NH프라임리츠 — 투자설명서(집합투자증권)(㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사) (20191108)
제출인: NH프라임리츠

투자설명서(집합투자증권)
1.6
(주)엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사

투자위험등급
 1등급[ 매우 높은 위험 ]

엔에이치농협리츠운용(주), NH투자증권(주), 키움증권(주), 하나금융투자(주), 한국투자증권(주)는
이 투자신탁의
실제 수익률 변동성
(또는 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등)
을 감안하여
1등급으로 분류
하였습니다.
펀드의 위험 등급은 운용실적, 시장 상황 등에 따라 변경될 수 있다는 점을 유의하여 투자판단을 하시기 바랍니다.

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3
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6

매우
높은
위험
높은
위험
다소
높은
위험
보통
위험
낮은
위험
매우
낮은
위험

투 자 설 명 서

이 투자설명서는 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사에 대한 자세한 내용을 담고 있습니다. 따라서 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 수익증권을 매입하기 전에 이 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다.

1. 집합투자기구 명칭 :
㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사
(펀드코드 :
CX236
)

2. 집합투자업자 명칭 :
엔에이치농협리츠운용(주)

3. 판 매 회 사 :

NH투자증권(주), 키움증권(주), 하나금융투자(주)한국투자증권(주)

4. 작 성 기 준 일 :

2019년 11월 8일

5. 증권신고서 효력발생일 :

-

6. 모집(매출) 증권의 종류 및 수 :

기명식 보통주 13,760,000주 (발행가액 5,000원)

[모집(매출) 총액 : 68,800,000,000원]

7. 모집(매출) 기간(판매기간) : 

2019년 11월 18일 ~ 2019년 11월 20일

8. 집합투자증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 집합투자증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : NH투자증권(주) (서울시 영등포구 여의대로 60)
 키움증권(주) (서울시 영등포구 여의나루로4길 18)
 하나금융투자(주) (서울시 영등포구 의사당대로 82)
 한국투자증권(주) (서울시 영등포구 의사당대로 88)

9. (안정조작 또는 시장조성 관련)

해당사항 없음

※ 효력발생일까지 증권신고서의 기재사항 중 일부가 변경될 수 있으며, 개방형 집합투자증권인 경우 효력발생일 이후(청약일 이후)에도 변경될 수 있습니다.

금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다.
또한 이 집합투자증권은「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는 실적배당상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

3_본문-직접작성(회사형)

투자결정시 유의사항 안내

1. 본 공모에 대한 투자판단 시 증권신고서와 투자설명서 또는 간이투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 단, 간이투자설명서의 경우 투자설명서의 교부를 요청하실 수 있습니다.

2. 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자 유형에 대한 기재사항을 참고하시고, 귀하의 투자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중한 투자결정을 하시기 바랍니다.

3. 증권신고서 및 (예비, 간이)투자설명서 상 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성과목표가 반드시 실현된다는 보장은 없으며, 과거의 투자실적이 장래에도 실현된다는 보장은 없습니다.

4. 원본손실위험, 투기등급자산에의 투자 등 집합투자기구와 관련된 투자위험에 대하여는 증권신고서 및 투자설명서 본문의 투자위험 부분을 참고하시기 바랍니다.

5. 위탁판매회사는 주식회사 엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사(이하 "당사") 투자실적과 무관하며, 위탁판매회사인 NH투자증권㈜,

키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜
는 단순히 집합투자증권의 위탁판매업무만 수행할 뿐 동 집합투자증권의 가치 결정에 아무런 영향을 미치지 않습니다.

6. 집합투자증권은 실적배당상품으로 예금자보호법의 적용을 받지 아니하며, 특히 「예금자보호법」의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자 보호를 받지 못함에 따라 투자 원리금 전액이 보장 또는 보호되지 않습니다. 따라서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하게 되고, 집합투자업자나 판매회사 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 특히, 「예금자보호법」의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자 보호를 받지 못합니다.

7. 당사는「부동산투자회사법」에 따라 설립되고 영업인가를 받은 위탁관리부동산투자회사(리츠)로 부동산투자회사의 종류별 속성을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 위탁관리부동산투자회사의 경우 명목상 회사로 자산의 운용 및 관리를 외부기관에 위탁하여야 하므로 이와 관련된 대리인 위험 등에 노출되어 있음을 유의하시기 바랍니다.

집합투자기구는 기본적으로 블라인드 형식(先투자자금 확보, 後투자 방식)으로 운용되는 만큼 현시점에서의 사업계획은 확정적인 사항이 아니며, 이후 투자단계에서 신규 부동산 취득 등 국토교통부 영업인가시의 사업계획이 달라지는 경우 변경인가, 투자심의위원회 등 소정의 절차를 거쳐 투자여부를 결정하게 되므로 사업계획이 변동될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 50년의 존속기간을
둔 회사로서 투자자는 유가증권시장에서의 매매 등을 통한 방법으로 투자한 자금의 회수가 가능합니다. 다만, 청약결과 회사가 유가증권시장상장을 위한 주식분산요건 중 주주수 요건(200인 이상)을 충족하지 못할 경우에는 금번 주식의 모집은 취소가 되며, 기 납부한 청약증거금은 납입기일까지 전액 환불할 예정입니다. 이 때 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8. 당사의 사업목적이 부동산을 취득하고, 개발ㆍ운용을 통해 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공하는 것임에도 불구하고, 사업의 가치를 결정하는 부동산 시장 등의 기초
변수가 예상과 다른 변화를 보일 때는 당초 예상과 달리 손실을 입거나 원금 전체의 손실을 입을 수 있습니다. 또한 당사의 사업에 대해 정부기관이나 감독원, 판매회사 등이 목적 달성을 보장하지 않는다는 점을 양지하시기 바랍니다.

9. 당사는 2019년 5월 30일 자본금 3억원으로 설립되어,
2019년 8월
27일 국토교통부로부터 위탁관리부동산투자회사의 영업인가를 획득하였습니다.

그리고 2019년 1월 1일부터 시행된 개정 유가증권시장 상장규정에 의하여 비개발 위탁관리부동산투자회사인 회사는 공모 상장을 위한 상장예비심사가 면제되었습니다.
또
한 당사는 2019년 11월 중에 공모를 통해 부동산투자회사의 공모 및 상장 요건을 충족하여 유가증권시장 상장을 진행할 계획입니다.

만약 공모 결과 '주식분산 요
건(모집 또는 매출한 주식수가 보통주식 총수의 25% 이상 및 주주수 200명 이상)' 등 상장요건(「유가증권시장 상장규정」제127조(신규상장))을 충족하지 못할 경우, 혹은 한국거래소가 투자자보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하여 상장을 거부할 경우에는 상장이 불가할 수 있습니다. 비상장 상태가 지속될 경우 투자 시 유동성 및 환금성에 제약을 받을 수 있습니다. 다만, 유가증권시장 상장을 위한 분산요건(공모 후 주주수 200명 이상 등)이 미충족됨에 따라 상장이 불가할 경우 투자자 보호를 위하여 청약증거금을 납입기일까지 전액 환불할 예정입니다. 이 때 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

10. 관계법령은 부동산투자회사의 투자에 대하여 원리금을 보장하거나 보호하지 않습니다. 따라서 국내외 거시경제 및 부동산시장 상황에 따라 보유자산의 가치가 하락하는 경우에는 주식가치는 모집가액 이하로 하락할 수 있고, 기초자산인 부동산의 임대차계약 종료 시 임차보증금을 반환하지 못하거나 대출계약 상 기한의 이익이 상실되어 경매를 통하여 보증금액 또는 대출금액의 반환이 진행될 경우, 부동산의 시장가격이 임차보증금액 또는 대출금액 보다 현저히 하락하는 경우에는 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재하고, 이는 당사가 향후 실물자산을 추가편입하는 경우에도 같습니다. 이러한 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며, 당사를 포함한 어떠한 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다.

11. 당사가 매입 및 운용할 부동산관련 자산은 에이알에이코리아전문투자형사모부동산투자신
탁제1호(이하 "
ARA펀드
")의 1종 수익증권, ㈜케이비강남오피스제1호위탁관리부동산투자회사(이하 "
케이비강남1호 리츠
")의 우선주, 유경전문투자사모형부동산투자신탁GMK제11호(이하 "
유경11호 펀드
")의 수익증권, 현대인베스트먼트전문투자형사모부동산투자신탁제38호(이하 "
현대38호 펀드
")의 수익증권으로서 공모절차를 완료한 이후 2019년 11월 중 해당 부동산 관련 증권의 매입을 완료할 예정입니
다.
해당
부동산 및 부동산 관련 증권은 현재 SK Planet(서울스퀘어), 삼성화재(삼성물산 서초사옥), EA Korea(강남N타워), 삼성SDS(잠실SDS타워) 등 우량 임차인과 임대차 계약이 체결되어 있으나, 본 투자부동산의 추가적인 임대차계약이 진행되지 않아 공실이 발생할 경우, 운용비용 부족 및 배당 재원이 감소할 수 있으니 투자자는 이점 유의하시기 바랍니다.

12. 당사가 위탁 및 사무관리와 관련하여 지급하는 수수료는 아래와 같습니다.

가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료
선취, 후취 판매수수료, 환매수수료, 전환수수료 등 해당사항 없습니다.

나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용

명칭
(클래스)
지급비율(연간, %)

집합투자
업자
보수
판매회사
보수
수탁회사
보수
일반사무
관리회사
보수
총 보수
(동종유형
총 보수)
기타비용
총 보수
ㆍ비용
총 보수ㆍ비용(피투자 집합투자기구 보수포함)
증권
거래비용

1~3기
0.060
-
0.021
0.075
0.156
0.156
0.1286
0.285
0.481
-

4기 이후
0.360
-
0.021
0.075
0.460
0.460
0.1286
0.590
0.781
-

지급시기
매결산기
-
매결산기
매결산기
-
-
사유
발생시
-
-
사유
발생시

주1) 당사는 명칭(클래스)의 구분이 없으나 1~3기 집합투자업자보수율이 다르므로 기간별로 구분하여 표기하였습니다.
주2) 총보수ㆍ비용비율은 순자산 총액을 기준으로 부과되며, 기타비용을 합산하여 산출한 것입니다.
주3) 기타비용은 임원보수, 주주총회 관련 비용, 회계감사비 등 당사에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외)을 기준으로 추정한 예상치이므로 실제 운용에 따라 변경될 여지가 있습니다.
주4) 당사는 아래와 같은 4개의 부동산 관련 증권에 재간접으로 투자할 계획이며상기 '총 보수ㆍ비용' 과 '총 보수ㆍ비용(피투자 집합투자기구 보수포함)'의 차이는 기초자산(피투자 집합투자기구)에서 발생하는 보수 및 비용으로, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
집합투자
업자보수
판매회사
보수
수탁회사
보수
일반사무
관리회사
보수
총 보수
기타비용
총 보수
ㆍ비용
투자
비율
가중평균
수수료율

ARA펀드
(서울스퀘어)
0.170%
0.004%
0.008%
0.020%
0.202%
0.007%
0.209%
46.33%
0.097%

케이비강남1호
(강남N타워)
0.160%
0.000%
0.012%
0.015%
0.187%
0.013%
0.200%
22.03%
0.044%

유경11호펀드
(잠실SDS타워)
0.115%
0.008%
0.010%
0.012%
0.145%
0.015%
0.146%
16.95%
0.025%

현대38호펀드
(삼성서초)
0.156%
0.000%
0.004%
0.006%
0.166%
0.037%
0.203%
14.69%
0.030%

합계
0.196%

주1) 삼성물산 서초사옥은 현대38호펀드 및 ㈜코크렙제43호위탁관리부동산투자회사의 보수 및 비용이 포함된 수치입니다.
 주2) 기타비용은 임원보수, 주주총회 관련 비용, 회계감사비 등 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외)이나 예상치이므로 실제 운용에 따라 변경될 여지가 있습니다. 

다음의 내역으로 인수수수료가 부과될 예정입니다.

구분

인수인

금액

비율

인수수수료
(총 공모금액의 1.5%)

NH투자증권㈜

582,000,000원

56.40%

키움증권㈜
150,000,000원
14.53%

하나금융투자㈜
150,000,000원
14.53%

한국투자증권㈜
150,000,000원
14.53%

합 계
1,032,000,000원
100.00%

주1)
희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 계산된 금액입
니
다
. 
주2) 인수수수료 산정과 관련하여 제2부 집합투자기구에 관한 사항 - 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 - 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용을 참고하시기 바랍니다. 

(1) 총액인수계약에 근거한 기본 인수수수료로 총 공모금액의 1.5%
입니다. 
(2) 이와 별도로 발행회사는 각 공동 인수회사의 인수금액의 0.5% 범위 내에서 실
제청약결과에 따라 청약 성과수수료가 별도로 지급될 예
정입니다. 

(3)
또한, 기본 인수수수료 및 청약 성과수수료로 지급한 수수료총액이 공모금액의 2%인 금액에 미달할 경우 그 차액을 각 인수회사의 인수 비율에 따라 지급될 예정입니다 .
(4) 상기 인수수수료는 회사의 희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 성과수수료를 고려하지 않은 기본 인수수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 발행회사와 대표주관회사간의 합의로 결정되는 최종공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 기본 인수수수료 외에 청약 성과수수료 등이 모두 지급되는 경우 총 인수수수료는 희망공모금액 5,000원 기준 1,376,000,000원(총 공모금액의 2%) 입니다.

다. 집합투자업자 위탁보수

당사는「부동산투자회사법」에 따라 설립되고 영업인가를 받은 위탁관리부동산투자회사로서, 당사는 자산의 투자ㆍ운용을 「부동산투자회사법」에 따라 설립된 자산관리회사에게 위탁하여야 하며 자산관리회사는 집합투자업자에 해당합니다. NH농협리츠운용㈜는 2018년 6월 27일에 국토교통부로부터 설립인가를 받아 2018년 7월 2일에 설립된 부동산투자회사법상의 자산관리회사로서 당사가 NH농협리츠운용㈜에 지급하게 될 위탁보수는 다음과 같습니다.

[매입수수료]

(1) 지급금액 : 매입금
액의 1.0%

(2) 지급시기 : 소유권 취득 후 7일 내

[운용기본수수료]

(1) 지급금액 :
매 결산기 자산총액의 1, 2, 3기는 0.03%(연간 0.06%), 
 이후 0.18%(연간 0.36%)
(2) 지급시기 : 매 결산일로부터 7일 내

[매각수수료]

(1) 지급금액 : 처분가액의 1.0%

(2) 지급시기 : 처분완료 후 7일 내

[매각성과수수료]

(1) 지급금액 : 각 매각되는 대상자산별로, 매각차익의 15%

(2) 지급시기 : 처분완료 후 7일 내

주) 부가가치세 별도

라. 판매회사의 위탁보수

당사의 주식발행과 관련된 사무는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제12조에 따른 투자매매업, 투자중개업의 인가를 받은 자(판매회사)에 위탁하여야 합니다. 당사가 공동 인수(판매)회사인 NH투자증권㈜, 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜에 지급하게 될 별도 판매 위탁보수는 없으며, 판매수수료 대가로 인수수수료를 수취합니다.

마. 자산보관기관의 위탁보수

당사의 자산보관과 관련된 사무는「부동산투자회사법」에 따라 부동산투자회사는 자산의 보관과 이와 관련된 업무를 신탁업자 등 「부동산투자회사법」이 정한 자산보관기관에 위탁하여야 합니다. 당사의 자산보관기관은 농협은행㈜으로서, 당사가 농협은행㈜에 지급하게 될 수수료는 다음과 같습니다.

구분

지급금액

지급시기

비고

자산보관수수료

매결산기 10,000,000원

(연간 총 20,000,000원)

매 결산기

매 결산일로부터

7일 내

주) 부가가치세 별도

바. 일반사무수탁회사의 위탁보수

당사의 일반 사무관리는「부동산투자회사법」제22조의2 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제254조에 따른 일반사무관리회사(일반사무수탁회사)에 위탁하여야 합니다. 당사의 일반사무관리회사는 ㈜국민은행에 위탁하였으며, 당사가 ㈜국민은행에 지급하게 될 수수료는 다음과 같습니다.

구분

지급금액

지급시기

비고

일반사무수탁수수료

매결산기 35,000,000원

(연간 총 70,000,000원)

매 결산기

매 결산일로부터

7일 내

주) 부가가치세 별도

13. 당사가 매입 및 운용 예정인 부동산 및 부동산관련 증권의 매입시점에 예상되는 부채는 없습니다. 다만, 향후에 부동산 및 부동산관련 증권 취득시에는 일정비율의 차입금이 발생될 수 있습니다. 이와 같은 차입금이나 임차보증금은 회사의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높으며 담보대출의 경우에는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인율이 적용된 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 다만 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환할 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약의 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 당사의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험은 당사가 간접적으로 투자한 기초자산 및 향후 실물자산을 직접 편입하는 경우에도 동일 또는 유사하게 발생될 수 있습니다.

14. 당사의 예상배당률은 미래 운영과 관련된 가정에 근거하여 제시되었습니다. 이와 같은 가정은 당사가 매입 및 운용 예정인 부동산 및 부동산관련 증권의 기초자산의 임차인 신용도 및 임대료 지급능력, 당사 차입금의 금리 수준, 지출예정된 자본적 지출액, 향후 편입대상 자산의 편입 및 운영결과, 상업용 부동산 시장의 수급 및 경쟁상황, 기타 관계 법령 요인과 관련된 비용 및 보증되지 않은 손실과 관련이 있습니다. 대부분의 사정은 당사의 운영자가 정확하게 예상할 수 없거나 제어 할 수 없는 상황과 관련되어 있으며 이에 따라 당사가 제시한 예상배당률을 지급 할 수 있다는 보장은 없으니 이점 유의하시기 바랍니다.

또
한,
당사의
제1기 사업연도는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 부동산(관련 증권)에서 발생하는 배당수입이 없으므로, 투자자 배당이 발생하지 않습니다. 배당률 산정시에도 제1기 사업연도는 제외되므로, 당사에 투자하는 투자자는 이와 같은 사실을 인지하시기 바랍니다. 당사의 첫 배당은 사업연도 제2기 결산일(2020년 5월 31일)에 대한 결산이 확정되는 2020년 8월중에 이루어질 예정입니다. 

15. 당사가 매입 및 운용 예정인
부동산 및 부동산관련 증권의
투자자산의 수익은 임대료ㆍ관리비 수입을 재원으로 하는 배당수익에 기반하고 있습니다. 다만, 임차인의 자금경색, 사업부진 및 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비 등을 적시에 지급하지 못함에 따른 원활한 운용수익이 확보되지 못할 경우에는 배당수익 또한 확보되지 못할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우에 대비해서 임차인으로부터 수령한 임대보증금에서 임대료를 공제하여 운용수익을 확보하는 방식으로 일정기간 배당수익을 확보할 수 있으나 소송 등의 법적 분쟁으로 인한 해당 투자자산의 평판 저하 등 예상하지 못한 운용손실이 발생될 수 있습니다.

16. 당사가 매입 및
운용 예정인
부동산 및 부동산관련 증권의 기초자산을 운용하는 각 운용사가 투자자산을 매각하여 투자자금
을 회수하려 하는 경우에는 적절한 매입자를 선정하지 못하여 투자자금 회수가 지연될 수 있습니다. 또한 당사가 매입 예정인 부동산 및 부동산관련 증권을 매입 가격 이하로 매각해야 할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치거나, 경우에 따라서는 회사가치의 손상 및 주가하락에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

17. 당사의 주권이 신규 상장되더라도 전반적인 시장 금리가 상승하거나 부동산 시장
이 침체될 경우 상대적으로 당사의 주식에 대한 투자 매력이 감소하여 주가가 하락하거나, 시장참여자의 부족으로 인해 상장 후 유가증권시장에서의 거래가 활발하지 않을 수 있습니다. 만일 당사의 주식에 대한 매수 수요가 충분하지 않을 경우 기대하는 가격에 매각되기까지 장시간이 소요될 수 있으며, 단기간 내에 매각을 원하는 경우 기대하는 가격 보다 낮은 가격으로 매각될 수 있습니다. 아울러, 전반적인 국가 경제 및 부동산 시장의 상황에 따라 부동산 및 부동산관련 증권의 기초자산의 가치가 하락하는 경우에는 주식의 가격이 주당 모집가액 이하로 하락할 수 있으며 투자원금의 손실 가능성도 있습니다.

이와 관련하여 구체적인 사항은 "제2부 집합투자기구에 관한사항 _ 10. 집합투자기구의 투자위험" 사항을 반드시 양지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

18. 당사는 명목상 회사로 자산의 운용 및 관리를 외부기관에 위탁하여야 하므로 이와 관련된 대리인 위험에 노출돼 있습니다. 위탁회사의 경영환경 악화 등이 발생할 경우에는 당해 당사의 배당수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 독자적인 업무 및 이익창출활동을 더 우선시 할 경우 당사와의 이해와 상충될 가능성이 존재합니다.

19. 향후「부동산투자회사법」및 관련 하위법 등의 개정은 당사의 자산운용정책에 변화를 가져올 수 있고 이에 따라 배당률과 수익률이 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 부동산 관련 세제의 변동 및 세무 관련 조사에 의해 당사의 배당률과 수익률이 하락할 가능성이 존재합니다.

20.「부동산투자회사법」에 따르면 부동산투자회사는「상법」제434조에 따른 주주총회의 특별결의를 거쳐 부동산개발사업을 영위할 수 있습니다. 현재, 당사가 계획하고 있는 부동산개발사업은 없으나 향후 시장상황과 회사의 계획변경에 따라 수익을 극대화하기 위하여 법에서 허용하는 범위 내에서 부동산개발사업을 추진할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 부동산개발사업은 이미 준공하여 운용 중인 부동산을 취득하는 것과는 달리, 개발 부동산 부지의 매입에서부터, 개발에 따른 인허가, 개발 부동산의 분양 또는 임대에 따른 위험 등 다양한 위험에 노출되게 됩니다. 따라서, 향후 당사가 부동산개발사업을 영위할 때 상기 개발 관련 위험을 적절하게 관리하지 못할 경우 투자실패에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.

21. 증권신고서상 기재된 공모자금 사용내역은 사업계획상 예정이며 확정된 사항은 아닙니다. 부동산 사업 특성상 예상치 못한 변수가 존재하며 이에 따라 현재의 사업계획대로 사용되지 못할 가능성도 있습니다. 따라서 당사에 투자하는 투자자는 이와 같은 불확실성을 인지하시고 유의할 필요가 있습니다.

22.
당사는
2019년 11월 중
에 한국거래소로부터 유가증권시장 상장심사를 통과할 예정이고
이번 일반 공모로 유가증권시장 상장요건을 갖추어 상장을 신청하는 등 상장을 위한 일련의 절차를 원활하게 진행할 예정입니다. 다만, 당사의 기대와는 달리 거래소의 신규상장 심사 결과, 상장이 실패하는 경우 투자자보호를 위하여 청약증거금을 납입기일까지 전액 환불할 예정입니다.

23. 상장 요건을 갖추어 상장에 성공한 경우라도 당사의 주식은 부동산투자회사라는 특수성으로 인해 일반적인 상장주식에 비해 상장 후 거래량 부족 등으로 환금성이 제약될 수 있으며, 또한 주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액기준 최근
사업연도 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)인 경우 관리종목지정, 2년 연속
50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)인 경우는 상장폐지가 될 수 있습니다.

주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액기준(50억원 미만)은 신규상장일 이후 최초 도래하는 사업연도부터 적용하며, 1사업연도가 1년 미
만인 경우에는 1년을 기준으로 산정합니다.
이에 당사는 현재 부동산개발사업이 총자산의 30% 미만이므로

2019년 12월 상장을 하는 경우 최초로 도래하는 2개 사업연도
(2020년 6월 1일 ~ 2021년 5월 31일)

의 매출액이 30억원 미만인 경우
2021년 결산기(감사보고서제출)
이후 관리종목에 편입될 수 있습니다.

24.
당사의 자
산관리회사인 NH농협리츠운용㈜는
NH농협금융지주
㈜
의 자회사이고 현재 당사 지분
약
18.4%

로
최대 주주에 해당됩니다. 또한 당사의 매입 예정 부동산 수익증권의 매도인인 NH투자증권㈜ 역시 NH농협금융지주
㈜
의 자회사에 해당되며
본 건의 대표주관회사에 해당됩니다.
따라서 NH투자증권㈜
의 이해관계는 당사의 이해관계 및 투자자의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

당사는

NH투자증권㈜
와 부동산 관련 수익증권 매매계약, 대표주관계약 및 총액인수계약을 체결하였고,

NH농협금융지주㈜의 자회사인
NH농협리츠운용㈜
와 자산관리계약을 체결하였습니다. 부동산투자회사법 제30조 2항, 22조의2 등에 의거, 부동산 관련 증권 매매계약상 부동산 관련 증권에 대한 매매가격은 독립된 가치평가 절차에 근거하여 결정되었고 부동산투자회사의 주주총회 특별결의를 통한 승인을 득하였습니다. 당사와 NH투자증권(주)는 부동산(관련 증권)의 매입가격을 기 투자 완료한 다른 투자자들과 동일한 금액으로 거래하였으며 이를 기준으로 공모희망금액 산정하였으나,
위 계약들은 실제 독립당사자간 협상의 결과가 아니며, 결과적으로 위 계약들의 조건이 특수관계가 없는 제 3자와 협상한 경우와 동일한 정도로 당사에 유리하다고 보장할 수 없고
,

이 계약들은 독립적인 제3자간의 협상 및 거래조건에 비해 공정성이 낮을 가능성이 있습니다.

25. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 요청 또는 증권신고서 심사 과정에서 변경될 수 있습니다.

26. 상기 유의사항은 본 자료 작성시점 현재 중요하다고 판단되는 위험을 기재한 것이며, 발생 가능한 모든 위험을 기재한 것이 아님을 유의하셔야 합니다. 또한, 향후 운용과정 등에서 현재로는 예상하기 어려운 위험이 발생하거나 현재 시점에서는 중요하지 않다고 판단되어 기재에 누락되어 있는 위험의 정도가 커져 그 위험으로부터 심각한 손실이 발생할 수도 있음에 유의하셔야 합니다.

요 약 정 보

간이투자설명서
[nh프라임] 간이투자설명서_20191108.pdf

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 집합투자기구의 명칭

㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회
사
[펀드코드:K5MR07CX2366(CX236)]

2. 집합투자기구의 종류 및 형태

가. 형태별 종류
투자회사
주1), 주2)

나. 운용자산별 종류
부동산
주3)

다. 개방형ㆍ폐쇄형 구분
폐쇄형

라. 추가형ㆍ단위형 구분
단위형

마. 특수형태 표시
-

주1) 본 집합투자기구인 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사(이하 "당사")는 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자하여 임대수익 및 매각수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로「부동산투자회사법」에 따라 설립된 회사입니다. 따라서
「부동산투자회사법」
제49조의 3 (공모부동산투자회사에 관한 특례) 제1항에 따라 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제194조부터 제206조까지 "회사 형태의 집합투자기구"와 관련된 규정을 포함하여 집합투자기구 및 집합투자업에 관한「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」규정들 중의 일부를 적용 받지 않습니다
.

주2) 부동산투자회사는 자산을 부동산에 투자하여 운영하는 것을 주된 목적으로 하여 「부동산투자회사법」에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자본을 유치하여 총 자산의 70% 이상을 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자, 운용하여 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는 상법상의 주식회사입니다. 부동산투자회사는 관리 형태에 따라 세 가지로 구분할 수 있습니다. 당사는 부동산투자회사의 종류 중 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 위탁관리부동산투자회사에 해당됩니다.

[부동산투자회사의 종류별 비교
]

종류
위탁관리부동산투자회사
기업구조조정부동산투자회사
자기관리부동산투자회사

투자대상
일반부동산
기업구조조정부동산
일반부동산

영업개시
공모형: 국토교통부 영업인가
사모형: 국토교통부 영업인가
또는 등록(일정조건 충족시)
국토교통부 영업인가 또는 등록
(금융위 사전협의)
국토교통부
영업인가

설립주체
발기인(발기설립)
발기인(발기설립)
발기인(발기설립)

감독
극토교통부, 금융위원회
국토교통부, 금융위원회
국토교통부, 금융위원회

회사형
명목회사(상근없음)
명목회사(상근 없음)
실체회사(상근 임직원)

최저자본금
50억원
50억원
70억원

주식분산
1인당 50% 이내
제한없음
1인당 50% 이내

주식공모
주식총수의 30% 이상
의무사항 아님
주식총수의 30% 이상

상장
요건 충족 즉시
요건 충족 즉시
요건 충족 즉시

현물출자
최저자본금 확보 이후 가능
최저자본금 확보 이후 가능
최저자본금 확보 이후 가능

자산구성*

(매분기말)

부동산: 총자산의 70% 이상
부동산, 부동산관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상
기업구조조정부동산 :
총자산의 70% 이상
부동산 : 총자산의 70% 이상
부동산, 부동산 관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상

자산운용
전문인력
자산관리회사(5인) 위탁운용
자산관리회사(5인) 위탁운용
5인(상근 고용)

배당
90% 이상 의무배당
(초과배당 가능)
90% 이상 의무배당
(초과배당가능)

90% 이상 의무배당

개발사업
주주총회 투자비율 결의
주주총회 투자비율 결의
주주총회 투자비율 결의

처분제한
주택 1년, 비주택 1년
제한없음
주택 1년, 비주택 1년

자금차입
자기자본의 10배 내
(주총 특별결의 시)
자기자본의 10배 내
(주총 특별결의 시)
자기자본의 10배 내
(주총 특별결의 시)

회사존속
선택적
(일반적으로)한시적
선택적

※자산의 구성비율 계산시 ①설립할 때 납입된 주금(株金)
②
신주발행으로 조성한 자금
③
부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금 중 어느 하나에 해당되는 자산은 최저자본금 준비기간의 만료일, 신주발행일 또는 부동산 매각일부터 2년 이내에는 부동산으로 간주

[부동산투자회사 현황]

(2019년 8월 31일 기준)

위탁관리리츠
기업구조조정리츠
자기관리리츠
계
비고(상장리츠)

197
29
4
230
5

자료: 국토교통부

주3) 당사는「부동산투자회사법」및 회사 정관에 따라 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에의 투자, 금융기관에의 예치 등의 방법으로 운용하게 됩니다. 또한, 당사는「부동산투자회사법」 제 2조 제1항 나목에서 규정하는 위탁관리부동산투자회사로 동 법 제22조 2에 따라 자산의 투자ㆍ운용 업무는 자산관리회사에 위탁하고 있습니다.

당사의 자세한 투자대상은 "제2부 집합투자기구에 관한 사항_8.집합투자기구의 투자대상 및 9.집합투자기구의 투자전략" 부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 모집예정금액

종류
모집주수
주당 액면가액
주당 모집가액
모집총액
비고

보통주
13,760,000주
500원
5,000원
68,800,000,000원
일반공모

합계
13,760,000주
500원
5,000원
68,800,000,000원
-

주1) 이사회 결의일: 2019년 1
0월
14
일

주2) 주당 모집예정가액은「부동산투자회사법」
제18조(발행조건) 및「부동산투자회사법
」
시행령 제15조(주식의발행가액)에 의거하였으며, 2019년 10월
14
일 이사회 결의를 통해
이사회 개최 전일인 2019년 10월 13일을
산정기준
일로 5,000원으로 산정하였으며, 발행가액

산정의 상세
내역은 "제2부 집합투자기구에 관한 사항_12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가_나. 관련 근거" 참고하시기 바랍니다.

[부동산투자회사법]

제18조(발행조건)

① 부동산투자회사는 그 성립 후에 주식을 발행하는 경우 동일한 날짜에 발행되는 같은 종류의 주식에 대해서는 발행가액이나 그 밖의 발행조건을 균등하게 정하여야 한다.
② 제1항의 경우 주식의 발행가액은 해당 부동산투자회사의 시장가치, 자산가치 및 수익가치에 기초하여 대통령령으로 정하는 방법으로 산정하여야 한다.

[부동산투자회사법 시행령]

제15조 (주식의 발행가액)

법 제18조 제2항에 따른 주식의 발행가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의8제2항에 따라 산정한 가격 이상이어야 한다. 다만, 해당 부동산투자회사의 주식이 증권시장에 상장되지 아니한 경우에는 제1호에 따라 산정된 금액 및 제2호의 사항을 감안하여 이사회가 정한다.
1. (증자를 결의한 이사회 개최일 전일을 산정기준일로 하여 다음 각 목의 방법에 따라 자산의 종류별로 산정한 개별자산의 가치합계액 - 산정기준일 현재의 부채) / 발행주식총수
가. 부동산의 경우:「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」에 따른 감정평가업자(이하 "감정평가업자"라 한다)가 제16조에 따라 산정하는 방법. 다만, 취득 후 1년 이내의 경우에는 취득가액을 기준으로 할 수 있다.
나. 증권의 경우: 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제260조를 준용하여 산정하는 방법. 이 경우 "평가기준일"은 "산정기준일"로 본다.
다. 금융기관에의 예치금의 경우: 원금과 산정기준일까지의 이자를 가산하는 방법
라. 그 밖의 자산의 경우: 대차대조표상에 나타난 금액에 의하는 방법
2. 발행되는 주식의 종류 및 발행조건

가. 자금조달금액

구분
금액(원)

총 공 모 금 액(1)
68,800,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,549,230,667

순 수 입 금[(1)-(2)]
67,250,769,333

주) 당사는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 "ARA펀드"의 1종 수익증권, "케이비강남1호 리츠"의 우선주, "유경11호 펀드"의 수익증
권, "현대38호 펀드"의 수익증권 공모자금사용
에 관한 자세한 내
용은
"제2부 집합투자기구에 관한 사항_9. 집합투자기구의 투자전략, 위험관리 및 수익구조_ 다. 수익구조"고
참
고하시기 바랍니다.

나. 발행제비용의 내역

구분
금액(원)
비고

인수수수료
1,376,000,000
총 인수금액의 2.0%

발행분담금
3,440,000
총 발행금액의 0.005%

신규상장수수료
2,766,667
500억원 초과 1,000억원 이하
(500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7.5만원)/3

등기비
27,520,000
등록면허세: 증자 자본금의 0.4%

5,504,000

지방교육세: 등록면허세의 20%

인쇄비
4,000,000
투자설명서 및 홍보물 인쇄비용 등

기타
130,000,000
IR비용 및 명의개서수수료 등 제반비용

합계
1,549,230,667
-

4. 모집의 내용 및 절차

가. 모집의 내용

(1) 모집방법 : 일반공모

모집대상
주수(비율)
주당모집가액
모집총액(원)
비 고

일반모집
13,760,000주(100%)
5,000원
68,800,000,000
-

주주배정
-
-
-
-

우리사주배정
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-

합 계

13,760,000주(100%)

5,000원

68,800,000,000

-

주
1) 주당 모집가액, 모집총액은 공모희망가액인 5,000원 기준입니다.

