LS티라유텍 — [기재정정]투자설명서 (20191021)
제출인: LS티라유텍

투자설명서
1.5
주식회사 티라유텍

정 정 신 고 (보고)

2019년 10월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 티라유텍 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 10월 16일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 다른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집가액(예정): 10,550원 ~ 12,050원모집총액(예정):11,868,750.000원 ~ 13,556,250,000원
모집가액(확정): 12,050원모집총액(확정): 13,556,250,000원

요약정보
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다

제1부 모집 도는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법 - 나. 모집의 방법 등
주2)
주2)

2. 공모방법 - 다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
-
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항
주7)
주7)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
주8)
주8)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
주9)
주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주10)
주10)`

2. 자금의 사용목적
주11)
주11)

3. 자금의 세부사용계획
주12)
주12)

(주1)<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,125,000
100
10,550
11,868,750,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,125,000
11,868,750,000
366,744,375
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.23 ~ 2019.10.24
2019.10.28
2019.10.23
2019.10.28
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 9월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
33,750주
356,062,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,550원 ~ 12,050원중 최저가액인 10,550원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,125,000
100
12,050
13,556,250,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,125,000

13,556,250,000

558,517,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.23 ~ 2019.10.24
2019.10.28
2019.10.23
2019.10.28
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"
이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당
확정공모가액을 12,050원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 9월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
1.0% 성과수수료를 지급할 예정입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
33,750주
406,687,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,050원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)<정정 전>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
88.9%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
125,000주
11.1%
우선배정

합계
1,125,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

기관투자자
775,000주
68.9%
10,550원
8,176,250,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
225,000주
20.0%
2,373,750,000원
-

우리사주조합
125,000주
11.1%
1,318,750,000원
-

합계
1,125,000주
100.0%
11,868,750,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,125,000주
100.0%

10,550원

11,868,750,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 125,000주(11.1%)를 관련 법령에 의거하여 우선배정 하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
225,000주
20.0%

10,550원

2,373,750,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
88.9%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
125,000주
11.1%
우선배정

합계
1,125,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

기관투자자
775,000주
68.9%
12,050원
9,338,750,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
225,000주
20.0%
2,711,250,000원
-

우리사주조합
125,000주
11.1%
1,506,250,000원
-

합계
1,125,000주
100.0%
13,556,250,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,125,000주
100.0%

12,050원

13,556,250,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 125,000주(11.1%)를 관련 법령에 의거하여 우선배정 하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
225,000주
20.0%

12,050원

2,711,250,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3)<정정 전>

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
33,750주
10,550원
356,062,500원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
33,750주
12,050원
406,687,500원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주4)<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,550원 ~ 12,050원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜티라유텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
12,050원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여
확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜티라유텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
12,050원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주5)<기재사항 추가>

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
172
19
149
674
41
255
1,310

수량

125,082,000

14,090,000

109,699,000

500,631,000

23,428,000

188,768,000

961,698,000

경쟁률
161.4
18.2
141.5
646.0
30.1
243.6
1,240.9

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
125
89,360,000
15
10,990,000
131
97,128,000
562
423,319,000
6
1,600,000
146
112,800,000
985
735,197,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
43
32,622,000
4
3,100,000
15
10,246,000
80
52,512,000
3
805,000
14
3,889,000
159
103,174,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
4
3,100,000
-
-
3
2,325,000
32
24,800,000
32
21,023,000
95
72,079,000
166
123,327,000

합계
172
125,082,000
19
14,090,000
149
109,699,000
674
500,631,000
41
23,428,000
255
188,768,000
1,310
961,698,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
참여건수
신청수량

6개월 확약
32 건
24,800,000 주

3개월 확약
26 건

19,449,000
주

1개월 확약
57 건

43,495,000
주

15일 확약
35 건

27,093,000
주

합계
150 건

114,837,000
주

총 신청수량 대비 비율(%)
11.5%
11.9%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜티라유텍과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,050원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주6)<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,125,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
10,550원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,868,750,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

일반청약자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 10월 28일

주1)
주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍과 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜티라유텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,125,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
10,550원

확정가액
12,050원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,868,750,000원

확정가액
13,556,250,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

일반청약자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 10월 28일

주1)

주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍과 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜티라유텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7)< 정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,125,000주
11,868,750,000원
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
366,744,375원
-

주) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜티라유텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
33,750주
356,062,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액인 10,550원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

< 정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,125,000주
13,556,250,000원
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
558,517,500
-

주) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
1.0% 성과수수료를 지급할 예정입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜티라유텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
33,750주
406,687,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주8)<정정 전>

가. 평가결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,550원 ~ 12,050원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티라유텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
12,050원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
12,050원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜티라유텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.
(주9)<정정 전>

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티라유텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜티라유텍 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,049 원

평가액 대비 할인율
29.90% ~ 19.93% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
10,550 원 ~ 12,050 원

확정 공모가액 (*)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.90% ~ 19.93%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,550원 ~ 12,050원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2019년 상반기 실적 연환산 하여 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티라유텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜티라유텍 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,049 원

평가액 대비 할인율
29.90% ~ 19.93% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
10,550 원 ~ 12,050 원

확정 공모가액 (*)
12,050원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,050원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.90% ~ 19.93%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,550원 ~ 12,050원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2019년 상반기 실적 연환산 하여 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10)<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

11,868,750,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

356,062,500

발행제비용 (3)

452,370,600

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

11,772,441,900

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

366,744,400

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

5,070,000

시가총액 500억원 초과 700억원 이하

등록세

463,500

증자 자본금의 0.4%

교육세

92,700

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

452,370,600

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

13,556,250,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

406,687,500

발행제비용 (3)

645,123,700

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

13,317,813,800

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시
확정공모가액인 12,050원을 기준으로 작성되었습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

558,517,500

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액
및총 발행금액의 1.0%(성과수수료)

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

6,050,000

시가총액 500억원 초과 700억원 이하

등록세

463,500

증자 자본금의 0.4%

교육세

92,700

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

645,123,700

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 12,050원을 기준으로 작성되었습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주11)<정정 전>

(단위: 천원)

구 분
연구개발자금
운영자금
합계

금 액
6,906,000
4,866,442
11,772,442

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
당사는 금번 공모로 조달된 자금을1. 연구개발자금(물류로봇 개발> 클라우드 플랫폼 개발 > 핵심 IT기술 연구개발), 2. 운영자금(클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금, 인력채용 및 복지 > 해외법인 설립 자금) 등의 우선순위에 따라 집행할 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

<정정 후>

(단위: 천원)

구 분
연구개발자금
운영자금
합계

금 액
7,895,000
5,422,813

13,317,813

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
당사는 금번 공모로 조달된 자금을1. 연구개발자금(물류로봇 개발> 클라우드 플랫폼 개발 > 핵심 IT기술 연구개발), 2. 운영자금(클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금, 인력채용 및 복지 > 해외법인 설립 자금) 등의 우선순위에 따라 집행할 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(주12)<정정 전>

(1) 연구개발자금당사는 2021년 말까지 SCM, MES, 제조 데이터 분석 솔루션 등을 클라우드 상에 구현하여 스마트팩트리 클라우드 플랫폼 개발을 완료할 계획입니다. 또한 물류센터향 AGV 로봇사업 및 동사의 기업부설연구소에서 진행 중인 스마트팩토리 관련 제품 및 서비스에 사용되는 핵심 기술을 개발하기 위하여 금번 공모 자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 개발
180
1,000
900
2,080

물류로봇 개발
206
1,300
1,050
2,556

핵심 IT기술 연구개발
170
1,100
1,000
2,270

합계
556
3,400
2,950
6,906

(2) 운영 자금당사는 공모자금의 일부를 스마트팩토리 플랫폼의 클라우드 서비스 제공에 대한 사업 및 상장 이후 우수 인력 채용과 직원 복지개선을 위하여 운영자금으로 사용할 계획입니다. 또한 아시아지역 시장진출을 위해 중국과 베트남에 현지법인을 설립할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금
인건비 및 부대 비용
200
200
400

클라우드 인프라 비용
300
370
670

마케팅비용
150
150
300

인력채용 및 복지
인건비 및 복지개선비
600
600
1,200

해외법인설립 자금
설립자금 (중국)
1,100
-
1,100

설립자금 (베트남)
-
1,100
1,100

설립제비용
46
50
96

합 계
2,396
2,470
4,866

<정정 후>

(1) 연구개발자금당사는 2021년 말까지 SCM, MES, 제조 데이터 분석 솔루션 등을 클라우드 상에 구현하여 스마트팩트리 클라우드 플랫폼 개발을 완료할 계획입니다. 또한 물류센터향 AGV 로봇사업 및 동사의 기업부설연구소에서 진행 중인 스마트팩토리 관련 제품 및 서비스에 사용되는 핵심 기술을 개발하기 위하여 금번 공모 자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 개발
280
1,100
1,000
2,380

물류로봇 개발
306
1,400
1,150
2,856

핵심 IT기술 연구개발
359
1,200
1,100
2,659

합계
945
3,700
3,250
7,895

(2) 운영 자금당사는 공모자금의 일부를 스마트팩토리 플랫폼의 클라우드 서비스 제공에 대한 사업 및 상장 이후 우수 인력 채용과 직원 복지개선을 위하여 운영자금으로 사용할 계획입니다. 또한 아시아지역 시장진출을 위해 중국과 베트남에 현지법인을 설립할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금
인건비 및 부대 비용
200
250
450

클라우드 인프라 비용
350
400
750

마케팅비용
200
250
450

인력채용 및 복지
인건비 및 복지개선비
700
750
1,450

해외법인설립 자금
설립자금 (중국)
1,100
-
1,100

설립자금 (베트남)
-
1,100
1,100

설립제비용
60
62
122

합 계
2,610
2,812
5,422

투 자 설 명 서

2019년 10월 16일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 티라유텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,125,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )11,868,750,000원 ~ 13,556,250,000

1. 모집가액 :

10,550원 ~ 12,050원

2. 청약기간 :

2019년 10월 23일 ~ 2019년 10월 24일

3. 납입기일 :
2019년 10월 28일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 → 서울시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 티라유텍
서울시 강남구 학동로5길 7, CK 빌딩 4층
3) 미래에셋대우 주식회사본점 → 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩지점 → 별첨 참조

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 - I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "티라유텍", "㈜티라유텍", "주식회사 티라유텍", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 티라유텍를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 의미합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 이스트타워

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자자산관리센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자자산관리센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자자산관리센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자자산관리센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자자산관리센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자자산관리센터 삼성
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

투자자산관리센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자자산관리센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자자산관리센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

투자자산관리센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_티라유텍_투자.jpg
대표이사등의 확인_티라유텍_투자

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험

당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 반도체, 2차전지, 디스플레이 산업 등 전방산업의 설비투자 규모와 시기에 따라 영향을 받을수 있습니다. 전방산업은 국내외 경기변동과 밀접한 상관관계가 있습니다.
당사의 전방산업이 경기 변동의 영향으로 영업환경 침체 및 설비투자 규모 감축에 직면하게 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 스마트팩토리 산업의 개화가 늦어지거나 침체될 위험

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 주요 선진국 정부 및 기업들은 제조경쟁력 회복을 위해 스마트팩토리 산업에 다양한 지원과 투자를 하고 있습니다. 한국 또한 지난 2014 년 ‘제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진하고 있습니다.

그러나, 제조경쟁력을 회복하기 위한 여러 정부와 기업들의 노력에도 불구하고, 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업인 경우가 많으며, 이를 제외한 대부분의 중소업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리 도입의 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 글로벌 견지에서 보았을 때에도 지역별 스마트팩토리 산업 성장률을 살펴보면, 아시아태평양 성장률이 가장 큰 것을 볼 수 있는데, 이는 상기 언급한 주요 선진국들의 선제적 투자 움직임과는 자못 상반되는 수치입니다.
상기와 같은 다양한 요인들로 인하여 스마트팩토리 산업이 개화하지 못하거나 성장기가 늦게 도래한다면 당사의 외형성장 및 수익성 향상에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁 심화 위험

당사는 스마트팩토리 시스템 구축에 필수적인 거의 모든 분야에 대한 소프트웨어 및 구축 노하우를 확보하고 있으며, 다양한 산업에서 산업 특화된 스마트팩토리 구축 경험을 보유하는 등 스마트팩토리 솔루션 시장 내 차별화된 입지를 구축하였습니다. 그러나,
대기업 SI자회사들의 스마트팩토리 솔루션 내재화, 글로벌 업체들의 본격적은 국내시장 진출, 경쟁사들과의 경쟁 심화 등이 발생할 경우 당사의 시장 내 점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다.

라. 인건비 상승에 따른 수익성 저하 위험

당사의 용역원가 중 가장 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만 소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 필수 인력 내재화 등을 통한 외주인건비 감축을 통하여 적정 수익성을 유지하고자 노력하고 있으나,
산업 전반적으로 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따른 인력 이탈 등이 발생하는 경우 사업 전반에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의 최종 매출처는 각 산업의 제조업체 및 대기업 SI 자회사들이며, 산업의 특성상 해당 업체들이 산업내 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라,
당사는 솔루션 공급자로서 최종매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

바. 지적재산권 관련 위험지적재산권 분쟁이 발생할 경우, 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우, 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

회사위험

가. 매출하락 및 수익성 관련 위험

당사는 스마트팩토리 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 2016년 174억, 2017년 220억, 2018년 228억, 2019년 상반기 148억(연환산 296억)의 매출을 시현하며 지속적으로 매출이 상승하고 있으며, 이와 더불어 수익성 지표 또한 상승 추세를 보이고 있습니다. 하지만,
전방시장의 설비투자 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

나. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로 2018년부터 당사의 스마트팩토리 솔루션 소프트웨어와 융합하여 QR코드 기반의 물류로봇(AGV) 사업, 클라우드 기반의 중소기업형 제조운영 솔루션(Smart MOM), 빅데이터 기반의 제조 데이터 분석 솔루션(ROEN) 등을 진행하고 있습니다. 해당 신규사업들은 당사의 매출 증대 및 시장지배력 확대, 재무구조의 개선 등을 가져올 수 있습니다. 하지만
당사가 적정 매출처 확보에 실패하거나 제품 경쟁력 약화, 경쟁회사의 시장 진입 등 다양한 요인으로 인하여 제품의 시장성이 저해될 경우, 신규사업 연구개발에 소요된 금액의 회수가 어려워질 뿐만 아니라 연구개발비용 증가에 따라 당사의 수익성과 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사는 2016년 이후 빠른 매출액 증가 및 수주 기반의 사업구조 등으로 인하여 매출채권 및 계약자산이 지속 증가하였으며, 이에 따라서 당사는 최근 3사업연도(2016년 ~ 2018년) 간 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 당사는 업종평균(6.38회) 대비 높은 매출채권 회전율(9.88회), 주요 고객사의 신용도, 보유 현금 및 현금성 자산(4,986백만원) 등을 고려하였을 때 단기적인 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연, 대규모 CAPEX투자 발생, 영업활동 악화 등으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

라. 개발비 증가에 따른 위험

당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성 상 매출액 대비 높은 비중의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다.

2019년 상반기 기준 당사의 개발비 자산화 금액은 799백만원(자산 대비 3.41%) 입니다. 단,
당사가 진행중인 프로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우, 상품화 된 프로젝트의 매출이 예상에 미치지 못할 경우, 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 스마트팩토리 솔루션 분야에서 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고
인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 원가 산정 오류와 관련된 위험스마트팩토리 솔루션 사업의 경우, 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축기간 단축 또는지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며, 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
다. 공모가격 결정 방식 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.
라. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

마. 공모주식수 변경 위험 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 20.09%에 해당하는 1,091,625주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,125,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 33,750주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
자. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019도 2분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로
증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.
타. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
파. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동
규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서

"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

하. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.더.

공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다
.
당사는 비교가치 평가법 사용을 위하여
업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수
있습니다
.
또한 당사는 희망공모가액 산정을 위하여 2019년 상반기 실적을 연환산하여 사용하였으나, 이는 2018년 당기순이익 대비 약 101.7% 증가한 수치입니다.
당사의 2019년도 상반기 실적이 당사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 미래 예측 진술의 포함
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,125,000
100
10,550
11,868,750,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,125,000
11,868,750,000
366,744,375
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.23 ~ 2019.10.24
2019.10.28
2019.10.23
2019.10.28
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발자금

6,906,000,000

운영자금
4,866,441,900

발행제비용
452,370,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,125,000
100
12,050
13,556,250,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,125,000

13,556,250,000

558,517,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.10.23 ~ 2019.10.24
2019.10.28
2019.10.23
2019.10.28
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"
이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당
확정공모가액을 12,050원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 9월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
1.0% 성과수수료를 지급할 예정입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
33,750주
406,687,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,050원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,125,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
88.9%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
125,000주
11.1%
우선배정

합계
1,125,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 125,000주(11.1%)를 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
225,000주
20.0%
-

기관투자자
775,000주
68.9%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
125,000주
11.1%
-

합계
1,125,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
88.9%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
125,000주
11.1%
우선배정

합계
1,125,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

기관투자자
775,000주
68.9%
12,050원
9,338,750,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
225,000주
20.0%
2,711,250,000원
-

우리사주조합
125,000주
11.1%
1,506,250,000원
-

합계
1,125,000주
100.0%
13,556,250,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,125,000주
100.0%

12,050원

13,556,250,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 125,000주(11.1%)를 관련 법령에 의거하여 우선배정 하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
225,000주
20.0%

12,050원

2,711,250,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
33,750주
12,050원
406,687,500원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,550원 ~ 12,050원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한
편
, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
12,050원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여
확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜티라유텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
12,050원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 10월 16일(수)
-

기업 IR
2019년 10월 16일(수)
-

수요예측 일시
2019년 10월 16일(수) ~ 2019년 10월 17일(목)
-

공모가액 확정공고
2019년 10월 21일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 10월 17일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호 및 제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
775,000주
68.9%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,125,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 225,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "775,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 775,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
50원

주) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2019년 10월 17일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 775,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2019년 10월 16일(수) ~ 10월 17일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO3팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO3팀

TEL
02) 3774-7157, 3847, 1374

FAX
0505-085-1374

【 해외 기관투자자 】

접수기간

2019년 10월 16일(수) ~ 10월 17일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지 (www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

Global Equity Sales팀

담당자
이선민
황민재

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3705

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
minjae.hwang@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3705

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO3팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜티라유텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "775,000주" 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주

3) 수량단위 :
1,000주
4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 775,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
172
19
149
674
41
255
1,310

수량

125,082,000

14,090,000

109,699,000

500,631,000

23,428,000

188,768,000

961,698,000

경쟁률
161.4
18.2
141.5
646.0
30.1
243.6
1,240.9

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
125
89,360,000
15
10,990,000
131
97,128,000
562
423,319,000
6
1,600,000
146
112,800,000
985
735,197,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
43
32,622,000
4
3,100,000
15
10,246,000
80
52,512,000
3
805,000
14
3,889,000
159
103,174,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
4
3,100,000
-
-
3
2,325,000
32
24,800,000
32
21,023,000
95
72,079,000
166
123,327,000

합계
172
125,082,000
19
14,090,000
149
109,699,000
674
500,631,000
41
23,428,000
255
188,768,000
1,310
961,698,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
참여건수
신청수량

6개월 확약
32 건
24,800,000 주

3개월 확약
26 건

19,449,000
주

1개월 확약
57 건

43,495,000
주

15일 확약
35 건

27,093,000
주

합계
150 건

114,837,000
주

총 신청수량 대비 비율(%)
11.5%
11.9%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜티라유텍과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 12,050원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,125,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
10,550원

확정가액
12,050원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,868,750,000원

확정가액
13,556,250,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

일반청약자
개시일
2019년 10월 23일

종료일
2019년 10월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 10월 28일

주1)

주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍과 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜티라유텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 10월 16일
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2019년 10월 21일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2019년 10월 23일
인터넷 공고 (주3)

배정공고
2019년 10월 28일
인터넷 공고 (주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 10월 16일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2019년 10월 21일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 10월 28일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2019년 10월 28일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
225,000주
주1)
주2)

주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
22,500
주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
11,200
주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 :
5,600
주
(일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 10,000주 이하

50주

10,000주 초과 ~ 15,000주 이하

100주

15,000주 초과 ~ 22,500주 이하
500주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2019년 10월 23일 ~ 10월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 68.9%(775,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(225,000주)를 배정합니다.③ 발행회사 우리사주조합: 전체 공모주식의 11.1%(125,000주)를 배정합니다.④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 소숫점을 내림차순하여 순차적으로 배정하는 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. (단, 1주 미만을 배정받은 일반청약자는 단수주 배정에서 제외) 이후 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.② 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2019년 10월 28일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜티라유텍, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
신한은행 양
재금융센터에 납입합니다.

사. 기타의 사항
(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 정보이용제한대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는
2019년 05월 28일
한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여
2019년 09월 19일
상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(6) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,125,000주
13,556,250,000원
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

558,517,500

-

주) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
1.0% 성과수수료를 지급할 예정입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜티라유텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
33,750주
406,687,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜티라유텍이 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후
6개월
까지
대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.
또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인은 코스닥 상장규정에 따라
상
장 예비심사청구시 제출한 계속보유확약서
에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유
확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1.
액면금액

제 6 조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 8 조 (주식의 종류 및 주식등의 전자등록)

1. 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사는 이익의 배당 또는 잔여재산의 분배, 의결권의 배제 또는 제한, 상환 및 전환 등에 관하여 내용이 다른 주식(이하 종류주식이라 한다) 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식을 발행할 수 있다.

3. 본 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로, 유상증자의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로 한다.4. 본 회사는 「주식, 사채 등의 전자등록 에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등 록기관의 전자등록계좌부에 주식 등 을 전자등록 한다.제 9 조 (이익배당에 관한 종류주식)

1. 본 회사는 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 ‘이익배당에 관한 종류주식’이라 함)을 발행할 수 있다. 제5조의 발행예정 주식총수 중 이익배당에 관한 종류주식 발행한도는 발행예정 주식총수의 1/4로 한다.

2. 이익배당에 관한 종류주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 금전 또는 주식으로 배당한다. 이 경우 우선 비율은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장 상황, 기타 이익배당에 관한 우선주식의 발행과 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다.

3. 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

4. 이익배당에 관한 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당하거나, 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 전보하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

제 9 조의 2 (잔여재산분배에 관한 종류주식)

1. 본 회사는 잔여재산분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 ‘잔여재산분배에 관한 종류주식‘이라 함)을 발행할 수 있다.

2. 본 회사가 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우 잔여재산분배에 관한 종류주식의 주주는 발행가액과 미지급 누적 배당액 및 발행가액에 대하여 잔여재산분배에 관한 종류주식 발행일로부터 잔여재산 분배일까지 연복리 10%를 초과하지 않는 비율로 계산한 금액을 합산한 금원에 대하여 보통주식의 주주에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있다.

3. 보통주식에 대한 잔여재산분배액이 잔여재산분배에 관한 종류주식의 잔여재산분배액을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 잔여재산분배에 관한 종류주식에 대하여도 보통주식과 동등하게 분배한다.

4. 잔여재산이 잔여재산분배에 관한 우선주식의 주주들에 대한 우선분배액을 전부 지급하기에 부족한 경우, 본 회사는 안분비례의 방법에 의하여 잔여재산을 분배한다.

제 9 조의 3 (의결권의 배제에 관한 종류주식)

1. 본 회사는 의결권이 없는 종류주식(이하 ‘의결권의 배제에 관한 종류주식’이라 함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

2. 의결권의 배제에 관한 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 제1항에도 불구하고 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 하거나 또는 그럼에도 불구하고 의결권이 없는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

제 9 조의 4 (상환에 관한 종류주식)

1. 본 회사는 회사 또는 주주가 상환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 ‘상환에 관한 종류주식’이라 함)을 발행할 수 있다. 제5조의 발행예정주식총수 중 상환에 관한 종류주식 발행한도는 2,500,000주로 한다.

2. 상환에 관한 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있는 것으로 발행시 이사회가 정할 수 있다.

1) 상환가액은 발행가액에 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액을 더한 금 액으로 하며, 이 경우 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 상환에 관한 종류주식의 발행 과 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정 의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2) 상환기간 또는 상환청구기간은 상환에 관한 종류주식의 발행일로부터 10년 이내의 범위에서이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3) 회사의 선택에 따라 상환하는 경우 회사는 상환에 관한 종류주식을 일시에 또는 분할하 여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환에 관한 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상 환하지 아니한다.

4) 회사의 선택에 따라 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사 실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

5) 주주가 회사에 상환을 청구하는 경우 상환에 관한 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익 이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

6) 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지 하여야 한다.

3. 회사는 상환에 관한 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외함)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제 9 조의 5 (전환에 관한 종류주식)

1. 본 회사는 회사 또는 주주가 전환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 ‘전환에 관한 종류주식’이라 함)을 발행할 수 있다. 제5조의 발행예정주식총수 중 전환에 관한 종류주식 발행한도는 2,500,000주로 한다.

2. 전환에 관한 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있

는 것으로 발행시 이사회가 정할 수 있다.

1) 전환으로 인하여 발행할 주식은 발행시 이사회가 정하는 종류의 주식으로 한다.

2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회의 결의에 의해 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자, 주식관련 사채의 발행, 주식배당 등)등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

3) 전환 또는 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회가 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것을 본다.

4) 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

5) 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 종류주식은 다음 각 목의 사유가 발생한 경우 전환 할 수 있다.

가. 회사의 주식에 대한 공개매수가 있는 경우

나. 특정인 및 그 특수관계인이 회사 발행주식총수(의결권 없는 주식을 제외함)의 15%이상 취득하는 경우

다. 회사의 최대주주가 변경되는 경우

라. 보통주식의 주가가 전환에 관한 종류주식의 주가를 1월 이상 상회하는 경우

3. 전환에 따라 발행되는 신주의 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조(신주의 배당기산일)을 준용한다.

3. 배당에 관한 사항

제 10 조 (신주의 배당 기산일)

본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주는 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 49 조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.

제 50 조 (중간배당)

1. 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 특정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되 그 배당은 이사회 결의를 한 날로부터 45일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전 결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1) 직전 결산기의 자본금의 액

2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6) 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 제1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 제1항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제 51 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제 25 조 (주주의 의결권)

1. 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

2. 회사가 가진 자기 주식은 의결권이 없다.

제 26 조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 서면으로 의장에게 제출하여야 한다.

제 30 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우에는, 그 다른 회사가 가지고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31 조 (의결권 불통일행사)

1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제 14 조 (주식매수선택권)

1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의10범위내에서 주식매수선택권을 부여할 수있다. 다만 상법 제542조의3 제3항 규정에 따라 발행주식총수의 100분의3 범위내에서 이사회의 결의로 주식매수 선택권을 부여할 수 있다. 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

2. 주식매수선택권 부여 대상자는 회사의 설립,경영과 기술혁신등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

3. 3항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

4. 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날부터 7년내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

5. 다음 각호의1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직하는 경우

2) 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3) 회사의 파산 또는 해산등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4) 기타주식매수선택권 부여계약서에 정한 취소사유가 발생한 경우

6. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

7. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

8. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

제 14 조의 2 (우리사주매수선택권)

1. 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

2. 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 하며, 주주총회의 결의로종류주식으로도 할 수 있다.

3. 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

4. 우리사주매수선택권의 행사가격은 「근로복지기본법 시행규칙」 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

5. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2) 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3) 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

6. 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조 (신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험

당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 반도체, 2차전지, 디스플레이 산업 등 전방산업의 설비투자 규모와 시기에 따라 영향을 받을수 있습니다. 전방산업은 국내외 경기변동과 밀접한 상관관계가 있습니다.
당사의 전방산업이 경기 변동의 영향으로 영업환경 침체 및 설비투자 규모 감축에 직면하게 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 전방산업의 업황 및 그에 따른 설비투자의 규모와 시기에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 전방산업의 경기가 호황이면 설비투자 규모의 증가 등으로 동 분야에 대한 스마트팩토리 솔루션 수주 금액 또한 증가하고 수익성이 좋아집니다. 반대로, 전반산업의 경기가 불황이면 설비투자 규모 감소, 투자 시기 지연 등으로 해당 산업에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.

그러나 당사의 스마트팩토리 솔루션은 국가 제조 경쟁력 강화를 위한 정부의 스마트팩토리 솔루션에 대한 지원 증가와 반도체, 2차전지, 디스플레이, 태양광, 바이오, 항공/방위 등 다양한 전방산업에 적용된다는 특성으로 인해 특정 전방산업이 불황일 경우에도 다른 전방산업의 호황으로 상쇄되는 경우가 많습니다. 즉, 스마트팩토리 솔루션 산업 전체로 보면 타 산업에 비하여 경기변동의 영향이 크지 않습니다.

한국은행이 2019년 7월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제의 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아질 것으로 전망되고 있으나, 정부 이전지출 확대 등이 가계의 소비여력을 증대시켜 민간소비의 증가를 일부 뒷받침할 것으로 예상되고 있습니다. 국내 설비투자의 경우 IT 부문 업황이 부진한 가운데 미ㆍ중 무역분쟁 지속에 따른 불확실성 증대 등으로 지난해에 이어 감소할 것으로 전망되나, 내년에는 반도체 경기회복 기대, 글로벌 불확실성 완화 등으로 증가 전환할 것으로 예상되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 글로벌 무역분쟁의 심화 등의 영향으로 국내 경기 침체가 지속될 경우 소비심리의 위축으로 이어져 당사의 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업의 부진으로 이어질 가능성이 있으며, 전방산업이 위축될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[항목별 국내 경제전망]

(전년동기대비, %)

구 분

2018년

2019년(E)

2020년(E)

상반기

하반기

연간

경제성장률

2.7

1.9

2.4

2.2

2.5

민간소비

2.8

2.0

2.5

2.3

2.4

설비투자

(2.4)

(12.6)

2.3

(5.5)

3.4

지식재산생산물투자

2.2

2.7

2.5

2.6

2.9

건설투자

(4.3)

(5.4)

(1.3)

(3.3)

(1.6)

상품수출

3.3

(0.8)

2.0

0.6

2.4

상품수입

1.6

(3.3)

2.3

(0.5)

2.4

소비자물가상승률

1.5

0.6

0.7

0.7

1.3

고용률

60.7

60.5

61.0

60.7

60.8

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2019. 07)

해외 경제도 국내와 마찬가지로 해외 주요 국가들의 경제성장률이 둔화되거나 감소할 경우, 디스플레이 및 반도체 산업의 침체로 이어질 수 있습니다. IMF, OECD, World Bank 등의 해외 경제기관에 따르면, 2019년의 세계 경제성장률은 2018년 대비 감소세를 보이다가 2020년에 점차
회복할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

기 관

전망시점

2018년

2019년

2020년

IMF

19년 4월

3.6

3.3

3.6

OECD

19년 5월

3.5

3.2

3.4

World Bank

19년 6월

3.7

3.3

3.5

Global Insight

19년 6월

3.7

3.2

3.3

출처: 한국은행 경제전망보고서(2019.07)

상기와 같이 국내외 거시경제의 불확실성 확대 및 감소세로 인한 국내외 경제의 둔화는 경기 변동에 영향을 받는 자동차 및 반도체 산업에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 스마트팩토리 산업의 개화가 늦어지거나 침체될 위험

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 주요 선진국 정부 및 기업들은 제조경쟁력 회복을 위해 스마트팩토리 산업에 다양한 지원과 투자를 하고 있습니다. 한국 또한 지난 2014 년 ‘제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진하고 있습니다.

그러나, 제조경쟁력을 회복하기 위한 여러 정부와 기업들의 노력에도 불구하고, 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업인 경우가 많으며, 이를 제외한 대부분의 중소업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리 도입의 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 글로벌 견지에서 보았을 때에도 지역별 스마트팩토리 산업 성장률을 살펴보면, 아시아태평양 성장률이 가장 큰 것을 볼 수 있는데, 이는 상기 언급한 주요 선진국들의 선제적 투자 움직임과는 자못 상반되는 수치입니다.
상기와 같은 다양한 요인들로 인하여 스마트팩토리 산업이 개화하지 못하거나 성장기가 늦게 도래한다면 당사의 외형성장 및 수익성 향상에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인한 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 스마트팩토리를 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심 사항으로 접근하고 있습니다. 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀)을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이렇듯 글로벌 선진국을 중심으로 스마트팩토리 산업이 주목 받고 있으습니다.

[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]

사업위험_나_주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책.jpg
사업위험_나_주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책_투자

출처: 국가기술표준원

한국은 미국, 독일 등 선진국들에 비해서 GDP 대비 제조업의 비중이 높은 상태이나(미국 12%, 일본 19%, 독일 23%, 한국 30%, 출처: 딜로이트, 유진투자증권), 인건비 상승 등 지속적인 제조환경 악화로 인하여 제조업 경쟁력이 빠르게 하락하고 있습니다. 이에 한국 또한 지난 2014 년 ‘제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진 하고 있습니다. 이에 따라, 제조업과 IT 의 융합을 통한 생산 개혁과 성공사례를 기반으로 제조업 전반으로 확산한다는 방향으로 세부추진과제를 수립하였으며, 2020
년 까지 1만개사 이상의 스마트공장을 구축하고자 합니다.

[국내 스마트공장 보급 정책]

사업위험_나_국내 스마트공장 보급 정책.jpg
사업위험_나_국내 스마트공장 보급 정책_투자

자료: 산업통상자원부

그러나, 제조경쟁력을 회복하기 위한 여러 정부와 기업들의 노력에도 불구하고, 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업인 경우가 많으며, 이를 제외한 대부분의 중소업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리 도입의 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 글로벌 견지에서 보았을 때에도 지역별 스마트팩토리 산업 성장률을 살펴보면, 아시아태평양 성장률이 가장 큰 것을 볼 수 있는데, 이는 상기 언급한 주요 선진국들의 선제적 투자 움직임과는 자못 상반되는 수치입니다. 이러한 현실적 어려움을 극복하기 위해서는 스마트팩토리 도입을 위해 경제적 유인을 제공하는 등 국
가적 차원의 지원이 필요하다고 할 수 있습니다.

[지역별 스마트팩토리 시장 추이]

사업위험_나_지역별 스마트팩토리 시장 추이.jpg
사업위험_나_지역별 스마트팩토리 시장 추이_투자

출처: Markets and Markets

상기와 같은 다양한 요인들로 인하여 스마트팩토리 산업이 개화하지 못하거나 성장기가 늦게 도래한다면 당사의 외형성장 및 수익성 향상에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁 심화 위험

당사는 스마트팩토리 시스템 구축에 필수적인 거의 모든 분야에 대한 소프트웨어 및 구축 노하우를 확보하고 있으며, 다양한 산업에서 산업 특화된 스마트팩토리 구축 경험을 보유하는 등 스마트팩토리 솔루션 시장 내 차별화된 입지를 구축하였습니다. 그러나,
대기업 SI자회사들의 스마트팩토리 솔루션 내재화, 글로벌 업체들의 본격적은 국내시장 진출, 경쟁사들과의 경쟁 심화 등이 발생할 경우 당사의 시장 내 점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다.

당사가 진출해 있는 제조공정 솔루션 공급 산업에는 굴지의 글로벌 업체들이 다수 진출해 있습니다. 독일의 SAP와 Siemens, 일본의 Mitsubishi등은 산업 내 가장 영향력 있는 업체들이며, 현재 국내 고도화된 스마트공장 구축 솔루션은 여전히 외국 소프트웨어 및 플랫폼에 대한 의존도가 높은 편입니다.

그러나, 글러벌 업체들의 스마트팩토리 솔루션은 한국 현지의 제조업 상황에 대한 적합성이 부족하거나, 지나치게 높은 가격, 부족한 호환성, 운영관리 미흡 등이 문제로 지적되고 있습니다. 이 때문에, 국내 대기업들의 경우 SI 자회사를 통해서 자체 스마트팩토리 솔루션 개발에 많은 투자를 하고 있는 실정입니다.

국내 삼성, LG, SK 등의 대기업 그룹사들은 자체적인 SI(System Integration) 자회사를 보유하고 있는 상황이며, 해당 대기업들도 SI 자회사(삼성SDS, LG CNS, SK C&C)를 통해서 스마트팩토리 사업을 강화하고 나섰습니다. 삼성SDS의 경우 넥스플랜트(NexPlant)라는 스마트팩토리 플랫폼을 완성하고 이를 기반으로 그룹사 및 대외 사업을 확대하고 있습니다. LG CNS의 경우도 자체적으로 ezMES 라는 제품을 개발하여 사업을 확대하고 있습니다.

하지만 대기업 SI 업체들도 반도체와 디스플레이와 같은 무인 자동화 공장에 들어가는 고도화된 APS 나 MES, 자동화 솔루션들을 직접 개발하는 데는 투자에 한계가 있어 당사와 같은 솔루션 전문 업체와 협력하여 사업을 확장하고 있는 상황입니다. 특히 SK C&C의 경우 당사와 SCM, MES, 자동화 전 분야에 걸쳐서 전략적 협업 관계를 맺고 SK하이닉스, SK이노베이션, SKC, SK케미컬, SK실트론 등 SK 제조 그룹사에 공동으로 대응하고 있습니다. 삼성SDS와는 Robot 사업 관련 양해각서를 체결하고 삼성SDS를 통해 삼성전자 및 삼성 SDI에 주행 로봇을 공급하고 있으며, LG CNS와는 SCM 관련 양해각서를 체결하고 LG전자, LG화학 등에 SCM 관련 솔루션을 납품하고 있는 상황입니다.

때문에 스마트팩토리 시장 내 당사의 실질적인 경쟁 대상은 당사와 유사한 전략을 가지고 국내 대기업 SI 자회사와 협력하고 있는 소수의 중소기업들입니다. 신고서 제출일 현재 SCM, MES, Robot, 물류반송 시스템 등 스마트팩토리 시스템 구축에 필수적인 거의 모든 분야에 대한 소프트웨어 및 구축 노하우를 보유하고 있으며, 반도체, 2차전지, 디스플레이, 정밀소재, 항공/방위, 자동차, 태양광, 바이오에 이르는 다양한 산업에서 산업 특화된 스마트팩토리 구축 경험을 보유하고 있습니다. 이는 당사와 유사한 사업구조를 가지고 있는 여타 경쟁사에 대한 경쟁 우위로 작용하고 있습니다. 또한 신규 공장 구축 시 효율적 운영을 위하여 이전 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축 확장하는 것이 일반적이므로 다른 경쟁사 및 시장 신규 진입자가 대체하여 수행하기 어렵습니다.

[국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황]

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사업위험_다_국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황_투자

출처: ITP 2017그러나, 대기업 SI자회사들의 스마트팩토리 솔루션 내재화, 글로벌 업체들의 본격적은 국내시장 진출, 경쟁사들과의 경쟁 심화 등이 발생할 경우 당사의 시장 내 점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다.

라. 인건비 상승에 따른 수익성 저하 위험

당사의 용역원가 중 가장 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만 소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 필수 인력 내재화 등을 통한 외주인건비 감축을 통하여 적정 수익성을 유지하고자 노력하고 있으나,
산업 전반적으로 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따른 인력 이탈 등이 발생하는 경우 사업 전반에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 고객과의 접촉을 통해 해당 산업의 특성 및 비즈니스 프로세스를 이해하여야 하며, 고객의 요구사항과 기대를 반영한 시스템을 개발, 구축 및 운영, 유지보수까지 진행해야 하므로 전문적인 지식과 경험을 보유한 전문 인력이 다수 요구되는 사업입니다. 때문에 당사를 비롯한 스마트팩토리 사업은 상대적으로 기술과 경험을 보유한 우수한 인력 확보가 매우 중요한 상황입니다. 당사는 상기 인력에 지급되는 인건비 가격 산정을 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균
임금 단가를 기반으로 산정하고 있으며, 연도별 적용 평균 임금단가는 다음과 같습니다.

[ 소프트웨어 기술자 일평균 임금단가 ]

(단위 : 원 / 일)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년

기술사
411,642
437,227
452,611
462,072

특급기술자
373,593
381,502
391,068
406,342

고급기술자
276,160
284,440
305,353
305,433

중급기술자
221,375
226,537
239,506
239,748

초급기술자
190,787
190,790
191,320
215,681

고급기능사
177,337
187,093
191,177
194,340

중급기능사
141,168
147,483
158,490
158,597

초급기능사
118,732
119,232
114,914
120,948

자료입력원
112,570
117,078
113,959
117,145

자료 : 한국소프트웨어산업협회

하지만 상기와 소프트웨어 기술자의 평균 임금단가가 매년 상승하는 추세를 보이고 있음에 따라, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼치고 있습니다. 당사는 필수 인력 내재화 등을 통한 외주인건비 감축을 통하여 적정 수익성을 유지하고자 노력하고 있으며, 이에 따라 2016년 전체 원가 중 41.39%였던 당사의 외주용역비 비중을 2019년 반기말 기준 22.26%까지 낮추었습니다.

그러나, 소프트웨어 기술자 및 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따른 인력 이탈 등이 발생하는 경우 사업 전반에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의 최종 매출처는 각 산업의 제조업체 및 대기업 Si 자회사들이며, 산업의 특성상 해당 업체들이 산업내 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라,
당사는 솔루션 공급자로서 최종매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

국내 스마트팩토리 솔루션 시장 내에서 일부 우량한 대기업을 제외한 대부분의 중소 제조업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 수준 높은 스마트팩토리 시스템의 도입이 현재로서는 어려운 실정입니다.

때문에 국내 스마트팩토리 솔루션 시장의 최종소비자는 일부 대기업 및 중견기업 제조업체 및 대기업 SI자회사로 한정되고 있으며, 이러한 특성으로 인해서 해당 업체들이 산업 내 교섭력을 주도하고 있습니다.

일부 대기업 및 중견기업 제조업체의 특성 상 기술력이 검증된 업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특성이 있으며, 특히 스마트팩토리 솔루션의 경우, 효율적 운영을 위하여 이미 설치된 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축, 확장하는 것이 일반적이므로 당사와 같이 거래 실적이 존재하며 기술력을 인정받은 협력사들은 안정적인 매출처를 확보할 수 있습니다. 그러나 한편으로는 이러한 특성으로 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다.

