SK케미칼 — 증권신고서(채무증권) (20191018)
제출인: SK케미칼

증권신고서(채무증권)
2.9
에스케이케미칼(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 10월 18일

회 사 명 :

에스케이케미칼 주식회사

대 표 이 사 :

김 철

본 점 소 재 지 :

경기도 성남시 분당구 판교로 310 (삼평동)

(전 화) 02-2008-2008

(홈페이지) http://www.skchemicals.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무지원실장 (성 명) 최 재 영

(전 화) 02-2008-2008

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK케미칼(주) 제12-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK케미칼(주) 제12-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
80,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스케이케미칼㈜ → 경기도 성남시 분당구 판교로 310

한국투자증권㈜ → 서울시 영등포구 의사당대로 88
 SK증권㈜ → 서울시 영등포구 국제금융로 8길 31

대신증권㈜ → 서울시 중구 삼일대로 343
 한화투자증권
㈜
→ 서울시 영등포구 여의대로 56
 키움증권
㈜

→
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
 아이비케이투자증권

㈜
→
서울시 영등포구 국제금융로 6길 11

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_sk케미칼12_대표이사확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가.
석유화학 사업의 높은 경기 민감도

석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 이렇듯

석유화학 산업은 모든 산업이 전방산업이라 할 수 있기 때문에 국내외 경기가 하락한다면 실적 악화를 피하기 어렵다는 단점
을 지니고 있습니다.
최
근
한국은행과 세계은행은 모두 국제무역과 제조업 활동의 악화를 예상하였으며, 무역 갈등이 고조되고 있음을 전망
하였습니다. 당사가 속한

석유화학 산업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다.
투자자들께서는 투자 전 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

나.
국제유가 및 환율변동 관련 위험

석유화학산업은
매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중(제조원가의 75%)이 높고, 원재료 대부분을 해외에서 수입하는 산업의 특성상 원재료가격 및 환율변동에 따라 수익성에 영향
을 받습니다.

석유화학산업의 기초 원재료인

나프타(Naphtha)가 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 가격이 유가에 비례하므로,
석유화학산업재에 원재료비 부담과 제품 가격결정에 유가는 중요한 변수

입니다.
또한

석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다.
환율 상승은 당사에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재하며, 환율 하락은 반대 효과를 야기
합니다. 투자자 분들께서는
유가 및 환율 변동에 따른 석유화학 사업의 위험을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다.

각국의 설비증설로 인한
판매가격

하락 위험

중동 및 중국의
에틸렌 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품들의 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
중동 및 중국의
공장 신·증설에 따라

에틸렌 관련 생산설비 가동률 상승과 미국의 셰일가스 이슈(북미 천연가스 기반의 에탄 크래커 신
·
증설)가 지속될 경우 원재료 구입가격은 절감될 수 있으나, 장
기화될 경우 제품가격 하락에 따른 가격 경쟁 심화로 이어질 수 있으니 투자자 여
러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.

PETG 사업 관련 위험

당사 추정치에
따르면
글로벌 PETG수요는

2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매년 약 5~7만톤씩 증가하여 2018년에는
약 70만톤 수준으로 추정
되고 있습니다. PETG제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며,
당사와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다.
PETG시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 당사의 수지사업부는 PETG시장에 집중
하고 있습니다
.
한편,
당사가 PET제조를 거쳐 PETG시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같
이 PET생산 기술은 PETG생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다.
현재까지는 PETG생산의 핵심 원재료인 CHDM조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만,
향후 PETG생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.

마.
바이오디젤 관련 정부정책 변경 위험

당사가 영위하는 바이오디젤 사업은 정부의 의무혼합비율에 따라 매출규모 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 국내 바이오디젤 의무혼합비율은 2018년~2020년의 기간동안 3.0%가 적용될 예정이며, 그동안의 의무혼합비율 증가 추세와 정부의 온실가스 저감정책 등을 고려할 때 가까운 장래에 의무혼합비율이 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.

다만, 정부의 바이오에너지 정책에는 불확실성이 존재하며, 최근 EU 및 일부 유럽 국가들을 중심으로 팜유 등 식량에 기반한 바이오에너지를 퇴출하거나, 비중을 축소시키려는 움직임도 있습니다. 투자자께서는 의무혼합비율의 추이와 더불어 식량기반 바이오에너지 관련 정부 정책의 변화 여부도 함께 참고하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
석유화학산업과 관련된 정부정책 및 규제위험

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되어 2015년 1월 1일 시행
되었습니다. 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.

또한
당사는 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 제1항에 따른 할당대상업체에 해당
합니다. 이에 저탄소녹색성장 기본법 제44조에 따라
정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고
하고 있습니다.
온실가스 배출량이 증가하여 할당 배출량을 초과할 경우 과징금 납부의 위험이 존재하며, 또한 온실가스 배출권 관련 비용이 증가하여 재무부담으로 작용
할 수 있습니다.
상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재하
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 정밀화학 부문 관련 위험

당사의
정밀화학 부문은 주로 탄소섬유 복합소재를 비롯해 폴리에스터 접착제 등의 산업용 소재를 생산
하고 있습니다.
탄소 섬유는 주로 자동차, 압력용기, 풍력에너지 등의 산업용 제품에서 사용되고 있으며 이러한 추세는 지속될 것으로 예상
됩니다. 하지만
산업의 성장성으로 인하여 탄소섬유 사업을 영위하는 기업들이 늘어나고 있으며, 시장의 공급과잉이 심화될 위험이 존재
합
니다.

2019년 반
기 누적 기준 5억원의 영업손실 및 -0.9%의 영업이익률을 시현하고 있으며,
타 부문 대비 열위한 수익성은 매년 150억원 내외의 연구개발비 지출에 기인하며

연
구개발비는 신규 플라스틱 제조연구, 바이오소재 개발 등에 사용
되고 있습니다
.
향후
탄소섬유 업계의 공급과잉이 지속되거나 당사의 정밀화학부문의 지속적인 연구개발비용 부담으로 영업손실이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동 위험

당사의
Green Chemicals 부문은
원재료의 가격 변동에 따라 수익성이 변동
될 수 있습니다.
Green Chemicals 부문 중
수지 및 정밀화학 부문의 주원료는 PTA(고순도테레프탈산, Purified Terephthalic Acid) 및 MEG(모노에틸렌글리콜, Mono Ethylene Glycol)이며
, 동원료들은
중국의 수급과 밀접한 상관관계
가 있습니다. 또한

바이오디젤 부문의 주원료인 팜유
의 경우
경쟁원료의 작황
에 따라 가격이 결정되는 특징
을 가지고 있습니다.
원재료 가격 변동에 적절히 대응하지 못한다면 당사
Green Chemicals 부문의 수
익성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

< Life Science 부문>

자.

부작용 및 승인 관련 위험

당사의 Life Science 부문은 제약, 백신사업, 혈액제사업 등을 영위하고 있으며,

2019년 반기 연결기준 누적
매출액은

1,913억원으로
전체 매출액의 약 27.34%를 차지하고 있습니다.

주요 매출
구성은 관절염치료제, 혈액순환개선제 등 전문/일반의약품 판매 1,134억원(59.28%) 및

독감백신, 대상포진 백신 등
백신 판매 779억원(40.72%)입니다.

한편,
제약업의
특성상

부작용 우려가 발생하거나, 현재 임상시험 진행 중인 의약품들이 승인 획득에 실패할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

당사의 Life Science 부문은
신고서류 작성기준일 현재 약 10여종의 신규 약품 및 백신이 임상실험 또는 국내외 인허가를 진행중에 있으나, 성공여부 및 향후 수익성에는 불확실성이 존재

합니다.

또한 당사는
2018년 2월 12일 공시를 통해 미국 사노피 파스퇴르에 고효율 인플루엔자
백
신 생산기술 이전을 발표하였으며,

계약된 총 기술수출 금액은 약 1,700억원(US$ 155,000,000)
입니다. 당사는
반환의무가 없는 Upfront Fee를 원화로 약 160억원(US$15,000,000)을 수령하였고,
향후 마일스톤의 수익 인식은 기술이전 완료, 임상 시험과 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며, 미실현 가능성
이 있습니다.

기술이전, 제품개발, 임상, 등록, 상업화 실패 시 본 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료에 따른 회사의 위약금 지급 의무사항은 없습
니다.

이처럼 향
후
에도
프리미엄 백신의 연
구개발을 위해
지속적인 R&D

비용 지출이 필요하며
,
기술수출수익의 성과에 따라 매출 및 수익성이 변동될 수 있
으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

차.

정
부의 약가규제 정책관련 위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서 정부정책의 영향

을 크게 받고 있습니다.
최근 들어

정
부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 일괄 약가인하, 리베이트 쌍벌제,약가인하제 등을 시행하는 등 제약산업에 대한
규제를 강화하는 추세
입니다.

이와 같은
규제 정책에
따라 제약회사들은 매출감소와 적자 전환 등 어려움을 겪어오고 있으며, 의약품시장의 성장은 둔화
되었습니다

.

향후에도 정부정책은 제약산업 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.

제약/바이오 기업의 개
발비 회계처리 변경 관련 위험

2018년 9월
금융위원회와 금융감독원은 '제약/바이오 기업의 연구개발비 회계처리 관련 감독지침'을 발표하였고, 그 내용에 따르면 신약은 임상3상, 바이오시밀러는 임상1상부터 연구개발비의 자산화가 가능한 것으로 명확한 가
이드라인을 제공
하였습니다.
당사는
대부분의 연구비를 비용으로 처리하는 등 보수적인 회계정책을 유지해왔기 때문에 이번 개발비 회계처리 변경이 미치는 영향이 적을 것으로 판단
됩니다.
그러나
신고서류 작성기준일 이후 연구개발비 회계처리 기준이 당사에게 불리하게 변경될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
신
약 개발의 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 성장을 해왔으나, 제도적, 환경적 변화에 따라 신약개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며,
당
사를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진
하고 있습니다. 그러나

연구개발을 통한 신약 개발은 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부에 대한 불확실성

이 높습니다.

파.

제
약산업의 높은 경쟁강도 및 상품매출 비중 확대로 인한 위험

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2017년 기준 357개로 시장규모를 고려시 경쟁강도가 비교적 높으며
, 약가인하 등의 악화된 사업환경하에서 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 다국적 제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있습니다. 이에 따라,

국내 주요 제약사(매출액 상위 5개 제약회사)들의 상품비중은 지속적으로 확대되어 2019년 반기 누적 기준으로 42.20%에 이르고 있습니다.
글로벌 제약사들의 오리지널 의약품을 도입하여 판매하는

상품판매의 경우 제품을 개발하여 판매하는 것에 비하여 수익성이 낮으며, 판권회수 및 계약조건 등이 글로벌 제약사들에 비하여 열위하여 장기적인 수익성 측면에서 제품매출 대비 불리할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하.
생
산설비 구축을 위한 투자 증가 위험

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관한 제품을 생산하기 때문에 그 생산공정을 엄격히 관리하기 위하여 의약품 생산 시 GMP(우수의약품 제조기준)에 따라 생산설비 확보가 필요합니다.
규정에 적합한 원료의약품 생산설비 구축에는 대규모 투자와 오랜 기간이 소요되므로, 제약회사에 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.

과거 재무제표 분석의 비교가능성 저하위험

당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 SK디스커버리로부터 인적분할
되었습니다.
분할 이후 첫 사업연도(2017.12.01~2017.12.31)는 1달의 기간으로 산정되었기 때문에 1달간의 실적을 나타내는 2017년 사업보고서만으로 당사의 수익성을 평가하기에는 한계가 있다고 판단
됩니다.
따라서 보다 정확한 분석을 위해 분할 전 실적에 분할 전 SK디스커버리의 별도기준 실적을 사용
하였습니다.
당사는 분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업부문을 인적 분할하여 나온 분할 신설 회사로, 분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼) 별도기준 사업과 신고서류 작성기준일 현재 당사의 연결기준 사업이 동일하기 때문입니다.

그러나 분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의

하시기 바랍니다.

나.
분할 이후 지배구조 관련 사항

당사는 2017년 12월 1일 SK디스커버리(주)(舊SK케미칼)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립
되었습니다.
분할 이후 지주회사인 SK디스커버리는 유상증자, 장내매수등의 방법으로 당사의 지분을 확보
하였습니다.
신고서류 작성기준일 현재 SK디스커버리가 보유한 당사의 지분은 33.47%입니다.

한편, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사의 행위제한)'에 의하면 지주회사는 자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없으며, 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없습니다. 또한 지주회사는 비상장 자회사의 지분을 최소 40%(자회사가 상장법인인 경우 20%) 보유해야 합니다.
이와 관련하여
2019년 기초 SK디스커버리는 계열회사이자 SK(주)의 종속회사인 비상장법인 SK건설의 지분 28.25%를 보유하고 있었으며, SK디스커버리의 자회사인 SK신텍은 SK디스커버리의 또다른 자회사인 SK가스의 지분 9.98%를 보유하고 있
었습니다. SK디스커버리는 2019년 6월 24일 공정거래법상 지주회사 행위제한 해소 및 투자자금 확보를 위해 SK건
설 보유주식 9,970,989주, 3,364억원 규모를 주가수익스왑(Price Return Swap) 방식으로 재무적 투자자에게 매각하였습니다. 또한 SK디스커버리의 100% 자회사인 SK신텍은 2019년 9월 2일 SK디스커버리와의 무증자합병을 통해 공정거래법상 금지되어 있는 지주회사의 자회사간 지분보유 제한 요건을 해소
하였습니다. 이와 같은 일련의 지분매각, 합병 등을 통해 SK디스커버리의 공정거래법 상 지주회사 등의 행위제한 요건은 해소되었으니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

다.

사업구조 변경(SK유화 흡수합병, SK바이오사이언스 분사) 관련 위험

당사와
SK유화는 2018년 3월 26일 각각의 임시주주총회에 갈음하는 이사회 결의에 따라 2018년 5월 1일을 합병기일로 하여 합병
하였습니다.

또한, 당사는

2018년 05월 02일 이사회와 2018년 06월 15일 주주총회를 통해 2018년 07월 01일을 분할기일로하여 백신 사업부문을 영위하는 SK바이오사이언스를 분사
하였습니다.

당사가
흡
수
합병한 회사와
기대한만큼의 시너지효과를 발휘하지 못하거나 분사한 회사가 독립경영의 성과를 보여주지 못한다면
연결실체의 실적에 부정적인 영향이 있을 수도 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

라.

종
속회사 이니츠 관련 위험

당사의
종속회사인 이니츠는 사업 초기 단계로 2016년까지 매출이 발생하지 않다가 2017년 1분기 상업가동을 시작하였으나 당기순손실이 지속되는 상태로 실적정상화 까지는 시간이 소요될 것으로 예상
됩니다.
당사는 이니츠의
사업 정상화를 위한 자금을 수 차례 유상증자를 통해 지원 한바 있습니다.
한편, 이니츠에 대하여 조인트벤처 협약을 맺고 투자한
데이진과의 계약 내용에 따라 데이진이 풋옵션을 행사할 경우 상환전환우선주 566,678주와 전환우선주 514,250주(총 인수금액 약 340억원)를 매수할 의무
가 있었으며,
당사는 2019년 5월 22일 데이진이 보유한 우선주 1,080,928주와 보통주 3,854,682주를 각각 34,000,416,500원, 11,300,000,000원에 현금 매입함으로서 이니츠에 대한 당사의 지분율은 100%로 변경되었습니다.

이후 당사는 PPS사업 운영의 신속한 의사결정, 재무 안정성, 운영 효율성 개선을 통한 기업가치 제고 목적으로 2019년 9월 3일 이사회결의를 통해 당사가 이니츠를 흡수합병하기로 결의하였으며, 합병기일은 2019년 12월 1일로 예정
되어 있습니다.

당사가
흡
수
합병할 예정인 이니츠와
당초 기대한 만큼의 시너지효과를 발휘하지 못할
경우
당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마.
수익성에 관한 사항

당사의 수익성에 관한 사항에 대한 수치 기준은
2017년도는 1월부터 11월까지는 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 인적분할로 인하여 분류된 중단영업손익으로 산정하고 12월 수치는 당사 별도기준 재무제표를 합산하여 작성
하였습니다.
이후 2018년, 2019년 반기기준 수치의 경우 연결기준을 적용하여 작성하였습니다. 

사업부문별로 당사는 2017년 Life Science 사업부문에서 3.26%의 영업이익률을 기록하였고 Green
Chemicals 사업부문은 원재료인 팜오일 가격 상승 영향 등으로 영업이익률이 5.33%로 전년대비 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 하지만
당사의 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하며 사업부문 전체 영업이익률이 4.9%로 전년대비 상승하였으며, 별
도기준 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하여 전체 영업이익률이 4.9%로 상승하였고, 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,914억원 및 583억원으로 전년대비 각각 3.9% 및 14.7% 증가하였습니다.
2018년에는
대상포진 백신 상용화, 혈우병 신약 앱스틸라 관련 로열티 수입 등 주요 제품 판매확대로 Life Science 부
문에서 9.31%의 영업이익률을 기록하며, 2017년 대비 이익률이 개선되었으나, Green Chemicals 사업부문에서
국제유가 상승에 따른 PTA 등 주요 원재로 가격상승의 영향과 종속기업 이니츠의 손실 지속으로
1.25%의 영업이익률을 기록하며 사업부문 전체적으로 전년대비 영업이익률이 감소한 3.34%를 기록하였습니다.
한편, 2019년 반기 기준으로 전년동기 대비 Green Chemicals 사업부문의 영업이익률은 Co-polyester/DMT 관련 제품 출하 감소와 정기보수 비용 발생, 종속기업 이니츠의 적자 지속 등에 기인하여 1.55%의 영업이익률을 기록하며 전년동기대비 소폭 저하되었으나,
Life Science
사업부문에서 종속기업 SK바이오사이언스의 사노피 기술수출과 관련한 마일스톤 유입과 당사 주요 제품 등의 매출 증가에 기인하여 영업이익률이 13.77%로 크게 개선되어 전체적으로 4.87%의 영업이익률을 기록하며 전년동기 대비 개선되었습니다.

한편, 당기순이익의 경우 2018년 이후 CAPEX 투자에 따른 차입금 증가, 개발비 상각 등 영업외비용 발생 등에 기인하여 2018년 164억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2019년 반기 기준으로 유형자산 처분손실 등 기타비용의 증가로 인해 8억원의 당기순이익을 기록하며 전년동기 92억원 대비 감소하였습니다.

향후에도 당사는 코폴리에스터 생산설비 증설(2018년~2020년까지, 991억원 규모), 독감백신 관련 추가 투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 CAPEX 투자를 계획하고 있어, 향후에도 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 또
한 투자자께서는 수익성 지표 외에 당사가 영위하는 사업의 경영환경, 정부의 정책, 사업의 안전성 등을 종합적으로 검토하시기 바랍니다.

바.

재무안전성에 관한 사항

2019년 반기말 기준 기준 당사의 부채비율은 연결기준
182.61%, 별도기준 115.58%를 기록하였으며, 차입금의존도의 경우 연결기준 49.82%, 별도기준 39.89%를 기록
하였습니다.
특히 당사의 종속회사인 이니츠의 부채비율이 상대적으로 높아(부채총계 약 1,921억원, 자본총계 약 940억원, 부채비율 204.39%) 연결기준 재무안정성 비율이 별도기준 대비 열위하게 나타나고 있습니다.
유동비율은 연결기준 114.11%, 별도기준 113.88%로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있습니다.
한
편
,
이자보상배율의 경우, 2014년 및 2015년에는 이자보상배율이 1을 하회하여 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익이 증가하는 한편 차입금의 감소 추세로 이자비용이 하락하여 이자보상비율이 2016년 1.48배, 2017년 2.02배를 기록하였으며, 이후 차입금이 증가함에 따른 이자비용 증가로 2018년 이자보상비율은 1.44배를 기록하며, 전년대비 감소하였습니다. 2019년 반기 기준 당사의 수익성 개선에 따라 이자보상배율이 2.03배를 기록하며 다시 개선
되었습니다.
다
만
당사는 Copolyester 생산설비 증설, 독감백신 관련 추가투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 지출이 예정되있어 이와 같은 투자자금 집행은 당사의 유동성 및 차입금 규모에 영향을 줄 것으로 예상
됩니다.

지배구조를 변경한 이후 필요한 종속회사에 대한 자금지원 또는 당사 사업의 신규투자 등으로 자금이 집행된다면 안전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.
당사의 우발채무 관련 위험

신고서류 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 11건(소송가액 약 219.4억원)이며 당사에 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없으나, 자산, 수익 대비 금액이 크지 않은 점을 고려할 때, 당사의 재무상황을 악화시킬 가능성은 낮은 것으로 판단
됩니다.
현재 피소된 소송 이외에도 담보제공 등의 채무는 당사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무로 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성, 평판에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 존재함으로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

아.

당
사의 외환변동 및 파생상품 거래 위험

당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기 손익으로 인식
하였습니다.
당사의 사업부문(Green Chemicals, Life Science)은 원재료 가격변동, 환율 변동 등에 직접적인 영향을 받으며, 이에 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 피하기 위해서 파생상품계약을 체결
하고 있습니다. 그러나

글로벌 경제의 변동성이 심화되면서 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 여지가 있으며, 급격한 환율 변동은 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자. 가습기 살균제 관련 위험

당사의 분할 전 법인인 舊SK케미칼(주)는 가습기살균제 제조사 및 가습기살균제의 원료물질사업자로서 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'에 따라 212.8억의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총8회에 걸쳐 분담금을 분할 납부 완료
하였습니다.
또한 가습기살균제와 관련하여 민사소송이 진행되고 있습니다.

한편, 공정거래위원회는 舊SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시행위가 ‘표시광고의 공정화에 관한 법률’ 위반이라고 판단하여, 2018년 3월 19일 분할존속법인인 SK디스커버리㈜와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 당사에게 각각 시정명령, 위반사실 공표명령 및 3,900만원의 과징금 납부명령 처분을 하였습니다. 이에 당사는 2018년 4월 18일 공정거래위원회의 2018년 3월 19일자 처분의 취소를 구하는 행정소송을 제기하였습니다. 질병관리본부는 2012년 2월 PHMG/PGH 성분의 가습기살균제와 폐손상 간에 인과관계가 확인되었으나, CMIT/MIT 성분의 가습기살균제에 대해서는 이상소견이 발견되지 않았다고 발표하였습니다. 한편, 환경부는 2018년 1월 및 3월 설명자료를 통해 ‘CMIT/MIT로 인한 폐손상의 위해성은 이미 인정하고 있다.’고 하였고, 2019년 1월 ‘CMIT/MIT 독성 및 건강영향 종합보고서’를 검찰에 제출한바 있습니다.
현재 당사가 제조한 가습기 살균제와 관련하여 당사, 애경산업, 이마트 등 관련자들에 대한 형사재판이 진행되고 있습니다.
2017년 12월 제정 및 시행된 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별법'에 따라 설립된 특별조사위원회는 당사의 가습기살균제와 관련하여 조사를 수행하고 있습니다.

현재로서는 민사·행정 재판, 형사 재판 절차 등의 결과에 따라 당사의 재무상태에 미칠 영향을 정확히 판단 할 수는 없습니다. 다만 각종 손해배상소송으로 인한 법률비용증가로 인한 재무적 부담, 평판하락으로 인한 수익성 악화 등 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 가습기살균제 사건 관련 내용을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

차. SK그룹 관련 위험
당사가 속해있는
SK그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 2019년 공시대상 기업집단 현황 중 3위의 대규모 기업집단으로 2019년 기준 111개의 계열사로 구성
되어 있습니다.
공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은
공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있습니다. 이에
당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.

특수관계자에 대한 거래위험

당사는 종속기업, 관계기업 및 기타 등 특수관계자와 상품 및 용역거래 등의 매출, 매입 및 채권, 채무 거래를 유지하고 있습니다.

당사의 특수관계자에 대한

2019년

반
기 매출액은 약 1,424억원 수준이며 당사 별도 매출액 5,922억원의 24.05%를 차지

하고 있습니다.

향후
특수관계자에 대한 거래비중이 높아질 경우 관계 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안전성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
환금성 제약 가능성

금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단
됩니다. 그러나
시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

나.

공모일정 변경 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다.

다.
기한의 이익 상실 선언 가능성

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라.

효력발생이 증권의 가치를 보증하지 아니함

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마.

원리금 상환 책임

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 당사가 원리금 상환 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

바.

투자의사 결정에 전자공시 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

사.

경제상황에 의해 영향을 받을 가능성

당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 본 신고서류에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 06월말 기준으로 작성되었으며, 신고서류 작성기준일 현재 당사의 재무수치는 2019년 06월말과 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

아.

신용등급에 관한 사항

본 사채의 신용평가 평정 등급은 한국기업평가(주)로부터 A0 안정적(Stable), 한국신용평가(주)로부터 A0 안정적(Stable), NICE신용평가(주)로부터 A0 안정적(Stable)입니다.

본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의
수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 10월 30일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0 / A0 / A0
한국기업평가 / 한국신용평가/ NICE신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 30일
2019년 10월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
46,000,000,000

운영자금
4,000,000,000

발행제비용
234,490,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 10월 02일 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 25일이며, 상장예정일은 2019년 10월 30일임.

주1) 본 사
채는 2019
년 10월
22일
0
9시에서
16시
30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약
일 1영업일
전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로
합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며,
수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행총액은 합계
금 일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 
주5) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. 상기 표에 기재된 권면총액은 전자등록총액을 의미합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 30일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0 / A0 / A0
한국기업평가 / 한국신용평가/ NICE신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 30일
2019년 10월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
166,290,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 10월 02일 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 25일이며, 상장예정일은 2019년 10월 30일임.

주1) 본 사채는 2019년
10월

22일
09시에서
16시
30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5
년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케
미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민
평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행
총액은 합계
금 일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 
주5) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. 상기 표에 기재된 권면총액은 전자등록총액을 의미합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 12-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
권면이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않을 경우 상기 이자지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 연리이자율을 적용한다.

이자지급기일

2020년 01월 30일, 2020년 04월 30일, 2020년 07월 30일, 2020년 10월 30일,

2021년 01월 30일,
2021년 04월 30일, 2021년 07월 30일, 2021년 10월 30일,
2022년 01월 30일, 2022년 04월 30일, 2022년 07월 30일, 2022년 10월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2019년 10월 16일 /
2019년 10월 17일

/ 2019년 10월 17일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2019년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2022년 10월 30일에 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 익영업일을 원금상환일로 한다. 원금상환을 이행하지 않을 경우 상기 원금상환일 다음날부터 실제 원금상환일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 연리이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 10월 30일

납 입 기 일
2019년 10월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 10월 02일 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 25일이며, 상장예정일은 2019년 10월 30일임.

주1) 본 사채는 2019년 10월

22일
09시에서

16시 30분

까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집
(매출)총
액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)
은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행총액은 합계
금 일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있
습
니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 
주5) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회차 : 12-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
권면이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않을 경우 상기 이자지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 연리이자율을 적용한다.

이자지급기일

2020년 01월 30일, 2020년 04월 30일, 2020년 07월 30일, 2020년 10월 30일,

2021년 01월 30일,
2021년 04월 30일, 2021년 07월 30일, 2021년 10월 30일,
2022년 01월 30일, 2022년 04월 30일, 2022년 07월 30일, 2022년 10월 30일,

2023년 01월 30일, 2023년 04월 30일, 2023년 07월 30일, 2023년 10월 30일,
2024년 01월 30일, 2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2019년 10월 16일 /
2019년 10월 17일

/ 2019년 10월 17일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2019년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 10월 30일에 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 익영업일을 원금상환일로 한다. 원금상환을 이행하지 않을 경우 상기 원금상환일 다음날부터 실제 원금상환일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 연리이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 10월 30일

납 입 기 일
2019년 10월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 10월 02일 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 25일이며, 상장예정일은 2019년 10월 30일임.

주1) 본 사채는 2019년 10
월
22일
09시에서

16시
30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가
액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로
합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-
0.10%p. ~ +0.30%p.

를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행총액은 합계
금 일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있
습
니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정
은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 
주5) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요 내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사: 대표이사, 재경담당임원, 자금팀장
- 공동대표주관회사(한국투자증권(주), SK증권(주)): 담당임원 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요 내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)는 SK케미칼(주)의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제12-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.20%p.
~ +
0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제12-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.10%p.
~ +
0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 방법
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간

2019년 10월 22일 09시부터
16시 30분까지

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위

[제12-1회]
① 최저 신청금액 :
50억원

② 최고 신청금액 : 본 사채 발행예정금액
③ 금액단위:
50억원

④ 가격단위: 0.01%p

[제12-2회]
① 최저 신청금액 :
50억원

② 최고 신청금액 : 본 사채 발행예정금액
③ 금액단위:
50억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 SK케미칼(주)의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK케미칼(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일: 2019년 10월 17일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 수익률
1.954
1.887
1.891
1.881
1.903

SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 수익률
2.458
2.408
2.397
2.403
2.416

자료 : Bondweb
주) 소수점 넷째자리 이하 절사

나. 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A0등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일: 2019년 10월 17일)
(단위: %)

항목
등급민평

"A0등급" 3년 만기 회사채 수익률
2.229

"A0등급" 5년 만기 회사채 수익률
2.774

자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터
주) 소수점 넷째자리 이하 절사

다. 위 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 "국고채권" 3년, 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

(기준일: 2019년 10월 17일)
(단위: %, %p.)

만기
국고채권
(%)
SK케미칼(주) 개별민평
국고대비 스프레드(%p.)
"A0" 등급민평
국고대비 스프레드(%p.)

3년
1.380
0.523
0.849

5년
1.455
0.961
1.319

자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터
주) 소수점 넷째자리 이하 절사

라. 최근 3개월간(2019.07.18~2019.10.17) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위 : %, bp.)

일자
(A)국고채권
시가평가 수익률
(B) A0
등급민평 수익률
(C) SK케미칼
 개별민평 수익률

(B-A)
등급민평 스프레드

(C-A)
개별민평 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년
3년
5년
3년
5년

2019.10.17
1.380
1.455
2.229
2.774
1.903
2.416
0.849
1.319
0.523
0.961

2019.10.16
1.320
1.397
2.173
2.718
1.845
2.360
0.853
1.321
0.525
0.963

2019.10.15
1.285
1.371
2.141
2.692
1.812
2.335
0.856
1.321
0.527
0.964

2019.10.14
1.280
1.356
2.135
2.677
1.807
2.320
0.855
1.321
0.527
0.964

2019.10.11
1.275
1.347
2.130
2.669
1.802
2.311
0.855
1.322
0.527
0.964

2019.10.10
1.275
1.340
2.130
2.662
1.802
2.305
0.855
1.322
0.527
0.965

2019.10.08
1.260
1.305
2.114
2.629
1.786
2.271
0.854
1.324
0.526
0.966

2019.10.07
1.237
1.282
2.094
2.607
1.766
2.250
0.857
1.325
0.529
0.968

2019.10.04
1.207
1.247
2.066
2.572
1.738
2.215
0.859
1.325
0.531
0.968

2019.10.02
1.297
1.365
2.155
2.682
1.826
2.324
0.858
1.317
0.529
0.959

2019.10.01
1.317
1.375
2.175
2.692
1.846
2.334
0.858
1.317
0.529
0.959

2019.09.30
1.297
1.355
2.155
2.671
1.827
2.313
0.858
1.316
0.530
0.958

2019.09.27
1.302
1.362
2.160
2.678
1.832
2.320
0.858
1.316
0.530
0.958

2019.09.26
1.300
1.364
2.160
2.678
1.832
2.320
0.860
1.314
0.532
0.956

2019.09.25
1.300
1.362
2.161
2.676
1.833
2.318
0.861
1.314
0.533
0.956

2019.09.24
1.322
1.387
2.182
2.696
1.854
2.339
0.860
1.309
0.532
0.952

2019.09.23
1.335
1.405
2.193
2.708
1.865
2.350
0.858
1.303
0.530
0.945

2019.09.20
1.325
1.395
2.183
2.697
1.855
2.340
0.858
1.302
0.530
0.945

2019.09.19
1.330
1.395
2.185
2.697
1.856
2.340
0.855
1.302
0.526
0.945

2019.09.18
1.306
1.380
2.162
2.684
1.834
2.327
0.856
1.304
0.528
0.947

2019.09.17
1.315
1.402
2.168
2.705
1.840
2.348
0.853
1.303
0.525
0.946

2019.09.16
1.345
1.440
2.194
2.740
1.866
2.383
0.849
1.300
0.521
0.943

2019.09.11
1.265
1.322
2.116
2.629
1.788
2.272
0.851
1.307
0.523
0.950

2019.09.10
1.235
1.280
2.086
2.588
1.758
2.230
0.851
1.308
0.523
0.950

2019.09.09
1.235
1.302
2.084
2.589
1.756
2.231
0.849
1.287
0.521
0.929

2019.09.06
1.270
1.330
2.111
2.615
1.783
2.257
0.841
1.285
0.513
0.927

2019.09.05
1.252
1.320
2.090
2.600
1.762
2.243
0.838
1.280
0.510
0.923

2019.09.04
1.227
1.290
2.063
2.572
1.735
2.214
0.836
1.282
0.508
0.924

2019.09.03
1.216
1.277
2.050
2.559
1.722
2.202
0.834
1.282
0.506
0.925

2019.09.02
1.230
1.297
2.059
2.575
1.730
2.218
0.829
1.278
0.500
0.921

2019.08.30
1.195
1.252
2.022
2.531
1.694
2.173
0.827
1.279
0.499
0.921

2019.08.29
1.160
1.209
1.985
2.487
1.657
2.129
0.825
1.278
0.497
0.920

2019.08.28
1.175
1.210
1.987
2.484
1.659
2.127
0.812
1.274
0.484
0.917

2019.08.27
1.177
1.210
1.985
2.482
1.657
2.124
0.808
1.272
0.480
0.914

2019.08.26
1.120
1.145
1.930
2.420
1.601
2.062
0.810
1.275
0.481
0.917

2019.08.23
1.155
1.202
1.963
2.471
1.634
2.114
0.808
1.269
0.479
0.912

2019.08.22
1.125
1.180
1.931
2.448
1.603
2.091
0.806
1.268
0.478
0.911

2019.08.21
1.167
1.220
1.969
2.487
1.641
2.130
0.802
1.267
0.474
0.910

2019.08.20
1.100
1.145
1.905
2.413
1.577
2.056
0.805
1.268
0.477
0.911

2019.08.19
1.090
1.130
1.894
2.400
1.566
2.042
0.804
1.270
0.476
0.912

2019.08.16
1.092
1.122
1.894
2.390
1.565
2.032
0.802
1.268
0.473
0.910

2019.08.14
1.142
1.177
1.936
2.438
1.608
2.080
0.794
1.261
0.466
0.903

2019.08.13
1.142
1.170
1.934
2.431
1.605
2.074
0.792
1.261
0.463
0.904

2019.08.12
1.182
1.220
1.967
2.475
1.639
2.118
0.785
1.255
0.457
0.898

2019.08.09
1.175
1.215
1.961
2.470
1.633
2.113
0.786
1.255
0.458
0.898

2019.08.08
1.167
1.207
1.954
2.463
1.625
2.108
0.787
1.256
0.458
0.901

2019.08.07
1.147
1.177
1.935
2.434
1.607
2.080
0.788
1.257
0.460
0.903

2019.08.06
1.165
1.186
1.951
2.444
1.623
2.090
0.786
1.258
0.458
0.904

2019.08.05
1.169
1.185
1.954
2.443
1.625
2.088
0.785
1.258
0.456
0.903

2019.08.02
1.246
1.277
2.021
2.525
1.692
2.171
0.775
1.248
0.446
0.894

2019.08.01
1.308
1.345
2.078
2.585
1.749
2.230
0.770
1.240
0.441
0.885

2019.07.31
1.288
1.320
2.058
2.560
1.729
2.205
0.770
1.240
0.441
0.885

2019.07.30
1.305
1.340
2.075
2.581
1.746
2.226
0.770
1.241
0.441
0.886

2019.07.29
1.307
1.342
2.078
2.583
1.749
2.229
0.771
1.241
0.442
0.887

2019.07.26
1.302
1.342
2.079
2.586
1.750
2.231
0.777
1.244
0.448
0.889

2019.07.25
1.287
1.330
2.066
2.574
1.738
2.220
0.779
1.244
0.451
0.890

2019.07.24
1.315
1.365
2.095
2.609
1.767
2.255
0.780
1.244
0.452
0.890

2019.07.23
1.337
1.382
2.120
2.630
1.791
2.275
0.783
1.248
0.454
0.893

2019.07.22
1.332
1.372
2.117
2.624
1.788
2.269
0.785
1.252
0.456
0.897

2019.07.19
1.327
1.372
2.121
2.631
1.792
2.276
0.794
1.259
0.465
0.904

2019.07.18
1.350
1.385
2.142
2.646
1.813
2.291
0.792
1.261
0.463
0.906

자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터
주) 소수점 넷째자리 이하 절사

[개별민평 금리 및 스프레드 추이 (3/5년 만기)]

개별민평 금리 및 스프레드 추이(sk케미칼).jpg
개별민평 금리 및 스프레드 추이(sk케미칼)

[등급민평 금리 및 스프레드 추이(3/5년 만기)]

등급민평 금리 및 스프레드 추이(sk케미칼).jpg
등급민평 금리 및 스프레드 추이(sk케미칼)

최근 3개월간 3년 및 5년 만기 당사의 개별민평 금리와 등급민평 금리 추이를 살펴보면, 스프레드 추이가 비교적 일정한 모습을 보이고 있는것으로 보아, 개별민평 금리 및 등급민평 금리는 국고금리 추이에 연동되는 흐름을 보이고 있음을 알 수 있습니다.
당
사의 3년, 5년물 개별민평 금리의 경우 각각 3개월 전보다 약 9bp, 12.5bp 높은 수준이며,

3년, 5년물 등급민평 금리의 경우 8.7bp, 12.8bp 높은 수준입니다. 대체적으로 박스권 내에서 등락을 반복하고 있으며, 전일 기준금리 인하 발표 이후 소폭 상승했음 확인 할 수 있습니다. 스프레드는 상대적으로 등락폭이 적은 모습을 보이고 있습니다.

② 최근 3개월간(2019.07.18~2019.10.17) 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 동일등급(A0) 및 동일만기(3년, 5년) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
채권명
발행금액
(억원)
발행일
수요예측기준
밴드하단
(bp)
밴드상단
(bp)
결정금리
(bp)
발행금리
(%)

3년
태영건설 66
1,400
2019-07-23
개별민평
-35
+0
-7
2.137

대신에프앤아이 30-1
1,100
2019-07-30
개별민평
-15
+15
0
2.205

효성중공업 8-1
600
2019-08-29
개별민평
-15
+15
+15
2.171

SK증권 20
900
2019-09-10
개별민평
-30
+5
-50
2.298

한라홀딩스 11
590
2019-09-27
개별민평
-40
+15
-20
2.193

에스케이어드밴스드 3
1,500
2019-10-07
등급민평
-15
+15
-22
1.846

5년
대신에프앤아이 30-2
300
2019-07-30
개별민평
-15
+15
+8
2.796

효성중공업 8-2
560
2019-08-29
개별민평
-15
+15
+7
2.580

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.
주2) 신용등급 A+/A0 발행 채권은 제외하였습니다.

상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 에스케이어드밴스드3 을 제외하고는 모든 채권이 개별민평금리 기준으로 설정되었습니다. 3년 및 5년만기 모두 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 0bp ~ 15bp 높은 수준으로 결정되는 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 3년만기의 경우 -50bp ~ +15bp, 5년만기의 경우 +7bp ~ +8bp 등 다양한 수준에서 기준금리 가산 스프레드가 결정되고 있습니다.
 

③ 최근 3개월간 (2019.07.18~2019.10.17) 당사 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 당사 기 발행 회사채 유통현황은 다음과 같습니다.

(단위 : %, bp)

종목명
거래일
잔존일
(년, 월, 일)
평균 매매수익률(A)
(%)
개별민평(B)
(거래전일) (%)
매매스프레드
(A-B) (bp)
거래량
(억원)

SK케미칼 8-1
2019-08-23
00.11.03
1.512
1.476
3.6
200

SK케미칼 11-2
2019-07-25
04.06.06
2.212
2.113
9.9
83.9

자료: Bondweb
주) 거래량 50억원 이상으로 제시

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정 

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

민간채권평가사에서 당사의 개별민평금리를 산출하고 있기 때문에 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였습니다. 따라서, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정 

당사는 이번 제12-1회 및 제12-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 개별민평금리, A0등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다. 

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다. 

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다. 

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다. 

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 선제적 하향 조정으로 2019년 8월 30일 금통위에서 동결을 결정지었으나 국내외 경기둔화 우려가 확대되고, 인플레이션 하방압력 확대, 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성 요인이 지속되면서 2019년 10월 16일 한국은행 금융통화위원회에서 추가 금리인하를 단행하였습니다. 이로써 보고서작성일 기준 현재 국내 기준금리는 2016년 6월 이후 최저치인 1.25%가 되었습니다. 이러한 기준금리 인하에도 불구하고, 이르면 내년 1분기 혹은 내년중 추가 금리인하 전망이 존재하여 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. 

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 SK케미칼(주)의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

-제12-1회 무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.20%p.
~ +
0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

-제12-2회 무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.10%p.
~ +
0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음
요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2019년 10월 22일 09시부터
2019년 10월 22일 16시 30분까지
로 하며, 수요
예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같습니다.

 
[제12-1회]
 ① 최저 신청수량:
50억원

 ② 최고 신청수량:
500억원(본 사채의 예정발행금액)

 ③ 수량단위:
50억원

 ④ 가격단위: 1bp 
 [제12-2회]
 ① 최저 신청수량:
50억원

 ② 최고 신청수량:
300억원(본 사채의 예정발행금액)

 ③ 수량단위:
50억원

 ④ 가격단위: 1bp 

4. "본 사채
"의 수요예측 공모희망금리는 제12-1회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 제12-2회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사" 는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 안됩니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도로 수요예측을 재실시하지 않습니다.
13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 합니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.
15. "공동대표주관회사"는
14.
에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 안됩니다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니합니다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

나. 청약

1. 일정
 - 청약일: 2019년 10월 30일
 - 청약서 제출기한: 2019년 10월 30일 12시까지
 - 청약금 납입기한: 2019년 10월 30일 16시까지
2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"
의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 16시까지청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 16시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있습니다.

3. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않습니다.

③ 교부일시 : 2019년 10월 30일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나
. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4.
청약단위 : 제12-1회 무보증사채의 경우 최저청약금액 50억원, 최고신청금액은
500억원
으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 합니다. 제12-2회 무보증사채의 경우
최저청약금액 50억원, 최고청약금액은
300억원
으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 합니다.

5
. 청약증거금: 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다. "본 사채"의 청약증거금은 2019년 10월 30일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

6. 청약취급처: "인수단"의 본 지점

7. 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서 "공동대표주관회사"는 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 합니다.

9. 사채금 납입일: 2019년 10월 30일

10. "본 사채"의 발행일: 2019년 10월 30일

11. "본 사채"의 납
입을 맡을 기관:
(주)하나은행 SK센터지점 및 해당지역 각 광역시와 도청 소재지 모점

12.
전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 합니다.

13.
전자등록신청: 
① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사"인 SK증권 주식회사에게 위임합니다. 

다. 배정

1. 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 합니다. 이하 같습니다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. 단, 우선배정금액은 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정 받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 합니다.
2. 상기 1.의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준 5. 배정에 관한 사항" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없습니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2019년 10월 30일
(2) 발행일: 2019년 10월 30일

마. 납입장소
(주)하나은행 SK센터지점

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 10월 25일
(2) 상장예정일: 2019년 10월 30일

사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소
“본 사채”에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 SK케미칼(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환의무와 이자지급의무을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 합니다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제12-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
15,000,000,000
0.30%
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.30%
총액인수

한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56

10,000,000,000

0.30%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제12-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
10,000,000,000
0.30%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.30%
총액인수

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로 6길 11
5,000,000,000
0.30%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제12-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제12-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용 등에 관한 사항 

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금 액
만 기 일
이자율
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
500
2022년 10월 30일
(주1,2)
-

제12-2회 무보증사채
300
2024년 10월 30일
(주1,3)
-

합 계
800
-
-
-

주1) 본사채는 2019
년 10
월
22일
09시부터
16시
30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액 및 이자율이 결정될 예정입니다.
주2) 제12-1회 : 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평
가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 제12-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK케미칼(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.10%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 
"갑"은 발행회사인 SK케미칼㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 발행회사의 의무 

구분
원리금지급
조달자금 사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조변경제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법으로 원리금지급
조달한 자금을 계약상 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율
400% 이하
자기자본의
400%
자산총계의 
70%
사채관리계약서 제2-5조의 2

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 10월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 SK케미칼㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 182.61%, 부채규모는 1조 3,119억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 2,247억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 31.28%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2조 304억원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “에스케이”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 10월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

[제12-1회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제12-2회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

30,000,000,000

2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적(2019.10.17 기준)

구분

실적

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

계약체결 건수

136건

136건

115건

125건

109건

계약체결 위탁금액

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원

24조 2,580억원

26조 2,450억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 SK케미칼(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 SK케미칼(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 SK케미칼(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융(주) 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK케미칼㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 Green Chemicals와 Life Science 두 개의 사업부문을 가지고 있습니다. Green Chemicals 사업부문은 PET수지, 고기능성 PETG수지, 바이오디젤, 산업용 접착제 등을 생산 및 판매하고 있으
며, Life Science 사업부문은 제약과 백신 사업을 영위하고 있습니다.
당사의
2019년
각
사업부문별
반기 연결기준
매출액 및 영업이익의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 2019년 반기 누적 연결기준 매출액 및 영업이익 현황]

(단위 : 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
내부거래 등
합 계

매출액
581,228,885
191,297,369
(72,923,434)
699,602,820

영업이익
8,989,730
26,335,292
(1,230,220)
34,094,802

감가상각비(주1)
37,278,817
10,937,288
2,020,770
50,236,875

자료 : 당사 반기보고서
주)
유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

[사업부문별 현황]

구 분
재화(또는 용역)

Green Chemicals Biz.
고기능성 코폴리에스터 수지, PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 폴리에스터접착제, 탄소섬유 복합 소재, DMT 등

Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

자료 : 당사 반기보고서

이에 따라 사업위험 부문은 동 사업부문들과 연관된 Green Chemicals 부문, Life Science 부문으로 나누어 기재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

가.
석유화학 사업의 높은 경기 민감도

석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 이렇듯
석유화학 산업은 모든 산업이 전방산업이라 할 수 있기 때문에 국내외 경기가 하락한다면 실적 악화를 피하기 어렵다는 단점
을 지니고 있습니다.
최
근
한국은행과 세계은행은 모두 국제무역과 제조업 활동의 악화를 예상하였으며, 무역 갈등이 고조되고 있음을 전망
하였습니다. 당사가 속한
석유화학 산업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다.
투자자들께서는 투자 전 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

석유화학산업은 원유 또는 나프타(Naphtha)등을 원료로 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초 제품을 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 합섬원료 등을 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 다양한 산업에 광범위하게 사용되는 기초소재산업이며, 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약적, 자본집약적 장치산업의특징을 지니고 있습니다.

[석유화학산업의 개요]

석유화학산업(설명서)

자료 : 한국석유화학협회

석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 이렇듯 석유화학 산업은 모든 산업이 전방산업이라 할 수 있기 때문에 국내외 경기가 하락한다면 실적 악화를 피하기 어렵다는 단점을 지니고 있습니다. 따라서 국내 및 세계 경기변동을 유의깊게 살펴 보실 필요가 있습니다.

2019년
07월 발간한 한국은행 경제전망보고서에
따르면,
한국은행은
2019년과 2020년

연간 국내 GDP성장률
이 각각 2.2%, 2.5% 수준에 머물 것으로 전망하였습니다.
특히 설비투자는 IT부문 업황 부진, 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대 등으로 지난해에 이어 감소할 것으로 전망하며 2019년 5.5%로 감소할 것으로 예상하였으며, 건설투자는 주거용 건물건설을 중심으로 감소세가 지속될 것으로 전망하면서 3.3% 감소할 것으로 예상하였습니다.

특히 당사가 생산하는 PETG수지, Bio Diesel, Polyester 접착용 수지 등 주요 상품은 생산재라는 특성상, 설비투자의 감소 등 전반적인 가공산업의 성장둔화는 당사가 생산하는 주요 상품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

[국내 경제전망(전년동기대비 증감률)]

(단위 : %)

내 용
2018
2019 (E)
2020 (E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

건설투자
-4.3
-5.4
-1.3
-3.3
-2.4
-0.9
-1.6

상품수출
3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

취업자수증감(주1)
10
21
18
20
13
23
18

실업률
3.8
4.3
3.5
3.9
4.2
3.4
3.8

고용률
60.7
60.5
61.0
60.7
60.4
61.2
60.8

소비자물가
1.5
0.6
0.7
0.7
1.4
1.2
1.3

경상수지(주2)
764
215
375
590
210
375
585

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2019년 07월)
주1) 만명 기준
주2) 억달러 기준

한편, 2019년 1월 발간한 세계은행 세계경제전망에 따르면, 세계은행은 경제 하방요인이 증가하는 가운데 지난 전망(2018년 6월) 대비 0.1%p. 하락한 2.9%로 전망하였습니다. 세계은행은 선진국의 성장률은 2.0%(2018년 6월 대비 변동없음)를 예상하였고, 대외수요 둔화, 차입비용 증가, 정책 불확실성 등이 지속되는 신흥개도국의 성장률은 4.2%(2018년 6월 대비 0.5%p. 하락)로 전망하였습니다. 특히, 신흥국의 경우 차입비용 증가로 자본유입이 제한되고, 그동안의 부채증가로 금융시장 변동에 대한 취약성이 커지며, 무역긴장 고조로 글로벌 성장둔화 및 글로벌 가치사슬이 약화될 가능성이 있다고 언급하였습니다.

[2019.1월 세계은행(World Bank) 세계경제 전망치]

(단위: %,%p.)

2017

2018E

2019F

2020F

2021F

2019F(전망치 비교)

'18.6월

(A)

'19.1월

(B)

조정폭

(B-A)

경제성장률(시장환율 기준)

세계
(PPP환율 기준)
3.1
(3.7)
3.0
(3.6)
2.9
(3.5)
2.8
(3.6)
2.8
(3.6)
3.0
(3.8)
2.9
(3.5)
△0.1
(△0.3)

ㅇ 선진국
2.3
2.2
2
1.6
1.5
2
2
0

- 미국
2.2
2.9
2.5
1.7
1.6
2.5
2.5
0

- 유로지역
2.4
1.9
1.6
1.5
1.3
1.7
1.6
△0.1

- 일본
1.9
0.8
0.9
0.7
0.6
0.8
0.9
0.1

ㅇ 신흥국
4.3
4.2
4.2
4.5
4.6
4.7
4.2
△0.5

원자재 수출국
1.7
1.7
2.3
2.9
2.9
3
2.3
△0.7

원자재 수입국
6.1
5.8
5.5
5.6
5.6
5.8
5.5
△0.3

(동아시아·태평양)
6.6
6.3
6
6
5.8
6.1
6
△0.1

- 중국
6.9
6.5
6.2
6.2
6
6.3
6.2
△0.1

(유럽·중앙아시아)
4
3.1
2.3
2.7
2.9
3.1
2.3
△0.8

- 러시아
1.5
1.6
1.5
1.8
1.8
1.8
1.5
△0.3

(중남미)
0.8
0.6
1.7
2.4
2.5
2.3
1.7
△0.6

- 브라질
1.1
1.2
2.2
2.4
2.4
2.5
2.2
△0.3

(중동·북아프리카)
1.2
1.7
1.9
2.7
2.7
3.3
1.9
△1.4

(남아시아)
6.2
6.9
7.1
7.1
7.1
7.1
7.1
0

- 인도
6.7
7.3
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
0

(사하라이남)
2.6
2.7
3.4
3.6
3.7
3.5
3.4
△0.1

- 남아공
1.3
0.9
1.3
1.7
1.8
1.8
1.3
△0.5

▶ 국제무역량
(전년 대비)
5.4
3.8
3.6
3.5
3.4
4.2
3.6
△0.6

▶ 국제유가
(전년 대비)
23.3
30.7
△2.9
0
0
△1.4
△2.9
△1.5

자료 : 세계은행 세계경제전망(World Bank Global Economic Prospects) (201901)
(*) 세계은행은 경제성장률 계산시, 시장환율 기준을 사용하는 반면, IMF·OECD 등 여타 기관은 구매력평가(PPP) 기준 사용(일반적으로 시장환율이 실제 구매력에 비해 저평가되어있는 신흥국의 경우, PPP 환율 적용시 시장환율 적용시에 비해 성장률이 높게 나타남)

한국은행과 세계은행은 모두 국제무역과 제조업 활동의 악화를 예상하였으며, 무역 갈등이 고조되고 있음을 전망하였습니다. 당사가 속한 석유화학 산업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 화학사업인 Green Chemicals 사업부문은 크게 수지와 바이오디젤 및 정밀화학부문으로 구분되며 2019년 반기 누적 기준
Green Chemicals 매출액 대비 각
각
35.8%, 26.2% 및 9.6%
의 매출비중을 기록하고 있습니다.

수지 부문은 기존 PET수지에 CHDM을 첨가한 고기능 수지 PETG 등으로 구성됩니다. 동 부문은 2015년까지 PET부문 외주 임가공사업 중단, 원재료가 하락에 따른 판가하락으로 매출액의 감소세를 보였으나, 2016년부터 고가의 PETG 수지 판매 비중 증가로 매출액이 반등하며 2016년
3,405억원을 기록하였습니다(전년동기 대비 7.5% 증가). 2017년 매출액은
3,848억원이며 전년동
기 대비
13.0%
증가하였습니다. 수익성
의 경우 2014년 이후
수익성이 낮은 외주 임가공사업 중단, PTA/MEG 등 원료가 하락에 의한 마진 개선 등으로 개선세를 보였
고, 2017년 영업이익률은 전년 대비 0.50%p. 상승하였습니다.
2018년의 경우 원재료 가격 변동성 확대로 전년 대비 5.1%p. 하락한 4.8%의 영업이익률을 기록하였습니다. 한편,
2019년
반
기
누적 매출액은
2,081억원이며 우호적인 환율 및 원재료 가격 추이에 따라 영업이익률은 전년도 사업연도 대비 3.2%p. 증가한 8.0%를 기록하였습니다.

바이오디젤 부문은 2015년까지 팜오일의 경쟁 원료인 대두 풍작에 따른 원료가격 경쟁력 저하, 정유사 실적 저하에 따른 입찰단가 하락 압력 등으로 매출액 및 수익성이 전년대비 하락하였습니다. 이후 2016년에
는 입찰단가 회복에 따라 수익성이 개선되었습니다. 그러나, 팜유
의 지속적인 가격인상으로 인한 원가 부담으로
2017년 동부문의 영업이익은 전년대비
145억원
하락한
70억원
을 기록하였으며, 영업이익률은 4.90%p. 하락하였습니다. 그러나 2018년에는 글로벌 경기 성장성 하락, 미중 무역갈등 등과 함께 지속적인 팜유 공급물량 증가로 원재료인 팜유가격이 하락하면서
영업이익률이 전년대비 회복한 5.00%를 기록하였습니다. 2019년 반기의 경우 원재료 가격 하락에 따른 판가 하락에도 불구하고 해외수출 등의 매출 증가로 영업이익률이 10.80%로 개선되었습니다.

정밀화학
부문은 카본자전거와 낚시대 등의 스포츠 레저용 및 로봇부품 등으로 쓰이는 탄소섬유 복합소재를 비롯해 폴리에스터 접착제 등의 산업용 소재를 생산하고 있습니다. 2014년말 약 60억원 내외의 분기별 매출액을 시현하던 자동차소재부문을 관계사인 휴비스에 매각함에 따라 2015년 매출액이 2014년 대비 23.3% 감소하였으며, 2016년 매출액도 전년대비 약 1.2% 감소하였습
니다.
2017년 매출액은 1,328억원을 기록하며 전년동기 대비 11.88% 증가하였으며, 영업손실폭이 다소 감소하였습니다.
한편 2018년 기준 56억원의 영업손실 및 -4.5%의 영업이익률을 시현하여 전년대비 일부 개선이 있었으나, 적자상태가 지속되었습니다. 한편 2019년 반기 기준 정밀화학 부문의 영업손실은 5억원, 영업이익률은 -0.9%로 영업손실 상태가 지속되고 있습니다.

[Green Chemicals Biz. 주요부문 실적]

(단위: 억원)

구분

2019년 반기 누적
2018년

2017년

2016년

2015년

수지

매출액

2,081
4,277
3,848
3,405
3,167

영업이익

167
204
383
322
254

영업이익률

8.0%
4.8%
9.9%
9.4%
8.0%

바이오

디젤

매출액

1,524
2,788
2,823
2,889
2,097

영업이익

164
139
70
215
-70

영업이익률

10.8%
5.0%
2.5%
7.4%
-3.3%

정밀화학

매출액

559
1,242
1,328
1,187
1,201

영업이익

-5
-56
-105
-121
-80

영업이익률

-0.9%
-4.5%
-7.9%
-10.2%
-6.7%

Green 
Chemicals 부문 합계

매출액

5,812
11,918
8,699
8,144
7,177

영업이익

90
149
464
499
227

영업이익률

1.5%
1.3%
5.3%
6.1%
3.2%

자료 : 당사 제시
주1) Green Chemicals부문의 주요 부문인 수지, 바이오디젤, 정밀화학의 실적입니다.
주2) 2018년 및 2019년 반기의 Green Chemicals 부문 합계의 경우 연결기준이며, 2015년부터 2017년까지는 별도기준입니다.

나.
국제유가 및 환율변동 관련 위험

석유화학산업은
매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중(제조원가의 75%)이 높고, 원재료 대부분을 해외에서 수입하는 산업의 특성상 원재료가격 및 환율변동에 따라 수익성에 영향
을 받습니다.

석유화학산업의 기초 원재료인

나프타(Naphtha)가 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 가격이 유가에 비례하므로,
석유화학산업재에 원재료비 부담과 제품 가격결정에 유가는 중요한 변수

입니다.
또한

석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다.
환율 상승은 당사에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재하며, 환율 하락은 반대 효과를 야기
합니다. 투자자 분들께서는
유가 및 환율 변동에 따른 석유화학 사업의 위험을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 유가 변동 위험

석유화학제품은 일반적으로 원재료비 비중이 제조원가의 75% 이상을 차지합니다. 기초 원재료인
나프타(Naphtha)는 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료비 부담과 제품 가격결정에 중요한 변수입니다.

유가 상승은 제품수급이 타이트한 상황에서 가격전가에 의한 제품가격 상승에 따라 석유화학 업체의 수익성이 확대(원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가발생하므로 저가재고 투입)되는 양상을 보이나, 전방산업의 침체나 제품수급 완화시 원가부담으로 작용하게 됩니다. 반면 제품 수급이 타이트한 상황에서 유가가 하락하는 경우에는 제품가격의 하락 속도가 낮아, 석유화학 업체의 수익성이 확대 되는 양상을 보이나, 전방산업의 침체나 제품수급 완화시에는 급격한 제품가격 하락으로 인해 수익성 악화(1~2개월 전 높은 원재료 비용이 가격 하락으로 인해 고가 재고 투입)의 양상을 보일 수 있습니다. 

2018년 상반기 이후 미국, 사우디, 러시아 등 주요 산유국 원유 증산폭 커진 상황에서 글로벌 경기둔화 우려로 유가가 급락하였습니다. 특히, 이란 석유 수출 감소폭이 클 것이라는 우려와 달리, 미국이 수입 제한 유예(8개국)를 결정하며 과잉 국면으로 급반전하였습니다. 트럼프의 유가 하향 압력 속에서 사우디의 정치적 이슈가 불거지며 유가 변동성이 확대되었고 고점대비 30%이상 급락하였습니다. 최근에도 미중 무역협상 결과 불확실성, 사우디 드론 피격 사태 이후의 급상승 이후 산유량 회복으로 가격 안정세, 이란 유조선 폭발 등의 중동 위기감 고조로 유가는 상승과 하락을 반복하며 혼조세를 보이고 있습니다. 이처럼 신고서류 작성기준일 현재 국제유가는 주요 산유국의 정책 변화, 중동 정세와 무역 갈등의 해소여부에 따라 변동되고 있습니다.

[최근 3년간 유가 추이]

(단위 : 달러/배럴)

wti_국제유가추이(3년간)

자료 : NYMEX
주) WTI(서부텍사스유) 선물가격 기준

석
유화학 산업에 속한 당사는 국제유가의 등락을 고려하면서 사업을 영위하고 있으나, 급격한 유가변동은 실적 악화로 이어질 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 환율 변동 위험

석유화학 산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 환율 상승은 석유화학 업체에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학 산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 이와 반대로 환율의 하락은 주요 원재료인 원유 도입 시 매입가격이 하락하는 긍정적인 효과가 있으나, 해외 경쟁업체 대비 가격 경쟁력 약화 및 원화 환산 매출액이 감소하는 부정적인 영향이 있습니다.

