태웅로직스 — [기재정정]투자설명서 (20191125)
제출인: 태웅로직스

투자설명서
1.5
주식회사 태웅로직스

정 정 신 고 (보고)

2019년 11월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 11월 18일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액 예정:3,700원 ~ 4,500원- 모집(매출)가액 총액(예정):18,500,000,000 원~ 22,500,000,000원
- 모집(매출)가액:4,500원- 모집(매출)가액 총액:22,500,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고해 주시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격결정방법
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항(13) 수요예측 결과 통보
기재사항 추가
(주4)

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과

가. 평가결과
(주7)
(주7)

나.공모가액의 산출 방법(3)희망공모가액의 산출(다) 희망공모가액 결정
(주8)
(주8)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액
(주9)
(주9)

2. 자금의 사용목적
(주10)
(주10)

(주1)■ 정정전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
5,000,000
100
3,700
18,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
4,000,000
14,800,000,000
380,000,000
총액인수

공동
BNK투자증권
기명식보통주
1,000,000
3,700,000,000
82,500,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 26일 ~ 2019년 11월 27일
2019년 12월 02일
2019년 11월 26일
2019년 12월 02일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜태웅로직스의 제시 공모희망가액인 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액인 3,700원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인㈜태웅로직스가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2019년 11월 26일 (1일간) - 기관투자자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 8월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 10월 17일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 희망공모가액 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액인 3,700원 기준으로 산정한 총 공모금액의 2.50%에해당하는 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주10)
비고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
555,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스가 협의하여 제시한 공모희망가 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액인 3,700원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
5,000,000
100
4,500
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
589,375,000
총액인수

공동
BNK투자증권
기명식보통주
1,000,000
4,500,000,000
105,875,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 26일 ~ 2019년 11월 27일
2019년 12월 02일
2019년 11월 26일
2019년 12월 02일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모
확정가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜태웅로직스의
공모확정가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인㈜태웅로직스가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2019년 11월 26일 (1일간) - 기관투자자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 8월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 10월 17일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는
확정공모가액 4,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 3.00%(기본수수료 2.50% + 성과수수료 0.50%)에 해당하는 금액으로 합니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주10)
비고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스가 협의하여
결정한 공모확정가 4,500원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)■ 정정전

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,000,000주
20.00%
우선배정

합계
5,000,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중 1,000,000주(20.00%%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
1,000,000주
20.00%
3,700원(주1)
3,700,000,000원
-

기관투자자
3,000,000주
60.00%
11,100,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
80.00%
14,800,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액인 3,700원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
3,700원(주5)
1,850,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
1,850,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
5,550,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
9,250,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 500,000주(20.00%%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)
주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가 제시한 공모희망가액 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 아이비케이투자증권㈜, ㈜BNK투자증권과 ㈜태웅로직스가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,700원 ~ 4,500원)의 제시 밴드 최저가액인 3,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법[매출방법: 일반공모]

매출대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당매출가액
매출총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
3,700원(주5)
1,850,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
1,850,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
5,550,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
9,250,000,000원
-

(주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000(20.00%%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)
주당매출가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가 제시한 공모희망가액 3,700원 ~ 4,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 아이비케이투자증권㈜, ㈜BNK투자증권과 ㈜태웅로직스가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,700원 ~ 4,500원)의 제시 밴드 최저가액인 3,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
150,000주
3,700원주1)
555,000,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여제시한 공모희망가액(3,700원~4,500원)의 밴드 최저가액인 3,700원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

■ 정정후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,000,000주
20.00%
우선배정

합계
5,000,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중 1,000,000주(20.00%%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
1,000,000주
20.00%
4,500원(주1)
4,500,000,000원
-

기관투자자
3,000,000주
60.00%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
80.00%
22,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
4,500원(주5)
2,250,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
6,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
11,250,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 500,000주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법[매출방법: 일반공모]

매출대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당매출가액
매출총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
4,500원(주5)
2,250,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
6,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
11,250,000,000원
-

(주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000(20.00%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
150,000주
4,500원주1)
675,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
협의하여결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)■ 정정전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,700원 ~ 4,500원

확정공모가액 최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜태웅로직스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

■ 정정후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 공모확정가액을 결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,700원 ~ 4,500원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜태웅로직스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 합의하여 최종결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(주4)

■ 정정전-■ 정정후
(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금ㆍ운용사(고유)ㆍ은행ㆍ보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
586
21
134
174
47
130
1,092

수량
1,637,400,450
63,000,000
368,276,000
478,252,000
141,000,000
387,015,000
3,074,943,450

경쟁률
545.80
21.00
122.76
159.42
47.00
129.01
1,024.98

(나) 수요예측 가격신청 분포

구분
국내 기관 투자자
외국 기관 투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 *유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
55
152,573,000
3
9,000,000
22
62,010,000
27
69,170,000
41
123,000,000
98
294,000,000
246
709,753,000

밴드상위75% 초과 ~ 100%이하
509
1,437,395,000
17
51,000,000
110
303,261,000
139
388,022,000
6
18,000,000
32
93,015,000
813
2,290,693,000

밴드상위50% 초과 ~ 75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
13
20,432,450
-
-
2
3,005,000
3
9,000,000

18
32,437,450

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

미제시
9
27,000,000
1
3,000,000
-
-
5
12,060,000

15
42,060,000

합계
586
1,637,400,450
21
63,000,000
134
368,276,000
174
478,252,000
47
141,000,000
130
387,015,000
1,092
3,074,943,450

(다) 의무보유확약신청내역

구분
참여건수
신청수랑(주)

1개월 확약
21
62,945,000

15일 확약
5
15,000,000

합계
26
77,945,000

총 수량 대비 비율
2.38%
2.53%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 태웅로직스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 (주)BNK투자증권이 합의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

(주5)■ 정정전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,700 원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,500,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

일반투자자
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

우리사주조합
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
(주4)

2019년 12월 02일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜태웅로직스와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 각사의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우
주말 및 공휴일 등 일정과 기타 제반 사정을 고려하여 이를 주금납입기일이 아닌 주금납입기일의 직전 영업일(2019년
11월 29일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 12월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)㈜BNK투자증권 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,500 원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,500,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

일반투자자
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

우리사주조합
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
(주4)

2019년 12월 02일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)
주당 공모가액은 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜태웅로직스와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정한 가격입니다.

(주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 각사의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우
주말 및 공휴일 등 일정과 기타 제반 사정을 고려하여 이를 주금납입기일이 아닌 주금납입기일의 직전 영업일(2019년
11월 29일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 12월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)㈜BNK투자증권 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)■ 정정전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
4,000,000주(80%)
14,800,000,000원
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1 부산은행 부전동 별관 4층
1,000,000주(20%)
3,700,000,000원

(주1)
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 전체공모물량의 80%, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 전체공모물량의 20%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)
인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,700원 ~ 4,500원)의 밴드 최저가액인 3,700원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
380,000,000원
(주1,2)

(주)BNK투자증권
82,500,000원

합계
462,500,000원

(주1)
총인수대가는 공모희망가액(3,700원 ~ 4,500원)의 밴드 최저가액인 3,700원을 기준으로 산정한 총공모금액의 2.50%에 해당하는 금액입니다. 이중 사무주관수수료로 50,000,000원을 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우선 배분하며, 동금액을 제외한 인수수수료 잔여분에 대하여 각 인수단의 인수비율에 따라 인수단에게 지급합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜태웅로직스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
555,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스 협의하여 제시한 공모희망가 3,700원 ~ 4,500원중 최저가액인 3,700원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

■ 정정후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
4,000,000주(80%)
18,000,000,000원
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1 부산은행 부전동 별관 4층
1,000,000주(20%)
4,500,000,000원

(주1)
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 전체공모물량의 80%, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 전체공모물량의 20%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 4,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
589,375,000
(주1,2)

(주)BNK투자증권
105,875,000

합계
695,250,000원

(주1)

총 인수대가는
확정공모가액 4,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 3.00%(기본수수료 2.50% + 성과수수료 0.50%

)
에 해당하는 금액으로 합니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜태웅로직스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스 협의하여
결정한 확정공모가액 4500원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

(주7)■ 정정전

가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,700원~4,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 정정후

가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
4,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8)■ 정정전

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)태웅로직스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜태웅로직스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

4,858 원

평가액 대비 할인율
23,83% ~ 7.36%

희망공모가액 밴드

3,700원 ~ 4,500원

확정 주당 공모가액 (주)
-

(주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 23,83% ~ 7.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,700원 ~ 4,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은
상기에제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정후

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)태웅로직스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜태웅로직스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

4,858 원

평가액 대비 할인율
23,83% ~ 7.36%

희망공모가액 밴드

3,700원 ~ 4,500원

확정 주당 공모가액 (주)
4,500원

(주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 23,83% ~ 7.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,700원 ~ 4,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은
상기에제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 4,500원으로 최종결정하였습니다.

(주9)■ 정정전

1. 자금조달금액
가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 모 집 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

9,250,000

555,000

550,292

9,254,708

주1) 상기표에서 총 모집금액 및 상장주선인 의무인수 금액은 주당공모밴드인 3,700원 ~ 4,500원 중 하단인 3,700원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기표에서 총 모집금액은 금번 공모물량 5,000,000주 중 신주모집 주식수인 2,500,000주를 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

462,500

Max(공모금액의 2.5%, 3억원)

등록세, 교육세

1,272

증자자본금의 0.4%, 등록세의 20%

상장수수료

6,520

640만원+700억원 초과금액의

10억원당 6만원

신문공고비

20,000

수요예측, 청약공고

기타비용

60,000

IR비용, 인쇄비, 기타비용

합 계

550,292

■ 정정후

1. 자금조달금액
가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 모 집 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

11,250,000

675,000

446,02211,478,978

주1) 상기표에서 총 모집금액 및 상장주선인 의무인수 금액은
확정공모가액인 4,500원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기표에서 총 모집금액은 금번 공모물량 5,000,000주 중 신주모집 주식수인 2,500,000주를 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

357,750

Max(모집금액
(의무인수분포함)의 3.0%, 3억원)

등록세, 교육세

1,272

증자자본금의 0.4%, 등록세의 20%

상장수수료

7,000

640만원+700억원 초과금액의

10억원당 6만원

신문공고비

20,000

수요예측, 청약공고

기타비용

60,000

IR비용, 인쇄비, 기타비용

합 계

446,022

(주10)■ 정정전

2. 자

금
의 사용목적

가. 개요

(단위 : 천원)

구
분

시설자금(신규사업)
운영자금
합계

금액
7,200,000
2,054,708
9,254,708

주1) 상기의 금액은 공모가

밴드
3,700원~4,500원
중 하단인
3,700 원
기준입니다
.
주2) IPO 공모자금은 신주모집 금액 중 발행제비용을
제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주4) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획
증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

2020년
2021년
합계

비고

신규사업

부산항만 창고업 분양신청

토지 및 건물시공비용

2,000,000
1,000,000
3,000,000
-

ISO 탱크 구입
200,000
-
200,000
-

소규모 포워더 인수
4,000,000
-
4,000,000

시설자금 소계
6,200,000
1,000,000
7,200,000

운영자금
선사 선복확보비용
2,054,708
-
2,054,708

합계

8,254,708
1,000,000
9,254,708

-

[신규사업]

당사는 부산진해 경제자유구역 내 부산신항 배후단지 사업부지의 입주업체로 참가하여 부산 신항의 배후 물류거점사업을 추진할 계획을 수립 중이며, 부산창고분양계획은 현재 공고가 나지 않아 정확한 추정금액은 산정할 수 없지만, 약 100억원대 규모의 시설투자가 필요할 것으로 판단되며, 코스닥 시장 상장시 공모자금을 토대로 사업을 진행할 계획입니다. 또한 해당 공고 이전이라도 창고사업에 진출할 기회가 마련되는 즉시 창고사업에 필요한 시설투자를 진행할 예정입니다. 이밖에도 계열사를 통한 창고사업 진출 또한 모색 중에 있습니다.

당사의 주요운송품목인 석유화학제품은 대부분이 고상화물로 컨테이너를 통해 운송이 진행됩니다. 당사는 주요화주의 석유화학제품 중 고상화물뿐 아니라 액상화물을 정기적으로 유치할 능력이 확보됨에 따라 액상화물을 운송할 수 있는 ISO탱크를 구매할 예정으로 석유화학 제품내에서도 물품 다양화를 통해 전문성을 확보할 예정입니다.당사가 가지고 있는 물류서비스의 경쟁력을 확대하기 위하여 운송품목 및 지역적 장점 등 당사와 시너지를 낼 수 있는 소규모 복합물류회사의 인수 및 투자에 공모자금의 일부를 활용할 예정입니다.[운영자금] 당사는 화주의 매출결제 전 선사와의 매입결제가 선행되는 사업구조로 주요거래처인석유화학회사들의 공장 증설에 따른 물동량 확대가 예상되는바 안정적인 운송을 위해 선사 매입결제에 대한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

■ 정정후

2. 자

금
의 사용목적

가. 개요

(단위 : 천원)

구
분

시설자금(신규사업)
운영자금
합계

금액
9,200,000
2,278,978
11,478,978

주1) 상기의 금액은
확
정공모가액인 4,500원 기준입니다
.
주2) IPO 공모자금은 신주모집 금액 중 발행제비용을
제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주4) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획
증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

2020년
2021년
합계

비고

신규사업

부산항만 창고업 분양신청

토지 및 건물시공비용

2,000,000
1,000,000
3,000,000
-

ISO 탱크 구입
200,000
-
200,000
-

소규모 포워더 인수
6,000,000
-
6,000,000

시설자금 소계
8,200,000
1,000,000
9,200,000

운영자금
선사 선복확보비용
2,278,978
-
2,278,978

합계

10,478,978
1,000,000
11,478,978

-

[신규사업]

당사는 부산진해 경제자유구역 내 부산신항 배후단지 사업부지의 입주업체로 참가하여 부산 신항의 배후 물류거점사업을 추진할 계획을 수립 중이며, 부산창고분양계획은 현재 공고가 나지 않아 정확한 추정금액은 산정할 수 없지만, 약 100억원대 규모의 시설투자가 필요할 것으로 판단되며, 코스닥 시장 상장시 공모자금을 토대로 사업을 진행할 계획입니다. 또한 해당 공고 이전이라도 창고사업에 진출할 기회가 마련되는 즉시 창고사업에 필요한 시설투자를 진행할 예정입니다. 이밖에도 계열사를 통한 창고사업 진출 또한 모색 중에 있습니다.

당사의 주요운송품목인 석유화학제품은 대부분이 고상화물로 컨테이너를 통해 운송이 진행됩니다. 당사는 주요화주의 석유화학제품 중 고상화물뿐 아니라 액상화물을 정기적으로 유치할 능력이 확보됨에 따라 액상화물을 운송할 수 있는 ISO탱크를 구매할 예정으로 석유화학 제품내에서도 물품 다양화를 통해 전문성을 확보할 예정입니다.당사가 가지고 있는 물류서비스의 경쟁력을 확대하기 위하여 운송품목 및 지역적 장점 등 당사와 시너지를 낼 수 있는 소규모 복합물류회사의 인수 및 투자에 공모자금의 일부를 활용할 예정입니다.[운영자금] 당사는 화주의 매출결제 전 선사와의 매입결제가 선행되는 사업구조로 주요거래처인석유화학회사들의 공장 증설에 따른 물동량 확대가 예상되는바 안정적인 운송을 위해 선사 매입결제에 대한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2019년 11월 18일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 태웅로직스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식보통주 5,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )18,500,000,000원 ~ 22,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 11월 16일

2. 모집가액 :
3,700원 ~ 4,500원

3. 청약기간 :
2019년 11월 26일 ~ 2019년 11월 27일

4. 납입기일 :
2019년 12월 02일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음.

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 주식회사 태웅로직스 → 서울특별시 강남구 테헤란로 37길 13-6, 9층 (역삼동, 유니빌딩) 3) 아이비케이투자증권(주) : 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩 4) (주)비엔케이투자증권 : 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )아이비케이투자증권 주식회사( 공 동 주 관 회 사 명 )주식회사 BNK투자증권

▣ 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점망
본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)홈페이지 : http://www.ibks.com고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

구분
주소 및 상담전화

1

영업부

(07330) 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

2

강북센터

(04541) 서울시 중구 을지로 79 (을지로2가) IBK기업은행 2층

TEL : (02)6932-2001 FAX : (02)6932-2022

3

분당센터

(13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

4

인천센터

(21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580

5

대구센터

(42085) 대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

6

부산서면센터

(47286) 부산광역시 부산진구 중앙대로 711(부전동) 동아빌딩 7층

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

7

서초센터

(06633) 서울시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

8

강남센터

(06168) 서울시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

9

일산센터

(10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

10

광주센터

(502-827) 61949 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 4층 IBK 광주WM센터 (치평동, 타임스타워)

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

11

부산해운대센터

(48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로 50, 임페리얼타워 2층

TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030

12

IBKWM센터한남동

(04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동지점 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8674

13

IBKWM센터시화공단

(15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6933

14

IBKWM센터강남

(06292) 서울시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963

15

IBKWMN센터반포자이

(06544) 서울시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

16

IBKWM센터목동

(07984) 서울시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

17

IBKWM센터역삼

(06232) 서울시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154

18

IBKWM센터동부이촌동

(140-030) 서울 용산구 이촌동 302-68 IBK기업은행 WM센터 동부이촌동

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036

19

IBKWM센터중계동

(139-220) 서울 노원구 중계로 206 1층 IBK투자증권

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288

20

IBKWM센터울산

(680-805) 울산 남구 달동 1359-8 IBK기업은행 4층 울산WM센터

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061

21

IBKWM센터창원

(642-843) 경남 창원시 성산구 용지로 38, 기업은행 2층 창원WM센터

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657

22

IBKWM센터천안

(336-857) 충남 아산시 배방읍 장재리 1754, 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143

23

IBKWM센터판교

(463-400) 경기 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스1 313호

TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636

24

IBKWM센터남동공단

(405-817) 인천광역시 남동구 은청로 30, 3층(고잔동, 기업은행 인천남동금융센터)

TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220

25

IBKWM센터평촌

(463-050) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 기업은행 2층

TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030

▣ (주)BNK투자증권 본ㆍ지점망
본사 : 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관홈페이지 : www.bnkfn.co.kr고객센터 : 1577-2601

구분
주소 및 상담전화

1

서울영업부
(07325) 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24, 삼성생명 여의도빌딩6층

TEL : (02)3215-1500

2

본사영업부
(47256) 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관

TEL : (051)669-8000

3

경남영업부
(51316) 경상남도 창원시 마산회원구 3.15대로 642 경남은행 1층

TEL : (055)290-7100

4

울산영업부
(44690) 울산광역시 남구 중앙로 202 BNK경남은행 울산영업부 1층

TEL : (052)210-6900

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사, 공동주관회사의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "㈜태웅로직스", "주식회사 태웅로직스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 태웅로직스를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권을 말하며, "아이비케이투자증권" 또는 "아이비케이투자증권㈜", "아이비케이투자증권 주식회사"를 말합니다."공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 BNK투자증권을 말하며, "BNK투자증권" 또는 "㈜BNK투자증권", "주식회사 BNK투자증권"을 말합니다."인수회사", "인수인"이라 함은 금번 공모의 인수 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사 및 주식회사 BNK투자증권을 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_191118_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동과 관련한 위험물류업은 제조ㆍ유통산업의 후방산업으로서 국내ㆍ외 경기변동과 밀접하게 연계되어 있으며, GDP 성장률과 물류업 매출액 성장률의 흐름이 유사한 모습을 나타내고 있습니다. 2019년 세계경제는 미ㆍ중 무역 전쟁의 장기화로 인한 영향으로 투자심리가 위축되고 생산부진이 심화되며, 성장세가 둔화상태에 있습니다.
소비측면에서는 고용 증가, 확장적 재정정책에 따라 비교적 양호한 증가세를 유지할 전망이지만 보호무역주의 기조와 관련된 불확실성, 주요국의 통화정책의 정상화, 국제유가 변동 등으로 인하여 경기의 변동성이 확대되는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 환율변동 관련 위험당사가 영위하는 국제물류사업의 특성상 외화거래가 다수 포함되어 있습니다. 전체 매출거래의 약 10~20% 수준의 외화거래가 존재합니다. 해당 외화거래는 결제조건 등에 따라 당사는 USD, EUR로 지급받고 있으며, 당사는 매출규모가 증가함에 따라 향후 외화거래의 헷지정책을 수립할 계획이지만,
증권신고서 제출일 현재까지 환율변동위험과 관련하여 헷징을 수행한 사실이 없으며,향후 헷지정책 도입시까지 환율변동에 따라 당사의 영업외손익이 부정적인 방향으로 변동할 위험이 있으니 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국제물류산업 성장성 정체 위험
사가 영위하고 있는 국제물류운송주선업은 국제물류의 물동량에 매출 및 손익구조가 영향을 받게 됩니다. 국제물류산업은 국제경제의 변동에 따라 국제물동량 추이가 변동하는 경향이 있습니다. 최근 개발도상국의 정치/경제적 안정화 및 글로벌화로 인하여 국제물동량은 꾸준히 증가는 추세에 있습니다. 또한, 상품가격의 변동과는 별개로 화물의 이동은 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 다른 산업의 가격 및 경기 변화에 비해 물류산업의 변동성은 낮은 수준을 보여왔습니다.
한국은 그 지리적 특수성으로 인해 모든 수출입물량은 해운 혹은 항공으로 이루어지며, 그 규모는 해운물류가 대부분을 차지합니다.

국내외 해운물류는 그 성장세는 둔화되었지만 지속적으로 성장해 왔습니다.
그러나,
미중 무역분쟁의 장기화 및 글로벌 경기침체의 지속(New Normal)이 장기화될 경우 당사의 영업환경 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제3자물류 사업관련 위험경제성장에 따른 물동량 증가 및 IMF위기 전후로 기업의 물류 아웃소싱이 증가하면서 3자물류는 지속적으로 성장하고 있습니다. 더불어 정부의 '일감 몰아주기 규제(과도한 2자물류 제한)' 및 3자물류 지원 활성화 등 국내 3자물류의 점유율은 꾸준히 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나

3자물류 활성화에 따른 국내 중소형 운송업자의 3자물류 신규 진입에 따른 경쟁이 심화
될 경우, 화주사에 대한 운임교섭력 악화 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 더불어 이러한 정부의
정책기조가 변화될 경우, 당사가 수행하는 물동량 및 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 화학업종 산업의 변동성과 관련 위험당사의 매출 구성은 크게 국제물류(해운/육상/항공), CIS물류(독립국가연합 지역 물류), 프로젝트물류 세가지로 구분됩니다.
2018년 기준 국제물류의 매출구성은 68.5%로 가장 크며
국제물류 매출액 중 가장 큰 운송아이템은 화학업종으로, 국제물류 중 약 70~80%를 구성하고 있습니다. 이는 당사가 설립 이후 현재까지 국내 주요 석유화학업체와의 장기적 파트너 관계 형성하고 있으며, 안정적인 고객기반을 확보하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나,
특정 업종에 대한 매출 의존도가 상당할 경우 향후 매출처의 경기변동은 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 미중 무역갈등으로 시작된 글로벌 경기침체의 장기화 등으로 인해
석유화학업계의 성장성 둔화로 이어질 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습
니다.
따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바
. 해외부문 설비투자 변동 관련 위험당사가 영위하고 있는 프로젝트물류사업은 해외 플랜트설비의 건설에 투입되는 기자재를 운송하는 장기계약입니다. 이러한 프로젝트 사업은 해외부문의 설비투자 변동 및 국내 건설기업의 수주현황에 따라 당사 손익에 영향을 미칩니다. 당사는 2007년 여수 폴리카보네이트 건설건을 운송 진행함으로써, 프로젝트물류사업을 시작한 이후 점차 사업규모가 확대되어 왔으며, 2019년 상반기 기준 프로젝트 물류사업 매출액은 약 298억원으로 당사 매출액의 약 19.55%를 차지할만큼 성장하여 왔습니다.
그러나 2019년 해외부문의 플랜트 발주전망은 전년대비 -4.9% 감소한 추세를 보일 것으로 전망되며, 향후 해외부문 플랜트 수주 변동에 따라 당사의 프로젝트 물류 물동량 변동으로 인하여 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 시장경쟁 심화 위험당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 운송주선인(포워더)은 영세업체까지 포함하여 국내만 약 4,000여개 이상이 존재하고 있습니다. 또한, 공정거래법에따른 일감몰아주기 제한 등 3자물류 활성화에 정부 정책기조에 따라 일부 중소형 운송주선인의 성장으로 인한 경쟁업체 증가 및 2자물류사의 3자물류 비중 증가에 따라 시장경쟁이 심화될 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 위험을 인식하여, CIS지역(독립국가연합 지역) 특화 및 프로젝트물류 활성화 전략을 취하고 있으며, 설립 이후 현재까지 석유화학제품 운송에 특화되어 주요 석유화학업체와 지속적인 파트너 관계를 유지하고 있습니다.
향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있으니 이 점투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

아. 핵심영업인력 유출 위험

당사가 영위하고 있는 국제물류주선업의 경우 화주 및 운송업체(선사,항공운송업자 등)와의 관계 및 업력이 당사의 물류 수주와 해외 물류 네트워크 형성에 큰 영향을 미치는 요소이므로, 국제물류주선업에 대한 이해도가 높고 경험이 풍부한 우수 인력의 유치 및 이탈 방지가 성장의 핵심 요소라고 할 수 있습니다.

당사의 핵심 영업 인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점투자자께서는 유념하시기 바랍니
다.

회사위험

가. 수익성 악화 위험당사는 복합운송주선인으로서 국제물류주선을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해상물류를 통한 운송주선이 약 80%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 원가는 국제해상운임지수의 추세에 따라 변동하는 구조를 지니고 있습니다. 국제해상운임지수의 추세속에서 화주와의 용역매출단가 및 선사와의 운송수단이용원가가 결정됩니다.
화주와의 매출단가의 경우 국제해상운임지수의 상승 하락 폭이 기간을 두고 조정되는 반면, 선사의 운송수단이용원가의 경우 보다 빠르게 반영이 되기 때문에 국제해상운임지수의 변동폭에 따라 당사의 이익률이 일시적으로 변동할수 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

당사의 연결기준 재무비율을 보자면 성장성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 활동성 지표의 경우 2019년 반기 기준 총자산 회전율은 4.25회로 업종평균 0.45회 대비 양호한 수준이며, 매출채권회전율의 경우 8.56회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.(당사의 경우 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.) 수익성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균 대비 매출액 순이익율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다.
매출액 순이익율은 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고있는 당사의 특성으로 인해 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다. 활동성 지표는 2019년

반기 기준으로 업종평균 대비 부채비율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다. 부채비율 또한 비자산형 물류업체인 당사의 특성에 기인한 것으로 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다.

당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 유사한 모습을 보이고 있으며, 활동성 지표 중 매출채권회전율의 경우 8.27회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있으며, 수익성 지표 중 매출액 순이익율은 3.91%로 업종평균 5.15% 대비 열위한수준이며, 안정성 지표 중 부채비율은 208.16%로 업종평균 113.67% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이외 지표는 연결기준과 동일하게 업종평균 대비양호한 수준으로 보이고 있습니다. 이 중 부채비율의 경우 업종평균 대비 열위정도가다른 지표 대비 큰 편으로 향후 부채비율 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.
당사는 해외 물류 거점에 종속회사 및 관계회사 설립을 통하여 물류시스템을 효율화하고, 원가절감을 기반으로 수익성을 개선시키고자 노력하고 있으나 시장 및 영업 환경의 변화에 따라 당사의 수익성이 악화될 여지가 존재하며, 높은 경기민감도를 보이는 물류서비스의 특성 상 큰 변동이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 화학업종 매출 편중에 따르는 위험당사는 1996년 설립되어 주로 화학업종의 화주기업을 매출거래처로 하여 화학아이템의 운송을 위주로 성장하여 왔습니다. 2010년대 CIS(중앙아시아 지역)물류 및 프로젝트물류 사업의 확대에도 불구하고 여전히 당사의 화학업종 운송비중은 높은 비율을 나타내고있습니다. 2019년 반기 기준 당사 매출액의 65%에 해당하는 국제물류사업의 약 80%는 석유화학업종 아이템의 운송건으로 구성되어 있습니다.
화학업종에 편중된 매출에 대비하기 위하여 사업부문을 확대하여 왔지만 화학산업의 업황에 따라 당사의 실적도 큰폭으로 변동할 수 있는 위험이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연결대상 종속회사 재무구조 관련 위험당사의 주요 자회사인 연결대상 종속회사는 해외물류 거점인 중국, 말레이시아, 칠레, 콜롬비아, 러시아, 우즈베키스탄 지역에 6개 회사가 있으며, 당사와 동일한 물류사업을 영위하며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다. 이에 따라 당사와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.
해외종속회사의 재무수치는 당사의 연결재무제표에 반영되어 실적에 영향을 미치므로 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

마. 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 총 1건의 지급보증(원화 약 95백만원)을 제공하고 있는 바, 해당 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 합니다. 또한 당사 및 연결 대상 종속회사는 증권신고서 제출일 현재 특정자산을 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다.
당사 및 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권은 2019년 반기 별도 재무제표 기준 466억원 수준으로 총자산 대비 55.62% 수준이며 이에 대한 대손충당금은 23.8억원입니다. 당사의 매출채권은 주요 화주기업에 대한 매출채권으로 대부분 신용수준이 높아 회수가능성은 높은 것으로 판단됩니다. 그러나

향후 기존 거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 영업활동 현금흐름 관련 위험
당사의 2019년 2분기말 현금보유액은 별도재무 기준 약 31억원으로 자산총계 대비 3.89%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 당기순이익이 성장하여 왔으며, 우량한 재무구조를 바탕으로 2018년까지 (+)의 영업현금흐름을 기록하여 왔습니다. 다만, 2019년의 경우 장기성프로젝트의 매출증대 및 매출채권의 결산기말 이후 회수로 인하여 부의 영업현금흐름이 발생하였습니다.
향후 회수기간이 장기인 매출거래처의 증가 및
예측하지 못한 시장상황의 변동이 당사 영업성과에 영향을 미칠 경우 영업현금흐름이 감소하거나 부의영업현금이 발생할 경우 당사의 재무적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 당사의 운송노선별 축적된 지식을 바탕으로 하여 해외 주요운송루트 확장은 물론 새로운 지역으로의 진출을 위한 현지법인 설립 및 영업환경 조성을 적극적으로 수행하고있습니다. 또한 창고업 종속회사 설립을 통하여 신규 사업 진출을 모색하고 있습니다. 다만
,
신규 사업을 전개하는 과정에서
해당 지역 내 물동량 변화, 주요 화주기업의 매출처 변화 등 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 유형자산 관련 비용인식 위험

당사는 물류운송 과정에서 컨테이너를 매입하거나
임차
하여 물류운송을 수행합니다. 대부분의 지역에서 수행되는 물류의 경우 컨테이너운송 후에 다시 컨테이너는 환송되고 있지만 중앙아시아나 러시아 내륙지역의 경우에는 물품을 싣고 나오지 않는 경우가 많아 운송비용을 부담하며 환송하는 것이 비경제적이기 때문에 현지에서 처분하는 경우가 많습니다.

컨테이너 처분시 처분손실비용이 발생하기 때문에 해당지역의 물품운송량이 급증할 경우 유형자산 처분 및 평가관련 비용이 증가할 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 17,650,000주 중 약 77.34%에 해당하는 13,650,000주는 의무보호예수 또는 한국증권금융에 예탁된 주식이며, 약 22.66%에 해당하는 4,000,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량은 상장 직후 시장에바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 최대주주 등의 의무보유기간이 종료되는 경우 등 의무보유기간 만료로 인한 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
상장시 공모 주식
5,000,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이별도로

150,000주
를
취득하게
됩니다. 이는 상장 이후의
주식수 17,650,000주의 0.85
%
이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 전
환사채 전환으로 인한 주가 하락 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 전환사채를 발행하고 있습니다. 전환사채 권면 총액은 5,000,000,000원으로서 제출일 현재 전환가액인 2,650원으로 전환시 1,886,792주로 전환가능합니다. 이는 이는 상장 후 발행주식총수(전환사채 전환전) 17,650,000주의 10.69%에 해당됩니다. 동 전환사채는 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 되어 있으며, 해당 시점 이후 동 전환사채가 보통주로 전환되어 시장에 출회될 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하. 공모일정 변동 가능 위험
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
거. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

너. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

더. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 주당 평가가액 변동 위험
금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였으며, 유사기업의 2019년 반기 기준 최근 4분기 (2018년 3분기~2019년 2분기) 실적을 바탕으로 평균 PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정하였습니다.당사는 2016년부터 2019년 반기까지 높은 이익 성장성을 기록하고 있으며, 당사의 주요 영위 사업인 제3자물류 운송주선업의 성장이 지속될 것으로 판단하는 바 적정 평가가치 산정을 위해 2018년 온기 실적을 통해 산정된 PER는 적용하지 않았습니다. 유사회사의 평균 PER을 적용한 상대가치 평가방법은 당사의 손익 및 유사회사의 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜태웅로직스와의 합의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

머. 2019년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,000,000
100
4,500
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
589,375,000
총액인수

공동
BNK투자증권
기명식보통주
1,000,000
4,500,000,000
105,875,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 26일 ~ 2019년 11월 27일
2019년 12월 02일
2019년 11월 26일
2019년 12월 02일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
9,200,000,000

운영자금
2,278,978,000

발행제비용
446,022,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

이음제삼호사모투자합자회사
최대주주
6,982,500
2,500,000
4,482,500

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

(주1) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
5,000,000
100
4,500
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
589,375,000
총액인수

공동
BNK투자증권
기명식보통주
1,000,000
4,500,000,000
105,875,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 26일 ~ 2019년 11월 27일
2019년 12월 02일
2019년 11월 26일
2019년 12월 02일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모
확정가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜태웅로직스의
공모확정가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인㈜태웅로직스가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2019년 11월 26일 (1일간) - 기관투자자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 11월 26일 ~ 11월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 8월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 10월 17일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는
확정공모가액 4,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 3.00%(기본수수료 2.50% + 성과수수료 0.50%)에 해당하는 금액으로 합니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주10)
비고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스가 협의하여
결정한 공모확정가 4,500원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 태웅로직스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주(공모주식의 50.00%), 구주매출 2,500,000주(공모주식의 50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,000,000주
20.00%
우선배정

합계
5,000,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중 1,000,000주(20.00%%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
1,000,000주
20.00%
4,500원(주1)
4,500,000,000원
-

기관투자자
3,000,000주
60.00%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
80.00%
22,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
4,500원(주5)
2,250,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
6,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
11,250,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 500,000주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법[매출방법: 일반공모]

매출대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
500,000주
20.00%
우선배정

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당매출가액
매출총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
500,000주
20.00%
4,500원(주5)
2,250,000,000원
우선배정

일반청약자(주2)
500,000주
20.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자(주3)
1,500,000주
60.00%
6,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,500,000주
100.00%
11,250,000,000원
-

(주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 500,000(20.00%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행사인 ㈜태웅로직스가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
150,000주
4,500원주1)
675,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
협의하여결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사,공동주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 공모확정가액을 결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,700원 ~ 4,500원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜태웅로직스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 합의하여 최종결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 11월 21일(목)
인터넷 공고

수요예측 일시
2019년 11월 21일(목) ~ 2019년 11월 22일(금)
-

문의처
- 아이비케이투자증권㈜(☎ 02-6915-5337,6915-5350)
-

(주1) 수요예측 공고는 2019년 11월 21일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.(주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2019년 11월 22일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.(주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일 설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여제외대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우
※ 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.1. 사업자등록번호2. 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호 및 제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(주1)

미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

(주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함

(주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주7)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,000,000주
60.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)
비율은 전체 공모주식수 5,000,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
일반청약자 배정분 20.00% 및 우리사주조합 배정분 20.00% 은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)또는 3,000,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다.이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주합니다.

(6) 수요예측 참여방법수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다.

[수요예측 인터넷 접수방법]

ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com → 뱅킹/신용대출 → 뱅킹/청약 → 공모주 → 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여」ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수

[수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다. ⓔ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감 (2019년 11월 22일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한"펀드세부명세서"를 기관청약 마감일까지 첨부서류(Excel 파일)로 대표주관회사의 E-mail 주소인 ipo@ibks.com 으로 제출하셔야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2019년 11월 22일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다.ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓗ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감 (2019년 11월 22일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야합니다.ⓙ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.

ⓚ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.ⓛ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며,요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여방법]

금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법1) 국내 기관투자자

구분
내용

접수기간
2019년 11월 21일(목) ~ 11월 22일(금) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법
* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류및문의처

* 집합투자회사(집합투자재산)- 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부 - 펀드세부명세서: 엑셀파일 기관청약 마감일까지 아이비케이투자증권㈜ IPO팀 메일로 송부(E-mail 주소 : ipo@ibks.com)
* 고위험고수익투자신탁/코스닥 벤처기업투자신탁 및 일임투자회사- 확약서, 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5350* FAX : 02) 6915 - 5804* E-mail : ipo@ibks.com

2) 해외 기관투자자

구분
내용

접수기간
2019년 11월 21일(목) ~ 11월 22일(금) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법
* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류및문의처

해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음
* 해외기관투자자: "외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일 또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5350* FAX : 02) 6915 - 5804* E-mail : ipo@ibks.com

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항1) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.2) 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 3) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.4) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.5) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.6) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.7) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.8) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 9) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 10) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.11) 수요예측 참가시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월로제시가 가능합니다.12) 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 아이비케이투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 아이비케이투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.13) 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.14) 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다. 수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.15) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제6항에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.16) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.17) 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.18) 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.(10) 수량배정방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위). 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.(11) 배정결과 통보1) 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.2) 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금ㆍ운용사(고유)ㆍ은행ㆍ보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
586
21
134
174
47
130
1,092

수량
1,637,400,450
63,000,000
368,276,000
478,252,000
141,000,000
387,015,000
3,074,943,450

경쟁률
545.80
21.00
122.76
159.42
47.00
129.01
1,024.98

(나) 수요예측 가격신청 분포

구분
국내 기관 투자자
외국 기관 투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 *유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
55
152,573,000
3
9,000,000
22
62,010,000
27
69,170,000
41
123,000,000
98
294,000,000
246
709,753,000

밴드상위75% 초과 ~ 100%이하
509
1,437,395,000
17
51,000,000
110
303,261,000
139
388,022,000
6
18,000,000
32
93,015,000
813
2,290,693,000

밴드상위50% 초과 ~ 75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
13
20,432,450
-
-
2
3,005,000
3
9,000,000

18
32,437,450

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

미제시
9
27,000,000
1
3,000,000
-
-
5
12,060,000

15
42,060,000

합계
586
1,637,400,450
21
63,000,000
134
368,276,000
174
478,252,000
47
141,000,000
130
387,015,000
1,092
3,074,943,450

(다) 의무보유확약신청내역

구분
참여건수
신청수랑(주)

1개월 확약
21
62,945,000

15일 확약
5
15,000,000

합계
26
77,945,000

총 수량 대비 비율
2.38%
2.53%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 태웅로직스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 (주)BNK투자증권이 합의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,500 원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,500,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

일반투자자
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 27일

우리사주조합
개시일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일

(주4)

2019년 12월 02일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)
주당 공모가액은 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜태웅로직스와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정한 가격입니다.

(주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 각사의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우
주말 및 공휴일 등 일정과 기타 제반 사정을 고려하여 이를 주금납입기일이 아닌 주금납입기일의 직전 영업일(2019년
11월 29일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 12월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 12월 02일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)㈜BNK투자증권 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 11월 21일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 11월 25일
(주2)

청 약 공 고
2019년 11월 26일
인터넷 공고, 매일경제신문

배 정 공 고
2019년 12월 02일
인터넷 공고 (주3)

(주1)
수요예측 안내공고는 2019년 11월 21일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 (www.ibks.com)에 게시합니다.

(주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 각 인수단의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2019년 12월 02일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금(청약증거금율 50%)과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, HTS/홈페이지 청약, 고객지원센터 유선청약/ARS 청약 등이 존재합니다. ※ 청약사무 취급처: 각 인수단의 본 지점(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
기준요건(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)
우대혜택

우대고객
수 수 료
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객
청약한도의 200%

예탁자산
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적
① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반고객
청약일까지 계좌개설을 한 고객
청약한도의 100%

배정기준
경쟁률에 따라 배정수량을 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통하여 배정

청약수수료
창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 3,000원

온라인(HTS, MTS, 홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다. ※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우대고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

【㈜BNK투자증권의 일반청약자 청약자격】

구 분

내 용

청약자격

청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객

(청약 전일까지 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

인터넷 / HTS

영업점 내방

유선(고객지원센터)

무료

3,000원

3,000원

- 청약방법

HTS(QFIT) 청약 화면번호 [9671] 공모주 청약화면에서 투자설명서(전자문서) 확인 후 공모주 청약 신청* QFIT(HTS)로그인 → [온라인업무] → [공모주청약] → [공모청약](화면번호 : 9671)* 홈페이지 및 MTS(스마트폰)에서는 공모주청약 업
무
가능

전화 청약

당사 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)에서 투자설명서 확인 후 당사 영업점 및 고객지원센터(1577-2601)에 전화신청* 투자설명서 교부 거부 고객 은 투자설명서 확인 없이 유선 청약 가능

방문 청약

당사 영업점을 방문하여 투자설명서를 교부 받고 공모주 청약 신청

[공모주청약 업무 시 참고사항]

공모주청약 시 성향진단 등 추가적인 업무가 있을 수 있습니다

공모주청약 수수료는 환불일 환불금에서 자동차감 됩니다(Family등급만 부과)

공모주청약 업무시간: 8시~ 16시

청약한도 및 우대기준
- 청약한도 100%까지 청약 가능- 우대기준우대고객과 일반고객에 대한 배정구분 없음

배정 및 잔여주식 처리방법
1) 청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
(주)비엔케이투자증권 영업점 및 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)에 게시

(4) 일반청약자의 청약단위

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
800,000주
40,000주
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반고객의 청약한도 :

40,000주
(100%)□ 우대고객의 청약한도 :

80,000주 (200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다. 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하
2,500주

25,000주 초과~ 50,000주 이하
5,000주

50,000주 초과 ~ 100,000주 이하
10,000주

【㈜BNK투자증권의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

㈜BNK투자증권
200,000주
20,000주
50%

【 ㈜BNK투자증권 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,500주

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 청약일인 2019년 11월 26일(화) ~ 11월 27일(수) 2일간에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 본점에 FAX(02-6915-5804) 송부 또는 주식청약서 스캔 후 E-mail 전송(ipo@ibks.com)의 방법으로 청약의사를 표시하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 12월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다. 기간내 납입하지 않을시에는 금융투자협회에 미납입 사안을 통보하여, 향후 불이익을 받게 되므로 이에 유의하시기 바랍니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량(3,000,000주)범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 2019년 11월 26일(화) ~ 27일(수)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 청약 취급처

1) 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점망
본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)홈페이지 : http://www.ibks.com고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

구분
주소 및 상담전화

1

영업부

(07330) 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

2

강북센터

(04541) 서울시 중구 을지로 79 (을지로2가) IBK기업은행 2층

TEL : (02)6932-2001 FAX : (02)6932-2022

3

분당센터

(13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

4

인천센터

(21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580

5

대구센터

(42085) 대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

6

부산서면센터

(47286) 부산광역시 부산진구 중앙대로 711(부전동) 동아빌딩 7층

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

7

서초센터

(06633) 서울시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

8

강남센터

(06168) 서울시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

9

일산센터

(10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

10

광주센터

(502-827) 61949 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 4층 IBK 광주WM센터 (치평동, 타임스타워)

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

11

부산해운대센터

(48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로 50, 임페리얼타워 2층

TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030

12

IBKWM센터한남동

(04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동지점 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8674

13

IBKWM센터시화공단

(15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6933

14

IBKWM센터강남

(06292) 서울시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963

15

IBKWMN센터반포자이

(06544) 서울시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

16

IBKWM센터목동

(07984) 서울시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

17

IBKWM센터역삼

(06232) 서울시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154

18

IBKWM센터동부이촌동

(140-030) 서울 용산구 이촌동 302-68 IBK기업은행 WM센터 동부이촌동

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036

19

IBKWM센터중계동

(139-220) 서울 노원구 중계로 206 1층 IBK투자증권

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288

20

IBKWM센터울산

(680-805) 울산 남구 달동 1359-8 IBK기업은행 4층 울산WM센터

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061

21

IBKWM센터창원

(642-843) 경남 창원시 성산구 용지로 38, 기업은행 2층 창원WM센터

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657

22

IBKWM센터천안

(336-857) 충남 아산시 배방읍 장재리 1754, 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143

23

IBKWM센터판교

(463-400) 경기 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스1 313호

TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636

24

IBKWM센터남동공단

(405-817) 인천광역시 남동구 은청로 30, 3층(고잔동, 기업은행 인천남동금융센터)

TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220

25

IBKWM센터평촌

(463-050) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 기업은행 2층

TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030

▣ (주)BNK투자증권 본ㆍ지점망
본사 : 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관홈페이지 : www.bnkfn.co.kr고객센터 : 1577-2601

구분
주소 및 상담전화

1

서울영업부
(07325) 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24, 삼성생명 여의도빌딩6층

TEL : (02)3215-1500

2

본사영업부
(47256) 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관

TEL : (051)669-8000

3

경남영업부
(51316) 경상남도 창원시 마산회원구 3.15대로 642 경남은행 1층

TEL : (055)290-7100

4

울산영업부
(44690) 울산광역시 남구 중앙로 202 BNK경남은행 울산영업부 1층

TEL : (052)210-6900

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.00%(1,000,000주)를 우선배정합니다. ① 기관투자자 : 총 공모주식의 60.00%(3,000,000주)를 배정합니다. ② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.00%(1,000,000주)를 배정합니다.③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사, 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는이를 ②항의 청약자 유형군에 배정하며, 그 결과 여전히 청약미달 잔여주식이 있는 경우 최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정합니다. ⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사, 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사, 공동주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.(3) 배정결과의 통지일반청약
자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한

초과청약금의 환불은 환불일인 2019년 11월 29일 대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지에 게시하며, 배정내용 및 미달청약금에 대한 추가납입은 2019년 12월 02일 대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지에 게시함
으로써
개별통지에 갈음합니다.
기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 BNK투자증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 인수인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. ① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【아이비케이투자증권(주) 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 교부(내방, 유선)
아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다.

온라인 교부(MTS, HTS, 홈페이지)
아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다.

※ ARS는 투자설명서 거부등록만 가능합니다.

【(주)BNK투자증권 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 교부확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS,홈페이지)
㈜비엔케이투자증권의 HTS인 QFit smart를 통해 청약할 경우에는 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
- ARSARS 청약 불가능합니다.- 유선청약투자설명서 교부(혹은 거부)받은 고객에 한하여 당사 영업점 및 고객선터를 통한 유선청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜태웅로직스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2019년 12월 02일에 본건 신주모집분에 대한 납입금은

중소기업은행 가산IT밸리 지점에 납입하여야 합니다. 또한, 본건 구주매출분에 매출대금에 상응하는 금액을 매출주주가 지정하는 계좌에 송금합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사에서 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 국민은행을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은국민은행 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
아. 기타의 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2019년 8월 12일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 10월 17일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (6) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅲ. 투자위험요소」-「3. 기타위험」-「사.
환매청구권 및 초과배정옵션 미부여」를참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
4,000,000주(80%)
18,000,000,000원
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1 부산은행 부전동 별관 4층
1,000,000주(20%)
4,500,000,000원

(주1)
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 전체공모물량의 80%, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권이 전체공모물량의 20%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 4,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
589,375,000
(주1,2)

(주)BNK투자증권
105,875,000

합계
695,250,000원

(주1)

총 인수대가는
확정공모가액 4,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 3.00%(기본수수료 2.50% + 성과수수료 0.50%

)
에 해당하는 금액으로 합니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜태웅로직스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜
기명식보통주
150,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 발행회사인 ㈜태웅로직스 협의하여
결정한 확정공모가액 4500원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(150,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, ㈜BNK투자증권과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 2년간(한재동 외 2인, 8,017,500주) 혹은 6개월간(이음제삼호사모투자합자회사, 4,482,500주) 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 바, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권과 공동으로 주관회사업무를 수행하고 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수 코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 따른 최대주주 등의 지분을 상장일로부터 2년간(한재동 외 2인, 8,017,500주) 혹은 6개월간(이음제삼호사모투자합자회사, 4,482,500주) 보호예수의무가 발생하게 되어 상장 후 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100 원 으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

1. 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (의결권 없는 배당우선주식)

1. 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선주식(이하 “종류주식”이라 한다)으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 100분의 25으로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 배당한다. 이 경우 우선비율은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다.

3. 종류주식은 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 하거나 또는 그럼에도 불구하고 의결권이 없는 것으로 발행시 이사회가 정할 수 있다.

4. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

5. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하거나 또는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 전보하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

제8조의3 (전환우선주식)

1. 회사는 제8조의2 제1항에 따른 우선주식을 전환우선주식으로 발행할 수 있으며, 그 발행주식 총수는 발행주식총수의 100분의 25으로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 배당한다. 이 경우 우선비율은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하거나 또는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 전보하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다

가. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

나. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 존속기간 만료일까지의 범위 내에서 이사회결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

다. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

7. 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

8. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제8조의4 (상환우선주식)

1. 회사는 제8조2의 제1항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의에 의하여 이를 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환우선주식으로 발행할 수 있으며, 그 발행주식총수는 발행주식총수의 100분의 25으로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 배당한다. 이 경우 우선비율은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하거나 또는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 전보하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

가. 상환가액은 「발행가액+연 1% 이상 10%의 범위 내에서 정한 가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

나. 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

(1) 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

(2) 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

다. 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

라. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

6-2. 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

가. 상환가액은 「발행가액+연 1% 이상 10%의 범위 내에서 정한 가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

나. 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

(1) 상환청구기간 내에 상환하지 못한 경우

(2) 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

다. 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

라. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.

제8조의5 (상환 및 전환에 관한 종류주식)회사는 위 제 8조의 3 내지 제8조의 4의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

제8조의6 (주식 등의 전자등록)

회사는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

1. 2이상의 의결권을 가지고있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 (의결권의 행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. (삭제)

3. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

나. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

라. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

바. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

사. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인 수인에게 인수하게 하는 경우

아. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하 는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제53조 (이익 배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (중간배당)

1. 회사는 6월 30일 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

가. 직전결산기의 자본의 액

나. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

다. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

라. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

마. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

사. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동과 관련한 위험물류업은 제조ㆍ유통산업의 후방산업으로서 국내ㆍ외 경기변동과 밀접하게 연계되어 있으며, GDP 성장률과 물류업 매출액 성장률의 흐름이 유사한 모습을 나타내고 있습니다. 2019년 세계경제는 미ㆍ중 무역 전쟁의 장기화로 인한 영향으로 투자심리가 위축되고 생산부진이 심화되며, 성장세가 둔화상태에 있습니다.
소비측면에서는 고용 증가, 확장적 재정정책에 따라 비교적 양호한 증가세를 유지할 전망이지만 보호무역주의 기조와 관련된 불확실성, 주요국의 통화정책의 정상화, 국제유가 변동 등으로 인하여 경기의 변동성이 확대되는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

물류산업은 국내ㆍ외적으로 생산과 소비를 연결하는 물리적 경제활동으로 구체적으로 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공(포장, 조립 등)ㆍ정보활동등을 의미하며 경제활동에 필연적으로 수반되는 주요 활동인 동시에 서비스 상품입니다.또한, 물류산업은 경기민감도가 높은 산업에 해당하며, GDP의 성장과 유사한 성장추이를 보이고 있습니다. 물류산업의 기반이 되는 물동량은 GDP가 성장함에 따라 국가간 물류의 이동이 활발해지는 경향이 있기 때문에 GDP 대비 물류비의 비중은 유사한 비중을 유지하고 있습니다.

(단위 : 십억원, %)

구분
물류비
GDP
GDP대비 비중

국내
국제
국내
국제

2001
80,723
101,657
688,165
11.73%
14.77%

2002
86,616
107,892
761,939
11.37%
14.16%

2003
88,004
110,487
810,915
10.85%
13.62%

2004
88,519
121,279
876,033
10.10%
13.84%

2005
94,641
126,504
919,797
10.29%
13.75%

2006
100,852
135,107
966,055
10.44%
13.99%

2007
106,090
148,391
1,043,258
10.17%
14.22%

2008
121,408
185,687
1,104,492
10.99%
16.81%

2009
116,865
154,689
1,151,708
10.15%
13.43%

2010
132,855
176,559
1,265,308
10.50%
13.95%

2011
151,525
187,540
1,332,681
11.37%
14.07%

2012
149,564
186,090
1,377,457
10.86%
13.51%

2013
152,037
183,645
1,429,445
10.64%
12.85%

2014
162,832
192,098
1,486,079
10.96%
12.93%

2015
168,033
195,118
1,564,124
10.74%
12.47%

자료 : 한국교통연구원(2015 국가물류비 조사 및 산정, 수시연구 2017-09)한국은행이 2019년 07월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 세계경제는 2018년 4분기 이후 생산 및 투자의 부진이 이어지면서, 성장세가 둔화되고 있는 것으로 나타납니다. 글로벌적인 보호무역기조의 확산, 중국의 성장 감속, 브렉시트와 같은 불확실성이 투자를 제약하는 반면, 감세와 확대재정정책으로 인하여 소비는 증가하는 상황속에서 성장세는 2018년 대비 감소할 것으로 예측하고 있습니다. 이에 따라 OECD는 2019년 경제성장률을 2019년 4월의 기존 3.6%에서 3.5%로 0.1%p 인하하였습니다. 전체적으로 2019년은 소비증가에 힘입어 성장률이 크게 둔화되지는 않을 것으로 예상되나, 감세정책의 효과가 약화되고 현재의 보호무역기조가 장기화 될 수록 점차 성장률이 둔화될 것으로 예측되고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망]

(단위 : %)

구분
2019.07
2019.04

전망시점
2019년
2020년
2021년
전망시점
2019년
2020년
2021년

IMF
19.04
3.6
3.3
3.6
19.04
3.6
3.3
3.6

OECD
19.05
3.5
3.2
3.4
19.03
3.6
3.3
3.4

World Bank
19.06
3.7
3.3
3.5
19.01
3.6
3.5
3.6

Global Insight
19.06
3.7
3.2
3.3
19.03
3.7
3.3
3.4

6개 IB 평균
19.06
3.8
3.3
3.4
19.04
3.8
3.4
3.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07)2017년 큰폭으로 증가하였던 설비투자 및 건설투자 부문은 2018년 완만하게 감소 후 2019년 상반기에도 그 감소세를 유지하고 있습니다. 또한 민간부문 소비와 상품수출 부문도 둔화추세를 보임에 따라 한국은행은 2019년 경제성장률을 2.2%일 것으로 발표하였습니다.

[국내 경제전망]

(단위 : 전년 동기대비 %)

구분
2018
2019(E)
2020(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
(2.4)
(12.6)
2.3
(5.5)
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

건설투자
(4.3)
(5.4)
(1.3)
(3.3)
(2.4)
(0.9)
(1.6)

상품수출
3.3
(0.5)
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
(3.3)
2.3
(0.5)
3.0
2.4
2.4

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07)

[국내 GDP 성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)

GDP 성장률
2.9
3.2
2.7
2.2
2.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07)2019년 미국의 보호무역주의 기조에 따른 글로벌적인 보호무역주의 확산, 각국의 통화정책의 정상화, 국제유가의 변동성 등은 글로벌 경기심리를 위축시킬 수 있으며, 이에 따라 경기회복이 지연되는 경우 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율변동 관련 위험당사가 영위하는 국제물류사업의 특성상 외화거래가 다수 포함되어 있습니다. 전체 매출거래의 약 10~20% 수준의 외화거래가 존재합니다. 해당 외화거래는 결제조건 등에 따라당사는 USD, EUR로 지급받고 있으며, 당사는 매출규모가 증가함에 따라 향후 외화거래의 헷지정책을 수립할 계획이지만,
증권신고서 제출일 현재까지 환율변동위험과 관련하여 헷징을 수행한 사실이 없으며, 향후 헷지정책 도입시까지 환율변동에 따라당사의 영업외손익이 부정적인 방향으로 변동할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 3개년간 매출구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, EUR)

매출유형

구분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

용역매출

수출

-

13,218,070

(USD 11,018,103.15)

(EUR 204,598.95)

-

19,127,098

(USD 15,798,851.14)

(EUR 965,354.12)

-

36,012,936

(USD 31,624,430.37)

(EUR 574,889.81)

내수

-

170,840,844

-

211,419,696

-

193,262,473

소계

-

184,058,914

(USD 11,018,103.15)

(EUR 204,598.95)

-

230,546,794

(USD 15,798,851.14)

(EUR 965,354.12)

-

229,275,409

(USD 31,624,430.37)

(EUR 574,889.81)

상기와 같이 전체 매출액 중 외화거래로 인한 매출액이 약 10 ~ 20% 존재하기 때문에 동사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 3개년간 인식한 외화관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 상반기(제24기)

외환차익

3,491,238

2,122,904

2,910,651

2,485,000

외화환산이익

906,924

468,714

181,404

365,723

이익합계

4,398,162

2,591,618

3,092,055

2,850,723

외환차손

3,110,567

2,343,888

1,651,548

1,278,114

외화환산손실

957,064

1,713,133

593,523

972,010

손실합계

4,067,631

4,057,021

2,245,071

2,250,124

손익

330,531

(1,465,403)

846,984

600,599

최근 3개년간 외화관련 손익은 상기와 같이 변동하였으며, 환율의 변동에 따라 영업외 변동하고 있습니다. 당사는 매출규모가 증가함에 따라 향후 외화거래의 헷지정책을 수립할 계획이지만, 증권신고서 제출일 현재까지 환율변동위험과 관련하여 헷징을 수행한 사실이 없으며, 향후 헷지정책 도입시까지 환율변동에 따라 당사의 영업외손익이 부정적인 방향으로 변동할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국제물류산업 성장성 정체 위험
사가 영위하고 있는 국제물류운송주선업은 국제물류의 물동량에 매출 및 손익구조가 영향을 받게 됩니다. 국제물류산업은 국제경제의 변동에 따라 국제물동량 추이가 변동하는 경향이 있습니다. 최근 개발도상국의 정치/경제적 안정화 및 글로벌화로 인하여 국제물동량은 꾸준히 증가는 추세에 있습니다. 또한, 상품가격의 변동과는 별개로 화물의 이동은 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 다른 산업의 가격 및 경기 변화에 비해 물류산업의 변동성은 낮은 수준을 보여왔습니다.
한국은 그 지리적 특수성으로 인해 모든 수출입물량은 해운 혹은 항공으로 이루어지며, 그 규모는 해운물류가 대부분을 차지합니다.

국내외 해운물류는 그 성장세는 둔화되었지만 지속적으로 성장해 왔습니다.
그러나,
미중 무역분쟁의 장기화 및 글로벌 경기침체의 지속(New Normal)이 장기화될 경우 당사의 영업환경 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국의 지리적 특수성으로 인해 모든 수출입은 해운 혹은 항공으로 이루어지며 그 규모는 해운물류가 대부분을 차지합니다.