이와 같이 당사는 납품처와 최종 수요처와의 사업구조상 교섭력이 열세에 있기 때문에 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 절하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 비즈니스 환경 변화에 따른 요구사항 변경, 새로운 사업 진출 시 동사가 겪게 될 시행착오 등으로 인해 동사의 투입원가가 증가하거나 비경상적인 비용이 발생할 여지가 있으며, 일련의 원가 또는 비용 증가분은 동사가 부담하게 될 가능성이 있습니다. 이처럼 산업 내 밸류체인을 고려할 때, 고객사와의 가격 교섭력이 열위에 있어 동사의 수익성이 저하될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지적재산권 관련 위험지적재산권 분쟁이 발생할 경우, 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우, 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다.

티라유텍 특허권 보유 현황

번호

구분

내용

1

특허등록

네트워크 기반의 생산계획시스템

2

특허등록

정보 중개 서버 및 중개 서비스 제공 방법

3

특허등록

테스트 장치를 제어하기 위한 시스템

4

특허등록

대표값 산출 장치 및 방법

5

특허등록

광고 정보 중개 방법 및 그 장치

6

특허등록

문제 검출 방법

7

특허등록

제조업체 간의 협업을 위한 통합 플랫폼 관리시스템

8

특허등록

FDC 데이터의 추세변화 분석방법

9

특허등록

할당비율 준수를 고려한 메타 휴리스틱 기반의 생산 계획 방법

10

특허등록

대표값 산출 장치 및 방법

티라유텍 저작권(프로그램) 보유 현황

번호

구분

내용

1

프로그램등록

티라 SCM 솔루션 v2.0

2

프로그램등록

제조 실행 관리 시스템

3

프로그램등록

반도체 표준 통신 드라이버

4

프로그램등록

자동 반송 제어 시스템

5

프로그램등록

인라인 장비 제어 시스템

6

프로그램등록

장비 통신 어플리케이션

7

프로그램등록

장비 제어기 개발 툴

8

프로그램등록

제조운영 서비스

9

프로그램등록

통합관제 저작 툴

이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 기술 개발에 사용한 오픈소스 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다.또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출하락 및 수익성 관련 위험

당사는 스마트팩토리 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 2016년 174억, 2017년 220억, 2018년 228억, 2019년 상반기 148억(연환산 296억)의 매출을 시현하며 지속적으로 매출이 상승하고 있으며, 이와 더불어 수익성 지표 또한 상승 추세를 보이고 있습니다. 하지만,
전방시장의 설비투자 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 매출은 2016년에 약 174억원에서 2018년 약 228억원으로 꾸준한 성장세를 기록 하고 있으며, 2019년 상반기 기준으로도 148억원(연환산 296억원)의 매출을 시현하였습니다. 이는 당사의 스마트팩토리 솔루션 사업의 주요 고객사가 2차전지, 반도체, 태양광 등의 업종이며, 최근 3년간 해당 업종들의 CAPEX투자가 증가함에 따라 당사의 매출액 또한 꾸준히 상승하였습니다.

이와 같은 매출액 상승으로 인한 고정비 손익분기점 이상의 수익 발생으로 당사의 영업이익률, 당기순이익률 등 수익성 지표 또한 2016년 영업이익률과 당기순이익률이 각각 2.05%와 0.74%에서 2019년 11.53%와 9.99%로 크게 개선되었습니다.

[수익성 지표 및 손익 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 상반기

회사

업종평균

매출액

17,443

21,972

N/A

22,771

14,807

영업이익

357

1,886

N/A

1,714

1,707

당기순이익

129

1,335

N/A

1,525

1,479

매출액 총이익률

18.54%

25.79%

62.61%

25.76%

26.24%

매출액 영업이익률

2.05%

8.58%

7.32%

7.53%

11.53%

매출액 순이익률

0.74%

6.08%

4.00%

6.70%

9.99%

자기자본 순이익률

4.27%

27.56%

5.77%

21.42%

19.84%

총자산순이익률

1.07%

8.58%

3.36%

7.40%

12.64%

주1)

업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)을 기준으로 작성

주2)

2019년 상반기, 2018년, 2017년도 재무수치 및 2016년도 재무상태표 상 수치는 K-IFRS, 2016년도는 손익계산서 상 수치는 K-GAAP 기준을 이용하여 산출하였습니다.

주3)

19년 상반기 자기자본 순이익률 및 총자산순이익률은 연환산 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 스마트팩토리 솔루션 산업에 대한 정부의 지원 증가, 2차전지 등 전방 산업의 제조 경쟁력 강화하기 위한 지속적인 설비투자 금액 증가, 로봇 사업부의 빠른 실적 성장 등으로 인하여 향후에도 꾸준한 성장성을 보일 수 있을 것으로 예상됩니다.

그러나 글로벌 경기 둔화에 따른 전방시장의 설비투자금액 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화, 로봇사업부의 수익성 개선 부진 등의 이유로 인하여 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로 2018년부터 당사의 스마트팩토리 솔루션 소프트웨어와 융합하여 QR코드 기반의 물류로봇(AGV) 사업, 클라우드 기반의 중소기업형 제조운영 솔루션(Smart MOM), 빅데이터 기반의 제조 데이터 분석 솔루션(ROEN) 등을 진행하고 있습니다. 해당 신규사업들은 당사의 매출 증대 및 시장지배력 확대, 재무구조의 개선 등을 가져올 수 있습니다. 하지만
당사가 적정 매출처 확보에 실패하거나 제품 경쟁력 약화, 경쟁회사의 시장 진입 등 다양한 요인으로 인하여 제품의 시장성이 저해될 경우, 신규사업 연구개발에 소요된 금액의 회수가 어려워질 뿐만 아니라 연구개발비용 증가에 따라 당사의 수익성과 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

1) 물류로봇(AGV) 사업

당사는 무인 자동화 시스템 구축 경험과 노하우 그리고 보유하고 있는 자동 반송 시스템 (MCS) 소프트웨어를 기반으로 주행로봇을 제어할 수 있는 제어소프트웨어 및 표준화된 산업용 IoT 보드를 개발하였으며, AGV 하드웨어 업체와 협업하여 주행로봇 솔루션을 삼성전자, 삼성SDI 등에 공급하고 있습니다. 또한, 로봇 자체만으로는 제조 현장에 최적화되어 움직일 수 없으므로 자사의 생산계획시스템(APS)및 생산실행관리시스템(MES)와 연동된 최적의 스마트팩토리 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 로봇사업부는 사업 첫해 22.7억원, 2019년 상반기 25.9억원의 매출을 시현하였습니다.

그러나 사업 초기 부족한 경험에 따른 운영 미숙과, 조직 셋업을 위한 인력 확대 등으로 인하여 2018년 111.15%의 매출원가율을 기록하였습니다. 당사는 수익성 확보를 위하여 고객사와의 계약방식 변경, 조직개편 등의 노력을 하고 있으며, 사업 2년차인 2019년 상반기 기준 매출원가율은 95.78%까지 하락하였습니다. 그러나 향후 로봇사업부의 수익성 개선 실패 시 당사의 수익성 전반에 부적정인 영향을 미칠 수 있습니다.

제 품 명

2018연도(제13기)

2019연도 상반기 (제14기)

매출액

매출 원가율

매출액

매출 원가율

Robot

2,270 백만원

111.15 %

2,592 백만원

95.78 %

2) 클라우드 서비스(SmartMOM) 사업

당사는 오랜 업력을 통해 얻은 노하우와 검증된 소프트웨어 엔진 및 솔루션을 기반으로, IT 인프라가 빈약한 국내 중소기업의 경쟁력 제고를 위해 클라우드 기반 중소기업형 제조운영 솔루션을 개발, 공급하고 있습니다. 해당 사업은 정부의 스마트공장 보급사업에 발맞추어 미래창조과학부가 주관하는 국책과제인 WBS(World Best Software)를 통해 본격화 되었습니다.

하지만 중소기업의 특성 상 제조공정의 복잡도 수준이 낮고 가용한 자원의 양이 적어 당사가 공급하는 솔루션 및 통합 시스템 구축에 대한 필요성이 크지 않을 가능성이 있습니다. 또한 클라우드 시스템을 통해 동시다발적으로 대량 공급이 가능하기 때문에 낮은 수준의 판매가격이 형성될 가능성이 존재합니다. 이러한 원인으로 말미암아 동사에 대한 해당 신규 사업의 이익률 및 기여도가 낮을 위험이 있습니다.

[클라우드 서비스(SmartMOM) 사업]

회사위험_나_ 클라우드 서비스 사업.jpg
회사위험_나_ 클라우드 서비스 사업_투자

3) 제조 빅데이터 솔루션 ROEN

동사는 제조 공정에서 발생하는 오류를 사전적으로 분석하여 제품 불량 원인을 원천 차단할 수 있는 제조 빅데이터 사업을 추진 중에 있습니다. 하이테크 산업의 생산공정이 갈수록 분절적이 되고 각 공정별 설비에 설치된 각종 센서류를 통해 제조 데이터는 폭발적으로 증가하고 있습니다. 기존 SPC와 같은 통계적 관리 방식은 공정상 오류를 적시에 발견할 수 없기 때문에 실효성에 있어 한계가 있습니다.

이에 동사에서는 제조 데이터 처리 및 분석 알고리즘을 탑재한 ROEN이라는 분석 솔루션을 개발하였습니다. 해당 솔루션을 활용한다면, 제조 현장에서 불량률을 현격하게 줄이고 생산 효율성을 크게 증대시킬 수 있습니다.

[ 티라유텍의 제조 빅데이터 솔루션 ROEN ]

회사위험_나_ roen.jpg
회사위험_나_ roen_투자

하지만 동사가 개발한 솔루션을 사업화하는데 일부 불확실성이 존재합니다. 전 세계적으로 4차 산업혁명이 주창되고 있지만 일반 제조현장에서 AI와 IoT가 일반화되는 시기는 다소 늦어질 수 있습니다. 또한 해당 솔루션을 적용하기 위해서는 센서가 부착된 고도화된 제조설비, 설비 간 빠른 의사소통을 위해 필요한 IoT, 데이터를 저장하고 분석할 수 있는 하드웨어
인프라의 유무가 선결 조건이기 때문에, 적용 가능한 전방산업이 제한적일 가능성이 있습니다.

다. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사는 2016년 이후 빠른 매출액 증가 및 수주 기반의 사업구조 등으로 인하여 매출채권 및 계약자산이 지속 증가하였으며, 이에 따라서 당사는 최근 3사업연도(2016년 ~ 2018년) 간 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 당사는 업종평균(6.38회) 대비 높은 매출채권 회전율(9.88회), 주요 고객사의 신용도, 보유 현금 및 현금성 자산(4,986백만원) 등을 고려하였을 때 단기적인 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연, 대규모 CAPEX투자 발생, 영업활동 악화 등으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

최근 3년간 당사의 영업활동현금흐름 내역은 다음과 같습니다

[ 최근 3년간 영업활동으로 인한 현금흐름 현황 ]

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

(107,589)

(166,606)

(657,875)

564,055

매출채권의 감소(증가)

167,295

(652,379)

(1,255,980)

750,441

재고자산의 감소(증가)

-

-

(23,248)

(458,090)

주) 재무수치는 K-IFRS를 기준으로 기재하였습니다.

당사는 지난 2016년 티라S&C로부터 SCM사업에 대한 영업권양수 이후 지속적인 사업 확장으로 인하여 매출채권 및 계약자산이 증가하였으며, 이에 따라서 최근 3사업연도 간 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다.

당사의 매출채권 및 계약자산 증가세는 스마트팩토리 솔루션 사업이 수주에 기반한데 기인합니다. 주요 고객사가 CAPEX 투자를 통해 제조설비 증설 계획을 수립하면 당사와 같은 솔루션 업체는 이에 맞추어 사업을 수주 받아 개발 및 설치운영의 단계에 이르게 되는데, 일련의 과정으로 인해 매출을 인식하는데 시일이 소요됩니다. 또한 2018년 하반기 당사의 신규 사업인 중소기업용 클라우드 제조 운영 서비스(SmartMOM)의 매출 확대를 위하여 신규 매출처에 대하여 유연한 매출채권 회수기간을 도입, 매출채권이 일부 증가한 바 있습니다. 이에 따라 2018년 매출 중 일부 매출채권의 회수가 2019년 상반기로 지연되었으나, 대부분 상반기 내에 해소됨에 따라 2019년 반기말 기준 매출채권이 감소하였습니다.

당사의 음(-)의 영업현금흐름은 사업 확장에 따른 매출채권 및 계약자산 증가와 사업구조에 기인한 것이나, 당사 매출채권 중 94.65%(2019년 상반기말 기준)가 3개월 이내의 채권이며, 매출채권 회전율이 9.88회로 업종평균인 6.38회(한국은행, 2017년 기업경영분석(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준)를 크게 상회하고 있습니다. 또한 당사의 주요 고객인 대기업 및 중견기업의 높은 신용도, 당사의 현금 및 현금성자산(4,986백만원) 등을 고려하였을 때 위험요소는 크지 않다고 판단됩니다.

그러나 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연, 기타 영업활동 악화 등으로 인한 재고자산 증가 등에 따른 영업활동현금흐름이 원활하지 않을 가능성이 여전히 존재하며, 이는 다시 회사의 재무상황 등 경영전반에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

라. 개발비 증가에 따른 위험

당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성 상 매출액 대비 높은 비중의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다.

2019년 상반기 기준 당사의 개발비 자산화 금액은 799백만원(자산 대비 3.41%) 입니다. 단,
당사가 진행중인 프로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우, 상품화 된 프로젝트의 매출이 예상에 미치지 못할 경우, 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성 상 매출액 대비 높은 비중의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다.

2019년 상반기 기준 당사의 개발비 인식 금액은 799백만원(자산 대비 3.41%) 입니다. 최근 2개년 및 2019년 상반기의 자산화 한 개발비 변동 추이는 다음과 같습니다.

[개발비 자산화 추이]

(단위: 천원)

구 분

2017년

2018년

2019년 상반기

기초

407,564

652,692

682,820

취득

332,531

166,113

184,423

상각

(87,403)

(135,985)

(67,993)

기말

652,692

682,820

799,250

자산대비 비중

4.20%

3.31%

3.41%

상기와 같이 당사는 연구개발비용의 지출금액 중 일부를 자산화하여 매출 발생시점으로 비용 처리를 이연시켜 오고 있습니다. 자산화 프로젝트는 총 6건이며 이중 4건은 개발이 완료되어 상각 되고 있으며, 2건은 개발이 진행되고 있습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

[개발비 자산화된 프로젝트]

(단위: 천원)

개별자산명

2018년

2019년 상반기

잔여상각기간

비고

ECDK v1.0

53,765
32,259
9개월

주1)

MICA

120,130
100,108
2년 6개월

주2)

THiRA SCP

107,371
93,950
3년 6개월

주3)

NO_RO

100,000
86,957
3년 4개월

주4)

HMI

301,553
435,910

개발중

주5)

Cloud Factory
-
50,066
개발중
주6)

주1)
E-CDK : 장비 제어 소프트웨어를 쉽게 개발할 수 있게 해주는 개발 Tool-Kit

주2)
HTML5 기반의 제조 모니터링 및 관제 화면 제작 Tool.

주3)
THiRA SCP : 제품 수요에 대하여 통합 공급 계획(Supply Chain Plan)을 수립 하는 엔진

주4)
NO-RO : 수배송 물류를 효율적으로 운영하기 위한 경로 네트워크 및 라우팅 최적화 엔진

주5)
HMI : 사람(Human)과 기계(Machine) 를 연결시켜주는 작업자 화면 개발용 작화Tool. 2019년 까지 개발 완료 예정

주6)
Cloud Factory : 온프라미스 기반의 스마트팩토리 솔루션을 클라우드로 전환하여 제조 관련 다양한 서비스를 제공하는 플랫폼

당사가 자산화한 개발비 프로젝트 중 손상을 인식한 프로젝트는 없으며, 시판된 제품은 실제 매출이 시현되고 있어 잔여 상각기간동안 상각 중에 있습니다. 다만 당사가 개발중인 프로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우, 또는 상품화 된 프로젝트의 매출이 예상에 미치지 못할 경우, 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 증권신고서 제출일 현재 당사는 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 이에 따른 추가적인 연구개발비가 투입되어 연구개발비가 증가할 수 있습니다. 따라서 이러한 연구개발비가 제품화로 이어지지 못할 경우, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

마. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 스마트팩토리 솔루션 분야에서 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고
인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속해있는 스마트팩토리 솔루션 개발 산업 내에는 유수의 글로벌 업체(SAP, Siemens, Mitsubishi), 국내 대기업(삼성 SDS, LG CNS, 포스코ICT), 국내 중견기업(자이오넥스, 아이엠큐브솔루션) 등 다수의 경쟁자가 존재하는 바, 지속적인 연구개발을 하지 않으면 경쟁에서 뒤쳐질 수 밖에 없는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 다음과 같은 연구소 조직을 갖추고 정부 주도의 국책연구과제 수행 및 선제적 투자를 통한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

[ 연구소 조직 현황 ]

회사위험_마_연구소 조직.jpg
회사위험_마_연구소 조직_투자

각 조직의 주요 연구개발 업무는 다음과 같습니다.

구 분

주요 업무

R&D팀

R&D그룹

- 신기술 연구 및 개발 지원

- 기술분야 특허 등 지적재산권 관리

- 제품 디자인 및 패키지 디자인

㈜티라유텍

기업부설연구소

- ISA95, SEMI 등 제조 관련 국제 표준 연구

- 제조 운영 시스템 기술 개발

- 무인 자동화 및 물류 장비 제어 기술 개발

- 제조 데이터 취득/정제 방안 및 빅데이터 분석 기술 연구

㈜티라유텍

부설 최적화 알고리즘 연구소

- 휴리스틱 기반 고성능 처리 엔진 기술 개발

- 제조 공정에 대한 생산 계획 및 다양한 제약 조건에 대한 최적화 알고리즘 연구

- 제지 폭 조합, 필름 커팅 등 특이 공정에 대한 최적화 알고리즘 연구

- 물류 수/배송 및 배차 관련 최적화 알고리즘 연구

당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 당사 실적에 기여한 바가 크지만, 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 특히 당사와 같은 벤처기업에 근무하며 핵심적인 기술개발 및 사업화 경험을 보유하게 된 주요 인력이 국내 대기업으로 스카우트 되는 사례가 발생한다면 당사의 경쟁력에 타격을 줄 수 있습니다.

이러한 인력 유출을 방지하기 위해 당사는 핵심인력 관리를 위하여 성과급, 상여금, 우리사주제도, 직원복지 등을 통해 임직원의 주인의식, 동기 부여, 장기근속을 유도하고 있으며, 핵심 인력들에 대해서는 주식매수선택권 부여를 통해 적절한 보상을 부여하고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여

받은 자

관계

부여

방법

주식의 종류

미행사수량

행사

기간

행사

가격

이정철
상무(상근/등기)
신주교부
보통주
25,000
2021.05.16~2026.05.16
5,600

한종림
상무(상근/등기)
신주교부
보통주
25,000
2021.05.16~2026.05.16
5,600

강정수 외 8명
직원
신주교부
보통주

60,000

2021.05.16~2026.05.16
5,600

계
110,000
-
-

이와 같은 노력에도 당사는 벤처기업으로서 대기업 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있습니다. 이에 핵심인력의 유출은 당사가 사업을 영위함에 있어 큰 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다.

바. 원가 산정 오류와 관련된 위험스마트팩토리 솔루션 사업의 경우, 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축기간 단축 또는지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며, 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다.

스마트팩토리 솔루션 사업은 고객이 요구하는 사양의 시스템을 계약서상 대가를 받고 계약기간동안 구축하여 납품하는 사업입니다. 따라서 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며, 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다.이에 당사는 원가 산정의 오류 등에 따른 손실 위험을 최소화하기 위해 주요 프로젝트에 대하여 수주 전 내부 검토를 진행하고 있으며, 수익성 강화를 위해 저마진 프로젝트를 지양하고 프로젝트 전 심사절차를 보다 강화하고 있습니다.당사는 수주 프로젝트에 대해서 각 사업부 내 팀 단위로 1차 검토 후, 3억원 미만은 각 사업부장이 검토하여 진행 여부를 판단하고 있으며, 3억원 이상의 프로젝트는 당사의 공동대표이사인 김정하 대표이사와 조원철 대표이사로 부터 승인을 득한 후 진행하고 있습니다.
그러나, 이러한 당사의 노력 및 관리에도 불구하고 스마트팩토리 솔루션 사업의 특성상 추가 원가발생 가능성이 존재하며, 대규모 손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락으로 인하여 투자금의 손실이 발생 할 수 있습니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 공모가격 결정 방식 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

라. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

마. 공모주식수 변경 위험 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 20.09%에 해당하는 1,091,625주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,765,000주(공모전 주식수 기준 64.68%, 공모 후 기준 50.89%)입니다. 당사는 코스닥상장규정에 따라 최대주주등의 보유주식은 상장이로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 상장예비심사청구 1년 내에 제3자배정 유상증자로 지분을 취득한 주주1인의 보유주식 750,000주(공모 후 기준 13.80%)도 코스닥상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 따라 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 보호예수 됩니다. 또한 제3자 배정 유상증자를 통해 우리사주조합에 배정된 125,000주는 2020년 6월 19일까지 한국증권금융에 예탁됩니다.

투자기간 2년 미만의 벤처금융 주주 1인의 보유 주식은 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거 543,375주(공모 후 10.0%)가 상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 또한 금번 공모시 상장주선인 의무인수분 33,750주는 상장일로부터 3개월간 매각이 제한되며, 우리사주조합 우선배정 주식 125,000주는 한국증권금융에 1년간 예탁되어 매도가 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.

1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.

1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간 코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

따라서 상기 수량을 제외한 총
1,091,625주(20.09%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구분

관계

주주명

공모 후 주주명부

매각제한 주식수

유통가능 주식수

매각제한 기간

매각제한 사유

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

기존주주

최대주주

김정하

1,747,000

32.15%

1,747,000

32.15%

-

-

상장일로부터 6개월

주1)

대표이사

조원철

800,000

14.72%

800,000

14.72%

-

-

임원

육영수

218,000

4.01%

218,000

4.01%

-

-

소계

2,765,000

50.88%

2,765,000

50.88%

-

-

기타주주

에스케이㈜

750,000

13.80%

750,000

13.80%

-

-

상장일로부터 6개월

주2)

벤처금융

에이티넘뉴패러다임투자조합

635,000

11.69%

543,375

10.00%

91,625

1.69%

상장일로부터 1개월

주3)

우리사주조합

우리사주조합

125,000
2.30%
125,000
2.30%

-

-

예탁일로부터 1년

주4)

소계

1,510,000
27.79%
1,418,375
26.10%

91,625

1.69%

-

-

상장주선인

미래에셋대우㈜

33,750

0.62%

33,750

0.62%

-

-

상장일로부터 3개월

주5)

공모주주

우리사주조합

125,000

2.30%

125,000

2.30%

-

-

예탁일로부터 1년

주6)

일반투자자 및 기관투자자

1,000,000

18.40%

-

-

1,000,000

18.40%

-

-

소계

1,125,000

20.70%

125,000

2.30%

1,000,000

18.40%

-

-

합계

5,433,750

100.00%

4,342,125
79.91%
1,091,625
20.09%

-

-

주1)
최대주주 및 그 특수관계인에 해당하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

주2)
상장예비심사 청구 전 1년내에 3자배정 유상증자로 주식을 취득하거나, 최대주주등의 주식을 인수하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

주3)
상장예비심사 청구 전 2년 이내에 투자한 벤처금융에 해당하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 1개월간 보호예수 됩니다.

주4)
제3자배정 유상증자를 통해 우리사주조합에 배정된 125,000주는 중 2020년 6월 19일까지 한국증권금융에 예탁됩니다.

주5)
상장 주선인의 의무인수분에 해당하여 상장일로부터 3개월간 보호예수 됩니다.

주6)
우리사주조합의 125,000주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁됩니다

사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,125,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 33,750주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 33,750주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

4,275,000

100.0%

4,275,000

78.67%

공모 주식수

-

0.0%

1,125,000

20.70%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

33,750

0.62%

합계

4,275,000

100.0%

5,433,750

100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 33,750주 보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[ 청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

4,275,000

100.0%

4,275,000

79.67%

공모 주식수

-

0.0%

1,125,000

20.83%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-

0.0%

합계

4,275,000

100.0%

5,400,000

100.0%

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,125,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 225,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 775,000주(공모주식의 68.9%), 우리사주조합 125,000주(공모주식의 11.1%) 입니다. 기관투자자 배정주식 775,000주를 대상으로 2019년 10월 16일 ~ 17일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 한편, 2019년 10월 23일 ~ 24일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

자. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019도 2분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로
증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2019년 2분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 05월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 09월 19일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜티라유텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.9.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

하. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

더.
공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다
.
당사는 비교가치 평가법 사용을 위하여
업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수
있습니다
.
또한 당사는 희망공모가액 산정을 위하여 2019년 상반기 실적을 연환산하여 사용하였으나, 이는 2018년 당기순이익 대비 약 101.7% 증가한 수치입니다.
당사의 2019년도 상반기 실적이 당사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

비교가치 평가법(주가수익비율, PER)을 사용한
지분증권 평가를 위하여 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등에 대한 평가를
바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 (주)한컴MDS, (주)링크제니시스 등 2개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 희망공모가액을 산정함에 있어 2019년 상반기 실적을 연환산 하여 적용하였으나, 당사의 2019년 상반기 연환산 당기순이익은 2018년 당기순이익 대비 약 101.7% 증가한 수치며, 이는 당사 설립 이후 최대 실적입니다. 기업가치평가에 적용된 당사의 2019년도 상반기 실적이 당사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 미래 예측 진술의 포함 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜
티라유텍가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티라유텍로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
티라유텍에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜티라유텍의 기명식 보통주식 1,125,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 상반기(2019년 1월 1일 ~ 2019년 6월 30일) 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
부 서
성 명

직책(직급)

실사업무 분장

미래에셋대우㈜
IPO본부IPO3팀
조인직
이사

IPO 진행 총괄 책임

김태오
부장

IPO 진행 실무 책임

윤태원
과장
기업실사 실무 책임

허승록
과장

기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직책

소속

성명

담당업무

대표이사

-

김정하

경영철학 및 경영전략 전반, 기업공개 추진배경

대표이사

-

조원철

경영철학 및 경영전략 전반, 기업공개 추진배경

이사대우

경영지원팀

심은주

경영관리 총괄

이사대우

영업마케팅팀

강정수

영업 총괄 및 SCM사업 영업대표

이사대우

MES사업부

김상욱

MES사업 영업대표

이사대우

로봇사업부

이병기

로봇사업 영업대표

책임

경영지원팀

송승학

재무 회계 담당

선임

경영지원팀

조현

재무 회계 담당

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜티라유텍을 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2018년 1월부터 2019년 9월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.(1) 기업실사 장소- ㈜티라유텍 본사 : 서울특별시 강남구 학동로5길 7 (논현동)

(2) 기업실사 참여자- 발행회사 및 미래에셋대우㈜(3) 일자 및 주요 내용

구분

일자

실사내용

대표주관계약체결

2018.01.24

대표주관계약 체결 (미래에셋대우)

Kick off 미팅

2018.02.05

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 주식 분산 및 공모규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 1차

2018.03.30

1) 회사전반에 대한 이해

-사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

-주요 사업부문별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

-비즈니스모델 및 수익구조 파악

-장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

기업실사 2차

2018.06.29

1) 지배구조 및 제반 규정 검토

-기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

-최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

-이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

2) 주식 관련 사항 검토

-주주현황 및 자본금 변동사항 검토

기업실사 3차

2018.09.28

1) 재무자료 검토

-최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

2) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 4차

2018.11.23

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 5차

2019.3.29

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

5) 실적 점검 지속

6) 실사 후 보완사항 점검

기업실사 6차

2019.04.22

1) 2019년 1분기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

기업실사 7차

2019.05.15

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

3) 첨부서류 안내 및 준비

청구서 제출

2019.05.28

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

심사대응 및 승인
2019.05.28 ~ 09.19
1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2019.09.19)

증권신고서 제출
2019.09.20
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 매출의 안정성

(단위 : 원, %)

구 분

2016연도

(제11기)

2017연도

(제12기)

2018연도

(제13기)

2019연도 상반기

(제14기)

매출액

17,443,494,117

21,971,921,945

22,771,033,643

14,807,378,066

매출원가 (매출원가율)

14,210,079,351 (81.46%)

16,305,869,866 (74.21%)

16,904,891,145 (74.24%)

10,921,516,239(73.76%)

판관비

2,876,534,630

3,779,576,394

4,151,776,974

2,178,434,794

영업이익 (영업이익률)

356,880,136 (2.05%)

1,886,475,685 (8.59%)

1,714,365,524 (7.53%)

1,707,427,033(11.53%)

당기순이익 (당기순이익률)

129,460,740 (0.74%)

1,335,180,947 (6.08%)

1,525,423,952 (6.70%)

1,478,830,813(9.99%)

동사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 제조업에 IT 기술을 접목하여 공장을 지능화, 자동화하는 것이 특징입니다. 따라서 동사의 매출액은 전방 산업의 CAPEX 투자 현황에 따라 영향을 받게 됩니다. 2017년 까지 동사의 주요 전방산업인 반도체 경기가 호황기에 들어섬에 따라 동사의 MES매출이 증가하였으며, 16년 4월 영업양수도를 통해 인수한 SCM 사업부의 매출 또한 양호한 수치를 보였습니다. 이와 같은 매출액 상승과 더불어 동사의 영업이익, 당기순이익 등 수익성 또한 2016년 영업이익률과 당기순이익률이 각각 2.05%와 0.74%에서 2017년 8.59%와 6.08%로 크게 증가하였습니다.

그러나 글로벌 경기 하락, 서버 수요 증가세 감소, 반도체 초과 공급 등으로 인한 반도체 경기 침체로 인하여 2018년 동사의 MES사업부의 매출이 일부 감소하는 모습을 보였습니다. 또한 2018년부터 본격적으로 사업을 개시한 로봇 사업부 또한 매출액 초기 고객 확대를 위한 단가 인하 등으로 동사의 수익성을 감소시켰습니다. 이와 같은 악재에도 불구하고 2018년 동사는 2017년과 유사한 매출액 수준과 수익성을 시현 하였습니다.

2019년에는 2차전지 호황으로 인한 투자 증가, SK하이닉스 등 SK그룹의 스마트팩토리 관련 투자 확대에 따른 하반기부터 본격적인 수주 시작, Robot사업부의 수익성 안정화 등으로 인해 성장성과 수익성 모두 크게 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 매출의 우량도

(단위 : 원, %)

구 분

2016연도

(제11기)

2017연도

(제12기)

2018연도

(제13기)

2019연도 상반기

(제14기)

매출액

17,443,494,117

21,971,921,945

22,771,033,643

14,807,378,066

거래업체 수

66

87

86

53

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,628,364,643

(36,250,000)

2,251,423,446 (123,200,000)

3,384,203,406 (-)

2,632,915,648(96,800,000)

부도금액(주)

(업체 수)

-

123,200,000

(2)

-

-

매출총이익률

18.54%

25.79%

25.76%

26.24%

주1)
2016년 매출액은 K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

주2)
거래업체 수는 각 사업부별 거래업체 수의 총합으로 중복되는 업체가 있을 수 있습니다.

주3)
2019연도 상반기 기말 매출채권 중6월 이상 채권96,800천원은 19년 8월에 입금 완료 되었습니다.

동사는 대부분의 매출이 삼성전자를 비롯하여 삼성전기, 삼성SDI, SK이노베이션, SK하이닉스, SKC, LG전자, LG화학, 한화큐셀 등의 대기업과 동우화인켐, 대덕전자, SFA반도체, 에코프로 등 매출액 5천억원 이상의 중견 기업으로부터 발생하고 있습니다. 2018년부터 정부의 정책에 따라 중소기업에도 클라우드 플랫폼을 활용한 스마트팩토리 구축이 본격화 됨에 따라 중소기업향 매출도 발생하기 시작하였습니다.

동사의 매출채권 규모는 사업이 확장됨에 최근 3사업연도 간 지속 증가하였습니다. 그러나 동사는 대기업 및 우량 중견기업과의 거래가 대부분이며, 이에 따라 일반적으로 매출채권의 회수는 3개월 내에 이루어지고 있습니다. 동사의 고객사 규모 등을 고려하였을 때 부도 등에 따른 매출채권 미회수 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

나. 시장성(1) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력

스마트팩토리 솔루션 시장은 센서, 로봇, 머신비전, 3D 프린터 등 하드웨어 컴포넌트 분야와 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션과 PLC, DCS 등 제어 장치 들로 구성된 테크놀로지 분야로 나눌 수 있습니다.

[스마트팩토리 제품군 구분]

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인수인의 의견_나_스마트팩토리 제품군 구분_투자

하드웨어 컴포넌트 분야는 주로 공장 내에서 발생하는 모든 데이터를 감지하는 기능을 가지고 있습니다. 수집된 데이터를 테크놀로지 분야로 전송하는 역할을 합니다.

테크놀로지 분야는 동사의 주력제품이 속해있는 제품단으로 스마트팩토리 솔루션 최상단의 소프트웨어 시스템입니다. MES, ERP, PLM, SCM 등의 소프트웨어는 제조 과정을 실행하고 하드웨어를 통해 수집된 데이터를 분석하고 가시화 하는 역할을 합니다.

동사는 MES, SCM 등 테크놀로지 분야의 소프트웨어를 판매하고 있으며, 사업 확장을 위해서 하드웨어(로봇) 및 클라우드 서비스 제품군으로의 확장을 하고 있습니다.

(가) 세계 시장 추이

글로벌 리서치 기관인 Markets and Markets의 2017년 조사 결과에 따르면 스마트팩토리의 세계시장 규모는 2015년 1,111억 달러에서 2022년까지 2,054억 달러로 연간 약 9.3% 성장을 보일 것으로 예상되며, 분야 별로는 컴포넌트 분야가 10.4%, 테크놀로지 분야가 7.9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[스마트팩토리 세계 시장 추이]

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인수인의 의견_나_스마트팩토리 세계 시장 추이_투자

출처: Markets and Markets

지역별 스마트팩토리 시장을 보면 아시아가 미주 및 유럽보다 고(高)성장세를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 스마트팩토리의 산업은 주요 선진국들의 제조경쟁력 강화를 통한 자국 제조 공장들의 본국으로의 복귀(Reshoring)를 위해 시작되었으나, 세계 주요 기업들의 제조공장이 밀집해 있는 중국 등 APAC 지역의 국가들에서 자국의 제조 경쟁우위 유지를 위해서 스마트팩토리 도입을 빠르게 추진하고 있기 때문입니다. 지역별 스마트팩토리 시장규모 추이 및 중국의 스마트팩토리 관련 정부정책 추진 현황은 아래와 같습니다.

[지역별 스마트팩토리 시장 추이]

인수인의 의견_나_지역별 스마트팩토리 시장 추이.jpg
인수인의 의견_나_지역별 스마트팩토리 시장 추이_투자

출처: Markets and Markets

[중국 스마트팩토리 관련 정부정책 추진 현황]

구 분

내 용

국가 정책

‘중국 제조 2025’

공업화와 정보화의 고도 융합을 달성하고 제조강국으로 도약

주요 내용

- 정부 주도 적극 대응 : 생산체계 스마트화/고급장비 제조역량 확보 지원

- 차세대 정보기술, 기계로봇 등 스마트제조기술을 포함한 10대 육성산업 선정

GDP 대비 제조업 비중

28%

글로벌 제조경쟁력 순위

(`16 → `20(E))

1위 → 2위

동사의 주요 제품인 MES의 경우 2017년부터 2022년까지 5년간 연평균 성장률 13.9%를 기록하며 테크놀로지 분야(애플리케이션)에서 가장 높은 성장률을 보일 것으로 기대되고 있습니다. 특히, 2018년 107억 달러에서 2022년 182억 달러로 향후 4년 간 폭발적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

[스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이]

(단위: billion USD)

인수인의 의견_나_스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이.jpg
인수인의 의견_나_스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이_투자

출처: Markets and Markets

MES는 특정 산업에서 성장이 두드러지는데, 특히 반도체, 전기/전자, 2차전지, 바이오 등 고부가가치 제품을 생산하는 이산산업 (Discrete Industry)에서 PLC, DCS, SCADA 등 제어 장치 보다 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션이 차지하는 비중이 압도적으로 크며, 그 중 MES는 연평균 15.8%의 고성장이 예상되어, 2020년 이후에는 ERP 보다도 더 큰 시장을 형성할 것으로 기대됩니다.

동사의 주력 제품인 SCM의 글로벌 시장 규모는, 산업통상자원부의 2017.12 발표 내용에 따르면(Gartner 인용) 2015년 ~ 2020년 연평균 20.1%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[이산산업 (Discrete Industry) 에서의 MES 시장 추이]

(단위: billion USD)

인수인의 의견_나_이산산업 (discrete industry) 에서의 mes 시장 추이.jpg
인수인의 의견_나_이산산업 (discrete industry) 에서의 mes 시장 추이_투자

출처: Markets and Markets

[스마트공장 공급산업 세계시장 전망]

인수인의 의견_나_스마트공장 공급산업 세계시장 전망.jpg
인수인의 의견_나_스마트공장 공급산업 세계시장 전망_투자

자료: 산업통상자원부, 2017.12 4차산업 혁명 시대 스마트 공장 확산을 위한 핵심 분야별 정책 방안 연구 (CIM data, Market & Markets, Gartner, KESSIA ISSUE REPORT 인용)

(나) 국내 시장 추이

국내에서는 지난 2014 년 ‘제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진 하고 있습니다. 이에 따라, 제조업과 IT 의 융합을 통한 생산 개혁과 성공사례를 기반으로 제조업 전반으로 확산한다는 방향으로 세부추진과제를 수립하였으며, 2020년 까지 1만개, 2025년 까지 3만개 이상의 스마트공장을 구축하고자 계획하고 있습니다. 또한 제조업 부문의 대기업도 자체적인 생산성 확보 및 효율성 증대를 위한 스마트팩토리 도입이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

이러한 정부의 강력한 정책 기조 및 대기업의 스마트팩토리 도입 가속화에 따라 국내 스마트팩토리의 시장은 2017년부터 2022년까지 연 평균 12.1%성장할 것으로 예상되며 이는 아시아에서 가장 높은 성장률입니다.

[국가별 스마트팩토리 시장 규모 추이]

(단위: billion USD)

인수인의 의견_나_국가별 스마트팩토리 시장 규모 추이.jpg
인수인의 의견_나_국가별 스마트팩토리 시장 규모 추이_투자

출처: Markets and Markets

(다) 성장 잠재력

1) 세계 시장 성장 잠재력

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인하여 신성장 동력이 필요한 가운데 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀)을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화를 위해 스마트팩토리 산업에 대한 강력한 지원 정책을 펼치고 있습니다. 이러한 글로벌한 관심도 증가와 지원정책 추진, 글로벌 대기업들의 제조 생산성 및 효율성 제고를 위한 도입 가속화 등으로 인해 향후 스마트팩토리 시장은 폭발적인 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

투자은행 골드만 삭스는 스마트팩토리를 도입함으로써 기업들이 공장 당 평균 10~15%의 비용절감 효과를 거둘 수 있을 것이며, 이에 따라 전 세계적으로 5,000~6,500억 달러의 잠재적 경제 효과가 기대된다고 발표 하였습니다. 특히 전자, 기계, 식음료, 자동차, 화학/플라스틱
, 금속 업종에서 비용 절감 효과가 클 것으로 예상 했으며, 맥킨지도 전자 업종이 사물인터넷 도입으로 적용 산업 중에 가장 큰 잠재적 경제 효과가 기대되는 분야라고 전망하였습니다.

[세계 스마트팩토리 경제적 파급 효과]

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인수인의 의견_나_세계 스마트팩토리 경제적 파급 효과_투자

자료: Goldman Sachs, 2016

2) 국내 시장 성장 잠재력

국내 시장의 경우 정부의 스마트공장에 확산에 대한 강력한 의지에 따라 2022년까지 스마트팩토리 3만개와 스마트 산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 제조 일자리를 만들어 산업재해를 30% 줄이고, 스마트팩토리 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 ‘중소기업 제조 강국’을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다. 이를 위하여 정부는 산업은행 1조원, 기업은행과 중소기업진흥공단 각 5천억원등 총 2조원을 스마트팩토리 설비 투자 자금으로 지원하고, 스마트팩토리 구축 공급기업을 위해 3천억원의 전용 펀드를 설정할 계획입니다. 또한 지역 주도형 지원 모델을 신설해 지방자치단체와 매칭된 중소기업을 지원하는 등 지방자치 단체 참여도 확대할 예정입니다. 또한, 대기업의 참여도 적극적으로 유도할 방침으로 중소기업 스마트팩토리 구축 사업에 참여하는 대기업에 대해 ‘동반성장지수’ 평가 시 우대하는 등 인센티브를 늘리기로 했습니다.

또한 정부는 동사와 같은 스마트팩토리 솔루션을 공급하는 기업에 대한 지원을 확대할 계획입니다. 제조 데이터의 수집/분석이 가능한 빅데이터 센터와 플랫폼을 구축하고, 중기부 연구 개발(R&D) 예산 1조 1천억원의 20%를 공급 기업에 지원하기로 하였으며, 스마트팩토리 공급기업의 해외 진출을 지원하기 위한 쇼룸을 지원할 계획입니다.

[2019년 스마트공장 정부 지원 사업]

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인수인의 의견_나_스마트공장 정부 지원 사업_투자

자료: 산업통상자원부

다만, '클라우드형 스마트팩토리 보급 사업'의 경우 2017년 처음 실시되었으나 중소기업계의 낮은 인지도와 보안에 대한 잘못된 인식으로 기술 유출 우려가 부각되면서 지난해까지 사업이 원할 하게 진행되지 못했습니다. 하지만 클라우드 플랫폼은 다수의 사업장과 부서업무를 통합 관리하고 업무 효율성을 높이는 ‘4차 산업혁명 시대’ 유망 기술이며, 특히 인프라 구축 여력이 없거나 작업량 등에 따라 서버 공간을 유동적으로 활용하는 기업의 비용절감에 효과적이기 때문에 거스를 수 없는 흐름으로 보이며 이미 해외에서는 중소기업 뿐 만 아니라 다수의 글로벌 기업들이 클라우드로 이전하고 있는 상황입니다. 이에 발 맞추어 중기부와 산업부가 각각 진행하던 중소기업 대상 클라우드형 스마트팩토리 보급 사업을 중기부가 통합 진행하기로 하였으며, 클라우드의 신뢰도 제고를 위한 정부와 지자체의 노력과 5G 등 통신 인프라 연결을 통해 급속도로 확산될 것으로 전망됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

현재 국내 고도화된 스마트팩토리 구축 솔루션은 여전히 SAP 등 외국 소프트웨어 및 플랫폼에 대한 의존도가 높은 편입니다. 그러나, 외산 솔루션은 한국 현지의 제조업 상황에 대한 적합성 부족, 지나치게 높은 가격, 부족한 호환성, 운영관리 미흡 등의 문제로 인해서 삼성, LG, SK 등 국내 대기업들을 중심으로 자체 계열사를 통한 소프트웨어 내재화를 진행하고 있습니다. 이후 동종 업종에 종사하는 중견기업 등으로 점차 확대하고 있는 추세입니다. 동사와 같은 전문 스마트팩토리 솔루션 제공업체는 해당 대기업 계열사와의 협업 및 중견기업에 대한 영업/마케팅 등을 바탕으로 사업을 확장하고 있으며, 동사의 경우에는 SCM, MES, 물류로봇, 클라우드 서비스로 이어지는 플랫폼 형성을 통하여 국내 스마트팩토리 생태계에서 독보적인 경쟁력을 갖춰나가고 있습니다.

