별민평 -15 ~ +15
1.866

2019-10-14
GS파워
8-1
400
개별민평 -2bp
개별민평 -15 ~ +15
1.653

2019-10-02
롯데칠성음료
50-2
700
개별민평 -4bp
개별민평 -20 ~ +15
1.825

2019-09-27
미래에셋자산운용
5-2
800
개별민평
개별민평 -15 ~ +15
1.862

2019-08-29
SBS
12-2
800
개별민평 -4bp
개별민평 -15 ~ +15
1.615

2019-08-29
롯데쇼핑
83-1
1000
개별민평 +4bp
개별민평 -20 ~ +15
1.587

2019-08-27
SK루브리컨츠
9-2
700
개별민평
개별민평 -15 ~ +15
1.398

2019-07-30
GS리테일
32-2
2000
개별민평 -2bp
개별민평 -20 ~ +15
1.567

2019-07-23
현대제철
127-1
1100
개별민평 -3bp
개별민평 -20 ~ +20
1.611

2019-07-11
롯데지주
4-2
2200
등급민평 -4bp
등급민평 -20 ~ +15
1.788

2019-07-02
LG유플러스
105-2
2800
개별민평 +10bp
개별민평 -20 ~ +20
1.836

2019-06-27
한온시스템
10-2
2700
개별민평 -7bp
개별민평 -20 ~ +15
1.887

2019-06-14
KB증권
37-2
1500
개별민평 +1bp
개별민평 -10 ~ +10
1.804

2019-06-13
롯데제과
64-2
400
등급민평 -9bp
등급민평 -20 ~ +15
1.753

2019-06-13
SK종합화학
15-2
700
개별민평 -1bp
개별민평 -15 ~ +15
1.711

2019-06-10
연합자산관리
27-2
1100
개별민평 -8bp
개별민평 -15 ~ +15
1.940

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월 동안 발행된 AA0 등급 5년 만기 회사채는 총

1
6건

이며 2건을 제외하고모두 개별민평으로 공모희망금리를 설정하였으며, 공모희망금리는 개별민평

-20bp ~ +20bp, 등급민평 -20bp ~ +15bp
수준입니다. 또한 수요예측 결과
발행금리는
개별민평
대비 -8bp ~ +15
bp
, 등급민평 대비
-9bp ~ -4bp
내에서 결정
된 바, 대부분 공모희망금리 밴드 내에서 발행금리가 결정되었습니다.

④ (주)메리츠금융지주의 최근 6개월간(2019.05.15~2019.11.15) 회사채 유통 현황

최근 6개월간 기발행된 (주)메리츠금융지주 공모 회사채의 장외거래 유통현황은 아래와 같습니다.

[ (주)메리츠금융지주 회사채 유통 현황 ]

(단위 : %, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
평균
유통수익율
평균
스프레드 민평
거래량

메리츠금융지주5
2019-11-14
1.888
1.814
-7.4
20,000

메리츠금융지주6
2019-11-07
1.622
1.640
1.8
100,000

메리츠금융지주4
2019-10-29
1.770
1.722
-4.8
20,000

메리츠금융지주6
2019-10-11
1.601
1.631
3.0
20,000

메리츠금융지주7
2019-09-23
1.861
1.851
-1.0
40,000

메리츠금융지주4
2019-08-26
1.523
1.507
-1.6
30,000

메리츠금융지주4
2019-08-21
1.509
1.513
0.4
20,000

합계
250,000

주) 민평수익률 : 민간채권평가 4사 평균수익률(거래일 전일 기준)

(출처 : 본드웹)

상기 유통내역에서 볼 수 있듯이, 최근 6개월간 (주)메리츠금융지주의 미상환 회사채의 거래규모는 누적 거래금액은
2,500
억원이며, 회사채에 대한 민평수익률(종목민평) 대비
-7.4bp ~ +3.0bp
수준에서 거래
된 것으로 확인되었습니다. 

일반적으로 채권시장에서 신용위험이 대두되거나 업종위험이 반영된 발행회사의 회사채의 경우 개별민평 대비 상당히 높은 매매수익률에 거래되거나 거래가 거의 발생하지 않고, 신용등급 상승 또는 수익성 증대 등이 기대되는 발행회사의 회사채의 경우 개별민평 대비 낮은 수익률로 매매되는 점을 감안할 때, (주)메리츠금융지주에 대한 시장의 평가는 특별히 부정적이지 않은 것으로 판단됩니다. 

⑤ 채권시장 동향

최근 세계 경제는 미·중 무역갈등이 지속되는 양상인 데다 영국의 노딜 브렉시트 가능성 확대, 남미와 중동의 지정학적 리스크 확산 등으로 불확실성이 확대되는 추세입니다. 이에 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서
글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이
어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보이고 있습
니다.
앞으로도 미국-중국 간의 무역분쟁 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

한편 2018년
미국채 금리 급등에도
한국 채권시장은 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다. 

한국은행은 2019년 2월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%로 만장일치 동결하였으며, 5월에는 기준금리 동결이 이루어졌으나 소수의견이 나타나면서 시장금리가 하락세를 나타냈습니다. 또한, 민간소비지출 및 투자부문 둔화, 불안정한 고용지표 지속과 함께 미ㆍ중 무역분쟁 지속에 따른 교역 악화로 수출 감소세를 보이는 가운데 최근에는 한·일 관계의 급속한 악화라는 변수가 경제 전반에 부정적인 영향을 미치면서 한국은행의 물가목표수준인 2%를 하회할 가능성이 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 여건을 고려하여 한국은행은 7월 18일 경제성장률과 물가상승률 전망치를 하향조정하면서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하하였습니다. 이후, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 10월에도 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였습니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고
있
습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 상황에 따른 통화 정책 및 신흥국의 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 조정 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑥
결론

(주)메리츠금융지주의 제9회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '
② 최근 6개월간(2019.05.15~2019.11.15) "개별민평금리", "등급민평금리"의 "국고금리" 대비 스프레드 추이
', '
③ 최근 6개월간
(2019.05.15~2019.11.15)
동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 발행사례 검토
', '
④ (주)메리츠금융지주의 최근 6개월간
(2019.05.15~2019.11.15)
회사채 유통 현황

','⑤ 채권시장 동향'

을 종합적으로 고려하였습니다. 동일등급 및 동일만기의 회사채주요 발행 사례가 개별민평금리 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 확대 가능성이 부각되는 상황에서 발행금리의 금리변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준 등을 종합적으로 반영하고 (주)메리츠금융지주의 제9회 무보증사채 발행에 있어 상기 사항을 종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제9회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는(주)메리츠금융지주 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 11월 22일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제9회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
10
3
3
-
-

-

19

수량
1,300
300
300

-

-

-

1,900

경쟁률
3.3 : 1
0.8 : 1
0.8 : 1

-

-

-

4.8 :1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계

유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
100
5.3%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
200
10.5%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
300
15.8%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
400
21.1%

포함

-1
3
500
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
700
36.8%
1,100
57.9%

포함

+0
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
21.1%
1,500
78.9%

포함

+1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
1,600
84.2%

포함

+3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
1,700
89.5%

포함

+5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
1,800
94.7%

포함

+7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.3%
1,900
100.0%

포함

합계
10
1,300
3
300
3
300
-
-
-
-
-
-
16
1,900
100.0%
1,900
100.0%
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제9회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)메리츠금융지주 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-11
-7
-4
-1
+0
+1
+3
+5
+7
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4

-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5

-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자 6

-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7

-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8

-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9

-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10

-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자 11

-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 12

-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 13

-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 14

-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 15

-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
100
100
700
400
100
100
100
100
1,900

누적합계
100
200
300
400
1,100
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
-

4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① "본 사채"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

- 총 참여신청금액 : 1,900억원 
- 총 참여신청범위 : -0.15%p. ~ +0.07%p.
- 총 참여신청건수 : 16건

- 공모희망금리 내 참여신청금액 :
1,900억원 

- 공모희망금리 내 참여신청범위 : -0.15%p. ~ +0.07%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 16건

상기와 같이 본 사채의 경우, 전체 수요예측 참여 금액이 공모희망금리 범위 내에 있으며, 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측 참여신청 건 전체를 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리 결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다. 

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
2.034
%로 하되, 동 이율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "대표주관회사"는 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자(이하 “인수규정” 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2019년 11월 21일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜메리츠금융지주 5년만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일: 2019년 11월 28일 09시부터 16시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2019년 11월 28일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금: “본 사채” 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 11월 28일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처: "인수단"의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2019년 11월 28일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 테헤란로금융센터

11. 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

12. 전자등록신청:

(1) “발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입기일에 “주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 “인수단”은 “발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 계약 제18조 제2항에 따라 "대표주관회사"인 NH투자증권 주식회사에게 위임한다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집
ㆍ매
출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 상장신청예정일
(1)
상장신청예정
일
:
2019년 11월 25일

(2) 상장예정일 :
2019년 11월 28일

마. 사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 
(1) 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 본 사채의 청약증거금은 본 사채 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 11월 28일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(3) 본 사채의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제9회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000

0.10%

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000

0.10%

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제9회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제9회 무보증사채
40,000,000,000
2024년 11월 28일

2.039%

-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을"은 한국증권금융(주)을 말한다.)

1

4.
기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

- 당사가 발행하는 제9회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

- 당사가 발행하는 제9회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 채권 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)

차환자금
(제2-2조, 제1-2조 제
13호)

부채비율 200% 이하 유지
(별도기준, 제2-3조)

구분
담보권 설정제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
"자기자본"의 400% 
(별도기준, 제2-4조)
"갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의70%(자산처분 후1년 이내에처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다(별도기준).(제2-5조)
원리금지급의무 이행 완료 시 까지 "갑"의 지배구조 변경("갑"의 최대주주의 변경)사유가 발생하지 않도록 한다. (제2-5조의2)

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능),
기한이익상실사실 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
제(2-8조)

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제
2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 테헤란로금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은32.36%, 부채규모는3,935억원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 7,700억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 63.33%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9.회사 경영상 필요한 경우 지급보증 또는 담보권 설정 7일 전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 6,094억원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(조정호) 지분율은 68.97% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제9회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구 분
실 적

2015년

2016년

2017년

2018년
2019년
계

계약체결 건수

136건

136건

115건

100건
119건
1,093건

계약체결 위탁금액

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원

19조 5,370억원
28조 4,000억원
117조 2,810억원

주) 업무개시일 : 2013년 01월 18일

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8648, 8629

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며“을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") 

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)
등 4개사
입니다.

주요 종속 회사로는 2019년 3분기 말 기준 당사의 모든 연결대상 종속법인의 총포괄손익의 단순합계에서 69.0%를 차지하는 메리츠화재해상보험(주), 30.7%를 차지하는 메리츠종합금융증권(주) 등이 있습니다.

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2
011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된
금융지주회사로서 종속회사등에 대한 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 영위합니다. 이를 제외하고 당사는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됩니다. 금융지주회사는 종속 자회사 각 사의 경영성과에 의해 실적이 산출되며, 종속 자회사들의 대외 경쟁력이 금융지주회사의 핵심 경쟁요소
입니다. 당사의 주력 자회사는 손해보험사, 증권사 등 금융회사이며,
각 금융자회사의 경쟁력에 따라 당사의 경쟁력과 수익이 결정
됩니다. 금융 자회사들에 대한 금융지주사의 지분율이 반영되어 배당수익 규모가 결정됩니다. 

[ 금융지주회사의 주요 자회사 지분율 현황 ]

(기준일 :

2019년 3분기
)

(단위 : %)

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

신한금융지주
KB금융지주
농협금융지주
BNK금융지주

신한은행
100.0
국민은행
100.0
농협은행
100.0
부산은행
100.0

오렌지라이프생명보험
59.2
KB증권
100.0
농협생명보험
100.0
경남은행
100.0

신한생명보험
100.0
KB손해보험
100.0
NH투자증권
49.1
BNK캐피탈
100.0

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

하나금융지주
DGB금융지주
JB금융지주
한국투자금융지주

KEB하나은행
100.0
대구은행
100.0
광주은행
56.9
한국투자증권
100.0

하나금융투자
100.0
하이투자증권
85.3
전북은행
100.0
한국투자저축은행
100.0

하나카드
85.0
DGB생명보험
100.0
JB우리캐피탈
100.0
한국투자캐피탈
100.0

주) 주요 자회사 : 최근사업연도 자산총액 상위 3개사

(출처 : 각사

2019년 3분기 분기보고서)

당사의 위험을 검토하기 위해서는 당사의 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 부문별 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사의 계열회사 현황 ]

(기준일 :
2019년 3분기)

(단위 : 백만원, %)

자회사
주요 사업
지분율
자산
부채
자본
영업수익
순손익
총포괄손익
주2)

메리츠화재해상보험(주)
보험업
53.40
23,079,621
20,177,047
2,902,574
7,461,191
233,515
720,141
69.0

메리츠종합금융증권(주)
금융투자업
42.20
38,400,419
34,738,837
3,661,582
8,671,175
391,567
320,787
30.7

메리츠자산운용(주)
금융업
100.00
41,398
12,659
28,739
10,507
1,746
1,851
0.2

메리츠

대체투자운용(주)

전문사모집합투자업
100.00
10,574
2,255
8,319
4,515
1,416
1,416
0.1

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서
및 동사 제시자료
)
주1) 전기 중 메리츠부동산자산운용(주)는 사명을 메리츠대체투자운용(주)로 변경 

주2) 자회사 별 총포괄손익을 모든 자회사의 총포괄손익의 단순합계로 나눈 뒤 100을 곱한 값

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2019년 반기 말 기준 전체 손해보험 원수보험료 규모의 약 67.0%를 차지하는 장기보험의 성장률은 2011년 23.1%에서 2019년 반기 3.7%로 감소하였습니다.

장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업은 미국의 금리인상 시점 등과 같은 외부 변수들에 민감하게 반응하는 산업 특성
을 가지고 있습니다. 손해보험 중 자동차보험은 계절의 변동에 의해 영향을 받으며, 통상
겨울
에 타계절 대비 손해율이 상승하는 경향을 보이고 있고, 일정한 주기로 손해율의 상승과 하락이 반복되는 특징을 보이고 있습니다. 일반보험은 계절에 의한 영향이 상대적으로 적으며, 업종 및 지리적 특성이 큰 영향을 주는 보험종목입니다. 장기손해보험 중 건강보험은 개인의 연령, 성별, 직업 등에 의해 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 손해보험은 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 사업으로 핵심 성공요소는 사회전반에 나타나는 각종 리스크를 선제적으로 관리하는 능력과 리스크를 정확하게 예측하고 분석하여 보험료에 반영할 수 있는 전문역량이라고 할 수 있습니다. 최근 세계적으로 대형 자연재해로 인한 피해가 증가하고 있어,이에 대한 리스크 관리 및 분산을 위한 보험사의 연구와 노력이 지속되고 있습니다.

2019년 반기(금융통계정보시스템 최근 업데이트 기준) 기준 손해보험 업계에는 11개의 국내 일반손보사, 3개의 국내 전업손
보
사, 18개의 외국계 손보사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위 중입니다.
2018년 기준 손해보험시장은 전년동기 대비 2.2% 성장하여 약 80조원(2019년 반기 기준 약 42조원)의 원수보험료를 거수하였습니다. 연간 원소보험료는 세부적으
로는 일반보험 및 장기보험은 6.3%, 2.5% 증가하였으나 자동차보험이 전년 대비 0.8% 하락 하였습니다. 2018년 기준, 전체 원수보험료의 약 67.4%에 해당하는 장기보험의 성장률이 정체를 보이면서 손해보험시장 전반의 성장률
역시 둔화되고 있는 추세입니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

2019년 반기 말
5,091,720
5.2
8,641,161
2.6
27,833,766
3.7
41,566,647
3.7

2018년 반기 말
4,838,870
5.3
8,421,035
-1.1
26,842,749
1.9
40,102,654
1.6

2018
년

9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

2017
년

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

2016
년

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

2015
년

8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

2014
년

8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

2013
년

6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

2012
년

8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

2011년
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) 2013년 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 월간손해보험통계, 2019년 3분기 기준 미발표)

한편, 미래의 위험발생에 대한 경제
상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는손해보업상품의 특성으로 인하여
손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라
많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

하지만 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률(전기비 연율)이 3.5%를 기록한 뒤 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.
2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.1%를
달성하였으나,
일부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률이 하향세를 보이고 있습니다.

이를 반영하여 2019년 7월 FOMC에서는 미약한 글로벌 성장세와 무역분쟁으로부터의 하방위험을 낮추고자 위기관리차원의 보험적 성격으로 기준금리를 2.00%~2.25%로 0.25%p 인하했습니다. 아울러, 글로벌 경기 불확실성과 낮은 인플레이션 상황이라는 점에서 향후 경기변동 상황에 따라 경기확장을 위한 적절한 행동을 취할 것임을 밝혀 추가 금리인하 가능성을 시사했습니다.
이어 2019년 9월 및 10월 FOMC에서 두 차례에 걸쳐 추가 금리 인하를 결정하였습니다(9월 FOMC에서 1.75%~2.00%로 0.25%p. 인하 후 10월 FOMC에서 1.50%~1.75%로 0.25%p. 추가 인하). 이는 미국 경제가 비교적 견조한 성장세를 이어나가고 있으나, 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기 둔화에 따른 불확실성 및 위험에 대한 대응 차원이라고 분석되고 있습니다. 

[ 미국 GDP 성장률]

(%, 전기비 연율)

항목
2017년
2018년
2019년

연간
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

GDP
2.4
2.9
2.5
3.5
2.9
1.1
3.1
2.0
1.9

출처: 미국 상무부 경제분석국(BEA)

일본의 경우, 엔화가 약세를 보이면서 그 동안 급락했던 수출이 증가세로 전환하기도 했으나
금년들어 수출이 부진한 모습을 보이며 한-일 무역마찰을 비롯한 대외 불확실성이 지속되고 있습니다. 또한
소비세율
인상(8%→10%, '19.10월)으로 소비 증가세도 둔화될 것으로 예상되어 일본 경제의

성

장세가 둔화될 가능성이 있습니다.

유럽의 경우, 유로지역의

제조업 부진이 점차 완화되며

고용상황 개선, 확장적 재정정책 등으로 소비 증가세는 유지될 것으로 예상되지만, 브렉시트 협상 및 보호무역주의 확산에 따른 불확실성은 성장 경로의 하방리스크 요인으로 남아있는 상황입니다. 

중국 경제는 기업부채 문제 및 부동산 버블, 그림자금융 문제 등 잠재적 리스크에도 불구하고, 중국 시진핑 집권 2기를 맞아 중국 정부가 급격한 정책 변화보다 안정적 관리에 주력하며 인프라 투자 증가와 수출 확대 등으로 6%대 중후반의 성장세를 이어갈 것으로 예상되었습니다. 

하지만 미국 트럼프 대통령의 보호무역주의에 정면으로 맞서며 무역 마찰을 겪으며 중국 및 세계경제에 대한 불안정성이 대두되고 있습니다.
미국의 보호무역주의 확산과 높은 부채 수준에 따른 금융부문의 취약성, 선진국의 예상보다 빠른 금리인상 속도로 인한 신흥국의 금융불안 우려 등은 글로벌 경제에 하방리스크 요인으로 작용하고 있습니다.

이
러
한 글로벌 경기 둔화 및 다양한 하방리스크의 영향을 감안하여 IMF
와 OECD는 2018년 전망한 2018년 성장률 3.7%, 3.7%, 2019년 성장률 3.7%, 3.7%를 2019년에 2018년 성장률 3.3%, 3.2%, 2019년 성장률 3.6%, 3.4%로 소폭 하향 전망하였습니다. 

[ 세계 경제 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분

2018.10

2019.07

전망시점
2017년
2018년(E)
2019년(E)
전망시점
2017년
2018년(E)
2019년(E)

IMF
2018.10
3.7
3.7
3.7
2019.04
3.6
3.3
3.6

(선진국)
2018.10
2.3
2.4
2.1
2019.04
2.2
1.8
1.7

(신흥국)
2018.10
4.7
4.7
4.7
2019.04
4.5
4.4
4.8

OECD
2018.09
3.6
3.7
3.7
2019.05
3.5
3.2
3.4

(출처 : 한국은행 2018년 10월 및 2019년 07월 경제전망보고서)
주1) 2019년 04월의 IMF 예상치가 2019년 07월과 동일하여 전기 한국은행 경제전망보고서 사용

한국의 경우, 금융통화위원회에서 2017년 기준금리를 25bp 인상(1.25% → 1.50%) 한 후 2018년 11월 추가로 25bp 인상하여 기준금리를 1.75%까지 인상하였으나, 국내경제의 완만한 성장세 예상과 수요측면에서 낮은 수준의 물가상승압력 전망으로 2019년 7월 기준금리를 1.50%로 하향 조정하였습니다. 이어 2019년 10월에도 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화흐름에 따라 추가 금리인하를 단행하며 기준금리는 1.25%로 하향 조정되었습니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가 금리인하 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 

한국은행은 이와 더불어 IT부문 업황 부진과 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 불확실성 등으로 설비투자가 감소하고 상품수출 역시 증가세가 둔화될 것으로 전망했으나, 내년에 민간부문의 부진이 완화되면서 성장 흐름이 나아질 것으로 예상해 경제성장률을 2019년 2.2%, 2020년 2.5%로 전망하고 있습니다.

또한 한국은행도 이러한 글로벌 경제상황과 국내의 금리상승압력, 높은 실업률 및 현재의 경제상황을 반영하여 2019년 04월 경제전망보고서 기준 2019년과 2020년 GDP 성장률을 각각 2.5%, 2.6%에서 2019년 07월 경제전망보고서 기준 각각 2.2%, 2.5%로 소폭 하향 조정했습니다.

[ GDP 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분
2019.04
2019.07

2018년
2019년(E)
2020년(E)
2018년
2019년(E)
2020년(E)

GDP
2.7
2.5
2.6
2.7
2.2
2.5

수출
4.0
2.7
3.0
3.3
0.6
2.4

수입
1.9
1.6
2.5
1.6
-0.5
2.4

(출처 : 한국은행 2019년 04월, 07월 경제전망보고서)

글로벌 및 국내의 경제성장률이 주춤하고
미 FOMC의 기준금리 인상, 중국과의 무역 불화, 중동 및 유럽의 정치적 상황 등 글로벌 경제 불확
실성이 증가하여 국내경기의 회복과 경제성장이 제한될 가능성이 있습니다. 이
경
우
내
수
산
업의 성격과 경기 후행적 특성을 지닌 손해보험업의 특성 상 보험료수익의 성장이 둔화되고 보유계약이 이탈하는 등 손해보험시장의 성장이 위축되어 손해보험회사들의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재
하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠종합금융증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하여 2019년 하반기 중 KOSPI지수는 2,000선 이하를 기록하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타변수에도 많은 영향을 미칠 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. 특히 증권시장의 주가변동에 따라 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.

수익성 측면에서 보면, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

[ 국내 증시 동향 및 일평균거래대금 추이 ]

(단위 : 개, pt, 백만주, 억원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

종목수
2,272
2,227
2,157
2,108
2,041
1,964
1,932
1,940
1,974

KOSPI지수
2,063.05
2,041.0
2,467.5
2,026.5
1,961.3
1,915.6
2011.3
1,997.0
1,825.7

KOSDAQ지수
621.76
675.65
798.4
631.4
682.4
543.0
500.0
496.3
500.2

일평균 거래량
1,260
1,191
1,076
1,071
1,060
633
723
1,077
897

일평균 거래대금
91,424
114,743
90,143
79,170
88,750
59,539
58,168
69,528
91,132

주1) 종목수, 일평균 거래량, 일평균 거래대금은 KOSPI, KOSDAQ 합산 수치, 거래소 제공 연도별 일평균

주2) 2019년 3분기 말 기준의 일평균 거래량 및 거래대금은 2019년 1월 부터 9월까지의 일평균

(출처 :
한국거래소)

2010년 5월 그리스 위기 이후 본격화된 유로존 재정위기, 2011년 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되면서 상당기간 시장의 불확실성이 지속되었습니다.

이후 2014년 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이 실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 제한적인 모습이었습니다.

2015년 종합주가지수 및 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성이 개선되고 있는 듯 한 모습을 보였습니다. 하지만 유럽 주요국가의 재정위기, 미국의 양적 완화 종료와 금리인상 가능성 등 투자환경의 불확실성이 증가하면서 2016년 금융투자업계는 전년 대비 위축되는 양상을 보였습니다. 

하지만 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 KOSPI는 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 1분기 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 KOSPI 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후에도 전반적으로 상승세를 보이며 2018년 1월 29일 코스피 지수는 2,598.19, 코스닥 지수는 927.05를 기록하였습니다. 

그러나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 2019년 08월에는 2,000 이하로 하락하였다가 반등하며 높은 변동성을 보였습니다.

미국 FOMC가 급작스러운 경제의 위축에 따라 2019년 중 금리 인하를 진행하였고 한국은행도 금리 인하를 단행 하였으나 현재 한국증시는
미국과 중국의 무역 마찰, 한국과 일본의 과거사 논쟁을 통한 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라

향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

2019년 반기 기준 국내 금융투자회사의 자산 대부분은 현금 및 예치금 14.2%와 증권 62.0%

로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권에서

높

은 부분이 채권이며, 나머지는 기타 증권으로 구성되어 있습니다. 2019년 반기 까지 증권사의 총 자산 증가세가 지속되었는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

[투자매매중개업자(I) 요약대차대조표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
68,511,095
14.2
68,237,510
15.6
70,924,572
16.5
57,136,278
15.0
54,492,211
15.6
53,177,669
17.5
48,301,984
17.3
35,986,778
15.5

[증권]
298,842,346
62.0
262,744,450
59.9
273,354,064
63.4
244,702,162
64.1
234,552,449
67.2
199,237,429
65.6
184,184,716
66.0
155,231,084
66.8

[파생상품자산]
10,273,022
2.1
8,989,590
2.0
8,229,853
1.9
8,353,019
2.2
9,169,568
2.6
7,295,144
2.4
6,268,243
2.2
5,430,436
2.3

[대출채권]
49,753,929
10.3
47,616,241
10.9
46,910,776
10.9
40,856,146
10.7
29,421,035
8.4
24,649,765
8.1
20,129,445
7.2
17,472,129
7.5

[유형자산]
2,459,679
0.5
1,937,606
0.4
1,985,117
0.5
1,929,711
0.5
2,011,536
0.6
2,158,060
0.7
2,144,851
0.8
2,269,118
1.0

[CMA운용자산(종금계정)]
3,996
0.0
4,994
0.0
4,995
0.0
4,994
0.0
28,010
0.0
54,820
0.0
57,903
0.0
72,950
0.0

[리스자산(종금계정)]
14,544
0.0
65,807
0.0
35,881
0.0
118,043
0.0
260,006
0.1
471,535
0.2
605,863
0.2
597,293
0.3

[기타자산]
52,480,557
10.9
49,143,799
11.2
29,556,882
6.9
28,432,229
7.5
18,970,478
5.4
16,610,084
5.5
17,391,125
6.2
15,472,875
6.7

자산총계
482,339,163
100
438,739,985
100
431,002,140
100.0
381,532,584
100.0
348,905,286
100.0
303,654,515
100.0
279,084,136
100.0
232,532,667
100.0

주1) 국내소재 금융투자회사 법인 합계 기준

주2) 2013년 부터 금융투자회사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의

* 사업연도(2013년) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)

* 사업연도(2014년 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 금융투자회사별 회계연도를 고려하지 않음

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표)

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다.

[국고채 3년, 5년 금리 추이]

(단위 : %)

투자설명서_04. 국고채 3년 및 5년 금리추이_증권신고서.jpg
투자설명서_04. 국고채 3년 및 5년 금리추이_증권신고서

(출처 : 본드웹)

증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승 위험에 대비하여 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나

금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재

하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대, 금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물경제와의 연관성이 높은 특성을 보입니다.

[ 여신전문금융업 영업의 종류 ]

구 분
내 용

1. 시설대여업
(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스,렌탈)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

4. 일반대출
기업ㆍ개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

5. 신기술사업금융
기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화 하는 중소기업 및 산업기술연구조합에 대한 투자, 융자 등을 하는 금융

한편 당사의 손자회사인 메리츠캐피탈(주)는 시설대여업, 할부금융, 일반대출을 주요한영업으로 사업을 영위하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 취급업무별 영업실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
464,318
17.22
400.812
12.0
539,977
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1
286,667
12.4
103,423
6.4

할 부 금 융
61,046
2.26
211,356
6.3
240,470
5.35
364,575
9.8
293,879
10.5
314,684
13.6
144,787
9.0

대 출 금
2,170,649
80.51
2,721,219
81.6
3,714,489
82.64
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4
1,710,999
74.0
1,361,660
84.6

합 계
2,696,013
100.0
3,333,387
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0
2,312,350
100.0
1,609,870
100.0

주) 연간취급액 기준

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

증권신고서 제출일 기준 리스ㆍ할부금융사 46개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 
47개사 등 총 101개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[ 여신전문금융회사 현황 ]

분류
회사명

리스ㆍ할부
금융사
(46)
데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비시스, 신한캐피탈, 아주캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SPC캐피탈, SY오토캐피탈

신용카드사 
(8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술금융사
(47)
나우아이비캐피탈, 나이스에프앤아이, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔에이치인베스트먼트, 엔코어벤처스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이비클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코너스톤투자파트너스, 코리아오메가투자금융, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 티그리스인베스트먼트, 포스코기술투자, 프렌드투자파트너스, 하나벤처스, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, YG인베스트먼트

(출처 : 여신금융협회)

4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면, 리스업무의 경우에는 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스의 수요 측면에서기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있는 한편 부동산리스를 비롯한 새로운 수요 발굴이 점차 중요해질 것으로 예상됩니다. 

[ 연도별 리스실적 및 성장률 ]

(단위: 억원, %)

년도
실행액
증감율
금융
운용
원화
외화

2001년
15,537
28
13,564
1,974
14,327
1,211

2002년
24,662
58.7
17,933
6,728
21,730
2,931

2003년
30,184
22.4
18,814
11,370
27,279
2,905

2004년
40,610
34.5
24,813
15,797
36,846
3,764

2005년
55,691
37.1
30,220
25,471
51,442
4,249

2006년
70,907
27.3
44,246
26,661
65,854
5,053

2007년
96,687
36.4
64,674
32,013
86,928
9,759

2008년
100,172
3.6
67,265
32,907
88,588
11,584

2009년
74,500
-25.6
52,817
21,683
67,527
6,973

2010년
99,770
33.9
70,425
29,345
97,068
2,702

2011년
106,018
6.3
78,817
27,201
101,372
4,646

2012년
102,626
-3.2
73,835
28,791
98,942
3,684

2013년
108,067
5.3
76,511
31,556
104,977
3,090

2014년
118,947
10.1
76,828
42,120
117,403
1,544

2015년
134,082
12.7
88,936
45,146
132,877
1,211

2016년
121,627
-9.3
82,770
38,857
120,817
810

2017년
128,081
5.3
97,878
30,202
127,582
498

2018년
135,695
5.9
98,055
37,358
135,413
282

(출처 : 여신금융협회)

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 국내 할부금융업은 2018년 신규취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 92.9%를 차지하고 있습니다. 현재 신용카드업을 제외하고, 할부금융업을 포함한 여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급잔액 ]

(단위: 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

1997년
62,268
8,751
7,168
78,187
34,729
3,151
-
116,067

1998년
48,390
4,071
6,409
58,870
23,330
2,083
-
84,283

1999년
47,137
3,830
7,065
58,032
15,874
2,290
3,461
79,657

2000년
31,685
2,907
8,277
42,869
7,793
2,795
721
54,178

2001년
53,287
1,601
4,394
59,282
3,780
2,421
618
66,101

2002년
77,650
1,836
7,325
86,811
1,767
3,052
172
91,802

2003년
57,151
466
4,226
61,843
1,193
4,443
670
68,149

2004년
50,853
504
4,093
55,450
721
5,280
1,082
62,533

2005년
59,266
393
1,768
61,427
553
8,727
99
70,805

2006년
63,948
302
2,183
66,433
3,623
7,130
22
77,207

2007년
81,680
201
1,973
83,854
6,772
8,121
50
98,797

2008년
94,615
111
1,904
96,629
8,126
8,672
312
113,739

2009년
75,973
197
1,230
77,400
9,359
6,300
280
93,339

2010년
92,834
109
1,281
94,223
9,829
8,476
514
113,043

2011년
137,105
103
1,460
138,668
13,618
9,367
822
162,475

2012년
153,728
257
1,683
155,668
12,562
9,243
1,117
178,590

2013년
152,460
236
2,351
155,047
11,762
7,750
984
175,543

2014년
161,534
185
3,230
164,949
10,000
6,795
1,721
183,465

2015년
180,744
323
3,945
185,012
5,113
5,965
2,135
198,225

2016년
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

2017년
270,265
135
4,990
275,390
5,646
4,399
5,872
291,307

2018년
304,677
171
5,208
310,056
5,475
4,539
7,018
327,088

(출처 : 여신금융협회)

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급실적 ]

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

1997년
51,277
14,249
6,735
72,261
25,519
3,052
-
100,832

1998년
23,425
9,629
3,809
36,863
3,710
819
-
41,392

1999년
58,495
7,331
8,659
74,485
5,943
1,629
5,694
87,751

2000년
106,553
12,157
16,584
135,294
1,716
2,043
1,685
140,738

2001년
105,967
6,902
11,488
124,357
632
1,779
1,597
128,365

2002년
141,110
4,550
12,191
157,851
386
3,467
239
161,943

2003년
100,550
1,517
3,972
106,039
410
4,392
745
111,586

2004년
81,780
1,143
3,310
86,233
112
4,427
1,034
91,806

2005년
88,700
822
2,379
91,901
129
5,898
166
98,094

2006년
81,529
600
2,860
84,989
3,416
6,829
13
95,246

2007년
86,670
376
2,080
89,126
4,952
8,097
44
102,219

2008년
103,660
219
2,278
106,157
3,598
6,235
441
116,431

2009년
61,564
96
813
62,472
3,207
3,893
258
69,830

2010년
92,018
180
1,028
93,226
3,780
6,903
623
104,532

2011년
92,154
193
1,569
93,916
9,176
6,190
896
110,178

2012년
89,193
971
1,528
91,692
4,196
6,295
1,325
103,508

2013년
103,431
1,346
2,398
107,175
4,643
5,072
1,212
118,102

2014년
118,319
391
2,850
121,560
2,781
1,835
1,930
128,106

2015년
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

2018년
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830

(출처 : 여신금융협회)

대출부문은 가계대출과 기업금융으로 구분됩니다. 가계대출의 경우 메리츠캐피탈(주)는 신용대출은 취급하지 않으며 중고차를 중심으로 한 오토론을 취급하고 있습니다.오토론은 신용보증 보험에 가입해 상대적으로 안전한 회수 가능자산으로써
시장이 빠르게 확대되는 추세입니다. 동시에 기존의 캐피탈사 뿐만 아니라 시중은행들도 낮은 금리와 모바일플랫폼을 통해 오토론 시장에 참가하여 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 한편 기업금융은 소매금융 대비 상대적으로 고수익 창출이 가능한 분야로
캐피탈사의 부동산 PF가확대되어 시장내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 실질적인 사업성과에 연동하여 대출원리금의 회수가능성이 좌우되는 부동산PF의 특성상 부동산사업장의 사업성과
및 리스크에 대한 모니터링 능력이 대출부문의 영업성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽도 높지 않아
다수의 할부
, 리스사가 존재하며 전체적으로 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은
것으로 판단됩니다. 할부금융업무의 경우, 여신전문금융업법이 등록제로 전환되면서 자동차 등 소비자 대상 할부금융의 활성화로 시장규모는 꾸준히 증가하여 왔습니다. 그러나 할부금융부문 주대상인 자동차할부금융은 2008년 하반기 이후 금융위기로 인한 경기침체로 자동차판매의 급감 및 할부이용자의 신용도 하락과 연체율 증가로 할부금융시장이 침체된 바 있었으나, 최근 대형 할부금융사를 중심으로 오토할부 등 할부업무가 확대되는 추세입니다.

향후 여신부문에 대한 리스크 관리가 각 사의 실적을 크게 좌우할 전망이며수신기능이 없어 자금조달을 시장에 의존하는 관계로 조달비용 절감과 유동성 유지도 매우 중요한 관리항목으로 부각될 것으로 전망
됩니다.

캐피탈사는 최근 4~5년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경영성과가 금리변동 등 금융리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업 기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동 상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차 내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도

신
규

경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의 어려움
으로 이어질 수 있습니다.

여신전문금융시장은 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록「여신전문금융업법」제48조 외형확대 위주의 경영제한(10배이상), 개인정보보호법 강화 등 규제 심화와 더불어 타금융업권(은행, 저축은행, 대부업)의 여신전문금융업 시장 침투에 따라 경쟁이 심해지고 있습니다. 또한 기업금융시장의 침체기가 지속되면서 소매금융시장으로눈을 돌리는 캐피탈사들이 늘어나면서 캐피탈사 간의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이러한 규제 및 경쟁을 극복하고 지속적인 성장을 위해 일부 캐피탈사는 기존 간접 영업방식에서 탈피, IT 인프라 구축을 통한 모바일 및 다이렉트 영업을 추진하고 있습니다.

여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한)

① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한사항은 대통령령으로 정한다.

한편「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 개정되어 2013년 6월 12일부터 시행되었으며, 이에 따라 대출금액별 대출모집인 중개수수료가 최대 5%로이하로 제한되어 금융기관들의 대출모집인 관련한 영업 전략 등에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 국내 캐피탈 시장이 한계 상황에 도달한 만큼 해외시장 진출을 꾀하는 캐피탈사들이 생겨나는 상황입니다.

위와 같이
여신전문금융업은 낮은 진입장벽으로 인한 높은 경쟁강도가 유지되고 있으며, 수신기능이 없어 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없으므로 조달금리 변동성에 높은 민감도
를 가지고 있습니다. 또한

경
기

침체에 따른 보유 채권 부실화 증가 가능성
을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도 변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다. 금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문
에 대한 법규 및 제도변화에 따른 자회사의 경영여건의 변화에 금융지주회사 또한 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자기자본 규제제도란 금융회사가 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도로서, 손실흡수를 통해 개별 금융회사의 지급능력을 보장하고, 금융시스템의 안정성을 확보하기 위한 규제수단입니다. 금융감독당국은 일정한 방식에 의해 산출된 금융회사의 총위험액 대비 일정비율을 자기자본으로 보유하도록 의무화 함으로서 금융회사가 '적정 수준'의 자기자본을 보유하도록 규제하고 있습니다. 

금융감독당국은 보험회사가 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하도록 규제하기 위하여 EU방식의 지급여력제도를 도입(1999년 05월)한 이후, 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009년 05월) 하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 RBC 제도를 본격 시행하고 있습니다. 보험사는 보험금 지급능력과 경영건전성을 확보하기 위하여 RBC비율을 100% 이상 유지(보험업법 규정)하여야 하며,이 기준을 지키지 못하여 경영건전성을 해칠 우려가 있다고 인정되는 경우에는 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산의 소유 제한 등 제재를 당하게 됩니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
 
 - 보험위험액
 (생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
 (손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
 
 - 자산운용위험액
 책임준비금 X 4%
요구자본 ②

 - 보험위험액
 - 금리위험액
 - 시장위험액
 - 신용위험액
 - 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

(출처 : 보험업 감독규정, 보험업 감독규정 시행세칙)

유럽에서는 기존 지급여력제도(Solvency I)가 보험회사의 재무건전성을 평가하는데 한계가 있다는 판단 하에, 약 10년의 준비기간을 거쳐 2016년부터 리스크 중심의 예방적ㆍ선제적 자기자본제도인 Solvency II를 도입하였고, 미국은 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기된 이후 대재해 위험에 대한 위험자본 부과, 신용위험계수 정교화(단일위험계수 → 신용등급별 차등), 운영위험계수 정교화 등을 골자로 하는 지급여력제도전면 개정을 추진하는 등 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 발맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 골자로 하는 '보험 혁신및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 07월31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 강화를 목적으로 하는 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력을 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원 화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성 이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책 임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재 무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센
 티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화 의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해 질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대 로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향 을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대 한 선제적ㆍ능동적 대응 유 도

(출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

① 리스크 신뢰수준 상향

RBC 제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크의 양을 산출하여 이에 상응하는 자본을보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 여기서 가용자본(Available Capital)은 보험회사에 예상치 못한 손실이 발생할 경우 이를 보전해 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 완충장치로서 현행 제도의 지급여력금액(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등)에 해당합니다. 요구자본(Required Capital)은 보험회사에 내재된 시장/신용/금리/보험/운영 리스크의 규모를 측정해 산출된 자기자본을 의미합니다.

[RBC 제도 구성체계]

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투자설명서_05. rbc 제도 구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 또한 2015년 12월말 경과조치로 보험회사의 신용리스크 신뢰수준99% 상향 효과의 50%를 반영하였습니다. 이 결과, 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년 말 기준으로 보험회사들에 대한 신뢰수준을 99%로 상향시켰는데, 이는 100년에 1번 발생할 수준의 심각한 손실에 대비해야함을 뜻합니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결RBC 제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 시범운영을 거쳐 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 

IFRS4는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다. 

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
현행
IFRS17
비고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비
만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2018년 도입 후, 유예기간을 거쳐 2021년 공식 적용되는 것으로 확정되었습니다. 하지만 2018년 11월, 국제회계기준 위원회의 결정에 따라 되었다가 2022년으로 연기 하는것으로 변동되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

i) 보험부채 시가평가 도입

보험계약부채를 역사적 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV:Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL:Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA:Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치와 위험조정을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 기대손실뿐만 아니라 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상당하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

ii) 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에 이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

iii) 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

IFRS17 개정안이 확정됨에 따라 보험부채가 기존 원가가 아닌 시가평가로 시행되어 보험회사의 자본 부담을 가중, 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 반면, IFRS17은 보험부채를 현행가치로 평가하여 경제적 실질과 위험을 반영하므로, 보험사 재무정보의 질을 향상시키고 비교가능성을 제고할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 IFRS17의 중대한 영향으로 인해, 한국회계기준원은 확정된 기준서에 대하여 2018년 중 영향분석 및 의견수렴, 심의 등을 거친 후 K-IFRS의 공표절차를 완료할 예정이었으나 현재 IFRS17의 도입이 2022년으로 1년 연기되어 해당 공표절차 역시 연기될 수 있습니다. 제도 도입으로 인한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 RBC 및 재무건전성 기준 평가 강화에 이은 IFRS17의 도입은 장기적으로 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 가능성이 있습니다. 

상기 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 보험사들은 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 기대됩니다. 또한 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다. 

금융감독원은 이어서 2017년 6월 28일,
제도 도입에 대비하여 보험사의 책임준비금의 단계적 마련 방을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하였습니다. 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.

i) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안

- 책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test) : 
보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식으로 책임준비금을 원가평가하되, 미래 현금흐름을 현재가치 평가하여 부족액이 발생하는 경우 추가 적립하도록 하는 제도

국제회계기준 도입준비위원회는 2017년 말부터 보험사가 단계적으로 책임준비금을 추가 적립하여, IFRS17 수준에 준하도록 충실화하는 내용의 '책임준비금 적정성 평
가(LAT)' 개선방안을 확정하였습니다.
기존 도입 목표에 따라 IFRS17 시행 시
보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획이며, 선제적 자본확충 지원을 위해 신종자본증권 발행관련 보험업 감독규정 개정을 조기 완료하였습니다. 

① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)
(개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 
→ '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

* 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01)

리스크 중심 감독체계 개선 계획은 3-Pillars 토대의 리스크 중심 감독체계를 구축하여 IFRS17 시행 이후 보험산업의 지속성장을 위한 기틀을 마련하고자 하는 계획인데 3-Pillars는 다음과 같습니다. 

ii) 리스크 중심 감독체계 구축 계획

① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환

-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련

② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화

③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. 

IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계가 존재하는 측면이 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 

향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월
新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

(출처 : 금융위원회 보도자료(2019.06))

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.

①가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

②요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

[현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분

현행 지급여력제도(RBC)

新지급여력제도(K-ICS)

가용

자본

자산평가

시가평가 및 원가평가*

*대출채권, 만기보유채권 등

완전 시가평가

부채평가

원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완)

요구

자본

리스크

구분

①보험리스크

②금리리스크

③시장리스크

④신용리스크

⑤운영리스크

①생명, 장기손해보험리스크

②일반손해보험리스크

③시장리스크(금리리스크 포함)

④신용리스크

⑤운영리스크

리스크

측정방식

위험계수방식

(위험계수×위험 익스포져)

충격시나리오 방식 중심

(현금흐름 방식이 중요하지 않은

②④⑤는 위험계수 방식 적용)

신뢰수준

99%

99.5%

건전성 기준

지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100%

(출처: 금융감독원 보도자료(2018.04.05))

금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다.

또한, 2018년 1월 금융위원회는 금융그룹의 건전한 경영 도모를 목표로 '금융그룹 통합감독제도' 를 예고하고 모범규준 수정안을 확정하며, 7월 통합감독제도 시범운영을 발표하였습니다. ① 그룹 위험관리체계 적정여부 ② 자본적정성 여부 ③ 내부거래 및 위험집중에 따른 영향 ④ 이행상충 방지체계 보유 여부 등 핵심 권고사항을 반영하여 평가항목을 구성하고 2018년 7월 2일 부터 7개 금융그룹(삼성·한화·교보·미래에셋·현대차·DB·롯데)을 감독대상으로 시범 운영을 할 것으로 발표하였습니다. 

해당 감독제도는 기존 업권별 자본 적정성 규제(현행 RBC 비율 산정 방식)와 상충되지 않는 보충적 규제의 성격으로 금융그룹의 건전성 확보를 위한 제도이나 산정비율 미달시 위험관리 개선 요구 등 규제 가능성이 있습니다. 당사는 금번 시범 운영 대상으로 선정되지 않았으나, 감독대상은 향후 변경될 수 있으며 이러한 정부 규제로 손해보험회사들의 재무구조 변동 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편 2017년 8월 9일에 보건복지부는 ‘병원비 걱정 없는 든든한 나라’ 위한‘건강보험 보장성 강화대책’ 을 발표하였습니다. 이는 국민들의 의료비 부담을 획기적으로 낮추고 고액 의료비로 인한 가계 파탄을 방지하기 위한 대책으로 미용, 성형 등 일부를 제외하고 모든 의학적 비급여(의료비 중 건강보험이 적용되지 않아 환자가 전액 본인부담하게 되는 의료비)를 신속히 급여화 하되 다소 비용·효과성이 떨어지는 경우는 본인부담을 차등 적용하는 '예비급여'로 건강보험에 편입·관리할 예정을 말하는 것입니다. 의학적 비급여 항목이 전면 급여화 된다면, 실손보험의 실손 청구 건수 및 금액이 감소하여 보험사의 손해율 개선에 기여할 것으로 전망되나 이로 인한 보험료 인하 압박 및 실손의료보험 필요성이 감소할 수 있다는 점에서 장기적으로는 손해보험사의 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[건강보험 보장성 강화 대책 추진 일정]

시행 일시
주요 내용

2017년 이후
- 아동입원 부담 완화(본인부담률 10~20% → 5% 경감) 
- 간호·간병 통합 서비스 제공 시작
- 치매의료비 경감, 난임 건강보험 적용

2018년 이후
- 치료적 비급여 전면 급여 및 예비 급여화
- 선택진료 폐지
- 초음파/ MRI 급여화 
- 상급병실(2~3인실) 건강보험 적용
- 재난적 의료비 지원제도 시행(저소득층 의료비 상한액 인하)
- 본인부담상한제 개선
- 신포괄수가 적용 의료기관 확대 등

2019년 ~ 2022년
- 의학적 비급여 건강보험 적용
- 신포괄 대상기관 확대 등

(출처 : 보건복지부)

한편 2018년 11월 14일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2021년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였습니다. IFRS17 도입 연기와 함께 자산을 시가평가 하는 IFRS9 역시 2022년 시행으로 1년 연기되었습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2022년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을보유 할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화 한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 금융감독 당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율 하는 자기자본규제 기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다. 

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표했습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원 이상인 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범 실시하였고, 2016년에 전면 실시되었으며, NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[ NCR 개선방안 주요 내용 ]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비(영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준 도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용순자본 인정 
범위 및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년 이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비 주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 11월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 

[ 금융투자업 라이센스 법정 필요자본 ]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))(출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본)

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조 및 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자 시 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편, NCR제도 개편 방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 2016년 부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생
결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
금융통계정보시스템 2019년 반기
기준 금융투자업의 레버리지 비율은 863.7%로 2015년 769.0%에 비해 94.7%pt 증가하
였
습니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는
향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성
이 있습니다.

[ 금융투자업의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년
2015년

총자산
482,339,163
438,739,985
431,002,145
381,532,584
348,905,286
303,654,515

자기자본
55,845,146
52,383,687
53,952,072
49,637,683
54,193,159
39,485,956

레버리지비율
863.7
837.6
798.9
768.6
772.0
769.0

주1) 레버리지 비율=총자산/ 자기자본*100

주2) 국내법인 금융투자회사 기준 작성(국내 소재 외국계지점 제외)

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표)

이러한 정책의 시행은
금융투자회사로 하

여금 체계
적인 리스크 관리시스템의 구축과자산건전성을 강화할 수 있는 계기가 될 수 있는 한편,
금융투자산업의 대형화와 특화라는 구조재편을 촉진
할 것입니다.
전문화와 특화에 실패한 중소형 증권사에게 부정적인 영향
이 불가피할 것
이므로, 투자 시 NCR 개선방안과 레버리지비율 도입이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 인지하시
고,
투자 판단에 임하시기 바랍니다.

*참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신체계 적용 가능)

투자설명서_06. ncr 규제체계개편.jpg
투자설명서_06. ncr 규제체계개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재

하고 있습니다.

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

하지만 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률(전기비 연율)이 3.5%를 기록한 뒤 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.
2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.1%를
달성하였으나,
일부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률이 하향세를 보이고 있습니다. 

[ 미국 GDP 성장률]

(%, 전기비 연율)

항목
2017년
2018년
2019년

연간
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

GDP
2.4
2.9
2.5
3.5
2.9
1.1
3.1
2.0
1.9

출처: 미국 상무부 경제분석국(BEA)

일본의 경우, 엔화가 약세를 보이면서 그 동안 급락했던 수출이 증가세로 전환하기도 했으나
금년들어 수출이 부진한 모습을 보이며 한-일 무역마찰을 비롯한 대외 불확실성이 지속되고 있습니다. 또한
소비세율
인상(8%→10%, '19.10월)으로 소비 증가세도 둔화될 것으로 예상되어 일본 경제의

성

장세가 둔화될 가능성이 있습니다.

유럽의 경우, 유로지역의

제조업 부진이 점차 완화되며

고용상황 개선, 확장적 재정정책 등으로 소비 증가세는 유지될 것으로 예상되지만, 브렉시트 협상 및 보호무역주의 확산에 따른 불확실성은 성장 경로의 하방리스크 요인으로 남아있는 상황입니다. 

중국 경제는 기업부채 문제 및 부동산 버블, 그림자금융 문제 등 잠재적 리스크에도 불구하고, 중국 시진핑 집권 2기를 맞아 중국 정부가 급격한 정책 변화보다 안정적 관리에 주력하며 인프라 투자 증가와 수출 확대 등으로 6%대 중후반의 성장세를 이어갈 것으로 예상되었습니다. 

하지만 미국 트럼프 대통령의 보호무역주의에 정면으로 맞서며 무역 마찰을 겪으며 중국 및 세계경제에 대한 불안정성이 대두되고 있습니다.
미국의 보호무역주의 확산과 높은 부채 수준에 따른 금융부문의 취약성, 선진국의 예상보다 빠른 금리인상 속도로 인한 신흥국의 금융불안 우려 등은 글로벌 경제에 하방리스크 요인으로 작용하고 있습니다.

이
러
한 글로벌 경기 둔화 및 다양한 하방리스크의 영향을 감안하여 IMF
와 OECD는 2018년 전망한 2018년 성장률 3.7%, 3.7%, 2019년 성장률 3.7%, 3.7%를 2019년에 2018년 성장률 3.3%, 3.2%, 2019년 성장률 3.6%, 3.4%로 소폭 하향 전망하였습니다. 

[ 세계 경제 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분

2018.10

2019.07

전망시점
2017년
2018년(E)
2019년(E)
전망시점
2017년
2018년(E)
2019년(E)

IMF
2018.10
3.7
3.7
3.7
2019.04
3.6
3.3
3.6

(선진국)
2018.10
2.3
2.4
2.1
2019.04
2.2
1.8
1.7

(신흥국)
2018.10
4.7
4.7
4.7
2019.04
4.5
4.4
4.8

OECD
2018.09
3.6
3.7
3.7
2019.05
3.5
3.2
3.4

(출처 : 한국은행 2018년 10월 및 2019년 07월 경제전망보고서)
주1) 2019년 04월의 IMF 예상치가 2019년 07월과 동일하여 전기 한국은행 경제전망보고서 사용

한국의 경우, 금융통화위원회에서 2017년 기준금리를 25bp 인상(1.25% → 1.50%) 한 후 2018년 11월 추가로 25bp 인상하여 기준금리를 1.75%까지 인상하였으나, 국내경제의 완만한 성장세 예상과 수요측면에서 낮은 수준의 물가상승압력 전망으로 2019년 7월 기준금리를 1.50%로 하향 조정하였습니다. 이어 2019년 10월에도 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화흐름에 따라 추가 금리인하를 단행하며 기준금리는 1.25%로 하향 조정되었습니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가 금리인하 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 

한국은행은 이와 더불어 IT부문 업황 부진과 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 불확실성 등으로 설비투자가 감소하고 상품수출 역시 증가세가 둔화될 것으로 전망했으나, 내년에 민간부문의 부진이 완화되면서 성장 흐름이 나아질 것으로 예상해 경제성장률을 2019년 2.2%, 2020년 2.5%로 전망하고 있습니다.

한국은행도 이러한 글로벌 경제상황과 국내의 금리상승압력, 높은 실업률 및 현재의 경제상황을 반영하여 2019년 04월 경제전망보고서 기준 2019년과 2020년 GDP 성장률을 각각 2.5%, 2.6%에서 2019년 07월 경제전망보고서 기준 각각 2.2%, 2.5%로 소폭 하향 조정했습니다.

[ GDP 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분
2019.04
2019.07

2018년
2019년(E)
2020년(E)
2018년
2019년(E)
2020년(E)

GDP
2.7
2.5
2.6
2.7
2.2
2.5

수출
4.0
2.7
3.0
3.3
0.6
2.4

수입
1.9
1.6
2.5
1.6
-0.5
2.4

(출처 : 한국은행 2019년 04월, 07월 경제전망보고서)

글로벌 및 국내의 경제성장률이 주춤하고
미 FOMC의 기준금리 인상, 중국과의 무역 불화, 중동 및 유럽의 정치적 상황 등 글로벌 경제 불확
실성이 증가하여 국내경기의 회복과 경제성장이 제한될 가능성이 있습니다.

또한 보호무역주의 기조의 강화 등으로 미국과 중국의 무역전쟁, 각국의 통화정책 정상화 등 글로벌 경제시장의 변동성이 증가 될 것으로 예상됩니다.

이러한
글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 확대될 가능성을 배제할 수 없습니다.
따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출
한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다. 

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을것으로 예상됩니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) 
① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

(출처 : 법제처)

금
융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행 되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항

신용정보법 
관련조항

시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함

법§19

2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함

법§20③

2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함

법§39의2②

2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함

법§40

2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함

법§20의2

2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함

법§32④,⑤

2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함

법§35①

2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음

법§38의3②

2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 또한 2016년말까지 가시적 성과를 도출할수 있도록 추진 과제별로 세부계획을 마련하여 아래와 같은 일정으로 추진하였습니다.

[ 추진 일정 ]

추 진 과 제

추진일정(목표)

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월
2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화

- 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월
2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해아 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)
하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다. 

이처럼
개인정보가 중요시 되고 있는 가운데
당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영
하고 있습니다. 

또한, 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보 관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보 접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됨에 따라, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다.
금융지주회사의 영업수익 별 비중을 살펴보면, 2015년 기준 배당금수익은 92.2% 비중을 차지하고 있고 그 증가세는 계속되어 2019년 반기 기준, 국내 금융지주회사의 배당금수익은 전체 영업수익의 96.9%의 비중을 차지하고
있습니다. 이처럼
금융지주회사의 영업수익은 자회사로부터 배당금 의존도가 증가하고 있고, 이에 따라 자회사의 경쟁력 및 영업실적의 중요성이 증가
하고 있는 상황입니다.

[ 금융지주회사의 영업수익별 비중-별도기준]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년
2015년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

Ⅰ. 영업수익
5,061,012
100.0
4,631,574
100.0
5,069,876
100.0
3,431,931
100.0
4,843,408
100.0
2,748,017
100.0

1. 이자수익
42,861
0.8
37,166
0.8
70,967
1.4
60,079
1.8
69,261
1.4
88,769
3.2

2. 유가증권평가 및 처분이익
13,387
0.3
7,253
0.2
23,439
0.5
4,697
0.1
9,774
0.2
9,707
0.4

3. 수수료수익
59,859
1.2
54,994
1.2
110,340
2.2
104,143
3.0
97,220
2.0
105,448
3.8

4. 배당금수익
4,911,483
96.9
4,518,206
97.6
4,830,034
95.3
3,251,512
94.7
4,658,841
96.2
2,534,894
92.2

5. 기타 영업수익
33,422
0.7
13,955
0.3
35,096
0.7
11,500
0.3
8,312
0.2
9,199
0.3

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표)

당사도 금융지주회사로 자체적인 영업활동을 하지 않으며, 수익창출은 배당수익 및 수수료수익에 의존하는 구조로 특히, 현금 창출의 상당 부분은 자회사로부터 배당수익을 통해 이루어지고 있습니다.
당사
의

2019
년
3분기
기준
배당금수익은 전체 영업수익의
74.5%

로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 2015년 이후 영업수익 내역은 아래와 같으며, 배당금수익은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익 인식 시점과는시차가 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 영업수익의 구성 및 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

배당금수익
103,722
74.5
119,739
80.3
119,739
75.6
112,505
77.0
93,437
77.5
46,788
68.1

이자수익
848
0.6
709
0.5
841
0.5
810
0.6
449
0.4
1,466
2.1

수수료수익
31,441
22.6
24,234
16.2
32,312
20.4
29,987
20.5
25,994
21.6
19,259
28.0

기타영업수익
3,243
2.3
4,481
3.0
5,447
3.4
2,722
1.9
689
0.6
1,162
1.7

영업수익
139,254
100.0
149,163
100.0
158,340
100.0
146,024
100.0
120,570
100.0
68,676
100.0

주1) 배당금수익은 배당 받을 권리가 확정되는 시점을 기준으로 인식

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

또
한
, 2015년부터
2019년
3분
기 까
지 당사가 자회사로부터 받은 배당금수익은

총 4,762억

원
으로,

주
요 자회사(메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주))로부터의 배당금은
4,082억원

이
며, 특히 메리츠화재해상보험(주)부터의 배당수익 내역은
총 2,131억원
입니다.
당사가 2015년 이후 자회사(메리츠캐피탈(주)는 손자회사로 변경)로부터 수취한 배당금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 당사 자회사의 배당에 관한 사항 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
합 계

메리츠화재해상보험(주)
49,781
65,398
47,615
30,205
20,137
213,136

메리츠종합금융증권(주)
53,941
53,941
32,140
36,962
18,093
195,077

메리츠캐피탈(주)
-
-
32,400
25,920
8,208
66,528

메리츠비즈니스서비스(주)
-
400
350
350
350
1,450

합 계
103,722
119,739
112,505
93,437
46,788
476,191

주1)
배당금은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익인식 시점과는 시차가 있음

주2)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠종금증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이처럼, 당사는 당사의 자회사인 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠종합금융증권(주)으로부터의 배당금 비중이 높으며,

향
후 자회사의 급격한 경영환경 악화로 인해 수익성이 저하되거나, 자본건전성 훼손 가능성이 있는 경우, 당사에 대한 배당 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 경상적인 자금유입을 바탕으로 하는 이자비용, 판관비 등 경상경비 충당에 필요한유동성의 부족, 당사에 대한 배당금 지급 수요에 대한 불충족의 위험이 있습니다. 따라서 투자 시 당사 및 당사의 자회사들의 수익 구조에 대하여 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가
국내 뿐 아니라
국제적으로 강화되고 있습니다.
최근 국내 금융닥국의 검사는
최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사
와 마찬가지로

자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세
입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.
한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로서 1989년에 설립되었으며, 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러 자금 조달, 대량 살상 무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 정회원(36국+2기구), 준회원(9개 지역기구), 옵저버로 구성되어 있으며, 한국은 2009년 FATF 정회원에 가입하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능은 아래와 같습니다.

FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능

- 국경을 초월하여 발생하는 자금세탁·테러자금조달에 공동 대응하기 위하여 국제기준을 마련하고, 각 국가의 이행 현황을 평가
- 비협조 국가 및 국제기준 미이행 국가에 대한 금융제재 결정
- 자금세탁·테러자금조달 수법 등에 대한 연구, 대응 수단 개발 등

자료: 금융위원회 보도자료, '제30기 제2차 국제자금세탁방지기구(FATF) 총회 참석 자료'(2019.02.26)

FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

최근
금융회사의 자금세탁방지 의무가
국내 뿐만 아니라
국제
적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행에 수조원의 벌금을 부과하는 등 미국 정부로 부터 제재조치를 부과 받았습니다. 

한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있으므로 철저한 준비가 필요합니다.

[자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도의 국제기준 체계]

목표

자금세탁과 테러자금 차단을 통한 금융투명성과 사회안전 강화

※ '12년 "대량살상무기(WMD) 확산금융 차단 위한 정밀금융제재"를 추가

평가항목
1. 예방조치
2. 사법제도
3. 테러자금조달금지
4. 국제협력
5. 투명성장치

세부내용
- 금융기관, 특정비금융사업자의제도 이행과 이에 대한 감독

- 자금세탁 범죄화

- 금융정보 수집·제공

- 범죄수익 몰수

- 테러자금조달 범죄화

- 테러자금 즉시동결

- 자금조달 관련자 정밀금융제재

국제협력 통해

- 정보의 교환

- 범죄자산 몰수

- 범죄인 인도

- 법인·신탁 실소유자 정보 투명한 관리

자료: 금융위원회 보도자료, "FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대응방향" 및 「국가 자금세탁·테러자금조달 위험평가」 결과 발표(2018.11.27)

금융권은 자금세탁방지업무의 실효성 제고를 위한 인프라 개선활동으로 상시 모니터링 인력확충 및 모니터링 시스템을 정교화하였으며, 국외점포 자금세탁위험 관리를 위하여 위험기반 자금세탁 위험평가체계를 도입, 신규 상품 및 서비스 위험평가절차를 전면 개편하였습니다. 또한 가상통화 관련 AML(Anti-Money Laundring) 가이드라인에 따른 이행 체계를 마련하였고, 외부 감사업체를 활용한 자금세탁방지체계 적정성 및 독립성을 확보하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대비 법인고객 등 CDD(고객확인의무제도) 이행 취약부분에 대한 특별점검 및 모니터링을 통해 자금세탁위험을 상시 관리하고 있으며, 미국 감독당국(FRB) 및 뉴욕주 감독규정(PART504) 준수를 위한 점검 및 본점 인력 파견 등의 지원활동을 통해 현지 감독당국의 검사에 선제적으로 대응하고 있습니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면 자금세탁규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도

영향이 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 지난 1987년 G7 정상회의를 통해 설립된 기구로 한국 등 35개의 국가가 가입되어 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

2. 회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.
당사의 2019년 반기 별도기준 부채비율및 이중레버리지비율은 각각 32.4% 및 122.4%
이며

,
이
는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다. 향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으,니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
금
융지주회사로서 부채비율이 200%를 초과해서는 안되며, 이중레버리지비율이 취약등급(170% 미만) 또는 위험등급(170% 이상)에 해당될 경우 경영개선권고 등 규제 대상에 포함될 수 있습니다. 

[「금융지주회사법」제35조(비은행지주회사의 부채비율) ]

비은행지주회사는 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액을 말한다.이하 이 조에서 같다)의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 없다. 다만, 비은행지주회사로 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유하고 있는 때에는 비은행지주회사로 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

[ 금융지주회사 경영등급 ]

구 분
1등급(우수)
2등급(양호)
3등급(보통)
4등급(취약)
5등급(위험)

부채비율
30% 미만
50% 미만
70% 미만
100% 미만
100% 이상

이중레버리지비율
120% 미만
130% 미만
150% 미만
170% 미만
170% 이상

(출처 : 금융감독원)

당사의 부채비율
은
2019년 반기 기준 32.4%로 2등급(양호)
에 해당하며, 이중레버리지비율은
122.4%로 2등급(양호)
에 해당
합니다
.(

2018년 반기 기준 부채비율 33.5%,
이중레버리지비율 123.0%
)

다만, 2019년 반기

기준 국내 금융지주회사의 평균(부채비율 27.6%, 이중레버리지비율 118.7%)대비 이중레버리지비율과 부채비율 모두 소폭 높은 수준
입니다.

