미래산업 — 투자설명서 (20191112)
제출인: 미래산업

투자설명서
1.5
미래산업주식회사

투 자 설 명 서

2019년 11월 12일

( 발 행 회 사 명 )
미래산업 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 208,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

27,508,800,000
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 11월 12일

2. 모집가액 :

132
원

3. 청약기간 :

2019년 12월 09일 ~ 2019년 12월 09일
(우리사주조합)

2019년 12월 09일 ~ 2019년 12월 10일
(구주주)

2019년 12월 12일 ~ 2019년 12월 13일
(일반공모)

4. 납입기일 :

2019년 12월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 미래산업 주식회사 → 충남 천안시 서북구 백석공단7로 65(백석동)
 아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
아이비케이투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_191112-1

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 반도체산업(전방산업) 경기변동 위험

반도체 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 나뉘어지며 전공정의 경우 팹리스(Fabless), 마스킹, 칩제조(Fabrication)으로 구분되며 후공정의 경우 조립(Packaging) , 검사(Testing)로 구분되어 집니다. 당사의 ATE사업부에서는 후공정의 검사(Testing)공정에서 사용하는 반도체검사장비(Test Handler)를 주력제품으로 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 반도체검사장비(Test Handler)는 주문자의 요구사항에 맞게 생산하는 주문자 생산방식으로 수요자와의 긴밀한 협력관계를 요구합니다. 전방산업인 반도체산업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 산업으로 글로벌 경기에 영향을 받습니다. 최근 트럼프 행정부의 중국에 대한 관세 부과로 촉발된 미·중간 무역분쟁, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 이는 당사가 속한 반도체 산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 인쇄회로기판(PCB) 시장 위험(표면실장장비)

PCB(Printed Circuit Board) 는 인쇄회로기판을 뜻하는 용어로 구리배선이 가늘게 인쇄되어 있어 반도체/컨덴서/저항기 등 각종 부품을 끼울수 있도록 구성되어 있습니다. 당사가 생산하는 표면실장장비(MAI장비)는 PCB에 각종 반도체 부품을 장착하는 자동화장치로 PCB가 사용되는 PC,디지털기기,모바일폰, 냉장고 등 각종 전자부품의 수요에 영향을 받습니다. 스마트폰 수요량의 지속적인감소, 디스플레이 시장의 하락세를 감안할 때 , 표면실장장비업체의 업황회복까지는 시간이 걸릴 것으로 판단 됩니다. 전방산업의 부진으로 인한 표면실장장비의 수요감소는 당사의 영업환경에 부정정인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. MRO 사업 관련 위험

당사는 2019년 1월, MRO사업을 영위하는 (주)미래엔티에스를 사업다각화 목적으로 인수한 바 있습니다. MRO 산업은 노동집약적인 산업특성을 가지고있으며 상대적으로 진입 장벽은 높지 않으나 기업의 연속성 내지는 일정 규모 이상을 갖추기 위해서는 공급자 및 수요자에 대한 많은 네트워크를 필요로 하는 산업입니다. 현재 당사는 약 70여곳의 고객사를 확보하고 있으며 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출이 전체매출의 68%를 차지 하고 있습니다. 매출비중이 소수기업에 집중되어 있는 당사의 매출구조상 대형매출처에 대한 단가협상시 상대적으로 열위상황을 겪을 가능성이 존재합니다. 또한 예상치못한 배송지연 및 제품불량으로 인한 고객사의 이탈가능성이 존재하며, 진입장벽이 낮은 산업특성으로 인해 신규 경쟁기업의 등장으로 인한 가격인하경쟁이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하셔서 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

라. 핵심연구인력 유출 관련 위험

반도체 장비산업의 가장 큰 경쟁수단은 연구인력 및 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 반도체장비의 적기 개발이라고 할 수 있습니다. 이중 지속적인R&D 투자 및 우수 인력 확보는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적입니다. 반도체장비생산 기업으로서의 핵심 경쟁력은 연구진의 풍부한 경험과 연구개발능력이라는 것을 당사는 인지하고 있으며 핵심인력의 유출을 미연에 방지하기 위해 우리사주조합운영, 성과달성에 따른 성과급지급 및 각종 복지혜택 제공과 더불어 연구능력 향상을 위한 교육지원등 사내제도를 운영하고 있습니다. 허나, 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

마. 해외매출발생 관련 환율변동 위험

당사의 반도체장비는 아시아, 유럽, 미국 등 해외로 판매되고 있습니다. 당사는 재무제표 작성시 외화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 수출 관련 대금결제의 경우 미달러, 엔화, 유로화, 파운드화, 위안화 등 외화금액으로 거래가 이루어 지고 있으며 향후 환율 변동에 따른 환차손익에 노출되어 있습니다. 당사가 보유중인 외화 자산 중 미달러가 차지하는 비중은 93.1%로 당사의 수익은 미달러의 환율변동으로 인해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 외화 결제에 대비한 별도의 통화선도계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서 미래의 예상치 못한 환율변동은 제품판매와 관련된 외환거래에 영향을 주어 미래 현금흐름의 불확실성을 초래 할 수 있습니다. 향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출 될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 최대주주 및 경영진 변경에 따른 위험

당사의 최대주주는 2019년 8월14일에 변경되었으며, 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로서 보유 주식수는 17,858,142주(지분율 2.81%)입니다.

최대주주 및 경영진의
변경은 기업의 경영 형태, 전략적 의사결정, 경영성과 등 기업 경영 전반에 영향을 미치는 요소이며, 특히 기업의 운영주체인 경영진은 투자자의 투자 여부 등 판단에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 새로운 임원들은 기존 임직원간의 의견 조율이 용이하지 않을 수 있으며, 당사가 영위 해온 사업에 대한 경험이 많지 않은 것으로 판단되기 때문에 사업의 지속적인 추진과 안정적인 경영활동의 저해요인이 될 수 있습니다. 이러한 위험은 매출 및 수익성 등의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

가-1. 최대주주의 낮은 지분율 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로 17,858,142주(2.81%)의 지분을 보유하고 있습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 208,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 32.83% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.26296071주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
당사의 최대주주인 (주)포비스티앤씨는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서 4,695,989주의 신주를 배정받게 되며, 현재 배정주식수의 100% 청약 참여할 예정이나 우리사주조합의 100%청약시 지분율은 2.67%로 0.14 % point 감소될
수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 2.81%(17,858,142주)로 낮은 지분을 보유하고 있습니다.
이러한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

가-2. 남궁견(최상위 지배주주)의 평판위험

당사의 최상위 지배주주는 남궁견으로 남궁견 및 특수관계인은 (주)하나물산, (주)팝코너스, (주)하나모두, (주)온누리미디어를 통해 당사의 차상위 지배주주인 (주)엔케이물산을 보유하고 있습니다.

남궁견은 1990년대 (주)씨티건설의 대표이사로 씨티극동아파트, 씨티빌라트 등 다수의 아파트 및 빌라를 직접 시행하여 분양하는 등 건설업에 몸담았으나 이후 상장사 인수 및 투자를 진행해 왔습니다.
㈜하나물산, ㈜디에이치패션의 경우 보유 중에 상장폐지가 되었으며 ㈜세종로봇, ㈜에이치원바이오, ㈜삼성수산의 경우 투자금 회수 후 타 경영진에 의해 상장폐지 되었습니다. 또
한
남궁견은 2004년 (주)글로포스트, (주)한신코퍼레이션, (주)케이앤컴퍼니와 관련하여 대량보유의무위반으로 1,500만원의 벌금을 선고받은 적이 있으며, 또한 동회사들의 시세조종 관련하여 조사를 받았으나 혐의없음으로 종결 되었습니다.

투자자께서는 당사의 최상위 지배주주인 남궁견이 금융감독원 등으로부터 고발조치를 받아왔고, 이로 인해 일부 재제를 받았다는 점에 대해서 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
향후 이러한 제재가 반복된다면 당사의 지배구조 및 평판 등에 있어서 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가-3. 차상위 최대주주 관련 위험

당사의 지배구조내 상장사는 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨 3개회사로 차상위 최대주주로 분류되어집니다.

[

① 차상위 최대주주의 재무상태 및 손익변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들 중에서 (주)포비스티앤씨를 제외한 기업들의 최근 3개년 및 2019년 반기 현재 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 또한 2019년 반기를 제외한 최근 3개년간 당기순손실을 기록하였으며 이에 결손금 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다.
향후 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금증가, 자본잠식이 발생할 경우 자본잠식해소를 위해 추가적인 자본확충 또는 보유지분의 매각 등을 진행할 가능성이 존재합니다. 보유 지분의 매각을 통한 유동성확보 또는 자본확충 진행시 적대적 M&A세력에 의한 지배구조변동에 따라 당사의 최대주주가 변동될 수 있으며 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[

② 차상위 최대주주의 사업영위능력에 대한 위험 ]

최대주주의 변동은 일반적으로 경영진의 변경을 수반하며 당사 역시 신규 이사진이 선임됨에 따라 경영진이 전부 교체된 바 있습니다. 당
사의 차상위 최대주주는 반도체장비제조업을 영위해 본 적이 없으며 현재 자원사업, 솔루션사업, 방산사업, 소프트웨어 유통 및 개발사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주 영위사업은 반도체장비 제조사업으로 제조업영역에 속하며 차상위 최대주주들의 사업과 연관성이 전무합니다. 이에 경영진의 전문성 및 조직의 안정성에 대한 불확실성이 존재하며 이와 더불어 조직의 안정성, 사업의 추진 방향 등 사업영역 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 경영진의 판단에 의하여 경영전략이 변경 될 경우 당사를 매각 또는 사업목적의 변경 등 예기치 못한 상황이 발생 할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[

③ 차상위 최대주주 상호간의 관계변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들은 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨로 이어지는 수직적 관계로 지배되고 있으나 차상위 최대주주들간의 지배관계가 변동 될 가능성이 존재하며 이럴 경우 당사의 최대주주가 변경되는 것이므로 경영권도 변동될 위험성이 있습니다. 최대주주의 변동 또는 경영권의 변동은 당사가 영위하던 사업이 변동이 되거나 추가될 수 있는 위험이 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

가-4. 겸직에 따른 내부통제 위험

당사의 대표이사인 김성곤은 (주)엔케이물산, (주)에어뱅크의 대표이사, (주)포비스티앤씨,(주)온누리여행사,(주)온누리투어의 감사를 겸직하고 있으며 이장훈 이사는 (주)포비스티앤씨, (주)디모아,(주)디에이치패션의 대표를 겸직하고 있습니다. 김학수의 경우 (주)미래아이앤지의 대표이사로 동사의 종속회사인 (주)아티스트코스메틱, 킹덤문화산업전문유한회사의 대표이사를 겸직하고 있으며 비상장법인인 (주)엑스,(주)팝코너스,(주)온누리여행사,(주)인디스푸치의 대표이사를 역임하고 있습니다. 관계회사의 임원 등을 겸직하는 것은 책임경영과 특수관계자의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다
.만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을
비롯한 관련 법률 등 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 유가증권시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 겸직에 따른 내부통제와 관련한 문제의 발생으로 당사에 미치는 부정적인 영향에 대해 투자자의 주의깊은 검토가 요구됩니다.

나. (주)미래엔티에스 인수에 따른 재무,손익지표 왜곡 관련 위험

당사는 2019년 1월, (주)미래엔티에스를 인수함에 따라 정기보고서(분반기보고서 및 사업보고서) 작성시 (주)미래엔티에스의 재무지표가 반영된 연결재무제표, 연결포괄손익계산서를 작성하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 MRO사업을 영위하고 있어 연결재무제표, 연결포괄손익계산서 작성시 일부 재무,손익지표에 변동이 발생하고 있습니다.

재무상태표 내 매출채권 및 기타채권의 경우 별도기준 약 54억원에 불과하나 연결재무제표 작성시 158% 증가한 약 141억원으로 인식됩니다. 포괄손익계산서 내 매출액의 경우 별도기준 약 88억원에 불과하나 연결기준 약 264억원으로 약 2배의 매출이 추가로 인식됩니다. 투자자 여러분께서는 당사의 연결재무제표 작성시 (주)미래엔티에스의 MRO사업부문내용이 반영됨에 따라 기존 영위사업인 반도체장비사업의 재무지표와 MRO사업의 재무지표가 혼재되어 작성되는점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다
. 반도체장비산업 및 전자제품제조 매출액 감
소위험
(별도기준)

당사의 별도기준 매출액은 2016년 22,835백만원, 2017년 34,325백만원, 2018년 33,211백만원, 2019년 반기 8,813백만원(단순 연환산 17,626백만원 수준)으로 2017년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
ATE사업부는 2016년 8,092백만원, 2017년 15,830백만원, 2018년 23,055백만원의 매출을 기록하였으나 2019년 반기 기준 4,568백만원(단순연환산 9,136)을 기록하며 매출액이 급격하게 감소하였는데 이는 SK하이닉스향 매출액의 감소에 기인합니다. SK하이닉스는 당사의 Handler 매출 중 절반을 차지하는 고객사로 당사 ATE사업부 매출에 지대한 영향을 미칩니다.

SMT사업부의 경우 2016년 14,744백만원, 2017년 18,495백만원, 2018년 10,156백만원 , 2019년 반기 4,245백만원의 매출을 시현하며 2017년이후 지속적으로 매출액이 감소하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 삼성전자 및
중국전자제품제조업체
신규발주 감소에 기인합니다.

당사의 매출액은 전방산업인 반도체산업 및 주요 거래처의 발주물량변동에 따라 큰 영향을 받고 있어 향후 매출발생규모를 예측하는데 어려움이 있습니다. 또한 기존거래처 외 신규 거래처의 발굴이 이루어지지 않을경우 매출규모가 지속적으로 감소 할 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

라
. 수익성 악화 위험(별도기준)

당
사의 사업부문별 손익현황을 살펴보면 ATE 사업부문은 2016년 -1,792백만원, 2017년 -2,457백만원, 2018년 -4,684백만원으로 영업손실이 증가하고 있으며 2019년 반기 -1651백만원의 영업손실을 기록하며 단순연환산시 -3,302백만원으로 2018년 대비 소폭 감소하였으나 영업이익률은 -20%에서 -36%로 더욱 악화되었습니다.

SMT 사업부문의 경우 2016년 -6,626백만원, 2017년 -6,655백만원, 2018년 -7,556백만원의 영업손실을 기록하며 영업손실이 증가하는 추세였으나 2019년 반기의 경우 -1,996백만원(단순연환산시 -3,992백만원)의
영업손실을 기록하며 2018년 대비 소폭 감소하였습니다. 영업손실 총액은 감소하였으나 2018년 -74%, 2019년 반기 -47%의 영업이익률을 시현하며 영업손실이 지속되고 있습니다.

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 매출원가,판매비와관리비 등의 증가로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 영업적자는 지속되고 있으며, 당사의 재무상태는 점차 악화되어가고 있습니다. 이러한 당사의 매출액 및 수익성에 대해 투자자께서는 각별한 주의가 요구됩니다.

마
. 무형자산 상각 위험

당사의 무형자산은 산업재산권, 개발비, 기타의무형자산, 영업권 4부분으로 구성되어 있습니다.
현재 보유하고 있는 산업재산권, 개발비의 경우 2019년 반기기준 취득원가 대비 각각 98%, 100% 가까이 감가상각 및 손상차손이 진행되었습니다.
무형자산 총액은 2016년 6,540,824천원에서 2017년 4,570,403천원으로 감소하였는데 이는 산업재산권과 기타의 무형자산상각 및 평가손실에 기인합니다. 2018년 무형자산총액은 1,018,052천원으로 전년 4,570,403천원 대비 약 78% 감소하였습니다. 이는 2018년 중 이루어진 2,589,685,955원의 개발비손상인식에 기인합니다.
2017년 ~ 2018년 간 산업재산권 및 개발비의 손상인식을 통해 추가적인 손상인식은 적을 것으로 판단되나 최근 인수한 미래NTS(주)의 사업실적에 따라 영업권의 손상이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 무형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 손익이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

바
. 현금흐름 관련 위험

당사는
2016년
13,394백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있었지만,
2017년
4,732백만원,
2018년
2,018백만원으로 점차 감소하다가,
2019년 반기
4,554백만원으로 소폭 증가한 현금성자산을 보유하고 있습니다.

당사의 이자비용은
2016년
276백만원,
2017년
1,121백만원,
2018년
1,427백만원, 2019년 반기 465백만원으로 지속적으로 발생하고있으나, 영업이익을 통한 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습니다.

이로인해 이자보상배율은
2016년
-30.7 ,
2017년
-8.4,
2018년
-8.0,
2019년 반기
-9.9를 나타내고 있습니다.

당사는 최근 4개년 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름(
2016년
-8,582백만원,
2017년
-931백만원,
2018년
-1,532백만원,
2019년
반기 -702백만원)을 보이고 있습니다.

이는 당사가 영위하는 사업 영업실적이 부진하다는 것을 의미한다고 볼 수 있습니다.
당사가 현재의 수익상황 및 부(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 현금보유량이 증가하기는 힘들다고 판단됩니다. 당사는 금번 유상증자 등을 통해 유동성 개선을 계획하고 있으나 자금 조달이 원활하게 이루어지지 않을 경우 유동성 위험에 처할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

사
. 매출채권 및 기타수취채권 위험(별도기준)

2019년 반기 당사의 별도기준 매출채권 및 기타수취채권 등의 총액은 9,722,866천원으로 동 채권에 대하여 2,499,298천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손충당금의 총액은 2017년 4,697,417천원, 2018년 2,661,361천원, 2019년 반기 2,499,298천원으로소폭 감소하였으나 비중은 2017년 25%, 2018년 17%, 2019년 반기 26%로 상승하였습니다. 또한 당사는

감사인 요청에 따라 5년 초과 미회수 채권(제27기 -17,653백만원, 제28기 -3,244백만원)에 대해 제각처리한 바 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2016년 0.79회, 2017년 1.48회, 2018년 2.46회, 2019년 반기기준 1.84회를 기록하며 악화되었습니다. 매출채권의 총액은 감소하였으나 2019년 반기 매출액이 급격히 감소함에 따라 매출채권회전율이 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 한국은행에서 매년 발표하는 업종평균 매출채권회전율 4.4회~4.7회 대비 당사의 매출채권회전율 1.84회로 열위한 상황이며 매출채권의 회수가 지연 될경우 동수치는 지속적으로 감소할 가능성이 존재합니다.당사는 5년 초과 미회수 채권 제각처리 및 미수회수 채권 회수를 위한 노력을 통해 지난 3개년 동안 당사 매출채권 회전율은 점차 개선되는 추세를 보였으나 2019년 반기 기준 수치가 악화된 점, 정상매출채권의 비중이 감소하고 있는 점을 미루어 볼때 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 있는 것으로 판단됩니다. 매출채권 및 기타수취채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 장기 미회수채권 발생시 미수채권에 대한 제각진행으로 인한 재무지표가 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유념해주시기 바랍니다.

사-1. (주)미래엔티에스 매출채권 관련 위험

(주)미래엔티에스는 2017년 12월, (주)비즈엠알로부터 사업양수도계약을 통해 MRO사업관련 고객자산 및 기타 무형자산을 양수하였으며 이를통해 MRO사업을 진행하고 있습니다. 2017년의 매출액은 과 매출채권은 각각 1,183,153,175원, 1,166,388,491원이였으나 2018년은 26,227,610,506원의 매출액을 시현하며 , 2,960,765,517원의 매출채권 보유하고 있었으며 2019년 반기에는 매출액 17,691,911,332원, 매출채권3,535,247,542원을 기록하였습니다. 이에따른 매출채권 회전율은 2018년 3.17회, 2019년 반기 2.72회를 기록하며 매출액(연환산기준 약 352억원)은 증가하였으나 회전율은 소폭 악화되는 모습을 보이고 있습니다. (주)미래엔티에스의 고객사는 약 70여곳으로 다양한 거래처를 보유하고 있으나 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출비중이 68%를 차지함에 따라 특정 거래처에 대한 비중이 높은편입니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강에 대한 매출비중이 약 31%를 차지하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 (주)미래엔티에스의 고객처 편중에 따른 매출채권 지연결제 위험 및 충당금 설정 가능성과 더불어 외부감사 진행에 따른 충당금 설정 위험이 존재한다는 점을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

아
. 재고자산 관련 위험
(별
도기준)

당사의 재고자산 회전율은 2016년 1.5회, 2017년 1.9회, 2018년 2.3회로 호전되는 모습을 보였으나 2019년 반기 1.4회를 기록하며 최근 3사업연도 내 가장 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사는 주요고객처의 요청납기일을 맞추기 위하여 신규발주 전 일부제품의 생산을 진행해왔으나 고객처의 신규발주가 예상치만큼 이루어지지 않음에 따라 보유재고자산의 증가 및 재고자산회전율이 악화되고 있습니다.

ATE사업부의 경우 재고자산의 진부화 판단기준이 생산 후 2년이였으나 생산시점부터 실제판매까지의 평균소요기간이 1년으로 파악됨에 따라 기준의 변경을 진행하였습니다. 진부화기준변경으로 인한 추가적인 대손충당금 설정액은 약 23억원이며 매출미발생으로 인한 충당금액은 6억원으로 ATE사업부의 충당금 총액은 약 29억원 입니다. 향후 매출 증가를 달성하지 못하거나 기술력이 저하되어 당사의 재고자산을 판매하지 못하게 될 경우 재고자산의 추가적인 감액처리로 인하여 당사의 수익성은 악화될 위험이 있습니다. 또한 재고자산 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자.
수익성개선 위험

당사는 현재의 매출처인 SK하이닉스, 하이셈 외 신규매출처를 확보하여 매출을 확대하지 않는다면 추가적인 성장이 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 YMTC등 신규 매출처 확보를 위해 노력하고 있으나 예기치 못한 반도체산업의 경기하락에 의한 기존 매출처의 매출감소 및 신규매출처 확보에 실패할 경우 전체적인 매출이 크게 감소할 위험이 있습니다. 당사는 매출액 증대 및 비용 절감으로 2019년 반기 영업이익율 -41.4%에서 2020년 추정 영업이익율을 -21.0%로 예상
하고 있습니다. 기존 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지
못할 경우
당사는 만성적인 적자로 인해 마이너스 영업현금흐름이 지속될 수 있으며 이로 인해 유상증자, CB 발행 등의 추가적인 재무활동을 할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 명심하시어 투자해 주시기를 부탁드립니다. 또한 당사와 같이 빈번한 자금조달을 하는 기업의 경우 주가 하락 및 주식 희석화의 위험에 노출될 수 있으니 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기를 당부드립니다.

차
. 당기순손실 발생에 따른 빈번한 자금조달 관련위험.

당사는 2015년 약 21억원의 당기순이익을 시현한 이후 2019년 반기 현재까지 지속적인 당기순손실을 기록하며 부(-)의 현금흐름이 발생하고 있어 당사는 사업영위를 위하여 2014년 이후 8차례에 걸쳐 약 746억원의 자금조달을 진행하였습니다. . 특히 2016년의 경우 모집금액 중 당사의 SMT사업부에 약 145억원을 투입하여 이형부품삽입기(MAI-H4)양산을 진행하였으며 그 결과 2016년 32대 , 2017년 71대를 기록하며 큰폭으로 증가하는 모습을 보였으나 2018년 37대, 2019년 반기 현재 18대에 그치며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 금번 공모자금을 이용하여 ATE사업부의 Test Handler 생산물량 증가를 통한 수익성개선을 위하여 공장이전 및 라인증설을 예정하고 있으나 2016년도의 투자결과가 되풀이 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 최근 3사업연도간 부(-)의 영업현금흐름이 발생한 점과 더불어 사업영위를 위하여 빈번한 자금조달이 진행되고 있다는 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카
. 지급보증 등 우발채무 위험

당사는
2019년
반기 기준 임직원에게 2,177백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 당사의 단기금융자산 2,187백만원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다.

또한, 당사는 당사의 자회사(주)미래엔티에스에 600백만원의 부동산 담보를 제공하고 있습니다. 향후 당사의 자회사에 대한 지속적인 재무 지원이 이루어지거나 자회사의 경영실적악화로 인해 당사가 채무를 대신 변제 해야 할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있습니다. 위와 같은 지급보증, 담보제공 등 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해
서는 정확한 예측이 어려우나,

향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

타
. 종속회사 실적악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로서 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD, (주)아론테크, (주)미래엔티에스가 존재합니다. SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 중국사업 확대를 위해 지분을 취득하였으며, 중국 반도체 제조 기업을 밀착 영업하고 있습니다. 아론테크는 2015년 설립하였으며 금속가공 등 당사와 연관있는 전자부품사업을 영위하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 신규 사업 및 안정적 매출 확보를 위해 2019년 01월 15억원에 지분율 100%를 인수하였으며, 도,소매(MRO사업)을 영위하고 있습니다.

당사의 종속회사 중 (주)아론테크를 제외하고는 모두 영업손실이 지속되고 있습니다. 특히, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 2016년부터 2019년 반기까지 -381백만원, -805백만원, -367백만원의 영업손실이 지속되어 자본총
계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다. 그로 인해 당사의
2019년
반기 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD 장부금액은 0원입니다. 또한, 당사가 최근 인수한 (주)미래엔티에스도 자본총계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다.
2019년
반기 기준 취득원가인 1,500백만원의 장부금액을 인식하고 있지만, 향후 영업손실이 지속되면 당사의 (주)미래엔티에스 장부금액이
손상될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 악영항을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

결론적으로 당사의 종속회사의 실적은 점차 악화되어 가고 있으며, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 및 (주)미래엔티에스는 100% 자본잠식 상태입니다. 이로 인해 당사는 (주)미래엔티
에스 장부금액 1,500백만원, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD.
매출채권 2,755백만원에 대해서 추가로 손상처리할 수 있고 이는 당사의 수익성 등 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우 (주)미래엔티에스에 제공한 지급보증 600백만원이 당사의 손실로 연결될 수 있습니다. 이처럼 향후 종속회사의 실적악화가 지속되면 당사의 연결 및 별도 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 재무안전성에도 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

파
.
부분자본잠식으로 인한 관리종목 지정 가능성 위험

당사는 지속적인 영업손실로 인하여
2019년 반기말
기
준 자본금이 자본총계를 초과하는 부분자본잠식 상태이며, 자본잠식률 32.2%입니다.

현 추세대로 당사의 지속적인 영업실적 부진으로 인해 이익결손금이 지속적으로 증가한다면 자기
자본이 감소할 수 있고, 자본잠식률이 증가에 따라 유가증권시장 상장규정(제47조 제1항 제3호 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50이상이 잠식된 경우)에 의거 관리종목으로 지정될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

금번 주주우선공모 유상증자 예상금액(300억원) 자금조달을 성공한다면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 개선(2019년 반기 32.2% -> 유상증자 후 13.4%)될 수 있습니다. 그러나 재무구조 개선으로 자본잠식을 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 관리종목 지정 사유까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 관리종목 지정기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

나. 실권주 미발행 관련 위험

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)은 모집주선회사로 실권주에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약결과 미청약된 실권주는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 제한될 수 있습니다.

다. 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

라. 일정변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 투자위험요소 발생에 따른 주가하락 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

무기명식보통주
208,400,000
100
132
27,508,800,000
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 12월 09일 ~ 2019년 12월 10일
2019년 12월 17일
2019년 12월 11일
2019년 12월 17일
2019년 11월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,181,000,000

운영자금
13,828,600,000

발행제비용
612,627,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1. 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정모집가액은 구주주 청약일 전 제3거래일에 결정되어 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2. 상기 청약기일은 구주주의 청약 일정입니다. 일반공모의 청약기일은

2
019년 12월
12
일

~

2019년 12월
13
일

(
2일간)로 예정되어있습니다. 일반공모 청약공고는

2019년 12월
11
일
에
미래산업(주) 홈페이지(http://www.mirae.co.kr)에 게재될 예정이며, 배정공고는

2019년 12월
17
일

아이비케이투자증권(주) 홈페이지(http://www.ibks.com)에 게재될 예정입니다.

3. 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

4. 일반공모 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

5. 아이비케이투자증권(주)는 금번 미래산업(주) 주주우선공모의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 아이비케이투자증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에관한 법률상 증권의인수업무를 수행하지 않습니다.

6. 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서는 상장되지 않습니다.

7. 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8. 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9. 상기 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2019년 09월 11일 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 아이비케이투자증권(주) 간에 2019년 09월 11일 주주우선공모 모집주선계약을 체결하고 기명식 보통주 208,400,000주를 주주우선공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
208,400,000
100
132
27,508,800,000
주주우선공모

주1) 이사회 결의일 : 2019년 09월 11일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

금번 주주우선공모 유상증자의 1주당 모집(예정)가액, 즉 예상발행가액은 본 증권신고서 제출 이후 신주배정기준일 제3거래일 전에 정정되어 안내 공시될 예정이며, 권리락 조치 이후, 최종 확정발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 확정되어 전자공시시스템에 공시할 예정입니다.

■ (예정)발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가 로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집(예정)가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

단, 신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정발행가액을 산출하여 예정발행가액을 다시 공시할 예정입니다. 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시, 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

[ 예정발행가액 산정표 ]

(단위 : 원, 주)

구 분
일 자
거래량
거래대금

1
2019-11-08
9,106,190
1,567,257,654

2
2019-11-07
12,321,871
2,140,587,613

3
2019-11-06
14,520,476
2,585,734,345

합 계
-
35,948,537
6,293,579,612

기준주가
(가중산술평균주가)
175.07
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율
25%
-

발행가액
132
기준주가 × (1 - 할인율),
호가단위 미만은 호가단위절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

■ 유상증자 방식

당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식의 유상증자는 기존 주주에게 우선청약기회를 부여하는 방식으로 구주주와 우리사주조합에게 신주를 우선적으로 배정한 후 이에 대한 미청약주식이 발생한 경우, 이를 일반인을 대상으로 공모하는 방식입니다. 다만, 구주주에게 우선청약기회를 부여함에 있어, 증권인수업무에 관한 규정 제9조 2항 2호 등을 감안하여, 금번 유상증자의 구주주들에게는 보유한 주식수에 비례하여 우선청약할 주식수를 배정합니다.

주주우선공모 방식은 구주주들에게 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식이며, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 증자방식과는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래가 불가하오니 이점 참고하시기 바랍니다.

[ 증권인수업무에 관한 규정 ]

제9조 (주식의 배정)
(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.

(출처 : 금융투자협회, "증권 인수업무 등에 관한 규정)

■ 공모일정

일자
증자 절차
비고

2019.09.11
신주발행 이사회 결의
-

2019.09.19
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.mirae.co.kr)

2019.09.19
증권신고서 제출
-

2019.10.04
증권신고서 제출(자진정정)

2019.10.21
증권신고서 제출(자진정정)

2019.10.28
증권신고서 제출(자진정정)

2019.11.11
예정 발행가액 산정 및 공시
-

2019.11.12
권리락
-

2019.11.13
신주배정기준일(주주확정)
-

2019.12.04
확정 발행가액 산정
-

2019.12.05
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.mirae.co.kr)

2019.12.09
~ 2019.12.10
우리사주조합 및 구주주 청약
-

2019.12.11
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.mirae.co.kr)
아이비케이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ibks.com)

2019.12.12
~2019.12.13
일반공모 청약
-

2019.12.17
주금 납입 / 환불 / 배정공고
-

2019.12.27
신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경 시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로투자자께서는 이 점을 감안하시기 바랍니다.

주3)
금번 유상증자를 통해 발행할 신주는 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 의해 실물증권을 교부하지 않습니다.

주식·사채등의 전자등록에 관한 법률 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)
① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등) 
① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.

② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

2. 공모방법

[ 공모방법 : 주주우선공모 ]

모 집 대 상
주 수
비 고

우리사주조합 청약
41,680,000주(20.0%)
- 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의7에 의거 20% 우선 배정

구주주 청약
166,720,000주(80.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.26296071주
- 신주배정 기준일 : 2019년 10월 24일

일반모집 청약
-
- 우리사주조합 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식 배정함

합 계
208,400,000주(100%)
-

주1) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.26296071주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다.

주2) 우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주3) 일반공모 청약 및 배정 결과 최종 실권주는 미발행 처리합니다.

[ 구주주 1주당 배정주식수 산출근거 ]

구 분
상세 내역

A. 보통주식
634,818,400

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
634,818,400

D. 자기주식 + 자기주식신탁
807,339

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
634,011,061

F. 유상증자 주식수
208,400,000

G. 증자비율 (F/C)
0.32828286

H. 우리사주조합 배정
41,680,000

I. 구주주배정 (F-H)
166,720,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.26296071

주) 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

1) 신주의 발행가액: 본 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정하되, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 할 예정입니다.

2) 예정 발행가액: "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가 로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집(예정)가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

단, 신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정발행가액을 산출하여 예정발행가액을 다시 공시할 예정입니다.. 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시, 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

3) 확정발행가액: 확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
208,400,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
132원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
27,508,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위
- 구주주 : 1주 단위
- 일반청약 : 일반청약자의 최소 청약단위는 500주이며, 최고청약한도는 구주주 미청약주식의 총수 이내로 합니다.
500주 이상 ~ 1,000주 이하 : 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 : 500주
5,000주 초과 ~ 1,0000주 이하 : 1,000주
10,000주 초과 ~ 50,000주 이하 : 5,000주
50,000주 초과 ~ 100,000주 이하 : 10,000주
10,0000주 초과 ~ 500,000주 이하 : 50,000주
500,000주 초과 ~ 1,000,000주 이하 : 100,000주
1,000,000주 초과 ~ 5,000,000주 이하 : 500,000주
5,000,000주 초과 ~ 10,000,000주 이하 : 1,000,000주
10,000,000주 초과 ~ 50,000,000주 이하 : 5,000,000주
50,000,000주 초과 ~ 100,000,000주 이하 : 10,000,000주
100,000,000주 초과 : 50,000,000주

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 12월 09일

종료일
2019년 12월 09일

구주주
개시일
2019년 12월 09일

종료일
2019년 12월 10일

일반공모
개시일
2019년 12월 12일

종료일
2019년 12월 13일

청약증거금
우리사주조합
주당 모집가액의 100%

구주주
주당 모집가액의 100%

일반공모
주당 모집가액의 100%

납 입 기 일
2019년 12월 17일

배당기산일
2019년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구등이 발생할 경우에는 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2019년 10월 21일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.mirae.co.kr)

일반공모 청약공고
2019년 12월 11일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.mirae.co.kr)
아이비케이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ibks.com)

배정 및 환불 공고
2019년 12월 17일
아이비케이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ibks.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 아이비케이투자증권(주)(이하 "대표주관회사")의 본·지점에서 일괄 청약합니다.

2) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

3) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권의 인수업무 등에 관한규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고 동 규정 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 청약취급처 별 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다

4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이 때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

5) 구주주 청약 시 다중청약 및 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

6) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점
2019년 12월 09일

구주주
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점
2019년 12월 09일~
2019년 12월 10일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 미래산업의 주식을 예탁하고
있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS

(4) 청약결과 배정방법

1) 우리사주조합 : '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7에 의거하여 총 발행예정주식 208,400,000주의 20%에 해당하는 41,680,000주는 우리사주조합에 우선 배정합니다.

2) 구주주 청약 : 신주배정기준일(
2019년 11월 13일) 18시 현재 보통주 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 합니다)에게 본 주식을 보유한 보통주 1주당 0.26296071주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

3) 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는대표주관회사가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식수의 10%를 배정하며,나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

① 일반공모에 관한 배정수량 계산 시에는 청약물량에 대해서는 총 청약물량을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.
② 일반공모에 관한 배정 시 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 함. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
③ 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.
④ 단, 증권 인수 업무 등에 관한 규정 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

1) 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.

① 교부장소 
- 구주주: 우편 발송, 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS
- 일반공모: 아이비케이투자증권(주의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS

② 교부방법 및 일시

구 분
교 부 방 법
교 부 일 시

우리사주조합
청약자

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 
투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

구주주
1), 2), 3)을 병행
1) 우편발송
2) 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점
3) 아이비케이투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편발송 시 
: 구주주 청약 초일(
2019년 12월 09일
) 전 수취 가능
2) 아이비케이투자증권(주)본ㆍ지점
: 구주주 청약종료일(
2019년 12월 10일
)까지
3) 아이비케이투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS
: 구주주 청약종료일(
2019년 12월 10일
)까지

일반공모
1), 2)를 병행
1) 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점
2) 아이비케이투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점 
: 일반공모 청약종료일(
2019년 12월 13일
)까지
2) 아이비케이투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS
: 일반공모 청약종료일(
2019년 12월 13일
)까지

2) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(7) 주금납입장소 : 하나은행 천안공단지점

5. 인수 등에 관한 사항

아이비케이투자증권(주)는 금번 미래산업(주)의 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제 6 조 ( 1주의 금액 ) 
당 회사가 발행하는 주식壹주의 금액은 금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 ( 회사가 발행할 주식의 총수 ) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 2,000,000,000주로 한다. 
제 6 조 ( 1주의 금액 ) 당 회사가 발행하는 주식壹주의 금액은 금 100원으로 한다. 

제 7 조 ( 회사의 설립 시에 발행하는 주식총수 ) 당 회사는 설립 시에 10,000주의 주식을 발행하기로 한다.

제 8 조 ( 주식의 종류 ) 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통 주식 과 기명식 우선주식으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 23 조 ( 주주의 의결권 ) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 

제 24 조 ( 상호주에 대한 의결권제한 ) 
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하 는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제 25 조 ( 의결권의 불통일행사 ) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일 의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 

제 26 조 ( 의결권의 대리행사 ) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (주식의 발행 및 배정) 
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 특정한 자(이 회사 의 주주를 포함한다)에게 이사회 결의로 신주를 배정 할 수 있다. 
1. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 
2.자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정 하는 경우 
3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
4. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신 주를 발행하는 경우 
5. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴 등을 포함한 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 
6. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 사업확장, 전 략적 제휴, 경영전략상 필요에 의해 국내외 회사를 인수하거나 국내외 회사에 투자할 때 등을 포함한 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 법률에 근거하여 결성된 투자조합, 구조조정기금, 구조조정전문회사 또는 구조조정조합, 기타법인 및 개인에게 신주를 모집하거나 모집을 위하 여 인수인에게 인수하게 하는 경우 
7. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 경영전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우8. 회사가 액면 총액 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입을 필요로 그 제휴회사 및 그 관계회사에 신주를 발행하는 경우 
9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 
③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라)등은 이사회 결의로 정한 다.

5. 배당에 관한 사항

제 44 조 ( 이익금의 처분 ) 
이 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 
1. 이익준비금 
2. 기타의 법정적립금 
3. 배당금 
4. 임의적립금 
5. 기타의 이익잉여금처분액 

제 45 조 ( 이익배당 ) 
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행할 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 

제 46 조 ( 배당금지급청구권의 소멸시효 ) 
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
② 제1항의 시효의 완성을 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

* 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여
성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요
하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의
운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는
아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자
자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된
사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에
대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

1. 사업위험

당사는 반도체장비사업을 영위하는 회사로서 이와 관련하여 총 3개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 그 중 1개는 중국, 2개는 한국에 소재하고 있습니다. 중국 소주에 위치한 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO.LTD 의 경우 당사 제조제품(MAI-H4 등) 의 중국 내 유통을 담당하고 있습니다. 국내 소재한 (주)아론테크의 경우 COK제조 및 당사 제조과정 중 일부를 외주로 진행하고 있습니다. 2019년 1월, 당사의 종속회사로 편입된 (주)미래엔티에스는 MRO 사업을 영위중입니다. 

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황 및 특성을 요약하면 다음과 같습니다.

사업구분
회사
주요품목
주요 장비 설명

ATE사업부
(Automated Test
Equipment)
미래산업(주), 
(주)아론테크,
Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd
반도체 검사장비
(Test Handler)
정의
반도체 제조의 후공정 검사공정 장비로서 소자 혹은 모듈을 테스트하기 위한 적절한 온도와 환경을 조성해 주고, 전기적 테스트를 통해서 소자 혹은 모듈의 불량여부를 판정하여 그 결과에 따라 등급별로 자동 분류하고 수납시키는 핸들링 장치입니다.

특성
Life Cycle이 짧은 기술 집약적이고 고부가가치인 산업이며, 다품종소량 생산방식으로 중견 중소업체에 적합한 산업입니다. 또한 종합기술의 산물로써 자동화 로봇을 이용한 정밀제어분야 등 타 산업에 파급 효과가 매우 큰 산업이라고 할 수 있습니다.

SMT사업부
(Surface Mount
Technology)
미래산업(주),
Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd
표면실장장비
(Chip Mounter)
정의
표면실장기(suface mounter) 또는 전자부품 장착기라고 칭하며, 칩 마운터는 전자제품의 기본이 되는 일반전자 부품 및 반도체 부품인 IC, 칩 등의 부품을 인쇄회로 배선판(PCB) 상에 자동 장착하는 전자부품 자동조립장비입니다.

특성
반도체 장비가 고객의 사양에 따른 주문 생산이라면 Chip Mounter는 일반화된 첨단 사양이 골고루 요구되는 양산 제품입니다. 전세계 도처에 산포되어 있는 다양한 고객층의 요구를 만족하기 위해서는 지역 영업망 구축이 선행되어야 하며, 양산 제품이므로 안전 재고 수준으로 2~3개월간 물량의 확보가 요구됩니다.

MRO사업부
(Maintenance, Repair, Operation
(주)미래
엔티에스
소모성자재
정의
MRO는 Maintenance , Repair & Operation 의 약자로 제품생산에 직접 소요되는 원/부자재를 제외한 기업의 운영 및 제품생산에 소요되는 비전략적 간접자재를 총칭합니다. 이러한 소모성 자재들의 납품을 위탁받아 공급하는 사업을 MRO사업이라 칭합니다.

특성

MRO가 제조 원가에서 차지하는 비율은 10%내로 회사의 구매에 차지하는 비중은 작은 편입니다. 그러나 MRO 구매의 특징은 비주기적이기 때문에 수요 예측에 따른 자재소요계획의 가동이 힘들고 긴급 구매의 비중이 커 비효율적 구매를 할 가능성이 높습니다. 따라서, MRO업체에 각종소모자재의 구입위탁을 통해 업무효율을 높이고 있으며 최근, 대기업 뿐 아니라 중소기업 공공기관, 학교 등으로 시장이 커지고 있습니다.

ATE사업부, SMT사업부 및 MRO 사업의 지난 3개년간 매출추이는 아래표와 같으며 2019년 반기 현재, 신규 사업부문인 MRO사업부 매출이 전체매출의 66.7%를 차지하고 있습니다. 본 신고서는 반도체검사장비,표면실장장비 및 MRO 사업부문별 위험을 포함하고 있사오니 투자자께서는 각 사업부문별 위험을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[ 사업부문별 3개년 매출 추이 ]

(단위 : 백만원 )

사업
부문
매출
유형
품목
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

ATE
제품
상품
Test Handler
4,568
17%
23,055
67%
15,830
46%
8,636
37%

SMT
Chip Mounter
4,245
16%
11,444
33%
18,649
54%
14,675
63%

MRO
기타 자재
17,686
67%
-
-
-
-
-
-

합계
26,499
100%
34,499
100%
34,479
100%
23,311
100%

(출처 : 당사제시)

용어설명

수삽라인
제조공정 중 수작업으로 부품을 PCB판에 부착하는 공정을 뜻합니다.

MAI 장비
MAI장비란 당사가 생산하는 이형부품삽입기의 모델명 입니다. 이형부품삽입기란 각종 전자제품의 PCB기판에 다양한 형태의 이형부품삽입시 기존에 사람이 손으로 수삽하던 공정을 자동으로 정렬 및 삽입시키는 장비를 뜻합니다.

ATE
(Automated Test
Equipment)
반도체 제조의 후공정 검사공정 장비로써 소자 혹은 모듈을 테스트하기 위한 적절한 온도와 환경을 조성해 주고, 전기적 테스트를 통해서
소자 혹은 모듈의 불량여부를 판정하는 장치를 뜻합니다.

SMT
(Surface Mount
Technology)
표면실장기(suface mounter) 또는 전자부품 장착기라고 칭하며, 칩 마운터는 전자제품의 기본이 되는 일반전자 부품 및 반도체 부품인 IC, 칩 등의 부품을 인쇄회로 배선판(PCB) 상에 자동 장착장비를 뜻합니다.

C.O.K
반도체검사장비 내에서 반도체의 이송과 검사, 분류작업을 위해 사용되는 이동부품을 뜻합니다.

MRO
(Maintenance, Repair, Operation
MRO는 Maintenance , Repair & Operation 의 약자로 제품생산에 직접 소요되는 원/부자재를 제외한 기업의 운영 및 제품생산에 소요되는 비전략적 간접자재를 뜻합니다..

가. 반도체산업(전방산업) 경기변동 위험

반도체 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 나뉘어지며 전공정의 경우 팹리스(Fabless), 마스킹, 칩제조(Fabrication)으로 구분되며 후공정의 경우 조립(Packaging) , 검사(Testing)로 구분되어 집니다. 당사의 ATE사업부에서는 후공정의 검사(Testing)공정에서 사용하는 반도체검사장비(Test Handler)를 주력제품으로 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 반도체검사장비(Test Handler)는 주문자의 요구사항에 맞게 생산하는 주문자 생산방식으로 수요자와의 긴밀한 협력관계를 요구합니다. 전방산업인 반도체산업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 산업으로 글로벌 경기에 영향을 받습니다. 최근 트럼프 행정부의 중국에 대한 관세 부과로 촉발된 미·중간 무역분쟁, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 이는 당사가 속한 반도체 산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[반도체산업 경기변동]

반도체 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 나뉘어지며 전공정의 경우 팹리스(Fabless), 마스킹, 칩제조(Fabrication)으로 구분되며 후공정의 경우 조립(Packaging) , 검사(Testing)로 구분되어 집니다. 일반적으로 전공정 장비는 실리콘 웨이퍼를 가공하여 칩을 만드는 과정에서 사용되는 장비로 관련 장비로는 Expose M/C, Photo Resist M/C, 산화, 확산 처리장비, 불순물 주입장비, CVD, PVD, 평탄화 장비, 세정·건조장비, Wafer 검사장비 등이 있습니다. 후공정 장비는 전공정 후 조립 및 검사에 관련된 공정에서 사용되는 장비로, 칩에 리드선을 붙이고 패키징 및 공정별 각 단계마다 불량여부를 검사하는 장비를 말하며, 전공정 장비에 비해서는 국산화 비율이 높은 편입니다. 관련 장비는 조립용 장비인 Dicing M/C, Bonding M/C, Packing M/C, 검사용 장비인 번인시스템, 테스터, 프로버, Test Handler 등이 있습니다.
당사의 ATE사업부에서는 후공정의 검사(Testing)공정에서 사용하는 반도체검사장비(Test Handler)를 주력제품으로 생산하고 있습니다. 