[전국 항만물동량 현황]

(단위 : 천톤)

항만물동량 현황

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

합계

1,338,590

1,358,930

1,415,904

1,463,054

1,509,479

1,574,341

1,624,655

합계 증감률(%)

2.1

1.5

4.2

3.2

3.2

4.3

3.2

수출입

912,952

913,640

951,720

970,467

999,590

1,052,986

1,089,392

수출입 증감률(%)

2.4

0.1

4.2

1.9

3

5.3

3.5

- 수입

625,010

629,370

658,576

674,111

698,009

730,910

753,013

- 수출

287,946

284,270

293,145

296,356

301,581

322,076

336,379

환적화물

195,586

209,570

232,921

246,314

243,007

259,504

316,520

연안화물

230,050

235,720

231,263

246,272

266,882

261,851

218,744

자료 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), e-나라지표

주1) 환적화물 : 선적되어 국내 항만에 들어 온 화물을 다른 선박에 옮겨실어 국내로 반입되지 않고 다른 나라로 반출된 화물

주2) 연안화물 : 국내 항만간에 반출입된 화물 (외항화물; 수출입화물 + 환적화물)과 구분됨

2018년 국내 항만의 화물처리 실적은 16억 2,465만톤으로 전년 대비 3.2% 증가하였습니다. 항공화물의 특수성으로 인해 해운물류와 단순비교가 힘들지만 한국교통연구원에 따르면 2018년 항공화물의 물동량은 4,468천톤(전년 대비 3.4% 증가)으로 아직은 해운물류 대비 미비한 수준입니다. 따라서 한국 물류시장의 전반적인 분석을 함에 있어서는 해운물류 물동량을 파악하는 것이 중요합니다.

[전국 항만 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 천TEU, %)

구분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

전 체

(증가율)

21,611

(11.6)

22,550

(4.3)

23,469

(4.1)

24,798

(5.7)

25,681

(3.6)

26,005

(1.3)

27,468

(5.6)

28,875

(5.1)

수출입

(증가율)

13,413

(8.6)

13,662

(1.9)

13,948

(2.1)

14,601

(4.7)

14,701

(0.7)

15,414

(4.9)

16,311

(5.8)

16,595

(1.7)

환 적

(증가율)

7,719

(16.2)

8,498

(10.1)

9,321

(9.7)

9,990

(7.2)

10,719

(7.3)

10,329

(-3.6)

10,710

(3.7)

12,009

(12.1)

연안화물

478

390

200

207

260

262

447

271

자료 : 해양수산부 보도자료(2019.01.31)해양수산부에 따르면 2018년 전국 항만의 컨테이너 물동량은 2,887만 TEU(무게 기준, 16억 2,465만톤)으로 전년 대비 5.1% 증가하였습니다. 그 중 환적화물과 연안화물을 제외한 수출입화물은 1,659만 TEU(전년대비 1.7% 증가)를 기록하였습니다. 이는 동남아시아 국가 물동량 증가에 기인한 것입니다(전년대비 증가율 : 對베트남 9.3% 증가, 對말레이시아 13.2% 증가). 당사는 국제물류주선업을 영위하고 있기에, 국내 수출입 물동량에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

[글로벌 해상물동량 추이]

[글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 백만톤)

글로벌 해상물동량

(단위 : 백만TEU)

글로벌 컨테이너물동량

자료 : Clarkson, 「Shipping Intelligence Network Timeseries」/ KMI(한국해양수산개발원)

상기 표와 같이 국제 해상물동량 추이는 그 성장세는 둔화되었지만 꾸준하게 증가추세에 있습니다. 2019년 글로벌 해상물동량은 12,266백만톤으로 전년 대비 약 3.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 컨테이너를 기준으로는 2019년에 약 2.1억 TEU로 전망되어 전년 대비 약 4.4% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 현재 미국정부의 보호무역주의 기조의 확대 및 향후 글로벌 경기침체의 장기화가 지속될 경우 이는 국제적인 물동량 감소로 이어져 당사 영업환경에 부정적인 환경이 조성될 수 있습니다. 이는 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제3자물류 사업관련 위험
경제성장에 따른 물동량 증가 및 IMF위기 전후로 기업의 물류 아웃소싱이 증가하면서 3자물류는 지속적으로 성장하고 있습니다. 더불어 정부의 '일감 몰아주기 규제(과도한 2자물류 제한)' 및 3자물류 지원 활성화 등 국내 3자물류의 점유율은 꾸준히 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
3자물류 활성화에 따른 국내 중소형 운송업자의 3자물류 신규 진입에 따른 경쟁이 심화
될 경우, 화주사에 대한 운임교섭력 악화 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 더불어 이러한 정부의
정책기조가 변화될 경우, 당사가 수행하는 물동량 및 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3자물류에 대한 다양한 정의가 존재하지만, 그 핵심은 물류사가 화주사와의 전략적 제휴관계를 통해 화주의 운송, 보관, 하역, 포장, 유통가공 등의 물류 전반의 기능을 대행하는 것으로 정의할 수 있습니다.

[ 2자물류와 3자물류의 비교]

구분

2자물류(물류자회사)

3자물류

사업목적

모기업에 공헌

거래관계 화주기업에 공헌

화주와의 관계

자본관계

계약관계

계약

고정적

가변적

인프라

모기업수준

거래관계 화주기업 기준

노무관리

모기업수준

물류업에 준함

서비스의 특징

모회사의 비즈니스 숙지

다양한 관계의 물류실무 경험

자료 : 물류산업현황. 2017.12. KOTRA

3자물류란 과거 모회사의 물류운송을 책임지던 자회사의 물류사업(2자물류)에서 탈피하여 거래 화주기업의 물류운송을 전문적으로 전략적인 관계에 의하여 수행하는 전문물류운송업체를 의미합니다. 한국에서는 2000년대 전후로 IMF위기를 맞게 되면서 많은 기업들이 핵심역량에 집중하기 시작했으며, 이에 물류부분을 아웃소싱하는 기업이 늘어났습니다.

한국 정부는 물류업체의 전문성 강화 및 3자물류 활성화를 위해 꾸준히 노력해 왔으며, 현재 국내 물류산업에서 3자물류가 차지하는 비중은 약 60% 후반대로 이는 수년 째 유지되고 있는 수치입니다. 미국, 유럽 등의 선진국의 3자물류 비중이 약 80~90%대를 유지하고 있다는 점에서 아직은 다소 적은 비중을 차지하고 있지만, 국내의 3자물류사들이 점차 대형화, 전문화되어감에 따라 3자물류시장도 확대되어가고 있습니다. 국내 주요기업들의 물류 아웃소싱 수요가 높아지고 있어 3자물류사를 중심으로 물류전문기업들의 성장성은 높게 평가되고 있습니다.

현재 '일감몰아주기 규제'의 일환으로 국내 공정거래법상 대규모공시기업집단에 해당하는 물류대기업들은 법 제23조의 2 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등의 금지 규정에 따라 그룹내 물동량 전량을 처리할 수 없으며, 제3자물류기업에 일정량의 물동량을 위임하고 있습니다. 더불어 물류업계에 대한 큰 영향을 미치고 있는 2자물류업체를 제재하고 3자물류업체를 지원하기 위한 정책등을 발의하는 등 국내 정책은 글로벌 추세에 맞게 3자물류업을 지원하고자 하는 방향성을 가지고 있습니다.

[일감몰아주기 규제]

구분

내용

관련 규정
독점규제 및 공정거래에 관한 법류 제23조의2,동법 시행령 제38조

규제 내용
총수일가에 부당한 이익을 제공하는 행위 금지

지원 주체
상호출자제한기업집단 소속 회사

지원 객체
총수일가 또는 총수일가가 일정비율 이상 지분(상장사 30%, 비상장사 20%)을 보유한 계열회사

금지 행위

① 정상가격에 비해
상당히 유리한 조건의 거래
- 거래조건 차이가 7% 미만이고, 연간 거래금액이 50억원(
상품·용역의 경우에는 200억원)
미만인 경우② 사업기회 제공③ 합리적 고려나 비교 없는
상당한 규모의 거래
- 연간 거래총액이
200억원
미만이고, 거래상대방
평균매출액의 12%
미만인 경우

자료 : 공정거래위원회 시장감시국다만 국내 물류업 및 대기업에 대한 정부기조가 변동할 경우 당사가 수행하는 물동량에도 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 국내 중소형 3자물류사의 신규 진입에 따른 경쟁 심화의 가능성이 존재하며, 이에 따라 화주사에 대한 운임교섭력 악화 및 회사의 수익성이 악화될 여지가 있습니다. 투자가께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 화학업종 산업의 변동성과 관련 위험당사의 매출 구성은 크게 국제물류(해운/육상/항공), CIS물류(독립국가연합 지역 물류), 프로젝트물류 세가지로 구분됩니다.
2018년 기준 국제물류의 매출구성은 68.5%로
가장 크며
국제물류 매출액 중 가장 큰 운송아이템은 화학업종으로, 국제물류 중 약 70~80%를 구성
하고 있습니다. 이는 당사가 설립 이후 현재까지 국내 주요 석유화학업체와의 장기적 파트너 관계 형성하고 있으며, 안정적인 고객기반을 확보하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나,
특정 업종에 대한 매출 의존도가 상당할 경우 향후 매출처의 경기변동은 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 미중 무역갈등으로 시작된 글로벌 경기침체의 장기화 등으로 인해
석유화학업계의 성장성 둔화로 이어질 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 입찰을 통해 국내 주요 석유화학업체의 해외수출물량의 운송을 수행하기 시작하였으며, 현재까지 지속적으로 석유화학 고객사의 물류업무를 수행하고 있습니다. 당사는 석유화학 제품의 운송경험을 바탕으로 국제물류 전반에 역량을 키우며 기반을 다질 수 있었으며, 동시에 다양한 석유화학회사의 업무 수주로 운영하는 물량을 확대 하였습니다. 2018년 기준으로 매출액의 68.5%를 차지하는 국제물류운송부분의 경우 70~80%가 석유화학업종 아이템의 운송에 해당합니다.

석유화학산업은 나프타(납사), 천연가스 추출물 등을 원료로 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등의 기초원료를 생산하거나 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지, 합섬원료, 합성고무(이하 석유화학 3대 품목) 등의 석유화학제품을 생산하는 대규모 장치 산업입니다. 석유화학제품은 건설자재, IT제품, 자동차, 의류, 화장품 등에 다양하게 활용됩니다. 석유화학산업은 큰 시장규모, 양호한 수요성장, 다각화된 전방수요 등의 특성을 갖고 있습니다. 석유화학제품의 수요는 다양한 전방산업의 수요를 기반으로 하는 파생수요이며, 경기상황 변동에 따라 수요의 변동성이 내재되어 있으나 필수산업재로 사용되면서 경기침체 시에도 하방경직적인 수요감소가 나타나는 특징이 있습니다.석유화학산업은 전체 생산에서 수출 비중이 상당한(수출 비중 50%)산업입니다. 따라서 주요 석유화학업체의 물류를 운송하는 당사는 석유화학업체의 수출입 규모가 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 한국의 수출 비중은 반도체, 일반기계, 석유화학이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 한국은 2018년 무역 1조 달러를 달성하였습니다. 무역 1조 달러 달성국가는 한국을 포함해 미국, 중국 등 세계 10개국 뿐입니다(한국 세계 9위). 수출 및 무역규모의 확대를 견인한 업종은 반도체, 석유화학, 일반기계입니다. 반도체는 2018년 1,267억 달러(전년 대비 29.4% 증가)의 수출규모를 기록하였으며, 단일 부품으로는 글로벌 최초 수출 1천억 달러 달성 기록을 세웠습니다. 석유화학과 일반기계 역시 2018년 최초로 연간 수출액 500억 달러를 돌파하면서 한국의 주요 수출산업임을 증명하였습니다.

[수출규모 신기록 수립품목의 주요수출금액 최초 달성연도]

(단위 : 연도)

구분

100억 달러

200억 달러

300억 달러

400억 달러

500억 달러

600억 달러

900억 달러

1,200억 달러

반도체

1994

2000

2006

-

2010

2014

2017

2018

일반기계

2003

2005

2007

2011

2018

-

-

-

석유화학

2003

2005

2008

2011

2018

-

-

-

자료 : 한국무역협회(KITA) 국제무역연구원석유화학산업의 규모는 '에틸렌(Ethylene) 생산능력'으로 판단하는데, 이는 에틸렌이 석유화학 3대 품목 등 화학제품의 중간재를 생산하는데 기본이 되는 화학물질이기 때문입니다. 한국의 2018년 기준 에틸렌 생산능력은 세계 4위에 해당하며, 그 규모는 9,255천톤입니다. 세계시장 점유율은 1990년 1.9%에서 2018년 5.2%로 약 2.8배 성장하였습니다. 국내 주요석유화학 업체의 에틸렌 예상생산량을 기반으로 분석할 때, 국내 에틸렌 연간생산량은 2021년 최초로 1,000만톤을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 에틸렌 증산이 글로벌 공급과잉으로 이어질 수 있다는 분석도 있습니다. 또한, 미중간 무역갈등에 따라 중국을 비롯한 주요국의 석유화학 시장에서의 수요심리가 위축되었습니다. 미국의 대중국 관세율 인상에 따른 수출 감소와 경기침체 수려가 석유화학 시장에 먼저 반영된 것으로 판단됩니다. 또한, 중국의 위안화 약세(상승) 시 주요 석유화학 수입국인 중궁의 구매력이 감소하여 국내 석유화학 시장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 미중간 무역협상이 진전될 경우, 위안화 강세(하락)에 따라 석유화학 업황이 빠르게 회복될 것으로 예상하고 있습니다.2019년 석유화학산업의 생산 및 수출입규모는 전년 대비 소폭 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 2018년 사상 최초로 수출 500억 달러를 돌파했던 석유화학산업은 2018년 증설된 설비의 본격적인 가동으로 인해 생산은 약 1.8% 증가할 것으로 예상되며, 수출은 주요석유화학 기업의 실적상향에 더불어 약 2.7% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 글로벌 경기침체가 장기화되면 석유화학 전방산업의 저성장을 유발하여 석유화학 수요가 둔화될 수 있으며, 이는 당사 매출액에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한국 석유화학산업의 수출 전망]

석유화학 수출 전망

자료 : 한국무역협회(KITA)

[석유화학산업 추출 추이]

(단위 : 백만달러, %)

구분

2017년

2018년

2019년(전망)

수출액

44,689

50,062

51,417

증감률(%)

23.6

12.0

2.7

자료 : 한국무역협회(KITA), KIET(산업연구원), 산업통산자원부

바. 해외부문 설비투자 변동 관련 위험당사가 영위하고 있는 프로젝트물류사업은 해외 플랜트설비의 건설에 투입되는 기자재를 운송하는 장기계약입니다. 이러한 프로젝트 사업은 해외부문의 설비투자 변동 및 국내 건설기업의 수주현황에 따라 당사 손익에 영향을 미칩니다. 당사는 2007년 여수 폴리카보네이트 건설건을 운송 진행함으로써, 프로젝트물류사업을 시작한 이후 점차 사업규모가 확대되어 왔으며, 2019년 상반기 기준 프로젝트 물류사업 매출액은 약 298억원으로 당사 매출액의 약 19.55%를 차지할만큼 성장하여 왔습니다.
그러나 2019년 해외부문의 플랜트 발주전망은 전년대비 -4.9% 감소한 추세를 보일 것으로 전망되며, 향후 해외부문 플랜트 수주 변동에 따라 당사의 프로젝트 물류 물동량 변동으로 인하여 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 프로젝트물류사업은 해외 플랜트설비의 건설에 투입되는 기자재를 운송하는 장기계약입니다. 이러한 프로젝트 사업은 해외부문의 설비투자 변동 및 국내 건설기업의 수주현황에 따라 당사 손익에 영향을 미칩니다. 당사는 2007년 여수 여수 폴리카보네이트 건설건을 운송 진행함으로써, 프로젝트물류사업을 시작한이후 점차 사업규모가 확대되어 왔으며, 2019년 상반기 기준 프로젝트 물류사업 매출액은 약 298억원으로 당사 매출액의 약 19.55%를 차지할만큼 성장하여 왔습니다. 국내 기업의 해외플랜트 수주현황은 다음과 같습니다.

[해외 플랜트 수주금액]

(단위 : 백만달러)

해외플랜트 수주금액

자료 : 산업통상자원부, 한국플랜트산업협회, e-나라지표 2019.10

(단위 : 백만달러)

구분

2016

2017

2018

2019.09

수주액

20,930

26,709

21,689

15,298

아시아(중동제외)

6,731

8,938

9,608

9,193

중동

8,671

12,122

6,351

3,493

아프리카

1,115

3,070

916

260

미주

2,266

2,142

1,294

478

기타

2,147

437

3,520

1,874

자료 : 산업통상자원부, 한국플랜트산업협회, e-나라지표 2019.10국내기업의 해외플랜트 수주현황은 상기와 같이 2010년대 초반과 대비하여 감소추세에 있습니다. 다만, 수주감소액은 중동지역의 화공, 석유플랜트 설비의 감소가 큰 부분을 차지하며, 당사가 주력하고 있는 중앙아시아 지역, 동남아 지역을 포함한 기타아시아지역의 경우 전체적인 흐름과는 다르게 일부 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 해외부문 수주전망은 상반기의 경우 중동지역의 수주감소로 인하여 전년 동기대비 큰폭으로 감소하는 모습을 보이지만 전체 해외시장은 인프라 수요가 높은 아시아를 중심으로 증가할 것으로 예상되어, 아시아지역 비중이 높은 국내 기업들의 부진했던 상반기 실적을 하반기 동안 만회할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 2019년 수주현황 감소 및 향후 해외부문 플랜트 수주 변동에 따라 국내 기업의 수주 회복이 장기간 지연될 시 당사의 프로젝트 물류 물동량 변동으로 인하여 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외건설 수주 전망]

(단위 : 전년 동기대비 %)

구분

2017

2019

2019

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

해외수주
2.9
7.4
14.9
10.7
-29.1
24.3
-4.9

자료 : KDB산업은행 2019.06

사. 시장경쟁 심화 위험당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 운송주선인(포워더)은 영세업체까지 포함하여 국내만 약 4,000여개 이상이 존재하고 있습니다. 또한, 공정거래법에따른 일감몰아주기 제한 등 3자물류 활성화에 정부 정책기조에 따라 일부 중소형 운송주선인의 성장으로 인한 경쟁업체 증가 및 2자물류사의 3자물류 비중 증가에 따라 시장경쟁이 심화될 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 위험을 인식하여, CIS지역(독립국가연합 지역) 특화 및 프로젝트물류 활성화 전략을 취하고 있으며, 설립 이후 현재까지 석유화학제품 운송에 특화되어 주요 석유화학업체와 지속적인 파트너 관계를 유지하고 있습니다.
향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있으니 이 점투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 운송주선인(포워더)은 영세업체까지 포함하여 전국적으로 약 4,000여개 이상(미등록업체 포함)이 존재하는 것으로 파악되고 있습니다. 일본의 포워딩업체가 약 300~400개로 집계되는 사실과 비교해 볼 때, 일본의 국토 면적 보다 3.8배 정도 작은 대한민국에서 일본의 10배 정도인 엄청난 수의 운송주선인들이 경쟁하고 있습니다. 이는 과거 국제물류주선업을 허가제로 운영하던 것을 정부의 과도한 시장진입 억제 등을 문제 삼아 1987년 허가제가 폐지, 등록제가 시행됨에 따라 법인인 경우 3억원 이상의 자본금(법인이 아닌 경우에는 자산평가액이 6억원 이상)과 보증보험에 가입하여야 한다는 기본 조건을 만족한 중소형 운송주선업체들이 크게 증가하였기 때문입니다.과거 2개년 및 2019년 9월말 기준 국제물류주선업체 현황(관세청 등록기준)은 다음과 같습니다.

[국내 운송주선인 현황]

구분
2017.12
2018.12
2019.09

서울특별시
2,078
2,038
2,256

부산광역시
391
384
505

인천광역시
290
304
366

경기도
267
252
325

기타
171
180
215

합계
3,197
3,158
3,667

자료 : 2017~2019.9 관세청

중소형 운송주선인은 다양한 분야에서 활동을 하고 있으나, 물량 및 자금의 영세성으로 인해 직접적인 경쟁은 어려운 상황입니다. 중소 운송주선인 중 품목의 차별성 또는 특정지역의 운송솔루션을 구축하여 경쟁력을 갖추고 있는 경우도 있으나, 물류서비스의 근본적인 경쟁기반은 선복확보와 운임경쟁력이므로 중소 포워더들의 입지는 갈수록 약해질 것이라 예상하고 있습니다.

당사는 국내 주요 대기업 물량을 취급하고 있어, 2자물류사들과의 직접적인 경쟁관계에 있습니다. 공정거래법에 따른 일감몰아주기 제한 등 3자물류 활성화에 정부 정책기조는 당분간 지속될 것이라는 점에서 당사의 운송물량은 지속적으로 성장할 것이라 판단됩니다. 그러나 3자물류 활성화에 따른 일부 중소형 운송주선인의 성장으로 인한 경쟁업체 증가 및 2자물류사의 3자물류 비중 증가에 따라 시장경쟁이 심화될 위험이 존재합니다.당사는 이러한 위험을 인식하여, CIS지역(독립국가연합 지역) 특화 및 프로젝트물류 활성화 전략을 취하고 있습니다. 또한, 설립 이후 현재까지 석유화학제품 운송에 특화되어 주요 석유화학업체와 지속적인 파트너 관계를 유지하고 있습니다. 이에 동사는 국내 3자물류업체 내에서 상위그룹에 속하지만, 향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

아. 핵심영업인력 유출 위험

당사가 영위하고 있는 국제물류주선업의 경우 화주 및 운송업체(선사,항공운송업자 등)와의 관계 및 업력이 당사의 물류 수주와 해외 물류 네트워크 형성에 큰 영향을 미치는 요소이므로, 국제물류주선업에 대한 이해도가 높고 경험이 풍부한 우수 인력의 유치 및 이탈 방지가 성장의 핵심 요소라고 할 수 있습니다.

당사의 핵심 영업 인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 국제물류주선업을 영위하고 있는 회사로서 화주와 운송업체(선사, 항공운송업자 등)와의 관계 및 업력이 당사의 물류 수주와 해외 물류 네트워크 형성에 큰 영향을 미치는 요소이자 동종업계 내 경쟁우위를 갖을 수 있는 핵심 요소입니다. 결론적으로 화주 및 운송업체와 관계를 형성하고 관련 업무에 대한 수행 이력을 갖고 있는 인력의 많고 적음이 동종업계 내 경쟁우위의 유무를 판단하는데 중요한 사항입니다.

당사는 현재 9개의 종속회사 및 관계회사를 중국, 우즈베키스탄, 칠레 등 주요 해외 물류 거점에 두고 있으며, 해외 각국에 약 400여개 사의 제휴파트너사를 두고 효율적인 물류운송주선에 노력을 기하고 있습니다. 주요 영업 인력은 해외 각국의 제휴파트너사에 대한 관리와 새로운 제휴파트너사 관계 구축을 위한 업무도 화주에 대한 영업과 별개로 진행하고 있으며,이는 당사가 서비스하는 물류운송주선에 대한 적시성 및 비용적인 부분에서 고객 만족도를 높이는데 기여하고 있습니다.

또한 당사는 영업 인력 인원이 전체 임직원수의 35%로 높은 비중을 차지하고 있는 만큼 본사의 전문화된 영업력은 물류업계의 과중한 경쟁과 저조한 세계 경기로 인하여 업계 전체의 수익성 역시 과거 대비 악화되고 있는 상황에서 필수적인 경쟁 우위 역량입니다. 당사의 주요 영업 인력 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 인력 현황]

직 위

성 명

담당업무

주요경력

관련업계 근무연수

대표이사

한재동

경영총괄

現)㈜태웅로직스 대표이사(2007.06~현재)

現)㈜태웅로직스 사내이사(1996.01~현재)

前)동아해상㈜ 영업부 과장(1988.04~1995.12)

강원대학 토목공학과 졸업(1981.03~1988.02)

32년

사내이사

(상근, 등기)

정재복

운영사업부총괄

現)㈜태웅로직스 사장(1996.04~현재)

前)㈜해우선박 영업부 차장(1992.06~1995.12)

前)㈜동아선박 영업부 과장(1985~1992)

강원대학 농과대학 농학과 졸업(1982.03~1986.02)

35년

사내이사

(상근, 등기)

조용준

국제물류영업총괄

現)㈜태웅로직스 부사장(1996.11~현재)

前)SINOTRANS KOREA 영업부 계장(1994.01~1996.11)

강원대학 회계학과 졸업(1987.03~1994.02)

26년

사업본부장

(상근, 비등기)

이용순

프로젝트사업총괄

現)㈜태웅로직스 부사장(2009.04~현재)

호남석유화학 원료구매담당 이사(1978.01~2009.02)

전남대학 화학공학과 졸업(1971.03~1978.02)

42년

사업부장

(상근, 비등기)

박위동

프로젝트사업

現)㈜태웅로직스 상무(2000.03~현재)

前) NYK 업무부 대리(1999.01~2000.02)

前) 유림해운 영업부 과장(1998.01~1998.12)

前) NYK 미주/구주 영업부 대리(1991.07~1997.12)

한국해양대학교 해운경영학과 졸업(1985.03~1992.02)

29년

사업부장

(상근, 비등기)

인창혁

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 상무(2008.03~현재)

前)동남아해운 영업팀 팀장(1996.03~2008.11)

前)대림통상 생산기획과 주임(1991.02~1994.10)

명지대학교 경제학과 졸업(1986.03~1991.02)

24년

사업본부장

(상근, 비등기)

최홍식

경영지원총괄

現)㈜태웅로직스 상무(2006.04~현재)

前)KONA포워딩 영업부 부장(2003.4~2006.3)

前)한진해운 심사부/과장(2000.03~2003.3)

前)한진해운 남경지점/대리(1997.4~2000.3)

前)한진해운 심사부 입사(1993.12~1997.3)

한국외국어대학교 경제학과 졸업(1986.03~1994.02)

27년

사업부장

(상근, 비등기)

신완용

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 이사(1998.11~현재)

前) 삼성자동차 영업부 사원(1997.11~1998.11)

강원대학교 환경학 졸업(1991.03~1998.02)

23년

이사

(상근, 비등기)

김영래

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 이사(2006.08~현재)

前) 동남아해운 수출팀 과장대리(2000.05~2006.06)

前) 동아제지 영업부 사원(1991.01~2000.05)

한양대학교 철학과 졸업(1991.03~1999.02)

20년

사업부장

(상근, 비등기)

구완모

CIS영업

現)㈜태웅로직스 이사(2013.08~현재)

前) ㈜서중물류 러시아팀 이사(2009.10~2011.10)

前) SWTW Logistic 모스크바 지사장(2003.01~2008.12)

前) 두남산업 블라디보스톡 지사장(1997.01~2000.12)

前) Charming shoppes 블라디보스톡 지사장(1994.10~1996.12)

前) 현대미포조선/현대종합상사 특수지역팀 사원(1989.01~1993.10)

고려대학교 러시아문학 졸업(1982.03~1988.08)

31년

사업부장

(상근, 비등기)

김태명

프로젝트사업

現)㈜태웅로직스 상무(2013.08~현재)

前) 티엘케이인터네셔널 대표(2012.02~2013.07)

前) 동방이이엔티엘 영업부 이사(2011.07~2012.02)

前) (주)일우에이전시 영업 총괄 부장(1995.03~2011.06)

前) 동남정밀 무역부 사원(1994.05~1995.02)

고려대학교 행정학 졸업(1989.01~1993.10)

26년

사업부장

(상근, 비등기)

박정아

운영사업부

現)㈜태웅로직스 이사(2014.01~현재)

前) STX팬오션 업무팀 부장(2005.11~2014.01)

前) 동남아해운 운항물류팀 과장(1995.01~2005.10)

숙명여자대학교 불어불문 졸업(1991.03~1995.02)

25년

이사

(상근, 비등기)

신상근

항공영업

現)㈜태웅로직스 이사(2016.11~현재)

前) 람세스물류㈜ 항공사업부 이사(2009.11~2011.10)

前) ㈜코나폰 서울지사 업무, 영업총괄 지사장(2007.03~2009.10)

前) 버카트글로비스틱스 코리아 카고룩스화물영업부 차장(2003.06~2005.09)

前) ㈜엑스트랜스 항공콘솔부 차장(1995.03~2003.05)

강원대학교 자원공학 졸업(1988.03~1995.02)

17년

이사

(상근, 비등기)

김정열

말레이시아법인

現)㈜태웅로직스 해외법인 대표(2005.09~현재)

前) ㈜카고솔루션 대표(2003.04.25~2005.08.31)

前) 청파해운 영업부 차장(2001.05~2003.02)

前) 범진상운 영업부 차장(1998.08~2001.04)

前) 에이스마린 영업부과장(1993.07~1998.07)

前) 뉴월드쉬핑 영업부 사원(1991.08~1993.06)

경신고등학교 졸업(1984.03~1986.02)

29년

이사

(상근, 비등기)

이도경

콜롬비아법인

現)㈜태웅로직스 해외법인 대표(2009.02~현재)

前) C&LINE태국 방콕지사장(2007.09~2008.11)

前) 동남아해운 부산사무소 영업팀장(1996.02~2007.08)

경성대학교 졸업(1989.03~1996.02)

24년

이사

(상근,비등기)

송경탁

헝가리법인

現)㈜태웅로직스 해외법인 대표(2018.07~현재)

前) 팍트라인터내셔날 유럽부문장(2011.01~2018.06)

前) 우진글로벌 해운사업(러시아)(2003.06~2011.01)

前) 한국머스크 글로벌영업(1993.06~2003.06)

연세대학교 정치학과 대학원졸업(1990.09~1992.08)

연세대학교 정치외교학고 졸업(1985.03~1990.02)

27년

국제물류주선업 내 많은 업체들이 우수 인력에 대한 필요성에 따라 인력 관련 경쟁이치열하며, 특히 오랜 경력을 가진 유능한 영업 인력에 대한 경쟁 수준이 매우 높습니다. 당사 또한 관련 인력의 중요성을 인지하고 동일 산업 내 경력을 가진 우수 인력을 고용하고 교육 등을 통하여 지속적인 자기 개발 기회를 제공하고 있으며 근무환경개선, 복리후생 향상 등으로 통해 업무 만족도를 증진시키고자 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 핵심 영업 인력이 국내외 동일 산업내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 악화 위험당사는 복합운송주선인으로서 국제물류주선을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해상물류를 통한 운송주선이 약 80%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 원가는 국제해상운임지수의 추세에 따라 변동하는 구조를 지니고 있습니다. 국제해상운임지수의 추세속에서 화주와의 용역매출단가 및 선사와의 운송수단이용원가가 결정됩니다.
화주와의 매출단가의 경우 국제해상운임지수의 상승 하락 폭이 기간을 두고 조정되는 반면, 선사의 운송수단이용원가의 경우 보다 빠르게 반영이 되기 때문에 국제해상운임지수의 변동폭에 따라 당사의 이익률이 일시적으로 변동할수 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 복합운송주선인으로서 국제물류주선을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해상물류를 통한 운송주선이 약 80%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 원가는 국제해상운임지수의 추세에 따라 변동하는 구조를 지니고 있습니다. 이런 동사의 영업구조상 국제해상운임지수의 변화에 따라 화주에 대한 용역매출단가 및 선사와의 운송수단이용원가가 결정됩니다. 다만, 화주기업에 대한 매출단가의 경우 운임지수의 상승 하락 폭이 기간을 두고 조정되는 반면, 선사의 운송수단이용원가의 경우보다 빠르게 반영이 되는 경향이 있습니다. 과거 3개년 및 당반기 당사의 매출액과 물동량 및 국제해상운임지수는 다음과 같습니다.

㉮ 2016년

(단위 : 천원, TEU, CBM, 지수)

구분

1분기

2분기

3분기

4분기

기간조정

합계

매출액

43,685,399

47,424,926

46,996,551

47,204,129

(1,252,090)

184,058,915

물동량(TEU)

53,661

59,006

50,387

50,669

-

213,723

물동량(CBM)

22,816

45,684

138,792

36,854

-

244,146

CCFI지수

741

651

699

760

-

713

SCFI지수

503

560

695

841

-

650

BDI지수

363

627

751

997

-

684

자료: 당사 감사보고서(별도) 및 한국선주협회

㉯ 2017년

(단위 : 천원, TEU, CBM, 지수)

구분

1분기

2분기

3분기

4분기

기간조정

합계

매출액

45,415,276

65,656,588

67,154,200

61,357,239

(9,036,510)

230,546,793

물동량(TEU)

51,233

63,551

59,253

55,933

-

229,970

물동량(CBM)

76,572

83,502

58,495

124,597

-

343,166

CCFI지수

829

829

848

776

-

821

SCFI지수

858

862

824

766

-

828

BDI지수

962

985

1,176

1,507

-

1,157

자료: 당사 감사보고서(별도) 및 한국선주협회

㉰ 2018년

(단위 : 천원, TEU, CBM, 지수)

구분

1분기

2분기

3분기

4분기

기간조정

합계

매출액

54,173,224

57,960,212

55,942,386

63,760,057

(2,560,471)

229,275,408

물동량(TEU)

61,341

63,901

56,203

57,993

-

239,438

물동량(CBM)

38,690

38,289

86,437

57,295

-

220,711

CCFI지수

816

774

837

845

-

818

SCFI지수

790

765

883

914

-

838

BDI지수

1,147

1,301

1,605

1,335

-

1,347

자료: 당사 감사보고서(별도) 및 한국선주협회

㉱ 2019년 반기

(단위 : 천원, TEU, CBM, 지수)

구분

1분기

2분기

합계

매출액

76,357,433
75,894,799
152,252,232

물동량(TEU)

64,353
61,149
125,502

물동량(CBM)

39,214
32,765
71,979

CCFI지수

857
802
830

SCFI지수

865
772
818

BDI지수

791
994
893

자료: 당사 감사보고서(별도) 및 한국선주협회과거 3개년 및 당반기 매출원가율은 다음과 같습니다.

구분

2016년도

(제21기)

2017년도

(제22기)

2018년도

(제23기)

2019연도

상반기

매출액

184,058,913,931

230,546,793,653

229,275,408,731

152,252,232,345

매출원가

160,737,271,282

209,609,501,075

200,966,067,848

132,704,294,031

매출총이익

23,321,642,649

20,937,292,578

28,309,340,883

19,547,938,314

매출원가율
87.33%
90.92%
87.65%
87.16%

당사의 2017년 매출액의 증가분은 물동량의 증가로 인한 부분이 큰 영향을 차지하며, 2017년 국제해상운임지수가 상승한 부분이 화주기업에 대한 당사의 매출액에 반영되는데 기한이 걸리지만, 선사기업에 대한 원가에는 보다 빠르게 반영됨에 따라, 2017년의 매출원가율이 상승하게 되었습니다. 2018년에는 2017년 대비 물동량은 감소하였으나 이러한 국제해상운임지수의 변동이 화주기업에 대한 동사의 매출액에 반영이 됨에 따라 매출액은 전기대비 유사한 수준을 보이며 이익률이 2017년 대비 상승하게 되었습니다. 이러한 구조상 향후 국제해상운임지수의 변동에 따라 일시적으로 이익률이 변동할 가능성이 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 연결기준 재무비율을 보자면 성장성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 활동성 지표의 경우 2019년 반기 기준 총자산 회전율은 4.25회로 업종평균 0.45회 대비 양호한 수준이며, 매출채권회전율의 경우 8.56회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.(당사의 경우 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.) 수익성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균 대비 매출액 순이익율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다.
매출액 순이익율은 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고있는 당사의 특성으로 인해 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다. 활동성 지표는 2019년

반기 기준으로 업종평균 대비 부채비율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다. 부채비율 또한 비자산형 물류업체인 당사의 특성에 기인한 것으로 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다.

당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 유사한 모습을 보이고 있으며, 활동성 지표 중 매출채권회전율의 경우 8.27회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있으며, 수익성 지표 중 매출액 순이익율은 3.91%로 업종평균 5.15% 대비 열위한수준이며, 안정성 지표 중 부채비율은 208.16%로 업종평균 113.67% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이외 지표는 연결기준과 동일하게 업종평균 대비양호한 수준으로 보이고 있습니다. 이 중 부채비율의 경우 업종평균 대비 열위정도가다른 지표 대비 큰 편으로 향후 부채비율 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.
당사는 해외 물류 거점에 종속회사 및 관계회사 설립을 통하여 물류시스템을 효율화하고, 원가절감을 기반으로 수익성을 개선시키고자 노력하고 있으나 시장 및 영업 환경의 변화에 따라 당사의 수익성이 악화될 여지가 존재하며, 높은 경기민감도를 보이는 물류서비스의 특성 상 큰 변동이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 최근 2개년 요약재무정보 및 재무비율은 아래와 같습니다.

[요약 재무정보(연결)]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기

유동자산
41,513
47,563
54,911
67,835

재고자산
-
-
-
-

매출채권
20,054
29,742
29,033
43,802

유형자산
3,182
4,273
4,034
4,710

총자산
52,501
58,559
66,300
80,469

유동부채
35,877
41,660
44,477
53,070

매입채무
7,847
12,962
15,678
20,527

총부채
36,778
43,027
44,818
53,482

자본
15,723
15,532
21,482
26,987

자료 : 당사 감사보고서 및 반기보고서 재가공

당사는 2019년 프로젝트 물류(해외발전소 등의 설비운송) 증가로 인해 매출이 전동기 대비 약 23% 큰 폭으로 증가하여 관련 매출채권 및 매입채무 등의 증가로 총자산,총부채가 연결기준 전기말 대비 크게 증가하였습니다. 당사는 프로젝트 물류 주선 이력 등을 통하여 향후 추가적인 프로젝트 물류 수주를 목표하고 있으며, 해외 관계회사와의 협력을 통해 물류사업 부문 효율성을 제고하고, 향후 수익성 증대를 목표로 하고 있습니다.

[요약 손익정보(연결)]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2018년 반기
2019년 반기

매출액
254,757
243,947
126,723
155,888

매출원가
227,752
211,283
110,728
134,559

판매비와관리비
19,643
20,617
10,341
10,770

영업이익
6,815
11,688
5,324
10,033

이자비용
1256
1084
476
484

당기순이익
178
7,318
3,964
6,782

자료 : 당사 감사보고서 및 반기보고서 재가공

프로젝트 물류 증가에 따라 당사의 당반기 기준 매출액 및 영업이익, 당기순이익은 전년 동기대비 큰 폭으로 확대되었습니다. 특히 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년동기대비 약 88%, 약 71% 성장하였습니다.

[요약 재무비율(연결)]

(단위 : %, 회)

구 분
세부항목
업종평균 (2017년도)
2018년
2019년 반기

성장성
매출액 증가율
7.16%
-4.24%
27.81%

당기순이익 증가율
-
4041.81%
89.69%

총자산 증가율
6.17%
13.22%
21.37%

활동성
총자산 회전율
0.45
3.91
4.25

재고자산 회전율
1.86
-
-

매출채권 회전율
10.29
8.30
8.56

수익성
매출액 순이익율
5.15%
3.02%
4.48%

총자산 순이익율
2.29%
11.79%
19.03%

자기자본 순이익율
4.88%
39.83%
57.72%

안정성
부채비율
113.67%
209.17%
198.44%

차입금의존도
41.82%
19.82%
17.61%

유동비율
94.65%
123.46%
127.82%

자료 : 당사 제시주1) 업종평균 수치는 한국은행 발간, '기업경영분석 2017'의 운수업(육상운송, 수상운송, 항공운송, 창고 및 운송관련 서비스업) 참고

당사의 연결기준 재무비율을 보자면 성장성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 활동성 지표의 경우 2019년 반기 기준 총자산 회전율은 4.25회로 업종평균 0.45회 대비 양호한 수준이며, 매출채권회전율의 경우 8.56회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.(당사의 경우 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.) 수익성 지표는 2019년 반기 기준으로 업종평균 대비 매출액 순이익율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다.
매출액 순이익율은 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고있는 당사의 특성으로 인해 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다. 활동성 지표는 2019년
반기 기준으로 업종평균 대비 부채비율을 제외한 지표에서 양호한 수준을 보이고 있습니다. 부채비율 또한 비자산형 물류업체인 당사의 특성에 기인한 것으로 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다.
당사의 별도기준 최근 3개년 요약재무정보 및 재무비율은 아래와 같습니다.

[요약 재무정보(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기

유동자산
41,513
48,428
54,259
65,580

재고자산
-
-
-
-

매출채권
20,054
30,308
29,465
44,180

유형자산
3,182
4,047
3,939
3,907

총자산
52,501
60,668
66,610
79,439

유동부채
35,877
43,257
45,084
53,360

매입채무
7,847
14,588
16,136
21,405

총부채
36,778
44,563
45,331
53,660

자본
15,723
16,105
21,279
25,779

자료 : 당사 감사보고서 및 반기보고서 재가공

[요약 손익정보(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기

매출액
184,059
230,547
229,275
152,252

매출원가
160,737
209,610
200,966
132,704

판매비와관리비
15,260
15,683
17,481
9,696

영업이익
8,062
5,254
10,828
9,852

이자비용
1,020
1,320
989
486

당기순이익
3,186
1,763
6,652
5,960

자료 : 당사 감사보고서 및 반기보고서 재가공

[요약 재무비율(별도)]

(단위 : %, 배)

구 분
세부항목
2016년도
2017년도
업종평균 (2017년도)
2018년
2019년 반기

성장성
매출액 증가율
2.10%
25.26%
7.16%
-0.55%
32.81%

당기순이익 증가율
-42.61%
-44.66%
-
277.27%
79.17%

총자산 증가율
20.18%
15.56%
6.17%
9.79%
19.26%

활동성
총자산 회전율
3.83
4.07
0.45
3.6
4.17

재고자산 회전율
-
-
1.86
-
-

매출채권 회전율
8.2
9.16
10.29
7.67
8.27

수익성
매출액 순이익율
1.73%
0.76%
5.15%
2.90%
3.91%

총자산 순이익율
6.07%
2.91%
2.29%
9.99%
15.00%

자기자본 순이익율
20.26%
10.95%
4.88%
31.26%
46.24%

안정성
부채비율
233.91%
276.70%
113.67%
213.04%
208.16%

차입금의존도
32.43%
29.11%
41.82%
19.73%
17.84%

유동비율
115.71%
111.96%
94.65%
120.35%
122.90%

자료 : 당사 제시주1) 업종평균 수치는 한국은행 발간, '기업경영분석 2017'의 운수업(육상운송, 수상운송, 항공운송, 창고 및 운송관련 서비스업) 참고

당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 유사한 모습을 보이고 있으며, 활동성 지표 중 매출채권회전율의 경우 8.27회로 업종평균 10.29회 대비 열위한 수준을 보이고 있으며, 수익성 지표 중 매출액 순이익율은 3.91%로 업종평균 5.15% 대비 열위한 수준이며, 안정성 지표 중 부채비율은 208.16%로 업종평균 113.67% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이외 지표는 연결기준과 동일하게 업종평균 대비양호한 수준으로 보이고 있습니다. 이 중 부채비율의 경우 업종평균 대비 열위정도가다른 지표 대비 큰 편으로 향후 부채비율 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.

2019년 반기말 별도기준 당사의 차입금 및 전환사채 현황은 아래와 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
당기이자율
당반기말
전기말

KEB하나은행
일반차입금대출
4.253%
540,000
660,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
3.910%
3,000,000
3,000,000

한국씨티은행
일반자금대출
4.000%
3,000,000
3,000,000

신한은행
운전대출(외화)
4.94% ~ 4.96%
1,893,113
-

합 계
8,433,113
6,660,000

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
당반기말
전기말
최종 만기일
상환방법

국민은행
운전자금대출
4.190%
-
750,000
2019년06월29일
원금분할

신한은행
일반자금대출
4.410%
288,000
460,800
2020년04월20일
원금분할

합 계
288,000
1,210,800

유동성대체
(288,000)
(1,095,600)

차감 계
-
115,200

(주) 상기 차입금에 대하여 예금 및 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 특수관계자가 지급보증을 하
고 있습니다
.

(3) 전환사채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행가액

5,000,000
5,000,000

전환사채의 장부금액

5,447,319
5,270,628

파생상품부채(전환권대가 등)
2,420,695
955,760

[연간 순차입금 내역(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기

현금성자산 등
5,561
3,214
7,214
3,091

차입금(단기)
6,936
11,511
7,756
8,721

차입금(장기)
806
1,211
115
-

전환사채
9,286
4,941
5,271
5,447

총 차입금
17,028
17,663
13,142
14,168

순 차입금
11,467
14,449
5,928
11,077

차입금의존도
32.43%
29.11%
19.73%
17.84%

부채비율
233.91%
276.70%
213.04%
208.16%

당사는 2017년 전환사채 일부 상환(52.5억) 및 운영자금 차입을 위한 차입금이 일시적으로 증가하여 부채비율이 2016년 대비 상승하였으나, 2018년부터 차입금 상환을 통해 부채비율이 점차 개선되고 있는 상황입니다. 전환사채의 만기는 2021년 9월임에 따라 단기성차입금은 약 87억원으로, 당사가 보유한 현금성 자산(약 31억원)보다 그 규모가 커 2019년 반기말 기준 당사의 현금성자산을 통한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 2019년 반기말 기준 당사의 여신약정한도(잔여한도 56억원)를 감안할 시 해당 차입금의 상환은 어려움이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 여신약정한도는 아래와 같습니다.당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액
사용액
약정

KEB하나은행
540,000
540,000
운전자금대출

2,000,000
-
운전자금대출

KDB산업은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

국민은행
1,000,000
-
당좌대출

IBK기업은행
1,000,000
-
당좌대출

한국씨티은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

신한은행
3,505,740
1,893,113
운전자금(외화)

288,000
288,000
운전자금대출

합 계
14,333,740
8,721,113

자료 : 당사 제시

당사는 복합운송주선인으로서 물류서비스를 외부업체에 위탁하는 비자산형 물류업체이므로, 큰 폭의 수익성 개선이 쉽지 않은 상황입니다. 또한, 물류업계의 과중한 경쟁과 저조한 세계 경기로 인하여 업계 전체의 수익성 역시 과거 대비 악화되고 있는 상황입니다. 당사는 해외 물류 거점에 종속회사 및 관계회사 설립을 통하여 물류시스템을효율화하고, 원가절감을 기반으로 수익성을 개선시키고자 노력하고 있으나 시장 및 영업 환경의 변화에 따라 당사의 수익성이 악화될 여지가 존재하며, 높은 경기민감도를 보이는 물류서비스의 특성 상 큰 변동이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 화학업종 매출 편중에 따르는 위험당사는 1996년 설립되어 주로 화학업종의 화주기업을 매출거래처로 하여 화학아이템의 운송을 위주로 성장하여 왔습니다. 2010년대 CIS(중앙아시아 지역)물류 및 프로젝트물류 사업의 확대에도 불구하고 여전히 당사의 화학업종 운송비중은 높은 비율을 나타내고있습니다.
2019년 반기 기준 당사 매출액의 65%에 해당하는 국제물류사업의 약 80%는 석유화학업종 아이템의 운송건으로 구성되어 있습니다.
화학업종에 편중된 매출에 대비하기 위하여 사업부문을 확대하여 왔지만 화학산업의 업황에 따라 당사의 실적도 큰폭으로 변동할 수 있는 위험이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1996년 설립되어 주로 화학업종의 화주기업을 매출거래처로 하여 화학아이템의 운송을 위주로 성장하여 왔습니다. 2010년대 CIS(중앙아시아 지역)물류 및 프로젝트물류 사업의 확대에도 불구하고 여전히 당사의 화학업종 운송비중은 높은 비율을 나타내고 있습니다. 당사의 2016년부터 2019년 반기까지의 매출 구성은 다음과 같습니다.

[2016~2019 매출구성]

(단위 : 천원, %)

구분
2016연도(제21기)
2017연도(제22기)
2018연도(제23기)
2019연도 상반기(제24기)

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

국제물류
106,280,997
57.74%
164,963,688
71.55%
157,090,465
68.52%
98,979,913
65.01%

CIS물류
53,957,257
29.32%
46,064,873
19.98%
50,373,570
21.97%
23,513,263
15.44%

프로젝트물류
23,820,660
12.94%
19,518,233
8.47%
21,811,374
9.51%
29,759,056
19.55%

합계
184,058,914
100.00%
230,546,794
100.00%
229,275,409
100.00%
152,252,232
100.00%

2010년대 CIS지역 물류와 프로젝트물류 사업 확대에 따라 국제물류 사업부문의 매출비중은 감소하였으나, 여전히 5~60%대의 높은 비중을 차지합니다. 국제물류사업의 경우 주로 화학업종의 화주기업을 대상으로 매출이 발생하고 있으며, 당사의 매출 및 수익구조는 화학업종의 영향을 받을 수밖에 없는 구조입니다.국제물류 사업의 아이템별 물동량 현황은 다음과 같습니다.

[2016~2019 국제물류 아이템별 물동량]

(단위 : TEU)

제품
2016연도(제21기)
2017연도(제22기)
2018연도(제23기)
2019연도 상반기(제24기)

석유화학
144,786
160,357
167,581
92,131

철강
6,423
9,220
3,174
4,034

자동차/기계설비
5,757
5,564
4,688
10,640

기타
19,179
20,351
16,903
11,249

합계
176,145
195,492
192,346
118,054

석유화학 비중
82.20%
82.03%
87.12%
78.04%

위와 같이 당사 매출의 5~60%를 차지하는 국제물류 사업은 대부분 석유화학업종 아이템의 운송물량으로 구성되어 있습니다. 당사는

화학업종에 편중된 매출에 대비하기 위하여 사업부문을 확대하여 왔지만 여전히 높은 매출비중으로 인하여 화학산업의 업황에 따라 당사의 실적도 큰폭으로 변동할 수 있는 위험이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연결대상 종속회사 재무구조 관련 위험당사의 주요 자회사인 연결대상 종속회사는 해외물류 거점인 중국, 말레이시아, 칠레, 콜롬비아, 러시아, 우즈베키스탄 지역에 6개 회사가 있으며, 당사와 동일한 물류사업을 영위하며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다. 이에 따라 당사와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.
해외종속회사의 재무수치는 당사의 연결재무제표에 반영되어 실적에 영향을 미치므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 연결대상 종속회사는 해외물류 거점인 중국, 말레이시아, 칠레, 콜롬비아, 러시아, 우즈베키스탄 지역에 6개 회사가 있으며, 당사와 동일한 물류사업을 영위하며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다.

구 분

회 사 명

소재국

비상장사 (종속회사)

TGL Shanghai Co.,Ltd.

중국

비상장사 (종속회사)

Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.

말레이시아

비상장사 (종속회사)

TGL S. A.

칠레

비상장사 (종속회사)

TGL Colombia Ltda.

콜롬비아

비상장사 (종속회사)

TGL NOVO LLC

러시아

비상장사 (종속회사)

FE Taewoong LLC

우즈베키스탄

각 해외 종속회사의 2019년 상반기까지의 재무상황은 다음과 같습니다.(1) TGL Shanghai Co.,Ltd.

(단위 : 천원)

구분
2016연도(제8기)
2017연도(제9기)
2018연도(제10기)
2019연도 상반기(제11기 상반기)

감사 의견
적정
적정
적정
-

총자산
1,470,104
1,406,100
1,929,696
2,857,216

자본금
1,050,490
1,050,490
1,050,490
1,050,490

자본총계
1,070,773
1,073,254
1,322,388
1,648,726

부채총계
399,331
332,846
607,307
1,208,490

매출액
7,140,956
12,176,641
12,290,928
10,278,097

영업이익
(13,507)
70,770
251,554
306,083

법인세비용차감전계속사업이익
(13,589)
62,961
275,541
355,097

당기순이익
(29,906)
62,961
268,792
283,990

(2) Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.

(단위 : 천원)

구분
2016연도(제6기)
2017연도(제7기)
2018연도(제8기)
2019연도 상반기(제9기 상반기)

감사 의견
적정
적정
적정
-

총자산
1,628,949
2,839,825
546,251
449,339

자본금
340,759
340,759
340,759
788,359

자본총계
(607,737)
(361,720)
(164,346)
187,370

부채총계
2,236,686
3,201,545
710,596
261,969

매출액
4,018,561
5,534,035
2,500,320
1,043,209

영업이익
(646,721)
260,659
233,937
(38,404)

법인세비용차감전계속사업이익
(663,602)
240,292
212,574
(101,083)

당기순이익
7,504
8,976
208,414
(101,083)

(3) TGL S. A.

(단위 : 천원)

구분
2016연도(제6기)
2017연도(제7기)
2018연도(제8기)
2019연도 상반기(제9기 상반기)

감사 의견
비외감
비외감
비외감
-

총자산
1,002,577
954,634
1,164,518
934,888

자본금
98,275
98,275
136,650
136,650

자본총계
550,140
197,324
185,951
120,173

부채총계
452,437
757,310
978,567
814,714

매출액
1,426,821
824,849
2,893,068
1,269,158

영업이익
192,979
136,276
37,528
9,319

법인세비용차감전계속사업이익
167,468
125,223
(68,366)
(19,827)

당기순이익
127,276
91,715
(68,366)
(75,724)

(4) TGL Colombia Ltda.

(단위 : 천원)

구분
2016연도(제11기)
2017연도(제12기)
2018연도(제13기)
2019연도 상반기(제14기 상반기)

감사 의견
적정
적정
적정
-

총자산
900,021
1,140,869
764,692
1,210,262

자본금
177,115
177,115
177,115
177,115

자본총계
260,993
281,420
306,723
191,502

부채총계
639,028
859,448
457,969
1,018,760

매출액
1,754,164
2,218,485
2,446,302
677,452

영업이익
21,623
133,257
100,213
(113,186)

법인세비용차감전계속사업이익
(62,473)
102,350
102,743
(133,264)

당기순이익
(62,473)
49,112
46,878
(133,264)

(5) TGL NOVO LLC

(단위 : 천원)

구분
2016연도(제2기)
2017연도(제3기)
2018연도(제4기)
2019연도 상반기(제5기 상반기)

감사 의견
적정
적정
적정
-

총자산
88,437
120,470
132,422
135,236

자본금
126,342
126,342
126,342
126,342

자본총계
(27,436)
34,534
43,968
58,800

부채총계
115,873
85,935
88,455
76,436

매출액
451,246
521,648
488,837
260,081

영업이익
(90,547)
131,107
30,225
21,669

법인세비용차감전계속사업이익
(121,629)
82,367
25,368
14,027

당기순이익
(104,052)
58,386
15,437
8,285

(6) FE Taewoong LLC

(단위 : 천원)

구분
2019연도 상반기(제1기 상반기)

감사 의견
-

총자산
949,461

자본금
909,680

자본총계
918,166

부채총계
31,295

매출액
2,060

영업이익
(4,858)

법인세비용차감전계속사업이익
(7,274)

당기순이익
(7,274)

상기 종속회사는 해외에서 물류업을 영위하고 있으나 국내와 해외간 물류흐름 중 해외부분에서의 물류를 담당하는 것으로 당사("(주)태웅로직스")와 상이한 영업을 하고 있는 것은 아닙니다. 이에 따라 당사와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내외 경기변동, 유가변동 및 환율변동에 따르는 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅲ. 투자위험요소의 1.사업위험을 참고하여 주시기 바랍니다.현재 해당 종속회사의 2019년 반기 순이익은 당사 재무구조에 큰 영향을 주지 않는 수준으로 판단하고 있으나, 향후 시장상황의 변동, 재무구조의 변동에 따라 손익이 악화되는 경우 당사 연결재무제표에 반영되어 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 총 1건의 지급보증(원화 약 95백만원)을 제공하고 있는 바, 해당 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 합니다. 또한 당사 및 연결 대상 종속회사는 증권신고서 제출일 현재 특정자산을 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다.
당사 및 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 손자회사인 H SHIPPING SDN. BHD는 말레이사아 지역 종속회사인 TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD의 종속회사입니다. 당사는 서울보증보험을 통하여 USD 80,000(원화 약 95백만원)에 대한 보증을 제공하고 있습니다. 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 하는바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.더하여, 증권신고서 제출일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
담보제공자산
담보제공처
장부가액
담보설정금액
제공사유

토지 및 건물
금천구 가산동 319 1103호 외 2
IBK기업은행
1,945,953
500,000
차입금

금천구 가산동 371-37 203호
KDB산업은행
800,000
차입금

금융기관예치금
단기금융상품
서울보증보험
528,631
528,631
지급보증

장기금융상품
부산은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

금융기관예치금
장기금융상품
국민은행
2,500
2,500
당좌개설보증금

합 계
2,479,084
1,833,131

상기 지급보증 및 담보제공 금융자산 외 당사의 우발부채 현황은 아래와 같습니다.(1) 현재 회사와 외상거래 또는 운송책임 보험 등 담보로 타처에 보관용으로제공된 수표와 어음의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증금액
제공목적
비고

이건산업
400,000
견질용
당좌수표 1매

삼성물산주식회사
200,000
견질용
당좌수표 1매

합 계
600,000

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
채권자
당반기말 관련차입금
당반기말

대표이사
일반자금대출
신한은행
288,000
345,600

운전자금(외화)
신한은행
1,893,113
2,271,736

산업운영자금대출
KDB산업은행
3,000,000
3,600,000

일반자금대출
한국씨티은행
3,000,000
3,900,000

일반자금대출
KEB하나은행
540,000
648,000

서울보증보험
해상화물운임지급보증 등(*)
-
-
7,227,372

합 계
8,721,113
17,992,708

(3) 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 등은 다음과 같습니다.

계류법원
원 고
사건내용
소송가액
진행상황

서울남부지법
(주)엘스타
운송지연에 따른 손해배상 청구
USD 17,673
2심 진행 중

증권신고서 제출일 현재 당사의 경영진은 상기의 결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다이와 같이 당사 및 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권은 2019년 반기 별도 재무제표 기준 466억원 수준으로 총자산 대비 55.62% 수준이며 이에 대한 대손충당금은 23.8억원입니다. 당사의 매출채권은 주요 화주기업에 대한 매출채권으로 대부분 신용수준이 높아 회수가능성은 높은 것으로 판단됩니다. 그러나

향후 기존 거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권은 2019년 2분기 별도 재무제표 기준466억원 수준으로 총자산 대비55.62% 수준이며 이에 대한 대손충당금은 23.8억원입니다.

[매출채권 비중 및 회전율]

(단위 : 천원, %, 회)

구분

2016연도

2017연도

2018연도

2019연도 2분기

매출채권

21,860,141
32,424,019
31,326,674
46,565,331

대손충당금

(1,805,740)
(2,116,109)
(1,861,506)
(2,384,949)

매출채권(순액)

20,054,401
30,307,910
29,465,168
44,180,381

매출액

184,058,914
230,546,794
229,275,409
152,252,232

총자산

52,501,104
60,668,432
66,609,727
79,439,498

총자산대비율

38.20%
49.96%
44.24%
55.62%

매출채권회전율

8.20
9.16
7.67
8.27

(주1) 반기 수치는 단순 연환산 후 계산하였습니다.(주2) 별도 재무제표 기준입니다.

