아이티엠반도체 — [기재정정]투자설명서 (20191029)
제출인: 아이티엠반도체

투자설명서
1.5
주식회사 아이티엠반도체

정 정 신 고 (보고)

2019년 10월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 10월 24일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 녹색'으로 기재하였습니다.

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정):23,000원 ~ 26,000원- 모집(매출)총액(예정):116,150,000,000원 ~131,300,000,000원
- 모집(매출)가액: 26,000원- 모집(매출)총액: 131,300,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1) - 정정 전
주1) - 정정 후

2. 공모방법
주2) - 정정 전
주2) - 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나.
주3) - 정정 전
주3) - 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다.
주4) - 정정 전
주4) - 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
주5) - 정정 전
주5) - 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 나.
주6) - 정정 전
주6) - 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 다.
주7) - 정정 전
주7) - 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 라
주8) - 정정 전
주8) - 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가.
주9) - 정정 전
주9) - 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.
주10) - 정정 전
주10) - 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
주11) - 정정 전
주11) - 정정 후

2. 자금의 사용목적
주12) - 정정 전
주12) - 정정 후

3. 자금의 세부사용계획
주13) - 정정 전
주13) - 정정 후

주1) - 정정 전

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,050,000
500
23,000
116,150,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
5,050,000
116,150,000,000
1,171,499,940
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.30 ~ 2019.10.31
2019.11.04
2019.10.30
2019.11.04
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아이티엠반도체의 제시 공모희망가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 10월 30일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 10월 30일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 10월 30일부터 10월 31일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 1일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 5월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.3%를 한도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 성과수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
43,478주
999,994,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한 공모희망가 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다. 만약 금번 공모가격이 공모희망가액 범위의 최상단인 26,000원으로 결정되는 경우, 상장주선인의 의무취득주식수는 38,461주(취득금액 999,986,000원)로 결정됩니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 23,000원 기준 43,478주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주1) - 정정 후

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,050,000
500
26,000
131,300,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
5,050,000

131,300,000,000

1,521,449,839
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.30 ~ 2019.10.31
2019.11.04
2019.10.30
2019.11.04
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아이티엠반도체
와 대표주관회사인 KB증권㈜가 협의하여 제시한
확
정공모가액 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영 및 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 재협의하여
1주당 26,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 10월 30일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 10월 30일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 10월 30일부터 10월 31일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 1일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 5월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의
0
.15%
를 대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도
및 기여도, 수요예측 결과
기여도 등을 감안하여 별
도의 성과수수료
로 지급
합니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
38,461주
999,986,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 26,000원 기준 38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주2) 정정 전

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
252,500주
5.0%
우선배정

일반공모
4,797,500주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
5,050,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,010,000주
20.0%
23,000원
23,230,000,000원
-

기관투자자
3,787,500주
75.0%
87,112,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,797,500주
95.0%
110,342,500,000원
-

주1)
주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
우선배정

일반공모
4,379,500주
86.7%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
23,000원
5,301,500,000원
우선배정

일반청약자
922,000주
18.3%
21,206,000,000원
-

기관투자자
3,457,500주
68.5%
79,522,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
106,030,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
4,610,000주
100.0%
23,000원
106,030,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 230,500주(4.6%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
922,000주
100.0%
23,000원
21,206,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 26,000원의 제시밴드 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
우선배정

일반공모
418,000주
8.3%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.6%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
23,000원
506,000,000원
우선배정

일반청약자
88,000주
1.7%
2,024,000,000원
-

기관투자자
330,000주
6.5%
7,590,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.7%
10,120,000,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주
100.0%
23,000원
10,120,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 22,000주(0.4%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
88,000주
100.0%
23,000원
2,024,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 매출가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 26,000원의 제시밴드 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며,확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

메디치2016의2사모투자합자회사서울특별시 강남구 영동대로 511

주주 메디치2016의2사모투자합자회사의 보유주식 중 440,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

메디치2016의2사모투자합자회사
없 음
기명식 보통주
1,574,403주
440,000주
1,134,403주(5.0%)

주)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 18,174,565주에 신주모집 주식수(4,610,000주)와 상장주선인의 의무인수분(43,478주) 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
43,478주
23,000원
999,994,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
252,500주
5.0%
우선배정

일반공모
4,797,500주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
5,050,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,010,000주
20.0%
26,000원
26,260,000,000원
-

기관투자자
3,787,500주
75.0%
98,475,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,797,500주
95.0%
124,735,000,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
우선배정

일반공모
4,379,500주
86.7%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
26,000원
5,993,000,000원
우선배정

일반청약자
922,000주
18.3%
23,972,000,000원
-

기관투자자
3,457,500주
68.5%
89,895,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
119,860,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
4,610,000주
100.0%
26,000원
119,860,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 230,500주(4.6%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
922,000주
100.0%
26,000원
23,972,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액
은
청약
일
전에
K
B증
권
㈜
가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 재협의한 후 최종 결정된
확정공모가액
26,000원입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
우선배정

일반공모
418,000주
8.3%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.6%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
26,000원
572,000,000원
우선배정

일반청약자
88,000주
1.7%
2,288,000,000원
-

기관투자자
330,000주
6.5%
8,580,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.7%
11,440,000,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주
100.0%
26,000원
11,440,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 22,000주(0.4%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
88,000주
100.0%
26,000원
2,288,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은 청약일 전에 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 재협의한 후 최종 결정된
확정공모가액
26,000원입니다

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

메디치2016의2사모투자합자회사서울특별시 강남구 영동대로 511

주주 메디치2016의2사모투자합자회사의 보유주식 중 440,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

메디치2016의2사모투자합자회사
없 음
기명식 보통주
1,574,403주
440,000주
1,134,403주(5.0%)

주)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 18,174,565주에 신주모집 주식수(4,610,000주)와 상장주선인의 의무인수분(
38,461주) 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
38,461주
26,000원
999,986,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

주3) - 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이티엠반도체과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

주3) - 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

26,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이티엠반도체과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

주
4) - 정정 전

기재사항 없음

주
4) - 정정 후

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
456
48
118
385
64
198
1,269

수량
1,376,807,000
123,238,000
370,385,000
1,328,302,000
159,076,000
726,917,000
4,084,725,000

경쟁률
363.5
32.5
97.8
350.7
42.0
191.9
1,078.5

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 3,787,5000주를 기준으로 산정되었습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
95
290,969,000
5
7,719,000
20
56,298,000
101
355,022,000
1
3,787,000
159
580,703,000
381
1,294,498,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
357
1,074,334,000
43
115,519,000
96
309,300,000
282
973,222,000
63
155,289,000
39
146,214,000
880
2,773,878,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
2
3,930,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
3,930,000

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
2
58,000
-
-
-
-
2
58,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
2
7,574,000
-
-
1
1,000,000
-
-
-
-
-
-
3
8,574,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
3,787,000
-
-
-
-
-
-
1
3,787,000

합계
456
1,376,807,000
48
123,238,000
118
370,385,000
385
1,328,302,000
64
159,076,000
198
726,917,000
1,269
4,084,725,000

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청사격 분포는 다음과 같습니다.

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

31,000원 이상
6
0.5%
15,207,000
0.4%

30,000원 이상 31,000원 미만
207
16.3%
744,714,000
18.2%

29,000원 이상 30,000원 미만
21
1.7%
43,156,000
1.1%

28,000원 이상 29,000원 미만
95
7.5%
309,018,000
7.6%

27,000원 이상 28,000원 미만
50
3.9%
178,606,000
4.4%

26,000원 이상 27,000원 미만
882
69.5%
2,777,675,000
68.0%

26,000원 미만
8
0.6%
16,349,000
0.4%

합계
1,269
100.0%
4,084,725,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
30
109,489,000
-

3개월 확약
36
120,091,000
-

1개월 확약
97
336,876,000
-

15일 확약
33
79,852,000
-

합계
196
646,308,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
15.4%
15.8%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜아이티엠반도체와 대표주관회사인 KB증권
㈜
가 합의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위

1주
당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자

주5) - 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,050,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
116,150,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 10월 30일(수)
주1)

종료일
2019년 10월 30일(수)

기관투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

일반투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 11월 4일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜아이티엠반도체가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
1,010,000주
50,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(101,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 51,000주 이하
500주

51,000주 초과 ~ 101,000주 이하
1,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 11월 4일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 11월 4일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 11월 4일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주5) - 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,050,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
주2)

확정가액
26,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
131,300,000,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 10월 30일(수)
주1)

종료일
2019년 10월 30일(수)

기관투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

일반투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 11월 4일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액청약일 전 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜아이티엠반도체가 협의한 후
주당 확정공모가액을 26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
1,010,000주
50,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(101,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 51,000주 이하
500주

51,000주 초과 ~ 101,000주 이하
1,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 11월 4일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 11월 4일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 11월 4일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6) - 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,171,499,940원
주1), 주2), 주3)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액인 23,000원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 0.3% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주6) - 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,521,449,839원
주1), 주2), 주3)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
26,000원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의
0.15%를 별도의 성과수수료
로 수취
하였습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주7) - 정정 전

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
43,478주
999,994,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한 공모희망가 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(43,478주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주7) - 정정 후

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주8) - 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예
정주식수

22,828,043

주 중

69.7%인

총

15
,919,855주
(최대주주, 관계회사, 대표이사 및 임원 주식 15,419,839주는 상장 후 6개월, 최대주주등의 소유주식등을 매수한 자의 주식 22,596주는 상장 후 6개월, 전문투자자 181,442주는 1개월, 금번 공모 시 우리사주조합 우선배정분 252,500주는 상장 후 1년, 상장주선인의 의무인수분 43,478주는 상장 후 3개월)는 의무보유 되는 주식
입니다. 위의 물량을 제외한 보통주
6,908,188주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추
가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 22,828,043주 중 총 15,919,855주는 의무보유 되는 주식입니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구 분
공모후주식수
공모후지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
15,419,839
67.5%
상장일로부터 6개월

최대주주등의 소유주식 취득
22,596
0.1%
상장일로부터 6개월

전문투자자
181,442
0.8%
상장일로부터 1개월

우리사주조합 우선배정분
252,500
1.1%
상장일로부터 1년

상장주선인 의무인수분
43,478
0.2%
상장일로부터 3개월

소 계
15,919,855
69.7%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
2,110,688
9.2%
-

공모 주주
4,797,500
21.0%
-

소 계
6,908,188
30.3%
-

합 계
22,828,043
100.0%
-

주1)
상장주선인 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 의무인수분 43,478주는 공모가밴드 하단인 23,000원을 기준으로 산정된 수량이며, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동 될 예정입니다.

주2)
전문투자자 유통제한물량 181,442주는 메디치2016의2사모투자합자회사 소유주식 180,880주와 미래에쿼티파트너스 소유주식 562주로 구성되어 있습니다.

주8) - 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예
정주식수

22,823,026

주 중

69.7%인

총

15
,914,838주
(최대주주, 관계회사, 대표이사 및 임원 주식 15,419,839주는 상장 후 6개월, 최대주주등의 소유주식등을 매수한 자의 주식 22,596주는 상장 후 6개월, 전문투자자 181,442주는 1개월, 금번 공모 시 우리사주조합 우선배정분 252,500주는 상장 후 1년, 상장주선인의 의무인수분
38,461주
는 상장 후 3개월)는 의무보유 되는 주식
입니다. 위의 물량을 제외한 보통주
6,908,188주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추
가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
22,823,026주 중 총
15,914,838주는 의무보유 되는 주식입니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구 분
공모후주식수
공모후지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
15,419,839
67.6%
상장일로부터 6개월

최대주주등의 소유주식 취득
22,596
0.1%
상장일로부터 6개월

전문투자자
181,442
0.8%
상장일로부터 1개월

우리사주조합 우선배정분
252,500
1.1%
상장일로부터 1년

상장주선인 의무인수분
38,461
0.2%
상장일로부터 3개월

소 계
15,914,838
69.7%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
2,110,688
9.2%
-

공모 주주
4,797,500
21.0%
-

소 계
6,908,188
30.3%
-

합 계
22,823,026
100.0%
-

주1)
상장주선인 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 의무인수분 43,478주는 공모가밴드 하단인 23,000원을 기준으로 산정된 수량이며, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동 될 예정입니다.

주2)
전문투자자 유통제한물량 181,442주는 메디치2016의2사모투자합자회사 소유주식 180,880주와 미래에쿼티파트너스 소유주식 562주로 구성되어 있습니다.

주9) - 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이티엠반도체의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주9) - 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
26,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이티엠반도체의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주10) - 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이티엠반도체의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이티엠반도체 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

29,877 원

평가액 대비 할인율
23.0% ~ 13.0%

공모희망가액 밴드
23,000 원 ~ 26,000 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주10) - 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이티엠반도체의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이티엠반도체 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

29,877 원

평가액 대비 할인율
23.0% ~ 13.0%

공모희망가액 밴드
23,000 원 ~ 26,000 원

확정 공모가액 (주1)
26,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주11) - 정정 전

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
116,150,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,994,000

발행제비용 (3)
1,345,128,287

구주매출대금 (4)
10,120,000,000

순조달금액 [ (5) = (1) + (2) - (3) - (4)]
105,684,865,713

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,171,499,940
총 발행금액의 1.0%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료
22,460,000
2,220만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세
9,306,956
증자자본금의 0.4%

교육세
1,861,391
등록세의 20%

회계법인 비용
10,000,000
확인서한(Comfort Letter)

기타 비용
120,000,000
IR 수수료, 인쇄비용 등

합 계
1,345,128,287
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의 0.3% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주11) - 정정 후

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
131,300,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,986,000

발행제비용 (3)
1,695,746,145

구주매출대금 (4)
11,440,000,000

순조달금액 [ (5) = (1) + (2) - (3) - (4)]
119,164,239,855

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,521,449,839

총 발행금액의
1.15%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료

23,140,000

2,220만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세

9,296,922

증자자본금의 0.4%

교육세

1,859,384

등록세의 20%

회계법인 비용
10,000,000
확인서한(Comfort Letter)

기타 비용
120,000,000
IR 수수료, 인쇄비용 등

합 계

1,695,746,145

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주12) - 정정 전

(단위 : 백만원)

구 분
차입금 상환
시설투자
합계

금 액
91,321
14,363
105,684

주)
상기 자금 사용목적에 따른 총액은 희망공모가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주12) - 정정 후

(단위 : 백만원)

구 분
차입금 상환
시설투자
합계

금 액
91,321
27,843
119,164

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주13) - 정정 전

(2) 시
설투자

당사는
유입될
공모자금 중 약 144억원은 생산을 위한 시설투자에 집행할 예정입니다. 약 38억원은

20
19
년
11월
완공
예정인 베트남 법인(ITMV)
제3공장
신축
을 위해 자금이 집행될 예정입니다.
또한, 약 36억원은
중대형 2차전지 생산 계획에 따른 BMS 시스템 개발을 위해 사용될 예정입니다.

시설투자에 집행될 전체 금액 중 약 70억원은 당사의 플래그쉽 제품인 PMP 제품 생산 설비 확충에 사용될 예정입니다. PMP를 비롯하여 당사의 생산 설비를 위한 투자금액은 주로 기존 차입금 상환 이후 유리한 조건의 신규 차입을 통하여 집행 될 예정입니다. 공
모자금 일부를 포함한 시설투자는 제1, 2공장의 노후 설비 교체와 설비 증설을 위해 사용될 예정이며, 제3공장의 2020년 6월 Full 가동을 위한 샘플라인 가동 및 설비 구비를 위해 자금이 집행될 예정입니다. 시설투자를 통해 당사의 PMP, POC, PCM 등 보호회로의 생산 능력(Capacity)은 기존 연간 약 8,500만개에서 2019년 7% 증가한 연간 약 9,100만개가
예상되며, 2020년 제3공장

Full 가동 이후 2020년 연간 생산 능력은 약 1억개로 10% 증가 효과가 예상됩니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
목 적
집행완료금액
시설투자 계획(공모자금)
총 투자소요금액

2019년
2020년
합계

상반기
하반기
계

본사
BMS 시스템 개발
3,570
-
1,300
2,270
3,570
3,570
7,140

베트남법인(ITMV)
PMP 생산설비
8,134
2,853
4,166
-
4,166
7,019
15,153

제3공장 신축
3,774
3,398
-
376
376
3,774
7,548

소 계
11,908
6,251
4,166
376
4,542
10,793
22,701

합 계
15,478
6,251
5,466
2,646
8,112
14,363
29,841

주1)
본 공모자금으로 집행 예정인 시설투자 계획은 공모자금 이 외에 추가적인 자금소요를 필요로 하지 않지만, 투자가 집행됨에 따라 예기치 못한 상황의 발생으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다.

주2)
상기 시설투자 계획의 목적 건들은 공모자금이 투입될 시설투자에 대한 자금소요 계획이며, 이 외의 시설투자 발생시에는 영업활동으로 발생되는 현금흐름 등으로 집행될 예정입니다.

주13) - 정정 후

(2) 시
설투자

당사는
유입될 공모자금 중 약

278
억원
은
생산
을

위한 시설투자에 집행할 예정입니다. 약 38억원
은

20
19
년
11월
완공
예정인 베트남 법인(ITMV)
제3공장
신축
을 위해 자금이 집행될 예정입니다.
또한, 약 36억원은
중대형 2차전지 생산 계획에 따른 BMS 시스템 개발을 위해 사용될 예정입니다.
시설투자에 집행될 전체 금액 중 약
205
억원
은 당사의 플래그쉽 제품인 PMP 제품 생산 설비 확충에 사용될 예정입니다. PMP를 비롯하여 당사의 생산 설비를 위한 투자금액은 주로 기존 차입금 상환 이후 유리한 조건의 신규 차입을 통하여 집행 될 예정입니다. 공
모자금 일부를 포함한 시설투자는 제1, 2공장의 노후 설비 교체와 설비 증설을 위해 사용될 예정이며, 제3공장의 2020년 6월 Full 가동을 위한 샘플라인 가동 및 설비 구비를 위해 자금이 집행될 예정입니다. 시설투자를 통해 당사의 PMP, POC, PCM 등 보호회로의 생산 능력(Capacity)은 기존 연간 약 8,500만개에서 2019년 7% 증가한 연간 약 9,100만개가
예상되며, 2020년 제3공장

Full 가동 이후 2020년 연간 생산 능력은 약 1억개로 10% 증가 효과가 예상됩니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
목 적
집행완료금액
시설투자 계획(공모자금)
총 투자소요금액

2019년
2020년
합계

상반기
하반기
계

본사
BMS 시스템 개발
3,570
-
1,300
2,270
3,570
3,570
7,140

베트남법인(ITMV)
PMP 생산설비
8,134
2,853
17,646
-

17,646

20,499

28,633

제3공장 신축
3,774
3,398
-
376
376
3,774
7,548

소 계
11,908
6,251

17,646

376

18,022

24,273

36,181

합 계
15,478
6,251

18,946

2,646

21,592

27,843

43,321

주1)
본 공모자금으로 집행 예정인 시설투자 계획은 공모자금 이 외에 추가적인 자금소요를 필요로 하지 않지만, 투자가 집행됨에 따라 예기치 못한 상황의 발생으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다.

주2)
상기 시설투자 계획의 목적 건들은 공모자금이 투입될 시설투자에 대한 자금소요 계획이며, 이 외의 시설투자 발생시에는 영업활동으로 발생되는 현금흐름 등으로 집행될 예정입니다.

투 자 설 명 서

2019년 10월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 아이티엠반도체

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 5,050,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )116,150,000,000원 ~ 131,300,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 10월 24일(목)

2. 모집가액 :
23,000원 ~ 26,000원

3. 청약기간 :
2019년 10월 30일(수) ~ 2010년 10월 31일(목)

4. 납입기일 :
2019년 11월 4일(월)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr/

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr/서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) KB증권㈜ → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 아이티엠반도체", "㈜아이티엠반도체", "아이티엠반도체", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아이티엠반도체를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주 소

서울
가락지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강남지점
서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

구로지점
서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

대치지점
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

독산지점
서울특별시 금천구 독산4동 287-7 (시흥대로 414) 새울빌딩 2층

동교동지점
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

불광지점
서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

사당지점
서울특별시 동작구 사당1동 1031-29 (동작대로 27) 한양빌딩 3,4층

삼성동지점
서울특별시 강남구 삼성동 157-33 (테헤란로 503) 옥산빌딩 4층

상계지점
서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사지점
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천지점
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

영업부
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

장안지점
서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

화곡지점
서울특별시 강서구 화곡3동 1065-17 (화곡로 161) 대성빌딩 2층

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리지점
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 김량장동 60-4 (백옥대로 1112) 재성빌딩 5층

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천지점
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산지점
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 동성동 12-3 (진주대로 1037) 윤양빌딩 2층

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주지점
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

상주지점
경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주지점
광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구서지점
대구광역시 달서구 감삼동 452-1 (달구벌대로 1542) 죽전빌딩 2층

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

신탄진지점
대전광역시 대덕구 신탄진동 (신탄진로 811) 145-7 KB증권빌딩 2층

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종라운지
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산지점
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

동울산지점
울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

무거동지점
울산광역시 남구 무거동 464-7 (옥현로 117) 산림조합빌딩 3층

방어진지점
울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
계양지점
인천광역시 계양구 계산동 1062 (계산새로 71) 하이베라스 C동 4층

부평지점
인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포지점
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산지점
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

충남
논산지점
충청남도 논산시 취암동 1047-10 (중앙로 422) KB증권빌딩 1층

대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

아산지점
충청남도 아산시 모종동 567-1 (번영로 226) 현진빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주지점
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글
로벌 경기
변동에 관한 위험

당사가 영위하는
2차전지 보호회로 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근 글로벌 보호무역기조,
일본 발 수출 규제,
중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상
하고 있습니다. 이와 같은 국내외 경기의 불확실성 요소가 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 2차전지 전방산업의 위험

당사의 제품인 2차전지 보호회로 제품은
직접적인 전방산업인 2차전지 뿐만 아니라 2차전지가 들어가는 소형 IT 기기 및 중대형 IT 기기의 산업의 성장에 따라 당사 제품이 속한 산업도 연쇄적인 성
장이 예상
되는 바입니다. 향후 폭발적인 수요로 전방 산업의 성장이 가시적이지만,
예상치 못한 외생변수로 인하여 성장세가 약화될 경우 당사가 속한 보호회로 부품 산업 또한 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

다. 납
품단가 인하 압력에 따른 위험

2차전지 산업의 밸류체인은 크게 글로벌 2차전지 생산업체와 국내외의 보호회로 제작업체로 구성되어 있으며, 이러한 산업구조로 인하여 해당 업체들은 생산업체와 비교하여
상대적으로 교섭력 열위에 위치
하고 있습니다. 또한
전후방산업 간의 연관 효과가 높은 산업의 특성상 제품에 대한 가격 인하 압력 등 불확실한 경제 상황이 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

라. 원재료 가격변동 및 수급상황에 따른 위험

당사는 매년 소요되는
원재료의 약 55%는 국내
에서
구매하며 나머지 약 45%는 수입
하고 있습니다. 주요 원재료 매입처들과의
거래기간은 상당 수가 약 10년 간 지속되어 올 정도로 안정적인 수급
을 실현하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료의 시세 또는 수급 변동이 일어날 경우 생산 비용의 증가, 매출처에 대한 납품 지연 등으로 인해 당사의 신뢰성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험
당사의
최종 매출처 상위 2개사에 대한 매출 비중은 2017년
69.3%
, 2018년
79.0%
,
2019년 상반기
86.0%

를 차지하고 있습니다.

최종 매출처로의 납품을 통하여 당사 사업 및 매출 성장을 이룰 수 있었으나, 매출처의 제품 다변화, 신규 사업 진출 및 신규 매출처 확보를 통해 매출처 편중에 따른 리스크를 감소할 계획
에 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 성장 부진 및 매출처들의 실적이 악화될 경우 매출처 다변화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 2차전지 보호회로 안정성 관련 위험
당사의 2차전지 보호회로는 리튬이온셀의 오작동을 막고, 과충전 등에 따른 위험을 최소화하는 핵심적인 안전부품 역할을 하고 있습니다.
보호회로로서 안정성을 보장하기 위해 모든 생산 제품들에 대해 전수 조사를 실시하며, 수차례 테스트를 통해 제품의 완벽을 기하고 있습니다.
그 결과, 당사의 제품은 수많은 글로벌 기업들의 최종 제품에 탑재되고 있으나, 그럼에도 불구하고 당사 제품의 문제 혹은 탑재된 최종 제품의 하자로 인하여 사고가 발생할 경우, 당사 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 대체재/신기술 출현에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 2차전지 부품 산업을 비롯한 IT 부품 관련 산업은
기술혁신이 급속히 진행되는 기술집약적 산업
입니다. 당사는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하기 위해
ITM 부설 연구소 및 연구목적 법인인 ㈜아이티엔씨에서 연구개발을 활발히 진행 중
에 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술의 진보 혹은 대체재가 출현하여 당사 제품의 필요성이 감소하거나, 불필요하게 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 사업계획 관련 위험
당사의 최종 매출처인 글로벌 IT 기기 기업들에 대한 납품이 확대될 것으로 예상되어 당사는
베트남 현지 법인을 통하여 생산 공장 증축을 진행
하고 있습니다. 이에 따라,
당사의 생산능력과 매출은 지속적으로 성장할 것으로 예상
되지만, 예기치 못한 시장의 급변 및 납품처의 실적 부진으로 인하여 당사 보호회로 부품의 공급이 지연된다면
생산 시설의 유휴화 및 고정비용 부담
으로 인하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 해외 자회사 관련 위험
당사의 해외
자회사는 총
3개사로 베트남, 미국 및 홍콩
에 위치
하며, 당사의 휴대폰 보호회로, 센서, 배터리팩 등을
생산 및 영업망
으로서의 역할을 하고 있습니다. 수익성 악화로 인해 청산 예정인
ITM Semiconductor Asia Co.,
를 제외한 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd(이하 "ITM베트남")과 ITM-USA Inc.(이하 " ITM USA")는 당사 매출의 생산과 해외영업을 담당하는 등 중추적인 역할을 수행하고 있으나, 갑작스러운 현지 정책의 변경, 시장 환경의 변화 및 한국 정부와의 외교적 마찰 등으로 인하여 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 환율 변동에 따른 위험
당사는
제품 수출 거래와 관련하여 달러화(USD), 위안화(CNY) 등의 통화를 사용
하고 있어
외화 매출채권이 환위험에 노출
되어 있습니다. 당사는

외환리스크관리조직을
통해
선물환 거래 계약 및
자금 스케쥴 및 지급시기 조절 등을 통하여 환차손익을 최소화하는 전략
을 펼치고 있으나, 추후 급격한 환율의 변동 시 동사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사의
매출채권 회전율은 2016년 3.5회, 2017년 3.6회, 2018년 3.3회
, 2019년 상반기 3.0회
로 동 업종평균 대비 낮은 수준
입니다. 이는, 100% 자회사인 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd로의 매출채권이 차지하는 비중이 높기 때문이며,
이를 제외하면 2017년, 2018년
, 2019년 상반기
매출채권 회전율은 5.7회, 5.5회
, 5.7회
로 업종평균과 비슷한 수준
입니다. 다만, 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 재무구조 악화 위험
당사의
부채비율은 2016년
418%
, 2017년
313%
, 2018년
139%
,
2019년 반기
163%

로 업종평균 대비 높은 편
이며,
유동비율도 업종평균 대비 낮은 수치이나 2016년도
68%
이후 2018년도
71%

, 2019년도 반기
80%

로 단기지급여력이 개선세
에 있습니다.
당사는 2016년 당기순손실 인식 이후 흑자전환하여 2017년에는 당기순이익 약
76억원
을 실현하였으며,
2018년에는 순이익 약
182억원
으로 '17년 대비 약
139
%
의 순이익 증가율
을 보였습니
다.
또한,
지속적으로 양(+)의 영업현금흐름이 발생
하고 있으나, 2017년 및 2018년 해외거래처로의 신규제품 납품을 위한 음(-)의 투자현금흐름이 발생하였으며
, 이를 위하여 2017년의 경우 유상증자와 차입을 실시하였으나, 2018년 주주배정 유상증자를 통해 재무구조 역시 개선된 모습을 나타내고 있습니다.
2016년 이후 이익의 발생 및 유상증자 등을 통하여 재무구조는 지속적으로 개선되고 있으며, 공모자금의 유입으로 추가적으로 차입금 의존도를 낮출 계획
이나 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다.

바. 기술유출 및 인력이탈의 위험
당사는
우수한 연구개발 인력을 바탕으로 세계 유일의 PMP 보호회로를 개발
하는 등 활발한 R&D를 진행해오고 있습니다.
연구개발 인력의 평균 근속연수는 약 6년
6개월

로 타사 대비 양호한 수준이며,
다양한 복리후생 정책을 통해
연구개발 인력들이
회사와 함께 성장할 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되어 당사의 핵심 인력 유출 위험도 증가하고 있습니다. 이러한 시장
상황
에 의하여 향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 경영권 변동 가능성 관련 위험
당사는
2012년 나이스홀딩스로 최대주주가 변경된 이후 현재까지 투명하고 안정적인 경영을 지속
해 오고 있습니다. 2
019년 3월에는 사외이사 1인 추가 선임 및 이사회 내 소위원회인 내부거래위원회를 설치하여 경영투명성을 강화
하였고,
공모 후에도 최대주주등의 지분율이 67.5%에 달하는 등 안정적인 경영권을 보유
하고 있습니다. 이에 따라, 2008년부터 당사의 대표이사 직을 수행 중인 나혁휘 대표이사 및 주요임원의 변경 가능성은 낮은 편이라
고 판단되나, 예측 불가의 사유로 당사의 핵심인력인 최고경
영자나 주요임원이 변경될 경우 경영환경에 부정적인 영향을 미칠
수 있습니다
.

아. 재무제표 재작성 관련 위험
당사는 금번 상장을 진행하는 과정에서 유상사급 관련 회계처리 방식에 대해 당사와 2018년도 지정감사인, 그리고 2016년도 및 2017년도 회계감사인 간의 회계처리 방법에 대한 차이로 인해
2016년도 및 2017년도의 별도재무제표 재작성을 진행
하였습니다.
해당 거래는 당사의 100% 종속회사와의 거래이므로 연결재무제표에 대하여는 변경사항이 존재하지 않으며, 재작성 대상이 되는 2개년 별도재무제표의 경우 재감사를 받아 2019년 5월 2일 금융감독원 전자공시시스템에 재공시를 진행
하였습니다. 또한, 한국공인회계사회로부터 상장예정법인에 대한 재무제표 심사에 따라 위 사안에 대해 심사를 받은 결과 증권선물위원회로부터 별도의 양정조치가 없는 '주의' 조치를 받은 사실이 있습니다. 당사는 향후 재발을 방지하기 위하여 지속적으로 한국공인회계사회 및 회계법인 등의 전문가 자문을 받을 예정이지만, 향후 회계 처리 관련 이슈가 발생할 수도 있는 점 투자자께서는 유의바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항

본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예
정주식수

22,823,026

주 중

69.7%인

총

15
,914,838주
(최대주주, 관계회사, 대표이사 및 임원 주식 15,419,839주는 상장 후 6개월, 최대주주등의 소유주식등을 매수한 자의 주식 22,596주는 상장 후 6개월, 전문투자자 181,442주는 1개월, 금번 공모 시 우리사주조합 우선배정분 252,500주는 상장 후 1년, 상장주선인의 의무인수분
38,461주
는 상장 후 3개월)는 의무보유 되는 주식
입니다. 위의 물량을 제외한 보통주
6,908,188주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추
가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 공모가액 산정 적정성 위험

당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(EV/EBITDA)을 이용하였으며 당사의 2018년 3분기부터 2019년 2분기까지 EBITDA를 산출한 후, 2019년 반기 순부채를 적용하여 2019년 9월 23일 기준종가를 바탕으로 기업가치를 산출했습니다. 산출된 기업가치를 기준으로 EV/EBITDA 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였으며, 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며,
별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아니고, 비교기업으로 산정한 희망공모가액 범위에서 발행회사와 주관회사의 합의에 따라 산정된 금액이며,
향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 공모 주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정 될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

파. 최대주주 등과 투자자와의 이해상충 위험

당사 최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원은 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

하. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권 인수업무에 관한 규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5
조
제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 투자위험요소 기재 내용에 따른 투자 판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자께서 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2019년 상반기
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

버. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원은 총 322,374주의 주식매수선택권(Stock Option)을 보유하고 있습니다. 해당 주식매수선택권 중 2017년 3월에 부여된 4차 주식매수선택권 행사 가능 주식수 72,374주는 현재 행사 가능기간에 있으며, 2018년 9월에 부여된 5차 주식매수선택권 250,000주는 2020년 9월 이후 행사가 가능합니다. 이에 따라, 향후 임직원의 주식매수선택권의 행사로 인하여 주가희석화 가능성이 존재합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,050,000
500
26,000
131,300,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
5,050,000

131,300,000,000

1,521,449,839
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.30 ~ 2019.10.31
2019.11.04
2019.10.30
2019.11.04
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

매출대금

11,440,000,000

차입금 상환
91,321,000,000

시설투자자금

27,843,000,000

발행제비용

1,695,746,145

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

메디치2016의2사모투자합자회사
없 음
1,574,403
440,000
1,134,403

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아이티엠반도체
와 대표주관회사인 KB증권㈜가 협의하여 제시한
확
정공모가액 26,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,050,000
500
26,000
131,300,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
5,050,000

131,300,000,000

1,521,449,839
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.30 ~ 2019.10.31
2019.11.04
2019.10.30
2019.11.04
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아이티엠반도체
와 대표주관회사인 KB증권㈜가 협의하여 제시한
확
정공모가액 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영 및 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 재협의하여
1주당 26,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 10월 30일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 10월 30일 ~ 31일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 10월 30일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 10월 30일부터 10월 31일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 1일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 5월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의
0
.15%
를 대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도
및 기여도, 수요예측 결과
기여도 등을 감안하여 별
도의 성과수수료
로 지급
합니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
38,461주
999,986,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 26,000원 기준 38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,610,000주(91.3%)와 구주매출 440,000주(8.7%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
252,500주
5.0%
우선배정

일반공모
4,797,500주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
5,050,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,010,000주
20.0%
26,000원
26,260,000,000원
-

기관투자자
3,787,500주
75.0%
98,475,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,797,500주
95.0%
124,735,000,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
우선배정

일반공모
4,379,500주
86.7%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
230,500주
4.6%
26,000원
5,993,000,000원
우선배정

일반청약자
922,000주
18.3%
23,972,000,000원
-

기관투자자
3,457,500주
68.5%
89,895,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
4,610,000주
91.3%
119,860,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
4,610,000주
100.0%
26,000원
119,860,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 230,500주(4.6%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
922,000주
100.0%
26,000원
23,972,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액
은
청약
일
전에
K
B증
권
㈜
가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 재협의한 후 최종 결정된
확정공모가액
26,000원입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
우선배정

일반공모
418,000주
8.3%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.6%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,000주
0.4%
26,000원
572,000,000원
우선배정

일반청약자
88,000주
1.7%
2,288,000,000원
-

기관투자자
330,000주
6.5%
8,580,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
440,000주
8.7%
11,440,000,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주
100.0%
26,000원
11,440,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 22,000주(0.4%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
88,000주
100.0%
26,000원
2,288,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은 청약일 전에 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜아이티엠반도체가 재협의한 후 최종 결정된
확정공모가액
26,000원입니다

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

메디치2016의2사모투자합자회사서울특별시 강남구 영동대로 511

주주 메디치2016의2사모투자합자회사의 보유주식 중 440,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

메디치2016의2사모투자합자회사
없 음
기명식 보통주
1,574,403주
440,000주
1,134,403주(5.0%)

주)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 18,174,565주에 신주모집 주식수(4,610,000주)와 상장주선인의 의무인수분(
38,461주) 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
38,461주
26,000원
999,986,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.
[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

26,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이티엠반도체과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 10월 24일(목)
주1)

기업IR
2019년 10월 24일(목)
주2)

수요예측 일시
2019년 10월 24일(목) ~ 2019년 10월 25일(금)
-

문의처
㈜아이티엠반도체(☎ 043-270-6700)KB증권㈜(☎ 02-6114-0989, 0981)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 10월 24일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 10월 25일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁
】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 등 참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※ 한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.※ 불성실 수요예측 등 참여자의 참여 제재사항 및 제한기간

【불성실 수요예측 등 참여 제재사항
】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호및 제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,787,500주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 5,050,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 1,010,000주(20.0%) 및 우리사주조합 우선배정분 252,500주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식에 해당하지 않습니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)단, 수요예측 대상 주식 3,787,500주(기관배정물량)를 초과할 수 없습니다.
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
미확약, 15일, 1개
월, 3개월 또는 6개월의 기간 중 선택적으로 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.
(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.
※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

* 연락처 : KB증권㈜(☎ 02-6114-0989, 0981)
※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑪
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑫
투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2019년 10월 24일(목) ~ 2019년 10월 25일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

<인터넷 접수>KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0989, 0981

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. (다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다. (자) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. (차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시 가능합니다.(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정 방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.
(10) 수량 배정 방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.
(11) 배정 결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. (라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
456
48
118
385
64
198
1,269

수량
1,376,807,000
123,238,000
370,385,000
1,328,302,000
159,076,000
726,917,000
4,084,725,000

경쟁률
363.5
32.5
97.8
350.7
42.0
191.9
1,078.5

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 3,787,5000주를 기준으로 산정되었습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
95
290,969,000
5
7,719,000
20
56,298,000
101
355,022,000
1
3,787,000
159
580,703,000
381
1,294,498,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
357
1,074,334,000
43
115,519,000
96
309,300,000
282
973,222,000
63
155,289,000
39
146,214,000
880
2,773,878,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
2
3,930,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
3,930,000

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
2
58,000
-
-
-
-
2
58,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
2
7,574,000
-
-
1
1,000,000
-
-
-
-
-
-
3
8,574,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
3,787,000
-
-
-
-
-
-
1
3,787,000

합계
456
1,376,807,000
48
123,238,000
118
370,385,000
385
1,328,302,000
64
159,076,000
198
726,917,000
1,269
4,084,725,000

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청사격 분포는 다음과 같습니다.

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

31,000원 이상
6
0.5%
15,207,000
0.4%

30,000원 이상 31,000원 미만
207
16.3%
744,714,000
18.2%

29,000원 이상 30,000원 미만
21
1.7%
43,156,000
1.1%

28,000원 이상 29,000원 미만
95
7.5%
309,018,000
7.6%

27,000원 이상 28,000원 미만
50
3.9%
178,606,000
4.4%

26,000원 이상 27,000원 미만
882
69.5%
2,777,675,000
68.0%

26,000원 미만
8
0.6%
16,349,000
0.4%

합계
1,269
100.0%
4,084,725,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
30
109,489,000
-

3개월 확약
36
120,091,000
-

1개월 확약
97
336,876,000
-

15일 확약
33
79,852,000
-

합계
196
646,308,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
15.4%
15.8%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜아이티엠반도체와 대표주관회사인 KB증권
㈜
가 합의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위

1주
당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,050,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
주2)

확정가액
26,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
131,300,000,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 10월 30일(수)
주1)

종료일
2019년 10월 30일(수)

기관투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

일반투자자
개시일
2019년 10월 30일(수)

종료일
2019년 10월 31일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 11월 4일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액청약일 전 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜아이티엠반도체가 협의한 후
주당 확정공모가액을 26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
1,010,000주
50,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(101,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 51,000주 이하
500주

51,000주 초과 ~ 101,000주 이하
1,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 11월 4일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 11월 4일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 11월 4일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 11월 4일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 10월 24일(목)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 10월 29일(화)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2019년 10월 30일(수)
인터넷 공고,매일경제신문(주2)

배 정 공 고
2019년 11월 4일(월)
인터넷 공고(주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2019년 10월 29일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시하고, 2019년 10월 30일 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 11월 4일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2019년 11월 4일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약 자격은 아래와 같습니다. 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도
■ 청약한도: 50,500주■ 일반고객: 청약한도의 100%■ 우대고객: 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)

① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타 등급(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)* KB plustar(플러스타) 계좌의 예수금은 KB국민은행 자산으로 집계되어 제외③ 전월 주식(주식, ETF. ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 안분배정 제후 잔여주는 KB증권㈜이 인수하거나 추첨함■ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의 배정할 수 있음

청약수수료
구 분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/MTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

(5) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2019년 10월 30일(수) ~ 10월 31일(목) 08:00~16:00(한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 11월 4일(월) 08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 2019년 10월 30일(수) ~ 10월 31일(목)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.
(6) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
5.0%
252,500 주

일반투자자
20.0%
1,010,000 주

기관투자자
75.0%
3,787,500 주

합 계
100.0%
5,050,000 주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜아이티엠반도체와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정 기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정 받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정 수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정 받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사인 KB증권㈜이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.(라) 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 KB증권㈜이 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.(마)『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정 결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2019년 11월 4일 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약 홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약 E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아이티엠반도체와 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2019년 11월 4일(월)에 KB국민은행 오창지점에 납입하여야 합니다.
사. 주권유통에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고 시 대표주관회사가 공고합니다.
(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2019년 1월 1일입니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(6) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식5,050,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,521,449,839원
주1), 주2), 주3)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
26,000원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의
0.15%를 별도의 성과수수료
로 수취
하였습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜아이티엠반도체가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사
공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 7 조 (일주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다.
제 6 조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제 8 조 (주권의 발행과 종류)

회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식으로 한다.
제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)
회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에서 규정하는 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제 13 조 (명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 사본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁 재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 증권명의개서대행 업무규정에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제 25 조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

5. 근로복지기본법 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 신규 영업의 진출, 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 기타 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관(기관투자자 및 각종 연기금 포함), 국내외 법인·개인투자자 등 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

7. 삭제8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 법령상 허용되는 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제 11 조 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 54 조 (이익배당)

① 이익의 배당금은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 55 조 (분기배당)

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④사업연도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

【주요 용어 해설】

용 어
정 의

PCM

(Protection Circuit Module)

2차전지 배터리의 보호회로

Protection IC

2차전지 배터리 보호회로의 보호기능을 가지고 있는 Main IC, 이 IC의 사양에 의해 보호회로의 사양이 결정됨

FET

(Field Effect Transistor)

사전적 의미로 전계효과 트랜지스터. 여러가지 기능이 있지만 2차전지 보호회로에서는 전자 스위치 용도로 사용됨.

POC

(Protection One Chip)

2차전지 배터리 보호회로용 Protection IC와 FET Chip을 반도체 제조공정상에서 하나의 IC로 만든 제품

SMD

(Surface Mounted Device)

표면실장용 부품. 전자제품을 제조하는 과정에서 PCB위에 부품을 단면으로만 납땜할 수 있도록 모든 납땜부위가 한쪽 방향으로 제작된 부품

PMP

(ProtectionModule Package)

2차전지 보호회로를 반도체 제조공정을 이용 하나의 패키지화 해서 모든 부품이 겉으로 드러나지 않는 제품, PCM을 반도체화 한 제품

FPCB

(Flexible Printed Circuit Board)

연성을 가지는 폴리이미드 소재위에 얇은 동판회로를 인쇄하고 다시 폴리이미드 소재로 코팅을 해 부드럽게 휘어지는 특성을 가진 PCB

에너지저장장치(ESS)

Energy Storage System. 말 그대로 전기를 저장해 놓고 필요에 의해 사용할 수 있도록 시스템화 해놓은 제품, 주로 발전소 등과 같은 큰 전력을 필요로 하는 곳에 사용.

Lidar 센서

(Light DetectionAnd Raging)

빛(자외선, 적외선)을 이용해 전방의 물체를 감지하거나 전방 물체와의 거리를 측정할 수 있는 센서

전기자동차(xEV)

화석연료를 연소하여 얻어지는 힘으로 구동하는 내연기관 자동차(디젤, 가솔린)가 아닌 전기의 힘으로 모터를 가동하여 동작하는 자동차

BMS

(BatteryManagementSystem)

주로 ESS나 전기자동차용 배터리, 전기자전거, 전기 오토바이, 전기 퀵보드 등 여러 개의 전지(Cell)을 연결하여 하나의 팩으로 만들 때, 이 팩을 보호하고, 배터리의 상태를 감지하여 외부 기기로 전달하는 기능을 하는 시스템, 작게는 몇십개의 Cell에서 많게는 수천개의 Cell을 관리할 수 있다.

전력반도체

일반적인 반도체는 소전력, 즉 낮은 전압과 낮은 전류에서 사용되나 전력반도체는 높은 전압과 전류에서 사용할 수 있도록 만들어진 반도체, 일반적으로 전기자동차나 ESS와 같은 높은 전력을 내는 배터리의 전력부를 구동하는데 사용되는 소자.

각형 배터리 팩

(Prismatic Battery Pack)

리튬이온 셀의 초창기 외양은 사각형의 금속캔으로 이루어져 있어 그 외양을 본떠 생긴 용어.

폴리머 팩

(Polymer Battery Pack)

리튬이온 전지의 외양을 알루미늄 파우치를 사용한 배터리 팩

LIB

(Lithium ionBattery)

2차전지 중 Lithium ion의 이동으로 인해 전기를 발생하는 전지

파워어플리케이션

(PowerApplication)

전기를 이용해 동력을 제어하는 제품군, 전기자동차, 전기모터싸이클, 전동공구등

모닛 (Monit)센서 모듈

하기스에서 만든 유아 기저기용 알림 센서.

유아가 기저기에 대/소변을 했을 때 기저기에 달린 센서를 통해서 허브로 신호를 보내고 이신호를 사용자의 휴대폰에 설치된 앱을 통해 알람을 발생할 수 있도록 만들어진 모듈

ROIC Chip

(Read OutIntegrated Circuit)

판독집적회로, 감지기를 통해 전기적으로 생성된 신호를 측정하고 외부 전자회로에 전송하는 기능을 함

E-call

(Emergency Call)

차량사고 시 자동으로 위치정보를 담아 신고가 가능하도록 하는 시스템. 유럽에서는 2018년 4월부터 신규차량에 장착 의무화

EMC

(Epoxy MoldingCompound)

반도체의 내부회로를 보호하기 위해 외부를 감싸주는 에폭시 계열의 소재

PCB

(Printed CircuitBoard)

인쇄 회로 기판, 전자제품에 주로 사용되며 FR-4라는 석면(유리)계열의 판 위에 동으로 이루어진 패턴을 설계하여 만들어짐. 적층 방식을 이용하여 여러 개의 층으로 만들 수 있음.

PTC

(PositiveTemperatureCoefficient)Thermistor

온도에 따라 고유의 저항 값이 일정한 비율로 높아지거나 낮아지는 전자 부품.

AFE

(Analog FrontEnd) IC

아날로그 방식의 신호를 디지털로 변환해 주는 IC

Set 제조업체

최종 완제품을 일반적으로 Set라고 부르며, 휴대폰 업계에서는 휴대폰 제조사를 Set업체라고 부름.

Pack 업체

배터리팩을 제조하여 Set(최종 완제품) 제조업체에 공급하는 회사

Leadframe

반도체 칩을 올려 부착하는 금속 기판으로 반도체 칩에 전기를 공급하고 이를 지지해 주는 역할을 함

Wafer

실리콘을 단결정 성장시켜 만든 둥근 기둥을 얇게 잘라 만든 원판으로, 이 wafer위에 각종 소자를 물리적·화학적으로 형성시켜 집적회로를 만든 것을 반도체라고 함

Label

제품의 정보가 표기되어 있는 인쇄물

IPS

절연 패턴 기판이라는 뜻으로 당사 PMP 제작시 Leadframe으로 구현하지 못하는 복잡한 회로의 경우 Leadframe 위에 이 기판을 부착하고 다시 그 위에 wafer를 부착하는 방식으로 제작됨. PMP와 같은 복잡한 구성을 가진 제품 제작시 사용.

Wire

Leadframe 등의 기판과 IC사이의 전기적 연결을 위하여 사용하는 전선으로 gold wire 사용.

Resin

반도체 칩의 주변을 감싸고 있는 검은색의 에폭시 수지

1. 사업위험

가. 글
로벌 경기
변동에 관한 위험

당사가 영위하는
2차전지 보호회로 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근 글로벌 보호무역기조,
일본 발 수출 규제,
중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상
하고 있습니다. 이와 같은 국내외 경기의 불확실성 요소가 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 2차전지 보호회로 산업은 2차전지 산업의 후방산업이고, 2차전지 산업은 휴대폰, 노트북 PC 등 소형 IT 기기 산업 및 전기자동차 등 중대형 IT 기기 산업의 성장에 종속되고 있는 부품 산업의 특성을 보입니다. 전방산업이 되는 IT 기기 시장 및 전기자동차 시장 등은 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있는 만큼, 당사가 영위하는 후방산업인 2차전지 보호회로 산업도 거시경제의 흐름에 따라 직간접적으로 사업에 영향을 받고 있습니다.
2019년 7월
IMF에서 발표한 세계경제전망보고서(World Economic Outlook)에서는 2019년 세계 경제 성장률을
3.2%
로 전망하였습니다. 이 수치는 지난 2019년
4월
전망치인
3.3%보다 0.1%
포인트 하락한 수치로, 무역정책 불확실성과 금융시장 심리 약화 등의 상황에서 2018년 하반기 둔화된 경제 모멘텀을 반영하여 성장 전망을 하향 조정한 것입니다. 동 보고서에서는 세계 경제 성장의 하방리스크 요인으로 미국과 중국간 무역 분쟁으로 인한 무역긴장 상존, 영국의 노딜 브렉시트(유럽연합 탈퇴) 예상, 중국 경기 둔화 시 금융시장 심리 악화 등을 내세웠습니다. 이러한 하방리스크 요인으로 인하여 향후 글로벌 경제 회복은 더딜 것으로 전망되고 있습니다.한국은행에서
2019년
7
월
에 발표한 경제전망보고서도 마찬가지로 세계경제는 성장세 둔화 추이가 당분간 이어질 것으로 전망하고 있습니다.
미ㆍ중
무역분쟁의 영향으로 투자심리가 약화되고 생산 부진이 심화되면서 성장세가 둔화되고 있습니다.
글로벌 보호무역기조, 중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분
전망시점
2018년
2019년 전망
2020년 전망

IMF
'19.7월
3.6
3.2
3.5

선진국
2.2
1.9
1.7

신흥국
4.5
4.1
4.7

OECD

'19.
5
월

3.5
3.2
3.4

World Bank

'19.
6
월

3.7
3.3
3.5

Global Insight

'19.
6
월

3.7
3.2
3.3

6개 IB 평균

'19.
6
월

3.8
3.3
3.4

출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.0
7
, 각 기관

경제성장률
2017년
2018년
2019년
2020년

'19.
4
월(A)

'19.
7
월(B)

조정폭(B-A)

'19.
4
월(C)

'19.
7
월(D)

조정폭(D-C)

세계

3.8
3.6
3.3
3.2
-0.1
3.6
3.5
-0.1

선진국

(소비자물가)

2.4 (1.7)
2.2 (2.0)
1.8 (1.6)
1.9 (1.6)
0.1 (0.0)
1.7 (2.1)
1.7 (2.0)
0.0 (-0.1)

미국

2.2
2.9
2.3
2.6
0.3
1.9
1.9
0.0

유로존

2.4
1.8
1.3
1.3
0.0
1.5
1.6
0.1

독일

2.5
1.5
0.8
0.7
-0.1
1.4
1.7
0.3

프랑스

2.2
1.5
1.3
1.3
0.0
1.4
1.4
0.0

이탈리아

1.6
0.9
0.1
0.1
0.0
0.9
0.8
-0.1

스페인

3.0
2.5
2.1
2.3
0.2
1.9
1.9
0.0

일본

1.9
0.8
1.0
0.9
-0.1
0.5
0.4
-0.1

영국

1.8
1.4
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

캐나다

3.0
1.8
1.5
1.5
0.0
1.9
1.9
0.0

기타 선진국

2.9
2.6
2.2
2.1
-0.1
2.5
2.4
-0.1

신흥개도국

(소비자물가)

4.8 (4.3)
4.5 (4.8)
4.4 (4.9)
4.1 (4.8)
-0.3 (-0.1)
4.8 (4.7)
4.7 (4.7)
-0.1 (0.0)

중국

6.8
6.6
6.3
6.2
-0.1
6.1
6.0
-0.1

인도

7.2
7.1
7.3
7.0
-0.3
7.5
7.2
-0.3

베트남
6.8
7.1
6.5
N/A
N/A
6.5
N/A
N/A

브라질

1.1
1.1
2.1
0.8
-1.3
2.5
2.4
-0.1

러시아

1.6
2.3
1.6
1.2
-0.4
1.7
1.9
0.2

남아공

1.4
0.8
1.2
0.7
-0.5
1.5
1.1
-0.4

출처: IMF World Economic Outlook 2019.0
7

주
1
) 기타 선진국은 G7과 유로존 국가를 제외한 선진국 평균입니다
주2) 베트남 경제성장률의 2019년 7월 수치는 발표되지 않아 N/A로 표기하였습니다.