보다 구체적으로, 동사가 주력으로 하고 있는 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 하이테크 산업에서의 경쟁현황을 살펴보면 삼성, SK, LG등 대기업 제조사가 집중 투자하는 산업으로 최근 삼성전자가 3년간 반도체와 디스플레이에 155조를 투자하고, SK 하이닉스가 10년간 반도체 120조 투자 계획을 발표하였으며, LG 디스플레이도 AM-OLED에 3년간 12조를 투자 계획을 발표하는 등 급격히 따라오고 있는 중국의 추격을 따 돌리 위하여 전력을 다하고 있습니다.

이러한 흐름에 발맞추어 삼성SDS, SK C&C, LG CNS 등의 대기업 계열 SI회사들 또한 스마트팩토리 사업을 강화하고 나섰습니다. 삼성SDS의 경우 MES 전문 기업인 미라콤아이앤씨를 인수 합병하고 에임시스템의 제품을 인수하여 고도화 함으로써 넥스플랜트(NexPlant)라는 스마트팩토리 플랫폼을 완성하였고, 이를 기반으로 삼성 그룹사 및 대외 사업을 확대하고 있습니다. 또한 LG CNS의 경우도 자체적으로 ezMES 라는 제품을 개발하여 사업을 확대하고 있습니다.

하지만 대기업 SI 업체들도 반도체와 디스플레이와 같은 무인 자동화 공장에 들어가는 고도화된 SCM이나 MES, 자동화 솔루션들을 직접 개발하는 데에는 투자에 한계가 있으며, 이를 극복하기 위하여 동사와 같은 솔루션 전문 업체와 협력하고 있는 상황입니다. 특히 SK C&C의 경우 동사와 SCM, MES, 자동화 전 분야에 걸쳐서 전략적 협업 관계를 맺고 SK하이닉스, SK이노베이션, SKC, SK케미컬, SK실트론 등 SK 제조 그룹사에 공동으로 대응하고 있습니다.

(나) 진입장벽

동사는 자체 개발한 MES, SCM 등의 소프트웨어 패키지를 활용하여 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 산업 특화된 솔루션을 제공함으로써 컨설팅, 제품 라이선스, 시스템 구축, 유상 유지보수 등으로 이어지는 지속 가능한 사업구조를 가지고 있습니다. 또한 MES를 중심으로 한 APS와 설비 제어 솔루션은 반도체와 같은 무인 자동화 공장에서는 없어서는 안될 Mission Critical 한 시스템으로서 시스템 구축 이후 지속적으로 업그레이드가 이루어져야 하며, 신규 공장 구축 시 효율적 운영을 위하여 동일한 공급사의 시스템으로 구축 확장하는 것이 일반이므로 다른 경쟁사에서 대체하여 수행하기 어려운 특징을 가지고 있습니다.

또한 동사는 SCM, MES, 자동화 솔루션 그리고 물류로봇으로 이어지는 통합 솔루션을 개발 함으로써 고객이 원하는 One-Stop 서비스가 가능합니다. 이와 같은 경쟁 우위 확보를 통하여 경쟁사 및 후발 주자들 대비 전략적인 우위를 점하고 있습니다.

(다) 경쟁업체 현황

1) 국내 주요 경쟁 업체

동사가 주력하고 있는 하이테크 산업의 스마트팩토리 솔루션 시장은 공급과 수요 모두 대기업이나 글로벌 기업을 중심으로 형성된 것이 특징이며, 대기업 SI 회사들이 주도를 하고 있고 기술 특
성상 중소 기업이 진입하기 어려운 시장입니다.

[국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황]

인수인의 의견_나_국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황.jpg
인수인의 의견_나_국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황_투자

자료: ITP, 2017

동사는 국내 대기업 계열사와의 협력관계를 바탕으로 사업을 확대하고 있습니다. 삼성SDS와 Robot 사업 관련 양해각서를 체결하고 삼성SDS를 통해 삼성전자 및 삼성SDI에 주행 로봇을 공급하고 있습니다. LG CNS와는 SCM 관련 양해각서를 체결하고 LG전자, LG화학 등에 SCM 관련 솔루션을 납품하고 있으며, ㈜SK(舊 SK C&C)와도 스마트팩토리 솔루션 전반에 걸쳐 상호 협력을 위한 양해 각서를 체결하고 SK이노베이션, SK하이닉스 등으로 사업을 확대하고 있습니다.

동사는 대기업뿐만 아니라 영업을 확대하기 위하여 클라우드 기반 제조 운영 서비스를 2019년도부터 본격화 했습니다.

동사와 경쟁하는 주요 경쟁업체들의 현황은 다음과 같습니다.

업 체 명

내 용

비 고

LG CNS

· LG 그룹사를 중심으로 IT서비스 및 컨설팅 서비스를 제공하고 있으며 특히 MES와 같은 소프트웨어나 공정 설계 서비스와 같이 공장 전반적인 솔루션 제공

SCM사업 동사와 협업

미라콤아이앤씨

· 삼성 SDS의 자회사로 MES 및 공장 모니터링, 제조 품질 관리 등의 솔루션을 기반으로 삼성 그룹 계열사 IT 운영 및 외부 IT 서비스 제공

MES 경쟁사

에임시스템

· 반도체, 디스플레이 등 주로 하이테크 분야의 생산정보 시스템을 구축하였으며 공장 자동화를 위한 MES 및 제어 솔루션을 보유

MES 경쟁사

엠아이큐브솔루션

· 일반제조의 다양한 산업군에 MES 프로젝트를 진행하였으며, 공장 자동화를 위한 MES 와 EES 솔루션을 보유

MES 경쟁사

자이오넥스

· SCM 전반에 걸쳐 솔루션을 보유하고 있으며 최근 SCM 시장 점유율 하락에 따라 PLM 사업으로 영역을 넓히고 있음

SCM경쟁사

브이엠에스솔루션

· 반도체 및 디스플레이 Scheduling 분야에 특화되어 있으며 영역 확대보다는 전문 분야에 집중하여 경쟁력을 높이고 있음

SCM경쟁사

2) 해외 주요 경쟁 업체

해외에서 스마트팩토리 솔루션을 제공하는 기업 유형은 크게 두 가지로 구분되는데, 첫째는 마이크로소프트, SAP, 오라클 등 IT 기업에서 출발한 그룹이며 또 하나는 지멘스, 로크웰오토메이션, 슈나이더 일렉트릭 등 하드웨어를 기반으로 한 산업 자동화에서 출발한 그룹입니다. 동사 입장에서는 SAP 나 Oracle 과 같은 ERP 등의 솔루션 시장을 거의 독점하고 있는 IT 그룹이 동사의 실질적인 경쟁 업체로 판단하고 있습니다.

업 체 명

내 용

비 고

SAP

시스템 어플리케이션, 데이터 처리 등의 IT 기술을 바탕으로 ERP와 같이 기업의 사업 운영 및 고객 관계를 관리하는 기업용 소프트웨어 제공

-

ORACLE

소프트웨어, 서버, 네트워크, 스토리지 부문 전문 기업으로 데이터베이스 관리 시스템, ERP, CRM 및 공급망 관리 시스템인 SCM 소프트웨어 제공

-

다쏘 (Dassault)

3D캐드 PLM 및 서비스관리 솔루션을 보유하고 있으며 엔지니어링 분야의 수치해석 기반 솔루션 제공. 최근 MES 업체를 인수하고 스마트팩토리 시장을 적극적으로 공략하고 있음

-

다. 재무상태

(1) 재무적 성장성

(단위 : 원)

구 분

2016연도

(제12기)

2017연도

(제12기)

2018연도

(제13기)

2019연도 상반기

(제14기)

매출액

(증감률 %)

17,443,494,117 (33.61%)

21,971,921,945 (25.96%)

22,771,033,643 (3.64%)

14,807,378,066(30.05%)

영업이익

(증감률%)

356,880,136 (-55.93%)

1,886,475,685 (428.60%)

1,714,365,524 (-9.12%)

1,707,427,033(99.19%)

경상이익률(%)

0.91%

7.25%

5.40%

10.14%

주) 2019년 반기 증감율은 연환산 실적을 기준으로 작성하였습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 원, %)

구 분

2016연도

(제12기)

2017연도

(제12기)

동업종평균 (*)

2018연도

(제13기)

2019연도 상반기

(제14기)

부채비율(%)

298.57%

221.11%

70.89%

189.22%

56.98%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

-

-

42.44

345.17
82.04

매출채권 회전율(회)

-

11.33

6.38

8.08

9.88

영업활동으로 인한 현금흐름

(107,585,437)

(166,606,323)

21,843

(657,875,366)

564,054,587

주) 2017 기업경영분석(한국은행) 중 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 참조

동사의 부채비율은 동종업계 평균보다 높은 수준을 보이고 있으나, 2019년 5월 2일 상환전환우선주의 보통주 전환에 따라 동업종 평균을 하회할 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율의 경우 동사의 신규 제품인 중소기업용 클라우드 솔루션(SmartMOM)의 수주를 전략적으로 늘리기 위한 수금조건 완화에 따른 것으로, 이후 예년 수준을 회복할 것으로 판단됩니다.

동사의 재고자산 회전율은 2018년 동사가 자체 조립 및 생산한 로봇 제품이 최초로 판매됨에 따라 소량의 재고자산만을 보유하고 있으며, 향후 Robot 사업부의 매출액 확대 등으로 인하여 재고자산은 증가할 것으로 판단됩니다. 다만, 동사가 판매하고 있는 Robot관련 제품은 기본적으로 수주 이후 판매가 발생하고 있기 때문에 향후에도 동사는 안정적인 재고자산 회전율을 보일 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 상장준비를 위하여 2017년 삼덕회계법인으로부터 임의감사를 수검하였고, 2018년부터 이촌회계법인이 지정감사인으로 선정되어 회계감사를 수행하였으며, 양 사업연도의 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제13기 (2018연도)

적정

이촌

K-IFRS

-

2018.11.15

-

제12기 (2017연도)

적정

삼덕

K-GAAP

-

-

-

제11기 (2016연도)

-

-

-

-

-

주)

주) 동사는 2016연도 비외감법인으로서 외부감사를 수행하지 아니함

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 삼덕회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2018년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한, 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 심은주 이사대우, 공시담당자인 송승학 책임, 김현지 주임 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 공동대표이사인 김정하 대표이사는 단국대학교 전산학과를 전공 후 스마트팩토리 솔루션 업체인 에임시스템㈜에서 솔루션 개발 팀장으로 근무하였습니다. 이후 IT 솔루션을 기반으로 국내 제조 기업의 선진화를 위하여 스마트팩토리 전문 솔루션 공급 업체인 유테크솔루션을 2008년 인수하였으며, 인수 후 제조 IT 서비스의 혁신을 통해 고객사 제조 경쟁력을 높이는데 기여하고 있습니다. 2016년 4월에는 티라S&C의 SCM 사업부를 양수함에 따라 국내 SCM사업 관련 최고 전문가인 조원철 공동대표이사가 ㈜티라유텍에 합류하게 되었습니다.

동사의 경영진은, 기존에 보유하고 있는 공급망관리시스템(SCM), 생산관리시스템(MES), 공장자동화(FA) 및 물류 최적화 솔루션 등 One-Stop Smart Factory Total Solution에 4차 산업혁명의 새로운 패러다임으로 제시되고 있는 인공지능, 빅데이터 등의 신기술을 적극 도입하여 글로벌 시장으로 진출하는 “Global No.1 스마트팩토리 솔루션 전문 기업”으로 나아가고자 합니다. 또한, 기업의 성공은 기업만의 자본력과 기술력만으로 성공할 수 있는 것이 아니라 직원, 파트너사, 지역사회 등과의 유기적 공존이 필수적인 요소임을 인식하고 노력하고 있습니다.

동사의 경영진은 스마트팩토리 솔루션 사업에 대한 깊은 이해도 및 숙련도를 보유하였을 뿐만 아니라 오랜 기간 사업을 운영하며 축적된 조직관리 능력 및 리더쉽으로 동사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 236명의 임직원이 근무하고 있으며, 고객만족을 최우선으로 하는 신념을 바탕으로 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 프로 & 주인의식을 갖고 회사 발전을 위해 노력하고 있으며, 인화단결을 통한 내실경영을 바탕으로 성장을 지속하여 나갈 수 있을 것으로 기대됩니다.

또한 생산, 영업, 마케팅, 경영지원, R&D팀 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계 자체적으로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여지며, 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

[㈜티라유텍 조직도]

인수인의 의견_라_㈜티라유텍 조직도.jpg
인수인의 의견_라_㈜티라유텍 조직도_투자

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기 임원은 김정하 공동대표이사, 조원철 공동대표이사, 한종림 상무, 이정철 상무 등 사내이사 4인과 김성환 기타비상무이사 1인, 김두현, 지용구 사외이사 등 총 7인으로 구성되어 있으며 박종범 비상근 감사가 선임되어 있습니다. 사외이사 및 감사는 결격사유가 없는 것으로 파악되었으며, 모든 임원에 대하여 독립성을 유지할 수 있는 구조로 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있는 바, 향후에도 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 유지하기 위하여 최선을 다할 것으로 기대됩니다.

또한 동사는 상장을 본격적으로 준비하기 시작한 이후 ‘이해관계자거래규정을 포함한 사내 규정을 정비하였으며, 내부회계관리제도의 도입, 정관 개정 등을 진행하였습니다. 이를 통해 동사의 내부 관리는 이사회를 통해 제정한 사규에 의해 관리되고 있으며, 특히, 이해관계자와의 거래는 이사회 결의를 통하여 거래를 진행 할 수 있도록 하는 등의 내부통제 절차를 마련하였습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 김정하 대표와 특수관계자 지분은 64.68%로서 전체 지분구조를 고려하였을 때 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 설립 이후 높은 기술력을 바탕으로 꾸준한 매출을 시현하면서 확고한 사업 기반을 구축하였으며, 아래와 같은 연구활동의 결과물들은 동사의 매출 및 수익증진에 기여하고 있습니다.

(가) 연구개발 성과

1) MICA

연구과제

HTML5 기반의 제조 통합 관제 UX 툴 개발

연구기관

기업 부설 연구소

연구결과 및 기대효과

- 연구 목적 : 제조 통합 관제 시스템 개발을 쉽게 하기 위하여 WYSIWYG 개발이 가능한 순수 HTML5 기반의 UI/UX 저작 도구 개발

- 연구 결과 : 2015년~2016년 2년간의 개발 기간에 평균 9명의 개발자가 투입되어 개발 되었으며 스마트 공장 모니터링을 위한 솔루션으로 통합 개발 툴 완성 (자세한 사항은 제품 현황 참조)

- 기대 효과 : 제조 가시성 확보를 위한 툴을 개발함으로써 MES와 연동하여 솔루션 부 가가치를 더욱 높일 수 있음

- 아키텍처 : UI와 비즈니스를 분리 플랫폼에 독립적이며 특화된 사용자 경험 제공

마인수인의 의견_마_mica.jpg
마인수인의 의견_마_mica_투자

상용화

제품명을 MICA (Manufacturing intelligence Canvas App)으로 명명 하였으며 2017년 삼성 디스플레이를 시작으로 아모레퍼시픽, 중국 폭스콘 등 다수의 고객에 납품되었음

2) THiRA SCP

연구과제

공급망 관리를 위한 통합 공급계획 솔루션 개발

연구기관

최적화 알고리즘 연구소

연구결과 및 기대효과

- 연구 목적 : 수요 변화에 대한 기업 내 효과적인 공급/생산 대응과 공급망의 효율화를 위한 최적의 공급계획을 수립하기 위한 솔루션 개발

- 연구 결과 : 2016년도 평균 7명의 개발자가 투입되어 개발 되었으며 통합 공급망 솔루 션을 추가하여 SCM 제품군 확대 (자세한 사항은 제품 현황 참조)

- 기대효과 : 기존 Planning 과 Scheduling 위주의 사업에서 SCP 를 추가하여 제조 SCM 사업 전반으로 영역 확대 가능하게 됨

- SCP 엔진 아키텍처

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마인수인의 의견_마_thira scp_투자

상용화

제품명을 THiRA SCP로 명명하였으며 2018년 부터 LG전자, 센트럴 등에 납품되었음

(나) 정부과제 수행실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

첨단 Hightech 산업의 Smart Manufacturing Operation Platform 개발

미래창조과학부

2014.04.01~ 2016.02.29

16억

SmartMOM

제조환경 적응형 데이터 수집/처리 시스템 개발 및 스마트공장 실증모델 구축

산업통상자원부

2015.07.01~ 2017.06.30

24억

SmartPlug

제조 빅데이터 기반 상황분석 및 최적 의사결정을 지원하는 클라우드 서비스 개발

산업통상자원부

2016.05.01~ 2019.04.30

24억

N/A

참여기관

중소 철강업에 특화된 스마트 에너지 절감 시스템 및 컨설팅 서비스 솔루션 개발/실증

산업통상자원부

2017.12.01~ 2020.11.30

53억

N/A

참여기관

철강산업 스마트 밸류체인 구축을 위한 인공지능 예측 기반의 판매/생산 PSI 최적화 기술 개발

중소벤처기업부

2018.12.10~ 2020.12.09

5억

THiRA DCP

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 스마트팩토리 솔루션은 국제 표준인 ISA95를 충실히 따르고 있으며, 반도체 표준인 SEMI 사양을 적용하여 반도체, 디스플레이 등 무인 자동화된 공장에서 사용할 수 있도록 설계되었습니다. 동사는 이러한 기술적 우위를 기반으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 태양광, 정밀소재 등 다양한 산업군의 국내 대기업에 솔루션을 공급한 레퍼런스를 가지고 있으며 삼성 SDS, SK C&C, LG CNS 등 대기업 SI 업체와 상호 협업을 통해 시장을 확대해 나감으로써 경쟁사에 비해 전략적 우위를 점하고 있습니다

[기술적 경쟁우위 사항]

구 분

티라유텍

비교우위

1) MES부문, 국제표준(ISA95) 및 반도체 표준(SEMI) 적용으로 높은 호환성

2) 컨설팅-라이선스-구축-유지보수(업그레이드)로 이어지는 지속가능 사업

3) 기 고객사가 증설 시 기존 시스템과의 호환을 위해 반복수요 창출

4) 다양한 산업군 내 레퍼런스 보유 및 주요 대기업 고객사와 협업 중

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허등록

네트워크 기반의 생산계획시스템

㈜티라유텍

2006-06-19

2007-12-26

THiRA Planner

대한민국

2

특허등록

정보 중개 서버 및 중개 서비스 제공 방법

㈜티라유텍 박영재

2011-03-14

2012-09-20

N/A

대한민국

3

특허등록

테스트 장치를 제어하기 위한 시스템

㈜티라유텍 ㈜아이티엔티

2012-05-24

2012-12-10

N/A

대한민국

4

특허등록

대표값 산출 장치 및 방법

㈜티라유텍

2011-11-25

2013-07-22

ROEN

대한민국

5

특허등록

광고 정보 중개 방법 및 그 장치

박영재 ㈜티라유텍

2012-09-13

2014-08-12

N/A

대한민국

6

특허등록

문제 검출 방법

㈜티라유텍

2011-05-17

2015-01-08

ROEN

대한민국

7

특허등록

제조업체 간의 협업을 위한 통합 플랫폼 관리시스템

㈜티라유텍

2015-02-27

2016-09-06

SmartMOM

대한민국

8

특허등록

FDC 데이터의 추세변화 분석방법

㈜티라유텍

2015-04-16

2016-10-19

ROEN

대한민국

9

특허등록

할당비율 준수를 고려한 메타 휴리스틱 기반의 생산 계획 방법

㈜티라유텍

2016-01-20

2017-08-16

THiRA SCP

대한민국

(3) 연구인력의 수준

[주요 연구 인력 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

0

4

10

1

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

성정환

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야 총괄

서울대학교 학사(99/02) 브룩스 오토메이션 코리아(01/01~03/11) 사이버메드(04/01~08/04) ㈜티라유텍(08/10~현재)

설비제어소프트웨어(E-CDK) 개발 설비 데이터 분석 알고리즘 개발

연구소장

박종현

알고리즘 및 SCM 등

분야 총괄

청주대학교 학사(00/02) 두로테크(00/04~03/03) 하단정보기술(03/05~05/08) 도원유비텍(05/09~07/10) 누리인포스(07/11~10/01) 티라에스엔씨(10/03~16/03) ㈜티라유텍(16/04~현재)

THiRA Scheduler THiRA Planner

제품개발

수석연구원

송영진

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

한서대학교 학사(05/08) 에스아이(08/03~10/08) ㈜아이비에스(10/09~11/02) ㈜에이엔티웍스(11/03~18/04) ㈜티라유텍(18/05~현재)

설비 데이터 분석 알고리즘 개발

수석연구원

이현우

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

충북대학교 석사(09/08) 프롬투정보통신(00/02~00/11) 에이다 코어포레이션(01/07~03/08) 디지털아이(03/10~04/09) 한국인터넷소프트웨어(05/11~06/04) 엔젤(06/05~07/07) 한국알엔디프로젝트(07/08~10/08) ㈜티라유텍(10/08~현재)

OpenMES 제품개발

수석연구원

김재걸

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

국가평생교육진흥원 학사(11/02) ㈜다락원(00/02~11/05) ㈜한영넉스(11/06~15/09) ㈜투비에이스(16/05~16/11) ㈜티라유텍(16/12~현재)

HMI 툴 개발

수석연구원

정호영

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

한국외국어대학교 석사(02/02) ㈜뉴디멘전(10/10~12/01) 넷컴바인 주식회사(12/02~14/11) ㈜터크리에이션(14/12~15/08) ㈜보령티앤에프(15/09~15/12) ㈜빛나는순간(16/01~16/08) ㈜티라유텍(16/09~현재)

물류 최적화 알고리즘 개발

수석연구원

강현준

알고리즘 및 SCM 등

분야

강원대학교 학사(02/02) ㈜이상네트웍스(02/09~04/07) LG전자(04/07~10/12) 티라에스엔씨(12/01~16/03) ㈜티라유텍(16/04~현재)

THiRA SCP

제품개발

수석연구원

황재연

알고리즘 및 SCM 등

분야

학점은행학사 학사(08/02) 한아름정보기술(03/07~07/03) 뉴아이티(07/03~10/06) 하성씨앤아이(10/07~11/02) 티라에스엔씨(11/03~16/03) ㈜티라유텍(16/04~현재)

THiRA SCP 제품개발

수석연구원

이충신

알고리즘 및 SCM 등

분야

한세대학교 학사(01/02) 토탈 네오텍(00/07~04/02) 엘림 에스아이티(04/03~05/05) 리텍정보시스템(05/06~07/07) 두잇시스템(07/08~15/02) 티라에스엔씨(15/03~16/03) ㈜티라유텍(16/04~현재)

SmartMOM 제품개발

책임연구원

박근영

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

건국대학교 학사(06/02) 씨앤아이에스(11/08~12/10) 위키(12/11~15/02) ㈜티라유텍(15/03~현재)

SmartMOM 제품개발

책임연구원

김필규

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

대구대학교 학사(07/02) 동서시스템(08/06~11/11) ㈜티라유텍(11/12~현재)

E-CDK 제품개발

주임연구원

주석진

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

고려대학교 석사(18/08) ㈜티라유텍(18/10~현재)

설비 데이터 분석 알고리즘 개발

주임연구원

최미영

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

성결대학교 학사(14/02) ㈜티라유텍(14/01~현재)

OpenMES 제품개발

주임연구원

한승진

알고리즘 및 SCM 등

분야

한양대학교 석사(17/07) ㈜티라유텍(17/10~현재)

THiRA DCP 제품개발

연구원

이명현

MES 및 FA 등 등

공장자동화 분야

한세사이버고등학교 고졸(15/02) ㈜티라유텍(14/09~현재)

E-CDK 제품개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 자체 연구소를 통하여 THiRA Scheduler, THiRA Planner, THiRA DCP, OpenMES 등 현재 동사가 판매하고 있는 대부분의 서비스를 개발하였습니다. 또한 동사는 프로젝트 수행을 위하여 현장에 직접 나가 고객사에 상주하며 프로젝트를 진행하는 만큼, 고객사의 니즈에 대해 현장에서 수집하고 신제품 개발 및 고도화에 있어 해당 사항들을 반영하고 있습니다.

또한 동사는 제조업 혁신과 관련된 다수의 정책을 진행하는 정부의 기조에 맞춰서 정부 국책과제 수행 등을 통해서 신제품 개발 및 상용화를 진행하고 있습니다. 동사가 2018년 개발을 완료한 클라우드 솔루션 SmartMOM은 미래창조과학부가 주관하는 국책과제인 WBS(World Best Software) 프로젝트를 통해 개발을 진행하여 상용화에 성공한 사례입니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
12,050원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
12,050원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜티라유텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티라유텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 12,050원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 2019년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜티라유텍의 주당가치를 평가함에 있어상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 4개분기 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 ㈜티라유텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜티라유텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜티라유텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정동사는 한국표준사업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)]에 속해있는 총 78개의 상장회사 중 동사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 6개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 2개 기업을 동사의 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
(가) 유사기업 선정 요약

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)② 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

78개사

2단계
사업 및 제품유사성
기업의 생산활동 등에 필요한 플랫폼 및 소프트웨어 제공을 주 사업으로 영위하고 있는 회사
6개사

3단계

재무 유사성

① 2019년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현② 2018년 반기 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현

2개사

4단계
일반 요건

① 상장 후 6개월이 경과하였을 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 최근 1년간 합병(소규모 합병 제외), 유상증자, 분할 등이 없을 것

2개사

① 1차 유사기업 선정동사는 스마트팩토리 솔루션 공급을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)]에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

텔코웨어(주), 유엔젤(주), 현대오토에버(주), 키네마스터(주), 이지케어텍(주), 오상자이엘(주), (주)엔텔스, 한솔인티큐브(주), (주)비즈니스온커뮤니케이션, (주)모바일리더, (주)수산아이앤티, (주)비트컴퓨터, (주)포시에스, 나무기술(주), (주)케이지이니시스, (주)옴니텔, 갤럭시아커뮤니케이션즈(주), 코나아이(주), 모바일어플라이언스(주), (주)이루온, (주)다나와, (주)핸디소프트, (주)인프라웨어, (주)한컴MDS, (주)지란지교시큐리티, (주)퓨쳐스트림네트웍스, (주)브리지텍, (주)솔트웍스, (주)네이블커뮤니케이션즈, 알서포트(주), (주)셀바스에이아이, 한솔시큐어(주), (주)케어랩스, (주)이씨에스텔레콤, (주)알티캐스트, SBI핀테크솔루션즈(주), 팅크웨어(주), 지니언스(주), 한국정보인증(주), (주)유비케어, (주)토탈소프트뱅크, (주)엔지스테크널러지, (주)링크제니시스, (주)지어소프트, 이지웰페어(주), (주)시큐브, (주)한컴지엠디, (주)네오위즈홀딩스, (주)한글과컴퓨터, (주)엔에이치엔벅스, (주)이스트소프트, 웹케시(주), (주)한류에이아이센터, (주)파수닷컴

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

에스지에이솔루션즈(주), (주)휴네시온, (주)한컴위드, (주)케이사인, 한국전자인증(주), (주)칩스앤미디어, (주)퓨전데이타, (주)인피니트헬스케어, (주)에스에스알, (주)미래테크놀로지, (주)투비소프트, 아이크래프트(주), (주)디지캡, 라온시큐어(주), (주)아프리카티비, 이니텍(주), 유비벨록스(주), (주)드림시큐리티, (주)엑셈, (주)누리텔레콤, (주)코닉글로리, 에스지에이(주), (주)안랩, (주)플랜티넷

자료: KISLINE

② 2차 유사기업
선정
1차 유사기업 78개 중 기업의 생산활동 등에 필요한 플랫폼 및 소프트웨어 제공 등 동사와 유사한 사업을 주 사업으로 영위하고 있는 회사
6곳을 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

기업명
주요 매출 품목
선졍여부

텔코웨어(주)

무선데이터 67.1%, 음성핵심망 31.06
%, 기타 1.85
%

X

유엔젤(주)
코어네트워크 67.54%, 스마트러닝 14.08%, 서비스 13.03%
X

현대오토에버(주)

SI사업75.38
%, SM사업24.62
%

O

키네마스터(주)
미디어 플레이어 솔루션 37.04%, 모바일 동영상 편집 어플리케이션 27.36%, 기타 35.60%
X

이지케어텍(주)
의료정보시스템 개발 및 판매 51.92%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 48.08%
X

오상자이엘(주)

PLM Solution 41.04%, 시스템통합 37.76%

O

(주)엔텔스
유ㆍ무선 통신사업자 통합운영지원솔루션 100.0%
X

한솔인티큐브(주)

컨텍센터/CRM 89.59%

X

(주)비즈니스온커뮤니케이션
전자문서(전자세금계산서, 전자계약, 매입통합) 69.81%
X

(주)모바일리더

SW솔루션 69.94%, IT서비스 30.06%

X

(주)수산아이앤티
공유단말접속관리서비스 65.44%, 보안솔루션 32.85%, 기타 1.71%
X

(주)비트컴퓨터
의료정보사업69.31%, 교육사업27.58%, 임대사업3.1%
X

(주)포시에스
리포트부문 62.02%, 전자문서부문 37.35%, 기타부문 0.64%
X

나무기술(주)

상품 72.13%, 용역 26.23%

X

(주)케이지이니시스
전자결제 74.79%, 요식업 19.94%, 교육사업 7.1%
X

(주)옴니텔
모바일커머스 96.43%, 기타 3.57%
X

갤럭시아커뮤니케이션즈(주)
전자결제 86.22%, 모바일커머스 13.61%, 기타 0.17%
X

코나아이(주)

KONA카드/콤비카드/통신카드 56.76%, COB/스마트카드 등 42.1%

X

모바일어플라이언스(주)
차량용 블랙박스/네비게이션 등 97.0%
X

(주)이루온
통신 솔루션 및 서비스 42.72%, 디지털 아카이브 36.42%, 스마트 카드 발급/발송시스템 20.74%
X

(주)다나와

제품 등 48.62%, 판매수수료 15.53%, 제휴쇼핑 15.28%

X

(주)핸디소프트
그룹웨어 솔루션 소프트웨어 및 유지보수 57.66%, 네트워크장비 등 42.34%
O

(주)인프라웨어
게임 50.59%, 오피스 솔루션 47.86%, 기타 1.55%
X

(주)한컴MDS

임베디드 개발 솔루션 26.35%, 임베디드 솔루션 22.33%, 임베디드 하드웨어 솔루션 등 51.32%

O

(주)지란지교시큐리티
메일보안(스팸차단 솔루션) 44.18%, 문서보안(보안웹파일서버) 12.88%, 모바일보안(통합모바일보안 솔루션) 12.68%
X

(주)퓨쳐스트림네트웍스
모바일 애드네트워크 플랫폼 100.0%
X

(주)브리지텍
콜센터 솔루션 78.23%, 유지보수 14.11%, IP기반 유무선멀티미디어서비스5.32%
X

(주)솔트웍스

방위산업용 콘솔/캐비닛 등 79.56%,
교육훈련용 솔루션 20.44%

X

(주)네이블커뮤니케이션즈
유무선융합통신 솔루션 71.5%, All-IP 통신 보안 22%, 기타 6.5%
X

알서포트(주)
원격 지원 및 제어 솔루션 98.64%, 기타 1.36%
X

(주)셀바스에이아이
의료진단기기 32.94%, 인공지능 서비스 32.44%, 보조공학기기 23.85%
X

한솔시큐어(주)
스마트카드 81.41%, 용역 18.09%, 상품 0.5%
X

(주)케어랩스
헬스케어디지털마케팅 37.29%, 헬스케어미디어플랫폼 34.4%, 헬스케어솔루션 17.98%
X

(주)이씨에스텔레콤
컨택센터솔루션 57.64%, 유지보수 27.80%
X

(주)알티캐스트
미디어 솔루션 78.55, Data 플랜폼 3.07%, OVP/OTT 15.08%
X

SBI핀테크솔루션즈(주)
국제송금서비스 48.58%, 결제대행서비스 37.95%, 백오피스지원서비스 9.11%
X

팅크웨어(주)
블랙박스 68.72%, 차량용 액세서리 등 16.47%, 내비게이션 9.22%
X

지니언스(주)
네트워크 접근제어(NAC) 솔루션 86.39%, 유지보수 13.61%
X

한국정보인증(주)
공인인증 83.09%, PKI솔루션 5.19%, 기타 11.72%
X

(주)유비케어
의료정보 플랫폼 사업 등 96.8%
X

(주)토탈소프트뱅크

터미널운영시스템 72.85%, 항만 커뮤니티 시스템 17.6%, 양적하시스템 5.7%

X

(주)엔지스테크널러지
커넥티드솔루션 65.17%, 기타23.13%, 어플리케이션11.7%
X

(주)링크제니시스
SI/CIM 개발 64.33%, 통신 Driver 29.69%
O

(주)지어소프트
유통 및 이커머스 67.07%, IT서비스 22.22%, 광고사업부 10.71%
X

이지웰페어(주)
복지사업 100.0%
X

(주)시큐브
보안운영체제 등 67.81%, 보안유지보수 서비스 32.19%
X

(주)한컴지엠디
임대매출 42.29%, 디지털포렌식 용역 29.82%, 디지털포렌식 제품 26.25%
X

(주)네오위즈홀딩스
게임사업94.3%, 기타사업5.61%, 지주사업0.3%
X

(주)한글과컴퓨터
소프트웨어(한컴 오피스 등) 54.01%, 소방용 호흡기 등 45.99%
X

(주)엔에이치엔벅스
디지털 음원서비스/SNS 운영 등 74.01%, 음원유통 25.99%
X

(주)이스트소프트
알툴즈패키지 65.32%, 제휴서비스 및 광고 24.2%, 위탁개발서비스 10.49%
X

웹케시(주)
B2B핀테크 서비스 61.31%, e금융사업 24.58%, 기타 14.11%
X

(주)한류에이아이센터
정보보안 제품32.93%, 보안제품 24.35%, 네트워크 보안제품 20.59%
X

(주)파수닷컴
데이타보안 48.84%, 애플리케이션보안 21.81%, 유지관리 등 21.5%
X

에스지에이솔루션즈(주)
무전솔루션 63.99%, 보안솔루션 18.49%, 유지보수 14.47%
X

(주)휴네시온
상품 39.47%, 망간자료전송 31.54%, 제품 유지보수 13.09%
X

(주)한컴위드
PKI솔루션 등 82.45%, 기타 17.55%
X

(주)케이사인
SecureDB 53.8%, 유지보수 15.05%, 제품 기타 13.85%
X

한국전자인증(주)
공인인증서비스 68.34%, 글로벌인증서비스 18.16%, 인증솔루션 13.5%
X

(주)칩스앤미디어
비디오 IP 라이선스/로열티/용역 등 100.0%
X

(주)퓨전데이타
가상화솔루션 50.28%, 유지보수 등 38.73%, 보안시스템 등 10.99%
X

(주)인피니트헬스케어

유지보수 44.95%, 상품 및 라이선스 등 39.04%, 3차원 의료영상 소프트웨어 등 16.01%

X

(주)에스에스알
취약점진단솔루션 37.58%, 상품 28.83%, 기술컨설팅 21.69%
X

(주)미래테크놀로지
Hardware OTP 89.99%, Software OTP 7.73%, 기타 2.29%
X

(주)투비소프트
기업용 UI/UX 개발 소프트웨어(플랫폼) 및 핀테크 IoT 100%
O

아이크래프트(주)

네트워크 및 솔루션 장비(상품) 56.02%, 인터넷 핵심망/어플리케이션/유지보수(용역) 36.17%, 기타 7.82%

X

(주)디지캡
보호솔루션 64.06%, 방송서비스솔루션 21.64%, N-스크린솔루션 8.63%
X

라온시큐어(주)
모바일보안 등100%
X

(주)아프리카티비
뉴미디어 플랫폼 79.19%, 광고 15.89%, 멀티플랫폼 3.41%
X

이니텍(주)
금융 및 보안 제품 82.45%, 용역 11.3%, 금융 및 보안 상품 5.75%
X

유비벨록스(주)
스마트카드86.94%, 모바일13.06%
X

(주)드림시큐리티

개인정보 보호 서비스 31.15%, 보안장비 18.01%, 보안솔루션 11.89%, 기타 5.61%

X

(주)엑셈
DB성능관리 70.7%, DB보안관리 21.92%, 빅데이터플랫폼 3.76%
X

(주)누리텔레콤
스마트미터링 78.17%, 마이크로그리드 솔루션 17.5%, 자동인식 솔루션 3.5%
X

(주)코닉글로리
유무선보안솔루션 등99.69%, 기타 0.31%
X

에스지에이(주)
상품(Window Embedded OS) 53.0%, IT 개발용역 35.6%, 보안 솔루션 9.4%, 기타 2.0%
X

(주)안랩
백신 소프트웨어(V3, UTM 등) 66.43%, 보안관제 17.29%, 보안컨설팅 7.18%, 상품 및 기타 9.1%
X

(주)플랜티넷
유해사이트 차단서비스 등 (국내)66.84%, 유해사이트 차단서비스 등 (국외)12.68%, 벤처캐피탈(창업투자)11.46%
X

자료: Quantiwise, 각 사 2018년 사업보고서

③ 3차 유사기업 선정2차 유사기업으로 선정된 6개 기업 중 재무 유사성을 고려하여, 12월 결산법인이면서 2018년 온기 및 2019년 반기 영업이익 및 당기순이익을 시현 하였으며, 2018년 매출규모가 2,000억원 미만인 2개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
결산월
2018년 온기
2019년 반기
선정여부
제외사유

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

현대오토에버(주)

12
1,424,859
70,178
53,984
715,175
34,541
26,022
X
매출액 초과

오상자이엘(주)

12
64,711
(1,135)
(1,282)
32,492
(748)
(391)

X

당기순손실영업손실

(주)핸디소프트

12
42,044
(5,522)
(10,277)
19,716
(2,434)
(6,477)

X

당기순손실영업손실

(주)한컴MDS

12
158,945
9,867
6,033
74,878
3,657
11,569
O
-

(주)링크제니시스

12
11,632
2,347
2,267
4,710
148
627
O
-

(주)투비소프트

12
53,925
(9,419)
(24,436)
28,191
(6,133)
(5,608)

X

당기순손실
영업손실

자료: 각 사 2018년 사업보고서 및 2019년 반기 보고서

주1) 당기순이익은 연결재무제표 기준 지배기업 소유주에게 귀속되는 당기순이익 적용

④ 최종 유사기업 선정최종 유사회사 선정은 3차 유사회사로 선정된 기업으로부터 질적 기준을 바탕으로 선정하였습니다.

① 상장 후 6월 이상 경과하였을 것

② 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

③ 최근 6개월간 경영에 영향을 미칠 수 있는 합병, 유상증자, 분할 등이 없을 것

④ 평가일로부터 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치가 없을 것

상기 기준을 충족하는 회사 2개사가 유사회사로 선정되었습니다.