주2)
「
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」
제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합
니다.

주
3)
금번 일반공모는
NH투자증권㈜가 대표주관회사로, 키움증권
㈜
, 하나금융투자
㈜
, 한국투자증권
㈜
가
인수회사로 참여하게 되며, 대표주관회사 및 인수회사의 총액인수방식으로 진행하고, 대표주관회사 및 인수회사에서 청약사무업무를 진행합니다. 
주
4) 당사는「부동산투자회사법」에 따라 임직원이 없는 명목상 회사이므로 우리사주조합이 결성되어 있지 않으며, 금번 일반공모는 우리사주조합 배정 물량은 없습니다.

(2) 모집조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 13,760,000주

주당 모집가액
예정가액
5,000원

확정가액
-

모집 총액
예정가액
68,800,000,000원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2019년 11월 18일

종료일
2019년 11월 20일

일반투자자
개시일
2019년 11월 18일

종료일
2019년 11월 20일

청약증거금
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일
2019년 11월 22일

배당기산일(결산일)
매년 6월 1일(11월30일) / 매년 12월 1일(5월 31일)

주1)

주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액인 5,000원으로 청약일 전 대표주관회사인
NH투자증권㈜
가 기관투자자(하기 '(3) 모집의 세부 내용' 참고)를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할
예
정입니다.

주
2) 청약단위
① 기관투자자 : 1주

② 일반청약자 : 대표주관회사인 NH투자증권
㈜
및 인수회사인 키움증권
㈜
, 하나금융투자
㈜
, 한국투자증권
㈜
에서 청약 가능하며, 청약단위는 아래 "다. 모집의 절차- (다) 일반청약자의 청약단위"를 참조하고 기타 사항은 각 인수단 구성원 각 사에서

정하여 공시한 방법으로 합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 X 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있음.
세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 4. 모집의내용 및 절차 - 나. 모집가액 결정방법 - (3) 수요예측에 관한사항을 참고해 주시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
」
- 4. 모집의 내용 및 절차 - 다. 모집절차 부분 참고해 주시기 바랍니다.

주3) 청약기일 : 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가 가능합
니다.
주4) 청약증거금
ⓛ 일반청약자의 청약 증거금은 청약금액의

50%
로 함.
② 기관투자자의 청약 증거금은 없음.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일까지 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 11월 22일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사인

NH투자증권㈜
에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체됨. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
⑤
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 유가증권시장상장규정 제127조제2항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 발행회사와 대표주관회사는 협의를 통하여 주식 분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모 여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 상기의 사유로 재공모 또는 신규 상장 취소가 결정 될 경우, 청약증거금은 청약자에게 반환 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주5) 청약취급처 

ⓛ

NH투자증권㈜
를
통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자:
NH투자증권㈜

②

일반청약자:
NH투자증권㈜, 키움증권
㈜
, 하나금융투자
㈜
, 한국투자증권
㈜
의 본ㆍ지점

③

일반청약자는 각 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

(3) 모집의 세부 내용

(가) 청약자 유형군에 따른 배정비율

배정 대상

주식수

배정 비율

기관투자자

4,000,000주

29.1%

일반청약자

9,760,000주

70.9%

합 계

13,760,000주

100.0%

주1) 상기의 비율은 수요예측 결과 및 청약현황 등을 감안하여 조정될 수 있습니
다.

주2) 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다.

(
나) 배정 주식에 대한 인수

인수회사

주식수

인수 비율

배정대상

NH투자증권㈜

7,760,000주

56.4%
기관투자자
일반청약자

키움증권㈜
2,000,000주
14.5%
일반청약자

하나금융투자㈜
2,000,000주
14.5%

한국투자증권㈜
2,000,000주
14.5%

합 계

13,760,000주

100.0%

-

주)
각 사별 최종 인수주식수 및 비율은 수요예측 결과 및 청약현황 등을 감안하여 조정될 수 있습니다.

(다) 청약취급처별 일반청약자 배정주식수

회사명

주식수

비율

NH투자증권㈜
3,760,000주
38.5%

키움증권㈜
2,000,000주
20.5%

하나금융투자㈜
2,000,000주

20.5%

한국투자증권㈜
2,000,000주

20.5%

합 계

9,760,000주

100.0%

주)
각 사별 최종 인수주식수 및 비율은 수요예측 결과 및 청약현황 등을 감안하여 조정될 수 있습니다.

나. 모집가액 결정방법

(1)
모
집가격 결정 절차

당사는
유가증권시장 상장을 위한 공모모집가격

을
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법을 준용하여 결정
할 예정입니다.

당사의 유가증권시장 상장을 위한 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제2호에 의거, 동 규정에 의한 공모에 해당하지 않고 동조 제3호에서 정하고 있는 '기업공개'에 해당하지 않습니다. 따라서 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 정하고 있는 공모 및 인수, 배정 등의 제반 사항을 따를 필요는 없습니다. 다만, 수요예측 절차에 대한 사항 등을 동 규정에서 정한 바를 준용하여 실시할 예정입니다. 따라서 일반적인 주권비상장법인의 기업공개시 적용되는 수요예측 관련 사항들과 금번 공모와는 상이한 점(주식의 배정,
일반청약자 1인당 청약한도
등)이 있으니, 참여 예정 투자자는 본 증권신고서 기재 내용을 참고하여 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제2조(용어의 정의)

2. "공모"란 법 제9조제7항 또는 제9항에서 정하는 모집 또는 매출의 방법으로 증권(법 제4조제2항제6호의 증권으로서 법 제9조제16항에서 규정하는 외국법인등이 발행한 주권을 기초로 하여 법 제294조에 따라 설립된 한국예탁결제원이 발행한 외국증권예탁증권을 포함한다. 이하 같다)을 신규로 발행하거나, 이미 발행된 증권을 매도하는 것을 말한다. 다만,

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자가 행하는 공모는 이 규정에 의한 공모로 보지 아니한다.

가. 선박투자회사법에 따른 선박투자회사

나. 부동산투자회사법에 따른 부동산투자회사

다. 사회기반시설에 대한 민간투자법에 따른 사회기반시설투융자회사
라. 법 제9조제18항제2호에 따른 투자회사 및 법 제234조에 따른 상장지수집합투자기구
마. 그 밖에 가목부터 라목에 준하는 자로 협회가 정하는 자

3. "기업공개" 란 법 제9조제15항제4호에 따른 주권비상장법인이 법 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 주권을 신규로 상장하기 위하여 행하는 공모 및 법 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인이 유가증권시장, 코스닥시장, 코넥스시장 중 해당 법인이 상장되지 않은 다른 시장에 신규로 상장하기 위하여 행하는 공모를 말한다.
7. "수요예측"이란 주식 또는 무보증사채를 공모함에 있어 공모가격(무보증사채의 경우 공모금리를 말한다)을 결정하기 위하여 대표주관회사가 공모예정기업의 공모희망가격(무보증사채의 경우 공모희망금리를 말한다)을 제시하고, 매입희망 가격, 금리 및 물량 등의 수요상황을 파악하는 것을 말한다.
7의2. "수요예측등"이란 제5조제1항제2호부터 제4호까지의 방법으로 공모가격을 결정하는 것을 말한다.

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 제1항

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 수요예측은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조 제1항 제2호의 방법을 준용하여 실시할 예정이며, 수요예측을 통한 모집가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 모집가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격미제시 수요예측 
참여는 불가능함)

④ 모집가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

(2) 모집가격 산정 개요

대표주관회사인

NH투자증권㈜는 당사의 유가증권시장 상장을 위한 모집과 관련하여 당사의 주식이 시장가격이 형성돼 있지 않고
향후 공모를 통해 일반 주식분산이 적정하게 이루질 수 있도록 하기 위한 점 등을 종합적으로 고려하여 모집희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 모집희망가액

5,000원

확정공모가액 
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
공모희망가액은 동사의 관계법령인「부동산투자회사법」제18조 및 동법 시행령 제15조
에 의거
부동산투자회사가 주식을 발행할 때, 개별자산의 가치합계액에서 부채를 차감한 금액을 발행주식 총수로 나눈 금액과 발행되는 주식의 종류 및 발행조건을 감안하여 이사회에서 결정하도록 하고 있습니다.

주2)

공
모희망가액은
실질적인
가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자는 유의하시기 바랍니다. 

주

3)

대표주관회사인
NH투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상
으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사와 대표주관회사가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3)
수요예측에 관한 사항

(가) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 11월 13일(수)
주1)

수요예측 일시
2019년 11월 13일(수) ~ 2019년 11월 14일(목)
주2)

문의처

- ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사(☎

02-6264-2836)

- NH투자증권㈜
(☎
02-3814-5672, 02-750-5674)

-

주1) 수요예측 공고는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2) 수요예측 마감시간은 2019년 11월 14일 17시(한국시간 기준)까지임을 유의하시기 바랍니다.
주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참가자격

1) 기관투자자

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제2조 제8호
가. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

주1) 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
주2) 대
표주관회사인 NH투자증권㈜
는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사인
NH
투자증권

㈜
는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁
회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다

2) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다. 

금번 수요예측에 참여 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

불성실 수요예측 참여자란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

대
표주관회사인 NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항은
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거하여 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 NH투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.nhqv.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.
1. 사업자등록번호
2. 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약
ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리
ㆍ적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약 또는
미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유
확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1) 미청약
ㆍ미납입 위반금액 : 미청약
ㆍ미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이로 계산합니다.
주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약,미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.
주4) 감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측 참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.

(다) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
4,000,000주
29.1%
-

주1) 비율은 전체 공모주식수 13,760,000주에 대한 비율입니다.

주2) 일반청약자 배정분
9,760,000주
는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(라) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 4,000,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1) 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 
주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(마) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

1)

수량단위: 1,000주

2) 가격단위: 10원

(바) 수요예측 참여방법

금번 수요예측은대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수가 가능합니다.

□ 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속:「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호, NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 투자일임회사의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 또한 법률 제8조 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사 이외의 투자자의 경우에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'엑셀파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

□ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 계좌를 각각 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별계좌로 참여하여햐 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

금
번 공모
시 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제81조 제1항 제3호 다목 관련 동법 시행령 제80조 제1항 제8호의2에 따른 집합투자기구 및 제249조의8 제1항에 따른 전문투자형 사모집합투자기구 이외의 펀드는 참여가 제한됩니다.

금번 공모시 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 한 청약수수료는 없습니다.

(사) 수요예측 접수일시 및 방법

□ 접수기간(한국시간 기준): 2019년 11월 13일(수) 09:00 ~ 11월 14일(목) 17:00
□ 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(아) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

금
번 공모
시 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제81조 제1항 제3호 다목 관련 동법 시행령 제80조 제1항 제8호의2에 따른 집합투자기구 및 제249조의8 제1항에 따른 전문투자형 사모집합투자기구 이외의 펀드는 참여가 제한됩니다.

(자) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 

(차) 수량배정 방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.
단, 금번 수요예측 후 배정시에는「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조에 따른 주식의 배정에 대한 사항이 적용되지 않습니다.

(카) 배정결과 통보 

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(타) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

다. 모집의 절차

(1) 모집 일자 및 방법

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2019년 11월 13일(수)
인터넷공고 주1)

공모가액 확정 공고
2019년 11월 15일(금)
인터넷공고, 서울경제신문 주2)

청약 공고
2019년 11월 18일(월)
인터넷공고, 서울경제신문 주2)

배정 공고
2019년 11월 22일(금)
인터넷공고 주3)

주1) 수요예측 안내공고는 2019년 11월 1
3일
대표주관회사인
NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.
주2) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2019년 11월 15일
대표주관회사인
NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음하며, 2019년 11월 18일자 서울경제신문에 공고되는 청약공고 시 함께 공고합니다.
주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 11월 22일
대표주관회사인
NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com) 및
인수회사인 키움증권㈜의 홈페이지(www.kiwoom.com), 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)
에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2019년 11월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

(2) 청약 방법

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야하며, 해당 청약사무취급처는 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 청약증거금이 면제)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 수요예측이나 추가 청약을 접수한 당해 증권회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(가
)
일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무취급처 간 복수청약은 가능합니다.

* 청약사무 취급처: NH투자증권㈜
, 키움증권
㈜
, 하나금융투자
㈜
, 한국투자증권
㈜
의 본ㆍ지점

(나) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 NH투자증권㈜, 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경될 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지할 예정입니다.

[㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 공모관련 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격

청약개시일 직전일까지
청약 가능 계좌 보유 고객(청약 당일 청약 가능 계좌 개설 고객 청약 가능)

청약한도 및
우대기준

㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사의 공모청약시 우수 고객 우대 기준에 의한 우대청약한도 등이 적용되지 않습니다.

청약수수료

인터넷/HTS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금

50%
(모든 고객에게 동일 적용)

[㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 공모관련 키움증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격

- 청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자
 (단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도

- 키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약
우대
여부
우대고객

- 일반청약한도의 150%
- 청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 
 평잔금액 2천만원 이상인 고객
 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. 채권의 경우 전단체 제외

일반고객

- 일반청약한도의 100%
 - 청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 
 평가금액 2천만원 미만인 고객
 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. 채권의 경우 전단체 제외

청약
수수료 징수
구분
공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약

키움금융센터 및 영업부를 
통한 청약

우대고객

수수료 면제

청약건당: 3,000원

일반고객

수수료 면제

청약건당: 5,000원

청약수수료는 배정여부와 관계없이 환불금 입금 시 징수됩니다.
(미배정시에도 징수)

[㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 공모관련 하나금융투자㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설

1인당 청약한도
일반고객 1,000,000주, 우대고객 2,000,000주

청약방법

① 지점 내방청약 ② 온라인 청약 (홈페이지 및 HTS, MTS) ③ 유선 및 ARS

우대기준

구분
기준평점
등급
비고

우대고객
10,000점

HANA VIP

평점적용방법의 자세한 내용은 
하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com)
☞ 화면 상단"고객지원"
☞ 화면 좌측"서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

3,000점

VIP

1,000점

HANA FAMILY

일반고객

500점 이상

FAMILY

500점 미만

GREEN

청약수수료

구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및 유선 청약 수수료
면제
면제
50% 감면
2,000원
2,000원

온라인 및 ARS 청약 수수료
면제
면제
면제
면제
면제

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

[㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 공모관련 한국투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)
또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및 청약방법

- 청약수수료

구분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료

무료

무료

무료

2,000원

Off-Line
무료

무료

무료

3,000원
5,000원

주1) 청약증거금 환불 시 징수함
주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

 [고객등급별 점수기준]

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1) 당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분
- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반투자자의 경우 일반ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 300,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 600,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 1,200,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 1,800,000주를 청약한도로 합니다.

[청약한도 우대기준]

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 직전 3개월 주식약정 3천만원 이상
100%
온라인/오프라인
-

우대(*)
- VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 
- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 1천만원 이상의 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)
- 청약일 전월 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 
- 청약일 전월 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객
- 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)
(2) MMF 매입금액은 제외
200%
온라인/오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 전월 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

 [ 평잔 산정시 제외 항목]

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식 처리방법
1) 일반투자자 배정수량의 100%를 배정함
2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정함
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"
2) HTS(e-Friend) →"7802" 화면(고객등급 조회)

(다) 일반청약자의 청약단위

일반청약자는 NH투자증권㈜, 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 일반청약 수량에 대한 청약 한도 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
3,760,000주
3,760,000주

5
0
%

주) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는

3,760,000
주이
며, 금번 공모시에는 NH투자증권㈜의 우대기준이 적용되지 않으므로, 청약 당일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약 가
능합니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
5,000주

[키움증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
2,000,000주

일반고객: 1,000,000주

우대고객: 1,500,000주

5
0
%

[키움증권㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
5,000주

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

하나금융투자㈜

2,000,000
주

주)

5
0
%

주) 하나금융투자 일반고객 최고청약한도는1,000,000주이며, 우대고객의 경우2,000,000주까지 청약이 가능합니다.

[하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
5,000주

[한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜

2,000,000
주

600,000주

5
0
%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 600,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 1,200,000주(200%),
최고우대 고객의 경우 1,800,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 300,000주(50%)주까지 청약 가능합니다.

[한국투자증권㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
5,000주

(라
) 기관투자자의 청약 

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 2019년

11월 18일(월) ~ 11월 20일(수)
08:00~16:00(한국시간 기준)에
대표주관회사인
NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여
대표주관회사인
NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2019년 11월 22일(금)
08:00
~13:00(한국시간 기준)에
대표주관회사인
NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 2019년
11
월 18일(월) ~ 11월 20일(수)

08:00~16:00 (한국시간 기준)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

금번 공모시 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 한 청약수수료는 없습니다.

(마) 청약이 제한되는 자

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조 제4항
④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(바) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 집합투자증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 집합투자증권 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
또한, 이 집합투자증권은「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는 실적배당상품으로 투자원금의 손실이 발행할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

라.

청약결과 배정방법

청약 결과 모집주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정모집가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜와 발

행회사

가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의
29.1%(4,000,000주)
를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의
70.9%(9,760,000주)
를 배정합니다

③
상기 제1항, 제2항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있
습니다.

④ 기관투자자의 청약주식수가 상기 제1항 및 제3항에 따른 기관투자자에 대한 배정주식수에 미달하여 잔여주식이 있는 경우에는 이를 일반청약자에게 배정
할
수 있습니다.

⑤ 제4항에 따른 배정 결과 미청약 주식이 있는 경우 대표주관회사는 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 각
인수단 구성원은 인수비율에 따라 그
미청약 주식을 자기계산으로 인수
합니다.
다만, 인수단구성원 중 일반청약자에 배정된 주식수보다 더 많은 물량의 청약접수를 받은 인수회사에 대해서는 청약미달물량을 배정하지 아니합니다.

⑥ 일반청약자의 청약주식수가 상기 제2항 및 제4항에 따른 일반청약자에 대한 배정주식수를 초과한 경우에는 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정 하되, 1주 미만의 단수주에 대하여는 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 하고, 배정 후 발생하는 잔여주식은 추첨을 통하여 배정

합니다.

(2) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불등에 관한 배정공고는
2019년
11월 22일(금)

일반청약사무처인 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)
, 키움증권㈜ 홈페이지(
www.kiwoom.com
), 하나금융투자㈜ 홈페이지(
(www.hanaw.com
), 한국투자증권㈜ 홈페이지
(www.truefriend.com
)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자의 경우에는 수요예측을
통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별 통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항 

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜
는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는
대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜
는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

[금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정]

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.
② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사
를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.

(2) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS인 QV, NAMUH 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS인 QV와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1)다운로드, 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송), 3)교부거부(유선으로 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

[키움증권 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

본사영업부
내방 청약
본 공모의 청약취급처인 키움증권㈜ 본사 영업부에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부 희망 또는 거부 여부를 확인하고 청약서를 작성하여야 합니다.

HTS/MTS/홈페이지 청약
대표주관회사인 키움증권㈜의HTS인 영웅문 또는MTS인 영웅문S, 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 대표주관회사인 키움증권㈜의HTS인 영웅문에서는 온라인업무 → 청약(공모주/실권주) → 청약입력/취소, MTS 에서는 업무 → 공모주청약 → 공모주 청약입력, 홈페이지(www.kiwoom.com)에서는 온라인지점 → 권리/청약 → 공모주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

키움금융센터 및 ARS 청약
대표주관회사인 키움증권㈜의 키움금융센터(1544-9000) 및ARS(1544-9900)를 통해 청약 할 경우에는 키움증권㈜의HTS인 영웅문 또는MTS인 영웅문S, 홈페이지를 통해 투자설명서를 교부받으신 후 청약이 가능합니다. 단, 키움금융센터(1544-9000) 또는ARS(1544-9900)를 통해 투자설명서 거부를 하신 경우 청약이 가능합니다.

[하나금융투자 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

영업점 내방

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인
(홈페이지 및 HTS, 모바일)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부 받은 후 청약이 가능합니다.

[한국투자증권 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

영업점 내방

한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
 (HTS, 홈페이지)

- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: 
 ① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [투자정보>투자설명서 교부]로 접속
 ② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)
 한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약

사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

바. 청약증거금의 대체 , 반환 및 납입에 관한 사항

일반투자자 청약증거금은 주금납입기
일(
2019년 11월 22일
)에 주금납입금으로 대체하되,
청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단 구성원이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며,
초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일인
(2019년 11월 22일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로
합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일
인 2019년
11월 22일
08:00~13:00(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사 및 공동주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년
11월 22일
)에
주금납입금으로 대체됩니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는

대표주관회사는 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사 및 인수회사
는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일(2019
년
11월 22일)
에
발행회사가 지정한 주금납입처(
농협은행 여의도문화지점)에 납입합니다.

사. 주
식 전자등록에 관한 사항

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한
법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행됨에 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다.「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

아.
기
타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜
는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의
경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 부동산개발사업에 대한 투자비율이 총자산의 100분의 30을 초과하지 않는 위탁관리부동산투자회사(비개발 위탁관리부동산투자회사)로 2018년 12월 20일 개정되고 2019년 1월 1일부터 시행된 유가증권시장 상장규정 개정에 의하여 공모 상장을 위한 상장예비심사가 면제되었습니다.

[유가증권시장 상장규정]

제124조(상장예비심사)

① 부동산투자회사주권의 신규상장신청인은 제127조에 따라 신규상장을 신청하기 전에 세칙으로 정하는 상장예비심사신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여 상장예비심사를 받아야 한다. 다만, 신규상장신청인이 「부동산투자회사법」 제2조제1호나목 및 다목에 따른 부동산투자회사(이하 "위탁관리 부동산투자회사"라 한다) 중 부동산개발사업에 대한 투자비율이 총자산의 100분의 30을 초과하지 않는 부동산투자회사(이하 "비개발 위탁관리 부동산투자회사"라 한다)에 해당하지 않는 경우에 한한다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액
인수조건

명 칭
주 소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주
7,760,000주
38,800,000,000원
총액인수

키움증권㈜

서울시 영등포구 여의나루로4길18

기명식 보통주
2,000,000주
10,000,000,000원
총액인수

하나금융투자㈜

서울시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주
2,000,000주
10,000,000,000원
총액인수

한국투자증권㈜

서울시 영등포구 의사당대로 88

기명식 보통주
2,000,000주
10,000,000,000원
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.
주2) 유가증권시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분

인수인

금액

비율

인수수수료
(총 공모금액의 1.5%)

NH투자증권㈜

582,000,000원

56.40%

키움증권㈜
150,000,000원
14.53%

하나금융투자㈜
150,000,000원
14.53%

한국투자증권㈜
150,000,000원
14.53%

합 계
1,032,000,000원
100.00%

주1)
희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 계산된 금액입
니
다
. 
주2) 인수수수료 산정과 관련하여 제2부 집합투자기구에 관한 사항 - 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 - 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용을 참고하시기 바랍니다. 

(1) 총액인수계약에 근거한 기본 인수수수료로 총 공모금액의 1.5%
입니다. 
(2) 이와 별도로 발행회사는 각 공동 인수회사의 인수금액의 0.5% 범위 내에서 실
제청약결과에 따라 청약 성과수수료가 별도로 지급될 예
정입니다. 

(3)
또한, 기본 인수수수료 및 청약 성과수수료로 지급한 수수료총액이 공모금액의 2%인 금액에 미달할 경우 그 차액을 각 인수회사의 인수 비율에 따라 지급할 예정입니다 .

상기 인수수수료는 회사의 희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 성과수수료를 고려하지 않은 기본 인수수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 발행회사와 대표주관회사간의 합의로 결정되는 최종공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 기본 인수수수료 외에 청약 성과수수료 등이 모두 지급되는 경우 총 인수수수료는 희망공모금액 5,000원 기준 1,376,000,000원(총 공모금액의 2%) 입니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜
와 체결한 총액인수계약일로부터 유가증권시장 상장 후 6개월까지 공동대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는「증권인수업무 등에 관한 규정」의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

[증권인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사 등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를

말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의

주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(3) 초
과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유

당사의 최대주주는「유가증권시장 상장규정」에 따라 신규 상장 신청 시 제출할 계속보유확약서 및 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 의무보유 약정서에 의거합니다. 이 중 당사가 2019년 5월 30일 발기설립시 참여한 엔에이치농협리츠운용이 보유한 주식 600,000주는

2019년 10월 30일에 모두 감자하였으며
,

2
019년 9월 25일 주주배정 유상증자에 참여해 보유한 주식 900,000주에 대해서는
2020년 9월 30일까지
한국예탁결제원에
보관합니다
.
유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각하지 않을 것이며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

6. 상장 및 매매에 관한 사항

일반공모를 통하여 모집될 회사의 주식은 2019년 11월 26일에 한국거래소 유가증권시장에 상장 신청될 예정이고, 2019년 12월 중에 신규 상장되어 50년의 존속기간을 두고 지속적으로 거래됨을 원칙으로 합니다. 그
러나 전반적인 시장 금리가 상승하거나 부동산 시장이 침체될 경우 상대적으로 투자 매력이 감소하여 주가가 하락하거나 시장참여자의 부족으로 인해 상장 후 시장에서의 거래가 예상보다 활발하지 않을 수 있습니다.

「부동산투자회사법」제20조(주식의 상장 등)에 따르면, 부동산투자회사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조 제1항에 따른 상장규정의 상장요건을 갖추게 된 때에는 지체 없이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조의2 제4항 제1호에 따른 증권시장에 주식을 상장하여 그 주식이 증권시장에서 거래되도록 하여야 한다고 규정되어 있습니다. 이에 당사는 금번 공모 이후 유가증권시장의 신규상장요건을 갖추게 된 때 지체 없이 상장을 추진할 예정입니다.

한편, 당사가 상장 요건을 갖추어 유가증권시장에 신규상장을 완료했다고 하더라도 당사의 주식은 부동산투자회사라는 특수성으로 인해 일반적인 상장주식에 비해 상장 후 거래량 부족 등으로 환금성이 제약될 수 있으며,
주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액 기준 최근 사업연도 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
인 경우 관리종목지정, 2년 연속 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
인 경우는 상장폐지가 될 수 있습니다. 

주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액기준(50억원 미만)은 신규상장일 이후 최초 도래하는 사업연도부터 적용하며, 1사업연도가 1년 미만인 경우에는 1년을 기준으로 산정합니다.
이에 당사는 현재 부동산개발사업이 총자산의 30% 미만이므로
2019년 12월 상장을 하는 경우 최초로 도래하는 2개 사업연도(2020년 6월 1일 ~ 2021년 5월 31일)의 매출액이 30억원 미만인 경우 2020년 결산기(감사보고서제출) 이후 관리종목에 편입될 수 있습니다.

[유가증권시장 상장규정 제127조 제2항 (부동산투자회사의 신규상장요건)]

상장요건

엔에이치프라임

위탁관리부동산투자회사

충족여부

1. 국토교통부의 인가

부동산투자회사법 제9조의 규정에 의하여 국토교통부장관의 영업인가를 받았을 것

2019.8.27 영업인가 승인

충족

2. 기업규모

가, 자기자본 : 100억원 이상

나. 상장예정주식총수 : 100만주 이상

-자기자본 : 증권신고서 제출일 현재 248억원
-상장예정주식수 : 18,660,000주

충족

3. 주식 분산

가. 모집 또는 매출한 주식수가 발행주식총수의 100분의25 이상 일 것

나. 주주수가 200명 이상일 것

공모 주식수: 13,760,000주

미충족 
(공모후
충족 가능)

4. 감사의견

최근 3사업연도의 개별재무제표(설립 후 3사업연도가 경과되지 아니한 경우에는 경과된 사업연도의 재무제표로 하고, 설립 후 1사업연도가 경과되지 아니한 경우에는 경과월분의 재무제표로 한다)에 대한 감사인의 감사보고서상 감사의견이 각각 적정일 것

2019년 9월말 감사보고서:
적정의견

충족

5. 자본잠식

상장예비심사신청일(상장예비심사를 청구한 후에 모집 또는 매출하는 법인은 신규상장신청일을 기준으로 판단한다) 현재 자본금의 100분의 5를 초과하는 잠식이 없을 것. 다만 제1호의 영업인가를 받은 후 3년이 경과된 부동산투자회사는 이 호를 적용하지 않는다.

2019년 9월말 
현재 자본잠식 없음

충족

6. 경영성과

영업인가를 받거나 등록을 한 후에 3년이 경과된 부통산투자회사의 경우에는 다음 각목의 요건 충족

가. 최근사업연도 매출액이 다음 어느 하나에 해당할것

(1) 매출액이 300억원 이상일 것

(2) 부동산개발사업이 총자산의 100분의 30을 초과하지 않는 부동산투자회사인 경우에는 매출액이 100억원 이상일 것. 다만, 「부동산투자회사법」 제2조제1호나목에 따른 위탁관리 부동산투자회사(같은 호 다목에 따른 기업구조조정 부동산투자회사를 포함한다)인 경우에는 매출액이 70억원 이상일 것

(3) 부동산개발사업이 총자산의 100분의 30을 초과하는 부동산투자회사가 「민간임대주택에 관한 특별법」 제2조의 기업형임대사업자로서 같은 법 시행령 제3조제1호의 임대주택을 건설하는 경우 세칙으로 정하는 요건을 모두 충족하는 경우에는 매출액이 200억원 이상일 것

나. 최근사업연도 영억이익, 법인세차감전계속사업이익과 당기순이익이 있고, 그중 적은금액을 기준으로 다음 어느 하나에 해당할 것

(1) 최근 사업연도의 이익액이 25억원 이상일 것

(2) 최근 사업연도의 자기자본이익률이 100분의 5 이상일 것

해당사항 없음
(영업인가 후 3년 미경과)

충족

7. 자산의 구성

상장신청일 현재 총자산 중 부동산의 비중이 100분의 70 이상일 것. 이 경우 「부동산투자회사법」 제25조제2항의 자산 및 「부동산투자회사법 시행령」 제27조제1항의 금액은 총자산의 100분의 20까지 부동산으로 볼 수 있음

상장신청일 기준(예상)
- 총자산: 933억원
- 부동산자산: 933억원
- 비율: 100.00%

미충족 
(공모후
충족 가능)

8. 주식양도의 제한 주식양도의 제한이 없을 것

해당사항 없음

충족

9. 소송 등 회사경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송 등의 분쟁사건이 없을 것

해당사항 없음

충족

주) 현재 당사는「유가증권 상장규정」상의 "주식분산"요건과 "자산의구성"을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 이에 당사는 금번 공모를 통해 "주식분산"요건을 충족하고 공모자금으로 자산을 매입하여 "자산의구성"요건을 충족시켜 최종적으로 상장신청 전까지「유가증권 상장규정」에서 요구하는 모든 조건이 충족될 것으로 예상됩니다.

[부동산투자회사의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련된 현행 규정]

구 분

관리종목 지정

폐 지

정기보고서
사업보고서, 반기보고서, 분기보고서의 법정기한내 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 법정 제출기한으로부터 10일 이내 미제출
- 분기,반기보고서의 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 분기,반기보고서를 법정 제출기한까지 미제출

감사의견

- 최근 사업연도의 개별재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

- 최근 반기의 개별재무제표에 대한 감사인의 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

- 최근 사업연도의 개별재무제표의 감사의견이 부적정 또는 의견거절
- 관리종목 지정 후 감사범위제한으로 인한 한정

자본잠식
자본잠식률 50% 이상
자본금 전액잠식 또는 2년 연속 자본잠식률 50% 이상

매출액
최근 사업연도 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
매출액 미달로 관리종목 지정된 상태에서 최근 사업연도말 매출액 50억원 미만
(단, 부동산개발사업 투자비중이 30% 이하인 경우 2년 연속 30억원 미만)

주가
보통주 종가가 액면가 20% 미달 30일간 지속되는 경우. 다만, 그 30일 동안의 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.
주가 미달로 관리종목 지정 후 90일 동안 액면가 20% 이상인 상태 10일 이상 계속 또는 30일 이상 요건을 충족하지 못할 경우

시가총액
50억 미만 30일간 지속
시가총액 미달로 관리종목 지정 후 90일 동안 50억원 이상인 상태 10일 이상 계속 또는 30일 이상 요건을 충족하지 못할 경우

해산
해당사항 없음
법률에 따른 해산사유 해당시

최종부도 등
해당사항 없음
발행한 어음/수표 최종부도 또는 은행과의 거래정지

주식양도
해당사항 없음
주식양도에 제한을 받는 경우

파산신청 등
회생절차개시신청 또는 파산신청시 (단, 파산신청의 경우 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우는 제외)
관리종목 지정 후 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우
(상장적격성 실질심사 대상)

공시의무
1년간 불성실공시 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 1년간 불성실공시 누계벌점 15점 이상 추가
- 고의, 중과실로 공시의무 위반
(상장적격성 실질심사 대상)

자산구성
「부동산투자회사법」 제25조제1항(기업구조조정부동산투자회사의 경우에는 같은 법 제49조의2제1항제1호로 한다)에 따른 자산구성요건을 2분기 계속하여 미달
관리종목 지정 후 1년 이내 해소하지 못하는 경우

배당요건
「부동산투자회사법」 제28조에 따른 배당요건에 미달
2사업연도 계속하여 배당요건에 미달한 경우

경영성과
비개발 위탁관리 부동산투자회사가 부동산개발사업에 대한 투자비율이 총자산의 100분의 30을 초과하도록 하는 결정을 한 경우로서 최근 사업연도의 매출액이 300억원 미만인 경우
경영성과 미달로 관리종목 지정 후 1년 이내 해소하지 못하는 경우

기타
공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 인정하는 경우

- 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠진 사실이 발견된 경우

(상장적격성 실질 심사 대상)

- 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우
(상장적격성 실질심사 대상)
- 기타 아래 사유
(상장적격성 실질 심사 대상)

·유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우
·해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우
·국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우
·주된 영업이 정지된 경우
·자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우
·그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

제2부 집합투자기구에 관한 사항

1. 집합투자기구의 명칭

(주)엔에이치프라임위탁관리부동
산투자회사
[펀드코드:

K5MR07CX2366(CX236)
]

2. 집합투자기구의 연혁

가. 회사의 연혁

시기
내용

2019년 5월 30일
회사 발기설립(자본금 3억원, 보통주식 600,000주)

2019년 6월 13일
자산관리위탁계약 체결 (NH농협리츠운용㈜)

2019년 6월 13일
일반사무관리 위탁계약 체결 (㈜국민은행)

2019년 6월 13일
자산보관위탁계약 체결 (농협은행㈜)

2019년 6월 13일
대표주관회사 계약 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 6월 14일
국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 신청

2019년 8월 27일
국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 완료

2019년 9월 25일
상호변경(주식회사 엔에이치공모상장제1호위탁관리부동산투자회사 → 주식회사 엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사)

2019년 9월 25일
1차 유상증자 (보통주식 900,000주)

2019년 9월 30일
2차 유상증자 (보통주식 4,000,000주)

2019년 10월 8일
자산관리위탁계약 변경체결 (NH농협리츠운용㈜)

2019년 10월 8일
주식총액인수계약서 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 10월 23일
수익증권 양수도계약서 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 10월 23일
지분증권 양수도계약서 체결 (갤럭시강남 유한회사)

2019년 10월 23일
주식총액인수계약서 변경체결 (대표주관회사: NH투자증권㈜, 인수회사: 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜)

2019년 10월 30일

회사 발기설립금 유상감자 (3억원, 보통주식 600,000주)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

본점소재지
변경사항

서울특별시 영등포구 국제금융로 8길2, 농협재단빌딩 13층
해당사항 없음

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2019년 5월 30일「부동산투자회사법」제2조 제1호에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사이며, 정관상 존립기간은 설립일 이후 50년입니다. 다만 시장 상황 등 여건을 고려하여 주주총회의 의결 및 관계 법령에 따라 존립기간 만료 전 청산하거나, 영속적으로 운용할 수 있습니다.