국내 경제의 경우, 최근의 국내외 여건변화 등을 고려하여 경제성장률은
2019년 2.2%, 2020년 2.5%
를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행의 경제전망보고서에 의하면,
민간소비는 완만한 증가흐름을 보이겠으나 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아질 것으로 전망되고, 설비투자는 IT부문 업황 부진, 미
ㆍ
중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대 등으로 지난해에 이어 감소할 전망입니다.
상품수출의 경우 지난해보다 낮은 증가세를 보이겠으나
하반기에는 점차 회복될 것으로 예상됩니다.
전반적으로 2019년에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비가 완만한 증가세를 이어가고 수출과 설비투자는 하반기 이후 점차 회복될 것으로 예상되나, 대외적 거시경제 변수로 인한 불확실성 또한 매우 높은 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망(
2019년 7월
)]

(단위: %)

구 분(전년동기대비)
2018년
2019년 전망
2020년전망

상반기
하반기
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.4

설비투자
-1.6
-12.6
2.3
-5.5
3.4

지식재산생산물투자
1.9
2.7
2.5
2.6
2.9

건설투자
-4.0
-5.4
-1.3
-3.3
-1.6

상품수출
4.0
-0.8
2.0
0.6
2.4

상품수입
1.9
-3.3
2.3
-0.5
2.4

출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.07

국내외 경제 성장률의 하향 전망과 하방 리스크 요인의 부각은 국내외 경제의 변동으로 이어질 수 있습니다.
또한, 최근 일본의 화이트 리스트에서 한국 제외 및 한일 군사정보보호협정(GSOMIA) 종료
등과 같은
국제 정세 및 경제 변화
로 인하여 전방산업인 IT 기기 산업, 전기자동차 시장 등의 정체 및 축소로 이어질 수 있으며, 당사의 매출처인 2차전지 제조업체의 성장 및 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 2차전지 전방산업의 위험

당사의 제품인 2차전지 보호회로 제품은
직접적인 전방산업인 2차전지 뿐만 아니라 2차전지가 들어가는 소형 IT 기기 및 중대형 IT 기기의 산업의 성장에 따라 당사 제품이 속한 산업도 연쇄적인 성
장이 예상되는 바입니다. 향후 폭발적인 수요로 전방 산업의 성장이 가시적이지만,
예상치 못한 외생변수로 인하여 성장세가 약화될 경우 당사가 속한 보호회로 부품 산업 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 제품인 2차전지 보호회로 제품은 전지의 소형화 및 고성능화를 이룬 2세대 2차전지에 들어가는 핵심 부품으로서 일상 생활에서 접하는 소형 IT 기기에 필수적으로 탑재되고 있습니다. 이에 따라, 직접적인 전방산업인 2차전지 뿐만 아니라 2차전지가 들어가는 소형 IT 기기 및 중대형 IT 기기의 산업의 성장에 따라 당사 제품이 속한 산업도 연쇄적인 성장이 예상되는 바입니다. 향후에는 3세대 2차전지에 탑재되어 이를 필요로 하는 중대형 IT 기기, 전기자동차 및 ESS 등의 산업의 확장에 따라 당사의 산업도 신성장 동력을 확보하게 될 것으로 전망됩니다.

[2차전지 전후방 산업 구조]

이미지01

출처: 당사 자료당사의 직접적인 전방산업인 리튬이온 배터리(2차전지의 한 종류) 시장의 규모는 2017년 71억개에서 2018년 81억개 수준으로 약 14%의 성장률을 보이고 있습니다. 향후 시장의 전망도 2019년에 88억개, 2021년에 112억개 규모로 전망되는 등 2022년까지 연평균(CAGR) 약 11%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[리튬이온 배터리 수요 전망]

(단위: 백만개)

이미지02

출처: 삼성SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018)리튬이온 배터리의 수요처는 기 언급된 바와 같이 크게 IT 기기와 파워어플리케이션으로 구분될 수 있습니다. 리튬이온 배터리를 동력으로 하는 IT 기기는 일상생활에서 흔히 접할 수 있는 휴대폰, 노트북, 태블릿과 스마트워치 등의 웨어러블 기기 등으로 구성되어 있습니다. 이중 휴대폰의 경우 보급이 어느 정도 포화 상태에 이르러 있어 교체 주기에 따른 수요가 대부분이기 때문에 시장의 규모는 2017년도 이후 거의 정체되어 있는 것으로 분석되지만, 스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블 기기들의 보급화로 인해 리튬이온 배터리 수요는 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

[IT 기기별 수요 전망]

(단위: 백만개)

이미지03

출처: 삼성SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018)
또한, 소형 IT기기의 경우 시장의 성장 둔화는 소프트웨어 및 하드웨어 측면에서 새로운 수요를 창출할 수 있는 혁신과 변화의 필요성을 대두시키면서 성장이 정체된 시장 속에서 새로운 수요를 만들어 내고 있습니다. 트리플 카메라, 3D 센싱, 지문/홍채 인식 등이 차세대 스마트폰의 차별화 기술로 부상하고 있으며 특히 폴더블 디스플레이는 파격적인 디자인 변화로 주목 받고 있습니다. 폴더블폰의 출하량은 2019년 320만대에 불과하나 2022년에는 5천만대를 초과할 것으로 예상되며, 연평균 150% 이상의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

이미지04

출처 : S.A (2018)
그리고, 사물인터넷(IoT)의 확산으로 현재도 많은 기기들이 스마트폰 앱을 통하여 제어되고 있으나, 2019년 5G의 상용화 개시 이후 2020년에는 바야흐
로 IoE(Internet of Everything) 시대가 열릴 것으로 전망되고 있습니다. 이에 스마트폰은 단순히 개인용 디바이스의 한계를 벗어나 사물인터넷 기기들의 허브 디바이스로써 그 위상이 강화될 것으로 전망되며 2018년 현재 약16억대인 스마트폰 시장의 5G용 스마트폰으로의 교체는 2019년 2백만대에서 시작하여 2025년에는 약15억대에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

【5G 스마트폰 판매 전망】

이미지05

출처: 스테이티스타(2018)

이러한 변화는 결국 배터리 용량의 극대화와 설계시 배터리 공간의 확보, 배터리의 자체 소비전류 최소화 등의 과제를 발생시킬 것이며 이것은 당사 2차전지 보호회로 제품의 장점을 최대한 부각시킬 수 있는 기회로 글로벌 스마트폰 시장에서의 당사 점유율을 확대할 수 있는 요인이 될 전망입니다.리튬이온 배터리의 양대 수요 산업인 파워어플리케이션의 경우 그 수요처는 주로 전기자동차(xEV), 전동공구, E-Bike, 청소기 등으로 구성되어 배터리 셀 기준으로 2017년 약 385억개에서 2018년 48.6억개로 26%의 성장률을 보였으며, 향후 2022년도에는 약 87.9억개를 수요로 연평균 약 18%의 고성장세가 전망됩니다. 파워어플리케이션의 핵심 수요처로 부상하고 있는 전기자동차(xEV)의 경우 2017년 약 370만대에서 2018년 약 450만대로 약 20%의 성장을 보였으며 오는 2020년까지 850만대, 2025년에는 약 2,210만대로 급성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

[전세계 EV 시장 전망]

(단위: Million Cars)

이미지06

출처: SNE Research(2018)
이와 같이, 2차전지는 다양한 산업 분야의 핵심기술로 향후 적용 분야 확대로 고성장이 예상되는 산업 분야입니다. 하지만, 전반적인 글로벌 경기침체 등으로 인하여 IT 기기, 전기자동차 등 2차전지를 탑재하는 산업이 성장 전망과는 달리 부진한 성장세를 보일 경우, 이들 산업의 후방산업인 2차전지 산업의 성장세도 둔화될 것이고, 이에 따라 2차전지 부품 산업인 당사가 속한 보호회로 산업 역시 수요 감소로 인해 당사의 실적 성장성에 부정적인 영향을 받게 될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 납
품단가 인하 압력에 따른 위험

2차전지 산업의 밸류체인은 크게 글로벌 2차전지 생산업체와 국내외의 보호회로 제작업체로 구성되어 있으며, 이러한 산업구조로 인하여 해당 업체들은 생산업체와 비교하여
상대적으로 교섭력 열위에 위치
하고 있습니다. 또한
전후방산업 간의 연관 효과가 높은 산업의 특성상 제품에 대한 가격 인하 압력 등 불확실한 경제 상황이 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 전방 산업인 2차전지 산업은 IT 기기에 주로 사용되는 소형 2차전지에서 전기자동차, ESS 등에 사용되는 중대형 2차전지 산업 위주로 성장이 진행되고 있는 상황입니다. 제조기술이 비교적 평준화된 소형 2차전지와 전기차 시장의 성장으로 인하여 수요가 급증하는 중대형 2차전지는 현재 수주 경쟁이 치열한 상황입니다.수
주
경쟁이 치열한 산업의 특성상, 일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모의 차이, 제한된 납품처 등으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상에 있어서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 있습니다.

당사의 주요 매출처는 2차전지 PACK 업체이나, PACK업체들 또한 완성품 업체들에 납품하며 2차전지 개발 단계에서 이미 완성품 업체와 PACK 업체, 보호회로 업체와의 협의를 통하여 물량이 배분되는 경우가 많습니다. 이와 같이 여러 단계에 걸친 납품 구조로 인하여 당사 제품의 단가 교섭력이 약해질 수 있습니다.

[2차전지 보호회로 제품 납품 구조]

① ControlIC 업체

⇒

② 보호회로 업체

⇒

③ PACK 업체

⇒

④ 완성품 업체

POC

(Leadframe+wafer등)

PCM, PMP

(PCB+POC+register등)

PACK

(Cell+PCM+Label등)

휴대폰

* 설계(제품 제작)시 결정 업체

- 완성품 내부 설계 : 완성품 업체

- Battery PACK 설계 : Cell size, 용량등 설계(완성품 업체 지시하에 PACK 업체 수행)

- 보호회로(PCM, PMP) 설계 : 전기 Spec, Size등 (완성품 업체 지시하에 PACK 업체와 보호회로사 협의)

- Control IC(POC) 사양 결정 : 전기 Spec, Size등 (완성품 업체 지시하에 보호회로사와 POC사 협의)

- Wafer 사양 결정 : POC사와 Wafer 업체

출처: 당사 자료
하지만 2차전지 완제품의 안정성 향상, 수율관리 등 부품 공급업체와 제조업체 간 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 주요 매출처들은 글로벌 역량을 갖춘 업체들이지만, 해당 기업들과 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 일반적인 납품 업체들에 비해 가격교섭력은 상대적으로 높습니다.

또한, 당사는 기존 충격 및 온도와 습도에 취약했던 PCM 제품의 단점을 보완한 PMP를 개발함으로서 원가절감 및 구조적 한계를 개선하여 완성품 업체로부터 기술력을 인정받아 신규 고객사를 상당 부분 유치하여 시장 내 점유율이 대폭 상승되었고, 기술력을 인정 받아 제품 단가 역시 기존 제품에 비하여 대폭 상승함에 따라 수익성 또한 개선되고 있습니다.

이와 같이 글로벌 역량을 갖춘 제조업체에 부품을 공급한다면 부품시장의 특성상 유기적인 협력관계를 구축하여 타 경쟁사 대비 진입장벽을 갖출 수 있어 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 글로벌 2차전지 제조업체들에게 부품을 납품하기 위한 초기 수주 경쟁의 심화 가능성은 상존하며, 최종 전방산업인 IT기기
, ESS 업체
및 전기자동차 제조 업체
등
의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 부품 업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 원재료 가격변동 및 수급상황에 따른 위험

당사는 매년 소요되는
원재료의 약 55%는 국내
에서
구매하며 나머지 약 45%는 수입
하고 있습니다. 주요 원재료 매입처들과의
거래기간은 상당 수가 약 10년 간 지속되어 올 정도로 안정적인 수급
을 실현하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료의 시세 또는 수급 변동이 일어날 경우 생산 비용의 증가, 매출처에 대한 납품 지연 등으로 인해 당사의 신뢰성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 매년 소요되는 원재료의 약 55%는 국내
에서
구매하며 나머지 약 45%는 수입하고 있습니다. 주요 원재료 매입처들과의 거래기간은 상당 수가 약 10년 간 지속되어 올 정도로 안정적인 수급을 실현하고 있습니다. 이 중 원재료의 수급 기한이 장기화 되는 수입 품목은 체계적이고 합리적인 예상 매출 분석을 통해 재고관리의 부담을 최소화 할 수 있도록 원재료 수급 조절을 하고 있습니다. 또한 원재료 구매처의 이원화를 기본으로 하여 고객 물량 변동에 따라 탄력적인 수급 조절이 가능하도록 하고 있습니다.

[주요 원재료명 및 사용용도]

주요 원재료
사용용도

FET

Field Effect Transistor. 사전적 의미로 전계효과 트랜지스터. 여러가지 기능이 있지만 2차전지 보호회로에서는 전자 스위치 용도로 사용됨.

Protection IC
2차전지 배터리 보호회로의 보호기능을 가지고 있는 Main IC, 이 IC의 사양에 의해 보호회로의 사양이 결정됨

PCB
Printed Circuit Board. 인쇄 회로 기판, 전자제품에 주로 사용되며 FR-4라는 석면(유리)계열의 판 위에 동으로 이루어진 패턴을 설계하여 만들어짐. 적층 방식을 이용하여 여러 개의 층으로 만들 수 있음.

출처: 당사 자료

[주요 원재료 조달원]

주요 원재료
조달원
거래기간
결제조건

FET

국내(가)社 / 해외(나)社

10년

LC 및 마감후 60일

Protection IC

해외(가)社

10년

LC 및 마감후 60일

PCB
국내(나)社 / 해외(다)社
5년/3년
마감후 60일/45일

출처: 당사 자료주) 조달원의 명칭은 영업목적상 약어로 표기하였습니다. 표기된 약어는 조달원의 실제 명칭과 상관관계가 없으며 본 증권신고서의 다른 항목에 표기된 약어가 상기 약어와 동일한 경우 두 약어가 동일한 대상을 의미하는 것은 아닙니다.
원자재의 가격은 환율 및 원자재 별 국제시세에 따라 유기적으로 책정됩니다. 일부 원자재의 경우 국제시세의 상승과 고 사양으로의 전환으로 인해 원재료 가격의 상승요인은 있으나, 당사의 매출 확대로 인한 구매력 향상, 자재의 표준화 등으로 지속적인 원자재 가격
상승 추세 속에서 당사에 유리한 거래 조건으로 원자재를 조달하고
있습니다.

[주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원)

항 목
원산지
단가 변화 추이

2016년
2017년
2018년
2019년상반기

FET
한국/대만
36
38
40
53

Protection IC
일본/대만
21
23
31
33

PCB
한국/대만
103
223
336
140

출처: 당사자료

주요 원재료 중 Protection IC의 경우 상당량이 일본에서의 수입을 통해 조달되고 있습니다. Protection IC는 보호회로의 생산에 있어 필수적이지만, 원재료 공급사와 10년 이상 지속적으로 우호적인 거래관계를 유지해왔기 때문에 갑작스런 물량의 급감 변동 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 또한, 최근 일본의 화이트리스트와 관련하여 일본 정부에서 규정한 전략물자 품목 리스트에 상기 원재료가 포함되지 않아 규제 대상 품목이 아닙니다.

매입처들과 십수년에 걸친 안정적인 거래관계에도
불구하고 국내외 정세의 변동, 원재료 납품 업체들의 수급 악화 등으로 인하여 원재료 시세가 상승할 경우, 고객사 판매단가를 원재료의 시세변동과 연동하여 반영하도록 되어있음에도 불구하고 이는 판매단가 인상으로 인한 수요 감소로 인하여 고객사의 수익 약화를 초래할 수 있습니다. 따라서 이에 따른 판매가격 인하압력이 있을수 있습니다. 이와같이, 원재료의 시세 또는 수급 변동이 일어날 경우 생산 비용의 증가, 매출처에 대한 납품 지연 등으로 인해 당사의 신뢰성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험
당사의 최종 매출처 상
위 2개사에 대한 매출 비중은 2017년
69.3%
, 2018년
79.0%
,
2019년 상반기
86.0%

를 차지하고
있습니다.
최종 매출처로의 납품을 통하여 당사 사업 및 매출 성장을 이룰 수 있었으나, 매출처의 제품 다변화, 신규 사업 진출 및 신규 매출처 확보를 통해 매출처 편중에 따른 리스크를 감소할 계획
에 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 성장 부진 및 매출처들의 실적이 악화될 경우 매출처 다변화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년
최종 매출처 상위 2개사에 대한 매출 비중은 2017년
69.3%
, 2018년
79.0%
,
2019년 상반기
86.0%

를 차지하고 있습니다. 국내A社 매출의 경우 절대 금액 감소 속도에 비해 상대적으로 매출 비중이 급감하는 것처럼 보이나 전체 매출 중의 비중은 여전히 높은 것으로 판단됩니다. 해외B社의 경우 2018년부터 본격적으로 매출량이 증가하면서 전체 매출 중
41.1%
를 차지하
고 있고, 향후에도 지속적으로 당사의 매출 성장을 견인할 예정입니다.

[최종 매출처 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2017년
2018년
2019년 상반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국내A社
114,467
56.7%
92,807
40.7%
57,326
44.9%

해외B社
25,399
12.6%
87,536
38.4%
52,423
41.1%

소 계
139,865
69.3%
180,343
79.0%
109,750
86.0%

총 매출액
201,876
100.0%
228,237
100.0%
127,616
100.0%

출처: 당사 자료

주1)

당사
연결
재무제표 기준

주2)

상기 국내A社, 해외B社는 당사 제품이 탑재되는 최종 매출처로서 당사 제품의 매출처와는 차이가 있습니다.

최종 매출처가 아닌 당사 제품의 직접 매출처는 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원, %)

구 분
2017년
2018년
2019년 상반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객A
12,270
6.1%
41,926
18.4%
36,918
28.9%

고객B
16,570
8.2%
15,327
6.7%
16,803
13.2%

고객C
13,129
6.5%
45,817
20.1%
15,338
12.0%

고객D
41,463
20.5%
33,705
14.8%
9,334
7.3%

총 매출액
201,876
100.0%
228,237
100.0%
127,616
100.0%

출처: 당사 연결재무제표 기준

2019년 반기 기준
당사 매출 상위 2개 사의
매출 비중이 약
86.0%
를 상회함에
따라 동사들에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나,
이는 메이저 납품 회사들 확보에 따라 당사의 사업을 급속도로 성장시킬 수 있었던 원동력이 되었고, 향후에도 상위 2개 사에 대한 매출 비중은 상당 부분을 차지할 것으로 예상됩니다.
최종 매출처 2곳의 경우 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 당사 제품이 탑재되는 제품의 시장에서 선도적인 역할을 하고 있습니다. 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 글로벌 기업으로부터 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미하며, 이로 인해 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척하는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 또한, 2018년 12월 설립된 당사 부설 연구법인에서 전기자동차용 중대형 2차전지 보호회로 생산을 위한 연구개발을 본격적으로 시작하면서 향후 관련 제품의 매출 비중 확대 및 이에 따른 신규 매출처로의 매출 비중 증가로 인해 매출처 다변화 효과가 예상됩니다.글로벌 기업 납품에 따른
파생효과 및 신규 사업 진출로 인해 새로운 납품처 또는 기존 납품처들의 비중 확대가 일어날수도 있으나, 반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 2차전지 보호회로 안정성 관련 위험
당사의 2차전지 보호회로는 리튬이온셀의 오작동을 막고, 과충전 등에 따른 위험을 최소화하는 핵심적인 안전부품 역할을 하고 있습니다.
보호회로로서 안정성을 보장하기 위해 모든 생산 제품들에 대해 전수 조사를 실시하며, 수차례 테스트를 통해 제품의 완벽을 기하고 있습니다.
그 결과, 당사의 제품은 수많은 글로벌 기업들의 최종 제품에 탑재되고 있으나, 그럼에도 불구하고 당사 제품의 문제 혹은 탑재된 최종 제품의 하자로 인하여 사고가 발생할 경우, 당사 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

일상 생활에서 대표적인 IT 기기인 스마트폰의 배터리는 리튬이차전지이고 충전과 방전에 따라 전극 내부 재료의 부피 팽창과 수축이 일어납니다. 스마트폰을 오래 사용하기 위해서는 에너지 저장 밀도를 높여야 하는데, 그러기 위해서는 주어진 체적에 많은 전극물질을 넣어야 합니다. 그런 과정에서 부피 팽창의 응력이 외부로 나타나 부풀어 오르게 됩니다. 보다 더 과하게 되면, 압력에 의해 분리막을 뚫고 양극과 음극의 물질이 만나 양, 음극의 '합선'에 의해 불이 붙게 되고, 내부 과산화물의 '산소'와 '가연성 유기전해질'이 반응하여, 급격히 연소해 폭발이 일어나게 됩니다.당사의 2차전지 보호회로는 이러한 리튬이온셀의 오작동을 막고, 과충전 등에 따른 위험을 최소화하는 핵심적인 안전부품 역할을 하고 있습니다. 제품의 기능을 보증하기 위하여 당사는 생산 과정에서 여러차례 테스트를 거치며 당사 제품의 안정성을 유지하고 있습니다.당사의 2차전지 보호회로 중 PMP는 전체 생산공정도 상에서 개별 기능 전수 검사를 실시하는 1차 테스트, QR 코드를 스캔하고 개별 유닛의 최종 테스트를 실시하는 2차 테스트, 외관 전수 검사 및 Sampling을 통해 개별 품질 테스트를 재실시하는 QC(Quality Check)의 총 4단계로 최종 제품 검사가 이루어지고 있습니다. 납품처의 요구 사항에 따라(보호회로 Customizing) 제품의 공정이 복잡할 경우 테스트에 소요되는 시간이 더 길어지며, 이는 납품처 별 수 초에서 수 분으로 모든 제품들에 대해 품질 테스트를 진행하게 됩니다. POC의 경우 PMP 대비 생산 공정이 일부 단축되어 진행이 되며, 기본적인 개별 유닛의 전수, 최종 테스트 및 마지막 Sampling 테스트는 동일하게 진행되고 있습니다.

[생산공정도 예시 - PMP]

이미지07

출처: 당사 자료
당사 PMP 제품의 경우 전체 생산 제품 중 약 99.7%가 양품이며, 불량품의 경우에도 외관 상의 하자로 인한 불량품 판정이 다수이며 성능 상의 불량 갯수는 극히 적습니다. 또한, 당사의 제품이 최종 제품에 탑재된 이후, 당사 제품의 하자로 인해 사고가 발생한 경우는 단 한번도 없을 정도로 당사 2차전지 보호회로 제품은 안정성 측면에서 높은 평가를 받아 글로벌 대기업들에 납품을 하고 있고, 기본적으로 생산 공정도 상에서도 수차례에 걸쳐 품질 테스트를 진행하는 등 당사 제품의 안정성을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 테스트에서도 스크리닝 되지 않은 불량품이 출하되어 문제의 소지가 되거나, 당사 제품이 탑재된 완제품에서 결함이 발견될 경우, 당사 제품의 안정성, 신뢰도 및 당사의 대내외적 평판
에
부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 대체재/신기술 출현에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 2차전지 부품 산업을 비롯한 IT 부품 관련 산업은
기술혁신이 급속히 진행되는 기술집약적 산업
입니다. 당사는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하기 위해
ITM 부설 연구소 및 연구목적 법인인 ㈜아이티엔씨에서 연구개발을 활발히 진행 중
에 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술의 진보 혹은 대체재가 출현하여 당사 제품의 필요성이 감소하거나, 불필요하게 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지 부품 산업을 비롯한 IT 부품 관련 산업은 기술혁신이 급속히 진행되는 기술집약적 산업입니다. 당사는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하기 위해 ITM 부설 연구소 및 연구목적 법인인 ㈜아이티엔씨에서 연구개발을 활발히 진행 중에 있습니다.당사는 세계 최고의 2차전지 보호회로 분야 회로 설계 및 제조 기술 능력을 보유하고 있습니다. 보호회로 분야에서 세계 최초로 2차전지 보호회로 모듈(PCM)을 반도체 Package화한 제품인 PMP(Protection Module Package)를 개발하여 납품 중에 있고, 더 나아가 3세대 보호회로 기술로 볼 수 있는 NPP(New Protection Package)의 기술 개발을 완료하였습니다.

[2차전지 보호회로 개발 로드맵]

이미지08

출처: 당사 자료
당사의 연구 법인인 ㈜아이티엔씨에서는 무선 청소기, xEV(전기차), ESS 등과 같은 중대형용 BMS(배터리 관리 시스템) 개발을
진행하고
있습니다. 중대형 2차전지에 필수적인 BMS 시장에 진입하기 위하여 당사가 보유하고 있는 Cell(단일 배터리) 전압 정밀 측정기술(측정오차 ±1mV 이내), Cell의 노화로 인한 전압 불균형을 보상하는 Cell Balancing 기술, 고전압 릴레이 제어 및 모니터링 기술, 팬 제어 및 모니터링 기술, 모듈 간 과전류 모니터링 및 차단 기술, 구동용 배터리 고전압과 보조배터리 간의 전압을 모니터링하는 High Voltage Interlock 기술, 접지 상태를 모니터링하는 Ground Fault Detection 기술, 수냉식 기구 설게 기술 등을 활용하여 작게는 청소기 등에 적용되는 배터리팩 보호회로와 나아가 ESS, xEV 등에 사용되는 BMS 개발을 진행하고 있습니다.당사의 이와 같이 활발한 연구개발 활동에도 불구하고 기술의 진보 혹은 대체재의 출현에 따라 당사의 사업 및 수익성에 악영향을 미칠 가능성도 있습니다. 예를 들어, 기술의 발전에 의해 2차전지 전해액의 주 구성 물질이 유기계 액체 전해액이 아닌 고체전해질로 가능해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차세대 2차전지 물질로 고체 전해액을 사용하는 전고체전지가 사용화 될 경우, 리튬이온전지보다 높은 안정성과 고에너지 밀도, 제조 공정의 단순화, 전지의 대형화/조밀화 등의 장점을 갖추게 되어 당사 보호회로 제품의 중요성이 낮아질 수도 있습니다. 전고체전지의 경우 연구개발이 세계 각지에서 진행 중이지만 상용화에는 기술적 한계가 존재하고 상당한 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 기술의 진보 혹은 대체재가 출현할 경우 당사 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업계획 관련 위험
당사의 최종 매출처인 글로벌 IT 기기 기업들에 대한 납품이 확대될 것으로 예상되어 당사는
베트남 현지 법인을 통하여 생산 공장 증축을 진행
하고 있습니다. 이에 따라,
당사의 생산능력과 매출은 지속적으로 성장할 것으로 예상
되지만, 예기치 못한 시장의 급변 및 납품처의 실적 부진으로 인하여 당사 보호회로 부품의 공급이 지연된다면
생산 시설의 유휴화 및 고정비용 부담
으로 인하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최종 매출처인 글로벌 IT 기기 기업들에 대한 납품이 확대될 것으로 예상되어 현재 베트남 현지에서 제2공장은
본격
제품 생산 중에 있으며
, 제3공장은 2020년 상반기
완전
가동 일정으로 건설 중에 있습니다. 베트남 현지의 제2공장과 제3공장은 PMP 수요를 충족시키기 위하여 PMP 생산 전용 공장으로 운영될 예정이며, 제3공장 완공 이후, 회사의 보호회로 생산능력은 2017년도 기준 연간 6,900만개에서 2021년 기준 약 1억 1천만개로 상승하게 됩니다.

[당사 보호회로 생산 Capacity]

(단위: 백만개)

이미지09

출처: 당사 자료주) 생산 가동 가능한 설비 완전 가동 시 기준신규 PMP 생산설비의 경우 고가의 Flagship 모델 생산에 사용되는 것이므로 향후 매출단가가 기존 제품 대비 3배 이상 높아, 당사의 매출을 큰 폭으로 상승시킬 수 있을 것으로 예상되고 있습니다.이와 같이 PMP 수요를 충족하기 위해 증축된 베트남 현지 공장의 운영을 위한 토지, 건물 및 기계장치 등 생산설비에 대한 추가적인 투자가 발생할 예정이며, 이는 금번 공모자금, 영업현금흐름, 차입 등을 통해 조달할 예정입니다. 이러한 생산 설비 증축 계획들은 사업계획을 바탕으로 매출의 가시성을 확보한 이후 단행되고 있지만, 납품처의 예상치 못한 실적 부진 또는 시장 상황의 급변으로 인하여 예상 매출이 발생하지 않는다면 해당 생산 설비의 유휴화 및 고정비용 부담으로 인하여 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 해외 자회사 관련 위험
당사의 해외
자회사는 총
3개사로 베트남, 미국 및 홍콩
에 위치
하며, 당사의 휴대폰 보호회로, 센서, 배터리팩 등을
생산 및 영업망
으로서의 역할을 하고 있습니다. 수익성 악화로 인해 청산 예정인
ITM Semiconductor Asia Co.,
를 제외한 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd(이하 "ITM베트남")과 ITM-USA Inc.(이하 " ITM USA")는 당사 매출의 생산과 해외영업을 담당하는 등 중추적인 역할을 수행하고 있으나, 갑작스러운 현지 정책의 변경, 시장 환경의 변화 및 한국 정부와의 외교적 마찰 등으로 인하여 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 해외 자회사는 총
3개사로 베트남, 미국 및 홍콩
에 위치하며, 당사의 휴대폰 보호회로, 센서, 배터리팩 등의 생산 및 영업망으로서 역할을 하고 있습니다. ITM베트남은 당사의 100% 자회사로서 당사 제품의 원가경쟁력 확보 목적으로 2014년에 설립되었습니다. 현재 휴대폰 보호회로 및 센서, 배터리팩 등을 생산 중에 있으며, 당사는 베트남 법인을 지속적으로 확대하여 반도체 생산 능력을 극대화하고 세계적인 반도체 패키지 생산 거점으로 성장시켜 당사의 글로벌 시장점유율을 확대시킬 계획에 있습니다. ITM USA 역시 당사의 100% 자회사로서 당사의 북미사업 확대를 위해 2013년에 설립되었습니다. ITM USA를 통하여 신규 고객사를 적극적으로 발굴, 관리할 수 있었으며 이를 통해 당사의 글로벌 시장 점유율을 지속적으로 높이고 있습니다. ITM Semiconductor Asia는 수익성 악화로
2019년 하반기 중 청산 예정
에 있습니다.

[해외 자회사 현황]

설립년월
법인명
설립지역
설립목적
비 고

2009년 5월
ITM Semiconductor Asia Co., Ltd
홍콩
유통업

'19년도
하
반기 청산 예정

2013년 1월
ITM-USA Inc.
산호세/미국
북미사업확대
-

2014년 4월
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
하노이/베트남
반도체 원가절감 및 생산공장 확대
-

출처: 당사 자료

[해외 자회사 재무현황
(2019년 상반기)
]

(단위: 백만원)

법인명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
순이익

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd
37
36
1
-
(1)

ITM-USA INC.
314
82
232
1,054
143

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
150,228
101,210
49,018
65,977
(1,861)

출처: 당사 자료주1) 동관은람특전자유한공사, 천진은람특전자유한공사 2018년 12월 청산 완료,
동관애천전지과기유한공사 2019년 6월 청산 완료

주2) ITM Semiconductor Asia Co., Ltd는 2019년 하반기 내 청산 완료 예정

청산 예정인 ITM Semiconductor Asia Co., Ltd
를 제외한 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd과 ITM-USA Inc.는 당사 매출의 핵심인 생산과 해외영업을 담당하며 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 그러나 향후 각국의 시장환경 변화 및 정책 변경, 한국 정부와의 외교적 마찰 등 예상치 못한 급변으로 인하여 해외 자회사들의 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 환율 변동에 따른 위험
당사는
제품 수출 거래와 관련하여 달러화(USD), 위안화(CNY) 등의 통화를 사용
하고 있어
외화 매출채권이 환위험에 노출
되어 있습니다. 당사는

외환리스크관리조직을
통해
선물환 거래 계약 및
자금 스케쥴 및 지급시기 조절 등을 통하여 환차손익을 최소화하는 전략
을 펼치고 있으나, 추후 급격한 환율의 변동 시 동사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

당사는 제품 수출 거래와 관련하여 달러화(USD), 위안화(CNY) 등의 통화를 사용하고 있습니다. 전체 매출 중 수출 비중은
2019년 상반기 기준 79.6%
를 차지하고 있으며, 주요 매출처는 중국 Pack 업체들입니다. 당사는
환율 변동에 의한 외환리스크를 회피하기 위해 선물환 거래에 가입하고 있고,
외환
리스크관리규정에 의거한 외환리스크관리조직을 통해
매 월별 외화채권 및 외화채무 금액 기반 향후 자금스케쥴을 조정하여 환차손익을 최소화하고자 합니다. 또한, 외화채권의 경우 일정 환율 이하로는 전환하지 않으며, 외화 매입채무 역시 지급 시점 이전 회사가 목표한 환율에 미리 환전하여 환차손익을 최소화하고 있습니다. 2018년의 경우
외화 관련 16.7억원이 발생하여
2017년 41.6억원 손실 대비 상당 부분 환차손익이 개선되었으며,
2019년 상반기에도 외화 관련 이익 13.2억원
이 발생하였습니다.

[외환리스크관리규정]

제4조 (
외환리스크관리조직)
외환리스크 관리조직은 외환리스크 관리팀, 외환리스크 관리담당자 등으로 구성한다.① 외환리스크 관리팀은 외환리스크관리를 위한 실질적인 최고의사 결정기관으로서 다음 각호의 업무를 심의 결정한다.
1. 외환리스크 관리계획

2. 외환리스크에 대한 각종 한도 및 비율의 설정 및 변경

3. 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가

4. 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책

5. 외환리스크 관리규정 개정

6. 기타 외환리
스크관리에 필요한 사항② 외환리스크 관리담당자는 실제 외환리스크 관리업무를 수행하고 팀에서 위임한 업무를 집행하는 하는 자로서 관리팀장을 관리자로 지정한다. 외환리스크 관리담당자는 다음 각호의 업무를 수행한다. 1.외환거래 및 관련 헤지거래

2.외환리스크의 측정,분석 및 보고

3.외환리스크 관리계획의 작성

4.기타 외환리스크 관리팀의 위임사항에 대한 업무처리

[최근 3개년 매출 중 수출 금액 비중]

(단위: 백만원)

구 분

2017년

2018년

2019년 상반기

매출액

176,981

219,594

126,347

수출금액

143,938

173,376

100,595

수출비중

81.3%

79.0%

79.6%

출처: 당사 자료, 별도재무제표 기준

[최근 3개년 외화 관련 손익]

(단위: 천원)

구 분

2017년

2018년

2019년 상반기

외환차익

3,560,250

4,822,683
3,296,792

외화환산이익

1,024,580

338,888
557,980

외환차손

(5,447,803)

(2,977,634)
(1,584,081)

외화환산손실

(3,296,789)

(517,511)
(948,955)

합 계

(4,159,762)

1,666,426
1,321,736

출처: 당사 자료, 연결재무제표 기준

2018년 감사보고서
및 당사자료에 의하면
다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[환율 변동에 따른 순이익 영향]

(단위: 천원)

구 분
2017년
2018년
2019년 상반기

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD

3,748,595

(3,748,595)

4,649,313

(4,649,313)

3,628,897
(3,628,897)

CNY

-

-

(516)

516

-
-

출처: 당사 감사보고서(2018),
당
사 자료

한국은행 경제통계시스템에 따르면
2019년 상반기 평균 달러화 환율은 1,146.01원으로 2018년 1,100.30원 대비 4.15% 높아졌습니다. 2019년 상반기 평균 위안화 환율은 168.65원으로 2018년 166.40원 대비 1.35% 높아졌습니다. 환율이 올라가면 외화로 결제되는 매출액이 원화로 환산하였을 때 늘어나게 되므로 매출액이 증가하는 효과가 발생합니다.

당사의 주요 납품처들은 대부분 해외에 위치하고
있으며
, 향후
회사의 외형 성장에 따라
외화 매출채권 및 매입채무의 경우 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 당사는 자체적으로 환헷지 전략을 수행하고 있으나, 환율 변동이 크게 발생할 경우 당사의 손익에 환율변동이 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사의
매출채권 회전율은 2016년 3.5회, 2017년 3.6회, 2018년 3.3회
, 2019년 상반기 3.0회
로 동 업종평균 대비 낮은 수준
입니다. 이는, 100% 자회사인 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd로의 매출채권이 차지하는 비중이 높기 때문이며,
이를 제외하면 2017년, 2018년
, 2019년 상반기
매출채권 회전율은 5.7회, 5.5회
, 5.7회
로 업종평균과 비슷한 수준
입니다. 다만, 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2016년 3.5회, 2017년 3.6회, 2018년 3.3회,
2019년 상반기 3.0회
로 동 업종평균 대비 낮은 수준입니다.

[매출채권 현황]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도

2019년도상반기

업종평균
회사

매출액
142,937
-
176,981
219,594
126,347

매출채권
45,081
-
53,822
79,857
84,199

매출채권회전율
3.5
6.0
3.6
3.3
3.0

출처: 당사 자료, 한국은행
주1) 2019년도 상반기 매출채권회전율은 상반기 매출액을 연환산하여 계산하였습니다.주2) 매출채권은 (당기말+전기말)/2로 계산되었습니다.

매출채권회전율이 감소하는 이유는 ① 자회사인 ITM Semiconductor VIETNAM CO.,LTD (이하 "ITM베트남")에 대한 매출채권이 존재하고, ② 최근 3년간 신규 납품처에 대한 매출이 하반기에 시작하는 경우가 많기 때문입니다.

ITM베트남은 당사의 100% 자회사로서, 당사에서 ITM베트남으로 원재료를 공급할 때 별도재무제표상 대부분이 유상사급으로 인식되어 매출은 인식되지 않으나 매출채권은 일부 남아있도록 회계처리가 되면서 매출채권회전율을 감소시키게 되는 효과가 나타납니다. 동 효과를 제외하고 당사의 실제 사업에 따라 연결재무제표 기준 매출채권 회전율을 산정하게 되면 업종평균과 유사한 수준으로 나타납니다.

[연결재무제표 기준 매출채권 현황]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도

2019년도상반기

업종평균
회사

매출액

170,306

-

201,876

228,237

127,616

매출채권

31,059

-

39,451

43,083

45,099

매출채권회전율

6.0

6.0

5.7

5.5

5.7

출처: 당사 자료, 한국은행
주1) 2019년도 상반기 매출채권회전율은 상반기 매출액을 연환산하여 계산하였습니다.주2) 매출채권은 (당기말+전기말)/2로 계산되었습니다.

그럼에도 불구하고
업종평균 대비
매출채권회전율이
낮은
이유는 4/4분기 매출 비중이 증가하기 때문입니다. 당사는 2015년부터 신규거래처로의 제품 납품이 시작되었고, 2017년부터 신규제품의 경우 하반기부터 납품이 시작됨에 따라 최근 3년간 분기 매출액을 보면 최근 사업연도일수록 4/4분기의 매출 비중이 높아지는 것을 확인할 수 있습니다.

[2016-2019년 분기별 매출액]

(단위: 백만원)

구 분
1/4분기
2/4분기
3/4분기
4/4분기
합 계

2016년(비중%)
38,272 (22.5%)
30,458 (17.9%)
40,668 (23.9%)
30,909 (35.8%)
170,306 (100.0%)

2017년(비중%)
40,503 (20.1%)
40,599 (20.1%)
49,542 (24.5%)
71,232 (35.3%)
201,876(100.0%)

2018년(비중%)
45,277 (19.8%)
43,081 (18.9%)
66,064 (28.9%)
73,814 (32.3%)
228,237 (100.0%)

2019년(비중%)
58,980 (46.2%)
68,635 (53.8%)
-
-
127,616 (100.0%)

출처:
당사
연결재무제표 기준

주) 2019년 합계는 상반기 기준입
니다.

당사의 주요 거래처는 보통 2개월 이내의 현금결제 조건이 대다수이며, 일부 거래처의 경우 60일 어음 기준이나, 그 비중은 갈수록 줄어들고 있습니다. 또한, 수출의 경우 진행기준에 따른 T/T 또는 LC조건으로 거래하기 때문에 매출채권 미회수로 인한 위험은 제한적이나, 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재무구조 악화 위험
당사의
부채비율은 2016년
418%
, 2017년
313%
, 2018년
139%
,
2019년 반기
163%

로 업종평균 대비 높은 편
이며,
유동비율도 업종평균 대비 낮은 수치이나 2016년도
68%
이후 2018년도
71%

, 2019년도 반기
80%

로 단기지급여력이 개선세
에 있습니다.
당사는 2016년 당기순손실 인식 이후 흑자전환하여 2017년에는 당기순이익 약
76억원
을 실현하였으며,
2018년에는 순이익 약
182억원
으로 '17년 대비 약
139
%
의 순이익 증가율
을 보였습니
다.
또한,
지속적으로 양(+)의 영업현금흐름이 발생
하고 있으나, 2017년 및 2018년 해외거래처로의 신규제품 납품을 위한 음(-)의 투자현금흐름이 발생하였으며
, 이를 위하여 2017년의 경우 유상증자와 차입을 실시하였으나, 2018년 주주배정 유상증자를 통해 재무구조 역시 개선된 모습을 나타내고 있습니다.
2016년 이후 이익의 발생 및 유상증자 등을 통하여 재무구조는 지속적으로 개선되고 있으며, 공모자금의 유입으로 추가적으로 차입금 의존도를 낮출 계획
이나 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다.

당사의 부채비
율은 2016년
418%
, 2017년
313%
, 2018년
139%
,
2019년 반기
163%

로 업종평균 대비 높은 편이며, 유동비율도 업종평균 대비 낮은 수치이나 2016년도
68%
이후 2018년도
71%
,
2019년 반기
80%

로 단기지급여력이 개선세에 있습니다. 회사는 성장을 위하여 지속적인 설비투자 및
관련한 차입금 발생에 따라 부채비율이 다소 높은 편이었으나, 2016년 이후 투자에 따른 성장 발생 및 유상증자 등의 자금조달을 통하여 회사의 재무구조는 지속적으로 개선되고 있는 상황입니다.

[안정성 지표]

(단위: %)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도

2019년도반기

업종평균

회사

부채비율

417.5%

59%

313.0%
139.0%
162.7%

유동비율

68.0%

156%

63.1%
70.6%
79.7%

출

처: 당사
연결재무제표 기준
, 한국은행

당사는 영업 적자 사업이었던 PACK 사업을 2016년 초 중단 결정하면서 2016년 매출액은 일시 감소하였습
니다. 사업손실 인식 이후 영업 적자 요인이 제거되어 영업실적이 개선되기 시작하였으며, 이후 2017년부터는 주요 대기업 및 글로벌 납품이 본격화 됨에 따라 흑자 전환되었습니다.
이에 따라, 영업이익률도 '17년
9.2%
에서 '19년 상반기 기준
12.2%
로 증가하였으며, 당기순이익 또한 '19년 상반기 기준 약
93
억원
으로 증가 추세에 있습니다.

[수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 상반기

매출액
170,306
201,876
228,237
127,616

매출원가(매출원가율, %)
139,703 (82.0%)
153,623 (76.1%)
175,247 (76.8%)
91,995 (72.1%)

판관비
23,952
26,679
31,909
20,056

영업이익(영업이익률)
6,650 (3.9%)
21,574 (10.7%)
21,081 (9.2%)
15,565 (12.2%)

당기순이익
(18,822)
7,612
18,159
9,290

출처: 당사
연결재무제표 기준

당사는 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름이 발생하고 있으나, 2017년 및 2018년 해외거래처로의 신규제품 납품을 위한 음(-)의 투자현금흐름이 발생하였으며, 이를 위하여 2017년의 경우 약 27억원의 유상증자를 실시하였으나, 차입금 역시 약 50억원 증가하였습니다. 2018년의 경우, 기존주주 대상 약 200억원의 유상증자를 실시함에 따라 재무구조 역시 개선된 모습을 나타내고 있습니다. 또한, 안정적인 현금흐름을 바탕으로
2019년 반기말
기준 4%가 넘는 이자율을 보유하고 있는 차입금은 없습니다.

[현금흐름 요약]

(단위: 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

영업활동 현금흐름

13,038
14,955
28,198
12,956

투자활동 현금흐름

(10,247)
(22,223)
(28,443)
(29,532)

재무활동 현금흐름

(1,598)
4,600
11,688
33,807

현금의 증가(감소)

1,194
(2,672)
9,807
18,570

출처: 당사
연결재무제표 기준

당사는 향후 매출 및 수익의 증대가 예상됨에 따라 재무비율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있으며, 당사의 현금흐름이 향후에도 재무활동에 의존적인 모습을 보일 경우, 부채비율 악화를 유발할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 기술유출 및 인력이탈의 위험
당사는
우수한 연구개발 인력을 바탕으로 세계 유일의 PMP 보호회로를 개발
하는 등 활발한 R&D를 진행해오고 있습니다.
연구개발 인력의 평균 근속연수는 약 6년
6개월

로 타사 대비 양호한 수준이며,
다양한 복리후생 정책을 통해
연구개발 인력들이
회사와 함께 성장할 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되어 당사의 핵심 인력 유출 위험도 증가하고 있습니다. 이러한 시장
상황
에 의하여 향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 지속적인 연구개발 활동을 통하여 사업의 운영을 위한 제품 및 생산공정 설계, 공정 관리 및 품질 관리와 성능 테스트에 이르는 전 과정에 대한 기술과 know-how를 갖추었습니다. 또한 연구개발 역량 강화를 위하여 부설 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 당사 연구소는 리튬이온 2차전지 보호회로의 핵심부품인 보호소자(Protection IC)와 스위칭소자(MOSFET)를 배터리 및 사용기기(예, 휴대폰, 블루투스, IoT기기등)에 최적화 되도록 개발하고 이것을 하나의 부품 [One Package화한POC(Protection One Chip)]으로 세계 최초 개발하여 상용화하였습니다.또한, 당사는 보호회로를 초소형, 초박형으로 만들기 위해 지속적인 노력으로 세계최초로 보호회로를 반도체 Packaging화 개발을 하였으며 많은 특허를 등록하여 독보적인 기술을 확보하였습니다. 이렇게 제품화된 당사 제품은 세계적인 전자기기 업체 등에 공급되고 있습니다.2018년 12월에는 선행 연구 개발을 사업의 주 목적으로 ㈜아이티엔씨를 설립하였습니다. 구체적인 연구 분야는 전력 반도체 패키지 기술 개발, 친환경 자동차용 지능형 배터리 관리 시스템 개발, 고출력 레이저 다이오드와 고감도 수광 소자를 이용한 헬스케어 관련 센서 개발입니다.

[연구개발 인력 현황]

(단위: 천원)

사업부문
직원 수
평균 근속연수

개발본부
1명
7년 1개월

개발1그룹
17명
8년 10개월

개발2그룹

8명

5년 1개
월

개발3그룹
18명
4년 11개월

전 체
44명

6년
6개월

출처: 당사 자료주) 부설연구소 소속 인원 중 실제 R&D에 참여하는 인원 기준

[연구개발 인력 증감]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2017년도

전무

1

-

-

1

이사

4

-

-

4

부장

6

-

-

6

차장

8

-

1

7

과장

9

-

1

8

대리

10

-

2

8

주임

7

-

2

5

사원

15

-

2

13

계

60

-

8

52

2018년도

전무

1

-

-

1

이사

5

-

1

4

부장

8

-

1

7

차장

5

-

1

4

과장

8

-

-

8

대리

7

-

2

5

주임

9

-

2

7

사원

9

2

-

11

계

52

2

7

47

2019년도반기말

전무

1
-
-
1

상무

1
-
-
1

이사

4
1
-
5

부장

7
-
2
5

차장

5
-
-
5

과장

7
-
-
7

대리

9
-
-
9

주임

2
-
-
2

사원

11
-
2
9

계

47
1
4
44

출처: 당사 자료

주) 부설연구소 소속 인원 중 실제 R&D에 참여하는 인원 기준

증권신고서 제출일 현재 기준 당사 연구개발 인력의 평균 근속연수는 약 6년
6개월
로 양호한 수준을 보이고 있다고 파악되며, 핵심 인력의 변동내역은 존재하지 않습니다. 당사는
다양한 복리후생 정책을 통해 연구개발 부문의 핵심 인력을 보존할 뿐만 아니라, 연구개발인력들에 대하여 당사의 기밀정보에 대한 비밀유지 서약서를 작성하도록 함으로 재직 기간 뿐만 아니라, 퇴직 후에도 당사의 기밀 정보가 유출되지 않도록 엄격히 관리하고 있습니다.
그러나 최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되고 있습니다. 이러한 시장
상황
에 의하여 향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 경영환경, 신제품 개발능력, 생산능력 등이 저하되어 당사의 현재와 미래의 경영활동에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 경영권 변동 가능성 관련 위험
당사는
2012년 나이스홀딩스로 최대주주가 변경된 이후 현재까지 투명하고 안정적인 경영을 지속
해 오고 있습니다. 2
019년 3월에는 사외이사 1인 추가 선임 및 이사회 내 소위원회인 내부거래위원회를 설치하여 경영투명성을 강화
하였고,
공모 후에도 최대주주등의 지분율이 67.5%에 달하는 등 안정적인 경영권을 보유
하고 있습니다. 이에 따라, 2008년부터 당사의 대표이사 직을 수행 중인 나혁휘 대표이사 및 주요임원의 변경 가능성은 낮은 편이라고 판단되나, 예측 불가의 사유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원이 변경될 경우 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2012년 최대주주가 나이스홀딩스로 변경된 이후 80%가 넘는 최대주주 등의 지분율을 바탕으로 안정적인 경영을 지속하고 있습니다. 금번 공모로 인하여 최대주주등의 지분율이 약 67.5%수준으로 하락할 수 있으나, 상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.당사는 2008년 나혁휘 대표이사 취임 이후 지속적 신규기술 개발 및 신규 거래처를 발굴하는 등 10년 넘게 안정적인 경영을 지속하고 있는 바, 주요임원의 변경 가능성은 낮은 편이라고 볼 수 있습니다. 또한, 2019년 3월 사외이사 1인 추가 선임 및 이사회 내 소위원회인 내부거래위원회를 설치하여 경영 투명성을 강화하였습니다.