당사 매출채권의 경우 주로 대기업 위주의 신용도가 높은 기업들로 구성되어 있으나,일부 재무상태가 악화된 거래처 및, 해외 종속회사에 대한 매출채권 회수지연 건에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다. 주요 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[2019년 상반기말 대손충당금 세부내역]

(단위 : 천원)

구분
대손충당금

폐업거래처
1,087,898

해외 종속회사
252,392

기타 매출채권비례설정
1,044,659

합 계
2,384,949

(주1) 별도 재무제표 기준입니다. 당사는 폐업거래처에 대한 매출채권 전액을 대손충당금으로 계상하고 있으며, 일부 재무적인 사정으로 인해 회수가 지연되고 있는 종속회사 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

사고채권
매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2016년도말

18,596,019

691,615

483,249

1,930,844

158,414

21,860,141

158,414

(6개업체)

2017년도말

27,845,179

996,046

427,876

1,984,773

1,170,145

32,424,019

360,364

(8개업체)

2018년도말

27,796,660

1,230,545

363,411

877,409

1,058,648

31,326,673

1,058,648

(2개업체)

최근 반기말

36,776,712

7,120,145

1,085,995

494,580

1,087,899

46,565,331

1,087,898

(2개업체)

(주1) 별도 재무제표 기준입니다.

2019년 상반기 매출 증가 및 해외매출거래처 중 대금회수기간이 당사의 일반적인 거래처보다 장기에 회수되는 거래처의 증가로 인하여 당사의 매출채권은 크게 증가하였습니다. 상기와 같이 기존 매출거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 영업활동 현금흐름 관련 위험
당사의 2019년 2분기말 현금보유액은 별도재무 기준 약 31억원으로 자산총계 대비 3.89%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 당기순이익이 성장하여 왔으며, 우량한 재무구조를 바탕으로 2018년까지 (+)의 영업현금흐름을 기록하여 왔습니다. 다만, 2019년의 경우 장기성프로젝트의 매출증대 및 매출채권의 결산기말 이후 회수로 인하여 부의 영업현금흐름이 발생하였습니다.
향후 회수기간이 장기인 매출거래처의 증가 및
예측하지 못한 시장상황의 변동이 당사 영업성과에 영향을 미칠 경우 영업현금흐름이 감소하거나 부의영업현금이 발생할 경우 당사의 재무적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 2분기말 현금보유액은 연결재무 기준 약 45억원으로 자산총계 대비 5.63%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 당기순이익이 성장하여 왔으며, 우량한 재무구조를 바탕으로 2018년까지 (+)의 영업현금흐름을 기록하여왔습니다. 다만, 2019년의 경우 장기성프로젝트의 매출증대 및 매출채권의 결산기말회수로 인하여 부의 영업현금흐름이 발생하였습니다.

[현금흐름 분석]

(단위 : 천원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 반기

영업활동 현금흐름

3,262,315
3,592,301
12,331,882
(1,960,963)

세부항목

당기순이익

3,186,195
1,763,281
6,652,407
5,959,674

손익조정항목

7,666,129
4,437,678
6,323,705
6,112,274

자산/부채 변동

(4,089,322)
(259,648)
777,022
(12,619,440)

이자의 수취

95,447
60,303
239,782
23,996

이자의 지급

(836,058)
(822,881)
(661,403)
(293,142)

법인세 지급/환급

(2,760,076)
(1,586,433)
(999,631)
(1,144,324)

향후 회수기간이 장기인
매출거래
처의 증가 및
예측하지 못한 시장상황의 변동이 당사 영업성과에 영향을 미칠 경우 영업현금흐름이 감소하거나 부의영업현금이 발생할경우 당사의 재무적인 성과에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

아. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 당사의 운송노선별 축적된 지식을 바탕으로 하여 해외 주요운송루트 확장은 물론새로운 지역으로의 진출을 위한 현지법인 설립 및 영업환경 조성을 적극적으로 수행하고있습니다. 또한 창고업 종속회사 설립을 통하여 신규 사업 진출을 모색하고 있습니다. 다만
, 신규 사업을 전개하는 과정에서
해당 지역 내 물동량 변화, 주요 화주기업의 매출처 변화 등 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 매출처 및 운송루트의 다변화, 사업의 확대 등을 통하여 꾸준히 성장하여 왔습니다. 당사가 운영하는 국제물류 사업은 당사의 주요 화주기업의 전세계각지 매출처에 대한 운송 등으로 구성되어 있습니다. 이에 따라 당사는 해외 각지에 현지 종속/관계회사를 설립하거나 해외 현지사와의 파트너쉽을 통하여 주요 운송루트를 관리하고 있습니다.당사는 향후 화주기업의 매출처 다변화에 따라 추가적인 해외 종속회사의 설립이나 창고업 진출을 위한 종속회사를 설립할 계획입니다.신규사업 진출과 관련하여 당사는 철저한 시장분석을 기반으로 진출하고자 하는 시장의 경쟁 현황, 핵심경쟁요소 및 진출 시 잠재적 위험에 대하여 파악하는 과정을 거치고 있습니다. 당사는 이러한 신규사업의 성공적인 진출을 위해 우수한 인력의 확충, 운송루트 관리등에 당사의 인적자원 및 자금을 적극적으로 활용하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 이미 화주기업을을 확보하고 있는 기존 지역이 아닌 새로운 운송노선을 개척하거나
신규 사업을 전개하는 과정에서
해당 지역내 물동량 변화, 화주기업의 매출처변화 등 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 유형자산 관련 비용인식 위험

당사는 물류운송 과정에서 컨테이너를 매입하거나
임차
하여 물류운송을 수행합니다. 대부분의 지역에서 수행되는 물류의 경우 컨테이너운송 후에 다시 컨테이너는 환송되고 있지만 중앙아시아나 러시아 내륙지역의 경우에는 물품을 싣고 나오지 않는 경우가 많아 운송비용을 부담하며 환송하는 것이 비경제적이기 때문에 현지에서 처분하는 경우가 많습니다.
컨테이너 처분시 처분손실비용이 발생하기 때문에 해당지역의 물품운송량이 급증할 경우 유형자산 처분 및 평가관련 비용이 증가할 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 물류운송 과정에서 컨테이너를 매입하거나
임차
하여 물류운송을 수행합니다.대부분의 지역에서 수행되는 물류의 경우 컨테이너운송 후에 다시 컨테이너는환송되고 있지만 중앙아시아나 러시아 내륙지역의 경우에는 물품을 싣고 나오지 않는 경우가 많아 운송비용을 부담하며 환송하는 것이 비경제적이기 때문에 현지에서 처분하는 경우가 많습니다.이 과정에서 당사는 유형자산 처분손익 및 결산시점에 유형자산에 대한 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사가 유형자산 처분 및 손상차손 인식과 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 상반기(제24기)

유형자산처분이익

11,189

92,990

62,601

18,931

유형자산처분손실

741,414

653,467

1,247,638

474,304

유형자산손상차손

433,121

741,673

523,906

351,104

상기와 같이 컨테이너자산의 처분시에는 대부분 처분손실 비용이 인식되게 됩니다. 향후 CIS(중앙아시아)지역이나 러시아 내륙지역으로의 물류운송건이 확대될 경우 유형자산과 관련된 유형자산처분및 평가와 관련한 비용이 증가할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 17,650,000주 중 약 77.34%에 해당하는 13,650,000주는 의무보호예수 또는 한국증권금융에 예탁된 주식이며, 약 22.66%에 해당하는 4,000,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량은 상장 직후 시장에바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 최대주주 등의 의무보유기간이 종료되는 경우 등 의무보유기간 만료로 인한 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
상장예정주식수 17,650,000주 중
약 77.34%에 해당하는 13,650,000주는 의무보호예수 또는 한국증권금융에 예탁된 주식이며, 약 22.66%에 해당하는 4,000,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[의무보유 및 유통가능 주식수]

성명
관계
종류
주식수
지분율
보호에수기간

이음제삼호사모투자합자회사
최대주주
보통주
4,482,500주
25.40%
상장 후 6개월

한재동
대표이사
보통주
6,127,500주
34.72%
상장 후 2년

조용준
사내이사
보통주
1,140,000주
6.46%
상장 후 2년

태웅로직스
자기주식
보통주
750,000주
4.25%
상장 후 2년

우리사주조합(공모)
우리사주조합
보통주
1,000,000주
5.67%
의무예탁 1년

아이비케이투자증권㈜
의무인수분
보통주
150,000주
0.85%
상장 후 3개월

보호예수 등 주식 소계
보통주
13,650,000주
77.34%
-

기타공모주주
-
보통주
4,000,000주
22.66%
-

유통가능 주식수 소계
보통주
4,000,000주
22.66%
-

합계
17,650,000주
100.00%
-

(주1) 유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
상장시 공모 주식
5,000,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이별도로

150,000주
를
취득하게
됩니다. 이는 상장 이후의
주식수 17,650,000주의 0.85
%
이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의
3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량
)인
150,000주

를 추
가로 인수하게 됩니
다
. 상장주선인의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다.또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1.외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함
하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는
150,000주 보다 줄어들수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
15,000,000
100.00%
12,500,000
70.82%

공모 주식수(구주매출)
-
-
2,500,000
14.16%

공모 주식수(신주모집)
-
-
2,500,000
14.16%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
150,000
0.85%

합계
15,000,000
100.00%
17,650,000
100.00%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 150,000주보다감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
15,000,000
100.00%
12,500,000
71.43%

공모 주식수(구주매출)
-
-
2,500,000
14.29%

공모 주식수(신주모집)
-
-
2,500,000
14.29%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
15,000,000
100.00%
3,270,000
100.00%

라. 전
환사채 전환으로 인한 주가 하락 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 전환사채를 발행하고 있습니다. 전환사채 권면 총액은 5,000,000,000원으로서 제출일 현재 전환가액인 2,650원으로 전환시 1,886,792주로 전환가능합니다. 이는 이는 상장 후 발행주식총수(전환사채 전환전) 17,650,000주의 10.69%에 해당됩니다. 동 전환사채는 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 되어 있으며, 해당 시점 이후 동 전환사채가 보통주로 전환되어 시장에 출회될 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행하고 있는 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무보증 사모 전환사채

발 행 일 자

2016.09.09

권 면 총 액 주1)

5,000,000,000

만기보장수익율

표면이자율 4%, 만기보장수익률 연복리 8%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2017.09.09 ~ 2021.09.08

전환비율 및 가액

1주당 2,650원

전환대상주식의 종류

기명식 보통주

전환사채별 주요 보유자

이음제삼호사모투자합자회사

전환주식수 및 전환기간

1,886,792주, 2017.09.09 ~ 2021.09.08

보호예수기간
상장일로부터 6개월

전환가액의 조정

(전환사채 계약상 9조 3항 2호~7호)

② 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정한다. 본 호의 경우 조정일은 공모청약일로 하고, 회사는 조정이 발생한 날로부터 1주일 이내에 투자자에게 통보한다.

③ 회사가 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장된 기업과의 합병, 주식교환 등을 통해 상장을 위한 심사나 공모주 청약 등의 절차를 밟지 않고 곧바로 상장되는 등의 이른바 ‘우회상장’을 하게 되는 경우에는 먼저 아래 5호 내지 7호의 규정에 따라 전환가격을 조정한 후 우회상장의 효과가 발생한 당시의 시가의 70%에 해당하는 금액이 위 조정된 전환가격을 하회하는 경우 당시 시가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정한다. 그 때로부터 3년간 매 3개월마다 전환가격을 조정하되, 우회상장의 효과가 발생한 날을 기준으로 전환 시 발행될 주식과 동일한 종류의 구주의 거래량으로 가중산술평균한 최근 1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 최근일 종가를 산술평균한 가격과 직전 전환가격을 비교하여 둘 중 높은 가격으로 전환가격을 조정한다.

④ 회사가 본건 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다.

⑤ 본건 전환사채의 발행 이후 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 본건 전환사채의 전환가격은 아래의 수식에 따라 조정한다.

조정후 전환가격 =

조정전전환가격 *

{기발행주식수+(신발행주식수 * (1주당 발행가액/시가))}

(기발행주식수 +　신발행주식수)

(위 산식에서 “기발행주식수”는 전환가격 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 조정후 전환가격의 원단위 미만은 절사하며, “시가”는 “회사”의 주식이 상장되기 전까지는 본항 4호, 6호, 7호의 규정에 의한 “전환가격”으로 하되, 상장한 이후에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』및『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』에 따른 이론 권리락주가 (유상증자 시) 또는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가를 말한다.

⑥ 합병, 주식분할, 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.

⑦ 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우, 관련 법률를 위반하지 않는 범위 내에서, 회사는 주총결의 및 법원의 인가 등 액면가 미만으로 전환가격을 조정하여 신주를 발행할 수 있도록 모든 절차를 취하여야 하며, 액면가 미만으로 전환가격을 조정하는 것이 관련 법규를 위반하는 경우, 추후 관련법규의 변경으로 액면가격 미만으로 전환가격을 조정하는 것이 가능할 경우 전환가격을 조정한다.

전환사채 권면 총액은 5,000,000,000원으로서 제출일 현재 전환가액인 2,650원으로전환시 1,886,792주로 전환가능합니다. 이는 이는 상장 후 발행주식총수(전환사채 전환전) 17,650,000주의 10.69%에 해당됩니다. 동 전환사채는 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 되어 있으며, 해당 시점 이후 동 전환사채가 보통주로 전환되어 시장에 출회될 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 5,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 1,000,000주(공모주식수의 20.00%) 일반청약
자
1,000,000주(공모주식의 20.00%), 기관투자자
3,000,000주(공모주식의 60.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 3,000,000주를 대상으로
2019년 11월 21일부터 11월 22일
까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한
편,
2019년 11월 26일부터 27일
까지 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장
을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2019년 08월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년
10월 17일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.
[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜태웅로직스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.10.17)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사 등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

하. 공모일정 변동 가능 위험
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

거. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화 이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

너. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

더. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 주당 평가가액 변동 위험
금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였으며, 유사기업의 2019년 반기 기준 최근 4분기 (2018년 3분기~2019년 2분기) 실적을 바탕으로 평균 PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정하였습니다.당사는 2016년부터 2019년 반기까지 높은 이익 성장성을 기록하고 있으며, 당사의 주요 영위 사업인 제3자물류 운송주선업의 성장이 지속될 것으로 판단하는 바 적정 평가가치 산정을 위해 2018년 온기 실적을 통해 산정된 PER는 적용하지 않았습니다. 유사회사의 평균 PER을 적용한 상대가치 평가방법은 당사의 손익 및 유사회사의 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜태웅로직스와의 합의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

당사의 확정공모가액은 2019년 반기 기준 최근 4개분기 실적을 바탕으로 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 2019년 반기 기준 4개분기 합산 실적기준 주당PER을 적용하여 산출되었습니다.

【 당사 2018년 온기 및 2019년 반기 기준 최근 4분기 경영실적 】

(단위 : 백만원)

구분
2018년 연결 당기순이익
2019년 반기기준 최근 4개분기 연결순이익

당기순이익
7,360
10,202

【 최종 유사회사 실적 및 PER 】

(단위: 백만원, 주, 배)

구분
적용당기순이익
적용주식수
주당순이익(원)
기준주가(원)
PER

한솔로지스틱스(주)

4,205
27,477,425
150.04
1,280
8.39

(주)한익스프레스
6,210
12,000,000
517.51
5,300
10.24

평균 PER
9.30

(주1)
상기의 적용 당기순이익은 2018년 3분기부터 2019년 2분기까지 순이익의 합계 수치 입니다.

(주2)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(주3)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜태웅로직스의 평가가치 】

구 분
산출내역
비 고

적용당기순이익 (주1)
10,202 백만원
A

적용 PER
9.30 배
B

기업가치
94,903 백만원
C = (A X B)

적용주식수 (주2)
19,536,792 주
D

주당 평가가액
4,858 원
C = (C / D)

(주1)
2018년 3분기부터 2019년 2분기까지의 4개분기 합산 당기순이익입니다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
15,000,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,500,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
150,000
MIN (공모물량의 3%,10억원)

전환사채 전환가능물량
1,886,792
사채권면 50억원, 전환가격 2,650원

합계
19,536,792
-

【㈜태웅로직스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

4,858 원

평가액 대비 할인율
23,83% ~ 7.36%

희망공모가액 밴드

3,700원 ~ 4,500원

확정 주당 공모가액 (주)
-

(주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

이러한 확정공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 최근 4개분기 실적이 당사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2019년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 확정공모가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아니고, 비교기업으로 산정한 희망공모가액 범위에서 발행사와 주관사와의 합의에 따라 결정된 금액임을 유의하시기 바랍니다. 이러한 기준에 의하여 산정된 주가는 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 2019년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 IFRS 도입을 추진하였으며, 2017 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2019년 반기에 대해 삼덕회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.하기 표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 당사의 2019년 3분기 자체 결산수치입니다. [2019년 3분기 별도요약재무제표] (단위 : 천원)

구분
2019년 3분기(제24기 3분기)

회계처리기준
K-IFRS

유동자산
63,002,721

당좌자산
63,002,721

비유동자산
13,687,241

투자자산
3,439,478

유형자산
3,983,426

무형자산
2,613,130

기타비유동자산
3,651,207

자산총계
76,689,962

유동부채
48,338,461

비유동부채
446,026

부채총계
48,784,487

자본금
1,500,000

자본잉여금
595,132

자본조정
(757,500)

기타포괄손익누계액
(812,975)

이익잉여금
27,380,818

자본총계
27,905,475

자본과부채총계
76,689,962

매출액
213,746,016

영업이익(영업손실)
12,341,438

당기순이익(당기순손실)
8,218,134

[2019년 3분기 연결요약재무제표]

(단위 : 천원)

구분
2019년 3분기(제24기 3분기)

회계처리기준
K-IFRS

유동자산
66,245,084

당좌자산
66,245,084

비유동자산
12,619,464

투자자산
1,148,383

유형자산
4,869,766

무형자산
2,615,708

기타비유동자산
3,985,606

자산총계
78,864,547

유동부채
49,168,742

비유동부채
558,492

부채총계
49,727,234

비지배지분

(286)

자본금
1,500,000

연결자본잉여금
628,094

자본조정
(805,720)

기타포괄손익누계액
(1,418,837)

연결이익잉여금
29,234,062

자본총계
29,137,313

자본과부채총계

78,864,547

매출액
219,989,373

영업이익(영업손실)
12,636,606

당기순이익(당기순손실)
9,120,415

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜태웅로직스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜태웅로직스"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜태웅로직스에 대한 기업실사과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜태웅로직스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
아이비케이투자증권㈜
00684918

공동주관회사
㈜BNK투자증권
00251400

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은
인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은
㈜태웅로직스의 기명식 보통주식 5,000,000 주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집 ·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

공동주관계약 체결
2019.02.21

기업실사
2019.02.28 ~ 2019.08.09

상장예비심사청구
2019.08.12

상장예비심사 승인
2019.10.17

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2019.10.02 ~ 2019.10.24

증권신고서 제출
2019.10.25

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

IBK투자증권㈜

배 상 현

기업금융본부

상무

기업실사 총괄

전 기 환

IPO1팀

이사

기업실사 및 서류작성 총괄

김 양 성

IPO1팀

부장

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

심 기 섭

IPO1팀

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

임 강 민

IPO1팀

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

㈜BNK투자증권

오 정 준

자본금융센터

센터장

기업실사 총괄

성 중 현

자본금융센터

부서장

기업실사 및 서류작성 총괄

김 세 일

자본금융센터

부 장

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

최 진 우

자본금융센터

대 리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

박 선 영

자본금융센터

대 리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

대표이사

대표이사

한재동

경영총괄

사내이사

사내이사

조용준

영업총괄

경영지원본부

상무

최홍식

경영지원총괄

운영사업부

상무

박정아

운영사업부

경영지원본부

자산관리팀장

이중락

경영지원

경영지원본부

부장

경 민

경영지원

경영지원본부

과장

전만철

경영지원

경영지원본부

과장

이성빈

해외자회사

경영지원본부

경영지원팀장

김승규

경영지원

경영지원본부

재무팀장

임경민

경영지원

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부

- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

-내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고문서화되어 있는지 여부2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인

- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인

- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인

- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역

- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용
대표주관회사인 아이비케이투자증권
㈜
와 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜태웅로직스 본사 및 가산지점에 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.[기업실사 장소]본점: 서울특별시 강남구 테헤란로 37길 13-6, 9층 (역삼동, 유니빌딩)지점: 서울특별시 금천구 가산디지털1로 70, 1103호(가산동 호서대벤처타워) [기업실사 일지]

일 자

장소

기업실사 내용

2019.02.28

㈜태웅로직스 (이하 생략)

본사 회의실

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결

2019.03.05

본사 회의실

발행사 경영전반에 관한 내용 검토

- 형식적 요건 검토

- 사업개요, 연혁, 비전, 상장 추진 사유 등 인터뷰

향후 실사일정협의

2019.03.06~

03.08

가산지점 회의실

1) 각 부서 주요업무 담당자 인터뷰

2) 회사 내부규정 검토

3) 최대주주 관련 주식 및 주식 매매현황 검토

4) 최근 3년간 이사회 및 주총의사록 확인 및 특이사항 검토

5) 자본에 관한 사항 검토

설립 후 자본금 변동내역 검토

주주명부 검토

증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2019.03.11

~03.22

가산지점 회의실

1) 외형요건 체크(관련서류 검토) 2) 관계회사와의 거래 현황 검토

3) 임원의 겸직 사항에 대한 검토

4) 매출채권 및 재고자산 연령분석, 매출채권 회수 내역 검토

5) 소송 등 분쟁사항에 대한 검토

6) 주요 계약서 검토

2019.03.18

~05.31

가산지점 회의실

1) 예비심사청구서 및 가치평가를 위한 전반적인 기업실사 2) 예비심사청구서 작성 점검 3) 소송 및 우발채무 현황 검토 4) 재무에 관한 사항 검토

감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

재무제표에 대한 분석적 검토 수행

주요 재무비율 검토

매출채권 연령분석/회수현황 검토

자금 현황 검토

과거 3개년 손익 및 재무 상태 분석, 관련자료 확인 5) 영업위험평가

6) 기타 내부통제 관련 사항 검토

주요 활동별 업무 Flow 검토

관계회사 및 이해관계자 검토

2019.06.03

~07.31

가산지점 회의실

1) 예비심사청구서 및 가치평가를 위한 전반적인 기업실사 2) 예비심사청구서 작성 점검

3) 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성 4) 재무제표 확인 및 특이사항 점검, 핵심이슈 사항 확인 5) 질적 요건 검토

시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의

지속여부

수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

재무상태 검토 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

경영성 검토 : 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

6) 영업위험평가

2019.08.01

~08.09

본사 회의실

공모가액 협의를 포함한 최종 실사

2019.08.12
-
상장예비심사청구서 제출

2019.08.12~2019.10.17
-
상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토2019년 반기 실적 검토 등 상장예비심사청구서 업데이트

2019.10.17
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.10.02~2019.10.24
본사 회의실

공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토- 공모구조 최종 협의(신주모집, 구주매출 대상 및 주식수)증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2019.10.25
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

당사의 사업영역은 물류운송주선사업으로서 국내물류시장에 제3자물류업체로 참여하고 있습니다. 제3자물류업이란 과거 모회사 및 그룹 내 계열사의 물류를 주로 담당하던 물류기업의 형태에서 한 단계 발전한 독립적인 제3자의 물류를 운송하는 전문물류운송업의 형태입니다. 2자물류업의 형태는 물류운송 수행을 위하여 기업내부에 물류설비, 운송관련 인력 등의 비용이 고정비의 성격으로 발생하는 반면, 3자물류업의 경우 물류운송이 필요한 화주기업은 운송이 필요할 때마다 변동비적 성격의 비용을 부담하면 되기 때문에 자원의 효율적 배분, 비용절감 등을 위하여 전세계적으로 3자물류업으로 물류업의 무게중심이 옮겨가고 있는 추세입니다. 당사가 영위하는 3자물류업의 흐름은 다음과 같습니다.

[복합운송업 운송 형태]

복합운송업 운송형태

(2) 시장 규모 및 전망

1) 글로벌 물류시장 규모 및 전망

글로벌 물류시장은 그 역사에 따라 유럽 및 북미를 중심으로 발전해 왔습니다. 과거 글로벌 무역의 역사의 관점에서 물류중심지라고 할 수 있었던 유럽 및 미국을 위주로 물류산업이 발전해 왔다면 WTO(세계무역기구)의 등장과 세계화의 영향으로 그 중심은 동아시아로 이동하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 TMR(Transparency Market Research)의 조사에 따르면 글로벌 물류시장의 규모는 2017년 기준 8.7조 달러에서 연평균성장률 7.3%로 성장하여 2026년 16.4조 달러로 약 2배 가량 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류시장 규모 전망]

(단위 : 조 달러)

글로벌 물류시장 규모 및 전망

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

[글로벌 물류시장 규모 및 전망]

(단위 : 억 달러, %)

구분

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

2021(E)

CAGR

글로벌

87,211

93,116

99,608

106,752

114,623

123,304

7.3

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

권역별로 나누었을 때, 현재 아시아 물류시장의 규모가 가장 크며 성장전망치도 약 8%로 가장 높습니다. 아시아 시장 규모는 2017년 기준 약 2.8조 달러에서 2026년 약 5.5조 달러로 크게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 북미와 유럽은 2017년 기준 각각 2.0조 달러, 1.9조 달러의 비슷한 규모를 보이고 있으며 2026년에는 각각 3.6조 달러, 3.4조 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[권역별 물류시장 전망 (2017-2026)]

(단위 :　10억$, 백만톤)

권역별 물류시장 전망

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026”. / KMI(한국해양수산개발원)

㉮ 글로벌 해상물동량 규모 및 전망

글로벌 해상물동량은 2019년에도 완만한 성장을 이룰 것으로 전망하고 있습니다. 2019년 글로벌 해상물동량은 12,266백만톤으로 전년 대비 약 3.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 컨테이너를 기준으로는 2019년에 약 2.1억 TEU로 전망되어 전년 대비 약 4.4% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 해상물동량 추이]

[글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 백만톤)

글로벌 해상물동량 추이

(단위 : 백만TEU)

글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이

출처 : Clarkson, 「Shipping Intelligence Network Timeseries」/ KMI(한국해양수산개발원)

글로벌 주요 항만의 컨테이너 물동량 추이를 보면, 2000년대 이후로 중국 컨테이너항만의 성장이 두드러집니다. 최근 10년(2008년~2017년)을 기준으로 세계 15위권 컨턴이너항만 중 그 순위가 증가한 항만 8개 중 7개는 중국 항만입니다. 중국의 샤먼항은 해당 기간 중 글로벌순위가 8계단 상승하며 가장 큰 성장을 보였으며, 중국의 홍콩항만이 유일하게 2계단 하락하였습니다. 중국 외 15위권 항만 중 순위가 항승한 항만은 말레이시아의 포트클링항이 유일하며 2017년 기준 12위를 기록하였습니다. 중국 항만의 성장세에 밀려 싱가폴항, 홍콩항, 부산항 등의 순위가 하락하였습니다.

글로벌 주요 컨테이너항만 물동량 변동 추이 (08‘~17’)

(단위 : 천TEU)

글로벌 주요 항만 물동량 추이

출처 : Lloyd’s List, Containerisation International, Port-MIS, 한국해양수산개발원(KMI)

2) 한국 물류시장 규모 및 전망

㉮ 한국의 물류시장

한국의 지리적 특수성으로 인해 모든 수출입은 해운 혹은 항공으로 이루어지며 그 규모는 해운물류가 대부분을 차지합니다. 2018년 국내 항만의 화물처리 실적은 16억 2,465만톤으로 전년 대비 3.2% 증가하였습니다. 항공화물의 특수성으로 인해 해운물류와 단순비교가 힘들지만 한국교통연구원에 따르면 2018년 항공화물의 물동량은 4,468천톤(전년 대비 3.4% 증가)으로 아직은 해운물류 대비 미비한 수준입니다. 따라서 한국 물류시장의 전반적인 분석을 함에 있어서는 해운물류 물동량을 분석하는 것이 필수적이라할 수 있습니다.

[전국 항만물동량 현황]

(단위 : 천톤)

전국 항만물동량 현황

출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), e-나라지표

(단위 : 천톤, %)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

합계

1,338,590

1,358,930

1,415,904

1,463,054

1,509,479

1,574,341

1,624,655

합계 증감률(%)

2.1

1.5

4.2

3.2

3.2

4.3

3.2

수출입

912,952

913,640

951,720

970,467

999,590

1,052,986

1,089,392

수출입 증감률(%)

2.4

0.1

4.2

1.9

3

5.3

3.5

- 수입

625,010

629,370

658,576

674,111

698,009

730,910

753,013

- 수출

287,946

284,270

293,145

296,356

301,581

322,076

336,379

환적화물

195,586

209,570

232,921

246,314

243,007

259,504

316,520

연안화물

230,050

235,720

231,263

246,272

266,882

261,851

218,744

출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), e-나라지표

주1) 환적화물 : 선적되어 국내 항만에 들어 온 화물을 다른 선박에 옮겨실어 국내로 반입되지 않고 다른 나라로 반출된 화물

주2) 연안화물 : 국내 항만간에 반출입된 화물 (외항화물; 수출입화물 + 환적화물)과 구분됨

2018년 전국 항만의 컨테이너 물동량은 2,887만 TEU(무게 기준, 16억 2,465만톤)으로 전년 대비 5.1% 증가하였습니다. 그 중 환적화물과 연안화물을 제외한 수출입화물은 1,659만 TEU를 기록하였습니다. 이는 동남아시아 국가 물동량 증가에 기인한 것입니다(전년대비 증가율 : 對베트남 9.3% 증가, 對말레이시아 13.2% 증가) 항만별로 살려보면 글로벌 6위를 부산항이 2,159만 TEU(전년 대비 5.4% 증가), 광양항이 240만 TEU(전년 대비 7.5% 증가), 인천항이 310만 TEU(전년 대비 1.9% 증가)를 기록하였습니다.

[전국 항만 컨테이너 물동량]

(단위 : 천TEU, %)

구분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

전 체

(증가율)

21,611

(11.6)

22,550

(4.3)

23,469

(4.1)

24,798

(5.7)

25,681

(3.6)

26,005

(1.3)

27,468

(5.6)

28,875

(5.1)

수출입

(증가율)

13,413

(8.6)

13,662

(1.9)

13,948

(2.1)

14,601

(4.7)

14,701

(0.7)

15,414

(4.9)

16,311

(5.8)

16,595

(1.7)

환 적

(증가율)

7,719

(16.2)

8,498

(10.1)

9,321

(9.7)

9,990

(7.2)

10,719

(7.3)

10,329

(-3.6)

10,710

(3.7)

12,009

(12.1)

연안화물

478

390

200

207

260

262

447

271

출처 :　해양수산부 보도자료(2019.01.31)

주1) 환적화물 : 선적되어 국내 항만에 들어 온 화물을 다른 선박에 옮겨실어 국내로 반입되지 않고 다른 나라로 반출된 화물

주2) 연안화물 : 국내 항만간에 반출입된 화물 (외항화물; 수출입화물 + 환적화물)과 구분됨

한국해양수산개발원(KMI)에 따르면 국내 항만 물동량(환적 제외)은 2025년 국내 항만 물동량(환적 제외) 1,885만 TEU, 2030년 2,360만 TEU로 증가가 예상됩니다. 주요 교역국인 미국, 중국 등의 경기 호조가 예상되면서 항만 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 포워더는 전국적으로 약 4000여개 이상이 있는걸로 알려져 있습니다. 특히 2000년 800여개 업체에서 2008년 2,700여개, 2015년 3,800개로 증가하는 등 진입장벽이 낮은 편입니다.

국제물류주선업 등록업체 추이

자료) 국토교통부 2016.07

중소 포워더들은 다양한 분야에서 활동을 하고 있으나, 2자물류사들의 3자물류시장 진입과 3자물류사들 중에서도 대기업 물량을 취급하는 포워더들에 비해 선복확보 및 해외지점 확보, 운임경쟁력 등에 있어 물량 및 자금의 영세성으로 경쟁이 어려운 상황입니다.

중소 포워더들은 품목의 차별성 또는 특정지역의 운송솔루션을 구축하여 경쟁력을 갖추어 사업을 영위하고 있으나 물류서비스의 근본적인 경쟁기반은 선복확보와 운임경쟁력이므로 중소 포워더들의 입지는 갈수록 약해질 것이라는 전망입니다. 동사의 경우 대기업 물량을 취급하고 있어 2자물류사들과의 경쟁을 피할수 없으나, 2자물류사들의 일감몰아주기 제한과 2008년부터 시행된 제조업체가 3자물류업체에 물류서비스를 맡기면 사업소득에 대한 소득세나 법인세를 공제해주는 제도 시행 등 정부의 지속적인 3자물류 지원정책으로 내부거래 비중이 높은 2자물류의 물량이 3자물류사로 이전될 가능성도 존재합니다.

동사의 경쟁업체로는 2자물류회사와 타 3자물류회사가 있습니다. 2자물류회사는 계열회사의 매출에 의존하는 특성을 가지고 있으며, 타 3자물류회사는 특정 회사/지역/산업에 특화되어 있어 회사의 매출 구조에 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 특히 동사의 주요 매출처인 석유화학회사는 대부분 대기업 그룹에 소속되어있고, 경쟁 그룹에 소속되어있는 2자물류회사에게 물류업무를 위탁하지 않는 경향이 있어 동사의 매출구조에 위협이 되지 않습니다.

대부분 2자물류회사는 특수관계자 매출비중은 높으며 계열회사의 매출에 의존하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 계열 내 물량을 대량으로 확보하고 있는 반면, 그룹차원에서 물류수요를 일괄 위탁하는 궁극적인 목적이 규모의 경제 달성을 통한 원가절감에 있는 만큼, 3자물류회사에 비해 상대적으로 화주에 대한 운임협상력과 수익창출 능력은 미흡한 단점이 있습니다. 또한 물량이 급증하여 선복이 부족하거나 선사의 사정으로 물동량을 소화하지 못하는 경우 모회사 또는 계열사의 물류수요를 먼저 수행하려하는 경향이 있어 고객만족도에서도 경우에 따라 3자물류회사에비해 열위할 수 있으며, 특히 계열 내 특정 회사의 물류만을 담당하는 한계성으로 경험이 없는 타 산업과 타 지역의 물류를 수행하기 힘든 점도 3자물류회사의 시장을 공략하는 데 큰 어려움으로 작용합니다.

현재 시장 내에는 수많은 물류회사들이 존재하지만 동사와 직접적으로 경쟁관계라 할 수 있는 회사는 3자물류회사 중 팍트라인터내셔널, 유니코로지스틱스, 서중물류, 하나로티앤에스, 람세스물류 등이 있습니다.

(1) 팍트라인터내셔널은 국내외의 화물운송과 통관업무의 대행, 복합운송주선업을 주업으로 하고 있으며, GM/현대차 등 자동차회사와 삼성전자/삼성디스플레이 등 전자업체가 주요 고객사이며, 동유럽 수출에 강점이 있습니다.

(2) 유니코로지스틱스는 러시아, 중앙아시아(카자흐스탄) 지역에 특화되어 있으며, UGCC 제품 물류 중 동사의 운송분 70%를 제외한 나머지 일부 물량의 운송을 담당하고 있습니다.

(3) 서중물류는 중국과 러시아를 경유하여 몽골 및 중앙아시아 5개국에 철도 운송을 전문으로 하는 업체로 동사의 CIS업무와 유사한 사업을 영위하고 있습니다.

(4) 하나로티앤에스는 창고업을 겸업하면서 삼성을 주고객으로 하고 아시아/ 유럽지역에 특화되어 있으며, 세방익스프레스는 오씨아이가 주고객사입니다.

(5) 우진글로벌은 동사 CIS업무와 유사한 사업을 영위하고 있으며 TSR, TCR, TMR 등 러시아/CIS 철도운송 루트를 통한 영업을 영위하고 있는 경쟁사입니다.

회사의 경쟁업체는 특정 회사의 물류만을 담당하거나, 특정 산업/지역에 특화되어 있는 등, 각 경쟁사의 특성이 존재하여 회사의 현재 매출구조에 큰 위협은 되지 않는 것으로 판단되나 동사가 신규산업 또는 지역에 진출하는 경우 경쟁구도가 형성될 수 있습니다.

(3) 매출 현황

1) 매출의 우량도

동사의 매출처는 대부분 국내 대기업으로 구성되어 있으며, 그 중에서도 석유화학업종 영위 회사들로 구성되어 있습니다. 동사의 매출거래처는 다수이나 대부분 국내외대기업에 의한 매출액이 큰 부분을 차지하며 2018연도말 전체매출채권의 40%수준을 차지하는 상위거래처의 결제조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처

2018연도 매출액

2018연도말 매출채권

결제조건

롯데케미칼

31,749,813

2,869,547

익월말 현금결제

SK종합화학

11,314,844

1,021,843

익월20일 현금결제

금호석유화학

10,031,094

1,519,807

익익월말 현금결제

판토스

8,250,631

576,247

익월말 현금결제

삼성물산

5,936,129

400,007

익월말 현금결제

에스지앤지

3,342,927

848,425

익익월말 현금결제

현대글로비스

5,693,311

751,250

익월말 현금결제

BOLLORE LOGISTICS

5,860,805

136,849

익월말 현금결제

TJ DOWNHOLE

1,858,223

1,648,342

180일 현금결제

(단위 : 천원, %)

구 분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

매출액

184,058,914

230,546,794

229,275,409

수출금액(비중)

13,218,070

(7.18%)

19,127,098

(8.30%)

36,012,936

(15.71%)

거래업체 수

382

424

394

기말 매출채권

(6월이상 채권)

21,860,141

(2,572,507)

32,424,019

(3,582,794)

31,326,674

(2,299,468)

부도금액(주)

(업체 수)

158,414

(6거래처)

360,364

(8거래처)

213,571

(1거래처)

매출총이익률

12.67%

9.08%

12.35%

동사의 최근 3년간 매출액 대비 매출채권 잔액은 13%수준으로 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 동사의 매출채권 연령분석시 3개월미만 채권이 85%이상 높은 비중을 차지하고 있으며, 채권잔액 대비 부도금액 비율은 1%이하 수준으로 장기 미회수나 채권부도에 대한 위험은 적은 것으로 판단됩니다. 6월이상 채권이 연도별로 약 10%의 비중을 차지하는 이유는 동사의 대부분 거래처의 결제조건은 익월말 내지 익월말에 결제되는 조건이지만 해외 거래처 중 거래비중이 높은 TJ DOWNHOLE EQUIPMENT의 경우 결제조건이 180일 이후 현금결제조건이기 때문입니다.

2) 수익성

(단위 : 천원, %)

구 분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

매출액

184,058,914

230,546,794

229,275,409

매출원가(매출원가율)

160,737,271

(87.33%)

209,609,501

(90.92%)

200,966,068

(87.65%)

판관비

15,260,108

15,682,833

17,481,216

영업이익(영업이익률)

8,061,535

(4.38%)

5,254,460

(2.28%)

10,828,125

(4.72%)

당기순이익(손실)

3,186,195

(1.73%)

1,763,281

(0.76%)

6,652,407

(2.90%)

동사가 영위중인 물류산업은 영업이익률이 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다. 그렇기 때문에 대부분의 3자물류사는 화주의 확보를 통하여 규모의 경제를 실현하는 것이 우선순위입니다. 다음은 동사와 경쟁관계로 볼 수 있는 회사들의 이익률 수치입니다.

(단위 : %)

구 분

이익률

2016연도

2017연도

2018연도

태웅로직스

매출원가율

87.33

90.92

87.65

팍트라인터내셔널

매출원가율

94.51

95.81

94.27

유니코로지스틱스

매출원가율

88.25

90.58

92.52

서중물류

매출원가율

91.55

88.69

90.86

하나로티엔에스

매출원가율

82.63

83.39

81.63

우진글로벌로지스틱스

매출원가율

43.46

44.01

53.53

한솔로지스틱스

매출원가율

93.74

94.13

94.73

인터지스

매출원가율

94.01

93.91

94.66

한익스프레스

매출원가율

96.90

96.81

97.18

우진글로벌로지스틱스의 경우 총액법이 아닌 순액법으로 인식하는 매출 건이 존재하여 동종산업대비 매출원가율이 낮게 나타납니다. 하나로티엔에스의 경우 창고업을 병행하고 있기 때문에 원가율이 타사에 비하여 낮게 나타납니다. 2개사를 제외한 물류사의 경우 대부분 원가율은 90% 수준에서 형성되고 있습니다. 3자물류업체의 특성상 매출과 매입의 추세가 운임지수에 따라 변동하기 때문에 매출원가율은 크게 낮아질 여지가 없습니다. 그렇기 때문에 3자물류업체들은 다수의 화주를 확보, 규모의 경제를 통하여 이익의 극대화를 추구하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

이익률

2016연도

2017연도

2018연도

태웅로직스

매출액

184,059

230,547

229,275

팍트라인터내셔널

매출액

164,048

162,025

158,493

유니코로지스틱스

매출액

210,484

267,717

381,822

서중물류

매출액

77,316

61,526

70,013

하나로티엔에스

매출액

169,627

213,571

228,799

우진글로벌로지스틱스

매출액

20,393

20,237

25,630

한솔로지스틱스

매출액

375,426

340,619

335,103

인터지스

매출액

454,029

476,310

449,093

한익스프레스

매출액

451,169

509,003

543,385

동사는 화주기업확보를 통한 매출액 증대 이외에 이익률을 개선하기 위한 방안으로 창고업사업을 전략적으로 준비중에 있으며, 코스닥시장 상장을 통한 공모자금으로 우즈베키스탄, 부산항만 2곳에 창고업 사업을 계획하고 있습니다.

나. 기술력

동사는 물류운송용역 제공업체로서 타사 대비 비교우위성에 대하여 기재하였습니다.동사는 20년간 거래한 석유화학관련 대기업과의 지속적인 거래를 통한 노하우가 축적되었고, 인적, 물적 인프라가 구축되어 안정적인 물량을 확보할 수 있으며, 이를 바탕으로 선사와의 비즈니스 네트워크를 통해 경쟁력있는 운임 및 선복을 확보할 수 있습니다. 국제물류주선업의 진입장벽은 낮을 수 있으나 동사가 영위하고 있는 인적, 물적 인프라, 화주에 대한 맞춤형 서비스, 전세계 해외거점을 이용한 글로벌 운송 네트워크, 화주 및 선사와의 신뢰관계에 기반한 비즈니스 네트워크는 신규업체 및 중소업체에 강력한 진입장벽으로 작용합니다.

석유화학제품 운송에 특화되어 대기업석유화학 회사로부터 꾸준히 운송물량을 확보하고 있으며, 석유화학제품 운송경험을 바탕으로 다양한 제품의 운송시장의 비중을 높여가고 있습니다.

특히, 석유화학제품의 지속적인 대규모물량 발주로 인하여 국내외 굴지의 메이저 선사들에 있어 상위 거래처로 등록되어 운임경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 남미, CIS지역, 유럽, 아프리카, 중동 등 특정지역에 국한되지 않고 매출지역을 다변화하고 있어 특정지역의 경기변동에 민감하지 않은 사업구조를 구축하였습니다.

[표] 지역별 물동량 현황

(단위 : TEU)

구 분

2018년

2017년

2016년

유럽

57,532

52,150

45,251

아시아

26,326

22,745

27,766

중남미

14,591

16,923

14,392

중국

50,558

50,479

44,362

아프리카

8,483

9,811

6,410

중동/홍해

27,726

29,942

27,801

북미

11,678

8,288

5,400

오세아니아

939

1,295

786

CIS

5,640

3,255

3,141

기타

1,629

604

836

합계

205,102

195,492

176,145

우즈베키스탄 화학단지의 공장생산초기인 2016년부터 현재까지 메인 수출운송업체로서의 역할을 수행하는 등 삼국간 무역에 경쟁력을 확보하였고, 전 세계의 주요 물류 거점에 계열사 또는 합작투자회사 등을 설립하여 글로벌 네트워크를 확보하였습니다. 이러한 인프라를 바탕으로 제3자물류 기업으로서 업계에서 상위권에 위치하고 있습니다.

동사는 3개월에서 6개월 단위로 화주와 운임계약을 체결하고, 국내외 메이저선사로부터 운임견적을 받아 운송업체를 선정하는 등 화주와의 운임단가협상 능력 및 선사조정 및 원가협상능력 등을 바탕으로 안정적인 수익을 창출합니다.

안정적인 석유화학제품 물류를 기반으로 규모의 경제를 통한 경쟁력을 확보하였고, 계열사, 합작투자법인, 해외파트너 등 글로벌 해외 네트워크 구축 및 프로젝트 물류경험을 바탕으로 종합물류서비스에 강점을 가지고 있습니다.

(1) 기술의 완성도

당사는 해당사항 없습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

당사는 해당사항 없습니다.

(3) 연구인력의 수준

당사는 해당사항 없습니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

당사는 해당사항 없습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략 (과거, 현재, 미래 등으로 나누어 기재)

동사는 설립 후 23기 동안 영업을 수행한 결과 2018년에는 매출액 2,293억원, 영업이익 108억원, 당기순이익 67억원을 달성하며 꾸준히 성장하여 왔습니다. 특히, 본격적인 해외진출을 시작한 시점인 2007년부터는 11년간 꾸준히 당기순이익을 발생시키며 안정적으로 성장하여 왔습니다.

구분

생산 및 판매활동

경영상 주요전략

설립단계

1996 (주)태웅해운 설립

국제물류주선업 등록

1997 (주)태웅해운 부산사무소 개소

- 1990년대 대한민국의 해외수출 품목의 흐름을 파악하고, 이러한 흐름의 변화에 대응하기 위하여 미래 잠재성장산업으로 예상되는 화학제품의 운송을 주요 목표로 하여 창업

진입단계

2005 사명변경 (주)태웅로직스

ISO 9001 : 2000

ISO 14001:2004 취득

2007 TGL JAPAN 설립

2008 IATA 인증 취득

2009 TGL SHANGHAI 설립

2010 TGL COLOMBIA 설립

2011 TGL CHILE 설립

- 국내 물류시장에서 안정적인 성장을 통하여 성장여력 확보

- 해외 자회사 설립을 통하여 보다 정확한 물류운송서비스 제공

- 중앙아시아 지역의 개발수요를 예측하여 CIS전담부서를 설립, 중앙아시아지역 물류운송에 강점을 가지기 위하여 역량 집중

- 중앙아시아, 남미 등 개발도상국에서의 SOC개발수요를 인지하고 프로젝트물류 전담부서를 설립, 대형 프로젝트수주건 영업을 통하여 장기적인 매출 확대

성장단계

2011 TGL MALAYSIA 설립

2012 AEO 취득

2013 칠레 코피아포시 한국 사무소 개소

2014 장비관리 시스템 구축

2015 TGL NOVOROSSIYSK 설립

TGL INTERNATIONAL LLC 설립

2016 물류 정보 시스템 (TIMS) 구축

2018 WTGL HUNGARY 설립

- 해외법인 설립 확대 및 글로벌 제휴파트너사 확보를 통한 다양한 물류네트워크 확보

- 중앙아시아, 러시아 해외법인 설립을 통해 중앙아시아 UGCC제품물류 수행

- 물류정보시스템 구축을 통한 화주기업에 대한 종합적인 물류관리서비스 제공 기회 확보

- 과거

동사는 1996년 1월 20일 설립되어 복합운송주선인으로서 사업을 영위하고 있습니다. 현재 동사의 임원인 한재동 대표이사, 정재복 사내이사, 그리고 현재는 퇴사한 김정학 3인은 국제물류산업의 흐름에 있어서 대한민국의 주요 수출 아이템이 변화하는 흐름을 파악하고 동사를 설립하게 되었습니다. 이후 화학제품의 운송을 주요 영업대상으로 하여 양적, 질적성장을 이룩하여 왔습니다. 국내에서의 안정적인 물동량 확보를 통하여 안정적으로 성장하여 왔으며, 2000년대 초반 보다 나은 물류서비스의 제공 및 고객확보를 위하여 해외진출을 모색하였습니다. 상대적으로 물류인프라가 높은 수준으로 형성되어 있는 유럽, 북미 등의 지역은 현지법인 제휴를 통한 거점확보를 추진하였으며, 물류인프라가 열악한 개발도상국 등이 위치한 중앙아시아, 남미, 동남아시아 지역에는 현지 자회사 설립을 통하여 글로벌 네트워크를 구축하여 왔습니다.

<해외 네트워크 현황>

[표] 해외 관계회사 현황

구분

상호

소재국가

설립일

주요사업

비고

종속회사

TGL COLOMBIA LTDA.

콜롬비아

2010.03.08

복합운송

-

종속회사

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS

SDN.BHD

말레이시아

2010.12.29

복합운송

-

종속회사

TGL S.A.

칠레

2011.11.10

복합운송

-

종속회사

TGL SHANGHAI CO.,LTD

중국

2010.01.27

복합운송

-

종속회사

TGL NOVO LLC

러시아

2015.09.28

복합운송

-

관계회사

TGL JAPAN CO.,LTD.

일본

2007.09.12

복합운송

-

관계회사

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS

INTERNATIONAL LLC

우즈베키스탄

2015.01.29

복합운송

-

관계회사

WTGL EURO LOGISTICS KFT

헝가리

2018.08.10

복합운송

-

종속회사

FE Taewoong LLC

우즈베키스탄

2019.02.20

복합운송

-

주) 이외에 해외에 제휴파트너법인은 약 400여개의 네트워크를 구축하고 있습니다.

- 현재

2000년대부터 동사는 이러한 글로벌네트워크 구축을 통하여 보다 원활한 물류운송서비스 제공 새로운 영업기회 창출을 추구하여 왔습니다. 2000년대 후반부터는 중앙아시아지역의 발전을 예측, CIS운송 전담부서를 설립하여 중앙아시아 지역의 물류운송루트의 개발, 전문적인 인력을 육성하고 국내기업의 해외 개발도상국 플랜트 등 건설 등 대규모 운송 프로젝트를 운영하기 위하여 프로젝트물류 전담부서를 설립하여 현재까지 영업을 수행하고 있습니다. 그 결과 현재의 동사 매출액 구성은 최근 3년간 일반적인 국제물류건이 약 70%, CIS지역의 물류 운송건이 약 20%, 프로젝트물류 건이 약 10%의 비중을 차지하고 있습니다. 일반적인 국제물류의 영업확대에도 주력하는 한편, 향후 물량확대가 기대되는 CIS물류, 프로젝트물류의 화주거래처 확대를 위하여 영업중에 있습니다.

- 미래

동사가 주로 종속회사나 관계회사를 통하여 진출하고 있는 국가들은 대부분 개발도상국 등에 위치하여 있습니다. 북미, 서유럽 등의 지역은 인프라가 잘 구성되어 있고 물류업이 발달하여 있기 때문에 현지법인과의 제휴를 통하여 물류운송을 수행하는 한편, 정치 / 경제적으로 안정화되기 시작하는 주요 개발도상국 지역은 현지법인 설립을 통하여 직접 물류운송루트를 개척하고 수행하는 전략을 수행하고 있습니다. 2018년말 동사는 우진글로벌로지스틱스와 헝가리에 50%씩 지분을 투자하여 물류회사를 설립하였습니다. 국내 전기차 관련 기업들의 동유럽 진출 및 동유럽의 정치적 안정화에 따라 물류운송 확대를 예상하고 선제적으로 대응하기 위한 전략이었습니다.

또한, 동사는 물류운송업체들의 낮은 이익률을 극복하기 위하여 미래 창고업 진출을 모색하고 있습니다. 우즈베키스탄은 최근 정치적 안정화에 따라 외국계회사에도 부동산의 취득 등을 허용하였으며, 2019년 중 우즈베키스탄에 창고업을 영위하기 위한 자회사를 설립할 계획을 가지고 있습니다. 해당 법인은 CIS물류 및 동유럽지역의 물류 거점으로 활용될 예정입니다. 또한, 2019년 하반기 부산항만지역 내 창고부지 분양신청을 통하여 국내에 창고업 자회사를 설립할 계획입니다. 부산항만 내 창고업 자회사는 총 100억원 정도의 시설투자를 계획 중에 있으며, 향후 아시아 북미 - 아시아 지역 물류운송건의 거점으로 활용될 예정입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 상기 미래에 대한 전략과 같이 창고시설을 갖춘 3PL업체로 거듭나기 위하여 전략을 구상중에 있습니다. 현재 우즈베키스탄과 부산항에 창고업을 영위하기 위한 자회사를 설립할 계획에 있으며, 부산항만에 시설투자 100억원을 예상하고 있습니다. 또한 물류영업환경상 향후 국제물류 및 CIS물류, 프로젝트물류 등의 확대시 관리인력의 확충이 필요하며 향후 집행계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

청구 전

청구 후

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

당해사업연도

(제5기)

2020연도

(제6기)

2021연도

(제7기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

-

-

인건비

10,055,336

11,302,998

13,161,536

14,200,000

14,768,000

15,506,000

합 계

10,055,336

11,302,998

13,161,536

14,200,000

14,768,000

15,506,000

주) 부산항 시설투자는 자회사 설립 후 자회사에 대한 지분투자로 실행될 예정이며, 별도재무제표상에 비용적인 영향은 없습니다. 연결재무제표상으로는 건물에 대한 감가상각비가 2021연도부터 연간 1.25억원 발생할 것으로 추정됩니다.

(3) 사업의 확장가능성 (주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등)

동사의 주 영업은 현재 국제물류, CIS물류, 프로젝트물류 세가지의 용역제공으로 구성되어 있습니다. 글로벌 해상물동량의 경우 세계경기의 변동에도 불구하고 증가추세가 둔화되기는 하였지만 꾸준한 증가추세에 있습니다.

[글로벌 해상물동량 추이]

[글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 백만톤)

글로벌 해상물동량 추이1

(단위 : 백만TEU)

글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이1

출처 : Clarkson, 「Shipping Intelligence Network Timeseries」/ KMI(한국해양수산개발원)

글로벌 물동량은 최근 증가추세에 있으며, 2019년에도 소폭 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 일반적인 국제물류영업의 확대 및 CIS물류, 프로젝트물류 등과 같이 동사가 강점을 지니고 수행중인 사업분야의 집중적인 영업확대를 통하여 물동량 확대에 힘쓰고 있습니다. 또한, 신규사업으로 추진할 계획인 부산항만 내 창고업 자회사의 설립은 미주 - 아시아지역 물동량의 확대에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 천원, %)

구 분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

매출액

184,058,914

230,546,794

229,275,409

(증감률 %)

2.10%

25.26%

-0.55%

영업이익

8,061,535

5,254,460

10,828,125

(증감률%)

0.22%

-34.82%

106.07%

1인당 부가가치

106,654

87,952

124,360

경상이익률(%)

1.89%

1.10%

3.79%

주) 1인당 부가가치는 (영업이익+인건비+임차료+세금과공과)/사업연도말 인원수로 산정하였습니다.

동사는 2000년대 후반 해외진출을 시작하며, 외형적으로 성장하기 시작하였습니다. 동사의 최근 3개년 분기별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

1분기

2분기

3분기

4분기

기간조정

합계

2016년

43,685,399

47,424,926

46,996,551

47,204,129

(1,252,090)

184,058,915

2017년

45,415,276

65,656,588

67,154,200

61,357,239

(9,036,510)

230,546,793

2018년

54,173,224

57,960,212

55,942,386

63,760,057

(2,560,471)

229,275,408

동사의 영업구조상 운임지수의 변화는 화주기업에 대한 매출액보다는 선사기업에 대한 운임원가에 보다 즉각적인 반영이 되며, 화주기업에 대한 매출액의 조정은 기간을 두고 조정되는 경우가 많습니다. 그렇기 때문에 2017년 매출액의 증가분은 물동량의 증가로 인한 부분이 큰 영향을 차지하며, 2017년 운임지수가 상승한 부분이 화주기업에 대한 매출액에 반영되는데 기한이 걸리지만, 선사기업에 대한 원가에는 보다 빠르게 반영됨에 따라, 2017년의 매출원가율이 상승하게 되었습니다.

2018년에는 2017년 대비 물동량은 감소하였으나 이러한 운임지수의 변동이 화주기업에 반영이 됨에 따라 매출액은 전기대비 유사한 수준을 보이며 이익률이 2017년 대비 상승하게 되었습니다. 동사가 영위하는 물류산업은 운임지수에 의하여 매출과 원가가 추세적으로 움직이기 때문에 이익률을 개선하는 것보다 규모의 경제를 실현하는 것이 수익증대에 효과적입니다. 때문에 동사는 향후 화주거래처의 확보를 위하여 영업을 확대하고 있으며, 창고업 진출을 통한 시너지를 이용하여 물량을 확보할 전략을 구상하고 있습니다. 최근 미중무역전쟁 이슈에도 불구하고 부산항만의 컨테이너 물동량은 증가하는 등 동사가 강점을 보이고 있는 국내 화학기업의 해외수출 물동량을 기반으로 창고업을 통한 물량확보시 향후 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : %, 회, 천원)

구 분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2017연도업종

평균

부채비율(%)

233.91%

276.70%

213.04%

113.67%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

-

-

-

1.86

매출채권 회전율(회)

8.20

9.16

7.67

10.29

영업활동으로 인한 현금흐름

3,262,314

3,592,301

12,331,882

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

동사의 부채비율은 2018연도 기준 213.04%로 2017연도 업종평균 대비 2배 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2016년 대비 유동부채가 73억원 증가대비 이익률의 저조로 인하여 자본총계가 약 3억원 증가함에 따라 부채비율이 증가하였습니다. 2018년에는 2017년 대비 금융부채는 34억원 감소하였으며, 유동부채의 증가 및 장기차입금의 11억원 감소 등으로 인하여 총 부채는 7억원 증가하였습니다. 자본총계는 2018년 순이익 증가로 인하여 이익잉여금이 53억원 증가하여 자본총계가 총 51억원 증가함으로써 2018년 부채비율은 213.04%로 전기대비 낮아졌습니다.

동사는 운송용역제공회사로서 재고자산을 보유하고 있지 않으며, 동사 매출채권의 대부분의 결제조건은 익월말 결제로 구성되어 있기 때문에 매출채권 회전율은 8~9의 수준에서 유지되고 있습니다.

영업활동현금흐름의 경우 2018년 순이익의 성장에 따라 전기대비 약 4배 증가하였습니다. 18년 당기순이익은 67억원인데 반하여 현금유출입이 없는 비용 등이 34억, 자산부채변동에 의한 현금흐름 22억원으로 인하여 크게 증가하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

1) 감사인의 감사의견

동사는 제23기인 2018년에 K-IFRS를 도입하였으며, 도입시 유의적인 회계변경 사항은 없습니다. 감사의견의 경우 제21기, 제22기는 대주회계법인, 제23기는 삼덕회계법인이 각각 외부감사인으로서 감사를 실시하였으며, 감사의견은 3기수 모두 ‘적정’입니다.