당사 '정관 56조(해산)'의 회사의 해산 사유를 규정하고 있으며 해당 사유는 다음과 같습니다.

[정관]

제56조(해산)

회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 해산한다.
1. 정관으로 정한 존립기간이 끝나거나 그 밖의 해산사유의 발생
2. 주주총회의 해산결의
3. 합병
4. 파산
5. 법원의 해산명령 또는 해산판결
6. 국토교통부장관의 영업인가 또는 등록의 취소
7. 부투법 제3조부터 제7조까지의 규정을 위반하여 영업인가 또는 등록이 거부된 경우
8. 설립 후 1년 6개월 이내에 영업인가를 받지 못하거나 등록을 하지 못한 경우

라. 주주 및 지분현황

관계
주주명
주식의
종류
신고서 제출일 현재
매각제한
매각
제한

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
NH농협리츠운용
보통주
900,000주
18.37%
900,000주
18.37%
주2)

타인
주식회사우심산업개발
보통주
600,000주
12.25%
600,000주
12.25%
주2)

타인
씨에스홀딩스유한회사
보통주
400,000주
8.16%
400,000주
8.16%
주2)

타인
디비금융투자주식회사
보통주
800,000주
16.33%
800,000주
16.33%
주2)

타인
한국투자증권㈜
(르네상스밸런스1호)
보통주
20,000주
0.41%
20,000주
0.41%
주2)

타인
한국투자증권㈜
(르네상스가치1호)
보통주
200,000주
4.08%
200,000주
4.08%
주2)

타인
NH투자증권㈜
(르네상스미켈란젤로1호)
보통주
80,000주
1.63%
80,000주
1.63%
주2)

타인
NH투자증권㈜
(르네상스코스닥벤처NH)
보통주
120,000주
2.45%
120,000주
2.45%
주2)

타인
NH투자증권㈜
(르네상스코스닥벤처N)
보통주
80,000주
1.63%
80,000주
1.63%
주2)

타인
NH투자증권㈜
(파인밸류IPO플러스)
보통주
300,000주
6.12%
300,000주
6.12%
주2)

타인
NH투자증권㈜
(파인밸류IPO플러스V)
보통주
300,000주
6.12%
300,000주
6.12%
주2)

타인
케이비증권㈜
(한양증권PI)
보통주
400,000주
8.16%
400,000주
8.16%
주2)

타인
케이비증권㈜
(더플랫폼멀티전략3호)
보통주
10,000주
0.20%
10,000주
0.20%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(대덕멀티전문1호)
보통주
180,000주
3.67%
180,000주
3.67%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(대덕하이일드2호)
보통주
120,000주
2.45%
120,000주
2.45%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(더플랫폼액티브인프라1호)
보통주
160,000주
3.27%
160,000주
3.27%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략1호)
보통주
60,000주
1.23%
60,000주
1.23%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략2호)
보통주
40,000주
0.82%
40,000주
0.82%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌멀티3호)
보통주
60,000주
1.22%
60,000주
1.22%
주2)

타인
미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌IPO1호)
보통주
70,000주
1.43%
70,000주
1.43%
주2)

주1) 당사는
증권신고서 제출일까지
자산관리회사가 보유한 1,500,000주와 사모로 모집한 4,000,000주 등 총 5,500,000주가 발행됐고, 발기설립시 자산관리회사가 발기인으로 참여한 600,000주는

감자가 완료
됨
에 따라 감자 후 최대주주보유 주식수는 900,000주이고 지분율은 감자 후 지분율은 18.37%입니다.

주2)
2020년 9월 30일까지 의무보유합니다.

주3)「부동산투자회사법」제15조에서는 최저자본금준비기간(영업인가일로부터 6개월)이후 주주 1인과 특별관계자가 합하여 발행주식총수의 50% 이상을 소유하지 못하도록 하고 있으며, 당사는 자산관리회사가 보유한 주식
900,000주
에 대해서는 최
저자본금준비기간 이전(상장시점)까지 공모를 통해「부동산투자회사법」규정을 준수할 예정입니다.

[부동산투자회사법]

제15조(주식의 분산)

① 주주 1인과 그 특별관계자는 최저자본금준비기간이 끝난 후(제12조제1항제4호의2에 따른 투자비율이 100분의 30을 초과하는 부동산투자회사의 경우에는 부동산개발사업에 관하여 관계 법령에 따른 시행에 대한 인가ㆍ허가 등이 있는 날부터 6개월이 지난 후)에는 부동산투자회사가 발행한 주식 총수의 100분의 50(이하 "1인당 주식소유한도"라 한다)을 초과하여 주식을 소유하지 못한다.
② 주주 1인과 그 특별관계자(이하 "동일인"이라 한다)가 제1항을 위반하여 부동산투자회사의 주식을 소유하게 된 경우 그 주식의 의결권 행사 범위는 1인당 주식소유한도로 제한된다.
③ 국토교통부장관은 제1항을 위반하여 동일인이 1인당 주식소유한도를 초과하여 주식을 소유하는 경우에는 6개월 이내의 기간을 정하여 1인당 주식소유한도를 초과하는 주식을 처분할 것을 명할 수 있다.
④ 제3항에도 불구하고 국토교통부장관은 동일인이 현물출자로 인하여 1인당 주식소유한도를 초과하여 주식을 소유하는 경우에는 현물출자에 따른 주식의 발행일부터 1년 이상 1년 6개월 이하의 기간을 정하여 1인당 주식소유한도를 초과하는 주식을 처분할 것을명할 수 있다.

마. 상호의 변경

당사는 2019년 9월 25일 '주식회사 엔에이치공모상장제1호위탁관리부동산투자회사'에서 '주식회사 엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사'로 상호명을 변경하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밝은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우

당사는 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 해당사항 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 해당사항 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 설립 이후 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자가 실시된 바는 없으나, 경영활동과 관련하여 다음과 같은 사실이 발생한 내역이 있습니다.

시기
내용

2019년 5월 30일
회사 발기설립(자본금 3억원, 보통주식 600,000주)

2019년 6월 13일
자산관리위탁계약 체결 (NH농협리츠운용㈜)

2019년 6월 13일
일반사무관리 위탁계약 체결 (㈜국민은행)

2019년 6월 13일
자산보관위탁계약 체결 (농협은행㈜)

2019년 6월 13일
대표주관회사 계약 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 6월 14일
국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 신청

2019년 8월 27일
국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 완료

2019년 9월 25일
상호변경(주식회사 엔에이치공모상장제1호위탁관리부동산투자회사 → 주식회사 엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사)

2019년 9월 25일
1차 유상증자 (보통주식 900,000주)

2019년 9월 30일
2차 유상증자 (보통주식 4,000,000주)

2019년 10월 8일
자산관리위탁계약 변경체결 (NH농협리츠운용㈜)

2019년 10월 8일
주식총액인수계약서 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 10월 23일
수익증권 양수도계약서 체결 (NH투자증권㈜)

2019년 10월 23일
지분증권 양수도계약서 체결 (갤럭시강남 유한회사)

2019년 10월 23일
주식총액인수계약서 변경체결 (대표주관회사: NH투자증권㈜, 인수회사: 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜)

2019년 10월 30일

회사 발기설립금 유상감자 (3억원, 보통주식 600,000주)

3. 집합투자기구의 신탁계약기간

위탁회사명
업무범위
계약기간

자산관리
NH농협
리츠운용㈜
1. 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분에 관한 업무
2. 부동산의 개발에 관한 업무
3. 부동산의 임대차에 관한 업무
4. 증권의 매매에 관한 업무
5. 금융기관에의 예치에 관한 업무
6. 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한
권리의 취득, 관리, 처분에 관한 업무
7. 부동산투자회사법 제29조에 따른 차입에 관한 업무
8. 자산관리에 관한 일반적인 업무
계약체결일로부터 청산종결일 까지

일반사무
㈜국민은행
1. 발행주식 명의개서에 관한 업무
2. 주식발행 사무
3. 운영 및 계산에 관한 사무
4. 통지 및 공고 업무
5. 이사회 및 주주총회 소집/운영 사무 등
계약체결일
로부터 2년간
(자동연장 가능)

자산보관
㈜농협은행
1. 부동산의 보관
2. 유가증권의 보관 및 관리
3. 현금의 보관 및 관리
계약체결일로부터 청산종결일 까지

주1) 집합투자기구의 존속기간은 투자자가 투자하고자 하는 기간, 즉 일반적인 용어로 저축만기와 다를 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
주2) 법령 또는 신탁계약상 일정한 경우에는 강제로 해산(해지)되거나, 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해지(해산)될 수 있습니다. 자세한 사항은 "제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항_2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다
.

4. 집합투자업자

NH농협리츠운용㈜은「부동산투자회사법」에 따른 당사의 적법한 자산관리회사로서 본 집합투자기구의 집합투자업자로서 투자운용업무를 수행하며 세부사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

회사명
NH농협리츠운용 주식회사

영문명
NH Nonghyup REITs Management Co., Ltd.

대표자
서철수

본점 사업자등록번호
389-87-01126

본사 주소
서울시 영등포구 국제금융로8길 2(여의도동, 농협재단빌딩 13층)

본사 전화번호
02-6264-2836

본사 팩스번호
02-6264-2846

인터넷 홈페이지 주소
http://www.nhreits.com

기업규모
대기업

결산월
12월

업종명
자산관리회사, 부동산 임대, 부동산 취득, 개발, 관리

회사설립일
2018년 7월 2일

임직원수(명)
18명

주) 자세한 사항은 "제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항_1. 집합투자업자에관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

5. 운용전문인력에 관한 사항

당사는 NH농협리츠운용㈜와 자산관리위탁계약을 맺고 있으며, NH농협리츠운용㈜의 자산운용전인력은 다음과 같습니다.

성 명

출생연도

최종학력(전공)

주요경력

비고

서철수

1966

한양대학교 학사
(회계학)

한국투자신탁운용

이종은

1972

서울대학교 학사
(독어독문학)

한국투자신탁운용

변호사

주영민

1981

서강대학교 학사
(경영학)

한국토지신탁

공인회계사

김민수

1981

한국외국어대학교 학사
(경영학)

농협금융지주

KB부동산신탁

교보리얼코

백선

1981

숙명여자대학교 학사
(경영학)

하나감정평가

제일감정평가

예교회계법인

감정평가사

이상준
1981
한양대학교 박사
(경제학)
농협금융지주
한국리츠협회
경제학박사

윤주석

1984

경북대학교 학사
(법학)

농협금융지주

농협은행

신영헌

1984

한양대학교 석사
(도시공학)

KT estate

교보리얼코

천상환

1992

University of Illinois 학사
(회계학)

주) 상기인력은 증권제출일 현재「부동산투자회사법」제22조의 규정에 의한 자산운용전문인력에 해당됩니다.

6. 집합투자기구의 구조

가. 회사의 지배구조 현황

당사는 위탁관리부동산투자회사로서 상근직원을 둘 수 없는 명목상 회사입니다. 그러나 부동산투자회사는「부동산투자회사법」상 내부기관으로 주주총회와 이사회를 두어야 하고 그 역할과 권한이「부동산투자회사법」 및 당사의 정관에 명시되어 있으며, 이러한 주주총회와 이사회의 의사결정과 감시를 통해 투명경영, 투자수익제고 및 투자자 보호에 만전을 기할 계획입니다. 부동산의 취득이나 처분 등 운용에 관한 사항, 일정 금액 이상의 증권의 취득이나 처분에 관한 사항, 차입 및 사채발행에 관한 사항 등 당사의 주요 사항은 이사회의 결의를 거쳐야 합니다. 당사의 이사회는 자산관리회사로부터 자산의 투자 운용 내역을 보고 받고 이를 평가하며, 자산관리 계획 또는 기타 주요한 투자의사 결정승인이 이루어져야 하는 경우 이사회를 소집하여 결의를 하게 됩니다.

[지배구조 현황]

나. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성

직 책

성명(생년월일)

주 요 경 력

대표이사

박영희(750103)

법무사 정택근사무소

이사

김연희(801218)

피데스에셋

이사

정현섭(801106)

세무법인 신안

감사

진형준(730405)

이지회계법인

(2) 이사회 권한

구분

세부내용

비고

구성

소집

① 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회는 대표이사가 회의 개최일 7일 전까지 개최 일시, 장소 및 안건 등을 각 이사 및 감사에게 서면 통지하여 소집한다. 단, 위 기간은 회의 전에 이사 및 감사 전원의 동의를 얻어 단축하거나 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 대표이사로 한다. 대표이사가 불출석하거나 이사회의 의장직을 수행할 수 없는 경우 해당 이사회에 출석한 이사들의 과반수 찬성투표로 의장직을 수행할 이사를 정한다.

정관

제37조

결의

사항

이사회는 법률이나 본 정관에 다른 규정이 없는 한 다음사항을 결의한다.

① 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항

② 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한사항

③ 차입 및 사채발행에 관한 사항

④ 주주총회의 소집에 관한 사항

⑤ 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정

⑥ 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

⑦ 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

⑧ 제13조에 따른 신주발행에 관한 사항

⑨ 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주 배정시에 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항

⑩ 회사의 대표이사의 선임 및 해임에 관한 사항

⑪ 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항

⑫ 부투법 제30조 제2항 제2호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 부동산 매매거래

⑬ 부동산 매매거래 외의 거래로서 부투법 제30조 제2항 제3호 및 동법 시행령 제34조 제1항 제1호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 거래

⑭ 제50조 제6항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

⑮ 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안

정관

제38조

결의

방법

① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제39조

다. 감사 및 준법감시인에 관한 사항

인원수

상근 여부

선임시기

관련법상 자격요건 충족여부

비고

1명

비상근

2019년 5월

부동산투자회사법 제14조의2 및

정관 제32조 충족

공인회계사

당사의 감사의 권한 내용「부동산투자회사법」및 '정관 36조(감사의 의무)'에서 규정하고 있으며 이에 대한 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

[부동산투자회사법]

제14조 (이사의 자격 등)

① 부동산투자회사의 이사에 관하여는 제7조를 준용한다.
② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사람은 위탁관리 부동산투자회사의 이사가 될 수 없다.
1. 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사의 특별관계자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제133조제
3항에 따른 특별관계자를 말한다. 이하 같다)
2. 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사로부터 계속적으로 보수를 지급받고 있는 사람
3. 이사로서의 중립성을 훼손할 우려가 있는 사람으로서 대통령령으로 정하는 사람
③ 부동산투자회사의 이사로 선임된 사람이 제1항 또는 제2항(위탁관리 부동산투자회사의 이사인 경우만 해당한다
)에 해당하게 되거나 선임 당시 그에 해당하는 사람이었음이 판명된 경우에는 당연히 해임된다.
④ 제3항에 따라 해임된 이사가 해임 전에 관여한 행위는 효력을 잃지 아니한다.
⑤ 이사의 직무에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제14조의2 (감사의 자격 등)

① 부동산투자회사의 감사는 「공인회계사법」에 따른 공인회계사이어야 한다.
② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사람은 부동산투자회사의 감사가 될 수 없다.
1. 제7조 각 호의 어느 하나에 해당하는 사람
2. 「공인회계사법」에 따라 업무정지 기간 중에 있는 회계법인에 소속된 사람
3. 「공인회계사법」에 따라 직무정지 기간 중에 있는 사람
4. 감사로서의 중립성을 훼손할 우려가 있는 사람으로서 대통령령으로 정하는 사람
③ 감사의 해임 및 직무에 관하여는 제14조제3항부터 제5항까지의 규정을 준용한다.

제14조의3 (법인이사 및 감독이사의 선임) 

① 위탁관리 부동산투자회사는 제22조의2에 따라 해당 위탁관리 부동산투자회사의 자산 투자ㆍ운용 업무를 위탁하는 자산관리회사인 이사(이하 "법인이사"라 한다)와 감독이사를 정관으로 정하는 바에 따라 둘 수 있다. 이 경우 법인이사와 감독이사를 두는 부동산투자회사에는 제14조 및 제14조의2에 따른 이사와 감사를 두지 아니한다.
② 위탁관리 부동산투자회사가 제1항에 따라 법인이사와 감독이사를 두는 경우에는 법인이사 1인과 감독이사 2명 이상을 선임하여야 한다.

제14조의6 (감독이사의 자격)

① 감독이사에 대하여는 제14조제1항부터 제4항까지의 규정을 적용한다.
② 감독이사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니하는 사람이어야 한다.
1. 해당 부동산투자회사의 발기인
2. 해당 부동산투자회사의 이사가 다른 법인의 이사로 있는 경우 그 법인의 상근 임직원인 사람
3. 해당 부동산투자회사의 회계감사인
4. 그 밖에 감독이사로서의 중립성을 훼손할 우려가 있는 사람으로서 대통령령으로 정하는 사람
③ 감독이사 중 1명 이상은 「공인회계사법」에 따른 공인회계사로서 제14조의2제2항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니하는 사람이어야 한다.

[정관] 

제36조 (감사의 직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무와 관련된 회계에 관한 보고를 요구 할 수 있다.

③ 감사는 이사가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회에게 보고하여야 한다.

라. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회 보통결의사항
다음 각 호의 사항은 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1이상의 승인에 의해 채택됩니다. 단, '주주총회 결의사항'을 정하고 있는「부동산투자회사법」,「상법」등 관련 법령이 개정된 경우 그 시행일부터는 개정된 규정의 적용을 받습니다.

① 해당 사업연도의 사업계획의 확정. 다만, 두 기의 사업연도를 한 단위로 하여 사업계획을 확정할 경우, 각 단위 별로 먼저 도래하는 사업연도의 주주총회에서 결의하며, 동일한 사업연도의 사업계획을 두 번 확정하지 않음.

② 해당 사업연도의 차
입계획 및 사채발행계획

③ 주주총회에서 승인받은 사업계획에서 정한 주주 배당수익이 30% 이상 하락할 것이 예상되거나, 총 자산의 30% 이상에 해당하는 금액의 부동산, 증권을 처분하는 계약 등 자산의 투자·운용에 관한 중요한 계약의 체결 또는 변경체결에 관한 사항. 다만, 총 자산의 30% 이상에 해당하는 금액의 부동산 또는 증권을 처분하는 경우라도 주주총회의 승인을 받은 사업계획서에서 이미 보고한 내용과 동일한 조건으로 체결하는 계약은 제외함.

④ 자산관리회사와의 자산관리위탁계약 및 자산보관기관과의 자산보관계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

⑤ 이사 및 감사의 선임

⑥ 이사 및 감사의 보수에 관한 사항

⑦ 이익배당에 관한 사항

⑧ 기타 이사회가 부의한 사항

(2) 주주총회 특별결의사항

다음 각 호의 사항은 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1이상의 승인에 의해 채택됩니다. 단, '주주총회 결의사항'을 정하고 있는「부동산투자회사법」,「상법」등 관련 법령이 개정된 경우 그 시행일부터는 개정된 규정의 적용을 받습니다.
① 회사 정관의 변경

② 액면가 미만의 주식 발행

③ 회사의 자본 감소(단, 결손의 보전을 위한 자본금의 감소는 제1항의 결의에 의함)

④ 회사의 해산

⑤ 다른 부동산투자회사와의 합병

⑥ 영업의 전부 또는 중요한 부분의 양도

⑦ 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 부동산투자회사의 영업의 전부 혹은 일부의 양수

⑧ 총 자산 중 부동산개발사업에 대한 투자비율

⑨ 이사 및 감사의 해임

⑩ 부동산 개발사업계획의 확정 또는 확정된 부동산개발사업계획의 목적ㆍ대상ㆍ범위등「부동산투자회사법」시행령제9조에서 정하는 중요한 부분의 변경에 관한 사항

⑪ 제17조에 의한 부동산의 현물출자에 관한 사항

⑫ 기타 「상법」및 「부동산투자회사법」상 「상법」제434조에서 정하는 결의 방식을 통한 주주총회 결의를 하도록 규정하는 사항

7. 집합투자기구의 투자목적

가. 회사의 투자목적

당사는「부동산투자회사법」에 의거하여 설립된 명목상 회사로서, 다수의 투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산, 부동산 관련 증권 등을 취득 및 투자하고, 취득 부동산 및 부동산 관련 증권의 안정적 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공하는 것을 목적으로 합니다. 일반 투자자는 소액으로 부동산투자회사의 주식을 취득함으로써 부동산에 직접 투자한 효과를 얻을 수 있고, 여러 부동산 및 부동산 관련 증권에 대한 분산투자를 통해 단일 부동산에 내재하고 있는 위험을 희석시키는 효과를 누리게 됩니다. 다만 당사가 추구하는 투자목적 또는 성과목표가 반드시 달성된다는 보장이 없다는 사실을 유의하시기 바랍니다.

나. 설립취지

당사는 다음과 같은 위탁관리부동산투자회사의 설립취지를 실현하고자 합니다.

(1) 부동산시장과 자본시장의 결합을 통한 자본시장의 다각화

(2) 부동산 시장의 투명화ㆍ선진화의 유도

(3) 부동산의 유동화, 증권화의 활성을 통한 부동산 경기회복

(4) 일반인에게 부동산 간접투자 기회 제공

다. 정관상 목적 사업

당사의 '정관 제2조(목적)'에 따른 사업 목적은 다음과 같습니다.

[정관]

제 2 조 (목적)

회사는 「부동산투자회사법」(이하
“부투법”
이라 한다)에 따라 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에
해당하는 방법으로 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의 투자ㆍ운용과 직접 관련된 업무 기타 부투법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 영위할 수 없다.

1. 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분

2. 부동산개발사업

3. 부동산의 임대차

4. 증권의 매매

5. 금융기관에의 예치

6. 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분

7. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분

8. 위 각 호에 부수하는 업무

다만, 상기의 사업목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자기구와 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다.

8. 집합투자기구의 투자대상

가. 투자대상

당사는 4개의 부동산 관련 증권에 투자할 계획이고, 4개 증권은 "ARA펀드"의 1종 수익증권, "케이비강남1호리츠"의 우선주, "유경11호펀드"의 수익증권, "현대38호펀드"의 수익증권으로, 각 투자기구에서 발행한 주식의 일부를
공모의 주금납입이 완료된 후 매입할 예정입니다. 부동산 관련 증권에 투자하여 수취한 배당금을 당사의 수익이자 매 기 배당재원으로 확보할 계획이며, 당사가 매입 예정인 부동산 관련 증권의 배당예상액은 다음과 같습니다. 다만, 이는 예상 배당금에 대한 가정을 토대로 산정한 것이므로, 향후 배당 현황에 따라 변동될 수 있습니다.

구분

추정 영업이익(백만원)

2~3기(예상)

(2019.12~2020.11)

4~5기(예상)

(2020.12~2021.11)

6~7기(예상)

(2021.12~2022.11)

배당수익(소계)

4,911
5,275
5,318

서울스퀘어
2,309
2,407
2,507

강남N타워
858
1,042
1,136

삼성물산서초사옥
827
856
650

잠실SDS
917
970
1,025

이자수익(소계)

34
43
44

총 계

4,945
5,318
5,362

주1) 당사의 투자대상은 부동산 및 부동산관련 증권이므로 임대 및 관리수입은 발생되지 않으며
매출액의 주요 재원은 배당 및 이자수입으로 구성됩니다.
주2) 제1기사업연도는 당사 설립 및 공모 및 거래소 상장 등으로 실질적 손익이 발생되지않음에 따라 관련 내용은 생략합니다.

나. 투자대상 개요

(1) 투자대상

투자대상

매입금액

수익(지분)

증권평가액

기초
자산

간접투자기구 명칭

매입

대상

매입좌수(주식수)

단가

(원)

총액

(백만원)

총발행좌수(주식수)

에이알에이코리아전문투자형

사모부동산투자신탁제1호

(ARA펀드)

1종

수익

증권

41,000,000,000

1

41,000

42,037

서울

스퀘어

411,438,000,000

㈜케이비강남오피스제1호

위탁관리부동산투자회사

(케이비강남1호리츠)

우선주

487,500

40,000

19,500

18,931

강남

N타워

4,900,000

현대인베스트먼트전문투자형

사모부동산투자신탁제38호

(현대38호펀드)

수익

증권

13,000,000,000

1

13,000

13,099

삼성물산

서초사옥

133,000,000,000

유경전문투자사모형

부동산투자신탁GMK제11호

(유경11호펀드)

수익

증권

15,000,000,000

1

15,000

15,262

잠실SDS타워

270,000,000,000

주1) 당사는 공모절차를 통해 자금을 모집할 계획이며 「상법」및「부동산투자회사법」에 따른 관련 절차 이행과정에서 법ㆍ제도적 여건 및 시장환경의 변화 또는 수익성 개선 등의 이유로 투자대상이나 투자금액이 변경될 수 있습니다.

주2) 당사 매입분에 대한 수익(지분)증권평가
액
은
삼일회계법인에서 평가한 것입니다.

(2) 투자대상의 기초자산(부동산) 개요

건물명

소재지

준공일

면적(㎡)

간접투자기구
명칭

토지

건물

서울스퀘어

서울시 중구 
한강대로 416

1970.12.

10,583

132,806

ARA펀드

강남N타워

서울시 강남구

테헤란로 129

2018.08.

3,784

51,126

케이비
강남1호리츠

삼성물산

서초사옥

서울시 서초구

서초대로74길14

2007.12.

5,348

81,117

현대38호펀드

잠실SDS타워

서울시 송파구

올림픽로 35길125

2014.05.

7,715

99,536

유경11호펀드

(가) 서울스퀘어 (ARA펀드)

구 분

내 용

개요

운영기간: 2019년 3월 1일 ~ 2026년 2월 28일

투자대상: 서울스퀘어

자산관리회사: 에이알에이코리아

위치

서울시 중구 남대문로 5가 541번지 외 1필지

[서울스퀘어]

대지면적/연면적

10,583.4㎡ / 132,806.05㎡

건물규모

지하2층 / 지상23층

승강기/주차대수

19대 / 416대

용도

업무시설, 근린생활시설, 운동시설

준공일

1970년 12월 (2010년 리모델링)

입지

서울역 위치 (역사 연결)

임차인 구성

SK해운, 11번가, 위워크, 외국대사관, 동부제철

위치도

[서울스퀘어 입지여건]

자산특성
­선호도 높은 CBD권역 내 위치
 ­전국 최고의 교통 편의성
 ­서울역(KTX, GTX예정), 지하철1/4호선, 경의선, 공항철도
 ­미디어 파사드 설치로 추가적인 광고 수입 확보

(나) 강남N타워 (케이비강남1호리츠)

구 분

내 용

개요

운영기간: 2018년 9월 1일 ~ 2025년 8월 31일

투자대상: 강남N타워

자산관리회사: KB부동산신탁㈜

부동산 위치

서울시 강남구 역삼동 648-9

[강남N타워]

대지면적/연면적

3,721.82㎡ / 51,126.31㎡

건물규모

지하6층 / 지상25층

승강기/주차대수

12대 / 197대

용도

업무시설, 근린생활시설, 판매시설

준공일

2018년 8월 1일

입지

역삼역, 강남역 3분 거리 위치

임차인 구성

EA Sports, KB부동산신탁, 네이버비지니스플랫폼, 롯데공유오피스

위치도

[강남N타워 입지여건]

자산특성
­강남역(2호선/신분당선)과 직결 및 광역버스 정류장 인근 위치
 ­삼성금융타운 내 위치하며, 삼성화재 본사로 활용 중
 ­인근 서초대로 개발 등을 통해 자산가치 상승 기대

(다) 삼성물산 서초사옥 (현대38호펀드)

구 분

내 용

개요

운영기간 : 2018년 9월 1일 ~ 2025년 8월 31일

투자대상 : ㈜코크렙제43호위탁관리부동산투자회사 지분의 일부

자산관리회사: 현대인베스트먼트

위치

서울시 서초구 서초대로74길 14

[삼성물산서초사옥]

대지면적/연면적

5,348.1㎡ / 81,117.28㎡

건물규모

지하7층 / 지상32층

승강기/주차대수

17대 / 326대

용도

업무시설, 근린생활시설

준공일

2007년 12월

입지

강남역 인근 (역사 연결)

임차인 구성

삼성화재 100% 임차

위치도

[삼성물산서초사옥 입지여건]

자산특성
­삼성SDS가 100% 장기 임차하여 안정적 수익 확보
 ­GBD확장 권역인 잠실업무지구로 잠실 IT산업 밀집지역
 ­인근 잠실역(2호선/8호선)과 버스환승센터로 교통 우수

(라) 잠실SDS타워 (유경11호펀드)

구 분

내 용

개요

운영기간 : 2019년 2월 1일 ~ 2024년 1월 31일

투자대상 : 잠실SDS타워

자산관리회사 : 유경PSG자산운용

위치

서울시 송파구 올림픽로 35길 125

[잠실SDS타워]

대지면적/연면적

7,715.8㎡ / 99,536.94㎡

건물규모

지하7층 / 지상30층

승강기/주차대수

17대 / 457대

용도

업무시설, 근린생활시설, 교육연구시설

준공일

2014년 5월

입지

잠실역 200m거리, 광역환승센터 400m거리

임차인 구성

삼성SDS 100% 임차

위치도

[잠실SDS타워 입지여건]

자산특성
­르네상스호텔재개발, 현대차 GBC 제외 Prime 신축 오피스 희소성 증대
 ­2011년 이후 강남역 인근에 처음 공급되는 프라임급 오피스 빌딩
 ­EA Korea 및 블루보틀 등 프라임 오피스를 증명하는 임차인 구성

(3) 권역별 오피스시장 분석 및 경쟁 현황

(가) 서울오피스시장 개황

① 서울 오피스시장 주요 특성

서울의 주요 오피스 시장은 도심권역(CBD), 강남권역(GBD), 여의도권(YBD)에 형성되어 있습니다. 3대 권역의 주요 임차인은 대기업 본사, 외국계 기업, 금융 기업, IT, 벤처, 방송 산업 등 우량기업으로 구성되어 있습니다.

도심권역(CBD)는 전통적인 오피스 권역이자 한국 최대 규모의 오피스 권역으로 국내 대기업과 다국계 기업이 가장 선호하는 지역으로 대표적인 업종으로는 외국계 투자은행(IB), 국내은행본사, 대기업 본사, 관공서, 대사관, 컨설팅펌 등이 있습니다. 도시환경정비사업 및 재개발을 통해 역사적 문화재를 보존하면서 다양한 편의 시설과 공공, 문화시설이 권역내 위치하여 편리하고 쾌적한 업무환경이 특징입니다.

강남권역(GBD)은 대중교통망이 체계적으로 발달되어 있어 타 권역대비 접근성이 우수하며, 고소득 세대가 많음에 따라 다양한 상권 및 교육 시설이 분포한 주거 밀집, 업무공간, 초대형상권 등이 함께 어우러진 복합지역입니다.

여의도권역(YBD)은 금융업과 관공서, 문화관련 기업들이 다수 소재하여, 업종의 특수성이 가장 뚜렷한 지역으로 여의도 권역과 지리적으로 인접한 영등포, 신도림, 구로를 중심으로 하위 권역 (Sub-Market)이 형성되어 있으며, 영등포의 타임스퀘어, 신도림의 디큐브시티, 서울디지털 산업단지의 지밸리 비즈타워 등 각 지역을 대표하는 랜드마크 (Landmark)의 복합 컴플렉스를 중심으로 오피스 시장이 형성되어 있습니다.

② 서울 오피스 매매시장 현황

거래규모 9천억원 이상되는 주요권역 소재 랜드마크 자산이라고 할 수 있는 오피스빌딩의 거래사례는 2018년 말에서 2019년 상반기까지 서울스퀘어 포함 6건 정도 있었습니다. 이런 상징적인 자산은 시장에 등장하는 경우가 드물어 매입에 대한 기회 또한 제한적이라는 특성을 감안한다면, 부동산 거래가 활발한 것으로 보입니다.

서울 오피스 거래규모는 최근 몇 년간 꾸준히 증가하고 있으며, 2019년 3분기 서울 오피스 거래규모는 3조 79억원으로, 대형빌딩 외에 중소형빌딩의 거래까지 가세되며 역대 최대의 거래규모(2조 2782억원)를 보이고 있습니다.

서울 오피스시장 거래규모

출처 : Avison Young

2019년 3분기에는 15개동의 주요 오피스 빌딩이 거래가 되었으며, 권역별로 CBD 5개동, GBD 7개동, YBD 1개동, Others 2개동이 거래되었습니다. CBD의 경우 부영을지빌딩이 27,591천원/3.3㎡에 거래되었으며, 2016년 3분기에 17,098천원/3.3㎡에 거래되었던 우리금융남산타워(구 프라임타워)는 최근에 28.7% 상승한 22,004천원/3.3㎡에 거래되었습니다. GBD는 거래면적 3,300㎡ 대의 소형 오피스들이 22,000~25,000천원/3.3㎡수준에서 거래되었으며, Others(기타지역)은 거래면적 33,000㎡ 대의 DMCC빌딩과 태영빌딩이 각각 11,276천원/3.3㎡, 14,900천원/3.3㎡에 거래되었습니다.

거래권역 및 면적별 평당 거래가격

출처 : Avison Young

③ 서울 오피스 임대시장 현황

서울 전체 공실률은 모든 권역에서 공실률이 하락하면서 2019년 3분기는 직전 분기 대비 0.8%p 하락한 8.0% 수준으로, 서울 전체 오피스 공실률은 2018년 7월부터 대체로 하락세를 보이고 있습니다.