[공모 후 주요주주 지분율 변동]

주주명
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
15,419,839
84.8%
15,419,839
67.5%

㈜나이스홀딩스
7,380,809
40.6%
7,380,809
32.3%

서울전자통신㈜
1,900,411
10.5%
1,900,411
8.3%

김원우
1,571,047
8.6%
1,571,047
6.9%

나혁휘
1,711,049
9.4%
1,711,049
7.5%

나이스인프라㈜
1,260,019
6.9%
1,260,019
5.5%

에스투비네트워크
918,287
5.1%
918,287
4.0%

자기주식
204,813
1.1%
204,813
0.9%

임원
473,404
2.6%
473,404
2.1%

기관투자자
1,680,664
9.2%
1,240,664
5.4%

소액주주
1,074,062
5.9%
1,074,062
4.7%

의무인수분
-
-
43,478
0.2%

공모주주
-
-
5,050,000
22.1%

합 계
18,174,565
100.0%
22,828,043
100.0%

출처: 당사 자료

주)
상장주선인 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 의무인수분 43,478주는 공모가밴드 하단인 23,000원을 기준으로 산정된 수량이며, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동 될 예정입니다.

그럼에도 불구하고, 향후 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원의 변경으로 인한 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재무제표 재작성 관련 위험

당사는 금번 상장을 진행하는 과정에서 유상사급 관련 회계처리 방식에 대해 당사와 2018년도 지정감사인, 그리고 2016년도 및 2017년도 회계감사인 간의 회계처리 방법에 대한 차이로 인해

2016년도 및 2017년도의 별도재무제표 재작성을 진행
하였습니다.
해당 거래는 당사의 100% 종속회사와의 거래이므로 연결재무제표에 대하여는 변경사항이 존재하지 않으며, 재작성 대상이 되는 2개년 별도재무제표의 경우 재감사를 받아 2019년 5월 2일 금융감독원 전자공시시스템에 재공시를 진행
하였습니다. 또한, 한국공인회계사회로부터 상장예정법인에 대한 재무제표 심사에 따라 위 사안에 대해 심사를 받은 결과 증권선물위원회로부터 별도의 양정조치가 없는 '주의' 조치를 받은 사실이 있습니다. 당사는 향후 재발을 방지하기 위하여 지속적으로 한국공인회계사회 및 회계법인 등의 전문가 자문을 받을 예정이지만, 향후 회계 처리 관련 이슈가 발생할 수도 있는 점 투자자께서는 유의바랍니다.

당사는 2016년도 및 2017년도 별도재무제표에 대하여 재작성을 수행하여 이에 대한 감사보고서를 재공시하였습니다. 금번 상장을 추진하는 과정에서 당사가 작성한 재무제표의 회계처리 방법에 대하여 당사와 2018년 지정감사인인 한영회계법인, 그리고 기존 회계감사인인 안진회계법인 간의 회계처리 방식에 대한 이견이 발생하였고, 당사를 포함하여 두 회계법인과 논의한 결과, 2개년도 별도재무제표에 대하여 재작성을 진행한 건입니다.재작성된 내용은 유상사급 관련 회계처리 부분입니다. 종속회사에게 유상으로 공급한 원재료와 관련하여 당해 원재료의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상 및 통제권이 실질적으로 이전되지 아니하여 임가공거래로 회계처리해야함에도, 원재료 구매대행거래로 회계처리 하여 매출과 매출원가가 과대계상되었고, 이에 대해 연결 기준으로 변동되는 사항은 없으나, 별도 기준의 재무수치 변동이 발생하여 각 연도별로 해당 부분에 대해 자진하여 감사보고서 재작성을 진행하였습니다.거래의 상대방이 되는 종속회사의 경우 당사의 100% 자회사이므로 연결재무제표에 대하여는 변동되는 사항이 없으며, 상기 재작성의 경우 별도재무제표에 대하여만 발생하였습니다.해당 별도재무제표의 경우 2019년 5월 2일 금융감독원 전자공시시스템에 재공시를 진행하였으며, 관련하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일 현재 회사의 순자산은 각각 1,745백만원 및 1,489백만원 감소하였으며, 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익이 각각 256백만원 및 1,489백만원 감소하였습니다.이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(단위: 천원)

구분

2017년

2016년

수정전

수정금액

수정후

수정전

수정금액

수정후

유동자산

100,063,934

4,140,296

104,204,230

87,681,315

3,005,648

90,686,963

비유동자산

88,004,453

492,111

88,496,564

86,684,642

419,894

87,104,536

자산총계

188,068,387

4,632,407

192,700,794

174,365,957

3,425,542

177,791,499

유동부채

106,893,961

6,377,167

113,271,128

96,148,741

4,914,256

101,062,997

비유동부채

29,035,073

-

29,035,073

33,110,094

-

33,110,094

부채총계

135,929,034

6,377,167

142,306,201

129,258,835

4,914,256

134,173,091

자본금

7,063,484

-

7,063,484

6,774,240

-

6,774,240

기타불입자본

58,738,841

-

58,738,841

53,649,962

-

53,649,962

이익잉여금

(13,662,972)

(1,744,760)

(15,407,732)

(15,317,080)

(1,488,714)

(16,805,794)

자본총계

52,139,353

(1,744,760)

50,394,593

45,107,122

(1,488,714)

43,618,408

부채및자본총계

188,068,387

4,632,407

192,700,794

174,365,957

3,425,542

177,791,499

(2) 손익계산서

(단위: 천원)

구분

2017년

2016년

수정전

수정금액

수정후

수정전

수정금액

수정후

매출액

193,050,352

(16,069,056)

176,981,296

147,032,914

(4,096,071)

142,936,843

매출원가

154,341,057

(15,740,793)

138,600,264

120,509,833

(2,187,462)

118,322,371

매출총이익

38,709,295

(328,263)

38,381,032

26,523,081

(1,908,609)

24,614,472

판매비와관리비

21,582,199

-

21,582,199

18,196,460

-

18,196,460

영업이익

17,127,096

(328,263)

16,798,833

8,326,621

(1,908,609)

6,418,012

금융수익

1,248,829

-

1,248,829

1,483,285

-

1,483,285

금융비용

4,116,607

-

4,116,607

5,383,797

-

5,383,797

기타영업외수익

4,039,486

-

4,039,486

7,450,407

-

7,450,407

기타영업외비용

18,080,588

-

18,080,588

35,490,814

-

35,490,814

법인세비용차감전순이익

218,217

(328,263)

(110,046)

(23,614,298)

(1,908,609)

(25,522,907)

법인세수익

(1,531,499)

(72,218)

(1,603,717)

839,955

(419,894)

420,061

당기순이익

1,749,716

(256,045)

1,493,671

(24,454,253)

(1,488,715)

(25,942,968)

당사는
상기와 같은 재무제표 재작성으로 인하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제 26조제1항과 제38조제2항, 동법 시행령 제44조 제4항 및 한국공인회계사회의 감리조사 업무규정 제8조
제1항에 따라 재무제표 심사 대상으로 선정되었으며, 2019년 5월 13일자로 당사의 재무제표 심사에 착수하여 2019년 8월 23일 증권선물위원회로부터 상기 유상사급 회계처리와 관련하여 '주의' 조치를 받았습니다.심사 및 감리 결과 조치 양정기준에 의거, 기본조치는 고의-중과실-과실의 3단계로 나누어지며, 각 단계 내에서도 양정 기준에 따라 가중 시 최대-I-II-III-IV-V의 6단계로 나누어집니다. 당사는 기본조치 '과실' 중 IV 단계인 '주의' 조치를 받았으며, 코스닥시장 상장규정 및 외부감사 및 회계등에 대한 규정에 의하여 별도로 규제되는 내용이 없음에 따라 정상적으로 금번 코스닥 시장 상장을 진행하게 되었습니다.금번 감사보고서 재작성 이슈는 회계처리에 방식에 대한 이견으로 발생하였으며, 당사는 이에 대해 인지한 즉시 자발적으로 재작성을 진행하였으며, 이에 따라 증권선물위원회로부터 과징금, 증권발행제한 등과 같은 별도의 양정조치가 없는 '주의' 조치를 받았습니다. 향후 국제회계처리 기준 변경 및 회계 감사인이 변경되는 과정에서 회계처리 방식에 대한 이견으로 이슈가 발생할 수 있으나, 당사는 금번 이슈와 마찬가지로 회계법인 및 한국공인회계사회 등 전문기관의 자문을 구하여 공정한 정보의 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 향후 회계기준 관련 이슈 발생 시 감사보고서 재작성 등의 이슈가 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항
본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사실이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이
보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
또한 2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 4월 1일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 5월 23일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집·매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정 받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜아이티엠반도체가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 완료일)까지 상장규정 제7조의3 제1항 제1호(기업규모, 제2호(주식의 분산), 제8호(금융투자업자 소유주식등의 발행금액) 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제3항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 지정감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예
정주식수

22,823,026

주 중

69.7%인

총

15
,914,838주
(최대주주, 관계회사, 대표이사 및 임원 주식 15,419,839주는 상장 후 6개월, 최대주주등의 소유주식등을 매수한 자의 주식 22,596주는 상장 후 6개월, 전문투자자 181,442주는 1개월, 금번 공모 시 우리사주조합 우선배정분 252,500주는 상장 후 1년, 상장주선인의 의무인수분
38,461주
는 상장 후 3개월)는 의무보유 되는 주식
입니다. 위의 물량을 제외한 보통주
6,908,188주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추
가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
22,823,026주 중 총
15,914,838주는 의무보유 되는 주식입니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구 분
공모후주식수
공모후지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
15,419,839
67.6%
상장일로부터 6개월

최대주주등의 소유주식 취득
22,596
0.1%
상장일로부터 6개월

전문투자자
181,442
0.8%
상장일로부터 1개월

우리사주조합 우선배정분
252,500
1.1%
상장일로부터 1년

상장주선인 의무인수분
38,461
0.2%
상장일로부터 3개월

소 계
15,914,838
69.7%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
2,110,688
9.2%
-

공모 주주
4,797,500
21.0%
-

소 계
6,908,188
30.3%
-

합 계
22,823,026
100.0%
-

주1)
상장주선인 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 의무인수분 43,478주는 공모가밴드 하단인 23,000원을 기준으로 산정된 수량이며, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동 될 예정입니다.

주2)
전문투자자 유통제한물량 181,442주는 메디치2016의2사모투자합자회사 소유주식 180,880주와 미래에쿼티파트너스 소유주식 562주로 구성되어 있습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상
장규정 제21조(상장 후 의무보유)
②제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.
코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장후 의무보유)

③규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 대상 주식을 제외한
6,908,188주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며 공모후 기준으로 발행주식총수의
30.3%에 해당되게 됩니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유기간이 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 5,050,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조
합
252,500주(공모주식의 5.0%)
, 일반청약자
1,010,000주(공모주식의 20.0%)
, 기관투자자
3,787,500주(공모주식의 75.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
3,787,500주를 대상으로 2019년
10월
24일(목) ~ 25일(금)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 공모가액 산정 적정성 위험

당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(EV/EBITDA)을 이용하였으며 당사의 2018년 3분기부터 2019년 2분기까지 EBITDA를 산출한 후, 2019년 반기 순부채를 적용하여 2019년 9월 23일 기준종가를 바탕으로 기업가치를 산출했습니다. 산출된 기업가치를 기준으로 EV/EBITDA 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였으며, 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며,
별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아니고, 비교기업으로 산정한 희망공모가액 범위에서 발행회사와 주관회사의 합의에 따라 산정된 금액이며,
향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다..

당사의 희망공모가액은 2018년 3분기부터 2019년 2분기까지 EBITDA를 산출한 후, 2019년 반기 순부채를 적용하여 유사사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망공모가액은 23,000원 ~ 26,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정은 아래와 같습니다.

[㈜아이티엠반도체 EV/EBITDA에 의한 평가가치]

구 분

아이티엠반도체

비 고

2018년 3분기 ~ 2019년 2분기EBITDA

44,360 백만원
(A)

적용 EV/EBITDA 배수

15.8 배
(B)유사기업 Multiple

예상 EV

700,203 백만원
(C) = (A)*(B)

순차입금

8,541 백만원
주1), (D)

평가총액

691,662 백만원
(E) = (C) - (D)

기준주식수

23,150,417 주
주2), (F)

주당 평가가액

29,877 원

(G) = (E) / (F)

할인율

23.0% ~ 13.0%

-

공모가

23,000 원 ~ 26,000 원

-

공모금액

116,150 백만원 ~ 131,300 백만원

-

주1)

2019년 반기 기준 차입금 130,553백만원에서 공모제시가격 하단가격(23,000원)의 공모금액 중 차입금 상환예정인 91,321백만원과 현금 및 현금성자산 30,691백만원을 제한 금액입니다.

주2)

신주모집주식수 4,610,000주,
행사 가능한 주식매수선택권 322,374주
, 상장주선인 의무인수분 43,478주 포함 기준입니다.

증권신고서 상 주당 평가가액 29,877원은 2018년 12월 18일 발생한 제3자간 매매거래의 1주당 가액인 21,300원에 비해 약 8,577원(40.7%) 증가하였습니다. 이는 당사의 사업 성장 및 매출 실적 확대로 인하여 기업가치가 증대되었기 때문이며, 2018년 상반기 대비 2019년 상반기 기준 매출은 약 33.1%, 영업이익은 60.6% 증가하였습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 EV/EBITDA 가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[EV/EBITDA 평가방식의 한계점]

1. EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.2. 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.3. EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.4. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동 업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.5. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.6.유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며,
별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아니고, 비교기업으로 산정한 희망공모가액 범위에서 발행회사와 주관회사의 합의에 따라 산정된 금액이며,
향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모 주식수 변동 가능 유의
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 의결권이 없는 주식을 제외한 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정 될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 최대주주 등과 투자자와의 이해상충 위험

당사 최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원은 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주와 대표이사의 보유주식 수는 15,419,839주로써 지분율 67.5% 수준입니다. 이에 따라 최대주주 등은 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 최대주주 등은 67.5%의 지분에 대한 의결권을 통하여 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권 인수업무에 관한 규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조
의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5
조
제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은
'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5
조
제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 투자위험요소 기재 내용에 따른 투자 판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자께서 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

러. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2019년 상반기
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2019년
상반기
에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년
상반기
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

버. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원은 총 322,374주의 주식매수선택권(Stock Option)을 보유하고 있습니다. 해당 주식매수선택권 중 2017년 3월에 부여된 4차 주식매수선택권 행사 가능 주식수 72,374주는 현재 행사 가능기간에 있으며, 2018년 9월에 부여된 5차 주식매수선택권 250,000주는 2020년 9월 이후 행사가 가능합니다. 이에 따라, 향후 임직원의 주식매수선택권의 행사로 인하여 주가희석화 가능성이 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 행사가능 주식매수선택권은 총 322,374주로 공모 후 주식 수인 22,828,043주 기준 전체 주식 수의 1.4% 입니다. 당사는 회사의 설립 및 경영, 성장에 기여한 임직원에게 보다 적극적인 근로의욕을 고취할 뿐만 아니라 핵심인력의 유치 및 이탈 방지를 위해 주식매수선택권을 부여하였습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

구 분
1차
2차
3차
4차
5차

부여일
2005.06.09
2013.07.24
2014.03.20
2017.03.23
2018.09.28

부여대상
임직원 11인
임직원 25인
임직원 27인
임직원 34인
임직원 7인

부여 주식수
420,000주
305,000주
133,000주
635,000주
250,000주

부여 취소 주식수
40,000주
38,000주
18,000주
3,000주
-

조정된 부여 주식수
-
284,683주
149,421주
640,711주
-

행사 주식수
380,000주
284,683주
149,421주
568,337주
-

행사 가능 주식수
-
-
-
72,374주
250,000주

행사가격
1,000원
6,500원
11,000원
8,600원
12,000원

조정된 행사가격
-
6,096원
8,464원
8,522원
-

행사방법
신주교부형

행사기간
2007.06.10.~2010.06.09
2015.07.25.~2018.07.24.
2016.03.21.~2019.03.20.
2019.03.24.~2022.03.23.
2020.09.29.~2023.09.28.

비 고
- 주식매수선택권 부여일 이후 준비금의 자본전입, 주식분할 및 주식병합, 자본감소, 이익소각, 상환주식의 상환 등의 사유로 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약서에 따라 행사가격 및 수량이 조정될 수 있음- 기타조건은 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서, 관계법령에 의함

주1)
2차 주식매수선택권은 2016년 12월 12일 신주 발행에 따른 주식가치 희석으로 주식매수선택권 부여 계약서 제6조에 의거하여 행사 가격 및 수량의 조정이 이루어졌습니다.

주2)
3차 주식매수선택권은 2014년 10월 31일, 2014년 12월 24일, 2015년 1월 19일, 2016년 12월 12일, 2017년 9월 21일, 2017년 10월 19일, 2017년 11월 15일, 2018년 8월 24일 신주 발행에 따른 주식가치 희석으로 주식매수선택권 부여 계약서 제6조에 의거하여 행사 가격 및 수량의 조정이 이루어졌습니다.

주3)

4차 주식매수선택권은 2017년 9월 21일, 2017년 10월 11일, 2017년 10월 19일, 2017년 11월 15일, 2017년 12월 13일, 2017년 12월 29일, 2018년 8월 24일 신주 발행에 따른 주식가치 희석으로 주식매수선택권 부여 계약서 제6조에 의거하여 행사 가격 및 수량의 조정이 이루어졌습니다.

증권신고서 제출일 현재 행사가능 주식매수선택권은 322,374주이며 해당 수량은 공모가격 평가 시 반영하였습니다. 또한, 전체 322,374주 중 5차 주식매수선택권 250,000주의 행사기간은 2020년 9월 29일 이후부터이므로 해당 주식매수선택권 중 상장 직후 행사가능 비율은 공모 후 주식수 기준 전체 주식수의 0.3% 수준입니다. 다만, 총 발행주식총수 대비 주식매수선택권의 부여 비율은 높지 않은 편이나 행사 기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 행사되어 유통될 경우 실제 유통주식수는 증권신고서 상 기재된 공모 후 주식 수 대비 증가할 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "KB증권㈜"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜아이티엠반도체의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜아이티엠반도체"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 KB증권㈜가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 ㈜아이티엠반도체로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. KB증권㈜의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 KB증권㈜가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 인수단이 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다. 본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 보통주식 5,050,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교기업의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2018.07.27

기업실사
2018.08.01 ~ 2019.04.01

상장예비심사 청구
2019.04.01

청구 후 기업실사
2019.04.01 ~ 2019.05.23

상장예비심사 승인
2019.05.23

증권신고서 작성을 위한 기업실사
2019.05.01 ~ 2019.09.30

증권신고서 제출
2019.09.30

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 실사 담당자

소 속
성 명
직 책
담당업무

KB증권ECM본부
심 재 송
상 무
코스닥시장 상장 업무 총괄

이 상 훈
부 장
기업실사 총괄

정 해 륜
과 장
기업실사 및 서류작성 총괄

한 영 석
과 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

조 현 석
대 리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속
성 명
직 책
담당업무

-
나 혁 휘
대표이사

경영 총괄

개발본부

황 호 석

전 무

개발본부장

경영지원본부

황 현 구

상 무

경영지원본부 총괄

영업본부

심 철 희

상 무

영업3그룹장

개발본부

김 영 석

상 무

개발1그룹장

개발본부

구 자 근

이 사

센서개발팀장

영업본부

황보상직

이 사

영업3팀장

경영지원본부

유 성 진

이 사

경영전략팀장

경영지원본부

박 근 신

부 장

재무팀장

경영지원본부

류 호 영

과 장

기획담당

경영지원본부

이 철 희

대 리

기획담당

라. 기업실사 일정 및 주요 내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 해외시장 관련 사항1. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적/물적 요건 구비 여부 2. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인할 필요)- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토 4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 타법인 보유 주식 관련 사항 1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행회사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인-발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인-발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 일정 및 주요 내용

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아이티엠반도체의 본사 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

[기업실사 장소]·㈜아이티엠반도체 본사 : 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청3길 60, 회의실·㈜NICE홀딩스 본사 : 서울특별시 영등포구 은행로 17, 회의실·ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd : No. 06, Street 11, VSIP, Bac Ninh, Phu Chan commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
[기업실사 일지]

일 자
기업실사 내용

2018.07.27

대표주관계약 체결

2018.08.01

Kick-off 미팅

·장소: ㈜아이티엠반도체 본사 회의실

·참석자: 이경수 이사, 이상훈 부장, 정해륜 과장, 조현석 주임

·내용

- 상장일정 및 기업실사 일정 협의

- 기업공개를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명

2018.08.23

~2018.08.24

1차 기업실사

·장소: ㈜아이티엠반도체 본사 회의실

·참석자: 이상훈 부장, 정해륜 과장, 조현석 주임

·내용

- 회사 사업 전반에 대한 이해, 사업 계획 및 매출 구조 핵심 기술 관련 인터뷰

- 경영의 안정성, 투명성, 독립성 등 내부통제 현황 인터뷰

2018.09.04

2차 기업실사

·장소: NICE홀딩스 본사 회의실

·참석자: 이상훈 부장, 정해륜 과장, 조현석 주임

·내용

- 지분 인수 이후 동사 관련 연혁 인터뷰

2018.11.26

~2018.11.27

3차 기업실사

·장소: ㈜아이티엠반도체 본사 회의실

·참석자: 정해륜 과장, 한영석 과장, 조현석 주임

·내용

- 1차 기업실사 시 이슈사항 개선 현황 검토

- 재무, 회계 및 사업 성장성, 경쟁 비교우위 요소 인터뷰

- 주요 내부규정 신설 및 보완

2019.01.21

~2019.01.22

4차 기업실사

·장소: ㈜아이티엠반도체 본사 회의실

·참석자: 정해륜 과장, 한영석 과장, 조현석 주임

·내용

- 3차 기업실사 이후 요청사항 검토

- 상장예비심사 청구서 작성 안내 및 2018년도 가결산 재무제표 검토

2019.03.11

~2019.03.15

5차 기업실사

·장소: ㈜아이티엠반도체 본사 회의실

·참석자: 이상훈 부장, 정해륜 과장, 조현석 주임

·내용

- 상장예비심사청구서 검토, 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

- 청구서 첨부서류 안내 및 준비 검토

- Valuation 및 공모구조 최종 협의

2019.03.18~2019.03.19

6차 기업실사 ·장소: ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 1공장 / 2공장

·참석자: 정해륜 과장

·내용

- 해외현지법인 생산 공정 실사 - 원재료, 반제품, 제품 등 재고자산 관리 실사 - 본사 및 베트남 법인 간의 거래 현황 및 거래 조건 검토

2019.04.01

한국거래소 상장예비심사청구서 제출

2019.04.01~2019.05.23
한국거래소 상장예비심사청구서 심사대응 - 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2019.05.23
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.05.01~2019.09.30
1) 공모가 협의 준비 - 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의 - 비교기업 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토 2) 증권신고서 작성 준비 3) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의 4) 2019년 반기 검토보고서 및 주요 재무 변동사항 검토 5) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토

2019.09.30
총액인수계약 체결 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사의 2차전지 보호소자 관련 제품은 리튬이온 배터리(LIB)에 필수적인 구성 요소로써 해당 시장과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 리튬이온 배터리 시장 규모는 2017년 71억개에서 2018년 81억개 수준으로 14% 정도의 성장률을 보이고 있습니다. 향후 시장의 전망도 2019년에 88억개, 2021년에 112억개 규모로 전망되고 있습니다.

[리튬이온 배터리 수요 전망]

(단위: 백만개)

이미지10

출처: 삼성SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018년)

리튬이온 배터리의 수요처는 크게 파워어플리케이션과 IT기기로 구분할 수 있는데, 파워어플리케이션 시장의 고성장세가 전체 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

리튬이온 배터리를 탑재하는 IT제품은 휴대폰, 노트북, 태블릿과 스마트워치 등의 웨어러블 기기 등으로 구성되어 있습니다. 배터리 셀 기준의 시장의 규모는 2017년도 이후 둔화되어 2017년 32.2억개에서 2022년 32.6억개로 연평균 0.2%의 성장이 전망되고 있습니다.

휴대폰의 보급이 어느 정도 포화상태에 이르러 있어 교체주기에 따른 수요가 대부분이며 피처폰에서 스마트폰으로 교체가 진행되고 있습니다. 휴대폰 시장은 2018년도 19.9억개 중 스마트폰 16.2억개, 피처폰 3.7억개 수준이며 피처폰은 점차 스마트폰으로 교체가 진행되므로 점차 감소하는 추세이고, 스마트폰은 교체 주기가 길어지고 있으나 수요는 소폭 증가할 것으로 전망됩니다. 2020년에는 19.2억개 수준으로 스마트폰은 16.5억개, 피처폰은 2.7억개 수준으로 전망되며, 2022년도에는 총 19.1억개로 스마트폰 17.2억개, 피처폰 2억개 수준으로 전망 됩니다.

[휴대폰 시장 전망]

(단위: 백만개)

이미지11

출처: SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018년)

노트북 시장은 1.5억대로 세트당 2~4개의 셀을 사용하고 있고 노트북의 슬림화, 배터리의 고용량화 등으로 인해 배터리셀의 수요는 2018년 5.7억셀에서 2020년 5.4억셀 정도로 전망되고 있습니다. 태블릿 시장은 소비자의 관심저조 및 제품 변화의 정체로 수요는 점차 감소할 것으로 전망됩니다. 스마트워치는 점차 보급률이 확대되면서 2018년 42백만대에서 2020년 69백만대, 2022년 1억대까지 연평균 25% 성장세가 전망됩니다.

[IT 기기별 수요 전망]

(단위: 백만개)

이미지12

출처 : SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018년)

리튬이온 배터리를 사용하는 파워어플리케이션의 주요 수요처는 전기자동차(xEV), 전동공구, E-Bike, 청소기 등으로 구성되어 있으며 배터리 셀 기준으로 전체 수요는 2017년 38.5억개에서 2018년 48.6억개로 26% 성장하고 있고 향후 2022년도에는 87.9억개로 연평균 18%의 성장세가 전망됩니다.

[파워어플리케이션 기기별 수요 전망]

(단위: 백만개)

이미지13

출처: SDI MKT, S.A., IDC, B3(2018년)

가장 큰 수요를 가지고 있는 전기자동차의 글로벌 시장 규모는 2018년 417만대에서 2020년에 678만대, 2025년에는 1,754만대로 연평균 22%의 고성장이 전망되고 있어 전체 자동차 시장 중 전기차의 비중이 16%까지 확대될 것으로 전망됩니다. 국내의 전기차 시장도 2018년 5만2천대 규모에서 2020년 8만7천대로 연평균 29%의 성장이 전망됩니다.

[xEV 글로벌 시장 규모]
[국내 xEV 보급 계획]

(단위: 천대)
(단위: 천대)

이미지14

출처: IHS, Samsung SDI Marketing(2018)
출처: 산업통상자원부, 연합뉴스(2018)

(2) 시장 경쟁 상황

현재까지, 2차전지 배터리 보호회로의 주요 시장은 휴대폰, 태블릿, 웨어러블 등의 소형 IT기기 시장으로 볼 수 있습니다. 이러한 소형 IT기기의 2차전지 배터리 보호회로는 PCM으로 사용하거나 동사의 PMP를 사용하는 것으로 구분할 수 있습니다. 그리고 PCM을 사용하는 시장에서 적용하고 있는 보호회로용 IC는 당사의 POC를 적용하거나, BYD, 히타치의 One chip, Seiko의 Two chip 등으로 구분할 수 있습니다.

2차전지 보호회로인 PMP의 경우 전 세계에서 유일한 제품으로 동일한 제품에서는 경쟁업체가 없으나 유사 제품인 PCM 업체들을 경쟁사로 분류할 수 있습니다. 대표적인 PCM 업체로는 국내 업체인 파워로직스와 넥스콘테크놀러지, 중국 업체로는 Blueway(Desay 그룹의 계열사) 정도가 있습니다.

동사 PMP의 기술 경쟁력 및 품질 경쟁력을 토대로 글로벌 소형 IT시장의 점유율을 점점 확대해 나가고 있으며, 글로벌 소형 IT시장은 스마트홈 시장의 성장으로 당사가 잠식해 나가는 점유율보다 더 빠른 속도록 시장이 성장해 나가고 있어 향후에도 더 많은 신규수요가 발생할 것으로 예상됩니다.

2차전지 보호회로용 IC인 POC의 경우 일본의 히타치, 중국의 BYD가 가장 유력한 경쟁상대이며, 유사제품(Two-Chip type, Protection IC + FET)에 대한 경쟁사로는 일본의 Seiko 와 Mitsumi 정도가 될 수 있습니다.

보호회로의 설계 용이성과 원가절감, 고객 맞춤사양 구현 등의 이유로 인하여 국내A社의 소형 IT기기(휴대폰, 태블릿, 웨어러블)의 출하량 기준 당사의 점유율은 약 89%정도를 차지하고 있습니다.

[동사 업체별 PMP/POC 출하수량 및 점유율]

(단위: 백만개)

업 체

제품구분

2017(A)

2018(A)

2019(E)

2020(E)

2021(E)

국내A社

S/Phone

316

290

289

294

300

F/Phone

45

31

26

15

12

Tablet

27

24

20

20

20

Wearable

3

4

5

7

9

Total

391

349

340

336

341

POC 출하수

177

225

206

176

175

PMP출하수

142

84

105

141

150

국내A社 내점유율

82%

89%

91%

94%

95%

해외B社

Note PC

86

78

77

77

75

S/Phone

216

205

191

189

191

Tablet

44

43

40

38

36

Watch

19

24

28

33

33

Bluetooth

4

32

52

73

86

Total

369

382

388

410

421

PMP출하수

8

49

91

141

163

해외B社 내점유율

2%

13%

23%

34%

39%

출처: SDI MKT(2018), 동사 자료

(3) 매출 현황(가) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 상반기

매출액
142,937
176,981
219,594
126,347

수출금액(비중, %)
110,099 (77.0%)
143,938 (81.3%)
173,376 (79.0%)
103,795 (82.2%)

거래업체 수
100
87
72
62

기말 매출채권(6개월 이상 채권)
45,080 (5,321)
53,822 (2,857)
79,857 (1)
88,540 (1)

부도금액(업체 수)
-
-
-
-

매출총이익률
17.2%
21.7%
21.5%
24.9%

주) 동사 별도재무제표 기준

동사는 우량 매출처 위주로 사업을 영위함에 따라 거래업체 수는 감소 추세에 있음에도 불구하고 매출액은 지속 상승하였습니다. 또한, 동사 제품의 판매 사이클 상 가을에 가장 높은 매출을 기록함에 따라 기말 매출채권 금액이 높게 나타나지만, '18년 기말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권 잔액이 미미하고, 지난 3년 간 부도금액이 없는 등 매출의 우량도는 우수한 것으로 파악됩니다.
(나) 수익성

(단위: 백만원)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 상반기

매출액
142,937
176,981
219,594
126,347

매출원가(매출원가율, %)
118,322 (82.8%)
138,600 (78.3%)
172,384 (78.5%)
94,838 (75.1%)

판관비
18,196
21,582
24,794
13,629

영업이익(영업이익률)
6,418 (4.5%)
16,799 (9.5%)
22,416 (10.2%)
17,879 (14.2%)

당기순이익(손실)
(25,943)
1,494
15,210
13,145

주) 동사 별도재무제표 기준

동사는 2016년도에 종속기업 손상차손으로 인하여 일부 손실이 발생함에 따라 당기순손실이 발생하였으나
, 이후 신규 제품 납품 및 우량 매출처 확보로 인하여 회사의 매출 실적이 급속도로 개선되고 있습니
다. 이에 따라, 영업이익률도 '17년 9.5%에서
'19년 상반기 기준 14.2%로 증가하였으며,
당기순이익 또한 '19년 상반기 기준 약 131억원
으로 증가 추세에 있습니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 2차전지를 보호하기 위한 Protection IC와 MOSFET(Metal Oxide Semiconductor Field Effect Transistor)가 각각의 Package로 PCM(Protection Circuit Module)에 적용 되던 것을 Protection IC와 MOSFET간의 기능적, 물리적 조합 특성을 극대화하여 One Package로 구현한 POC(Protection One Chip)를 세계 최초로 개발하여 국내 및 해외 유명 휴대폰업체와 Wearable 기기 생산 업체에 공급해 왔습니다. 그 후 PCB(Printed Circuit Boad) Base에 Protection IC, MOSFET, Resistor, Capacitor Ni-Plate 등으로 구성된 PCM을 Lead Frame Base의 반도체 Package로 구현한 PMP(Protecion Module Package)를 세계 최초로 개발하여 기존 PCM 시장을 PMP로 대체하고 있습니다.

POC와 PMP는 제품의 기능 및 Package 구조, 형태, 제조 방법에 대한 많은 국내 및 해외 특허를 취득하여 해당 제품에 대한 독점력을 강화하고 있습니다. 타사의 경우 관련 특허를 회피할 방안이 있다하더라도 기존 PCM 업체의 경우 반도체 Package 기술이 부족하고 막대한 반도체 Package 제조 설비 투자를 감당하기 어렵기 때문에 PMP를 개발 및 생산하는 것은 현실적으로 어려울 것으로 추정됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

- 주요 지적재산권 소유 내역

출원 국가
출원 번호
내 용
등록 번호
등록일

대만(TW)

104117801

PMP 관련 특허

I566185

2017-01-11

대만(TW)

104115407

PMP 관련 특허

1566368

2017-01-11

미국(US)

14/351,321

PMP 관련 특허

9450428

2016-09-20

미국(US)

14/652,855

PMP 관련 특허

9787111

2017-10-10

미국(US)

14/898,593

PMP 관련 특허

10263238

2019-04-16

미국(US)

14/905,328

PMP 관련 특허

10193193

2019-01-29

미국(US)

15/640,713

Protection IC 관련 특허

10090690

2018-10-02

미국(US)
15/640,699
Protection IC 관련 특허
10283981
2019-05-07

일본(JP)

2014-535639

PMP 관련 특허

6095674

2017-02-24

중국(CN)

201280050227.6

PMP 관련 특허

ZL 201280050227.6

2016-08-17

중국(CN)

201380066245.8

PMP 관련 특허

ZL 201380066245.8

2018-05-18

중국(CN)

201480021858.4

PMP 관련 특허

ZL 201480021858.4

2017-08-11

중국(CN)

201480034151.7

PMP 관련 특허

ZL 201480034151.7

2018-09-11

중국(CN)

201480034153.6

PMP 관련 특허

ZL 201480034153.6

2018-04-10

중국(CN)
2017105454038
Protection IC 관련 특허
ZL 201710545403.8
2019-06-07

출처: 동사 자료

(3) 연구인력의 수준

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

연구실적

전무

황호석

연구소장

㈜파워로직스(99.09~09.09)

㈜팬택앤큐리텔(09.11~10.11)

주식회사코디에스(10.11~12.08)

㈜아이티엠반도체연구소장(12.08~)

겸)㈜아이티엔씨 대표이사(18.12~)

배터리 보호회로 개발, BMS 시스템 개발,센서개발(광학, MEMS 등),로봇청소기용 배터리팩 개발

상무

김영석

반도체 개발 총괄

㈜KOP(한국오퍼레이터)(98.10~99.04)

㈜파워로직스(99.10~08.09)

㈜아이티엠반도체(08.09~)

POC, PMP, 배터리팩, 무선충전 개발

이사

구자근

센서 개발 총괄

LG반도체/현대전자(95.01~00.12)

플래시스(01.01~07.05)

ACE전자기술(07.06~12.10)

㈜아이티엠반도체(12.11~)

센서 제품 기획 및 개발

이사

김진홍

PCM 개발 총괄

대우전자(87.01~94.12)

서광시스템(95.01~99.02)

㈜파워로직스(99.03~09.09)

한림포스텍(10.07~11.07)

BA테크(‘11.08~’15.07)

㈜아이티엠반도체(‘15.08~)

Sensor 개발 및 Sensor 양산 장비 개발

이사

이성희

공정 개발 팀장

B&B SYSTEM(‘99.02~’03.11)

㈜파워로직스(‘05.05~’09.09)

팬택㈜(‘09.11~’11.03)

BLUEWAY(12.05~13.03)

㈜아이티엠반도체(13.04~)

PMP, POC, PCM, Sensor 공정 검토 및 양산 이관 총 책임

이사

안상훈

반도체 개발 팀장

화인SPN㈜(95.07~04.07)

㈜넥사이언(04.08~05.04)

㈜파워로직스(05.12~06.03)

㈜아이티엠반도체(06.04~)

POC, PMP, NTF(New Technology FET) 개발

이사

김규한

신제품 기획 및

개발 총괄

LG 전자(96.07~18.09)

㈜아이티엔씨(19.01~)

-

이사
신순일
공정 개발 총괄
LG R&D Center(86.07~90.08)Raychem Korea(90.09~99.12)Tyco Electronics(00.01~05.04)TE Connectivity(05.05~16.12)Littelfuse(17.03~18.10)㈜아이티엠반도체(19.05~)
-

부장

송치선

PCM 개발 팀장

㈜파워로직스(01.09~14.12)㈜아이티엠반도체(16.01~)

PCM 및 무선 전력 송수신 모듈 개발

부장

박성범

RF 개발 관리 및개발 전략 수립

㈜파워로직스(01.09~05.10)

미네르바코리아(06.01~08.08)

㈜아이티엠반도체(08.09~)

Chip Antenna 및 무선충전 모듈 개발

부장

강향원

신규 제품 기획(MEMS Sensor&Module)및 Sensor 제품 개발

GET(99.07~01.05)

부성정밀(01.10~02.09)

㈜아이티엠반도체(02.09~)

배터리팩, Sensor 및

Sensor Module 개발

부장

박승용

PACK 연구개발

㈜아이티엠반도체(06.08~)

One Cell 및 Multi-Cell 배터리팩 개발

부장

이승진

Sensor 공정 기획 및설비 개선, 신규 개발제품 평가 및 개선

㈜한국컴퓨터(94.01~96.04)

㈜CTIS(96.04~03.02)

㈜파워로직스(03.03~14.10)

㈜아이티엠반도체(14.11~)

PMP, POC, PCM, Sensor 공정 검토 및 양산 이관

부장

이동희

Sensor, Battery Module연구개발

새턴정보통신(05.10~09.05)

㈜파워로직스(09.07~09.09)

팬택(09.11~10.11)

주식회사코디에스(10.11~12.11)

㈜아이티엠반도체(12.11~19.02)

㈜아이티엔씨(19.03~)

Sensor 개발 및 Sensor 양산 장비 개발

부장

정호

신규 제품 기획

및 개발

포항산업과학연구원(02.03~05.02)

나노종합기술원(11.05~14.09)

㈜아이티엠반도체(15.07~18.12)

㈜아이티엔씨(19.01~)

배터리팩, Sensor 및 Sensor Module 개발

출처: 동사 자료

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 리튬이온 2차전지 보호회로의 핵심부품인 보호소자(Protection IC)와 스위칭소자(MOSFET)를 배터리 및 사용기기(예, 휴대폰, 블루투스, IoT기기 등)에 최적화 되도록 개발하고 이것을 하나의 부품 [One Package화한 POC(Protection One Chip)]으로 세계 최초 개발하여 상용화하였습니다. 또한, 2차전지 보호회로인 PCM을 완벽하게 대체하며 세계최초의 All-in-one 2차전지 보호회로 제품으로 기존 PCM 대비 저(低)저항, 소형화, 내장화를 통해 전기적, 물리적 보호능력과 신뢰성을 향상시킨 제품인 PMP도 개발하여 상용화하였습니다.
122건
의 국내외 특허권을 바탕으로 지난 수년간 보호회로를 개발 및 공급을 해왔으며, 특히 동사 제품의 공급사 맞춤화(customizing)는 원천 기술의 공급사 적용 가능성을 갖추고 있어 기술의 상용화에 있어 타사 대비 우월한 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[동사 연구/개발 제품 현황]

이미지15

출처: 동사 자료

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2000년 설립 당시 배터리팩 제조 설비를 구축하여 배터리팩 제조 회사로 사업을 시작하였습니다. 국내 대기업의 리튬이온계 배터리 시장 진출 초기인 2000년도에 배터리팩 제조 및 배터리팩 핵심 부품인 보호회로 관련 소재의 국산화를 이룩하고 단납기를 핵심역량으로 제품 경쟁력과 제조 기술력에 대한 경쟁력을 확보하여 국내 대기업의 협업 파트너로 선정되는 등 빠른 매출 증대의 계기를 마련하였습니다

이후 세계 최초로 배터리팩 보호회로의 핵심 소재인 POC를 개발하면서 본격적으로 POC의 생산을 시작하였고, 이에 따라 회사의 생산 설비를 증축하고 해외 생산 거점을 설립하는 등 회사의 외형을 성장 시켰습니다. 동사 POC 제품은 2005년 양산 판매 이후 집적화 및 고신뢰성의 제품 Line-up 구축에 주력하여 매년 30~40%의 성장을 거듭하였고, 2010년 이후에는 스마트폰 시장의 확대 및 대용량 배터리에 대응하는 고집적화, 고전압/고전류용 및 모듈집적화 제품(PMP) 개발에 착수하게 되는 등 차세대 사업까지 지속 성장의 기반을 구축하였습니다.

동사는 과거 POC 제품 설계 및 생산 경쟁력을 바탕으로 기존 PCM에 반도체 Package 기술을 융복합한 제품인 PMP를 세계 최초로 양산에 성공하였고, 이 제품의 우수성과 신뢰성을 인정 받아 글로벌 휴대폰 제조사와 배터리팩 제조사들에 양산 납품 중에 있으며, 고객 맞춤형 설계를 통해 현재까지도 유일한 기술력을 지닌 제품으로 보호회로 시장 내 점유율을 꾸준히 확대하고 있습니다.

향후 미래 성장 동력으로서 동사는 소형 2차전지 기술을 바탕으로 중대형 2차전지 산업 진출을 계획하고 있습니다. 동사가 보유하고 있는 Cell 전압 정밀 측정기술, Cell의 노화로 인한 전압 불균형을 보상하는 Cell Balancing 기술 등을 바탕으로 ESS, XEV 등에 사용되는 BMS 개발을 진행하여 중대형 2차전지에 필수적인 BMS 시장의 진입을 차세대 성장전략의 동력으로 계획하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 별도의 연구법인인 ㈜아이티엔씨를 2018년 12월 설립하였습니다. 선행 연구 개발을 사업의 주 목적으로 하며, 구체적인 연구 분야는 전력 반도체 패키지 기술 개발, 친환경 자동차용 지능형 배터리 관리 시스템 개발, 고출력 레이저 다이오드와 고감도 수광 소자를 이용한 헬스케어 관련 센서 개발입니다.

㈜아이티엔씨의 연구 개발 조직은 크게 3개 분야로 나뉘어져 있습니다. 첫번째 지능형 반도체 패키지 기술 개발 분야는 기존 연구 인력의 2차전지 보호회로 분야에서 축적된 기술을 바탕으로 차량용 대용량 전력반도체 및 응용 제품을 개발할 예정입니다. 중대형 전지의 경우 용량이 증가하고 사용 전류가 증가하면서 발열 또한 크게 발생하면서 에너지 손실 및 발열로 인한 화재 위험이 점점 증가하고 있습니다. 이러한 부분을 해결하기 위하여 초 저저항 기술과 예측 진단 알고리즘 기술을 적용하여 새로운 제품을 개발해 나갈 예정입니다.

두번째 친환경 자동차용 지능형 배터리 관리 시스템 개발 분야는 전력반도체 응용제품을 적용하여 배터리의 상태 보호만을 담당하던 보호회로의 기능을 뛰어 넘어 다수의 부품을 집적화 하고 고장 예측이 가능하며, 배터리의 수명 연장을 가능하게 할 수 있는 차세대 배터리 관리 시스템 개발을 진행해 나갈 예정입니다.

세번째 헬스케어 센서 기술 개발 분야는 차세대 고감도 광 소재 개발을 통하여 감도 특성이 우수하고 오차가 적은 경쟁력있는 제품을 개발할 예정입니다. 이를 위하여 선행 기술을 보유하고 있는 국내외 대학 및 연구소와 협업 중에 있습니다. 이러한 차세대 고감도 광소재는 그 응용 분야가 무궁 무진하여 물체 감지센서, 환경센서, 심박센서, 혈당센서, 박테리아센서, 지문센서 등에 적용할 경우 기존 시장에 파급 효과가 상당히 클 것으로 예상됩니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 중대형 2차전지에 필수적인 BMS(Battery Management System) 시장에 진입하기 위하여 동사가 보유하고 있는 Cell(단일 배터리)전압 정밀 측정기술(측정오차 ±1mV 이내), Cell의 노화로 인한 전압 불균형을 보상하는 Cell Balancing 기술, 고전압 릴레이 제어 및 모니터링 기술, 팬(Fan) 제어 및 모니터링 기술, 모듈 간 과전류 모니터링 및 차단 기술, 구동용 배터리 고전압과 보조배터리 간의 전압을 모니터링하는 High Voltage Interlock 기술, 접지 상태를 모니터링하는 Ground Fault Detection 기술, 수냉식 기구 설계 기술 등을 활용하여 작게는 청소기, 나아가 ESS, xEV 등에 사용되는 BMS 개발을 진행할 예정입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: %, 백만원)

구 분

2016년도

2017년도

2018년도

2019년도 상반기

매출액

(증감률)

142,937 (-12.9%)

176,981

(23.8%)

219,594

(24.1%)

126,347 (43.5%)

영업이익

(증감률)

6,418 (-10.1%)

16,799

(161.7%)

22,416

(33.4%)

17,879 (94.4%)

경상이익률

-17.9%

0.0%

7.5%

14.2%

출처: 동사 별도재무제표 기
준

주1) 2019년도 상반기의 경우 증감율을 전년 동기 대비 증감율로 기재하
였습니다.

주2) 경상이익률 = 법인세비용차감전순이익 / 매출액

동사의 2017년, 2018년 대비 2016년의 낮은 매출과 영업이익은 영업 적자 사업이던 PACK 사업을 2016년 초 중단 결정하면서 매출액이 일시적으로 감소하였었으나 영업 적자 요인이 사라지고, 2017년부터는 주요 대기업 및 글로벌 납품이 본격화 됨에 따라 성장성이 개선되었습니다.
실제로 해외B社로의 매출이 본격화 됨에 따라 2019년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 43.5% 증가하였고, 영업이익 또한 94.4%의 성장을 실현하였습니다.

기존 사업 매출 중 국내A社의 납품 규모 역시 증가 추세에 있어 당사의 납품 점유율 역시 증가하고 있으며, 제품의 고성능/고효율화 수요에 따라 제품의 판매단가가 상승하고 있어 현재 매출 증가세는 지속될 것으로 판단됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: %, 백만원)

구 분
2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 상반기

유동비율
89.7%
92.0%
105.4%
13.1%

부채비율
307.6%

282.4%

136.2%

141.0%

자본의 잠식률
-
-
-
-

차입금의존도
58.4%
55.1%
36.2%
32.8%

매출채권 회전율(회)
3.5
3.6
3.3
3.0

재고자산 회전율(회)
6.2
7.3
8.0
6.6

영업활동현금흐름
2,800
13,645
10,951
21,196

주1) 동사 별도재무제표 기준

주2) 2019년 상반기 매출채권과 재고자산은 연환산으로 산출하
였습니다.
동사의 유동비율은 2016년 이후 지속적으로 증가하여 단기지급여력이 개선세에 있습니다. 부채비율 또한 시설 및 운영자금 목적의 장기차입금의 증가 기인하여 2016년 다소 높았으나, 2017년 및 2018년에 장기차입금을 상환하면서 부채비율이 점차 감소 추세에 있습니다. 매출 증가 및 수익성 개선으로 순이익이 발생하여 영업활동현금흐름 및 이익잉여금이 증가하고 있고, 금번 IPO를 통하여 자금이 조달되면 차입금 상환을 통하여 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다.동사의 매출채권 회전율은 자회사인 베트남 법인으로의 매출채권 증가와 신규 납품처에 대한 매출이 하반기에 시작하는 경우가 많아 감소 추세에 있습니다. 재고자산 회전율의 경우, 일상적으로 제품의 판매 사이클 상 가을에 가장 높은 매출을 기록하고 점차 감소하다가 2분기부터 점차 높아지는 추세에 따라 연도말 재고보유량이 높아 재고자산 회전율이 낮습니다. 다만, 2019년 상반기의 경우, 2019년 7월부터 발생 예정인 신규 제품 납품에 따라 1~2개월 앞서 재고자산이 축적되었고, 해당 신규 제품들의 제조원가가 높음에 따라 재고자산 회전율이 전년 대비 낮은 것으로 판단됩니다.

(3)
재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조(외부감사의 대상)에 따라 외부감사 대상 법인으로 안진회계법인이 2016년 ~ 2017년도 외부회계감사를 수행하였으며, 금번 코스닥 시장 상장을 위하여 한영회계법인이 2018년 지정감사인으로 선정되어 회계감사를 수행하였습니다. 동사의 최근 3개 사업연도의 재무제표에 대한 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

[별도 재무제표 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및 그 영향

감사인지정

특기사항

2018년도

(제19기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

주2)

2018.07.30

주1)

-

2017년도

(제18기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

주3)

-

-

2016년도

(제17기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

주3)

-

-

출처: 동사 자료

주1) 2018년 7월 13일 삼일회계법인과 삼덕회계법인으로 2개 회계법인에 대하여 지정을 받았으나, 삼덕회계법인은 독립성의 이슈(동사의 재무 컨설팅 수행)로 추가로 회계법인 지정을 요청하였으며 2018년 7월 30일에 금융감독원으로부터 한영회계법인으로 재지정을 받았습니다.