회사명
상장 후6개월 이상 경과(상장일)
최근 사업연도감사의견 적정
최근 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 유상증자 등 없음
최근 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정, 기업회계기준 위반 조치 없음
선정여부

(주)한컴MDS

2006년 9월 26일
적정
X
X
O

(주)링크제니시스

2018년 2월 5일
적정
X
X
O

(나) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)한컴MDS, (주)링크제니시스 등 2개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성
등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2019년 9월 16일(증권신고서 제출일로부터 4 영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 8월 19일 ~ 9월 16일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년 9월 10일 ~ 9월 16일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
(주)한컴MDS
(주)링크제니시스

일자
2019/09/16
11,450
9,020

2019/09/11
11,350
8,710

2019/09/10
11,200
9,000

2019/09/09
11,100
9,350

2019/09/06
11,100
9,000

2019/09/05
11,200
8,800

2019/09/04
11,250
8,070

2019/09/03
11,200
8,120

2019/09/02
10,900
8,220

2019/08/30
10,800
8,180

2019/08/29
10,950
8,200

2019/08/28
10,750
7,890

2019/08/27
10,850
7,790

2019/08/26
10,850
8,000

2019/08/23
11,050
8,420

2019/08/22
11,100
8,630

2019/08/21
10,850
8,700

2019/08/20
10,800
8,390

2019/08/19
10,500
7,690

1개월 평균 종가 (A)
11,013
8,431

1주일 평균 종가 (B)
11,333
8,910

평가기준일 종가 (C)
11,450
9,020

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,013
8,431

(3) 상대가치 평가모형 적용(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 12개월 순이익에 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[최근 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

구분
(주)한컴MDS
(주)링크제니시스

당기순이익(천원) (A)
3,708,158
2,352,398

발행주식총수(주) (B)
8,828,608
11,212,121

EPS(원) (C=A÷B)
420
210

기준주가(원) (D)
11,013
8,431

PER(배) (E=D÷C)
26.22
40.18

적용여부
O
O

주1)
당기순이익의 경우 최근 4개 분기 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 적용. 단, 한컴MDS의 2019년 상반기 당기순이익의 경우 자회사 매각 등에 따른 비경상적 이익 발생으로 계속사업이익을 적용18년 하반기 지배주주귀속 당기순이익(794,041천원) + 2019년 상반기 계속사업이익(2,914,116천원) = 3,708,158천원

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2019년 9월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

② 주당 평가가액 산출

구분
내역
비고

2019년 상반기 당기순이익 (*1)
1,538백만원
A

적용 PER 배수 (*2)
27.12 배
B

평가 시가총액
83,429 백만원
C = A X 2 X B

기준 주식수 (*3)
5,543,750 주
E

주당 평가가액
15,049 원
F = D ÷ E

주1)

2019년 상반기 당기순이익의 경우 일회성 비용인 상환전환우선주 파생상품평가손실 및 우리사주조합 주식보상비용을 조정하여 환입(2019년 5월 상환전환 우선주 전량 보통주 전환 완료)2019년 상반기 당기순이익(1,479백만원) + 파생상품평가손실(52백만원) + 주식보상비용(8백만원) = 1,538백만원

주2)

적용 PER 배수: (주)한컴MDS PER (26.22배) * 유사기업 의 최근 4개분기 매출 중 (주)한컴MDS의 매출 비중(93.56%) + (주)링크제니시스 PER(40.18배) * 유사기업 의 최근 4개분기 매출 중 (주)링크제니시스의 매출 비중(6.44%) = 27.12배

주3)

기준 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,275,000주 + 신주모집 주식수1,125,000주 + 상장주선인 의무인수분 33,750주 + 주식매수선택권 110,000주

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티라유텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜티라유텍 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,049 원

평가액 대비 할인율
29.90% ~ 19.93% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
10,550 원 ~ 12,050 원

확정 공모가액 (*)
12,050원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,050원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.90% ~ 19.93%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,550원 ~ 12,050원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2019년 상반기 실적 연환산 하여 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜티라유텍의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 (주)한컴MDS, (주)링크제니시스 등 2개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜티라유텍와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

[유사기업 2018년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
한컴MDS
링크제니시스

회계기준
K-IFRS연결
K-IFRS연결

유동자산
121,862
31,594

비유동자산
42,605
4,505

[자산총계]
164,467
36,099

유동부채
38,270
4,524

비유동부채
6,078
196

[부채총계]
44,348
4,720

자본금
4,845
1,121

이익잉여금
85,888
11,041

[자본총계(지배)]
120,119
31,379

매출액
158,945
11,632

영업이익
9,867
2,347

당기순이익(지배)
6,033
2,267

[유사기업 2019년 2분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
한컴MDS
링크제니시스

회계기준
K-IFRS연결
K-IFRS연결

유동자산
113,641
31,948

비유동자산
39,920
4,236

[자산총계]
153,561
36,184

유동부채
28,514
2,803

비유동부채
5,750
155

[부채총계]
34,265
2,958

자본금
4,845
1,121

이익잉여금
95,400
11,645

[자본총계(지배)]
119,296
33,225

매출액
74,878
4,710

영업이익
3,657
148

당기순이익(지배)
11,570
604

(2) 유사기업의 주요 재무비율

[유사기업 2018년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
한컴MDS
링크제니시스

수익성비율
매출액 영업이익률
6.21%
20.18%

매출액 순이익률
3.80%
19.49%

총자산 순이익률
3.67%
6.28%

자기자본 순이익률
5.02%
7.22%

안정성비율
유동비율
318.43%
698.36%

부채비율
36.92%
15.04%

차입금의존도
1.94%
1.64%

성장성비율
매출액 증가율
6.72%
-1.37%

영업이익 증가율
-12.13%
-33.29%

순이익 증가율
-30.86%
-16.46%

총자산 증가율
14.84%
136.09%

활동성비율
매출채권 회전율
4.75
5.27

재고자산 회전율
10.17
389.95

[유사기업 2019년 2분기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
한컴MDS
링크제니시스

수익성비율
매출액 영업이익률
4.88%
3.14%

매출액 순이익률
15.45%
12.82%

총자산 순이익률
7.53%
1.67%

자기자본 순이익률
9.70%
1.82%

안정성비율
유동비율
398.54%
1139.78%

부채비율
28.72%
8.90%

차입금의존도
1.09%
0.29%

성장성비율
매출액 증가율
-5.78%
-19.02%

영업이익 증가율
-25.87%
-87.39%

순이익 증가율
283.56%
-46.71%

총자산 증가율
-6.63%
0.24%

활동성비율
매출채권 회전율
5.34
6.00

재고자산 회전율
10.45
263.61

주) 2019년 2분기 성장성 및 활동성 비율 관련 재무비율은 상반기 연환산 기준으로 산출

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

13,556,250,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

406,687,500

발행제비용 (3)

645,123,700

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

13,317,813,800

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시
확정공모가액인 12,050원을 기준으로 작성되었습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

558,517,500

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액
및총 발행금액의 1.0%(성과수수료)

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

6,050,000

시가총액 500억원 초과 700억원 이하

등록세

463,500

증자 자본금의 0.4%

교육세

92,700

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

645,123,700

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 12,050원을 기준으로 작성되었습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

구 분
연구개발자금
운영자금
합계

금 액
7,895,000
5,422,813

13,317,813

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,050원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
당사는 금번 공모로 조달된 자금을1. 연구개발자금(물류로봇 개발> 클라우드 플랫폼 개발 > 핵심 IT기술 연구개발), 2. 운영자금(클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금, 인력채용 및 복지 > 해외법인 설립 자금) 등의 우선순위에 따라 집행할 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

(1) 연구개발자금
당사는 2021년 말까지 SCM, MES, 제조 데이터 분석 솔루션 등을 클라우드 상에 구현하여 스마트팩트리 클라우드 플랫폼 개발을 완료할 계획입니다. 또한 물류센터향 AGV 로봇사업 및 동사의 기업부설연구소에서 진행 중인 스마트팩토리 관련 제품 및 서비스에 사용되는 핵심 기술을 개발하기 위하여 금번 공모 자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 개발
280
1,100
1,000
2,380

물류로봇 개발
306
1,400
1,150
2,856

핵심 IT기술 연구개발
359
1,200
1,100
2,659

합계
945
3,700
3,250
7,895

(2) 운영 자금
당사는 공모자금의 일부를 스마트팩토리 플랫폼의 클라우드 서비스 제공에 대한 사업 및 상장 이후 우수 인력 채용과 직원 복지개선을 위하여 운영자금으로 사용할 계획입니다. 또한 아시아지역 시장진출을 위해 중국과 베트남에 현지법인을 설립할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
합계

클라우드 플랫폼 서비스 운영 자금
인건비 및 부대 비용
200
250
450

클라우드 인프라 비용
350
400
750

마케팅비용
200
250
450

인력채용 및 복지
인건비 및 복지개선비
700
750
1,450

해외법인설립 자금
설립자금 (중국)
1,100
-
1,100

설립자금 (베트남)
-
1,100
1,100

설립제비용
60
62
122

합 계
2,610
2,812
5,422

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사가 존재하지 않습니다.
나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 티라유텍이라고 표기합니다. 영문으로는 THiRA-UTECH CO., LTD. 라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2006년 8월 25일 설립되어 스마트팩토리솔루션 및 자율주행로봇을 판매 하고 있습니다.
라.본사의 주소,전화번호 및 홈페이지

구분
내용

주소
서울시 강남구 학동로5길 7, CK 빌딩 4층

전화번호
02-3461-6531

홈페이지
www.thirautech.com

마.중소기업 해당여부당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.
바.벤처기업 해당여부

평가기관
확인유형
유효기간

기술보증기금
기술평가보증기업(기술보증기금)
2019.06.18~2021.06.17

사.주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 반도체, 디스플레이 등 무인 자동화 공장의 구축 경험과 기술 개발 노하우를 바탕으로 스마트팩토리 구축에 필요한 SCM (공급망 관리 및 생산 계획), MES (생산 실행 관리) 및 설비 자동화 소프트웨어를 공급하고 있으며, 설비 제어 기술을 기반으로 산업용 IoT 디바이스 및 물류 로봇 등으로 사업을 확대하였습니다. 또한 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 글로벌 시장을 선도하는 스마트팩토리 솔루션 회사로 도약하고자 항공, 바이오 등 다양한 산업 분야의 제조 기업을 대상으로 클라우드 플랫폼 사업을 신규로 추진할 계획입니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 ‘II. 사업의 내용’을 참고하시길 바랍니다.

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신용평가에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜

주소

2016년 03월 24일

서울특별시 강남구 도곡로8길 6, 1층, 2층

2017년 09월 26일

서울특별시 강남구 학동로5길 7, 4층

나. 경영진의 중요한 변동

구분

변경전

변경후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2015년 3월 31일

김정하

육영수

심은주

김정하

육영수

이정철

-

-

2016년 3월 23일

김정하

육영수

이정철

-

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

-

2017년 6월 1일

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

-

2018년 3월 31일

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

-

2018년 4월 13일

김정하

조원철

육영수

이정철

한종림

-

김정하

조원철

이정철

한종림

-

-

2018년 9월 18일

김정하

조원철

이정철

한종림

-

김정하

조원철

이정철

한종림

맹두진

김성환

박종범

-

2019년 3월 29일

김정하

조원철

이정철

한종림

맹두진

김성환

박종범

김정하

조원철

이정철

한종림

맹두진

김성환

박종범

-

2019년 5월 15일

김정하

조원철

이정철

한종림

맹두진

김성환

박종범

김정하

조원철

이정철

한종림

김성환

지용구

김두현

박종범

-

다. 최대주주의 변동당사는 최근 5사업연도 내 해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변경2016년 3월 24일 ㈜유테크솔루션 에서 ㈜티라유텍으로 상호 변경

2018년 7월 23일 ㈜티라유텍에서 ㈜티라유텍 (THiRA-UTECH CO., LTD.)으로 상호 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

2016년 4월 1일, 티라S&C의 영업권 양수 (SCM/물류 분야 사업 확장)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

2006.08

㈜유테크솔루션 설립

2008.06

현 김정하 대표이사 취임

2009.08

ISA(국제 자동 제어 협회) 회원 등록

2010.06

㈜티라유텍 기업부설연구소 설립

2013.12

산업기능요원 병역특례 업체 지정

2014.12

천안아산사옥 완공/티라유텍 천안아산지점 설립

2014.12

국제표준화단체(OAGi) 멤버 가입

2016.04

SCM/물류 분야 사업 확장(티라 S&C 제품 및 영업권 양수)

2016.04

공동 대표이사 취임(김정하 대표이사, 조원철 대표이사)/법인명 변경(㈜티라유텍)

2016.06

㈜티라유텍 부설 최적화 알고리즘 연구소 설립

2016.11

행복한중기경영대상(중소기업진흥공단)

2016.12

일자리 우수 서울형 강소기업 인증(서울특별시)

2017.06

2017대한민국모범기업인대상(서울특별시)

2017.06

벤처기업 인증(갱신)

2017.11

벤처활성화 유공포상(대통령)

2017.11

ISO9001:2015(품질경영시스템) 및 ISO14001:2015(환경경영시스템) 인증(갱신)

2017.12

백만불 수출의 탑 수상

2017.12

수출업체종사자포상(산업통상자원부)

2017.12

가족친화인증(여성가족부)

2018.01

일자리창출 우수기업 인증(강남구청)

2018.02

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증(갱신)

2018.03

Hi-Seoul 브랜드기업 지정(서울특별시)

2018.04

티라유텍 남부기술센터 설립

2018.05

전문연구요원 병역특례 업체 지정

2018.06

자랑스러운 중소기업인상(중소벤처기업부)

2018.09

일자리우수 서울형 강소기업

2018.12

2018인더스트리 어워드 코리아 MES부문 대상

2019.01

청년친화 강소기업 인증(고용노동부)

2019.04

글로벌 강소기업 지정(중소벤처기업부)

2019.05

상환전환우선주(230,000주) -> 보통주 전환(230,000주)

2019.05

우리사주 유상증자(제3자배정 25,000주)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2017.07.06

유상증자

상환전환우선주

8,000

5,000

250,000

제3자배정, 증자비율 13.3%

2018.07.23

유상증자

상환전환우선주

15,000

5,000

280,000

제3자배정, 증자비율 22.1%

2018.10.20

액면분할

보통주

540,000

500

-

1:10

상환전환우선주

207,000

500

-

2019.05.02

상환전환우선주 전환

상환전환우선주

(230,000)

500

-

-

보통주
230,000
500
-
-

2019.05.16

유상증자

보통주

25,000

500

28,000

제3자배정, 증자비율 3.0%

2019.07.25
액면분할
보통주
3,420,000
100
-
1:5

계

보통주

4,275,000

100

-

-

나. 전환사채 등 발행현황당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
25,000,000
100,000,000
보통주,종류주 포함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,275,000
230,000
4,275,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
(230,000)
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
(230,000)
-
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,275,000
-
4,275,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,275,000
-
4,275,000
-

주1) 기 발행한 상환전환우선주식 230,000주는 2019년 05월 02일자로 전량 보통주 전환 완료되었습니다.

주2) 종류주식의 발행한도는 발행예정 주식 총수의 1/4 입니다.

나. 자기주식 취득 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다.다양한 종류의 주식당사가 발행한 상환전환우선주 총 230,000주(제1회 80,000주, 제2회 150,000주, 액면가 100원 기준)는 2019년 05월 02일 기준으로 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 현존하는 상환전환우선주는 없습니다.

5. 의결권 현황

(단위 : 주)

구분
주식의종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,275,000주
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사 할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
4,275,000주
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다. 당사의 배당과 관련한 사항은 아래와 같습니다.

제 10 조 (신주의 배당 기산일)

본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배

당에 관하여는 신주는 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 49 조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주

식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.

제 50 조 (중간배당)

1. 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 특정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법

제 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되 그 배당은 이사회 결의를 한 날로부터 45일 내에 하여

야 한다.

3. 중간배당은 직전 결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도

로 한다.

1) 직전 결산기의 자본금의 액

2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의

준비금

5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6) 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당,

전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배

당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 제1항의 기준일 후에 발

행된 신주에 대하여는 최근 제1항
의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

나. 3개 사업연도 배당내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분
주식의 종류
2019년도 반기(당기)
2018년도(전기)
2017년도(전전기)

제14기 반기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
100
100
100

당기순이익(백만원)
1,479
1,525
1,335

주당순이익(원)
433
508
445

현금배당금총액(백만원)
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주식배당금총액(백만원)
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현금배당성향(%)
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현금배당수익률(%)
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주식배당수익률(%)
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주당 현금배당금(원)
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주당 주식배당(주)
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주1) 2017연도 재무수치는 감사 받지 않은 수치 입니다.

주2) 2018년 10월 20일(1:10), 2019년 7월 25일(1:5) 두차례 액면분할 효과를 반영하여 액면가 100원기준으로 주당순이익을 산출하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

■ 주요 용어 정의

당사의 사업에 대한 이해를 돕기 위해 당사가 영위하는 사업 분야 및 제품에 대한 전문용어 해설을 기재합니다.

약어

용어

해설

ERP

Enterprise Resource Planning

기업 전체 자원을 통합적으로 관리하고 경영의 효율화를 기하기 위한 시스템

SCM

Supply Chain Management

기업에서 원재료의 생산·유통 등 모든 공급망 단계를 최적화해 관리하는 시스템

APS

Advanced Planning & Scheduling

생산자원의 제한된 능력에 대하여 최상의 일정을 수립하도록 하는 시스템

RTF

Return To Forecast

판매법인의 요구에 대한 생산법인의 공급 가능한 수량

SOP

Shipping & Operation Plan

생산법인에서 선적하는 수량 또는 선적계획

PLM

Product lifecycle management

제품 설계를 위한 기획 단계부터 제품 생산을 하기 직전까지 관련된 정보를 통합관리 하는 시스템

MES

Manufacturing Execution System

작업 현장에서 작업 일정, 작업 지시, 품질 관리, 작업 실적 집계 등 제반 활동을 지원하기 위한 관리 시스템

FA

Factory Automation

공장 자동화, 공장 현장의 자동화와 기계화를 지향함

PLC

Programmable Logic Controller

기존의 각종 릴레이, 타이머, 카운터 등의 기능을 마이크로프로세서를 이용한 프로그램으로 제어될 수 있게 통합시킨 제어 장치

DCS

Distributed Control System

제어 시스템을 여러 개로 분산하고 유기적으로 결합하여 설비를 컨트롤하는 제어 장치. 참고로 공정이 복잡하고 많은 데이터를 처리할 때 사용하며 공정이 단순하고 빠른 속도를 원할 때는 PLC를 사용함

SCADA

Supervisory Control & Data Acquisition

발전, 제철, 석유화학 산업 등 여러 종류의 원격지 시설 장치를 중앙 집중식으로 감시 제어하는 시스템

HMI

Human Machine Interface

사람과 기계제어장치와의 중간 매개 역할을 하는 것으로 기계의 상태를 표시 해주고 신호를 입력할 수 있게 해 주는 장치

AGV

Automated Guided Vehicle

자동으로 짐을 운반하는 무인차

LGV

Laser Guided Vehicle

레이저를 반사하여 위치를 측정해서 움직이는 AGV

IoT

Internet of Things

인터넷을 기반으로 모든 사물을 연결하여 정보를 상호 소통하는 지능형 기술 및 서비스

CPS

Cyber-Physical System

물리적 실제 시스템과 사이버 공간의 소프트웨어 및 주변 환경을 실시간으로 통합하는 시스템

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사 개요

스마트팩토리란 전통 제조산업에 ICT를 결합하여 제품의 기획, 설계, 생산, 유통, 판매 등 전 과정을 IT기술로 통합하여 최소비용과 최소시간으로 고객맞춤형 제품 생산을 지향하는 공장으로, 생산성 향상, 에너지 절감, 인간중심의 작업환경이 구현되고, 개인맞춤형 제조, 융합 등 새로운 제조환경에 능동적 대응이 가능한 미래형 공장을 의미합니다.

[스마트팩토리 개념도]

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그림1_[스마트팩토리 개념도]_투자

즉, 스마트팩토리는 공장 자동화가 진화한 형태로 ICT와 제조업 기술이 융합하여 다품종 복합(대량/소량)생산이 가능한 유연한 생산체계를 구현할 수 있는 공장을 의미하며 이러한 공장을 구축하기 위해서는 공장 자동화에서 전통적으로 사용하였던 PLC, SCADA, HMI 와 같은 제어장치뿐만 아니라 ERP, SCM, MES와 같은 소프트웨어가 필요합니다. 특히 스마트팩토리가 지향하는 보다 지능화된 공장을 구현하기 위해서는 고객 납기를 준수할 수 있는 고도화된 생산 계획 시스템(APS)과 무인 자동화를 구현 할 수 있는 지능화된 생산 실행 시스템 (MES)이 무엇보다 중요합니다.

당사는 이러한 스마트팩토리 구축에 필요한 고도화된 SCM 솔루션 (공급망 관리 및 생산 계획) 및 MES 솔루션 (생산 실행 관리 및 자동화)을 자체 개발하였으며, 이를 기반으로 물류 로봇과 산업용 IoT 디바이스 등을 결합하여 무인 자동화된 공장을 구축 할 수 있도록 토탈 솔루션을 제공하는 스마트팩토리 솔루션 공급 기업입니다.

[ISA95 Information Model 및 당사 사업 영역]

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그림2_[isa95 information model 및 당사 사업 영역]_투자

특히 당사는 반도체, 디스플레이 등 무인 자동화 공장의 구축 경험과 기술 개발 노하우를 바탕으로 제품을 지속적으로 업그레이드하여 2차전지, 태양광, PCB 등 하이테크 산업에 적용함으로써 사업을 확대 하였고, 최근에는 자동차, 항공, 정밀소재, 바이오 등의 산업으로 사업 영역을 확대하고 있습니다.

현재 당사의 주요 고객은 삼성전자를 비롯하여 삼성전기, 삼성SDI, SK이노베이션, SK하이닉스, SKC, LG전자, LG화학, 한화큐셀 등 국내 대기업과 동우화인켐, 대덕전자, SFA반도체, 에코프로 등 매출 5천억 이상의 중견 기업이 대부분을 차지하고 있습니다. 국내 대기업에서 쌓은 노하우와 검증된 자사 솔루션을 기반으로 클라우드 기반 제조 운영 서비스를 개발하였으며, 정부의 스마트공장 보급 사업을 통해 시스템 인프라가 약한 중소기업에 적용함으로써 사업 영역을 보다 넓히고 있습니다.

(가) 회사의 주요 사업

현재 당사의 주요 핵심 사업은 “제조 SCM 사업”, “MES 및 자동화 사업”, “물류 로봇 사업” 등이 있으며 각 사업별로 보다 자세한 사항은 다음과 같습니다.

① 제조 SCM 사업 - 제조품 판매를 위한 공급망 관리 및 생산 계획

SCM (Supply Chain Management 공급망 관리)은 한 기업의 공급체인 전체에 대해 부품, 기자재, 원료 등의 구매 및 조달뿐만 아니라 제조, 보관 및 운송, 유통 및 판매까지 재화의 흐름을 합리적으로 통합하여 기업으로 하여금 지속적인 경쟁우위를 달성하도록 하는 것입니다. 제품 및 제조기술이 보편화됨에 따라, 납기 및 코스트 등에 대한 고객만족의 극대화라는 기업의 생존전략을 위해 물류 및 공급체인 관리의 중요성은 최근 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 SCM은 부가가치 향상, 재고 절감, 비용 감소, 상거래방식 개선, 국제경영에의 적응, 시장환경 변화 및 기업 핵심역량의 제고를 위하여 필수적인 요소로 인식되고 있습니다.

SCM의 영역은 판매, 생산, 물류, 유통, 조달 등 상당히 광범위한데, 제조 분야에서 SCM 도입의 목적은 전체 재고 상황을 정확하게 파악하여 수요 대응을 하고 재고 최적화를 통해 악성 재고를 사전에 예방하고자 함이며 궁극적으로는 수요 예측 능력을 극대화하여 정확한 경영 의사 결정체제를 구축하는데 있습니다. 이를 위해서는 ERP와 SCM 간의 유기적인 협업이 필요하며 SCM-ERP-MES 간의 연동 프로세스는 다음과 같습니다.

[SCM-ERP-MES 연동 프로세스]

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그림3_[scm-erp-mes 연동 프로세스]_투자

당사는 제조 분야에서 중요시되는 SCM 영역을 ① 수요 예측 및 판매 운영 계획 - ② 통합 공급 계획 - ③생산 계획 및 자재 소요 계획 - ④ 작업 스케줄링 (생산 순서 계획) 등으로 나누어 정의하였으며 당사가 자체 개발한 최적화 엔진을 기반으로 제조 SCM 주요 영역별 솔루션을 자체 개발하여 판매하고 있습니다.

[제조 SCM 영역 및 관련 솔루션]

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그림4_[제조 scm 영역 및 관련 솔루션]_투자

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그림5_[제조 scm 영역 및 관련 솔루션]_투자

당사는 자사 솔루션을 기반으로 한 SCM 컨설팅 및 시스템 구축 서비스를 제공하고 있으며, 삼성, LG 등 국내 대기업에서 수행하였던 제조 SCM 분야의 다양한 구축 노하우를 바탕으로 고객사의 신제품 개발, 시장대응력 향상과 재고 감축 등을 통하여 매출 향상 및 수익 개선 달성을 지원하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

② MES 사업 - 생산 실행 관리 및 공장 자동화

제조업체의 경우 생산 경쟁력이 비즈니스의 핵심이며 따라서 제조업체들은 생산 현장을 최적화하고 생산 현장의 원가를 절감하고자 합니다. 그러므로 제품의 주문 단계에서 완성 단계까지 모든 생산 활동의 최적화를 이루고 주변 환경에 대응이 빠른 공장, 운영 비용이 최소인 공장, 제어와 조작이 쉬운 공장, 시스템 구축이 용이한 공장은 모든 제조 기업이 추구하는 모습이며 이를 지원하기 위해 등장한 시스템이 바로 MES (Manufacturing Execution System)입니다.

따라서 MES는 스마트공장을 구축하는 핵심 소프트웨어로서 생산 현장의 정확한 데이터를 활용하여 데이터들이 발생할 때마다 현장의 활동을 관리, 착수, 응답, 보고하는 생산실행관리시스템으로 정의할 수 있으며, 국제 MES협회인 MESA(Manufacturing Execution System Association)에서는 다음과 같은 일반적인 기본 기능 11개를 제시하고 있습니다.

기능

내용

자원 할당과 상태 관리 (resource allocation status)

자원 할당과 상태 관리 기능은 자원의 상세한 이력을 제공하고 장비의 상태를 실시간으로 제공해 장비가 작업에 적절히 설치·작동되고 있는지를 확인한다. 즉 기기, 도구, 작업자 숙련도, 자재, 문서 등 작업자가 작업 시 사용하는 모든 자원을 관리한다. 이와 같은 자원 관리 작업 일정 목표에 부합하기 위한 예약과 분배를 포함한다

작업과 상세 일정 관리(operation/detail scheduling)

작업과 상세 일정 관리 기능은 적절히 순서가 정해졌을 때 셋업을 최소화하는 작업에서 특별한 생산 단위와 연관된 처방, 우선 순위, 속성과 특성에 기초한 순서를 제공한다. 일정 관리란 정확한 시간, 장비적재와 시프트(shift) 유형 등을 상세히 계산하기 위한 중복·병렬 작업과 대안을 파악한다

생산 단위 분배(dispatching production units)

작업 내용, 일괄 작업(batch), 작업 단위(lot) 및 작업 지시서(work order) 등과 같은 작업 형태에서 생산 단위의 흐름을 관리한다. 분배정보는 공장에서 사건이 발생함으로써 수행되어야 할 작업과 실시간 변화의 순서에 의해 제공된다

문서 제어(document control)

문서 제어 기능은 작업 지시, 처방, 도면, 표준 작업 절차, 부분 프로그램, 일괄 작업(batch) 기록, 기술적 변경 요구 사항, 조(shift)와 조 간 의사소통과 ‘계획된 것(as planned)’과 ‘이루어진 것(as built)’의 정보에 대한 편집 능력을 포함해 생산 단위와 함께 관리되어야 할 기록 형태를 제어한다. 문서 제어 기능은 작업자에게 데이터를 제공하거나 장치 제어에 대한 처방을 제공함으로써 작업 지시를 현장으로 할당한다

데이터 집계와 취득 (data collection /acquisition)

생산 단위 별로 수집되어야 하는 데이터를 정의하고 이 데이터들을 수집하는 인터페이스를 제공한다. 여기에서 데이터는 공장 현장에서 수동적으로 수집되거나 장비로부터 분 단위까지 자동적으로 수집될 수 있다

근로 관리 (labor management)

근로 관리 기능은 분 단위로 작업자의 상태와 이력 데이터를 제공한다. 시간 대비 출석 보고, 검증 추적 및 활동 기반(Activity-based)의 비용 기준으로 자재와 공구 준비작업 같은 간접적인 행위의 추적 능력을 포함한다. 이 기능은 최적의 자원 할당 기능과 상호작용할 수 있다

품질 관리 (quality management)

품질 관리 기능은 지표상의 품질 제어를 확인하기 위해서나 문제를 구분하기 위해서 제조 현장에서 수집한 측정치들을 실시간으로 분석·제공한다. 그것은 원인을 보여주는 징후, 행동과 결과에 대한 상호작용을 포함해 문제를 수정하기 위한 행동양식을 제공한다. 또한 실험실정보관리시스템(LIMS, Laboratory Information Management System)에서 오프라인 검사와 분석 관리, 통계적 공정관리/통계적 품질관리(SPC/SQC: Statistical Process Control/Statistical Quality Control) 기능을 포함한다

공정 관리 (process control)

공정 관리 기능은 생산을 감시하고 진행 중인 작업 향상을 위해 작업자들에게 의사결정을 지원하거나 자동적으로 수정한다. 이 같은 행위들은 내부적으로 작용하거나 하나의 작업에서 다음 작업으로 공정을 추적하며 감시되거나 제어되는, 또한 내부 작용하는 기기와 장비에 특별히 초점을 맞추고 있다. 이것은 외부적으로 수용 가능한 오차 범위의 공정 변경을 작업자 개개인에게 인식시켜 주기 위한 경보 관리를 포함할 수 있다

유지보수 관리(maintenance management)

장비와 도구들을 유지보수하기 위한 예방적 활동을 지시하고 추적한다. 이것은 새로운 문제를 진단하는 데 도움을 주기 위해 과거 사건과 문제에 대한 이력을 기록 관리한다

생산추적과 이력(product tracking and genealogy)

작업의 위치와 어느 곳에서 상시 작업이 이루어지는지를 보여 준다. 상태 정보는 누가 작업을 하고 있는지 공급자의 소요 자재 수량이나 일련 번호, 현재의 생산 조건, 경보 상태, 재작업 또는 생산과 연계된 다른 예외 사항들을 포함한다. 이러한 제품의 생산 이력과 부품 이력 관리는 향후의 품질 개선 인프라로 제공된다

실행 분석(performance analysis)

실행분석 기능은 생산 공정의 주요 성과 지표를 관리함으로써 생산성 향상을 위한 분석 기능이다. 이는 과거 기록과 예상된 결과의 비교를 통해 실제적 작업 운영 결과들에 대해 분 단위로 보고한다. 실행 결과는 자원 활용, 자원가용성, 생산 단위 사이클 타임(cycle-time), 일정 준수와 표준 준수로서 측정치들을 포함한다. 이 같은 결과들은 보고서 형태로 제공되거나, 실행에 관한 실시간 평가로서 온라인으로 제공될 수 있다

당사가 제공하는 MES 솔루션은 MESA에서 제공하는 11대 주요 기능을 모두 제공하며, 반도체, 디스플레이 산업 등 하이테크산업에서 요구하고 있는 복잡한 공정에 대한 미세 제어 기능을 추가하여 반도체, 디스플레이는 물론 이와 유사한 2차전지, 태양광 등에 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 전기부품, 전자소재, 바이오 등 산업 특화 기능을 추가하여 다양한 산업 군으로 확장하고 있습니다.

[MES 및 자동화 관련 솔루션]

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그림6_[mes 및 자동화 관련 솔루션]_투자

[티라유텍 MES 솔루션 도입 효과]

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그림7_[티라유텍 mes 솔루션 도입 효과]_투자

③ 물류 ROBOT 사업 - 주행 로봇을 통한 무인 자동화

자율주행차량(Automated guided vehicles; AGV), 자동주행차량(autonomous guided vehicles; 자율주행차량과 같이 AGV로 약칭), 자동주행로봇(autonomous mobile robot; AMR) 및 산업용 주행로봇(mobile industrial robot; MIR)이라는 용어들은 작업장에서 운전자 없이도 사물 또는 사람을 운송할 수 있는 주행로봇을 의미하며, 센서 및 비전 기술의 발전으로 주행 로봇은 이제 운전에 필요한 값비싼 외부 기반시설 없이도 창고와 공장 안을 자유로이 돌아다니면서 주변의 사람과 사물의 움직임을 감지하고 대응할 수 있게 되었습니다.

[AGV 도입의 필요성]

그림8_[agv 도입의 필요성].jpg
그림8_[agv 도입의 필요성]_투자

기존의 주행로봇은 바닥면의 마킹 및/또는 센서의 유도를 받아 사전에 설정된 경로를 따라가도록 프로그램 되어, 장애물을 만나면 사전에 설정된 경로에서 장애물을 치울 때까지 기다려야 했습니다. 그러나 현재의 주행로봇은 실시간으로 최적의 경로를 설정하여 이를 수행하거나, 사전에 프로그램 된 경로를 따라가면서도 갈 길이 막히면 대안 경로를 계산하여 주행할 수 있습니다.

제조업의 조직 방식에 일어난 변화도 주행로봇에 대한 수요를 창출하고 있습니다. 갈수록 늘어나는 제품의 종류를 더욱 소량의 배치로 생산하게 됨에 따라, 기계 사이를 컨베이어 벨트로 연결하여 부품을 운반하는 생산 스테이션은 기계 사이를 주행로봇으로 연결하여 부품을 운반하는 생산 셀로 변화하고 있으며, 일부 제조업체는 공급에 ‘직서열방식(Just-in-Sequence; JIS)’ 모델을 채택하여 부품 목록을 유지하는 비용을 절감하였습니다. 즉 필요한 부품을 필요할 때 주문하여, 적재 셀(loading cell)로부터 직접 생산 셀로 가져오는 것으로 이러한 생산 과정은 그때그때 상황에 맞게 계획을 수립하므로, 스케줄링 시스템과 통신이 가능하면서 공장 안을 자유로이 움직일 수 있는 자율주행로봇을 필요로 합니다.

물류 로봇이 지닌 커다란 장점은 이를 디지털 자동화 네트워크에 효과적으로 통합할 수 있어 제조업체와 물류업체 등의 회사가 실시간으로 작업 개요를 확인할 수 있다는 점입니다. 로봇이 전송한 데이터는 통합관제 시스템을 통해 주행로봇의 주행 지도와 주변 환경을 시각화 할 수 있는데, 이를 통하여 기술자는 문제점을 확인하고, 주행로봇의 기능에 이상이 생길 경우 빠르게 다른 로봇으로 대체하여 기기의 정지로 인한 시간과 비용 손실을 최소화할 수 있습니다.

로봇은 이제 인간에게는 적합하지 않은 작업장이나 환경에서의 업무를 수행하며 근로자를 보조하고 있으며, 인간과 로봇의 협력에서 이동성은 중심적인 역할을 담당하므로, 특히 막 자동화를 시작한 제조기업에서 향후 로봇을 채택함에 있어 주행 로봇은 매우 중요한 역할을 담당하게 될 것입니다.

당사는 이러한 시대적 흐름과 그 동안 구축하였던 무인 자동화 경험 그리고 보유하고 있는 자동 반송 시스템 (MCS) 소프트웨어를 기반으로 주행로봇을 제어할 수 있는 제어소프트웨어 및 표준화된 산업용 IoT 보드를 개발하고 중국의 HIKVISION, OKAGV 등의 하드웨어 업체와 협업하여 주행로봇 솔루션을 삼성전자, 삼성SDI 등에 공급하고 있습니다. 또한, 로봇 자체만으로는 제조 현장에 최적화되어 움직일 수 없으므로 자사의 생산계획시스템(APS)및 생산실행관리시스템(MES)와 연동된 최적의 스마트팩토리 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

[티라유텍 AGV 및 무인 자동화 솔루션]

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그림9_[티라유텍 agv 및 무인 자동화 솔루션]_투자

(나) 회사의 설립 배경

당사는 IT 솔루션을 기반으로 국내 제조 기업의 선진화를 위하여 2006년 설립한 스마트팩토리 전문 솔루션 공급 업체로, 제조 IT 서비스의 혁신을 통해 고객사 제조 경쟁력을 높이는데 기여하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

(다) 회사의 성장 과정

당사 초창기 회사이름은 ㈜유테크솔루션이었으며 회사 초기에는 외국계 반도체 기업 및 국내 벤처회사에서 반도체 공장의 자동화 솔루션을 개발했던 노하우를 바탕으로 현대오토에버, 삼성SDS 등과 함께 자동화 컨설팅 및 SI 구축 사업을 주로 하였습니다. 그리고 그간의 경험을 바탕으로 2009년부터 2010년까지 ISA95 국제표준에 기반한 생산실행관리시스템 OpenMES 1.0을 개발하고 SK C&C와 협력하여 당시 SK에너지 (現 SK이노베이션)에서 차세대 사업 아이템으로 진행 중이던 대덕연구소 2차전지(리튬배터리) 공장 MES 시스템 구축을 시작으로, 2차전지 분리막 (LIBS) 공장 등에 제품을 납품하고 사업을 확대하였습니다.

2010년 6월 기업부설 연구소를 인가 받았으며, OpenMES 2.0 개발에 착수하여 데이터 처리속도 향상, 다국어 지원, 표준 화면 프레임워크 개발 등을 통하여 2011년에 정식 배포 하였으며, 무인 자동화를 위한 반도체 통신 드라이버 SECS/GEM Builder, 장비 제어 소프트웨어 개발을 위한 E-CDK 등을 개발하여 2차전지, 태양광, OLED 터치센서, PCB, 전자소재 등 다양한 분야의 산업군에서 활용되고 있습니다.

당사는 2016년 4월 국내 SCM 전문 업체인 ㈜티라S&C의 영업권 양수를 통하여 생산계획에서 실행까지 제조 운영에 대한 토탈 솔루션 체계를 구축하였으며 사명을 ㈜티라유텍으로 변경하였습니다. 또한 영업 및 마케팅을 통합하여 일원화된 고객 대응 체계를 갖춤으로써 합병을 통한 시너지를 극대화 하고 있습니다.

㈜티라유텍으로 사명을 변경한 이후에는 스마트팩토리 토탈 솔루션 공급업체로서 2016년 6월 완료된 미래창조과학부 국책과제 WBS(World Best Software) 프로젝트의 산출물인 클라우드 기반 제조운영 플랫폼을 상용화하고 정부의 중소기업 스마트공장 보급 확산 사업과 연동하여 LG전자 협력사 등 주로 전기/전자 업종의 중소 제조기업에 클라우드 기반 제조운영 솔루션을 공급하고 있습니다.

또한 AGV기반 주행 로봇 및 물류 자동화 사업을 추진하기 위하여 2018년4월 삼성SDS와 양해각서(MOU)를 체결하였으며 중국의 HIKVISION 및 OKAGV의 주행로봇(AGV)을 기반으로 AGV 제어 보드를 개발하고 삼성SDS 운영 소프트웨어와 통합하여 삼성전자 및 삼성SDI에 AGV를 납품함으로써 향후 주행로봇을 기반으로 한 무인 자동화 솔루션 체계를 완성하고 사업을 확대해 나갈 예정입니다.

(2) 제품 설명

(가) 제품 개요

당사는 SCM, MES 및 자동화, 주행 로봇 등 주력 제품을 기반으로 AI, 빅데이터, 클라우드 등의 신기술을 적극적으로 수용하고 고객이 원하는 솔루션을 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있습니다. 반도체, 디스플레이 등 하이테크 산업에서 출발하여 현재 2차전지, 전자 소재, 항공 부품, 바이오 등으로 사업 영역을 확대해 나가고 있으며 대기업 공급 및 구축 경험을 기반으로 중소 기업 시장과 해외 시장을 적극 공략하고 있습니다.

당사가 추구하는 궁극적인 목표는 현재 가지고 있는 다양한 제품군을 클라우드 기반 제조 플랫폼으로 구성하여 고객이 원하는 어떠한 요구 사항도 One-Stop 서비스 할 수 있는 체계를 갖추는 것이며, 관련하여 당사 솔루션의 전체 구성도는 다음과 같습니다

[티라유텍 솔루션 구성도]

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그림10_[티라유텍 솔루션 구성도]_투자

① (가) SCM 주요 제품

당사는 ① 수요 예측 및 판매 운영 계획 - ② 통합 공급 계획 - ③생산 계획 및 자재 소요 계획 - ④ 작업 스케줄링 등 제조품 공급망 프로세스 전반에 걸친 솔루션을 제공하며 각 제품들의 특징은 다음과 같습니다.

■ THiRA Planner: 공정에 대한 생산계획을 수립하며 납기를 준수하고 생산성을 최대화 할 수 있는 공정별 일(日)단위 목표 물량을 생성하여 제조 전 공정의 생산계획에 대한 솔루션을 제공합니다.

1) 주요 기능 ① 사전 수요 예측 - 일 단위로 판매처에서 필요한 수요를 생성하고 재고정책에 반영 ② 생산계획 - 원재료 재고상태 등 제약조건을 반영하여 일(日)단위 이상 생산계획 수립 ③ 정책관리 - 제조공정 계획에 대한 정책을 운영하거나 변경 가능

2) 기대 효과 ① 재고 측면 - 생산 공정의 Lead time을 단축함으로써 재고자산 효율화 가능 ② 생산 측면 - 신속한 생산계획 수립 및 공유를 통한 생산성 증대 ③ 공급 측면 - 원자재 및 제품 출하에 대한 예측성 확보

3) 특징 THiRA Planner는 빠른 성능과 유연한 솔루션 구조를 가지고 있기 때문에 고객의 제조환경 변화에 따른 추가적인 요청이나 특성 등을 기능구현을 통해 대응이 가능합니다. 특히 수많은 산업 및 기업을 통해 취득한 노하우를 보유하고 있습니다.

[SCM 내 THiRA Planner의 포지션]

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그림11_[scm 내 thira planner의 포지션]_투자

■ THiRA Scheduler: 생산 공정그룹 수준에서 설비의 제약과 생산특성, 현장 변화요인을 고려하여 단위 공정별 설비에 대한 작업 Sequence 및 내역을 산출, 시간대별 작업계획을 생성합니다. THiRA Planner 대비 좀 더 미세한 생산계획 수립이 가능합니다.

1) 주요 기능

① 목표 준수 - 목표 생산량, 생산소요시간, 생산 우선순위를 달성

② 생산성 향상 - 설비에 대한 가동률, 대기시간 등을 단축

③ 운영 효율화 - 품질제약을 반영한 설비 배치, 예방보수에 대한 합리적 결정

2) 기대 효과 ① 효율 측면 - 공정별 부하를 평준화하고 재공품 양을 줄임으로써 전체 공정 수준의 계획에서 제시하는 목표수량을 효율적으로 달성 가능 ② 생산 측면 - 설비 가동률을 향상시키고 긴급하거나 고객화된 주문에 대한 대응 가능 ③ 계획 측면 - 생산공정에서 발생하는 문제를 사전에 대응, 공정 관리자 및 작업자 단계에 맞는 의사결정체계 확립 가능

3) 특징

THiRA Scheduler는 다양한 산업에서의 구축 경험을 집결시킨 템플릿으로, 탁월한 계획수립 속도로 의사결정시간을 단축할 수 있어 다변화된 요구를 지닌 국내외 굴지의 기업에 검증된 품질의 솔루션을 공급하고 있습니다.

[SCM내 THiRA Scheduler의 포지션]

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그림12_[scm내 thira scheduler의 포지션]_투자

■ THiRA DCP: 기업이 공급할 제품에 대한 수요 예측 및 수요 정보, 계획을 관리하며 영업부서 와 생산부서간 협의 과정인 S&OP (판매운영계획) 회의 지원 및 비즈니스 계획에 대한 시뮬레이션 기능을 지원합니다.