2) 감사인의 독립성

2018년 동사의 외부감사인은 삼덕회계법인으로, 2019년 코스닥시장 상장을 위해 증권선물위원회로부터 지정받은 외부감사인입니다. 또한, 예비심사청구서 제출일 현재까지 동사의 외부감사인은 동사의 주식을 취득한 적이 없고 동사와 특별한 이해관계가 없다고 판단되기 때문에 독립적인 입장에서 외부감사가 수행되었다고 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 한재동 대표이사는 동아해상 재직시절 국내 물류산업의 변화를 파악하고 변화에 대응하기 위하여 1996년 (주)태웅로직스를 설립하였습니다. 설립 이후 국내산업의 변화에 발맞추어 화학업종회사를 주요 목표시장으로 설정하여 회사를 성장시켜 왔습니다. 2000년대에는 글로벌화 추세에 맞추어 세계각지에 현지법인 및 제휴파트너사 등의 설립을 통한 해외진출을 모색하였습니다. 특히 CIS(중앙아시아)지역의 진출은 여러 육로운송수단의 필요 및 운송경로의 개척이 필요하기 때문에 난항이 많을 것으로 예상되었지만 현재에는 CIS지역 물류운송에 강점을 가지고 나아가 동유럽까지 거점을 마련하여 전세계적인 물류운송기업으로 발전하고 있습니다. 국내의 중소물류기업에서 벗어나 글로벌 물류경쟁력을 갖추게 된 것은 경영진의 끊임없는 도전정신이 있었기 때문입니다.

성 명

(한글)

(한자)

(영문)

한재동

韓 在 東

Han, Jae dong

학 력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1978.03~1981.02

춘천고등학교

-

졸업

1981.03~1988.02

강원대학교

토목공학과

졸업

경력사항

근무기간

근무처

담당업무

1988.04~1995.12

동아해상㈜

과장

1996.01~現

㈜태웅로직스

대표이사

경영철학

1996년 3자 물류 회사인 태웅로직스를 설립하여 20여년간 운영하고 있습니다. 태웅로직스는 연 매출 2천억원 이상, 직원 수 200명, 해외 지사 및 해외 직원 300여 명의 한국 대표 3자 물류회사입니다.

3자 물류시장은 치열한 경쟁구조 속에 부가가치 또한 낮은 업계로 생존이 쉽지 않은 시장입니다. 극심한 경쟁 환경 속에서 태웅로직스가 한국의 대표 3자 물류 회사로 성장할 수 있었던 이유는 '인재 제일주의'의 경영철학 때문입니다.

제가 추구하는 물류서비스의 최종 목표는 고객 만족입니다. 이를 달성하기 위해서 가장 중요한 것은 직원들의 능력개발입니다. 능력 있는 직원이 회사의 서비스 향상을 가져올 수 있고, 이는 곧 화주에게는 고객 만족을, 회사 내부적으로는 매출 증대로 이어질 수 있습니다.

동사는 직원들의 능력개발을 위해 아낌없이 투자하고 있습니다. 분기별 팀장급 이상 교육, 직무교육 등 회사 내부 교육을 진행하고 있음은 물론, 외부교육 지원, 특히 어학교육이 필요한 직원에게 수강료를 지원해 주는 등 직원들이 원하는 능력을 개발할 수 있도록 적극적으로 지원하고 있습니다.

또한, 여러 가지 사내 활동들을 장려하고 있습니다. 다양한 동아리 활동, 체육대회, 문화 활동 초대, 최근에는 사내카페 오픈 등 임직원들이 딱딱한 업무 분위기에서 벗어날 수 있도록 직원 복지에 신경 쓰고 있습니다.

이러한 회사의 노력에 부흥한 임직원들의 참여가 태웅로직스가 최고의 물류 기업으로 성장하는 것에 일조하였다고 생각합니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

1) 경영진의 전문성

현재 동사의 이사회는 3인의 사내이사 한재동, 정재복, 조용준과 2인의 사외이사 백승천, 한성훈 그리고 기타비상무이사인 곽동석으로 구성되어 있습니다. 사내이사의 경우 전부 상근 이사에 해당하며, 사외이사 및 감사는 이사회를 견제하는 기능을 갖추고 있습니다.

동사의 대표이사인 한재동 대표이사 및 2인의 사내이사는 국제물류운송주선 분야에서의 풍부한 종사경험과 실무분야에서부터 단계적으로 체득해온 업무적 역량과 경영노하우 그리고 탁월한 리더십을 바탕으로 설립 이후 현재까지 안정적인 화주기업의 확보 및 해외법인, 제휴파트너사를 통한 해외진출로 안정적인 성장을 이룩하였으며, 전사적인 조직자원 관리와 효율적인 사업부문 구성으로 회사가 지속 발전할 수 있는 경영환경을 구축하였습니다.

2) 의사결정구조

동사의 중요한 경영사항은 이사회를 통해 충분한 논의를 거쳐 결정되는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다. 동사의 이사회 구성은 최대주주와 모두 친척관계가 아닌 자로 구성되어 있어 최대주주의 독단적 경영위험은 낮다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 이사회 구성을 새롭게 재편하였습니다. 이사회의 독립성을 강화를 위해 과거 특수관계자에 해당하던 감사를 독립적인 상법상 요건을 갖춘 감사로 변경선임하였으며, 사외이사 2인을 추가로 선임하였습니다. 또한, 최대주주인 이음제삼호사모투자합자회사에서 이사회 및 경영상태의 감시를 위하여 기타비상무이사를 1인 선임하여 운영되고 있습니다.

동사는 코스닥 상장 준비간 내부통제장치강화를 위하여 이사회규정, 감사규정, 특수관계자 거래규정, 위임전결규정 등 규정을 정비하여 적절한 절차를 거쳐 회사 내부 업무가 진행될 수 있도록 운영해오고 있습니다. 동사의 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제제도를 고려할 경우, 동사의 경영투명성은 상장법인으로서 적합한 수준으로 평가됩니다.

(4) 경영의 독립성

현재 한재동 대표이사를 포함한 이사회 구성원은 친인척 관계가 없으며 감사 및 사외이사는 최대주주 및 주요주주의 특수관계인에 해당되지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능하여 경영의 독립성이 확보되어 있다고 판단합니다.

동사의 최대주주는 이음제삼호사모투자합자회사로서 제출일 현재 지분을 46.55% 보유중입니다. 최대주주인 이음제삼호사모투자합자회사는 공모시 2,500,000주의 지분을 구주매출할 계획을 가지고 있음에 따라 상장 후에는 2대주주인 한재동 대표이사가 최대주주의 지위를 득하게 될 것으로 예상되며, 한재동 대표이사는 현재 6,127,500주(40.85%)를 보유하고 있습니다. 이외에도 조용준 사내이사(7.6%), 자기주식(5.0%)를 보유중이기 때문에 향후 경영권변동의 위험이 낮으며, 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
4,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법(1) 공모희망가액 산출 개요(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 가지고 있어야 합니다.(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 금번 공모를 위한 ㈜태웅로직스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜태웅로직스 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜태웅로직스 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정(가) 비교대상회사 선정 개요

발행회사인 ㈜태웅로직스는 브랜드 가방, 모자 및 의류 제조/판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류상 '화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992)'에 속해 있습니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 모집단으로 동사가 속한
'기타 운송관련 서비스업(H52900)'
에 속하거나, 이와 유사한 산업인 '보관 및 창고업(H52100)', '육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【비교기업 선정기준 요약】

구분

선정기준

세부 검토기준

선정 회사

모집단 선정
산업 분류의 유사성

① 한국표준산업분류 상 동사와 같은

'기타 운송관련 서비스업(H52900)
에 속한 상장회사② 한국표준산업분류 상
'보관 및 창고업(H52100), '육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000)'
에 속하는 상장회사

총 17개사

1차유사기업 선정

사업의 유사성

① 국제물류주선업 매출이 존재하는 회사

② 종합물류기업은 제외

총 3개사

2차유사기업 선정
재무적유사성

① 2018년 온기 및 2019년 반기 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것② 2018년 감사의견이 적정 및 2019년 반기 검토의견이 특이사항 없을 것③ 12월 결산법인일 것

총 2개사

3차유사기업 선정
비재무적기준

① 평가기준일 현재 상장후 6개월 이상 경과하였을 것② 평가기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것③ 평가기준일로부터 최근 6개월간 유상증자 또는 무상증자가 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(30배 이상)이 산출된 회사 제외

총 2개사

1) 모집단 선정대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜태웅로직스가 영위하는 사업모델 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류(10차)상 동사와 같은

'기타 운송관련 서비스업(H52900)'
에 속하거나, 이와 유사한 산업인 '보관 및 창고업(H52100)', '육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다.
이와 같은 기준
으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

【모집단 선정】

구 분
회사명
상장시장
업종(세분류)

동일산업분류
현대글로비스(주)
유가증권시장
H52990 / 그 외 기타 운송관련 서비스업

(주)더블유홀딩컴퍼니
코스닥시장
H52990 / 그 외 기타 운송관련 서비스업

(주)선광
코스닥시장
H52940/화물 취급업

(주)동방
유가증권시장
H52990 / 그 외 기타 운송관련 서비스업

한국공항(주)
유가증권시장
H52930/항공 운송지원 서비스업

유사산업분류
한솔로지스틱스(주)
유가증권시장
H52100 / 보관 및 창고업

(주)동양고속
유가증권시장
H49220/시외버스 운송업

(주)케이씨티시
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(주)천일고속
유가증권시장
H49220/시외버스 운송업

씨제이대한통운(주)
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(주)한진
유가증권시장
H49390/기타 도로화물 운송업

(주)국보
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(주)한익스프레스
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(주)유성티엔에스
코스닥시장
H49310/화물자동차 운송업

인터지스(주)
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(주)삼일
코스닥시장
H49310/화물자동차 운송업

세방(주)
유가증권시장
H49310/화물자동차 운송업

(출처 : Kisline 조회 자료)

2) 1차 비교기업 선정(사업의 유사성)모집단으로 선정된 17개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 비교기업을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 ① 국제물류주선업 매출이 있을 것 ② 3자물류기업이 아닌 종합물류기업은 제외하여 회사를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.

【1차 비교회사 선정】

회사명
주요 사업의 내용
국제물류주선업 영위
종합물류기업미해당
선정결과

현대글로비스(주)
종합물류사업, 해운사업
X
X
미선정

(주)더블유홀딩컴퍼니
부동산임대사업, 육상운송업
X
X
미선정

(주)선광
항만하역사업
X
X
미선정

(주)동방
화물자동차운송업, 수출입항만하역 보관업
X
X
미선정

한국공항(주)
항공운수 보조업
X
X
미선정

한솔로지스틱스(주)
국내외 국제물류주선업, E-Logistics 사업
O
O
선정

(주)동양고속
여객운송사업
X
X
미선정

(주)케이씨티시
항만하역사업, 보세구역 관리사업
X
X
미선정

(주)천일고속
고속버스 운송사업
X
X
미선정

씨제이대한통운(주)
국제물류주선업, 항만하역사업
O
X
미선정

(주)한진
육상운송, 항만하역사업, 창고업
X
X
미선정

(주)국보
컨테이너 운송 및 보관업, 창고업
X
X
미선정

(주)한익스프레스
국제복합물류주선업, 국내 육상운송사업
O
O
선정

(주)유성티엔에스
철강재 전문 물류업, 철근 강관 제조 등
X
X
미선정

인터지스(주)
항만하역사업, 국내외 3자물류 주선업
O
O
선정

(주)삼일
화물터미널 임대사업, 항만하역사업
X
X
미선정

세방(주)
벌크화물 국내운송, 항만하역사업
X
X
미선정

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

1차 선정회사(3개사)
한솔로지스틱스(주), (주)한익스프레스, 인터지스(주)

3) 2차 비교기업 선정(재무적 유사성)
아래와 같은 기준에 따라, 2차 유사기업을 선정하였습니다.① 2018년 온기 및 2019년 반기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것② 2018년 감사의견이 적정 및 2019년 반기 검토의견이 특이사항이 없을 것③ 12월 결산법인일 것

【2차 비교회사 선정】

(단위: 백만원)

회사명
2018년
2019년 반기
2018년
2019년 반기
결산월
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익
감사의견
검토의견

한솔로지스틱스(주)
434,162
3,903
1,454
219,987
4,801
2,643
적정
특이사항없음
12월
O

(주)한익스프레스
565,827
8,930
5,296
277,476
6,309
2,509
적정
특이사항없음
12월
O

인터지스(주)
492,443
9,421
(13,511)
237,952
6,901
(2,951)
적정
특이사항없음
12월
X

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준

2차 선정회사(2개사)
한솔로지스틱스(주), (주)한익스프레스

4) 3차 비교기업 선정(비재무적 기준)아래와 같은 기준에 따라, 3차 유사기업을 선정하였습니다.

① 평가기준일 현재 상장후 6개월 이상 경과하였을 것② 평가기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것③ 평가기준일로부터 최근 6개월간 유상증자 또는 무상증자가 없을 것④ 비경상적 Multiple(30배 이상)이 산출된 회사 제외

【3차 비교회사 선정】

구분
한솔로지스틱스(주)
(주)한익스프레스

① 상장일
1989.11.13
1989.07.25

② 관리종목 등 지정사유
-
-

③ 6개월 내 유, 무상증자
-
-

④ 비경상적Multiple
19년 반기기준4개분기 이익합계(원)
4,205,042,060 원
6,210,102,133 원

발행주식수(주)
27,477,425
12,000,000

주당순이익(원)
153.04
517.51

기준주가(원)
1,280
5,300

PER(배)
8.39
10.24

선정여부
O
O

제외사유
-
-

3차 선정회사(2개사)
한솔로지스틱스(주), (주)한익스프레스

(나) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 상기 선정기준을 충족하는 한솔로지스틱스(주), (주)한익스프레스 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (다) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 10월18일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2019년9월 19일 ~ 2019년 10월 18일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년 10월 14일 ~ 2019년 10월 18일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

【유사회사 기준주가】

(단위: 원)

구분
한솔로지스틱스(주)

(주)한익스프레스

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
1,280
5,300

분석기준일 종가 (A)
1,295
5,300

1주일 평균 종가 (B)
1,280
5,328

1개월 평균 종가 (C)
1,284
5,559

일자별
2019-09-19
1,325
5,810

2019-09-20
1,330
5,880

2019-09-23
1,340
5,800

2019-09-24
1,335
5,880

2019-09-25
1,310
5,780

2019-09-26
1,300
5,810

2019-09-27
1,290
5,800

2019-09-30
1,270
5,680

2019-10-01
1,265
5,690

2019-10-02
1,275
5,640

2019-10-04
1,265
5,510

2019-10-07
1,245
5,360

2019-10-08
1,235
5,200

2019-10-10
1,240
5,280

2019-10-11
1,250
5,420

2019-10-14
1,255
5,380

2019-10-15
1,280
5,340

2019-10-16
1,285
5,340

2019-10-17
1,285
5,280

2019-10-18
1,295
5,300

(3) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2019년 반기 기준 4개분기 합산실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2019년 반기기준 4개분기 합산 순이익에 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인 ㈜BNK투자증권은 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 공모주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2018년 사업보고서 및 2019년 반기 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2018년도 3분기부터 2019년도 2분기까지의 합산당기순익에 대한 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, 주, 배)

구분
적용당기순이익
적용주식수
주당순이익(원)
기준주가(원)
PER

한솔로지스틱스(주)

4,205
27,477,425
150.04
1,280
8.39

(주)한익스프레스
6,210
12,000,000
517.51
5,300
10.24

평균 PER
9.30

(주1)
상기의 적용 당기순이익은 2018년 3분기부터 2019년 2분기까지 순이익의 합계 수치 입니다.

(주2)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(주3)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

(나) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜태웅로직스의 평가가치 】

구 분
산출내역
비 고

적용당기순이익 (주1)
10,202 백만원
A

적용 PER
9.30 배
B

기업가치
94,903 백만원
C = (A X B)

적용주식수 (주2)
19,536,792 주
D

주당 평가가액
4,858 원
C = (C / D)

(주1)
2018년 3분기부터 2019년 2분기까지의 4개분기 합산 당기순이익입니다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
15,000,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,500,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
150,000
MIN (공모물량의 3%,10억원)

전환사채 전환가능물량
1,886,792
사채권면 50억원, 전환가격 2,650원

합계
19,536,792
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)태웅로직스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜태웅로직스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

4,858 원

평가액 대비 할인율
23,83% ~ 7.36%

희망공모가액 밴드

3,700원 ~ 4,500원

확정 주당 공모가액 (주)
4,500원

(주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은 ㈜태웅로직스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 23,83% ~ 7.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,700원 ~ 4,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은
상기에제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 4,500원으로 최종결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 공동주관회사인
㈜
BNK투자증권은

㈜태웅로직스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해
한솔로지스틱스(주)
,
(주)
한익스프레스 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황
유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2018년 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
㈜태웅로직스

한솔로지스틱스(주)

(주)한익스프레스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
54,911,455
92,357,641
90,540,477

비유동자산
11,388,725
34,425,090
109,042,072

자산총계
66,300,180
126,782,732
199,582,549

유동부채
44,476,621
58,270,714
124,471,510

비유동부채
341,531
12,224,059
8,139,023

부채총계
44,818,152
70,494,773
132,610,533

자본금
1,500,000
14,340,941
6,000,000

자본총계
21,426,243
56,287,959
66,873,625

매출액
243,947,042
434,161,853
565,826,800

영업이익
11,688,333
3,903,274
8,929,632

당기순이익
7,360,075
1,454,233
5,296,064

주) 연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

【 유사회사 2019년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
㈜태웅로직스

한솔로지스틱스(주)

(주)한익스프레스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
67,835,496
96,043,624
99,381,284

비유동자산
12,633,033
71,412,278
141,966,683

자산총계
80,468,529
167,455,902
241,347,967

유동부채
53,070,189
85,478,207
119,047,580

비유동부채
411,603
36,510,160
52,888,073

부채총계
53,481,792
121,988,367
171,935,652

자본금
1,500,000
14,340,941
6,000,000

자본총계
26,950,685
45,467,536
68,880,848

매출액
155,888,341
219,986,687
277,475,913

영업이익
10,032,649
4,800,847
6,309,045

당기순이익
6,980,748
2,642,810
2,509,469

주) 연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.
(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2018년 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
㈜태웅로직스

한솔로지스틱스(주)

(주)한익스프레스

성장성
매출액 증가율
-4.24%
22.21%
7.19%

영업이익 증가율
71.50%
69.58%
-11.92%

당기순이익 증가율
4,041.81%
-49.35%
-20.90%

총자산 증가율
13.22%
38.00%
6.04%

활동성
총자산 회전율
390.76%
397.12%
291.82%

재고자산 회전율
-
-
21,249.70%

매출채권 회전율
8.30
6.80
6.94

수익성
매출액 영업이익율
4.79%
0.90%
1.58%

매출액 순이익율
3.02%
0.33%
0.94%

총자산 순이익율
11.79%
1.33%
2.73%

자기자본 순이익율
39.83%
2.81%
8.16%

안정성
부채비율
209.17%
125.24%
198.30%

차입금의존도
19.82%
8.82%
39.56%

유동비율
123.46%
158.50%
72.74%

【 유사회사 2019년 반기 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
㈜태웅로직스

한솔로지스틱스(주)

(주)한익스프레스

성장성
매출액 증가율
27.81%
1.34%
-1.92%

영업이익 증가율
71.67%
145.99%
41.31%

당기순이익 증가율
89.69%
263.46%
-5.23%

총자산 증가율
21.37%
32.08%
20.93%

활동성
총자산 회전율
424.85%
299.06%
251.72%

재고자산 회전율
-
-
21,229.85%

매출채권 회전율
8.56
5.88
6.58

수익성
매출액 영업이익율
6.44%
2.18%
2.27%

매출액 순이익율
4.48%
1.20%
0.90%

총자산 순이익율
19.03%
3.59%
2.28%

자기자본 순이익율
57.72%
10.39%
7.39%

안정성
부채비율
198.44%
268.30%
249.61%

차입금의존도
17.61%
6.22%
34.14%

유동비율
127.82%
112.36%
83.48%

(주1)
각 사의 2018년 및 2019년 반기 사업보고서를 참고하였으며, 적용 자기자본과 당기순이익은 지배주주귀속 자기자본과 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

재무비율 산정방법은 다음과 같습니다.

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 모 집 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

11,250,000

675,000

446,02211,478,978

주1) 상기표에서 총 모집금액 및 상장주선인 의무인수 금액은
확정공모가액인 4,500원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기표에서 총 모집금액은 금번 공모물량 5,000,000주 중 신주모집 주식수인 2,500,000주를 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

357,750

Max(모집금액
(의무인수분포함)의 3.0%, 3억원)

등록세, 교육세

1,272

증자자본금의 0.4%, 등록세의 20%

상장수수료

7,000

640만원+700억원 초과금액의

10억원당 6만원

신문공고비

20,000

수요예측, 청약공고

기타비용

60,000

IR비용, 인쇄비, 기타비용

합 계

446,022

2. 자

금
의 사용목적

가. 개요

(단위 : 천원)

구
분

시설자금(신규사업)
운영자금
합계

금액
9,200,000
2,278,978
11,478,978

주1) 상기의 금액은
확
정공모가액인 4,500원 기준입니다
.
주2) IPO 공모자금은 신주모집 금액 중 발행제비용을
제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주4) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획
증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

2020년
2021년
합계

비고

신규사업

부산항만 창고업 분양신청

토지 및 건물시공비용

2,000,000
1,000,000
3,000,000
-

ISO 탱크 구입
200,000
-
200,000
-

소규모 포워더 인수
6,000,000
-
6,000,000

시설자금 소계
8,200,000
1,000,000
9,200,000

운영자금
선사 선복확보비용
2,278,978
-
2,278,978

합계

10,478,978
1,000,000
11,478,978

-

[신규사업]

당사는 부산진해 경제자유구역 내 부산신항 배후단지 사업부지의 입주업체로 참가하여 부산 신항의 배후 물류거점사업을 추진할 계획을 수립 중이며, 부산창고분양계획은 현재 공고가 나지 않아 정확한 추정금액은 산정할 수 없지만, 약 100억원대 규모의 시설투자가 필요할 것으로 판단되며, 코스닥 시장 상장시 공모자금을 토대로 사업을 진행할 계획입니다. 또한 해당 공고 이전이라도 창고사업에 진출할 기회가 마련되는 즉시 창고사업에 필요한 시설투자를 진행할 예정입니다. 이밖에도 계열사를 통한 창고사업 진출 또한 모색 중에 있습니다.

당사의 주요운송품목인 석유화학제품은 대부분이 고상화물로 컨테이너를 통해 운송이 진행됩니다. 당사는 주요화주의 석유화학제품 중 고상화물뿐 아니라 액상화물을 정기적으로 유치할 능력이 확보됨에 따라 액상화물을 운송할 수 있는 ISO탱크를 구매할 예정으로 석유화학 제품내에서도 물품 다양화를 통해 전문성을 확보할 예정입니다.당사가 가지고 있는 물류서비스의 경쟁력을 확대하기 위하여 운송품목 및 지역적 장점 등 당사와 시너지를 낼 수 있는 소규모 복합물류회사의 인수 및 투자에 공모자금의 일부를 활용할 예정입니다.[운영자금] 당사는 화주의 매출결제 전 선사와의 매입결제가 선행되는 사업구조로 주요거래처인석유화학회사들의 공장 증설에 따른 물동량 확대가 예상되는바 안정적인 운송을 위해 선사 매입결제에 대한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

(단위 : 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계

근거

주요종속

회사 여부

TGL Shanghai Co., Ltd.
2009-11-13
Room 902C,#A Jingting Building,1000 Hongquan RD.,Minhang Dist.,Shanghai,China
운송주선업
1,929,696
100.0%
미해당

TGL S. A.
2011-11-10
Av. Luis Thayer Ojeda 166 Office 802 Providencia Santiago Chile
운송주선업
1,164,518
70.0%
미해당

TGL Colombia Ltda.
2010-03-08
100th Street No.8A -55, Tower C, Floor 4 ofc. 404 Bogota -Colombia
운송주선업
764,692
99.0%
미해당

Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.
2011-06-10
109-01, Jalan Molek 3/1 Taman Molek 81100 Johor Bahru, Johor, Malaysia
운송주선업
546,251
100.0%
미해당

FE Taewoong LLC
2019-02-20
4th Floor, Atrium BC, Oybek str., 18/1, Tashkentcity, Uzbekistan 100015
운송주선업,창고임대업
-
100.0%
미해당

TGL NOVO LLC
2015-09-28
Office 302, Ledneva str. 5, Novorossiysk 353900. Russian Federation
운송주선업
132,422
100.0%
미해당

나. 회사의 법적/상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 태웅로직스" 라고 표기합니다. 영문으로는 "Taewoong Logistics Co., Ltd." 로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1996년 1월 20일에 설립되었으며, 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내 용

주소
서울특별시 강남구 테헤란로37길 13-6, 9층 (역삼동, 유니빌딩)

전화번호
02-2029-4300

홈페이지
http://www.e-tgl.com/

마. 중소기업 해당 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 벤처기업 해당여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용

당사는 복합운송 주선 및 종합물류 서비스업을 영위하고 있습니다. 당사 정관 「제2조(목적)」에 기재된 당사의 목적사업은 다음과 같습니다. 사업의 내용에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

1. 복합운송 주선업

1. 부동산임대업

1. 온라인 정보제공업

1. 플렉시탱크 도소매업

1. 컨테이너 임대, 판매 및 중개업

1. 컨테이너 도소매업

1. 경영관리 및 물류컨설팅업

1. 공동 및 복합물류사업

1. 국제물류 및 주선, 복합운송업

1. 냉동,냉장보관 및 운송업

1. 대리업

1. 도로화물 운송업, 자동차 운송 알선업

1. 도시간 철도 운송업, 철도소운송업

1. 무역업

1. 물류관리 프로그램 개발 및 판매, 컨설팅업

1. 물류센터 운영 및 관련 서비스업

1. 물류진단 및 경영관리 등 자문업무 및 관련 서비스업

1. 물류창고 건설 및 운영

1. 보세가공업, 보세화물 취급업

1. 보세운송업 및 보세판매장사업

1. 보세장치 및 보세창고사업

1. 보험중개 및 대리점업

1. 부동산개발 및 공급업, 부동산관련 서비스업

1. 부동산의 매매, 판매알선 및 임대에 관한 사업

1. 부두항만하역 및 운송사업, 부두항만시설 운영 유지관리업

1. 선박 대리점업, 선박대여 및 선박관리업

1. 소프트웨어자문, 개발, 생산 및 공급판매 유통임대업

1. 수출입, 무역업 및 무역중개, 대행, 대리점업

1. 시스템컨설팅, 시스템구축, 설비자원관리 및 유지보수 등시스템 통합 및 판매유통

1. 식품운반업

1. 용역 및 물품군납업

1. 육상, 해상 및 항공화물 운송업 및 관련 서비스업

1. 육상 및 수상운수 장비임대업

1. 이사화물 운송 주선업

1. 인력소개 및 근로자파견에 관한사업

1. 일반물품 물류보관 서비스

1. 종합물류업

1. 철도화물운송 및 철도청업무대행사업, 철도시설 운영대행사업

1. 컨테이너 및 일반화물의 운송, 보관, 조작업

1. 택배업

1. 통관업

1. 특별보세운송사업

1. 특수화물 자동차 운송사업

1. 포장, 창고, 보관업 및 창고하역업

1. 항공운송주선업, 항공운송사업, 항공화물운송대리점업, 상업서류송달업

1. 항구 및 기타해상터미널 운영업

1. 해상및내륙수상운송업, 해상여객 및 화물운송업

1. 해외항만, 운송 등 해외물류사업

1. 화물운송 정보망사업

1. 화물자동차 운송 및 주선사업, 운송가맹사업

1. 화물취급, 화물운송 및 주선업, 보관, 대리서비스업

1. 화물포장, 검수 및 유사대리업

1. 화학물, 위험물보관, 창고운영 및 운반, 대리점업

1. 기타 위 각항에 관련된 부대사업 일체 및 투자

영위하고 있는 사업

1. 교육시설 대여업

1. 직무교육 훈련을 위한 연수원 설치 운영사업

1. 건물분양업

1. 광고업

1. 기타 산업용 중간재 및 재생재료 도매업

1. 내항, 외항, 연안운송업

1. 내항간 컨테이너선박 화물운송

1. 물류관련 디지털영상, 교육출판업

1. 물류시설장비 및 용기의 제작, 임대, 운영 및 관련서비스업

1. 물품의 매매업 및 위탁판매업

1. 산업용 기계장비 임대업

1. 시설대여 및 유지관리업

1. 외국항간 컨테이너 선박운송

1. 유류판매업

1. 유통단지개발사업

1. 전자상거래 및 통신판매업, 인터넷관련사업, 전자결제지불대행

1. 정보처리기술 제조, 가공, 판매 및 임대업

1. 정보처리 및 정보통신공사, 정보서비스업

1. 정보통신 및 처리기술 용역업, 기타전산망사업

1. 제조, 도, 소매업 및 중개, 유통업

1. 주차장 운영업 등 운송관련 서비스업

1. 철도, 항만, 자동차 및 창고하역업

1. 컨테이너쇼링 및 수리업

1. 컨테이너야드 및 화물터미널, 화물자동차터미널 운영사업

1. 컴퓨터 및 그주변기기 도·소매업

1. 트럭터미널 및 화물터미널사업

1. 폐기물수집 및 운반업

1. 해외자원개발사업

1. 해운대리점업 및 해운중개, 대행업

1. 해운업, 화물부정기 항로사업

1. 환경관리대행업

1. 환경오염방지시설업, 오수처리시설, 폐기물처리시설 등 설계시공업, 폐기물처리업

영위하고 있지 않은 사업

자. 증권신고서 제출일 현재 계열회사의 총수 및 주요 계열회사 명칭, 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 계열회사는 당사를 제외하고 8개회사입니다. 계열회사 현황은 아래와 같으며 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

구분
회사명
주요사업
사업자등록번호 등

비상장해외법인
TGL Shanghai Co., Ltd.
운송주선업
12000002201512220026

TGL S. A.
운송주선업
76369040-7

TGL Colombia Ltda.
운송주선업
900104014-5

Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.
운송주선업
927455

FE Taewoong LLC
운송주선업,창고임대업
306166445

TGL NOVO LLC
운송주선업
1152315004819

WTGL EURO Logistics kft
운송주선업
01-09-328313

H-SHIPPING
선사대리점
1170564

차. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2017.03.31
기업신용등급
BB0
나이스디앤비(AAA~D)
본평가

2018.04.06
기업신용등급
BB0
나이스디앤비(AAA~D)
본평가

2019.04.08
기업신용등급
BB0
나이스디앤비(AAA~D)
본평가

※ 신용등급체계

등급체계
등급 부여 의미

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호산 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

※ AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA 등급에서 CCC 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부

카.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

년월일
내용

1996-01-20

서울특별시 중구 다동 92

1996-05-06

서울특별시 중구 삼각동 115

2001-11-05

서울특별시 종로구 수송동 146-12

2002-05-30

서울특별시 봉래동1가 48-3 연세봉래빌딩 3층

2008-11-03

서울특별시 금천구 가산동 319 호서대벤처타워 1103호

2017-09-01

서울특별시 강남구 테헤란로 37길 13-6, 9층 (역삼동, 유니빌딩)

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3 이상 변동)

일 자

선 임

사 임

비 고

구분

성명

구분

성명

1996-01-20

대표이사

전선남

-

-

설립

사내이사

한재동

-

-

사내이사

정재복

-

-

감사

김정학

-

-

1997-05-19

대표이사

김정학

대표이사

전선남

대표이사 변경

사내이사

김정학

사내이사

전선남

사내이사 변경

감사

전선남

감사

김정학

감사 변경

2006-03-06

감사

박상금

감사

전선남

감사 변경

2007-06-12

각자대표이사

정재복

대표이사

김정학

대표이사 변경

각자대표이사

한재동

2008-11-03

각자대표이사

한재동

각자대표이사

정재복

대표이사 변경

각자대표이사

김정학

2010-12-31

단독대표이사

한재동

각자대표이사

김정학

대표이사 사임

2010-12-31

사내이사

조용준

사내이사

김정학

사내이사 변경

2016-09-23

기타비상무이사

곽동석

-

-

선임

2018-03-26

감사

김진우

감사

박상금

감사 변경

사외이사

백승천

-

-

사외이사 선임

사외이사

한성훈

-

-

사외이사 선임

2019-03-27

감사

홍성의

감사

김진우

감사 변경

다. 최대주주의 변동

일자
변경전
변경후
비 고

1997-05-20
전선남
김정학
유상증자

2007-06-20
김정학
한재동
유상증자

2016-09-09
한재동
이음제삼호사모투자합자회사
구주매입

라. 상호의 변경

변경일자
변경전
변경후

2005-04-25
주식회사 태웅해운
주식회사 태웅로직스

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

년월
내용

1996년 01월

(주)태웅해운 설립

1997년 04월

(주)태웅해운 부산사무소 설립

2005년 05월

ISO 9001, 14001 취득

2005년 04월

(주)태웅로직스 사명변경

2006년 05월

태웅 FNL 설립

2007년 09월

TGL Japan 법인 설립

2008년 02월

IATA 인증 취득

2008년 11월

태웅 CNA 설립

2008년 11월

TGL India 법인 설립

2008년 12월

태웅 GNS 설립

2009년 01월

태웅 FNL 광주사무소 개소

2009년 10월

태웅무역(상해) 법인 설립

2009년 11월

TGL Shanghai 법인 설립

2010년 03월

TGL Colombia 법인 설립

2010년 08월

TGL Peru 법인 설립

2011년 05월

TGL Brazil 법인 설립

2011년 06월

TGL Malaysia 법인 설립

2011년 07월

TGL Qingdao 법인 설립

2011년 08월

TGL Shenzhen 법인 설립

2011년 11월

TGL Chile 법인 설립

2012년 07월

AEO 인증 취득

2012년 08월

TGL UAE 법인 설립

2012년 12월

태웅빌딩 매입

2013년 03월

칠레 코피아포시 한국사무소 개소

2015년 01월

TGL INTERNATIONAL LLC 설립

2015년 07월

코트라와 중소기업해외물류지원 MOU 체결

2015년 09월

TGL NOVO LLC 설립

2016년 09월

물류 정보 시스템 (TIMS) 구축

2017년 11월

한국물류대상 국무총리표창

2018년 08월

WTGL HUNGARY 설립

2019년 04월
FE Taewoong LLC 설립

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

1996-01-20

설립자본

보통주

20,000

10,000

10,000

설립

1997-05-20

유상증자
보통주
10,000
10,000
10,000
주주배정

1999-10-21

유상증자
보통주
30,000
10,000
10,000
주주배정

2007-06-20

유상증자
보통주
80,000
10,000
10,000
주주배정 및 3자배정

2008-04-22

유상증자
보통주
10,000
10,000
10,000
주주배정

2018-04-27

액면분할
보통주
14,850,000
100
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류/구분

발행일

만기일

권면총액

전환대상

주식의 종류

전환청구가능기간

전환조건

미상환사채

비고

전환비율

(%)

전환가액

권면총액

전환가능주식수

제1회

무보증 사모전환사채

2016-09-09

2021-09-09

10,000,000,000

(주)태웅로직스보통주

2017.09.10~2021.09.08

100

2,650 (*1)

5,000,000,000

1,886,792

(*2)

(*1) 2016-09-09 발행일 당시 전환가액은 265,000원이었으나 2019-04-27 액면분할에 따라 전환가액이 2,650원으로 조정되었습니다. (*2) 당사는 2017-09-09 제1회 무보증 사모전환사채 100억원 중 콜옵션 이행조건에 따라 50억원을 취득하여 소각하였습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

종류주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

75,000,000

25,000,000

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

15,000,000
-
15,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

15,000,000
-
15,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수

750,000
-
750,000
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

14,250,000
-
14,250,000
-

나. 자기주식 취득 현황

(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외

직접 취득

보통주
750,000
-
-
-
750,000
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)

보통주
750,000
-
-
-
750,000
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)

보통주
750,000
-
-
-
750,000
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
750,000
자기주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
14,250,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제12조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제53조 (이익 배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (중간배당)

1. 회사는 6월 30일 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

가. 직전결산기의 자본의 액

나. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

다. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

라. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

마. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

사. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2018년(제23기)

2017년(제22기)

2016년(제21기)

주당액면가액(원)

100

10,000

10,000

(연결)당기순이익(백만원)

7,318

178

-

(별도)당기순이익(백만원)

6,652
1,763
3,186

(연결)주당순이익(원)

516
12
-

현금배당금총액(백만원)

1,480
1,480
1,480

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

20.23
833.02
46.46

현금배당수익률(%)

-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

212
21,200
21,200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-
-

-
-
-
-

주1)
현금배당수익률은 비상장법인으로서 주가가 형성되어 있지 않아 해당사항 없습니다.
주2) 당사의 최대주주인 이음제삼호사모투자합자회사는 2016년 9월 체결된 양수도계약에 따라 액면가 100원 기준 1주당 212원의 현금배당을 수령하고 있습니다.주3) 2016년(제21기) (연결)현금배당성향(%)은 (별도)당기순이익의 비율로 기재되었습니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[주요 용어 해설]

용어

해설

FCL

Full Container Load. 컨테이너 1개를 만재(??)시키는 화물의 선적형태

LCL

Less Than Container Load. 컨테이너 1개를 만재(??)하기에

부족한 소량화물의 선적형태

Bulk

건축자재 등 컨테이너에 적재하기에 적정하지 않은 크기의 물품이거나 곡류, 광석 등 물품의 성격 상 컨테이너에 적재하지 않거나 포장하지 않고 입자나 분말상태 그대로, 혹은 용기에 담아서 직접 선창에 싣는 화물

VOCC

Vessel Operating Common Carrier. 선박이나 항공기 등 직접적인 운송수단을 보유하여 운송을 진행하는 업체. 해운선사 및 항공사를 예로 들 수 있음

NVOCC

Non­vessel Operating Common Carrier. 선박이나 항공기 등 직접적인 운송수단을 보유하지 않고 운송을 진행하는 업체. 화물운송을 위탁하는 화주(貨主)의 운송요구에 따라 다양한 VOCC와 연계하여 최적의 운송을 진행하는 국제물류주선업체

Commercial

Invoice

상업송장. 판매자가 매매계약 이행 사실을 기재해 구매자에게 발송하는 문서

shipper

화주, 송화인. 선적지에서 화물의 운송을 의뢰하는 자

consignee

수탁인, 수화인. 운송된 화물의 인수자

notify party

화물도착통지처, 화물이 도착했을 때 해운선사, 항공사 혹은 국제물류주선업체가 화물도착통지서(Arrival Notice)를 보내는 대상

shipping mark

송화인, 수하인이 화물을 손쉽게 인수도할 수 있도록 포장단위마다 표시하는 것으로 수출화물의 포장에 다른 화물과 쉽게 구별할 수 있도록 하는 표시

특정의 기호, 번호, 목적지, 취급주의 문구 등으로 표시됨

cc

customs clearance 통관.

관세법에서 정한 절차를 이행하여 물품을 수출, 수입 또는 반송하는 것임

수출 또는 수입하려는 물품은 모두 세관의 통관절차를 거쳐야 함

on / off shore

육상구간 / 해상구간. 운송 시 해상구간과 육상구간이 동시에 있을 경우, 통상 해상구간을 off shore라고 하며, 최종목적지가 내륙에 있어서 진행되는 육상구간을 on shore라고 함

TEU

Twenty-foot Equivalent Unit, 20피트(6.096m) 길이의 화물운송용 컨테이너를 부르는 단위로 컨테이너선이나 컨테이너 부두 등에서 주로 사용되는 표준 컨테이너 크기.

FEU

Forty-foot Equivalent Unit, 40피트 길이의 컨테이너를 부르는 단위로 1 FEU는 2TEU로 환산됨

CBM

Cubic Meter=㎥

송화인(수출자)

위 shipper와 동일한 의미

수화인(수입자)

위 consignee와 동일한 의미

선사

화물을 운송할 수 있는 선박을 보유하고 있는 운송업체

일괄운송

through transportation 해상, 항공, 내륙운송 등 다양한 복합운송(multimodal transportation)을 한 번에 위탁받아 수행함

선(기)복

Freight Space, 船腹. 여객을 탑승시키거나 화물을 싣도록 구획된 장소, 즉 여객 및 화주에게 서비스를 제공할 수 있는 탑승 및 적화장소를 의미함

선하증권

해상운송계약에 따른 운송화물의 수령 또는 선적을 인증하고, 그 물품의 인도청구권을 문서화한 증권 [船荷證券, Bill of Lading(B/L)]

항공운송장

항공화물운송계약에서 운송계약의 체결, 운송인에 의한 화물수취의 사실 및 운송의 조건, 기타 일정의 사항을 증명하기 위해 사용되는 운송장. [航空運送狀, Air Waybill(AWB)]

통관

위 Customs clearance와 동일한 의미.

선적지시서

Shipping Request. 통상 S/R로 약칭함. 화주가 국제물류주선업체에 화물 선적을 의뢰하면서 해당 화물의 세부내역과 목적지 등을 명시하여 제출함.

동일한 의미로 해석되는 Shipping Order (S/O)는 국제물류주선업체나 화주가 해운선사에 화물 선적을 의뢰할 때 제출하는 문서임.

장축화물

長軸貨物, 길이가 긴 화물로서 일반적인 컨테이너에 선적하기에 적합하지 않은 경우 Bulk화물로 선적되거나 해운선사와 협의하여 특수컨테이너에 선적됨.

Door to Door

복합운송(Multimodal transportation)을 통해 송하인의 작업장이나 창고에서 수하인의 창고나 작업장까지 운송하는 방식을 의미함.

플랜트

Plant. 생산용 기계, 장치, 그 일체, 공장 설비 혹은 공장 전체 등의 의미로 사용하며, 통상 생산 설비 혹은 제조 설비 일체를 의미함.

해외에서 플랜트를 수주하면 설비와 부품 상당부분을 국내나 삼국에서 조달하여 프로젝트성 물류가 발생됨.

refinery

정유공장. 원유를 정제하여 각종 석유제품을 제조하는 공장으로 석유정제공장이라고도 함. 플랜트의 일종으로 볼 수 있음.

reactor

반응기(反應器). 석유화학공업이나 합성화학공업 등에서 촉매화학 반응용도로 사용되는 기기를 의미함. 정유공장이 설립될 때 반응기가 함께 설치됨.

roll on/roll off

갑판 및 선창에 램프(ramp)를 설치하여 육상으로 연결되어 있어서, 화물의 적재 및 양하가 트레일러나 포크리프트에 의하여 수평방향으로 이루어질 수 있는 선박을 의미함. 자동차운반선, 카페리(Car-ferry) 등이 이에 속함.

Lift on/lift off

선박에 하역장비가 없어서, 화물의 적재, 양하 작업이 육상에 있는 갠트리 크레인(Gentry Crane)으로 수직방향으로 이루어지는 것으로, 일반적으로 컨테이너 전용선박에서 이루어짐.

FMS

Forwarding Management System. 국제물류주선업체의 운송과 관련된 서류처리 및 정산, 기타 운송과 관련된 특수한 기능들이 포함된 전자시스템.

B/L

Bill of Lading. 위 선하증권과 동일한 의미.

삼국간 무역

제조사가 3국에 있고 Seller가 Buyer의 오더를 받으면 물류비 절감을 위해 제 3국에서 Buyer에게 화물을 직접 운송하는 방식

1. 사업의 개요

당사는 1996년 1월 20일 설립되어 현재 국제물류주선(복합운송주선인, Freight Forwarder)을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 국제물류주선을 이해하기 위해서는 Forwarder, Freight Forwarder(운송주선인)에 대한 설명이 필요합니다.

Freight Forwarder(운송주선인)란 수출자 또는 생산자에게서 재화를 생산라인의 종점에서 고객사 또는 수입자의 최종 도착지로 운송하는 과정에서 참여하는 업체를 의미합니다. Freight Forwarder(운송주선인)은 운송수단의 보유유무에 따라 VOCC와 NVOCC로 구분됩니다. 당사는 NVOCC이며 사전적으로는 계약 운송인으로서 운송수단(선박, 항공기, 화차, 트럭 등)을 보유하지 않으면서도 실제운송인(Actual Carrier)처럼 운송 주체자로서의 기능과 책임, 즉, 운송인에게는 화주입장에서 화주에게는 운송인의 입장에서 책임과 의무를 수행한다는 의미이며, 화주의 화물을 통관, 입출고, 집화, 운송, 환적 또는 배달 등의 서비스를 제공하여 화주가 요구하는 목적지까지 안전하고 신속하게 운송하는 역할을 수행합니다.

당사는 Freight Forwarder로서 복합운송인의 기능을 수행하고 있습니다. 복합운송인은 다양한 운송수단을 활용하여 운송을 의뢰한 화주의 요구에 따라 육상, 해상, 내륙운송을 복합적(multimodal)으로 일괄운송(Through transportation) 합니다. 일괄운송을 수행하기 위해서는 각 운송구간에 대한 최적의 운송루트와 가격를 찾아내고 운송을 수행할 때 발생 가능한 잠재적 위험요소 등을 파악할 수 있는 전문지식과 경험, 그리고 해외 현지에서 해당 업무를 검토하고 수행할 수 있는 상호협조가 가능한 네트워크가 필요합니다. 당사는 일괄운송의 제반 체계에 대한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 독자적인 운송망과 운임요율표(Freight Tariff Rate)에 의하여 독립적인 운송인의 자격으로 전 구간 일괄운송을 책임지는 서비스를 제공합니다.

복합운송의 흐름도.jpg
복합운송의 흐름도

가. 산업의 특성 및 성장성㉮ 낮은 변동성과 안정적인 수익성

물류산업은 계절적 경기변동이 크지 않은 특징이 있습니다. 물류산업은 경제성장률, 수출입 추이, 내수시장의 제조업 및 유통업 업황 등의 영향을 받지만 기본적으로 경제성장과 함께 상품의 수요가 증가하면서 관련 물동량도 증가하기에 물류시장의 규모는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 상품가격의 변동과는 별개로 화물의 이동은 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 다른 산업의 가격 및 경기 변화에 비해 물류산업의 변동성은 낮은 수준을 보이게 됩니다.

다만 물류산업 내의 경쟁 및 구조 변화에 따라 서비스 수수료 변화 등이 발생하면 개별 물류업체는 성장과 쇠락을 달리할 수 있습니다. 따라서 경쟁심화로 인한 수수료 변화, 산업 정책 변화에 따른 물동량의 변동, 물류사의 지역적 네트워크 분포 등은 물류사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

㉯ 파생수요 : 화주 확보의 중요성

물류산업은 제조업 및 유통업 등 다른 산업에서의 요구 및 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요(Derived Demand)의 특성을 지니고 있습니다. 이러한 물류산업의 특성상 물류산업의 가장 주요한 역량 중 하나는 안정적인 화주의 확보 여부입니다. 지속적인 관계를 형성할 수 있는 화주의 확보를 통해 안정적인 물동량을 확보하는 것은물류 네트워크 운영의 효율성을 향상시키며 안정적인 수익 창출을 가능하게 합니다. 따라서 고정거래처의 유무는 물류업체의 사업안정성에 매우 중요한 요소가 될 수 있습니다.

나. 경기변동의 특성세계 경기의 흐름에 따라 컨테이너부문의 수출입 물동량이 결정되기 때문에, 세계 경제의 경기변동은 장기적으로 해운항만물류업계의 매출에 직간접적인 영향을 미치고 있으며, 제조업체들의 생산량, 세계교역량 등에 의하여 영향을 받고 있습니다.

[글로벌 해상물동량 추이]

[글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 백만톤)

글로벌 해상물동량추이

(단위 : 백만TEU)

글로벌 해상컨테이너 물동량추이

출처 : Clarkson, 「Shipping Intelligence Network Timeseries」/ KMI(한국해양수산개발원)

글로벌 해상물동량의 경우 세계경기의 변동에도 불구하고 증가추세가 둔화되기는 하였지만 꾸준한 증가추세에 있습니다. 당사의 매출 및 원가는 주로 이러한 물동량의 변화와 운임지수의 변동에 영향을 받고 있습니다.

다. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성

1) 글로벌 물류시장 규모 및 전망

㉮ 글로벌 물류시장 개요

글로벌 물류시장은 그 역사에 따라 유럽 및 북미를 중심으로 발전해 왔습니다. 과거 글로벌 무역의 역사의 관점에서 물류중심지라고 할 수 있었던 유럽 및 미국을 위주로 물류산업이 발전해 왔다면 WTO(세계무역기구)의 등장과 세계화의 영향으로 그 중심은 동아시아로 이동하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 TMR(Transparency Market Research)의 조사에 따르면 글로벌 물류시장의 규모는 2017년 기준 8.7조 달러에서 연평균성장률 7.3%로 성장하여 2026년 16.4조 달러로 약 2배 가량 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류시장 규모 전망]

(단위 : 조 달러)

글로벌 물류시장규모 전망

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

[글로벌 물류시장 규모 및 전망]

(단위 : 억달러, %)

구분

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

2021(E)

CAGR

글로벌

87,211

93,116

99,608

106,752

114,623

123,304

7.3

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

권역별로 나누었을 때, 현재 아시아 물류시장의 규모가 가장 크며 성장전망치도 약 8%로 가장 높습니다. 아시아 시장 규모는 2017년 기준 약 2.8조 달러에서 2026년 약 5.5조 달러로 크게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 북미와 유럽은 2017년 기준 각각 2.0조 달러, 1.9조 달러의 비슷한 규모를 보이고 있으며 2026년에는 각각 3.6조 달러, 3.4조 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[권역별 물류시장 전망 (2017-2026)]

(단위 :　10억$, 백만톤)

권역별 물류시장 전망 (2017-2026)

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026”. / KMI(한국해양수산개발원)

[글로벌 주요 물류기업]

순위

기업명

매출액

(백만달러)

해상

(TEUs)

항공

(Metric Tons)

진출

국가수

1

DHL Supply Chain & Global Forwarding

27,598

3,259,000

2,248,000

+220

1

Kuehne + Nagel

22,574

4,355,000

1,570,000

+100

2

DB Schenker

18,560

2,169,000

1,300,000

+50

3

Sinotrans

9,530

3,360,300

533,300

+32

4

DSV

11,374

1,389,611

635,655

+80

5

Expeditors

6,921

1,070,424

985,549

+103

출처 : Armstrong & Associates, “A&A’s Top 25 Global Freight Forwarders List”, 2018.8.15. (2017년 실적 기준); 각 사 홈페이지 / KMI(한국해양수산개발원) / IBK투자증권

[2018 글로벌 10대 물류기업 해상컨테이너 물동량 처리실적(2017~2018)]

(단위 : 천TEU, %)

2018 글로벌 10대 물류기업 해상컨테이너 물동량 처리실적

출처 : Transport Topics, Armstrong & Associates, FORWARDER KR

주1) 괄호 안은 2017년 순위입니다.

2017, 2018연도간 글로벌주요 물동량은 독일의 헬만월드와이드로지스틱스를 제외하고는 증가하는 추세를 보입니다. 국제물류시장의 경우 운임지수, 유가 등의 외부요인으로 인하여 수익률 자체가 변동할 여지는 있으나, 과거 물동량 추이는 꾸준하게 증가하여 왔습니다. 이는 글로벌화, 개발도상국들의 경제개방 등의 사유로 국가간 자원의 이동이 빈번하게 이루어지기 때문으로 판단되며, 미래 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

㉯ 글로벌 해상물동량 규모 및 전망

당사가 수행하는 물류서비스의 90% 이상이 해상물류입니다. 따라서 해상물동량의 규모 및 추이는 당사가 수행하는 물류서비스에 영향을 줄 수 있습니다. 해상운송의 물동량을 측정함에 있어서는 톤(1,000kg) 혹은 TEU(twenty-foot equivalent unit; 20피트 길이의 컨테이너)의 단위를 사용하지만 대부분의 국가 및 조사기관에서는 TEU의 단위를 사용합니다.

글로벌 해상물동량은 2019년에도 완만한 성장을 이룰 것으로 전망하고 있습니다. 2019년 글로벌 해상물동량은 12,266백만톤으로 전년 대비 약 3.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 컨테이너를 기준으로는 2019년에 약 2.1억 TEU로 전망되어 전년 대비 약 4.4% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 해상물동량 추이]

[글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이]

(단위 : 백만톤)

글로벌 해상 물동량 추이2

(단위 : 백만TEU)

글로벌 해상 컨테이너 물동량 추이2

출처 : Clarkson, 「Shipping Intelligence Network Timeseries」/ KMI(한국해양수산개발원)

글로벌 기준 주요 항만은 대륙별로 분포되어 있는 것을 알 수 있습니다. 중국/홍콩의 주요항만의 규모가 가장 크며, 북미의 LA/LB(로스엔젤레스/롱비치)항·NY/NJ(뉴욕/뉴저지)항, 유럽의 로테르담(네덜란드)·앤트워프(벨기에)·함부르크(독일), 인도의 파라딥항·자와할랄네루항, 호주의 시드니항, 아시아의 싱가폴, 도쿄, 부산 등입니다. 글로벌 주요 항구의 중심은 북미, 유럽 중심에서 동아시아쪽으로 빠르게 이동하고 있습니다.

글로벌 주요 항만 컨테이너 물동량

(17‘3분기 누적 ~ 18’3분기 누적 비교)

중국 주요 항만 컨테이너 물동량 추이

(17‘3분기 누적 ~ 18’3분기 누적 비교)

(단위 : 천TEU, %)

항만 컨테이너1

항만 컨테이너2

항만 컨테이너3

(단위 : 천TEU, %)

중국 항만 컨테이너1

중국 항만 컨테이너2

출처 : 한국해양수산개발원(KMI), 항만수요예측센터(PDAC) / 2018.10

글로벌 주요 항만의 컨테이너 물동량 추이를 보면, 2000년대 이후로 중국 컨테이너항만의 성장이 두드러집니다. 최근 10년(2008년~2017년)을 기준으로 세계 15위권 컨턴이너항만 중 순위가 증가한 항만 8개 중 7개는 중국 항만입니다. 중국의 샤먼항은 해당 기간 중 글로벌순위가 8계단 상승하며 가장 큰 성장을 보였으며, 중국의 홍콩항만이 유일하게 2계단 하락하였습니다. 중국 외 15위권 항만 중 순위가 상승한 항만은 말레이시아의 포트켈랑항이 유일하며 2017년 기준 12위를 기록하였습니다. 중국 항만의 성장세에 밀려 싱가폴항, 홍콩항, 부산항 등의 순위가 하락하였습니다.

글로벌 주요 컨테이너항만 물동량 변동 추이 (08‘~17’)

단위 : 천TEU)

글로벌 주요 컨테이너항만 물동량 변동추이.jpg
글로벌 주요 컨테이너항만 물동량 변동추이

출처 : Lloyd’s List, Containerisation International, Port-MIS, 한국해양수산개발원(KMI)

[중국/홍콩]

중국은 급격한 경제성장과 함께 수출입 화물의 증가로 정부 주도하에 대규모 항만개발이 이루어졌으며, 이에 따라 항만물동량이 크게 성장하였습니다. 08‘~17’ 기준 중국의 GDP(Real PPP;실질구매력, $기준)는 연평균 8.1% 증가하였으며, 동 기간 중국의 항만 물동량은 연평균 7.0% 증가하였습니다. 또한 중국 항만의 성장은 양적인 성장뿐 아니라 스마트항만 등의 구축을 통한 질적인 성장을 도모하고 있습니다. 2017년 12월 글로벌 최대 규모의 자동화터미널인 상하이 양산항 4기 터미널의 운영을 시작하였습니다. 2004년까지 몇 해를 제외하고 글로벌 1위였던 홍콩항은 싱가폴항, 상하이항 등에 밀려 2017년 기준 글로벌 5위를 기록하고 있습니다. 홍콩항의 물동량은 중국 항만 전체의 성장과는 역행하고 있는 모습을 보이지만 터미널 자동화를 통해 경쟁력 제고에 중점을 두고 있습니다.

중국의 GDP 및 항만 물동량 추이 (08‘~17’)

(단위 : 천TEU, PPP$)

중국의 GDP 및 항만 물동량 추이

출처 :　CEIC, IHS Markit, Port-MIS, 한국해양수산개발원(KMI)

주) 물동량은 CEIC 자료, GDP는 IHS 자료 기준입니다.

[유럽]

네덜란드의 로테르담항은 유럽의 관문항으로 산업 및 물류 활동을 포함하는 종합물류기지의 역할을 수행하고 있습니다. 2017년 기준 로테르담항은 1,370만TEU(전년 대비 11% 증가)의 물동량을 달성하면서 북유럽 컨테이너 시장의 31%을 담당했습니다. 꾸준히 성장하고 있는 유럽의 2대 항만인 벨기에 앤트워프항은 2017년 1,045만TEU(전년 대비 4.1% 증가)를 달성하였으며, 독일의 함부르크항은 880만 TEU(전년 대비 1% 하락)를 달성했습니다.

로테르담항 터미널별 위치 및 발전사

유럽 3대 항만 컨테이너 물동량

로테레담항 터미널별위치 및 발전사.jpg
로테레담항 터미널별위치 및 발전사

(단위 : 100만 TEU)

유럽 3대 항만 컨테이너 물동량

출처 : Port of Rotterdam

출처 : JOC, KSG(korea shipping gazette)

[한국 (부산)]

한국 최대의 컨테이너항만인 부산항은 2017년 기준 6위를 기록하고 있으며 2008년~2017년 기중 중 연평균 4.8% 증가하여 2017년 물동량은 2,049만TEU입니다. 2018년에도 2,167만TEU(전년 대비 5.8% 증가)를 기록하면서 미중 무역전쟁 등으로 인한 글로벌 경기침체의 상황에서도 사상 최고치 물동량을 기록하였습니다.

[부산항 물동량 추이(2008‘~2017‘)]

(단위 : 천TEU, %)

년도

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

연평균 증가율

물동량

13,453

11,980

14,194

16,185

17,046

17,686

18,683

19,469

19,456

20,493

4.8

출처 :　Port-MIS, 한국해양수산개발원(KMI)

2) 한국 물류시장 규모 및 전망

㉮ 한국의 물류시장

한국의 지리적 특수성으로 인해 모든 수출입은 해운 혹은 항공으로 이루어지며 그 규모는 해운물류가 대부분을 차지합니다. 2018년 국내 항만의 화물처리 실적은 16억 2,465만톤으로 전년 대비 3.2% 증가하였습니다. 항공화물의 특수성으로 인해 해운물류와 단순비교가 힘들지만 한국교통연구원에 따르면 2018년 항공화물의 물동량은 4,468천톤(전년 대비 3.4% 증가)으로 아직은 해운물류 대비 미비한 수준입니다. 따라서 한국 물류시장의 전반적인 분석을 함에 있어서는 해운물류 물동량을 분석하는 것이 필수적이라할 수 있습니다.