주2) 회사는 수익인식 회계처리 오류가 당기에 발견되었으며 비교 표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 소급하여 재작성되었습니다.주3) 회사는 수익인식 회계처리 오류가 당기에 발견되었으며 재감사를 받아 '적정' 감사의견을 받았습니다.

2016년, 2017년 및 2018년 연결재무제표에 대한 외부회계감사를 수행하였으며, 이에 대한 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다.

[연결 재무제표 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및 그 영향

감사인지정

특기사항

2018년도

(제19기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

2018.07.30

주1)

-

2017년도

(제18기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

-

-

-

2016년도

(제17기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

-

-

-

출처: 동사 자료

주1) 2018년 7월 13일 삼일회계법인과 삼덕회계법인으로 2개 회계법인에 대하여 지정을 받았으나, 삼덕회계법인은 독립성의 이슈(동사의 재무 컨설팅 수행)로 추가로 회계법인 지정을 요청하였으며 2018년 7월 30일에 금융감독원으로부터 한영회계법인으로 재지정을 받았습니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립서 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 2010년부터 K-IFRS 회계기준을 적용하기 위하여 2010년 10월부터 안진회계법인으로부터 K-IFRS전환을 위한 컨설팅을 받고 관련 업무를 수행하는 임직원을 교육시키며 새로운 회계제도의 신뢰성을 제고하기 위한 노력을 하였습니다.

구 분

내 용

K-IFRS 도입 준비기간

2009년 11월 15일 ～ 2010년 12월 31일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비 고

부장

황현구

경영지원팀장

㈜파워로직스 회계팀장

-

과장

신철관

재무 회계

㈜에이치앤티 재무회계팀

-

대리

이상덕

원가, 세무

㈜대농 경영지원팀

-

회계시스템 구축

구축기간

2010년 01월 04일

~ 2010년 12월 31일

구축비용

60백만원

공급자

㈜영림원소프트랩

컨설팅/자문

계약기간

2010년 10월 27일

~2010년 11월 15일

자문료

10백만원

공급자

안진회계법인

임직원 교육내용

실무자 중심교육 실시(사내스터디 및 사외교육 등)

관련부서에 K-IFRS 도입에 따른 영향교육 및 전파교육

출처: 동사 자료

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사인 나혁휘 대표는 경희대학교 화학공학과를 졸업하고 ㈜효성그룹사업기획실 전지사업팀장(1990~1998), ㈜파워로직스 대표이사(2004~2008)를 거쳐 2008년부터 동사의 대표이사를 맡고 있습니다. 효성그룹에서 전지사업 팀장을 역임하고, 동사의 모회사였던 파워로직스에서 대표이사 직을 수행하면서 현재 아이티엠반도체의 사업 전반에 대한 깊은 이해와 전문성을 갖추었으며, 아이티엠반도체가 2차전지 보호회로 및 센서 관련 분야에서 높은 매출실적을 달성할 수 있는 기반을 갖추고 성장 동력을 이어 나가는데 공헌한 바 있습니다.

나혁휘 대표이사는 임직원 상호간의 존중을 강조하여 임직원 각 개개인의 사회적 자존감을 높일 뿐 아니라, 업무의 고성과를 창출하는데도 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 임직원에게 스톡옵션을 부여하여 회사의 성장과 노력에 따른 결과를 함께 나눌 수 있도록 하였고, 임직원들의 노력 결과 글로벌 고객사들로부터 배터리 보호회로 분야에서 품질을 인정 받고 글로벌 시장점유율 1위를 할 수 있게 되었습니다. 또한, 회사의 미래 성장 동력을 발굴하기 위하여 연구개발에 지속적인 투자를 한 결과, 중대형 2차전지 분야에 진출하기 위한 집중 연구 투자를 진행하고 있습니다.

동사의 대표로서 미래 성장 동력 발굴을 통해 새로운 수익원을 확보하는 혜안을 갖춘 것으로 평가됩니다. 사업의 핵심 기술에 대한 이해도가 매우 높으며, 오랜 업력을 바탕으로 주요 대형사들과의 영업 네트워크를 구축하였기에, 대표이사로서 회사를 이끌어 나가는 능력을 충분히 갖춘 것으로 평가됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는
2019년 6월말 기준
270명
의 임직원이 근무하고 있으며, 향후 사업의 성장 및 확장을 위한 효과적이고 효율적인 조직을 갖추고 있습니다. 또한, 경영지원, 영업, 개발, 사업지원 및 제조 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 향후 독립적이고 안정적인 기술의 개발 및 사용화가 가능할 것으로 판단되어 동사가 영위하는 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 나혁휘 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(정대규, 황호석)과 사외이사 2인(김성진, 권충원) 그리고 감사 1인(박상태 감사)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입거래, 부동산의 구입ㆍ처분거래, 용역거래, 대리ㆍ임대차거래, 연구개발의 이전ㆍ인수거래, 면허의 약정, 금전의 대여ㆍ차입에 관한 금전소비대차거래, 지분의 출자 거래, 보증ㆍ담보제공 등의 신용공여 거래, 경영 계약 및 기타 약정거래에 있어 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하도록 되어 있으며, 더 나아가 이해관계자와의 금전대여, 신용공여 등 회사로부터의 부의 이전이 발생할 수 있는 사항들은 금지하여 경영의 투명성을 강화하였습니다. 또한, 이사회 내 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회 설치 및 규정을 제정하여 특수관계자 및 최대주주와의 거래 시 거래의 투명성을 확보하여 내부통제 강화 및 주주의 이익보호를 더욱 강화하였습니다.

동사는 이사회에 의해 회사의 주요 경영활동과 안건에 대해 의결, 운영함으로써 기업지배구조의 투명성을 제고하고 있습니다. 동사의 등기 임원은 사내이사 3인, 사외이사 2인 및 감사 1인(상근)으로 구성되어 있으며, 상법에서 요구하는 절차에 따라 이사회 및 주주총회를 개최하여 주요 안건에 대한 결의를 진행하고 있습니다.

이사회는 주주총회의 소집과 같은 기본적인 안건뿐만이 아니라, 재무제표의 승인, 이사, 감사의 선임 및 해임, 주요 계약에 관한 건 등 다양한 안건들을 포괄하고 있습니다. 이사회에는 대표이사를 포함한 사내이사 및 감사가 모두 참석하고 있으며, 감사의 경우에는 이사회의 내부통제강화와 감사로서의 의무를 이행하기 위해 이사회 및 주주총회에 참석하고 있습니다.

또한, 동사는 이사회 결의 및 내부 기안결재를 통하여 제정된 회사내 규정에 입각하여 각종 경비지출, 관리 등이 이루어지는 등 동사는 적절한 내부통제시스템을 구축하고 있으며 경영투명성을 보다 공고히 하고 있는바, 상장에 적합한 경영 투명성을 충분히 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 ㈜NICE홀딩스로써 동사 지분 40.61%를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 및 특수관계자는 동사지분 84.84%를 보유하고 있습니다. 한편, 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 이사회 구성원은 대표이사인 나혁휘 사장, 정대규 전무, 황호석 전무의 사내이사 3인과, 김성진 사외이사, 권충원 사외이사 총 5인으로 구성되어 있습니다. 동사는 최대주주인 ㈜NICE홀딩스로부터 경영의 독립성을 확보하기 위하여 이사회 구성원을 동사 임직원 및 그룹과 관계가 없는 사외이사로 구성하였으며, 추가로 감사를 선임하여 적절한 내부통제절차를 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성이 적절히 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
26,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이티엠반도체의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이티엠반도체의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
나. 공모가액의 산출 방법
(1) 공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관
련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 FY2018 온기와
FY2019 반기
까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가 방법 선정
(가) 평가 방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가 방법 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜아이티엠반도체의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜아이티엠반도체 비교가치 산정 시 EV/EBITDA 적용 사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업, 기업에 유용한 지표입니다.

동사는 생산설비 등 감가상각비 등의 비현금성 비용을 발생시키는 자산이 많음에 따라 영업활동으로 창출된 경제적 이익을 당기순이익이 적절히 반영하고 있지 못한바 EV/EBITDA를 통한 기업가치의 산출방식이 적합하다고 판단됩니다.

【㈜아이티엠반도체 비교가치 산정 시 PER, PBR, PSR 제외 사유】

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. 그러나 동사의 경우, 비현금성 비용 및 타인자본의 비중이 큰 편임에 따라 영업활동을 통해 창출되는 경제적 가치의 지표인 EBITDA와 순이익 간에 괴리가 발생할 가능성이 큰 것으로 판단되어 가치산정시 PER를 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 순자산의 장부가치보다 영업가치가 상대적으로 중요하여 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정
(가) 유사기업 선정 개요

발행회사인 ㈜아이티엠반도체는 한국 표준산업분류 상 "(C26299)그 외 기타 전자부품 제조업"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사이거나 유사 사업군(전기회로 개폐, 보호장치 제조업/축전지 제조업/전자감지장치 제조업/그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업) 내 속해있는 코스피/코스닥 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 동사와 유사한 2차전지용 부품 또는 구성 물질을 제조하고 있으나, 동사와의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자 의사결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 요약표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

1차유사기업 선정
산업 분류의 유사성
① 한국 표준산업분류 상 "(C26299)그 외 기타 전자부품 제조업"에 속하거나 유사 사업군(전기회로 개폐, 보호장치 제조업/축전지 제조업/전자감지장치 제조업/그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업) 내 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

지
트리비앤티, 나노스, 아모텍, 캠시스,KH바텍, 일진머티리얼즈, 코스모신소재,에코프로비엠 등[총 99개사]

2차유사기업 선정
사업 유사성
① 2018년 사업보고서 및 2019년 반기보고서 상 2차전지 사업 비중이 50% 이상인 회사
삼성SDI, 세방전지, 신흥에스이씨,아트라스BX, 상신이디피, 엘앤에프,일진머티리얼즈, 에이에프더블류,코스모신소재, 에코프로비엠[총 10개사]

3차유사기업 선정
재무적 기준
① 2018년 및 2019년 반기 영업이익과 당기순이익을 실현② 2019년 상반기 매출성장률 10% 이상③ 회사 매출규모의 1/5배 ~ 5배 수준④ 자본잠식이 없고 결산월이 12월
에코프로비엠, 신흥에스이씨,일진머티리얼즈[총 3개사]

최종유사기업 선정
일반적(비재무적) 기준

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

③ 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위반으로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ 최근 6개월 간 주요 영업의 양수도 및 합병 사실이 없을 것

에코프로비엠, 신흥에스이씨,일진머티리얼즈[총 3개사]

(나) 유사기업 선정 내역

① 1차 유사기업 선정
(모집단)

주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 지분증권 평가를 위한 유사기업 선정에 있어 한국표준산업분류 기준상 '그 외 기타 전자부품 제조업'에 속하거나, 유사한 업종을 영위하는 한국거래소 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
선정여부

그 외 기타전자부품 제조업(C26299)

한솔테크닉스, 대동전자, 드림텍, 필룩스, 세경하이테크, 시노펙스, 슈프리마아이디, 아모텍, 아모그린텍, 이녹스첨단소재, 캠시스, 솔루에타, 와이제이엠게임즈, 휘닉스소재, 씨엔플러스, SKC 솔믹스, 지투하이소닉, 나노스, 알에스오토메이션, 나무가, 지트리비앤티, 케이엔더블유, 엠케이전자, 유테크, 바이오로그디바이스, 에이치엔티, 덕우전자, S&K폴리텍, 매직마이크로, 액트로, 알엔투테크놀로지, KH바텍, 월덱스, 성우테크론, 피에스엠씨, 제이엠티, 멜파스, 유티아이, 모아텍, 동일기연, 연이정보통신, 아이엠텍, 이그잭스, 상신전자, 덕산네오룩스, 한국컴퓨터, 대주전자재료, 아이엠, 파트론, 파버나인

50개사

선정

전기회로 개폐,보호장치 제조업(C28121)
한국단자, 서호전기, 마이크로컨텍솔, 파워로직스, 다원시스, 신화콘텍, 엘컴텍, 우주일렉트로, 프리엠스
9개사
선정

축전지 제조업(C28202)
디티알오토모티브, 삼성SDI, 세방전지, 에이에프더블류, 한국아트라스비엑스, 엘앤에프, 에코프로비엠, 상신이디피, 신흥에스이씨
9개사
선정

전자감지장치제조업(C26295)
해성디에스, 일진머티리얼즈, 삼성전기, 경인전자, 자화전자, LG이노텍, 삼화전자, 오킨스전자, 아이쓰리시스템, 와이솔, 픽셀플러스, 에프에스티, 트루윈, 리노공업, 옵토팩, 크루셜텍
16개사
선정

그 외 기타 분류 안된 화학제품제조업(C20499)
, 송원산업, 아모레퍼시픽, 코스모신소재, 덕산테코피아, 에코프로, 전진바이오팜, 나노신소재, 켐트로스, 솔브레인, 메카로, 이엔에프테크놀로지, 케이피엠테크, 라이온켐텍, 케이디켐, 켐트로닉스
15개사
선정

② 2차 유사기업 선정1차 유사기업(모집단)으로 선정된 위 99개사 중 2차전지 사업을 영위 중에 있고, 2차전지 관련 사업에서 50% 이상의 매출을 발생시키고 있는 회사 10개사를 1차 유사기업 집단으로 선정하였습니다.

구 분
회사명
선정여부

축전지 제조업(C28202)
삼성SDI, 세방전지, 에이에프더블류, 신흥에스이씨, 아트라스BX, 엘앤에프, 에코프로비엠, 상신이디피
10개사
선정

전자감지장치 제조업(C26295)
일진머티리얼즈
선정

그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)
코스모신소재
선정

③ 3차 유사기업 선정

2차 유사기업으로 선정된 10개사 중 삼성SDI, 세방전지, 에이에프더블류, 아트라스BX, 엘앤에프, 상신이디피, 코스모신소재는 아래 표에 기재된 사유로 제외하였습니다. 이 외 3개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

재무적기준
① 2018년 및 2019년 반기 영업이익과 당기순이익을 실현② 2019년 상반기 매출성장률 10% 이상③ 회사 매출규모의 1/5배 ~ 5배 수준④ 자본잠식이 없고 결산월이 12월
3개사

회사명
선정 여부
제외 사유

삼성SDI
제외
회사 매출규모의 5배 초과

세방전지
제외
회사 매출규모의 5배 초과, 2019년 매출 역성장

에이에프더블류
제외
회사 매출규모의 1/5배 미만, 2019년 매출 역성장

신흥에스이씨
선정
-

아트라스BX
제외
2019년 상반기 매출성장률 10% 미만

엘앤에프
제외
2019년 상반기 매출성장률 10% 미만

에코프로비엠
선정
-

상신이디피
제외
회사 매출규모의 1/5배 미만, 2019년 매출 역성장

일진머티리얼즈
선정
-

코스모신소재
제외
2019년 상반기 매출성장률 10% 미만

④ 최종 유사기업 선정

3차 유사기업으로 선정된 3개사에 대해 비재무적 유사성을 기준으로 검토를 한 결과 최종 유사기업을 선정하였습니다.

비재무적기준

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

③ 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위반으로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ 최근 6개월 간 주요 영업의 양수도 및 합병 사실이 없을 것

3개사

회사명
선정 여부
제외 사유

신흥에스이씨
선정
-

에코프로비엠
선정
-

일진머티리얼즈
선정
-

(다) 유사기업 선정 결과 및 투자자 유의사항

대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 업종의 유사성, 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 유사성등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 총 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 선정된 비교회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 운영 중인 투자조합 등의 규모 및 운영전략 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사기업의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 9월 23일(증권신고서 제출일로부터 5영업일전)을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 8월 24일 ~ 9월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.
- 기준주가 = Min[1개월평균종가, 기준일종가]

(단위: 원)

구 분

신흥에스이씨

에코프로비엠
일진머티리얼즈

일자
2019-08-26
40,100
56,100
42,200

2019-08-27
39,600
56,300
42,850

2019-08-28
39,000
59,200
43,350

2019-08-29
38,450
59,300
43,650

2019-08-30
38,800
59,400
42,650

2019-09-02
37,500
57,600
42,450

2019-09-03
37,950
57,500
41,800

2019-09-04
37,850
56,600
42,150

2019-09-05
37,950
56,800
41,750

2019-09-06
37,900
55,600
41,950

2019-09-09
35,950
53,100
40,050

2019-09-10
35,450
53,900
39,700

2019-09-11
36,150
53,600
40,050

2019-09-16
35,600
54,600
41,700

2019-09-17
35,400
52,700
41,000

2019-09-18
34,150
52,400
41,150

2019-09-19
34,750
52,600
40,750

2019-09-20
35,700
53,300
40,500

2019-09-23
35,350
52,500
39,950

1개월 평균 종가
37,032
55,426
41,561

분석기준일 종가
35,350
52,500
39,950

기준주가
35,350
52,500
39,950

(4) 희망공모가액의 산출
(가) EV/EBITDA 평가 방법을 통한 상대가치 산출

【EV/EBITDA 평가방식의 한계점 】

1. EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.2. 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.2. EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5.유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

① 유사기업 EV/EBITDA 산출

【2019년 상반기 기준 직전 4분기 실적을 적용한 EV/EBITDA 산출】

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구 분
신흥에스이씨
에코프로비엠
일진머티리얼즈

발행주식수 (주)
6,551,683
20,555,966
46,110,835

기준주가 (원)
35,350
52,500
39,950

기준시가총액 (백만원)
231,602
1,079,188
1,842,128

순차입금 (백만원)
119,756
128,229
(13,431)

EV (백만원)
351,358
1,207,418
1,828,697

2018년 3분기 ~ 2019년 2분기EBITDA (백만원)
32,371
79,432
85,857

EV/EBITDA
10.9
15.2
21.3

평균 EV/EBITDA

15.8

주)
기준주가는 2019년 8월 24일 ~ 9월 23일의 1개월 평균과 2019년 9월 23일 종가 중 낮은 값 기준으로 산정

② 주당 평가가액 산출

구 분

아이티엠반도체

비 고

2018년 3분기 ~ 2019년 2분기EBITDA

44,360 백만원
(A)

적용 EV/EBITDA 배수

15.8 배
(B)유사기업 Multiple

예상 EV

700,203 백만원
(C) = (A)*(B)

순차입금

8,541 백만원
주1), (D)

평가총액

691,662 백만원
(E) = (C) - (D)

기준주식수

23,150,417 주
주2), (F)

주당 평가가액

29,877 원

(G) = (E) / (F)

할인율

23.0% ~ 13.0%

-

공모가

23,000 원 ~ 26,000 원

-

공모금액

116,150 백만원 ~ 131,300 백만원

-

주1)

2019년 반기 기준 차입금 130,553백만원에서 공모제시가격 하단가격(23,000원)의 공모금액 중 차입금 상환예정인 91,321백만원과 현금 및 현금성자산 30,691백만원을 제한 금액입니다.

주2)

신주모집주식수 4,610,000주,
행사 가능한 주식매수선택권 322,374주
, 상장주선인 의무인수분 43,478주 포함 기준입니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이티엠반도체의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이티엠반도체 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

29,877 원

평가액 대비 할인율
23.0% ~ 13.0%

공모희망가액 밴드
23,000 원 ~ 26,000 원

확정 공모가액 (주1)
26,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

다. 기 상장기업과의 비교 참고 정보
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜아이티엠반도체의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 신흥에스이씨, 에코프로비엠, 일진머티리얼즈를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
(1) 비교회사의 주요 재무 현황비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서를 기준으로 작성했습니다.

【유사기업 2018년 기준 재무제표】

(단위: 백만원)

구 분
신흥에스이씨
에코프로비엠
일진머티리얼즈

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
108,547
211,613
357,483

비유동자산
164,063
252,839
334,723

[자산총계]
272,610
464,452
692,206

유동부채
95,496
206,132
109,017

비유동부채
93,174
97,775
54,776

[부채총계]
188,670
303,907
163,793

자본금
16,379
8,125
23,055

[자본총계]
83,940
160,545
528,413

매출액
215,389
589,186
502,008

영업이익
14,133
50,284
48,721

당기순이익
9,620
36,857
41,311

주1)
종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

【유사기업 2019년 반기 기준 재무제표】

(단위: 백만원)

구 분
신흥에스이씨
에코프로비엠
일진머티리얼즈

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
114,802
264,095
359,786

비유동자산
186,567
322,423
389,439

[자산총계]
301,369
586,518
749,225

유동부채
101,793
137,931
124,674

비유동부채
106,274
91,333
62,497

[부채총계]
208,067
229,265
187,171

자본금
16,379
10,181
23,055

[자본총계]
93,302
357,253
562,054

매출액
114,368
316,666
273,148

영업이익
10,426
25,601
29,202

당기순이익
9,090
24,527
24,526

주1)
종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

(2) 비교회사의 주요 재무 비율

【유사기업 2018년 기준 재무비율】

구 분
신흥에스이씨
에코프로비엠
일진머티리얼즈

성장성
매출액 증가율
61.8%
103.3%
10.6%

영업이익 증가율
42.1%
125.6%
-1.6%

당기순이익 증가율
67.3%
143.1%
-2.1%

총자산 증가율
80.6%
56.8%
6.4%

활동성
총자산 회전율
101.7%
154.9%
74.8%

재고자산 회전율
1555.2%
584.1%
915.3%

매출채권 회전율
884.3%
1,163.8%
852.1%

수익성
매출액 영업이익율
6.6%
8.5%
9.7%

매출액 순이익율
4.5%
6.3%
8.2%

총자산 순이익율
4.5%
9.7%
6.2%

자기자본 순이익율
12.5%
26.7%
7.8%

안정성
부채비율
224.8%
189.3%
31.0%

차입금 의존도
35.2%
40.9%
2.7%

유동비율
113.7%
83.7%
327.9%

주1)
각 사 사업보고서 기준이며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

【유사기업 2019년 반기 기준 재무비율】

구 분
신흥에스이씨
에코프로비엠
일진머티리얼즈

성장성
매출액 증가율
14.1%
30.4%
16.2%

영업이익 증가율
41.9%
19.4%
34.%

당기순이익 증가율
46.%
68.%
17.%

총자산 증가율
49.1%
26.3%
15.2%

활동성
총자산 회전율
90.8%
120.5%
78.1%

재고자산 회전율
1,396.6%
418.6%
802.6%

매출채권 회전율
656.7%
996.9%
632.2%

수익성
매출액 영업이익율
9.1%
8.1%
10.7%

매출액 순이익율
7.9%
7.7%
9.%

총자산 순이익율
7.2%
9.3%
7.%

자기자본 순이익율
21.5%
18.9%
9.1%

안정성
부채비율
223.%
64.2%
33.3%

차입금 의존도
37.%
23.3%
1.9%

유동비율
61.5%
81.9%
288.6%

주1)
각 사 사업보고서 기준이며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
성장성 지표 제외 2019년 반기 연환산 기준 재무비율 입니다.

주3)
2019년 3월 5일 상장 법인으로 2018년 반기 실적을 공시하지 않은 바, 회전율은 2018년 기말~2019년 반기 평균 기준으로 산출하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

【성장성 비율】

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

【활동성 비율】

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

【수익성 비율】

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

【안정성 비율】

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
131,300,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,986,000

발행제비용 (3)
1,695,746,145

구주매출대금 (4)
11,440,000,000

순조달금액 [ (5) = (1) + (2) - (3) - (4)]
119,164,239,855

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,521,449,839

총 발행금액의
1.15%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료

23,140,000

2,220만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세

9,296,922

증자자본금의 0.4%

교육세

1,859,384

등록세의 20%

회계법인 비용
10,000,000
확인서한(Comfort Letter)

기타 비용
120,000,000
IR 수수료, 인쇄비용 등

합 계

1,695,746,145

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
차입금 상환
시설투자
합계

금 액
91,321
27,843
119,164

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

금번 상장을 통하여 당사는 유입되는 공모자금으로 차입금상환 및 시설투자를 계획하고 있습니다.
2019년 6월말 연결기준 단기차입금 약 900억과 장기차입금 약 406억원 중 공모자금이 유입되는 2019년 10월말을 기점으로 2019년에는 약 121억원, 2020년에는 약 764억원, 2021년에는 약 28억원을 상환할 계획입니다.
그 외 약 144억원은 향후 설비 투자를 위한 시설자금
으로 사용될 예정입니다.
공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.
(1) 차입금 상환

당사는 운영자금 목적 및 설비투자 목적으로 금융기관에서 차입한 차입금에 대하여 공모자금을 이용하여 2019년
10월~12월
, 2020년 및 2021년에 총
91,321백만원을 상환할 계획입니다.

[차입금 상환 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2019년4분기
2020년
2021년
합 계

상반기
하반기
계
상반기
하반기
계

본사
단기차입
5,000
42,500
-
42,500
-
-
-
47,500

장기차입
2,471
4,568
2,113
6,681
1,513
600
2,113
11,265

소 계
7,471
47,068
2,113
49,181
1,513
600
2,113
58,765

베트남법인
단기차입
4,353
19,890
6,026
25,916
-
-
-
30,269

장기차입
289
872
452
1,324
452
226
678
2,291

소 계
4,642
20,762
6,478
27,240
452
226
678
32,560

합 계
12,113
67,830
8,591
76,421
1,965
826
2,791
91,321

주1)
상기 상환 계획은 차입 금융기관별 만기 일정과 금리에 따라 당사의 상환 우선순위에 따라 계획된 것입니다.

주2)

2019.08.23 환율 1,205.10원/달러 기준(한국은행경제통계시스템, 서울외국환중개 고시 기준)

주3)
반올림으로 인한 단수 차이가 존재합니다.

[차입 건별 상환 계획]

(단위: 백만원)

- 아이티엠반도체(본사)

구 분
차입처
만기일
대출잔액
종 류
상환예정시기
상환후잔액주)

2019년4분기
2020년상반기
2020년하반기
2021년상반기
2021년하반기

단기차입
기업은행
2020-04-20
2,000
운영자금
-
2,000
-
-
-
-

농협은행
2020-03-15
4,000
운영자금
-
4,000
-
-
-
-

국민은행
2020-06-15
2,000
무역금융
-
2,000
-
-
-
-

국민은행
2019-10-16
5,000
무역금융
5,000
-
-
-
-
-

산업은행
2020-06-28
14,500
운영자금
-
14,500
-
-
-
-

한국수출입은행
2020-06-20
20,000
무역금융
-
20,000
-
-
-
-

소 계
47,500
-
5,000
42,500
-
-
-
-

장기차입
국민은행
2020-12-15
1,500
운영자금
300
600
600
-
-
-

신한은행
2020-03-15
750
운영자금
375
375
-
-
-
-

기업은행
2022-06-15
2,640
시설자금
240
480
480
480
480
480

기업은행
2022-06-15
660
시설자금
60
120
120
120
120
120

산업은행
2021-06-29
3,194
시설자금
456
913
913
913
-
-

산업은행
2020-05-29
1,410
시설자금
470
940
-
-
-
-

산업은행
2020-05-29
1,080
시설자금
360
720
-
-
-
-

산업은행
2020-05-29
180
시설자금
60
120
-
-
-
-

산업은행
2020-05-29
450
시설자금
150
300
-
-
-
-

소 계
11,864
-
2,471
4,568
2,113
1,513
600
600

합 계
59,364
-
7,471
47,068
2,113
1,513
600
600

주)
장기차입금의 상환 후 잔액에 대해서는 2022년 자체 보유 현금으로 상환 예정입니다.

- 아이티엠반도체(베트남법인)
(단위:
천
달러
)

구 분
차입처
만기일
대출잔액
종 류
상환예정시기
상환후잔액주)

2019년4분기
2020년상반기
2020년하반기
2021년상반기
2021년하반기

단기차입
Maritime bank
2020-02-22
2,500
운영자금
-
2,500
-
-
-
-

Maritime bank
2020-03-17
4,005

운영자금

-
4,005
-
-
-
-

농협은행
2020-07-31
5,000

운영자금

-
-
5,000
-
-
-

BIDV bank
2020-04-19
10,000

운영자금

-
10,000
-
-
-
-

BIDV bank
2019-12-19
2,000

운영자금

2,000
-
-
-
-
-

Techcom bank
2019-10-18
1,612

운영자금

1,612
-
-
-
-
-

소 계
25,117
-
3,612
16,505
5,000
-
-
-

장기차입
산업은행
2021-09-23
1,500
시설자금
188
375
375
375
188
-

KEXIM
2020-05-15
401
금융리스
52
349
-
-
-
-

소 계
1,901
-
240
724
375
375
188
-

합 계
27,018
-
3,852
17,229
5,375
375
188
-

주) 2019.08.23 환율 1,205.10원/달러 기준(한국은행경제통계시스템, 서울외국환중개 고시 기준)

(2) 시
설투자

당사는
유입될 공모자금 중 약

278
억원
은
생산
을

위한 시설투자에 집행할 예정입니다. 약 38억원
은

20
19
년
11월
완공
예정인 베트남 법인(ITMV)
제3공장
신축
을 위해 자금이 집행될 예정입니다.
또한, 약 36억원은
중대형 2차전지 생산 계획에 따른 BMS 시스템 개발을 위해 사용될 예정입니다.
시설투자에 집행될 전체 금액 중 약
205
억원
은 당사의 플래그쉽 제품인 PMP 제품 생산 설비 확충에 사용될 예정입니다. PMP를 비롯하여 당사의 생산 설비를 위한 투자금액은 주로 기존 차입금 상환 이후 유리한 조건의 신규 차입을 통하여 집행 될 예정입니다. 공
모자금 일부를 포함한 시설투자는 제1, 2공장의 노후 설비 교체와 설비 증설을 위해 사용될 예정이며, 제3공장의 2020년 6월 Full 가동을 위한 샘플라인 가동 및 설비 구비를 위해 자금이 집행될 예정입니다. 시설투자를 통해 당사의 PMP, POC, PCM 등 보호회로의 생산 능력(Capacity)은 기존 연간 약 8,500만개에서 2019년 7% 증가한 연간 약 9,100만개가
예상되며, 2020년 제3공장

Full 가동 이후 2020년 연간 생산 능력은 약 1억개로 10% 증가 효과가 예상됩니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
목 적
집행완료금액
시설투자 계획(공모자금)
총 투자소요금액

2019년
2020년
합계

상반기
하반기
계

본사
BMS 시스템 개발
3,570
-
1,300
2,270
3,570
3,570
7,140

베트남법인(ITMV)
PMP 생산설비
8,134
2,853
17,646
-

17,646

20,499

28,633

제3공장 신축
3,774
3,398
-
376
376
3,774
7,548

소 계
11,908
6,251

17,646

376

18,022

24,273

36,181

합 계
15,478
6,251

18,946

2,646

21,592

27,843

43,321

주1)
본 공모자금으로 집행 예정인 시설투자 계획은 공모자금 이 외에 추가적인 자금소요를 필요로 하지 않지만, 투자가 집행됨에 따라 예기치 못한 상황의 발생으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다.

주2)
상기 시설투자 계획의 목적 건들은 공모자금이 투입될 시설투자에 대한 자금소요 계획이며, 이 외의 시설투자 발생시에는 영업활동으로 발생되는 현금흐름 등으로 집행될 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd(주1)
2009.03.10.
FLAT/RM A15 8/F HUNG FUK BUILDING 60 HUNG TO ROAD KWUN TONG KL
배터리PACK 판매
37
기업 의결권과반수 소유
미해당

ITM-USA Inc.
2013.01.31.
1798 Technology Drive, Suite 240, San Jose, CA 95110, USA
2차전지 보호회로패키지 판매
244
기업 의결권과반수 소유
미해당

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
2014.04.18.
No. 06, Street 11, VSIP, Bac Ninh, Phu Chan commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
2차전지 보호회로패키지 제조 및 판매
94,377
기업 의결권과반수 소유
해당(주2)

㈜아이티엔씨
2018.12.19.
경기도 성남시 분당구 판교로 253, 비동 5층 503호(삼평동 판교이노밸리)
연구개발용역
482
기업 의결권과반수 소유
미해당

주1)
ITM Semiconductor Asia Co., Ltd는 금년 하반기중 청산완료 예정입니다.

주2)
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd는 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상이며 지배회사 자산총액의 10% 이상이므로 주요종속회사에 해당합니다

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 아이티엠반도체"이며, 영문으로는 "ITM Semiconductor Co., Ltd"로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2000년 2월 23일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소(1) 본사 주소 : 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청3길 60(2) 전화번호 : 043-270-6700(3) 홈페이지 주소 : http://www.it-m.co.kr

마. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 2차전지 보호회로 제품을 주력으로 하며 그 외 2차전지 배터리팩 및 센서 제품을 개발 및 생산 하는 회사이며, 향후 전기자동차와 에너지저장장치(ESS) 용 보호회로 및 배터리팩 시장진입을 준비하고 있습니다. 사업의 내용에 대한 상세한 내용은「제2부 발행인에 대한 사항」의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 공시서류작성기준일 현재

주요계열회사의
명
칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 NICE 기업집단에 속해있습니다. NICE 기업집단은 당사를 포함하여 50개사로 국내법인 35개사, 해외법인 15개사로 구성되어 있으며 그 중 상장회사는 6개사입니다. 기업집단 소속회사의 현황은 다음과 같습니다.

NO
구분
상장여부
계열회사명
사업의 내용

1
국내법인
상장
㈜나이스홀딩스
지주회사

2
상장
나이스평가정보㈜
신용조회, 신용조사

3
상장
㈜나이스디앤비
기업정보 제공, 기업신용평가

4
상장
한국전자금융㈜
CD/ATM 관리사업, 현금물류

5
상장
나이스정보통신㈜
부가통신/카드조회승인조회기

6
상장
서울전자통신㈜
전자부품 제조

7
비상장
나이스인프라㈜
부동산 임대업

8
비상장
나이스신용정보㈜
채권추심, 신용조사

9
비상장
나이스신용평가㈜
신용평가, PF평가

10
비상장
나이스피앤아이㈜
채권 공정가치 평가 및 관련 솔루션 컨설팅 판매

11
비상장
나이스에프앤아이㈜
기업구조조정/기업투자 및 부실채권투자

12
비상장
나이스에이앤아이㈜
기업구조조정/기업투자 및 부실채권투자

13
비상장
나이스디앤알㈜
부가세환급지원서비스사업 및 리서치 등

14
비상장
KIS정보통신㈜
부가통신/카드조회승인조회기

15
비상장
아이피파트너스㈜
사업 및 무형 재산권 중개업

16
비상장
나이스지니데이타㈜
데이타분석 서비스

17
비상장
나이스페이먼츠㈜
PG서비스

18
비상장
에스투비네트워크㈜
기업인수 및 합병

19
비상장
나이스씨엠에스㈜
귀중품(현금, 유가증권) 운송 관리

20
비상장
나이스인베스트먼트㈜
경영컨설팅

21
비상장
㈜아이티엠반도체
전자부품 제조

22
비상장
㈜지니틱스
전자부품 제조

23
비상장
㈜엘엠에스
비철금속 압연/압출 및 연신제품 제조

24
비상장
㈜리페이퍼
기타종이 및 판지제품 제조

25
비상장
㈜모먼츠컴퍼니
화장품 및 건강식품 등 미용제품의 제조 및 판매

26
비상장
㈜닥터스텍
전기식 진단 및 요법 기기 제조업

27
비상장
㈜오케이포스
POS 단말기 제조

28
비상장
㈜무노스
골프장 전산/시스템 구축

29
비상장
매그넘사모투자합자회사
기업투자

30
비상장
디오홀딩스(유)
기업투자

31
비상장
㈜버드뷰
소프트웨어 개발

32
비상장
㈜아이티엔씨
연구개발

33
비상장
나이스파크둔산㈜
부동산임대

34
비상장
나이스비즈니스플랫폼㈜
소프트웨어 개발 및 공급

35
비상장
엔비피상생대부㈜
온라인 대출정보 연계대부

1
해외법인
비상장
BBS GmbH(독일)
자동차 휠 제조

2
비상장
BBS of America(미국)
자동차 휠 판매

3
비상장
ITM Semiconductor Asia(홍콩)
전자부품 제조 및 무역업

4
비상장
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd(베트남)
전자부품 제조

5
비상장
ITM-USA Inc.(미국)
판매 유통

6
비상장
LMS ShenZhen Co., Ltd.(중국)
비철금속 압연/압출 및 연신제품 제조

7
비상장
LMS VINA Co., Ltd.(베트남)
비철금속 압연/압출 및 연신제품 제조

8
비상장
LMS TRADING VIETNAM(베트남)
도소매업

9
비상장
NICE INFO VIETNAM(베트남)
컨설팅 서비스

10
비상장
NICE RETAIL VIETNAM(베트남)
도소매업

11
비상장
NICE TECH CENTER VIETNAM LIMITED COMPANY(베트남)
Data Processing Service

12
비상장
PT IONPAY NETWORKS(인도네시아)
PG서비스

13
비상장
SEO KYEONG ELECTRONICS LTD(홍콩)
전자부품 제조

14
비상장
SEOUL ELECTRONICS(M)SDN.BHD(말레이시아)
전자부품 제조

15
비상장
SET VINA Co.,LTD.(베트남)
전자부품 제조

아. 신용평가에 관한 사항
- 해당사항 없음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
- 해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
변경 사유
소재지

-
-
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업1로 82-7

2015.09.
본점 이전
충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청3길 60

나. 경영진의 중요한 변동

연월일
변경전
변경후

대표이사
기타비상무이사
감사(비상근)
대표이사
사내이사
사외이사
감사(상근)

2018.09.28.
나혁휘
최영진동현오현석
이현석
나혁휘
정대규황호석
김성진
박상태

※ 2019년 3월 22일 정기주주총회에서 권충원 사외이사가 추가 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

- 해당사항 없음

라. 상호의 변경

- 해당사항 없음
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없음
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 주요한 사항의 발생내용

연 월
내 용

2014.01.
- 산업통상자원부 "첨단기술제품" 확인

2014.04.
- ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 설립(베트남 하노이)

2014.12.
- 미래창조과학부 2014 ICT이노베이션 대상 대통령표창 수상- 제51회 무역의 날 수출 유공자 대통령 표창 수상(나혁휘 대표이사) 및 7천만불 수출의 탑 수상

2015.12.
- 1억불 수출의 탑 수상

2018.01.
- 제18회 산업통상자원부 이달의 산업기술상 수상

2018.06.
- ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 제2공장 준공(베트남 하노이)

2018.12.
- 연구법인 ㈜아이티엔씨 설립(대한민국 판교)

2019.05.
- ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 제3공장 착공(베트남 하노이)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행 일자
발행 형태
발행한 주식의 내용

종류
수량
주 당 액면가액
주 당 발행가액
비고

2015.01.17.
유상증자
보통주
427,045
500
7,040
제3자배정

2016.12.13.
유상증자
보통주
2,312,000
500
5,000
제3자배정

2017.09.25.
주식매수선택권 행사
보통주
151,401
500
6,096

2017.10.11.
전환사채 전환권 행사
보통주
74,682
500
8,034
1회차

2017.10.19.
주식매수선택권 행사
보통주
133,282
500
6,096

2017.11.15.
전환사채 전환권 행사
보통주
99,812
500
8,015
1회차

2017.12.14.
주식매수선택권 행사
보통주
108,922
500
8,464

2017.12.29.
주식매수선택권 행사
보통주
10,389
500
8,464

2018.08.24.
전환사채 전환권 행사
보통주
449,157
500
8,015
1회차

2018.08.24.
전환사채 전환권 행사
보통주
836,994
500
9,558
2회차

2018.10.27.
유상증자
보통주
1,974,730
500
10,000
주주배정증자비율 : 12.9801%

2018.11.29.
주식매수선택권 행사
보통주
30,110
500
8,450

2018.12.18.
전환사채 전환권 행사
보통주
188,270
500
10,623
3회차

2019.03.25.
주식매수선택권 행사
보통주
568,337
500
8,522

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는
미상환전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권
등이 발행되어 있지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주 등
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
18,174,565
-
18,174,565

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
18,174,565
-
18,174,565

Ⅴ. 자기주식수
204,813
-
204,813

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
17,969,752
-
17,969,752

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

현물보유물량

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

우선주 등

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

4,813

200,000

-

-

204,813

우선주 등

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

4,813

200,000

-

-

204,813

우선주 등

-

-

-

-

-

주)
2019년 5월 24일 대표이사 나혁휘의 무상증여에 의하여 자기주식 200,000주를 취득하였습니다.

다. 다양한 종류의 주식

- 해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
18,174,565

우선주
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
204,813
자기주식

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
17,969,752

우선주
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사 정관에서 규정하고 있는 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 11 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.제 54 조 (이익배당)① 이익의 배당금은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제 55 조 (분기배당)① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ 사업연도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
당기
전기
전전기

제20기 반기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
9,290
18,159
7,612

(별도)당기순이익(백만원)
13,145
15,210
1,494

(연결)주당순이익(원)
519
1,194
558

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다
. 이
익참가부사채에 대한 사항
- 해당사항 없음

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

(1) 2차전지 산업의 연혁 및 특성

전지(Battery)는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 이중 화학전지는 1차전지(primary battery)와 2차전지(secondary battery, rechargeable battery), 연료전지(fuel cell) 등으로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질인 화학에너지를 전기화학적 산화ㆍ환원반응에 의해 전기에너지로 변환하는 전지를 말합니다. 1차전지는 한번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등의 건전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다.

현재 실용화된 2차전지 가운데, 전력 저장이나 자동차 등의 에너지 활용에 사용되는 2차전지는 납축전지, 니켈수소전지, 리튬이온(Li-Ion)전지 등이 있습니다. 이중 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높아 경량화, 소형화, 고밀도화 등에 가장 유리하고 충방전 반복에 따른 메모리효과가 없어 휴대폰을 비롯하여 전기자동차에 이르기까지 가장 다양하게 응용되고 있습니다.

휴대폰, 노트북PC 등 휴대용 IT기기의 확대, 전기자동차(xEV), ESS 보급의 확대가 활발해지면서 리튬이온전지의 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다.

최초의 2차전지는 납축전지로 주로 자동차에 사용되는 것으로 1859년 Plante의 발명에 기초하고 이후 1890년에 스웨덴의 Jungner사가 기존 납축전지보다 월등한 성능의 대형 니켈카드늄전지(Ni-Cd)를 개발한 이후 철도/군사용으로 사용되어 왔습니다. 현재 통용되고 있는 소형 Sealed Type의 소형 니켈카드늄(Ni-Cd)전지는 1960년대 전지의 충전시 내부에서 발생하는 가스 억제 방법이 개선되면서 상업화에 성공하게 되었고 초기 사용 용도는 Cordless Tool과 군사 통신용 장비의 전원에 국한되어 사용되어 왔습니다.

1980년대에 들어와서 반도체 분야의 발전으로 인한 휴대용 디지털 전자기기의 보급이 소형 2차전지 시장의 성장을 가속화시켰으며, 니켈카드늄(Ni-Cd)전지의 음극으로 사용되는 카드늄이 인체에 해롭다는 것이 밝혀지면서 이를 대체할 수 있는 2차전지에 대한 연구가 활발해졌습니다. 그 결과 일본의 도시바와 마쯔시다가 카드늄을 수소저장 합금(MH: Metal Hydride)으로 교체한 니켈 메탈 하이드라이드(NiMH)전지가 개발되었습니다.

1990년대에 3C(개인용 Computer, 휴대용 Cellular Phone, Camcorder) 시장이 형성되면서 가볍고 작은 2차전지의 필요성이 대두되기 시작될 무렵 리튬이온전지는 1991년 소니에너지테크(일본)에서 처음 개발되어 1992년에 세계 최초로 소니에서 양산이 개시되었습니다. 이후 리튬금속을 음극에 도입하는 경우 야기되는 안전성 문제를 카본음극을 사용하여 해결함으로써 리튬이온 2차전지의 상용화를 이끌었습니다. 이 시기부터 환경친화적인 리튬이온전지 시대가 본격적으로 열리게 되었습니다. 이후 1999년 말부터 가볍고, 얇으며, 설계의 용이성이 우수한 전지에 대한 요구가 증가함에 따라 리튬이온전지의 전해액을 겔화한 Li-Ion 폴리머 전지(NiPB)가 일본의 소니에 의해 시장에 출시되기 시작했습니다.

국내의 경우에는 LG화학이 1993년부터 개발하기 시작하여 1999년 10월에 한국에서 첫 리튬이온전지의 대량 생산 체제를 구축하였습니다. 이어 2000년 7월에 삼성SDI가 리튬이온전지 시장에 진입하였으며, 중국은 니켈카드늄(Ni-Cd), 니켈수소(Ni-MH) 전문업체인 BYD가 1999년부터 리튬이온전지 시장에 진입하였습니다.

리튬이온전지는 도입 초창기인 2000년 이후 높은 에너지밀도와 가벼운 무게를 강점으로 휴대용 IT기기의 시장 확대와 함께 성장하였습니다. 2000년대 후반부터 니켈카드뮴전지가 유해물질 문제로 사용금지 되기 시작하였으며 상대적으로 고가였던 리튬이온전지의 가격이 기존의 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지와 비슷한 수준까지 하락하면서 전동공구를 시작으로 E-Bike, E-Scooter 등의 파워어플리케이션 시장이 형성되어 지속적인 고성장의 기반이 구축되었습니다. 2010년대 리튬이온전지를 장착한 전기자동차가 상용화 되고 향후 2020년대 중반 이후 화석연료를 사용하는 내연기관의 생산 및 판매가 금지되는 등의 국제적인 움직임에 따라 고성장이 전망됩니다.

【리튬이온 2차전지 시장 규모 변화 추이】

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출처: 삼성SDI MKT(2018)

(2) 2차전지 산업의 성장성

(가) 중대형 2차전지 시장

2015년 파리기후협약을 통해 각국은 자원고갈과 환경오염, 기후변화를 막기 위해 온실가스 감축 목표를 설정하였고, 온실가스 배출 감소를 위해 각국 정부는 내연기관자동차의 전기차로의 전환, 재생에너지(태양광, 풍력 등) 발전 비중 확대 등을 통해 온실가스 배출 감축 목표를 실현해 나가는 정책을 수립ㆍ추진하고 있습니다.

이에 따라 전기자동차 보급의 확대로 인한 xEV시장, 재생에너지 보급율 증가를 위한 ESS시장이 지속적으로 고성장할 것으로 전망되고 있습니다.

전기자동차 시장은 유럽각국의 내연기관 퇴출 계획과 각종 보조금 정책으로 2025년까지 연평균 40%에 가까운 성장이 전망되고 있으며, 2025년도에 네덜란드, 노르웨이의 내연기관 차량 판매 금지를 시작으로 2040년 독일, 영국의 가솔린 및 디젤차량 판매 금지가 전망 되고 있습니다.

【글로벌 EV + PHEV 수요 전망】
【주요국가 내연기관 차량 퇴출 계획】

(단위: 만대)

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출처: SNE Research(2018)
출처: 각 국가별 정책 브리핑

ESS시장은 재생에너지 발전시설의 확대와 에너지 저장 효율에 대한 이슈에도 불구하고 확대되고 있습니다. 온실가스 배출 감소를 위해 국가별 재생에너지 (Renewable Energy, 주로 태양광ㆍ풍력 등) 발전소에 대한 투자가 지속되고 있으며 2016년 기준 16% 수준에 불과했던 글로벌 재생에너지 발전 비중은 2030년 22%까지 확대될 것으로 전망 됩니다. 기후변화에 따라 발전량이 불안정한 태양광이나 풍력 등 재생에너지의 단점 보완을 위해 출력안정성을 확보하고 에너지 저장효율을 개선하기 위한 ESS 시장의 고성장이 전망됩니다.

【에너지 자원별 수요 증가폭 전망】
【ESS 시장 추이 및 전망(용량기준)】

(단위: mTOE)
(단위: GWh)

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출처: SNE Research(2018)
*mTOE (Million Tons of Oil Equivalent) :

지구상에 존재하는 모든 에너지원의 발열량에 기초해서 이를 석유의 발열량으로 환산한 것으로 석유 환산 톤을 의미함.

최근 시장조사기관의 조사 결과에 따르면 리튬이온계 2차전지 시장은 파워어플리케이션(xEV, ESS, Power Tool, E-Bike 등)과 IT(휴대폰, 노트북, 태블릿, 웨어러블 등) 시장으로 분류할 수 있으며 파워어플리케이션 시장의 급진적인 성장으로 리튬이온계 2차전지 시장은 2017년에서 2022년까지 연평균 11%의 성장이 전망됩니다.

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출처: S.A, SDI MKT, IDC, B3(2018)

(나) 소형 2차전지 시장

소형 2차전지 시장의 중심인 스마트폰 시장의 출하량 기준 글로벌 성장률은 '15년 12.2% → '16년 3.3% → '17년 1.3% → '18년 0.5%로 정체기에 진입한 것으로 전망됩니다.

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출처: S.A(2018)

그러나 이러한 시장의 성장 둔화는 소프트웨어 및 하드웨어 측면에서 새로운 수요를 창출할 수 있는 혁신과 변화의 필요성을 대두시키면서 성장이 정체된 시장 속에서 새로운 수요를 만들어 내고 있습니다. 트리플 카메라, 3D 센싱, 지문/홍채 인식 등이 차세대 스마트폰의 차별화 기술로 부상하고 있으며 특히 폴더블 디스플레이는 파격적인 디자인 변화로 주목 받고 있습니다. 폴더블폰의 출하량은 2019년 300만대에 불과하나 2022년에는 5천만대까지 상승하여 연평균 150% 이상의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

소프트웨어 부문의 가장 큰 변화는 5G통신의 상용화입니다. 사물인터넷(IoT)의 확산으로 현재도 많은 기기들이 스마트폰 앱을 통하여 제어되고 있으나, 2019년 5G의 상용화 개시 이후 2020년에는 바야흐로 IoE(Internet of Everything) 시대가 열릴 것으로 전망되고 있습니다. 이에 스마트폰은 단순히 개인용 디바이스의 한계를 벗어나 사물인터넷 기기들의 허브 디바이스로써 그 위상이 강화될 것으로 전망되며 2018년 현재 약 16억대인 스마트폰 시장의 5G용 스마트폰으로의 교체는 2019년 2백만대에서 시작하여 2025년에는 약 15억대에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

【5G 시대의 흐름】

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출처: SDI MKT, S.A IDC, Cisco, IBM(2018)

【5G 스마트폰 판매 전망】

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출처: 스테이티스타(2018)

이러한 변화는 결국 배터리 용량의 극대화와 설계시 배터리 공간의 확보, 배터리의 자체 소비전류 최소화 등의 과제를 발생시킬 것이며 이것은 당사 2차전지 보호회로 제품의 장점을 최대한 부각시킬 수 있는 기회로 글로벌 스마트폰 시장에서의 당사 점유율을 확대할 수 있는 요인이 될 것으로 판단됩니다.