2018년 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

USD
82,911,146
148,473,818

CNY
7,415,056
742,918

EUR
35,602,605
24,611,101

GBP
1,472
134

JPY
2,137,770
459,974

기타
103,794
-

합 계
128,171,843
174,287,944

자료 : 당사 사업보고서

2018년 말 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
-3,278,134
3,278,134

CNY
333,607
-333,607

EUR
549,575
-549,575

GBP
67
-67

JPY
83,890
-83,890

기타
5,190
-5,190

합 계
-2,305,805
2,305,805

자료 : 당사 사업보고서

2019년 반기말 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 헷지하기 위한 목적으로 하나은행 등과 연결기준 약 960억원 규모의 파생상품계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

계약처
Buy/Sell
계약금액
공정가치
(평가손익)

KEB하나은행 등
Buy
46,805,849
211,483

Sell
49,212,539
-143,455

소 계
96,018,388
68,028

자료 : 당사 반기보고서

2019년 반기말 당사가 위험회피회계를 적용하고 있는 통화스왑거래 대상항목의 규모는 연결기준 USD 50,000,000불 규모로 자세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

내 용

계약처

KEB하나은행

위험회피 대상항목

변동금리 외화사모사채
(액면금액 USD 30,000,000)

변동금리 외화차입금
(액면금액 USD 20,000,000)

계약기간

2018.06.29 ~ 2023.06.29

2018.06.29 ~ 2023.06.29

Buy/Sell
Buy

거래 목적

환율변동위험 및 이자율변동위험회피

계약금액
33,645,000
22,434,000

공정가치

(308,326)
(106,601)

평가손익 :

공정가치 위험회피회계
1,161,000
774,000

현금흐름 위험회피회계(주)
(1,113,749)
(667,496)

자료 : 당사 반기보고서
주) 법인세 차감후 금액입니다.

2017년 초부터 하락세로 전환된 달러화가 2018년 04월 06일 최저점 이후로 다시 반등세를 시현하였습니다.
이는 트럼프 대통령의 세제 개혁안으로 예상되는 미국 재정적자 확대 우려로 전 세계적으로 달러화가 약세를 나타내는
동시에 중국 금리 인상에 따른 위안화 강세로 인하여 원화가 동반 강세를 나타냈으며, 2017년 12월 한국 수출이 전년대비 8.9% 증가하는 등 수출경기 개선 흐름이 지속되면서 원화가 강세를 보였기 때문으로 판단됩니다. 

그러나 이후 원/달러 환율은 다시 상승 추세로 전환되었으며,

2018년
환율 급등은 중국이 위안화 가치를 지속적으로 낮추면서 원화가 위안화 약세에
연동되고 있는 반면 미국의 경우 증시가 강세를 보이는 동시에 금리도 상승세에 있어 강달러 환경이 조성되었기 때문인 것으로 판단됩니다.
이후 2019년에 들어
미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는
공시서류 작성기준일 현재 지난 7월에 이은 10월 기준금리 인하로 2016년 6월 이후 최저 기준금리인 1.25%이고,
미국 기준
금리 역시
1.75~2.00%
로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대
응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적
상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보이고 있으며 향후 이러한 환율 변동성이 지속될 것으로 보입니다.
이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[원/달러 환율 추이]

원달러환율 추이(3년간).jpg
원달러환율 추이(3년간)

자료 : 하나은행

석유화학 산업은 원자재 수입 및 제품 수출에 직접적인 영향을 미치는 환율에 따라 수익성이 변동되기 때문에 당사는 환헤지 상품을 보유하는 등 환위험을 효과적으로 관리하고 있습니다. 그러나 환율의 급격한 변동은 당사의 실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.

각국의 설비증설로 인한
판매가격

하락 위험

중동 및 중국의
에틸렌 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품들의 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
중동 및 중국의
공장 신·증설에 따라

에틸렌 관련 생산설비 가동률 상승과 미국의 셰일가스 이슈(북미 천연가스 기반의 에탄 크래커 신
·
증설)가 지속될 경우 원재료 구입가격은 절감될 수 있으나, 장
기화될 경우 제품가격 하락에 따른 가격 경쟁 심화로 이어질 수 있으니 투자자 여
러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 경쟁국들이 ECC(에탄크래커 설비)공정을 이용한 새로운 에탄생산설비를 확충하고 석유화학제품의 원재료가 다변화하면서, 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학 업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker)대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어, 국내 석유화학산업에 부담으로 작용하고 있습니다. 국내 석유화학 생산설비는 대부분 나프타를 원료로 하는 나프타크래커로 구성되어 있으나, 산유국은 저가의 천연가스를 원료로 하는 에탄크래커의 설비 비중이 높은 편입니다. 중동산 에탄크래커는 나프타크래커의 약 1/3, 북미의에탄크래커는 약 1/2 수준의 생산원가 수준을 보이고 있어 높은 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와같이 ECC공정의 경쟁력이 높아져 신규 증설등 적극적인 투자가 이루어졌습니다. 

[NCC (Naphtha Cracking Center)와 ECC (Ethane Cracking Center)의 비교]

NCC
나프타크래커(Naphtha Cracker)를 통해 나프타에 열을 가해서 탄화수소로 분해한 후, 급랭→압축→냉동→분리 과정을 거져 석유화학제품을 생산하는 공정.

ECC
채굴된 천연가스를 에탄과 프로판 등으로 분리한 후, 이 중 에탄가스를 이용하여 석유화학제품을 생산하는 공정. 일부 중동지역을 제외하면 천연가스 가격이 나프타 가격보다 높아서 경쟁력을 확보하지 못하였으나, 최근 셰일가스의 가격 하락으로 인해서 ECC 설비의 가격 경쟁력이 향상되었음

셰일가스 혁명으로 미국 석유화학산업은 셰일가스의 증산에 따라 에탄(ethane) 및 LPG의 생산량이 증가하고 있으며, 이 때문에 대규모 가스기반 플랜트 건설계획이 잇달아 발표되고 있습니다. 셰일가스 개발 붐으로 미국 석유화학산업에서는 NCC의 통합 또는 축소가 시작되었으며, 미국은 셰일가스 생산 급증으로 원가경쟁력을 보유하게 됨에 따라 최근 나프타 기반 생산설비를 셰일가스 기반 에틸렌 생산설비로 전환·재가동 중에 있습니다. 

[북미산 셰일가스를 활용한 에틸렌 플랜트 신설 계획]

북미 ecc신증설.jpg
북미 ecc신증설

자료 : S&P Global Platts, 한국수출입은행 해외경제연구소(18.07.25 재인용)

미국에서 셰일가스의 생산비용은 100만 BTU당 6달러 이하로 이를 원유로 환산 시 배럴당 약 35달러에 해당되며, 이러한 저가의 셰일가스를 원료로 한 북미지역의 석유화학산업의 원가경쟁력이 크게 향상될 것으로 예상됩니다. 미국은 셰일가스를 통해 획득한 원가경쟁력을 바탕으로 2017년~2019년까지 대규모 ECC 플랜트 발주 및 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다.

또한 중동의 석유화학산업은 석유나 천연가스 등 자원에 대한 쉬운 접근성과 국가의 정책적인 지원을 기반으로 발전하였습니다. 특히, 중동 기업들은 저가의 에틸렌를 활용한원가경쟁력을 바탕으로 중국 등 대외 수출기반을 확대하였습니다. 에탄올 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품 생산에 드는 원재료 비용 절감이 가능했지만, 장기적으로는 제품가격 하락에 따른 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2000년대 후반 중동지역은 대규모 투자로 다수의 에탄크래커(에탄 분해설비)를 증설했으며, 이후 중동지역 에탄크래커에서 생산된 에틸렌 가격은 나프타크래커(나프타 분해설비)에서 생산된 에틸렌보다 30~40% 저렴한 상황입니다.

중국 역시 자체 수요 증가 및 저렴한 생산원가를 기반으로 2010년부터 최근까지 신
·증설을 추진해오고 있으며, 원재료 가격 하락으로 인해 석유화학제품 시장의 가격경쟁이 치열해지고 있어 실적 저하 우려는 가중되고 있습니다. 국내 석유화학제품의 대중 수출규모는 2018년 8,801백만 달러로 전체 석유화학제품의 31.35%를 차지하고 있으며, 만약 중국 내 석유화학제품의 자급률이 증가하게 될 경우 수출물량 감소로 국내 정유업계의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

[한국 석유화학 제품의 수출액 추이]

(단위: 천 불)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

석유화학제품
28,070,323
27,237,047
22,711,042
24,446,629
30,069,872

대중국수출
(수출비중)
8,801,409
(31.35%)
8,902,284
(32.68%)
7,540,542
(33.20%)
8,178,918
(33.46%)
10,456,270
(34.77%)

자료 : 관세청

또한 중국은 자국의 풍부한 석탄자원을 활용해 에너지 자급을 위한 석탄크래커 증설에 나서고 있습니다. 유가가 배럴당 90달러 이상일 경우 석탄크래커는 나프타크래커대비 10% 이상 원가 경쟁력을 가질 수 있어 유가 급등시 석탄크래커의 경제성이 확보되어 당사 석유화학산업의 위험요소로 작용할 수 있습니다. 국제유가가 상승할 경우, 중국의 증설 및 생산 증가로 인한 국내 석유화학산업의 경쟁력을 약화의 가능성이 상존합니다.

상기와 같이 향후 중국 및 미국 내 대규모 에틸렌 설비 증설이 예정되어 있고, 특히 가격 경쟁력을 앞세운 미국의 셰일가스 기반 화학제품이 아시아에 대거 유입돼 공급과잉이 심화될 우려가 상존하고 있는 만큼 장기적으로 당사를 포함한 국내 석유화학업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라.

PETG 사업 관련 위험

당사 추정치에
따르면
글로벌 PETG수요는

2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매년 약 5~7만톤씩 증가하여 2018년에는
약 70만톤 수준으로 추정
되고 있습니다. PETG제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며,
당사와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다.
PETG시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 당사의 수지사업부는 PETG시장에 집중
하고 있습니다
.
한편,
당사가 PET제조를 거쳐 PETG시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같
이 PET생산 기술은 PETG생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다.
현재까지는 PETG생산의 핵심 원재료인 CHDM조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만,
향후 PETG생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사의 Green Chemicals 부문의 수지 사업부는 PET와 PETG를 주로 생산하고 있습니다. PET는 음료 및 생수병 등의 용도로 사용되며, 당사는 1978년부터 'SKY PET'을 개발하여 제조 및 판매하였습니다. PETG는 PET에 플라스틱의 물성과 가공성을 향상시키는 원료 CHDM을 첨가한 수지로 유해물질을 배출하지 않는다는 특성이 있습니다. 당사가 생산하는 PETG제품은 'SKY GREEN'과 'ECOZEN' 등이 있으며, 화장품, 식품용기 등의 용도로 사용되고 있습니다.

당사는 수지 부문은 과거 PET가 중심이었으나, 최근에는 중국업체의 시장 진입으로 인해 가격경쟁력 확보가 어려워 PET는 생산을 줄이는 추세입니다. 당사는 최근 수익성이 높은 PETG의 생산에 집중하고 있으며, PET 생산라인을 점차 PETG 생산라인으로 교체하고 있는 추세입니다. 2014년부터 PETG의 매출액이 PET 매출액을 상회하고 있으며,
2018년 기준 PETG와 PET매출은 전체 수지 매출의 각각 89% 및 7%를 차지하고 있습니다.

따라서 현재 기준으로는 PET보다 PETG시장이 당사의 경영성과에 더 많은 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

당사 추정치에
따르면 글로벌 PETG 수요는
2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매 년 약 5~7만톤씩 증가하여 2018년에는
약 70만톤 수준으로 추정되고 있습니다. 한편, PETG제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며, 당사와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다. PETG시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 당사의 수지사업부문은 PETG시장에 집중하고 있습니다.

한편, 당사가 PET 제조를 거쳐 PETG 시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같이 PET 생산 기술은 PETG 생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG 시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다. 현재까지는 PETG 생산의 핵심 원재료인 CHDM 조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만, 향후 PETG 생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한 2018년 08월 22일 당사는 Copolyester사업 확대를 위해 생산설비 증설로 991억원을 투자하기로 결정하였습니다.
새로운 경쟁사의 등장으로 시장의 경쟁이 심화되어 확보한 생산능력을 충분히 활용하지 못하게 될
경우 당사를 포함한 PETG 업계의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 PETG 시장의 경쟁상황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

마.
바이오디젤 관련 정부정책 변경 위험

당사가 영위하는 바이오디젤 사업은 정부의 의무혼합비율에 따라 매출규모 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 국내 바이오디젤 의무혼합비율은 2018년~2020년의 기간동안 3.0%가 적용될 예정이며, 그동안의 의무혼합비율 증가 추세와 정부의 온실가스 저감정책 등을 고려할 때 가까운 장래에 의무혼합비율이 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.

다만, 정부의 바이오에너지 정책에는 불확실성이 존재하며, 최근 EU 및 일부 유럽 국가들을 중심으로 팜유 등 식량에 기반한 바이오에너지를 퇴출하거나, 비중을 축소시키려는 움직임도 있습니다. 투자자께서는 의무혼합비율의 추이와 더불어 식량기반 바이오에너지 관련 정부 정책의 변화 여부도 함께 참고하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 Green Chemicals의
바이오에너지사업은

바이오디젤 제품인 ECOPRIME DF
및 바이오중유 제품인 ECOPRIME HF 등을 제조 및 판매하고 있습니다.

2019년 반기 누적 기준 당사의
바이오디젤 부문 매출액은 전체 매출액의 21.8%
를 차지하고 있습니다.
당사에서 생산하는 바이오 디젤은 대부분 내수로 판매하고 있었으나, 2019년 1월부터 유럽으로 바이오디젤 수출을 시작하여 판매 시장을 확대하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 2008년 대규모 증설(4만톤→12만톤)을 통해 바이오에너지 생산·판매를 본격화하였으며, 2017년 말 기준 연간 16만톤 규모의 생산능력을 바탕으로 국내 1위 시장지위(점유율 약 30%)를 확보하고 있습니다. 2015년부터 2018년까지의 바이오디젤 공급업체와 판매량 점유율을 아래와 같습니다.

[국내 바이오디젤 공급업체의 시장점유율]

(단위 : 천톤)

품명
회사명
2018년
2017년
2016년
2015년

Bio Diesel
SK케미칼
197
33.3%

166

31.0%
147
30.7%
128
31.1%

애경유화
88
15.9%

93

17.4%
74
15.5%
47
11.5%

단석산업
73
12.4%

82

15.3%
64
13.4%
62
15.1%

JC케미칼
70
11.8%

72

13.5%
62
12.9%
35
8.4%

M에너지
-
-

-

-

-
-
27
6.6%

에코솔루션
25
4.2%

-

-

23
4.8%
19
4.7%

GS BIO
88
14.9%

88

16.4%

80
16.7%
64
15.6%

이맥바이오
50
8.5%

34

6.4%

29
6.0%
29
7.0%

합계
591
100.0%

535

100.0%

479
100.0%
411
100.0%

자료 : 한국바이오에너지협회
주) 상기 내용은 분할전 SK케미칼의 2015~2017년 바이오디젤 시장점유율을 포함하고 있습니다.

바이오디젤의 매출은 정부가 설정하는 의무혼합비율과 높은 상관관계를 갖습니다. 의무혼합비율이란 수송용 경유에 의무적으로 혼합되어야 하는 바이오연료의 비율로, 의무혼합비율이 높아질수록 바이오연료의 일종인 바이오디젤의 수요는 증가합니다. 의무혼합비율은 제도시행 첫 해인 2007년에 0.5%로 시작해 매 년 0.5%p.씩 확대되어 2009년에 1.5%까지 확대되었으며, 2010년부터 2.0%로 고정되었습니다. 이후 정부는 제2차 국가 에너지기본계획에 따라 2015년 7월 31일부터 의무혼합비율을 2.5%로 상향하였고, 2018년부터는 3.0%가 적용되고 있습니다. 의무혼합비율은 3년마다 정하도록 하고 있어 2020년까지는 3.0%가 적용될 전망이며, 의무혼합비율의 상승에 따라 국내 바이오디젤 시장규모 또한 확대된 바 있습니다. 

최근 정부의 온실가스 저감정책 기조를 감안할 때 바이오디젤 의무혼합비율이 가까운 장래에 현재보다 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 바이오에너지에 대한 정부 정책의 방향은 정확히 예측하기 어려우며, 특히 최
근 유럽을 중심으로 한 선진국의 경우, 식량을 기반으로 한 바이오연료의 사용을 제한하고자 하는 움직임도 일부 나타나고 있습니다. 2018년 1월 EU 의회는 팜유 기반 바이오디젤을 2020년까지 퇴출하기로 결의한 바 있으며, 영국의 경우 신재생연료의 비율은 7.25%(2018년)에서 12.4%(2032년)로 확대하면서도 식량기반 전통 바이오연료의 비율은 축소(2018년 4% → 2032년 2%)하는 개정안을 의회에 제출하였습니다. 당사

는 팜유 제조과정에서 발생하는 비식용 팜유 부산물을 주원료로 바이오디젤을 생산하고 있으므로 투자자께서는 바이오디젤 의무혼합비율의 추이와 함께 식량기반 바이오연료에 대한 정부 정책의 변화에도 유의하시기 바랍니다.

바.
석유화학산업과 관련된 정부정책 및 규제위험

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되어 2015년 1월 1일 시행
되었습니다. 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.

또한
당사는 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 제1항에 따른 할당대상업체에 해당
합니다. 이에 저탄소녹색성장 기본법 제44조에 따라
정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고
하고 있습니다.
온실가스 배출량이 증가하여 할당 배출량을 초과할 경우 과징금 납부의 위험이 존재하며, 또한 온실가스 배출권 관련 비용이 증가하여 재무부담으로 작용
할 수 있습니다.
상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재하
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 화평법과 화관법에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[
석유화학산업 관련 주요 정부정책
]

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자료 : 국가법령정보센터

[화학물질 등록 및 평가에 관한 법률] (시행일:2015.01.01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함
나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료 : 법제처

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2019. 01. 01)

(1) 개정이유
화학물질의 관리를 강화하기 위하여 제품에 함유된 중점관리물질의 명칭, 함량 및 유해성 정보 등을 환경부장관에게 신고하도록 하고, 생활화학제품의 체계적인 안전관리를 위하여 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 「생활화학제품 및 살생물제 안전관리에 관한 법률」로 이관하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임. 

(2) 주요내용
가. 위해우려제품의 관리 이관(현행 제2조제16호, 제33조, 제34조, 제36조 및 제37조 삭제)
위해우려제품을 포함한 생활화학제품의 관리가 「생활화학제품 및 살생물제 안전관리에 관한 법률」로 이관됨에 따라 위해우려제품의 위해성평가, 안전기준 및 표시기준, 위해우려제품에 함유된 화학물질의 정보 제공 등에 관한 규정을 삭제함.

나. 화학물질의 등록 및 신고(제10조)
1) 신규화학물질을 제조 또는 수입하려는 자는 환경부장관에게 등록하도록 하던 것을 앞으로는 연간 100킬로그램 이상 제조 또는 수입하려는 경우에만 등록하도록 하고, 100킬로그램 미만인 경우에는 환경부장관에게 신고하도록 함.
2) 등록유예기간 이내에 등록을 하지 아니하고 기존화학물질을 제조 또는 수입하려는 자는 화학물질의 명칭, 연간 제조량 또는 수입량의 톤수 범위 등을 환경부장관에게 신고하도록 함.
다. 제품에 함유된 중점관리물질의 신고(제32조).
제품 1개당 개별 중점관리물질의 함유량이 0.1중량퍼센트를 초과하고 제품 전체에 함유된 중점관리물질의 물질별 총량이 연간 1톤을 초과하는 경우에는 제품에 함유된 중점관리물질의 명칭, 함량 및 유해성 정보 등을 환경부장관에게 신고하도록 함.

자료 : 법제처

[화학물질관리법'화관법'] (시행일:2015.01.01)

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함.
나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료 : 법제처

한편, 화학물질 관리법은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 2018년 11월 29일 시행된 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 아래와 같습니다.

[화학물질관리법] (시행일: 2018. 11. 29)

(1) 개정이유
유해성이 높은 화학물질을 일정량 이상 취급하는 사업자로 하여금 배출량저감계획서를 작성하여 환경부장관에게 제출하도록 하고, 화학물질 취급정보의 비공개 절차를 마련하며, 장외영향평가서 작성 전문기관이 업무를 수행함에 있어 준수해야 하는 사항을 명시하고, 사고대비물질을 취급하려는 자가 위해관리계획서를 작성하여 제출하는 경우 환경부장관이 취급시설에 대한 현장조사를 하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 화학물질 배출량조사 대상 사업자 중에서 유해성이 높은 화학물질을 일정량 이상 취급하는 사업자로 하여금 배출량저감계획서를 작성하여 환경부장관에게 제출하도록 하고, 환경부장관은 접수된 배출저감계획서를 사업장 소재지의 지방자치단체의 장에게 제공하도록 하며, 지방자치단체의 장은 이를 공개할 수 있도록 함(제11조의2 신설).

나. 화학물질을 취급하는 자가 화학물질 취급정보의 비공개를 원하는 경우 공개 여부에 관한 심의를 청구할 수 있도록 절차를 마련함(제12조제3항 신설).

다. 장외영향평가서 작성 전문기관이 업무를 수행함에 있어 준수해야 하는 사항을 명시하고, 이를 위반하는 경우 환경부장관이 영업정지 또는 지정취소 처분을 내릴 수 있도록 함(제23조의3 신설, 제23조의4).

라. 사고대비물질을 취급하려는 자가 위해관리계획서를 작성하여 제출하는 경우 환경부장관이 취급시설에 대한 현장조사를 거쳐 적합 여부를 검토하도록 하고, 해당 시설이 위해관리계획서를 준수하고 있는지 정기적으로 점검하도록 함(제41조제4항 단서 및 제42조의2 신설).

자료 : 법제처

화평법과 화관법은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며
처벌이 기존 유해화학물질관리법보다 강화되었습니다. 화학물질 관련사고 발생시에는 최고 매출액의 5%의 과징금이 부과되고, 사고 발생 사업장 뿐만 아니라 전체 사업장에서도 영업이 정지되기 때문에, 대규모의 산업시설을 운영하는 사업장들은 유의하여야 합
니다.

한편, 2015년 1월부터 정부는 기업의 온실가스 배출량 감축의 일환으로 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 해당 제도는 2014년 12월 기준 미국, 일본, 중국, EU 카자흐스탄 등 일부 국가가 시행한 바 있습니다. 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다. 

[온실가스 배출권 거래제 개요]

탄소배출권거래제(설명서)

자료 : 환경부

정부는 1차 계획 기간(2015년~2017년) 동안 온실가스 약 19억톤을 발전, 에너지, 철강, 석유화학 등 23개 산업 부문에 할당했으며, 석유화학 업계 할당량은 약 1억 4,367만톤이었습니다. 당시 석유화학 업계는 할당받은 배출량이 당시 배출량 대비 85% 수준으로 평가하였으며, 할당량 부족분의 당시 배출권의 시장가격(약 1만원)으로 구매할 경우 3년간 2,467억원의 추가 부담이 있을 것으로 추정하였습니다. 또한 2017년 12월 19일 국무회의에서 의결된 2차 계획기간(2018년~2020년) 국가 배출권 할당계획의 2018년 온실가스 배출권 할당량은 5억 3,846만 1,000톤으로 2014년~2016년 온실가스 배출 실적을 토대로 배출권거래제 참여 기업이 제출한 2018년 예상 온실가스 배출량의 약 85.18% 수준이었습니다. 석유화학 업체들이 정부의 온실가스 감축 로드맵에 부합하지 못할 경우 과징금 또는 배출권시장에서의 배출권 구매를 위해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

제도 도입 초기인 2015년 온실가스 배출권 KAU15의 거래대금은 38억원에 그쳤으나, 이후 거래량의 증가와 가격이 상승하여 현재 한국거래소에서 거래되는 온실가스 할당배출권(KAU19)이 톤당 32,500원 수준에서 거래되고 있으며, 2018년 총 거래대금은 3,969억원으로 2017년 대비 1.3배 증가하며 꾸준히 증가세를 보이고 있습니다. 가격은 2015년 평균 거래가격인 10,998원 대비 약 3배이상 상승하였고, 총 거래대금은 10배이상 증가하였습니다. 환경 당국의 온실가스 배출권 거래제도 정책변화로 인한 배출권 거래가격이 오를 경우, 당사의 비용이 상승할 수 있습니다.

[온실가스 배출권 가격 및 거래량]

(단위: 원, 톤)

2018년도 할당배출권 종가 및 거래량.jpg
2018년도 할당배출권 종가 및 거래량

자료 : 한국거래소 2018년 배출권시장 운영리포트

2018년 별도기준 당사의 사업장에서 배출한 온실가스 총 배출량은 517,648tCO2e 이며 당사의 2018년 별도기준 무상할당 배출권은 593,700tCO2e입니다. 2018년 할당 배출량 내 배출하였으나 계속해서 온실가스 배출량이 증가하여 할당 배출량을 초과할 경우 과징금 납부의 위험이 존재하며, 또한 온실가스 배출권 관련 비용이 증가하여 재무부담으로 작용할 수 있습
니
다. 

[당사의 계획기간 및 이행연도별 무상할당 배출권(별도 기준)]

(단위: 톤)

구 분
2018년
2019년
2020년
합계

무상할당 배출권
593,700
593,700
593,700
1,781,100

자료 : 당사 사업보고서

당사는 저탄소녹색성장 기본법 제42조 5항에 따른 관리업체에 해당하며 (2010년 9월 지정)
, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고합니다. 당사의 2017~2018년 온실가스 배출량과 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[2018년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산

395,053

61,894

456,946

5,290

1,274

50

6,615

울산(유화)

29,709

90,074

119,782

489

662

910

2,061

청주

1,464

5,199

6,662

29

107

-

136

안동

1,870

4,271

6,140

37

88

-

124

Eco Lab

393

4,492

4,885

7

77

21

105

LS지방사무소

-

13

13

-

-

-

-

총계

428,488

165,944

594,428

5,853

2,209

981

9,041

자료 : 당사 반기보고서

[2017년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산

389,247

62,487

451,734

5,415

1,287

41

6,743

청주

1,511

5,318

6,829

29

110

-

139

안동

5,371

8,924

14,295

106

184

-

290

Eco Lab

368

4,639

5,007

7

81

19

107

LS지방사무소

-

15

15

-

-

-

-

총계

396,497

81,383

477,880

5,557

1,662

60

7,279

자료 : 당사 반기보고서

상기에 기재한 바와 같이 정유 및 석유화학산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 정밀화학 부문 관련 위험

당사의
정밀화학 부문은 주로 탄소섬유 복합소재를 비롯해 폴리에스터 접착제 등의 산업용 소재를 생산
하고 있습니다.
탄소 섬유는 주로 자동차, 압력용기, 풍력에너지 등의 산업용 제품에서 사용되고 있으며 이러한 추세는 지속될 것으로 예상
됩니다. 하지만
산업의 성장성으로 인하여 탄소섬유 사업을 영위하는 기업들이 늘어나고 있으며, 시장의 공급과잉이 심화될 위험이 존재
합
니다.

2019년 반
기 누적 기준 5억원의 영업손실 및 -0.9%의 영업이익률을 시현하고 있으며,
타 부문 대비 열위한 수익성은 매년 150억원 내외의 연구개발비 지출에 기인하며

연
구개발비는 신규 플라스틱 제조연구, 바이오소재 개발 등에 사용
되고 있습니다
.
향후
탄소섬유 업계의 공급과잉이 지속되거나 당사의 정밀화학부문의 지속적인 연구개발비용 부담으로 영업손실이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

정
밀화학산업은 화학산업의 한 부류로서 석유화학산업 등으로부터 제공받은 기초 화학원료를 합성하여 추출한 중간체, 원재료를 화학적 공정을 거쳐 배합, 가공하여 완제품을 생산하는 자본과 기술집약적 가공형 화학산업입니다. 다품종 소량생산체제로서 높은 부가가치를 창출하고 필요에 따라 기능성의 향상과 용도의 다양화에 부응하는 고도기술의 연구집약적 산업이며 대규모 장치산업과는 달리 기술경쟁력이 경쟁우위요소로 작용하고 있습니다.

당사의 정밀화학 부문은 주로 카본자전거와 낚시대 등의 스포츠 레저용 및 로봇부품 등으로 쓰이는 탄소섬유 복합소재를 비롯해 폴리에스터 접착제 등의 산업용 소재를 생산하고 있습니다. 당사는 탄소섬유와 강화섬유를 결합한 복합소재인 프리프레그를 생산하고 있으며, 프리프레그 시장은 항공우주/방위, 자동차, 스포츠/레저, 풍력산업 등으로 구분되며 그중 항공우주/방위산업 분야는 빠른 성장을 보이고 있습니다. 탄소섬유 복합소재인 프리프레그는 가볍고, 습기와 화학물질에 대한 내성이 뛰어나며, 열경화성 복합재료와 금속합금과 같은 기존 재료와 비교하였을 때 고온에서 향상된 작동안정성이 우수합니다. 따라서, 탄소섬유 복합소재인 프리프레그는 향후 항공우주/방위산업 분야의 성장을 촉진하고 나아가 더 많이 사용될 것으로 예상됩니다.

미국의 Composites Forecasts and Consulting사가 2016년 미국 카본 파이버 컨퍼런스에서 발표한 자료(2016.11)에 따르면 2016년 기준 글로벌 탄소섬유 수요는 대부분 산업용 시장(75%)에서 사용되고 있으며, 산업용 시장에는 자동차, 압력용기, 풍력에너지 부문이 포함됩니다. 나머지는 항공우주산업(14%), 일반소비시장 (11%)분야에서 사용되고 있습니다. 미국의 Composites Forecasts and Consulting사의 전망치에 따르면 2021년 산업용 제품의 수요가 2016년 68,500톤에서 141,800톤으로 2배이상 증가 할 것으로 예측되고 있습니다. 

[글로벌 탄소섬유 수요 개요]

(단위 : 톤)

시장
2016년(추정)
2021년(전망)
2025년(전망)
연평균 성장율(%)

소비재 산업
15,200
17,100
19,100
2.3

항공우주 산업
17,900
22,900
23,100
2.62

산업용 제품
68,500
141,800
220,100
12.38

합계
101,600
181,800
262,300
9.95

자료 : Composites Forecasts and Consulting(2016.11)

세계 탄소섬유시장 판도는 주로 일본의 도레이, 미츠비시등이 차지하고 있으며 최근 중국기업들도 중국정부의 신소재 육성에 힘입어 탄소섬유 생산에 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 2012년 글로벌 TOP 탄소섬유 공급 업체인 미쓰비시레이온과 파트너십을 맺고 고품질의 원료를 경제적으로 확보해 프리프레그 제품 SKYFLEX의 마케팅을 본격화하고 있습니다.

하지만 탄소섬유시장에서의 생산능력 대비 실제 산출량이 감소하고 있습니다. 미국의 Composites Forecasts and Consulting사의 자료에 따르면 2016년 탄소섬유 가능 생산능력은 153,350톤이었으나, 실제 산출량은 102,130톤으로 약 33%의 공급과잉이 존재하는 것으로 판단됩니다. 이러한 공급과잉은 2021년 에도 지속될 것으로 보여집니다. 

[탄소섬유의 가능 생산능력 대비 실제 산출량]

(단위 : 톤)

연도
명판 생산 능력
실제 산출량
감소량(%)

2006년
34,841
25,730
60

2011년
92,550
55,530
60

2016년
153,350
102,130
67

2021년
199,060
153,720
82

자료 : Composites Forecasts and Consulting(2016.11)

또한 당사의 정밀 화학 부문의 실적은 2014년말 약 60억원 내외의 분기별 매출액을 시현하던 자동차소재부문을 관계사인 휴비스에 매각함에 따라 2015년 매출액이 2014년 대비 23.3% 감소하였으며, 2016년 매출액도 전년대비 약 1.2% 감소하였습니다. 2017년 매출액은
1,328억원을 기록하며 전년대비 11.88% 증가하였으며, 영업손실폭이 다소 감소하였습니다.
정밀화학부문의 2019년 반기 누적 매출액인 559억원은 당사의 전체 매출액의 11.68%를 차지하고 있으나, 2019년 반기 누적 기준 5억원의 영업손실 및 -0.9%의 영업이익률을 시현하고 있으며,
타 부문 대비 열위한 수익성은 매년 150억원 내외의 연구개발비 지출에 기인하며
,
연구개발비는 신규 플라스틱 제조연구, 바이오소재 개발 등에 사용되고 있습니다.

[Green Chemicals Biz. 정밀화학부문 실적(별도 기준)]

(단위: 억원)

구분

2019년 반기 누적

2018년

2017년

2016년

2015년

정밀화학

매출액

559
1,242
1,328
1,187
1,201

영업이익

-5
-56
-105
-121
-80

영업이익률

-0.9%
-4.5%
-7.9%
-10.2%
-6.7%

자료 : 당사 제시
주) Green Chemicals부문의 정밀화학의 실적입니다.

당사의 정밀화학 부문의 고기능소재 매출이 증가하고 있으나, 연구개발비용 부담이 지속됨에 따라 당사 전체 매출액에 미치는 영향은 크지 않을것으로 판단됩니다. 하지만 향후 탄소섬유 업계의 공급과잉지속으로 인한 생산감소 및 당사의 정밀화학부문의 지속적인 연구개발비용 부담으로 영업손실이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있어 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요 한 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

아. 원재료 가격 변동 위험

당사의
Green Chemicals 부문은
원재료의 가격 변동에 따라 수익성이 변동
될 수 있습니다.
Green Chemicals 부문 중
수지 및 정밀화학 부문의 주원료는 PTA(고순도테레프탈산, Purified Terephthalic Acid) 및 MEG(모노에틸렌글리콜, Mono Ethylene Glycol)이며
, 동원료들은
중국의 수급과 밀접한 상관관계
가 있습니다. 또한

바이오디젤 부문의 주원료인 팜유
의 경우
경쟁원료의 작황
에 따라 가격이 결정되는 특징
을 가지고 있습니다.
원재료 가격 변동에 적절히 대응하지 못한다면 당사
Green Chemicals 부문의 수
익성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 Green Chemicals 부문은 원재료의 가격 변동에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다. Green Chemicals 부문 중 수지 및 정밀화학 부문의 주원료는 PTA(고순도테레프탈산, Purified Terephthalic Acid) 및 MEG(모노에틸렌글리콜, Mono Ethylene Glycol)이며, 동원료들은 중국의 수급과 밀접한 상관관계가 있습니다. 또한 바이오디젤 부문의 주원료인 팜유의 경우 경쟁원료의 작황에 따라 가격이 결정되는 특징을 가지고 있습니다. 

수지부문의 주요 원재료인 PTA는 폴리에스테르 섬유, PET Bottle 및 PET Film의 기초 원료로 사용됩니다. PTA 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 자본 및 기술집약적 장치산업으로, 세계경기 및 수급에 따라 호ㆍ불황이 반복되는 특성을 가지고 있습니다. 중국, 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가로 인해 수요는 향후 지속적으로 증가될 것으로 예상되나, 중국 등의 생산능력 확대에 따른 공급량 확대로 2014년 이후 지속적으로 가격이 하락하였으나 2017년 하반기부터 가격이 점점 상승하여 2018년도 상반기에는 톤당 $700~$800의 가격을 기록하며 고점을 찍었습니다. 그러나 트럼프의 유가 하향 압력과 중동의 정치적 이슈가 불거짐에 따라 유가가 급락하였고, 세계 경기가 불황에 직면하면서 PTA 가격도 함께 하락하고 있습니다.

[PTA 가격 추이]

(단위 : USD/Ton)

pta 가격추이.jpg
pta 가격추이

자료 : Bloomberg
주) 지표 : SE Asia PTA CFR Price

MEG는 자동차 부동액, 폴리에스테르 섬유원료, 의약품 등의 기초원료로 사용되는 화합물로서, 2016년 하반기를 고점으로 중국 동해안 재고 감소 등에 따른 가격 상승이 있었으며 2017년 초까지 이러한 상승세가 지속되었습니다. 그러나 2017년 초 하락전환하여 하락세를 거듭하다 2017년 5월을 기점으로 유가 하락에 따른 원재료인 나프타 가격 하락 및 중국 PET 플랜트 가동률 상승으로 인한 MEG 수요 증가로 가격 상승세가 이어졌습니다.
하지만 2018년 MEG 가격은 중국의 재고량 증가 및 미중 무역갈등의 장기화로 등락을 반복하다 중국을 비롯한 세계 경기가 불황에 직면하며 가격도 하락세를 보이고 있습니다.

[MEG 가격 추이]

(단위 : USD/Ton)

meg 가격추이.jpg
meg 가격추이

자료 : Bloomberg
주) 지표 : China MEG CFR Price

Green Chemicals 부문 중 바이오디젤 부문의 주원료는 팜유입니다. 팜유는 기름야자의 과육에서 착유되어 상온에서 고체로 형성되는 유지입니다. 당사 바이오디젤 부문의 수익성은 팜유의 가격에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으며, 또한 주요 경쟁원료인 대두유의 가격에도 영향을 받습니다. 2013년까지 팜유는 대두유에 비해 원료경쟁력을 가지고 있었으나, 대두 풍작으로 인한 대두유 가격 하락으로 2014년말까지 대두유-팜유 스프레드는 지속적으로 하락하였습니다. 2015년 팜유가격이 지속적으로 하락한데 비해 대두유 가격이 재상승하며, 바이오디젤부문의 원가경쟁력도 다소 개선되는 추이를 보였으나
동남아시아의 팜유 생산 등 지속적인 국제 공급량 감소로 인해 2016년 하반기 팜유 및 대두유 가격이 급격히 상승하였으나 이후 동남아시아의 팜유 생산량 증가 및 세계 수요 둔화로 가격이 하락하였습니다.
신고서류 작성기준일 현재 공급물량의 지속적인 증가로 팜유 가격은 비교적 낮은 가격에서 소폭 등락을 반복하는 모습을 보이고 있습니다.

[팜유 가격 추이]

(단위 : $/Metric Ton)

팜유가격추이

자료 : indexmundi
주) 지표 : Crude Palm Oil Futures End of Day Settlement Price

PTA, MEG, 팜유 등과
같
은 원재료 가격 변동에 적절히 대응하지 못한다면 당사
Green Chemicals 부문의 수
익성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

< Life Science 부문>

자.

부작용 및 승인 관련 위험 

당사의 Life Science 부문은 제약, 백신사업, 혈액제사업 등을 영위하고 있으며,

2019년 반기 연결기준 누적
매출액은

1,913억원으로
전체 매출액의 약 27.34%를 차지하고 있습니다.

주요 매출
구성은 관절염치료제, 혈액순환개선제 등 전문/일반의약품 판매 1,134억원(59.28%) 및

독감백신, 대상포진 백신 등
백신 판매 779억원(40.72%)입니다.

한편,
제약업의
특성상

부작용 우려가 발생하거나, 현재 임상시험 진행 중인 의약품들이 승인 획득에 실패할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

당사의 Life Science 부문은
신고서류 작성기준일 현재 약 10여종의 신규 약품 및 백신이 임상실험 또는 국내외 인허가를 진행중에 있으나, 성공여부 및 향후 수익성에는 불확실성이 존재

합니다.

또한 당사는
2018년 2월 12일 공시를 통해 미국 사노피 파스퇴르에 고효율 인플루엔자
백
신 생산기술 이전을 발표하였으며,

계약된 총 기술수출 금액은 약 1,700억원(US$ 155,000,000)
입니다. 당사는
반환의무가 없는 Upfront Fee를 원화로 약 160억원(US$15,000,000)을 수령하였고,
향후 마일스톤의 수익 인식은 기술이전 완료, 임상 시험과 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며, 미실현 가능성
이 있습니다.

기술이전, 제품개발, 임상, 등록, 상업화 실패 시 본 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료에 따른 회사의 위약금 지급 의무사항은 없습
니다.

이처럼 향
후
에도
프리미엄 백신의 연
구개발을 위해
지속적인 R&D

비용 지출이 필요하며
,
기술수출수익의 성과에 따라 매출 및 수익성이 변동될 수 있
으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 Life Science 부문은
제약, 백신사업, 혈액제사업 등
을 영위하고 있으며,

동 부문의

2019년 반기 연결기준 누적
매출액은

1,913억원으로
전체 매출액의 약 27.34%를 차지하고 있습니다.

주요 매출
구성은 관절염치료제, 혈액순환개선제 등 전문/일반의약품 판매 1,134억원(59.28%) 및

독감백신, 대상포진 백신 등
백신 판매 779억원(40.72%)입니다.

[Life Science 부문 사업부문별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q

제약
조인스, SID710, 기넥신 등
43,672
51,063
54,396
51,378
48,699
53,303
50,553
56,093
52,188
61,240

백신
스카이셀플루, 스카이조스터 등
23,033
15,492
51,314
30,886
25,908
25,921
47,869
40,305
26,711
51,159

총 계
66,705
66,555
105,710
82,264
74,607
79,224
98,422
96,398
78,899
112,399

자료 : 당사 제시

당사의 Life Science 부문은 신규 백신 및 약품개발을 위해 다수의 임상연구를 진행하고 있습니다.

신고서류 작성기준일 현재 당사에서 진행중인 임상연구의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 임상연구 현황]

품 목
내 용
개발기간
개발단계
국내시장규모
(SK케미칼 추정)

NBP601
혈우병 치료제
-
글로벌 허가 취득
(미국, 유럽, 호주, 캐나다)
-

NBP606
페렴구균 예방
2009 ~ 2016(성인)
2009 ~ 현재(소아)
성인 - 허가취득
소아 - 허가취득
1,200억원

NBP607-TIV
인플루엔자 예방
6년(2009 ~ 2014)
국내 - 허가완료/발매
해외 - 인허가 중
2,200억원

NBP607-QIV
인플루엔자 예방
7년(2009 ~ 2015)
국내 - 허가완료/발매
해외 - 인허가 중

NBP608
대상포진 예방
9년(2009 ~ 2017)
허가완료/발매
950억원

수두 예방
10년(2009 ~ 2018)
허가완료/발매
70억원

NBP613
소아장염 예방
2012년 ~ 현재
추가 공정개발
400억원

NBP615
자궁경부암 예방
2011년 ~ 현재
임상 1/2상
850억원

NBP618
장티푸스 예방
2013년 ~ 현재
임상 3상
-

GBP410
폐렴구균질환 예방
2014년 ~ 현재
임상1상(글로벌)
1,200억원

SID710
치매치료제
2007년 ~ 현재
국내 - 허가 완료/발매
 해외 - 유럽 발매, 캐나다 허가 취득, 
미국, 브라질 인허가 중
-

SID142
만성동맥폐색증 치료제
2014년 ~ 현재
허가 신청
-

자료 : 당사 제시

또한 당사는 2018년 2월 12일 공시를 통해 미국 사노피 파스퇴르에 고효율 인플루엔자
백
신 생산기술 이전을 발표하였으며,

계약된 총 기술수출 금액은 약 1,700억원(US$ 155,000,000)입니다. 당사는 반환의무가 없는 Upfront Fee를 원화로 약 160억원(US$15,000,000)을 수령하였고,
향후 마일스톤의 수익 인식은 기술이전 완료, 임상 시험과 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며, 미실현 가능성이 있습니다. 기술이전, 제품개발, 임상, 등록, 상업화 실패 시 본 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료에 따른 회사의 위약금 지급 의무사항은 없습
니다.

당사의 공시사항은 아래와 같습니다. 

[당사의 투자판단관련 주요경영사항 (기술이전 계약체결)]

1. 제목
기술이전 계약 체결

2. 주요내용
1. 계약상대 
 - 미국 사노피 파스퇴르(Sanofi Pasteur Inc.) 
2. 기술의 주요 내용 
 - 세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산 기술 
3. 계약조건 
 1) 총 기술수출 금액 : US$ 155,000,000 
 i) Upfront Fee : US$ 15,000,000 (계약시, 반환의무 없음) 
 ii) 기술이전 완료 마일스톤 US$ 20,000,000(기술이전 완료시 수령) 
 iii) 단계별 마일스톤 : US$ 120,000,000 (개발 단계 별 수령) 
 2) 로열티 : 매출액에 따라 판매로열티 수취 예정 
 3) 계약지역 : 계약상대방은 미국,유럽에 한정하여 당 기술에 대한 독점사용권을 보유 
 4) 계약기간(로열티 수령 기간) : 발매후 15년 혹은 특허 만료 기간 중 긴 기간

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-02-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 계약은 특별한 행정 절차 없이 즉시 발효됨 
- 본 기술이전 계약의 수익 인식은 기술이전 완료, 임상 시험과 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며, 미실현 가능성이 있음 
- 기술이전, 제품개발, 임상, 등록, 상업화 실패 시 본 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료에 따른 회사의 위약금 지급 의무사항은 없음 
- 상기 주요내용 중 i) Upfront Fee는 반환 의무가 없으며, 나머지 마일스톤은 조건 달성시 수령 가능함 
- 상기의 사실확인일은 계약 체결일임 
- 향후 주요 계약 내용 변경 및 공시 의무 발생 시 지체없이 공시할 예정임

※ 관련공시
-

자료 : 당사 공시자료

제약업의 특성상

부작용 우려가 발생하거나, 현재 임상시험 진행 중인 의약품이 승인 획득에 실패할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

또한

프리미엄 백신의 연
구개발을 위해
지속적인 R&D
비용 지출이 필요하며
,
기술수출수익의 성과에 따라 매출 및 수익성이 변동될 수 있
으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차.

정
부의 약가규제 정책관련 위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서 정부정책의 영향
을 크게 받고 있습니다.
최근 들어

정
부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 일괄 약가인하, 리베이트 쌍벌제,약가인하제 등을 시행하는 등 제약산업에 대한
규제를 강화하는 추세
입니다.

이와 같은
규제 정책에
따라 제약회사들은 매출감소와 적자 전환 등 어려움을 겪어오고 있으며, 의약품시장의 성장은 둔화
되었습니다

.

향후에도 정부정책은 제약산업 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 Life Science 사업부문은 제약과 백신 사업부문으로 구성되어 있어 Life Science부문의 사업위험은 국내 제약회사들이 노출되어 있는 사업위험과 유사한 것으로 판단됩니다.

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 제약산업 선진화를 추진하였습니다. 주된 골자는 국내 제약사들이 리베이트에 의존하는 기존의 제네릭의약품(복제약) 위주의 영업에서 벗어나 신약개발과 해외수출에 주력하도록 유도하는 것입니다. 이러한 기조 하에 정부는 2012년 4월 역대 최고 수준의 '일괄 약가인하'를 시행하였으며, 2010년 이후 유예되어왔던 '시장형 실거래가 상환제도'를 2014년 7월 재실행하였습니다. 이처럼 제약산업은 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있으며, 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대. 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정
- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비
적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정, 제네릭 약가인하 폭 확대
- 선별등재 시스템으로 전환
- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 보험공단과의 협상에 의한 가격결정
- 가격조정의 대상이 되는 품목의 범위 확대
- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세
- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가
연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
시장형 실거래가
상환제도
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 대형요양기관의과도한 구매할인 및 저가납품
 요구
- 약품비 절감 장려금 제도로 대체

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편
(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지
 (신규등재) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55% 부여
 (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼
- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락

2014
리베이트 투아웃제
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
 (리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)
- 제약업계의 영업방식의 변화
 (영업사원 인센티브 제도의 조정 등)

약품비 절감 장려금 제도
- 저가구매 뿐 아니라 처방약 품목 수 절감, 저가약 처방 
 등의 의약품 사용량 감소실적을 함께 고려
- 상기 약가인하 기전이 강화되었으나, 과도한 저가낙찰
 및 요양기관의 저가납품요구 감소

자료 : 보건복지부, NICE신용평가 '2018 Industry Risk Rating'

정부는 연간 약제비 지출규모를 14%이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 4월 1일에 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 핵심 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 각각 기존의 80%(상한가 대비) 및 68%에서 53.55%로 일괄 인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55%수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다. 

정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 의약품 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21%낮추었으며, 이는 전체 약값이 평균 14%인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8%감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12%줄어든 것으로 나타났습니다. 

[ 약가일괄인하제도 ]

약가 일괄 인하제도.jpg
약가 일괄 인하제도

자료 : 보건복지부

한편, 정부는 그동안 제약산업에 관행으로 여겨지던 제약사의 리베이트 제공에 대하여 리베이트 쌍벌제 등을 도입하면서 척결 의지를 강하게 나타내었습니다. 하지만 제약 유통시장에서 오랫동안 관행으로 자리잡아온 리베이트가 사라지지 않음에 따라 보다 강력한 제도를 2014년 7월에 도입하였습니다. 리베이트 투아웃제도는 2014년 7월 이후 리베이트 행위에 대하여 제약사에게 일체의 관리책임의무를 지우는 제도입니다. 리베이트를 제공한 제약사는 관련 약제에 대하여 1년의 범위에서 요양급여 적용을 정지시키며, 동일 약제가 5년 이내 다시 정지대상이 될 경우 정지기간에 2개월을 가산하여 가중처분하며, 정지기간 만료 5년 이내 재위반시 산출한 가중처분기간이 12개월을 초과하거나 가중처분을 받은 약제가 5년 이내 다시 위반한 경우(3회째) 요양급여에서 영구히 제외시키는 등 제약업체의 영업활동을 정지시키는
등 강력한 제재정책을 담고 있습니다. 해당
리베이트 투아웃제도 도입은 강력한 영업 네트워크를 바탕으로 영업을 영위하던 상위 제약사들의 영업환경에도 부정적 영향을 미쳤으며, 제도가 도입된 이후 국내 원외처방액이 2%p. 이상 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

[ 리베이트 투아웃 급여정지기간 ]

리베이트 금액
급여정지기간

1회
2회
3회

500만원 미만
경고
2개월
급여제외

500만원 이상 2,000만원 미만
1개월
3개월

2,000만원 이상 3,500만원 미만
2개월
4개월

3,500만원 이상 5,500만원 미만
4개월
6개월

5,500만원 이상 7,500만원 미만
6개월
8개월

7,500만원 이상 1억원 미만
9개월
12개월

1억원 이상
12개월
급여제외

자료 : 보건복지부

이
처럼 정부는 리베이트로 인한 불합리적 영업환경을 선진화하며, 건강보험의 재정을 악화시키는 리베이트 관행을 근절하여 소비자의 의약품 선택권리를 확대하고, 국민의 재정부담을 줄이고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 기존의 제약업체들 또한 공정거래 자율준수 프로그램을 도입하거나 공정거래 전담부서를 신설하는 등 강력한 제재정책과 변화하는 시장환경에 대응하기 위하여 노력하고 있습니다. 

이 가운데 정부는 2018년 3월 27일 리베이트 약제의 정책을 기존의 리베이트 투아웃제에서 '약가인하제'로 변경하는 내용을 포함한 국민건강보험법 개정안을 통과시켰으며, 이로 인해 201
8년 9월 28일부터는 '약가인하제'가 본격적으로 시행되었습니다.
주요내용으로는 리베이트로 적발된 의약품에 대해 현행 제도하에서는 1회 적발시 급여정지(과징금 대체 가능), 2회 적발시 급여정지 2개월 추가(과징금 대체 가능) 또는 급여삭제 조치
였으나
'약가인하제'에 따르면 첫 적발시 부터 약값을 최대 20%씩 인하하게 됩니다.
즉 급여정지나 과징금보다는 직접적인 약가인하를 통해 약제비 지출을 적극적으로 관리하
겠다는 정책 방향이 반영된 것으로 판단되며, 이에 따라 유관기관의 적극적인 리베이트 조사가 재개될 것으로 예상됩니다. 

약가인하법 주요내용

자료 : 언론 자료

한편, 최근 '문제인 케어' 정책 하에 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있는 상황에서 이를 개선하기 위해 약품비에 대한 부담 절감을 목적으로 정부는 약가 규제를 유지 또는 강화할 것으로 전망 됩니다. 이는 향후 제약산업의 성장을 제한 할 요소로 작용할 수 있으며 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

상기와 같이, 정부는 제약산업 투명성 제고를 위한 제도 도입으로 장기적인 관점에서 제약회사들의 판매관리비 감소를 통한 수익성 향상과 신약개발을 위한 연구ㆍ투자능력이 향상될 것으로 기대하지만, 단기적으로 제약사들의 시장경쟁구조 변화에 따른 혼란과 매출액 감소로 인한 수익성 저하 및 다국적 제약 기업들의 시장지배력 확대가 예상됩니다.

향후에도 정부정책은 제약산업 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.

제약/바이오 기업의 개
발비 회계처리 변경 관련 위험

2018년 9월
금융위원회와 금융감독원은 '제약/바이오 기업의 연구개발비 회계처리 관련 감독지침'을 발표하였고, 그 내용에 따르면 신약은 임상3상, 바이오시밀러는 임상1상부터 연구개발비의 자산화가 가능한 것으로 명확한 가
이드라인을 제공
하였습니다.
당사는
대부분의 연구비를 비용으로 처리하는 등 보수적인 회계정책을 유지해왔기 때문에 이번 개발비 회계처리 변경이 미치는 영향이 적을 것으로 판단
됩니다.
그러나
신고서류 작성기준일 이후 연구개발비 회계처리 기준이 당사에게 불리하게 변경될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2018년 1월 말 금융감독원은 국내 상장 제약/바이오 기업의 연구개발비 회계처리와 관련하여 감리를 진행하기로 결정하였습니다. 일부 제약/바이오 기업들이 연구개발비 비용을 회계처리하는 과정에서 무형자산으로 계상하여 재무정보를 왜곡하고 있다는 것이 시발점이 되었습니다. 이러한 논란이 커진 근본적인 이유는 기업들이 자의적으로 회계 기준을 적용할 수 있기 때문입니다. 국제회계기준(K-IFRS)에 따르면 연구개발비 계상과 관련하여 기술적 실현 가능성과 미래 경제적 요인을 창출하는 방법 등을 판단하여 무형자산으로 처리할 수 있습니다.

2018년 4월 금융감독원은 '2018년 회계감리업무 운영계획'을 발표하였고 제약/바이오 업종 중 개발비의 자산화 비중이 높은 10개사를 추려 조사할 것이라고 언급하였습니다. 이후 제약/바이오 기업의 주가가 급락하는 모습을 보였으며 결국 일부 기업들은 2018년 8월 중순에 발표되는 반기보고서부터 연구개발비의 비용처리 비율을 높였으나 명확한 가이드라인이 없어 기업별로 자의적인 판단 하에 공시하였습니다.

2018년 9월 금융위원회와 금융감독원은 '제약/바이오 기업의 연구개발비 회계처리 관련 감독지침'을 발표하였고, 그 내용에 따르면 신약은 임상3상, 바이오시밀러는 임상1상부터 연구개발비의 자산화가 가능한 것으로 명확한 가이드라인을 제공하였습니다.

[약품유형별 연구개발비의 자산화가 가능한 단계]

유 형

자산화 가능 단계

설정근거

신 약

임상 3상 개시 승인

·장기간 다수의 환자를 대상으로 시험약의 안전성, 약효에 대한 검증을 거치지 않은 상태(임상 3상 개시 승인 이전)에는 일반적으로 자산가치의 객관적 입증이 어려울 것으로 판단됨

·美 제약/바이오 업계 통계에 따르면 최근 10년간 임상 3상 개시 승인 이후 정부 최종 승인율이 약 50%

바이오
시밀러

임상 1상 개시 승인

·정부가 오리지널약과의 유사성 검증자료를 확인하지 않은 상태 (임상 1상 개시 승인 이전)에서는 일반적으로 자산가치의 객관적 입증이 어려울 것으로 판단됨

·美 연구결과, 임상 1상 개시 승인 이후 최종 승인율 약 60%

제네릭

생동성시험* 계획 승인

(*오리지널 약품과 생체이용률이 통계적으로 동등한지 검증)

·정부가 오리지널약과의 화학적 동등성 검증자료를 확인하지 않은 상태에서는 일반적으로 자산가치의 객관적 입증이 어려울 것으로 판단됨

진단

시약

제품 검증

(허가신청, 외부임상신청 등)

·외부의 객관적인 제품검증이 없는 상태에서는 일반적으로 자산가치의 객관적 입증이 어려울 것으로 판단됨

자료 : 금융감독원 보도자료 (2018.09)

2018년 12월 금융감독원은 '개발비 회계처리 관련 감리지적사례 및 유의사항 안내'를 제공하며 2019년 3월 중 공시될 사업보고서상 재무제표에 관련내용을 적용시킬 것을 권고하였습니다. 2018년 이전 오류사항이 있는 경우 2018년 사업보고서에 비교표시되는 과거 재무제표를 소급하여 재작성하고 오류수정 내용은 주석으로 공시해야합니다. 금융감독원은 이러한 오류를 스스로 수정할 수 있도록 유도하였으며 오류 수정으로 영업손실이 증가하여 관리종목으로 지정되는 기업에 대해서는 기술특례기업 상장요건에 준용할 것이라 밝혔습니다.

당사는 감독지침 발표 이전에 이미 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

당사는 대부분의 연구비를 비용으로 처리하는 등 보수적인 회계정책을 유지해왔기 때문에 이번 개발비 회계처리 변경이 미치는 영향이 적을 것으로 판단됩니다.

그러나
연구개발비 회계처리 기준이 당사에게 불리하게 변경될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
신
약 개발의 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 성장을 해왔으나, 제도적, 환경적 변화에 따라 신약개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며,
당
사를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진
하고 있습니다. 그러나

연구개발을 통한 신약 개발은 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부에 대한 불확실성

이 높습니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 시현해 왔습니다. 하지만 정부는 2008년 발표한 '제약산업 경쟁력 강화 방안'을 통해 제약산업 구조를 근본적으로 변화시키는제약산업의 선진화 의지를 밝히고 있습니다. 기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약의 R&D역량과 우수 의약품의 품목경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다. 또한 2013년 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'이 시행되면서 다수의 신약 및 개량신약 개발의 경험을 가지고 있는 혁신형 기업들을 중심으로 글로벌 제약시장 진출이 구체화 됐습니다.

현재 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 성장둔화가 나타나고 있는 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다. 이러한 신약 개발에 소요되는 막대한 자금은 제약사의 현금흐름을 제약하는 요인으로 작용하고 있으며, 연구개발과제의 상업화에 대한 불확실성 또한 내재되어 있습니다. 따라서 연구개발 확대에 따른 자금소요에 대한 대응력이 필수적이며, 개발신약의 성과가 매출신장 및 수익성의 증대로 연결될 수 있을지는 불확실합니다. 이로 인하여, 연구개발에 투입된 연구개발비용이 매몰될 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

한국보건산업진흥원에서 제공한 정보에 따르면 2018년 국내 상장 제약기업 125개의 평균 영업이익률은 8.2%이고 평균 연구개발비율은 7.7%입니다. 상장 제조업의 경우 영업이익률이 11.1%이나 연구개발비율은 3.6%에 머물렀습니다. 이처럼 제조업의 2배 이상의 연구개발비율을 기록하는 제약기업의 경우 제조업에 비해 연구개발비용이 상당히 중요한 요소로 작용하고 있음을 확인할 수 있습니다.

[2018년 상장 제약기업 주요 경영성과 지표현황]

(단위: %)

구분

혁신형

제약기업*

대기업

(64개)

중소기업

(61개)

벤처기업
(39개)

상장 제약기업
평균(109개)

상장 제조업

(1,393개)

매출액 증가율

4.9

6.7

14.7

12.9

7.5

5.1

영업이익률

9.1

8.9

2.9

-1.6

8.2

11.1

연구개발비율

9.3

7.4

10.2

18.2

7.7

3.6

자료: NICE신용평가정보 재무정보 제공시스템(KISVALUE Ⅲ), 한국보건산업진흥원 재가공
* 혁신형 제약기업(총 44개사) 중 분석 가능한 재무제표 데이터가 있는 37개사를 기준으로 분석한 결과임

한편, 국내 신약 개발 사례 중 상업화에 성공하여 연간 1백억원 이상의 매출을 시현하는 품목은 동아에스티의 '자이데나', 보령제약의 '카나브', 일양약품의 '놀텍' 舊LG생명과학의 '제미글로', 종근당의 '듀비에' 등 5개에 불과합니다. 다른 신약의 경우 매출이 과소한 수준이며, 또한 매출이 꾸준하지 못하고 대체약제의 가격인하, 제네릭 발매 등의 영향을 받으면서 매출이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 따라서 현재까지 국내 제약회사들은 신약 개발에 성공하더라도 신약을 통해 이익이 제고될지 여부는 불투명한 것으로 평가됩니다.

[국내 개발 신약 목록('99년~'18년)]

신약 개발 내역.jpg
신약 개발 내역

자료 : 식품의약안전처 '2018년 의약품 허가보고서' (2019.08)

제약업계는 전반적인 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자 또한 상위권회사들을 중심으로 확대되고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 연구개발비용 지표가 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발이 성공적으로 진행될 경우 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 존재하지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 투자자께서는 제약산업의 연구개발과 관련된 불확실성에 유의하시어 의사결정 하시기 바랍니다.

파.

제
약산업의 높은 경쟁강도 및 상품매출 비중 확대로 인한 위험

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2017년 기준 357개로 시장규모를 고려시 경쟁강도가 비교적 높으며
, 약가인하 등의 악화된 사업환경하에서 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 다국적 제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있습니다. 이에 따라,

국내 주요 제약사(매출액 상위 5개 제약회사)들의 상품비중은 지속적으로 확대되어 2019년 반기 누적 기준으로 42.20%에 이르고 있습니다.
글로벌 제약사들의 오리지널 의약품을 도입하여 판매하는

상품판매의 경우 제품을 개발하여 판매하는 것에 비하여 수익성이 낮으며, 판권회수 및 계약조건 등이 글로벌 제약사들에 비하여 열위하여 장기적인 수익성 측면에서 제품매출 대비 불리할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2017년 기준 357개로 시장규모를 고려시 참여기업들의 수가 과도한 것으로 판단됩니다. 이는 과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않았고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문인 것으로 보입니다. 