[전국 항만물동량 현황]

(단위 : 천톤)

전국 항만물동량 현황

출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), e-나라지표

(단위 : 천ton, %)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

합계

1,338,590

1,358,930

1,415,904

1,463,054

1,509,479

1,574,341

1,624,655

합계 증감률(%)

2.1

1.5

4.2

3.2

3.2

4.3

3.2

수출입

912,952

913,640

951,720

970,467

999,590

1,052,986

1,089,392

수출입 증감률(%)

2.4

0.1

4.2

1.9

3

5.3

3.5

- 수입

625,010

629,370

658,576

674,111

698,009

730,910

753,013

- 수출

287,946

284,270

293,145

296,356

301,581

322,076

336,379

환적화물

195,586

209,570

232,921

246,314

243,007

259,504

316,520

연안화물

230,050

235,720

231,263

246,272

266,882

261,851

218,744

출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), e-나라지표

주) - 환적화물 : 선적되어 국내 항만에 들어 온 화물을 다른 선박에 옮겨실어 국내로 반입되지 않고 다른 나라로 반출된 화물

- 연안화물 : 국내 항만간에 반출입된 화물 (외항화물; 수출입화물 + 환적화물)과 구분됨

2018년 전국 항만의 컨테이너 물동량은 2,887만 TEU(무게 기준, 16억 2,465만톤)으로 전년 대비 5.1% 증가하였습니다. 그 중 환적화물과 연안화물을 제외한 수출입화물은 1,659만 TEU를 기록하였습니다. 이는 동남아시아 국가 물동량 증가에 기인한 것입니다(전년대비 증가율 : 對베트남 9.3% 증가, 對말레이시아 13.2% 증가) 항만별로 살려보면 글로벌 6위를 부산항이 2,159만 TEU(전년 대비 5.4% 증가), 광양항이 240만 TEU(전년 대비 7.5% 증가), 인천항이 310만 TEU(전년 대비 1.9% 증가)를 기록하였습니다.

[전국 항만 컨테이너 물동량]

(단위 : 천TEU, %)

구분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

전 체

(증가율)

21,611

(11.6)

22,550

(4.3)

23,469

(4.1)

24,798

(5.7)

25,681

(3.6)

26,005

(1.3)

27,468

(5.6)

28,875

(5.1)

수출입

(증가율)

13,413

(8.6)

13,662

(1.9)

13,948

(2.1)

14,601

(4.7)

14,701

(0.7)

15,414

(4.9)

16,311

(5.8)

16,595

(1.7)

환 적

(증가율)

7,719

(16.2)

8,498

(10.1)

9,321

(9.7)

9,990

(7.2)

10,719

(7.3)

10,329

(-3.6)

10,710

(3.7)

12,009

(12.1)

연안화물

478

390

200

207

260

262

447

271

출처 :　해양수산부 보도자료(2019.01.31)

주) - 환적화물 : 선적되어 국내 항만에 들어 온 화물을 다른 선박에 옮겨실어 국내로반입되지 않고 다른 나라로 반출된 화물

- 연안화물 : 국내 항만간에 반출입된 화물 (외항화물; 수출입화물 + 환적화물)과 구분됨

한국해양수산개발원(KMI)에 따르면 국내 항만 물동량(환적 제외)은 2025년 국내 항만 물동량(환적 제외) 1,885만 TEU, 2030년 2,360만 TEU로 증가가 예상됩니다. 주요 교역국인 미국, 중국 등의 경기 호조가 예상되면서 항만 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 컨테이너 수출입 물동량 전망]

(단위 : 천TEU)

국내 컨테이너 수출입 물동량 전망

출처 : IHS Markit 통계자료(2018.12), KMI(한국해양수산개발원)

㉯ 한국의 수출입규모

대한민국의 2018년 수출입규모는 수출 6,070억 달러(전년 대비 5.8% 증가), 수입 5,370억 달러(전년 대비 12.2% 증가)로 무역수지는 700억 달러의 흑자를 기록하였습니다. 반도체, 석유화학, 일반기계 등의 품목이 현재 한국의 무역을 있으며 중동을 제외한 대부분의 지역에서 수출이 증가하는 형태를 보이고 있습니다. 2017년에 이어 2년 연속으로 무역 규모 1조 달러를 달성하였으며, 향후 지속적인 성장을 보일 것으로예상하고 있습니다.

[2017~2018년 대한민국 수출입 규모]

(단위 : 억 달러, 전년 동기 대비 %)

구분

2017년

2018년

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

수출액

2,791

2,946

5,737

2,967

3,103

6,070

증가율(%)

15.7

15.9

15.8

6.3

5.3

5.8

수입액

2,342

2,443

4,785

2,654

2,716

5,370

증가율(%)

21.3

22.3

17.8

13.3

11.2

12.2

수지

449

503

952

313

387

700

자료 : 한국무역협회(KITA)

한국의 수출 비중은 반도체, 일반기계, 석유화학이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 글로벌 경기 개선 흐름에 힘입어 한국은 2018년 무역 1조 달러를 달성하였습니다. 무역 1조 달러 달성국가는 한국을 포함해 미국, 중국 등 세계 10개국 뿐입니다(한국 세계 9위). 한국은 2015~2016년 수출규모가 줄어들면서 ‘무역 1조 달러’에서 이탈하였지만, 2017년부터 다시 수출 증가세로 돌아서며 ‘1조 달러’에 재진입하였으며, 향후 지속적으로 소폭 상승하는 수준을 예상하고 있습니다. 수출 및 무역규모의 확대를 견인한 업종은 반도체, 석유화학, 일반기계입니다. 반도체는 2018년 1,267억달러(전년 대비 29.4% 증가)의 수출규모를 기록하였으며, 단일 부품으로는 글로벌 최초 수출 1천억 달러 달성 기록을 세웠습니다. 석유화학과 일반기계 역시 2018년 최초로 연간 수출액 500억 달러를 돌파하면서 한국의 주요 수출산업임을 증명하였습니다.

[수출규모 신기록 수립 품목의 주요 수출금액 최초 달성연도]

(단위 : 년)

구분

100억 달러

200억 달러

300억 달러

400억 달러

500억 달러

600억 달러

900억 달러

1,200억 달러

반도체

1994

2000

2006

-

2010

2014

2017

2018

일반기계

2003

2005

2007

2011

2018

-

-

-

석유화학

2003

2005

2008

2011

2018

-

-

-

출처 : 한국무역협회(KITA) 국제무역연구원

(2) 경쟁상황

당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 포워더는 전국적으로 약 4000여개 이상이 있는걸로 알려져 있습니다. 특히 2000년 800여개 업체에서 2008년 2,700여개, 2015년 3,800개로 증가하는 등 진입장벽이 낮은 편입니다.

국제물류주선업 등록업체 추이

자료) 국토교통부 2016.07

중소 포워더들은 다양한 분야에서 활동을 하고 있으나, 2자물류사들의 3자물류시장 진입과 3자물류사들 중에서도 대기업 물량을 취급하는 포워더들에 비해 선복확보 및 해외지점 확보, 운임경쟁력 등에 있어 물량 및 자금의 영세성으로 경쟁이 어려운 상황입니다.

중소 포워더들은 품목의 차별성 또는 특정지역의 운송솔루션을 구축하여 경쟁력을 갖추어 사업을 영위하고 있으나 물류서비스의 근본적인 경쟁기반은 선복확보와 운임경쟁력이므로 중소 포워더들의 입지는 갈수록 약해질 것이라는 전망입니다.

당사의 경우 대기업 물량을 취급하고 있어 2자물류사들과의 경쟁을 피할수 없으나, 2자물류사들의 일감몰아주기 제한과 2008년부터 시행된 제조업체가 3자물류업체에 물류서비스를 맡기면 사업소득에 대한 소득세나 법인세를 공제해주는 제도 시행 등 정부의 지속적인 3자물류 지원정책으로 내부거래 비중이 높은 2자물류의 물량이 3자물류사로 이전될 가능성도 존재합니다.

(3) 시장점유율 추이

회사의 경쟁업체로는 2자물류회사와 타 3자물류회사가 있습니다. 2자물류회사는 계열회사의 매출에 의존하는 특성을 가지고 있으며, 타 3자물류회사는 특정 회사/지역/산업에 특화되어 있어 회사의 매출 구조에 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 특히 당사의 주요 매출처인 석유화학회사는 대부분 대기업 그룹에 소속되어있고, 경쟁 그룹에 소속되어있는 2자물류회사에게 물류업무를 위탁하지 않는 경향이 있어 당사의 매출구조에 위협이 되지 않습니다.

대부분 2자물류회사는 특수관계자 매출비중이 높으며 계열회사의 매출에 의존하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 계열 내 물량을 대량으로 확보하고 있는 반면, 그룹차원에서 물류수요를 일괄 위탁하는 궁극적인 목적이 규모의 경제 달성을 통한 원가절감에 있는 만큼, 3자물류회사에 비해 상대적으로 화주에 대한 운임협상력과 수익창출 능력은 미흡한 단점이 있습니다. 또한 물량이 급증하여 선복이 부족하거나 선사의 사정으로 물량을 소화하지 못하는 경우 모회사 또는 계열사의 물류수요를 먼저 수행하려하는 경향이 있어 고객만족도에서도 경우에 따라 3자물류회사에 비해 열위할 수 있으며, 특히 계열 내 특정 회사의 물류만을 담당하는 한계성으로 경험이 없는 타 산업과 타 지역의 물류를 수행하기 힘든 점도 3자물류회사의 시장을 공략하는 데 큰 어려움으로 작용합니다.

3자물류회사 중 회사의 경쟁업체는 팍트라인터내셔널, 유니코로지스틱스, 서중물류, 하나로티앤에스, 세방, 우진글로벌로지스틱스 등이 있습니다.

(1) 팍트라인터내셔널은 국내외의 화물운송과 통관업무의 대행, 복합운송주선업을 주업으로 하고 있으며, GM/현대차 등 자동차회사와 삼성전자/삼성디스플레이 등 전자업체가 주요 고객사이며, 동유럽 수출에 강점이 있습니다.

(2) 유니코로지스틱스는 러시아, 중앙아시아(카자흐스탄) 지역에 특화되어 있으며, UGCC 제품 물류 중 당사의 운송분 70%를 제외한 나머지 일부 물량의 운송을 담당하고 있습니다.

(3) 서중물류는 중국과 러시아를 경유하여 몽골 및 중앙아시아 5개국에 철도 운송을 전문으로 하는 업체로 당사의 CIS업무와 유사한 사업을 영위하고 있습니다.

(4) 하나로티앤에스는 창고업을 겸업하면서 삼성을 주고객으로 하고 아시아/ 유럽지역에 특화되어 있으며, 세방익스프레스는 오씨아이가 주고객사입니다.

(5) 우진글로벌은 당사 CIS업무와 유사한 사업을 영위하고 있으며 TSR, TCR, TMGR 등 러시아/CIS 철도운송 루트를 통한 영업을 영위하고 있는 경쟁사입니다.

회사의 경쟁업체는 특정 회사의 물류만을 담당하거나, 특정 산업/지역에 특화되어 있는 등, 각 경쟁사의 특성이 존재하여 회사의 현재 매출구조에 큰 위협은 되지 않는 것으로 판단되나 당사가 신규산업 또는 지역에 진출하는 경우 경쟁구도가 형성될 수 있습니다.
라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사는 20년간 거래한 석유화학관련 대기업과의 지속적인 거래를 통한 노하우가 축적되었고, 인적, 물적 인프라가 구축되어 안정적인 물량을 확보할 수 있으며, 이를 바탕으로 선사와의 비즈니스 네트워크를 통해 경쟁력있는 운임 및 선복을 확보할 수 있습니다. 국제물류주선업의 진입장벽은 낮을 수 있으나 당사가 영위하고 있는 인적, 물적 인프라, 화주에 대한 맞춤형 서비스, 전세계 해외거점을 이용한 글로벌 운송 네트워크, 화주 및 선사와의 신뢰관계에 기반한 비즈니스 네트워크는 신규업체 및 중소업체에 강력한 진입장벽으로 작용합니다.

석유화학제품 운송에 특화되어 대기업석유화학 회사로부터 꾸준히 운송물량을 확보하고 있으며, 석유화학제품 운송경험을 바탕으로 다양한 제품의 운송시장의 비중을 높여가고 있습니다.

특히, 석유화학제품의 지속적인 대규모물량 발주로 인하여 국내외 굴지의 메이저 선사들에 있어 최상위 거래처로 등록되어 운임경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 남미, CIS지역, 유럽, 아프리카, 중동 등 특정지역에 국한되지 않고 매출지역을 다변화하고 있어 특정지역의 경기변동에 민감하지 않은 사업구조를 구축하였습니다.

[표] 지역별 물동량 현황

(단위 : TEU)

구 분

2018년

2017년

2016년

유럽

57,532

52,150

45,251

아시아

26,326

22,745

27,766

중남미

14,591

16,923

14,392

중국

50,558

50,479

44,362

아프리카

8,483

9,811

6,410

중동/홍해

27,726

29,942

27,801

북미

11,678

8,288

5,400

오세아니아

939

1,295

786

CIS

5,640

3,255

3,141

기타

1,629

604

836

합계

205,102

195,492

176,145

우즈베키스탄 화학단지의 공장생산초기인 2016년부터 현재까지 메인 수출운송업체로서의 역할을 수행하는 등 삼국간 무역에 경쟁력을 확보하였고, 전 세계의 주요 물류 거점에 계열사 또는 합작투자회사 등을 설립하여 글로벌 네트워크를 확보하였습니다. 이러한 인프라를 바탕으로 제3자물류 기업으로서 업계에서 상위권에 위치하고 있습니다.

당사는 3개월에서 6개월 단위로 화주와 운임계약을 체결하고, 국내외 메이저선사로부터 운임견적을 받아 운송업체를 선정하는 등 화주와의 운임단가협상 능력, 선사조정 및 원가협상능력 등을 바탕으로 안정적인 수익을 창출합니다.

안정적인 석유화학제품 물류를 기반으로 규모의 경제를 통한 경쟁력을 확보하였고, 계열사, 합작투자법인, 해외파트너 등 글로벌 해외 네트워크 구축 및 프로젝트 물류경험을 바탕으로 종합물류서비스에 강점을 가지고 있습니다.

마. 영업의 개황

상
기
언급된 전체적인 경쟁우위에 대한 설명과 더불어 당사가 회사설립 이후 축적해온 구체적인 판매전략을 살펴보면 다음과 같습니다. 당사는 전자 조직 중 운영사업부 및 경영지원본부를 제외하고 국제물류, CIS물류, 프로젝트물류의 영업부서가 판매조직으로 구성되어 영업을 진행하고 있습니다. 구체적인 판매경로는다음과 같이 종속회사 및 관계회사에 대한 매출액을 제외하면 모두 직매출에 해당합니다.

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
구 분
판매경로
제24기 반기
제23기
제22기

판매경로별 매출액
비중
판매경로별 매출액
비중
판매경로별 매출액
비중

용역매출
국제물류
수 출
직매출
5,722,435(USD 4,487,582.30)(EUR 408,462.71)
3.67%
9,840,372(USD 8,349,844.02)(EUR 429,051.17)
4.03%
7,847,202(USD 5,809,701.85)(EUR 965,081.12)
3.08%

국 내
직매출
93,257,479
59.82%
147,250,093
60.36%
157,116,486
61.67%

CIS물류
수 출
직매출
5,851,662(USD 5,014,579.25)(EUR 26,785.00)
3.75%
15,327,083(USD 13,623,474.19)(EUR 90,061.00)
6.28%
4,938,804(USD 4,350,796.11)
1.94%

국 내
직매출
17,661,601
11.33%
35,046,487
14.37%
41,126,069
16.14%

프로젝트물류
수 출
직매출
12,618,414(USD 10,889,571.25)(EUR 370.00)
8.09%
10,845,480(USD 9,651,112.16)(EUR 55,777.64)
4.45%
6,341,092(USD 5,638,353.18)(ERU 273.00)
2.49%

국 내
직매출
17,140,641
11.00%
10,965,894
4.50%
13,177,141
5.17%

해외법인
국 내
직매출
13,530,039
8.68%
20,619,454
8.45%
38,765,047
15.22%

연결조정
-
-
(9,893,930)
-6.35%
(5,947,821)
-2.44%
(14,554,972)
-5.71%

합 계
155,888,341
100%
243,947,042
100%
254,756,869
100%

(주1) 연결기준 재무수치입니다.
당사는 다음 2가지 판매영업 전략을 중심으로 운영하고 있습니다.

첫째, 영업시 당사의 필요에 따라 양(量)과 질(質)의 측면에서 접근하는 방식을 다르게 구성합니다. 영업의 규모를 확대하여 시장점유율을 늘리는 전략(Scale up process)과 영업을 통해 형성된 거래관계를 질적으로 깊이 있게 만들어 상호 윈윈(Win-Win) 할 수 있는 방향으로 이끌어가는 전략(Skill up process)으로 이해할 수 있습니다.

둘째, 영업에 있어서 각 단계 별로 이끌어가는 방식(Push type)과 끌어오는 방식(Pull type)이 있습니다. 거래처 관계를 맺어가는 과정과 거래를 성장시키고 성숙시키는 모든 단계에서 이 두 가지 방식이 혼용되어 사용되는데, 당사의 역량과 강점을 바탕으로 거래처와의 관계형성 및 운송 업무를 주도해서 이끌어가는 방식을 Push type이라고 한다면, 누적된 당사의 평판과 역량을 통해 거래처와의 관계를 형성하거나 당사의 전략에 따라 운송 업무가 진행될 수 있도록 유도하는 Pull type이 있습니다. 이 두 가지 차원은 영업에 있어서의 매 단계마다 적용될 수 있으며, 상황에 따라 내부판단에 따라 적절하게 혼용되어 사용될 수 있습니다.

구분

단계

전략

Scale Up Process

거래초기

성사단계

Push type

거래처를 발굴하고 거래처 전반에 대한 정보를 수취한 다음 연락, 방문, 입찰(bidding)참여 등을 통해 첫 거래 성사

Pull type

회사의 영업 및 업무역량에 대한 대외신뢰를 쌓은 상황에서 거래처가 문의나 입찰(bidding) 참여요청 등을 받아 거래 성사

거래확정단계

Push type

IT system 및 원가경쟁력, 신뢰도 높은 해외네트워크 등을 소개하면서 최적의 운송경로 및 가격책정을 제안하여 주도

Pull type

접촉해온 거래 건을 우리가 전략적으로 구축한 운송경로 및 가격정책 등을 활용하여 제안하고 거래처가 적극적인 의사결정을 할 수 있도록 유도

Skill

Up Process

사후관리

거래처에서 운영하는 화물운송의 실시간 점검 (위치 및 경로)

최적의 대안 검토 (운송경로 및 원가경쟁력, 해외 중요 지점의 수행능력)

운송결과 보고 및 추가협의 (운송절차에서 발견된 문제점 확인 및 대안 확인)

최적의 운송방식 및 경로 제안 (운송수단 및 운송경로 등)

의사소통

거래처와의 지속적인 접촉을 통해 운송을 통해 실현하고자 하는 목표 확인

거래처의 목표에 적합한 해외네트워크, 창고거점, 해상, 항공, 육상(트럭, 철도) 경로의 설정 및 제안

화물운송 절차에 대한 실시간 업데이트, 피드백(Feedback)와 수정(Adjustment)

거래처가 운영하는 전체 물류운송 정보 확인 및 물류운영 최적서비스 제안

바. 사업부문별 재무정보 현황

(단위 : 천원)

구 분
부 문
제24기 반기
제23기
제22기

매출액
국제물류
98,979,913
157,090,465
164,963,688

CIS물류
23,513,263
50,373,570
46,064,873

프로젝트물류
29,759,056
21,811,374
19,518,233

해외법인
13,530,039
20,619,454
38,765,047

연결조정
(9,893,930)
(5,947,821)
(14,554,972)

합 계
155,888,341
243,947,042
254,756,869

매출원가
국제물류
89,109,963
140,128,449
148,595,279

CIS물류
20,176,183
44,026,886
42,781,117

프로젝트물류
23,418,148
16,810,733
18,233,106

해외법인
11,749,131
17,577,472
32,697,351

연결조정
(9,893,930)
(7,260,664)
(14,554,972)

합 계
134,559,495
211,282,876
227,751,881

매출총이익
국제물류
9,869,950
16,962,016
16,368,409

CIS물류
3,337,080
6,346,684
3,283,756

프로젝트물류
6,340,908
5,000,641
1,285,127

해외법인
1,780,908
3,041,982
6,067,696

연결조정
-
1,312,843
-

합 계
21,328,846
32,664,166
27,004,988

(주1) 연결기준 재무수치입니다.
사. 신규사업

당사는 물류사업 내에서 경쟁력 확보를 위하여 글로벌 물류 HUB에 계열사 또는 합작투자 회사 등을 설립하거나 현지 업체의 M&A 등을 추진하고 있습니다.

(1) 동유럽 물류사업 진출

당사는 2018년 7월 우진글로벌로지스틱스와 합작투자계약을 체결하고 헝가리에 합작법인을 설립하여 동유럽 물류시장을 공략하고 있습니다. 헝가리법인을 통해 폴란드 및 슬로바키아, 체코 등 기타 동유럽국가로의 진출을 꾀할 예정이며, 추후 동유럽 본부 구축 이후 서유럽까지 진출하여 유럽을 총괄하는 법인을 설립하는 것이 최종 목표입니다.

현재 우진글로벌로지스틱스가 운영하고 있는 폴란드법인을 헝가리 합작법인에 귀속시킬 예정으로 폴란드법인이 운영하고 있는 물류 창고보관사업까지 업무 영역을 확대하여 종합물류서비스를 제공할 계획입니다. 특히, 동유럽은 삼성전자, LG전자, 한국타이어, 삼양사, 삼성SDI, SKBH(SK Battery Hungary) 등 한국법인의 진출이 활발한 물류시장으로 성장 잠재력이 매우 높은 것으로 평가받고 있으며, 헝가리 법인이 인수를 계획하고 있는 폴란드 법인과 가까운 헝가리에 합작법인을 설립함으로써 빠른 시간 안에 정착할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 우즈베키스탄 창고업 및 철도터미널 운영사업 진출

당사는 신규사업으로 물류창고를 이용한 보관, 무역업에 진출을 모색 중에 있습니다.2015년 우즈베키스탄 국제물류운송 및 통관업무 수행을 위해 현지법인을 설립하였습니다. 이 법인을 운영하면서 이후 3년 간 우즈베키스탄 현지에서의 물류 전반적인 경향과 현대적인 창고에 대한 잠재적인 수요가 많이 형성되고 있음을 확인하였습니다. 더불어, 우즈베키스탄이 정책적으로 대외 개방정책와 경제구조 개선의 조짐이 포착되었습니다. 이에 우즈베키스탄에서의 물류창고업 및 철도터미널 운영사업 영위를목표로 2019년 2월 20일 법인을 설립하였습니다. 현재는 우즈베키스탄 정부와 협의준비 중이며 이를 통하여 창고부지를 임대하여 물류창고사업 및 철도터미널운영 등의 사업을 다각도로 준비하고 있습니다.

우즈베키스탄은 과거 물류창고 건물 및 부지에 대한 외국인 투자에 지극히 제한적이었으나 2016년 선출된 우즈베키스탄 대통령이 경제 대외개방을 가속화하고 있고, 한국과 우즈베키스탄간 경제협력이 강화(한국-우즈베키스탄 경제부총리 회의 진행)되고 있는 등 우즈베키스탄 내의 물류관련 사업의 발전가능성이 높은 상황입니다.

당사는 우즈베키스탄의 대외 경제개방 초기 현지산업에 대한 전략적 진출을 위해 우즈베키스탄 내의 물류창고업 및 CY(관련 복합물류) 확보, 관련시장을 선점할 계획으로 신규사업을 준비하고 있습니다.

당사의 주요 고객인 석유화학회사 주요 제품 소비국의 거점인 칠레, 우즈베키스탄 등에 창고보관기능을 더하여 현지에 제품을 보관하며 필요한 물량을 적기에 직접 제공하는 형태의 무역사업 진출을 계열사 등을 통해 검토하고 있습니다. 특히, 우즈베키스탄 타쉬켄트에서 물류창고업을 영위하기 위해 우즈베키스탄 정부에 창고부지 임대요청을 준비하고 있고, 이를 달성하기 위하여 경제사절단 활용 등 다양한 경로로 우즈베키스탄 정부관계자와 접촉 중에 있습니다.

(3) 창고업 진출

당사는 부산진해 경제자유구역 내 부산신항 배후단지 사업부지의 입주업체로 참가하여 부산신항의 배후 물류거점 사업을 추진할 계획으로, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 석유화학제품, 조선기자재, 식품, 생활용품 등을 보관 운영할 계획을 수립하고 있습니다. 창고보관업의 주요 품목으로 사업초기 당사의 주요 운송품목인 석유화학제품은 원활하게 유치가 가능할 것으로 보이며, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 조선기자재 등은 당사의 프로젝트 사업부와의 협업을 통해 유치할 계획입니다.

프로젝트 물량의 유치와 더불어 당사는 향후 단순 보관만이 아닌 화물의 재작업, 포장, 운송, 중장비 핸들링, 수출입 대행업무를 수행할 계획이며, 향후 부산에서 규모가확대되고 있는 생활용품 보관 및 운송까지 품목을 확대해 나갈 예정입니다. 부산창고분양계획은 현재 공고가 나지 않아 정확한 추정금액은 산정할 수 없지만, 약 100억원대 규모의 시설투자가 필요할 것으로 판단되며, 코스닥 시장 상장시 공모자금을 토대로 사업을 진행할 계획입니다.

또한, 당사는 제3자물류에서 더욱 확대된 제4자물류 서비스 제공을 위해 BPO(Business Process Outsourcing) 구축을 검토 중입니다. BPO 구축은 4자물류의 형태로 제3자물류를 기본으로 물류기업이 화주기업에게 IT와 컨설팅 등 분야를 제휴하여 통합솔루션을 제공하는 것을 의미합니다. 3자물류에서 취약한 공급망 변화에 신속히 대응할 수 있으며, 기존의 제한적인 IT 솔루션에서 물류공급망과 고객상황에 최적화된 물류, SCM 프로세스 설계 및 운영을 통해 최적의 물류관리 컨설팅을 제공할 수 있게됩니다.

당사는 20년 이상의 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 자제IT 솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 물류정보시스템인 TIMS(Taewoong Integrated Management System)을 통해 고객의 SCM 전 영역에 걸쳐 맞춤형 물류현황을 실시간으로 제공하며 화물추적 및 수송, 배송 경로추적, 물류비 정산 등의 최적의 물류서비스를 제공하고자 합니다. 이에 대한 적극적인 투자를 통해 물류산업의 새로운 시장을 개척할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품(용역) 등

가. 주요 제품(용역) 등의 현황

(단위 : 천원,%)

품 목
생산(판매)
주요상표
제24기 반기
제23기
제22기
제 품 설 명

개시일
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국제물류
1996년 01월
-
98,979,913
63.49%
157,090,465
64.40%
164,963,688
64.75%
당사가 일반적으로 수행하는 제3자물류 운송용역매출. 해상운송의 비중이 높음

CIS물류
2008년 01월
-
23,513,263
15.08%
50,373,570
20.65%
46,064,873
18.08%
중앙아시아 지역 특화 운송용역매출로 국제물류에 비하여 육상운송의 비중이 높음.

프로젝트물류
2009년 10월
-
29,759,056
19.09%
21,811,374
8.94%
19,518,233
7.66%
해외플랜트건설 등 장기적인 물류운송 용역매출

해외법인
-
-
13,530,039
8.68%
20,619,454
8.45%
38,765,047
15.22%
-

연결조정
-
-
(9,893,930)
-6.35%
(5,947,821)
-2.44%
(14,554,972)
-5.71%
-

합 계
-
-
155,888,341
100.00%
243,947,042
100.00%
254,756,869
100.00%
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매출액]

(단위 : 천원)

사업연도

품 목

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 상반기

(제24기 상반기)

국제물류

106,280,997

164,963,688

157,090,465

98,979,913

CIS물류

53,957,257

46,064,873

50,373,570

23,513,263

프로젝트물류

23,820,660

19,518,233

21,811,374

29,759,056

해외법인
-
38,765,047
20,619,454
13,530,039

연결조정
-
(14,554,972)
(5,947,821)
(9,893,930)

합계

184,058,914
254,756,869
243,947,042
155,888,341

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

767.4

762.1

692.6

641.5

655.6

656.3

675.5

705.4

717.3

732.0

767.1

780.7

710.7

'17년

846.9

853.1

785.7

804.2

837.7

846.0

865.8

855.6

822.6

773.5

785.9

769.4

820.3

'18년

799.3

839.6

808.9

750.1

765.5

805.7

820.9

833.0

855.7

831.1

856.6

846.9

818.2

'19년

860.6

886.3

822.8

799.4

799.4

808.6

-

-

-

-

-

-

829.5

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

613.6

462.6

433.8

520.5

564.0

595.6

676.9

647.9

758.7

846.9

804.0

873.2

649.8

'17년

966.1

827.7

781.3

855.4

861.0

868.7

886.7

840.4

745.1

791.0

738.4

769.8

826.2

'18년

855.6

841.4

672.9

718.0

781.5

794.7

843.4

909.6

894.9

955.3

901.9

883.5

831.4

'19년

948.6

890.2

757.1

778.6

747.3

789.1

-

-

-

-

-

-

818.5

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

347.5

322.7

419.4

642.6

610.8

626.7

695.9

694.1

862.1

859.8

1,148.7

983.6

684.5

'17년

856.7

816.6

1,212.7

1,161.2

927.1

865.3

944.0

1,191.0

1,392.7

1,514.3

1,495.2

1,511.6

1,146.4

'18년

1,191.7

1,151.3

1,098.5

1,229.9

1,257.6

1,416.7

1,699.5

1,654.0

1,460.8

1,512.7

1,164.4

1,327.1

1,352.3

'19년

1,063.3

628.8

680.4

773.3

1035.7

1174.4

-

-

-

-

-

-

892.7

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 중국컨테이너운임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI)에 따라 화주와의 계약 및 선사운임지급이 이루어지며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI)와 CCFI, SCFI에 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료
가. 매입 현황

(단위 : 천원, USD, EUR)

구 분

품 목

구분

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 상반기

(제24기)

국제물류

해상운송료

국내

63,887,382

102,584,087

89,561,362

54,361,032

해외

2,577,657

(USD 2,146,788.78)

(EUR 51,009.07)

8,649,358

(USD 7,494,217.16)

(EUR 125,168.13)

6,530,218

(USD 5,669,011.97)

(EUR 204,027.57)

8,326,862

(USD 7,136,930.66)

(EUR 63,569.31)

소계

66,465,039

(USD 2,146,788.78)

(EUR 51,009.07)

111,233,445

(USD 7,494,217.16)

(EUR 125,168.13)

96,091,580

(USD 5,669,011.97)

(EUR 204,027.57)

62,687,894

(USD 7,136,930.66)

(EUR 63,569.31)

터미널

화물처리비

국내

12,340,475

13,496,040

14,474,666

8,257,348

해외

129,123

(USD 88,336.44)

(EUR 19,345.19)

146,370

(USD 66,330.26)

(EUR 54,710.56)

36,310

(USD 21,780.69)

(EUR 9,398.21)

20,691

(USD 17,250.11)

(EUR 581.47)

소계

12,469,598

(USD 88,336.44)

(EUR 19,345.19)

13,642,410

(USD 66,330.26)

(EUR 54,710.56)

14,510,976

(USD 21,780.69)

(EUR 9,398.21)

8,278,039

(USD 17,250.11)

(EUR 581.47)

기타

국내

12,769,889

17,823,435

22,280,496

13,007,422

해외

5,022,495

(USD 3,506,186.48)

(EUR 727,616.72)

6,906,591

(USD 4,604,972.78)

(EUR 1,297,689.33)

7,284,160

(USD 4,069,199.18)

(EUR 2,114,873.90)

5,904,784

(USD 2,659,062.12)

(EUR 2,171,489.87)

소계

17,792,384

(USD 3,506,186.48)

(EUR 727,616.72)

24,730,026

(USD 4,604,972.78)

(EUR 1,297,689.33)

29,564,656

(USD 4,069,199.18)

(EUR 2,114,873.9)

18,912,206

(USD 2,659,062.12)

(EUR 2,171,489.87)

국제물류

소계

국내

88,997,746

133,903,562

126,316,524

75,625,802

해외

7,729,275

(USD 5,741,311.70)

(EUR 797,970.98)

15,702,319

(USD 12,165,520.20)

(EUR 1,477,568.02)

13,850,687

(USD 9,759,991.84)

(EUR 2,328,299.68)

14,252,337

(USD 9,813,242.89)

(EUR 2,235,640.65)

소계

96,727,021

(USD 5,741,311.70)

(EUR 797,970.98)

149,605,880

(USD 12,165,520.20)

(EUR 1,477,568.02)

140,167,212

(USD 9,759,991.84)

(EUR 2,328,299.68)

89,878,139

(USD 9,813,242.89)

(EUR 2,235,640.65)

CIS물류

철도운송료(CIS)

국내

480,217

25,095

22,712

-

해외

16,463,254

(USD 14,179,971.79)

18,966,638

(USD 16,773,429.00)

16,981,471

(USD 15,438,831.51)

8,042,891

(USD 7,007,831.17)

소계

16,943,471

(USD 14,179,971.79)

18,991,733

(USD 16,773,429.00)

17,004,184

(USD 15,438,831.51)

8,042,891

(USD 7,007,831.17)

철도운송료(중국)

국내

189

-

-

-

해외

2,494,203

(USD 2,147,380.00)

5,967,300

(USD 5,236,356.50)

9,718,301

(USD 8,711,882.00)

3,219,588

(USD 2,793,286.50)

소계

2,494,392

(USD 2,147,380.00)

5,967,300

(USD 5,236,356.50)

9,718,301

(USD 8,711,882.00)

3,219,588

(USD 2,793,286.50)

내륙운송료

국내

3,994,949

726,713

302,233

112,605

해외

4,133,592

(USD 3,342,522.86)

(EUR 169,450.00)

6,127,152

(USD 4,660,107.73)

(EUR 654,357.00)

7,677,406

(USD 6,494,411.3)

(EUR 381,737.60)

4,069,298

(USD 3,348,364.72)

(EUR 163,760.00)

소계

8,128,541

(USD 3342522.86)

(EUR 169,450.00)

6,853,865

(USD 4660107.73)

(EUR 654,357.00)

7,979,638

(USD 6,494,411.3)

(EUR 381,737.60)

4,181,903

(USD 3,348,364.72)

(EUR 163,760.00)

기타

국내

3,182,150

2,105,470

2,071,543

550,797

해외

18,436,521

(USD 15,261,286.64)

(EUR 611,891.25)

9,847,053

(USD 7,213,601.34)

(EUR 1,296,030.67)

7,737,912

(USD 5,843,568.81)

(EUR 970,934.58)

3,681,152

(USD 2,581,695.38)

(EUR 542,191.14)

소계

21,618,671

(USD 15,261,286.64)

(EUR 611,891.25)

11,952,523

(USD 7,213,601.34)

(EUR 1,296,030.67)

9,809,455

(USD 5,843,568.81)

(EUR 970,934.58)

4,231,949

(USD 2,581,695.38)

(EUR 542,191.14)

CIS물류

소계

국내

7,657,506

2,857,279

2,396,488

663,402

해외

41,527,571

(USD 34,931,161.29)

(EUR 781,341.25)

40,908,143

(USD 33,883,494.57)

(EUR 1,950,387.67)

42,115,090

(USD 36,488,693.62)

(EUR 1,352,672.18)

19,012,929

(USD 15,731,177.77)

(EUR 705,951.14)

소계

49,185,076

(USD 34,931,161.29)

(EUR 781,341.25)

43,765,422

(USD 33,883,494.57)

(EUR 1,950,387.67)

44,511,578

(USD 36,488,693.62)

(EUR 1,352,672.18)

19,676,331

(USD 15,731,177.77)

(EUR 705,951.14)

프로젝트

물류

내륙운송료

국내

950,421

536,976

1,358,996

1,820,585

해외

1,394,200

(USD 1,194,842.50)

(EUR 13,669.00)

2,351,098

(USD 2,083,070.29)

(EUR 15,828.00)

6,118,131

(USD 4,587,862.85)

(EUR 763,798.00)

7,565,366

(USD 5,236,133.00)

(EUR 1,178,900.00)

소계

2,344,621

(USD 1,194,842.50)

(EUR 13,669.00)

2,888,075

(USD 2,083,070.29)

(EUR 15,828.00)

7,477,127

(USD 4,587,862.85)

(EUR 763,798.00)

9,385,951

(USD 5,236,133.00)

(EUR 1,178,900.00)

해상운송료

국내

8,257,260

9,894,997

2,092,810

7,894,210

해외

1,276,597

(USD 1,059,377.75)

(EUR 52,064.62)

1,026,295

(USD 893,632.72)

(EUR 19,487.00)

2,471,087

(USD 1,972,907.21)

(EUR 213,325.00)

1,620,584

(USD 1,364,186.05)

(EUR 60,364.00)

소계

9,533,857

(USD 1,059,377.75)

(EUR 52,064.62)

10,921,292

(USD 893,632.72)

(EUR 19,487.00)

4,563,897

(USD 1,972,907.21)

(EUR 213,325.00)

9,514,794

(USD 1,364,186.05)

(EUR 60,364.00)

철도운송료

(중국)

국내

-

-

1,358,482

681,133

해외

-

684,276

(USD 614,460.00)

689,659

(USD 625,816.00)

120,677

(USD 105,360.00)

소계

-

684,276

(USD 614,460.00)

2,048,141

(USD 625,816.00)

801,810

(USD 105,360.00)

기타

국내

1,983,411

1,056,973

1,038,842

841,659

해외

2,321,692

(USD 2,033,795.85)

(EUR 57,098.45)

4,639,574

(USD 3,972,250.74)

(EUR 97,214.99)

2,819,785

(USD 2,326,799.68)

(EUR 217,186.24)

2,412,442

(USD 1,948,492.45)

(EUR 122,353.62)

소계

4,305,103

(USD 2,033,795.85)

(EUR 57,098.45)

5,696,546

(USD 3,972,250.74)

(EUR 97,214.99)

3,858,627

(USD 2,326,799.68)

(EUR 217,186.24)

3,254,101

(USD 1,948,492.45)

(EUR 122,353.62)

프로젝트

물류 소계

국내

11,191,092

11,488,946

5,849,129

11,237,587

해외

4,992,489

(USD 4,288,016.10)

(EUR 122,832.07)

8,701,243

(USD 7,563,413.75)

(EUR 132,529.99)

12,098,663

(USD 9,513,385.74)

(EUR 1,194,309.24)

11,719,069

(USD 8,654,171.50)

(EUR 1,361,617.62)

소계

16,183,582

(USD 4,288,016.10)

(EUR 122,832.07)

20,190,189

(USD 7,563,413.75)

(EUR 132,529.99)

17,947,792

(USD 9,513,385.74)

(EUR 1,194,309.24)

22,956,656

(USD 8,654,171.50)

(EUR 1,361,617.62)

해외법인

국내

-
33,235,586
17,395,535
12,731,974

연결조정

-

-
(14,554,972)
(7,260,664)
(9,893,930)

총합계
국내
107,846,344
166,930,401
144,697,012
90,364,835

54,249,335
65,311,705
68,064,440
44,984,335

USD 44,960,489.09
USD 53,612,428.52
USD 55,762,071.20
USD 34,198,592.16

EUR 1,702,144.30
EUR 3,560,485.68
EUR 4,875,281.10
EUR 4,303,209.41

합계
162,095,679
232,242,106
212,761,452
135,349,170

USD 44,960,489.09
USD 53,612,428.52
USD 55,762,071.20
USD 34,198,592.16

EUR 1,702,144.30
EUR 3,560,485.68
EUR 4,875,281.10
EUR 4,303,209.41

나. 매입품목의 제품별 비중

(단위 : %)

사업연도

사업부

매입품목

비중(%)

2016년도

(제21기)

국제물류

해상운송료

69%

터미널화물처리비

13%

기타

18%

CIS물류

철도운송료(CIS)

34%

철도운송료(중국)

5%

내륙운송료

17%

기타

44%

프로젝트물류

내륙운송료

14%

해상운송료

59%

철도운송료(중국)

-

기타

27%

2017년도

(제22기)

국제물류

해상운송료

74%

터미널화물처리비

9%

기타

17%

CIS물류

철도운송료(CIS)

43%

철도운송료(중국)

14%

내륙운송료

16%

기타

27%

프로젝트물류

내륙운송료

14%

해상운송료

54%

철도운송료(중국)

3%

기타

28%

2018년도

(제23기)

국제물류

해상운송료

69%

터미널화물처리비

10%

기타

21%

CIS물류

철도운송료(CIS)

38%

철도운송료(중국)

22%

내륙운송료

18%

기타

22%

프로젝트물류

내륙운송료

42%

해상운송료

25%

철도운송료(중국)

11%

기타

21%

2019년도 반기

(제24기)

국제물류

해상운송료

70%

터미널화물처리비

9%

기타

21%

CIS물류

철도운송료(CIS)

41%

철도운송료(중국)

16%

내륙운송료

21%

기타

22%

프로젝트물류

내륙운송료

41%

해상운송료

41%

철도운송료(중국)

3%

기타

14%

다. 원재료 가격변동추이

당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매입액]

(단위 : 천원)

사업연도

품 목

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 반기

(제24기)

국제물류

96,727,021

149,605,880

140,167,212

89,878,139

CIS물류

49,185,076

43,765,422

44,511,578

19,676,331

프로젝트물류

16,183,582

20,190,189

17,947,791

22,956,656

해외법인
-
33,235,586
17,395,535
12,731,974

연결조정
-
(14,554,972)
(7,260,664)
(9,893,930)

합계

162,095,679
232,242,106
212,761,453
135,349,170

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

767.4

762.1

692.6

641.5

655.6

656.3

675.5

705.4

717.3

732.0

767.1

780.7

710.7

'17년

846.9

853.1

785.7

804.2

837.7

846.0

865.8

855.6

822.6

773.5

785.9

769.4

820.3

'18년

799.3

839.6

808.9

750.1

765.5

805.7

820.9

833.0

855.7

831.1

856.6

846.9

818.2

'19년

860.6

886.3

822.8

799.4

799.4

808.6

-

-

-

-

-

-

829.5

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

613.6

462.6

433.8

520.5

564.0

595.6

676.9

647.9

758.7

846.9

804.0

873.2

649.8

'17년

966.1

827.7

781.3

855.4

861.0

868.7

886.7

840.4

745.1

791.0

738.4

769.8

826.2

'18년

855.6

841.4

672.9

718.0

781.5

794.7

843.4

909.6

894.9

955.3

901.9

883.5

831.4

'19년

948.6

890.2

757.1

778.6

747.3

789.1

-

-

-

-

-

-

818.5

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

평균

'16년

347.5

322.7

419.4

642.6

610.8

626.7

695.9

694.1

862.1

859.8

1,148.7

983.6

684.5

'17년

856.7

816.6

1,212.7

1,161.2

927.1

865.3

944.0

1,191.0

1,392.7

1,514.3

1,495.2

1,511.6

1,146.4

'18년

1,191.7

1,151.3

1,098.5

1,229.9

1,257.6

1,416.7

1,699.5

1,654.0

1,460.8

1,512.7

1,164.4

1,327.1

1,352.3

'19년

1,063.3

628.8

680.4

773.3

1035.7

1174.4

-

-

-

-

-

-

892.7

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 중국컨테이너운임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI)에 따라 화주와의 계약 및 선사운임지급이 이루어지며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI), CCFI, SCFI와 관련이 있습니다.

4. 생산 및 설비

당사는 복합물류운송주선 서비스를 제공하며 생산 및 제조설비를 보유하고 있지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

매출유형

품 목

2016연도

(제21기)

2017연도

(제22기)

2018연도

(제23기)

2019연도 반기

(제24기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

용역

국제물류

수출

-

7,341,455

(USD 6,024,311.76)

(EUR 204,598.95)

-

7,847,202

(USD 5,809,701.85)

(EUR 965,081.12)

-

9,840,372

(USD 8,349,844.02)

(EUR 429,051.17)

-

5,722,434

(USD 4,487,582.30)

(EUR 408,462.71)

내수

-

98,939,542

-

157,116,486

-

147,250,093

-

93,257,479

소계

-

106,280,997

(USD 6,024,311.76)

(EUR 204,598.95)

-

164,963,688

(USD 5,809,701.85)

(EUR 965,081.12)

-

157,090,465

(USD 8,349,844.02)

(EUR 429,051.17)

-

98,979,913

(USD 4,487,582.30)

(EUR 408,462.71)

CIS물류

수출

-

2,691,959

(USD 2,282,296.06)

-

4,938,804

(USD 4,350,796.11)

-

15,327,084

(USD 13,623,474.19)

(EUR 90,061.00)

-

5,851,662

(USD 5,014,579.25)

(EUR 26,785.00)

내수

-

51,265,298

-

41,126,069

-

35,046,487

-

17,661,601

소계

-

53,957,257

(USD 2,282,296.06)

-

46,064,873

(USD 4,350,796.11)

-

50,373,570

(USD 13,623,474.19)

(EUR 90,061.00)

-

23,513,263

(USD 5,014,579.25)

(EUR 26,785.00)

프로젝트

물류

수출

-

3,184,655

(USD 2,711,495.33)

-

6,341,092

(USD 5,638,353.18)

(EUR　273.00)

-

10,845,480

(USD 9,651,112.16)

(EUR 55,777.64)

-

12,618,414

(USD 10,889,571.25)

(EUR 370.00)

내수

-

20,636,005

-

13,177,141

-

10,965,894

-

17,140,642

소계

-

23,820,660

(USD 2,711,495.33)

-

19,518,233

(USD 5,638,353.18)

(EUR　273.00)

-

21,811,374

(USD 9,651,112.16)

(EUR 55,777.64)

-

29,759,056

(USD 10,889,571.25)

(EUR 370.00)

해외법인
국내
-
-
-
38,765,047
-
20,619,454
-
13,530,039

연결조정
-
-
-
-
(14,554,972)
-
(5,947,821)
-
(9,893,930)

합계
수출
-
13,218,069(USD 11,018,103.15)(EUR 204,598.95)
-
19,127,098(USD 15,798,851.14)(EUR 965,354.12)
-
36,012,935(USD 31,624,430.37)(EUR 574,889.81)
-
24,192,510(USD 20,391,732.80)(EUR 435,617.71)

내수
-
170,840,845
-
235,629,771
-
207,934,107
-
131,695,831

소계
-
184,058,914(USD 11,018,103.15)(EUR 204,598.95)
-
254,756,869(USD 15,798,851.14)(EUR 965,354.12)
-
243,947,042(USD 31,624,430.37)(EUR 574,889.81)
-
155,888,341(USD 20,391,732.80)(EUR 435,617.71)

주1) 당사의 운송서비스는 국제물류, CIS, 프로젝트가 한 운송수단에 의해 운송되거나 각 운송루트에 따라서 한 운송수단에 여러 가지의 품목, 수량 / 내수, 수출 등이 혼재되어 운송되고 있기 때문에 각 품목별 정확한 수량을 파악할 수는 없습니다. 품목 전체의 물동량은 다음과 같습니다.

매출유형

품 목

2016연도(제21기)

2017연도(제22기)

2018연도(제23기)

2019연도 반기

TEU

CBM

TEU

CBM

TEU

CBM

TEU

CBM

용역

국제물류

176,145

15,808

195,492

9,595

205,102

11,371

118,054

13,084

CIS물류

14,865

524

13,953

36,292

15,060

22,334

6,217

12,192

프로젝트물류

3,899

113,645

3,259

130,494

2,108

82,336

1,231

46,703

합계

194,909

129,977

212,704

176,381

222,270

116,041

125,502

71,979

나.
판매경로별 매출액

판매방법 및

판매경로

구 분

판매방법

판매경로

내수(84.29%),

수출(15.71%)

직접용역 제공

직접판매(100%)

주요품목

매출원가 등

연도

품 목

매출액

매출원가

원가율

매출비중

2016년

용역

국제물류

106,280,997

93,019,877

87.52%

57.87%

CIS물류

53,957,257

48,831,887

90.50%

30.38%

프로젝트물류

23,820,660

18,885,507

79.28%

11.75%

합계

184,058,914

160,737,271

87.33%

100.00%

2017년

용역

국제물류

164,963,688

148,595,279

90.08%

70.89%

CIS물류

46,064,873

42,781,117

92.87%

20.41%

프로젝트물류

19,518,233

18,233,106

93.42%

8.70%

해외법인
38,765,047
32,697,351
84.35%
14.36%

연결조정
(14,554,972)
(14,554,972)
100.00%
-6.39%

합계

254,756,869
227,751,881
89.40%
100.00%

2018년

용역

국제물류

157,090,465

140,128,449

89.20%

69.73%

CIS물류

50,373,570

44,026,886

87.40%

21.91%

프로젝트물류

21,811,374

16,810,733

77.07%

8.36%

해외법인
20,619,454
17,577,472
85.25%
8.32%

연결조정
(5,947,821)
(7,260,664)
122.07%
-3.44%

합계

243,947,042
211,282,876
86.61%
100.00%

2019연도

상반기

용역

국제물류

98,979,913

89,109,963

90.03%

65.01%

CIS물류

23,513,263

20,176,183

85.81%

15.44%

프로젝트물류

29,759,056

23,418,148

78.69%

19.55%

해외법인
13,530,039
11,749,131
86.84%
8.73%

연결조정
(9,893,930)
(9,893,930)
100.00%
-7.35%

합계

155,888,341
134,559,495
86.32%
100.00%

(주1) 2016년은 별도재무제표 기준입니다.

6. 수주상황
당사의 물류운송건 중 국제물류, CIS물류는 계약기간 중 확정된 물량 및 금액을 수주하는 형식은 아니지만 프로젝트물류의 경우 일정기간동안 대략적인 물동량 및 금액을 계약초기에 확정지으므로 수주의 형태로 볼 수 있습니다. 프로젝트물류에 대한 수주잔고는 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액

말레이시아 정부 (EPC 현대로템, 거래처 :현대글로비스(주))
Rai Car (전동차)
‘18.10
‘21.04
전동차 232량
4,600,000
전동차 130량
2,900,000

우즈벡 전력청 (EPC : 현대엔지니어링, 고객사 : 현대글로비스)
프로젝트 자재
‘18.05
‘21.05
113 CNTR +8,368 CBM
3,431,626
2,000 CBM
1,000,000

Medco Ratch Power Riau (EPC : 롯데건설, 고객사 : 롯데글로벌로지스
프로젝트 자재
‘19.05
‘21.04
250 CNTR + 20,000 CBM
5,999,000
240 CNTR + 20,000 CBM
5,990,000

LOTTE CHEMICAL TITAN (M) SND BHD (EPC : 롯데건설, 고객사 : 롯데글로벌로지스)
보일러
‘19.05
‘20.01
100 CNTR + 2,000 CBM
1,500,000
20 CNTR + 2,000 CBM
600,000

현대오일뱅크 (EPC : 현대엔지니어링, (고객사 현대엔지니어링)
프로젝트 자재
'19.07
'20.04
100 CNTR + 4,200 CBM
750,000
96 CNTR + 4,200 CBM
742,000

효성케미칼 (베트남) (EPC 현대건설, 거래처 :현대건설)
프로젝트 자재
'19.08
'20.06
150 CNTR
250,000
150 CNTR
250,000

합 계
-
16,530,626
-
11,482,000

주) EPC [engineering procurement construction] : 설계(engineering), 조달(procurement), 시공(construction). 대형 건설 프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품·소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 의미. 일괄수주를 의미하는 턴키(turn-key)와 유사한 개념입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화 각1단위)

구분

통화

당기말

(제23기말)

전기말(제22기말)
전기초(제22기초)

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
27,797,906
31,080,839
29,394,303
31,493,056
18,892,401
22,831,466

EUR
249,473
319,116
270,416
345,930
3,652
4,630

JPY
-
-
-
-
244,300
2,451,991

부채
USD
13,332,502
14,907,071
12,456,226
13,345,600
5,420,824
6,551,066

EUR
341,370
436,667
357,515
457,351
72,438
91,822

JPY
-
-
-
-
-
-

당기말과 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기말 환율

당기말

(제23기말)

전기말(제22기말)
전기초(제22기초)

USD
1,118.10
1,071.40
1,208.50

EUR
1,279.16
1,279.25
1,267.60

JPY
10.1318
9.4911
10.3681

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

(제23기)

전기(제22기)

당기(제23기)

전기(제22기)

전기초(제22기초)

USD

1% 상승시

161,738
181,475
161,738
181,475
162,804

1% 하락시

(161,738)
(181,475)
(161,738)
(181,475)
(162,804)

EUR

1% 상승시

(1,176)
(1,114)
(1,176)
(1,114)
(872)

1% 하락시

1,176
1,114
1,176
1,114
872

JPY

1% 상승시

-
-
-
-
25

1% 하락시

-
-
-
-
(25)

나. 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 회사의 세전 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기(제23기)
전기(제22기)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

기타포괄손익
9,243
(9,243)
11,282
(11,282)

다. 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말(제23기말)
전기말(제22기말)
전기초(제22기초)

고정이자율

차입금
(6,750,000)
(8,250,000)
(6,000,000)

변동이자율

차입금
(1,120,800)
(4,471,532)
(1,742,000)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기(제23기)
전기(제22기)

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
(11,208)
11,208
(44,715)
44,715

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방

계약체결시기

계약기간

계약의 목적 및 내용

계약금액

대금수수방법

(기준)

계약상의 주요내용

삼성물산(주)

2019-03-01~2020-02-29

1년

화물운송계약

견적서제출 후 삼성물산 승인

익월 10일

현금지급

보증보험증권 제공

롯데케미칼(주)

2018-10-01~2018-12-31

3개월

화물운송계약

운송요율

익월말

현금지급

자동갱신

한화토탈(주)

2018-08-01~2019-09-30

1년2개월

포워더계약서

운송요율

익월 25일

현금지급

1년단위 자동갱신

현대글로비스(주)

2018-10-01~2021-04-30

2년 7개월

화물운송계약

운송요율

익월말

현금지급

보증보험증권 제공

10. 연구개발활동 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

서비스표

운송대행 등 상표등록

(주)태웅로직스

2009-12-30

2011-10-28

운송

대행업

대한민국

2

서비스표

(주)태웅로직스

2009-12-30

2011-10-28

대한민국

3

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-09

2018-08-27

마드리드/콜롬비아

4

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-09

2018-10-31

마드리드/러시아

5

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-09

2018-07-18

마드리드/카자흐스탄

6

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-09

진행중

마드리드/우즈베키스탄

7

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-23

2018-04-30

말레이시아

8

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-03

진행중

칠레

9

상표등록

(주)태웅로직스

2017-11-15

진행중

중국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

요 약 연 결 재 무 제 표

제 24 기 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 2017년 12월 31일 현재

<감사받지 아니한 재무제표>

(단위 : 원)

구 분

제 24 기
반기말

제 23 기 기말
제 22 기 기말

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

67,835,495,741
54,911,455,406
47,562,567,058

당좌자산

67,835,495,741
54,911,455,406
47,562,567,058

비유동자산

12,633,033,365
11,388,724,502
10,996,069,096

투자자산

1,056,493,186
1,024,322,694
798,096,648

유형자산

4,710,337,749
4,034,150,528
4,272,805,965

무형자산

2,625,080,844
2,649,582,265
1,201,067,058

기타비유동자산

4,241,121,586
3,680,669,015
4,724,099,425

자산총계

80,468,529,106
66,300,179,908
58,558,636,154

유동부채

53,070,188,627
44,476,620,525
41,660,478,750

비유동부채

411,603,068
341,531,048
1,366,616,660

부채총계

53,481,791,695
44,818,151,573
43,027,095,410

외부주주지분

36,052,152
55,785,254
-

자본금

1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

연결자본잉여금

628,094,153
628,094,153
628,094,153

자본조정
(805,719,707)
(805,719,707)
(757,500,000)

기타포괄손익누계액
(1,231,541,239)
(1,431,218,240)
(1,333,916,675)

연결이익잉여금

26,859,852,052
21,535,086,875
15,494,863,266

자본총계

26,986,737,411
21,482,028,335
15,531,540,744

구 분

제 24 기
반기

제 23 기
제 22 기

매출액

155,888,340,803
243,947,042,399
254,756,868,705

매출원가

134,559,494,809
211,282,876,284
227,751,880,478

매출총이익

21,328,845,994
32,664,166,114
27,004,988,227

판매비와관리비

10,769,851,220
20,617,443,673
19,642,794,598

영업이익

10,032,649,367
11,688,333,083
6,815,254,999

법인세비용차감전계속사업이익

8,668,128,644
9,452,591,439
1,379,391,646

연결당기순이익

6,782,338,066
7,317,989,602
177,701,781

(외부주주지분순이익)

(22,717,111)
(42,085,729)
-

총포괄이익

6,961,015,333
7,381,126,316
(109,563,458)

(비지배지분포괄이익)

(19,733,102)
11,276,616
-

나. 요약 별도 재무제표

요 약 별 도 재 무 제 표

제 24 기 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 2017년 12월 31일 현재

<감사받지 아니한 재무제표>

(단위 : 원)

구 분

제 24 기
반기말

제 23 기 기말
제 22 기 기말

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

65,579,912,828
54,259,397,076
48,428,299,464

당좌자산

65,579,912,828
54,259,397,076
48,428,299,464

비유동자산

13,859,584,753
12,350,330,050
12,240,132,798

투자자산

3,442,751,249
2,392,103,899
2,693,941,563

유형자산

3,906,972,754
3,938,568,068
4,047,213,083

무형자산

2,622,460,232
2,647,911,237
1,199,198,529

기타비유동자산

3,887,400,518
3,371,746,846
4,299,779,623

자산총계

79,439,497,581
66,609,727,126
60,668,432,262

유동부채

53,360,056,990
45,083,935,560
43,256,579,742

비유동부채

300,427,891
247,162,582
1,306,781,314

부채총계

53,660,484,881
45,331,098,142
44,563,361,056

자본금

1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

자본잉여금

595,132,200
595,132,200
595,132,200

자본조정
(757,500,000)
(757,500,000)
(757,500,000)

기타포괄손익누계액
(680,976,948)
(701,976,682)
(542,978,701)

이익잉여금

25,122,357,448
20,642,973,466
15,310,417,707

자본총계

25,779,012,700
21,278,628,984
16,105,071,206

자본과 부채 총계

79,439,497,581
66,609,727,126
60,668,432,262

구 분

제 24 기
반기

제 23 기
제 22 기

매출액
152,252,232,345
229,275,408,731
230,546,793,653

영업이익(영업손실)
9,851,980,456
10,828,125,402
5,254,460,160

당기순이익(당기순손실)
5,959,673,982
6,652,407,481
1,763,280,974

주당순이익(주당순손실)
418
467
124

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 24 기 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 2017년 12월 31일 현재