[ 당사와 금융지주회사의 부채비율 및 이중레버리지비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

당사
부채비율
32.4
33.5
33.4
34.8
43.0
46.6

이중레버리지비율
122.4
123.0
128.2
127.8
139.4
142.6

금융지주
회사
부채비율
27.6
31.5
31.8
32.6.
30.6
28.2

이중레버리지비율
118.7
121.4
123.3
124.2
124.4
120.3

주1) 부채비율 및 이중레버리지비율은 개별(별도)재무제표 기준

주2) 금융지주회사 통계작성 제외 대상 : '14.9월 이후(우리금융지주, 씨티금융지주), '14.12월 이후(산은금융지주), '15.12월 이후(SC금융지주)

주3) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다. 해당 효과를 반영한 당사의 이중레버리지비율은 2017년 4월 기준 124.9%입니다. (회사 내부결산 기준)

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표)

상대적으로 높은 부채비율과 이중레버리지비율에도 불구하고 당사는 금융지주회사의 특성상 자회사에 대한 지원이 지속적으로 이루어지고 있으며, 금융업을 영위하고 있는 주요 자회사의 특성상 유상증자 참여 등의 방법으로 자회사에 대한 지원이 이루어질 수 있습니다. 이에 따라

자회사에 대한 출자총액이 증가할 경우 이중레버리지비율이 상승할 수 있으며, 자회사 지원 자금 마련을 위해 타인자본을 조달할 경우 부채비율이 상승 요인이 됩니다.

[ 당사의 자회사 출자 현황 - 별도 기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

메리츠화재해상보험㈜주1, 주7)
692,631
692,631
692,631
622,616
622,616
552,616

메리츠종합금융증권㈜주2, 주5)
791,739
791,739
791,739
791,739
341,559
341,559

메리츠자산운용㈜
12,130
12,131
12,131
12,131
12,131
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜ 주8)
-
1,341
1,341
1,341
1,341
1,341

메리츠금융서비스㈜ 주6, 주9)
-
9,701
9,701
6,701
14,282
14,282

메리츠캐피탈㈜ 주3, 주5)
-
-
-
-
270,000
270,000

메리츠대체투자운용㈜ 주4)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
-

합 계
1,501,500
1,512,543
1,512,543
1,439,528
1,266,929
1,191,929

주1) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대한 안정적 경영권 강화 등의 목적으로2016년 05월 13일 중 보통주 4,375,000주(출자금액 700억)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 50.01%에서 51.99%로 증가하였습니다.

주2) 당사의 종속기업인 메리츠종합금융증권(주)는 아이엠투자증권(주)와 2015년 5월 31일 기준으로 합병하였으며, 2015년 8월 중 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 유상증자시, 보통주 35,921,781주를 126,085백만원에 추가 취득하였습니다.

주3) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 2014년 10월 중 유상증자에 참여하여 보통주 6,000,000주를30,000백만원에 취득하였으며, 2015년 중 3차례의 유상증자를 통해 총 보통주 7,200,000주를 90,000백만원에 추가 취득하였습니다

주4) 당사는 2016년 02월 05일 신설법인 설립을 위해 메리츠부동산자산운용(주)의 보통주
1,000,000주(출자금액 50억)를 취득하였습니다.

주5) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

주6) 당사는 종속기업인 메리츠금융서비스(주)의 2018년 3월 중 유상증자에 참여하여 보통주 300,000주를 3,000백만원에 취득하였습니다.(지분 100.0% 보유)

주7) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대해 2018년 7월 중 유상증자(제3자배정)를 통해 보통주 3,342,000주(출자금액 70,015백만원)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 51.99%에서 53.40%로 증가하였습니다.

주8) 당사는 2019년 01월 07일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주9) 당사는 2019년 03월 27일, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주10) 메리츠부동산자산운용(주)는 전기 중 사명을 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서, 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 자회사(증권신고일 현재 기준 손자회사) 메리츠캐피탈(주)에
2013년 800억원, 2014년 300억원 그리고 2015년 900억원의 유상증자를 통해 지분투자
하였으며, 2017년 04월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%(2017년 04월 28일 기준)로 증가
되
었습니다. 

또한 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 2016년 5월에 700억원, 2018년 7월에 700억원을 출자하였습니다.

향후 규제변화 등의 이유로 주요 자회사가 자본 확충할 경우 이로 인해 당사의 재무 부담이 가중될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사가 보유한 자회사 주식의 가치, 자회사 배당 유입 등 경상적인 자금 창출능력에 기초한 현금흐름, 회사채 발행 여력 등을 함께 고려할 때 당사의 유동성 위험은 낮은 수준이나, 당사는 금융지주회사로서 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주) 등의 자회사로부터의 배당금 유입과 수수료수입 등 경상적인 자금 유입을바탕으로 이자비용 및 판관비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요를 충족시키는 수익구조를 가지고 있습니다. 따라서 자회사에 대한 대출 및 유상증자 참여 등의 지원 자금은 주로 타인자본 조달을 통해 충당할 것으로 예상됩니다. 향후
자회사에 대한 지원 자금조달로 인해 부채비율과 이중레버리지비율이 증가하고, 관련 규제의 제한을 받을 가능성
이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는
2019년

3분기 연결기준 총자산 약
62.0조원(전기말 대비 약
18.8% 증가)

,

당기순이익 약
5,630억원(전년동기 대비
11.0% 증가)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 유의하시기 바랍니다.

당사는

2019년 3분기 연결기준
총자산 약
62.0조원(전기말 대비 약

18.8% 증가), 당기순이익 약
5,630억원
(전년동기 대비
11.0% 증가)을
기
록

하였습니다.

2019년 3분기 말 기준 당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠종합금융증권(주)는 연결재무제표 기준 각각

2,335억원 및

3,916억원

의 순이익을 달성
하였습니
다. 당사 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사 종속기업의 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(기준일 :
2019년 3분
기
)

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험㈜
23,079,621
20,177,047
2,902,574
7,461,191
233,515

메리츠종합금융증권㈜주1)
38,400,419
34,738,837
3,661,582
8,671,175
391,567

메리츠자산운용㈜
41,398
12,659
28,739
10,507
1,746

메리츠대체투자운용㈜주2)
10,574
2,255
8,319
4,515
1,416

주1)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되었고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53(2017년 04월 28일, 주식교환계약 직후 기준)%로 증가
되었습니다.

2) 전기 중 메리츠부동산자산운용㈜는 사명을 메리츠대체투자운용㈜로 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서

)

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

손해보험업계 전반적으로 장기보험의 성장률은 둔화되고 있는 가운데(2011년 기준 23.1% →

2018년 기준 2.5%
)
, 메리츠화재해상보험(주)의 전체 원수보험료에서 장기보험료가차지하는 비중
(2018년 기준 80.4%)
은
업계평균
(67.4%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, 2018년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가 및 손해율이 개선되는 추이를 보였으
나
,

자동차개별소비세 인하 종료, 내수부진으로 인한 자동차 신규 구매의 감소 및 이에 따른 자동차보험 등록 감소가 이어지며 2018년 기준 마이너스 성장을 기록했습니다. 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하고, 2019년 06월 까지이던 인하정책을 다시 연장시키면서 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2

01
9
년
반기 기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

108.3%를 기록하여 업계평균 106.2% 대비 2.1%p. 높은
수치

를
나

타내고 있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)는

2019년 3분기 별도기준, 전년동기 대비
20.2% 성장한
7조 4,173억원의 영업수익
을 기록하였고,

2,127억원의 순이익을

달성
하였습니다.
2019년 3분기
기
준 동사의 일반보험 수입보험료는 전년동기 대비 9.6% 상승 하였으나 자동차보험 수입보험료는 전년동기 대비 18.4% 감소하였습니다. 그러나 동사 보험종목별 수입보험료의 가장
큰 비중(2019년 3분기 기준 83.7%)을 차지하는 장기보험 매출이 전년동기 대비 18.1% 상승한 4조 9,504억원을 기록함에 따라, 당기순이익은 2,127억원(별도기준)을 달성하였습니다.
다만,
향후 장기보험의 성장성에 따라 수익성에 변동이 발생 가능

할
수 있으니 투자
시 유의하여 주시기
바
랍니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 보험종목별 수입보험료 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
34,997
0.6
30,500
0.6
45,125
0.6
44,629
0.8
46,615
0.8
46,439
0.8

해상
35,469
0.6
39,933
0.8
53,634
0.8
53,430
0.9
56,003
0.9
56,516
1.0

자동차
462,146
7.8
566,104
10.8
748,997
10.6
774,237
12.0
718,830
12.0
711,053
12.6

보증
13
0.0
12
0.0
17
0.0
6
0.0
4
0.0
1
0.0

특종
352,552
6.0
315,665
6.0
436,005
6.1
435,297
6.0
360,432
6.0
324,411
5.7

해외원보험
7,790
0.1
7,326
0.1
10,695
0.2
9,592
0.2
9,746
0.2
11,550
0.2

외국수재
630
0.0
498
0.0
1,561
0.0
1,592
0.0
1,072
0.0
939
0.0

장기
4,950,412
83.7
4,192,282
80.2
5,700,744
80.4
5,001,193
78.5
4,702,105
78.5
4,408,303
77.9

개인연금
72,659
1.2
72,781
1.4
97,544
1.4
96,772
1.6
96,799
1.6
98,198
1.7

합계
5,916,668
100.0
5,225,101
100.0
7,094,322
100.0
6,416,676
100.0
5,991,606
100.0
5,657,410
100.0

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

국내 손해보험시장 전체 원수보험료의 약 67.4%(2018년)를 차지하는 장기보험의 성장률이 정체를 보임에 따라 손해보험시장 전체 성장률도 둔화(2011년 17.5% → 2018년 2.2%)를 보였습니다.
메리츠화재해상보험(주)의 경우 전체 수입보험료 내역 중 장기보험의 비중이 업계 평균을 상회하기 때문에(2018년 기준 80.4%) 손해보험 시장 내 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

2019년 반기말
5,091,720
5.2
8,641,161
2.6
27,833,766
3.7
41,566,647
3.7

2018년 반기말
4,838,870
5.3
8,421,035
-1.1
26,842,749
1.9
40,102,654
1.6

2018년
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

2017년

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

2016년

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

2015년
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

2014년
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

2013년
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

2012년
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

2011년
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) 2013년 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[손해보험업계 자동차보험 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017반기
2016반기

원수보험료
8,641,161
8,421,035
16,720,193
16,857,293
16,405,252

성장률
2.6%
-1.1%
-0.8%
2.8%
9.4%

손해율
91.0%
79.5%
89.5%
90.1%
93.0%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 손해율은 손해보험협회 월간통계에 고시된 자동차 책임보험 및 임의보험의 경과보험료와 발생손해액으로 산정
주2) 2019년 반기 성장률은 전년동기 2018년 반기 대비 성장률입니다.

보험연구원에서 2019년 7월 작성한 '2019년 수입보험료 수정전망' 자료에 따르면 자동차보험 원수보험료는 승용차 개별소비세 인하에도 불구하고 자동차 등록대수 증가세 둔화, 요율 인하를 통한 경쟁 심화, 온라인보험 및 마일리지 보험 확대 등으로 인해 전년대비 0.8% 감소하였습니다. 

하지만 2019년에는 정비요금 인상, 손해율 상승, 표준약관 개정에 따른 보험료 인상 효과로 인해 2018년 대비 1.5% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나, 2019년 반기말 현재 자동차보험은 차량 정비요금 인상 및 자동차부품 원가 상승 등 보험금 원가 상승에도 불구하고 보험료의 추가 인상이 이루어지지 않아 손해율이 전반기 대비 11.5%p. 상승한 91.0%에 이르렀습니다. 지난해 국토교통부의 적정 정비요금 공표에 따른 개별 정비업체와의 재계약으로 올해부터 차량 정비요금이 인상되어, 손해보험사들은 2019년 1월과 6월 두 차례에 걸쳐 자동차보험료를 인상하였습니다. 하지만 1월 보험료 인상 이후로 개별 정비업체들과의 추가 재계약에 따른 보험료 인상분이 반영되지 않아 손해율이 상승하였습니다.

향후 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한
편,

메리츠화재해상보험(주) 보험영업부문의 경우

2019년 반기
합산비율은 108.3%(2018년 반기 기준 105.1%)로 국내 손해보험사 평균 106.2% 대비 2.1%p.높
으며
,

운용자산이익률은 업계평균 대비 1.3%p. 높은 4.9%를 나타
내고 있습니다
.

합산비율은 경과손해율과 순사업 비율로 구성되며 메리츠화
재해상보험(주)의
2019년 반기 기준 경과손해율은 79.4%로 업계 평균(84.1%) 대
비 4.7%P 양호하며, 순
사업비율은
2019년 반기 기준 28.9%로 업계 평균(22.1%)

대비 다소 높은 수준입니다.

이는 보장성 상품 중심의 판매 확대를 위해설계사 등 대면 채널을 적극적으로 활용한 결과에 따른 사업비 발생으로 인합니다. 순사업비율의 증가에도 영업규모 확대가 지속되며 순사업 비율은 20% 중반 수준에서 유지되고 있고 또
한 업계 대비 우수
한 운용자산이익율(
2019년 반기 메리츠화재해상보험(주) 4.9%, 업계평균 3.6%)을
바탕
으로 우수한회사 수익성을 유지하고 있습니다.

이는 글로벌 금융위기 이후 시장이자율 하락이 지속되어 업계 전반적으로 운용자산이익률 하락세를 보이고 있는 가운데, 메리츠화재해상보험(주)는 운용자산 다변화를 바탕으로 투자영업 수익성을 개선하였기 때문에 2015년부터 4% 중반 이상의 투자영업 수익성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 2015년에는 금융자산처분이익 등 일회성 이익의 영향이 큰 것으로 파악되며 보험수익성이 저하된 상황에서 메리츠화재해상보험(주)의 운용자산이익률 개선을위해 시행된
운용자산 다변화가 향후 자산건전성 저하로 이어질 경우 중기적관점에서 수익성 저하 가능성이 존재 하오니 투자 시 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계의 경영효율지표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

국내 손해보험사 평균
경과손해율
84.1
82.6
83.7
83.3
84.9
86.1

발생손해액
2,943,183
2,822,199
5,764,495
5,628,953
5,586,759
5,444,847

경과보험료
3,499,730
3,418,329
6,883,650
6,760,498
6,581,433
6,321,683

순사업비율
22.1
21.2
21.4
20.3
19.1
18.8

순사업비
788,187
731,830
1,474,666
1,378,185
1,273,479
1,203,831

보유보험료
3,558,923
3,452,010
6,906,422
6,799,856
6,666,633
6,393,525

합산비율
106.2
103.8
105.1
103.5
104.0
104.96

운용자산이익률
3.6
3.7
3.6
3.7
3.8
4.01

영업이익률
1.537
2.4
2
2.9
1.7
1.05

총자산순이익률
0.7
1.0
0.7
1.1
0.8
0.52

메리츠화재해상보험(주)
경과손해율
79.4
79.3
79.3
80.5
82.9
84.6

발생손해액
2,928,752
2,586,750
5,337,012
4,824,749
4,699,316
4,502,383

경과보험료
3,690,529
3,262,356
6,734,406
5,996,588
5,666,136
5,325,085

순사업비율
28.9
25.8
26.6
22.9
21.0
21.6

순사업비
1,057,954
846,315
1,791,262
1,386,958
1,194,703
1,162,217

보유보험료
3,658,710
3,281,152
6,740,889
6,055,404
5,680,043
5,372,959

합산비율
108.3
105.1
105.8
103.4
104.0
106.2

운용자산이익률
4.9
4.6
4.6
4.7
4.5
5.1

영업이익률
2.8
3.5
3.1
4.7
3.8
2.6

총자산순이익률
1.3
1.4
1.3
2.1
1.7
1.2

주1) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(농협손해보험, 동부화재해상보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표)

[나-2. 메리츠종합금융증권(주)의 수익 변동성 위험
]

메리츠종합금융증권(주)는 업계 유일의 종금 라이센스 보유 업체로, 자본조달 측면에서차별화된 경쟁우위를 보유하고 있습니다.
하지만 메리츠종합금융증권(주)가 보유한 종금 라이센스는 2020년 4월에 만료가 될 예정으로, 종합투자사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.
한편, 메리츠종합금융증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충 및 종합금융투자업자 인가를 위한 기준 충족(자기자본 3조원 이상)을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠종합금융증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메
리츠종합금융증권(주)의

당

기순이익 규모는 2015년까지 큰 폭으로 증가하였으며 ROE 또한 상승하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 증권업계가 전반적인 실적부진을 기록한 가운데 동사의 당기순이익 및 ROE 역시 하락하였습니다. 반면 2017년 및 2018년에는 글로벌 경기의 회복기조 속에서
동사를 포함한 증권업계 전반의 순이익 및 ROA가 전년 동기대비 개선되는 흐름을 나타내었습니다. 2019년 3분기 까지 동사의 당기순이익은 전년 동기 대비 22.5% 상승하였습니다. 

하지만 동사가 자본 확장을 진행하며 2019년 3분기 자산총액이 2018년 대비 17.2% 상승함에 따라 ROA는 실적 상승에도 불구하고 1.0% 소폭 하락하였습니다.
증권업종의 특성을 고려할 때,
동사의
수익성은 국내 및 해외 경제동향, 주식 거래대금, 금리, 펀드설정 규모 등 개별 증권사가 통제할 수 없는 외부 거시경제 환경의 영향으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 당기순이익 및 총자산순이익률 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

당기순이익

391,567
319,644
433,823
355,237
253,847
287,337
144,704
51,556

총자산
38,400,419
31,854,049
31,161,811
23,450,565
17,267,813
14,428,669

11,783,775

8,683,732

ROA

1.0
1.0
1.4
1.5
1.5
2.0
1.2
0.6

(출처 : 메리츠종합금융증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠종합금융증권(주)는 2010년 4월 1일에 메리츠종합금융을 흡수합병하여 현재 국내 증권사 중 유일하게 종합금융(종금) 면허를 보유하고 있습니다. 종금면허는 고객 예수금을 안정적으로 확보할 수 있게 하여 조달부문의 차별화된 경쟁우위를 제공합니다. 다만,
동사의 종금면허는 2020년 4월에 만료가 될 예정으로 종
합금융투자사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만
의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.

투자설명서_07. 자기자본 수준별 인센티브 제공 방안.jpg
투자설명서_07. 자기자본 수준별 인센티브 제공 방안

(출처 : 금융위원회 초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안)

동사는 고객 예수금을 통해 저리의 자금을 안정적으로 조달할 수 있는 종금면허의 비교우위를 바탕으로 기존 브로커리지 업무와 달리 예대업무 성격이 강한 IB 부문을 중심으로 성장하였습니다. 2015년에는 아이엠투자증권을 흡수합병하면서 IB 사업부문이 더욱 확대되었으며, 동사의 수수료 수익 중 IB 수수료가 차지하는 비중은 점차 확대되고 있는 추세입니다.

동사는 2017년 6월 30일 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 해당 RCPS는 명목 만기가 없고 조기상환을 유도하는 금리 Step-up 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류됩니다. 하지만, 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다.

동사의 RCPS는 제1차부터 제8차까지 트렌치가 나누어져 발행되었습니다. 

이 중,

전환상환우선주 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)는 2018년 7월 30일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 717,488,890주에서 703,684,545주로 감소하였습니다(보통주 605,641,072주는 변동 없음).

전환상환우선주 제2차(약 710억원, 주식 수 15,434,781주)는 2019년 07월 01일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 703,684,545주에서 688,249,764주로 감소하였습니다(보통주 613,409,322주는 변동 없음). 

전환상환우선주 제3차(약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)의 경우, 주식수 11,669,629주는 보통주로 전환되어 우선주 자본금 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 117억원 증가하였습니다.

전환우선주 제3차가 일부 전환되긴 하였으나 국내외의 지속적인 금리인하여파로 인해 낮은 시장금리가 이어지고 있기 때문에 동 발행 RCPS의 높은 우선배당률과 낮은 전환가능성을 고려할 때 나머지 전환상환우선주 제3차 잔액부터 제8차까지 순차적으로 상환되어 나갈 가능성을 보유하고 하고 있으나, 상환(소각) 이전까지 배당금 지급을 위하여 당사의 미래 현금흐름 통제력이 약화되고 현금흐름의 유출이 발생할 수 있습니다. 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ RCPS 발행개요 ]

구 분
주 요 내 용

발행사

메리츠종합금융증권

상장여부
비상장

종류
누적적, 비참가적, 상환우선주, 총 8개 Tranche 7,480억원

발행방식
제3자배정증자(사모)

전환대상
보통주

발행일
2017년 6월 30일

우선권
이익배당에 관하여 보통주, 후순위 상환전환우선주 보다 우선함

보호예수
발행일로부터 1년

양도가능성
보호예수기간이 경과한 이후 양도 가능

[ RCPS 발행내역 ]

(1) 1차
발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
13,804,345

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 2차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,434,781

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행 - 일부 전환

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
23,913,042(현재 주식수 12,243,413주)

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

주1) 전환상환우선주 제3차 전환 내역

- 전환으로 발행한 주식수 :
보통주식
, 11,669,629주
 - 전환 후 동사의 재무제표 등에 미치는 영향 

1)
우선주자본금 감소
:
111,847,818천원 → 100,178,189천원
 2) 보통주자본금 증가 :
605,641,072천원 → 617,310,701천
원

※ 참고 : 2019.04.02 메리츠종합금융증권 기타경영사항(자율공시) 등 15건 공시

(4) 4차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
21,739,130

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 있음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
8,695,652

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제일차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(6) 6차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
5,434,782

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(7) 7차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
7,608,695

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제삼차㈜, 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간계약을 체결하였습니다

(8) 8차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,217,391

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제사차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
2016년 6월에 종료된 자동차 개별소비세 인하 종료와 국내 경기의 위축으로 자동차 금융에 대한 수요가 급격히 감소하였으나(2016년 자동차보험 성장률 9.4% -> 2018년 -0.8%) 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책이 재 도입되었으며 2019년 6월 종료 예정이던 자동차 개별소비세 인하 정책은 다시 2019년 12월까지 6개월 연장되어 국내 완성차 판매량이 전년 대비 상승하고 있습니다. 하지만 급변하는 글로벌 경제에 따라 국내 경기가 추가적으로 위축 될 시, 자동차금융에 대한 수요가 감소할 가능성이 있습니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)는 2012년 3월 20일 당사가 100% 출자하여 설립한 시설대여업 및 할부금융업을 주 업무로 하는 여신전문금융회사로서 사업경과 기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 제한적인 가운데, 당사의 지급보증을 통한 자금조달로 조달비용 부담이 상대적으로 낮아
2019년 3분기연결기준 ROA 1.3%를 나타냈습니다.

메리츠캐피탈(주)는 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나, 제조업 계열 할부사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지않아 고객 확보는 쉽지 않은 상황입니다. 

2019년 3분기 기준 사업부문별 영업실적을 살펴보면 총
2조
6,960억원의 실적(전년동기대비 19.1% 감소) 중 리스실행이 4,643억원(전년동기 대비 15.8% 상승)으로 상승하였으나 할부금융이(실행기준) 610억원(전년동기 대비 71.1% 감소)하고 전체 실적의 80.5%의 비중을 차지하고 있는 대출금이 2조 1,706억원(전년동기 대비 20.2% 감소)을 기록하여 전체적인 실적의 감소를 기인하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 사업부문별 실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
464,318
17.2
400,812
12.0
539,977
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1
286,667
12.39

할 부 금 융
61,046
2.3
211,356
6.3
240,470
5.4
364,575
9.8
293,879
10.5
314,684
13.61

대 출 금
2,170,649
80.5
2,721,219
81.6
3,714,489
82.6
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4
1,710,999
74.00

합 계
2,696,013
100.0
3,333,387
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0
2,312,350
100

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있으며 특히 자동차금융의 비중이 빠르게 증가하고 았는 추세입니다. 다만, 해당 부분은 캐피탈사 간 경쟁이 치열하며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로서 안정적인 수요 및 마진확보가 어려울 수 있습니다. 또한 자동차 개별소비세 인하가 2016년 종료되고 이후 국내 경기가 빠르게 침체됨에 따라 자동차 수요가 감소하였습니다. 2018년 07월 자동차 개별소비세 인하를 재 도입하고 2019년 06월 까지인 자동차 개별소비세 인하를 다시 2019년 12월까지 연장도입하여 국내 자동차 판매량이 증가하고 있다고는 하나 국내외 경제의 둔화가 지속됨에 따라 자동차 판매량 및 보험 성장세(2018년 마이너스 성장) 가 둔화되어, 메리츠캐피탈(주)의 자동차금융부문 수익성이 감소할 가능성이 존재합니다. 

메리츠캐피탈(주)는

전반적인 사업기반이 확대되고 상대적으로 운용수익률이 높은 기업금융 중심 사업구조가 지속되는 가운데 당사 권면보증부 자금조달로 조달비용 부담이 제한되고 사업경과기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 낮아 양
호한 수익성

을 보이고 있습니다. 그러나
향후 영업규모 확대와 더불어 자체 신용도를 기반으로한 외부 자금조달이 이루어질 가능성
이 있으며, 이에 따른
조달비용 증가 가능성은 수익성 개선 폭을 제한할 가능성이 있습니다.
또한, 건설경기에 높은 민감도를 지니는 사업포트폴리오로 향후 경기회복 지연에 따른 건전성 저하위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 메리츠캐피탈(주)의 수익성이 당사의 수익성에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

자회사의 부실화는 지주회사에 부정적 영향을 줄 수 있으므로, 지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 자회사의 재무 상황과도 밀접한관계
를 가지고 있습니다. 당사는 자회사인
메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의
자산건전성이 당사의 자산건전성에 영향
을 주고 있습니다.
한편, 당 금융그룹의 운용자산 포트폴리오가 부동산 관련 자산의 비중이 높아 향후 국내 부동산 경기 변화에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다. 하지만 부동산 관련 여신의 경우, 각종 신용보강, 사업성 평가를 통한 LTV 관리와 적정 담보확보 등을 통해 최종 손실액은 일정 수준에서 통제가능할 것으로 예상됩니다
.
따라서 투자 시 이에 대한 충분한 검토를 하시기 바랍니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의
2019년 3분기 20.4조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비중은

67.3%
수준이며 이는 국공채
(39.2%)

및 특수채
(13.5%)
를 중심으로 구성

되어 있어 운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 2019년 반기 기준, 가중부실자산비율은 0.04%로 업계평균인 0.14%보다 낮게 유지되고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

메리츠
화재해상보험(주)의
2019년 3분기 20.4
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
67.3%
수준(전년동기 대비
3.6%p.
증가)이며, 국공채(
39.2%)
및 특수채
(13.5%
)를 중심으로 구
성
되
어 있으며, 회사채
(6.6%)
와 금융채
(0.9%)
는

낮은 비중을
차지하고 있습니다.
메리츠화재해상보험(주)가 보유하고 있는 국공채 및 특수채는 해당 공사들의 높은 신용도를 고려할 때 운용자산 안정성이 높은 것으로 판단
됩니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주) 운용자산 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

운
용
자
산
대출
기말잔액
5,443,240
26.7
5,061,219
29.0
5,155,447
28.2
4,785,292
30.0

4,584,225

31.6

3,745,991

29.6

운용수익
258,939
22.0
259,065
35.1
376,392
38.1
413,937
57.0

299,674

49.3

172,215

28.3

유가증권
기말잔액
13,738,454
67.3
11,112,112
63.7
11,902,034
65.2
10,009,258
62.7

8,905,170

61.4

7,633,924

60.3

운용수익
898,627
76.2
458,427
62.2
585,808
59.2
301,322
41.5

289,534

47.6

411,368

67.5

현·예금
및 신탁
기말잔액
515,621
2.5
485,876
2.8
418,484
2.3
379,806
2.4

220,112

1.5

460,799

3.7

운용수익
5,048
0.4
4,047
0.5
5,446
0.6
3,614
0.5

7,957

1.3

15,238

2.5

기 타
기말잔액
711,729
3.5
785,397
4.5
779,375
4.3
792,513
5.0

800,489

5.5

810,412

6.4

운용수익
16,485
1.4
16,018
2.2
21,552
2.2
7,582
1.0

10,703

1.8

10,508

1.7

계
기말잔액
20,409,044
100.0
17,444,604
100
18,255,340
100.0
15,966,869
100.0

14,509,996

100.0

12,651,126

100.0

운용수익
1,179,099
100.0
737,557
100
989,198
100.0
726,455
100.0

607,868

100.0

609,329

100.0

주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 운용자산에 대한 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준

주2)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 유가증권 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률

국내
국공채
5,380,843
12.7
3,910,472
3.6
4295428
3.8
3,041,063
3.7

2,134,162

4.5

1,418,286

10.2

1,038,740

5.2

특수채
1,857,775
3.2
1,718,302
3.5
1,845,955
3.1
1,612,056
3.5

1,399,470

6.3

1,690,326

3.8

1,557,625

5.3

금융채
118,790
3.3
176,736
4.1
147,648
3.8
299,903
2.8

310,842

3.2

333,742

2.6

515,820

4.5

회사채
908,785
3.5
763,203
3.4
778,727
3.2
629,200
3.1

508,296

3.3

507,419

5.0

263,719

6.0

주 식
9,038
2.1
9,456
141.8
9,100
109.7
7,751
23.9

12,330

70.3

32,757

29.1

65,524

6.0

기 타
2,734,800
2.7
1,925,812
4.4
2,159,665
5.3
1,626,967
2.2

2,091,050

-0.7

1,673,805

6.6

1,803,199

2.4

소 계
11,010,031
7.8
8,503,981
4.2
9,236,523
4.0
7,216,940
3.2

6,456,150

3.3

5,656,335

6.3

5,244,627

4.3

해외
외화증권
2,728,423
1.6
2,608,131
2.8
2,665,511
2.8
2,792,318
3.5

2,449,020

4.2

1,977,589

4.6

1,506,479

5.2

합 계
13,738,454
6.5
11,112,112
3.9
11,902,034
3.7
10,009,258
3.2

8,905,170

3.6

7,633,924

5.3

6,751,106

4.5

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편, 2019년 반기 메리츠화재해상보험(주)의 가중부실자산비율은 0.04%로 손해보험업계 평균(2019년 반기 0.14%) 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 국내외의 저금리 기조에 따른 운용자산이익률 하락으로 인해 자산다변화를 추진하였고, 이에 따른 영향으로 투자영업 수익성 개선을 위한 위험자산에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 위험자산에 대한 투자 확대 시, 부실자산에 대한 비율의 증가에 대한 리스크가 있습니다. 따라서,

향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

가중부실자산비율
메리츠화재해상보험
0.04
0.04
0.05
0.05
0.07
0.12

업계평균
0.14
0.13
0.14
0.13
0.19
0.27

(출처 : 금융감독원 금융정보통계시스시템 및 메리츠화재해상보험(주) 제시 자료)

다-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)의

2018년 기준 고정이하자산비율(1.4%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(0.0%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 118.4%를 기록하고 있습니다.
다
만 타 증권사 대비 특화된 종금계정을 통해 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있어 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

메
리츠종합금융증권(주)는 전반적으로 신용위험에 대한 익스포져의 규
모가
비교적 높은 편입니다. 그러나 메리츠종합금융증권(주)는 고정이하자산 비율은 2018년 기준 1.4%를 기록하고 있으며 고정이하채권에 대해서 충분한 수준의 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 2018년 기준으로 118.4%, 순요주의 이하자산은 자기자본의 0.0%를 나타내고 있어 자산건전성 지표는 양호한 것으로 평가됩니다. 

[ 메리츠종합금융증권(주) 및
금융투자업의
자산건전성 ]

(단위 : %, 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

메리츠종합금융증권(주)
충당금/고정이하자산

118.4

190.5
62.1
83.8
74.8

순요주의이하자산/자기자본
-
-
4.1
6.6
11.1

고정이하자산 비율
1.4
0.8
1.5
1.9
5.4

업계 평균
충당금/고정이하자산
n/a
128.8
91.3
92.7
78.8

순요주의이하자산/자기자본
n/a
0.0
0.8
3.4
1.3

고정이하자산 비율
n/a
1.2
1.8
2.2
3.8

(출처: 나이스신용평가)

2019년 3분기기준 메리츠종합금융증권(주)가 보유 중인 주요 약정금액 기준 ABCP 매입약정 4,495억원, 조건부대출약정 1,636억원, 조건부증권인수약정 2,458억원, 한도대출 6.5조원, 대출확약 1,6조원 등 총 8조 9,966억원 규모로 연결기준 자기자본 대비 245.7%입니다.
메리츠종합금융증권(주)는 2019년 3분기 기준 부동산 PF 등과 관련된 ABCP 매입약정이 타 증권사 대비 비교적 대규모로 이루어지고 있습니다.
부
동산 PF관련 매입약정의 높은 비중을 감안하며 부동산 경기 침체 장기화 시 ABCP 매입약정이 자산건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성

이
존재합니다.
다만,
다양한 신용보강 수단 및 비교적 양호한 여신 대상 사업의 진행 상황 등을 감안할 때 ABCP 매입약정이 자산건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망됩니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 약정 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(주1)
449,500
449,500
437,700
437,700
427,800
427,800
400,000
400,000
239,370
239,370
52,840
52,840

ABCP 인수약정
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
63,220
63,220

증권인수약정
-
-
-
-
-
-
216,800
216,800
55,000
55,000
-
-

조건부대출약정
163,600
163,600
-
-
-
-
-
-
-
-
72,000
72,000

조건부증권인수약정
245,788
245,788
247,107
247,107
191,300
191300
9,400
9400
-
-
-
-

한도대출
6,504,568
4,477,146
3,933,685
2,501,010
5,573,913
3,823,201
2,806,136
1,523,372
1,078,990
687,724
817,332
525,680

대출확약(주2)
1,633,114
1,633,114
989,781
989,781
797,173
797,173
1,392,694
1,392,694
1,985,868
1,985,868
4,408,580
4,408,580

합 계
8,996,570
6,969,149
5,608,273
4,175,597
6,990,186
5,239,473
4,825,030
3,542,266
3,359,228
2,967,961
5,413,972
5,122,319

주1)
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

주2)
담보제공 등 사전에 정한 대출의 선행조건이 성취되는 경우에 한해 대출 및 대출채권 매입을 실행하기로 하는 약정입니다.

주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하는 중복약정금액을 포함하고 있습니다.

(출처 : 메리츠종합금융증권(주)의 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,
2019년 3분기 기준 대출채권은 장부금액 기준, 대출금 84.7%, 신용공여금 6.0%, 환매조건부채권매수 9.3% 등으로 구성되어 있습니다. 환매조건부채권매수와 신용공여금은 거래 특성상 리스크 발생가능성이 매우 제한적이나, 법인 및 개인사업자 대출, NPL매입채권 등의 대출금과 사모사채 등은 일정수준의 신용위험을 내재하고 있습니다. 더불어

최근 규모가 크게 증가한 ※미분양담보대출확약 또한 각 사업장의 분양 성과에 따라 우발채무의 현실화 가능
성이 높아질 수 있으니, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

※미분양담보대출확약 
미분양담보대출확약(미담확약)이란 준공후 아파트 등 미분양 물량이 생길 경우, 증권사 등 금융기관이 이를 담보로 자금을 대출해주겠다는 확약을 말한다.

이 확약을 바탕으로 금융기관은 담보인정비율(LTV)의 50~60%만큼 프로젝트파이낸싱(PF) 대주단에 지급을 보증해주고 약 3%의 수수료를 받는다. 시공사가 전적으로 책임지는 PF보증구조에서 금융기관에 일정 책임을 지우는 다소 진보된 금융형태다. 담보물이 존재해야 하므로 책임준공이 전제조건이다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 대출채권 분류 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원)

계정과목
2019년 3분기 말
2018년

액면가액
대손충당금
장부금액
액면가액
대손충당금
장부금액

대출채권:

환매조건부채권매수
1,187,900
-
1,187,900
1,189,300
-
1,189,300

신용공여금
767,918
(240)
767,678
1,172,859
-
1,172,859

대여금
3,175
(69)
3,106
3,317
(69)
3,249

대출금
11,006,746
(191,984)
10,814,762
10,455,337
(162,707)
10,292,630

매입대출채권
17,233
(82)
17,151
20,193
(78)
20,115

사모사채
3,300
-
3,300
3,300
(107)
3,193

대지급금
3,637
(3,637)
-
3,661
(3,661)
-

이연대출부대손익
(21,088)
-
(21,088)
(27,912)
-
(27,912)

합 계
12,968,821
(196,012)
12,772,809
12,820,056
(166,621)
12,653,434

(출처 : 메리츠종합금융증권(주) 2019년 3분기 연결검토보고서)

메리츠종합금융증권(주)는 타 증권사 대비 특화된 종금계정을 통해 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 존재
합니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2019년 반기 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 9,751억원 중 고정이하여신은 1,254억원(2.5%)이며, 고정이하여신 대비 101.4%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 2015년 기준
0.9
%
에서 2019년 반기 기준 2.5
%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 2015년 기준 0.6%에서 2019년 반기

기준 2.4%로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

메리츠캐피탈(주)의 2019년 반기 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 9,751억원 중 고정이하여신은 1,254억원(2.5%)으로 지표상 자산건전성은 업계 평균인 2.2%와 유사한 수준입니다. 다만, 2015년 이후 고정이하여신비율은 0.9%에서 2019년 반기 기준 2.5%로 상승
했습니다. 또한 1개월 이상 연체율도 2015년 기준 0.6%에서 2019년 반기 기준 2.4%로 증가했습니다. 고정이하여신비율 또는 연체율 대비 높은 비율의 대손충당금을 적립하고 있기 때문에 급작스러운 자산부실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니 다만 기업대출의 경우 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

총채권
49,751
44,063
47,482
39,193
30,811
21,617

고정이하여신
1,254
654
1,153
647
494
192

고정이하여신비율
2.5
1.5
2.4
1.7
1.6
0.9

대손충당금 적립액
1,271
887
1,085
731
592
302

대손충당금적립율
(고정이하여신대비)
101.4
135.6
94.1
113.0
119.7
156.9

연체율(1개월 이상)
2.4
1.6
2.6
1.6
1.6
0.6

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 미발표)

라
.
유동성 관련 위험

2019년 3분기 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원으
로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

2019년 3분기
별도기준 당사의 차입부채는 총

3,796억

원으로 회사채로 구성되어 있습니다. 회사채로 조달한 자금은 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠종합금융증권(주) 지분 매입과 메리츠캐피탈(주) 출자 등에 사용되었습니다.

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(기준일 :
2019년 3분기
)

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.6
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(367)

합 계
379,633

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(기준일 :
2018
년)

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.6
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(526)

합 계
379,474

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

당사는 자체 사업을 영위하지 않는 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당수익을 주요 자금조달원으로 하며, 추가적으로 필요한 자회사 지원자금과 통상경비는 채권발행 등을 통해 충당하고 있습니다. 당사는 비용 부담과함께 레버리지 상승으로 이자비용이 발생하는 가운데 배당금 지급 부담이 존재하는 반면, 자회사의 업종 특성 및 지분율 등을 고려할 때 주요 상장 자회사로부터의 배당유입이 큰 폭으로 증가하기는 어려울 전망입니다. 

다만, 메리츠종금증권(주)의 수익성 향상에 따른 배당 증가와 함께 2012년 설립된 메리츠캐피탈(주)도 사업규모를 늘려나감에 따라 2015년 약 468억원, 2016년 약 935억원, 2017년 약 1,125억원, 2018년 약 1,197억원, 2019년 3분기 기준 약 1,037억원의 배당이 이루어져 과거 대비 크게 증가한 모습을 보였습니다. 

한편 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로 메리츠캐피탈(주)가 메리츠종합금융(주)의 자회사로 편입됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)로부터의 배당금은 감소할 예정이며, 메리츠종합금융증권(주)에대한 지분율 상승으로 메리츠종합금융증권(주)로부터의 배당금은 증가할 것으로 예상됩니다. 

[ 당사 자회사로부터의 배당수익 유입 내역 ]

(기준일 :
2019년 3분기)

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

메리츠화재해상보험(주)
49,781
65,398
47,615
30,205
20,137

메리츠종합금융증권(주)
53,941
53,941
32,140
36,962
18,093

기타
-
400
350
350
350

메리츠캐피탈(주)
-
-
32,400
25,920
8,208

합 계
103,722
119,739
112,505
93,437
46,788

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,

배당금 요구 수준과 배당금 유입 규모의 갭은 유동성 측면에서 부담요인으로 작용할 가능성이 있으며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서의 부담요인이 존재
하고 있습니다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2019년 반기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.1%로 손해보험업계대비 10.2%p. 높으며, 유동성 비율도 119.8%로 손해보험업계 평균인 143.8%보다 24.0%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다. 다만,
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

2019년 반기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 보유보험료 중 현금수지부분을 나타내는 현금수지차비율은 43.1%로 손해보험업계 대비 10.2%p. 높으며, 원수보험료의 지속적인 성장에 따라 보험 관련 현금흐름이 우수한 편입니다. 또한, 2019년 반기 유동성 비율도 119.8%로 손해보험업계 평균인 143.8%보다 24.0%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계

현금수지차비율
43.1
32.9
48.0
38.3
43.2
34.4
50.0
47.7
47.6
41.1
43.1
41.7

현금수지차
3,068,016
2,108,957
3,053,016
2,394,011
2,912,929
2,173,733
3,028,397
2,806,726
2,705,070
27,386,140
2,317,686
26,683,108

보유보험료
7,118,447
6,416,364
6,357,908
6,258,825
6,740,889
6,318,535
6,055,404
6,799,856
5,680,043
66,666,329
5,372,959
63,935,252

유동성비율
119.8
143.8
180.5
136.4
126.6
145.2
176.3
167.0
238.4
144.2
188.5
155.3

유동성자산
1,110,467
1,334,309
1,431,062
1,155,853
1,083,299
1,297,078
1,326,803
1,390,033
1,657,482
12,181,604
1,283,291
12,575,640

평균지급보험금
926,818
928,025
792,855
847,212
855,299
893,608
752,528
886,070
695,232
8,445,796
680,937
8,097,831

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 내역 미발표 및 메리츠화재해상보험(주) 제시 자료)

또한,

메리츠화재해상보험(주)는 보험계약 기간에 걸쳐 유입되는 원수보험료를 통한 자금 유입기반을 보유하고 있어, 원수보험료 성장세가 지속되는 한 유동성 리스크가 현실화 될 가능성은 낮은 편
이며, 유
사시 유동화가 가능한 시장성 유가증권 비중이 높아 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 매도가능금융자산 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2017년

공정가치평가액
비중
공정가치평가액
비중

지분증권
253,705
6.0%
218,639
6.2%

채무증권
3,990,867
94.0%
3,285,599
93.8%

합계
4,244,572
100.0%
3,504,238
100.0%

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 2018년 사업보고서, 연간자료만 공시)

하지만
,

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으니, 투자 시 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

라-2
.
메리츠종합금융증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)는 2019년 반기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 136.5%로 증권업계 평균 130.5%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며,
외부차입부채는

14.5조
원으로 총자산 대비
47.0%
를 차지
하고 있습니다.

다만, 메리츠종합금융증권(주)
가 운용하는 종금형CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며,이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있습니다.

메리츠종합금융증권(주)는 2019년 반기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 136.5%로 증권업계 평균 130.5%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠종합금융증권(주)는 외부차입부
채는
2019년 3분기 별도기준, 14.5조
원으로 총자산 대비
47.0%
를 차지
하고 있습니다. 또한,
메리츠종합
금융증권(주)는 종금계정을 통한 예수금 조달로 안정적인 자금조달 구조를 보유하고 있어 유동성 위험 관리에 긍정적인 요인
으로 작용
하고 있습니다
.

하지만 종금형 CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있습니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년 반기말
2018년 반기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

유동성자산(A)
175,397
155,530
137,363
117,414
99,912
79,004

유동성부채(B)
128,509
104,516
97,556
80,980
71,521
55,009

유동성 비율(A/B)
136.5
148.8
140.8
145.0
139.7
143.6

업계 평균
130.5
130.0
132.7
128.9
135.7
142.1

주1) 유동성자산 및 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는
2019년 3분기 기준 유동성비율
은 139.0%
이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(8,600억원)
을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)의

2019년 3분기 기준 원화유동성 비율은 139.0%, 차입부채는 회사채 4조 1,742억원, ABS 900억원, 전자단기사채 1,150억원 및 차입금 829억원으로 구성
되어 있으며,
당사는 메리츠캐
피탈(주)의 회사채 및 CP에 대한
권면보증 잔액 8,600억원을 제공
하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

원화 유동성 비율
139.0
295.5
216.4
149.5
166.3
118.2

유동성자산
777,304
966,652
932,209
857,095
841,110
406,745

유동성부채
560,809
327,131
430,799
573,168
505,884
344,047

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증을 통한 자금조달이 지속되고 있는 점, 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 운용자산으로부터의 향후 현금흐름 등을 고려할 때 실질 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단
됩니다.

다만, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내경제에 부정적 영향 등으로 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험 및 자산의 신용위험에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

2019년 3분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 223.2%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

메리츠화재해상보험(주)
는
2013년 4월 555억원의 유상증자를 실시하였고 2013년 9월에는 2,460억원 규모의 후순위채를 발행하였으며, 2014년 10월 추가로 605억원의 유상증자를 실시, 2015년 9월 후순위채 1,000억원 발행 및 기발행 후순위채 중 600억원
상환, 2016년 5월 유상증자 700억원, 2018년 4월 후순위사채 1,000억원, 2018년 7월 유상증자 700억원 등의
지속적인 자본 확충 노력 등으로
지급여력비율이
2019년 3분기 기준 223.5%

를 기록
하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) RBC비율 현황 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

지급여력(A)
3,671,033
2,458,254
2,725,259
2,110,791

1,981,272

1,767,645

1,641,803

지급여력기준금액(B)
1,644,579
1,226,229
1,289,134
1,112,075

1,053,867

886,775

712,121

지급여력비율(A/B)
223.2
200.5
211.4
189.8

188.0

199.3

230.6

주1) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

주2) 2013년은 2013년 결산월 변경으로 2013년 4월 ~ 12월의 9개월 기준

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

이처럼

메리츠화재해상보험(주)는 자본적정성 제고를 위해 노력하고 있으나, 향후 예상치 못한 영업환경의 악화, 금리상승 등 시장환경의 변화, 메리츠화재해상보험(주)의 수익성 악화에 따른 재무비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향
을 받을 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다. 따라서 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠종합금융증권(주)의 순자본비율
은
2019년 3분기 기준 817.5%
로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
2019년 3분기 기준
771.3%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠종합금융증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년부터 전면적으로 시행된 신NCR 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위 별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었으며, 변경된 제도 하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)의

순자본비율은
2019년 3분기 기준 817.5%로 규제수준 대비 높은 비율을
유지
하고 있습니다
. 제출일 기준 금융통계정보시스템 상 집계된 가장 최근(2019년 반기), 연결기준 업계 순자본비율 평균인 530.4% 대비, 동사는 2019년 반기 기준 순자본비율 992.0%를 기록하여 업계평균을 상회하였습니다.
다만, 경
영환경의 급격한 변경으로 인해 순자본비율이 하락할 가능성있으니 투자의사결정 시 순자본비율의 변화 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 영업용 순자본비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

영업용순자본
3,090,347
2,197,242
2,287,606
2,202,640
1,252,345
1,260,451

총 위 험 액
1,989,941
1,130,689
1,376,939
587,099
323,231
215,272

영업용순자본비율
155.3
194.3
166.1
375.2
387.4
585.5

잉 여 자 본
1,100,405
1,066,554
910,667
1,615,541
929,114
1,045,180

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610
-

순자본비율
817.5
792.3
676.5
1,200.2
690.2
-

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년부터 적용

주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액

주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100

주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(출처 : 메리츠종합금융증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 주요 증권사 순자본비율 ]

(기준일 :
2019년 반기말)

(단위 : 백만원, %)

구분
영업용순자본
(A)
총위험액
(B)
잉여자본
(C=A-B)
필요유지
자기자본(D)
순자본비율
(C/D×100)

미래에셋대우
6,522,906
3,776,461
2,746,445
134,225
2,046.2

NH투자증권
4,616,058
2,754,341
1,861,717
130,725
1,424.1

삼성증권
3,446,431
1,982,538
1,463,893
130,200
1,124.3

KB증권
3,077,359
1,333,200
1,744,159
134,225
1,299.4

한국투자증권
3,687,202
2,501,851
1,185,351
134,225
883.1

신한금융투자
3,205,053
1,988,004
1,217,049
134,925
902.0

메리츠종합금융증권
3,069,335
1,734,034
1,335,301
134,610
992.0

하나금융투자
2,755,309
1,613,996
1,141,313
134,400
849.2

키움증권
1,672,824
1,012,263
660,561
131,110
503.8

신영증권
994,815
225,376
769,439
136,010
565.7

(출처 : 금융통계정보시스템, 2019년 3분기 미발표)

한편, 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선 권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선 요구를 받게 됩니다.

메리츠종합금융증권(주)는

2016년부터 도입된 레버리지비율제도에 따라 산출된 레버리지 비율이 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 수준(2015년 517.3%, 2016년 622.4%, 2017년 446.8%, 2018년 632.7%, 2019년 3분기 771.3%)을 유지
하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 향후 과거와 같이 레버리지비율이 상승할 수 있는 가능성이 존재하오니이 점 유의하시기 바랍니다. 그러나,
메리츠종합금융증권(주)의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재
하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[메리츠종합금융증권(주)의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

수정 총자산
26,456,034
19,939,586
20,425,228
14,377,657
11,591,622
8,886,865

수정 자기자본
3,430,239
3,177,635
3,228,382
3,217,924
1,862,378
1,718,090

레버리지 비율
771.3%
627.5%
632.7%
446.8%
622.4%
517.3%

주1) 레버리지 비율 = 수정 총자산/수정 자기자본*100

주2)
2015년부터 레버리지비율이 시행

주3) 별도기준

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 2019년 3분기 기준 조정자기자본비율은 13.9%, 레버리지비율 7.7배, 부채비율은 672.9%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 2015년 2월 300억원, 5월 200억원을 유상증자 하는 등 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 2016년 4월 500억원, 2016년 8월 200억원, 9월 300억원의 신종자본증권 발행을 통해 추가로 자본을 확충하였습니다. 2017년 05월 및 07월 현재 메리츠캐피탈(주)의 모회사이자 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)가 각 1,000억씩, 2019년 06월에는 500억원의 유상증자를 진행하였습니다. 

2019년 3분기 연결 기준 조정자기자본은 7,642억원 수준으로 전년 대비 상승하여 2019년 3분기 기준 조정자기자본비율은 13.9%를 기록하고 있습니다. 하지만 앞으로도 외형의 성장속도 및 손익발생 규모에 따라 조정자기자본 비율에 변동이 나타날 가능성을 배제할 수 없습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 조정자기자본 비율 변동내역 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위: 백만원, %)

구 분

2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

조정자기자본(A)
764,169
754,912
780,511
697,465
442,615
323,753
216,418

조정총자산(B)
5,486,795
4,911,430
5,114,859
4,089,839
3,276,733
2,256,792
1,460,405

조정자기자본비율(A/B)
13.9
15.4
15.3
17.1
13.5
14.4
14.8

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 사업보고서 및 반기보고서)

한편, 여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한) 제1항 및 여신전문금융업 감독규정 제7조의3(자기자본 대비 총자산 한도)에 따르면, 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사의 경우 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지비율)가 10배를 초과하여서는 아니 된다라고 규정되어 있습니다. 2019년 3분기 연결기준 메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율은 7.7배를 기록하고 있습니다. 동사는 2017년 5월, 7월 및 2019년 06월 유상증자를 진행하여 8배 이하로 수치를 유지하고 있으나, 성장성을 고려할 때 향후에도 적정 레버리지비율을 유지하기 위한 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 레버리지 비율 - 연결기준 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계

5,583,335
5,334,195
5,512,625
4,459,210
3,577,713
2,458,985

자본총계

722,419
710,483
731,871
659,375
424,953
309,855

레버리지비율

7.7
7.5
7.5
6.8
8.4
7.9

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 연결 기준)

당사는 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 동사는 신종자본증권 발행, 동사의 모회사인 메리츠종합금융증권(주)로부터 유상증자를 진행하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 자본금 및 주식할인발행차금 변동내역 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 주, 백만원)

일 자
내 역
주식수
자본금
주식할인발행차금

2012년 03월 20일
설립일
4,000,000
20,000
(106)

2012년 07월 11일
유상증자
4,000,000
20,000
(106)

2012년 12월 31일
2012년
8,000,000
40,000
(211)

2013년 07월 09일
유상증자
6,000,000
30,000
(158)

2013년 12월 06일
유상증자
16,000,000
80,000
(422)

2013년 12월 31일
2013녀
30,000,000
150,000
(792)

2014년 10월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(583)

2014년 12월 31일
2014녀
36,000,000
180,000
(1,375)

2015년 02월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(381)

2015년 05월 14일
유상증자
400,000
2,000
(26)

2015년 11월 11일
유상증자
800,000
4,000
(51)

2015년 12월 31일
2015녀
43,200,000
216,000
(1,833)

2017년 05월 12일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 07월 28일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 12월 31일
2017녀
47,200,000
236,000
(1,929)

2019년 06월 27일
유상증자
1,000,000
5,000
(-24)

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기연결검토보고서 및 당사 제시 자료)

2019년 3분기기준 당사의 사채를 포함한 총차입금 규모는 약 4.3조원이며, 주로 시장에서 공모를 통한 조달을 하였습니다. 영업자산의 확대와 더불어 차입부채의 규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 (주)메리츠금융지주의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 차입금 현황 - 별도기준 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원)

구 분
발행주간사
발행일
만기일
장부금액
상환방법

일반차입
NH농협은행
2018-08-03
2020-08-03
22,917
원금균등상환

일반차입
중국공상은행
2018-10-17
2019-10-17
10,000
만기일시상환

일반차입
중국은행
2019-01-03
2020-01-03
10,000
만기일시상환

일반차입
우리은행
2019-05-03
2020-05-04
10,000
만기일시상환

일반차입
중국광대은행
2019-07-18
2020-07-18
20,000
만기일시상환

일반차입
KDB산업은행
2019-08-12
2020-08-12
10,000
만기일시상환

합 계
82,917

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 메리츠캐피탈(주) 사채 현황 - 별도기준 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원, %)

구 분
발행주간사
이자율(%)
발행일
만기일
발행금액
비고

20-2차
하이투자증권
2.115
2015-04-24
2020-04-24
30,000
만기일시상환

21차
동부증권
2.453
2015-05-27
2020-05-27
40,000
만기일시상환

22-1차
하나대투증권
2.160
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

22-2차
하나대투증권
2.467
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

29-3차
대우증권
2.435
2016-01-14
2021-01-14
20,000
만기일시상환

48-2차
한국투자증권
2.101
2016-05-25
2021-05-25
20,000
만기일시상환

64-3차
한국투자증권
2.912
2016-08-26
2021-08-26
20,000
만기일시상환

93-6차
한화투자증권
3.382
2017-04-07
2020-04-06
30,000
만기일시상환

99-3차
IBK투자증권
2.737
2017-09-13
2019-10-11
20,000
만기일시상환

101-2차
KB증권
2.810
2017-10-17
2019-10-17
100,000
만기일시상환

101-3차
KB증권
3.052
2017-10-17
2020-04-17
20,000
만기일시상환

101-4차
KB증권
3.331
2017-10-17
2020-10-16
20,000
만기일시상환

103차
KTB투자증권
3.178
2017-11-11
2019-11-13
50,000
만기일시상환

104-2차
KTB투자증권
3.190
2017-11-21
2019-11-21
50,000
만기일시상환

105-3차
한국투자증권
2.959
2017-12-11
2019-12-11
120,000
만기일시상환

105-4차
한국투자증권
3.009
2017-12-11
2020-01-10
10,000
만기일시상환

105-5차
한국투자증권
3.261
2017-12-11
2020-06-11
30,000
만기일시상환

106-1차
SK증권
2.865
2018-01-22
2020-01-22
90,000
만기일시상환

106-2차
SK증권
2.930
2018-01-22
2020-02-21
30,000
만기일시상환

106-3차
SK증권
3.257
2018-01-22
2020-07-02
40,000
만기일시상환

107-1차
KB증권
2.516
2018-02-08
2020-02-07
40,000
만기일시상환

107-2차
KB증권
2.783
2018-02-08
2021-02-08
60,000
만기일시상환

108차
코리아에셋투자증권
2.897
2018-02-13
2020-02-13
20,000
만기일시상환

109-1차
한화투자증권
2.571
2018-02-23
2020-02-21
90,000
만기일시상환

109-2차
한화투자증권
2.839
2018-02-23
2021-02-23
40,000
만기일시상환

110차
한화투자증권
2.597
2018-03-14
2020-03-13
30,000
만기일시상환

111-1차
KB증권
2.915
2018-03-14
2020-03-13
100,000
만기일시상환

111-2차
KB증권
3.294
2018-03-14
2020-09-14
40,000
만기일시상환

112차
코리아에셋투자증권
2.565
2018-03-28
2020-03-27
50,000
만기일시상환

113차
코리아에셋투자증권
3.227
2018-03-28
2020-09-28
40,000
만기일시상환

114-1차
한국투자증권
2.777
2018-04-06
2020-04-06
90,000
만기일시상환

114-2차
한국투자증권
3.138
2018-04-06
2020-10-06
60,000
만기일시상환

115-1차
한국투자증권
2.509
2018-04-11
2020-04-10
30,000
만기일시상환

115-2차
한국투자증권
2.752
2018-04-11
2021-04-09
10,000
만기일시상환

116-1차
코리아에셋투자증권
2.411
2018-04-23
2020-01-23
50,000
만기일시상환

116-2차
코리아에셋투자증권
2.757
2018-04-23
2021-04-23
10,000
만기일시상환

117-1차
코리아에셋투자증권
2.823
2018-04-23
2020-05-22
10,000
만기일시상환

117-2차
코리아에셋투자증권
2.957
2018-04-23
2020-07-23
40,000
만기일시상환

117-3차
코리아에셋투자증권
3.158
2018-04-23
2020-10-23
10,000
만기일시상환

118-1차
미래에셋대우증권
2.786
2018-05-04
2020-05-04
40,000
만기일시상환

118-2차
미래에셋대우증권
2.989
2018-05-04
2020-08-04
30,000
만기일시상환

118-3차
미래에셋대우증권
3.172
2018-05-04
2020-11-04
30,000
만기일시상환

119-1차
미래에셋대우증권
2.842
2018-05-14
2021-05-14
10,000
만기일시상환

119-2차
미래에셋대우증권
3.232
2018-05-14
2023-05-12
70,000
만기일시상환

120차
IBK투자증권
2.577
2018-05-23
2020-08-21
30,000
만기일시상환

121차
코리아에셋투자증권
2.908
2018-05-30
2020-08-28
30,000
만기일시상환

122-1차
SK증권
2.723
2018-06-22
2020-06-22
30,000
만기일시상환

122-2차
SK증권
2.896
2018-06-22
2020-09-22
80,000
만기일시상환

122-3차
SK증권
3.080
2018-06-22
2020-12-22
30,000
만기일시상환

123-1차
교보증권
2.808
2018-07-27
2020-10-27
50,000
만기일시상환

123-2차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-27
60,000
만기일시상환

123-3차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-26
20,000
만기일시상환

124차
교보증권
2.663
2018-07-27
2021-07-27
50,000
만기일시상환

125-1차
교보증권
2.773
2018-08-08
2020-11-06
60,000
만기일시상환

125-2차
교보증권
2.883
2018-08-08
2021-01-08
90,000
만기일시상환

125-3차
교보증권
2.933
2018-08-08
2021-02-08
50,000
만기일시상환

126차
NH투자증권
2.581
2018-08-13
2021-08-13
30,000
만기일시상환

127-1차
교보증권
2.512
2018-09-11
2020-11-11
30,000
만기일시상환

127-2차
교보증권
2.568
2018-09-11
2020-12-11
50,000
만기일시상환

127-3차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-10
20,000
만기일시상환

127-4차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-11
80,000
만기일시상환

127-5차
교보증권
2.757
2018-09-11
2021-04-09
60,000
만기일시상환

127-6차
교보증권
2.797
2018-09-11
2021-05-11
50,000
만기일시상환

128-1차
키움증권
2.747
2018-10-30
2021-03-30
30,000
만기일시상환

128-2차
키움증권
2.867
2018-10-30
2021-06-30
40,000
만기일시상환

129-1차
한국투자증권
2.769
2018-11-08
2021-04-08
40,000
만기일시상환

129-2차
한국투자증권
2.809
2018-11-08
2021-05-07
50,000
만기일시상환

129-3차
한국투자증권
2.850
2018-11-08
2021-06-08
60,000
만기일시상환

129-4차
한국투자증권
2.891
2018-11-08
2021-07-08
40,000
만기일시상환

130-1차
한국투자증권
2.650
2018-12-07
2021-08-06
100,000
만기일시상환

130-2차
한국투자증권
2.650
2018-12-07
2021-08-05
20,000
만기일시상환

131차
SK증권
2.452
2018-12-07
2021-12-07
20,000
만기일시상환

132차
교보증권
2.384
2019-03-12
2022-03-11
120,000
만기일시상환

133차
미래에셋대우증권
2.154
2019-04-04
2022-04-04
140,000
만기일시상환

134차
한국투자증권
2.154
2019-04-18
2022-04-18
140,000
만기일시상환

135차
키움증권
2.021
2019-05-24
2022-05-24
120,000
만기일시상환

136-1차
교보증권
1.906
2019-06-11
2022-06-10
80,000
만기일시상환

136-2차
교보증권
2.167
2019-06-11
2024-06-11
40,000
만기일시상환

137차
NH투자증권
1.875
2019-07-17
2023-01-17
100,000
만기일시상환

138-1차
IBK투자증권
1.492
2019-08-09
2022-02-09
60,000
만기일시상환

138-2차
IBK투자증권
1.568
2019-08-09
2023-02-09
60,000
만기일시상환

139-1차
미래에셋대우증권
1.538
2019-08-23
2021-09-23
20,000
만기일시상환

139-2차
미래에셋대우증권
1.659
2019-08-23
2023-02-23
30,000
만기일시상환

140차
미래에셋대우증권
1.660
2019-09-05
2021-09-03
40,000
만기일시상환

141-1차
한국투자증권
1.762
2019-09-19
2021-03-19
50,000
만기일시상환

141-2차
한국투자증권
1.763
2019-09-19
2021-04-19
40,000
만기일시상환

141-3차
한국투자증권
2.174
2019-09-19
2024-09-19
60,000
만기일시상환

회사채 소계
4,180,000

(사채할인발행차금)
-5,820

회사채 장부금액
4,174,180

ABS 6차(*)
KB증권
2.543
2017-11-28
2019-10-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.557
2017-11-28
2019-11-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.572
2017-11-28
2020-01-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.596
2017-11-28
2020-04-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.604
2017-11-28
2020-05-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.645
2017-11-28
2020-07-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.697
2017-11-28
2020-09-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.746
2017-11-28
2020-12-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*)
KB증권
2.760
2017-11-28
2021-02-28
10,000
만기일시상환

유동화사채 소계
90,000

(유동화사채 할인발행차금)
-106

유동화사채 장부가액
89,894

전자단기사채
한양증권
1.630
2019-08-05
2019-11-05
30,000

전자단기사채
BNK투자증권
1.630
2019-08-05
2019-11-05
30,000

전자단기사채
BNK투자증권
1.900
2019-09-10
2019-11-08
10,000

전자단기사채
NH투자증권
1.950
2019-09-10
2019-11-15
30,000

전자단기사채
BNK투자증권
1.900
2019-09-11
2019-11-08
15,000

전자단기사채 소계
115,000

합 계
4,379,074

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

바. 우발채무에 따른 위험

2019년 3분기 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 3분기
기준 현재 당사 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 

당사의 메리츠캐피탈에 대한 채무보증 및 채무인수 약정현황은 아래와 같습니다
. 

[당사 채무보증 및 채무인수 약정 내역 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위: 백만원)

채무자
 (회사와의 관계)
채권자
채무금액
채무보증기간
증감내역

발행일
만기일
기초잔액
 ('19.1.1)
증가
감소
현재잔액
 ('19.9.30)

메리츠캐피탈
 (계열회사)
하이투자증권
30,000
2015-04-24
2020-04-24
30,000
0
0
30,000

동부증권
40,000
2015-05-27
2020-05-27
40,000
0
0
40,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

대우증권
20,000
2016-01-14
2019-01-14
20,000
0
20,000
0

메리츠종합금융증권
10,000
2016-01-14
2019-01-14
10,000
0
10,000
0

대우증권
20,000
2016-01-14
2021-01-14
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2016-02-03
2019-02-01
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
20,000
2016-03-30
2019-03-29
20,000
0
20,000
0

한국투자증권
20,000
2016-05-25
2021-05-25
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2019-01-11
10,000
0
10,000
0

한국투자증권
20,000
2017-01-20
2019-01-18
20,000
0
20,000
0

KB증권
40,000
2018-02-08
2020-02-07
40,000
0
0
40,000

KB증권
60,000
2018-02-08
2021-02-08
60,000
0
0
60,000

한화투자증권
90,000
2018-02-23
2020-02-21
90,000
0
0
90,000

한화투자증권
40,000
2018-02-23
2021-02-23
40,000
0
0
40,000

한화투자증권
30,000
2018-03-14
2020-03-13
30,000
0
0
30,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-03-28
2020-03-27
50,000
0
0
50,000

한국투자증권
30,000
2018-04-11
2020-04-10
30,000
0
0
30,000

한국투자증권
10,000
2018-04-11
2021-04-09
10,000
0
0
10,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-04-23
2020-01-23
50,000
0
0
50,000

코리아에셋투자증권
10,000
2018-04-23
2021-04-23
10,000
0
0
10,000

미래에셋대우증권
10,000
2018-05-14
2021-05-14
10,000
0
0
10,000

미래에셋대우증권
70,000
2018-05-14
2023-05-12
70,000
0
0
70,000

IBK투자증권
30,000
2018-05-23
2020-08-21
30,000
0
0
30,000

교보증권
50,000
2018-07-27
2021-07-27
50,000
0
0
50,000

NH증권
30,000
2018-08-13
2021-08-13
30,000
0
0
30,000

SK증권
20,000
2018-12-07
2021-12-07
20,000
0
0
20,000

합 계
860,000
0
90,000
770,000

주1) 당사 손자회사인 메리츠캐피탈(주)가 발행한 채무증권에 대한 지급보증내역임 
주2) 채권자는 채무증권 발행 시 참여한 대표주관회사 또는 인수회사를 기재함

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

또한 앞서 나. 수익성 변동 위험에서 제시한 바와 같이 메리츠종합금융증권(주)가
2017년 6월 30에 RCPS(상환전환우선주)를 7,480억원 발행할 당시, 당사는 총 8개의 Tranche 중 Tranche 5 ~ 8 4개의 Tranche (3,400억원)를 인수한 SPC와 TRS(Total Return Swap)을 체결하였습니다
.
TRS를 통해 당사는 SPC에 고정수익을 지급하며, SPC는 당사에 변동수익(RCPS로부터 수령하는 우선배당금)을 제공합니다.