당사 제품의 라이프사이클은 IT기기의 교체 주기와 동일하다고 볼 수 있습니다. 중심시장인 휴대폰의 교체 주기는 한국의 경우 2016년 기준 31개월로 일반 가전제품(7~8년)에 비해 훨씬 짧으며(정보통신 연구원, 한국인터넷 진흥원 조사) 동기간 기준 미국은 22.7개월, 영국, 프랑스, 독일 등 유럽 주요 5개국은 21.6개월(칸타월드패널 조사)로 한국보다 더 짧은 것으로 조사되었습니다.

이처럼 일반 가전제품에 비해 매우 짧은 제품 수명주기를 가지고 있어 지속적인 신규수요와 대체수요 창출이 가능한 잠재력을 보유하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사 및 사업의 개요

당사는 2차전지 기술과 반도체 기술을 바탕으로 IT관련 기능 융ㆍ복합형 제품을 개발 및 생산, 판매하는 회사입니다.

주요 사업으로는 리튬이온계 2차전지용 배터리팩을 효율적이고 안전하게 사용하도록 해주는 보호회로 관련 반도체 사업과 2차전지용 배터리팩 관련 사업이 있습니다.

반도체 사업의 주요제품은 2차전지 보호회로의 일종인 PCM용 Protection IC와 FET를 반도체의 Package 기술로 일체화시킨 제품인 POC(Protection One Chip)와 PCM에 실장되는 SMD(Surface Mounted Device) 부품들을 하나의 모듈로 패키지화 한 보호회로인 PMP(Protection Module Package)입니다.

2차전지용 배터리팩 관련 사업의 주요제품은 배터리팩과 그에 포함되는 PCM입니다.

당사의 리튬이온계 2차전지 보호회로 관련 제품들이 적용되고 있는 어플리케이션 시장은 리튬이온계 2차전지를 전원으로 사용하는 휴대폰, 노트북, 태블릿, 웨어러블 기기 등의 소형 IT제품과 휴대형 전동공구, E-Scooter, E-Bike, 전자담배 등의 시장입니다.

당사의 주력사업인 2차전지 배터리 보호회로 소자 및 회로를 반도체 Packaging 기술을 응용하여 제품화한 업체는 당사가 전 세계에서 유일하며, 삼성전자, LG전자 등 다수의 국내 및 해외 메이저 휴대폰 제조사들 및 배터리팩 제조사들에 공급 함으로써 세계적인 기술력과 생산능력을 갖추고 있음을 증명하였습니다.

또한 빠르게 변화하는 제4차 산업혁명 시대에서 지속 가능한 경영환경 조성 일환으로 전기자동차와 에너지 저장장치(ESS)용 BMS(Battery Management System) 및 배터리팩, 전력반도체 개발 등, 차세대 성장동력 발굴을 위해 끊임없는 경영혁신과 기술 개발을 통하여 지속적으로 기업경쟁력을 강화하고 있습니다.

【주요 용어 해설】

용 어

해 설

PCM

(Protection Circuit Module)

2차전지 보호회로

Protection IC

2차전지 보호회로의 보호기능을 가지고 있는 Main IC. IC의 사양에 의해 보호회로의 사양이 결정됨

FET

(Field Effect Transistor)

사전적 의미로 전계효과 트랜지스터. 여러가지 기능이 있지만 2차전지 보호회로에서는 전자 스위치 용도로 사용됨.

POC

(Protection One Chip)

2차전지 보호회로용 Protection IC와 FET Chip을 반도체 제조공정상에서 하나의 IC로 만든 제품

SMD

(Surface Mounted Device)

표면실장용 부품. 전자제품을 제조하는 과정에서 PCB위에 부품을 단면으로만 납땜할 수 있도록 모든 납땜부위가 한쪽 방향으로 제작된 부품

PMP

(Protection Module Package)

2차전지 보호회로를 반도체 제조공정을 이용 하나의 패키지화 해서 모든 부품이 겉으로 드러나지 않는 제품으로, PCM을 반도체화 한 제품

FPCB

(Flexible Printed Circuit Board)

연성을 가지는 폴리이미드 소재위에 얇은 동판회로를 인쇄하고 다시 폴리이미드 소재로 코팅을 해 부드럽게 휘어지는 특성을 가진 PCB

에너지저장장치 (ESS)

Energy Storage System. 전기를 저장하여 필요에 의해 사용할 수 있도록 시스템화 해놓은 제품으로, 주로 발전소 등과 같은 큰 전력을 필요로 하는 곳에 사용.

전기자동차(xEV)

화석연료(디젤, 가솔린 등)를 연소하여 얻어지는 힘으로 구동하는 내연기관 자동차가 아닌 전기의 힘으로 모터를 가동하여 동작하는 자동차

BMS

(Battery Management System)

주로 ESS나 전기자동차용 배터리, 전기자전거, 전기 오토바이, 전기 퀵보드 등 여러 개의 전지(Cell)을 연결하여 하나의 팩으로 만들 때, 이 팩을 보호하고, 배터리의 상태를 감지하여 외부 기기로 전달하는 기능을 하는 시스템으로, 작게는 몇십개의 Cell에서 많게는 수천개의 Cell을 관리함.

전력반도체

일반적인 반도체와 달리 높은 전압과 전류에서 사용할 수 있도록 만들어진 반도체. 일반적으로 전기자동차나 ESS와 같은 높은 전력을 내는 배터리의 전력부를 구동하는데 사용.

각형 배터리 팩

(Prismatic Battery Pack)

리튬이온 셀의 초창기, 사각형의 금속캔으로 이루어져 있던 외양을 본떠 생긴 용어.

폴리머 팩

(Polymer Battery Pack)

리튬이온 전지의 외양을 알루미늄 파우치를 사용한 배터리 팩

LIB

(Lithium ion Battery)

2차전지 중 Lithium ion의 이동으로 전기를 발생시키는 전지

파워어플리케이션

(Power Application)

전기자동차, 전기모터싸이클, 전동공구 등 고출력을 필요로 하는 제품군.

E-call

(Emergency Call)

차량사고시 자동으로 위치정보를 담아 신고가 가능하도록 하는 시스템. 유럽에서는 2018년 4월부터 신규차량에 장착 의무화

EMC

(Epoxy Molding Compound)

반도체의 내부회로를 보호하기 위해 외부를 감싸주는 에폭시 계열의 소재

PCB

(Printed Circuit Board)

인쇄 회로 기판. 전자제품에 주로 사용되며 FR-4라는 석면(유리)계열의 판 위에 동으로 이루어진 패턴을 설계하여 만들어짐. 적층 방식을 이용하여 여러 개의 층으로 만들 수 있음.

PTC

(Positive Temperature Coefficient) Thermistor

온도에 따라 고유의 저항 값이 일정한 비율로 높아지거나 낮아지는 전자 부품

AFE

(Analog Front End) IC

아날로그 방식의 신호를 디지털로 변환해 주는 IC

Set 제조사
최종 완제품(Set)을 제조하는 회사

Shunt Resistor
회로에 흐르는 전류를 정밀하게 측정하기 위한 정밀 저항

Cap-Charging
일종의 충전방식으로 capacitor의 전류충전특성을 이용한 충전방식

포토모스 릴레이
포토다이오드의 특성을 이용한 전자식 스위칭 소자

ASIC(Application Specific Integrated Circuit)
반도체 업체가 사용자의 주문에 맞춰 설계, 제작해 주는 주문형 반도체

SOC(State Of Charge)

전기 자동차나 하이브리드 자동차의 배터리 팩, 노트북, 핸드폰 등의 배터리의 사용 가능한 용량을 백분율(%)로 나타낸 것

(2) 설립 배경 및 성장 과정

구분

주요매출제품

주요 연혁

[창업기]

2000~2008

배터리팩,POC

2000.02 ㈜아이티엠 설립

2000.11 ISO9001 인증 획득

2003.06 벤처기업 등록2005.04 상호변경 ㈜아이티엠 → ㈜아이티엠반도체2015.08 POC 사업 시작2007.03 INNO-BIZ 기업등록, 기업 부설연구소 설립

[성장기]

2009~2015

PMP,POC,

배터리팩

2009.11 1천만불 수출의 탑 수상

2010.12 2천만불 수출의 탑 수상

2012.06 나이스 그룹 편입2012.12 PMP 사업 시작

2013.01 ITM USA Inc. 설립

2013.05 한국 수출입 은행 히든 챔피언 선정2014.04 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 설립2014.12 ICT 이노베이션 대상 단체부문 대통령 표창 수상2014.12 제51회 무역의 날 7천만불 수출의 탑 수상2014.12 제51회 무역의 날 수출 유공자 대통령 표창 수상

2015.12 제52회 무역의 날 1억불 수출의 탑 수상

[도약기]

2016~현재

PMP,POC,

배터리팩

2016.06 社 거래 시작2018.01 대표이사, 이달의 산업기술상 수상

2018.06 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 제2공장 준공

2018.12 연구법인 ㈜아이티엔씨 설립2019.05 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd 제3공장 착공

당사는 국내 대기업의 리튬이온계 배터리 시장 진출 초기인 2000년도에 배터리팩 제조 및 배터리팩 핵심 부품인 2차전지 보호회로 관련 소재의 국산화를 목표로 설립을 하였습니다.

당시 리튬이온계 배터리는 휴대폰, 노트PC등 IT 기기에 적용이 되고 있었으며 빠르게 변화하는 IT 시장의 Needs에 대응하기 위하여 당사는 단납기 개발, 단납기 공급력을 핵심 역량으로 하여 사업을 시작하였습니다. 이를 토대로 모바일폰 관련 고객들과의 협업을 통해 제품 개발력과 제조기술력에 대한 경쟁력을 조기에 확보한 결과, 국내 대기업의 협업 파트너로 선정되었으며 2003년 매출액 100억원을 달성하였습니다.

이후 고객의 휴대폰 설계단계부터 참여하여 개발
을 진행하는 Design-In 방식의 영업 전략을 통해 경쟁우위를 차지하고 안정적인 물량확보를 통해 사업의 안정화를 실현하였고, 본격적인 성장기에 진입하게 되었습니다. 국내
주요 대기업 고객사(삼성SDI)
의 중국 해외 진출이 본격화되던 2007년도에는 가격 경쟁력과 공급 대응력을 강화하기 위해 현지 SCM 체제 구축의 일환으로 중국 동관에 배터리팩 생산법인 동관ITM을 설립하였습니다.

동관ITM은 설립 초기 월 150만개의 휴대폰용 각형 배터리팩 생산능력을 구축하였고 2011년 6월에는 설립 초기 대비 6.7배인 월 천만개까지 확대하였습니다.

각형 배터리팩에서 폴리머 팩으로 시장의 변화가 본격화되던 2015년부터 폴리머 팩의 생산에 투자하여 각형 배터리의 생산능력은 월 4백만개로 축소시키고 폴리머 배터리의 생산능력을 월 3백만개로 확대 하였습니다. 이후 중국의 지속적인 인건비 상승과 국내 주요 대기업 고객사
중국 삼성전자와 삼성SDI
의 생산거점 변경전략에 맞추어 원가 경쟁력과 고객 대응력을 향상하기 위해서 베트남으로 생산거점을 이전하였습니다.

2003년 초 신규사업의 일환으로 100% 수입에 의존하던 리튬이온계 배터리팩의 핵심부품인 2차전지 보호용 IC를 선정하여 국산화 개발에 착수하였고 2005년 세계최초로 Protection IC와 FET를 하나의 Chip으로 Package화한 POC(Protection One Chip)의 양산 및 판매 체제를 구축하였습니다.

POC는 2005년 양산 판매 이후 집적화 및 고신뢰성의 제품 Line-up 구축에 주력하여 매년 지속적인 성장을 거듭하였습니다. 2010년 이후에는 스마트폰 시장의 확대 및 대용량 배터리에 대응하여 고집적화 및 고전압ㆍ고전류용 제품, 모듈집적화 제품(PMP, Protection Module Package) 개발에 착수하여 차세대 사업까지 지속 성장할 수 있는 기술 토대를 구축하였습니다.

POC는 One Chip 형태의 2차전지 보호용 IC로 일본의 H社, S社 등의 Two chip 형태보다 제품 경쟁력 측면에서 우수성을 인정받았습니다. 이에 2008년 이후 국내 양대 휴대폰 제조 대기업(삼성전자/삼성SDI, LG전자/LG화학)으로부터 대량수주에 성공하였고, 2010년 7월 월 3천5백만개의 생산설비 확보 이후 고객 현지 SCM 구축을 위해 2014년 베트남 현지에 월 1천2백만개 생산능력의 현지 공장을 설립하였으며, 고객 수요 증가에 따라 점진적으로 생산능력을 증가시켜 현재 월 6천만개의 생산능력을 확보하고 있습니다.

PMP는 기존 PCM에 반도체 Package 기술을 융ㆍ복합한 제품으로 2012년 세계 최초로 양산에 성공하였습니다. 이후 제품의 우수성과 신뢰성을 인정받아 다수의 국ㆍ내외 글로벌 휴대폰 제조사 및 배터리팩 제조사에 양산ㆍ납품 중이며, 고객 맞춤형 설계를 통해 꾸준히 점유율을 확대하여 현재는 월 3천만개의 생산능력을 보유하고 있습니다.

또한 LIB(Lithium-Ion Battery) 산업 성장의 새로운 견인차 역할을 하게 될 파워어플리케이션 분야에 본격 진입하기 위하여 성남시 판교지역에 별도의 연구법인을 설립하여 전기자동차 및 ESS용 전력 반도체 및 BMS의 연구개발을 진행하는 등 지속 가능한 경영환경 조성을 위해 차세대 성장 동력사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

(3) 사업의 성장성

5G의 상용화로 인해 예상되는 사물인터넷 시장과 스마트폰 시장의 급격한 성장, 파워어플리케이션 시장(전기자동차, ESS, 전동공구 등)의 성장으로 인해 2차전지 배터리 시장은 지속적인 성장을 전망하고 있습니다.

이러한 시장의 성장 속에서 고객은 2차전지 보호회로와 관리시스템에 대하여 더 높은 신뢰성과 성능 및 다양한 기능을 요구하고 있습니다. 이에 당사는 소형 2차전지 보호회로 시장에서 지속적인 신규 제품의 개발ㆍ수주로 시장 점유율을 높여가고 있습니다.

당사는 글로벌 스마트폰 시장의 약 30%를 차지하는 글로벌 휴대폰 판매 1, 2위 기업에 안정적으로 납품을 진행하고 있으며 글로벌 시장점유율을 지속적으로 늘리고 있
는 중국 Big 4 기업에도 지속적인 점유율 확대를 진행하고 있습니다.

국
내 A社의 경우 PMP 양산 초기 휴대폰용 각형 배터리 및 태블릿용 배터리의 보호회로로 채택되어 점유율을 늘려가던 중 각형 배터리의 수요 감소 및 폴리머 배터리 수요 증가로 점유율이 하락하였으나 지속적인 제안 영업활동과 고객 맞춤형 제품 개발을 통해 폴리머 배터리의 PMP 적용이 확정되었습니다. 2019년 폴리머 배터리용 PMP의 양산 공급이 시작되었으며 이에 따라 PMP 점유율을 회복할 것으로 전망하고 있습니다.

해외 B社의 경우 2016년 블루투스 이어폰용 PMP의 공급이 시작되었으며, 스마트워치용 PMP를 거쳐 2019년 스마트폰으로 PMP 적용을 확대하였습니다. 해외 B社와의 3년간의 거래에서 뛰어난 품질과 기술력 및 안정적인 생산 능력을 인정받아 스마트폰에 PCM을 포함한 배터리팩을 납품하던 글로벌 경쟁사들을 제치고 스마트폰용 PMP를 신규 공급하며 해외 B社에 대한 점유율을 높이고 있습니다.

해외 B社용 스마트폰 2차전지 보호회로의 경우 기본적으로 Dual PMP가 장착되며 배터리 학습기능 및 EEPROM(Electrically Erasable Programmable Read-Only Memory) 기능을 포함하는 고사양 제품으로 기존의 다른 제품들에 비해 판매단가가 매우 높게 책정되어 당사 매출 성장에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 글로벌 시장점유율의 증가폭에 대비하여 매출액의 증가폭은 더욱 가파르게 상승할 것으로 전망되며 그 요인은 평균단가(ASP : Average Sales Price)의 상승입니다. 시장의 변화로 고사양 IT기기의 수요가 폭증함에 따라 배터리에 대해서도 점점 더 높은 출력, 빠른 충전 속도, 높은 신뢰성을 요구하고 있습니다. 이러한 배터리의 관리 기능을 담당
하는 보호회로의 사양도 자연히 높아지면서 평균단가의 지속적인 상승이 예상되며 이로 인하여 당사 매출액 및 영업이익의 증가 폭을 크게 향상 시키고 있는 추세입니다.

당사의 급격한 매출액 증가 전망에도 불구하고 휴대폰 및 웨어러블 IT기기용 2차전지 보호회로 시장에 대한 회사의 시장점유율 성장성은 여전히 높으며 그 이유로서는 해외 B社 및 중국 시장에 대한 시장 점유율 성장가능성이 높기 때문입니다. 해외 B社의 경우 2019년 처음으로 스마트폰에 당사의 보호회로가 적용이 되었으며 차기 스마트폰 모델에 대한 당사 보호회로의 적용을 검토 진행중에 있습니다. 더불어 지속적인 신모델에 대한 적용을 위한 적극적인 영업활동 및 새로운 제품군으로의 적용 확대를 통하여 시장점유율을 높일 계획입니다.
또한 기존 소형 IT시장의 후발주자였던 중국은 높은 기술이나 품질보다는 저가의 제품을 만드는 것에 치중하면서 당사의 제품이 진입하기에 힘든 부분이 있었습니다. 그러나 소형 IT시장의 성장세 둔화로 인한 폼 팩터의 변화와 고사양 경쟁 등에 따라 중국 시장에서도 프리미엄 제품으로의 전환이 진행되면서 고성능ㆍ고품질의 당사 제품이 관심을 받고 있습니다.

이 기회를 반드시 잡기 위해 중국 심천에 위치한 영업사무소와 CS(Customer Service)팀을 통해 중국의 Big 4(HUAWEI, XIAOMI, VIVO, OPPO)에 대한 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다. 현재 HUAWEI의 웨어러블용 보호회로에 적용되는 POC를 공급하고 있으며, VIVO의 휴대폰용 PMP를 공급하기 위해 설계단계에서부터 참여하는 Design-In 개발에 참여하는 등 중국 IT제조기업에 대한 점유율 확대를 위한 영업 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다.

【글로벌 스마트폰 시장 전망 】

(단위 : 백만대)

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출처: SDI MKT, IDC,S.A.(2018년, 2019년)

(4) 신규사업에 관한 사항

근 수년간 큰 혁신이 없는 소형 IT기기 시장상황으로 인하여 소형 2차전지 시장은 일시적인 성장정체기에 접어들었으나 전기자동차, ESS와 같은 중대형 2차전지 시장수요가 증가하여 2차전지 전체 시장은 계속해서 성장하고 있습니다. 앞으로 중대형 전지 시장이 소형 전지 시장보다 커질 것으로 예상되면서 전기자동차와 ESS 시장이 2차전지 미래성장에 새로운 바람을 일으킬 것으로 전망됩니다.

당사는 중대형 2차전지에 필수적인 BMS(Battery Management System) 시장에 진입하기 위하여 당사가 보유하고 있는 배터리 Cell 전압 정밀 측정기술(측정오차 ±1mV 이내), Cell의 노화로 인한 전압 불균형을 보상하는 Cell Balancing 기술, 고전압 릴레이 제어 및 모니터링 기술, 팬(Fan) 제어 및 모니터링 기술, 모듈 간 과전류 모니터링 및 차단 기술, 구동용 배터리 고전압과 보조배터리 간의 전압을 모니터링하는 High Voltage Interlock 기술, 접지 상태를 모니터링하는 Ground Fault Detection 기술, 수냉식 기구 설계 기술 등을 활용하여 작게는 청소기, 나아가 ESS, 전기자동차 등에 사용되는 BMS 연구개발을 진행하고 있습니다.

【2차전지 시장 전망】

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출처: B3, Visiongain

(5) 경쟁상황 및 경쟁우위에 관한 사항

당사의 2차전지 보호회로 제품인 PMP, POC의 주요 시장은 휴대폰, 태블릿, 웨어러블 등의 소형 IT기기 시장으로 볼 수 있습니다. 소형 IT기기의 2차전지 보호회로는 PCM을 사용하거나 당사의 PMP를 사용하는 것으로 구분할 수 있습니다. PCM을 사용하는 경우 가장 중요한 핵심부품인 보호회로용 IC는 당사의 POC 또는 중국 B社및 일본 H社의 One chip, 일본 S社의 Two chip 등을 채택하고 있습니다.

PCM은 휴대폰, 태블릿, 기타 웨어러블 기기 등 소형 IT기기 보호회로 시장의 약 95%를 점유하고 있으며, 한국과 중국이 글로벌 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 그러나 웨어러블 제품의 시장 성장과 IoT 시대의 본격화로 인해 2차전지 보호회로의 소형화와 다기능화가 요구되는 상황에서 PCM의 근본적인 설계적 한계를 극복할 수 있는 당사의 PMP는 점점 시장 점유율을 높여갈 것으로 예상됩니다.

PMP는 당사가 세계최초로 개발 및 양산에 성공한 전 세계에서 유일한 제품으로 동일한 제품에서는 경쟁업체가 없으나 유사 제품인 PCM 업체들을 경쟁업체로 분류할 수 있습니다. 대표적인 PCM 업체로는 국내 업체인 P社와 N社, 중국 BW社 정도가 있습니다.

다만 당사의 PMP는 반도체 기술과 2차전지 보호회로 기술을 융합하여 만들어낸 새로운 제품으로 PCM의 설계적 한계를 극복하여 EMI, ESD등의 전기적 충격과 습기 및 고온 등의 외부적인 요인에 의한 제품파손이나 오동작을 미연에 방지할 수 있으며, 고객의 제품 설계시 공간 활용에 대한 우수한 편의성을 제공하는 등 경쟁사의 PCM에 비해 기술적 우위에 있습니다.

생산방식에 있어서도 단순히 SMT(Surface Mounter Technology)를 이용한 조립이 아니라 반도체 제조 공정과 SMT 공정을 융합하여 제조함으로써 경쟁사에서 쉽게 구현해내지 못하는 생산방식에 대한 우위를 점하고 있습니다. 이러한 생산방식의 우위는 제조원가에서도 유사 대체 제품인 PCM이나 Two chip IC 대비 경쟁력을 높일 수 있는 요인이 될 수 있습니다.

경쟁사의 경우 주요 부품인 IC등을 각각의 공급사로부터 구매함으로써 별도의 물류비용이 발생하게 되나 당사 제품의 경우 반도체의 Package 기술과 SMT의 기술을 융합하여 하나의 Package로 제조함으로써 SCM 단계를 축소하였고, 그 결과 원가 경쟁력부분에서 경쟁사 대비 우위에 있습니다.

당사는 PMP의 기술 및 품질 경쟁력을 기반으로 글로벌 소형 IT시장의 점유율을 확대해 나가고 있으며, 글로벌 소형 IT시장은 스마트홈 시장의 성장으로 당사의 점유율 확대속도보다 빠른 속도로 시장이 성장하고 있어 향후 더 많은 신규수요가 발생할 것으로 예상됩니다.

POC는 PCM을 구성하는 요소중 가장 핵심부품인 보호회로용 IC입니다. POC의 경우에도 당사가 세계 최초로 개발 및 양산에 성공하였으며 일본 H社와 중국 B社가 당사 제품을 모방한 POC 제품을 뒤이어 출시하였지만, 일본 H社의 경우 다양한 고객의 요구에 부합하는 제품 라인업에 실패하여 현재 국내 시장 점유율은 약 15%에 그치고 있으며, 글로벌 시장에서의 영향력은 거의 없는 상황입니다. 중국 B社의 경우 정밀한 보호기능의 구현에 어려움을 겪으며 중국 내 저가형 웨어러블 시장에서만 사용되고 있으며 소형 IT시장의 가장 큰 부분을 차지하는 휴대폰 시장에 진입하지 못하고 있습니다. 이렇듯 당사와 경쟁업체간에는 근본적인 기술력의 차이가 존재하며 당사의 지속적인 신기술(Dual POC, 저저항 POC 등)의 선행 개발을 통하여 그 격차는 더욱 커지고 있습니다.

국내 POC시장은 당사와 일본 H社의 제품이 전체시장을 점유하고 있으며, 대체 수요인 Two chip type의 Protection IC와 FET를 사용하는 제품은 그 영향이 미미한 수준입니다. 당사 POC는 보호회로의 설계 용이성과 원가절감, 고객 맞춤사양 구현 등을 강점으로 하여 국내 A社의 소형 IT기기(휴대폰, 태블릿, 웨어러블)의 출하량 기준 약 89%를 점유하고 있으며, 경쟁업체 대비 우위에 있는 기술경쟁력을 기반으로 향후 지속적으로 글로벌 시장 점유율을 확대할 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 시장에서의 점유율을 지속적으로 성장 시킬 수 있는 또다른 경쟁력은 시장의 요구를 선제적으로 파악하여 기술을 선도하는데 있습니다. 또한 20년에 이르는 리튬이온계 배터리 분야의 사업 경험과 영업력을 기반으로 한 지속적인 제안영업과 2차전지 보호회로의 핵심 IC에서부터 최종 제품까지 개발, 설계 및 제조ㆍ판매할 수 있는 기업으로서 국내는 물론이거니와 중국, 미국에 이어 제2의 중국으로 떠오르고 있는 인도까지 사업 영역 확장을 위해 매진하고 있습니다.

글로벌 소형 IT기기 시장의 성장률은 정체기를 맞이하였으나, 시장의 규모는 축소되지 않습니다. 오히려 사물인터넷 (IoT)이 확장됨으로 인해 지금까지 리튬이온전지(LIB, Lithium-Ion Battery)시장에서 수요가 미미했던 분야들이 새로운 시장으로 등장할 것으로 전망됩니다..

스마트폰 시장 역시 폴더블 폰으로의 폼 팩터의 변화와 5G 상용화를 통한 허브 디바이스의 기능 등을 통해 지속적인 교체 및 신규 수요의 발생이 예상됩니다.이러한 시장 상황속에서 당사 제품의 주요 경쟁력인 공간 활용성, 설계 용이성, 높은 신뢰성의 우위는 글로벌 시장 점유율 확대에 크게 기여할 것입니다. 또한 전세계 어느 기업도 따라오지 못하는 선도기술의 보유와 경쟁사보다 한발 앞선 경험과 개선활동을 통한 고부가가치 제품의 구현으로 기업경쟁력 확보에도 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

【글로벌 소형 IT 시장 전망】

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출처: IDC(2018)

【주요 경쟁업체 비교 현황】

(단위 : 백만원)

구 분

청구회사

국내 P社

2016년

(제17기)

2017년

(제18기)

2018년

(제19기)

2019년반기(제20기)

2016년

(제20기)

2017년

(제21기)

2018년

(제22기)

2019년반기(제23기)

설립일

2000년 2월 23일

1997년 9월 3일

매출액

(매출원가율)

170,306

(82.0%)

201,877

(76.1%)

228,237

(76.8%)

127,616

(72.1%)

545,480

(91.5%)

705,664

(92.4%)

753,903

(90.3%)

560,533

(89.7%)

영업이익

(이익률)

6,650

(3.9%)

21,574

(10.7%)

21,081

(9.2%)

15,565

(12.2%)

12,702

(2.3%)

19,483

(2.8%)

26,217

(3.5%)

30,134

(5.4%)

당기순이익

(이익률)

-18,822

(-11.1%)

7,612

(3.8%)

18,159

(8.0%)

9,290(7.3%)

4,807

(0.9%)

9,169

(1.3%)

23,928

(3.2%)

28,478

(5.1%)

총자산

188,882

199,215

240,844

304,210

304,793

277,514

345,303

400,392

총부채

152,386

150,980

140,061

188,387

154,389

117,805

162,100

182,865

자기자본

36,496

48,235

100,783

115,823

150,403

159,709

183,203

217,527

상장여부

(상장일)

비상장

코스닥 상장

2003년 7월 25일

주요제품

(매출비중)

PMP (57.9%), POC (34.4%),

PCM, PACK 및 기타 (7.7%)

카메라모듈 (85.7%)

PCM (5.0%), SM (5.8%)

출처: 각 사 감사보고서 및 사업보고서 (연결 기준)

(단위 : 십억원)

구 분

중국 B社

일본 H社

FY2016

(2016.12.31)

FY2017

(2017.12.31)

FY2018

(2018.12.31)

FY2019.H1

(2019.06.30)(주1)

FY2017

(2017.03.31)

FY2018

(2018.03.31)

FY2019

(2019.03.31)(주2)

FY2020.Q1

(2019.06.30)

설립일

1995년 2월

1920년 2월

매출액

(매출원가율)

17,823

(80.8%)

17,514

(82.0%)

20,261 (85.2%)

10,000 (84.5%)

97,292

(74.0%)

93,893

(73.3%)

95,227 (73.5%)

21,571 (73.2%)

영업이익

(이익률)

1,398

(7.8%)

1,358

(7.8%)

1,254 (6.2%)

602 (6.0%)

4,661

(4.8%)

6,589

(7.0%)

7,384 (7.8%)

1,488 (6.9%)

당기순이익

(이익률)

883

(5.0%)

681 (3.9%)

463 (2.3%)

246 (2.5%)

2,456

(2.5%)

3,638

(3.9%)

2,235 (2.3%)

1,277 (5.9%)

총자산

25,252

29,215

31,498
33,729

97,046

100,939

98,883

104,518

총부채

15,607

19,380

21,672

23,231

55,904

55,879

53,539

57,051

자기자본

9,645

9,835

9,825

10,499

41,143

45,060

45,344

47,467

상장여부

(상장일)

The Stock Exchange of Hong Kong Ltd (01211, H-shares)

Shenzhen Stock Exchange (002594, A-shares)

Tokyo Stock Exchange (TSE:6501)

주요제품

(매출비중)

Automobiles and related products (54%)Mobile handset components and assembly service (39%)

Electronic system & Equipment (11%)

Social infrastructure & Industrial systems(23%)

출처: Bloomberg (Consolidated F/S)

주1) 손익계산서 관련 항목은 2019.01.01~
2019.06.30
해당 기간에 대한 누적치입니다.

주2) 3월 31일 결산 법인입니다.

※ 환율 계산은 해당 기간의 평균 환율로 계산되었습니다(중국 B社: CNY→KRW, 일본 H社: JPY→KRW).

(6) 경기변동의 특성

현재 당사 제품의 주요 전방시장인 휴대폰 및 IT시장의 수요에 대한 seasonality는 2분기가 비수기이며 크리스마스, 블랙프라이데이, 연말연초특수 등으로 인해 4분기가 성수기인 특성을 가지고 있습니다. Set 제조사들의 제조ㆍ유통 리드타임은 약 2~3개월로 당사는 3분기~4분기에 가장 큰 매출이 형성되고 있습니다.

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출처: 당사 자료

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품의 매출액 및 비중

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2017년 (제18기)

2018년 (제19기)

2019년 반기

(제20기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

상품/제품

PMP

81,607

46%

118,585

54%

58,562
46%

상품

POC

59,026

33%

63,440

29%

39,525
31%

상품

기타

36,348

21%

37,569

17%

28,260
23%

합계

176,981

100%

219,594

100%

126,347
100%

출처: 당사 자료

나. 주요 제품에 대한 내용

(1) 2차전지 보호회로의 개요

2차전지에서 가장 많이 사용되는 2차전지 셀(cell)은 리튬이온(Lithium-Ion) 셀 입니다. 리튬이온 셀을 구성하는 주요 4대 요소로는 양극제, 음극제, 전해액, 분리막이 있습니다. 이러한 요소들을 어떻게 구성하느냐에 따라 배터리의 용량과 성능이 결정됩니다.

이렇게 만들어진 2차전지 셀은 작은 크기에 비해 높은 출력을 낼 수 있으며, 재충전이 가능하다는 장점으로 일상 속 많은 부분에서 사용되고 있습니다.

반면 리튬이온 셀은 치명적인 약점이 존재하는데 과도한 충전 및 방전으로 인한 배터리의 폭발 및 기능 상실 가능성이 존재한다는 것입니다.

이런 리튬이온 셀의 약점을 극복하고 일상생활에서 안전하고 편리하게 사용할 수 있도록 하는 핵심 부품이 바로 당사의 주요 제품인 2차전지 보호회로입니다.

【각형 배터리팩의 구조】

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출처: 당사 자료

보호회로의 기능으로는 과충전 보호, 과방전 보호, 과전류 보호 등을 기본으로 하여 고객의 요구 사양에 따른 추가 기능들로 배터리 용량 학습기능, 2차 보호 기능, 온도감지 기능, 강제 차단 기능 등의 다양한 기능들을 구현할 수 있습니다.

오늘날 리튬이온계 2차전지의 응용분야가 확대됨으로 인해 보호회로의 사용처 또한 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 우리가 일상에서 흔히 볼 수 있는 휴대폰, 노트북, 태블릿, 웨어러블 기기 등의 소형 IT제품에서부터 휴대형 전동공구, E-Scooter, E-Bike, 전자담배, 전기자동차(xEV), 에너지저장장치(ESS) 등 다양한 어플리케이션에 적용되고 있으며, 그 기능에 따라 종류 또한 다양화 되고 있습니다.

【배터리 보호회로의 구성】

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출처: 당사 자료

보호회로는 2차전지 구성의 필수 요소입니다. 보호회로가 없다면 아무리 좋은 성능의 배터리 셀도 사용할 수가 없으며 전세계적으로 보호회로가 없는 2차전지는 사용 승인 인증을 받을 수 없기 때문에 수출 및 수입이 제한됩니다. 이렇듯 보호회로는 2차전지 배터리의 사용 가능 여부, 안전성, 신뢰성을 결정하는 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

보호회로를 구성하는 요소에는 배터리 셀의 보호동작을 주관하는 Protection IC, 충ㆍ방전 방향을 결정하는 FET, 회로의 패턴을 구성하는 PCB(Printed Circuit Board)와 그 외 저항(Resistor)과 캐패시터(Capacitor)등의 수동소자가 있습니다.

당사 제품은 가장 핵심이 되는 Protection IC와 FET를 하나의 패키지로 융합한 POC, 보호회로 전체를 패키지로 융합하여 신뢰성과 방열특성을 향상시킨 PMP, 중ㆍ대형 배터리에 사용되는 여러 개의 셀을 동시에 관리할 수 있는 배터리 관리시스템(BMS, Battery Management System) 등이 있습니다.

당사의 보호회로용 IC인 POC와 보호회로 자체를 Module Package화 한 PMP는 반도체의 제조기술과 2차전지 보호회로 기술을 융합한 제품으로써, 그 활용분야는 무궁무진하다고 볼 수 있습니다. 5세대 통신기술인 5G의 상용화와 이를 통한 사물인터넷(IoT)시장의 확산으로 인해 배터리를 사용하는 분야는 더욱더 늘어갈 것이며, 그럴수록 배터리의 안전에 관계된 보호회로의 적용분야는 점점 확대될 것입니다.

또한 반도체의 제조기술과 2차전지 보호회로 기술을 활용하여 멀티셀용 보호회로의 Package화 및 Module화를 통해 급격히 성장하고 있는 파워어플리케이션 시장으로의 적용분야 확대를 추진하고 있습니다.

(2) POC(Protection One Chip)의 기능, 용도 설명

(가) POC의 개요

당사의 POC는 2차전지 배터리팩의 보호회로를 구성하는 핵심소재인 Protection IC와 FET를 하나의 Chip으로 Package화 함으로써 원가절감, 설계의 편의성 등을 극대화한 제품입니다. 그 뿐만 아니라 다양한 고객의 Needs에 부합할 수 있는 맞춤형 설계가 가능함으로써 고객이 원하는 어떠한 사양도 구현해 낼 수 있습니다. 또한 이러한 One chip Package 기술은 당사가 세계 최초로 구현해 내었으며 일본 H社, 중국 B社 두 업체에서 뒤이어 개발이 되었으나 당사와 비교하여 다양한 기능구현, 정밀한 기능제어 등에 있어 현저한 기술력의 차이가 있습니다. 이러한 기술 우위와 원가 경쟁력을 통하여 국내 시장을 넘어 글로벌 시장으로의 꾸준한 시장 점유율 확장을 진행하고 있습니다.

POC는 모든 리튬이온계 2차전지 보호회로에 적용가능 합니다. 대표적인 제품으로는 휴대폰, 스마트워치, 스마트밴드, Blue-tooth 이어폰 등의 휴대용 IT 기기에서부터 전자 담배, 무전기, E-call 등 다양한 제품이 있습니다.

(나) Two-Chip(Protection IC + FET) 적용 회로와 POC 비교

2차전지 보호회로용 IC로 사용되는 Two-Chip 구조의 경우 아래 좌측 사진과 같이 두 Chip간의 신호 전달 부위가 외부에 노출되어 있어 전자파 장해(EMI, Electro Magnetic Interference), 전기적 충격(ESD, Electro Static Discharge) 등이 가해질 경우 오동작이나 전기적 피해를 입을 가능성이 높지만 POC의 경우 Protection IC와 FET간 신호 전달 부위가 EMC(Epoxy Molding Compound)로 보호되고 있어 EMI나 ESD로부터 안전합니다.

【Two-Chip type과 POC의 구조 비교】

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출처: 당사 자료(다) 설계 편의성

당사 POC의 경우 PCB(Printed Circuit Board) 설계 시 한 개의 IC만 배치함으로써 Pattern 구성이 간편하고 두 개의 IC를 배치하는 것에 비해 공간적으로 여유가 생김으로 기타 수동소자의 배치 및 설계에 편의성을 제공하고 있습니다.

【Two-Chip type과 POC의 설계 패턴 비교】

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출처: 당사 자료(라) 공간 활용성

최근 휴대폰 사용 중 폭발 등으로 인해 보호회로의 중요성이 확대되고 있으며, 이로 인해 기존 하나의 보호회로만을 사용하는데 그치지 않고 2nd 보호회로의 중요성이 강조되고 있습니다.

기존에는 하나의 보호회로에 2nd 보호용 PTC(Positive Temperature Coefficient Thermistor)를 사용하였으나, 2nd 보호의 정밀도를 높이기 위해 단순 소자인 PTC가 아닌 보호회로를 추가 탑재하는 방식을 시장에서 요구하게 되었습니다. 이에 당사는 시장 요구에 앞서 이미 개발 완료한 차세대 POC인 Dual POC를 시장에 출시하면서 배터리팩 및 PCM 설계시 공간 활용의 용이성을 제공함에 있어 큰 우위를 차지함으로써 S社의 Flagship 모델에 채택되어 당사 POC의 우수성을 다시 한번 확인하였으며 경쟁업체들보다 한발 앞선 완성도 높은 기술로 시장 선점을 할 수 있게 되었습니다.

【PTC Type POC와 Dual POC의 구조 비교】

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출처: 당사 자료

(3) PMP(Protection Module Package)의 기능, 용도 설명

(가) PMP의 개요

PMP는 배터리팩 제조 공정의 단순화, 제품의 신뢰성 확보, 배터리팩의 공간활용 극대화 등의 이점을 고객에게 제공하며, 기존 보호회로의 설계적, 구조적 한계를 극복한 혁신적인 제품입니다.

PMP는 기존 PCM의 구조적 한계를 극복하고 소형화를 실현하였으며, 고정밀ㆍ고신뢰성 제품을 고객 맞춤형으로 개발 및 양산이 가능하도록 구현하였습니다.

이는 이미 다수의 글로벌 기업들이 시도한 방식이었으나 당사에서 세계 최초로 양산에 성공하였으며 이런 기술적 우위를 영위하기 위해 국내ㆍ외 관련 특허 80건을 보유하고 있습니다.

당사의 특허를 회피할 방안이 있다 하여도 기존 PCM 업체의 경우 반도체 Package 기술이 부족하고 막대한 반도체 Package 제조 설비 투자를 감당하기 어렵기 때문에 PMP를 개발 및 생산하는 것은 현실적으로 어렵습니다. 또한 반도체 Package 업체의 경우 당사가 20년간 2차전지 관련 제품을 개발ㆍ생산하며 축적한 배터리 Management 기술을 단기간에 습득하는 것이 어렵기 때문에 PMP와 유사 형태의 반도체 Package를 만들 수는 있지만, 당사 수준의 완성도 높은 고수율의 제품을 만들 수 없습니다. 현재까지도 타업체들이 당사의 PMP 제품을 모방조차 하지 못하고 있는 것이 이를 뒷받침하고 있습니다.

【PMP 개념도】

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출처: 당사 자료

(나) PCM(Protection Circuit Module)과 PMP(Protection Module Package) 비교

기존 PCM 제품은 모든 부품 소자들이 외부에 노출되어 있어 외부적 충격에 취약하고 배터리팩 제조 공정상에서 전기적 충격방지를 위해 추가적으로 Tape 부착, Case 조립, Coating 등의 공정이 추가됩니다. 또한 온도와 습도에 취약하며 설계적인 한계로 인해 Size 축소에 큰 어려움이 있습니다.

PMP는 모든 부품 소자들이 EMC(Epoxy Molding Compound)로 보호되고 있어 외부적 충격으로부터 소자를 보호하고, 온도와 습도로부터 보호될 수 있습니다. 그리고, PACK 공정에서의 추가 공정이 필요하지 않게 되어 많은 원가절감은 물론, PCM의 구조적 한계를 획기적으로 개선할 수 있기에 새로운 컨셉의 배터리팩 설계를 고객에 제시할 수 있습니다.

이러한 보호회로의 구조적 개선은 단순히 사이즈의 축소로 완성되지 않으며 새로운 반도체 소재의 개발과 보호회로에 대한 약 20년간의 경험을 토대로 이루어질 수 있습니다. 당사의 PMP는 배터리팩의 장시간 사용과 발열량 최소화를 위해 저저항 소재개발을 지속적으로 진행해 왔으며, 그 결과 일반 PCM(36mΩ)보다 28%이상 낮은 저항의 제품(25mΩ)을 개발해 양산에 적용하였으며, 현재는 저항이 28% 감소된 PMP에서 추가적으로 32%(17mΩ) 낮춘 PMP가 양산되고 있으며 10mΩ 이하의 초저저항 제품 개발의 마무리 단계에 있습니다.

이러한 저저항 제품은 결국 배터리의 자체 소비전류의 감소를 통해서 배터리의 사용시간을 늘려 주며, 전류의 흐름을 원활하게 함으로써 보호회로 및 배터리의 발열량을 PCM 대비 약 25%정도 감소 시킬 수 있어 높은 신뢰성을 확보할 수 있게 하였습니다.

위에서 설명한 구조적 개선과 발열량의 개선은 당사의 반도체 개발 및 제조 기술과 보호회로에 대한 깊은 이해를 통하여 이루어낸 것으로 타 PCM 제조사는 구현할 수 없는 당사만의 기술적 우위라고 할 수 있습니다.

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출처: 당사 자료(다) 배터리팩 구조 설계시 편의성 제공

당사 PMP는 크기와 두께 모든 면에서 기존 PCM의 구조를 혁신적으로 개선하여 고객의 배터리팩 구조 설계시의 공간 확보에 대한 편의성을 제공하고 있습니다. 이는 나아가 동일한 Size에서 최대의 배터리 용량을 요구하는 현재 시장에 가장 적합한 제품이라고 할 수 있습니다.

【PMP의 설계 편의성】

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출처: 당사 자료

(라) PMP의 다양한 성능 구현

당사의 PMP는 다양한 기능을 내재할 수 있습니다. 이는 어떠한 고객의 요구에도 대응할 수 있는 당사의 경쟁력을 표현하고 있습니다. 기존 PTC(Positive Temperature Coefficient Thermistor)의 고질적인 문제인 주변환경(온도)에 따른 보호기능 동작범위의 변화를 개선하기 위한 Dual POC를 내장한 Dual PMP에서부터 강제차단기능의 PMP, 온도감지 기능을 추가한 PMP, 고정밀 과전류 차단기능을 추가한 PMP, 배터리의 용량을 자동으로 학습하는 스마트 기능을 추가한 PMP등 고객 맞춤형 제품의 구현이 가능합니다.

그리고 단순히 고객의 요구에 부응하는 개발에서 나아가 시대의 흐름에 앞서나가는 제품을 선행 개발하고 있습니다. 충ㆍ방전 보호회로에는 두 개의 FET(Field Effect Transistor)를 사용해야 한다는 고정관념을 깨고 하나의 FET로 충ㆍ방전 모두를 해결할 수 있는 제품을 개발하였으며, 사용 전류측정의 정밀도를 높이기 위한 부품인 Shunt Resistor를 대체하는 부품의 연구를 통해 원가를 절감하고 전류측정 정밀도를 향상시킨 제품을 개발하였습니다.

(4) 리튬이온계 2차전지 멀티셀 배터리팩과 보호회로(Multi-PACK & Protection) 기능, 용도 설명

최근 리튬이온 2차전지의 장점이 부각되면서 새롭게 설계하는 전동공구, 청소기, ESS는 리튬이온 2차전지를 채용하고, 기존 납축전지도 리튬이온 2차전지로 대체되고 있는 추세입니다. 멀티셀 배터리팩이란 높은 전압과 전류를 얻기 위하여 단위 셀을 직렬과 병렬로 다양하게 조합한 것을 뜻합니다. 사용 용도와 구조가 다양하여 이에 적합한 기술을 확보하고 있는 것이 사업의 핵심입니다. 당사는 다양한 방식의 멀티셀용 보호회로 기술을 확보하고 있으며, 제품 개발, 생산, 출하 검사 등 전 단계에 걸쳐 사용자의 요구를 반영하고 있습니다.

멀티셀 배터리팩 제품을 개발 생산하기 위해서는 회로와 기구 개발에 있어서 어떤 사양에도 대응가능한 높은 설계기술이 필요합니다. 당사는 높은 전압에서 뛰어난 절연특성을 가지는 전압 센싱기술을 필요로 하는 회로 설계 기술을 보유하고 있습니다. 또한 포토모스 릴레이를 이용한 설계기술은 다양한 셀의 조합에 적합하며, Cap-Charging 방식의 단위셀 전압 측정기술의 정밀도는 2mV 이내로 매우 우수합니다. 아래 그림은 포토모스 릴레이를 이용한 BMS의 일부 모습입니다.

【포토모스 릴레이를 이용한 1세대 BMS】

이미지37

출처: 당사 자료포토모스를 이용한 1세대 BMS(Battery Management System)에 이어 개발한 AFE(Analog Front End) ASIC(Application Specific Integrated Circuit)를 이용한 2세대 BMS는 단위셀 전압 측정 정밀도를 1mV 이내로 개선하고, SOC(State Of Charge) 측정 정밀도를 5%이내로 개선하였습니다. 또한 2세대 ASIC BMS는 단위셀의 센싱을 6~10셀 단위의 모듈로 진행하고 이들 모듈간은 통신으로 연결하여 전체 팩 기준에서 소요되는 센싱 와이어의 수를 크게 줄였습니다. 아래 그림은 AFE ASIC를 이용한 BMS의 일부 모습입니다.

【AFE ASIC-IC를 이용한 2세대 BMS】

이미지38

출처: 당사 자료또한 당사는 보호회로나 BMS뿐 아니라 배터리팩 설계기술도 보유하고 있습니다. 특히 시장에서 수요가 많은 전동공구나 청소기에 사용 되어지는 18650 원형 전지팩을 만들기 위해 다양한 기구 부자재와 원형 전지간 연결을 위한 저항 용접 또는 레이저 용접 기술을 개발하여 신뢰도 높은 안전한 배터리팩을 생산할 수 있는 기술을 확보하였습니다. 일례로 당사의 유니버셜 배터리팩은 단위셀을 모듈로 구성할 수 있고, 이 모듈은 다시 단위 모듈이 되어 팩으로 구성할 수 있습니다.

【유니버셜 배터리팩의 구조】

이미지39

출처: 당사 자료

배터리 관리 시스템(BMS)은 배터리의 손상을 방지하고 배터리의 수명을 예측하며 특정 용도의 기능을 수행할 수 있는 배터리 적합성을 유지하기 위하여 멀티셀 배터리팩에서는 절대적으로 필요한 시스템입니다. BMS는 차량의 안전과 성능에 대한 요건을 지원합니다. BMS의 대표적인 기능은 다음과 같습니다.

- 배터리 전체 PACK 전압 측정

- 배터리 충전 또는 방전 시 전류 측정

- 단위 배터리(CELL) 전압 측정

- 배터리 모듈 온도 측정

- 전압 전류의 구동 가능한 최대 최소 범위를 초과한 경우 배터리 전원 차단

- 단위 배터리의 충전된 전압을 균일하게 유지 시켜주는 밸런싱 기능

- 배터리 충전상태(SOC), 건강상태(SOH), 기능상태(SOF) 산출

- 전체 데이터를 차량 시스템으로 전송

BMS는 배터리팩 전체의 전압, 전류, 온도를 측정하여 최적의 상태로 유지관리하며, 배터리팩의 안전 운영을 위한 진단 및 예측 조치를 합니다. 배터리팩의 충ㆍ방전시 과충전 및 과방전을 차단하며, 셀(cell)간의 전압을 균일하게하여 줌으로써 충ㆍ방전 효율을 높이고 배터리의 수명을 연장시켜줍니다. 휴대용 기기의 사용 증가와 친환경 자동차를 비롯한 개인 이동 수단이 확대되면서 HEV, EV, E-Bike, E-Scooter 등의 수요가 증가하고 있습니다.