[ 반도체 제조 공정]

구분
준비단계
전공정
후공정

주요공정
웨이퍼 제조 및 회로설계
웨어퍼 가공(FAB 공정)
조립 및 검사

세부공정
규소봉 절단(웨이퍼)
웨이퍼 표면연마
회로설계
마스크제작
산화공정(oxidation)
감광액도포(photo resist)
노광(exposure)
현상(debelopment)
식각(etching)
이온주입(implementaition)
화학기상증착(CVD)
금속배석(Metaliztion)
웨어퍼자동선별(EDS Test)
웨이퍼절단(Sawing)
칩 접착(Die Attach) 
금속연결(Wire Bonding)
성형(Molding)
최종검사(Final Test)
마킹(Marking)
포장(Packaging)

(출처 : KISA)

당사가 생산하는 반도체검사장비(Test Handler)는 주문자의 요구사항에 맞게 생산하는 주문자 생산방식으로 수요자와의 긴밀한 협력관계를 요구합니다. 전방산업인 반도체산업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 산업으로 글로벌 경기에 영향을 받습니다. 

[ DRAM & NAND 전방제품별 수요 추이 ]

(단위 : 십억달러)

dram, nand 수요_예투.jpg
dram, nand 수요_예투

(출처 : IHS)

메모리반도체 시장의 주요품목인 DRAM의 주요 수요처는 현재 모바일, 서버 등으로 확장되고 있으며 NAND 수요 또한 모바일을 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 1990년 ~ 2000년대의 메모리반도체 산업은 PC에 대한 단일수요를 기반으로 성장하였으나 2010년대 이후 스마트폰 시장이 확대되며 수요의 중심축이 이동하였습니다. 최근에는 구글, 아마존 등 IT기업의 인프라 수요가 모바일과 함께 메모리반도체 시장의 성장을 견인하고 있으며 IT기업들의 데이터센터 증설 투자에 대한 서버수요가 끊이지 않을것으로 예상됨에 따라 향후 메모리 반도체 시장은 장기적으로 성장할것으로 판단됩니다. 

[ 글로벌 반도체 장비 시장 규모 ]

반도체장비시장전망_예투

(출처 : 국제 반도체 장비 재료협회)

국제 반도체 장비 재료협회(SEMI)에 따르면 2018년 세계 반도체 장비 시장 매출은 620.9억달러를 기록하며 역대 최고치였던 경신한 것으로 나타났으나 2019년의 예상 매출은 595.8억달러로 전망하고 있습니다. 이는 반도체 산업의 전형적인 경기 변동을 나타내는 것으로 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉을 유발하고, 공급과잉에 따른 불황이 단가인하압력으로 작용함에 따라 반도체수요를 증가시키며 설비투자를 증가시키는 모습을 보여줍니다. 반도체산업의 경기싸이클상 설비투자가 증가할 것으로 예상되나 예기치못한 영업환경의 변화 또는 최전방수요자들의 경영전략의 변경에 따라 시설투자시기가 늦춰지는 등 반도체시설장비에 대한 투자가 감소할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌시장 경기변동]

또한 반도체 시장은 글로벌 시장을 대상으로 하기 때문에 무역장벽, 환율변동등 거시적인 요인 및 세계 경제성장률에 영향을 받습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 및 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2018
2019(F)
2020(F)
2019F
2020F

(19년 01월 
전망대비)
(19년 01월 
전망대비)

세계
3.6
3.3
3.6.
-0.2
0.0

선진국
2.2
1.8
1.7
-0.2
0.0

미국
2.9
2.3
1.9
-0.2
0.1

유럽
1.8
1.3
1.5
-0.3
-0.2

독일
1.5
0.8
1.4
-0.5
-0.2

프랑스
1.5
1.3
1.4
-0.2
-0.2

이탈리아
0.9
0.1
0.9
-0.5
0.0

일본
0.8
1.0
0.5
-0.1
0.0

영국
1.4
1.2
1.4
-0.3
-0.2

캐나다
1.8
1.5
1.9
-0.4
0.0

신흥국
4.5
4.4
4.8
-0.1
-0.1

러시아
2.3
1.6
1.7
0.0
0.0

중국
6.6
6.3
6.1
0.1
-0.1

인도
7.1
7.3
7.5
-0.2
-0.2

브라질
1.1
2.1
2.5
-0.4
0.3

한국
2.7
2.6
2.8
0.0
0.2

(출처 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2019.04))

주) 2019년, 2020년 경제성장률은 전망치임

국제통화기금(IMF)이 2019년 4월 발표한 세계경제전망 보고서에 따르면, 올해 세계 경제 성장률은 작년 10월 발표한 전망치보다 0.4%p 감소한 3.3%로 전망됩니다. IMF는 세계경제 성장세가 작년대비 둔화될 것이며, 지역별 불균등 성장이 심화될 것으로 전망하였습니다. 지역별로 미국의 성장률 전망치는 0.2%p, 선진국, 유로존과 일본의 성장률을 각각 0.3%p., 0.6%p., 0.1%p. 하향조정 하였습니다.

2016년 하반기 이후 반등하기 시작했던 세계경기는 약 2년간의 짧은 상승 국면을 마 감하고 지난해 하반기부터 활력이 둔화되고 있습니다. 주요국이 금융긴축을 멈추고, 미ㆍ중 무역협상 타결 기대 등으로 주가가 반등하는 등 긍정적 움직임이 나타나고 있지 만 미진한 소비회복으로 투자유인이 줄어들면서 세계경기의 하향세는 금년 중 지속 될 전망입니다. 신흥국 임금상승으로 분업의 이익이 축소되고 미·중 갈등이 4차산업혁명 패권 다툼으로 확산되면서 교역증가율이 성장률에 미치지 못하는 상황이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 경제 펀더멘탈 악화로 미국 주가 등 자산가격 하락세도 재개되면서 소비와 투자 위축을 가속시킬 가능성이 큽니다. 특히 금년 중 세계경제를 이끌어 왔던 미국과 중국의 성장률 저하 추세가 두드러질 것으로 예상됩니다. 세계경제 성장률은 지난해 3.6%에서 올해 3.3% 수준까지 낮아질 것으로 예상되며 반등 모멘텀이 없다 는 점을 감안할 때 하향세는 최소 내년까지 이어질 전망입니다. 

상기 서술한 요인과 더불어 최근 트럼프 행정부의 중국에 대한 관세 부과로 촉발된 미·중간 무역분쟁, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 이는 당사가 속한 반도체산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 인쇄회로기판(PCB) 시장 위험(표면실장장비)

PCB(Printed Circuit Board) 는 인쇄회로기판을 뜻하는 용어로 구리배선이 가늘게 인쇄되어 있어 반도체/컨덴서/저항기 등 각종 부품을 끼울수 있도록 구성되어 있습니다. 당사가 생산하는 표면실장장비(MAI장비)는 PCB에 각종 반도체 부품을 장착하는 자동화장치로 PCB가 사용되는 PC,디지털기기,모바일폰, 냉장고 등 각종 전자부품의 수요에 영향을 받습니다. 스마트폰 수요량의 지속적인감소, 디스플레이 시장의 하락세를 감안할 때 , 표면실장장비업체의 업황회복까지는 시간이 걸릴 것으로 판단 됩니다. 전방산업의 부진으로 인한 표면실장장비의 수요감소는 당사의 영업환경에 부정정인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

PCB(Printed Circuit Board) 는 인쇄회로기판을 뜻하는 용어로 구리배선이 가늘게 인쇄되어 있어 반도체/컨덴서/저항기 등 각종 부품을 끼울수 있도록 구성되어 있습니다. 당사가 생산하는 표면실장장비(MAI장비)는 PCB에 각종 반도체 부품을 장착하는 자동화장치로 PCB가 사용되는 PC,디지털기기,모바일폰, 냉장고 등 각종 전자부품의 수요에 영향을 받습니다. 

[ 세계 PCB시장규모 현황 ]

(단위 : 백만달러)

pcb기판 시장현황_예투.jpg
pcb기판 시장현황_예투

(출처 : 한국전자회로산업협회)

세계 PCB시장규모는 글로벌 스마트폰 시장의 성장둔화 및 스마트폰 교체주기의 증가에 따른 수요감소가 나타나고 있습니다. 2005년 이후 꾸준한 성장세를 보이던 PCB시장규모는 2018년 총 시장규모 58,800백만달러를 기록하며 전년대비 약 0.5%감소하는 모습을 보이고 있습니다. 한국전자정보통신산업진흥회가 파악한 바에 따르면 2018년 PCB산업의 총생산량 및 수출량은 모두 음(-)의 성장률을 기록했으며 국내 생산규모는 12.7조원을 기록했습니다. 이는 전년대비 4.9%감소한 수치이며 수출량은 50억달러를 기록하며 9.6%감소했습니다. 

[글로벌 스마트폰 출하량]

(단위 : 억대)

스마트폰출하량_예투

(출처 : IDC, 유진투자증권)

IDC에 따르면 세계스마트폰 수요량은 2012년 7.3억대에서 2016년 14.7억대를 기록하며 증가추세를 보였으나 2018년 14.1억대, 2019년(예상)14.0억대로 감소 할 것으로 전망 됩니다. 이는 대내외 경제의 불확실성 확대 및 중국 스마트폰 시장의 수요 둔화지속과 더불어 고가스마트폰에 대한 가격부담이 주요인인 것으로 판단됩니다.

[ 세계 디스플레이 시장규모 및 전망]

(단위 : 억달러)

lcd시장규모_예투

(출처 : IHS, KDIA)

IHS에 따르면 인쇄회로기판이 사용되고 있는 대표적인 제품인 LCD, AMOLED 디스플레이의 시장규모는 2017년 최고치인 1,243억달러를 기록한 후 2018년 1,145억달러로 감소하였습니다. IHS는 2019년 소폭상승후 2025년 까지 지속적인 하락세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

상기 서술한 PCB시장의 성장정체, 스마트폰 수요량의 지속적인감소, 디스플레이 시장의 하락세를 감안할 때 , 표면실장장비업체의 업황회복까지는 시간이 걸릴 것으로 판단 됩니다. 전방산업의 부진으로 인한 표면실장장비의 수요감소는 당사의 영업환경에 부정정인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. MRO 사업 관련 위험

당사는 2019년 1월, MRO사업을 영위하는 (주)미래엔티에스를 사업다각화 목적으로 인수한 바 있습니다. MRO 산업은 노동집약적인 산업특성을 가지고있으며 상대적으로 진입 장벽은 높지 않으나 기업의 연속성 내지는 일정 규모 이상을 갖추기 위해서는 공급자 및 수요자에 대한 많은 네트워크를 필요로 하는 산업입니다. 현재 당사는 약 70여곳의 고객사를 확보하고 있으며 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출이 전체매출의 68%를 차지 하고 있습니다. 매출비중이 소수기업에 집중되어 있는 당사의 매출구조상 대형매출처에 대한 단가협상시 상대적으로 열위상황을 겪을 가능성이 존재합니다. 또한 예상치못한 배송지연 및 제품불량으로 인한 고객사의 이탈가능성이 존재하며, 진입장벽이 낮은 산업특성으로 인해 신규 경쟁기업의 등장으로 인한 가격인하경쟁이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하셔서 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 1월, MRO사업을 영위하는 (주)미래엔티에스를 사업다각화 목적으로 인수한 바 있습니다. (주)미래엔티에스는 2010년 2월 설립된 '기업 통합 구매대행 서비스'를 주사업으로 영위하고 있으며 중소기업을 대상으로 MRO 서비스를 제공하고 있습니다. 

MRO는 Maintenance , Repair & Operation 의 약자로 제품생산에 직접 소요되는 원/부자재를 제외한 기업의 운영 및 제품생산에 소요되는 비전략적 간접자재를 총칭합니다. MRO 자재의 특성상 소액/다빈도/반복구매 등으로 구매업무를 하는데 있어 비전략적인 구매업무, 공급사 관리업무 등 구매 행정비용 및 구매업무량이 과다하게 발생함에 따라 이를 외주업체에게 맡겨 업무의 효율화를 꾀하는 게 트렌드로 자리잡고 있습니다. 

[ 자재별 특성 분류 ]

구분
원ㆍ부자재
소모성자재

공급사
소수
다수

품목수
특정
다양

중요도
높음
낮음

구매액
많음
적음

구매주기
정기적
비정기적

[매출처 편중관련 위험]

고객사는 통합구매 프로세스를 적용함에 따라 거래업체의 단일화가 이루어짐으로써 공급사 발굴 및 평가절차를 생략함에 따른 비용절감, 단순반복주문의 축소로 인한 구매팀의 업무경감 등 업무의 효율화를 이룰 수 있습니다. 현재 미래엔티에스의 고객사는 약 60여 곳에 달하며 상위 매출처에 대한 세부현황은 다음과 같습니다.

[ 2019년 상반기 구매사 현황 ]

(단위 : 백만원 , % )

순위
사업자명
공급가액
매출비중
품목
비고

1
(주)세아베스틸
3,125
21
베어링
-

2
(주)세아창원특수강
1,546
10
로프.전기재
-

3
대한방직(주)
1,627
9
포장재,화공약품
-

4
코스모신소재(주)
1,395
8
포장재
-

5
(주)티씨씨스틸
759
5
공구류
-

6
(주)밸류라인
528
3
공구류,포장재
-

7
(주)한솔홈데코익산공장
455
3
청소,위생용품
-

8
포레시아코리아(주)
447
3
공구류
-

9
(주)원림 부산공장
15
3
사무용품
-

10
상신브레이크(주)
414
3
철물류
-

11
그외 60곳
4,050
32
-
-

계
14,761
100
-
-

(출처 : 당사제시)

MRO 산업은 노동집약적인 산업특성을 가지고있으며 상대적으로 진입 장벽은 높지 않으나 기업의 연속성 내지는 일정 규모 이상을 갖추기 위해서는 공급자 및 수요자에 대한 많은 네트워크를 필요로 하는 산업입니다. 현재 당사는 약 70여곳의 고객사를 확보하고 있으며 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출이 전체매출의 68%를 차지 하고 있습니다. 단일 회사로는 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강에 대한 매출비중이 약 31%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 

매출비중이 소수기업에 집중되어 있는 당사의 매출구조상 대형매출처에 대한 단가협상시 상대적으로 열위상황을 겪을 가능성이 존재합니다. 향후 단가협상의 실패 또는 예기치 못한 고객사의 거래처 변경 발생 시 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[낮은 진입장벽에 따른 신규경쟁사 진입 위험 ]

[ MRO 상생협약 ]

규모
해당회사
신규영업가능범위

대기업
(상호출자제한기업)
서브원, 엔투비,
 KT커머스, 행복나래
- 상호출자제한기업 집단 및 매출액 3000억원 이상

중견기업
IMK
- 상호출자제한기업 집단 및 매출액 3000억원 이상
 - 3000억원 이하 기업에 대해 연간 200억원 제한

Kep
- 매출 1500억원 이상 기업에 대한 영업 가능
 - 1500억원 이하 기업에 대해서는 연간 200억원 제한

주) 행복나래의 경우 사회적 기업으로서 매출액 1500억원 이상 기업으로 제한 완화

2017년도에 체결된 MRO 상생협약 합의결과 대기업계열사의 신규영업가능범위는 줄어들었으나 신규경쟁자의 등장으로 인한 고객사의 이탈가능성은 여전히 존재합니다. 또한 외국계 MRO의 국내 시장 진출에 따라 국내기업들의 시장점유율이 감소할 위험이 존재합니다. 

[ 국내진출 주요 외국계 MRO현황 ]

국적
모기업
한국법인
사업현황

미국
그레인저
나비엠알오
- 2013년 4월 국내 진출
- 매출 12조원 세계 최대 MRO 기업으로 총 49개국 진출
- 2015년 9월 대규모 물류센터 신축 오픈

독일
뷔르트
한국화스너
- 2014년 한국 화스너 인수하며 국내 진출
- 세계 84개국 법인 보유한 볼트/너트류 전문 기업
- 영세/중소기업 대상에서 중견/대기업으로 사업 확대

일본
미스미
한국미스미
- 2014년 MRO 사업 신설, 영역 확대
- 2013년 매출 985억원, 2014년 1041억원으로 성장

미국
오피스디포
오피스디포코리아
- 2006년 국내 지출
- 세계 60개국 진출, 매출 12조원 사무용품 전문기업
- 2012년 말 조달청과 MRO 계약 체결

프랑스
리레코
리레코코리아
- 2004년 한국 지사 설립
- 세계 27개국에 지사 운영하는 글로벌 사무용품 공급사
- 2014년 사무용품에서 사무환경 서비스로 사업영역 확대

MRO 사업은 고객의 요구에 맞는 품질, 신속한 구매품목 확보 및 배송과 더불어 가격경쟁력이 주요 경쟁요소입니다. 당사는 경쟁력 확보를 위하여 고객니즈에 맞는 시스템연동 및 미래엔티에스 전용쇼핑몰을 제공하는등 고객사와의 관계유지에 힘쓰고 있습니다. 허나, 예상치못한 배송지연 및 제품불량으로 인한 고객사의 이탈가능성은 여전히 존재하며, 진입장벽이낮은 산업특성으로 인해 신규 경쟁기업의 등장으로 인한 가격인하경쟁이 발생 할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하셔서 투자에 임하여주시기 바랍니다. 

라. 핵심연구인력 유출 관련 위험

반도체 장비산업의 가장 큰 경쟁수단은 연구인력 및 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 반도체장비의 적기 개발이라고 할 수 있습니다. 이중 지속적인R&D 투자 및 우수 인력 확보는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적입니다. 반도체장비생산 기업으로서의 핵심 경쟁력은 연구진의 풍부한 경험과 연구개발능력이라는 것을 당사는 인지하고 있으며 핵심인력의 유출을 미연에 방지하기 위해 우리사주조합운영, 성과달성에 따른 성과급지급 및 각종 복지혜택 제공과 더불어 연구능력 향상을 위한 교육지원등 사내제도를 운영하고 있습니다. 허나, 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

반도체 장비산업의 가장 큰 경쟁수단은 연구인력 및 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 반도체장비의 적기 개발이라고 할 수 있습니다. 이중 지속적인R&D 투자 및 우수 인력 확보는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적입니다. 특히 반도체 검사장비 및 표면실장장비는 높은기술력을 요구하는 제품으로 기술우위를 유지하기 위하여 꾸준한 연구개발이 필요합니다. 이에 당사는 고객사로부터의 피드백을 수렴하고 연구개발부서와 공유하며 기존제품의 AS 와 더불어 신제품의 개발에 힘쓰고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 주요연구인력 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[ 주요 연구인력 현황 ]

직위
성명
총인원
평균근속년수
비고

연구소장
김**
1명
0.7년
2019년 1월 신규취임

수석연구원
이** 외 7명
8명
8.2년
-

책임연구원
박** 외 4명
5명
11.9년
-

선임연구원
유** 외 4명
5명
6.9년
-

전임연구원
유** 외10명
11명
5.1년
-

연구원
소**외 9명
10명
2.0년
-

계
40명
-
-

(출처 : 당사제시)

[ 연구인력 변동내역 ]

구 분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

기초 인원
38
54
54
55

입 사
10
3
7
8

퇴 사
8
19
7
9

기말 인원
40
38
54
54

(출처 : 당사제시)

2018년의 경우 연구소장을 포함한 19명의 연구인력이 퇴사함에 따라 당사의 연구인력이 급격하게 감소하였습니다. 이는 당사의 영업환경 악화로 인하여 연구인력 급여가 타사대비 낮은수준으로 책정됨에 기인합니다. 당사의 수익정체가 지속됨에 따라 연구인력에 대한 지원이 추가적으로 감소 할 가능성이 존재하며 이로인해 2018년과 같은 연구인력의 대거 이탈현상이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

반도체장비생산 기업으로서의 핵심 경쟁력은 연구진의 풍부한 경험과 연구개발능력이라는 것을 당사는 인지하고 있으며 핵심인력의 유출을 미연에 방지하기 위해 우리사주조합운영, 성과달성에 따른 성과급지급 및 각종 복지혜택 제공과 더불어 연구능력 향상을 위한 교육지원등 사내제도를 운영하고 있습니다. 

허나, 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 해외매출발생 관련 환율변동 위험

당사의 반도체장비는 아시아, 유럽, 미국 등 해외로 판매되고 있습니다. 당사는 재무제표 작성시 외화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 수출 관련 대금결제의 경우 미달러, 엔화, 유로화, 파운드화, 위안화 등 외화금액으로 거래가 이루어 지고 있으며 향후 환율 변동에 따른 환차손익에 노출되어 있습니다. 당사가 보유중인 외화 자산 중 미달러가 차지하는 비중은 93.1%로 당사의 수익은 미달러의 환율변동으로 인해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 외화 결제에 대비한 별도의 통화선도계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서 미래의 예상치 못한 환율변동은 제품판매와 관련된 외환거래에 영향을 주어 미래 현금흐름의 불확실성을 초래 할 수 있습니다. 향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출 될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 반도체장비는 아시아, 유럽, 미국 등 해외로 판매되고 있습니다. 당사는 재무제표 작성시 외화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있으며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 역사적 원가로 측정하는 비화폐성 항목은 거래일의 환률로 환산하고 있습니다. 당사의 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

[ 지역별 매출액 현황 ]

(단위: 천원)

주요지역
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

국 내
20,886,363
15,880,590
17,150,680
8,940,592

아시아
3,379,639
12,745,138
10,898,670
10,950,445

유 럽
1,433,914
4,675,098
3,547,434
2,170,727

미 국
742,548
1,189,923
2,768,310
1,248,611

기 타
9,292
8,466
113,417
774

합 계
26,451,756
34,499,215
34,478,511
23,311,149

(출처 : 당사제시)

당사의 주요 매출지역은 국내 및 아시아로 구성되어 있으며 2019년 반기의 경우 종속회사로 편입된 미래엔티에스의 국내 매출이 연결인식되면서 국내매출이 증가하였습니다. 

[ 사업부문별 내수,수출 현황 ]

(단위 :백만원 )

사업
부문
매출
유형
품목
2019년 
반기
2018년
2017년
2016년

ATE
제품
상품
Test
Handler
내수
1,852
11,629
8,808
3,592

수출
2,716
11,426
7,022
5,044

합계
4,568
23,055
15,830
8,636

SMT
Chip
Mounter
내수
1,342
4,251
8,343
5,348

수출
2,903
7,193
10,306
9,327

합계
4,245
11,444
18,649
14,675

MRO
기타
자재
내수
17,686
-
-
-

수출
-
-
-
-

합계
17,686
-
-
-

합계
내수
20,880
15,880
17,151
8,940

수출
5,619
18,619
17,328
14,371

합계
26,499
34,499
34,479
23,311

(출처 : 당사제시)

수출 관련 대금결제의 경우 미달러, 엔화, 유로화, 파운드화, 위안화 등 외화금액으로 거래가 이루어 지고 있으며 향후 환율 변동에 따른 환차손익에 노출되어 있습니다. 당사가 보유중인 외화 자산 중 미달러가 차지하는 비중은 93.1%로 당사의 수익은 미달러의 환율변동으로 인해 크게 영향을 받을 수 있습니다.

더욱이 당사는 환변동 리스크에 대한 별도의 통화선도계약을 통한 헷지방안을 갖추고 있지 않아
, 외환시장의 급변 등에 따른 적절한 대처를 하지 못 할 경우 당사의 수익성이 악화 될 우려가 있습니다. 

[ 외화표시 화폐성자산 및 화폐성 부채 ]

(단위: 천원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017
2016

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
9,259,704
602,269
10,746,788
691,809
9,266,681
371,343
12,582,994
115,988

JPY
-
275,151
-
29,211
-
53,118
-
45,055

EUR
461,366
-
514,537
-
552,108
14,072
901,598
-

GBP
50,503
-
38,651
-
5,444
-
24,322
-

CNY
168,380
-
-
-
-
-
-
-

합 계
9,939,953
877,420
11,299,976
721,020
9,824,233
438,533
13,508,914
161,043

(출처 : 당사제시)

당사는 2018년 기준 해외 수출로 인한 외화 매출액이 약 186억원을 기록했으며 외화자산이 99억원인 반면 , 해외 원재료 수입으로 인한 외화 매입액은 0억원, 외화부채가 8.7억원 입니다. 이에 따라 환율 상승시 매출액 및 외화관련 이익이 증가하는 반면 환율 하락시 관련이익이 감소하거나 손실이 발행하게 됩니다. 환율변동에 따른 당기손익의 변동사항 및 외화환산손실 내역은 다음과 같습니다.

[ 환율 10% 변동시 환율 변동이 당기손익에 미치는 영향 ]

(단위: 천원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
865,743
(865,743)
1,005,498
(1,005,498)
889,534
(889,534)
1,246,701
(1,246,701)

JPY
(27,515)
27,515
(2,921)
2,921
(5,312)
5,312
(4,506)
4,506

EUR
46,137
(46,137)
51,454
(51,454)
53,804
(53,804)
90,160
(90,160)

GBP
5,050
(5,050)
3,865
(3,865)
544
(544)
2,432
(2,432)

CNY
16,838
(16,838)
-
-
-
-
-
-

합 계
802,397
(802,397)
1,057,896
(1,057,896)
938,570
(938,570)
1,334,787
(1,334,787)

[ 최근 3개년 외화환산 손실액 ]

(단위 : 원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

외화환산손실
160,956,564
557,751,462
11,088,974
44,208,549

환율변동에 따른 당사의 외화환산손실액은 2016년 44,208,549원에서 2018년 557,751,462원으로 손실액이 증가하는 추세를 보였으나 2019년 반기 현재 손실액은 160,956,564원으로 감소하였습니다. 이는 반도체장비 사업부의 매출감소에 따른 외화자산보유액의 감소에 기인합니다. 

이와 같이 환율 변동이 당사 손익에 민감한 영향을 미치고 있으나 , 당사는 외화 결제에 대비한 별도의 통화선도계약을 체결하고 있지 않습니다. 미래의 예상치 못한 환율변동은 제품판매와 관련된 외환거래에 영향을 주어 미래 현금흐름의 불확실성을 초래 할 수 있습니다. 향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출 될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 요약]

(단위 : 백만원)

구 분
29기 반기
28기 반기
28기
27기
26기

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

결산연월(또는 결산기간)
2019.06
2019.06
2018.06
2018.06
2018.12
2018.12
2017.12
2017.12
2016.12
2016.12

외부감사인의 감사의견
-
-
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

- 계속기업 존속불확실성 사유 해당여부
-
-
-
-
미해당
미해당
미해당
미해당
미해당
미해당

- 내부회계관리제도 검토의견 비적정 등 여부
-
-
-
-
미해당
미해당
미해당
미해당
미해당
미해당

- 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재여부
-
-
-
-
미기재
미기재
미기재
미기재
미기재
미기재

1. 자산 총액
70,193
56,771
79,152
68,007
68,651
68,007
84,457
84,849
84,503
84,919

- 유동자산 총액
40,013
29,793
54,006
46,909
47,396
46,909
58,213
58,472
56,958
57,205

2. 부채 총액
27,139
12,949
22,538
20,775
21,051
20,775
23,840
23,497
11,408
11,340

- 유동부채 총액
20,535
7,858
17,584
15,886
16,116
15,886
19,051
18,748
6,619
6,570

3. 순자산 총액
43,054
43,822
56,614
47,232
47,600
47,232
60,617
61,352
73,095
73,579

4. 부채비율(%)
63.03%
29.55%
39.81%
43.99%
44.22%
43.99%
39.33%
38.30%
15.61%
15.41%

5. 유동비율(%)
195%
379%
307%
295%
294%
295%
306%
312%
861%
871%

6. 매출액
26,452
8,813
17,570
16,857
34,499
33,211
34,479
34,325
23,311
22,835

7. 영업이익 또는 손실
-4,586
-3,647
-3,990
-3,692
-11,440
-12,241
-9,459
-9,112
-8,558
-8,419

8. 이자보상배율(배)
-9.9
-10.7
-5.8
-5.4
-8.0
-8.6
-8.4
-8.1
-30.7
-30.3

9. 당기순이익
-4,501
-3,411
-4,164
-3,862
-13,301
-14,378
-13,657
-13,402
-9,489
-9,287

10. 자본금
63,482
63,482
63,182
63,182
63,482
63,482
63,082
63,082
63,082
63,082

11. 영업활동 현금흐름
-702
188
-514
-623
-1,532
-1,658
-931
-1,971
-8,582
-8,022

- 영업현금흐름/총부채비율(%)
-3%
1%
-2%
-3%
-7%
-8%
-4%
-8%
-75%
-71%

12. 투자활동 현금흐름
13,683
12,273
-2,948
-2,948
-1,882
-1,882
-17,180
-16,095
-4,222
-5,918

13. 재무활동 현금흐름
-9,197
-10,450
178
178
715
715
9,465
9,465
23,656
24,520

14. 현금 및 현금등가물 기말 잔고
4,554
3,603
1,470
1,120
2,018
1,662
4,732
4,497
13,394
13,100

(자료 : 당사 정기보고서 가공)

가. 최대주주 및 경영진 변경에 따른 위험

당사의 최대주주는 2019년 8월14일에 변경되었으며, 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로서 보유 주식수는 17,858,142주(지분율 2.81%)입니다.

최대주주 및 경영진의
변경은 기업의 경영 형태, 전략적 의사결정, 경영성과 등 기업 경영 전반에 영향을 미치는 요소이며, 특히 기업의 운영주체인 경영진은 투자자의 투자 여부 등 판단에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 새로운 임원들은 기존 임직원간의 의견 조율이 용이하지 않을 수 있으며, 당사가 영위 해온 사업에 대한 경험이 많지 않은 것으로 판단되기 때문에 사업의 지속적인 추진과 안정적인 경영활동의 저해요인이 될 수 있습니다. 이러한 위험은 매출 및 수익성 등의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2019년 06월 18일 (주)포비스티앤씨는 당사의 전 최대주주인 에이세븐1호조합 외 1명이 보유한 보통주 17,858,142주(지분율 2.81%)를 110억원(주당 616원)에 양수하는 계약을 체결하였고, 최대주주 변경과 관련된 공시는 아래와 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항 : 주식및경영권양수도계약]

1. 제목
경영권 변경 등에 관한 계약 체결

2. 주요내용
당사의 최대주주인 에이세븐1호조합은 보유주식 17,858,142주 전체 및 경영권, 그 경영권에 종속되는 권리와 의무를 양수인 (주)포비스티앤씨에게 양도하는 계약을 다음과 같이 체결하였습니다.

1. 계약당사자
가. 양도인 : 에이세븐1호조합
나. 양수인 : 주식회사 포비스티앤씨

2. 계약내용
가. 계약 목적물 : 미래산업(주) 보통주 17,858,142주
나. 총 매매대금 : 금일백일십억원(\11,000,000,000)
다. 양수도대금 지급 및 주식인도 일정 및 조건
-본 계약 체결과 동시에 양수인은 양수대금 전액을 에스크로 기관에 납입 및 보관 하였고, 양도인은 본 계약 체결 후 3일 이내 대상주식(계약목적물)을 에스크로 기관에 입고 및 보관 하기로 함.
-당사의 임시주주총회에서 양수인이 지정한 이사의 선임 안건이 원안대로 가결 되었을 경우 양도인, 양수인 각각 에스크로 기관에서 양도대금 및 대상주식을 인출하기로 함.
-임시주주총회 예정일 : 2019년 8월 8일

3. 계약체결일 : 2019년 6월 18일

4. 최대주주변경예정
본 계약이 이행 완료 되어 최대주주 변경 및 경영권이 양도될시 관련 공시를 진행할 예정임.

5. 변경예정 최대주주의 정보
1) 명 칭 : 주식회사 포비스티앤씨
2) 소 재 지 : 서울시 강남구 언주로
3) 설 립 일 : 1982년 12월 30일
4) 대표이사 : 이장훈, 이혁수 (각자 대표이사)
5) 주요사업 : S/W, H/W 유통, IT솔루션 비지니스 등
6) 재무현황(2018년 연결기준)
 - 자산 총계 : 92,574백만원
 - 부채 총계 : 33,133백만원
 - 자본 총계 : 59,440백만원
 - 자 본 금 : 20,039백만원
 - 매 출 액 : 15,619백만원
 - 당기순이익: 1,968백만원
7) 최대주주 : (주)미래아이앤지 (지분율16.46%)
8) 당해 상장법인과 경영권 양수인(법인)의 관계 등
: 관계없음

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-06-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 당사 임시주주총회 결과에 따른 투자유의사항
2019년 8월 8일로 예정된 당사의 임시주주총회에서 경영권 양수도를 위한 의결권이 확보 되지 못하는 경우, 의결권의 추가 확보를 위하여 임시주주총회일을 정해진 규정과 절차의 범위 안에서 연기하거나 또는 양도인과 양수인의 협의로 추가로 1회의 임시주주총회를 소집 및 개최할 수 있으며, 만약 상당한 노력에도 불구하고 임시주주총회에서 경영권 양수도를 위한 양수인이 지정한 이사의 선임 안건이 가결 되지 못하는 경우 본 경영권 변경 등에 관한 계약은 해제 됩니다.

2. 위 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 계약체결일입니다.

※ 관련공시
2019-06-18 주주총회소집결의

(자료 : Dart. 2019.06.18)

[최대주주 변경]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
에이세븐1호조합 외1명

소유주식수(주)
20,858,142

소유비율(%)
3.28

변경후
최대주주등
(주)포비스티앤씨

소유주식수(주)
17,858,142

소유비율(%)
2.81

2. 변경사유
주식및경영권양수도계약에 따른 양수대금 완납 및 주식 이전에 의한 최대주주변경

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2019년8월8일자로 기존 이사인 이권휴 외 6인은 사임하였으며, 2019년 8월 8일 개최된 임시주주총회에서 신규 이사로 사내이사 김성곤,진근창,이장훈, 사외이사 조준배 그리고 감사 김학수를 선임하였습니다.

4. 변경일자
2019-08-14

5. 변경확인일자
2019-08-14

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※관련공시
2019-06-18 투자판단 관련 주요경영사항
2019-08-08 임시주주총회 결과

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

에이세븐1호조합
변경전 최대주주
17,858,142
2.81
0
0.00
-

이권휴
변경전 최대주주의 특수관계인
3,000,000
0.47
0
0.00
임원퇴임에 의한 감소

(주)포비스티앤씨
변경후 최대주주
-
-
17,858,142
2.81
-

(자료 : Dart. 2019.08.14)

당사의 최대주주인 (주)포비스티앤씨는 1982년 설립한 코스닥 상장회사로서 Adobe,Microsoft 등 글로벌 소프트웨어 기업과 총판계약을 맺고, 국내에 소프트웨어를 공급하는 사업을 주로 하고 있습니다. (주)포비스티앤씨의 최대주주는 (주)미래아이앤지(지분율 16.46%)로서 유가증권 상장회사이며, (주)포비스티앤씨의 주요 재무현황는 다음과 같습니다.

[최대주주((주)포비스티앤씨) 재무현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산총계
112,217
92,574
85,079
83,168

부채총계
39,503
33,134
27,542
25,656

자본총계
72,713
59,440
57,537
57,512

자본금
20,039
20,039
20,039
20,039

매출액
10,509
15,620
113,101
112,077

영업이익
4,822
1,907
1,369
2,119

당기순이익
13,167
1,968
1,726
1,797

(자료 : Dart)

잦은 최대주주의 변동은 경영의 안정성을 해칠 뿐 아니라 직원들의 이직 또는 퇴사로 인한 매출처와의 안정적인 거래관계 유지에도 악영향을 미칠수 있습니다. 당사 사업특성상 전방산업에 속한 대기업들과의 거래관계 유지가 매출액에 큰 영향을 미치므로 향후 경영권 변동이 발생시 당사 경영권 안정성 문제를 빌미로 매출이 크게 감소할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

<최대주주변동 현황은 제2부 발행인에 관한사항 Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 주주의 분포 라. 최근3년간 최대주주 변동 현황에 기재 되어 있사오니 참고하시기 바랍니다.> 

본 최대주주 변경계약에 따라 당사의 대표이사는 이권휴에서 김성곤으로 변경되었습니다. 더불어 기존 이사인 이권휴 외 6인은 사임하였으며, 2019년 8월 8일 개최된 임시주주총회에서 신규 이사로 진근창,이장훈, 사외이사 조준배 그리고 감사 김학수를 선임하였습니다. 대표이사와 신규 선임된 이사의 내역은 아래와 같습니다.

[신규이사 선임현황]

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인
상근여부

김성곤
1971년 12월
사내이사
최대주주의 감사(비상근)
이사회
상근

진근창
1972년 12월
사내이사
관계없음
이사회
상근

이장훈
1971년 04월
사내이사
최대주주의 대표이사
이사회
상근

조준배
1971년 07월
사외이사
관계없음
이사회
상근

김학수
1977년 07월
감사
관계없음
이사회
비상근

총 ( 5 ) 명

[
신규이사 주
요 약력]

성명
성별
등기임원
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김성곤
남
등기임원
대표이사
ㅇ동강대학교
ㅇ㈜엔케이물산 대표이사
-
-
'19.08-현재
2022년 08월 08일

진근창
남
등기임원
이사
ㅇ경원대학교
ㅇ전) 흥안철강 이사
ㅇ전) ㈜포비스티앤씨 이사
ㅇ㈜미래아이앤지 생산담당
-
-
'19.08-현재
2022년 02월 08일

이장훈
남
등기임원
이사
ㅇ서울과학기술대학교
ㅇ현) 디모아 대표이사
ㅇ㈜포비스티앤씨 대표이사
-
-
'19.08-현재
2022년 08월 08일

조준배
남
등기임원
이사
ㅇ경기대학교
ㅇ전)㈜대성금속 대표이사
ㅇ전)의료법인KFM 대표원장
ㅇ정안전기 전무이사
-
-
'19.08-현재
2022년 08월 08일

김학수
남
등기임원
-
ㅇ강릉대학교 법학
ㅇ현) ㈜아티스트코스메틱 대표이사
ㅇ현) 킹덤문화산업전문유한회사 대표이사
ㅇ㈜미래아이앤지 대표이사
-
-
'19.08-현재
2022년 08월 08일

(자료 : 당사 제시)

가-1. 최대주주의 낮은 지분율 위험

증
권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로 17,858,142주(2.81%)의 지분을 보유하고 있습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 208,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 32.83% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.26296071주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
당사의 최대주주인 (주)포비스티앤씨는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서 4,695,989주의 신주를 배정받게 되며, 현재 배정주식수의 100% 청약 참여할 예정이나 우리사주조합의 100%청약시 지분율은 2.67%로 0.14 % point 감소될
수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 2.81%(17,858,142주)로 낮은 지분을 보유하고 있습니다.
이러한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로 17,858,142주(2.81%)의 지분을 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
배정주식수
주2) 증자 이후 주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)포비스티앤씨
최대주주
보통주
17,858,142
2.81
4,695,989
22,554,131
2.67
주3)

계
보통주
17,858,142
2.81
-

22,554,131

2.67
-

(자료 : 당사 정기보고서)
주1) 증자전 주식수 : 634,818,400주, 증자후 주식수 : 843,218,400주
주2) 증자 이후 주식수 및 지분율 가정
- 최대주주 : 배정받은 주식수의 100% 청약
주3) 우리사주조합 100%청약 참여를 가정한 지분율 입니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 208,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 32.83% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.26296071주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 (주)포비스티앤씨는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서 4,695,989주의 신주를 배정받게 되며, 현재 배정주식수의 100% 청약 참여할 예정이나
우리사주조합의 100%청약시 지분율은 2.67%로 0.14 % point 감소될
수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 2.81%(17,858,142주)로 낮은 지분을 보유하고 있지만 경영진이 신규로 교체된 바 경영권 행사에는 어려움이 없을것으로 판단됩니다. 하지만 향후 시장에서 당사 최대주주보다 많은 지분을 확보한 불특정 다수에 의해 적대적M&A 시도가 발생할 경우 당사 영위사업과는 별개로 경제적,시간적 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 이에 대비해 아래와 같이 적대적 M&A를 대비한 방어적 정관을 갖추고 있으나 이런 당사의 노력에도 불구하고 적대적 M&A등의 위험성이 존재하며 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

.

[당사 정관 일부]

제 27 조 ( 주주총회의 결의방법 )

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 단, 의결사항이 적대적 M&A를 위한 안건임이 객관적으로 명백하고, 총회소집통지 전 이사회의 결의로 이를 확인한 경우, 이에 관한 결의는 출석한 주주의 의결권의 100분의 90 이상의 찬성과 발행주식 총수의 3분의2 이상의 찬성으로 한다. 이와 같은 결의방법을 적용할 안건은 총회를 소집할 때 미리 적시하여야 한다

제 40 조 ( 이사의 보수와 퇴직금 )

① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

③ 이사가 임기중에 적대적 인수합병으로 인하여 해임된 경우 회사는 통상 퇴직금 이외에 대표이사에게 60억원을, 이사에게 30억원의 퇴직위로금을 일시 지급하여야 한다.

(자료 : 당사 정관)

상기한 바와 같이 당사는 정관 상에 적대적 M&A에 대비하기 위한 주주총회 결의조건 강화와 일명 황금낙하산 제도를 명시하여 경영권 방어에 대한 대비를 하고 있습니다. 그러나 최대주주 등의 낮은 지분율로 인하여 적대적 M&A에 따른 경영권 위험 요소가 상존하고 있으니, 투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

가-2. 남궁견(최상위 지배주주)의 평판위험

당사의 최상위 지배주주는 남궁견으로 남궁견 및 특수관계인은 (주)하나물산, (주)팝코너스, (주)하나모두, (주)온누리미디어를 통해 당사의 차상위 지배주주인 (주)엔케이물산을 보유하고 있습니다.

남궁견은 1990년대 (주)씨티건설의 대표이사로 씨티극동아파트, 씨티빌라트 등 다수의 아파트 및 빌라를 직접 시행하여 분양하는 등 건설업에 몸담았으나 이후 상장사 인수 및 투자를 진행해 왔습니다.
㈜하나물산, ㈜디에이치패션의 경우 보유 중에 상장폐지가 되었으며 ㈜세종로봇, ㈜에이치원바이오, ㈜삼성수산의 경우 투자금 회수 후 타 경영진에 의해 상장폐지 되었습니다. 또
한
남궁견은 2004년 (주)글로포스트, (주)한신코퍼레이션, (주)케이앤컴퍼니와 관련하여 대량보유의무위반으로 1,500만원의 벌금을 선고받은 적이 있으며, 또한 동회사들의 시세조종 관련하여 조사를 받았으나 혐의없음으로 종결 되었습니다.

투자자께서는 당사의 최상위 지배주주인 남궁견이 금융감독원 등으로부터 고발조치를 받아왔고, 이로 인해 일부 재제를 받았다는 점에 대해서 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
향후 이러한 제재가 반복된다면 당사의 지배구조 및 평판 등에 있어서 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)포비스티앤씨로 (주)포비스티앤씨의 최대주주는 (주)미래아이앤지이며, (주)미래아이앤지의 최대주주는 (주)엔케이물산으로 현재 당사의 김성곤 대표이사가 (주)엔케이물산의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 당사의 지배구조는 다음과 같습니다. 

[ 미래산업(주) 지배구조 ]

미래산업_구조도(최종)

(자료 : 당사 제시)

회사명
대표이사
주목적사업
재무정보(2019년반기)
상장여부
비고

자산
부채
자본
매출액
영업이익
당기순이익

㈜하나물산
김동권
예식장업
8,871
1,794
7,077
383
53
69
비상장
-

㈜팝코너스
김학수
화장품 소매
3,537
2,245
1,291
105
(12)
49
비상장
-

㈜하나모두
남궁정
음식출장조달업
11,473
8,126
3,347
876
79
51
비상장
-

㈜온누리미디어
김성태
엔터테인먼트업
10,305
1,620
8,685
312
(77)
(359)
비상장
-

㈜엑스
김학수
컨설팅업
9,391
746
8,645
-
(8)
35
비상장
-

㈜온누리투어
김동권
일반여행업
9,167
8,266
900
2,519
(489)
(533)
비상장
-

㈜온누리여행사
김학수
항공권발권업
533
3,641
(3,107)
164
(133)
(10)
비상장
-

㈜하나홀딩스
김동권
경영자문외
271
787
(516)
-
-
-
비상장
-

㈜에어뱅크
김성곤
자원개발업외
149
-
149
-
-
-
비상장
-

KOP
이창기
방송프로그램제작및배급업
51
1
50
62
(7)
(8)
비상장
-

㈜디에이치패션
이장훈

의류쇼핑몰

-
-
-
-
-
-
비상장
폐업

㈜아티스트코스메틱
김학수
화장품 도매
588
0
587
-
(2)
(1)
비상장
-

킹덤문화산업전문유한회사
김학수
드라마 기획, 제작 및 유통
1
16
(15)
-
(2)
(2)
비상장
-

㈜디모아
이혁수, 이장훈
소프트웨어 도매업
45,334
27,404
17,930
7,958
4,698
4,524
비상장
-

㈜인디스푸치
김학수
의류판매
-
-
-
-
-
-
비상장
폐업

㈜InnerMongolia
로버트웨슬리김
에너지 자원관련 투자사업
-
-
-
-
-
-
비상장
폐업

㈜코즈텍에프에스
김범태
의류제조
-
-
-
-
-
-
비상장
폐업

(주)엔케이물산
김성곤
자원사업 등
46,652
1,476
45,176
6,215
(752)
638
상장
-

(주)미래아이앤지
김학수
솔루션사업, 방산산업
62,137
4,592
57,545
3,990
(193)
2,398
상장
-

(주)포비스티앤씨
이혁수,이장훈
S/W유통 및 개발
112,216
39,503
72,713
10,508
4,821
13,167
상장
-

상기 기재한 구조도상 당사의 최상위 지배주주는 남궁견으로 남궁견 및 특수관계인은 (주)하나물산, (주)팝코너스, (주)하나모두, (주)온누리미디어를 통해 당사의 차상위 지배주주인 (주)엔케이물산을 보유하고 있습니다.