제약시장 상위 업체들의 생산액 점유율은 상위 5개의 제약회사들이 전체 시장 생산액의 약 18.84%를, 상위 14개의 제약회사들이 약 37.82%를 점유하고 있으며, 시장집중도는 타 산업 대비 높지 않아 전반적인 경쟁강도가 높은 편입니다. 다만 최근에는 우수한 영업력과 품목 포트폴리오를 확보하고 있는 상위권 제약회사들과 상대적으로 제품력 및 영업력이 미흡한 하위 제약회사간의 시장지위 격차가 벌어지고 있는 양상을 보이고 있습니다. 또한 이러한 양극화 현상은 정부규제 등 시장환경의 변화에 의해 제약산업내 설비투자와 연구개발의 중요성이 확대되면서 이에 대한 투자여력 여부에 따라 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

[완제의약품 생산규모별 기업현황]

(단위 : 개, 백만원, %)

생산액 구분
2017년
2016년
2015년

기업수
생산액
기업수
점유율
생산액 
점유율
기업수
생산액
기업수
점유율
생산액 
점유율
기업수
생산액
기업수
점유율
생산액 
점유율

5,000억원 이상
5
3,306,125
1.40%
18.84%
5
3,085,675
1.42%
18.89%
5
2,840,169
1.40%
19.12%

3,000억원 - 5,000억원
9
3,330,883
2.52%
18.98%
8
2,983,726
2.27%
18.27%
5
1,820,359
1.40%
12.25%

1,000억원 - 3,000억원
32
5,383,556
8.96%
30.67%
29
4,889,820
8.22%
29.94%
31
5,309,294
8.71%
35.74%

500억원 - 1,000억원
40
2,948,271
11.20%
16.80%
39
2,954,835
11.05%
18.09%
36
2,494,303
10.11%
16.79%

100억원 - 500억원
84
2,250,816
23.53%
12.82%
80
2,072,538
22.66%
12.69%
77
2,033,369
21.63%
13.69%

50억원 - 100억원
23
171,069
6.44%
0.97%
27
201,011
7.65%
1.23%
28
208,104
7.87%
1.40%

10억원 - 50억원
56
140,509
15.69%
0.80%
54
126,740
15.30%
0.78%
50
132,116
14.04%
0.89%

10억원 미만
108
19,800
30.25%
0.11%
111
18,060
31.44%
0.11%
124
18,311
34.83%
0.12%

자료 : 식품의약품안전처 '2018 식품의약품통계연보'(2019.01)

정부의 리베이트 규제 강화에 따른 영업환경 위축과 제네릭 시장의 성장정체, 대규모 약가인하 등으로 인하여 제약산업 전반의 성장세가 다소 둔화된 상황인 가운데, 이를 만회하기 위해 주요 제약사를 중심으로 다국적 제약사와의 품목교류 및 공동 마케팅 등의 업무제휴를 적극적으로 추진하고 있습니다. 다국적 제약사들도 대형 품목의 특허만료로 글로벌 선진 시장의 성장성이 약화된 가운데 국내 우수 업체를 통한 파이프라인 보강을 도모하고 있습니다. 또한 2012년 대규모 일괄 약가인하가 단행되면서 상대적으로 다국적사 오리지널의 약가인하 타격이 큰 상황으로 이를 완화하기 위해 국내 유통망을 확대하는 추세입니다. 

2019년 반기 누적 국내 매출액 상위 5개 제약사의 매출액 대비 상품매출은 평
균
42.20%
로 총 매출액의 절반에 가까운 수준으로 확인되었습니다. 국내 제약사들은 오리지널 의약품 도입으로 매출을 늘리고 기업의 외형을 유지시킬 수 있지만 상품매출의 경우 수익성이 제품보다 열위하며, 도입되는 상품의 계약기간이 연장이 되지 않는다면 매출이 급감할 가능성이 있습니다. 

[국내 주요 제약사 매출액내 상품매출 비중]

(단위 : 억원)

회사명
2019년 반기 누적
2018년
2017년
2016년

매출액
상품매출
주)
매출액
상품매출
주)
매출액
상품매출
주)
매출액
상품매출
주)

유한양행
6,976
4,887
70.05%
15,068
10,859
72.07%
14,520
10,701
73.70%
13,120
9,772
74.48%

녹십자
5,379
2,475
46.01%
11,414
5,297
46.41%
10,985
5,094
46.37%
10,331
4,697
45.46%

대웅제약
5,016
1,976
39.39%
9,435
3,873
41.05%
8,668
3,546
40.92%
7,940
3,109
39.15%

종근당
5,003
1,961
39.20%
9,557
3,483
36.44%
8,843
2,981
33.71%
8,320
3,088
37.11%

한미약품
4,204
687
16.34%
7,950
1,285
16.16%
7,026
1,330
18.93%
6,878
1,757
25.55%

자료 : 각사 분기보고서 및 사업보고서
주) 상품매출 / 매출액 * 100

한
편
,

당사의 Life Science 사업부문
2019년
반
기 누적 연결 기준
상품매출은 500억원이며 전체 매출액에서 차지하는 비중은 7.1%로 주요 제약사 평균보다 매우 낮은 수치를 보이고 있으나 글로벌제약사가 계약기간 동안 독자 영업망을 확충하여 직접 대형병원 및 의원을 상대로 영업을 개시한다면 국내 제약사의 시장점유율 및 매출이 감소할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하.
생
산설비 구축을 위한 투자 증가 위험

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관한 제품을 생산하기 때문에 그 생산공정을 엄격히 관리하기 위하여 의약품 생산 시 GMP(우수의약품 제조기준)에 따라 생산설비 확보가 필요합니다.
규정에 적합한 원료의약품 생산설비 구축에는 대규모 투자와 오랜 기간이 소요되므로, 제약회사에 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품 허가, 보험 약가 등재 뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다.

의약품 제조사의 생산공정에는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 적용됩니다. GMP는 품질이 고도화된 우수의약품을 제조하기 위해 원료의 입고에서부터 출고에 이르기까지 제조 및 품질관리 전반에 걸쳐 지켜야 할 규범이며, 우수한 의약품을 일정하고 재현성 있게 생산하기 위하여 제조설비 및 QC장비의 적격성(Qualification), 공정의 유효성 입증(Validation), 작업자의 교육 및 훈련, 작업장의 환경 등에 이르기까지 제조 및 품질관리 관련 모든 연관된 사항을 통제하는 기준입니다. 

[정부의 의약품 품질관리 규제]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계
- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도
- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

국내의 경우 GMP가 2008년 도입되었으며 기존에는 제형 별로 GMP지정을 받으면 그 제형에 속한 모든 품목의 제조가 가능했으나 앞으로는 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되어 이를 위해 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP생산시설을 구비해야 합니다. 이에 따라 국내 제약업체는 시설설비를 지속적으로 확대하여 국내 주요제약사의 시설 및 설비투자의 금액이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 

국내 주요 제약업체의 영업실적은 2017년 4.2조원, 2018년 4.4조원, 2019년은 4.6조원으로 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 순차입금 역시 2018년까지 증가하며 2019년 소폭 감소할것으로 전망됩니다. 이에 따라 순차입금/EBITDA역시 1.9배에서 2.0배로 전망됩니다. 이처럼 국내 주요 제약업체들의 시설설비 지속적 확대에 따라 순차입금은 증가하는 추세로 이에 대하여 재무안정성을 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[주요 제약업체 영업실적 전망]

주요 제약업체 영업실적 전망.jpg
주요 제약업체 영업실적 전망

자료 : 한국신용평가 Industry Outlook (2019.01)
주) 주요 제약업체 : 녹십자(연결), 한미약품(연결), 대웅제약(연결), 동아에스티(연결), 일동제약(별도)

[주요 제약업체 재무안정성 전망]

주요 제약업체 재무안정성 전망.jpg
주요 제약업체 재무안정성 전망

자료 : 한국신용평가 Industry Outlook (2019.01)
주) 주요 제약업체 : 녹십자(연결), 한미약품(연결), 대웅제약(연결), 동아에스티(연결), 일동제약(별도)

당사의 Life Science 사업부문도 GMP 적용을 받고 있으며, 안동 백신공장인 L House의 경우 2011년 착공, 2013년 준공, 2014년 GMP 승인 획득, 2015년 상업생산을 개시하였으며 GMP기준하의 백신공장 확보 및 유지를 위해 비용을 지출하고 있습니다.
GMP제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있으며, 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자 및 이에 따른 제약회사들의 재무부담 또한 증가할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.

과거 재무제표 분석의 비교가능성 저하위험

당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 SK디스커버리로부터 인적분할
되었습니다.
분할 이후 첫 사업연도(2017.12.01~2017.12.31)는 1달의 기간으로 산정되었기 때문에 1달간의 실적을 나타내는 2017년 사업보고서만으로 당사의 수익성을 평가하기에는 한계가 있다고 판단
됩니다.
따라서 보다 정확한 분석을 위해 분할 전 실적에 분할 전 SK디스커버리의 별도기준 실적을 사용
하였습니다.
당사는 분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업부문을 인적 분할하여 나온 분할 신설 회사로, 분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼) 별도기준 사업과 신고서류 작성기준일 현재 당사의 연결기준 사업이 동일하기 때문입니다. 그러나 분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

SK디스커버리는 2017년 12월 1일을 분할기일로 당사를 인적분할하였습니다. 분할 이후 첫 사업연도(2017.12.01~2017.12.31)은 1달의 기간으로 산정되었기 때문에 1달간의 실적을 나타내는 2017년 사업보고서로 당사의 수익성을 평가하기에는 한계가 있다고 판단됩니다.

한편,
증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도이며, 이때 최근 3사업연도는 신고서류 작성기준일(2019년 10월 17일)이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 의미합니다. 다만 신고서류 작성기준일(2019년 10월 17일)이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 신고서류 작성기준일(2019년 10월 17일)까지로 합니다. 당사는 분할기일이 속한 사업연도(2017년),
신고서류 작성기준일이 속한 사업연도의 직전사업연도(2018년)의 실적 및 2019년 반기 실적을 공
시하였습니다.

당사는 분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업부문을 인적 분할하여 나온 분할 신설 회사로,
분할 전 SK디스커버리(舊SK케미칼) 별도기준 사업과 신고서류 작성기준일 현재 당사의 연결기준 사업이 동일
합
니
다
. 이에

SK디스커버리
(舊SK케미칼)의 별도기준 재무제표 추이는 향후
당사
의 수익성을 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있다고 판단하였습니다. 또한 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 2017년 사업보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 31. 인적분할 항목에 따라 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 중단영업손익을 산정하였고, 해당 항목 중 31-4의 포괄손익 내역을 당사의 2017년 1월부터 11월의 손익으로 산정하였습니다. 그리고 2017년 12월에 대한 실적은 당사의 사업보고서에 기재되어 있는 수치를 사용하였습니다.
실
적
분석에 있어서 기준이 되는 수치와 참고자료는 아래와 같으니 참고하여주시기 바랍니다.

[본 신고서류에서 사용된 실적 기준 및 참고자료]

기 간
기 준
참 고

2017년 01월 ~ 11월
SK디스커버리(舊SK케미칼)의 인적분할로 인하여 분류된 중단영업손익
SK디스커버리(舊SK케미칼)2017년 감사보고서의 재무제표 주석 31. 인적분할

2017년 11월 ~ 12월
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2017년 사업보고서

2018년 01월 ~ 12월
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2018년 사업보고서

2019년 01월 ~ 06월
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2019년 반기보고서

SK디스커버리가 2018년 3월에 공시한 2017년 사업보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 31. 인적분할의 내용은 아래와 같습니다.

31. 인적분할
당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 에스케이케미칼 주식회사를 인적분할하였습니다.

31-1 분할관련 일반내용
상법 제 530조의 2 내지 530조의 11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정하는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals Biz.(PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터 접착제,탄소섬유 복합 소재 등)와 Life Science Biz.(의약품, 의료기기 등)의 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2017년 11월 30일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류
에스케이케미칼 주식회사

보통주
0.5177867

우선주
0.5177867

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후

분할존속회사
분할신설회사

에스케이디스커버리 주식회사
에스케이케미칼주식회사

보통주
22,364,135
10,784,283
11,579,852

우선주
2,817,125
1,358,455
1,458,670

31-2 인적분할 회계처리
① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할전 장부금액으로 계상하였습니다.
② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.
③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

31-3 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통해 분할신설회사의 재무제표로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
2017년

자산

Ⅰ. 유동자산

522,042,286,346

1. 현금및현금성자산
80,337,424,160

2. 매출채권및기타채권
227,113,429,802

3. 재고자산
209,258,262,127

4. 기타유동자산
5,333,170,257

Ⅱ. 비유동자산

1,117,723,355,473

1. 장기금융자산
449,699,443

2. 보증금
4,407,908,306

3. 공동지배기업투자주식
5,090,513,325

4. 종속기업투자주식
161,351,702,840

5. 유형자산
799,185,950,827

6. 무형자산
47,030,174,770

7. 투자부동산
88,812,291,559

8. 기타비유동자산
494,580,000

9. 이연법인세자산
10,900,534,403

자산총계

1,639,765,641,819

부채

Ⅰ. 유동부채

596,012,693,983

1. 매입채무및기타채무
225,196,801,703

2. 단기차입금
111,437,429,229

3. 유동성장기부채
242,845,704,915

4. 기타유동부채
12,132,758,137

5. 유동성충당부채
4,399,999,999

Ⅱ. 비유동부채

320,697,812,259

1. 사채
254,326,520,144

2. 장기차입금
41,992,256,341

3. 확정급여부채
12,109,365,300

4. 기타비유동부채
8,641,541,047

5. 충당부채
3,628,129,427

부채총계

916,710,506,242

순자산 장부금액

723,055,135,577

31-4 중단영업손익
인적분할로 인하여 당기 및 전기 중단영업으로 분류된 주요 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2017년
2016년

매출액
1,109,737,585
1,146,625,579

매출원가
856,794,445
885,725,079

매출총이익
252,943,140
260,900,500

판매비와관리비
192,221,753
210,040,341

영업이익
60,721,387
50,860,159

순기타손익
(14,627,213)
(24,371,534)

순금융손익
12,288,594
(19,376,013)

중단영업처분이익(주1)
588,440,173
-

법인세비용차감전순이익
646,822,941
7,112,612

법인세비용(수익)
6,576,077
(577,245)

중단영업당기순이익
640,246,864
7,689,857

(주1) 소유주에 대한 분배예정 자산집단의 장부금액이 분배를 통하여 주로 회수되고, 분배될 가능
 성이 매우 높은 경우에 소유주에 대한 분배예정 자산집단으로 분류합니다. 소유주분배예정
 자산집단의 장부금액이 계속사용이 아닌 분배거래를 통하여 주로 회수되는 경우, 장부금액
 과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 소유주에게 비현금자산
 을 무상으로 분배함에 있어 동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 
 취급되는 경우, 회사가 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점
 (주주총회의 승인일)에 미지급배당금을 인식하고 있습니다. 미지급배당금은 분배될 사업의 
 분배시점의 공정가치로 측정하고 있습니다. 미지급배당금은 매 결산기 및 분배의 완료시점
 에 재측정하여 자본에 인식하며, 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식한 미지급배당의
 차이는 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

31-5 중단영업 현금흐름
인적분할로 인하여 당기 및 전기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2017년
2016년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

52,516,955
117,605,733

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(96,944,331)
(113,718,909)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(66,124,627)
(128,055,099)

31-6 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항
분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

한편, 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 당사와 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사의 기존채무에 대하여 연대하여 상환의무를 부담하고 있습니다

32. 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

32-1 유상증자 결정
당사는 2018년 2월 22일 이사회를 통하여 7,856,547주의 보통주를 유상증자하는 결정을 하였습니다. 유상증자는 당사가 에스케이케미칼 주식회사의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 당사의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 증권취득자금이 당사에 현금으로 유입되지는 않습니다.

32-2
공정거래위원회 시정조치

공정거래위원회는 당사가 분할전 영위하였던 사업부문과 관련하여 분할기일 이전에 있었던 가습기살균제의 표시행위가 표시광고법을 위반하였다고 판단하고 시정조치, 과징금 부과 및 검찰 고발 조치를 하였습니다. 당사는 이러한 공정거래위원회의 시정조치와 과징금 납부 명령을 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사와 연대하여 이행하여야 합니다. 

33-3 주식매수선택권의 부여

당사는 2018년 3월 8일 이사회 결의에 의해 당사의 임원에게 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 하나의 방식을 선택하여 주식매수선택권 30,000주를 부여하기로 하였습니다. 주식매수선택권의 부여일은 2018년 3월 8일이며, 부여일로부터 2년이 경과한 날부터 행사 가능합니다.

그러나
분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼
분할 전 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함
이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나.
분할 이후 지배구조 관련 사항

당사는 2017년 12월 1일 SK디스커버리(주)(舊SK케미칼)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립
되었습니다.
분할 이후 지주회사인 SK디스커버리는 유상증자, 장내매수등의 방법으로 당사의 지분을 확보
하였습니다.
신고서류 작성기준일 현재 SK디스커버리가 보유한 당사의 지분은 33.47%입니다.

한편, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사의 행위제한)'에 의하면 지주회사는 자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없으며, 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없습니다. 또한 지주회사는 비상장 자회사의 지분을 최소 40%(자회사가 상장법인인 경우 20%) 보유해야 합니다.
이와 관련하여
2019년 기초 SK디스커버리는 계열회사이자 SK(주)의 종속회사인 비상장법인 SK건설의 지분 28.25%를 보유하고 있었으며, SK디스커버리의 자회사인 SK신텍은 SK디스커버리의 또다른 자회사인 SK가스의 지분 9.98%를 보유하고 있
었습니다. SK디스커버리는 2019년 6월 24일 공정거래법상 지주회사 행위제한 해소 및 투자자금 확보를 위해 SK건
설 보유주식 9,970,989주, 3,364억원 규모를 주가수익스왑(Price Return Swap) 방식으로 재무적 투자자에게 매각하였습니다. 또한 SK디스커버리의 100% 자회사인 SK신텍은 2019년 9월 2일 SK디스커버리와의 무증자합병을 통해 공정거래법상 금지되어 있는 지주회사의 자회사간 지분보유 제한 요건을 해소
하였습니다. 이와 같은 일련의 지분매각, 합병 등을 통해 SK디스커버리의 공정거래법 상 지주회사 등의 행위제한 요건은 해소되었으니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 2017년 12월 1일 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립되었습니다. 2017년 10월 27일 임시주주총회 결의에 따라, 투자부문을 담당하는 존속회사인 SK디스커버리와 사업부문을 전담하는 분할 신설회사인 당사로 분할되었습니다. 이로 인해 SK디스커버리는 자회사 관리 및 신규사업투자등 지주사 역할을 담당하고 당사는 Green Chemicals 및 Life Science 사업을 영위하게 되었습니다. 

[회사분할의 내용]

구분

회사명

사업

역할

분할되는 회사

(분할존속회사)

SK디스커버리 주식회사

자회사 관리 및 신규사업 투자

지주회사

분할신설회사

SK케미칼 주식회사

Green Chemicals 사업 및

Life Science 사업부문

사업회사

2017년 3월 말 재무상태표를 기준으로 "분할대상부문의 순자산 장부가액"을 분할 전 순자산가액"으로 나누어 산정하였으며, 분할존속회사(SK디스커버리)와 분할신설법인(SK케미칼)이 각각 0.4822133과 0.5177867의 비율로 분할되었습니다. 분할 이후 지주회사인 SK디스커버리는 유상증자, 장내매수 등의 방법으로 당사의 지분을 확보하였습니다.

이후 2018년 02월 22일 SK디스커버리 이사회는 지주회사의 상장회사 주식보유 요건(20%이상) 충족을 위해 유상증자를 결정하였습니다. 유상증자 청약기간(2018년 03월 26일~2018년 04월 16일)동안 SK케미칼 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 청약에 응한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 대가로 SK디스커버리 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하였습니다. 공개매수 청약대금 결제일 익일인 2018년 04월 19일 당사는 SK디스커버리의 자회사로 편입되었습니다. 해당일자 SK디스커버리가 보유한 SK케미칼 지분은 24.15%입니다. 

2018년 06월 07일 SK디스커버리 이사회는 자회사인 당사의 지분을 확보하기 위해 해당일부터 2018년 12월 07일까지 장중 매수 또는 시간외대량매수의 방법으로 매수할 것을 결정하였습니다. SK디스커버리는 약 697억원으로 총 781,739주의 주식을 취득하면서 소유지분은 33.94%로 증가하면서 당사에 대한 지배력을 확보하였으며, 신고서류 작성기준일 현재 SK디스커버리의 지분율은 33.47%입니다.

한편, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사의 행위제한)'에 의하면 지주회사는 자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없으며, 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없습니다. 또한 지주회사는 비상장 자회사의 지분을 최소 40%(자회사가 상장법인인 경우 20%) 보유해야 합니다. 

이와 관련하여 2019년 기초 SK디스커버리는 계열회사이자 SK(주)의 종속회사인 비상장법인 SK건설의 지분 28.25%를 보유하고 있었으며, SK디스커버리의 자회사인 SK신텍은 SK디스커버리의 또다른 자회사인 SK가스의 지분 9.98%를 보유하고 있
었습니다. SK디스커버리는 2019년 6월 24일 공정거래법상 지주회사 행위제한 해소 및 투자자금 확보를 위해 SK건
설 보유주식 9,970,989주, 3,364억원 규모를 주가수익스왑(Price Return Swap) 방식으로 재무적 투자자에게 매각하였습니다. 또한 SK디스커버리의 100% 자회사인 SK신텍은 2019년 9월 2일 SK디스커버리와의 무증자합병을 통해 공정거래법상 금지되어 있는 지주회사의 자회사간 지분보유 제한 요건을 해소하였습니다.

이와 같은 일련의 지분매각, 합병 등을 통해 SK디스커버리의 공정거래법 상 지주회사 등의 행위제한 요건은 해소되었으니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[지주회사 및 지주회사 자회사의 행위제한 요건]

제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)

(중략)

②지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. 

1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액을 말한다. 이하 같다)의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위. 다만, 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하고 있는 때에는 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 있다.

2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40[자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 "국외상장법인"이라 한다)인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 "자회사주식보유기준"이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자회사의 주식을 자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

3. 계열회사가 아닌 국내회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조(민간투자사업의 추진방식)제1호부터 제4호까지의 규정에 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사를 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사나 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

③일반지주회사의 자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. 

(중략)

2. 손자회사가 아닌 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

(이하 생략)

자료 : 법제처

다.

사업구조 변경(SK유화 흡수합병, SK바이오사이언스 분사) 관련 위험

당사와
SK유화는 2018년 3월 26일 각각의 임시주주총회에 갈음하는 이사회 결의에 따라 2018년 5월 1일을 합병기일로 하여 합병
하였습니다.

또한, 당사는
2018년 05월 02일 이사회와 2018년 06월 15일 주주총회를 통해 2018년 07월 01일을 분할기일로하여 백신 사업부문을 영위하는 SK바이오사이언스를 분사
하였습니다.

당사가
흡
수
합병한 회사와
기대한만큼의 시너지효과를 발휘하지 못하거나 분사한 회사가 독립경영의 성과를 보여주지 못한다면
연결실체의 실적에 부정적인 영향이 있을 수도 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

(1) SK유화 흡수합병

당사와 SK유화는 상법 527조의3 규정에 의한 소규모 합병으로 2018년 3월 26일 각각의 임시주주총회에 갈음하는 이사회 결의에 따라 2018년 5월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다.

SK유화는 당사의 Green Chemicals 부문의 주력 제품인 PETG 생산에 사용되는 핵심원료인 DMT 등 원료를 생산 공급하는 화학회사로 SK계열의 다수 화학사에 대한 매출비중이 약 50%로 사업기반이 안정적입니다. 당사는 이번 합병을 통해 당사는 SK유화 사업가치의 내재화를 통해 기업가치를 높이고, 당사가 생산하는 석유화학제품(Green Chemicals 부문)의 핵심원료인 DMT를 안정적으로 공급받을 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

2017년 말 기준 SK유화의 매출액은 1,471억원, 자산 총계 848억원, 부채총계 229억원이나 당사의 100% 자회사인 점을 고려했을 때 흡수합병이 당사에 미치는 영향은 크지 않습니다. 당사가 2018년 05월 02일 공시한 합병등종료보고서에서 공시한 내용에 따르면 자산총계, 부채총계, 자본총계가 각각 5.11%, 2.44%, 8.59% 증가한 수치로 예상하였습니다. 다만, 해당수치는 SK케미칼과 SK유화의 2017년 12월 31일 기준 별도 재무제표를 기준으로 작성한 것으로 실제 재무제표와는 차이가 있습니다.

[SK유화 합병 전후의 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
합병 전
합병 후

SK케미칼
SK유화
SK케미칼

유동자산
539,577
72,907
595,378

비유동자산
1,120,578
11,846
1,099,991

자산총계
1,660,155
84,753
1,695,369

유동부채
582,069
22,603
587,867

비유동부채
358,151
325
358,476

부채총계
940,220
22,928
946,343

자본금
65,193
60,000
65,193

자본잉여금
657,862
9,424
686,953

이익잉여금(결손금)
(3,120)
(7,599)
(3,120)

자본총계
719,935
61,825
749,026

부채및자본총계
1,660,155
84,753
1,695,369

자료 : 당사 공시자료
주1) 상기 재무상태표는 SK케미칼과 SK유화의 2017년 12월 31일 현재의 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2018년 5월 1일) 기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 상기 합병 후 SK케미칼의 재무상태표는 외부감사인의 감사를 받지 아니하였습니다.

정확한 '합병 전후 재무사항 예측치 및 실적치' 는 외부평가를 받지 않아 기재하지 않았습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다.

(2) SK바이오사이언스 분사

당사는 2018년 05월 02일 이사회와 2018년 06월 15일 주주총회를 통해 2018년 07월 01일을 분할기일로하여 백신 사업부문
을 영위하는 SK바이오사이언스를 분사하였습니다.

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사(SK바이오사이언스)를 설립하고, 분할되는 회사(SK케미칼)가 존속하면서 분할신설회사(SK바이오사이언스) 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사(SK바이오사이언스)는 비상장법인으로 하였습니다.

이번 분할은 분할대상 사업부문(백신 사업)을 독립법인으로 분리 경영함으로써 분할대상 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행하여 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 시행되었습니다. 이번 분사는 발행주식의 100%를 배정받는 물적분할 방식으로 별도 기준에서는 제외되나 연결기준으로는 포함되어 당사의 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

2017년 말 기준 SK바이오사이언스의 자산총계, 부채총계, 자본총계는 각각 3,684억원, 1,833억원, 1,852억원으로 추정됩니다. 다만, 해당수치는 SK유화 흡수합병과 같이 2017년 12월 31일 기준 별도 재무제표를 기준으로 작성한 것으로 실제 재무제표와는 차이가 있습니다.

[SK바이오사이언스 분할 후 재무상태표]

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

분할전

분할후

분할되는회사

분할신설회사

자산

Ⅰ.유동자산

539,577

377,949

161,628

현금및현금성자산

109,874

6,151

103,723

단기투자자산

298

298

-

매출채권및기타채권

211,933

174,676

37,257

재고자산

212,444

192,601

19,843

기타유동자산

5,028

4,223

805

Ⅱ.비유동자산

1,120,578

1,098,907

206,821

투자자산

256,195

441,259

86

유형자산

800,669

625,939

174,730

무형자산

46,915

15,262

31,653

기타비유동자산

4,406

4,172

234

이연법인세자산

12,393

12,275

118

자산총계

1,660,155

1,476,856

368,449

부채

Ⅰ.유동부채

582,069

531,487

50,582

매입채무및기타채무

218,367

195,389

22,978

단기차입금

103,985

103,985

-

유동성사채

220,846

220,846

-

유동성장기부채

21,988

1,829

20,159

유동성파생부채

1,907

1,907

-

기타유동부채

14,901

7,531

7,370

유동성충당부채

75

-

75

Ⅱ.비유동부채

358,151

225,434

132,717

사채

254,346

149,626

104,720

비유동성장기부채

83,816

60,450

23,366

확정급여부채

10,267

8,562

1,705

충당부채

3,610

684

2,926

기타비유동부채

6,112

6,112

-

부채총계

940,220

756,921

183,299

자본

Ⅰ.자본금

65,193

65,193

10,000

Ⅱ.자본잉여금

657,863

657,863

175,150

Ⅲ.기타자본항목

-

-

-

Ⅳ.기타포괄손익누계액

-

-

-

Ⅴ.이익잉여금

(3,121)

(3,121)

-

자본총계

719,935

719,935

185,150

자본과부채총계

1,660,155

1,476,856

368,449

자료 : 당사 공시자료

[SK바이오사이언스 승계대상재산목록]

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

자산

Ⅰ.유동자산

161,628

현금및현금성자산

백신 사업부문 예금 등

103,723

매출채권및기타채권

백신 사업부문 매출채권, 미수금 등

37,257

재고자산

백신 사업부문 재고자산

19,843

기타유동자산

백신 사업부문 선급금 및 선급비용

805

Ⅱ.비유동자산

206,821

투자자산

백신 사업부문 기타투자자산(Eco Hub 미술품)

86

유형자산

백신 사업부문 유형자산

174,730

무형자산

백신 사업부문 무형자산

31,653

기타비유동자산

백신 사업부문 기타비유동자산(사택 보증금 등)

234

이연법인세자산

백신 사업부문 이연법인세자산

118

자산총계

368,449

부채

Ⅰ.유동부채

50,582

매입채무및기타채무

백신 사업부문 매입채무, 미지급금 및 미지급비용

22,978

유동성장기부채

백신 사업부문 유동성장기차입금 및 금융리스부채

20,159

기타유동부채

백신 사업부문 선수금, 예수금, 예수보증금 등

7,370

기타유동성충당부채

백신 사업부문 유동성 반품충당부채

75

Ⅱ.비유동부채

132,717

사채

백신 사업부문 사채

104,720

비유동성장기부채

백신 사업부문 장기차입금 및 금융리스부채

23,366

확정급여부채

백신 사업부문 확정급여부채

1,705

충당부채

백신 사업부문 반품충당부채

2,926

부채총계

183,299

자료 : 당사 공시자료

당사가
흡
수
합병한 회사와
기대한만큼의 시너지효과를 발휘하지 못하거나 분사한 회사가 독립경영의 성과를 보여주지 못한다면
연결실체의 실적에 부정적인 영향이 있을 수도 있으니
투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

라.

종
속회사 이니츠 관련 위험

당사의
종속회사인 이니츠는 사업 초기 단계로 2016년까지 매출이 발생하지 않다가 2017년 1분기 상업가동을 시작하였으나 당기순손실이 지속되는 상태로 실적정상화 까지는 시간이 소요될 것으로 예상
됩니다.
당사는 이니츠의
사업 정상화를 위한 자금을 수 차례 유상증자를 통해 지원 한바 있습니다.
한편, 이니츠에 대하여 조인트벤처 협약을 맺고 투자한
데이진과의 계약 내용에 따라 데이진이 풋옵션을 행사할 경우 상환전환우선주 566,678주와 전환우선주 514,250주(총 인수금액 약 340억원)를 매수할 의무
가 있었으며,
당사는 2019년 5월 22일 데이진이 보유한 우선주 1,080,928주와 보통주 3,854,682주를 각각 34,000,416,500원, 11,300,000,000원에 현금 매입함으로서 이니츠에 대한 당사의 지분율은 100%로 변경되었습니다.

이후 당사는 PPS사업 운영의 신속한 의사결정, 재무 안정성, 운영 효율성 개선을 통한 기업가치 제고 목적으로 2019년 9월 3일 이사회결의를 통해 당사가 이니츠를 흡수합병하기로 결의하였으며, 합병기일은 2019년 12월 1일로 예정
되어 있습니다.

당사가
흡
수
합병할 예정인 이니츠와
당초 기대한 만큼의 시너지효과를 발휘하지 못할
경우
당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

이니츠는 폴리페닐렌 설파아이드 베이스레진 및 이를 이용한 컴파운드 제품의 개발, 제조, 생산 및 판매를 사업목적으로 하여 당사 및 일본의 Teijin Ltd의 합작법인으로 2013년 8월 28일에 설립되었으며, 당사가 66%의 지분을 보유하고 있었습니다.
이니츠의 주력 사업은 PPS(Poly Phenylene Sulfide) 사업으로, PPS는 금속을 대체하는 소재로 평가받고 있는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱의 대표 소재입니다. 이니츠는 현재 설립 후
설비구축 및 제품개발에 주력하고
있으며 당사와
일본의 Teijin Ltd은
2013년 부터 2016년 까지 약 2,500억원을 투자하여 회사 울산공장 내 연산 1만 2,000톤 규모의 PPS공장을 건설하였습
니다.
이니츠는 사업 초기 단계로 2016년까지 매출이 발생하지 않다가 2017년 1분기 상업가동을 시작하였으나 당기순손실이 지속되는 상태로 실적정상화 까지는 시간이 소요될 것으로 예상
됩니다.

[이니츠 요약 재무정보]

(단위: 억원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

(2019년 6월 말)
(2018년 말)
(2017년 말)
(2016년 말)
(2015년 말)

매출액
121
186
67
0
0

당기순손실
(234)
(644)
(410)
(52)
(46)

자산총계
2,861
2,793
3,124
3,010
2,544

부채총계
1,921
1,876
2,070
2,048
1,652

자본총계
940
917
1,054
962
892

자료: 이니츠 감사보고서, 당사 반기보고서

당사는 이니츠 설립시점 및 설립 이후, 이니츠의 생산시설 확보, 제품개발, 운영자금 조달 등을 위해 재무적 지원을 지속하고 있습니다.
당사 이사회는 2018년 02월 12일 당사의 종속회사인 이니츠가 발행할 무의결권 전환우선주(CPS) 998,250주(
약 599억원
)를 2018년 2월부터 2019년 2분기 이내에 취득하기로 결정하였습니다. 당사는 이사회결의일로부터 신고서류 작성기준일까지 총 3차례의 유상증자 참여를 통해 이사회에서 결정한 해당 주식 전부를 취득하였습니다. 관련내용 및 과거 당사의 이니츠 유상증자 참여내역은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
이니츠 주식회사

국적
대한민국
대표자
김효경

자본금(원)
6,502,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
13,004,000
주요사업
PPS 베이스레진 및 컴파운드 제품

2. 취득내역
취득주식수(주)
998,250

취득금액(원)
59,895,000,000

자기자본(원)
741,401,361,621

자기자본대비(%)
8.08

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,580,890

지분비율(%)
66.00

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
종속회사 운영자금 및 보완투자를 위한 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2018-02-26

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,916,650,623,463
취득가액/자산총액(%)
3.12

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-02-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
- 당사 외에 이니츠(주)의 증자에 참여하는 Teijin은 아래 조건이 충족될 경우 당사에게 Put-option을 행사할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 

- 행사 주식수 : 514,250주(발행가 33,058원/주) 

- 행사 방법 
 Teijin은 발행가액으로 SK케미칼(주)에 매각 

- 행사기간 
 본 전환우선주 발행일로부터 5년 후부터 1년간 

- 행사조건 
 (1) Performance Guarantee 미 충족시 
 (2) '22년도 영업이익 (+) 미달성시 
 (3) 5년 내 SK케미칼(주)가 PPS 사업 철수 시 
 (4) JVA에 의한 계약 종료시

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 취득주식은 전환우선주 입니다. 

- 당사는 최대 3차에 걸쳐 이니츠(주)의 주식을 분할 취득할 예정이며, 1차 취득 주식수는 332,750주, 취득금액은 19,965,000,000원 입니다. 

- 상기 '1. 발행회사 자본금' 2017년 12월 1일 기준 SK케미칼 분할 연결재무제표에 반영된 이니츠의 자본금 입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 2017년 12월 1일 SK케미칼의 분할 연결재무제표 기준 자기자본입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수 및 취득금액은 당사 이사회에서 결의한 총 취득주식수 및 취득금액으로 향후 분할납입분까지 고려한 것입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 1차 취득예정일 기준이며, 향후 최대 3차에 걸쳐 분할 납입 예정입니다. 

- 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 중 최근 사업연도말 자산총액'은 2017년 12월 1일 SK케미칼의 분할 연결재무제표 기준 수치입니다.

- 상기 '10. 이사회결의일'은 당사의 이사회결의일로 해당 시점에 '투자판단 관련 주요경영사항'을 제출하였으며, 금일 이니츠(주)가 유상증자를 결정한 바 당 공시를 제출합니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 중 당해연도는 2016년, 전년도는 2015년, 전전년도는 2014년입니다.

※관련공시
2018-02-12 투자판단 관련 주요경영사항(종속회사 유상증자 참여)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[당사의 이니츠 유상증자 참여내역]

(단위 : 주, 원)

납입일
증자방식
보통주
우선주
당사 취득 주식수
당사 출자금액
비고

2019년 01월 08일
제3자배정증자
0
504,167
332,750
19,965,000,000
전환우선주

2018년 07월 05일
제3자배정증자
0
504,167
332,750
19,965,000,000
전환우선주

2018년 02월 26일
제3자배정증자
0
504,166
332,750
19,965,000,000
전환우선주

2017년 10월 10일
주주배정증자
0
1,666,700
1,100,022
33,000,660,000
상환전환우선주

2016년 04월 26일
주주배정증자
1,337,300
0
882,618
7,859,713,290
보통주

2015년 01월 29일
제3자배정증자
1,380,759
0
911,301
9,746,402,237
보통주

2014년 10월 22일
제3자배정증자
1,941,941
0
1,281,681
13,707,635,371
보통주

2014년 08월 12일
제3자배정증자
1,992,673
0
1,315,164
14,065,737,881
보통주

2014년 07월 03일
제3자배정증자
836,158
0
0
0
보통주

2014년 05월 15일
제3자배정증자
1,623,130
0
1,623,130
15,001,525,307
보통주

합 계
-
9,111,961
3,179,200
8,112,166
153,276,674,086
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 이니츠에 대하여 조인트벤쳐 협약을 맺은 데이진은 2017년 10월 10일을 출자일로 하여 당사의 종속기업인 이니츠가 발행한 상환전환우선주 566,678주를 170억원에 인수하였습니다. 또한 상기 당사의 전환우선주 취득과 동일기간에 이니츠의 전환우선주 514,250주를 3차례에 걸쳐 분할 취득하였습니다. 당사는 데이진이 인수한 상환전환우선주와 전환우선주에 대하여 일정 조건을 충족할 경우 당사에 해당 주식을 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 한편, 당사는 2019년 5월 22일 데이진이 보유한 우선주 1,080,928주와 보통주 3,854,682주를 각각 34,000,416,500원, 11,300,000,000원에 현금 매입하였으며, 이로써 이니츠에 대한 당사의 지분율은 100%로 변경되었습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
이니츠

국적
한국(KOREA)
대표자
김효경

자본금(원)
91,724,198,165
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
14,516,500
주요사업
폴리페닐렌 설파아이드 베이스레진 및 컴파운드 제품

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,935,610

취득금액(원)
45,300,416,500

자기자본(원)
725,560,465,586

자기자본대비(%)
6.24

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
14,516,500

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
합작 파트너인 Teijin社의 이니츠 보통주 및 우선주 지분을 전량 매입해 이니츠를 당사의 100% 자회사로 전환하고자 함

6. 취득예정일자
2019-05-22

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,950,805,010,838
취득가액/자산총액(%)
2.32

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
예

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-04-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사'의 '발행주식총수(주)'는 공시 제출일 기준입니다. 
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)'와 '취득금액(원)'은 우선주와 보통주가 모두 포함된 숫자로 상세내역은 아래와 같습니다. 
 · 우선주 : 34,000,416,500원 / 1,080,928주 
 · 보통주 : 11,300,000,000원 / 3,854,682주 
- 상기 '10. 이사회결의일'은 당사의 이사회결의일로 당사는 금일, 해당 결의 관련 '주요사항보고서-유상증자 결정' 공시를 제출합니다. 
- 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 중 당해연도는 2018년, 전년도는 2017년, 전전년도는 2016년입니다. 
- 이니츠는 자금 조달 및 운영 효율성 제고를 위해 2019년 5월 말까지 당사의 100% 자회사로 편입될 예정입니다. 
- 향후 Teijin社는 이니츠의 모회사인 당사의 주식을 제3자배정 방식 유상증자를 통해 신규 취득함으로써 PPS 사업에 대한 협력을 지속할 계획입니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 데이진사와의 PPS사업에 대한 협력을 지속하기 위해 당사의 보통주를 제3자배정방식 유상증자를 통해 보통주 161,544주를 데이진에 배정하였으며, 2019년 5월 23일 데이진사는 유상증자 대금 112억원을 납입하였습니다.

[유상증자 결정]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
161,544

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
11,579,852

기타주식 (주)
1,458,670

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
11,243,462,400

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
69,600

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제10조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2019.05.23

10. 신주의 배당기산일
2019.01.01

11. 신주권교부예정일
2019.06.05

12. 신주의 상장 예정일
2019.06.07

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2019.04.24

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
전매제한조치 실행으로 인한
증권신고서 제출 면제

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이후 당사는 PPS사업 운영의 신속한 의사결정, 재무 안정성, 운영 효율성 개선을 통한 기업가치 제고 목적으로 2019년 9월 3일 이사회결의를 통해 당사가 이니츠를 흡수합병하기로 결의하였습니다. 당사가 이니츠의 지분 100%를 보유하고 있기에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다. 합병기일은 2019년 12월 1일로 예정되어 있습니다.

[회사합병 결정]

1. 합병방법
SK케미칼(주)가 이니츠(주)를 흡수합병
- 존속회사 : SK케미칼(주)
- 소멸회사 : 이니츠(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
PPS사업 운영의 신속한 의사결정, 재무 안정성, 
운영 효율성 개선을 통한 기업가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

- 본 합병 완료시 SK케미칼(주)는 존속회사로 남아있게 되며 피합병법인인 이니츠(주)는 합병 후 해산하게 됨
- 본 합병으로 인한 존속회사의 최대주주 변경은 없으며 실질적인 경영권 변동은 발생하지 않음
- 합병법인 SK케미칼(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않음

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

- 본 합병으로 인해 각각 별도법인으로 운영됨에 따라 발생했던 관리 중복, 불필요한 비용 지출 등을 제거하고 효율적인 자원 배분으로 역량을 집중해 합병회사의 전반적인 비용 절감 및 재무구조 개선이 될 것으로 기대됨
- 존속회사는 합병기일에 소멸회사의 자산, 부채 및 권리, 의무의 일체를 승계함

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과

- 법인간 분리되어 있던 운영주체가 일치되어 비용절감 및 시너지를 극대화하여 기업가치를 높일 수 있을 것으로 예상되며 양사간 합병은 궁극적으로 주주가치를 제고하고 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됨

4. 합병비율
SK케미칼(주) : 이니츠(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 SK케미칼(주)는 피합병법인인 이니츠(주)의 주식을 
100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000:0.0000000으로 산출함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
이니츠주식회사(Initz Co., Ltd.)

주요사업
합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
279,342,513,970
자본금
7,006,166,500

부채총계
187,618,315,805
매출액
18,605,083,850

자본총계
91,724,198,165
당기순이익
-64,412,184,021

- 외부감사 여부
기관명
삼덕회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019.09.04

주주확정기준일
2019.09.18

주주명부
폐쇄기간
시작일
2019.09.19

종료일
2019.09.25

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019.09.18

종료일
2019.10.02

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019.10.24

종료일
2019.11.24

합병기일
2019.12.01

종료보고 총회일
2019.12.02

합병등기예정일자
2019.12.02

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, SK케미칼(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(근거규정: 상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019.09.03

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이니츠의 경우 사
업 초기단계로 2016년까지 매출이 발생하지 않다가 2017년 1분기 상업가동을 시작하였으나, 2019년 반기까지 지속적인 당기순손실을 기록하는 등 실적정상화까지는 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 이에 따라

당사가
흡
수
합병할 예정인 이니츠에 대해 회사와
기대한만큼의 시너지효과를 발휘하지 못할 경우 당
사의 실적에 부정적인 영향이 있을 수도 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

마.
수익성에 관한 사항

당사의 수익성에 관한 사항에 대한 수치 기준은
2017년도는 1월부터 11월까지는 SK디스커버리(舊SK케미칼)의 인적분할로 인하여 분류된 중단영업손익으로 산정하고 12월 수치는 당사 별도기준 재무제표를 합산하여 작성
하였습니다.
이후 2018년, 2019년 반기기준 수치의 경우 연결기준을 적용하여 작성하였습니다. 

사업부문별로 당사는 2017년 Life Science 사업부문에서 3.26%의 영업이익률을 기록하였고 Green
Chemicals 사업부문은 원재료인 팜오일 가격 상승 영향 등으로 영업이익률이 5.33%로 전년대비 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 하지만
당사의 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하며 사업부문 전체 영업이익률이 4.9%로 전년대비 상승하였으며, 별
도기준 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하여 전체 영업이익률이 4.9%로 상승하였고, 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,914억원 및 583억원으로 전년대비 각각 3.9% 및 14.7% 증가하였습니다.
2018년에는
대상포진 백신 상용화, 혈우병 신약 앱스틸라 관련 로열티 수입 등 주요 제품 판매확대로 Life Science 부
문에서 9.31%의 영업이익률을 기록하며, 2017년 대비 이익률이 개선되었으나, Green Chemicals 사업부문에서
국제유가 상승에 따른 PTA 등 주요 원재로 가격상승의 영향과 종속기업 이니츠의 손실 지속으로
1.25%의 영업이익률을 기록하며 사업부문 전체적으로 전년대비 영업이익률이 감소한 3.34%를 기록하였습니다.
한편, 2019년 반기 기준으로 전년동기 대비 Green Chemicals 사업부문의 영업이익률은 Co-polyester/DMT 관련 제품 출하 감소와 정기보수 비용 발생, 종속기업 이니츠의 적자 지속 등에 기인하여 1.55%의 영업이익률을 기록하며 전년동기대비 소폭 저하되었으나,
Life Science
사업부문에서 종속기업 SK바이오사이언스의 사노피 기술수출과 관련한 마일스톤 유입과 당사 주요 제품 등의 매출 증가에 기인하여 영업이익률이 13.77%로 크게 개선되어 전체적으로 4.87%의 영업이익률을 기록하며 전년동기 대비 개선되었습니다.

한편, 당기순이익의 경우 2018년 이후 CAPEX 투자에 따른 차입금 증가, 개발비 상각 등 영업외비용 발생 등에 기인하여 2018년 164억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2019년 반기 기준으로 유형자산 처분손실 등 기타비용의 증가로 인해 8억원의 당기순이익을 기록하며 전년동기 92억원 대비 감소하였습니다.

향후에도 당사는 코폴리에스터 생산설비 증설(2018년~2020년까지, 991억원 규모), 독감백신 관련 추가 투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 CAPEX 투자를 계획하고 있어, 향후에도 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 또
한 투자자께서는 수익성 지표 외에 당사가 영위하는 사업의 경영환경, 정부의 정책, 사업의 안전성 등을 종합적으로 검토하시기 바랍니다.

본 신고서류 'Ⅲ. 투자위험요소 2. 회사위험 가.

과거 재무제표 분석의 비교가능성 저하위험'
에서 언급한 바와 같이
당사의 재무제표를 분석하는 데 있어 2017년 12월 진행된 인적분할 이전 과거 재무제표를 활용하기에 어려움이 있습니다. 따라서 보다 정확한 분석을 위해 아래와 같은 기준을 적용하였으니 참고하시기 바랍니다.

[본 신고서류에서 사용된 실적 기준 및 참고자료]

기 간
기 준
참 고

2017년 01월 ~ 11월
SK디스커버리(舊SK케미칼)의 인적분할로 인하여 분류된 중단영업손익
SK디스커버리(舊SK케미칼)2017년 감사보고서의 재무제표 주석 31. 인적분할

2017년 11월 ~ 12월
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2017년 사업보고서

2018년
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2018년 사업보고서

2019년 01월 ~ 06월
당사(SK케미칼) 수치
SK케미칼 2019년 반기보고서

해당 내용을 반영한 당사의 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[SK케미칼의 수익성 지표 추이]

(단위 : 천원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년

매출액
699,602,820
667,749,438
1,367,719,213
1,191,428,337

매출총이익
155,965,030
125,444,149
272,431,894
268,663,905

영업이익
34,094,802
17,178,153
45,733,649
58,337,955

당기순이익
773,345
9,190,006
-16,419,748
48,818,867

매출총이익률
22.29%
18.79%
19.92%
22.55%

영업이익률
4.87%
2.57%
3.34%
4.90%

당기순이익률
0.11%
1.38%
-1.20%
4.10%

자료 : 당사 정기보고서 및 SK디스커버리 사업보고서
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치입니다. 다만, 2017년 1월~11월 당기순이익은 중단영업당기순이익에서 중단영업처분이익을 단순 차감한 수치를 사용하였습니다.
주2) 2018년, 2019년 수치는 연결기준 손익계산서 기준입니다.

사업부문별로 당사는 2017년 Life Science 사업부문에서 3.26%의 영업이익률을 기록하였고 Green
Chemicals 사업부문은 원재료인 팜오일 가격 상승 영향 등으로 영업이익률이 5.33%로 전년대비 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 하지만
당사의 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하며 사업부문 전체 영업이익률이 4.9%로 전년대비 상승하였으며, 별
도기준 영업이익률은 비교적 양호한 수준을 유지하여 전체 영업이익률이 4.9%로 상승하였고, 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,914억원 및 583억원으로 전년대비 각각 3.9% 및 14.7% 증가하였습니다.
2018년에는
대상포진 백신 상용화, 혈우병 신약 앱스틸라 관련 로열티 수입 등 주요 제품 판매확대로 Life Science 부
문에서 9.31%의 영업이익률을 기록하며, 2017년 대비 이익률이 개선되었으나, Green Chemicals 사업부문에서
국제유가 상승에 따른 PTA 등 주요 원재로 가격상승의 영향과 종속기업 이니츠의 손실 지속으로
1.25%의 영업이익률을 기록하며 사업부문 전체적으로 전년대비 영업이익률이 감소한 3.34%를 기록하였습니다.
한편, 2019년 반기 기준으로 전년동기 대비 Green Chemicals 사업부문의 영업이익률은 Co-polyester/DMT 관련 제품 출하 감소와 정기보수 비용 발생, 종속기업 이니츠의 적자 지속 등에 기인하여 1.55%의 영업이익률을 기록하며 전년동기대비 소폭 저하되었으나,
Life Science
사업부문에서 종속기업 SK바이오사이언스의 사노피 기술수출과 관련한 마일스톤 유입과 당사 주요 제품 등의 매출 증가에 기인하여 영업이익률이 13.77%로 크게 개선되어 전체적으로 4.87%의 영업이익률을 기록하며 전년동기 대비 개선되었습니다.

한편, 당기순이익의 경우 2018년 이후 CAPEX 투자에 따른 차입금 증가, 개발비 상각 등 영업외비용 발생 등에 기인하여 2018년 164억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2019년 반기 기준으로 유형자산 처분손실 등 기타비용의 증가로 인해 8억원의 당기순이익을 기록하며 전년동기 92억원 대비 감소하였습니다.

[사업부문별 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년

Green Chemicals Biz.
매출액
581,229
617,476
1,191,833
869,897

영업이익(손실)
8,990
11,325
14,941
46,374

영업이익률
1.55%
1.83%
1.25%
5.33%

Life Science Biz.
매출액
191,297
153,831
348,650
321,234

영업이익(손실)
26,335
6,884
32,458
10,474

영업이익률
13.77%
4.48%
9.31%
3.26%

기타
매출액
(72,923)
(103,557)
(172,764)
297

영업이익(손실)
(1,230)
(1,031)
(1,665)
1,490

영업이익률
-
-
-
-

합계
매출액
699,603
667,749
1,367,719
1,191,428

영업이익(손실)
34,095
17,178
45,734
58,338

영업이익률
4.87%
2.57%
3.34%
4.90%

자료 : 당사 정기보고서 및 당사 제시
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치입니다. 
주2) 2019년 반기, 2018년 반기 및 2018년 실적은 연결기준 실적입니다.

당사와 분할 전 SK케미칼(주)의 Green Chemicals 사업부문의 경우 수익성이 정체되어 있는 모습을 보이고 있으며, Life Science 사업부문의 경우 수익성이 개선되는 흐름을 나타내고 있습니다. 당사는
Chemicals 사업부문
에서 수익성이 낮은 범용 PET 수지 생산을 축소하고, 고기능성 수지 PETG 생산을 지속적으로 확대하고 있고, Life Science 부문에서 주요 제품의 안정적인 매출 시현 지속되고 있어 단기적으로 수익성이 급격히 악화하지는 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 당사는 코폴리에스터 생산설비 증설(2018년~2020년까지, 991억원 규모), 독감백신 관련 추가 투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 CAPEX 투자를 계획하고 있어, 향후에도 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 또
한 투자자께서는 수익성 지표 외에 당사가 영위하는 사업의 경영환경, 정부의 정책, 사업의 안전성 등을 종합적으로 검토하시기 바랍니다. 

바.

재무안전성에 관한 사항

2019년 반기말 기준 기준 당사의 부채비율은 연결기준
182.61%, 별도기준 115.58%를 기록하였으며, 차입금의존도의 경우 연결기준 49.82%, 별도기준 39.89%를 기록
하였습니다.
특히 당사의 종속회사인 이니츠의 부채비율이 상대적으로 높아(부채총계 약 1,921억원, 자본총계 약 940억원, 부채비율 204.39%) 연결기준 재무안정성 비율이 별도기준 대비 열위하게 나타나고 있습니다.
유동비율은 연결기준 114.11%, 별도기준 113.88%로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있습니다.
한
편
,
이자보상배율의 경우, 2014년 및 2015년에는 이자보상배율이 1을 하회하여 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익이 증가하는 한편 차입금의 감소 추세로 이자비용이 하락하여 이자보상비율이 2016년 1.48배, 2017년 2.02배를 기록하였으며, 이후 차입금이 증가함에 따른 이자비용 증가로 2018년 이자보상비율은 1.44배를 기록하며, 전년대비 감소하였습니다. 2019년 반기 기준 당사의 수익성 개선에 따라 이자보상배율이 2.03배를 기록하며 다시 개선
되었습니다.
다
만
당사는 Copolyester 생산설비 증설, 독감백신 관련 추가투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 지출이 예정되있어 이와 같은 투자자금 집행은 당사의 유동성 및 차입금 규모에 영향을 줄 것으로 예상
됩니다.

지배구조를 변경한 이후 필요한 종속회사에 대한 자금지원 또는 당사 사업의 신규투자 등으로 자금이 집행된다면 안전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기말 기준 기준 당사의 부채비율은 연결기준
182.61%, 별도기준 115.58%를 기록하였으며, 차입금의존도의 경우 연결기준 49.82%, 별도기준 39.89%를 기록하였습니다. 특히 당사의 종속회사인 이니츠의 부채비율이 상대적으로 높아(부채총계 약 1,921억원, 자본총계 약 940억원, 부채비율 204.39%) 연결기준 재무안정성 비율이 별도기준 대비 열위하게 나타나고 있습니다. 유동비율은 연결기준 114.11%, 별도기준 113.88%로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있습니다.

[2019년 반기말 기준 당사 재무안전성 지표]

(단위 : 원, %)

구분
연결기준
별도기준

자산총계
2,030,372,969,231
1,711,456,398,377

유동자산
735,519,288,128
466,827,839,008

현금및현금성자산
104,473,062,706
51,799,533,551

부채총계
1,311,944,645,279
917,578,070,017

유동부채
644,549,668,721
409,917,629,144

총차입금
1,011,518,218,796
682,717,764,471

자본총계
718,428,323,952
793,878,328,360

[재무안전성지표]

유동비율
114.11%
113.88%

부채비율
182.61%
115.58%

차입금의존도
49.82%
39.89%

순차입금의존도
44.67%
36.86%

자료 :
당사 정기보고서

한편, 舊SK케미칼의 분할로 인하여 각각의 회사에 귀속될 부채는 분할대상 사업부문에 속하거나, 이와 직접 또는 간접적으로 관련될 경우 당사에 배분하고, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 SK디스커버리에 배분하는 것을 원칙으로 하여 분할 전 舊SK케미칼의 총차입금 8,563억원 중 6,517억원이 분할 신설회사인 당사로 이관 되었습니다. 하지만 舊SK케미칼의 분할 전 채무전액에 대해서 상법 530조의
9 제1항에 의거 SK디스커버리가 당사와 연대하여 변재할 책임이 있습니다. 

당사는 2017년 12월 舊SK케미칼의 사업부문을 인적분할하여 신설된 회사로, 2017년 재무상태표는 존재하나 이전 수치에 대해서는 분할 전 舊SK케미칼의 별도기준 재무제표의 재무안전성 추이를 통해 향후 당사의 재무안전성을 간접적으로 가늠해 볼 수 있습니다.

분할 전 舊SK케미칼은 2014년도 부채비율과 차입금의존도가 150%, 50%를 초과하였으나, 2015년 약 2,000억원 규모의 유상증자 실시 이후 각각 104.7%, 41.0%로 하락하였습니다. 2016년에는 약 3,335억원의 단기부채 상환 과정에서 부채비율 및 차입금의존도가 하락하였으며, 차입금 감소추세는 2017년에도 이어진 바 있습니다. 한편 2018년의 경우 사채발행 등에 따라 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 168.87%, 46.67%로 다시 증가하는 추세에 있으며, 2019년 반기말 기준 부채비율 및 차입금의존도는 182.61%, 49.82%로 전반적으로 재무안정성이 저하되는 추세에 있습니다.

이자보상배율의 경우, 2014년 및 2015년에는 이자보상배율이 1을 하회하여 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익이 증가하는 한편 차입금의 감소 추세로 이자비용이 하락하여 이자보상비율이 2016년 1.48배, 2017년 2.02배를 기록하였으며, 이후 차입금이 증가함에 따른 이자비용 증가로 2018년 이자보상비율은 1.44배를 기록하며, 전년대비 감소하였습니다. 2019년 반기 기준 당사의 수익성 개선에 따라 이자보상배율이 2.03배를 기록하며 다시 개선되었습니다.

[최근 3개년 당사 재무안전성 지표 추이]

(단위 : 천원, %)

구분
2019년 반기말
2018년
2017년

자산총계
2,030,372,969
1,950,805,011
1,660,155,027

유동자산
735,519,288
717,166,310
539,576,647

현금및현금성자산
104,473,063
45,286,769
109,874,112

부채총계
1,311,944,645
1,225,244,545
940,219,741

유동부채
644,549,669
594,303,651
582,069,036

총차입금
1,011,518,219
910,508,304
684,981,662

자본총계
718,428,324
725,560,466
719,935,286

유동비율
114.11%
120.67%
92.70%

부채비율
182.61%
168.87%
130.60%

차입금의존도
49.82%
46.67%
41.26%

순차입금의존도
44.67%
44.35%
34.64%

영업이익

34,094,802
45,733,649
58,337,955

이자비용

16,781,456
31,735,868
28,843,421

이자보상배율(배)
2.03
1.44
2.02

자료 : 당사 정기보고서 및 SK디스커버리 정기보고서
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치입니다. 
주2) 2019년 반기 및 2018년 수치는 연결기준입니다.

한편 당사의 이사회는 2018년 08월 22일 Copolyester 생산설비 증설을 위해 991억원을 투자하기로 결정한 바 있습니다. 2018년 09월 01일부터 2020년 10월 31일까지 투자가 지속될 것이며 해당 기간내 약 991억 규모의 자금 유출이 있을 예정입니다. 이외에도 독감백신 관련 추가투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 지출이 예정되있어 이와 같은 투자자금 집행은 당사의 유동성 및 차입금 규모에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

지배구조를 변경한 이후 필요한 종속회사에 대한 자금지원 또는 당사 사업의 신규투자 등으로 자금이 집행된다면 안전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.
당사의 우발채무 관련 위험

신고서류 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 11건(소송가액 약 219.4억원)이며 당사에 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없으나, 자산, 수익 대비 금액이 크지 않은 점을 고려할 때, 당사의 재무상황을 악화시킬 가능성은 낮은 것으로 판단
됩니다.
현재 피소된 소송 이외에도 담보제공 등의 채무는 당사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무로 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성, 평판에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 존재함으로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 다
수의 소송을 진행중이며 당사와 당사의 종속회사에 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없으나, 자산, 수익 대비 금액이 크지 않은 점을 고려할 때, 당사의 재무상황을 악화시킬 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 현재 피소된 소송 이외에도 담보제공 등의 채무는 당사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무로 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성 및 재무 안전성, 평판에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재함으로 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

(
1
) 주요한 소송사건

신고서류 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 11건(소송가액 약 219.4억원)이며 대부분 가습기살균제 피해로 인한 손해배상 청구 및 구상청구건 입니다.
상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다. 신고서류 작성기준일 현재 상기 소송사건에 대한 최종 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 당사가 계류중인 소송사건의 결과는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

(2019년 10월 17일 기준)

구분
소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
소송가액
(억원)
진행상황
향후 소송일정
및 대응방안

구상금 청구
(서울중앙지법 2014가합588147)
2014.12.01
원고: 한국환경산업기술원
피고: SK케미칼 外 12인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
피해자들에게 정부가 의료비 등을 지원하고,
피해자들로부터 손해배상채권을 양도받은 후 구상 청구
22.4
1심 진행 중
2019. 12. 19.
선고

구상금 청구
(서울중앙지법 2016가합574210)
2016.12.01
원고 : 국민건강보험공단
피고 : SK케미칼 外 12인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
 피해자들에 대하여 국민건강보험공단이 지급한
보험급여 중 공단부담금에 대한 구상 청구
69.7
1심 진행 중
상동

손해배상청구
(수원지법 2015가소8186)
2015.02.24
원고: 이성진 외 3명
피고 : SK케미칼 外 1인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
피해자들의 손해배상 청구소송
0.2
1심 진행 중
기일추정

손해배상청구
(서울중앙지법 2016가합527467)
2016.05.16
원고 : 강찬호 外 333인
피고 : SK케미칼 外 19인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
피해자들의 손해배상 청구소송
112
1심 진행 중
기일추정

손해배상청구
(대구지방 2017가합 951)
2017.05.22
원고 : 장윤석
피고 : SK케미칼 外 1인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
피해자 유족의 손해배상 청구
3
1심 진행 중
기일추정

손해배상(기)
(서울지법 2019가합522173)
2019.04.09.
원고 : 애경산업 주식회사
피고 : SK케미칼
당사와 애경산업 주식회사 사이의 제조물책임관련
계약에 근거하여, 가습기살균제로 인한 손해배상 청구소송
7
1심 진행 중
-

손해배상(환)
(서울지법 2019가단5054593)
2019.03.11.
원고 : 박영숙
피고 : SK케미칼 외2
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
피해자들의 손해배상 청구소송
0.5
1심 진행 중
기일추정

특허침해소송
(서울중앙지법 2016가합511134)
2016.03.02
원고 : 노파르티스 아게
피고 : SK케미칼
치매패치 생산 및 판매에 대해 원고회사에서
특허권 침해금지 및 손해배상을 청구함
2
1심 진행 중
2019.11.20
변론기일

특허무효
(특허법원 2019허91)
2019.04.30
원고: SK케미칼
피고: 한국 맥널티
조인스 제품 관련 특허무효 심결에 대해
심결취소의 소를 제기함
1
2심 진행중
2019.10.24
변론기일

시정명령 등 취소 청구
(서울고등법원 2018누41992)
2018.04.18
원고 : SK케미칼 外 1인
피고 : 공정거래위원회
가습기살균제 제품의 부당 표시행위에 대해
공정거래위원회가 부과한 시정명령, 공표명령 및
과징금 납부명령(3,900만원)의 취소를 구함
1.6
2심 진행 중
2019. 10. 16.
판결 선고

가습기살균제피해구제를 위한특별법위반 
(서울중앙지법 2019고단1852)
2019.05.16.
(주)
피고인 : SK케미칼
환경부의 자료제출요구에 사실과 다른 의견을
제출하였다는 이유로 기소
-
1심 진행 중
2019. 10.10.
 공판기일

자료 : 당사 제시
주1) 상기 소 제기일은 회사를 상대로 소가 제기된 일자입니다.
주2) 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다.
주3) 사건번호 서울중앙지법 2014가합588147 구상금 청구 사건, 서울중앙지법 2016가합574210 구상금 청구 사건과 관련하여 당사의 토지 일부가 가압류 되어있습니다.
주4) 상기 소송사건 외 당사는 노파르티스 아게와 특허무효 및 특허침해 등과 관련한 다수의 소송을 국내외에서 진행중이며, 이를 포함한 모든 소송사건은 당기말 현재 결과를 예측할 수 없습니다.
주5) 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 당사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.
주6) 상기 내용은 회사 분할 전 SK케미칼의 소송 사건을 포함한 내용입니다.