투자설명서_08. trs 구조도.jpg
투자설명서_08. trs 구조도

(출처 : 한국신용평가)

또한, TRS에는 풋옵션이 포함되어 있어 기본정산일까지 메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하지 않고 SPC가 전환권을 행사하지 않는 경우 SPC는
당사

에게 RCPS를 매수할 것
을
청구할 수 있습니다. TRS의 대상이 되는

T
ranche5~8
의 주당 전환가액(9,200원)과 메리츠종합금융증권(주)의 6월말 기준 종가(5,060원)의 괴리를 감안할 때 전환권이 행사될 가능성은 낮은 것으로 판단되며 메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하지 않는 경우

당사가
상환부담을 안게 될가능성이 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

TRS가 체결된 Tranche의 주요 계약조건

구 분
Tranche 5
Tranche 6
Tranche 7
Tranche 8

투자자
QVM제1차
QVM제5차
QVM제3,5차
QVM제4차

총 발행액
800억
500억
700억
1,400억

기본정산일
2년
3년
4년
5년

조기정산 사유
메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하는 경우 등

풋옵션
투자자는 기본정산일에 (주)메리츠금융지주가 RCPS를
매수할 것을 청구할 수 있음

전환권 시점
발행 후 5 ~ 7년

주당 전환가액
9,200원

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시자료, 한국신용평가 재인용)

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일
기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 2019년
11월 15일
기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은
1,106
건으로 소송가액은
125,108
백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은
1,557
건으로 소송가액은
56,446
백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발
채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)의 2019년

11월 15일
기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2019년
11월 15일)

(단위:백만원)

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 회사의 대응방안
회사에의 영향
소가

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
 2019나2574
원고:우지민 외2명
 피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
 
 2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원피고 이의신청
 2018.11.28 판결(14.5억)
 - 원피고 항소제기
 - 기일미지정
개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
 
 (원피고 항소제기하여 항소심 진행 중)

치료비 및 판결원리금 등 지급하여 총손해액 20억 발생함
2,144,885,620원

보험금
2016.03.30.
서울중앙지법
 2016가합517217
원고 :대한민국
 피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
 
 2019.02.15. 변론기일 진행
 2019.02.18. 조정기일 진행(불성립)
 2019.05.28. 화해권고결정
 - 소취하, 소송비용 각자부담
 - 피고들 이의신청
 2019.10.18. 변론기일
 2019.12.13. 변론기일
1심계류중,
 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
 
 관련사건(서울고법 2017나2071933) 당사 승소
관련사건 결과에 따라 지급준비금 50% 추산 적립함
7,771,000,000원

채무부존재
2017.02.15.
서울고등법원
 2019나2017391
원고 : 메리츠화재㈜
 피고 : 대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
 2017.05.30. 보조참가신청서 제출(한경택,이상근,신광식,고상곤)
 2017.12.07. 보조참가신청서 제출(kb손해보험)
 2019.01.31. 판결(원고승, 피고들 항소)
 2019.07.10. 변론기일
 차회기일 추정

2심계류중, 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
 
 ※ 사외이사 측 소송제기 현황
 ○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) / 258,300,000원
(2심승소)

 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분 
 - 신청기각(확정) 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) / 747,254,849원

면부책 다툼건,
 관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로 손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50,000,000원
 (보상한도액 300억원)

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서
,
회사제시)

2019년

11월 15일기준 메리츠화재해상보험(주)의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 채무보증 현황은 존재하지 않으나, 계류중인 소송내역 및 약정 사항은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : 2019년
11월 15일)

(단위 : 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험

694

42,424
손해배상, 구상금 청구 등

일반/장기보험 등
412
82,684
손해배상, 구상금 청구 등

소 계
1,106
125,108

제소
자동차보험
1,146
10,135
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
411
46,311
채무부존재 등

소 계
1,557
56,446

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 2019년 3분기 분기보고서

, 회사 제시)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 약정사항 내역 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

한도대출
7,522,083
2,884,916
9,211,822
3,058,021

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 2019년 3분기 분기보고서)

바-2. 메리츠종합금융증권(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전

일
기준 현재 메리츠종합금융증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠종합금융증권(주)가 2019년
11월 15일
기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 27건(피고 16건, 원고 11건)이며 총 소송가액은
52,887
백만
원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠종합금융증권(주)의
2019년
11월 15일 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠종금증권(주)가 원고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2019년
11월 15일)

(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

수수료 청구의 소

2019.07.04.

○○토건

1,980

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

위약벌 청구의 소

2019.07.19.

○○개발

4,455

1심 진행중

2019.12.19.

변론기일

-

위약벌 청구의 소

2019.07.29.

○건

3,200

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

매매대금
2019.10.01
○○캐피탈
5,000
1심 진행중

변론기일

지정없음

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서

,

회
사 제시)

[ 메리츠종금증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2019년

11월 15일)

(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

부당이득금

2019.03.12.

○○○○○

조합

7,296

1심 진행중

2019.12.10.
판결선고기일

-

금융수수료반환

2019.03.21.

○○○라이프

9,151

1심 진행중

2019.11.21.

변론기일

-

공탁금출급청구권확인

2019.03.08.

○○즈빌

4,750

1심 원고패

2019.11.14.

판결선고기일

당사 승소

손해배상

2019.08.28.

○○○건설

6,120

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서

,
회사 제시)

한편, 메리츠종합금융증권(주)의 2019년 3분기 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠종금증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(기준일 : 2019년

11월 15일)

(단위 : 백만원, 천USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000
2020.09.04

하나은행
10,000

2020.10.29

신한은행
20,000
2020.09.05

국민은행
5,000
2019.11.22

당좌차월
국민은행
5,000
2020.07.03

대구은행
5,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000
2020.09.04

농협은행
50,000
2020.03.04

권면보증
메리츠금융지주
860,000
-

이행지급보증
서울보증보험
10,036
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000
2020.07.03

한도약정
중국광대은행
30,000
2020.07.17

중국공상은행
30,000

2020.10.19

중국은행
20,000
2020.01.03

우리은행
30,000
2020.05.04

산업은행
30,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2020.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2020.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2020.03.31

(출처 : 메리츠종금증권(주) 2019년 3분기 분기보고

서
, 회사 제시)

[ 메리츠종금증권(주)의 약정내역 - 연결기준 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기 말
2018년
2017년

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정 주1), 주4)
5
449,500
449,500
6
427,800
427,800
8
400,000
400,000

증권인수약정 주4)
-
-
-
-
-
-
2
216,800
216,800

조건부대출약정 주4)
3
163,600
163,600
-
-
-
-
-
-

조건부증권인수약정
1
245,788
245,788
3
191,300
191,300
1
9,400
9,400

한도대출 주4)
354
6,504,568
4,477,146
193
5,593,613
3,842,901
156
2,806,136
1,523,372

대출확약 등 주2),주4)
47
1,633,114
1,633,114
12
797,173
797,173
35
1,392,694
1,392,694

총액합계
410
8,996,570
6,969,149
214
7,009,886
5,259,173
202
4,825,030
3,542,266

중복약정금액 주3)
-
-
-
8
72,885
72,885
16
180,199
180,199

순액합계
410
8,996,570
6,969,149
206
6,937,001
5,186,288
202
4,644,831
3,362,067

주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.
주2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.
주4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 메리츠종금증권(주)의 세부 약정내역 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 천원)

(단위: 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
거래상대방
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정
신촌베스트제삼차
208,000,000
208,000,000
영종베스트
57,000,000
57,000,000

ABCP 매입약정
청라에이베스트
84,000,000
84,000,000
테트라에이치디피제일차
20,500,000
20,500,000

ABCP 매입약정
씨에스평택제일차
80,000,000
80,000,000

ABCP 매입약정 합계

449,500,000
449,500,000

조건부대출약정
제이케이도시개발
96,000,000
96,000,000
엘지이노텍
27,600,000
27,600,000

조건부대출약정
한국리테일카드홀딩스
40,000,000
40,000,000

조건부대출약정 합계

163,600,000
163,600,000

조건부증권인수약정
MACH 1 Cayman Ltd
245,788,443
245,788,443

조건부증권인수약정 합계

245,788,443
245,788,443

한도대출
7th Avenue Nashville Hotel Owner LLC
222,507,900
209,473,781
제데코
22,900,000
11,500,500

한도대출
마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
149,397,500
149,397,500
위너스산업개발
22,770,000
15,330,000

한도대출
송도디엔씨
120,000,000
55,000,000
인하대역개발프로젝트
22,500,000
13,050,000

한도대출
가람디앤씨
94,100,000
47,700,000
미르디앤씨
22,250,000
15,600,000

한도대출
에스엠씨피에프브이
93,000,000
85,000,000
메리디안
22,000,000
18,824,000

한도대출
(주)세움건설
86,000,000
55,600,000
현성기업
21,880,000
21,000,000

한도대출
지아이디씨
85,000,000
66,725,000
한강종합건설
21,800,000
13,620,000

한도대출
광명제14R구역주택재개발정비사업조합
83,563,252
53,334,804
금보
21,600,000
6,793,000

한도대출
디케이프로젝트제사차
81,240,000
57,810,000
건우신공
21,600,000
15,240,000

한도대출
포유개발
80,000,000
78,400,000
로지스뱅크
21,500,000
18,700,000

한도대출
신서에이엠씨
75,000,000
74,356,666
더킹스톤제일차
21,350,000
12,950,000

한도대출
디오오피
74,893,000
61,214,400
더킹스톤제이차
21,350,000
12,950,000

한도대출
행복한도시
74,700,000
42,200,000
인터러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
21,100,000
20,350,000

한도대출
부창구역재택재개발정비사업조합
70,316,244
52,484,167
서정
21,000,000
19,000,000

한도대출
덕수궁피에프브이
69,600,000
40,010,000
지디산업개발
20,800,000
18,240,000

한도대출
포브로스
69,300,000
66,100,000
에이치비산업
20,500,000
18,700,000

한도대출
송광아이엔디
67,500,000
64,600,000
용인8구역 주택재개발정비사업조합
20,000,000
13,700,000

한도대출
페라즈리얼티
67,200,000
51,200,000
더유플러스
20,000,000
20,000,000

한도대출
㈜안강개발
66,000,000
60,000,000
야음 깨밭골 지역주택조합
20,000,000
2,083,333

한도대출
이문3구역재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
65,152,388
31,782,156
카보드
20,000,000
13,980,000

한도대출
역촌1주택재건축정비사업조합
64,443,556
37,102,184
써밋크로스
19,900,000
14,103,000

한도대출
MERITZ TAURUS 4 S.A.
63,627,938
63,627,938
나무디앤씨
19,800,000
16,370,000

한도대출
MERITZ TAURUS 1 S.A.
63,627,627
63,627,627
펄더시티
19,600,000
18,000,000

한도대출
MERITZ TAURUS 2 S.A.
63,599,418
63,599,418
하나로지엔씨
19,500,000
2,100,000

한도대출
MERITZ TAURUS 3 S.A.
63,565,653
63,565,653
티에스종합개발
19,300,000
12,200,000

한도대출
MERITZ TAURUS 5 S.A.
63,344,923
63,344,923
박근보
19,000,000
500,000

한도대출
MERITZ TAURUS 6 S.A.
63,310,416
63,310,416
도시공감
19,000,000
13,100,000

한도대출
송현2동송학주택재건축정비사업조합
63,255,566
58,461,318
신세계산업개발
18,000,000
10,440,000

한도대출
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제 40호
77,480,236
55,294,236
우리세상
18,000,000
12,400,000

한도대출
신암8재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
60,125,470
35,966,657
브릭스개발
18,000,000
12,421,000

한도대출
펜타디앤씨
60,000,000
45,000,000
제이유한책임회사
17,900,000
4,307,809

한도대출
디새집일공일
59,600,000
53,400,000
프라임건설
17,400,000
3,125,000

한도대출
보성
57,100,000
28,550,000
㈜비에이스타
17,250,000
5,850,000

한도대출
드림포스디앤씨
55,400,000
24,632,300
엠오에이치개발
17,100,000
11,485,700

한도대출
주식회사 비에이플러스
54,000,000
27,800,000
제이에스파트너스개발
16,983,667
16,983,667

한도대출
에이티
53,100,000
47,360,000
엠에스파트너스
16,700,000
14,270,000

한도대출
청라도시개발
53,000,000
33,150,000
홍원개발
16,660,000
11,863,300

한도대출
라움피에프브이
52,330,000
877,000
엘엠씨종합개발
16,500,000
7,400,000

한도대출
지에이치글로벌
51,100,000
41,500,000
덕산홀딩스
16,500,000
11,500,000

한도대출
장원디앤씨
50,600,000
44,740,000
청담펜트하우스피에프브이㈜
16,452,101
15,496,219

한도대출
신비투자개발
50,480,000
15,130,000
춘천학곡도시개발
16,200,000
12,200,000

한도대출
우람개발
50,240,000
21,200,000
에스제이홀딩스
16,000,000
800,000

한도대출
디에이치씨개발(주)
50,000,000
29,540,000
주식회사 브르넨
16,000,000
15,300,000

한도대출
원명공영
49,000,000
37,700,000
엘비전문투자형6호사모부동산투자(유)
15,400,000
400,000

한도대출
한려종합개발
48,800,000
46,200,000
한국스마트교육관리 주식회사
15,300,000
15,300,000

한도대출
신암4동뉴타운주택재개발정비사업조합
48,567,020
28,880,473
(유)스마트파크
15,000,000
12,600,000

한도대출
인스파트너스
47,300,000
22,567,000
키움디앤씨
15,000,000
1,800,000

한도대출
도현디앤씨, 에이치제이개발, 와이제이디, 제주지음, 주승디앤씨, 디오디앤씨
46,800,000
41,580,000
빌텍
15,000,000
15,000,000

한도대출
씨앤씨인베스트
46,670,000
40,894,000
제이엠인베스트먼트
23,400,000
20,000,000

한도대출
씨앤케이피
45,200,000
43,200,000
에이치에스개발
14,300,000
5,382,000

한도대출
남현
44,060,000
19,687,000
드림랜드제이차
14,300,000
700,000

한도대출
맥스코프
43,843,000
36,321,000
성희디앤씨
13,500,000
5,759,539

한도대출
케이엠제이디엔씨
43,800,000
43,800,000
비와이디산업개발
12,800,000
8,000,000

한도대출
골드산업
43,600,000
20,418,091
에이치투디앤아이
12,700,000
5,451,000

한도대출
알비디케이메종
42,900,000
6,700,000
서원개발
12,130,000
5,548,000

한도대출
한양기초개발
40,800,000
28,440,200
알에스디아이
12,000,000
6,000,000

한도대출
신평택에코밸리㈜
40,000,000
5,800,000
하나로, 선양대야개발
12,000,000
2,115,000

한도대출
디아트디벨롭먼트
39,900,000
36,770,000
더센터시티
11,300,000
6,300,000

한도대출
계수범박구역주택재개발정비사업조합
39,873,839
24,050,116
토피모아
11,000,000
9,000,000

한도대출
송산디앤씨
39,600,000
31,200,000
아이엠프라임
11,000,000
2,066,000

한도대출
리드코프
39,000,000
6,000,000
리치코리아
11,000,000
7,200,000

한도대출
동신천연합주택재개발정비사업조합
38,490,455
29,856,135
경주용강프로젝트금융투자
10,600,000
4,500,000

한도대출
리치안
38,200,000
27,909,857
주식회사 노블힐스
10,600,000
5,112,000

한도대출
엠케이연산제이차
37,245,000
25,485,000
주식회사 율곡
10,504,202
1,411,765

한도대출
엠케이연산제일차
37,245,000
25,485,000
주식회사 제이아셀
10,400,000
9,013,000

한도대출
메트로에디션
37,000,000
26,484,000
두암산업
10,320,000
1,300,040

한도대출
더퍼스트타워세교
36,700,000
29,200,000
주식회사부강개발
10,200,000
37,525

한도대출
달서구제07구역주택재개발정비사업조합
36,163,679
14,693,870
와이엠
10,000,000
9,000,000

한도대출
㈜제이에스시티개발
35,000,000
27,000,000
㈜온에이브개발
10,000,000
9,000,000

한도대출
파라코개발
34,300,000
28,268,000
브엘세바하임
10,000,000
5,500,000

한도대출
새빛이앤씨
33,225,000
21,250,000
하나대체투자스폐셜시츄에이션전문투자형사모집행투자신탁30-2호
10,000,000
10,000,000

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
20,498,548
㈜한강산업개발
9,600,000
7,200,000

한도대출
한국산단개발
32,800,000
16,200,000
(주)마이다스에이앤디
9,000,000
9,000,000

한도대출
신암5동동자02지구주택재개발정비사업조합
32,348,555
13,132,445
방화원일빌라주택재건축정비사업조합
8,802,572
7,655,859

한도대출
주식회사 미래산업개발
31,790,000
24,840,000
에스이디앤씨
8,500,000
750,000

한도대출
모건에이치엔씨
31,600,000
27,900,000
제이에스케이제이차 주식회사
8,235,294
3,635,294

한도대출
㈜디오션시티포
31,500,000
23,400,000
마스턴제26호판교피에프브이
8,200,000
812,667

한도대출
승경
31,500,000
23,000,000
신흥개발
8,200,000
2,500,000

한도대출
에스에스지홀딩스
31,400,000
24,950,000
대봉센트럴파크1차지역주택조합
8,100,000
518,000

한도대출
공평십오십육피에프브이
30,400,000
4,060,000
힘찬건설
8,100,000
8,100,000

한도대출
베스트원
30,000,000
2,486,249
케이엔씨산업개발
8,000,000
8,000,000

한도대출
에이제이오티스㈜
30,000,000
8,050,000
세원투자산업
7,500,000
2,225,000

한도대출
원당4구역주택재개발정비사업조합
29,248,000
6,887,700
미래크레디트대부
7,500,000
2,499,889

한도대출
엠케이비개발
29,000,000
10,900,000
청담일공일
6,134,000
5,125,000

한도대출
에이치앤에이
28,910,000
17,530,000
해진에셋대부
5,700,000
900,000

한도대출
더블유씨티
28,000,000
12,896,315
묘상명동개발 유한회사
5,600,000
2,170,000

한도대출
주식회사 리오스개발
27,000,000
27,000,000
번영로더샵지역주택조합
5,377,778
2,291,667

한도대출
영무파라드
26,700,000
13,800,000
수서대토개발
5,200,000
3,200,000

한도대출
주식회사 가산디앤씨
26,500,000
26,500,000
신영대농개발
5,000,000
4,600,000

한도대출
엠에스에이
26,375,000
17,937,500
㈜제이엘케이홀딩스
4,844,000
2,209,000

한도대출
위퍼스트
26,317,191
15,118,921
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제50호
4,500,000
4,500,000

한도대출
라움도시개발 주식회사
26,000,000
17,230,000
비앤엠에셋대부
4,500,000
1,900,000

한도대출
선재
25,757,838
4,557,457
마스턴제17호명동피에프브이
3,600,000
3,400,000

한도대출
평리3동 주택재건축정비사업조합
25,097,250
16,227,888
에프지디앤씨(구, 애플디앤씨)
2,340,000
1,170,000

한도대출
브이씨바빌론
25,000,000
25,000,000
웰스어드바이저스
2,300,000
200,000

한도대출
㈜우성이앤씨
25,000,000
700,000
타이거디앤씨
2,160,000
1,080,000

한도대출
신진디앤씨
25,000,000
21,000,000
Persephone Company Pty Limited
2,116,581
2,116,581

한도대출
엠타워
24,700,000
1,360,000
수서대토금융제이차
1,760,000
1,760,000

한도대출
라온홀딩스
24,500,000
21,039,130
계산상사
1,000,000
500,000

한도대출
지에스에스원
23,686,451
21,170,421
키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
500,000
500,000

한도대출
주식회사 에스엔케이
23,600,000
18,280,000
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
295,550

한도대출
죽전
23,400,000
16,300,000
덕천2-1구역 주택재건축정비사업조합
49,125
49,125

한도대출 합계
6,504,567,885
4,477,146,489

대출확약 등
버티고제이차
172,000,000
172,000,000
㈜온에이브개발
16,100,000
16,100,000

대출확약 등
엠에스에이
140,000,000
140,000,000
㈜파이오니아호
15,700,000
15,700,000

대출확약 등
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
청담펜트하우스피에프브이㈜
15,357,000
15,357,000

대출확약 등
엘시티피에프브이
100,000,000
100,000,000
㈜한강산업개발
13,200,000
13,200,000

대출확약 등
제이에스엠제일차
100,000,000
100,000,000
㈜제이에스파트너스개발
12,310,000
12,310,000

대출확약 등
㈜안강개발
90,000,000
90,000,000
에이제이오티스㈜
11,975,000
11,975,000

대출확약 등

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제30호
84,300,000
84,300,000
이노빌드㈜
11,900,000
11,900,000

대출확약 등
경주용강프로젝트금융투자
83,282,500
83,282,500
신평택에코밸리㈜
11,000,000
11,000,000

대출확약 등
에스엘티명당제이차
62,000,000
62,000,000
Cathexis Luxembourg S.a.r.l
9,550,535
9,550,535

대출확약 등
㈜제이에스시티개발
53,900,000
53,900,000
미래송도PFV
9,530,000
9,530,000

대출확약 등
에스엘티명당제일차
53,000,000
53,000,000
공도그랑블제일차(유)
9,000,000
9,000,000

대출확약 등
에스엘티빌리브제이차
52,000,000
52,000,000
스마트스퀘어, 네오제구차
8,270,588
8,270,588

대출확약 등
(유)스마트파크
52,000,000
52,000,000
미래씨티
16,300,000
16,300,000

대출확약 등
에스에스지홀딩스
47,500,000
47,500,000
㈜비에이스타
5,850,000
5,850,000

대출확약 등
디에이치씨개발(주)
44,860,000
44,860,000
힘찬건설
4,550,000
4,550,000

대출확약 등

㈜디오션시티포
37,869,000
37,869,000
㈜더존플러스
3,500,000
3,500,000

대출확약 등
엠더힐제일차
34,000,000
34,000,000
㈜제이엘케이홀딩스
3,272,000
3,272,000

대출확약 등
엠케이에이치제일차
30,240,000
30,240,000
람정제주개발주식회사
1,400,000
1,400,000

대출확약 등

용인8구역 주택재개발정비사업조합
27,400,000
27,400,000
㈜우성이앤씨
1,400,000
1,400,000

대출확약 등
신비투자개발
21,100,000
21,100,000
주식회사 율곡
1,059,000
1,059,000

대출확약 등
엠에스진접부평
21,100,000
21,100,000
엘비전문투자형6호사모부동산투자(유)
600,000
600,000

대출확약 등

신세계산업개발
16,900,000
16,900,000
PWV Mezz Two LLC
600,000
600,000

대출확약 등
부평디앤씨
16,700,000
16,700,000
부광개발
538,000
538,000

대출확약 등 합계
1,633,113,623
1,633,113,623

약정사항 총계
8,996,569,951
6,969,148,555

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

메리츠종합금융증권(주)의 약정 및 대출확
약 잔액
약 7.0조원
은 동사의 연결기준

2019년 3분기 말 기준

자기자본 총액인

3.6조원의 190
%에
해당합니다. 다만,
대출확약 등 동사가체결하고 있는 약정의 구조는 신용을 공여한 부동산 사업에서 미분양 등 특정조건이 성립하게 되는 경우에 한하여 미분양 부동산 등을 담보로 대출을 실행하고 이후 담보자산을 통해 대출을 회수하는 형태의 계약입니다. 따라서 부동산 미분양 등 우발채무가 실현될 수 있는 조건이 발생하는 경우에도 동사는 즉각적인 자원의 유출이 발생하는 것이 아니며, 담보물이 설정된 여신이 발생하는 구조이기 때문에 우발채무의 금액적 규모 대비 동사의 건전성에 미치는 영향은 제한적입니다.
다만, 부동산경기의 급격한 악화로 대규모의 대출약정이 실행되야 하는 경우 동사의 유동성에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으며, 계획되지 않은 자산확대로 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

신고서 제출일 전일
기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2019년
11월 15일

기준 영업활동과 관련하여 계류중인 소송사건은 5건(원고 2건, 피고 3건)이며 총 소송가액은 8,205백만

원입
니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 2019년

11월 15일

기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주)가 원고 및 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2019년
11월 15일
)

(단위 : 백만원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

메리츠캐피탈
주식회사**엠
2018.06.19
회생채권조사확정
재판에 대한 이의
4,594
2심 진행중

*****조합
메리츠캐피탈
2019.03.12
부당이득금
1,880
1심 진행중

주식회사 ***라이프
메리츠캐피탈
2019.03.21
금융수수료 반환
143
1심 진행중

주1) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

(출처 : (주)메리츠캐피탈 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서
, 회사 제시
)

한편, 메리츠캐피탈(주)의 2019년 3분기 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)의 제공받은 지급보증 및 할인어음한도약정사항 ]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 백만원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증

권면보증

(주)메리츠금융지주

860,000

90,000

이행지급보증

서울보증보험

10,82
6

-

기한부수입신용장

산업은행

USD 10,000,000

USD 10,000

일람불수입신용장

우리은행

USD 7,000,000

USD 7,000

할인어음한도약정

미인출 약정한도

메리츠종합금융증권(주)

15,000

15,000

한도약정

미인출 약정한도

중국공상은행

30,000

20,000

미사용 약정한도

중국은행

20,000

10,000

미사용 약정한도

우리은행

30,000

20,000

미사용 약정한도

중국광대은행

30,000

30,000

미사용 약정한도

KDB산업은행

50,000

40,000

(출처
:
(주)메리츠금융지주
각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

, 회사 제시)

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다
. 당사 및 자회사는 리스크 관리방안을 바탕으로 평판리스크를 관리하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 제재 이력이 있습니다. 이러한 금융관계기관의 제재로 인해 당사 및 자회사의 고객들에게 부정적인 이미지를 심어줄 수 있으며, 이로 인해 영업 및 신규 계약 체결에 불리하게 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

● (주)메리츠금융지주

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2019년 3분기)

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠화재해상보험(주)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2019년 3분기)

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발

방지대책

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행

임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

2018.11.12

회사

과태료

(63백만원)

통신수단 이용 모집 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

과태료

납부

조치내용 이행 및 재발방지를 위한 제도 개선

집행

임원

(1명)

주의

전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠종합금융증권(주)

메리츠종합금융증권(주) 및 舊.아이엠투자증권(주)의 회사 제재내역은 아래와 같습니다. 

[ 메리츠종합금융증권(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2019년 3분기)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.06.18
메리츠종금증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[
舊 아이엠투자
증
권의 제재 현황 ]

(기준일 : 2019년 3분기)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

●
메리츠캐피탈(주)

해당사항 없음 

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 11월 25일이고, 상장예정일은 2019년 11월 
28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 11월 25일이고, 상장예정일은 2019년 11월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을
수 있으므로
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관
련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어투자를 결정
하시기 바랍니다.

당사는「증권인수업무등에관한규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA등급으로 평가하였습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만
AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시황 변동성

NICE신용평가
AA
원리금 지급 확실성은 높지만 AAA등급에
비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠종금증권의 
 우수한 사업경쟁력 및 수익성
- 배당수익, 수수료 수익 등 안정적인 수익구조 보유
- 여신성자산 규모가 증가한 가운데 부동산 여신의 높은 집중도로 인한 부담 
- 상대적으로 높은 실질 이중레버리지 비율
- 자회사 지원부담 지속

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)메리츠금융지주 제9회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)메리츠금융지주로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로,이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석 의견의제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요
"대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.11.05 ~ 2019.11.15

방문실사
2019.11.08 ~ 2019.11.08

실사보고서 작성 완료
2019.11.15

증권신고서 제출
2019.11.18

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)메리츠금융지주
경영지원실
이동진
전무
경영관리 총괄

(주)메리츠금융지주
경영관리팀
곽종욱
부장
경영관리

(주)메리츠금융지주
경영관리팀
배은하
과장
경영관리

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
조장희
부서장
실사총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
은한솔
차장
실사책임자
기업금융업무 8년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
김지훈
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 등 7년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019년 11월 05일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019년 11월 08일
~
2019년 11월 13일

* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
 1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
 2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
 3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2019년 11월 14일
~
2019년 11월 15일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3.
기

업실
사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토

나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토

다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용

가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토

나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토

다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토

나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

다. 기존의 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

경영능력 및 투명성

가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나.

최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토

다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

라. 사내규정 문서화 등 내부통제절차의 적정 여부

마. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리 여부 검토

바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토

사. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 검토

회사의 개요

가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용

가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토

나. 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능 여부

다. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부

라. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

마. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 검토

바. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토

사. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

아.
발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙자료 존재 여부 검토

자.
발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서 등에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 검토

차.

발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 검토

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토
나.
차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

다. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토

라.
자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

마. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토

바. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 검토
사.
증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금 조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부

나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등

가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토

다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토

라.

횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2011년 3월에 금융지주회사법에 의해 국내 최초의 보험지주회사로 출범하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 연결대상 종속회사로는 메리츠화재해상보험㈜, 메리츠종합금융증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜ 등이 있습니다. 동사의 핵심 자회사 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)으로, 향후 동사를 비롯한 금융그룹의 수익성은 핵심 자회사의 경영실적에 따라 좌우될 것으로 예상됩니다.

(2) 동사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)는

2019년 3분기
연결기준 약
2,335

억원의 순이익을 기록하였으며, 대면채널을 적극적으로 활용하여 중장기적인 보험 수익성 개선 및 사업안정성 강화가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 메리츠종합금융증권(주)는 2015년 아이엠투자증권의 인수 및 합병으로 자기자본이 1.2조원 규모로 확대되었고, 2015년 8월 중 4,142억원의 유상증자, 2017년 상환전환우선주의 발행하여 자기자본이 3조원 이상 증가하였습니다. 확대된 자기자본과 함께 회사의 우수한 수익성을 고려할 때 회사의 자본완충력은 우수한 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 동사의 자회사가 영위하는 사업은 크게 보험, 증권, 여신전문금융업로 나누어져있으나, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠종금증권(주) 양사가
2019년 3분기 순이익의 99.5%
를 차지하고
있어 보험업과 증권업이 동사 금융그룹의 핵심 사업이 되고 있습니다. 2012년 설립되어 빠른 자산 성장세를 나타내던 메리츠캐피탈(주)의 경우, 2017년 4월 28일에 있었던 포괄적 주식교환으로 메리츠종금증권(주)의 자회사로 편입((주)메리츠금융지주의 손자회사)됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)의
경영성과가
동
사의
순이익에 미치는 직접적인 영향은 없습니다. 

(4) 최근 개인정보 유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보 보안사고 발생시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 금융지주회사의 특성상 금융자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

(5) 금융업은 대표적인 규제산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 됩니다. 동사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 RBC규제, NCR 및 레버리지비율 규제 등 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

(6) 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제9회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 11월 15일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[ 회 차 : 9 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

113,030,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

39,886,970,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 회 차 : 9 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
40,000,000
발행권면총액의 0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
39,210,000

NICE신용평가, 한국신용평가

(VAT포함)

상장수수료
1,300,000
250억 ~ 500억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록발행수수료
400,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

표준코드 발급비용
20,000
발급 건당 20,000원

원리금지급대행수수료
600,000
정액 지급

합 계
113,030,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료, 수탁수수료 : 발행사와 인수단 협의 
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
- 표준코드 발급비용 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

금번 발행되는 제9회 무보증사채 발행 총액은 금 사백억원(\40,000,000,000)이며,차환자금으로 사용될 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[ 회 차 : 9 ]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
40,000,000,000
-
40,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역]

[ 차환자금 세부 사용내역 ]
(단위 : 억원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액

제6회 무보증 사채

2016년 11월 29일

2019년 11월 29일
2.43
400

주) 당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제9회 회사채 발행을 통한 조달 자금 전액을금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

 - 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2019년 3분기 말
2018년 3분기 말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
711,038
663,378
802,429
1,003,739
688,431
616,833
272,641

이자비용(B)
419,626
315,123
425,733
339,975
329,022
293,659
277,086

이자보상비율(A/B)
1.69
2.11
1.88
2.95
2.09
2.10
0.98

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조
차 지불
할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우

2019년 3분기 연결기준 영업이익이 7,110억원, 이자비용은 4,196억원으로 이자보상비율은 1.69배

를 기록하고 있는 바, 안정적인 비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채 현황

(기준일:
2019년 3분기 말)

(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제4회
2015.08.10
100,000
공모
2.446
무보증
2020.08.10
-

제5회
2016.08.10
100,000
공모
1.833
무보증
2021.08.10
-

제6회
2016.11.29
40,000
공모
2.43
무보증
2019.11.29
-

제7회
2017.07.26
100,000
공모
2.73
무보증
2022.07.26
-

제8회
2018.11.29
40,000
공모
2.90
무보증
2023.11.29
-

합계
-
380,000
-
-
-
-
-

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

[연결기준]

(기준일: 2019년 3분기 말)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
2,006,000
1,990,000
1,100,000
300,000
100,000
100,000
510,000
6,106,000

사모
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

합계
2,006,000
1,990,000
1,100,000
300,000
100,000
450,000
510,000
6,456,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

나. 미상환 기업어음의 현황

[별도기준]

-
해당사항 없습니다.

[

연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
43,900
475,700
378,705
1,300,000
1,284,600
-
-
-
3,482,905

합계
43,900
475,700
378,705
1,300,000
1,284,600
-
-
-
3,482,905

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

다. 미상환 전자단기사채의 현황

[별도기준]

- 해당사항 없습니다.

[연결기준]

(기준일: 2019년 3분기 말)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
429,000
270,000
575,407
180,400
-
1,454,807
3,570,807
2,116,00

합계
429,000
270,000
575,407
180,400
-
1,454,807
3,570,807
2,116,00

(출처 : (주)메리츠금융지주 2019년 3분기 분기보고서)

라. 미상환 신종자본증권의 현황

[별도기준]

- 해당사항 없습니다. 

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-

100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-

100,000

(기준일: 2019년 3분기)
(단위 : 백만원)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2019년 11월 15일
제9회 무보증사채
AA

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 11월 13일
제9회 무보증사채
AA

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)의자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만
AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시황 변동성

NICE신용평가
AA
원리금 지급 확실성은 높지만 AAA등급에
비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠종금증권의 
 우수한 사업경쟁력 및 수익성
- 배당수익, 수수료 수익 등 안정적인 수익구조 보유
- 여신성자산 규모가 증가한 가운데 부동산 여신의 높은 집중도로 인한 부담 
- 상대적으로 높은 실질 이중레버리지 비율
- 자회사 지원부담 지속

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

주식회사 메리츠금융지주는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는

"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
 
(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

메리츠화재해상보험㈜
1922.10.1
서울특별시 강남구 강남대로 382
보험업
20,478,762
지배력보유
 (기업회계기준서 제1110호)
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠종합금융증권㈜
1973.02.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC
금융투자업
31,161,811
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠자산운용㈜
2008.05.06
서울특별시 종로구 북촌로104
집합투자업
42,565
상동
N

메리츠대체투자운용㈜
2016.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
전문사모집합투자업
8,481
상동
N

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호
2013.12.20
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
76,866
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠베트남증권투자신탁
2016.09.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
52,301
상동
N

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
2018.09.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 쓰리아이에프씨 43층
투자펀드
63,669
상동
N

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
2018.08.21
경상남도 함안군 칠서면 대치리 280-4
투자펀드
117,976
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
2019.08.01
서울특별시 강남구 테헤란로 302, 4층(역삼동, Wework Tower)
투자펀드
-
상동
N

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
2019.02.14
서울 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
2019.04.11
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
2019.08.01
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
-
상동
N

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
2019.06.27
서울특별시 종로구 율곡로 6, 에이동 7층
투자펀드
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
2019.06.04.
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
-
상동
N

디케이프로젝트제사차
2018.11.26
서울시 영등포구 여의대로 60(여의도동, NH 투자증권)
자산유동화
4,250
상동
N

엠케이에이치제일차
2017.11.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
23,878
상동
N

엠스퀘어시흥제일차주식회사
2014.10.07
경기도 시흥시 비둘기공원 7길 64
부동산금융
98,401
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

지에스에스원
2018.11.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

비케이노형제일차
2016.08.17
서울특별시 영등포구 여의나루로 77, 5층(여의도동)
자산유동화
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

비케이노형제이차
2016.08.17
서울특별시 영등포구 여의나루로 77, 5층(여의도동)
자산유동화
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제팔차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
1998.11.18
Wisma Korindo LT1, JL.M.T.Haryono Kav 62, Jakarta12780, Indonesia
손해보험의 원보험 및 재보험
33,499
상동
N

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
2009.05.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
20,292
상동
N

하이하이일드플러스공모주전문사모5[채혼]
2014.07.23
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
투자펀드
30,736
상동
N

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
8,166
상동
N

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
2016.06.09
서울시 강남구 역삼동 테헤란로 322
투자펀드
3,941
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모1호
2017.07.20
서울시 종로구 북촌로 104
투자펀드
69,575
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모2호
2017.08.31
서울시 종로구 북촌로 104
투자펀드
80,493
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
2016.02.23
서울시 강남구 테헤란로7길 11
투자펀드
3,913
상동
N

유리치 스마트 공모주 사모 1호
2016.10.10
서울시 영등포구 여의나루로 67
투자펀드
4,016
상동
N

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.06.09
서울시 영등포구 국제금융로 2 길 24
투자펀드
3,868
상동
N

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
2009.11.09
서울시 영등포구 여의대로 70
투자펀드
4,111
상동
N

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2017.01.12
서울시 영등포구 국제금융로 2길 25
투자펀드
3,854
상동
N

이스트스프링하이일드2호
2014.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로70 신한금융투자타워
투자펀드
28,855
상동
N

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호
2018.06.19
서울시 강남구 남부순환로 2806, 군인공제회관 22층
투자펀드
38,450
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
2019.04.25
서울시 영등포구 국제금융로2길11
투자펀드
-
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠캐피탈㈜
2012.03.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
여신전문금융업
5,512,625
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
2015.06.02
서울 영등포구 국제금융로6길 17 부국증권빌딩 12층
투자펀드
1,926
상동
N

유진분리과세하이일드사모증권2호
2014.06.23
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 POBA 여의도빌딩
투자펀드
11,711
상동
N

유진분리과세하이일드사모증권7호
2015.03.02
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 POBA 여의도빌딩
투자펀드
39,129
상동
N

유리분리과세하이일드사모1호
2014.09.12
서울 영등포구 여의도동 34-2 부국증권빌딩
투자펀드
35,131
상동
N

유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호
2014.10.24
서울 영등포구 여의도동 36-1 키움파이낸스스퀘어빌딩
투자펀드
38,395
상동
N

코레이트분리과세하이일드사모4호
2014.10.27
서울 영등포구 여의도동 34-8
투자펀드
32,775
상동
N

스팍스분리과세하이일드1호
2015.12.02
서울시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 19층
투자펀드
29,569
상동
N

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
2017.03.22
서울특별시 영등포구 여의대로 24 전경련회관 (FKI타워) 17층
투자펀드
4,010
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,304
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,304
상동
N

아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2017.04.10
서울 영등포구 여의대로 8, B1502(여의도동 여의도파크센터)
투자펀드
5,011
상동
N

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
2017.07.17
서울시 종로구 평창30길 18
투자펀드
1,207
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
2017.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
5,008
상동
N

브로스IPO사모투자신탁1호
2016.08.03
서울 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층
투자펀드
4,010
상동
N

휴먼공모주전문투자신탁
2016.08.18
서울 종로구 경희궁1가길 9
투자펀드
4,008
상동
N

BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼]
2015.11.16
서울특별시 중구 무교로 6 금세기빌딩 12층
투자펀드
23,585
상동
N

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 26층
투자펀드
15,745
상동
N

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 14층
투자펀드
15,780
상동
N

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
2018.07.25
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
2,301
상동
N

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
2018.07.25
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩8층
투자펀드
3,279
상동
N

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2018.09.04
서울특별시 강남구 강남대로 112길 12 4층
투자펀드
4,814
상동
N

IPARTNERS 코스닥벤처 전문투자형 사모투자
2018.11.06
서울 강남구 봉은사로 319 아이파트너스자산운용
투자펀드
5,317
상동
N

캡스톤공모주전문투자형사모15호
2018.12.11
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
5,513
상동
N

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
2018.11.29
서울 영등포구 여의나루 4길 18, 키움파이낸스스퀘어 12층
투자펀드
55,388
상동
N

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호
2019.01.29
서울특별시 영등포구 국회대로 70번길 18 (여의도동, 한양빌딩 4층) 글로벌원 자산운용
투자펀드
-
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
2019.02.07
서울시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
-
상동
N

우리알타미라펀드
2018.08.29
서울특별시 중구 세종대로 136 파이낸스센터 6층
투자펀드
96,137
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호
2018.07.27
서울시 영등포구 여의나루로 4길 18 키움파이낸스스퀘어 15F
투자펀드
51,966
상동
N

한국대안투자스마트교육전문사모특자1호
2018.08.30
서울시 서초구 사평대로 26길 48, 5층 (반포동, 미성빌딩) 한국대안투자
투자펀드
10,306
상동
N

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
투자펀드
-
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호
2019.04.16
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
-
상동
N

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호
2019.07.26
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (신한대체투자운용)
투자펀드
-
상동
N

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2019.07.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 71, 205호
투자펀드
-
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
2019.08.01
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
-
상동
N

Adamas Venture Opportunities Fund LP
2019.05.06
George Town, Cayman Islands
투자펀드
-
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
2019.09.09
서울특별시 영등포구 여의공원로115 세우빌딩 14층
투자펀드
-
상동
N

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
2019.07.24
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
-
상동
N

제네시스업스트림유한회사
2019.06.20
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
-
상동
N

GM Presidio, LLC
2019.06.21
16192 Coastal Highway, Lewes, DE 19958
투자펀드
-
상동
N

Presidio Co-Investors A LLC
2019.07.04
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, County of New Castle, DE 19808
투자펀드
-
상동
N

스마트에스제십차유동화전문회사
2011.05.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
989
상동
N

메리츠유동화전문유한회사
2010.03.26
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
848
상동
N

용인성복제칠차
2016.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
92,161
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

마이베스트제일차
2016.12.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
25,296
상동
N

챔스필드오키드
2015.11.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
50,605
상동
N

엠청담제일차
2017.03.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
4,426
상동
N

엠에스유동화전문유한회사
2017.04.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
3,976
상동
N

엠스퀘어힉스
2016.12.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

가산디프로젝트
2017.06.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

엠송도제일차
2017.05.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
7
상동
N

제피루스 주식회사
2017.03.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
40,095
상동
N

엠스퀘어안양
2017.08.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

에스엘티다산 주식회사
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
36,180
상동
N

에스엘티어드바이저스㈜
2017.07.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

아이에프디제이차㈜
2017.09.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동)
자산유동화
9,666
상동
N

에스엘티명동
2017.09.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
20,625
상동
N

더네이처제일차
2017.09.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
7,339
상동
N

베스트퀸즈제일차
2017.08.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

에이제이홀딩스
2017.10.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
12,337
상동
N

나이스동탄제일차
2017.10.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
6,437
상동
N

엠스퀘어가산
2017.11.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
13,985
상동
N

에스에이치제일차㈜
2017.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 25, 706호(여의도동, 주택건설회관)
자산유동화
266,570
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

경주용강유동화일차
2017.12.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
28,350
상동
N

엠스퀘어중동제이차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
68,578
상동
N

엠스퀘어중동제삼차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
73,364
상동
N

엠백봉제일차
2018.01.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
29,059
상동
N

디엠랜드마크제일차
2018.02.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
46,009
상동
N

사우스레이크제일차
2018.02.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
56,174
상동
N

엠에이치엔제일차
2018.04.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
237,268
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에스엘티핀포인트신도림
2018.03.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
22,510
상동
N

엠씨비에이치제일차
2018.06.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
50,480
상동
N

쥐피아이제이차
2018.07.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
51,639
상동
N

에스엘티빌리브
2018.03.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
50,528
상동
N

제이엔티제사차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
103,276
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

제이엔티제오차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
200,621
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에이스타제일차
2018.07.17
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
100,026
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

하남비에스제일차
2018.06.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
84,940
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에이치제이제이제이차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
99,269
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에스엘티비즈타워
2018.08.17
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
12,300
상동
N

엠에스진접부평
2018.08.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
26,779
상동
N

엠안산제일차
2018.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
3,846
상동
N

티씨에스제일차유한회사
2018.08.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
54,151
상동
N

티씨에스제일차유동화전문
2018.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
54,050
상동
N

드래곤리버제일차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
32,294
상동
N

더템페스트㈜
2018.08.14
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
25,552
상동
N

쥐피아이제일차
2018.04.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
25,562
상동
N

그레이트지엠제구차
2018.07.10
서울특별시 영등포구 의사당대로 97(여의도동)
자산유동화
46,453
상동
N

샤이닝로드
2018.09.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
30,956
상동
N

수서대토금융제이차
2018.10.01
서울특별시 송파구 중대로9길 53, 501호(가락동, 영남빌딩)
자산유동화
28,559
상동
N

메이플베이
2018.05.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
10,308
상동
N

엠스퀘어엠포트제일차
2018.10.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
34,378
상동
N

쥐피아이제육차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
36,123
상동
N

루비제일차
2018.10.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-C(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
30,630
상동
N

에스엘티감삼
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
27,621
상동
N

엠스퀘어장항대토
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
62,590
상동
N

에스엘티장항대토제일차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
62,689
상동
N

엠에스비비
2016.12.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
91,285
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제삼차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
67,355
상동
N

함안로지스틱스
2018.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
11,469
상동
N

에이치와이베스트
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

와이지리더스제일차
2018.12.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

엠에스다사
2019.01.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

해유동제이차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어정왕
2019.01.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어디오션
2019.01.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

그레이트두정제일차
2019.03.13
서울시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

해유동제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

시그너스제이차
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
자산유동화
-
상동
N

제이와이피유동화
2019.03.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-C(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
-
상동
N

드라코제이차
2018.12.13
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

플랫폼이에스에스제일차
2019.04.26
서울특별시 강남구 압구정로 36길 4
자산유동화
-
상동
N

더블유비알케이
2019.04.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어지제
2019.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

에스엘티수성
2019.04.19
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티갈산
2019.04.25
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티삼성
2019.05.10
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티스페어
2019.03.13
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티조촌
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제칠차
2018.10.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
-
상동
N

에스엘티목감
2019.05.28
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠에스스마트
2019.05.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

메리밀라노
2019.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티구래제일차
2019.06.11
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티어연
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

디케이와이제일차
2018.09.13
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티신화
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십일차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십이차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십삼차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

저스트화이트
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
-
상동
N

케이에스엘제일차
2019.07.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-씨
자산유동화
-
상동
N

그래스랜즈제일차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
-
상동
N

그래스랜즈제이차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
-
상동
N

저스트옐로우
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어상암
2019.07.22
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 19층(여의도동, 교보증권빌딩)
자산유동화
-
상동
N

스와이프제일차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
-
상동
N

지엠더원
2019.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 27층
자산유동화
-
상동
N

엠드래곤제일차
2019.07.19
서을특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에센유동화제일차
2019.08.12
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

메리츠오토제이차유동화전문회사
2014.09.26
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
8,892
상동
N

메리츠오토제오차유동화전문회사
2016.08.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
30,042
상동
N

메리츠오토제육차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
180,061
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠아시아프론티어사모[주식]
2016.03.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
766
상동
N

메리츠차이나증권[주식]종류C4
2018.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,500
상동
N

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
2017.07.04
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,390
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
271
상동
N

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
2015.06.01
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
7,008
상동
N

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
2018.01.17
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
197
상동
N

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4
2018.01.05
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,881
상동
N

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
2018.08.08
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,200
상동
N

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
2018.02.19
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,495
상동
N

나. 연결대상회사의 변동현황

구 분
자회사
사 유

신규
연결
지에스에스원
당기 신규 투자

비케이노형제일차
당기 신규 투자

비케이노형제이차
당기 신규 투자

에이치와이베스트
당기 신규 투자

와이지리더스제일차
당기 신규 투자

엠에스다사
당기 신규 투자

해유동제이차
당기 신규 투자

엠스퀘어정왕
당기 신규 투자

엠스퀘어디오션
당기 신규 투자

그레이트두정제일차
당기 신규 투자

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호
당기 신규 투자

해유동제일차
당기 신규 투자

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
당기 신규 투자

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
당기 신규 투자

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
당기 신규 투자

쥐피아이제팔차
당기 신규 투자

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
당기 신규 투자

시그너스제이차
당기 신규 투자

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
당기 신규 투자

제이와이피유동화
당기 신규 투자

드라코제이차
당기 신규 투자

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호
당기 신규 투자

플랫폼이에스에스제일차
당기 신규 투자

더블유비알케이
당기 신규 투자

엠스퀘어지제
당기 신규 투자

에스엘티수성
당기 신규 투자

에스엘티갈산
당기 신규 투자

에스엘티삼성
당기 신규 투자

에스엘티스페어
당기 신규 투자

에스엘티조촌(에스엘티스페어가 연결)
당기 신규 투자

쥐피아이제칠차
당기 신규 투자

에스엘티목감
당기 신규 투자

엠에스스마트
당기 신규 투자

메리밀라노
당기 신규 투자

에스엘티구래제일차
당기 신규 투자

에스엘티어연
당기 신규 투자

디케이와이제일차
당기 신규 투자

에스엘티신화
당기 신규 투자

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
당기 신규 투자

쥐피아이제십일차
당기 신규 투자

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
당기 신규 투자

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
당기 신규 투자

Adamas Venture Opportunities Fund LP
당기 신규 투자

GM Presidio, LLC
당기 신규 투자

그래스랜즈제일차
당기 신규 투자

그래스랜즈제이차
당기 신규 투자

스와이프제일차
당기 신규 투자

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호
당기 신규 투자

에센유동화제일차
당기 신규 투자

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
당기 신규 투자

엠드래곤제일차
당기 신규 투자

엠스퀘어상암
당기 신규 투자

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
당기 신규 투자

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
당기 신규 투자

저스트옐로우
당기 신규 투자

저스트화이트
당기 신규 투자

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
당기 신규 투자

제네시스업스트림유한회사
당기 신규 투자

쥐피아이제십삼차
당기 신규 투자

쥐피아이제십이차
당기 신규 투자

쥐피아이제십차
당기 신규 투자

지엠더원
당기 신규 투자

케이에스엘제일차
당기 신규 투자

Presidio Co-Investors A LLC
당기 신규 투자

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
당기 신규 투자

연결
제외
메리츠금융서비스㈜
당기중 처분등으로 연결대상 제외

메리츠비즈니스서비스㈜
당기중 처분등으로 연결대상 제외

이든전문투자형사모투자신탁제2호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

메리츠글로벌헬스케어사모증권투자신탁1호 CI형
당기중 처분등으로 연결대상 제외

류마제이차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어미아제이차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어미아제삼차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어미아제사차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

두정에스지
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어미아제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어신흥
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어과천제사차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

해피트리제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠에스디베이제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

씨에프에이치
당기중 처분등으로 연결대상 제외

동부산에이치비제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

명륜힐스제이차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

에이케이타워제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

피앤제이에이치제십삼차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

아이즈빌제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

명륜힐스제삼차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어수정 유한회사
당기중 처분등으로 연결대상 제외

디케이프로젝트제삼차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

클라우드펄
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠제이제이제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠제이제이제이차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

마일스톤공모주전문투자형사모1호C
당기중 처분등으로 연결대상 제외

캡스톤EU전문투자형사모신탁제1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

하이스트오션제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

위베스트청담제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

디에스씨제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

그레이스영제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠스퀘어현곡
당기중 처분등으로 연결대상 제외

마이힐스제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

에스엘티대현
당기중 처분등으로 연결대상 제외

에스엘티유노이아
당기중 처분등으로 연결대상 제외

티에이치케이제사차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

더퍼스트제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

더블루사파이어제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

굿아이언제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

메리츠오토제사차유동화전문회사
당기중 처분등으로 연결대상 제외

메리츠코리아전문투자형사모3호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

비전 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

에이치알 다빈치 공모주 전문투자형 사모신탁 1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

제이에스공모주전문투자형사모투자신탁 제1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

플랫폼파트너스공모주전문투자형사모투자신탁1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

갤럭시공모주전문투자형사모투자신탁제1호
당기중 처분등으로 연결대상 제외

뉴코먼스제일차 유한회사
당기중 처분등으로 연결대상 제외

스마트청담제일차 주식회사
당기중 처분등으로 연결대상 제외

에스엘티핀포인트
당기중 처분등으로 연결대상 제외

쥐피아이제오차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

쥐피아이제사차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

루원에스지
당기중 처분등으로 연결대상 제외

메리츠오토제삼차유동화전문회사
당기중 처분등으로 연결대상 제외

엠더힐제일차
당기중 처분등으로 연결대상 제외

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 메리츠금융지주라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 
Meritz Financial Group Inc.라 표기합니다.

라. 설립일자

당사
는
2011년 3월 28일 설립되었습니다. 

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

○ 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)
○ 전화번호 : 02) 2018-6868
○ 홈페이지 : http://www.meritzgroup.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

금융지주회사법 및 상법 등

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]

지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 주식의 소유를 통하여 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로하는 회사로, 설립 근거 법률인 금융지주회사법 제15조에 따라 자회사등(금융지주회사의 자회사, 손자회사 등 금융지주회사법에 따라 편입된 회사를 모두 포함한다. 이하 같다)에 대한 경영관리 업무 및 그에 부수하는 업무 외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무는 영위할 수가 없습니다.

이에 따라, 주식회사 메리츠금융지주는 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한 자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무만을 영위합니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 순수지주회사로 독자적인 사업을 영위하지 아니하므로, 지배ㆍ종속관계 및 사업 비중 등을 고려해 주요 사업 부문을 연결실체 전체의 입장에서 손해보험업, 금융투자업, 여신전문금융업으로 아래와 같이 구분하였습니다. 

사업부문
주요 종속회사
지배관계
주요 사업의 내용(목적사업 등)

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
자회사

- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외 한 모든 자산운용 업무

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무

금융투자업
부문
메리츠종합금융증권(주)
자회사
- 자본시장법에 따른 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 
 투자일임업, 신탁업 외
- 자본시장법 제336조(종합금융회사의 업무)에 의거 1년 이내 
 만기도래하는 어음의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수 및 보증, 설비 또는 운전자금의 투ㆍ융자, 외자도입, 해외투자, 
 기타 국제금융의 주선과 외자의 차입 및 전대, 지급보증
- 상기 업무와 관련된 겸영업무ㆍ부수업무 

※ 2010년 4월 5일 메리츠종합금융과의 합병 등기로 
 향후 10년간 종합금융업을 영위할 수 있음.

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
손자회사
- 여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 
 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외
- 상기 업무에 부수 또는 관련된 업무 일체

다만, 상기 외 사업 비중이 크지 않은 종속회사에 대해서는 기타부문으로 분류해 필요한 경우 관련 기재사항을 작성하였습니다. 

아. 계열회사의 총수, 계열회사의 명칭 및 상장 여부
2019년 9월 30일 현재, 기업집단「메리츠금융」內 소속 계열회사의 수는 총 7개사(해외계열사 1개사 포함)이며, 각 계열회사는 상호 간의 지배ㆍ종속관계에 따라 지주회사, 자회사, 손자회사로 구분됩니다. 

[기업집단의 명칭 : 메리츠금융]

구 분
계열회사명
비 고

지주회사(1)
(주)메리츠금융지주
상장

자회사(4)
메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)
상장

메리츠자산운용(주), 메리츠대체투자운용(주)
비상장

손자회사(2)
메리츠캐피탈(주), 메리츠코린도보험
비상장

* 2019.01.07부, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외
* 2019.03.27부, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2019.6.27

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
 제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.27

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2019.6.25

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
 제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.25

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.27

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.26

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.12.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.07.13

제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.07.12

제7회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2017.06.30

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.30

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.28

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.13

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2016.07.21
제5회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.07.20
제5회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.12.28
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.21
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.24
제4회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2014.12.03

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2014.11.12

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2014.07.25

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

한국신용평(AAA~D)

수시평가

2014.07.25
제3회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2014.07.24
제3회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2014.06.30

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)NICE신용평가(A1~D)

본평가

2014.04.11

(2014.06.30)

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

(AA-)

NICE신용평가(AAA~D)

(한국신용평가)(AAA~D)

정기평가

2014.01.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2013.11.15
제2-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.11.15
제2-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.09.30
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2013.03.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2012.09.28
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2012.09.27
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2012.09.27
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2011.08.10
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.08.10
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.25
기업신용
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.22
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

(2) 신용등급 평가체계 요약

■ 회사채

등급
등 급 정 의

AAA
원리금지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금지급확실성이 인정되지만 장래 환경변화로 원리금지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금지급확실성이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서단언할 수 없음

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

■ 기업어음(CP)

등 급
등 급 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지않을만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 +,-부호를 부여할 수 있음

차
.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한

사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011.05.13
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지
서울특별시 강남구 강남대로 382 (역삼동)

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변동사항
성 명
직 위
비 고

2013.04.01
선임
원명수
사내이사(대표이사)
신규 선임

2014.03.21
퇴임
원명수
사내이사(대표이사)
사임

2014.03.21
선임
김용범
사내이사(대표이사)
신규 선임

2014.03.21
선임
조정호
사내이사
신규 선임

2017.03.24
선임
김용범
사내이사(대표이사)
연임

2017.03.24
선임
조정호
사내이사
연임

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(5사업연도) 중 최대주주 변경 사실이 없으며 최대주주 등의 보유주식수 변동내역은 본 보고서의 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
당사의 자회사인 메리츠부동산자산운용은 2018년 10월 30일부 법인상호를 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사의 자회사인 메리츠금융정보서비스(주)는 2014년 03월 20일 정기주주총회에 의한 해산결의 후 2014년 6월 17일에 청산 종결되었으며, 당사의 해외 손자회사 및 증손회사인 화아투자자문 및 카비로스투자자문은 2016년 9월 8일에 매각절차가 완료되어 계열회사에서 제외되었습니다.
또한, 당사 자회사인 메리츠비즈니스서비스(주)와 메리츠금융서비스(주)는 당사가 보유한 지분매각으로 2019년 1월 7일과 2019년 3월 27일에 각각 자회사에서 제외되었습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
[주요종속회사에 관한 사항]
<메리츠종금증권>

메리츠종금증권(주)는 2015년 6월 1일 아이엠투자증권㈜와의 합병을 완료하였으며,
2017년 4월 28일 메리츠캐피탈(주)과의 포괄적 주식교환을 완료함에 따라 메리츠캐피탈(주)는 메리츠종금증권(주)의 완전자회사로 변경되었습니다. 

일 시
내 용
비 고

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병
아이엠투자증권㈜과 메리츠종합금융증권(주)의 보통주 1.5184534:1 합병비율로 흡수합병

2017.04.28
메리츠캐피탈과의
포괄적 주식교환
메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)의
주식교환 비율은 1: 2.5232069

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사에 관한 사항]

일 자
내 용

2011.03.16
금융위원회로부터 지주회사 설립 본인가 취득

2011.03.25
메리츠화재해상보험(주)에서 인적분할

2011.03.28
(주)메리츠금융지주 설립 등기

2011.05.13
한국거래소 주식 상장

2011.06.15
금융위원회로부터 메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입 승인

2011.07.26
메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입(편입전 지분 13.02%, 편입후 지분 34.61%)

2012.03.20
자회사 메리츠캐피탈 설립

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 손자회사 편입

2015.06.01
자회사 메리츠종합금융증권㈜과 손자회사 아이엠투자증권(주) 합병

2016.02.05
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 설립

2016.06.01
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 전문사모집합투자업 등록

2016.09.08
손자회사인 화아투자자문 매각(계열회사 제외)

2017.04.28
자회사 메리츠캐피탈(주) 그룹내 소유구조 변경에 따라 손자회사로 변경

2018.03.23
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 결정

[주요종속회사에 관한 사항]
<메리츠화재해상보험>

일 자
내 용

2011.03.28

회사 인적분할을 통해 ㈜메리츠금융지주 설립

2011.07.26
(주)메리츠금융지주의 자회사로 편입

2013.11.15
A.M.Best 신용평가 7년 연속A-(Excellent) 등급 인증

2014.11.22
A.M.Best 신용평가 8년연속A-(Excellent)등급 인증

2015.11.11
A.M.Best 신용평가 9년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2016.12.05
A.M.Best 신용평가10년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.05.31

운용자산 15조원 돌파

2017.05.31
총자산17조원 돌파

2017.12.07

A.M.Best 신용평가 11년연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.12.31

총자산 18조원 돌파

2018.12.06
A.M.Best 신용평가12년연속A-(Excellent)등급 인증

2018.12.31
총자산20조원 돌파

<메리츠종금증권>

일 자
내 용

2012.04.01
신방향투자유한공사 매각

2014.03.28
전자금융업 등록(취급업무 : 직불전자지급수단 발행 및 관리업)

2014.09.02
투자자문업 변경(추가) 등록
※추가업무 : 부동산 및 부동산 관련 권리(지상권 ·지역권 ·
 전세권 ·임차권 ·분양권 등)에 대한 자문

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 자회사 편입 (2014.12.24 금융위 승인)

2014.12.29
아이엠투자증권(주)와 합병 결의 및 합병계약 체결

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병 등기 완료

2016.09.08
화아투자자문 매각

2016.11.16
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 종료

2017.06.28
유상증자결정(전환상환우선주 발행)

2017.11.22
종합금융투자사업자(자기자본 3조 이상) 지정

2018.07.30
전환상환우선주 1차 상환/발행주식총수 변경(717,488,890주 → 703,684,545주)

2019.07.01
전환상환우선주 2차 상환/발행주식총수 변경(703,684,545주 → 688,249,764주)

<메리츠캐피탈>

일 자
내 용

2012.03.20
메리츠캐피탈(주) 설립(자본금 200억)

2012.05.11
시설대여업 및 할부금융업 등록

2014.12.22
신기술사업금융업 등록

2016.11.16
메리츠종금증권과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
완전모회사 메리츠금융지주에서 메리츠종금증권으로 변경

2018.11.28
신용등급 상향조정[장기 : A0(긍정적) → A+(안정적), 단기 : A2 → A2+]

3. 자본금 변동사항

[증자(감자)현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014.09.27
유상증자(주주배정)
보통주
28,142,590
500
5,910
주)

주) 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 증자비율은 24.52658033%임

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
142,885,818
-
142,885,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,661,504
-
2,661,504
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
2,661,504
-
2,661,504
2018.3.30

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
140,224,314
-
140,224,314
-

Ⅴ. 자기주식수
3,987,127
-
3,987,127
주)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
136,237,187
-
136,237,187
-

주) 상기 'V.자기주식수'에는 2019.5.14부 체결된 자기주식취득신탁계약에 따른 보유주식이 포함

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
1,601,458
-
-
1,601,458
주)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
1,601,458
-
-
1,601,458
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,385,669
-
-
-
2,385,669
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,385,669
1,601,458
-
-
3,987,127
-

-
-
-
-
-
-
-

주) 2019.5.14부 체결된 자기주식취득신탁계약에 따른 수탁자 보유물량임

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
140,224,314
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,385,669
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
1,601,458
주)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
136,237,187
-

-
-
-

주) 신탁계약에 의하여 신탁업자가 취득한 자사주는 자본시장법 제112조제3항제2호에 의하여 의결권 행사가 제한됨

6. 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제9기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
314,170
370,092
252,721

(별도)당기순이익(백만원)
129,758
291,960
93,414

(연결)주당순이익(원)
2,169
2,596
1,799

현금배당금총액(백만원)
64,784
71,842
42,150

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
20.6
19.4
16.7

현금배당수익률(%)
보통주
3.9
3.4
2.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
470
520
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.
- (연결)주당순이익 : 한국채택국제회계기준 제1033호에 따라 산출되었습니다.
- (연결)현금배당성향 : 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

① 업권의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 금융지주업권의 특성

외환위기 이후 금융기관의 대형화ㆍ겸업화를 통한 금융산업의 경쟁력 강화와 구조 조정 촉진을 위해 정부는 2000년 10월 금융지주회사 제도를 도입하였습니다. 금융지주회사 제도를 도입한 것은 대형화를 통한 규모의 경제(economies of scale) 추구에유리할 뿐만 아니라 다른 업종 자회사간 복합상품 개발, 원스톱서비스 및 공동마케팅범위의 경제(economies of scope) 실현이 가능하며, 자회사간 출자ㆍ신용공여가 제한되어 위험전염이 차단되는 데다 지주회사 전체 자산이 다수의 자회사를 통해 다각도로 운용됨에 따라 경영위험도 분산될 수 있기 때문입니다.
또한,
지주회사는 합병과는 달리 편입된 자회사를 독립법인으로 유지하여 인사ㆍ조직상의 마찰을 피하고 조직체계의 유연성을 높임으로써 인적ㆍ물적자원의 효율적 활용이 가능할 뿐만 아니라 자회사간 순환출자 금지로 인해 부실한 자회사의 신속한 퇴출에 의한 구조 조정에도 유리한 측면이 있습니다.