남궁견은 1990년대 (주)씨티건설의 대표이사로 씨티극동아파트, 씨티빌라트 등 다수의 아파트 및 빌라를 직접 시행하여 분양하는 등 건설업에 몸담았으나 이후 상장사 인수 및 투자를 진행해 왔습니다. 2005년 이후 남궁견 및 특수관계인의 인수 및 투자 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 남궁견 및 특수관계인의 인수 및 투자 세부내역 ]

구분
인수/투자 시기
인수/투자 주체
인수/투자 기업
인수/투자 금액
투자 또는 인수사유
보유여부
비고

1
2005.12
㈜엑스
㈜세종로봇
 (구, ㈜애즈웍스)
약 36억
교육사업 진출
2007.05. 매각
매각 후 감사범위제한으로 인한 의견거절을 사유로 2009년 10월 상장폐지

2
2006.12
㈜하나모두
㈜엔케이물산
 (구, 고려포리머)
약 26억
 (추가유상증자액 미포함)
제조/판매업 진출
보유 중

3
2007.05
㈜엔케이물산 외2인
㈜에이치원바이오
 (구, ㈜블랙미디어)
약 27억
엔터테인먼트 사업 진출
2007.08. 매각
매각 후 자기자본 50%초과 법인세비용차감전 계속사업손실을 사유로 2009년 3월 상장폐지

4
2007.12
㈜엔케이물산
㈜삼성수산
약 122억
 (유상증자포함)
수산업 등 진출
2008.03. 매각
매각 후 2009년 05월 22일 상장폐지 실질심사위원히 심의결과 기업의 계속성 및 경영의 투명성 등을 종합적으로 고려한 결과 2009년 6월 상장폐지

5
2008.08
㈜엔케이물산
㈜하나물산
 (구,ST&I글로벌(주))
약 90억
 (추가유상증자액 미포함)
여행사업 진출
보유 중
보유 중 2009년 3월 22일 상장폐지 실질심사위원회 심의결과 기업의 계속성 및 경영의 투명성 등을 종합적으로 고려한 결과 2009년 3월 상장폐지

6
2008.11
㈜엔케이물산
에스아이리소스
 (구, 엠아이컨텐츠홀딩스)
약 86억
 (유상증자포함)
자원사업 진출
2대주주로서 
2010년 블록딜로 주식 매도
2대주주로서 2010년 블록딜로 주식 매도

7
2011.01
㈜엔케이물산
㈜디에이치패션
 (구,(주)에너랜드코퍼레이션)
약 50억
 (추가 유상증자액 미포함)
FI 투자 후 최대주주 
지위 취득함.
보유 중
보유 중 인수전 대표이사의 횡령 배임등으로 실질심사위원회 심의결과 기업의 계속성 및 투명성 등을 종합적으로 고려한 결과 2012년 7월 상장폐지

8
2014.07
㈜엔케이물산
㈜미래아이앤지
약 50억
 (추가 유상증자액 미포함)
FI 투자 후 최대주주 
지위 취득함.
보유 중

9
2016.05
㈜미래아이앤지
㈜포비스티앤씨
약 239억
사업 다각화
보유 중

10
2017.03
(주)온누리미디어
㈜대성파인텍
약 33억
투자(구조조정 후 매각)
2017.09. 매각

(주1) (주)세종로봇,(주)에이치원바이오,(주)삼성수산은 매각 후 상장폐지 되었으며, (주)하나물산 ,(주)디에이치패션은 보유중 상장폐지 진행.

(출처 : 당사제시 )

남궁견 및 특수관계인은 2005년 이후 여러 차례의 인수 및 투자를 진행한 바 있습니다. ㈜하나물산, ㈜디에이치패션의 경우 보유 중에 상장폐지가 되었으며 ㈜세종로봇, ㈜에이치원바이오, ㈜삼성수산의 경우 투자금 회수 후 타 경영진에 의해 상장폐지 되었습니다. 남궁견 및 특수관계인은 미래산업㈜ 인수를 통해 제조업을 영위하고자 하나 상기 기재한 바와 같이 재매각가능성은 여전히 존재합니다. 또한 예기치 못한 영업환경의 변화로 인한 관리종목지정 및 상장폐지 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

남궁견은 증권거래법위반 관련하여 금융감독원 조사 ,검찰고발에 따른 벌금을 부여받은 바 있습니다. 남궁견의 금융감독원 고발내역은 다음과 같습니다.

[ 남궁견의 금융감독원 고발내역 ]

구분
관련회사
조사주체
조사내용
조치사항
대상자
검찰처분결과

1
(주)글로포스트
(주)한신코퍼레이션
(주)케이앤컴퍼니
(현, (주)한국테크놀로지)
금융감독원
증권거래법위반
(대량보유의무위반)
검찰고발
남궁견
약식기소
(벌금1,500만원)

2
(주)글로포스트
(주)한신코퍼레이션
(주)케이앤컴퍼니
(현, (주)한국테크놀로지)
금융감독원
증권거래법위반
(시세조종)
검찰고발
남궁견
혐의없음

3
(주)세종로봇
(현, (주)플러스프로핏)
금융감독원
미공개정보이용
(감자)
검찰고발
남궁견

혐의없음

4
(주)세종로봇
(현, (주)플러스프로핏)
금융감독원
미공개정보이용
(감자)
검찰고발
남궁견

혐의없음

5
(주)대한종합상사
(현, (주)디에이치패션)
금융감독원
부정거래행위
검찰고발
남궁견
참고인중지

(출처 : 당사제시)

남궁견은 2004년 (주)글로포스트, (주)한신코퍼레이션, (주)케이앤컴퍼니와 관련하여 대량보유의무위반으로 1,500만원의 벌금을 선고받은 적이 있으며, 또한 동회사들의 시세조종 관련하여 조사를 받았으나 혐의없음으로 종결 되었습니다. 이후 미공개정보이용 , 부정거래행위 등을 사유로 금융감독원으로부터 검찰고발을 받은 적이 있으나 혐의없음 및 참고인중지로 종결되었습니다.

남궁견은 상기와 같이 금융감독원 등 제재에 대해서 혐의없이 종결된 건도 있으나, 일부 벌금이 부여된 사실이 있습니다. 투자자께서는 당사의 최상위 지배주주인 남궁견이 금융감독원 등으로부터 고발조치를 받아왔고, 이로 인해 일부 재제를 받았다는 점에 대해서 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
향후 이러한 제재가 반복된다면 당사의 지배구조 및 평판 등에 대한 악영향으로 인해 당사 고객사(SK하이닉스 등)와의 관계에 부정적인 영향을 미쳐 영업환경에 부정정익 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가-3. 차상위 최대주주 관련 위험

당사의 지배구조내 상장사는 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨 3개회사로 차상위 최대주주로 분류되어집니다.

[

① 차상위 최대주주의 재무상태 및 손익변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들 중에서 (주)포비스티앤씨를 제외한 기업들의 최근 3개년 및 2019년 반기 현재 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 또한 2019년 반기를 제외한 최근 3개년간 당기순손실을 기록하였으며 이에 결손금 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다.
향후 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금증가, 자본잠식이 발생할 경우 자본잠식해소를 위해 추가적인 자본확충 또는 보유지분의 매각 등을 진행할 가능성이 존재합니다. 보유 지분의 매각을 통한 유동성확보 또는 자본확충 진행시 적대적 M&A세력에 의한 지배구조변동에 따라 당사의 최대주주가 변동될 수 있으며 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[

② 차상위 최대주주의 사업영위능력에 대한 위험 ]

최대주주의 변동은 일반적으로 경영진의 변경을 수반하며 당사 역시 신규 이사진이 선임됨에 따라 경영진이 전부 교체된 바 있습니다. 당
사의 차상위 최대주주는 반도체장비제조업을 영위해 본 적이 없으며 현재 자원사업, 솔루션사업, 방산사업, 소프트웨어 유통 및 개발사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주 영위사업은 반도체장비 제조사업으로 제조업영역에 속하며 차상위 최대주주들의 사업과 연관성이 전무합니다. 이에 경영진의 전문성 및 조직의 안정성에 대한 불확실성이 존재하며 이와 더불어 조직의 안정성, 사업의 추진 방향 등 사업영역 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 경영진의 판단에 의하여 경영전략이 변경 될 경우 당사를 매각 또는 사업목적의 변경 등 예기치 못한 상황이 발생 할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[

③ 차상위 최대주주 상호간의 관계변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들은 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨로 이어지는 수직적 관계로 지배되고 있으나 차상위 최대주주들간의 지배관계가 변동 될 가능성이 존재하며 이럴 경우 당사의 최대주주가 변경되는 것이므로 경영권도 변동될 위험성
이 있습니다. 최대주주의 변동 또는 경영권의 변동은 당사가 영위하던 사업이 변동이 되거나 추가될 수 있는 위험이 있습니다. 따라서 투자자
여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 지배구조내 상장사는 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨 3개회사로 차상위 최대주주로 분류되어집니다. 상기 3곳에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. 

① (주)엔케이물산

(주)엔케이물산(구, (주)고려포리머)은 자원사업, 영상콘텐츠사업, 여행사업, 유통사업등을 영위하는 회사로 1974년 설립되었습니다. 2006년 12월 05일, 기존최대주주인 이호용 외 2인에서 (주)하나모두, (주)세종로봇으로 최대주주가 변경됨에 따라 김성곤 대표이사가 선임되었습니다. 

기업명

(주)엔케이물산
대표이사
김성곤

소재지
대한민국

설립일

1974년

주요 주주
(주)하나모두 6.85% ,(주)포비스티앤씨 2.39%, (주)엑스 4.03%, 
(주)온누리미디어 2.15%, 남궁견 1.27%, (주)하나물산 0.43%
주요사업
자원사업, 영상콘텐츠사업
여행사업, 유통사업

(단위: 백만원)

요약재무상태표
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
요약손익계산서
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산
46,652
49,399
67,472
77,969
매출액
6,215
6,528
28,103
12,466

부채
1,476
2,142
15,006
15,215
영업이익
(752)
(1,178)
(2,744)
(1,077)

자본
45,176
47,257
52,466
62,754
당기순손익
638
(13,908)
(8,382)
(124)

신고서 제출일 현재 (주)엔케이물산의 최대주주 및 특수관계인 현황은 다음과 같습니다.

[ (주)엔케이물산 주요주주 현황 ]

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

(주)하나모두
최대주주
5,726,005
6.85
-

(주)포비스티앤씨
특수관계인
2,000,000
2.39
(주1)

(주)엑스
특수관계인
3,366,162
4.03
-

(주)온누리미디어
특수관계인
1,796,754
2.15
-

남궁견
특수관계인
1,058,391
1.27
-

(주)하나물산
특수관계인
355,829
0.43
-

계
14,303,141
17.11
-

(주1) (주)포비스티앤씨는 2019년 09월 17일 ~ 2019년 09월 19일간 12,581,004주를 장외매각함에 따라 보유주식수가 14,581,004주에서 2,000,000주로 감소하였습니다.

② (주)미래아이앤지

(주)미래아이앤지는 솔루션사업, 방산사업, 바이오코스메틱사업을 주사업으로 영위하고 있으며 2019년 반기 현재 2개의 계열회사를 보유하고 있습니다. (주)엔케이물산은 2014년 07월, (주)미래아이엔지의 8회차CB를 인수 후 현물출자 등을 통해 7,453,682주를 보유함에 따라 2대주주의 지위를 갖게 되었습니다. 2016년 03월 10일 (주)미래아이앤지의 최대주주였던 김영호의 주식매각에 따라 2대주주였던 (주)엔케이물산은 최대주주 지위를 가지게 되었으며 이후 3자배정증자, 장내매수, 공모참여를 통하여 신고서제출일 현재 32,055,762주의 주식을 보유하고 있습니다. 

기업명

(주)미래아이앤지
대표이사
김학수

소재지
대한민국

설립일

1971년

주요 주주
(주)엔케이물산 24.76%
주요사업
솔루션사업, 방산사업, 바이오코스메틱사업

(단위: 백만원)

요약재무상태표
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
요약손익계산서
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산
62,137
57,570
68,822
52,119
매출액
3,990
6,445
7,707
9,828

부채
4,592
2,437
3,120
2,878
영업이익
(193)
(1,423)
(2,937)
(1,644)

자본
57,545
55,133
65,702
49,241
당기순손익
2,398
(10,844)
(2,696)
(2,343)

(주)엔케이물산이 보유한 (주)미래아이앤지의 지분변동 세부내역은 다음과 같습니다.

일자
내용
금액
변동주식수
누적주식수
주당가격
비고

2014-07-28
8CB인수
5,000,000,000
2,136,752
2,136,752
-
전환가액 2,340

2014-10-28
전환가액변동
-
403,898
2,540,650
-
전환가액 1,968

2014-12-02
전환가액변동
-
128,864
2,669,514
-
전환가액 1,873

현물출자
8,273,587,020
7,453,682
10,123,196
1,110
-

2015-01-28
전환가액변동
-
401,739
10,524,935
-
전환가액 1,628

2015-05-28
8CB상환
- 5,000,000,000
- 3,071,253
7,453,682
-
-

2016-11-22
3자배정
2,000,000,990
1,523,230
8,976,912
1,313
-

2016-12-28
3자배정
3,999,999,910
3,319,502
12,296,414
1,205
-

2017-03-03
장내매수
135,135,000
135,000
12,431,414
1,001
-

2017-03-07
장내매수
66,682,495
63,811
12,495,225
1,045
-

2017-03-08
장내매수
54,529,200
48,600
12,543,825
1,122
-

2017-03-09
장내매수
157,365,000
134,500
12,678,325
1,170
-

2017-03-10
장내매수
16,713,760
14,923
12,693,248
1,120
-

2017-03-13
장내매수
53,760,000
48,000
12,741,248
1,120
-

2017-03-14
장내매수
34,334,195
30,793
12,772,041
1,115
-

2017-03-15
장내매수
55,969,000
48,500
12,820,541
1,154
-

2017-03-16
장내매수
23,048,040
19,869
12,840,410
1,160
-

2017-03-20
장내매수
58,506,000
49,000
12,889,410
1,194
-

2017-03-24
장내매수
128,334,624
110,064
12,999,474
1,166
-

2017-03-27
장내매수
343,500
300
12,999,774
1,145
-

2017-03-28
장내매수
16,738,020
14,306
13,014,080
1,170
-

2017-03-29
장내매수
3,043,170
2,601
13,016,681
1,170
-

2017-03-30
장내매수
132,484,325
111,425
13,128,106
1,189
-

2017-03-31
장내매수
12,889,245
10,877
13,138,983
1,185
-

2017-04-12
장내매수
21,407,250
19,550
13,158,533
1,095
-

2017-04-14
장내매수
27,625,000
25,000
13,183,533
1,105
-

2017-04-17
장내매수
26,295,500
23,905
13,207,438
1,100
-

2017-04-18
장내매수
10,330,475
9,265
13,216,703
1,115
-

2017-04-19
장내매수
45,960,000
40,000
13,256,703
1,149
-

2017-04-20
장내매수
86,124,885
74,567
13,331,270
1,155
-

2017-04-21
장내매수
182,817,272
148,874
13,480,144
1,228
-

2017-04-24
장내매수
8,782,200
7,140
13,487,284
1,230
-

2017-04-25
장내매수
9,255,870
7,618
13,494,902
1,215
-

2017-04-26
장내매수
10,322,420
8,461
13,503,363
1,220
-

2017-04-27
장내매수
72,375,879
60,769
13,564,132
1,191
-

2017-04-28
장내매수
100,211,500
84,925
13,649,057
1,180
-

2017-09-27
공모참여
5,231,776,000
10,463,552
24,112,609
500
-

2017-10-27
장내매수
38,640,000
80,000
24,192,609
483
-

2017-10-30
장내매수
16,975,485
35,001
24,227,610
485
-

2017-10-31
장내매수
90,396,000
186,000
24,413,610
486
-

2017-11-01
장내매수
49,000,000
100,000
24,513,610
490
-

2017-11-02
장내매수
252,434,000
511,000
25,024,610
494
-

2017-11-03
장내매수
314,960,000
620,000
25,644,610
508
-

2019-04-30
액면분할
-
102,578,440
128,223,050
-
1:5액면분할

2019-05-02
무상감자
-
- 96,167,288
32,055,762
-
4:1 주식병합

③ (주)포비스티앤씨

(주)포비스티앤씨는 1975년 삼미그룹 전산실이 전신으로 1982년 삼미전산으로 법인을 설립하였습니다. (주)포비스티앤씨는 종속회사인 (주)디모아를 통하여 한국마이크로소프트(유)와 교육용, 상업용, 공공용 비독점 총판계약, ADOBE와는 교육용, 상업용 비독점 총판계약, (주)안랩과는 상업용 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

기업명

(주)포비스티앤씨
대표이사
이장훈, 이혁수

소재지
대한민국

설립일

1975년

주요 주주
(주)미래아이앤지 16.46%
(주)엔케이물산 2.82% , (주)하나물산 1%
주요사업
소프트웨어 유통 및 하드웨어유통

(단위: 백만원)

요약재무상태표
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
요약손익계산서
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산
112,216
92,574
85,079
83,167
매출액
10,508
15,619
113,100
112,077

부채
39,503
33,134
27,542
25,655
영업이익
4,821
1,906
1,369
2,118

자본
72,713
59,440
57,537
57,512
당기순손익
13,167
1,968
1,725
1,796

(주)미래아이앤지는 2016년 05월 11일, (주)포비스티앤씨의 전 최대주주인 허한범이 보유하고 있던 주식 9,714,336주 중 5,928,623주를 양수하는 양수도계약체결을 통하여 최대주주의 지위를 가지게 되었습니다. 신고서 제출일 현재 (주)포비스티앤씨의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

[ (주)포비스티앤씨 주요주주현황 ]

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

(주)미래아이앤지
최대주주
6,595,289
16.46
-

(주)엔케이물산
특수관계인
1,130,525
2.82
-

(주)하나물산
특수관계인
400,000
1
-

계
8,125,814
20.28
-

[
① 차상위 최대주주의 재무상태 및 손익변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들 중에서 (주)포비스티앤씨를 제외한 기업들의 최근 3개년 및 2019년 반기 현재 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 또한 2019년 반기를 제외한 최근 3개년간 당기순손실을 기록하였으며 이에 결손금 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 차상위 최대주주 수익성지표 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

(주)엔케이물산
매출액
6,215
6,528
28,103
12,466

영업이익
(752)
(1,178)
(2,744)
(1,077)

당기순손익
638
(13,908)
(8,382)
(124)

(주)미래아이앤지
매출액
3,990
6,445
7,707
9,828

영업이익
(193)
(1,423)
(2,937)
(1,644)

당기순손익
2,398
(10,844)
(2,696)
(2,343)

(주)포비스티앤씨
매출액
10,508
15,619
113,100
112,077

영업이익
4,821
1,906
1,369
2,118

당기순손익
13,167
1,968
1,725
1,79

향후 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금증가, 자본잠식이 발생할 경우 자본잠식해소를 위해 추가적인 자본확충 또는 보유지분의 매각 등을 진행할 가능성이 존재합니다. 보유 지분의 매각을 통한 유동성확보 또는 자본확충 진행시 적대적 M&A세력에 의한 지배구조변동에 따라 당사의 최대주주가 변동될 수 있으며 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[
② 차상위 최대주주의 사업영위능력에 대한 위험 ]

최대주주의 변동은 일반적으로 경영진의 변경을 수반하며 당사 역시 신규 이사진이 선임됨에 따라 경영진이 전부 교체된 바 있습니다. 당
사의 차상위 최대주주는 반도체장비제조업을 영위해 본 적이 없으며 현재 자원사업, 솔루션사업, 방산사업, 소프트웨어 유통 및 개발사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주 영위사업은 반도체장비 제조업으로 제조업영역에 속하며 차상위 최대주주들의 사업과 연관성이 전무합니다. 이에 경영진의 전문성 및 조직의 안정성에 대한 불확실성이 존재하며 이와 더불어 조직의 안정성, 사업의 추진 방향 등 사업영역 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 
또한 경영진의 판단에 의하여 경영전략이 변경 될 경우 당사를 매각 또는 사업목적의 변경 등 예기치 못한 상황이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
③ 차상위 최대주주 상호간의 관계변동에 의한 위험 ]

당사의 차상위 최대주주들은 (주)엔케이물산, (주)미래아이앤지, (주)포비스티앤씨로 이어지는 수직적 관계로 지배되고 있으나 차상위 최대주주들간의 지배관계가 변동 될 가능성이 존재하며 이럴 경우 당사의 최대주주가 변경되는 것이므로 경영권도 변동될 위험성이 있습니다. 최대주주의 변동 또는 경영권의 변동은 당사가 영위하던 사업이 변동이 되거나 추가될 수 있는 위험이 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

가-4. 겸직에 따른 내부통제 위험

당사의 대표이사인 김성곤은 (주)엔케이물산, (주)에어뱅크의 대표이사, (주)포비스티앤씨,(주)온누리여행사,(주)온누리투어의 감사를 겸직하고 있으며 이장훈 이사는 (주)포비스티앤씨, (주)디모아,(주)디에이치패션의 대표를 겸직하고 있습니다. 김학수의 경우 (주)미래아이앤지의 대표이사로 동사의 종속회사인 (주)아티스트코스메틱, 킹덤문화산업전문유한회사의 대표이사를 겸직하고 있으며 비상장법인인 (주)엑스,(주)팝코너스,(주)온누리여행사,(주)인디스푸치의 대표이사를 역임하고 있습니다. 관계회사의 임원 등을 겸직하는 것은 책임경영과 특수관계자의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다
.만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을
비롯한 관련 법률 등 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 유가증권시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 겸직에 따른 내부통제와 관련한 문제의 발생으로 당사에 미치는 부정적인 영향에 대해 투자자의 주의깊은 검토가 요구됩니다.

여러 회사를 통한 지배가 이루어짐에 따라 당사의 대표이사인 김성곤 , 이장훈 이사, 김학수 임원은 당사 및 관계회사에서 대표이사 및 감사직을 수행하고 있습니다. 겸직현황은 다음과 같습니다. 

[당사 임원 겸직현황]

겸직 임원
겸직 회사

성명
직위
회사명
직위

김성곤
당사
대표이사
㈜엔케이물산
대표이사

(주)에어뱅크
대표이사

㈜포비스티앤씨
감사

(주)온누리여행사
감사

(주)온누리투어
감사

이장훈
이사
(주)포비스티앤씨
대표이사

(주)디모아
대표이사

(주)디에이치패션
대표이사

김학수
임원
(주)미래아이앤지
대표이사

(주)아티스트코스메틱
대표이사

킹덤문화산업전문유한회사
대표이사

(주)엑스
대표이사

(주)팝코너스
대표이사

(주)온누리여행사

대표이사

(주)인디스푸치

대표이사

당사의 대표이사인 김성곤은 (주)엔케이물산, (주)에어뱅크의 대표이사, (주)포비스티앤씨,(주)온누리여행사,(주)온누리투어의 감사를 겸직하고 있으며 이장훈 이사는 (주)포비스티앤씨, (주)디모아,(주)디에이치패션의 대표를 겸직하고 있습니다. 김학수의 경우 (주)미래아이앤지의 대표이사로 동사의 종속회사인 (주)아티스트코스메틱, 킹덤문화산업전문유한회사의 대표이사를 겸직하고 있으며 비상장법인인 (주)엑스,(주)팝코너스,(주)온누리여행사,(주)인디스푸치의 대표이사를 역임하고 있습니다. 관계회사의 임원 등을 겸직하는 것은 책임경영과 특수관계자의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을 비롯한 관련 법률 등 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 유가증권시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 겸직에 따른 내부통제와 관련한 문제의 발생으로 당사에 미치는 부정적인 영향에 대해 투자자의 주의깊은 검토가 요구됩니다.

나. (주)미래엔티에스 인수에 따른 재무,손익지표 왜곡 관련 위험

당사는 2019년 1월, (주)미래엔티에스를 인수함에 따라 정기보고서(분반기보고서 및 사업보고서) 작성시 (주)미래엔티에스의 재무지표가 반영된 연결재무제표, 연결포괄손익계산서를 작성하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 MRO사업을 영위하고 있어 연결재무제표, 연결포괄손익계산서 작성시 일부 재무,손익지표에 변동이 발생하고 있습니다.

재무상태표 내 매출채권 및 기타채권의 경우 별도기준 약 54억원에 불과하나 연결재무제표 작성시 158% 증가한 약 141억원으로 인식됩니다. 포괄손익계산서 내 매출액의 경우 별도기준 약 88억원에 불과하나 연결기준 약 264억원으로 약 2배의 매출이 추가로 인식됩니다. 투자자 여러분께서는 당사의 연결재무제표 작성시 (주)미래엔티에스의 MRO사업부문내용이 반영됨에 따라 기존 영위사업인 반도체장비사업의 재무지표와 MRO사업의 재무지표가 혼재되어 작성되는점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2019년 1월, (주)미래엔티에스를 인수함에 따라 정기보고서(분반기보고서 및 사업보고서) 작성시 (주)미래엔티에스의 재무지표가 반영된 연결재무제표, 연결포괄손익계산서를 작성하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 MRO사업을 영위하고 있어 연결재무제표, 연결포괄손익계산서 작성시 일부 재무,손익지표에 변동이 발생하고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 연결,별도 재무상태표 및 포괄손익계산서(요약) ]

(단위 : 원)

2019년 반기

구분
연결
별도
차액

재무상태표
유동자산

40,013,218,574

29,793,441,229
10,219,777,345

매출채권 및 기타채권

14,107,241,764

5,460,529,472
8,646,712,292

무형자산

4,943,976,456

913,136,328
4,030,810,128

자산총계

70,192,819,286

56,770,997,884
13,421,821,402

포괄손익계산서

매출액

26,451,756,472

8,812,812,278
17,638,944,194

매출원가

24,924,459,351

8,380,859,916
16,543,599,435

매출총이익

1,527,297,121

431,952,962
1,095,344,159

재무상태표 내 매출채권 및 기타채권의 경우 별도기준 약 54억원에 불과하나 연결재무제표 작성시 158% 증가한 약 141억원으로 인식됩니다. 포괄손익계산서 내 매출액의 경우 별도기준 약 88억원에 불과하나 연결기준 약 264억원으로 약 2배의 매출이 추가로 인식됩니다.

투자자 여러분께서는 당사의 연결재무제표 작성시 (주)미래엔티에스의 MRO사업부문내용이 반영됨에 따라 기존 영위사업인 반도체장비사업의 재무지표와 MRO사업의 재무지표가 혼재되어 작성되는점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다
. 반도체장비산업 및 전자제품제조 매출액 감
소위험
(별도기준)

당사의 별도기준 매출액은 2016년 22,835백만원, 2017년 34,325백만원, 2018년 33,211백만원, 2019년 반기 8,813백만원(단순 연환산 17,626백만원 수준)으로 2017년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
ATE사업부는 2016년 8,092백만원, 2017년 15,830백만원, 2018년 23,055백만원의 매출을 기록하였으나 2019년 반기 기준 4,568백만원(단순연환산 9,136)을 기록하며 매출액이 급격하게 감소하였는데 이는 SK하이닉스향 매출액의 감소에 기인합니다. SK하이닉스는 당사의 Handler 매출 중 절반을 차지하는 고객사로 당사 ATE사업부 매출에 지대한 영향을 미칩니다.

SMT사업부의 경우 2016년 14,744백만원, 2017년 18,495백만원, 2018년 10,156백만원 , 2019년 반기 4,245백만원의 매출을 시현하며 2017년이후 지속적으로 매출액이 감소하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 삼성전자 및
중국전자제품제조업체
신규발주 감소에 기인합니다.

당사의 매출액은 전방산업인 반도체산업 및 주요 거래처의 발주물량변동에 따라 큰 영향을 받고 있어 향후 매출발생규모를 예측하는데 어려움이 있습니다. 또한 기존거래처 외 신규 거래처의 발굴이 이루어지지 않을경우 매출규모가 지속적으로 감소 할 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 별도기준 매출액은 2016년 22,835백만원, 2017년 34,325백만원, 2018년 33,211백만원, 2019년 반기 8,813백만원(단순 연환산 17,626백만
원
수준)으로 2017년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 

[사업부문별 매출액 현황]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

ATE사업부
4,568
52%
23,055
69%
15,830
46%
8,092
35%

SMT사업부
4,245
48%
10,156
31%
18,495
54%
14,744
65%

계
8,813
100%
33,211
100%
34,325
100%
22,835
100%

(자료 : 당사 정기보고서)

[ATE 사업부]

ATE사업부는 2016년 8,092백만원, 2017년 15,830백만원, 2018년 23,055백만원의 매출을 기록하였으나 2019년 반기 기준 4,568백만원(단순연환산 9,136백만원)을 기록하며 매출액이 급격하게 감소하였는데 이는 SK하이닉스향 매출액의 감소에 기인합니다. SK하이닉스는 당사의 Handler 매출 중 절반을 차지하는 고객사로 당사 ATE사업부 매출에 지대한 영향을 미칩니다. 최근3개년 SK하이닉스향 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

[ SK하이닉스向 매출 세부내역]

(단위 : 원, 대)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
1,514,762,930
11,067,814,080
6,683,835,836
2,427,197,960

반도체검사장비 판매대수
-
15
7
1

ATE사업부 매출액
4,568,132,826
23,054,966,809
15,829,967,114
8,097,526,998

ATE사업부 내 매출비중
33%
48%
42%
30%

ATE사업부내 SK하이닉스의 매출비중은 2016년 30%, 2017년 42%, 2018년 48%로 가장 높은 비중을 차지하였으나 2019년 반기 기준
반도체검사장비
의 신규발주가 전무함에 따라 1,514,762,930원의 매출을 기록하며 ATE사업부 내 매출비중은 33%수준으로 감소하였습니다.

2019년 반기기준 신규
반도체검사장비
의 발주가 존재하지 않는 점과 관련하여 SK하이닉스와 거래관계에 있어 문제소지는 없는 것으로 당사는 판단하고 있습니다. SK하이닉스의 내부영업정책이 반도체 경기 싸이클과 연동되어 신규투자의 감소추세에 접어들어 당사 장비에 대한 신규발주가 줄어든 것으로 추측하고 있으며 제품불량과 같은 품질관련 이슈는 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 향후 SK하이닉스向 신규발주 여부는 불확실하며 SK하이닉스 외 주요 거래처의 추가발주가 진행되지 않는다면 ATE사업부의 매출액 감소가 지속될 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[SMT 사업부]

SMT사업부의 경우 2016년 14,744백만원, 2017년 18,495백만원, 2018년 10,156백만원 , 2019년 반기 4,245백만원의 매출을 시현하며 2017년이후 지속적으로 매출액이 감소하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 삼성전자 및 중국전자제품제조업체의 신규발주 감소에 기인합니다. 최근 3개년
중국전자제품제조업체
및 삼성전자의 당사 MAI장비 신규발주 세부현황은 다음과 같습니다.

[
중국전자제품제조업체
및 삼성전자 MAI장비 신규발주 내역 ]

(단위 : 대)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

중국전자제품
제조업체

4
11
22
13

삼성전자
3
7
26
6

기타
11
19
23
13

계
18
37
71
32

당사의 MAI장비 주요고객사는 전자제품제조기업 중 기존 수삽으로 진행되던 공정에 대한 자동화 니즈가 있는 기업으로 좁혀집니다. 대표적인 예로 삼성전자 및 글로벌 EMS업체인 Foxconn, Flextronics, Jabil 등이 있습니다. 2017년의 경우 전년대비 약 2배이상인 71대의 신규수주를 기록하였는데 이는 삼성전자의 국내공장 파일럿 테스트 후 해외공장으로의 신규발주 확대 및 중국
중국전자제품제조업체
의 육성정책에 따른 신규수주에 기인합니다. 2018년의 경우
중국전자제품제조업체
업체, 삼성전자 각각 11대, 7대의 신규발주가 이루어졌으며 이는 미중무역분쟁으로 인한 발주물량감소 및 삼성전자의 반도체재고자산소진에 따른 내부 영업정책의 변화로 인한 것으로 판단 됩니다. 

2019년 반기 현재 MAI장비의 판매대수는 18대로 전년과 비슷한 양상을 보이고 있으나 기존거래처들의 발주가 지속적으로 감소하고 있는 점을 미루어 볼때 향후 매출의 지속적인 감소가 예상됩니다. 당사는 MAI장비의 지속적인 판매감소관련하여 거래처와의 거래단절 또는 제품불량 및 품질이슈는 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 기존거래처의 지속적인 발주감소가 이루어고 있는 점과 더불어 신규거래처의 발굴이 늦어지고 있는 바 향후 매출이 지속적으로 감소할 가능성이 존재합니다. 

당사의 매출액은 전방산업인 반도체산업 및 주요 거래처의 발주물량변동에 따라 큰 영향을 받고 있어 향후 매출발생규모를 예측하는데 어려움이 있습니다. 또한 기존거래처 외 신규 거래처의 발굴이 이루어지지 않을 경우 매출규모가 지속적으로 감소 할 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

라
. 수익성 악화 위험(별도기준)

당
사의 사업부문별 손익현황을 살펴보면 ATE 사업부문은 2016년 -1,792백만원, 2017년 -2,457백만원, 2018년 -4,684백만원으로 영업손실이 증가하고 있으며 2019년 반기 -1651백만원의 영업손실을 기록하며 단순연환산시 -3,302백만원으로 2018년 대비 소폭 감소하였으나 영업이익률은 -20%에서 -36%로 더욱 악화되었습니다.

SMT 사업부문의 경우 2016년 -6,626백만원, 2017년 -6,655백만원, 2018년 -7,556백만원의 영업손실을 기록하며 영업손실이 증가하는 추세였으나 2019년 반기의 경우 -1,996백만원(단순연환산시 -3,992백만원)의
영업손실을 기록하며 2018년 대비 소폭 감소하였습니다. 영업손실 총액은 감소하였으나 2018년 -74%, 2019년 반기 -47%의 영업이익률을 시현하며 영업손실이 지속되고 있습니다.

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 매출원가,판매비와관리비 등의 증가로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 영업적자는 지속되고 있으며, 당사의 재무상태는 점차 악화되어가고 있습니다. 이러한 당사의 매출액 및 수익성에 대해 투자자께서는 각별한 주의가 요구됩니다.

당
사의 사업부문별 손익현황을 살펴보면 ATE 사업부문은 2016년 -1,792백만원, 2017년 -2,457백만원, 2018년 -4,684백만원으로 영업손실이 증가하고 있으며 2019년 반기 -1,651백만원의 영업손실을 기록하며 단순연환산시 -3,302백만원으로 2018년 대비 소폭 감소하였습니다. 그러나 전체매출액 대비 영업이익률은 -20%에서 -36%로 더욱 악화되었습니다. 

SMT 사업부문의 경우 2016년 -6,626백만원, 2017년 -6,655백만원, 2018년 -7,556백만원의 영업손실을 기록하며 영업손실이 증가하는 추세였으나 2019년 반기의 경우 -1,996백만원(단순연환산시 -3,992백만원)의
영업손실을 기록하며 2018년 대비 소폭 감소하였습니다. 영업손실 총액은 감소하였으나 2018년 -74%, 2019년 반기 -47%의 영업이익률을 시현하며 영업손실이 지속되고 있습니다.

[ 사업부문별 수익성지표 추이]

(별도기준)

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

금액
금액
금액
금액

ATE
사업부
매출액
4,568
23,055
15,830
8,092

매출원가
4,466
22,143
12,391
5,919

-매출원가율
98%
96%
78%
73%

매출총이익
103
912
3,439
2,173

-매출총이익률
2%
4%
22%
27%

판매비및관리비
1,753
5,596
5,896
3,965

-판매비및관리비율
38%
24%
37%
49%

영업이익
-1,651
-4,684
-2,457
-1,792

-영업이익률
-36%
-20%
-16%
-22%

SMT
사업부
매출액
4,245
10,156
18,495
14,744

매출원가
3,915
11,965
18,261
13,804

-매출원가율
92%
118%
99%
94%

매출총이익
329
-1,809
234
939

-매출총이익률
8%
-18%
1%
6%

판매비및관리비
2,326
5,747
6,889
7,566

-판매비및관리비율
55%
57%
37%
51%

영업이익
-1,996
-7,556
-6,655
-6,626

-영업이익률
-47%
-74%
-36%
-45%

ATE사업부의 매출원가율은 2016년 73%, 2017년 78%, 2018년 96%, 2019년 반기 98%를 기록하며 2017년 이후 급격한 상승추세를 보이고 있습니다. 이는 2018년에 진행된 재고자산충당금의 설정 및 2019년의 매출액 급감에 따른것으로 재고자산 충당금의 경우 2016년에 개발된 Handler 제품인 MH7의 판매실적 저조로 인한 재고자산충당금 설정 및 기존보유하고 있던 재고자산의 진부화 기준 변경(2년->1년)으로 인한 충당금 설정에 기인합니다. 

SMT사업부의 매출원가율은 2016년 94%, 2017년 99%, 2018년 118%를 기록하며 매출액대비 원가가 더 높아지는 현상이 발생 하였습니다. 당사는 SMT사업부의 이형삽입기의 개발을 및 기능개선을 통해 시장을 선점하여 점유율을 높이는 정책을 펼쳐 왔습니다. 시장선점정책을 진행하며 고객사의 기능개선요구 및 CS대응시 비용발생분이 증가함에 따라 SMT사업부의 수익성은 지속적으로 악화 되었습니다. 

SMT사업부의 매출원가는 제조비, 노무비, 제조경비로 분류되며 제조비의 경우 개발프로젝트 진행에 따른 개발비용이 포함됩니다. 당사는 최근 3사업연도 간 MAI장비의 기능개선 및 신규제품개발을 진행했으며 이에 제조원가가 급격히 상승하였습니다. PCB기판에 삽입되는 전자부품들의 규격이 다양함에 따라 고객사의 요청으로 인한 장비모델 및 옵션 다양화 등의 개발에 따른 비용이 매출원가로 인식되었습니다. 제조원가는 대량 생산으로 장비 대수별 노무비 제조경비등을 감소할 수 있는데 아직까지 당사 노무비 및 경비를 충당할 정도의 대량 수주가 발생하지 않았기 때문에 높은 매출원가가 지속되고 있습니다.

ATE사업부의 판매비및관리비는 2016년 49%, 2017년 37%, 2018년 24%, 2019년 반기 38%를 기록하였으며 , SMT사업부는 2016년 51%, 2017년 37%, 2018년 57%, 2019년 반기 55%를 보이고 있습니다. 당사의 판매비및관리비중 가장높은 비중을 차지하고 있는 항목은 급여항목으로 타사대비 높은수준을 보이고 있습니다. 당사 및 동종업계의 판매비 및 관리비 중 급여항목 비중은 다음과 같습니다. 

[동종업계 판관비 중 급여항목 비중]

(단위 :천원)

구분
미래산업(주)
(주)테크윙
(주)유니테스트

2019년 반기(별도)
2019년 반기(연결)
2018년 온기(연결)

급여
1,818,064
4,834,090
8,477,977

판매비및관리비
4,079,041
19,671,119
36,722,543

급여 비중
44.57%
24.57%
23.08%

(주) 유니테스트의 2019년 반기보고서 주석상 판매비및관리비 세부내역이 기재되지 않음에 따라 2018사업연도 내용 기재

급여 외에 가장 높은 비중을 차지하는 비용은 지급수수료로 지급수수료는 용역수수료와 판매수수료 등으로 구분되어집니다. 당사는 국내 및 해외 고객처에 당사장비 납품시 일부를 판매대리점을 통하여 납품을 진행하고 있으며 판매금액에 따른 일정비율의 판매수수료를 지급하고 있습니다. 

[ 판관비 중 지급수수료 비중]

(별도기준)
(단위 : 천원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년

지급수수료
860,272
1,506,668
1,584,737

판매비 및 관리비
4,079,041
11,343,554
12,785,258

지급수수료 비중
21.09%
13.28%
12.39%

타사 대비 높은비중을 차지하고 있는 급여 및 판매대리점을 통해 발생한 매출에 대한 판매수수료를 지급함에 따라 당사의 판매비및관리비율은 매출액 대비 높은수준을 보이고 있습니다. 유휴인력의 정리 또는 장비의 직접판매가 이루어지지 않는다면 수익성 개선은 어려울것으로 판단 되오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[수익성 추이]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
8,813
33,211
34,325
22,835

매출원가
8,381
34,108
30,652
19,723

-매출원가율
95%
103%
89%
86%

매출총이익
432
-897
3,674
3,112

-매출총이익률
5%
-3%
11%
14%

판매비및관리비
4,079
11,344
12,785
11,531

-판매비및관리비율
46%
34%
37%
50%

영업이익
-3,647
-12,240
-9,112
-8,419

-영업이익률
-41%
-37%
-27%
-37%

당사의 별도기준 매출원가율은 2016년 86%, 2017년 89% , 2018년 103%를 기록하며 증가하는 추세를 보였으나 2019년 반기 95%로 소폭 감소하였습니다. 2016년 대비 2017년의 매출원가총액은 약 1.5배 증가하였으나 이는 당사의 매출액 증가에 따른 것으로 매출원가율은 비슷한 수준을 보였습니다. 그러나 2018년 34,108백만원의 매출원가가 발생함에 따라 매출액보다 매출원가가 높아졌으며 이는 재고자산평가충당금 5,367백만원이 발생에 기인합니다. 재고자산평가손실 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 재고자산 평가손실 증가 세부내역]

(단위 : 원)

구분
금액
비고

MH7 충당금
1,697,000,000
-

칩마운터 충당금
890,000,000
-

진부화적용기간 충당금
2,779,805,790
-

계
5,366,805,790
-

재고자산 평가충당금이 증가한 이유는 MH7 등 제품이 판매되지 않으면서 재고자산 진부화산정기준을 기존 2년에서 1년으로 변경하게 된 영향이 컸으며, 이와 관련된 상세 내역은 [회사위험 사.재고자산 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.

한편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 영업이익률 업종 평균은 전반적으로 6%~7% 수준을 유지하고 있으나, 당사의 영업이익률은 -27%~-37%로 적자를 기록하고 있습니다. 업종 평균 대비 큰 폭의 영업손실을 지속 중이라는 사실에 대해서 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다. 또한, 판매비관리비율도 2017년 업종 평균 22% 대비 2018년 37%로 열위에 있다는 사실에 대해서도 인지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[업종 평균 수익성 지표 비교]

(별도기준)
(단위: %)

구분
2018년
2017년
2016년

업종
당사
업종
당사
업종
당사

영업이익율
-
-37
7
-27
6
-37

판매비관리비율
-
46
22
37
23
50

(자료: 한국은행 업종평균 2016년, 2017년 업종분류-C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 (중소기업)

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 매출원가,판매비와관리비 등의 증가 으로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 영업적자는 지속되고 있으며, 당사의 재무상태는 점차 악화되어가고 있습니다. 이러한 당사의 매출액 및 수익성에 대해 투자자께서는 각별한 주의가 요구됩니다.

마
. 무형자산 상각 위험

당사의 무형자산은 산업재산권, 개발비, 기타의무형자산, 영업권 4부분으로 구성되어 있습니다.
현재 보유하고 있는 산업재산권, 개발비의 경우 2019년 반기기준 취득원가 대비 각각 98%, 100% 가까이 감가상각 및 손상차손이 진행되었습니다.
무형자산 총액은 2016년 6,540,824천원에서 2017년 4,570,403천원으로 감소하였는데 이는 산업재산권과 기타의 무형자산상각 및 평가손실에 기인합니다. 2018년 무형자산총액은 1,018,052천원으로 전년 4,570,403천원 대비 약 78% 감소하였습니다. 이는 2018년 중 이루어진 2,589,685,955원의 개발비손상인식에 기인합니다.
2017년 ~ 2018년 간 산업재산권 및 개발비의 손상인식을 통해 추가적인 손상인식은 적을 것으로 판단되나 최근 인수한 미래NTS(주)의 사업실적에 따라 영업권의 손상이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 무형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 손익이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 무형자산 평가 관련하여산업재산권 5년 ~ 7년, 개발비 5년, 기타의 무형자산 5년 등 경제적 내용연수를 인식하고 있습니다.
당사의 무형자산 세부내역 및 변동추이는 다음과 같습니다.

[무형자산 변동추이]

(단위 : 천원)

2019년 반기
2018년
2017년
2016년

산업재산권
192,371
232,086
334,072
2,688,507

개발비
290,004
341,181
3,756,629
3,168,310

기타의무형자산
3,396,566
444,785
479,702
684,007

영업권
1,068,035
-
-
-

합 계
4,943,976
1,018,052
4,570,403
6,540,824

[무형자산 세부내역]

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
7,582,269
-5,166,593
-2,223,305
192,371

개발비
83,586,723
-40,485,852
-42,810,867
290,004

기타의무형자산
4,497,103
-876,149
-224,388
3,396,566

영업권
1,065,035
-
-
1,065,035

합 계
96,731,130
-46,528,594
-45,258,560
4,943,976

당
사의 무형자산은 산업재산권, 개발비, 기타의무형자산, 영업권 4부분으로 구성되어 있습니다.
현재 보유하고 있는 산업재산권, 개발비의 경우 2019년 반기기준 취득원가 대비 각각 98%, 100% 가까이 감가상각 및 손상차손이 진행되었습니다.

무형자산 총액은 2016년 6,540,824천원에서 2017년 4,570,403원으로 감소하였는데 이는 산업재산권과 기타의 무형자산상각 및 평가손실에 기인합니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
세부내역
금액
비고

산업재산권
기타의 산업재산권 손상인식
2,203,499,863
-

기타의무형자산
회원권 평가
224,387,680
-

계
2,427,887,543
-

기타의 산업재산권 손상인식의 경우 2008년 3월에서 2011년 10월 중 취득한 240개 특허의 만료일이 2011년 ~ 2017년에 도래함에 따라 상각후 잔존금액 1,213,289,201원에 대하여 전액 손상처리 하였습니다. 이와 더불어 거절상태의 44개특허 67,591,616원, 등록상태의 65개특허 860,052,332원, 취하상태의 28개특허 62,566,714원에 대하여 전액손상인식하여 총 2,427,887,543원의 손상처리 하였습니다. 행정상태별 손상인식 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 기타의 산업재산권 손상인식 세부내역]

(단위 : 원)

구분
행정상태
개수
금액
비고

기타의 
산업재산권
거절
44
67,591,616
(주1)

등록
65
860,052,332

소멸
240
1,213,289,201

취하
28
62,566,714

계
377
2,203,499,863
-

(주1) 행정상태 명칭별 처분사항 
거절 : 출원 후 특허 심사과정에서 실체적인 특허 등록요건을 만족하지 못할 경우에 심사관이 취하는 행정 처분
등록 : 심사관이 심사한 결과 등록요건에 적합하여 설정등록을 받을 수 있다는 내용의 행정처분
소멸 : 특허등록 후 존속기간이 만료되어 권리가 소멸된 상태
취하 : 출원한 특허가 등록되기전 여러 사유로 인하여 출원이 취소된 상태

회원권 손상인식의 경우 기존 당사가 보유하고있던 리조트,콘도 및 골프장 회원권에 대하여 취득당시 금액 대비 현재 형성되어있는 시세가 현저하게 낮은경우 차이분에 대한 손상인식을 진행하였습니다. 회원권 손상관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 회원권 손상처리 세부내역 ]

(단위 : 원)

구분
세부내역
금액
비고

콘도
현대성우리조트
60,924,750
-

거평낙산콘도
50,492,930
-

골프장
마론뉴데이
112,970,000

계
224,387,680
-

2018년 무형자산총액은 1,018,052천원으로 전년 4,570,403천원 대비 약 78% 감소하였습니다. 이는 2018년 중 이루어진 2,589,685,955원의 개발비손상인식에 기인합니다. 개발비손상관련 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
취 득 원 가
상각방법
기초잔액
당기 순 상각액
손상차손인식
잔액

M프로젝트
1,375,347,319
균등상각
1,146,122,766
275,069,463
871,053,303
-

Z프로젝트
2,241,694,762
균등상각
2,166,971,604
448,338,952
1,718,632,652
-

계
3,617,042,081
-
3,313,093,830
723,408,415
2,589,685,855
-

당사의 연구소를 운영하는데 필요한 비용은 무형자산성으로 인식되는 개발비, 매출원가에 해당되는 경상개발비, 판관비로 인식되는 연구비로 구분되어집니다.