기존의 납축전지, Ni-Cd 전지는 환경오염 물질의 배출문제와 성능 부족이 문제가 되어 고성능, 고출력이며 중량도 가볍고 수명도 긴 장점이 있는 리튬이온 2차전지로 전환되었으나, 비정상적인 상황에서 발화 및 폭발의 위험성이 문제가 되고 있습니다. 이러한 상황에서 안전성을 위하여 필수적인 시스템으로 BMS가 등장하게 되었습니다. 2차전지의 단위 셀(Cell) 전압은 3.7V이고 충전전압은 4.2V입니다. 대용량 배터리팩은 이를 직렬로 접속하여 300V가 넘는 전압을 발생시켜 줍니다. 여러 개의 셀을 직렬로 접속하는 경우 그 중 한 개의 셀이라도 고장이 나거나 열화되면 배터리팩 전체에 영향을 줍니다. 그래서 최신의 HEV나 EV에 적용되는 BMS는 개개의 셀에 대한 과충전, 과방전, 과열을 막고 이들의 수명을 최적화 시켜주는 기능을 합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원자재 매입처별 매입액

(단위 : 백만원)

품목
매입처명
2017년 (제18기)
2018년 (제19기)
2019년 반기 (제20기)

FET
A사
24,543
26,986
17,370

B사
1,345
3,008
2,969

IC
C사
9,386
8,854
4,357

D사
4,444
6,440
3,484

E사
1,580
4,171
2,858

F사
2,829
7,578
2,171

PCB
G사
1,958
11,063
5,031

H사
367
1,200
1,831

출처: 당사 자료

주)
매입처의 명칭은 영업목적상 약어로 표기하였습니다. 표기된 약어는 매입처의 실제 명칭과 상관관계가 없으며 본 증권신고서의 다른 항목에 표기된 약어가 상기 약어와 동일한 경우 두 약어가 동일한 대상을 의미하는 것은 아닙니다.

나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계 여부

해당 매입처는 당사와 계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등 특수관계가 존재하지 않습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요 제품에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률

(1-1) 생산능력 및 생산실적(국내)

(단위 : 천개)

제품 품목명

구 분

2016년

2017년

2018년

(제17기)

(제18기)

(제19기)

POC

생산능력

124,800

50,400

11,520

생산실적

96,653

43,444

10,316

가 동 률

77.4%

86.2%

89.6%

PMP

생산능력

77,461

40,385

55,867

생산실적

66,286

27,815

49,005

가 동 률

85.6%

68.9%

87.7%

출처: 당사 자료

(1-2) 생산능력 산출 기준(국내)

(단위 : 천개)

구분

2016년

2017년

2018년

(제17기)

(제18기)

(제19기)

POC

라인수(개)

4

2

1

가동월수(월)

12

12

4

월 Capa주

10,400

5,200

3,200

연 Capa

124,800

50,400

11,520

PMP

라인수(개)

1

4

11

가동월수(월)

12

12

12

월 Capa

6,722

6,509

8,870

연 Capa

77,461

40,385

55,867

출처: 당사 자료
※ POC 제품군의 경우 2018년 4월 생산종료 및 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd로 설비 이관으로 년 Capa 산정시 4개월 적용하여 산출하였습니다. 주1) 가동월수 : 제품군별 Line Set-up 완료 후 해당 연도에 Line을 실제 가동한 개월 수주2) 월 Capa : 제품군內 모델별 Line의 월 Capa 합계 주3) 연 Capa : 제품군內 모델별 Line의 실제 가동월 Capa 합계(모델별 가동월 * 모델별 월Capa)

(2-1) 생산능력 및 생산실적
(
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd)

(단위 : 천개)

제 품 품목명

구 분

2016년

2017년

2018년

(제3기)

(제4기)

(제5기)

POC

생산능력

375,600

552,000

642,000

생산실적

254,451

456,626

550,009

가 동 률

67.7%

82.7%

85.7%

PMP

생산능력

97,200

135,000

145,800

생산실적

80,167

134,267

83,143

가 동 률

82.5%

99.5%

57.0%

출처: 당사 자료

(2-2) 생산능력 산출기준
(
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd)

(단위 : 천개)

구분

2016년

2017년

2018년

(제3기)

(제4기)

(제5기)

POC

라인수(개)

8

11

12

가동월수(월)

12

12

12

월 Capa

35,300

49,000

53,500

연 Capa

375,600

552,000

642,000

PMP

라인수(개)

3.5

4.5

4.5

가동월수(월)

12

12

12

월 Capa

9,450

12,150

12,150

연 Capa

97,200

135,000

145,800

출처: 당사 자료
주1) 가동월수 : 제품군별 Line Set-up 완료 후 해당 연도에 Line을 실제 가동한 개월 수주2) 월 Capa : 제품군內 모델별 Line의 월 Capa 합계 주3) 년 Capa : 제품군內 모델별 Line의 실제 가동월 Capa 합계(모델별 가동월 * 모델별 월Capa)

나
. 생산설비에 관한 사항

(1) 설비 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

전기초
7,976
19,629
30
58,923
253
2,749
688
558
6,077
96,882

증감
-
4,937
(2)
4,993
(23)
817
2,918
(73)
13,309
26,876

전기말
7,976
24,566
29
63,916
229
3,566
3,607
485
19,386
123,759

증감
1
173
(1)
1,155
(37)
(69)
1,357
(62)
18,085
20,603

당반기말
7,977
24,739
28
65,071
193
3,497
4,964
423
37,470
144,361

출처: 당사 자료
(2) 진행중인 투자 및 투자 계획
해외 B社 수주 물량의 지속적인 증가가 예상됨에 따라 단계적인 증설을 진행중입니다.
베트남 2공장은 2019년 6월부터 제품 양산중
이며, 현
재
베
트남
3공장 건설중으로 2019
년
11월 완공
예
정입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2017년 (제18기)
2018년 (제19기)
2019년 반기 (제20기)

제품
PMP
수출
32,554
87,300
51,630

내수
279
-
-

소계
32,833
87,300
51,630

POC
수출
5,026
710
21

내수
3,712
986
20

소계
8,737
1,696
41

기타
수출
11,402
7,766
8,287

내수
621
350
33

소계
12,023
8,116
8,320

소계
수출
48,982
95,776
59,939

내수
4,612
1,336
53

소계
53,594
97,112
59,992

상품
PMP
수출
47,253
28,949
6,932

내수
1,521
2,336

-

소계
48,774
31,285
6,932

POC
수출
35,025
36,315
25,216

내수
15,264
25,430
14,268

소계
50,289
61,745
39,484

기타
수출
7,320
6,171
6,435

내수
10,176
15,395
7,479

소계
17,496
21,566
13,914

소계
수출
89,598
71,435
38,583

내수
26,961
43,161
21,747

소계
116,559
114,596
60,330

기타
소계
수출
5,359
6,166
5,274

내수
1,470
1,721
752

소계
6,828
7,886
6,025

합 계
수출
143,938
173,376
103,795

내수
33,043
46,218
22,552

소계
176,981
219,594
126,347

출처: 당사 자료

나. 주요 제품의 판매경로

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
판매경로
2018년
2019년 반기

매출액
매출 비중
매출액
매출 비중

POC
수출
직접 판매
30,032
13.7%
22,623
17.9%

대리점 판매
6,992
3.2%
2,614
2.1%

내수
직접 판매
25,140
11.4%
14,150
11.2%

대리점 판매
1,275
0.6%
138
0.1%

PMP
수출
직접 판매
116,247
52.9%
58,562
46.4%

대리점 판매
1
0.0%
-
0.0%

내수
직접 판매
2,336
1.1%
-
0.0%

기타
수출
직접 판매
20,103
9.2%
19,996
15.8%

내수
직접 판매
17,466
8.0%
8,264
6.5%

합계
수출
직접 판매
166,383
75.8%
101,181
80.1%

대리점 판매
6,994
3.2%
2,614
2.1%

내수
직접 판매
44,943
20.5%
22,414
17.7%

대리점 판매
1,275
0.6%
138
0.1%

합 계
219,594
100.0%
126,347
100.0%

출처: 당사 자료다. 판매 전략

당사의 판매전략은 현재에 머무르지 않고 지속적인 영업력 확대와 신기술 개발을 통한 기존 시장에서의 점유율 확대를 기반으로 신규 시장에 대한 기업 인지도 확장 및 매출증대를 통해 지속경영이 가능한 포트폴리오를 구축하는 것으로 세부내용은 다음과 같습니다.

첫 번째는 기존 시장 점유율의 유지 및 확대 입니다. 국내 시장에
서는 이미 약
90%를
점유하고 있으며 이를 유지하기 위해 고객 맞춤형 제품개발 및 단납기 개발에 초점을 맞추고 있습니다. 또한 시장의 변화, 고객사의 개발 Trend를 반영한 신제품 제안을 통해 고객 감동을 실현하고 있습니다. 2018년 기준 당사는 휴대폰, 웨어러블기기, 태블릿 등의 글로벌 소형 IT 보호회로 시장에서 약 22%를 점유하고 있으며 이를 확대하기 위해 국내
및
해외 주요 거래처
공급 실적을 바탕으로 중국의 Big 4 고객사에 적극적으로 영업활동을 진행하고 있습니다.

두 번째는 해외시장의 적극적인 개척입니다. 중국시장과 미국시장의 점유율 확대를 위해 중국내 영업사무소와 미주법인의 인적 역량 강화 및 현지거점을 통한 지속적인 신규 고객을 발굴에 최선을
다하고 있습니다. 특히 중국시장에서의 점유율 확대를 위해 영업사무소에 영업조직 외 CS 조직을 구성하여 지속적이고 적극적인 제안 영업 활동을 전개하고 있습니다.

또한 인도 시장 진출을 위해 현재 인도 현지 기업과의 전략적 제휴를 통한 시장조사를 진행하고 있으며 향후 인도 시장에서의 인지도 확장과 시장진입을 위하여
다양한 각도에서 검토하고 있습니다.

세 번째는 PCM의 주요 핵심 부품인 POC를 구매하는 고객들에게 PCM을 Package화한 PMP로의 전환을 유도하여 고부가가치 제품의 판매 확대를 통한 매출 증대 및 수익성 향상에 노력하고 있습니다. 또한 PMP를 사용하는 고객의 신규 Project에 초기 개발단계부터 참여하는 Design-in 수주를 통해 경쟁사의 진입을 원천 차단하여 점유율의 유지 및 신규 고객사 발굴을 통하여 지속적인 사업 확대를 추진하고 있습니다.

마지막으로 미래성장동력사업에 대한 판매전략으로 POC, PMP 등의 주요제품들의 2차전지 보호회로 시장 점유율 확대와 회사 인지도 확장을 통해 향후 리튬이온 전지 시장의 주요 성장동력인 파워어플리케이션 배터리 사업으로의 사업분야를 확장하는 것입니다. 이를 위해 기존 2차전지 배터리 보호회로 및 보호회로용 IC 위주의 연구개발 구조에서 탈피하여 ESS, 전기자동차 등의 파워어플리케이션 기술에 대한 전문적인 개발을 위한 별도의 연구법인을 설립하여 급격히 변화하고 있는 시장의 Needs에 대응할 수 있도록 만전을 기하고 있습니다.

라. 주요 매출처의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출처
2017년 (제18기)
2018년 (제19기)
2019년 반기 (제20기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

가社
12,270
6.9%
41,926
19.1%
36,918
29.2%

나社
13,129
7.4%
45,817
20.9%
15,338
12.1%

다社
41,463
23.4%
33,705
15.3%
9,334
7.4%

라社
2,681
1.5%
1,397
0.6%
8,433
6.7%

마社
1,663
0.9%
7,901
3.6%
7,403
5.9%

기타
105,776
59.8%
88,848
40.5%
48,920
38.7%

합계
176,981
100.0%
219,594
100.0%
126,347
100.0%

출처: 당사 자료

주) 매출액이 총매출액의 5% 미만인 매출처는 기타로 통합 기재하였으며 매출처의 이름은 영업목적상 약어로 표기하였습니다.

6. 수주상황

당사의 제품 수주는 고객사의 휴대폰, 웨어러블기기 등의 개발단계에서의 당사 제품 채택 여부 확정 이후 고객사 생산계획에 따른 단납기 주문 생산방식으로 진행하기 때문에 수주현황을 표기하기에 부적합합니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 본사에 부설연구소를 운영하고 있으며, 2018년 12월 성남시 판교지역에별도 연구법인 ㈜아이티엔씨를 설립하였습니다.

아이티엠반도체 연구소는 리튬이온 2차전지(1-cell)보호회로의 핵심부품인 보호소자(Protection IC)와 스위칭소자(MOSFET)를 배터리 및 사용기기에 최적화 되도록 개발하고 세계 최초로 이 부품들을 One Package화하여 하나의 부품으로 개발한 POC(Protection One Chip)를 상용화하였습니다. 또한 세계 최초로 보호회로를 반도체 Packaging화하여 상용화한 PMP를 개발하였으며 다수의 관련 특허 등록으로 독보적인 기술을 확보하였습니다.

기존 제품의 개량 및 신기술 개발과 더불어 노트북, ESS, 전기자동차 등에 사용되는 멀티셀(Multi-Cell)용 보호회로모듈 및 BMS의 주요 부품 등을 연구 개발하고 있습니다.

아이티엔씨는 선행 연구 개발을 사업의 주 목적으로 하며, 전력 반도체 패키지 기술 개발, 친환경 자동차용 지능형 배터리 관리 시스템 개발을 수행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

구분

총원

박사

석사

학사 등

연구 인력

51명

2명

13명

36명

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

과 목

2017년 (제18기)

2018년 (제19기)

2019년 반기 (제20기)

연구개발비용 계

5,476

6,298

3,703

(정부보조금)

198

320

127

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액X100]

3.09%

2.87%

2.93%

출처: 당사 자료

라. 연구개발실적

연구과제명

연구 결과 및 기대 효과

비고

저저항(Low Rss(on)) POC(Protection One Chip) 개발

내부저항 감소를 통한 전압저하 방지 및 발열량 감소

완료

1 Cell용 온도감지 & 고정밀 과전류 차단 POC 개발

온도 보호 강화 및 과전류 차단 정밀도 강화를 통한 2차전지 안정성 향상

완료

1 Cell용 OTP(One Time Programming) 기능 내장형 POC 개발

패키지 공정 데미지에 의한 특성변화 최소화

완료

Wearable Device용 Fuel Gauge 내장형 PMP 개발

Fuel Gauge IC 내장으로 측정 정밀도 향상

완료

Non FPCB Type PMP 개발

FPCB 발열 문제 해결

완료

Dual PMP 개발

보호 기능 향상

완료

수동소자 내장형 휴대폰 배터리용 POC 개발

고객사 원가 절감 효과 향상 및 ESD 내성 증가

완료

전류 센싱용 션트(Shunt) 저항 대체형 고정밀 과전류보호 POC 개발

전류측정 정밀도 향상

완료

전동공구용 배터리 보호회로 및 배터리팩 개발

Power FET 대체 회로 개발로 Power FET발열에 의한 배터리팩 파손 방지

완료

방수 가로등 배터리팩 개발

배터리팩 크기 및 무게 감소

완료

선박용 BMS(Battery Management System) 개발

전기 선박용 배터리 관리 시스템 개발

완료

1 Cell용 배터리 Monitor IC 내장형 POC 개발

급속 충전에 따른 입/출력 측정 편차 개선 내부저항에 의한 전압 강화 최소화

진행중

휴대폰용 Fuel Gauge 내장형 PMP 개발

Fuel Gauge IC 내장으로 측정 정밀도 향상 여유공간 증가에 따른 고객사의 제품 설계 자유도 증가

진행중

NTF(New Technology FET) 개발

2차전지 성능 및 효율 개선 및 제품 size 감소

진행중

Multi-Cell용 PMP 개발

제품 신뢰성 향상 PMP 신규 시장 진입

진행중

System Embedded 보호 모듈 개발

제품 신뢰성 향상 고객사의 제조 편의성 향상 및 원가 절감

진행중

SiC MOSFET Module / IGBT Module 개발

전기자동차 및 ESS 시장 진입

진행중

유도형 다중 무선 충전 솔루션 개발

급속 성장이 기대되는 다중 무선 충전 시장 진입

진행중

전기자동차용 BMS(Battery Management System) 개발

전기자동차용 BMS 개발

진행중

출처: 당사 자료

마. 정부과제 수행 실적

연구과제명

주관부서

관련제품

주관

비고

소재부품기술개발-소재부품패키지형 [700 WhL급 이차전지 및 Power Management System 개발]

산업통상자원부

BMS

참여

진행중

기업연계형 연구개발 인력 양성 사업 [분산전원용 에너지저장 시스템]

산업통상자원부

배터리팩

참여

진행중

전자정보디바이스산업 원천기술개발사업-시스템반도체 [친환경 수송기기 전원시스템의 Data 센싱 및 제어를 위한 BMS 모듈 개발]

산업통상자원부

BMS

참여

종료

(신)지역특화산업육성사업-기술개발(충북) [ESS 적용을 위한 원통형 전지의 유니버셜 모듈 개발]

산업통상자원부

배터리팩

주관

종료

소재부품기술개발 [스마트폰용 반도체형 다기능 보호회로 모듈]

산업통상자원부

POC, PMP

주관

종료

테마클러스터사업 [차세대 스마트 리모콘용 반도체 라인업 구축]

산업통상자원부

POC, PMP

참여

종료

출처: 당사 자료

바. 특허 취득 현황

(1) 특허 현황

(단위 : 건)

구분

국 내

해외

등록

출원

등록

출원

기술 특허

74
4
19
20

디자인 특허

29
6
-
-

합계

103
10
19
20

출처: 당사 자료

(2) 2차전지 보호회로 관련 주요 해외 특허 현황

출원 국가

출원 번호

내용

등록 번호

등록일

대만(TW)

104117801

PMP 관련 특허

I566185

2017-01-11

대만(TW)

104115407

PMP 관련 특허

1566368

2017-01-11

미국(US)

14/351,321

PMP 관련 특허

9450428

2016-09-20

미국(US)

14/652,855

PMP 관련 특허

9787111

2017-10-10

미국(US)

14/898,593

PMP 관련 특허

10263238

2019-04-16

미국(US)

14/905,328

PMP 관련 특허

10193193

2019-01-29

미국(US)

15/640,713

Protection IC 관련 특허

10090690

2018-10-02

미국(US)
15/640,699
Protection IC 관련 특허
10283981
2019-05-07

일본(JP)

2014-535639

PMP 관련 특허

6095674

2017-02-24

중국(CN)

201280050228

PMP 관련 특허

ZL 201280050227.6

2016-08-17

중국(CN)

201480021858

PMP 관련 특허

ZL 201480021858.4

2017-08-11

중국(CN)

201380066246

PMP 관련 특허

ZL 201380066245.8

2018-05-18

중국(CN)

201480034152

PMP 관련 특허

ZL 201480034151.7

2018-09-11

중국(CN)

201480034154

PMP 관련 특허

ZL 201480034153.6

2018-04-10

중국(CN)
2017105454038
Protection IC 관련 특허
ZL 201710545403.8
2019-06-07

출처: 당사 자료

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

해당사항 없음

9. 기업인수목적회사의 합병추진

해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
제18기, 제19기 및 제20기 반기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 제18기, 제19기는 외부감사인의 감사를 받은 재무정보이며 제20기 반기는 외부감사인의 검토를 받은 재무정보입니다.

(단위 : 원)

구 분
제20기 반기 (2019년 6월말)
제19기 (2018년 12월말)
제18기 (2017년 12월말)

[유동자산]
125,163,120,604
90,695,035,624
73,012,012,366

ㆍ현금및현금성자산
30,691,467,725
12,061,100,896
2,253,857,460

ㆍ매출채권
47,114,517,333
43,082,574,245
39,450,606,046

ㆍ기타유동채권
830,622,775
462,798,327
437,215,761

ㆍ기타유동금융자산
1,355,931,753
5,962,437,955
5,755,841,306

ㆍ재고자산
37,174,052,249
26,240,049,967
21,819,382,982

ㆍ당기법인세자산
21,870
-
317,393,990

ㆍ기타유동자산
7,996,506,899
2,886,074,234
2,977,714,821

[매각예정자산]
-
-
1,424,405,507

[비유동자산]
179,046,459,972
150,148,633,192
124,778,494,827

ㆍ기타비유동금융자산
296,864,061
923,905,025
885,319,392

ㆍ투자부동산
16,671,029,500
16,961,783,536
13,863,508,670

ㆍ유형자산
144,361,371,807
119,459,559,965
96,882,436,159

ㆍ사용권자산
4,444,277,728
-
-

ㆍ무형자산
8,412,821,855
7,360,699,352
5,830,485,723

ㆍ이연법인세자산
3,530,161,373
4,667,653,955
3,822,201,729

ㆍ기타비유동자산
32,573,772
1,299,534
2,871,511,521

ㆍ순확정급여자산
1,297,359,876
773,731,825
623,031,633

자산총계
304,209,580,576
240,843,668,816
199,214,912,700

[유동부채]
156,963,561,764
128,439,768,455
117,902,712,339

[비유동부채]
31,423,129,610
11,621,297,225
33,077,236,607

부채총계
188,386,691,374
140,061,065,680
150,979,948,946

[지배기업 소유주지분]
115,827,793,226
100,787,506,725
48,240,362,813

ㆍ자본금
9,087,282,500
8,803,114,000
7,063,483,500

ㆍ자본잉여금
95,731,950,837
90,767,115,958
56,114,861,260

ㆍ기타자본항목
1,023,830,867
522,702,700
1,844,905,416

ㆍ이익잉여금(결손금)
9,984,729,022
694,574,067
(16,782,887,363)

[비지배지분]
(4,904,024)
(4,903,589)
(5,399,059)

자본총계
115,822,889,202
100,782,603,136
48,234,963,754

기간
(2019.1.1.~ 2019.6.30.)
(2018.1.1.~ 2018.12.31.)
(2017.1.1.~ 2017.12.31.)

매출액
127,615,934,216
228,237,125,214
201,786,496,513

영업이익(영업손실)
15,565,328,718
21,081,087,154
21,573,901,684

당기순이익(당기순손실)
9,290,154,499
18,158,536,718
7,612,255,505

- 지배기업 소유주 자본
9,290,154,955
18,157,942,452
7,613,442,069

- 비지배지분
(456)
594,266
(1,186,564)

기본주당이익
519
1,194
558

희석주당이익
513
1,142
558

연결에 포함된 회사수
5
7
7

주) 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있지 않습니다.

나. 요약재무정보

제18기, 제19기 및 제20기 반기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 제18기, 제19기는 외부감사인의 감사를 받은 재무정보이며 제20기 반기는 외부감사인의 검토를 받은 재무정보입니다.

(단위 : 원)

구 분
제20기 반기 (2019년 6월말)
제19기 2018년 12월말
제18기 2017년 12월말

[유동자산]
158,334,385,614
132,095,046,727
100,152,853,597

ㆍ현금및현금성자산
25,988,879,307
7,617,180,953
1,401,165,590

ㆍ매출채권
88,540,191,572
79,857,194,469
53,821,798,439

ㆍ단기기타채권
1,841,023,245
7,049,500,283
17,947,563,258

ㆍ기타유동금융자산
1,312,277,128
6,040,633,760
6,398,257,085

ㆍ재고자산
32,452,849,194
25,078,312,964
18,201,412,868

ㆍ당기법인세자산
-
-
317,393,990

ㆍ기타유동자산
8,199,165,168
6,452,224,298
2,065,262,367

[매각예정자산]
-
-
4,051,375,935

[비유동자산]
124,568,245,215
102,102,852,465
88,496,564,220

ㆍ기타비유동금융자산
155,383,723
783,593,982
885,319,392

ㆍ종속기업및관계기업투자
44,492,766,740
21,276,883,366
17,155,719,777

ㆍ투자부동산
16,671,029,500
16,961,783,536
13,863,508,670

ㆍ유형자산
55,546,793,165
56,121,957,065
49,484,108,706

ㆍ사용권자산
443,397,234
-
-

ㆍ무형자산
2,915,166,629
2,184,376,363
2,447,632,384

ㆍ이연법인세자산
3,014,655,379
4,000,526,328
4,037,243,658

ㆍ기타비유동자산
31,692,969
-
-

ㆍ순확정급여자산
1,297,359,876
773,731,825
623,031,633

자산총계
282,902,630,829
234,197,899,192
192,700,793,752

[유동부채]
139,995,798,749
125,283,064,935
113,271,127,523

[비유동부채]
25,495,634,947
9,744,638,633
29,035,073,367

부채총계
165,491,433,696
135,027,703,568
142,306,200,890

ㆍ자본금
9,087,282,500
8,803,114,000
7,063,483,500

ㆍ자본잉여금
95,731,950,837
90,767,115,958
56,114,861,260

ㆍ기타자본항목
325,925,754
478,498,035
2,623,979,430

ㆍ이익잉여금(결손금)
12,266,038,042
(878,532,369)
(15,407,731,328)

자본총계
117,411,197,133
99,170,195,624
50,394,592,862

종속ㆍ관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

기간
(2019.1.1.~ 2019.6.30.)
(2018.1.1.~ 2018.12.31.)
(2017.1.1.~ 2017.12.31.)

매출액
126,346,560,916
219,594,048,932
176,981,295,805

영업이익
17,879,327,975
22,416,157,661
16,798,833,032

당기순이익
13,144,570,411
15,209,679,981
1,493,671,251

기본주당순이익
734
1,000
109

희석주당순이익
726
963
109

2. 연결재무제표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 20(당) 반기말
2019년 6월 30일 현재

제 19(전) 기말
2018년 12월 31일 현재

주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기말

제19(전) 기말

자산

Ⅰ.유동자산

125,163,120,604
90,695,035,624

현금및현금성자산

25

30,691,467,725
12,061,100,896

매출채권

4
,

25

47,114,517,333
43,082,574,245

기
타
유동채
권

4
,

25

830,622,775
462,798,327

기타유동금
융자산

6,25
1,355,931,753
5,962,437,955

재고자산
5

37,174,052,249

26,240,049,967

당기법인세자산

21,870
-

기타유동자산
7
7,996,506,899
2,886,074,234

Ⅲ.비유동자산

179,046,459,972
150,148,633,192

기
타비유동금융자산

6,25
296,864,061
923,905,025

투자부동산
8
16,671,029,500
16,961,783,536

유형자산
9
144,361,371,807
119,459,559,965

사용권자산
10
4,444,277,728
-

무형자산
11
8,412,821,855
7,360,699,352

이연법인세자산

3,530,161,373

4,667,653,955

기타비유동자산

32,573,772
1,299,534

순확정급여자산

16

1,297,359,876
773,731,825

자산총계

304,209,580,576
240,843,668,816

부채

Ⅰ.유동부채

156,963,561,764
128,439,768,455

매입채무
12,25
16,223,112,384
21,505,413,764

단기기타채무

12

,25

35,150,487,504
15,650,497,193

단기차입금

13,

25,26,28

99,963,224,040
88,571,699,275

당기법인세부채

3,304,898,817
147,677,321

기타유동금융부채
14
467,800,000
532,800,000

기타유동부채

15

572,672,408
803,208,779

유동금융리스부채
10,26
1,281,366,611
1,228,472,123

Ⅱ.비유동부채

31,423,129,610
11,621,297,225

장기기타채무
14
-
6,927,201

장기차입금

13

,
25,26,28

30,590,060,362
10,935,530,413

퇴직급여부채
16
6,310,752
-

기타비유동금융부채

14

162,000,000
97,000,000

기타비유동부채

15

221,897,521
191,578,580

비유동금융리스부채
10,28
442,860,975
390,261,031

부채총계

188,386,691,374
140,061,065,680

자본

Ⅰ.지배기업 소유주지분

115,827,793,226

100,787,506,725

자본금
17
9,087,282,500
8,803,114,000

자본잉여금
17
95,731,950,837
90,767,115,958

기타자본항목
18
1,023,830,867
522,702,700

이익잉여금(결손금)

9,984,729,022

694,574,067

Ⅱ.비지배지분

(4,904,024)
(4,903,589)

자본총계

115,822,889,202

100,782,603,136

부채 및 자본총계

304,209,580,576

240,843,668,816

별첨 주석 참조

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기
제19(전) 반기

3개월
6개월
3개월
6개월

I. 매출액

3,2
0,
27

67,990,447,548
127,615,934,216
46,401,262,873
95,875,159,019

II. 매출원가

20
,27

49,462,068,546
91,995,099,960
34,797,842,008
73,420,893,224

III. 매출총이익

18,528,379,002
35,620,834,256
11,603,420,865
22,454,265,795

판매비와관리비

21
,
24
,
27

10,474,983,038
20,055,505,538
6,270,623,531
12,762,957,300

IV. 영업이익

8,053,395,964
15,565,328,718
5,332,797,334
9,691,308,495

기타수익
22
2,663,519,596
4,186,294,285
3,324,062,529
4,027,826,000

기타비용
22
2,860,592,790
3,516,314,596
2,579,780,964
4,006,439,011

금융수익
23
114,627,421
345,777,003
184,694,501
353,631,275

금융비용
23
1,173,949,616
2,289,348,442
1,474,883,137
2,663,322,334

V. 법인세차감전순이익(손실)

6,797,000,575
14,291,736,968
4,786,890,263
7,403,004,425

VI. 법인세비용(수익)

2,756,027,710
5,001,582,469
(275,769,950)
(861,592,407)

VII. 반기순이익

4,040,972,865
9,290,154,499
5,062,660,213
8,264,596,832

VIII. 기타포괄손익

394,391,059
653,700,448
483,827,507
470,878,597

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-

해외사업환산손익
,
394,391,059
653,700,448
483,827,507
470,878,597

IX. 총포괄이익

4,435,363,924
9,943,854,947
5,546,487,720
8,735,475,429

X. 반기순이익(손실)의 귀속

4,040,972,865
9,290,154,499
5,062,660,213
8,264,596,832

지배기업의 소유주 자본

4,040,972,874
9,290,154,955
5,062,434,404
8,264,474,608

비지배지분

(9)
(456)
225,809
122,224

XI. 총포괄이익(손실)의 귀속

4,435,363,924
9,943,854,947
5,546,487,720
8,735,475,429

지배기업의 소유주 자본

4,435,363,920
9,943,855,382
5,551,260,619
8,735,530,745

비지배지분

4
(435)
(4,772,899)
(55,316)

XII. 주당손익

기본주당순이익

320
519
366
577

희석주당순이익

314
513
343
577

별첨 주석 참조

연 결 자 본 변 동 표

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총계

2018.1.1(전반기초)
7,063,483,500
56,114,861,260
2,623,979,430
(779,074,014)
(17,203,278,011)
47,819,972,165
(5,399,059)
47,814,573,106

반기순이익
-
-
-
-
8,264,474,608
8,264,474,608
122,224
8,264,596,832

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
470,878,597
-
470,878,597
(177,540)
470,701,057

소유주와의 거래등

주식선택권
-
-
113,519,943
-
-
113,519,943
-

113,519,943

2018.6.30(전반기말)
7,063,483,500
56,114,861,260
2,737,499,373
(308,195,417)
(8,938,803,403)
56,668,845,313
(5,454,375)
56,663,390,938

2019.1.1(당반기초)
8,803,114,000
90,767,115,958
478,498,035
44,204,665
694,574,067
100,787,506,725
(4,903,589)
100,782,603,136

반기순이익
-
-
-
-
9,290,154,955

9,290,154,955

(456)
9,290,154,499

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
653,700,448
-
653,700,448
21
653,700,469

소유주와의 거래등

주식선택권
284,168,500
4,964,834,879
(152,572,281)
-
-
5,096,431,098
-
5,096,431,098

2019.6.30(당반기말)
9,087,282,500
95,731,950,837
325,925,754
697,905,113
9,984,729,022
115,827,793,226
(4,904,024)
115,822,889,202

별첨 주석 참조

연 결 현 금 흐 름 표

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기
제19(전) 반기

I. 영업활동 현금흐름

12,955,587,814
15,425,427,654

1. 영업에서 창출된 현금흐름
26
15,492,782,137
17,053,256,679

가. 반기순이익

9,290,154,499
8,264,596,832

나. 반기순이익에 대한 조정
26
16,485,435,726
9,035,332,865

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
26
(10,282,808,088)
(246,673,018)

2. 이자수취

169,386,494
44,594,424

3. 이자지급

(1,999,674,371)
(1,699,249,084)

4. 법인세납부

(706,906,446)
26,825,635

II. 투자활동 현금흐름

(29,531,569,037)
(8,069,085,273)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

5,394,029,323
26,556,907,431

단기대여금의 감소

75,462,520
322,484,020

단기금융상품의 감소

5,000,000,000
13,499,640,000

장기대여금의 감소

5,978,398
-

장기금융상품의 감소

199,454,377
-

보증금의 감소

17,580,000
105,235,000

유형자산의 처분
26
95,554,028
12,618,161,159

무형자산의 처분

-
11,387,252

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(34,925,598,360)
(34,625,992,704)

단기대여금의 증가

-
1,860,872,320

단기금융상품의 증가

-
(8,999,760,000)

장기금융상품의 증가

(8,930,793)
(17,861,586)

보증금의 증가

(6,734,419)
(187,561)

유형자산의 취득

(33,690,216,089)
(27,218,094,356)

무형자산의 취득

(1,219,717,059)
(250,961,521)

III. 재무활동 현금흐름
26
33,806,934,831
(970,818,685)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

121,541,936,015
94,322,729,974

단기차입금의 차입

90,970,448,114
90,116,889,416

장기차입금의 차입

25,729,925,337
4,205,840,558

유상증자

4,841,562,564
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(87,735,001,184)
(95,293,548,659)

단기차입금의 상환

(79,555,832,122)
(87,075,911,892)

유동성장기차입금의 상환

(5,345,757,500)
(7,029,758,360)

유동성금융리스부채의 상환

(623,566,308)
-

장기차입금의 상환

(1,603,279,825)
(437,164,250)

금융리스부채의 상환

(606,565,429)
(750,714,157)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,399,413,221
745,530,109

V. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

17,230,953,608
7,131,053,805

VI. 기초현금및현금성자산

12,061,100,896
2,253,857,460

VII. 기말 현금및현금성자산

30,691,467,725
9,384,911,265

별첨 주석 참조

3. 연결재무제표 주석

제20(당)기 반기 2019년 6월 30일 현재

제19(전)기 2018년 6월 30일 현재

주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 아이티엠반도체와 그 종속기업(이하
"연결실체")
의 지배기업인 주식회사 아이티엠반도체(이하 "지배기업")은
2000년 2월 23일에 설립되어 2005년 4월 22일에 주식회사 아이티엠반도체로 상호를 변경하였으며, 휴대폰 등에 사용되는 2차전지 보호회로 패키지 개발, 제조 판매 등을 주요 목적사업으로 하고 있습니다. 회사의 본점 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍에 위치하고 있습니다.

지배기업의
주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
당반기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜나이스홀딩스

7,380,809
40.61%
7,380,809
41.92%

서울전자통신(주)
1,900,411
10.46%
1,900,411
10.79%

나혁휘
1,711,049
9.41%
1,517,485
8.62%

메디치2016의2사모투자합자회사
1,574,403
8.66%
1,574,403
8.94%

김원우
1,571,047
8.64%
1,571,047
8.92%

나이스인프라
㈜

1,260,019
6.93%
1,260,019
7.16%

기타
2,776,827
15.29%
2,402,054
13.65%

합 계
18,174,565
100.00%
17,606,228
100.00%

(2) 종속기업의 개요① 현황

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
당반기말
전기말

지분율(%)
지분율(%)

동관애천전지과기유한공사(*1)
중국
12월
PACK 제조판매업
-
100.00

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd.(*2)
홍콩
12월
PACK 제조판매업
99.96
99.96

ITM-USA Inc.
미국
12월
반도체 판매업
100.00
100.00

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
베트남
12월
반도체 제조판매업
100.00
100.00

(주)아이티엔씨
한국
12월
연구개발
100.00
100.00

(*1) 해당 종속기업은 당기 중 청산이 완료되었습니다.(*2) 해당 종속기업은 당기 중 청산이 예정되어 있으며, 종속기업투자주식에 대해 전액 손상차손을 인식하였습니다.

② 요약 재무정보

요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래 제거하기 전 금액입
니다.
- 당반기

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자 본
매출액
당기순손익
총포괄이익

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd.
36,712
35,970
742
-
(1,139)
245,777

ITM-USA Inc.
313,945
82,162
231,783
1,053,707
142,750
5,097

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
150,228,091
101,209,943
49,018,148
65,977,296
(1,861,006)
445,410

(주)아이티엔씨
356,613
174,793
181,820
-
(299,980)
(300)

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자 본
매출액
당기순손익
총포괄이익

동관애천전지과기유한공자
2,686,679
2,026,356
660,323
5,958,576
(875,479)
(93,285)

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd.
952,474
1,793,639
(841,165)
880,795
305,560
49,170

천진은람특전자유한공사
159,279
2,523,261
(2,363,982)
-
(3,346)
(63,493)

ITM-USA Inc.
219,365
121,996
97,369
544,669
44,805
(7,475)

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
91,718,273
72,469,190
19,249,083
57,510,137
929,760
(934,818)

2. 중요한 회계정책

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.
반기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는
2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
개정기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자에게 사용권자산과 리스부채를인식하도록 요구합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다.상기 개정내용의 적용 및 그에 따른 영향은 다음과 같습니다.

① 회계정책의 변경으로 최초 적용일에 인식된 조정 내역

(단위: 천원)

계정과목
조정금액

유형자산
(3,519,315)

사용권자산
4,052,874

임차보증금
(37,137)

자산총계
496,422

리스부채
496,422

부채총계
496,422

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 처음부터 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없습니다.

② 최초 적용일 연결재무상태표에 인식된 리스부채

(단위: 천원)

구 분
금 액

전기말의 운용리스약정
551,697

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액
55,275

최초 적용일 현재 인식된 리스부채
496,422

유동리스부채
274,879

비유동리스부채
221,543

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 적용된

연결실체의 가중평균 증분차입이자율
은
5.88~8.46%
입니다.

③ 실무적 간편법의 사용

연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상 검토

- 최초 적용일로부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스에 대하여 단기리스 와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외

- 연장 또는 종료선택권이 포함된 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결실체는 최초 적용일 현재 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 재평가하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(나)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다)

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(바) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 재무제표 작성기준

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 상기 주석 (1) 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(
3
) 중요한 회계추정 및 가정반기연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3
. 영업부문정보
(1) 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
영업의 성격

보호회로 부문
POC, PMP, PCM 등 의 생산 및 판매

PACK 부문
PACK 등 의 생산 및 판매

기타 부문
임대 매출

연결실체는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있습니다. 부문성과는 반기연결재무제표의 영업손익과 동일하게 측정되는 영업손익에기초하여 평가됩니다.

(2) 보고부문별 당반기손익의 산출에 포함되는 주요 항목은 다음과 같습니다. - 당반기

(단위: 천원)

구 분
보호회로 부문
PACK 부문
기타 부문
합 계

매출액
123,774,123
3,436,211
405,600
127,615,934

영업이익(손실)
13,921,546
(71,626)
1,715,409
15,565,329

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
보호회로 부문
PACK 부문
기타 부문
합 계

매출액
84,335,628
11,167,603
371,928
95,875,159

영업이익(손실)
9,619,977
(54,648)
125,979
9,691,308

(3) 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

고객 가
36,917,688
29%
15,001,890
16%

고객 나
16,803,163
13%
5,071,779
5%

(4) 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

국내
대한민국
25,751,428
26,676,913

해외
베트남
18,476,778
6,472,414

브라질
2,540,766
2,822,616

인도
2,055,377
2,608,747

중국
78,325,780
55,861,068

기타
465,805
1,425,464

소 계
101,864,506
69,190,309

합 계
127,615,934
95,867,222

4. 매출채권 및 기타유동채권
(1) 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
매출채권
총액
47,441,165
43,410,126

손실충당금
(326,648)
(327,552)

순액
47,114,517
43,082,574

기타유동채권
미수금
총액
855,980
645,956

손실충당금
(227,504)
(203,832)

순액
628,476
442,124

미수수익
총액
202,147
20,673

손실충당금
-
-

순액
202,147
20,673

소계
830,623
462,797

합 계
47,945,140
43,545,371

(2) 금융자산의 양도연결실체는 당반기 및 전반기 중 은행과의 약정을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결실체가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 당반기 및 전반기의 매출채권 할인내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기중 할인된 매출채권 금액
-
3,643,960

기말 현재 인식한 담보부차입의 장부금액
-
-

5.
재고자
산
(1) 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
4,558,677
(245,178)
4,313,499
4,965,048
(212,676)
4,752,372

상품
178,000
-
178,000
311,293
-
311,293

재공품
7,905,976
(32,455)
7,873,521
4,560,404
(32,455)
4,527,949

원재료
24,035,776
(645,251)
23,390,525
15,064,097
(370,475)
14,693,622

부재료
73,507
-
73,507
40,663
-
40,663

저장품
226,995
-
226,995
60,322
-
60,322

미착품
1,118,005
-
1,118,005
1,853,829
-
1,853,829

합 계
38,096,936
(922,884)
37,174,052
26,855,656
(615,606)
26,240,050

(
2) 재고자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 차입약정에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(
주석28 참고
).

6. 기타금
융자산기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
-
-
5,000,000
190,524

대여금
920,000
-
923,233
5,978

임차보증금
421,000
307,870
20,000
716,891

현재가치할인차금
(6,723)
(21,518)
-
-

기타보증금
21,655
10,512
19,205
10,512

합 계
1,355,932
296,864
5,962,438
923,905

7. 기타유동자산
기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
총액
3,115,280
-
463,899
-

정부보조금
(1,764)
-
(2,488)
-

순액
3,113,516
-
461,411
-

선급비용
572,726
32,574
130,288
1,300

부가가치세대급금
4,099,938
-
1,964,631
-

반환제품회수권
210,327
-
329,744
-

합 계
7,996,507
32,574
2,886,074
1,300

8. 투자부동산(1) 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
2,365,350
-
-
2,365,350

건물
15,564,197
(1,723,742)
-
13,840,455

시설장치
2,386,680
(582,007)
(1,339,448)
465,225

합 계
20,316,227
(2,305,749)
(1,339,448)
16,671,030

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
2,365,350
-
-
2,365,350

건물
15,564,197
(1,528,424)
-
14,035,773

시설장치
2,386,680
(486,572)
(1,339,447)
560,661

합 계
20,316,227
(2,014,996)
(1,339,447)
16,961,784

(2) 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
16,961,784
13,863,509

감가상각비
(290,754)
(271,810)

대체
-
914,945

기말금액
16,671,030
14,506,644

9. 유형자산 (1) 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,977,020
-
-
-
7,977,020

건물
28,897,481
-
(4,158,344)
-
24,739,137

구축물
36,000
-
(8,231)
-
27,769

기계장치
92,762,555
(8,863)
(27,682,433)
(272)
65,070,987

차량운반구
337,545

(144,830)
-
192,715

공구와기구
7,272,093
(38,740)
(3,736,328)
-
3,497,025

비품
13,226,784
-
(8,262,984)
-
4,963,800

시설장치
1,951,054
-
(1,528,280)
-
422,774

건설중인자산
37,470,145
-
-
-
37,470,145

합계
189,930,677
(47,603)
(45,521,430)
(272)
144,361,372

- 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,976,126
-
-
-
7,976,126

건물
28,058,139
-
(3,492,425)
-
24,565,714

구축물
36,000
-
(7,376)
-
28,624

기계장치
88,942,924
(9,910)
(25,017,186)
(272)
63,915,556

차량운반구
348,204
-
(118,923)
-
229,281

공구와기구
6,804,445
(44,860)
(3,193,542)
-
3,566,043

비품
10,851,655
-
(7,244,992)
-
3,606,663

시설장치
1,921,804
-
(1,436,798)
-
485,006

건설중인자산
15,086,547
-
-
-
15,086,547

합계
160,025,844
(54,770)
(40,511,242)
(272)
119,459,560

(2) 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
119,459,560
96,882,435

회계변경누적효과
(3,519,315)
-

취득액
34,863,886
17,435,342

처분/폐기
(1,095,150)
(1,057,316)

감가상각비
(6,534,569)
(6,578,055)

대체
-
4,723,957

외환차이
1,186,960
204,419

기말금액
144,361,372
111,610,782

10. 리스(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

부동산
182,719

기계장치
3,574,023

차량운반구
687,536

합계
4,444,278

당반기 중 증가된 사용권자산은

775
백만원입니다.(2) 당반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
90,203

기계장치
260,474

차량운반구
163,028

합계
513,706

리스부채에 대한 이자비용
21,195

단기리스료
81,103

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
11,130

당기 중 리스의 총 현금유출은 720백만원입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
269,051
236,043
-
-

1년 초과 5년 이내
329,751
290,128
-
-

합계
598,802
526,171
-
-

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
236,043
-

비유동
290,128
-

합계
526,171
-

11. 무형자산 (1) 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
기말금액

영업권
1,968,326
-
(1,968,326)
-

개발비
451,594
(6,190)
(383,167)
62,237

산업재산권
531,932
(2,169)
(328,278)
201,485

소프트웨어
3,201,050
(11,900)
(1,992,805)
1,196,345

회원권
1,948,669
-
-
1,948,669

기타
3,514,036
1,857,460
(367,410)
5,004,086

합계
11,615,607
1,837,201
(5,039,986)
8,412,822

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
기말금액

영업권
1,968,326
-
(1,968,326)
-

개발비
1,260,243
(10,316)
(1,146,657)
103,270

산업재산권
493,202
(2,577)
(290,118)
200,507

소프트웨어
2,709,565
(13,260)
(1,630,106)
1,066,199

회원권
1,089,487
-
-
1,089,487

기타
3,399,443
1,795,320
(293,527)
4,901,236

합계
10,920,266
1,769,167
(5,328,734)
7,360,699

(2) 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
7,360,699
5,830,486

외부취득액
1,222,282
261,734

상각비
(348,523)
(335,724)

처분
(2,055)
(35,639)

손상차손
-
(40,445)

외환차이
180,419
156,326

기말금액
8,412,822
5,836,738

12. 매입채무 및 기타채무매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
16,223,112
-
21,505,414
-

미지급금
34,357,857
-
14,793,666
6,927

미지급비용
792,631
-
856,832
-

합 계
51,373,600
-
37,155,912
6,927

13. 차입금

차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
89,996,974
-
77,848,124
-

장기차입금
9,966,250
30,590,060
10,723,575
10,935,530

합 계
99,963,224
30,590,060
88,571,699
10,935,530

14. 기타금융부채기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
10,000
-
10,000
-

임대보증금
457,800
162,000
522,800
97,000

합 계
467,800
162,000
532,800
97,000

15. 기타부채기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
36,861
-
14,890
-

예수금
263,435
-
363,262
-

종업원급여(*)
-
221,898
-
191,579

환불부채
272,376
-
425,057
-

합 계
572,672
221,898
803,209
191,579

(*) 종업원급여 관련 기타부채는 발생된 가득 장기근속 종업원의 보상청구액 등을 포함하고 있습니다.

16. 퇴직
급여제도

(1) 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,937,433
4,615,026

사외적립자산의 공정가치
(6,228,482)
(5,388,758)

재무제표 상 순확정급여부채(자산)
(1,291,049)
(773,732)

(2)

손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
588,808
516,634

순이자원가
(78,875)
(82,708)

종업원 급여에 포함된 총 비용
509,933
433,926

17. 자본금 및 주식발행초과금

자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.
- 당반기

(단위: 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
17,606,228 주
8,803,114
90,767,116

주식선택권 행사
568,337 주
284,169
4,964,835

기말
18,174,565 주
9,087,283
95,731,951

전반기중 자본금과 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

18. 기타자본

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(36,088)
(36,088)

주식선택권
362,014
514,586

해외사업환산손익누계액
697,905
44,205

합 계
1,023,831
522,703

19. 주식기준보상
주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권 수량(단위: 주)
가중평균 행사가격(단위: 원)

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
894,612
679,794
9,494
8,512

기중 부여수량
-
-
-
-

기중 권리행사분
(568,337)
-
8,522
-

기중 소멸분
(3,901)
-
8,450
-

기말
322,374
679,794
11,219

8,512

20
. 매출액과 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출
123,690,142
92,827,317

상품매출
1,215,974
929,296

기타매출
2,304,218
1,746,618

소 계
127,210,334
95,503,231

기타 원천으로부터의 수익
405,600
371,928

합 계
127,615,934
95,875,159

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

<제품매출원가>

기초제품
4,752,372
3,574,758

당기제품제조원가
85,277,354
71,731,365

타계정대체
4,000,796
209,266

기말제품
(4,313,500)
(3,576,950)

제품매출원가
89,717,022
71,938,439

<상품매출원가>

기초상품
311,294
3,878,805

당기상품매입원가
835,364
(3,048,153)

기말상품
(178,000)
(123,786)

상품매출원가
968,658
706,866

<기타매출원가>

기타매출원가
1,309,420
775,588

합계
91,995,100
73,420,893

21. 판매비 및 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
6,066,713
4,888,502

퇴직급여
323,386
275,381

복리후생비
1,049,681
668,988

여비교통비
270,671
239,518

접대비
245,989
252,235

세금과공과
389,531
326,158

연구개발비
4,952,022
2,735,275

운반비
657,534
387,499

소모품비
732,385
67,056

지급수수료
1,098,429
818,970

판매수수료
279,559
-

감가상각비
647,043
330,262

무형자산상각비
215,211
219,023

외주비
1,218,818
181,624

주식보상비용
234,645
104,655

기타
1,673,889
1,267,811

합 계
20,055,506
12,762,957

22. 기타수익과 기타비용
(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
3,151,262
860,364

외화환산이익
557,980
2,846,941

기타
477,052
320,521

합 계
4,186,294
4,027,826

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차손
1,376,383
751,659

외화환산손실
1,793,868
798,732

기타의감가상각비
33,447
488,744

유형자산처분손실
6,108
89,173

기타
306,509
1,878,131

합 계
3,516,315
4,006,439

23. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
180,926
71,954

외환차익
163,418
216,229

외화환산이익
1,433
65,448

합 계
345,777
353,631

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
1,930,946
2,169,208

외환차손
228,636
74,816

외화환산손실
129,766
419,298

합 계
2,289,348
2,663,322

24
. 비
용의 성격
별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동

상품
3,413,990
4,427,016

제품 및 재공품
(2,453,070)
181,671

사용된 원부재료 및 상품의 매입
65,830,685
40,698,458

급여
12,377,163
8,866,004

퇴직급여
584,328
496,976

감가상각비
6,791,876
6,361,121

사용권자산상각비
523,082
-

무형자산상각비
348,523
335,724

기타
24,634,028
24,808,944

합 계
112,050,605
86,175,914

25. 금
융상품의 공정가치
(1)
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

상각후 원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
30,691,468
30,691,468
12,061,101
12,061,101

매출채권

47,114,517
47,114,517
43,082,574
43,082,574

미수금
628,477
628,477
442,125
442,125

미수수익
202,146
202,146
20,673
20,673

기타금융자산

1,652,796
1,652,796
6,886,343
6,886,343

소 계
80,289,404
80,289,404
62,492,816
62,492,816

금융부채

상각후 원가 측정 금융부채

매입채무
16,223,112
16,223,112
21,505,414
21,505,414

미지급금
34,357,857
34,357,857
14,798,519
14,798,519

미지급비용(*)
399,531
399,531
474,597
474,597

장단기차입금

130,553,284
130,553,284
99,507,230
99,507,230

금융보증부채
629,800
629,800
629,800
629,800

기타금융부채

1,724,228
1,724,228
1,618,733
1,618,733

소 계

183,887,812
183,887,812
138,534,293
138,534,293

(*) 미지급비용 중 미지급급여항목은 제외되었습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

26

.