서울오피스 임대시장

임대료 수준은 전반적으로 직전 분기 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

임대료현황

[임대료현황 범례]

출처 : Avison Young

초대형오피스, 중형 중심으로 임차인 이전이 활발히 일어나면서 기타지역(Others) 신축포함 공실률은 8.6%, 신축제외 공실률은 8.3% 수준으로 조사되었습니다. 롯데월드타워(FRL코리아), 영시티S타워(한국시티은행 증평), 아이티벤처타워(건강보험심사평가원) 등 초대형 오피스의 공실해소가 Others 전체 공실률 하락을 주도하였으며, 잠실송파지역에서는 롯데월드타워와 아이티벤처타워의 대형 공실해소 외에도 예전빌딩과 한양타워에 각각 금융계열사 입주, 한양 증평이 이루어지면서 공실률은 전분기 대비 0.4%p 하락한 8.4%를 기록하였습니다.

공실률현황

[공실률현황 범례]

출처 : Avison Young

④ 서울 오피스 시장 Cap. Rate 추이

서울지역의 2019년 3분기 Cap. Rate은 4.7%이며, 국고채(3년) 수익률 보다 3.4%p 높게 나타나 전분기 보다 0.3%p 높은 스프레드를 보이고 있습니다. 이는 CBD, GBD, Others를 중심으로 Cap. Rate이 하락했음에도 불구하고 2019년 3분기 국고채 금리가 0.36%p 하락하면서 Cap 스프레드 확대를 야기함. 권역별 Cap. Rate은 CBD 4.7%, GBD 4.5%, YBD 5.0%, Others 4.9%로 집계되고, CBD, GBD, Others가 각각 0.47%p, 0.12%p, 0.80%p 하락한 것으로 조사됩니다.

서울 오피스 Cap rate 추이

출처 : Avison Young

(나) 주요지역 오피스시장 검토

당사가 매입 예정인 부동산 관련 수익증권의 기초자산(부동산)은 국내 주요지역에 위치한 프라임급 오피스로서 아래와 같이 서울 주요권역에 분포하고 있습니다.

매입예정자산 위치도

구분

공실률

Cap. Rate

비고

CBD

권역전체

12.9%

4.7%

-

서울역(남대문)

11.7%

서울스퀘어

GBD

권역전체

7.9%

4.5%

삼성물산 서초사옥
강남 N 타워

강남대로
13.0

테헤란로
7.0

잠실

10.3%

잠실SDS 타워

YBD

11.2%

5.0%

-

① 도심권역(CBD)

2019년 3분기 CBD 거래시장은 5건, 2조 2,782억원의 거래규모를 보였으며, 전분기 대비 6.5% 감소한 수준이지만 3분기 기준으로 역대 최고 규모의 거래가 이루어졌습니다. 특히, 우리금융남산타워 매매 건은 5번째로 손 바뀜이 일어난 반복거래 사례로 최초 매입가 대비 당 분기 거래가격의 차이는 1,698억(340%) 수준에 달합니다. 또한, 부영을지빌딩을 더존비즈온에 4,562억원에 매각한 부영주택은 하나금융그룹명동사옥(9,010억원 규모) 매입을 완료하였습니다.

[CBD권역 비교]

② 강남권역(GBD)

GBD는 2019년 2분기 대비 2019년 3분기 거래량이 감소(60.5%)하면서 7건, 3,776억원 규모의 거래가 있었습니다. GBD는 2018년 4분기 르네상스파크(구 르네상스호텔 재건축) 사례 이후 대형 거래가 눈에 띄게 감소하는 모습을 보였으며, 그 이후에는 대형 거래 없이 거래량 감소를 보이고 있습니다. 최근 GBD에서는 법인 및 개인간 소형 규모 오피스 거래가 주를 이루었으며, 대형 규모 오피스 거래 건은 센터포인트서초 매매사례로 마스턴투자운용이 2013년에 매입한 후 6년 만에 매각한 사례로 405억원의 매각차익이 실현되었습니다.

[GBD권역 비교]

③ 기타권역(잠실)

잠실송파지역에 위치한 신축 오피스 위주로 신규 임차인이 입주해오면서 공실률은 2018년 말 대비 다소 하락한 9.7% 수준입니다. 신규 공급이 집중되었던 2017년 4분기 이후 신축 오피스를 중심으로 꾸준히 공실이 해소되고 있습니다. 특히, 당사 투자예정 자산이 소재하는 잠실권역은 주변에 중대형 개발사업이 예정되어 있어, 향후 자산가치 상승에 대한 기대가 높은 지역중의 하나입니다.

[잠실인근_개발계획]

[잠실권역 비교]

(4) 각 기초자산별 임대조건 현황

2019년 9월 기준 현재 당사가

기초자산으로 하는
부동산 자산의 임대차현황은 아래와 같습니다.

(가) 서울스퀘어

구분

임차인

임대면적 (평)

점유비율 (%)

잔여계약기간

PH3

맥서브

50.90
0.13%

0.3 년

22F ~ 23F

MSD

2,190.72
5.45%

8.2 년

22F

Exxon Mobil

154.88
0.39%

4.2 년

Esso Petroleum

424.97
1.06%

4.2 년

La Prairie Korea

236.57
0.59%

3.9 년

21F

SK 해운

1,626.44
4.05%

10.2 년

16F ~ 20F

11 번가

8,132.20
20.24%

8.9 년

13F ~ 15F

WeWork

4,879.32
12.15%

18.8 년

12F

Siemens

1,626.44
4.05%

0.7 년

11F

주한유럽대표부

643.03
1.60%

8.2 년

덴마크대사관

356.66
0.89%

9.1 년

한국원자력환경공단

192.49
0.48%

3.7 년

오일허브코리아

255.50
0.64%

4.6 년

10F

PRI

858.66
2.14%

3.3 년

8F ~ 10F

Mercedes Benz

2,790.61
6.95%

5.4 년

8F

BBC

126.06
0.31%

2.5 년

8F

독일대사관

826.03
2.06%

9.7 년

7F

동부제철

1,387.85
3.45%

3.9 년

6F

중국비자센터

1,368.48
3.41%

2.1 년

환경부

257.96
0.64%

0.6 년

5F

N15
495.79
1.23%

3.9 년

미디컴
1,019.55
2.54%

4.3 년

그랜드코리아레저
202.15
0.50%

0.5 년

아랍은행
76.70
0.19%
1.2 년

Agusta Westland
64.41
0.16%
0.8 년

유럽상공회의소
64.41
0.16%

0.4 년

퀴아젠
364.65
0.91%
4.3 년

4F

WeWork

1,219.20
3.03%

18.8 년

3F

Mundi Pharma

870.76
2.17%

9.0 년

2F

Cha 메디컬 센터

327.84
0.82%

6.0 년

B1 ~ 1F

F&B, Retails

5,204.71

12.96%

3.7 년

오피스 총계

33,091.23

82.37%

8.3 년

리테일 총계

5,204.71
12.96%

3.7 년

총 합계

38,295.94

95.33%

7.8 년

(나) 강남N타워

구분

임차인

임대면적 (평 )

점유비율 (%)

잔여계약기간

22F ~ 25F

KB 부동산신탁

1,822.14

11.78%

9.3 년

22F

자안

296.87

1.92%

4.8 년

21 ~ 22F

Unity

727.43

4.70%

4.8 년

19F ~ 20F

NBP

1,138.57

7.36%

4.8 년

15F ~ 18F

EA 코리아

2,242.35

14.50%

4.7 년

14F

법무법인 한송

213.00

1.38%

2.7 년

14F

Workday

326.60

2.11%

4.7 년

13F

지오시스

539.60

3.49%

2.6 년

11F ~ 12F

삼성증권
1,079.21
6.98%

5.0 년

10F
시믹코리아
534.64
3.46%
4.3 년

7F ~ 9F

롯데공유오피스

1,618.81

10.47%

9.3 년

4F ~ 6F

아이앤씨리서치

1,296.79

8.38%

4.7 년

4F
삼성증권
309.89
2.00%
5.0 년

3F

지오시스

539.60

3.49%

2.6 년

B2 ~ LF

F&B 및 리테일

2,564.14

16.58%

6.7 년

오피스 총계

12,685.50

82.02%

5.8 년

리테일 총계

2,564.14
16.58%

6.8 년

총 합계

15,249.64

98.60%

6.0 년

(다) 삼성물산 서초사옥

구분

임차인

임대면적 (평 )

점유비율 (%)

잔여계약기간

2F ~ 32F

삼성화재

21,557.05

87.85%

2.2 년

1F

KB 은행

144

0.59%

2.2 년

B1

휘트니스

1,137.89

4.64%

2.2 년

B2

삼성화재 (직원식당 )

1,699.02

6.92%

2.2 년

오피스 총계

21,557.05

87.85%

2.2 년

리테일 총계

2,980.91

12.15%

2.2 년

총 합계

24,537.97

100%

2.2 년

(라) 잠실SDS타워

구분

임차인

임대면적 (평 )

점유비율 (%)

잔여계약기간

B2 ~ 30F

삼성SDS

30,109.92

100%

4.7 년

오피스 총계

30,109.92

100%

4.7 년

리테일 총계

-

-

-

총 합계

30,109.92

100%

4.7 년

다. 투자제한

(1) 자산의 투자, 운용에 관한 일반원칙

당사는 법령 및 정관의 규정에 따라 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에의 투자, 예금기관에 예금 등의 방법으로 운용하게 됩니다. 당사는 법령을 준수하고 주주를 보호하기 위하여 그 자산을 투자ㆍ운용함에 있어 소속 임원이 따라야 할 기본적인 절차와 기준 등을 제정, 시행하고 정관상 자산운용의 기본방침을 수립하고 있어 투자자 보호에 임할 것이며 이와 관련된 규정 및 당사 정관에 기재된 사항은 다음과 같습니다.

[정관] 

제45조 (거래의 제한)

① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 이 정관 제42조 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 하여서는 아니 된다.

1. 회사의 임직원 및 그 특별관계자(자본시장법 제133조 제3항에 따른 특별관계자를 말하며, 이하 같다)

2. 회사의 주식을 100분의 10 이상 소유하고 있는 주주 및 그 특별관계자

② 제1항에도 불구하고 회사는 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 할 수 있다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 또는 이와 유사한 방식으로 거래당사자를 선정하는 거래

2. 이사회의 승인 및 상법 제434조에 따른 특별결의(제12조에 따라 상장한 경우에는 일반결의)에 따른 주주총회의 승인을 받은 부동산 매매거래

3. 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 부동산 매매거래 외의 거래로서 이사회의 승인 및 상법 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 받은 거래

4. 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래 (다만, 제1항 제1호의 어느 하나에 해당하는 자와의 거래는 제외한다)

5. 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

③ 회사가 제12조에 따라 상장한 경우 제2항 제2호에 해당하는 부동산 매매거래를 하는 경우 매매가격은 한국감정평가사협회가 추천하는 둘 이상의 감정평가업자에게 받은 감정평가액을 기준으로 산정하여야 한다. 이 경우 회사가 매도하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 높은 금액 이상으로 하고, 매수하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 낮은 금액 이하로 한다.

④ 회사는 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사 및 그 특별관계자와 서로 부동산이나 증권의 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 및 이와 유사한 방식에 의한 거래

2. 회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래

3. 부투법 시행령 제15조 제1호 각목의 방법에 따라 산정한 자산가액의 100분의 90부터 100분의 110까지 이내에서 결정된 가격에 의한 거래

4. 회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

5. 부투법 제20조의2에 따른 주식의 매수청구가 발생하여 보유하고 있는 증권(주식은 제외한다)을 매도하는 것이 불가피하여 이루어진 거래

6. 회사의 이사회의 승인 및 상법 제434조에 따른 특별결의에 의한 주주총회의 승인을 받은 거래

[부동산투자회사법]

제22조의2 (위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁 등)

③ 위탁관리 부동산투자회사와 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사 및 그 특별관계자는 서로 부동산이나 증권의 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 그러하지 아니하다.

제30조 (거래의 제한)

① 부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 제21조 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 하여서는 아니 된다.

1. 해당 부동산투자회사의 임직원 및 그 특별관계자

2. 해당 부동산투자회사의 주식을 100분의 10 이상 소유하고 있는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그 특별관계자

② 제1항에도 불구하고 부동산투자회사는 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 다음 각 호의

어느 하나에 해당하는 거래를 할 수 있다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 또는 이와 유사한 방식으로 거래당사자를 선정하는 거래

2. 이사회의 승인 및 주주총회의 승인(제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 아닌 경우에는 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 말한다)을 받은 부동산 매매거래

3. 그 밖에 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

[부동산투자회사법 시행령]

제34조 (부동산투자회사의 거래 제한의 예외)

① 법 제30조제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 거래를 말한다.

1. 부동산 매매거래 외의 거래로서 이사회의 승인 및 상법 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 받은 거래

2. 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래. 다만, 법 제30조제1항제1호에 해당하는 자와의 거래는 제외한다.

3. 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

4. 삭제

(2) 부동산의 투자 및 운용

당사는 그 자산을 다음 각 호의 해당하는 방법으로 투자 및 운용하여야 합니다.

① 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분

② 부동산개발사업

③ 부동산의 임대차

④ 증권의 매매

⑤ 금융기관에의 예치
⑥ 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분
⑦ 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분

한편, 당사가 부동산을 취득하거나 처분하는 경우에는 이사회를 통하여 이루어질 것이며「부동산투자회사법」제24조 및 동법 시행령 제26조에 의거하여 부동산을 취득한 후 동 규정 및 시행령에서 정하는 기간 이내에는 이를 처분할 수 없습니다. 다만, 부동산개발사업으로 조성하거나 설치한 토지ㆍ건축물 등을 분양하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 부동산투자회사는 매분기말 현재 총자산의 100분의 80이상을 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금으로 구성하여야 합니다. 이 경우 총자산의 100분의 70 이상은 부동산(건축 중인 건축물을 포함한다)이어야 합니다. 자산의 구체적인 내용 및 산정기준 등은「부동산투자회사법」제25조 및 같은 법 시행령 제27조에 의합니다.

[부동산투자회사법]

제24조(부동산의 처분에 대한 제한 등)

① 부동산투자회사는 부동산을 취득한 후 5년의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 이내에는 부동산을 처분하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 부동산개발사업으로 조성하거나 설치한 토지ㆍ건축물 등을 분양하는 경우

2. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 대통령령으로 정하는 사유가 있는 경우

② 부동산투자회사는 건축물이나 그 밖의 공작물이 없는 토지(제2조제4호나목에 따라 조성된 토지는 제외한다. 이하 이 항에서 같다)는 해당 토지에 부동산개발사업을 시행한 후가 아니면 그 토지를 처분하여서는 아니 된다. 다만, 부동산투자회사의 합병, 해산 등 투자자 보호를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 부동산투자회사는 부동산을 취득하거나 처분할 때에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 부

동산의 현황, 거래가격 등이 포함된 실사보고서(實査報告書)를 작성하여 국토교통부장관에게 미리

제출하고 이를 본점에 갖추어 두어야 한다.

제25조 (자산의 구성)

① 부동산투자회사는 최저자본금준비기간이 끝난 후에는 매 분기 말 현재 총자산의 100분의 80 이상을 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금으로 구성하여야 한다. 이 경우 총자산의 100분의 70 이상은 부동산(건축 중인 건축물을 포함한다)이어야 한다.

② 제1항에 따라 자산의 구성 비율을 계산할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 자산은 최저자본금준비기간의 만료일, 신주발행일 또는 부동산 매각일부터 2년 이내에는 부동산으로 본다.

1. 설립할 때 납입된 주금(株金)

2. 신주발행으로 조성한 자금

3. 부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금

③ 제1항에 따른 자산의 구체적인 내용 및 산정기준 등은 대통령령으로 정한다.

제26조(부동산개발사업에 대한 투자)

① 제12조제1항제4호의2에 따른 총자산은 부동산개발사업에 대한 투자비율을 결의한 주주총회 개최일 전날을 기준으로 하여 직전 분기 말 현재의 대차대조표상의 자산총액을 말한다.

② 제12조제1항제4호의2에 따라 부동산개발사업에 대한 투자비율을 산정할 때 건축물을 신축하거나 재축하는 부동산개발사업의 경우에는 부동산투자회사가 소유한 토지의 가액은 총자산에는 산입하되, 부동산개발사업의 투자액에서는 제외한다.

③ 부동산투자회사가 부동산개발사업에 투자하려면 개발 대상 토지, 개발 방법, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항이 포함된 사업계획서를 작성하여 부동산투자자문회사의 평가를 거쳐야 하며, 부동산투자자문회사가 작성한 평가서를 부동산개발사업에 투자하기 1개월 전에 국토교통부장관에게 제출하여야 한다.

[부동산투자회사법 시행령]

제26조(부동산의 처분에 대한 제한 등)

① 법 제24조제1항 본문에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다.

1. 국내에 있는 부동산 중 「주택법」 제2조제1호에 따른 주택: 1년. 다만, 부동산투자회사가 미분양주택(「주택법」 제54조에 따른 사업주체가 같은 조에 따라 공급하는 주택으로서 입주자 모집공고에 따른 입주자의 계약일이 지난 주택단지에서 분양계약이 체결되지 아니하여 선착순의 방법으로 공급하는 주택을 말한다)을 취득하는 경우에는 정관에서 정하는 기간으로 한다.

2. 국내에 있는 부동산 중 「주택법」 제2조제1호에 따른 주택이 아닌 부동산: 1년

3. 국외에 있는 부동산: 정관에서 정하는 기간

② 법 제24조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 사유"란 부동산투자회사가 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병을 하는 경우를 말한다.

③ 법 제24조제2항 단서에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 부동산개발사업을 하기 위하여 토지를 취득한 후 관련 법규의 제정ㆍ개정 또는 폐지 등으로 인하여 사업성이 현저히 저하됨으로써 부동산개발사업을 수행하는 것이 곤란하다고 객관적으로 입증되어 해당 토지의 처분이 불가피한 경우

2. 부동산투자회사가 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병을 하는 경우

④ 법 제24조제3항에 따른 실사보고서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.

1. 해당 부동산의 현황, 거래가격 및 거래비용

2. 해당 부동산과 관련된 재무자료

3. 해당 부동산의 수익에 영향을 미치는 요소

4. 그 밖에 해당 부동산의 거래 여부를 결정하는 데에 필요한 사항으로서 국토교통부령으로 정하는 사항

제27조(자산의 산정기준)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 금액은 법 제25조제1항 후단 및 제49조의2제1항에 따른 총자산의 100분의 70 이상을 구성하는 부동산(건축 중인 건축물을 포함한다)에 포함되는 자산을 산정하는 경우 그 자산에 포함되는 것으로 본다.

1. 건축 중인 건축물의 개발사업을 제외한 부동산개발사업에 투자한 모든 금액. 이 경우 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 투자금액을 포함한다.

가. 건축물의 개발사업과 관련하여 인접도로의 개설, 주차장 부지 확보 등 해당 건축물에 부속된 토지 및 정착물에 대한 투자금액

나. 부동산 개발을 위하여 설립되고 「법인세법」 제51조의2제1항제9호의 요건에 해당하는 법인의 주식 및 사채(해당 법인의 담보부사채에 한정한다)의 매입금액

다. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제41조에 따라 설립된 사회기반시설투융자회사의 주식 및 사채(해당 회사의 담보부 또는 보증사채에 한정한다)의 매입금액

2. 부동산의 소유권 및 지상권ㆍ전세권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리를 취득하기 위하여 투자한 모든 금액

3. 신탁이 종료된 경우에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권을 취득하기 위하여 투자한 모든 금액

4. 총자산의 100분의 80 이상이 부동산(제1호부터 제3호까지 및 제5호부터 제7호까지에 따른 자산을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)으로 구성된 법인 또는 조합(법인 또는 조합이 설립 중인 경우를 포함한다)의 발행 지분증권 총수의 100분의 50을 초과하여 취득하기 위하여 투자한 모든 금액. 이 경우 총자산 대비 부동산 비율을 산정할 때에는 해당 지분증권의 매입을 위한 부동산투자회사 이사회 개최일 전일 현재(법인 또는 조합이 설립 중인 경우에는 설립 후 1분기가 경과한 시점을 말한다) 해당 법인 또는 조합의 대차대조표에 따르되, 해당 법인이 「주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제1조의3에 따른 지배회사에 해당하는 경우에는 종속회사가 보유한 부동산을 포함할 수 있도록 연결재무제표를 기준으로 한다.

5. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제26조에 따라 사회기반시설의 관리운영권 또는 관리운영권을 가진 회사의 주식, 사채 또는 대출채권을 매입하기 위하여 투자한 모든 금액

6. 「유료도로법」 제10조에 따른 유료도로관리권 또는 유료도로관리권을 가진 회사의 주식, 사채 또는 대출채권을 매입하기 위하여 투자한 모든 금액

7. 다른 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구(다음 각 목의 기관 등을 포함한다)가 발행한 지분증권, 수익증권 또는 채무증권을 취득하기 위하여 투자한 모든 금액

가. 외국의 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구

나. 가목에 따른 회사 또는 기구의 업무를 수행하는 외국의 부동산투자 관련 기관

② 법 제25조제1항 전단에 따른 현금에는 금융기관에의 예치금을 포함한다.

③ 법 제25조제1항에 따른 자산의 가액은 다음 각 호의 구분에 따른 방법으로 산정한다.

1. 부동산의 경우: 취득가액에 의하는 방법. 다만, 부동산의 취득 후 1년이 경과한 경우에는 감정평가업자가 제16조에 따라 산정한 가액으로 할 수 있다.

2. 증권의 경우: 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제260조를 준용하여 산정하는 방법. 이 경우 "평가기준일"은 "산정기준일"로 본다.

3. 금융기관에의 예치금의 경우: 원금과 산정기준일까지의 이자를 가산하는 방법

4. 그 밖의 자산의 경우: 대차대조표상의 금액에 의하는 방법

(3) 증권에 투자 및 운용

당사는 다른 회사의 의결권 있는 발행주식의 100분의 10을 초과하여 취득할 수 없습니다. 다만, 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 그러하지 않습니다.

① 특정 부동산을 개발하기 위하여 존립기간을 정하여 설립된 회사의 주식을 취득하는 경우

② 다른 회사와 합병하는 경우

③ 다른 회사의 영업 전부를 양수하는 경우

④ 부동산투자회사의 권리를 행사할 때 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 부동산투자회사가 소유하는 부동산 또는 부동산 관련 권리(지상권, 지역권, 전세권, 사용대차 또는 임대차에 관한 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 권리를 말한다)를 임차하여 해당 부동산 또는 그 시설을 관리하거나 「관광진흥법」에 따른 관광숙박업 등 대통령령으로 정하는 사업을 영위하는 회사의 주식을 취득하는 경우

⑤ 기타 투자자 보호나 자산의 안정적 운용을 해칠 우려가 없는 경우로서「부동산투자회사법」시행령제31조가 정하는 경우

[부동산투자회사법]

제27조(증권에 대한 투자)

① 부동산투자회사는 다른 회사의 의결권 있는 발행주식의 100분의 10을 초과하여 취득하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 특정 부동산을 개발하기 위하여 존립기간을 정하여 설립된 회사의 주식을 취득하는 경우

2. 다른 회사와 합병하는 경우

3. 다른 회사의 영업 전부를 양수하는 경우

4. 부동산투자회사의 권리를 행사할 때 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

4의2. 부동산투자회사가 소유하는 부동산 또는 부동산 관련 권리(지상권, 지역권, 전세권, 사용대차 또는 임대차에 관한 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 권리를 말한다)를 임차하여 해당 부동산 또는 그 시설을 관리하거나 「관광진흥법」에 따른 관광숙박업 등 대통령령으로 정하는 사업을 영위하는 회사의 주식을 취득하는 경우

5. 투자자 보호나 자산의 안정적 운용을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 부동산투자회사는 제1항제2호부터 제4호까지의 규정에 따라 다른 회사의 의결권 있는 발행주식의 100분의 10을 초과하여 취득하게 된 경우에는 초과취득하게 된 날부터 6개월 이내에 제1항에 따른 투자한도에 적합하도록 하여
야 한다.

③ 부동산투자회사는 동일인이 발행한 증권(국채, 지방채, 그 밖에 대통령령으로 정하는 증권은 제외한다)을 총자산의 100분의 5를 초과하여 취득하여서는 아니 된다. 다만, 제1항제4호의2에 따른 2주식의 경우에는 부동산투자회사 총자산의 100분의 25를 초과하여 취득하여서는 아니 된다.

④ 부동산투자회사는 보유하고 있는 증권이 제3항에 따른 투자한도를 초과하게 된 경우에는 초과 취득하게 된 날부터 6개월 이내에 같은 항에 따른 투자한도에 적합하도록 하여야 한다.

[부동산투자회사법 시행령]

제31조(증권에 대한 투자)

① 법 제27조제1항제4호의2에서 "「관광진흥법」에 따른 관광숙박업 등 대통령령으로 정하는 사업"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 말한다.

1.「관광진흥법」 제3조제1항제2호에 따른 관광숙박업

2.「공중위생관리법」 제2조제1항제2호에 따른 숙박업

3.「주택법」 제53조에 따른 주택관리업

4.「민간임대주택에 관한 특별법」 제2조제10호에 따른 주택임대관리업

5.「물류시설의 개발 및 운영에 관한 법률」 제2조제3호에 따른 물류터미널사업 및 같은 조 제5호의3에 따른 물류창고업

6. 「유통산업발전법」 제2조제3호에 따른 대규모점포, 같은 조 제4호에 따른 준대규모점포 및 같은 조 제16호에 따른 공동집배송센터 사업

7. 「체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 체육시설업

8. 제1호부터 제7호까지의 사업과 유사한 사업으로서 국토교통부령으로 정하는 사업

② 법 제27조제1항제5호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제14조에 따른 민간투자사업법인의 주식을 취득하는 경우

2. 다른 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구(다음 각 목의 기관 등을 포함한다)가 발행한 주식을 취득하는 경우

가. 외국의 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구

나. 가목에 따른 회사 또는 기구의 업무를 수행하는 외국의 부동산투자 관련 기관

3. 부동산투자회사의 일반적인 시설의 관리나 운영의 위탁을 위한 시설관리회사를 설립하거나 인수하기 위하여 주식을 취득하는 경우

4. 제27조제1항제4호에 따라 총자산의 100분의 80 이상이 부동산(제27조제1항제1호부터 제3호까지 및 제5호부터 제7호까지에 따른 자산을 포함한다)으로 구성된 법인의 발행 주식 총수의 100분의 50을 초과하여 취득하는 경우

5.「사회기반시설에 대한 민간투자법」제26조에 따른 사회기반시설의 관리운영권을 가진 회사의 주식을 취득하는 경우

6. 사회기반시설에 대한 민간투자법」제41조에 따른 사회기반시설투융자회사의 주식을 취득하는 경우

7. 「유료도로법」 제10조에 따른 유료도로관리권을 가진 회사의 주식을 취득하는 경우

③ 법 제27조제3항 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 증권을 말한다.

1.「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관에서 발행한 채권

2. 제33조제1항제1호부터 제10호까지의 규정에 따른 금융기관이 발행한 채권

3. 제33조제1항제1호부터 제10호까지의 규정에 따른 금융기관이 보증한 채권(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제7항에 따른 모집의 방법으로 발행된 채권에 한정한다)

4.「주택저당채권유동화회사법」및「한국주택금융공사법」에 따라 발행되는 주택저당채권담보부채권 및 주택저당증권

5. 회사가 다른 회사를 합병하거나「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조제3호에 따른 계열회사로 편입(이하 이 조에서 "기업인수ㆍ합병"이라 한다)하기 위한 자금을 조달할 목적으로 회사 또는그 다른 회사(이하 이 조에서 "인수ㆍ합병회사등"이라 한다)가 발행하는 증권(기업인수ㆍ합병을 위한 자금을 조달할 목적으로 발행되는 증권에 투자하는 것을 내용으로 하는 정관에 따라 부동산투자회사가 취득하는 것에 한정한다)

6. 기업인수ㆍ합병을 위한 자금을 조달할 목적으로 인수ㆍ합병회사등의 자산을 기초로 하여 「자산유동화에 관한 법률」 제31조에 따라 발행되는 사채

7. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제324조에 따른 증권금융회사가 발행한 채권 또는 채무증서

8. 제27조제1항제4호에 따라 총자산의 100분의 80 이상이 부동산(제27조제1항제1호부터 제3호까지 및 제5호부터 제7호까지에 따른 자산을 포함한다)으로 구성된 법인 또는 조합의 발행 지분증권총수의 100분의 50을 초과하여 취득하는 경우 그 지분증권

9. 제27조제1항제1호나목에 따라 부동산 개발을 위하여 설립되고「법인세법」제51조의2제1항제9호의 요건에 해당하는 법인의 주식 및 사채(해당 법인의 담보부사채만 해당한다)를 취득하는 경우 그 주식 및 사채

10. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제41조에 따른 사회기반시설투융자회사의 주식 및 사채(해당 회사의 담보부 또는 보증사채만 해당한다)를 취득하는 경우 그 주식 및 사채

11. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제26조에 따른 사회기반시설의 관리운영권을 가진 회사의 주식 및 사채를 취득하는 경우 그 주식 및 사채

12. 「유료도로법」 제10조에 따른 유료도로관리권을 가진 회사의 주식 및 사채를 취득하는 경우 그 주식 및 사채

13. 다른 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구(다음 각 목의 기관 등을 포함한다)가 발행한 지분증권, 수익증권 또는 채무증권

가. 외국의 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구

나. 가목에 따른 회사 또는 기구의 업무를 수행하는 외국의 부동산투자 관련 기관

14. 신탁이 종료된 경우에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속되는 부동산 신탁의 수익증권

9. 집합투자기구의 투자전략, 위험관리 및 수익구조

가. 투자전략

당사
는 당
사가 공모의 주금납입이 완료된 후
매입예정 자산인 "ARA펀드"의 1종 수익증권, "케이비강남1호 리츠"의 우선주, "유경11호 펀드"의 수익증권, "현대38호 펀드"의 수익증권에서
발생하는 배당금을
당사의 배당 재원으로 확보할 계획입니다. 당사는 단일 부동산에 내재하고 있는 리스크 감소시키기 위한 목적으로 지속적인 자산 편입을 통하여 자산 포트폴리오를 다각화할 계획에 있습니다. 당사는「부동산투자회사법」에 의거하여 인가받은 NH농협리츠운용㈜에 자산관리업무를 위탁하고 부동산의 효용가치 유지 및 증대를 위해 부동산의 최적상태를 유지할 예정입니다.

또한 부동산 및 부동산 관련 증권 등으로부터 발생하는 임대료, 배당금수익과 이자수익 등 누적 현금자산이 발생하게 되며, 이러한 현금자산은 정관에서 정한 범위 내에서 유가증권 투자 등의 방법으로 운용하고 이사회에서 운용 방침을 정한 후 자산관리회사를 통하여 배당 및 기타의 비용지출에 지장이 없도록 운용할 계획입니다.

나. 위험관리

당사의 위험관리가 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. 위험관리는 작성 시점 현재의 시장상황을 감안하여 작성된 것으로 시장 상황의 변동이나 당사 내부기준의 변경 또는 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 이러한 경우 관련 규정 및 절차에 따라 해당 내용은 공시될 예정입니다.

(1) 자산운용위험 관리계획

(가) 임대 공실 관련

당사가 투자하는 부동산 및 부동산관련 증권의 기초자산이 되는 부동산의 공실률은 아래와 같습니다. 당사는 운영기간 동안 당사가 투자한 부동산 및 부동산관련 증권의 배당현황을 지속적으로 확인하고, 투자증권의 기초자산을 임차하고 있는 임차인들의 계약관계 등을 지속적으로 점검하고 이에 따른 공실리스크의 최소화될 수 있는 방안 등을 운용사에게 지속적으로 건의할 예정입니다.

공실률

(2019년 9월 기준)

서울스퀘어

강남N타워

삼성물산
서초사옥

잠실SDS

4.7%

1.4%

0.0%

0.0%

(나) 부동산자산 관련

부동산자산의 불가항력 등으로 인한 재해위험은 패키지보험 가입을 통해 화재, 풍수 등 재해위험에 대비하고 있습니다.

(2) 회사 경영 및 운영 위험 관리계획

대리인 위험을 방지하기 위해 주주총회와 이사회의 권한과 기능을 정관과 이사회규정에 반영하였으며, 특수관계자에 대한 통제규정을 두어 이해상충위험에 대비하였습니다.

다. 수익구조

(1) 수익구조

(가) 영업수익 추정

당사의 영업수익 구성은 당사가 투자한 부동산 및 부동산관련 증권의 배당액으로 구성되며 회기별 추정영업수익은 아래와 같습니다. 다만, 당사의 추정 영업수익은 예상배당금 등에 대한 가정을 토대로 산정한 것이므로 향후 투자부동산의 실제 운용과
피투자 집합투자기구의
배당 현황에 따라 변동될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

구분

추정 영업이익(백만원)

2~3기(예상)

(2019.12~2020.11)

4~5기(예상)

(2020.12~2021.11)

6~7기(예상)

(2021.12~2022.11)

배당수익(소계)

4,911
5,275
5,318

서울스퀘어
2,309
2,407
2,507

강남N타워
858
1,042
1,136

삼성물산서초사옥
827
856
650

잠실SDS
917
970
1,025

이자수익(소계)

34
43
44

총 계

4,945
5,318
5,362

주1) 추정영업수익은 당사가 투자하는 부동산 및 부동산관련 증권의 배당계획에 따른 예상 배당금액으로 개별 부동산의 공실률 및 임대상황에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) 당사는 부동산 및 부동산관련 증권에 투자함으로 임대료 및 관리비 등은 별도로 집계하지 않습니다.

주3) 제1기사업연도는 당사 설립 및 공모 및 거래소 상장 등으로 실질적 손익이 발생되지않음에 따라 관련 내용은 생략합니다.

(나) 영업비용 추정

당사의 영업비용은 위탁수수료(자산관리회사, 자산보관회사, 일반사무수탁회사 등), 회사운영제비용(임원보수, 주주총회개최비용, 회계감사ㆍ세무조정비 등) 및 예비비 등으로 추정하였습니다.

(다) 영업외수익 추정

당사의 영업외수익은 전월말 기준 현금잔액에 대해 이자률 2.0% 적용

(라) 영업외비용 추정

당사의 영업외비용은 현재 투자대상 자산의 매입을 위한 차입금은 없어, 관련 이자비용도 없음

(2) 추정 손익현황

당사의 손익은 아래와 같이 추정할 수 있습니다. 다만, 당사의 추정 손익은 상기 "(가) 영업이익추정 ~ (라) 영업외비용" 추정에서 기재된 것과 같이 여러 가정들을 전제로 추정한 바, 실제 운영 및 발생하는 비용에 따라 당사의 손익은 변동가능함에 유의하시기 바랍니다.