당사는
제품개발을 위한 연구프로젝트를 상시 진행해 왔으며, 개발비 일부를 무형자산으로 인식
해왔습니다.

M프로젝트는 당사의 주사업부문인 ATE사업부의 핸들러 개발 프로젝트로 당사의 MH7관련 개발비입니다. 당사는 기존 512Para에서 768Para로의 기능개선을 통해 고객사의 기능개선요구에 대응하고자 하였습니다. 768Para 완성 후 고객사의 발주를 기대하였으나 고객사 내부사정으로 인한 신규발주가 전무함에 따라 매출 또한 발생하지 않았습니다. 이에 당사는 동 프로젝트 관련 개발비 잔액인 871,053,303원에 대하여 전액 손상차손인식 하였습니다. 

Z프로젝트의 경우 칩마운터 및 SMT사업부의 이형삽입기 기능개선 및 Feeder(부품공급장치) 개발 진행시 발생된 비용입니다. 당사는 SMT사업부의 칩마운터의 판매 감소(17년 약 38억원, 18년 약 14억원)와 MAI시리즈 신규발주감소(2017년 71대 ->
2018년 37대) 에 따른 매출액감소(2017년 약185억원 -> 2018년 약 102억원)를
고려하여 잔존개발비 1,718,632,652원에 대하여 전액 손상차손인식 하였습니다.

[개발비 관련 내용]

당사의 미래연구센타에서는 Test Handler 개발, Chip Mounter 및 이형부품삽입기 개발과 기초 기술연구에 관련 인력이 활동 중에 있습니다. 당사에서 개발한 주요제품은 고객이 생산하는 대부분 IC Package를 핸들링 할 수 있으며, 핸들러 제품군은 신뢰성 있는 Contact과 다양한 종류의 Tester와 인터페이스를 제공합니다.

[당사 연구개발 실적(최근 5개년)]

ㅇ 2014년도 신제품
 - Chip Mounter : Mi-25

ㅇ 2015년도 신제품
 - Chip Mounter : QUBE H3, MAI-H4
ㅇ 2016년도 신제품
 - Handler : MH7
ㅇ 2017년도 신제품
 - Handler : MB8i
 - Chip Mounter : Clinching / Fuse Insert

ㅇ 2018년도 신제품
 - Handler : MB10SM
 - Chip Mounter :MAI-H8,
ㅇ 2019년 신제품
 - MAI-H8T, MAI-H12T

(자료 : 당사 정기보고서)

이러한 당사의 제품을 개발하기 위하여 당사는 개발 프로젝트를 상시 진행해 왔으며, 일부 개발비를 무형자산으로 인식해 왔습니다.

[당사 진행 프로젝트 예]

분 류
개별자산명
세부 명칭
주요 내용

개발비
Z프로젝트
ZULU 프로젝트
SMT 장비 및 Feeder부품공급장치) 개발

MB프로젝트
Burn In sorter 개발 프로젝트
ATE 번인소터에 대한 고객사 요청사항 개발

M프로젝트
768PARA 테스트 핸들러(MH7) 개발
512 Para 에서 768 para 핸들러의 개발

(자료 : 당사 제시)

상기 기재한 산업재산권 및 개발비의 손상인식을 통하여 2018년 말 기준 당사의 무형자산 총액은
1,018,052
천원으로 감소하였으나 2019년 MRO사업을 영위하는 미래NTS(주)를 인수함에 따라 기타의무형자산 3,231백만원, 영업권 1,065백만원을 인식하였습니다.

기타의 무형자산은 (주)미래 NTS가 2017년 12월, (주)비즈엠알오로부터 사업양수도계약을 통해 양수한 무형자산 입니다. 이후 당사가 (주)미래NTS를 인수할 당시
기타의 무형자산은 소
프트웨어자산(MRO홈페이지등) 498백만원과 고객관계자산(고객사리스트)
2,743백만원으로 구성되어 있었으며 소프트웨어자산의 경우 5년간 균등상각,고객관계자산은 7년간 균등상각을 진행 합니다. 기타의 무형자산의 경우 균등상각을 진행하나 회계감사인의 손상평가요청시 평가결과에 따라 큰폭의 상각이 진행 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 ~ 2018년 간 산업재산권 및 개발비의 손상인식을 통해 추가적인 손상인식은 적을 것으로 판단되나 최근 인수한 미래NTS(주)의 사업실적에 따라 영업권의 손상이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 무형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 손익이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

바
. 현금흐름 관련 위험

당사는
2016년
13,394백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있었지만,
2017년
4,732백만원,
2018년
2,018백만원으로 점차 감소하다가,
2019년 반기
4,554백만원으로 소폭 증가한 현금성자산을 보유하고 있습니다.

당사의 이자비용은
2016년
276백만원,
2017년
1,121백만원,
2018년
1,427백만원, 2019년 반기 465백만원으로 지속적으로 발생하고있으나, 영업이익을 통한 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습니다.

이로인해 이자보상배율은
2016년
-30.7 ,
2017년
-8.4,
2018년
-8.0,
2019년 반기
-9.9를 나타내고 있습니다.

당사는 최근 4개년 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름(
2016년
-8,582백만원,
2017년
-931백만원,
2018년
-1,532백만원,
2019년
반기 -702백만원)을 보이고 있습니다.

이는 당사가 영위하는 사업 영업실적이 부진하다는 것을 의미한다고 볼 수 있습니다.
당사가 현재의 수익상황 및 부(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 현금보유량이 증가하기는 힘들다고 판단됩니다. 당사는 금번 유상증자 등을 통해 유동성 개선을 계획하고 있으나 자금 조달이 원활하게 이루어지지 않을 경우 유동성 위험에 처할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는
2016년
13,394백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있었지만,
2017년
4,732백만원,
2018년
2,018백만원으로 점차 감소하다가,
2019년 반기
4,554백만원으로 소폭 증가한 현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 현금및현금성자산과 이자보상비율은 다음과 같습니다.

[현금및현금성자산과 이자보상비율]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

현금및현금성자산
4,554
2,018
4,732
13,394

이자비용
465
1,427
1,121
279

영업이익
-4,586
-11,440
-9,459
-8,558

이자보상배율
-9.9
-8.0
-8.4
-30.7

(자료 : 당사 정기보고서)
주)
2016년
13,394백만원에서
2017년
4,732백만원으로 감소 이유 : 재공품 및 원재료 매입금액 증가(
2016년
매출원가 19,691백만원 ->
2017년
매출원가 30,254백만원)

당사의 이자비용은
2016년
276백만원,
2017년
1,121백만원,
2018년
1,427백만원, 2019년 반기 465백만원으로 지속적으로 발생하고 있으나, 영업이익을 통한 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습니다.
이로인해 이자보상배율은
2016년
-30.7 ,
2017년
-8.4,
2018년
-8.0,
2019년 반기
-9.9를 나타내고 있습니다.

이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로서 영업이익을 지급이자 비용으로 나누어 산출하며, 이자보상배율이 1 미만일때는 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습니다.

당사는 최근 3개년(
2016년
-8,558백만원,
2017년
-9,459백만원,
2018년
-11,440백만원,
2019년
반기 -4,586백만원) 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 향후 당사의 영업실적 부진이 지속될 경우 이자비용이 당사의 재무적 상황에 부담으로 작용하여 결과적으로 사업수지를 더욱 악화시키고, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다.
또한 금융권으로부터의 금융 조달비용을 상승시키는 요인 및 자금조달이 불가할수있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 4개년 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름(
2016년
-8,582백만원,
2017년
-931백만원,
2018년
-1,532백만원,
2019년
반기 -702백만원)을 보이고 있습니다. 특히, 제26기 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 큰 이유는 당기순손실이 -9,489백만원으로 크게 발생한 상황에서 영업활동으로인한 자산ㆍ부채의변동이 -6,019백만원 조정된 내역이 발생(단기매출채권 4,561백만원 증가, 미수금 1,221백만원 증가)하였기 때문입니다.
2017년은
당기순손실 -13,657백만원이 발생하였으나, 당기순이익조정을 위한 가감 9,470백만원 및 영업활동으로인한 자산ㆍ부채의변동 3,197백만원(재고자산의 증가 8,379백만원 증가)이 발생하면서 현금흐름폭이 감소하였습니다.
2018년
에는 당기순손실 -13,301백만원이 발생하였으나, 당기순이익조정을 위한 가감 11,119백만원 발생 및 영업활동으로인한 자산ㆍ부채의변동 619백만원(단기매입채무의 감소 3,762백만원)이 발생하면서 1,532백만원 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 발생하였습니다.

[요약현금흐름표]

(연결 기준)
(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름

-702
-1,532
-931
-8,582

- 당기순이익(손실)
-4,501
-13,301
-13,657
-9,489

- 당기순이익조정을 위한 가감
2,573
11,119
9,470
7,140

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
1,187
619
3,197
-6,019

투자활동현금흐름

13,683
-1,882
-17,180
-4,222

재무활동현금흐름

-9,197
715
9,465
23,656

현금및현금성자산의순증가(감소)

3,796
-2,714
-8,662
10,853

기초현금및현금성자산

2,018
4,732
13,394
2,541

연결대상범위의 변동으로 인한 현금의 증가
-1,260
-
-
-

기말현금및현금성자산

4,554
2,018
4,732
13,394

(자료 : 당사 정기보고서)
주)
2019년
반기 투자활동현금흐름 13,683백만원 발생의 주 요인은 증권회사에 보유하고 있던 당사의 금융자산(수익증권 및 파생결합증권)일부를 처분하였기 때문임
주2)
2019년
반기 재무활동현금흐름 -9,197백만원 발생의 주 요인은 전환사채의 상환 -10,450백만원이 발생하였기 때문임.

당사의 영업활동현금흐름은 지속적인 부(-)의 흐름을 유지하고 있으며, 이는 당사가 영위하는 사업 영업실적이 부진하다는 것을 의미한다고 볼 수 있습니다. 이에 당사는
2019년
반기 금융자산을 처분하여 발생한 양(+)의 투자활동현금흐름(13,683백만원)을 통해 전환사채를 상환하여 부(-)의 재무활동현금흐름(-9,197백만원)이 발생하였습니다.

당사가 현재의 수익상황 및 부(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 현금보유량이 증가하기는 힘들다고 판단됩니다. 당사는 당사는 금번 유상증자 등을 통해 유동성 개선을 계획하고 있으나 자금 조달이 원활하게 이루어지지 않을 경우 유동성 위험에 처할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

사
. 매출채권 및 기타수취채권 위험(별도기준)

2019년 반기 당사의 별도기준 매출채권 및 기타수취채권 등의 총액은 9,722,866천원으로 동 채권에 대하여 2,499,298천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손충당금의 총액은 2017년 4,697,417천원, 2018년 2,661,361천원, 2019년 반기 2,499,298천원으로소폭 감소하였으나 비중은 2017년 25%, 2018년 17%, 2019년 반기 26%로 상승하였습니다. 또한 당사는

감사인 요청에 따라 5년 초과 미회수 채권(제27기 -17,653백만원, 제28기 -3,244백만원)에 대해 제각처리한 바 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2016년 0.79회, 2017년 1.48회, 2018년 2.46회, 2019년 반기기준 1.84회를 기록하며 악화되었습니다. 매출채권의 총액은 감소하였으나 2019년 반기 매출액이 급격히 감소함에 따라 매출채권회전율이 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 한국은행에서 매년 발표하는 업종평균 매출채권회전율 4.4회~4.7회 대비 당사의 매출채권회전율 1.84회로 열위한 상황이며 매출채권의 회수가 지연 될경우 동수치는 지속적으로 감소할 가능성이 존재합니다.당사는 5년 초과 미회수 채권 제각처리 및 미수회수 채권 회수를 위한 노력을 통해 지난 3개년 동안 당사 매출채권 회전율은 점차 개선되는 추세를 보였으나 2019년 반기 기준 수치가 악화된 점, 정상매출채권의 비중이 감소하고 있는 점을 미루어 볼때 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 있는 것으로 판단됩니다. 매출채권 및 기타수취채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 장기 미회수채권 발생시 미수채권에 대한 제각진행으로 인한 재무지표가 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유념해주시기 바랍니다.

당사는 매출채권 및 기타수취채권 충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으며, 2019년 반기 당사의 별도기준 매출채권 및 기타수취채권 등의 총액은 9,722,866천원으로 동 채권에 대하여 2,499,298천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손충당금의 총액은 2017년 4,697,417천원, 2018년 2,661,361천원, 2019년 반기 2,499,298천원으로 소폭 감소하였으나 비중은 2017년 25%, 2018년 17%, 2019년 반기 26%로 상승하였습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 매출채권 및 기타수취채권 세부내역 ]

(별도기준)
(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
장부금액
대손충당금 
설정률

2019년
 반기
매출채권
7,174,053
2,349,533
4,824,520
33%

미수금
758,089
149,765
608,324
20%

단기대여금
19,869
-
19,869
-

미수수익
7,816
-
7,816
-

장기대여금
1,502,376
-
1,502,376
-

보증금
260,663
-
260,663
-

계
9,722,866
2,499,298
7,223,568
26%

2018년
매출채권
11,961,629
2,511,596
9,450,033
21%

미수금
3,166,543
149,765
3,016,778
5%

단기대여금
1,352
-
1,352
-

미수수익
43,425
-
43,425
-

장기대여금
3,024
-
3,024
-

보증금
199,767
-
199,767
-

계
15,375,740
2,661,361
12,714,379
17%

2017년
매출채권
15,062,004
4,540,652
10,521,352
30%

미수금
3,521,851
156,765
3,365,086
4%

단기대여금
111,488
-
111,488
-

미수수익
18,452
-
18,452
-

장기대여금
51,332
-
51,332
-

보증금
210,743
-
210,743
-

계
18,975,870
4,697,417
14,278,453
25%

(자료 : 당사 정기보고서)

매출채권 및 기타수취채권의 미회수된 금액이 장기화되면 당사는 대손충당금의 설정액이 증가할 수 밖에 없으며, 대손충당금 설정액이 증가할수록 회계상의 비용이 증가하게 됩니다. 향후 시장 환경의 변화 또는 거래처의 신용 상황에 의하여 회수가 지연되거나 불가능하게 될 경우 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 반기 기준 매출채권 7,174,053천원을 보유하고 있으며, 2,349,533천원(33%)의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 충당금이 설정된 매출채권 관련하여 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나 매출채권의 회수여부는 불투명한 상태이며 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다. 주요 거래처에 대한 대손충당금 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 대손충당금내역]

(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

YMTC
963,331
36,029
60일초과
19년7월 8월에 일부입금

FLEXTRONICS INTERNATIONAL
839,444
30,808
30일초과
19년 매출 8월까지 입금완료

MSV Systems & Services PTE LTD
606,205
22,248
30일초과
19년 6월 매출 선적후 90일 이내 100% 입금

에스케이하이닉스
336,431
12,347
30일초과
19년7월에 입금완료

Detech Europe Limited
145,247
5,331
30일초과
19년 5월 30%선입금 70%물건도착 후 60일 이내입금
 나머지 2건은 선적후 30일이내 100%입금

기타
4,283,395
2,242,770
-
-

계
7,174,053
2,349,533
-
-

(자료 : 당사 제시)

당사의 미수금에 대한 대손충당금 149,765천원은 거래처의 경영악화로 인해 발생하였으며, 월 분납 혹은 장비회수 예정입니다.

[미수금 대손충당금내역]

(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

로뎀전자
149,765
100.00%
149,765
경영악화
월 분납 혹은 장비회수 예정

계
149,765
100.00%
149,765
경영악화
월 분납 혹은 장비회수 예정

(자료 : 당사 제시)

매출채권 및 기타수취채권이 부실화 된 시점에서의 부실채권 전액 회수가 어려운 바, 당사는 사전에 채권의 부실을 예방하는 조치가 사후적 채권관리 보다 효과적이라 판단하여 예정대로 채권을 회수할 수 있도록 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 경기 변동에 따른 업체의 부도 및 신용경색 등이 증가할 경우 추가적인 대손충당금이 인식될 수 있습니다.

또한, 당사는 감사인 요청에 따라 5년 초과 미회수 채권(제27기 -17,653백만원, 제28기 -3,244백만원)에 대해 제각처리한 이력이 있습니다. 

[매출채권 제각현황]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년

매출채권 제각 등
-3,244
-17,653

[2018년 제각현황(고액기준 5개사)]

(단위 : 백만원)

구분
금액
비고

이프로
708
2008년 채권

팬아시아정보
229
2000년 채권

미래 SMT
200
2008년 채권

한솔테크닉스
140
2007년 채권

탑테크놀러지
131
2005년 채권

[2017년 제각현황(고액기준 5개사)]

(단위 : 백만원)

구분
금액
비고

Kingtel

1,165
2000년 해외채권

JINHUATAI
700
2007년 해외채권

KINCE
697
2007년 해외채권

ALL
513
2001년 해외채권

KETECA
430
2000년 해외채권

당사는 상기와 2017년 및 2018년 대손채권 제각에 따른 효과로 최근 매출 발생금액
대비 미수채권 비중은 낮은 편입니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 2018년의 정상채권 비중은 45%였으나 2019년 반기 정상채권의 비중이 15%로 감소하였으며 90일 초과 연체 채권의 비중이 2018년 35%에서 71%으로 급격히 상승하였습니다. 이는 당사보유 해외채권 및 기존거래처에 대한 채권회수가 지연되고 있다는 것을 의미하며 매출채권의 회수가 이루어지지 않을시 당사의 현금유동성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 매출채권 연령분석현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표]

(별도기준)
(단위: 회, 일)

구분
2019년 반기
2018년

금액
비중
기대손실율
금액
비중
기대손실율

정상
1,095,526
15%
1.28%
5,390,078
45%
1.44%

30일초과 연체
130,513
2%
3.67%
1,470,655
12%
3.51%

60일초과 연체
864,105
12%
3.74%
864,139
7%
7.69%

90일초과 연체
5,083,909
71%
45.21%
4,236,757
35%
54.66%

계
7,174,053
100%
32.75%
11,961,629
100%
21.00%

하기는 당사 매출채권 관련 활동성 지표 추이입니다.

[매출채권 관련 활동성 지표]

(별도기준)
(단위: 천원,회, 일)

활동성
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출액
17,625,626
-
33,211,399
-
34,325,424
-
22,835,070
-

매출채권
7,174,053
-
11,961,629
-
15,062,004
-
31,451,304
-

매출채권회전율
1.84
-
2.46
-
1.48
4.7
0.79
4.4

매출채권회전일
198.14
-
148.50
-
247.30
78.3
461.96
83

주1) 매출채권은 충당금 차감 전 총액 기준으로 산출함
주2) 매출채권회전율 = 당해년도 매출액 / 전년도와 당해년도 평균 매출채권
주3) 매출채권회전일 = 365 / 매출채권회전율
주4) 2019년 반기 매출채권 회전율 및 회전일 산정 시 매출액은 연환산하여 계산함
(자료: 당사 정기보고서 가공, 한국은행 업종평균 2016년, 2017년 업종분류-C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 (중소기업))

당사의 매출채권회전율은 2016년 0.79회, 2017년 1.48회, 2018년 2.46회로 개선되는 추세를 보였으나 2019년 반기기준 1.84회를 기록하며 악화되었습니다. 매출채권의 총액은 감소하였으나 2019년 반기 매출액이 급격히 감소함에 따라 매출채권회전율이 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 한국은행에서 매년 발표하는 업종평균 매출채권회전율 4.4회~4.7회 대비 당사의 매출채권회전율 1.84회로 열위한 상황이며 매출채권의 회수가 지연 될경우 동수치는 지속적으로 감소할 가능성이 존재합니다.

당사는 5년 초과 미회수 채권 제각처리 및 미수회수 채권 회수를 위한 노력을 통해 지난 3개년 동안 당사 매출채권 회전율은 점차 개선되는 추세를 보였으나 2019년 반기 기준 수치가 악화된 점, 정상매출채권의 비중이 감소하고 있는 점을 미루어 볼때 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 있는것으로 판단됩니다. 

매출채권 및 기타수취채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 장기 미회수채권 발생시 미수채권에 대한 제각진행으로 인한 재무지표가 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유념해주시기 바랍니다

사-1. (주)미래엔티에스 매출채권 관련 위험

(주)미래엔티에스는 2017년 12월, (주)비즈엠알로부터 사업양수도계약을 통해 MRO사업관련 고객자산 및 기타 무형자산을 양수하였으며 이를통해 MRO사업을 진행하고 있습니다. 2017년의 매출액은 과 매출채권은 각각 1,183,153,175원, 1,166,388,491원이였으나 2018년은 26,227,610,506원의 매출액을 시현하며 , 2,960,765,517원의 매출채권 보유하고 있었으며 2019년 반기에는 매출액 17,691,911,332원, 매출채권3,535,247,542원을 기록하였습니다. 이에따른 매출채권 회전율은 2018년 3.17회, 2019년 반기 2.72회를 기록하며 매출액(연환산기준 약 352억원)은 증가하였으나 회전율은 소폭 악화되는 모습을 보이고 있습니다. (주)미래엔티에스의 고객사는 약 70여곳으로 다양한 거래처를 보유하고 있으나 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출비중이 68%를 차지함에 따라 특정 거래처에 대한 비중이 높은편입니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강에 대한 매출비중이 약 31%를 차지하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 (주)미래엔티에스의 고객처 편중에 따른 매출채권 지연결제 위험 및 충당금 설정 가능성과 더불어 외부감사 진행에 따른 충당금 설정 위험이 존재한다는 점을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사가 2019년 1월, 인수한 (주)미래엔티에스는 기업통합구매대행 사업을 영위하는 회사로 중소기업을 대상으로 MRO서비스를 제공하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 2017년 12월, (주)비즈엠알로부터 사업양수도계약을 통해 MRO사업관련 고객자산 및 기타 무형자산을 양수하였으며 이를통해 MRO사업을 진행하고 있습니다. (주)미래엔티에스의 최근 3개년 매출액 및 매출채권내역은 다음과 같습니다. 

[ (주)미래엔티에스 매출액 및 매출채권 3개년 추이 ]

(단위 : 원)

2019년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
17,691,911,332
26,227,610,506
1,183,153,175
134,600,000

매출채권
3,535,247,542
2,960,765,517
1,166,388,491
550,000

매출채권회전율
2.72
3.17
-
-

매출채권회전일
134.01
114.87
-
-

주1) 매출채권회전율 = 당해년도 매출액 / 전년도와 당해년도 평균 매출채권

주2) 매출채권회전일 = 365 / 매출채권회전율

주3) 2019년 반기 매출채권 회전율 및 회전일 산정 시 매출액은 연환산하여 계산함

주4) 2017년, 2016년의 경우 MRO사업 양수전으로 매출채권회전율,매출채권회전일 
 미기재

(주)미래엔티에스는 2017년 12월부터 MRO사업을 진행함에 따라 2018년 이전 매출액 및 매출채권과 2018년 이후의 수치가 큰 차이를 나타내고 있습니다. 2017년의 매출액은 과 매출채권은 각각 1,183,153,175원, 1,166,388,491원이였으나 2018년은 26,227,610,506원의 매출액을 시현하며 , 2,960,765,517원의 매출채권 보유하고 있었으며 2019년 반기에는 매출액 17,691,911,332원, 매출채권3,535,247,542원을 기록하였습니다. 이에따른 매출채권 회전율은 2018년 3.17회, 2019년 반기 2.72회를 기록하며 매출액(연환산기준 약 352억원)은 증가하였으나 회전율은 소폭 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 

2019년 반기 기준 매출채권 구성현황은 다음과 같습니다.

[ (주)미래엔티에스 매출채권 세부구성내역 ]

(단위 : 원)

거래처명
채권잔액
2019년 6월분
2019년 5월분
2019년 4월분
2019년 3월분
2019년 2월분
2019년 1월분

(주)세아창원특수강
469,937,578
469,937,578
-
-
-
-
-

(주)모나리자
90,914,384
90,914,384
-
-
-
-
-

(주)세아특수강(충주)
21,866,053
21,866,053
-
-
-
-
-

(주)세아특수강 충주2공장
37,254,316
37,254,316
-
-
-
-
-

(주)세아특수강
60,429,633
60,429,633
-
-
-
-
-

(주)아이지에스피
94,740,094
46,236,637
30,249,949
18,253,508
-
-
-

(주)원광전자
823,460
823,460
-
-
-
-
-

(주)티씨씨강판
2,933,304
2,933,304
-
-
-
-
-

(주)티씨씨강판 포항2공장
5,251,235
5,251,235
-
-
-
-
-

광전자(주)
32,263,051
13,887,563
18,375,488
-
-
-
-

대한방직(주)
919,182
554,620
364,562
-
-
-
-

대한방직(주)전주공장
437,976
114,708
323,268
-
-
-
-

대한방직(주)대구공장
261,762,629
196,168,394
65,594,235
-
-
-
-

상신브레이크(주)
63,271,824
63,271,824
-
-
-
-
-

에스앤에스아이앤씨(주)
49,455,964
49,455,964
-
-
-
-
-

(주)세아베스틸
674,681,877
674,681,877
-
-
-
-
-

주식회사한솔홈데코익산공장
96,180,891
96,180,891
-
-
-
-
-

페이퍼코리아주식회사
4,103,275
2,224,519
1,878,756
-
-
-
-

(주)원림 부산공장
75,362,650
75,362,650
-
-
-
-
-

(주)서원ESI
1,960,266
-
1,503,766
456,500
-
-
-

주식회사 에이유이(AUe CORP.)
1,083,896
361,020
722,876
-
-
-
-

(주)티씨씨스틸
157,565,771
157,565,771
-
-
-
-
-

(주)에이치디에스
833,250
833,250
-
-
-
-
-

미소물산
770,000
770,000
-
-
-
-
-

주식회사 유에스티
44,570,163
44,570,163
-
-
-
-
-

(주)삼양옵틱스
35,151,990
35,151,990
-
-
-
-
-

이래cs(주)
20,407,212
20,407,212
-
-
-
-
-

이래cs(주)대구공장
9,029,273
9,029,273
-
-
-
-
-

(주)이래fr
2,587,584
2,424,890
162,694
-
-
-
-

(주)한국협화
13,789,600
13,789,600
-
-
-
-
-

반도코리아
63,638,566
63,638,566
-
-
-
-
-

(주)용산
27,127,474
27,127,474
-
-
-
-
-

(주)용산 익산공장
4,077,797
4,077,797
-
-
-
-
-

(주)용산 아산공장
4,067,316
4,067,316
-
-
-
-
-

코스모신소재(주)
204,947,873
204,947,873
-
-
-
-
-

(주)세아에프에스(평택)
50,320,472
50,320,472
-
-
-
-
-

성일하이텍(주)
27,139,574
27,139,574
-
-
-
-
-

(주)한국쿨러
1,778,700
1,778,700
-
-
-
-
-

티씨씨메탈
1,026,630
1,026,630
-
-
-
-
-

티씨씨엔지니어링(주)포항1공장
848,870
848,870
-
-
-
-
-

(주)네이처텍
12,938,093
12,938,093
-
-
-
-
-

주식회사 유니언스
84,057,004
84,057,004
-
-
-
-
-

포레시아코리아 주식회사
94,450,364
94,450,364
-
-
-
-
-

영천배기 주식회사
55,541,211
55,541,211
-
-
-
-
-

영천시트 주식회사
25,549,546
25,549,546
-
-
-
-
-

에스와이엠몰 주식회사
1,934,438
1,934,438
-
-
-
-
-

군산항업(합자)
10,485,200
10,485,200
-
-
-
-
-

(주)밸류라인
350,117,053
179,444,934
170,672,119
-
-
-
-

(주)흥아포밍
160,786,516
160,786,516
-
-
-
-
-

(주)흥아포밍 냉천공장
24,076,464
24,076,464
-
-
-
-
-

계
3,535,247,542
3,226,689,821
289,847,713
18,710,008
-
-
-

2019년 반기 현재 (주)미래엔티에스의 매출채권 총액은 약 35억원으로 2019년 6월분이 91%, 5월분이 8%, 4월분이 1%를 차지하고 있습니다. (주)미래엔티에스의 매출채권은 3개월내 결제가 이루어지고 있으며 2019년 1분기의 매출채권은 전액 결제가 진행되어 미결제 매출채권은 존재하지 않습니다. 

(주)미래엔티에스의 고객사는 약 70여곳으로 다양한 거래처를 보유하고 있으나 이중 상위 10개 고객사에 대한 매출비중이 68%를 차지함에 따라 특정 거래처에 대한 비중이 높은편입니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강에 대한 매출비중이 약 31%를 차지하고 있습니다. 

주요 고객사의 영업환경 악화 또는 자금유동성에 문제가 발생할 경우 당사의 매출채권에 대한 결제가 지연 될 위험이 존재하며 이에따른 매출채권 충당금 적립이 진행될 가능성이 존재하며, 사업연도말 외부감사를 진행함에 따라 보유 매출채권에 대한 충당금 설정 가능성을 배제 할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 (주)미래엔티에스의 고객처 편중에 따른 매출채권 지연결제 위험 및 충당금 설정 가능성과 더불어 외부감사 진행에 따른 충당금 설정 위험이 존재한다는 점을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

아
. 재고자산 관련 위험
(별
도기준)

당사의 재고자산 회전율은 2016년 1.5회, 2017년 1.9회, 2018년 2.3회로 호전되는 모습을 보였으나 2019년 반기 1.4회를 기록하며 최근 3사업연도 내 가장 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사는 주요고객처의 요청납기일을 맞추기 위하여 신규발주 전 일부제품의 생산을 진행해왔으나 고객처의 신규발주가 예상치만큼 이루어지지 않음에 따라 보유재고자산의 증가 및 재고자산회전율이 악화되고 있습니다.

ATE사업부의 경우 재고자산의 진부화 판단기준이 생산 후 2년이였으나 생산시점부터 실제판매까지의 평균소요기간이 1년으로 파악됨에 따라 기준의 변경을 진행하였습니다. 진부화기준변경으로 인한 추가적인 대손충당금 설정액은 약 23억원이며 매출미발생으로 인한 충당금액은 6억원으로 ATE사업부의 충당금 총액은 약 29억원 입니다. 향후 매출 증가를 달성하지 못하거나 기술력이 저하되어 당사의 재고자산을 판매하지 못하게 될 경우 재고자산의 추가적인 감액처리로 인하여 당사의 수익성은 악화될 위험이 있습니다. 또한 재고자산 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 재고자산의 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

[재고자산 보유현황]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
계정과목
2019년
반기
2018년
2017년
2016년

재고자산
상 품
0
0
0
2,500

제 품
1,555
1,108
1,397
1,456

반제품
1,542
1,470
1,504
1,414

재공품
8,403
4,717
11,520
5,728

원재료
2,444
2,692
5,152
4,093

합 계
13,945
9,987
19,572
12,694

총자산
56,771
68,007
84,849
84,919

매출원가(연환산)
16,762
34,108
30,652
19,723

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
24.56%
14.69%
23.07%
14.95%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.4
2.3
1.9
1.5

(자료 : 당사 정기보고서)
주) 평가충당금이 반영된 순실현가능가치임

당사의 재고자산 회전율은 2016년 1.5회, 2017년 1.9회, 2018년 2.3회로 호전되는 모습을 보였으나 2019년 반기 1.4회를 기록하며 최근 3사업연도 내 가장 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사는 주요고객처의 요청납기일을 맞추기 위하여 신규발주 전 일부제품의 생산을 진행해왔으나 고객처의 신규발주가 예상치만큼 이루어지지 않음에 따라 보유재고자산의 증가 및 재고자산회전율이 악화되고 있습니다. 재고자산회전율이 낮다는 것은 매출이 부진하여 창고에 오랜 기간 재고자산이 쌓여 있다는 것을 의미하며
당사의 ATE,SMT 사업부문의
재고자산 관리능력 저하에 따른 재고자산회전율이 악화되고 있다는 점 유념하시기 바랍니다.

당사의 별도기준 보유재고자산은 2016년 12,694 백만원, 2017년 19,572백만원, 2018년 9,987백만원, 2019년 반기 13,945백만원을 보유하고 있습니다. 2017년 대비 2018년의 재고자산 감소는 ATE사업부 내 반도체검사장비 및 SMT사업부 내 이형삽입기의 재고자산평가충당금 증가에 기인합니다.

[재고자산 평가충당금 내역]

(별도기준)
(단위 : 천원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
-
3

제품
2,503
-948
1,555
2,064
-956
1,108
1,998
-601
1,397
2,106
-650
1,456

반제품
2,018
-476
1,542
1,523
-53
1,470
1,529
-25
1,504
1,414
-
1,414

재공품
13,453
-5,050
8,403
9,622
-4,905
4,717
12,121
-601
11,520
5,885
-158
5,728

원재료
3,927
-1,483
2,444
3,584
-892
2,692
5,364
-211
5,152
4,093
-
4,093

계
21,901
-7,957
13,945
16,793
-6,806
9,987
21,012
-1,440
19,572
13,501
-808
12,694

 2018년 별도기준 재공품 9,622백만원에 대하여 4,905백만원의 충당금이 설정됨에 따라 순현실가능가치는 4,717백만원을 기록하였습니다. 평가충당금 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 재공품 평가충당금 세부내역 ]

(별도기준)
(단위 : 원)

구분
세부내역
금액
비고

ATE사업부
진부화기준변경
2,287,713,932
2년 -> 1년

매출미발생
645,749,800
-

소계
2,933,463,732
-

SMT사업부
매출미발생
1,972,025,381
-

소계
1,972,025,381
-

계
4,905,489,113
-

ATE사업부의 경우 재고자산의 진부화 판단기준이 생산 후 2년이였으나 생산시점부터 실제판매까지의 평균소요기간이 1년으로 파악됨에 따라 기준의 변경을 진행하였습니다. 진부화기준변경으로 인한 추가적인 대손충당금 설정액은 약 23억원이며 매출미발생으로 인한 충당금액은 6억원으로 ATE사업부의 충당금 총액은 약 29억원 입니다. 

[매출액 대비 재고자산 비중 추이]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2019년
반기
2018년
2017년
2016년

매출액(연환산)
17,626
33,211
34,325
22,835

재고자산
13,945
9,987
19,572
12,694

비율
(재고자산/연환산매출액)
79%
30%
57%
55%

(자료 : 당사 정기보고서)

별도기준 매출액 대비 재고자산 비율은 2016년 부터 2018년까지 각각 55%, 57%, 30%를 기록하였으나 2019년 반기 79%를 기록하며 증가추세에 있습니다. 이는 당사장비에 대한 신규발주 감소에 따른 매출감소 및 재고자산보유량 증가에 기인합니다. 당사의 2019년 반기 매출액은 8,813백만원(단순 연환산 17,626백만원)으로 2016년 대비 51%수준으로 감소하였습니다. ATE사업부의 주거래처인 SK하이닉스向 신규발주물량이 2018년의 경우 15대를 기록하였으나 2019년 반기 기준 추가발주가 전무함에 따라 매출액 감소 및 재고자산보유분이 증가하였습니다. 

기존 고객처의 발주물량감소 및 신규고객처의 미확보에 따른 매출감소가 지속될 경우 당사 보유 재고자산이 지속적으로 증가하게 될 위험이 존재합니다. 매출이 발생하지 않을 경우 당사가 보유중인 재고자산에 대한 추가적인 감액처리가 진행될 위험이 존재하며 재고자산 감액에 따른 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 재고자산의 효율적인 관리가 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자.
수익성개선 위험

당사는 현재의 매출처인 SK하이닉스, 하이셈 외 신규매출처를 확보하여 매출을 확대하지 않는다면 추가적인 성장이 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 YMTC등 신규 매출처 확보를 위해 노력하고 있으나 예기치 못한 반도체산업의 경기하락에 의한 기존 매출처의 매출감소 및 신규매출처 확보에 실패할 경우 전체적인 매출이 크게 감소할 위험이 있습니다. 당사는 매출액 증대 및 비용 절감으로 2019년 반기 영업이익율 -41.4%에서 2020년 추정 영업이익율을 -21.0%로 예상
하고 있습니다. 기존 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지
못할 경우
당사는 만성적인 적자로 인해 마이너스 영업현금흐름이 지속될 수 있으며 이로 인해 유상증자, CB 발행 등의 추가적인 재무활동을 할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 명심하시어 투자해 주시기를 부탁드립니다. 또한 당사와 같이 빈번한 자금조달을 하는 기업의 경우 주가 하락 및 주식 희석화의 위험에 노출될 수 있으니 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기를 당부드립니다.

[별도기준 반도체장비 사업부 현황]

 2019년 반기의 급격한 매출감소는 ATE사업부의 주력 매출처인 SK하이닉스向 매출감소 , SMT사업부의 주요 매출처인 삼성전자 및 중국반도체업체의 신규발주물량 감소에 기인합니다. 미ㆍ중 무역분쟁 등으로 인한 반도체산업의 경기싸이클 하락국면지속 및 주요거래처의 신규발주물량 감소는 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

[ 최근 3개년 매출액 현황 및 2019년(온기)~2020년 추정매출액]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기
2019년(E)
2020년(E)

ATE 사업부문
8,092
15,830
23,043
4,568
15,830
19,240

SMT 사업부문
14,744
18,495
10,168
4,245
8,402
7,915

계
22,835
34,325
33,211
8,813
24,232
27,155

[ATE 사업부 - ①현황분석]

당사의 ATE 사업부매출은 Handler, Sorter, COK , CS자재매출로 구성되어 있으며,SK하이닉스向 Handler 매출이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2016년부터 2018년까지의 과거 3년간 SK하이닉스向 매출액은 ATE사업부 전체매출 대비 44.87%(평균)를 차지하고 있습니다. 

[ ATE사업부 주요거래처 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

매출처
2016년
2017년
2018년
2019년 반기
합계

금액
비중
금액

비중

금액

비중

금액

비중

SK하이닉스
2,427
34.58
6,684
46.99
11,068
53.04
1,515
35.39
21,869

MSV Systems & Services PTE LTD
2,155
30.70
911
6.40
1,851
8.87
1,245
29.08
6,863

STM Malta
1,001
14.26
1,764
12.40
3,695
17.71
139
3.25
6,604

YMTC

-
1,071
7.53
2,519
12.07
1,092
25.52
4,683

HITECH
631
9.00
1,690
11.89
1,302
6.24
164
3.83
3,828

하이셈
96
1.37
1,742
12.25
182
0.87
121
2.82
2,170

SanDisk(SDSM)
709
10.10
361
2.53
248
1.19
5
0.11
1,324

계
7,019
100.00
14,223
100.00
20,865
100.00
4,280
100.00
47,342

(출처 : 당사제시)

당사의 Handler 매출은 주력 매출처의 영업 상황에 따른 매출변동폭이 큰 편으로 특히 SK하이닉스의 매출액 및 재고수준에 직접적인 영향을 받고있습니다. SK하이닉스의 매출액 현황 및 제품재고 추이에 따른 당사의 Handler의 판매현황은 다음과 같습니다. 

[ SK하이닉스 매출 및 제품재고 추이 및 Handler 판매현황 ]

(단위 : 십억원 , 대)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 반기

SK하이닉스 매출액
16,733
29,719
40,325
12,416

SK하이닉스 생산실적
12,054
14,064
18,130
10,966

SK하이닉스 제품재고
380,
415
1,206
2,066

당사 Handler 판매대수
1
7
15
-

(출처 : SK하이닉스 사업보고서 , 당사제시 )

당사의 Handler 매출은 SK하이닉스로 2016년 1대, 2017년 7대, 2018년 15대, 2019년 9월까지 0대가 판매되었고, YMTC(칭와유니그룹의 반도체 자회사)로 2017년 2대, 2018년 4대, 2019년 9월까지 9대 판매되었습니다. 

[ YMTC向 Handler 판매현황 ]

(단위 : 대)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 9월

YMTC로의 판매대수
-
2
4
9

판매증가율
-
-
100.00%
125.00%

(출처 : 당사제시)

주요 고객사들은 매출 성장성 및 제품재고 수준에 따라 신규발주를 진행하기 때문에 
고객사의 신규발주를 예측하기에는 어려움이 존재합니다. SK하이닉스, 하이셈 등 거래관계를 꾸준히 유지해온 고객처들의 경우 제품인도 1~2달전 발주를 진행하고 있으며 YMTC(칭와유니그룹 반도체자회사) 같은 신규거래처의 경우 인도 3~4개월전에 신규발주가 이루어집니다. 이에 당사의 국내외 영업부서는 매출처들과 지속적인 연략 및 미팅을 통해 매출처의 요구에 대응하고 있습니다.

[ATE 사업부 - ②매출추정]

[ 2019년(온기) , 2020년 매출추정 ]

<2019년>

①당사 영업팀의 Enquiry에 따르면 주력 매출처인 SK하이닉스와 하이셈 등을 통해 2019년말까지 4대 정도의 매출(국내)을 예상. 

②신규거래처인 YMTC向 매출은 2019년 반기까지 2대였으나 3분기 중 7대의 신규발주가 진행됨에 따라 총9대의 매출이 발생. 

③ATE사업부의 2019년 온기 매출추정은 Handler 와 그외기타매출로 구분하여 산정. 
Handler의 경우 기존YMTC向 매출과 SK하이닉스&하이셈 向 기대매출만을 반영.
그외 기타매출의 경우 2019년 9월까지의 매출액을 연환산하여 보수적으로 추정.
->(3,709 + 3,600)백만원 /9*12 , 9,745백만원

[ 그외 기타매출 현황
]

(단위 : 백만원)

구분
Sorter
COK외
CS자재
계

2019년 1~6월
1,194
909
1,606
3,709

2019년 7~9월
-
3,600

(주1) 2019년 7~9월의 세부항목별 매출액은 3분기보고서 제출전이므로 합산금액만 기재

<2020년>

①Handler 매출추정은 SK하이닉스&하이셈 경우 2019년과 같은 4대를 판매로 추정.

YMTC의 매출추정은 2019년 9월까지 판매된 수량 9대에 80%(2017년부터 2019년까지의 판매수량 증가율 감안) 증가한 16대로 추정.

② 그외 기타매출의 경우 IMF에서 발표한 예상 세계경제성장률 3.6%의 증가율을 2019년(추정) 그외 기타매출에 반영하여 산정.
-> 97.45억원 * 1.036 , 100.96억원

[2019년, 2020년 ATE사업부 추정 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
ATE 사업부문

Handler
Sorter, COK, CS자재
계

2019년(E)
6,085
9,745
15,830

2020년(E)
9,144
10,096
19,240

당사는 현재의 매출처인 SK하이닉스, 하이셈 외 신규매출처를 확보하여 매출을 확대하지 않는다면 추가적인 성장이 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 YMTC등 신규 매출처 확보를 위해 노력하고 있으나 예기치 못한 반도체산업의 경기하락에 의한 기존 매출처의 매출감소 및 신규매출처 확보에 실패할 경우 전체적인 매출이 크게 감소할 위험이 있습니다.

[ SMT 사업부 - ①현황분석]

당사의 SMT사업부문은 MAI(이형삽입기), Mounter, LM(리니어모터), CS자재 매출로 구성되어 있습니다. 당사는 기존 매출처인 삼성전자 이외에 EMS전문기업 등 신규 매출처 확보를 위해 노력하고 있습니다. 

[SMT사업부문 매출 구성현황]

(단위 : 백만원)

구분
MAI Series
Mounter
LM외
CS자재
소계

2016년
4,623
7,963
1,426
731
14,744

2017년
10,302
3,796
3,716
682
18,495

2018년
7,565
1,439
340
825
10,168

2019년 반기
3,281
381
32
550
4,245

(출처 : 당사제시)

당사의 MAI장비매출처를 보면 과거부터 현재까지 꾸준한 거래를 관계를 유지하는 삼성정자, 삼성전자 멕시코 법인의 경우 MAI 매출에서 차지하는 비중이 약 22%(평균) 수준입니다. MAI사업의 영업방식은 글로벌 EMS업체나 전문 전자 제조업체를 대상으로 파일럿 테스트용 장비를 제공하여 시험생산을 후 매출처에서 대량생산을 결정하면 당사의 매출이 발생하는 구조를 가지고 있습니다. 당사와 오랜 거래 관계를 유지하는 삼성전자의 경우 대부분이 백색가전 제품에 사용되는 제품으로 APEX Factory Automation, GREE 같은 신규매출처의 확대가 동반되지 않는다면 현재의 매출수준은 유지할 수 있으나 단기에 큰 폭의 성장을 기대하기는 어렵습니다. 