(

2) 견질 또는 담보용 어음
ㆍ수표 현황

신고서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(

3) 채무보증현황

당사는 신고서류 작성기준일 현재 SK화공(소주)유한공사 외 3개 종속회사에 대
한 지급보증 내역이 있으며,
2019년 반기말 기준 종속회사인 이니츠의 차입금(유동화전문회사인 브라운슈가제일차 유한회사, 브라운슈가제이차 유한회사, 에코스프링제일차 주식회사,에코스프링제이차 주식회사에 대한 차입금) 1,100억원에 대하여 자금보충약정을 체결했습니다.
2019년 반기말 기준 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융에 14,206,730천원의 지급보증을 SK디스커버리(주)와 연대하여 제공하고 있습니다.

[특수관계자 지급보증 내역]

(기준일 : 2019년 10월 17일)
(단위: USD, CNY, EUR)

특수관계자명

특수관계

채권자

채무보증금액

채무보증기간

거래내역(잔액)

구분

통화

금액

기초

증감

기말

SK Chemicals(Suzhou)Co.,Ltd

종속회사

IBK기업은행

CNY

1,800,000
2019.07.25~2020.07.22
6,000,000
-4,200,000
1,800,000

우리은행(중국)소주분행

CNY

1,800,000
2019.07.25~2020.07.24
6,000,000
-4,200,000
1,800,000

소계

CNY

3,600,000

12,000,000
-8,400,000
3,600,000

SK Chemicals GmbH

종속회사

ShinhanBankEuropeGmbh

EUR

1,080,000
2018.12.29~2019.12.29
1,080,000
-
1,080,000

소계

EUR

1,080,000

1,080,000
-
1,080,000

ST Green Energy Pte, Ltd

종속회사

HSBC

USD

5,000,000
2019.05.23~2020.05.22
5,000,000
-
5,000,000

DBS(주)

USD

4,000,000
2019.03.19~2020.03.18
4,000,000
-
4,000,000

소계

USD

9,000,000

9,000,000
-
9,000,000

SK Chemicals America

종속회사

신한은행Irvine지점

USD

3,000,000
2019.02.22~2020.02.22
-
3,000,000
3,000,000

소계

USD

3,000,000

-
3,000,000
3,000,000

자료 : 당사 제시

(

4) 그 밖의 우발 채무 등

신
고서류 작성기준일 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 금융기관과 체결한 기타 약정내역은 아래와 같습니다.

[SK케미칼]

약정 상대방
약정내용

KEB하나은행 등
KRW 190,442백만 한도대 등의 약정과, USD 50백만, 
EUR 24백만의 외화차입 약정

USD 115백만의 수입신용장 등 개설 약정

USD 42.5백만과 KRW 3,000백만의 파생상품 
보증금 면제 한도약정 등

서울보증보험 등
한도 15,547백만원의 계약이행지급보증

자료 : 당사 제시

[SK바이오사이언스]

금융기관
구 분
한도액
실행액

KEB 하나은행
원화지급보증-계약이행
520 백만원
520 백만원

외화지급보증-계약이행
30,000,000 USD
30,000,000 USD

외상매출금담보대출
4,000 백만원
30 백만원

외화운전자금대출
20,000,000 USD
20,000,000 USD

파생상품보증금 면제약정
23,500,000 USD
-

KDB 산업은행
산업시설자금대출 등(주1)
38,125 백만원
14,063 백만원

신한은행
외상매출금담보대출
3,000 백만원
-

한국증권금융
우리사주취득자금대출(주2)
22,015 백만원
14,207 백만원

자료 : 당사 제시

상기 기재된 우발채무 이외에도 소송, 담보제공 등의 채무는 당사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무로 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성 및 재무 안전성, 평판에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재함으로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

아.

당
사의 외환변동 및 파생상품 거래 위험

당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기 손익으로 인식
하였습니다.
당사의 사업부문(Green Chemicals, Life Science)은 원재료 가격변동, 환율 변동 등에 직접적인 영향을 받으며, 이에 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 피하기 위해서 파생상품계약을 체결
하고 있습니다. 그러나
글로벌 경제의 변동성이 심화되면서 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 여지가 있으며, 급격한 환율 변동은 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 해외 매출을 통해 발생하는 외화표시 자산과 원재료 구매대금 지급 등의 외화표시 부채 보유에 따른 환율 변동 위험을 헤지하기 위하여 결제일 조정 등의 내부적 관리기법과 통화선도 등의 파생상품 계약을 사용하고 있습니다. 또한
파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기 손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 

당사의 Green Chemicals 부문은 PTA, MEG, CHDM 등을 원재료로 사용하여 고기능성 코폴리에스터 수지, 폴리에스터 접착제 등을 생산하고 있으며, 팜 부산물 등을 원재료로 하여 Bio Diesel을 생산하고 있습니다. PTA와 MEG의 경우 한화종합화학, 롯데케미칼, SABIC 등에서 원료를 구입하고 있습니다. 코폴리에스터 수지의 원료 CHDM의 생산법인인 SK NJC는 원료의 안정적인 공급을 위해 2010년 말 SK케미칼로 흡수 합병하였습니다. 이들 Green Chemicals Biz. 의 원재료들은 유가 및 환율의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. Bio Diesel의 원료인 팜 부산물은 국제 곡물가에 연동되기 때문에 곡물가 변동의 위험이 있습니다. 따라서 싱가폴에 ST Green Energy Pte Ltd.를 설립하여 안정적으로 원료 수급을 하고 있습니다, 

Life Science 부문은 마케팅, 연구개발센터로 이어지는 R&D, 생산/판매, 네트워크의 시너지를 통해 조인스정, 기넥신정 등 상품을 만들고 있습니다. 백신제는 글락소스미스클라인, LG화학 등으로부터 원료를 구입하고 있으며, 일반제 원료들은 UQUIFA, TEVA등으로부터 원료를 구입하고 있습니다. 원재료들은 환율의 영향을 직접적으로 받고 있는 관계로 매년 가격 협상 등을 통해서 안정적이면서 저렴하게 원료 구매하는데 중점을 두고 있습니다. 

위와 같이 당사는 원료 수급에 있어 안정적인 수급을 위한 협상등을 진행하였지만
원재료 수급에 대한 환율 변동의 위험은 직접적이며 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이 존재합니다.

2018년말 및 2017년말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액]

(단위 : 천원)

구 분
2018년말
2017년말

자산
부채
자산
부채

USD
82,911,146
148,473,818
55,841,683
99,134,480

CNY
7,415,056
742,918
6,253,650
1,669,133

EUR
35,602,605
24,611,101
57,947,372
47,279,965

GBP
1,472
134
1,398
-

JPY
2,137,770
459,974
1,281,873
-

기타
103,794
-
10,756
-

합 계
128,171,843
174,287,944
121,336,732
148,083,578

자료 : 당사 정기보고서

2018년말 및 2017년말 기준 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

[환율변동에 따른 법인세차감전손익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

구 분
2018년말
2017년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(3,278,134)
3,278,134
(2,164,640)
2,164,640

CNY
333,607
(333,607)
229,226
(229,226)

EUR
549,575
(549,575)
533,370
(533,370)

GBP
67
(67)
70
(70)

JPY
83,890
(83,890)
64,094
(64,094)

기타
5,190
(5,190)
538
(538)

합 계
(2,305,805)
2,305,805
(1,337,342)
1,337,342

자료 : 당사 정기보고서

2019년 반기말 기준 당사 및 종속회사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 헷지하기 위한 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

[SK케미칼]
2019년 반기말 기준 당사가 보유한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

[파생금융상품 내역]

(단위 : 천원)

구분
2019년 반기말
2018년말

거래구분
통화선도계약
통화선도계약

Buy/Sell
Sell
Buy
Sell
Buy

계약처
KEB하나은행 등
KEB하나은행 등

계약금액
49,212,539
46,805,849
798,240
46,897,497

공정가치
(143,455)
211,483
28,309
(160,851)

자료 : 당사 정기보고서

[SK바이오사이언스]
2019년 반기말 기준 SK바이오사이언스가 보유한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

[파생금융상품 내역]

(단위 : 천원)

구 분

내 용

계약처

KEB하나은행

위험회피 대상항목

변동금리 외화사모사채
(액면금액 USD 30,000,000)

변동금리 외화차입금
(액면금액 USD 20,000,000)

계약기간

2018.06.29 ~ 2023.06.29

2018.06.29 ~ 2023.06.29

Buy/Sell
Buy

거래 목적

환율변동위험 및 이자율변동위험회피

계약금액
33,645,000
22,434,000

공정가치

(308,326)
(106,601)

평가손익 :

공정가치 위험회피회계
1,161,000
774,000

현금흐름 위험회피회계(주)
(1,113,749)
(667,496)

자료 : 당사 정기보고서
주) 법인세 차감 후 금액입니다.

당
사는 상기에 기재된 파생상품 계약을 통해 환율 및 이자율 변동 등에 대응하고 있습니다. 그러나 글로벌 경제의 변동성이 심화되면서 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 여지가 있습니다. 급격한 환율 변동은 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 가습기 살균제 관련 위험

당사의 분할 전 법인인 舊SK케미칼(주)는 가습기살균제 제조사 및 가습기살균제의 원료물질사업자로서 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'에 따라 212.8억의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총8회에 걸쳐 분담금을 분할 납부 완료
하였습니다.
또한 가습기살균제와 관련하여 민사소송이 진행되고 있습니다.

한편, 공정거래위원회는 舊SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시행위가 ‘표시광고의 공정화에 관한 법률’ 위반이라고 판단하여, 2018년 3월 19일 분할존속법인인 SK디스커버리㈜와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 당사에게 각각 시정명령, 위반사실 공표명령 및 3,900만원의 과징금 납부명령 처분을 하였습니다. 이에 당사는 2018년 4월 18일 공정거래위원회의 2018년 3월 19일자 처분의 취소를 구하는 행정소송을 제기하였습니다. 질병관리본부는 2012년 2월 PHMG/PGH 성분의 가습기살균제와 폐손상 간에 인과관계가 확인되었으나, CMIT/MIT 성분의 가습기살균제에 대해서는 이상소견이 발견되지 않았다고 발표하였습니다. 한편, 환경부는 2018년 1월 및 3월 설명자료를 통해 ‘CMIT/MIT로 인한 폐손상의 위해성은 이미 인정하고 있다.’고 하였고, 2019년 1월 ‘CMIT/MIT 독성 및 건강영향 종합보고서’를 검찰에 제출한바 있습니다.
현재 당사가 제조한 가습기 살균제와 관련하여 당사, 애경산업, 이마트 등 관련자들에 대한 형사재판이 진행되고 있습니다.
2017년 12월 제정 및 시행된 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별법'에 따라 설립된 특별조사위원회는 당사의 가습기살균제와 관련하여 조사를 수행하고 있습니다.

현재로서는 민사·행정 재판, 형사 재판 절차 등의 결과에 따라 당사의 재무상태에 미칠 영향을 정확히 판단 할 수는 없습니다. 다만 각종 손해배상소송으로 인한 법률비용증가로 인한 재무적 부담, 평판하락으로 인한 수익성 악화 등 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 가습기살균제 사건 관련 내용을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

질병관리본부는 2012년 2월 원인미상 폐손상 원인을 규명하기 위한 역학조사, 동물흡입독성실험등의 조사 및 연구를 수행한 결과 폴리헥사메틸렌구아디닌(PHMG)과 염화에톡시에틸구아디닌(PGH)을 성분으로 한 가습기살균제와 폐손상 간에 인과관계가 확인되었으며, 클로로메틸이소티아졸론/메틸이소치아졸론(CMIT/MIT) 성분의 가습기살균제에 대해서는 이상소견이 발견되지 않았다고 발표한 바 있습니다. 
 
한편, 유해성 실험에 관한 언론 보도에 대해서는 2018년 1월 및 3월 환경부의 설명자료에서‘환경부는 CMIT/MIT로 인한 폐손상의 위해성은 이미 인정하고 있다.’고 하였습니다. 환경부는 미국 환경청(EPA RED,'98)에서 CMIT/MIT의 경구·경피·흡입독성 유해성을 인정하고 있는 점 등을 토대로 유독물질로 지정, 관리(2012년 9월부터)하고 있습니다.

한편, 환경부는 2018년 1월 및 3월 설명자료를 통해 ‘CMIT/MIT로 인한 폐손상의 위해성은 이미 인정하고 있다.’고 하였고, 2019년 1월 ‘CMIT/MIT 독성 및 건강영향 종합보고서’를 검찰에 제출한바 있습니다. 현재 당사가 제조한 가습기 살균제와 관련하여 당사, 애경산업, 이마트 등 관련자들에 대한 형사재판이 진행되고 있습니다.

舊SK케미칼(주)는 CMIT/MIT를 원료로 한 가습기살균제 제품인 '가습기메이트'를 제조하여 애경산업에게 공급하였습니다. 舊SK케미칼(주)는 가습기메이트의 제조자로서 가습기메이트에 결함이 있다고 확인되는 경우 애경산업과 체결한 제품공급계약 및 제조물책임법 등 관련법령에 따라 가습기메이트의 결함으로 인해 발생하는 피해자 등에 대하여 손해를 배상할 책임을 부담하며, 이와 관련하여 민사소송이 진행 중입니다.
 
또한, PHMG를 원료로 한 가습기살균제를 제조, 판매한 옥시레킷벤키저, 롯데마트, 홈플러스 등은 舊SK케미칼(주)가 제조한 PHMG를 중간 유통업체로부터 구매하여 PHMG성분의 가습기살균제를 만들어 판매하였다고 알려져 있습니다. 
 
국회는 2016년 7월 7일부터 90일간 '가습기 살균제 사태 진상규명과 피해구제 및 재발방지 대책마련을 위한 국정조사'를 진행하였으며, 가습기살균제의 사용으로 인하여 생명 또는 건강상 피해를 입은 피해자와 그 유족을 신속하고 공정하게 구제하기 위한 목적으로 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'(이하 가습기살균제피해구제법)을 제정하였습니다. 동 법은 가습기살균제 피해자의 지원 등에 필요한 재원을 확보하기 위하여 가습기살균제 사업자 및 원료물질 사업자에게 총 1,250억원의 가습기살균제 피해구제분담금을 부과하고 있습니다. 가습기살균제 사업자에 대해 부과되는 분담금은 가습기살균제 피해자들이 사용한 가습기살균제 제품의 사용 비율 및 업체별 가습기살균제 제품의 판매량 비율에 2.5 대 1의 가중치를 적용하여 산정하며, 원료물질 사업자에 대해 부과되는 분담금은 가습기살균제 제품에 사용된 원료물질의 사용비율에 따라 분담금을 산정하도록 규정하고 있습니다. 舊SK케미칼(주)는 동 법에 따른 원료물질사업자 및 가습기살균제 사업자로서 위 분담금 산정 기준에 따라 총 212.8억원의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총 8회에 걸쳐 분담금을 분할 납부완료하였습니다.

[가습기살균제 피해구제를 위한 특별법]

제34조(가습기살균제피해구제분담금) ① 환경부장관은 이 법에 따른 가습기살균제 피해자의 지원 등에 드는 재원을 확보하기 위하여 다음 각 호의 자에 대하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 가습기살균제피해구제분담금(이하 "분담금"이라 한다)을 부과ㆍ징수하여야 한다. 이 경우 환경부장관은 그 부과ㆍ징수를 제42조제2항에 따라 「한국환경산업기술원법」에 따른 한국환경산업기술원(이하 이 조 및 제35조에서 "부과징수기관"이라 한다)에 위탁할 수 있다.

1. 가습기살균제 사업자

2. 원료물질 사업자

② 제1항에도 불구하고 대통령령으로 정하는 바에 따라 가습기살균제 또는 원료물질의 판매량이나 분담금 부담능력이 일정기준에 미치지 못하는 자에 대해서는 분담금 납부의무를 면제하거나 분담금을 감액할 수 있다.

제35조(분담금의 산정 및 납부 등) ① 가습기살균제 사업자가 납부하는 분담금의 총액은 1천억원으로 하며, 개별 가습기살균제 사업자가 납부하는 분담금은 다음 계산식에 따라 산정하여야 한다.

② 제1항에서 "가습기살균제 사용비율"이란 인정신청자를 대상으로 가습기살균제 사용 환경, 사용 기간 및 사용 제품 등을 조사하는 환경노출조사를 통하여 확인된 총 가습기살균제 사용자 중 개별 가습기살균제 사업자의 점유율을 말하며, 가습기살균제 사용비율의 산정 시점과 구체적인 산정 방법은 대통령령으로 정한다.

③ 제1항에서 "가습기살균제 판매량 비율"이란 1994년부터 2011년까지 판매된 가습기살균제의 총 판매량 중 개별 가습기살균제 사업자의 판매량 점유율을 말하며, 구체적인 산정 방법은 대통령령으로 정한다.

④ 같은 가습기살균제에 대하여 복수의 가습기살균제 사업자가 있는 경우에는 해당 사업자는 사업의 기간ㆍ규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공동으로 분담금을 납부하도록 하여야 한다.

⑤ 원료물질 사업자는 가습기살균제 사업자가 납부하는 분담금의 100분의 25에 해당하는 금액을 별도 분담금으로 납부하여야 한다.

⑥ 환경부장관 또는 부과징수기관의 장은 분담금을 납부하여야 하는 자가 납부기한까지 분담금을 내지 아니하면 30일 이상의 기간을 정하여 납부를 독촉하여야 한다. 이 경우 그 납부기한의 다음 날부터 납부일 전일까지의 기간에 대하여 체납된 분담금의 100분의 3을 초과하지 아니하는 범위에서 그 기간에 상응하는 가산금을 부과하되 가산금의 비율은 대통령령으로 정한다.

⑦ 제6항에 따라 독촉을 받은 자가 그 기간까지 분담금과 가산금을 내지 아니하면 국세 체납처분의 예에 따라 징수한다.

⑧ 분담금의 분할납부, 징수방법, 납부기한, 납부절차, 그 밖에 부과ㆍ징수에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

자료 : 법제처

가습기살균제피해구제법은 2018년 08월 14일 일부 개정되었고 개정된 법은 2019년 02월 15일 시행되었습니다. 개정된 법에 따르면 피해자의 범위 확대, 손해배상청구권의 대위조건 변경, 특별구제계정에 정부 출연금 추가 등 가습기살균제 피해에 대한 지원을 강화하였으며, 피해자의 정의에 환경부 장관에게 가습기살균제 건강피해를 인정받은 사람 외 구제계정운용위원회의 심의를 거쳐 구제급여에 상당하는 지원이 필요하다고 인정받은 사람을 추가하였습니다.
 
 환경부가 2019년 01월 23일 발표한 2019년도 생활환경정책실 상세 업무계획에 따르면 정부 또는 특별구제계정을 통해 지원을 받는 피해자는 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법' 시행(2017.08) 이후 280명에서 2,686명(정부 구제급여 798명과 특별구제계정 1,888명이며 중복 인원은 제외함)으로 약 10배 가까이 늘어난 것으로 확인됩니다. 
 
또한, 동 업무계획에 따르면 환경부는 특별구제계정에 정부 출연금 100억원을 추가하고, 일정 수준 이상의 의학적 근거가 확보된 질환은 특별구제계정으로 최대한 문턱을 낮춰 지원받을 수 있도록 하는 등 피해구제의 강화를 계획하고 있습니다.

[가습기살균제 정부 또는 특별구제계정의 피해자 인정 범위]

환경부 업무계획.jpg
환경부 업무계획

자료 : 환경부 보도자료

한편, 2019년 8월 27일 가습기살균제사건과 416세월호참사 특별조사위원회가 개최한 "가습기살균제 참사 진상규명 청문회"에서, 환경부는 가습기살균제에 노출로 건강이 악화한 사람은 가습기살균제 피해자로 인정하는 내용으로 가습기살균제피해구제법 개정을 추진한다고 밝혔습니다.

한편, 공정거래위원회는 2018년 3월 19일 舊SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시내용이 ‘표시광고의 공정화에 관한 법률’을 위반하였다고 판단하여, 분할존속법인인 SK디스커버리㈜와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 당사에게 각각 시정명령, 위반사실 공표명령 및 3,900만원의 과징금 납부명령 처분을 하였으며, 당사와 SK디스커버리(주) 법인 및 전직 대표이사 2명을 표시광고의 공정화에 관한 법률 위반으로 검찰에 고발하였습니다. 그러나 당사는 2018년 3월 29일 서울중앙지검으로부터 공정거래위원회의 고발건에 관하여 공소시효 완성으로 불기소처분(공소권 없음)을 받았으며, 2018년 4월 18일 공정거래위원회의 2018년 3월 19일자 처분의 취소를 구하는 행정소송을 제기하였습니다.
 
현재 부과된 과징금의 규모는 당사의 재무안전성을 훼손할 정도는 아니지만, 공정거래위원회와의 행정소송이 가습기살균제 관련 민사소송에 미칠 영향 등은 현재로서 정확히 판단할 수 없습니다. 단, 공정거래위원회의 조치로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

또한 당사가 제조한 가습기 살균제와 관련하여 당사, 애경산업, 이마트 등 관련자들에 대한 업무상과실치사상 등 혐의로 형사 재판이 진행 중이며, 신고서류 작성기준일 검찰의 수사로 인한 영향을 예측할 수 없습니다.
 
2017년 12월에는 가습기살균제사건 및 세월호 참사의 진상규명, 피해자 지원, 재해 및 재난의 예방과 대응방안 수립 등을 목적으로 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별법'이 제정 및 시행되었습니다. 동 법에 따라 진상규명, 제도개선, 피해자 지원대책 점검 등을 위하여 특별조사위원회가 설치 및 운영되고 있습니다. 동 특별조사위원회는 진상규명을 위한 조사를 위해 조사대상자 및 참고인에 대한 출석요구, 동행명령, 고발 및 수사요청, 감사원에 대한 감사요구, 청문회 등을 실시할 수 있습니다. 당사는 가습기살균제 사건의 관련 기업으로서 특별조사위원회의 조사 대상이 될 수 있습니다. 향후 특별조사위원회의 조사 결과에 따라 발생할 수 있는 소송에 대한 법률비용 지출과 소송충당금의 증가 및 기타 정부의 과징금 등의 부과, 평판하락으로 인해 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. SK그룹 관련 위험

당사가 속해있는
SK그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 2019년 공시대상 기업집단 현황 중 3위의 대규모 기업집단으로 2019년 기준 111개의 계열사로 구성
되어 있습니다.
공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은
공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있습니다. 이에
당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업집단 '에스케이'(이하 'SK그룹')에 소속된 계열회사입니다. SK그룹은 기업활동 초기에 섬유업종을 근간으로 성장하였으나, SK(주)(舊.대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(舊. 한국이동통신, 1994년) 등의 인수를 통해 지속적으로 규모를 키워 현재에는 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등 다양한 분야에 걸쳐 사업을 영위하는 대규모 기업집단입니다. SK그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 자산총액 기준 국내 3위 대규모기업집단이며, 기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단이며, 대규모기업집단은 경제력 집중을 억제하기 위하여 상호출자, 채무보증 등의 형태별로 일정한 제한을 가하고, 기업집단 현황을 공시하도록 하기 위한 대상으로 지정한 일정 규모 이상의 기업집단을 의미합니다.

[2019년 공시대상 기업집단 지정현황]

(단위: 조원, 개)

순위

기업집단명

계열회사수

자산총액

2019

2018

2019

2018

2019

2018

1

1

삼성

62

62

414.5

399.5

2

2

현대자동차

53

56

223.5

222.7

3

3

에스케이

111

101

218.0

189.5

4

4

엘지

75

70

129.6

123.1

5

5

롯데

95

107

115.3

116.2

6

6

포스코

35

40

78.3

79.7

7

8

한화

75

76

65.6

61.3

8

7

지에스

64

71

62.9

65.0

9

9

농협

44

49

59.2

58.1

10

10

현대중공업

31

28

54.8

56.1

자료 : 공정거래위원회(2019.05.15)

SK그룹의 지배구조는 최태원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 

한편, SK그룹은 경영 효율화 및 신규사업 강화 등의 목적을 위하여 에너지/화학과 정보통신 부문에 중간 사업지주회사를 두고 있습니다. SK그룹은 에너지, 화학, 통신, 반도체 부문과 건설, 물류 등 기타부문이 지원하는 사업구조를 형성하고 있는데, SK이노베이션이 그룹 계열 내 정유 및 석유화학 계열회사를 보유하고 있으며, SK E&S가 도시가스 및 발전계열사를 보유하고 있습니다. 정보통신 및 반도체 부문에서는 SK텔레콤이 SK브로드밴드, SK하이닉스 등의 최대주주 지위에 있습니다. 

에너지 및 화학부문에 속해있는 정유와 석유화학 사업의 경기변동성이 높은 편이며, 건설 및 해운부문도 높은 변동성을 나타내고 있으나, 도시가스와 정보통신부문의 안정적인 실적을 토대로 그룹 전반의 경기변동성을 완화시키고 있습니다. 실제로, 에너지/화학 부문은 시황에 따라 EBIT/매출액 이 0.7% ~ 7.3%까지 변동성이 큰 것으로 나타나는 반면, 정보통신부문은 2013년에서 2017년까지 영업이익률이 7.1% ~ 10.6% 수준으로 안정적으로 유지되고 있어 그룹 전체 영업이익률이 일정수준을 유지하는데 일조하는 것으로 나타납니다. 

[SK그룹 사업부문별 영업수익성 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2018.6
2019.6

에너지/화학
매출액
802,449
595,552
511,962
607,103
706,055
338,251
332,913

EBIT/매출액
0.7
4.3
7.3
6.3
4.1
6.3
4.1

정보통신
매출액
171,638
171,367
170,918
175,200
168,740
83,359
87,719

EBIT/매출액
10.6
10.0
9.0
8.8
7.1
8.1
7.4

반도체
매출액
173,372
191,360
176,594
306,217
411,324
193,900
135,921

EBIT/매출액
29.6
28.5
19.4
45.3
51.1
51.7
15.6

기타부문
매출액
308,854
282,460
200,868
216,421
204,223
102,118
102,616

EBIT/매출액
0.8
0.9
1.9
1.6
1.1
2.0
2.1

합계
매출액
1,456,314
1,240,739
1,060,342
1,304,941
1,490,342
717,628
659,169

EBIT/매출액
5.3
8.1
8.6
15.0
17.0
18.2
6.6

자료 : 각 사 공시자료, NICE신용평가 SK그룹 분석과 주요 크레딧이슈(2019.09) 재인용

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있습니다. 예상치 못하게 상기와 같이 계열사에 채무보증 및 자금보충약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안전성에 부정적 영향을 끼칠수도 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

SK그룹의 계열회사인 당사는 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.

특수관계자에 대한 거래위험

당사는 종속기업, 관계기업 및 기타 등 특수관계자와 상품 및 용역거래 등의 매출, 매입 및 채권, 채무 거래를 유지하고 있습니다.

당사의 특수관계자에 대한

2019년

반
기 매출액은 약 1,424억원 수준이며 당사 별도 매출액 5,922억원의 24.05%를 차지

하고 있습니다.

향후
특수관계자에 대한 거래비중이 높아질 경우 관계 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안전성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 종속기업, 관계기업 및 기타 등 특수관계자와 상품 및 용역거래 등의 매출, 매입 및 채권, 채무 거래를 유지하고 있습니다.

당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 내역]

(기준일 : 2019년 06월 30일)

구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)(주1)

종속기업
SK 바이오사이언스(주), SK 화공(청도)유한공사, SK 화공(소주)유한공사, 이니츠(주), SK Chemicals America, (주)제이에스아이, SK Chemicals GmbH, SK 화공(상해)유한공사(주2)

공동지배기업
엔티스(주), ST Green Energy

기타
SK 디스커버리(주)의 종속 및 관계기업, SK 기업집단 계열회사등(주3)

자료 : 당사 정기보고서
주1) 2018년 중 SK디스커버리(주)가 당사의 보통주 33.94%를 취득함에 따라 유의적인 영향력을 행사하게 되었습니다.
주2) 2019년 반기 중 당사에 의해 신규출자되어 종속기업으로 편입되었습니다.
주3) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

당사의 특수관계자에 대한

2019년

반
기 매출액은 약 1,424억원 수준이며 당사 별도 매출액 5,922억원의 24.05%를 차지하고 있습니다. 이 중 당사와 거래실적이 가장 큰 특수관계자는 SK에너지이며 전체 특수관계자에 대한 매출의 36.66%를 구성하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 매출/매입 내역]

(기준일 : 2019년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향 력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
31,818
24,960
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
15,342
904,824
-

SK 화공(소주)유한공사
7,986,833
27,789
822,411
91,075

이니츠(주)
3,421,183
101,094
-
25,093

SK 바이오사이언스(주)
3,314,274
1,077,871
-
441,356

(주)제이에스아이
24,000
62,704
68,745
-

SK Chemicals America
23,167,427
19,365
-
70,260

SK Chemicals GmbH
32,100,606
82,275
-
-

SK 화공(상해)유한공사
-
-
-
426,906

공동지배기업
엔티스(주)
629,094
819,120
632,998
521

ST Green Energy
-
7,554
48,891,432
-

기타
SK 가스(주)
130,225
-
3,666,174
113,767

SK 플라즈마(주)
525,463
278,864
-
1,447

에스케이어드밴스드(주)
1,904,132
468,523
4,015,946
-

(주)휴비스
8,113,302
5,283,563
9,794,739
9,561,308

SK 건설(주)(주1)
-
-
-
4,130,185

SK 네트웍스(주)
667,124
-
16,357,982
84,425

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
10,787,340
-

SK 인천석유화학(주)
5,369,713
-
-
-

SKC(주)
1,320,748
-
7,029
-

SK 에너지(주)
52,202,705
-
-
632,459

SK 종합화학(주)
-
-
38,430,417
-

SK(주)
-
-
-
2,497,020

행복나래(주)
-
-
363,959
4,321,743

SK 하이닉스(주)
775,627
-
-
-

기타
716,636
576
1,179,331
4,888,186

합 계
142,412,566
8,269,600
135,923,327
27,301,273

자료 : 당사 정기보고서
주) 당사는 2019년 반기 중 SK 건설(주)로부터 1,611,980천원의 유형자산을 취득하였습니다.

한편 2019년 반기말 기준 특수관계자에 대한 보유채권은 831억원으로 별도 기준 자산총계 1조 7,115억원의 4.86% 수준입
니다.

[특수관계자에 대한 채권/채무 내역]

(기준일 : 2019년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
35,000
205,400
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
78,045
175,939
20,349

SK 화공(소주)유한공사
4,879,042
24,964
-
-

이니츠(주)
334,826
12,018
-
-

SK 바이오사이언스(주)
871,337
160,702
-
24,875

(주)제이에스아이(주1)
729,244
4,072,844
1,769
-

SK Chemicals America
23,275,745
19,365
-
-

SK Chemicals GmbH
32,109,010
98,438
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
130,750
435,313
91,344
-

ST Green Energy
-
7,554
45,867,215
-

기타
SK 가스(주)
10,346
-
456,444
-

SK 플라즈마(주)
96,247
49,355
-
93

에스케이어드밴스드(주)
363,232
36,083
786,507
-

(주)휴비스
1,295,882
781
4,643,953
-

SK 건설(주)
-
-
-
2,770,026

SK 네트웍스(주)
-
-
881,618
3,209

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,594,064
9,311,023
-

SK 인천석유화학(주)
1,232,481
-
-
-

SKC(주)
243,797
-
7,732
-

SK 에너지(주)
10,333,200
-
-
85,573

SK 종합화학(주)
-
-
5,502,095
-

SK(주)
-
-
-
468,233

행복나래(주)
-
-
45,545
815,183

SK 하이닉스(주)
204,556
-
-
-

기타
170,018
106
71,331
4,589,740

합 계
76,326,369
6,795,032
67,842,515
8,792,803

자료 : 당사 정기보고서

상
기에 기재한 바와 같이 당사는 특수관계자와의 거래내역이 존재하며, 향후 특수관계자에 대한 거래비중이 증가할 경우, 관계 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안전성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
환금성 제약 가능성

금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단
됩니다. 그러나
시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2019년 10월 30일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나.

공모일정 변경 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다.

다.
기한의 이익 상실 선언 가능성

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라.

효력발생이 증권의 가치를 보증하지 아니함

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마.

원리금 상환 책임

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 당사가 원리금 상환 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

바.

투자의사 결정에 전자공시 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

사.

경제상황에 의해 영향을 받을 가능성

당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 본 신고서류에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 06월말 기준으로 작성되었으며, 신고서류 작성기준일 현재 당사의 재무수치는 2019년 06월말과 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 본 신고서류에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 06월말 기준으로 작성되었으며, 신고서류 작성기준일 현재 당사의 재무수치는 2019년 06월말과 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

아.

신용등급에 관한 사항

본 사채의 신용평가 평정 등급은 한국기업평가(주)로부터 A0 안정적(Stable), 한국신용평가(주)로부터 A0 안정적(Stable), NICE신용평가(주)로부터 A0 안정적(Stable)입니다.

본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의
수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정"에 의거하여, 금번 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채에 관하여 한국기업평가(주)는 A0
안정적(Stable), 한
국신용평가(주)는 A0 안정적(Stable)을, NICE신용평가(주)도
A0
안정적(Stable)
을 부여하였습니다. 

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
A0
원리금 지급확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable
(안정적)

한국신용평가
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable
(안정적)

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

자료 : 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

위와 같이 본 사채는 원리금 지급확실성이 높을 것으로 판단되지만, 신용등급 평정이 본 사채의 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 

한편, 당사의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)

- 이원화된 사업구조, 견고한 시장지위 등 사업안정성 우수한 수준
- 수익창출력 안정화로 양호한 재무안정성 유지
- 증설투자를 통해 영업실적 및 재무구조 점진적 개선 전망
- 유사시 계열지원 가능성 반영

한국신용평가(주)
- 화학 및 생명과학 부문으로 다각화된 사업구조
- 영업수익성 개선세 vs. 자회사 이니츠의 실적 부진
- 현금창출력 제고에 따른 차입금 부담 축소 전망
- SK디스커버리 그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift 반영)

NICE신용평가(주)
- 화학 및 제약사업에서의 우수한 시장지위 및 사업다각화 효과
- 바이오에너지 부문의 실적 향상
- 기술수출 수수료 인식 등에 힘업은 생명과학 부문의 수익성 개선
- CAPEX 및 지분 투자 등에 따른 저조한 잉여현금흐름
- 차입금 증가 등 재무부담 확대 추세

향

후 업황의 침체, 대외변수 등에 따라 재무건전성은 악화될 수 있는 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신용등급이 추가적으로 하락할 위험을 배제할 수 없습니다. 신용등급의 하락은 당사의 재무융통성을 악화시키고 대외 신인도를 낮추는 요인이므로 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서의 제1부 및 제2부에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 산업 및 당사의 상황을 참고하시어 의사결정을 하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 SK케미칼(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 평가개요

공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 의거하여 인수 또는 모집.매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 각 주관회사가 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK케미칼(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행사항

(1) 기업실사 참여자

<발행회사 참여자>

소속기관
직책
성명
부서
담당업무

SK케미칼(주)
팀장
정해욱
금융팀
자금조달

SK케미칼(주)
매니저
김종현
금융팀
자금조달

SK케미칼(주)
매니저
황수경
금융팀
자금조달

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
인수영업2부
김성열
이사
기업실사 총괄
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업2부
황정수
팀장
기업실사 책임
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)
인수영업2부
류장현
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김서현
주임
기업실사 및 서류작성
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 2년

SK증권(주)
Coverage2팀
임국현
팀장
기업실사 총괄
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 15년

SK증권(주)
Coverage2팀
이재성
대리
기업실사 책임
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업실사업무 4년
기업금융업무 2년

SK증권(주)
Coverage2팀
김준호
주임
기업실사 및 서류작성
2019년 10월 02일 ~ 2019년 10월 18일
기업금융업무 4년

(2) 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
기업실사내용 및 확인자료

2019년 10월 02일
SK케미칼(주)
본사
* 발행회사 방문
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2019년 10월 03일~
2019년 10월 11일
주관회사 본사
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2019년 10월 14일 ~
2019년 10월 16일
SK케미칼(주) 
본사 및 주관회사 본사
* 발행회사 방문
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
* 회사의 사업내용 이해
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2019년 10월 17일 ~
2019년 10월 18일
주관회사 본사
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크
* 기업실사보고서 작성 및 내용검증

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 Green Chemicals Biz.와 Life Science Biz.의 양 분야로 사업구조를 집중하여, 기존 사업의 수익성 향상과 신규사업의 성공적 시장 진입에 사업역량을 집중하고 있습니다. 동사의 사업은 타산업에 비해 기초설비 비용이 많이 드는 산업인 만큼 진입장벽이 존재한다고 판단됩니다.

나. 동사의 친환경 대체 에너지 및 친환경 제조공정을 바탕으로 한 '녹색제품(Green Product)'소재사업은 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터 접착제, Bio Diesel 등의 사업으로 이루어져 있습니다. 상기 사업들은 전방산업(일반적으로 건설업, 자동차, 조선, 전자)의 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이는 동사의 실적에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 동사가 영위 중인 제약업은 내수 의약품 수요와 다수의 정부정책 및 규제에 영향을 받고 있으며, 정부의 약가정책은 제약업체의 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 리베이트 관련 각종 규제가 강화되면서 상위권 제약사들을 중심으로 영업환경의 불확실성이 높아짐에 따라 성장세가 둔화된 상황이지만 동사는 화학, 제약 등 다각화된 사업을 통해 낮은 실적변동성을 나타내고 있으며, 각 사업이 시장내에서 양호한 시장지위를 보유하고 있기에 안정적인 사업구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

다.
동사는 2017년 12월 1일 SK디스커버리(주)(舊SK케미칼)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립
되었습니다.
분할 이후 지주회사인 SK디스커버리는 유상증자, 장내매수등의 방법으로 동사의 지분을 확보
하였습니다.
신고서류 작성기준일 현재 SK디스커버리가 보유한 동사의 지분은 33.47%입니다.

한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률과 관련하여

2019년 기초 SK디스커버리는 계열회사이자 SK(주)의 종속회사인 비상장법인 SK건설의 지분 28.25%를 보유하고 있었으며, SK디스커버리의 자회사인 SK신텍은 SK디스커버리의 또다른 자회사인 SK가스의 지분 9.98%를 보유하고 있
었습니다. SK디스커버리는 2019년 6월 24일 공정거래법상 지주회사 행위제한 해소 및 투자자금 확보를 위해 SK건
설 보유주식 9,970,989주, 3,364억원 규모를 주가수익스왑(Price Return Swap) 방식으로 재무적 투자자에게 매각하였습니다. 또한 SK디스커버리의 100% 자회사인 SK신텍은 2019년 9월 2일 SK디스커버리와의 무증자합병을 통해 공정거래법상 금지되어 있는 지주회사의 자회사간 지분보유 제한 요건을 해소
하였습니다.

라.
동사와
SK유화는 2018년 3월 26일 각각의 임시주주총회에 갈음하는 이사회 결의에 따라 2018년 5월 1일을 합병기일로 하여 합병
하였습니다.

또한, 동사는
2018년 05월 02일 이사회와 2018년 06월 15일 주주총회를 통해 2018년 07월 01일을 분할기일로하여 백신 사업부문을 영위하는 SK바이오사이언스를 분사
하였습니다.

동사가
흡
수
합병한 회사와
기대한만큼의 시너지효과를 발휘하지 못하거나 분사한 회사가 독립경영의 성과를 보여주지 못한다면
연결실체의 실적에 부정적인 영향이 있을 수도
있
습
니
다.

마.
사업부문별로 최근 동사의 수익성을 살펴보면
2018년에는
대상포진 백신 상용화, 혈우병 신약 앱스틸라 관련 로열티 수입 등 주요 제품 판매확대로 Life Science 부
문에서 9.31%의 영업이익률을 기록하며, 2017년 대비 이익률이 개선되었으나, Green Chemicals 사업부문에서
국제유가 상승에 따른 PTA 등 주요 원재로 가격상승의 영향과 종속기업 이니츠의 손실 지속으로
1.25%의 영업이익률을 기록하며 사업부문 전체적으로 전년대비 영업이익률이 감소한 3.34%를 기록하였습니다.
한편, 2019년 반기 기준으로 전년동기 대비 Green Chemicals 사업부문의 영
업이익률은 Co-polyester/DMT 관련 제품 출하 감소와 정기보수 비용 발생, 종속기업 이니츠의 적자 지속 등에 기인하여 1.55%의 영업이익률을 기록하며 전년동기대비 소폭 저하되었으나,
Life Science
사업부문에서 종속기업 SK바이오사이언스의 사노피 기술수출과 관련한 마일스톤 유입과 동사 주요 제품 등의 매출 증가에 기인하여 영업이익률이 13.77%로 크게 개선되어 전체적으로 4.87%의 영업이익률을 기록하
며 전년동기 대비 개선되었습니다.

한편, 당기순이익의 경우 2018년 이후 CAPEX 투자에 따른 차입금 증가, 개발비 상각 등 영업외비용 발생 등에 기인하여 2018년 164억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2019년 반기 기준으로 유형자산 처분손실 등 기타비용의 증가로 인해 8억원의 당기순이익을 기록하며 전년동기 92억원 대비 감소하였습니다.

[동사 수익성 지표 추이]

(단위 : 천원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년

매출액
699,602,820
667,749,438
1,367,719,213
1,191,428,337

매출총이익
155,965,030
125,444,149
272,431,894
268,663,905

영업이익
34,094,802
17,178,153
45,733,649
58,337,955

당기순이익
773,345
9,190,006
-16,419,748
48,818,867

매출총이익률
22.29%
18.79%
19.92%
22.55%

영업이익률
4.87%
2.57%
3.34%
4.90%

당기순이익률
0.11%
1.38%
-1.20%
4.10%

자료 : 동사 정기보고서 및 SK디스커버리 사업보고서
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치입니다. 다만, 2017년 1월~11월 당기순이익은 중단영업당기순이익에서 중단영업처분이익을 단순 차감한 수치를 사용하였습니다.
주2) 2018년, 2019년 수치는 연결기준 손익계산서 기준입니다.

바.
2019년 반기말 기준 연결기준 동사의 부채비율은
182.61%, 차입금의존도의 경우 49.82%를 기록
하였습니다.
특히 동사의 종속회사인 이니츠의 부채비율이 상대적으로 높아(부채총계 약 1,921억원, 자본총계 약 940억원, 부채비율 204.39%) 연결기준 재무안정성 비율이 별도기준 대비 열위하게 나타나고 있습니다.
유동비율은 연결기준 114.11%로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있습니다.
한
편
,
이자보상배율의 경우, 2014년 및 2015년에는 이자보상배율이 1을 하회하여 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익이 증가하는 한편 차입금의 감소 추세로 이자비용이 하락하여 이자보상비율이 2016년 1.48배, 2017년 2.02배를 기록하였으며, 이후 차입금이 증가함에 따른 이자비용 증가로 2018년 이자보상비율은 1.44배를 기록하며, 전년대비 감소하였습니다. 2019년 반기 기준 동사의 수익성 개선에 따라 이자보상배율이 2.03배를 기록하며 다시 개선
되었습니다.

[동사 재무안전성 지표 추이]

(단위 : 천원, %)

구분
2019년 반기말
2018년
2017년

자산총계
2,030,372,969
1,950,805,011
1,660,155,027

유동자산
735,519,288
717,166,310
539,576,647

현금및현금성자산
104,473,063
45,286,769
109,874,112

부채총계
1,311,944,645
1,225,244,545
940,219,741

유동부채
644,549,669
594,303,651
582,069,036

총차입금
1,011,518,219
910,508,304
684,981,662

자본총계
718,428,324
725,560,466
719,935,286

유동비율
114.11%
120.67%
92.70%

부채비율
182.61%
168.87%
130.60%

차입금의존도
49.82%
46.67%
41.26%

순차입금의존도
44.67%
44.35%
34.64%

영업이익

34,094,802
45,733,649
58,337,955

이자비용

16,781,456
31,735,868
28,843,421

이자보상배율(배)
2.03
1.44
2.02

자료 : 동사 정기보고서 및 SK디스커버리 정기보고서
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치입니다. 
주2) 2019년 반기 및 2018년 수치는 연결기준입니다.

사. 동사는 코폴리에스터 생산설비 증설(2018년~2020년까지, 991억원 규모), 독감백신 관련 추가 투자, 경상적인 유지보수 투자 등의 CAPEX 투자를 계획하고 있어, 향후에도
동
사의 자금 유출등에 따른 동사의 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

아.

종속회사인 이니츠는 사업 초기 단계로 2016년까지 매출이 발생하지 않다가 2017년 1분기 상업가동을 시작하였으나 당기순손실이 지속되는 상태로 실적정상화까지는 시간이 소요될 것으로 예상
됩니다.
동사는 과거 이니츠의
사업 정상화를 위한 자금을 수 차례 유상증자를 통해 지원 한바 있으며, 과거 조인트벤처 협약을 맺고 투자한 데이진이 보유한
우선주 1,080,928주와 보통주 3,854,682주를 각각 34,000,416,500원, 11,300,000,000원에 현금 매입함으로서 이니츠에 대한 동사의 지분율은 100%로 변경되었습니다.

이후 동사는 PPS사업 운영의 신속한 의사결정, 재무 안정성, 운영 효율성 개선을 통한 기업가치 제고 목적으로 2019년 9월 3일 이사회결의를 통해 동사가 이니츠를 흡수합병하기로 결의하였으며, 합병기일은 2019년 12월 1일로 예정
되어 있습니다.

자. 동
사의 가습기살균제 사건과 관련하여 각종 손해배상소송으로 인한 법률비용증가로 인한 재무적 부담, 평판하락으로 인한 수익성 악화 등 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으므로 가습기살균제 사건 관련 내용을 지속적으로 모니터링
이 필요합니다.

차. 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서
및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업, 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권(주)와 SK증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 10월 18일

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[제12-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
234,490,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,765,510,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제12-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
166,290,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,833,710,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제12-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
35,000,000
발행총액 × 0.07%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
44,770,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
234,490,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제12-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
90,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
21,000,000
발행총액 × 0.07%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
50,670,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
300,000
발행총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
166,290,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적 

가. 자금의 사용목적

[제12-1회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
46,000,000,000
4,000,000,000
50,000,000,000

[제12-2회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
-
30,000,000,000

30,000,000,000

나. 자금
의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액
800억원
은
차환 및 운영자금
으로 사용될 계획입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[차환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

구 분
발 행 일
만 기 일
금 액
이자율(%)
비고

제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2015.02.25
2020.02.25
460
3.343
공모

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

내역

지급 시기

지급예정금액

거래처

PTA, MEG 등
 매입대금

2019년 12월 
 ~ 2020년 2월 중

340

한화종합화학, 
 롯데케미칼 등

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등 

해당사항 없습니다. 

2. 이자보상배율

(단위 : 천원, 배)

항목
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년

영업이익(A)
34,094,802
17,178,153
45,733,649
58,337,955

이자비용(B)
16,781,456
15,682,133
31,735,868
28,843,421

이자보상배율(A/B)
2.03
1.10
1.44
2.02

자료 : 당사 정기보고서 및 SK디스커버리 사업보고서
주1) 2017년 수치는 1월~11월 SK디스커버리의 중단영업손익과 12월 SK케미칼의 손익계산서를 단순합계한 수치
주2) 2019년 반기, 2018년 반기, 2018년 수치는 연결기준입니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상배율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 

舊SK케미칼(주)의 경우 과거 2015년 1배 미만으로 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익 개선 및 차입금 감소로 인해 이자비용이 하락하여 이자보상배율이 개선되었습니다. 분할이후 당사의 이자보상비율은 2018년 1.44배, 2019년 반기기준 2.03배로

현
시점에서 회사의 유동성이 급격히 악화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
하
지만
이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황 

[SK케미칼]

(작성기준일 :
2019.10.17
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
이자율
비고

제1-2회 공모사채

2012.10.30
2019.10.30

30,000

4.120
-

제6-2회 공모사채

2015.02.25
2020.02.25

46,000

3.343
-

제8-1회 공모사채

2017.07.26
2020.07.26

100,000

2.599
-

제9-1회 공모사채
2018.04.30
2021.04.30
75,000
3.002
-

제9-2회 공모사채
2018.04.30
2023.04.30
66,000
3.524
-

제10-1회 사모사채
2018.10.30
2021.10.30
10,000
2.748
-

제10-2회 사모사채
2018.10.30
2022.10.30
20,000
3.100
-

제11-1회 공모사채
2019.01.31
2022.01.28
70,000
2.366
-

제11-2회 공모사채
2019.01.31
2024.01.31
80,000
2.908
-

합계
-
-
497,000
-
-

자료 : 당사 제시

[SK바이오사이언스]

(작성기준일 :
2019.10.17
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
이자율
비고

제1-2회 공모사채(주1)

2016.07.27
2021.07.27

11,000

3.362
-

제2-2회 공모사채(주2)

2017.07.26
2022.07.26

48,000

3.339
-

외화표기 사모사채(주3)
2018.06.29
2023.06.29
35,610
Libor 3M+1.88%
(변동금리)
-

합계
-
-
94,610
-
-

자료 : 당사 제시
주1) 당사로부터 이관시킨 사채이며 기존 종목명은 '제7-2회 공모사채'입니다.
주2) 당사로부터 이관시킨 사채이며 기존 종목명은 '제8-2회 공모사채'입니다.

주3) 당사로부터 이관시킨 사채이며 외화표기채권으로써 원화환산환율은 2019년 10월 17일에 서울외국환중개에서 고시하는 매매기준율을 적용하였습니다. (USD=1,187.00원)

[제이에스아이]

(작성기준일 :

2019.10.17

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
이자율
비고

무기명식 무보증 사모사채

2013.12.31
미정
800
3.00
-

자료 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음의 현황

(2019년 10월 17일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시
주1) 기초잔액은 2018년 12월 31일 발행잔액이며, 기말잔액은 2019년 10월 17일 기준 잔액입니다.
주2) 연결기준

다. 전자단기사채 등

(2019년 10월 17일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956

2019년 10월 16일

제12-1회, 제12-2회
A

한국신용평가(주)
00299631
2019년 10월 17일
제12-1회, 제12-2회
A

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 10월 17일
제12-1회, 제12-2회
A

나. 평가의 개요

한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기 평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
A0
원리금 지급확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable
(안정적)

한국신용평가
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable
(안정적)

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

자료 : 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

SK케미칼(주)는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가(주) : www.kisrating.co.kr

한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr 
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 SK케미칼(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK화공(청도) 유한공사
2001.02.15
12, Jiangshan Middle Road, Qingdao Economic & Technical 
Development Zone, Shandong, China (266510)
Prepreg 제조업
21,144
지분율 100%
X

SK화공(소주) 유한공사
2006.11.16
#188, Jiangxingdonglu, Wujiang Economic Development Zone, 
Jiangsu Province, China (215217)
수지 제조업
21,047
지분율 100%
X

이니츠(주)
2013.08.28
울산광역시 남구 처용로 718
PPS 베이스레진/
컴파운드제품 제조
279,343
지분율 100%
O

제이에스아이(주)
2001.08.29
경기도 평택시 포승면 내기리 679-24
에폭시수지 제조업
9,656
지분율 56.03%
X

SK Chemicals America
2002.07.19
3 Park Plaza Suite 430, Irvine CA 92614
도매업
30,709
지분율 100%
X

SK Chemicals GmbH
2008.06.20
TOPAS 2. MERGENTHALERALLEE 79~81,
65760 ESCHBORN, GERMANY
도매업
27,228
지분율 100%
X

SK바이오사이언스(주)
2018.07.01
경기도 성남시 분당구 판교로 310(삼평동)
의약품 제조업
402,715
지분율 98.04%
O

SK화공(상해) 유한공사
2018.11.02
Shanghai Mart 2407-2408, Yanan West Rd. 2299, 
Shanghai, China
화공제품, 공업용 플라스틱
 및 합성 수지 판매
199
지분율 100%
X

※ 소유지분율은 지배기업 유효지분율 기준으로 작성되었습니다.
※ 연결대상 종속기업의 회계정책을 지배기업의 회계정책과 일치하도록 조정한 재무제표 기준의 자산총액입니다.
※ 2019.02.28 부로 'SK화공(상해) 유한공사'가 연결종속회사로 편입되었으며 상기 자산총액은 2019년 1분기말 기준으로 작성되었습니다.

※
2019.05.22
부로 이니츠(주)는 당사의 완전 자회사가 되었습니다.
※ 주요 종속기업 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상입니다.
※ 주요 사업에 대한 상세 내역은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

1-1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK화공(상해) 유한공사
신규 출자로 편입

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 SK케미칼 주식회사라 칭하고, 한글로는 '에스케이케미칼 주식회사'로표기하며, 영문으로는 'SK CHEMICALS CO.,LTD.'라 표기합니다.

3) 설립일자 

당사는 2017년 12월 1일 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 에스케이디스커버리 주식회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적 분할하여 설립된 분할신설법인입니다.

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 310(삼평동)
- 전화번호 : 02-2008-2008
- 홈페이지 : http://www.skchemicals.com

5) 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6) 주요 사업의 내용

SK케미칼은 Green Chemicals Biz.와 Life Science Biz.를 기반으로 안정적인 수익 창출과 지속적인 성장을 위해 친환경 분야와 헬스케어 분야를 차세대 집중 육성 분야로 선정하고 이를 뒷받침하기 위한 조직체계 구축과 R&D 등 핵심역량 확보를 위한 투자를 실행하고 있습니다.

Green Chemicals Biz.는 세계 최초의 친환경 투명 내열 코폴리에스터 개발, 바이오디젤 등 바이오 에너지사업에 대한 독보적인 기술력을 바탕으로 바이오 화학 분야에서 국내 대표기업으로 거듭나고 있습니다. 또한 PPS와 같은 슈퍼엔지니어링 플라스틱, 탄소소재 등 급성장하고 있는 첨단 소재 분야에서도 활발한 R&D 활동을 통해 미래 가치 창출에 매진하고 있습니다.

또한 Life Science Biz.는 그간 국내 업체 중 가장 많은 신약 개발 성과를 거두어 왔습니다. 지난 2008년 프리미엄 백신을 차세대 성장 동력으로 선정한 뒤 생산 및 R&D 인프라에 지속적으로 투자해 세포배양 3가 독감백신, 세포배양 4가 독감백신, 대상포진 백신, 수두백신을 출시하였습니다. 뿐만 아니라, 세계최초 단일 사슬형 분자구조의 A형 혈우병치료제인 앱스틸라는 미국 FDA, 유럽의약국 EMA 시판 허가를 획득하였습니다. SK케미칼은 제약, 백신 분야에서 지속적으로 성과를 창출해 Total Healthcare의 Solution Provider로 거듭날 것입니다.

7) 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2019. 06. 30 기준 계열사 : 109개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
AJ렌터카㈜
110111-0577233

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (91)
11번가㈜
110111-6861490

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK신텍㈜
131411-0232597

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK오앤에스㈜
110111-4370708

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

당진에코파워㈜
165011-0035072

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에스케이아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜ADT시큐리티
110111-2385585

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복채움㈜
176011-0130902

행복키움㈜
110111-6984672

홈앤서비스㈜
110111-6420460

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버), 에스케이오앤에스㈜ (舊 네트웍오앤에스㈜)

※ 해외계열사 현황

[2019년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Siltron America, Inc.

2
SK Siltron Japan, Inc.

3
SK Materials Japan Co., Ltd.

4
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

5
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.

6
SK Materials Xian Co., Ltd.

7
SK Biotek Ireland Limited

8
SK Biotek USA, Inc.

9
SK Life Science, Inc.

10
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd.

11
SMC US, INC

12
PHILKO UBINS LTD. CORP.

13
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

14
SK USA, Inc.

15
SK E&P Company (구.SK Innovation Americas Inc.)

16
SK E&P America, Inc.

17
SK Plymouth, LLC

18
SK Permian, LLC

19
SK Battery Hungary Kft.

20
Blue Dragon Energy Co., Limited

21
SK E&P Operations America, LLC

22
SK Nemaha, LLC

23
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

24
SK BATTERY AMERICA

25
SK INNOVATION POLAND SP. ZO.O.

26
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

27
Jiangsu SK Battery Certification Center

28
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

29
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

30
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

31
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

32
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

33
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

34
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

35
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

36
Netruck Franz Co., Ltd.

37
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

38
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

39
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

40
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

41
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

42
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

43
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

44
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

45
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

46
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

47
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

48
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

49
SK Primacor Europe, S.L.U

50
SK Primacor Americas LLC

51
SK Saran Americas LLC

52
SK Global Chemical China Ltd.

53
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

54
SK GC Americas, Inc.

55
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

56
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

57
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

58
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

59
PT. Patra SK

60
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

61
SK Lubricants Europe B.V.

62
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

63
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

64
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

65
SK Lubricants Americas, Inc.

66
SK Energy International Pte, Ltd.

67
SK Energy Europe, Ltd.

68
SK Energy Americas Inc.

69
SK Terminal B.V.

70
Atlas Investment Ltd.

71
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

72
SK Healthcare Co,Ltd.

73
SK Healthcare China Holding Co.

74
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

75
SK telecom Japan Inc.

76
AI ALLIANCE, LLC

77
ID Quantique S.A.

78
Axess II Holdings

79
CYWORLD China Holdings

80
Global Opportunities Breakaway Fund

81
Global opportunities Fund, L.P

82
Immersive Capital, L.P.

83
Magic Tech Network Co., Ltd.

84
SK Latin America Investment S.A.

85
SK MENA Investment B.V.

86
SK Technology Innovation Company

87
SK Telecom Americas, Inc.

88
SK Telecom China Fund 1 L.P.

89
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

90
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

91
SK Telecom Venture Capital, LLC

92
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

93
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

94
SKTA Innopartners, LLC

95
ULand Company Limited

96
Westly Capital Partners Fund II

97
YTK Investment Ltd.

98
SK Telecom TMT Investment Corp.

99
ID Quantique Ltd

100
Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG

101
SKP America LLC

102
SK Planet Japan K.K.

103
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

104
Dogus Planet Inc.

105
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

106
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

107
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

108
Iriver Enterprise Ltd.

109
Iriver Inc.

110
Groovers Japan Co., Ltd.

111
Iriver China Co., Ltd.

112
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

113
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

114
NanoenTek America Inc.

115
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

116
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.

117
SK BRASIL LTDA

118
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

119
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

120
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

121
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

122
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

123
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

124
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

125
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

126
Networks Tejarat Pars

127
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

128
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

129
P.T. SK Networks Indonesia

130
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

131
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

132
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

133
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

134
SK Networks Deutschland GmbH

135
SK Networks HongKong Ltd.

136
SK Networks Japan Co., Ltd.

137
SK Networks Middle East FZE

138
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

139
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

140
SK Networks Resources Pty Ltd.

141
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

142
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

143
Springvale SK Kores Pty Ltd.

144
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

145
SK Magic Vietnam company limited

146
SK China Company, Ltd.

147
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

148
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

149
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

150
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK C&C Beijing Co., Ltd.