구분

제2기(E)

제3기(E)

제4기(E)

제5기(E)

제6기(E)

제7기(E)

기간

'19.12~20.05

'19.06~20.11

'20.12~21.05

'21.06~21.11

'21.12~22.05

'22.06~22.11

영업수익

2,589

2,322

2,651
2,624
2,532
2,787

영업비용

142

142

296

296

296

296

영업이익

2,447

2,180

2,355

2,328

2,236

2,491

영업외이익

13

21

21

22

21

22

영업외비용

-

-

-

-

-

-

당기순이익

2,460

2,201

2,376

2,350

2,257

2,513

주) 제1기사업연도는 당사 설립 및 공모 및 거래소 상장 등으로 실질적 손익이 발생되지 않음에 따라 관련 내용은 생략합니다.

10. 집합투자기구의 투자위험

당사 주식에 대한 투자는 투자원금에 대하여 손실이 발생할 위험 등 다양한 위험을 수반합니다. 또한, 당사 주식의 가치는 보장되지 아니하며 당사 주식에 대한 투자로 인하여 투자자에게 발생 가능한 손실은 어떠한 방법으로도 보상되지 아니합니다. 

당사가 아래와 같이 기재한 투자위험은 본 자료 작성시점 현재 중요하다고 판단되는 위험을 기재한 것이며, 발생 가능한 모든 위험을 기재한 것이 아님을 유의하셔야 합니다. 또한, 향후 운용과정 등에서 현재로는 예상하기 어려운 위험이 발생하거나 현재 시점에서는 중요하지 않다고 판단되어 기재에 누락되어 있는 위험의 정도가 커져 그 위험으로부터 심각한 손실이 발생할 수도 있음에 유의하셔야 합니다.

당사는 본 증권신고서(투자설명서)에 기재한 사업이 종료되기 전에도 본 건 사업이외의 부동산 관련 사업을 영위할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들께서는 당사가 본 신고서 상의 사업 이외의 부동산 관련 취득ㆍ임대ㆍ처분ㆍ개발 등의 사업을 진행할 경우 본 신고서에 드러나지 않은 위험에 노출될 수 있고 예상 배당률 또한 변경될 수 있습니다. 

한편, 당사의 사업목적 상 공모자금을 통해 사업을 확장하고 주주가치의 극대화를 추구하는데 목적이 있으므로 본 신고서 상에는 현재 추진 중인 사업에 대해서만 언급이 가능하고 향후 당사가 추진하고자 하는 사업에 대한 수익성 및 안정성에 대한 검증을 실시할 수 없습니다. 이와 같은 한계로 인한 미래 사업의 불확실성이 존재하며 일반 기업과 같이 일정 기간 과거의 재무성과를 바탕으로 회사의 수익성을 적정하게 검증하는데에는 한계가 존재할 수 있습니다.

당사는 50년의 존속기간이 있는 명목상 회사(실질적으로는 영속형에 해당됨)이므로 당사에 주식에 투자하는 투자자들은 유가증권시장에서의 매매 등을 통한 방법으로만 투자한 자금의 회수가 가능합니다. 다만, 청약결과 당사가 유가증권시장 상장을 위한 주식분산요건 중 주주수 요건(200인 이상)을 충족하지 못할 경우에는 금번주식의 모집은 취소되며 기 납부한 청약증거금은 납입기일까지 전액 환불할 예정입니다. 이 때 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

당사는 투자부동산의 매입 및 운영, 처분 및 기타 다양한 위험이 발생할 수 있으나, 다양한 위험회피 전략을 수립하여 위험최소화 방안을 강구하였습니다. 다만, 투자자산에 대한 위험 이외에도 투자 시 고려해야 할 여러 가지의 위험 요소들이 있다는 것과, 위험회피 전략 수립에도 불구하고 분석 및 추정의 오류가 있거나 제반사항의 변동으로 인하여 위험이 발생할 가능성이 있음을 알려드립니다. 다음은 투자와 관련된 위험 요소들이므로 투자결정 시 충분히 숙지하시기 바랍니다.

가. 일반위험

(1) 주식가격의 변동 위험(투자원금 손실의 위험)

관계 법령은 당사와 같은 부동산투자회사에 대한 투자에 대하여 원리금을 보장하거나 보호하지 않습니다. 따라서, 전반적인 국가 경제 및 부동산 시장의 상황에 따라 보유자산의 가치가 하락하는 경우에는 주식의 가치는 액면가 이하로 하락 하거나 청산시 부동산 및 부동산 관련 수익증권의 시장가격이 최초 매입가보다 현저히 하락하는 경우에는 투자원금의 전부 및 일부에 대한 손실의 위험이 존재합니다. 이와 같이 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며 회사를 포함한 어떠한 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 않습니다.

당사의 투자대상 부동산 및 부동산 관련 수익증권의 수익성 변동과는 무관하게 국내외의 증권시장의 변동에 따른 영향을 받을 수 있어 당사의 주가 하락에 따른 원금 손실 위험이 있습니다. 당사는 투자자의 원금 손실에 대한 책임을 지지 않으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 경기변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는 회사가 의존하는 임대수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 미납 등으로 수익에 악영향을 줄 수 있습니다. 

향후 당사가 보유한 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 매각할 경우 기대하는 매각차익 실현을 보장 할 수 없으며, 오히려 매각에 따른 손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러, 당사가 취득할 예정인 부동산 관련 수익증권 이외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재합니다. 

이와 같이 투자금액 손실의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며, 회사를 포함한 어떠한 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다.

(3) 금리변동 위험 등

거시적인 경제 변화로 인한 금리 상승은 금융비용 증가를 야기하며, 회사의 사업 추진 특성상 대출 비중이 높기 때문에 회사에 부담으로 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

향후 당사가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권 추가 매입방법도 자기자본 이외에 일정비율을 차입에 의존할 수 있습니다. 따라서 당사가 담보대출을 받았거나, 향후 계획하고 있는 담보대출금은 금리가 변동될 경우 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 금리 상승으로 인한 수익성 저하는 투자자의 손실로 이어질 수 있습니다. 만일 제2금융권으로 대출이 변경될 경우 금리상승 가능성이 높게 되어 당사의 이익이 축소될 수 있으며, 이에 따라 배당가능 이익이 축소될 위험이 있습니다.
또한 시장금리의 상승은 높은 배당수익률을 요구하게 함으로서 당사 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

(4) 신용위험(부도위험)

당사의 2019
년
9월말 기준
재무제표상의 부채는 존재하지 않습니다.

매입 예정인 부동산 및 부동산 관련 증권은 전액 자기자본으로 투자할 계획입니다. 다만, 당사가 투자한 부동산 관련 증권을 통해 소유하고 있는 실물자산은 대출이나 임차보증금 등 부채성 자금을 부담하고 있습니다.

향후 차입 및 유상증자를 통해서 추가적인 자산매입을 계획하고 있습니다. 이와 같은 자산매입 전략에 따라 대출이나 임차보증금은 회사의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 

향후 당사는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지 않거나
기초자산의 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다.
이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 당사의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다.

(5) 배당금 변동 위험

「부동산투자회사법」제28조(배당)에 따르면 부동산투자회사는 해당연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당(금전, 주식 및 기타의 재산)하도록 규정하고 있습니다. 또한, 동법 제25조 1항에 근거하여 매 분기말 현재 총자산의 100분의 80이상을 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금으로 구성하여야 하며, 이 경우 총자산의 100분의 70이상은 부동산(건축 중 건축물을 포함)이어야 함으로써 현금성 자산을 일정규모 이상 보유할 수 있습니다. 만약 연간 최소 금액 요건 이상의 현금배당을 실시하지 못할 경우 해당 회계연도의 과세 대상 소득에서 배당금을 공제할 수 없으므로, 법인세(지방소득세 포함) 지급부담이 발생할 수 있으며 부동산투자회사법 위반으로 국토교통부로부터 제재 조치가 부과될 수 있습니다.

당사가 매입 예정인 부동산 및 부동산 관련 증권은 전액 자기자본으로 조달할 계획입니다.

향후 당사가 계획하
고 있는

부동산 및 부동산 관련
수익
증권 추가 매입시
자기 자본
이외에 일정 비율을 차입에 의존할 예정입니다. 이와 같은 담보대출의 증가는 향후 금리가 변동될 경우 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 당사의 이익이 축소 될 수 있고 배당 가능이익이 축소될 위험이 있습니다.

당사는 사업계획상 현재 보유예정인 ARA펀드의 1종 수익증권, 케이비강남1호 리츠의 우선주, 유경11호 펀드의 수익증권, 현대38호의 수익증권 배당금 수익을 주요 배당 재원으로 하고 있습니다.
당사의 사업계획상 예상 배당금은 아래와 같습니다. 그러나 예상 배당액 및 배당률은 각 사업계획상 당사의 사업계획을 수립하기 위한 제반사항이 모두 이루어진 경우에 해당하는 것이며, 실제 배당액 및 배당률은 이를 하회할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
당사의 사업계획상 예상배당률은 아래와 같습니다. 그러나 하기 예상 배당액 및 예상배당률은 각 사업계획상 회사의 사업계획을 수립하기 위한 제반사항이 모두 이루어진 경우에 해당하는 것이며, 실제 배당금 및 배당률은 이를 하회할수 있으며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

기준일
2020.05.31

2020.11.30

2021.05.31

2021.11.30

2022.05.31

사업기수
2기
3기
4기
5기
6기

예상목표배당률
5.27%
4.72%
5.09%
5.04%
4.84%

주)

사업연도 제1기는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 배당률 산정시 제외됩니다.

또한, 당사의
제1기 사업연도는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 부동산(관련 증권)에서 발생하는 배당수입이 없으므로, 투자자 배당이 발생하지 않습니다. 배당률 산정시에도 제1기 사업연도는 제외되므로, 당사에 투자하는 투자자는 이와 같은 사실을 인지하시기 바랍니다. 당사의 첫 배당은 사업연도 제2기 결산일(2020년 5월 31일)에 대한 결산이 확정되는 2020년 8월중에 이루어질 예정입니다. 

나. 특수위험

(1) 부동산 및 부동산 관련 수익증권 취득 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 투자부동산 이외의 신규 부동산 취득에 대한 구체적인 계획은 없는 상태이나, 향후 신규자산을 추가로 취득할 계획을 가지고 있어,

당사가 자산을 매입하는 과정에서 고려할 수 있는 위험으로는 부동산 권리관계 및 이해관
계자(채권자 등 제3자)의 이의 제기 등의 법률적 하자로 인하여 완전한 소유권의 이전 및 권리 행사에 제약을 받을 수 있는 위험과 부동산의 물리적, 기술적 하자로 인하여 매입 검토 시 예상하지 못하였던 일정금액 이상의 추가 자본지출을 발생시킬 수 있는 위험, 운용과 관련한 자료의 불충분성 또는 분석의 착오로 인한 사업 수익성 검토상의 매입가격 추정오류의 위험 등을 들 수 있습니다.

또한 기초가 되는 실물자산은 공실을 제외한 부분에 대하여 임대차계약이 체결되어 임대중에 있습니다. 향후 임대차계약 조건에 따라 임대수익이 발생하고, 이로써 당사에 배당금을 지급할 예정입니다. 다만, 당사가 매입 예정인 증권의 기초가 되는 실물자산의 경우, 자산의 규모가 크고, 다수의 임차인이 관계되어 있어 운영과정에서 수시로 임대차 계약이 설정, 변경 또는 해지 등이 이뤄지고 있습니다.

(2) 소유권(이용 및 처분의 권리) 제한의 위험

당사가 투자예정인 부동산 및 부동산 관련 증권을 매입하는 경우에 발생될 수 있는 소유권의 하자로 인한 이용 및 처분의 제한 위험을 분석하기 위해 당사는 권리분석 등을 통하여 그 결과를 각종 계
약에
반영하였습니다.

향후 유상증자 등의 자금조달 방법을 통해 매입하고자 하는 부동산 및 부동산 관련 수익증권의 경우에도 상기 위험에 노출되지 않도록 제반 검토를 완료한 다음에 진행할 예정이지만, 부동산의 특성 및 취득의 용이함을 위해 상기 위험에 노출된 상태로 추가 매입이 이루어 질 가능성을 배제할 수는 없습니다.

(3) 매입가격 추정 오류의 위험

당사가 현재 매입 예정인
부동산 및 부동산 관련 증권
에 대한 적정
매입가격추정을 위해서

부동산 및 부동산관련 증권의 가치평가를 진행
하였고,
이를
기준으로
기초자산인 펀드 및 리츠의 수익자 및 주주들의 매입했던 가격과 동일한 가격에 매입할
예정입니다.

그러나 매입시 가치평가가액 이상의 가격으로 매입할 가능성도 있으며, 만일 평가액보다 낮은 가격으로 취득하였다고 하여 부동산 관련 증권 처분 시 매매이익을 보장하는 것이 아니므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

향후 추가적인 부동산 및 부동산 관련 증권 취득 시에는 적정 매입가격 추정을 위하여 감정평가 또는 가치평가를 진행할 예정입니다. 그러나 매입 시 감정(가치)평가가액 이상의 가격으로 매입할 가능성이 있으며, 만일 감정평가가액보다 낮은 가격으로 취득하였다고 하여 부동산 처분 시 매매이익을 보장하는 것이 아니므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

(4) 임대료 지급불능에 따른 위험

당사가 매입
예정인
경우
부동산 및 부동산 관련 증권의
영업수익은 기초자산의 배당수익을 통해 발생될 것으로 기대되며
기초자산의 배당수익은 해당 부동산 자산의 임대료 및 관리비수입 등을 통해 발생되고 있습니다. 향후 당사가 추가적으로 부동산을 직접매입할 경우에는 부동산을 통해 창출되는 임대수익/관리비 및 이자수익 등 다양한 형태로 영업수익이 창출될 수 있을 것으로 기대됩니다. 따라서 임차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우 지급불능 상태에 빠지게 되어 원활한 운용수익을 확보하지 못하게 됩니다. 일정기간 임대료 및 관리비 연체 시 임대차계약에서 정한 지연손해금과 개별 펀드 및 리츠에서 확보하고 있는 임대차보증금에서 공제하는 것으로 임대료 수익을 보전할 수 있겠으나, 소송 등의 법적 분쟁 등 예상치 못한 손해를 가져올 수 있습니다.

(5) 공실 위험

당사는 운용기간동안 투자한 부동산 관련 증권의 배당 수익을 주 수입원으로 하고 있으며 그 부동산 관련 증권은 개별 해당 부동산의 임대료 수입을 통해 배당재원을 확보하여 배당을 하고 있습니다. 

당사가 매입할 예정인 ARA펀드의 자산인 서울스퀘어의 임대율은 투자설명서 제출 전월말 기준 총 임대가능 면적의

95.3%
를 임대 계약 완료하였으며
가
중
평균잔여임대
차기간 7.8년
으로 비교적 짧지 않은 기간이지만, 임대차 갱신 시점에 공실이 장기화 되는 경우 운용비용 부족의 위험이 있습니다.

당사가
매입할 예정인
보통주식인 케이비강남1호 리츠의 투자부동산인 강남N타워의 오피스빌딩은 투자설명서 제출일 현재 임대율은
약
98.6%

입니다. 해당 부동산은 테헤란로의 위치한 신축 오피스이지
만, 해당 사업지가 위
치한 지역의 부동산 시장 악화 등의 이유로 공실이 증가 할 경우 케이비강남1호 리츠가 원활한 운용수익을 확보하지 못하여 당사가 배당금을 수취하지 못할 위험이 있습니다.

당사가

매입할 예정인
보통주식인 현대38호 펀드의 투자부동산인 삼성물산 서초사옥의 오피스빌딩은 투자설명서 제출일 현재 임대율은 100%입니다. 해당 부동산은 삼성화재가 94.8% 임차하여 사용하고 있으며 잔여 5.2%에 대해서는 1층 국민은행 지점 및 임직원 식당과 피트니스센터로 구성돼 있습니다. 펀드 만기 이전인 2021년 9월 삼성화재의 임대차 만기가 도래함에 따라 공실이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 해당 사업지가 위치한 지역의 부동산 시장 악화 등의 이유로 공실이 증가 할 경우 현대38호 펀드가 원활한 운용수익을 확보하지 못하여 당사가 배당금을 수취하지 못할 위험이 있습니다.

당사
가
매입할 예정인
유경11호 펀드의 수익즉권의 투자부동산인 잠실SDS타워의 오피스빌딩은 투자설명서 제출일 현재 임대율은 100%입니다. 해당 부동산은 삼성SDS에서 100% 임차하여 사용하고 있으며 펀드 청산 이전까지 계약이 종료되지 않지만, 추후 삼성SDS가 계약을 연장하지 않는 경우, 자산매각이 지연되거나 매입가보다 낮은 가격으로 매각될 수 있습니다. 또는, 해당 사업지가 위치한 지역의 부동산 시장 악화 등의 이유로 공실이 증가 할 경우 유경11호 펀드가 원활한 운용수익을 확보하지 못하여 당사가 배당금을 수취하지 못할 위험도 있습니다.

(6) 부동산 상태에 관한 위험 

건축물의 특성상 주기적인 시설 보수 수요가 발생하게 되며 회사가 투자하는 부동산 관련 증권이 보유한 건물에 대하여 각각의 자산관리회사와 부동산 시설관리 전문업체가 해당 업무를 수행하고 있습니다. 개별 펀드 및 리츠는 유지ㆍ관리비용을 감안하여 사업계획을 수립하였으나, 예상하지 못한 추가적인 비용이 발생할 가능성도 있습니다. 또한 대규모 수선이 발생한 경우에는 수익성 악화를 초래 할 수 있으며, 결과적으로 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(7) 추후 임차인 및 매수인 확보에 관한 위험

당사가 매입 예정인 부동산 관련 증권의 투자 대상 부동산을 매각하여 투자자금을 회수하려 할 경우, 적절한 매각 대상을 선정하지 못하여 투자자금 회수가 지연될 수 있습니다. 또한 대상 부동산이 매입 가격 이하로 매각될 경우 매각손실이 발생하여 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사가 보유하고 있는 부동산 관련 증권의 투자 대상 부동산의 감정평가액은 개별 펀드 및 리츠의 매입가격과 높거나 유사한 수준입니다. 그러나 이러한 감정평가액이 향후 매도가격을 의미하지는 않으며, 개별 펀드 및 리츠의 매입가액 이하로 부동산을 매각해야 할 경우 투자자의 손실로 이어질 수 있습니다.

(8) 부채에 따른 위험

당사가 매입 예정인 4개의 부동산 관련 증권 매입시점에는 예상되는 부채는 없습니다. 다만, 향후 신규 실물부동산 취득 시에는 일정비율의 차입을 계획하고 있습니다. 이러한 대출이나 임차보증금은 회사의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 담보대출의 경우는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인을 한 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 그러나, 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환할 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 회사는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료 시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 회사의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다.

(9) 부동산 개발사업 진출에 따른 위험

부동산투자회사법에 따르면 부동산투자회사는 주주총회의 특별 결의를 거쳐 부동산 개발사업을 영위할 수 있습니다. 현재 회사가 계획하고 있는 개발사업은 없으나 향후 시장상황과 회사의 계획변경에 따라 수익을 극대화하기 위하여 법에서 허용하는 범위내에서 부동산 개발사업을 추진할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 다만, 부동산개발사업은 이미 준공하여 운용중인 부동산을 취득하는 것과는 달리, 개발 부동산 부지의 매입에서부터, 개발에 따른 인허가, 개발 부동산의 분양 또는 임대에 따른 위험 등 다양한 위험에 노출되게 됩니다. 따라서, 향후 회사가 부동산개발사업을 영위할 때 상기 개발 관련 위험을 적절하게 관리하지 못할 경우 투자실패에 따른 손실이 발생할 수 있습니다

(10) 사모 부동산 관련 증권에 대한 재간접 투자에 따른 위험

증권신고서 제출시점 현재 당사가 매입예정인 자산은 사모집합투자기구 또는 사모부동산투자회사의 수익증권 또는 지분증권입니다. 사모부동산투자회사의 지분증권은 리츠정보시스템 등을 통해서 주요 내용이 공시되고 있으나, 전문투자형 사모 집합투자증권은 공모 집합투자기구에서 적용되는 공시의무 등이 법령상 배제되어 운용과 관련된 정보를 충분히 얻지 못할 수 있습니다. 또한 전문투자형 사모펀드는 공모집합투자기구에서 적용되는 운용규제 등이 완화되거나 배제되어 더 많은 투자위험이 존재할 수 있어 투자결과에 따라 원금손실 등이 발생할 수 있습니다. 

다. 기타 투자위험

(1) 유가증권 시장에서 거래량 부족에 따른 환금성 저해 위험

당사가 추진하는 주식의 공모가 성공적으로 완료될 경우 유가증권시장에 상장하게 될 주식수는 18,660,000주이며
자본금은 9,330,000,000원(자기자본 93,300,000,000원)
이 됩니다.

당사의 최대주주는「유가증권시장 상장규정」에 따라 신규 상장 신청 시 제출할 계속보유확약서 및 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 의무보유 약정서에 의거합니다. 이 중 당사가 2019년 5월 30일 발기설립시 참여한 엔에이치농협리츠운용이 보유한 주식 600,000주
는
모두 감자하였으며
, 2019년 9월 25일 주주배정 유상증자에 참여해 보유한 주식 900,000주에 대해서는
2020년 9월 30일까지
한국예탁결제원에
보관합니다
. 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각하지 않을 것이며, 보관 인출 또는 매각의 방
법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

관계
주주명
주식의 종류
발행일
신고서 제출일
현재주식수
의무보유
주식수
의무보유 기간

최대주주
엔에이치농협리츠운용㈜
보통주
2019.09.26
900,000주
900,000주
2020년 9월 30일까지

타인

주식회사우심산업개발

보통주

2019.10.01

600,000주

600,000주

2020년 9월 30일까지

타인

씨에스홀딩스유한회사

보통주

2019.10.01

400,000주

400,000주

2020년 9월 30일까지

타인

디비금융투자주식회사

보통주

2019.10.01

800,000주

800,000주

2020년 9월 30일까지

타인

한국투자증권㈜
(르네상스밸런스1호)

보통부

2019.10.01

20,000주

20,000주

2020년 9월 30일까지

타인

한국투자증권㈜
(르네상스가치1호)

보통주

2019.10.01

200,000주

200,000주

2020년 9월 30일까지

타인

NH투자증권㈜
(르네상스미켈란젤로1호)

보통주

2019.10.01

80,000주

80,000주

2020년 9월 30일까지

타인

NH투자증권㈜
(르네상스코스닥벤처NH)

보통주

2019.10.01

120,000주

120,000주

2020년 9월 30일까지

타인

NH투자증권㈜
(르네상스코스닥벤처N)

보통주

2019.10.01

80,000주

80,000주

2020년 9월 30일까지

타인

NH투자증권㈜
(파인밸류IPO플러스)

보통주

2019.10.01

300,000주

300,000주

2020년 9월 30일까지

타인

NH투자증권㈜
(파인밸류IPO플러스V)

보통주

2019.10.01

300,000주

300,000주

2020년 9월 30일까지

타인

케이비증권㈜
(한양증권PI)

보통주

2019.10.01

400,000주

400,000주

2020년 9월 30일까지

타인

케이비증권㈜
(더플랫폼멀티전략3호)

보통주

2019.10.01

10,000주

10,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(대덕멀티전문1호)

보통주

2019.10.01

180,000주

180,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(대덕하이일드2호)

보통주

2019.10.01

120,000주

120,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(더플랫폼액티브인프라1호)

보통주

2019.10.01

160,000주

160,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략1호)

보통주

2019.10.01

60,000주

60,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략2호)

보통주

2019.10.01

40,000주

40,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌멀티3호)

보통주

2019.10.01

60,000주

60,000주

2020년 9월 30일까지

타인

미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌IPO1호)

보통주

2019.10.01

70,000주

70,000주

2020년 9월 30일까지

주) 발기설립시 출자한 600,000주에 대해서는

모두 감자하였습니다
.

당사가 영위하는 부동산사업은 시장금리의 상승으로 인한 투자매력의 감소, 보유 부동산 매각 손실 등으로 인해 주가 하락 시 투자수요의 감소로 인하여 거래량이 급감할 수 있으며 이 경우 주식의 매매에 어려움에 따른 환금성이 저해될 위험이 있습니다. 

(2) 지분 및 주식가치 희석에 따른 위험

당사가 투자 예정인 자산 취득을 위해 현재 추진하고 있는 공모 이외에도 유가증권시장 상장 이후 유상증자가 진행될 수 있습니다. 이는 부동산투자회사 특성상 규모의 경제를 통해 일반관리비의 비중을 낮추어 수익을 극대화 하기 위한 방안이며 지속적인 부동산 투자를 위함입니다. 이러한 추가적인 유상증자를 통한 자금조달을 통하여 추가로 취득하는 부동산 및 부동산 관련 수익증권의 수익성이 상대적으로 낮을 경우 주식가치의 희석화를 가져올 수 있습니다. 따라서 투자자는 이와 같은 지분 및 주식가치의 희석화에 따른 위험을 미리 인지하시기 바랍니다.

(3) 투자대상 선정의 위험

당사는 투자대상 선정시 이사회 및 주주총회 결의를 실시하고 있으며, 신규부동산 취득시 국토교통부로부터 변경인가를 받게 됩니다. 당사는 관련 법령 및 정관에 규정된 사항 이외에도, 당사의 자산관리회사인 ㈜엔에이치농협리츠운용은 회사의 내규에 의하여 투자대상 부동산 선정 시 자체적인 투자심의위원회를 통해 투자 여부를 심의하는 절차를 거쳐 자산 편입을 결정하게 됩니다. 다만, 상기 절차상의 독립성이 저하되어 객관적인 판단이 이루어지지 못하는 경우가 발생할 수 있으니, 투자자는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4) 공모자금 사용의 불확실성에 따른 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금 및
기존 사모 조달 자금으로
2019년 10월 체결한 부동산 및 부동산관련 증권 양수도매매
계약의
소유권 이전을 위한 매매대금으로 지급할 예정입니다. 공모자금을 포함한 자금조달계획과 자금의 상세 활용 내역은 아래와 같습니다.

구분
공모금액(백만원)
거래상대방
내용

수익증권 매매대금
69,000
NH투자증권㈜
ARA펀드, 유경PSG펀드, 현대인베스트먼트 펀드 수익증권

지분증권 매매대금
19,500
갤럭시 강남 
유한회사
케이비강남1호리츠지분증권

취득부대비용
4,800
-
-

합계
93,300
-
-

주)
상기 자금조달계획과 자금의 상세 활용 내역은
공모희망가액인 5,000원을
기준으로 작성하였습니다.

상기 공모자금 사용내역은 사업계획상 예정이며 확정된 것이 아니므로 투자자는 유의하시기 바랍니다. 부동산사업 특성상 매입 완료가 이루어지기 전까지 수없이 많은 변수가 존재하며 매입가격의 변동, 매입시기의 연기, 매입대상 변경 등으로 인해 현재의 사업 계획대로 사용되지 못할 확률은 존재합니다. 따라서 현재 공모자금 사용내역은 확정된 것이 아니므로 투자자는 유의하시기 바랍니다. 

(5) 대리인 및 이해상충위험 관련

당사는 명목상 회사로 자산의 운용 및 관리를 외부기관에 위탁하여야 하기 때문에 이와 관련된 대리인 위험에 노출되어 있습니다. 만일 이들의 역량이 부족하거나 경영환경 악화 등으로 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고 이들은 독자적인 업무영역을 가지고 있는 독립법인으로 독자적인 업무 및 이익창출 활동이 당사의 이해와 상충될 가능성도 존재합니다. 따라서 이러한 대리인 위험을 방지하기 위하여 주주총회/이사회 및 감독이사를 통해 당사, 자산관리회사, 자산보관기관 및 일반사무수탁회사 간 원활한 업무의 조정을 통하여 이해상충 소지를 줄여나갈 예정입니다.

(6) 관리종목 및 상장폐지에 따른 위험

상장 요건을 갖추어 상장에 성공한 경우라도 당사의 주식은 부동산투자회사라는 특수성으로 인해 일반적인 상장주식에 비해 상장 후 거래량 부족 등으로 환금성이 제약될 수 있습니다. 주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액 기준 최근 사업연도 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
인 경우 관리종목지정, 2년 연속 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
인 경우는 상장폐지가 될 수 있습니다. 

주권상장 부동산투자회사의 경우 매출액기준(50억원 미만)은 신규상장일 이후 최초 도래하는 사업연도부터 적용하며, 1사업연도가 1년 미만인 경우에는 1년을 기준으로
산정합니다.
이에 당사는 현재 부동산개발사업이 총자산의 30% 미만이므로

2
019년 12월 상장을 하는 경우 최초로 도래하는 2개 사업연도(2020년 6월 1일 ~ 2021년 5월 31일)

의 매출액이 30억원 미만인 경우 2020년 결산기(감사보고서제출) 이후 관리종목에 편입될 수 있습니다.

[부동산투자회사의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련된 현행 규정]

구 분

관리종목 지정

폐 지

정기보고서
사업보고서, 반기보고서, 분기보고서의 법정기한내 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 법정 제출기한으로부터 10일 이내 미제출
- 분기,반기보고서의 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 분기,반기보고서를 법정 제출기한까지 미제출

감사의견

- 최근 사업연도의 개별재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

- 최근 반기의 개별재무제표에 대한 감사인의 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

- 최근 사업연도의 개별재무제표의 감사의견이 부적정 또는 의견거절
- 관리종목 지정 후 감사범위제한으로 인한 한정

자본잠식
자본잠식률 50% 이상
자본금 전액잠식 또는 2년 연속 자본잠식률 50% 이상

매출액
최근 사업연도 50억원 미만
(단, 부동산개발사업이 총자산의 30% 이하인 경우 30억원 미만)
매출액 미달로 관리종목 지정된 상태에서 최근 사업연도말 매출액 50억원 미만
(단, 부동산개발사업 투자비중이 30% 이하인 경우 2년 연속 30억원 미만)

주가
보통주 종가가 액면가 20% 미달 30일간 지속되는 경우. 다만, 그 30일 동안의 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.
주가 미달로 관리종목 지정 후 90일 동안 액면가 20% 이상인 상태 10일 이상 계속 또는 30일 이상 요건을 충족하지 못할 경우

시가총액
50억 미만 30일간 지속
시가총액 미달로 관리종목 지정 후 90일 동안 50억원 이상인 상태 10일 이상 계속 또는 30일 이상 요건을 충족하지 못할 경우

해산
해당사항 없음
법률에 따른 해산사유 해당시

최종부도 등
해당사항 없음
발행한 어음/수표 최종부도 또는 은행과의 거래정지

주식양도
해당사항 없음
주식양도에 제한을 받는 경우

파산신청 등
회생절차개시신청 또는 파산신청시 (단, 파산신청의 경우 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우는 제외)
관리종목 지정 후 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우
(상장적격성 실질심사 대상)

공시의무
1년간 불성실공시 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 1년간 불성실공시 누계벌점 15점 이상 추가
- 고의, 중과실로 공시의무 위반
(상장적격성 실질심사 대상)

자산구성
「부동산투자회사법」 제25조제1항(기업구조조정부동산투자회사의 경우에는 같은 법 제49조의2제1항제1호로 한다)에 따른 자산구성요건을 2분기 계속하여 미달
관리종목 지정 후 1년 이내 해소하지 못하는 경우

배당요건
「부동산투자회사법」 제28조에 따른 배당요건에 미달
2사업연도 계속하여 배당요건에 미달한 경우

경영성과
비개발 위탁관리 부동산투자회사가 부동산개발사업에 대한 투자비율이 총자산의 100분의 30을 초과하도록 하는 결정을 한 경우로서 최근 사업연도의 매출액이 300억원 미만인 경우
경영성과 미달로 관리종목 지정 후 1년 이내 해소하지 못하는 경우

기타
공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 인정하는 경우

- 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠진 사실이 발견된 경우

(상장적격성 실질 심사 대상)

- 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우
(상장적격성 실질심사 대상)
- 기타 아래 사유
(상장적격성 실질 심사 대상)

·유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우
·해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우
·국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우
·주된 영업이 정지된 경우
·자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우
·그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

(7) 회사의 종류에 따른 위험

당사는 국토교통부 인가를 받아 위탁관리부동산투자회사로서 사업을 영위할 수 있고 자산관리회사는 국토교통부 인가를 받아 당사의 자산을 관리할 수 있습니다. 당사 및 자산관리회사가 각각의 법적 지위를 유지하기 위해서 당사와 자산관리회사는 각각 관련 법률 및 규정에 따라 요구되는 사항을 준수하여야 하고, 정부당국의 지속적인 감독을 받게 될 것입니다. 부동산투자회사와 자산관리회사에 적용될 수 있는 법률 및 규제는 변경될 수 있으며, 이 경우 당사의 주가 및 배당금 지급 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.

본 집합투자기구는 기본적으로 블라인드 형식(先투자자금 확보, 後투자 방식)으로 운용되는 만큼 현시점에서의 사업계획은 확정적인 사항이 아니며, 이후 투자단계에서 신규 부동산취득 등 국토교통부 영업인가시의 사업계획이 달라지는
경우
변경 인가 등 소정의 절차를 거쳐
투자여부를 결정하게 되므로 사업계획이 변동될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 제도변화 위험 관련

「부동산투자회사법」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 법률 개정에 따라 당해 회사의 운용성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 

(9) 특수관계자 거래 관련 위험

당사의 자
산관리회사인 NH농협리츠운용㈜는
NH농협금융지주
㈜
의 자회사이고 현재 당사 지분 약

18.4%
로
최
대
주주
에

해당됩니다. 또한 당사의 매입 예정 부동산 수익증권의 매도인인 NH투자증권㈜ 역시 NH농협금융지주
㈜
의 자회사에 해당되며
본 건의 대표주관회사에 해당됩니다.
따라서 NH투자증권㈜
의 이해관계는 당사의 이해관계 및 투자자의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

당사는

NH투자증권㈜
와 부동산 관련 수익증권 매매계약, 대표주관계약 및 총액인수계약을 체결하였고,

NH농협금융지주㈜의 자회사인
NH농협리츠운용㈜
와 자산관리계약을 체결하였습니다. 부동산투자회사법 제30조 2항, 22조의2 등에 의거, 부동산 관련 증권 매매계약상 부동산 관련 증권에 대한 매매가격은 독립된 가치평가 절차에 근거하여 결정되었고 부동산투자회사의 주주총회 특별결의를 통한 승인을 득하였습니다. 당사와 NH투자증권(주)는 부동산(관련 증권)의 매입가격을 기 투자 완료한 다른 투자자들과 동일한 금액으로 거래하였으며 이를 기준으로 공모희망금액 산정하였으나,
위 계약들은 실제 독립당사자간 협상의 결과가 아니며, 결과적으로 위 계약들의 조건이 특수관계가 없는 제 3자와 협상한 경우와 동일한 정도로 당사에 유리하다고 보장할 수 없습니다.