[SMT 사업부 매출처별 매출현황]

(단위 : 백만원)

매출처
2016년
2017년
2018년
2019년 반기
소계

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
1,646
2,369
1,838
641
6,494

코아시스템즈
788
2,328
18
-
3,134

삼성전자(주)
569
829
1,446
243
3,087

Mexico Samsung Electronics
-
1,523
118
516
2,157

APEX Factory Automation
1,101
664
207
161
2,133

Ankatek Elektronik
561
872
385
8
1,826

JIANGSU BOWO ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD
1,688
-
-
-
1,688

FLEXTRONICS INTERNATIONAL
-
343
456
821
1,620

태일테크
1,398
3
142
-
1,543

제일전기공업
-
1,308
10
10
1,328

GREE
-
-
1,007
-
1,007

(출처 : 당사제시)

[SMT 사업부 - ②매출추정]

[ 2019년(온기) , 2020년 매출추정 ]

<2019년>

① Mounter의 경우 현재 생산을 중단한 상태이며 보유재고 7대의 재고소진 이후 생산중단 및 판매중지 예정이기에 2019년 매출액 추정시 상반기 매출액 381백만원을 단순 연환산하여 산정
-> 381백만원 * 2 , 762백만원

② SMT사업부의 경우 신규거래처의 확보가 동반되지 않으면 매출의 큰 변동이 없으므로 2019년 3분기까지의 매출액(Mounter 제외)을 단순연환산하여 산정.
-> 반기매출액 3,864 백만원(Mounter 제외), 
 7월 1,085백만원, 8월 633백만원, 9월 148백만원
 (3,864 + 1,085 + 633 + 148)백만원 /9 *12 , 7,640백만원

<2020년>

① 2020년 매출액은 2019년(추정)매출액 중 Mounter 매출액을 제외한 금액에 대하여 IMF에서 발표한 예상 세계경제성장률 3.6%의 증가율을 반영하여 산정.
-> (7,640) * 1.036 , 7,915백만원

[2019년, 2020년 SMT사업부 추정 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
SMT 사업부문

MAI장비 외
Mounter
계

2019년(E)
7,640
762
8,402

2020년(E)
7,915
-
7,915

[수익성 개선방안]

당사는 매출액 증대로 인한 수익성 개선 뿐 아니라 비용 절감으로 수익성을 개선하고자 합니다.

가. 매출원가 절감 방안

아래는 2017~2020(E) 손익계산서의 금액 및 구성비율(매출액 대비 각 계정 금액 비율)입니다.

[ 2017년~2019년 반기 손익계산서 및 2019년 ~2020년 추정 손익계산서 ]

(단위 : 백만원)

계정과목
2017년
2018년
2019년 반기
2019년 (E )
2020년 (E )

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

I. 매출액
34,325
100.0%
33,211
100.0%
8,813
100.0%
24,232
100.0%
27,155
100.0%

II. 매출원가
30,652
89.3%
34,108
102.7%
8,381
95.1%
23,044
95.1%
25,044
92.2%

III. 매출총이익
3,674
10.7%
-897
-2.7%
432
4.9%
1,188
4.9%
2,111
7.8%

IV. 판매비와 관리비
12,785
37.2%
11,344
34.2%
4,079
46.3%
8,541
35.2%
7,774
28.6%

(1) 급여
4,444
12.9%
4,630
13.9%
2,033
23.1%
3,697
15.3%
2,833
10.4%

(2) 전력비
131
0.4%
155
0.5%
73
0.8%
200
0.8%
224
0.8%

(3) 복리후생비
826
2.4%
731
2.2%
374
4.2%
719
3.0%
642
2.4%

(4) 포장비
90
0.3%
73
0.2%
24
0.3%
67
0.3%
75
0.3%

(5) 수도광열비
30
0.1%
32
0.1%
15
0.2%
41
0.2%
46
0.2%

(6) 대손상각비
1,521
4.4%
1,217
3.7%
- 162
-1.8%
- 446
-1.8%
- 499
-1.8%

(7) 운반비
362
1.1%
395
1.2%
91
1.0%
249
1.0%
279
1.0%

(8) 지급임차료
257
0.7%
239
0.7%
95
1.1%
203
0.8%
174
0.6%

(9) 유형자산감가상각비
324
0.9%
315
0.9%
139
1.6%
383
1.6%
430
1.6%

(10) 무형자산감가상각비
182
0.5%
140
0.4%
55
0.6%
151
0.6%
169
0.6%

(11) 수선비
14
0.0%
17
0.0%
25
0.3%
69
0.3%
77
0.3%

(12) 소모품비
132
0.4%
63
0.2%
90
1.0%
248
1.0%
278
1.0%

(13) 보험료
16
0.0%
10
0.0%
4
0.1%
12
0.1%
14
0.1%

(14) 세금과공과
97
0.3%
140
0.4%
35
0.4%
95
0.4%
106
0.4%

(15) 여비교통비
880
2.6%
649
2.0%
258
2.9%
470
1.9%
341
1.3%

(16) 통신비
18
0.1%
16
0.0%
13
0.1%
36
0.1%
40
0.1%

(17) 차량유지비
78
0.2%
95
0.3%
24
0.3%
65
0.3%
73
0.3%

(18) 교육훈련비
9
0.0%
8
0.0%
2
0.0%
6
0.0%
7
0.0%

(19) 도서인쇄비
3
0.0%
3
0.0%
3
0.0%
9
0.0%
10
0.0%

(20) 지급수수료
1,585
4.6%
1,507
4.5%
860
9.8%
2,365
9.8%
2,651
9.8%

(21) 광고선전비
160
0.5%
55
0.2%
31
0.3%
41
0.2%
30
0.1%

(22) 접대비
303
0.9%
289
0.9%
119
1.3%
244
1.0%
205
0.8%

(23) 행사비
1
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

(25) 주식보상비
-102
-0.3%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

(26) A/S비용
1,126
3.3%
406
1.2%
- 178
-2.0%
- 489
-2.0%
- 548
-2.0%

(27) 연구비
299
0.9%
159
0.5%
38
0.4%
104
0.4%
116
0.4%

V. 영업이익
- 9,112
-26.5%
- 12,240
-36.9%
- 3,647
-41.4%
- 7,354
-30.3%
- 5,663
-21.0%

(출처 : 당사제시)

당사의 2019년 손익계산서의 예상 매출액은 24,232백만원([
최근 3개년 매출액 현황 및 2019년(온기)~2020년 추정매출액
] 표 참조) 이며, 이외 손익계산서상의 매출원가 등은 2019년 반기의 구성비율을 적용했습니다. 2020년 예상 매출액은 27,155백만원이며 마찬가지로 매출원가 등은 2019년 반기 기준 구성비율을 적용하고 개선의 여지가 있는 것은 매출원가 및 판관비에 추가하여 작성하였습니다. 2019년 예상 매출액은 제품 또는 상품의 매출이 거의 확정적이거나 구매주문서가 있는 경우에만 계상하였고, 2020년 매출 추정은 2019년 하반기 YMTC의 매출 추이에 따라 보수적으로 추정하였습니다. 따라서 향후 당사의 실제 매출액과는 상이할 수 있는 점 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 2020년 매출원가율을 92.2%로 계획하여, 2019년 95.1% 대비 2.9%p 를 낮춰 수익성을 개선시키고자 합니다. 외주가공비 및 재료비 절감(733백만원)과 매입대금단가 절감 (47백만원)을 통해 매출원가율을 낮출 계획입니다.

[ 외주가공비 절감계획]

(단위 : 원, 대)

구분
외주가공비 10% 절감액(주1)
단순 구매품 5% 절감액
절감 재료비
2020년 판매 예상 대수
예상 절감액

ATE 사업부 (M500HT 기준)
18,082,111
9,041,055
27,123,166
20
542,463,328

SMT 사업부 (MAI-H6T 기준)
2,100,000
2,050,000
4,150,000
46
190,900,000

2020년 외주가공비 및 재료비 절감 예상 총액
733,363,328

(주1) 기존 타업체와 진행해 온 외주가공을 당사 자회사 아론테크로 변경할 경우 외주가공비가 10% 감소할것으로 예상됨

(주2) 판매물량에증가에 따른 단순구매품 비용 절감

ATE사업부 등의 외주가공비를 당사 자회사인 아론테크를 통해 제조할 경우 외주가공비가 약 10% 절감될 것으로 예상되며, 단순구매품의 경우 다량의 구매로 약 5%의 절감 효과가 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이로 인해 2020년에는 약 733백만원의 절감이 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 판매대수가 적을 경우 절감액은 낮아질 수 있습니다.

[ ATE사업부 COK 매입재료비 절감액추정]

(단위 : 백만원)

2019년(E) 매출액
2019년 매입금액
2020년(E) 매출액
2020년(E) 매입금액
예상 절감액

2,976
1,646
3,617
1,693
47

기존 매입 비율
55.30%

절감 매입 비율
46.80%

현재 당사는 ATE 사업부의 COK를 자회사 아론테크와 전략적 협력업체와 함께 제작하고 있으며 이로 인해 기존 매입단가 비율이 55.0%에서 46.8%로 향상되었습니다. 이런 매입단가비율 (46.8%)는 2020년까지 지속될 수 있을 것으로 보입이며 현재 47백만원의 절감액을 예상하고 있습니다.

나. 판매 및 관리비 절감

당사는 인건비 축소를 통해 판관비를 절감할 예정입니다. 당사의 임직원 수는 2019년반기 기준 155명에서 신고서 제출일 현재 125명입니다. 이로 인해 2019년에는 2018년 대비 약932백만원의 절감효과가 있을 것으로 예상하고 있으며, 현재 인원수로 회사가 운영될 시, 유상증자 후 신규직원이 고용(판관비 계상 인건비 약490백만원)되어도 약 864백만원의 판관비 절감이 있을 것으로 판단하고 있습니다. 인원감축으로 인해 복지후생비 또한 감소할 것으로 예상됩니다. 

[ 인건비(판관비) 추정 내역]

(단위 : 원)

2018년 
인건비
2019년 인건비(E)
2020년 인건비(E)
비고

구분
금액
구분
금액

4,629,944,403
2019년 1~9월
3,111,874,249
현 인원 기준 추정액
2,342,081,800
-

2019년 4분기 추정
585,520,450
충원 계획
(유증 자금사용 목적)
490,506,960
-

계
3,697,394,699
계
2,832,588,760
-

2018년 대비 절감액
932,549,704
2019년 대비 절감액
864,805,939
-

또한 당사는 지급임차료(건물), 여비교통비, 광고선전비, 접대비를 줄여 판관비를 낮출 예정입니다. 

[ 지급임차료, 여비교통비, 광고선전비, 접대비 추정]

(단위 : 원)

구분
2018년
2019년(E )
2020년(E )

ㄱ. 복리후생비(4대보험료)
349,216,499
336,880,628
259,678,152

ㄴ. 지급임차료(건물)
192,626,966
156,644,095
127,382,852

ㄷ. 여비교통비
648,829,143
470,325,649
340,931,382

ㄹ. 광고선전비
55,016,934
40,908,453
30,417,936

ㅁ. 접대비
288,893,156
243,596,968
205,402,868

절감액 합계
-
1,248,355,793
963,813,190

(주)
[
2017년~2019년 반기 손익계산서 및 2019년 ~2020년 추정 손익계산서 ] 표 참조

2020년 각 비용의 추정치(복리후생비를 제외)는 각 비용의 2018년 대비 2019년(E) 감소 비율을 적용하여 구하였습니다.

당사는 매출액 증대 및 비용 절감으로 2019년 반기 영업이익율 -41.4%에서 2020년 추정 영업이익율을 -21.0%로 예상
하고 있습니다.
기존 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의
신규 매출처 발굴이 이루어지지
못
할 경우 당사는 만성적인 적자로 인해 마이너스 영업현금흐름이 지속될 수 있으며 이로 인해 유상증자, CB 발행 등의 추가적인 재무활동을 할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 명심하시어 투자해 주시기를 부탁드립니다. 또한 당사와 같이 빈번한 자금조달을 하는 기업의 경우 주가 하락 및 주식 희석화의 위험에 노출될 수 있으니 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기를 당부드립니다.

차
. 당기순손실 발생에 따른 빈번한 자금조달 관련위험.

당사는 2015년 약 21억원의 당기순이익을 시현한 이후 2019년 반기 현재까지 지속적인 당기순손실을 기록하며 부(-)의 현금흐름이 발생하고 있어 당사는 사업영위를 위하여 2014년 이후 8차례에 걸쳐 약 746억원의 자금조달을 진행하였습니다. . 특히 2016년의 경우 모집금액 중 당사의 SMT사업부에 약 145억원을 투입하여 이형부품삽입기(MAI-H4)양산을 진행하였으며 그 결과 2016년 32대 , 2017년 71대를 기록하며 큰폭으로 증가하는 모습을 보였으나 2018년 37대, 2019년 반기 현재 18대에 그치며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 금번 공모자금을 이용하여 ATE사업부의 Test Handler 생산물량 증가를 통한 수익성개선을 위하여 공장이전 및 라인증설을 예정하고 있으나 2016년도의 투자결과가 되풀이 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 최근 3사업연도간 부(-)의 영업현금흐름이 발생한 점과 더불어 사업영위를 위하여 빈번한 자금조달이 진행되고 있다는 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2015년 2,154,074,157원의 당기순이익을 시현한 이후 2019년 반기 현재까지 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2015년 이후 당사의 영업이익 및 당기순이익 세부현황은 다음과 같습니다.

[ 2015년 ~ 2019년 반기 영업이익 및 당기순이익 세부현황 ]

(단위 : 원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익
-4,586,807,622
-11,439,840,168
-9,759,738,877
-8,557,361,132
-2,445,094,633

당기순이익
-4,501,101,798
-13,301,480,100
-13,656,995,244
-9,489,043,794
2,154,074,157

당사는 지속적인 당기순손실을 기록함에 따라 부(-)의 현금흐름이 발생하고 있어 당사는 사업영위를 위하여 2014년 이후 8차례에 걸쳐 자금을 조달을 진행한 바 있습니다. 자금조달 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 2014년 이후 자금조달 내역 ]

납입일
구분
금액
사용목적
주간사
납입자

2014-01-28
주주배정후 실권주 일반공모
10,379,200,000
운영자금
이트레이드증권
-

2014-03-28
소액공모
999,000,240
운영자금
-
-

2014-11-07
주주배정후 실권주 일반공모
9,900,000,000
운영자금
한양증권
-

2014-11-25
전환사채 발행(2CB)
8,000,000,000
운영자금
-
한양증권

2015-04-28
전환사채 발행(3CB)
3,500,000,000
운영자금
-
한양증권

2016-08-05
주주배정후 실권주 일반공모
26,852,000,000
운영자금
KTB투자증권
-

2016-12-27
제3자배정 증자
5,000,279,760
운영자금
-
에이세븐1호조합

2017-02-01
전환사채 발행(4CB)
10,000,000,000
운영자금
-
(주)꿈

계
74,630,480,000
-
-
-

당사는 2014년 이후 3건의 주주배정후 실권주 일반공모, 1건의 소액공모, 3건의 전환사채발행, 1건의 3자배정 증자를 통해 약 746억원을 조달하여 운영비로 사용하였습니다. 특히 2016년의 경우 모집금액 중 당사의 SMT사업부에 약 145억원을 투입하여 이형부품삽입기(MAI-H4)양산을 진행한 바 있습니다. 그 결과 2016년 32대에 불과했던 이형부품삽입기 판매수량은 2017년 71대를 기록하며 전년대비 121%증가하였습니다. 허나 신규발주수량이 2018년 37대, 2019년 반기 현재 18대에 그치며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

당사는 금번 공모자금을 이용하여 ATE사업부의 Test Handler양산을 진행하고자 합니다. 생산물량 증가를 통한 수익성개선을 위하여 공장이전 및 라인증설을 예정하고 있으나 2016년도의 투자결과가 되풀이 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 최근 3사업연도간 부(-)의 영업현금흐름이 발생한 점과 더불어 사업영위를 위하여 빈번한 자금조달이 진행되고 있다는 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카
. 지급보증 등 우발채무 위험

당사는
2019년
반기 기준 임직원에게 2,177백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 당사의 단기금융자산 2,187백만원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다.

또한, 당사는 당사의 자회사(주)미래엔티에스에 600백만원의 부동산 담보를 제공하고 있습니다. 향후 당사의 자회사에 대한 지속적인 재무 지원이 이루어지거나 자회사의 경영실적악화로 인해 당사가 채무를 대신 변제 해야 할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있습니다. 위와 같은 지급보증, 담보제공 등 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나,

향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

당사는
2019년
반기 기준 임직원에게 2,177백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 당사의 단기금융자산 2,187백만원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다.

[지급보증 내역]

제공받는 자
지급 보증액
지급 보증처

임직원
2,177,294
KEB하나은행

(자료 : 당사 정기보고서)

당사는 2016년 08월 05일 우리사주조합원인 임직원들에게 우리사주 취득자금을 직접 대여해 주었다가, 이후 이 대출을 외부 대출로 전환하는 대신 우리사주조합원들이 보다 유리한 대출조건을 적용받을 수 있도록 2017년 12월 11일 KEB하나은행에게 우리사주조합원들의 차입금에 대한 채무보증 및 예금담보를 제공하는 결정을 하였고, 보증금액 및 담보설정금액이 이 당시 당사 연결재무제표상 자기자본 5%를 초과함에 따라, 하기와 같이 '타인에 대한 채무보증 결정' 및 '타인에 대한 담보제공 결정'을 공시하였습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정]

1. 채무자
구부영 외 115명

- 회사와의 관계
임직원

2. 채권자
KEB하나은행

3. 채무(차입)금액(원)
4,200,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
4,620,000,000

자기자본(원)
73,095,189,026

자기자본대비(%)
6.32

대규모법인여부
미해당

채무보증기간
시작일
2017-12-16

종료일
2018-09-15

5. 채무보증 총 잔액(원)
4,620,000,000

6. 이사회결의일(결정일)
2017-12-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.본 건 채무보증 결정은 당사 임직원들이 우리사주 취득시 활용했던 사내대출을 외부 개인 대출로 전환하는 과정에서 대출조건을 유리하게 하기 위해 실행하는 건 입니다.
 
2.상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 2016년 연결재무제표상 금액 입니다.

3.상기 채무보증금액은 채무금액에 110%를 설정한 금액 입니다.

4.본 건의 채무자가 당사의 임직원들인 관계로 아래의 '채무자의 요약 재무상황'은 산정할 수 없어 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

구부영 외 115명
임직원
4,620,000,000
2017.12.16-2018.09.15
-

(자료 : Dart, 2017.12.16)

[타인에 대한 담보제공 결정]

1. 채무자
구부영 외 115명

- 회사와의 관계
임직원

2. 채권자
KEB하나은행

3. 채무(차입)금액(원)
4,200,000,000

4. 담보제공 내역
담보설정금액(원)
4,620,000,000

자기자본(원)
73,095,189,026

자기자본대비(%)
6.32

대규모법인여부
미해당

담보제공재산
정기예금

담보제공기간
시작일
2017-12-16

종료일
2018-09-15

5. 담보제공 총 잔액(원)
4,620,000,000

6. 이사회결의일(결정일)
2017-12-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.본 건 담보제공 결정은 당사 임직원들이 우리사주 취득시 활용했던 사내대출을 외부 개인 대출로 전환하는 과정에서 대출조건을 유리하게 하기 위해 실행하는 건 입니다.
 
2.상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 2016년 연결재무제표상 금액 입니다.

3.상기 담보설정금액은 채무금액에 110%를 설정한 금액 입니다.

4.본 건의 채무자가 당사의 임직원들인 관계로 아래의 '채무자의 요약 재무상황'은 산정할 수 없어 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[채무자별 담보제공 잔액]

채무자
관계
담보설정잔액(원)
담보제공기간
담보제공재산
비고

구부영 외 115명
임직원
4,620,000,000
2017.12.16~2018.09.15
정기예금
-

(자료 : Dart, 2017.12.16)

당사는 2018년 09월 15일에 1차로 연장하고, 2018년 12월 15일에 2차로 연장하였으며, 각 연장 결정 당시에는 보증금액 및 담보설정금액이 자기자본의 5%를 초과하지 않아 별도의 공시를 하지 않았습니다.

당사는 2019년 06월 15일 본건 보증등의 제공기간을 3차로 연장하였으며, 담보설정금액이 자기자본의 5%를 초과하여 하기와 같이 공시를 하였습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정]

1. 채무자
구부영 외 63명

- 회사와의 관계
임직원

2. 채권자
KEB하나은행

3. 채무(차입)금액(원)
2,187,485,875

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
2,406,234,463

자기자본(원)
47,599,883,483

자기자본대비(%)
5.06

대규모법인여부
미해당

채무보증기간
시작일
2019-06-17

종료일
2019-12-16

5. 채무보증 총 잔액(원)
2,406,234,463

6. 이사회결의일(결정일)
2019-06-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.본 건 채무보증 결정은 당사 임직원들이 2016년 8월 5일 우리사주 취득을 위한 청약대금 납입에 따른 개인대출에 관련된 건 입니다.
 
2.상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 2018년 연결재무제표상 금액 입니다.

3.상기 채무보증금액은 채무금액에 110%를 설정한 금액 입니다.

4.본 건의 채무자가 당사의 임직원들인 관계로 아래의 '채무자의 요약 재무상황'은 산정할 수 없어 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
2017-12-11 타인에대한채무보증결정

【채무자의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

구부영 외 63명
임직원
2,406,234,463
20190617-20191216
-

(자료 : Dart, 2019.06.05)

[타인에 대한 담보제공 결정]

1. 채무자
구부영 외 63명

- 회사와의 관계
임직원

2. 채권자
KEB하나은행

3. 채무(차입)금액(원)
2,187,485,875

4. 담보제공 내역
담보설정금액(원)
2,187,485,875

자기자본(원)
47,599,883,483

자기자본대비(%)
4.59

대규모법인여부
미해당

담보제공재산
정기예금

담보제공기간
시작일
2019-06-17

종료일
2019-12-16

5. 담보제공 총 잔액(원)
2,787,485,875

6. 이사회결의일(결정일)
2019-06-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.본 건 담보제공 결정은 당사 임직원들이 2016년 8월 5일 우리사주 취득을 위한 청약대금 납입에 따른 개인대출에 관련된 건 입니다.
 
2.상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 2018년 연결재무제표상 금액 입니다.

3.본 건의 채무자가 당사의 임직원들인 관계로 아래의 '채무자의 요약 재무상황'은 산정할 수 없어 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
2017-12-11 타인에대한담보제공결정

【채무자의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[채무자별 담보제공 잔액]

채무자
관계
담보설정잔액(원)
담보제공기간
담보제공재산
비고

구부영 외 63명
임직원
2,187,485,875
20190617-20191216
정기예금
-

미래엔티에스
자회사
600,000,000
20190415-20200415
비업무용 부동산
-

(자료 : Dart, 2019.06.05)

당사의 지급보증 및 담보제공 금액은 채무금액은 최초 4,200백만원이었지만, 점차 감소하
여
2019년
반기말
2,177백만원
입니다.

[지급보증 및 담
보
제공 금액]

(단위 : 백만원)

구분
이사회결의일

2016.08.05
2019.06.15
2019년 반기말

채무금액
4,200
2,187
2,177

채무보증금액
4,620
2,406
2,177

담보제공금액
4,620
2,187
2,187

(자료 : 당사 제시)

당사는 근로복지기본법에 의거하여 우리조합원들을 위하여 본건 보증등을 제공하여 왔으며 그 규모는 점차 감소하고 있습니다. 그렇지만, 향후 우리사주조합원 중 채무불이행이 발생한다면 당사는 은행에 대신 상환을 실행해야 할 수 있고, 당사가 채무를 대신 변제 해야 할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
담보제공내역]

(
2019년
반기 기준)

(단위 : 백만원)

담보제공자산
제공처
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

비업무용 부동산(주1)
미래NTS
600
일반자금대출
500
KEB 하나은행

(자료 : 당사 정기보고서)
주) 당사는 종속기업인 ㈜미래NTS의 일반자금대출 실행시 (주)하나은행에 당사의 투자부동산(충남 천안시 서북구 백석공단1로 10 105~110호)을 담보로 제공하고 있음

또한, 당사는 당사의 자회사(주)미래엔티에스에 600백만원의 부동산 담보를 제공하고 있습니다. 향후 당사의 자회사에 대한 지속적인 재무 지원이 이루어지거나 자회사의 경영실적악화로 인해 당사가 채무를 대신 변제 해야 할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있습니다. 위와 같은 지급보증, 담보제공 등 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

타
. 종속회사 실적악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로서 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD, (주)아론테크, (주)미래엔티에스가 존재합니다. SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 중국사업 확대를 위해 지분을 취득하였으며, 중국 반도체 제조 기업을 밀착 영업하고 있습니다. 아론테크는 2015년 설립하였으며 금속가공 등 당사와 연관있는 전자부품사업을 영위하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 신규 사업 및 안정적 매출 확보를 위해 2019년 01월 15억원에 지분율 100%를 인수하였으며, 도,소매(MRO사업)을 영위하고 있습니다.

당사의 종속회사 중 (주)아론테크를 제외하고는 모두 영업손실이 지속되고 있습니다. 특히, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 2016년부터 2019년 반기까지 -381백만원, -805백만원, -367백만원의 영업손실이 지속되어 자본총계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다. 그로 인해 당사의
2019년
반기 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD 장부금액은 0원입니다. 또한, 당사가 최근 인수한 (주)미래엔티에스도 자본총계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다.
2019년
반기 기준 취득원가인 1,500백만원의 장부금액을 인식하고 있지만, 향후 영업손실이 지속되면 당사의 (주)미래엔티에스 장부금액이 손상될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 악영항을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

결론적으로 당사의 종속회사의 실적은 점차 악화되어 가고 있으며, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 및 (주)미래엔티에스는 100% 자본잠식 상태입니다. 이로 인해 당사는 (주)미래엔티에스 장부금액 1,500백만원, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 매출채권 2,755백만원에 대해서 추가로 손상처리할 수 있고 이는 당사의 수익성 등 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우 (주)미래엔티에스에 제공한 지급보증 600백만원이 당사의 손실로 연결될 수 있습니다. 이처럼 향후 종속회사의 실적악화가 지속되면 당사의 연결 및 별도 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 재무안전성에도 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속기업으로서 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD, (주)아론테크, (주)미래엔티에스가 존재합니다. SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 중국사업 확대를 위해 지분을 취득하였으며, 중국 반도체 제조 기업을 밀착 영업하고 있습니다. 아론테크는 2015년 설립하였으며 금속가공 등 당사와 연관있는 전자부품사업을 영위하고 있습니다. (주)미래엔티에스는 신규 사업 및 안정적 매출 확보를 위해 2019년 01월 15억원에 지분율 100%를 인수하였으며, 도,소매(MRO사업)을 영위하고 있습니다.

[연결대상 종속기업 현황]

회사명
영업활동
지분율(%)
결산일
소재지

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
도소매
100.00
12월 31일
중국

(주)아론테크
제조
100.00
12월 31일
대한민국

(주)미래엔티에스
도소매
100.00
12월 31일
대한민국

(자료: 당사 정기보고서)

[연결대상 종속기업 상세 현황]

(단위 : 원)

구분
기업명

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
(주)아론테크
(주)미래엔티에스

설립년도
2014.10.28
2015.3.12
2010.2.5

대표자
홍
김태현
김성곤

본사 주소
ROOM 416, LEJIA BUILDING, NO.8 JIARUI Rd,
 INDUSTRIAL PARK, SUZHOU, CHINA
경기도 화성시 동탄산단5길10-31(방교동)
서울특별시 송파구 법원로127 1302호(문정동,문정대명벨리온)

사업품목
전자부품외
전자부품외
도,소매(MRO사업)

당사지분율
100%
100.00%
100.00%

취득원가
339,000,000
100,000,000
1,500,000,000

장부가액
0
100,000,000
1,500,000,000

취득일 이후
 손상차손
339,000,000
0
0

투자이유
중국 시장 확대
COK 등 금속 가공
신규 사업 및 안정적 매출 확보

사업영역
MT 사업부문의 MAI 장비를 중국내 전자제품 제조 회사에 판매 및 유지보수, ATE 사업부문의 중국 반도체 제조업체에 대한 신규 시장(고객사) 확보 및 당사 장비 출하 , 설치, 유지 보수 즉, CS업무 담당
당사 장비의 금속가공 자회사로서 주로 ATE 사업부문의 반도체 테스트 핸들러에 필요한 COK를 전문적으로 생산,조립 납품하는 회사
MRO

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 재무현황은 2019년 06월 30일 기준임

[연결대상 종속기업 재무 현황]

(단위 : 백만원)

항 목
제29기 반기
(2019.06)
제28기
(2018.12)
제27기
(2017.12)
제26기
(2016.12)

아론테크
SUZHOU MIRAE
미래엔티
에스
아론테크
SUZHOU MIRAE
아론테크
SUZHOU MIRAE
아론테크
SUZHOU MIRAE

유동자산
245
993
10,587
114
1,239
119
2,861
1,118
1,832

비유동자산
200
29
3,509
224
34
259
46
209
60

자산총계
445
1,022
14,096
338
1,273
378
2,907
1,327
1,892

유동부채
145
2,761
12,849
80
2,569
79
3,342
1,130
2,052

비유동부채
35
-
1479
46
-
39
-
20
-

부채총계
180
2,761
14,328
126
2,569
118
3,342
1,150
2,052

자본금
100
338
1,500
100
339
100
339
100
339

자본총계
264
-1,739
-231
212
-1,297
260
-435
177
-160

매출액
442
610
17,692
664
3,169
736
2,252
1,219
1,577

영업이익
50
-367
-543
-69
-805
81
-381
35
-111

당기순이익
52
-397
-666
-39
-888
83
-279
14
-154

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 재무현황은 2019년 06월 30일 기준임

당사의 종속회사 중 (주)아론테크를 제외하고는 모두 영업손실이 지속되고 있습니다. 특히, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD는 2016년부터 2019년 반기까지 -381백만원, -805백만원, -367
백만원의 영업손실이 지속되어 자본총계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다. 그로 인해 당사의
2019년
반기 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD 장부금액은 0원입니다. 또한, 당사가 최근 인수한 (주)미래엔티에스도 자본총계가 (-)인 100% 자본잠식 상태입니다.
2019년
반기 기준 취득원가인 1,500백만원의 장부금액을 인식하고 있지만, 향후 영업손실이 지속되면 당사의 (주)미래엔티에스 장부금액이 손상될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 악영항을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[종속기업 장부 내역]

(별도기준)
(단위: 백만원)

회사명
제29기 반기
(2019.06)
제28기
(2018.12)
제27기
(2017.12)
제26기
(2016.12)

지분율
장부금액
지분율
장부금액
지분율
장부금액
지분율
장부금액

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
100%
-
100%
-
100%
339
100%
339

(주)아론테크
100%
100
100%
100
100%
100
100%
100

(주)미래NTS
100%
1,500
-
-
-
-
-
-

(자료: 당사 정기보고서)

당사는 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD., ㈜아론테크와 지속적으로 채권 및 채무거래가 발생되고 있습니다. 당사는 금속가공 등을 영위하는 ㈜아론테크로부터 매입거래가 주로 발생하고 있고, 당사 제품을 중국을 담당하는 자회사인 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD.에 매출하고 있습니다. 

당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 그 부정적인 영향을 유의하시기 바랍니다.

[종속기업과의 주요 거래 및 주요 채권채무내역]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

기업명
제29기 반기
(2019.06)
제28기
(2018.12)
제27기
(2017.12)
제26기
(2016.12)

매출
매입
매출채권
매입
채무
매출
매입
매출채권
매입
채무
매출
매입
매출채권
매입
채무
매출
매입
매출채권
매입
채무

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD.
640
-
2,755
145
1,881
-
2,361
-
2,369
-
3,016
-
1,646
-
1,901
-

㈜아론테크
-
190
-
142
-
664
-
54
-
736
-
37
-
674
-
94

(자료 : 당사 정기보고서)

특히, 당사는
2019년
반기 기준 SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 매출채권 2,755백만원을 보유하고 있으며,
회수가능성을 평가하여 대손충당금

1,249백만원을 설정하였습니다. 그렇지만, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD의 재무상황은 현재 100% 자본잠식상태로 향후 재무상태가 더욱 악화된다면 대손충당금을 추가로 설정할 수 있고, 그렇게 되면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

결론적으로 당사의 종속회사의 실적은 점차 악화되어 가고 있으며, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 및 (주)미래엔티에스는 100% 자본잠식 상태입니다. 이로 인해 당사는 (주)미래엔티에스 장부금액 1,500백만원, SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD. 매출채권 2,755백만원에 대해서 추가로 손상처리할 수 있고 이는 당사의 수익성 등 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우 (주)미래엔티에스에 제공한 지급보증 600백만원이 당사의 손실로 연결될 수 있습니다. 이처럼 향후 종속회사의 실적악화가 지속되면 당사의 연결 및 별도 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 재무안전성에도 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

또한, 당사는 과거 투자목적으로 2000년~2008년까지 타법인주식을 취득한 바 있습니다. 최초 취득금액은 4,487백만원이었으나 2019년 반기말 기준 장부가액은 483백만원을 인식하고 있습니다. 당사가 보유한 타법인 주식의 장부가액은 투자회사의 재무현황에 따라서 추가적으로 손상처분될 수 있고, 이는 당사의 재무현황에 악영항을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[타법인 주식 취득 현황]

(2019년 반기말 기준)
(단위: 백만원, 원, 주)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜넷스루
2000.03.16
투자목적
296
17,760
9.87
128
-
-
-
17,760
9.87
128
6,563
358

디지털포토
2001.09.10
투자목적
5
10,232
0.93
-
-
-
-
10,232
0.93-
-
-
-

㈜나라비전
2000.01.12
투자목적
3,500
722,000
15.02
-
-
-
-
722,000
15.02
-
6,714
629

쿠도커뮤니케이션(주)
2008.06.30
투자목적
686
5,371
2.69
355
-
-
-
5,371
2.69
355
355
3,106

합 계
755,363
-
483
-
-
-
755,363
-
483
13,632
4,093

(자료 : 당사 정기보고서)

파
.
부분자본잠식으로 인한 관리종목 지정 가능성 위험

당
사
는
지속적인 영업손실로 인하여
2019년 반기말
기준 자본금이 자본총계를 초과하는 부분자본잠식 상태이며, 자본잠식률 32.2%입니다.

현 추세대로 당사의 지속적인 영업실적 부진으로 인해 이익결손금이 지속적으로 증가한다면 자기자본이 감소할 수 있고, 자본잠식률이 증가에 따라 유가증권시장 상장규정(제47조 제1항 제3호 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50이상이 잠식된 경우)에 의거 관리종목으로 지정될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

금번 주주우선공모 유상증자 예상금액(300억원) 자금조달을 성공한다면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 개선(2019년 반기 32.2% -> 유상증자 후 13.4%)될 수 있습니다. 그러나 재무구조 개선으로 자본잠식을 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 관리종목 지정 사유까지 연결될
가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 관리종목 지정기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

유가증권시장 상장규정에서 정의하고 있는 주권의 관리종목지정기준과 관련하여 당사의 발생 가능성은 아래와 같으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

[유가증권시장 상장규정 제47조 (관리종목) ]

항목
내용
해당여부

제1항
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.

제1호
1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우
해당사항 없음

제2호

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

사업연도
감사인
감사의견

제29기(반기)
삼화회계법인
적정

제28기(전기)
삼화회계법인
적정

제27기(전전기)
삼화회계법인
적정

제3호

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 
연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.
2019년 반기기준 32.2%

제7호

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우
. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.
2019년 반기(연결기준) 매출액 : 26,451,756,472원
2019년 반기(별도기준) 매출액 : 8,812,812,878원

제12호

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우
신고서 제출일 현재 공시벌점 : 0점

(자료 : KRX 법규서비스)

당사는 지속적인 영업손실로 인하
여
2019년 반기
기
준 자본금이 자본총계를 초과하는 부분자본잠식 상태이며, 자본잠식률 32.2%입니다.
현 추세대로 당사의 지속적인 영업실적 부진으로 인해 이익결손금이 지속적으로 증가한다면 자기자본이 감소할 수 있고, 자본잠식률이 증가에 따라 유가증권시장 상장규정(제47조 제1항 제3호 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50이상이 잠식된 경우)에 의거 관리종목으로 지정될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[당사 자본잠식률 현황]

(단위 : %, 백만원)

구 분
제29기 반기
(2019.06)
제28기
(2018.12)
제27기
(2017.12)
제26기
(2016.12)

영업수익
-4,586
-11,440
-9,459
-8,558

자본금
63,482
63,482
63,082
63,082

자본잉여금(A)
41,966
41,966
40,886
40,886

기타자본항목
-3824
-3824
-3059
-2,956

기타포괄손익누계액
-4,010
-3,965
1,059
10

이익잉여금(결손금)(B)
-54,560
-50,059
-41,351
-27,926

자본총계
43,054
47,600
60,617
73,096

총 잉여금(C = A + B)
-12,594
-8,093
-465
12,960

자본잠식률
32.2%
25.0%
3.9%
-15.9%

(자료 : 당사 정기보고서 가공)

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재까지 관리종목 기준에 해당되는 사항은 없습니다. 또한, 금번 주주우선공모 유상증자 예상금액(300억원) 자금조달을 성공한다면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 개선(2019년 반기 32.2% -> 유상증자 후 13.4%)될 수 있습니다.

[당사 자본잠식률 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 반기
유상증자 후

연결
연결

자본금
63,482
84,322

자본잉여금(A)
41,966
51,136

이익잉여금(결손금)(B)
-54,560
-

자본총계
43,054
73,063

총 잉여금(C = A + B)
-12,594
-3,424

자본잠식률
32.2%
13.4%

(자료: 당사 정기보고서)
주1) 총 잉여금은 자본잉여금과 이익잉여금을 합산한 수치임
주2) 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액은 생략하였음
주3) 유상증자 후 자본금과 자본잉여금은 예상 발행가액(144원) 기준 액면금액(20,840백만원)과 주식발행초과금(9,170백만원)을 합산한 수치임

그러나, 본 유상증자의 발행규모가 감소할 시 자본잉여금 규모가 감소할 수 있으며, 재무구조 개선으로 자본잠식을 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 관리종목 지정 사유까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 관리종목 지정기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 실권주 미발행 관련 위험

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)은 모집주선회사로 실권주에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약결과 미청약된 실권주는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 제한될 수 있습니다.

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)은 모집주선회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라 우리사주조합, 구주주 및 일반공모 청약 결과에 따라 발생하는 미청약 물량(실권주)에 대해서는 미발행 처리됩니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융 관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)"등을 참고하시기 바랍니다.

라. 일정변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 투자위험요소 발생에 따른 주가하락 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

아이비케이투자증권(주) 금번 미래산업(주) 주주우선공모의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금의 사용 계획

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
27,508,800,000

발행제비용(2)
574,125,580

순 수입금 [(1) - (2)
26,934,674,420

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경 될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산 근거

발행분담금
4,951,580
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

모집수수료
412,632,000
모집총액의 1.5%

추가상장수수료
6,510,000
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권 상장규정 시행세칙 별표 10)

등록면허세
83,360,000
증자자본금의 0.4%

지방교육세
16,672,000
등록세의 20%

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합계
574,125,580
-

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획 

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
타법인 증권 취득자금
계

16,181,000,000
11,327,800,000
-
27,508,800,000

주1) 당사의 공모자금은 예정모집가액에 따른 금액이며, 최종발행가액 확정시 부족한 자금이 발생하는 부분에 대하여는 회사의 보유자금을 사용할 계획입니다.

주2) 금번 자금조달을 통한 자금 조달시기와 집행시기 간의 차이로 인하여 불일치되는 금액 발생시 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 우선적으로 집행할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 자금집행의 중요도 순서에 따라 금번 유상증자로 조달된 자금 약 300억원 중 1순위로 ATE사업장 이전비용으로 161억원을 사용할 예정이며 2순위로 테스트핸들러생산비용으로 113억원을 사용할 예정입니다. 일부 불일치 되는 금액은 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 집행할 예정입니다.

우선순위
구분
사용(예정)시기
금액

1순위
ATE 사업장 이전
2019년 12월
16,181,000,000

2순위
테스트핸들러 생산
2020년 1월 ~ 6월
11,327,800,000

계
27,508,800,000

(1) ATE 사업장 이전비용 161.8억원

당사의 ATE사업부에서 생산하는 반도체검사장비(테스트핸들러)의 주요고객인 SK하이닉스와 잠재적 고객인 삼성전자는 경기도 이천 및 용인에 위치해 있습니다. 또한 SK하이닉스의 반도체 클러스트가 용인에 설립될 예정인 바, 고객사의 요구에 신속하게 대응 및 원활한 AS제공을 통한 경쟁력 상승 ㆍ수주물량 확보를 위하여 사업장을 용인,화성 인근으로 이전 할 예정입니다.

사업장 이전지
이전 비용
사업장면적
이전시기

용인, 화성 인근
16,181,000,000원
대지 2,742.40m²
연면적 765.20m²
2019년 內

[ 이전 비용 상세 내역 ]

(단위 : 원)

구분
비용
비고

부동산매입
용인,화성인근
12,500,000,000
-

소계
12,500,000,000
-

시설정비
천장 ( 클린룸)
900,000,000
시설정비 세부견적 참고

전기공사(승압)
550,000,000

바닥 공사
250,000,000

유틸리티 공사
300,000,000

방수 공사
250,000,000

냉난방 시설 구비
250,000,000

가벽 공사
180,000,000

기타
121,000,000
소방시설 정비 및 바닥 우레탄공사

소계
2,801,000,000
-

기타
(제세공과금)
부동산 수수료
123,750,000
부동산 중개보수료 매입가액의 0.9%

취등록세
581,980,000
건물 매입에 따른 비용

이사비용
120,000,000
이전비용

기타
54,270,000
장비 및 생산기구 파손등 예비비

소계
880,000,000
-

계
16,181,000,000
-

[ 참고 - 시설정비 세부 견적]

구분
비목
금액

공사비
재료비
직접재료비
1,404,000,000

소계
1,404,000,000

노무비
직접노무비
853,000,000

간접노무비
25,000,000

소계
878,000,000

경비
산재보험료
25,000,000

고용보험료
7,000,000

건강보험료
20,000,000

연금보험료
30,000,000

안전관리비
45,000,000

기타경비
40,000,000

소계
167,000,000

계
2,449,000,000

일반관리비
50,000,000

진행비
47,363,600

공급가액
2,546,363,600

부가가치세
254,636,360

총공사비
2,800,999,960

(2) 테스트핸들러 생산비용

113.2
억원

2020년 하반기 반도체업황이 호전 될 것으로 예상되어 테스트핸들러의 생산량을 늘릴 예정입니다. 제품발주 후 제품생산 및 테스트까지 약3개월이 소요됨에 따라 생산시 고객사의 타이트한 납기일 요구에 대응하기가 어려움이 있어 수주 전 계획생산 진행을 위해 약
113.2억원을 집행할 예정입니다. 

( 단위 : 원 )

구분
테스트핸들러 생산비용
집행시기

MAIN장비
C.O.K
계

재료비
재료비

반도체 
테스트 핸들러
3,620,000,000
1,120,000,000
4,740,000,000
2020년 
1분기

5,068,000,000
1,519,800,000
6,587,800,000
2020년
2분기

계
8,688,000,000
2,639,800,000
11,327,800,000
-

다. 자금의 운용계획

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정이며, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하여 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Suzhou Mirae Automation 
Technology Co., Ltd
2014-10-28
Room 416, Lejia Building, No.8 Jiarui Rd Industrial Park, Suzhou, Jiangsu, China.
도매,
서비스
1,273
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당사항없음

(주)아론테크
2015-03-12
경기도 화성시 동탄산단5길 10-31(방교동)
제조
337
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당사항없음

(주)미래엔티에스
2010-02-09
서울특별시 강남구 테헤란로87길 22
 한국도심공항터미널 515호(삼성동)
도소매
7,890
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
(1)

※주요종속회사 여부 판단 내용
(1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)미래엔티에스
지분 100% 인수

-
-

연결
제외
-
-

-
-

해당사항없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 미래산업주식회사로 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 미래산업(주)로 표기 합니다. 영문 명칭은 Mirae Corporation으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1983년 1월 27일 설립하였고, 1990년 12월 26일에 법인으로 전환하였으며,
1996년 11월 22일자로 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소: 충남 천안시 서북구 백석공단 7로 65(백석동)
전 화: 041-621-5070
홈페이지: http://www.mirae.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법상 중소기업에 해당합니다.
* 상시종업원수(연평균인원)
 -중소기업기본법시행령 별표1의 규모기준인 300명 미만 충족
* 중소기업기본법시행령 제3조 제2호의 기준에 의한 독립성 충족
 -독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제9조 제1항의 상호출자제한기업집단에 속하는 회사가 아님

바. 주요사업의 내용

당사는 반도체 장비 및 Chip Mounter 의 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있으며, 기타 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회
사
에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭 : 미래산업
(2) 기업집단에 소속된 회사

회사명
업종
상장여부
비고

미래산업주식회사
제조업
상장
국내

(주)아론테크
제조업
비상장
국내

Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd
유통업
비상장
중국

(주)미래엔티에스
도소매
비상장
국내

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권
1996.11.22
-
-

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도에 대한 연혁은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

해당사항없음

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

일자
변동사항
비고

2014.03.20
대표이사 변경(경현태-> 경현태, 이권휴 공동대표) 및 
등기이사 5명 변경

2014.11.20
대표이사 변경(경현태, 이권휴 공동대표-> 이권휴 단독대표로
변경)

2017.03.30
사내이사선임(재선임:이영근,이권휴 / 신규선임:이태성,김성한)
사외이사선임(재선임:박성규)

2019.08.08
대표이사변경 ( 이권휴 단독대표-> 김성곤 단독대표로 변경)
사내이사선임 (신규선임 : 김성곤,진근창,이장훈)
사외이사선임 (신규선임 : 조준배)
감사 선임 (신규선임 : 김학수)

다. 최대주주의 변동

일자
변동사항
비고

2016.08.08
최대주주 변경(유상증자참여로 인한 우리사주조합으로 변경)

2017.02.01
최대주주 변경(우리사주조합의 조합원퇴사로 인한 인출로 최대주주가 에이세븐1호조합으로 변경)

2019.08.14
최대주주변경(에이세븐1호조합의 주식 및 경영권 양수도계약에 따른 양수대금 완납에 따라 최대주주가 (주)포비스티앤씨로 변경)

라. 상호의 변경
해당사항없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

해당사항없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
해당사항없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

제 목
주요 내용
비고

제4회차 전환사채 발행후 
만기전 사채취득의 건
사채권자의 조기상환 청구에 따른 전액 상환
권면금액 : 금 일백억원(\10,000,000,000)
2019년 
3월 22일

* 2019년 9월 11일, 당사는 제4회차 전환사채의 소각을 결정하였으며 해당내용을 투자판단관련주요경영사항의 정정을 통하여 공시 진행하였습니다. 

자. 종속회사의 연혁
최근 5사업연도에 대한 종속회사의 주요연혁(변동사항)은 다음과 같습니다.