1) 주요 기능 ① 수요 계획 - Top-down 및 Bottom-up 방식으로 제품 수요를 통계적으로 예측하며, 주문 및 기타수요 관리 ② 시뮬레이션 - 시장에서 발생하는 변동정보를 취합하고 이를 회사의 계획에 반영 ③ 판매운영계획 수립 - 부서 간(판매/구매/생산/공급) 협의를 지원하여 각 KPI 설정

2) 기대 효과 ① 영업 측면 - 고객의 요구사항과 제조환경의 제약을 조율하여 예측 가능한 영업계획 수립 가능 ② 생산 측면 - 거시적인 측면에서의 생산계획 수립을 통해 생산라인 및 재고관리 등 효율성 제고 가능 ③ 경영 측면 - 시장과 고객이 원하는 사항과 회사의 경영목표를 효율적으로 일치시켜나갈 수 있음

3) 특징 수요에 대한 예측 및 판매계획을 수립하여 이를 기반으로 개략능력요구계획(RCCP)과 제품/판매/재고 시뮬레이션을 통해 영업부서와 생산부서(Sales & Operation)간의 효율적이고 합리적인 합의과정을 지원하는 솔루션입니다.

[THiRA DCP의 개념도]

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그림13_[thira dcp의 개념도]_투자

■ THiRA SCP: 기업의 공급망 전반에 대한 거점 별 생산능력, 자원, 재고, 물류, 자재 가용성 등을 고려하고 공급망 전체 운영 현황을 반영하여 전체 공급망에 대한 통합 공급계획을 수립하는 솔루션을 제공합니다.

1) 주요 기능 ① 자원 할당 - 생산 납기, 선행 제약 및 수요에 근거한 Capacity 할당 ② 공급계획 - 공장 별 제약요인을 감안하고 수익성을 최대한 고려한 공급 계획 생성 ③ 정책관리 - 우선순위, 대체자재 계획을 통한 공급망 운영 정책 설정

2) 기대 효과 ① 영업 측면 - 내수/수출 공급에 대한 신뢰성 있는 정보 제공으로 고객 신뢰도 향상 ② 생산 측면 - 회사 전체 이익 차원을 고려한 계획 업무 통합으로 생산 효율성 증대 ③ 경영 측면 - 경영 환경 변화에 따른 Supply Chain 연쇄반응을 효과적으로 대응

3) 특징 THiRA SCP는 빠른 성능과 유연한 아키텍처를 기반으로 현재 및 미래의 자재 가용성 등을 종합적으로 반영하여 수요 변화에 대한 기업 내 공급/생산 대응과 공급망의 효율화를 위한 최적의 공급계획을 수립하여 드립니다.

[SCM내 THiRA SCP의 포지션]

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그림14_[scm내 thira scp의 포지션]_투자

② MES 주요 제품

제품 생산을 위하여 자원관리-자재투입-생산실행-출하관리 및 설비제어 등 생산 실행 및 설비 제어 프로세스 전반에 걸친 다양한 솔루션을 제공합니다.

■ OpenMES: 제조 현장과 실시간으로 연동되어 생산 활동을 최적화할 수 있는 정보를 관리하고 제어함으로써 제조 경쟁력 향상을 위한 핵심 역할을 수행합니다. 티라유텍 자체 기술로 개발된 MES로서, 평판패널 디스플레이(FPD), 반도체, 전기/전자 부품, 화학 등 다양한 제조 산업에 적용되고 있습니다.

1) 주요 기능 ① Lot 추적 - 분절적인 생산공정 내에서 Lot/batch별 추적을 통해 생산효율성 및 품질관리기능 제공 ② 공정 최적화 - 생산 정책/프로세스/실행에 대한 총체적인 관리를 통한 최적화 ③ 데이터 수집/분석 - 설비, 품질, 공정 단계에서 발생하는 raw data 관리

2) 기대 효과 ① 검증된 데이터베이스 및 API 사용으로 설계 및 개발 기간을 단축 가능 ② 확장과 연동이 용이한 데이터베이스/UI를 사용, 오류 발생 시 대응시간 최소화 가능 ③ MES 시스템 도입을 통해 재공품, 재고, 리드타임 등을 효과적으로 관리하여 납기준수율을 향상시킬 수 있음

3) 특징 OpenMES는 ① ISA-95, MESA등 국제 표준을 준용하여 표준화된 데이터 시스템을 구축하였고, ② Lot/자재와 관련된 API를 제공하여 높은 개발/운영 생산성을 확보하였으며, ③ 시스템 확장성을 고려한 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다.

[OpenMES 개념도]

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그림15_[openmes 개념도]_투자

■ Transport Builder: 자동 창고 및 반송 장비에 대한 제어를 통하여 공정·창고간 최적 경로 기반 무인 자동 반송 시스템을 구축할 수 있도록 도와줍니다. 다양한 규칙과 알고리즘을 통해 최적의 물류 이동경로를 구현하고 이를 실시간으로 모니터링 하는 솔루션입니다.

1) 주요 기능 ① 기준 정보 관리 - 반송 장비 및 생산 장비에서 발생하는 정보를 관리 ② 반송 Rule - 반송을 대기하는 Lot에 우선순위 부여, 적정 대기시간 관리 ③ 자동반송 - 반송 가능한 경로 및 우선순위 설정 후 명령 생성 ④ 모니터링 - 공정 내 특이상황 발생 관리 및 기타 설비 통신이력 관리

2) 기대 효과 ① 운영 비용 - 물류 프로세스에 관여하는 작업자 감소 및 작업 능률 향상 가능 ② 재고 정합성 - 창고 내 제품 및 재고에 대한 정합성을 향상시키고 반송에 대한 실시간 모니터링 및 이상징후에 조기 대응 가능 ③ 생산성 - 작업자 대신하는 시스템의 개입으로 실수를 차단하고 장비 가동률 향상

3) 특징 THiRA Builder는 ① 로직 기반의 Smart 경로 알고리즘을 통해 최적 반송 경로를 도출하고, ② AGV(자율주행로봇)의 활동구역을 관리하며, ③ 표준 프로토콜을 사용하여 설비 인터페이스를 유연하게 설정 가능함

[TransportBuilder 모식도]

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그림16_[transportbuilder 모식도]_투자

■ E-CDK(Equipment-Controller Development Kit): 장비 제어 프로그램 개발을 지원하는 도구로서, 컴퓨터의 메인보드와 같이 각각의 컴포넌트들이 쉽게 동작할 수 있도록 하는 기반 구조를 제공하며, 빠르고 안정적으로 시스템을 구축할 수 있도록 다양한 기능 라이브러리를 보유하고 있습니다. 장비 제어 프로그램을 활용하면 제조 현장의 설비 및 장치에서 발생되는 데이터를 수집/모니터링하고 다른 시스템으로 전달할 수 있습니다.

1) 주요 기능 ① 통합 모델링 - Equipment 구성 정보 설정, 외부 데이터 및 Workflow 설정 ② 외부 통신 인터페이스 - Plug-in형태로 확장 가능, 표준 통신드라이버 제공 ③ 워크플로우 - MS WF 기반 표준 에디터 제공으로 로직 개발 가능 ④ 각종 라이브러리 및 함수 제공

2) 기대 효과 ① 기능 개선 - 모델링 도구 및 표준 라이브러리 사용으로 개발 및 안정화 기간 단축 ② 용이한 관리 - 표준화된 통신 인터페이스 사용으로 확장성 증가, 유지보수 용이

3) 특징 E-CDK는 다양한 제조 현장의 장비를 연결하기 위한 자사의 수년간의 현장 경험과 노하우를 바탕으로 개발된 장비 제어 프로그램 구현을 위한 도구입니다. 확장 가능한 외부 통신 인터페이스를 제공하며, 각종 산업 표준 프로토콜을 지원합니다. 통합 모델링 도구와 Workflow를 사용하여 손쉽게 사용자가 원하는 로직을 구현할 수 있습니다.

[E-CDK 개념도]

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그림17_[e-cdk 개념도]_투자

■ MICA(Manufacturing Intelligence Canvas Application): 국내 최초로 티라유텍에서 출시한 HTML5 기반 WYSIWYG 개발이 가능한 순수 HTML5 UI/UX 플랫폼입니다. 제조 공장의 가시성 확보를 위해 개발된 모델링 기반의 시각화 툴로서 손쉬운 화면 배치를 통하여 통합 관제 시스템을 쉽게 개발할 수 있는 솔루션입니다.

1) 주요 기능 ① 통합 개발 툴 - WYSWYG 기반의 통합 개발환경 제공, 손쉬운 개발 가능 ② 기존 개발 프레임워크와 연동 - 기존 비즈니스 로직의 재사용 가능 ③ 데이터 바인딩 - 화면과 데이터를 완전히 분리하여 각각 바인딩 가능

2) 기대 효과 ① 효율성 증대 - 사용자 편의성을 향상시켜 업무의 효율성을 증대시키고 직관적인 의사결정 가능 ② 비용 절감 - 개발비용 및 유지보수비를 절감할 수 있고, 기존의 자원을 재활용 가능

3) 특징 UI와 비즈니스를 유기적으로 연결시켜 독립적이며 특화된 사용자 경험을 극대화

[MICA 주요 특장점 및 기능]

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그림18_[mica 주요 특장점 및 기능]_투자

③ 물류 로봇 제품

주행 로봇은 생산라인이나 창고 내 작업 공정간 제품/부품 이송에 적합하며, 특히 중량물, 위험물, 단순반복 이송 물류에 효과적으로 사용할 수 있습니다. 당사는 검증된 하드웨어를 기반으로 국내개발을 진행하였으며, 소프트웨어 기술을 융합하여 물류 로봇 솔루션을 One-Stop으로 공급 중에 있습니다.

당사의 주행 로봇은 mm단위까지 정밀하게 포지셔닝이 가능하며 레이저/초음파 센서를 통해 다중 안전보호 시스템을 갖추고 있습니다. 또한 WiFi 네트워크 커뮤니케이션을 기반으로 하여 원활한 명령/피드백이 가능하며 스마트배터리를 채용하여 자율적인 전원관리를 통해 생산 공정의 효율성을 배가시킬 수 있습니다.

[이동 방식 및 역할에 따른 AGV의 종류]

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그림19_[이동 방식 및 역할에 따른 agv의 종류]_투자

[AGV 제품 및 제어 소프트웨어

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그림20_[agv 제품 및 제어 소프트웨어]_투자

(나) 경기 변동과의 관계

동사가 속해 있는 산업은 스마트공장 구축을 위한 정보산업이라고 볼 수 있으며 제조업에 IT 기술을 접목하여 공장을 지능화, 자동화하는 것이 특징입니다. 이러한 제조운영시스템은 스마트공장 구축의 필수적인 요소로 자리 잡고 있으며, 경제성장을 위해 독일, 미국, 일본 등 경제선진국에서 앞다투어 도입함에 따라 당사의 스마트팩토리 소프트웨어 분야도 각광받고 있습니다. 따라서 경기변동에 따라 특정 제조산업의 사이클의 영향을 받을 수는 있겠으나 설비투자와 관련된 당사 산업의 특성 상 간접 영향에 그치는 바, 타 산업분야에 비해서는 경기변동에 영향을 적게 받는 사업입니다. 또한 전방산업을 다양화하는 전략을 취하여 사업의 규모를 증대시키는 한편 변동성을 줄이는 노력을 하고 있습니다.

(다) 계절적 요인

스마트공장 구축을 위한 신규 프로젝트는 평균적으로 6개월에서 1년가량 기간이 소요되고, 해당 기간 동안 꾸준하게 인력이 투입되며, 당사의 주요 매출인식 기준은 프로젝트 진행률을 기준으로 하고 있어 계절적 요인에 의해 매출 등이 영향을 받지 않습니다. 또한 당사는 다양한 전방 제조산업체들(반도체, 전기/전자, 2차 전지, 디스플레이, 석유화학 등)을 주요 거래처로 확보하고 있어 각 산업의 설비투자 시기가 겹치지 않음에 따라 사업의 계절적 요인이 적습니다. 제조 시스템 운영의 경우에도 365일 동일한 품질로 운영 되어야 하는 특성상 보통 1년 단위로 계약되며, 시스템 신규 발주 시기도 특별히 계절에 영향을 받지 않습니다.

(라) 제품의 라이프사이클

우리나라 제조기업의 IT 시스템은 대체로 2000년대 초 중반에 집중적으로 도입되었습니다. 반도체, 디스플레이 등 대기업 중심의 하이테크 제조 시스템은 복잡한 생산 공정 대응을 위한 생산 제어, 고가 장비 활용을 위한 장비 효율 향상 등을 목표로 APS, MES 등이 실시간 경영을 위한 자동화 관점에서 구축되었으며 신규 공장 구축 시 필수 시스템으로 자리 매김 하였습니다. 또한 중소 기업의 경우 2000년대 초반 중소기업 정보화 지원을 위한 생산현장디지털화 사업을 통해 ERP가 보급되었으며 2014년 제조 경쟁력 강화를 위하여 스마트공장 보급 사업을 통해 확산하고 있는 중입니다.

당사가 주 사업으로 하고 있는 SCM/MES 등 제조 관련 소프트웨어의 라이프 사이클은 대략 10년 정도이나 제조 공장의 제품 변경, 장비 이관 등에 따라 달라 질 수 있으며, 시스템 구축 후에 지속적인 개발 운영을 통하여 시스템을 고도화 하는 것이 일반적입니다. 당사는 SCM/MES의 자사 제품 판매 정책에 따라 제품 설치 후 1년간 무상 하자 보수를 진행하고 그 후 매년 계약을 통하여 제품 유지 보수 및 업그레이드를 진행하고 있습니다. 따라서 기존 생산라인이나 공정을 폐지하여 더 이상 사용하지 않을 때에만 제품의 라이프사이클이 종료되는 것으로 볼 수 있으며, 그 외에는 기 납품된 제품을 고객의 요구에 따라 고도화 시켜나가는 과정이기에 제품 라이프사이클은 반영구적입니다.

자율주행 로봇의 경우 기술의 변화가 심한 주행 로봇 시장의 현황을 감안 했을 때 주행 로봇 제품의 라이프사이클은 5년 정도로 인지하고 있습니다.

(3) 사업 구조

(가) 원재료에 관한 사항

당사는 제조 공장을 대상으로 정보시스템을 구축, 운영하거나 서비스를 제공하는 회사로 매출원가에서 인건비와 외주용역비가 큰 부분을 차지하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년 반기

2018년

2017년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

용역

인건비

4,187
38.34%

7,817

46.18%

7,082

43.43%

외주용역비

2,158
19.76%

3,323

19.63%

6,263

38.41%

소계

6,345
58.10%

11,140

65.81%

13,345

81.84%

제조

원재료

1,238
11.34%

1,670

9.87%

-

-

인건비

456
4.18%

212

1.25%

-

-

외주가공비

273
2.50%

192

1.13%

-

-

소계

1,967
18.01%

2,074

12.25%

-

-

합 계

10,922
100.00%

16,928

100.00%

16,306

100.00%

주) 합계금액은 용역원가 및 제조원가의 합입니다.

국내 IT 프로젝트의 특성상 소프트웨어 사업 대가 산정 가이드에 따라 투입된 인력을 기초로 계약금액이 결정되며, 비용 또한 인력에 대비하여 발생하게 됩니다. 당사는 인력운영의 효율성과 전문 기술을 가지고 있는 협력업체를 활용하고 있으며 모든 인력을 자사 직원으로 채용하여 프로젝트를 수행하지는 않습니다. 따라서 사업부서별 특성에 따라 외주용역비가 발생하고 있습니다.

[소프트웨어 기술자 평균임금(2018)]
(단위 : 원)

구분

평균임금(일평균)

평균임금(월평균)

평균임금(시간평균)

2017년

2018년

기술사

452,611

462,072

9,611,098

57,759

특급기술자

391,068

406,342

8,451,914

50,793

고급기술자

305,353

305,433

6,353,006

38,179

중급기술자

239,506

239,748

4,986,758

29,969

초급기술자

191,320

215,681

4,486,165

26,960

고급기능사

191,177

194,340

4,042,272

24,293

중급기능사

158,490

158,597

3,298,818

19,825

초급기능사

114,914

120,948

2,515,718

15,119

자료입력원

113,959

117,145

2,436,616

14,643

주) 월평균임금은 일평균*근무일수(20.8일), 시간평균임금은 일평균÷8시간으로 각각 산정함.

SW기술자 평균임금은 기본급+제수당+상여금+퇴직급여충당금+법인부담금을 모두 포함한 결과임.

(나) 주요 제품에 대한 생산-판매방식

SCM, MES 등 제조업 정보시스템 구축 프로젝트는 일반적으로 발주기관에서 제안요청서(RFP)를 공고하고, 경쟁 입찰을 통해 사업을 낙찰 받는 형태로 진행되며, 고객에게 필요한 정보시스템 구축 및 운영전략을 기획하고, 그를 바탕으로 고객사 영업을 수행합니다, 이후 사업의 입찰부터 종료까지의 라이프 사이클은 아래와 같이 도식화를 할 수 있습니다.

[프로젝트 수주 라이프사이클]

그림21_[프로젝트 수주 라이프사이클].jpg
그림21_[프로젝트 수주 라이프사이클]_투자

■ 사업준비 : 제안요청서(RFP) 분석 후 사업규모, 사업시기 등 고려하여 입찰 준비

■ 입 찰 : 제안서 제출 및 제안발표를 통한 경쟁 입찰

■ 사업수주 : 제안발표 후 우선협상자 선정을 통한 사업 계약

■ 착수보고 : 발주기관과 계약 후 사업에 대한 착수보고 후 사업시작

■ 프로젝트 수행 : 발주기관과 요구사항 협의 후 시스템 구축 및 테스트 수행

■ 시스템 OPEN : 발주기관의 시스템 가동

■ 종료보고 : 프로젝트 사업기간에 대한 종료보고 후 사업 종료

■ 운영 및 안정화 : 사업 종료 후 별도 운영 계약 체결 후 시스템 운영

프로젝트의 수익구조는 라이선스비와 용역비로 구성되는데, 당사의 경우 라이선스비의 비중을 점차 높여가고 있습니다. 또한 프로젝트가 완료된 이후 상주 개발 운영을 고객이 원하는 경우에는 별도 계약으로 시스템 개발 운영에 대한 용역계약을 체결합니다.

(다) 라이선스 및 서비스 유지보수 정책

■ 라이선스 정책

당사는 각 제품 별 적용 특성이 있기 때문에 아래와 같은 형태의 다양한 라이선스 정책을 운영합니다.

라이센스 종류

정의

가격기준

Basic

License

모델 단위

솔루션

모델(Engine) ID(개수) 기준을 원칙으로 함. ※ 모델 정의 : 하나의 Solution 모델링(연산처리 절차_FLO)으로, 동시(동일한 Start Time ~ End Time)에 연산 처리되는 기준을 Solution Model 이라 함.

Copy 당

List Price 기준

공장 단위

솔루션

공장 당 1 Copy 의 라이선스가 적용 되며 공장의 정의는 하나의 Computer Server 로 운영되는 동일 건물 내 공정 설비를 대상으로 하며, 동일한 DB Instance를 사용해야 한다.

라인 단위

솔루션

생산 라인 당 1 Copy 라이선스가 적용 되며, 라이선스 수가 많을 경우 Volume Discount가 적용되고, 경우에 따라 공장 단위 무제한(Factory)를 적용할 수 있다.

설비 단위

솔루션

설비 Connection 단위로 Host 와 I/F 하는 제품은 Host Connection 당 1 Copy 라이선스가 적용 되며, Connection 수가 많을 경우 Volume Discount가 적용되고, 경우에 따라 공장 단위 무제한(Factory)를 적용할 수 있다.

개발 단위

솔루션

개발자들을 위한 개발 Tool kit로, Connection 수나 공장과는 관계 없이 개발자 수(User Cal.)또는 개발을 위한 서버 사양 (Core)에 따라 적용한다.

Run-Time 단위

솔루션

개발 Tool kit으로부터 만들어 지고, 일반적으로 Connection을 기반으로 한 라이선스에 적용된다. 단, Run-time에는 개발자를 위한 권한이 없고 개발 Tool kit으로 만들어진 Application의 운영 권한만 있다.

Volume

License

일정 규모의 수량을 한번에 구매하는 형태로 구매 규모에 따른 할인 적용

단위 솔루션 별

수량 협의

Company

License

회사 전체에 사용할 수 있는 라이선스로 한번에 구매하면서 수량에 제한 없이 사용하는 형태

조건/범위 협의

■ 제품 라이선스 유지보수

제품 라이선스 유지보수 계약은 통상 1년 단위로 계약하는 것을 원칙으로 합니다.

제품 라이선스에 대한 유지보수 항목은 다음과 같으며 계약이 진행되지 않은 상태에서 기능 개선 요청 발생시 M/D 기준으로 비용을 산정합니다.

진행 항목

내용

비고

장애 처리

발생 Issue 해결

수시

(Smart Call에 의한 Issue 처리)

Patch

발견된 문제 해결

UMS 기간 내 무상

기능 개선

고객 요청에 의한 기능 추가

유상 제공 원칙

Service Report

이슈 처리 보고서

이슈 발생 시 처리 결과 제공

On-Site 정기점검

시스템 안정성 향상

1회 / 반기

(공장단위 라이선스에 한함)

설문 조사

만족도, 기능 개선 사항 등

1회 / 반기

Upgrade

신규 버전 업그레이드

유상 제공 원칙

(투입 공수는 별도 계약)

정기 교육

제품 교육

1회 / 年

(공장단위 라이선스는 무상, 그 외 별도 협의)

(4) 신규 사업

당사는 기존에 개발하였던 중소기업용 클라우드 제조 운영 서비스(SmartMOM)를 기반으로 클라우드 플랫폼 사업을 신규로 추진할 계획입니다. 당사가 가지고 있는 온프라미스 기반의 SCM 과 MES 솔루션을 클라우드로 전환하여 다양한 서비스를 통합 제공하고, 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 다양한 산업에서 쌓아온 제조 소프트웨어 개발 역량을 기반으로 산업 특화된 기능을 추가 개발하여 서비스 함으로써 항공부품, 바이오 등 보다 다양한 산업으로 확산할 예정입니다. 또한, 인공지능 머신 비전, 5G 통신, 산업용 IoT 전문 업체 등과 협업하여 기술 파트너사가 가지고 있는 스마트팩토리 특화 기능을 당사 플랫폼을 통해 서비스함으로써 스마트팩토리의 특화된 기능을 가진 공급기업과 그것을 필요로 하는 제조 수요기업을 연결 할 수 있는 플랫폼을 제공하고 더 나아가 스마트팩토리 에코시스템을 구축하려 합니다.

[스마트팩토리 에코시스템]

그림22_[스마트팩토리 에코시스템].jpg
그림22_[스마트팩토리 에코시스템]_투자

관련하여 클라우드의 기술적인 사항과 당사가 우선 접목하려는 서비스는 다음과 같습니다.

■ 클라우드 컴퓨팅

클라우드 컴퓨팅은 언제 어디서나 편리하게 이용할 수 있는 On-demand 방식의 네트워크 접근 모델입니다. 클라우드를 활용하면 공유 컴퓨팅 자원들을 빠르게 구성할 수 있고 최소한의 관리 노력과 서비스 제공업체와의 상호 작업을 통해 서비스를 제공받을 수 있습니다 또한, 서비스 사용자 입장에서 IT자원을 직접 보유·관리하는 대신 필요한 만큼 IT 자원을 빌려 사용하고, 사용한 만큼 지불하는 개념입니다. 기업은 클라우드 컴퓨팅을 도입함으로써 IT 인프라에 대한 투자비용을 절감할 수 있고, 시장과 환경 변화에 유연하게 대처할 수 있는 확장성, 상시적 협업체계 구축을 통한 업무 효율성과 생산성 향상이 가능하며 다양한 서비스 모델이 존재합니다.

[클라우드 컴퓨팅 서비스 모델]

구분

특징

SaaS (Software as a Service)

이미 만들어진 클라우드 인프라 환경에서 운영되고 다양한 장치에서 접근할 수 있는 애플리케이션에 등록하고 사용할 수 있는 방식

PaaS (Platform as a Service)

기업은 애플리케이션 개발. 적용, 모니터링을 유지하기 위해 사용, 클라우드 업체가 운영체제와 미들웨어를 포함한 다른 나머지 항목을 관리

IaaS (Infrastructure as a Service)

일반적으로 가상머신 위에서 클라이언트/서버 애플리케이션을 실행하기 위해 사용, 클라우드 업체는 서버와 저장 공간 자원들을 대신 관리

2015년 국내에서 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법이 발효되면서, 클라우드 컴퓨팅 뿐 만 아니라 보안 서비스를 제공하고 있는 IT서비스 기업들에게 새로운 기회가 될 것으로 전망되고 있습니다.

[클라우드 발전 법 주요 내용]

구분

주요 추진 내용

클라우드 발전 및 이용 촉진

- 클라우드 컴퓨팅 기본계획 5년마다 수립, 관계기관은 매년 시행계획 수립, 시행

- 국가기관 등의 클라우드 컴퓨팅 도입 촉진, 세제지원, 시범사업, 전문인력 양성

- 공공기관 클라우드 인증제, 전산설비 소유 의무 완화 등

신뢰성 향상

이용자 보호

- 품질, 성능, 정보보호 기준 설정 및 표준계약서, 침해사고 통지관련 규정 수립

- 이용자 정보의 보호, 손해배상 책임, 이용자 보호 등을 위한 정보 공개 조항

■ 중소제조 기업을 위한 클라우드 서비스 사업의 필요성

대부분의 중소 제조 기업은 ICT 기반의 제품 개발 기술 및 생산 기술 역량이 부족하며 대기업과 많이 격차를 보이고 있습니다. 따라서 중소기업이 스마트공장 기초수준에서 고도화로 진입하기 위해서는 고가의 제조설비 중심의 솔루션이 아닌 중소 제조업체 환경에 적합한 맞춤형 패키지 소프트웨어가 공급 되어야 합니다. 실제로 국내에 보급된 스마트공장은 80% 이상이 기초수준으로서, 스마트공장 관련 기술의 상대수준을 보면 한국(83.4)은 미국(100), 유럽(98.9), 일본(97.1)에 이어 4위이나, 1~3위까지의 기술수준 차이에 비해 3위와 4위의 기술수준 차이는 큰 편으로 나타나고 있습니다.

또한, 중소기업은 전문 인력 부족, 신규투자 및 유지보수 비용 부담 등으로 인해 효율적인 제조시스템 운영 및 이를 위한 실행체계 확립이 어렵습니다. 또한 이를 뒷받침하기 위한 솔루션들은 대부분 대기업을 위해 기 정의된 시스템(ERP, APS, MES 등) 단위의 개별 솔루션들로서, 높은 비용으로 인하여 중소기업이 이들을 도입하기 어려우며, 저가의 중소기업용 솔루션일지라도 개별적 설치 형태인 관계로, 솔루션 간 상호운용성이 낮아 유기적인 연동과 사용이 어렵습니다.

[중소기업이 직면한 문제]

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그림23_[중소기업이 직면한 문제]_투자

해외에서는 이러한 문제를 해결하고자 클라우드 서비스가 적극적으로 도입되고 있으며, 실질적으로도 클라우드 기반 제조 시스템의 연간 운용비용은 36,800 달러로 기존 정보시스템의 도입 비용인 115,000 달러의 1/3 수준으로 나타나고 있습니다. (출처: Bala Adiseshan President & CEO inKumo, Inc)

■ 제조 운영 플랫폼 SmartMOM

당사는 중소 제조기업의 해결하고자 미래창조과학부가 주관하는 국책 R&D 과제인 WBS(World Best Software) 프로젝트를 통해 제조프로세스 체계화, 표준화를 통해 상호운용성이 증대된 제조운영 플랫폼을 2014년부터 2년간 개발하였으며 2018년 상용화하여 현재 다수의 제조 기업에 공급하고 있습니다.

[SmartMOM 기능 구성]

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그림24_[smartmom 기능 구성]_투자

특히 정부의 스마트공장 보급사업과 연계하여 설치형과 임대형(클라우드) 형태의 다양한 서비스를 제공하고 중소 제조기업이 효율적으로 활용할 수 있는 표준 패키지형태의 기능을 모듈화 하였으며, 장기적으로 중소 기업 경쟁력을 강화하고 제조 시스템의 연간 운용비용을 낮추고자 클라우드 기반 서비스에 주력하고 있습니다.

또한 당사 클라우드 솔루션(SmartMOM)은 사업장의 규모에 따라 기능이 확대되므로 고객사의 규모를 기반으로 초기 설치비와 월 이용료를 감안하여 가격을 책정하고 있으며 사용 기능을 모듈화 하고 사용하는 모듈에 따라 가격 정책을 제시하고 있습니다.

[SmartMOM 기능 타입 별 적용 모듈]

구분

Type A

Type B

Type C

Type D

추가 기능 개발

기본(최소)형

기본+POP

기본+POP

+마감

기본+POP

+마감+계획

Type 별

적용 모듈

수주관리

구매관리

출하관리

수주관리

구매관리

출하관리

공정관리

외주관리

품질관리

수주관리

구매관리

출하관리

공정관리

외주관리

품질관리

마감관리

수주관리

구매관리

출하관리

공정관리

외주관리

품질관리

마감관리

계획관리

Type C, D 에 한하여

추가 기능의 개발이 가능하며

추가기능 개발의 공수/비용은 솔루션 적용 컨설팅 후 별도 계약을 통하여 진행 합니다

■ 제조 데이터 분석 솔루션

국내 제조업, 특히 반도체와 같은 하이테크 제조분야에서는 스마트팩토리 구축 등 새로운 방법의 모색을 통하여 끊임없이 변화하는 시장 요구사항에 대응함으로써 혁신적인 제품을 더 빨리 제공할 수 있는 방법을 찾는데 노력하고 있습니다. 이러한 노력과 더불어 산업용 IoT 및 다양한 센서 기술의 발달로 인하여 이전에 수집하지 못하였던 다양한 데이터를 측정할 수 있게 되었고 네트워크 기술의 발전을 통해 측정된 데이터를 빠르게 이동할 수 있게 되었습니다. 또한 Hadoop 등 다양한 오픈소스 기술의 발달로 인해 적은 비용으로 대용량 데이터를 저장하고 빠른 속도로 분석이 가능하게 되었습니다.

그럼에도 불구하고 제조 공장에서 데이터를 통해 불량 원인을 빠르게 찾아 조치하는 과정이 원활 하지는 않습니다. 그 이유는 생산 공정 미세화가 지속적으로 진행되면서 각 공정 별 설비/센서에서 생산되는 데이터는 폭발적으로 증가했으나 제조 공정에서 발생하는 문제는 다수의 복합적 변수로 인해 발생하는 경우가 많기 때문에 기존의 SPC와 같은 단순한 통계적 관리 방식으로는 적시에 불량원인을 찾는데 한계가 있기 때문입니다.

따라서 이러한 문제점을 해결 하기 위해서는 현장 엔지니어가 활용할 수 있는 다양한 통계 분석 알고리즘을 제공하여 현장 상황을 분석하고 또한 분석 결과를 쉽게 시각화 할 수 있는 솔루션이 필요합니다.

[통계 분석 알고리즘]

그림25_통계 분석 알고리즘_투자

당사는 이러한 고객 요구 사항에 맞추어 하이테크 제조에 특화된 데이터 분석을 위한 데이터 처리방법 및 알고리즘을 개발 하였으며 이를 기반으로 ROEN이라는 분석 솔루션을 개발하였습니다. 또한 이 제품을 SK하이닉스 등에 공급하여 제조 데이터 분석 사업을 확대하고 있으며 데이터 전 처리 및 분석 알고리즘에 AI/ML 등 인공지능 기술을 접목하여 보다 정확하고 빠르게 이상 발생에 대한 문제점을 검출하고 예측할 수 있는 시스템을 개발 중에 있습니다. 당사는 현재 개발중인 제조 데이터 분석 솔루션을 클라우드 서비스로 제공하여, 제조 운영 플랫폼의 하나의 서비스로 제공할 계획입니다. 이를 통하여 제조 운영 플랫폼에 쌓여 있는 제조 빅데이터를 분석하고, 분석을 통하여 공장을 개선해 나감으로써 중소 기업의 제조 경쟁력을 한층 강화할 수 있도록 지원할 예정입니다.

■ 상용화 및 예상 매출

당사는 기존에 가지고 있는 중소기업 용 제조운영 서비스 (SmartMOM) 의 프레임워크를 활용하여 서비스를 추가 함으로써 적은 투자로 클라우드 플랫폼을 구축하려 합니다. 당사가 계획하고 있는 클라우드 플랫폼의 기능 및 향후 일정은 다음과 같습니다.

구분

내용

형태/규모

상용화 형태 : 클라우드 플랫폼 서비스

o 수요처 :

- (국내) 클라우드 전환을 원하는 국내 대기업 및 중견기업

- (해외) 중국 등 국내 하이테크 선진 기술을 도입하고자 하는 제조 기업

용도 및 기능,

기술적 특징

. 확장 가능한 MSA 기반의 100% 자체 기술 개발을 통한 클라우드 서비스 개발

. 기존 중소기업 용 운영 모듈과 제조 빅데이터 분석 솔루션을 우선 서비스 함

. 당사 MES 및 SCM 기능을 클라우드로 전환하여 서비스에 추가함

. 머신비전, IoT 등 기술 우수 파트너사의 기능을 통합하여 서비스 제공

사업화 계획 및 일정

. 2020년 : 국내 고객 발굴 및 영업 채널 파트너 확대 후 적극적 영업개시

. 2021년: 국내기업의 클라우드 전환에 따른 매출 선점, 중국/싱가포르/인도네시아 내 반도체 회사를 우선적으로 타겟 하여 영업

예상 매출

. 2020년 : 당사 예상 매출의 약 5%인 20억 (중소 제조 기업 대상 MOM 서비스 포함 40개 공장) 예상

. 2021년: 당사 예상 매출의 약 10%인 50억 예상 (해외 10만불 수주 목표)

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

최근 주요 선진국들이 제조 경쟁력 강화를 통한, 고용 창출, 기술개발, 신제품 출시 등으로 국가의 글로벌 경쟁력 확보에 나서고 있습니다. 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀) 을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인한 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 스마트팩토리를 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심 사항으로 접근하고 있습니다. 따라서 스마트팩토리 시장의 가장 큰 특징은 제조업의 부가 가치를 높이고 노동 생산성의 향상을 위한 국가 차원에서 지원되는 시장이라는 것입니다.

[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]

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그림26_[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]_투자

출처: 국가기술표준원

한국은 미국, 독일 등 선진국들에 비해서 GDP 대비 제조업의 비중이 높은 상태이나(미국 12%, 일본 19%, 독일 23%, 한국 30%, 출처: 딜로이트, 유진투자증권), 인건비 상승 등 지속적인 제조환경 악화로 인하여 제조업 경쟁력이 빠르게 하락하고 있습니다. 이에 한국 또한 지난 2014 년 ‘제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진 하고 있습니다. 이에 따라, 제조업과 IT 의 융합을 통한 생산 개혁과 성공사례를 기반으로 제조업 전반으로 확산한다는 방향으로 세부추진과제를 수립하였으며, 2020년 까지 1만개사 이상의 스마트공장을 구축하고자 합니다.

[국내 스마트공장 보급 정책]

그림27_[국내 스마트공장 보급 정책].jpg
그림27_[국내 스마트공장 보급 정책]_투자

자료: 산업통상자원부

[국내 스마트공장 보급 정책]

그림27_[국내 스마트공장 보급 정책].jpg
그림27_[국내 스마트공장 보급 정책]_투자

자료: 산업통상자원부

자료: 산업통상자원부

또한, 다양한 제조 산업에 사물인터넷과 기업용 소프트웨어, 보안, 클라우드, 빅데이터, 가상현실, 인공지능 등 ICT 관련 기술들을 적극적으로 활용하기 때문에 전통적인 제조와 IT기술이 융합된 상당히 광범한 시장입니다. 따라서 제조 산업별 구분을 통하여 당사가 주력하는 시장을 명확히 정의할 필요가 있습니다.

스마트팩토리 관련 제품은 아래와 같이 ‘애플리케이션, 플랫폼, 디바이스’ 크게 3가지로 분류될 수 있습니다.

대분류

중분류

세부제품

스마트 제조 시스템

애플리케이션

MES(Manufacturing Execution System)

ERP (Enterprise Resource Planning)

PLM(Product Lifecycle Management)

SCM(Supply Chain Management)

플랫폼

생산 빅데이터 에널리틱스

사이버물리 기술

클라우드

Factory-Thing 자원관리

디바이스

컴포넌트 컨트롤러

로봇

센서

자료: 중소중견기업 기술로드맵

먼저 디바이스는 스마트팩토리의 최하단의 하드웨어 시스템으로 공장 내에서 발생하는 모든 상황에 대한 데이터 및 정보를 감지하는 기능을 가지고 있습니다. 대표적인 디바이스로는 스마트 센서가 있으며 스마트 센서 는 위치 환경 에너지 등을 감지해 로봇을 비롯한 자동화 기기들을 통해 데이터를 플랫폼으로 전송하는 시스템을 탑재하고 있습니다.

플랫폼은 스마트팩토리 솔루션의 디바이스들이 수집한 정보를 애플리케이션으로 전달하는 역할을 수행하고 있으며, 디바이스에 의해 수집된 데이터를 분석하여 최적화된 정보를 선별해 애플리케이션으로 전달하게 됩니다.

애플리케이션은 스마트팩토리 솔루션 최상단의 소프트웨어 시스템으로 MES, ERP, PLM, SCM 등 플랫폼 상에서 제조 과정을 실행하고 수집된 데이터를 분석하고 가시화 하는 시스템입니다.

당사는 주요 제품인 MES와 SCM은 애플리케이션에 속해 있으며, 사업 확장을 위해서 플랫폼 및 디바이스(로봇)으로 제품군 확장을 하고 있습니다.

애플리케이션에 속해 있는 다양한 제품들은 전방산업의 제조과정과 기술 등에 따라서 해당 공장에 선별적으로 납품이 됩니다. 우선 산업을 크게 분리해보면 프로세스 산업 (Process Industry)과 이산 산업 (Discrete Industry)으로 나눌 수 있는데, 프로세스 산업은 오일 & 가스, 석유화학, 철강, 전력 등 장치의 조작 방식으로 원료를 장치에 일정하게 연속적으로 넣는 동시에 연속적으로 제품을 꺼내는 연속 공정에 의해 생산되는 산업으로 장치 산업이라고도 하며 DCS, SCADA, PLC 등의 제어 장치가 많이 쓰이는 산업입니다.

반대로 이산 산업은 자동차, 전기, 전자 조립 등과 같이 공정 내에 구분이 가능한 이산 시간이 고려되는 방식으로, 물리적인 가공과 조립에 의해 개별적인 공정들의 순서를 통해 작업이 이루어지는 산업입니다. 따라서 이산 산업은 자재의 수급 및 이동, 장비의 효율과 생산성 등이 중요하므로 프로세스산업에 비하여 SCM과 MES의 중요성이 더욱 큰 산업이며 당사가 주력하고 있는 산업군도 모두 여기에 포함되어 있습니다.

[산업 기준 구분 및 업종 구별]

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그림28_[산업 기준 구분 및 업종 구별]_투자

(가) 주요 목표 시장

당사는 자체 개발한 SCM, MES 등의 솔루션을 기반으로 국내 대기업 및 중견 기업에 솔루션을 공급하고 시스템을 구축/운영하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한 자사 자동화용 제어 소프트웨어와 융합한 하드웨어 기반의 주행로봇(AGV) 사업과 중소기업을 대상으로 한 클라우드 기반의 제조운영 서비스 사업을 통해 시장을 확대하고 있습니다.

[사업 유형별 핵심 요소]

사업 유형

유관사업부

사업 핵심 요소

솔루션 사업

· SCM 사업부

· MEM 사업부

· 빅데이터 사업부

프로젝트/운영 안정화,

Recurring 비즈니스

솔루션 고도화

Domain Knowledge

AGV 사업

· 로봇 사업부

홍보/마케팅, 시장 선도

Reference 비즈니스.

HW + SW 융합

시장 개척 및 선점

클라우드 서비스 사업

· 플랫폼 사업부

홍보/마케팅, 시장 선도

Reference 비즈니스.

서비스 완성도

시장 개척 및 선점

당사가 가진 사업 유형별 분석을 통하여 사업 유형에 따른 목표 시장을 정의하면 다음과 같습니다.

① 솔루션 사업 (SCM, MES 및 자동화) 목표 시장

산업군

사업 내용 및 주요 시장 현황

반도체

. 삼성전자 설비효율관리(EES) 시스템 개발 및 운영 중

. SK하이닉스 16라인 차세대 MES 프로젝트 진행 중

· 삼성전자 비메모리에 133조 규모 투자 예정

· SK하이닉스 120조 투자해 용인 반도체 클러스터 조성 예정

2차전지

· LG화학 2차전지 공장에 SCP,APS 등 SCM 프로젝트 진행 중

· SKI 2차 전지 공장에 MES 및 자동화 프로젝트 진행 중

· 삼성SDI 2차전지 공장에 설비 자동화 프로젝트 진행 중

· 에코프로비엠의 CAM5 공장 MES 프로젝트 수주

· 내연기관에서 전기차로의 전환 가속화로 2차전지 지속성장

· 최근 중국 신차 목록에 한국의 LG화학과 삼성SDI가 포함

디스플레이

· 삼성디스플레이 통합 관제 프로젝트 수행 중

· 동우화인켐 AM-OLED용 TSP 라인 MES 운영 중

· 삼성디스플레이 하반기 대형 올레드 생산투자 예정

정밀소재

· SK이노베이션 소재사업부 SCM 프로젝트 수주

· SKC 및 SK솔믹스 MES 프로젝트 제안 중

· SK 반도체 클러스터 구성을 위해 반도체 소재 투자 강화

항공, 방위

· 한국항공우주 SCM 프로젝트 수행

· 방위·항공부품산업 활성화를 위해 2026년까지 약3000억 원 규모의 사업비 투자 방위·항공부품산업 활성화

자동차

· 현대모비스 및 센트럴 SCM 프로젝트 수행

· 자동차 부품업체의 고객 다변화로 SCM 관심 증대

태양광

· 한화큐셀 CELL/모듈 공장 MES 구축 및 운영 중

· OCI 폴리실리콘 공장 MES 제안 중

· 중국정부는 올해 최대 50GW의 태양광건설 보조금 지급예정

바이오

· CJ제일제당 바이오 사업부 글로벌 MES 구축

· SK케미컬 MES 프로젝트 제안 중

· 국내 제약/바이오 분야에 스마트팩토리 본격 확대 예정

앞서 기재한 바와 같이 당사가 주력 제품인 SCM과 MES는 공정 내 구분이 가능하여 자재의 수급 및 이동, 장비의 효율과 생산성 등이 중요한 이산 산업((Discrete Industry)에서 주로 사용되고 있습니다. 이산 산업에 속한 산업들은 기본적으로 공정이 복잡하고 생산 제품 단위당 단가가 높으며, 생산 수율 등이 중요합니다. 국내 주요 산업으로는 반도체, 2차전지, 디스플레이, 태양광, 바이오 등이 이에 속합니다.