152
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

153
SKY Property Mgmt. Ltd.

154
SK C&C India Pvt., Ltd.

155
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

156
SK China Real Estate Co., Limited

157
SK Industrial Development China Co., Ltd.

158
SK GI Management

159
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

160
Gemini Partners Pte. Ltd

161
SKY Investment Co., Ltd

162
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

163
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

164
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

165
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

166
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

168
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

169
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

170
Solaris GEIF Investment

171
Prostar Capital Ltd.

172
Prostar Capital Management Ltd.

173
S&G Technology

174
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

175
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

176
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

177
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

178
SK Property Investment Management Company Limited

179
ESSENCORE Limited

180
SK China Investment Management Company Limited

181
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

182
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

183
Hermed Capital

184
Hermed Capital Health Care GP Ltd

185
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

186
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

187
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

188
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

189
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

190
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

191
Prostar APEIF GP Ltd.

192
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

193
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

194
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

195
Hermed Alpha Industrial Co. Ltd

196
CFC-SK Capital S.A.S.

197
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

198
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

199
SK Financial Leasing Co, Ltd.

200
SK Investment Management Co., Limited.

201
Prostar APEIF Management Ltd.

202
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

203
SK computer and communication L.L.C.

204
Hermeda Industrial Co. Ltd

205
Plutus Capital NY, Inc.

206
Hudson Energy NY, LLC

207
EM Holdings (Cayman) L.P.

208
EM Holdings (US) LLC

209
Plutus Fashion NY, Inc

210
Wonderland NY, LLC

211
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

212
Hudson Energy NY II, LLC

213
Alchemy Acquisition Corp.

214
Abrasax Investment Inc.

215
Fine Chemicals Holdings Corp.

216
AMPAC Fine Chemicals, LLC

217
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

218
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

219
Solaris Partners Pte. Ltd

220
Atlas NY, LLC

221
Hudson Energy NY III, LLC

222
Future Mobility Solutions SDN. BHD.

223
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

224
SL Capital Partners Limited

225
SLSF I GP Limited

226
SL Capital Management Limited

227
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

228
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

229
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

230
Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center

231
SK APTECH Ltd.

232
SK hynix (WUXI) Education Technology Co,. Ltd.

233
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

234
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

235
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

236
SK hynix America Inc.

237
SK hynix Asia Pte. Ltd.

238
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

239
SK hynix Deutschland GmbH

240
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.

241
SK hynix Italy S.r.l

242
SK hynix Japan Inc.

243
SK hynix memory solutions America Inc.

244
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

245
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.

246
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

249
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd.

250
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

251
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

252
SK hynix U.K. Ltd.

253
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

254
SK INVESTMENT VINAⅠPte., Ltd.

255
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

256
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

257
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

258
SKYHIGH MEMORY LIMITED

259
SKC Europe GmbH

260
SKC, Inc.

261
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

262
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

263
SKC PU Specialty Co., Ltd.

264
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

265
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

266
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

267
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

268
SKC PVB Film Co., Limited

269
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

270
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

271
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

272
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

273
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

274
MCNS Polyurethanes USA Inc.

275
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

276
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

277
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

278
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

279
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

280
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

281
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

282
MCNS Polyurethanes RUS LLC

283
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

284
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

285
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

286
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

287
SK Telesys Corp.

288
TechDream Co. Limited

289
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

290
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

291
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.

292
SOLMICS TAIWAN CO. ,LTD.

293
SK E&S Hong Kong Co., Ltd.

294
Prism Energy International Pte., Ltd.

295
SK E&S Australia Pty Ltd.

296
SK E&S Americas, Inc.

297
SK E&S LNG, LLC

298
PT SK E&S Nusantara

299
DewBlaine Energy, LLC

300
CAILIP Gas Marketing, LLC

301
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

302
Fajar Energy International Pte., Ltd

303
SK E&S Dominicana S.R.L.

304
Prism Energy International Hong Kong Limited

305
Prism Energy International China Limited

306
RNES Holdings, LLC

307
Storage Solution Holdings, LLC

308
CAES, LLC

309
SKEC(Thai) Limited

310
SK E&C BETEK Corp.

311
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

312
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

313
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

314
SK E&C India Private Ltd.

315
BT RE Investments, LLC

316
Mesa Verde RE Ventures, LLC

317
SK E&C Saudi Company Limited

318
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

319
SKEC Anadolu LLC

320
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

321
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

322
Hi Vico Construction Company Limited

323
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

324
Sunlake Co., Ltd.

325
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

326
SK Holdco Pte. Ltd

327
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

328
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

329
SK Chemicals America

330
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd.

331
SK Chemicals GmbH

332
ST Green Energy Pte, Ltd

333
PT Sinar Timuran Green Energi

334
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd.

335
SK Gas International Pte. Ltd.

336
SK Gas USA Inc.

337
SK Gas Trading LLC

8) 신용평가에 관한 사항(※최근 3사업연도 신용등급)

평가대상
유가증권 등
평가일
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

회사채
2019.10.17
A
한국신용평가(AAA~D)
본

2019.10.17
A
NICE신용평가(AAA~D)
본

2019.10.16
A
한국기업평가(AAA~D)
본

2019.06.21
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기

2019.06.17
A
한국신용평가(AAA~D)
정기

2019.06.13
A
한국기업평가(AAA~D)
정기

2019.01.15
A
한국신용평가(AAA~D)
본

2019.01.15
A
한국기업평가(AAA~D)
본

2019.01.15
A
NICE신용평가(AAA~D)
본

2018.10.29
A
NICE신용평가(AAA~D)
본

2018.06.27
A
한국신용평가(AAA~D)
정기

2018.06.25
A
한국기업평가(AAA~D)
정기

2018.06.18
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기

2018.04.16
A
한국신용평가(AAA~D)
본

2018.04.11
A
NICE신용평가(AAA~D)
본

2018.04.10
A
한국기업평가(AAA~D)
본

2017.12.08
A
한국기업평가 (AAA~D)
수시

2017.12.08
A
NICE신용평가 (AAA~D)
수시

2017.12.08
A
한국신용평가 (AAA~D)
수시

기업어음
2019.10.17
A2
한국신용평가(A1~D)
정기

2019.10.17
A2
NICE신용평가(A1~D)
정기

2019.10.16
A2
한국기업평가(A1~D)
정기

2019.06.17
A2
한국신용평가(A1~D)
본

2019.06.13
A2
한국기업평가(A1~D)
본

2019.06.11
A2
NICE신용평가(A1~D)
본

2018.12.10
A2
한국신용평가(A1~D)
정기

2018.11.30
A2
한국기업평가(A1~D)
정기

2018.11.30
A1(보증)*
한국기업평가(A1~D)
정기

2018.10.29
A2
NICE신용평가(A1~D)
정기

2018.10.29
A1(보증)*
NICE신용평가(A1~D)
정기

2018.04.16
A2
한국신용평가(A1~D)
본

2018.04.11
A2
NICE신용평가(A1~D)
본

2018.04.10
A2
한국기업평가(A1~D)
본

2018.03.29
A1(보증)*
한국기업평가(A1~D)
본

2018.03.08
A1(보증)*
NICE신용평가(A1~D)
본

2018.03.08
A1(보증)*
한국기업평가(A1~D)
본

※ 2017년 12월 8일에 받은 신용등급은 에스케이디스커버리(주)로부터 이관된 회사채 신용등급 평가입니다.
※ *가 표시된 등급은 (주)신한은행의 권면보증이 감안된 등급입니다.

※ 회사채 등급

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 
영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 
단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환불능 상태임.

※ 기업어음 등급

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 
그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

9) 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2018.01.05
해당사항 없음
해당사항 없음

※ 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 SK디스커버리(주)
 (舊, SK케미칼(주))와 신설 법인인 SK케미칼(주)로 인적분할의 방식으로 설립되었으며,
 2018년 1월 5일에 한국거래소 유가증권시장에 주권을 재상장 하였습니다.

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 경기도 성남시 분당구 판교로 310 (삼평동)

2)
경영진의 중요한 변동
- 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)에서 인적분할의 방식으로 설립되었습니다. 분할신설시 경영진 현황은 아래와 같습니다.

(2017.12.01 분할신설시)

구 분
성 명
선 임 일
비 고

사내이사
김철
2017.12.01
신규선임

박만훈
2017.12.01
신규선임

사외이사
최정환
2017.12.01
신규선임

안덕근
2017.12.01
신규선임

안양호
2017.12.01
신규선임

[변동사항]
·2018년 03월 26일 : 안덕근 사외이사 재선임
·2018년 12월 09일 : 박만훈 대표이사 사임
·2019년 03월 25일 : 전광현 대표이사 신규선임
·2019년 03월 25일 : 박정수 사외이사 신규선임
·2019년 03월 25일 : 안덕근 사외이사 사임

- 보고서 작성 기준일 현재 경영진 현황은 아래와 같습니다.

(2019.10.17 현재)

구 분
성 명
선 임 일
비 고

사내이사
김철
2017.12.01
-

전광현
2019.03.25
신규선임

사외이사
최정환
2017.12.01
-

안양호
2017.12.01
-

박정수
2019.03.25
신규선임

3) 최대주주의 변동
- 2017년 12월 1일 분할신설시 당사의 최대주주는 최창원 부회장이었으나, 2018년 4월 19일 에스케이디스커버리 주식회사의 당사의 기명식 보통주식 공개매수의 결과로 에스케이디스커버리 주식회사가 당시 기준 당사의 총 발행주식의 24.15%(3,148,571주)를 보유하며 최대주주가 되었습니다. 

4) 상호의 변경
당사는 2017년 12월 1일 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 에스케이디스커버리 주식회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 분할하여 '에스케이케미칼 주식회사'를 설립하였습니다. 

5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

6) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 (주요 연결대상 종속회사 포함)
(1) SK유화(주) 흡수합병 결정
- 합병기일 : 2018년 5월 1일
상세 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 현황 등 그 밖의 사항 - 4) 합병등의 사후정보 - (2) SK유화 흡수합병"을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) Vax. 사업
부문 분할 결정
- 분할기일 : 2018년 7월 1일
상세 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 현황 등 그 밖의 사항 - 4) 합병등의 사후정보 - (3) SK바이오사이언스 분할 신설"를 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) 이니츠(주) 흡수합병 결정
- 합병기일예정일: 2019년 12월 1일
상세 내용은 2019년 9월 3일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음

8)
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 발생내용
(주요 연결대상 종속회사 포함)

하기 내용은 2017년 12월 1일 분할 이후 발생내용입니다.

[SK케미칼]

(1) 이니츠㈜의 유상증자 참여 결정

당사는 2018년 2월 12일 이사회결의를 통해 종속회사인 이니츠㈜의 유상증자에 참여하기로 결정하였으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

- 취득내역 : 전환우선주 998,250주

- 취득금액 : 59,895,000,000원

- 취득후 소유주식수 및 지분비율 : 9,580,890주, 66%

※ 당사는 3회에 걸쳐 분할 취득했으며 세부 내용은 하기
'
[이니츠]
-

(
1) 유상증자 결정' 내역을 참고 바랍니다.

(2) 백신 기술이전 계약 체결

당사는 2018년 2월 12일 사노피 파스퇴르와 고효율 인플루엔자 백신 생산기술 이전 계약을 체결했으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.
- 계약상대방 : 미국 사노피 파스퇴르(Sanofi Pasteur Inc.)

- 기술 내용 : 세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산 기술

- 계약조건
 ▶ 총 기술수출 금액 : US$ 155,000,000
 ① Upfront Fee : US$ 15,000,000

② 기술이전 완료 마일스톤 : US$ 20,000,000

③ 단계별 마일스톤 : US$ 120,000,000

▶로열티: 매출액에 따라 판매 로열티 수취 예정
※ 세부 내용은
'II. 사업의 내용 - 8. 경영상의 주요 계약 - 1) 라이센스아웃(License-out) 계약 - (1) 품목 : 세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산기술' 내역을 참고 바랍니다.

(3) 타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정
당사는 2019년 4월 24일 이사회를 통해 합작 파트너인 Teijin社의 이니츠(주) 지분을전량 매입하기로 결의하였으며 5월 22일 이니츠(주)를 완전 자회사로 전환하였습니다.
- 대상 주식 : 이니츠(주)
- 취득 주식수 : 450억 상당의 보통주와 우선주 
- 취득 일자 : 2019.05.22
- 취득 방법 : 현금 취득

(4) 제3자 배정 유상증자 결정
당사는 PPS사업의 지속적인 협력을 위해 Teijin社에 제 3자 배정 방식으로 신주를 발행하기로 2019년 4월 24일 이사회 결의하였으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.
- 신주의 종류와 수 : 보통주 161,544주
- 발행가액 : 69,600원
- 증자금액 : 11,243백만원
- 납입일 : 2019.05.23
- 신주권교부일 : 2019.06.05
※ 상기 신주는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제1호 전매제한조치 이행에 따라 신주권교부일에 한국예탁결제원에 예탁하고, 그 예탁일부터 1년간 해당 증권의 인출 및 매각이 제한됩니다. 

[이니츠]

(
1) 유상증자 결정

이니츠(주)는 2018.02.19에 유상증자를 결정, 3차에 걸쳐 아래와 같이 주주배정 유상증자를 실시하였습니다.

(단위 : 주, 백만원)

시기
종류
수량
발행가액(원)
증자금액
납입일
신주권교부일

SK케미칼
Teijin

2018.02.26
전환우선주
504,166
60,000
33,058
25,632
2018.02.26
2018.02.26

2018.07.05
전환우선주
504,167
60,000
33,058
25,632
2018.07.05
2018.07.05

2019.01.08
전환우선주
504,167
60,000
33,058
25,632
2019.01.08
2019.01.08

합계
-
1,512,500
-
-
76,895
-
-

(2) 최대주주 등의 주식 변동 (SK케미칼 66%→SK케미칼100%)

2019.05.22 SK케미칼의 이니츠(주) 지분이 100%로 확대되어 이니츠(주) 는 SK케미칼의 완전자회사가 되었습니다.

(3)
이니츠(주) 흡수합병 결정
이니츠(주)는 2019년 12월 1일을 합병기일로 SK케미칼에 흡수합병될 예정에 있습니다. 상세 내용은 2019년 9월 3일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

[SK바이오사이언스]
(1) 제3자 배정 유상증자 결정
SK바이오사이언스는 2018년 11월 13일 이사회를 통해 우리사주조합에 제3자배정 방식으로 신주를 발행하기로 결의했습니다.
- 신주의 종류와 수 : 보통주 40,000주
- 발행가액 : 274,621원
- 증자금액 : 10,985백만원
- 납입일 : 2018.12.10
- 신주권교부일 : 2018.12.11

9)
주요연결대상 종속회사의 연혁

회사명
일자
주요내용

SK유화
2014.09
최대주주의 변경 (SK종합화학 → SK신텍)

2017.03
최대주주의 변경 (SK신텍 → SK케미칼)

2018.05
SK케미칼에 흡수합병

SK바이오사이언스
2018.07
SK케미칼의 백신사업부문을 분할하여 신설

이니츠
2019.05
완전 자회사 전환 (66% → 100%)

3. 자본금 변동사항

1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.05.24
유상증자(제3자배정)
보통주
161,544
5,000
69,600
Teijin社와의 지속적인 PPS 사업 
협력 관계 유지 목적으로 신주 발행

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
10,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,741,396
1,458,670
13,200,066
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,741,396
1,458,670
13,200,066
-

Ⅴ. 자기주식수
11,680
1,384
13,064
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,729,716
1,457,286
13,187,002
-

※ 2019.05.24 Teijin社에 제 3자배정 유상증자를 완료했습니다.

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,680
-
-
-
11,680
-

우선주
1,384
-
-
-
1,384
-

총 계(a+b+c)
보통주
11,680
-
-
-
11,680
-

우선주
1,384
-
-
-
1,384
-

※ 회사 분할로 인한 단주(端株) 처리를 위하여 2018.01.17 자기주식(보통주 11,680주, 우선주 1,384주)을
 취득하였습니다.

3) 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2017.12.01

주당 발행가액(액면가액)
55,455
5,000

발행총액(발행주식수)
80,890,980,942
1,458,670

현재 잔액(현재 주식수)
80,890,980,942
1,458,670

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 의결권없는 우선주식에 대하여는 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 년 1%를 금전으로 더 배당한다.
- 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 않는 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 당 회사가 발행할 기명식 우선주식은 비참가적, 비누적적, 무기한부, 의결권 없는 주식으로 한다. 
- 우선주식에 대하여 해당 사업 년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 상기 발행일자는 회사 분할기일 입니다.
- 상기 발행총액 및 현재 잔액은 회사 인적분할 에 따라 분할신설 시점의 자본금과 주식발행초과금의 합계를 발행주식 총수로 나눈 금액에 우선주식수를 곱한 수치입니다.
- 상기 주당 발행가액은 발행총액을 발행주식 총수로 나눈 금액입니다.

※ 상기 발행일자는 회사 분할기일 입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,741,396
-

우선주
1,458,670
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,680
자기주식

우선주
1,458,670
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,729,716
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

1) 배당에 관한 사항
당사는 2019년 3월 25일 제2기 정기 주주총회 결의를 통해 현금 배당금액을 아래와같이 확정했습니다.
- 주당 400원 (보통주) / 450원 (우선주)
- 배당 총액 5,283,047,500원 

2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제3기 반기
제2기
제1기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
6,414
6,028
-8,536

(별도)당기순이익(백만원)
20,894
16,599
-2,988

(연결)주당순이익(원)
488
457
-655

현금배당금총액(백만원)
-
5,283
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
87.64
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.6
-

우선주
-
1.8
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
400
-

우선주
-
450
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 당사는 신규 설립 이후 제1기 결산일까지 배당 가능한 재원인 이익잉여금이 없는
 관계로 제1기 배당을 실시하지 못하였습니다.
※ 상기 '(연결)당기순이익'은 지배기업 소
유주지분 기준으로 작성하였습니다.
※ 상기 '(연결)주당순이익'은 보통주 기준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 SK케미칼(주)는 Green Chemicals Biz.와 Life Science Biz.의 양 분야로 사업구조를 집중하여, 기존 사업의 수익성 향상과 신규사업의 성공적 시장 진입에 사업역량을 집중하고 있습니다. 

K-IFRS 기준에 따라 SK케미칼(주)의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 PPS사업 등이 있으며,
DMT사업을 영위하는 SK유화(주)는 2018년 5월 1일에 SK케미칼(주)와 합병 후 소멸하였습니다.
또한,

2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 물적분할의 방법으로 백신의 개발과 생산 및 판매를 목적으로 하는 SK바이오사이언스(주)를 신설하였습니다.

당사는 전략적인 영업단위인
2개
의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.
최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

SK케미칼(주) 및 그 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
재화(또는 용역)

Green Chemicals Biz.
고기능성 코폴리에스터 수지, PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 폴리에스터접착제, 탄소섬유 복합 소재, DMT 등

Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

Green Chemicals Biz. 
Green Chemicals Biz.는 세계 최초의 친환경 투명 내열 코폴리에스터 개발, 바이오디젤 및 바이오중유 등 바이오 에너지사업에 대한 독보적인 기술력을 바탕으로 바이오 화학 분야에서 국내 대표기업으로 거듭나고 있습니다. SK케미칼의 대표적 친환경 코폴리에스터인 에코젠(ECOZEN)과 스카이그린(SKYGREEN)이 미국 친환경인증 기관 (C2CPII) 으로부터 최고 등급인 '골
드' 레벨 인증을 획득하기도 했습니다.
또한 고내열 슈퍼 엔지니어링 플라스틱인 PCT를 국내 최초로 상용화에 성공하면서 2013년 대한민국 10대 기술에 선정되었습니다.

[Polyphenylene Sulfide, PPS 사업]
SK케미칼은 PPS와 같은 슈퍼엔지니어링 플라스틱, 탄소소재 등 급성장하고 있는 첨단 소재 분야에서도 활발한 R&D 활동을 통해 미래 가치 창출에 매진하고 있습니다. SK케미칼은 2013년 '이니츠' 를 설립하여, 자동차 경량화 소재로 각광받는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱인 PPS사업을 본격화하였습니다.

Life Science Biz.

Life Science Biz.는 질병의 예방부터 진단, 치료 등 헬스케어 전 과정에 대한 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 신약 개발과 세계시장 진출에 꾸준히 힘쓰고 있습니다. SK케미칼은 그간 국내 업체 중 가장 많은 신약 개발 성과를 거두었으며, 제약, 백신, 혈액제 분야에서 지속적인 성과를 내고 있습니다. 지난 2008년 프리미엄 백신을 차세대 성장 동력으로 선정한 뒤 2012년 안동에 최첨단 백신공장인 L HOUSE, 2011년 판교 친환경 연구소 에코랩을 완공했습니다. 또한 생산 및 R&D 인프라에 투자와 지원을 아끼지 않은 결과 2014년에는 사노피 파스퇴르와 차세대 폐렴구균 백신 공동 개발 및 수출 계약을 체결했으며 2015년에는 성인용으로는 국내 최초, 소아용으로는세계 최초로 세포배양 3가 독감 백신 '스카이셀플루'를 출시하고, 2016년 세계 최초의 세포배양 4가 독감 백신인 '스카이셀플루4가'를 출시
하였습니다.
또한 2017년 프리미엄백신인
대상포진 백신 '스카이조스터' 국내판매허가 취득, 이어서 2018년에는수두백신 '스카이바리셀라'의 국내판매허가를 취득하여 상용화를 시작하였습니다.
이외
CSL에 기술이전을 통해 라이센스 아웃한 A형 혈우병 치료제 앱스틸라는 2016년 미국FDA와 캐나다, 2017년 유럽의약국(EMA), 호주 시판허가를 받으며 국내 기술 기반의 바이오 신약 중 최초로 미국과 EU에 진출했고, 향후 허가 지역을 확대할 예정입니다.

1)

사업부문별 요약재무현황 (연결재무제표 기준)

당반기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

부문

구분

제3기 반기
제2기
제1기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

Green Chemicals
Biz.

매출액

581,228,885
83%
1,191,832,947
87%
94,491,289
108%

영업이익

8,989,730
26%
14,940,707
33%
(6,172,535)
67%

감가상각비(주)
37,278,817
74%
63,862,646
72%
5,226,513
71%

Life Science
Biz.

매출액

191,297,369
27%
348,650,394
25%
14,630,352
17%

영업이익

26,335,292
77%
32,458,231
71%
(2,212,820)
24%

감가상각비(주)
10,937,288
22%
19,868,143
22%
1,652,719
22%

내부 거래 등

매출액

(72,923,434)
-10%
(172,764,127)
-13%
(21,285,266)
-24%

영업이익

(1,230,220)
-4%
(1,665,289)
-4%
(795,901)
9%

감가상각비(주)
2,020,770
4%
4,764,692
5%
524,197
7%

(주) 유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.
※ 제1기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

2) 사업부문별 자산 현황 (연결재무제표 기준)
보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

(단위 : 천원)

부문

구분

제3기 반기
제2기
제1기

Green Chemicals
Biz.
총자산
1,365,835,317
1,287,410,546
1,315,742,406

고정자산(주)
845,946,297
793,803,405
787,038,501

Life Science
Biz.
총자산
573,489,129
567,649,431
412,895,813

고정자산(주)
294,597,496
280,679,328
273,817,202

기타
총자산
91,048,523
95,745,034
183,776,729

고정자산(주)
116,458,019
121,106,951
146,165,025

(주) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.
※ 제1기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

3) 주요 제품의 시장점유율

(단위 : 천톤)

품명
회사명
2018년
2017년
2016년

Bio Diesel
SK케미칼

197

33.4%

166

31.0%
147
30.7%

애경유화

88

15.0%

93

17.4%
74
15.5%

단석산업

73

12.3%

82

15.3%
64
13.4%

JC케미칼

70

11.8%

72

13.5%
62
12.9%

M에너지

-

-

-

-

-
-

에코솔루션

25

4.2%

-

-

23
4.8%

GS BIO

88

14.9%

88

16.4%

80
16.7%

이맥바이오

50

8.4%

34

6.4%

29
6.0%

합계

590

100.0%

535

100.0%

479
100.0%

※ 출처 : 한국바이오에너지협회

※
상기 내용은 최근 사업연도 말 기준으로 분할전 SK케미칼의 2016~2017년 바이오디젤
 시장점유율을 포함하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 

(주요 연결대상 종속회사 포함)

Green Chemicals Biz. 

[
ECOZEN]

바이오 코폴리에스터 수지

ECOZEN은 2009년 출시된 세계 최초의 바이오매스 함유 코폴리에스터 수지로, 석유계 플라스틱의 단점을 보완하면서 석유기반 원료에 대한 의존도를 낮추고 온실가스 저감을 실현한 제품입니다. ECOZEN은 내열성, 내화학성, 투명성이 우수해 전자제품, 식품용기 등 다양한 소재로 활용되고 있으며 최근 자동차 내장재부터 프리미엄 화장품 용기, 유아용 식기, 신용카드까지 넓은 영역으로 사용 범위가 확대되고 있습니다. ECOZEN은 2010년 대한민국 10대 신기술, 2011년 미국 FDA 인증에 이어 2013년 미국 Cradle to Cradle 인증을 획득하며 기술력과 친환경성을 널리 인정받았습니다.

[SKYGREEN] 코폴리에스터 수지

고기능성 코폴리에스터 수지 SKYGREEN은 환경호르몬인 비스페놀A를 함유하지 않은 친환경 소재로 투명성과 내화학성이 우수해 PC, PMMA, PVC 등 기존 소재를 빠르게 대체해 나가고 있습니다. 또한 가공성과 성형성이 뛰어나 화장품 용기와 전자부품, 건축자재, 광학필름 등 생활용품부터 산업재까지 다양한 용도에 쓰이고 있습니다. SK케미칼은 원료물질인 CHDM 생산설비부터 코폴리에스터 수지생산 라인에 이르는 수직 계열화를 구축하고 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다.

[SKYPET] PET 수지

1978년 국내 최초로 SK케미칼이 시작한 Bottle용 PET 수지 사업은 사업 초기 美 FDA 인증을 획득한 이래 코카콜라, 펩시콜라 등 글로벌 음료 기업의 승인을 받는 등 전 세계적으로 그 품질을 인정받아 왔습니다. 이러한 품질력을 바탕으로 고부가가치 PET 제품 Grade 개발, 생산에 총력을 기울이고 있습니다.

[ECOPRIME DF] 바이오디젤

바이오디젤은 기존 석유 기반 디젤을 대체하는 연료로 급부상하고 있는 차세대 친환경 에너지로, 식물성 유지와 메탄올을 반응시켜 생산되는 메틸에스터입니다. SK케미칼은 연 20만 톤 설비에서 생산한 자체 브랜드 바이오디젤 ECOPRIME DF를 2008년 1월부터 주요 정유사에 공급하고 있으며, 국내 시장 점유율 1위의 성과를 내고 있습니다. 또한 SK케미칼은 안정적이고 경쟁력 있는 원료 확보 및 공급을 위해 싱가포르에 원료 트레이딩 전문 자회사인 ST Green Energy를 운영하고 있으며, 신규 설비 투자를 통해 기존의 원가 경쟁력을 더욱 강화하기 위한 노력을 지속하는 등 국내 바이오디젤 시장 선도 기업으로서의 입지를 다져나가고 있습니다.

[ECOPRIME HF] 바이오중유

발전용 바이오중유는 석유계 연료인 벙커C유를 대체할 수 있는 액체 바이오 연료입니다. 탈황 공정의 비용을 절감시키고 기존 설비를 활용하여 수입에 의존하는 중유를 대체할 수 있는 장점이 있습니다. SK케미칼은 '14년부터 발전회사에 지속적으로 바이오 중유를 공급하며 국내 최대 바이오 에너지 생산업체로서의 입지를 굳혀가고 있습니다.

[SKYPURA]
PCT

PCT소재인 SKYPURA는 CHDM을 기반으로 만들어진 슈퍼 엔지니어링 플라스틱의 일종입니다. 이 소재는 열안정성 및 반사율, 내광성 등이 우수해 TV나 조명용 LED 반사판에 사용되고 있으며 고내열 소재로 우수한 전기적 특성을 갖추고 있어 SMT 커넥터 등 전기ㆍ전자 부품 소재로 사용이 확대되고 있습니다. SK케미칼은 2013년 이러한 기술력을 인정받아 '대한민국 기술대상'에서 산업통상자원부 장관상과 10대 신기술 인증을 받았습니다. SK케미칼은 PCT의 원료가 되는 모노머와 폴리머를 자체 생산하고 이를 통해 고내열 필름, 섬유 등으로의 용도 확대를 적극 추진하고 있습니다.

[SKYTRA] Compound Product

SK케미칼의 컴파운딩 브랜드인 SKYTRA는 SK케미칼이 생산하는 친환경, 고기능성 수지를 기반으로 한 제품으로 다양한 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 솔루션을 제공하고 있습니다. 자동차, 토목건축, 전기ㆍ전자, 생활환경 등의 다양한 용도에 대한 사업 전개를 통해 지속적인 성장을 이루어나가고 있습니다.

[SKYBON] 접착제용 폴리에스터 수지

고분자량 폴리에스터 수지인 SKYBON은 유연성과 탁월한 접착력으로 코일 코팅, 캔 코팅 분야에 널리 사용됐습니다. 환경호르몬이 검출되지 않는 친환경적 특성으로 최근 다양한 분야의 접착제와 코팅용 수지로 각광받고 있습니다. 또한 다양한 기능성을 보유하고 있어 레이저 프린터 및 고속 복사기의 토너용 바인더와 각종 고기능 잉크용 바인더 등 Imaging materials로도 적용이 확대되고 있습니다. 특히 2005년부터는 중국에 SK화공(소주)유한공사를 설립하여 접착제 관련 제품을 생산, 판매하고 있으며, 토너용 수지 등 성장 잠재력이 큰 분야의 매출 확대와 다국적 회사와 협력을 통한 사업 영역 확대를 추진 중입니다.

[SKYFLEX] 탄소섬유 프리프레그

SK케미칼은 1986년부터 강화섬유와 탄소섬유를 결합한 복합소재인 프리프레그(Prepreg)를 생산하고 있습니다. 탄소섬유는 알루미늄보다 가볍고 강철보다 단단한 섬유로 강철과 비교해 강도는 10배 이상, 무게는 20% 수준에 불과해 제품 경량화를 목적으로 그 적용 범위가 점차 확대되고 있습니다. 프리프레그는 골프채, 낚싯대, 자전거 등 스포츠 레저 분야부터 항공기, 자동차, 산업용 로봇 등 첨단 산업 제품의 부품 소재로도 사용되고 있습니다. 최근에는 풍력발전용 블레이드, 자동차소재, 콘크리트 구조물 보강재 등으로 활용도가 높아지고 있습니다. SK케미칼은 2012년 글로벌 TOP 탄소섬유 공급 업체인 미쓰비시레이온과 파트너십을 맺고 고품질의 원료를 경제적으로 확보해 프리프레그 제품 SKYFLEX의 마케팅을 본격화하고 있습니다.

[고순도 용매/디스플레이용 화소재료/반도체용 Precursor]

기기분석, 초정밀 화학제품 합성, 전자 및 바이오 테크놀로지 산업에 사용되는 고순도 용매는 미국 허니웰과의 기술제휴 및 SK케미칼의 자체 기술력을 기반으로 개발돼 국내를 비롯해 미국, 중국 등 전 세계로 수출되고 있습니다. 또한 유기합성 기술을 바탕으로 한 OLED 화소재료 및 LCD 등의 디스플레이용 소재를 비롯해 반도체용 Precursor 개발을 진행하고 있습니다.

[

SKYDMT]
DMT

DMT는 각종 Diol과의 에스테르 교환반응에 의해 코폴리에스터, PET, PBT 등의 합성에 사용되고 있으며 Film, Fiber, Engineering Plastic, 접착제 등의 다양한 분야에서 사용되고 있습니다. 당사 유화사업부는 국내 유일한 DMT 공급자로 세계적인 품질과 생산/출하 관리로 국내외 많은 업체들의 지속적인 호평을 받고 있습니다.

Initz

[ECOTRAN] PPS

SK케미칼은 2013년 일본 대표화학기업인
Teijin
社와 손잡고 합작사 '이니츠'를 설립해 PPS사업을 본격화하였습니다. PPS는 금속을 대체하는 슈퍼엔지니어링 플라스틱의 일종으로 200~250℃의 온도를 견딜 수 있는 높은 내열성을 가졌고, 200℃ 이하에서는 녹일 수 있는 용매가 없을 정도로 우수한 내화학성을 지녔습니다. SK케미칼은 자체 기술력을 통해 세계 최초로 규제물질인 '염소(Chlorine)'를 함유하지 않은 PPS인 ECOTRAN 개발에 성공했습니다. 울산에 연간 1만 2천 톤 규모의 대규모 전용 설비를 구축하였으며, 2017년 상업 판매를 본격화하였습니다. 2019년 5월 SK케미칼은 이니츠의 운영 효율화를 위해
Teijin
社
의 지분을 전량 매입, 동사를 100% 자회사로 전환하였으며
Teijin
社
는 제3자배정 유상증자를 통해 SK케미칼의 신주를 취득해 향후 PPS 사업 협력을 지속하기로 하였습니다.

Life Science Biz. 
SK케미칼 Life Science Biz.는 1999년 국내 신약 1호 선플라 개발에 성공하며 합성신약 분야의 새 장을 열었습니다. 선플라 개발 성공 이래 현재까지 조인스, 엠빅스를 포함하여 3개의 신약을 개발하며 제약분야에 투자와 연구를 집중하고 있습니다. SK케미칼은 신약개발의 경험을 토대로 동일계열의 제품 시장 점유율 1위를 고수하고 있는 기넥신, 조인스 등의 우수한 의약품 포트폴리오를 구축하였으며, 탁월한 R&D 역량을 기반으로 기술수출 및 제품수출에서 성공적인 성과를 이뤄내고 있습니다. 치매패취 SID 710은 리바스티그민 패취의 세계 최초 제네릭 의약품으로서 유럽 내 판매 승인을 획득하고 수출국을 늘려가고 있으며 미국에서도 허가신청을 준비하고 있습니다. 또한 SK케미칼은 2008년 국내 대표적 바이오벤처인 인투젠을 인수하여 유전자 연구, 단백질 공학과 함께 바이오기술을 기반으로 한 영역을 확대해나가고 있습니다.

이
와 더불어 SK케미칼은 우수한 연구인력 확보와 과감한 R&D 투자를 통해 화합물 및 천연물 신약 개발 활동을 지속하고 있습니다.

[조인스] 국내 최초 천연물 신약

조인스는 국내 천연물 신약 1호로 등록된 국내 첫 생약 성분 관절염 치료제로 서울대병원 등 5개 종합병원에서 시행된 임상 시험에서 기존 소염진통제와 동등한 소염, 진통 효과와 낮은 부작용을 입증한 약물입니다. 소염, 진통 작용에 그치지 않고 연골조직에 대한 보호 효과를 나타내 관절염을 근본적으로 치료하는 약물로 평가받고 있습니다.

[기넥신에프] 은행잎 혈액순환개선제

혈액순환개선제 기넥신에프는 관련 시장 내 점유율 1위를 유지하고 있는 SK케미칼의 대표 브랜드로 누적 매출액 4천억 원을 달성하였습니다. 자체 개발한 특허 기술로 은행잎에서 징코라이드 등 유효성분을 추출해 제조한 이 제품은 혈액의 점도를 낮추고 혈관을 확장시키는 효과가 있습니다. 2010년에는 기넥신에프에 혈전용해제 성분인 ‘실로스타졸’을 섞어 만든 항응고제 리넥신을 출시해 순환기시장에서 강력한 입지를 다지고 있습니다.

[SID710] 붙이는 패치형 치매 치료제

패치형 치매 치료제 SID710은(국내명: 원드론) 2013년 유럽 내 퍼스트 제네릭으로 판매 승인을 획득하여 유럽에서도 SK케미칼의 기술력을 입증받았으며, 유럽시장 동일 성분 복제약 시장 점유율 1위 자리를 지키고 있습니다. 2016년 호주, 콜롬비아, 2017년 멕시코, 요르단, 2018년에는 캐나다 판매 허가를 획득하였으며, 미국 및 브라질 등의 국가에서도 허가단계가 진행되는 등 해외진출을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

[엠빅스ㆍ엠빅스에스] 국제발기력지수 1위, 세계 최초 필름형 발기부전치료제

엠빅스는 SK케미칼이 개발한 발기부전치료제 신약으로 국제발기력지수(IIEF) 1위의 강력한 효능을 자랑합니다. SK케미칼은2011년 세계 최초 필름형 발기부전치료제인 엠빅스에스, 2012년 고함량 필름형 제제인 엠빅스에스를 선보이며 다양한 제형의 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 엠빅스에스는 기존 정제를 필름 제형으로 혁신적으로 변경해 지갑 속에 들어갈만큼 얇고 가볍게 만들어 휴대와 복용의 편의성을 극대화한 제품으로 시장에서 호평을 받고 있습니다. 최근에는 엠빅스에스의 제형 개선을 통해 녹는 속도와 크기를 획기적으로 줄여 복용 편의성을 더욱 증대시켰습니다.

[트라스트] 강력한 무릎관절염 치료 효과

트라스트는 1996년 발매 이후 꾸준히 사랑받는 패취형 무릎관절염 치료제입니다. 무릎관절 부위에 직접 붙여 약물이 아픈 무릎에 작용하기 때문에 기존 먹는 약의 부작용은 최소화하고 무릎관절염 치료 효과를 극대화한 것이 장점입니다. 소염 진통 약물인 피록시캄을 경피약물 전달체계(Trans-dermal Drug Delivery SystemㆍTDDS)기술을 통해 동일한 농도로 아픈 부위에 직접 전달해 주며, 한번 부착으로 약효가 48시간 지속됩니다.

SK바이오사이언스

백신

SK케미칼은 질병을 예방하기 위한 가장 효과적이고 경제적인 방법인 백신의 보급과 개발을 위해 지속적인 투자를 하고 있습니다. SK케미칼에서 전개하는 백신사업은 양과 질 모든 면에서 국내 백신업계를 선도하고 있습니다. SK케미칼은 백신 사업 인프라 구축과 R&D에 투자해왔고, 2012년에는 경북 안동에 세계 최고 수준의 백신 공장 L하우스를 완공했습니다. L하우스는 △세균/바이러스배양 △유전자재조합 △단백접합백신 등 모든 기반기술 및 생산설비를 보유해 세포배양 독감백신을 비롯한 다양한 종류의 백신을 생산할 수 있습니다. 연간 최대 생산량이 충진 라인 기준으로 1억 4000만 도즈에 달하며, 최첨단 차세대 무균 생산 시스템을 보유하고 있어 새롭게 발생하는 전염병에 대한 신규 백신도 개발과 함께 대량생산 할 수 있습니다.

SK케미칼은 2015년 자체 개발ㆍ생산한 국내최초 세포배양3가 독감백신 '스카이셀플루'를 출시했을 뿐 아니라, 2016년 세계최초로 세포배양4가 독감백신인 '스카이셀플루4가'를 출시하였습니다. 그리고 2017년 프리미엄백신인 대상포진백신 '스카이조스터'의 국내판매허가와 2018년 수두백신의 국내판매허가를 취득하여 상용화를 시작하였습니다. 또한 다국적 및 국내 제약회사들과의 협력을 통해 국민 건강에 필수적인 B형간염, A형간염, MMR(홍역ㆍ유행성 이하선염ㆍ풍진), Td(파상풍ㆍ디프테리아) 등의 필수 예방접종 백신과 뇌수막염 백신 등을 판매하고 있습니다.

SK케미칼은 우수한 백신 연구 능력을 바탕으로 세계적인 백신 기업인 사노피 파스퇴르와 차세대 폐렴구균백신에 대한 공동 개발을 추진하는 등 글로벌 시장 진출을 본격화하고 있으며 독감백신, 대상포진백신, 폐렴구균백신 등의 프리미엄 백신의 상용화를 통해 국가 의료산업 발전에 기여하고 백신주권을 확립할 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 2008년 백신 사업을 시작하여 10년이라는 짧은 기간에 연이어 우수한 제품개발에 성공하고 글로벌 진출을 확대하여 백신 시장에서의 위상을 높였으며 2018년, 백신 사업을 분사시켜 SK바이오사이언스 별도 법인을 신설하였습니다. 이는 백신 사업에 집중함으로써 글로벌 프리미엄 백신 회사로 도약시키기 위한 전략적 결정입니다. 

[스카이셀플루] 국내 최초 세포배양 독감백신

'스카이셀플루'는 SK케미칼이 성인용으로는 국내 최초, 소아용으로는 세계 최초로 상용화에 성공한 세포배양 독감백신입니다. '스카이셀플루'에 이어 세계 최초로 4가지 바이러스를 동시에 예방할 수 있는 세포배양 4가 독감 백신인 '스카이셀플루4가'를 출시하였습니다. SK케미칼은 차세대 독감백신인 '스카이셀플루4가' 백신을 통해 세계 시장을 적극적으로 공략해 나갈 계획입니다.
세포배양 방식은 동물 세포를 이용해 바이러스를 배양한 후 백신으로 만드는 새로운 백신생산 기술입니다. 기존 유정란 백신의 경우, 백신 제조에 사용될 유정란 생산에 6개월 이상이 소요되고 갑작스러운 대유행 등으로 백신 수요가 늘거나 조류 인플루엔자 등의 외부 요인으로 유정란 공급에 차질이 발생할 경우 탄력적으로 대응할 수 없다는 한계가 있었습니다. 세포배양백신은 동물세포를 기반으로 만들어지기 때문에 생산기간이 2~3개월에 불과하고 조류인플루엔자와 같은 위기상황과 무관하게 안정적인 공급이 가능하다는 장점을 갖추고 있습니다.
SK케미칼은 2019년 4월 '스카이셀플루'의 WHO PQ 인증을 획득하며 세포배양 독감백신으로서는 최초로 국제입찰 시장에 참여하게 되었습니다.

[스카이조스터] 세계 두 번째 대상포진 백신 상용화
'스카이조스터'는 SK케미칼이 국내 최초, 세계 두 번째로 상용화에 성공한 대상포진 백신 입니다. 식품의약품안전처로부터 2017년9월29일 상용화를 위한 최종 단계인 시판허가를 획득하였으며, 본격적인 생산 돌입, 국가출하승인 등을 거쳐 2017년12월20일부터 국내 병ㆍ의원으로 공급을 시작하였습니다. 대상포진백신은 이전까지 2006년(국내 2013년 출시) 글로벌 제약사에서 출시된 단 하나의 제품이 약 8,200억원*(국내 시장 약 800억원) 규모의 세계 시장을 독점하는 구조였습니다. SK케미칼의 '스카이조스터'는 수두-대상포진 바이러스(Varicella Zoster Virus)를 약독화시킨 생백신입니다. 해외 전문 비임상 시험기관에서 독성의 안전성을 입증한 후 8개 임상기관에서 만50세 이상 성인을 대상으로 유효성 및 안전성을 확인하는 임상시험을 진행했고 제품의 비열등성을 입증했습니다. SK케미칼은 대상포진 백신 '스카이조스터'를 2017년 12월 출시하여 2018년 기준 국내 시장 점유율 40%**를 확보하였고, 향후 글로벌 시장으로도 진출할 예정입니다.
(*ref. : Datamonitor, **ref. : IMS)

[스카이바리셀라] 수두 백신 상용화

'스카이바리셀라'는 '스카이셀플루', '스카이셀플루4가', '스카이조스터'에 이어 네 번째로 상업화에 성공한 수두 백신입니다. '스카이바리셀라'는 2018년 6월 허가를 획득하였고, 시판 전 품질확인 절차인 국가출하승인 등을 거쳐 2018년 9월 18일부터 국내 병의원에 공급되며 공식 출시되었습니다. '스카이바리셀라'는 국내외 19개 임상시험 기관에서 만12개월 이상 ~ 12세 미만의 총 499명의 소아를 대상으로 유효성 및 안전성을 확인하는 임상3상에서 높은 면역원성을 확인했습니다. 필수 예방 백신의 하나인 수두 백신의 상용화로 수익 다각화와 해외 진출 가속화를 기대할 수 있습니다.

[앱스틸라] 세계최초 단일 사슬형 분자구조의 A형 혈우병치료제

앱스틸라는 세계 최초로 SK케미칼이 연구 개발한 "단일 사슬형 분자구조(single-chain product)'를 가진 A형 혈우병치료제 입니다. 2009년 CSL사에 기술 수출하여, CSL사에서 생산 및 글로벌 임상, 허가 신청을 진행해왔습니다. 그 결과 미국 식품의약국 (FDA)과 유럽 의약국(EMA)의 시판 허가를 받아 국내 바이오 신약 중 최초로 미국과 EU에 진출하였습니다. 그 외에도 호주, 캐나다, 스위스, 일본 등에서도 시판허가를 획득하였습니다.
기존 혈우병치료제는 분리된 두개의 단백질이 연합된 형태였지만, 앱스틸라는 두 단백질을 하나로 완전 결합시켜 안정성을 획기적으로 개선하였고 효능과 약효의 지속 시간을 향상 시켰습니다. 주기적으로 주3-4회 투여해야하는 기존 제품에 비하여, 앱스틸라는 주 2회 투여로 예방효과를 볼 수 있습니다. 또한 글로벌임상 결과 A형 혈우병 치료제의 가장 심각한 부작용인 중화항체반응(약물의 효과를 저해하는 항체가 형성되는 반응)이 단 한건도 보고 되지 않아 안정성을 입증했습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

Green Chemicals Biz.
SK케미칼의 Green Chemicals Biz. 는 PTA, MEG, CHDM 등을 원재료로 사용하여 고기능성 코폴리에스터 수지, 폴리에스터 접착제 등을 생산하고 있으며, 팜 부산물 등을 원재료로 하여 Bio Diesel을 생산하고 있습니다. PTA와 MEG의 경우 한화종합화학, 롯데케미칼, SABIC 등에서 원료를 구입하고 있습니다. 코폴리에스터 수지의 원료 CHDM의 생산법인인 SK NJC는 원료의 안정적인 공급을 위해 2010년 말 SK케미칼로 흡수 합병하였습니다. 이들 Green Chemicals Biz. 의 원재료들은 유가 및 환율의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. Bio Diesel의 원료인 팜 부산물은 국제 곡물가에 연동되기 때문에 곡물가 변동의 위험이 있습니다. 따라서 싱가폴에 ST Green Energy Pte Ltd.를 설립하여 안정적으로 원료 수급을 도모하고 있습니다.

코폴리에스터 수지의 주요 원재료인 PTA(고순도테레프탈산, Purified Terephthalic Acid)는 폴리에스테르 섬유, PET Bottle 및 PET Film의 기초 원료로 사용됩니다. PTA산업은 대규모 설비투자가 소요되는 자본 및 기술집약적 장치산업으로, 세계경기 및 수급에 따라 호ㆍ불황이 반복되는 특성을 가지고 있습니다. 중국, 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가로 인해 수요는 향후 지속적으로 증가될 것으로 예상되나, 신흥국의 생산능력 확대에 따른 공급량 증가로 2014년 이후 지속적으로 하락세를 보였습니다. 2017년 하반기부터 가격이 점점 상승하여 2018년 3분기 급격한 상승을 기록하였으나, 2018년 4분기에는 유가 등 Upstream 약세 및 Downstream 시장 침체로 PTA도 하락하였습니다. 2019년 초 유가 반등에 따른 Upstream 가격 상승 및 Downstream 수요회복 기대감으로 가격 상승하였으나, 3월 이후 공급 과잉 우려에 따른 Upstream 가격 폭락 및 화섬 수요 부진으로 하락세로 전환, 이후 유가와 시황에 따라 일시적 반등 움직임을 보였지만 전체적으로 미·중 무역분쟁에 따른 화섬 수요 부진에 따라 약세를 유지하고 있습니다.

Life Science Biz.

SK케미칼의 Life Science Biz. 는 마케팅, 연구개발센터로 이어지는 R&D, 생산/판매, 네트워크의 시너지를 통해 조인스정, 기넥신정 등 최고의 상품을 만들고 있습니다. 백신제는 글락소스미스클라인, LG화학 등으로부터 원료를 구입하고 있으며, 일반제 원료들은 UQUIFA, TEVA등으로부터 원료를 구입하고 있습니다. 
이들 Life Science Biz. 의 원재료들은 환율의 영향을 직접적으로 받고 있는 관계로 매년 가격 협상 등을 통해서 안정적이면서 저렴하게 원료 구매하는데 중점을 두고 있습니다. 

당반기

당사의 주요

원재료 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2019.06.30)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
매입액
비율

SK케미칼
Green Chemicals Biz.
원재료
PTA, MEG, 팜오일유 등
278,567
87%

Life Science Biz.
정제, 패취 등
19,657
6%

SK바이오사이언스
백신제
19,010
6%

이니츠
벤젠, 황 등
3,122
1%

합계
320,356
100%

4. 생산 및 설비에 관한 사항

(주요 연결대상 종속회사 포함)

1)
생산능력 및 생산능력의 산출근거 
(1) 생산능력

생산능력 = 일일생산능력 × 가동가능일수

사업부문
품 목
제3기 반기
제2기
제1기 (주1)

Green Chemicals Biz.
코폴리에스터 수지, DMT 등
173,760 톤

350,400 톤

17,360 톤

Bio Diesel
100,932 톤
200,000 톤
868 톤

BON
5,068 톤
10,220 톤
14,260 톤

Life Science Biz.
백신제
68,320,000 dose
137,760,000 dose
11,200,000 dose

정제 (주2)
517,982,850 T
1,053,089,100 T
85,617,000 T

패취
32,016,600 P
65,091,600 P
5,292,000 P

(주1)

제1기 생산 능력은 2017년 12월 1일~12월 31일까지의 생산능력입니다.
(주2)

생산 정제의 종류와 상관없이 생산기기 자체의 생산능력을 말합니다.

※ 제2기부터는 SK유화 합병으로 DMT 생산능력을 포함하여 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

사업부문
제품
일일생산능력
당반기
가능가동일수
비 고

Green Chemicals Biz.
코폴리에스터 수지, DMT 등
960 톤
181 일
-

Bio Diesel
647 톤
156 일
-

BON
28 톤
181 일
-

Life Science Biz.
백신제
560,000 dose
122 일
-

정제 (주1)
4,280,850 T
121 일
-

패취
264,600 P
121 일
-

(주1)

생산 정제의 종류와 상관없이 생산기기 자체의 생산능력을 말합니다.
※ 제2기부터는 SK유화 합병으로 DMT 생산능력을 포함하여 작성하였습니다.

② 평균가동시간

사업부문
제품
1일평균
가동시간
월평균
가동일수
당반기
가동일수

Green Chemicals Biz.
코폴리에스터 수지, DMT 등
24 시간
27 일
164 일

Bio Diesel
24 시간
26 일
156 일

BON
24 시간
30 일
181 일

Life Science Biz.
백신제(주)
8 시간
16 일
94 일

정제
8 시간
20 일
121 일

패취
8 시간
20 일
121 일

(주) 가동일수는 허가 및 연구를 위한 충전라인 가동시간을 포함하지 않습니다.
※ 제2기부터는 SK유화 합병으로 DMT 생산시간을 포함하여 작성하였습니다.

(3) 생산실적 및 가동률
① 생산실적

사업부문
품 목
제3기 반기
제2기
제1기

Green Chemicals Biz.
코폴리에스터 수지, DMT 등
130,471 톤
297,916 톤
14,227 톤

Bio Diesel
91,265 톤
182,078 톤
10,432 톤

BON
4,097 톤
9,343 톤
739 톤

Life Science Biz.
백신제 (주1)
882,993 dose
6,000,806 dose
36,150 dose

정제 (주2)
335,567,287 T
578,340,985 T
49,954,812 T

패취
25,067,310 P
37,125,447 P
2,969,738 P

(주1) 출하승인량 기준

(주2)

정제의 경우 종류가 매우 다양하고, 종류별로 생산 과정 및 생산시간이 달라져 기기자체의 생산능력에 비해
 생산량이 적을 수 밖에 없습니다. 정제 품목 가동률의 경우, 생산능력 대비 생산량이 아닌 당반기의
 가동율이 정확한 숫자임을 알려드립니다.
※ 제2기부터는 SK유화 합병으로 DMT 생산실적을 포함하여 작성하였습니다.

② 당해 사업연도의 가동률

사업부문
품 목
당반기
가동 
가능시간
당반기
실제 
가동시간
평균가동률

Green Chemicals Biz
코폴리에스터 수지, DMT 등
181 일
149 일
92 %

Bio Diesel

156 일

150 일

96 %

BON

181 일

153 일

85 %

Life Science Biz.
백신제
122 일
94 일
77 %

정제
121 일
121 일
100 %

패취
121 일
120 일
99 %

※ Green Chemicals Biz.는 당반기 중 정기보수가 진행됐습니다.
※ 제2기부터는 SK유화 합병으로 DMT 생산실적을 포함하여 작성하였습니다.

2)
생산 및 설비의 현황 등

(1) 생산 및 설비의 현황

[SK케미칼]

SK케미칼의 주요 사업장은 아래와 같습니다.

사업장

주요사업 내용

소재지

판교본사

전사관리 및 마케팅, R&D

경기도 성남시 분당구 판교로 310(삼평동)

울산공장

코폴리에스터 수지 생산 등

울산광역시 남구 처용로 718

청주 S HOUSE

의약품 생산

충청북도 청주시 흥덕구 산단로 149

당
사
의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있으며, 당반기말 장부가액의 내역은 아래와 같습니다.

<당반기말>
(단위: 백만원)

사업소
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
합계

본사
22,286
86,671
4,235
8,273
0
5,567
127,032

울산
174,475
52,079
92,361
190,797
30
2,366
512,108

청주
11,896
50,874
411
14,219
11
450
77,863

총합계
208,658
189,623
97,008
213,289
41
8,383
717,003

※ 건설중인자산, 미착기계기구, 회원권 제외
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.

[이니츠]

이니츠의 사업장은 아래와 같습니다.

종속회사

주요사업 내용

소재지

이니츠

PPS 생산 판매 등

울산광역시 남구 처용로 718

이
니츠의
시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있으며, 당반기말 장부가액의 내역은 아래와 같습니다.

<당반기말>
(단위: 백만원)

구분
기초
감가상각비
기타
기말

토지
9,609
-
-
9,609

건물
15,376
(203)
0
15,174

구축물
4,801
(63)
-
4,738

기계장치
197,211
(12,464)
2,018
186,766

차량운반구
-
-
-
-

금융리스자산
-
-
-
-

기타의유형자산
878
(138)
2
742

건설중인자산
1,458
-
(896)
561

미착기계기구
-
-
-
-

합계
229,333
(12,868)
1,125
217,589

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.

[SK바이오사이언스]

SK바이오사이언스의 사업장은 아래와 같습니다.

사업장

주요사업 내용

소재지

판교본사

전사관리 및 마케팅, R&D

경기도 성남시 분당구 판교로 310(삼평동)

안동 L HOUSE

의약품 생산

경상북도 안동시 풍산읍 산업단지길 150

SK바
이오사이언스의
시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계 장치 등이 있으며, 당반기말 장부가액의 내역은 아래와 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

사업소

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구비품

합계

본사

4,203

18,083

-

803
2

660

23,751

안동

5,746

87,633
1,007
40,120
29

337

134,872

총합계

9,949
105,716
1,007
40,923
31
997
158,623

(주) 건설중인자산, 미착기계기구, 회원권 제외

5. 매출에 관한 사항

1) 매출 실적 (연결재무제표 기준)

(1)
매출유형별 실적

(기준일 201
9.06.30)

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율

Green Chemicals Biz.
제품
코폴리에스터/PET수지,
DMT,
Bio Diesel 등
531,532
76.0%

상품
10,622
1.5%

기타
39,075
5.6%

소계
581,229
83.1%

Life Science Biz.
제품
백신, 정제, 패취 등
103,237
14.8%

상품
49,952
7.1%

기타
38,108
5.4%

소계
191,297
27.3%

기타
제품
기타
(61,777)
-8.8%

상품
(1,377)
-0.2%

기타
(9,769)
-1.4%

소계
(72,923)
-10.4%

합 계
699,603
100.0%

※ 기타부문은 내부거래 매출액 등 입니다.

(

2) 매출형태별 실적

(
기준일 : 2019.06.30
)

(단위 : 백만원)

사업부문
형 태
분류
제3기 반기
제2기
제1기

Green Chemicals
 Biz.
코폴리에스터/PET수지,
DMT,
Bio Diesel 등

수출

314,071
618,364
43,438

내수

267,158
573,469
51,053

합계
581,229
1,191,833
94,491

Life Science Biz.
백신, 정제, 패취 등

수출

47,565
50,118
4,284

내수

143,732
298,533
10,346

합계
191,297
348,650
14,630

기타
-
수출
(63,333)
(126,324)
(11,190)

내수
(9,590)
(46,440)
(10,095)

합계
(72,923)
(172,764)
(21,285)

합 계
수출
298,303
542,158
36,532

내수
401,300
825,561
51,304

합계
699,603
1,367,719
87,836

※ 기타부문은 내부거래 매출액 등 입니다.
※ 제1기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

2) 판매경로 및 판매방법 등
(주요 연결대상 종속회사 포함)

(1) 판매조직

사업부문
판매조직

Green Chemicals Biz.

글로벌마케팅1팀, 글로벌마케팅2팀, 국내영업팀, SKCA, SK Chemicals GmbH, 
SK화공(상해), 기능수지사업팀, SKYBON팀, SK화공(소주), Composite팀, 
IT소재팀, SK화공(청도), 바이오에너지팀, 유화사업팀, 일본지점

Life Science Biz.

마케팅
1본
부
(수도권 병원 마케팅)

마케팅 2본부
(마케팅1본부 지역 외 지방의 병원 마케팅)

마케팅 3본부
(전국 병원 마케팅)

마케팅 4본부
(전국 병원 마케팅)

SK바이오사이언스 마케팅본부
(백신 마케팅)

(2) 판매경로

- 내수, Local, 직수출

(3) 판매방법 및 조건

판매방법
대금회수 조건

내수
현금, 어음결제 등

Local, 직수출
신용장결제 등

(4) 판매전략

사업부문
판매조직
판매전략

Green 
Chemicals
Biz.

국내영업팀
글로벌마케팅1,2팀
SKCA, SK Chemicals GmbH,
SK화공(상해), 일본지점,

유화사업팀

- 투명성 및 성형성이 높은 내열용 고기능성 코폴리에스터의 개발, 판매확대
- 환경친화적 고기능성 플라스틱 수지의 거래처의 다양화 추진
- Technical Service, After Service 강화
- 안정적이고 경쟁력있는 원료확보 및 공급을 통한 시장판매 확대

기능수지사업팀
IT소재팀
- 지속적인 신규 아이템 발굴
- 신규 용도 및 거래처 확대
- 해외마케팅의 강화

바이오에너지팀
- 안정적인 원료공급과 차별화된 제품 생산으로 국내 Bio Diesel 판매 확대
- 신규사업 모델 추진

Composite팀
SK화공(청도)
SKYBON팀
SK화공(소주)
- 용도 확대 및 해외마케팅 강화
- 판로개척 및 시장확대
- 기존제품의 용도개발 및 연관 제품 개발

Initz Compound팀 

Initz Base Resin팀

- 지속적인 신규 용도개발 및 신규거래처 발굴
- 해외마케팅 강화

Life 
Science 
Biz.

마케팅 1~4본부,

SK바이오사이언
스
마케팅본부

- 병의원 중심의 마케팅 활동 전개
- 해외 시장 진출을 통한 새로운 판로 모색
- 시장 세분화를 통한 정확한 Target 마케팅 실행
- 병원 조직 전문화 / 세분화를 통한 조직 강화

6. 시장위험과 위험관리

(연결재무제표 기준)

연결기업은 진행중인 사업 운영과 관련하여 특정 위험에 노출되어 있습니다. 위험 관리 전략 및 위험 관리 방법은 아래에 설명되어 있습니다.

1) 외환위험에 대한 공정가치위험회피

당반기말 현재 연결기업은 외화차입금 및 외화사채에 대한 외화위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화스왑계약을 보유하고 있습니다. 외화차입금 및 외화사채의 최종 만기는 2023년 6월에 도래할 것으로 예측됩니다.

상기의 통화스왑계약의 조건은 외화차입금 및 외화사채의 상환스케쥴과 일치하도록 체결되었습니다. 계약의 당사자들은 현금을 담보로 통화스왑계약을 체결하고 있어 이는 계약과 관련된 신용위험(거래상대방 및 연결기업의 신용위험)을 효율적으로 감소시킵니다. 결과적으로 위험회피는 매우 효과적으로 평가되었습니다.

2) 이자율위험에 대한 현금흐름위험회피

연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 연결기업이 이자율의 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

3) 기타위험관리활동

연결기업은 국제거래에 따라 매출과 매입의 일부에 대해 외화위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험을 감소시키기 위해 연결기업은 주기적으로 향후 12개월 동안 예상되는 매출과 매입에 근거하여 주요 통화(달러, 유로 및 엔)에 대한 순노출을 모니터링하고 있습니다. 그리고 연결기업은 이러한 노출을 회피하기 위해 외화통화선도계약을 체결합니다.

영업목적상 연결기업은 이러한 통화선도계약을 위험회피로 지정하지 않았습니다. 따라서 모든 선도계약의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

(주요 연결대상 종속회사 포함)

1) 파생상품

[SK케미칼]

당반기말 현재 당사가 보유한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

내용
당반기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 :

유동파생상품자산
통화선도계약
320,135
28,309

유동파생상품부채
통화선도계약
(252,107)
(160,851)

비유동파생상품부채

Put option
-
(3,039,785)

당반기말 현재 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 회피하기위한 목적으로 KEB하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 관련하여 당사가 위험회피수단으로 지정하지 않은 유동파생상품자산(부채)의내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

거래구분
통화선도계약
통화선도계약

Buy/Sell
Sell
Buy
Sell
Buy

계약처
KEB하나은행 등
KEB하나은행 등

계약금액
49,212,539
46,805,849
798,240
46,897,497

공정가치
(143,455)
211,483
28,309
(160,851)

[SK바이오사이언스]

당반기말 현재 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 Hedge하기 위한 목적으로 체결한 선물환 계약은 없으며, 전기말 세부내역은 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
내 용

계약처
KEB하나은행

Buy/Sell
Sell

계약금액
12,339,800

평가손익
52,722

당반기말 현재 당사가 위험회피수단으로 지정하여 위험회피회계를 적용하고 있는 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구분
내 용

계약처
KEB하나은행

위험회피 대상항목
변동금리 외화사모사채
(액면금액 USD 30,000,000)
변동금리 외화차입금
(액면금액 USD 20,000,000)

계약기간
2018.06.29 ~ 2023.06.29
2018.06.29 ~ 2023.06.29

Buy/Sell
Buy

거래 목적
환율변동위험 및 이자율변동위험회피

계약금액
33,645,000
22,434,000

공정가치
(308,326)
(106,601)

평가손익 :

공정가치 위험회피회계
1,161,000
774,000

현금흐름 위험회피회계(주)
(1,113,749)
(667,496)

(주) 법인세 차감후 금액입니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
내 용

계약처
KEB하나은행

위험회피 대상항목
변동금리 외화사모사채
(액면금액 USD 30,000,000)
변동금리 외화차입금
(액면금액 USD 20,000,000)

계약기간
2018.06.29 ~ 2023.06.29
2018.06.29 ~ 2023.06.29

Buy/Sell
Buy

거래 목적
환율변동위험 및 이자율변동위험회피

계약금액
33,645,000
22,434,000

공정가치
(1,110,274)
(708,347)

평가손익 :

공정가치 위험회피회계
(108,000)
(72,000)

현금흐름 위험회피회계(주)
(168,342)
(114,728)

(주) 법인세 차감후 금액입니다.