1)상호의변경
해당사항없음

2)회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
해당사항없음

3)회사의 분할 및 합병
해당사항없음

4)회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항없음

5)그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생
가)종속회사의 주요 연혁

종속회사명
변동일
내역

Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd
2014.10
회사설립

(주)아론테크
2015.03
지분인수(52%)

2016.12
지분인수(48%)

(주)미래엔티에스
2019.01
지분인수(100%)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014.01.28
유상증자(주주배정)
보통주
49,900,000
100
208
-

2014.03.28
유상증자(일반공모)
보통주
4,077,552
100
245
소액공모

2014.11.07
유상증자(주주배정)
보통주
90,000,000
100
110
-

2015.11.26
전환권행사
보통주
55,944,048
100
143
-

2016.04.29
전환권행사
보통주
13,944,221
100
251
-

2016.08.08
유상증자(주주배정)
보통주
98,000,000
100
274
-

2016.12.28
유상증자(제3자배정)
보통주
17,858,142
100
280
-

2018.02.26
주식매수선택권행사
보통주
1,000,000
100
180
-

2018.09.13
주식매수선택권행사
보통주
3,000,000
100
180
-

-

나. 미상환 전환사채 발행현황

해당사항없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
해당사항없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
해당사항없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
634,818,400
-
634,818,400
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
634,818,400
-
634,818,400
-

Ⅴ. 자기주식수
807,339
-
807,339
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
634,011,061
-
634,011,061
-

※ 당반기 이후인 지난2019년8월8일 임시주주총회(2019년8월8일 공시)에서 정관변경 승인에 따라 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주에서 2,000,000,000주료 변경되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
807,339
-
-
-
807,339
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
807,339
-
-
-
807,339
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
807,339
-
-
-
807,339
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식
해당사항없음

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
634,818,400
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
807,339
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
634,011,061
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제29기반기
제28기
제27기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-4,501
-13,301
-13,657

(별도)당기순이익(백만원)
-3,410
-14,378
-13,402

(연결)주당순이익(원)
-7
-21
-22

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※1) 연결주당순이익의 계산내역

구 분
내 역
비 고

제29기 반기
연결당기순이익 -45,010,101천원
가중평균발행주식수(주) 634,011,061주
주당순이익 -7원
자기주식 807,339주를 제외한 가중평균 보통주식수임
-

제28기
연결당기순이익 -13,301,480천원
가중평균발행주식수(주) 631,811,061주
주당순이익 -21원
자기주식 807,339주를 제외한 가중평균 보통주식수임
-

제27기
연결당기순이익 -13,656,995천원
가중평균발행주식수(주) 630,011,061주
주당순이익 -22원
자기주식 807,339주를 제외한 가중평균 보통주식수임
-

나. 이익참가부사채에 관한 사항
해당사항없음

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황
당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 ATE(Automated Test Equipment)사업부와 SMT(Surface Mount Technology)사업부로 구분하고 있으며 당 분기내 신규로 (주)미래엔티에스를 인수하여 MRO가 추가되었습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

사업구분
회 사
주요재화 및 용역
비고

ATE사업부
미래산업(주), (주)아론테크,
Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd

반도체 장비

(Test Handler) 등

-

SMT사업부
미래산업(주),
Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd

Chip Mounter,

이형부품삽입기 등

-

MRO
(주)미래엔티에스
기타 자재
도소매
신규

(1)ATE사업부 주요 품목 및 현황

(가) Test Handler(메모리반도체 D램)
- ATE사업부는 반도체 후공정에 속하는 테스트를 위한 장비(Test Handler)를 제조. 
- Test Handler는 반도체를 +125도 ~ -55도 까지의 온도변화에 따른 반도체의 정상여부를 체크하는 챔버부분이 포함됨.
- 온도테스트 & 별도의 장비를 통한 전기적테스트를 마친 반도체의 등급을 구분하는 선별작업까지 이루어짐.

(나) Burn in Sorter(NAND)
- 반도체 제조 회사 또는 반도체 검사전문회사가 사용하는 테스트기기에 테스트할 반도체를 공급 및 검사결과에 따라 분류해주는 장비
- 자체적인 검사기능은 존재하지 않으며 단순 반도체의 공급 및 분류기능만 탑재.
- 고객사의 요청에 따라 장비의 규격 및 옵션이 상이함에 따라 제품별 사양의 변동이 큼.

(다) COK(Change Of Kit)
- 반도체검사장비 내부에 들어가는 장비로 테스트하는 반도체의 규격/사양에 맞추어 검사장비내부에서 반도체를 이동시켜주는 장비
- 반도체에 따라 COK의 규격이 달라지기 때문에 테스트하고자 하는 반도체별 별도 COK가 필요함
- 당사의 Test Handler 를 사용하는 고객사에서는 당사 COK만 사용가능하기 때문에 Test Handler 매출발생 이후에도 추가 매출발생가능

(라) 주요제품

구분
모델명
주요고객사

Test Handler
M500HT
SK하이닉스(한국)
 YMTC(중국)

Burn in Sorter
M850
ST 마이크로
 MSV Systems & services

MB8i

MBSS-T

MB10SM

MB8SS

COK
-
당사 장비 구매 고객사

(마) 사업현황
- 전 세계 반도체 제조회사를 대상으로 영업 및 마케팅을 진행중이며 기술력이 필요함에 따라 진입장벽이 높은 산업. 
- 주요고객인 SK하이닉스의 추가발주가 전무함에 따라 ATE사업부의 매출액이 급감하였으나 중국의 YMTC로부터 지속적인 수주 발생

(
2)SMT사업부 주요 품목 및 현황

(가) 이형부품삽입기 개요

- 기존 PCB기판에 전자제품(저항기, 콘덴서, 커넥션, 릴레이휴즈, 다이오드, 트랜지스터 등 ) 을 수삽(인력투입을 통한 수작업)으로 진행하던 공정을 자동화 해주는 장비.
(나) 사업현황
- 이형부품삽입기는 장비, 공급기(부품공급장치) , 노즐(부품장착시 부품을 집어주는 역할) 로 나뉘어 지며 당사는 16개의 장비모델, 600종의 공급기, 900종의 노즐을 개발하여 판매 진행.

(다) 향후계획
- 다양한 고객의 맞춤형 장비를 제공하기 위한 개발비용등이 많이 발생하여 매출원가의 상승이 동반되었던 상황이였음
- 향후에는 기존에 확보한 기술력 및 공급기, 노즐의 추가 개발 비용을 줄이고 장비생산에 집중할 예정임. 
- 현재 중국의 Gree사의 신규발주 관련하여 일본의 Juki사와 경쟁입찰을 통해 물량수주에 성공하는등 경쟁사 대비 기술력의 우위를 가지고 있으며 점유율을 높여가고 있는 상황임.

(라) 주요고객사

구분
모델명
주요고객사

이형부품삽입기
MAI 시리즈
삼성전자

Flextronics

지멘스

Foxconn

Jabil

나. 업계의 현황

(1) ATE제품(Semiconductor Automated Test Equipment : Test Handlers)

(가) 산업의 특성

반도체 장비는 반도체 소자 제조의 단위공정에 맞는 설비를 운영하기 위해서 다양한 첨단 구성품을 조합하여 통합(system integration)한 자동식, 전자식 제조장비로써 종합기술의 집합체입니다. 이러한 설비의 개발 및 생산에는 종합적 장비 설계기술과 테스팅(testing)기술이 필요하며, 비록 설비의 기본적 동작원리와 성능은 같아도 수요업체의 요구사양에 따라 개별설비의 세부기능은 달라질 수 있습니다. 동 산업은 Life Cycle이 짧은 기술 집약적이고 고부가가치인 산업이며, 다품종소량 생산방식으로 중견 중소업체에 적합한 산업입니다. 또한 종합기술의 산물로써 자동화로봇을 이용한 정밀제어분야 등 타 산업에 파급 효과가 매우 큰 산업이라고 할 수 있습니다.

(나) 산업의 성장성

반도체 검사장비(Test Handler)시장의 경우, 메모리 반도체 업체들의 치킨게임(game of chicken) 후 몇몇 독점 업체들로의 재편으로 인해 잠재고객 수가 감소하였습니다. 반도체 시장이 가격하락 및 전방산업의 성장정체로 인해 메모리 반도체 시장은 정체 내지 소폭의 성장하였습니다. 향후 빅데이터 처리 및 사물인터넷, 자율 자동차등으로 인한 반도체 수요가 급증하고 있어 반도체시장은 큰폭의 성장이 예상 되고 있습니다. 또한, 중국의 반도체굴기 정책 등으로 인하여 반도체관련 장비 투자도 활발히 진행되고 있는 상황입니다. 이는 메모리 반도체 업체들의 설비투자 및 당사의 매출에 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

반도체 검사장비(Test Handler)는 반도체 시장의 주기적인 경기순환 및 정보기술(IT)산업의 경기 변동 상황에 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 관련 산업의 경기 여부에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향 받을 수 있습니다. 다만 멀티미디어 산업의 발전과 Personal기기의 저가화로 신규 Package에 대한 수요가 꾸준히 증가될 것으로 전망되어 반도체 장비산업도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(라) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 고도의 정밀성과 신뢰성이 매우 중요한 요소입니다. 국내에 Test Handler를 공급하고 있는 업체는 미래산업(주), (주)제이티, (주)테크윙, AMT 그리고 일본의 Advantest 등이 있습니다.

(마) 자원조달의 특성

원자재 조달은 대부분 국내 업체를 통해 조달되며, 조달에 따르는 특별한 애로사항은 없습니다.

(2) SMT제품(Surface Mount Technology : Chip Mounter)

(가) 산업의 특성

반도체 장비가 고객의 사양에 따른 주문 생산이라면 Chip Mounter는 일반화된 첨단 사양이 골고루 요구되는 양산 제품입니다. 아울러 전세계 도처에 산포되어 있는 다양한 고객층의 요구를 만족하기 위해서는 무엇보다도 지역 영업망 구축이 선결되어야 합니다. 따라서 어느 사업분야 보다도 영업 및 서비스망이 체계적으로 구축되어야 한다는 점에서 초기 투자 및 성공이 중요합니다. Chip Mounter 시장은 반도체 장비군 대비 폭넓은 시장과 고객군을 가지고 있으며, 소품종 대량 생산방식에서 다품종 소량 생산으로 시장 수요가 전환 중에 있습니다. 따라서 최근 SMT 업체들은 수익성을 향상시키기 위해 대량생산 시스템을 지양하고 다양한 분야에 대응할 수 있는 시스템으로 라인을 구성하고 있는 추세이며, 이에 따라 Chip Mounter는 고속의 이형부품 대응과 미세 칩 장착에 대한 성능이 시장에서 강조되고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

Chip Mounter 시장은 최근 주요 시장인 PC 및 휴대 통신기기, 디지털 가전기기 등의 시장 성장세가 완만하게 지속됨에 따라, 지금까지 시장 성장세는 저조한 실정입니다. 이를 극복하기 위해 SMT 후공정 라인에서 작업자들이 손으로 직접 삽입하는 부품들을 Chip Mounter 장비 기술을 이용하여 자동화하는 이형 부품 삽입기를 개발하였습니다. 전세계 가전 시장의 후공정은 아직까지 자동화가 안된 상황이므로 향후 성장 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 이형 부품 삽입기 출시 이후 국내 가전 1위 업체에 장비 판매가 되었을 뿐만 아니라 지속적인 추가 구매가 이어지고 있으며, 대기업 및 중소기업에서도 장비 구매 검토가 늘어나고 있습니다. 또한 중국의 대형 가전업체들도 구매가 시작되었고, 글로벌 OEM/ODM 생산 전문 업체들도 적극적인 구매 검토가 진행되고 있습니다, 중국의 인건비 상승과 노동법 개정에 따른 자동화 장비의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성

Chip Mounter 시장은 반도체 경기 변동과는 달리 비교적 지속적이고 안정적인 시장이라고 할 수 있습니다. 이는 시장 자체가 전세계 모든 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양합니다. 그러나 생산량이 많은 PC 및 핸드폰, LED TV를 비롯한 주력 전자제품의 경기수요에 영향을 많이 받을 수 있습니다.

(라) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 속도와 정밀도가 사업의 성패를 좌우하는 요소라고 할 수 있습니다. 경쟁업체로는 국내 한화테크윈(주)(舊 삼성테크윈)이 있으며 세계적으로는 Fuji사 및 Yamaha, Universal, Juki, Panasonic, ASM 등의 경쟁사가 있습니다.

(마) 자원 조달의 특성

양산 제품이므로 안전 재고 수준으로 2~3개월간 물량의 확보가 요구되며, 자원조달에 특별한 애로사항은 없습니다.

(3) MRO(Maintenance Repair and Operation)

(가)산업의 특성

기업이 필요로 하는 원자재 및 일반 소모성 자재는 물론 사무용품 등을 도매하는 산업활동을 말하며, 일반적으로 노동집약적인 산업특성을 가지며 진입 장벽은 높지 않으나 기업의 연속성 내지는 일정 규모 이상을 갖추기 위해서는 공급자 및 수요자에 대한 많은 네트워크를 필요로 하는 산업입니다.

(나)산업의 성장성

통계청 자료에 의하면 동 업종은 금융위기 영향에도 불구하고 2008년 2.5조, 2010년 4.2조, 2011년 4.4조 등으로 꾸준한 매출 증가세를 나타내고 있으며 기업에서의 구매비용절감 등으로 인하여 그 시장은 더욱 확대될 것으로 추정됩니다. 또한 추후 공공기관으로의 확대가능성이 있습니다. 

(다)경기변동의 특성

MRO는 인터넷 기반의 전자상거래 영역에 속하는 측면에서 국내 온라인 쇼핑의 규모는 2015년 54조원 규모에서 2018년 113조7천억 원으로 연평균 28.14% 증가하고있는 만큼 경기영향에 크게 연동되지는 않으나 기업 생산량 증감과는 연관성이 있습니다.

(라)경쟁요소

고객의 요구에 맞는 품질, 신속한 구매품목 확보 및 배송 그리고 가격이 본 산업이 경쟁요소입니다. 이에 당사에서는 경재력 확보를 위하여 고객사 Needs에 맞추어 시스템 연동 및 미래NTS 전용쇼핑몰을 제공합니다. 또한, 고객과의 원할한 소통 및 고객의 요구에 부응하고자 고정 전담 배송 인력을 배치하여 운영중에 있습니다.

(마)자원조달의 특성

구매사의 요청에 따라 공급사를 소싱하여 상품을 구매 후 고객사에 납품을 진행 하는방식으로 당사는 현재 전국 8곳의 지역사무소를 운영하여 현장 배송 서비스를 통하여 납품을 진행합니다. 그외 자원조달에 특별한 애로사항은 없습니다.

(바) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원

중소기업 보호 산업으로 볼 수 있습니다 즉, 대기업인 경우 매출액 3,000억원 이상의 기업에만 신규 영업이 가능 하도록 제한을 하고 중견기업은 매출액 상한액을 200억원으로 기준을 완화하여 MRO산업에서의 중소기업을 보호하는 정부의 규제 정책이 있습니다.

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 

2019년 반기 ATE(Test Handler)사업부의 매출액은 전년 동기 대비 59.7% 감소한 47.6억원, ,SMT(Chip Mounter)사업부의 매출액은 전년 동기 대비 30.3% 감소한
40억원, MRO는 신규 편입되어 당 반기에 176.8억원의 매출을 기록하였습니다.
회사 전체적으로 매출액은 264.5억원으로 전년 동기에 비해 50.5% 증가하였으나 당기순손실은 45억원의 적자를 지속 하였습니다.

(2) 시장점유율

국내시장에서 Test Handler를 공급하고 있는 업체는 미래산업과 Advantest, (주)제이티, (주)테크윙, AMT 등이 있으나, 관련 자료의 부재로 정확한 시장점유율 산정은 어려움이 있습니다.

국내에서 Chip Mounter를 생산하는 업체는 한화테크윈(주)(舊삼성테크윈)이 있으며, 해외에는 Fuji, Universal, Yamaha, Juki, Europlacer, Micronic Mydata, Panasonic, ASM 등이 있으나 관련 자료의 부재로 시장점유율 산정에 어려움이 있습니다.

(3) 시장의 특성

ATE(Test Handler) 시장은 국내에서 독자적인 기술로 제품을 개발한 미래산업과 일본 등의 수입업체들이 경쟁하고 있으며, 반도체장비 산업은 반도체 설비투자 및 Device Type의 변화, Device 생산량에 영향을 받는 산업으로 반도체 산업의 성장은 반도체 검사장비산업의 성장으로 이어지고 있습니다.

SMT(Chip Mounter) 시장은 가전제품 및 민생기기 제품에 필수적인 장비이기 때문에 이와 관련한 시장의 변화에 영향이 있습니다.

2.사업부문의 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
제29기 반기
제28기
제27기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

ATE
매출액
4,762
18.00%
23,055
66.83%
15,830
45.91%

영업이익
-2,018
44.00%
-4,754
41.55%
-2,376
25.12%

매출채권
2,126
15.79%
6,155
69.48%
3,234
39.79%

재고자산
6,644
45.79
2,884
27.63%
9,721
46.38%

SMT
매출액
4,003
15,13%
11,444
33.17%
18,649
54.09%

영업이익
-2,025
44.16%
-6,686
58.45%
-7,084
74.88%

매출채권
1,632
12.12%
2,704
30.52%
4,894
60.21%

재고자산
7,731
53.28
7,554
72.37%
11,240
53.62%

MRO
매출액
17,686
66.87%
-
-
-
-

영업이익
-543
11.84%
-
-
-
-

매출채권
9,704
72.09
-
-
-
-

재고자산
133
0.93
-
-
-
-

계
매출액
26,451
100.00%
34,499
100.00%
34,479
100.00%

영업이익
-4,586
100.00%
-1,140
100.00%
-9,460
100.00%

매출채권
13,462
100.00%
8,859
100.00%
8,128
100.00%

재고자산
14,508
100.00%
10,438
100.00%
20,961
100.00%

※ 총 자산 중 각 사업부문별 주요자산 항목인 매출채권, 재고자산에 대하여 구분하
였습니다.

3.주요 제품 등

가.주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

ATE
제품,상품
Test Handler
반도체 검사장비
M500HT
858(3.5%)

SMT
제품,상품
Chip Mounter
Chip Mounting
MAI-H6ST
770(2.9%)

나
.

주요 제품 등의 가
격변동추이

(단위 : 백만원,%)

사업부문
제29기 반기
제 28기
제27기

ATE
429
455
442

SMT
110
108
104

※제품의 단가 결정은 사양에 따라 상이합니다. 상기 가격변동추이는 사업부별 판매금액을 판매수량으로 나눈 단순평균가격입니다.

4.주요 원재료 등의 현황
가. 원재료 매입현황

(단위 : 천원 )

사업부문
품 목
구체적
용도
매입액
비 율
비 고

ATE
HANELER외
장비부품
7,406,671
69.6%
-

SMT
MOUNTER외
3,239,178
30.4%
-

합계
10,645,849
100.0%
-

※ 당사의 원자재 구매의 경우 수백개 납품업체로부터 소량의 다품종 자재를 공급받는 형태로 원자재 조달의 큰 애로사항은 없으며, 주요 매입처 중 당사의 합작 및 계열등 특수한 관계를 가지고 있는 업체는 없습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원 )

사업부문
품목
제29기반기
제28기
제27기

ATE
MAIN/GANTRY/CHAMBER FRAME
12,610
13,000
13,000

SORTING ROBOT A'SSY
7,589
7,985
8,059

MAIN ELECTRIC ASS'Y
17,661
18,622
18,332

ELEVATOR A'SSY
32,815
35,140
40,451

CHAMBER MECHANICAL ASSY
58,947
60,368
59,882

SMT
COVER ASSY
4,149
4,239
4,703

1P-HEAD ASSY
2,047
2,107
1,853

BASE/X/Y FRAME
5,676
5,627
5,868

60SLOT FRONT FEEDER BASE FRAME ASSY
1,000
966
1,092

POWER BOX ASS'Y
1,540
1,540
1,540

5.생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 대)

사업
부문
품 목
사업소
제29기 반기
제28기
제27기

ATE
Test Handler
공장
12
24
24

SMT
Chip Mounter
공장
120
240
240

합 계
132
264
264

※ 생산능력은 장비 SET 기준입니다.

(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
① 산출기준: 표준생산능력
② 산출방법
-Test Handler : 월간생산능력 2대
 월 2대×6월= 12대
-Chip Mounter : 월간생산능력 20대
월 20대×6월= 120대
※ 당사는 반도체 검사장비 및 표면실장장비업으로 직접 연구개발 후 당사에서 최종 조립 및 테스트 후 판매하고 있습니다. 다만, 일부 Assy의 외주제작 시간 등 변수가 작용하여 표준 월간 생산가능수량으로 생산 능력을 작성 하였습니다.
(나) 평균가동시간(사업부문별)
가동 가능시간 : 246일×8시간/일=1,968시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 대, 백만원)

사업
부문
품 목
사업소
제29기 반기
제28기
제27기

ATE
Test Handler
공장
4
2,398
33
15,210
20
8,514

SMT
Chip Mounter
공장
27
5,496
61
11,123
102
9,355

합 계
31
7,894
94
26,333
102
17,968

※ 생산수량은 장비 SET 기준이며, 생산금액에는 장비 SET 이외의 모든 제품이 포함되어 있습니다.

(
2) 당해 사업
연도의 가동률

(단위 : 시간, % )

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

ATE
488
480
99.18%

SMT
488
480
99.18%

※ 당사의 가동률은 조업일수를 기준으로 작성하였습니다.

다. 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

토지
한국
중국
9,499,050
-
-
-

9,499,050

-

건물
8,343,175
-
-
(203,270)
8,139,905
-

구축물
16,205
-
-
(1,244)
14,961
-

기계장치
272,443
-
(4,500)
(29,296)
238,647
-

차량운반구
130,986
9,806
(27,775)
(24,897)
88,119
-

기타유형자산
972,821
104,582
-
(174,574)
747,466
-

사용권자산
-
352,631
-
(24,837)
327,794
-

건설중인자산
-
92,727
-
-
92,727
-

소계
19,234,680
559,746
(32,275)
(458,118)
19,148,670
-

6.매출에 관한 사항

가.매출실적

(단위 :백만원 )

사업
부문
매출
유형
품목
제29기
반기
제28기
제27기

ATE
제품
상품
Test
Handler
내수
1,852
11,629
8,808

수출
2,716
11,426
7,022

합계
4,568
23,055
15,830

SMT
Chip
Mounter
내수
1,342
4,251
8,343

수출
2,903
7,193
10,306

합계
4,245
11,444
18,649

MRO
기타
자재
내수
17,686
-
-

수출
-
-
-

합계
17,686
-
-

합계
내수
20,880
15,880
17,151

수출
5,619
18,619
17,328

합계
26,499
34,499
34,479

나. 판매경로 및 판매방법 등 
(1) 판매경로
고객 요구사항 접수(견적 의뢰서, 구매사양서 등을 통한 접수) => 장비상담(면담 혹은유선을 통한 Spec 확인) => 기존 사양 검토(기존제품과의 Spec 검토) => 생산계획서 작성(생산일정 및 외주/구매품의 납기를 고려하여 작성) => 견적서 통보(최종 검토서를 고객에게 통보,고객합의) => 계약 확정(고객과 계약서 날인) => 생산의뢰(품명, 규격, 납기일, 주변품을 기록) =>제품인도

(2) 판매방법 및 조건
- 판매방법 : 핸들러는 고객의 주문에 의한 주문 생산체제이며, 칩마운터는 양산에
의한 판매방법(할부판매 포함)임.
- 판매조건(주문생산) : 계약시=> 계약금 30% 현금 결제
 납품시=> 중도금 60% 현금 결제
 검수후=> 잔 금 10% 현금 결제
※ 판매조건은 계약협의에 따라 유동적으로 변동됨.

(3) 판매전략
- 현존하는 기술보다 한단계 높은 기술력 확보로 시장 선도
- 시장을 선도하는 신기술 제품개발로 고객 니즈 충족
- After Service는 물론 Before Service 제공으로 고객 니즈 충족
- 납기준수를 통한 고객 니즈 충족

(5) 주요 매출처

(단위 : 백만원)

거래처명
매출액
비중
구분

(주)세아베스틸
3,738
14%
MRO

(주)세아창원특수강
1,973
7%
MRO

대한방직(주)
1,536
5%
MRO

에스케이하이닉스
1,514
5%
ATE

MSV Systems
1,244
4%
ATE

7. 수주상황

(단위 : 백만원)

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

반도체 검사장비
2019.05.16
2019.08.30
2
902
-
-
2
902

※당사의 경우 고객사의 수요가 수시로 발생하고 있어 일일이 수주현황을 보고할수 없습니다. 
※당사는 수주상황과 관련하여 인도기준으로 매출을 인식함에 따라 진행률ㆍ미청구공사 ㆍ공사미수금 등이 발생하지 않습니다.

8.시장위험과 위험관리
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험)에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 시장위험 

가. 외환위험 

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
9,259,704
602,269
10,746,788
691,809

JPY
-
275,151
-
29,211

EUR
461,366
-
514,537
-

GBP
50,503
-
38,651
-

CNY
168,380
-
-
-

합 계
9,939,953
877,420
11,299,976
721,020

당반기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
865,743
(865,743)
1,005,498
(1,005,498)

JPY
(27,515)
27,515
(2,921)
2,921

EUR
46,137
(46,137)
51,454
(51,454)

GBP
5,050
(5,050)
3,865
(3,865)

CNY
16,838
(16,838)
-
-

합 계
802,397
(802,397)
1,057,896
(1,057,896)

나. 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

보고기간 종료일 현재 당사는 시장성있는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 지분
상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

다. 이자율 위험

당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.

당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기 및 전기 중 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 변동이자부 차입금에 대한 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
-
-
10
-10

9.연구개발활동

가.연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

미래연구센타에서 Test Handler 개발, Chip Mounter 및 이형부품삽입기 개발과 기초 기술연구에 관련 인력이 활동중에 있습니다.

 당사에서 개발한 주요제품으로는 “메모리 테스트 핸들러, 모듈 테스트 핸들러, 로직 테스트 핸들러, 수직식 테스트 핸들러 , 번-인 로드 & 쏘트”등이 있습니다. 이러한 제품군은 고객이 생산하는 QFP, BGA, CSP, MLF 등의 대부분 IC Package를 핸들링할 수 있으며, 핸들러 제품군은 Single에서 최고 1024Para의 병렬 테스팅을 지원하며, 신뢰성 있는 Contact과 다양한 종류의 Tester와 인터페이스를 제공합니다.

Chip Mounter 제품은 SMT (Surface Mount Technology: 표면실장기술)을 이용한 장비로서 PCB에 소자들을 실장해 주는 장비입니다. 당사에서 개발한 제품은 가격 대비 우수한 성능 및 안정성 등으로 시장에서의 신뢰를 받고 있습니다. 

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제29기 반기
제28기
제27기
비 고

원 재 료 비
110,033
471,150
782,461
-

인 건 비
877,594
2,326,151
3,018,258
-

감 가 상 각 비
151,685
261,990
414,494
-

위 탁 용 역 비
151,029
,153,047
123,907
-

기 타
346,484
904,115
766,224
-

연구개발비용 계
1,636,825
4,116,453
5,105,344
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
37,662
158,575
622,177
-

제조경비
1,599,163
3,957,879
3,138,492
-

개발비(무형자산)
-
-
1,344,675
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.18%
11.93%
14.81%
-

※연구개발비용은 지배기업의 내용임.

(3) 연구개발실적(최근5년 주요 개발실적)

ㅇ 2014년도 신제품
 - Chip Mounter : Mi-25

ㅇ 2015년도 신제품

- Chip Mounter :

QUBE H3, MAI-H4

ㅇ 2016년도 신제품

- Handler : MH7

ㅇ 2017년도 신제품

- Handler : MB8i
 - Chip Mounter : Clinching / Fuse Insert

ㅇ 2018년도 신제품

- Handler : MB10SM
 - Chip Mounter :MAI-H8, 
ㅇ 2019년 신제품
 - MAI-H8T, MAI-H12T

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:천원)

구분
제29기 반기
(2019년 6월말)
제28기
(2018년 12월말)
제27기
(2017년 12월말)

[유동자산]
40,013,218
47,396,264
58,213,327

-당좌자산
25,505,046
36,958,046
37,252,668

-재고자산
14,508,171
10,438,218
20,960,659

[비유동자산]
30,179,600
21,255,060
26,243,390

-투자자산
481,906
481,906
1,073,347

-유형자산
19,148,670
19,234,681
20,019,935

-무형자산
4,943,976
1,018,052
4,570,403

-기타비유동자산
2,320,324
520,421
579,705

-투자부동산
3,284,724
-
-

자산총계
70,192,818
68,651,324
84,456,717

[유동부채]
20,535,082
16,116,378
19,051,167

[비유동부채]
6,604,325
4,935,063
4,788,809

부채총계
27,139,407
21,051,441
23,839,976

[자본금]
63,481,840
63,481,840
63,081,840

[자본잉여금]
41,965,857
41,965,858
40,885,630

[기타자본]
(3,823,593)
(3.823.593)
(3,058,535)

[기타포괄손익누계액]
(4,010,408)
(3,965,039)
1,058,563

[이익잉여금(결손금)]
(54,560,284)
(50,059,183)
(41,350,757)

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
43,053,412
47,599,883
60,616,741

구분
2019.1.1~2019.06.30
2018.1.1~2018.12.31
2017.1.1~2017.12.31

매출액
26,451,756
34,499,216
34,478,511

영업이익(손실)
(4,586,807)
(11,439,840)
(9,459,739)

당기순이익(손실)
(4,501,101)
(13,301,480)
(13,656,995)

-지배기업소유주지분
(4,501,101)
(13,301,480)
(13,656,995)

-소수주주지분

-
-

총포괄이익(손실)
(4,546,471)
(13,732,027)
(12,376,189)

기본주당순이익
-7원
-21원
-22원

연결에 포함된 회사 수
3개
2개
2개

나. 요약재무정보
 (단위:천원)

구분
제29기 반기
(2019년 6월말)
제28기
(2018년 12월말)
제27기
(2017년 12월말)

[유동자산]
29,793,441
46,909,229
58,472,046

-당좌자산
15,848,906
36,922,294
19,572,315

-재고자산
13,944,535
9,986,935
38,889,731

[비유동자산]
26,977,556
21,098,184
26,376,902

-투자자산
481,906
481,906
1,073,347

-유형자산
18,663,121
19,024,717
19,762,137

-무형자산
913,136
1,017,140
4,569,203

-기타비유동자산
3,634,669
574,421
972,215

-투자부동산
3,284,724

자산총계
56,770,997
68,007,413
84,848,948

[유동부채]
7,858,341
15,885,795
18,747,602

[비유동부채]
5,090,942
4,889,258
4,749,383

부채총계
12,949,283
20,775,053
23,496,985

[자본금]
63,481,840
63,481,840
63,081,840

[자본잉여금]
41,929,030
41,929,030
40,848,802

[기타자본]
(3,823,593)
(3,823,593)
(3,058,535)

[기타포괄손익누계액]
(4,005,023)
(4,005,023)
1,044,881

[이익잉여금(결손금)]
(53,760,539)
(50,349,894)
(40,565,025)

자본총계
43,821,715
47,232,360
61,351,963

종속.관계.공동기업
투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2019.1.1~2019.6.30
2018.1.1~2018.12.31
2017.1.1~2017.12.31

매출액
8,812,813
33,211,399
34,325,424

영업이익(손실)
(3,647,088)
(12,240,145)
(9,111,676)

당기순이익(손실)
(3,410,645)
(14,377,924)
(13,402,499)

기본주당순이익
-5원
-23원
-21원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 29 기 반기말 2019.06.30 현재

제 28 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 반기말

제 28 기말

자산

유동자산

40,013,218,574

47,396,264,332

현금및현금성자산

4,553,685,736

2,017,875,993

단기금융상품

6,187,485,875

11,413,350,011

당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산

503,664,242

10,944,935,128

매출채권 및 기타채권

14,107,241,764

11,951,997,317

재고자산

14,508,171,744

10,438,217,605

당기법인세자산

36,514,390

64,902,610

기타유동자산

116,454,823

564,985,668

비유동자산

30,179,600,712

21,255,059,674

장기금융상품

45,000,000

장기매출채권 및 기타채권

2,003,694,056

248,791,243

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

481,905,692

481,905,692

유형자산

19,148,670,152

19,234,680,409

투자부동산

3,284,724,356

무형자산

4,943,976,456

1,018,052,330

기타비유동자산

271,630,000

271,630,000

자산총계

70,192,819,286

68,651,324,006

부채

유동부채

20,535,082,030

16,116,378,045

매입채무 및 기타유동채무

12,743,807,881

4,510,817,264

유동리스부채

41,715,104

단기차입금

5,826,551,380

1,000,000

유동성전환사채

8,900,886,710

유동파생상품부채

1,181,030,000

충당부채

435,366,190

729,964,254

기타유동부채

1,487,641,475

792,679,817

비유동부채

6,604,324,985

4,935,062,478

장기차입금

1,105,000,000

순확정급여부채

3,578,755,838

3,304,351,148

장기종업원급여부채

162,566,857

154,900,401

이연법인세부채

1,475,810,929

1,475,810,929

기타비유동부채

282,191,361

부채총계

27,139,407,015

21,051,440,523

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

43,053,412,271

47,599,883,483

자본금

63,481,840,000

63,481,840,000

자본잉여금

41,965,857,917

41,965,857,917

기타자본

(3,823,593,079)

(3,823,593,079)

기타포괄손익누계액

(4,010,408,112)

(3,965,038,698)

이익잉여금(결손금)

(54,560,284,455)

(50,059,182,657)

비지배지분

자본총계

43,053,412,271

47,599,883,483

자본과부채총계

70,192,819,286

68,651,324,006

연결 포괄손익계산서

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

12,963,840,252

26,451,756,472

7,854,748,833

17,570,110,929

매출원가

12,188,785,971

24,924,459,351

8,740,827,486

16,120,048,318

매출총이익

775,054,281

1,527,297,121

(886,078,653)

1,450,062,611

판매비와관리비

2,993,792,798

6,114,104,743

2,947,722,413

5,439,954,141

영업이익(손실)

(2,218,738,517)

(4,586,807,622)

(3,833,801,066)

(3,989,891,530)

금융수익

73,418,683

277,213,121

97,761,142

189,409,437

금융비용

101,271,385

605,159,147

487,201,888

856,409,377

기타영업외이익

382,213,871

681,918,464

363,263,892

586,780,993

기타영업외비용

191,133,124

268,266,614

6,731,683

94,034,029

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,055,510,472)

(4,501,101,798)

(3,866,709,603)

(4,164,144,506)

법인세비용

당기순이익(손실)

(2,055,510,472)

(4,501,101,798)

(3,866,709,603)

(4,164,144,506)

기타포괄손익

49,022,960

(45,369,414)

425,693

(15,798,592)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

49,022,960

(45,369,414)

425,693

(15,798,592)

총포괄손익

(2,006,487,512)

(4,546,471,212)

(3,866,283,910)

(4,179,943,098)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(2,055,510,472)

(4,501,101,798)

(3,866,709,603)

(4,164,144,506)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,006,487,512)

(4,546,471,212)

(3,866,283,910)

(4,179,943,098)

총 포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(3)

(7)

(6)

(7)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(3)

(7)

(6)

(7)

연결 자본변동표

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

63,081,840,000

40,885,630,441

(3,058,535,703)

1,058,562,907

(41,350,757,186)

60,616,740,459

60,616,740,459

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(3,413,581,862)

3,413,581,862

당기순이익(손실)

(4,164,144,506)

(4,164,144,506)

(4,164,144,506)

주식선택권 행사

100,000,000

205,725,100

(128,000,000)

177,725,100

177,725,100

해외사업장환산차익

15,798,592

(15,798,592)

(15,798,592)

2018.06.30 (기말자본)

63,181,840,000

41,091,355,541

(3,186,535,703)

(2,370,817,547)

(42,101,319,830)

56,614,522,461

56,614,522,461

2019.01.01 (기초자본)

63,481,840,000

41,965,857,917

(3,823,593,079)

(3,965,038,698)

(50,059,182,657)

47,599,883,483

47,599,883,483

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(4,501,101,798)

(4,501,101,798)

(4,501,101,798)

주식선택권 행사

해외사업장환산차익

(45,369,414)

(45,369,414)

(45,369,414)

2019.06.30 (기말자본)

63,481,840,000

41,965,857,917

(3,823,593,079)

(4,010,408,112)

(54,560,284,455)

43,053,412,271

43,053,412,271

연결 현금흐름표

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

영업활동현금흐름

(701,799,580)

(514,277,737)

당기순이익(손실)

(4,501,101,798)

(4,164,144,506)

당기순이익조정을 위한 가감

2,573,176,365

3,487,612,617

퇴직급여

579,708,982

493,135,845

대손상각비

(153,348,018)

(163,300,178)

감가상각비

487,924,376

460,266,631

무형자산상각비

374,808,214

488,840,130

복리후생비

7,666,456

581,766

판매보증비

(177,696,583)

68,280,553

외화환산손실

88,998,762

27,816,343

재고자산평가손실

1,151,281,012

1,804,604,384

유형자산처분손실

55,660,884

0

무형자산손상차손

1,504,250

파생금융부채평가손실

171,770,000

이자비용

465,038,156

684,639,377

잡손실

9,289,901

외화환산이익

(160,956,564)

(370,406,948)

유형자산처분이익

(8,817,182)

0

당기손익인식금융자산평가이익

(583,689)

(95,703,523)

당기손익인식금융자산처분이익

(52,370,023)

(25,998,358)

파생상품평가이익

(97,710,000)

0

이자수익

(126,549,409)

(67,707,556)

사채상환손실

140,120,991

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

1,187,003,877

169,602,235

매출채권의 감소(증가)

3,374,737,139

2,765,907,238

미수금의 감소(증가)

(463,848,587)

236,387,996

선급금의 감소(증가)

190,685,880

127,702,160

선급비용의 감소(증가)

(15,745,633)

(6,928,651)

재고자산의 감소(증가)

(5,070,868,887)

290,032,061

판매보증충당부채의 증가(감소)

(116,901,481)

(247,017,669)

매입채무의 증가(감소)

3,875,664,073

(2,231,580,525)

미지급금의 증가(감소)

(297,302,787)

(329,713,895)

미지급비용의 증가(감소)

(636,017,505)

259,839,543

선수금의 증가(감소)

664,053,635

(363,462,606)

예수금의 증가(감소)

(12,147,678)

(2,599,197)

퇴직금의 지급

(305,304,292)

(328,964,220)

이자지급(영업)

(153,552,257)

(50,535,916)

이자수취(영업)

161,543,143

27,281,533

법인세납부(환급)

31,131,090

15,906,300

투자활동현금흐름

13,683,296,745

(2,947,666,161)

단기금융자산의 감소

27,899,004,611

1,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

14,294,224,598

3,037,980,944

단기대여금의 회수

16,743,856

109,083,980

기계장치의 처분

4,500,000

차량운반구의 처분

9,096,368

0

기타유형자산의 처분

100,688,500

0

장기대여금의 회수

648,000

51,554,761

임차보증금의 감소

4,439,711

48,985,500

단기금융자산의 증가

(22,673,140,475)

(6,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(3,800,000,000)

(1,025,956,874)

단기대여금의 대여

(35,260,860)

(1,168,376)

기계장치의 취득

(25,500,000)

차량운반구의 취득

(4,259,600)

(45,600)

건설중인자산의 취득

(24,727,273)

기타유형자산의 취득

(44,482,485)

(82,750,180)

투자부동산의 취득

(421,359,693)

산업재산권의 취득

(1,952,700)

(1,655,700)

기타무형자산의 취득

(2,570,000)

장기대여금의 대여

(1,500,000,000)

(3,894,861)

임차보증금의 증가

(151,805,830)

(54,299,755)

장기금융상품의 증가

(18,000,000)

보증금의 감소

31,510,017

재무활동현금흐름

(9,196,957,913)

177,725,100

단기차입금의 증가

10,542,608,877

0

전환사채의 증가

0

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

177,725,100

단기차입금의 감소

(10,395,347,817)

0

임대보증금의 증가

25,500,000

장기차입금의 차입

1,105,000,000

전환사채의상환

(10,450,923,973)

리스부채의 상환

(23,795,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,784,539,252

(3,284,218,798)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

11,392,118

22,389,559

현금및현금성자산의순증가(감소)

3,795,931,370

(3,261,829,239)

기초현금및현금성자산

2,017,875,993

4,732,002,901

연결대상범위의 변동으로 인한 현금의 증가

(1,260,121,627)

기말현금및현금성자산

4,553,685,736

1,470,173,662

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요

본 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표이며, 미래산업주식회사(이하 "지배기업")과 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업 및 종속기업들을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.
(1) 지배기업 개요

미래산업주식회사(이하 "지배기업")는 1990년 12월 26일에 설립되어 칩마운터 및 반도체장비 제조 및 판매업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.

지배기업은 1996년 11월 22일에 주식을 한국거래소(구: 한국증권선물거래소)가 개설하는 KRX 유가증권시장에 상장하였고, 그 동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 지배기업의 납입 자본금은 63,481,840천원입니다.

(2) 연결회사의 현황

1) 연결대상 종속기업 현황

회사명
영업활동
지분율(%)
결산일
소재지

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
도소매
100.00
12월 31일
중국

(주)아론테크
제조
100.00
12월 31일
대한민국

(주)미래엔티에스
도소매
100.00
12월31일
대한민국

2)
당반기 및 전기말 중 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위:천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크
㈜미래엔티에스

유동자산
993,023
244,528
10,586,769

비유동자산
29,226
199,741
3,508,840

자산계
1,022,249
444,269
14,095,609

유동부채
2,761,257
145,290
12,848,636

비유동부채
-
34,800
1,478,583

부채계
2,761,257
180,090
14,327,219

지배기업 소유주지분
(1,739,008)
264,179
(231,610)

비지배지분
-
-
-

자본계
(1,739,008)
264,179
(231,610)

(전기말)

(단위:천원)

구 분
SUZHOU MIRAEAUTOMATION
TECHNOLOGYCO., LTD
아론테크

유동자산
1,239,087
113,891

비유동자산
33,853
223,821

자산계
1,272,940
337,712

유동부채
2,569,110
80,090

비유동부채
-
45,804

부채계
2,569,110
125,894

지배기업 소유주지분
(1,296,170)
211,818

비지배지분
-
-

자본계
(1,296,170)
211,818

3) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위:천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크
(주)미래엔티에스

매출
610,420
442,411
17,691,911

영업손익
(367,655)
50,047
(543,337)

당기순손익
(397,468)
52,361
(666,575)

기타포괄손익
9,038
-
-

총포괄손익
(388,430)
52,361
(666,575)

(전반기)

(단위:천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
(주)아론테크

매출
1,554,017
359,073

영업손익
(340,544)
11,634

반기순손익
(360,320)
36,971

기타포괄손익
(15,799)
-

총포괄손익
(376,119)
36,971

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1) 연결반기재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하"연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 
연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 37에서 설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
유의적인 회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2 (1) 1
)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다.

ㆍATE(핸들러 사업부문)
ㆍSMT(마운터 사업부문)
ㆍMRO

(2) 부문수익 및 이익

당반기 및 전반기 중 연결회사의 사업부문별 매출액 및 영업이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
핸들러사업부문
마운터사업부문
MRO사업
합 계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출액
4,762,290
11,824,059
4,003,081
5,746,052
17,686,385
-
26,451,756
17,570,111

영업이익(손실)
(2,018,293)
(869,569)
(2,025,177)
(3,120,322)
(543,337)
-
(4,586,807)
(3,989,891)

(3) 사업부문별 주요 고객

당반기 및 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상인 단일 외부고객에 대한 매출액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
주요고객명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

핸들러 사업부문
MSV Systems & Services PTE LTD
622,293
1,244,865
486,579
1,144,432

에스케이하이닉스
906,582
1,514,763
1,857,933
5,151,945

YMTC
515,262
1,092,234
1,314,179
1,323,758

마운터 사업부문
FLEXTRONICS INTERNATIONAL
309,781
820,854
9,682
30,284

Mexico Samsung Electronics
152,216
516,207
1,573
37,248

(4) 지역에 대한 정보

연결회사의 주요 판매지역은 한국, 아시아, 유럽 및 미국 등인 바, 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요지역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국 내
10,609,569
20,886,363
3,663,996
8,334,076

아시아
1,433,867
3,379,639
2,977,058
6,005,734

유 럽
719,924
1,433,914
891,093
2,676,475

미 국
191,189
742,548
322,602
545,359

기 타
-
9,292
-
8,467

합 계
12,963,842
26,451,756
7,854,749
17,570,111

5. 현금 및 현금성자산과 단기금융상품

보고기간말 현재 현금및현금성자산과 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

Ⅰ.현금 및 현금성자산

은행예금 및 보유현금
4,553,686
2,017,876

Ⅱ.단기금융상품

정기예금(*)
2,187,486
2,500,000

기타

4,000,000
8,913,350

합 계
10,741,172
13,431,226

(*) 단기금융상품중 2,187백만원은 KEB하나은행의 담보로 제공되어 있습니다.(주석35)

6.
당기손익-공정가치측정금융자산

보고기간말 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가전금액
공정가액
취득원가
평가전금액
공정가액

수익증권
503,080
503,080
503,664
7,908,296
7,908,296
7,936,781

파생결합증권
-
-
-
3,000,000
3,000,000
3,008,154

합계
503,080
503,080
503,664
10,908,296
10,908,296
10,944,935

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
매출채권
14,422,494
(960,222)
13,462,272
9,947,467
(1,088,801)
8,858,666

미수금
766,088
(149,765)
616,323
3,194,048
(149,765)
3,044,283

단기대여금
19,869
-
19,869
1,352
-
1,352

미수수익
8,778
-
8,778
43,425
-
43,425

보증금
-
-
-
4,271
-
4,271

합 계
15,217,229
(1,109,987)
14,107,242
13,190,563
(1,238,566)
11,951,997

비유동성
장기대여금
1,502,376
-
1,502,376
3,024
-
3,024

보증금
501,318
-
501,318
245,767
-
245,767

합 계
2,003,694
-
2,003,694
248,791
-
248,791

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기초
환입
반기말

매출채권
1,088,801
(128,579)
960,222

미수금
149,765
-
149,765

단기대여금

-
-

합 계
1,238,566
(128,579)
1,109,987

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기타
반기말

매출채권
4,688,268
93,736
(257,036)
5,318
4,530,286

미수금
156,765
-
-
-
156,765

단기대여금
-
-
-
-
-

합 계
4,845,033
93,736
(257,036)
5,318
4,687,051

(3) 매출채권의 연령 분석 

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 
보고기간말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구분
정상
30일 초과
 연체
60일 초과 
연체
90일 초과
 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.12%
3.67%
3.74%
44.52%
6.66%

매출채권
11,385,859
130,513
864,105
2,042,017
14,422,494

대손충당금
14,006
4,796
32,299
909,121
960,222

(전기말)

(단위: 천원)

구분
정상
30일 초과
 연체
60일 초과
연체
90일 초과
 연체
계

전기말

기대 손실률
1.45%
3.51%
7.46%
40.18%
10.95%

매출채권
5,363,929
1,470,655
890,514
2,222,370
9,947,468

대손충당금

77,735
51,606
66,473
892,987
1,088,801

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

8. 재고자산

보고기간말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
133,776
-
133,776
-
-
-

제품
3,453,753
(1,468,470)
1,985,283
3,016,494
(1,457,148)
1,559,346

반제품
2,017,715
(475,803)
1,541,912
1,522,935
(53,024)
1,469,911

재공품
13,453,340
(5,050,165)
8,403,175
9,622,461
(4,905,489)
4,716,972

원재료
3,926,760
(1,482,734)
2,444,026
3,584,168
(892,179)
2,691,989

합 계
22,985,344
(8,477,172)
14,508,172
17,746,058
(7,307,840)
10,438,218

9. 기타유동자산

보고기간말 현재 연결회사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
78,435
559,565

선급비용
38,020
5,421

합 계
116,455
564,986

10.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간말 현재 연결회사의
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상품구분
구분
당반기말
전기말

시장성없는 금융자산
지분증권 - 국내(주1)
481,906
481,906

채무증권 - 국내
-
-

합 계
481,906
481,906

(주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 연결회사의
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
중 지분증권의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
당반기말
전기말

주식수
지분율(%)
취득원가
순자산에 대한
지분상당액(주4)
장부금액
장부금액

(주)넷스루(주1)
17,760
9.87
296,000
127,570
127,570
127,570

디지털포토(주1)
10,232
0.93
5,116
-
-
-

나라비젼(주1)
722,000
15.02
3,499,990
-
-
-

쿠도커뮤니케이션㈜(주1)
5,371
1.13
685,823
354,336
354,336
354,336

합 계

4,486,929
481,906
481,906
481,906

(주1) 당반기말 현재 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어서 취득원가 또는 손상차손 인식 후 장부금액으로 평가하였음.