현금흐름표
(1)
반기순이익에 대한 조정 내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
509,933
433,927

감가상각비
6,791,878
6,361,122

사용권자산상각비
523,082
-

무형자산상각비
348,521
335,723

주식보상비용
254,869
113,520

외화환산손익
1,364,221
(1,694,359)

기타의감가상각비
33,447
488,744

유형자산처분손실
6,108
89,173

이자수익
(180,927)
(71,955)

이자비용
1,930,947
2,169,209

법인세비용
5,001,583
(861,592)

기타
(98,226)
1,671,821

합계
16,485,436
9,035,333

(2) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(4,522,052)
8,425,483

미수금
(6,272,213)
(1,460,609)

미수수익
(85,024)
(42,751)

예치보증금
(1,781)
(217)

선급비용
(445,229)
(826,147)

선급금
(2,618,762)
(192,906)

부가세대급금
(2,135,306)
192,513

반환제품회수권
119,417
-

재고자산
(16,731,692)
(1,067,178)

기타비유동자산
(31,234)
-

매입채무
(6,948,706)
(4,857,977)

미지급금
24,402,769
1,910,781

유동성장기미지급금
(2,126)
24,303

미지급비용
29,181
(391,561)

예수보증금
-
(30,000)

단기임대보증금
-
21,067

예수금
(99,829)
(87,833)

선수금
6,209,391
285,024

장기미지급금
-
(2,024,996)

환불부채
(152,681)
(181,193)

퇴직금의지급
(1,027,250)
-

장기임대보증금
-
45,000

기타장기종업원급여
30,319
12,524

합계
(10,282,808)
(246,673)

(3)
현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 감소(증가)
3,404,081
79,843

건설중인자산의 본계정대체
10,985,681
8,453,918

장기차입금의 유동성 대체
4,567,500
6,764,151

매각예정자산의 투자부동산 대체
-
1,242,500

매각예정자산의 유형자산 대체
-
2,626,970

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초

현금흐름

비현금흐름 변동
기 말

환율변동
유동성대체
회계변경효과

단기차입금
77,848,124
11,414,616
734,234
-
-
89,996,974

유동성장기차입금
10,723,575
(5,345,758)
20,933
4,567,500
-
9,966,250

기타장기차입금
10,935,530
24,129,771
92,259
(4,567,500)
-
30,590,060

유동성금융리스부채
1,228,472
(623,566)
40,416
636,045
-
1,281,367

금융리스부채
390,261
(359,834)
(406,898)
322,910
496,422
442,861

합계
101,125,962
29,215,229
480,944
958,955
496,422
132,277,512

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금흐름 변동
기 말

환율변동
공정가치변동
유동성대체

단기차입금
76,756,670
(414,094)
721,072
-
-
77,063,648

유동성장기차입금
10,573,130
(3,411,318)
52,580
-
6,764,151
13,978,543

유동성금융리스부채
1,495,844
-
70,226
-
-
1,566,070

사채
13,166,121
-
-
499,414
-
13,665,535

기타장기차입금
17,683,319
5,620,016
188,283
-
(6,764,151)
16,727,467

금융리스부채
1,551,123
(750,714)
40,501
-
-
840,910

합계
121,226,207
1,043,890
1,072,662
499,414
-
123,842,173

27. 특수관계자거래

(1) 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업
㈜NICE홀딩스
㈜NICE홀딩스

지배기업의 종속기업
나이스신용정보㈜, 나이스신용평가㈜, 나이스씨엠에스㈜, 나이스알앤씨㈜, 나이스인베스트먼트㈜, 나이스인프라㈜, 나이스정보통신㈜, 나이스평가정보㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜엘엠에스, 케이아이에스정보통신㈜, 한국전자금융㈜, ㈜리페이퍼, 나이스지니데이타㈜, ㈜오케이포스, ㈜짜이서울, BBS Gmbh와 그 종속기업, ㈜버드뷰, ㈜닥터스텍, 나이스페이먼츠㈜, ㈜무노스, NICE INFO VIETVAN CO., LTD, PT.IONPay Networks, LMS VINA COMPANY LIMITED, LMS SHENZHEN CO.,LTD, ZAISEOUL LIMITED, ZAISEOUL CO., LTD, NICE RETAIL VIETNAM CO.,LTD, ㈜모먼츠컴퍼니, NICE TECH CENTER VIETNAM CO.,LTD
나이스신용정보㈜, 나이스신용평가㈜, 나이스씨엠에스㈜, 나이스알앤씨㈜, 나이스인베스트먼트㈜, 나이스인프라㈜, 나이스정보통신㈜, 나이스평가정보㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜엘엠에스, 케이아이에스정보통신㈜, 한국전자금융㈜, ㈜리페이퍼, 나이스지니데이타㈜, ㈜오케이포스, ㈜짜이서울, BBS Gmbh와 그 종속기업, ㈜버드뷰, ㈜닥터스텍, 나이스페이먼츠㈜, ㈜무노스, NICE INFO VIETVAN CO., LTD, PT.IONPay Networks, LMS VINA COMPANY LIMITED, LMS SHENZHEN CO.,LTD, ZAISEOUL LIMITED, ZAISEOUL CO., LTD, NICE RETAIL VIETNAM CO.,LTD, ㈜모먼츠컴퍼니, NICE TECH CENTER VIETNAM CO.,LTD

지배기업의 관계기업
나이스아이피파트너스㈜, 동부사모부동산투자신탁제11호, ㈜나이스디앤비, ㈜엄마와, 후퍼㈜, 매그넘사모투자합자회사, ㈜동행복권
나이스아이피파트너스㈜, 동부사모부동산투자신탁제11호, ㈜나이스디앤비, ㈜엄마와, 후퍼㈜, 매그넘사모투자합자회사, ㈜동행복권

기타
나이스데이터㈜, 나이스에프앤아이㈜, 서울전자통신㈜, 에스투비네트워크㈜, ㈜지니틱스, Dongguan Seo Kyeng (H.K) Electronics Co., Ltd., Seo Kyung(H.K.) Electronics Ltd., Seoul Electronics(M) SDN. BHD., SET VINA Co.,Ltd., 나이스에이앤아이㈜, 디오홀딩스유한회사
나이스데이터㈜, 나이스에프앤아이㈜, 서울전자통신㈜, 에스투비네트워크㈜, ㈜지니틱스, Dongguan Seo Kyeng (H.K) Electronics Co., Ltd., Seo Kyung(H.K.) Electronics Ltd., Seoul Electronics(M) SDN. BHD., SET VINA Co.,Ltd., 나이스에이앤아이㈜, 디오홀딩스유한회사

(2)
특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
대여금

당반기말
전기말

기타특수관계자
임직원
920,000
929,212

합 계
920,000
929,212

(3) 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래는 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타비용

기타특수관계자
㈜NICE홀딩스
-
47,042

㈜나이스디앤비
-
350

나이스인프라㈜
2,400
-

나이스정보통신㈜
-
13,776

합 계

2,400

61,168

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
기타비용

기타특수관계자
㈜NICE홀딩스
-
-
307,252

나이스인프라㈜
1,828
-
290,481

나이스정보통신㈜
-
36,404
-

(주)나이스디앤비

-
-
300

서울전자통신㈜
-
2,341
-

㈜지니틱스
-
2,341
-

㈜엘엠에스
-
2,341
-

합 계
1,828
43,427
598,033

(4) 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
상환

기타특수관계자
임직원
-
9,212
-

합 계
-

9,212

-

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
상환

기타
임직원
-
326,237
-

합 계
-
326,237
-

(
5)
주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
735,301
288,816

퇴직급여
146,471
20,985

주식보상비용
283
19

합 계
882,055
309,820

(6) 연결실체는 기업은행, KEB하나은행, 한국수출입은행, 산업은행, 신한은행 및 국민은행의 차입약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 한편
보고기간말 현재 지배기업은 종속기업의 차입금과 관련하여

농협은행 외 3개 은행에 USD 13,940,791
의 지급보증을 제공하고 있습
니다
.

28. 우발사항 및 약정사항
(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

약정사항

금융기관

한도금액
사용금액

사용제한내용

일반자금 대출약정
국민은행
1,800,000
1,800,000

농협은행
4,000,000
4,000,000

신한은행
1,125,000
1,125,000

기업은행
2,000,000
2,000,000

산업은행
14,500,000
14,500,000

신한은행
1,156,800
871,533

농협
11,568,000
11,567,874

MARITIME BANK
9,254,400
7,524,520

BIDV
13,881,600
13,880,139

TECHCOM BANK
3,470,400
1,864,700

금융리스
KEXIM
5,343,428
867,223

시설자금 대출
산업은행
3,470,400
1,952,100

기업은행
6,000,000
3,600,000

산업은행
28,266,250
28,266,250

무역금융대출
국민은행
7,000,000
7,000,000

한국수출입은행
20,000,000
20,000,000

기타원화지급보증
산업은행
700,000
700,000

수입신용장(USD)
국민은행
11,568,000
4,772,243

신한은행
3,470,400
152,042

기업은행
6,940,800
4,831,875

KEB하나은행
3,701,760
789,291

합 계
159,217,238
132,064,790

(2) 담보제공 자산 내역은 다음과 같습니다.
- 당반기말

(단위: 천원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
비고

재고자산
제품/상품
32,452,849
27,300,000
한국수출입은행
무역금융

유형/투자자산
토지
9,968,727
80,120,000
산업은행
시설자금

유형/투자자산
건물
23,618,933
기업은행
시설자금

유형자산
기계장치
9,899,808

투자자산
건물, 기계장치
21,278,872
13,881,600
BIDV
운영자금

유형/투자자산
건물, 기계장치
11,641,289
11,568,000
농협
운영자금

투자자산
기계장치
8,013,315
9,254,400
Maritime bank
운영자금

유형/투자자산
건물, 기계장치
8,848,852
5,343,428
KEXIM
금융리스

합 계
125,722,645
147,467,428

- 전기말

(단위: 천원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
비고

재고자산
제품/상품
25,078,313
27,300,000
한국수출입은행
무역금융

유형/투자자산
토지
9,968,726
78,320,000
한국산업은행
시설자금

유형/투자자산
건물
23,961,274
중소기업은행
시설자금

유형자산
기계장치
11,193,277

유형/투자자산
건물/기계장치
11,229,819
5,590,500
농협
운영자금

투자자산
기계장치
7,896,099
6,149,550
Maritime bank
운영자금

유형/투자자산
건물/기계장치
8,928,094
5,164,667
KEXIM
금융리스

합 계
98,255,602
122,524,717

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 20(당) 반기말
2019년 6월 30일 현재

제 19(전) 기말
2018년 12월 31일 현재

주식회사 아이티엠반도체
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기말

제19(전) 기말

자산

Ⅰ.유동자산

158,334,385,614
132,095,046,727

현금및현금성자산

26

25,988,879,307
7,617,180,953

매출채권

4
,

26,28

88,540,191,572
79,857,194,469

단기기타채권

4
,

26

1,841,023,245
7,049,500,283

기타유동금
융자산

6,26
1,312,277,128
6,040,633,760

재고자산
5
32,452,849,194
25,078,312,964

기타유동자산
7
8,199,165,168
6,452,224,298

Ⅲ.비유동자산

124,568,245,215
102,102,852,465

기
타비유동금융자산

6,26
155,383,723
783,593,982

종속기업 및 관계기업투자
8
44,492,766,740
21,276,883,366

투자부동산
9
16,671,029,500
16,961,783,536

유형자산
10
55,546,793,165
56,121,957,065

사용권자산
11
443,397,234
-

무형자산
12
2,915,166,629
2,184,376,363

이연법인세자산

3,014,655,379
4,000,526,328

기타비유동자산
7
31,692,969
-

순확정급여자산

17

1,297,359,876
773,731,825

자산총계

282,902,630,829
234,197,899,192

부채

Ⅰ.유동부채

139,995,798,749
125,283,064,935

매입채무
13,26,28
42,182,082,449
31,788,432,212

단기기타채무

13

,26

14,328,614,830
11,864,469,504

단기차입금

14,

26,27,29

68,011,701,084
75,353,793,232

당기법인세부채

3,303,163,617
147,677,321

기타유동금융부채
5,26
467,800,000
532,800,000

기타유동부채

16

11,520,159,831
5,571,595,433

유동금융리스부채
11,26
172,498,483
-

유동금융보증부채
26
9,778,455
24,297,233

Ⅱ.비유동부채

25,495,634,947
9,744,638,633

장기기타채무
13,26
-
6,927,201

장기차입금
14,26
24,825,000,000
9,392,500,000

기타비유동금융부채

15

,26

162,000,000
97,000,000

기타비유동부채

16

215,825,761
191,578,580

비유동금융리스부채
11,26
256,626,509
-

비유동금융보증부채
26
36,182,677
56,632,852

부채총계

165,491,433,696
135,027,703,568

자본

Ⅰ.자본금
1,18
9,087,282,500
8,803,114,000

Ⅱ.자본잉여금
18
95,731,950,837
90,767,115,958

Ⅲ.기타자본항목
19,20
325,925,754
478,498,035

Ⅳ.이익잉여금(결손금)

12,266,038,042
(878,532,369)

자본총계

117,411,197,133
99,170,195,624

부채 및 자본총계

282,902,630,829
234,197,899,192

별첨 주석 참조

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기
제19(전) 반기

3개월
6개월
3개월
6개월

I. 매출액

3,2
1,
28

67,533,078,048
126,346,560,916
43,123,938,511
88,076,562,118

II. 매출원가

21,25,28

51,245,811,109
94,838,498,880
34,088,931,337
68,752,558,625

III. 매출총이익

16,287,266,939
31,508,062,036
9,035,007,174
19,324,003,493

판매비와관리비

22
,
25
,
28

6,894,046,774
13,628,734,061
5,071,239,951
10,128,867,129

IV. 영업이익
3
9,393,220,165
17,879,327,975
3,963,767,223
9,195,136,364

기타수익
23
2,480,105,177
3,850,801,175
3,664,159,794
4,209,925,815

기타비용
23
1,837,003,545
2,294,692,513
2,121,159,209
2,855,132,216

금융수익
24
122,911,370
324,113,705
190,807,971
319,270,105

금융비용
24
853,037,559
1,765,019,095
1,345,665,328
2,354,891,538

V. 법인세차감전순이익

9,306,195,608
17,994,531,247
4,351,910,451
8,514,308,530

법인세비용

2,744,589,111
4,849,960,836
336,738,005
-

VI. 반기순이익

6,561,606,497
13,144,570,411
4,688,648,456
8,514,308,530

VII. 기타포괄손익

-
-
-
-

VIII. 총포괄이익

6,561,606,497
13,144,570,411
4,688,648,456
8,514,308,530

IX. 주당손익

기본주당순이익

360
734
331
594

희석주당순이익

357
726
343
594

별첨 주석 참조

반 기 자 본 변 동 표

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총계

2018.1.1(전반기초)
7,063,483,500
56,114,861,260
2,623,979,430
(15,407,731,328)
50,394,592,862

회계변경누적효과
-
-
-
(420,390,648)
(420,390,648)

2018.1.1(재작성)
7,063,483,500
56,114,861,260
2,623,979,430
(15,828,121,976)
49,974,202,214

반기순이익
-
-
-
8,514,308,530
8,514,308,530

소유주와의 거래 등

주식선택권
-
-
113,519,943
-
113,519,943

2018.6.30(전반기말)
7,063,483,500
56,114,861,260
2,737,499,373
(7,313,813,446)
58,602,030,687

2019.1.1(당반기초)
8,803,114,000
90,767,115,958
478,498,035
(878,532,369)
99,170,195,624

반기순이익
-
-
-
13,144,570,411
13,144,570,411

소유주와의 거래 등

주식선택권
284,168,500
4,964,834,879
(152,572,281)
-
5,096,431,098

2019.6.30(당반기말)
9,087,282,500
95,731,950,837
325,925,754
12,266,038,042
117,411,197,133

별첨 주석 참조

반 기 현 금 흐 름 표

제 20(당) 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 19(전) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토 받지 않은 재무제표)

주식회사 아이티엠반도체
(단위: 원)

과 목
주석
제20(당) 반기
제19(전) 반기

I. 영업활동 현금흐름

21,195,704,542
1,110,051,042

1. 영업에서 창출된 현금흐름
27
23,140,567,229
2,415,723,371

가. 반기순이익

13,144,570,411
8,514,308,530

나. 당기순이익에 대한 조정
27
10,898,560,376
4,403,356,646

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
27
(902,563,558)
(10,501,941,805)

2. 이자수취

168,933,029
44,231,154

3. 이자지급

(1,405,192,125)
(1,376,729,118)

4. 법인세납부

(708,603,591)
26,825,635

II. 투자활동 현금흐름

(15,539,137,220)
(493,881,208)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

12,423,195,366
19,889,584,314

단기대여금의 감소

75,462,520
322,201,416

단기금융상품의 감소

5,000,000,000
13,499,640,000

매각예정자산의 처분

-
4,750,130,123

장기대여금의 감소

5,978,398
-

장기금융상품의 감소

199,454,377
-

보증금의 감소

17,580,000
105,235,000

유형자산의 처분
27
7,124,720,071
1,200,990,523

무형자산의 처분

-
11,387,252

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(27,962,332,586)
(20,383,465,522)

단기금융상품의 증가

-
(8,999,760,000)

장기금융상품의 증가

(8,930,793)
(17,861,586)

종속기업 투자주식의 취득

(23,215,883,374)
-

유형자산의 취득

(3,755,300,076)
(11,124,253,257)

무형자산의 취득

(982,218,343)
(241,590,679)

III. 재무활동 현금흐름
27
12,717,701,952
4,319,118,022

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

87,475,228,003
87,080,338,385

단기차입금의 차입

62,633,665,439
81,080,338,385

장기차입금의 차입

20,000,000,000
6,000,000,000

유상증자

4,841,562,564
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(74,757,526,051)
(82,761,220,363)

단기차입금의 상환

(70,184,202,238)
(78,516,590,363)

유동성장기차입금의 상환

(4,486,250,000)
(3,869,630,000)

장기차입금의 상환

-
(375,000,000)

금융리스부채의 상환

(87,073,813)
-

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,570,920)
7,926,046

V. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

18,371,698,354
4,943,213,902

VI. 기초 현금및현금성자산

7,617,180,953
1,401,165,590

VII. 기말 현금및현금성자산

25,988,879,307
6,344,379,492

별첨 주석 참조

5. 재무제표 주석

제20(당)기 반기 2019년 6월 30일 현재

제19(전)기 2018년 6월 30일 현재

주식회사 아이티엠반도체

1. 회사의 개요주식회사 아이티엠반도체(이하 '회사')는 2000년 2월 23일에 설립되어 2005년 4월 22일에 주식회사 아이티엠반도체로 상호를 변경하였으며, 휴대폰 등에 사용되는 2차전지 보호회로 패키지 개발, 제조 판매 등을 주요 목적사업으로 하고 있습니다. 회사의 본점 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍에 위치하고 있습니다.

회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
당반기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜나이스홀딩스

7,380,809
40.61%
7,380,809
41.92%

서울전자통신(주)
1,900,411
10.46%
1,900,411
10.79%

나혁휘
1,711,049
9.41%
1,517,485
8.62%

메디치2016의2사모투자합자회사
1,574,403
8.66%
1,574,403
8.94%

김원우
1,571,047
8.64%
1,571,047
8.92%

나이스인프라
㈜

1,260,019
6.93%
1,260,019
7.16%

기타
2,776,827

15.29%

2,402,054
13.65%

합 계
18,174,565
100.00%
17,606,228
100.00%

2. 중요한 회계정책

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차 재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.
반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가
2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
개정기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자에게 사용권자산과 리스부채를인식하도록 요구합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다.상기 개정내용의 적용 및 그에 따른 영향은 다음과 같습니다.

① 회계정책의 변경으로 최초 적용일에 인식된 조정 내역

(단위: 천원)

계정과목
조정금액

사용권자산
398,112

임차보증금
(28,859)

자산총계
369,253

리스부채
369,253

부채총계
369,253

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 처음부터 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없습니다.

② 최초 적용일 반기재무상태표에 인식된 리스부채

(단위: 천원)

구 분
금 액

전기말의 운용리스약정
414,897

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액
369,253

최초 적용일 현재 인식된 리스부채
369,253

유동리스부채
211,335

비유동리스부채
157,918

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 적용된회사의 가중평균 증분차입이자율은 5.88~8.46%입니다.
③ 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. - 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율 적용 - 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상 검토 - 최초 적용일로부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스에 대하여 단기리스 와 같은 방식으로 회계처리 - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외 - 연장 또는 종료선택권이 포함된 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 재평가하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.
(나)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다)

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(바) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 재무제표 작성기준

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
상기 주석 (1)
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
(
3
) 중요한 회계추정 및 가정반기재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문정보
(1) 회사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
영업의 성격

보호회로 부문
POC, PMP, PCM 등 의 생산 및 판매

PACK 부문
PACK 등 의 생산 및 판매

기타 부문
임대, 설비 등 판매

회사는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있습니다. 부문성과는 재무제표의 영업손익과 동일하게 측정되는 영업손익에기초하여 평가됩니다.

(2) 보고부문별 당반기손익의 산출에 포함되는 주요 항목은 다음과 같습니다. - 당반기

(단위: 천원)

구 분
보호회로 부문
PACK 부문
기타 부문
합 계

매출액
119,909,757
4,277,569
2,159,235
126,346,561

영업이익(손실)
16,132,866
(121,219)
1,867,681
17,879,328

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
보호회로 부문
PACK 부문
기타 부문
합 계

매출액
82,392,558
5,269,745
414,259
88,076,562

영업이익(손실)
9,202,711
(175,884)
168,309
9,195,136

(3) 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

매출액

비율

매출액

비율

고객 가
36,917,688
29%
15,001,890
17%

고객 나
15,338,088
12%
7,045,562
8%

(4) 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

국내
대한민국
25,751,428
26,676,913

해외
베트남
17,673,210
6,004,488

브라질
2,540,766
2,822,616

인도
2,055,377
2,608,747

중국
78,325,780
49,963,798

소 계
100,595,133
61,399,649

합 계
126,346,561
88,076,562

4. 매출채권 및 단기기타채권(1) 매출채권 및 단기기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
매출채권
총액
88,866,840
80,186,228

손실충당금
(326,648)
(329,033)

순액
88,540,192
79,857,195

단기기타채권
미수금
총액
2,047,963
7,299,548

손실충당금
(227,504)
(270,721)

순액
1,820,459
7,028,827

미수수익
총액
20,564
20,673

손실충당금
-
-

순액
20,564
20,673

소 계
1,841,023
7,049,500

합 계
90,381,215
86,906,695

(2) 금융자산의 양도
회사는 당반기 및 전반기 중 은행과의 약정을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 당반기 및 전반기의 매출채권 할인내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기중 할인된 매출채권 금액
-
3,643,960

기말 현재 인식한 담보부차입의 장부금액
-
-

5.
재고자
산(1) 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
4,007,941
(54,753)
3,953,188
3,635,914
(48,427)
3,587,487

상품
2,608,447
(60,813)
2,547,634
3,630,965
(38,974)
3,591,991

재공품
4,675,650
(32,455)
4,643,195
3,388,676
(32,455)
3,356,221

원재료
20,840,912
(606,935)
20,233,977
14,344,468
(333,441)
14,011,027

부재료
73,507
-
73,507
40,663
-
40,663

저장품
188,280
-
188,280
60,322
-
60,322

미착품
813,068
-
813,068
430,602
-
430,602

합 계
33,207,805
(754,956)
32,452,849
25,531,610
(453,297)
25,078,313

(
2) 재고자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 차입약정에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(
주석29 참고
).

6. 기타금
융자산
기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
-
-
5,000,000
190,524

대여금
920,000
-
1,040,634
5,978

임차보증금
399,000
160,000
-
576,580

현재가치할인차금
(6,723)
(15,128)
-
-

기타보증금
-
10,512
-
10,512

합 계
1,312,277
155,384
6,040,634
783,594

7. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동

선급금
총액
3,343,368
-
4,024,051

정부보조금
(1,764)
-
(2,488)

순액
3,341,604
-
4,021,563

선급비용
554,948
31,693
136,739

부가가치세대급금
4,092,286
-
1,964,178

반환제품회수권
210,327
-
329,744

합 계
8,199,165
31,693
6,452,224

8. 종속기업 및 관계기업투자
(1) 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

동관애천전지과기유한공사(*1)
중국
-
-
-
100.00
3,114,865
-

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd(*2).
홍콩
99.96
6,910,567
-
99.96
6,910,567
-

ITM-USA Inc.
미국
100.00
2,043,748
48,365
100.00
2,043,748
48,365

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
베트남
100.00
43,944,402
43,944,402
100.00
20,728,518
20,728,518

(주) 아이티엔씨
한국
100.00
500,000
500,000
100.00
500,000
500,000

합 계

53,398,717
44,492,767

33,297,698
21,276,883

(*1) 해당 종속기업은 당기 중 청산이 완료되었습니다.(*2) 해당 종속기업은 당기 중 청산이 예정되어 있으며, 종속기업투자주식에 대해 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(2)

당반기 중 종
속기업인 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
의 유상증자에 참여하여 23,215,884천원의 주식을 취득하였습니다.

9. 투자부동산(1) 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
2,365,350
-
-
2,365,350

건물
15,564,197
(1,723,742)
-
13,840,455

시설장치
2,386,680
(582,008)
(1,339,447)
465,225

합 계
20,316,227
(2,305,750)
(1,339,447)
16,671,030

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
2,365,350
-
-
2,365,350

건물
15,564,197
(1,528,424)
-
14,035,773

시설장치
2,386,680
(486,572)
(1,339,447)
560,661

합 계
20,316,227
(2,014,996)
(1,339,447)
16,961,784

(2) 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
16,961,784
13,863,509

감가상각비
(290,754)
(271,810)

대체
-
914,945

기말금액
16,671,030
14,506,644

10. 유형자산 (1) 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,977,020
-
-
-
7,977,020

건물
12,678,049
-
(1,994,261)
-
10,683,788

구축물
36,000
-
(8,231)
-
27,769

기계장치
46,400,977
(8,863)
(14,644,981)
(272)
31,746,861

차량운반구
162,626
-
(109,066)
-
53,560

공구와기구
7,992,350
(38,740)
(3,854,693)
-
4,098,917

비품
1,893,739
-
(1,431,430)
-
462,309

시설장치
1,951,054
-
(1,528,280)
-
422,774

건설중인자산
73,795
-
-
-
73,795

합계
79,165,610
(47,603)
(23,570,942)
(272)
55,546,793

- 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,976,126
-
-
-
7,976,126

건물
12,544,363
-
(1,836,088)
-
10,708,275

구축물
36,000
-
(7,376)
-
28,624

기계장치
42,648,744
(9,910)
(13,294,858)
(272)
29,343,704

차량운반구
162,626
-
(94,636)
-
67,990

공구와기구
7,145,599
(44,860)
(3,268,296)
-
3,832,443

비품
1,789,042
-
(1,324,909)
-
464,133

시설장치
1,921,804
-
(1,436,798)
-
485,006

건설중인자산
3,215,655
-
-
-
3,215,655

합계
77,439,959
(54,770)
(21,262,961)
(272)
56,121,956

(2) 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
56,121,956
49,484,109

취득액
3,508,565
11,204,097

처분/폐기
(993,487)
(4,082,110)

감가상각비
(3,089,861)
(2,815,397)

대체
(380)
2,349,946

기말금액
55,546,793
56,140,645

11. 리스(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

부동산
89,582

시설장치
-

차량운반구
353,815

합계
443,397

당반기 중 증가된 사용권자산은 149백만원입니다.
(2) 당반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
47,893

차량운반구
56,411

합계
104,304

리스부채에 대한 이자비용
17,117

단기리스료
72,703

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
8,327

당반기 중 리스의 총 현금유출은 185백만원입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
200,650
172,498
-
-

1년 초과 5년 이내
295,551
256,627
-
-

합계
496,201
429,125
-
-

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
172,498
-

비유동
256,627
-

합계
429,125
-

12. 무형자산 (1) 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
기말금액

개발비
451,594
(6,190)
(383,167)
62,237

산업재산권
531,932
(2,169)
(328,278)
201,485

소프트웨어
2,511,395
(11,900)
(1,804,108)
695,387

회원권
1,948,669
-
-
1,948,669

기타
88,667
-
(81,278)
7,389

합계
5,532,257
(20,259)
(2,596,831)
2,915,167

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
기말금액

개발비
1,260,243
(10,316)
(1,146,657)
103,270

산업재산권
493,202
(2,577)
(290,118)
200,507

소프트웨어
2,434,395
(13,260)
(1,646,279)
774,856

회원권
1,089,487
-
-
1,089,487

기타
88,667
-
(72,411)
16,256

합계
5,365,994
(26,153)
(3,155,465)
2,184,376

(2) 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,184,376
2,447,632

취득액
982,219
92,591

상각비
(249,373)
(267,183)

처분
(2,056)
(35,639)

대체
-
149,000

기말금액
2,915,166
2,386,401

13. 매입채무 및 기타채무

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
42,182,082
-
31,788,432
-

미지급금
13,720,316
-
11,366,669
6,927

미지급비용
608,299
-
497,801
-

합 계
56,510,697
-
43,652,902
6,927

14. 차입금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
58,045,451
-
65,468,793
-

장기차입금
9,966,250
24,825,000
9,885,000
9,392,500

합 계
68,011,701
24,825,000
75,353,793
9,392,500

15. 기타금융부채기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
10,000
-
10,000
-

임대보증금
457,800
162,000
522,800

97,000

합 계
467,800
162,000
532,800

97,000

16. 기타부채기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
10,992,668
-
4,783,277
-

예수금
255,116
-
363,261
-

종업원급여(*)
-
215,826
-
191,579

환불부채
272,376
-
425,057
-

합 계
11,520,160
215,826
5,571,595
191,579

(*) 종업원급여 관련 기타부채는 발생된 가득 장기근속 종업원의 보상청구액 등을 포함하고 있습니다.

17. 퇴직
급여제도

(1) 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,867,957
4,615,026

사외적립자산의 공정가치
(6,165,317)
(5,388,758)

재무제표 상 순확정급여부채(자산)
(1,297,359)
(773,732)

(2)

손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
582,497
516,635

순이자원가
(78,875)
(82,709)

종업원 급여에 포함된 총 비용
503,622
433,926

18. 자본금 및 주식발행초과금

자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
17,606,228 주
8,803,114
90,767,116

주식선택권 행사
568,337 주
284,169
4,964,835

기말
18,174,565 주
9,087,283
95,731,951

전반기중 자본금과 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

19. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(36,088)
(36,088)

주식선택권
362,014
514,586

합 계
325,926
478,498

20. 주식기준보상

구 분
주식선택권 수량(단위: 주)
가중평균 행사가격(단위: 원)

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
894,612
679,794
9,494
8,512

기중 부여수량
-
-
-
-

기중 권리행사분
(568,337)
-
8,522
-

기중 소멸분
(3,901)
-
8,450
-

기말
322,374
679,794
11,219

8,512

21
. 매출액과 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출
59,991,501
25,895,175

상품매출
60,329,866
58,811,882

기타매출
5,619,594
2,997,577

소 계
125,940,961
87,704,634

기타 원천으로부터의 수익
405,600
371,928

합 계
126,346,561
88,076,562

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

<제품매출원가>

기초제품
3,587,487
1,774,515

당기제품제조원가
36,466,331
19,250,668

타계정대체
7,168,814
2,029,518

기말제품
(3,953,188)
(2,041,447)

제품매출원가
43,269,444
21,013,254

<상품매출원가>

기초상품
3,591,990
4,550,802

당기상품매입원가
53,109,049
53,164,333

타계정대체
(3,893,770)
(7,215,143)

기말상품
(2,547,634)
(3,536,276)

상품매출원가
50,259,635
46,963,716

<기타매출원가>

기타매출원가
1,309,420
775,589

합계
94,838,499
68,752,559

22. 판매비 및 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
3,949,052
3,572,516

퇴직급여
322,007
275,381

복리후생비
712,832
565,901

여비교통비
215,586
209,839

연구개발비
3,576,070
2,668,691

운반비
382,102
194,737

소모품비
701,749
49,725

지급수수료
904,372
714,721

판매수수료
857,681
591,960

감가상각비
388,466
268,984

무형자산상각비
141,374
174,626

외주비
581,133
180,458

주식보상비용
234,645
104,655

기타
661,665
556,673

합 계
13,628,734
10,128,867

23. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
3,151,263
859,314

외화환산이익
557,980
2,846,942

기타
141,558
503,670

합 계
3,850,801
4,209,926

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차손
1,376,382
751,659

외화환산손실
819,189
787,736

기타의감가상각비
33,447
488,744

유형자산처분손실
-
47,472

기타
65,675
779,521

합 계
2,294,693
2,855,132

24. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
178,585
71,592

외환차익
145,529
209,572

외화환산이익
-
38,106

합 계
324,114
319,270

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
1,422,309
1,887,546

외환차손
207,699
43,604

외화환산손실
129,766
418,506

지급보증료
5,245
5,236

합 계
1,765,019
2,354,892

25
. 비
용의 성격
별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동

상품
1,044,356
1,014,526

제품 및 재공품
(1,652,674)
(1,232,607)

사용된 원부재료 및 상품의 매입
74,630,485
60,210,812

급여
6,836,910
6,586,004

퇴직급여
578,017
496,976

감가상각비
3,347,169
2,593,278

사용권자산상각비
104,304
-

무형자산상각비
249,373
267,183

기타
23,329,293
8,945,254

합 계
108,467,233
78,881,426

26. 금
융상품의 공정가치(1)
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

상각후 원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
25,988,879
25,988,879
7,617,181
7,617,181

매출채권

88,540,192
88,540,192
79,857,194
79,857,194

미수금
1,820,459
1,820,459
7,028,827
7,028,827

미수수익
20,564
20,564
20,673
20,673

기타금융자산

1,467,661
1,467,661
6,824,228
6,824,228

소 계
117,837,755
117,837,755
101,348,103
101,348,103

금융부채

상각후 원가 측정 금융부채

매입채무
42,182,082
42,182,082
31,788,432
31,788,432

미지급금
13,720,316
13,720,316
11,373,596
11,373,596

미지급비용(*)
215,200
215,200
154,034
154,034

장단기차입금

92,836,701
92,836,701
84,746,293
84,746,293

금융보증부채
45,961
45,961
80,930
80,930

금융리스부채
429,125
429,125
-
-

기타금융부채

629,800
629,800
629,800
629,800

소 계

150,059,185
150,059,185
128,773,085
128,773,085

(*) 미지급비용 중 미지급급여항목은 제외되었습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

27.

현금흐름표(1)
당기순이익에 대한 조정 내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
503,622
433,927

감가상각비
3,347,169
2,598,463

사용권자산감가상각비
104,304
-

무형자산상각비
249,373
267,183

주식보상비용
254,869
113,520

외화환산손익
390,975
(1,678,806)

유형자산처분이익
(114,249)
(269,708)

기타의감가상각비
33,447
488,744

유형자산처분손실
-
47,472

이자수익
(178,585)
(71,592)

이자비용
1,422,309
1,887,546

법인세비용
4,849,961
-

기타
35,365
586,608

합계
10,898,560
4,403,357

(2) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(9,477,934)
(16,184,332)

미수금
(797,599)
3,912,388

미수수익
(1,470)
-

선급비용
(458,423)
(1,127,705)

선급금
679,958
(169,744)

부가세대급금
(2,128,107)
192,513

반환제품회수권
119,417
-

재고자산
(7,374,536)
(1,603,171)

기타비유동자산
(31,693)
-

매입채무
10,941,279
2,396,119

미지급금
2,570,485
1,804,695

미지급비용
110,499
77,786

예수보증금
-
(30,000)

단기임대보증금
-
21,067

예수금
(108,146)
45,183

선수금
6,209,391
285,024

환불부채
(152,681)
-

장기미지급금
-
1,904

퇴직급의지급
(1,027,250)
(181,193)

장기임대보증금
-
45,000

기타장기종업원급여
24,246
12,524

합계
(902,564)
(10,501,942)

(3)
현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 처분 미수금의 증가(감소)
(5,770,260)
(2,363,013)

건설중인자산의 본계정대체
6,118,518
6,359,751

장기차입금의 유동성 대체
4,567,500
6,292,500

매각예정자산의 투자부동산 대체
-
1,242,500

매각예정자산의 유형자산 대체
-
2,626,970

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초

현금흐름

비현금흐름 변동
기 말

환율변동
대체/리스
회계변경효과

단기차입금
65,468,793
(7,550,537)
127,195
-
-
58,045,451

유동성장기차입금
9,885,000
(4,486,250)
-
4,567,500
-
9,966,250

장기차입금
9,392,500
20,000,000
-
(4,567,500)
-
24,825,000

유동성금융리스부채
-
-
-
172,498
-
172,498

금융리스부채
-
(87,074)
-
(25,553)
369,254
256,627

합 계
84,746,293
7,876,139
127,195
146,945
369,254
93,265,826

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초

현금흐름

비현금흐름 변동
기 말

환율변동
공정가치변동
유동성대체

단기차입금
67,408,745
2,563,748
418,506
-
-
70,390,999

유동성장기차입금
10,573,130
(3,869,630)
-
-
6,292,500
12,996,000

사채
13,166,121
-
-
499,414
-
13,665,535

장기차입금
15,002,500
5,625,000
-
-
(6,292,500)
14,335,000

합 계
106,150,496
4,319,118
418,506
499,414
-
111,387,534

28. 특수관계자거래

(1) 종속기업현황은 다음과 같습니다.

회사명

지분율

비고

당반기말
전기말

동관애천전지과기유한공사(*1)
-
100%
(*1)

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd.(*2)
99.96%
99.96%
(*2)

ITM Semiconductor Vietnam Co.,LTD
100%
100%

ITM USA
100%
100%

주식회사 아이티엔씨
100%
100%

(*1) 당반기 중 청산이 완료되어 당반기말 현재 종속기업에서 제외되었습니다. (*2) 전기 중 회사는 이사회 결의로 해당 종속회사를 해산하기로 결정하였습니다.(2) 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업
㈜NICE홀딩스
㈜NICE홀딩스

지배기업의 종속기업
나이스신용정보㈜, 나이스신용평가㈜, 나이스씨엠에스㈜, 나이스알앤씨㈜, 나이스인베스트먼트㈜, 나이스인프라㈜, 나이스정보통신㈜, 나이스평가정보㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜엘엠에스, 케이아이에스정보통신㈜, 한국전자금융㈜, ㈜리페이퍼, 나이스지니데이타㈜, ㈜오케이포스, ㈜짜이서울, BBS Gmbh와 그 종속기업, ㈜버드뷰, ㈜닥터스텍, 나이스페이먼츠㈜, ㈜무노스, NICE INFO VIETVAN CO., LTD, PT.IONPay Networks, LMS VINA COMPANY LIMITED, LMS SHENZHEN CO.,LTD, ZAISEOUL LIMITED, ZAISEOUL CO., LTD, NICE RETAIL VIETNAM CO.,LTD, ㈜모먼츠컴퍼니, NICE TECH CENTER VIETNAM CO.,LTD
나이스신용정보㈜, 나이스신용평가㈜, 나이스씨엠에스㈜, 나이스알앤씨㈜, 나이스인베스트먼트㈜, 나이스인프라㈜, 나이스정보통신㈜, 나이스평가정보㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜엘엠에스, 케이아이에스정보통신㈜, 한국전자금융㈜, ㈜리페이퍼, 나이스지니데이타㈜, ㈜오케이포스, ㈜짜이서울, BBS Gmbh와 그 종속기업, ㈜버드뷰, ㈜닥터스텍, 나이스페이먼츠㈜, ㈜무노스, NICE INFO VIETVAN CO., LTD, PT.IONPay Networks, LMS VINA COMPANY LIMITED, LMS SHENZHEN CO.,LTD, ZAISEOUL LIMITED, ZAISEOUL CO., LTD, NICE RETAIL VIETNAM CO.,LTD, ㈜모먼츠컴퍼니, NICE TECH CENTER VIETNAM CO.,LTD

지배기업의 관계기업
나이스아이피파트너스㈜, 동부사모부동산투자신탁제11호, ㈜나이스디앤비, ㈜엄마와, 후퍼㈜, 매그넘사모투자합자회사, ㈜동행복권
나이스아이피파트너스㈜, 동부사모부동산투자신탁제11호, ㈜나이스디앤비, ㈜엄마와, 후퍼㈜, 매그넘사모투자합자회사, ㈜동행복권

기타
나이스데이터㈜, 나이스에프앤아이㈜, 서울전자통신㈜, 에스투비네트워크㈜, ㈜지니틱스, Dongguan Seo Kyeng (H.K) Electronics Co., Ltd., Seo Kyung(H.K.) Electronics Ltd., Seoul Electronics(M) SDN. BHD., SET VINA Co.,Ltd., 나이스에이앤아이㈜, 디오홀딩스유한회사
나이스데이터㈜, 나이스에프앤아이㈜, 서울전자통신㈜, 에스투비네트워크㈜, ㈜지니틱스, Dongguan Seo Kyeng (H.K) Electronics Co., Ltd., Seo Kyung(H.K.) Electronics Ltd., Seoul Electronics(M) SDN. BHD., SET VINA Co.,Ltd., 나이스에이앤아이㈜, 디오홀딩스유한회사

(3)
특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.- 당반기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
ITM VIETNAM
49,085,025
-
1,320,802
12,904,534
36,100

기타
임직원
-
920,000
-
-
-

합 계
49,085,025
920,000
1,320,802
12,904,534
36,100

- 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권(*)
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
ITM VIETNAM
39,984,828
-
6,638,541
6,937,267
12,366

동관애천전지과기
1,481
117,401
66,890
-
-

기타
임직원
-
929,212
-
-
-

합 계
39,986,309
1,046,613
6,705,431
6,937,267
12,366

(*) 매출채권 및 기타채권에 대하여 1,448천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

(4) 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래는 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
유형자산처분
기타수익
매입
기타비용

종속기업
ITM VIETNAM
16,396,815
1,107,726
658,083
16,050,520
-

ITM USA
-
-
-
-
586,159

기타
㈜NICE홀딩스
-
-
-
-
47,042

(주)나이스디앤비
-
-
-
-
350

나이스인프라㈜
2,400
-
-
-
-

나이스정보통신㈜
-
-
-
-
13,776

합 계
16,399,215
1,107,726
658,083
16,050,520
647,327

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
유형자산처분
기타수익
매입
기타비용

종속기업
ITM VIETNAM
5,655,303
3,468,901
404,879
24,890,750
4,147

ITM USA
-
-
-
-
440,107

동관애천전지과기
61,306
-
16,128
-
-

ITM Asia
-
-
-
-
151,853

기타
㈜NICE홀딩스
-
-
-
-
307,252

나이스인프라㈜
1,828
-
-
-
290,481

나이스정보통신㈜
-
-
36,404
-
-

(주)나이스디앤비

-
-
-
-
300

서울전자통신㈜
-
-
2,341
-
-

㈜지니틱스
-
-
2,341
-
-

㈜엘엠에스
-
-
2,341
-
-

합 계
5,718,437
3,468,901
464,434
24,890,750
1,194,140

(5) 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
상환

기타
임직원
-
9,212
-

합 계
-

9,212

-

- 전반기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
상환

기타
임직원
-
326,237
-

합 계
-
326,237
-

(6) 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간

ITM VIETNAM
종속기업
$1,687,500
산업은행
2015.09.24~2021.09.24

$753,400
신한은행
2018.07.09~2019.07.09

$4,999,891
농협은행
2019.03.15~2022.03.15

$5,000,000
농협은행
2018.07.31~2019.07.31

$1,500,000
KEXIM
2016.01.14~2020.01.15

합계
$13,940,791

(
7)
주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
735,301
288,816

퇴직급여
146,471
20,985

주식보상비용
283
19

합 계
882,055
309,820

(8) 회사는 기업은행, KEB하나은행, 한국수출입은행, 산업은행, 신한은행, 농협은행 및 국민은행의 차입약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.29. 우발사항 및 약정사항
(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

약정사항

금융기관
한도금액
사용금액
사용제한내용

일반자금대출약정
국민은행
1,800,000
1,800,000

농협
4,000,000
4,000,000

신한은행
1,125,000
1,125,000

중소기업은행
2,000,000
2,000,000

한국산업은행
14,500,000
14,500,000

시설자금대출
중소기업은행
6,000,000
3,600,000

한국산업은행
28,266,250
28,266,250

무역금융대출
국민은행
7,000,000
7,000,000

한국수출입은행
20,000,000
20,000,000

기타원화지급보증
산업은행
700,000
700,000

수입신용장
국민은행
11,568,000
4,772,243

신한은행
3,470,400
152,042

중소기업은행
6,940,800
4,831,875

KEB하나은행
3,701,760
789,291

합 계
111,072,210
93,536,701

(2)
회사는 보고기간말 현재 종속기업의 차입금과 관련하여 USD 13,940,791의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석28 참고).

(3) 회사가 제공한 담보제공 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
비고

재고자산
제품/상품
32,452,849
27,300,000
한국수출입은행
무역금융

유형/투자자산
토지
9,968,727
80,120,000
산업은행
시설자금

유형/투자자산
건물
23,618,933
기업은행
시설자금

유형자산
기계장치
9,899,808

합 계
75,940,317
107,420,000

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성에 관한 사항
수익인식 회계처리 오류로 인하여
2017년도 재무제표를 재작성하였습니다. 재작성으로 인해 17년말 기준 회사의 순자산은 1,745백만원 감소하였으며, 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익이 256백만원 감소하였습니다.[2017년 재무상태에 미치는 중요한 항목]

(단위 : 천원)

구분
수정전
수정금액
수정후

유동자산
100,063,934
4,140,296
104,204,230

비유동자산
88,004,453
492,111
88,496,564

자산총계
188,068,387
4,632,407
192,700,794

유동부채
106,893,961
6,377,167
113,271,128

비유동부채
29,035,073
-
29,035,073

부채총계
135,929,034
6,377,167
142,306,201

자본금
7,063,484
-
7,063,484

기타불입자본
58,738,841
-
58,738,841

이익잉여금
-13,662,972
-1,744,760
-15,407,732

자본총계
52,139,353
-1,744,760
50,394,593

부채및자본총계
188,068,387
4,632,407
192,700

[2017년 재무상태에 미치는 중요한 항목]

(단위 : 천원)

구분
수정전
수정금액
수정후

매출액
193,050,352
-16,069,056
176,981,296

매출원가
154,341,057
-15,740,793
138,600,264

매출총이익
38,709,295
-328,263
38,381,032

판매비와관리비
21,582,199
-
21,582,199

영업이익
17,127,096
-328,263
16,798,833

금융수익
1,248,829
-
1,248,829

금융비용
4,116,607
-
4,116,607

기타영업외수익
4,039,486
-
4,039,486

기타영업외비용
18,080,588
-
18,080,588

법인세비용차감전순이익
218,217
-328,263
-110,046

법인세수익
-1,531,499
-72,218
-1,603,717

당기순이익
1,749,716
-256,045
1,493,671

나. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제18기
매출채권
55,587,199
1,765,401
3.2%

기타채권
18,468,616
521,053
2.8%

단기대여금
3,112,275
1,208,500
38.8%

합 계
77,168,090
3,494,954
4.5%

제19기
매출채권
80,186,228
329,033
0.4%

기타채권
7,320,221
270,721
3.7%

장단기대여금
1,046,612
-
0.0%

합 계
88,553,061
599,754
0.7%

제20기반기
매출채권
88,866,840
326,648
0.4%

기타채권
2,068,527
227,504
11.0%

장단기대여금
920,000
-
-

합 계
91,855,367
554,152
0.6%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제18기
제19기
제20기 반기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,214,627
2,286,453
599,754

2. 순대손처리액(①-②±③)
1,071,827
(1,686,699)
(45,602)

① 대손처리액(상각채권액)
1,191,678
641,894
50,648

② 상각채권회수액
1,507
717,746
5,476

③ 기타증감액
(118,344)
(1,610,847)
(90,774)

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,286,454
599,754
554,152

다. 재
고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
제 20기 반기 (2019년)
제 19기 (2018년)
제 18기 (2017년)

상픔
2,547,634
3,591,990
4,550,802

제품
3,953,188
3,587,487
1,774,515

재공품
4,643,195
3,356,222
1,486,642

원재료
20,233,977
14,011,027
10,253,485

부재료
73,507
40,663
64,276

미착품
1,001,348
490,924
71,693

합계
32,452,849
25,078,313
18,201,413

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
11.47%
10.71%
9.45%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
6.59회
7.97회
7.33회

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

주) 제20기 반기 재고자산회전율은 [반기 재고자산회전율*2]로 계산하여 연환산한 수치입니다.

(2) 재고자산 실사내용
(가) 재고자산 실사현황당사는 2018사업연도 재무제표의 외부감사인인 한영회계법인소속 공인회계사 입회하에 2019.01.01.에 재고실사를 실시하였고, 재고자산 입/출고 관리 및 투명성 강화를 위해 매월 재고실사를 시행하고 있습니다.(나) 재고자산의 담보제공여부 등재고자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 차입약정에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.
라. 공
정가치평가 내역
- 공시대상기간중 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채와 유형자산 재평가 시행 내역이 존재하지 않습니다.
마. 채무증권발행 실적 등

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

아이티엠반도체
전환사채
사모
2017.04.03.
2,000,000,000
0 %
-
2020.04.03.
주식 전환
-

주) 상기 전환사채는 2018년 12월 18일 사채권자의 청구에 따라 전액 보통주식으로 전환되었습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

제20기 1분기(2019년)

삼덕회계법인

-

-

제19기(2018년)

한영회계법인

적정

-

제18기(2017년)

안진회계법인

적정

재무제표 재작성

※ 제18기 감사보고서는 수익인식 회계처리 오류로 인하여 재작성되었습니다. 이에 대한 자세한 내용은 금융감독원 전자공시스템에 정정공시된 감사보고서를 참조하여주시기 바랍니다.(http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20190430001432)
나. 감사용역체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사엽연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

제20기(2019년)

삼덕회계법인

별도 및 연결재무제표 감사 및 검토(온기 및 반기)

90

-

제19기(2018년)

한영회계법인

별도 및 연결재무제표 감사

209

2,517

제18기(2017년)

안진회계법인

별도 및 연결재무제표 감사

74

1,509

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

제19기(2018년)
2018.01.31.
국제거래정보통합보고서 작성 용역(주1)
2018.01.31.~2018.07.31.
25
안진회계법인

제18기(2017년)
2017.09.07.
국제거래정보통합보고서 작성 용역(주2)
2017.09.07.~2017.12.29.
55
안진회계법인

주1) 2017년 사업연도 국제거래정보통합 보고서 작성 지원 용역주2) 2016년 사업연도 국제거래정보통합 보고서 작성 지원 용역

2. 회계감사인의 변경

사업연도
외부감사인
변경사유

제20기(2019년)
삼덕회계법인
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거한 감사인 선정

제19기(2018년)
한영회계법인
코스닥시장 상장을 위한 지정 감사인 선정

제18기(2017년)
안진회계법인
변경 없음

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도에 대한
회계감사인의
의
견

사업연도
종합의견
내용
비고

제19기 (2018년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
한영회계법인

제18기 (2017년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
안진회계법인

제17기 (2016년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
안진회계법인

나. 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안

- 해당사항 없음
다. 내부회계관리제도 이외
내부통제구조에 대한
회계감사인으로부터 평가

- 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 3명의 사내이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있으며 이사회 의장은 정관 규정에 의거하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 또한 이사회 내에 내부거래위원회가 설치되어 운영되고 있습니다.