금융지주회사법상 금융지주회사는
주식소유를 통해 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무(이하 '자회사 경영관리업무'라 한다)만을 영위할 수 있습니다. 

앞에서 언급한 바와 같이
금융지주회사는 주식소유를 통한 자회사 지배 내지 자회사 경영관리업무를 제외하고는 영리 목적의 다른 업무는 직접 영위할 수 없으므로, 금융지주회사 별도기준에서는 자회사 배당금이 주요 수익원에 해당하는 등 타 금융기관과 비교하여 수익구조가 매우 제한적인 것이 특징입니다. 다만, 금융지주회사는 지배하는 자회사를 통해 간접적인 형태로 금융산업(
은행업권, 보험업권,금융투자업권 등 금융 권역과 법령상 진출이 허용된 비금융 권역 일부를 포함)
전반에
광범위하게 참여
할 수 있으므로 금융지주회사 연결기준에서는
사업포트폴리오에 따라 수익구조를 다양화하
는 것이 가능합니다. 
 

참고로, 국내 금융지주회사는 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사와 은행을 지배하지 않는 비은행지주회사로 크게 구분되며, 비은행지주회사는 다시 보험회사를 지배하는 보험지주회사와 보험회사를 지배하지 않는 금융투자지주회사 등으로 구분됩니다. 국내 금융지주회사는 대부분 은행지주회사 형태이며, 보험지주회사는 당사가 유일합니다. 

- 금융지주업권의 성장성

2000년 금융지주회사법 제정 이후
국내 금융지주회사는 꾸준히 증가해 2013년에는 13개 금융지주회사가 활동하였고, 2015년에는 9개사까지 그 수가 감소하였다가
2019년 1월 금융지주회사 1개사가 새롭게 업권내 진입하여 현재는
총 10개사가 활동 중입
니다. 

2015년부터 2018년까지 국내 금융지주회사는 총 9개사로 변동이 없었으나, 전체 연결기준 총 자산규모는 같은 기간 1,161조원에서 2,068조원으로 78.1%(+907조원

)
,

당기순이익규모는 6조7,999억원에서 11조6,409억원으로 71.2%(+4.8조원) 성장하였습니다.

2019년 1월 이후
, 금융지주회사 1개사가 업권내에 새롭게 진입하여 국내 금융지주회사는 총 10개사로
늘어났으며, 이에 따른 영향 등으로 2019.6월말 현재 국내 금융지주회사의 연결기준 총
자산규모는 2,587조원으로 전년말(2,068조원) 대비 25.1%(+519조원), 2019년 상반기 중 전체 연결당기순이익은 8.6조원으로 전년동기(7.1조원) 대비 21.2%(+1.5조원) 각각 증가하였습니다. 

[국내 금융지주회사와 소속회사의 수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2019년 반기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

지주회사
10
9
9
9
9

소속 자회사등
237
209
199
201
179

주) 2019.1월, 금융지주 1개사가 신규 진입하여 국내 금융지회사는 총 10개사로 증가(출처 : 금감원)

[
국내 금융지주회사의 자산 성장 추이
]

(단위 : 조원,%)

구 분
2019년 반기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

자산규모
2,587
2,068
1,901
1,754
1,161

전기比
25.1
8.8
8.4
8.9
-

주)
전체 금융지주회사의 연결총자산 기준임

[국내 금융지주회사의 수익성 추이]

(단위 : 억원,%)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

세후당기순이익
85,692
116,409
108,963
80,344
67,999

ROA
0.72
0.58
0.59
0.48
0.44

ROE
11.04
8.74
8.76
6.84
6.03

주1) 국내 금융지주

사 세후당기순이익(지배지분) 기준이며, ROA 및 ROE는 업무보고서상 총자산(평잔) 및 자기자본(지배지분_평잔)으로 산출/ 출처:금감원

주2) 2019년 반기 ROA 및 ROE는 상기 세후당기순이익을 연율환산하여 산출

- 경
기변동의 특성 및 계절성
금
융
지주회사는 소속 자회사등의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 영위하므로, 경기변동 및 계절성에 따른 영향은 소속 자회사등이 속한 업권 특성에 따라 결정됩니다.

세부사항은 [사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]에 기재된 내용을 참조해 주시기 바랍니다. 

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성

글로벌 무역분쟁 심화 및 국내 주택가격 하락과 관련한 높은 불확실성이 상존하는 가운데 2019년 국내 금융기관은 전년과 마찬가지로 쉽지 않은 한 해를 보낼 것으로 전망됩니다.

무역분쟁이 심화되는 경우에는 미국, 중국 등 관련 국가의 성장이 둔화될 것으로 예상되며, 이들 국가에 대한 수출비중이 높은 우리나라의 관련 기업을 중심으로 매출액이 감소하면서 기업의 재무건전성이 악화되고 기업 종사자들의 소득이 감소할 수 있습니다. 이는 가계와 기업의 채무상환능력을 떨어뜨리고 금융기관의 자산건전성을 낮추는 요인으로 작용할 수 있습니다.
한편, 국내 주택가격의 하락도 담보가치 하락 등을 통해 가계의 채무상환능력을 감소시키며, 건설투자 위축 및 건설사의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다. 이는 가계 및기업의 신용리스크를 증대시켜 금융기관의 자본적정성을 저하시킬 수 있습니다. 
또한,이러한 대내외 리스크 요인은 실물경로뿐만 아니라 국내외 투자심리를 약화시켜 주가 하락, 회사채 신용스프레드 확대, 환율 상승 등 금융시장의 변동성을 확대시키는 요인으로 작용하면서 금융기관의 자산가치와 자본적정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 전망됩니다. 
이에 따라, 국내 금융기관들은 주요 대내외 리스크에 대한 모니터링과 파급 경로 등에 대한 면밀한 점검과 리스크관리 능력 및 손실흡수력 강화를 위한 지속적인 노력이요구됩니다.

- 경쟁상황
국내 금융지주회사들은 주력 자회사에 대한 수익 의존도가 지나치게 높은 상황입니
다. 특히, 은행지주회사들의 경우 은행의 이자수익에 크게 의존하는 단순한 수익구조를 가지고 있으며, 非이자수익 비중이 높은 글로벌 금융그룹과는 큰 차이를 보이고 있습니다. 이에 따라, 은행지주회사를 중심으로
非이자수익 확
대를 위한 비은행금융회사 M&A 움직임이 지속되
고 있으며, 향후 금융지주회사들 간 인수경쟁도 더욱 치열해 질 전
망
입니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

2015년 금융위원회에서 발표한 '금융지주 경쟁력 강화를 위한 제도개선 방안'에 따르면, 금융지주회사제도 도입 이후 그간 양적 성장과 양호한 건전성 등 외형적인 부분에서는 상당한 성과를 거둔 것으로 평가하면서도, 국내 금융지주회사의 경쟁력 제고를 위해서는 그룹의 시너지 창출, 사업포트폴리오(수익구조 등) 다양화 등 질적인 부분에서의 개선도 필요한 것으로 분석하였습니다. 

당사의 경우 최초 보험업(메리츠화재)을 중심으로 지주회사 체제를 구축하였으며, 금융투자업(메리츠종금증권) 사업 확대 및 여전업(메리츠캐피탈) 진출 등으로 사업 포트폴리오가 다각화되었습니다. 각 부문별 외형 및 이익 규모가 증가하면서도 보험업과 금융투자업간 비중이 균형을 이루고 있으며, 2012년에 설립된 메리츠캐피탈 역시 빠른 외형성장세 및 순이익 증가로 지주체제 내 비중이 상승하고 있는 등 은행 의존도가 높은 은행지주회사와 비교해 상대적으로 사업 다각화가 진전되었습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

불안정한 대내외 정세와 급변하는 경영환경에도 메리츠금융그룹은 각 사업부문(종속회사)별 차별화된 전략으로 시장의 변화를 주도하고 있고, 지속적인 혁신과 비용절감 및 인재경영 그리고 극단적 합리주의라는 메리츠그룹만의 차별화된 기업문화의 정착을 통해 이미 업계 최고 수준의 수익성을 달성하고 있습니다. 

향후에도 고객 관점에서 더 좋고, 더 편리한 상품과 서비스를 공급하는 등 메리츠금융그룹은 고객 집중을 통해 서비스 경쟁력을 확보하고 선제적인 위기 대응체제 구축을 통한 건전성 강화를

통해 업계 최고 수준의 수익 달성을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.

[메리츠금융지주(연결기준) 수익성]

(단위 : %,%p)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

ROA
업권(A)
0.72
0.58
0.59
0.48
0.44

당사(B)
0.76
0.65
0.91
0.69
0.67

B-A
+0.04
+0.07
+0.32
+0.21
+0.23

ROE
업권(A)
11.04
8.74
8.76
6.84
6.03

당사(B)
16.25
14.48
19.25
14.42
13.86

B-A
+5.21
+5.74
+10.49
+7.58
+7.83

주1) 국내 금융지주

사 세후당기순이익(지배지분) 기준이며, ROA 및 ROE는 업무보고서상 총자산(평잔) 및 자기자본(지배지분_평잔)으로 산출/ 출처:금감
원

주2)
2019년 반기 ROA 및 ROE는 세후당기순이익을 연율환산하여 산출

[사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것을 말합니다.손해보험은 크게 일반손해보험과 자동차보험, 장기손해보험으로 구분되며, 일반손해보험은 화재보험/해상보험/특종보험 등으로 구성되어 있습니다.

손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 또한 불특정다수의 보험가입자가 갹출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있으며 최근에는 보험계약법 개정 등 법적 환경 변화 및 사회 안전 인식 제고와 관련 정책 시행, 기타 신종 위험 증가 등에 대한 적절한 대응이 요구될 것으로 예상됩니다.

한편 손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기 후행적인 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있는 동시에 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.

-산업의 성장성

손해보험산업은 저금리 장기화 및 자동차보험의 만성적자 상황이라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전을 하고 있습니다.

2019년 회계연도 3분기까지 업계는 총 59조 5,622억원을 거수하였습니다. 장기 신계약(일시납제외)은 7,292억원, 자동차보험은 13조 218억원, 일반보험은 5조 472억원을 거수하였습니다.

(2019.09월 동업사 가마감 기준)

- 경기변동의 특성

손해보험업종은 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장 여건 등이 복합적으로 작용합니다. 또한 보험종목별로 차이는 있지만, 전반적으로 보험업은 경기 상승 시 보험료 및 수익, 자산의 성장을 동시에 이룰 수 있습니다.

하지만 경기 하강 시에는 매출 성장의 둔화와 함께 모럴 헤저드 증가 및 운용자산의 투자이익 감소 등의 영향으로 수익이 감소합니다. 이와 같이 보험업은 다양한 요인의 작용을 받으며 경기 변동에 영향을 받습니다.

- 계절성

보험업은 영업력 측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성
최근 금융시장 변동성 확대 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

- 경쟁상황

최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 수익성 악화에 직면함에 따라 수익성 제고를 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

장기손해보험은 세제개편 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되어 향후 보장성보험 중심의 성장과 경쟁 심화가 예상됩니다. 자동차보험은 가격경쟁 심화가 이어지고 있으며, 일반보험 역시 경기 둔화에 따른 성장률 둔화 추세가 나타나고 있습니다.

한편 소비자 보호 강화, 고객정보 관리 및 사전 리스크 통제가 주요 Issue로 대두됨에 따라 고객민원 감축을 중심으로 한 고객서비스 개선 및 리스크 관리 강화에 대한 업계 전반의 다양한 노력들이 진행되고 있습니다.

- 시장점유율

(단위 : %)

구 분

제99기 3 분기

제98기 연간

제97기 연간

장 기

12.1

10.9

10.0

자동차

3.8

4.7

4.8

일 반

7.4

7.1

7.5

계

9.9

9.2

8.5

주1) 종합보험사 11개 및 자동차보험 전업사 2개 등 총 13개사 합계대비 비율임

주2) 2019.09월 동업사 가마감 기준

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

메리츠화재는 1922년 국내 최초로 설립된 손해보험회사로서 풍부한 경험과 Know

-How를 토대로 고객의 손해를 보장하며, 국내 손해보험 산업의 발전을 선도하고 있습니다.

메리츠화재의 강점으로는 장기 보장성보험 중심의 매출 전략을 들 수 있습니다. 장기보장성 신계약은 업계 최고수준의 장기상품 경쟁력을 바탕으로, 지속적으로 업계 상위 수준의 성장율을 나타내고 있습니다.

메리츠화재의 약점으로는 상위사 대비 규모의 경제가 부족하며 판매채널이 상위사 대비 수적 열세에 있다는 점을 꼽을 수 있습니다.

하지만, 지속적인 보장성인보험 중심의 영업전략을 통해 안정적인 수익성장을 달성하고 있으며, 채널 경쟁력 강화 노력을 통해 판매체력도 지속 제고하고 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠화재는 언더라이팅 강화 및 효율적 사업비 절감 등 보험영업부문에서 지속적인 이익이 가능한 정책을 지속 수행하였고, 안정적인 투자이익 확보를 위한 포트폴리오 관리를 통해 탄탄한 이익체력을 확보하였습니다.

또한 ‘걱정인형’이라는 캐릭터를 활용한 타사대비 차별화된 광고/홍보 전략을 통해 기업이미지 및 인지도를 효과적으로 제고시키고 있습니다.

메리츠화재는 보장성, 특히 인보험 중심의 장기보험 판매전략을 유지함과 동시에 자동차보험 경쟁력 제고, 수익중심의 일반보험 영업전략을 통하여 수익성을 기반으로 한 보험성장 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 안정성 중심의 투자 Stance 유지, 선제적 위기대응체제 구축을 통한 Risk Management 강화를 통해 회사의 건전성을 확보하고, 서비스 경쟁력 강화를 통한 대 고객 만족도 제고를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

금융투자업은 증권시장 등 금융시장을 통하여 기업의 필요자금을 조달하도록 하는 산업으로서 기업에게는 장기 산업자금의 조달을 가능하게 하고, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적인 배분 기능을 수행합니다. 그리고 금융투자업은 자본주의 경제 운용의 모태가 되며 경제 규모가 커지고 발전할수록 증권시장을 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고, 국가 경제의 발전에 큰 상승 효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다. 또한 국가의 경제 상황은 물론 정치, 사회, 문화 및 경기 동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라, 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다.

- 산업의 성장성

금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M&A 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.

이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

(단위 : 개, 억원, 백만주, 억원)

구 분
2019년 3Q
2018년
2017년
2016년
2015년

상장회사수
2.309
2,264
2,194
2,128
2,030

증감율 (%)
+ 2.0
+ 3.2
+ 3.1
+ 4.8
+ 6.6

시 가 총 액
16.036.100
15,784,605
18,934,690
15,142,715
14,484,105

증감율 (%)
+ 1.6
(-)16.6
+ 25.0
+ 4.5
+ 8.4

거 래 량
309.112
290,624
261,485
263,538
262,846

증감율 (%)
+ 6.4
+ 11.1
(-)0.8
+ 0.3
+ 69.6

거 래 대 금
22.435.699
28,008,934
21,909,026
19,481,883
22,014,640

증감율 (%)
(-)19.9
+ 27.8
+ 12.5
(-)11.5
+ 50.9

(주1) 연도구분은 CY기준

* 자료출처 : 한국거래소 홈페이지

- 경기변동의 특성

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

- 계절성

금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성 및 경쟁상황

2019년 9월말
기준

국내에서 총 57개의 금융투자회사가 경쟁
하고 있
으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다. 

이에 따라 최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다.

- 시장점유율

(단위 : 백만원)

구분
'19.1~'19.6
'18.1~'18.12
'17.1~'17.12

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

수수료수익
225,089
5.28%
449,575
5.12%
405,354
5.41%

증권평가 및 처분이익
644,434
7.23%
1,580,799
9.89%
799,557
7.20%

파생상품관련이익
3,386,227
11.12%
4,659,277
12.03%
2,676,883
7.35%

이자수익
406,700
9.11%
644,578
7.80%
413,558
5.99%

영업이익
421,430
12.14%
470,817
9.55%
390,934
9.04%

세전이익
461,759
12.92%
477,097
9.49%
395,587
9.07%

당기순이익
365,148
13.59%
348,950
9.30%
300,124
8.88%

*자료출처: 금융감독원 금융통계정보시스템자료 증권사(국내법인) 

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축 등이 있습니다. 

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠종합금융증권은 자본시장법 시행을 대비하여 자산운용, PF 등 특화된 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 

또한 메리츠종합금융증권는 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M&A 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편
新성장분야 기업 발굴, M&A자문, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화
를 통하여
명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 등

- 산업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

- 산업의 성장성

[할부금융부문]

할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요 시되는 사업입니다.

국내 할부금융업은 2018년 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 92.8%를 차지하고 있듯
이
여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계
성장률

자동차
가전
기타
계

2014년
118,319
391
2,850
121,560
2,781
4,835
1,930
131,106
11.0

2015년
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644
13.4

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046
16.4

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026
16.2

2018년
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830
4.9

출처 : 여신금융협회

[리스금융부문]

리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를 말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

(연도별 리스실적 및 성장률)
(단위: 억원, %)

구분
금융
운용
총계
성장률

원화
외화
원화
외화

2014년
75,228
1,600
42,120
0
118,947
10.1

2015년
87,725
1,210
45,146
0
134,082
12.7

2016년
81,960
810
38,857
0
121,627
-9.3

2017년
97,380
498
30,202
0
128,080
5.3

2018년
98,055
282
37,358
0
135,695
5.9

출처 : 여신금융협회

[신기술사업금융

부문

]

신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.

② 국내외 시장여건

캐피탈사 총자산은 매년 성장세를 보이나, 총자산 성장률은 2016년 이후 감소추세가 지속되고 있습니다. [캐피탈사 총자산 및 총자산 성장률 추이 : '16 .4Q(109.6조원, 11 .6%)→'17 .4Q(121.3조원, 10 .7%)→'18 .4Q(130.7조원, 7.2%)]

캐피탈사의 대출자산 비중을 보면 가계대출 총량규제 및 법정최고금리 인하 등의 요인으로 기업대출 자산의 비중이 증가하고 있습니다. 캐피탈사의 총자산 대비 자동차금융자산의 비중은 감소하고 있으며, 신차금융 대비 중고차금융자산의 비중은 빠르게 증가하고 있습니다
.
[캐피탈사 총자산 대비 자동차금융자산 비중 : '16.4Q(50.3%)→'17.4Q(49.0%)→'18.4Q(46.8%)]

캐피탈사의 분기당 당기순이익은 4천억원 수준을 유지하고 있으며 총자산순이익률(ROA)은 약 1.44% 수준입니다. [캐피탈사 2018년 당기순이익 추이 : 1Q(4,555억원), 2Q(4,917억원), 3Q(4,081억원), 4Q(4,191억원)] 
캐피탈사의 연체율은 2018년 4분기 기준 1.79%로 낮은 수준을 유지하고 있지만, 2017년 4분기(1.68%) 대비 0.11% 증가하여 연체율에 대한 모니터링이 필요하며, 대손충당금 적립비율은 요적립액 대비 122 .3%와 고정이하여신 대비 121 .4%로 요구수준보다 높게 유지되고 있습니다.

캐피탈사 영업환경은 은행 및 카드사의 자동차금융시장 진출 가속화로 경쟁이 심화되고 있으며, 금융당국의 가계부채 리스크 완화를 위해 도입된 DSR(총체적원리금상환비율)은 2019 년 캐피탈사의 가계대출 서비스를 일부 제약할 가능성이 존재합니다. 반면, 레버리지비율 산정 시 총자산에서 온렌딩 대출을 제외하여 자본금 충족 여건이 완화되고 행정정보 공동이용 대상기관에 여신금융회사가 포함되어 증빙서류 간소화 등에 따른 비용절감 및 소비자 편의성 증대는 기회요인으로 보여집니다.

이러한 영업환경 변화 속에서 자동차금융은 캐피탈사의 중고차거래 플랫폼 투자확대 등에 따른 시장규모 확대 및 편의성 증대로 중고차금융 자산의 비중은 지속 증가될 전망입니다. 가계금융 부문은 DSR 도입, 법정 최고금리 인하 등에 따른 규제강화, 중금리 대출시장 확대, 인터넷전문은행의 신규허가 등 시장경쟁 심화로 캐피탈사의 가계대출 증가 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 끝으로, 기업금융 부문은 국내외 경기둔화 및 설비투자 정체에도 불구하고, SOC투자 활성화와 해운·조선업 등의 구조조정 일단락으로 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

- 시장점유율

구 분
19년 6월말
18년 12월말
17년 12월말
16년 12월말

할부금융

1.88%

3.12%

3.56%

2.76%

리스

4.14%

7.68%

7.04%

5.55%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '할부금융사 부문별 자산현황'

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

여신금융사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.

메리츠캐피탈의 강점으로는 2017년 중 2,000억원 및 2019년 상반기 500억원의 유상증자를 통한 자본여력(총자산레버리지 8배 이하)을 바탕으로 자동차금융과 기업금융의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있으며, 개인금융, 주택금융 등의 신상품 론칭으로 다양한 상품 라인을 구축하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 건전성 수준을 유지 중이며, 2018년 11월 신용등급 상향과 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력이 개선되고 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일사업 기반을 확대하고 있으며우량 기업금융을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.

과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다.

2. 영업의 현황

[지배회사에 관한 사항(연결기준)]

가. 영업의 개
황

메리츠금융지주는 2011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고,지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.

앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 장기적인 관점에서 안정적으로 성장하고 가치를 창출할 수 있도록, 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 리스크관리 역량 강화를 일관되게 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류

사업부문
그룹사
주요종속회사
여부
주요 사업의 내용

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
○
보험업법 및 관계법령에서 영위가능한 보험업 등,
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외 업무를 영위

금융투자업
부문
메리츠종합금융증권(주)
○
자본시장법에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 전문사모집합투자업 등과 이에 부수하는 업무를 영위

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
○

여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외 이에 부수하는 업무를 영위

기타부문
메리츠자산운용(주)
메리츠대체투자운용(주)
X
펀드의 설정 및 운용 등 집합투자업자의 업무 등
전문사모집합투자업의 업무 등

메리츠코린도보험

X
손해보험의 원보험 및 재보험 외

상기 구분에 따른 메리츠금융지주 연결기준의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2019년 3분기)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
7,461,192
8,293,150
378,025
154,276
-60,902
16,225,741

비율
46.0%
51.1%
2.3%
1.0%
-0.4%
100.0%

총영업비용
금액
7,140,672
7,923,757
293,813
26,138
130,324
15,514,704

비율
46.0%
51.1%
1.9%
0.2%
0.8%
100.0%

영업이익
금액
320,520
369,393
84,212
128,138
-191,226
711,037

비율
45.1%
52.0%
11.8%
18.0%
-26.9%
100.0%

당기순이익
금액
233,515
316,797
74,770
123,217
-185,317
562,982

비율
41.5%
56.3%
13.3%
21.9%
-32.9%
100.0%

주) 기타부문에 당사 포함

(2018년)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
중단영업
합 계

총영업수익
금액
8,418,179
8,310,423
428,995
243,644
-172,513
-8,237
17,220,491

비율
48.9%
48.3%
2.5%
1.4%
1.0%
0.0%
100.0%

총영업비용
금액
8,105,445
7,884,290
322,779
99,940
13,839
-8,232
16,418,061

비율
49.4%
48.0%
2.0%
0.6%
0.1%
-0.1%
100.0%

영업이익
금액
312,734
426,133
106,216
143,704
-186,352
-5
802,430

비율
39.0%
53.1%
13.2%
17.9%
-23.2%
0.0%
100.0%

당기순이익
금액
234,721
350,472
83,351
134,162
-162,603
-5
640,098

비율
36.7%
54.8%
13.0%
21.0%
-25.4%
0.0%
100.0%

주1) 기타부문에 당사 포함
주2) 2018.12.28부, 메리츠비즈니스서비스의 지분매각 계약체결에 따라, 기타부문의 시설관리업을 중단영업으로 분류함.

(2017년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
중단영업
합 계

총영업수익
금액
7,933,521
5,072,686
293,265
217,402
-14,727
-7,778
13,494,369

비율
58.8%
37.6%
2.2%
1.6%
-0.1%
-0.1%
100.0%

총영업비용
금액
7,419,890
4,699,748
202,104
91,522
85,143
-7,762
12,490,645

비율
59.4%
37.6%
1.6%
0.7%
0.7%
-0.1%
100.0%

영업이익
금액
513,631
372,938
91,161
125,880
-99,870
-16
1,003,724

비율
51.2%
37.2%
9.1%
12.5%
-9.9%
0.0%
100.0%

당기순이익
금액
384,601
300,488
70,773
292,063
-292,190
-15
755,720

비율
50.9%
39.8%
9.4%
38.6%
-38.7%
0.0%
100.0%

주1) 기타부문에 당사 포함
주2) 2017년의 영업성과는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었으며,
메리츠비즈니스서비스의 중단영업분류에 따라 재작성되었습니다.

다. 그룹 자금조달ㆍ운용

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
보험계약부채
17,476,418
30.9
-
-
16,250,068
33.4
-
-
14,249,033
35.5
-
-

예수부채
2,217,714
3.9
25,400
1.1%
2,735,968
5.6
33,131
1.2%
3,098,972
7.7
35,454
1.1%

차입부채
20,645,649
36.6
487,164
2.4%
16,839,343
34.7
366,060
2.2%
12,612,163
31.5
275,987
2.2%

기타부채
10,464,147
18.5
-
-
7,799,505
16.1
-
-
5,782,977
14.4
-
-

부채총계
50,803,928
90.0
-
-
43,624,883
89.8
-
-
35,743,145
89.2
-
-

자본총계
5,673,842
10.0
-
-
4,956,687
10.2
-
-
4,344,407
10.8
-
-

부채및자본총계
56,477,770
100.0
-
-
48,581,570
100.0
-
-
40,087,552
100.0
-
-

운용
현금및예치금
2,267,257
4.0
34,160
1.5%
2,075,389
4.3
26,842
1.3%
1,436,726
3.6
21,534
1.5%

유가증권
31,827,983
56.4
918,172
2.9%
26,561,008
54.7
799,506
3.0%
18,897,560
47.1
436,012
2.3%

대출채권
13,814,639
24.5
849,112
6.1%
12,489,319
25.7
713,736
5.7%
12,724,444
31.7
763,561
6.0%

기타자산
8,567,891
15.2
-
-
7,455,854
15.3
-
-
7,028,822
17.5
-
-

자산총계
56,477,770
100.0
-
-
48,581,570
100.0
-
-
40,087,552
100.0
-
-

주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과

매분기말

금액을 단순평균하여 계산함

3. 영업의 종류별 현황

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 영업의 개황

2019년 3분기 장기보험 매출은 전년동기대비 17.7% 성장하였습니다. 그리고 일반보험 매출은 전년동기대비 5.4%, 자동차보험 매출은 전년동기대비 -17.8% 감소하였습니다.

전체 원수보험료는 전년동기대비 12.9% 성장한 5조 8,880억원의 매출을 기록하였고,당기순이익(*)은 2,127억원을 달성하였습니다.

(*) K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임
주) 2019.09월 동업사 가마감 기준

나
. 영업의 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2019.1.1 - 2019.09.30)

(단위 : 백만원)

구분
화재
해상
자동차
보증
특종
해외원보험
외국수재
장기
개인연금
합계

경과보험료
23,766
9,563
516,563
12
208,458
6,505
577
4,804,098
72,381
5,641,923

발생손해액
14,220
5,289
442,203
(181)
169,436
1,951
(9)
3,781,867
95,721
4,510,497

순사업비
7,375
1,781
84,021
2
35,157
1,134
37
1,549,948
2,434
1,681,889

보험영업손익
2,171
2,493
(9,661)
191
3,865
3,420
549
(527,717)
(25,774)
(550,463)

주) 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 증가액 차감전 잔액임

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제99기 3분기
제98기 3분기
제98기 연간
제97기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
34,997
0.6
30,500
0.6
45,125
0.6
44,629
0.7

해상
35,469
0.6
39,933
0.8
53,634
0.8
53,430
0.8

자동차
462,146
7.8
566,104
10.8
748,997
10.6
774,237
12.1

보증
13
0.0
12
0.0
17
0.0
6
0.0

특종
352,552
6.0
315,665
6.0
436,005
6.1
435,295
6.8

해외원보험
7,790
0.1
7,326
0.1
10,695
0.2
9,592
0.1

외국수재
630
0.0
498
0.0
1,561
0.0
1,522
0.0

장기
4,950,412
83.7
4,192,282
80.2
5,700,744
80.4
5,001,193
77.9

개인연금
72,659
1.2
72,781
1.4
97,544
1.4
96,772
1.5

합계
5,916,668
100.0
5,225,101
100.0
7,094,322
100.0
6,416,676
100.0

- 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제99기 3분기
제98기 3분기
제98기 연간
제97기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
13,487
0.6
15,099
0.8
22,486
0.8
19,142
0.8

해상
15,812
0.7
22,468
1.2
34,021
1.3
46,859
2.1

자동차
422,357
18.0
419,789
22.0
575,428
21.7
508,015
22.5

보증
(182)
(0.0)
(220)
(0.0)
(256)
(0.0)
(370)
(0.0)

특종
201,995
8.6
170,000
8.9
251,451
9.5
233,685
10.4

해외원보험
4,730
0.2
5,769
0.3
7,163
0.3
7,303
0.3

외국수재
-
0.0
256
0.0
505
0.0
161
0.0

장기
1,685,434
71.9
1,277,300
66.8
1,763,955
66.4
1,441,400
63.9

개인연금
837
0.0
911
0.0
1,236
0.0
948
0.0

합계
2,344,470
100.0
1,911,372
100.0
2,655,989
100.0
2,257,143
100.0

- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)

(단위 : %)

구분
제99기 3분기
제98기 3분기
제98기 연간
제97기 연간

화재
44.7
77.1
64.6
47.2

해상
31.4
100.1
91.1
70.8

자동차
84.7
79.7
83.1
78.2

보증
(2,371.9)
(1.757.7)
(1,374.6)
(5,050.5)

특종
78.1
65.5
68.4
62.9

해외원보험
24.7
22.3
23.6
144.9

외국수재
(7.2)
(7.8)
0.8
(12.7)

장기
78.4
78.5
78.4
80.6

개인연금
131.7
130.3
135.7
134.8

합계
79.4
78.9
79.2
80.5

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

메리츠화재는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분

임직원

설계사

대리점

중개사

방카슈랑스

공동인수

화재보험

O

O

O

O

-

O

해상보험

O

O

O

O

-

O

자동차보험

O

O

O

O

-

O

특종보험

O

O

O

O

O

O

해외원보험

O

-

-

-

-

-

장기보험

O

O

O

O

O

-

개인연금보험

O

O

O

O

-

-

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

금액

비율

금액
비율

금액

비율

금액

비율

화재

임직원

172

0.5

212
0.7
482

1.1

337

0.7

설계사

3,649

10.4

3,498
11.4
4,970

10.9

5,047

11.2

대리점

29,962

85.0

25,847
84.1
38,063

83.8

38,057

84.7

중개사

1,157

3.3

861
2.8
1,429

3.1

891

2.0

방카슈랑스

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

공동인수

314

0.9

309
1.0
468

1.0

604

1.3

소계

35,254

100.0

30,727
100.0
45,412

100.0

44,936

100.0

해상

임직원

11,206

32.4

13,147
34.1
18,308

35.4

16,974

32.7

설계사

41

0.1

39
0.1
46

0.1

189

0.4

대리점

13,954

40.3

16,201
42.0
20,873

40.3

24,410

47.1

중개사

8,871

25.6

8,668
22.5
11,689

22.6

9,382

18.1

방카슈랑스

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

공동인수

553

1.6

554
1.4
829

1.6

897

1.7

소계

34,626

100.0

38,609
100.0
51,745

100.0

51,851

100.0

자동차

임직원

61,393

12.7

95,218
16.1
123,478

15.8

140,644

17.4

설계사

129,896

26.8

133,855
22.6
180,555

23.0

182,037

22.5

대리점

287,325

59.2

356,853
60.3
469,953

60.0

473,557

58.7

중개사

778

0.2

846
0.1
1,410

0.2

2,224

0.3

방카슈랑스

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

공동인수

5,678

1.2

5,421
0.9
8,124

1.0

8,946

1.1

소계

485,070

100.0

592,193
100.0
783,521

100.0

807,408

100.0

특종

임직원

92,935

30.0

74,183
25.5
105,155

26.2

135,956

33.9

설계사

6,206

2.0

5,438
1.9
7,385

1.8

7,082

1.8

대리점

112,886

36.4

107,815
37.1
147,187

36.7

127,435

31.8

중개사

87,523

28.2

92,300
31.7
125,415

31.3

114,328

28.5

방카슈랑스

6,841

2.2

7,976
2.7
10,201

2.5

10,796

2.7

공동인수

3,551

1.1

3,121
1.1
5,718

1.4

5,671

1.4

소계

309,942

100.0

290,834
100.0
401,061

100.0

401,267

100.0

장기

임직원

90,691

1.8

34,770
0.8
53,069

0.9

26,351

0.5

설계사

1,693,033

34.2

1,508,956
36.0
2,038,996

35.8

1,864,341

37.3

대리점

3,055,251

61.7

2,502,548
59.7
3,421,343

60.0

2,843,708

56.9

중개사

37,140

0.8

36,107
0.9
48,264

0.8

44,476

0.9

방카슈랑스

74,297

1.5

109,902
2.6
139,072

2.4

222,318

4.4

공동인수

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

소계

4,950,412

100.0

4,192,283
100.0
5,700,744

100.0

5,001,193

100.0

개인연금

임직원

25,809

35.0

23,251
31.5
31,376

31.7

26,874

27.3

설계사

34,115

46.3

36,095
48.8
48,250

48.7

50,998

51.8

대리점

13,762

18.7

14,540
19.7
19,398

19.6

20,552

20.9

중개사

28

0.0

31
0.0
40

0.0

43

0.0

방카슈랑스

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

공동인수

-

0.0

-
0.0
-

0.0

-

0.0

소계

73,715

100.0

73,916
100.0
99,064

100.0

98,467

100.0

합계

임직원

282,207

4.8

240,781
4.6
331,867

4.7

347,136

5.4

설계사

1,866,940

31.7

1,687,882
32.3
2,280,201

32.2

2,109,694

32.9

대리점

3,513,140

59.7

3,023,803
57.9
4,116,818

58.1

3,527,718

55.1

중개사

135,497

2.3

138,812
2.7
188,248

2.7

171,344

2.7

방카슈랑스

81,138

1.4

117,878
2.3
149,273

2.1

233,114

3.6

공동인수

10,097

0.2

9,405
0.2
15,140

0.2

16,117

0.3

합계

5,889,019

100.0

5,218,561
100.0
7,081,547

100.0

6,405,123

100.0

주1) 투자계약 포함, 퇴직연금 제외
주2) 영업실적은 원수보험료 기준이며, 원수보험료에는 투자계약이 포함되어 있음

(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비 집행률 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제99기 3분기
제98기 3분기
제98기 연간
제97기 연간

보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율

화재
18,233
7,375
40.4
23,735
8,701
36.7
34,444
12,779
37.1
29,193
10,248
35.1

해상
7,832
1,781
22.7
12,612
1,697
13.5
16,597
2,558
15.4
16,203
6,961
43.0

자동차
459,304
84,021
18.3
562,888
114,576
20.4
744,817
151,467
20.3
770,799
167,254
21.7

보증
13
2
15.7
12
1
8.0
17
44
254.9
6
50
827.8

특종
211,694
35,157
16.6
191,045
32,936
17.2
268,712
47,325
17.6
221,500
34,776
15.7

해외원보험
6,448
1,134
17.6
5,326
1,135
21.3
7,278
1,396
19.2
5,846
1,134
19.4

외국수재
630
37
-
498
-21
-4.2
1,561
69
4.4
1,522
151
9.9

장기
4,804,573
1,549,948
32.3
4,100,520
1,130,819
27.6
5,570,336
1,571,483
28.2
4,913,998
1,161,456
23.6

개인연금
72,352
2,434
3.4
72,466
3,046
4.2
97,126
4,141
4.3
96,338
4,929
5.1

합계
5,581,079
1,681,889
30.1
4,969,102
1,292,890
26.0
6,740,888
1,791,262
26.6
6,055,405
1,386,959
22.9

다. 운용자산 투자현황

(1) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

총 자 산(A)

22,984,519
19,545,135
20,495,151
18,092,366

운용자산(B)
20,409,044
17,444,604
18,255,340
15,966,869

자산운용률(B/A)
88.8
89.3
89.1
88.3

주) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(2) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

운

용

자

산

대출

기말잔액

5,443,240

26.7

5,061,219
29.0
5,155,447

28.2

4,785,292

30.0

운용수익

258,939

22.0

259,065
35.1
376,392

38.1

413,937

57.0

유가증권

기말잔액

13,738,454

67.3

11,112,112
63.7
11,902,034

65.2

10,009,258

62.7

운용수익

898,627

76.2

458,427
62.2
585,808

59.2

301,322

41.5

현·예금및신탁

기말잔액

515,621

2.5

485,876
2.8
418,484

2.3

379,806

2.4

운용수익

5,048

0.4

4,047
0.5
5,446

0.6

3,614

0.5

기타

기말잔액

711,729

3.5

785,397
4.5
779,375

4.3

792,513

5.0

운용수익

16,485

1.4

16,018
2.2
21,552

2.2

7,582

1.0

계

기말잔액

20,409,044

100.0

17,444,604
100.0
18,255,340

100.0

15,966,869

100.0

운용수익

1,179,099

100.0

737,557
100.0
989,198

100.0

726,455

100.0

주) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(3) 대출자산

- 대출자산 수익현황

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

대출

기말잔액

5,443,240
5,061,219
5,155,447
4,785,292

운용이익 주1)

250,061
246,775
361,137

413,937

주1) 운용이익: 수익 - 비용

주2) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

- 대출금 운용내역

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원, %)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

종 류

금 액

이익률

금 액

이익률

금 액

이익률

금 액

이익률

개 인

1,035,949

5.15

1,596,310

4.49

1,606,845

4.58

1,253,731

3.92

기업

중소기업

4,217,664

6.92

3,144,301
8.05
3,334,810

8.77

2,940,825

11.13

대기업

189,627

6.16

320,608
7.58
213,792

10.59

590,736

8.51

합 계

5,443,240

6.58

5,061,219
6.95
5,155,447

7.64

4,785,292

9.24

주) 이익율 : 수익에서 비용을 차감한

이익률 개념임

- 대출금의 잔존기간별 잔액

(
대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구분

1년이하

1년초과~

3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

1,157,751
2,543,674
826,788
915,027
5,443,240

(4) 유가증권

(단위 : 백만원, %)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

국내

국공채

5,380,843

12.68

3,910,472
3.59
4,295,428

3.75

3,041,063

3.66

특수채

1,857,775

3.20

1,718,302
3.46
1,845,955

3.14

1,612,056

3.50

금융채

118,790

3.29

176,736
4.14
147,648

3.81

299,903

2.82

회사채

908,785

3.51

763,203
3.38
778,727

3.24

629,200

3.05

주 식

9,038

2.09

9,456
141.80
9,100

109.67

7,751

23.89

기 타

2,734,800

2.66

1,925,812
4.40
2,159,665

5.30

1,626,967

2.16

소 계

11,010,031

7.76

8,503,981
4.22
9,236,523

4.04

7,216,940

3.15

해외

외화증권

2,728,423

1.63

2,608,131
2.77
2,665,511

2.76

2,792,318

3.46

소 계

2,728,423

1.63

2,608,131
2.77
2,665,511

2.76

2,792,318

3.46

합 계

13,738,454

6.45

11,112,112
3.85
11,902,034

3.72

10,009,258

3.24

주1) 이익률은 비용을 차감한 운용이익률임
주2) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(5) 현·예금 및 신탁자산

(단위 : 백만원, %)

구 분

제99기 3분기

제98기 3분기

제98기 연간

제97기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현 ·예금

515,621

1.29

485,876

1.06

418,484

1.16

379,806

1.21

단자어음

-
-
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

515,621

1.29

485,876

1.06

418,484

1.16

379,806

1.21

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임
주2) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 영업의 개황

최근 금융시장은 미국과 중국의 무역분쟁 지속, 일본의 수출규제, 글로벌 경기침체 우려 등 국내ㆍ외 경기에 대한 불확실성이 증가하며 주식거래대금 및 신용잔고 감소로 리테일 부문의 실적이 감소하였습니다. 그리고 주가지수 하락 및 채권금리의 변동성 증가로 주식 및 채권운용 실적이 감소하였고 ELS/DLS 발행시장의 침체로 트레이딩 부문의 실적도 부진 할 것으로 생각됩니다. 또한 최근 급증하였던 해외 부동산 관련 Deal에 대한 Risk 관리 필요성이 부각되고 있는 상황입니다.

메리츠종합금융증권의 2019년도 3분기 연결기준 세전이익은 5,423억, 당기순이익은 3,916억으로 전년동기 대비 각각 24.8%, 22.5% 증가하였습니다. 실적 증가의 요인은 기업금융부문이 부동산금융 시장경쟁 심화 속에서도 국내ㆍ외 부동산 Deal 및 부동산 외 IB Deal에서 지속적으로 우수한 성과를 보여 전년동기 대비 26.2% 증가하였으며, 홀세일부문이 해외 부동산 및 인프라, 항공기펀드 등 대체투자에서 탁월한 성과를 보여주며 전년동기 대비 31.9% 증가하였습니다.

나
. 영업의 현황

메리츠종합금융증권의 영업부문은 증권업(유가증권의 매매, 중개 대리, 인수), 종합금융업(어음 및 채무증서의 발행, 할인, 매매, 중개, 설비 또는 운전자금의 투ㆍ융자, 지급보증 및 어음관리계좌업무 등), 여신전문금융업(시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 팩토링, 일반대출 등), 본사관리, 기타로 분류하였으며 각 부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
8,495,588,725
36,169,116
462,754,915
(120,606,160)
286,672,259
(387,780,206)
8,772,798,649

총비용
(8,096,523,253)
(19,016,977)
(365,218,341)
286,097,012
(289,554,250)
253,748,722
(8,230,467,087)

법인세비용차감전순손익
399,065,472
17,152,139
97,536,574
165,490,852
(2,881,991)
(134,031,484)
542,331,562

법인세비용(*1)
(89,141,513)
(3,831,370)
(22,766,735)
(36,966,628)
(2,034)
1,943,371
(150,764,909)

분기순이익(손실)
309,923,959
13,320,769
74,769,839
128,524,224
(2,884,025)
(132,088,113)
391,566,653

총자산(*2)
29,371,013,406
1,528,089,101
5,583,335,164
-
4,244,137,342
(2,326,156,050)
38,400,418,963

총부채(*2)
26,220,134,296
1,035,074,497
4,860,916,056
-
3,938,039,128
(1,315,327,493)
34,738,836,484

(*1) 연결기업의 당기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 당기말 현재의 금액입니다.

구 분
전분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
5,541,687,393
54,482,380
390,087,749
(13,092,667)
133,178,881
(160,809,481)
5,945,534,255

총비용
(5,169,466,489)
(17,292,771)
(314,576,816)
(44,672,531)
(136,627,803)
171,788,269
(5,510,848,141)

법인세비용차감전순손익
372,220,904
37,189,609
75,510,933
(57,765,198)
(3,448,922)
10,978,788
434,686,114

법인세비용(*1)
(113,913,520)
(11,598,333)
(16,822,547)
29,279,711
10,314
(1,997,334)
(115,041,708)

분기순이익(손실)
258,307,384
25,591,276
58,688,386
(28,485,487)
(3,438,608)
8,981,454
319,644,406

총자산(*2)
21,412,207,875
2,274,048,353
5,512,624,641
-
3,772,609,743
(1,809,679,555)
31,161,811,057

총부채(*2)
18,596,225,244
1,698,529,410
4,780,753,871
-
3,459,900,147
(846,710,883)
27,688,697,789

(*1) 연결기업의 전기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 전기말 현재의 금액입니다.

다. 자금조달 및 운용실적

-
자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
715,914
-
1.93
717,489
-
2.26
627,391
-
2.76

자본잉여금
1,398,776
-
3.78
1,412,981
-
4.46
1,043,217
-
4.59

자본조정
(6,716)
-
(0.02)
(7,286)
-
(0.02)
(8,057)
-
(0.04)

기타포괄손익누계액
(26,045)
-
(0.06)
(17,817)
-
(0.06)
(21,401)
-
(0.09)

이익잉여금
1,426,569
-
3.85
1,218,170
-
3.84
1,000,145
-
4.40

비지배지분
99,745
-
0.27
99,745
-
0.31
59,847
-
0.26

예수부채
투자자예수금
472,313
0.77
1.27
513,338
0.73
1.62
404,057
0.69
1.78

발행어음
1,419,768
1.56
3.83
2,019,013
1.49
6.37
2,501,787
1.33
11.00

CMA수탁금
2,839
1.27
0.01
3,633
1.35
0.01
8,116
1.21
0.04

기타
296,809
-
0.80
222,225
-
0.70
167,167
-
0.74

차입부채
콜머니
232,582
1.78
0.63
169,315
1.62
0.53
74,219
1.35
0.33

차입금
4,504,843
2.31
12.16
3,272,863
2.42
10.32
2,219,172
3.31
9.76

사채
6,926,436
2.75
18.69
5,311,593
2.80
16.75
3,117,379
2.31
13.71

RP매도
9,008,952
1.81
24.31
7,465,237
1.59
23.54
5,531,167
1.31
24.32

매도파생결합증권
3,539,343
4.35
9.55
2,606,859
5.45
8.22
538,747
3.35
2.37

파생상품
304,828
-
0.82
160,002
-
0.50
90,301
-
0.40

기타
2,307,421
1.71
6.23
2,505,152
1.54
7.90
2,240,476
2.27
9.85

기타부채
퇴직급여충당금
(876)
-
(0.00)
-
-
-
2,630
-
0.01

기타
4,428,424
-
11.95
4,036,639
-
12.73
3,143,840
-
13.83

합 계
37,051,925
1.47
100.00
31,709,151
1.39
100.00
22,740,200
1.39
100.00

- 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
1,306,903
1.94
3.53
1,139,881
1.89
3.59
1,034,149
1.40
4.55

예치금
840,061
1.08
2.27
1,145,306
0.78
3.61
651,359
0.90
2.86

유가증권
당기손익_공정가치측정금융자산
14,665,025
3.18
39.58
12,051,498
2.72
38.01
8,223,651
2.38
36.16

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
752,844
3.37
2.03
857,315
4.57
2.70
1,233,778
2.94
5.43

관계회사투자지분
-
-
-
-
-
-
-
-
0.00

파생결합증권
31,790
-
0.09
3,723
-
0.01
2,258
-
0.01

파생상품
252,604
-
0.68
173,854
-
0.55
141,487
-
0.62

대출채권
콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
0.00

대출금
10,711,628
6.70
28.91
8,145,572
6.91
25.69
5,371,338
6.67
23.62

할인어음
4,780
2.43
0.01
7,460
2.48
0.02
34,615
2.14
0.15

사모사채
3,310
6.77
0.01
111,525
4.33
0.35
106,255
4.07
0.47

신용공여금
1,166,577
4.63
3.15
1,128,780
4.91
3.56
777,964
5.32
3.42

RP매수
1,034,077
1.68
2.79
1,007,238
1.56
3.18
682,707
1.27
3.00

대여금
3,071
1.69
0.01
3,087
1.62
0.01
3,045
1.81
0.01

기타
18,745
7.33
0.05
93,097
7.65
0.29
190,057
5.99
0.84

CMA운용자산
4,537
1.68
0.01
4,994
1.60
0.02
8,895
1.92
0.04

리스자산
1,249,476
4.23
3.37
1,170,317
4.28
3.69
733,404
4.77
3.23

유형자산
65,752
-
0.18
108,206
-
0.34
111,824
-
0.49

기 타
4,940,745
-
13.33
4,557,298
-
14.37
3,433,414
-
15.10

합 계
37,051,925
3.54
100.00
31,709,151
3.47
100.00
22,740,200
3.09
100.00

라. 주요 상품 및 서비스 내용

-
주요상품

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세부구분
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CMA
CMA-RP
수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 자동으로 RP에 투자하는
계좌 서비스

CMA-MMW
수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 투자일임의 방식으로
한국증권금융(주) 예수금에 투자하는 계좌 서비스

THE CMA plus
 (발행어음형)

메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (수시입출형), 예금자보호, 기간별 금리 적용

THE CMA 급여 계좌
 (발행어음형)
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (수시입출형, 개인대상 급여 계좌용), 예금자보호

발행어음
THE SAFE 
 발행어음
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (정기예금형), 예금자보호, 기간별 금리 적용

THE SAFE 
 e-발행어음
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (정기예금형, 개인대상, 온라인전용), 예금자보호, 기간별 금리 적용

집합투자상품
MMF
단기성 상품을 주로 운용하는 초단기형 집합투자증권, 익일 입출금

채권형펀드
채권 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 안정적 이익 추구

채권혼합형펀드
주식 비중 50% 미만, 안정적인 금리 이상의 기대 수익 추구

주식혼합형펀드
주식 비중 50% 이상, 고수익추구 및 위험관리 가능

주식형펀드
주식 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 고수익 추구

파생상품펀드
지수 또는 ELS(DLS) 등에 연계된 수익률 지급 상품

부동산펀드
부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자

특별자산펀드
선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자

채무증권
채권/CP/
 전자단기사채
채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급

파생결합증권
ELS(ELB)/
 DLS(DLB)
지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품

Wrap
MMW형 랩
한국증권금융(주) 예수금에 투자, 법인 단기 자금 운용 상품

지점일임형 랩
고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임받아 지점 영업직원이 직접 운용하는 랩상품

자문형 랩
고객이 예탁한 일임재산에 대해 메리츠종금증권과 자문 계약을 맺은 자산운용사(또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품

일임형 ISA
(개인종합자산관리계좌)
연간 2천만원 한도로 고객이 일임한 자산을 예금, 펀드, 파생결합증권 등 다양한 금융상품으로 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받도록 하는 일임형 종합자산관리계좌

펀드운용형 랩
고객이 예탁한 일임재산에 대해 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임받아 본사운용역이 시장상황에 따라 펀드를 투자대상으로 직접 운용하는 랩 상품

신탁상품
특정금전신탁
1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인
 고객이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 
 신탁재산을 운용한 후 실적 배당상품

재산신탁
금전 이외의 재산을 위탁자로부터 수탁자가 수탁하여 신탁종료시 
 신탁재산을 운용현상 그대로 수익자에게 지급하는 신탁

-
주요서비스

주요서비스

특징

지급결제서비스

인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공

WM 자산관리서비스

고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, Wealth Manager의 1대1 상담서비스

온라인종합대출서비스

온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모

HTS서비스

인터넷 기반의 전용 어플리케이션(iMERITZ WII)을 통한 홈트레이딩 서비스

MTS서비스

스마트폰용 어플리케이션(M SQUARE)을 통한 모바일트레이딩 서비스

WTS서비스

홈페이지 웹기반으로 거래할 수 있는 웹트레이딩 서비스

ARS서비스

전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스

알리미서비스

주식체결, 입출금, 월간 수익률 정보 등을 휴대폰 문자로 발송하는 SMS 알리미

은행제휴 계좌개설서비스

전국 제휴은행에서 메리츠종금증권 주식, 선물옵션, 펀드 계좌를 개설하는 서비스

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 영업의 개황

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2012년 5월 사업인가를 받은 이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠화재해상보험, 메리츠종합금융증권 등 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스·할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

2019년도 3분기 메리츠캐피탈의 연결기준 순이익은 747.7억원으로 전년 동기 586.9억원 대비 27.4% 증가하였습니다
.
꾸준한 자산(5.58조, 전년동기 대비 4.7% 증가) 성장을 바탕으로 점진적으로 영업수익(3,780.2억, 전년동기 대비 23.6% 증가)이 확대되었습니다

나. 영업의 현
황

메리츠캐피탈은 취급업무를 기준으로 시설대여업(이용자가 선정한 특정물건을 구입후 리스하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로한 물적금융), 할부금융(재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융), 신기술사업금융(신기술사업자에 대한 투자 및 융자), 팩토링(기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무), 일반대출(기업, 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF)로 분류하였으며 각 부문별 취급실적 및 전체 영업실적은 아래와 같습니다. 

- 취급업무별 영업실적

(단위 : 백만원, % )

구 분
제 8 기 3분기
(2019.01.01~2019.09.30)
제 7 기
(2018.01.01~2018.12.31)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
금융리스
462,564
17.16
535,424
11.91
510,876
13.76

운용리스
1,754
0.07
4,553
0.10
5,336
0.14

소 계
464,318
17.22
539,977
12.01
516,212
13.90

할 부 금 융
61,046
2.26
240,470
5.35
364,575
9.82

대 출 금
2,170,649
80.51
3,714,489
82.64
2,833,220
76.28

팩 토 링
-
-
-
-
-
-

합 계
2,696,013
100.00
4,494,936
100.00
3,714,007
100.00

“제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다."

- 전체 영업실적

(단위 : 백만원)

과 목

제 8 기 3분기
제 7 기 3분기
제 7 기
제 6 기

영업수익

378,025
305,880
428,995
293,265

이자수익

271,765
222,014
311,945
217,067

수수료수익

28,905
21,845
33,163
35,717

리스수익

56,323
38,438
54,388
33,889

금융투자상품수익
5,256
6,920
9,222
2,104

기타영업수익

15,776
16,663
20,277
4,488

영업비용

293,813
235,941
322,779
202,104

이자비용

93,144
83,084
114,895
83,752

수수료비용

11,752
13,992
18,448
11,756

리스비용

46,064
32,300
45,466
23,495

금융투자상품비용
11,586
14,276
5,082
2,469

판매관리비

43,150
34,607
46,134
40,714

기타영업비용

88,117
57,682
92,754
39,917

영업이익

84,212
69,939
106,216
91,161

영업외이익

13,325
5,572
3,806
(158)

법인세이익차감전이익

97,537
75,511
110,022
91,003

법인세비용

22,767
16,823
26,672
20,230

당기순이익

74,770
58,688
83,351
70,773

주) 연결포괄손익계산서 기준

“제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다."

다. 자
금조달 및 운용실적

-자금조달실적(평잔
)

(단위 :백만원, % )

구 분
조달항목
제 8 기 3분기
(2019.01.01~2019.09.30)
제 7 기
(2018.01.01~2018.12.31)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

차입부채
차입금
78,692
3.25
1.44
136,727
2.98
2.73
342,068
2.47
8.50

사채
4,274,685
2.86
78.33
3,849,049
2.89
76.91
2,909,138
2.59
72.31

콜머니
-

-

-
-

-

-
-

-

-

기타부채
373,426
-
6.84
323,696
-
6.47
235,767
-
5.86

자본총액
730,201
-
13.38

695,101

-
13.89
535,942
-
13.33

합 계
5,457,004
2.29
100.00
5,004,573
2.30
100.00
4,022,915
2.08
100.00

- 자금운용실적(평잔)

(단위 :백만원, % )

구 분
운용항목
제 8 기 3분기
(2019.01.01~2019.09.30)
제 7 기
(2018.01.01~2018.12.31)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

원화
자금
현금및예치금
105,429
1.20
1.93
158,227
0.99
3.16
141,235
0.89
3.51

유가증권
500,384
3.91
9.17
465,775
1.07
9.31
414,785
1.92
10.31

대출채권
3,034,511
9.07
55.61
2,602,282
8.75
52.00
2,079,211
7.55
51.68

할부금융자산
514,157
6.31
9.42
607,075
5.71
12.13
504,213
5.17
12.53

리스자산
1,230,068
5.31
22.54
1,108,872
5.08
22.16
841,251
5.44
20.91

유형자산
6,908
-
0.13
4,223
-
0.08
3,169
-
0.08

무형자산
3,526
-
0.06
3,809
-
0.08
3,189
-
0.08

기타자산
62,021
-
1.14
54,310
-
1.09
35,863
-
0.89

합 계
5,457,004
7.22
100.00
5,004,573
6.50
100.00
4,022,915
5.92
100.00

4. 파생상품 거래 현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가.
신용파생상품 거래현황

구 분

신용매도

신용매입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

4

4

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

4

4

-

-

-

나. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:백만원)

상품종류

보장매도자

보장매수자

매각일

만기일

액면금액

기초자산(준거자산)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2020.6.29

80,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2020.6.29

50,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

70,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.6.29

140,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 파생상품 거래현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

49,365
2,732,702
-
-
-
2,782,067

매매목적

-
17,757
16,088
-
-
33,845

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

49,365
2,750,459
16,088
-
-
2,815,912

거 래

형 태

선 도

49,365
1,282,646
-
-
-
1,332,011

선 물

-
-
-
-
-
-

스 왑

-
1,467,813
-
-
-
1,467,813

옵 션

-
-
16,088
-
-
16,088

나. 신용파생상품 현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:백만원)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

-

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 파생상품거래 현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
218,012,068
7,479,201
7,356,983
5,644,474

거 래
장 소
장내거래
4,834,387
197,699
7,290,993
9,058

장외거래
213,177,681
7,281,502
65,990
5,635,416

거 래
형 태
선 도
310,390
6,161,009
-
-

선 물
4,834,387
197,699
1,843,410
9,058

스 왑
212,867,291
1,120,493
4,334
5,622,618

옵 션
-
-
5,509,239
12,798

(기준일: 2018년 12월말)
(단위 : 백만원 )

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
184,543,329
3,086,805
7,689,085
3,358,136

거 래
장 소
장내거래
4,147,898
82,332
7,558,909
1,519

장외거래
180,395,431
3,004,473
130,176
3,356,617

거 래
형 태
선 도
829,201
2,239,322
-
-

선 물
4,147,898
82,332
2,210,249
1,519

스 왑
179,556,230
765,151
2,174
3,343,804

옵 션
10,000
-
5,476,662
12,813

나. 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:건)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
8
8

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-
-
28
28

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
36
36

다
. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:원)

상품
종류
보장매수자
보장매도자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

CLN
메리츠종금증권
개인 및 법인투자자
2017-11-07
2020-11-07
9,970,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인 및 법인투자자
2017-11-09
2020-11-07
4,150,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인 및 법인투자자
2017-11-13
2020-11-07
2,980,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인 및 법인투자자
2018-03-22
2022-04-29
14,810,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2018-03-29
2022-04-29
550,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2018-04-05
2022-04-29
200,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2018-04-12
2022-04-29
100,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2018-04-19
2022-04-29
300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2018-05-17
2022-04-29
690,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2018-05-23
2022-04-29
1,300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-04-22
2020-06-03
4,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-04-25
2020-06-03
10,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-05-16
2020-06-03
1,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-03
2020-06-03
6,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-14
2021-01-18
1,500,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-21
2021-01-18
3,500,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-24
2021-01-18
3,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-27
2021-01-18
3,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-27
2021-01-18
14,400,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-06-28
2021-01-18
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-07-05
2021-01-20
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-07-09
2021-01-20
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인 및 법인투자자
2019-07-12
2021-01-20
3,100,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-07-25
2021-01-20
1,300,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-08-02
2021-01-20
1,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-08-14
2021-01-18
11,300,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠종금증권
법인투자자
2019-09-16
2020-09-17
620,000,000
아프로서비스그룹대부의 신용

CLN
메리츠종금증권
개인투자자
2019-09-30
2020-09-17
201,000,000
아프로서비스그룹대부의 신용

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-03-13
2024-06-20
USD50,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-03-26
2024-06-20
USD30,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-04-11
2024-06-20
USD20,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-04-23
2024-06-20
USD20,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-05-07
2019-11-08
10,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-08-05
2024-06-20
USD40,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-08-05
2024-06-20
USD40,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠종금증권
법인투자자
2019-09-27
2021-06-20
35,000,000,000
CJ CGV의 신용

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준

라. 신용파생상품 계약 명세

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:원)

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-07

만기일
2020-11-07

계약금액
9,970,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-09

만기일
2020-11-07

계약금액
4,150,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-13

만기일
2020-11-07

계약금액
2,980,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2018-03-22

만기일
2022-04-29

계약금액
14,810,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-03-29

만기일
2022-04-29

계약금액
550,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-05

만기일
2022-04-29

계약금액
200,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-12

만기일
2022-04-29

계약금액
100,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-19

만기일
2022-04-29

계약금액
300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-05-17

만기일
2022-04-29

계약금액
690,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2018-05-23

만기일
2022-04-29

계약금액
1,300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-04-22

만기일
2020-06-03

계약금액
4,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-04-25

만기일
2020-06-03

계약금액
10,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-05-16

만기일
2020-06-03

계약금액
1,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-03

만기일
2020-06-03

계약금액
6,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-14

만기일
2021-01-18

계약금액
1,500,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.6%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-21

만기일
2021-01-18

계약금액
3,500,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.8%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-24

만기일
2021-01-18

계약금액
3,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-27

만기일
2021-01-18

계약금액
3,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-27

만기일
2021-01-18

계약금액
14,400,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-28

만기일
2021-01-18

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.0%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-05

만기일
2021-01-20

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-09

만기일
2021-01-20

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.4%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2019-07-12

만기일
2021-01-20

계약금액
3,100,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-25

만기일
2021-01-20

계약금액
1,300,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-08-02

만기일
2021-01-20

계약금액
1,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.4%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-08-14

만기일
2021-01-18

계약금액
11,300,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.8%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-09-16

만기일
2020-09-17

계약금액
620,000,000

기초자산(준거자산)
아프로서비스그룹대부의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2019-09-30

만기일
2020-09-17

계약금액
201,000,000

기초자산(준거자산)
아프로서비스그룹대부의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
DBS은행

계약일
2019-03-13

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 50,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.337% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
DBS은행

계약일
2019-03-26

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 30,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.32% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
DBS은행

계약일
2019-04-11

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 20,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.3375% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
Merrill Lynch International

계약일
2019-04-23

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 20,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Repudiation/Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.34% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement (Fallback - Physical Settlement)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
NH투자증권

계약일
2019-05-07

만기일
2019-11-08

계약금액
10,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적

계약내용
해당 기초자산의 신용사건 발행시 계약금액의 10% 수취

수수료
보장 프리미엄 : 0.38% p.a.

정산(결제)방법
현금결제

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
100% (채권담보 수취)

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
Merrill Lynch International

계약일
2019-08-05

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 40,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Repudiation/Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.33% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement (Fallback - Physical Settlement)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
Merrill Lynch International

계약일
2019-08-05

만기일
2024-06-20

계약금액
USD 40,000,000.00

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
매매목적 ( 합성 CDS 포지션 구축을 위한 CDS Buy)

계약내용
신용사건 : 1)파산(Failure to Pay)
 2)지급유예, 지급불능(Repudiation/Moratorium)
 3)채무재조정(Restructuring)
 
 채무의 범위 : 1)사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 인도가능채무 : 대한민국 정부가 발행한 외국환평형기금채권

수수료
연 보장 프리미엄: 연 0.345% * 계약금액

정산(결제)방법
Auction Settlement (Fallback - Physical Settlement)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종합금융증권

보장매도자(protection seller)
에스와이빅사운드㈜

계약일
2019-09-27

만기일
2021-06-20

계약금액
35,000,000,000

기초자산(준거자산)
CJ CGV Co., Ltd and any successor

계약체결목적
메리츠종합금융증권에서 보유하고있는 CJ CGV 사모사채 익스포져 및 미수수수료에 대한 신용위험 헷지

계약내용
CJ CGV에 신용사건 (Bankruptcy, Failure to Pay, Restructuring) 보장매도자로부터 계약금액을 보장받음

수수료
원화 9억원

정산(결제)방법
Physical Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
해당사항없음

담보 제공여부
질권설정계약서를 통하여 보장매도자가 은행예금 350억원을 보장매수자에게 질권설정

중개금융회사
해당사항없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
해당사항없음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 파생상품거
래 현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

-
(2,175)
-
-
-
(2,175)

매매목적

-
-
159
-
-
159

거 래

장 소

장내거래

-
-
159
-
-
159

장외거래

-
(2,175)
-
-
-
(2,175)

거 래

형 태

선 도

-
-
-
-
-
-

선 물

-
-
-
-
-
-

스 왑

-
(2,175)
-
-
-
(2,175)

옵 션

-
-
159
-
-
159

나. 신용파생상품거래 현황

(기준일 : 2019년 9월 30일 현재)

(단위:건)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Option

-
-
-
-
-
-

Total Return Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes

-
-
-
-
-
-

기 타

-
-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-
-

5. 영업설비

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

메리츠금융지주의 점포현황은 아래와 같습니다.