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 24 기 반기말
제 23 기 기말
제 22 기 기말

자 산

유동자산

67,835,495,741
54,911,455,406
47,562,567,058

현금및현금성자산
4,6,7
4,526,586,177
8,707,855,715
4,807,838,909

단기금융자산
4,6,8,36
599,671,402
1,701,613,383
1,693,618,080

매출채권
4,6,9,37
43,802,440,214
29,033,096,300
29,742,215,974

기타유동수취채권
4,6,9,37
549,597,017
406,050,835
840,537,480

기타유동자산
11
11,182,591,941
10,914,904,040
8,254,301,487

계약자산

6,12
7,098,424,125
4,073,586,431
2,224,055,128

당기법인세자산

76,184,865
74,348,702
-

비유동자산

12,633,033,365
11,388,724,502
10,996,069,096

장기금융자산
4,6,8
4,500,000
4,500,000
120,330,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,5,6,10
951,439,971
924,517,235
1,128,190,800

관계기업투자자산
17
345,465,364
266,892,215
26,438,015

투자부동산
16
711,027,822
757,430,479
771,658,633

유형자산
13,14,36
4,710,337,749
4,034,150,528
4,272,805,965

무형자산
15,36
2,625,080,844
2,649,582,265
1,201,067,058

기타비유동수취채권
4,6,9
881,130,783
851,666,707
1,233,921,993

기타비유동자산

9,076,320
-
8,837,100

이연법인세자산
27
2,394,974,512
1,899,985,073
2,232,819,532

자산 총계

80,468,529,106
66,300,179,908
58,558,636,154

부 채

유동부채

53,070,188,627
44,476,620,525
41,660,478,750

매입채무
4,6,37
20,526,687,863
15,678,491,335
12,961,821,878

기타유동금융부채
4,6,18
2,411,416,204
3,749,271,015
2,168,051,571

단기차입금
4,6,20,36
8,433,113,000
6,660,000,000
9,665,132,176

유동성장기부채
4,6,20,36
288,000,000
1,095,600,000
1,845,600,000

유동성전환사채
4,6,20,36
5,447,319,143
5,270,628,192
4,940,734,198

유동리스부채
2,14
115,707,959
-
-

유동성파생상품부채
4,5,6,19,20
2,420,695,000
955,760,000
596,810,000

계약부채
6,12
10,711,611,694
9,490,437,470
8,364,285,812

계약손실충당부채
21
155,948,378
182,288,358
50,671,621

당기법인세부채

2,212,418,940
1,180,246,039
521,828,580

기타유동부채
23
347,270,446
213,898,116
545,542,914

비유동부채

411,603,068
341,531,048
1,366,616,660

장기차입금
4,6,20,36
-
115,200,000
1,210,800,000

비유동리스부채
2,14
168,465,309
-
-

장기종업원부채
22
162,849,681
175,800,448
89,536,318

기타비유동금융부채
4,6,18
77,652,977
47,988,786
64,403,909

이연법인세부채
27
2,635,101
2,541,814
1,876,433

부채 총계

53,481,791,695
44,818,151,573
43,027,095,410

자 본

자본금
24
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

자본잉여금
24
628,094,153
628,094,153
628,094,153

기타자본
25
(805,719,707)
(805,719,707)
(757,500,000)

기타포괄손익누계액
25
(1,231,541,239)
(1,431,218,240)
(1,333,916,675)

이익잉여금
26
26,859,852,052
21,535,086,875
15,494,863,266

비지배지분

36,052,152
55,785,254
-

자본 총계

26,986,737,411
21,482,028,335
15,531,540,744

부채 및 자본 총계

80,468,529,106
66,300,179,908
58,558,636,154

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 06월 30일 까지

제 23 기 반기 2018년 1월 1일 부터 2018년 06월 30일 까지

<검토받지 아니한 재무제표>

제 23 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 24 기 반기
제 23 기 반기
제 23 기
제 22 기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
28,37
77,762,412,705
155,888,340,803
72,329,646,842
126,723,420,047
243,947,042,399
254,756,868,705

매출원가
30,37
67,227,352,129
134,559,494,809
63,292,951,548
110,727,828,920
211,282,876,284
227,751,880,478

매출총이익

10,535,060,576
21,328,845,994
9,036,695,294
15,995,591,127
32,664,166,114
27,004,988,227

판매비와관리비
29,30,37
5,255,423,881
10,769,851,220
4,926,451,686
10,341,447,578
20,617,443,673
19,642,794,598

대손상각비
6
190,469,889
526,345,407
105,568,596
330,603,482
358,389,358
546,938,630

영업이익

5,089,166,806
10,032,649,367
4,004,675,012
5,323,540,067
11,688,333,083
6,815,254,999

기타수익
31
370,192,551
479,907,747
108,013,094
248,620,687
3,570,930,121
3,150,275,759

기타의대손충당금환입
6
433,818,823
621,547,503
(24,423,711)
47,820,467
45,780,187
218,205,689

기타비용
31
701,534,037
1,360,521,147
521,291,767
865,993,400
(4,177,570,346)
(5,095,639,369)

이자수익
6
5,655,040
30,185,091
(6,327,249)
35,803,060
88,913,241
94,896,025

금융수익
6,32
1,869,772,244
2,850,723,868
863,111,432
2,294,442,669
358,129
208,585,030

금융비용
6,32
2,651,504,616
4,198,876,970
290,785,045
2,046,209,199
(1,654,305,671)
(1,956,411,949)

종속기업등의 손익에 대한 지분
33
102,750,753
212,513,185
(47,952,830)
(48,145,027)
(109,847,305)
(2,055,774,538)

법인세비용차감전순손익

4,518,317,564
8,668,128,644
4,085,018,936
4,989,879,324
9,452,591,439
1,379,391,646

법인세비용
27
867,678,332
1,885,790,578
938,633,115
1,026,354,176
2,134,601,837
1,201,689,865

당기순손익

3,650,639,232
6,782,338,066
3,146,385,821
3,963,525,148
7,317,989,602
177,701,781

당기순이익의 귀속

지배주주지분순이익

3,645,840,640
6,805,055,177
3,146,385,821
3,963,525,148
7,360,075,331
177,701,781

비지배주주지분순이익

4,798,592
(22,717,111)
-
-
(42,085,729)
-

기타포괄손익

20,839,454
178,677,267
(873,352)
44,701,262
63,136,714
(287,265,239)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산평가손익
10, 26
-
-
-
-
(158,997,981)
51,186,860

- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산처분손익
10, 26
-
-
-
-
160,438,278
47,752,856

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목:

- 관계기업의기타포괄손익에대한지분

9,554,341
10,683,057
(488,299)
967,527
413,638
(2,497,478)

- 해외사업환산손익

11,285,113
167,994,210
(385,053)
43,733,735
61,282,779
(383,707,477)

총포괄손익

3,671,478,686
6,961,015,333
3,145,512,469
4,008,226,410
7,381,126,316
(109,563,458)

당기총포괄이익의 귀속

지배주주지분포괄이익

3,693,454,526
6,980,748,435
3,145,512,469
4,008,226,410
7,369,849,700
(109,563,458)

비지배주주지분포괄이익

(21,975,840)
(19,733,102)
-
-
11,276,616
-

기본주당손익

보통주기본주당손익
34
256
478
221
278
516
12

희석주당손익

보통주희석주당손익
34
233
435
201
258
472
12

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 24 기 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 2017년 12월 31일 현재

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합계

2017년 01월 01일

1,500,000,000
628,094,153
(757,500,000)
(998,898,580)
16,749,698,629
17,121,394,202
43,707,470
17,165,101,672

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
177,701,781
177,701,781
-
177,701,781

기타포괄손익-공정가치 측정
10,27
-
-
-
51,186,860
-
51,186,860
-
51,186,860

금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정
10,27
-
-
-
-
47,752,856
47,752,856
-
47,752,856

금융자산처분손익

해외사업장환산차이
24
-
-
-
(383,707,477)
-
(383,707,477)
-
(383,707,477)

관계기업의기타포괄손익에대한지분
24
-
-
-
(2,497,478)
-
(2,497,478)
-
(2,497,478)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당
34
-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)
-
(1,480,290,000)

비지배주주와의 거래

-
-
-
-
-
-
(43,707,470)
(43,707,470)

2017년 12월 31일

1,500,000,000
628,094,153
(757,500,000)
(1,333,916,675)
15,494,863,266
15,531,540,744
-
15,531,540,744

2018년 01월 01일

1,500,000,000
628,094,153
(757,500,000)
(1,333,916,675)
15,494,863,266
15,531,540,744
-
15,531,540,744

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
7,360,075,331
7,360,075,331
(42,085,729)
7,317,989,602

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
10,27
-
-
-
(158,997,981)
-
(158,997,981)
-
(158,997,981)

평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
10,27
-
-
-
-
160,438,278
160,438,278
-
160,438,278

처분손익

해외사업장환산차이
24
-
-
-
61,282,779
-
61,282,779
11,276,616
72,559,395

관계기업의기타포괄손익에대한지분
24
-
-
-
413,637
-
413,637
-
413,637

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당
34
-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)
-
(1,480,290,000)

비지배주주와의 거래
24
-
-
(48,219,707)
-
-
(48,219,707)
86,594,367
38,374,660

2018년 12월 31일

1,500,000,000
628,094,153
(805,719,707)
(1,431,218,240)
21,535,086,875
21,426,243,081
55,785,254
21,482,028,335

2019년 01월 01일

1,500,000,000
628,094,153
(805,719,707)
(1,431,218,240)
21,535,086,875
21,426,243,081
55,785,254
21,482,028,335

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
6,805,055,177
6,805,055,177
(22,717,111)
6,782,338,066

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
10,27
-
-
-
20,999,734
-
20,999,734
-
20,999,734

해외사업장환산차이

-
-
-
167,994,210
-
167,994,210
2,984,009
170,978,219

관계기업의기타포괄손익에대한지분

-
-
-
10,683,057
-
10,683,057
-
10,683,057

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)
-
(1,480,290,000)

2019년 06월 30일

1,500,000,000
628,094,153
(805,719,707)
(1,231,541,239)
26,859,852,052
26,950,685,259
36,052,152
26,986,737,411

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 24 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 06월 30일 까지

제 23 기 반기 2018년 1월 1일 부터 2018년 06월 30일 까지<검토받지 아니한 재무제표>

제 23 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 24 기 반기
제 23 기 반기
제 23 기
제 22 기

영업활동현금흐름
(2,687,977,487)
9,136,008,557
13,968,517,138
2,532,483,428

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,176,591,906)
10,083,572,655
15,757,094,131
7,303,881,052

이자의 수취
38,323,898
40,023,357
247,482,243
84,575,564

이자의 지급
(266,971,796)
(390,980,059)
(796,687,345)
(2,842,249,072)

법인세의 납부
(1,282,737,683)
(596,607,396)
(1,239,371,891)
(2,013,724,116)

투자활동현금흐름
(425,691,106)
(2,721,884,721)
(3,526,395,383)
(2,723,133,018)

투자활동으로 인한 현금유입액
3,488,689,389
5,175,979,601
6,137,729,820
21,024,632,336

단기금융자산의 감소
1,555,000,000
3,980,000,000
316,335,268
17,107,050,000

단기대여금의 감소
14,307,960
238,635,671
1,477,002,000
281,880,700

투자부동산의 처분
30,200,021
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
-
1,204,720,300
-

장기금융자산의 감소
-
-
138,995,891
685,393,720

장기대여금의 감소
-
-
75,680,000
-

연결범위변동으로 인한 현금유입
-
-
269,421,737
1,195,964,500

유형자산의 처분
1,857,440,160
888,843,930
2,284,545,397
1,683,509,660

무형자산의 처분
-
68,500,000
68,500,000
70,000,000

보증금의 감소
31,741,248
-
302,529,227
833,756

투자활동으로 인한 현금유출액
(3,914,380,495)
(7,897,864,322)
(9,664,125,203)
(23,747,765,354)

단기금융상품의 증가
452,056,266
4,703,000,000
1,698,012,525
17,307,050,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가
-
999,030,200
999,030,200
-

장기금융상품의 증가
-
30,000,000
35,000,000
479,000,000

단기대여금의 증가
63,749,500
349,780,000
311,500,000
390,265,119

관계기업투자의 증가
-
-
90,784,000
-

유형자산의 취득
3,345,272,975
1,814,371,499
4,558,855,938
4,432,692,741

무형자산의 취득
1,686,571
1,627,840
1,586,600,000
27,799,867

보증금의 증가
51,615,183
54,783
-
504,107,760

연결범위변동으로 인한 현금유출
-
-
384,342,540
606,849,867

재무활동현금흐름
(804,347,881)
(3,672,435,594)
(6,337,868,360)
(2,136,541,546)

재무활동으로 인한 현금유입액
13,828,460,940
9,856,146,584
12,282,657,920
35,671,339,587

단기차입금의 증가
13,828,460,940
9,856,146,584
12,244,283,260
32,671,097,419

장기차입금의 증가
-
-
-
3,000,000,000

금융리스부채의 증가
-
-
-
242,168

비지배주주지분의 자본불입
-
-
38,374,660
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(14,632,808,821)
(13,528,582,178)
(18,620,526,280)
(37,807,881,133)

비지배주주지분의 취득
-
-
-
43,707,470

단기차입금의 감소
12,070,676,821
11,049,502,727
15,220,888,672
29,929,723,700

유동성장기부채의 상환
922,800,000
922,800,000
1,845,600,000
1,095,600,000

장기차입금의 상환
-
42,566,864
40,386,184
-

리스부채의 상환
159,042,000
33,422,587
-
5,250,000,000

금융리스부채의 상환
-
-
33,361,424
8,559,963

배당금의 지급
1,480,290,000
1,480,290,000
1,480,290,000
1,480,290,000

현금및현금성자산의 증가(감소)
(3,918,016,474)
2,741,688,242
4,104,253,395
(2,327,191,136)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(263,253,064)
(768,468,532)
(204,236,589)
(644,743,909)

기초 현금및현금성자산
8,707,855,715
4,807,838,909
4,807,838,909
7,779,773,953

기말 현금및현금성자산
4,526,586,177
6,781,058,619
8,707,855,715
4,807,838,909

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 24 기 반기 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 태웅로직스와 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 태웅로직스(이하 "지배기업" 또는 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.
1.1 회사의 개요 회사는 1996년 1월에 설립되어 국제물류주선업을 영업목적으로 하고 있으며, 서울특별시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 200백만원이었으나, 수 차례의 유상증자를 실시하여 당기말현재 자본금은 1,500백만원입니다. 당반기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

이음제삼호사모투자합자회사
6,982,500
46.55

한재동
6,127,500
40.85

조용준
1,140,000
7.60

자기주식
750,000
5.00

합 계
15,000,000
100.00

1.2 종속기업 현황

당반기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
소유지분율(%)
결산월
업종

당반기말
전기말

TGL COLOMBIA LTDA.
콜롬비아
99.0
99.0
12월
국제물류주선업

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD(*1)
말레이시아
100.0
100.0
12월
국제물류주선업

TGL S.A.
칠레
70.0
70.0
12월
국제물류주선업

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
중국
100.0
100.0
12월
국제물류주선업

TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD.(*2)
중국
-
100.0
12월
국제물류주선업

TGL NOVO LLC
러시아
100.0
100.0
12월
국제물류주선업

FE TAEWOONG LLC (*3)
우즈베키스탄

100.0

-

12월

창고임대업

(*1) 당반기 중 유상증자를 진행하였습니다.(*2) 당반기 중 청산이 완료 되었습니다.(*3) 당반기 중 신규 취득하였습니다.
1.3 연결대상 종속기업의 요약 재무정보당반기와 전기 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

< 당반기 >

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

TGL COLOMBIA LTDA.
1,211,161
1,019,660
191,502
677,452
(133,264)
(115,221)

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
449,340
261,969
187,371
1,043,209
(101,084)
(95,884)

TGL S.A.
934,888
814,714
120,174
1,269,158
(75,724)
(65,777)

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
2,857,216
1,208,490
1,648,726
10,278,097
283,990
326,338

TGL NOVO LLC
135,236
76,436
58,800
260,081
8,285
14,832

FE TAEWOONG LLC(*1)
949,461
31,295
918,166
2,040
(7,205)
8,486

(*1) 당반기 중 신규출자로 연결대상 종속기업에 포함되었습니다.

< 전기 >

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

TGL COLOMBIA LTDA.
764,692
457,969
306,723
2,446,302
46,878
27,568

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
546,251
710,596
(164,345)
2,500,320
208,414
197,804

TGL S.A.
1,164,518
978,567
185,951
2,893,068
(68,366)
(48,078)

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
1,929,696
607,307
1,322,389
12,290,928
268,792
260,113

TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD.
133
144,756
(144,623)
-
-
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC(*1)
1,920,688
1,414,757
505,931
3,119,913
370,508
381,908

TGL NOVO LLC
132,422
88,455
43,967
488,837
15,437
9,433

(*1)
TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC는 전기 중 지분변동으로 전기말 현재 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

1.4 연결대상범위의 변동

당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표 작성 대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명

사 유

FE TAEWOONG LLC
신규출자

(2) 당기 중 신규로 연결에서 제외된 기업

기업명

사 유

TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD.
청산

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한
제
ㆍ
개정 기준서

연결회사가 201
9년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및해석서
는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

개정기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자에게 사용권자산과 리스부채를인식하도록 요구합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 상기 개정내용의 적용 및 그에 따른 영향은 다음과 같습니다.

① 회계정책의 변경으로 최초 적용일에 인식된 조정 내역

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1월 1일

사용권자산(*)
건물
118,514

차량운반구
316,852

사용권자산 합계
435,366

리스부채
유동
218,614

비유동
216,752

리스부채 합계
435,366

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

② 최초 적용일 재무상태표에 인식된 리스부채

(단위 : 천원)

구 분
금 액

전기말의 운용리스약정

458,728

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

435,366

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

유동리스부채
218,614

비유동리스부채
216,752

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 적용된연결회사의 가중평균 증분차입이자율은 4.05%입니다.

회사는 종전에 금융리스로 분류한 리스거래에 대하여 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였고, 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후부터 적용하였습니다.

③ 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상 검토

- 최초 적용일로부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스에 대하여 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외

- 연장 또는 종료선택권이 포함된 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 재평가하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

개정기준서는 중도상환 또는 중도환매를 허용하는 채무상품이 원리금 지급만으로 구성되는 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가시, 거래상대방에 대한 부(-)의 보상이 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상이라면 원리금 지급만으로 구성되는
계약상 현금흐름의 요건을 충족할 수 있음을
명확히 하였습니다
.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

개정기준서는 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용하여 잔여 보고기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 결정하도록 하고 있습니다.

또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에인식하지 않은 초과적립액이 감소하는 경우 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)은 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상이며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정해석서는 기업이 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하도록 하고 있으며, 기업이 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려하여 그 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하며, 그 가능성이 높지 않다면 과세소득(세무상결손금) 등을 산정할 때에 불확실성의 영향을 반영하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 제정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

개정기준서는 배당의 모든 법인세 효과를 인식하도록 하고 있으며 과거의 거래나 사건을 어디에 인식하였는지에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

개정 기준서는 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료된 후에도 특정차입금의 잔액이 존재하는 경우, 해당 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용
이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

개정 기준서는 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하고, 그 취득일 직전에해당 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하고 있었다면,이는 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 이전에 보유하고 있던 지분을 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하도록하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
상
기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.2
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(
1) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(
2) 리스

연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결회사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결회사는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

연결회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호(충당부채, 우발부채, 우발자산)을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결회사는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 (자산손상)을 적용합니다.

연결회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
주석21에서 설명하는
기업회계
기준서
제1116호
도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리
4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화 각1단위)

구 분

통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
41,111,905
47,558,252
26,669,081
29,818,699

EUR
387,349
509,407
249,473
319,116

JPY
1,141,092
12,248
-
-

부채
USD
17,403,823
20,132,742
13,343,336
14,919,184

EUR
1,121,781
1,475,265
341,370
436,667

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당반기

전기

당반기

전기

USD

1% 상승시

274,255
116,216
274,255
116,216

1% 하락시

(274,255)
(116,216)
(274,255)
(116,216)

EUR

1% 상승시

(9,659)
(917)
(9,659)
(917)

1% 하락시

9,659
917
9,659
917

JPY

1% 상승시

122
-
122
-

1% 하락시

(122)
-
(122)
-

(2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 연결회사의 세후 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

기타포괄손익
9,513
(9,513)
7,210
(7,210)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율

차입금
(6,000,000)
(6,750,000)

변동이자율

차입금
(2,721,113)
(1,120,800)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(27,211)
27,211
(11,208)
11,208

4.1.2 신용위험

연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
4,526,586
8,707,856

단(장)기 금융자산
604,171
1,706,113

매출채권(*)
43,802,440
29,033,096

기타(비)유동수취채권(*)
1,430,728
1,257,718

합 계
50,363,925
40,704,783

(*) 대손충당금 차감후 금액입니다.

4.1.3 유동성 위험 연결회사는 적정 유동성 유지 하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.< 당반기 >

(단위 : 천원)

계정과목
1년 미만

1년~2년 이하

2년~ 5년 이하

합계

매입채무

20,526,688
-
-
20,526,688

기타(비)유동금융부채

2,411,416
-
77,653
2,489,069

단(장)기차입금
8,721,113
-
-
8,721,113

전환사채
5,447,319
-
-
5,447,319

유동성파생상품부채

2,420,695
-
-
2,420,695

(비)유동리스부채
124,729
163,170
12,087
299,986

합 계
39,651,960
163,170
89,740
39,904,870

< 전기 >

(단위 : 천원)

계정과목
1년 미만

1년~2년 이하

2년~ 5년 이하

합계

매입채무

15,678,491
-
-
15,678,491

기타(비)유동금융부채

3,749,271
47,989
-
3,797,260

단(장)기차입금
7,755,600
115,200
-
7,870,800

전환사채
5,270,628
-
-
5,270,628

유동성파생상품부채
955,760
-
-
955,760

합 계
33,409,750
163,189
-
33,572,939

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었
습
니
다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

부채총계(A)

53,481,792
44,818,152

자본총계(B)

26,986,737
21,482,028

부채비율(A/B)

198%
209%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계

연결회사의 일부채권은 상대방에 대한 채무로 상계하여 지급될 수 있으며, 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

금융상품총액
상계된금액
금융상품 순액
상계되지않은금액

순액

금융자산:

매출채권 및 기타유동수취채권
2,423,730
-
2,423,730
1,609,927
813,803

금융부채:

매입채무
1,879,233
-
1,879,233
1,609,927
269,306

(단위 : 천원)

구분

전기말

금융상품총액
상계된금액
금융상품 순액
상계되지않은금액

순액

금융자산:

매출채권 및 기타유동수취채권
1,229,922
-
1,229,922
764,699
465,223

금융부채:

매입채무
764,699
-
764,699
764,699
-

4.4 금융자산의 양도연
결회사는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리를하며
, 당반기말과 전기말 해당사항은 없습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

951,440
951,440
924,517
924,517

파생상품부채
2,420,695
2,420,695
955,760
955,760

상기 이외에 연결회사의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 비유동으로 분류된 비유동 매출채권, 비유동 기타채권 등의 금융자산과 비유동 매입채무, 비유동 기타채무 등의 금융부채의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.
5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

< 당반기말>

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

951,440
-
-
951,440

파생상품부채

-
-
2,420,695
2,420,695

< 전기말>

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

924,517
-
-
924,517

파생상품부채

-
-
955,760
955,760

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기 중 서열체결 수준 간 대체는 없었습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

공정가치

공정가치서열체계수준
가치평가기법
투입변수 범위

당반기말
전기말

유동성
파생상품부채

2,420,695
955,760
수준 3
이항모형
무위험수익률
1.84%

주가변동성
11.51%

6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동]

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
4,526,586
8,707,856

단기금융자산
599,671
1,701,613

매출채권
43,802,440
29,033,096

기타
유동
수취채권

549,597
406,051

계약자산
7,098,424
4,073,586

소 계
56,576,718
43,922,202

[비유동]

상각후원가 금융자산

장기금융자산
4,500
4,500

기타
비유동
수취채권

881,131
851,667

소 계
885,631
856,167

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
951,440
924,517

금융자산 합계
58,413,789
45,702,886

[유동]

상각후원가 금융부채

매입채무
20,526,688
15,678,491

기타
유동
금융부채

2,411,416
3,749,271

단기
차입금(*)

8,721,113
7,755,600

유동성
전환사채

5,447,319
5,270,628

계약부채
10,711,612
9,490,437

유동
리스부채

115,708
-

소 계
47,933,856
41,944,427

유동성
파생상품부채

2,420,695
955,760

소 계
50,354,551
42,900,187

[비유동]

상각후원가 금융부채

장기
차입금

-
115,200

기타
비유동
금융부채

77,653
47,989

비유동
리스부채

168,465
-

소 계
246,118
163,189

금융부채 합계
50,600,669
43,063,376

(*) 금융부채는 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

[당기손익]

상각후원가측정 금융자산

이자수익
5,655
30,185
(6,327)
35,803

외환손익
200,114
523,189
923,155
954,499

대손상각비
(190,470)
(526,345)
(105,569)
(330,603)

기타의대손상각비환입
433,819
621,548
(24,424)
47,820

상각후원가금융부채

이자비용
(251,928)
(483,818)
(244,725)
(476,379)

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품평가손익
(732,468)
(1,464,935)
(89,738)
(179,475)

[기타포괄손익]

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
5,000
21,000
(174,998)
78,999

합 계
(530,278)
(1,279,176)
277,374
130,664

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

은행예금 및 보유현금
1,178,885
5,084,501

외화예금

3,347,701
3,623,355

합 계
4,526,586
8,707,856

8. 사용이 제한된 금융상품

금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계정과목

당반기말

전기말

상각후원가측정금융자산

단기금융자산

528,631
528,631

장기금융자산

4,500
4,500

합 계

533,131
533,131

9. 매출채권 및 기타수취채권

< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

[유동]

매출채권
46,187,389
(2,384,949)
-
43,802,440

기타유동수취채권

미수금
1,163,532
(991,231)
-
172,301

미수수익
7,991
-
-
7,991

대여금
369,305
-
-
369,305

계
1,540,828
(991,231)
-
549,597

소 계
47,728,217
(3,376,180)
-
44,352,037

[비유동]

기타비유동수취채권

대여금
258,400
-
-
258,400

보증금
412,356
-
(29,777)
382,579

임차보증금
240,152
-
-
240,152

계
910,908
-
(29,777)
881,131

합 계
48,639,125
(3,781,959)
(29,777)
45,233,168

< 전기 >

(단위: 천원)

구분
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

[유동]

매출채권
30,894,602
(1,861,506)
-
29,033,096

기타유동수취채권

미수금
1,688,429
(1,612,779)
-
75,650

미수수익
19,703
-
-
19,703

대여금
310,698
-
-
310,698

계
2,018,830
(1,612,779)
-
406,051

소 계
32,913,432
(3,474,285)
-
29,439,147

[비유동]

기타비유동수취채권

대여금
244,720
-
-
244,720

보증금
640,298
-
(33,352)
606,946

계
885,018
-
(33,352)
851,666

합 계
33,798,450
(3,474,285)
(33,352)
30,290,813

10. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

[비유동]

시장성 있는 지분증권(주1)
951,440
924,517

(주1) 회사는 단기매매목적이 아닌 지분증권에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전기

기초금액

924,517
1,128,191

취득
-
999,030

처분
-
(999,030)

평가
26,923
(203,844)

대체
-
170

기말금액

951,440
924,517

11. 기타유동자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

선급금

2,380,021
935,803

선급비용
8,801,671
9,970,576

부가세대급금
900
8,525

합계
11,182,592
10,914,904

12. 계약자산 및 계약부채

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

물류주선계약에 대한 계약자산

7,098,424
4,073,586

계약자산 합계

7,098,424
4,073,586

물류주선계약에 대한 계약부채
10,711,612
9,490,437

계약부채 합계
10,711,612
9,490,437

13. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
토지
건물
컨테이너
시설장치
비품
차량운반구
사용권자산-부동산
사용권자산-차량운반구
건설중인자산
합계

기초 장부가액
889,103
1,442,702
1,083,213
424,967
151,281
42,884
-
-
-
4,034,150

회계정책변경
-
-
-
-
-
-
120,380
316,853
-
437,233

취득
-
687,468
2,574,333
-
12,992
46,455
-
-
24,025
3,345,273

처분/폐기
-
-
(2,285,014)
-
(546)
(18,698)
-
-
-
(2,304,258)

감가상각
-
(24,542)
(186,115)
(59,777)
(27,234)
(9,555)
(103,183)
(52,414)
-
(462,820)

환율변동효과
-
6,601
-
-
2,506
2,757
-
-
-
11,864

손상차손
-
-
(351,104)
-
-
-
-
-
-
(351,104)

반기말 장부가액
889,103
2,112,229
835,313
365,190
138,999
63,843
17,197
264,439
24,025
4,710,338

취득원가
889,103
2,567,036
1,927,573
597,778
384,498
147,959
120,380
316,853
24,025
6,975,205

감가상각누계액
-
(454,807)
(481,856)
(232,588)
(245,499)
(84,116)
(103,183)
(52,414)
-
(1,654,463)

손상차손누계액
-
-
(610,404)
-
-
-
-
-
-
(610,404)

< 전기 >

(단위: 천원)

구분
토지
건물
컨테이너
시설장치
비품
차량운반구
건설중인자산
합계

기초 장부가액
889,103
1,489,526
1,136,346
425,456
178,610
153,765
-
4,272,806

취득
-
-
4,354,535
104,000
80,178
20,143
-
4,558,856

처분/폐기
-
-
(3,446,188)
-
-
(17,918)
-
(3,464,106)

감가상각
-
(46,824)
(437,574)
(104,489)
(63,954)
(70,324)
-
(723,165)

환율변동효과
-
-
-
-
(3,243)
(7,954)
-
(11,197)

손상차손
-
-
(523,906)
-
-
-
-
(523,906)

연결범위변동
-
-
-
-
(40,309)
(34,828)
-
(75,137)

반기말 장부가액
889,103
1,442,702
1,083,213
424,967
151,281
42,884
-
4,034,151

취득원가
889,103
1,872,956
2,391,187
606,278
368,583
141,032
-
6,269,139

감가상각누계액
-
(430,254)
(516,417)
(181,311)
(217,302)
(98,148)

(1,443,432)

손상차손누계액
-
-
(791,557)
-
-
-
-
(791,557)

(2) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 36참조).

14. 리스(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

부동산
17,197

차량운반구
264,439

합 계
281,636

당반기 중 증가된 사용권자산은 281,636천원입니다.(2) 당반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

사용권자산의감가상각비

부동산
103,183

차량운반구
52,414

합 계
155,597

리스부채에대한이자비용
3,043

(3) 당반기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년이내
124,729
115,708

1년초과5년이내
175,257
168,465

합 계
299,986
284,173

(4) 당반기말 현재 리스부채 의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

유동
115,708

비유동
168,465

합 계
284,173

15. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
소프트웨어
회원권
기타의 무형자산
합계

기초 장부가액
88,642
2,529,454
31,486
2,649,582

취득
1,687
-
-
1,687

상각
(24,274)
-
(1,975)
(26,249)

환율변동효과
61
-
-
61

반기말 장부가액
66,116
2,529,454
29,511
2,625,081

취득원가
767,102
2,529,454
39,649
3,336,205

상각누계액
(700,986)

(10,138)
(711,124)

< 전기 >

(단위: 천원)

구분
소프트웨어
회원권
기타의 무형자산
합계

기초 장부가액
148,328
1,017,354
35,385
1,201,067

취득
2,500
1,584,100
-
1,586,600

처분/폐기
-
(72,000)
-
(72,000)

상각
(61,988)
-
(3,899)
(65,887)

환율변동효과
(198)
-
-
(198)

기말 장부가액
88,642
2,529,454
31,486
2,649,582

취득원가
765,354
2,529,454
39,649
3,334,457

상각누계액
(676,712)
-
(8,163)
(684,875)

16. 투자부동산연결회사는 투자부동산에 대하여 원가모형을 적용하고 있습니다.
(1) 투자부동산의 변동내역
< 당반기 >

(단위: 천원)

당반기
토지
건물
합계

기초 장부가액
303,318
454,112
757,430

처분/폐기
(2,626)
(36,757)
(39,383)

감가상각
-
(7,020)
(7,020)

반기말 장부가액
300,692
410,335
711,027

취득원가
300,692
523,770
824,462

감가상각누계액
-
(113,435)
(113,435)

< 전기 >

(단위: 천원)

전기
토지
건물
합계

기초 장부가액
303,318
468,341
771,659

감가상각
-
(14,228)
(14,228)

기말 장부가액
303,318
454,113
757,431

취득원가
303,318
569,126
872,444

감가상각누계액
-
(115,013)
(115,013)

(2) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 28,800천원(전반기: 26,987천원)이며,
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(
유지보수와 처분손실 포함)

은
17,
112천원(전반기: 7,114천원)입니다.

17. 관계기업 투자자산

(1) 관계기업에 대한 투자자산의 내역

(단위: 천원)

기업명
소재국가
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

[관계기업]

TGL JAPAN CO.,LTD.
일본
35.0
33,334
35.0
35,560

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
우즈벡키스탄
30.0
266,832
30.0
151,779

WTGL EURO LOGISTICS KFT
헝가리
50.0
45,299
50.0
79,553

합계

345,465

266,892

(2) 관계기업 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
266,892
26,438

취득
-
90,784

지분법손익
67,890
(2,523)

대체
-
151,779

환산차이
10,683
414

기말 장부금액
345,465
266,892

18. 기타(비)유동금융부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동]

미지급금
389,707
790,120

미지급비용
2,021,709
2,959,151

소 계
2,411,416
3,749,271

[비유동]

임대보증금
77,653
47,989

소 계
77,653
47,989

합 계
2,489,069
3,797,260

19. 파생상품부채
연결회사는 전환사채에 포함된 내재파생상품을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

당반기와 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기

기초 장부금액
955,760
596,810

평가손실
1,464,935
358,950

기말 장부금액
2,420,695
955,760

20. 차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
당기이자율
당반기말
전기말

KEB하나은행
일반차입금대출
4.253%
540,000
660,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
3.910%
3,000,000
3,000,000

한국씨티은행
일반자금대출
4.000%
3,000,000
3,000,000

신한은행
운전대출(외화)
4.94% ~ 4.96%
1,893,113
-

합 계
8,433,113
6,660,000

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
당반기말
전기말
최종 만기일
상환방법

국민은행
운전자금대출
4.190%
-
750,000
2019년06월29일
원금분할

신한은행
일반자금대출
4.410%
288,000
460,800
2020년04월20일
원금분할

합 계
288,000
1,210,800

유동성대체
(288,000)
(1,095,600)

차감 계
-
115,200

(주)상기 차입금에 대하여 예금 및 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 특수관계자가 지급보증을 하고 있습니다(
주석 36,37참조
).

(3) 전환사채

1) 전환사채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행가액

5,000,000
5,000,000

전환사채의 장부금액

5,447,319
5,270,628

파생상품부채(전환권대가 등)
2,420,695
955,760

2) 당반기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사모전환사채

발행일
2016-09-09

만기일
2021-09-09

액면금액
5,000,000

발행가액
5,000,000

이자지급조건
분기마다 지급

액면이자율
4.00%

보장수익률
8.00%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 보장수익률로 계산한 금액을 상환

전환시 발행할 주식수(주)
1,886,792

전환가격(원)
2,650

IPO 공모단가의 70% 및 우회상장의 경우 시가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격(우회상장의 경우 조정된 전환가격)을 하회하는 경우 전환가격 조정)

배당기산일(전환간주일)
전환청구일

조기상환청구권
발행일 이후 만기일까지 원금의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능. 다만, 콜옵션 행사기간 중에는 전환사채 발행금액의 50%한도내에서 가능.

발행자의 조기상환청구권
당사 또는 당사가 지정하는 자가 2017년 9월 9일 이후 1년 동안 전환사채 50% 이내에서 매수할 권리를 보유 (연복리 9%로 이자 계산)

전환청구기간
발행일로부터 12개월이 경과하는 날로부터 만기 직전일까지

(*) 회사는 2016년 9월 9일 액면금액 10,000백만원의 전환사채를 발행하였고, 2017년도에 액면금액 5,000백만원의 전환사채를 상환하였습니다.

21.
계약손실충당부채
계약손실충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
182,288
50,672

증가
(26,340)
131,616

기말 장부가액
155,948
182,288

22. 확정기여제도 및 장기종업원부채(1) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 428,197천원(전반기: 543,272천원)입니다.

(2) 장기종업원부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
175,800
89,536

설정
8,395
104,934

지급
(21,345)
(18,670)

기말 장부가액
162,850
175,800

23. 기타유동부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

선수금
30,628
33,702

선수수익
147,421
-

예수금
169,221
161,891

부가세예수금
-
18,305

합 계
347,270
213,898

24. 자본금과 자본잉여금
(1)

보고기간말
현재
자본금 상세내역

구 분
당반기말
전기말

발행할 총 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 총 주식수
15,000,000 주
15,000,000 주

1주당 액면금액
100 원
100 원

자본금
1,500,000 천원
1,500,000 천원

(*) 지배회사는 전기 중 액면분할 하였습니다.

(2) 자본잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

주식발행초과금
595,132
595,132

자본준비금
32,962
32,962

합 계
628,094
628,094

25. 기타자본 및 기타포괄손익누계액
(1) 기타자본의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

자기주식
(757,500)
(757,500)

기타자본조정(*)
(48,220)
(48,220)

합 계
(805,720)
(805,720)

(*) 해당 기타자본조정은 당기 중 종속회사인 TGL S.A.가 제3자배정방식을 통한 유상증자의 영향으로 회사의 해당 종속회사의 지분율이 70%로 변동한 데에 따른 투자차액 조정액입니다.(2) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(680,977)
(701,977)

관계기업의기타포괄손익지분
13,294
2,611

해외사업환산
(563,858)
(731,852)

합 계
(1,231,541)
(1,431,218)

26. 이익잉여금
이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

이익준비금(*1)
596,062
448,033

기업합리화적립금(*2)
35,396
35,396

미처분이익잉여금
26,228,394
21,051,658

합 계
26,859,852
21,535,087

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(*2) 연결회사는 해당 임의적립금을 잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

27. 법인세비용

(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

[당기법인세]

당기손익에 대한 당기법인세

2,313,499
753,323

[이연법인세]

일시적차이 변동액
(494,989)
295,313

자본에 직접 반영된 일시적차이 변동액
67,281
(22,282)

총 이연법인세
(427,708)
273,031

법인세비용
1,885,790
1,026,354

(2) 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전 순이익
6,782,338
3,963,525

적용세율에 따른 법인세비용
1,492,114
871,976

조정 :
-
-

세무상 차감되지 않는 비용
91,180
(1,208,446)

법인세추납액 등
-
-

과거기간 법인세와 관련 되어 인식한 당기조정액
-
1,259,843

기타
302,496
102,982

법인세비용
1,885,790
1,026,354

유효세율
27.80%
25.89%

(3) 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전 금액
법인세효과
세후 금액
세전 금액
법인세효과
세후 금액

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
26,923
(5,923)
21,000
101,281
(22,282)
78,999

관계기업의기타포괄손익지분
10,683
-
10,683
968
-
968

해외사업환산
94,791
73,204
167,994
43,734
-
43,734

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

[이연법인세자산]

12개월 이내에 회수할 이연법인세자산

1,966,137
901,374

12개월 후에 회수할 이연법인세자산

825,768
1,232,792

소 계
2,791,905
2,134,166

[이연법인세부채]

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

278,310
-

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

121,256
236,723

소 계
399,566
236,723

이연법인세자산 순액

2,392,339
1,897,443

(5) 이연법인세자산(부채)의 변동내역< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
당기초
법인세수익(비용)
기타포괄손익
연결범위변동
당반기말

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산손상차손
101,904
-
-

101,904

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산평가손실
197,993
-
(5,923)

192,070

상환할증금
296,261
-
-

296,261

전환권조정
(236,723)
38,872
-

(197,851)

대손충당금
691,107
124,214
-

815,321

회원권
96,856
-
-

96,856

종속관계기업투자
166,628
(120,129)
73,204

119,703

수익인식
40,104
(5,795)
-

34,309

파생평가부채
210,267
322,286
-

532,553

기타
333,046
68,167
-

401,213

합 계
1,897,443
427,616
67,281

2,392,340

< 전기 >

(단위: 천원)

구분
전기초
법인세수익(비용)
기타포괄손익
연결범위변동
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산손상차손
101,904
-
-
-
101,904

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산평가손실
153,148
-
44,846
-
197,993

상환할증금
296,261
-
-
-
296,261

전환권조정
(383,297)
146,574
-
-
(236,723)

대손충당금
815,537
(124,430)
-
-
691,107

회원권
117,630
(20,774)
-
-
96,856

종속관계기업투자
177,326
(10,698)
-
-
166,628

수익인식
302,124
(262,020)
-
-
40,104

파생평가부채
131,298
78,969
-
-
210,267

기타
519,012
(181,894)
-
(4,072)
333,046

합 계
2,230,943
(374,273)
44,846
(4,072)
1,897,443

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

-물류주선계약
77,762,413
155,888,341
72,329,647
126,723,420

기타 원천으로부터의 수익

- 임대수익
14,000
28,800
13,487
26,987

총 수익

77,776,413
155,917,141
72,343,134
126,750,407

29. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 연결회사의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,170,654
6,588,666
3,141,075
6,416,985

퇴직급여
302,715
436,592
121,756
543,272

복리후생비
328,339
648,319
372,056
712,195

감가상각비
222,337
462,822
178,879
344,788

무형자산상각비
13,130
26,249
17,955
38,003

광고선전비
27,265
69,860
27,871
65,787

지급수수료
301,566
758,309
159,928
348,472

세금과공과
118,437
294,977
135,572
305,531

운반비
57,245
117,437
55,233
113,222

보험료
102,387
175,698
72,417
154,829

지급임차료
56,144
112,028
98,598
201,634

기타
555,205
1,078,894
545,112
1,096,730

합 계
5,255,424
10,769,851
4,926,452
10,341,448

30. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기 연결회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

운송매출원가
67,227,352
134,559,495
63,292,952
110,727,829

종업원급여
3,473,370
7,025,258
3,262,831
6,960,257

복리후생비
328,339
648,319
372,056
712,195

유무형자산등 감각상각비
235,467
489,070
196,834
382,791

지급수수료및 지급임차료
357,710
870,337
258,526
550,106

기타
860,538
1,736,867
836,204
1,736,098

합 계
72,482,776
145,329,346
68,219,403
121,069,276

31. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 연결회사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
14,000
28,800
13,487
26,987

외화환산이익
7,799
13,876
20,768
37,329

외환차익
334,280
371,973
54,791
132,682

유형자산처분이익
6,682
28,032
21,304
32,710

잡이익
7,432
37,227
(2,337)
18,913

합 계
370,193
479,908
108,013
248,621

(2) 당반기와 전반기 연결회사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
12,871
15,235
8,574
12,023

외화환산손실
8,062
16,285
18,772
35,262

외화환산차손
336,566
446,975
40,421
84,337

무형자산처분손실
-
-
-
3,500

유형자산처분손실
328,875
474,850
166,997
216,717

유형자산손상차손
825
351,104
277,082
495,610

투자자산처분손실
9,183
9,183
-
-

투자부동산 감가상각비
3,463
7,020
3,557
7,114

잡손실
1,689
39,869
5,889
11,430

합 계
701,534
1,360,521
521,292
865,993

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 연결회사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외화차익
1,737,840
2,485,000
591,979
1,657,783

외화환산이익
131,932
365,723
271,132
636,660

합 계
1,869,772
2,850,723
863,111
2,294,443

(2)
당반기와 전반기 연결회사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
251,928
483,818
244,725
476,379

외환차손
953,122
1,278,114
295,637
811,491

외화환산손실
713,987
972,010
(339,315)
578,865

파생상품평가손실
732,468
1,464,935
89,738
179,474

합 계
2,651,505
4,198,877
290,785
2,046,209

33. 종속기업 등의 손익에 대한 지분

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지분법손익
102,751
67,890
(47,953)
(48,145)

기타
-
144,623
-
-

합 계
102,751
212,513
(47,953)
(48,145)

34. 주당순이익(1) 주당손익 산정내역

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 보통주 귀속 당기순손익(단위:원)
3,645,840,640
6,805,055,177
3,146,385,821
3,963,525,148

가중평균유통보통주식수(단위:주)
14,250,000
14,250,000
14,250,000
14,250,000

기본주당손익(단위:원/주)
256
478
221
278

(*) 기본주당이익은 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 또한 당기 중 주식액면분할로 전기 주당순이익을 분할 후 주식수로 재계산하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역< 당반기 >

(단위: 주)

구분
3개월
누적

유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
15,000,000
91/91
15,000,000
15,000,000
181/181
15,000,000

기초자기주식수
(750,000)
91/91
(750,000)
(750,000)
181/181
(750,000)

합 계
14,250,000

14,250,000
14,250,000

14,250,000

< 전기 >

(단위: 주)

구분
3개월
누적

유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
15,000,000
91/91
15,000,000
15,000,000
181/181
15,000,000

기초자기주식수
(750,000)
91/91
(750,000)
(750,000)
181/181
(750,000)

합 계
14,250,000

14,250,000
14,250,000

14,250,000

(3) 희석주당순이익 산정내역

당반기 및 전반기 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
3,645,840,640
6,805,055,177
3,146,385,821
3,963,525,148

전환사채이자비용
107,220,982
215,818,942
100,523,138
202,288,064

희석보통주당기순이익
3,753,061,622
7,020,874,119
3,246,908,959
4,165,813,212

희석가중평균유통보통주식수(단위:주)
16,136,792
16,136,792
16,136,792
16,136,792

희석주당이익(단위:원/주)
233
435
201
258

희석화 여부(*)
희석
희석
희석
희석

한편, 희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
14,250,000
14,250,000
14,250,000
14,250,000

전환사채 전환 주식수
1,886,792
1,886,792
1,886,792
1,886,792

희석유통보통주식수
16,136,792
16,136,792
16,136,792
16,136,792

35. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익
6,782,338
3,963,525

조정항목:

법인세비용
1,885,791
1,026,354

퇴직급여
8,395
-

감가상각비
469,842
351,902

무형자산상각비
26,249
38,003

대손상각비
526,345
330,603

외화환산손실
988,295
614,127

유형자산처분손실
474,850
216,717

유형자산손상차손
351,104
495,610

무형자산처분손실
-
3,500

투자자산처분손실
9,183
-

잡손실
-
680

이자비용
483,818
476,379

파생상품평가손실
1,464,935
179,475

외화환산이익
(379,599)
(673,988)

유형자산처분이익
(28,032)
(32,710)

기타의대손상각비환입
(621,548)
(47,820)

이자수익
(30,185)
(35,803)

종속기업투자주식처분이익
(144,623)
-

관계기업의당기손익에대한지분
(67,890)
48,145

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(13,762,085)
1,775,929

기타수취채권의 감소
538,221
409,844

기타유동자산의 증가
(258,047)
(748,279)

계약자산의 증가
(3,014,391)
(515,398)

이연법인세자산의 감소
2,884
5,889

매입채무의 증가
3,024,654
1,736,306

기타유동금융부채의 증가(감소)
(1,221,274)
244,375

기타유동부채의 증가(감소)
126,983
(91,764)

계약부채의 증가
1,210,310
204,001

기타비유동금융부채의 증가
29,432
6,366

충당부채의 증가(감소)
(26,340)
86,114

장기종업원부채의 증가(감소)
(26,207)
15,491

영업으로부터 창출된 현금
(1,176,592)
10,083,573

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동< 당반기 >

(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

대체 등
회계정책변경
상각 등

단기차입금
6,660,000
1,773,113
-
-
-
8,433,113

유동성장기차입금
1,095,600
(922,800)
115,200
-
-
288,000

유동리스부채
-
(159,042)
48,287
218,614
7,849
115,708

장기차입금
115,200
-
(115,200)
-
-
-

전환사채
5,270,628
-
-
-
176,691
5,447,319

비유동리스부채
-
-
(48,287)
216,752
-
168,465

합 계
13,141,428
691,271
-
435,366
184,540
14,452,605

< 전반기 >

(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

대체 등
상각 등

단기차입금
9,665,132
(1,202,462)
-
-
8,462,670

유동성장기차입금
1,845,600
(922,800)
922,800
-
1,845,600

장기차입금
1,210,800
-
(922,800)
-
288,000

전환사채
4,940,734
-
-
159,344
5,100,078

합 계
17,662,266
(2,125,262)
-
159,344
15,696,348

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금 유동성대체
115,200
922,800

사용권자산의 취득
437,233

36. 우발상황 및 약정사항(1) 견질어음과 수표보고기간말 현재 회사와 외상거래 또는 운송책임 보험 등 담보로 타처에 보관용으로제공된 수표와 어음의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증금액
제공목적
비고

이건산업
400,000
견질용
당좌수표 1매

삼성물산주식회사
200,000
견질용
당좌수표 1매

합 계
600,000

(2) 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
채권자
당반기말 관련차입금
당반기말

대표이사
일반자금대출
신한은행
288,000
345,600

운전자금(외화)
신한은행
1,893,113
2,271,736

산업운영자금대출
KDB산업은행
3,000,000
3,600,000

일반자금대출
한국씨티은행
3,000,000
3,900,000

일반자금대출
KEB하나은행
540,000
648,000

서울보증보험
해상화물운임지급보증 등(*)
-
-
7,227,372

합 계
8,721,113
17,992,708

(*) 회사는 서울보증보험을 통하
여 손자회사인 H SHIPPING SDN. BHD에 USD 80,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.
(주석 37참조)

(3) 진행 중인 소송사건당반기말 현재 회사가 피고인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

계류법원
원 고
사건내용
소송가액
진행상황

서울남부지법
(주)엘스타
운송지연에 따른 손해배상 청구
USD 17,673
2심 진행 중

회사는 상기 소송의 최종 결과를 예측할 수 없음에 따라 소송사건의 불확실성은 당반기말 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

(4) 담보제공자산보고기간말 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
담보제공자산
담보제공처
장부가액
담보설정금액
제공사유

토지 및 건물
금천구 가산동 319 1103호 외 2
IBK기업은행
1,945,953
500,000
차입금

금천구 가산동 371-37 203호
KDB산업은행
800,000
차입금

금융기관예치금
단기금융상품
서울보증보험
528,631
528,631
지급보증

장기금융상품
부산은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

금융기관예치금
장기금융상품
국민은행
2,500
2,500
당좌개설보증금

합 계
2,479,084
1,833,131

(5
) 보험가입내역당사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산
장부금액
보험금액
보험기간
보험회사
비고

화재보험
건물
1,419,290
800,800
2019.04.29~2020.04.29
롯데손해보험㈜
(*1)

1,500,000
2016.10.26~2019.10.26
현대해상화재보험
(*2)

합 계
1,419,290
2,300,800

(*1) KDB산업은행에 800백만원이 질권설정되어 있습니다.(*2) IBK기업은행에 1,500백만원이 질권설정되어 있습니다.

(6) 차입금 약정한도당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액
사용액
약정

KEB하나은행
540,000
540,000
운전자금대출

2,000,000
-
운전자금대출

KDB산업은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

국민은행
1,000,000
-
당좌대출

IBK기업은행
1,000,000
-
당좌대출

한국씨티은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

신한은행
3,505,740
1,893,113
운전자금(외화)

288,000
288,000
운전자금대출

합 계
14,333,740
8,721,113

37. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황보고기간말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
이음제삼호사모투자합자회사

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
TGL JAPAN CO.,LTD.

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC(*1)
TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC(*1)

WTGL EURO LOGISTICS KFT(*2)
WTGL EURO LOGISTICS KFT(*2)

기타특수관계자
대표이사, 임직원
대표이사, 임직원

(*1) 전기 중 지분율 변동으로 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경되었습니다.(*2) 전기 중 신규 취득하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

당반기
특수관계자
매출거래 등
매입거래 등

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
139,228
276,691

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
1,376
57,709
134,011
220,338

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
27,464
41,309
596,904
790,960

WTGL EURO LOGISTICS KFT
9,587
9,587
327,238
355,903

기타특수관계자
대표이사
800
1,600
55,696
113,853

임직원
3,719
7,232
-
-

합 계
42,946
117,437
1,253,077
1,757,745

(단위: 천원)

전반기
특수관계자
매출거래 등
매입거래 등

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
130,468
259,344

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
40,750
115,415
261,146
434,420

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
2,821
18,606
153,472
237,916

기타특수관계자
대표이사
-
-
67,437
143,158

임직원
525
1,164
-
-

합 계
44,096
135,185
612,523
1,074,838

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역

(단위: 천원)

당반기말
특수관계자
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금 등

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
5,000,000

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
171
-
64,852
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
693,561
-
161,302
-

WTGL EURO LOGISTICS KFT
9,444
65,756
14,354
-

기타특수관계자
대표이사
200,000
-
-
-

임직원
-
300,700
-
-

합 계
903,176
366,456
240,508
5,000,000

(단위: 천원)

전기말
특수관계자
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금 등

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
5,000,000

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
22,193
-
49,727
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
620,887
-
160,072
-

기타특수관계자
대표이사
200,000
-
-
-

임직원
-
311,500
-
-

합 계
843,080
311,500
209,799
5,000,000

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역

(단위: 천원)

당반기
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

관계기업
WTGL EURO LOGISTICS KFT
63,750
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
10,800
-
-

합 계
63,750
10,800
-
-

(단위: 천원)

전반기
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
대표이사
-
-
1,500,000
500,000

임직원
190,000
56,000
-
-

합 계
190,000
56,000
1,500,000
500,000

(5) 특수관계자로부터 제공받은 보증내역당반기말 현재 연결회사는 부산은행 등으로부터의 차입금과 관련하여 회사의 대표이사로부터 지급보증를 제공받고
있습니다
(주석 36 참조).

(6) 주요 경영진 보상당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
299,839
535,532
239,060
478,928

퇴직급여
12,360
68,327
-
-

38. 한국채택국제회계기준으로의 전환38.1 한국채택국제회계기준의 적용연결회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2018년 1월 1일입니다.연결회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

38.2 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

연결회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

(1) 사업결합

연결회사는 기업회계기준서 제1101호에 따라 사업결합의 면제를 적용했습니다. 이에 따라 2014년 1월 1일(전환일) 전에 발생한 사업결합에 대해 기업회계기준서 제1103호를 소급 적용하지 않았습니다.

(2) 누적환산차이

연결회사는 2017년 1월 1일자로 과거에 누적된 환산차이를 영("0")으로 조정하기로 선택했습니다. 이러한 면제조항은 기업회계기준서 제1101호에 따라 모든 해외사업장에 대하여 적용되었습니다.