(3)

당
반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분증권의 변동내역
은 없습니다.

11. 유형자산

(
1) 보고기간말 현재 연결회사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
사용권자산
건설중인
자산
합계

취득원가
9,499,050
16,261,595
41,750
702,036
355,281
8,890,070
363,992
92,727
36,206,501

감가상각누계액
-
(8,121,688)
(26,789)
(463,389)
(267,162)
(8,142,604)
(36,199)
-
(17,057,831)

장부금액
9,499,050
8,139,907
14,961
238,647
88,119
747,466
327,793
92,727
19,148,670

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
합계

취득원가
9,499,050
16,261,595
41,750
706,536
513,288
8,988,903
36,011,122

감가상각누계액
-
(7,918,419)
(25,545)
(434,093)
(382,302)
(8,016,083)
(16,776,442)

장부금액
9,499,050
8,343,176
16,205
272,443
130,986
972,820
19,234,680

(2) 당반기 및

전반기
중 연결회사의 유형자산 장부금
액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

97,193

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
9,499,050
8,343,176
16,205
272,443
130,986
972,820
-
-
19,234,680

회계정책
변경의효과
-
-
-
-
(26,511)
-
123,704
-
97,193

취득
-
-
-
-
4,260
44,482
228,927
92,727
370,396

처분
-
-
-
(4,500)
(1,264)
(155,363)
-
-
(161,127)

감가상각비
-
(203,270)
(1,244)
(29,296)
(24,897)
(174,574)
(24,837)
-
(458,118)

연결범위변동
(주1)
-
-
-
-
4,308
60,100
-
-
64,408

순외환차이
-
-
-
-
1,238
-
-
-
1,238

반기말금액
9,499,050
8,139,906
14,961
238,647
88,120
747,465
327,794
92,727
19,148,670

(주1) 연결범위변동은 당기 취득한 ㈜미래NTS의 간주취득일인 2019년1월1일 유형자산의 장부가액입니다.

한편, 연결회사의 일부 유형자산은 종속회사 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석35참조).

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
합계

기초금액
9,499,050
8,749,715
18,692
319,993
185,430
1,247,054
20,019,934

취득
-
-
-
25,500
46
82,750
108,296

처분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(203,270)
(1,243)
(35,861)
(27,260)
(192,632)
(460,266)

순외환차이
-
-
-
-
1,585
-
1,585

전기말금액
9,499,050
8,546,445
17,449
309,632
159,801
1,137,172
19,669,549

(3) 유형자산감가상각비는 (포괄)손익계산서상 301백만원(전반기: 298백만원)은 매출원가에, 157백만원(전반기: 162백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

12.

투자부동산

(
1) 보고기간말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상가누계액
장부금액

토지
453,058
-
453,058

건물
2,861,473
(29,807)
2,831,666

합 계
3,314,531
(29,807)
3,284,724

(2) 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초금액
-
-
-

취득
453,058
2,861,473
3,314,531

감가상각비
-
(29,807)
(29,807)

반기말금액
453,058
2,831,666
3,284,724

(3) 투자부동산 감가상각비는 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 29백만원(전반기: -백만원)포함되어 있습니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
영업권(주2)
합계

취득원가
7,582,269
83,586,723
4,497,103
1,065,035
96,731,130

상각누계액
(5,166,593)
(40,485,852)
(876,149)
-
(46,528,594)

손상차손누계액
(2,223,305)
(42,810,867)
(224,388)
-
(45,258,560)

장부금액
192,371
290,004
3,396,566
1,065,035
4,943,976

(주2) 당반기 중 사업결합의 결과로 (주)미래NTS가 연결대상 종속회사에 포함되었으며, 사업결합일 당시 투자차액입니다. 

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
합계

취득원가
7,582,269
83,586,723
1,253,358
92,422,350

상각누계액
(5,126,878)
(40,434,675)
(584,185)
(46,145,738)

손상차손누계액
(2,223,305)
(42,810,867)
(224,388)
(45,258,560)

장부금액
232,086
341,181
444,785
1,018,052

(주1) 기타의 무형자산
에
는 회원권
등이 포함되
어 있습
니다.

(2) 당반기
및
전반기
중 연결회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과
같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
영업권
합계

기초금액
232,086
341,181
444,785
-
1,018,052

취득
1,953
-
2,570
-
4,523

상각비
(41,667)
(51,178)
(281,964)
-
(374,809)

연결범위변동(주1)
-
-
3,231,175
1,065,035
4,296,210

반기말금액
192,372
290,003
3,396,566
1,065,035
4,943,976

(주1) 연결범위변동은 당기 취득한 ㈜미래NTS의 간주취득일인 2019년1월1일 
무형자산의 장부가액입니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합계

기초금액
334,072
3,756,629
479,702
4,570,403

취득
1,655
-
-
1,655

상각비

(57,703)
(412,881)
(18,256)
(488,840)

손상차손
(1,504)
-
-
(1,504)

반기말금액
276,520
3,343,748
461,446
4,081,714

무형자산상각비는 연결(포괄)손익계산서상 51백만원(전반기: 413백만원)은 매출원가에, 358백만원(전반기: 76백만원)은 판매비와관리비에 포함됐습니다.
비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,594백만원(전반기: 2,183백만원)입니다. 

14. 기타비유동자산

보고기간말 현재 연결회사의 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

서화 등
271,630
271,630

15. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 연결회사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

매입채무
10,939,045
2,278,081

미지급금
1,221,630
1,407,117

미지급비용
557,633
825,620

임대보증금
25,500
-

합 계
12,743,808
4,510,817

16. 차입금 및 사채

(
1) 차입금

보고기간종료일 현재 연결회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말
비 고

단기차입금
KEB하나은행
-
5,826,551
1,000
매출채권담보대출

장기차입금
(주)수성
3.5
1,105,000
-
운영자금

(2) 전환사채

(가) 보고기간종료일 현재 당사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

제4회 무기명식 이권부 무보증 전환사채
2017-02-01
2020-01-01
1.00
-
10,000,000

가산 : 사채상환할증금
-
625,370

차감 : 전환권조정
-
(1,724,483)

합 계
-
8,900,887

(나) 전환사채 관련 약정사항

구 분
내 용

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
3.00%

전환청구기간
2018년 2월 1일부터 2020년 1월 1일

전환시 발행할 주식
기명식 보통주

전환가격
221원/주(2018년 01월 02일 조정가액 적용일 기준)

전환가격의 조정
사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격 조정 가능

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2018년 2월 1일 및 이후 매 3개월이 해당되는 날에 사채 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대해 만기 전 조기상환 청구 가능

(다)
당반
기와 전반기 중 전환사채에 포함된 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
1,181,030
2,485,960

발행
(1,083,320)
-

평가손실
(97,710)
(171,770)

반기말금액
-
2,657,730

17. 충당부채

당반기 및 전반기 중 연결회사의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구분
기초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
반기말

보증수리충당부채
729,964
(177,697)
(116,901)
435,366

(전반기)

(단위: 천원)

구분
기초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
전반기말

보증수리충당부채
737,986
68,281
(247,018)
559,249

연결회사는 보고기간말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다.

18. 기타유동부채

보고기간말 현재 연결회사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금(주1)
1,362,984
698,932

예수금
124,657
93,748

합 계
1,487,641
792,680

(주1) 고객으로부터 선수령한 대가로 계약부채에 해당하며, 수행의무를 완료하는 시점(한 시점에 인식하는 수익)에 수익으로 인식될 예정입니다.

19. 순확정급여부채

연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 금융계리법인에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
3,578,756
3,304,351

사외적립자산의 공정가치
-
-

확정급여채무에서 발생한 순부채
3,578,756
3,304,351

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
공정가치
합 계

기초금액
3,304,351
-
3,304,351

당기근무원가
526,274
-
526,274

이자비용(이자수익)
53,435
-
53,435

퇴직금의 지급
(305,304)
-
(305,304)

반기말금액
3,578,756
-
3,578,756

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
공정가치
합 계

기초금액
3,159,477
-
3,159,477

당기근무원가
450,674
-
450,674

이자비용(이자수익)
42,462
-
42,462

퇴직금의 지급
(328,964)
-
(328,964)

반기말금액
3,323,649
-
3,323,649

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 사외적립자산은 없습니다.

20. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

1주당 액면금액
100원
100원

발행한 주식의 수
634,818,400주
634,818,400주

자본금
63,481,840,000원
63,481,840,000원

(2)
보고기간말 현재 지배기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
41,675,973
41,675,973

기타자본잉여금
289,885
289,885

합 계
41,965,858
41,965,858

(3) 당반기 및 전반기 중 지배기업의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본금
자본잉여금
자본금
자본잉여금

기초
63,481,840
41,965,858
63,081,840
40,885,630

전환사채의 전환
-
-
100,000
205,725

반기말
63,481,840
41,965,858
63,181,840
41,091,355

21. 기타자본

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식(주1)
(2,378,848)
(2,378,848)

자기주식처분손실
(1,444,745)
(1,444,745)

주식선택권
-
-

합 계
(3,823,593)
(3,823,593)

(주1) 보고기간말 현재 지배기업이 보유 중인 자기주식 807,339주(취득금액 2,378,848천원)는 주식가격안정, 주식배당 및 무상증자로 인한 단주처리목적으로 취득한 것으로 당사의 경영진은 보유중인 자기주식을 향후 적절한 시점에 처분할 계획임.

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
-
765,057

주식보상비용의 인식
-
-

주식선택권행사
-

(128,000)

반기말
-
637,057

22. 주식선택권

당반기 및 전반기 중 연결회사의 주식선택권의 변동내역
은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

기초
-
5,437,826주

행사로 인한 감소
-
1,000,000주

부여취소/행사기한만료에 따른 감소
-
1,437,826주

반기말
-
3,000,000주

23. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
(4,005,023)
(4,005,023)

해외사업장환산외환차이
(5,385)
39,984

합 계

(4,010,408)

(3,965,039)

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(3,965,039)
1,058,563

회계정책변경효과
-
(3,413,581)

해외사업환산손익
(45,369)
(15,799)

반기말금액
(4,010,408)
(2,370,817)

24. 결손금

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(54,560,284)
(50,059,183)

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
(50,059,183)
(41,350,757)

반기순손실
(4,501,102)
(13,301,480)

회계정책변경효과
-
4,458,462

확정급여제도의 재측정요소
-
134,592

반기말
(54,560,284)
(50,059,183)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 

당반기와 전반기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식

고객과의 계약에서 생기는 수익
12,963,840
26,451,756
7,854,748
17,570,111

제품매출
2,394,747
5,917,929
6,720,787
13,202,152

상품매출
10,505,060
20,469,794
1,133,962
4,367,959

기타매출
64,033
64,033
-
-

기간에 걸쳐 인식

기타 원천으로부터의 수익
8,050
8,750
-
-

임대료수익
8,050
8,750
-
-

합 계
12,971,890
26,460,506
7,854,749
17,570,111

26. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,327,405
2,840,417
1,138,845
2,380,406

퇴직급여
66,056
271,413
117,626
235,919

복리후생비
242,184
490,838
190,960
411,940

여비교통비
162,757
333,234
207,899
436,653

차량유지비
49,291
107,108
22,760
47,021

접대비
77,244
189,832
62,842
147,235

교육훈련비
1,287
2,176
3,112
4,411

통신비
10,816
27,837
4,966
12,172

수도광열비
6,572
19,024
33,729
90,951

소모품비
41,947
116,264
19,633
38,758

도서인쇄비
3,020
7,139
864
1,814

A/S비용
(4,607)
(177,697)
111,384
68,281

세금과공과
20,581
47,387
35,388
90,246

지급임차료
89,837
184,025
75,364
149,164

보험료
20,250
36,790
8,963
19,331

지급수수료
343,917
870,380
410,865
794,569

운반비
47,973
114,138
97,420
230,237

포장비
7,529
24,489
19,979
36,748

광고선전비
27,100
30,582
14,875
40,875

대손상각비
88,759
(153,348)
188,190
(163,300)

감가상각비
73,465
156,563
80,896
161,909

무형자산상각비
171,937
344,977
37,086
75,959

수선비
15,897
26,329
10,654
15,741

회의비
536
950
241
424

건물관리비
5,978
5,978
-
-

연구비
20,690
37,662
49,791
106,030

용역비
28,921
55,818
-
-

물류비
15,760
29,680
-
-

샘플비
308
542
-
-

전력비
30,331
73,460
-
-

행사비
-
-
-
15

잡비
52
118
3,390
6,445

합 계
2,993,793
6,114,105
2,947,722
5,439,954

27. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 매출원가 및 판매비와 관리비를 성격별로 분류한 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(3,984,652)
809,805

원재료 사용액
8,214,283
8,725,996

급여
4,657,924
4,805,498

퇴직급여
556,452
493,136

복리후생비
787,919
763,165

지급수수료
1,185,928
913,558

여비교통비
381,597
541,099

감가상각비
487,925
460,267

무형자산상각비
374,809
488,840

대손상각비
(153,348)
(163,300)

외주가공비
961,219
1,202,587

기타
17,568,508
2,519,352

합 계
31,038,564
21,560,003

28. 금
융
손익

당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
69,194
126,549
41,510
67,708

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
584
584
56,251
95,703

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
3,641
52,370
-
25,998

파생상품평가이익
-
97,710
-
-

합 계
73,419
277,213
97,761
189,409

금융비용 :

이자비용
101,271
465,038
349,342
684,639

사채상환손실
-
140,121
137,860
171,770

합 계
101,271
605,159
487,202
856,409

순금융비용
(27,852)
(327,946)
(389,441)
(667,000)

29. 기타손익

당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 기타영업외이익 및 기타영업외비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외이익 :

외환차익
367,687
497,712
1,363
94,800

외화환산이익
3,041
160,957
353,447
370,407

유형자산처분이익
-
8,817
-
-

잡이익
3,436
5,683
8,454
121,574

장비임대수익
8,050
8,750
-
-

합 계
382,214
681,919
363,264
586,781

기타영업외비용 :

외환차손
64,339
67,591
11,699
37,473

외화환산손실
77,947
88,999
(17,044)
27,816

잡손실
23,181
26,209
10,572
27,240

유형자산처분손실
1,820
55,661
-
-

무형자산손상차손
-
-
1,505
1,505

투자부동산감가상각비
23,846
29,807
-
-

합 계
191,133
268,267
6,732
94,034

30. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 기중평균 연간 법인세율에 기초하여 인식하였습니다. 당사는 이연법인세 자산의 미인식으로 인하여2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간 법인세율은 0%입니다.

31. 주당손익

(1) 기본주당손
실

지배기업의 기본주당반기순손익은 보통주 1주에 대한 반기순손익을 계산한 것으로 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(2,055,510,472)원
(4,501,101,798)원
(3,866,709,603)원
(4,164,144,506)원

가중평균유통보통주식수
634,011,061주
634,011,061주
631,818,400주
630,701,669주

기본주당이익(손실)
(3)/주
(7)/주
(6)원/주
(7)원/주

당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
634,818,400
181/181
634,818,400

기초자기주식수
(807,339)
181/181
(807,339)

합 계
634,011,061

634,011,061

(전반기)

(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
630,818,400
181/181
630,818,400

기초자기주식수
(807,339)
181/181
(807,339)

주식선택권행사
1,000,000
125/181
690,608

합 계
631,011,061

630,701,669

(2) 희석주당이익(손실)
연결회사의 전환사채는 희석효과가 존재하지 않으므로 당반기 및 전반기의 희석주당이익(손실)은
기본주당이익(손실)과 동일합니다.

32. 금융상품

(1)
보고기간말 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
503,664
10,944,935

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
481,906
481,906

상각후원가 금융자산
26,852,108
25,632,014

매출채권 및 기타채권
14,107,242
11,951,997

장기성매출채권 및 기타채권
2,003,694
248,791

단기금융상품
6,187,486
11,413,350

현금및현금성자산
4,553,686
2,017,876

합 계
27,837,678
37,058,855

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당반기말
전기말

상각후원가
19,999,265
13,412,704

매입채무 및 기타채무
12,743,808
4,510,817

단기차입금
5,826,551
1,000

장기차입금
1,105,000
-

전환사채
-
8,900,887

유동리스부채
41,715
-

비유동리스부채
282,191
-

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
1,181,030

파생상품
-
1,181,030

합 계
19,999,265
14,593,734

(2)
당반기와 전반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 금융자산
52,954
121,702

당기손익-공정가치측정금융자산
평가이익

584
95,704

당기손익-공정가치측정금융자산
처분이익

52,370
25,998

상각후원가 금융자산
631,870
344,526

이자수익
126,549
67,708

손상차손/환입
(153,348)
(163,300)

환손익
658,669
440,118

파생상품
97,710
(171,770)

전환권대가/조기상환권
-
(171,770)

거래손익
97,710
-

상각후원가 금융부채
(761,748)
(724,840)

이자비용
(465,038)
(684,639)

환손익
(156,590)
(40,201)

사채상환손익
(140,120)
-

합 계
20,786
(430,382)

(3) 금융위험관리

1) 금융위험요소 

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배기업 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배기업 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

2) 시장위험 

가. 외환위험 

연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
9,259,704
602,269
10,746,788
691,809

JPY
-
275,151
-
29,211

EUR
461,366
-
514,537
-

GBP
50,503
-
38,651
-

CNY
168,380
-
-
-

합 계
9,939,953
877,420
11,299,976
721,020

당반기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

통화
당반기
전기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
865,743
(865,743)
1,005,498
(1,005,498)

JPY
(27,515)
27,515
(2,921)
2,921

EUR
46,137
(46,137)
51,454
(51,454)

GBP
5,050
(5,050)
3,865
(3,865)

CNY
16,838
(16,838)
-
-

합 계
906,253
(906,253)
1,057,896
(1,057,896)

나. 가격위험

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-금융상품측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사는 시장성있는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 지분상품의 가격 변동이 연결회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

3) 유동성 위험 

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포
함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 지배회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 흐름은 할인하지 아니한금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 미만
1~5년
합 계
1년 미만
1~5년
합 계

매입채무및기타채무
12,743,808
-
12,743,808
4,510,817
-
4,510,817

차입금
5,826,551
1,105,000
6,931,551
1,000
-
1,000

전환사채
-
-
-
8,900,887
-
8,900,887

파생상품부채
-
-
-
1,181,030
-
1,181,030

금융보증계약
-
-
-
2,426,133

2,426,133

리스부채(주1)
41,715
282,191
323,906
-
-
-

합 계
18,612,074
1,387,191
19,999,265
17,019,867
-
17,019,867

(주1) 상기 금액은 현금흐름 할인한 금액이며 상세 만기분석은 주석 37 참고

4) 자본위험

연결회사의 자본위험관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본위험관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 

연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
27,139,407
21,051,441

자본(B)
43,053,412
47,599,883

부채비율(A/B)
63.04%
44.23%

(4) 금융상품 공정가치 서열 체계

재무보고목적 상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활설시장의(조정되지않은) 공시가격.

(수준2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수.
(수준3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수.

당반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
503,664
503,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
481,906
481,906

(전기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
10,944,935
10,944,935

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
481,906
481,906

파생상품부채
-
1,181,030
-
1,181,030

33. 특수관계자와의 거래 및 채권ㆍ채무 내역

(1) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

특수관계자
채권ㆍ채무
당반기말
전기말

임직원
단기대여금
19,869
1,352

장기대여금
2,376
3,024

(2) 특수관계자에 대한 대여거래내역

(당반기)

(단위: 천원)

특수관계자
계정명
기초
증가
감소
반기말

임직원
단기대여금
1,352
35,261
(16,744)
19,869

장기대여금
3,024
-
(648)
2,376

합 계
4,376
35,261
(17,392)
22,245

(전반기)

(단위: 천원)

특수관계자
계정명
기초
증가
감소
기말

임직원
단기대여금
111,488
1,168
(109,084)
3,572

장기대여금
51,332
3,895
(51,555)
3,672

합 계
162,820
5,063
(160,639)
7,244

(3) 임직원에 대한 지급보증

(단위: 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급 보증처

임직원
2,177,294
미래산업 주식회사

(4) 주요 경영진 보상내역

당반기 및 전반기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
291,615
250,500

퇴직급여
63,963
66,282

합 계
355,578
316,782

34. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순손실
(4,501,102)
(4,164,145)

조정 항목 :
2,549,920
3,487,613

퇴직급여
556,452
493,136

A/S비용
(177,697)
68,281

복리후생비
7,666
582

사채상환손실
140,121
-

대손상각비(환입)
(153,348)
(163,300)

감가상각비
487,925
460,267

무형자산상각비
374,809
488,840

외화환산손실
88,999
27,816

재고자산평가손실
1,151,281
1,804,604

유형자산처분손실
55,661
-

파생상품부채평가손실

-

171,770

무형자산손상차손

-

1,504

이자비용
465,038
684,639

잡손실
-
9,290

외화환산이익
(160,957)
(370,407)

유형자산처분이익
(8,817)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
평가이익

(584)
(95,704)

당기손익-공정가치측정금융자산
처분이익

(52,370)
(25,998)

파생상품평가이익
(97,710)
-

이자수익
(126,549)
(67,708)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
1,210,260
169,602

매출채권의 감소
3,374,736
2,765,907

미수금의 감소(증가)
(463,849)
236,388

재고자산의 감소(증가)
(5,070,869)
290,032

선급금의 감소
190,686
127,702

선급비용의 증가
(15,745)
(6,929)

매입채무의 증가(감소)
3,875,664
(2,231,581)

미지급금의 감소
(297,303)
(329,714)

미지급비용의 증가(감소)

(636,018)

259,840

충당부채의 감소
(116,901)
(247,018)

선수금의 증가(감소)
664,054
(363,463)

예수금의 감소
(12,148)
(2,599)

퇴직금의 지급
(282,047)
(328,964)

영업에서 사용된 현금흐름
(740,922)
(506,930)

(2) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

미수금의 투자부동산 대체
2,893,172
-

건설중인자산 미지급금
68,000

35. 담보제공 내역

(1) 당반기말 현재 연결회사의 금융리스와 관련된 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정액
담보제공처

차량운반구 근저당권
18,200
하나캐피탈

(2) 보고기간말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

담보제공자산
제공처
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

비업무용 부동산(주1)
미래NTS
600,000
일반자금대출
500,000
KEB 하나은행

(주1) 당사는 종속기업인 ㈜미래NTS의 일반자금대출 실행시 (주)하나은행에 당사의 투자부동산(충남 천안시 서북구 백석공단1로 10 105~110호)을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 제공한 지급 보증

(단위: 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급 보증처

임직원
2,177,294
KEB 하나은행

(*) 상기 지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 회사의 단기금융자산 2,187,486천원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석33).

36. 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
보증금액
실행금액
보증내용

서울보증보험
210,315
210,315
납품하자보증 등

(2) 당반기말 현재 당사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정한도액
실행금액
내역

KEB 하나은행
2,050,000
-
외상매출채권담보대출

KEB 하나은행
2,406,234
2,177,294
우리사주 대출보증

하나카드
100,000
43,104
법인카드

합계
4,556,234
2,220,398

37. 회계정책의 변경

주석 2.1.1에 기재된 것처럼 회사는 기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과규정에 따라 전기재무제표는 재작성되지 않았습니다.따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다.

해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율 및 내재이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 
2019년 1월 1일에 리스부채에 적용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 
10.77%입니다.

회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다.

전기말에 공시된 운용리스약정을 회사의 증분차입이자율로 할인한 금액과 최초적용일에 인식된 리스부채의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

최초적용일 현재 회사의 증분차입이자율을 사용하여 할인한 금액
617,983

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채
19,216

차감: 정액법으로 비용인식한 단기리스료
(276,569)

차감: 정액법으로 비용인식한 소액자산 리스료
(15,295)

최초적용일 현재 인식된 리스부채
345,335

유동리스부채
60,530

비유동리스부채
284,805

합 계
345,335

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정되었습니다. 
최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

사용권자산(*1)

부동산

43,545
15,696

차량운반구

284,249
108,008

합계

327,794
123,704

(*1)
재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

리스부채(*2)

유동

41,715
60,645

비유동

282,191
55,879

합계

323,906
116,409

(*2)

재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 회사의 '매입채무및기타유동채무'으로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

건물
6,435
-

차량운반구
18,401
-

감가상각비 합계
24,836
-

리스부채에 대한 이자비용(주1)
5,274
-

단기리스료
92,345
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
20,348
-

합 계
142,803
-

(주1) 유형자산으로 인식된 금융리스자산의 이자비용 409천원이 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 139,397천원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
유형자산: 97,193천원 증가

­
매입채무및기타유동채무: 16,717천원 감소

­
유동리스부채: 60,530천원 증가

­
비유동리스부채: 55,879천원 증가

당기초 이익잉여금에 미치는 순 효과는 없습니다. 

③ 실무적 간편법의 사용
회사는 기준서 제1116호를 최초로 적용할 때 다음과 같은 실무적 간편법을 사용하였습니다. 

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 
대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여
종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 회사의 리스활동과 회계처리방법
회사는 다양한 유형자산을 리스하고 있습니다. 리스계약기간은 일반적으로 1~5년이며, 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 
리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 
금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 현재가치 기준으로 최초 측정됩니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익에 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 비품으로 구성되어 있습니다.

(3) 리스부채 만기분석

당반기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~ 1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하
5년 초과
합계

리스부채
42,105
114,552
105,367
61,882
-
323,906

38. 사업결합

(1) 2019년 1월에 연결회사는 ㈜미래NTS의 지분 100%를 1,200,000천원에 취득하였습니다. ㈜미래NTS는 MRO사업을 영위하는 법인으로 연결회사의 매출증대 및 영업이익의 확보를 목표로 인수하였습니다.

(2) 인수에서 발생한 1,065,035천원의 영업권은 연결회사가 ㈜미래NTS의 영업을 결합하여 발생하는 효과에 따른 것입니다. 해당 영업권은 MRO사업부분으로 배분되었습니다. 영업권의 변동의 상세내역은 주석 12를 참조하십시오.

(3) 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다.

(4) ㈜미래NTS의 인수를 위하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가

현금
1,500,000

합 계
1,500,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
35,464

유형자산
64,408

무형자산
3,231,175

재고자산
133,672

매출채권 및 기타채권
7,496,461

매입채무 및 기타채무
(4,752,443)

퇴직급여채무:
(95,482)

차입금
(5,678,290)

우발부채
-

이연법인세부채
-

식별가능 순자산의 공정가치
434,965

비지배지분
-

영업권
1,065,035

합 계
1,500,000

(5) 매출채권과 기타채권의 공정가치는 7,496,461천원이며, 이 중 매출채권의 공정가치는 7,337,744천원입니다. 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 7,520,494천원이며 이 중 24,033천원은 회수가능하지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 29 기 반기말 2019.06.30 현재

제 28 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 반기말

제 28 기말

자산

유동자산

29,793,441,229

46,909,228,834

현금및현금성자산

3,602,778,908

1,661,539,773

단기금융상품

6,187,485,875

11,413,350,011

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

503,664,242

10,944,935,128

매출채권 및 기타채권

5,460,529,472

12,511,588,397

재고자산

13,944,534,563

9,986,935,020

당기법인세자산

36,259,810

60,254,390

기타유동자산

58,188,359

330,626,115

비유동자산

26,977,556,655

21,098,184,016

장기매출채권 및 기타채권

1,763,039,056

202,791,243

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

481,905,692

비유동매도가능금융자산

481,905,692

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

1,600,000,000

100,000,000

유형자산

18,663,121,223

19,024,716,751

투자부동산

3,284,724,356

무형자산

913,136,328

1,017,140,330

기타비유동자산

271,630,000

271,630,000

자산총계

56,770,997,884

68,007,412,850

부채

유동부채

7,858,340,858

15,885,795,356

매입채무 및 기타유동채무

6,030,529,772

4,291,298,866

유동리스부채

41,715,104

단기차입금

1,000,000

유동성전환사채

8,900,886,710

충당부채

435,366,190

729,964,254

유동파생상품부채

1,181,030,000

기타유동부채

1,350,729,792

781,615,526

비유동부채

5,090,942,255

4,889,258,044

비유동리스부채

53,264,883

순확정급여부채

3,399,299,586

3,258,546,714

비유동충당부채

이연법인세부채

1,475,810,929

1,475,810,929

기타급여채무

162,566,857

154,900,401

부채총계

12,949,283,113

20,775,053,400

자본

자본금

63,481,840,000

63,481,840,000

자본잉여금

41,929,029,842

41,929,029,842

기타자본

(3,823,593,079)

(3,823,593,079)

기타포괄손익누계액

(4,005,023,398)

(4,005,023,398)

이익잉여금(결손금)

(53,760,538,594)

(50,349,893,915)

자본총계

43,821,714,771

47,232,359,450

자본과부채총계

56,770,997,884

68,007,412,850

포괄손익계산서

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

3,833,855,195

8,812,812,878

7,799,242,245

16,856,512,440

매출원가

3,647,663,531

8,380,859,916

8,714,084,352

15,640,993,974

매출총이익

186,191,664

431,952,962

(914,842,107)

1,215,518,466

판매비와관리비

1,978,386,676

4,079,041,243

2,708,149,799

4,908,183,967

영업이익(손실)

(1,792,195,012)

(3,647,088,281)

(3,622,991,906)

(3,692,665,501)

금융수익

72,215,355

275,455,770

97,510,954

188,958,212

금융비용

5,062,784

480,699,176

487,201,888

856,409,377

기타영업외이익

408,381,046

677,256,847

432,525,687

582,464,369

기타영업외비용

159,929,560

235,569,839

6,725,679

84,738,124

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,476,590,955)

(3,410,644,679)

(3,586,882,832)

(3,862,390,421)

법인세비용

당기순이익(손실)

(1,476,590,955)

(3,410,644,679)

(3,586,882,832)

(3,862,390,421)

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

총포괄손익

(1,476,590,955)

(3,410,644,679)

(3,586,882,832)

(3,862,390,421)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(2)

(5)

(6)

(6)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(2)

(5)

(6)

(6)

자본변동표

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

63,081,840,000

40,848,802,366

(3,058,535,703)

1,044,880,484

(40,565,024,764)

61,351,962,383

당기순이익(손실)

(3,862,390,421)

(3,862,390,421)

주식선택권 행사

100,000,000

205,725,100

(128,000,000)

177,725,100

주식보상비용

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(3,413,581,862)

3,413,581,862

2018.06.30 (기말자본)

63,181,840,000

41,054,527,466

(3,186,535,703)

(2,368,701,378)

(41,013,833,323)

57,667,297,062

2019.01.01 (기초자본)

63,481,840,000

41,929,029,842

(3,823,593,079)

(4,005,023,398)

(50,349,893,915)

47,232,359,450

당기순이익(손실)

(3,410,644,679)

(3,410,644,679)

주식선택권 행사

주식보상비용

회계정책변경에 따른 증가(감소)

2019.06.30 (기말자본)

63,481,840,000

41,929,029,482

(3,823,593,079)

(4,005,023,398)

(53,760,538,594)

43,821,714,771

현금흐름표

제 29 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 28 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

영업활동현금흐름

188,057,320

(623,009,728)

당기순이익(손실)

(3,410,644,679)

(3,862,390,421)

당기순이익조정을 위한 가감

1,981,486,850

3,344,982,560

퇴직급여

422,800,002

477,978,414

복리후생비

7,666,456

581,766

대손상각비

(162,063,208)

(257,035,877)

판매보증비

(177,696,583)

68,280,553

감가상각비

455,271,544

436,311,380

무형자산상각비

105,956,702

488,696,130

외화환산손실

88,998,762

27,816,343

재고자산평가손실

1,150,407,440

1,804,604,384

유형자산처분손실

54,676,075

파생금융부채평가손실

171,770,000

무형자산손상차손

1,504,250

이자비용

340,578,185

684,639,377

외화환산이익

(160,956,564)

(370,406,948)

유형자산처분이익

(8,817,182)

(799,000)

당기손익인식금융자산평가이익

(583,689)

(95,703,523)

당기손익인식금융자산처분이익

(52,370,023)

(25,998,358)

이자수익

(124,792,058)

(67,256,331)

사채상환손실

140,120,991

파생상품거래이익

(97,710,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

1,458,240,704

(97,803,938)

매출채권의 감소(증가)

4,945,127,372

2,299,712,295

미수금의 감소(증가)

(484,717,217)

244,595,622

선급금의 감소(증가)

277,305,997

36,286,118

선급비용의 감소(증가)

(4,868,241)

(5,841,251)

재고자산의 감소(증가)

(5,108,006,983)

(69,410,493)

판매보증충당부채의 증가(감소)

(116,901,481)

(247,017,669)

매입채무의 증가(감소)

2,316,021,146

(1,783,307,391)

미지급금의 증가(감소)

(288,833,371)

(283,095,138)

미지급비용의 증가(감소)

(363,953,654)

259,839,543

선수금의 증가(감소)

583,137,376

(218,366,226)

예수금의 증가(감소)

(14,023,110)

(2,235,128)

퇴직금의지급

(282,047,130)

(328,964,220)

이자지급(영업)

(25,420,967)

(50,535,916)

이자수취(영업)

160,400,832

26,830,307

법인세납부(환급)

23,994,580

15,907,680

투자활동현금흐름

12,273,476,388

(2,947,530,823)

단기금융자산의 감소

27,899,004,611

1,000,000,000

단기대여금의 회수

16,743,856

109,083,980

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

14,294,224,598

3,037,980,944

임차보증금의 감소

28,510,017

48,985,500

차량운반구의 처분

8,818,182

800,000

기타유형자산의 처분

100,688,500

장기대여금의 회수

648,000

51,554,761

단기금융자산의 증가

(22,673,140,475)

(6,000,000,000)

단기대여금의 대여

(35,260,860)

(1,168,376)

건설중인자산의 취득

(24,727,273)

투자부동산의 취득

(421,359,693)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(3,800,000,000)

(1,025,956,874)

임차보증금의 증가

(89,405,830)

(55,010,017)

기계장치의 취득

(25,500,000)

기타유형자산의 취득

(29,314,545)

(82,750,180)

산업재산권의 취득

(1,952,700)

(1,655,700)

장기대여금의 대여

(1,500,000,000)

(3,894,861)

관계기업투자주식의취득

(1,500,000,000)

재무활동현금흐름

(10,450,218,973)

177,725,100

전환사채의 감소

(10,450,923,973)

주식선택권행사로 인한 현금유입

177,725,100

단기차입금의 감소

(1,000,000)

리스부채의 상환

(23,795,000)

임대보증금의 증가

25,500,000

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

2,011,314,735

(3,392,815,451)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(70,075,600)

15,932,940

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,941,239,135

(3,376,882,511)

기초현금및현금성자산

1,661,539,773

4,496,804,551

기말현금및현금성자산

3,602,778,908

1,119,922,040

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

미래산업 주식회사 (이하 "당사")는 1990년 12월 26일에 설립되어 칩마운터 및 반도체장비 제조 및 판매업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.

당사는 1996년 11월 22일에 주식을 한국거래소(구: 한국증권선물거래소)가 개설하는 KRX 유가증권시장에 상장하였고, 그 동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 당사의 납입 자본금은 63,481,840천원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 
회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 37에서 설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
유의적인 회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2 (1) 1
)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다.

ㆍATE(핸들러 사업부문)

ㆍSMT(마운터 사업부문)

(2) 부문수익 및 이익

당반기 및 전반기 중 당사의 사업부문별 매출액 및 영업이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
핸들러사업부문
마운터사업부문
합 계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출액
4,568,133
11,824,059
4,244,680
5,032,453
8,812,813
16,856,512

영업이익(손실)
(1,650,638)
(881,204)
(1,996,450)
(2,811,462)
(3,647,088)
(3,692,666)

(3) 사업부문별 주요 고객

당반기 및 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상인 단일 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
주요고객명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

핸들러 사업부문
MSV Systems & Services PTE LTD
622,293
1,244,865
486,579
1,144,432

에스케이하이닉스
906,582
1,514,763
1,857,933
5,151,945

YMTC
515,262
1,092,234
1,314,179
1,323,758

마운터 사업부문
SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD
43,731
684,010
447,497
821,860

FLEXTRONICS INTERNATIONAL
309,781
820,854
9,683
30,284

Mexico Samsung Electronics
152,216
516,207
1,573
37,248

(4) 지역에 대한 정보

당사의 주요 판매지역은 한국, 아시아, 유럽 및 미국 등인 바, 당사의 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요지역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국 내
1,552,438
3,194,452
3,663,996
8,334,076

아시아
1,361,011
3,432,606
2,921,551
5,292,136

유 럽
719,924
1,433,914
891,093
2,676,475

미 국
191,189
742,548
322,602
545,359

기 타
9,293
9,293
-
8,467

합 계
3,833,855
8,812,813
7,799,242
16,856,513

5. 현금 및 현금성자산과 단기금융상품

보고기간말 현재 현금및현금성자산과 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

Ⅰ.현금 및 현금성자산

은행예금 및 보유현금
3,602,779
1,661,540

Ⅱ.단기금융상품

정기예금(주1)
2,187,486
2,500,000

기타
4,000,000
8,913,350

합 계
9,790,265
13,074,890

(주1) 단기금융상품중 2,187백만원은 KEB하나은행의 담보로 제공되어 있습니다.(주석35)

6.
당기손익-공정가치측정금융자산 

보고기간말 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가전금액
공정가액
취득원가
평가전금액
공정가액

수익증권
503,080
503,080
503,664
7,908,296
7,908,296
7,936,781

파생결합증권
-
-
-
3,000,000
3,000,000
3,008,154

합계
503,080
503,080
503,664
10,908,296
10,908,296
10,944,935

7. 매출채권 및 기타채권 

(1) 보고기간말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
매출채권
7,174,053
(2,349,533)
4,824,520
11,961,629
(2,511,596)
9,450,033

미수금
758,089
(149,765)
608,324
3,166,543
(149,765)
3,016,778

단기대여금
19,869
-
19,869
1,352
-
1,352

미수수익
7,816
-
7,816
43,425
-
43,425

합 계
7,959,827
(2,499,298)
5,460,529
15,172,949
(2,661,361)
12,511,588

비유동성
장기대여금
1,502,376
-
1,502,376
3,024
-
3,024

보증금
260,663
-
260,663
199,767
-
199,767

합 계
1,763,039
-
1,763,039
202,791
-
202,791

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기타
반기말

매출채권
2,511,596
-
(162,063)
-
2,349,533

미수금
149,765
-
-
-
149,765

합 계
2,661,361
-
(162,063)
-
2,499,298

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기타
반기말

매출채권
4,540,652
-
(257,036)
-
4,283,616

미수금
156,765
-
-
-
156,765

합 계
4,697,417
-
(257,036)
-
4,440,381

(3) 매출채권의 연령 분석 

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 
보고기간말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구분
정상
30일 초과
 연체
60일 초과 
연체
90일 초과
 연체
계

당반기말

기대 손실률
1.28%
3.67%
3.74%
45.21%
32.75%

총 장부금액 - 매출채권
1,095,526
130,513
864,105
5,083,909
7,174,053

대손충당금
14,006
4,796
32,299
2,298,432
2,349,533

(전기말)

(단위: 천원)

구분
정상
30일 초과
 연체
60일 초과
연체
90일 초과
 연체
계

전기말

기대 손실률
1.44%
3.51%
7.69%
54.66%
21.00%

총 장부금액 - 매출채권
5,390,078
1,470,655
864,139
4,236,757
11,961,629

대손충당금

77,735
51,606
66,473
2,315,782
2,511,596

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 

8. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
2,503,436
(948,015)
1,555,421
2,063,678
(955,616)
1,108,062

반제품
2,017,715
(475,803)
1,541,912
1,522,935
(53,024)
1,469,911

재공품
13,453,340
(5,050,165)
8,403,175
9,622,461
(4,905,489)
4,716,972

원재료
3,926,760
(1,482,733)
2,444,027
3,584,169
(892,179)
2,691,990

합 계
21,901,251
(7,956,716)
13,944,535
16,793,243
(6,806,308)
9,986,935

9. 기타유동자산

보고기간말 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
48,453
325,760

선급비용
9,735
4,866

합 계
58,188
330,626

10.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간말 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상품구분
구분
당반기말
전기말

시장성없는 금융자산
지분증권 - 국내(주1)
481,906
481,906

채무증권 - 국내
-
-

합 계
481,906
481,906

(주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
당반기말
전기말

주식수
지분율(%)
취득원가
순자산에 대한
지분상당액
장부금액
장부금액

(주)넷스루(주1)
17,760
9.87
296,000
127,570
127,570
127,570

디지털포토(주1)
10,232
0.93
5,116
-
-
-

나라비젼(주1)
722,000
15.02
3,499,990
-
-
-

쿠도커뮤니케이션㈜(주1)
5,371
1.13
685,823
354,336
354,336
354,336

합 계

4,486,929
481,906
481,906
481,906

(주1) 당반기말 현재 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어서 취득원가 또는 손상차손 인식 후 장부금액으로 평가하였음.

(3)
당
반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분증권의 변동내역
은 없습니다.

11. 종속기업 

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

종속기업투자

SUZHOU MIRAE AUTOMATION 
 TECHNOLOGY CO., LTD
-
100.00
-
-

(주)아론테크
200,000
100.00
100,000
100,000

(주)미래NTS
3,000,000
100.00
1,500,000
-

합 계
1,600,000
100,000

(2) 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위:천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크
(주)미래NTS

유동자산
993,023
244,528
10,586,769

비유동자산
29,226
199,741
3,508,840

자산총계
1,022,249
444,269
14,095,609

유동부채
2,761,257
145,290
12,848,636

비유동부채
-
34,800
1,478,583

부채총계
2,761,257
180,090
14,327,219

지배기업 소유주지분
(1,739,008)
264,179
(231,610)

비지배지분
-
-
-

자본총계
(1,739,008)
264,179
(231,610)

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크

유동자산
1,239,087
113,891

비유동자산
33,853
223,821

자산총계
1,272,940
337,712

유동부채
2,569,110
80,090

비유동부채
-
45,804

부채총계
2,569,110
125,894

지배기업 소유주지분
(1,296,170)
211,818

비지배지분
-
-

자본총계
(1,296,170)
211,818

(3) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크
(주)미래NTS

매출
610,420
442,411
17,691,911

영업손익
(367,655)
50,047
(543,337)

당기순손익
(397,468)
52,361
(666,575)

기타포괄손익
9,038
-
-

총포괄손익
(388,430)
52,361
(666,575)

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
SUZHOU MIRAE AUTOMATION
TECHNOLOGY CO., LTD
아론테크

매출
1,554,017
359,073

영업손익
(340,544)
11,634

당기순손익
(360,320)
36,971

기타포괄손익
(15,799)
-

총포괄손익
(376,119)
36,971

12. 유형자산

(
1) 보고기간말 현재 당사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
사용권자산
건설중인
자산
합계

취득원가
9,499,050
16,261,595
41,750
445,050
287,830
8,779,925
135,066
92,727
35,542,993

감가상각누계액
-
(8,121,688)
(26,789)
(350,115)
(234,706)
(8,110,375)
(36,199)
-
(16,879,872)

장부금액
9,499,050
8,139,907
14,961
94,935
53,124
669,550
98,867
92,727
18,663,121

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
합계

취득원가
9,499,050
16,261,595
41,750
445,050
456,820
8,963,602
35,667,867

감가상각누계액
-
(7,918,418)
(25,545)
(334,819)
(359,621)
(8,004,747)
(16,643,150)

장부금액
9,499,050
8,343,177
16,205
110,231
97,199
958,855
19,024,717

(2) 당반기 및

전반기
중 당사의 유형자산 장부금
액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
사용권자산
건설중인
자산
합계

기초금액
9,499,050
8,343,177
16,205
110,231
97,199
958,855
-
-
19,024,717

회계정책
변경의효과
-
-
-
-
(26,511)
-
123,704
-
97,193

취득
-
-
-
-
-
29,315
-
92,727
122,042

처분
-
-
-
-
(1)
(155,365)
-
-
(155,366)

감가상각비
-
(203,270)
(1,244)
(15,296)
(17,563)
(163,255)
(24,837)
-
(425,465)

반기말금액
9,499,050
8,139,907
14,961
94,935
53,124
669,550
98,867
92,727
18,663,121

한편, 당사의 일부 유형자산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석35참조).