(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

구 분
국내
해외
계

메리츠금융지주
본점
1
-
1

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 점포 현황

(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

구 분

본부

지역단

지점

해외법인

보상사무소

합 계

서울

29
-
-
-
11
40

부산

11
-
-
-
5
16

대구

8
-
-
-
1
9

인천

3
-
-
-
-
3

광주

11
-
-
-
3
14

대전

10
-
-
-
1
11

울산

2
-
-
-
-
2

경기

38
-
-
-
6
44

강원

1
-
-
-
2
3

충북

6
-
-
-
-
6

충남

3
-
-
-
2
5

전북

7
-
-
-
-
7

전남

12
-
-
-
-
12

경북

5
-
-
-
-
5

경남

15
-
-
-
2
17

제주

3
-
-
-
-
3

해외

-
-
-
1
-
1

계

164
-
-
1
33
198

주1) 해외법인 : 인도네시아법인

주2) 본부에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 사
324,529
137,143
461,672
-

본사 外
192,720
114,755
307,474
-

합 계
517,248
251,898
769,146
-

주1) 구축물 및 건설중인자산은 제외한 수치임

주2) 건물 감가상각 반영자료
주3) 본사 外 : 본사를 제외한 부동산 전체 (건설중인 자산 제외)
주4) 매각 예정중인자산(기타부동산) 포함금액

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 지점 등 설치현황

(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
5
-
-
5

부산광역시
1
-
-
1

대구광역시
1
-
-
1

계
7
-
-
7

주) 지점에는 '영업부금융센터' 포함. '19년 7월 1일 '강남프리미엄WM센터' 신설 반영

나. 영업설비 등 현황

(2019년 9월 30일 현재)

(단위: 백만원)

구 분
토지 
 (장부가액)
건물 
 (장부가액)
합 계
비 고

본 점
6,799
4,828
11,627
-

지 점
-
-
-
-

합 계
6,799
4,828
11,627
-

다.
자
동화
기기 설치 현황

(1) 시행서비스 : 잔액조회, 계좌 입/출금, 거래결과 조회, 이체, 통장정리 등

(2) 설치장소(총 8대) : 메리츠종금증권 본사 25층, 강남금융센터 6층,

광화문금융센터 2층, 부산금융센터 3층,

메리츠화재 강남 메리츠타워 1층, 부산 메리츠타워 1층,

한진중공업건설부문 본사 1층, 솔모로골프장 1층

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

메리츠캐피탈의 점포 현황은 아래와 같습니다.

(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

지 역
본 점
지 점
출장소/사무소
합 계

서울특별시
1
3
-
4

인천광역시
-
1
1
2

부산광역시
-
3

3

광주광역시
-
3
-
3

대전광역시
-
3
-
3

대구광역시
-
2
-
2

경기도
-
3
2
5

강원도
-
1
-
1

경상남도
-
-
1
1

전라북도
-
1
-
1

전라남도
-
-
1
1

계
1
20
5
26

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사 및 주요종속회사(사업부문별)의 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표는 다음과
같습니다.

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 필요자본 대비 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제10기 3분기

제9 기

제8 기

자기자본(A)

3,232,078

2,479,711

2,059,791

필요자본(B)

1,956,731
1,509,586

1,030,263

필요자본 대비 자기자본비율(A/B)

165.18

164.26

199.93

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= {∑(금융기관별 자기자본-자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 금융지주회사감독규정 제25조에 의거 산출

나. 부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제10기 3분기

제9 기

제8 기

부채(A)

393,469
394,083
391,930

자기자본(B)

1,215,887
1,178,884
1,126,827

부채비율(A/B)

32.36
33.43
34.78

주) 당사 별도재무제표 기준

다. 원
화 유동성비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제10기 3분기

제9 기

제8 기

원화유동성 자산(A)

80.072

38,583
63,093

원화유동성 부채(B)

637

564
-

원화유동성 비율(A/B)

12,570

6,840
-

※ 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100, 백만원 미만 절사

라.
외
화유동성비율

(단위 : 천미달러)

구분

CY2019.3분기

CY2018

CY2017

자산

부채

비율

자산

부채

비율

자산

부채

비율

메리츠금융지주

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠화재

2,281,591

616,517

330.08%

2,397,956
803,486
298.4%

2,619,975

858,713

305.1%

메리츠종금증권

3,063,073

3,127,585

97.94%

904,748
852,112
106.2%

210,130

254,808

82.5%

메리츠자산운용

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠캐피탈

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠금융지주, 메리츠캐피탈 - 자산, 부채 1개월이하

메리츠화재, 메리츠종금증권 - 자산, 부채 3개월이하 (금감원 기준 80%이상)

자산운용 - 유동자산비율

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분
제99기 3분기
제98기 연간
제97기 연간

책임준비금
(보험계약부채)
지급준비금
1,313,119
1,185,006
1,079,299

보험료적립금
16,350,799
15,100,944
13,619,137

미경과보험료적립금
595,283
640,777
659,033

계약자배당준비금
77,334
79,753
77,001

계약자이익배당준비금
10,067
6,247
4,663

배당보험손실보전준비금
9,902
8,262
7,831

합계
18,356,504
17,020,989
15,446,964

비상위험준비금
267,441
256,022
232,375

대손준비금
38,368
29,371
27,393

주1) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
주2) 책임준비금에는 투자계약부채를 포함하고 있음

나. 지급여력비율(RBC)

최근 지급여력비율(RBC비율)은 2017년 12월말 189.8%, 2018년 12월말 211.4%, 2019년 9월말 223.2% 입니다. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로 증가하였으며, 지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분

제99기 3분기

제98 기 연간

제97 기 연간

지급여력금액(A)

3,671,033
2,725,259
2,110,791

위험기준 지급여력기준금액(B)

1,644,579
1,289,134
1,112,075

위험기준 지급여력비율(A/B)

223
211
190

주) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

다. 주요 경영효율지표

(단위 : %)

구 분

제99기 3분기

제98기 연간

제 97기 연간

손해율

79.9

79.2

80.5

사업비율

30.1

26.6

22.9

운용자산이익율

5.7

4.5

4.7

ROA

1.4

1.4

2.2

ROE

11.0

12.6

20.7

자산운용율

89.1

89.3

88.3

자산수익율

5.8

4.3

4.6

주) 제 97기는 K-IFRS 1039호 기준, 제 98기, 제 99기는 K-IFRS 1109호 기준

(1) 손해율 : 발생손해액/경과보험료

＊ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생 손해액(A) 기준
(2) 사업비율 : 순사업비/보유보험료 
(3) 운용자산이익율 : 투자영업손익/경과운용자산 × 100
 ＊ 투자영업손익= 투자영업수익- 투자영업비용 
 ＊ 경과운용자산= (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업손익) / 2 
(4) ROA (Return on Assets)
 ROA=(당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당기말 총자산)/2)} × (4/경과분기수)
 ＊ 당기순이익은 회계연도 시작부터 당해 분기말까지의 당기순이익을 말함 
 ＊ 총자산은 B/S상의 총자산에서 미상각신계약비 및 영업권, 특별계정자산을 차감한 잔액임 
(5) ROE (Return on Equity)
 ROE=(당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당기말 자기자본)/2} × (4/경과분기수)
 ＊ 자기자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 합계를 말함 
(6) 자산운용율 : 회계연도말 운용자산/회계연도말 총자산 
(7) 자산수익률 : 투자영업손익 / {(기초총자산+기말총자산-투자영업손익)/2} × (4/ 경과분기수)
 ＊ 투자영업손익 = 투자영업수익- 투자영업비용
 ＊ 총자산 : 재무상태표(총괄) 총자산에서 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정자산을 차감한 잔액임

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가.
순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분

제48기

3분
기
(연결기준)

제47기

(연결기준)

제46기
(연결기준)

영업용순자본
3,090,347
2,287,606
2,185,717

총 위 험 액
1,989,941
1,376,939
581,610

잉 여 자 본
1,100,405
910,667
1,604,106

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610

순자본비율
817.48%
676.52%
1,191.67%

※ 제
48기
3분
기 별도재무제표 기준 잉여자본은
1,097,487

백만원임

주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

나. 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분

제48기

3분
기

제47기

제46기

실질자산(A)
29,162,527
21,312,777
14,813,380

실질부채(B)
26,220,134
18,595,082
12,155,207

자산부채비율(A/B)
111.22%
114.62%
121.87%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로하고
있음
.
메리츠종합금융증권의

제
48기
3분
기 자산부채비율은
111.22
%입
니다
.

다. 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분

제48기

3분
기

제47기

제46기

수정 총자산(A)
26,456,034
20,425,228
14,377,657

수정 자기자본(B)
3,430,239
3,228,382
3,217,924

레버리지비율(A/B)
771.3%
632.7%
446.8%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 별도재무제표 기준

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 자본적정성 및 건전성 관련지표

- 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

조정자기자본(A)
764,169
780,511
697,465

조정총자산(B)
5,486,795
5,114,859
4,089,839

조정자기자본비율(A/B)
13.93
15.26
17.05

주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임

-무수익여신 등 현황

(단위 : 백만원, %)

제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율

185,423
3.72
115,328
2.43
64,681
1.65

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임.

-대손충당금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

대손충당금
 잔액
일 반
131,054

106,780

70,043

특 별
-
-
-

합 계
131,054

106,780

70,043

기중 대손상각액
31,071
22,776
18,231

-대손준비금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

대손충당금 잔액(A)
131,054
106,780
70,043

대손충당금 최소의무적립액(B)
143,255
108,499
73,119

대손준비금 적립 예정금액(B-A)
12,201
1,719
3,076

-유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

유동성자산
777,304
932,209
857,095

유동성부채
560,809
430,799
573,168

유동성비율
139.00
216.39
149.54

주) 3개월 유동성비율 기준임.

나. 금융자산의 건전성 및 연체현황

-총여신 및 건전성 분류 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

여신현황
총 여 신(A)
4,984,405
4,748,184
3,919,289

카 드
-
-
-

할부금융
461,881
571,027
582,250

리 스
1,310,005
1,201,358
1,001,553

신 기 술
-
-
-

대 출
3,197,652
2,960,928
2,332,895

기 타
14,867
14,871
2,591

건전성분류
정 상
4,704,136
4,568,407
3,789,074

충당금적립액
48,013
46,782
33,511

적 립 율
1.02
1.02
0.88

요 주 의
94,846
64,449
65,534

충당금적립액
7,981
10,761
4,994

적 립 율
8.41
16.70
7.62

고 정
101,413
51,208
33,166

충당금적립액
24,793
19,074
15,196

적 립 율
24.45
37.25
45.82

회수의문
33,324
30,886
12,066

충당금적립액
17,200
10,537
5,524

적 립 율
51.61
34.12
45.78

추정손실
50,686
33,234
19,449

충당금적립액
33,067
19,626
10,819

적 립 율
65.24
59.05
55.63

합 계
4,984,405

4,748,184

3,919,289

충당금적립액
131,054
106,780
70,043

적 립 율
2.63
2.25
1.79

연체현황
연체금액(B)
139,306
125,580
64,737

1개월 미만
1,683
2,914
1,379

1개월 이상
137,623
122,666
63,358

연 체 율(B/A)
2.79
2.64
1.65

1개월 미만
0.03
0.06
0.03

1개월 이상
2.76
2.58
1.62

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)

-할부금융자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

여신현황
할부금융자산(A)
461,881
571,027
582,250

내구재
441,033
544,572
557,542

주 택
-
-
-

기계류
736
970
1,607

기 타
20,112
25,485
23,101

건전성분류
정 상
433,159
547,613
572,187

충당금적립액
5,439
5,299
2,635

적 립 율
1.26
0.97
0.46

요 주 의
7,664
6,582
3,821

충당금적립액
1,386
793
873

적 립 율
18.08
12.05
22.85

고 정
5,249
5,075
3,250

충당금적립액
2,190
2,502
1,658

적 립 율
41.72
49.30
51.02

회수의문
7,189
5,451
1,520

충당금적립액
4,151
2,692
845

적 립 율
57.74
49.39
55.59

추정손실
8,620
6,306
1,472

충당금적립액
6,885
4,789
1,161

적 립 율
79.87
75.94
78.87

합 계
461,881
571,027
582,250

충당금적립액
20,051
16,074
7,172

적 립 율
4.34
2.82
1.23

연체현황
연체금액(B)
20,667
17,559
7,904

1개월 미만
340
708
218

1개월 이상
20,327
16,851
7,686

연 체 율(B/A)
4.47
3.07
1.36

1개월 미만
0.07
0.12
0.04

1개월 이상
4.40
2.95
1.32

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

-리스자산현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

리스자산(A)
1,310,005
1,201,358
1,001,553

건전성분류
정 상
1,247,977
1,156,938
971,185

충당금적립액
3,468
3,875
3,503

적 립 율
0.28
0.33
0.36

요 주 의
22,051
14,251
15,483

충당금적립액
443
4,296
538

적 립 율
2.01
30.15
3.47

고 정
19,006
9,137
3,917

충당금적립액
3,178
2,056
1,232

적 립 율
16.72
22.50
31.45

회수의문
10,249
10,526
1,754

충당금적립액
3,879
977
700

적 립 율
37.85
9.28
39.91

추정손실
10,722
10,506
9,214

충당금적립액
2,327
2,566
2,119

적 립 율
21.70
24.42
23.00

합 계
1,310,005
1,201,358
1,001,553

충당금적립액
13,295
13,770
8,092

적 립 율
1.01
1.15
0.81

연체현황
연체금액(B)
14,110
21,507
8,656

1개월 미만
346
300
225

1개월 이상
13,764
21,207
8,431

연 체 율(B/A)
1.08
1.79
0.86

1개월 미만
0.03
0.02
0.02

1개월 이상
1.05
1.77
0.84

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)
주) 이연부대수익비용 제외

-
대출자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

대출자산(A)
3,197,652
2,960,928
2,332,895

건전성분류
정 상
3,009,048
2,849,530
2,243,524

충당금적립액
38,806
37,290
27,178

적 립 율
1.29
1.31
1.21

요 주 의
65,117
43,608
46,226

충당금적립액
5,962
5,395
3,455

적 립 율
9.16
12.37
7.47

고 정
77,158
36,996
25,999

충당금적립액
19,424
14,515
12,307

적 립 율
25.17
39.23
47.34

회수의문
15,693
14,775
8,681

충당금적립액
9,052
6,793
3,910

적 립 율
57.68
45.98
45.04

추정손실
30,636
16,019
8,465

충당금적립액
23,356
11,969
7,274

적 립 율
76.24
74.72
85.93

합 계
3,197,652
2,960,928
2,332,895

충당금적립액
96,600
75,962
54,125

적 립 율
3.02
2.57
2.32

연체현황
연체금액(B)
104,529
86,514
48,117

1개월 미만
997
1,906
935

1개월 이상
103,532
84,608
47,242

연 체 율(B/A)
3.27
2.92
2.07

1개월 미만
0.03
0.06
0.04

1개월 이상
3.24
2.86
2.03

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 10 기 3분기
제 9 기 기말
제 8 기 기말

(2019년 9월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
2,150,180
2,384,152
1,869,787

II. 당기손익인식금융자산
-
-
10,776,907

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
21,259,739
15,318,729
-

IV. 파생금융자산
358,558
442,487
243,848

V. 매도가능금융자산
-
-
10,130,999

VI. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,108,469
13,265,795
-

VII. 대출채권
-
-
13,263,096

VIII. 상각후원가측정대출채권
13,719,334
14,280,912
-

IX. 관계(공동)기업투자
399,894
413,702
228,020

X. 유형자산
475,403
652,591
547,839

XI. 투자부동산
470,755
351,690
368,379

XII. 무형자산
575,812
642,713
751,738

XIII. 리스자산
1,288,711
1,211,259
1,106,919

XIV. 이연법인세자산
122,126
102,435
88,125

XV. 당기법인세자산
-
-
75

XVI. 기타자산
6,102,714
3,138,755
2,677,097

자 산 총 계
62,031,695
52,205,220
42,052,829

부 채

I. 보험계약부채
18,376,233
17,029,919
15,454,847

II. 예수부채
1,898,925
2,387,300
3,172,634

III. 당기손익인식금융부채
-
-
2,237,960

IV. 당기손익-공정가치측정금융부채
6,786,899
5,227,334
-

V. 파생금융부채
426,650
658,556
65,493

VI. 차입부채
22,781,552
19,286,592
14,522,530

VII. 순확정급여부채
18,921
5,289
41

VIII. 충당부채
35,334
20,892
7,757

IX. 이연법인세부채
540,805
372,916
277,482

X. 당기법인세부채
116,132
106,739
105,148

XI. 기타부채
4,813,774
1,655,046
1,377,019

부 채 총 계
55,795,225
46,750,583
37,220,911

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
2,941,011
2,473,444
2,057,555

1. 자본금
71,443
71,443
71,443

2. 자본잉여금
662,869
662,881
662,881

3. 자본조정
81,169
103,545
70,400

4. 기타포괄손익누계액
427,888
158,413
(33,120)

5. 이익잉여금
1,697,642
1,477,162
1,285,951

II. 비지배지분
3,295,459
2,981,193
2,774,363

자 본 총 계
6,236,470
5,454,637
4,831,918

부 채 와 자 본 총 계
62,031,695
52,205,220
42,052,829

(2019.01.01~
2019.09.30)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)

I. 영업수익
16,225,741
17,220,491
13,494,369

II. 영업비용
15,514,704
16,418,062
12,490,645

III. 영업이익
711,037
802,429
1,003,724

IV. 영업외손익
78,666
68,645
20,643

V. 법인세비용차감전순이익
789,703
871,074
1,024,367

VI. 법인세비용
226,721
230,976
268,647

VII. 계속영업당기순이익
562,982
640,098
755,720

VIII. 중단영업당기순이익
-
5
15

IX. 당기순이익
562,982
640,103
755,735

1. 지배주주지분순이익
285,014
314,170
370,092

2. 비지배지분순이익
277,968
325,933
385,643

X. 기타포괄손익
498,418
284,911
(149,102)

XI. 총포괄이익
1,061,400
925,014
606,633

1. 지배주주지분총포괄손익
554,737
472,704
292,504

2. 비지배지분총포괄손익
506,663
452,310
314,129

XII. 주당이익

1. 기본주당이익 (원)
1,991
2,169
2,596

2. 희석주당이익 (원)
1,912
2,068
2,590

연결에 포함된 회사수
189
179
146

(*) 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.
(*) 제8기(전전기) 연결포괄손익계산서는 메리츠비즈니스서비스㈜의 중단영업분류에 따라 재작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제 10 기 3분기
제 9 기 기말
제 8 기 기말

(2019년 9월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
80,072
37,383
63,093

II. 상각후원가측정대출채권및수취채권
5,980
2,870
4,751

III. 유형자산
1,119
6
6

IV. 무형자산
9,490
9,490
7,680

V. 종속기업투자
1,501,500
1,511,202
1,439,528

VI. 이연법인세자산
-
-
259

VII. 기타자산
11,195
12,016
3,440

자 산 총 계
1,609,356
1,572,967
1,518,757

부 채

I. 차입부채
379,633
379,474
379,347

II. 이연법인세부채
1,495
1,458
-

III. 당기법인세부채
1,780
3,745
3,506

IV. 순확정급여부채
60
5
2

V. 충당부채
193
191
188

VI. 기타부채
10,308
9,210
8,887

부 채 총 계
393,469
394,083
391,930

자 본

I. 자본금
71,443
71,443
71,443

II. 자본잉여금
658,007
658,007
658,007

III. 자본조정
(15,730)
2,536
(31,709)

IV. 기타포괄손익누계액
39
41
68

V. 이익잉여금
502,128
446,857
429,018

자 본 총 계
1,215,887
1,178,884
1,126,827

부 채 와 자 본 총 계
1,609,356
1,572,967
1,518,757

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2019.01.01~
2019.09.30)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)

I. 영업수익
139,254
158,340
146,023

II. 영업비용
15,284
19,958
20,744

III. 영업이익
123,970
138,382
125,279

IV. 영업외손익
922
(142)
172,585

V. 법인세비용차감전순이익
124,892
138,240
297,864

VI. 법인세비용
4,837
8,482
5,904

VII. 당기순이익
120,055
129,758
291,960

VIII. 기타포괄손익
(2)
(27)
6

IX. 총포괄이익
120,053
129,731
291,966

X. 주당손익

1. 기본주당이익(원)
873
941
2,092

2. 기본주당이익(원)
870
939
2,087

(*) 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 10 기 3분기 2019년 9월 30일 현재

제 9 기 2018년 12월 31일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 10 기 3분기말
제 9 기 기말
제 8 기 기말

자 산

I. 현금및예치금
5,18,38,41,42
2,150,179,572,468
2,384,151,704,987
1,869,787,483,335

II. 당기손익인식금융자산

-
-
10,776,907,108,923

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,18,41,42
21,259,738,719,546
15,318,728,838,749
-

IV. 파생금융자산
9,18,41,42
358,557,680,271
442,486,601,169
243,847,508,411

V. 매도가능금융자산

-
-
10,130,998,579,296

VI. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,18,41,42
15,108,468,580,314
13,265,795,052,659
-

VII. 대출채권

-
-
13,263,096,254,234

VIII. 상각후원가측정대출채권
8,18,41,42
13,719,333,884,885
14,280,911,687,622
-

IX. 관계(공동)기업투자
14
399,894,341,626
413,701,757,457
228,020,399,109

X. 유형자산
11
475,402,786,920
652,591,474,773
547,838,790,729

XI. 투자부동산
12
470,754,693,396
351,689,534,182
368,379,358,773

XII. 무형자산
13
575,812,366,191
642,713,412,978
751,737,989,451

XIII. 리스자산
10,41,42
1,288,710,866,270
1,211,259,276,077
1,106,918,626,912

XIV. 이연법인세자산
36
122,126,461,094
102,434,995,665
88,125,278,146

XV. 당기법인세자산

-
-
74,751,290

XVI. 기타자산
15,16,17,18,24,41,42
6,102,715,116,119
3,138,755,895,034
2,677,097,254,619

자 산 총 계

62,031,695,069,100
52,205,220,231,352
42,052,829,383,228

부 채

I. 보험계약부채
19
18,376,233,126,732
17,029,919,056,560
15,454,847,406,206

II. 예수부채
18,20,41,42
1,898,924,628,389
2,387,300,021,675
3,172,633,813,893

III. 당기손익인식금융부채

-
-
2,237,959,960,768

IV. 당기손익-공정가치측정금융부채
18,21,41,42
6,786,898,970,136
5,227,333,812,103
-

V. 파생금융부채
9,18,41,42
426,649,916,155
658,556,309,984
65,493,136,026

VI. 차입부채
18,22,41,42
22,781,552,969,188
19,286,592,199,276
14,522,529,605,844

VII. 순확정급여부채
24
18,921,556,642
5,289,400,766
41,453,749

VIII. 충당부채
25
35,333,632,532
20,891,968,021
7,756,795,803

IX. 이연법인세부채
36
540,804,551,474
372,916,285,968
277,482,268,342

X. 당기법인세부채
36
116,131,518,898
106,738,990,985
105,148,428,361

XI. 기타부채
18,23,41,42
4,813,774,537,856
1,655,045,462,586
1,377,018,871,883

부 채 총 계

55,795,225,408,002
46,750,583,507,924
37,220,911,740,875

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

2,941,010,258,275
2,473,444,205,907
2,057,554,245,836

1. 자본금
27
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

2. 자본잉여금

662,869,227,548
662,880,578,142
662,880,578,142

3. 자본조정

81,168,906,274
103,544,561,546
70,400,063,392

4. 기타포괄손익누계액

427,887,644,970
158,413,479,077
(33,119,949,960)

5. 이익잉여금

1,697,641,570,483
1,477,162,678,142
1,285,950,645,262

II. 비지배지분

3,295,459,402,823
2,981,192,517,521
2,774,363,396,517

자 본 총 계

6,236,469,661,098
5,454,636,723,428
4,831,917,642,353

부 채 와 자 본 총 계

62,031,695,069,100
52,205,220,231,352
42,052,829,383,228

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 10 기 3분기
제 9 기 3분기
제 9 기
제 8 기

3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익

5,890,992,662,169
16,225,741,102,357
4,153,775,708,116
12,180,204,287,441
17,220,490,807,803
13,494,368,670,193

1. 보험영업수익
28
2,156,142,418,382
6,205,780,114,542
1,838,903,702,574
5,407,787,770,972
7,354,630,818,418
6,670,908,127,513

2. 이자수익
29,42
464,748,319,203
1,380,759,026,933
410,248,501,258
1,103,977,750,035
1,563,187,133,732
1,235,556,220,409

3. 수수료수익
30
99,446,194,923
335,190,992,675
123,576,974,269
376,782,432,869
503,538,870,144
484,001,718,631

4. 배당금수익
31,42
10,973,507,351
43,370,804,064
9,899,926,053
32,231,541,200
38,675,295,262
54,385,415,408

5. 금융상품투자수익
32,42
2,570,399,787,088
6,863,521,132,837
1,475,493,385,512
4,258,713,459,368
6,437,576,301,581
4,044,801,615,495

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자수익

2,568,270,727,646
6,920,730,152,968
1,494,479,649,815
4,286,540,744,325
6,485,758,598,851
-

당기손익조정접근법 조정액

2,129,059,442
(57,209,020,131)
(18,986,264,303)
(27,827,284,957)
(48,182,297,270)
-

6. 리스관련수익
10
33,667,104,454
95,982,772,263
27,375,426,207
76,591,979,712
104,787,153,547
77,965,124,631

7. 기타영업수익
34
555,615,330,768
1,301,136,259,043
268,277,792,243
924,119,353,285
1,218,095,235,119
926,750,448,106

II. 영업비용

5,699,229,912,080
15,514,703,590,579
3,923,385,052,420
11,516,826,386,358
16,418,061,456,295
12,490,645,116,367

1. 보험영업비용
28
2,137,776,401,452
6,026,982,905,010
1,685,949,806,179
5,014,206,384,927
6,874,575,437,381
6,138,610,429,952

2. 이자비용
29,42
136,504,289,850
419,625,768,210
107,932,798,094
315,122,513,603
425,733,382,866
339,975,260,380

3. 수수료비용
30
20,648,390,420
52,498,369,086
38,662,380,527
111,172,903,594
117,643,878,452
92,355,124,942

4. 금융상품투자비용
32,42
2,580,704,661,089
6,896,781,972,364
1,480,520,800,566
4,357,840,148,472
6,612,116,518,044
3,551,507,939,170

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자비용

2,574,619,671,787
6,895,076,112,053
1,497,533,148,048
4,414,726,780,410
6,667,095,139,160
-

당기손익조정접근법 조정액

6,084,989,302
1,705,860,311
(17,012,347,482)
(56,886,631,938)
(54,978,621,116)
-

5. 리스관련비용
10
19,838,546,846
54,831,849,021
12,299,246,716
33,073,717,280
51,593,067,525
26,212,623,130

6. 판매비와 관리비
33
420,515,952,492
1,217,125,308,560
380,475,470,787
1,058,411,405,035
1,501,064,557,125
1,276,749,142,017

7. 기타영업비용
34
383,241,669,931
846,857,418,328
217,544,549,551
626,999,313,447
835,334,614,902
1,065,234,596,776

III. 영업이익

191,762,750,089
711,037,511,778
230,390,655,696
663,377,901,083
802,429,351,508
1,003,723,553,826

IV. 영업외손익
35
22,484,342,234
78,666,094,078
6,645,609,296
37,942,805,450
68,644,226,236
20,643,567,530

V. 법인세비용차감전순이익

214,247,092,323
789,703,605,856
237,036,264,992
701,320,706,533
871,073,577,744
1,024,367,121,356

VI. 법인세비용
36
60,862,397,560
226,721,367,197
64,907,870,360
194,215,817,468
230,975,800,365
268,646,885,579

VII. 계속영업당기순이익

153,384,694,763
562,982,238,659
172,128,394,632
507,104,889,065
640,097,777,379
755,720,235,777

VIII. 중단영업당기순이익

-
-
-
-
5,439,850
14,905,307

IX. 당기순이익

153,384,694,763
562,982,238,659
172,128,394,632
507,104,889,065
640,103,217,229
755,735,141,084

당기순이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

71,587,869,498
285,014,053,619
87,961,131,907
251,643,753,086
314,170,382,336
370,092,313,413

(2) 비지배지분

81,796,825,265
277,968,185,040
84,167,262,725
255,461,135,979
325,932,834,893
385,642,827,671

X. 기타포괄손익

115,325,191,790
498,417,905,180
151,588,397,259
(5,507,636,276)
284,911,372,986
(149,102,093,012)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

112,901,273,431
486,925,588,933
149,333,330,210
231,683,041
292,748,228,786
(147,535,528,312)

(1) 당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익

2,939,255,887
43,773,756,169
1,466,620,197
(21,537,623,012)
(4,996,196,823)
-

(2) 매도가능금융자산평가손익

-
-
-
-
-
(145,646,259,487)

(3) 기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

106,427,043,389
440,175,263,418
149,163,984,597
19,144,743,726
292,682,870,470
-

(4) 해외사업환산손익

760,063,627
1,765,365,637
(434,943,359)
(600,375,082)
(277,746,557)
(1,629,143,877)

(5) 위험회피목적파생상품평가손익

2,774,910,528
1,211,203,709
(862,331,225)
3,224,937,409
5,339,301,696
285,699,465

(6) 지분법자본변동

-
-
-
-
-
(545,824,413)

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

2,423,918,359
11,492,316,247
2,255,067,049
(5,739,319,317)
(7,836,855,800)
(1,566,564,700)

(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동

199,074,219
(89,992,308)
133,270,042
359,146,054
144,302,443
-

(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익

2,974,386,316
13,094,541,134
1,831,194,944
(4,283,747,009)
(1,410,574,685)
-

(3) 확정급여제도의 재측정요소

(749,542,176)
(1,512,232,579)
290,602,063
(1,814,718,362)
(6,570,583,558)
3,516,952,587

(4) 재평가잉여금

-
-
-
-
-
(5,083,517,287)

XI. 총포괄이익

268,709,886,553
1,061,400,143,839
323,716,791,891
501,597,252,789
925,014,590,215
606,633,048,072

총포괄이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

135,319,940,242
554,737,221,389
172,094,441,997
254,121,222,939
472,704,471,206
292,503,580,713

(2) 비지배지분

133,389,946,311
506,662,922,450
151,622,349,894
247,476,029,850
452,310,119,009
314,129,467,359

XII. 주당이익
37

1. 기본주당이익

495
1,991
610
1,743
2,169
2,596

2. 희석주당이익

460
1,912
582
1,710
2,068
2,590

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
지배주주지분 소계
비지배지분
총자본

2017년 1월 1일
71,442,909,000
662,880,578,142
21,907,639,888
44,468,782,740
958,008,376,549
1,758,708,286,319
2,227,884,753,959
3,986,593,040,278

당기순이익
-
-
-
-
370,092,313,413
370,092,313,413
385,642,827,671
755,735,141,084

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(76,310,934,999)
-
(76,310,934,999)
(69,335,324,488)
(145,646,259,487)

지분법자본변동
-
-
-
(193,417,525)
-
(193,417,525)
(352,406,888)
(545,824,413)

해외사업환산손익
-
-
-
(451,150,912)
-
(451,150,912)
(1,177,992,965)
(1,629,143,877)

위험회피회계파생상품평가손익
-
-
-
149,209,692
-
149,209,692
136,489,773
285,699,465

재평가잉여금
-
-
-
(2,670,243,925)
-
(2,670,243,925)
(2,413,273,362)
(5,083,517,287)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
1,887,804,969
-
1,887,804,969
1,629,147,618
3,516,952,587

총포괄이익
-
-
-
(77,588,732,700)
370,092,313,413
292,503,580,713
314,129,467,359
606,633,048,072

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)
(101,932,093,200)
(144,082,137,900)

자기주식취득
-
-
(35,277,179,200)
-
-
(35,277,179,200)
-
(35,277,179,200)

종속기업 전환상환우선주 발행
-
-
-
-
-
-
406,604,577,458
406,604,577,458

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(1,088,400,000)
(1,088,400,000)

주식매수선택권
-
-
2,045,224,013
-
-
2,045,224,013
405,741,397
2,450,965,410

연결실체내 자본거래
-
-
75,448,625,495
-
-
75,448,625,495
(83,075,077,925)
(7,626,452,430)

종속기업 합병 조정
-
-
6,275,753,196
-
-
6,275,753,196
11,434,427,469
17,710,180,665

2017년 12월 31일
71,442,909,000
662,880,578,142
70,400,063,392
(33,119,949,960)
1,285,950,645,262
2,057,554,245,836
2,774,363,396,517
4,831,917,642,353

2018년 1월 1일
71,442,909,000
662,880,578,142
70,400,063,392
(33,119,949,960)
1,285,950,645,262
2,057,554,245,836
2,774,363,396,517
4,831,917,642,353

회계기준 변경에 따른 자본변동효과
-
-
-
33,013,702,357
(11,054,298,496)
21,959,403,861
23,573,559,264
45,532,963,125

당기순이익

-
-
-
-
314,170,382,336
314,170,382,336
325,932,834,893
640,103,217,229

당기손익-공정가치평가금융상품
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
(5,143,247,071)
-
(5,143,247,071)
147,050,248
(4,996,196,823)

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
54,826,909
14,362,190
69,189,099
75,113,344
144,302,443

기타포괄손익-공정가치측정
 채무증권평가손익
-
-
-
165,315,271,100
-
165,315,271,100
127,367,599,370
292,682,870,470

해외사업환산손익
-
-
-
(60,320,974)
-
(60,320,974)
(217,425,583)
(277,746,557)

위험회피목적파생상품평가이익
-
-
-
2,821,689,857
-
2,821,689,857
2,517,611,839
5,339,301,696

기타포괄손익-공정가치측정
 지분증권평가손익
-
-
-
(840,427,822)
-
(840,427,822)
(570,146,863)
(1,410,574,685)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(3,628,065,319)
-
(3,628,065,319)
(2,942,518,239)
(6,570,583,558)

총포괄이익
-
-
-
158,519,726,680
314,184,744,526
472,704,471,206
452,310,119,009
925,014,590,215

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)
(126,292,159,111)
(198,133,994,111)

자기주식취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)
-
(4,799,398,950)

자기주식소각
-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-
-
-

종속기업 전환상환우선주 상환
-
-
-
-
-
-
(130,264,047,299)
(130,264,047,299)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(1,091,651,014)
(1,091,651,014)

주식매수선택권
-
-
1,993,221,356
-
-
1,993,221,356
434,315,811
2,427,537,167

연결실체내 자본거래
-
-
(4,125,902,402)
-
-
(4,125,902,402)
(11,841,015,656)
(15,966,918,058)

2018년 12월 31일
71,442,909,000
662,880,578,142
103,544,561,546
158,413,479,077
1,477,162,678,142
2,473,444,205,907
2,981,192,517,521
5,454,636,723,428

2018년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
662,880,578,142
70,400,063,392
(33,119,949,960)
1,285,950,645,262
2,057,554,245,836
2,774,363,396,517
4,831,917,642,353

회계기준 변경에 따른 자본변동효과

-
-
-
33,013,702,357
(11,054,298,496)
21,959,403,861
23,573,559,264
45,532,963,125

분기순이익
-
-
-
-
251,643,753,086
251,643,753,086
255,461,135,979
507,104,889,065

당기손익-공정가치평가금융자산
(당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
(12,838,899,431)
-
(12,838,899,431)
(8,698,723,581)
(21,537,623,012)

당기손익-공정가치측정지정
금융부채신용위험변동
-
-
-
157,838,581
14,362,192
172,200,773
186,945,281
359,146,054

기타포괄손익-공정가치측정
채무상품평가손익
-
-
-
16,799,998,296
-
16,799,998,296
2,344,745,430
19,144,743,726

기타포괄손익-공정가치측정
지분상품평가손익
-
-
-
(2,238,586,530)
-
(2,238,586,530)
(2,045,160,479)
(4,283,747,009)

해외사업환산손익
-
-
-
(149,606,979)
-
(149,606,979)
(450,768,103)
(600,375,082)

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
1,674,354,787
-
1,674,354,787
1,550,582,622
3,224,937,409

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(941,991,063)
-
(941,991,063)
(872,727,299)
(1,814,718,362)

총포괄이익
-
-
-
2,463,107,661
251,658,115,278
254,121,222,939
247,476,029,850
501,597,252,789

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)
(126,292,159,111)
(198,133,994,111)

자기주식취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)
-
(4,799,398,950)

자기주식소각

-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-
-
-

종속기업 전환상환우선주 상환
-
-
-
-
-
-
(130,264,047,299)
(130,264,047,299)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(813,276,666)
(813,276,666)

주식매수선택권
-
-
1,469,903,459
-
-
1,469,903,459
323,158,185
1,793,061,644

연결실체내 자본거래
-
-
(4,199,189,873)
-
-
(4,199,189,873)
(11,780,729,596)
(15,979,919,469)

2018년 9월 30일(전분기말)
71,442,909,000
662,880,578,142
102,947,956,178
2,356,860,058
1,414,636,048,894
2,254,264,352,272
2,776,585,931,144
5,030,850,283,416

2019년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
662,880,578,142
103,544,561,546
158,413,479,077
1,477,162,678,142
2,473,444,205,907
2,981,192,517,521
5,454,636,723,428

분기순이익
-
-
-
-
285,014,053,619
285,014,053,619
277,968,185,040
562,982,238,659

당기손익-공정가치평가금융자산
(당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
26,990,502,153
-
26,990,502,153
16,783,254,016
43,773,756,169

당기손익-공정가치측정지정
금융부채신용위험변동
-
-
-
(44,742,190)
-
(44,742,190)
(45,250,118)
(89,992,308)

기타포괄손익-공정가치측정
채무상품평가손익
-
-
-
236,118,418,012
-
236,118,418,012
204,056,845,406
440,175,263,418

기타포괄손익-공정가치측정
지분상품평가손익
-
-
-
6,172,327,084
-
6,172,327,084
6,922,214,050
13,094,541,134

해외사업환산손익
-
-
-
549,750,418
-
549,750,418
1,215,615,219
1,765,365,637

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
659,569,437
-
659,569,437
551,634,272
1,211,203,709

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(722,657,144)
-
(722,657,144)
(789,575,435)
(1,512,232,579)

총포괄이익
-
-
-
269,723,167,770
285,014,053,619
554,737,221,389
506,662,922,450
1,061,400,143,839

연차배당
-
-
-
-
(64,784,163,155)
(64,784,163,155)
(112,167,997,391)
(176,952,160,546)

자기주식취득
-
-
(21,830,591,350)
-
-
(21,830,591,350)

-

(21,830,591,350)

종속기업 전환상환우선주 상환
-
-
-
-
-
-
(72,783,804,193)
(72,783,804,193)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(813,344,606)
(813,344,606)

주식매수선택권
-
-
1,562,874,349
-

-

1,562,874,349
332,880,627
1,895,754,976

연결실체내 자본거래
-
(11,350,594)
(2,107,938,271)
-

-

(2,119,288,865)
(6,963,771,585)
(9,083,060,450)

기타포괄손익 및 이익잉여금 대체
-
-
-
(249,001,877)
249,001,877
-
-
-

2019년 9월 30일(당분기말)
71,442,909,000
662,869,227,548
81,168,906,274
427,887,644,970
1,697,641,570,483
2,941,010,258,275
3,295,459,402,823
6,236,469,661,098

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 10 기 3분기
제 9 기 3분기
제 9 기
제 8 기

I. 영업활동현금흐름
(3,413,633,840,248)
(734,840,959,556)
(3,295,935,209,721)
(1,386,475,597,599)

1. 법인세비용차감전순이익
789,703,605,856
701,320,706,533
871,073,577,744
1,024,384,864,728

2. 비현금항목 가감
891,960,011,673
1,060,332,159,036
1,417,419,292,279
1,434,137,730,130

보험계약부채전입액
1,288,342,789,325
1,193,321,032,164
1,587,905,486,733
1,596,888,959,999

신계약비상각비
946,369,761,411
645,937,005,437
910,710,016,009
639,775,807,797

이자수익
(1,380,759,026,933)
(1,103,977,750,035)
(1,563,187,133,732)
(1,235,600,336,050)

이자비용
419,625,768,210
315,122,513,603
425,733,382,866
339,975,260,380

배당금수익
(43,370,804,064)
(32,231,541,200)
(38,675,295,262)
(54,385,415,408)

당기손익인식금융상품평가손익
-
-
-
(54,407,378,985)

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익
(10,936,857,739)
(36,959,937,453)
(6,856,724,173)
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익
(6,311,681,891)
(28,166,740,729)
(11,482,867,752)
-

매도가능금융자산처분손익
-
-
-
(76,969,838,028)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익
(396,661,496,409)
(49,258,027,630)
(71,736,758,453)
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
-
14,811,144,977

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입액

865,299,900
5,753,208,690
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실환입액
-
-
(148,233,058)
-

위험회피목적파생상품평가손익
125,387,269,906
66,438,495,585
39,259,520,483
(154,121,688,305)

위험회피목적파생상품거래손익
102,902,175,043
46,403,844,910
89,761,244,678
(163,711,671,062)

대손상각비
94,249,544,442
54,093,661,943
101,187,698,867
45,627,910,862

외화환산손익
(296,661,874,496)
(107,274,706,187)
(121,491,917,227)
329,955,728,750

외화차손익
(20,041,348,140)
(1,250,439,048)
-
-

충당부채전입(환입)액
9,901,063,259
7,345,446,450
6,144,695,163
(10,975,876,958)

퇴직급여
11,764,426,230
10,497,489,049
14,537,993,850
20,550,619,293

감가상각비
38,944,984,489
19,522,630,655
25,431,585,771
27,540,177,189

무형자산상각비
78,027,209,355
98,663,672,164
126,411,376,031
152,949,201,188

유형자산처분손익
(24,713,990,562)
793,189,605
727,883,578
1,035,263,275

유형자산손상차손
-
3,750,000
3,795,000,000
-

무형자산손상차손(환입)
(201,000,000)
(346,469,100)
(360,969,100)
137,872,700

무형자산처분손익
17,912,580
79,550,537
68,999,433
(260,104,150)

종속기업및관계(공동)기업투자손익
(50,842,897,247)
(39,080,195,087)
(79,786,502,646)
(14,492,893,014)

기타영업손익
6,062,785,004
(5,097,525,287)
(20,529,189,780)
29,814,985,680

3. 자산ㆍ부채의 증감
(5,827,145,836,419)
(3,056,949,647,145)
(6,408,821,236,132)
(4,545,755,089,389)

예치금
449,480,910,499
(538,199,077,321)
(628,265,238,468)
180,349,614,691

당기손익-공정가치측정금융자산
(5,237,022,676,518)
(2,004,448,645,445)
(1,822,983,324,595)
-

당기손익인식금융자산
-
-
-
(1,289,855,595,006)

상각후원가측정대출채권
(719,444,037,754)

(3,693,542,471,906)

(5,406,137,829,861)
-

대출채권
-
-
-
(2,031,344,452,771)

리스자산
(116,274,999,859)
(143,622,850,702)
(145,149,800,370)
(159,238,594,032)

미상각신계약비
(1,185,700,160,822)
(822,710,926,510)
(1,142,586,572,697)
(762,145,082,509)

기타자산
(2,572,264,261,505)
(2,067,953,695,890)
(197,234,955,166)
(293,787,124,645)

예수부채
(488,934,853,700)
(613,402,816,569)
(784,502,663,569)
(13,578,585,237)

당기손익-공정가치측정금융부채
1,059,415,329,776
4,188,444,485,417
3,462,413,850,724
-

당기손익인식금융부채
-
-
-
(343,463,741,069)

순확정급여부채
437,576,619
(603,476,875)
(17,502,770,924)
(13,040,279,011)

기타부채
2,983,161,336,845
2,639,089,828,656
273,128,068,794
180,348,750,200

4. 이자수취액
1,323,552,596,813
1,026,248,580,942
1,464,621,396,488
1,206,765,794,759

5. 이자지급액
(401,601,711,100)
(289,537,601,960)
(398,388,427,281)
(334,262,981,180)

6. 배당금수취액
51,033,039,889
38,011,074,169
28,736,093,423
51,277,429,422

7. 법인세납부액
(241,135,546,960)
(214,266,231,131)
(270,575,906,242)
(223,023,346,069)

II. 투자활동현금흐름
(598,674,205,823)
(1,715,727,085,120)
(2,058,642,024,572)
(1,779,229,046,014)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
290,207,895,446
276,724,427,402
298,887,179,402
-

매도가능금융자산의 처분
-
-
-
4,653,270,081,130

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
4,283,348,964,626
2,060,599,143,619
3,063,215,517,043
-

유형자산의 처분
185,941,701,421
8,682,000
769,278,840
16,983,467,035

투자부동산의 처분
4,224,755,324
-
-
12,445,661,106

무형자산의 처분
768,935,000
1,396,948,226
1,416,575,071
2,565,304,086

종속기업및관계(공동)기업투자의 처분
248,705,980,890
311,447,495,368
501,454,326,286
37,361,514,753

관계(공동)기업투자의 배당금수익
17,094,124,985
9,141,163,511
20,476,745,723
15,709,359,244

위험회피파생상품의 정산
(123,470,021,547)
57,263,497,246
36,500,211,794
49,162,372,096

보증금의 감소
3,665,817,600
569,987,000
1,366,837,000
9,100,796,901

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(676,596,222,080)
(543,364,177,190)
(785,187,582,168)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
(4,510,940,159,550)
(3,426,582,780,705)
(4,332,398,165,881)
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
-
(6,489,856,241,407)

유형자산의 취득
(27,798,401,345)
(5,235,520,565)
(111,505,577,829)
(13,963,138,414)

투자부동산의 취득
(131,599,363,636)
-
-

무형자산의 취득
(10,203,262,147)
(13,882,624,886)
(18,704,406,482)
(14,119,467,456)

관계(공동)기업투자의 취득
(139,605,893,968)
(436,888,102,333)
(726,469,614,813)
(49,168,665,217)

보증금의 증가
(12,419,056,842)
(6,925,223,813)
(8,463,348,558)
(8,720,089,871)

III. 재무활동현금흐름
(주석38)

4,187,660,734,019
2,478,800,286,658
5,301,536,050,533
3,576,490,989,967

차입금의 순증가
4,485,662,923,818
2,828,326,159,900
5,646,138,862,544
3,020,647,759,075

자기주식의 취득
(30,257,884,000)
(20,779,318,420)
(20,779,318,420)
(42,436,760,097)

종속기업의 전환상환우선주 발행
-
-
-
745,926,489,924

종속기업의 전환상환우선주 상환
(72,814,453,993)
(130,264,047,299)
(130,264,047,299)
-

주식전환에 따른 신주발행 비용
(24,000,000)
-
-
-

임대보증금의 증가
97,854,791
667,164,013
5,868,599,592
5,474,144,645

임대보증금의 감소
(628,227,336)
(202,400,759)
(202,400,759)
(3,418,131,803)

리스부채상환
(16,609,974,109)
-
-
-

배당금의 지급
(177,765,505,152)
(198,947,270,777)
(199,225,645,125)
(149,702,511,777)

Ⅳ. 환율변동효과
2,914,946,477
14,509,167
232,462,874
(1,142,609,481)

Ⅴ. 매각예정자산으로대체
-
-
(1,061,974,764)
-

Ⅵ.현금및현금성자산의 순증감(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ+Ⅴ)
178,267,634,425
28,246,751,149
(53,870,695,650)
409,643,736,873

Ⅶ. 기초 현금및현금성자산(주석5)
1,364,476,313,025
1,418,347,008,675
1,418,347,008,675
1,008,703,271,802

Ⅷ.기말 현금및현금성자산(주석5)
1,542,743,947,450
1,446,593,759,824
1,364,476,313,025
1,418,347,008,675

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 10기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업(이하 지배기업과 연결대상 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 개요는 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었습니다. 한편, 지배기업은 유가증권상장규정에 따라 상장심사를 거쳐 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고 있으며,

보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주

140,224,314
주(소각 주식 수 제외)이며, 당해 자본금은
71,443
백만원입니다. 

보고기간종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외
3인
(특수관계인)

96,829,190
69.05

㈜
메리츠금융지주(자기주식)

3,987,127
2.85

기타
39,407,997
28.10

합 계
140,224,314
100.00

1.2 연결대상 종속기업의 개요 

1.2.1 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업
지분율(%)
소재지
결산월
업종

㈜
메리츠금융지주

메리츠화재해상보험㈜
53.40
한국
9월
보험업

메리츠종합금융증권㈜
42.20
한국
9월
금융투자업

메리츠자산운용㈜
100.00
한국
9월
금융업

메리츠대체투자운용㈜
100.00
한국
9월
전문사모집합투자업

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호
50.00
한국
9월
투자펀드

메리츠베트남증권투자신탁
34.17
한국
9월
투자펀드

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
100.00
한국
9월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
73.82
한국
9월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
100.00
한국
9월
투자펀드

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
100.00
한국
9월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
100.00
한국
9월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
100.00
한국
9월
투자펀드

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
33.25
한국
9월
투자펀드

디케이프로젝트제사차
-
한국
9월
자산유동화

엠케이에이치제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어시흥제일차주식회사
-
한국
9월
자산유동화

지에스에스원
-
한국
9월
자산유동화

비케이노형제일차
-
한국
9월
자산유동화

비케이노형제이차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제팔차
-
한국
9월
자산유동화

메리츠화재해상보험
㈜

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
51.00
한국
9월
보험업

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
100.00
한국
9월
투자펀드

하이하이일드플러스공모주전문사모5[채혼]
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
100.00
한국
9월
투자펀드

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모2호
100.00
한국
9월
투자펀드

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리치 스마트 공모주 사모 1호
100.00
한국
9월
투자펀드

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
99.00
한국
9월
투자펀드

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
9월
투자펀드

이스트스프링하이일드2호
100.00
한국
9월
투자펀드

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
75.00
한국
9월
투자펀드

메리츠종합금융증권
㈜

메리츠캐피탈㈜
100.00
한국
9월
여신전문금융업

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
100.00
한국
9월
투자펀드

유진분리과세하이일드사모증권2호
100.00
한국
9월
투자펀드

유진분리과세하이일드사모증권7호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리분리과세하이일드사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호
100.00
한국
9월
투자펀드

코레이트분리과세하이일드사모4호
100.00
한국
9월
투자펀드

스팍스분리과세하이일드사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
100.00
한국
9월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
66.67
한국
9월
투자펀드

아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
94.00
한국
9월
투자펀드

브로스IPO사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

휴먼공모주전문투자신탁
100.00
한국
9월
투자펀드

BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼]
100.00
한국
9월
투자펀드

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
100.00
한국
9월
투자펀드

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
100.00
한국
9월
투자펀드

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
96.84
한국
9월
투자펀드

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
96.77
한국
9월
투자펀드

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
98.01
한국
9월
투자펀드

IPARTNERS 코스닥벤처 전문투자형 사모투자
94.34
한국
9월
투자펀드

캡스톤공모주전문투자형사모15호
100.00
한국
9월
투자펀드

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호
99.51
한국
9월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
92.16
한국
9월
투자펀드

우리알타미라펀드
99.90
한국
9월
투자펀드

키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호
100.00
한국
9월
투자펀드

한국대안투자스마트교육전문사모특자1호
99.32
한국
9월
투자펀드

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
100.00
한국
9월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호
100.00
한국
9월
투자펀드

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호
100.00
한국
9월
투자펀드

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
100.00
한국
9월
투자펀드

Adamas Venture Opportunities Fund LP
100.00
케이만제도
9월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
100.00
한국
9월
투자펀드

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
99.60
한국
9월
투자펀드

제네시스업스트림유한회사
100.00
한국
9월
투자펀드

GM Presidio, LLC
100.00
미국
9월
투자펀드

Presidio Co-Investors A LLC
100.00
미국
9월
투자펀드

스마트에스제십차유동화전문회사
1.00
한국
9월
자산유동화

메리츠유동화전문유한회사
0.90
한국
9월
자산유동화

용인성복제칠차
-
한국
9월
자산유동화

마이베스트제일차
-
한국
9월
자산유동화

챔스필드오키드
-
한국
9월
자산유동화

엠청담제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에스유동화전문유한회사
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어힉스
-
한국
9월
자산유동화

가산디프로젝트
-
한국
9월
자산유동화

엠송도제일차
-
한국
9월
자산유동화

제피루스 주식회사
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어안양
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티다산 주식회사
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티어드바이저스㈜
-
한국
9월
자산유동화

아이에프디제이차㈜
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티명동
-
한국
9월
자산유동화

더네이처제일차
-
한국
9월
자산유동화

베스트퀸즈제일차
-
한국
9월
자산유동화

에이제이홀딩스
-
한국
9월
자산유동화

나이스동탄제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어가산
-
한국
9월
자산유동화

에스에이치제일차㈜
-
한국
9월
자산유동화

경주용강유동화일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어중동제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어중동제삼차
-
한국
9월
자산유동화

엠백봉제일차
-
한국
9월
자산유동화

디엠랜드마크제일차
-
한국
9월
자산유동화

사우스레이크제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에이치엔제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티핀포인트신도림
-
한국
9월
자산유동화

엠씨비에이치제일차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제이차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티빌리브
-
한국
9월
자산유동화

제이엔티제사차
-
한국
9월
자산유동화

제이엔티제오차
-
한국
9월
자산유동화

에이스타제일차
-
한국
9월
자산유동화

하남비에스제일차
-
한국
9월
자산유동화

에이치제이제이제이차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티비즈타워
-
한국
9월
자산유동화

엠에스진접부평
-
한국
9월
자산유동화

엠안산제일차
-
한국
9월
자산유동화

티씨에스제일차
-
한국
9월
자산유동화

티씨에스제일차 유한회사
-
한국
9월
자산유동화

드래곤리버제일차
-
한국
9월
자산유동화

더템페스트㈜
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제일차
-
한국
9월
자산유동화

그레이트지엠제구차
-
한국
9월
자산유동화

샤이닝로드
-
한국
9월
자산유동화

수서대토금융제이차
-
한국
9월
자산유동화

메이플베이
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어엠포트제일차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제육차
-
한국
9월
자산유동화

루비제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티감삼
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어장항대토
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티장항대토제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에스비비
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제삼차
-
한국
9월
자산유동화

함안로지스틱스
-
한국
9월
자산유동화

에이치와이베스트
-
한국
9월
자산유동화

와이지리더스제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에스다사
-
한국
9월
자산유동화

해유동제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어정왕
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어디오션
-
한국
9월
자산유동화

그레이트두정제일차
-
한국
9월
자산유동화

해유동제일차
-
한국
9월
자산유동화

시그너스제이차
-
한국
9월
자산유동화

제이와이피유동화
-
한국
9월
자산유동화

드라코제이차
-
한국
9월
자산유동화

플랫폼이에스에스제일차
-
한국
9월
자산유동화

더블유비알케이
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어지제
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티수성
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티갈산
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티삼성
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티스페어
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티조촌
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제칠차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티목감
-
한국
9월
자산유동화

엠에스스마트
-
한국
9월
자산유동화

메리밀라노
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티구래제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티어연
-
한국
9월
자산유동화

디케이와이제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티신화
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제십일차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제십차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제십이차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제십삼차
-
한국
9월
자산유동화

저스트화이트
-
한국
9월
자산유동화

케이에스엘제일차
-
한국
9월
자산유동화

그래스랜즈제일차
-
한국
9월
자산유동화

그래스랜즈제이차
-
한국
9월
자산유동화

저스트옐로우
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어상암
-
한국
9월
자산유동화

스와이프제일차
-
한국
9월
자산유동화

지엠더원
-
한국
9월
자산유동화

엠드래곤제일차
-
한국
9월
자산유동화

에센유동화제일차
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제이차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제오차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제육차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠자산운용
㈜

메리츠아시아프론티어사모증권[주식],
97.54
한국
9월
투자펀드

메리츠차이나증권[주식]종류C4,
96.80
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아인게이지먼트전문투자형사모증권[주식]C
71.43
한국
9월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C
66.79
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아스몰캡증권[주식]종류CI
40.91
한국
9월
투자펀드

메리츠글로벌인프라증권자[주식]종류C
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠글로벌헬스케어증권[주식]종류C4
40.39
한국
9월
투자펀드

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]종류Ce
36.94
한국
9월
투자펀드

1.2.2 보고기간종료일 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당분기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종속기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험
㈜

23,079,621
20,177,047
2,902,574
7,461,191
233,515

메리츠종합금융증권
㈜

38,400,419
34,738,837
3,661,582
8,671,175
391,567

메리츠자산운용
㈜

41,398
12,659
28,739
10,507
1,746

메리츠대체투자운용
㈜

10,574
2,255
8,319
4,515
1,416

(단위 : 백만원)

종속기업명
전기말
전분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험㈜
20,478,762
18,195,562
2,283,200
6,195,930
197,609

메리츠종합금융증권㈜
31,161,811
27,688,698
3,473,113
5,908,904
319,644

메리츠자산운용㈜
42,565
15,677
26,888
11,894
1,085

메리츠금융서비스㈜
17,618
7,625
9,993
53,929
(377)

메리츠대체투자운용㈜(*1)
8,481
1,579
6,902
3,870
1,880

(*1) 전기 중 메리츠부동산자산운용㈜는 사명을 메리츠대체투자운용㈜로 변경하였습니다.

1.2.3 당분기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

지에스에스원
당분기 신규 투자

비케이노형제일차

비케이노형제이차

에이치와이베스트

와이지리더스제일차

엠에스다사

해유동제이차

엠스퀘어정왕

엠스퀘어디오션

그레이트두정제일차

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호

해유동제일차

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호

쥐피아이제팔차

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호

시그너스제이차

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호

제이와이피유동화

드라코제이차

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호

플랫폼이에스에스제일차

더블유비알케이

엠스퀘어지제

에스엘티수성

에스엘티갈산

에스엘티삼성

에스엘티스페어

에스엘티조촌(에스엘티스페어가 연결)

쥐피아이제칠차

에스엘티목감

엠에스스마트

메리밀라노

에스엘티구래제일차

에스엘티어연

디케이와이제일차

에스엘티신화

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호

쥐피아이제십일차

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호

Adamas Venture Opportunities Fund LP

GM Presidio, LLC

그래스랜즈제일차

그래스랜즈제이차

스와이프제일차

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호

에센유동화제일차

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호

엠드래곤제일차

엠스퀘어상암

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호

저스트옐로우

저스트화이트

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사

제네시스업스트림유한회사

쥐피아이제십삼차

쥐피아이제십이차

쥐피아이제십차

지엠더원

케이에스엘제일차

Presidio Co-Investors A LLC

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호

1.2.4 당분기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

메리츠금융서비스㈜
지분의 매각, 지분율 하락, 기초자산인 대출채권의 상환 등에 따른 거래종료 등으로 인한 지배력 상실로 연결범위에서 제외

메리츠비즈니스서비스㈜

이든전문투자형사모투자신탁제2호

메리츠글로벌헬스케어사모증권1호[주식]종류CI

류마제이차

엠스퀘어미아제이차

엠스퀘어미아제삼차

엠스퀘어미아제사차

두정에스지

엠스퀘어미아제일차

엠스퀘어신흥

엠스퀘어과천제사차

해피트리제일차

엠에스디베이제일차

씨에프에이치

동부산에이치비제일차

명륜힐스제이차

에이케이타워제일차

피앤제이에이치제십삼차

아이즈빌제일차

명륜힐스제삼차

엠스퀘어수정 유한회사

디케이프로젝트제삼차

클라우드펄

엠제이제이제일차

엠제이제이제이차

마일스톤공모주전문투자형사모1호C

캡스톤EU전문투자형사모신탁제1호

하이스트오션제일차

위베스트청담제일차

디에스씨제일차

그레이스영제일차

엠스퀘어현곡

마이힐스제일차

에스엘티대현

에스엘티유노이아

티에이치케이제사차

더퍼스트제일차

더블루사파이어제일차

굿아이언제일차

메리츠오토제사차유동화전문회사

메리츠코리아전문투자형사모3호

비전 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제1호

에이치알 다빈치 공모주 전문투자형 사모신탁 1호

제이에스공모주전문투자형사모투자신탁 제1호

플랫폼파트너스공모주전문투자형사모투자신탁1호

갤럭시공모주전문투자형사모투자신탁제1호

뉴코먼스제일차 유한회사

스마트청담제일차 주식회사

에스엘티핀포인트

쥐피아이제오차

쥐피아이제사차

루원에스지

메리츠오토제삼차유동화전문회사

엠더힐제일차

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리 하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다.

연결기업은 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결기업은 리스계약의 기초자산이 소액인 리스(소액자산)에 대하여 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산

사용권자산
21,896

선급임차료
17

복구충당부채
2,384

총자산
24,297

부채

리스부채
21,896

총부채
21,896

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과
연결기업은 부동산, 차량운반구 및 기타장비에 대한 리스계약을 체결하고 있습니다.기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전된 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.

동 기준서는 연결기업은 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

ㆍ종전에 금융리스로 분류한 리스
연결기업은 종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된 리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 연결기업은 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.

ㆍ종전에 운용리스로 분류한 리스
연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다. 

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

2019년 1월 1일 현재 : 

-사용권자산 24,297백만원이 추가로 인식되었으며 유형자산의 하위항목에 포함되어 있습니다.
-리스부채는 21,896백만원이 추가로 인식되었으며 기타부채의 하위항목에 포함되어 있습니다.

2) 새로운 회계정책의 요약
연결기업이 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ사용권자산
연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결기업이 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결기업은 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ리스부채

연결기업은 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결기업이 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결기업은 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결기업은 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ소액자산리스
연결기업은 가치가 낮은 사무용 장비(예, 5백만원 이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
연결기업은 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 일부 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다. 연결기업은이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다.
리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결기업은 리스 기간을 재평가합니다.

(2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

- 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

- 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

- 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

- 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결기업은 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다.

동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을획득하는 거래부터적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정의 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 영업부문별 현황

4.1 지역에 대한 정보는 외부고객으로부터의 수익, 본사 소재지 국가 및 외국 소재의비유동자산 금액에 대해 구분하게 되어 있습니다. 연결기업의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

4.2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4.3 당분기 및 전분기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
7,461,192
8,671,175
154,276
(60,902)
16,225,741

총영업비용
7,140,672
8,217,570
26,138
130,324
15,514,704

영업이익
320,519
453,605
128,138
(191,225)
711,037

영업외수익
1,692
101,624
930
(13,137)
91,109

영업외비용
2,074
12,897
134
(2,662)
12,443

법인세비용
86,622
150,765
5,717
(16,383)
226,721

분기순이익
233,515
391,567
123,217
(185,317)
562,982

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
6,195,930
5,908,904
225,044
(149,674)
12,180,204

총영업비용
5,927,822
5,505,681
87,463
(4,140)
11,516,826

영업이익
268,108
403,223
137,581
(145,534)
663,378

영업외수익
7,788
36,630
81
(109)
44,390

영업외비용
2,175
5,167
100
(995)
6,447

법인세비용
76,113
115,042
7,976
(4,914)
194,216

분기순이익
197,609
319,644
129,586
(139,734)
507,105

4.4 당분기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
23,079,621
38,400,419
1,661,329
(1,109,674)
62,031,695

총부채
20,177,047
34,738,837
408,384
470,957
55,795,225

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
20,478,762
31,161,811
1,643,182
(1,078,535)
52,205,220

총부채
18,195,562
27,688,698
419,824
446,500
46,750,584

5. 현금및예치금

보고기간종료일 현재 현금 및 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금
4
1

당좌예금
12,348
8,042

보통예금
228,544
158,382

외화당좌예금
104,248
19,135

MMDA
469,149
400,510

기타예금
728,451
778,406

소 계
1,542,744
1,364,476

예치금

정기예금
297,322
384,926

당좌개설보증금
209
197

투자자예탁금별도예치금(*1)
3,451
103,395

대차거래이행보증금
46,132
83,805

증권시장매매증거금
6,000
12,000

장내파생상품매매증거금
102,562
101,443

기타예치금
151,760
333,910

소 계
607,436
1,019,676

합 계
2,150,180
2,384,152

(*1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

6.1 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정유가증권
주식및출자금
661,223
428,704

국공채
6,963,523
3,258,544

특수채
4,405,024
3,683,210

회사채
1,685,537
2,440,371

금융채
2,511
100

수익증권
1,437,306
952,237

기업어음증권
83,430
161,222

전자단기사채
49,005
63,360

외화유가증권
1,252,103
682,155

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
373,963
461,736

손해배상공동기금(*2)
28,379
22,890

주가연계증권
74,384
4,896

기타복합금융상품
281,525
335,493

기타유가증권
123,722
61,307

신용위험조정액
(91)
(8)

이연 최초거래일 손익 조정액
(1,159)
(3,686)

소 계
17,420,385
12,552,531

당기손익-공정가치측정대출채권
CMA할인어음
3,996
4,995

기타대출채권
1,269,195
421,309

소 계
1,273,191
426,304

당기손익-공정가치측정금융자산
(당기손익조정접근법)
주식
10,718
11,617

출자금
89,120
94,224

신종자본증권
312,537
309,402

특수채
95,530
93,717

수익증권
1,075,794
878,647

외화유가증권
882,478
817,872

기타유가증권
51,280
52,804

기타대출금
14,948
16,400

콜론
2,423
3,107

정기예금
31,335
62,104

소 계
2,566,163
2,339,894

합 계
21,259,739
15,318,729

(*1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.
(*2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립하고 있습니다.