8. 경영상의 주요계약 

1) 라이센스아웃(License-out) 계약

공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 제약/바이오 관련 라이센스아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 

<라이센스아웃 계약 총괄표>

품목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

세포배양 방식의 고효율 
인플루엔자 백신 생산기술
Sanofi Pasteur Inc.
미국, 유럽
2018.02.12
발매 후 15년 혹은 
특허 만료 기간 중 긴 기간
US$ 155M
US$ 35M
기술이전 완료

유전자재조합 Factor VIII
(혈우병 치료제)
CSL Ltd.
대한민국 제외 전지역
2009.05.
발매 후 특허 기간 
만료시까지
(주)
(주)
미국, 유럽(국가별),
 캐나다 등 상업화

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

(1) 품 목 : 세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산기술

① 계약상대방

Sanofi Pasteur Inc.

② 계약내용
세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산기술에 대해 대상지역에 한정하여 독점사용권 부여

③ 대상지역
미국, 유럽

④ 계약기간
2018년 2월 12일 부터 Royalty Term Expiration 까지

⑤ 총계약금액
US$ 155M

⑥ 수취금액
US$ 35M

⑦ 계약조건
계약금 US$15M
기술이전 완료 마일스톤 US$ 20M
임상 진입, 허가에 따라 제품별 마일스톤 최대 US$ 60M 수취

⑧ 회계처리방법
매출로 인식

⑨ 대상기술
세포배양 방식의 고효율 인플루엔자 백신 생산 기술

⑩ 개발진행경과
기술이전 완료

⑪ 기타사항
-

(2) 품 목 : 유전자재조합 Factor VIII (혈우병 치료제)

① 계약상대방

CSL Ltd.

② 계약내용
유전자재조합 Factor VIII(혈우병 치료제)에 대한 대상지역 독점 사용권 부여

③ 대상지역
대한민국을 제외한 전 세계

④ 계약기간
2009. 5. 부터 Royalty Term Expiration 까지

⑤ 총계약금액
(주)

⑥ 수취금액
(주)

⑦ 계약조건
(주)

⑧ 회계처리방법
매출로 인식

⑨ 대상기술
유전자재조합 Factor VIII

⑩ 개발진행경과
2015년 미국 허가 획득 발매 후 각지역별 허가 획득 및 발매

⑪ 기타사항
-

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

2) 라이센스인(License-in) 계약

공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 제약/바이오 관련 라이센스인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 

<라이센스인 계약 총괄표>

(단위: 백만원)

품 목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

SKP161
BIAL (포루투갈)
한국
2018.01.02
(주)

(주)

(주)

허가 신청

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

품 목 : SKP161

① 계약상대방
BIAL

②
계약내용

SKP161 에 대한 국내 허가 및 판매권 부여

③
대상지역

한국

④
계약기간

계약 체결일: 2018년 1월 2일

⑤
총 계약금액

(주)

⑥
지급금액

(주)

⑦
계약조건

(주)

⑧
회계처리방법

계약금은 무형자산화하여 상각처리, 이후 연구개발비는 비용 인식

⑨ 대상기술

파킨슨병 치료제 신약

⑩
개발 진행경과

허가 단계

⑪
기타사항

-

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

3) 기타 계약

공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 제약/바이오 관련 기
타 계약 현황은 다음과 같습니다.

<기타 계약 총괄표>

(단위: 백만원)

품 목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

GBP410
Sanofi Pasteur Inc.
전 세계
2014.03.19
미정
US$ 45M
US$ 34M
미국 임상 1상 진입

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

품 목 : GBP410

① 계약상대방
Sanofi Pasteur Inc.

② 계약내용
차세대 폐렴구균백신의 공동 개발 및 판매

③ 대상지역
(주)

④ 계약기간
2014.03.19~

⑤ 총계약금액
US$ 45M

⑥ 수취금액
US$ 34M

⑦ 계약조건
(주)

⑧ 회계처리방법
매출로 인식

⑨ 대상기술
폐렴구균 단백접합백신 개발 기술

⑩ 개발진행경과
2018년 12월 미국 임상 1상 진입

⑪ 기타사항
-

(주) 세부 내용은 영업기밀에 해당되어 기재하지 않았습니다.

9. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

당사의 연구개발조직은 제약 개발을 담당하는 Life Science 사업부문의 연구개발센터와 화학 제품 개발을 담당하는 Green Chemicals 사업부문의 화학연구소로 구성되어 있습니다. 주요 종속회사인 이니츠와 SK바이오사이언스도 각각 연구소가 있으며, 이를 통해 화학, 제약, 백신 분야에서 지속적인 개발 성과를 내고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 담당조직도

[SK케미칼]

sk케미칼 연구소 조직도.jpg
SK케미칼 연구소 조직도

[이니츠]

이니츠 연구개발 조직도.jpg
이니츠 연구개발 조직도

[SK바이오사이언스]

연구개발 조직도.jpg
SK바이오사이언스 연구개발 조직도

(2) 연구개발 담당조직의 인원현황

[SK케미칼]

(기준일 : 2019.
06.30)

(단위 : 명)

구 분
박사
석사
학사
기능원
계

연구개발센터
2
14
1
3
20

화학연구소
13
64
19
37
133

계
15
78
20
40
153

- 제약/바이오 관련 핵심 연구인력
당사의 제약/바이오 관련 핵심 연구인력은 아래와 같습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

임원
김정훈
연구개발센터장
서울대 / 제약학, 서울대 / 약학(석),
 Univ. of Washington (MBA)
요청으로 인한 미기재

임원
정광호
신사업개발실장
서울대 / 분자생물학, 서울대 / 유전공학(석), 
서울대 / 분자세포생물학(박)
요청으로 인한 미기재

[이니츠]

(기준일 :
2019.
06.30

)

(단위 : 명)

구 분
박사
석사
학사
기능원
계

이니츠
-
5
2
-
7

[SK바이오사이언스]

(기준일 : 2019.06.30)
(단위 : 명)

구 분
박사
석사
기타
계

인원수
12
65
41
118

- 제약/바이오 관련 핵심 연구인력
SK바이오사이언스의 제약/바이오 관련 핵심 연구인력은 아래와 같습니다

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

임원
김훈
CTO
고려대 / 농화학, 고려대 / 생화학(석),
아주대 / 분자과학(박)
요청으로 인한 미기재

임원
박진선
개발1실장
서울대 / 약학, 서울대 / 약제학(석)
요청으로 인한 미기재

(3) 연구개발비용 

[SK케미칼]

(기준일 : 2019.
06.30)

(단위 : 백만원)

과 목
당반기
제2기
제1기

원 재 료 비
1,115
4,761
1,104

인 건 비
8,267
20,883
1,435

감 가 상 각 비
2,184
4,570
441

위 탁 용 역 비
1,073
6,023
932

기 타
4,657
10,268
611

연구개발비용 계
17,296
46,505
4,522

회계처리
판매비와 관리비
17,296
45,292
4,231

개발비(무형자산)
-
1,213
291

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
5.67%
3.9%
5.5%

[이니츠]

(기준일 : 2019.
06.30)

(단위 : 백만원)

과목
제7기 반기
제6기
제5기

원 재 료 비
706
1,133
656

인 건 비
247
554
550

감 가 상 각 비
607
1,231
1,235

위 탁 용 역 비
427
865
698

기 타
108
278
85

연구개발비용 계*
2,094
4,062
3,223

총 연구개발비용
2,094
4,062
3,223

회계처리
판매비와 관리비
2,094
4,062
3,223

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
17.3%
21.8%
48.2%

[SK바이오사이언스]

(기준일: 2019.06.30)
(단위 : 백만원)

과 목
제 2 기 반기

연구개발비용 총계

16,770

정부보조금 등

(2,662)

연구개발비용 계

14,108

회계처리

판매비와 관리비

14,108

개발비(무형자산)

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

21.5%

※ 비율은 정부보조금 등 차감 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다

3) 연구개발 및 특허출원 실적

공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 또는 완료한 주요 프로젝트 현황은 아래와 같습니다.

(1) 연구개발 실적

<
Green Chemicals biz.>

연도
연구과제
연구결과 및 기대효과

2019
PPS Base Resin R&D
PPS Monofilament 개발. 고강도monofilament용PPS 수지 개발

2018
자동차 부품용 복합소재
자동차 외장부품용 탄소섬유 프리프레그 개발. 기존 제품대비 CFRP
부품 성형후 외관 품질이 우수하여 국내 최초로 자동차 외장부품 적용 성공. 국내 판매 개시 및 향후 중국 등 시장확대 진출 계획

모터 절연체用 
난연PET 개발

강도 및 성형성이 우수한 가전 모터 부품용 난연 PET 컴파운드 소재 
개발. 이를 통해(Dupont社 Rynite 등) 세계일류제품만 독점적으로 
적용돼 온 직접구동(direct-drive) 방식대형 가전모터 절연체에 적용 성공

모터 절연체, 보빈, 릴레이 등 전기전자 절연 부품으로의 용도 확대 및 직접구동방식 모터 절연체 용도 해외 독점 소재에 대한 국산화

현대차 Lamp 부품 용도 
PPS Compound 개발 및 
상업화
Out-gas 함량이 현저히 낮은 PPS Compound 신제품 개발.
자동차 Lamp 부품의 휘발성 out-gas 성분에 haze 문제를 해결하고, 
현대모비스의 자동차 Head Lamp 부품에 적용, 상업 판매를 시작함

Microwave-safe 조리용기용 PCT Compound 개발
및 상업화
기존 소재 대비 내열성과 내충격성이 개선되고 FDA 인증을 확보한
microwave-safe 조리용기용 고내열 소재를 국내 최초로 개발. 국내 
판매 개시 향후 oven-safe조리용기 등의 고온 용도 확장을 통해 global 시장 진출 계획

2017
저경도 Soft 엘라스토머 
수지 (TPEE) 개발
저경도 80A 폴리에스터 탄성수지 개발 (내열성과 인장물성을 경쟁수지대비 차별화). 스마트기기 밴드소재, 자동차용 weather strip, 씰링소재로 용도전개

무연 표면실장 커넥터용 
PCT 컴파운드 개발
유해물질인 납 사용 필요 없이 핀의 직접 접합이 가능한 내열성과 전기적 특성을 갖춘 PCT Compound 개발. 차량용 커넥터 용도로 상업화

2차전지 전해액(첨가제)
고기능 2차전지 소재개발(고출력, 가스발생억제성능으로 차별화, 글로벌 배터리 고객사와 협력). 전기차용 배터리 시장 성장에 기반한, 글로벌 배터리업체에 대해 수요기대

구분
과제명
적응증
개발단계
비고

백신
NBP606
폐렴구균 예방
성인-허가획득
 소아-허가획득

NBP607-TIV
인플루엔자 예방
해외 인허가 중
국내 최초 세포배양 3가 독감 백신

NBP607-QIV
인플루엔자 예방
해외 인허가 중
세계 최초 세포배양 4가 독감 백신

NBP608
대상포진 예방
해외 인허가 중

수두 예방
해외 인허가 중

NBP613
소아장염 예방
임상 1/2상

NBP615
자궁경부암 예방
임상 1/2상

NBP618
장티푸스 예방
임상 3상 IND 제출

GBP410
폐렴구균 예방
임상 1상
차세대 폐렴구균 백신

화합물
SID710
치매치료제
미국-인허가
유럽 1st 제네릭 발매

SID143
항혈전제
전임상
제네릭

SID1602
금연보조치료제
전임상
용법 개선 개량신약

SID1606
파킨슨 치료제
전임상
패치제

SKP161
파킨슨 치료제
허가신청

천연물
SID142
만성동맥폐색증 치료제
임상3상 완료

- 제약/바이오 개발 관련 상세 내용

[백신제제]
(가) 품 목 : NBP613

①구 분
백신제제

②적응증
소아장염 예방

③작용기전
로타 바이러스 항원에 대한 예방용 백신

④제품의 특성
로타바이러스 약독화 생백신

⑤진행경과
임상1/2상 완료

⑥향후계획
연구 결과를 바탕으로 향후 개발 전략 결정

⑦경쟁제품
로타릭스 (GSK), 로타텍 (MSD)

⑧관련논문
-

⑨시장규모
글로벌 시장 기준 약 14억 달러 (2018년, 출처: Global Data)

⑩기타사항
-

(나) 품 목 : NBP615

①구 분
백신제제

②적응증
자궁경부암 및 생식기 사마귀 예방

③작용기전
인유두종 바이러스 항원에 대한 예방용 백신

④제품의 특성
Virus-like particle로 바이러스 항원

⑤진행경과
임상1/2상 진행 중

⑥향후계획
임상1/2상 결과 확인하여 향후 개발 전략 결정

⑦경쟁제품
가다실(MSD), 서바릭스(GSK)

⑧관련논문
-

⑨시장규모
글로벌 시장 기준 약 20억 달러 
(2016년, 출처: Transparency Market Research)

⑩기타사항
-

(다) 품 목 : NBP618

①구 분
백신제제

②적응증
장티푸스 예방

③작용기전
장티푸스균 항원에 대한 예방용 백신

④제품의 특성
항원과 운반체 단백질의 conjugation기술 적용

⑤진행경과
임상 3상 IND 제출

⑥향후계획
임상 3상 예정

⑦경쟁제품
Typhim VI (Sanofi Pasterur), Peda Typh (Bio-Med)

⑧관련논문
Safety and immunogenicity of a Vi-DT typhoid conjugate vaccine: Phase I trial in Healthy Filipino adults and children. Vaccine. 2018 Jun 18;36(26):3794-3801. doi: 10.1016/j.vaccine.2018.05.038.

⑨시장규모
글로벌 시장 기준 약 2.3억 달러 (2018년, 출처: Market Watch)

⑩기타사항
국제백신연구소(IVI)로 부터 장티푸스 다당접합 백신 생산기술 도입
빌&멀린다 게이츠 재단의 펀드를 통한 임상 연구 진행

(라) 품 목 : GBP410

①구 분
백신제제

②적응증
폐렴구균에 의한 침습성 질환 및 중이염 예방

③작용기전
폐렴구균 항원에 대한 예방용 백신

④제품의 특성
다당체 항원과 접합단백질의 결합

⑤진행경과
미국 임상1상 진행

⑥향후계획
미국 임상2상 진행

⑦경쟁제품
프리베나13(Pfizer), 신플로릭스 (GSK)

⑧관련논문

Creation, characterization, and assignment of opsonic values for a new pneumococcal OPA calibration serum panel (Ewha QC sera panel A) for 13 serotypes. Medicine (Baltimore). 2018 Apr;97(17):e0567. doi: 10.1097/MD.0000000000010567.
Comparative evaluation of a newly developed 13-valent pneumococcal conjugate vaccine in a mouse model. Hum Vaccin Immunother. 2017 May 4;13(5):1169-1176. doi: 10.1080/21645515.2016.1261772. Epub 2016 Dec 14.

⑨시장규모
미국, 일본 및 주요 5개 EU 국가 약 55억 달러 (2017년, 출처: Datamonitor)

⑩기타사항
사노피 파스퇴르와 공동연구 진행

[화합/천연물]

(가) 품 목 : SKP161

①구 분
신약

②적응증

파킨슨병

③작용기전
COMT inhibitor

④제품의 특성

기존 제제(entacapone) 대비 우수한 COMT 저해 효과

⑤진행경과
허가 단계

⑥향후계획

국내 발매

⑦경쟁제품
스타레보정, 콤탄정

⑧
관련논문

Opicapone as an adjunct to levodopa in patients with Parkinson's disease and end-of-dose motor fluctuations: a randomised, double-blind, controlled trial (Lancet Neurol 2016; 15: 154?65)

⑨시장규모
국내 파킨슨 치료제 시장 700억원 규모

⑩기타사항
라이센스인 신약

(나) 품 목 : SID1602

①구 분
개량신약

②적응증

금연치료제

③작용기전
-

④제품의 특성

복용편의성을 개선한 서방성 제제

⑤진행경과
비임상시험

⑥향후계획

임상1상 진입

⑦경쟁제품
챔픽스정, 웰부트린정

⑧
관련논문

-

⑨시장규모
국내 금연치료제 시장 약 700억원 규모

⑩기타사항
-

(다
) 품 목 : SID1606

①구 분
제네릭

②적응증

파킨슨병

③작용기전
-

④제품의 특성

패치 제형

⑤진행경과
비임상시험

⑥향후계획

글로벌 임상1상 진입

⑦경쟁제품
뉴프로패치

⑧
관련논문

-

⑨시장규모
글로벌 시장 약 5,000억원 규모

⑩기타사항
-

(라) 품 목 : SID142

①구 분
개량신약

②적응증

만성동맥폐색증

③작용기전
-

④제품의 특성

복용편의성을 개선한 서방성 제제

⑤진행경과
임상 3상

⑥향후계획

허가 신청

⑦경쟁제품
실로스탄씨알정, 프레탈서방캡슐

⑧
관련논문

-

⑨시장규모
국내 시장 약 700억원 규모

⑩기타사항
-

(마
) 품 목 : SID143

①구 분
제네릭

②적응증

항혈전제

③작용기전
Factor Xa inhibitor

④제품의 특성

국내 우선판매권 취득 1st 제네릭

⑤진행경과
비임상시험

⑥향후계획

국내 발매

⑦경쟁제품
자렐토, 엘리퀴스, 와파린 등

⑧
관련논문

-

⑨시장규모
국내 시장 약 1,300억원 규모

⑩기타사항
-

(바) 품목 : SID710

①구 분
제네릭

②적응증

치매치료제

③작용기전
AchE inhibitor

④제품의 특성

유럽내 1st 제너릭

⑤진행경과
유럽 및 남미, 중동 지역 등 상업화 중

⑥향후계획

미국 시장 발매

⑦경쟁제품
엑셀론패치

⑧
관련논문

-

⑨시장규모
글로벌 시장 약 8,000억원 규모

⑩기타사항
US FDA 허가심사 중

- 신제품 출품 현황

[백신]

제품명
발매
적응증
비고

스카이바리셀라
2018
수두 예방
-

스카이조스터
2017
대상포진 예방
세계 2번째, 국내 최초 대상포진 백신

스카이셀플루4가
2016
인플루엔자 예방
세계 최초 세포배양 4가 독감 백신

스카이셀플루
2015
인플루엔자 예방
NBP607 발매
 국내 최초 세포배양 기술 적용

[제약]

제품명
발매
적응증
비고

빔스크 주사
2019
뇌전증 치료제
Lacosamide 성분 주사제

코스카EX정
2018
고혈압 치료제

큐덱시XR
2018
뇌전증 치료제
서방성 개량신약

빔스크정
2016
뇌전증 치료제
1st generic

레밋치
2016
난치성 소양증 치료제
희귀질환

정주용헤파불린
2015
B형간염 예방
NBP602 발매
SK플라즈마로 이관

인벨라
2015
혈청 인조절

안플라엑스 서방정
2015
혈소판응집억제제

레프라갈주
2015
파브리병
희귀질환

비프리브주
2015
고셔병
희귀질환

엑소닌CR
2015
골격근이완제

쎌스크
2015
관절염치료제

아모라닉ES
2015
항생제

나프메드
2014
관절염치료제

원드론패취
2014
치매치료제
SID710 국내발매

에스로틴
2014
고지혈증치료제

(2) 특허출원 실적

(기준일 : 2019.
06.30)

(단위 : 건)

연도
국내
국외

출원
등록
출원
등록

2019년
14
16
25
35

2018년(주)
56
15
119
221

2017년
59
26
118
137

※ 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 SK디스커버리에서 인적분할의 방식으로 
 설립되었으므로, 상기
연구개발 및 특허출원 실적
은 분할 이전 내용을
포함하여 
 기재하였습니다.
(주) SK바이오사이언스 실적을 포함하고 있습니다.

10

. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지적재산권 관련

공시서류 작성기준일 현재
당사 지적재산권 취득현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2019.
06.30)

(단위 : 건)

특허

상표

국내

16
6

해외

35
0

합계

51
6

(1) 특허권 취득 현황

Green Chemicals Biz. 분야에서 공격적인 특허출원을 통해 친환경 고분자 소재 특허권을 다수 취득하였으며, Life Science Biz. 분야에서는 상품화한 엠빅스에스와 관련된 제형 특허을 취득하여 그린리스트 등재를 고려하고 있고, 복합서방제제 관련한 특허권을 취득하였습니다. 
SK바이오사이언스는 폐렴구균백신 관련한 특허권을 취득하였습니다.

(2) 상표권 취득 현황

(기준일 : 2019.
06.30)

종류
취득 국가
출원번호
등록번호
등록일
독점적 사용 기한
발명의 명칭
취득 투입 인력/기간

특허권
한국
10-2017-0105637
10-1959273
2019-03-12
2037-08-21
고과당 옥수수시럽으로부터
 5-히드록시메틸-2-푸르푸랄을 제조하는 방법
6명/1년7월

특허권
한국
10-2012-0140370
19-1960100
2019-03-13
2032-12-05
미로데나필 또는 이의 약학적으로 허용 가능한 염을 
함유하는 구강 투여용 필름
9명/6년4월

특허권
한국
10-2013-0037047
10-1952396
2019-02-20
2033-04-04
폴리유산 수지 조성물
9명/5년6월

특허권
한국
10-2012-0103990
10-1944009
2019-01-24
2032-09-19
이차 전지용 전해액 조성물 및 그 제조방법
8명/6년10월

특허권
한국
10-2012-0060453
10-1952941
2019-02-21
2032-06-05
폴리에스테르 수지 및 이의 제조 방법
6명/6년8월

특허권
한국
10-2012-0062213
10-1944898
2019-01-28
2032-06-11
폴리아릴렌 설파이드 수지 조성물 및 이의 제조 방법
8명/6년7월

특허권
한국
10-2010-0130224
10-1966369
2019-04-01
2030-12-17
폴리유산 수지 조성물 및 포장용 필름
6명/9년4월

특허권
한국
10-2012-0060452
19-1969004
2019-04-09
2032-06-05
폴리에스테르 수지 및 이의 제조 방법
6명/6년10월

특허권
한국
10-2012-0120664
19-1974850
2019-04-26
2032-10-29
아세트아미노펜의 신규한 제조방법
10명/6년6월

특허권
한국
10-2012-0147112
10-1981189
2019-05-16
2032-12-17
자동 점도 측정장치의 리프트 장치
7명/6년7월

특허권
한국
10-2012-0132280
10-1981188
2019-05-16
2032-11-21
자동 점도 측정장치
7명/6년7월

특허권
한국
10-2012-0056282
10-1995457
2019-06-26
2032-05-25
폴리에스테르 수지의 제조 방법
7명/6년11월

특허권
한국
10-2013-0087638
10-1995907
2019-06-27
2033-07-24
고내열 고투명 폴리카보네이트 에스테르 및 그 제조방법
7명/5년11월

특허권
한국
10-2016-0027136
10-1992394
2019-06-18
2034-11-04
친수성서방폴리머의 매트릭스를 이용한 은행잎 추출물의
약학조성물 및 이를 이용한 경구용 서방성 제제
11명/5년3월

특허권
한국
10-2016-0027085
10-1992404
2019-06-18
2034-11-04
친수성서방폴리머의 매트릭스를 이용한 은행잎 추출물의
약학조성물 및 이를 이용한 경구용 서방성 제제
11명/5년3월

특허권
한국
10-2013-0106993
10-1944960
2019-01-28
2033-09-06
폐렴구균 혈청형을 갖는 협막 다당류의 제조 방법
9명/5년4월

특허권
독일/프랑스/
스페인/영국/
이탈리아/
네덜란드/폴란드
06 757 588.6
2013319
2019-01-23
2026-04-28
지방산을 이용한 지방산알킬에스테르의 제조방법 및 장치
11명/10년5월

특허권
미국
15/483,337
10196661
2019-02-05
2033-02-21
셀룰라아제를 생산하는 신균주 및 이를 이용한 당화방법
10명/1년10월

특허권
대만
106122514
I648344
2019-01-21
2033-09-17
폴리아릴렌 설파이드계 수지 조성물 및 성형품
6명/1년6월

특허권
캐나다
2896528
2896528
2019-03-19
2033-12-05
다가 폐렴구균 다당류-단백질 접합체 조성물
11명/3년9월

특허권
중국
201480041308.9
19-ZL201480041308.9
2019-01-11
2036-01-21
지방을 이용한 지방산알킬에스테르의 제조방법
7명/3년

특허권
대만
103140435
I649370
2019-02-01
2034-11-21
폴리유산/아크릴로니트릴-부타디엔-스타이렌 
공중합체 얼로이 수지 조성물
9명/4년3월

특허권
대만
103139270
I650372
2019-02-11
2034-11-12
반사성, 내열성, 및 내황변성이 향상된 
폴리사이클로헥실렌디메틸렌 테레프탈레이트 수지 조성물
8명/4년3월

특허권
대만
103145826
I655223
2019-03-11
2034-12-26
향상된 충격 강도, 내변색성 및 반사성을 갖는 PCT 공중합체 및 
이로부터 형성된 수지 성형품
9명/5년4월

특허권
일본
2016-550627
6466462
2019-01-18
2035-02-06
스티어링 휠 리모콘 베젤용 고분자 수지 조성물
14명/2년6월

특허권
캐나다
2946701
2946701
2019-02-19
2035-04-22
활성 성분 (I) 함유 조성물 및 이의 제조 방법
11명/2년4월

특허권
독일/프랑스/
영국/스페인
15835146
3170866
2019-02-27
2035-08-24
폴리에스테르 수지 조성물 및 이의 제조 방법
8명/2년

특허권
독일/프랑스/
영국/이탈리아
15835287.2
3170850
2019-02-20
2035-08-21
부산물의 함량이 낮은 폴리(트리메틸렌 테레프탈레이트)의 제조 방법
6명/2년

특허권
대만
106100969
I654220
2019-03-21
2037-01-12
내열성 및 용제 용해성이 우수한 폴리에스테르 수지 및 
이를 함유하는 코팅 조성물
6명/2년2월

특허권
일본
2015-166566
6475121
2019-02-08
2022-02-08
아이소소바이드와 1,4-사이클로헥산디메탄올이 공중합된 
폴리에스테르 수지 및 그 제조방법
11명/3년6월

특허권
일본
2015-526463
6467343
2019-01-18
2033-08-06
폴리아릴렌 설파이드 수지 및 그의 제조 방법
6명/4년4월

특허권
일본
2016-521194
6466425
2019-01-18
2034-06-16
PET 수지와 공중합 폴리에스테르수지를 포함하는 
열수축필름 형성용 조성물 및 열수축필름
6명/3년6월

특허권
일본
2015-532974
6496245
2019-03-15
2033-09-24
색상이 우수한 PCT 수지의 제조방법 및
이에 의해 제조된 PCT 수지
7명/4년

특허권
대만
103144362
I655223
2019-04-01
2034-12-18
결정화 온도가 향상된 PCT 수지의 제조방법
및 이에 의해 제조된 PCT수지
7명/4년5월

특허권
미국
15/504286
3170866
2019-02-27
2036-03-15
3D 인쇄용 폴리유산 수지 조성물
8명/2년2월

특허권
홍콩
16106315.7
HK1218303
2019-04-26
2034-06-16
공중합 폴리에스테르 수지를 포함하는 열수축 필름
7명/2년10월

특허권
인도
4763/CHENP/2013
312175
2019-05-02
2031-11-02
폴리유산 수지 조성물 및 포장용 필름
8명/5년11월

특허권
인도
5854/CHENP/2013
312217
2019-05-02
2031-11-02
폴리유산 수지 필름
8명/5년12월

특허권
미국
15/519614
10280257
2019-05-07
2035-11-24
부산물의 함량이 낮은 폴리(트리메틸렌 테레프탈레이트)의 
연속 제조 방법
6명/2년1월

특허권
일본
2017-511281
6524216
2019-05-10
2035-08-21
부산물의 함량이 낮은 폴리(트리메틸렌 테레프탈레이트)의 
제조 방법
6명/2년3월

특허권
대만
104127809
I659977
2019-05-21
2035-08-26
부산물의 함량이 낮은 폴리(트리메틸렌 테레프탈레이트)의
제조 방법
6명/3년9월

특허권
미국
14/897752
10287434
2019-05-14
2034-06-11
내약품성이 우수한 고분자 수지 조성물
7명/3년6월

- 백신사업의 전문성을 더욱 강화하기 위해 분사한 SK바이오사이언스를 대표할 수 있는 SK행복날개 + 바이오사이언스 및 SK행복날개 + bioscience 상표권을 2019.01.10 취득하였습니다. 
- 또한, 백신용 바이러스를 제조하는데 사용하는 MDCK 세포주에 대해 4개의 상표권 (MDCKSKY, SKYMDCK, MDCK-SKY, MDCK-SKY)을 2019.03.27 취득하였습니다.

2) 환경 관련 규제 사항
당사의 사업과 관련하여, 각종 제품환경 규제 및 사업장 환경규제와 같은 법적인 사항을 철저하게 준수하여 환경보호에 노력하고 있습니다. 특히 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 관련 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 지속가능경영보고서 등을 통하여 이해관계자들에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 2016년에는 SHE(Safety, Health, Environment) 시스템을 구축 및 시행하면서 환경관리를 체계적으로 수행할 수 있도록 했으며, 향후 환경에 미치는 유해/위해 요소를 감소하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
 
(1) 대기, 수질

대기오염물질을 체계적으로 관리하기 위한 대기 자동측정망(TMS)을 설치하여 상시 환경감시 활동을 수행하고 있습니다. 또한 대기배출시설 운영 시 배출기준 준수 등 환경보호를 최우선 과제로 삼고 관리 중입니다. 사업장 내 폐수처리장을 운영하여 수질 오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다.

(2) 유해화학물질
유해화학물질 관련 법규에 대응하고 사업장 안전성을 제고하기 위하여 화학사고로 인하여 사업장 외부의 사람이나 환경에 미치는 영향 정도를 분석한 '장외영향평가'를 모두 완료하였습니다. 또한 '위해관리계획'을 세워 사고예방, 장외영향평가 및 비상대응 프로그램을 작성·이행하고 관련된 정보를 주민에게 고지하였습니다. 이를 바탕으로 자체 방제 계획 구축, 사업장 주변 주민 고지 등의 조치를 세움으로써 화학사고 발생 시 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다

(3) 제품환경 규제 준수
 SK케미칼은 비스페놀-에이가 없는 고기능성 친환경 소재인 스카이그린(PETG)과 세계 최초 고내열 투명 폴리에스터 수지인 에코젠(ECOZEN)이라는 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 세계적으로 유해 물질이 함유된 플라스틱 제품을 줄이고 있는 상황에서 당사 제품은 유해성을 최소화 하고 환경문제 해결에 기여하고 있습니다. 또한 바이오디젤은 기존 석유 기반 디젤을 대체하는 연료로 급부상하고 있는 차세대 친환경 에너지로서 화석연료(차량용 경유, 발전용 중유) 대비 온실가스가 현저히 적게 배출되는 친환경 연료(동물성, 식물성 기름)를 통해 대기 환경의 질에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다

(4) 온실가스 감축 및 에너지 절감
당사는 2015년부터 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상업체에 해당합니다. 따라서 동법 제24조와 당국의 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 신고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다. 친환경적 배출시설 활용을 추진하는 등 온실가스 및 에너지 감축활동을 지속적으로 진행하고 있습니다.

저탄소녹색성장 관련 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 - (5) 녹색경영' 부분을 참조하시기 바랍니다.

3) 관련 법령 또는 정부의 규제

제약산업은 인간 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 약사 법등 관련 법령에 의하여 엄격한 규제를 받고 있습니다. 해당 규제는 임상시험 계획에 대한 승인 심사는 물론 허가, 발매 후 재심사, 허가 범위 외 사용에 대한 제재 등에 이르기까지 다방면에 걸쳐 이루어지고 있습니다. 특히 의약품 허가 과정에서는 식품의약품안전처를 통해 의약품의 안전성 및 유효성은 물론, 시험방법, 의약품의 주성분에 대한 제조 관련 정보, 위해성관리계획 등을 모두 검토하여 철저히 검증된 제품만이 시장에 출시될 수 있도록 관리하고 있습니다.

정부는 의약품 거래 및 약가제도 투명화를 위하여 리베이트 수령자 및 제공자 모두를처벌하는 내용의 리베이트 쌍벌제 도입하고, 리베이트 제공 행위가 적발된 의약품의 보험약가 인하할 수 있도록 하는 등 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있습니다. 또한, 건강보헙 재정건전화를 위한 다양한 약가 인하 정책을 추진하고 있습니다. 제약산업은 타 사업과는 달리 정부가 약가를 직접 통제하고 있어, 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 정부의 약가정책의 강도는 건강보험재정의 건전성 정도에 따라 변화가 나타나고 있습니다. 보험재정 지출의 주요부문인 약제비 지출을 통제하기 위하여 정부는 의약품의 가격과 사용량을 통제하고 있으며, 특히 가격 통제에 정부정책의 초점을 두고 있습니다.

한편 정부는 제약ㆍ바이오 산업을 향후 국가 성장 동력을 창출할 핵심 전략 산업이라는 인식 아래 제약산업을 체계적으로 육성ㆍ지원하고, 제약산업이 국제적인 경쟁력을 갖출 수 있도록 관련 특별법에 따라 제약산업 육성·지원 5개년 종합계획을 수립하여 시행 중에 있으며, R&D 투자 확대, 세제지원, 정책자금 지원, 인력지원, 수출지원 등 다양한 인센티브를 제공하고 있습니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1)요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

과 목

제3기 반기

제2기

제1기

[유동자산]

735,519
717,166
662,575

- 당좌자산

400,435
388,215
372,312

- 재고자산

335,085
328,952
290,263

[비유동자산]

1,294,854
1,233,639
1,249,840

- 공동지배기업투자주식

7,593
6,712
7,382

- 유형자산

1,160,586
1,103,321
1,098,042

- 무형자산

40,091
38,341
47,392

- 기타비유동자산

86,584
85,264
97,024

자산총계

2,030,373
1,950,805
1,912,415

[유동부채]

644,550
594,304
660,899

[비유동부채]

667,395
630,941
520,154

부채총계

1,311,945
1,225,245
1,181,053

[지배기업소유주지분]

715,544
691,831
696,582

- 자본금

66,000
65,193
65,193

- 연결자본잉여금

264,315
668,176
667,419

- 연결기타자본항목

(10,421)
(35,433)
(25,504)

- 연결기타포괄손익누계액

(2,492)
(3,115)
(1,834)

- 연결이익잉여금(미처리결손금)

398,143
(2,988)
(8,692)

[비지배지분]

2,884
33,729
34,780

자본총계

718,428
725,560
731,362

부채와자본총계

2,030,373
1,950,805
1,912,415

연결에 포함된 회사수

8
7

7

2019년 1월 1일 ~
6월 30일
2018년 1월 1일 ~ 
12월 31일

2017년 12월 1일~
12월 31일

매출액

699,603
1,367,719

87,836

영업이익(손실)

34,095
45,734

(9,181)

법인세비용차감전순이익(손실)

10,451
5,161

(12,592)

연결당기순이익(손실)

773
(16,420)

(9,885)

연결당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

6,414
6,028

(8,536)

비지배지분

(5,641)
(22,448)

(1,349)

지배기업의 소유주지분에 
대한 주당순이익(손실)

보통주주당순이익(손실) (단위: 원)
488
457

(655)

우선주주당순이익(손실) (단위: 원)
513
507

(655)

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
 연결재무제표에 대한 주석은 반기보고서에 첨부한 연결재무제표에 대한 검토보고서 및 반기보고서
 'Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
※ 제3기 1분기에 'SK화공(상해)유한공사'가 연결 종속회사에 편입되었습니다.
※ 제2기 '연결에 포함된 회사수'는 2018년 5월 1일 당사에 흡수합병된 SK유화가 제외되고 
 2018년 7월 1일 당사에서 분할된 SK바이오사이언스가 포함된 숫자입니다.
※ 제1기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

2) 요약 재무정보

(단위: 백만원)

과 목

제3기 반기

제2기

제1기

[유동자산]

466,828
456,676

539,577

- 당좌자산

258,444
243,050

327,133

- 재고자산

208,384
213,626

212,444

[비유동자산]

1,244,629
1,121,567

1,120,578

- 공동지배기업투자주식

5,091
5,091

5,091

- 종속기업투자주식

415,796
350,429

161,352

- 유형자산

750,379
689,811

800,668

- 무형자산

19,186
16,130

46,915

- 기타비유동자산

54,177
60,107

106,552

자산총계

1,711,456
1,578,244

1,660,155

[유동부채]

409,918
422,169

582,069

[비유동부채]

507,660
389,532

358,151

부채총계

917,578
811,701

940,220

[자본금]

66,000
65,193

65,193

[자본잉여금]

301,233
690,805

657,862

[기타자본]

(1,421)
(1,910)

-

[이익잉여금]

428,066
12,455

(3,120)

자본총계

793,878
766,543

719,935

부채와 자본총계

1,711,456
1,578,244

1,660,155

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법

원가법
원가법

원가법

2019년 1월 1일 ~
6월 30일

2018년 1월 1일 ~ 
12월 31일

2017년 12월 1일~
12월 31일

매출액

592,221
1,205,342
81,691

영업이익(손실)

44,570
55,685
(2,383)

법인세비용차감전순이익(손실)

28,296
21,488
(4,440)

당기순이익(손실)

20,894
16,599
(2,988)

기본및희석주당이익(손실)

보통주주당순이익(손실) (단위: 원)

1,597
1,269
(229)

우선주주당순이익(손실) (단위: 원)

1,622
1,319
(229)

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 재무제표에 대한 주석은 반기보고서에 첨부된 재무제표에 대한 검토보고서 및 반기보고서
 'Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 
※ 제1기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 3 기 반기말 2019.06.30 현재

제 2 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 반기말

제 2 기말

자산

유동자산

735,519,288,128

717,166,309,658

현금및현금성자산

104,473,062,706

45,286,768,519

단기금융자산

87,251,368,152

135,393,316,647

매출채권및기타채권

190,399,850,189

195,942,079,590

재고자산

335,084,564,823

328,951,762,092

기타유동자산

18,310,442,258

11,592,382,810

비유동자산

1,294,853,681,103

1,233,638,701,180

장기금융자산

41,416,704

46,786,467

장기투자자산

419,199,443

419,199,443

장기대여금

10,870,048,422

10,984,840,000

공동지배기업투자

7,593,105,616

6,711,986,415

유형자산

1,160,585,880,794

1,103,321,131,405

사용권자산

40,975,345,550

무형자산

40,091,159,970

38,341,453,801

투자부동산

15,349,425,388

53,927,098,881

기타비유동자산

3,079,124,767

3,508,787,562

이연법인세자산

15,848,974,449

16,377,417,206

자산총계

2,030,372,969,231

1,950,805,010,838

부채

유동부채

644,549,668,721

594,303,651,410

매입채무및기타채무

210,772,843,535

230,195,332,597

단기차입금

214,936,574,097

181,240,018,975

유동성장기부채

183,770,581,905

143,559,822,603

유동성리스부채

7,823,112,126

980,078,199

당기법인세부채

3,284,269,785

4,122,950,750

기타유동부채

15,679,764,284

16,432,219,270

유동성계약부채

8,282,522,989

17,773,229,016

비유동부채

667,394,976,558

630,940,893,842

사채

513,905,162,794

409,125,862,838

장기차입금

98,905,900,000

176,582,600,000

리스부채

33,125,562,049

3,961,583,104

확정급여부채

15,954,874,395

14,405,928,261

기타비유동부채

414,927,115

25,957,604,673

이연법인세부채

5,088,550,205

365,470,076

계약부채

541,844,890

부채총계

1,311,944,645,279

1,225,244,545,252

자본

I. 지배기업소유주지분

715,544,458,892

691,831,365,771

자본금

66,000,330,000

65,192,610,000

자본잉여금

264,314,596,680

668,175,712,895

기타자본

(10,421,474,517)

(35,433,410,770)

기타포괄손익누계액

(2,492,068,799)

(3,115,429,018)

이익잉여금

398,143,075,528

(2,988,117,336)

II. 비지배지분

2,883,865,060

33,729,099,815

자본총계

718,428,323,952

725,560,465,586

부채와자본총계

2,030,372,969,231

1,950,805,010,838

연결 포괄손익계산서

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

380,194,994,386

699,602,819,852

353,736,645,917

667,749,437,974

매출원가

284,482,095,192

543,637,790,301

288,980,118,511

542,305,288,787

매출총이익

95,712,899,194

155,965,029,551

64,756,527,406

125,444,149,187

판매비와관리비

65,274,780,029

121,870,227,680

54,246,870,245

108,265,996,243

영업이익

30,438,119,165

34,094,801,871

10,509,657,161

17,178,152,944

기타수익

2,190,509,590

4,024,206,913

1,002,636,649

2,713,719,861

기타비용

6,957,428,270

14,461,969,350

4,517,045,439

6,434,479,129

금융수익

9,248,155,770

15,497,273,088

7,752,024,287

15,734,426,127

금융원가

17,007,842,666

29,557,735,086

14,776,138,507

28,668,423,986

공동지배기업에 대한 지분법이익

427,169,255

853,945,960

496,431,532

1,013,107,774

법인세비용차감전순이익

18,338,682,844

10,450,523,396

467,565,683

1,536,503,591

법인세비용(수익)

5,956,908,069

9,677,177,917

(5,943,659,983)

(7,653,502,305)

당기순이익(손실)

12,381,774,775

773,345,479

6,411,225,666

9,190,005,896

기타포괄손익

(381,560,160)

615,462,687

(857,227,126)

29,035,713

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동

9,800,063

20,597,317

39,171,753

35,823,502

해외사업환산이익(손실)

(36,845,511)

997,595,189

108,205,532

997,816,622

파생상품평가손실

(354,514,712)

(402,729,819)

(959,014,688)

(959,014,688)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정요소

(45,589,723)

(45,589,723)

총포괄손익

12,000,214,615

1,388,808,166

5,553,998,540

9,219,041,609

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

13,446,845,814

6,414,240,364

9,603,362,053

15,810,061,907

비지배지분

(1,065,071,039)

(5,640,894,885)

(3,192,136,387)

(6,620,056,011)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

13,072,237,688

7,037,600,583

8,746,134,927

15,839,097,620

비지배지분

(1,072,023,073)

(5,648,792,417)

(3,192,136,387)

(6,620,056,011)

기본및희석주당이익

보통주 주당순이익(손실) (단위 : 원)

1,029

488

734

1,211

우선주 주당순이익(손실) (단위 : 원)

1,042

513

759

1,236

연결 자본변동표

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

연결자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배지분 합계

2018.01.01 (기초자본)

65,192,610,000

667,419,016,385

(25,503,653,539)

(1,833,592,207)

(8,692,301,307)

696,582,079,332

34,779,778,238

731,361,857,570

회계정책의 변경효과

63,710,199

63,710,199

(7,450,549)

56,259,650

전기초 (재작성)

65,192,610,000

667,419,016,385

(25,503,653,539)

(1,833,592,207)

(8,628,591,108)

696,645,789,531

34,772,327,689

731,418,117,220

당기순이익(손실)

15,810,061,907

15,810,061,907

(6,620,056,011)

9,190,005,896

지분법자본변동

35,823,502

35,823,502

35,823,502

파생상품평가이익(손실)

(959,014,688)

(959,014,688)

(959,014,688)

해외사업환산이익(손실)

997,816,622

997,816,622

997,816,622

확정급여부채의 재측정요소

(45,589,723)

(45,589,723)

(45,589,723)

주식선택권 부여

269,495,834

269,495,834

269,495,834

자기주식 매입

(1,318,794,135)

(1,318,794,135)

(1,318,794,135)

비지배주주지분의 변동

(3,050,598,634)

(4,519,046,450)

(7,569,645,084)

8,713,479,492

1,143,834,408

유상증자

현금 배당

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

2018.06.30 (기말자본)

65,192,610,000

664,368,417,751

(31,071,998,290)

(1,758,966,771)

7,135,881,076

703,865,943,766

36,865,751,170

740,731,694,936

2019.01.01 (기초자본)

65,192,610,000

668,175,712,895

(35,433,410,770)

(3,115,429,018)

(2,988,117,336)

691,831,365,771

33,729,099,815

725,560,465,586

회계정책의 변경효과

전기초 (재작성)

65,192,610,000

668,175,712,895

(35,433,410,770)

(3,115,429,018)

(2,988,117,336)

691,831,365,771

33,729,099,815

725,560,465,586

당기순이익(손실)

6,414,240,364

6,414,240,364

(5,640,894,885)

773,345,479

지분법자본변동

20,597,317

20,597,317

20,597,317

파생상품평가이익(손실)

(394,832,287)

(394,832,287)

(7,897,532)

(402,729,819)

해외사업환산이익(손실)

997,595,189

997,595,189

997,595,189

확정급여부채의 재측정요소

주식선택권 부여

489,393,460

489,393,460

150,118,302

639,511,762

자기주식 매입

비지배주주지분의 변동

(14,289,000,665)

24,522,542,793

10,233,542,128

(25,346,560,640)

(15,113,018,512)

유상증자

807,720,000

10,427,884,450

11,235,604,450

11,235,604,450

현금 배당

(5,283,047,500)

(5,283,047,500)

(5,283,047,500)

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

(400,000,000,000)

400,000,000,000

2019.06.30 (기말자본)

66,000,330,000

264,314,596,680

(10,421,474,517)

(2,492,068,799)

398,143,075,528

715,544,458,892

2,883,865,060

718,428,323,952

연결 현금흐름표

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

I. 영업활동 현금흐름

22,080,777,675

(17,019,866,040)

당기순이익(손실)

773,345,479

9,190,005,896

조정

73,750,944,082

55,272,687,386

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(28,545,181,703)

(66,624,115,089)

이자의 수취

561,839,247

1,032,622,955

이자의 지급

(14,683,819,701)

(15,156,778,076)

법인세 납부

(9,776,349,729)

(734,289,112)

II. 투자활동 현금흐름

(23,333,533,397)

(163,821,484,911)

단기금융상품의 순증감

49,834,067,861

(118,598,004,773)

장기보증금의 회수

390,973,131

494,000,000

장기대여금의 회수

114,791,578

장기금융상품의 감소

5,369,763

14,593,958

유형자산의 처분

595,277,938

17,329,500

무형자산의 처분

1,474,430,867

90,087,268

정부보조금의 수령

543,356,725

18,093,917

단기보증금의 납입

(82,729,402)

단기대여금의 대여

(254,493)

장기보증금의 납입

(50,791,920)

(50,974,506)

장기대여금의 대여

(8,476,507)

장기금융상품의 증가

(1,611,442)

유형자산의 취득

(73,537,186,909)

(44,313,900,897)

무형자산의 취득

(2,620,838,536)

(1,482,621,429)

III. 재무활동 현금흐름

60,078,209,320

185,689,788,395

단기차입금의 증가

61,146,010,000

38,111,410,759

외화단기차입금의 순증감

6,865,428,684

20,016,459,239

장기차입금의 차입

32,434,000,000

사채의 차입

149,300,368,400

173,784,723,800

금융리스부채의 증가

746,114,520

유상증자

11,235,604,450

연결자본거래로 인한 현금유입

5,666,160,596

5,662,880,858

단기차입금의 상환

(35,087,347,401)

(9,061,336,388)

유동성장기차입금의 상환

(64,225,700,000)

(10,325,700,000)

유동성사채의 상환

(20,000,000,000)

(50,000,000,000)

유동성리스부채의 상환

(4,239,269,409)

(450,576,152)

장기차입금의 상환

(13,900,000,000)

금융리스부채의 상환

(9,394,106)

자기주식의 취득

(1,318,794,135)

배당금지급

(5,282,629,500)

비지배지분의 감소

(45,300,416,500)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)

58,825,453,598

4,848,437,444

기초현금및현금성자산

45,286,768,519

155,162,078,234

회계정책의 변경으로 인한 조정

(80,000,000,000)

변경후 기초의 현금및현금성자산

45,286,768,519

75,162,078,234

외화표시현금 등의 환율변동효과

360,840,589

562,710,692

기말현금및현금성자산

104,473,062,706

80,573,226,370

3. 연결재무제표 주석

제3(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제2(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

1-1 지배기업의 개요
에스케이케미칼 주식회사(이하 "지배기업")는 합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매,
제
약과 백신의 개발, 생산 및 판매를 목적으로 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)에서 인적분할의 방식으로 설립되었습니다. 지배기업은 2018년 1월 5일에 한국거래소 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며 경기도 성남시를 본사로 하여 울산공장, 청주공장을 보유하고 있습니다.

지배기업은 2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 물적분할의 방법으로 백신의 개발과 생산 및 판매를 목적으로 하는 에스케이바이오사이언스 주식회사를 신설하였습니다.

지배기업의 보고기간종료일
현재 주요 주주 현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

SK 디스커버리(주)(주1)
3,930,310
33.47
-
-

SK 케미칼(주)(자사주)
11,680
0.10
1,384
0.09

국민연금공단
1,209,195
10.30
-
-

기타
6,590,211
56.13
1,457,286
99.91

합 계
11,741,396
100.00
1,458,670
100.00

(주1)
SK 디스커버리(주)가 전기 중 지배기업의 주식 33.94%를 취득함에 따라 유의적인 영향력을 행사하게 되었습니다.

1-2 종속기업의 현황

(1) 당반기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
지분율(%)
주요 영업활동

SK 화공(청도)유한공사
중국
12월
100.00
Prepreg 제조업

SK 화공(소주)유한공사
중국
12월
100.00
수지 제조업

SK 화공(상해)유한공사(주1)
중국
12월
100.00
경영컨설팅업

이니츠(주)(주2)
대한민국
12월
100.00
합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조업

SK 바이오사이언스(주)(주3)
대한민국
12월
98.04
의약품 제조업

(주)제이에스아이
대한민국
12월
56.03
수지 제조업

SK Chemicals America
미국
12월
100.00
도매업

SK Chemicals GmbH
독일
12월
100.00
도매업

(주1)
당반기 중 지배기업에 의해 신규출자되어 종속기업으로 편입되었습니다.

(주2)
당반기 중 지배기업은 종속기업인 이니츠(주)의 비지배지분을 전량 매입하였습니다.

(주3)
전기 중 지배기업은 백신사업부를 물적분할의 방법으로 분할하여 100% 종속회사인 SK바이오사이언스(주)를 설립하였으며, 종속기업의 우리사주 배정 유상증자로 인해 보고기간종료일 현재 지분율은 98.04% 입니다.

(2) 종속기업의 요약 재무정보
보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)

SK 화공(청도)유한공사
23,239,412
1,760,629
21,478,783
7,447,905
489,965

SK 화공(소주)유한공사
20,715,095
8,802,710
11,912,385
13,451,700
400,653

이니츠(주)
286,103,649
192,111,638
93,992,011
12,067,763
(23,362,042)

SK 바이오사이언스(주)
401,626,603
185,448,108
216,178,495
77,869,394
5,697,663

(주)제이에스아이
10,125,708
13,582,336
(3,456,628)
4,430,003
197,932

SK Chemicals America
28,489,339
26,186,246
2,303,093
28,392,532
(1,026,196)

SK Chemicals GmbH
36,552,650
35,429,225
1,123,425
36,037,875
69,243

SK 화공(상해)유한공사
225,862
497
225,365
608,432
123,253

합 계
807,078,318
463,321,389
343,756,929
180,305,604
(17,409,529)

<전기>
(단위: 천원)

기업명
전기
전반기

자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)

SK 화공(청도)유한공사
21,143,612
814,627
20,328,985
8,935,097
572,510

SK 화공(소주)유한공사
21,046,831
9,898,152
11,148,679
15,470,519
809,603

이니츠(주)
279,342,514
187,618,316
91,724,198
10,343,435
(18,513,151)

SK 바이오사이언스(주)(주1)
402,714,613
191,981,168
210,733,445
-
-

(주)제이에스아이
9,656,433
13,310,993
(3,654,560)
4,011,110
(740,386)

SK Chemicals America
30,709,218
27,482,669
3,226,549
28,710,377
210,624

SK Chemicals GmbH
27,227,824
26,203,543
1,024,281
29,256,206
504,880

SK유화(주)(주2)
-
-
-
54,167,876
3,410,787

합 계
791,841,045
457,309,468
334,531,577
150,894,620
(13,745,133)

(주1)
전기 중 지배기업이 백신사업부문을 물적분할하여 SK바이오사이언스(주)가 종속기업으로편입되었습니다.

(주2)
전기 중 SK유화(주)는 지배기업과 합병 후 소멸하였습니다.

1-3 공동지배기업의 현황
보고기간종료일 현재 공동지배기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
주요 영업활동

엔티스(주)
대한민국
12월
50.00
제조업

ST Green Energy
싱가포르
12월
50.00
도매업

1-4 종속기업변동내역
당반기 및 전기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외되거나 추가된 주요 종속기업은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사명
사유

포함
SK 화공(상해)유한공사
신규 설립취득

<전기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사명
사유

포함
SK 바이오사이언스(주)
지배기업의 물적분할

제외
SK유화(주)
지배기업의 합병

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2-1 재무제표 작성기준

연결기업의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 재ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분 의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 

연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여, 누적효과일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제 1116호를 적용하였습니다. 연결기업은 최초적용일에 식별된 리스계약의 사용권자산과 리스부채의 금액을 동일하게 하는 수정소급법으로 누적효과를 반영하였습니다. 이에 따라 회계정책의 변경으로 인한 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결기업은 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호의 채택으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

2019년 1월 1일 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기초>
(단위: 천원)

구 분
증가(감소)

자산

사용권자산
43,311,539

유형자산
(5,353,727)

총자산
37,957,812

부채

유동성/비유동리스부채
37,957,812

총부채
37,957,812

당반기 연결손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
수익(비용)

감가상각비(매출원가)
(1,189,115)

감가상각비(판매비와관리비)
(2,289,149)

리스료(매출원가 및 판매비와관리비)
3,736,961

영업이익
258,697

금융비용
(612,837)

법인세비용차감전순손실
(354,140)

법인세비용
90,906

반기순이익
(263,235)

지배기업의 소유주지분
(262,406)

비지배지분
(829)

당반기 연결현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
증가(감소)

영업활동으로 인한 순현금흐름
3,124,123

투자활동으로 인한 순현금흐름
-

재무활동으로 인한 순현금흐름
(3,124,123)

(a) 기업회계기준서 제1116호 채택 효과
기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다.

연결기업은 기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.연결기업은 지급할 리스료를 리스부채로 인식하였고 기초자산을 사용할 수 있는 권리를 나타내는 사용권자산을 인식하였습니다. 수정소급법을 적용함에 따라 연결기업은 시행시점에 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 따라서 보고기간의 재무제표상 비교정보는 재작성하지 않았습니다. 

(b) 새로운 회계정책의 요약
연결기업이 기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다:

ㆍ사용권자산
연결기업은 리스개시일(즉, 기초 자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권 자산을 인식합니다. 사용권 자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나그 전에 지급한 리스선급금이나 리스인센티브는 가감합니다. 연결기업이 리스 기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다 면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결기업은 사용권자산에 대하여 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ리스부채
연결기업은 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결기업이 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결기업은 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결기업은 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ단기리스 및 소액자산리스
연결기업은 기계장치 및 장비의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
연결기업은 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유할 경우, 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결기업은 리스 기간을 재평가합니다. 연결기업은 차량운반구에 대해서는 5년 이하의 기간동안 임차하는 정책을 가지고 있기 때문에 연장선택권을 행사하지 않을 것으로 보아, 차량운반구 리스에 대해서는 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않습니다. 

(c) 연결재무상태표와 연결손익계산서에 인식한 금액
연결기업의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

토지
건물
구축물
차량운반구
기계장치
합계

수정 전 기초
-
-
-
-
-
-
4,941,661

계정재분류(주1)
-
-
-
-
5,353,727
5,353,727
-

회계정책변경으로 인한 증가
76,694
3,640,138
31,966,246
2,274,734
-
37,957,812
37,957,812

수정 후 기초
76,694
3,640,138
31,966,246
2,274,734
5,353,727
43,311,539
42,899,473

증가
-
4,721
-
1,550,534
-
1,555,255
1,576,262

감가상각
(8,151)
(234,605)
(2,559,569)
(675,939)
(469,729)
(3,947,993)
-

이자비용
-
-
-
-
-
-
762,431

기타(주2)
-
45,632
-
10,913
-
56,545
56,348

지급
-
-
-
-
-
-
(4,345,840)

기말
68,543
3,455,886
29,406,677
3,160,242
4,883,998
40,975,346
40,948,674

(주1)

전기말 유형자산의 하위항목으로 분류되어 있던 금융리스자산 5,353,727천원이 사용권자산으로 재분류 되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비
3,947,993

리스부채의 이자비용
762,431

리스료 - 단기 리스
578,162

리스료 - 소액 기초자산 리스
168,261

리스료 - 변동리스료
3,771,844

손익계산서에 인식된 총 금액
9,228,691

(2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 

연결기업은 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 연결기업은 복잡한 다국적 환경에서 사업을 영위하기 때문에 동 해석서가 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치는지 평가하였습니다.

동 해석서를 적용함에 있어, 연결기업은 특히 이전가격과 관련하여 불확실한 법인세 처리가 있는지 여부를 고려하였습니다. 다른 국가에서 이루어지는 지배기업과 종속기업들의 세무신고는 이전가격과 관련된 세무상 공제를 포함하고 있으며, 과세당국들은 이러한 법인세 처리에 이의를 제기할 수 있습니다. 연결기업은 이전가격 연구를기초로 연결기업의 법인세 처리가 과세당국에 의해 받아들여질 가능성이 높은 것으로 판단하였습니다. 동 해석서는 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특 성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정 산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결기업은 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업 과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결기업은 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

(i) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(ii) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(iii) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(iv) 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 전기 재무제표의 계정재분류
연결기업은 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위해 전기 연결재무제표의일부 계정과목 및 현금흐름의 분류를 당기 연결재무제표의 계정과목 등의 분류에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 순자산가액이나 전기의 순이익에는 영향을 미치지 않습니다.

3. 금융상품

3-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

과 목
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
104,473,063
104,473,063

단기금융자산(주1)
87,251,368
-
87,251,368

매출채권및기타채권
320,135
190,079,715
190,399,850

기타유동자산
-
174,345
174,345

소 계
87,571,503
294,727,123
382,298,626

비유동자산:

장기금융자산
-
41,417
41,417

장기투자자산
419,199
-
419,199

장기대여금
-
10,870,048
10,870,048

보증금
-
1,531,396
1,531,396

소 계
419,199
12,442,861
12,862,060

합 계
87,990,702
307,169,984
395,160,686

(주1)
금융기관에 예치한 수시입출금 금융상품 및 정기예금 등이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

과 목
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
45,286,769
45,286,769

단기금융자산(주1)
135,393,317
-
135,393,317

매출채권및기타채권
81,031
195,861,049
195,942,080

기타유동자산
-
96,330
96,330

소 계
135,474,348
241,244,148
376,718,496

비유동자산:

장기금융자산
-
46,786
46,786

장기투자자산
419,199
-
419,199

장기대여금
-
10,984,840
10,984,840

보증금
-
1,870,636
1,870,636

소 계
419,199
12,902,262
13,321,461

합 계
135,893,547
254,146,410
390,039,957

(주1)
금융기관에 예치한 수시입출금 금융상품 및 정기예금 등이 포함되어 있습니다.

3-2 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

과 목
당기손익
공정가치측정
금융부채
위험회피회계
파생상품부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
252,107
-
210,520,737
210,772,844

단기차입금
-
-
214,936,574
214,936,574

유동성장기부채
-
-
183,770,582
183,770,582

유동성리스부채
-
-
7,823,112
7,823,112

기타유동부채(주1)
-
-
7,076,790
7,076,790

소 계
252,107
-
624,127,795
624,379,902

비유동부채:

사채
-
-
513,905,163
513,905,163

장기차입금
-
-
98,905,900
98,905,900

리스부채
-
-
33,125,562
33,125,562

기타비유동부채
-
414,927
-
414,927

소 계
-
414,927
645,936,625
646,351,552

합 계
252,107
414,927
1,270,064,420
1,270,731,454

(주1)
예수보증금 및 미지급배?금을 포함하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

과 목
당기손익
공정가치측정
금융부채
위험회피회계
파생상품부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무(주1)
160,851
-
230,034,482
230,195,333

단기차입금
-
-
181,240,019
181,240,019

유동성장기부채
-
-
143,559,823
143,559,823

유동성리스부채
-
-
980,078
980,078

기타유동부채(주2)
-
-
7,393,251
7,393,251

소 계
160,851
-
563,207,653
563,368,504

비유동부채:

사채
-
-
409,125,863
409,125,863

장기차입금
-
-
176,582,600
176,582,600

리스부채
-
-
3,961,583
3,961,583

기타비유동부채
-
1,818,617
24,138,988
25,957,605

소 계
-
1,818,617
613,809,034
615,627,651

합 계
160,851
1,818,617
1,177,016,687
1,178,996,155

(주1)
연결기업은 소송 및 기타 부담 가능 손실과 관련한 미지급금을 계상하고 있습니다. 상기의매입채무및기타채무에는 2017년 8월 9일에 시행된 가습기살균제 피해구제를 위한 특별법에 따라 연결기업에게 부과된 분담금이 포함되어 있습니다.