이러한 산업들에 대해서 국내에서는 주로 삼성, SK, 한화, 현대 등 대기업과 에코프로비엠, 동우화인켐 등 매출액 5천억원 이상의 중견기업이 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 동사는 특정 산업을 영위하는 대기업과 중견기업을 목표시장으로 하고 있으며, 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 대기업 SI 계열사와의 협업을 통한 해당 대기업 계열에 대한 영업을 진행하고 있습니다.

② 물류로봇(AGV) 사업 목표 시장

대상

목표 시장

공장 물류

· 삼성SDI 2차전지 공장에 물류 이송용 AGV 30여대 납품

· 삼성전자 베트남 공장에 AGV 18대 납품

· 전기/전자 분야 AGV를 기반으로 한 공장 무인 자동화 확산

· 로봇에 대한 정부 스마트공장 투자 지원 확대

유통 물류

· CJ대한통운에 무인지게차(LGV) 시범 적용

· 쿠팡, 이마트 등 물류 클러스터 내 자동화 설비 투자 확대

· 롯데글로벌로지스 3,000억 규모 메가허브 터미널 구축계획

물류로봇(AGV) 사업의 목표시장은 크게 2가지로 나뉩니다. 먼저 SCM, MES 등 동사의 솔루션 사업부를 통해 제품이 납품된 공장에 대해서 당사의 시스템과 연동할 수 있는 물류로봇(AGV)을 판매함으로써 기존의 사업과 시너지 효과를 실현할 수 있습니다.

또한, 최근 소셜커머스, 푸드테크 등의 발달로 인해서 유통 물류에 대한 중요성이 지속하여 증가하고 있습니다. 유통시장 내에서의 경쟁이 치열해짐에 따라, 유통과정 내에서의 원가관리의 중요성 또한 주목 받고 있습니다. 동사의 물류로봇(AGV) 사업은 CJ대한통운 등 대기업과의 협업을 통하여 이러한 유통 물류 내에서 로봇을 도입하고자 하고 있으며, 현재 무인지게차(LGV) 시범 적용을 끝낸 상황입니다. 추후 현대백화점 계열사, 쿠팡, 이마트 등으로의 목표시장 확대를 계획하고 있습니다.

③ 클라우드 서비스 사업 목표 시장

클라우드 기반 사업은 정부의 스마트공장 보급사업과 맞물려 사업을 확대하고 있으며 우선적으로 LG전자 등 대기업에 납품하는 전자 조립 협력사를 대상으로 하고 있습니다. 향후 반도체 용인 클러스터가 완성이 되면 SK하이닉스와 연관된 반도체 클러스터 입주사가 잠재적인 고객이 될 수 있습니다.

산업군

목표 시장

전자 조립

· DK, 창원일렉트론 등 LG 전자 협력사 대상 서비스 제공 중

· LG전자 200개 협력사 중 30여개의 1차 협력사를 우선 추진

자동차 부품

· 센트럴, 현대모비스등 관련 부품 협력사를 대상으로 영업 중

반도체

· 반도체 소재, 부품, 기계 등 용인 반도체클러스터에 입주하는 제조 기업을 대상으로 클라우드 서비스 예정

(나) 산업의 연혁

시대

특징

1990년대

- 우리나라의 제조 IT는 1990년대 대기업을 중심으로 전사자원관리시스템(ERP), 공급망관리시스템(SCM), 생산관리시스템(MES) 등이 도입

2000년대

- 2001년부터 2003년까지 정부에서 추진한 3만개 중소기업 IT화 지원사업을 통해 주로 ERP 위주로 중소기업 제조 IT사업이 확산

2010년대

- 2011년 독일의 제조 경쟁력 강화를 위해 발표한 인더스트리4.0 전략이 큰 반향을 일으키면서 우리나라도 개인맞춤형 유연생산을 위한 스마트팩토리 고도화와 더불어 융합신제품 생산에 필요한 8대 스마트 제조기술(CPS, 에너지절감, 스마트센서, 3D프린팅, IoT, 클라우드, 빅데이터, 홀로그램)등의 개발 추진을 골자로 한 제조혁신 3.0 전략을 발표하였으며 2022년까지 스마트팩토리 3만개 구축을 목표로 하고 있습니다.

- 4차산업혁명의 도래와 더불어 시작된 스마트팩토리 사업은 아직 초기 단계이며 향후 클라우드, 빅데이터, 사물인터넷, AI 등 신기술 발달과 맞물려 이를 이용한 서비스가 본격적으로 개발되고 확산될 전망입니다.

(다) 수요 변동 요인

당사가 제공하는 SCM, MES 등의 스마트팩토리 솔루션은 주로 대기업에 납품되고 있습니다. 대기업을 대상으로 한 스마트팩토리 솔루션 공급 시장은 고객사의 신규 공장 건설 또는 노후 된 시스템 교체 주기에 따라 수요 변동이 발생할 수 있으나, 솔루션을 기반으로 시스템 구축이 이루어 지고 서비스 고도화로 수요가 안정적으로 유지됩니다. 또한 반도체, 디스플레이, 2차전지, 태양광, 정밀소재, 2차전지, 바이오 등 성장성이 높은 고부가가치 산업을 영위하는 국내 대표 기업들을 고객으로 확보하고 있기 때문에, 안정적으로 수요가 발생하고 있습니다.

중소 제조 기업의 경우 지역의 소규모 SI 업체를 통하여 구축해서 자체 전산실을 통해 운영하는 경우가 많지만, 향후 클라우드 기반의 스마트팩토리 운영 서비스가 활성화되면 수요가 대거 이동할 것으로 예상합니다.

물류로봇(AGV)의 경우 라인의 재설치가 필요 없고 수량 변경도 용이하기 때문에 활용도는 점차 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 현재 국내 시장은 초기 단계에 머물고 있으나 삼성전자, 삼성SDI 등 국내 대기업에서 무인자동화를 위한 공장 물류에 대한 투자를 진행하고 있고 온라인 상거래가 급격히 늘어나면서 쿠팡, 이마트 등이 온라인 유통창고 내 자동화 투자를 확대하고 있으므로 수요는 크게 증가할 가능성이 있습니다. 참고로 한국과학기술정보연구원(KISTI)에 따르면 세계 AGV 시장은 2020년 이후까지 연평균 10%를 넘는 성장세를 보일 전망이며 2022년 이후에는 그 규모가 약 30억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

(라) 규제 환경

ERP, SCM, MES 등 제조 운영 소프트웨어 구축 및 유지보수는 2000년대 이후 국내외 적으로 제조 기업에서 꾸준히 적용하여 확대하고 있는 상황이며 이와 관련하여 정보통신망법, 개인정보보호법, 클라우드 컴퓨팅서비스 정보보호에 관한 기준, 클라우드 컴퓨팅서비스 정보보호에 관한 기준 등이 존재하나, 경영에 심각한 제약을 받을 만한 특별한 사항은 존재하지 않습니다.

다만 로봇 분야에서는 자율 주행 로봇, 협업 로봇 등 다양한 형태의 진화된 로봇들이 개발되고 있는 실정이지만 이 분야에 대한 정부의 명확한 가이드 라인이나 법규, 규제 등이 없어 모호한 상황입니다. 추후 정부기관 주도로 산업의 폭넓은 의견 수렴 등을 통해 로봇관련 산업에 대한 구체적 가이드라인과 법규 정비 등이 일어날 것으로 전망합니다.

(2) 시장의 규모 및 전망

(가) 세계 시장 규모 및 추이

스마트팩토리 솔루션 시장은 센서, 로봇, 머신비전, 3D 프린터 등 하드웨어 컴포넌트 분야와 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션과 PLC, DCS 등 제어 장치 들로 구성된 테크놀로지 분야로 나눌 수 있습니다.

그림29_투자

Markets and Markets의 2017년 조사 결과에 따르면 스마트팩토리의 세계시장 규모는 2015년 1,111억 달러에서 2022년까지 2,050억 달러로 약 9.3% 성장할 것으로 예상되며, 분야 별로는 컴포넌트 분야가 10.4%, 테크놀로지 분야가 9.3% 성장할 것으로 예상됩니다.

[스마트팩토리 세계 시장 추이]

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그림30_[스마트팩토리 세계 시장 추이]_투자

지역별 스마트팩토리 시장을 보면 아시아가 미주 및 유럽보다 고(高)성장세를 나타낼 것으로 전망하고 있는데, 이는 세계 주요 기업들의 제조 공장이 낮은 인건비의 아시아내 개발 도상국에 위치하고 있기 때문에 제조 공정의 생산성 향상을 위한 스마트팩토리 도입이 타 지역 대비 아시아에서 보다 빠르게 성장할 것으로 예상되기 때문입니다.

[지역별 스마트팩토리 시장 추이]

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그림31_[지역별 스마트팩토리 시장 추이]_투자

당사의 핵심 솔루션인 MES의 경우 2017년부터 2022년까지 전체 산업 분야에서 5년간평균 성장률 13.9% 로 가장 높은 성장률을 보일 것으로 기대되고 있으며, 2018년 100억 달러에서 2022년 178억 달러로 향후 5년 이내에 폭발적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

특히, 당사의 주력 시장인 반도체, 전기/전자, 자동차 등이 포함된 이산산업 (Discrete Industry)에서 보면 PLC, DCS, SCADA 등 제어 장치 보다 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션의 시장 규모가 더 크며, MES는 평균 15.8%로 고성이 예상되고 있고 2020년 이후에는 ERP 보다도 더 큰 시장을 형성할 것으로 기대되고 있습니다.

SCM의 경우 스마트팩토리 시장에서는 별도로 분리하여 추이를 나타내고 있지는 않으나 고도화 생산 계획 부분인 APS (Advanced Planning & Scheduling)가 ERP에 포함되어 있어서 ERP 시장과 비슷한 성장율을 가질 것으로 판단됩니다.

[스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이]

(단위: billion USD)

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그림32_[스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이]_투자

[이산산업 (Discrete Industry) 에서의 MES 시장 추이]

(단위: billion USD)

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그림33_[이산산업 (discrete industry) 에서의 mes 시장 추이]_투자

투자은행 골드만 삭스는 스마트팩토리를 도입함으로써 기업들이 공장 당 평균 10~15%의 비용절감 효과를 거둘 수 있을 것이며, 이에 따라 전 세계적으로 5,000~6,500억 달러의 잠재적 효과가 기대된다고 발표 했으며, 특히 전자, 기계, 식음료, 자동차, 화학/플라스틱, 금속 업종에서 비용 절감 효과가 클 것으로 예상 했으며, 맥킨지도 전자 업종이 사물인터넷 도입으로 적용 산업 중에 가장 큰 잠재적 경제 효과가 기대되는 분야라고 전망하였습니다.

[세계 스마트팩토리 경제적 파급 효과]

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그림34_[세계 스마트팩토리 경제적 파급 효과]_투자

(나) 국내 시장 규모 및 추이

국내에서도 사회 구조적인 변화에 따른 제조업의 경쟁력 확보를 위해 정부 차원의 지원정책이 확대되고 있으며, 정부의 지원정책 하에 2025년까지 3만개의 스마트팩토리를 구축할 계획을 가지고 있습니다. 또한 제조업 부문의 대기업도 자체적인 생산성 확보 및 효율성 증대를 위한 스마트팩토리 도입이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

이러한 정부의 강력한 정책 기조에 따라 국내 스마트팩토리의 시장은 2017년부터 2022년까지 연 평균 12.1%성정할 것으로 예상되며 이는 아시아에서 가장 높은 성장률입니다. (Markets and Markets의 2017년 조사 결과에는 12.1%로 예상하였으며, 이전 2013년 조사에서는 한국의 성장율을 11.2%로 예상하였었음)

[국가별 스마트팩토리 시장 규모 추이]

(단위: billion USD)

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그림35_[국가별 스마트팩토리 시장 규모 추이]_투자

[스마트팩토리 보급 확산 사업 추진 현황 및 국내 시장 전망]

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그림36_[스마트팩토리 보급 확산 사업 추진 현황 및 국내 시장 전망]_투자

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인하여 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 제4차 산업혁명 대응 및 산업경쟁력 강화를 위한 스마트팩토리에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 특히 국내는 고령화로 인한 숙련공 부족, 저성장이 일상화된 뉴노멀 시대 진입 등으로 도입을 촉진하는 요인이 되고 있습니다.

국내 시장의 경우 정부의 스마트공장에 확산에 대한 강력한 의지에 따라 2022년까지 스마트공장 3만개와 스마트 산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 제조 일자리를 만들어 산업재해를 30% 줄이고, 스마트공장 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 ‘중소기업 제조 강국’을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다. 이를 위하여 정부는 산업은행 1조원, 기업은행과 중소기업진흥공단 5천억원등 모두 2조원을 스마트공장 설비 투자 자금으로 지원하고, 스마트공장 구축 공급기업을 위해 3천억원의 전용 펀드도 만들기로 하였습니다. 또한 지역 주도형 지원 모델을 신설해 정부와 지방자치단체가 매칭해 중소기업을 지원하는 등 지방자치 단체 참여도 확대할 예정입니다. 또한, 대기업의 참여도 적극적으로 유도할 방침으로 중소기업 스마트공장 구축 사업에 참여하는 대기업에 대해 ‘동반성장지수’ 평가 시 우대하는 등 인센티브를 늘리기로 했습니다.

당사와 같은 스마트공장 솔루션을 공급하는 기업도 육성에 나서기로 하였는데, 제조 데이터의 수집/분석이 가능한 빅데이터 센터와 플랫폼을 구축하고, 중기부 연구 개발(R&D) 예산 1조 1천억원의 20%를 공급 기업에 지원하기로 하였으며, 스마트공장 공급기업의 해외 진출을 지원하기 위한 쇼룸도 만들기로 하였습니다.

[2019년 스마트공장 정부 지원 사업]

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그림37_[2019년 스마트공장 정부 지원 사업]_투자

다만, '클라우드형 스마트공장 보급 사업'의 경우 2017년 처음 실시되었으나 중소기업계의 낮은 인지도와 보안에 대한 잘못된 인식으로 기술 유출 우려가 부각되면서 지난해까지 사업이 원할 하게 진행되지 못했습니다. 하지만 클라우드 플랫폼은 다수의 사업장과 부서업무를 통합 관리하고 업무 효율성을 높이는 ‘4차 산업혁명 시대’ 유망 기술이며, 특히 인프라 구축 여력이 없거나 작업량 등에 따라 서버 공간을 유동적으로 활용하는 기업의 비용절감에 효과적이기 때문에 거스를 수 없는 흐름으로 보이며 이미 해외에서는 중소기업 뿐 만 아니라 다수의 글로벌 기업들이 클라우드로 이전하고 있는 상황입니다. 이에 발 맞추어 중기부와 산업부가 각각 진행하던 중소기업 대상 클라우드형 스마트공장 보급 사업을 중기부가 통합 진행하기로 하였으며, 클라우드의 신뢰도 제고를 위한 정부와 지자체의 노력과 5G 등 통신 인프라 연결을 통해 급속도로 확산될 것으로 전망됩니다.

(다) 대체 시장 현황

스마트팩토리 시장은 제조업의 발전과 더불어 자세하게 세분화되어 있으며 각 분야 별로 대체 시장이 존재하지는 않습니다. 4차 산업혁명과 더불어 세계 여러 나라가 스마트팩토리를 제조업의 새로운 도약을 모색하기 위한 국가 신성장동력으로서 인지함에 따라 국가 차원의 지속적인 투자와 함께 스마트팩토리 시장은 특별한 대체제 없이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

우리나라는 제조업을 통하여 선진화를 이룬 국가로서 제조업의 의존도가 높은 시장입니다. 한국의 GDP만 분석해 보더라도 제조업이 차지하는 비중은 31.3%로, 제조 강국이라 불리는 독일(23%), 일본(19%), 미국(12%)에 비해 월등히 높습니다. 그러나 반도체, 디스플레이, 자동차, 철강, 중공업, 석유화학 등 한국이 경쟁우위를 갖고 있는 산업들이 성숙기로 들어서고, 중국 등의 후발주자와의 기술 격차가 좁혀지면서 한국의 성장 동력은 위기를 맞고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 생산의 자동화 및 지능화 트렌드에 맞추어 한국 산업통상자원부에서 제조업 혁신 3.0 정책을 발표하였으며, 1조원 규모의 제조혁신재원을 조성하여 중소 및 중견 기업 1만개의 제조 현장의 스마트화를 지원하는 것을 주 내용으로 하고 있습니다. 하지만 중소 기업의 경우 거의 기초 수준의 단계에서 수기로 작성하던 것을 전산화하는 수준으로 고도화된 솔루션의 도입은 원활하게 이루어 지고 있지 않으며, 중소기업 형 ERP/MES 등을 공급하는 중소 공급 업체들이 난립하고 있는 상황입니다.

현재 국내 고도화된 스마트공장 구축 솔루션은 여전히 SAP 등 외국 소프트웨어 및 플랫폼에 대한 의존도가 높은 편입니다. 그러나, 외산 솔루션은 한국 현지의 제조업 상황에 대한 적합성 부족, 지나치게 높은 가격, 부족한 호환성, 운영관리 미흡 등이 문제로 지적되고 있습니다. 때문에 삼성, LG, SK 등 국내 대기업들을 중심으로 이와 같은 문제점을 해결하기 위해서 자체 계열사를 통한 소프트웨어 내재화를 진행하고 있으며, 동일한 산업 내에 있는 중견기업 등으로 점차 점유율을 확대하고 있는 추세입니다. 당사와 같은 전문 스마트팩토리 솔루션 제공업체는 해당 대기업 계열사와의 협업 및 중견기업에 대한 영업/마케팅 등을 바탕으로 사업을 확장하고 있으며, 당사의 경우에는 SCM, MES, 물류로봇, 클라우드 서비스로 이어지는 플랫폼 형성을 통하여 국내 스마트팩토리 생태계에서 독보적인 경쟁력을 갖춰나가고 있습니다.

삼성SDS, SK C&C, LG CNS 도 스마트팩토리 사업을 강화하고 나섰으며, 삼성SDS의 경우 MES 전문 기업인 미라콤아이앤씨를 인수 합병하고 에임시스템의 제품을 인수하여 고도화 함으로써 넥스플랜트(NexPlant)라는 스마트팩토리 플랫폼을 완성하고 이를 기반으로 그룹사 및 대외 사업을 확대하고 있습니다. 또한 LG CNS의 경우도 자체적으로 ezMES 라는 제품을 개발하여 사업을 확대하고 있습니다. 하지만 대기업 SI 업체들도 반도체와 디스플레이와 같은 무인 자동화 공장에 들어가는 고도화된 APS 나 MES, 자동화 솔루션들을 직접 개발하는 데는 투자에 한계가 있어 당사와 같은 솔루션 전문 업체와 협력하여 사업을 확장하고 있는 상황입니다. 특히 SK C&C의 경우 당사와 SCM, MES, 자동화 전 분야에 걸쳐서 전략적 협업 관계를 맺고 SK하이닉스, SK이노베이션, SKC, SK케미컬, SK실트론 등 SK 제조 그룹사에 공동으로 대응하고 있습니다.

(나) 진입 장벽

당사는 자체 개발한 MES, SCM 등의 소프트웨어 패키지를 활용하여 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 산업 특화된 솔루션을 제공함으로써 컨설팅, 제품 라이선스, 시스템 구축, 유상 유지보수 등으로 이어지는 지속 가능한 사업구조를 가지고 있습니다. 또한 MES를 중심으로 한 APS와 설비 제어 솔루션은 무인 자동화 공장에서는 없어서는 안될 Mission Critical 한 시스템으로서 시스템 구축 이후 지속적으로 업그레이드가 이루어져야 하며, 신규 공장 구축 시 효율적 운영을 위하여 이전 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축 확장하는 것이 일반이므로 다른 경쟁사에서 대체하여 수행하기 어려운 특징을 가지고 있습니다.

(2) 경쟁 업체 현황

(가) 국내 주요 경쟁 업체

앞서 설명한 것과 같이 당사가 주력하고 있는 하이테크 산업의 스마트팩토리 솔루션 시장은 공급과 수요 모두 대기업이나 글로벌 기업을 중심으로 형성된 것이 특징이며, 대기업 SI 회사들이 주도를 하고 있고 기술 특성상 중소 기업이 진입하기 어려운 시장입니다.

[국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황]

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그림38_[국내 주요 스마트팩토리 관련 기업 현황]_투자

당사는 국내 대기업 계열사와의 협력관계를 바탕으로 사업을 확대하고 있습니다. 2018년 Robot 제어용 IoT 디바이스를 개발하여 디바이스 사업에 진출하였으며 삼성SDS와 Robot 사업 관련 양해각서를 체결하고 삼성SDS를 통해 삼성전자 및 삼성 SDI에 주행 로봇을 공급하고 있습니다. LG CNS와는 SCM 관련 양해각서를 체결하고 LG전자, LG화학 등에 SCM 관련 솔루션을 납품하고 있으며, ㈜SK(舊 SK C&C)와도 스마트팩토리 솔루션 전반에 걸쳐 상호 협력을 위한 양해 각서를 체결하고 SK이노베이션, SK하이닉스 등으로 사업을 확대하고 있습니다.

(나) 해외 주요 경쟁 업체

해외에서 스마트팩토리 솔루션을 제공하는 기업 유형은 크게 두가지로 구분되는데, 첫째는 마이크로소프트, SAP, 오라클 등 IT 기업에서 출발한 그룹이며 또 하나는 지멘스, 로크웰오토메이션, 슈나이더 일렉트릭 등 하드웨어를 기반으로 한 산업 자동화에서 출발한 그룹입니다. 투자은행 도이치뱅크는 IT 기술력보다는 도메인 노하우, 자동화 전문성 등 산업을 이해하고 있는 산업 자동화 그룹이 우위에 있다고 평가하고 있지만, 당사 입장에서는 SAP 나 Oracle 과 같이 ERP 등 기업 시장을 거의 독점하고 있는 IT 그룹이 당사의 실질적인 경쟁 업체로 판단하고 있습니다.

당사는 아직 국내 대기업 해외 법인 위주의 영업을 진행하고 있으나 반도체 등 하이테크 산업의 특화된 솔루션을 기반으로 중국, 싱가포르, 말레이시아 등을 본격적으로 공략할 예정이며, 해외 사업화를 위한 시장환경 및 당사의 경쟁력 분석은 다음과 같습니다.

구분

내용

강점 (Strengths)

. 삼성을 비롯한 국내외 첨단 하이테크 산업의 풍부한 경험 및 Know-how

. 제조 SCM / MES 솔루션을 직접 개발한 경험 및 IT 능력

. 관련 IT 경험이 풍부한 석박사를 포함한 특급 인재 확보

약점 (Weaknesses)

. 글로벌 경쟁 기업 대비 낮은 국제적 인지도

. 해외 마케팅 및 판매에 대한 경험 및 인력 부족

. 해외 시장 선점을 위하여 필요한 막대한 자금 조달의 한계

기회 (Opportunities)

. 삼성전자를 필두로 한 국내 하이테크 기업의 위상 강화

. 모바일 등 첨단 하이테크 제품의 고도화로 부품 납품 업체의 IT 시스템 필요성 확대

. 국내 시장의 약 10배 규모인 중국 및 동남아 제조 업체들의 국내 첨단 IT 시스템 벤치마킹 및 도입 의지 확대

위협 (Threats)

. 해외 업체 특히 중국의 자국 보호 주의에 의한 해외 업체 배척

. 글로벌 경쟁 업체 이외의 해외 자국 IT 업체의 등장 가능성

(3) 비교 우위 사항

당사의 MES는 국제 표준인 ISA95를 충실히 따르고 있으며 MESA에서 제시하는 표준 모델을 기반으로 하고 있습니다. 또한 반도체 표준인 SEMI 사양을 적용하여 반도체, 디스플레이 등 무인 자동화된 공장에서도 충분히 사용할 수 있도록 설계되었습니다.

구 분

티라유텍

경쟁사

솔루션 구성

· SCM 솔루션 (DCP, SCP, APS)

· MES 솔루션 (MES, RTD, MCS, SPC)

· 하드웨어 솔루션 (AGV)

· 자이오넥스 (SCP, APS)

‘ 미라콤아이앤씨 (MES, SPC)

‘ 에임시스템 (MES, RTD, MCS, SPC)

‘ 유도로보틱스 (AGV, 물류장비)

당사는 이러한 솔루션을 기반으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 태양광, 정밀소재 등 다양한 산업군의 국내 대기업에 솔루션을 공급한 레퍼런스를 가지고 있으며 삼성 SDS, SK C&C, LG CNS 등 대기업 SI 업체와 상호 협업을 통해 시장을 확대해 나감으로써 경쟁사에 비해 전략적 우위를 점하고 있습니다.

경쟁사 대비 당사가 가진 타 업체 대비 비교우위 사항과 핵심 역량은 다음과 같습니다.

핵심 역량

내 용

국내 최고의 제조 IT 솔루션 개발 기술 보유

- 수요 예측 및 생산 계획 솔루션 개발

- 생산 관리 및 제조 운영 솔루션 개발

- 무인 자동화를 위한 설비 제어 솔루션 개발

- 클라우드 플랫폼 R&D 과제 (과기부) 수행 및 중소기업용 솔루션 개발

- HTML5 기반 3D 시각화 솔루션 개발

- 스마트 디바이스 R&D 과제 (산업부) 수행 및 전력 디바이스 개발

- 물류 자동화를 위한 물류 로봇 (AGV) 연동을 위한 제어 보드 개발

- 제조 빅데이터 R&D 과제 수행 (산업부) 및 분석 솔루션 개발

통합 솔루션 기반의 고객이 원하는 One-Stop 서비스 가능

- SCM (Supply Chain Management) 솔루션

- MES (Manufacturing Execution System) 솔루션

- 설비 제어 솔루션

- 물류 최적화 알고리즘 및 무인 자동화 솔루션

- 스마트 디바이스 및 주행로봇(AGV)

다양한 산업군의 국내 초 우량 기업들을 고객으로 확보

- 반도체: 삼성전자, SK Hynix, SFA반도체, 엠코테크놀로지

- 디스플레이: 삼성디스플레이, 동우화인켐

- 2차전지: LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI, 에코프로

- 태양광: 한화큐셀, 티앤솔라, 이소포튼

- 전자조립/부품: 삼성전자, LG전자, 삼성전기, 대덕전자

- 자동차: 현대모비스, 현대파워텍, 센트럴

- 정밀소재: SKC, 롯데정밀화학

- 방산/기계: 한화테크윈, LIG넥스원, 한국우주항공산업

[타 업체 대비 비교우위 사항]

구 분

티라유텍

비교우위

1) MES부문, 국제표준(ISA95) 및 반도체 표준(SEMI) 적용으로 높은 호환성

2) 컨설팅-라이선스-구축-유지보수(업그레이드)로 이어지는 지속가능 사업

3) 기 고객사가 증설 시 기존 시스템과의 호환을 위해 반복수요 창출

4) 다양한 산업군 내 레퍼런스 보유 및 주요 대기업 고객사와 협업 중

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목

생산(판매) 개시일

주요상표

2019년 반기
2018년

제 품 설 명

MES

2009.10.01

OpenMES

6,005(40.55%)

11,366

(49.91%)

MES 및 자동화 솔루션 판매 및 설치, 시스템 구축

Transport-Builder

E-CDK

MICA

SCM

2016.04.01

THiRA Planner

4,006(27.05%)

6,021

(26.44%)

SCM 솔루션 컨설팅, 판매 및 설치

THiRA Scheduler

THiRA SCP

THiRA DCP

Robot

2018.07.17

Smart AGV

2,592(17.50%)

2,270 (9.97%)

AGV 판매 및 설치

P/F

2016.04.01

SmartMOM

1,289(8.71%)
1,656 (7.72%)

중소기업용 제조운영을 위한 클라우드 서비스용 솔루션 판매 및 설치

기타

-

-

916(6.19%)

1,458

(6.40%)

당사 제품이 납품되지 않은 단순 개발 용역 및 임대 매출

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사 주력 제품인 SCM과 MES는 관련 프로젝트에 포함되는 주문제작(Customizing) 범위 등에 따라 가격이 달라져 단위당 가격변동추이를 비교하기는 어렵습니다. 다만, 당사의 프로젝트의 가격은 라이센스비 + 용역비(인건비, 제경비, 이윤) 등으로 구성되고, 유지보수의 가격은 용역비로 구성되는 점에서 용역비의 변동이 당사 주요 제품의 가격변동에 큰 영향을 미친다는 것을 알 수 있습니다. 용역비는 한국소프트웨어산업협회에서 발간하는 SW사업 대가산정 가이드에 따라 직접인건비 + 제경비 + 이윤으로 구성되며, 이 중 인건비에 대해서는 같은 기관에서 공표하는 소프트웨어 기술자 평균임금을 기준으로 볼 때 매 년 2∼4% 인상되고 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

스마트팩토리는 다양한 기술적 범위를 내포하고 있으며, 이를 위하여 생산관리, 환경안전, 에너지, 보안 및 정보 보호 등 다양한 분야의 표준이 필요합니다.

[스마트팩토리 기술적 범위]

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그림39_[스마트팩토리 기술적 범위]_투자

이를 위하여 제조 강국인 독일, 미국, 일본, 중국, 한국 등을 중심으로 활발한 정책을 추진하고있으며, 스마트제조에 대한 표준화 범위, 표준화 항목, 관련 기존 표준, 추가 개발 표준화 항목, 표준화 로드맵 등에 대하여 논의하고 있습니다.

(1) 국제 표준화 동향

국제 표준 그룹인 ISO/TC 184, IEC/TC 65, IEC SEG 7 등에서 스마트제조에 대한 표준화 논의가 진행되고 있고, ISO/TC 184/SC 5와 IEC/TC 65/SC 65는 스마트 제조 참조 구조에 대한 표준화를 위하여 공동 작업반인 JWG 21을 설치, 표준 개발에 착수 하였습니다.

스마트제조기술 관련 보다 자세한 국제표준화 주요 동향은 다음과 같습니다.

표준그룹

주요 동향

ISO/

TC184/

SC 4

. ISO/TC 184/SC 4(산업데이터)에서 개발된 산업 데이터 표준을 활용하여 일반 제조업, 조선해양, 플랜트, 원자력 플랜트 등의 엔지니어링 설계 정보를 교환하는 기술을 표준화 중

. 제품 데이터 및 품질 정량화 표준 등은 스마트제조 지원을 위한 핵심 자원에 해당되며, ‘시스템들 간의 상호운용성’, ‘자동화 시스템의 통합’, ‘검사 및 유지보수’, ‘스마트제조 기능 분산 구조화 및 검토’ 등의 목적으로 활용

. ISO 10303, ISO 15926, ISO 8000, ISO 22745 등의 주요 표준이 있고, ISO 10303이 제조 산업의 설계 및 생산 데이터의 교환에 관한 표준이며 ISO 8000이 제품 데이터 품질 정량화에 관한 표준이고, 제품 데이터의 표현과 교환 시리즈가(ISO 10303)가 621 종으로 대부분을 차지

ISO/

TC184/

SC 5

. ISO TC 184/SC 5는 제조 시스템의 응용 통합에 관한 표준을 개발하고 있으며 네트워크 통합 측면에 초점을 맞춰 표준화 진행 중에 있고, 통합 모델과 프로파일의 개발을 위한 규칙과 요소를 제공하고 프로세스, 정보 교환, 자원 통합 모델 등에 대한 표준화 진행 중

. WG 4(제조 소프트웨어 및 운영 환경)는 자동 제조 분야의 소프트웨어 간 상호연동과 관련된 사용자와 공급자의 요구사항을 정의하기 위해 ISO 16300에 대한 네 개의 부속서 개발 중에 있음

. WG 12(제조업 정보화 및 산업화 융합)은 SC 5 총회(‘17.5)에서 신규 설립되었고, 성숙도 모델과 평가 절차 등에 대한 ISO 22549 표준을 개발 예정

. WG 13(장비 동작 카탈로그)는 SC 5 총회(‘17.5)에서 신규 설립되었으며, 가상 생산 시스템을 위한 제조장비들의 동작에 대해 카탈로그로 만들 수 있도록 ISO 16400 표준을 개발 예정

표준그룹

주요 동향

IEC

TC 65

. 4개의 표준화 위원회(SC)와 여러 개의 작업반(WG)으로 구성되어 있음

. SC 65A, 시스템 측면 (System Aspects) : 산업 프로세스 측정 및 제어를 위한 시스템의 포괄적인 측면에 대한 표준 담당

. SC 65B, 측정 및 제어 장치 (Measurement and control devices) : 산업 프로세스 측정 및 제어를 위한 장치의 특정 측면에 대한 표준 담당(예 : 측정장치, 분석기기, Programmable Logic Controller 등)

. SC 65C, 산업 네트워크 (Industrial networks) : 산업 공정 측정 및 제어를 위한 디지털 데이터 통신에 대한 표준 담당

. SC 65E, 기업 시스템의 장치와 통합 (Devices and integration in enterprise systems) : 디바이스의 특성 및 기능, 방법, 응용 프로그램의 디지털 표현을 지정하는 표준 담당

. WG 10(Security)은 제조 분야 보안을 ISA 99 미국 표준을 기반으로 IEC 62443 Part 1 ~ 4 표준화 작업을 진행하고 있음

. WG 16(디지털공장)은 가상 생산시스템을 구성할 수 있도록 IEC 62832 표준을 개발하고 있음

. JWG 21(스마트제조 참조모델)은 ISO/TC 184와 공동으로 스마트제조를 위한 참조모델 표준을 개발하기 위한 그룹으로서 첫 번째 회의 개최(‘17.7)

. 독일은 자체의 Industry 4.0을 위한 참조모델을 PAS로 제안하여 IEC TS PAS 63088(RAMI4.0)로 채택되어 있음

. ahG 3 (스마트제조 프레임워크와 시스템 구조) 그룹은 JWG 21 활동과는 별개로 자체적인 표준화 연구를 계속 수행하고 있음

IEC

SC 65E

. SC 65E는 시스템 통합 분야를 다루고 있어 ISO/TC 184/SC 5가 수행하는 표준화영역과 연계가 많이 되어 두 그룹 간에 합동워킹그룹 (JWG, Joint Working Group) 설치가 종종 이루어짐

. WG 8(OPC)은 제조분야 데이터 통신을 위해 IEC 62541 (OPC-UA) 표준을 개발 중

. WG 9(AutomationML)은 제조 분야 구성요소들을 XML 기반으로 서술하기 위한 언어로서 IEC 62714 표준으로 개발 중임

. ahG 1(스마트제조 정보모델)을 설치하여 정보모델 표준화 추진을 위한 연구를 진행하고 있음

(2) 국내 표준화 현황

국내의 스마트제조 관련 표준화는 국가기술표준원의 정책적 주관에 따라 전개하고 있으며 ISO와 IEC 표준화 그룹에 대응하기 위한 전문위원회(IEC TC 65, ISO/TC 184/SC 4, SC 5)를 각각 설치하여 국제표준화 동향 및 이슈에 대응하고 있고, IEC SEG 7 활동에 대응하기 위한 스마트제조표준기술연구회도 운영 중에 있습니다. 또한 표준코디네이터사업을 통해 스마트제조표준 코디네이터를 임명하여 국내 스마트제조 기술개발과 표준화에 대한 연계, 국내 및 국제 표준화 대응 전략과 로드맵 수립 등의 역할 수행하고 있으며, 국내외 주요 표준 및 표준 개발 기구 현황, 산업계 표준 활용 현황, 표준화 요구사항 등을 내용으로 하는 영역별 기술표준 현황조사 및 표준화 영역 발굴, 선정하여 표준 라이브러리를 구축하였습니다.

(3) 표준화 관련 당사 대응

현재 제조 IT에서 실질적으로 많이 사용되는 것은 MESA(Manufacturing Enterprise System Association)가 제시한 모델과 ISA(Instrumentation, System and Automation Society)와 ANSI(American National Standards Institute)가 제시한 표준입니다.

MESA(Manufacturing Enterprise System Association)에서는 기업간 협업 제조 모델(Collaborative Manufacturing Model)을 소개하였고, 린 메뉴팩쳐링(Lean Manufacturing), 품질 및 규정 준수, 그리고 제품 수명주기 관리(Product Life-cycle Management) 등과 관련된 표준을 제시하였습니다.

[MESA의 기업간 협업 모델]

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그림40_[mesa의 기업간 협업 모델]_투자

ISA(Instrumentation, System and Automation Society)와 ANSI (American National Standards Institute)는 비즈니스 시스템과 제어시스템의 통합모델(Enterprise-control Integration Model)인 ANSI/ISA 95 (IEC 62264) 모델을 제정하고 ERP와 MES 등의 시스템을 통합 운영할 수 있도록 인터페이스, 객체모델 제공 및 관련 용어를 정의하였습니다.

[ANSI/ISA95 모델 및 분야]

그림41_[ansi isa95 모델 및 분야].jpg
그림41_[ansi isa95 모델 및 분야]_투자

당사는 스마트 제조 협회, 국제반도체장비재료협회(SEMI) 등의 활동을 통하여 표준에 대한 연구를 지속적으로 수행하고 있으며, 당사의 OpenMES는 상기 ANSI/ISA95 국제 표준에 근거하여 제조업에서 필요한 프로세스를 정립하였으며 이를 기반으로 표준 기능을 정의하고 제공함으로써 고객이 짧은 시간안에 안정된 시스템을 구축할 수 있도록 지원하고 있습니다.

[당사 MES 표준 기능]

그림42_[당사 mes 표준 기능].jpg
그림42_[당사 mes 표준 기능]_투자

또한, 무인 자동화된 반도체, 디스플레이 산업에서는 국제반도체장비재료협회(SEMI)에서 제공하는 반도체 표준 (SEMI STANDARD)을 실제 업계 표준으로 사용하고 있습니다.

당사는 장비 통신을 위하여 SEMI에서 제시하고 있는 SEMI-E004(SECS-I), SEMI-E30(SECS/GEM), SEMI-E037(HSMS) 등 통신표준에 부합하는 통신 드라이버 (SECS-GEM Builder) 및 장비 제어 소프트웨어 개발 툴 (E-CDK)를 개발하여 공급하고 있으며, 무인 자동 반송 기계 (AMHS-Automated Material Handling System) 제어를 위하여 SEMI-E084(IB-SEM) 과 SEMI-E088(STOCKER-SEM) 표준을 근간으로 자동 반송 시스템인 Transport Builder를 개발하여 공급하고 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

제품 관련 소비자 불만사항에 대하여 당사는 해당 사항이 없으며, 고객 문의에 신속하게 대응하고 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하기 위하여 “스마트콜”이라는 서비스 통합 Help Desk 시스템을 운여하고 전담인력을 배치해서 대응하고 있습니다.

[ 스마트콜 운영 체계 ]

그림43_[ 스마트콜 운영 체계 ].jpg
그림43_[ 스마트콜 운영 체계 ]_투자

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

2019연도 반기 (제14기)

2018연도 (제13기)

2017연도 (제12기)

외주비

MES

1,388

2,502

5,249

SCM

154

379

241

Robot

273

192

-

P/F

350

116

649

기타

267

326

124

외주비합계

2,431

3,515

6,263

원재료

Robot

1,238

1,779

-

총 합 계

3,669

5,294

6,263

나. 원재료 가격변동추이

당사의 용역매출의 대부분은 인건비이며, 한국소프트웨어산업협회에서 공표하는 평균임금을 기준으로 볼 때, 매년 2~4% 인상되고 있습니다.

(단위 : 원/월)

구분

월평균임금

2015년

2016년

2017년

2018년

특급기술자

7,845,453

8,011,542

8,134,214

8,451,914

고급기술자

5,799,360

5,973,240

6,351,342

6,353,006

중급기술자

4,648,875

4,757,277

4,981,725

4,986,758

초급기술자

4,006,527

4,006,590

3,979,456

4,486,165

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산능력과 생산실적에는 해당사항이 없습니다.

나. 제품별 생산공정도

당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산공정과는 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형

품목

19년 반기(14기)

18년(13기)

17년(12기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

용역

MES

내수

5,772
38.98%

11,099

48.74%

13,222

60.18%

수출

232
1.57%

267

1.17%

423

1.93%

SCM

내수

3,870
26.13%

5,449

23.93%

4,755

21.64%

수출

136
0.92%

572

2.51%

1,053

4.79%

P/F

내수

1,289
8.71%

1,375

6.04%

1,208

5.50%

수출

-
0.00%

281

1.23%

687

3.13%

기타

내수

671
4.53%

1,458

6.40%

623

2.84%

수출

245
1.66%

-

0.00%

-

0.00%

제조

Robot

내수

2,592
17.50%

2,270

9.97%

-

0.00%

수출

-
0.00%

-

0.00%

-

0.00%

합 계

내수

14,194

95.86
%

21,651

95.08%

19,808

90.16%

수출

613
4.14%

1,120

4.92%

2,163

9.84%

합계

14,807
100%

22,771

100%

21,972

100%

나. 판매경로

(단위: 백만원)

매출유형

품목

구분

판매경로

2019년 반기
2018년

매출액

비율

매출액

비율

용역

MES

내수

직접판매

5,772
38.98%

11,099

48.74%

수출

232
1.57%

267

1.17%

SCM

내수

3,870
26.13%

5,449

23.93%

수출

136
0.92%

572

2.51%

P/F

내수

1,289
8.71%

1,375

6.04%

수출

-
0.00%

281

1.23%

기타

내수

671
4.53%

1,458

6.40%

수출

245
1.66%

-

0.00%

제조

Robot

내수

2,592
17.50%

2,270

9.97%

수출

-
0.00%

-

0.00%

다. 판매전략

① 제조IT 시스템(MES, SCM) 공급

당사는 당사가 가진 반도체 등 산업 특화된 노하우와 검증된 제품을 기반으로 기술 주도의 영업을 하고 있습니다. 특정 산업에 관련된 제품은 해당 산업을 대표하는 대기업에 적용하여 레퍼런스 확보하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 대기업이 주도하고 있는 국내 현실에 맞추어 삼성SDS, SK C&C, LG CNS, 한화시스템, CJ 올리브네트웍스 등 대기업 SI 회사들과 전략적 협력 관계를 맺고 그들이 가지고 있지 않은 솔루션을 공급하여 대기업 그룹사에 확대하는 전략을 펴고 있습니다. 특히 반도체를 비롯하여 전자조립, 전기/전자 부품, 소재, 자동자부품, 군수 등 다양한 산업 분야에 성공사례를 바탕으로 해당 분야에의 시장점유율을 지속적으로 확대할 예정이며, 국내 레퍼런스를 기반으로 해외 시장 공략을 준비하고 있습니다. 또한 아직 스마트팩토리 솔루션을 확보하지 못한 효성, 대한항공 등의 그룹 IT사와 전략적 제휴를 추진하고 있으며 에멀슨 등 외산 MES를 사용하고 있는 바이오 분야에도 적극 진출할 계획 입니다.