6.2
당분기 및 전분기 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
-
(399)
17
-

출자금
1,536
(1,508)
-
(1,670)

신종자본증권
3,136
-
-
-

특수채
1,813
-
-
-

수익증권
17,984
(3,930)
2,984
(1,401)

외화유가증권
38,268
(1,295)
1,991
-

기타유가증권
-
1,214
-
-

합 계
62,737
(5,918)
4,992
(3,071)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
73
(130)

출자금
-
(26)
24
(528)

수익증권
-
(2,683)
9,110
(3,012)

외화유가증권
537
(4,131)
775
-

기타유가증권
-
(185)
-
-

합 계
537
(7,025)
9,982
(3,670)

당기손익조정 금액(*1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
62,200
1,107
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(4,990)
599

(*1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
447
(1,638)
-
-

출자금
3,342
(1,031)
-
-

신종자본증권
2,093
(2)
1,263
-

특수채
694
(89)
-
-

수익증권
26,154
(22,887)
6,725
-

외화유가증권
232
(32,091)
-
(479)

기타유가증권
-
(1,881)
-
-

합 계
32,962
(59,619)
7,988
(479)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
845
(957)

출자금
-
(65)
-
-

수익증권
-
(1,494)
11,192
(74)

외화유가증권
867
(172)
220
-

기타유가증권
-
(450)
-
-

합 계
867
(2,181)
12,257
(1,031)

당기손익조정 금액(*1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
32,095
(57,438)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(4,269)
552

(*1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

7. 기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산

7.1 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
주식
94,738
218,834
95,364
202,049

출자금
596
596
596
596

소 계
95,334
219,430
95,960
202,645

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
국공채
4,984,719
5,383,886
4,038,101
4,298,184

특수채
1,620,209
1,873,582
1,675,955
1,802,252

금융채
115,000
118,790
45,000
45,942

회사채
1,157,378
1,234,827
1,227,294
1,263,663

기업어음증권
-
-
25,000
25,001

외화유가증권
1,760,149
1,910,051
1,992,817
1,905,109

대출채권
4,265,661
4,367,903
3,644,498
3,722,999

소 계
13,903,116
14,889,039
12,648,665
13,063,150

합 계
13,998,450
15,108,469
12,744,625
13,265,795

7.2
당분기 및 전기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의

변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
당기초

당기손익으로
재분류

이익잉여금
분류
신용손실 변동
평가손익
당분기말

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

주식
11,210
-
(527)
-
18,012
28,695

출자금
-
-
-
-
-
-

소 계
11,210
-
(527)
-
18,012
28,695

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

국공채
246,266
(188,879)
-
-
327,962
385,349

특수채
118,115
(3,729)
-
65
133,675
248,126

금융채
2,783
(215)
-
(24)
1,358
3,902

회사채
36,984
(1,027)
-
(1,566)
46,405
80,796

외화유가증권
(87,142)
19,327
-
(288)
219,081
150,978

대출채권
74,709
(44)
-
2,995
37,657
115,317

기타채무상품
318
(1)
-
(317)
-
-

소 계
392,033
(174,568)
-
865
766,138
984,468

합 계
403,243
(174,568)
(527)
865
784,150
1,013,163

법인세효과
(104,813)

(261,867)

법인세 차감 후 잔액
298,430
-
-
-
-
751,296

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
전기초

회계기준변경에
따른 변동효과

당기손익으로
재분류

신용손실 변동
평가손익
전기말

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

주식
8,237
(770)
-
-
3,743
11,210

출자금
5,287
(5,287)
-
-
-
-

소 계
13,524
(6,057)
-
-
3,743
11,210

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

국공채
(118,592)
-
(32,886)
-
397,744
246,266

특수채
24,082
(11,297)
(8,284)
348
113,266
118,115

금융채
4,782
(1,066)
(2,505)
(244)
1,816
2,783

회사채
2,600
6,333
(785)
(2,718)
31,554
36,984

수익증권
7,869
(7,869)
-
-
-
-

외화유가증권
19,793
(1,811)
(12,763)
87
(92,448)
(87,142)

대출채권
-
65,119
(1,837)
3,769
7,658
74,709

기타채무상품
1,152
1,597
(79)
(2,352)
-
318

소 계
(58,314)
51,006
(59,139)
(1,110)
459,590
392,033

합 계
(44,790)
44,949
(59,139)
(1,110)
463,333
403,243

법인세효과
11,315

(104,813)

법인세 차감 후 잔액
(33,475)

298,430

7.3 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 기대신용손실 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당기초 기대신용손실누계액
24,945
1,453
-
26,398

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(47)
47
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(1)
-
1
-

매입
12,948
738
-
13,686

매각
(7,698)
(917)
-
(8,615)

기대신용손실전입(환입)
(4,162)
(170)
126
(4,206)

당분기말 기대신용손실누계액
25,985
1,151
127
27,263

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초 기대신용손실누계액
-
-
-
-

회계기준 변경에 따른 변동효과
24,530
1,716
1,262
27,508

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(100)
100
-
-

매입
14,779
-
-
14,779

매각
(8,717)
(332)
-
(9,049)

제각
-
-
(963)
(963)

기대신용손실환입
(5,547)
(31)
(299)
(5,877)

전기말 기대신용손실누계액
24,945
1,453
-
26,398

7.4 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당기초
13,029,682
33,468
-
13,063,150

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(20,000)
20,000
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(284)
-
284
-

실행 및 회수
1,000,687
(50,945)
-
949,742

외화환산과 그밖의 변동
846,211
29,938
(2)
876,147

당분기말
14,856,296
32,461
282
14,889,039

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초
11,647,210
13,935
1,262
11,662,407

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(26,211)
26,211
-
-

실행 및 회수
864,776
(1,291)
(299)
863,186

외화환산과 그밖의 변동
543,907
(5,387)
(963)
537,557

전기말
13,029,682
33,468
-
13,063,150

8.
상각후원가측정대출채권

8.1 보고기간종료일 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
647,207
664,877

부동산담보대출금
306,766
727,414

지급보증대출금
186
239

환매조건부 채권매수
1,187,900
1,189,300

신용공여금(*1)
767,918
1,172,859

매입대출채권
17,233
20,193

기타대출금
11,010,598
10,715,881

소 계
13,937,808
14,490,763

현재가치할인차금
(65)
(84)

이연대출부대손익
(20,900)
(27,585)

신용손실충당금
(197,509)
(182,182)

합 계
13,719,334
14,280,912

신용손실충당금 설정비율
1.42%
1.26%

(*1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 150%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다. 한편, 신용거래계좌 개설시고객으로부터 받은 보증금은 신용거래계좌설정보증금으로 계상하고 있습니다.

8.2 보고기간종료일 현재 상각후원가측정대출채권 신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
85
-

부동산담보대출금
7,784
7,473

신용공여금
241
-

매입대출채권
82
78

기타대출금
189,317
174,631

합 계
197,509
182,182

8.3 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간 기대신용손실
합 계

기초
92,642
18,308
71,232
182,182

12개월 기대신용손실로 대체
1,378
(1,378)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(3,481)
3,694
(213)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(12,610)
(3,487)
16,097
-

제각
-
-
(28,859)
(28,859)

매입
134
5
-
139

매각 및 상환
(689)
(208)
(12,887)
(13,784)

기타
-
-
(30)
(30)

회수
-
-
1,337
1,337

시간경과효과
-
-
(24,196)
(24,196)

기대신용손실전입(환입)
(14,433)
8,933
86,220
80,720

당분기말
62,941
25,867
108,701
197,509

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간 기대신용손실
합 계

기초
101,752
-
40,773
142,525

회계기준 변경에 따른 효과
(49,474)
15,735
19,724
(14,015)

12개월 기대신용손실로 대체
1,388
(1,388)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(1,799)
2,001
(202)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(617)
(5,001)
5,618
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(434)
(144)
578
-

제각
-
-
(20,960)
(20,960)

매입
19
1
-
20

매각 및 상환
(351)
(15)
(657)
(1,023)

기타
-
-
154
154

출자전환
-
-
(650)
(650)

대체
(270)
-
-
(270)

회수
-
-
2,023
2,023

시간경과효과
-
-
(15,432)
(15,432)

기대신용손실전입
42,428
7,119
40,263
89,810

전기말
92,642
18,308
71,232
182,182

8.4 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간

기대신용손실

손상채권-전체기간

기대신용손실

합계

기초
14,019,661
345,359
125,743
14,490,763

12개월 기대신용손실로 대체
43,124
(43,124)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(475,303)
475,648
(345)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(76,697)
(50,189)
126,886
-

실행 및 회수
(492,651)
1,367
(76,301)
(567,585)

외화환산과 그밖의 변동
14,630
-
-
14,630

당분기말
13,032,764
729,061
175,983
13,937,808

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간

기대신용손실

손상채권-전체기간

기대신용손실

합계

기초
8,964,724
397,869
127,028
9,489,621

12개월 기대신용손실로 대체
43,277
(43,277)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(108,219)
108,386
(167)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(18,045)
(21,882)
39,927
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(14,394)
(2,910)
17,304
-

실행 및 회수
5,152,318
(92,827)
(58,349)
5,001,142

전기말
14,019,661
345,359
125,743
14,490,763

9. 파생상품

9.1 보고기간종료일 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
1,374
535
1,374
535

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
230
7
230
7

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
39,885
25,333
39,885
25,333

주식옵션
-
-
-
-
125,636
120,228
125,636
120,228

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
119
99
119
99

소 계
-
-
-
-
167,244
146,202
167,244
146,202

<장외파생상품>

이자율관련 :

채권선도
-
-
14,273
-
-
-
14,273
-

이자율선도
-
-
-
-
460
11,990
460
11,990

이자율스왑
-
-
-
-
28,958
4,155
28,958
4,155

통화관련 :

통화선도
641
38,485
1,015
19,403
89,603
111,855
91,259
169,743

통화스왑
-
-
1,352
75,770
11,511
44,793
12,862
120,563

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
173
129
173
129

주식옵션
-
-
-
-
4,011
24
4,011
24

신용관련 :

신용스왑(CDS)
-
-
-
-
4,397
-
4,397
-

총수익스왑(TRS)
-
-
-
-
10,858
-
10,858
-

기타 :

기타스왑
-
-
-
-
23,668
(26,148)
23,668
(26,148)

기타옵션
-
-
-
-
394
(8)
394
(8)

소 계
641
38,485
16,640
95,173
174,033
146,790
191,314
280,448

합 계
641
38,485
16,640
95,173
341,277
292,992
358,558
426,650

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
574
13,218
574
13,218

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
118
3
118
3

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
1,913
168,240
1,913
168,240

주식옵션
-
-
-
-
271,215
119,812
271,215
119,812

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
41
2
41
2

소 계
-
-
-
-
273,861
301,275
273,861
301,275

<장외파생상품>

이자율관련 :

채권선도
-
-
7,771
-
-
3,756
7,771
3,756

이자율선도
-
-
-
-
6,750
1,050
6,750
1,050

이자율스왑
-
-
-
-
70,894
51,411
70,894
51,411

이자율옵션
-
-
-
-
-
1,451
-
1,451

통화관련 :

통화선도
2,322
10,544
4,965
6,317
10,195
14,739
17,482
31,600

통화스왑
-
901
8,030
21,725
5,948
4,864
13,978
27,490

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
34
262
34
262

주식옵션
-
-
-
-
12,102
2,027
12,102
2,027

신용관련 :

신용스왑(CDS)
-
-
-
-
238
-
238
-

총수익스왑(TRS)
-
-
-
-
10,583
-
10,583
-

기타 :

기타스왑
-
-
-
-
28,500
238,234
28,500
238,234

기타옵션
-
-
-
-
294
-
294
-

소 계
2,322
11,445
20,766
28,042
145,538
317,794
168,626
357,281

합 계
2,322
11,445
20,766
28,042
419,399
619,069
442,487
658,556

9.2 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계

장내파생상품 :

이자율
-
-
3,244
3,244
-
-
4,900
4,900

통화
-
-
(100)
(100)
-
-
208
208

주식
-
-
(1,180)
(1,180)
-
-
2,250
2,250

주가지수
-
-
28,975
28,975
-
-
31,540
31,540

기타
-
-
19
19
-
-
78
78

소 계
-
-
30,958
30,958
-
-
38,976
38,976

장외파생상품 :

이자율
-
-
(4,298)
(4,298)
-
-
7,473
7,473

통화
(37,037)
(88,350)
(46,083)
(171,470)
(17,726)
(48,712)
12,219
(54,219)

주식
-
-
(6,655)
(6,655)
-
-
15,106
15,106

신용
-
-
(297)
(297)
-
-
(272)
(272)

기타
-
-
119,392
119,392
-
-
80,912
80,912

소 계
(37,037)
(88,350)
62,059
(63,328)
(17,726)
(48,712)
115,438
49,000

합 계
(37,037)
(88,350)
93,017
(32,370)
(17,726)
(48,712)
154,414
87,976

10. 리스자산

10.1 보고기간종료일 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융리스채권
1,021,715
1,000,263

신용손실충당금
(15,192)
(15,882)

소 계
1,006,523
984,381

운용리스자산
366,212
282,032

감가상각누계액
(85,839)
(56,618)

소 계
280,373
225,414

선급리스자산
1,815
1,464

합 계
1,288,711
1,211,259

10.2 당분기 및 전기 중 금융리스채권에 대한 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

기초
3,694
5,554
6,634
15,882

12개월 기대신용손실로 대체
165
(165)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(228)
228
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(24)
(438)
462
-

제각
-
-
(3,752)
(3,752)

상각채권 회수
-
-
288
288

시간경과효과
-
-
(5,880)
(5,880)

기대신용손실전입(환입)
(1,009)
(3,519)
13,182
8,654

당분기말
2,598
1,660
10,934
15,192

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

기초
8,106
-
2,549
10,655

회계기준 변경에 따른 변동효과
(3,984)
2,198
3,355
1,569

12개월 기대신용손실로 대체
239
(239)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(360)
360
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(45)
(368)
413
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(92)
(216)
308
-

제각
-
-
(1,638)
(1,638)

상각채권 회수
-
-
110
110

출자전환
(193)
-
-
(193)

시간경과효과
-
-
(1,478)
(1,478)

기대신용손실전입
23
3,819
3,015
6,857

전기말
3,694
5,554
6,634
15,882

10.3 당분기 및 전기 중 금융리스채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

기초
803,419
178,499
18,345
1,000,263

12개월 기대신용손실로 대체
20,887
(20,887)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(47,073)
47,073
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(3,091)
(5,711)
8,802
-

실행 및 회수
39,541
(8,374)
(9,715)
21,452

당분기말
813,683
190,600
17,432
1,021,715

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

기초
826,184
159,749
7,766
993,699

12개월 기대신용손실로 대체
19,788
(19,788)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(57,147)
57,147
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(1,890)
(2,396)
4,286
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(4,718)
(5,617)
10,335
-

실행 및 회수
21,202
(10,596)
(4,042)
6,564

전기말
803,419
178,499
18,345
1,000,263

10.4 당분기 및 전분기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

리스관련수익 :

금융리스이자수익
13,460
39,662
12,924
37,750

운용리스료
19,454
53,855
13,733
36,187

리스자산처분이익
753
2,466
718
2,655

소 계
33,667
95,983
27,375
76,592

리스관련비용 :

운용리스자산감가상각비
13,310
35,730
9,113
24,150

지급수수료
9
38
20
78

리스자산처분손실
813
2,525
691
2,167

신용손실충당금전입
2,932
8,654
857
1,448

기타
2,774
7,885
1,618
5,231

소 계
19,839
54,832
12,299
33,074

리스관련순손익
13,828
41,151
15,076
43,518

11. 유형자산

11.1 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지(*1)
269,500
-
269,500

건물(*1)
133,589
(32,369)
101,220

비품
162,855
(120,908)
41,947

차량운반구
1,478
(540)
938

사용권자산
78,029
(21,819)
56,210

건설중인자산
4,991
-
4,991

기타의유형자산
965
(368)
597

합 계
651,407
(176,004)
475,403

(*1) 연결기업은 2019년 6월 27일 여의도사옥 및 마산사옥을 매각하기로 결정함에 따라 관련 유
형자산
(
보고기간종료일 현재 토지 35,032백만원, 건물 26,892백만원
)을매각예정자산으로
대체하였습니다. 

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
356,802
-
356,802

건물
198,472
(42,482)
155,990

비품
149,510
(120,860)
28,650

차량운반구
1,832
(557)
1,275

임차점포시설물
3,940
(1,545)
2,395

건설중인자산
106,876
-
106,876

기타의유형자산
925
(322)
603

합 계
818,357
(165,766)
652,591

11.2 보고기간종료일 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
75,597
(21,202)
54,395

차량운반구
2,432
(617)
1,815

합 계
78,029
(21,819)
56,210

12. 투자부동산

12.1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
219,516
-
219,516

건물
154,564
(34,924)
119,640

건설중인자산
131,599
-
131,599

합 계
505,679
(34,924)
470,755

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
226,166
-
226,166

건물
157,759
(32,235)
125,524

합 계
383,925
(32,235)
351,690

12.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

투자부동산에서 발생한 임대수익
4,541
14,977
4,864
14,635

임대수익과 관련된 영업비용
2,572
7,479
2,836
7,402

13. 무형자산

보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,705
-
-
5,705

개발비
150,987
(128,312)
-
22,675

소프트웨어
103,570
(87,401)
-
16,169

회원권
26,435
-
(6,355)
20,080

기타의무형자산
1,827,086
(1,315,903)
-
511,183

합 계
2,113,783
(1,531,616)
(6,355)
575,812

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,705
-
-
5,705

개발비
143,664
(126,418)
-
17,246

소프트웨어
99,296
(82,876)
-
16,420

회원권
27,177
-
(6,556)
20,621

기타의무형자산
1,826,989
(1,244,268)
-
582,721

합 계
2,102,831
(1,453,562)
(6,556)
642,713

14. 관계(공동)기업투자

14.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
(%)
장부금액

당분기말
전기말

한국투자항공기펀드5호(*1)
한국
20.70%
37,592
34,562

한국투자항공기펀드6호(*1)
한국
8.87%
10,054
9,390

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호(*1)
한국
9.09%
4,022
4,022

메리츠전문투자형사모부동산8호(*1)
한국
0.64%
306
296

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종(*1)
한국
3.17%
23
200

메리츠전문투자형사모부동산7호(*1)
한국
0.63%
489
496

시몬느메자닌전문사모투자신탁제1호(*1)
한국
16.10%
938
958

쿼드 헬스케어 멀티스트래티지4 전문사모(*1)
한국
3.06%
998
999

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호(*1)
한국
9.07%
3,413
3,394

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호(*1)
한국
13.60%
14,658
19,597

흥국플라이트전문투자형사모10호(*1)
한국
7.82%
12,899
32,523

흥국플라이트전문투자형사모11호(*1)
한국
54.04%
10,459
9,524

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사(*1)
한국
45.45%
4,849
4,887

글로벌바이오투자조합(*1)
한국
12.42%
2,578
1,901

제네시스북미파워기업1호
한국
15.53%
12,465
13,142

케이클라비스 마이스터 제38호(*1)
한국
81.82%
881
893

케이클라비스 마이스터 제51호(*1)
한국
16.18%
985
997

공평 15-16 PFV(*4)
한국
40.01%
571
854

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
한국
33.33%
16,223
4,414

AIP Euro Green 7호(*1)
한국
64.80%
112,966
112,116

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호(*1)
한국
50.00%
56,148
56,277

뉴웨이브메디컬투자조합
한국
32.42%
1,031
-

서초아트피에프브이(*4)
한국
44.88%
1,441
-

오에스티파트너스(*1)
한국
25.00%
1,910
-

와이앤피성장지원제1호 신기술출자(*1)
한국
13.89%
1,000
-

엔피글로벌성장제2호 PEF(*1)
한국
10.99%
1,970
-

케이디비씨-티알(KDBC-TR) 신기술사업투자조합2호(*1)
한국
12.90%
1,860
-

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합(*1)
한국
16.62%
1,911
-

힉스프론티어(*1)
한국
19.00%
-
-

원신한신기술투자조합1부칼라팍(*1)
한국
4.42%
983
-

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호(*1)
한국
14.63%
3,066
-

아세안플랫폼신기술조합 제1호(*1)
한국
10.36%
994
-

메리츠비하이신기술투자조합(*1)
한국
3.84%
186
-

마그나프렌드 임팩트인핸스 펀드(*1)
한국
2.00%
148
-

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호(*1)
한국
74.16%
25,649
-

NH Presidio Investments LLC(*3)
한국
19.00%
23,421
-

에이아이파트너스에너지인프라전문1호(*1)
한국
32.76%
28,013
-

스카이워크Convertible전문사모제2호(*1)
한국
25.00%
752
-

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호
한국
48.78%
2,042
-

티케이빌드 우선주(*1)
한국
15.00%
-
-

베스타스사모부동산8호(*2)
한국
-
-
31,267

㈜애큐온캐피탈(*2)
한국
-
-
63,287

퍼시픽사모부동산투자신탁제6호(*2)
한국
-
-
7,706

합 계
399,894
413,702

(*1) 해당회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.

(*2) 당분기 중 지분을 모두 매각하였습니다.

(*3) NH Presidio Investments LLC의 보통주를 보유하고 있으며, 당사가 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하고 있습니다.
(*4) 지분율에 기재된 비율은 주주간 계약에 따른 당사의 수익배분비율입니다.

14.2 당분기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
413,702
228,020

취득
139,606
636,858

처분
(153,320)
(458,419)

지분법손익
17,000
26,812

배당금
(17,094)
(19,569)

기말
399,894
413,702

14.3 보고기간종료일 현재 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
분기순손익

한국투자항공기펀드5호
181,648
32
25,873
6,999

한국투자항공기펀드6호
113,398
20
21,229
9,646

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호
44,244
-
1,944
1,878

메리츠전문투자형사모부동산8호
47,637
12
7,615
1,434

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종
4,210
3,473
-
(5,577)

메리츠전문투자형사모부동산7호
78,242
23
18,862
2,273

시몬느메자닌전문사모투자신탁제1호
5,831
8
2
(128)

쿼드 헬스케어 멀티스트래티지4 전문사모
32,609
-
20
(26)

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
37,641
-
1,861
1,136

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호
110,706
57
13,123
4,034

흥국플라이트전문투자형사모10호
165,071
111
31,590
7,074

흥국플라이트전문투자형사모11호
19,083
11
3,805
1,054

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,670
-
-
(83)

글로벌바이오투자조합
20,907
148
13
(456)

제네시스북미파워기업1호
51,228
141
993
574

케이클라비스 마이스터 제38호
1,082
5
-
(14)

케이클라비스 마이스터 제51호
6,088
-
-
(71)

공평 15-16 PFV
28,177
29,183
-
(3,970)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
48,874
200
574
7

AIP Euro Green 7호
112,876
115
7,458
5,569

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
118,523
6,759
7,595
5,664

뉴웨이브메디컬투자조합
3,185
5
118
96

서초아트피에프브이
48,929
44,019
-
(90)

오에스티파트너스
7,490
2
-
(473)

와이앤피성장지원제1호 신기술출자
7,203
-
125
2

엔피글로벌성장제2호 PEF
17,925
-
1
(275)

케이디비씨-티알(KDBC-TR) 신기술사업투자조합2호
14,539
126
4,207
(1,087)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
11,498
-
-
(538)

힉스프론티어
2,510
2,549
-
(39)

원신한신기술투자조합1부칼라팍
22,263
-
-
(387)

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호
20,953
-
545
453

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,588
-
-
(62)

메리츠비하이신기술투자조합
4,855
-
-
(355)

마그나프렌드 임팩트인핸스 펀드
7,409
-
6
(91)

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호
35,117
524
922
910

NH Presidio Investments LLC
123,263
-
-
-

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
56,084
57
3,853
1,816

스카이워크Convertible전문사모제2호
3,007
1
10
(294)

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호
20,499
16,313
399
86

티케이빌드 우선주
10,000
10,000
-
-

<전기말 및 전기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
순손익

베스타스사모부동산8호
177,220
93,841
11,498
6,768

한국투자항공기펀드5호
169,876
31
21,296
8,953

한국투자항공기펀드6호
105,912
19
19,509
12,002

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호
44,243
-
2,964
2,648

메리츠전문투자형사모부동산8호
46,155
12
7,432
2,098

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종
4,078
3,578
2,128
542

메리츠전문투자형사모부동산7호
79,242
23
14,008
3,647

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호
109,419
1,614
3,577
(2,495)

㈜애큐온캐피탈(*1)
4,892,460
4,276,272
468,313
86,394

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,760
7
-
(106)

글로벌바이오투자조합
15,900
146
8
(220)

케이클라비스 마이스터 제38호
1,100
9
-
(9)

케이클라비스 마이스터 제51호
6,176
17
-
(21)

공평 15-16 PFV
9,559
6,998
-
(3,333)

제네시스북미파워기업1호
54,086
223
1
(229)

퍼시픽사모부동산투자신탁제6호
80,439
72,733
11,546
3,706

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
13,568
326
104
(726)

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 7호
112,619
115
-
(117)

시몬느메자닌전문사모투자신탁제1호
5,958
8
1
(260)

쿼드 헬스케어 멀티스트래티지4 전문사모
33,090
-
3
(2)

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
38,467
-
261
105

흥국플라이트전문투자형사모10호
151,160
20
1,436
305

흥국플라이트전문투자형사모11호
17,369
2
167
8

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
112,465
70
2,075
(781)

(*1) ㈜애큐온캐피탈의 재무정보는 2018년 9월 기준 연결재무정보입니다.

15. 기타자산

15.1.1 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산
보험미수금
153,638
151,692

자기매매미수금
1,096,463
318,303

위탁매매미수금
83,942
170,918

미수미결제현물환
1,977,988
89,496

미수금
141,748
115,453

보증금
71,443
63,373

미수수익
308,174
303,954

기타
712
139

현재가치할인차금
(4,019)
(3,836)

신용손실충당금
(14,697)
(12,019)

소 계
3,815,392
1,197,473

기타비금융자산
구상채권
18,215
17,756

선급비용
59,607
46,887

선급금
124,595
148,041

순확정급여자산
2,750
3,709

미상각신계약비
1,665,644
1,426,314

재보험자산
338,646
281,164

매각예정자산(*1)
61,924
1,551

그밖의기타자산
15,942
15,861

소 계
2,287,323
1,941,283

합 계
6,102,715
3,138,756

(*1) 연결기업은 2019년 6월 27일 여의도사옥 및 마산사옥을 매각하기로 결정 하였으며, 금년 4분기 내 거래를 종결할 예정입니다.

15.1.2 보고기간종료일
현재 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수보험료
10,645
24,679

대리점미수금
871
931

공동보험미수금
14,658
14,685

대리업무미수금
12,028
18,032

재보험미수금
81,422
70,013

외국재보험미수금
30,875
20,416

특약수재예탁금
3,139
2,936

합 계
153,638
151,692

15.1.3
당분기 및 전기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
당분기말

일반
4,560
(112)
4,448

자동차
11,564
312
11,876

장기
1,632
259
1,891

합 계
17,756
459
18,215

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
전기말

일반
3,728
832
4,560

자동차
9,566
1,998
11,564

장기
1,558
74
1,632

개인연금
1
(1)
-

합 계
14,853
2,903
17,756

15.2.1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
5,262
4,144

미수금
6,343
5,598

미수수익
2,041
2,276

기타
1,051
1

합 계
14,697
12,019

15.2.2 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
당분기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당기초 기대신용손실누계액
7,773
291
3,955
12,019

12개월 기대신용손실로 대체
12
(12)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(24)
24
-
-

손상채권-전체기간 기대신용손실로 대체
(6)
(134)
140
-

제각
-
-
(186)
(186)

매각
(8)
-
-
(8)

기대신용손실전입
1,693
159
1,020
2,872

당분기말 기대신용손실누계액
9,440
328
4,929
14,697

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
전기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초 기대신용손실누계액
6,518
-
3,249
9,767

회계기준 변경에 따른 변동효과
(1,029)
219
310
(500)

12개월 기대신용손실로 대체
70
(70)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(21)
23
(2)
-

손상채권-전체기간 기대신용손실로 대체
(7)
(98)
105
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(1)
(2)
3
-

제각
(166)
-
(178)
(344)

매각
-
-
(7)
(7)

회수
174
-
-
174

대체
461
-
-
461

기대신용손실전입
1,774
219
475
2,468

전기말 기대신용손실누계액
7,773
291
3,955
12,019

16. 미상각신계약비

당분기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
당분기말

장기무배당
1,423,896
1,185,017
945,335
1,663,578

개인연금
2,418
683
1,035
2,066

합 계
1,426,314
1,185,700
946,370
1,665,644

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
전기말

장기무배당
1,192,151
1,141,747
910,002
1,423,896

개인연금
2,286
840
708
2,418

합 계
1,194,437
1,142,587
910,710
1,426,314

17. 재보험자산

보고기간종료일 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
163,754
9,661
54,310
81
227,806

미경과보험료
110,830
-
10
-
110,840

합 계
274,584
9,661
54,320
81
338,646

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
139,507
6,850
39,247
103
185,707

미경과보험료
95,438
-
19
-
95,457

합 계
234,945
6,850
39,266
103
281,164

18. 외화표시 자산ㆍ부채

보고기간종료일 현재 외화표시 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
7,983,753
9,591

EUR
260,019
342

기 타
937

소 계
10,870

외화예금
USD
154,132,384
185,159

EUR
30,109,319
39,583

JPY
1,106,728,149
12,322

CNH
15,830,119
2,668

HKD
82,015,925
12,565

VND
26,536,510,733
1,375

기 타
383

소 계
254,055

외화금융상품
USD
4,039,320,171
4,852,435

EUR
357,126,641
469,493

JPY
300,013,800
3,340

SGD
27,570,600
23,981

HKD
1,421,341,780
217,750

VND
484,207,200,000
25,082

AUD
211,275,035
171,661

GBP
44,606,624
65,865

기 타
117,450

소 계
5,947,057

기타자산
USD
818,945,239
983,799

EUR
540,115
710

JPY
1,101,514
12

HKD
2,404,931
368

AUD
7,253,302
5,893

소 계
990,782

합 계
7,202,764

외화표시부채
보험미지급금(*1)
USD
8,452,133
10,154

JPY
7,309,324
81

기 타
33

소 계
10,268

예수부채
USD
236,571,286
284,193

JPY
50,363,283
561

CNH
8,127,316
1,370

HKD
1,159,567
178

소 계
286,302

외화금융부채
USD
357,496,602
429,461

차입부채
USD
827,399,479
993,955

EUR
13,500,000
17,748

소 계
1,011,703

기타부채
USD
900,467,710
1,081,732

합 계
2,819,466

(*1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
10,580,301
11,830

EUR
38,861
50

JPY
7,152,124
72

기 타
252

소 계
12,204

외화예금
USD
125,021,107
139,786

EUR
36,054,751
46,120

JPY
11,766,437,404
119,215

GBP
85,791
122

기 타
28,723

소 계
333,966

외화금융상품
USD
3,345,126,369
3,740,186

JPY
299,342,400
3,033

EUR
95,467,110
122,118

SGD
24,276,000
19,865

HKD
1,297,774,731
185,283

VND
339,774,636,600
16,377

AUD
112,127,319
88,335

GBP
291,548,923
414,093

기 타
110,908

소 계
4,700,198

기타자산
USD
72,694,563
81,280

기 타
2,179

소 계
83,459

합 계
5,129,827

외화표시부채
보험미지급금(*1)
USD
8,357,693
9,345

EUR
39,101
50

JPY
20,517,628
208

기 타
251

소 계
9,854

예수부채
USD
1,073,970
1,201

CNH
3,100,381
505

HKD
483,152
69

기 타
300

소 계
2,075

외화금융부채
USD
294,681,419
329,483

차입부채
USD
311,637,417
348,442

EUR
26,319,011
33,666

소 계
382,108

기타부채
USD
40,000,000
44,724

기 타
601

소 계
45,325

합 계
768,845

(*1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

19. 보험계약부채

보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
15,141,516
1,209,283
16,350,799

지급준비금
335,084
167,662
800,355
23,799
1,326,900

미경과보험료적립금
271,159
325,439
4,619
14
601,231

계약자배당준비금
-
-
-
77,334
77,334

계약자이익배당준비금
-
-
-
10,067
10,067

배당보험손실보전준비금
-
-
-
9,902
9,902

합 계
606,243
493,101
15,946,490
1,330,399
18,376,233

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
13,930,580
1,170,364
15,100,944

지급준비금
281,512
182,735
703,916
19,801
1,187,964

미경과보험료적립금
259,856
382,699
4,153
41
646,749

계약자배당준비금
-
-
-
79,753
79,753

계약자이익배당준비금
-
-
-
6,247
6,247

배당보험손실보전준비금
-
-
-
8,262
8,262

합 계
541,368
565,434
14,638,649
1,284,468
17,029,919

20. 예수부채

보고기간종료일 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
358,810
562,145

수입담보금
307,963
-

리스보증금
242,354
234,850

CMA수탁금
2,168
2,811

발행어음
990,916
1,597,034

기타고객예수금
10,911
5,144

소 계
1,913,122
2,401,984

현재가치할인차금
(14,197)
(14,684)

합 계
1,898,925
2,387,300

21. 당기손익-공정가치측정금융부채 

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정지정금융부채

매도주가연계증권(*1)
3,501,006
2,989,274

매도기타파생결합증권(*1)
396,340
274,841

기타
155,692
68,610

신용위험평가조정액
(18,826)
(16,603)

이연최초거래일손익조정액
205,524
123,994

소 계
4,239,736
3,440,116

당기손익-공정가치측정금융부채

주식
441,444
367,064

국공채
1,882,011
1,161,755

특수채
179,901
190,672

기타
43,807
67,727

소 계
2,547,163
1,787,218

합 계
6,786,899
5,227,334

(*1) 연결기업은 매도주가연계증권, 매도파생결합증권에 대하여 주계약과 내재파생상품을 분리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다

22. 차입부채

보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

차입금

콜머니
1.65~1.66
280,000
110,000

기업어음
1.53~2.86
3,482,906
3,203,905

환매조건부채권매도
1.071~3.20
9,683,087
6,837,040

증금차입금
1.65~2.00
918,508
894,442

기타차입금
1.78~13.64
334,630
259,290

전환상환우선주(*1)
-
340,000
340,000

소 계
15,039,131
11,644,677

사채

일반사채
1.492~3.382
5,180,000
5,262,499

전자단기사채
1.76~2.70
1,454,807
1,902,330

후순위사채
1.83~4.66
1,116,000
486,000

사채할인발행차금
-
(8,385)
(8,914)

소 계
7,742,422
7,641,915

합 계
22,781,553
19,286,592

(*1)메리츠종합금융증권㈜이 발행한 전환상환우선주 5차~8차 발행분은 연결기업이 상환의무를 부담하므로 차입부채로 분류하였습니다.

23. 기타부채

23.1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
보험미지급금
229,879
187,376

미지급금
1,390,754
367,495

미지급비용
610,211
617,997

임대보증금
33,094
33,416

미지급미결제현물환
1,977,540
89,504

요구불상환지분
212,163
93,249

리스부채
57,340
-

현재가치할인차금
(564)
(922)

소 계
4,510,417
1,388,115

기타비금융부채
가수보험료
3,958
5,562

선수금
27,282
53,195

제세예수금
16,767
24,778

선수수익
253,487
164,412

미지급부가세
1,452
2,078

매각예정부채
-
860

기타
412
16,045

소 계
303,358
266,930

합 계
4,813,775
1,655,045

23.2 보고기간종료일 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급보험금
3,940
5,337

대리점미지급금
93,909
80,072

미환급보험료
15,721
12,493

대리업무미지급금
7,507
9,431

재보험미지급금
74,541
59,094

외국재보험미지급금
34,249
20,937

특약출재예수금
12
12

합 계
229,879
187,376

24. 순확정급여부채

보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
102,014
91,266

사외적립자산의 공정가치
(85,842)
(89,685)

순확정급여부채(*1)
16,172
1,581

(*1) 순확정급여부채와 기타자산에 계상된 순확정급여자산을 가감한 금액입니다.

25. 충당부채

25.1 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채무보증충당부채
25,805
14,494

기타충당부채

복구충당부채
9,271
6,073

소송관련충당부채
227
295

기타
31
30

소 계
9,529
6,398

합 계
35,334
20,892

25.2 당분기 및 전기 중 채무보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

당기초 채무보증충당부채
14,453
41
14,494

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(89)
89
-

채무보증충당부채전입
11,270
41
11,311

당분기말 채무보증충당부채
25,634
171
25,805

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

전기초 채무보증충당부채
186
-
186

회계기준 변경에 따른 변동효과
5,599
502
6,101

12개월 기대신용손실로 대체
318
(318)
-

채무보증충당부채전입(환입)
8,350
(143)
8,207

전기말 채무보증충당부채
14,453
41
14,494

26. 우발부채 및 약정사항

26.1 보고기간종료일 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1)
449,500
449,500

조건부대출약정
163,600
163,600

조건부증권인수약정
245,788
245,788

한도대출
14,451,552
7,362,063

대출확약 등(*2)
1,633,114
1,633,114

합 계
16,943,554
9,854,065

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.

26.2 보고기간종료일 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, US달러)

구 분
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000
2020.09.04

하나은행
10,000
2019.10.29

신한은행
20,000
2020.09.05

국민은행
5,000
2019.11.22

당좌차월
국민은행
5,000
2020.07.03

대구은행
5,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000
2020.09.04

농협은행
50,000
2020.03.04

이행지급보증
서울보증보험
10,826
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2020.07.03

한도약정
중국광대은행
30,000
2020.07.17

중국공상은행
30,000
2019.10.17

중국은행
20,000
2020.01.03

우리은행
30,000
2020.05.03

산업은행
30,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2019.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2019.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2020.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2020.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2020.03.31

26.3

보고기간종료일 현재 총 소송가액 233,818백만원인 2,725건(연결기업 피고: 1,068 건, 연결기업 원고: 1,657 건)의 소송사건이 계류중입니다. 보고기간종료일 현재 진행중인소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 보고기간종료일 현재 충당부채 잔액은 227백만원입니다 (주석 25 참조)

26.4 보고기간종료일 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관
제공한 담보내용
담보사유
담보금액

한국거래소 등
채권
파생거래담보
659,060

한국예탁결제원 및 
한국증권금융
현금, 정기예금, ETF수익증권,주식(자기주식 포함), 
CP(전단채포함),채권 등
대차거래담보
4,345,785

한국증권금융 등
채권(외화채권 포함)
환매조건부매도담보
10,218,590

우리은행
정기예금, 채권
차입금 및 결제기금 담보
27,595

RREEF SPEZIAL INVESTGmbH
신탁수익권
원천징수관련담보
1,885

합 계
15,252,915

26.5 지배기업은 종속회사인 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(*1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(*1)

(고정수익률)

2.00%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(*2),(*5)

2020.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(*1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는 현금흐름을 지배기업에게 지급하며, 지배기업은 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(*2) 정산(잔여주식매수청구권) : 지배기업과 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급합니다.

(*3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배기업에게 정산을 청구할 수 있습니다.

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유 발생

- 지배기업의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 지배기업의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 지배기업이 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(*4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 지배기업은 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

(*5) 지배기업은 큐브이엠일차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2019년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2019년 6월 29일에서 2020년 6월 29일로 변경 되었습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜이 발행한 1차 및 2차, 3차, 4차 전환상환우선주에 대해서는 상환권을 연결기업이 보유하고 있으며 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 없으므로 자본항목으로 분류하였습니다. 또한 총수익스왑계약과 관련한 5차 및 6차, 7차, 8차 발행 전환상환우선주는 연결기업이 현금 등 금융자산을 인도하기로하는 계약상 의무가 있으므로 차입부채로 분류하였습니다. 회차별 발행내역은 다음과 같습니다.

(1) 1차 발행

1차발행 누적적 비참가적 우선주 13,804,345주는 2018년 7월 30일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(2) 2차 발행
2차발행 누적적 비참가적 우선주 15,434,781주는 2019년 7월 1일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다

(3) 3차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

23,913,042주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

당분기 중

11,669,629주

가 메리츠종합금융증권㈜의 보통주로 전환되었습니다.

(4) 4차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

21,739,130주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 있음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(6) 6차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(7) 7차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(8) 8차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

27. 자본

27.1 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
140,224,314주

자본금(*1)
71,443
71,443

(*1) 전기 중 자기주식의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

27.2 대손준비금과 비상위험준비금

27.2.1 보고기간종료일 현재 대손준비금 및 비상위험준비금의 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
194,248
256,022
450,270

적립예정금액
70,579
11,419
81,998

적립 후 잔액
264,827
267,441
532,268

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
123,991
232,375
356,366

적립예정금액
70,257
23,647
93,904

적립 후 잔액
194,248
256,022
450,270

27.2.2 당분기 및 전분기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 분기순이익
71,588
285,014
87,961
251,644

대손준비금 전입액
(36,978)
(33,834)
(7,684)
(14,491)

비상위험준비금 전입액
(1,048)
(6,218)
(2,590)
(9,029)

준비금 반영후 조정이익
33,562
244,962
77,687
228,124

준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
245
1,782
564
1,655

준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
245
1,776
563
1,647

27.3 주식기준보상
보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

27.3.1 주식매수선택권

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증
권
㈜
부여분

유형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

행사가격
10,820원
4,380원
5,000원

최초 부여수량
2,464,000주
2,900,000주
2,000,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31
2020.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2027.12.31

수량 
변동내역
당기초
2,418,102주
2,900,000주

2,000,000주

변동
-
-
81,504주

당분기말

2,418,102
주

2,900,000주
1,918,496주

연결기업이 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는 것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

27.3.2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증
권
㈜
부여분

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

무위험이자율
2.10%
2.12%
2.60%

예상주가변동성
19.66%
24.43%
14.60%

기대배당수익률
1.44%
4.90%
4.41%

사용된 평가 모델
이항모형
이항모형
이항모형

27.3.3 주식기준보상비용

당분기 중 주식보상비용으로 인식

한 금액
은

1,896백만원
으
로

판매
비와
관
리비로 처리하였습니다.

28. 보험영업수익 및 보험영업비용

28.1 당분기 및 전분기 중 보험영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보험료수익
2,039,534
5,925,644
1,770,125
5,231,878

재보험금수익
86,666
216,715
67,484
173,141

보
험계약부채환입액

29,942
63,421
1,295
2,769

합 계
2,156,142
6,205,780
1,838,904
5,407,788

28.2 당분기 및 전분기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
388,483
485,070
4,950,412
72,659
5,896,624

수재보험료
53,742
-
-
-
53,742

해지환급금
(1,798)
(22,924)
-
-
(24,722)

합 계
440,427
462,146
4,950,412
72,659
5,925,644

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
366,983
592,193
4,192,282
72,781
5,224,239

수재보험료
35,400
-
-
-
35,400

해지환급금
(1,672)
(26,089)
-
-
(27,761)

합 계
400,711
566,104
4,192,282
72,781
5,231,878

28.3 당분기 및 전분기 중 보험영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보험계약부채전입액
486,058
1,351,764
375,934
1,196,089

보험금관련비용
1,185,855
3,384,164
1,010,402
2,908,504

재보험료비용
117,050
344,685
82,405
263,676

신계약비상각비
348,813
946,370
217,209
645,937

합 계
2,137,776
6,026,983
1,685,950
5,014,206

28.4 당분기 및 전분기 중 보험금 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
221,395
444,180
1,687,022
837
2,353,434

수재보험금
22,216
-
-
-
22,216

보험금환입
(5,267)
(21,823)
(1,588)
-
(28,678)

수재보험금환입
(260)
-
-
-
(260)

소 계
238,084
422,357
1,685,434
837
2,346,712

환급금비용
-
-
879,809
51,617
931,426

배당금비용
-
-
-
3,623
3,623

손해조사비
11,017
38,037
53,330
19
102,403

합 계
249,101
460,394
2,618,573
56,096
3,384,164

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
203,053
440,500
1,278,543
912
1,923,008

수재보험금
19,057
-
-
-
19,057

보험금환입
(4,559)
(20,711)
(1,243)
-
(26,513)

수재보험금환입
(223)
-
-
-
(223)

소 계
217,328
419,789
1,277,300
912
1,915,329

환급금비용
-
-
851,513
49,230
900,743

배당금비용
-
-
-
3,346
3,346

손해조사비
8,678
39,050
41,333
25
89,086

합 계
226,006
458,839
2,170,146
53,513
2,908,504

28.5 당분기 및 전분기 중 출재보험관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(196,249)
(2,842)
(148,917)
(305)
(348,313)

해지환급금환입
550
-
3,078
-
3,628

합 계
(195,699)
(2,842)
(145,839)
(305)
(344,685)

재보험금수익 :

출재보험금
89,786
(4)
129,512
227
219,521

출재보험금환급
(2,386)
-
(420)
-
(2,806)

합 계
87,400
(4)
129,092
227
216,715

출재보험수수료
31,775
-
-
-
31,775

출재이익수수료
290
-
7,018
36
7,344

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(168,958)
(3,216)
(93,798)
(316)
(266,288)

해지환급금환입
577
-
2,035
-
2,612

합 계
(168,381)
(3,216)
(91,763)
(316)
(263,676)

재보험금수익 :

출재보험금
100,971
1,497
72,400
228
175,096

출재보험금환급
(1,761)
-
(194)
-
(1,955)

합 계
99,210
1,497
72,206
228
173,141

출재보험수수료
29,243
-
-
-
29,243

출재이익수수료
(9)
-
3,974
26
3,991

29. 순
이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
현금및예치금
7,530
25,620
6,050
15,685

당기손익-공정가치측정금융자산
115,275
326,902
96,580
250,511

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
124,187
361,727
119,431
321,588

상각후원가측정대출채권
205,318
636,834
181,966
499,185

기타금융자산
12,438
29,676
6,222
17,009

소 계
464,748
1,380,759
410,249
1,103,978

이자비용
예수부채
5,287
19,050
8,012
26,177

차입금
63,625
197,992
53,694
145,292

사채
60,438
167,381
42,915
118,466

기타금융부채
7,154
35,203
3,312
25,188

소 계
136,504
419,626
107,933
315,123

순손익
328,244
961,133
302,316
788,855

30. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익
수탁수수료
12,650
44,290
17,243
74,146

인수및주선수수료
3,626
10,305
11,950
19,757

집합투자증권취급수수료
1,828
5,294
5,024
14,417

자산관리수수료
890
2,578
1,027
3,998

기업금융수수료
39,348
153,144
41,759
127,872

신탁보수
4,232
14,298
2,620
6,378

기타수수료수입
36,872
105,282
43,954
130,214

소 계
99,446
335,191
123,577
376,782

수수료비용
설계사수수료
-
-
17,187
49,319

매매수수료
2,229
7,379
2,466
7,617

대차수수료
5,100
15,995
5,258
14,423

기타
13,319
29,124
13,751
39,814

소 계
20,648
52,498
38,662
111,173

순손익
78,798
282,693
84,915
265,609

31. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산
10,974
39,949
9,372
29,011

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,422
528
3,221

합 계
10,974
43,371
9,900
32,232

32. 금융상품투자수익
및 투자비용

32.1 당분기 및 전분기 중 금융상품투자수익 및 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
12,251
200,700

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
365,131
872,464

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
1,717
3,050

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
2,134
3,862

매매목적파생상품평가이익
84,497
383,736

매매목적파생상품처분이익
1,893,869
4,963,880

위험회피목적파생상품평가이익
(3,132)
2,454

위험회피목적파생상품처분이익
418
1,815

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
1,435
3,234

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
210,216
400,553

상각후원가측정대출채권평가이익
57
13,011

상각후원가측정대출채권처분이익
1,807
14,762

소 계
2,570,400
6,863,521

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
16,631
110,821

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
349,479
765,821

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
15,833
175,009

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
119,231
585,564

매매목적파생상품평가손실
76,699
290,719

매매목적파생상품처분손실
1,852,041
4,634,755

위험회피목적파생상품평가손실
53,400
127,841

위험회피목적파생상품처분손실
54,715
104,717

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
3,395
4,100

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
5
3,892

상각후원가측정대출채권평가손실
39,275
93,530

상각후원가측정대출채권처분손실
1
13

소 계
2,580,705
6,896,782

순손익
(10,305)
(33,261)

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(36,409)
120,936

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
331,576
957,846

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
(23,186)
12,592

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
99
737

매매목적파생상품평가이익
95,479
266,514

매매목적파생상품처분이익
1,073,355
2,828,768

위험회피목적파생상품평가이익
7,162
7,685

위험회피목적파생상품처분이익
466
5,017

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
180
5,277

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
25,625
51,505

상각후원가측정대출채권평가이익
15
79

상각후원가측정대출채권처분이익
1,131
1,757

소 계
1,475,493
4,258,713

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
26,416
111,676

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
243,905
824,024

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
19,658
139,306

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
139,184
144,199

매매목적파생상품평가손실
(39,759)
112,100

매매목적파생상품처분손실
1,066,944
2,833,802

위험회피목적파생상품평가손실
(49,704)
74,123

위험회피목적파생상품처분손실
40,771
51,421

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
7,486
11,030

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
42
2,247

상각후원가측정대출채권평가손실
24,308
52,642

상각후원가측정대출채권처분손실
1,270
1,270

소 계
1,480,521
4,357,840

순손익
(5,028)
(99,127)

33. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
93,482
307,567
129,905
323,425

퇴직급여
4,897
16,212
4,919
15,442

복리후생비
12,839
42,681
12,206
36,880

임차료
5,782
16,401
11,445
28,150

접대비
2,878
7,822
2,345
6,945

감가상각비
12,452
35,145
4,887
15,671

무형자산상각비
25,173
78,027
28,956
98,664

세금과공과
21,318
66,962
21,587
64,229

광고선전비
2,202
6,859
5,437
16,686

전산운영비
7,344
21,715
5,129
17,932

신계약비
69,912
184,289
41,586
114,754

대리점수수료
114,193
287,928
70,669
197,350

사업비일반관리비
39,659
113,246
33,671
109,216

기타
8,385
32,271
7,733
13,067

합 계
420,516
1,217,125
380,475
1,058,411

34. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업수익
구상이익
(297)
459
470
2,035

수입경비
13,096
42,515
10,784
36,137

임대료수익
4,448
14,518
4,652
14,013

외환거래이익
450,863
961,411
156,716
630,170

기타
87,505
282,233
95,656
241,764

소 계
555,615
1,301,136
268,278
924,119

기타영업비용
외환거래손실
297,207
641,468
156,746
520,236

투자부동산감가상각비
1,080
3,229
1,159
3,429

기타
84,955
202,160
59,640
103,334

소 계
383,242
846,857
217,545
626,999

순손익
172,373
454,279
50,733
297,120

35.
영업외손
익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익
유형자산처분이익
23
26,001
5
8

무형자산처분이익
-
17
-
12

무형자산손상차손환입
44
220
132
346

투자부동산처분이익
-
1,889
-
-

지분법이익
6,760
19,912
(6,804)
24,821

종속기업및관계기업투자처분이익
18,367
37,595
15,959
17,142

기타
3,401
5,475
671
2,060

소 계
28,595
91,109
9,963
44,389

영업외비용
유형자산처분손실
12
1,287
115
801

기부금
796
2,131
637
1,721

무형자산손상차손
2
19
-
4

무형자산처분손실
-
35
2
91

지분법손실
2,585
2,912
112
233

종속기업및관계기업투자처분손실
1,510
3,753
2,323
2,650

기타
1,206
2,306
128
946

소 계
6,111
12,443
3,317
6,446

순손익
22,484
78,666
6,646
37,943

36. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액
241,664
171,120

이연법인세자산(부채)의 변동액
163,316
11,153

자본에 직접 반영된 법인세비용
(180,257)
11,650

기타(확정신고로 인한 변동액)
1,998
293

법인세비용 합계
226,721
194,216

37. 주당이익

37.1 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 분기순이익
71,587,869,498
285,014,053,619
87,961,131,907
251,643,753,086

전환상환우선주이자비용
3,835,013,518
11,379,985,765
3,835,013,518
11,338,300,836

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
67,752,855,980
273,634,067,854
84,126,118,389
240,305,452,250

가중평균보통주식수
136,799,835
137,454,203
137,838,645
137,900,296

기본주당이익
495
1,991
610
1,743

37.2 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
137,838,645
138,145,175

기말유통보통주식수
136,237,187
137,888,645

가중평균유통보통주식수
137,454,203
137,900,296

37.3 당분기 및 전분기 중 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 희석이익
63,157,875,487
263,667,059,039
80,318,638,097
236,497,971,958

가중평균유통보통주식수
137,256,231
137,921,439
138,008,729
138,274,716

희석주당이익
460
1,912
582
1,710

37.4 희석주당이익 산정을 위한 지배기업의 소유주 희석이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
67,752,855,980
273,634,067,854
84,126,118,389
240,305,452,250

전환상환우선주이자비용
3,835,013,518
11,379,985,765
3,835,013,518
11,338,300,836

지배기업의 소유주지분 당기순이익
71,587,869,498
285,014,053,619
87,961,131,907
251,643,753,086

조정내역

전환가정시 지배기업 보통주소유주귀속
 당기순이익 변동액
(8,429,994,011)
(21,346,994,580)
(7,642,493,810)
(15,145,781,128)

지배기업의 소유주 희석이익
63,157,875,487
263,667,059,039
80,318,638,097
236,497,971,958

37.5 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수(기본)
137,454,203
137,900,296

조정내역

주식매수선택권
467,236
374,420

가중평균유통보통주식수(희석)
137,921,439
138,274,716

37.6 보고기간종료일과 재무제표 발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한 거래는 없습니다.

38. 현금흐름표

38.1 당분기 및 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 감소
453,270
14,861

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
43,774
(21,538)

대출채권 등 제각
32,797
22,555

위험회피파생상품평가손익의 증감
1,211
3,225

확정급여제도 재측정요소
(1,512)
(1,815)

자기주식의 소각
-
40,076

매각예정자산 대체
61,924
-

38.2 당분기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
당기초
현금흐름
연결범위변동
신규 등
비현금변동
당분기말

환율변동
기타

차입부채

콜머니
110,000
170,000
-
-
-
-
280,000

증금차입금
894,442
24,066
-
-
-
-
918,508

환매조건부채권매도
6,837,040
2,835,904
-
-
10,143
-
9,683,087

기타차입금
3,463,195
815,298
(460,957)
-
-
-
3,817,536

전환상환우선주
340,000
-
-
-
-
-
340,000

전자단기사채
1,902,330
36,677
(484,200)
-
-
-
1,454,807

사채
5,739,585
603,718
(60,000)
-
-
4,312
6,287,615

소 계
19,286,592
4,485,663
(1,005,157)
-
10,143
4,312
22,781,553

임대보증금
32,494
(530)
209
-
-
357
32,530

리스부채
-
(16,610)
-
73,950
-
-
57,340

합 계
19,319,086
4,468,523
(1,004,948)
73,950
10,143
4,669
22,871,423

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
전기초
현금흐름
연결범위변동
비현금변동
전기말

환율변동
기타

차입부채

콜머니
90,000
20,000
-
-
-
110,000

증금차입금
600,000
294,442
-
-
-
894,442

환매조건부채권매도
6,427,790
411,974
-
(2,724)
-
6,837,040

기타차입금
1,806,440
2,567,354
(910,599)
-
-
3,463,195

전환상환우선주
340,000
-
-
-
-
340,000

전자단기사채
1,142,500
795,230
(35,400)
-
-
1,902,330

사채
4,115,800
1,557,139
60,000
-
6,646
5,739,585

소 계
14,522,530
5,646,139
(885,999)
(2,724)
6,646
19,286,592

임대보증금
26,401
486
5,173
-
434
32,494

합 계
14,548,931
5,646,625
(880,826)
(2,724)
7,080
19,319,086

39. 특수관계자와의 거래

39.1 보고기간종
료일
현재 특수관계자 현황
은
다음과 같습니다.

구 분
기업명

관계(공동)기업
한국투자항공기펀드5호

한국투자항공기펀드6호

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호

메리츠전문투자형사모부동산8호

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종

메리츠전문투자형사모부동산7호

시몬느메자닌전문사모투자신탁제1호

쿼드 헬스케어 멀티스트래티지4 전문사모

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호

흥국플라이트전문투자형사모10호

흥국플라이트전문투자형사모11호

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

글로벌바이오투자조합

제네시스북미파워기업1호

케이클라비스 마이스터 제38호

케이클라비스 마이스터 제51호

공평 15-16 PFV

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사

AIP Euro Green 7호

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

뉴웨이브메디컬투자조합

서초아트피에프브이

오에스티파트너스

와이앤피성장지원제1호 신기술출자

엔피글로벌성장제2호 PEF

케이디비씨-티알(KDBC-TR) 신기술사업투자조합2호

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합

힉스프론티어

원신한신기술투자조합1부칼라팍

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호

아세안플랫폼신기술조합 제1호

메리츠비하이신기술투자조합

마그나프렌드 임팩트인핸스 펀드

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호

NH Presidio Investments LLC

에이아이파트너스에너지인프라전문1호

스카이워크Convertible전문사모제2호

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호

티케이빌드 우선주

신한제5호기업인수목적 주식회사

39.2 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

관계기업
글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
-
-
110

--

㈜애큐온캐피탈

-
-
6,273

--

공평 15-16 PFV
14,114
109
-
-

신한제5호기업인수목적 주식회사
500
-
-
-

합 계
14,614
109
6,383
-

39.3 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기
전분기

수익
비용
수익
비용

관계기업

공평 15-16 PFV

1,347
335
-
-

합 계
1,347
335
-
-

39.4 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

관계기업
한도대출약정
4,356
-

40. 주요 경영진에 대한 보상 내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
58,687
50,911

퇴직급여
3,339
2,573

합 계
62,026
53,484

41. 금융상품의 공정가치

41.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
2,150,180
2,150,180
2,384,152
2,384,152

당기손익-공정가치측정금융자산
21,259,739
21,259,739
15,318,729
15,318,729

파생금융자산
358,558
358,558
442,487
442,487

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,108,469
15,108,469
13,265,795
13,265,795

상각후원가측정대출채권
13,719,334
14,095,025
14,280,912
14,347,043

금융리스채권
1,006,523
999,221
984,381
965,976

기타금융자산
3,815,392
3,814,238
1,197,473
1,199,392

합 계
57,418,195
57,785,430
47,873,929
47,923,574

금융부채 :

예수부채
1,898,925
1,898,925
2,387,300
2,387,300

당기손익-공정가치측정금융부채
6,786,899
6,786,899
5,227,334
5,227,334

파생금융부채
426,650
426,650
658,556
658,556

차입부채
22,781,553
22,888,512
19,286,592
19,312,363

기타금융부채
4,510,417
4,508,849
1,388,115
1,386,654

합 계
36,404,444
36,509,835
28,947,897
28,972,207

연결기업의 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다.

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다. 시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다. 시장성 없는 지분증권 독립적인 외부평가기관(한국채권평가)의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할 수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다. 채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다. 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.

다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는(보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

수준1 :
접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우

수준2 :
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

수준3 :
관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

41.2 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품

41.2.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
1,579,981
15,859,222
3,820,536
21,259,739

파생금융자산
167,416
153,247
37,895
358,558

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,644,243
5,186,581
4,277,645
15,108,469

합 계
7,391,640
21,199,050
8,136,076
36,726,766

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
485,250
2,174,176
4,127,473
6,786,899

파생금융부채
146,331
304,558
(24,239)
426,650

합 계
631,581
2,478,734
4,103,234
7,213,549

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
1,121,483
11,815,576
2,381,670
15,318,729

파생금융자산
273,896
123,592
44,999
442,487

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,612,763
4,930,067
3,722,965
13,265,795

합 계
6,008,142
16,869,235
6,149,634
29,027,011

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
434,789
1,352,428
3,440,117
5,227,334

파생금융부채
301,536
122,328
234,692
658,556

합 계
736,325
1,474,756
3,674,809
5,885,890

41.2.2 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
15,859,222
11,815,576
DCF모형, 
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율 등

파생금융자산
153,247
123,592

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,186,581
4,930,067
DCF모형
할인율

합 계
21,199,050
16,869,235

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
2,174,176
1,352,428
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율 등

파생금융부채
304,558
122,328

합 계
2,478,734
1,474,756

41.2.3 보고기간종료일 현
재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만
관측불가능 투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
3,820,536
2,381,670
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

파생금융자산
37,895
44,999

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,277,645
3,722,965

합 계
8,136,076
6,149,634

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
4,127,473
3,440,117
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

파생금융부채
(24,239)
234,692
Monte-Carlo Simulation, Cox,Ross and Rubinstein Model
무위험이자율, 배당률, 
할인률, 주가
변동성 상관계수

합 계
4,103,234
3,674,809

41.2.4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

당기초
2,381,670
44,999
3,722,965
3,440,117
234,692

총손익
당기손익
54,941
2,812
29,129
553,555
(159,827)

기타포괄손익
9,959
-
63,157
125
-

매입/발행
10,688,582
1,444
2,340,733
4,830,841
87,311

매도/결제
(9,312,052)
(11,360)
(1,878,339)
(4,697,165)
(186,415)

수준간이동
(2,564)
-
-
-
-

당분기말
3,820,536
37,895
4,277,645
4,127,473
(24,239)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

기초
396,513
15,269
1,221,351
447,145
20,393

총손익
당기손익
23,678
27,439
19,827
(174,042)
101,173

기타포괄손익
12,878
-
(2,260)
-
-

매입/발행
15,354,436
20,145
2,213,207
5,784,671
203,652

매도/결제
(14,632,670)
(9,021)
(2,003,343)
(2,617,070)
(90,526)

회계기준 변경에 따른 변동효과
1,226,835
(8,833)
2,274,183
(587)
-

기말
2,381,670
44,999
3,722,965
3,440,117
234,692

41.2.5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
(498,614)
(127,862)

파생상품
162,639
(105,108)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
29,129
28,550

합 계
(306,846)
(204,420)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
197,720
198,371

파생상품
(73,734)
(74,390)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
19,827
14,288

합 계
143,813
138,269

41.3 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

41.3.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금
4
2,150,176
-
2,150,180

상각후원가측정대출채권
-
-
14,095,025
14,095,025

금융리스채권
-
-
999,221
999,221

기타금융자산
-
-
3,814,238
3,814,238

합 계
4
2,150,176
18,908,484
21,058,664

금융부채 :

예수부채
-
1,898,925
-
1,898,925

차입부채
-
22,888,512
-
22,888,512

기타금융부채
-
-
4,508,849
4,508,849

합 계
-
24,787,437
4,508,849
29,296,286

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금
-
2,384,152
-
2,384,152

상각후원가측정대출채권
-
-
14,347,043
14,347,043

금융리스채권
-
-
965,976
965,976

기타금융자산
-
-
1,199,392
1,199,392

합 계
-
2,384,152
16,512,411
18,896,563

금융부채 :

예수부채
-
2,387,300
-
2,387,300

차입부채
-
19,312,363
-
19,312,363

기타금융부채
-
-
1,386,654
1,386,654

합 계
-
21,699,663
1,386,654
23,086,317

41.3.2 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

현금및예치금
2,150,176
2,384,152
DCF모형
할인율

합 계
2,150,176
2,384,152

금융부채 :

예수부채
1,898,925
2,387,300
DCF모형
할인율

차입부채
22,888,512
19,312,363
DCF모형
할인율

합 계
24,787,437
21,699,663

41.3.3 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
14,095,025
14,347,043
DCF모형
할인율

금융리스채권
999,221
965,976
DCF모형
할인율

기타금융자산
3,814,238
1,199,392
DCF모형
할인율

합 계
18,908,484
16,512,411

금융부채 :

기타금융부채
4,508,849
1,386,654
DCF모형
할인율

합 계
4,508,849
1,386,654

42. 금융상품의 범주별 현황

42.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,150,180
-
2,150,180

당기손익-공정가치측정금융자산

-

18,693,576
2,566,163
-
-
-
-
21,259,739

파생금융자산

-

341,277

-

-
-
-
17,281
358,558

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산

-

-

-

219,430
14,889,039

-
15,108,469

상각후원가측정 대출채권

-

-

-

-
-
13,719,334
-
13,719,334

금융리스채권

-

-

-

-
-
1,006,523
-
1,006,523

기타금융자산

-

-

-

-
-
3,815,392
-
3,815,392

합 계

-

19,034,853
2,566,163
219,430
14,889,039
20,691,429
17,281
57,418,195

금융부채 :

예수부채
-

-

-

-

-

1,898,925
-
1,898,925

당기손익-공정가치측정금융부채
4,239,736
2,547,163

-

-

-

-
-
6,786,899

파생금융부채
-
292,992

-

-

-

-
133,658
426,650

차입부채

-

-

-

-

-

22,781,553
-
22,781,553

기타금융부채

-

-

-

-

-

4,510,417
-
4,510,417

합 계
4,239,736
2,840,155
-
-
-
29,190,895
133,658
36,404,444

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,384,152
-
2,384,152

당기손익-공정가치측정금융자산
-
12,978,835
2,339,894
-
-
-
-
15,318,729

파생금융자산
-
419,399
-
-
-
-
23,088
442,487

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
202,645
13,063,150
-
-
13,265,795

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
14,280,912
-
14,280,912

금융리스채권
-
-
-
-
-
984,381
-
984,381

기타금융자산
-
-
-
-
-
1,197,473
-
1,197,473

합 계
-
13,398,234
2,339,894
202,645
13,063,150
18,846,918
23,088
47,873,929

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
2,387,300
-
2,387,300

당기손익-공정가치측정금융부채
3,440,116
1,787,218
-
-
-
-
-
5,227,334

파생금융부채
-
619,069
-
-
-
-
39,487
658,556

차입부채
-
-
-
-
-
19,286,592
-
19,286,592

기타금융부채
-
-
-
-
-
1,388,115
-
1,388,115

합 계
3,440,116
2,406,287
-
-
-
23,062,007
39,487
28,947,897

42.2

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누적

현금및예치금
이자수익
7,530
25,620

순손익
7,530
25,620

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
115,275
326,902

배당수익
10,974
39,949

평가이익
13,968
203,750

처분이익
367,265
876,326

평가손실
32,464
285,830

처분손실
468,710
1,351,385

순손익
6,308
(190,288)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
124,187
361,727

배당수익
-
3,422

평가이익
1,435
3,234

처분이익
210,216
400,553

평가손실
3,395
4,100

처분손실
5
3,892

순손익
332,438
760,944

상각후원가측정 대출채권
이자수익
205,318
636,834

평가이익
57
13,011

처분이익
1,807
14,762

평가손실
39,275
93,530

처분손실
1
13

순손익
167,906
571,064

파생상품
평가이익
81,365
386,190

처분이익
1,894,287
4,965,695

평가손실
130,099
418,560

처분손실
1,906,756
4,739,472

순손익
(61,203)
193,853

기타금융자산
이자수익
12,438
29,676

순손익
12,438
29,676

예수부채
이자비용
5,287
19,050

순손익
(5,287)
(19,050)

차입부채
이자비용
124,063
365,373

순손익
(124,063)
(365,373)

기타금융부채
이자비용
7,154
35,203

순손익
(7,154)
(35,203)

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누적

현금및예치금
이자수익
6,050
15,685

순손익
6,050
15,685

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
96,580
250,511

배당수익
9,372
29,011

평가이익
(52,433)
141,213

처분이익
332,141
963,600

평가손실
(3,630)
325,105

처분손실
423,860
1,019,644

순손익
(34,570)
39,586

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
119,431
321,588

배당수익
528
3,221

평가이익
180
5,277

처분이익
25,625
51,505

평가손실
7,486
11,030

처분손실
42
2,247

순손익
138,236
368,314

상각후원가측정 대출채권
이자수익
181,966
499,185

평가이익
15
79

처분이익
1,131
1,757

평가손실
24,308
52,642

처분손실
1,270
1,270

순손익
157,534
447,109

파생상품
평가이익
95,479
266,514

처분이익
1,073,355
2,828,768

평가손실
(39,759)
112,100

처분손실
1,066,944
2,833,802

순손익
141,649
149,380

기타금융자산
이자수익
6,222
17,009

순손익
6,222
17,009

예수부채
이자비용
8,012
26,177

순손익
(8,012)
(26,177)

차입부채
이자비용
96,609
263,758

순손익
(96,609)
(263,758)

기타금융부채
이자비용
3,312
25,188

순손익
(3,312)
(25,188)

43. 위험관리

연결기업은 보유한 자산으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 "그룹리스크관리위원회", "그룹리스크협의회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.
 