(주2)
예수보증금 및 미지급배?금을 포함하고 있습니다.

3-3 사용이 제한된 예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
제한내용

장기금융자산
37,000
37,000
당좌개설보증금

3-4 위험관리활동 및 파생금융상품

연결기업은 진행중인 사업 운영과 관련하여 특정 위험에 노출되어 있습니다. 파생상품을 사용하여 관리하는 주요 위험은 외환 위험, 상품가격위험 및 이자율 위험입니 다. 연결기업의 위험 관리 전략 및 위험 관리 방법은 아래에 설명되어 있습니다.

(1) 외환위험에 대한 공정가치위험회피

당반기말 현재 연결기업은 외화차입금 및 외화사채에 대한 외화위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화스왑계약을 보유하고 있습니다. 외화차입금 및 외화사채의 최종 만기는 2023년 6월에 도래할 것으로 예측됩니다.

상기의 통화스왑계약의 조건은 외화차입금 및 외화사채의 상환스케쥴과 일치하도록 체결되었습니다. 계약의 당사자들은 현금을 담보로 통화스왑계약을 체결하고 있어 이는 계약과 관련된 신용위험(거래상대방 및 연결기업의 신용위험)을 효율적으로 감소시킵니다. 결과적으로 위험회피는 매우 효과적으로 평가되었습니다.

(2) 이자율위험에 대한 현금흐름위험회피
연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 연결기업이 이자율의 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 기타위험관리활동
연결기업은 국제거래에 따라 매출과 매입의 일부에 대해 외화위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험을 감소시키기 위해 연결기업은 주기적으로 향후 12개월 동안 예상되는 매출과 매입에 근거하여 주요 통화(달러, 유로 및 엔)에 대한 순노출을 모니터링하고 있습니다. 그리고 연결기업은 이러한 노출을 회피하기 위해 외화통화선도계약을 체결합니다.

영업목적상 연결기업은 이러한 통화선도계약을 위험회피로 지정하지 않았습니다. 따라서 모든 선도계약의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

4. 매출채권및기타채권

4-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
193,656,567
195,185,396

매출채권 대손충당금
(9,608,386)
(9,319,623)

미수금
6,527,458
10,299,245

미수금 대손충당금
(546,501)
(392,536)

미수수익
50,577
88,567

파생상품자산
320,135
81,031

합 계
190,399,850
195,942,080

4-2 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
9,712,159
9,021,135

회계정책의 변경효과(주1)
-
161,290

변경후 기초
9,712,159
9,182,425

설정(환입)
721,339
(371,145)

제각 및 환율변동 등
(278,611)
19,455

기말
10,154,887
8,830,735

(주1)
기업회계기준 제1109호의 적용이 매출채권및기타채권의 대손충당금에 미치는 효과입니다.

4-3 연결기업은 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권및기타채권으로 계속 인식하고 있는 바, 그 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사 유

매출채권(주1)

70,062,163
62,491,856

소구의무부담

(주1)
연결기업은 양도 또는 할인한 매출채권의 명목금액만큼 단기차입금을 인식하고 있습니다(주석 14-2 참조).

5. 재고자산

5-1 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
15,096,739
(294,662)
14,802,077

제품
160,916,698
(25,715,485)
135,201,213

가공제품
25,791,363
(1,121,183)
24,670,180

반제품
46,626,389
(4,477,275)
42,149,114

재공품
5,970,745
-
5,970,745

원재료
88,143,276
(170,711)
87,972,565

저장품
10,168,501
(63,355)
10,105,146

미착품
12,652,520
-
12,652,520

기타재고자산
1,561,005
-
1,561,005

합 계
366,927,236
(31,842,671)
335,084,565

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
12,322,086
(129,610)
12,192,476

제품
166,653,515
(29,167,604)
137,485,911

가공제품
29,200,179
(833,709)
28,366,470

반제품
47,385,421
(1,179,004)
46,206,417

재공품
9,154,590
-
9,154,590

원재료
71,345,192
(302,341)
71,042,851

저장품
7,314,670
(59,608)
7,255,062

미착품
14,172,966
-
14,172,966

기타재고자산
3,075,019
-
3,075,019

합 계
360,623,638
(31,671,876)
328,951,762

5-2 당반기 중

재고자산과 관련하여

인식한

재고자산평가손실은

170,795천원
(전반기:
1,533,720천
원

)입니다.

6. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동자산:

단기대여금
2,000
1,691

보증금
172,345
94,639

선급금
1,336,085
1,776,862

선급비용
7,018,728
4,001,901

선급법인세
45,385
35,281

선급부가가치세
225,674
140,371

기타자산
9,510,225
5,541,638

합 계
18,310,442
11,592,383

기타비유동자산:

장기보증금
1,531,396
1,870,636

장기선급비용
160,651
167,424

장기선급금
883,548
967,198

기타자산
503,530
503,530

합 계
3,079,125
3,508,788

7. 장기투자자산

보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산:

시장성없는지분증권
419,199
419,199

8. 공동지배기업

투자

당반기 및 전반기 중 공동지배기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
지분법손익
기타(주1)
반기말

공동지배기업

투자
주식

6,711,986
853,946
27,174
7,593,106

(주1)
기타포괄손익 인식에 따른 변동입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
지분법손익
배당금수령
기타(주1)
반기말

공동지배기업

투자
주식

7,381,881
1,013,108
(1,950,000)
47,261
6,492,250

(주1)
기타포괄손익 인식에 따른 변동입니다.

9. 유형자산

9-1 당반
기 및 전반기 중 연
결기업의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재분류(주1)
취득
처분
감가상각비

기타(주2,3)

반기말

토지
175,339,770
-
-
-
-
38,697,404
214,037,174

건물
310,806,953
-
3,923,786
-
(4,755,473)
4,080,954
314,056,220

구축물
85,100,751
-
5,455,294
-
(1,401,672)
13,583,832
102,738,205

기계장치
444,606,916
(5,353,727)
14,333,343
240,611
(35,520,229)
28,557,040
446,863,954

차량운반구
78,986
-
61,078
(2,045)
(22,310)
1,293
117,002

기타의유형자산
9,192,804
-
878,195
(22,413)
(2,049,754)
2,648,810
10,647,642

건설중인자산
75,822,904
-
46,031,389
(1,285,529)
-
(51,225,461)
69,343,303

미착기계
2,372,047
-
1,862,922
-
-
(1,452,588)
2,782,381

합 계
1,103,321,131
(5,353,727)
72,546,007
(1,069,376)
(43,749,438)
34,891,284
1,160,585,881

(주1)
기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 기존의 유형자산을 사용권자산으로 재분류 하였습니다.

(주2)
건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액 및 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

(주3)
(주)휴비스에 대한 투자부동산 토지 38,547,407천원이 임대계약종료로 인해 유형자산으로대체되었습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비

기타(주1,2)

반기말

토지
167,741,077
-
-
-
7,598,693
175,339,770

건물
310,097,359
1,411,679
-
(4,594,580)
1,388,188
308,302,646

구축물
82,365,732
3,405,358
-
(1,268,358)
4,005,570
88,508,302

기계장치
481,173,066
7,497,081
(10,950)
(34,007,612)
11,411,684
466,063,269

차량운반구
98,787
15,215
-
(20,081)
1,546
95,467

기타의유형자산
9,923,097
1,370,251
(11)
(1,952,971)
354,676
9,695,042

건설중인자산
46,426,107
30,788,324
(330)
-
(19,124,135)
58,089,966

미착기계
217,206
203,363
-
-
(419,995)
574

합 계
1,098,042,431
44,691,271
(11,291)
(41,843,602)
5,216,227
1,106,095,036

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액 및 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
SK건설(주)에 대한 투자부동산 7,598,693천원이 임대계약종료로 인해 유형자산으로 대체되었습니다.

9-2 당반기 중 자본화된 차입원가는 569,343천원(전반기: 15,271천원)입니다. 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 3.11%~3.40%(전반기: 3.22%)입니다. 

9-3 보험가입자산
당반기말 현재 연결기업은 유형자산 등에 대하여 부보금액 2,313,841,855천원, CNY 213,250,714(전기말: 2,313,129,769천원, CNY 213,250,714)의 재산종합보험에 가입하고 있습니다.

10. 사용권자산

당반기 중 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당반기

수정전 기초
-

계정재분류(주1)
5,353,727

회계정책변경(주2)
37,957,812

수정 후 기초
43,311,539

취득
1,555,255

감가상각비
(3,947,993)

기타(주3)
56,545

반기말
40,975,346

(주1)

기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 유형자산으로 분류되었던 사용권자산을 별도 계정으로 표시 하였습니다.

(주2)
기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 기존의 운용리스 항목을 사용권자산으로 신규인식 하였습니다.

(주3)
환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

11. 무형자산

당반
기 및 전반기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각비
기타(주1)
반기말

영업권
86,234
-
-
-
-
86,234

산업재산권
4,149,567
65,277
-
(484,875)
1,004,532
4,734,501

회원권
9,977,120
1,901,740
(1,433,985)
(27,500)
(262,733)
10,154,642

개발비
19,848,381
-
-
(1,156,749)
-
18,691,632

소프트웨어
4,050,593
653,822
(5,400)
(834,032)
2,328,107
6,193,090

기타무형자산
229,559
-
-
(6,022)
7,524
231,061

합 계
38,341,454
2,620,839
(1,439,385)
(2,509,178)
3,077,430
40,091,160

(주1)
건설중인자산 등의 본계정 대체 및 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각비
기타(주1)
반기말

영업권
86,234
-
-
-
-
86,234

산업재산권
3,315,661
8,377
-
(424,337)
900,104
3,799,805

회원권
10,026,973
100,048
(95,428)
(27,500)
-
10,004,093

개발비
31,458,567
1,213,420
-
(982,410)
-
31,689,577

소프트웨어
2,260,962
160,776
-
(489,674)
1,276,541
3,208,605

기타무형자산
243,576
-
-
(7,104)
8,553
245,025

합 계
47,391,973
1,482,621
(95,428)
(1,931,025)
2,185,198
49,033,339

(주1)
건설중인자산 등의 본계정 대체 및 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

12. 투자부동산

12-1 당
반기 및 전반기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
기타
반기말

토지
53,123,126
-
(38,547,407)
14,575,719

건물
803,973
(30,267)
-
773,706

합 계
53,927,099
(30,267)
(38,547,407)
15,349,425

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
기타
반기말

토지
60,721,819
-
(7,598,693)
53,123,126

건물
864,506
(30,267)
-
834,239

합 계
61,586,325
(30,267)
(7,598,693)
53,957,365

12-2 당반기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은

857,555천원(전반기: 834,641천원)입
니다.

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
137,062,606
150,717,830

미지급금
49,017,125
48,362,027

미지급비용
24,441,006
30,954,625

파생상품부채
252,107
160,851

합 계
210,772,844
230,195,333

14. 사채 및 차입금

14-1 보고기간종료일 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
214,936,574
181,240,019

유동성장기부채:

유동성사채
75,969,182
49,983,423

유동성장기차입금
107,801,400
93,576,400

소 계
183,770,582
143,559,823

사채
513,905,163
409,125,863

장기차입금
98,905,900
176,582,600

합 계
1,011,518,219
910,508,305

14-2 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당반기말 
연이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행 등
일반은행차입금
0.50 ~ 9.50
84,874,411
83,748,163

현대차투자증권 등
기업어음
-
-
35,000,000

브라운슈가제일차유한회사 등
구조화대출
2.38
60,000,000
-

KEB하나은행 등
매출채권할인
0.7 ~ 4.25
70,062,163
62,491,856

합 계
214,936,574
181,240,019

14-3 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
만기일
당반기말
연이자율(%)
당반기말
전기말

제1-2회 공모사채
2019.10.30
4.12
30,000,000
30,000,000

제4-2회 공모사채
2019.01.22
-
-
20,000,000

제6-2회 공모사채
2020.02.25
3.34
46,000,000
46,000,000

제7-2회 공모사채
2021.07.27
3.36
11,000,000
11,000,000

제8-1회 공모사채
2020.07.26
2.60
100,000,000
100,000,000

제8-2회 공모사채
2022.07.26
3.34
48,000,000
48,000,000

제9-1회 공모사채
2021.04.30
3.00
75,000,000
75,000,000

제9-2회 공모사채
2023.04.30
3.52
66,000,000
66,000,000

제10-1회 사모사채
2021.10.30
2.75
10,000,000
10,000,000

제10-2회 사모사채
2022.10.30
3.10
20,000,000
20,000,000

제11-1회 공모사채
2022.01.28
2.37
70,000,000
-

제11-2회 공모사채
2024.01.31
2.91
80,000,000
-

해외사채
2023.06.29
US 3M Libor + 1.88
34,704,000
33,543,000

무기명식 무보증 사모사채
미정
3.00
800,000
800,000

합 계
591,504,000
460,343,000

(차감: 사채할인발행차금)
(1,629,655)
(1,233,714)

(차감: 유동성사채)
(75,969,182)
(49,983,423)

차감계
513,905,163
409,125,863

14-4 보고기간종료일 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당반기말
연이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
에너지시설자금
1.75
1,355,300
1,681,000

기타시설자금
2.21 ~ 4.24
123,750,000
147,650,000

KEB하나은행
일반은행차입
US 3M Libor + 2
23,136,000
22,362,000

에코스프링제일차주식회사 등
구조화대출
3.60
50,000,000
90,000,000

하나캐피탈
Sales&Lease
4.80
8,466,000
8,466,000

소 계
206,707,300
270,159,000

(차감: 유동성금융기관차입금)
(107,801,400)
(93,576,400)

차감계
98,905,900
176,582,600

15. 리스부채

보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년 이내
8,755,676
7,823,112
1,012,586
980,078

1년 초과
37,363,388
33,125,562
4,979,275
3,961,583

합 계
46,119,064
40,948,674
5,991,861
4,941,661

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
4,684,255
5,325,036

예수금
3,891,811
3,679,200

예수보증금
7,076,372
7,393,251

미지급배당금
418
-

기타부채
26,908
34,732

소 계
15,679,764
16,432,219

기타비유동부채

장기미지급금
-
24,138,988

파생상품부채
414,927
1,818,617

소 계
414,927
25,957,605

합 계
16,094,691
42,389,824

17. 우발상황 및 약정사항

17-1 당반기말 현재 연결기업과 관련된 중요한 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송 내용
원고
피고
소송가액
비고

구상금 청구(주1,2)
한국환경산업기술원
지배기업 외 12인
2,240,000
1심 진행 중

구상금 청구(주1,2)
국민건강보험공단
지배기업 외 12인
6,971,519
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
강찬호 외 333인
지배기업 외 19인
11,200,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
장윤석
지배기업 외 1인
290,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
이성진 외 3인
지배기업 외 1인
20,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
애경산업 주식회사

지배기업

700,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
박영숙

지배기업
외 2인

50,000
1심 진행 중

특허권리범위확인
바이엘
지배기업
100,000
3심 진행 중

시정명령 등 취소청구
지배기업 외 1인
공정거래위원회
113,000
2심 진행 중

(주1)

보고기간말 현재 상기 소송과 관련하여 지배기업 소유 토지 일부분이 가압류 되어 있습니다.

(주2)
지배기업 등을 피고로 하는 가습기 살균제 피해 관련 민사소송입니다.

한편, 상기 소송사건 외 연결기업은 노파르티스 아게와 특허무효 및 특허침해 등과 관련한 다수의 소송을 국내외에서 진행중이며, 이를 포함한 모든 소송사건은 당반기말 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다.

17-2 당반기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 주요 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
496,200,000
시설자금

USD 8,282,000

17-3 기타 약정사항
보고기간종료일 현재 연결기업이 금융기관과 체결한 기타 약정내역은 아래와 같습니다.

약정 상대방
약정내용

KEB하나은행 등
226,556백만원의 시설대 및 한도대 약정과 USD 100백만, EUR 24백만의 외화사채 및 차입 약정

USD 117백만의 수입신용장 등 개설 약정

USD 66백만, 3,000백만원의 파생상품 보증금 면제한도 약정 등

서울보증보험 등
한도 15,501만원의 계약이행지급보증

17-4 지배기업은 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 지배기업과 분할존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사의 기존 채무에 대하여 연대하여 상환의무를 부담하고 있습니다
.

17-5 공정거래위원회 시정조치
공정거래위원회는 지배기업이 분할되기 이전에 있었던 가습기살균제의 표시행위가 표시광고법을 위반하였다고 판단하고 시정조치, 과징금 부과 및 검찰 고발 조치를 하였습니다. 지배기업은 이러한 공정거래위원회의 시정조치와 과징금 납부 명령을 분할존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사와 연대하여 이행하여야 합니다.

18. 특수관계자

18-1 당반기말 현재 연결기업의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)(주1)

공동지배기업
엔티스(주), ST Green Energy

기타
SK 디스커버리 주식회사의 종속 및 관계기업, SK 기업집단 계열회사 등(주2)

(주1)
SK 디스커버리(주)가 전기 중 지배기업의 주식 33.94%를 취득함에 따라 유의적인 영향력을 행사하게 되었습니다.

(주2)
공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

18-2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
31,818
24,960
-
15,522

공동지배기업
엔티스(주)
971,532
819,120
632,998
521

ST Green Energy
-
7,554
48,891,432
-

기타
특수관계자
SK 가스(주)
130,225
-
3,666,174
556,869

SK 플라즈마(주)
579,139
309,004
-
1,447

(주)휴비스
8,113,302
5,283,563
9,794,739
9,561,308

SK 건설(주)(주1)
-
-
-
4,130,185

에스케이어드밴스드(주)
1,904,132
468,523
4,015,946
-

SK 네트웍스(주)
667,124
-
16,357,982
89,914

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
10,787,340
-

SK 인천석유화학(주)
5,369,713
-
-
-

SKC(주)
1,320,748
-
7,029
-

SK 에너지(주)
52,202,705
-
-
695,395

SK 종합화학(주)
-
-
38,430,417
-

SK(주)
-
-
-
2,585,749

SK 하이닉스(주)
775,627
-
-
-

행복나래(주)
-
-
1,081,917
5,944,653

기타
739,541
576
1,179,331
4,895,246

합 계
72,805,606
6,913,300
134,845,305
28,476,809

(주1)

연결기업은 당반기 중 SK건설(주)로부터

4,130,185천원의 유형자산을 취득하였습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
-
56,051
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
330,542
3,512,285
678,850
6,022

ST Green Energy
-
-
48,436,046
-

기타
특수관계자
SK 가스(주)
123,186
48,147
4,074,469
313,834

SK 플라즈마(주)
106,302
398,293
-
85,310

에스케이어드밴스드(주)
1,813,724
491,062
2,594,687
-

(주)티에스케이워터
586,995
1,296
681,626
1,933,290

(주)휴비스
9,731,329
19,143,012
8,274,775
1,466

SK 건설(주)(주1)
-
-
-
17,097,000

SK 네트웍스(주)
4,064,717
-
19,692,826
42,592

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
20,513,542
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
688,212

SK 텔레콤(주)
-
-
2,329
1,063,688

SK 인천석유화학(주)
3,161,814
-
-
-

SKC(주)
1,181,111
-
-
-

SK 에너지(주)
56,821,123
-
57,008
566,894

SK 종합화학(주)
-
-
46,467,339
-

SK(주)
-
-
-
2,786,476

행복나래(주)
-
-
414,173
6,723,858

기타
590,163
-
163,450
1,240,413

합 계
78,511,006
23,650,146
152,051,120
32,549,055

(주1)

연결기업은 전반기 중 SK 건설로부
터
17,097,000천원의 유형자산을 취득하였습니다.

18-3
보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
35,000
205,400
-
15,522

공동지배기업
엔티스(주)
190,370
435,313
91,344
-

ST Green Energy
-
7,554
45,867,215
-

기타
특수관계자
SK 가스(주)(주1)
10,346
210,568
456,444
1,958,752

SK 플라즈마(주)
96,247
49,355
-
93

(주)휴비스
1,295,882
781
4,643,953
-

SK 건설(주)
-
-
-
2,770,026

에스케이어드밴스드(주)
363,232
36,083
786,507
-

SK 네트웍스(주)
-
-
881,618
4,148

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,594,064
9,311,023
-

SK 인천석유화학(주)
1,232,481
-
-
-

SKC(주)
243,797
-
7,732
-

SK 에너지(주)
10,333,200
-
-
85,573

SK 종합화학(주)
-
-
5,502,095
-

SK(주)
-
-
-
468,233

SK 하이닉스(주)
204,556
-
-
-

행복나래(주)
-
-
45,545
1,288,870

기타
192,178
106
71,331
4,633,901

합 계

14,197,289
2,539,224
67,664,807
11,225,118

(주1)

연결기업은 SK 가스(주)에 대
해 당반기
말 현재 1,958,752천원의 리스부채를
계상하고 있습니다.

<전기>
(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
200,824
3,471
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
290,734
539,347
-
-

ST Green Energy
-
22,138
42,881,337
-

기타
특수관계자
SK 가스(주)
-
210,568
732,426
115,439

SK 플라즈마(주)
85,397
10,045
-
16,226

(주)휴비스
2,707,607
5,607,611
3,907,695
86

SK 건설(주)
-
-
-
185,955

에스케이어드밴스드(주)
330,535
18,541
763,455
-

SK 네트웍스(주)
-
-
3,834,309
1,402

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,648,003
21,760,531
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
96,406

SK 텔레콤(주)
-
-
-
134,752

SK 인천석유화학(주)
432,933
-
-
-

SKC(주)
276,416
-
-
220

SK 에너지(주)
8,743,382
-
-
131,307

SK 종합화학(주)
-
-
13,851,912
-

SK(주)
-
-
-
503,184

행복나래(주)
-
-
5,049
2,029,801

기타
724,697
106
167,581
4,673,946

합 계

13,792,525
8,059,830
87,904,295
7,888,724

18
-4 당
반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내
역은 없습니다.

18-5 보고기간종료일 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

ST Green Energy
USD
5,000,000
Trade facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Development Bank of Singapore

<전기말>
(단위: 천원)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

ST Green Energy
USD
5,000,000
Trade facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Development Bank of Singapore (주1)

(주1)
전기말 현재 상기 지급보증은 인적분할 존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사로부터 지배기업으로 이관이 진행되고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결기업은 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에
14,206,730천원(전기말: 14,647,913천원
)의 지
급보증을 에스케이디스커버리 주식회사와 연대하여 제공하고 있습니다.

18-6 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
1,117,960
1,114,066

퇴직급여
182,997
182,936

주식기준보상
196,717
190,209

합 계
1,497,674
1,487,211

지배기업의 주요 경영진은 등기 임원인 이사 및 감사위원회 위원으로 구성되어 있습니다.

19. 자본

19-1 자본금
보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
단위
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

발행할 주식의 총수
주
40,000,000
10,000,000
40,000,000
10,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000
5,000
5,000

발행주식의 수(주1)
주
11,741,396
1,458,670
11,579,852
1,458,670

자본금
천원
58,706,980
7,293,350
57,899,260
7,293,350

(주1)

지배기업은 당반기 중 유상증자를 실시하여 발행주식수가 161,544주 증가하였으며, 자본금 및 주식발행초과금이 각각 807,720천원 및 10,427,884천원 증가하였습니다.

19-2 연결자본잉여금
보고기간종료일 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
268,290,410
657,862,526

기타자본잉여금(주2, 3, 4)
(3,975,813)
10,313,187

합 계
264,314,597
668,175,713

(주1)

지배기업은 자본준비금 감액결의를 통해 주식발행초과금 400,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다.

(주2)
지배기업은 당반기 및 전기 중 종속기업인 이니츠(주)에 대하여 추가증자를 실시하였으며, 비지배지분과 동일한 비율로 추가 출자하였으나 주당 증자가격의 불균등으로 인하여 기타자본잉여금으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

(주3)
지배기업은 당반기 중 종속기업인 이니츠(주)의 비지배지분을 전량 매입하였으며, 자본거래 손익을 기타자본잉여금으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

(주4)
연결기업의 종속기업인 SK 바이오사이언스는 전기 중 우리사주조합 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 지배주주와의 증자가격의 불균등으로 인하여 기타자본잉여금으로인식한 금액이 포함되어 있습니다.

19-3 연결기타자본

19-3 보고기간종료일 현재 연결기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(1,318,794)
(1,318,794)

주식선택권(주1)
1,163,133
673,740

기타자본조정(주2)
(10,265,814)
(34,788,357)

합 계
(10,421,475)
(35,433,411)

(주1)
당반기 중 신규로 부여된 주식선택권은 40,000주이며, 평가 금액은 489,393천원 증가하였습니다.

(주2)
지배기업은 종속기업인 이니츠(주)가 발행한 상환전환우선주 및 전환우선주 중 비지배지분이 인수한 지분에 대하여 연결기업에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 이는 현금 등 금융자산으로 자기지분상품을 매입할 의무가 포함된 계약으로, 상환금액의 현재 가치에 해당하는 금액을 금융부채로 인식하고 상대계정을 기타자본조정으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다. 당반기 중 풋옵션 계약이행 의무 종료에 따라, 금융부채의 장부금액을 기타자본조정으로 재분류한 금액이 포함되어 있습니다.

19-4 연결기타포괄손익누계액
보고기간종료일 현재 연결기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품평가손실
(1,636,907)
(1,242,075)

지분법자본변동
(8,557)
(29,155)

해외사업환산손익
(846,605)
(1,844,199)

합 계
(2,492,069)
(3,115,429)

19-5 연결이익잉여금

보고기간종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
528,305
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)
397,614,771
(2,988,117)

합 계
398,143,076
(2,988,117)

19-6 배당금
연결기업은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 배당금 5,283,048천원을 2019년 4월 중에 지급하였습니다. 

20. 영업부문

연결기업은 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 

20-1 연결기업의 보고부문은 아래와 같습니다.

구 분
재화(또는 용역)

Green Chemicals Biz.
PET 수지, DMT, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG수지,
폴리에스터 접착제, 탄소섬유 복합 소재 등

Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

20-2 당반기 및 전반기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
내부거래 등
합 계

매출액
581,228,885
191,297,369
(72,923,434)
699,602,820

영업이익
8,989,730
26,335,292
(1,230,220)
34,094,802

감가상각비(주1)
37,278,817
10,937,288
2,020,770
50,236,875

(주1)
유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합 계

매출액
617,476,023
153,830,680
(103,557,265)
667,749,438

영업이익
11,324,611
6,884,121
(1,030,579)
17,178,153

감가상각비(주1)
31,716,297
11,326,034
762,564
43,804,895

(주1)
유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

20-3 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합 계

총자산
1,365,835,317
573,489,129
91,048,523
2,030,372,969

고정자산(주1)
845,946,297
294,597,496
116,458,019
1,257,001,812

(주1)
유형자산, 무형자산, 사용권자산 및 투자부동산입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합 계

총자산
1,287,410,546
567,649,431
95,745,034
1,950,805,011

고정자산(주1)
793,803,405
280,679,328
121,106,951
1,195,589,684

(주1)
유형자산, 무형자산 및 투자부동산입니다.

20-4 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
연결조정
합 계

재화 또는 용역의 유형:

제품매출
531,532,417
103,237,152
(61,776,937)
572,992,632

상품매출
10,621,679
49,952,253
(1,377,472)
59,196,460

용역매출
13,532,925
3,809,110
(7,547,046)
9,794,989

기타매출
25,541,864
34,298,854
(2,221,979)
57,618,739

합 계
581,228,885
191,297,369
(72,923,434)
699,602,820

지리적 시장:

국내
267,157,751
143,732,357
(9,590,157)
401,299,951

중국
79,594,451
-
(8,146,553)
71,447,898

일본
36,129,181
-
-
36,129,181

아시아(중국, 일본제외)
41,119,368
193,858
-
41,313,226

아메리카
57,874,464
30,441,989
(23,167,427)
65,149,026

유럽
82,169,480
16,424,305
(32,100,606)
66,493,179

기타
17,184,190
504,860
81,309
17,770,359

합 계
581,228,885
191,297,369
(72,923,434)
699,602,820

수익인식시기:

한 시점에 인식
567,695,960
180,009,409
(65,376,388)
682,328,981

기간에 걸쳐 인식
13,532,925
11,287,960
(7,547,046)
17,273,839

합 계
581,228,885
191,297,369
(72,923,434)
699,602,820

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
연결조정
합 계

재화 또는 용역의 유형:

제품매출
497,835,872
96,175,756
(89,074,626)
504,937,002

상품매출
72,889,789
47,612,780
(531,008)
119,971,561

용역매출
11,214,236
578,397
(2,241,918)
9,550,715

기타매출
35,536,126
9,463,747
(11,709,713)
33,290,160

합 계
617,476,023
153,830,680
(103,557,265)
667,749,438

지리적 시장:

국내
305,777,657
133,348,751
(37,821,425)
401,304,983

중국
78,303,617
2,213,808
(8,879,942)
71,637,483

일본
41,043,200
-
-
41,043,200

아시아(중국, 일본제외)
45,735,001
187,372
-
45,922,373

아메리카
61,748,229
6,894,776
(27,511,593)
41,131,412

유럽
69,521,813
9,578,994
(29,250,696)
49,850,111

기타
15,346,506
1,606,979
(93,609)
16,859,876

합 계
617,476,023
153,830,680
(103,557,265)
667,749,438

수익인식시기:

한 시점에 인식
617,395,083
147,063,179
(103,463,656)
660,994,606

기간에 걸쳐 인식
80,940
6,767,501
(93,609)
6,754,832

합 계
617,476,023
153,830,680
(103,557,265)
667,749,438

한편, 당반기 및 전반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

21. 영업이익

21-1 당반기 및 전반기의 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산 변동

25,554,325

13,222,136

16,964,126
1,180,881

원재료 사용

126,583,491

306,433,358

182,975,165
379,111,616

상품매출원가

27,464,903

52,056,611

56,749,119
109,737,392

감가상각비 및 무형자산상각비

25,572,379

50,236,875

21,961,227
43,804,895

인건비

45,250,587

90,700,024

41,886,682
82,507,134

물류원가

26,221,026

40,627,314

15,196,765
30,602,181

수수료비용

38,536,386

63,623,021

10,268,925
24,011,439

마케팅비용

6,138,315

9,314,552

4,720,694
8,621,378

기타비용

28,435,463

39,294,127

(7,495,714)
(29,005,631)

합 계

349,756,875

665,508,018

343,226,989
650,571,285

21-2 당반기 및 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
15,844,759
32,995,913
15,672,532
29,248,735

퇴직급여
1,424,708
2,973,681
1,258,395
2,589,898

복리후생비
2,546,764
4,656,534
1,950,591
3,797,518

여비교통비
1,878,266
3,411,087
1,651,152
3,181,523

통신비
169,919
363,740
161,620
326,636

수도광열비
126,472
339,523
168,896
457,566

세금과공과
481,459
331,298
736,340
979,110

임차료
97,376
280,641
247,373
396,461

감가상각비
1,306,872
1,895,623
624,111
1,276,371

수선비
81,888
138,568
55,876
110,673

보험료
360,755
694,288
376,088
709,634

접대비
358,771
667,600
326,914
626,242

운반보관비
1,908,359
5,098,299
1,746,719
4,140,981

사무소모품비
100,028
161,866
65,827
126,559

차량유지비
242,821
531,082
422,267
817,010

교육훈련비
537,938
1,358,617
549,267
1,195,337

도서비
33,586
69,911
36,520
70,643

지급수수료
6,885,650
11,153,657
6,757,788
13,457,941

연구비
18,399,311
33,551,413
13,325,799
28,302,313

광고선전비
5,412,147
8,370,090
4,355,297
7,935,202

판매수수료
3,214,382
6,171,156
2,477,211
4,949,436

판촉비
195,403
248,329
173,826
287,843

견본비
530,165
694,932
191,572
398,332

포장비
793,897
1,602,161
885,487
1,841,171

대손상각비(대손충당금환입)
(130,559)
567,374
(732,442)
(371,145)

회의비
155,312
319,169
136,747
246,681

무형자산상각비
1,729,890
2,133,572
235,590
497,997

잡비 및 기타
588,441
1,090,104
389,507
669,328

합 계
65,274,780
121,870,228
54,246,870
108,265,996

22. 영업외손익

22-1 당반기 및 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

수입임대료
-
-
34,200
136,800

유형자산처분이익
422,836
422,836
-
9,019

무형자산처분이익
78,809
78,809
-
-

기타의대손충당금환입
(222,772)
-
-
-

잡이익 및 기타
1,911,637
3,522,562
968,437
2,567,901

합 계
2,190,510
4,024,207
1,002,637
2,713,720

기타비용:

재고자산처분손실
250
250
411,487
802,881

유형자산처분손실
754,818
866,949
2,981
2,981

무형자산손상차손
-
262,733
-
-

무형자산처분손실
36,783
43,763
-
5,341

기부금
4,194,350
9,301,132
2,649,478
2,668,229

기타의대손상각비
153,965
153,965
-

-

잡손실 및 기타
1,817,262
3,833,177
1,453,099
2,955,047

합 계
6,957,428
14,461,969
4,517,045
6,434,479

22-2 당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
189,264
312,622
880,964
1,315,533

당기손익-공정가치측정금융상품거래이익
827,192
1,737,384
-
-

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(108,069)
7,444
-
-

외환차익
4,799,508
6,476,992
2,678,864
7,709,879

외화환산이익
1,064,517
2,131,836
2,061,614
3,325,365

파생상품평가이익
915,195
2,741,064
1,444,973
2,082,875

파생상품거래이익
1,560,549
2,089,931
685,609
1,300,774

합 계
9,248,156
15,497,273
7,752,024
15,734,426

금융원가:

이자비용
8,256,694
16,781,456
8,210,665
15,682,133

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
105,271
105,271
-
-

외환차손
4,466,655
5,979,705
2,573,599
7,005,406

외화환산손실
2,228,284
4,599,761
3,973,109
5,335,683

파생상품평가손실
774,804
790,759
(143,418)
174,378

파생상품거래손실
1,176,135
1,300,783
162,184
470,824

합 계
17,007,843
29,557,735
14,776,139
28,668,424

23. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용(수익)의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액 등 포함)
3,863,954
1,443,106

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
5,517,666
(9,865,740)

자본에 직접 반영된 법인세비용
295,558
769,132

법인세비용(수익)
9,677,178
(7,653,502)

24. 연결현금흐름표

24-1 당반기 및 전반기의 영업에서 창출된 연결현금흐름에 대한 조정 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용(수익)
9,677,178
(7,653,502)

이자비용
16,781,456
15,682,133

이자수익
(312,622)
(1,315,533)

재고자산평가손실
170,795
1,533,720

재고자산폐기손실
250
-

퇴직급여
6,865,549
6,436,792

대손상각비(대손충당금환입)
567,374
(371,145)

기타의대손상각비
153,965
-

감가상각비(주1)
47,727,697
41,873,869

무형자산상각비
2,509,178
1,931,026

유형자산처분이익
(422,836)
(9,019)

유형자산처분손실
866,949
2,981

무형자산처분이익
(78,809)
-

무형자산처분손실
43,763
5,341

무형자산손상차손
262,733
-

외화환산이익
(2,131,836)
(3,325,365)

외화환산손실
4,599,761
5,335,683

파생상품평가이익
(2,741,064)
(2,082,875)

파생상품평가손실
790,759
174,378

지분법이익
(853,946)
(1,013,108)

당기손익-공정가치측정
 금융상품거래이익
(1,737,384)
-

당기손익-공정가치측정
 금융상품평가이익
(7,444)
-

당기손익-공정가치측정
 금융상품평가손실
105,271
-

주식보상비용
639,512
269,496

수익인식 계약부채
(9,808,137)
-

기타
82,834
(2,202,185)

합 계
73,750,946
55,272,687

(주1)
유형자산, 투자부동산 및 사용권자산의 감가상각비입니다.

24-2 당반기 및 전반기의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
4,345,474
(24,364,247)

기타채권
3,820,953
(1,575,573)

재고자산
(5,127,319)
(24,012,483)

기타유동자산
(3,749,440)
(6,056,759)

기타비유동자산
95,936
13,795

매입채무
(16,098,075)
(2,834,614)

기타채무
(6,594,250)
(22,311,802)

기타유동부채
663,986
9,632,167

기타비유동부채
-
(281,668)

퇴직금의 지급
767,390
2,494,776

관계사전출입
(971,963)
(246,130)

사외적립자산 적립
(5,300,000)
(6,000,000)

계약부채
(265,335)
(147,679)

파생상품거래정산
(132,539)
9,066,102

합 계
(28,545,182)
(66,624,115)

24-3 당반기 및 전반기 중 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 타계정대체
51,225,461
19,079,763

건설중인자산의 미지급금 취득 증감
(862,131)
(72,957)

장기부채의 유동성대체
124,450,657
20,372,646

비지배지분에 대한 장기미지급금 설정
(24,522,543)
4,519,046

제1109호 도입에 따른 효과(기대손실모형 적용)
-
(161,290)

제1116호 도입에 따른 효과(리스자산, 부채 증가)
14,224,148
-

반품충당부채의 계정재분류
-
3,610,376

25. 공정가치

25-1 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

25-2 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
320,135
-
320,135

단기금융자산
-
87,251,368
-
87,251,368

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
87,571,503
419,199
87,990,702

금융부채

매입채무및기타채무
-
252,107
-
252,107

기타비유동부채
-
414,927
-
414,927

합 계
-
667,034
-
667,034

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
81,031
-
81,031

단기금융자산
-
135,393,317
-
135,393,317

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
135,474,348
419,199
135,893,547

금융부채

매입채무및기타채무
-
160,851
-
160,851

위험회피지정 파생상품
-
1,818,617
-
1,818,617

합 계
-
1,979,468
-
1,979,468

4. 재무제표

재무상태표

제 3 기 반기말 2019.06.30 현재

제 2 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 반기말

제 2 기말

자산

유동자산

466,827,839,008

456,676,262,466

현금및현금성자산

51,799,533,551

27,512,757,201

단기금융자산

6,108,371,726

30,109,046,957

매출채권및기타채권

191,997,068,703

177,428,320,327

재고자산

208,384,320,082

213,626,085,797

기타유동자산

8,538,544,946

8,000,052,184

비유동자산

1,244,628,559,369

1,121,567,354,871

장기금융자산

33,000,000

33,000,000

장기투자자산

419,199,443

419,199,443

공동지배기업투자

5,090,513,325

5,090,513,325

종속기업투자

415,795,956,165

350,428,602,565

유형자산

750,379,393,717

689,811,446,068

사용권자산

35,951,908,676

무형자산

19,185,989,515

16,130,237,856

투자부동산

15,349,425,388

53,927,098,881

기타비유동자산

2,423,173,140

2,859,003,646

이연법인세자산

2,868,253,087

자산총계

1,711,456,398,377

1,578,243,617,337

부채

유동부채

409,917,629,144

422,168,657,643

매입채무및기타채무

175,779,102,993

198,579,307,073

단기차입금

120,062,163,097

147,491,855,574

유동성장기부채

94,120,581,905

63,759,822,603

유동성리스부채

6,684,291,037

819,143,592

당기법인세부채

3,137,449,655

3,807,186,151

기타유동부채

9,675,087,118

7,711,342,650

유동성계약부채

458,953,339

비유동부채

507,660,440,873

389,532,453,554

사채

419,706,119,469

316,129,876,440

장기차입금

48,828,900,000

57,904,600,000

리스부채

29,181,050,474

3,219,997,110

확정급여부채

8,623,092,342

8,696,349,752

계약부채

541,844,890

기타비유동부채

3,039,785,362

이연법인세부채

1,321,278,588

부채총계

917,578,070,017

811,701,111,197

자본

자본금

66,000,330,000

65,192,610,000

자본잉여금

301,232,627,235

690,804,742,785

기타자본

(1,420,851,970)

(1,910,245,430)

이익잉여금

428,066,223,095

12,455,398,785

자본총계

793,878,328,360

766,542,506,140

부채와자본총계

1,711,456,398,377

1,578,243,617,337

포괄손익계산서

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

305,057,137,438

592,220,650,230

331,104,844,972

620,412,082,770

매출원가

238,666,829,649

463,386,694,266

265,646,408,033

493,860,189,230

매출총이익

66,390,307,789

128,833,955,964

65,458,436,939

126,551,893,540

판매비와관리비

45,609,144,135

84,263,785,347

49,183,729,012

96,566,016,008

영업이익

20,781,163,654

44,570,170,617

16,274,707,927

29,985,877,532

기타수익

2,466,945,976

4,069,629,853

577,507,488

2,106,895,214

기타비용

7,132,061,405

14,009,161,267

4,437,266,688

6,183,040,727

금융수익

9,774,129,849

14,074,711,779

7,337,253,909

16,779,484,333

금융원가

11,052,659,970

20,409,538,665

13,403,430,684

24,897,233,361

법인세비용차감전순이익

14,837,518,104

28,295,812,317

6,348,771,952

17,791,982,991

법인세비용(수익)

3,855,877,820

7,401,940,507

(4,158,400,544)

(2,519,546,508)

당기순이익(손실)

10,981,640,284

20,893,871,810

10,507,172,496

20,311,529,499

기타포괄손익

(1,217,610,722)

(1,217,610,722)

파생상품평가이익(금융수익)

(959,014,688)

(959,014,688)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(258,596,034)

(258,596,034)

총포괄손익

10,981,640,284

20,893,871,810

9,289,561,774

19,093,918,777

기본및희석주당이익

보통주 주당순이익(손실) (단위 : 원)

837

1,597

804

1,556

우선주 주당순이익 (단위 : 원)

850

1,622

829

1,581

자본변동표

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

65,192,610,000

657,862,525,577

(3,119,849,419)

719,935,286,158

회계정책의 변경효과

(647,924,700)

(647,924,700)

당기초(재작성)

65,192,610,000

657,862,525,577

(3,767,774,119)

719,287,361,458

당기순이익(손실)

20,311,529,499

20,311,529,499

확정급여부채의 재측정요소

(258,596,034)

(258,596,034)

파생상품평가이익(손실)

(959,014,688)

(959,014,688)

합병에 따른 합병차익

32,942,217,208

32,942,217,208

주식선택권부여

269,495,834

269,495,834

자기주식 매입

(1,318,794,135)

(1,318,794,135)

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

현금 배당

유상증자

2018.06.30 (기말자본)

65,192,610,000

690,804,742,785

(1,049,298,301)

(959,014,688)

16,285,159,346

770,274,199,142

2019.01.01 (기초자본)

65,192,610,000

690,804,742,785

(1,910,245,430)

12,455,398,785

766,542,506,140

회계정책의 변경효과

당기초(재작성)

65,192,610,000

690,804,742,785

(1,910,245,430)

12,455,398,785

766,542,506,140

당기순이익(손실)

20,893,871,810

20,893,871,810

확정급여부채의 재측정요소

파생상품평가이익(손실)

합병에 따른 합병차익

주식선택권부여

489,393,460

489,393,460

자기주식 매입

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

(400,000,000,000)

400,000,000,000

현금 배당

(5,283,047,500)

(5,283,047,500)

유상증자

807,720,000

10,427,884,450

11,235,604,450

2019.06.30 (기말자본)

66,000,330,000

301,232,627,235

(1,420,851,970)

428,066,223,095

793,878,328,360

현금흐름표

제 3 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 2 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

I. 영업활동 현금흐름

23,087,987,474

(14,851,942,081)

당기순이익(손실)

20,893,871,810

20,311,529,499

조정

53,743,118,630

42,288,223,093

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(38,865,020,644)

(67,059,857,261)

이자의 수취

157,158,376

809,610,589

이자의 지급

(8,958,995,370)

(11,212,341,141)

법인세 납부

(3,882,145,328)

10,893,140

II. 투자활동 현금흐름

(97,416,443,620)

(133,252,509,215)

정부보조금의 수령

543,356,725

18,093,917

단기금융상품의 순증감

24,604,847,352

(113,176,884,773)

보증금의 감소

377,973,131

494,000,000

유형자산의 처분

421,570,593

17,329,499

무형자산의 처분

1,468,490,688

90,087,268

합병으로 인한 현금증가

38,768,074,419

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(65,367,353,600)

(19,965,000,000)

보증금의 증가

(25,791,920)

(28,742,686)

유형자산의 취득

(56,842,625,730)

(37,986,845,430)

무형자산의 취득

(2,596,910,859)

(1,482,621,429)

III. 재무활동 현금흐름

98,615,232,496

184,607,422,450

유상증자

11,235,604,450

단기차입금의 증가

20,000,000,000

외화단기차입금의 순증감

6,865,428,684

19,747,048,523

장기차입금의 차입

32,434,000,000

금융리스부채의 증가

746,114,520

사채의 차입

149,300,368,400

173,784,723,800

배당금지급

(5,282,629,499)

단기차입금의 상환

(35,000,000,000)

금융리스부채의 상환

(3,802,839,539)

(459,970,258)

유동성사채의 상환

(20,000,000,000)

(50,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(4,700,700,000)

(10,325,700,000)

자기주식의 취득

(1,318,794,135)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)

24,286,776,350

36,502,971,154

기초현금및현금성자산

27,512,757,201

109,874,111,524

회계정책의 변경으로 인한 조정

(80,000,000,000)

변경후 기초의 현금및현금성자산

27,512,757,201

29,874,111,524

기말현금및현금성자산

51,799,533,551

66,377,082,678

5. 재무제표 주석

제3(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제2(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

에스케이케미칼 주식회사

1. 회사의 개요

에스케이케미칼 주식회사(이하"당사")는 합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매, 제약과 백신의 개발과 생산 및 판매를 목적으로 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)에서 인적분할의 방식으로 설립되었습니다. 당사는 2018년 1월 5일에 한국거래소 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며 경기도 성남시를 본사로 하여 울산공장, 청주공장을 보유하고 있습니다. 

당사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 물적분할의 방법으로 백신의 개발과 생산및 판매를 목적으로 하는 에스케이바이오사이언스 주식회사를 신설하였습니다.

당사의 당반기말
현재 당사의 주요 주주 현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

SK 디스커버리(주)(주1)
3,930,310
33.47
-
-

SK 케미칼(주)(자사주)
11,680
0.10
1,384
0.09

국민연금공단
1,209,195
10.30
-
-

기타
6,590,211
56.13
1,457,286
99.91

합계
11,741,396
100.00
1,458,670
100.00

(주1)
SK 디스커버리(주)가 전기 중 당사의 주식 33.94%를 취득함에 따라 유의적인 영향력을 행사하게 되었습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표 작성기준
및 준거회계기준
당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를
최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분 의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 

당사는 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여, 누적효과일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 당사는 최초적용일에 식별된 리스계약의 사용권자산과 리스부채의 금액을 동일하게 하는 수정소급법으로 누적효과를 반영하였습니다. 이에 따라 회계정책의 변경으로 인한 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스 ('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기초>
(단위: 천원)

구분
증가(감소)

자산

사용권자산
38,216,926

유형자산
(4,499,046)

총자산
33,717,880

부채

유동성/비유동리스부채
33,717,880

총부채
33,717,880

당반기 손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
수익(비용)

감가상각비(매출원가)
(1,109,540)

감가상각비(판매비와관리비)
(1,995,997)

리스료(매출원가 및 판매비와관리비)
3,378,127

영업이익
272,589

금융비용
(535,021)

법인세비용차감전순이익
(262,432)

법인세수익
63,509

당기순이익
(198,923)

당반기 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
증가(감소)

영업활동으로 인한 순현금흐름
2,843,105

투자활동으로 인한 순현금흐름
-

재무활동으로 인한 순현금흐름
(2,843,105)

(a) 기업회계기준서 제1116호 채택 효과
기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다.

당사는 기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 당사는 지급할 리스료를 리스부채로 인식하였고 기초자산을 사용할 수 있는 권리를 나타내는 사용권자산을 인식하였습니다. 수정소급법을 적용함에 따라 당사는 시행시점에 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 따라서 보고기간의 재무제표상 비교정보는 재작성하지 않았습니다. 

(b) 새로운 회계정책의 요약
당사가 기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다:

ㆍ사용권자산
당사는 리스개시일(즉, 기초 자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다.사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 리스인센티브는 가감합니다. 당사가 리스 기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 당사는 사용권자산에 대하여 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ리스부채
당사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ단기리스 및 소액자산리스
당사는 기계장치 및 장비의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유할 경우, 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 당사는 리스 기간을 재평가합니다. 당사는 차량운반구에 대해서는 5년 이하의기간 동안 임차하는 정책을 가지고 있기 때문에 연장선택권을 행사하지 않을 것으로 보아, 차량운반구 리스에 대해서는 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않습니다. 

(c) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액
당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
사용권자산
리스부채

건물
구축물
차량운반구
기계장치
합계

수정 전 기초
-
-
-
-
-
4,039,141

계정재분류(주1)
-
-
-
4,499,046
4,499,046
-

회계정책변경으로 인한 증가
256,068
31,966,246
1,495,566
-
33,717,880
33,717,880

수정 후 기초
256,068
31,966,246
1,495,566
4,499,046
38,216,926
37,757,021

증가
4,721
-
1,234,304
-
1,239,025
1,239,025

감가상각
(38,814)
(2,559,569)
(507,154)
(398,505)
(3,504,042)
-

이자비용
-
-
-
-
-
672,135

지급
-
-
-
-
-
(3,802,839)

기말
221,975
29,406,677
2,222,716
4,100,541
35,951,909
35,865,342

(주1)

전기말 유형자산의 하위항목으로 분류되어 있던 금융리스자산 4,499,046 천원이 사용권자산으로 재분류 되었습니다.

손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
당반기

사용권자산의 감가상각비
3,504,042

리스부채의 이자비용
672,135

리스료 - 단기 리스
373,070

리스료 - 소액 기초자산 리스
87,521

리스료 - 변동리스료
3,771,844

손익계산서에 인식된 총 금액
8,408,612

(2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 

당사는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 당사는 복잡한 다국적 환경에서 사업을 영위하기 때문에 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치는지 평가하였습니다.

동 해석서를 적용함에 있어, 당사는 특히 이전가격과 관련하여 불확실한 법인세 처리가 있는지 여부를 고려하였습니다. 다른 국가에서 이루어지는 지배기업과 종속기업들의 세무신고는 이전가격과 관련된 세무상 공제를 포함하고 있으며, 과세당국들은 이러한 법인세 처리에 이의를 제기할 수 있습니다. 당사는 이전가격 연구를 기초로 당사의 법인세 처리가 과세당국에 의해 받아들여질 가능성이 높은 것으로 판단하였습니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특 성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정 산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업 과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

(i) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(ii) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(iii) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(iv) 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 전기 재무제표의 계정재분류
당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위해 전기 재무제표의 일부 계정과목 및 현금흐름의 분류를 당기 재무제표의 계정과목 등의 분류에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 순자산가액이나 전기의 순이익에는 영향을 미치지 않습니다.

3. 금융상품

3-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
51,799,534
51,799,534

단기금융자산(주1)
6,108,372
-
6,108,372

매출채권및기타채권
320,135
191,676,934
191,997,069

기타유동자산
-
42,914
42,914

소 계
6,428,507
243,519,382
249,947,889

비유동자산:

장기금융자산
-
33,000
33,000

장기투자자산
419,199
-
419,199

보증금
-
1,130,725
1,130,725

소 계
419,199
1,163,725
1,582,924

합 계
6,847,706
244,683,107
251,530,813

(주1)
금융기관에 예치한 수시입출금 상품 및 정기예금 등 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
27,512,757
27,512,757

단기금융자산(주1)
30,008,485
100,562
30,109,047

매출채권및기타채권
28,309
177,400,011
177,428,320

기타유동자산
-
42,914
42,914

소 계
30,036,794
205,056,244
235,093,038

비유동자산:

장기금융자산
-
33,000
33,000

장기투자자산
419,199
-
419,199

보증금
-
1,482,906
1,482,906

소 계
419,199
1,515,906
1,935,105

합 계
30,455,993
206,572,150
237,028,143

(주1)
금융기관에 예치한 수시입출금 금융상품이 포함되어 있습니다.

3-2 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
252,107
175,526,996
175,779,103

단기차입금
-
120,062,163
120,062,163

유동성장기부채
-
94,120,582
94,120,582

유동성리스부채
-
6,684,291
6,684,291

기타유동부채
-
3,571,964
3,571,964

소 계
252,107
399,965,996
400,218,103

비유동부채:

사채
-
419,706,119
419,706,119

장기차입금
-
48,828,900
48,828,900

리스부채
-
29,181,050
29,181,050

소 계
-
497,716,069
497,716,069

합 계
252,107
897,682,065
897,934,172

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무(주1)
160,851
198,418,456
198,579,307

단기차입금
-
147,491,856
147,491,856

유동성장기부채
-
63,759,822
63,759,822

유동성리스부채
-
819,144
819,144

기타유동부채
-
3,492,906
3,492,906

소 계
160,851
413,982,184
414,143,035

비유동부채:

사채
-
316,129,876
316,129,876

장기차입금
-
57,904,600
57,904,600

리스부채
-
3,219,997
3,219,997

기타비유동금융부채(주2)
3,039,785
-
3,039,785

소 계
3,039,785
377,254,473
380,294,258

합 계
3,200,636
791,236,657
794,437,293

(주1)
당사는 소송 및 기타 부담가능손실과 관련하여 미지급금을 계상하고 있습니다. 상기의 미지급금에는 2017년 8월 9일에 시행된 가습기살균제 피해구제를 위한 특별법에따라 당사에게 부과된 분담금이 포함되어 있습니다.

(주2)
종속기업인 이니츠(주)에 대하여 데이진(주)가 보유하고 있는 풋옵션에 대한 파생상품부채입니다.

3-3 사용이 제한된 예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
제한내용

장기금융자산
33,000
33,000
당좌개설보증금

3-4. 위험회피활동 

당사는 국제거래에 따라 매출과 매입의 일부에 대해 외화위험에 노출되어 있습니다.이러한 위험을 감소시키기 위해 당사는 주기적으로 향후 12개월동안 예상되는 매출과 매입에 근거하여 주요 통화(달러, 유로 및 엔)에 대한 순노출을 모니터링하고 있습니다. 그리고 당사는 이러한 노출을 회피하기 위해 외화통화선도계약을 체결합니다.

영업목적상 당사는 이러한 통화선도계약을 위험회피로 지정하지 않았습니다. 따라서모든 선도계약의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

4. 매출채권및기타채권

4-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
196,170,538
175,849,274

매출채권 대손충당금
(8,441,597)
(7,996,219)

미수금
4,672,364
9,859,095

미수금 대손충당금
(780,235)
(392,536)

단기대여금
4,050,000
4,050,000

단기대여금 대손충당금
(4,050,000)
(4,050,000)

미수수익
55,864
80,397

파생상품금융자산
320,135
28,309

합 계
191,997,069
177,428,320

4-2 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

변경전 기초
12,438,755
6,640,010

회계정책의 변경효과(주1)
-
854,782

변경후 기초
12,438,755
7,494,792

설정
833,077
246,403

제각
-
(69,397)

합병으로 인한 승계
-
3,650,000

기말
13,271,832
11,321,798

(주1)
기업회계기준 제1109호의 적용이 매출채권및기타채권의 대손충당금에 미치는 효과입니다.

4-3
당사는 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권및기타채권으로 계속 인식하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사유

매출채권(주1)
70,062,163
62,491,856
소구의무 부담

(주1)
당사는 양도 또는 할인한 매출채권의 명목금액만큼 단기차입금을 인식하고 있습니다(주석 14-2 참조).

5. 재고자산

5-1 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
9,222,979
(161,388)
9,061,591

제품
79,787,243
(1,477,144)
78,310,099

가공제품
25,555,352
(1,121,183)
24,434,169

반제품
21,825,583
(1,073)
21,824,510

재공품
5,877,660
-
5,877,660

원재료
57,261,998
(170,332)
57,091,666

저장품
1,972,586
(63,354)
1,909,232

미착품
8,472,113
-
8,472,113

기타재고자산
1,403,280
-
1,403,280

합 계
211,378,794
(2,994,474)
208,384,320

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
9,409,857
(117,162)
9,292,695

제품
85,245,969
(2,203,128)
83,042,841

가공제품
29,053,985
(833,709)
28,220,276

반제품
31,488,312
(82,551)
31,405,761

재공품
8,563,408
-
8,563,408

원재료
42,601,729
(301,962)
42,299,767

저장품
1,836,835
(59,606)
1,777,229

미착품
6,101,731
-
6,101,731

기타재고자산
2,922,378
-
2,922,378

합 계
217,224,204
(3,598,118)
213,626,086

5-2 당반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실환입은 603,645천원 (전반기: 재고자산평가손실 994,708천원)입니다.

6. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동자산:

선급금
762,196
796,196

선급비용
4,162,084
2,867,178

보증금
42,914
42,914

기타자산
3,571,351
4,293,764

합 계
8,538,545
8,000,052

기타비유동자산:

장기보증금
1,130,725
1,482,906

장기선급금
883,548
967,198

기타투자자산
408,900
408,900

합 계
2,423,173
2,859,004

7. 장기투자자산

보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산:

시장성없는 지분증권
419,199
419,199

8. 종속기업투자 및 공동지배기업투자

8-1 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가(주1, 2)
감소
기말

종속기업투자주식
350,428,603
65,367,353
-
415,795,956

(주1)

당반기 중 SK화공상해유한공사의 신주를 101,937천원에 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

(주2)
당반기 중 당사는 종속기업인 이니츠(주)의 주식 5,268,360주를 65,265,416천원에 추가 취득하여 지분률이 66%에서 100%로 변경되었습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(주1)
합병으로
인한 변동
기말

종속기업투자주식
161,351,703
19,965,000
(28,973,762)
152,342,941

(주1)
전반기 중 이니츠(주)의 주식 332,750주를 19,965,000천원에 취득하였습니다.

8-2 보고기간종료일 현재 공동지배기업의 변동내역은 없습니다.

9. 유형자산

9-1 당반기
및 전반기의
유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재분류(주1)
취득
처분
감가상각비
기타(주2,3)
기말

토지
155,385,166
-
-
-
-
38,697,404
194,082,570

건물
183,849,104
-
3,923,676
-
(2,920,481)
4,007,592
188,859,891

구축물
79,284,859
-
5,455,294
-
(1,326,531)
13,583,832
96,997,454

기계장치
196,995,645
(4,499,046)
13,465,632
400,539
(18,933,121)
25,859,251
213,288,900

차량운반구
17,000
-
29,638
(1)
(5,319)
-
41,318

기타의유형자산
6,663,066
-
163,540
(10,995)
(1,491,532)
3,059,019
8,383,098

건설중인자산
65,556,311
-
30,466,320
(1,255,543)
-
(48,823,305)
45,943,783

미착기계
2,060,295
-
1,862,919
-
-
(1,140,834)
2,782,380

합 계
689,811,446
(4,499,046)
55,367,019
(866,000)
(24,676,984)
35,242,959
750,379,394

(주1)
기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 기존의 유형자산을 사용권자산으로 재분류 하였습니다.

(주2)
건설중인자산의 본계정대체 및 국고보조금 수령으로 인한 유형자산 취득 등으로 구성되어 있습니다.

(주3)
(주)휴비스에 대한 투자부동산 토지 38,547,407천원이 임대계약종료로 인해 유형자산으로 대체되었습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
합병으로
인한 승계

기타(주1,2)

기말

토지
130,450,700
-
-
-
-
34,819,615
165,270,315

건물
289,270,613
1,406,764
-
(4,237,533)
181,500
1,302,071
287,923,415

구축물
77,495,280
3,388,661
-
(1,196,565)
540,217
3,456,196
83,683,789

기계장치
254,021,690
7,390,831
(10,950)
(21,109,887)
6,112,754
10,434,662
256,839,100

차량운반구
41,792
8,500
-
(10,623)
-
-
39,669

기타의유형자산
8,372,672
1,176,350
(11)
(1,752,293)
118,828
340,473
8,256,019

건설중인자산
40,798,568
24,774,685
(330)
-
4,034,645
(17,719,197)
51,888,371

미착기계
217,207
203,363
-
-
-
(419,995)
575

합 계
800,668,522
38,349,154
(11,291)
(28,306,901)
10,987,944
32,213,825
853,901,253

(주1)
건설중인자산의 본계정대체 및 국고보조금 수령으로 인한 유형자산 취득 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)
SK유화(주)에 대한 투자부동산으로 계상되어있던 토지 27,220,922천원이 전기 중 합병으로 인하여 유형자산으로 대체되었으며, SK건설(주)에 대한 투자부동산 7,598,693천원이 임대계약종료로 인해 
유형자산으로 대체되었습니다.

9-2 당반기 중 자본화된 차입원가는 371,716천원 (전반기: 15,271천원)입니다. 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 3.11%(전반기: 3.22%)입니다.

9-3 보험가입자산

당반기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 부보금액

1,900,475,162천원
(전기: 1,900,475,162천원)
의 재산종합보험
에 가입하고 있습니다.

10. 사용권자산

10-1. 당반기 중 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당반기

수정 전 기초
-

계정재분류(주1)
4,499,046

회계정책변경(주2)
33,717,880

수정 후 기초
38,216,926

취득
1,239,025

감가상각비
(3,504,042)

합 계
35,951,909

(주1)

기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 유형자산으로 분류되었던 사용권자산을 별도계정으로 표시하였습니다.

(주2)
기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 사용권자산을 신규인식 하였습니다.

11. 무형자산

11-1 당반기
와 전반기
중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
손상차손
대체(주1)
기말

산업재산권
3,735,652
62,349
-
(460,468)
-
980,408
4,317,941

소프트웨어
2,650,683
632,822
-
(660,922)
-
2,324,040
4,946,623

회원권
9,743,904
1,901,740
(1,433,985)
(27,500)
(262,733)
-
9,921,426

합 계
16,130,239
2,596,911
(1,433,985)
(1,148,890)
(262,733)
3,304,448
19,185,990

(주1)
건설중인자산으로부터의 본계정 대체입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
합병으로
인한 승계
대체(주1)
기말

산업재산권
3,310,969
8,377
-
(422,085)
-
900,104
3,797,365

개발비
31,458,567
1,213,420
-
(982,410)
-
-
31,689,577

소프트웨어
2,118,925
160,776
-
(472,538)
85,432
1,267,596
3,160,191

회원권
10,026,973
100,048
(95,428)
(27,500)
-
-
10,004,093

합 계
46,915,434
1,482,621
(95,428)
(1,904,533)
85,432
2,167,700
48,651,226

(주1) 건설중인자산으로부터의 본계정 대체입니다.