② 주행로봇 (AGV) 공급

당사는 물류자동화 솔루션 및 프로젝트 수행경험을 기반으로 물류이송로봇(AGV)을 포함한 Total 물류솔루션을 공급하고자 합니다. 특히 가격 대비 성능이 뛰어난 중국 내 물류이송로봇을 수입, 국내 현실에 적용 가능하도록 Customizing을 하여, 삼성SDS와 상호 협력 계약을 체결하고 삼성전자 및 삼성 SDI에 고객 맞춤형 제품으로 공급함으로써 초기 시장에 안정적으로 접근하고 있습니다.

당사는 향후 물류이송로봇(AGV) 분야에서 가장 가격경쟁력을 갖춘 중국제조사(HIKVISON, OKAGV)의 제품과 당사의 물류자동화 솔루션(ACS, MCS 등)을 결합하여 최적의 Total Solution을 공급/판매할 계획입니다.

제조 공장 물류와 유통 물류를 분리하여 서로 다른 판매 전략을 취할 계획입니다. 제조 공장의 경우 삼성의 경우와 같이 기존 대기업 SI 회사들과 협력을 통하여 제품을 공급하며, 제조 공정의 특성상 Customizing이 많으므로 초기 사양 단계에서부터 직접 관여 하여 대응함으로써 납품 후 발생 할 수 있는 문제 들을 최소화 하고 있습니다.

유통 물류 창고의 경우 온라인 상거래의 급속한 증가와 자동화 투자로 인하여 최근 많은 요청사항들이 발생하고 있습니다. 물류 센터 자동화는 AGV 만 납품하는 것이 아니고 아직 시장 초창기인 만큼 현대무벡스, 에스엠코어, 에스에프에이 등 물류 자동화에 경험이 많은 업체들과 협업하여 안정적으로 제품을 공급하려 합니다.

③ 시스템 운영 및 유지보수

당사의 시스템 운영 및 유지보수는 크게 고객사에서 상주하며 시스템을 운영해주는 운영 비즈니스와 제품 라이선스 유지보수 두 가지로 구분하여 관리 및 판매 전략을 세우고 있습니다. 제조IT 시스템 특성 상 프로젝트 종료 후 당사가 계속하여 운영을 담당하게 되는 경우가 많습니다. 따라서 운영 인력이 단발성이 아닌 장기적으로 시스템을 유지하고 고도화 할 수 있는 사업기회가 부여되고 있기에 이를 판매전략과 연계시켜서 지속적인 고객관리를 하고 있습니다. 또한 제품 라이선스 유지보수의 경우 통상적으로 제품 공급가격의 15% 선에서 연단위로 계약되며, 이를 위해서 별도의 고객지원조직(CS 조직)을 운영하고 있습니다. 고객지원조직과 영업조직이 유기적으로 결합하여 서비스 수준을 높임으로써 지속적으로 해당 계약을 유지하는 한편, 신규 서비스 기회를 놓치지 않도록 하여 안정적인 사후(구축 후) 비즈니스 모델을 통한 판매전략을 수립하여 부가가치를 높이고 있습니다.

④ 클라우드 서비스 (SmartMOM) 공급

당사는 클라우드 기반 중소/중견기업을 위한 통합제조운영 시스템(SmartMOM)을 개발하여 서비스하고 있습니다. 중소/중견기업 들을 주 고객으로 하는 SaaS(Software as a Service) 형태의 서비스입니다. 기존 서비스의 경우 제조IT 시스템 구축이 주로 대기업을 대상으로 한 반면, SmartMOM 클라우드 서비스는 당사의 Smart Factory 요소 기술의 융합을 통하여 전산관리 자원이 부족한 중견/중소 제조 기업을 대상으로 합니다. 기존에 제조IT 시스템 구축의 경험과 노하우를 적용한 우수한 품질의 기능을 저렴한 가격으로 제공함으로써 새로운 고객층을 발굴할 계획입니다.

현재 대기업 1,2차 협력사를 대상으로 활발하게 사업을 진행하고 있으며, 또한 Smart Factory 지원 사업과 연계하여 판매를 하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가
. 재무위험 관리

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

부 채

8,495,112
13,478,407

자 본
14,910,188
7,123,033

부채비율
57%
189%

나. 금융위험관리(1) 금융위험관리목적당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

(2) 시장위험

가) 외화위험관리당사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다. 당사는 환율변동 위험관련 별도의 헷징계약은 체결하고 있지 않습니다.

나) 이자율위험관리변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

다) 기타 가격위험요소당사는 당반기말 현재 지분상품 투자내역이 존재하지 않으며, 이에 따라 노출된 가격변동위험은 없습니다. (3) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다.

이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며, 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

7. 파생상품 및 풋옵션 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

8. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

9. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

[㈜티라유텍 연구개발 조직]

그림45_[㈜티라유텍 연구개발 조직].jpg
그림45_[㈜티라유텍 연구개발 조직]_투자

당사는 세계 최고의 스마트팩토리 토탈 솔루션 업체를 목표로, 공급망관리(SCM)부터 생산관리(MES), 제조 빅데이터 분석 등 관련 기술력 확보를 위하여 정부 주도의 국책연구과제와 선제적 투자를 통한 회사차원의 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

연구 개발 조직은 신기술을 연구하는 R&D 그룹과 최적화 알고리즘 연구소 그리고 제조 운영 분야를 연구하는 기업부설연구소를 각각 운영하고 있으며, 임원급 연구소장을 중심으로 독립적인 연구개발 활동을 실시하고 있습니다. 또한, 연구개발 활동을 통해 확보한 기술은 사업화로 연계하여 스마트팩토리 관련 선도적인 IT 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.

각 조직의 주요 연구개발 업무는 다음과 같습니다.

구 분

주요 업무

R&D팀

R&D그룹

- 신기술 연구 및 개발 지원

- 기술분야 특허 등 지적재산권 관리

- 제품 디자인 및 패키지 디자인

㈜티라유텍

기업부설연구소

- ISA95, SEMI 등 제조 관련 국제 표준 연구

- 제조 운영 시스템 기술 개발

- 무인 자동화 및 물류 장비 제어 기술 개발

- 제조 데이터 취득/정제 방안 및 빅데이터 분석 기술 연구

㈜티라유텍

부설 최적화 알고리즘 연구소

- 휴리스틱 기반 고성능 처리 엔진 기술 개발

- 제조 공정에 대한 생산 계획 및 다양한 제약 조건에 대한 최적화 알고리즘 연구

- 제지 폭 조합, 필름 커팅 등 특이 공정에 대한 최적화 알고리즘 연구

- 물류 수/배송 및 배차 관련 최적화 알고리즘 연구

나. 연구 개발 실적

당사의 연구개발 조직은 2010년 6월 설립 되었으며, 제조 IT서비스 경쟁력 강화를 위해 자체 솔루션 개발 및 국책연구과제 등을 수행하였으며. 2010년부터 2012년까지 자재관리, 제품 코드 관리, 제조 공정 운영 지원, 품질 관리, 제조 KPI, 이상 발생 감지 기능 등의 MES 모듈 기능을 자체 개발하여 제조 실적 처리 및 제조 공정에서 발생하는 문제를 개선할 수 있도록 여러 제조 기업의 생산 현장에 적용하였습니다. 2014년에는 미래창조과학부에서 주관하는 GCS(Global Creative Software) 과제를 수행하여 클라우드 기반의 차세대 중소 기업용 제조 운영 플랫폼 (SmartMOM)개발에 성공하였으며, 2015년에는 산업통상자원부에서 주관한 스마트공장 R&D 고도화 사업을 통하여 제조 공장내 다양한 센서에서 발생하는 대용량 데이터 처리를 위한 통신 모듈을 개발해서 삼성반도체에 약 2,000여대 납품하는 성과를 이루었습니다.

최근에는 ERP, PLM 등 MES/SCM 이외의 제조 IT 시스템과 연동을 위한 표준화 모델 개발과 3D 기반의 HMI (Human Machine Interface) 개발에 집중함으로써 끊임없는 연구개발 활동을 통한 사업화 성과로 고객의 가치 창출을 이루기 위해 노력 하고 있습니다.

(1) 연구개발 성과

① MICA

연구과제

HTML5 기반의 제조 통합 관제 UX 툴 개발

연구기관

기업 부설 연구소

연구결과 및 기대효과

- 연구 목적 : 제조 통합 관제 시스템 개발을 쉽게 하기 위하여 WYSIWYG 개발이 가능한 순수 HTML5 기반의 UI/UX 저작 도구 개발

- 연구 결과 : 2015년~2016년 2년간의 개발 기간에 평균 9명의 개발자가 투입되어 개발 되었으며 스마트 공장 모니터링을 위한 솔루션으로 통합 개발 툴 완성 (자세한 사항은 제품 현황 참조)

- 기대 효과 : 제조 가시성 확보를 위한 툴을 개발함으로써 MES와 연동하여 솔루션 부가가치를 더욱 높일 수 있음

- 아키텍처 : UI와 비즈니스를 분리 플랫폼에 독립적이며 특화된 사용자 경험 제공

그림46_투자

상용화

제품명을 MICA (Manufacturing intelligence Canvas App)으로 명명 하였으며 2017년 삼성 디스플레이를 시작으로 아모레퍼시픽, 중국 폭스콘 등 다수의 고객에 납품되었음

② THiRA SCP

연구과제

공급망 관리를 위한 통합 공급계획 솔루션 개발

연구기관

최적화 알고리즘 연구소

연구결과 및 기대효과

- 연구 목적 : 수요 변화에 대한 기업 내 효과적인 공급/생산 대응과 공급망의 효율화를 위한 최적의 공급계획을 수립하기 위한 솔루션 개발

- 연구 결과 : 2016년도 평균 7명의 개발자가 투입되어 개발 되었으며 통합 공급망 솔루션을 추가하여 SCM 제품군 확대 (자세한 사항은 제품 현황 참조)

- 기대효과 : 기존 Planning 과 Scheduling 위주의 사업에서 SCP 를 추가하여 제조 SCM 사업 전반으로 영역 확대 가능하게 됨

- SCP 엔진 아키텍처

그림47_투자

상용화

제품명을 THiRA SCP로 명명하였으며 2018년 부터 LG전자, 센트럴 등에 납품되었음

(2) 연구개발 계획

(가) 연구개발 계획

연구과제

제조 증강현실을 위한 3D 기반의 공장 및 설비 모델링 툴 개발

연구기관

기업 부설 연구소

연구계획 및

기대효과

- 연구 목적 : 제조 현장에서 사용하는 AR/VR 기술을 확보하고 HMI 시장에 진입하기 위한 기술 개발

- 연구 과정 : 2017년 시작하여 금년까지 3년간의 개발 기간에 평균 8명의 개발자가 투입되어 개발 중이며 3D 핵심 기술 확보 예정

- 소요 자금 : 총 개발 예산은 451,750,000원이며 금년도 예산은 158,200,000원으로 모두 자체 자금으로 개발 진행 중임

- 예상결과물: 3D 저작도구를 제공하여 실물 형태로 작화하고 시뮬레이션 및 실사 모니터링 도구로 사용

그림48_투자

기대효과

- HMI 는 스마트팩토리 제어장치의 핵심 소프트웨어로 세계시장 규모는 약 58억 달러이며 2022년 까지 평균 9.1%의 성장이 예상됨

- 국내 시장은 주로 지멘스, 로크웰 등 글로벌 기업이 시장을 점유하고 있으며, 국내 업체는 수처리 등 주로 단순한 업무에만 사용되고 있는 실정임

- 이번 개발을 통하여 국산화로 대체할 수 있는 기반 기술을 마련할 수 있으며, 3D 관련 기술을 습득함으로써 향후 AR/VR 등의 CPS 기반 기술을 확보 할 기틀이 마련 됨

(3) 보유 기술의 경쟁력

스마트팩토리는 4차 산업혁명이 제조업에서 가시적으로 구현되는 생산시스템으로 ICT 기술을 융복합 화하여 제조를 넘어 새로운 가치 창출을 위한 종합 솔루션이라 할 수 있습니다. 제조 관점에서 스마트팩토리는 제조업과 ICT간 융합을 통해 산업 기기와 생산 전 과정이 네트워크로 연결되며, 나아가 고객의 니즈에 유연한 대응 체계 구축을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 기존의 생산 프로세스 개선과 최적화를 넘어 포괄적이고 편재적인 인간과 기계 간 실시간 상호작용을 시스템적으로 형성하고, 시장 및 고객 맞춤형 생산 시스템은 물론 생산의 효율성을 높이기 위한 예측 시뮬레이션 및 전 단계에 걸친 엔지니어링을 통합적으로 구축해야 합니다.

[스마트팩토리의 개념적 진화 방향]

그림49_[스마트팩토리의 개념적 진화 방향].jpg
그림49_[스마트팩토리의 개념적 진화 방향]_투자

또한, 스마트팩토리 기술은 기존 ERP-MES-제어의 수직적 통합에서 가치사슬의 수평적 통합으로 발전 중에 있습니다. 지금까지 생산 현장에서 추진했던 공장자동화의 개념은 수직적 통합으로 ‘공장’과 ‘제조’의 범위로 본 수 있으나 최근 스마트팩토리 기술은 다양해진 고객의 요구 사항에 실시간 대응을 위해 가치사슬의 수평적 통합으로 확대하면 발전 중입니다. 수직적 통합 지원 기술에는 MES 시스템을 기반으로 생산 설비의 많은 데이터를 획득하기 위한 스마트 센서와 사물 인터넷 기술, 생산 현장의 에너지 절감 기술, 제조 데이터 분석을 위한 빅데이터 기술 등이 포함되며, 수평적 통합 기술에는 CAD/CAD 등을 포함한 PLM, 제조 프로세스 분석을 위한 시뮬레이션, 공급망 관리를 위한 SCM 등이 포함됩니다.

[스마트팩토리의 통합 기술]

그림50_[스마트팩토리의 통합 기술].jpg
그림50_[스마트팩토리의 통합 기술]_투자

당사는 이미 MES, 자동화 제어 분야에서 수직적 통합을 이루었고 SCM과 연계하여 수평적 통합을 통한 플랫폼을 준비함으로써 스마트팩토리에 대한 기술 우위를 가지고 있습니다. 또한, 당사의 스마트팩토리 솔루션은 순수 자체 기술로 개발한 제품으로 R&D 연구소와 자사 전문 컨설턴트와의 협업을 통해 제조 산업별 특화된 기능을 지속적으로 추가하고 고도화 하여 상용화 함으로써 반도체, 디스플레이 산업 등 하이테크 산업 뿐 만 아니라 전자/조립 산업, 장치 산업, 방위 산업 등 다양한 분야의 제조 IT 기술을 선도하고 있습니다.

[제조 산업별 특화 개발 역량]

그림51_투자

다. 지적 재산권 보유 현황

(1) 특허권

번호

구분

내용

1

특허등록

네트워크 기반의 생산계획시스템

2

특허등록

정보 중개 서버 및 중개 서비스 제공 방법

3

특허등록

테스트 장치를 제어하기 위한 시스템

4

특허등록

대표값 산출 장치 및 방법

5

특허등록

광고 정보 중개 방법 및 그 장치

6

특허등록

문제 검출 방법

7

특허등록

제조업체 간의 협업을 위한 통합 플랫폼 관리시스템

8

특허등록

FDC 데이터의 추세변화 분석방법

9

특허등록

할당비율 준수를 고려한 메타 휴리스틱 기반의 생산 계획 방법

10

특허등록

대표값 산출 장치 및 방법

(2) 저작권 - 프로그램

번호

구분

내용

1

프로그램등록

티라 SCM 솔루션 v2.0

2

프로그램등록

제조 실행 관리 시스템

3

프로그램등록

반도체 표준 통신 드라이버

4

프로그램등록

자동 반송 제어 시스템

5

프로그램등록

인라인 장비 제어 시스템

6

프로그램등록

장비 통신 어플리케이션

7

프로그램등록

장비 제어기 개발 툴

8

프로그램등록

제조운영 서비스

9

프로그램등록

통합관제 저작 툴

라. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2019년도 반기

2018년도

2017년도

(제14기)

(제13기)

(제12기)

자산처리

인건비

184

166

332

위탁용역비

-

-

-

기타 경비

-

-

-

소 계

184

166

332

비용

제조원가

-

-

14

처리

판관비

685

1,170

1,240

합 계

869

1,336

1,572

(매출액 대비 비율)

5.87%

5.87%

7.36%

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

구분
2019연도 상반기(제14기)
2018연도(제13기)
2017연도(제12기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산총계
23,405,300,650
20,601,439,709
15,553,965,862

유동자산
13,923,117,378
12,380,815,148
7,772,983,669

비유동자산
9,482,183,272
8,220,624,561
7,780,982,193

부채총계
8,495,112,165
13,478,406,698
10,710,192,597

유동부채
5,786,379,079
5,713,046,004
6,362,154,744

비유동부채
2,708,733,086
7,765,360,694
4,348,037,853

자본총계
14,910,188,485
7,123,033,011
4,843,773,265

자본금
427,500,000
300,000,000
300,000,000

자본잉여금
7,417,838,857
1,244,710,940
398,174,240

기타자본항목
7,696,744
9,900,000
9,900,000

이익잉여금
7,057,152,884
5,568,422,071
4,135,699,025

(2019.01.01 ~ 2019.06.30)
(2018.01.01 ~ 2018.12.31)
(2017.01.01 ~ 2017.12.31)

매출액
14,807,378,066
22,771,033,643
21,971,921,945

매출원가
10,921,516,239
16,904,891,145
16,305,869,866

매출총이익
3,885,861,827
5,866,142,498
5,666,052,079

판매비와관리비
2,178,434,794
4,151,776,974
3,779,576,394

영업이익
1,707,427,033
1,714,365,524
1,886,475,685

법인세차감전손이익
1,501,229,056
1,229,884,103
1,593,896,869

당기순이익
1,478,830,813
1,525,423,952
1,335,180,947

주당순이익

기본주당순이익
433
508
445

희석주당순이익
398
437
434

주1) 주당순이익은 액면가 100원 기준 입니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 14 기 반기 2019년 06월 30일 현재

제 13 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 티라유텍
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 14(당) 반기말
제 13(전) 기말

자산

Ⅰ. 유동자산

13,923,117,378
12,380,815,148

1. 현금및현금성자산
29
4,986,372,708
2,863,206,831

2. 매출채권및기타채권
4,29,31
2,930,496,855
3,510,564,243

3. 계약자산
19
4,025,433,970
2,759,630,194

4. 재고자산
6
590,031,835
131,942,165

5. 기타금융자산
4,29,31
563,182,145
2,748,122,661

6. 기타유동자산
5
827,599,865
316,609,494

7. 당기법인세자산
26
-
50,739,560

II. 비유동자산

9,482,183,272
8,220,624,561

1. 유형자산
7,30
3,440,761,653
3,330,609,539

2. 무형자산
8
3,661,327,701
3,602,758,165

3. 기타비유동금융자산
4,29,31
1,145,047,645
676,537,489

4. 사용권자산
2,9
481,269,956
-

5. 이연법인세자산
26
753,776,317
610,719,368

자산총계

23,405,300,650
20,601,439,709

부채

Ⅰ. 유동부채

5,786,379,079
5,713,046,004

1. 단기차입금
10,28,29
2,834,000,000
2,960,000,000

2. 유동성장기부채
10,28,29
209,523,808
209,523,808

3. 매입채무및기타채무
13,29,31
1,611,411,175
1,563,829,958

4. 계약부채
19
685,530,418
848,721,004

5. 기타유동부채
15
478,180
119,314,396

6. 유동리스부채
2,17,28,29
282,280,056
-

7. 당기법인세부채
26
163,155,442
11,656,838

Ⅱ. 비유동부채

2,708,733,086
7,765,360,694

1. 장기차입금
10,28,29,30
314,285,712
419,047,616

2. 전환상환우선주부채
11,29
-
3,944,634,653

3. 당기손익인식금융부채
12,29
-
1,472,230,405

4. 매입채무 및 기타채무
13,29
74,966,359
80,146,000

5. 확정급여부채
16
2,092,635,099
1,799,302,020

6. 기타비유동금융부채
14,29
30,000,000
50,000,000

7. 비유동리스부채
2,17,28,29
196,845,916
-

부채총계

8,495,112,165
13,478,406,698

자본

Ⅰ. 자본금
1,18
427,500,000
300,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
18
7,417,838,857
-

Ⅲ. 기타자본
18
7,696,744
1,244,710,940

Ⅳ. 이익잉여금
18
7,057,152,884
5,578,322,071

자본총계

14,910,188,485
7,123,033,011

부채와자본총계

23,405,300,650
20,601,439,709

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

반 기 손 익 계 산 서

제 14 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 13 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

주식회사 티라유텍
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 14(당) 반기

제 13(전) 반기
(검토받지 아니한 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

I. 매출액
2,19,20,31,33
8,700,261,173
14,807,378,066
3,415,574,108
8,164,736,184

II. 매출원가
19,21,25,31
(5,462,664,242)
(10,921,516,239)
(3,558,809,374)
(7,733,971,358)

III. 매출총이익

3,237,596,931
3,885,861,827
(143,235,266)
430,764,826

판매비와관리비
22,25,31
(1,118,462,414)
(2,178,434,794)
(1,079,498,133)
(2,224,363,049)

IV. 영업이익
33
2,119,134,517
1,707,427,033
(1,222,733,399)
(1,793,598,223)

기타수익
23
6,374,384
6,664,472
1,543,052
4,077,109

기타비용
23
(3,213,725)
(7,389,529)
(402,423)
(1,410,557)

금융수익
24,29
17,212,380
41,335,764
17,424,489
21,503,103

금융비용
24,29
(69,131,144)
(246,808,684)
(74,631,416)
(163,767,700)

V. 법인세비용차감전순이익(손실)

2,070,376,412
1,501,229,056
(1,278,799,697)
(1,933,196,268)

법인세비용
26
(22,398,243)
(22,398,243)
316,526,927
316,526,927

VI. 반기순이익(손실)

2,047,978,169
1,478,830,813
(962,272,770)
(1,616,669,341)

VII. 기타포괄손익

-
-
-
-

VIII.총포괄손익
27
2,047,978,169
1,478,830,813
(962,272,770)
(1,616,669,341)

기본주당순손익

536
433
(321)
(539)

희석주당순손익

496
398
(321)
(539)

주1) 주당순이익은 액면가 100원 기준입니다.

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

반 기 자 본 변 동 표

제 14 기 반기 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일까지

제 13 기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지

주식회사 티라유텍
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2018.01.01(전기초)
300,000,000
-
398,174,240
4,145,599,025
4,843,773,265

반기순손실
-
-
-
(1,616,669,341)
(1,616,669,341)

2018.06.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
300,000,000
-
398,174,240
2,528,929,684
3,227,103,924

2019.01.01(당기초)
300,000,000
-
1,244,710,940
5,578,322,071
7,123,033,011

반기순이익
-
-
-
1,478,830,813
1,478,830,813

주식선택권
-
-
7,696,744
-
7,696,744

우리사주발행
12,500,000
686,619,345
-
-
699,119,345

전환우선주 전환
115,000,000
6,731,219,512
(1,244,710,940)
-
5,601,508,572

2019.06.30(당반기말)
427,500,000
7,417,838,857
7,696,744
7,057,152,884
14,910,188,485

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

반 기 현 금 흐 름 표

제 14 기 반기 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일까지

제 13 기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 티라유텍
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 14(당) 반기
제 13(전) 반기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

564,054,587
(1,350,119,456)

1. 영업에서 창출된 현금

555,099,166
(1,140,806,078)

가. 반기순이익(손실)

1,478,830,813
(1,616,669,341)

나. 반기순이익에 대한 조정
28
1,179,247,206
557,968,502

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
28
(2,102,978,853)
(82,105,239)

2. 이자수취

23,498,835
5,367,434

3. 이자지급

(51,326,386)
(59,938,733)

4. 법인세환급 (납부)

36,782,972
(154,742,079)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

1,239,555,689
(566,205,712)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2,455,975,730
945,840,201

단기금융상품의 감소

2,163,739,730
60,000,000

주임종대여금의 감소

46,000,000
516,612,096

차량운반구의 처분

-
8,954,545

장기금융상품의 감소

-
235,853,560

보증금의 감소

246,236,000
124,420,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(1,216,420,041)
(1,512,045,913)

단기금융상품의 증가

-
(32,000,000)

장기금융상품의 증가

(30,000,000)
(66,000,000)

단기대여금의 증가

-
(100,000,000)

주임종대여금의 증가

(467,464,000)
(495,000,000)

기계장치의 취득

-
(62,375,132)

비품의 취득

(170,805,335)
(99,108,878)

시설장치의 취득

(57,000,000)
(5,210,000)

산업재산권의 취득

-
(1,432,485)

개발비의 취득

(184,422,386)
-

소프트웨어의 취득

(56,152,320)
(453,258,318)

보증금의 증가

(250,576,000)
(197,661,100)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

317,399,811
(406,761,904)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

699,119,345
2,008,000,000

단기차입금의 차입

-
2,000,000,000

장기미지급금의 증가

-
8,000,000

유상증자

699,119,345
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(381,719,534)
(2,414,761,904)

단기차입금의 상환

(126,000,000)
(2,354,761,904)

장기차입금의 상환

(104,761,904)
-

임대보증금의 감소

(20,000,000)
(60,000,000)

리스부채의 상환

(130,957,630)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,155,790
11,788,548

Ⅴ. 현금및현금성자산 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)

2,123,165,877
(2,311,298,524)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

2,863,206,831
3,215,244,294

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
28
4,986,372,708
903,945,770

5. 재무제표 주석

제 14(당) 반 기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 13(전) 반 기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 티라유텍

1. 회사의 개요

주식회사 티라유텍(이하 "당사")는 2006년 8월 25일에 설립되어 소프트웨어 개발 및 공급, 소프트웨어 자문 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당사는 서울특별시 강남구 학동로5길 7 (논현동)에 본사를 두고 있으며, 당반기말 현재 자본금은 428백만원입니다. 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지 분 율(%)

김정하
1,747,000
40.87

조원철
800,000
18.71

육영수
218,000
5.10

에스케이㈜
750,000
14.85

에이티넘패러다임투자조합
635,000
17.54

우리사주조합
125,000
2.93

합 계
4,275,000
100.00

주석 - 계속

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1. 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2. 유의적 회계정책

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

2-2-1. 기업회계기준서 제1116호 '리스' (제정)

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 기준서 제1116호의 경과규정에 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다.

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

주석 - 계속

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자의 회계처리

① 제1017호에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 다음과 같이 회계처리합니다.

―
최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

―
사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

② 제1017호에서 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

주석 - 계속

(2) 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

(3) 동 기준서 적용에 따른 재무제표에 미치는 중요한 영향① 전환시점기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 당사는 사용권자산과 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같으며 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.② 전환기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 1월 1일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 각각 227,452천원 및 227,452천원으로 인식하였습니다. 또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 2019년 6월 30일로 종료되는 당반기 동안 감가상각비 125,175천원, 이자비용 3,639천원을 인식하였습니다.

주석 - 계속

2-2-2. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2-3. 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

동 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2-4. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제 1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수있습니다.

주석 - 계속

이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2-5. 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

―
수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정

―
수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정

동 해석서가 당사의 전환시점 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

주석 - 계속

기업회계기준서 제1116호에서 요구하고 있는 중요한 판단은 다음의 사항을 포함하고 있습니다.

(1) 계약 자체가 리스인지(또는 계약이 리스를 포함하는지)에 대한 판단

(2) 매수선택권이나 종료선택권을 행사할 것이 거의 확실한지에 대한 결정

(3) 당사가 리스제공자인 경우) 리스약정의 분류

(4) 변동리스료가 실질적으로 고정되어 있는지에 대한 판단

(5) 계약에 여러 리스가 존재하는지에 대한 판단

(6) 리스요소와 비리스요소의 개별판매가격의 산정

기업회계기준서 제1116호에서 요구하고 있는 추정불확실성에 대한 주요 원천은 다음의 사항을 포함하고 있습니다.

(1) 리스기간의 산정

(2) 리스료를 할인하는데 사용되는 적절한 할인율의 산정

(3) 사용권자산이 손상되었는지에 대한 평가

4. 매출채권(기타채권) 및 기타금
융자산

4-1. 매출채권및기타채권당반기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당반기말

전기말

총 액
대손충당금
순 액
총 액
대손충당금
순 액

매출채권

2,632,916
(23,994)
2,608,922
3,384,203
(12,522)
3,371,681

미수금
321,575
-
321,575
138,883
-
138,883

합 계
2,954,491
(23,994)
2,930,497
3,523,086
(12,522)
3,510,564

주석 - 계속

4-2. 당반기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전 기

기초금액

12,522
123,998

대손상각비

11,472
11,724

당기 제각 등

-
123,200

기말금액

23,994
12,522

4-3. 기타금융자산당반기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당반기말

전기말

유 동
단기금융상품
435,482
2,598,338

미수수익
-
297

대여금
127,700
149,488

소 계
563,182
2,748,123

비유동
장기금융상품
109,171
82,252

임차보증금
465,086
488,256

기타보증금
127,539
106,029

대여금
443,252
-

소 계
1,145,048
676,537

합 계
1,708,230
3,424,660

주석 - 계속

5. 기타자산

당반기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유 동
선급금
810,649
300,873

선급비용
16,951
15,737

합 계
827,600
316,610

6. 재고자산

당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

제 품
6,848
23,248

재 공 품
147,981
-

원 재 료
435,203
108,694

합 계
590,032
131,942

주석 - 계속

7. 유형자산

7-1. 유형자산의 내역 당반기 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
712,029
-
-
-
712,029

건물
2,379,793
(267,727)
-
-
2,112,066

기계장치
71,877
(15,242)
-
-
56,635

차량운반구
-
-
-
-
-

시설장치
207,056
(73,508)
-
-
133,548

비품
1,011,408
(512,511)
-
(72,413)
426,484

합 계
4,382,163
(868,988)
-
(72,413)
3,440,762

- 전기말
(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
712,029
-
-
-
712,029

건물
2,379,793
(237,980)
-
-
2,141,813

기계장치
71,877
(8,055)
-
-
63,823

차량운반구
-
-
-
-
-

시설장치
150,056
(52,802)
-
-
97,254

비품
834,883
(431,201)
-
(87,991)
315,691

합 계
4,148,638
(730,038)
-
(87,991)
3,330,610

주석 - 계속

7-2. 유형자산의 변동당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
시설장치
비 품
합 계

기초
712,029
2,141,813
63,823
-
97,254
315,691
3,330,610

취득
-
-
-
-
57,000
176,525
233,525

처분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(29,747)
(7,188)
-
(20,706)
(65,732)
(123,373)

기말
712,029
2,112,066
56,635
-
133,548
426,484
3,440,762

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
시설장치
비 품
합 계

기초
712,029
2,201,308
-
7,288
112,914
242,877
3,276,416

취득
-
-
62,375
-
5,210
99,109
166,694

처분
-
-
-
(7,288)
-
-
(7,288)

감가상각
-
(29,748)
(1,214)
-
(14,054)
(48,044)
(93,060)

기말
712,029
2,171,560
61,161
-
104,070
293,942
3,342,762

감가상각비 중 74백만원(전반기: 48백만원)은 매출원가, 49백만원(전반기: 45백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

8. 무형자산

8-1. 당반기 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
7,792
(3,153)
-
-
4,639

소프트웨어
1,106,790
(734,557)
(6,403)
-
365,830

개발비
1,165,902
(366,652)
-
-
799,250

영업권
2,491,609
-
-
-
2,491,609

합 계
4,772,093
(1,104,362)
(6,403)
-
3,661,328

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
7,792
(2,597)
-
-
5,195

소프트웨어
1,050,637
(616,537)
(10,966)
-
423,134

개발비
981,480
(298,660)
-
-
682,820

영업권
2,491,609
-
-
-
2,491,609

합 계
4,531,518
(917,794)
(10,966)
-
3,602,758

주석 - 계속

8-2. 무형자산의 변동 내역당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
합 계

기초
5,195
423,134
682,820
2,491,609
3,602,758

취득
-
56,152
184,423
-
240,575

처분
-
-
-
-
-

상각
(556)
(113,456)
(67,993)
-
(182,005)

손상차손
-
-
-
-
-

기말
4,639
365,830
799,250
2,491,609
3,661,328

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
합 계

기초
4,784
111,852
652,692
2,491,609
3,260,937

취득
1,433
453,258
-
-
454,691

처분
-
-
-
-
-

상각
(462)
(116,527)
(67,993)
-
(184,982)

손상차손
-
-
-
-
-

기말
5,755
448,583
584,699
2,491,609
3,530,646

무형자산상각비는 (포괄)손익계산서상 113백만원(전반기: 116백만원)은 매출원가에,69백만원(전반기: 69백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

9. 사용권자산
9-1. 당반기 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건 물
411,030
(94,272)
316,758
-
-
-

차량운반구
195,415
(30,903)
164,512
-
-
-

합 계
606,445
(125,175)
481,270
-
-
-

9-2. 당반기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

사용권자산에 대한 감가상각비
125,175

리스부채 이자비용
3,639

합 계
128,814

주석 - 계속

10
. 차입금

10-1. 당반기 및 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율
당반기말
전기말

단기차입금
기업은행
3.15%
774,000
860,000

기업은행
3.21%
400,000
400,000

기업은행
2.20%
360,000
400,000

기업은행
3.01%
300,000
300,000

우리은행
2.68%
300,000
300,000

우리은행
2.45%
300,000
300,000

우리은행
2.46%
400,000
400,000

합 계
2,834,000
2,960,000

10-2. 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
차 입 용 도
연이자율(당반기)
금 액
최종 만기일
상환방법

당반기말
전기말

신한은행
일반운전자금대출
3.28%
523,810
628,571
2021.12.15
원금분할상환

소 계
523,810
628,571

유동성대체
(209,524)
(209,524)

합 계
314,286
419,047

10-3. 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도 별
금 액

2019. 7. 1 - 2019. 12. 31
104,762

2020. 1. 1 - 2020. 12. 31
209,524

2021. 1. 1 - 2021. 12. 31
209,524

합 계
523,810

주석 - 계속

11. 전환상환우선주

11-1. 당반기 및 전기말 현재 전환상환우선주의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
전환기간만 료 일
보장수익률
미상환잔액 (액면금액)

당반기말
전기말

전환상환우선주
2017-07-06
2027-07-05
5.00%
-
2,000,000

전환상환우선주
2018-07-20
2028-07-19
5.00%
-
4,200,000

소 계
-
6,200,000

상환할증금
-
3,884,682

전환권조정
-
(6,140,047)

유동성대체
-
-

합 계
-
3,944,635

(주) 당반기 중에 전환상환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다. 11-2. 전기말 현재 전환상환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.(1) 1차 발행

구 분
전환상환우선주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
25,000원

발행할 주식수
80,000주

전환청구기간
발행일로부터 10년이 되는 날까지

상환청구기간
납입일로부터 3년이 경과하는 시점부터 발행일로부터 10년이 되는 날까지

전환시 발행할 주식
기명식 보통주식

주석 - 계속

(2) 2차 발행

구 분
전환상환우선주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
28,000원

발행할 주식수
150,000주

전환청구기간
발행일로부터 10년이 되는 날까지

상환청구기간
납입일로부터 3년이 경과하는 시점부터 발행일로부터 10년이 되는 날까지

전환시 발행할 주식
기명식 보통주식

12.
당기손익인식금융부채

당반기 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

내재파생상품부채
-
1,472,230

(주)
내재파생상품부채는 전환상환우선주에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 전환권대가입니다.

주석 - 계속

13. 매입채무 및 기타채
무

당반기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유 동
매입채무
480,559
624,384

미지급금
1,127,210
933,068

미지급비용
3,642
6,377

합 계
1,611,411
1,563,829

비유동
장기미지급금
74,966
80,146

(주)
매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및 미지급금,미지급비용은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

14. 기타금융부채

당반기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

비유동
임대보증금
30,000
50,000

주석 - 계속

15. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유 동
예수금
478
119,314

16. 확
정
급여부채
16-1. 보고기간 종료일 현재 확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

확정급여채무
3,482,959
3,147,500

사외적립자산
(1,390,324)
(1,348,198)

합 계
2,092,635
1,799,302

16-2. 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
3,147,500
2,363,614

근무원가
468,960
454,299

이자원가
19,774
-

퇴직급여지급액
(153,275)
(191,085)

보험수리적손익
-
-

기 말
3,482,959
2,626,828

주석 - 계속

16-3. 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
1,348,198
564,339

사외적립자산 기대수익
-
-

보험수리적손익
-
-

사용자의 기여금
102,000
102,000

급여지급액
(59,874)
(52,787)

기 말
1,390,324
613,552

16-4. 당반기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금
1,390,324
1,348,198

16-5. 당반기와 전반기 중 순확정급여부채와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당반기근무원가
468,960
454,299

이자원가
19,774
-

사외적립자산 기대수익
-
-

합 계
488,734
454,299

주석 - 계속

16-6. 당반기 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

할인율
2.75%
2.75%

사외적립자산 기대수익률
2.75%
2.75%

미래임금상승률
4.53%
4.53%

17. 리스부채

17-1. 당반기 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

유 동
비유동
합 계
유동
비유동
합계

리스부채
282,280
196,846
479,126
-
-
-

17-2. 보고기간종료일 현재 미래 지급할 기간별 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

1년 이내
303,610
-

1년 초과 3년 미만
203,974
-

현재가치할인
(28,458)
-

합 계
479,126
-

(주) 현재가치 할인은 증분차입이자율 및 내재이자율을 적용하여 할인한 것입니다.

주석 - 계속

17-3. 단기 및 소액자산 리스당사는 매수선택권이 없고 리스기간이 12개월 이하인 단기리스 및 기초자산의 공정가치가 5백만원 이하인 소액자산 리스에 대해서 사용권자산과 리스부채를 인식하는 회계처리를 적용하지 않기로 선택하였습니다. 또한, 해당 리스에 관련되는 리스료를리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식하고 있으며, 당반기 중 단기리스 및 소액리스에 관련되는 비용은 329,224천원입니다.

18.
자본

18-1. 당반기 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
10,000,000 주

1주당 액면금액
100
500

발행한 주식수
4,275,000 주
600,000 주

보통주 자본금
427,500,000
300,000,000

18-2. 자본잉여금 및 기타자본

당반기 및 전기말 현재 자본잉여금 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자본잉여금
주식발생초과금
7,417,839
-

기타자본
전환권대가
-
1,244,711

주식매수선택권
7,697
-

합 계
7,697
1,244,711

주석 - 계속

18-3. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원 등으로 재직

부여일
2019년 5월 15일

행사 가능 시점
가득기간 이후 5년 이내 행사(2021.05.16 - 2026.05.16)

행사가격
28,000원

(2) 당반기 중 주식매수선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

기 초
부 여
행 사
소 멸
기 말

-
110,000
-
-
110,000

(3) 당사는 당기 및 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치

5,552원

부여일의 가중평균 주가

26,131원

주가변동성

18.11%

무위험수익률

1.79%

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 7,697천원입니다.