연결기업은 금융지주회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 규제자본 제도기준에 따라 필요자본 대비 자기자본비율을 산출하고 있으며, 각 자회사 및 계열사의 규제자본 제도인 RBC, 순자본비율, 조정자기자본비율제도 최소영업자본액 등의 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도
를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 그룹리스크협의회를 통해 협의 및 그룹리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

연결기업은 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리체계를 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 10 기 3분기 2019년 9월 30일 현재

제 9 기 2018년 12월 31일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 10 기 3분기말
제 9 기 기말
제 8 기 기말

자 산

Ⅰ. 현금및예치금
4, 23, 24, 26, 27
80,072,279,154
37,382,866,008
63,092,783,511

Ⅱ. 상각후원가측정대출채권및수취채권
5, 23, 26, 27
5,980,417,319
2,869,922,804
4,750,644,586

Ⅲ. 유형자산
6
1,119,058,643
5,881,373
6,184,662

Ⅳ. 무형자산
7
9,490,114,321
9,490,114,321
7,680,147,687

Ⅴ. 종속기업투자
8
1,501,500,411,080
1,511,201,598,080
1,439,528,416,071

Ⅵ. 이연법인세자산

-
-
258,871,728

Ⅶ. 기타자산
9, 25, 26, 27
11,194,395,362
12,016,479,145
3,439,495,020

자 산 총 계

1,609,356,675,879
1,572,966,861,731
1,518,756,543,265

부 채

Ⅰ. 차입부채
10, 26, 27
379,632,586,366
379,473,786,029
379,346,859,142

II. 이연법인세부채

1,495,627,232
1,457,664,415
-

III. 당기법인세부채

1,779,744,650
3,745,097,470
3,506,057,630

IV. 순확정급여부채
11
60,297,466
4,923,199
1,506,380

V. 충당부채
12
193,169,540
190,869,926
187,846,304

VI. 기타부채
13, 23, 25, 26, 27
10,308,046,746
9,210,610,317
8,887,763,470

부 채 총 계

393,469,472,000
394,082,951,356
391,930,032,926

자 본

Ⅰ. 자본금
15
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

Ⅱ. 자본잉여금
15
658,007,184,417
658,007,184,417
658,007,184,417

Ⅲ. 자본조정
15
(15,730,143,988)
2,535,591,310
(31,709,324,019)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
15
39,046,178
40,811,460
67,900,181

Ⅴ. 이익잉여금
15
502,128,208,272
446,857,414,188
429,017,840,760

자 본 총 계

1,215,887,203,879
1,178,883,910,375
1,126,826,510,339

부 채 와 자 본 총 계

1,609,356,675,879
1,572,966,861,731
1,518,756,543,265

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 10 기 3분기
제 9 기 3분기
제 9 기
제 8 기

3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익

9,689,418,369
139,254,246,525
9,548,564,034
149,163,139,462
158,339,610,097
146,023,103,604

1. 배당금수익
16, 23
-
103,722,301,260
-
119,739,283,020
119,739,283,020
112,505,023,090

2. 이자수익
17
313,142,724
847,762,444
126,262,244
708,864,959
841,102,600
809,813,282

3. 수수료수익
18, 23
10,474,093,281
31,441,412,607
8,078,037,954
24,234,113,862
32,312,151,816
29,986,512,553

4. 기타영업수익
20, 23
(1,097,817,636)
3,242,770,214
1,344,263,836
4,480,877,621
5,447,072,661
2,721,754,679

II. 영업비용

4,646,103,194
15,284,551,775
4,606,446,095
15,201,288,934
19,958,392,447
20,743,720,157

1. 이자비용
17
2,313,921,741
6,942,796,923
2,452,292,120
7,363,059,100
9,793,286,285
9,964,126,432

2. 수수료비용
18
225,653,120
718,390,640
99,613,659
389,608,309
514,065,140
567,851,598

3. 판매비와 관리비
19, 23
2,106,528,333
7,497,964,212
2,054,540,316
6,391,471,525
8,593,891,022
10,211,742,127

4. 기타영업비용
20, 23
-
125,400,000
-
1,057,150,000
1,057,150,000
-

III. 영업이익

5,043,315,175
123,969,694,750
4,942,117,939
133,961,850,528
138,381,217,650
125,279,383,447

IV. 영업외손익
21
3,727,028
922,513,121
354,437
130,454
(141,580,430)
172,584,968,898

V. 법인세비용차감전순이익

5,047,042,203
124,892,207,871
4,942,472,376
133,961,980,982
138,239,637,220
297,864,352,345

VI. 법인세비용
14
981,001,758
4,837,250,637
1,546,442,226
7,075,090,572
8,481,650,642
5,904,092,716

VII. 당기순이익

4,066,040,445
120,054,957,234
3,396,030,150
126,886,890,410
129,757,986,578
291,960,259,629

VIII. 기타포괄손익

(538,940)
(1,765,282)
(1,248,257)
(3,876,368)
(27,088,721)
6,117,375

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(538,940)
(1,765,282)
(1,248,257)
(3,876,368)
(27,088,721)
6,117,375

확정급여제도의 재측정요소

(538,940)
(1,765,282)
(1,248,257)
(3,876,368)
(27,088,721)
6,117,375

IX. 총포괄이익

4,065,501,505
120,053,191,952
3,394,781,893
126,883,014,042
129,730,897,857
291,966,377,004

X. 주당이익
22

1. 기본주당이익

30
873
25
920
941
2,092

2. 희석주당이익

30
870
25
918
939
2,087

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 자 본 변 동 표

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총계

2017년 1월 1일
71,442,909,000
658,007,184,417
(121,797,682)
61,782,806
179,207,625,831
908,597,704,372

당기순이익
-
-
-
-
291,960,259,629
291,960,259,629

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
6,117,375
-
6,117,375

총포괄이익
-
-
-
6,117,375
291,960,259,629
291,966,377,004

주식매수선택권
-
-
3,689,652,863
-
-
3,689,652,863

자기주식취득
-
-
(35,277,179,200)
-
-
(35,277,179,200)

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)

2017년 12월 31일
71,442,909,000
658,007,184,417
(31,709,324,019)
67,900,181
429,017,840,760
1,126,826,510,339

2018년 1월 1일
71,442,909,000
658,007,184,417
(31,709,324,019)
67,900,181
429,017,840,760
1,126,826,510,339

당기순이익
-
-
-
-
129,757,986,578
129,757,986,578

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(27,088,721)
-
(27,088,721)

총포괄이익
-
-
-
(27,088,721)
129,757,986,578
129,730,897,857

주식매수선택권
-
-
(1,032,263,871)
-
-
(1,032,263,871)

자기주식취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)

자기주식소각
-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)

2018년 12월 31일
71,442,909,000
658,007,184,417
2,535,591,310
40,811,460
446,857,414,188
1,178,883,910,375

2018년 1월 1일<전기초>
71,442,909,000
658,007,184,417
(31,709,324,019)
67,900,181
429,017,840,760
1,126,826,510,339

분기순이익
-
-
-
-
126,886,890,410
126,886,890,410

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(3,876,368)
-
(3,876,368)

총포괄이익
-
-
-
(3,876,368)
126,886,890,410
126,883,014,042

주식매수선택권
-
-
45,028,086
-
-
45,028,086

자기주식취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)

자기주식소각
-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)

2018년 9월 30일<전분기말>
71,442,909,000
658,007,184,417
3,612,883,267
64,023,813
443,986,318,020
1,177,113,318,517

2019년 1월 1일<당기초>
71,442,909,000
658,007,184,417
2,535,591,310
40,811,460
446,857,414,188
1,178,883,910,375

분기순이익
-
-
-
-
120,054,957,234
120,054,957,234

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(1,765,282)
-
(1,765,282)

총포괄이익
-
-
-
(1,765,282)
120,054,957,234
120,053,191,952

주식매수선택권
-
-
3,701,566,546
-
-
3,701,566,546

자기주식취득
-
-
(21,830,591,350)
-
-
(21,830,591,350)

연차배당
-
-
-
-
(64,784,163,150)
(64,784,163,150)

기타
-
-
(136,710,494)
-
-
(136,710,494)

2019년 9월 30일<당분기말>
71,442,909,000
658,007,184,417
(15,730,143,988)
39,046,178
502,128,208,272
1,215,887,203,879

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 현 금 흐 름 표

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 10 기 3분기
제 9 기 3분기
제 9 기
제 8 기

I. 영업활동현금흐름
115,126,639,385
126,191,789,569
129,290,587,079
118,881,131,855

1. 법인세비용차감전순이익
124,892,207,871
133,961,980,982
138,239,637,220
297,864,352,345

2. 비현금항목 가감
(99,964,926,335)
(115,455,225,178)
(114,661,101,930)
(277,018,065,643)

이자비용
6,942,796,923
7,363,059,100
9,793,286,285
9,964,126,432

퇴직급여
53,111,085
55,189,551
73,586,067
72,752,696

주식보상비용
631,391,031
586,116,500
796,580,177
857,833,953

감가상각비
525,017,739
5,598,173
6,475,471
117,402,099

유형자산처분손실
-
16,000
16,000
-

종속기업투자주식손상차손
-
-
-
7,580,790,658

매각예정비유동자산손상차손
-
-
141,717,991
-

무형자산상각비
-
29,633,366
29,633,366
142,165,629

지급수수료
79,972,602
-
-
-

파생상품거래손실
125,400,000
1,057,150,000
-
-

지급임차료
-
5,125,669
6,689,777
6,739,432

이자수익
(847,762,444)
(708,864,959)
(841,102,600)
(809,813,282)

종속기업투자주식처분이익
(918,273,214)
-
-
(180,180,481,940)

파생상품평가이익
(1,124,581,782)
(2,188,901,424)
(2,361,582,730)
(970,449,070)

거래일손익상각
(1,709,697,015)
(1,920,064,134)
(2,567,118,714)
(1,294,109,160)

배당금수익
(103,722,301,260)
(119,739,283,020)
(119,739,283,020)
(112,505,023,090)

3. 자산ㆍ부채의 증감
(805,919,815)
(294,129,816)
1,304,111,269
671,935,640

대출채권
-
130,000,000
130,000,000
-

미수금
(3,325,700)
(522,877)
(383,428)
16,715,282

선급비용
(52,592,466)
(59,648,334)
3,249,992
2,723,951

선급금
(37,800,000)
(125,400,000)
931,750,000
(1,055,870,000)

미지급금
15,465,821
(200,877,743)
(202,620,865)
203,497,534

미지급비용
(413,444,894)
(1,046,650,726)
(486,152,572)
1,670,415,799

확정급여채무
-
-
(75,698,886)
-

사외적립자산
-
-
(29,199,492)
(23,429,190)

예수부가세
(14,690,940)
(11,515,240)
(9,156,600)
11,295,420

그밖의기타부채
(299,531,636)
1,020,485,104
1,042,323,120
(153,413,156)

4. 이자수취액
810,769,144
532,113,383
763,363,762
879,687,239

5. 이자지급액
(6,763,650,000)
(7,180,022,012)
(9,576,272,012)
(9,647,717,286)

6. 배당금수취액
103,722,301,260
119,739,283,020
119,739,283,020
112,505,023,090

7. 법인세납부액
(6,764,142,740)
(5,112,210,810)
(6,518,434,250)
(6,374,083,530)

II. 투자활동현금흐름
14,104,112,391
(78,247,248,814)
(78,250,660,632)
(7,861,565)

종속기업투자주식의 처분
10,501,256,000
-
-
-

매각예정자산처분
1,200,000,000
-
-
-

파생상품정산
2,405,383,391
(3,389,972,450)
(3,389,972,450)
-

종속기업투자주식의 취득
-
(73,014,900,000)
(73,014,900,000)
-

유형자산의 취득
(2,527,000)
(2,776,364)
(6,188,182)
-

무형자산의 취득
-
(1,839,600,000)
(1,839,600,000)
(3,380,600)

보증금의 증가
-
-
-
(4,480,965)

III. 재무활동현금흐름<주석24>
(86,541,338,630)
(76,641,233,950)
(76,749,843,950)
(77,649,963,900)

회사채의 발행
-
-
39,891,390,000
99,777,260,000

사채발행금 반환
3,844,285
-
-
-

자기주식의 취득
(21,229,473,350)
(4,799,398,950)
(4,799,398,950)
(35,277,179,200)

회사채의 상환
-
-
(40,000,000,000)
(100,000,000,000)

배당금의 지급
(64,784,163,150)
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)
(42,150,044,700)

리스부채상환
(531,546,415)
-
-
-

IV. 현금및현금성자산 순증가(=I+II+III)
42,689,413,146
(28,696,693,195)
(25,709,917,503)
41,223,306,390

V. 기초 현금및현금성자산<주석4>
37,379,866,008
63,089,783,511
63,089,783,511
21,866,477,121

VI. 기말 현금및현금성자산<주석4>
80,069,279,154
34,393,090,316
37,379,866,008
63,089,783,511

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 9 기
제 8 기
제 7 기

처분확정일 : 2019년 3월 22일
처분확정일 : 2018년 3월 23일
처분확정일 : 2017년 3월 24일

I. 미처분이익잉여금

396,333,547,658

118,881,131,855

167,248,150,740

1. 전기이월미처분이익잉여금
306,652,139,230

115,747,429,456

73,834,374,704

2. 자기주식소각
(40,076,578,150)

-

-

3. 당기순이익
129,757,986,578

291,960,259,629

93,413,776,036

II. 임의적립금등의 이입액

9,437,058

-

-

1. 대손준비금
9,437,058

-

-

III. 이익잉여금처분액

77,784,163,150

101,055,549,855

51,500,721,284

1. 이익준비금
13,000,000,000

29,200,000,000

9,350,000,000

2. 대손준비금
-

13,714,855

676,584

3.배당금
 현금배당(주당배당금(률))
 - 당기 : 470원(94%)
 - 전기 : 520원(104%)
 - 전전기 : 300원(60%)
64,784,163,150

71,841,835,000

42,150,044,700

III. 차기이월미처분이익잉여금

318,558,821,566

306,652,139,230

115,747,429,456

5. 재무제표 주석

제 10 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일 까지

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주

1. 일반사항

주식회사 메리츠금융지주(이하 "당사")는 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었습니다. 한편, 당사는 유가증권상장규정에 따라 심사를 거쳐 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 당사의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고 있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 140,224,314주(소각 주식수 제외)이며, 당해 자본금은 71,443백만원입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 3인(특수관계인)
96,829,190
69.05

메리츠금융지주(자기주식)
3,987,127
2.85

기타
39,407,997
28.10

합 계
140,224,314
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의

2019년 1월 1일
부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는

2018년 12월 31일
로 종료되
는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리 하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다.

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 당사는 리스계약의 기초자산이 소액인 리스(소액자산)에 대하여 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산

사용권자산
1,524

부채

리스부채
1,508

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

당사는 부동산, 차량운반구 및 기타장비에 대한 리스계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전된 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.

동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

ㆍ종전에 금융리스로 분류한 리스
당사는 종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 당사는 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.

ㆍ종전에 운용리스로 분류한 리스
당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 
 
당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다. 

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

2019년 1월 1일 현재 : 

-사용권자산 1,524백만원이 추가로 인식되었으며 유형자산의 하위항목에 포함되어 있습니다.
-리스부채는 1,508백만원이 추가로 인식되었으며 기타부채의 하위항목에 포함되어 있습니다.

2) 새로운 회계정책의 요약
당사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ사용권자산
당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ리스부채

당사는 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ소액자산리스
당사는 가치가 낮은 사무용 장비(예, 5백만원 이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 일부 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다. 당사는 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련요소를 고려합니다.

(2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

- 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

- 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

- 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

- 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 축소, 또는 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정의 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및예치금

4.1 보고기간종료일 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
3
3

기타예금
80,066
37,377

소 계
80,069
37,380

예치금

당좌개설보증금
3
3

합 계
80,072
37,383

4.2 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한 사유

예치금
3
3
당좌개설보증금

5.
상각후원가측정
대출채권 및 수취채권

보고기간종료일 현재 상각후원가측정
대출채권 및 수
취채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 5.0
100
-
100

수취채권

미수금
5,277
-
5,277

미수수익
161
-
161

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(11)
-
(11)

소 계
5,880
-
5,880

합 계
5,980
-
5,980

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 5.0
100
-
100

수취채권

미수금
2,204
-
2,204

미수수익
129
-
129

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(16)
-
(16)

소 계
2,770
-
2,770

합 계
2,870
-
2,870

6. 유형자산

6.1 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
981
(974)
7

사용권자산
1,805
(693)
1,112

합 계
2,786
(1,667)
1,119

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
979
(973)
6

임차점포시설물
172
(172)
-

합 계
1,151
(1,145)
6

6.2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
회계정책변경
취 득
감가상각
당분기말

비품
6
-
2
(1)
7

사용권자산
-
1,524
112
(524)
1,112

합 계
6
1,524
114
(525)
1,119

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각
전기말

비품
3
6
(3)
6

임차점포시설물
3
-
(3)
-

합 계
6
6
(6)
6

6.3 보고기간종료일 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
1,379
(574)
805

차량운반구
426
(119)
307

합 계
1,805
(693)
1,112

6.4 당분기 중 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다. 

6.4.1 사용권자산

(단위 : 백만원)

구 분
기초
회계정책변경
취 득
해 지
당분기말

부동산
-
1,379
-
-
1,379

차량운반구
-
316
112
(2)
426

합 계
-
1,695
112
(2)
1,805

6.4.2 사용권자산의 감가상각누계액

(단위 : 백만원)

구 분
기초
회계정책변경
해 지
감가상각
당분기말

부동산
-
(171)
-
(403)
(574)

차량운반구
-
-
2
(121)
(119)

합 계
-
(171)
2
(524)
(693)

7. 무형자산

7.1 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(*1)
5,704
-
-
5,704

개발비
705
(705)
-
-

소프트웨어
183
(183)
-
-

회원권(*1)
4,151
-
(365)
3,786

합 계
10,743
(888)
(365)
9,490

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(*1)
5,704
-
-
5,704

개발비
705
(705)
-
-

소프트웨어
183
(183)
-
-

회원권(*1)
4,151
-
(365)
3,786

합 계
10,743
(888)
(365)
9,490

(*1) 상표권과 회원권의 내용연수는 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정인 것으로 결정하였습니다.

7.2 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
상 각
당분기말

상표권
5,704
-
5,704

회원권
3,786
-
3,786

합 계
9,490
-
9,490

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
상 각
전기말

상표권
5,704
-
-
5,704

개발비
30
-
(30)
-

회원권
1,946
1,840
-
3,786

합 계
7,680
1,840
(30)
9,490

8. 종속기업투자

보고기간종료일 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
53.40
692,631

메리츠종합금융증권㈜(*1)
종금증권업
한국
42.20
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠대체투자운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

메리츠금융서비스㈜(*2)
보험중개업
한국
-
-

메리츠비즈니스서비스㈜(*2)
서비스업
한국
-
-

합 계
1,501,500

(*1) 메리츠종합금융증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의
보유지분율로 표시하였습니다.

(*2) 당분기 중 당사가 보유한 지
분을 모두 매각하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜ (*1)
보험업
한국
53.40
692,631

메리츠종합금융증권㈜ (*2)
종금증권업
한국
42.99
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠금융서비스㈜ (*3)
보험중개업
한국
100.00
9,702

메리츠대체투자운용㈜ (*4)
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

메리츠비즈니스서비스㈜ (*5)
서비스업
한국
100.00
-

합 계
1,511,202

(*1) 전기 중 메리츠화재해상보험㈜는 유상증자를 실시하였으며, 당사는 70,015백만원을 출자하여 보통주 3,342,000주를 추가 취득하였습니다.
(*2) 메리츠종합금융증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의 보유지분율로 표시하였습니다.
(*3) 전기 중 메리츠금융서비스㈜는 유상증자를 실시하였으며, 당사는 3,000백만원을 출자하여 보통주 300,000주를 추가 취득하였습니다.
(*4) 전기 중 메리츠부동산자산운용㈜는 사명을 메리츠대체투자운용㈜로 변경하였습니다.
(*5) 전기 중 보유 중인 메리츠비즈니스서비스㈜ 지분 전량을 매각하는 계약을 체결하였으며, 이에 따라 해당 종속기업을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

9. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
144
108

선급금
192
125

매각예정자산
-
1,200

파생상품자산

총수익스왑계약(*1)
14,206
15,641

이연 최초거래일 손익 조정액
(3,348)
(5,058)

합 계
11,194
12,016

(*1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
25
)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

10. 차입부채

보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(367)

합 계
379,633

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(526)

합 계
379,474

11. 순확정급여부채

보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
710
644

사외적립자산의 공정가치
(650)
(639)

순확정급여부채
60
5

12. 충당부채

12.1 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

충당부채
193
191

12.2 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
191
188

할인액상각
2
3

기말
193
191

13. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
679
62

미지급비용
6,636
6,969

예수금
77
73

예수부가세
1,009
780

선수금
-
121

금융보증채무(*1)
797
1,206

리스부채
1,110
-

합 계
10,308
9,211

(*1) 당사

는
종속기업인
메
리
츠
캐
피탈㈜의 기업어음증권과 회사채발행을 위하여 지급보증
(

당분기말

770,000
백만원
,
전
기말
860,000백만원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다. 

14. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
4,798
5,155

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
38
1,765

기타
1
155

법인세비용
4,837
7,075

15. 자본

15.1 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
140,224,314주

자본금(*1)
71,443
71,443

(*1) 전기 중 발생한 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

15.2 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
658,007
658,007

15.3 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(39,023)
(17,192)

지분법자본변동(*1)
17,342
17,538

부의지분법자본변동(*1)
(74)
(133)

자기주식처분손실
(3,103)
(3,103)

주식매수선택권
9,128
5,426

합 계
(15,730)
2,536

(*1) 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜으로부터의 인적분할 인수로 승계한 종속기업 및 관계기업투자에 대한 지분법자본변동과 부의지분법자본변동입니다.

15.4 당분기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

당분기말

주식수
2,385,669
1,601,458
3,987,127

장부금액
17,192
21,831
39,023

<전기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

소 각
전기말

주식수
4,740,643
306,530
(2,661,504)
2,385,669

장부금액
52,470
4,799
(40,077)
17,192

15.5 주식기준보상
보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

15.5.1 주식매수선택권

구 분
내 역

유형
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

권리부여일
2015.03.20

행사가격
10,820원

최초 부여수량
2,464,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31

수량변동내역
기초
2,418,102주

변동
-

당분기말
2,418,102주

당사가 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

15.5.2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분
내 역

무위험이자율
2.10%

기대존속기간
58개월

예상주가변동성
19.66%

기대배당수익률
1.44%

단위당 공정가치
3,365원

사용된 평가 모델
이항모형

15.5.3 주식기준보상비용

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업 임직원
631
586

종속기업 임직원(*1)
3,070
(541)

합 계
3,701
45

(*1) 당사는 상기 주식기준보상약정을 당사 및 종속기업 임직원에게 부여하고 종속기업 임직원에게 지급하는 경우 해당 종속기업에서 보전받는바, 보고기간종료일 현재 종속기업에서 보전받을 금액

5,268
백만
원
을 미수금으로 인식하고 있습니다.

15.6 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
39
41

15.7 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
63,500
50,500

대손준비금
14
24

미처분이익잉여금
438,614
396,333

합 계
502,128
446,857

(*1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의시마다 결산순이익의 100분의 10이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

15.7.1 대손준비금
대손준비금은 금융지주회사감독규정 제27조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다.

15.7.1.1 보고기간종료일 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 기적립액
14,430
23,867

대손준비금 적립(환입)예정금액
15,526
(9,437)

대손준비금 적립후잔액
29,956
14,430

15.7.1.2 당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
120,054,957
126,886,890

대손준비금

환입액(전입액)

(15,526)
2,495

대손준비금 반영후 조정이익 (*1)
120,039,431
126,889,385

대손준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
873
920

대손준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
870
918

(*1) 대손준비금 반영후 조정이익은 감독규정에 따라 적립되는 대손준비금을 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 것입니다. 

16. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기업명
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
49,781
-
65,398

메리츠종합금융증권㈜
-
53,941
-
53,941

메리츠비즈니스서비스㈜
-
-
-
400

합 계
-
103,722
-
119,739

17. 순이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

예치금이자
311
840
124
700

대출금이자
1
2
1
4

기타이자
1
6
1
5

합 계
313
848
126
709

이자비용

사채이자
2,307
6,919
2,452
7,361

기타이자
7
24
-
2

합 계
2,314
6,943
2,452
7,363

순이자손실
(2,001)
(6,095)
(2,326)
(6,654)

18. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익
10,474
31,441
8,078
24,234

수수료비용
226
718
100
390

순수수료이익
10,248
30,723
7,978
23,844

19. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,428
5,503
1,431
4,509

퇴직급여
190
511
157
466

복리후생비
164
508
161
472

임차료
55
166
193
578

접대비
38
109
19
60

감가상각비
179
525
1
6

무형자산상각비
-
-
-
30

세금과공과
23
72
21
68

광고선전비
-
1
-
-

경상개발비
19
65
24
71

기타
11
38
47
131

합 계
2,107
7,498
2,054
6,391

20. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업수익

파생상품평가이익
(1,671)
1,125
554
2,189

거래일손익조정액 상각
437
1,710
647
1,920

기타
136
408
143
372

소 계
(1,098)
3,243
1,344
4,481

기타영업비용

파생상품거래손실
-
125
-
1,057

기타영업손익
(1,098)
3,118
1,344
3,424

21. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익

종속기업투자주식처분이익
-
918
-
-

기타
4
5
-
-

합 계
4
923
-
-

영업외비용
-
-
-
-

영업외손익
4
923
-
-

22. 주당이익

기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

22.1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
137,838,645
138,145,175

분기말유통보통주식수
136,237,187
137,838,645

가중평균유통보통주식수
137,454,203
137,900,296

22.2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
4,066,040,445
120,054,957,234
3,396,030,150
126,886,890,410

가중평균유통보통주식수
136,799,835
137,454,203
137,838,645
137,900,296

기본주당이익
30
873
25
920

22.3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
4,066,040,445
120,054,957,234
3,396,030,150
126,886,890,410

가중평균유통보통주식수
137,256,231
137,921,439
138,008,729
138,274,716

희석주당이익
30
870
25
918

23. 특수관계자와의 주요 거래

23.1 보고기간종료일 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

지배기업
구분
회사명

㈜메리츠금융지주
종속기업

메리츠화재해상보험㈜, 메리츠종합금융증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜, 메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호, 메리츠베트남증권투자신탁, AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호, 마스턴전문투자형사모부동산신탁61호, 키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호, 유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호, 디케이프로젝트제사차, 엠케이에이치제일차, 엠스퀘어시흥제일차주식회사, 지에스에스원, 비케이노형제일차, 비케이노형제이차, 쥐피아이제팔차

메리츠화재해상보험㈜
종속기업
PT.MERITZ KORINDO INSURANCE, 메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁, 하이하이일드플러스공모주전문사모5[채혼], 메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI, 썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호, 메리츠코리아전문투자형사모1호, 메리츠코리아전문투자형사모2호, 하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호, 유리치 스마트 공모주 사모 1호, 트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호, 케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호, 코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 이스트스프링하이일드2호, 엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호

메리츠종합금융증권㈜
종속기업
메리츠캐피탈㈜, RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약, 유진분리과세하이일드사모증권2호, 유진분리과세하이일드사모증권7호, 유리분리과세하이일드사모1호, 유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호, 코레이트분리과세하이일드사모4호, 스팍스분리과세하이일드사모1호, 유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드), 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드), 아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호, 브로스IPO사모투자신탁1호, 휴먼공모주전문투자신탁, BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼], 브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I, 코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I, 캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호, 글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호, 아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호, IPARTNERS 코스닥벤처 전문투자형 사모투자, 캡스톤공모주전문투자형사모15호, 키움마일스톤GRMC전문사모제1호, 글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호, 우리알타미라펀드, 키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호, 한국대안투자스마트교육전문사모특자1호, INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호, 신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호, 에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호, Adamas Venture Opportunities Fund LP, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호, 제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사, 제네시스업스트림유한회사, GM Presidio, LLC, Presidio Co-Investors A LLC, 스마트에스제십차유동화전문회사, 메리츠유동화전문유한회사, 용인성복제칠차, 마이베스트제일차, 챔스필드오키드, 엠청담제일차, 엠에스유동화전문유한회사, 엠스퀘어힉스, 가산디프로젝트, 엠송도제일차, 제피루스 주식회사, 엠스퀘어안양, 에스엘티다산 주식회사, 에스엘티어드바이저스㈜, 아이에프디제이차㈜, 에스엘티명동, 더네이처제일차, 베스트퀸즈제일차, 에이제이홀딩스, 나이스동탄제일차, 엠스퀘어가산, 에스에이치제일차㈜, 경주용강유동화일차, 엠스퀘어중동제이차, 엠스퀘어중동제삼차, 엠백봉제일차, 디엠랜드마크제일차, 사우스레이크제일차, 엠에이치엔제일차, 에스엘티핀포인트신도림, 엠씨비에이치제일차, 쥐피아이제이차, 에스엘티빌리브, 제이엔티제사차, 제이엔티제오차, 에이스타제일차, 하남비에스제일차, 에이치제이제이제이차, 에스엘티비즈타워, 엠에스진접부평, 엠안산제일차, 티씨에스제일차, 티씨에스제일차 유한회사, 드래곤리버제일차, 더템페스트㈜, 쥐피아이제일차, 그레이트지엠제구차, 샤이닝로드, 수서대토금융제이차, 메이플베이, 엠스퀘어엠포트제일차, 쥐피아이제육차, 루비제일차, 에스엘티감삼, 엠스퀘어장항대토, 에스엘티장항대토제일차, 엠에스비비, 쥐피아이제삼차, 함안로지스틱스, 에이치와이베스트, 와이지리더스제일차, 엠에스다사, 해유동제이차, 엠스퀘어정왕, 엠스퀘어디오션, 그레이트두정제일차, 해유동제일차, 시그너스제이차, 제이와이피유동화, 드라코제이차, 플랫폼이에스에스제일차, 더블유비알케이, 엠스퀘어지제, 에스엘티수성, 에스엘티갈산, 에스엘티삼성, 에스엘티스페어, 에스엘티조촌, 쥐피아이제칠차, 에스엘티목감, 엠에스스마트, 메리밀라노, 에스엘티구래제일차, 에스엘티어연, 디케이와이제일차, 에스엘티신화, 쥐피아이제십일차, 쥐피아이제십차, 쥐피아이제십이차, 쥐피아이제십삼차, 저스트화이트, 케이에스엘제일차, 그래스랜즈제일차, 그래스랜즈제이차, 저스트옐로우, 엠스퀘어상암, 스와이프제일차, 지엠더원, 엠드래곤제일차, 에센유동화제일차, 메리츠오토제이차유동화전문회사, 메리츠오토제오차유동화전문회사, 메리츠오토제육차유동화전문회사

관계기업
코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자, 메리츠코리아전문투자형사모1호[주식], 메리츠코리아전문투자형사모2호[주식], 한국투자항공기펀드5호, 한국투자항공기펀드6호, 하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호, 메리츠전문투자형사모부동산8호, 캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종, 메리츠전문투자형사모부동산7호, 시몬느메자닌전문사모투자신탁제1호, 쿼드 헬스케어 멀티스트래티지4 전문사모, 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호, 흥국플라이트전문투자형사모10호, 흥국플라이트전문투자형사모11호, 에이아이파트너스에너지인프라전문1호, 스카이워크Convertible전문사모제2호, IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호, 아시아그로쓰제1호사모투자합자회사, 글로벌바이오투자조합, 제네시스북미파워기업1호, 케이클라비스 마이스터 제38호, 케이클라비스 마이스터 제51호, 공평 15-16 PFV, 뉴웨이브메디컬투자조합, 서초아트피에프브이, 오에스티파트너스, 와이앤피성장지원제1호 신기술출자, 엔피글로벌성장제2호 PEF, 케이디비씨-티알, 이스트스프링분리과세하이일드사모2호, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합, 힉스프론티어, 원신한신기술투자조합1부칼라팍, 메리츠-코레이트 신기술조합 제1호, 아세안플랫폼신기술조합 제1호 , 메리츠비하이신기술투자조합, 마그나프렌드 임팩트인핸스 펀드, 티케이빌드 우선주, 유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사, AIP Euro Green 7호, 마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호, 플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호, NH Presidio Investments LLC

메리츠자산운용㈜
종속기업
메리츠아시아프론티어사모증권[주식], 메리츠차이나증권[주식]종류C4, 메리츠코리아인게이지먼트전문투자형사모증권[주식]C, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C, 메리츠코리아스몰캡증권[주식]종류CI, 메리츠글로벌인프라증권자[주식]종류C, 메리츠글로벌헬스케어증권[주식]종류C4, 메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF, 메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]종류Ce

23.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
49,781
15,419
-
180
179

메리츠종합금융증권㈜
53,941
15,181
485
-
4

메리츠자산운용㈜
-
27
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
792
408
-
4

메리츠대체투자운용㈜
-
4
-
-
-

합 계
103,722
31,423
893
180
187

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
65,398
14,431
-
567
203

메리츠종합금융증권㈜
53,941
9,190
693
-
14

메리츠자산운용㈜
-
34
-
-
-

메리츠비즈니스서비스㈜
400
6
-
-
-

메리츠금융서비스㈜
-
32
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
539
372
-
47

메리츠대체투자운용㈜
-
2
-
-
-

합 계
119,739
24,234
1,065
567
264

23.3 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
801

메리츠종합금융증권㈜
30,941
161
-

메리츠캐피탈㈜
-
5,268
869

합 계
30,941
5,882
1,670

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
-

메리츠종합금융증권㈜
37,377
129
-

메리츠캐피탈㈜
-
2,198
1,206

합 계
37,377
2,780
1,206

23.4
당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증(
당분기말

770,000
백만원,
전기말

860,000
백만
원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

23.5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
3,449
2,789

퇴직급여
458
392

합 계
3,907
3,181

24. 현금흐름표

24.1 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

자기주식 소각
-
40,076

사채할인발행차금
155
181

이익준비금의 전입
13,000
29,200

미수금에서 주식매수선택권으로 대체
(3,070)
(541)

사용권자산대체
1,636
-

24.2 당분기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
IFRS 1116호 
도입효과
재무활동
현금흐름
비현금변동
당분기말

사채
379,474
-
4
155
379,633

금융리스부채
-
1,508
(532)
134
1,110

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
비현금변동
전기말

사채
379,347
(109)
236
379,474

25. 우발부채 및 약정사항

25.1 보고기간종료일 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

금융보증계약
860,000
770,000
860,000
860,000

25.2 당사는 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(*1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(*1)

(고정수익률)

2.00%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(*2)(*5)

2020.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(*1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 당사에 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는현금흐름을 당사에 지급하며, 당사는 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(*2) 정산(잔여주식매수청구권) : 당사와 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급합니다.

(*3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있습니다.

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유가 발생

- 당사의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 당사의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 당사가 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(*4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 당사는 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.
(*5) 당사는 큐브이엠일차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2019년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2019년 6월 29일에서 2020년 6월 29일로 변경 되었습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜이 총수익스왑계약과 관련하여 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 5차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 6차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 7차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 8차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

25.3 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 당사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

26. 금융상품의 공정가치

26.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
80,072
80,072
37,383
37,383

상각후원가측정대출채권및수취채권
5,980
5,980
2,870
2,870

파생상품자산
10,858
10,858
10,583
10,583

합 계
96,910
96,910
50,836
50,836

금융부채

차입부채
379,633
385,304
379,474
381,721

기타금융부채
9,222
9,222
8,237
8,237

합 계
388,855
394,526
387,711
389,958

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 현금및예치금과 미지급금은 잔여만기가 단기이므로 장부금액과 공정가치와 유사하며 상각후원가측정대출채권및수취채권은 취득일이나 발행일의 시장상황과 보고기간종료일 현재 시장상황에 유의적인 차이가 없으므로 장부금액을 공정가치로 계상하였습니다. 

나. 차입부채는 DCF법에 의하여 미래 약정현금흐름에 사채의 유통금리를 활용한 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출하였습니다.

다. 파생상품자산 및 파생상품부채는 Hull and White모형, DCF모형 등에 의하여, 미래 약정현금흐름에 대한 TRS의 공정가치를 산출하였습니다.

26.2 보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
80,072
-
80,072

상각후원가측정대출채권및수취채권

-
-
5,980
5,980

파생상품자산
-
-
10,858
10,858

합 계
-
80,072
16,838
96,910

금융부채

차입부채
-
385,304
-
385,304

기타금융부채
-
-
9,222
9,222

합 계
-
385,304
9,222
394,526

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
37,383
-
37,383

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
2,870
2,870

파생상품자산
-
-
10,583
10,583

합 계
-
37,383
13,453
50,836

금융부채

차입부채
-
381,721
-
381,721

기타금융부채
-
-
8,237
8,237

합 계
-
381,721
8,237
389,958

26.3 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
10,858
Hull and White모형,DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
10,583
Hull and White모형,DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

26.4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
파생상품자산(부채)

당분기
전기

기초
10,583
2,265

총손익
당기손익
2,834
4,928

매도/결제
(2,559)
3,390

기말
10,858
10,583

26.5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융품관련손익
2,834
2,834

26.6 당분기 및 전기 중 금융상품의 이연 거래일 평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기초
5,058
7,625

당기손익으로 인식한 금액
(1,710)
(2,567)

기말
3,348
5,058

27. 위험관리

27.1 위험관리의 개요

당사는 경제환경 변화에 능동적인 대처를 하기 위하여 제반 리스크를 신용위험, 시장위험, 유동성위험으로 분류하고 있으며, 위험관리를 위해 리스크관리위원회와 그룹리스크협의회 및 독립적으로 리스크관리부서를 운영하고 있습니다.

27.2 유형별 위험관리

27.2.1 신용위험관리

신용위험은 채무자의 부도, 거래상대방의 계약불이행, 신용악화 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말합니다.

당사는 신용위험과 관련된 투자를 적극적으로 운용하고 있지 않고 주로 은행 등의 기관에 예치하고 있습니다.

27.2.1.1 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및예치금
80,072
37,383

상각후원가측정대출채권및수취채권
5,980
2,870

합 계
86,052
40,253

27.2.1.2 당사의 추가적인 신용위험 고려사항으로는 보고기간종료일 현재 난외계정에 메리츠캐피탈㈜에 대한
지급보증 실행금액

770,000
백만원 및 메리츠종합금융증권㈜ 전환상환우선주에 대한 총수익스왑계약 중 우선매수권 약정액
340,000
백만원
등 총
1,110,000
백만원
(전기말 1,200,000백만원)이 존재합니
다.

27.2.1.3
보고기간종료일 현재 상각후원가측정대출채권 및 수취채권
의
연
체 및 손상여부에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 채권
5,991
2,886

연체되었으나 손상되지 않은 채권
-
-

손상채권
-
-

소 계
5,991
2,886

현재가치할인차금
(11)
(16)

대손충당금
-
-

합 계
5,980
2,870

27.2.2 시장위험관리

시장위험은 주가, 환율, 금리 및 상품가격 등 시장 요인의 변동에 따라 발생할 수 있는 위험을 의미합니다.

당사는 금융기관 예치 위주로 운용하고 있어 시장위험에 노출되어 있는 위험량이 미미합니다.

27.2.3 유동성위험관리

유동성위험은 자금의 조달, 운영상의 만기 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 지불의무를 이행하지 못하거나 또는 시장가격보다 높게 차입 조달하거나 낮게 여유자금을 투자운용하는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험의 관리를 위하여 현금성 자산의 보유비중과 유동성 부채의 만기구조 등을 모니터링하고 있습니다.

27.2.3.1 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약 만기별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
80,072
-
-
80,072

상각후원가측정대출채권및수취채권
5,438
553
-
5,991

파생상품자산(*1)
5,378
3,499
-
8,877

합 계
90,888
4,052
-
94,940

금융부채

차입부채
140,000
200,000
40,000
380,000

기타금융부채
7,071
2,114
58
9,243

합 계

147,071
202,114
40,058
389,243

(*1) 총수익스왑계약으로 인해 교환되는 계약상 금액의 만기별 금액에 해당하며, 정산시 발생하는 정산기준금액 등에 대한 정보는 주석 25.2에서 기술하고 있습니다. 

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
37,383
-
-
37,383

상각후원가측정대출채권및수취채권
2,333
100
453
2,886

파생상품자산(*1)
4,155
5,009
1,358
10,522

합 계
43,871
5,109
1,811
50,791

금융부채

차입부채
40,000
200,000
140,000
380,000

기타금융부채
6,829
1,280
128
8,237

합 계
46,829
201,280
140,128
388,237

(*1) 총수익스왑계약으로 인해 교환되는 계약상 금액의 만기별 금액에 해당하며, 정산시 발생하는 정산기준금액 등에 대한 정보는 주석 25.2에서 기술하고 있습니다.

27.2.4 자본관리

자본위험 관리는 회사의 자본건전성을 유지하고, 주주 및 이해관계자에게 이익을 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
393,469
394,083

자기자본(B)
1,215,887
1,178,884

부채비율(A/B)
32.4%
33.4%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당
기
중 제ㆍ개정된 기준서의 적용에 따른 회계정책의 변경에 대한 세부사항 및 대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서

3.연결재무제표 주석
[
2.재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
]을 참조 바랍니다.

나. 연결대손충당금 설정현황

(1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
관련 계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제10기
3분기　
　

대출채권
13,937,808
197,509
1.42%

보험미수금
153,638
5,262
3.42%

자기매매미수금
1,096,463
-
0.00%

위탁매매미수금
83,942
-
0.00%

미수미결제현물환
1,977,988
-
0.00%

미수금
141,748
6,981
4.92%

보증금
71,443
-
0.00%

미수수익
308,174
2,041
0.66%

기타
712
413
58.01%

합계
17,771,916
212,206
1.19%

제9기　
　

대출채권
14,490,763
182,182
1.26%

보험미수금
151,692
4,144
2.73%

자기매매미수금
318,303
-
0.00%

위탁매매미수금
170,918
-
0.00%

미수미결제현물환
89,496
-
0.00%

미수금
115,453
5,598
4.85%

보증금
63,373
-
0.00%

미수수익
303,954
2,276
0.75%

기타
139
1
0.72%

합계
15,704,091
194,201
1.24%

제8기
대출채권
13,426,710
142,525
1.06%

보험미수금
137,405
3,287
2.39%

자기매매미수금
195,053
-
0.00%

위탁매매미수금
247,752
-
0.00%

미수미결제현물환
32,167
-
0.00%

미수금
113,549
5,509
4.85%

보증금
56,741
-
0.00%

미수수익
199,898
969
0.48%

기타
607
2
0.33%

합계
14,409,882
152,292
1.06%

(1)-2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
194,201
152,292
151,363

2. 순대손처리액

① 대손처리액(상각채권액)
(17,036)
(21,304)
(29,605)

② 상각채권회수액
1,043
2,197
847

③ 기타증감액
(28,870)
(16,747)
(3,418)

3. 대손상각비 계상(환입)액
41,646
92,278
33,105

4. 회계기준에 변경에 따른 효과
-
(14,515)
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
190,984
194,201
152,292

(2). 매출채권관련 대손충당금 설정방침
대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

(3). 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
경과기간별 매출채권잔액 현황은 본 보고서
[III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

다. 연결재고자산 현황

해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

금융상품 공정가치내역은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석의 금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.02.08
8,600
2.28
A1(한신평)
2019.05.08
Y
-

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.03.22
1,700
2.13
A1(한신평)
2019.05.08
Y
-

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.05.08
14,000
2.15
A1(한신평)
2019.08.08
Y
-

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.08.08
14,000
1.78
A1(한신평)
2019.11.08
N
-

메리츠화재
회사채
사모
2019.04.22
250,000
3.4
AA0(A2)(한신평)(나이스신평)
2029.04.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.15
5,000
2.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.15
5,000
2.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.15
5,000
2.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.15
5,000
2.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.16
5,000
2.17
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.25
5,000
2.16
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.25
5,000
2.16
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.25
5,000
2.16
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.25
5,000
2.16
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.01.29
5,000
2.09
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.07
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.08
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.11
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.12
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.13
5,000
2.06
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.18
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.25
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.02.28
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.05
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.06
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.11
5,000
2.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.03.15
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.08
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.15
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.04.19
5,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.05.20
5,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.04
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.05
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
5,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
5,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.04
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.09
5,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.19
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.23
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.07.24
5,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.07.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.19
5,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.17
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.08.19
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.29
60,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.29
90,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.28
50,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.28
100,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.27
50,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.27
100,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.26
50,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.26
50,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.26
100,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.25
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.25
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.25
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.22
100,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.22
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.21
50,000
1.94
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.21
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.21
20,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.21
70,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.20
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.20
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.19
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.19
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
10,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
20,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
30,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
20,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
10,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
10,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.14
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.14
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
20,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
50,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
20,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
100,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
50,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
100,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
50,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
150,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.06
20,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.06
20,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.06
70,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
10,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
10,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
30,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
100,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.04
50,000
1.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.03.04
100,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.28
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.28
80,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.27
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.26
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.25
50,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.25
50,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.25
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.22
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.22
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.21
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.21
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.21
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.21
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.20
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
20,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
20,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
50,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
50,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
50,000
1.88
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
20,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
10,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
40,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.13
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
10,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
10,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.07
20,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.02.07
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.30
30,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.30
20,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.30
50,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.30
10,000
1.98
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.16
20,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.01.15
20,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
100,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
50,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.24
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.24
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.21
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.21
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.20
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.20
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
30,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
20,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
23,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
70,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
48,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.05
30,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.05
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.05
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.05
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.04
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.04
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
100,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.31
100,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.31
50,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.30
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.30
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
100,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
50,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
10,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
10,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
30,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.24
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.24
60,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
100,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
50,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.22
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.22
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.21
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.21
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
50,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
50,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
30,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
20,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.16
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.16
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.15
60,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.15
100,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.14
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.14
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.08
30,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
30,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
20,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
60,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.25
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.25
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
20,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
30,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
30,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
10,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
10,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
20,000
1.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
30,000
1.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.18
100,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.18
100,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.17
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.17
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
30,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
20,000
1.92
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
100,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
100,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
100,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.11
100,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.11
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.10
100,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.10
70,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.09
50,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.09
100,000
1.89
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.08
50,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.08
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.05
50,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.05
100,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.04
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.04
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.03
30,000
1.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.03
20,000
1.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.03
100,000
1.73
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.03
50,000
1.73
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.02
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.02
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.01
50,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.04.01
100,000
1.90
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.30
100,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.01
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.30
50,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.01
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.27
100,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.27
50,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.26
100,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.26
50,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.25
10,000
1.74
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.25
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.25
10,000
1.74
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.25
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.25
100,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.25
50,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.24
100,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.24
50,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.23
100,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.23
50,000
1.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.20
100,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.20
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.19
10,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.17
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.19
100,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.19
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
20,000
1.74
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.12.18
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
20,000
1.74
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.12.18
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
20,000
1.74
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.12.18
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
20,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.17
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
10,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.17
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
10,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.17
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.18
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.17
100,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.17
50,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
100,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.16
50,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.11
100,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.11
50,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.10
100,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.10
50,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.09
100,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.09
50,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.06
100,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.06
50,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.05
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.05
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.04
100,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.04
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.03
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.03
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.02
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.09.02
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
100,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
50,000
1.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.29
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.29
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.28
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.28
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.27
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.27
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.26
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.26
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.23
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.23
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.22
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.22
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
30,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.21
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
10,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.21
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
10,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.21
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
10,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.20
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.21
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.20
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.20
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.19
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.19
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.19
20,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.19
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.19
20,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.19
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.19
10,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.11.19
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.16
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.16
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.14
100,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.14
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.13
100,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.13
50,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.12
100,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.12
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.09
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.09
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.08
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.08
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.07
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.07
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.06
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.06
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.05
100,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.05
50,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.02
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.02
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.01
100,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.08.01
50,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.31
100,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.31
50,000
1.64
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.30
100,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.30
50,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.29
100,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.29
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.26
100,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.26
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
100,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.25
50,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
30,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.24
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
20,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.24
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
100,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.24
50,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.23
20,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.23
30,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.23
100,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.23
50,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
100,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
50,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
100,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
50,000
1.52
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.18
100,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.18
50,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.19
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.17
100,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.17
50,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
30,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
30,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
100,000
1.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.16
50,000
1.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.15
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.15
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
34,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.10
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
20,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.11
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.15
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
30,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.11
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
30,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.11
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
20,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.11
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
100,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
50,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.10
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.10
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.11
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.09
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.09
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
20,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.07
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
20,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.07
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
20,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.07
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
100,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
50,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
100,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
50,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
20,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.04
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
20,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.04
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.04
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
100,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
20,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
10,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
20,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
10,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.10.02
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
100,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
50,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
100,000
1.87
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.02
Y
-

메리츠종금증권
회사채
공모
2019.03.15
210,000
4.00
A+(한신평, 나이스신평)
2026.03.15
N
-

메리츠종금증권
회사채
공모
2019.05.30
110,000
3.95
A+(한신평, 나이스신평)
2026.05.30
N
-

메리츠종금증권
회사채
공모
2019.05.30
190,000
4.20
A+(한신평, 나이스신평)
2026.05.30
N
-

디에스씨제일차
전자단기사채
사모
2019.01.02
18,000
5.70
A1(한신평, 나이스신평)
2019.04.02
Y
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2019.01.09
112,300
2.65
A1(한기평)
2019.08.16
Y
-

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2019.01.11
2,300
2.65
A1(한기평, 나이스신평)
2019.10.11
N
-

엠에이치엔제일차
전자단기사채
사모
2019.01.11
100,500
2.65
A1(한신평)
2019.04.11
Y
-

에스엘티명동
기업어음증권
사모
2019.01.18
20,900
2.38
A1(한신평, 나이스신평)
2019.04.18
Y
-

엠스퀘어현곡
전자단기사채
사모
2019.01.25
9,400
2.55
A1(한신평, 나이스신평)
2019.04.25
Y
-

와이지리더스제일차
기업어음증권
사모
2019.01.25
30,400
2.52
A1(한신평, 나이스신평)
2020.01.23
N
-

엠스퀘어중동제삼차
기업어음증권
사모
2019.01.27
40,500
2.42
A1(한신평, 나이스신평)
2020.01.28
N
-

엠에스다사
전자단기사채
사모
2019.01.30
40,000
2.46
A1(나이스신평)
2020.01.29
N
-

나이스동탄제일차
기업어음증권
사모
2019.02.01
6,350
2.30
A1(한기평, 한신평)
2019.05.03
Y
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2019.02.01
79,800
2.50
A1(한신평)
2019.08.01
Y
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2019.02.12
39,400
2.40
A1(한기평, 나이스신평)
2019.08.13
Y
-

티에이치케이제사차
전자단기사채
사모
2019.02.18
50,100
2.43
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.17
Y
-

에스엘티다산주식회사
전자단기사채
사모
2019.02.20
11,900
2.28
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.20
Y
-

그레이스영제일차
전자단기사채
사모
2019.02.25
8,700
2.30
A1(한기평, 나이스신평)
2019.05.27
Y
-

엠스퀘어정왕
기업어음증권
사모
2019.02.26
18,900
2.45
A1(나이스신평)
2020.02.25
N
-

디엠랜드마크제일차
기업어음증권
사모
2019.02.27
46,200
2.60
A1(한신평)
2020.02.26
N
-

엠백봉제일차
기업어음증권
사모
2019.02.27
39,600
2.38
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.28
Y
-

더네이처제일차
기업어음증권
사모
2019.02.28
7,300
2.28
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.28
Y
-

그레이트지엠제구차
전자단기사채
사모
2019.03.05
44,580
2.25
A1(한기평)
2019.06.05
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.03.07
12,300
2.40
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.07
Y
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2019.03.11
7,000
2.28
A1(나이스신평)
2019.05.10
Y
-

루원에스지
기업어음증권
사모
2019.03.11
47,500
2.32
A1(한기평)
2019.09.11
Y
-

에스엘티감삼
전자단기사채
사모
2019.03.14
27,500
2.30
A1(나이스신평)
2019.06.14
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2019.03.14
3,700
4.66
A1(한신평, 나이스신평)
2019.04.12
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2019.03.14
10,000
6.06
A1(한신평, 나이스신평)
2019.04.12
Y
-

에스엘티장항대토제일차
전자단기사채
사모
2019.03.20
62,200
2.70
A1(한신평)
2020.03.18
N
-

엠스퀘어디오션
기업어음증권
사모
2019.03.20
15,200
2.43
A1(한신평, 한기평)
2020.03.18
N
-

엠스퀘어장항대토
전자단기사채
사모
2019.03.20
20,200
2.45
A1(한신평)
2020.03.18
N
-

엠스퀘어장항대토
전자단기사채
사모
2019.03.20
41,900
2.45
A1(한신평)
2020.03.18
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.03.21
11,200
2.36
A1(한신평, 한기평)
2019.11.21
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.03.21
105,600
2.43
A1(한신평, 한기평)
2020.03.19
N
-

에스엘티대현
전자단기사채
사모
2019.03.21
20,000
2.18
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.21
Y
-

엠에스비비
기업어음증권
사모
2019.03.21
90,000
2.22
A1(한신평)
2019.07.19
Y
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2019.03.25
600
2.43
A1(한신평, 한기평)
2019.10.01
N
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2019.03.25
600
2.48
A1(한신평, 한기평)
2019.12.31
N
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2019.03.25
28,400
2.53
A1(한신평, 한기평)
2020.03.23
N
-

엠스퀘어중동제이차
기업어음증권
사모
2019.03.27
3,600
2.17
A1(한신평, 나이스신평)
2019.05.27
Y
-

엠스퀘어중동제이차
기업어음증권
사모
2019.03.27
61,400
2.42
A1(한신평, 나이스신평)
2020.01.28
N
-

하남비에스제일차
기업어음증권
사모
2019.03.27
85,000
2.28
A1(한기평)
2019.05.27
Y
-

아이에프디제이차㈜
기업어음증권
사모
2019.03.29
9,600
2.18
A1(한신평, 나이스신평)
2019.06.28
Y
-

엠청담제일차
기업어음증권
사모
2019.03.29
4,300
2.18
A1(한신평, 나이스신평)
2019.06.28
Y
-

제이와이피유동화
기업어음증권
사모
2019.04.02
33,500
2.38
A1(한신평, 한기평)
2020.03.31
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2019.04.03
4,300
2.70
A1(한신평)
2019.07.11
Y
-

에스엘티비즈타워
기업어음증권
사모
2019.04.08
1,200
2.27
A1(한기평)
2019.09.06
Y
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2019.04.11
61,500
2.65
A1(한신평)
2019.07.11
Y
-

마이베스트제일차
기업어음증권
사모
2019.04.19
25,000
2.33
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.21
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.04.19
15,000
2.27
A1(한신평, 한기평)
2020.03.19
N
-

더블유비알케이
기업어음증권
사모
2019.04.24
50,100
2.30
A1(한신평, 나이스신평)
2020.04.22
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2019.04.25
54,000
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2020.02.25
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2019.04.25
7,600
2.22
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.25
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2019.05.27
3,000
2.11
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.25
N
-

엠스퀘어정왕
기업어음증권
사모
2019.04.26
2,000
2.30
A1(나이스신평)
2020.02.25
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.04.29
35,000
2.21
A1(한신평, 나이스신평)
2019.07.08
Y
-

엠에스다사
전자단기사채
사모
2019.04.30
1,500
2.18
A1(나이스신평)
2019.08.30
Y
-

엠에스다사
전자단기사채
사모
2019.04.30
4,500
2.23
A1(나이스신평)
2019.11.29
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2019.04.30
8,300
2.72
A1(한신평)
2019.10.11
N
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.05.02
51,300
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2019.08.01
Y
-

나이스동탄제일차
기업어음증권
사모
2019.05.03
6,350
2.15
A1(한기평, 한신평)
2019.08.06
Y
-

에스엘티비즈타워
기업어음증권
사모
2019.05.07
1,300
2.20
A1(한기평)
2019.09.06
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.05.07
63,900
2.23
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.07
Y
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2019.05.09
46,000
2.12
A1(한기평, 나이스신평)
2019.08.09
Y
-

에스엘티갈산
기업어음증권
사모
2019.05.10
100,000
2.26
A1(한기평, 나이스신평)
2020.05.08
N
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2019.05.14
10,000
6.04
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.14
Y
-

에스엘티다산 주식회사
전자단기사채
사모
2019.05.20
11,900
2.08
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.20
Y
-

에스엘티대현
전자단기사채
사모
2019.05.21
20,000
2.40
A1(한신평, 나이스신평)
2019.07.22
Y
-

에스엘티삼성
기업어음증권
사모
2019.05.21
16,000
2.13
A1(한신평, 한기평)
2019.11.21
N
-

엠스퀘어가산
기업어음증권
사모
2019.05.24
1,500
2.15
A1(한기평, 한신평)
2019.11.22
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2019.05.27
8,500
2.72
A1(한신평)
2019.10.11
N
-

하남비에스제일차
기업어음증권
사모
2019.05.27
85,000
2.18
A1(한기평)
2019.07.26
Y
-

더네이처제일차
기업어음증권
사모
2019.05.28
7,300
2.08
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.28
Y
-

에스엘티스페어
전자단기사채
사모
2019.05.28
27,000
2.06
A1(한기평, 나이스신평)
2019.07.29
Y
-

엠백봉제일차
기업어음증권
사모
2019.05.28
43,300
2.18
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.28
Y
-

에스엘티핀포인트신도림
기업어음증권
사모
2019.05.29
22,150
2.23
A1(한기평, 나이스신평)
2019.11.29
N
-

엠안산제일차
기업어음증권
사모
2019.06.04
3,300
2.06
A1(한기평)
2019.09.04
Y
-

그레이트지엠제구차
전자단기사채
사모
2019.06.05
35,907
2.05
A1(한기평)
2019.09.05
Y
-

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2019.06.11
2,300
2.05
A1(한기평, 나이스신평)
2019.10.11
N
-

루원에스지
전자단기사채
사모
2019.06.11
47,100
2.02
A1(한기평)
2019.09.11
Y
-

에스엘티감삼
전자단기사채
사모
2019.06.14
27,500
2.30
A1(나이스신평)
2019.09.14
Y
-

에스엘티목감
기업어음증권
사모
2019.06.14
4,800
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.12
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2019.06.18
3,200
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

에스엘티명동
기업어음증권
사모
2019.06.19
21,500
2.08
A1(한신평, 나이스신평)
2019.09.19
Y
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.06.21
9,500
1.95
A1(한신평, 한기평)
2019.07.19
Y
-

엠스퀘어정왕
기업어음증권
사모
2019.06.26
3,500
2.05
A1(나이스신평)
2020.02.25
N
-

디케이와이제일차
전자단기사채
사모
2019.06.27
51,000
1.98
A1(한신평, 한기평)
2019.08.27
Y
-

에스엘티구래제일차
전자단기사채
사모
2019.06.27
12,000
1.96
A1(한신평, 한기평)
2019.09.27
Y
-

아이에프디제이차㈜
기업어음증권
사모
2019.06.28
9,600
2.00
A1(한신평, 나이스신평)
2019.09.27
Y
-

에스엘티신화
기업어음증권
사모
2019.06.28
100,000
2.15
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.26
N
-

에스엘티신화
전자단기사채
사모
2019.06.28
30,000
1.97
A1(한기평, 나이스신평)
2019.07.26
Y
-

에스엘티신화
전자단기사채
사모
2019.06.28
25,000
1.97
A1(한기평, 나이스신평)
2019.09.27
Y
-

에스엘티어연
기업어음증권
사모
2019.06.28
2,000
2.15
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.26
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.07.08
35,000
2.06
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.07
N
-

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2019.07.11
900
1.96
A1(한기평, 나이스신평)
2019.10.11
N
-

제이엔티제사차
기업어음증권
사모
2019.07.12
104,800
2.10
A1(한기평)
2020.07.10
N
-

엠에스비비
기업어음증권
사모
2019.07.19
90,000
1.87
A1(한신평)
2019.10.21
N
-

엠스퀘어가산
기업어음증권
사모
2019.07.24
300
1.85
A1(한기평, 한신평)
2019.11.22
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2019.07.25
1,900
1.80
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.25
N
-

에스엘티신화
기업어음증권
사모
2019.07.26
30,000
1.83
A1(한기평, 나이스신평)
2020.01.28
N
-

저스트화이트
기업어음증권
사모
2019.07.31
9,000
1.90
A1(한기평, 나이스신평)
2020.07.29
N
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2019.08.01
93,400
1.80
A1(한신평)
2019.11.01
N
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2019.08.01
51,000
1.78
A1(한기평, 나이스신평)
2019.11.01
N
-

나이스동탄제일차
기업어음증권
사모
2019.08.06
6,350
1.80
A1(한기평, 한신평)
2019.11.06
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.08.07
63,900
2.06
A1(한신평, 나이스신평)
2019.11.07
N
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2019.08.09
48,600
1.78
A1(한기평, 나이스신평)
2019.11.08
N
-

에스엘티빌리브
기업어음증권
사모
2019.08.12
50,700
1.76
A1(한기평)
2019.11.13
N
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2019.08.13
39,400
1.80
A1(한기평, 나이스신평)
2020.02.11
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2019.08.16
400
1.85
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2019.08.17
86,300
1.87
A1(한기평)
2020.09.17
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.08.21
5,000
1.80
A1(한신평, 한기평)
2020.03.19
N
-

엠스퀘어정왕
기업어음증권
사모
2019.08.26
6,300
1.78
A1(나이스신평)
2020.02.25
N
-

디케이와이제일차
전자단기사채
사모
2019.08.27
51,000
1.76
A1(한신평, 한기평)
2019.11.27
N
-

더네이처제일차
기업어음증권
사모
2019.08.28
10,700
2.08
A1(한신평, 나이스신평)
2019.11.28
N
-

엠백봉제일차
기업어음증권
사모
2019.08.28
43,300
1.83
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.04
N
-

엠스퀘어안양
기업어음증권
사모
2019.08.28
6,900
1.76
A1(한기평, 나이스신평)
2019.11.28
N
-

엠스퀘어힉스
기업어음증권
사모
2019.08.30
3,500
1.86
A1(한신평, 나이스신평)
2019.12.02
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2019.08.30
106,500
1.79
A1(한신평, 한기평)
2020.02.28
N
-

엠안산제일차
기업어음증권
사모
2019.09.04
12,229
1.78
A1(한기평)
2019.12.04
N
-

그래스랜즈제이차
기업어음증권
사모
2019.09.05
17,900
1.80
A1(한신평, 한기평)
2020.03.31
N
-

그레이트지엠제구차
전자단기사채
사모
2019.09.05
35,907
2.05
A1(한기평)
2019.12.05
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2019.09.05
1,200
1.85
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

에스엘티비즈타워
기업어음증권
사모
2019.09.06
16,200
1.88
A1(한기평)
2020.09.04
N
-

엠드래곤제일차
기업어음증권
사모
2019.09.06
12,600
1.83
A1(한기평, 나이스신평)
2020.03.06
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2019.09.09
12,000
1.88
A1(한신평, 나이스신평)
2019.11.07
N
-

사우스레이크제일차
기업어음증권
사모
2019.09.10
60,200
1.88
A1(한신평, 나이스신평)
2019.12.10
N
-

티씨에스제일차
기업어음증권
사모
2019.09.10
1,600
1.81
A1(나이스신평)
2019.12.10
N
-

티씨에스제일차
기업어음증권
사모
2019.09.10
14,900
1.86
A1(나이스신평)
2020.03.10
N
-

에스엘티감삼
전자단기사채
사모
2019.09.14
24,300
2.30
A1(나이스신평)
2019.12.14
N
-

엠에스진접부평
기업어음증권
사모
2019.09.16
25,200
1.88
A1(한기평)
2020.09.14
N
-

에스엘티다산 주식회사
전자단기사채
사모
2019.09.19
11,900
1.85
A1(한신평, 나이스신평)
2019.11.19
N
-

에스엘티명동
기업어음증권
사모
2019.09.19
7,700
1.93
A1(한신평, 나이스신평)
2019.10.21
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2019.09.20
9,300
1.85
A1(한신평, 한기평)
2019.10.21
N
-

엠스퀘어가산
전자단기사채
사모
2019.09.24
1,700
1.90
A1(한기평, 한신평)
2019.11.22
N
-

하남비에스제일차
기업어음증권
사모
2019.09.26
36,000
2.18
A1(한기평)
2019.10.25
N
-

아이에프디제이차㈜
전자단기사채
사모
2019.09.27
9,600
2.63
A1(한신평, 나이스신평)
2019.12.27
N
-

에스엘티구래제일차
전자단기사채
사모
2019.09.27
16,100
1.95
A1(한신평, 한기평)
2020.03.27
N
-

에스엘티신화
기업어음증권
사모
2019.09.27
23,600
1.95
A1(한기평, 나이스신평)
2020.01.28
N
-

에스엘티스페어
전자단기사채
사모
2019.09.30
27,000
1.95
A1(한기평, 나이스신평)
2019.11.28
N
-

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.03.12
120,000
2.38
A+(한신평, NICE)
2022.03.11
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.04.04
140,000
2.15
A+(한신평, NICE)
2022.04.04
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.04.18
140,000
2.15
A+(한신평, NICE)
2022.04.18
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.05.24
120,000
2.02
A+(한신평, NICE)
2022.05.24
N
키움증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.06.03
30,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.08.05
Y
BNK증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.06.03
30,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.08.05
Y
한양증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.06.11
80,000
1.91
A+(한신평, NICE)
2022.06.10
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.06.11
40,000
2.17
A+(한신평, NICE)
2024.06.11
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.07.17
100,000
1.88
A+(한신평, NICE)
2023.01.17
N
NH투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.08.05
30,000
1.63
A2+(한신평, NICE)
2019.11.05
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.08.05
30,000
1.63
A2+(한신평, NICE)
2019.11.05
N
한양증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.08.09
60,000
1.49
A+(한신평, NICE)
2022.02.09
N
IBK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.08.09
60,000
1.57
A+(한신평, NICE)
2023.02.09
N
IBK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.08.23
20,000
1.54
A+(한신평, NICE)
2021.09.23
N
미래에셋대우증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.08.23
30,000
1.66
A+(한신평, NICE)
2023.02.23
N
미래에셋대우증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.09.05
40,000
1.66
A+(한신평, NICE)
2021.09.03
N
미래에셋대우증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.09.10
10,000
1.90
A2+(한신평, NICE)
2019.11.08
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.09.10
30,000
1.95
A2+(한신평, NICE)
2019.11.15
N
NH투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2019.09.11
15,000
1.90
A2+(한신평, NICE)
2019.11.08
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.09.19
50,000
1.76
A+(한신평, NICE)
2021.03.19
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.09.19
40,000
1.76
A+(한신평, NICE)
2021.04.19
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2019.09.19
60,000
2.17
A+(한신평, NICE)
2024.09.19
N
한국투자증권

합 계
-
-
-
32,691,723
-
-
-
-
-

[별도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
100,000
2015.07.29
한국증권금융

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
100,000
2016.07.29
한국증권금융

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
40,000
2016.11.17
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(
32.36%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
제4회 : 직전 회계연도 자기자본의 500% 이내
제5회, 제6회 : 최근 보고서상 자기자본의 500% 이내

이행현황

이행
(63.33%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이내

이행현황

이행
(
0.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2019.8.26부 제출)

주

) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임(이하 같음)

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
100,000
2017.07.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(
32.36%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황

이행
(63.33%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황

이행
(
0.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2019.8.26부 제출)

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
40,000
2018.11.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(
32.36%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황

이행
(63.33%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황

이행
(
0.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
이행(변경 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2019.8.26부 제출)

① 기업어음증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
43,900
475,700
378,705
1,300,000
1,284,600
-
-
-
3,482,905

합계
43,900
475,700
378,705
1,300,000
1,284,600
-
-
-
3,482,905

[별도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

②
전자단기사채 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
429,000
270,000
575,407
180,400
-
1,454,807
3,570,807
2,116,00

합계
429,000
270,000
575,407
180,400
-
1,454,807
3,570,807
2,116,00

[별
도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

③ 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
2,006,000
1,990,000
1,100,000
300,000
100,000
100,000
510,000
6,106,000

사모
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

합계
2,006,000
1,990,000
1,100,000
300,000
100,000
450,000
510,000
6,456,000

[별도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
100,000
100,000
40,000
-
-
-
380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
140,000
100,000
100,000
40,000
-
-
-
380,000

④ 신종자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-

100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-

100,000

[별도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

- 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 10 기 3분기 (당기)
한영회계법인
(*)
특기사항 없음

제 9 기 (전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

제 8 기 (전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

(*) 제10기 3분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

- 재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 10 기 3분기 (당기)
한영회계법인
(*)
특기사항 없음

제 9 기 (전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

제 8 기 (전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

(*) 제10기 3분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원,시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제 10 기 (당기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도 검토
126
1,146

제 9 기 (전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도 검토
126
2,146

제 8 기 (전전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도 검토
86
1,809

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는지 여부

해당사항 없음 

5. 회계 감사인의 변경

해당사항 없음 

6. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

해당사항 없음

나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제9기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제8기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

제7기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

이사회는 총 5명의 이사로 구성하고 있으며, 사외이사 중심의 이사회 운영을 위해 독립성이 검증된 사외이사가 총 3명ㆍ과반수로 이사회에 참여하고 있습니다. 이사회의장은 매년 이사회가 선임하며, 이사회 안건 상정 및 회의 절차의 적법성 검토, 개최일정 조율 등 이사회 운영의 효율성 측면을 고려해 다른 이사 전원의 동의을 얻어 김용범 대표이사를 이사회의장에 선임하였습니다. 다만, 이사회는 사외이사가 이사회 운영에서 소외되지 않도록 견제역할을 수행할 수 있는 선임사외이사에 현 감사위원회 위원장직을 수행 중인 오대식 사외이사를 별도 선임하였습니다.