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
합계

기초금액
9,499,050
8,749,715
18,692
125,096
139,901
1,229,683
19,762,137

취득
-
-
-
25,500
-
82,750
108,250

처분
-
-
-
-
(1)
-
(1)

감가상각비
-
(203,269)
(1,243)
(19,518)
(21,351)
(190,930)
(436,311)

반기말금액
9,499,050
8,546,446
17,449
131,078
118,549
1,121,503
19,434,075

(3) 유형자산감가상각비는 포괄손익계산서상 매출원가에 284백만원(전반기: 274백만원), 판매비와 관리비에 142백만원(전반기: 162백만원) 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산

(
1) 보고기간말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상가누계액
장부금액

토지
453,058
-
453,058

건물
2,861,473
(29,807)
2,831,666

합 계
3,314,531
(29,807)
3,284,724

(2) 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초금액

취득
453,058
2,861,473
3,314,531

감가상각비
-
(29,807)
(29,807)

반기말금액
453,058
2,831,666
3,284,724

(3) 유형자산감가상각비는 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 29백만원(전반기: -백만원)포함되어 있습니다.

14. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 당사의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
합 계

취득원가
7,584,222
83,586,723
1,251,918
92,422,863

상각누계액
(5,168,546)
(40,485,852)
(596,770)
(46,251,168)

손상차손누계액
(2,223,304)
(42,810,867)
(224,388)
(45,258,559)

장부금액
192,372
290,004
430,760
913,136

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
합계

취득원가
7,582,269
83,586,723
1,251,918
92,420,910

상각누계액
(5,126,879)
(40,434,675)
(583,657)
(46,145,211)

손상차손누계액
(2,223,304)
(42,810,867)
(224,388)
(45,258,559)

장부금액
232,086
341,181
443,873
1,017,140

(주1) 기타의 무형자산
에
는 회원권
등
이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기
및
전반기
중 당사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과
같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
합 계

기초금액
232,086
341,181
443,873
1,017,140

취득
1,953
-
-
1,953

상각비
(41,667)
(51,177)
(13,113)
(105,957)

분기말금액
192,372
290,004
430,760
913,136

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산(주1)
합계

기초금액
334,071
3,756,629
478,502
4,569,202

취득
1,655
-
-
1,655

상각비

(57,702)
(412,881)
(18,113)
(488,696)

손상차손
(1,504)
-
-
(1,504)

반기말금액
276,520
3,343,748
460,389
4,080,657

무형자산상각비는 (포괄)손익계산서상 51백만원(전반기: 413백만원)은 매출원가에, 55백만원(전반기: 76백만원)은 판매비와관리비에 포함됐습니다.

15. 기타비유동자산

보고기간말 현재 당사의 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

서화 등
271,630
271,630

16. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

매입채무
4,433,834
2,115,129

미지급금
998,046
1,235,597

미지급비용
573,150
940,573

임대보증금
25,500
-

합 계
6,030,530
4,291,299

17. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금

보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자율(%)
당반기말
전기말
비 고

KEB하나은행
-
-
1,000
일반대출

합 계
-
1,000

(2) 전환사채

(가) 보고기간종료일 현재 당사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

제4회 무기명식 이권부 무보증 전환사채
2017-02-01
2020-01-01
1.00
-
10,000,000

가산 : 사채상환할증금
-
625,370

차감 : 전환권조정
-
(1,724,483)

합 계
-
8,900,887

(나) 전환사채 관련 약정사항

구 분
내 용

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
3.00%

전환청구기간
2018년 2월 1일부터 2020년 1월 1일

전환시 발행할 주식
기명식 보통주

전환가격
281원/주(2019년 02월 26일 조정가액 적용일 기준)

전환가격의 조정
사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격 조정 가능

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2018년 2월 1일 및 이후 매 3개월이 해당되는 날에 사채 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대해 만기 전 조기상환 청구 가능

(다)
당
전환사채에 포함된 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
1,181,030
2,485,960

조기상환권
(1,083,320)
-

거래손실(이익)
(97,710)
-

평가손실(이익)
-
171,770

반기말금액
-
2,657,730

18. 충당부채

당반기 및 전반기 중 당사의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구분
기초
충당부채 전입
(환입)액
충당부채 사용액
당반기말

보증수리충당부채
729,964
(177,697)
(116,901)
435,366

(전반기)

(단위: 천원)

구분
기초
충당부채 전입
(환입)액
충당부채 사용액
전반기말

보증수리충당부채
737,986
68,281
(247,018)
559,248

보고기간말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다.

19. 기타유동부채

보고기간말 현재 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금(주1)
1,284,321
701,184

예수금
66,409
80,432

합 계
1,350,730
781,616

(주1) 고객으로부터 선수령한 대가로 계약부채에 해당하며, 수행의무를 완료하는 시점(한 시점에 인식하는 수익)에 수익으로 인식될 예정입니다.

20. 순확정급여부채

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 금융계리법인에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
3,399,300
3,258,547

사외적립자산의 공정가치
-
-

확정급여채무에서 발생한 순부채
3,399,300
3,258,547

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
공정가치
합 계

기초금액
3,258,547
-
3,258,547

당기근무원가
384,840
-
384,840

이자비용(이자수익)
37,960
-
37,960

소 계
422,800
-
422,800

퇴직금의 지급
(282,047)
-
(282,047)

반기말금액
3,399,300
-
3,399,300

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
공정가치
합 계

기초금액
3,120,052
-
3,120,052

당기근무원가
435,516
-
435,516

이자비용(이자수익)
42,462
-
42,462

소 계
477,978
-
477,978

퇴직금의 지급
(328,964)
-
(328,964)

반기말금액
3,269,066
-
3,269,066

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

1주당 액면금액
100원
100원

발행한 주식의 수
634,818,400주
634,818,400주

자본금
63,481,840,000원
63,481,840,000원

(2)
보고기간말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
41,675,973
41,675,973

기타자본잉여금
253,057
253,057

합계
41,929,030
41,929,030

(3) 당반기 및 전반기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본금
자본잉여금
자본금
자본잉여금

기초
63,481,840
41,929,030
63,081,840
40,848,802

주식선택권행사
-
-
100,000
205,725

반기말
63,481,840
41,929,030
63,181,840
41,054,527

22. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 당사의 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식(주1)
(2,378,848)
(2,378,848)

자기주식처분손실
(1,444,745)
(1,444,745)

합 계
(3,823,593)
(3,823,593)

(주1) 보고기간말 현재 당사가 보유 중인 자기주식 807,339주(취득금액 2,378,848천원)는 주식가격안정, 주식배당 및 무상증자로 인한 단주처리목적으로 취득한 것으로 당사의 경영진은 보유중인 자기주식을 향후 적절한 시점에 처분할 계획임.

(2) 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
-
765,057

주식선택권행사
-

(128,000)

반기말
-
637,057

(3) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
(4,005,023)
-
-
(4,005,023)

23. 주식선택권

당반기 및 전반기 중 당사의 주식선택권의 변동내역
은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

기초
-
5,437,826주

행사로 인한 감소
-
1,000,000주

부여취소/행사기한만료에 따른 감소
-
1,437,826주

반기말
-
3,000,000주

24. 결손금

(1) 보고기간말 현재 당사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(53,760,539)
(50,349,894)

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 결손금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
(50,349,894)
(40,565,025)

회계정책변경효과
-
3,413,582

반기순손실
(3,410,645)
(3,862,390)

반기말
(53,760,539)
(41,013,833)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 

당반기와 전반기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식

고객과의 계약에서 생기는 수익
3,833,855
8,812,813
7,799,242
16,856,512

제품매출
2,366,682
5,945,768
5,745,176
12,488,553

상품매출
1,467,173
2,867,045
2,054,066
4,367,959

기간에 걸쳐 인식

기타 원천으로부터의 수익
8,250
8,750
-
-

임대료수익
8,250
8,750
-
-

합 계
3,842,105
8,821,563
-
-

26. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 당사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
778,045
1,818,064
1,066,156
2,168,165

퇴직급여
107,440
214,879
116,111
232,541

복리후생비
178,460
374,128
194,102
405,472

여비교통비
119,284
257,557
177,957
375,613

차량유지비
2,131
23,619
22,410
46,671

접대비
53,933
135,863
59,381
139,645

교육훈련비
1,390
2,147
3,112
4,411

통신비
3,002
13,135
3,887
8,665

수도광열비
35,095
87,676
33,399
89,681

소모품비
29,587
90,357
12,739
25,384

도서인쇄비
1,553
3,136
864
1,814

A/S비용
(4,606)
(177,696)
111,384
68,281

세금과공과
10,358
34,520
19,896
57,211

지급임차료
42,422
95,293
65,199
123,171

보험료
2,261
4,472
2,374
4,906

지급수수료
340,412
860,272
408,244
776,987

운반비
34,802
90,637
86,061
208,605

포장비
7,529
24,489
18,993
34,810

광고선전비
27,100
30,582
14,875
40,875

대손상각비
80,044
(162,063)
115,520
(257,036)

감가상각비
64,480
139,433
79,014
155,848

무형자산상각비
26,639
54,779
37,014
75,815

수선비
15,800
25,150
9,430
14,180

행사비
-
-
-
15

회의비
536
950
241
424

연구비
20,690
37,662
49,787
106,030

합 계
1,978,387
4,079,041
2,708,150
4,908,184

27. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 당사의 매출원가 및 판매비와 관리비를 성격별로 분류한내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(3,957,600)
1,735,194

원재료 사용액
8,214,283
8,725,996

급여
3,529,142
4,454,335

퇴직급여
422,800
477,978

복리후생비
638,858
725,310

지급수수료
1,138,179
895,005

여비교통비
304,440
480,059

감가상각비
425,465
436,311

무형자산상각비
105,957
488,696

대손상각비
(162,063)
(257,036)

외주가공비
882,064
1,202,587

기타
918,376
1,184,741

합 계
12,459,901
20,549,176

28.
금융손익

당반기 및 전반기 중 발생한 당사의 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
67,990
124,792
41,260
67,256

당기손익-공정가치측정금융자산
평가이익

584
584
56,251
95,704

당기손익-공정가치측정금융자산
처분이익

3,641
52,370
-
25,998

파생상품거래이익
-
97,710
-
-

합 계
72,215
275,456
97,511
188,958

금융비용 :

이자비용
5,063
340,578
349,342
684,639

사채상환손실
-
140,121
-
-

파생상품평가손실
-
-
137,860
171,770

합 계
5,063
480,699
487,202
856,409

순금융수익(비용)
67,152
(205,243)
(389,691)
(667,451)

29. 기타손익

당반기 및 전반기 중 발생한 당사의 기타영업외이익 및 기타영업외비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외이익 :

외환차익
396,271
497,709
72,164
115,011

외화환산이익
3,041
160,957
353,447
370,407

유형자산처분이익
-
8,817
799
799

잡이익
1,019
1,024
6,116
96,247

임대료수익
8,050
8,750
-
-

합 계
408,381
677,257
432,526
582,464

기타영업외비용 :

외환차손
56,914
60,156
11,700
37,474

외화환산손실
77,947
88,999
(17,044)
27,816

유형자산처분손실
835
54,676
-
-

감가상각비
23,846
29,807
-
-

무형자산손상차손

-
-
1,504
1,504

잡손실
388
1,932
10,566
17,944

합 계
159,930
235,570
6,726
84,738

30. 법인세비용(수익)

(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 당기법인세비용
-
-

당기법인세부담액
-
-

(2) 이연법인세비용
-
-

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
-
(265,484)

당기 발생 이월결손금 및 이월세액공제에 대한 이연법인세
-
(556,507)

이연법인세자산의 감액으로 인한 금액
-
821,991

법인세비용((1)+(2))
-
-

(2) 당반기 및 전반기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,410,645)
(3,862,390)

적용세율에 따른 법인세비용
(750,342)
(849,726)

조정사항
-
-

비공제비용으로 인한 효과
-
27,735

일시적차이 등에 대한 이연법인세 미인식 효과
750,342
821,991

세액공제 및 세액감면으로 인한 효과
-
-

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 전기 이전의 일시적 차이의 당기 인식으로 인한 효과
-
-

당기손익으로 인식된
법인
세비용(수익)

-
-

유효세율
(주1)
(주1)

(주1) 법인세비용해당액이 없으므로 유효세율을 산출하지 않음

31. 주당손익

(1) 기본주당이익(손
실)

당사의 기본주당반기순손익은 보통주 1주에 대한 반기순손익을 계산한 것으로 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(1,476,590,955)원
(3,410,644,679)원
(3,586,882,832)원
(3,862,390,421)원

가중평균유통보통주식수
634,011,061주
634,011,061주
631,011,061주
630,701,669주

기본주당이익(손실)
(2)원/주
(5)/주
(6)원/주
(6)원/주

한편, 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
634,818,400
90/90
634,818,400

기초자기주식수
(807,339)
90/90
(807,339)

합 계
634,011,061

634,011,061

(전반기)

(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
630,818,400
181/181
630,818,400

기초자기주식수
(807,339)
181/181
(807,339)

주식선택권행사
1,000,000
125/181
690,608

합 계
631,011,061

630,701,669

(2) 희석주당이익(손실)

당사의 전환사채는 희석효과가 존재하지 않으므로 당반기 및 전반기의 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

32. 금융상품

(1)
보고기간말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
503,664
10,944,935

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
481,906
481,906

상각후원가 금융자산
17,013,833
25,789,269

매출채권 및 기타채권
5,460,529
12,511,588

장기성매출채권 및 기타채권
1,763,039
202,791

단기금융상품
6,187,486
11,413,350

현금 및 현금성자산
3,602,779
1,661,540

합 계
17,999,403
37,216,110

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당반기말
전기말

상각후원가
6,125,510
13,193,186

매입채무 및 기타채무
6,030,530
4,291,299

단기차입금
-
1,000

전환사채
-
8,900,887

유동리스부채
41,715
-

비유동리스부채
53,265
-

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
1,181,030

파생상품
-
1,181,030

합 계
6,030,530
14,374,216

(2)
당반기와 전반기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정금융자산
52,954
121,702

당기손익-공정가치측정금융자산
평가이익

584
95,704

당기손익-공정가치측정금융자산
처분이익

52,370
25,998

상각후원가 금융자산
50,205
250,338

이자수익
124,792
67,256

손상차손/환입
(162,063)
(257,036)

환손익
87,476
440,118

파생상품
97,710
(171,770)

전환권대가/조기상환권
-
(171,770)

거래손익
97,710
-

상각후원가금융부채
(496,217)
(704,628)

이자비용
(340,578)
(684,639)

환손익
(15,518)
(19,989)

사채상환손익
(140,121)
-

합 계
(295,348)
(504,358)

(3) 금융위험관리

1) 금융위험요소 

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(당사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평
가 및 회피하고 있습니다.

2) 시장위험 

가. 외환위험 

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
9,259,704
578,202
12,967,706
691,809

JPY
-
86,499
-
29,211

EUR
461,366
-
514,537
-

GBP
50,503
-
38,651
-

합계
9,771,573
664,701
13,520,894
721,020

당반기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기
전기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
868,150
(868,150)
1,227,590
(1,227,590)

JPY
(8,650)
8,650
(2,921)
2,921

EUR
46,137
(46,137)
51,454
(51,454)

GBP
5,050
(5,050)
3,865
(3,865)

합계
910,687
(910,687)
1,279,988
(1,279,988)

나. 가격위험

당사는 재무상태표상
기타포괄-공정가치측정금융자산
및 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 당사는 시장성있는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 지분
상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

3) 유동성 위험 

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포
함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 미만
1~5년
합 계
1년 미만
1~5년
합 계

매입채무및기타채무
6,030,530
-
6,030,530
4,291,299
-
4,291,299

차입금
-
-
-
1,000
-
1,000

전환사채
-
-
-
8,900,887
-
8,900,887

파생상품부채
-
-
-
1,181,030
-
1,181,030

리스부채(*)
41,715
53,265
94,980
-
-
-

합 계
6,072,245
53,265
6,125,510
14,374,216
-
14,374,216

(*) 상기 금액은 현금흐름 할인한 금액이며 상세 만기분석은 주석 37 참고

4) 자본 위험

당사의 자본위험관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본위험관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 

당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
12,949,283
20,775,053

자본(B)
43,821,715
47,232,359

부채비율(A/B)
29.55%
43.98%

(4) 가치평가기법 및 투입변수

재무보고목적 상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활설시장의(조정되지않은) 공시가격.

(수준2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수.
(수준3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수.

당반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
503,664
503,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
481,906
481,906

(전기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
10,944,935
10,944,935

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
481,906
481,906

파생상품부채
-
1,181,030
-
1,181,030

33. 특수관계자와의 거래 및 채권ㆍ채무 내역

(1) 특수관계자 내역

특수관계종류
회사명

종속기업
SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD 
(주)아론테크
(주)미래NTS

(2) 특수관계자와의 거래내역

(단위: 천원)

특수관계자
거래내용
당반기
전반기

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD.
매출
640,279
840,418

지급수수료
10,695
-

㈜아론테크
매입
189,642
359,073

유형자산처분이익
-
799

임대료수익
3,400
-

㈜미래NTS
임대료수익
2,800
-

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

특수관계자
채권ㆍ채무(주1)
당반기말
전기말

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD.
매출채권
2,755,131
2,360,712

매입채무
144,633
-

미지급비용
36,550
82,227

(주)아론테크
매입채무
142,128
54,345

임직원
단기대여금
19,869
1,352

장기대여금
2,376
3,024

(4) 특수관계자에 대한 대여거래내역

(당반기)

(단위: 천원)

특수관계자
계정명
기초
증가
감소
반기말

임직원
단기대여금
1,352
35,261
(16,744)
19,869

장기대여금
3,024
-
(648)
2,376

합 계
4,376
35,261
(17,392)
22,245

(전반기)

(단위: 천원)

특수관계자
계정명
기초
증가
감소
반기말

임직원
단기대여금
111,488
1,168
(109,084)
3,572

장기대여금
51,332
3,895
(51,555)
3,672

합 계
162,820
5,063
(160,639)
7,244

(5) 임직원에 대한 지급보증

(단위: 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급 보증처

임직원
2,177,294
KEB하나은행

(*) 상기 지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 회사의 단기금융자산 2,187,485천원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석35).

(6) 주요 경영진 보상내역

당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
291,615
250,500

퇴직급여
63,963
66,282

합 계
355,578
316,782

34. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당반기순이익(손실)
(3,410,644)
(3,862,390)

조정항목:
1,981,486
3,344,983

대손상각비(환입)
(162,063)
(257,036)

퇴직급여
422,800
477,978

감가상각비
455,272
436,311

무형자산상각비
105,957
488,696

A/S비용
(177,697)
68,281

외화환산손실
88,999
27,816

복리후생비
7,666
582

재고자산평가손실
1,150,407
1,804,604

유형자산처분손실
54,676
-

무형자산손상차손
-
1,504

사채상환손실
140,121
-

이자비용
340,578
684,639

외화환산이익
(160,957)
(370,407)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(584)
(95,704)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(52,370)
(25,998)

파생상품거래이익
(97,710)
-

유형자산처분이익
(8,817)
(799)

파생상품부채평가손실
-
171,770

이자수익
(124,792)
(67,256)

영업활동으로인한자산부채의변동
1,458,241
(97,804)

매출채권의 감소
4,945,127
2,299,712

기타채권의 감소(증가)
(484,717)
244,596

재고자산의 증가
(5,108,007)
(69,410)

기타유동자산의 감소
272,438
30,445

매입채무의 증가(감소)
2,316,021
(1,783,307)

기타채무의 감소
(652,787)
(23,255)

충당부채의 감소
(116,901)
(247,018)

기타유동부채의 증가(감소)
569,114
(220,601)

퇴직금의 지급
(282,047)
(328,964)

영업에서 사용된 현금흐름
29,083
(615,212)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당반기
전반기

미수금의 투자부동산 대체
2,893,172
-

35. 담보제공 내역

(1) 당반기말 현재 당사의 리스와 관련된 담보제공자산의 내역은 다음과 
같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정액
담보제공처

차량운반구 근저당권
18,200
하나캐피탈

(2) 보고기간말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

담보제공자산
제공처
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

비업무용 부동산(주1)
미래NTS
600,000
일반자금대출
500,000
KEB 하나은행

(주1) 당사는 종속기업인 ㈜미래NTS의 일반자금대출 실행시 (주)하나은행에 당사의 투자부동산(충남 천안시 서북구 백석공단1로 10 105~110호)을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 제공한 지급 보증

(단위: 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급 보증처

임직원
2,177,294
KEB 하나은행

(*) 상기 지급보증은 우리사주조합원들의 대출에 대한 것으로 회사의 단기금융자산 2,187,485천원이 KEB하나은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석33).

36. 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
보증금액
실행금액
보증내용

서울보증보험
210,315
210,315
납품하자보증 등

(2) 당반기말 현재 당사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정한도액
실행금액
내역

KEB 하나은행
2,050,000
-
외상매출채권담보대출

KEB 하나은행
2,406,234
2,177,294
우리사주 대출보증

하나카드
100,000
43,104
법인카드

합계
4,556,234
2,220,402

37. 회계정책의 변경

주석 2.1.1에 기재된 것처럼 회사는 기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과규정에 따라 전기재무제표는 재작성되지 않았습니다.따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다.

해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율 및 내재이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 
2019년 1월 1일에 리스부채에 적용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 
10.77%입니다.

회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다.

전기말에 공시된 운용리스약정을 회사의 증분차입이자율로 할인한 금액과 최초적용일에 인식된 리스부채의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

최초적용일 현재 회사의 증분차입이자율을 사용하여 할인한 금액
389,057

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채
19,216

차감: 정액법으로 비용인식한 단기리스료
(276,569)

차감: 정액법으로 비용인식한 소액자산 리스료
(15,295)

최초적용일 현재 인식된 리스부채
116,409

유동리스부채
60,530

비유동리스부채
55,879

합 계
116,409

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정되었습니다. 
최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

사용권자산(*1)

부동산

9,261
15,696

차량운반구

89,606
108,008

합계

98,867
123,704

(*1)
재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

리스부채(*2)

유동

41,715
60,645

비유동

53,265
55,879

합계

94,980
116,409

(*2)

재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 회사의 '매입채무및기타유동채무'으로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

건물
6,435
-

차량운반구
18,401
-

감가상각비 합계
24,836
-

리스부채에 대한 이자비용(주1)
5,274
-

단기리스료
92,345
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
20,348
-

합 계
142,803
-

(주1) 유형자산으로 인식된 금융리스자산의 이자비용 409천원이 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 139,397천원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
유형자산: 97,193천원 증가

­
매입채무및기타유동채무: 16,717천원 감소

­
유동리스부채: 60,530천원 증가

­
비유동리스부채: 55,879천원 증가

당기초 이익잉여금에 미치는 순 효과는 없습니다. 

③ 실무적 간편법의 사용
회사는 기준서 제1116호를 최초로 적용할 때 다음과 같은 실무적 간편법을 사용하였습니다. 

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 
대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여
종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 회사의 리스활동과 회계처리방법
회사는 다양한 유형자산을 리스하고 있습니다. 리스계약기간은 일반적으로 1~5년이며, 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 
리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 
금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 현재가치 기준으로 최초 측정됩니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익에 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 비품으로 구성되어 있습니다.

(3) 리스부채 만기분석

당반기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~ 1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하
5년 초과
합계

리스부채
11,123
30,592
32,375
20,890
-
94,980

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 최근 3사업연도 중 발생한 자산양수도 사항

- 당사는 이사회 승인을 통하여 2019년 1월 31일 기준으로 구매대행 전문기업 (주)미래엔티에스 지분 100% 취득하였습니다.

회사명 : (주)미래엔티에스
소재지 : 서울특별시 강남구 테헤란로87길 22 한국도심공항터미널 515호(삼성동)

대표이사 : 김헌경, 안성환
인수방법 : 해당 기업의 주식 액면가 500원 총주식수 3,000,000주 인수
취득금액 : 일금 15억원(지분 100%)
취득일자 : 2019년 1월 31일
홈페이지 : www.miraents.com

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제29기 반기
매출채권
14,422
960
6.66%

미수금
766
149
19.45%

장기대여금
1,502

단기대여금
20

미수수익
9

보증금
501

합계
17,220

제28기
매출채권
9,947
1,089
10.95%

미수금
3,194
150
4.70%

장기대여금
3
-

단기대여금
1
-
-

미수수익
43
-
-

보증금
250
-
-

합계
13,438
1,239
9.22%

제27기
매출채권
12,816
4,688
36.6%

미수금
3,601
157
4.4%

장기대여금
51
-
-

단기대여금
111
-
-

보증금
257
-
-

합계
16,836
4,845
28.7%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구분
제29기 반기
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,238
4,845
20,820

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
3,244
17,660

① 대손처리액(상각채권액)
-
3,244
17,660

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(129)
(362)
1,685

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,109
1,239
4,845

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 거래처의 경영내용, 재무상태 및 미래 현금흐름 등을 감안한 채무상환능력, 연체기간, 담보가액 및 부도여부 등을 고려하여 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
기본설정율은 부도 및 1년이상 채권에 대하여는 충당금을 100% 설정하고, 1년이하는 과거 대손경험율을 적용하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당해 작성기간말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원 )

구분
정상
30일 초과
 연체
60일 초과 
연체
90일 초과
 연체
계

기대 손실률
0.12%
3.67%
3.74%
44.52%
6.66%

총 장부금액 - 매출채권
11,385,859
130,513
864,105
2,042,017
14,422,494

대손충당금
14,006
4,796
32,299
909,121
960,222

다. 재고자산 현황 등(연결기준)
(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

계정과목

제29기반기

제28기
제27기
비고

상품
134
-
1,549
-

제품
3,527
3,029
2,740
-

재공품
8,403
4,717
11,520
-

원재료
2,444
2,692
5,152
-

미착품

-
-
-

합 계
14,508
10,431
20,961
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
20.67%
15.20%
24.82%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.99회
2.26회
1.74회
-

※ 제품에는 반제품 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등
1) 실사일자
당사는 6월말과 12월말 기준으로 연2회 재고자산을 실사합니다.
재무상태표일과의 재고자산차이는 실사일과 재무상태표일까지의 재고자산 이동내역을 정확히 반영하여 확정하였음.

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
 당사는 재고실사시 12월말의 경우에는 외부감사인의 입회하에 실사를 하고 있으며 6월말의 경우에는 외부감사인의 입회없이 당사가 자체적으로 재고실사를 하고 있습니다.

라. 공정가치평가 내역 

(1) 금융상품의 공정가치

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,553,686
4,553,686
2,017,876
2,017,876

단기금융상품
6,187,486
6,187,486
11,413,350
11,413,350

매출채권및기타채권
14,107,242
14,107,242
11,951,997
11,951,997

장기성매출채권및기타채권
2,003,694
2,003,694
248,791
248,791

당기손익인식금융자산
503,664
503,664
10,944,935
10,944,935

매도가능금융자산
481,906
481,906
481,906
481,906

금융부채

매입채무및기타채무
12,743,808
12,743,808
,4,510,817
4,510,817

장기성매입채무및기타채무
1,105,000
1,105,000
-
-

차입금
5,826,551
5,826,551
1,000
1,000

전환사채
-
-
8,900,887
8,900,887

유동리스부채
41,715
41,715
-
-

비유동리스부채
282,191
282,191
-
-

파생상품(전환권대가/조기상환건)
-
-
1,181,030
1,181,030

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입 변수)

1) 당기말 현재 연결회사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구분
당분기말
전기말

지분상품(주1)
481,906
481,906

비상장주식
481,906
481,906

채무상품
-
-

합계
481,906
481,906

(주1)연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다

2)당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 평가내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

회사명
당기말
전기말

주식수
지분율(%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액

(주)넷스루(주1)
17,760
9.87
296,000
127,57
127,570
127,570

디지털포토(주1)
10,232
0.93
5,116
-
-
-

나라비젼(주1)
722,000
15.02
3,499,990
-
-
-

쿠도커뮤니케이션㈜(주1)
5,371
1.13
685,823
354,336
354,336
354,336

합 계

4,486,929
481,906
481,906
481,906

마. 수주계약현황
1) 진행률적용 수주계약 현황

(단위 : 원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

해당사항없음

바. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

미래산업(주)
회사채
사모
2017.02.01
10,000
1.0
-
2020.01.01
상환
한양증권(주)

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

※ 해당 전환사채는 당반기에 조기상환권이 청구되어 권면총액 10,000백만원 전액에 대하여 조기상환 되었습니다.

2)사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :
2019.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 해당사항없음

3)기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4)전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5)회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6)신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

7)조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제29기(반기)
삼화회계법인
적정
해당사항없음

제28기(전기)
삼화회계법인
적정
해당사항 없음

제27기(전전기)
삼화회계법인
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제29기(당기)
삼화회계법인
IFRS반기개별·연결재무제표 검토,
IFRS개별·연결재무제표 감사
80백만원
886시간

제28기(당기)
삼화회계법인
IFRS반기개별·연결재무제표 검토,
IFRS개별·연결재무제표 감사
60백만원
870시간

제27기(전기)
삼화회계법인
IFRS반기개별·연결재무제표 검토,
IFRS개별·연결재무제표 감사
40백만원
578시간

□ 제28기 반기 현장 감사기간

주요감사업무 수행내용
감사기간
비고

반기검토(개별,연결)
2019.07.25~2019.07.30
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제29기(당기)
2019.04.01
2019년 세무조정 및
세무조정계산서
법인세신고를 위한
세무조정기간
6백만원
-

제28기(당기)
2018.04.01
2018년도 세무조정 및
세무조정계산서
법인세신고를 위한 
세무조정기간
6백만원
-

제27기(전기)
2017.04.01
2017년도 세무조정 및
세무조정계산서
법인세신고를 위한 
세무조정기간
6백만원
-

라. 종속회사의 감사의견
해당사항없음

2. 회계감사인의 변경
가. 지배기업의 회계감사인 변경
해당사항없음

나. 종속기업의 회계감사인의 변경
해당사항없음

3. 내부통제에 관한 사항
2019년 06월 30일 현재 내부회계관리제도를 대상으로 검토하였으며, 검토결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사3명, 사외이사1명으로 총 4명으로 구성되어 있으며 대표이사가 의장직을 수행하고 있습니다. 이사회는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이사회 내에는 경영위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회 3개의 소위원회가 설치되어 운영중입니다.

나. 중요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

이권휴
(출석률:
100%)
이영근
(출석률:
95%)
김성한
(출석률:
77%)
황공수
(출석률:
100%)
이태성
(출석률:
95%)
박성규
(출석률:
95%)
전석호
(출석률:
100%)

1
2018.02.13
제27기 가결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2
2018.03.13
전자투표 실시 및 의결권 대리행사 권유의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2018.03.13
제27기 재무상태표 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2018.03.13
제27기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2018.04.20
제27기 정기주주총회 결과 보고의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2018.09.03
우리사주 직원 대출 상환보증 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2018.10.02
신사업(MRO) 진출 검토를 위한 진행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2018.11.02
기준일 및 주주명부 폐쇄 기간 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2018.12.07
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2018.12.07
전자투표 및 위임장 대리행사 권유의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2018.12.07
임직원 대출을 위한 예금담보제공 및 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2018.12.26
신사업 진출을 위한 비즈엔티에스 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

13
2019-02-26
제28기 재무상태표 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2019-02-26
제28기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2019-02-26
3사업장 매각 잔금에 대한 현물 상계 처리의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2019-04-05
미래엔티에스 담보 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2019-06-05
임직원 대출을 위한 예금담보제공 및 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2019-06-18
주주명부폐쇄 기준일 및 기간 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

19
2019-06-18
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김성곤
(출석률:
100%)
이장훈
(출석률:
100%)
진근창
(출석률:
100%)
조준배
(출석률:
100%)

24
2019-08-08
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25
2019-09-11
유상증자 결의의 건(주주우선공모 방식)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

26
2019-09-11
제4회차 전환사채 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황

1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

경영위원회
사내이사 3명
사외이사 1명
김성곤
이장훈
진근창
조준배
경영전반에 관한 사항 토의 및 결정
-

보수위원회
사내이사 3명
사외이사 1명
임금결정 및 승진심사 등
-

사외이사후보
추천위원회
사내이사 3명
사외이사 1명
사외이사 후보 추천 등
-

2) 위원회 활동내용

당
기중 경영위원회 및 보수위원회의 활동내용은 없습니다.
사외이사후보추천위원회 및 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성
당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 이사 선임과 관련하여 주주총회에 의안을 제출하여 선임하고 있습니다. 당사의 등기이사 현황은 다음과 같습니다.

성명
추천인
담당업무
(활동분야)
회사와의 거래
최대주주
등과의 관계
임기
연임여부(횟수)

김성곤
이사회
경영총괄
없음
-
3년
-

이장훈
이사회
경영자문
없음
대표이사
3년
-

진근창
이사회
경영자문
없음
-
3년
-

조준배
이사회
경영자문
없음
-
3년
-

마. 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
2019년 교육 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

김학수
(주)아티스트 코스메틱 대표이사
킹덤문화산업전문유한회사 대표이사
(주)미래아이앤지 대표이사
비상근

2)감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와관련하여 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다. ① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 ② 감사는 회의의 목적 사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
 ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
 ④ 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
 ⑤감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
 ⑥제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
 ⑦감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

3)감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박성규
(출석률:92%)
전석호
(출석률:100%)
황공수
(출석률:100%)

1
2019-02-26
제28기 재무상태표 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2019-02-26
제28기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2019-02-26
3사업장 매각 잔금에 대한 현물 상계 처리의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 위 활동내역은 기존 감사위원회 조직의 활동내역 입니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김학수
(출석률:100%)

1
2019-08-08
대표이사 선임의 건
가결
찬성

2
2019-09-11
유상증자 결의의 건 (주주우선공모 방식)
가결
찬성

3
2019-09-11
제4회차 전환사채 소각의 건
가결
찬성

감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
2019년 교육 예정

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

-
-
-
-

5) 감사위원회(감사)지원조직 없음.

준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

-
-
-
-

6) 준법지원인 지원조직 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
"당사는 27기 , 28기 및 2019년 8월 8일 임시주주총회에서 전자투표제를 채택하였으며 당사 정관제 27조 2에 따라 서면투표제를 채택하였으나 당반기 이후인 지난 2019년 8월 8일 임시주주총회에 따른 정관 변경으로 서면투표제 정관은 삭제하였습니다..
나. 소수주주권의 행사여부 
해당사항없음

라. 경영권 경쟁
해당사항없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
신고서제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)포비스티앤씨
최대주주
보통주

17,858,142
2.81
-

계
보통주

17,858,142
2.81
-

-
-
-
-
-
-

※ 2019년 6월 18일 체결한 주식 및 경영권양수도 계약에 의해 2019년 08월 14일 양수대금 완납 및 주식 이전이 완료되면서 최대주주 변경 ( 에이세븐1호조합 외 1명 -> (주)포비스티앤씨)

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)포비스티앤씨
-
이장훈, 이혁수 각자대표이사
-
-
-
(주)미래아이앤지
16.46

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

-
-
-
-
-
-
-

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)포비스티앤씨

자산총계
92,574

부채총계
33,133

자본총계
59,440

매출액
15,619

영업이익
4,822

당기순이익
1,968

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)미래아이앤지
-
김학수
-
-
-
(주)엔케이물산
24.76

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)미래아이앤지

자산총계
57,570

부채총계
2,437

자본총계
55,133

매출액
6,445

영업이익
-1,423

당기순이익
-10,844

최대주주 변동내역

(기준일 :
신고서제출일현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2016.08.06
우리사주조합
19,614,019
3.20
유상증자참여
-

2017.02.01
에이세븐1호조합
17,858,142
2.83
우리사주조합 지분률 감소
-

2019.08.14
(주)포비스티앤씨
17,858,142
2.81
주식양수도
-

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 10 조 ( 주식의 발행 및 배정 )

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. <삭 제>

6. <삭 제>

7. <삭 제>

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ <삭 제>

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31 일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권(8종류)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음

공고게재신문
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.mirae.co.kr)
(부득이한 사유 발생시 : 한국경제신문)

5. 주가 및 주식거래실적

최근 6개월간 당사의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다. 
1)국내증권시장

(단위 : 원, 주 )

종 류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보 통 주
최고주가
188
184
176
175
163
269

최저주가
170
171
147
152
146
146

평균주가
178
178
160
162
153
174

최고일거래량
7,022,106
5,712,079
32,796,006
34,082,820
6,299,116
409,235,887

최저일거래량
1,317,814
1,475,074
1,790,571
1,189,934
1,237,127
1,713,211

월간거래량
45,663,752
43,402,284
91,584,901
105,734,441
58,479,755
1,083,224,960

2)해외증권시장
-해당사항없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
신고서제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
등기임원
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김성곤
남
등기임원
대표이사
ㅇ동강대학교
ㅇ㈜엔케이물산 대표이사
-
-
'19.07-현재
2022년 08월 08일

진근창
남
등기임원
이사
ㅇ경원대학교
ㅇ전) 흥안철강 이사
ㅇ전) ㈜포비스티앤씨 이사
ㅇ㈜미래아이앤지 생산담당
-
-
'19.07-현재
2022년 02월 08일

이장훈
남
등기임원
이사
ㅇ서울과학기술대학교
ㅇ현) 디모아 대표이사
ㅇ㈜포비스티앤씨 대표이사
-
-
'19.07-현재
2022년 08월 08일

조준배
남
등기임원
이사
ㅇ경기대학교
ㅇ전)㈜대성금속 대표이사
ㅇ전)의료법인KFM 대표원장
ㅇ정안전기 전무이사
-
-
'19.07-현재
2022년 08월 08일

김학수
남
등기임원
감사
ㅇ강릉대학교 법학
ㅇ현) ㈜아티스트코스메틱 대표이사
ㅇ현) 킹덤문화산업전문유한회사 대표이사
ㅇ㈜미래아이앤지 대표이사
-
-
'19.07-현재
2022년 08월 08일

직원 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사
남
140
-
6
-
146
7년 3개월
3,129
22
-

전사
여
6
-
3
-
9
3년 4개월
115
13
-

합 계
146
-
9
-
155
-
3,244
35
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
94
47
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(감사위원포함)
-
-
-

※ 당
사 제28기 정기주주총회에서 정족수 미달로 이사 보수한도 승인의 건이 불성립 되었으나, 당반기 이후인 지난 2019년 8월 8일 임시주주총회(2019년 8월 8일)를 통하여 이사보수 한도 의(30억원)안이 원안대로 승인되었습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
246
35
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
204
51
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
42
14
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※회사의 이사 중 개인별 5억원을 초과하는 인원은 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이권휴
등기임원
2015.03.27
신주교부,
자기주식교부
보통주
3,000,000
3,000,000
-
-
2017.03.27~
2022.03.26
180

※ 당반기 이후인 지난2019년8월8일 임시주주총회(2019년 8월 8일)를 통하여 이권휴 등기임원은 사임하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 기업집단의 명칭 : 미래산업 주식회사

나. 기업집단에 소속된 회사

회사명
업태
상장여부
법인등록번호
비고

미래산업(주)
제조
상장
124311-0030413
-

(주)아론테크
제조
비상장
161511-0178933
-

Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd
유통
비상장
-
-

(주)미래엔티에스
도소매
비상장
110111-4278928
-

1) 관계회사 지분현황

출자 및 피출자회사
(주)아론테크
Suzhou Mirae Automation 
Technology Co., Ltd
(주)미래엔티에스

미래산업(주)
100%
100%
100%

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜넷스루
2000.03.16
투자목적
296
17,760
9.87
128
-
-
-
17,760
9.87
128
6,563
358

디지털포토
2001.09.10
투자목적
5
10,232
0.93
-
-
-
-
10,232
0.93-
-
-
-

㈜나라비전
2000.01.12
투자목적
3,500
722,000
15.02
-
-
-
-
722,000
15.02
-
6,714
629

쿠도커뮤니케이션(주)
2008.06.30
투자목적
686
5,371
2.69
355
-
-
-
5,371
2.69
355
355
3,106

합 계
755,363
-
483
-
-
-
755,363
-
483
13,632
4,093

※ 상기의 피출자법인은 모두 비상장회사입니다.
※ 피출자법인의 최근사업연도 총자산 및 당기순손익 자료의 확보가 현실적으로 곤란한 경우에는 확보된 가장 최근의 기말잔액 및 실적을 기입하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주(특수관계인 포함)등에 대한 신용공여 등
해당사항없음

2. 대주주(특수관계인포함)등과의 자산(영업)양수도, 교환 증여 등
해당사항없음

3. 대주주(특수관계인포함) 등과의 영업거래 등

(단위: 천원)

특수관계자
관계
거래내용
금액
비고

SUZHOU MIRAE AUTOMATION 
TECHNOLOGY CO., LTD.
계열회사
매출
684,009
-

(주)아론테크
계열회사
매입
142,128
-

4. 주주(최대주주 등 제외) ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역
 (단위 : 천원)

특수관계자
채권ㆍ채무
당반기말
전기말

임직원
단기대여금
19,869
1,352

장기대여금
2,376
3,024

나. 담보제공 내역
 (단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
지급보증처

예금담보
2,187,485
KEB 하나은행

부동산 담보
600,000
KEB 하나은행

※ 임직원의 우리사주 취득시 활용했던 사내대출을 외부 개인 대출로 전환하는 과정에서 제공된 담보임.

다. 채무보증 내역
 (단위 : 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급보증처

임직원
2,406,234
KEB 하나은행

※ 임직원의 우리사주 취득시 활용했던 사내대출을 외부 개인 대출로 전환하는 과정에서 제공된 보증입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행변경상황
 - 당반기 이후인 지난2019년8월8일 임시주주총회를 통하여(2019년8월8일 공시) 기존 이사인 이권휴 외6인은 사임하였으며 사내이사 김성곤, 진근창, 이장훈, 사외이사 조준배, 감사 김학수를 신규 선임하였습니다.

- 2019년 6월 18일 "경영권 변동 등에 관한 계약 체결" 공시에 따라 에스크로 기관에 입고, 보관한 양도대금 및 대상 주식 매매가 완료되면 최대주주가 에이세븐1호조합에서 주식회사 포비스티앤씨로 변경 될 예정이며 거래 완료 될시 관련 공시를 진행할 예정입니다.

나. 주주총회 의사록

주총일자
안 건
결 의 내 용

임시
주주총회
(2019.08.08)
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 3호 의안 
 - 사내이사 김성곤
 - 사내이사 진근창
 - 사내이사 이장훈
 - 사외이사 조준배
제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 : 감사 선임의 건 - 김학수
제1호의안:원안대로 승인
제2호의안:원안대로 승인
제3호의안:원안대로 승인

제4호의안:원안대로 승인
제5호의안:원안대로 승인

제28기
주주총회
(2019.03.26)
제 1호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제 2호의안 : 이사 선임의 건
 -사내이사 : 장태훈, 김명진
 -사외이사 : 조민행, 조남택, 유승찬
(주1)

제27기
주주총회
(2018.03.28)
제 1호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제 2호의안 : 이사 선임의 건(사내이사)-황공수
 제 3호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건-황공수
(주1)

제26기
주주총회
(2017.03.30)
제 1호의안 : 제26기(2016.1.1~2016.12.31) 재무제표(이익잉여금(결손금)처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제 2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제 3호의안 : 사내이사 선임의 건(4명)
 제3-1호의안 : 이영근 이사 재선임의 건
 제3-2호의안 : 이권휴 이사 재선임의 건
 제3-3호의안 : 이태성 이사 후보자 선임의 건
 제3-4호의안 : 김성한 이사 후보자 선임의 건
 제 4호의안 : 사외이사 선임의 건(1명)
 제 5호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(1명)
 제 6호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
제1호의안:원안대로 승인

제2호의안:원안대로 승인
제3호의안:원안대로 승인

제4호의안:원안대로 승인
제5호의안:원안대로 승인
제6호의안:원안대로 승인

(주1) 당사는 해당 정기주주총회 안건 결의를 위해 1)전자투표 및 전자위임장 제도 참여 2)의결권대리행사 권유 3)주주들에 대한 등기우편, 이메일 발송 및 방문 4)상장회사협의회의 정기주주총회 의결권 확보 지원 서비스 신청 및 주주총회 집중일을 피하여 주주총회를 개최하는 등의 의결권 확보를 위한 노력을 하였으나 의사정족수 미달로 금번 정기주주총회 결의사항을 안건으로 상정하지 못하여 불성립 되었습니다. 

2. 우발채무 등(연결포함)

가. 중요한 소송사건 등
해당사항없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2019년 6월 30일 )
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증현황
1)임직원에 제공한 내역
지배기업의 채무보증현황은 본 보고서 "IX. 이해관계자와의 거래내용, 1. 대주주(특 수관계인 포함)등에 대한 신용공여등 다. 채무보증 내역" 을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

제공받는 자
지급 보증액
지급보증처

임직원
2,177,294
KEB 하나은행

※ 임직원의 우리사주 취득시 활용했던 사내대출을 외부 개인 대출로 전환하는 과정에서 제공된 보증임.

라. 채무인수약정 현황
해당사항없음

마. 그 밖의 우발부채 등 
가) 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정한도액
실행금액
내역

KEB 하나은행
2,050,000
-
외상매출채권담보대출

KEB 하나은행
2,406,234
2,177,294
우리사주 대출보증

하나카드
100,000
43,104
법인카드

합계
4,556,234
2,220,398

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항(연결포함)

가. 제재현황
1)형사처벌등
해당사항없음
2)단기매매차익의 발생 및 환수현황
해당사항없음
3)상장 또는 공시 관련 제재현황
해당사항없음

나. 작성기준일 이후 발생한 중요사항

1) 2019년 6월 18일 공시한 바와 같이 경영권 변경 등에 관한 계약 체결을 하였으며
그에 따라 2019년 8월 8일 임시주주총회를 개최하여 모든 의한이 승인 되었고, 당사 최대주주인 에이세븐조합1호 보유지분 100%에 대하여 계약 당사자인 주식회사 포비스티앤씨에 양도 양수가 진행 중에 있습니다.

다
. 중소기업기준 검토표 등

당사는 중소기업기본법상 중소기업 범위에 해당합니다.
ㅇ 상시종업원수(연평균인원) 
 - 중소기업기본법시행령 별표1의 규모기준인 300명 미만 충족
ㅇ 중소기업기본법시행령 제3조 제2호의 기준에 의한 독립성 충족
 - 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제9조 제1항의 상호출자제한기업집단에 속하 는 회사가 아님 

라. 직접금융 자금의 사용
해당사항없음

마. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인공모증자
(자본시장공모)
2016.08.05
차입금상환 : 
매입채무결제 :
원재료 매입 :
26,852
차입금상환 : 
매입채무결제 :
원재료 매입 :
26,852
-

바. 사모자금의 사용내역

※ 당분기 내 전환사채에 대하여 조기상환권이 청구되어 권면총액 10,000백만원에 대하여 조기상환 되었습니다.

사. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항없음

아. 법적 위험의 변동사항
해당사항없음

자. 합병등의 사후정보
해당사항없음

차. 녹색경영공지
해당사항없음

카. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
해당사항없음

타. 조건부자본증권의 전화,채무재조정 사유의 변동현황
해당사항없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항없음