나. 중요의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사(출석률)
사외이사 외(출석률)

김성진(97.2%)
권충원(100%)
나혁휘대표이사(100%)
정대규사내이사(100%)
황호석사내이사(100%)
최영기타비상무이사(100%)
진동현기타비상무이사(98.7%)
오현석기타비상무이사(96%)

2018.01.02.
신규 단기차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.01.22.
신주 발행에 따른 주식매수선택권, 전환사채 조정의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.01.24.
신규 단기 차입(대환)의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

이해관계자와의 임대차 계약 승인의 건(나이스인프라)
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.02.22.
신규 차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.02.27.
원화지급보증의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.03.02.
제18기 정기주주총회 소집의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

제18기 내부회계관리제도 평가 승인의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.03.14.
제18기 연결재무제표 승인의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

제18기 영업보고서 승인의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.04.24.
유휴 공장 건물 매각 추진의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

운영자금 단기 차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.05.03.
신규 단기차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.05.10.
신규 차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.05.29.
중국 대표사무소 개설의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.05.31.
단기 차입(대환)의 건(수출성장자금대출)
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.06.19.
코스닥 상장 추진의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.06.22.
산업운영자금대출 기한연장의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.07.09.
산업운영자금 단기 차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

동관ITM 법인 해산의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

운영자금 단기 차입의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.07.27.
ITM Semiconductor Vietnam 신규 차입 및 본사 지급 보증의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.08.09.
임시주주총회 소집의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.08.21.
베트남법인 자본금 증자의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
불참
찬성

2018.08.27.
전환사채 단주처리의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.09.06.
주식매수선택권 행사가 및 행사수량 조정의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

이사회 규정 개정의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2018.09.11.
신주발행의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
불참

2018.10.17.
국민은행 무역금융 한도 개설의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.10.30.
베트남 제3공장 설립 부지 매입의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.11.22.
주식매수선택권 행사에 따른 주식 교부(신주 발행)의 건
가결
불참
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.12.11.
자회사 설립의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

이사 경업 승인의 건(대상자: 황호석 사내이사, 승인내용 : 신규 자회사 아이티엔씨 대표이사 겸임)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.12.19.
전환사채 전환 청구에 따른 단주 처리의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.12.21.
단기 차입(대환)의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

규정 재.개정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2018.12.27.
ITM-ASIA 법인 청산의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

내부정보관리규정 개정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019년도 이해관계자와의 거래 사전 포괄 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.02.20.
원화지급보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

USANCE L/C 한도 증액의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.02.28.
베트남법인 투자 설비 구매의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.04.
제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

베트남법인 증자의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

베트남법인 차입 및 보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.12.
단기차입금 대환의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.20.
주식매수선택권 행사에 따른 주식 교부(신주 발행)의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.22.
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

내부거래위원회 설치 및 내부거래위원회 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.27.
제19기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

제19기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.04.19.
신규 시설자금 장기차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.05.24.
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행 및 구주 매출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.05.24.
대표이사 보유주식 무상 수증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.05.29.
베트남법인 제3공장 건축의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.06.07.
베트남법인 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

단기 차입(대환)의 건(수출성장자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

베트남법인 단기 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.06.20.
단기 차입(대환)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.07.30.
베트남 제4공장 설립 부지 임차권 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

기술 개발 용역 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

베트남법인 차입에 대한 지급보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.08.13.
선물환 거래 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.09.17.

베트남법인 차입에 대한 지급 보증의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

※ 기타비상무이사 최영, 진동현, 오현석은 2018년 9월 28일 사임하였습니다.※ 사내이사 정대규, 황호석, 사외이사 김성진은 2018년 9월 28일 선임되었습니다.※ 사외이사 권충원은 2019년 3월 22일 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회
(1) 위원회의 구성

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회

사외이사 2명상근이사 1명

김성진 사외이사권충원 사외이사나혁휘 대표이사

[설치 목적] 내부거래 감독 강화[권한 사항] 내부거래 안건의 심의 및 이사회 상정

※ 내부거래위원회는 2019년 3월 22일 이사회 결의를 통하여 설치되었습니다.

(2) 위원회의 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

김성진(100%)
권충원(100%)
나혁휘(100%)

내부거래위원회
2019.03.22.
내부거래위원회 위원장 선임의 건(위원장 : 김성진 사외이사)
가결
찬성
찬성
찬성

2019.07.30.
기술 개발 용역 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.09.17

베트남법인 차입에 대한 지급 보증의 건

가결
찬성
찬성

찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원에 대한 사항

구분
성명
임기
연임 여부(횟수)
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
활동분야
선임배경

사내이사(대표이사)
나혁휘
3년
연임(4)
이사회
해당 없음
해당 없음
업무집행
회사의 사업 전반에 대한 경험 및 전문지식 보유

사내이사
정대규
3년
-
이사회
해당 없음
해당 없음

사내이사
황호석
3년
-
이사회
대여금 177백만원 (주)
해당 없음

사외이사
김성진
3년
-
이사회
해당 없음
해당 없음
경영관리감독
법률, 경제 및 경영활동 전반에 대한 전문지식 보유

사외이사
권충원
3년
-
이사회
해당 없음
해당 없음

주) 이사회 결의를 통하여 회사의 가중평균차입이자율을 상회하는 조건으로 금전소비대차계약 체결후 진행되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

박상태

[학력 사항]1973 한양대학교 법과대학 졸업

1977 성균관대학교 행정대학원 졸업2002 건국대학교 대학원 국제무역학(경제학 박사)

[경력 사항]1973 제13회 행정고시 합격1988 재무부 관세국 산업관세과장

1996 관세청 감사관

2001 관세청 통관지원국장

2001~2003 관세청 차장

2003~2009 한국신용평가정보 대표이사

2010~2012 한국전자금융 대표이사

2015~2018 케이아이에스정보통신 감사

2018~현재 아이티엠반도체 감사

해당 없음

상근

나. 감사의 독립성
(1) 감사의 권한 및 책임에 관한 사항당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위해 회사의 회계와 업무에 대한 감사 권한을 부여하고 있으며, 자회사에 대한 영업보고 요구 및 재산상태 조사 권한과 이사회 소집 권한을 부여하고 있습니다.

구분
내용

정관 제47조 (감사의 직무와 의무)
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다 ⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제48조 (감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

제 51 조 (재무제표 등의 작성 등)
② 대표이사(사장)는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다. ③ 감사는 정기주주총회일 1주전까지 감사보고서를 대표이사(사장)에게 제출하여야 한다.

(2) 감사의 선임배경 및 독립성 충족 여부

성명
추천인
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계
선임배경

박상태
이사회
해당 없음
해당 없음
감사업무 및 회사경영전반에 대한 전문지식 보유

다. 감사의 주요 활동내용

[이사회 참석 내역]

개최일자
의안내용
가결여부
참석여부

2018.01.02.
신규 단기차입의 건
가결
참석

2018.01.22.
신주 발행에 따른 주식매수선택권, 전환사채 조정의 건
가결
참석

2018.01.24.
신규 단기 차입(대환)의 건
가결
참석

이해관계자와의 임대차 계약 승인의 건(나이스인프라)
가결

2018.02.22.
신규 차입의 건
가결
참석

2018.02.27.
원화지급보증의 건
가결
참석

2018.03.02.
제18기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

제18기 내부회계관리제도 평가 승인의 건
가결

2018.03.14.
제18기 연결재무제표 승인의 건
가결
참석

제18기 영업보고서 승인의 건
가결

2018.04.24.
유휴 공장 건물 매각 추진의 건
가결
참석

운영자금 단기 차입의 건
가결

2018.05.03.
신규 단기차입의 건
가결
참석

2018.05.10.
신규 차입의 건
가결
참석

2018.05.29.
중국 대표사무소 개설의 건
가결
참석

2018.05.31.
단기 차입(대환)의 건(수출성장자금대출)
가결

2018.06.19.
코스닥 상장 추진의 건
가결
참석

2018.06.22.
산업운영자금대출 기한연장의 건
가결
참석

2018.07.09.
산업운영자금 단기 차입의 건
가결
참석

동관ITM 법인 해산의 건
가결

운영자금 단기 차입의 건
가결

2018.07.27.
ITM Semiconductor Vietnam 신규 차입 및 본사 지급 보증의 건
가결
참석

2018.08.09.
임시주주총회 소집의 건
가결
참석

2018.08.21.
베트남법인 자본금 증자의 건
가결
참석

2018.08.27.
전환사채 단주처리의 건
가결
참석

2018.09.06.
주식매수선택권 행사가 및 행사수량 조정의 건
가결
참석

이사회 규정 개정의 건
가결

2018.09.11.
신주발행의 건
가결
참석

2018.10.17.
국민은행 무역금융 한도 개설의 건
가결
참석

2018.10.30.
베트남 제3공장 설립 부지 매입의 건
가결
참석

2018.11.22.
주식매수선택권 행사에 따른 주식 교부(신주 발행)의 건
가결
불참

2018.12.11.
자회사 설립의 건
가결
참석

이사 경업 승인의 건
가결

2018.12.19.
전환사채 전환 청구에 따른 단주 처리의 건
가결
참석

2018.12.21.
단기 차입(대환)의 건
가결
참석

규정 재.개정의 건
가결

2018.12.27.
ITM-ASIA 법인 청산의 건
가결
참석

내부정보관리규정 개정의 건
가결

2019년도 이해관계자와의 거래 사전 포괄 승인의 건
가결

2019.02.20.
원화지급보증의 건
가결
참석

USANCE L/C 한도 증액의 건
가결

2019.02.28.
베트남법인 투자 설비 구매의 건
가결
참석

2019.03.04.
제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

베트남법인 증자의 건
가결

베트남법인 차입 및 보증의 건
가결

2019.03.12.
단기차입금 대환의 건
가결
참석

2019.03.20.
주식매수선택권 행사에 따른 주식 교부(신주 발행)의 건
가결
참석

2019.03.22.
대표이사 선임의 건
가결
불참

내부거래위원회 설치 및 내부거래위원회 규정 제정의 건
가결

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결

2019.03.27.
제19기 연결재무제표 승인의 건
가결
참석

제19기 영업보고서 승인의 건
가결

2019.04.19.
신규 시설자금 장기차입의 건
가결
참석

2019.05.24.
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행 및 구주 매출의 건
가결
참석

2019.05.24.
대표이사 보유주식 무상 수증의 건
가결
참석

2019.05.29.
베트남법인 제3공장 건축의 건
가결
참석

2019.06.07.
베트남법인 증자의 건
가결
참석

단기 차입(대환)의 건(수출성장자금대출)
가결
참석

베트남법인 단기 차입의 건
가결
참석

2019.06.20.
단기 차입(대환)의 건
가결
참석

2019.07.30.
베트남 제4공장 설립 부지 임차권 매입의 건
가결
참석

기술 개발 용역 계약 체결의 건
가결
참석

베트남법인 차입에 대한 지급보증 연장의 건
가결
참석

2019.08.13.
선물환 거래 계약의 건
가결
참석

2019.09.17.

베트남법인 차입에 대한 지급 보증의 건

가결
참석

바. 감사 지원조직 현황

조직명
직원수
직위(근속연수)
지원업무담당기간
주요 업무수행내역

기획파트
2
이사(3년)대리(5년)
1년 이내
이사회 소집, 내부회계관리제도 운영, 회계감사 등 감사 업무 관련 자료의 제출 및 커뮤니케이션

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도(1) 집중투표제당사는 정관 제32조에서 집중투표제의 적용을 배제하고 있습니다.

제 32 조 (이사의 선임)① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의수로 하여야 한다.③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제당사 정관 제28조에 의한 서면투표제의 행사 절차와 행사 요건은 다음과 같으며 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다.

제 28 조 (의결권의 대리행사)① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

나. 소수주주권- 해당사항 없음
다. 경영권 경쟁

- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2019.1.1.)
기말(2019.9.27.)

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜나이스홀딩스
최대주주
보통주
7,380,809
41.92%
7,380,809
40.61%

서울전자통신㈜
계열회사
보통주
1,900,411
10.79%
1,900,411
10.46%

나혁휘
대표이사
보통주
1,517,485
8.62%
1,711,049
9.41%
(주1)(주2)

김원우
최대주주의최대주주
보통주
1,571,047
8.92%
1,571,047
8.64%

나이스인프라㈜
계열회사
보통주
1,260,019
7.16%
1,260,019
6.93%

에스투비네트워크㈜
계열회사
보통주
918,287
5.22%
918,287
5.05%

㈜아이티엠반도체
자기주식
보통주
4,813
0.03%
204,813
1.13%
(주2)

진주형
미등기임원
보통주
62,864
0.36%
72,953
0.40%
(주1)

황호석
등기임원
보통주
50,055
0.28%
50,055
0.28%

황현구
미등기임원
보통주
42,163
0.24%
50,325
0.28%
(주1)

인해진
미등기임원
보통주
44,792
0.25%
44,792
0.25%

박성배
미등기임원
보통주
23,411
0.13%
23,411
0.13%

정대규
등기임원
보통주
-
-
20,181
0.11%
(주1)

박정호
미등기임원
보통주
7,336
0.04%
17,425
0.10%
(주1)

김영석
미등기임원
보통주
12,045
0.07%
12,045
0.07%

김영준
계열회사임원
보통주
12,045
0.07%
12,045
0.07%

유재민
미등기임원
보통주
12,045
0.07%
12,045
0.07%

이종욱
미등기임원
보통주
12,045
0.07%
12,045
0.07%

박천희
미등기임원
보통주
-
-
10,089
0.06%
(주1)

박진오
미등기임원
보통주
9,637
0.05%
9,637
0.05%

이병우
미등기임원
보통주
9,637
0.05%
9,637
0.05%

황태성
미등기임원
보통주
9,637
0.05%
9,637
0.05%

김상철
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

임강윤
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

장원택
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

정완교
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

정회원
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

황보상직
미등기임원
보통주
-
-
8,069
0.04%
(주1)

안상훈
미등기임원
보통주
7,227
0.04%
7,227
0.04%

최윤조
미등기임원
보통주
6,397
0.04%
6,397
0.04%

구자근
미등기임원
보통주
5,869
0.03%
5,869
0.03%

심철희
미등기임원
보통주
5,203
0.03%
5,203
0.03%

권태고
미등기임원
보통주
-
-
5,043
0.03%
(주1)

이용주
미등기임원
보통주
-
-
5,043
0.03%
(주1)

이용훈
미등기임원
보통주
-
-
5,043
0.03%
(주1)

장계환
미등기임원
보통주
-
-
5,043
0.03%
(주1)

김상엽
미등기임원
보통주
-
-
5,000
0.03%
(주1)

이성희
미등기임원
보통주
4,400
0.02%
4,400
0.02%

LEEJAYBOK
자회사임원
보통주
4,400
0.02%
4,400
0.02%

계
보통주
14,894,079
84.60%
15,419,839
84.84%

우선주
-
-
-
-

주1) 2019년 3월 25일 주식매수선택권 행사

주2) 나혁휘→㈜아이티엠반도체 무상 증여(200,000주)

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭

대표이사

최대주주

성명

지분(%)

성명

지분(%)

㈜NICE홀딩스

최영
0.54
김원우 외 5인
48.54

주) 최대주주에는 최영 대표이사가 포함되어 있습니다.

(2)
최대주주의 최근결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

법인 또는 단체의 명칭

㈜NICE홀딩스

자산총계

444,597

부채총계

93,325

자본총계

351,271

매출액

19,665

영업이익

11,286

당기순이익

21,672

주) ㈜NICE홀딩스의

201
9년
반기 별도재무현황입니다.

(3)
사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사의 최
대주주 ㈜NICE
홀딩스는
자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 육성하는 지주사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.
종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는
회사채 및 기업어음 등에 대한 신용평가사업, 기업정보 및 개인신용정보사업, 자산관리 사업, CD/ATM 관리 사업, 신용카드거래승인/ 현금영수증발행에 관한 정보처리와 기기를 유통하는 사업, 서비스조사와 마케팅조사를 수행하는 리서
치사업, 제조업 및 기타 사업이 있습니다.

※
당사의 최대주주 ㈜NICE
홀딩스
는 당사가 포함된 기업집단의 지주회사로서 한국거래소에 상장된 기업입니다.
㈜NICE
홀딩스
에 관한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의
㈜NICE
홀딩스
공시내용을 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

- 해
당사항 없음

2. 최대주주 변동현황

- 해
당사항 없음

3. 주식의 분포
증
권
신고서 제출일 현재 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황은 다음과 같습니다.

구분

주주명

소유주식수

지분율

5% 이상 주주

㈜나이스홀딩스
7,380,809
40.61%

서울전자통신㈜
1,900,411
10.46%

나혁휘
1,711,049
9.41%

메디치2016의2사모투자합자회사
1,574,403
8.66%

김원우
1,571,047
8.64%

나이스인프라㈜
1,260,019
6.93%

에스투비네트워크㈜
918,287
5.05%

우리사주조합

-

-

4. 주식사무

구 분
내 용

정관에 규정된신주인수권에대한 사항
제 9 조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 .자본시장과 금융투자업에 관한 법률. 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우5. 근로복지기본법 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 신규 영업의 진출, 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴 기타 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관(기관투자자 및 각종 연기금 포함), 국내외 법인ㆍ개인투자자 등 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우7. 삭제8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 법령상 허용되는 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회의 시기
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
1월 1일부터 1월 15일까지

주주명부 폐쇄기준일
12월 31일

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권(총8종)

명의개서대리인
KEB하나은행증권대행부- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로72- 전화 : 02-368-5800

주주의 특전
-

공고방법
당사 인터넷 홈페이지(http://www.it-m.co.kr)를 통해 공고.다만, 전산 장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재함.

5. 주가 및 주식거래실적

- 해
당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

나혁휘
남
1964.12.
사장(대표이사)
등기
상근
경영 총괄
경희대 화학공학 졸(‘89)㈜파워로직스 대표이사(‘04~’08) ㈜아이티엠반도체 대표이사(‘08~)
1,711,049
-
-
15년
2022.04.02.

박상태
남
1951.9.
감사
등기
상근
상근감사

행정고시 합격(’73)

건국대대학원 국제무역학(박사) (‘02)

관세청 통관지원 국장(`01)

관세청 차장(‘01~’03) 한국신용평가정보㈜대표이사(‘01~’09)

㈜아이티엠반도체 감사(’18.09~)

-
-
-
1년
2021.03.31.

김성진
남
1973.2.
사외이사
등기
비상근
사외이사

미국 University of Southern California 졸(‘08)

법무법인(유)율촌변호사(‘03~’14)

법무법인(유)화우 변호사(‘14~) ㈜아이티엠반도체 사외이사(‘18.09~)

-

-
-
1년
2021.09.28.

권충원
남
1960.10.
사외이사
등기
비상근
사외이사

성균관대학교 경제학 학사(’84)

㈜헤럴드(구,코리아헤럴드)입사(’85)

헤럴드 미디어 기획조정실 실장(’05)

헤럴드미디어 헤럴드경제 편집국 국장(’10)

헤럴드 헤럴드동아티비 대표이사 사장(’13)

㈜헤럴드 대표이사(‘17~)

㈜아이티엠반도체 사외이사(’19.03~)

-

-
-
1년
2022.03.22.

정대규
남
1963.4.
전무
등기
상근
영업본부장

인천대 기계공학 졸(‘89)

삼성SDI 그룹장(‘94~’07) ㈜에너벨리 대표이사(‘14) ㈜아이티엠반도체 전무(‘14~)

20,181
-
-
5년
2021.09.28.

황호석
남
1968.12.
전무
등기
상근
개발본부장

서울산업대 신호공학 수료(박사) (‘10) ㈜코디에스 상무(‘10~’12) ㈜아이티엠반도체 전무(‘12~)

50,055
-
-
7년
2021.09.28.

진주형
남
1967.1.
전무
미등기
상근

I
TM Semiconductor VIETNAM
법인장

대림대 공업경영학 졸(‘90) ㈜지이티 차장(‘97~’02) ㈜아이티엠반도체 전무(‘09~)

72,953
-
-
10년
-

인해진
남
1966.5.
상무
미등기
상근
영업1그룹장

RIIT(호주) 기계공학 졸(‘93) 셀콤㈜ 차장(‘96~’07) ㈜아이티엠반도체 상무(‘07~)

44,792
-
-
12년
-

박정호
남
1966.1.
전무
미등기
상근
제조본부장

문성대 전기공학 졸(‘86) 넥스콘테크㈜(‘09~’13) ㈜아이티엠반도체 전무(‘13~)

17,425
-
-
6년
-

황현구
남
1971.3.
상무
미등기
상근
경영지원본부장

청주대 경영학 졸(‘97) ㈜파워로직스 과장(‘06~’08) ㈜아이티엠반도체 상무(‘08~)

50,325
-
-
11년
-

박천희
남
1964.4.
상무
미등기
상근
영업2그룹장

동남대 식품가공 졸(‘84) ㈜한림포스텍 상무(‘10~’14) ㈜아이티엠반도체 상무(‘14~)

10,089
-
-
5년
-

심철희
남
1968.10.
상무
미등기
상근
영업3그룹장

HSE(미국) 경영대학원 졸(‘13) ㈜인터솔 이사(‘09~’12) ㈜아이티엠반도체 상무(‘13~)

5,203
-
-
6년
-

박성배
남
1968.11.
상무
미등기
상근
개발2그룹장

안양과학대 전자공학 졸(‘93) ㈜아이지비오 대표이사(‘10~’14) ㈜아이티엠반도체 상무(‘14~)

23,411
-
-
5년
-

김상엽
남
1966.11.
상무
미등기
상근
사업지원본부장

장안대 세무회계 졸(‘87) ㈜한림포스텍 이사(‘10~’14) ㈜아이티엠반도체 상무(‘14~)

5,000
-
-
5년
-

이종욱
남
1969.4.
상무
미등기
상근

품질총괄그룹장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

안양전문대 공업경영학 졸(‘91) ㈜파워로직스 차장(‘99~’09) ㈜아이티엠반도체 상무(‘13~)

12,045
-
-
6년
-

김영석
남
1971.8.
상무
미등기
상근
개발1그룹장
서울산업대학원 전자공학 수료('09)㈜파워로직스 차장('99~'08)㈜아이티엠반도체 상무('08~)
12,045
-
-
11년
-

장원택
남
1963.5.
상무
미등기
상근
영업4그룹장
한국외대 중국어학 졸(‘86)삼성SDI㈜ 차장(‘90~’14)㈜아이티엠반도체 상무(‘15~)
8,069
-
-
4년
-

이병우
남
1972.11.
이사
미등기
상근
영업1팀장
청주대 일어일문학 졸(‘99)범우아이앤티㈜ 팀장(‘04~’09)㈜아이티엠반도체 이사(‘09~)
9,637
-
-
10년
-

황보상직
남
1968.3.
이사
미등기
상근
영업3팀장
경북대 컴퓨터공학 졸(‘95)삼성SDI㈜ 그룹장(‘01~’15)㈜아이티엠반도체 이사(‘16~)
8,069
-
-
3년
-

박진오
남
1970.5.
이사
미등기
상근
영업1팀장
서울산업대 화학공학 졸(‘93)㈜탑오브테크놀러지 팀장(‘07~’09)㈜아이티엠반도체 이사(‘09~)
9,637
-
-
10년
-

구자근
남
1969.1.
이사
미등기
상근
센서개발팀장

경상대 전자공학 졸(‘95) 에이스전자기술㈜ 실장(‘07~’12) ㈜아이티엠반도체 이사(‘12~)

5,869
-
-
7년
-

김진홍
남
1968.11.
이사
미등기
상근
제품개발팀장

구미전자공업고 전자공학 졸(‘87) BA Tech 대표이사(‘11~’15) ㈜아이티엠반도체 이사(‘15~)

-

-
-
4년
-

이성희
남
1972.1.
이사
미등기
상근
공정개발팀장

서일전문대 정보통신 졸(‘03) Blueway UN 차장(‘12~’13) ㈜아이티엠반도체 이사(‘13~)

4,400
-
-
6년
-

이용주
남
1964.1.
이사
미등기
상근
생산팀장

동아대 기계공학 졸(‘90) 삼성SDI㈜ 그룹장(‘90~’14) ㈜아이티엠반도체 이사(‘15~)

5,043
-
-
4년
-

김상철
남
1973.6.
이사
미등기
상근
품질보증팀장

서원대 응용통계학 졸(‘99) 넥스콘테크㈜ 부장(‘11~’14) ㈜아이티엠반도체 이사(‘14~)

8,069
-
-
5년
-

정회원
남
1974.9.
이사
미등기
상근
구매팀장

명지대 기계공학 졸(‘99) ㈜파워로직스 차장(‘11~’14) ㈜아이티엠반도체 이사(‘14~)

8,069
-
-
5년
-

김흥규
남
1963.9.
이사
미등기
상근
해외영업팀장 (ITM USA)

고려대 금속공학 졸(‘87) 매그나칩반도체 부사장(‘07~’15) ㈜아이티엠반도체 이사(‘17~)

-

-
-
2년
-

권태고
남
1971.9.
이사
미등기
상근

경영지원팀장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

부산대 항공우주공학 졸(‘98) ㈜모베이스 차장(‘12~’14) ㈜아이티엠반도체 이사(‘14~)

5,043
-
-
5년
-

정완교
남
1972.5.
이사
미등기
상근

팩운영그룹장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

단국대 전자공학 졸(‘96) ㈜윈비즈 대표이사(‘09~’14) ㈜아이티엠반도체 이사(‘14~)

8,069
-
-
5년
-

임강윤
남
1970.9.
이사
미등기
상근

자원운영팀장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

경남정보전문대 정보통신학 졸(‘07) ㈜제이월드 이사(‘12~’15) ㈜아이티엠반도체 이사(‘15~)

8,069
-
-
4년
-

유재민
남
1969.2.
상무
미등기
상근

베트남TF팀장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

단국대 영어영문학 졸(‘92) ㈜텔버드 차장(‘07~’08) ㈜아이티엠반도체 상무(‘09~)

12,045
-
-
10년
-

이용훈
남
1974.12.
이사
미등기
상근
해외영업팀장 (ITM USA)

인하대 화학공학 졸(‘01) ㈜에너솔 과장(‘04~’08) ㈜아이티엠반도체 이사(‘09~)

5,043
-
-
10년
-

김선재
남
1974.11.
이사
미등기
상근
EMP팀장

인하대 기계공학 졸(‘01) 삼성SDI㈜ 차장(‘01~’16) ㈜아이티엠반도체 이사(‘16~)

-

-
-
3년
-

김영일
남
1969.3.
이사
미등기
상근
MPM팀장

부산대 전기공학 졸(’94)

삼성SDI 과장(‘95~’07)

㈜디오 임플란트 부장(‘07~’13)

㈜인텍아이(‘15~’17) 부사장

㈜아이티엠반도체 이사(‘19~)

-

-
-
1년
-

장계환
남
1974.11.
이사
미등기
상근
영업2팀장

고려대 물리학 졸(‘00) ㈜파워로직스 차장(‘00~’09) ㈜아이티엠반도체 이사(‘13~)

5,043
-
-
6년
-

황태성
남
1970.2.
이사
미등기
상근
기술팀장

경운대 환경공학 졸(‘01) ㈜KEC 연구원(‘94~’07) ㈜아이티엠반도체 이사(‘07~)

9,637
-
-
12년
-

안상훈
남
1978.2.
이사
미등기
상근
반도체개발팀장

수원대 기계설계 졸(‘00) 화인SPN 주임(‘95~’05) ㈜아이티엠반도체 이사(‘06~)

7,227
-
-
13년
-

유성진
남
1974.10.
이사
미등기
상근
경영전략팀장

오카야마대 자연과학대학원

졸업(박사)(‘03) ㈜세라젬 차장(‘09~’16) ㈜아이티엠반도체 이사(‘17~)

-

-
-
2년
-

최윤조
남
1976.12.
이사
미등기
상근

반도체 제조기술 팀장 (

ITM Semiconductor VIETNAM)

조선이공대 전자공학 졸(‘98) 코세미㈜ 대리(‘07~’09) ㈜아이티엠반도체 이사(‘09~)

6,397
-
-
10년
-

신순일
남
1959.04.
이사
미등기
상근
개발3그룹장

고려대학교 전자공학과 졸
(‘82)TE Connectivity 상무(‘05~‘13)㈜아이티엠반도체 이사(
‘19~)

-
-
-
1년
-

김규한
남
1968.8.
이사
미등기
상근
연구소장 (아이티엔씨)
한남대학교 전자공학과 대학원 졸(’94) LG전자 단말사업부(‘96~’18) ㈜아이티엔씨 이사(‘19~)

-

-
-
1년
-

나. 직원의 현황

(1) 직원 현황

(기준일 : 2019년 6월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

영업
남
27
-
-
-
27
3.3년
1,264
47

여
7
-
-
-
7
4.7년
123
18

연구
남
38
-
-
-
38
6.6년
1,061
28

여
5
-
-
-
5
3.3년
81
16

기타 사무
남
48
-
1
-
49
4.7년
1,935
39

여
12
-
-
-
12
4.6년
194
16

생산
남
79
-
-
-
79
4.8년
2,338
30

여
48
-
-
-
48
4.0년
824
17

합 계
264
-
1
-
265
4.7년
7,821
30

(2) 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2019년 6월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
33
2,710
82

주) 연간급여총액에는 2019년 3월 25일 행사한 주식매수선택권 행사이익이 포함되어 있습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사
5
15,000

감사
1
200

주) 당기중 주식매수선택권의 행사가 예상됨에 따라 행사이익을 반영하여 전년대비 상향된 15,000백만원으로 이사 보수한도를 승인하였습니다.

나. 보수지급금액(1) 이사
ㆍ감사 전체

(단위 : 명, 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

6
5,774
962

주) 보수총액에는 2019년 3월 25일 행사한 주식매수선택권 행사이익 5,029백만원이 포함되어 있습니다.
(2) 유형별

(단위 : 명, 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3
5,720
1,907

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

2
24
12

감사위원회 위원

-
-
-

감사

1
30
30

다. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준
주주총회에서 승인받은 금액 한도내에서
개인별 업무를 고려하여 책정한 연간 급여액과 회사의 경영목표 달성 및 개인별 성과를 종합하여 책정한 상여금을

지
급하고 있습니다.

라. 개인별 보수가 5억원 이상인
이사ㆍ감사

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 명, 백만원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

나혁휘

사장(대표이사)

5,305
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

나혁휘

근로

소득

급여

276

직급, 직무, 업무상 권한 및 책임 등을 고려하여책정된 연간 보수액 552백만원을 1~12월 균등 분할 지급

상여

-

주식매수선택권

행사이익

5,029

주주총회 결의로 부여받은 주식매수선택권의 행사가격(8,522원)과 행사 당시
시가
(21,300원)와의 차이에 행사수량(393,564주)을 곱하여 산출

기타 근로소득

-

퇴직소득

-

기타소득

-

주) 당사는 비상장법인으로서 <행사 당시 시가>는 2018년 12월 18일 발생한 제3자간 매매거래의 1주당가액을 반영하였습니다.

마. 개인별 보수가 5억원 이상인
임
직원
상
기
<라. 개인별 보수가 5억원 이상인
이사ㆍ감사
>

항목에서 기재한 나혁휘 대표이사 외 개인별 보수가 5억원 이상에 해당하는 임직원이 없습니다.

바.
주
식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 이사
ㆍ
감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 명, 백만원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

3

169

사외이사

2

-

감사

1

-

계

6

169

※ 2019년
반기 공정가치 총액으
로 상증세법에 의한 공정가치 산출방법을 사용하였습니다.

(2)
행사현황 등

(단위 : 주)

이름
관계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
조정
행사
취소

나혁휘
등기임원
2017.03.23.
(주)
기명식보통주
390,000
393,564
393,564
-
-
2019.03.24.~2022.03.23.
8,522 원

정대규
등기임원
20,000
20,181
20,181
-
-

황호석
등기임원
20,000
20,181
-
-
20,181

진주형
미등기임원
10,000
10,089
10,089
-
-

박정호
미등기임원
10,000
10,089
10,089
-
-

황현구
미등기임원
18,000
18,162
8,162
-
10,000

박천희
미등기임원
10,000
10,089
10,089
-
-

김상엽
미등기임원
10,000
10,089
5,000
-
5,089

박성배
미등기임원
10,000
10,089
-
-
10,089

김상철
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

정완교
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

임강윤
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

장원택
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

황보상직
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

장계환
미등기임원
5,000
5,043
5,043
-
-

정회원
미등기임원
8,000
8,069
8,069
-
-

권태고
미등기임원
5,000
5,043
5,043
-
-

이용주
미등기임원
5,000
5,043
5,043
-
-

김진홍
미등기임원
5,000
5,043
-
-
5,043

이용훈
미등기임원
5,000
5,043
5,043
-
-

김선재
미등기임원
5,000
5,043
-
-
5,043

김일환외 11명
직원
59,000
59,506
42,577
-
16,929

나혁휘
등기임원
2018.09.28.
200,000
200,000
-
-
200,000
2020.09.29.~2023.09.28.
12,000 원

정대규
등기임원
10,000
10,000
-
-
10,000

황호석
등기임원
10,000
10,000
-
-
10,000

황현구
미등기임원
10,000
10,000
-
-
10,000

박성배
미등기임원
10,000
10,000
-
-
10,000

심철희
미등기임원
5,000
5,000
-
-
5,000

유성진
미등기임원
5,000
5,000
-
-
5,000

주) 주식매수선택권의 행사신청이 있는 경우 주식매수선택권 부여 계약에 따라 회사는 이사회 결의를 통하여 신주교부, 자기주식 교부, 현금 또는 자기주식 차액보상 중 선택하여 응할수 있습니다.
※ 2017년 3월 23일 부여된 주식매수선택권은 2018년 8월 24일 전환사채 주식 전환에 따라 행사가격 및 행사수량이 조정되었으며 세부내역은 다음과 같습니다.

부여일
조정 사유
조정사유발생일
조정전 행사가격
조정후 행사가격

2017.03.23.
전환사채 주식 전환
2018.08.24.
8,539원
8,522원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 회사가 속해 있는 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭
(1) 기업집단의 명칭 : NICE

(2) 소속회사의 명칭

NO
구분
계열회사명
사업자등록번호

1
국내법인
㈜나이스홀딩스
214-81-74186

2
나이스평가정보㈜
116-81-15020

3
㈜나이스디앤비
107-86-24874

4
한국전자금융㈜
214-86-45634

5
나이스정보통신㈜
220-81-15770

6
서울전자통신㈜
130-81-10787

7
나이스인프라㈜
107-87-77344

8
나이스신용정보㈜
105-87-41914

9
나이스신용평가㈜
107-87-01956

10
나이스피앤아이㈜
214-86-61444

11
나이스에프앤아이㈜
104-86-11007

12
나이스에이앤아이㈜
364-86-00854

13
나이스디앤알㈜
107-87-08207

14
KIS정보통신㈜
116-81-43939

15
㈜아이피파트너스
294-87-00931

16
나이스지니데이타㈜
216-81-16917

17
나이스페이먼츠㈜
815-81-00527

18
에스투비네트워크㈜
514-81-52082

19
나이스씨엠에스㈜
105-87-24026

20
나이스인베스트먼트㈜
312-86-30959

21
㈜아이티엠반도체
129-81-32781

22
㈜지니틱스
314-81-33020

23
㈜엘엠에스
214-86-29653

24
㈜리페이퍼
201-86-40652

25
㈜모먼츠컴퍼니
842-86-01047

26
㈜닥터스텍
209-81-24893

27
㈜오케이포스
214-88-14829

28
㈜무노스
107-86-04465

29
매그넘사모투자합자회사
365-88-00943

30
디오홀딩스(유)
109-81-42475

31
㈜버드뷰
232-81-00912

32
㈜아이티엔씨
181-87-01385

33
나이스파크둔산㈜
269-81-01285

34
나이스비즈니스플랫폼㈜
458-87-01363

35
엔비피상생대부㈜
771-88-01434

1
해외법인
BBS GmbH(독일)
-

2
BBS of America(미국)
-

3
ITM Semiconductor Asia(홍콩)
-

4
ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd(베트남)
-

5
ITM-USA Inc.(미국)
-

6
LMS ShenZhen Co., Ltd.(중국)
-

7
LMS VINA Co., Ltd.(베트남)
-

8
LMS TRADING VIETNAM(베트남)
-

9
NICE INFO VIETNAM(베트남)
-

10
NICE RETAIL VIETNAM(베트남)
-

11
NICE TECH CENTER VIETNAM LIMITED COMPANY(베트남)
-

12
PT IONPAY NETWORKS(인도네시아)
-

13
SEO KYEONG ELECTRONICS LTD(홍콩)
-

14
SEOUL ELECTRONICS(M)SDN.BHD(말레이시아)
-

15
SET VINA Co.,LTD.(베트남)
-

나. 계
통도

주주피투자회사
㈜NICE홀딩스
NICE평가정보㈜
㈜NICE디앤비
NICE신용평가㈜
한국전자금융㈜
NICE정보통신㈜
KIS정보통신㈜
㈜아이티엠반도체
NICE인베스트먼트㈜
NICE인프라㈜
㈜버드뷰

㈜NICE홀딩스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE평가정보㈜
43.00%
1.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜NICE디앤비
35.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE신용평가㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국전자금융㈜
35.80%
-
-
-
11.20%
-
-
-
-
-
-

NICE정보통신㈜
42.70%
-
-
-
-
6.30%
-
-
-
-
-

KIS정보통신㈜
90.90%
-
-
-
-

-
-
-
-
-

㈜아이티엠반도체
40.60%
-
-
-
-
-
-
1.10%
-
6.90%
-

NICE아이피파트너스㈜
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE인베스트먼트㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE인프라㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE지니데이타㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE신용정보㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE피앤아이㈜
-
-
-
76.80%
-
-
-
-
-
-
-

㈜오케이포스
-
-
-
-
72.40%
-
-
-
-
-
-

NICE씨엠에스㈜
-
-
-
-
98.60%
-
-
-
-
-
-

(주)무노스
-
-
-
-
70.00%
-
-
-
-
-
-

NICE페이먼츠(주)
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-

㈜버드뷰
-
-
-
-
-
-
59.90%
-
-
-
-

㈜모먼츠컴퍼니
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜닥터스텍
-
-
-
-
-
-
58.00%
-
-
-
-

NICE디앤알㈜
31.80%
-
66.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜엘엠에스
-
-
-
-
-
-
-
-
57.00%
-
-

㈜리페이퍼
-
-
-
-
-
-
-
-
97.70%
-
-

에스투비네트워크㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE에프앤아이㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE에이앤아이㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

서울전자통신㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜지니틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매그넘사모투자합자회사
29.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디오홀딩스(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜아이티엔씨
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

나이스파크둔산㈜
-
-
-
-
90.00%
10.00%
-
-
-
-
-

나이스비즈니스플랫폼(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엔비피상생대부㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT IONPAY NETWORKS(인도네시아)
-
-
-
-
-
77.60%
-
-
-
-
-

BBS GmbH(독일)
80.30%
13.60%
6.10%
-
-
-
-
-
-
-
-

BBS of America Inc.(미국)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

SEO KYEONG ELECTRONICS LTD(홍콩)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SEOUL ELECTRONICS(M) SDN. BHD(말레이시아)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SET VINA CO.,LTD.(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LMS VINA COMPANY LIMITED(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LMS SHENZHEN CO.,LTD(중국)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

ITM SEMICONDUCTOR ASIA CO. LIMITED(홍콩)
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

ITM-USA Inc.(미국)
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

ITM Semiconductor Vietnam Co.,LTD(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

NICE INFO VIETNAM(베트남)
-
40.00%
-
-
-
60.00%
-
-
-
-
-

NICE TECH CENTER VIETNAM LIMITED COMPANY(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE RETAIL VIETNAM(베트남)
-
-
-
-
-
50.00%
50.00%
-
-
-
-

LMS TRADING VIETNAM(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주주피투자회사
NICE디앤알㈜
㈜엘엠에스
에스투비네트워크㈜
NICE에프앤아이㈜
서울전자통신㈜
㈜지니틱스
매그넘사모투자합자회사
나이스비즈니스플랫폼(주)
NICE INFOVIETNAM(베트남)

㈜NICE홀딩스
-
-
18.10%
-
-
-
-
-
-

NICE평가정보㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜NICE디앤비
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE신용평가㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국전자금융㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE정보통신㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

KIS정보통신㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜아이티엠반도체
-
-
5.10%
-
10.50%
-
-
-
-

NICE아이피파트너스㈜
-
-
50.00%
-
-
-
-
-
-

NICE인베스트먼트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE인프라㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE지니데이타㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE신용정보㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE피앤아이㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜오케이포스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE씨엠에스㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)무노스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE페이먼츠(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜버드뷰
-
-
-
2.10%
-
-
-
-
-

㈜모먼츠컴퍼니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜닥터스텍
-
-
-
8.30%
-
-
-
-
-

NICE디앤알㈜
2.10%
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜엘엠에스
-
3.40%
8.20%
-
2.50%
-
-
-
-

㈜리페이퍼
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스투비네트워크㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE에프앤아이㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

NICE에이앤아이㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

서울전자통신㈜
-
-
-
6.10%
-
-
-
-
-

㈜지니틱스
-
-
-
-
13.90%
2.90%
-
-
-

매그넘사모투자합자회사
-
-
-
1.00%
-
-
-
-
-

디오홀딩스(유)
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

㈜아이티엔씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나이스파크둔산㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나이스비즈니스플랫폼(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엔비피상생대부㈜
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

PT IONPAY NETWORKS(인도네시아)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

BBS GmbH(독일)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

BBS of America Inc.(미국)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SEO KYEONG ELECTRONICS LTD(홍콩)
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

SEOUL ELECTRONICS(M) SDN. BHD(말레이시아)
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

SET VINA CO.,LTD.(베트남)
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

LMS VINA COMPANY LIMITED(베트남)
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

LMS SHENZHEN CO.,LTD(중국)
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

ITM SEMICONDUCTOR ASIA CO. LIMITED(홍콩)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

ITM-USA Inc.(미국)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

ITM Semiconductor Vietnam Co.,LTD(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE INFO VIETNAM(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NICE TECH CENTER VIETNAM LIMITED COMPANY(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

NICE RETAIL VIETNAM(베트남)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LMS TRADING VIETNAM(베트남)
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
계열회사 관련업무 및 계열회사간 사업조정을 위하여 ㈜NICE홀딩스 경영기획실이 관련 업무를 수행하고 있습니다.
라. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

당사
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
근속연수

황호석
사내이사
㈜아이티엔씨
대표이사
9개월

주) ㈜아이티엔씨는 2018년 12월 당사가 100% 출자하여 설립한 연구법인으로 사내이사 황호석은 당사 개발본부장직과 ㈜아이티엔씨의 대표이사직을 겸직하고 있습니다.

2. 타법인 출자현황

(기준일 : 2019년 6월 30일)
(단위 : 주, 백만원)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초 취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근 재무현황 (주2)

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ITM Semiconductor Asia Co., Ltd(비상장) (주1)
2009.03.10.
해외 현지법인 설립
6,911
46,731,800
99.96%
-
-
-
-
46,731,800
99.96%
-
37
(1)

ITM-USA Inc.(비상장)
2013.01.31.
해외 현지법인 설립
2,076
82,400
100%
48
-
-
-
82,400
100%
48
314
143

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd(비상장)
2014.04.18.
해외 현지법인 설립
43,945
-
100%
20,729
-
23,216
-
-
100%
43,945
150,228
(1,861)

㈜아이티엔씨(비상장)
2018.12.28.
연구법인 설립
500
100,000
100%
500
-
-
-
100,000
100%
500
357
(300)

합 계
-
-
21,277
-
23,216
-
-
-
44,493
-
-

주1)

당해 종속기업은 하반기중 청산이 예정되어 있으며, 종속기업투자주식에 대해 전액 손상차손을 인식하였습니다.

주2)

재무현황은 2019년 반기 기준 실적입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
(1) 채무보증당사의 채무보증은 전액 현지법인의 시설자금 및 운영자금 차입에 대한 채무보증이며 이사회 결의 후 진행되었습니다.

(단위 : USD)

법인명(채무자)
회사와의관계
신용공여의 종류
보증 제공기간
반기말 현재잔액
채권자
비고

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
자회사
차입금 지급보증
2018.07.09.~2019.07.09.
753,400
신한은행

차입금 지급보증
2018.07.31.~2019.07.31.
5,000,000
농협은행

차입금 지급보증
2019.03.15.~2022.03.15.
4,999,891
농협은행

차입금 지급보증
2015.09.24.~2021.09.24.
1,687,500
산업은행

금융리스부채 지급보증
2016.01.14.~2020.01.15.
1,500,000
KEXIM VLC (주)

주) KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd
(2) 금전 대여

(단위 : 백만원)

성명
회사와의관계
신용공여의종류
내부통제절차
제공기간
금액

진주형
미등기 임원
대여
이사회 결의
2017.09.19.~2019.09.18.
209

이사회 결의
2017.12.11.~2019.12.10.
109

※ 이사회 결의 후 회사의 가중평균차입이자율을 상회하는 이자율로 금전소비대차계약을 체결하였습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 경영목적 달성을 위하여 ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd에 대하여 설비의 매각 또는 신규물품의 구매대행 매각을 진행하고 있습니다. 거래물품은 기계장치, 공기구, 비품, 소모품 등이며 이사회 결의 후 진행되었습니다. 거래금액의 산정기준은 장부가액 또는 취득가액의 105%입니다.

(단위 : 백만원)

법인명
회사와의관계
거래의 종류
거래기간
거래금액
거래손익
비고

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
자회사
매각
2018.01.01.~2019.06.30.
5,433
455
설비

35,567
2,381
구매대행

3. 대주주와의 영업거래
- 해
당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 베트남 현지법인(ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd)에 원자재를 수출하고 베트남 현지법인이 생산한 제품을 수입하여 고객사에 판매하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

법인명
회사와의관계
거래의 종류
거래기간
거래금액

ITM Semiconductor VIETNAM Co., Ltd
자회사
원자재 매출
2018.01.01.~2019.06.30.
23,823

로열티 매출
2018.01.01.~2019.06.30.
6,625

설비 매출
2018.01.01.~2019.06.30.
2,381

제품 매입
2018.01.01.~2019.06.30.
66,965

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시 사항의 진행ㆍ변경
상
황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행
ㆍ변경상황

- 해
당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

일자
구분
안건
내용
비고

2017.03.23.
정기주주총회
1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2호 의안 : 이사 선임의 건
이사 나혁휘, 최영 중임

3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
30억원

4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
2억원

5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

6호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 일부 개정의 건
원안대로 승인

7호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

2018.03.22.
정기주주총회
1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2호 의안 : 이사 선임의 건
이사 오현석, 진동현 중임

3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
30억원

4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
2억원

2018.09.28.
임시주주총회
1호 의안 : 정관 일부 개정의 건
원안대로 승인

2호 의안 : 이사 선임의 건
이사 정대규, 황호석, 사외이사 김성진 선임

3호 의안 : 상근 감사 선임의 건
상근 감사 박상태 선임

4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

5호 의안 : 주주총회 운영규정 제정의 건
원안대로 승인

2019.03.22.
정기주주총회
1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
-
(주)

2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
원안대로 승인

3호 의안 : 이사 선임의 건
이사 나혁휘 중임, 사외이사 권충원 선임

4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
150억원

5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
2억원

2019.03.28.
정기주주총회
1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

주) 회계감사 일정 지연으로 정기주주총회일 현재 재무제표가 확정되지 아니함을 참석 주주들에게 알리고 제19기 재무제표 승인의 건은 2019년 3월 28일 총회를 속행하여 심의하는 것에 대한 안건을 상정하여 참석 주식수의 68.6%의 동의를 얻어 승인가결하였습니다.
2. 우발채무 등
가. 중
요한 소송사건

- 해
당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음·수표현황

- 해
당사항 없음

다. 채무보증 현황

(1) 채무보증 현황

(단위 : USD)

기초(2019.01.01.)
증감
기말(2019.06.30.)

건수
금액
건수
금액
건수
금액

4건
9,315,900
2건
4,624,891
5건
13,940,791

(2) 채
무보증 증감 내역

(단위 : USD)

보증수혜자
채권자
증감액
증감사유

ITM Semiconductor Vietnam Co.,LTD (자회사)
산업은행
(375,000)
차입금 상환

농협은행
4,999,891
신규 차입

합계
4,624,891

라. 채무인수약정 현황
-해당사항 없음
3. 제
재현황

일자
제재 내용
제재 기관
제재 사유
근거법령
제재이행현황
재발방지를위한 대책

2017.09.18.
258백만원세금 추징
대구 세관
- Claim금액 저가 신고 및 위탁가공운임비 누락- 관세 과다 환급

- 관세법 30조 과세가격결정원칙- 관세법 101조 해외임가공등의 감세

- 수출용 원재료에 대한 관세 등 환급에 관한 특례법(관세환급특례법)

납부 완료
내부관리기준 강화 및 임직원 교육 실시

2018.05.14.
경고
금융감독원
- 보증계약 미신고 (사후 자진신고)
- 외국환거래법 제18조- 외국환거래규정 제7-18조
-

2019.05.14.
249백만원세금 추징
대전지방국세청
-해외현지법인 매출채권 지연회수분 정상가격 익금 산입-해외현지법인에 대한 기술사용료 신고 누락-피합병법인이 소유하던 유형자산에 대한 처분손실 손금불산입-연구 비전담직원에 대한 인건비 세액공제 대상 포함
-조세특례제한법 제10조-법인세법
납부 완료

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해
당사항 없음

5. 중소기업기준 검토표

- 해
당사항 없음

6. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용 내역

- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용 내역

(단위 : 백만원)

구분
납입일
조달 금액

사용금액

내용

차이발생 사유 등

유상증자(주주배정)
2018.10.26.
19,747
19,747
연구개발 및 설비 투자
-

주) 2017년 4월 발행한 사모전환사채는 2013년 10월 발행한 사모전환사채의 대환발행으로 실제 자금이 유입되지 않았으므로 기재를 생략하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음