한편, 이사회는 이사회의 효율적인 운영과 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 관련법령이 허용하는 범위내에서 이사회 권한중 일부를 이사회내 산하 위원회로 위임하고 있으며, 금융관계법령 및 정관 규정에 따라 감사위원회 및 보수위원회(*), 리스크관리위원회, 임원후보추천위원회 총 4개 위원회를 이사회 산하에 설치ㆍ운영 중에 있습니다.

(*) 2019.03.22부, 정관 개정에 따라 보상위원회의 명칭이 보수위원회로 변경되었습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)

조정호
(출석률:

83%)

오대식
(출석률:100%)
전광수
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)

찬반여부

제10기
정기1회
2019.01.29
결의
1. 제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 제9기 정기주주총회 전자투표 시행의 건
3. CY2018 이사회등 운영평가 결과 및 CY2019 운영계획 수립의 건
4. 자회사(금융서비스) 매각의 건
5. 이사등과 회사간 거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

보고
- 사외이사 및 최고경영자 후보군 관리현황 보고
- CY2018 4분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고
-
-
불참
-
-
-

제10기
임시1회
2019.02.28
결의
1. 제9기 정기주주총회 개최의 건
2. 규정 개정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2018 내부회계관리제도 운영실태보고
- CY2018 내부통제 체계ㆍ운영(자금세탁방지업무 포함)에 대한 실태점검 결과 보고
- CY2018 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
- CY2018 자금세탁방지업무 운영실태 평가 보고
- CY2018 감사결과 보고
- 업무집행책임자 선임 보고
-
-
-
-
-
-

제10기
임시2회
2019.03.22
결의
1. 이사회의장 및 선임사외이사 선임의 건
2. 규정 개정(안) 승인의 건
3. 이사회내 위원회 위원 선임의 건
4. 이사 보수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10기
정기2회
2019.05.13
결의
1. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 1분기 경영현황 보고
- CY2019 1분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고
-
-
-
-
-
-

제10기
정기3회
2019.08.20
보고

- CY2019 2분기 경영현황 보고
- CY2019 2분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고

-
-
-
-
-
-

제10기
정기4회
2019.11.14
결의
1. 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 3분기 경영현황 보고
-
-
-
-
-
-

- CY2019 3분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

- 이사회내 위원회 개최현황 보고

다. 이사회내 위원회

구분
위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

①
보수위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
오대식(위원장), 전광수
김용범
회사 및 경영진 등에 대한 성과평가 및 보수의 결정/관리
-

②
리스크관리위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
전광수(위원장), 이혁 
김용범
그룹 전체의 리스크관리 기본방향 수립 및 관리
-

③
임원후보추천위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
오대식(위원장), 이혁
김용범
대표이사, 사외이사, 감사위원 후보자 추천 및 후보군 관리
-

주) 감사위원회 관련 사항은 본 보고서의 'VI.2.감사제도에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

① 보수위원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

오대식[위원장]
(출석률:100%)
전광수
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2019-1
2019.01.29
결의
1. CY2018 성과보수(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
-

2019-2
2019.02.28
결의
1. CY2019 이사 보수한도 설정의 건
2. CY2018 연차보수평가 및 보수체계 연차보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-

2019-3
2019.03.22
결의
1. 보수위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성

찬성

2019-4
2019.05.13
결의
1. CY2019 임원 Incentive 지급기준(안) 수립의 건
가결
찬성
찬성
-

② 리스크관리위원회의 활동내역

회차
개최일자

의안내용
가결
여부
이사의 성명

전광수[위원장]
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2019-1
2019.01.29
결의
1. CY2019 그룹 및 계열사 리스크 허용한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회의 결의사항
-
-
-
-

2019-2
2019.02.28
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리현황('18.12월)
- 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황('18.12월)
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-
-

2019-3
2019.03.22
결의
1. 그룹리스크관리위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019-4
2019.05.13
결의

1. 그룹 대규모 투자 사전심의 건

가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황('19.3월)
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-
-

2019-5
2019.08.20
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황('19.6월)
- 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황('19.6월)
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-
-

2019-6
2019.11.14
결의
1. 그룹 해외투자 총량한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 그룹 부동산PF대출 NTE 총량한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고

- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황('19.9월)

- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

-
-
-
-

③ 임원후보추천위원회의 활동내역

회차
개최일자

의안내용
가결
여부
이사의 성명

오대식[위원장]
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2019-1
2019.01.29
결의
1. 사외이사 후보군 관리 현황 심의의 건
2. 사외이사 후보군(Short List) 선정의 건
3. 최고경영자 후보군 관리 현황 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2018 사외이사 평가 결과 보고
-
-
-
-

2019-2
2019.02.28
결의
1. 감사위원이 되는 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 오대식)
가결
주)
찬성
찬성

2. 사외이사 후보 추천(후보자 전광수)
찬성
찬성
찬성

3. 사외이사인 감사위원회 위원 후보 추천(후보자 전광수)
찬성
찬성
찬성

2019-3
2019.03.22
결의
1. 임원후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019-4
2019.11.14
결의
1. 사외이사 후보군 관리 적정성 점검의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사 후보군 (Long List) 선정의 건

주) 자신을 임원 후보로 추천하는 의결 안건에 대해서는 위원회의 규정에 따라 의결권 행사가 제한됨

라. 이사의 독립성

당사는 금융회사 지배구조에 관한 법률 등 관계법령 따른 임원의 소극적 자격요건 및당사 지배구조내부규범에서 정한 적극적 자격요건에 의거하여 이사를 선임합니다.

이사의 소극적 자격요건에는 사외이사 아닌 이사의 경우 금융관계법령에 따라 벌금형 이상을 선고받고 그 집행이 끝나지 않는 등 지배구조법 제5조에 해당하지 않아야하며, 사외이사의 경우는 최대주주 및 그의 특수관계인에 해당하지 않는 등 지배구조법 제5조 및 제6조의 결격요건에 해당하지 않아야 합니다.

이사의 적극적 자격요건으로는 사외이사 아닌 이사는 금융관련 분야에서의 실무경험을 통해 높은 식견을 갖춰야 하고, 사외이사는 금융, 경제, 경영, 법률, 회계, 소비자보호, 정보기술 등 회사의 금융업 영위와 관련된 분야에서 연구, 조사 또는 근무한 경력이 있는 자로서 사외이사 직무 수행에 필요한 전문지식이나 실무경험이 풍부해야 합니다.

당사는 이사 선임 시 상기 자격요건을 검증하여 이사로서 자격을 충족한 자를 이사로선임합니다. 2018년말 현재 당사 재임 중인 이사 전원은 선임 시 이사의 자격요건을 그대로 충족하고 있습니다.

또한, 지배구조 건전성 유지에 역할이 큰 사외이사의 경우에는 외부자문기관을 포함한 내외부 추천경로를 통해 사외이사 후보군을 선정하여 관리하고 있으며, 임기만료 및 유고 시 당사 지배구조내부규범 등 내규에 따라 공정하고 투명하게 사외이사 후보추천 절차를 진행합니다.

이사
성명
사외이사
여부
임기(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주,
주요주주와의 관계

조정호
Ⅹ
2020년 개최되는 정기주주총회일까지(1회)
이사회
이사회
해당사항 없음
최대주주(본인)

김용범
Ⅹ
2020년 개최되는 정기주주총회일까지(1회)
임원후보추천위원회
이사회(의장), 보수위원회,
그룹리스크관리위원회,
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

오대식
○
2020년 개최되는 정기주주총회일까지(3회)
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사),
감사위원회, 보수위원회,
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

전광수
○
2020년 개최되는 정기주주총회일까지(3회)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회,
보수위원회,
그룹리스크관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

이 혁
○
2020년 개최되는 정기주주총회일까지(1회)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회,
그룹리스크관리위원회,
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 최대주주, 주요주주와의 관계는 법령상 허용된 겸직 또는 당사의 이사가 됨으로써 특수관계인에 해당하는 경우에는 제외하였음.

※ 사외이사 선출을 위한 임원후보추천위원회의 설치 및 구성 현황
사외이사 선출을 위한 별도의 위원회로 임원후보추천위원회가 관련법령 등에 의거 아래와 같이 설치ㆍ운영되고 있으며, 독립성과 전문성이 검증된 사외이사 발굴을 위해 2018년 8월에는 외부자문기관의 추천 받아 금융, 경영, 재무회계 전문가 등 약 30명을 사외이사 관리후보군에 포함하였습니다. 

[임원후보추천위원회의 구성]

위원명
사외이사 여부
비 고

오 대 식
O
-

이 혁
O
-

김 용 범
X
-

[임원후보위원회 설치 및 운영 등]

설치요건 및 운영 등
충족여부
관련 법령 등

- 위원회 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다
충 족
(사외이사 2/3 이상)
지배구조법 제16조

- 위원회의 대표는 사외이사로 한다
충 족
지배구조법 제16조

- 위원회는 3명 이상의 위원으로 구성한다.
충 족(3명)
지배구조법 제17조

- 위원회는 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원에 한정한다)후보를 추천한다
충 족
지배구조법 제17조

- 주주총회 또는 이사회에서 임원을 선임하려는 경우 임원후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임한다.
충 족
지배구조법 제17조

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원부서

부서명
주요 담당업무
소속 직원의 현황

경영관리팀

- 회사 경영정보 등의 제공 및 발송 지원

- 선임사외이사의 업무지원

- 사외이사에 대한 평가, 검증업무 지원

- 그 밖에 사외이사 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원

부장 3명(평균 약 6년)
차장 1명(약 4년)
과장 4명(평균 약 6년)
사원 2명(평균 약 5년)

(2) 사외이사의 교육 및 연수내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 12월 28일
내부교육
오대식, 전광수, 이혁
-
리스크 관련
회계제도 변경사항

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주요경력
사외이사 여부
비 고

오대식

- 국세청 조사국장(2006~2007)

- 서울지방국세청장(2007~2008)

- SK텔레콤 사외이사(2013~2019.3)
- 現 세무법인 제일티앤엠 이사(2016~)

사외이사

감사위원장,
회계재무 전문가
(국세청 5년이상 근무)

전광수

- 한국은행 통화정책 조사역(~2000)

- 금융감독원 금융감독 국장(2000~2010)

- 現 김앤장 법률사무소 고문(2010~)

사외이사

회계재무 전문가
(한국은행 및 금융감독원 5년이상 근무)

이 혁

- 금융감독위원회 법률자문관(2001~2002)

- 검찰청, 법무부 부장ㆍ차장 검사(2004~2015)

- 現 법률사무소 LEE&LEE 변호사(2015~)
- 現 대우건설 사외이사(2017~)

사외이사

-

나. 감사위원회 위원의 독립성

① 감사위원 선출기준 및 운영 현황

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
지배구조법 제19조제1항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)
지배구조법 제19조제2항

감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하고, 
이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결
충족(3명)
지배구조법 제19조제4항

감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해 
다른 이사와 분리하여 선임
충족
지배구조법 제19조제5항

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명)
지배구조법 제19조제1항 후단

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(오대식 사외이사)
지배구조법 제16조제4항

감사위원 선임 시 의결권 제한에 관한 사항
충족(위원 전원)
지배구조법 제19조제6항 및 제7항

기타 결격요건
- 최대주주의 특수관계인
- 주요주주 및 그의 배우자와 직계존비속 등
충족(결격요건 없음)
지배구조법 제6조

②
감사위원 선임배경 및 이해관계

성 명
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주/주요주주와의 관계

오대식
회계재무 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

전광수
금융 전문가 및 회계재무 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

이 혁
법률 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원회 위원의 성명

오대식[위원장]
(출석률 : 100%)
전광수
(출석률 : 100%)
이 혁
(출석률 : 100%)

찬반여부

2019-1

2019.01.29

결의

1. CY2018 감사결과 보고 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

보고

- 준법감시인의 CY2018 하반기 내부통제 활동 결과 및
 CY2019 상반기 계획 보고

- 계열사 CY2018 4분기 자체 감사활동 및 CY2019 감사계획
 보고

-
-
-
-

2019-2
2019.02.28
결의
1. CY2018 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
2. 제9기 감사보고서 승인의 건
3. CY2018 내부통제시스템 평가결과 승인의 건
4. CY2018 자금세탁방지업무 운영실태 평가결과 승인의 건
5. 제9기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사결과 
 진술의견 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2018 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 외부감사인의 제9기 감사결과 보고
-
-
-
-

2019-3
2019.03.22
결의
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019-4
2019.05.13
보고

- CY2019 1분기 결산 검토 보고
- CY2019 1분기 외부감사인 검토 보고

- CY2019 1분기 감사업무 결과 보고

- CY2019 1분기 계열사 자체 감사활동 보고

-
-
-
-

2019-5
2019.08.20
보고

- CY2019 2분기 결산 검토 보고
- CY2019 상반기 외부감사인 검토 보고

- CY2019 2분기 감사업무 결과 보고

- CY2019 2분기 계열사 자체 감사활동 보고
- 준법감시인의 CY2019 상반기 내부통제 결과 보고

-
-
-
-

2019-6
2019.11.14
결의
1. 외부감사인 준수사항 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
－ CY2019 3분기 결산 검토 보고
-
-
-
-

－ CY2019 3분기 외부감사인 검토 보고

－ CY2019 3분기 감사업무 결과 보고

－ CY2019 3분기 계열사 자체 감사활동 보고

라. 교육 실시계획

감사위원회는 내부회계관리제도 운영실태 평가 주체로서, 내부회계관리제도 관련법령 등에서 정하는 사항 등의 이해를 위해, 내부회계관리규정에 근거하여 관련사항에 대한 교육을 연 1회 실시 예정

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018.12.28
내부교육
오대식, 전광수, 이혁
-
리스크 관련 
회계제도 변경사항

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
3
부장 1명(3년 9개월)
차장 1명(5년 5개월)
과장 1명(6개월)
회사 및 계열사 감사 및 지적사항 조치 확인,
회사 일상감사, 계열사 자체감사 모니터링 등

사. 준법감시인 등에 관한 사항

① 준법감시인 현황

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
재직기간
임기 만료일

최연묵
남
1974.04
상무보
상근
ㆍ정일법무법인 변호사 (2006.1~2007.8)
ㆍ메리츠화재해상보험 사내변호사 (2007.8~2015.12)
2016.1.1 ~ 현재
2020.7.31

주) 2018.8.1부 임원 선임에 따라 직위 및 임기만료일자가 변동

② 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과

연간
CY2018년 내부통제체제 점검
특이사항 없음

반기
내부통제위원회 활동(내부통제 주요 이슈 점검 등)
특이사항 없음

매월
그룹사 내부통제 활동내역 점검
특이사항 없음

2018.1.1~12.31
그룹 업무위수탁 및 겸직 검토
특이사항 없음

2018.1.1~12.31
주요 일상업무와 관련한 사전 법률 검토
특이사항 없음

2018.1.1~12.31
임직원 내부통제 교육활동 등
특이사항 없음

③ 준법감시인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
2
상무보(3년)
차장(5년)
내부통제 활동(임직원교육, 내부통제시스템 점검, 주요 일상업무 사전 검토 등)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제 및 서면투표제 관련 사항
당사는 공시서류작성일 기준 집중투표제 및 서면투표제와 관련하여 정관에 특별히 정한바가 없습니다.

나. 전자투표제 관련 사항
당사 제9기 정기주주총회(2019년 3월 22일 개최)의 원활한 진행과 의결정족수 확보 등을 목적으로 2019년 1월 29일 개최된 이사회에서 전자투표제를 채택하였으며, 아래와 같이 운영되었습니다.

1)전자투표 관리업무 : 한국예탁결제원(업무 위탁)
2)전자투표관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
3)전자투표 행사기간 : 2019년 3월 12일 ~ 2019년 3월 21일
4)의결권 행사방법 : 전자투표관리시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별의결권 행사(주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거 래용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서)

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없음

라. 경영권 경쟁

해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주의 주식소유 현황 등

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

FY2018
2019.11.15

주식수
지분율
주식수
지분율

조정호
최대주주 본인
보통주
96,714,384
68.97
96,714,384
68.97
-

조효재
혈족1촌
보통주
68,523
0.05
68,523
0.05
-

김용범
임원
보통주
40,000
0.03
40,000
0.03
-

홍태희
계열사임원
보통주
11,100
0.01
0
0.00
퇴임

이범진
계열사임원
보통주
6,283
0.00
6,283
0.00
-

박용주
계열사임원
보통주
3,245
0.00
0
0.00
퇴임

계
보통주
96,843,535
69.06
96,829,190
69.05
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요 경력

성 명
직 위
주요경력(최근 5년간)

기 간
경력사항
겸임여부

조정호
회장
~ 13년 6월
11년 8월 ~ 13년 6월
12년 6월 ~ 14년 3월
14년 3월 ~ 현 재
ㆍ메리츠화재 회장 
ㆍ메리츠금융지주 회장
ㆍ메리츠종합금융증권 회장
ㆍ現 메리츠금융지주 회장
현재
해당사항 없음

2. 최대주주의 변동현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.01.01
조정호 외 11인
96,882,433
67.80
특수관계인의 수 변동
-

2017.12.31
조정호 외 7인
96,809,662
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.01.01
조정호 외 6인
96,809,081
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.03.15
조정호 외 5인
96,797,981
69.03
특수관계인의 수 변동
-

2018.07.01
조정호 외 5인
96,794,631
69.03
특수관계인 변동
-

2018.11.06
조정호 외 5인
96,826,631
69.05
특수관계인 장내매수
-

2018.11.07
조정호 외 5인
96,843,535
69.06
특수관계인 장내매수
-

2019.03.27
조정호 외 3인
96,829,190
69.05
특수관계인의 수 변동
-

주1
) 상
기 소유주식수는 특수관계인의 소유주식수를 포함하여 기재하였으며, 최근 3사업연도 기준으로 작성
주2)
2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주)

3. 주식의 분포

가. 주식소유현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조정호 외 5인
96,843,535
69.06%
-

KB자산운용
7,832,165
5.59%
-

우리사주조합
168,278
0.12%
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
7,490
99.83
28,394,825
20.25
-

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 1% 미만 주식수를 소유한 주주임
주2) 상기 주주수 및 주식수, 보유주식비율은 거래소 주식분포상황표 기준임

4.
주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제13조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 주주우선공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 등 관련법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 또는 회사의 경영상 필요에 따라 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사에 대하여 자금제공, 여신제공, 선진금융기술 및 노하우의 제공, 이 회사와 긴밀한 업무제휴관계에 있거나 기타 회사의 경영에 기여한 제3자에게 신주를 발행 하는 경우
③ 제2항 각 호의 1의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
매년
12월 31일
정기
주주총회
결산일로부터 3개월 이내

주주명부
폐쇄시기
매년 1월 1일 ~ 1월 15일
(주주명부폐쇄기준일 : 매년 12월 31일)

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000 주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 (☏1577-6600, 부산광역시 남구 문현금융로40)

주주의 특전
없 음
공고방법
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지
(http://www.meritzgroup.com)에 게재한다.
다만, 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2018년 12월
2018년 11월
2018년 10월
2018년 9월
2018년 8월
2018년 7월

보통주
최 고
12,200
12,250
12,900
12,650
13,000
13,350

최 저
11,250
10,700
10,300
11,800
12,150
12,350

평 균
11,725
11,475
11,600
12,225
12,575
12,850

일간
거래량
최 고
135,507
120,648
117,623
221,757
180,188
136,281

최 저
17,192
17,685
19,727
16,291
14,196
9,365

월간거래량
1,171,926
1,163,544
1,249,166
1,096,024
1,117,733
1,129,568

주) 주가는 종가를 기준으로 작성하였으며, 평균주가는 최고, 최저 주가의 산술평균값을 기재

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조정호
남
1958.10
회장
등기임원
상근
총괄

·美 남가주대학교 경제학
·스위스 I.M.D대학교 대학원 경영학 석사

·메리츠화재해상보험 회장 (~2013)
·메리츠금융지주 회장(2011~2013)
·메리츠종합금융증권 회장(2012~2014)

96,714,384
-
최대주주 본인
2014.3.21
~
현재
-

김용범
남
1963.01
대표이사 
부회장
등기임원
상근
이사회의장
리스크관리위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
·서울대 경영학 학사
·삼성투신운용 채권운용본부장 (2000~2005)
·삼성증권 캐피탈마켓사업본부장 (2005~2008)
·메리츠종합금융증권 부사장(2011~2012)
·메리츠종합금융증권 대표이사 사장(2012~2015)
·現 메리츠화재 대표이사 부회장(2015~)
40,000
-
임원
2014.3.21
~
현재
-

오대식
남
1954.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
보수위원회
임원후보추천위원회

·서울대 문리대학 학사
·국세청 조사국장(2006~2007)
·서울지방국세청장(2007~2008)

·

S
K텔레콤 사외이사(2013~2019.3)

·

現 세무법인 제일티앤엠 이사(2016~)

-
-
임원
2014.3.21
~
현재
-

전광수
남
1957.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
리스크관리위원회
보수위원회
·서울대 경영대학 학사
·美 오레곤대학교 경영학 석사
·한국은행 통화정책 조사역(~2000)
·금융감독원 금융감독 국장(2000~2010)
·現 김앤장 법률사무소 고문(2010~)
-
-
임원
2014.3.21
~
현재
-

이 혁
남
1963.07
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
리스크관리위원회
임원후보추천위원회

·고려대 법학 학사
·美 조지워싱턴대 Visiting Scholar

·금융감독위원회 법률자문관(2001~2002)
·검찰청, 법무부 부장ㆍ차장 검사(2004~2015)

·現 법률사무소 LEE&LEE 변호사(2015~)

·現 대우건설 사외이사(2017~)

-
-
임원
2016.3.25
~
현재
-

류재준

남
1965.09
부사장
미등기임원
상근
경영지원담당

·서울대 경영학 박사

·(주)BEP 대표이사(2000~2001)
·삼성투신운용 금융공학팀장(2002~2003)

·삼성투신운용 투자공학팀장(2003~2007)
·삼성투신운용 투자전략센터장(2007~2010)

·(주)Hillstone Partners 대표이사(2010~2014)

·現 아이마켓코리아 사외이사(2011~)

·現 메리츠종합금융증권 시스템/조직효율화담당(2014~)

·現 메리츠화재 IT팀장(2014~)

-
-
-
2014.4.7
~
현재
2019.12.31

장원재
남
1967.06
전무
미등기임원
상근
위험관리책임자
CRO

·서
울대 수학 석사
·University of Minnesota Minneapolis 수학 박사

·삼성증권 금융공학팀 과장(2002~2007)

·삼성증권 주식운용파트 파트장(2007~2012)

·삼성증권 운용담당 상무(2012~2015)
·現 메리츠화재 리스크관리팀장 전무(2015~)
·現 메리츠화재 위험관리책임자(2016~)

-
-
-
2016.8.1
~
현재
2020.12.31

이동진
남
1966.03
전무
미등기임원
상근
경영지원실장

·한국외대 법학 학사

·메리츠금융지주 인사전략팀장 부장 (2011)

·메리츠종합금융증권 경영지원본부장 상무(2011~2014)

·
메리츠화재 인사총무팀장 상무(2015)

·
메리츠금융지주 인사총무팀장 상무(2015)

·
메리츠화재 장기보상부문장 전무(2015~2018)

-
-
-
2018.7.1
~
현재
2019.12.31

한정원
여
1980.12
상무
미등기임원
상근
브랜드전략본부장

·
서
울대 독어교육 학사

·
SBS 보도본부 정치부 기
자, 차장대우(2007~2017)
·
대통령비서실 정무수석실 행정관(2017~2019.1)
·現 메리츠종합금융증권 브랜드전략담당 상무(2019.3~)
·現 메리츠화재 브랜드전략본부장 상무(2019.3~)

-
-
-
2019.3.1
~
현재
2022.02.28

최연묵
남
1974.04
상무보
미등기임원
상근
준법감시인

·
한국외대 법학 학사

·

정일법무법인 변호사(2006~2007)

·
메리츠화재해상보험 사내변호사 차장(2007~2015)

·
메리츠금융지주 준법감시인 부장(2016~2018.7)

-
-
-
2018.8.1
~
현재
2020.07.31

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
10
-
4
-
14
5.4
1,843
132
-

경영관리
여
6
-
1
-
7
5.0
495
71
-

합 계
16
-
5
-
21
5.3
2,338
111
-

주1) 직원수는 2019.9.30.부 현재 재직인원 기준으로 미등기임원을 포함
주2) 연간급여 총액은 2019.01.01~2019.9.30.까지의 지급 총액으로 급여, 상여, 성과급 등을 포함

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 11월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
1,020
204
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5(3)
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
2,472
494
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
2,342
1,171
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
131
44
-

감사
-
-
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
631
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
631
-

주1) 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도 별도 재무제표상 비용으로 계상된 금액 기준임.

주2) 공정가치 산출방법 등 기타사항은 본 보고서의 주석 내용 참조 바람

<표2>

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원, 천주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김용범
등기임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

권태길
계열회사 임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

주1)

2019.9.30부 현재 주가
(종가 기준)는
12,850원임

주2) 2018.3.30부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,232,000주 → 1,209,051주

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

○ 기업집단의 명칭 : 메리츠금융
○ 소속회사의 명칭

(기준일 : 2019년 09월 30일)

지주회사
기업집단 소속회사
사업자등록번호
비 고

㈜메리츠금융지주
(220-88-14824)
메리츠화재해상보험㈜
116-81-03752
-

메리츠종합금융증권㈜
116-81-22502
-

메리츠캐피탈㈜
107-87-67865
-

메리츠자산운용㈜
107-87-08658
-

메리츠대체투자운용㈜
186-86-00370
주1)

메리츠코린도보험
해외현지법인
-

주1) 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경
주2) 2019.01.07부, 메리츠비즈니스서비스(주)는 당사의 자회사에서 제외

주3) 2019.03.27부, 메리츠금융서비스(주)는 당사의 자회사에 제외

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(기준일 : 2019년 11월 15일)

투자설명서_09. 메리츠 지분구조.jpg
투자설명서_09. 메리츠 지분구조

※ 메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구의 현황

그룹내 원활한 협력체제 구축과 시너지 창출을 극대화하기 위하여 그룹 경영협의회를 구성하여 운영하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직ㆍ간접으로 영향력을 미치는 회사 및 내용

당사는 순수금융지주회사로서 당사가 지배하는 주요종속회사의 경쟁력 및 영업실적이 당사의 경쟁력과 수익에 영향을 미치게 됩니다.
당
사의
주요종속회사에는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주), 메리츠캐피탈(주)이 있습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일)

겸직대상자
계열회사 겸직내역
비 고

회사명
직 책
상근여부

김용범(등기임원)
메리츠화재
대표이사(부회장)
상근(등기임원)
-

류재준(미등기임원)
메리츠화재
IT팀장
상근(미등기임원)
-

메리츠종합금융증권
시스템/조직효율화 담당
상근(미등기임원)
-

장원재(미등기임원)
메리츠화재
위험관리책임자/리스크관리팀장
상근(미등기임원)
-

한정원(미등기임원)
메리츠화재
브랜드전략본부장
상근(미등기임원)
-

메리츠종합금융증권
브랜드전략담당
상근(미등기임원)
-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

메리츠화재해상보험(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
81,928
60,708,943
53.40
692,631
-
-
-
60,708,943
53.40
692,631
20,433,262
260,043

메리츠종합금융증권(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
190,609
269,704,840
42.99
791,739
-
-
-

269,704,840

42.20
791,739
23,686,256
348,950

메리츠자산운용(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
12,130
2,646,000
100.00
12,130
-
-
-
2,646,000
100.00
12,130
42,565
1,203

메리츠비즈니스서비스(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
1,341
60,000
100.00
1,200
-60,000
-1,200
-
-
-
-
1,551
5

메리츠금융서비스(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
14,282
3,100,000
100.00
9,702
-3,100,000
-9,702
-
-
-
-
17,618
1,919

메리츠대체투자운용(주)
(비상장)
2016.02.05
경영권
5,000
1,000,000
100.00
5,000
-
-
-
1,000,000
100.00
5,000
8,481
1,276

합 계
337,219,783
-
1,512,402
-3,160,000
-10,902
-
334,059,783
-
1,501,500
44,189,733
613,396

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2018년말 각 사 별도재무제표 기준으로 작성

주2) 메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

주
3)
2019.1.7부
, 메리츠비즈니스서비스(
주)
지분 매각

주4) 2019.3.4부, 메리츠금융서비스(주) 유상감자 실시(-1,600,000주)

주5) 2019.3.27부, 메리츠금융서비스(주)

지분 매
각

주6)
메리츠종합금융증권(주)이 발행한 무의결권 전환상환우선주 일부가 당기 중 보통주로 전환되어 메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사 지분율이 자연감소

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

(기준일: 2019년 09월 30일)
(단위:백만원)

회사명
관 계
종류
발행일
만기일
이자율
(발행금리)
변동내역
비고

기초잔액
('19.1.1)
증가
감소
현재잔액
 ('19.9.30)

메리츠캐피탈
계열사
지급보증
2015-04-24
2020-04-24
2.115%
30,000
0
0
30,000
지급보증한도이사회 결의

2015-05-27
2020-05-27
2.453%
40,000
0
0
40,000

2015-06-24
2020-06-24
CD+0.51%
20,000
0
0
20,000

2015-06-24
2020-06-24
2.467%
20,000
0
0
20,000

2016-01-14
2019-01-14
2.230%
20,000
0
20,000
0

2016-01-14
2019-01-14
2.230%
10,000
0
10,000
0

2016-01-14
2021-01-14
2.435%
20,000
0
0
20,000

2016-02-03
2019-02-01
2.074%
10,000
0
10,000
0

2016-03-30
2019-03-29
1.913%
20,000
0
20,000
0

2016-05-25
2021-05-25
2.101%
20,000
0
0
20,000

2017-01-12
2019-01-11
2.024%
10,000
0
10,000
0

2017-01-20
2019-01-18
2.003%
20,000
0
20,000
0

2018-02-08
2020-02-07
2.516%
40,000
0
0
40,000

2018-02-08
2021-02-08
2.783%
60,000
0
0
60,000

2018-02-23
2020-02-21
2.571%
90,000
0
0
90,000

2018-02-23
2021-02-23
2.839%
40,000
0
0
40,000

2018-03-14
2020-03-13
2.597%
30,000
0
0
30,000

2018-03-28
2020-03-27
2.565%
50,000
0
0
50,000

2018-04-11
2020-04-10
2.509%
30,000
0
0
30,000

2018-04-11
2021-04-09
2.752%
10,000
0
0
10,000

2018-04-23
2020-01-23
2.411%
50,000
0
0
50,000

2018-04-23
2021-04-23
2.757%
10,000
0
0
10,000

2018-05-14
2021-05-14
2.842%
10,000
0
0
10,000

2018-05-14
2023-05-12
3.232%
70,000
0
0
70,000

2018-05-23
2020-08-21
2.577%
30,000
0
0
30,000

2018-07-27
2021-07-27
2.663%
50,000
0
0
50,000

2018-08-13
2021-08-13
2.581%
30,000
0
0
30,000

2018-12-07
2021-12-07
2.452%
20,000
0
0
20,000

합 계
860,000
0
90,000
770,000

주1) 상기 이자율은 캐피탈이 발행한 채무증권(회사채 및 CP)의 발행금리 기준임
주2) 상기 지급보증은 자회사등의 자금조달 지원을 위한 목적으로 금융지주회사법상 허용된 업무에 해당함.

나. 대주주와의 자산양수도 등

거래 상대방
회사와의 관계
거래종류(목적)
거래일자
거래금액
거래대상 및 조건
비 고

메리츠
금융서비스
계열회사
메리츠금융서비스
유상감자 참여
2019.03.04
80억원
메리츠금융서비스 보통주 1,600,000주 X 
주당 처분가 5천원(액면가:5천원)
이사회 결의
(2019.1.29부)

주) 2019년 상반기 중 메리츠금융서비스 지분 매각이 완료되어 2019.9.30 현재는 계열관계가 모두 해소되
었음.

다. 대주주
와
의 영업거래

(기준일: 2019년 09월 30일)
(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래기간
거래(종류)내용
거래금액
비 고

메리츠화재
계열회사
2019.01.01~ 2019.9.30
배당금수익
49,781
-

수수료수익
15,419
-

메리츠종합금융증권
계열회사

2019.01.01~ 2019.9.30

배당금수익
53,941
-

수수료수익
15,181
-

주1) 당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.
주2) 당사의 영업수익은 종속회사의 배당금수익 및 수수료수익 등으로 구성됩니다.
주3) 상기 대주주와의 영업거래내역은 직전사업연도 영업수익(별도 기준)의 100분의 5 이상에 해당(약 79억원)하는 거래(종류)내용을 기준으로 작성되었습니다.
주4) 상기내역 외 채권/채무내역 등 특수관계자와의 주요 거래 세부내역은 본 보고서의 재무제표 주석 '특수관계자와의 주요거래'를 참조하여 주시기 바랍니다

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경 상황

신고일자
제 목
신고내용
진행사항

2019.05.13
주요사항보고서
자기주식취득
신탁계약 체결 결정

2019.9월말 기준,
신탁계약 취득수량은
총

1,601,458주

2019.5.13부 개최된 당사 이사회에서는 주주가치 제고 목적으로 자기주식취득 신탁계약 체결에 관한 결정이 있었으며, 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(자기주식취득 신탁계약 체결 결정), 2019.5.13]

계약금액(원)
70,000,000,000

2. 계약기간
시작일
2019년 05월 14일

종료일
2020년 05월 14일

3. 계약목적
주주가치 제고

4. 계약체결기관
NH투자증권
(NH INVESTMENT & SECURITIES.,LTD.)

5. 계약체결 예정일자
2019년 05월 14일

6. 계약 전
 자기주식
 보유현황
배당가능범위 내
취득(주)
보통주식
-
비율(%)
-

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
2,385,669
비율(%)
1.70

기타주식
-
비율(%)
-

7. 이사회결의일(결정일)
2019년 05월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 위탁투자중개업자
NH투자증권
(NH INVESTMENT & SECURITIES.,LTD.)

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
결의 내용
비 고

제9기 정기
주주총회
(2019.03.22)
- 제9기(2018.1.1~2018.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보자 오대식)
- 사외이사 선임의 건(후보자 전광수)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(후보자 전광수)
- 이사보수한도 승인의 건(80억원)
원안대로
승인
-

제8기 정기
주주총회
(2018.03.23)
- 제8기(2017.1.1~2017.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제7기 정기
주주총회
(2017.03.24)

- 제7기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 이사(사외이사 포함) 선임의 건(3명)
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로
승인
-

제6기 정기
주주총회
(2016.3.25)

- 제6기(2015.1.1~2015.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 정관 변경의 건
- 사외이사 선임의 건(3명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(3명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

- 임원퇴직금지급규정 개정의 건

원안대로 
승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 회사의 대응방안
회사에의 영향
소가

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
 2019나2574
원고:우지민 외2명
 피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
 
 2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원피고 이의신청
 2018.11.28 판결(14.5억)
 - 원피고 항소제기
 - 기일미지정
개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
 
 (원피고 항소제기하여 항소심 진행 중)

치료비 및 판결원리금 등 지급하여 총손해액 20억 발생함
2,144,885,620원

보험금
2016.03.30.
서울중앙지법
 2016가합517217
원고 :대한민국
 피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
 
 2019.02.15. 변론기일 진행
 2019.02.18. 조정기일 진행(불성립)
 2019.05.28. 화해권고결정
 - 소취하, 소송비용 각자부담
 - 피고들 이의신청
 2019.10.18. 변론기일
 2019.12.13. 변론기일
1심계류중,
 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
 
 관련사건(서울고법 2017나2071933) 당사 승소
관련사건 결과에 따라 지급준비금 50% 추산 적립함
7,771,000,000원

채무부존재
2017.02.15.
서울고등법원
 2019나2017391
원고 : 메리츠화재㈜
 피고 : 대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
 2017.05.30. 보조참가신청서 제출(한경택,이상근,신광식,고상곤)
 2017.12.07. 보조참가신청서 제출(kb손해보험)
 2019.01.31. 판결(원고승, 피고들 항소)
 2019.07.10. 변론기일
 차회기일 추정

2심계류중, 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
 
 ※ 사외이사 측 소송제기 현황
 ○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) / 258,000,000원 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분 
 - 신청기각(확정) 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) / 747,254,849원
면부책 다툼건,
 관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로 손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50,000,000원
 (보상한도액 300억원)

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

- 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

부당이득금

2019.03.12.

○○○○○

조합

7,296

1심 진행중

2019.12.10.
판결선고기일

-

금융수수료반환

2019.03.21.

○○○라이프

9,151

1심 진행중

2019.11.21.

변론기일

-

공탁금출급청구권확인

2019.03.08.

○○즈빌

4,750

1심 원고패

2019.11.14.

판결선고기일

당사 
승소

손해배상

2019.08.28.

○○○건설

6,120

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 메리츠종합금융증권 연결재무제표 주석 참조

-회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

수수료 청구의 소

2019.07.04.

○○토건

1,980

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

위약벌 청구의 소

2019.07.19.

○○개발

4,455

1심 진행중

2019.12.19.

변론기일

-

위약벌 청구의 소

2019.07.29.

○건

3,200

1심 진행중

변론기일

지정없음

-

매매대금
2019.10.01
○○캐피탈
5,000
1심 진행중

변론기일

지정없음

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 메리츠종합금융증권의 연결재무제표 주석 참조

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

(기준일 : 2019년 11월 15일)
(단위 : 백만원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

메리츠캐피탈
주식회사**엠
2018.06.19
회생채권조사확정
재판에 대한 이의
4,594
2심 진행중

*****조합
메리츠캐피탈
2019.03.12
부당이득금
1,880
1심 진행중

주식회사 ***라이프
메리츠캐피탈
2019.03.21
금융수수료 반환
143
1심 진행중

주) 상기 진행중인 소송의

결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 및 채무인수 약정현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

(기준일: 2019년 3분기)
(단위:백만원)

채무자
 (회사와의 관계)
채권자
채무금액
채무보증기간
증감내역

발행일
만기일
기초잔액
 ('19.1.1)
증가
감소
현재잔액
 ('19.9.30)

메리츠캐피탈
 (계열회사)
하이투자증권
30,000
2015-04-24
2020-04-24
30,000
0
0
30,000

동부증권
40,000
2015-05-27
2020-05-27
40,000
0
0
40,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

대우증권
20,000
2016-01-14
2019-01-14
20,000
0
20,000
0

메리츠종합금융증권
10,000
2016-01-14
2019-01-14
10,000
0
10,000
0

대우증권
20,000
2016-01-14
2021-01-14
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2016-02-03
2019-02-01
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
20,000
2016-03-30
2019-03-29
20,000
0
20,000
0

한국투자증권
20,000
2016-05-25
2021-05-25
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2019-01-11
10,000
0
10,000
0

한국투자증권
20,000
2017-01-20
2019-01-18
20,000
0
20,000
0

KB증권
40,000
2018-02-08
2020-02-07
40,000
0
0
40,000

KB증권
60,000
2018-02-08
2021-02-08
60,000
0
0
60,000

한화투자증권
90,000
2018-02-23
2020-02-21
90,000
0
0
90,000

한화투자증권
40,000
2018-02-23
2021-02-23
40,000
0
0
40,000

한화투자증권
30,000
2018-03-14
2020-03-13
30,000
0
0
30,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-03-28
2020-03-27
50,000
0
0
50,000

한국투자증권
30,000
2018-04-11
2020-04-10
30,000
0
0
30,000

한국투자증권
10,000
2018-04-11
2021-04-09
10,000
0
0
10,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-04-23
2020-01-23
50,000
0
0
50,000

코리아에셋투자증권
10,000
2018-04-23
2021-04-23
10,000
0
0
10,000

미래에셋대우증권
10,000
2018-05-14
2021-05-14
10,000
0
0
10,000

미래에셋대우증권
70,000
2018-05-14
2023-05-12
70,000
0
0
70,000

IBK투자증권
30,000
2018-05-23
2020-08-21
30,000
0
0
30,000

교보증권
50,000
2018-07-27
2021-07-27
50,000
0
0
50,000

NH증권
30,000
2018-08-13
2021-08-13
30,000
0
0
30,000

SK증권
20,000
2018-12-07
2021-12-07
20,000
0
0
20,000

합 계
860,000
0
90,000
770,000

주1) 당사 손자회사인 메리츠캐피탈이 발행한 채무증권에 대한 지급보증내역임
주2) 채권자는 채무증권 발행 시 참여한 대표주관회사 또는 인수회사를 기재함

라. 그 밖의 우발채무 등

지배회사 메리츠금융지주의 별도 및 연결 기준의 기타 우발부채 등에 관한 사항은 본공시서류 재무제표 주석 및 연결재무제표 주석의 기재내용을 참고하여 주시기 바라며 주요종속회사에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(1)
2019년 11월 15일 기준
연
결기
업의
계류중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험

694

42,424
손해배상, 구상금 청구 등

일반/장기보험 등
412
82,684
손해배상, 구상금 청구 등

소 계
1,106
125,108

제소
자동차보험
1,146
10,135
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
411
46,311
채무부존재 등

소 계
1,557
56,446

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 2019년 3분기 분기보고서
, 회사 제시
)

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

한도대출
7,522,083
2,884,916
9,211,822
3,058,021

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

- 당
좌
차월약정 등

(기준일 : 2019년 11월 15일)

(단위: 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2020.09.04

하나은행
10,000,000
2020.10.29

신한은행
20,000,000
2020.09.05

국민은행
5,000,000
2019.11.22

당좌차월
국민은행
5,000,000
2020.07.03

대구은행
5,000,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000,000
2020.09.04

농협은행
50,000,000
2020.03.04

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
10,036,023
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2020.07.03

한도약정
중국광대은행
30,000,000
2020.07.17

중국공상은행
30,000,000
2020.10.19

중국은행
20,000,000
2020.01.03

우리은행
30,000,000
2020.05.04

산업은행
30,000,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2020.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2020.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2020.03.31

- 약
정내역

(단위 : 천원)

구 분
제48기 3분기
제47기
제46기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1,4)
5
449,500,000
449,500,000
6
427,800,000
427,800,000
8
400,000,000
400,000,000

증권인수약정(*4)
-
-
-
-
-
-
2
216,800,000
216,800,000

조건부대출약정
3
163,600,000
163,600,000
-
-
-
-
-
-

조건부증권인수약정

1
245,788,443
245,788,443
3
191,300,000
191,300,000
1
9,400,000
9,400,000

한도대출(*4)
354
6,504,567,885
4,477,146,489
193
5,593,613,449
3,842,900,669
156
2,806,136,319
1,523,372,033

대출확약 등(*2,4)
47
1,633,113,623
1,633,113,623
12
797,172,500
797,172,500
35
1,392,693,500
1,392,693,500

총액합계
410
8,996,569,951
6,969,148,555
214
7,009,885,949
5,259,173,169
202
4,825,029,819
3,542,265,533

중복약정금액(*3)
-
-
-
8
72,885,000
72,885,000
16
180,199,002
180,199,002

순액합계
410
8,996,569,951
6,969,148,555
206
6,937,000,949
5,186,288,169
202
4,644,830,817
3,362,066,531

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 당사가 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.

(*4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다
.

보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
거래상대방
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정
신촌베스트제삼차
208,000,000
208,000,000
영종베스트
57,000,000
57,000,000

ABCP 매입약정
청라에이베스트
84,000,000
84,000,000
테트라에이치디피제일차
20,500,000
20,500,000

ABCP 매입약정
씨에스평택제일차
80,000,000
80,000,000

ABCP 매입약정 합계

449,500,000
449,500,000

조건부대출약정
제이케이도시개발
96,000,000
96,000,000
엘지이노텍
27,600,000
27,600,000

조건부대출약정
한국리테일카드홀딩스
40,000,000
40,000,000

조건부대출약정 합계

163,600,000
163,600,000

조건부증권인수약정
MACH 1 Cayman Ltd
245,788,443
245,788,443

조건부증권인수약정 합계

245,788,443
245,788,443

한도대출
7th Avenue Nashville Hotel Owner LLC
222,507,900
209,473,781
제데코
22,900,000
11,500,500

한도대출
마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
149,397,500
149,397,500
위너스산업개발
22,770,000
15,330,000

한도대출
송도디엔씨
120,000,000
55,000,000
인하대역개발프로젝트
22,500,000
13,050,000

한도대출
가람디앤씨
94,100,000
47,700,000
미르디앤씨
22,250,000
15,600,000

한도대출
에스엠씨피에프브이
93,000,000
85,000,000
메리디안
22,000,000
18,824,000

한도대출
(주)세움건설
86,000,000
55,600,000
현성기업
21,880,000
21,000,000

한도대출
지아이디씨
85,000,000
66,725,000
한강종합건설
21,800,000
13,620,000

한도대출
광명제14R구역주택재개발정비사업조합
83,563,252
53,334,804
금보
21,600,000
6,793,000

한도대출
디케이프로젝트제사차
81,240,000
57,810,000
건우신공
21,600,000
15,240,000

한도대출
포유개발
80,000,000
78,400,000
로지스뱅크
21,500,000
18,700,000

한도대출
신서에이엠씨
75,000,000
74,356,666
더킹스톤제일차
21,350,000
12,950,000

한도대출
디오오피
74,893,000
61,214,400
더킹스톤제이차
21,350,000
12,950,000

한도대출
행복한도시
74,700,000
42,200,000
인터러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
21,100,000
20,350,000

한도대출
부창구역재택재개발정비사업조합
70,316,244
52,484,167
서정
21,000,000
19,000,000

한도대출
덕수궁피에프브이
69,600,000
40,010,000
지디산업개발
20,800,000
18,240,000

한도대출
포브로스
69,300,000
66,100,000
에이치비산업
20,500,000
18,700,000

한도대출
송광아이엔디
67,500,000
64,600,000
용인8구역 주택재개발정비사업조합
20,000,000
13,700,000

한도대출
페라즈리얼티
67,200,000
51,200,000
더유플러스
20,000,000
20,000,000

한도대출
㈜안강개발
66,000,000
60,000,000
야음 깨밭골 지역주택조합
20,000,000
2,083,333

한도대출
이문3구역재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
65,152,388
31,782,156
카보드
20,000,000
13,980,000

한도대출
역촌1주택재건축정비사업조합
64,443,556
37,102,184
써밋크로스
19,900,000
14,103,000

한도대출
MERITZ TAURUS 4 S.A.
63,627,938
63,627,938
나무디앤씨
19,800,000
16,370,000

한도대출
MERITZ TAURUS 1 S.A.
63,627,627
63,627,627
펄더시티
19,600,000
18,000,000

한도대출
MERITZ TAURUS 2 S.A.
63,599,418
63,599,418
하나로지엔씨
19,500,000
2,100,000

한도대출
MERITZ TAURUS 3 S.A.
63,565,653
63,565,653
티에스종합개발
19,300,000
12,200,000

한도대출
MERITZ TAURUS 5 S.A.
63,344,923
63,344,923
박근보
19,000,000
500,000

한도대출
MERITZ TAURUS 6 S.A.
63,310,416
63,310,416
도시공감
19,000,000
13,100,000

한도대출
송현2동송학주택재건축정비사업조합
63,255,566
58,461,318
신세계산업개발
18,000,000
10,440,000

한도대출
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제 40호
77,480,236
55,294,236
우리세상
18,000,000
12,400,000

한도대출
신암8재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
60,125,470
35,966,657
브릭스개발
18,000,000
12,421,000

한도대출
펜타디앤씨
60,000,000
45,000,000
제이유한책임회사
17,900,000
4,307,809

한도대출
디새집일공일
59,600,000
53,400,000
프라임건설
17,400,000
3,125,000

한도대출
보성
57,100,000
28,550,000
㈜비에이스타
17,250,000
5,850,000

한도대출
드림포스디앤씨
55,400,000
24,632,300
엠오에이치개발
17,100,000
11,485,700

한도대출
주식회사 비에이플러스
54,000,000
27,800,000
제이에스파트너스개발
16,983,667
16,983,667

한도대출
에이티
53,100,000
47,360,000
엠에스파트너스
16,700,000
14,270,000

한도대출
청라도시개발
53,000,000
33,150,000
홍원개발
16,660,000
11,863,300

한도대출
라움피에프브이
52,330,000
877,000
엘엠씨종합개발
16,500,000
7,400,000

한도대출
지에이치글로벌
51,100,000
41,500,000
덕산홀딩스
16,500,000
11,500,000

한도대출
장원디앤씨
50,600,000
44,740,000
청담펜트하우스피에프브이㈜
16,452,101
15,496,219

한도대출
신비투자개발
50,480,000
15,130,000
춘천학곡도시개발
16,200,000
12,200,000

한도대출
우람개발
50,240,000
21,200,000
에스제이홀딩스
16,000,000
800,000

한도대출
디에이치씨개발(주)
50,000,000
29,540,000
주식회사 브르넨
16,000,000
15,300,000

한도대출
원명공영
49,000,000
37,700,000
엘비전문투자형6호사모부동산투자(유)
15,400,000
400,000

한도대출
한려종합개발
48,800,000
46,200,000
한국스마트교육관리 주식회사
15,300,000
15,300,000

한도대출
신암4동뉴타운주택재개발정비사업조합
48,567,020
28,880,473
(유)스마트파크
15,000,000
12,600,000

한도대출
인스파트너스
47,300,000
22,567,000
키움디앤씨
15,000,000
1,800,000

한도대출
도현디앤씨, 에이치제이개발, 와이제이디, 제주지음, 주승디앤씨, 디오디앤씨
46,800,000
41,580,000
빌텍
15,000,000
15,000,000

한도대출
씨앤씨인베스트
46,670,000
40,894,000
제이엠인베스트먼트
23,400,000
20,000,000

한도대출
씨앤케이피
45,200,000
43,200,000
에이치에스개발
14,300,000
5,382,000

한도대출
남현
44,060,000
19,687,000
드림랜드제이차
14,300,000
700,000

한도대출
맥스코프
43,843,000
36,321,000
성희디앤씨
13,500,000
5,759,539

한도대출
케이엠제이디엔씨
43,800,000
43,800,000
비와이디산업개발
12,800,000
8,000,000

한도대출
골드산업
43,600,000
20,418,091
에이치투디앤아이
12,700,000
5,451,000

한도대출
알비디케이메종
42,900,000
6,700,000
서원개발
12,130,000
5,548,000

한도대출
한양기초개발
40,800,000
28,440,200
알에스디아이
12,000,000
6,000,000

한도대출
신평택에코밸리㈜
40,000,000
5,800,000
하나로, 선양대야개발
12,000,000
2,115,000

한도대출
디아트디벨롭먼트
39,900,000
36,770,000
더센터시티
11,300,000
6,300,000

한도대출
계수범박구역주택재개발정비사업조합
39,873,839
24,050,116
토피모아
11,000,000
9,000,000

한도대출
송산디앤씨
39,600,000
31,200,000
아이엠프라임
11,000,000
2,066,000

한도대출
리드코프
39,000,000
6,000,000
리치코리아
11,000,000
7,200,000

한도대출
동신천연합주택재개발정비사업조합
38,490,455
29,856,135
경주용강프로젝트금융투자
10,600,000
4,500,000

한도대출
리치안
38,200,000
27,909,857
주식회사 노블힐스
10,600,000
5,112,000

한도대출
엠케이연산제이차
37,245,000
25,485,000
주식회사 율곡
10,504,202
1,411,765

한도대출
엠케이연산제일차
37,245,000
25,485,000
주식회사 제이아셀
10,400,000
9,013,000

한도대출
메트로에디션
37,000,000
26,484,000
두암산업
10,320,000
1,300,040

한도대출
더퍼스트타워세교
36,700,000
29,200,000
주식회사부강개발
10,200,000
37,525

한도대출
달서구제07구역주택재개발정비사업조합
36,163,679
14,693,870
와이엠
10,000,000
9,000,000

한도대출
㈜제이에스시티개발
35,000,000
27,000,000
㈜온에이브개발
10,000,000
9,000,000

한도대출
파라코개발
34,300,000
28,268,000
브엘세바하임
10,000,000
5,500,000

한도대출
새빛이앤씨
33,225,000
21,250,000
하나대체투자스폐셜시츄에이션전문투자형사모집행투자신탁30-2호
10,000,000
10,000,000

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
20,498,548
㈜한강산업개발
9,600,000
7,200,000

한도대출
한국산단개발
32,800,000
16,200,000
(주)마이다스에이앤디
9,000,000
9,000,000

한도대출
신암5동동자02지구주택재개발정비사업조합
32,348,555
13,132,445
방화원일빌라주택재건축정비사업조합
8,802,572
7,655,859

한도대출
주식회사 미래산업개발
31,790,000
24,840,000
에스이디앤씨
8,500,000
750,000

한도대출
모건에이치엔씨
31,600,000
27,900,000
제이에스케이제이차 주식회사
8,235,294
3,635,294

한도대출
㈜디오션시티포
31,500,000
23,400,000
마스턴제26호판교피에프브이
8,200,000
812,667

한도대출
승경
31,500,000
23,000,000
신흥개발
8,200,000
2,500,000

한도대출
에스에스지홀딩스
31,400,000
24,950,000
대봉센트럴파크1차지역주택조합
8,100,000
518,000

한도대출
공평십오십육피에프브이
30,400,000
4,060,000
힘찬건설
8,100,000
8,100,000

한도대출
베스트원
30,000,000
2,486,249
케이엔씨산업개발
8,000,000
8,000,000

한도대출
에이제이오티스㈜
30,000,000
8,050,000
세원투자산업
7,500,000
2,225,000

한도대출
원당4구역주택재개발정비사업조합
29,248,000
6,887,700
미래크레디트대부
7,500,000
2,499,889

한도대출
엠케이비개발
29,000,000
10,900,000
청담일공일
6,134,000
5,125,000

한도대출
에이치앤에이
28,910,000
17,530,000
해진에셋대부
5,700,000
900,000

한도대출
더블유씨티
28,000,000
12,896,315
묘상명동개발 유한회사
5,600,000
2,170,000

한도대출
주식회사 리오스개발
27,000,000
27,000,000
번영로더샵지역주택조합
5,377,778
2,291,667

한도대출
영무파라드
26,700,000
13,800,000
수서대토개발
5,200,000
3,200,000

한도대출
주식회사 가산디앤씨
26,500,000
26,500,000
신영대농개발
5,000,000
4,600,000

한도대출
엠에스에이
26,375,000
17,937,500
㈜제이엘케이홀딩스
4,844,000
2,209,000

한도대출
위퍼스트
26,317,191
15,118,921
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제50호
4,500,000
4,500,000

한도대출
라움도시개발 주식회사
26,000,000
17,230,000
비앤엠에셋대부
4,500,000
1,900,000

한도대출
선재
25,757,838
4,557,457
마스턴제17호명동피에프브이
3,600,000
3,400,000

한도대출
평리3동 주택재건축정비사업조합
25,097,250
16,227,888
에프지디앤씨(구, 애플디앤씨)
2,340,000
1,170,000

한도대출
브이씨바빌론
25,000,000
25,000,000
웰스어드바이저스
2,300,000
200,000

한도대출
㈜우성이앤씨
25,000,000
700,000
타이거디앤씨
2,160,000
1,080,000

한도대출
신진디앤씨
25,000,000
21,000,000
Persephone Company Pty Limited
2,116,581
2,116,581

한도대출
엠타워
24,700,000
1,360,000
수서대토금융제이차
1,760,000
1,760,000

한도대출
라온홀딩스
24,500,000
21,039,130
계산상사
1,000,000
500,000

한도대출
지에스에스원
23,686,451
21,170,421
키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
500,000
500,000

한도대출
주식회사 에스엔케이
23,600,000
18,280,000
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
295,550

한도대출
죽전
23,400,000
16,300,000
덕천2-1구역 주택재건축정비사업조합
49,125
49,125

한도대출 합계
6,504,567,885
4,477,146,489

대출확약 등
버티고제이차
172,000,000
172,000,000
㈜온에이브개발
16,100,000
16,100,000

대출확약 등
엠에스에이
140,000,000
140,000,000
㈜파이오니아호
15,700,000
15,700,000

대출확약 등
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
청담펜트하우스피에프브이㈜
15,357,000
15,357,000

대출확약 등
엘시티피에프브이
100,000,000
100,000,000
㈜한강산업개발
13,200,000
13,200,000

대출확약 등
제이에스엠제일차
100,000,000
100,000,000
㈜제이에스파트너스개발
12,310,000
12,310,000

대출확약 등
㈜안강개발
90,000,000
90,000,000
에이제이오티스㈜
11,975,000
11,975,000

대출확약 등

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제30호
84,300,000
84,300,000
이노빌드㈜
11,900,000
11,900,000

대출확약 등
경주용강프로젝트금융투자
83,282,500
83,282,500
신평택에코밸리㈜
11,000,000
11,000,000

대출확약 등
에스엘티명당제이차
62,000,000
62,000,000
Cathexis Luxembourg S.a.r.l
9,550,535
9,550,535

대출확약 등
㈜제이에스시티개발
53,900,000
53,900,000
미래송도PFV
9,530,000
9,530,000

대출확약 등
에스엘티명당제일차
53,000,000
53,000,000
공도그랑블제일차(유)
9,000,000
9,000,000

대출확약 등
에스엘티빌리브제이차
52,000,000
52,000,000
스마트스퀘어, 네오제구차
8,270,588
8,270,588

대출확약 등
(유)스마트파크
52,000,000
52,000,000
미래씨티
16,300,000
16,300,000

대출확약 등
에스에스지홀딩스
47,500,000
47,500,000
㈜비에이스타
5,850,000
5,850,000

대출확약 등
디에이치씨개발(주)
44,860,000
44,860,000
힘찬건설
4,550,000
4,550,000

대출확약 등

㈜디오션시티포
37,869,000
37,869,000
㈜더존플러스
3,500,000
3,500,000

대출확약 등
엠더힐제일차
34,000,000
34,000,000
㈜제이엘케이홀딩스
3,272,000
3,272,000

대출확약 등
엠케이에이치제일차
30,240,000
30,240,000
람정제주개발주식회사
1,400,000
1,400,000

대출확약 등

용인8구역 주택재개발정비사업조합
27,400,000
27,400,000
㈜우성이앤씨
1,400,000
1,400,000

대출확약 등
신비투자개발
21,100,000
21,100,000
주식회사 율곡
1,059,000
1,059,000

대출확약 등
엠에스진접부평
21,100,000
21,100,000
엘비전문투자형6호사모부동산투자(유)
600,000
600,000

대출확약 등

신세계산업개발
16,900,000
16,900,000
PWV Mezz Two LLC
600,000
600,000

대출확약 등
부평디앤씨
16,700,000
16,700,000
부광개발
538,000
538,000

대출확약 등 합계
1,633,113,623
1,633,113,623

약정사항 총계
8,996,569,951
6,969,148,555

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증

권면보증

(주)메리츠금융지주

860,000,000

90,000,000

이행지급보증

서울보증보험

10,825,824

-

기한부수입신용장

산업은행

USD 10,000,000

USD 10,000,000

일람불수입신용장

우리은행

USD 7,000,000

USD 7,000,000

할인어음한도약정

미인출 약정한도

메리츠종합금융증권(주)

15,000,000

15,000,000

한도약정

미인출 약정한도

중국공상은행

30,000,000

20,000,000

미사용 약정한도

중국은행

20,000,000

10,000,000

미사용 약정한도

우리은행

30,000,000

20,000,000

미사용 약정한도

중국광대은행

30,000,000

30,000,000

미사용 약정한도

KDB산업은행

50,000,000

40,000,000

마.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발

방지대책

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행

임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

2018.11.12

회사

과태료

(63백만원)

통신수단 이용 모집 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

과태료

납부

조치내용 이행 및 재발방지를 위한 제도 개선

집행

임원

(1명)

주의

전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

[회사제재 현황]
(2019년 9월 30일 기준)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.06.18
메리츠종금증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

[舊 아이엠투자증권의 제재현황
]

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

해
당
사
항 없음

나. 단기매매차익 미환수 현황

해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

라. 직접금융자금의 사용내역(최근 3사업연도) 

해당사항 없음 

마. 합병 등의 사후정보(최근 3사업연도) 

해당사항 없음

4. 고객정보의 제공 및 관리에 관한 사항 

당사는 금융지주회사법 제48조의2 규정에 의거
메리츠금융지주회사와 그 자회사등 사이 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보등의이용 및 제공에 관한 규정」을 제정하여 운영하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음