(10) 부외부채 위험

본
부동산 관련 증권 매매거래의 일부분으로서 당사가 취득하는 부동산 관련 수익증권은 현재 존재하나 알려지지 않은 채무를 수반할 수 있습니다. 부동산 매매계약은 일정한 시간적 제한을 두고 부외부채에 대한 책임을 매도인이 부담하도록 하고 있으나, 만약 매도인이 이러한 채무로부터 당사를 면책하지 못하거나 손해를 배상하지 못한다면 당사에 손실이 발생할 수 있고, 이러한 손실이 심각한 경우 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(11) 집단소송 관련 위험

「
증
권관련 집단소송법
」
에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 증권 거래 관련 집단소송이 발생할 경우 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 이 경우 상당한 비용이 발생할 수 있으며 당사의 관심과 자원을 당사의 핵심 사업에 집중하지 못하게 될 수 있습니다. 

(12) 소수주주권 관련 위험

금번 공모 이후 당사 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 국내 법에 의하면, 상장된 부동산투자회사의 발행주식총수의 1% 이상을 보유한 주주들은 (i) 해당 부동산투자회사를 대리하여 주주대표소송을 제기할 수 있고 (ii) 이사가 부동산투자회사의 정관, 관련 법률이나 신의성실의무를 위반한 경우 해당 이사에 대하여 그 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장된 부동산투자회사의 발행주식총수의 3% 이상을 보유한 주주들은 (a) 부동산투자회사의 회계장부를 열람하고, (b) 이사, 감사 또는 청산인의 해임이 부동산투자회사의 주주총회에서 승인되지 않은 경우 법원에 이들에 대한 해임 명령을 신청할 수 있으며, (c) 법원에 주주총회 소집 명령 또는 부동산투자회사의 사업이나 재정 상황을 검사하기 위한 검사인의 선임 명령을 신청할 수 있습니다. 당사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주와의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 당사 이사회가 결의한 전략의 시행을 방해할 경우 당사의 사업과 성과에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

(13) 상장 지연 또는 실패 관련 위험

공모 자금 납입일 이후 당사가 상장 신청 시 상장요건에 부합할 수 없는 경우, 당사 보통주의 상장이 지연되거나 실패할 수 있으며 이는 당사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(14) 미래 예측 관련 위험

본 증권신고서는 당사의 현재 예측을 토대로 한 미래 예측에 대한 내용을 포함하고 있으며, 상기에 언급된 당사 사업 관련 위험 및 기타 요인들로 인하여 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래 예측에 대한 내용과 실제 결과가 달라질 수 있습니다. 상기 위험 및 기타 위험과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이나 위험이 하나 이상 현실화되는 경우, 실제결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 미래 예측 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 투자자분들께서는 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 미래 예측에 대한 내용에는 본 부문에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

라. 이 집합투자기구에 적합한 투자자 유형

투자위험 등급
(
1
) 등급
매우 높은 위험

자산관리회사와 대표주관회사는 당사(집합투자기구)에 적합한 투자자유형을 1등급(매우높은 위험)으로 책정하였습니다.

당사는 부동산(지상권ㆍ지역권ㆍ전세권ㆍ임차권ㆍ분양권 등 부동산 관련 권리를 포함한다) 및 부동산 관련 수익증권에 주로 투자하여 임대사업을 통한 임대수익 및 부동산 등 매각 등을 통한 자본이득을 추구하며, 청약에 참여하면 당사의 지분증권(보통주식)에 직접 투자하게 됩니다.
이
에 따라 상장 후 주가는 공모가를 20% 이상 하회할 수 있으므로, 매우 높은 위험 수준의 투자위험을 지니고 있습니다.

당사에 대한 투자는 매우 높은 수준의 투자위험을 감내할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 당사는 50년의 존속기간이 존재하는 부동산투자회사로서, 공모 후에도 추가적인 자금 조달을 통하여 부동산에 투자할 수 있으므로, 편입되는 자산의 성격에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다.

당사는 공모 후 유가증권시장에 상장할 예정이나 유동성이 낮아 실제 거래가 이루어지지 아니할 수 있으며, 공모가격보다 낮은 가격으로 거래될 수 있으므로 이에 대해 잘 이해하는 투자자에게 적합합니다.

[투자자유형 및 금융투자상품 Matrix]

투자위험등급

상품등급
매우
높은
위험
높은
위험
다소
높은
위험
보통
위험
낮은
위험
매우
낮은
위험

국내채권
(국내 신용등급)
BB+이하 채권
BBB- 
채권
BBB+, 
BBB0 
채권
특수채, 금융채 / A-이상 
채권
A-이상 
채권
국고채, 통안채, 지방채, 보증채 / 원화 RP

파생결합증권
DLS/DLB
원금비보장형 DLS(낙인배리어 70% 이상 ~ 130% 이하)
원금비보장형 DLS(낙인베리어 70% 미만, 130% 초과)
원금보장형 DLS
-
-
-

펀드
1등급
2등급
3등급
4등급
5등급
6등급

주식/ELW/ETN
ELW, ETN, 신용거래, 투자경고종목, 투자위험종목, 관리종목
KONEX/해외주식, K-OTC/K-OTCBB

일반종목
-
-
-

펀드
(집합투자증권)
채권형(BB+ 이하)
국내주식형
해외주식형
파생형
원금비보존
ELF
채권형
(BBB+ ~ BBB-), 인덱스펀드, `, 주식혼합형, 원금부분보존 추구형 ELF
채권혼합형
채권형
(A-이상)
원금보존
추구형
ELF
국공채형
MMF

주1) NH투자증권㈜
은 비상장주식의 경우 초고위험 상품에 준하여 투자위험도를 분류하고 있습니다.

주2) 위험등급 분류기준은 판매회사 내부기준으로서 다른 집합투자업자의 집합투자기구 위험등급 분류기준과는 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 위험등급에 대한 설명은 해당 상품 유형의 기본적 속성을 단순화하여 기술한 것입니다. 위험등급의 분류기준은 상품의 세부적 속성을 고려하여 판단하게 되므로 일부 상품의 경우 부여된 위험등급이 해당 위험등급에 대한 상기 설명과 일치하지 않을 수 있습니다.

11. 매입, 환매, 전환 기준

가. 매입

당사의 총 발행금액은 아래와 같습니다.

연월일

주식종류

주식수

주당

액면가액

주당

발행가액

총발행가액

증(감)자후 자본금

비고

19.06.01

보통주

600,000주

500원

500원

300,000,000원

300,000,000원

설립

19.09.26
보통주
900,000주
500원
5,000원
4,500,000,000원
750,000,000원
증자

19.10.01
보통주
4,000,000주
500원
5,000원
20,000,000,000원
2,750,000,000원
증자

19.10.30
보통주
600,000주
500원
500원
300,000,000원
2,450,000,000원
감자

당사의 공모증자는
2019년 11월 18일(월) ~ 11월 20일(수)
3영업일간 청약이 실시되는 일반공모를 통하여 이루어질 예정이며, 청약처는 NH투자증권(주), 키움증권(주), 하나금융투자(주), 한국투자증권(주) 본ㆍ지점입니다.

증권의 종류

수량

발행가액

모집가액

모집총액

모집방법

보통주식

13,760,000주

설립시 500원

증자시 5,000원

5,000원

68,800,000,000원

일반모집(공모)

금번 일반공모를 통하여 발행될 신주를 포함한 회사의 전체 주식은 2019년 11월까지 유가증권시장 상장심사를 신청하고 2019년 12월부터는 매매되는 것을 목표로 하고 있습니다.

투자자는 금번 청약에 앞서 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과, 주식가격 변동등에 따라 원금의 일부 또는 전부에 이르는 손실이 발생할 수 있는 상품이라는 점에 유의하시어 주권의 매입을 청구하시기 바랍니다.

나. 환매

해당사항 없습니다.

다. 전환

해당사항 없습니다.

12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가

가. 기준가격의 산정

당사는「부동산투자회사법」제18조(발행조건) 및 「부동산투자회사법」시행령제15조(주식의 발행가액)에 의거, 이사회 결의(2019년 10월 14일)를 통해 금번 일반공모의 1주당 모집희망가액을 평가가격인 주당 5,000원으로 결정하였습니다.
아울러, 금번 일반공모를 통해 발행예정인 주식은 모두 기명식 보통주로 의결권, 배당, 잔여재산분배 등을 포함한 모든 권리내용은 동일합니다.

나. 관련 근거

(1) 당사는 외부기관 평가를 실시하지 않고, 대표주관회사와의 협의 하에 자체적으로 공모가격을 산정하였습니다.

(2) 부동산투자회사인 당사는 부동산투자회사법 제18조(발행조건) 및 부동산투자 회사법 시행령 제15조(주식의 발행가액)에 의거하여 주식의 발행가액을 산정하였습니다. 현재 당사는 비상장법인이므로, 부동산투자회사법 시행령 제15조 단서조항에 언급된 방식을 준용하였습니다.

[부동산투자회사법]

제18조(발행조건)

① 부동산투자회사는 그 성립 후에 주식을 발행하는 경우 동일한 날짜에 발행되는 같은 종류의 주식에 대해서는 발행가액이나 그 밖의 발행조건을 균등하게 정하여야 한다.

② 제1항의 경우 주식의 발행가액은 해당 부동산투자회사의 시장가치, 자산가치 및 수익가치에 기초하여 대통령령으로 정하는 방법으로 산정하여야 한다.

[부동산투자회사법 시행령]

제15조(주식의 발행가액)

법 제18조제2항에 따른 주식의 발행가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의8제2항에 따라 산정한 가격 이상이어야 한다. 다만, 해당 부동산투자회사의 주식이 증권시장에 상장되지 아니한 경우에는 제1호에 따라 산정된 금액 및 제2호의 사항을 감안하여 이사회가 정한다.

1. (증자를 결의한 이사회 개최일 전일을 산정기준일로 하여 다음 각 목의 방법에 따라 자산의 종류별로 산정한 개별자산의 가치합계액 - 산정기준일 현재의 부채) / 발행주식총수

가. 부동산의 경우: 「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」에 따른 감정평가업자(이하 "감정평가업자"라 한다)가 제16조에 따라 산정하는 방법. 다만, 취득 후 1년 이내의 경우에는 취득가액을 기준으로 할 수 있다.

나. 증권의 경우: 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제260조를 준용하여 산정하는 방법. 이 경우 "평가기준일"은 "산정기준일"로 본다.

다. 금융기관에의 예치금의 경우: 원금과 산정기준일까지의 이자를 가산하는 방법

라. 그 밖의 자산의 경우: 대차대조표상에 나타난 금액에 의하는 방법

2. 발행되는 주식의 종류 및 발행조건

제16조(현물출자)

② 법 제19조제5항에 따라 현물출자를 하는 재산 가액의 평가는 해당 재산이 장래 산출할 것으로 기대되는 순이익 또는 미래의 현금흐름을 적정한 비율로 환원하거나 할인하여 가격시점에서의 평가가격을 산정하는 방법(이하 "수익환원법"이라 한다)에 따른다.

(3) 세부 산정 내역

당사는 현재 비상장회사임으로「부동산투자회사법」시행령 제15조에 따라 공모가격을 결정하기 위하여 증자를 결의한 이사회결의일(2019년 10월 14일)을 전일을 기준으로

삼일회계법인에서 평가한 내용에 기초하여
예정 매입 개별자산의 가치합계액 및 각종 예상 비용을 산정하였습니다.

(가) 부동산 (상장 전 취득 예정) : 총 88,500백만원
* 당사가 보유할 부동산 관련 증권에 대해 아래와 같이 삼일회계법인이 평가한 내용을 준용하였습니다.

[에이알에이코리아전문투자형 사모부동산투자신탁제1호(ARA펀드) 평가액 산정]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

추정현금흐름

구분
2기
3기
4기
5기
6기
7기
8기

Discounted Cash Flow
12,060
82,50
9,836
9,415
7,730
10,135
8,445

구분
9기
10기
11기
12기
13기
14기

Discounted Cash Flow
7,450
7,810
9,272
8,476
8,713
22,394

-

1종 수익증권 DCF (A)

129,987
-

1종 수익증권 가치 환산계수 (B)
2.88
주1)

1종 수익증권 지분가치(C = A x B)
374,536
-

평가대상 수익증권 비율 (D)

11.2%
주2)

평가대상 수익증권 가치 (E = C x D)
42,037
-

주1) 재원조달금액(1,052,538백만원, 임대보증금 제외) 대비 1종 수익증권 조달금액(365,294백만원) 비율의 역수
주2) 1종 수익증권 조달금액(365,294백만원) 중 검토대상 1종 수익증권 지분(41,000백만원)의 비율

[㈜케이비강남오피스제1호위탁관리부동산투자회사(케이비강남1호리츠) 평가액 산정]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

추정현금흐름

구분
3기
4기
5기
6기
7기
8기

Discounted Cash Flow
3,626
4,066
4,446
4,188
4,566
4,114

구분
9기
10기
11기
12기
13기
14기

Discounted Cash Flow
4,225
3,977
4,147
4,178

4,308

23,266

-

우선주 DCF (A)

69,108
-

우선주 가치 환산계수 (B)
2.61
주1)

우선주 지분가치(C = A x B)
180,574
-

평가대상 우선주 비율 (D)

10.5%
주2)

평가대상 우선주 가치 (E = C x D)
18,931
-

주1) 재원조달금액(486,000백만원) 대비 우선주 조달금액(186,000백만원) 비율의 역수
주2) 우선주 조달금액(186,000백만원) 중 검토대상 우선주 지분(19,500백만원)의 비율

[현대인베스트먼트전문투자형사모부동산투자신탁제38호(현대38호펀드) 평가액 산정]

(단위: 백만원)

구분
금액

추정현금흐름

구분
3기
4기
5기
6기
7기
8기

Discounted Cash Flow
3,587
4,522
3,421
4,317
2,684
2,742

구분
9기
10기
11기
12기
13기
14기

Discounted Cash Flow
2,701
2,609
2,569
2,480
2,442
3,168

추정기간동안의 현재가치(A)
37,243

매각현금흐름의 현재가치(B)
98,080

영업 관련 현금흐름의 현재가치(C = A + B)
135,323

비영업용자산
(Non Operating Asset)
(D)

-

기업가치(Enterprise Value)(E = C + D)
135,323

순부채(Net Debt)(F)
-

부채성항목(Debt-like Items)(G)

-

자기자본의 가치(100% 기준)(H = E - F - G)
135,323

검토대상 지분율(I)
9.68%

검토대상 지분의 가치(J = H x I)
13,099

[유경전문투자형사모부동산신탁 GMK 제11호(유경11호펀드) 평가액 산정]

(단위: 백만원)

구분
금액

추정현금흐름

구분
2기
3기
4기
5기
6기

Discounted Cash Flow
5,024
14,262
14,423
13,968
14,097

구분
7기
8기
9기
10기
-

Discounted Cash Flow
13,680
13,787
13,397
13,419
-

추정기간동안의 현재가치(A)
116,056

매각현금흐름의 현재가치(B)
560,238

영업 관련 현금흐름의 현재가치(C = A + B)
676,294

비영업용자산
(Non Operating Asset)
(D)

-

기업가치(Enterprise Value)(E = C + D)
676,294

순부채(Net Debt)(F)
380,380

부채성항목(Debt-like Items)(G)

21,200

자기자본의 가치(100% 기준)(H = E - F - G)
274,715

검토대상 지분율(I)
5.56%

검토대상 지분의 가치(J = H x I)
15,262

[당사 보유 부동산 관련 수익(지분)증권 기초자산 감정평가액 ]

투자대상

매입금액

수익(지분)

증권평가액

기초
자산

간접투자기구 명칭

매입

대상

매입좌수(주식수)

단가

(원)

총액

(백만원)

총발행좌수(주식수)

에이알에이코리아전문투자형

사모부동산투자신탁제1호

(ARA펀드)

1종

수익

증권

41,000,000,000

1

41,000

42,037

서울

스퀘어

411,438,000,000

㈜케이비강남오피스제1호

위탁관리부동산투자회사

(케이비강남1호리츠)

우선주

487,500

40,000

19,500

18,931

강남

N타워

4,900,000

현대인베스트먼트전문투자형

사모부동산투자신탁제38호

(현대38호펀드)

수익

증권

13,000,000,000

1

13,000

13,099

삼성물산

서초사옥

133,000,000,000

유경전문투자사모형

부동산투자신탁GMK제11호

(유경11호펀드)

수익

증권

15,000,000,000

1

15,000

15,262

잠실SDS

270,000,000,000

주) 당사 매입분에 대한 수익(지분)증권평가액은 삼일회계법인에서 평가한 것입니다.

(나) 필요재원 및 재원조달 내역

[필요재원 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

최초 매입대상자산 취득가

88,500
-

취득부대비용

2,911
-

주식발행비용

1,512
-

자본등기비용
45
-

예비비

332
위탁사 보수, 상장수수료, IR대행수수료 등

필요재원 총계
93,300
-

[재원조달 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

차입금

-
차입금 없음

자기자본
93,300
-

필요재원 총계
93,300
-

(다) 주당 공모가액 산출 내역

[주당 공모가액 산출내역]

(단위: 백만원, 원, 주, %)

구분
금액
비고

자기자본

93,300

(A)

(-) 사모주 자기자본 (기발행분)

24,500

(B)

자기자본 (공모발행분)

68,800

(C) = (A) - (B)

(÷) 공모 모집예정주식수

13,760,000

(D)

주당가액 (원/주)

5,000

(E) = (C) / (D) * 1,000,000

할인율

0

(F)

주당 공모가액

5,000

(G) = (E) x (1 - (F))

다
.
공시시기 및 방법

(1) 공시시기

당사는「유가증권시장 상장규정」에 의거 상장요건을 충족시켜 한국거래소 유가증권시장에 상장됨을 전제로 향후「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 규정에서 정하는 바에 따라 사업보고서 등을 공시하는 것을 원칙으로 하며, 자산가치의현저한 변화 등 주요공시사항 발생시에는 지체없이 공시할 예정입니다.

(2) 공시방법

금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 한국거래소 상장공시시스템(http://kind.krx.co.kr)을 통해 공시합니다.

라. 집합투자재산의 평가방법

해당사항 없습니다.

13. 보수 및 수수료에 관한 사항

가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료

해당사항 없습니다.

명칭
(클래스)
가입자격
수수료율

선취
판매수수료
후취
판매수수료
환매수수료
전환수수료

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

부과기준
-
-
-
-

나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용

명칭
(클래스)
지급비율(연간, %)

집합투자
업자
보수
판매회사
보수
수탁회사
보수
일반사무
관리회사
보수
총 보수
(동종유형
총 보수)
기타비용
총 보수
ㆍ비용
총 보수ㆍ비용(피투자 집합투자기구 보수포함)
증권
거래비용

1~3기
0.060
-
0.021
0.075
0.156
0.156
0.1286
0.285
0.481
-

4기 이후
0.360
-
0.021
0.075
0.460
0.460
0.1286
0.590
0.781
-

지급시기
매결산기
-
매결산기
매결산기
-
-
사유
발생시
-
-
사유
발생시

주1) 당사는 명칭(클래스)의 구분이 없으나 1~3기 집합투자업자보수율이 다르므로 기간별로 구분하여 표기하였습니다.
주2) 총보수ㆍ비용비율은 순자산 총액을 기준으로 부과되며, 기타비용을 합산하여 산출한 것입니다.
주3) 기타비용은 임원보수, 주주총회 관련 비용, 회계감사비 등 당사에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외)을 기준으로 추정한 예상치이므로 실제 운용에 따라 변경될 여지가 있습니다.
주4) 당사는 아래와 같은 4개의 부동산 관련 증권에 재간접으로 투자할 계획이며상기 '총 보수ㆍ비용' 과 '총 보수ㆍ비용(피투자 집합투자기구 보수포함)'의 차이는 기초자산(피투자 집합투자기구)에서 발생하는 보수 및 비용으로, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
집합투자
업자보수
판매회사
보수
수탁회사
보수
일반사무
관리회사
보수
총 보수
기타비용
총 보수
ㆍ비용
투자
비율
가중평균
수수료율

ARA펀드
(서울스퀘어)
0.170%
0.004%
0.008%
0.020%
0.202%
0.007%
0.209%
46.33%
0.097%

케이비강남1호
(강남N타워)
0.160%
0.000%
0.012%
0.015%
0.187%
0.013%
0.200%
22.03%
0.044%

유경11호펀드
(잠실SDS타워)
0.115%
0.008%
0.010%
0.012%
0.145%
0.015%
0.146%
16.95%
0.025%

현대38호펀드
(삼성서초)
0.156%
0.000%
0.004%
0.006%
0.166%
0.037%
0.203%
14.69%
0.030%

합계
0.196%

주1) 삼성물산 서초사옥은 현대38호펀드 및 ㈜코크렙제43호위탁관리부동산투자회사의 보수 및 비용이 포함된 수치입니다.
 주2) 기타비용은 임원보수, 주주총회 관련 비용, 회계감사비 등 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외)이나 예상치이므로 실제 운용에 따라 변경될 여지가 있습니다. 

구분

인수인

금액

비율

인수수수료
(총 공모금액의 1.5%)

NH투자증권㈜

582,000,000원

56.40%

키움증권㈜
150,000,000원
14.53%

하나금융투자㈜
150,000,000원
14.53%

한국투자증권㈜
150,000,000원
14.53%

합 계
1,032,000,000원
100.00%

주1)
희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 계산된 금액입
니
다
. 

(1) 총액인수계약에 근거한 기본 인수수수료로 총 공모금액의 1.5%
입니다. 
(2) 이와 별도로 발행회사는 각 공동 인수회사의 인수금액의 0.5% 범위 내에서 실
제청약결과에 따라 청약 성과수수료가 별도로 지급될 예
정입니다. 

(3)
또한, 기본 인수수수료 및 청약 성과수수료로 지급한 수수료총액이 공모금액의2%인 금액에 미달할 경우 그 차액을 각 인수회사의 인수 비율에 따라 지급할 예정입니다 .

상기 인수수수료는 회사의 희망공모가액 주당 5,000원을 기준으로 성과수수료를 고려하지 않은 기본 인수수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 발행회사와 대표주관회사간의 합의로 결정되는 최종공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 기본 인수수수료 외에 청약 성과수수료 등이 모두 지급되는 경우 총 인수수수료는 희망공모금액 5,000원 기준 1,376,000,000원(총 공모금액의 2%) 입니다.

다. 집합투자업자 위탁보수

당사가 자산관리회사인 NH농협리츠운용㈜에 지급하게 될 위탁보수는 다음과 같습니다.

구 분

보수

지급시기

매입수수료

매입금액의 1.0%

소유권 취득 후 7일 이내

자산관리보수

매 결산기 자산총액의 1, 2, 3기는 0.03%(연간 0.06%), 이후 0.18%(연간 0.36%)

매 결산일로 부터 7일 내

처분수수료 및 
처분성과수수료

1. 처분가액의 1.0%에 해당하는 금액을 처분수수료로서 지급

2. 처분가액이 취득가액 및 처분수수료를 더한 금액을 초과하는 경우, 초과분의 15%를 추가적으로 지급

부동산 처분 완료 후 7일 이내

주) 부
가가치세 별도

라. 판매회사의 위탁보수 

당사의 주식발행과 관련된 사무는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제12조에 따른 투자매매업, 투자중개업의 인가를 받은 자(판매회사)에 위탁하여야 합니다. 당사가 공동 인수(판매)회사인 NH투자증권㈜, 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜에 지급하게 될 별도 판매 위탁보수는 없으며, 판매수수료 대가로 인수수수료를 수취합니다.

구분

주선회사

지급금액

지급시기

비고

판매수수료
NH투자증권㈜
-

-

키움증권㈜
-

하나금융투자㈜
-

한국투자증권㈜
-

마. 자산보관회사의 위탁보수 

당사가 ㈜농협은행에 지급하게 될 수수료는 다음과 같습니다.

구분

지급금액

지급시기

비고

자산보관수수료

매결산기 10,000,000원

(연간 총 20,000,000원)

매 결산기

매 결산일로부터

7일 내

주) 부
가가치세 별도

바. 일반사무수탁회사의 위탁보수

당사가 ㈜국민은행에 지급하게 될 수수료는 다음과 같습니다.

구분

지급금액

지급시기

비고

일반사무수탁수수료

매결산기 35,000,000원

(연간 총 70,000,000원)

매 결산기

매 결산일로부터

7일 내

주) 부
가가치세 별도

14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항

가. 이익 배분

(1) 배당가능이익

일반적으로 투자자에 대한 배당가능이익은 부동산 및 부동산관련 증권 자산운영으로부터 발생하는 수입에서 관련 비용을 차감한 금액과 일치하게 됩니다.

[부동산투자회사법]

제 28 조(배당) 

① 부동산투자회사는 「상법」 제462조제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90 이상을 주주에게 배당하여야 한다. 이 경우 「상법」 제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 아니한다.

② 제1항에도 불구하고 자기관리 부동산투자회사의 경우 2016년 12월 31일까지 「상법」 제462조제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 50 이상을 주주에게 배당하여야 하며 「상법」 제458조에 따른 이익준비금을 적립할 수 있다. 이 경우 「상법」 제462조제2항 단서에도 불구하고 다음 각 호의 구분에 따른 방법으로 이익배당을 정한다.

1. 「상법」 제462조제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 50 이상 100분의 90 미만으로 이익배당을 정하는 경우: 「상법」 제434조에 따른 주주총회의 특별결의

2. 「상법」 제462조제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90 이상으로 이익배당을 정하는 경우: 「상법」 제462조제2항 본문에 따른 주주총회의 결의

③ 위탁관리 부동산투자회사가 제1항에 따라 이익을 배당할 때에는 「상법」 제462조제1항에도 불구하고 이익을 초과하여 배당할 수 있다. 이 경우 초과배당금의 기준은 해당 연도 감가상각비의 범위에서 대통령령으로 정한다.

④ 제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 총자산에서 대통령령으로 정하는 비율 이상을 차지하는 부동산을 매각하여 그 이익을 배당할 때에는 해당 사업연도 말 10일 전까지 이사회를 개최하여 이사회의 결의로 배당 여부 및 배당 예정금액을 결정하여야 한다.

⑤ 제4항에 따라 결정된 배당은 주주총회의 결의를 거쳐 실시한다. 다만, 정관으로 이사회의 결의로 배당을 할 수 있다고 규정하는 경우에는 이사회의 결의로 배당을 실시할 수 있다.

[정관]

제 53 조 (이익의 배당)

①회사는 매 사업연도 이익배당한도의 100분의 90 이상을 주주총회 또는 제50조 제6항에 따른 이사회의 결의에 따라 주주에게 배당하여야 한다. 이 경우 상법 제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 아니한다.

②회사가 제1항에 따라 이익을 배당할 때에는 상법 제462조 제1항에도 불구하고 부투법 시행령 제32조가 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 감가상각비 상당액의 범위에서 초과배당할 수 있다. 다만, 초과배당으로 인하여 전기에서 이월된 결손금은 당기의 배당가능이익 산정 시 포함하지 아니한다. 초과배당은 현금으로 하여야 한다.

(2) 배당정책

당사는 당해 회계연도 배당가능이익의 100분의 90 이상을 주주에게 현금으로 배당할 예정입니다. 또한, 당해 회사는 관련법령이 허용하는 범위 내에서 당해 회계연도 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 매 회계연도별 초과배당액은 당해 회계연도 감가상각비 이내로 하되, 기본적으로 당해 회계연도 감가상각비의 100% 전액을 배당하며, 필요시 이사회가 당해 사업연도의 감가상각비 내에서 조정할 수 있습니다. 다만, 초과배당으로 인하여 전기에서 이월된 결손금은 당기의 배당가능이익 산정 시 이를 포함하지 않습니다. 이익배당(초과배당 포함, 이하 같다)은 '정관 제48조(회계연도)'에서 정한 매 회계연도별로 이익배당을 위한 주주총회의 재무제표 승인 결의가 있은 날로부터 30일내에 현금으로 지급하여야 합니다. 

(3) 예상 배당금

구분

보통주

예상 배당액(백만원)

예상 배당률(%)

2기(2020.05.31.)

2,459
5.27%

3기(2020.11.30.)

2,201
4.72%

4기(2021.05.31.)

2,376
5.09%

5기(2021.11.30.)

2,350
5.04%

6기(2022.05.31.)

2,257
4.84%

7기(2022.11.30.)

2,513
5.39%

8기(2023.05.31.)

2,456
5.27%

9기(2023.11.30.)

2,315
4.96%

10기(2024.05.31.)

2,523
6.10%

11기(2024.11.30.)

2,281
5.89%

12기(2025.05.31.)

2,264
5.84%

13기(2025.11.30.)

2,536
8.40%

14기(2026.05.31.)

883
8.17%

부동산 처분이익배당

20,088

-

연평균 배당률(매각차익 제외)

29,415

5.52%

연평균 배당률(매각차익 포함)

49,503

9.29%

주1) 공모가액 5,000원기준으로 예상 연환산 배당률이며, 실제 배당금 및 배당률은 변동될 수 있습니다.

주2)

사업연도 제1기는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 배당률 산정시 제외됩니다.

당사의
제1기 사업연도는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 부동산(관련 증권)에서 발생하는 배당수입이 없으므로, 투자자 배당이 발생하지 않습니다. 배당률 산정시에도 제1기 사업연도는 제외되므로, 당사에 투자하는 투자자는 이와 같은 사실을 인지하시기 바랍니다. 당사의 첫 배당은 사업연도 제2기 결산일(2020년 5월 31일)에 대한 결산이 확정되는 2020년 8월중에 이루어질 예정입니다.

(4) 배당지급시기 및 결정 방법

당사의 회계연도는 매년 6월 1일 개시하여 11월 30일 종료하고, 12월 1일 개시하여 5월 31일 종료할 계획입니다. 단, 최초 회계연도는 당사의 설립등기일에 개시하여 2019년 11월 30일 종료할 계획입니다. 또한, 배당금은 정기주주총회의 결의로 승인을 받아 매 회계연도 종료일 현재 주주명부에 등재된 당사의 주주에게 지급되며, 배당금은 배당금 승인을 한 정기주주총회에서 달리 결정되지 않는 한 정기주주총회의 승인일로부터 1개월 내에 지급할 계획입니다.

[정관]

제 53 조 (이익의 배당)

① 회사는 매 사업연도 이익배당한도의 100분의 90 이상을 주주총회 또는 제50조 제5항에 따른 이사회의 결의에 따라 주주에게 배당하여야 한다. 이 경우 「상법」제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 아니한다.

② 회사가 제1항에 따라 이익을 배당할 때에는 「상법」제462조 제1항에도 불구하고 부투법 시행령 제32조가 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 감가상각비 상당액을 초과배당할 수 있다. 다만, 초과배당으로 인하여 전기에서 이월된 결손금은 당기의 배당가능이익 산정 시 포함하지 아니한다. 초과배당은 현금으로 하여야 한다.

③ 회사가 제12조에 따라 상장한 경우, 총자산에서 100분의 10 이상을 차지하는 부동산을 매각하여 그 이익을 배당할 때에는 해당 사업연도 말 10일 전까지 이사회를 개최하여 이사회의 결의로 배당여부 및 배당 예정금액을 결정하여야 한다.

제 54 조 (이익배당의 지급)

① 배당금은 정기주주총회 또는 제50조 제5항에 따른 이사회의 결의로 승인을 받아 매 사업연도 종료일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하되, 지급방법 및 시기는 이사회에서 결정한다.

② 회사는 이익 배당을 정기주주총회 또는 제50조 제5항에 따른 이사회의 결의를 한 날부터 1개월 이내에 하여야 한다. 다만, 주주총회 또는 이사회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

(5) 재투자 계획 및 내부유보 이익의 운용방안

내부유보이익의 기본적인 운용방침은 이사회를 통하여 마련되며 자산보관기관과의 업무위탁 계약 시 투자대상, 투자기간 등에 대한 세부사항을 결정할 것입니다. 매 6개월 결산기 마다 배당을 지급하는 정책을 성실히 이행할 수 있도록 안정성에 중점을 두고 운용될 것이며 자산의 내부 유보기간에 따라 단기와 장기투자수단을 적절히 활용할 것입니다. 

나. 과세

(1) 발행회사에 대한 과세

(가) 자본금에 대한 등록면허세

「지방세법」제28조 제1항 제6호의 규정에 의하여 법인 설립과 납입 시 납입한 주식금액이나 출자금액 또는 현금 외의 출자가액의 0.4%의 세율을 적용하여 산출된 등록면허세를 납부하여야 하며,「지방세법」제151조 제1항 제2호의 규정에 의하여 등록면허세의 20%의 세율을 적용하여 산출된 지방교육세를 납부하여야 합니다.

(나) 부동산 취득에 대한 취득세

① 부동산 취득세

당사가 취득하는 부동산의 소유권이전에 관한 등기에 대한 취득세는 「지방세법」 제11조 제1항 제7호 나목의 규정에 의하여 부동산 취득가액의 4%의 세율을 적용하여 산출됩니다.

② 농어촌특별세
당사가 취득세를 납부하는 경우「농어촌특별세법」제3조 제5호의 규정에 의하여 농어촌특별세 납세의무가 발생하며,「농어촌특별세법」제5조 제1항 제6호의 규정에 의하여 부동산 취득가액의 0.2%의 세율을 적용하여 산출된 농어촌특별세를 납부하여야 합니다.

③ 지방교육세
당사가 위 취득세를 납부하는 경우 「지방세법」 제150조 제1호의 규정에 의하여 지방교육세 납세의무가 발생하며, 「지방세법」 제151조 제 1항 제1호의 규정에 의하여 부동산 취득가액의 0.4%의 세율을 적용하여 산출된 지방교육세를 납부하여야 합니다.

(다) 취득 부동산에 대한 부가가치세

당사가 취득하는 부동산에 대하여「부가가치세법」제26조 제1항 제14호의 규정에 의하여 토지를 제외한 부동산가액의 10%의 세율을 적용하여 산출된 부가가치세를 납부하여야 합니다. 다만, 양수자인 당사가 해당 부동산을 부가가치세 과세사업에 사용하는 경우 매입세액공제가 가능합니다.

(라) 소득에 대한 법인세

당사는「법인세법」제51조의2 제1항 제4호 및 동법 시행령 제86조의2 제1항의 규정에 의하여 당기순이익에서 이월이익잉여금을 가산하거나 이월결손금을 공제하고「상법」제458조의 규정에 의하여 적립한 이익준비금을 차감한 금액(이를 "배당가능이익"이라고 함)의 100분의 90 이상을 배당한 경우 그 금액은 당해 사업연도의 소득금액계산에서 이를 공제할 수 있습니다.