38.3 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용한국채택국제회계기준 전환일(2017년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

38.4 한국채택국제회계기준과 과거회계기준에 따른 조정(1) 2017년 1월 1일 현재 재무상태에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거기업회계기준
48,035,983
28,184,368
19,851,615

[IFRS 조정사항]

기초조정
148,292
(6,854,134)
7,002,426

수익인식(*1)
7,167,453
7,563,559
(396,106)

금융상품 손상(*2)
(3,749,583)
47,916
(3,797,498)

관계사투자(*3)
2,279
-
2,279

기타(*4)
(422,481)
982,121
(1,404,603)

IFRS 조정사항 소계
2,997,668
8,593,596
(5,595,928)

조정사항 법인세효과
1,502,917
-
1,502,917

조정액 합계
7,646,545
10,333,058
(2,686,513)

한국채택국제회계기준
55,682,528
38,517,426
17,165,102

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따른 효과입니다.(*2) 기준서 제1109호 '금융상품' 적용에 따라 기대신용손실모형을 기반으로 대손충당금을 설정하였습니다. 이에 대한 효과입니다.(*3) 관계사에 대해서 지분법회계처리를 적용함에 따른 효과입니다.(*4) 유형자산 감가상각방법 변경에 따른 효과등 입니다.(2) 2017년 12월 31일 현재 재무상태 및 2017년 12월 31일로 종료하는 12개월 회계기간의 경영성과에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
당기손익
총포괄손익

과거기업회계기준
57,339,448
36,698,977
20,640,471
2,231,674
2,447,642

[IFRS 조정사항]

기초조정
(4,390,339)
(9,725,060)
5,334,721
(1,000,119)
(1,442,552)

수익인식
5,740,651
7,129,286
(1,388,635)
(994,687)
(994,687)

금융상품 손상
(2,407,640)
-
(2,407,640)
1,389,859
1,451,080

관계사투자
(2,163)
-
(2,163)
(1,944)
(4,442)

기타
(1,226,820)
897,303
(2,124,123)
(959,240)
(959,238)

IFRS 조정사항 소계
2,104,028
8,026,589
(5,922,561)
(566,012)
(507,287)

조정사항 법인세효과
1,401,471
-
1,401,471
78,171
(100,079)

조정액 합계
1,219,188
6,328,118
(5,108,930)
(2,053,972)
(2,557,205)

한국채택국제회계기준
58,558,636
43,027,095
15,531,541
177,702
(109,563)

3) 연결회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거 회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취 및 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 24 기 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 2017년 12월 31일 현재

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 24 기 반기말
제 23 기 기말
제 22 기 기말

자 산

유동자산

65,579,912,828
54,259,397,076
48,428,299,464

현금및현금성자산
4,6,7
3,091,292,023
7,213,545,464
3,213,990,672

단기금융자산
4,6,8,36
528,631,027
1,688,631,027
1,689,000,000

매출채권

4,6,9
,37

44,180,381,440
29,465,168,173
30,307,909,915

기타유동수취채권

4,6,9
,37

921,720,656
1,266,247,043
3,234,673,654

기타유동자산
11
10,426,927,014
10,822,364,141
7,929,150,661

계약자산
6,12
6,430,960,668
3,803,441,228
2,053,574,562

비유동자산

13,859,584,753
12,350,330,050
12,240,132,798

장기금융자산
4,6,8
4,500,000
4,500,000
120,330,000

종속기업및관계기업투자자산
17
2,731,723,427
1,634,673,420
1,922,282,930

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
4,5,6,10
951,439,971
924,517,235
1,128,190,800

유형자산
13,36
3,906,972,754
3,938,568,068
4,047,213,083

무형자산
15,36
2,622,460,232
2,647,911,237
1,199,198,529

투자부동산
16
711,027,822
757,430,479
771,658,633

기타비유동수취채권
4,6,9
600,987,700
567,413,221
860,355,304

이연법인세자산
27
2,330,472,847
1,875,316,390
2,190,903,519

자산 총계

79,439,497,581
66,609,727,126
60,668,432,262

부 채

유동부채

53,360,056,990
45,083,935,560
43,256,579,742

매입채무
4,6,37
21,404,752,227
16,135,697,002
14,588,308,870

기타유동금융부채
4,6,18
2,736,530,339
4,237,395,872
2,768,760,631

단기차입금
4,6,20,35
8,433,113,000
6,660,000,000
9,665,132,176

유동성장기부채
4,6,20,35
288,000,000
1,095,600,000
1,845,600,000

유동성전환사채
4,6,20,35
5,447,319,143
5,270,628,192
4,940,734,198

유동리스부채
14
115,707,959
-
-

유동성파생상품부채
4,5,6,19,20
2,420,695,000
955,760,000
596,810,000

기타유동부채
23
171,870,297
169,971,171
181,762,095

계약부채
6,12
9,977,312,652
9,206,730,071
8,178,460,685

계약손실충당부채
21
155,948,378
182,288,358
50,671,621

당기법인세부채

2,208,807,995
1,169,864,894
440,339,466

비유동부채

300,427,891
247,162,582
1,306,781,314

장기차입금
4,6,20,35
-
115,200,000
1,210,800,000

비유동리스부채
14
168,465,309
-
-

장기종업원부채
22
86,962,582
86,962,582
55,981,314

기타비유동금융부채
4,6,18
45,000,000
45,000,000
40,000,000

부채 총계

53,660,484,881
45,331,098,142
44,563,361,056

자 본

자본금
24
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

자본잉여금
24
595,132,200
595,132,200
595,132,200

기타자본
25
(757,500,000)
(757,500,000)
(757,500,000)

기타포괄손익누계액
25
(680,976,948)
(701,976,682)
(542,978,701)

이익잉여금
26
25,122,357,448
20,642,973,466
15,310,417,707

자본 총계

25,779,012,700
21,278,628,984
16,105,071,206

부채 및 자본 총계

79,439,497,581
66,609,727,126
60,668,432,262

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 06월 30일 까지

제 23 기 반기 2018년 1월 1일 부터 2018년 06월 30일 까지

<검토받지 아니한 재무제표>

제 23 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 24 기 반기
제 23 기 반기
제 23 기
제 22 기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
28,37
75,894,798,587
152,252,232,345
58,204,651,878
111,184,252,225
229,275,408,731
230,546,793,653

매출원가
30,37
66,239,173,457
132,704,294,031
50,300,859,599
97,473,972,154
200,966,067,848
209,609,501,075

매출총이익

9,655,625,130
19,547,938,314
7,903,792,279
13,710,280,071
28,309,340,883
20,937,292,578

판매비와관리비
29,30,37
4,437,390,007
9,169,612,594
3,986,154,923
8,580,494,141
17,330,377,645
15,139,994,325

대손상각비
6
190,469,753
526,345,264
105,072,596
121,093,082
150,837,836
542,838,093

영업이익

5,027,765,370
9,851,980,456
3,812,564,760
5,008,692,848
10,828,125,402
5,254,460,160

기타수익
28,31
22,549,778
50,369,914
34,937,956
67,140,292
3,233,924,438
2,714,553,949

기타의대손충당금환입
6
28,039,920
215,768,600
(24,281,241)
44,126,434
42,200,129
218,205,689

기타비용
31
347,347,552
846,641,138
450,636,502
726,621,967
(3,871,728,663)
(4,812,796,286)

이자수익
6
7,877,587
21,153,290
10,439,378
66,087,803
130,676,150
144,915,033

금융수익
6,32
1,869,772,244
2,850,723,868
863,111,432
2,294,442,669
358,129
208,585,030

금융비용
6,32
2,652,566,024
4,201,262,933
306,621,606
2,080,135,845
(1,557,839,286)
(2,011,991,175)

종속기업및관계기업투자 손익
33
(260,229,993)
(260,229,993)
-
-
(108,971,773)
810,061,720

법인세비용차감전순손익

3,695,861,330
7,681,862,064
3,939,514,177
4,673,732,234
8,696,744,526
2,525,994,120

법인세비용
27
848,227,008
1,722,188,082
891,248,967
1,010,639,139
2,044,337,045
762,713,146

당기순손익

2,847,634,322
5,959,673,982
3,048,265,210
3,663,093,095
6,652,407,481
1,763,280,974

기타포괄손익

4,999,937
20,999,734
(174,997,777)
78,998,997
1,440,297
98,939,716

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산평가손익
10,25
4,999,937
20,999,734
(174,997,777)
78,998,997
(158,997,981)
51,186,860

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산처분손익

-
-
-
-
160,438,278
47,752,856

총포괄손익

2,852,634,259
5,980,673,716
2,873,267,433
3,742,092,092
6,653,847,778
1,862,220,690

기본주당이익

보통주기본주당이익
34
200
418
214
257
467
124

희석주당손익

보통주희석주당이익
34
184
384
196
241
428
124

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 24 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 06월 30일 까지

제 23 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스
(단위 : 원)

과 목
주 석
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본총계

2017년 01월 01일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(594,165,561)
14,979,673,877
15,723,140,516

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
1,763,280,974
1,763,280,974

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
10,25
-
-
-
51,186,860
-
51,186,860

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익
10,25
-
-
-
-
47,752,856
47,752,856

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)

2017년 12월 31일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(542,978,701)
15,310,417,707
16,105,071,206

2018년 01월 01일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(542,978,701)
15,310,417,707
16,105,071,206

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
6,652,407,481
6,652,407,481

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
10,25
-
-
-
(158,997,981)
-
(158,997,981)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익
10,25
-
-
-
-
160,438,278
160,438,278

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당
34
-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)

2018년 12월 31일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(701,976,682)
20,642,973,466
21,278,628,984

2019년 01월 01일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(701,976,682)
20,642,973,466
21,278,628,984

총포괄손익

당기순이익

-
-
-
-
5,959,673,982
5,959,673,982

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
10,25
-
-
-
20,999,734
-
20,999,734

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

-
-
-
-
(1,480,290,000)
(1,480,290,000)

2019년 06월 30일

1,500,000,000
595,132,200
(757,500,000)
(680,976,948)
25,122,357,448
25,779,012,700

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 24 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 06월 30일 까지

제 23 기 반기 2018년 1월 1일 부터 2018년 06월 30일 까지<검토받지 아니한 재무제표>

제 23 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

<감사받지 아니한 재무제표>

주식회사 태웅로직스
(단위 : 원)

과 목
제 24 기 반기
제 23 기 반기
제 23 기
제 22 기

영업활동현금흐름
(1,960,962,965)
6,779,234,818
12,331,882,403
3,592,300,570

영업으로부터 창출된 현금흐름

(주석35)

(547,491,658)
7,543,439,709
13,753,134,372
5,941,310,836

이자의 수취
23,995,561
33,072,776
239,781,630
60,303,386

이자의 지급
(293,142,428)
(354,420,761)
(661,402,873)
(822,880,801)

법인세의 납부
(1,144,324,440)
(442,856,906)
(999,630,726)
(1,586,432,851)

투자활동현금흐름
(1,022,554,840)
(1,785,798,605)
(1,791,634,996)
(3,210,069,431)

투자활동으로 인한 현금유입액
2,681,891,070
6,017,310,461
19,431,791,757
21,017,149,805

단기금융자산의 감소
1,555,000,000
3,980,000,000
13,712,000,000
17,107,050,000

단기대여금의 감소
10,800,000
1,132,757,000
1,477,002,000
281,880,700

장기금융자산의감소
-
-
138,995,891
685,393,720

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
-
-
1,204,720,300
-

종속기업및관계기업투자주식의처분
-
-
269,421,737
1,195,964,500

유형자산의 처분
1,076,707,990
831,053,461
2,261,151,829
1,676,860,885

무형자산의 처분
-
68,500,000
68,500,000
70,000,000

투자부동산의 처분
39,383,080
-
-
-

기타보증금의감소
-
-
300,000,000
-

임대보증금의 증가
-
5,000,000
-
-

투자활동으로 인한 현금유출액
(3,704,445,910)
(7,803,109,066)
(21,223,426,753)
(24,227,219,236)

단기금융상품의 증가
395,000,000
4,703,000,000
13,711,631,027
17,307,050,000

장기금융상품의 증가
-
30,000,000
311,500,000
479,000,000

단기대여금의 증가
63,749,500
349,780,000
35,000,000
1,531,569,700

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의취득
-
999,030,200
999,030,200
-

종속기업및관계기업투자주식의 취득
1,357,280,000
-
90,784,000
43,707,470

유형자산의 취득
1,858,416,410
1,721,298,866
4,488,881,526
4,336,092,199

무형자산의 취득
-
-
1,586,600,000
27,799,867

임차보증금의 증가
30,000,000
-
-
130,000,000

기타보증금의 증가
-
-
-
372,000,000

재무활동현금흐름
(789,019,000)
(3,605,552,176)
(6,331,022,176)
(2,084,516,281)

재무활동으로 인한 현금유입액
13,831,968,900
9,622,511,000
12,210,946,000
35,671,097,419

단기차입금의 차입
13,831,968,900
9,622,511,000
12,210,946,000
32,671,097,419

장기차입금의 차입
-
-
-
3,000,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(14,620,987,900)
(13,228,063,176)
(18,541,968,176)
(37,755,613,700)

단기차입금의 상환
12,058,855,900
10,824,973,176
15,216,078,176
29,929,723,700

유동성장기부채의 상환
922,800,000
922,800,000
1,845,600,000
1,095,600,000

전환사채의 상환
-
-
-
5,250,000,000

리스부채의 상환
159,042,000
-
-
-

배당금의 지급
1,480,290,000
1,480,290,000
1,480,290,000
1,480,290,000

현금및현금성자산의 증가
(3,772,536,805)
1,387,884,037
4,209,225,231
(1,702,285,142)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(349,716,636)
(196,963,943)
(209,670,439)
(644,743,909)

기초현금및현금성자산
7,213,545,464
3,213,990,672
3,213,990,672
5,561,019,723

기말현금및현금성자산
3,091,292,023
4,404,910,766
7,213,545,464
3,213,990,672

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 24 기 반기 2019년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 태웅로직스

1. 일반사항주식회사 태웅로직스(이하 "회사")는 1996년 1월에 설립되어 국제물류주선업을 영업목적으로 하고 있으며, 서울특별시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 200백만원이었으나, 수 차례의 유상증자를 실시하여 당반기말현재 자본금은 1,500백만원입니다. 당반기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

이음제삼호사모투자합자회사
6,982,500
46.55

한재동
6,127,500
40.85

조용준
1,140,000
7.60

자기주식
750,000
5.00

합 계
15,000,000
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사가 201
9년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

개정기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자에게 사용권자산과 리스부채를 인식하도록 요구합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 상기 개정내용의 적용 및 그에 따른 영향은 다음과 같습니다.

① 회계정책의 변경으로 최초 적용일에 인식된 조정 내역

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1월 1일

사용권자산(*)
건물
118,514

차량운반구
316,852

사용권자산 합계
435,366

리스부채
유동
218,614

비유동
216,752

리스부채 합계
435,366

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

② 최초 적용일 재무상태표에 인식된 리스부채

(단위 : 천원)

구 분
금 액

전기말의 운용리스약정

458,728

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

435,366

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

유동리스부채
218,614

비유동리스부채
216,752

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 적용된회사의 가중평균 증분차입이자율은 4.05%입니다.

회사는 종전에 금융리스로 분류한 리스거래에 대하여 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였고, 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후부터 적용하였습니다.

③ 실무적 간편법의 사용

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상 검토

- 최초 적용일로부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스에 대하여 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외

- 연장 또는 종료선택권이 포함된 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 재평가하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

개정기준서는 중도상환 또는 중도환매를 허용하는 채무상품이 원리금 지급만으로 구성되는 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가시, 거래상대방에 대한 부(-)의 보상이 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상이라면 원리금 지급만으로 구성되는
계약상 현금흐름의 요건을 충족할 수 있음을
명확히 하였습니다
.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

개정기준서는 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용하여 잔여 보고기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 결정하도록 하고 있습니다.

또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에인식하지 않은 초과적립액이 감소하는 경우 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)은 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상이며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정해석서는 기업이 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하도록 하고 있으며, 기업이 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려하여 그 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하며, 그 가능성이 높지 않다면 과세소득(세무상결손금) 등을 산정할 때에 불확실성의 영향을 반영하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 제정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

개정기준서는 배당의 모든 법인세 효과를 인식하도록 하고 있으며 과거의 거래나 사건을 어디에 인식하였는지에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

개정 기준서는 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료된 후에도 특정차입금의 잔액이 존재하는 경우, 해당 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용
이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

개정 기준서는 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하고, 그 취득일 직전에해당 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하고 있었다면,이는 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 이전에 보유하고 있던 지분을 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하도록하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
상
기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익
은
'
금
융수익'
에
포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거
할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '
금융수익 또는 금융비용
'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '
금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익
으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정
된 때
'금융수익'
으
로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체
를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
'차
입금'
으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)
비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
2.8 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

내용연수

건물

40년

컨테이너

5, 12년

차량운반구

5년

비품

5년

시설장치

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가
적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
2.10 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산

회사의 무형자산은 개별적으로 취득한 소트프웨어, 회원권 등으로 구성되어 있으며, 이 중 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

내용연수

소프트웨어

5년

기타의 무형자산

5년

2.12 투자부동산
임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상
내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
2.14 금융부채
(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산
의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
'매입채무' 및 '금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 복합금융상품
당사는 복합금융상품을 내재파생상품성격인 전환권가치와 일반사채가치로 분리하여, 전환권가치는 당기손익공정가치측정금융부채로 분류하고 일반사채가치는 상각후원가측정금융부채로 분류하고 있습니다.당기손익공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 매 보고기간 말 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 금융수익(원가)로 인식하고 있습니다.
2.16 충당부채
충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
2.17 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.
2.18 종업원급여
(1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금
제도는
확정기여제도
를

운영하고 있습니다.
확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식

(1)

수행의무의 식별
회사는 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

회
사는 고객에게 화물을 목적지까지 인도할 책임을 부담하며,선사가 제공하는 운송용역에 대한 불만 해결을 포함하여 운송과 관련된 의무를 이행할 책임이 있습니다. 회사가 제공하는 운송 용역의 경우 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(2)

변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(3)

계약이행원가

회사는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는 운송원가 등 운송계약기간동안에 계약이행원가가 발생하고 있습니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 이행할 때 직접 관련된 원가로 운송용역의 진행정도에 따라 인식합니다.

(4)

거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5)

계약잔액

1) 계약자산계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 회사는 계약이행원가 중에서 선지급한 원가는 계약자산으로 인식하고, 운송용역의 개시와 함께 동 용역의 진행정도에 따라 계약이행원가로 인식합니다.
2) 계약부채계약부채는 회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 회사가 운송용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 회사가 계약에 따라 운송용역의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다.

1) 금융리스리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자로서 부담하는 금융리스 체결원가는 리스개시일에 비용으로 인식하고 있습니다.2) 운용리스운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 체결 과정에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하며 운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 비슷한 자산의 보통 감가상각정책과 일치하게 회계처리하고 있습니다.

자산 이전이 판매요건을 충족하는 경우 계속 보유하는 사용권에 관련되는 자산의 종전 장부금액에 비례하여 판매후리스에서 생기는 사용권자산을 측정합니다. 이에 따라 구매자-리스제공자에게 이전한 권리에 관련되는 차손익 금액만을 인식합니다. 자산 판매대가가 그 자산의 공정가치와 다른 경우에는 그 차이를 리스료의 선급이나 구매자가 제공한 추가 금융으로 회계처리합니다.

2.21 영업부문

회사는 단일의 영업부문으로 되어 있으며 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화 각1단위)

구 분

통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
38,895,753
44,994,606
27,797,906
31,080,839

EUR
387,349
509,407
249,473
319,116

JPY
1,141,092
12,248
-
-

부채
USD
16,317,436
18,876,010
13,332,502
14,907,071

EUR
1,121,781
1,475,265
341,370
436,667

당반기말과 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
기말 환율

당반기말
전기말

USD
1,156.80
1,118.10

EUR
1,315.11
1,279.16

JPY
10.7335
10.1318

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당반기

전기

당반기

전기

USD

1% 상승시

261,186
161,738
261,186
161,738

1% 하락시

(261,186)
(161,738)
(261,186)
(161,738)

EUR

1% 상승시

(9,659)
(1,176)
(9,659)
(1,176)

1% 하락시

9,659
1,176
9,659
1,176

JPY

1% 상승시

122
-
122
-

1% 하락시

(122)
-
(122)
-

(2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 회사의 세전 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

기타포괄손익
9,513
(9,513)
9,243
(9,243)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사가 당반기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율

차입금
(6,000,000)
(6,750,000)

변동이자율

차입금
(2,721,113)
(1,120,800)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
(27,211)
27,211
(11,208)
11,208

4.1.2 신용위험

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
3,091,292
7,213,545

금융기관예치금
533,131
1,693,131

매출채권(*)
44,180,381
29,465,168

기타수취채권(*)
1,522,708
1,833,660

합 계
49,327,512
40,205,504

(*) 대손충당금 차감후 금액입니다.

4.1.3 유동성 위험 회사는 적정 유동성 유지 하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다.회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기말

1년 미만

1년~2년 이하

2년~ 5년 이하

합계

매입채무

21,404,752
-
-
21,404,752

기타채무

2,736,530
45,000
-
2,781,530

차입금
8,721,113
-
-
8,721,113

전환사채
5,447,319
-
-
5,447,319

파생상품부채

2,420,695
-
-
2,420,695

리스부채
124,729
163,170
12,087
299,986

합 계
40,855,138
208,170
12,087
41,075,395

(단위 : 천원)

전기말

1년 미만

1년~2년 이하

2년~ 5년 이하

합계

매입채무

16,135,697
-
-
16,135,697

기타채무

4,237,396
45,000
-
4,282,396

차입금
7,755,600
115,200
-
7,870,800

전환사채
5,270,628
-
-
5,270,628

파생상품부채

955,760
-
-
955,760

합 계
34,355,081
160,200
-
34,515,281

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었
습
니
다.
4.2. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

부채총계(A)

53,660,485
45,331,098

자본총계(B)

25,779,013
21,278,629

부채비율(A/B)

208.16%
213.04%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계

회사의 일부채권은 상대방에 대한 채무로 상계하여 지급될 수 있으며, 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

금융상품총액
상계된금액
금융상품 순액
상계되지않은금액

순액

금융자산:

매출채권 및 기타수취채권
4,372,408
-
4,372,408
2,080,296
2,292,112

금융부채:

매입채무
3,984,546
-
3,984,546
2,080,296
1,904,250

(단위 : 천원)

구 분

전기말

금융상품총액
상계된금액
금융상품 순액
상계되지않은금액

순액

금융자산:

매출채권 및 기타수취채권
3,872,082
-
3,872,082
2,163,423
1,708,659

금융부채:

매입채무
2,163,423
-
2,163,423
2,163,423
-

4.4 금융자산의 양도

회사는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리를하며
, 당반기말과 전기말 해당사항은 없습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
951,440
951,440
924,517
924,517

파생상품부채
2,420,695
2,420,695
955,760
955,760

상기 이외에 회사의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 비유동으로 분류된 비유동 매출채권, 비유동 기타채권 등의 금융자산과 비유동 매입채무, 비유동 기타채무 등의 금융부채의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.
5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

951,440
-
-
951,440

파생상품부채

-
-
2,420,695
2,420,695

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

924,517
-
-
924,517

파생금융부채

-
-
955,760
955,760

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기 중 서열체결 수준 간 대체는 없었습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치 (단위: 천원)
공정가치서열체계수준
가치평가기법
투입변수 범위

당반기말
전기말

파생상품부채
2,420,695
955,760
수준 3
이항모형
무위험수익률
1.84%

주가변동성
11.51%

6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동]

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
3,091,292
7,213,545

단기금융자산
528,631
1,688,631

매출채권
44,180,381
29,465,168

기타수취채권
921,721
1,266,247

계약자산
6,430,961
3,803,441

소 계
55,152,986
43,437,032

[비유동]

상각후원가 금융자산

장기금융자산
4,500
4,500

기타수취채권
600,988
567,413

소 계
605,488
571,913

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
951,440
924,517

금융자산 합계
56,709,914
44,933,462

[유동]

상각후원가 금융부채

매입채무
21,404,752
16,135,697

기타금융부채
2,736,530
4,237,396

차입금(*)
8,721,113
7,755,600

전환사채
5,447,319
5,270,628

계약부채
9,977,313
9,206,730

리스부채
115,708
-

소 계
48,402,735
42,606,051

당기손익인식 금융부채

파생상품부채
2,420,695
955,760

소 계
50,823,430
43,561,811

[비유동]

상각후원가 금융부채

차입금
-
115,200

기타금융부채
45,000
45,000

리스부채
168,465
-

소 계
213,465
160,200

금융부채 합계
51,036,895
43,722,011

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

[당기손익]

상각후원가 측정 금융자산

이자수익
7,878
21,153
10,439
66,088

외환손익
202,664
600,600
906,789
904,087

대손상각비
(190,470)
(526,345)
(105,073)
(121,093)

기타의대손충당금환입
28,040
215,769
(24,281)
44,126

상각후원가 금융부채

이자비용
(252,990)
(486,204)
(260,562)
(510,305)

당기손익인식 금융부채

파생상품평가손익
(732,468)
(1,464,935)
(89,738)
(179,475)

[기타포괄손익]

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
5,000
21,000
(174,998)
78,999

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손익
-
-
-
-

합 계
(932,346)
(1,618,962)
262,576
282,427

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

현금
2,503
428

보통예금
710,733
4,545,646

외화예금

2,378,056
2,667,471

합 계
3,091,292
7,213,545

8. 금융자산

금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계정과목

당반기말

전기말

상각후원가측정금융자산

단기금융자산

528,631
528,631

장기금융자산

4,500
4,500

합 계

533,131
533,131

9. 매출채권 및 기타
(비)유동
수
취채권

(1) 매출채권 및 기타
(비)유동
수취채권의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.< 당반기 >

(단위: 천원)

구 분
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

[유동]

매출채권
46,565,331
(2,384,949)
-
44,180,382

기타유동수취채권

미수금
1,721,088
(1,397,010)
-
324,078

미수수익
17,179
-
-
17,179

대여금
580,464
-
-
580,464

소 계
48,884,062
(3,781,959)
-
45,102,103

[비유동]

기타비유동수취채권

보증금
630,765
-
(29,777)
600,988

합 계
49,514,827
(3,781,959)
(29,777)
45,703,091

< 전기 >

(단위: 천원)

구 분
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

[유동]

매출채권
31,326,674
(1,861,506)
-
29,465,168

기타유동수취채권

미수금
2,337,259
(1,612,779)
-
724,480

미수수익
23,418
-
-
23,418

대여금
518,349
-
-
518,349

소 계
34,205,700
(3,474,285)
-
30,731,415

[비유동]

기타비유동수취채권

보증금
600,765
-
(33,352)
567,413

합 계
34,806,465
(3,474,285)
(33,352)
31,298,828

(2) 당반기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당반기 >

(단위 : 천원)

구 분
매출채권
기타유동수취채권

합계

기초

1,861,506
1,612,779
3,474,285

대손상각비

526,345
(215,769)
310,576

제각

(2,902)

-
(2,902)

기말

2,384,949
1,397,010
3,781,959

< 전기 >

(단위 : 천원)

구 분
매출채권
기타유동수취채권

합계

기초

2,116,109
1,654,979
3,771,088

대손상각비

150,838
(42,200)
108,638

제각

(405,441)

(405,441)

기말

1,861,506
1,612,779
3,474,285

10. 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

[비유동]

시장성 있는 지분증권(주1)
951,440
924,517

(주1) 회사는 단기매매목적이 아닌 지분증권에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전기

기초금액

924,517
1,128,191

취득
-
999,030

처분
-
(999,030)

평가
26,923
(203,844)

대체
-
170

기말금액

951,440
924,517

11. 기타유동자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

선급금

1,715,773
927,497

선급비용
8,711,154
9,894,867

합 계
10,426,927
10,822,364

12. 계약자산 및 계약부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

물류주선계약에 대한 계약자산

계약자산 합계

6,430,961
3,803,441

물류주선계약에 대한 계약부채

계약부채 합계
9,977,313
9,206,730

13. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
토지
건물
컨테이너
시설장치
비품
사용권자산-부동산
사용권자산-차량운반구
건설중인자산
합계

기초 장부가액
889,103
1,442,702
1,083,213
424,967
98,583
-
-
-
3,938,568

취득
-
-
1,821,400
-
12,991
-
-
24,025
1,858,416

처분/폐기
-
-
(1,532,081)
-
-
-
-
-
(1,532,081)

감가상각
-
(23,412)
(186,115)
(59,778)
(19,157)
(103,183)
(52,414)
-
(444,059)

손상차손
-
-
(351,104)
-
-
-
-
-
(351,104)

회계기준변경
-
-
-
-
-
120,380
316,853
-
437,233

기말 장부가액
889,103
1,419,290
835,313
365,189
92,417
17,197
264,439
24,025
3,906,973

취득원가
889,103
1,872,956
1,927,573
597,778
228,622
120,380
316,853
24,025
5,977,290

감가상각누계액
-
(453,666)
(481,856)
(232,589)
(136,205)
(103,183)
(52,414)
-
(1,459,913)

손상차손누계액
-
-
(610,404)
-
-
-
-
-
(610,404)

< 전기 >

(단위: 천원)

구분
토지
건물
컨테이너
시설장치
비품
합계

기초 장부가액
889,103
1,489,526
1,136,346
425,456
106,782
4,047,213

취득
-
-
4,354,535
104,000
30,346
4,488,881

처분/폐기
-
-
(3,446,187)
-
-
(3,446,187)

감가상각
-
(46,824)
(437,575)
(104,489)
(38,545)
(627,433)

손상차손
-
-
(523,906)
-
-
(523,906)

기말 장부가액
889,103
1,442,702
1,083,213
424,967
98,583
3,938,568

취득원가
889,103
1,872,956
2,391,187
606,278
215,631
5,975,155

감가상각누계액
-
(430,254)
(516,417)
(181,311)
(117,048)
(1,245,030)

손상차손누계액
-
-
(791,557)
-
-
(791,557)

(2) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 36참조).

14. 리스
(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

부동산
17,197

차량운반구
264,439

합 계
281,636

(2) 당반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

사용권자산의감가상각비

부동산
103,183

차량운반구
52,414

합 계
155,597

리스부채에대한이자비용
3,043

(3) 당반기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년이내
124,729
115,708

1년초과5년이내
175,257
168,465

합 계
299,986
284,173

(4) 당반기말 현재 리스부채 의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

유동
115,708

비유동
168,465

합 계
284,173

15. 무형자산

무형자산의 변동내역은 다읍과 같습니다.

< 당반기 >

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
회원권
기타의 무형자산
합계

기초 장부가액
86,971
2,529,454
31,486
2,647,911

상각
(23,476)
-
(1,975)
(25,451)

기말 장부가액
63,495
2,529,454
29,511
2,622,460

취득원가
763,683
2,529,454
39,218
3,332,355

상각누계액
(700,188)
-
(9,707)
(709,895)

< 전기 >

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
회원권
기타의 무형자산
합계

기초 장부가액
146,459
1,017,354
35,385
1,199,198

취득
2,500
1,584,100
-
1,586,600

처분/폐기
-
(72,000)
-
(72,000)

상각
(61,988)
-
(3,899)
(65,887)

기말 장부가액
86,971
2,529,454
31,486
2,647,911

취득원가
763,683
2,529,454
39,218
3,332,355

상각누계액
(676,712)
-
(7,732)
(684,444)

16. 투자부동산
회사는 투자부동산에 대하여 원가모형을 적용하고 있습니다.
(1) 투자부동산의 변동내역
< 당반기 >

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
303,318
454,112
757,430

처분/폐기
(2,626)
(36,757)
(39,383)

감가상각
-
(7,020)
(7,020)

기말 장부가액
300,692
410,335
711,027

취득원가
300,692
523,770
824,462

감가상각누계액
-
(113,435)
(113,435)

< 전기 >

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
303,318
468,340
771,658

감가상각
-
(14,228)
(14,228)

기말 장부가액
303,318
454,112
757,430

취득원가
303,318
569,126
872,444

감가상각누계액
-
(115,013)
(115,013)

(2) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 28,800천원(전반기: 26,987천원)이며,
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(
유지보수와 처분손실 포함)

은
17,
112천원(전반기: 7,114천원)
입니다.

17. 종속기업 및 관계기업투자자산

(1) 종속기업 및 관계기업투자자산의 내역

(단위: 천원)

기업명
소재국가
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

[종속기업]

TGL COLOMBIA LTDA.
콜롬비아
99.0%
177,115
99.0%
177,115

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD(*1)
말레이시아
100.0%
187,370
100.0%
-

TGL S.A.
칠레
70.0%
98,275
70.0%
98,275

TGL SHANGHAI CO.,LTD
중국
100.0%
1,050,490
100.0%
1,050,490

TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD.(*2)
중국
-
-
100.0%
-

TGL NOVO LLC
러시아
100.0%
126,343
100.0%
126,343

FE TAEWOONG LLC (*3)
우즈베키스탄
100.0%
909,680
-
-

소 계
-
2,549,273
-
1,452,223

[관계기업]

TGL JAPAN CO.,LTD.
일본
35.0%
28,601
35.0%
28,601

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
우즈베키스탄
30.0%
63,065
30.0%
63,065

WTGL EURO LOGISTICS KFT
헝가리
50.0%
90,784
50.0%
90,784

소 계
-
182,450
-
182,450

합 계
-
2,731,723
-
1,634,673

(*1) 당반기 중 유상증자를 진행하였으며, 당반기에 손상차손을 인식 하였습니다.(*2) 당반기 중 청산이 완료 되었습니다.(*3) 당반기 중 신규 취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

종속기업투자자산
관계기업투자자산
종속기업투자자산
관계기업투자자산

기초 장부금액
1,452,223
182,450
1,893,681
28,601

취득
1,357,280
-
-
90,784

처분
-
-
(378,393)
-

손상차손(*)
(260,230)
-
-
-

재분류
-
-
(63,065)
63,065

기말 장부금액
2,549,273
182,450
1,452,223
182,450

(*) 당반기 중 TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 출자금액의 일부를 손상처리하였습니다.

(3) 보고기간말 현재의 종속기업 및 관계기업의 요약재무상태

< 당반기 >

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
총포괄손익

[종속기업]

TGL COLOMBIA LTDA.
1,182,107
28,154
1,018,760
-
677,452
(133,264)
(115,221)

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
377,189
72,151
226,681
35,288
1,043,209
(101,084)
(95,884)

TGL S.A.
654,745
280,143
738,827
75,887
1,269,158
(75,724)
(65,777)

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
2,844,563
12,653
1,208,490
-
10,278,097
283,990
326,338

TGL NOVO LLC
125,035
10,201
76,436
-
260,081
8,285
14,832

FE TAEWOONG LLC

256,522
692,939
31,295
-
2,060
(7,274)
8,486

[관계기업]

TGL JAPAN CO.,LTD.
1,492,009
278,444
1,072,873
602,340
3,252,878
(89,903)
(89,903)

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
2,850,043
56,877
2,017,480
-
1,925,155
362,511
362,511

WTGL EURO LOGISTICS KFT
450,887
5,717
366,006
-
439,764
(73,310)
(73,310)

< 전기 >

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
총포괄손익

[종속기업]

TGL COLOMBIA LTDA.
733,716
30,976
457,969
-
2,446,302
46,878
27,568

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
464,019
82,231
705,066
5,531
2,500,320
208,414
197,804

TGL S.A.
919,798
244,720
889,729
88,838
2,893,068
(68,366)
(48,078)

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
1,917,234
12,462
607,307
-
12,290,928
268,792
260,113

TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD.
133
-
144,756
-
-
-
-

TGL NOVO LLC
117,756
14,667
88,455
-
488,837
15,437
9,433

[관계기업]

TGL JAPAN CO.,LTD.
1,257,187
259,892
966,502
448,978
9,161,165
20,613
19,655

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
1,874,295
46,392
1,414,757
-
3,119,913
370,508
381,908

WTGL EURO LOGISTICS KFT
160,601
5,856
7,350
-
-
(19,475)
(19,789)

18. 기타(비)유동금융부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동]

미지급금
805,007
1,340,619

미지급비용
1,931,523
2,896,777

소 계
2,736,530
4,237,396

[비유동]

임대보증금
45,000
45,000

합 계
2,781,530
4,282,396

19. 파생상품부채회사는 전환사채에 포함된 내재파생상품을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

당반기와 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기

기초 장부금액
955,760
596,810

평가손실
1,464,935
358,950

기말 장부금액
2,420,695
955,760

20. 차입금 및 전환사채

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
당기이자율
당반기말
전기말

KEB하나은행
일반차입금대출
4.253%
540,000
660,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
3.910%
3,000,000
3,000,000

한국씨티은행
일반자금대출
4.000%
3,000,000
3,000,000

신한은행
운전대출(외화)
4.94% ~ 4.96%
1,893,113
-

합 계
8,433,113
6,660,000

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
당반기말
전기말
최종 만기일
상환방법

국민은행
운전자금대출
4.190%
-
750,000
2019년06월29일
원금분할

신한은행
일반자금대출
4.410%
288,000
460,800
2020년04월20일
원금분할

합 계
288,000
1,210,800

유동성대체
(288,000)
(1,095,600)

차감 계
-
115,200

(주) 상기 차입금에 대하여 예금 및 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 특수관계자가 지급보증을 하
고 있습니다
(주석 36,37참조)
.

(3) 전환사채

1) 전환사채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행가액

5,000,000
5,000,000

전환사채의 장부금액

5,447,319
5,270,628

파생상품부채(전환권대가 등)
2,420,695
955,760

2) 당반기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사모전환사채

발행일
2016-09-09

만기일
2021-09-09

액면금액
5,000,000

발행가액
5,000,000

이자지급조건
분기마다 지급

액면이자율
4.00%

보장수익률
8.00%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 보장수익률로 계산한 금액을 상환

전환시 발행할 주식수(주)
1,886,792

전환가격(원)
2,650

IPO 공모단가의 70% 및 우회상장의 경우 시가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격(우회상장의 경우 조정된 전환가격)을 하회하는 경우 전환가격 조정)

배당기산일(전환간주일)
전환청구일

조기상환청구권
발행일 이후 만기일까지 원금의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능. 다만, 콜옵션 행사기간 중에는 전환사채 발행금액의 50%한도내에서 가능.

발행자의 조기상환청구권
당사 또는 당사가 지정하는 자가 2017년 9월 9일 이후 1년 동안 전환사채 50% 이내에서 매수할 권리를 보유 (연복리 9%로 이자 계산)

전환청구기간
발행일로부터 12개월이 경과하는 날로부터 만기 직전일까지

(*) 회사는 2016년 9월 9일 액면금액 10,000백만원의 전환사채를 발행하였고, 2017년도에 액면금액 5,000백만원의 전환사채를 상환하였습니다.

21. 계약손실충당부채계약손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
182,288
50,672

증가
-
131,616

감소
(26,340)
-

기말 장부가액
155,948
182,288

22. 확정기여제도 및 장기종업원부채(1) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 428,197천원(전반기: 543,272천원)입니다.

(2) 장기종업원부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
86,963
55,981

설정
-
43,196

지급
-
(12,214)

기말 장부가액
86,963
86,963

23. 기타유동부채

기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

선수금
4,277
8,080

예수금
167,593
161,891

합 계
171,870
169,971

24. 자본금과 자본잉여금
(1)

보고기간말
현재
자본금 상세내역

구 분
당반기말
전기말

발행할 총 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 총 주식수(*)
15,000,000 주
15,000,000 주

1주당 액면금액(*)
100 원
100 원

자본금
1,500,000 천원
1,500,000 천원

(*) 회사는 전기 중 액면분할 하였습니다.

(2) 자본잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

주식발행초과금
595,132
595,132

25. 기타자본 및 기타포괄손익누계액(1) 기타자본의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

자기주식
(757,500)
(757,500)

(2) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(680,977)
(701,977)

26. 이익잉여금이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

이익준비금(*1)
596,062
448,033

기업합리화적립금(*2)
35,396
35,396

미처분이익잉여금
24,490,899
20,159,544

합 계
25,122,357
20,642,973

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(*2) 회사는 해당 임의적립금을 잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

27. 당기법인세 및 이연법인세
(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

[당기법인세]

당기손익에 대한 당기법인세

2,183,267
748,644

[이연법인세]

일시적차이 변동액
(455,156)
284,277

자본에 직접 반영된 일시적차이 변동액
(5,923)
(22,282)

총 이연법인세
(461,079)
261,995

법인세비용
1,722,188
1,010,639

(2) 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전 순이익
7,681,862
4,673,732

적용세율에 따른 법인세비용
1,690,009
1,028,221

조정 :
-
-

세무상 차감되지 않는 비용
91,180
(1,208,446)

과거기간 법인세와 관련 되어 인식한 당기조정액
-
1,259,843

기타
(59,001)
(68,979)

법인세비용
1,722,188
1,010,639

유효세율
22.42%
21.62%

(3) 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전 금액
법인세효과
세후 금액
세전 금액
법인세효과
세후 금액

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
26,923
(5,923)
21,000
101,281
(22,282)
78,999

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

[이연법인세자산]

12개월 이내에 회수할 이연법인세자산

1,966,137
1,438,252

12개월 후에 회수할 이연법인세자산

735,461
744,962

소 계
2,701,598
2,183,214

[이연법인세부채]

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

278,310
277,042

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

92,815
30,856

소 계
371,125
307,898

이연법인세자산 순액

2,330,473
1,875,316

(5) 이연법인세자산(부채)의 변동내역< 당반기 >

(단위: 천원)

구분
당기초
법인세수익(비용)
기타포괄손익
당기말

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산손상차손
101,904
-
-
101,904

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산평가손실
197,993
-
(5,923)
192,070

상환할증금
296,261
-
-
296,261

전환권조정
(236,723)
38,872
-
(197,851)

대손충당금
691,107
34,943
-
726,050

회원권
96,856
-
-
96,856

출자금
145,509
57,251
-
202,760

수익인식
40,103
(5,795)
-
34,308

파생평가부채
210,267
322,286
-
532,553

기타
332,039
70,774
-
402,813

소 계
1,875,316
518,331
(5,923)
2,387,724

이연법인세자산을 인식하지 아니하는 일시적차이(*)
-
57,251
-
57,251

합 계
1,875,316
1,093,913
(5,923)
2,330,473

(*) 종속기업손상차손 관련 일시적차이로서 당반기 현재 해당 종속기업에 대한 정리 계획이 없어 차감할 일시적차이를 인식하지 아니하였습니다.< 전반기 >

(단위: 천원)

구분
전기초
법인세수익(비용)
기타포괄손익
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산손상차손
101,904
-
-
101,904

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산평가손실
153,148
-
44,845
197,993

상환할증금
296,261
-
-
296,261

전환권조정
(383,296)
146,573
-
(236,723)

대손충당금
815,537
(124,430)
-
691,107

회원권
117,630
(20,774)
-
96,856

출자금
145,509
-
-
145,509

수익인식
302,124
(262,021)
-
40,103

파생평가부채
131,298
78,969
-
210,267

기타
510,789
(178,750)
-
332,039

합 계
2,190,904
(360,433)
44,845
1,875,316

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익

회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

- 물류주선계약
75,894,799
152,252,232
58,204,652
111,184,252

기타 원천으로부터의 수익

- 임대수익
14,000
28,800
13,487
26,987

총 수익

75,908,799
152,281,032
58,218,139
111,211,239

29. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,735,517
5,776,497
2,643,867
5,480,698

퇴직급여
293,216
428,197
121,756
543,272

복리후생비
246,828
463,850
272,471
523,583

여비교통비
169,751
296,891
114,191
240,552

임차료
10,534
19,873
47,824
95,105

감가상각비
211,521
444,059
153,013
308,869

보험료
87,203
157,551
67,930
146,266

지급수수료
208,568
563,865
101,320
231,747

무형자산상각비
12,393
25,451
17,067
37,115

통신비
14,761
33,775
14,321
28,937

세금과공과
92,460
230,348
91,036
227,395

기타
354,638
729,256
341,359
716,955

합 계
4,437,390
9,169,613
3,986,155
8,580,494

30. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

운송매출원가
66,239,173
132,704,294
50,300,860
97,473,972

종업원급여
3,028,733
6,204,694
2,765,623
6,023,970

복리후생비
246,828
463,850
272,471
523,583

유무형자산등 감각상각비
223,914
469,510
170,080
345,984

지급수수료및 지급임차료
219,102
583,738
149,144
326,852

기타
909,283
1,974,166
733,909
1,481,198

합 계
70,867,033
142,400,252
54,392,087
106,175,559

31. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
6,581
18,931
21,304
32,710

임대수익
14,000
28,800
13,487
26,987

잡이익
1,969
2,639
147
7,443

합 계
22,550
50,370
34,938
67,140

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

무형자산처분손실
-
-
-
3,500

유형자산처분손실
328,869
474,304
166,997
216,717

유형자산손상차손
825
351,104
277,082
495,610

투자자산처분손실
9,183
9,183
-
-

투자부동산 감가상각비
3,463
7,020
3,557
7,114

기부금
5,000
5,000
3,000
3,000

잡손실
8
31
-
681

합 계
347,348
846,642
450,636
726,622

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
1,737,840
2,485,000
591,979
1,657,783

외화환산이익
131,932
365,723
271,133
636,660

합 계
1,869,772
2,850,723
863,112
2,294,443

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
252,990
486,204
260,562
510,305

외환차손
953,122
1,278,114
295,637
811,491

외화환산손실
713,987
972,010
(339,315)
578,865

파생상품손실
732,468
1,464,935
89,738
179,475

합 계
2,652,567
4,201,263
306,622
2,080,136

33. 종속기업 및 관계기업투자주식의 손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업투자주식 손상차손

260,230
260,230
-
-

34. 주당이익(1) 기본주당이익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
2,847,634
5,959,674
3,048,265
3,663,093

가중평균유통보통주식수(단위:주)(*)
14,250,000
14,250,000
14,250,000
14,250,000

기본주당손익(단위:원)
200
418
214
257

(*) 기본주당이익은 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 또한 전기 중 주식액면분할로 전기 주당순이익을 분할 후 주식수로 재계산하였습니다.(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

(단위: 주)

당반기
3개월
누적

유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
15,000,000
91/91
15,000,000
15,000,000
181/181
15,000,000

기초자기주식수
(750,000)
91/91
(750,000)
(750,000)
181/181
(750,000)

합 계
14,250,000

14,250,000
14,250,000

14,250,000

(단위: 주)

전반기
3개월
누적

유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
15,000,000
91/91
15,000,000
15,000,000
181/181
15,000,000

기초자기주식수
(750,000)
91/91
(750,000)
(750,000)
181/181
(750,000)

합 계
14,250,000

14,250,000
14,250,000

14,250,000

(3) 희석주당순이익

1) 당반기와 전반기의 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
2,847,634
5,959,674
3,048,265
3,663,093

전환사채 이자비용
120,967
243,488
113,411
228,222

희석보통주당기순이익
2,968,601
6,203,162
3,161,676
3,891,315

희석가중평균유통보통주식수(단위:주)
16,136,792
16,136,792
16,136,792
16,136,792

희석주당이익(손실)(단위:원)
184
384
196
241

2) 희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
14,250,000
14,250,000
14,250,000
14,250,000

전환사채 전환 주식수
1,886,792
1,886,792
1,886,792
1,886,792

희석유통보통주식수
16,136,792
16,136,792
16,136,792
16,136,792

35. 현
금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익
5,959,674
3,663,093

조정항목:
6,112,273
2,690,398

법인세비용
1,722,188
1,010,639

이자비용
486,204
510,305

유형자산 감가상각비
444,058
308,868

투자부동산 감가상각비
7,020
7,114

무형자산상각비
25,451
37,116

대손상각비
526,345
121,093

외화환산손실
972,010
578,865

유형자산처분손실
474,304
216,717

무형자산처분손실
-
3,500

유형자산손상차손
351,104
495,610

종속기업 및 관계기업투자주식손상차손
260,230
-

파생상품평가손실
1,464,935
179,475

잡손실
-
680

이자수익
(21,153)
(66,088)

외화환산이익
(365,723)
(636,660)

유형자산처분이익
(18,931)
(32,710)

기타의대손충당금환입
(215,769)
(44,126)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동:
(12,619,438)
1,189,948

매출채권
(15,664,725)
(350,182)

계약자산
(2,627,519)
(611,381)

미수금
616,171
(44,859)

선급금
(788,277)
(438,142)

선급비용
1,181,848
(145,308)

매입채무
5,406,796
2,293,284

계약부채
770,583
293,641

미지급금
(516,099)
19,307

선수금
(3,803)
161,135

예수금
5,702
(6,751)

미지급비용
(973,775)
(82,401)

계약손실충당부채
(26,340)
86,114

장기종업원부채
-
15,491

영업으로부터 창출된 현금
(547,491)
7,543,439

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
< 당반기 >

(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

대체 등
회계정책변경
상각등

단기차입금
6,660,000
1,773,113
-
-
-
8,433,113

유동성장기차입금
1,095,600
(922,800)
115,200
-
-
288,000

유동리스부채
-
(159,042)
48,287
218,614
7,849
115,708

장기차입금
115,200
-
(115,200)
-
-
-

전환사채
5,270,628
-
-
-
176,691
5,447,319

비유동리스부채
-
-
(48,287)
216,752
-
168,465

합 계
13,141,428
691,271
-
435,366
184,540
14,452,605

< 전반기 >

(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

대체 등
회계정책변경
상각등

단기차입금
9,665,132
(1,202,462)
-
-
-
8,462,670

유동성장기차입금
1,845,600
(922,800)
922,800
-
-
1,845,600

장기차입금
1,210,800
-
(922,800)
-
-
288,000

전환사채
4,940,734
-
-
-
159,344
5,100,078

합 계
17,662,266
(2,125,262)
-
-
159,344
15,696,348

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금 유동성대체
115,200
922,800

사용권자산의 취득
437,233
-

36. 우발상황 및 약정사항

(1)
사용제한 금융자
산
사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당반기말

전기말

비고

단기금융자산

528,631
528,631
차입금담보

장기금융자산

4,500
4,500
당좌개설보증금

(2) 견질어음과 수표보고기간말 현재 회사와 외상거래 또는 운송책임 보험 등 담보로 타처에 보관용으로제공된 수표와 어음의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증금액
제공목적
비고

이건산업
400,000
견질용
당좌수표 1매

삼성물산주식회사
200,000
견질용
당좌수표 1매

합 계
600,000

(3) 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
채권자
당반기말 관련차입금
당반기말

대표이사
일반자금대출
신한은행
288,000
345,600

운전자금(외화)
신한은행
1,893,113
2,271,736

산업운영자금대출
KDB산업은행
3,000,000
3,600,000

일반자금대출
한국씨티은행
3,000,000
3,900,000

일반자금대출
KEB하나은행
540,000
648,000

서울보증보험
해상화물운임지급보증 등(*)
-
-
7,227,372

합 계
8,721,113
17,992,708

(*) 회사는 서울보증보험을 통하
여 손자회사인 H SHIPPING SDN. BHD에 USD 80,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.
(주석 37참조)

(4) 진행 중인 소송사건당반기말 현재 회사가 피고인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

계류법원
원 고
사건내용
소송가액
진행상황

서울남부지법
(주)엘스타
운송지연에 따른 손해배상 청구
USD 17,673
2심 진행 중

회사는 상기 소송의 최종 결과를 예측할 수 없음에 따라 소송사건의 불확실성은 당반기말 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

(5) 담보제공자산보고기간말 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
담보제공자산
담보제공처
장부가액
담보설정금액
제공사유

토지 및 건물
금천구 가산동 319 1103호 외 2
IBK기업은행
1,945,953
500,000
차입금

금천구 가산동 371-37 203호
KDB산업은행
800,000
차입금

금융기관예치금
단기금융상품
서울보증보험
528,631
528,631
지급보증

장기금융상품
부산은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

금융기관예치금
장기금융상품
국민은행
2,500
2,500
당좌개설보증금

합 계
2,479,084
1,833,131

(6
) 보험가입내역당사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산
장부금액
보험금액
보험기간
보험회사
비고

화재보험
건물
1,419,290
800,800
2019.04.29~2020.04.29
롯데손해보험㈜
(*1)

1,500,000
2016.10.26~2019.10.26
현대해상화재보험
(*2)

합 계
1,419,290
2,300,800

(*1) KDB산업은행에 800백만원이 질권설정되어 있습니다.(*2) IBK기업은행에 1,500백만원이 질권설정되어 있습니다.(7) 차입금 약정한도당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액
사용액
약정

KEB하나은행
540,000
540,000
운전자금대출

2,000,000
-
운전자금대출

KDB산업은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

국민은행
1,000,000
-
당좌대출

IBK기업은행
1,000,000
-
당좌대출

한국씨티은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

신한은행
3,505,740
1,893,113
운전자금(외화)

288,000
288,000
운전자금대출

합 계
14,333,740
8,721,113

37. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황 보고기간말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
이음제삼호사모투자합자회사

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
TGL COLOMBIA LTDA.

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD

TGL S.A.
TGL S.A.

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
TGL SHANGHAI CO.,LTD.

-
TAEWOONG LOGISTICS(SHANGHAI) CO.,LTD. (*1)

TGL NOVO LLC
TGL NOVO LLC

FE TAEWOONG LLC(*2)
-

손자회사
H SHIPPING SDN. BHD
H SHIPPING SDN. BHD

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
TGL JAPAN CO.,LTD.

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC

WTGL EURO LOGISTICS KFT
WTGL EURO LOGISTICS KFT

기타
대표이사, 임직원
대표이사, 임직원

(*1) 당반기 중 청산이 완료 되어 특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 당반기 중 신규 취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

당반기
특수관계자
매출거래 등
매입거래 등

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
139,228
276,691

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
4,049
27,253
3,964
4,544

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
3,968
22,307
54,090
83,279

TGL S.A.
164,539
295,588
26,348
41,508

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
171,013
325,699
4,085,130
8,708,496

TGL NOVO LLC
703
1,373
170,518
389,179

FE TAEWOONG LLC
-
-
-
-

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
1,376
57,709
134,011
220,338

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
27,464
41,309
596,904
790,960

WTGL EURO LOGISTICS KFT
9,587
9,587
327,238
355,903

기타특수관계자
대표이사
800
1,600
55,696
113,853

임직원
3,719
7,232
-
-

합 계
387,218
789,657
5,593,127
10,984,751

(단위: 천원)

전반기
특수관계자
매출거래 등
매입거래 등

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
130,468
259,344

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
17,307
25,272
3,666
10,045

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
(197,325)
35,569
42,775
298,397

TGL S.A.
263,497
472,384
12,990
22,806

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
12,506
39,709
1,845,086
3,924,699

TGL NOVO LLC
658
1,407
132,820
333,009

FE TAEWOONG LLC
-
-

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
40,750
115,415
261,146
434,420

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
2,821
18,606
153,472
237,916

WTGL EURO LOGISTICS KFT
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
67,437
143,158

임직원
525
1,164
-
-

합 계
140,739
709,526
2,649,860
5,663,794

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역

-당반기말-
(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금 등

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
5,000,000

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
288,126
173,520
5,144
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
84,384
-
278,128
-

TGL S.A.
920,841
-
28,287
-

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
107,128
-
1,477,982
-

TGL NOVO LLC
114,815
40,488
75,263
-

FE TAEWOONG LLC
-
-
-
-

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
171
-
64,852
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
693,561
-
161,302
-

WTGL EURO LOGISTICS KFT
9,444
65,756
14,354
-

기타특수관계자
대표이사
200,000
-
-
-

임직원
-
300,700
-
-

합 계
2,418,470
580,464
2,105,312
5,000,000

-전기말-
(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금 등

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
5,000,000

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
251,558
167,715
626
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
746,966
-
529,897
-

TGL S.A.
910,124
-
34,105
-

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
6,655
-
552,347
-

TGL NOVO LLC
188,956
39,134
71,950
-

관계기업
TGL JAPAN CO.,LTD.
22,193
-
49,727
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
620,887
-
160,072
-

WTGL EURO LOGISTICS KFT
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
200,000
-
-
-

임직원
-
311,500
-
-

합 계
2,947,339
518,349
1,398,724
5,000,000

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역

-당반기-
(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래
출자

대여
회수
차입
상환

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
-

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
-
-
-
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
-
-
-
-
447,600

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
-
-
-
-

TGL NOVO LLC
-
-
-
-

FE TAEWOONG LLC
-
-
-
-
909,680

관계기업
WTGL EURO LOGISTICS KFT
63,750
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
-

임직원
-
10,800
-
-

합 계
63,750
10,800
-
-
1,357,280

-전반기-
(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래
출자

대여
회수
차입
상환

지배기업
이음제삼호사모투자합자회사
-
-
-
-
-

종속기업
TGL COLOMBIA LTDA.
159,780
-
-
-
-

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD
-
1,017,830
-
-
-

TGL SHANGHAI CO.,LTD.
-
42,856
-
-
-

TGL NOVO LLC
-
16,071
-
-
-

관계기업
WTGL EURO LOGISTICS KFT
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
1,500,000
500,000
-

임직원
190,000
56,000
-
-
-

합 계
349,780
1,132,757
1,500,000
500,000
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 보증내역당반기말 현재 당사는 부산은행 등으로부터의 차입금과 관련하여 회사의 대표이사로부터 지급보증를 제공받고
있습니다
(주석 36 참조).(6) 특수관계자에게 제공한 보증내역회사는 서울보증보험
을 통하여 손자회사인 H SHIPPING SDN. BHD에 USD 80,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.
(주석 36참조)(7) 주요 경영진 보상당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
299,839
535,532
239,060
478,928

퇴직급여
12,360
68,327
-
-

38. 한국채택국제회계기준으로의 전환

38.1 한국채택국제회계기준의 적용회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2018년 1월 1일입니다.회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

38.2 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

(1) 사업결합

회사는 기업회계기준서 제1101호에 따라 사업결합의 면제를 적용했습니다. 이에 따라 2017년 1월 1일(전환일) 전에 발생한 사업결합에 대해 기업회계기준서 제1103호를 소급 적용하지 않았습니다.

38.3 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용한국채택국제회계기준 전환일(2017년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

38.4 한국채택국제회계기준과 과거회계기준에 따른 조정(1) 2017년 1월 1일 현재 재무상태에 미치는 영향

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본

과거기업회계기준
48,035,983
28,184,368
19,851,615

[IFRS 조정사항]

수익인식(*1)
7,167,453
7,563,559
(396,106)

금융상품 손상(*2)
(3,749,583)
-
(3,749,583)

기타(*3)
(422,482)
1,030,037
(1,452,519)

IFRS 조정사항 소계
2,995,388
8,593,596
(5,598,208)

조정사항 법인세효과
1,469,733
-
1,469,733

조정액 합계
4,465,121
8,593,596
(4,128,475)

한국채택국제회계기준
52,501,104
36,777,964
15,723,140

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따른 효과입니다.(*2) 기준서 제1109호 '금융상품' 적용에 따라 기대신용손실모형을 기반으로 대손충당금을 설정에 따른 효과입니다. (*3) 유형자산 감가상각방법 변경에 따른 효과 등 입니다.

(2) 2017년 12월 31일 현재 재무상태 및 2017년 12월 31일로 종료하는 12개월 회계기간의 경영성과에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
당기손익
총포괄손익

과거기업회계기준
57,339,448
36,698,977
20,640,471
2,231,674
2,447,642

[IFRS 조정사항]

수익인식(*1)
5,572,915
6,946,205
(1,373,290)
(977,185)
(977,185)

금융상품 손상(*2)
(2,407,640)
-
(2,407,640)
1,389,859
1,451,080

기타(*3)
(1,205,945)
918,179
(2,124,124)
(959,238)
(959,237)

IFRS 조정사항 소계
1,959,330
7,864,384
(5,905,054)
(546,564)
(485,342)

조정사항 법인세효과
1,369,654
-
1,369,654
78,171
(100,079)

조정액 합계
3,328,984
7,864,384
(4,535,400)
(468,393)
(585,421)

한국채택국제회계기준
60,668,432
44,563,361
16,105,071
1,763,281
1,862,221

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따른 효과입니다.(*2) 기준서 제1109호 '금융상품' 적용에 따라 기대신용손실모형을 기반으로 대손충당금을 설정에 따른 효과입니다. (*3) 유형자산 감가상각방법 변경에 따른 효과 등 입니다.(3) 회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거 회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취 및 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권 금액

대손충당금

대손충당금설정률

제 24 기 반기

매출채권

46,187,389
2,384,949
5.16%

미수금
1,163,532
991,231
85.19%

계
47,350,921
3,376,180
7.13%

제 23 기

매출채권

30,894,602
1,861,506
6.03%

미수금
1,688,429
1,612,779
95.52%

계
32,583,031
3,474,285
10.66%

제 22 기

매출채권

31,858,325
2,116,109
6.64%

미수금
2,353,773
1,654,979
70.31%

계
34,212,098
3,771,088
11.02%

주) 연결재무제표 기준

(2) 대손충당금 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
제 24 기 반기
제 23 기
제 22 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,474,285
3,771,088
3,865,079

2. 순대손처리액(①+②±③)
(2,902)
(612,992)
(422,723)

① 대손처리액(상각채권액)
(2,902)
(612,992)
(422,723)

② 상각채권회수액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(95,203)
316,189
328,732

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,376,180
3,474,285
3,771,088

주) 연결재무제표 기준

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 매출채권및기타채권에 대하여 과거 대손경험률과 거래상대방의 과거 채무불이행 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생이었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과12개월 이하
1년 초과
계

매출채권
36,241,092
7,153,840
1,197,241
1,595,216
46,187,389

구성비율
78.47%
15.49%
2.59%
3.45%
100.00%

주) 연결재무제표 기준

다. 재고자산 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 수주계약 현황

(단위 : USD)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액

말레이시아 정부 (EPC 현대로템, 거래처 :현대글로비스(주))
Rai Car (전동차)
‘18.10
‘21.04
전동차 232량
4,600,000
전동차 130량
2,900,000

우즈벡 전력청 (EPC : 현대엔지니어링, 고객사 : 현대글로비스)
프로젝트 자재
‘18.05
‘21.05
113 CNTR +8,368 CBM
3,431,626
2,000 CBM
1,000,000

Medco Ratch Power Riau (EPC : 롯데건설, 고객사 : 롯데글로벌로지스
프로젝트 자재
‘19.05
‘21.04
250 CNTR + 20,000 CBM
5,999,000
240 CNTR + 20,000 CBM
5,990,000

LOTTE CHEMICAL TITAN (M) SND BHD (EPC : 롯데건설, 고객사 : 롯데글로벌로지스)
보일러
‘19.05
‘20.01
100 CNTR + 2,000 CBM
1,500,000
20 CNTR + 2,000 CBM
600,000

현대오일뱅크 (EPC : 현대엔지니어링, (고객사 현대엔지니어링)
프로젝트 자재
'19.07
'20.04
100 CNTR + 4,200 CBM
750,000
96 CNTR + 4,200 CBM
742,000

효성케미칼 (베트남) (EPC 현대건설, 거래처 :현대건설)
프로젝트 자재
'19.08
'20.06
150 CNTR
250,000
150 CNTR
250,000

합 계
-
16,530,626
-
11,482,000

주) EPC [engineering procurement construction] : 설계(engineering), 조달(procurement), 시공(construction). 대형 건설 프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품·소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 의미. 일괄수주를 의미하는 턴키(turn-key)와 유사한 개념입니다.