주석 - 계속

18-4
. 이익잉여금

당반기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(주1)
9,900
9,900

미처분이익잉여금
7,047,253
5,568,422

합 계
7,057,153
5,578,322

(주)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

19. 고
객과의 계약과 관련된 자산 및 부채
19-1. 당반기 및 전기 중 진행중인 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 인식한 손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

IT서비스 등 매출원가
10,921,516
16,904,891

IT서비스 등 매출이익
3,859,380
5,808,230

IT서비스 등 매출
14,780,896
22,713,121

차감:용역대금 청구액
(13,351,901)
(21,986,997)

합계
1,428,995
726,124

기초 계약자산(부채) - 순액
1,910,909
1,184,785

기말 계약자산(부채) - 순액
3,339,904
1,910,909

증 감 액
1,428,995
726,124

주석 - 계속

19-2. 당반기 및 전기말 현재 진행중이거나 완료된 투입법 적용 계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
누적발생원가
누적용역원가
누적용역이익
진행청구액
계약자산
계약부채

IT서비스매출 등
14,488,496
10,495,633
24,984,129
21,644,225
4,025,434
685,530

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
누적발생원가
누적용역원가
누적용역이익
진행청구액
계약자산
계약부채

IT서비스매출 등
19,210,651
4,687,255
23,897,906
21,986,997
2,759,630
848,721

(주) 당반기말 계약자산 관련 손실충당금은 존재하지 않습니다.19-3. 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계 약 상완성기한
진행률(%)
계약자산
손상차손누 계 액
매출채권
손상차손누 계 액

에코프로비엠 CAM5 MES 구축
2019-04-15
2020-04-30
32.40
148,804
-
264,000
648

삼성전자 Infra EES 시스템 유지보수
2017-12-29
2019-12-31
76.45
20,691
-
71,320
175

합 계

169,495
-
335,320
823

19-4. 계약과 관련하여 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 계약금액 및 추정 계약원가 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
총 손익효과
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산 및부채의 변동

IT서비스매출 등
205,366
909,616
(704,249)
(650,735)
(53,514)
923,885

주석 - 계속

19-5. IT서비스매출 계약 잔액 변동당반기 중 IT서비스매출 등 계약 잔액 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기 초
신규 계약 등
수익인식
당반기말

27,223,907
12,063,840
14,780,896
24,506,851

20. 매출액

당반기와 전반기 중 발생한 수익 중 매출액으로 분류되는 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출액
2,591,583
177,900

IT서비스매출액
10,595,765
6,927,994

소프트웨어매출액
1,593,548
1,028,486

임대매출액
26,482
30,356

합 계
14,807,378
8,164,736

주석 - 계속

21.
매출원
가

당반기와 전반기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

<제품매출원가>

기초제품
23,248
-

당기제품제조원가
2,465,699
247,871

기말제품
6,848
-

제품매출원가
2,482,099
247,871

<용역매출원가>

용역매출원가
8,439,417
7,486,100

합 계
10,921,516
7,733,971

주석 - 계속

22. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당반기

전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
347,373
684,984
366,856
746,646

잡급
-
-
700
1,300

퇴직급여
29,629
59,033
20,024
38,935

복리후생비
36,992
77,477
56,165
105,804

여비교통비
40,273
65,626
31,504
69,601

접대비
23,747
44,818
20,487
37,986

통신비
5,284
10,015
5,654
10,839

수도광열비
-
-
2,780
5,233

세금과공과금
13,366
64,068
29,778
83,431

감가상각비
14,445
42,211
22,779
45,037

지급임차료
77,659
39,972
68,406
124,138

보험료
8,759
11,849
6,735
13,574

경상연구개발비
361,822
684,501
274,813
623,170

운반비
1,702
2,122
3,614
3,759

교육훈련비
-
48
230
230

도서인쇄비
1,097
1,599
1,288
1,921

소모품비
8,277
32,381
19,729
35,673

지급수수료
45,742
176,702
35,077
87,752

광고선전비
15,709
25,995
32,560
35,460

대손상각비
11,472
11,472
-
-

건물관리비
5,590
12,511
14,491
29,195

무형고정자산상각
34,577
69,094
34,478
68,841

사회보험료
33,373
60,383
31,350
55,838

주식보상비
1,574
1,574
-
-

합 계
1,118,462
2,178,435
1,079,498
2,224,363

주석 - 계속

23. 기타수익과 기타비용

당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타수익
유형자산처분이익
-
-
-
1,667

잡이익
6,374
6,664
1,543
2,410

합 계
6,374
6,664
1,543
4,077

기타비용
기부금
-
4,009
-
-

잡손실
3,214
3,381
402
1,411

합 계
3,214
7,390
402
1,411

24. 금융수익과 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익
이자수익
14,872
23,202
2,836
5,187

외환차익
12,746
15,094
689
2,417

외화환산이익
(6,848)
2,156
13,900
13,900

단기금융상품평가이익
(3,557)
884
-
-

합 계
17,213
41,336
17,425
21,504

금융비용
이자비용
53,089
184,627
61,999
122,230

외환차손
333
2,174
553
860

외화환산손실
1,873
5,267
(4,173)
-

내재파생상품평가손실
13,550
51,658
13,581
27,012

장기금융상품평가손실
286
3,082
2,672
13,666

합 계
69,131
246,808
74,632
163,768

주석 - 계속

25. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당반기

전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

제품과 재공품의 변동
9,648
(131,581)
(80,583)
(80,583)

원재료의 사용액
597,580
1,221,677
21,176
21,176

인건비 및 복리후생비
2,869,701
5,657,873
2,424,116
4,960,414

감가상각비
66,773
123,373
48,596
93,060

소모품비
48,643
121,998
26,660
49,220

지급수수료
119,633
380,695
42,745
135,020

여비교통비
648,146
1,226,656
169,846
341,006

지급임차료
192,677
377,877
163,568
301,243

접대비
41,882
70,008
31,870
54,047

기타제조경비
1,447,185
3,102,650
1,352,543
3,152,240

기타판관비
539,259
948,725
437,771
931,491

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
6,581,127
13,099,951
4,638,308
9,958,334

26. 법인세 비용 및 이연법인세

26-1. 당반기와 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
165,455
(238)

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
(143,057)
316,765

±자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용 (수익)
22,398
(316,527)

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)
753,776
593,846

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)
610,719
277,080

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(143,057)
316,765

주석 - 계속

26-2. 당반기와 전반기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익(손실)
1,501,229
(1,933,196)

적용세율에 따른 법인세비용
290,246
-

조정사항

세액공제
(230,435)
(330,700)

기타(세율차이 등)
(37,413)
14,174

법인세비용 (수익)
22,398
(316,527)

평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
1.49%
-0.73%

주석 - 계속

27. 주당순이익

27-1. 당반기와 전반기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계 정 과 목

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
2,047,978,169
1,478,830,813
(962,272,770)
(1,616,669,341)

가중평균유통보통주식수(주1)
3,822,802 주
3,413,674 주
3,000,000 주
3,000,000 주

기본주당순이익
536
433
(321)
(539)

(주) 가중평균유통보통주식수는 액면분할 효과를 반영한 주식수 입니다.

27-2. 당반기와 전반기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 원)

계 정 과 목

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
2,047,978,169
1,478,830,813
(962,272,770)
(1,616,669,341)

보통주희석이익
42,126,470
183,708,309
45,042,603
89,590,232

희석성 잠재적 보통주식수
391,758 주
768,785 주
400,000 주
400,000 주

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
4,214,560 주
4,182,459 주
3,400,000 주
3,400,000 주

희석주당이익(주)
496
398
(321)
(539)

(주)
전반기 중 당사의 희석증권은 기본주당이익을 반희석화시키므로, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

주석 - 계속

28. 영업으로부터 창출된 현금

28-1. 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고있습니다.28-2. 당반기와 전반기의 반기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

법인세비용
22,398
(316,527)

감가상각비
248,548
93,060

무형자산상각비
182,005
184,982

대손상각비
11,472
-

이자비용
184,627
122,230

외화환산손실
5,267
-

퇴직급여
488,735
454,299

주식보상비용
7,697
-

장기금융상품평가손실
3,082
13,667

내재파생상품평가손실
51,658
27,012

외화환산이익
(2,156)
(13,900)

유형자산처분이익
-
(1,667)

이자수익
(23,202)
(5,187)

단기금융상품평가이익
(884)
-

합 계
1,179,247
557,969

주석 - 계속

28-3. 영업활동 자산 및 부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
750,441
(325,121)

미지급금의 증가(증가)
188,421
(58,683)

미지급비용의 증가(감소)
587
-

미수금의 감소(증가)
(176,692)
44,729

선급금의 감소(증가)
(509,776)
(11,786)

선급비용의 감소(증가)
(1,214)
(2,262)

재고자산의 감소(증가)
(458,090)
(149,766)

계약자산의 감소(증가)
(1,265,803)
-

계약부채의 증가(감소)
(163,191)
642,050

매입채무의 증가(감소)
(148,245)
77,439

예수금의 증가(감소)
(118,836)
(58,408)

확정급여부채의 증가(감소)
(195,401)
(240,297)

장기미지급금의 증가(감소)
(5,180)
-

합 계
(2,102,979)
(82,105)

28-4. 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금 유동성 분류
443,252
104,762

사용권자산과 관련된 리스부채 증가
606,445
-

상환우선주 보통주 전환
6,846,220
-

주석 - 계속

28-5. 당반기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분

기초

재무활동현금흐름

비현금흐름
기말

상각

회계정책의 변경효과

대체

유 동

단기차입금

2,960,000

(126,000)

-

-

-

2,834,000

유동성장기부채

209,524

(104,762)

-

-

104,762

209,524

유동성리스부채

(37,139)

-

166,378

153,041

282,280

비유동

장기차입금

419,048

-

-

-

(104,762)

314,286

리스부채

-

-

-

349,887

(153,041)

196,846

합 계
3,858,572
(267,901)
-
516,265
-
3,836,936

- 전기
(단위: 천원)

구 분

기초

재무활동현금흐름

비현금흐름
기말

상각

환율변동

대체

유 동

단기차입금

3,160,000

(200,000)

-

-

-

2,960,000

유동성장기부채

359,524

(359,524)

-

-

209,524

209,524

비유동

장기차입금

628,572

-

-

-

(209,524)

419,048

합 계

4,148,096

(559,524)

-

-

-

3,588,572

주석 - 계속

29. 금융상품
29-1. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

당반기 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주별 구분
계정명
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가 측정금융자산

현금및현금성자산
4,986,373
4,986,373
2,863,207
2,863,207

매출채권
2,608,922
2,608,922
3,371,681
3,371,681

미수금
321,575
321,575
138,883
138,883

미수수익
-
-
297
297

대여금
570,952
570,952
149,488
149,488

임차보증금
465,086
465,086
488,256
488,256

기타보증금
127,539
127,539
106,029
106,029

소 계
9,080,447
9,080,447
7,117,841
7,117,841

당기손익-공정가치측정 금융자산

단기금융상품
435,482
435,482
2,598,338
2,598,338

장기금융상품
109,171
109,171
82,252
82,252

소 계
544,653
544,653
2,680,590
2,680,590

합 계
9,625,100
9,625,100
9,798,431
9,798,431

금융부채

상각후원가 측정금융부채

단기차입금
2,834,000
2,834,000
2,960,000
2,960,000

유동성장기부채
209,524
209,524
209,524
209,524

장기차입금
314,286
314,286
419,048
419,048

매입채무
480,559
480,559
624,384
624,384

미지급금
1,127,210
1,127,210
933,068
933,068

미지급비용
3,642
3,642
6,377
6,377

리스부채
479,126
479,126
-
-

장기미지급금
74,966
74,966
80,146
80,146

임대보증금
30,000
30,000
50,000
50,000

전환상환우선주부채
-
-
3,944,635
3,944,635

소 계
5,553,313
5,553,313
9,227,182
9,227,182

당기손익인식금융부채
내재파생상품부채
-
-
1,472,230
1,472,230

합 계
5,553,313
5,553,313
10,699,412
10,699,412

주석 - 계속

29-2. 공정가치 서열체계

(1) 당반기 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

공정가치 측정 항목

수준 1

수준 2

수준 3

합계

금융자산
단기금융상품
-
435,482
-
435,482

장기금융상품
-
109,171
-
109,171

- 전기말
(단위: 천원)

공정가치 측정 항목

수준 1

수준 2

수준 3

합계

금융자산
단기금융상품
-
2,598,338
-
2,598,338

장기금융상품
-
82,252
-
82,252

금융부채

내재파생상품부채

-
1,472,230
-
1,472,230

(주) 당반기와 전기 중 수준간 이동은 없습니다.(2) 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열 체계 수준으로 분류됩니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

주석 - 계속

29-3. 당반기와 전반기 중 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익 공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

이자수익
10,826
12,376
-
23,202

외환차익
9,442
-
5,652
15,094

외화환산이익
2,156
-
-
2,156

단기금융상품평가이익
-
884
-
884

대손상각비
(11,472)
-
-
(11,472)

장기금융상품평가손실
-
(3,082)
-
(3,082)

이자비용
-
-
(184,627)
(184,627)

외환차손
(255)
-
(1,919)
(2,174)

외화환산손실
(847)
-
(4,420)
(5,267)

내재파생상품평가손실
-
-
(51,658)
(51,658)

합 계
9,850
10,178
(236,972)
(216,944)

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익 공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

이자수익
5,187
-
-
5,187

외환차익
1,728
-
689
2,417

외화환산이익
13,900
-
-
13,900

장기금융상품평가손실
-
(13,666)
-
(13,666)

이자비용
-
-
(122,230)
(122,230)

외환차손
(299)
-
(561)
(860)

내재파생상품평가손실
-
-
(27,012)
(27,012)

합 계
20,516
(13,666)
(149,114)
(142,264)

주석 - 계속

30. 약정사항 및 우발부채

30-1. 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제 공 자
내 역
사용금액
한 도

우리은행
기업통장대출
-
300,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
-
2,000,000

신한은행
종합통장대출(일반)
-
500,000

서울보증보험
이행지급보증 등
1,774,879
5,000,000

합 계
1,774,879
7,800,000

30-2. 당사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
종 류
장부금액
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지 및 건물
2,824,095
1,390,000
신한은행 등
차입금담보 등

30-3. 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
제공 받은 보증내용
보증금액
보 증 처

서울보증보험
이행지급보증 등
1,774,879
거 래 처

기술신용보증
차입금지급보증
1,843,900
우리은행 등

대표이사
차입금지급보증
4,546,800
우리은행 등

합계
8,165,579

주석 - 계속

31. 특수관계자

31-1. 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
특 수 관 계 자

기타특수관계자
SK 및 계열회사,에이티넘뉴패러다임투자조합,주식회사 시케이원, 임직원

31-2. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당반기
전반기

영업수익
영업비용
영업수익
영업비용

SK
2,458,859
-
1,028,476
-

(주)시케이원
-
163,949
-
91,480

SK 계열회사
245,466
-
-
-

합 계
2,704,325

163,949

1,028,476
91,480

31-3. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

SK

매출채권

213,629

2,147,800

2,098,504

262,925

(주)시케이원

미지급금

-

180,301

180,301

-

임차보증금

70,000

130,000

70,000

130,000

합 계

283,629

2,458,101

2,348,805

392,925

- 전기말
(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

SK

매출채권

97,609

2,975,651

2,859,631

213,629

(주)시케이원

미지급금

-

184,954

184,954

-

임차보증금

70,000

-

-

70,000

합 계

167,609

3,160,605

3,044,585

283,629

주석 - 계속

31-4. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

특수관계자
자금대여거래
자금차입거래
현금출자

대여
회수
차입
상환

임직원
467,464
46,000
-
-
-

- 전반기
(단위: 천원)

특수관계자
자금대여거래
자금차입거래
현금출자

대여
회수
차입
상환

대표이사
450,000
450,000
-
-
-

임직원
495,000
516,612
-
-
-

합 계
945,000
966,612
-
-
-

31-5. 당반기와 전반기 중 경영진 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
489,517
466,891

퇴직급여
-
37,814

주식보상비용
4,373
-

합 계
493,890
504,705

31-6. 당반기 및 전기말 현재 당사 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

주석 - 계속

32
. 재무위험 관리

32-1. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

부 채

8,495,112
13,478,407

자 본
14,910,188
7,123,033

부채비율
57%
189%

32-2. 금융위험관리(1) 금융위험관리목적당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

주석 - 계속

(2) 시장위험

가. 외화위험관리당사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다. 당사는 환율변동 위험관련 별도의 헷징계약은 체결하고 있지 않습니다.

나. 이자율위험관리변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

다. 기타 가격위험요소당사는 당반기말 현재 지분상품 투자내역이 존재하지 않으며, 이에 따라 노출된 가격변동위험은 없습니다. (3) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다.

주석 - 계속

이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며, 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

33. 영업부문
33-1. 부문 구분의 근거

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 당사의 영업부문은 IT서비스 부문, 스마트팩토리 부문으로 구성됩니다.

주석 - 계속

당사의 각 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문
영업의 내용

IT서비스 및SW매출

다양한 산업의 고객사 비즈니스 프로세스를 최적으로 지원하는 IT 서비스로, 티라유텍이 소유하고 있는 Total Smart Factory solution(SCM , MES, Factory(물류/설비) Automation, Big Data , UX, Cloud Solution 등) 을 기반으로 다양한 산업의 고객사들을 대상으로 고객사의 요구사항에 맞는 Solution 을 납품(SW매출)하고, 고객사 특화 요구사항을 모델링 혹은 보완을 통해 고객사에 구현/적용(IT 서비스 매출) 서비스를 제공한다. 또한, 구축된 Solution을 고객사의 프로세스/Rule/현장 등의 변화에 대응하여 지속적인 개선, 효율화 활동을 통해 안정적으로, 효율적으로 운영(IT 서비스 매출) 하는 서비스를 제공한다.

H/W매출

AGV/LGV등 물류 이동 로봇 과 다양한 기구물(Feeder)를 제작 및 납품 요청된 제품을 제작하고, 제작된 제품과 티라유텍 소유의 Factory(설비/물류) Automation solution과의 결합을 통해 고객사가 원하는 공장 이나 물류 창고에 안정적으로 운영될수 있도록 설치 한다. Packaged 제품 판매를 근간으로 물류 컨설팅, 설티, 운영 및 유지보수(AS) 서비스를 제공한다.

33-2. 보고부문 정보각 보고부문에 적용된 주요 회계정책은 주석 2번에서 서술한 바와 동일합니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.당사는 부문 자산 및 부문 부채를 대표이사가 검토하는 내부 보고자료에 포함하지 않으므로 부문별 자산, 부채를 별도로 공시하지 않습니다.

(1) 부문별 정보

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
IT서비스 및 SW매출
H/W매출
기타
합계

총매출액
12,189,313
2,591,583
26,482
14,807,378

영업이익
1,956,626
(271,785)
22,586
1,707,427

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
IT서비스 및 SW매출
H/W매출
기타
합계

총매출액
7,956,480
177,900
30,356
8,164,736

영업이익
(1,697,247)
(118,437)
22,086
(1,793,598)

주석 - 계속

(2) 지역별 정보당사의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국 내
14,465,666
7,472,071

해 외
341,712
692,665

합 계
14,807,378
8,164,736

(3) 주요고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

A고객
4,400,392
1,126,903

B고객
2,458,859
1,028,476

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유,내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2017년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다.

당사가 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친영향은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.① 간주원가토지 및 건물에 대하여 과거회계기준에 따른 재평가액을 전환일의 간주원가로 사용하였으며 과거의 자산재평가차익을 이익잉여금에 반영하였습니다.

② 차입원가차입원가의 자본화와 관련하여 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다.2) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명한국채택국제회계기준으로의 전환과 관련된 주요 조정사항은 다음과 같습니다.① 유형자산당사는 건물 등 일부 유형자산의 미래경제적 효익이 소비되는 형태를 재검토하여 내용연수를 변경하고, 관련효과를 반영하였습니다.

② 확정급여부채당사는 과거회계기준에 따라 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법을 적용하여 확정급여부채를 계상하고 있습니다.③ 금융자산의 손상 평가과거회계기준에서는 금융자산 중 수취채권에 대한 평가시 예상손실을 추정하여 대손충당금을 설정하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 수취채권에 대한 손상검토시 발생된 손실을 인식하기 위해 수취채권 개별적으로 손상 발생여부를 검토하고 유사신용을 지닌 그룹별로 집합적인 손상검토를 수행하였습니다.

④ 이연법인세당사는 과거회계기준에 따라 이연법인세자산 및 부채를 유동항목 및 비유동항목으로구분하여 계상하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 부채를 비유동항목으로 분류하고 있습니다.3) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정① 전환일 시점인 2017년 1월 1일과 2017년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
전환일

전기말

과거 회계기준
7,247,958,040
3,141,171,744

조정액 :

확정급여채무(주1)
(229,731,415)
(306,172,927)

외상매입금(주2)
(319,957,800)
(319,957,800)

영업권 (주3)
186,870,675
186,870,675

외상매출금 (주2)
256,302,610
256,302,610

계약자산 (주2)
99,352,157
99,352,157

대손충당금 (주4)
1,221,183
1,221,183

전환상환우선주 (주5)
(40,000,000)
-

전환상환우선주부채 (주5)
(1,958,523,520)
-

전환상환우선주부채 (주5)
398,174,240
-

기타사항 (주6)
(1,168,030,419)
(394,948,590)

조정액에 대한 이연법인세 효과
370,137,514
370,137,514

조정액 합계
(2,404,184,775)
(107,195,178)

한국채택국제회계기준
4,843,773,265
3,033,976,566

② 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기순이익
총포괄손익

과거 회계기준
2,108,262,776
-

조정액 :

외상매출금 (주2)
(1,356,635,865)
-

계약부채 (주2)
1,085,432,678
-

확정급여채무(주1)
40,989,178

내재파생상품부채 (주5)
(61,886,538)
-

전환권조정 (주5)
(40,259,218)
-

기타사항 (주6)
(369,225,148)
-

조정액에 대한 이연법인세 효과
(71,496,916)
-

조정액 합계
(773,081,829)
-

한국채택국제회계기준
1,335,180,947
-

(주1) 확정급여부채에 대하
여 보험수리적 방법으로 평가

(주2) IFRS15 도입에 따른 효과
(주3) 영업권 상각 취소

(주4) IFRS9 도입에 따른 효과(주5) 전환상환우선주를 부채로 변경함에 따른 효과③ 회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동,투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금

(1) 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제14기반기

매출채권

2,632,916
23,994

0.91%

미수금

321,575
-

-

합 계

2,954,491
23,994

0.81%

제13기

매출채권

3,384,203
12,522

0.37%

미수금

138,883
-

-

합 계

3,523,086
12,522

0.36%

제12기

매출채권

2,251,423

123,998

5.51%

미수금

101,264

-

-

합 계

2,352,687

123,998

5.27%

(2) 최근 3개 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제14기 반기

제13기

제12기

기초금액

12,522
123,998
15,062

대손상각비

11,472
11,724
138,255

당기 제각 등

-
123,200
29,319

기말금액

23,994
12,522
123,998

(3) 대손충당금 설정 방침당사는 재무상태일 현재 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(4) 대손처리기준매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리하고 있습니다.1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권회수가 객관적으로 불가능한 것으로 판단되는 경우2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우4) 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우(5) 2019년 6월말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
3월 이하
3월초과 6개월이하
6개월초과9개월이하
12개월초과
계

매출채권
2,492,116
44,000
96,800
-
2,632,916

구성비율
94.,65%
1.67%
3.68%
-
100%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

계정과목

제14기 반기

제13기

제12기

비고

제품
6,848
23,248

-

-

재공품
147,981
-

-

-

원재료
435,203
108,694

-

-

미착품
-
-
-
-

재고자산평가충당금
-
-
-
-

합 계

590,032
131,942

-

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

2.52％

0.64％

-

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

13.75회

37.90회

-

-

(2) 재고자산의 실사내용2018년 기말 재고자산의 경우 2019년 1월 4일 지정감사인 이촌회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2019년 6월 30일) (단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

제품
6,848
6,848
-
6,848

재공품
147,981
147,981
-
147,981

원재료
435,203
435,203
-
435,203

미착품
-
-
-
-

합 계
590,032
590,032
-
590,032

(4) 재고자산의 담보내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 당반기 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

공정가치 측정 항목

수준 1

수준 2

수준 3

합계

금융자산
단기금융상품
-
435,482
-
435,482

장기금융상품
-
109,171
-
109,171

- 전기말
(단위: 천원)

공정가치 측정 항목

수준 1

수준 2

수준 3

합계

금융자산
단기금융상품
-
2,598,338
-
2,598,338

장기금융상품
-
82,252
-
82,252

금융부채

내재파생상품부채

-
1,472,230
-
1,472,230

주) 당반기와 전기 중 수준간 이동은 없습니다.(2) 공정가
치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열 체계 수준으로 분류됩니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

마. 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 연결회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2019년(제14기) 반기
대주회계법인
검토
주1)

2018년(제13기)
이촌회계법인
적정
지정감사

2017년(제12기)
삼덕회계법인
적정
일반기업회계기준

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원,시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2019년(제14기)
대주회계법인
별도 재무제표에 대한 반기 검토 및 연간 감사
45,000
반기 검토

2018년(제13기)
이촌회계법인
별도 재무제표에 대한 연간 감사
80,000
856시간

2017년(제12기)
삼덕회계법인
별도 재무제표에 대한 연간 감사(임의감사)
14,000
임의감사(별도시간 미기재)

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2019년(제14기) 반기
2019.09.10
재무확인서
2019.09.10~20
7,000
대주회계법인

2. 회계감사인의 변경
당사는 2018년(제13기)부터 외부감사대상에 적용되었으나 상장준비를 위하여 2017년(제12기) 삼덕회계법인으로부터 임의감사를 수검하였으며, 2018년 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 지정감사인을 신청하여 이촌회계법인이 지정감사인으로 지정되었으며, 지정감사 기간이 만료됨에 따라 2019년(제14기)의 외부감사인을 대주회계법인으로 선임하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니며, 2019년 5월 정동회계법인의 구축용역을 수행받아 내부회계관리제도를 구축하였으며 2019년 회계연도부터는 내부회계관리제도운용 및 통제평가를 활성화하여 성실하게 운영할 계획입니다.또한 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회 및 감사, 그리고 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

가. 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정 (2019년 5월 2일 제정)

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

성명

직위

근무연수

현재업무

내부회계관리책임자

김정하

대표이사

11년

총괄

내부회계관리자

심은주

경영지원팀장

10년

경영지원총괄

내부회계관리실무자

송승학

경영지원팀원

1년

회계/세무

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

주요경력

심은주

720104

파파스시스템㈜ 제품디자이너 (1993.10~1995.03)

㈜한성엘지 과장 (1996.05~1998.01)

㈜한성비에스 실장 (1998.01~1998.03)

파파스콜렉션 대표 (1998.12~2000.03)

에임시스템㈜ 해외영업.영업관리/차장 (2004.08~2009.08)

㈜티라유텍 경영지원팀장/이사(2009.08~현재)

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의기존 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 8명(사내이사 4명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 김정하 대표이사가 겸직하고 있습니다. 또한 감사로는 박종범 감사가 선임되어 있으며, 별도의 감사위원회가 구성되어 있지는 않습니다. 각 이사의 주요 경력 및 업무 분장은 "Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조 하시기 바랍니다.

당사의 이사회운영 규정 및 정관에 따른 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

비고

제8조

(이사회의결사항)

① 이사회는 다음 사항을 의결한다.

1. 주주총회소집에 관한 사항

2. 대표이사 선임에 관한 사항

3. 사업계획의 수립 및 예산의 편성에 관한 사항

4. 정관, 제규칙, 제규정의 제정, 개폐에 관한 사항, 다만, 관계 법령 및 정부의 지침개정에 따른 제규정을 개폐하는 경우는 제외한다.

5. 자본금 변경에 관한 사항

6. 자금의 차입과 사채발행에 관한 사항

7. 업무용 토지와 건물의 취득 및 처분에 관한 사항

8. 지점 또는 사무소의 설치, 이전, 폐지에 관한 사항

9. 예산의 항목간 전용 및 예비비 사용에 관한 사항

10. 결산 및 잉여금처분에 관한 사항

11. 고문선임에 관한 사항

12. 투자기업에 관리인 파견에 관한 사항

13. 전 각호 외에 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회는 제1항 각호의 사항에 관하여 의결로서 일정한 기준을 정하여 대표이사에게 위임할 수 있다.

이사회운영규정

제38조

(이사의 직무)

1. 대표이사는 이사회에서 결정한 업무를 집행하고 회사의 모든 업무를 총괄한다.

2. 사장, 부사장, 전무이사와 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하며 이사회에서 정하는 바에 따라 그 소관업무를 담당수행 한다. 대표이사가 직무를 수행할 수 없는 경우에는 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다.

정관

제39조

(이사의 의무)

1. 이사는 3월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

2. 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관

제42조

(이사회의 구성과 소집)

1. 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

2. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 회의주관 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

4. 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

5. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

6. 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관

제43조

(이사회의 결의방법)

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석 이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관

나. 이사회의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

사외이사

지용구
김두현

19-1

2019-02-19

1) 신한은행 종합통장대출-차입금액 5억원

가결

-
-

19-2

2019-03-14

1) 제13기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표 승인의 건

2) 제13기 정기주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건

가결가결

-
-

19-3

2019-03-14

1) 공동대표이사 선임의 건

가결

-
-

19-4

2019-05-02

1) 임시 주주총회 소집의 건

2) 명의개서대리인 계약체결의 건

3) 사규 제정의 건

가결가결가결

-
-

19-5

2019-05-15

1) 신 주식 발행의 건-우리사주조합

2) 내부회계관리자 선임의 건

가결

-
-

19-6
2019-06-17
1) 2019년 임시주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건2) KDB산업은행 차입금 한도 만기 연장의 건-차입금액 20억원
가결가결
찬성찬성
찬성찬성

19-7
2019-08-12
1) 아파트형 공장(경기도 분당 수지 지식산업센터 유타워) 매입의 건
가결
찬성
찬성

19-8
2019-09-18

1) 코스닥 시장 상장을 위한 신주 발행의 건2) 2019년 임시주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건

가결가결
불참불참
찬성찬성

당사의 사외이사는 2019.05.15일 임시주주총회를 통해 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회 당사는 증권신고서 작성일 현재 이사회내 위원회를 설치하고 있지 아니합니다.
라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서 주주총회 전 이사회의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사1인이 당사 정관 제35조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 회사 내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항에 관한 사항을 감사에게 정기적으로 제공하고 있으며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.

다. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건 여부

박종범

- 고려대학교 법학 학사(’00)

- 사법연수원 ('00.03~’02.02)

- 서울서부지방검찰청 검사 ('02.02~’04.02)

- 전주지방검찰청 남원지청 검사 ('04.02~’06.02)

- 울산지방검찰청 검사 ('06.02~’08.03)

- 서울중앙지방검찰청 검사 ('08.03~’10.08)

- 변호사 박종범 이영원 법률사무소 변호사 ('10.08~’12.01)

- 법무법인정음 변호사 ('12.01~’17.12)

미해당

라. 감사의 주요활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

참석여부

19-1

2019-02-19

1) 신한은행 종합통장대출-차입금액 5억원

가결

참석

19-2

2019-03-14

1) 제13기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표 승인의 건

2) 제13기 정기주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건

가결가결

참석

19-3

2019-03-14

1) 공동대표이사 선임의 건

가결

참석

19-4

2019-05-02

1) 임시 주주총회 소집의 건

2) 명의개서대리인 계약체결의 건

3) 사규 제정의 건

가결가결가결

참석

19-5

2019-05-15

1) 신 주식 발행의 건-우리사주조합

2) 내부회계관리자 선임의 건

가결

참석

19-6
2019-06-17
1) 2019년 임시주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건2) KDB산업은행 차입금 한도 만기 연장의 건-차입금액 20억원
가결가결
참석

19-7
2019-08-12
1) 아파트형 공장(경기도 분당 수지 지식산업센터 유타워) 매입의 건
가결
참석

19-8
2019-09-18
1) 코스닥 시장 상장을 위한 신주 발행의 건2) 2019년 임시주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건
가결가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2019.01.01)
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

김정하
본인
보통주
349,400
42.10%
1,747,000
40.87%
액면분할

조원철
임원
보통주
160,000
19.28%
800,000
18.71%
액면분할

육영수
임원
보통주
43,600
5.25%
218,000
5.10%
액면분할

합 계
보통주
553,000
66.63%
2,765,000
64.68%
-

※ 2019년 7월 25일 주당 500원에서 100원으로 액면분할 했습니다.
나. 최대주주에 관한 사항증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 김정하 대표이사이며, 당사 경영을 총괄하고 있습니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 소유주식 변동내역
가. 최대주주 변동현황

일자

최대주주

보유주식수

지분율

변경사유

2006.08.25

강석상

10,000주

100.0%

설립

2006.10.31

에임시스템

20,000주

66.7%

유상증자(제3자 배정)

2008.12.15

김정하

23,000주

76.7%

주식양수도

3. 주식의 분포
가. 5%이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

김정하
1,747,000
40.87%
최대주주

조원철
800,000
18.71%
특수관계인(임원)

육영수
218,000
5.10%
특수관계인(임원)

에이티넘뉴패러다임투자조합
635,000
14.85%

에스케이주식회사
750,000
17.54%

소 계
4,150,000
97.1%

㈜티라유텍 우리사주조합
125,000
2.92%

나. 소액주주 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제 13 조 (주식의 발행 및 배정)

1.이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를

부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등

회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의

주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인

(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을

한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4) 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게

인수하는 방식

5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 근로자 복지 증진을 위하여

우리사주조합에 신주를 발행하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에

해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자

에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함

하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한

주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규

에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를

부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호

및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및

거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행

가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지

아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에

따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야

한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매결산기 완료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인
대리인의 명칭 : 한국예탁결제원(02-3774-3000)

주주의 특전
해당사항 없음

공고 게재신문
당사 인터넷 홈페이지(http://www.thirautech.com)(부득이할 경우 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.)

5. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가.임원의현황

(단위 : 주)

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력

소유주식

관계

재직기간

임기만료일

의결권이 있는 주식

의결권이 없는 주식

대표이사

(등기/상근)

김정하

('69년)

대표

이사

- 단국대학교 전산학 학사('95)

- 연세대학교대학원 공학경영 석사 ('17)

- 한국브룩스오토메이션㈜ 개발 연구원 ('95.02~’98.12)

- 에임시스템㈜ 솔루션개발 부장('99.11~’08.05)

- ㈜티라유텍 대표이사 ('08.06~현재)

1,747,000

본인

11년4개월
2020.05.31

대표이사

(등기/상근)

조원철

('64년)

대표

이사

- 한양대학교 산업공학 학사('90)

- 연세대학교대학원 공학경영학 석사('17)

- 삼성전자㈜ Master Planner('89.12~’99.11)

- 아이투테크놀러지코리아 기술영업이사 ('99.11~’00.10)

- 제이디에이소프트웨어코리아 기술영업 ('00.10~’03.04)

- ㈜디에스이트레이드 SCM사업총괄('03.12~’04.01)

- 프로디지솔루션㈜ 사업총괄 ('05.06~’06.01)

- ㈜시케이원 대표이사('06.02~’17.07)

- 티라텍㈜ 감사 ('14.03~’16.04)

- ㈜티라유텍 대표이사 ('16.03~현재)

800,000

본인

3년6개월
2022.03.28

상무

(미등기/상근)

육영수

('70년)

Big Data 사업부장

- 대전대학교 전자계산학 학사('95)

- 한국브룩스오토메이션㈜ 팀장('94.11~’07.03)

- 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 팀장('07.03~’08.06)

- ㈜티라유텍 연구개발부문장 ('08.06~현재)

218,000

타인

11년4개월
-

상무

(등기/상근)

한종림

('72년)

SCM 사업부장

- 광운대학교 경영학 학사('99)

- ㈜해정시스템 개발 연구원('00.08~’04.06)

- 이위더스㈜ 개발 연구원('04.06~’05.08)

- 프로디지솔루션㈜ 개발 연구원('05.08~’06.01)

- ㈜시케이원 SCM 팀장('06.02~’16.04)

- 티라텍㈜ 대표이사 ('12.09~’17.10)

- ㈜티라유텍 SCM 부문장 ('16.03~현재)

타인

3년6개월
2022.03.28

상무

(등기/상근)

이정철

('71년)

MES 사업부장

- 숭실대학교 물리학 학사('97)

- 에임시스템㈜ 솔루션 개발팀장('97.08~’11.05)

- 주식회사 툴링 개발 팀장('11.05~’12.02)

- ㈜티라유텍 솔루션부문장 이사('12.02~현재)

타인

7년8개월
2021.03.30

기타

비상무이사

(등기/비상근)

김성환

(‘68년)

기타

비상무이사

- 서울대학교 산업공학 학사(’95)

- 메타넷글로벌 전무 (’95.03~’18.04)

- SK 주식회사 C&C 제조사업 본부장(’18.05~현재)

-

-

타인

-

2021.09.17

감사

(등기/비상근)

박종범

(‘71년)

감사

- 고려대학교 법학 학사(’00)

- 사법연수원 ('00.03~’02.02)

- 서울서부지방검찰청 검사 ('02.02~’04.02)

- 전주지방검찰청남원지청 검사 ('04.02~’06.02)

- 울산지방검찰청 검사 ('06.02~’08.03)

- 서울중앙지방검찰청 검사 ('08.03~’10.08)

- 변호사 박종범 이영원 법률사무소 변호사 ('10.08~’12.01)

- 법무법인정음 변호사 ('12.01~현재)

-

-

타인

-

2021.09.17

사외이사

(등기/비상근)

김두현

(‘65년)

사외

이사

- 한양대학교 경영학학사(’87)

- 서강대학교 경제학석사(’92)

- 산업연구원 전자정보산업실 책임연구원

(’92.01~’97.08)

- ㈜신세기통신 과장(’97.08~’02.01)

- SK텔레콤 팀장(’02.01~’08.05)

- SK마케팅앤컴퍼니㈜ 전략기획실장 겸 마켓

인텔전스본부장(’08.05~’13.02)

- SK플래닛 사업총괄기획실장 겸 SK컴즈

사외이사(’13.02~’14.12)

- SK M&S㈜ 대표이사(’14.12~’18.12)

- SK플래닛㈜ 고문(’19.01~현재)

- 한양대학교 경영대 자문교수(‘15~현재)

-

-

타인

-

2022.05.14

사외이사

(등기/비상근)

지용구

(‘70년)

사외

이사

- 서울대학교 산업공학 학사(’94)

- 서울대학교 대학원 산업공학과 석사(’96)

- 퍼듀대학교 대학원 산업공학과 박사(’01)

- NH농협증권 주식회사 사원(’96.07~’97.03)

- 지식정보기술㈜ 사원(’97.03~’97.10)

- 한국생산기술연구원 위촉연구(‘97.09~’98.12)

- 삼성SDS 과장(‘02.03~’02.08)

- 숭실대학교 산업공학과 조교수(’02.09~’05.08)

- 연세대학교 정보산업 공학과교수(’15.09~현재)

- 대한산업공학회 정회원(’02.03~현재)

- 대한인간공학회 이사(’02.03~현재)

- 한국HCI학회 이사(’13.03~현재)

-

-

타인

-

2022.05.14

나. 임원 겸직현황

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

비 고

김성환

SK㈜

제조사업 본부장

제조사업

’18.05~현재

박종범

법무법인 정음

변호사

변호사

’12.01~현재

김두현

SK플래닛㈜

고문

고문

’19.01~현재

한양대학교

자문교수

경영대 자문교수

‘15~현재

지용구

연세대학교

교수

산업공학과 교수

’15.09~현재

다. 직원의 현황

(기준일 : 2019.08.31)

성별
직원수
평균근속년수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

남
208
0
0
0
208
3.0
7,741,566
37,152

여
32
0
1
0
33
2.1
806,711
24,539

합계
241
0
1
0
242
2.9
8,548,277
35,433

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 원 )

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사
7
1,000,000,000
-

감사
1
100,000,000
-

합계
8
1,100,000,000
-

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체 보수지급금액

(기준일 : 2019.08.31)

(단위 : 천원 )

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

8
384,734
48,092
(주1)

(주1) 1인당 평균 보수액은 2019년 1월 1일부터 8월 31일까지 8개월 기준입니다.(2) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2019.08.31)

(단위 : 천원 )

구 분

인원수

보수총액

1인당평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

4
375,734
46,967
(주1)

사외이사

(감사 제외)

2
6,000
1,000

(주2)

기타비상무이사

1
-
-

-

감사
1
3,000
1,000
(주2)

(주1) 1인당 평균 보수액은 2019년 1월 1일부터 8월 31일까지 8개월 기준입니다.(주2) 사외이사 및 감사의 보수는 2019년 6월 1일부터 8월 31일까지 2개월 기준입니다.(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준주주총회에서 승인된 보수한도와 주주총회에서 승인된 임원퇴직금지급규정에 따라 지급됩니다.
다. 개인별 보수지급 현황당사의 임직원의 개인별 보수(퇴직소득, 기타소득 등을 포함) 5억원 미만이므로 별도 기재하지 아니합니다.
라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등1) 임원 대상 주식매수선택권

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
3,499
(주1)

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
3,499
-

(주1) 해당 공정가치 총액은 2019.05.15(부여일)~2019.06.30까지의 금액입니다.2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원)

부여

받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의 종류

변동수량

미행사수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

취소

이정철
상무(상근/등기)
2019.05.15
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
2021.05.16~2026.05.16
5,600

한종림
상무(상근/등기)
2019.05.15
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
2021.05.16~2026.05.16
5,600

강정수 외 8명
직원
2019.05.15
신주교부
보통주

60,000

-
-

60,000

2021.05.16~2026.05.16
5,600

계

110,000

-
-
110,000
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 부동산 임대차 내역

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2019연도

2018연도

2017연도

비고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

㈜시케이원

기타

특수관계인

건물

서울시 강남구 학동로 5길 7

3층~7층

1,161m2

201,305

-

183,840

-

84,956

-

-

주1) 2019연도에 대해서는 2019.08.31까지의 거래내역을 기재하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

정기주주총회 (2017.03.31)
제1호 의안 : 제11기 재무제표 승인
원안승인

임시주주총회 (2017.06.01)
제1호 의안 : 임원변경(중임)
원안승인-김정하 이사

임시주주총회 (2017.07.04)
제1호 의안 : 정관변경
원안승인

임시주주총회 (2018.03.07)
제1호 의안 : 사업 목적변경
원안승인-자동제어장치 제조업

정기주주총회 (2018.03.31)
제1호 의안 : 제12기 재무제표 승인 제2호 의안 : 이사보수한도 승인 제3호 의안 : 감사보수한도 승인 제4호 의안 : 이사변경(중임)
원안승인 원안승인-10억원 원안승인-1억원 원안승인-육영수 이사, 이정철 이사

임시주주총회 (2018.07.13)
제1호 의안 : 정관변경
원안승인

임시주주총회 (2018.09.18)
제1호 의안 : 이사선임 제2호 의안 : 감사선임 제3호 의안 : 주식 액면분할 제4호 의안 : 분기보고 제5호 의안 : 정관변경
원안승인-맹두진 기타비상무이사, 김성환 기타비상무이사 원안승인-박종범 감사 원안승인-(5,000원->500원) 원안승인 원안승인

정기주주총회 (2019.03.29)
제1호 의안 : 제13기 재무제표 승인 제2호 의안 : 이사선임(중임) 제3호 의안 : 이사보수한도 승인 제4호 의안 : 감사보수한도 승인
원안승인 원안승인-조원철 이사, 한종림 이사 원안승인-10억원 원안승인-1억원

임시주주총회 (2019.05.15)
제1호 의안 : 정관변경 제2호 의안 : 이사선임 제3호 의안 : 주식매수선택권 부여
원안승인 원안승인-지용구 사외이사, 김두현 사외이사 원안승인-기명식 보통주 총 22,000주(임직원 10명)

임시주주총회 (2019.06.21)
제1호 의안 : 1주 금액 변경
원안승인-(500원->100원)

임시주주총회 (2019.09.19)

제1호 의안 :
정관 일부의 변경

원안승인

2. 우발채무 등
가
. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 기타의 우발부채 등감사보고서 30. 우발채무와 약정사항을 제외하고 증권신고서 제출일 현재 그 밖의 우발채무 등은 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항공시서류작성기준일 이후부터 공시서류제출일 사이에 중대한 변화가 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 사건이나 상황 등은 없습니다.
다. 중소기업 기준검토표

중소기업등기준검토표_투자

라. 직접금융 자금의 사용1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2) 사모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.