이와 관련하여「부동산투자회사법」제28조 규정에 따라「상법」제458조의 규정에 의한 이익준비금을 적립할 필요가 없으며,「상법」제462조의 규정에도 불구하고 당해 연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당할 수 있으므로 특별한 세무조정사항이 발생하지 아니하는 한 법인세 과세소득 이상의 금액을 배당할 수 있으며, 이 경우 위탁관리부동산투자회사가 할 법인세는 사실상 발생하지 아니합니다.

(마) 부동산 임대소득에 대한 부가가치세

「부가가치세법」제11조의 규정에 의하여 위탁관리부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 임대하여 얻는 소득에 대해서 10%의 세율을 적용하여 산출된 부가가치세를 납부하여야 합니다. 다만,「부가가치세법」제38조의 규정에 의하여 해당 부동산 임차인이 자기의 사업을 위하여 사용하였거나 사용할 목적으로 공급받은 재화 또는 용역에 대한 부가가치세액은 매입세액 공제 가능합니다.

(바) 부동산 보유에 대해 부과되는 조세

① 토지분재산세
당사가 매년 6월 1일 현재 보유하고 있는 토지에 대하여는 「지방세법」 제102조 제8항 제3호의 규정에 의하여 분리과세되며, 동법 제111조 제1항 제1호의 규정에 따라 1000분의 2의 세율을 적용하게 됩니다.

지방세법 시행령 개정(안)의 시행 여부에도 불구하고 회사는 여전히 분리과세 적용 대상이나, 회사가 보유한 수익증권 및 지분증권의 기초 펀드 및 부동산투자회사는 분리과세 적용 배제 가능성 있어, 이에 따라 회사의 배당이 감소할 가능성이 있습니다.

② 건물분재산세
당사가 매년 6월1일 현재 보유하고 있는 건물에 대하여는「지방세법」제4조 제2항 및 제111조에 제1항 제2호 규정에 의하여 0.25%의 세율이 적용되며, 국세청장이 고시하는 「소득세법」상 건물신축가격기준액을 사용하여 계산하게 됩니다. 건물 재산세의 과세표준 요소인 시가표준액은 건물신축가격기준액에 각종 적용지수를 고려하여 지방자치단체의 장이 결정한 가액입니다.

③ 지방교육세
당사가 위 재산세를 납부하는 경우「지방세법」제150조 제6호의 규정에 의하여 지방교육세 납세의무가 발생하며,「지방세법」제151조 제1항 제6호의 규정에 의하여 재산세액(토지분, 건물분)에 20%의 세율을 적용하여 산출된 지방교육세를 납부하여야 합니다.

④ 재산세 도시지역분
당사가 각 지방자치단체장이「국토의 계획 및 이용에 관한 법률」제6조 제1호에 따른 도시지역 중 해당 지방의회의 의결을 거쳐 고시한 지역 안에 토지 또는 건물을 보유하고 있는 경우「지방세법」제112조의 규정에 의하여 재산세 도시지역분의 납세의무가 발생하며,「지방세법」제110조에 따른 과세표준에 0.14%를 적용하여 산출한 세액을 재산세 도시지역분으로 납부하여야 합니다. 상기 지방교육세는 재산세 도시지역분에는 추가되지 아니합니다.

⑤ 지역자원시설세
당사가 보유하고 있는 건물에 대하여는「지방세법」제143조의 규정에 의하여 지역자원시설세 납세의무가 발생하며,「지방세법」제146조 제2항의 규정에 의하여 건물가액에 초과누진세율(0.12% ~ 0.36%)을 적용하여 산출된 지역자원시설세를 납부하여야 합니다.

(2) 주주에 대한 과세

(가) 배당소득세에 대한 과세

당사가 부동산 임대소득 및 부동산 양도소득을 주주에게 배당하는 경우(위탁관리부동산투자회사가 청산하여 잔여재산을 주주에게 분배하고, 그 분배액이 주주의 당초 투자액을 초과하는 경우 그 초과액 포함), 동 배당금에 대한 조세부담은 아래와 같습니다. 다만, 「법인세법」 제18조 제8호, 동 법 제93조 제2호, 「소득세법」 제17조 제1항 및 동 시행령 제26조의 3 제6항에 따라, 상법에 따른 자본준비금 중 주식발행초과금 등을 재원으로 하는 배당금은 과세대상 배당금에서 제외됩니다.

① 개인주주
 - 국내 거주자 : 당사는 국내 거주자에게 배당소득세로 배당금액의 15.4%를 원천징수하게 되며, 당해 배당소득금액이 종합과세 되는 경우, 원천징수된 세액은 종합소득산출세액에서 공제받게 됩니다.
 - 국내 비거주자 : 당사는 국내 비거주자에게 배당소득세로 배당금액의 22%를 원천징수하게 되며, 다만 당해 비거주자가 한국과 조세조약이 체결된 국가의 거주자에 해당하는 경우라면, 조세조약에 따른 제한세율을 적용받을 수 있습니다

② 법인주주
 - 내국법인 : 내국법인 주주인 경우 법인의 소득금액과 합산하여 법인세를 납부하게 되며 위탁관리부동산투자회사로부터 받는 배당금에 대해서는 내국법인 주주가 「법인세법」제18조의2 및 제18조의3에서 규정하고 있는 수입배당금 익금불산입 규정을 적용 받을 수 없습니다.

- 외국법인 : 당사는 외국법인 주주에게 22%의 세율을 적용한 원천세를 원천징수하며, 다만 당해 법인이 한국과 조세조약이 체결된 국가의 거주자에 해당하는 경우라면, 조세조약에 따른 제한세율을 적용 받을 수 있습니다.

(나) 주식 양도소득에 대한 과세

① 비거주자 및 외국법인 주주

국내에 고정사업장이 없는 외국 주주(개인 및 법인)가 지분 양도로 인해 얻은 양도소득금액에 대해서는「소득세법」제156조 제1항 제7호 및「법인세법」제98조 제1항 제7호의 규정에 의하여 양도대가의 11%(지방소득세 포함) 또는 양도대가에서 취득가액 및 양도비용을 공제한 금액의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액이 원천세로 과세됩니다.

다만, 「소득세법」시행령 제179조 제11항 제1호 및 「법인세법」시행령 제132조 제8항 제2호의 규정에 의하여 주식의 양도일이 속하는 연도와 그 직전5년의 기간 중 계속하여 상장주식 지분율 25% 미만인 투자자가 양도하는 경우 국내세법상 과세되지 아니합니다. 해당 비과세 요건을 충족하지 못하는 경우라 하더라도, 당해 외국주주가 한국과 조세조약이 체결된 국가의 거주자에 해당하는 경우라면, 조세조약에 따라 면제될 가능성이 있습니다.

② 거주자 개인주주

거주자 개인주주는 증권시장에서 거래한다면, 주식양도소득에 대하여 소득세 납세의무를 부담하지 아니합니다. 다만,「소득세법」제94조 제1항 제3호 및 「소득세법시행령」제157조에 따른 주권상장법인의 대주주에 해당하는 경우라면, 주식 양도소득에 대하여 양도소득세(22%~33%, 지방소득세 포함)를 부담하게 됩니다.

③ 내국법인주주

내국법인주주는 주식의 양도에서 발생하는 양도차익을 연간 소득금액에 합산하여 법인세(11%~27.5%, 지방소득세 포함)를 신고납부하여야 합니다.

(다) 증권거래세(주식양도거래에 부과되는 거래세)

「증권거래세법」제8조 및 동법 시행령 제5조의 규정에 의하여 유가증권시장에서 양도되는 주권에 대해서는 그 양도가액의 1000분의 1의 세율을 적용하여 산출된 증권거래세(농어촌특별세 포함)를 납부하여야 합니다.

(3) 기타사항

부동산투자회사가 법인설립등기에 대하여 「도시철도법」제13조 제1항 제2호 및 동법시행령 제12조 제1항 규정에 의하여 자본금액의 1,000분의 1에 상당하는 도시철도채권을 매입하여야 하는 의무는 「도시철도법」시행령(2009년 1월 1일 시행)에 의하여 매입대상에서 제외되었습니다. 

당사는 부동산 소유권 이전등기에 대하여「주택도시기금법」시행령 제8조 제2항에 의하여 국민주택채권 매입의무가 면제됩니다.

당사는 인적, 물적 설비를 갖추지 아니하므로「지방세법」제75조 제1항의 규정에 의하여 시ㆍ군 내에 사업소를 둔 법인에 해당하지 아니하며, 따라서법인 균등분 주민세 납부의무가 발생하지 아니합니다.

당사는「지방세법」제75조 제1항의 규정에 의하여 시ㆍ군 내에 사업소를 둔 사업주에 해당하지 아니하므로 동법 제83조의 규정에 의한 재산분 주민세신고ㆍ납부의무가 발생하지 아니합니다. 

당사는「지방세법」제84조의4 제1항의 규정에 의하여 종업원분 주민세 신고ㆍ납부의무가 발생하지 아니합니다.

15. 발기인ㆍ감독이사에 관한 사항

가. 발기인에 관한 사항

당사의 발기인은 NH농협리츠운용㈜이며, 발기인에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

회사명

엔에이치농협리츠운용 주식회사

영문명

NH Nonghyup REITs Management Co., Ltd.

대표자

서철수

본점 사업자등록번호
389-87-01126

본사 주소

서울시 영등포구 국제금융로8길 2(여의도동, 농협재단빌딩 13층)

본사 전화번호

02-6264-2836

본사 팩스번호

02-6264-2846

인터넷 홈페이지 주소

http://www.nhreits.com

자본금

300억

결산월

12월

업종명

자산관리회사, 부동산 임대, 부동산 취득, 개발, 관리

회사설립입

2018년 7월 2일

임직원수(명)

18명

주) 발기인에 대한 자세한 사항은 "제4부 1. 집합투자업자에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 감독이사에 관한 사항

해당사항 없습니다.

다. 감독이사의 보수지급기준

해당사항 없습니다.

제3부 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항

1. 재무정보

가. 요약재무정보

(단위 : 원)

과 목

제1(당)기(2019.9.30)

유동자산

24,664,150,953

비유동자산

0

자산총계

24,664,150,953

부채총계

26,585,378

자본총계

24,638,565,575

자본 및 부채총계

24,664,150,953

영업이익
(26,589,778)

영업외수익
155,353

영업외비용
0

당기순이익
(26,434,425)

주) 동 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 대차대조표

(단위 : 백만원)

과 목

제1(당)기(2019.9.30)

자 산

Ⅰ. 유동자산

24,664,150,953

1. 현금및현금성자산
24,664,127,053

2. 선납세금
23,900

자 산 총 계

24,664,150,953

부 채

Ⅰ. 유동부채

26,585,378

1. 미지급금
26,307,600

2. 미지급비용
277,778

부 채 총 계

26,585,378

자 본

Ⅰ. 자본금(주석2,5)

750,000,000

1. 보통주자본금
750,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

3,914,000,000

1. 주식발행초과금
3,914,000,000

Ⅲ. 자본조정금

20,000,000,000

1. 신주청약증거금
20,000,000,000

Ⅳ. 이익잉여금

(26,434,425)

1. 미처분이익잉여금
(26,434,425)

자 본 총 계

24,637,565,575

부 채 및 자 본 총 계

24,664,150,953

다. 손익계산서

(단위 : 원)

과 목

제1(당)기(2019.9.30)

Ⅰ. 영업수익

-

Ⅱ. 영업비용

26,589,778

1. 지급수수료
23,916,000

2. 자산보관수수료
277,778

3. 세금과공과
2,391,600

4. 기타비용
4,400

Ⅲ. 영업손익

(26,589,778)

Ⅳ. 영업외수익

155,353

1. 이자수익
155,353

Ⅴ. 영업외비용

-

Ⅵ. 법인세비용차감전순손익

(26,434,425)

Ⅶ. 법인세비용

-

Ⅷ. 당기순이익(손실)

(26,434,425)

Ⅸ. 주당손익

기본주당이익(손실)

(42)

주) 동 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연도별 설정 및 환매 현황

기간

기간초 잔고

회계기간 중

기간말 잔고

비고

설정 (발행)

환매 (감자)

주수

금액

주수

금액

주수

금액

주수

금액

'19.06.01

600,000

3억원

-
-

-

-

600,000

3억원

발기인출자
(보통주)

'19.09.26
-
-
900,000
45억원

-

-

1,500,000
48억원
유상증자
(보통주)

'19.10.01
-
-
4,000,000
200억원

-

-

5,500,000
248억원
유상증자
(보통주)

'19.10.30
-
-
-
-
600,000
3억원
4,900,000
245억원
유상감자
(보통주)

주) 발기설립자본금 600,000주(300,000,000원)은
전액 감자하였습니다.

3. 투자회사의 출자금에 관한 사항

가. 출자지분의 총수

구 분
보통주(주)
종류주식
합 계

제1종
제2종
소 계

발행할 주식의 총수
18,660,000
-
-
-
18,660,000

현재까지 발행한 주식의 총수
5,500,000
-
-
-
5,500,000

현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-
-

발행주식의 총수
5,500,000
-
-
-
5,500,000

감자주식수
600,000
-
-
-
600,000

미발행 주식수(모집할 주식수 포함)
13,760,000
-
-
-
13,760,000

상장예정주식수
18,660,000
-
-
-
18,660,000

나. 발행한 출자지분의 내용

구 분
주식가액
발행주식수(주)
발행가액 총액(원)
비고

보통주
액면 500원
600,000
300,000,000
주2)

보통주
액면 500원
900,000
4,500,000,000

보통주
액면 500원
4,000,000
20,000,000,000

주1) 상기 내용은 증권신고서 제출일 기
준으로 작성된 것입니다.

주2)
NH농협리츠운용㈜가 발기설립으로 참여한 600,000주는
전액 감자하
였습니다.

4. 집합투자기구의 운용실적

가. 연평균 수익률(세전 기준)

당사는 제출일 현재
제1기 사업연도에는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 부동산(관련 증권)에서 발생하는 배당수입이 없으므로, 투자자 배당이 발생하지 않습니다.

나. 연도별 수익률 추이

당사는 제출일 현재
제1기 사업연도에는 회사의 설립, 자금의 조달, 부동산(관련 증권) 매입을 위한 준비기간으로 부동산(관련 증권)에서 발생하는 배당수입이 없으므로, 투자자 배당이 발생하지 않습니다.

다. 집합투자기구의 자산 구성 현황

[제1기 추정 자산현황(공모증자 전)]
 (단위 : 원, %)

항목

제1기(2019.9.30.)

자산총액

비율

부동산

토지 및 그 정착물

0

-

지상권, 임차권 등

부동산 사용에 관한 권리

0

-

부동산관련증권

0
-

증권

0

-

금융기관예치

24,664,127,053
99.99%

기타 자산

23,900

0.01%

총자산

자기자본

24,637,565,575

100.0%

부채

0

-

주)
2019년 9월 30일 기준

[제1기 추정 자산현황(공모증자 후)]
 (단위 : 원, %)

항목

제1기(2019.11.30.)

자산총액

비율

부동산

토지 및 그 정착물

0

-

지상권, 임차권 등

부동산 사용에 관한 권리

0

-

부동산관련증권

93,300,000,000
100.0%

증권

0

-

금융기관예치

0

-

기타 자산

0

-

총자산

자기자본

93,300,000,000

100.0%

부채

0

-

주) 상기 출자지분의 내용은 증권신고서 제출일 기
준으로 작성된 것입니다.

제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항

1. 집합투자업자에 관한 사항

NH농협리츠운용㈜은「부동산투자회사법」에 따른 당사의 적법한 자산관리회사로서 본 집합투자 기구의 집합투자업자로서 투자운용업무를 수행하며 세부사항은 다음과 같습니다.

가. 회사 개요

(1) 명 칭
: 엔에이치농협리츠운용 주식회사

(2) 주 소
: 서울시 영등포구 국제금융로8길 2(여의도동, 농협재단빌딩 13층)

(3) 연 혁

2018년 6월 : 국토교통부 자산관리회사 인가
 2018년 7월 : 회사 설립 및 영업개시
 2018년 12월 : 엔에이치제1호 리츠 설립 및 운용 리츠

(4) 주주에 관한 사항

주 주 명

자 본 금

지 분 율

NH농협금융지주

30,000,000,000원

100.0%

(5) 당사가 속해있는 기업집단의 개요

NH농협리츠운용㈜는 NH농협금융지주가 100% 출자한 자회사로 금융지주회사법 및 공정거래법상의 관련 법령에 적용을 받습니다.

나. 주요 업무

(1) 자산(부동산, 증권, 부동산의 사용에 관한 권리)의 취득 및 처분, 취득한 자산의 관리 등 자산운용에 관한 매 결산기의 사업계획 초안, 차입계획 및 사채발행계획 초안의 작성 및 제공

(2) 부동산 취득, 관리, 개량 및 처분과 관련된 업무

(3) 부동산의 임대차

(4) 증권의 매매

(5) 필요한 경우 부동산투자자문회사에 자산운용에 관한 자문 및 평가업무 위탁

(6) 일반사무수탁회사의 매 분기, 결산기 재무제표 작성을 위한 관련자료 제공

(7) 부동산의 개발

(8) 부동산투자회사법 제37조 제1항 및 제3항에 따른 공시의무(매 분기, 결산기의 투자보고서 작성 및 공시업무를 포함함)

(9) 회사가 주식발행을 위하여 주간사회사 등을 선정할 필요가 있을 경우, 이를 위하여 투자설명서 등 필요한 자료 제공

(10) 일반사무수탁회사의 부동산투자회사법 기타 관련법령이 정하는 바에 따른 인가신청, 보고 및 공시를 위하여 필요한 자산운용과 관련된 자료의 제공

(11) 회사의 해산 시 청산인 및 청산감독인의 지시를 받아 자산운용업무와 관련한 실무 사무

다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용

NH농협리츠운용㈜는 설립 후 2년내의 신설법인에 해당됨으로 2년간 추정재무제표 내용 적용대상입니다. 

(1) 재무상태표

(단위 : 백만원)

과목

제1기(2018.12.31.)

제2기(2019.12.31.)

자산

1. 현금 및 예치금

4,119

4,601

2. 공정가치 측정 금융자산

24,042

24,400

3. 기타유동자산

142

-

4. 유형자산

320

138

5. 무형자산

28

7

6. 기타비유동자산

132

2,623

자산총계

28,783

31,769

부채

1. 차입부채

-

-

2. 기타유동부채

207

1,264

3. 확정급여채무

52

86

4. 복구충당부채

42

1,421

부채총계

301

2,772

자본

1. 자본금

30,000

30,000

2. 자본잉여금

-

-

3. 기타포괄손익누계액

(15)

-

4. 이익잉여금

(1,503)

(1,003)

자본총계

28,482

28,997

자본 및 부채총계

28,783

31,769

주) 동 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 손익계산서

(단위 : 백만원)

과목

제1기(2018.12.31.)

제2기(2019.12.31.)

영업수익

-

4.751

1. 수수료수익

-

4,751

영업비용

1,760

4,561

1. 판매비와관리비

1,760

4,561

영업이익

(1,760)

190

영업외수익

251

460

영업외비용

1

-

법인세비용참가전순이익

(1,510)

650

법인세비용

239

150

당기순이익

(1,271)

500

주1) 동 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
주2) 회사설립일 2018년 7월 2일로 제1기 손익은 2018년 12월 31일 기준이고 제2기는 예상손익을 적용하여 작성되었습니다.

라. 운용자산 규모

(1) 기업구조조정부동산투자회사 (㈜엔에이치제1호기업구조조정부동산투자회사)

설립일

2018년 12월 10일

존속기한

10년

투자대상

청남빌딩 서울특별시 서초구 동작대로 204

총자산

342.81억원

자본금

122.81억원

배당률

3년 평균(예상)배당률 7.38%

(2) 위탁관리부동산투자회사 (㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사)

설립일

2019년 5월 30일

존속기한

50년

투자대상

ARA펀드 수익증권 1종(서울스퀘어)
케이비강남1호 리츠 우선주(강남N타워) 
유경11호펀드 수익증권(잠실SDS타워)
현대38호펀드 수익증권(삼성물산 서초사옥)

총자산

933억원(공모 후)

자본금

933억원(공모 후)

배당률

상장 후 7년 평균 (예상)배당률 5.52%

2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항

가. 집합투자재산의 운용(지시)업무 수탁회사

해당사항 없습니다.

나. 기타 업무의 수탁회사

해당사항 없습니다.

본 집합투자기구는「부동산투자회사법」제49조의3(공모부동산투자회사에 관한 특례) 제1항에 따라「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제80조의 규정을 적용받지 아니합니다.

3. 기타 집합투자기구 관련회사에 관한 사항

가. 자산보관회사

(1) 자산보관기관의 개요

(가) 명칭 : 농협은행 주식회사

(나) 주소 : 서울특별시 중구 통일로 120

(다) 자본금에 관한 사항

출자자

소유주식수

구성비

비 고

NH농협금융지주(주)

432,438,179주

100%

2018.12.31. 기준

계

432,438,179주

100%

-

(라) 고객 및 수탁고 현황

(단위 : 억원, 개)

구 분

연 도

2016

2017

2018

국내보관수탁

수 탁 고

558,025

619,287

653,366

거래처수

251

279

340

해외보관수탁

수 탁 고

177,213

255,277

272,326

거래처수

48

56

66

총 계

수 탁 고

735,238

874,564

925,692

거래처수

299

335

406

주) 2018년 12월 31일 기준

(2) 자산보관위탁계약의 개요

(가) 주요 계약 내용

① 계약기간 : 계약 체결일로부터 당해 회사 청산 등기일 까지

② 위탁보수 : 매 결산기별 10,000,000원(연간 20,000,000원)

③ 보수의 지급방식 : 매 결산기단위로 지급

(업무수행기간이 6개월에 미달하는 경우 일할계산)

(나) 주요 업무

① 부동산의 보관

- 위탁하는 부동산을 신탁등기에 의한 방법으로 소유권 보존 및 관리

- 회사의 의사결정 및 자산관리회사의 지시에 따라 부동산 처분으로 제3자 앞으 로 등기명의 이전시 신탁등기 해제의 방법에 의해 등기명의를 제3자에게 경료 하는 업무

- 부동산의 등기권리의 기재사항 변경(전세권, 근저당권, 임차권 설정 등)에 필요 한 등기 관련 업무

- 회사의 지시에 따라 부동산의 임차인 등의 요청에 의한 확인서 발급 업무

- 기타 부동산의 보관 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무

② 증권의 보관 및 관리

- 증권의 인수, 인도 및 보관. 단, 자본시장법 제308조에 따라 예탁대상증권 등으 로 지정된 증권의 경우 한국예탁결제원에 예탁하여야 하며 예탁이 불가능한 경 우 내화금고에 자체 보관

- 증권상 인정되는 배당금, 원리금 기타 각종 금원의 수령, 유무상 청약 등 증권에 관한 제반 권리의 행사

- 기타 증권의 보관 및 관리 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무

③ 현금의 보관 및 관리

- 자산관리회사의 운용지시에 따른 현금의 수령, 지급 및 보관

- 자산관리회사의 운용지시에 따른 제세공과금의 지급

- 자산관리회사의 운용지시에 따른 관련 수탁기관에 대한 보수, 수수료 및 비용의 지급

- 자산관리회사의 운용지시에 따른 계좌개설, 폐지 및 변경 업무

- 회사 또는 자산관리회사의 요청시 현금(대출금 포함) 관련 각종 증명서 발급

- 현금의 보관 및 관리 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무

④ 해산(청산)관련 업무

- 청산인 및 청산감독인의 지시에 따른 자산보관업무 및 관련 실무사무

- 해산(청산)관련 업무를 수행함에 있어 부수되거나 필요한 업무

나. 일반사무관리회사

(1) 사무수탁회사의 개요

(가) 명칭 : 주식회사 국민은행

(나) 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26(여의도동)

(다) 자본금에 관한 사항

출자자

소유주식수

구성비

비 고

KB금융지주

404,379,116주

100%

2018.12.31. 기준

계

404,379,116주

100%

-

(라) 고객 및 수탁고 현황

(단위 : 억원, 개)

구 분

연 도

2016년

2017년

2018년

일반사무관리

수탁고

901,664

971,079

1,120,865

거래처수

52

58

73

주) 2018년 12월 31일 기준

(2) 수탁받은 주요 업무내용

(가) 주요 계약 내용

○ 계약기간 : 계약체결일로부터 당해 회사 청산 등기일까지

○ 위탁보수 : 연 70,000,000원

○ 보수의 지급방식 : 매 결산기 단위로 지급

(업무수행기간이 6개월에 미달하는 경우 일할계산)

(나) 주요 업무

① 상장 관련 업무

- 증자 및 감자와 관련한 사무

- 발행주식의 유가증권시장 상장이 필요한 경우 상장 업무 (지정감사인으로부터 의 회계감사 지원 업무포함)와 이후 필요한 제반 업무

② 운영에 관한 사무

- 사업자등록의 관리, 등기 관련 업무

- 이사회 및 감사의 업무수행과 관련하여 필요한 실무 업무의 보조

- 관련 수탁회사에 대한 보수의 계산, 통지 및 관리

- 이사회 또는 주주총회의 소집 및 개최에 관한 업무

- 회의의 준비, 진행 협조 및 그 결과의 조치 등을 포함하여 이사회 및 주주총회의 운영에 관한 사무

- 이사회 및 주주총회의 의사록 작성 및 배포

- 법인인감 관리 및 날인

③ 계산에 관한 사무

- 위탁자의 결산서류(재무상태표, 손익계산서 및 금전 분배에 관한 계산서 등) 및 그 부속명세서의 작성

- 위탁자의 부투법 제37조 제1항에 따른 투자보고서 작성 업무지원

- 회계계정(Chart of Account) 정립 및 관련 실무

- 위탁자 운용자산의 순자산가치 및 신주 발행가액의 산정

- 회계감사 수감. 수탁자는 외부회계감사 수감을 위하여 관련법령에 의거하여 외 부회계감사를 담당할 회계법인을 입찰경쟁방식에 의거 제안받은 후 관련자료를 자산관리회사에 통보하고, 자산관리회사는 회계법인을 선정하여 수탁자로 하여 금 자산관리회사 및 자산보관기관에 선정결과를 통지

- 회계자료의 보관

- 상장법인 공시규정에 의한 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 등 작성

- 자산보관기관으로부터 제공받은 자산보관내역서와 장부상 보관자산과의 대조 및 이에 대한 적정서 여부 검토

④ 세무에 관한 실무사무

- 법인세, 부가가치세 및 간주매출부가세의 계산, 원천징수, 신고 및 납부 업무 
 보조

- 임원 보수, 용역료 등의 지급에 따른 소득세의 원천징수, 신고 및 납부 업무 보조

- 세무당국 등에 대한 신청서, 보고서 작성 및 제출 업무 보조

- 기타 보조업무 중 자산관리회사와 별도로 합의된 업무 보조

⑤ 법령 및 정관에 의한 통지 및 공고업무

- 관련법령 또는 정관에 의한 주주, 채권자, 감독기관 등에 대한 통지업무

- 위탁자의 주식이 증권거래소에 상장되었을 경우 자산관리회사의 요청자료 제공

- 매분기 및 결산기의 재무제표의 비치, 공시 및 열람 제공

- 업무에 관한 장부 및 서류의 관련법령에 따른 작성 및 비치

- 감독기관 등이 법령에 의거하여 요구하는 보고서 또는 자료의 제출

- 부동산개발사업을 영위하는 경우 관련 법령에 따른 자료의 작성 및 보고

⑥ 해산 및 청산업무

- 위탁자의 해산시 청산인 및 청산감독인의 지시를 받아 수행하는 업무

⑦ 기타 부수 업무

- 관련 수탁회사와 기타 위탁회사의 원활한 운영을 위해 필요한 업무 협조

- 자산관리회사로부터 통보 받은 운용결과를 자산보관기관에 지시

- 운용지시에 따른 증권 등의 운용결과 확인

- 임직원배상책임보험 등 일반사무와 관련된 보험 가입 업무

- 업무관련 영문자료 작성의 업무

다. 판매회사

(1) 엔에이치투자증권 주식회사 - 대표주관회사

(가) 명 칭 : 엔에이치투자증권 주식회사

(나) 주 소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)

(다) 자본금에 관한 사항

출자자

소유주식수

구성비

비 고

NH농협금융지주

138,195,501주

49.11%

2019.06.03. 기준

기타

143,213,386주

50.89%

-

계

281,408,887주

100%

-

(라) 영업점포현황

(단위 : 개)

구분

지점

영업소

사무소

계

국내

76

6

-

82

국외

-

-

2

2

계

76

6

2

84

(2) 판매위탁계약의 개요

(가) 주요 계약 내용

○ 계약기간 : 본 계약 체결일로부터 본 계약이 해제 또는 해지되는 날 또는 본 상장과 비용 및 수수료 지급이 완료되는 날 중 먼저 도래하는 날까지

○ 위탁보수 : 본 주식 인수금액의 2%에 해당하는 금액

○ 보수의 지급방식 : 일시금 지급 (총액인수계약에서 정하는 바에 따름)

(나) 주요 업무

○ 대표주관업무

- 발행회사의 경영실적, 영업관련 사항 및 재무건전성 등에 대한 확인 및 조사

- 발행회사의 재무 회계 및 세무관리에 대한 지도 및 점검

- 유가증권시장상장규정에 의한 상장요건 관련 한국거래소와의 협의 및 지도

- 발행회사 및 그 최대주주, 주요주주, 임원의 도덕성, 신용도 등에 대한 평판 및 법규위반행위 등의 점검

- 상기 업무수행을 위해 필요한 부수업무 및 본 상장을 위해 발행회사와 대표주관 회사가 상호 합의하는 업무

- 발행회사에 대하여 본 상장과 관련된 권고 및 의견제시

- 상장심사신청서, 증권신고서, 투자설명서 등 본 상장을 위하여 한국거래소와 기 타 관계 기관에 제출하여야 하는 서류의 준비 및 서류작성의 지원, 각 서류 기재 사항 점검.

- 본 주식에 대한 분석업무 및 발행회사가 요청하는 경우, 주식에 대한 수요예측, 주식 공모가격 협의 및 공모와 청약사무 주관

- 위 각 호의 업무의 수행을 위한 변호사, 회계사 등 외부전문가의 활용과 관련된 조언

- 주식의 청약 집계, 배정 업무, 청약관계서류의 전반적인 총괄 등 본 주식의 모집, 매출, 인수에 따른 제반 사무 처리

- 본 주식 인수 등과 관련된 부대 업무

- 위 각 호의 업무의 부수적인 업무 및 그 외에 기타 본 상장을 위해서 필요하다고 인정하여 발행회사와 상호 합의한 업무

(2) 키움증권(주) - 공동 인수회사

구분

주요 내용

회사명

키움증권 주식회사

주소

서울시 영등포구 여의나루로4길 18

대표이사
이 현

주요 연혁

- 2000.01 키움닷컴증권㈜ 법인설립

- 2004.04 코스닥시장 등록

- 2007.05 키움증권㈜로 사명변경

- 2010.09 키움자산운용㈜ 출범

- 2015.09 영웅문4 오픈

- 2017.04 키움PE 설립 완료

- 2018.08 키움캐피탈 법인 설립

- 2019.05 장외파생상품의 투자중개업 인가 획득

주요업무

- 주식의 청약 권유 및 모집

- 주식의 배정 및 공고

- 초과청약금의 환불

- 관련 서식의 작성 및 공고

- 기타 필요한 사항

(3) 하나금융투자(주) - 공동 인수회사

구분

주요 내용

회사명

하나금융투자(주)

주소

서울시 영등포구 의사당대로 82

대표이사
이진국

주요 연혁

- 1968.11 한국투자공사 설립

- 1977.01 대한투자신탁㈜ 설립등기 및 영업개시

- 2000.06 대한투자신탁증권㈜ 사명변경

- 2003.06 대한투자증권㈜ 사명변경

- 2005.12 하나금융지주 자회사 편입

- 2007.06 하나대투증권㈜ 사명변경

- 2008.12 하나IB증권 흡수합병

- 2015.09 하나금융투자㈜ 사명변경

주요업무

- 주식의 청약 권유 및 모집

- 주식의 배정 및 공고

- 초과청약금의 환불

- 관련 서식의 작성 및 공고

- 기타 필요한 사항

(4) 한국투자증권(주) - 공동 인수회사

구분

주요 내용

회사명

한국투자증권 주식회사

주소

서울시 영등포구 의사당대로 88

대표이사
정일문

주요 연혁

- 1974.09.16 영업개시
- 2003.06.03 한국투자증권 주식회사로 상호 변경
- 2005.06.01 동양증권과 합병 (한국투자증권으로 통합법인 출범)
- 2008.10.02 한국투자운용지주 분할 ('12년 8월 한국투자금융지주와 합병)
- 2013.10.30 종합금융투자사업자 지정
- 2016.11.29 유상증자 실시로 자기자본 4조원 이상 초대형 투자은행 요건 충족
- 2017.11.13 자기자본 4조원인 종합금융투자사업자(초대형IB)지정 및 단기금융 업무 인가
- 2019.01.01 정일문(대표이사) 사내이사 신규 선임

주요업무

- 주식의 청약 권유 및 모집

- 주식의 배정 및 공고

- 초과청약금의 환불

- 관련 서식의 작성 및 공고

- 기타 필요한 사항

라. 집합투자기구평가회사

해당사항 없습니다.

마. 채권평가회사

해당사항 없습니다.

제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 투자자의 권리에 관한 사항

가. 주주총회 등

(1) 주주총회의 구성

당사는 전체 주주로 구성된 주주총회를 개최하며, 회사 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 합니다

(2) 주주총회의 소집 및 의결권 행사방법

(가) 주주총회의 소집통지
주주총회를 소집함에 있어서, 대표이사는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회 일 2주전에 각 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자 문서로 통지를 발송하여야 합니다. 다만, 위 통지기간은 총 주주의 동의를 얻어 단 축될 수 있습니다. 총 주주의 동의가 없는 한, 주주총회는 통지된 목적 이외의 사항 에 대하여 결의할 수 없습니다.
주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 본점 인접지에서도 개최할 수 있습니다.
 

(나) 의결권 행사 방법

[정관]

제
24 조 (주주의 의결권)

주
주
의
의
결권은 1주마다 1개로 한다.

제 25 조 (주주총회의 결의방법
)

①주주총회의 결의는 법령 또는 이 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 하여야 한다.

②주주총회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제 27 조 (서면에 의한 의결권행사
)

①주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

②회사는 총회소집통지서에 서면에 의한 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 송부하여야 한다.