마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

951,440
951,440
924,517
924,517

파생상품부채
2,420,695
2,420,695
955,760
955,760

상기 이외에 연결회사의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 비유동으로 분류된 비유동 매출채권, 비유동 기타채권 등의 금융자산과 비유동 매입채무, 비유동 기타채무 등의 금융부채의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.
(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

< 당반기말>

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

951,440
-
-
951,440

파생상품부채

-
-
2,420,695
2,420,695

< 전기말>

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산

924,517
-
-
924,517

파생상품부채

-
-
955,760
955,760

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기 중 서열체결 수준 간 대체는 없었습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

공정가치

공정가치서열체계수준
가치평가기법
투입변수 범위

당반기말
전기말

유동성
파생상품부채

2,420,695
955,760
수준 3
이항모형
무위험수익률
1.84%

주가변동성
11.51%

바. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)태웅로직스
회사채
사모
2016년 09월 09일
5,000,000
표면이자율: 4%만기이자율: 8%
-
2021년 09월 09일
미상환
-

합 계
-
-
-
5,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사체 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

채택회계기준

감사의견

감사보고서특기사항

2019년 2분기(제 24 기)

삼덕회계법인

K-IFRS

적정(검토)
-

2018년(제 23 기)

삼덕회계법인

K-IFRS

적정

-

2017년(제 22 기)

대주회계법인

K-GAAP

적정

-

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2019년 2분기(제 24 기)

삼덕회계법인

별도, 연결재무제표 검토(2019.01.01 ~ 2019.06.30)

60,000

-

2018년(제 23 기)

삼덕회계법인

별도, 연결재무제표 감사(2018.01.01 ~ 2018.12.31)

190.000

1,094

2017년(제 22 기)

대주회계법인

별도, 연결재무제표 감사(2017.01.01 ~ 2017.12.31)

11,000

232

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 회계감사인의 변경당사는 기업공개를 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2018년 09월 외부감사인으로 삼덕회계법인을 지정받았으며, 2018년(제23기)부터 회계감사인을 삼덕회계법인으로 변경하여 증권신고서 제출일 현재까지 회계감사를 수검 받고 있습니다.
3. 내부통제에 관한사항

당사는 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2018년부터 내부회계관리제도를 도입하여 실시하였습니다. 이에감사인으로부터 검토결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도
의견내용
개선계획또는 결과
비고

2018년도제 23 기
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과,상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
없음
주)

주) 감사인으로부터 2019년03월26일 받은 “내부회계관리제도 검토보고서” 상의 의견입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요(1) 이사의 구성현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 6명(사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명)의 이사로 구성되어있으며, 당사의 정관 및 이사회 추대로 대표이사가 이사회의장을 하고 있습니다.(2) 이사회의 권한 내용당사의 정관 및 이사회 규정에 명시된 이사회의 권한은 다음과 같습니다.

정관

제35조 (이사의 직무)

1. 대표이사는 본 회사의 업무를 통할하고 전무이사 또는 상무이사는 대표이 사를 보좌하여 그 업무를 분장한다.

2. 대표이사가 유고시에는 미리 이사회에서 정한 순서에 따라 전무이사 또는 상무이사가 대표이사의 직무를 대행한다.

제40조 (이사회의 구성과 소집)

1. 이사회는 이사로 구성한다.

2. 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

4. 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

5. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

6. 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

제41조 (이사회의 결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 특별한 이해관계가 있는 이사를 제외한 이사 전원의 수로 한다.

나. 중요 의결사항 등
(1) 이사회 주요 의결사항

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

비고

1

2016.01.04

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(800,000,000)

가결

-

2

2016.02.03

제1호의안 : TGL NOVO LLC 대여금 대여의 건

TGL NOVO LLC 대여금 지급 60,155,000(2016.02.03 ~ 2016.12.29, 331일, 6.9%)

가결

-

3

2016.02.29

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 148,248,000 (2016.02.29~2016.03.18, 6.9%)

가결

-

4

2016.02.29

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 222,372,000 (2016.03.02 ~ 2016.03.18, 일 6.9%)

가결

-

5

2016.03.02

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 86,863,000 (2016.03.02 ~ 2017.03.01, 일 6.9%)

가결

-

6

2016.03.15

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 외화대출(USD 12,000,000.00)

가결

-

7

2016.03.15

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(1,500,000,000)

가결

-

8

2016.03.17

제1호의안 : 제20기 정기주주총회 제출용 재무제표에 대한 승인의 건

제2호의안 : 제20기 정기주주총회 개최의 건

제3호의안 : 이사, 감사 선임의 건

가결

-

9

2016.03.18

제1호의안 : 신한은행 전자방식외담대 한도 증액에 대한 건

- 전사방식 외상매출채권 담보대출(10억원)

가결

-

10

2016.03.22

제1호의안 : 대표이사 선임의 건

가결

-

11

2016.04.21

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

-

12

2016.06.03

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(20,000,000)

가결

-

13

2016.06.14

제1호의안 : 대출 갱신에 관한 건

- NH농협은행 기업운전자금대출(1,500,000,000)

가결

-

14

2016.08.19

제1호의안 : 임시주주총회 소집 의결의 건

가결

-

15

2016.09.01

제1호의안 : 주주 정재복의 개인 가불의 관한 건

- 정재복(1,000,000,000)

가결

-

16

2016.09.01

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(1,500,000,000)

가결

-

17

2016.09.02

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

-

18

2016.09.05

제1호의안 : 제1회 기명식무보수사모전환사채발행에 관한 건

- 전환사채(10,000,000,000) 이음제삼호사모투자합자회사

가결

-

19

2016.09.09

제1호의안 : 임시주주총회 개최에 관한 건

가결

-

20

2016.09.12

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 137,437,500 (2016.09.12~2017.09.11, 6.9%)

가결

-

21

2016.09.09

제1호의안 : CBO 중도상환의 관한건

- 태웅로직스4(사모/콜) 중도상환(4,800,000,000)

가결

-

22

2016.09.20

제1호의안 : CIS사업부장 이사 김태명의 개인 가불의 관한 건

- 김태명(24,000,000)

가결

-

23

2016.11.15

제1호의안 : 상업어음할인 재 약정의 관한건

- ㈜우리은행 기업운전 상업어음할인(200,000,000)

가결

-

24

2016.11.15

제1호의안 : 기업운전자금대출 재약정의 관한건

- ㈜우리은행 가산벤처지점 기업일반자금대출(350,000,000)

가결

-

25

2016.12.13

제1호의안 : 정관변경을 위한 임시주주총회 소집의 건

가결

-

26

2017.01.03

제1호의안 : 상업어음할인 신규의 관한건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(300,000,000)

가결

-

27

2017.01.25

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(1,000,000,000)

가결

-

28

2017.03.07

제1호의안 : 제21기 재무제표에 승인의 건

제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제3호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

29

2017.03.23

제1호의안 : TGL NOVO LLC 지분매입의 건

TGL NOVO LLC(노보지사) 출자금 지급(지분 30% 매입건)

가결

-

30

2017.04.25

제1호의안 : 운영자금 대출의건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

-

31

2017.05.12

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(500,000,000)

가결

-

32

2017.06.12

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 외화대출(USD 18,000,000.00)

가결

-

33

2017.06.20

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/분할상환(1,000,000,000)

가결

-

34

2017.06.20

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/한도대출(2,000,000,000)

가결

-

35

2017.06.23

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- 차주_태웅로직스, 채권자_한재동(1,500,000,000)

가결

-

36

2017.06.26

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

-

37

2017.07.05

제1호의안 : 전무 조용준의 개인 가불의 관한 건

- 조용준(100,000,000)

가결

-

38

2017.08.01

제1호의안 : 유니빌딩(한재동 대표이사소유) 임차의 건

임차보증금 : 2억원, (기타계약사항 기재)

가결

-

39

2017.08.29

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

- 인도법인 주식 1,447,046주

가결

-

40

2017.09.01

제1호의안 : 본점 이전의 건

제2호의안 : 제1회 무보증 사모전환사채 중도상환의 건(call option)

제3호의안 : 지점 설치의 건(가산지점)

가결

-

41

2017.09.01

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 281,450,000 (2017.09.01~2018.02.28, 180일, 4.6%)

가결

-

42

2017.09.05

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 1,074,925,000 (2017.09.05~2018.07.05, 4.6%)

가결

-

43

2017.09.06

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

-

44

2017.09.08

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- 국민은행 일반자금 대출(1,000,000,000)

가결

-

45

2017.10.12

제1호의안 : 상무 박위동 의 개인 가불의 관한 건

- 박위동(50,000,000)

가결

-

46

2017.12.27

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- 차주_태웅로직스, 채권자_한재동(1,500,000,000)

가결

-

47

2018.01.03

제1호의안 : 상업어음할인 신규의 관한건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(300,000,000)

가결

-

48

2018.01.12

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 159,780,000 (2018.01.12~2018.10.31, 293일, 4.6%)

가결

-

49

2018.01.30

제1호의안 : 당좌대출 갱신건

- 부산은행 서울영업부 일반 당좌 대출(400,000,000)

가결

-

50

2018.03.01

제1호의안 : 손자회사 보증 제공의 건

- H SHIPPING SDN. BHD USD 80,000, 채권자 : 흥아해운, 보증제공방법 : 서울보증보험

가결

-

51

2018.03.05

제1호의안 : 제22기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경의 건(주식분할 등)

제3호의안 : 이사 선임의 건

제4호의안 : 감사 선임의 건

제5호의안 : 이사 보수한도액 결정의 건

제6호의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

제7호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건

가결

-

52

2018.03.12

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(USD 1,800,000.00)

가결

-

53

2018.03.15

제1호의안 : 신한은행 전자방식외담대 한도 증액에 대한 의안

- 전자방식 외상매출채권 담볻재출(금호미쓰이화학㈜)_(1,000,000,000)

가결

-

54

2018.03.30

제1호의안 : 임직원 사내 대출규정 제정의 건

가결

-

55

2018.04.23

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

-

56

2018.06.25

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- KEB하나은행 운전자금대출/분할상환(780,000,000)

가결

-

57

2018.06.25

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/한도대출(2,000,000,000)

가결

-

58

2018.07.23

WTGL EURO LOGISTICS KFT 헝가리 합작법인 설립 투자의 건

(자본금 $160,000.00 中 $80,000.00 지급, 우진글로벌50%, 태웅로직스50% 합작투자)

가결

-

59

2018.08.01

제1호의안 : 사내규정 제정의 건

- 감사규정, 내부정보관리규정, 이해관계자와의 거래 통제 규정, 주주총회규정, 자금관리규정, 회계규정

가결

-

60

2018.09.06

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- 국민은행 명동대기업금융센터 일반당좌 대출(1,000,000,000)

가결

-

61

2018.09.06

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 강남기업금융1센터 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

-

62

2018.09.13

제1호의안 : 마이너스 통장 대출 갱신의 관한건

- 기업은행 가산IT밸리 지점 운전자금(1,000,000,000)

가결

-

63

2018.11.01

제1호의안 : 위임전결규정 제정의 건

가결

-

64

2018.11.23

제1호의안 : 이사회 규정 제정의 건

가결

-

65

2018.11.30

제1호의안 : 내부회계관리규정 제정의 건

가결

-

66

2018.12.04

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

김근화대표 OSIS S.A.S 법인 지분(100%) 매각

가결

-

67

2018.12.07

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 167,670,000 (2018.12.07~2019.12.31, 389일, 4.6%)

가결

-

68

2018.12.24

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC 우즈벡법인 지분 70% 매각

가결

-

69

2018.12.26

제1호의안 : 퇴직 임원 퇴직위로금 지급의 건

가결

-

70

2018.12.27

제1호의안 : 말레이시아법인 유상증자의 건

- Tatewoong Global Logistics Sdn. Bhd 유상증자($400,000)

가결

-

71

2019.02.20

제1호의안 : 우즈베키스탄 현지법인 설립의 건

가결

-

72

2019.03.04

제1호의안 : 2019년 사업계획 및 예산 승인의 건

제2호의안 : 재무제표 승인의 건

제3호의안 : 현금배당 결정의 건

제4호의안 : 영업보고서 승인의 건

제5호의안 : 정관변경의 건

제6호의안 : 감사선임의 건

제7호의안 : 이사보수한도 승인의 건

제8호의안 : 주주총회 소집의 건

가결

-

73

2019.04.24

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(\3,000,000,000)

가결

-

74

2019.06.11

제1호의안 : 이사 선임의 건

가결

-

75

2019.06.12

제1호의안 : 대표이사 선임의 건

가결

-

76

2019.06.14

제1호의안 : 1/4분기 경영실적 보고의 건

가결

-

77

2019.07.25

제1호의안 : 유니빌딩(한재동 대표이사소유) 임대차 갱신 계약의 건

- 임차보증금 : 2억원, (기타계약사항 기재)

가결

-

78

2019.08.05

제1호의안 : 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

-

79

2019.08.19

제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건(이사 선임의건)

가결

-

80

2019.08.26

제1호의안 : 신한은행 원화지급보증거래 약정에 관한 건

가결

-

81

2019.08.28

제1호의안 : 반기 경영실적 보고의 건

가결

-

82

2019.09.04

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

가결

-

83

2019.09.05

제1호의안 : 신규 대출의 관한 건(하나은행 도곡동 지점)

가결

-

84

2019.09.06

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건(국민은행 명동대기업금융센터)

가결

-

85

2019.09.10

제1호의안 : 마이너스 통장 대출 갱신의 관한 건(기업은행)

가결

-

86

2019.09.14

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건(신한은행 구로역금융센터)

가결

-

87

2019.10.01

제1호의안 : 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 개정의 건

가결

-

88
2019.10.18
제1호 의안 : 칠레법인 대여금 진행의 건

가결

-

89
2019.10.25
제1호 의안 : 우진폴란드 법인지분 인수의 건

가결

-

90
2019.10.25
제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

사외이사 참석인원

비 고

54

2018.03.30

2(2)

-

55

2018.04.23

1(2)

-

56

2018.06.25

1(2)

-

57

2018.06.25

1(2)

-

58

2018.07.23

2(2)

-

59

2018.08.01

2(2)

-

60

2018.09.06

1(2)

-

61

2018.09.06

1(2)

-

62

2018.09.13

1(2)

-

63

2018.11.01

1(2)

-

64

2018.11.23

2(2)

-

65

2018.11.30

2(2)

-

66

2018.12.04

2(2)

-

67

2018.12.07

2(2)

-

68

2018.12.24

2(2)

-

69

2018.12.26

2(2)

-

70

2018.12.27

2(2)

-

71

2019.02.20

2(2)

-

72

2019.03.04

2(2)

-

73

2019.04.24

1(2)

-

74

2019.06.11

2(2)

-

75

2019.06.12

2(2)

-

76

2019.06.14

2(2)

-

77

2019.07.25

2(2)

-

78

2019.08.05

2(2)

-

79

2019.08.19

2(2)

-

80

2019.08.26

2(1)

-

81

2019.08.28

2(2)

-

82

2019.09.04

2(1)

-

83

2019.09.05

2(1)

-

84

2019.09.06

2(1)

-

85

2019.09.10

2(1)

-

86

2019.09.14

2(1)

-

87

2019.10.01

2(2)

-

88
2019.10.18
2(2)
-

89
2019.10.25
2(2)
-

90
2019.10.25
2(2)
-

주) 당사는 2018년 03월 27일 주주총회에서 신규로 사외이사를 선임하였으며, 상기 목록은 해당시점 이후의 이사회의사록에 대하여 기재하였습니다.
다. 이사회 내 위원회해당사항 없음
라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제22조 제3항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 공고하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 구성된 이사회구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.
마. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

이사회 규정

제3조

(권한)

① 이사회는 제13 조가 정하는 사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제12조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반 수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사는 자기 또는 제삼자의 계산으로 회사의 영업부류에 속한 거래 및 이사 등과 회사간의 거래, 감사위원회 위원의 해임 등을 위한 이사회의 경우 총 이사 3분의 2 이상의 수로써 결의한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며 , 이 경우 당해 이 사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제13조

(부의안건)

① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.

② 이사회의 결의사항은 다음과 같다

1. 법령 및 정관상의 결의사항

(1) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정 (상법 제389조 1항, 2항)

(2) 지배인의 선임 및 해임 (상법 제393조 1항)

(3) 지점의 설치?이전?폐지 (상법 제393조 1항)

(4) 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임?해임 (상법 제393조의2 제2항 3호)

(5) 이사회내 위원회의 결의사항에 대한 재결의 (상법 제393조의2 제4항)

(6) 주주총회의 소집 (상법 제362조)

(7) 영업보고서의 승인 (상법 제447조의2 제1항)

(8) 재무제표의 사전 승인 (상법 제447조)

(9) 이사회 소집권자의 특정 (상법 제390조 제1항 단서)

(10) 이사에 대한 겸업의 승인 (상법 제397조)

(11) 이사 등과 회사간의 거래의 승인 (상법 제398조)

(11)-2 이사의 회사의 기회 이용에 대한 승인 (상법 제397조의2) (신설 2016.12.29)

(12) 신주의 발행 (상법 제416조)

(12)-2 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임 (상법 제469조)

(13) 준비금의 자본금 전입 (상법 제461조 제1항)

(14) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행 (상법 제513조 2항, 제516조의2 제2항)

(15) 신주인수권의 양도 결정 (상법 제416조)

(15)-2 자기주식의 취득 및 처분 (상법 제341조, 제342조, 자본시장법 제165조의3)

(15)-3 자기주식의 소각 (상법 제343조)

(16) 주식매수선택권 부여 및 부여의 취소 (상법 제340조의3 제1항 5호)

(17) 중간배당의 결정 (상법 제462조의3)

(18) 흡수합병 또는 신설합병의 보고 (상법 제526조 3항, 제527조의 4항)

(19) 간이주식교환, 소규모 주식교환, 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병 (상법 제360조의9, 제360조의10, 제527조의2, 제527조의3, 제530조의11 제2항) (개정 2016.12.29)

(19)-2 간이영업양도·양수·임대 등 (상법 제374조의3)

(21) 일반공모증자의 결정 (자본시장법 제165조의6 제1항 제3호)

(22) 명의개서대리인의 선정

(23) 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정

(24) 이익참가부사채의 발행

(25) 교환사채의 발행

(26) 대표이사 아닌 업무담당 이사의 선임 및 업무분장

(27) 상담역 및 고문의 선임

2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

가. 주주총회 특별결의 사항

(1) 정관 변경 (상법 제433조)

(2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도 (상법 제374조)

(3) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수 (상법 제374조)

(4) 영업전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계약, 그밖에 이에 준하는 계약의 체결·변경 또는 해약 (상법 제374조)

(5) 이사?감사의 해임 (상법 제385조, 상법 제415조)

(6) 자본금의 감소 (상법 제438조)

(7) 회사의 해산, 회사의 계속 (상법 제518조, 상법 제519조)

(8) 회사의 합병, 분할, 분할합병 (상법 제522조, 상법 제530조의3)

(9) 사후설립 (상법 제375조)

(10) 주식의 액면미달의 발행 (상법 제417조)

(11) 주식매수선택권의 부여 (상법 제340조의2)

(12) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인 (상법 제360조의3, 제360 조의15)

(14) 주식의 분할 (상법 제329조의2)

나. 보통결의 사항

(1) 이사, 감사의 선임 (상법 제382조, 상법 제409조)

(2) 이사, 감사의 보수의 결정 (상법 제388조, 상법 제415조)

(3) 재무제표의 승인 (상법 제449조)

(4) 현금·현물·주식배당의 결정 (상법 제462조, 제462조의2)

(4)-2 준비금의 감소 (상법 제461조의2) (신설 2016.12.29)

다. 특수 결의

(1) 주식회사의 유한회사로의 조직변경 (상법 제604조 제1항)

라. 기타 주주총회에 부의할 사항

3. 기타 경영에 관한 주요사항

(1) 경영목표 및 경영전략의 설정

(2) 사업계획 및 예산의 승인

(3) 경영의 감독 및 경영성과의 평가

(4) 경영진의 임면 및 보수의 배분

(5) 중요한 자산의 취득 처분 및 양수 양도

(5)-2 중요한 자산의 담보제공

(5)-3 중요한 계약의 체결 및 취소, 해제 해지

(6) 대규모 자산의 차입

(7) 회계 및 재무보고 체제의 감독

(8) 법령 및 윤리규정 준수의 감독

(9) 기업지배관행의 유효성 감독

(10) 기업정보공시 및 내부통제의 감독

(11) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송의 제기

(12) 주주총회로부터 위임받은 사항

(13) 기타 주주총회에서 위임받은 사항, 이사회 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항, 관계법령상 이사회의 결의를 요하는 사항

③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황

2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항

3. 제15조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항 (관련규정) 상법 제393조

4. 기타 법령 및 정관에 의하여 이사회에 보고해야 할 사항 (신설 2016.12.29)

제14조

(권한의 위임)

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

제15조

(이사의 직무집행에

대한 감독권)

① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당 이사에 대하여 직무집행 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비 고

홍성의

現) (주)태웅로직스 감사

(2019.03~현재)

現) 지엘에스코리아(주) 비상근이사

(2013.09~현재)

前) 어코랩(주) 비상근감사

(2012.01~2017.03)

前) 삼성전자(주) 부장

(1989.02~2010.02)

해당사항 없음
해당사항 없음

비상근

다. 감사의 독립성당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 감사규정을 제정하였으며 당사의 정관 및 감사규정에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다.

정관

제47조

(감사의 직무 등)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제36조 3항의 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제48조(감사의 감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사규정

제3조

(직무)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제36조 3항의 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제4조

(권한)

감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무.재산 및 손익상태 조사권

2. 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

3. 관계자의 출석 및 답변 요구권

4. 창고, 금고, 장부 및 자산의 조사

5. 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

6. 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한

7. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

제6조

(감사의 의견표명)

1. 감사는 이사에 대하여 직무상 다음의 각 호에 해당하는 의견을 표명하여야 한다.

① 의견표시 : 감사는 그 직무를 수행함에 있어서 회사 업무의 적정한 운영 및 합리화 등에 대하여 의견이 있을 때에는 회사의 건전한 발전에 도움이 되도록 이사에게 의견을 제시해야 한다.

② 조언 : 감사는 회사에 대하여 장래 현저한 손해 또는 중대한 사고 등이 초래될 염려가 있는 사실을 발견한 경우에는 그 사실을 지적하고 이를 시정하도록 이사에게 조언한다.

③ 권고 : 감사는 회사의 업무에 적법성을 결하거나 결할 염려가 있는 사실을 발견한 경우에는 그 사실을 지적하고 이를 시정할 수 있도록 이사에게 권고하여야 한다.

또한 상황에 따라서는 그 행위의 유지청구에 관한 소를 제기하여야 한다.

2. 감사는 의견의 제시, 조언 또는 권고할 경우에는 그 사실관계 및 배경 등을 충분히 조사하고 회사의 임원으로서 책임의식을 갖고 행하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

비고

1

2016.01.04

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(800,000,000)

가결

참석

2

2016.02.03

제1호의안 : TGL NOVO LLC 대여금 대여의 건

TGL NOVO LLC 대여금 지급 60,155,000(2016.02.03 ~ 2016.12.29, 331일, 6.9%)

가결

참석

3

2016.02.29

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 148,248,000 (2016.02.29~2016.03.18, 6.9%)

가결

참석

4

2016.02.29

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 222,372,000 (2016.03.02 ~ 2016.03.18, 일 6.9%)

가결

참석

5

2016.03.02

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 86,863,000 (2016.03.02 ~ 2017.03.01, 일 6.9%)

가결

참석

6

2016.03.15

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 외화대출(USD 12,000,000.00)

가결

불참

7

2016.03.15

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(1,500,000,000)

가결

불참

8

2016.03.17

제1호의안 : 제20기 정기주주총회 제출용 재무제표에 대한 승인의 건

제2호의안 : 제20기 정기주주총회 개최의 건

제3호의안 : 이사, 감사 선임의 건

가결

불참

9

2016.03.18

제1호의안 : 신한은행 전자방식외담대 한도 증액에 대한 건

- 전사방식 외상매출채권 담보대출(10억원)

가결

불참

10

2016.03.22

제1호의안 : 대표이사 선임의 건

가결

불참

11

2016.04.21

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

불참

12

2016.06.03

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(20,000,000)

가결

불참

13

2016.06.14

제1호의안 : 대출 갱신에 관한 건

- NH농협은행 기업운전자금대출(1,500,000,000)

가결

불참

14

2016.08.19

제1호의안 : 임시주주총회 소집 의결의 건

가결

불참

15

2016.09.01

제1호의안 : 주주 정재복의 개인 가불의 관한 건

- 정재복(1,000,000,000)

가결

불참

16

2016.09.01

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(1,500,000,000)

가결

불참

17

2016.09.02

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

불참

18

2016.09.05

제1호의안 : 제1회 기명식무보수사모전환사채발행에 관한 건

- 전환사채(10,000,000,000) 이음제삼호사모투자합자회사

가결

참석

19

2016.09.09

제1호의안 : 임시주주총회 개최에 관한 건

가결

불참

20

2016.09.12

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 137,437,500 (2016.09.12~2017.09.11, 6.9%)

가결

참석

21

2016.09.09

제1호의안 : CBO 중도상환의 관한건

- 태웅로직스4(사모/콜) 중도상환(4,800,000,000)

가결

불참

22

2016.09.20

제1호의안 : CIS사업부장 이사 김태명의 개인 가불의 관한 건

- 김태명(24,000,000)

가결

불참

23

2016.11.15

제1호의안 : 상업어음할인 재 약정의 관한건

- ㈜우리은행 기업운전 상업어음할인(200,000,000)

가결

불참

24

2016.11.15

제1호의안 : 기업운전자금대출 재약정의 관한건

- ㈜우리은행 가산벤처지점 기업일반자금대출(350,000,000)

가결

불참

25

2016.12.13

제1호의안 : 정관변경을 위한 임시주주총회 소집의 건

가결

참석

26

2017.01.03

제1호의안 : 상업어음할인 신규의 관한건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(300,000,000)

가결

불참

27

2017.01.25

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(1,000,000,000)

가결

불참

28

2017.03.07

제1호의안 : 제21기 재무제표에 승인의 건

제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제3호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

참석

29

2017.03.23

제1호의안 : TGL NOVO LLC 지분매입의 건

TGL NOVO LLC(노보지사) 출자금 지급(지분 30% 매입건)

가결

참석

30

2017.04.25

제1호의안 : 운영자금 대출의건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

불참

31

2017.05.12

제1호의안 : 대표이사 한재동의 개인 가불의 관한 건

- 한재동(500,000,000)

가결

불참

32

2017.06.12

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 외화대출(USD 18,000,000.00)

가결

불참

33

2017.06.20

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/분할상환(1,000,000,000)

가결

불참

34

2017.06.20

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/한도대출(2,000,000,000)

가결

불참

35

2017.06.23

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- 차주_태웅로직스, 채권자_한재동(1,500,000,000)

가결

불참

36

2017.06.26

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 국민은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

불참

37

2017.07.05

제1호의안 : 전무 조용준의 개인 가불의 관한 건

- 조용준(100,000,000)

가결

불참

38

2017.08.01

제1호의안 : 유니빌딩(한재동 대표이사소유) 임차의 건

임차보증금 : 2억원, (기타계약사항 기재)

가결

참석

39

2017.08.29

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

- 인도법인 주식 1,447,046주

가결

불참

40

2017.09.01

제1호의안 : 본점 이전의 건

제2호의안 : 제1회 무보증 사모전환사채 중도상환의 건(call option)

제3호의안 : 지점 설치의 건(가산지점)

가결

참석

41

2017.09.01

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 281,450,000 (2017.09.01~2018.02.28, 180일, 4.6%)

가결

참석

42

2017.09.05

제1호의안 : TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 대여의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD 대여금 지급 1,074,925,000 (2017.09.05~2018.07.05, 4.6%)

가결

참석

43

2017.09.06

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

불참

44

2017.09.08

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- 국민은행 일반자금 대출(1,000,000,000)

가결

불참

45

2017.10.12

제1호의안 : 상무 박위동 의 개인 가불의 관한 건

- 박위동(50,000,000)

가결

불참

46

2017.12.27

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- 차주_태웅로직스, 채권자_한재동(1,500,000,000)

가결

불참

47

2018.01.03

제1호의안 : 상업어음할인 신규의 관한건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(300,000,000)

가결

불참

48

2018.01.12

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 159,780,000 (2018.01.12~2018.10.31, 293일, 4.6%)

가결

참석

49

2018.01.30

제1호의안 : 당좌대출 갱신건

- 부산은행 서울영업부 일반 당좌 대출(400,000,000)

가결

불참

50

2018.03.01

제1호의안 : 손자회사 보증 제공의 건

- H SHIPPING SDN. BHD USD 80,000, 채권자 : 흥아해운, 보증제공방법 : 서울보증보험

가결

참석

51

2018.03.05

제1호의안 : 제22기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경의 건(주식분할 등)

제3호의안 : 이사 선임의 건

제4호의안 : 감사 선임의 건

제5호의안 : 이사 보수한도액 결정의 건

제6호의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

제7호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건

가결

불참

52

2018.03.12

제1호의안 : 신규 차입에 관한 건

- 신한은행 구로역금융센터 운전자금(USD 1,800,000.00)

가결

불참

53

2018.03.15

제1호의안 : 신한은행 전자방식외담대 한도 증액에 대한 의안

- 전자방식 외상매출채권 담볻재출(금호미쓰이화학㈜)_(1,000,000,000)

가결

불참

54

2018.03.30

제1호의안 : 임직원 사내 대출규정 제정의 건

가결

참석

55

2018.04.23

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(3,000,000,000)

가결

불참

56

2018.06.25

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- KEB하나은행 운전자금대출/분할상환(780,000,000)

가결

불참

57

2018.06.25

제1호의안 : 신규 대출에 관한 건

- KEB하나은행 운전자금대출/한도대출(2,000,000,000)

가결

불참

58

2018.07.23

WTGL EURO LOGISTICS KFT 헝가리 합작법인 설립 투자의 건

(자본금 $160,000.00 中 $80,000.00 지급, 우진글로벌50%, 태웅로직스50% 합작투자)

가결

참석

59

2018.08.01

제1호의안 : 사내규정 제정의 건

- 감사규정, 내부정보관리규정, 이해관계자와의 거래 통제 규정, 주주총회규정, 자금관리규정, 회계규정

가결

참석

60

2018.09.06

제1호의안 : 대출 갱신의 관한건

- 국민은행 명동대기업금융센터 일반당좌 대출(1,000,000,000)

가결

불참

61

2018.09.06

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

- ㈜한국씨티은행 강남기업금융1센터 일반자금 대출(3,000,000,000)

가결

불참

62

2018.09.13

제1호의안 : 마이너스 통장 대출 갱신의 관한건

- 기업은행 가산IT밸리 지점 운전자금(1,000,000,000)

가결

불참

63

2018.11.01

제1호의안 : 위임전결규정 제정의 건

가결

참석

64

2018.11.23

제1호의안 : 이사회 규정 제정의 건

가결

참석

65

2018.11.30

제1호의안 : 내부회계관리규정 제정의 건

가결

참석

66

2018.12.04

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

김근화대표 OSIS S.A.S 법인 지분(100%) 매각

가결

참석

67

2018.12.07

제1호의안 : TGL COLOMBIA LTDA 대여금 대여의 건

TGL COLOMBIA LTDA. 대여금 지급 167,670,000 (2018.12.07~2019.12.31, 389일, 4.6%)

가결

참석

68

2018.12.24

제1호의안 : 계열사 투자주식 매각의 건

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC 우즈벡법인 지분 70% 매각

가결

참석

69

2018.12.26

제1호의안 : 퇴직 임원 퇴직위로금 지급의 건

가결

참석

70

2018.12.27

제1호의안 : 말레이시아법인 유상증자의 건

- Tatewoong Global Logistics Sdn. Bhd 유상증자($400,000)

가결

참석

71

2019.02.20

제1호의안 : 우즈베키스탄 현지법인 설립의 건

가결

참석

72

2019.03.04

제1호의안 : 2019년 사업계획 및 예산 승인의 건

제2호의안 : 재무제표 승인의 건

제3호의안 : 현금배당 결정의 건

제4호의안 : 영업보고서 승인의 건

제5호의안 : 정관변경의 건

제6호의안 : 감사선임의 건

제7호의안 : 이사보수한도 승인의 건

제8호의안 : 주주총회 소집의 건

가결

참석

73

2019.04.24

제1호의안 : 운영자금 대환의 건

- 한국산업은행 산업운영자금대출(\3,000,000,000)

가결

불참

74

2019.06.11

제1호의안 : 이사 선임의 건

가결

참석

75

2019.06.12

제1호의안 : 대표이사 선임의 건

가결

참석

76

2019.06.14

제1호의안 : 1/4분기 경영실적 보고의 건

가결

참석

77

2019.07.25

제1호의안 : 유니빌딩(한재동 대표이사소유) 임대차 갱신 계약의 건

- 임차보증금 : 2억원, (기타계약사항 기재)

가결

참석

78

2019.08.05

제1호의안 : 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

참석

79

2019.08.19

제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건(이사 선임의건)

가결

참석

80

2019.08.26

제1호의안 : 신한은행 원화지급보증거래 약정에 관한 건

가결

불참

81

2019.08.28

제1호의안 : 반기 경영실적 보고의 건

가결

참석

82

2019.09.04

제1호의안 : 한국씨티은행 대출 갱신의 관한 건

가결

불참

83

2019.09.05

제1호의안 : 신규 대출의 관한 건(하나은행 도곡동 지점)

가결

불참

84

2019.09.06

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건(국민은행 명동대기업금융센터)

가결

불참

85

2019.09.10

제1호의안 : 마이너스 통장 대출 갱신의 관한 건(기업은행)

가결

불참

86

2019.09.14

제1호의안 : 대출 갱신의 관한 건(신한은행 구로역금융센터)

가결

불참

87

2019.10.01

제1호의안 : 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 개정의 건

가결

참석

88
2019.10.18
제1호 의안 : 칠레법인 대여금 진행의 건

가결

참석

89
2019.10.25
제1호 의안 : 우진폴란드 법인지분 인수의 건

가결

참석

90
2019.10.25
제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제 및 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 집중투표제 배제에 관한 정관 규정은 다음과 같습니다.

제33조 (이사의 선임)

1. 이사는 주주총회에서 선임한다.

2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법? 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다

나. 소수주주권
당사는 설립 이후
증권신고서 제출일 현재
까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 설립 이후
증권신고서 제출일 현재
까지 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이음제삼호사모투자합자회사

최대주주
보통주
6,982,500
46.55
6,982,500
46.55
-

한재동
대표이사
보통주
6,127,500
40.85
6,127,500
40.85
-

조용준
등기임원
보통주
1,140,000
7.60
1,140,000
7.60
-

(주)태웅로직스
자기주식
보통주
750,000
5.00
750,000
5.00
-

합계
보통주
15,000,000
100.00
15,000,000
100.00
-

주1) 기초는 2019년 1월 1일이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 입니다.

나. 최대주주에 관한 사항

당
사의 최대주주인 이음제삼호 사모투자 합자회사는 코스닥시장상장규정 제2조상 벤처금융에 해당합니다.

(1) 최대주주의 기본정보

명칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

이음제삼호사모투자합자회사

11

-

-

이음프라이빗에쿼티㈜

0.35

산은캐피탈, 미래에셋대우

각 17.3

(2) 최근 결산기 재무현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

이음제삼호 사모투자 합자회사

자산총계

23,596

부채총계

11

자본총계

23,585

매출액

1,680

영업이익

1,311

당기순이익

1,311

다
. 최대주주의 최대주주(산은캐피탈)에 관한 사항

(1) 연혁

일 자

내 용

1972. 12. 16

한국산업은행의 출자로 설립

1973. 12. 31

재무부로부터 국내 제1호 시설대여업인가 취득

1978. 05. 03

부산지점 개점

1978. 08. 10

미국 MHLI(Manufacturers Hanover Leasing International Inc.)와 한국외환은행 신규주주로 참여

1984. 10. 14

한국기술금융(주) 설립

1985. 09. 21

액면병합 (1,000→10,000원) 납입자본금 100억원

1987. 03. 31

재무부로부터 렌탈업인가 취득

1989. 09. 20

일본채권신용은행(NCB)과 합작협정 체결 (MHLI 지분 인수)

1990. 01. 29

무상증자 50억원, 납입자본금 150억원

1990. 02. 23

유상증자 100억원, 납입자본금 250억원

1991. 03. 06

무상증자 50억원, 납입자본금 300억원

1991. 03. 25

유상증자 50억원, 납입자본금 350억원

1992. 03. 27

일본 Crown Leasing Corp. 신규주주로 참여 (NCB지분 3% 인수)

1992. 09. 26

액면분할 (10,000→5,000원)

1994. 03. 11

무상증자 50억원, 납입자본금 400억원

1994. 03. 29

유상증자 50억원, 납입자본금 450억원

1995. 02. 18

공모유상증자 193억원, 납입자본금 643억원

1996. 03. 08

팩토링업무 인가

1998. 02. 06

여신전문금융업 등록

1999. 03. 06

한국기술금융과 합병, 납입자본금 1,573억원

1999. 03. 06

합병으로 인한 상호변경 한국산업리스(주) -> 산은캐피탈주식회사

1999. 05. 13

유상증자 2,100억원, 납입자본금 3,673억원

1999. 11. 04

유상증자 1,014억원, 납입자본금 4,587억원

2001. 10. 26

유상증자 1,510억원, 납입자본금 6,980억원

2002. 01. 25

신용카드업 허가 (금융감독위원회)

2003. 07. 08

자본감소, 납입자본금 293억원

2003. 10. 09

유상증자 1,518억원, 납입자본금 1,756억원

2003. 10. 15

유상증자 482억원, 납입자본금 2,238억원

2003. 12. 18

유상증자 871억원, 납입자본금 3,109억원

2009. 10. 28

산은금융지주 자회사로 편입

2012. 07. 09

할부금융업 등록 (금융위원회)

2014. 12. 31

최대주주 변경 (산은금융지주→한국산업은행)

(2)주주현황

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

산은캐피탈

1,838

김영모

-

한국산업은행

99.92

(3)최근 결산기 재무현황<연결>

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

산은캐피탈

자산총계

6,273,674

부채총계

5,364,075

자본총계

909,599

매출액(영업수익)

909,599

영업이익

76,563

당기순이익

54,087

<별도>

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

산은캐피탈

자산총계

6,135,099

부채총계

5,266,834

자본총계

868,265

매출액(영업수익)

244,961

영업이익

86,273

당기순이익

63,349

라. 최대주주의 최대주주(산은캐피탈)에 관한 사항

(1) 연혁

일 자

내 용

2009 .02 .04

금융투자업 신고에 대한 인가가. 1-1-1 투자매매업 증권나. 1-21-1 투자매매업 주권기초 장내파생상품다. 1-3-1 투자매매업 장외파생상품라. 2-1-1 투자중개업 증권마. 2-21-1 투자중개업 주권기초 장내파생상품바. 2-3-1 투자중개업 장외파생상품사. 4-1-1 신탁업 모든 신탁자산금융투자업 신고에 대한 등록가. 5-0-1 투자자문업나. 6-0-1 투자일임업

2009.05.22

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 기업금융업무와 관련한 대출업무, 3개월 이내의 프로젝트파이낸싱 대출업무나. 신용카드 등의 모집대행 관련 업무다. 상법상 자산유동화 목적 SPC의 자산관리자 및 업무수탁 관련 업무

2009.06.26

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 대출의 중개, 주선 또는 대리업무

2009.07.21

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 국가 또는 공공단체 대리의 업무나. 투자자가 예탁한 투자자예탁금으로 수행하는 자금이체업무다. 지급보증 업무

2009.12.02

금융투자업 신고에 대한 인가가. 1-2-1 투자매매업 장내파생상품나. 2-2-1 투자중개업 장내파생상품

2010.01.21

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 투자자계좌에 속한 증권, 금전 등에 대한 제3자 담보권의 관리업무

2010.04.12

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 프로젝트파이낸싱 등 관련 자금관리 및 대리사무

2011.08.04

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 리서치 자료의 판매

2011.09.23

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 사회공헌활동을 위한 상업용 출판 부수업무

2011.12.12

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 50조 1항에 따른 전담중개업무 기준 충족 통보

2013.10.30

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 77조 2에 따른 종합금융투자사업자의 지정

2014.03.14

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 금지금의 매매 및 중개업무

2014.03.25

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. K-IFRS 계리평가 서비스

2014.11.15

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고 가. 투자일임업자의 운용수수료 및 성과보수 징수 및 투자일임보고서 발송 대행

2015.07.28

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고가. 역외투자자문ㆍ일임업자 등 지원업무

2016.12.30

흡수합병에 따른 소멸회사의 영위업무 승계가. 겸영업무1) 상임대리인업무(규정 제6-21조, 6-22조)2) 부동산투자회사의 주식발행 및 판매업에 대한 위탁업무(부동산투자회사법시행령 제19조)3) 부동산투자회사법’ 제35조제1항에서 정한 자산보관업무4) 상법 제480조의 3(사채관리회사의 자격)에 의거한 사채관리회사 업무5) 직불전자지급수단의 발행 및 관리 업무나. 부수업무1) 신용카드회사 등 기타 금융회사와의 제휴를 통한 CMA계좌와 체크카드 등 제휴카드의 발급2) PF관련 금전의 보관 및 지출 등 자금관리에 관한 대리사무업무3) 퇴직급여 부채분석 및 회계정보제공 서비스4) 퇴직급여 회계정보 전산시스템 구축 및 자문5) 퇴직연금에 투입된 인력 및 설비를 활용한 관련 업무의 수탁6) 부동산컨설팅업 및 부동산투자자문업7) 기업 M&A 중개·주선·대리업무나 경영 등에 대한 상담 업무 수행 과정에서 고객인 기업이 보유한 부동산의 임대ㆍ매매의 자문업무8) 부실채권(NPL) 투자에 관한 자문9)부동산개발사업을 종료한 법인세법상 프로젝트금융투자회사(PFV)의 자산관리회사(AMC)업무10)금융투자업 관련 해외 법인 설립에 대한 컨설팅 및 현지 설립 사무의 주선·대리업무11)금융투자업자관련 연수업무의 위탁 교육실시 업무12) ETF의 기초자산이 되는 실물 및 조달청이 발행하는 창고증권 등의 매매나 위탁매매업무 내지는 그 매매나 위탁매매의 의뢰업무13) Placement Agent Service (해외 사모펀드 운용사에 대한 사모펀드 자금조달 자문 서비스)14)온라인매체(홈페이지, HTS, MTS 등) 광고대행업무

2017.04.13

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고- 실물발행된 채권 등 증권에 대한 원리금 지급업무 대행

2017.06.26

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고- 신탁업무 및 자산유동화 업무 영위에 필요한 자문 업무- 유언서의 보관 및 유언의 집행에 관한 업무

2018.01.25

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고- 투자일임 및 투자자문업자의 사무관리업무 영위를 위한 사무관리플랫폼 서비스

2018.11.19

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고- 전자투표, 전자위임장 관리 등의 관련 업무

2019.06.19

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고- 전자지급결제대행업

(2)주주현황

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

미래에셋대우

101,314

최현만

0.05(보통주)

0.05(우선주)

미래에셋캐피탈

20.28(보통주)

3.89(우선주)

*출자자수 : 소액주주 101,309주 + 기관투자자(미래에셋캐피탈, 국민연금, Naver) 3명 +우리사주조합 1 + 자기주식 1

(3)최근 결산기 재무현황<연결>

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

미래에셋대우

자산총계

133,658,963

부채총계

124,871,060

자본총계

8,787,903

매출액(영업수익)

8,958,301

영업이익

403,883

당기순이익

387,555

<별도>

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

미래에셋대우

자산총계

69,981,9

부채총계

61,659,791

자본총계

8,322,192

매출액(영업수익)

7,584,787

영업이익

297,136

당기순이익

218,172

2. 최대주
주

변
동내역

일자
변경전
변경후
비 고

1997-05-20
전선남
김정학
유상증자

2007-06-20
김정학
한재동
유상증자

2016-09-09
한재동
이음제삼호사모투자합자회사
구주매입

3.
주식의
분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일:증권신고서 제출일)
(단위:주, %)

구분
주주명
종류
소유주식수
지분율

5%이상 주주

이음제삼호사모투자합자회사

보통주
6,982,500
46.55

한재동
보통주
6,127,500
40.85

조용준
보통주
1,140,000
7.60

(주)태웅로직스
보통주
750,000
5.00

우리사주조합
보통주
-
-

나. 소액주주현황

(기준일:증권신고서 제출일)
(단위:명, 주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

4. 주식 사무

정관 상 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

나. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

라. [근로복지기본법]제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

바. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

사. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인 수인에게 인수하게 하는 경우

아. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하 는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료일로부터 3월이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 15일

주권의 종류
전자증권제도 도입에 따른 조항 삭제

명의개서대리인
(주)국민은행증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
매일경제신문

5. 주가 및 주식 거래 실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]
(단위:주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

한재동

남

1963-03

대표이사

여

여

경영총괄

現)㈜태웅로직스 대표이사

(2007.06~현재)

現)㈜태웅로직스 사내이사

(1996.01~현재)

前)동아해상㈜ 영업부 과장

(1988.04~1995.12)

6,127,500

-

23년 10개월

2022.06.11

정재복

남
1958-02

사내이사

여
여

운영사업부 총괄

現)㈜태웅로직스 사장

(1996.04~현재)

前)㈜해우선박 영업부 차장

(1992.06~1995.12)

前)㈜동아선박 영업부 과장

(1985~1992)

-

-

23년 7개월

2022.06.11

조용준

남
1968-07

사내이사

여
여

국제물류영업총괄

現)㈜태웅로직스 부사장

(1996.11~현재)

前)SINOTRANS KOREA 영업부 계장

(1994.01~1996.11)

1,140,000

-

23년

2022.06.11

이용순

남

1951-01

사업본부장

부
여

프로젝트사업총괄

現)㈜태웅로직스 부사장

(2009.04~현재)

호남석유화학 원료구매담당 이사

(1978.01~2009.02)

-
-

10년 5개월

박위동

남

1966-02

사업부장

부
여

프로젝트사업

現)㈜태웅로직스 상무

(2000.03~현재)

前) NYK 업무부 대리

(1999.01~2000.02)

前) 유림해운 영업부 과장

(1998.01~1998.12)

前) NYK 미주/구주 영업부 대리

(1991.07~1997.12)

-
-

9년 3개월

인창혁

남

1966-06

사업부장

부
여

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 상무

(2008.03~현재)

前)동남아해운 영업팀 팀장

(1996.03~2008.11)

前)대림통상 생산기획과 주임

(1991.02~1994.10)

-
-

8년 6개월

최홍식

남

1967-03

사업본부장

부
여

경영지원총괄

現)㈜태웅로직스 상무

(2006.04~현재)

前)KONA포워딩 영업부 부장

(2003.4~2006.3)

前)한진해운 심사부/과장

(2000.03~2003.3)

前)한진해운 남경지점/대리

(1997.4~2000.3)

前)한진해운 심사부 입사

(1993.12~1997.3)

-
-

10년 5개월

신완용

남

1972-06

사업부장

부
여

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 이사

(1998.11~현재)

前) 삼성자동차 영업부 사원

(1997.11~1998.11)

-
-

9년 3개월

김영래

남

1973-02

이사

부
여

국제물류영업

現)㈜태웅로직스 이사

(2006.08~현재)

前) 동남아해운 수출팀 과장대리

(2000.05~2006.06)

前) 동아제지 영업부 사원

(1991.01~2000.05)

-
-

9년 3개월

구완모

남

1964-01

사업부장

부
여

CIS영업

現)㈜태웅로직스 이사

(2013.08~현재)

前) ㈜서중물류 러시아팀 이사

(2009.10~2011.10)

前) SWTW Logistic 모스크바 지사장

(2003.01~2008.12)

前) 두남산업 블라디보스톡 지사장

(1997.01~2000.12)

前) Charming shoppes 블라디보스톡 지사장

(1994.10~1996.12)

前) 현대미포조선/현대종합상사 특수지역팀 사원

(1989.01~1993.10)

-
-

6년 2개월

김태명

남

1964-07

사업부장

부
여

프로젝트사업

現)㈜태웅로직스 상무

(2013.08~현재)

前) 티엘케이인터네셔널 대표

(2012.02~2013.07)

前) 동방이이엔티엘 영업부 이사

(2011.07~2012.02)

前) (주)일우에이전시 영업 총괄 부장

(1995.03~2011.06)

前) 동남정밀 무역부 사원

(1994.05~1995.02)

-
-
6년 2개월

박정아

여

1972-07

사업부장

부
여

운영사업부

現)㈜태웅로직스 이사

(2014.01~현재)

前) STX팬오션 업무팀 부장

(2005.11~2014.01)

前) 동남아해운 운항물류팀 과장

(1995.01~2005.10)

-
-

1년 9개월

신상근

남

1970-02

이사

부
여

항공영업

現)㈜태웅로직스 이사

(2016.11~현재)

前) 람세스물류㈜ 항공사업부 이사

(2009.11~2011.10)

前) ㈜코나폰 서울지사 업무, 영업총괄 지사장

(2007.03~2009.10)

前) 버카트글로비스틱스 코리아 카고룩스화물영업부 차장

(2003.06~2005.09)

前) ㈜엑스트랜스 항공콘솔부 차장

(1995.03~2003.05)

-
-

2년 11개월

김정열

남

1969-09

이사

부
여

말레이시아법인

現)㈜태웅로직스 해외법인 대표

(2005.09~현재)

前) ㈜카고솔루션 대표

(2003.04.25~2005.08.31)

前) 청파해운 영업부 차장

(2001.05~2003.02)

前) 범진상운 영업부 차장

(1998.08~2001.04)

前) 에이스마린 영업부과장

(1993.07~1998.07)

前) 뉴월드쉬핑 영업부 사원

(1991.08~1993.06)

-
-

16년 1개월

송경탁

남

1965-05

이사

부
여

헝가리법인

現)㈜태웅로직스 해외법인 대표

(2018.07~현재)

前) 팍트라인터내셔날 유럽부문장

(2011.01~2018.06)

前) 우진글로벌 해운사업(러시아)

(2003.06~2011.01)

前) 한국머스크 글로벌영업

(1993.06~2003.06)

-
-

1년 2개월

곽동석

남
1969-01

기타

비상무이사

여
부

기타비상무이사

現) 이음프라이빗에쿼티 부회장

(2013.04~현재)

前) 유진기업 차장

(2004.08~2009.07)

前) 현대캐피탈 과장

(2000.07~2003.01)

前) 동부하이텍 대리

(1997.07~2000.07)

-
-

3년

2022.09.22

백승천

남
1961-07

사외이사

여
부

사외이사

現) (주)태웅로직스 사외이사

(2018.03~현재)

現) (주)다원아이디앤씨 대표이사

(2004.10~현재)

前) (주)우연디자인 상무

(2002.04~2004.09)

前) (주)다원디자인 상무

(1999.12~2002.03)

前) (주)금강엔터프라이즈 부장

(1987.01~1999.11)

-
-

1년 6개월

2021.03.25

한성훈

남
1966-03

사외이사

여
부

사외이사

現) (주)태웅로직스 사외이사

(2018.03~현재)

現) 비앤비 대표

(2002.08~현재)

前) 세광음악출판사 과장

(1991.11~2002.06)

-
-
1년 6개월
2021.03.25

홍성의

남
1962-03

감사

여
부

감사

現) (주)태웅로직스 감사

(2019.03~현재)

現) 지엘에스코리아(주) 비상근이사

(2013.09~현재)

前) 어코랩(주) 비상근감사

(2012.01~2017.03)

前) 삼성전자(주) 부장

(1989.02~2010.02)

-
-

7개월

2022.03.26

나. 직원의 현황

(기준일 : 2019.06.30기준)
(단위 : 명, 년, 천원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

전사

남

91

3

94
5
3,725,147
38,403

여

92
1
11
2
106
3
2,211,827
20,866

합 계

183
1
14
2
200
8
5,675,845
54,826

주1) 등기임원은 제외하였습니다.주2) 연간급여총액은 당기 1월부터 6월까지의 보수총액이며, 1인당 평균 급여액은 보수총액을 기준일 현재 인원 수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.주3) 1인평균급여액의 합계는 각 성별의 평균 급여액을 더해 단순 평균하여 기재하
였습니다.
주4) 해외법인대표 8명 제외하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2019년 06월 30일)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
784,769,190
71,342,654
-

※ 연간급여의 총액은 1월~6월의 총급여액이며, 1인 평균급여액은 연간급여총액 평균인원기준으로 산출하였습니다. (평균인원은 11명)

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사

3

1,500,000

-

사외이사

2

-

기타비상무이사

1

-

감사

1

-

주1) 2019년 03월 정기주주총회에서 승인된 금액 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(기준일: 2019년 06월 30일 현재)
(단위 : 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사 제외)

3

535,533
178,511

급여 및 상여

기타비상무이사

1

-

-

사외이사

2

-

-

감사

1

-

-

주1) 보수총액 및 평균보수액은 2019년 1월1일부터 2019년 06월 30일까지 지급한 금액기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등당사는 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 8개의 비상장 계열회사가 있습니다.

구분
회사명
주요사업
사업자등록번호 등

비상장해외법인
TGL Shanghai Co., Ltd.
운송주선업
12000002201512220026

TGL S. A.
운송주선업
76369040-7

TGL Colombia Ltda.
운송주선업
900104014-5

Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.
운송주선업
927455

FE Taewoong LLC
운송주선업,창고임대업
306166445

TGL NOVO LLC
운송주선업
1152315004819

WTGL EURO Logistics kft
운송주선업
01-09-328313

H SHIPPING SDN. BHD
선사대리점
1170564

2. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사명
직급
상근여부

직위
성명
상근여부

대표이사
한재동
여
TGL Shanghai Co., Ltd.
임원
부

Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.
임원
부

이사

김정열

부
Taewoong Global Logistics Sdn. Bhd.
대표이사
여

이사

송경탁

부
WTGL EURO Logistics kft
대표이사
여

3. 타법인 출자현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 천원, %)

법인명

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총

자산

당기

순손익

수량

금액

제주반도체

2015-05-28

자금운용

1,824,317

256,407

0.89
1,128,190
-
-
(203,843)

256,407

0.89
924,347
157,284,062
11,606,678

선진금속

2018-03-22

출자전환

850

-

-
-
17
850
(680)

17

-
170
9,006,749
(4,091,668)

합 계

-

-

-

17

850

(204,523)

256,424

-

924,517

-

―

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없음.

2.

대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 이해관계자에 대한 신용공여 등

(단위 : 천원)

구분

이해관계자

일자

세부내역

금액

대여금

TGL NOVO LLC

2019.03.31

대여금 증가

690

대여금

TGL COLOMBIA LTDA.

2019.03.31

대여금 증가

2,955

대여금

WTGL EURO LOGISTICS KFT

2019.04.01

대여금 상환

63,750

대여금

TGL NOVO LLC

2019.06.30

대여금 증가

665

대여금

TGL COLOMBIA LTDA.

2019.06.30

대여금 증가

2,850

대여금

WTGL EURO LOGISTICS KFT

2019.06.30

대여금 상환

2,006

대여금

TGL NOVO LLC

2019.07.31

대여금 증가

882

대여금

TGL COLOMBIA LTDA.

2019.07.31

대여금 증가

3,780

대여금

WTGL EURO LOGISTICS KFT

2019.07.31

대여금 상환

185

채무보증
H SHIPPING SDN. BHD
2019.03.
이행보증
92,544

나. 이해관계자와의 영업거래

성 명

(법인명)

관계

구 분

2019년상반기말

금액

내용

TGL COLOMBIA LTDA.

종속

회사

매출거래

23,330

(주1)

매출채권잔액

154,522

매입거래

4,544

매입채무잔액

5,144

TGL S.A.

종속

회사

매출거래

295,587

매출채권잔액

515,062

매입거래

41,508

매입채무잔액

28,287

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS SDN.BHD

종속

회사

매출거래

22,307

매출채권잔액

84,384

매입거래

83,279

매입채무잔액

278,128

TGL NOVO LLC

종속

회사

매출거래

-

매출채권잔액

231

매입거래

389,179

매입채무잔액

75,263

TGL SHANGHAI CO.,LTD.

종속

회사

매출거래

325,699

매출채권잔액

107,128

매입거래

8,708,496

매입채무잔액

1,477,982

WTGL EURO Logistics

관계회사

매출거래

8,835

매출채권잔액

8,690

매입거래

355,903

매입채무잔액

14,354

TAEWOONG GLOBAL LOGISTICS INTERNATIONAL LLC
관계회사

매출거래

41,309

매출채권잔액

456,621

매입거래

790,960

매입채무잔액

161,302

TGL JAPAN CO.,LTD.
관계회사

매출거래

57,709

매출채권잔액

170

매입거래

220,338

매입채무잔액

64,852

FE TAWOONG LLC
관계회사

매출거래

-

매출채권잔액

-

매입거래

-

매입채무잔액

-

(주1) 당사의 종속회사 및 관계회사에 대한 매입거래는 국내의 화주기업과 당사가 운송계약을 맺고 해당 자회사가 소재하는 국가로의 운송루트 중 일정부분의 운송을 해외자회사가 관리하고 당사에 청구하는 거래의 성격입니다. 매출거래의 경우 당사의 자회사가 국내의 화주기업과 맺은 계약 중 해외자회사 등이 소재하는 국가의 화주기업의 공장 등에서 해외 타국으로의 운송건 등을 자회사 소재국을 벗어난 지역의 운송주선을 당사가 수행한 뒤, 해외자회사에 청구하는 거래입니다. 매출채권 및 매입채무 잔액은 해당 거래에 따라 발생하는 채권채무이며, 보고기간말 실행가능한 채권채무의 상계 후, 순액에 대해서 대금 지급/회수를 수행하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총
회 의사록 요약

개최일자
구분

의
안내용

가결여부

2019-09-23
임시
이사 선임의 건
가결

2019-06-11
임시
이사 선임의 건
가결

2019-03-27
정기
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 임원 보수한도액 승인의 건
가결

2018-03-26
정기
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건제5호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건
가결

2017-03-29
정기
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음,수표 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

출 처

매 수

금 액

비 고

은 행

-
-
-

금융기관(은행제외)

-
-
-

법 인

2
600,000
견질용 당좌수표

기타 (개인)

-
-
-

다. 채무보증 현황

(단위 : 천원, USD)

구분

채무자

관계

채권자

채무금액
채무보증금액

보증기간

비고

채무

보증

H SHIPPING SDN. BHD

손자

회사

흥아해운

92,544

($80,000)

92,544

($80,000)

2019-03~2020-03

이행보증

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖
의 우발채무
등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 상황
가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 환수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.