③제1항의 의결권을 행사하고자 하는 주주는 회사에서 송부한 서면에 의결권행사의 내용을 기재하여 총회 전까지 회사에 제출하여야 한다.

④서면에 의하여 행사한 의결권의 수는 출석한 주주의 의결권 수에 산입한다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사
)

①주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 수 있다. 이 경우 총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우 외에는 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다.

제 29 조 (의결권의 대리행사
)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 회사에 제출하여야 한다.

(3) 주주총회 결의사항

[정관]

제

26 조 (주주총회의 결의사항)

①법령이나 정관에 의해 달리 규정되는 경우를 제외하고, 주주총회는 다음 사항을 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 결의한다.

1. 해당 사업연도의 사업계획의 확정. 다만, 두 기의 사업연도를 한 단위로 하여 사업계획을 확정할 경우, 각 단위 별로 먼저 도래하는 사업연도의 주주총회에서 결의하며, 동일한 사업연도의 사업계획을 두 번 확정하지 않음.

2. 해당 사업연도의 차입계획 및 사채발행계획

3. 제1호에 따라 주주총회에서 승인받은 사업계획에서 정한 주주 배당수익이 30% 이상 하락할 것이 예상되거나, 총 자산의 30% 이상에 해당하는 금액의 부동산, 증권을 처분하는 계약 등 자산의 투자ㆍ운용에 관한 중요한 계약의 체결 또는 변경체결에 관한 사항. 다만, 총 자산의 30% 이상에 해당하는 금액의 부동산 또는 증권을 처분하는 경우라도 주주총회의 승인을 받은 사업계획서에서 이미 보고한 내용과 동일한 조건으로 체결하는 계약은 제외

4. 자산관리회사와의 자산관리위탁계약 및 자산보관기관과의 자산보관계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

5. 이사 및 감사의 선임, 연임에 관한 사항

6. 이사 및 감사의 보수에 관한 사항

7. 배당에 관한 사항

8. 기타 이사회가 부의한 사항

9. 회사가 제12조에 따라 상장한 경우 제45조 제2항 제2호의 거래

10. 기타 상법 등 관련 법령상 주주총회의 보통결의를 요하는 사항

②법령이나 정관에 의해 달리 규정되는 경우를 제외하고, 주주총회는 다음 사항을 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 결의한다.

1. 회사 정관의 변경

2. 상법 제417조에 따른 액면가 미만의 주식 발행

3. 자기자본의 2배를 초과하고 10배를 넘지 아니하는 범위 내의 자금차입 및 사채발행

4. 회사의 자본 감소(단, 결손의 보전을 위한 자본금의 감소는 제1항의 결의에 의함)

5. 회사의 해산(존립기간을 정한 경우, 그의 만기에 따른 해산을 제외함)

6. 다른 부동산투자회사와의 합병

7. 회사의 분할 또는 분할합병

8. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

9. 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

10. 총자산 중 부동산개발사업에 대한 투자비율

11. 회사의 발행예정주식총수의 변경

12. 이사 및 감사의 해임

13. 존립기간의 변경

14. 부동산의 현물출자에 관한 사항

15. 부동산 개발사업계획의 확정 또는 확정된 부동산개발사업계획의 목적ㆍ대상ㆍ범위 등 부투법 시행령 제9조에서 정하는 중요한 부분의 변경에 관한 사항

16. 제45조 제2항 제2호(단, 회사가 제12조에 따라 상장한 경우 제1항의 결의에 의함), 제3호 및 동조 제4항 제6호에 해당하는 거래

17. 기타 상법, 부투법 등 관련 법령상 상법 제434조에서 정하는 결의 방식을 통한 주주총회 결의를 하도록 규정하는 사항

③회사는 주주총회의 회의개시 예정시각에서 1시간이 경과할 때까지 출석한 주주가 소유한 주식의 총수가 발행된 주식 총수의 과반수에 미달하는 경우 주주총회를 연기할 수 있다. 이 경우 회사는 그 날부터 2주 이내에 연기된 주주총회를 소집하여야 한다.

④제3항에 따라 소집된 연기주주총회의 회의개시 예정시각에서 1시간이 경과할 때까지 출석한 주주가 소유한 주식 총수가 발행된 주식 총수의 과반수에 미달하는 경우에는 출석한 주주의 주식 총수로써 주주총회가 성립된 것으로 본다. 이 경우 연기주주총회의 결의는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 한다. 다만, 제2항 각 호의 사항에 대한 연기주주총회의 특별결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 한다.

(4) 주식매수청구권

당사는 주식매수청구권 관련하여「부동산투자회사법」제20조의2 및 당사 '정관 제18조'에 따라 정관을 변경하여 주식의 매수를 제한하거나 그 존립기간을 연장하고자 하는 경우, 다른 부동산투자회사와 합병하고자 하는 경우 및 현물출자에 의하여 신주를 발행하는 경우에 주주가 주주총회 전에 반대의사를 서면통지한 경우 그 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식 매수를 청구할 수 있습니다.

[부동산투자회사법]

제20조의2(부동산투자회사에 대한 주주의 주식매수청구권)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항에 관하여 부동산투자회사 이사회가 결의한 경우 그 결의에 대하여 반대하는 주주는 해당 사항에 관한 주주총회 전에 부동산투자회사에 서면으로 그 결의에 반대한다는 의사를 알리고, 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 적은 서면으로 자기가 소유한 주식의 매수를 청구할 수 있다.

1. 주식의 매수를 제한하거나 회사의 존립기간을 연장하는 정관의 변경. 다만, 보유 자산의 매각이 존립기간 내에 불가능하여 1년 이내의 범위에서 존립기간을 1회 연장하는 경우는 제외한다.

2. 다른 부동산투자회사와의 합병

3. 제19조에 따른 현물출자에 의한 신주의 발행

② 부동산투자회사는 제1항에 따른 매수청구를 받으면 매수청구 기간이 끝난 날부터 20일 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다. 이 경우 해당 주식의 매수가격, 매수대금의 지급방법 등 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

③ 제2항에도 불구하고 부동산투자회사는 매수자금이 부족하여 매수에 응할 수 없는 경우에는 국토교통부장관의 승인을 받아 주식의 매수를 연기할 수 있다. 

[정관
]

제
18 조 (주식매수청구권)

①다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항에 관하여 이사회가 결의한 경우, 그 결의에 반대하는 주주는 해당 사항에 관한 주주총회 전에 회사에 서면으로 그 결의에 대하여 반대한다는 의사를 알리고, 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 적은 서면으로 자기가 소유한 주식의 매수를 청구할 수 있다.

1. 주식의 매수를 제한하거나 회사의 존립기간을 연장하는 정관의 변경. 다만, 회사 보유 자산의 매각이 존립기간 내에 불가능하여 1년 이내의 범위에서 존립기간을 1회 연장하는 경우는 제외한다.

2. 다른 부동산투자회사와의 합병

3. 제17조에 따른 현물출자에 의한 신주의 발행

②회사가 제1항의 규정에 해당하는 사항을 결의하기 위하여 주주총회의 소집을 통지 또는 공고하는 경우에는 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 하고, 의결권 없는 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다.

③회사는 제1항에 따른 매수청구를 받으면 매수청구기간이 끝난 날부터 20일 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다. 이 경우 해당 주식의 매수가격, 매수대금의 지급방법 등은 부투법 시행령 제17조가 정하는 바에 따른다.

④회사는 제3항에도 불구하고 매수자금이 부족하여 매수에 응할 수 없는 경우에는 국토교통부장관의 승인을 받아 주식의 매수를 연기할 수 있다.

나. 잔여재산분배

당사의 만기가 도래하여 청산하는 시점에는 청산일 직전 사업년도의 이익금과 자본금은 잔여재산 분배시에 합산하여 지급합니다

다. 장부ㆍ서류의 열람 및 등ㆍ초본 교부청구권

당사의 주주, 채권자는 결산서류, 감사보고서, 정관, 주주총회 의사록, 주주명부, 이사회 의사록 등을 영업시간 중에 열람할 수 있으며, 그 서류의 등ㆍ초본 교부를 청구할 수 있습니다

라. 손해배상책임

(1) 투자자보호를 위한 준수사항

(가) 「부동산투자회사법」제32조에 근거한 미공개 자산운용 정보의 이용 금지
(나) 「부동산투자회사법」제33조에 근거한 임직원의 행위준칙 중 금지 행위
(다) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제172조, 제174조, 제176조에 근거한 금지행위

(2) 당사는「부동산투자회사법」제34조에 근거하여 회사의 임직원이 법령이나 정관을 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리 하여 회사에 손해를 입힌 경우에는 손해를 배상할 책임이 있다. 

마. 재판관할

투자자가 소송을 제기하는 경우 투자자의 선택에 따라 투자자의 주소지 또는 투자자가 거래하는 판매회사의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 본 소송을 제기할 수 있습니다. 다만, 투자자가 외국환거래법에 의한 비거주자인 경우 투자자가 거래하는 판매회사의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 본 소송을 제기하여야 합니다.

바. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항

본 상품에 대한 추가적인 정보를 원하시는 투자자는 금융위원회 및 금융감독원전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 자료를 참고할 수 있으며, 판매회사에 자료를 요구하실 수 있습니다.

2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항

가. 존속기한

당사는 회사 정관에 따라 존립기간을 법인설립일 이후 50년으로 합니다.

나. 해산사유

당사는 회사 정관 및「부동산투자회사법」에 따라 아래 사유에 해당하는 경우 해산합니다.

[정관]

제56조 (해산)

회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 해산한다
1. 정관으로 정한 존립기간이 끝나거나 그 밖의 해산사유의 발생

2. 주주총회의 해산결의

3. 합병

4. 파산

5. 법원의 해산명령 또는 해산판결

6. 국토교통부장관의 영업인가 또는 등록의 취소

7. 부투법 제3조부터 제7조까지의 규정을 위반하여 영업인가 또는 등록이 거부된 경우

8. 설립 후 1년 6개월 이내에 영업인가를 받지 못하거나 등록을 하지 못한 경우

[부동산투자회사법]

제44조 (해산)

부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 해산한다.

1. 정관으로 정한 존립기간이 끝나거나 그 밖의 해산사유의 발생

2. 주주총회의 해산결의

3. 합병

4. 파산

5. 법원의 해산명령 또는 해산판결

6. 제42조에 따른 영업인가 또는 등록의 취소

7. 자기관리 부동산투자회사가 제8조의2제4항에서 정하는 기간 내에 영업인가를 신청하지 아니한 경우

8. 제3조부터 제7조까지의 규정을 위반하여 영업인가 또는 등록이 거부된 경우

9. 설립 후 1년 6개월 이내에 영업인가를 받지 못하거나 등록을 하지 못한 경우

제44조의2 (청산 시 채권자에 대한 최고)

청산인은 취임한 날부터 1개월 이내에 부동산투자회사의 채권자에 대하여 일정한 기간 이내에 그 채권을 신고할 것과 그 기간 이내에 신고하지 아니하면 청산에서 제외된다는 사실을 2회 이상 공고함으로써 최고(催告)하여야 한다. 이 경우 그 신고기간은 1개월 이상으로 하여야 한다.

제46조 (해산등기의 촉탁)

① 국토교통부장관은 제42조에 따른 영업인가 또는 등록의 취소로 부동산투자회사가 해산한 경우에는 부동산투자회사의 소재지를 관할하는 등기소에 해산등기를 촉탁하여야 한다.

② 국토교통부장관은 제1항에 따라 등기를 촉탁하는 경우에는 등기원인을 증명하는 서면을 첨부하여야 한다.

다. 영업인가 취소 사유

[부동산투자회사법]

제42조 (영업인가 등의 취소)

① 국토교통부장관은 부동산투자회사 및 자산관리회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 제9조

에 따른 영업인가, 제9조의2에 따른 등록 및 제22조의3에 따른 설립인가를 취소할 수 있다. 다만, 제1호 또는 제4호에 해당하는 경우에는 그 영업인가ㆍ등록 또는 설립인가를 취소하여야 한다.

1. 속임수나 그 밖의 부정한 방법으로 제9조에 따른 영업인가, 제9조의2에 따른 등록 및 제22조의3에 따른 설립인가를 받은 경우

2. 제10조를 위반하여 자본금이 최저자본금보다 적은 경우

2의2. 자산관리회사가 최근 3년간 제22조의2제1항에 따라 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁받은 실적이 없는 경우

3. 제25조를 위반하여 자산의 구성 비율을 준수하지 아니한 경우

4. 영업인가ㆍ등록 또는 설립인가의 요건에 적합하지 아니하게 되거나 영업인가ㆍ등록 또는 설립인가의 조건을 위반한 경우. 다만, 일시적으로 영업인가ㆍ등록 또는 설립인가의 요건에 미달하는 등 대통령령으로 정하는 경우는 제외한다.

5. 제39조제2항에 따른 조치를 정당한 사유 없이 이행하지 아니한 경우

6. 자기자본의 전부가 잠식된 경우

7. 최저자본금을 준비한 후 현금ㆍ은행예금 등 대통령령으로 정하는 운영자금이 2개월 이상 계속하여 5천만원 이하인 경우

8. 「상법」 제628조에 따른 납입 또는 현물출자의 이행을 가장하는 행위가 발생한 경우

② 제1항에 따른 영업인가ㆍ등록 및 설립인가의 취소에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항

가. 정기보고서

(1) 영업보고서 및 결산서류 제출 등

당사는 매분기 및 결산기의 투자보고서를 작성하여야 하며, 국토교통부장관 및 금융위원회에 매 결산기 종료일 후 90일 이내, 매 분기 종료일 후 45일 이내에 그 투자보고서를 제출하여야 합니다.

[정관]

제 51 조 (투자보고서의 공시 등)

①회사는 그의 자산관리회사를 통하여 다음 표에 따라 사업연도별로 분기마다 회사의 투자보고서를 작성하여야 하며, 국토교통부장관과 금융위원회에 그 투자보고서를 제출하고, 이를 공시하여야 한다.

구분

투자보고서 작성일

투자보고서 제출, 공고 기한

1

회계기간의 말일

단, 해산 또는 합병으로 인하여 소멸되는 부동산투자회사의 경우에는 해산일 또는 합병일을 말함.

(작성일이 해산일 또는 합병일에 해당하지 않는 경우)

작성일로부터 90일 이내

(작성일이 해산일 또는 합병일에 해당하는 경우)

작성일로부터 45일 이내

2

사업연도 개시일부터 매 3개월이 종료되는 날(회계기간의 말일은 제외)

작성일로부터 45일 이내

②제1항에 따른 투자보고서에는 재무제표, 주주 구성 및 주요 주주 현황, 자산 구성 현황 등 자산운용과 관련된 중요한 사항으로서 부투법 시행령 제40조 제3항으로 정하는 사항이 포함되어야 한다.

③회사는 그의 자산관리회사를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 부투법 제37조 제3항, 제4항 및 부투법 시행령 제40조의2에서 정하는 바에 따라 이를 지체 없이 공시하여야 한다.

1. 자산관리회사의 자산운용 전문인력에 변경이 있는 경우 그 사실과 변경된 자산운용 전문인력의 경력

2.부투법 시행령 제40조의2 제2항에서 정한 금융사고 또는 부실자산이 발생한 경우

3. 주주총회의 결의내용

4. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항으로서 투자설명서의 변경 등 부투법 시행령 제40조의2 제3항이 정하는 사항이 발생한 경우

④제1항 및 제3항에 따른 공시는 다음 각 호의 방법으로 한다.

1. 자산관리회사의 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하는 방법

2. 회사에 투자한 주주에게 서면 또는 전자우편으로 통보. 다만, 회사가 제12조에 따라 상장한 경우 등 주주가 수시로 변동되거나 투자자의 이익을 해할 우려가 없는 경우로서 부투법 시행령 제40조의2 제5항으로 정하는 경우는 제외함.

3. 부투법 제49조의6 제1항에 따른 부동산투자회사 정보시스템을 통하여 공시하는 방법

(2) 자산운용보고서

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제88조에서 정하는 본 보고서는 「부동산투자회사법」제49조3에 의하여 적용받지 않습니다. 다만 당사의 영업활동과 자산운용 현황 관련하여 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 공시된 서류를 통해 확인하실 수 있습니다.

(3) 자산보관ㆍ관리보고서

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제248조에서 정하는 본 보고서는 「부동산투자회사법」 제49조3에 의하여 적용받지 않습니다.

(4) 기타장부 및 서류

당사의 기타 장부 및 서류는 업무에 따라 자산관리, 자산보관, 사무수탁회사에서 보관합니다.

나. 수시공시

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제89조에서 정하는 본 보고서는 「부동산투자회사법」제49조3에 의하여 적용받지 않습니다.

(1) 신탁계약변경에 관한 공시

당사는 해당사항 없습니다.

(2) 수시공시

당사는 해당사항 없습니다.

(3) 집합투자재산의 의결권 행사에 관한 공시

당사는 해당사항 없습니다.

(4) 위험지표의 공시

당사는 해당사항 없습니다.

4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제84조에서 정하는 이해관계자 거래제한 규정은「부동산투자회사법」제49조3에 의하여 적용받지 않습니다. 다만, 부동산투자회사법 제22조의2 및 동법 시행령 제20조, 부동산투자회사법 제30조2항 및 시행령 제34조 1항에 따라 특별관계자 등과의 거래는 일정 요건을 갖춘 경우에 제한적으로 가능합니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

① 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 대통령령으로 정하는 이해관계인(이하 이 절에서 "이해관계인"이라 한다)과 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 집합투자기구와 이해가 상충될 우려가 없는 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래의 경우에는 이를 할 수 있다.

1. 이해관계인이 되기 6개월 이전에 체결한 계약에 따른 거래

2. 증권시장 등 불특정다수인이 참여하는 공개시장을 통한 거래

3. 일반적인 거래조건에 비추어 집합투자기구에 유리한 거래

4. 그 밖에 대통령령으로 정하는 거래

② 집합투자업자는 제1항 단서에 따라 허용되는 이해관계인과의 거래가 있는 경우 또는 이해관계인의 변경이 있는 경우에는 그 내용을 해당 집합투자재산을 보관·관리하는 신탁업자에게 즉시 통보하여야 한다.

③ 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 집합투자기구의 계산으로 그 집합투자업자가 발행한 증권(제189조의 수익증권을 제외한다)을 취득하여서는 아니 된다.

④ 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 대통령령으로 정하는 한도를 초과하여 그 집합투자업자의 계열회사가 발행한 증권(제189조의 수익증권, 그 밖에 대통령령으로 정하는 증권을 제외하며, 계열회사가 발행한 지분증권과 관련한 증권예탁증권 및 대통령령으로 정하는 투자대상자산을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 취득하여서는 아니 된다.

⑤ 제4항에 따른 계열회사가 발행한 증권의 취득 제한에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[부동산투자회사법]

제49조의3(공모부동산투자회사에 관한 특례) ① 공모부동산투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항의 사모집합투자기구에 해당하지 아니하는 부동산투자회사를 말한다. 이하 같다) 및 자산관리회사(공모부동산투자회사가 아닌 부동산투자회사로부터만 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사는 제외한다)에 대하여는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조부터 제16조까지, 제28조의2, 제30조부터 제43조까지, 제50조부터 제53조까지, 제56조, 제58조, 제61조부터 제65조까지, 제80조부터 제84조까지, 제85조제2호ㆍ제3호 및 제6호부터 제8호까지, 제86조부터 제95조까지, 제181조부터 제186조까지(제184조제4항은 제외한다), 제194조부터 제206조까지, 제229조부터 제234조까지, 제234조의2, 제235조부터 제249조까지, 제249조의2부터 제249조의22까지, 제250조부터 제253조까지, 제415조부터 제425조까지의 규정 및 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」을 적용하지 아니한다.

② 국토교통부장관은 공모부동산투자회사의 영업인가ㆍ등록 또는 자산관리회사(공모부동산투자회사가 아닌 부동산투자회사로부터만 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사는 제외한다)의 제22조의3에 따른 인가를 할 때에는 미리 금융위원회와 협의하여야 한다.

제22조의2(위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁 등) ① 위탁관리 부동산투자회사는 자산의 투자ㆍ운용업무는 자산관리회사에 위탁하여야 하고, 주식발행업무 및 일반적인 사무는 대통령령으로 정하는 요건을 갖춘 기관(이하 "일반사무등 위탁기관"이라 한다)에 위탁하여야 한다.

② 일반사무등 위탁기관의 업무 범위 등 위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

③ 위탁관리 부동산투자회사와 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사 및 그 특별관계자는 서로 부동산이나 증권의 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 그러하지 아니하다.

제30조 (거래의 제한)

① 부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 제21조 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 하여서는 아니 된다.

1. 해당 부동산투자회사의 임직원 및 그 특별관계자

2. 해당 부동산투자회사의 주식을 100분의 10 이상 소유하고 있는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그 특별관계자

② 제1항에도 불구하고 부동산투자회사는 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 할 수 있다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 또는 이와 유사한 방식으로 거래당사자를 선정하는 거래

2. 이사회의 승인 및 주주총회의 승인(제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 아닌 경우에는 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 말한다)을 받은 부동산 매매거래

3. 그 밖에 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

③ 제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 제2항제2호에 해당하는 부동산 매매거래를 하는 경우 매매가격은 대통령령으로 정하는 기관 또는 단체가 추천하는 둘 이상의 감정평가업자에게 받은 감정평가액을 기준으로 산정하여야 한다. 이 경우 부동산투자회사가 매도하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 높은 금액 이상으로 하고, 매수하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 낮은 금액 이하로 한다.

④ 제3항에 따른 감정평가의 방법 및 절차 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[
부동산투
자회사법
시행령
]

제20조(위탁관리 부동산투자회사의 거래 제한의 예외) 법 제22조의2제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 및 이와 유사한 방식에 의한 거래

2. 위탁관리 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래

3. 제15조제1호 각 목의 방법에 따라 산정한 자산가액의 100분의 90부터 100분의 110까지 이내에서 결정된 가격에 의한 거래

4. 위탁관리 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

5. 법 제20조의2에 따른 주식의 매수청구가 발생하여 보유하고 있는 증권(주식은 제외한다)을 매도하는 것이 불가피하여 이루어진 거래

6. 위탁관리 부동산투자회사 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 의한 주주총회의 승인을 받은 거래

제34조 (부동산투자회사의 거래 제한의 예외)

① 법 제30조제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 거래를 말한다.

1. 부동산 매매거래 외의 거래로서 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 받은 거래

2. 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래. 다만, 법 제30조제1항제1호에 해당하는 자와의 거래는 제외한다.

3. 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

4. 삭제

② 법 제30조제3항 전단에서 "대통령령으로 정하는 기관 또는 단체"란 「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」 제33조에 따른 한국감정평가사협회를 말한다.

③ 법 제30조제3항에 따른 감정평가의 방법 및 절차 등에 관하여는 제16조를 준용한다. 이 경우 "현물출자"는 "부동산 매매거래"로, "현물출자자"는 "거래당사자"로 본다.

가. 이해관계인과의 거래내역

(1) 특수관계자 현황

(가) 당사의 증권신고서 제출일 기준 현재 및 공모 후 주주 현황은 아래와 같습니다.

주식종류

주주명

관계

현재

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

보통주

NH농협리츠운용

최대
주주

900,000주

18.37%
900,000주
4.82%

주식회사우심산업개발

타인

600,000주

12.25%
600,000주
3.22%

씨에스홀딩스유한회사

타인

400,000주

8.16%
400,000주
2.14%

디비금융투자주식회사

타인

800,000주

16.33%
800,000주
4.29%

한국투자증권㈜
(르네상스밸런스1호)

타인

20,000주

0.41%
20,000주
0.11%

한국투자증권㈜
(르네상스가치1호)

타인

200,000주

4.08%
200,000주
1.07%

NH투자증권㈜
(르네상스미켈란젤로1호)

타인

80,000주

1.63%
80,000주
0.43%

NH투자증권㈜
(르네상스코스닥벤처NH)

타인

120,000주

2.45%
120,000주
0.64%

NH투자증권㈜
 (르네상스코스닥벤처N)

타인

80,000주

1.63%
80,000주
0.43%

NH투자증권㈜
 (파인밸류IPO플러스)

타인

300,000주

6.12%
300,000주
1.61%

NH투자증권㈜
(파인밸류IPO플러스V)

타인

300,000주

6.12%
300,000주
1.61%

케이비증권㈜
(한양증권PI)

타인

400,000주

8.16%
400,000주
2.14%

케이비증권㈜
(더플랫폼멀티전략3호)

타인

10,000주

0.20%
10,000주
0.05%

미래에셋대우㈜
(대덕멀티전문1호)

타인

180,000주

3.67%
180,000주
0.96%

미래에셋대우㈜
(대덕하이일드2호)

타인

120,000주

2.45%
120,000주
0.64%

미래에셋대우㈜
(더플랫폼액티브인프라1호)

타인

160,000주

3.27%
160,000주
0.86%

미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략1호)

타인

60,000주

1.23%
60,000주
0.32%

미래에셋대우㈜
(더플랫폼멀티전략2호)

타인

40,000주

0.82%
40,000주
0.21%

미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌멀티3호)

타인

60,000주

1.22%
60,000주
0.32%

미래에셋대우㈜
(더플랫폼메자닌IPO1호)

타인

70,000주

1.43%
70,000주
0.38%

일반공모

-

-

-
13,760,000주
73.74%

합계

5,500,000주

100%

18,660,000주

100%

주) NH농협리츠운용㈜가 발기설립으로 참여한 600,000주는
전액 감자하였습니다.

 (나) 2019년

9월 30일 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
특수관계자명

최상위지배기업
농협중앙회

중간지배기업
농협금융지주

지배기업
엔에이치농협리츠운용 주식회사

기타의특수관계자

농협은행(주)
, 농협생명보험, 농협손해보험,
NH투자증권
, NH농협캐피탈, NH저축은행, 엔에이치애그리비즈밸류 PEF, 농협파이낸스미얀마, 농협파이낸스캄보디아, NH선물, NH Absolute Return Partners Pte, Ltd., NH Securities Vietnam Co.,Ltd., PT. NH Korindo Securities Indonesia, NH Securities America, Inc., NH Investment & Securities (H.K.) Ltd., NH Absolute Global Opportunity Fund, NH투자증권원금보전신탁, NH Absolute Return Investment Strategies Fund, 북경NH투자자문유한공사, 개인연금신탁 외 10개, 캠코밸류리크리에이션제사차유동화전문유한회사 외 46개, 삼성(NH증권) 파트너플러스사모증투25호(채권혼합) 외 29개 펀드SE, 삼성(NH증권) 파트너플러스사모증투23호(채권혼합) 외 1개 펀드SE, 동양글로벌REF사모혼합투자신탁 외 6개 펀드SE, NH앱솔루트리턴전문투자형사모투자신탁 제1호, 엔에이치바이오제일호신기술조합, 코에프씨우리그로쓰챔프2010의3호사모투자전문회사, 엔에이치뉴그로쓰사모투자합자회사, RG HVL사모해외자원개발특별자산투자회사 제1호, 엔에이치헬스케어제일호신기술투자조합, 빅토리지제제일차주식회사, 엔에이치사우스게이트주식회사, ㈜엔에이치공모상장제1호 위탁관리부동산투자회사, 지엔엠홀딩스, 그랑몬스터, 메큐라이크, (주)그랑플레이스, (주)더블트리인터랙티브, (주)에이마케팅, (주)트루컬러, (주)라이크앤클릭, (주)더플레이어, 엔에이치헤지주식회사,빅토리지제제일차주식회사, 엔에이치사우스게이트주식회사

NH농협리츠운용은 현재 당사의 지분을 약
18.4%
소유하고 있는 최대주주이며, 농협금융지주는 NH농협리츠운용의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 또한 NH투자증권은 2019년 6월 30일 기준 농협금융지주가 49.11%를 보유하여 당사와 특수관계에 있습니다. 

(다) 특수관계인과의 주요 계약 내용

 1) 자산관리위탁계약 : NH농협리츠운용㈜

구 분

내용
비고

위탁자
㈜엔에이치프라임
위탁관리부동산투자회사
-

수탁자
엔에이치농협리츠운용 주식회사
-

매입수수료

매입금액의 1.0%

소유권 취득 후 
7일 이내 지급

자산관리보수

매 결산기 자산총액의 1, 2, 3기는 0.03%(연간 0.06%), 이후 0.18%(연간 0.36%)

매 결산일로부터 
7일 내 지급

처분수수료 및 처분성과수수료

1. 처분가액의 1.0%에 해당하는 금액을 처분수수료로서 지급

2. 처분가액이 취득가액 및 처분수수료를 더한 금액을 초과하는 경우, 초과분의 15%를 추가적으로 지급

부동산
및 부동산 관련 증권
처분 완료 후 
7일 이내 지급

주요 업무

자산(부동산,
부동산 관련
증권, 부동산의 사용에 관한 권리)의 취득 및 처분, 취득한 자산의 관리 등 자산운용에 관한 매 결산기의 사업계획 초안, 차입계획 및 사채발행계획 초안의 작성 및 제공, 부동산
및 부동산 관련 증권
취득, 관리, 개량 및 처분과 관련된 업무, 부동산의 임대차, 증권의 매매 등

-

 2) 대표주관계약ㆍ총액인수계약ㆍ수익증권양수도계약 : NH투자증권㈜

 가) 대표주관계약 및 총액인수계약

구분
내용
비고

발행회사
㈜엔에이치프라임
위탁관리부동산투자회사
-

대표주관회사
NH투자증권㈜
-

인수주식수
7,760,000주
기관투자자, 일반청약자

기본수수료
공모금액의 1.5%
-

성과수수료
청약 후 실제 배정금액의 0.5%
-

주) 이외의 인수주식은 공동인수회사인 키움증권㈜, 하나금융투자㈜, 한국투자증권㈜가 각각 2,000,000주씩(일반청약자) 인수하였습니다. 

 나) 수익증권 양수도 계약

당사는 NH투자증권과 2019년 10월중 수익증권에 대한 양수도 계약을 체결하였습니다. 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 해당 수익증권을 취득할 예정이
고 계약에 대한 개요는 아래와 같습니다.

구분
내용

매수인
(주)엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사

매도인
NH투자증권(주)

매매목적물

양수도대상 수익증권의 발행인
수익증권 좌수
양수도대금

현대인베스트먼트전문투자형
사모부동산투자신탁제38호
일백삼십억좌
 (13,000,000,000)
일백삼십억원
 (13,000,000,000원)

에이알에이코리아전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
사백일십억좌
 (41,000,000,000)
사백일십억원
 (41,000,000,000원)

유경전문투자형
사모부동산투자신탁GMK제11호
일백오십억좌
 (15,000,000,000)
일백오십억원
 (15,000,000,000원)

합계
육백구십억좌
 (69,000,000,000)
육백구십억원
 (69,000,000,000원)

거래종결일
2019년 11월 혹은 양도인과 양수인이 상호 합의하는 다른날

주) 부동산투자회사법 제22조의2 3항 및 동법 시행령 제20조 3호 또는 6호, 부동산투자회사법 제30조2항3호 및 시행령 제34조 1호에 따라 부동산 매매계약상 부동산에 대한 매매가격은 독립된 가치평가 절차에 근거하여 결정되었고 부동산투자회사의 주주총회 특별결의를 통한 승인을 득하였습니다.
그
러나 이 계약들은 독립적인 제3자간의 협상 및 거래조건에 비해 공정성이 낮을 가능성이 있습니다.

3) 자산보관위탁계약 : NH농협은행㈜

구 분

내용
비고

위탁자
㈜엔에이치프라임
위탁관리부동산투자회사
-

수탁자
농협은행(주)
-

자산보관보수
연간 20,000,000원
결산기별 10,000,000원

매 결산일로부터
7일 이내 지급

주요 업무

부동산

및 부동산 관련 증권의 보관 및 관리, 현금의 보관 및 관리, 해산(청산)관련 업무

-

(2) 이해관계자와의 거래 현황

2019년 9월 30일 현재 및 동일로 종료되는 보고기간의 감사보고서를 토대로 작성한 이해관계자와의 거래현황은 아래와 같습니다.

(
가) 보고기간(2019.5.30 ~ 2019.9.30) 중 회사와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류
회사명
거래내용
당기

기타특수관계자
농협은행(주)
자산보관수수료
278

이자수익
155

(나) 보고기간말 (2019.9.30) 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류
회사명
계정과목
당기

기타특수관계자
농협은행(주)
현금및현금성자산
24,664,127

미지급비용
278

(다) 보고기간 (2019.5.30 ~ 2019.9.30) 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류
회사명
현금출자

지배기업
엔에이치농협리츠운용
주식회사
4,800,000

(라) 보고기간말 (2019.9.30) 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 및 지급보증과 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(3) 이해관계자와의 계약 및 거래에 대한 보고 현황

부동산투자회사법 제41조에 따라 특별관계인(이해관계자)와의 거래는 발생일로부터 10일 이내에 국토교통부에 보고하여야 합니다. 

회사는 국토교통부 영업인가 신청 전 체결한 자산관리위탁계약[NH농협리츠운용(주)], 대표주관계약[NH투자증권(주)], 자산보관위탁계약[NH투자증권(주)]은 국토교통부 영업인가 신청시 관련 내용을 함께 제출하였으며, 영업인가 승인 통해 그 보고를 갈음하였습니다.

(가) 자산관리위탁계약 변경체결 보고[NH농협리츠운용(주)] : 2019년 10월 14일
(나) 총액인수계약 체결 보고[NH투자증권(주)] : 2019년 10월 14일
(다) 총액인수계약 변경체결 및 수익증권 양수도계약 체결 보고[NH투자증권(주)] : 발생일(계약체결일)로부터 10일 이내에 국토교통부 보고 예정

[부동산투자회사법]

제41조 (보고 사항)

① 부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하였을 때에는 그 발생일부터 10일 이내에 대통령령으로 정하는 바에 따라 국토교통부장관에게 보고하여야 한다.

1. 제19조제2항에 따른 현물출자

2. 임원의 변경

3. 제30조 단서에 해당하는 거래의 체결

3의2. 부동산투자회사의 해산

4. 그 밖에 부동산투자회사의 경영상 중요한 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항

② 국토교통부장관은 제1항에 따라 보고받은 내용이 관계 법령에 위배되거나 주주의 권익을 침해한다고 인정되는 경우에는 해당 부동산투자회사에 그 시정이나 보완을 명할 수 있다.

나. 집합투자기구간 거래에 관한 사항

당사는 해당사항 없습니다.

다. 투자중개업자 선정 기준

당사는 해당사항 없습니다.

5. 집합투자업자의 고유재산 투자에 관한 사항

당사는 해당사항 없습니다.

6. 외국 집합투자기구에 관한 추가 기재사항

당사는 해당사항 없습니다.