12. 투자부동산

12-1 당반기 및
전반기

중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
상각
대체
기말

토지
53,123,126
-
(38,547,407)
14,575,719

건물
803,973
(30,267)
-
773,706

합 계
53,927,099
(30,267)
(38,547,407)
15,349,425

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
상각
대체
기말

토지
87,942,741
-
(34,819,615)
53,123,126

건물
864,506
(30,267)
-
834,239

합 계
88,807,247
(30,267)

(34,819,615)

53,957,365

12-2 당반기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은 1,215,143천원(전반기 : 1,025,305천원)입니다.

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
117,880,646
138,295,884

미지급금
37,786,868
35,067,542

미지급비용
19,859,482
25,055,030

파생상품금융부채
252,107
160,851

합 계
175,779,103
198,579,307

14. 사채 및 차입금

14-1 보고기간종료일 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
120,062,163
147,491,856

유동성장기부채

유동성사채
75,969,182
49,983,423

유동성장기차입금
18,151,400
13,776,400

소 계
94,120,582
63,759,823

사채
419,706,119
316,129,876

장기차입금
48,828,900
57,904,600

합 계
682,717,764
585,286,155

14-2 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당반기말 
연이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행 등
일반은행차입금
2.69 ~ 3.41
50,000,000
50,000,000

현대차투자증권 등
기업어음
-
-
35,000,000

KEB하나은행 등
매출채권 할인
0.70 ~ 4.25
70,062,163
62,491,856

합 계
120,062,163
147,491,856

14-3 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
만기일
당반기말
연이자율(%)
당반기말
전기말

제1-2회 공모사채
2019.10.30
4.12
30,000,000
30,000,000

제4-2회 공모사채
2019.01.22
-
-
20,000,000

제6-2회 공모사채
2020.02.25
3.34
46,000,000
46,000,000

제8-1회 공모사채
2020.07.26
2.60
100,000,000
100,000,000

제9-1회 공모사채
2021.04.30
3.00
75,000,000
75,000,000

제9-2회 공모사채
2023.04.30
3.52
66,000,000
66,000,000

제10-1회 사모사채
2021.10.30
2.75
10,000,000
10,000,000

제10-2회 사모사채
2022.10.30
3.10
20,000,000
20,000,000

제11-1회 공모사채
2022.01.28
2.37
70,000,000
-

제11-2회 공모사채
2024.01.31
2.91
80,000,000
-

합 계
497,000,000
367,000,000

(차감: 사채할인발행차금)
(1,324,699)
(886,701)

(차감: 유동성사채)
(75,969,182)
(49,983,423)

차감계
419,706,119
316,129,876

14-4 보고기간종료일 현재 금융기관 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당반기말
연이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
에너지시설자금
1.75
1,355,300
1,681,000

기타시설자금
2.88 ~ 3.45
65,625,000
70,000,000

소 계
66,980,300
71,681,000

(차감: 유동성금융기관차입금)
(18,151,400)
(13,776,400)

차감계
48,828,900
57,904,600

15. 리스부채

보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년 이내
7,656,056
6,684,291
849,426
819,144

1년 초과
32,500,818
29,181,050
4,163,475
3,219,997

합 계
40,156,874
35,865,341
5,012,901
4,039,141

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
3,027,937
2,333,680

예수금
3,075,186
1,884,757

예수보증금
3,571,546
3,492,906

미지급배당금
418
-

합 계
9,675,087
7,711,343

기타비유동부채

파생상품부채
-
3,039,785

17. 우발상황 및 약정사항

17-1 당반기말 현재 당사와 관련된 중요한 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송 내용
원고
피고
소송가액
비고

구상금 청구(주1,2)
환경산업기술원
당사 외 12인
2,240,000
1심 진행 중

구상금 청구(주1,2)
국민건강보험공단
당사 외 12인
6,971,519
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
강찬호 외 333인
당사 외 19인
11,200,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
장윤석
당사 외 1인
290,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
이성진 외 3인
당사 외 1인
20,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
애경산업 주식회사
당사
700,000
1심 진행 중

손해배상청구(주2)
박영숙
당사 외 2인
50,000
1심 진행 중

특허권리범위확인
바이엘
당사
100,000
3심 진행 중

시정명령 등 취소청구
당사 외 1인
공정거래위원회
113,000
2심 진행 중

(주1)

보고기간말 현재 상기 소송과 관련하여 당사 소유 토지 일부분이 가압류 되어 있습니다.

(주2)
당사 등을 피고로 하는 가습기 살균제 피해 관련 민사소송입니다.

한편, 상기 소송사건 외 당사는 노파르티스 아게와 특허무효 및 특허침해 등과 관련한 다수의 소송을 국내외에서 진행중이며, 이를 포함한 모든 소송사건은 당반기말 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다.

17-2 당반기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원, USD)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
208,200,000
시설자금

USD 8,282,000

17-3
기타 약정사항
당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 기타 약정내역은 아래와 같습니다.

약정 상대방
약정내용

KEB하나은행 등
KRW 202,681백만 한도대 등의 약정과, USD 50백만, EUR 24백만의 외화차입 약정

USD 116백만의 수입신용장 등 개설 약정

USD 42.5백만과 KRW 3,000백만의 파생상품 보증금 면제 한도약정 등

서울보증보험 등
한도 14,258백만원의 계약이행지급보증

17-4 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 당사와 분할존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사의 기존채무에 대하여 연대하여 상환의무를 부담하고 있습니다
.

17-5 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의하여 분할기일인 2018년 7월 1일 이전에 발생하였던 당사와 분할신설법인인 에스케이바이오사이언스 주식회사의 기존 채무에 대하여 연대하여
상환의무를 부담하고 있습니다
.

17-6 공정거래위원회 시정조치
공정거래위원회는 당사가 분할되기 이전에 있었던 가습기살균제의 표시행위가 표시광고법을 위반하였다고 판단하고 시정조치, 과징금 부과 및 검찰 고발 조치를 하였습니다. 당사는 이러한 공정거래위원회의 시정조치와 과징금 납부 명령을 분할존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사와 연대하여 이행하여야 합니다.

18. 특수관계자

18-1 당반기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)(주1)

종속기업
SK 바이오사이언스(주), SK 화공(청도)유한공사, SK 화공(소주)유한공사, 이니츠(주), SK Chemicals America, (주)제이에스아이, SK Chemicals GmbH, SK 화공(상해)유한공사(주2)

공동지배기업
엔티스(주), ST Green Energy

기타
SK 디스커버리(주)의 종속 및 관계기업, SK 기업집단 계열회사등(주3)

(주1)

전기 중 SK 디스커버리(주)가 당사의 보통주 33.94%를 취득함에 따라 유의적인 영향 력을 행사하게 되었습니다.

(주2)

당반기 중 당사에 의해 신규출자되어 종속기업으로 편입되었습니다.

(주3)

공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

18-2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향 력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
31,818
24,960
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
15,342
904,824
-

SK 화공(소주)유한공사
7,986,833
27,789
822,411
91,075

이니츠(주)
3,421,183
101,094
-
25,093

SK 바이오사이언스(주)
3,314,274
1,077,871
-
441,356

(주)제이에스아이
24,000
62,704
68,745
-

SK Chemicals America
23,167,427
19,365
-
70,260

SK Chemicals GmbH
32,100,606
82,275
-
-

SK 화공(상해)유한공사
-
-
-
426,906

공동지배기업
엔티스(주)
629,094
819,120
632,998
521

ST Green Energy
-
7,554
48,891,432
-

기타
SK 가스(주)
130,225
-
3,666,174
113,767

SK 플라즈마(주)
525,463
278,864
-
1,447

에스케이어드밴스드(주)
1,904,132
468,523
4,015,946
-

(주)휴비스
8,113,302
5,283,563
9,794,739
9,561,308

SK 건설(주)(주1)
-
-
-
4,130,185

SK 네트웍스(주)
667,124
-
16,357,982
84,425

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
10,787,340
-

SK 인천석유화학(주)
5,369,713
-
-
-

SKC(주)
1,320,748
-
7,029
-

SK 에너지(주)
52,202,705
-
-
632,459

SK 종합화학(주)
-
-
38,430,417
-

SK(주)
-
-
-
2,497,020

행복나래(주)
-
-
363,959
4,321,743

SK 하이닉스(주)
775,627
-
-
-

기타
716,636
576
1,179,331
4,888,186

합 계
142,412,566
8,269,600
135,923,327
27,301,273

(주1)

당사는 당반기 중 SK 건설(주)로부터 1,611,980천원의 유형자산을 취득하였습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및 자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향 력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
-
56,051
-
-

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
29,424
14,166
502,210
-

SK 화공(소주)유한공사
8,561,310
270,079
1,549,335
-

이니츠(주)
1,997,709
940,993
-
555

SK 유화(주)(주1)
9,697,055
1,016,540
23,897,710
366,930

SK Chemicals America
27,511,593
60,840
-
48,701

(주)제이에스아이
4,186
-
173,219
-

SK Chemicals GmbH
29,204,388
-
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
330,542
3,512,285
678,850
6,022

ST Green Energy
-
-
48,436,046
-

기타
SK 가스(주)
123,186
48,147
2,694,038
313,834

SK 플라즈마(주)
106,302
398,293
-
85,310

에스케이어드밴스드(주)
1,813,724
491,062
2,594,687
-

(주)티에스케이워터
586,995
1,296
635,962
1,933,290

(주)휴비스
9,017,724
19,006,212
8,274,775
1,466

SK 건설(주)(주2)
-
-
-
17,097,000

SK 네트웍스(주)
324,021
-
15,299,971
42,592

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
20,513,542
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
688,212

SK 텔레콤(주)
-
-
-
1,062,812

SK 인천석유화학(주)
3,161,814
-
-
-

SKC(주)
411,165
-
-
-

SK 에너지(주)
56,821,123
-
-
566,894

SK 종합화학(주)
-
-
17,891,426
-

SK(주)
-
-
-
2,688,404

행복나래(주)
-
-
342,925
6,721,080

기타
590,163
-
155,720
1,240,413

합 계
150,292,424
25,815,964
143,640,416
32,863,515

(주1)

SK 유화(주)와 합병 이전까지의 거래입니다.

(주2)

당사는 당반기 중 SK 건설(주)로부터 17,097,000천원의 유형자산을 취득하였습니다.

18-3 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
35,000
205,400
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
78,045
175,939
20,349

SK 화공(소주)유한공사
4,879,042
24,964
-
-

이니츠(주)
334,826
12,018
-
-

SK 바이오사이언스(주)
871,337
160,702
-
24,875

(주)제이에스아이(주1)
729,244
4,072,844
1,769
-

SK Chemicals America
23,275,745
19,365
-
-

SK Chemicals GmbH
32,109,010
98,438
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
130,750
435,313
91,344
-

ST Green Energy
-
7,554
45,867,215
-

기타
SK 가스(주)
10,346
-
456,444
-

SK 플라즈마(주)
96,247
49,355
-
93

에스케이어드밴스드(주)
363,232
36,083
786,507
-

(주)휴비스
1,295,882
781
4,643,953
-

SK 건설(주)
-
-
-
2,770,026

SK 네트웍스(주)
-
-
881,618
3,209

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,594,064
9,311,023
-

SK 인천석유화학(주)
1,232,481
-
-
-

SKC(주)
243,797
-
7,732
-

SK 에너지(주)
10,333,200
-
-
85,573

SK 종합화학(주)
-
-
5,502,095
-

SK(주)
-
-
-
468,233

행복나래(주)
-
-
45,545
815,183

SK 하이닉스(주)
204,556
-
-
-

기타
170,018
106
71,331
4,589,740

합 계
76,326,369
6,795,032
67,842,515
8,792,803

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
200,824
3,471
-
-

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
7,221
76,891
112,026
20,349

SK 화공(소주)유한공사
5,616,766
30,532
-
-

이니츠(주)
336,729
1,137
-
-

SK 바이오사이언스(주)
704,936
102,255
-
168,470

SK Chemicals America
26,590,877
59,604
-
-

(주)제이에스아이
702,844
4,050,000
3,168
-

SK Chemicals GmbH
25,093,604
123,399
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
142,920
539,347
-
-

ST Green Energy
-
22,138
42,881,337
-

기타

SK 가스(주)
-
-
732,426
92,277

SK 플라즈마(주)
85,397
6
-
-

에스케이어드밴스드(주)
330,535
18,541
763,455
-

(주)휴비스
2,707,607
5,607,611
3,907,695
86

SK 건설(주)
-
-
-
185,955

SK 네트웍스(주)
-
-
3,834,309
878

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,648,003
21,760,531
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
96,406

SK 텔레콤(주)
-
-
-
134,752

SK 인천석유화학(주)
432,933
-
-
-

SKC(주)
276,416
-
-
220

SK 에너지(주)
8,743,382
-
-
131,307

SK 종합화학(주)
-
-
13,851,912
-

SK(주)
-
-
-
503,184

행복나래(주)
-
-
5,049
1,146,252

기타
713,349
106
125,054
4,671,118

합 계
72,686,340
12,283,041
87,976,962
7,151,254

18-4

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

① 출자

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
출자

종속기업
이니츠(주)
19,965,000

SK 화공(상해)유한공사
101,937

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
출자

종속기업
이니츠(주)
19,965,000

② 자금대여

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
대상기업
기초(주1)
대여
기말

SK케미칼(주)
(주)제이에스아이
4,050,000
-
4,050,000

(주1)
당사는 제이에스아이(주)에 대한 대여금 4,050백만원 전액에 대손충당금을 설정하고 있습니다.

18-5 보고기간종료일 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: USD, CNY, EUR)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

SK화공(소주)유한공사
CNY
6,000,000
차입금
IBK기업은행

CNY
6,000,000
차입금
우리은행(중국) 소주분행

ST Green Energy
USD
5,000,000
Trade facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Development Bank of Singapore

SK Chemicals GmbH
EUR
1,080,000
차입금

Shinhan Bank Europe Gmbh

SK Chemicals America

USD

3,000,000

차입금

Shinhan Bank America

<전기말>
(단위: USD, CNY, EUR)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

SK화공(소주)유한공사
CNY
5,000,000
차입금
IBK기업은행

5,000,000
차입금
우리은행(중국) 소주분행

ST Green Energy(주1)
USD
5,000,000
Trade facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Development Bank of Singapore

SK Chemicals GmbH
EUR
1,080,000
차입금
Shinhan Bank Europe Gmbh

(주1)

전기말 현재 상기 지급보증은 인적분할 존속법인인 에스케이디스커버리 주식회사로부터당사로 이관이 진행되고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융에 14,206,730천원(전기말: 14,647,913천원)의 지급보증을 에스케이디스커버리 주식회사와 연대하여 제공하고 있습니다.

18-6 당반기말
현재 당사는 종속기업인 이니츠(주)의 차입금(유동화전문회사인 브라운슈가제일차 유한회사, 브라운슈가제이차 유한회사, 에코스프링제일차 주식회사,에코스프링제이차 주식회사에 대한 차입금으로 총 1,100억원)에 대하여 자금보충약정을 체결하였습니다.

18-7 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
1,117,960
1,114,066

퇴직급여
182,997
182,936

주식기준보상
196,717
190,209

합 계
1,497,674
1,487,211

당사의 주요 경영진은 등기 임원인 이사 및 감사위원회 위원으로 구성되어 있습니다.

19. 자본

19-1 자본금
보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
단위
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

발행할 주식의 총수
주
40,000,000
10,000,000
40,000,000
10,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000
5,000
5,000

발행주식의 수
주
11,741,396
1,458,670
11,579,852
1,458,670

자본금
천원
58,706,980
7,293,350
57,899,260
7,293,350

당사는 당반기 중 유상증자를 실시하여 발행주식수가 161,544주 증가하였으며, 자본금 및 주식발행초과금이 각각 807,720천원 및 10,427,884천원 증가하였습니다.

19-2 자본잉여금
보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
268,290,410
657,862,526

합병차익
32,942,217
32,942,217

합 계
301,232,627
690,804,743

(주1)

당사는 자본준비금 감액결의를 통해 주식발행초과금 400,000,000천원을 이익잉여금으로전입하였습니다.

19-3 기타자본
보고기간 종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(1,318,794)
(1,318,794)

주식선택권
1,163,133
673,740

기타의자본조정
(1,265,191)
(1,265,191)

합 계
(1,420,852)
(1,910,245)

19-4 이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
비고

이익준비금
528,305
-
법정(주1)

미처분이익잉여금
427,537,918
12,455,399

합 계
428,066,223
12,455,399

(주1)

당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

19-5 배당금
당사는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 배당금 5,283,048천원을 2019년 4월중에 지급하였습니다.

20. 영업부문

당사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 월 단위로 검토하고 있습니다.

20-1 당사의 보고부문은 아래와 같습니다.

구분
재화(또는 용역)

Green Chemicals Biz.
PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG수지, 폴리에스터 접착제, 탄소섬유 복합 소재 등

Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

20-2 당반기 및 전반기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합계

매출액
478,792,675
113,427,975
-
592,220,650

영업이익
28,645,051
17,512,100
(1,586,980)
44,570,171

감가상각비(주1)
23,310,453
3,709,278
2,340,454
29,360,185

(주1)

유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합계

매출액
466,581,403
153,830,680
-
620,412,083

영업이익(손실)
24,319,557
6,884,121
(1,217,801)
29,985,877

감가상각비(주1)
18,153,103
11,326,034
762,564
30,241,701

(주1)

유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

한편, 당반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

20-3 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합 계

총자산
960,383,602
171,862,526
579,210,270
1,711,456,398

고정자산(주1)
612,099,433
85,196,318
123,570,966
820,866,717

(주1)

유형자산, 사용권자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합 계

총자산
898,284,114
164,934,819
515,024,685
1,578,243,618

고정자산(주1)
549,921,494
86,009,434
123,937,855
759,868,783

(주1)

유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구별됩니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz
Life Science Biz.
합 계

재화 또는 용역의 유형:

제품매출
431,873,465
85,343,146
517,216,611

상품매출
8,514,642
24,307,623
32,822,265

용역매출
12,862,704
2,901,056
15,763,760

기타매출
25,541,864
876,150
26,418,014

합 계
478,792,675
113,427,975
592,220,650

지리적 시장:

국내
254,193,357
99,285,667
353,479,024

중국
55,808,042
-
55,808,042

일본
35,460,976
-
35,460,976

아시아(중국, 일본제외)
40,599,094
193,858
40,792,952

아메리카
29,775,858
135,139
29,910,997

유럽
45,771,158
13,308,451
59,079,609

기타
17,184,190
504,860
17,689,050

합 계
478,792,675
113,427,975
592,220,650

수익인식시기:

한 시점에 인식
465,929,971
110,526,919
576,456,890

기간에 걸쳐 인식
12,862,704
2,901,056
15,763,760

합 계
478,792,675
113,427,975
592,220,650

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz
Life Science Biz.
합 계

재화 또는 용역의 유형:

제품매출
406,229,577
96,175,757
502,405,334

상품매출
14,098,419
47,612,780
61,711,199

용역매출
10,717,282
578,397
11,295,679

기타매출
35,536,125
9,463,746
44,999,871

합 계
466,581,403
153,830,680
620,412,083

지리적 시장:

국내
260,635,957
133,348,751
393,984,708

중국
44,511,543
2,213,808
46,725,351

일본
30,252,428
-
30,252,428

아시아(중국, 일본제외)
43,533,653
187,372
43,721,025

아메리카
32,590,022
6,894,776
39,484,798

유럽
39,711,295
9,578,994
49,290,289

기타
15,346,505
1,606,979
16,953,484

합 계
466,581,403
153,830,680
620,412,083

수익인식시기:

한 시점에 인식
466,500,463
147,063,180
613,563,643

기간에 걸쳐 인식
80,940
6,767,500
6,848,440

합 계
466,581,403
153,830,680
620,412,083

22. 영업이익

22-1 당반기 및 전반기의 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
28,521,866
20,785,849
1,873,974
(10,203,613)

원재료의 사용
121,122,235
284,678,790
159,203,756
317,333,540

상품매출원가
14,969,883
28,939,502
28,472,242
55,845,080

감가상각비 및 무형자산상각비
15,154,370
29,360,185
15,247,092
30,241,702

인건비
34,573,543
68,082,667
38,398,890
74,817,916

물류원가
23,223,274
35,327,753
17,040,403
31,417,179

수수료비용
34,753,084
56,683,406
8,666,640
20,891,358

마케팅비용
4,911,941
7,597,875
4,616,975
8,443,160

기타비용
7,045,778
16,194,453
41,310,165
61,639,883

합 계
284,275,974
547,650,480
314,830,137
590,426,205

22-2 당반기 및 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
12,345,121
25,109,806
14,586,247
27,085,263

퇴직급여
1,145,157
2,401,741
1,222,086
2,496,891

복리후생비
1,899,764
3,398,221
1,722,825
3,347,640

여비교통비
1,266,484
2,386,220
1,491,313
2,871,882

통신비
117,540
260,920
141,722
280,561

수도광열비
118,508
316,416
160,079
434,258

세금과공과
437,587
635,453
690,668
909,835

임차료
53,060
164,101
220,032
419,523

주식보상비용
236,251
429,928
172,389
229,852

감가상각비
1,157,352
1,597,434
577,861
1,184,289

수선비
65,274
106,870
39,249
79,942

보험료
205,280
402,342
259,067
478,415

접대비
276,623
518,728
292,297
543,599

사무소모품비
65,064
103,350
50,931
101,468

차량유지비
148,695
359,682
358,742
698,010

교육훈련비
414,105
1,086,706
545,785
1,189,771

도서비
25,573
54,322
34,232
67,390

지급수수료
6,790,218
10,940,101
6,509,201
12,944,016

연구개발비
8,691,878
17,295,794
12,383,736
26,120,997

광고선전비
4,609,196
7,101,810
4,355,261
7,934,759

판매수수료
2,588,932
4,956,840
1,870,850
3,930,236

판촉비
120,695
162,250
99,076
204,226

견본비
181,450
332,614
162,639
304,176

포장비
755,748
1,505,118
855,570
1,734,230

대손상각비
117,554
445,378
20,026
246,403

회의비
112,499
195,284
129,450
237,060

무형자산상각비
1,663,430
1,995,997
231,105
489,044

잡비
106
359
1,290
2,280

합계
45,609,144
84,263,785
49,183,729
96,566,016

23. 영업외손익

23-1 당반기 및 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

유형자산처분이익
410,602
410,602
-
9,019

무형자산처분이익
78,269
78,269
-
-

잡이익
1,978,075
3,580,759
577,507
2,097,876

합 계
2,466,946
4,069,630
577,507
2,106,895

기타비용:

재고자산처분손실
-
-
411,486
797,337

유형자산처분손실
751,976
855,032
2,981
2,981

무형자산처분손실
36,783
43,763
-
5,341

무형자산손상차손
-
262,732
-
-

기타의 대손상각비
463,865
387,699
-
-

기부금
4,193,350
8,796,632
2,649,480
2,668,231

잡손실
1,686,087
3,663,303
1,373,320
2,709,151

합 계
7,132,061
14,009,161
4,437,267
6,183,041

23-2 당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
26,024
132,626
747,740
1,016,174

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(23,553)
7,444
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산거래이익
281,445
596,728
-
-

배당금수익
-
-
-
1,950,000

외환차익
3,835,833
5,286,226
2,551,334
7,188,414

외화환산이익
1,088,847
2,118,180
2,030,920
3,266,856

파생상품평가이익
(34,806)
858,786
1,295,849
2,082,875

파생상품거래이익
4,600,340
5,074,722
711,411
1,275,165

합 계
9,774,130
14,074,712
7,337,254
16,779,484

금융원가:

이자비용
5,430,911
10,798,028
6,236,908
11,737,696

외환차손
4,260,593
5,593,384
2,511,775
6,736,569

외화환산손실
1,229,264
2,615,630
3,983,196
5,134,083

파생상품평가손실
(359,143)
790,759
509,561
832,079

파생상품거래손실
491,035
611,738
161,991
456,806

합 계
11,052,660
20,409,539
13,403,431
24,897,233

24. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
3,312,259
764,869

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(99,850)
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
4,189,532
(3,880,009)

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
595,593

법인세비용(수익)
7,401,941
(2,519,547)

25. 현금흐름표

25-1 당반기 및 전반기의 영업에서 창출된 현금흐름에 대한 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

감가상각비(주1)
28,211,294
28,337,167

무형자산상각비
1,148,891
1,904,534

퇴직급여
5,098,859
5,858,800

유형자산처분이익
(410,602)
(9,019)

유형자산처분손실
855,032
2,981

무형자산처분이익
(78,269)
-

무형자산처분손실
43,763
5,341

이자수익
(132,626)
(1,016,174)

배당금수익
-
(1,950,000)

당기손익-공정가치측정금융자산거래이익
(596,728)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(7,444)
-

파생상품평가이익
(858,786)
(2,082,875)

이자비용
10,798,028
11,737,696

무형자산손상차손
262,732
-

파생상품평가손실
790,759
832,079

법인세비용(수익)
7,401,941
(2,519,547)

주식보상비용
489,393
269,496

재고자산평가손실(환입)
(603,645)
994,708

대손상각비
445,378
246,403

기타의대손상각비
387,699
-

외화환산이익
(2,118,180)
(3,266,856)

외화환산손실
2,615,630
5,134,083

수익인식 계약부채
-
(2,190,594)

합 계
53,743,119
42,288,223

(주1)
유형자산과 사용권자산, 투자부동산의 감가상각비입니다.

25-2 당반기 및 전반기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(19,387,777)
(16,299,508)

기타채권
5,211,983
4,794,563

재고자산
5,845,411
(15,417,732)

기타유동자산
(959,095)
(10,017,493)

기타비유동자산
83,649
-

매입채무
(20,903,196)
(17,732,627)

기타채무
(2,291,987)
(18,549,404)

기타유동부채
1,968,298
11,407,683

기타충당부채
(82,892)
(37,404)

사외적립자산
(5,000,000)
(6,000,000)

퇴직금의 지급
(166,316)
2,603,846

관계사전출입으로 인한 확정급여부채 변동
(10,771)
(202,081)

파생상품의 거래정산
(3,172,328)
(1,609,700)

합 계
(38,865,021)
(67,059,857)

25-3 당반기 및 전반기의 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 타계정대체
49,964,140
18,139,192

건설중인자산의 미지급금 취득
(932,248)
(72,957)

장기부채의 유동성대체
55,032,707
20,363,112

투자부동산의 토지 대체
38,547,407
34,819,615

반품충당부채의 계정재분류
-
3,610,376

회계정책변경효과
-
(854,782)

26. 공정가치

26-1 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

26-2 당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
320,135
-
320,135

단기금융자산
-
6,108,372
-
6,108,372

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
6,428,507
419,199
6,847,706

금융부채

매입채무및기타채무
-
252,107
-
252,107

합 계
-
252,107
-
252,107

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
28,309
-
28,309

단기금융자산
-
30,008,485
-
30,008,485

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
30,036,794
419,199
30,455,993

금융부채

매입채무및기타채무
-
160,851
-
160,851

기타비유동금융부채
-
-
3,039,785
3,039,785

합 계
-
160,851
3,039,785
3,200,636

26-3 가치평
가기법
수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

금융상품 범주
종류
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
이니츠 상환전환우선주에대한 Put Option
2,827,440
수준3
현금흐름할인법과이항모형
신용위험이 반영된 할인율, 매출증가율 등

파생상품부채
이니츠 전환우선주에 대한 Put Option
212,345
수준3
현금흐름할인법과이항모형
신용위험이 반영된 할인율, 매출증가율 등

27. 사업결합

27-1 개요
에스케이케미칼 주식회사(이하 '당사')는 사업 Synergy 효과를 극대화하고, 효율적 회사운영을 위하여 2018년 3월 26일 이사회 결의에 따라 2018년 5월 1일자(합병기준일)로 하여 에스케이유화 주식회사를 흡수합병하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다.

27-2 이전대가
피합병법인인 에스케이유화 주식회사는 당사가 100% 소유하였기 때문에, 무증자합병 방식으로 합병하였으므로(합병비율 1:0) 신주 발행 및 대주주 등의 지분변동은 없습니다.

27-3 합병회계처리 
동 합병은 동일지배하의 합병으로 합병기일 현재 당사가 취득 및 인수한 에스케이유화 주식회사의 자산 및 부채는 당사의 2018년 5월 1일 현재의 연결재무제표상 장부금액을 적용하였으며, 이전대가와 합병으로 취득한 순자산가액과의 차이는 자본잉여금에서 조정하였습니다.

27-4 식별가능한 취득자산과 인수부채
합병기일 현재 취득 자산과 인수 부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

금액

자산

Ⅰ. 유동자산

현금및현금성자산

38,768,074

매출채권및기타채권

22,107,076

재고자산

8,696,524

기타유동자산

5,929,239

유동자산 합계

75,500,913

Ⅱ. 비유동자산

장기금융자산

2,500

유형자산

10,987,944

무형자산

85,432

비유동자산 합계

11,075,876

자산총계

86,576,789

부채

Ⅰ. 유동부채

매입채무및기타채무

23,735,965

단기차입금

431,599

미지급법인세

306,475

기타유동부채

27,874

유동부채 합계

24,501,913

Ⅱ. 비유동부채

확정급여부채

158,897

비유동부채 합계

158,897

부채총계

24,660,810

식별가능한 순자산
61,915,979

종속기업투자 취득액
28,973,762

합병으로 인한 자본 증가액
32,942,217

28. 물적분할

당사는 백신 및 바이오의약픔의 연구개발, 생산, 판매를 목적으로 2018년 5월 2일 이사회 결의를 통하여, 분할신설법인으로 에스케이바이오사이언스주식회사를 설립하였습니다. 분할과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내용

분할방법

물적분할

분할존속법인

에스케이케미칼주식회사

분할신설법인

에스케이바이오사이언스주식회사

주주총회 승인일

2018년 6월 15일

분할기일

2018년 7월 1일

당사는 동 분할로 인하여 감소하는 순자산 장부금액으로 종속기업투자의 취득원가를결정하였으며, 분할로 인하여 이전된 순자산 장부금액과 종속기업투자의 취득원가는다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

금액

자산

유동자산

177,030,578

현금및현금성자산

6,391,306

당기금융상품
98,048,131

매출채권및기타채권

30,113,880

재고자산

38,945,086

기타유동자산

3,532,175

비유동자산

214,723,284

보증금

330,329

유형자산

172,150,590

무형자산

32,089,330

기타비유동자산

85,680

이연법인세자산

10,067,355

자산총계

391,753,862

부채

유동부채

61,533,732

매입채무및기타채무

28,420,566

유동성장기부채

15,785,935

기타유동부채

17,327,231

비유동부채

136,556,080

사채

92,263,085

장기차입금

39,309,000

확정급여부채

2,195,477

계약부채

645,258

기타비유동금융부채

2,143,260

부채총계

198,089,812

이전한순자산금액(종속기업투자)

193,664,050

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무정보 재작성 등 유의사항 (연결재무제표 기준)

(1) 재무제표 재작성 사유 
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
합병 등의 정보는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 - 4) 합병등의 사후정보" 를 참고하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
우발채무 등에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 중 19.우발사항 및 약정사항" 을 참고하시기 바랍니다. 

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
기타 연결 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은 "Ⅲ. 재무에
관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.
기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한
사항 - 5. 재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.

2)

대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준) 

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제3기 반기
매출채권
193,656,567
9,608,386
4.96%

미수금
6,527,458
546,501
8.37%

미수수익
50,577

파생상품금융자산
320,135

합 계
200,554,737
10,154,887
5.06%

제2기
매출채권
195,185,396
9,319,623
4.77%

미수금
10,299,245
392,536
3.81%

미수수익
88,567

파생상품금융자산
81,031

합 계
205,654,239
9,712,159
4.72%

제1기
매출채권
190,056,961
8,918,557
4.7%

미수금
13,119,643
102,578
0.8%

미수수익
33,476
-
-

파생상품금융자산
10,304,308
-
-

합 계
213,514,388
9,021,135
4.2%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황 

매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제3기 반기
제2기
제1기

기초
9,712,159
9,021,135
7,695,989

변경효과(주)
-
161,290
-

변경후 기초
9,712,159
9,182,425
7,695,989

설정
721,339
587,045
1,643,946

제각 및 환율변동 등
(278,611)
(57,310)
(318,800)

기말
10,154,887
9,712,159
9,021,135

(주) 기업회계기준 제1109호의 적용이 매출채권및기타채권의 대손충당금에 미치는 
 효과입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결기업은 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 

연결기업은 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

기타 채무상품(예. 보증금, 대여금)에 대하여, 기대신용손실은 12개월 기대신용손실에 근거합니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생 가능한금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는, 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

<충당금설정률>

정상채권

경험율

법정관리/화의채권

담보범위내 채권

0%

담보범위 초과액

100%

기타사고채권

담보범위내 채권

0%

담보범위 초과액

100%

(4) 보고기간종료일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령별 금액은 다음과 같습니다.

(기준 : 2018.12.31)
(단위 : 천원)

구분
제2기
제1기

만기미도래
169,964,587
184,759,566

90일 이내
18,901,838
18,070,559

180일 이내
3,169,822
1,847,079

180일 초과
13,617,991
8,837,184

소계
205,654,239
213,514,388

(대손충당금)
(9,712,159)
(9,021,135)

차감계
195,942,080
204,493,253

3) 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준) 

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
당반기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
15,096,739
(294,662)
14,802,077

제품
160,916,698
(25,715,485)
135,201,213

가공제품
25,791,363
(1,121,183)
24,670,180

반제품
46,626,389
(4,477,275)
42,149,114

재공품
5,970,745
-
5,970,745

원재료
88,143,276
(170,711)
87,972,565

저장품
10,168,501
(63,355)
10,105,146

미착품
12,652,520
-
12,652,520

기타재고자산
1,561,005
-
1,561,005

합 계
366,927,236
(31,842,671)
335,084,565

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
12,322,086
(129,610)
12,192,476

제품
166,653,515
(29,167,604)
137,485,911

가공제품
29,200,179
(833,709)
28,366,470

반제품
47,385,421
(1,179,004)
46,206,417

재공품
9,154,590
-
9,154,590

원재료
71,345,192
(302,341)
71,042,851

저장품
7,314,670
(59,608)
7,255,062

미착품
14,172,966
-
14,172,966

기타재고자산
3,075,019
-
3,075,019

합 계
360,623,638
(31,671,876)
328,951,762

※
당반기 중

재고자산과 관련하여

인식한

재고자산평가손실은

170,795천원

 (전반기:
1,533,720천
원

)입니다.

(2) 부문별 재고자산현황

(단위 : 백만원)

사업부문
제3기 반기
제 2 기
제 1 기

Green Chemicals Biz.
243,883
259,712
238,257

Life Science Biz.
90,580
69,120
56,503

기타
621
119
-

합계
335,084
328,952
294,760

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.5
16.9
17.8

재고자산회전율(회수)(%)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.3
3.5
2.7

(3) 재고자산의 실사내역 등(주요종속회사 포함)

[SK케미칼]

① 재고자산 실사 목적
- 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인했습니다.
- 공장별 담당자의 12월말 기준 재고자산 실사시 외부감사법인(한영회계법인)의 
 회계사가 실사입회하였습니다.
② 연말재고실사일 및 실사절차

장소 및 일시

입회인

실사인

비고

판교사옥 : 2019.01.03 (목)

1인

1인

현금 및 유가증권 실사

울산공장 : 2019.01.09 (수), 2019.01.10 (목)

3인

8인

재고자산 및 현금 실사

청주공장 : 2019.01.07 (월)

1인

1인

재고자산 실사

오산공장 : 2019.01.09 (수)

1인

1인

재고자산 실사

③ 실사방법
- 사업부별 제품별 표본조사 실시하였으며 보관재고, 운송중인 재고에 대해선 
 보관증을 확인하였습니다.
- 외부감사인은 회사의 재고실사에 입회/확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여
 그 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.

④ 장기체화재고 등 현황
당사는 장기체화재고(1년이상)를 일부 보유하고 있으며 이에 대해 적정하게 평가 충당금을 설정하고 있습니다.

(기준일 : 2019.03.31)

(단위 : 천원)

구분

구간

재고충당율

금액

GC

1년 초과 3년 이하

50%

365,098

3년 초과

100%

201,492

LS

1년 초과 2년 이하

20%

4,604

2년 초과 3년 이하

50%

2,318

3년 초과

100%

12,767

합계

586,279

[이니츠]

① 2018년 말 재고실사 일자 : 2019년 1월 7일
② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 삼덕회계법인 회계사 2명 참여 및 입회하였습니다.
③ 실사내역
 - 실사장소 : 울산광역시 처용로 울산 공장
 - 실사대상 : 원재료 등 재고자산

④ 장기체화재고 등 현황

주기적으로 재고자산에 대한 감액의 징후를 검토하여 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액을 재무상태표가액으로 표시하고 있습니다.

[SK바이오사이언스]
① 재고자산 실사 목적

-
재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인함.

- 공장별 담당자의 12월말 기준 재고자산 실사시 외부감사법인(한영회계법인)의 회계사가 실사입회함.

②

연말재고실사일 및 실사절차

장소 및 일시

입회인

실사인

비고

안동공장 : 2019.01.08 (화)

1인

1인

재고자산 실사

오산공장 : 2019.01.03 (목)

1인

1인

재고자산 실사

③ 실사방법
 - 사업부별 제품별 표본조사 실시. 보관재고, 운송중인 재고에 대해선 보관증 확인
 - 외부감사인은 회사의 재고실사에 입회/확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함.
④ 장기체화재고 등 현황
 당사는 장기체화재고(1년이상)를 일부 보유하고 있으며 이에 대해 적정하게 평가 충당금을 설정하고 있습니다.

4)
공정가치 평가내역

(연결재무제표 기준)

(1) 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

가. 금융자산
ㆍ 최초 인식과 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권및기타채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권및기타채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

ㆍ 후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)

- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

① 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

ㆍ 제거
금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

- 연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도 (pass-throug h) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무 가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지 도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

ㆍ 금융자산의 손상
금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

- 유의적인 가정에 대한 공시

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

- 계약자산을 포함한 매출채권

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권및기타채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부 신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결기업은 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결기업은 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업이 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

나. 금융부채
ㆍ 최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

ㆍ 후속측정
금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

② 대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

ㆍ 금융부채의 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

다. 금융자산ㆍ금융부채의 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(2) 공정가치 측정
연결기업은 파생상품과 같은 금융상품 등을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에대한 공시는 주석 33에 설명되어 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장
연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간종료일에 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(3) 파생금융상품

ㆍ 최초인식 및 후속측정 
연결기업은 외환위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 및 상품선도계약과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다. 한편, 파생상품의 공정가치의 변동은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며 현금흐름 위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

- 공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정 가치 변동에 대한 위험회피
- 현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

- 공정가치위험회피

위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다.

한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

- 현금흐름위험회피

파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

(4) 금융상품의 서열 체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

(5) 금융상품의 수준별 공정가치

당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
320,135
-
320,135

단기금융자산
-
87,251,368
-
87,251,368

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
87,571,503
419,199
87,990,702

금융부채

매입채무및기타채무
-
252,107
-
252,107

기타비유동부채
-
414,927
-
414,927

합 계
-
667,034
-
667,034

※ 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

매출채권및기타채권
-
81,031
-
81,031

단기금융자산
-
135,393,317
-
135,393,317

장기투자자산
-
-
419,199
419,199

합 계
-
135,474,348
419,199
135,893,547

금융부채

매입채무및기타채무
-
160,851
-
160,851

위험회피지정 파생상품
-
1,818,617
-
1,818,617

합 계
-
1,979,468
-
1,979,468

※ 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

5)
기업어음증권 발행
실적 등
(연결재무제표 기준)

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK케미칼(주)
회사채
공모
2019.01.31
70,000
2.37
A(한기평,한신평,NICE)
2022.01.28
미상환
SK증권(주), KB증권(주)

SK케미칼(주)
회사채
공모
2019.01.31
80,000
2.91
A(한기평,한신평,NICE)
2024.01.31
미상환
SK증권(주), KB증권(주)

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

※ 상기 사항은 최근 사업연도 개시일인 2019년 초부터 작성기준일 현재까지의 기간 중에 발행된 채무증권 내역입니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

[SK케미칼]

(작성기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제1-2회 공모사채
2012.10.30
2019.10.30
30,000
2012.10.18
메리츠종금증권

제4-2회 공모사채
2014.01.22
2019.01.22
20,000
2014.01.16
한국증권금융

제6-2회 공모사채
2015.02.25
2020.02.25
46,000
2015.02.16
한국증권금융

제8-1회 공모사채
2017.07.26
2020.07.26
100,000
2017.06.30
DB금융투자(주)

제9-1회 공모사채
2018.04.30
2021.04.30
75,000
2018.04.18
한국증권금융

제9-2회 공모사채
2018.04.30
2023.04.30
66,000
2018.04.18
한국증권금융

제11-1회 공모사채
2019.01.31
2022.01.28
70,000
2019.01.21
한국증권금융

제11-2회 공모사채
2019.01.31
2024.01.31
80,000
2019.01.21
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 (연결 기준)

이행현황
이행 
(2018.12.31 현재 부채비율 168.87%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보제공자산의 합계 자기자본 400% 이하
(연결 기준)

이행현황
이행 
(2018.12.31 현재 지급보증 및 담보자산의 
 합계 자기자본의 34.30%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산처분금액 2조원 이하 (연결 기준),
 자산처분 금액 자산총액의70% 이하(연결기준)
(주)

이행현황
이행
(2018.01.01~2018.12.31 자산처분금액 6.04억원
 자산 총액의 0.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 유지

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (2019.04.22)

※ 상기 내역은 SK케미칼(주)에 이관된 채무증권에 대한 이행 현황입니다.
※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이
 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성
 기준일입니다.
(주) 제9-1회, 제9-2회 의 경우, 자산처분제한 계약내용이 변경되었습니다.

[SK바이오사이언스]

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제1-2회 공모사채

2016.07.27
2021.07.27

11,000

2016.07.15

한국증권금융

제2-2회 공모사채

2017.07.26
2022.07.26

48,000

2017.06.30

DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 (연결 기준)

이행현황
이행 
(2018.12.31 현재 부채비율 91.10%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보제공자산의 합계 자기자본 400% 이하
(연결 기준)

이행현황
이행 
(2018.12.31 현재 지급보증 및 담보자산의
 합계 자기자본의 17.63%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산처분금액 2조원 이하 (연결 기준),
 자산처분 금액 자산총액의70% 이하(연결기준)

이행현황

이행

(
2018.07.01~2018.12.31
자산처분금액 0.17억원
 자산 총액의 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 유지

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (2019.04.26)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 
 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.
※ 당사는 연결재무제표 작성 대상 법인이 아닙니다. 상기 이행현황은 개별재무제표 기준으로 작성
 되었습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액 

[SK케미칼]

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
176,000
75,000
70,000
66,000
80,000
-
-
467,000

사모
-
-
10,000
20,000
-
-
-
30,000

합계
176,000
75,000
80,000
86,000
80,000
-
-
497,000

[SK바이오사이언스]

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
11,000
48,000

-
-
-

59,000

사모
-
-
-
35,610
-
-
-

35,610

합계
-
11,000
48,000
35,610
-
-
-

94,610

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제3기 반기(당반기)
한영회계법인
-
없음

제2기(전기)
한영회계법인
적정의견
없음

제1기(전전기)
한영회계법인
적정의견
없음

2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제3기 반기(당반기)
한영회계법인

재무제표 검토 및 감사

281

1,348

제2기(전기)
한영회계법인
재무제표 검토 및 감사
238
4,202

제1기(전전기)
한영회계법인
재무제표 검토 및 감사

100

1,819

<제3기 반기 감사기간>

구 분

일정

제3기 반기

별도 감사

2019.07.22 ~ 07.26

연결 감사

2019.07.29 ~ 08.02

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
- 해당사항 없음

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기 반기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제2기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제1기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4) 감사인의 변경
 - 해당사항 없음
 

5)
종속회사의 회계감사인의 감사의견

- 해당사항 없음

6)
종속회사의 회계감사인의 변경 

공시대상기간 중 종속회사의 회계감사인 변경 사항은 아래와 같습니다.

종속회사

변경회계년도

변경 전

변경 후

변경이유

(주)제이에스아이

2019년

한영회계법인

신한회계법인

감사계약기간 만료

SK Chemicals GmbH

2018년(주)

-

PricewaterhouseCoopers GmbH

신규선임

(주) SK Chemicals GmbH는 독일 현지 법령에 따라 2018년부터 감사 대상 법인으로 변경되어 외부 감사 법인을 
 신규 선임하였으며 2018년도에 대한 감사를 당반기 중 실시하였습니다.

2. 내
부통제에 관한 사항

회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 의견

사업연도
검토의견
지적사항

제3기 반기
('19.01.01~
'19.06.30)
주1)
-

제2기
('18.01.01~
'18.12.31)
감사인은 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.
해당사항 없음

제1기
('17.12.01~
'17.12.31)
주2)
-

주1) 당반기에는 내부회계관리제도에 대한 검토를 수행하지 않았습니다. 
주2) 당사는 2017년 12월 1일자로 분할신설되어 2018년 1월 5일 유가증권시장에 신규 
 상장되었으므로 제1기 보고서 작성일 기준 내부회계관리제도 평가 및 공시대상이 아닙니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성 개요

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 2인의 사내이사와 3인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 경영위원회가 구성되어 있으며, 추후 필요시 재무위원회, 인사위원회 등 기타위원회 구성이 가능합니다. 또한 감사위원회 전원이 사외이사로 구성되어 있습니다.

이사회 의장은 김철 대표이사가 겸직 중입니다. 김철 대표이사는 사업에 대한 풍부한역량과 경험을 토대로 SK케미칼의 지속적인 성장과 발전을 위해 많은 기여를 할 것으로 판단됩니다.

인원
사내이사
사외이사

총 5 명

김철,
전광현

최정환, 안양호, 박정수

※ 전광현 사내이사와 박정수 사외이사는 2019년 3월 25일 개최된 제2기 정기주주총회에서 선임되었습니다.

(1) 이사회의 권한 내용

- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주총으로 부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결의함.
- 이사의 직무의 집행을 감독함.

구 분
주 요 내 용

이사회
권한사항
1. 법령(상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공정거래법 등)
 및 정관에서 이사회 권한 으로 정한 사항

2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정)
 - 주주총회에 관한 사항
 - 경영에 관한 사항
 - 재무에 관한 사항
 - 인력 및 조직관리에 관한 사항
 - 기타 주요 경영사항 등

2)

주요 의결사항

<2019>

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사

김철
(출석률: 100%)
전광현(주1)
(출석률: 100%)
최정환
(출석률: 100%)
안덕근(주2)
(출석률: 100%)
안양호
(출석률: 100%)
박정수(주1)
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1

2019.01.31

[부의안건]

1. 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

[보고사항]

1. 경영현황 Update

찬성

(주1)

찬성

찬성

찬성

(주1)

2

2019.02.22

[부의안건]

1. 사회적책임 이행을 위한 지원의 건

[보고사항]

1. 2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고

찬성

(주1)

찬성

찬성

찬성

(주1)

3

2019.03.06

[부의안건]

1. 주식매수선택권 부여의 건

2. 정기 주주총회 소집 및 의안 확정의 건

[보고사항]

1. 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고

찬성
찬성

(주1)
(주1)

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주1)
(주1)

4

2019.03.25

[부의안건]

1. 대표이사 선임의 건

2. 이사회 내 위원회 위원 선임의 건

[보고사항]

1. 자회사(이니츠) 경영현황 Update

찬성
찬성

찬성
찬성

결석
결석

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

5
2019.04.24
[부의안건]
1. 자회사 주식 매매 등에 관한 계약 체결의 건
2. 제3자 배정 유상증자 실행의 건
[보고사항]
1. 1분기 경영실적 보고
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

6
2019.05.30
[부의안건]
1. 자회사 자금보충약정 체결의 건
2. 지점 폐지의 건
[보고사항]
1. 경영현황 Update
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

7
2019.07.24
[부의안건]
1. 임원배상책임보험 가입의 건
2. SK어드밴스드와 임대차계약 체결의 건
[보고사항]
1. 상반기 경영실적 보고
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

8
2019.08.28

[부의안건]
1. 시설자금 대출의 건
2. 타법인 주식 취득의 건
[보고사항]
1. PPS사업현황 보고

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

9
2019.09.03
[부의안건]
1. 이니츠㈜ 합병의 건
2. 주주명부 폐쇄기간 및 기준일 설정의 건

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

(주2)
(주2)

찬성
찬성

찬성
찬성

(주1) 전광현 사내이사와 박정수 사외이사는 2019월 3월 25일자로 선임되어, 출석률 계산시 선임 전 이사회는 제외하였습니다.
(주2) 안덕근 사외이사는 2019년 3월 25일자로 사임하여, 출석률 계산시 사임 이후 이사회는 제외하였습니다.

3)
이사회 내 위원회

(1) 경영위원회 (보고서 제출일 현재)
 - 위원장 : 김철 사내이사
 - 위원회 구성 : 사내이사 2명 (김철 이사, 전광현 이사)
 - 설치목적 및 권한 사항 : 경영에 관한 사항의 심의 및 의결

-
활동내역

(2019년)

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
김철
(출석률:-)
전광현
(출석률:-)

찬 반 여 부

경영위원회
-
-
-
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회 (보고서 제출일 현재)
- 위원장 : 안양호 사외이사
-
위원회 구성 : 사내이사 1명 (김철 이사), 사외이사 3명 (최정환 이사, 안양호 이사, 박정수 이사)

- 사외이사후보추천위원회에 관한 자세한 사항은 아래 기재한 '4) 이사의 독립성' 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

(3) 감사위원회 (보고서 제출일 현재)
- 위원장 : 최정환 사외이사
- 위원회 구성 : 사외이사 3명 (최정환 이사, 안양호 이사, 박정수 이사)
- 감사위원회에 관한 자세한 사항은 아래 기재한 '2. 감사제도에 관한 사항'의 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

4) 이사의 독립성

(1) 이사선출에 대한 독립성 기준 등

주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회 
(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 

사외이사후보추천위원회(사외이사 3명)에서 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하도록 되어있습니다.

(2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재

직 명
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(연임횟수)

사내이사
김철
이사회
대표이사 (Green Chemicals Biz.)
해당없음
겸직 임원
2020.03
N

전광현
이사회
대표이사 (Life Science Biz.)
계열사 임원
2022.03
N

사외이사
최정환
사외이사후보추천위원회
사외이사 (감사위원)
-
2020.03
N

안양호
사외이사후보추천위원회
사외이사 (감사위원)
-
2020.11
N

박정수
사외이사후보추천위원회
사외이사 (감사위원)
-
2022.03
N

성명
선임 배경

김철
SK(주)로 입사해 SK이노베이션 석유개발부문장 및 SK케미칼 수지사업 본부장을 거쳐 SK케미칼 대표이사에 재임 중으로 그 동안 각 회사의 사업 성장 관련 지대한 역할을 하였으며 이런 폭넓은 경험과 능력을 바탕으로 당사의 신규사업 실행에 많은 도움이 될 것으로 판단하여 추천

전광현
SK케미칼의 Life Science Biz.의 외형을 확대하고 내실을 다지는데 큰 공헌을 하였으며, 앞으로도 실무 경험과 탁월한 능력을 바탕으로 사업적 insight를 제공하여 향후 성과에 기여할 것으로 판단하여 추천

최정환
현재 법무법인 광장 파트너 변호사이며 법률전문가로서 SK케미칼의 사업전략과 구체적 실행방안의 적법성을 확보하는 데 큰 역할을 할 것으로 기대하여 추천

안양호
현재 국제개발협력위원회 민간위원이며 행정안전부 제2차관을 역임하는 등 풍부한 경험과 역량을 바탕으로 균형 잡힌 시각을 경영진에 제공하여 향후 SK케미칼의 사업추진과 성장에 기여할 것으로 판단하여 추천

박정수
현재 서강대학교 경제학부 교수이며 정부기관 등의 정책자문 및 평가위원으로도 폭넓게 활동하는 등 다양한 경험과 전문적인 식견을 바탕으로 SK케미칼의 의사결정에 중요한 역할을 할 것으로 기대하여 추천

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

김철
X
- 사외이사가 동위원회 총원의 75%임.
- 사외이사 1/2 이상 요건을 충족함 
 (상법 제542조의8)

최정환
O

안양호
O

박정수
O

(4) 사외이사후보추천위원회 주요 활동내역

(2019년)

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
김철
(출석률:100%)
최정환
(출석률:100%)
안덕근 (주1)
(출석률:100%)
안양호
(출석률:100%)
박정수
(출석률: (주2))

찬 반 여 부

사외이사후보 
추천위원회
2019.02.22
1. 박정수 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

(주1) 안덕근 사외이사는 2019년 3월 25일자로 사임하였습니다. 
(주2) 박정수 사외이사는 2019년 3월 25일자로 선임되어 출석률 계산시 선임 전 이사회는 제외하였습니다.

(5) 사외이사의 전문성 
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회에서 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함. 필요 시 사전 설명회도 개최하였음

5) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내용

이사회 사무국
2
PL(8), 매니저(2)
사외이사 직무수행 보조

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

(1) 감사위원회 설치 
관계법령과 정관에 의한 자격요건을 갖춘 3인 이상의 이사로 구성
(단, 사외이사의 수가 총위원의 3분의 2이상이 되도록 함)

설치여부
구성방법
비고

설치됨
3인 (전원 사외이사)
회사의 업무감사 및 회계감사 수행

감사위원회 
설치목적
상법 제415조의2 규정을 준수하여 감사위원회를 설치하고 있으며,
상법 제415조의2 제2항 규정에 따라 사외이사 3명 이상으로 구성

권한/책임
- 이사의 직무집행을 감사
- 이사에 대한 영업에 관한 보고 요구
- 회사의 업무상태와 재산상태 조사

운영방안
정기적으로 장부, 재무제표, 동 부속명세서 등 관련서류 검토 및 대조,실사 등 적절한 절차를 적용하여 회계감사 및 업무감사를 실시하고 있으며 지적사항에 대해서는 적기에 보고 및 시정조치를 취하도록 하고 있음

(2) 감
사위원회위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
비 고

최정환
- 서울대학교 법학
- 미국 뉴욕대학교 석사
- 서울대학교 법과대학원 박사 수료
- 한국정보법학회 이사
- 현) 법무법인 광장 파트너 변호사 (2012년 ~ 현재)
- 현) 세계변호사회 (IBA) 이사 (2015년 ~ 현재)
- 현) 아시아변호사회 (LawAsia) 회장 (2017년 ~ 현재)
- 현) 세계한인변호사회 (IAKL) 회장 (2017년 ~ 현재)
사외이사
(감사위원장)

안양호

- 고려대 / 행정학

- London School of Economics / 정부학 석사

- 고려대 대학원 / 행정학 박사 수료

- 전) 행정안전부 제2차관 (2010년 ~ 2011년)
- 전) 공무원연금공단 이사장 (2011년 ~ 2014년)
- 현) 국제개발협력위원회 민간위원 (2016년 ~ 현재)
- 현) 루트로닉 사외이사 (2018년 ~ 현재)

사외이사

박정수

-
서울대 경제학과 졸업

- 서울대 대학원 경제학 석사

- 미국 스탠퍼드대 경제학 박사

- 전) 미국 뉴욕주립대 버펄로캠퍼스 경제학과 조교수
 (1998년 ~ 2005년)

- 현) 한국금융학회 이사 (2019년 ~ 현재)

- 현) 서강대 경제학부 교수 (2010년 ~ 현재)

사외이사

(3) 감사위원회 위원의 독립성

- 선출 기준

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족 (안양호 이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (최정환 이사)

그 밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 당사의 재무·회계전문가로서 안양호 이사의 약력 상세 내용은 아래와 같습니다.

재임기간
직함
상세 내용

2001.1~2002.8
경기도 광명시 부시장
지방자치단체 자금운용 및 회계, 예산·결산 사무 총괄 및 감독

2002.8~2004.2.
경기도 자치행정국장
도 일반회계 및 특별회계 세입세출·세무사무 관리 및 감독

2008.3~2010.6
경기도 행정1부 지사
경기도 세입세출 회계, 예산·결산, 투자·출연금 심사 총괄 관리 및 감독

2010.8~2011.6
행정안전부 제2차관
중앙부처 및 지방자치단체 윤리 복무감독, 
행정안전부 및 그 소속기관 및 공공기관과 지방자치단체 감사, 
지방자치단체 재정확충 및 감독, 지방세·지방교부금 제도 및 운영, 
자치단체 및 지방공기업 재정건전성 상태모니터링 및 부채관리 등 총괄

2011.9~2014.9
공무원연금공단 이사장
공단 자산(실물·금융자산)운용, 공단 예산·결산 및 회계·재무, 
공무원연금기금운용 총괄 CEO, 
공공기관경영평가보고서/기금운용결과보고서 작성 및 평가수감

2015~2016
기재부 '공공기관경영평가단'
기관장평가 총괄팀장
공기업, 준정부기관 등 공공기관장 경영성과 평가업무 총괄

- 선임 배경

성명
선임 배경
추천인
최대주주 또는
주요주주와의 관계

최정환

현재 법무법인 광장 파트너 변호사이며 법률전문가로서 SK케미칼의 사업전략과 구체적 실행방안의 적법성을 확보하는 데 큰 역할을 할 것으로 기대하여 추천

사외이사후보추천위원회
-

안양호

현재 국제개발협력위원회 민간위원이며 행정안전부 제2차관을 역임하는 등 풍부한 경험과 역량을 바탕으로 균형 잡힌 시각을 경영진에 제공하여 향후 SK케미칼의 사업추진과 성장에 기여할 것으로 판단하여 추천

사외이사후보추천위원회

-

박정수
현재 서강대학교 경제학부 교수이며 정부기관 등의 정책자문 및 평가위원으로도 폭넓게 활동하는 등 다양한 경험과 전문적인 식견을 바탕으로 SK케미칼의 의사결정에 중요한 역할을 할 것으로 기대하여추천

사외이사후보추천위원회

-

2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

- 이사회에 참석.
 - 관계법령과 정관에 의거 당사의 회계와 업무를 감사할 수 있음.
 - 필요에 따라서 자료를 요구할수 있으며, 열람할 수 있음.
 - 필요에 따라서 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있음.

3) 감사위원회의 주요활동내역

(2019년)

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

최정환
(출석률:100%)
안덕근 (주1)
(출석률:100%)
안양호
(출석률:100%)
박정수
(출석률:(주2))

찬 반 여 부

2019.02.22
[보고사항]
1. 2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-

2019.03.06
[부의안건]
제1호: 감사보고서 확정의 건
제2호: 정기주주총회 의안 및 서류조사결과 확정의 건
제3호: 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고서 확정의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2019.05.30
[보고사항]
제1호: 2019년도 감사위원회 운영(안) 보고
제2호: 2019년 감사 계획 및 2018년 실적 보고
-
-
-
-
-

2019.08.28
[보고사항]
1.상반기 결산실적의 외감법인 검토결과 보고
-
-
-
-
-

(주1) 안덕근 사외이사는 2019년 3월 25일자로 사임하였습니다.
(주2) 박정수 사외이사는 2019년 3월 25일자로 선임되어 출석률 계산시 선임 전 이사회는 제외하였습니다.

4) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
이사회에서 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회 사무국
1
PL(8)
감사위원회 운영

6)

준법지원인에 관한 사항

성명

출생년월

직위/직책

경력사항

직위/직책

양정일

1970.05
전무/법무실장
- 1991 서울대 사법학과 卒 ('87 입학)
- 1994 서울대 대학원 노동법학과 (석사, 수료)
- 1996 서울지방법원(판사)
- 2004 인천지방법원(판사)
- 2005 SK건설 법무실장
- 現) SK케미칼 법무실장
전무/법무실장

7)

준법지원인 주요 활동내역 및 그 처리결과

-사내 법적 쟁점에 대한 수시 점검 및 이에 대한 검토 의견 제공
-준법 교육(독점규제 준수 교육)실시

8) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실(법무)
7
PL(9), 매니저(1~9)
준법교육, 준법점검
계약검토, 법적 자문

Compliance팀
3
매니저(10~20)
내부제보 접수처리

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1) 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
- 채택하지 않음

2)
소수주주권의 행사여부 
- 해당사항 없음

3)
경영권 경쟁

- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

1)
최대주
주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK디스커버리(주)
최대주주
보통주
3,930,310
33.94
3,930,310
33.47
-

최창원
특수관계인
우선주
6,208
0.43
6,208
0.43
-

최태원
특수관계인
우선주
45,314
3.11
45,314
3.11
-

최정원
특수관계인
보통주
23,118
0.20
23,118
0.20
-

최정원
특수관계인
우선주
3
0.00
3
0.00
-

최지원
특수관계인
보통주
54,906
0.47
54,906
0.47
-

최지원
특수관계인
우선주
433
0.03
433
0.03
-

최예정
특수관계인
보통주
71,593
0.62
71,593
0.61
-

이유미
특수관계인
보통주
602
0.01
602
0.01
-

Lee Charles Hwan
특수관계인
보통주
508
0.00
508
0.00
-

한국고등교육재단
특수관계인
보통주
124,539
1.08
124,539
1.06
-

김철
임원
보통주
5,000
0.04
5,000
0.04
-

전광현
임원
보통주
0
0.00
517
0.00
신규선임

박찬중
계열사 임원
보통주
776
0.01
776
0.01
-

계
보통주
4,211,352
36.37
4,211,869
35.87
-

우선주
51,958
3.56
51,958
3.56
-

※ 2019년 5월 24일 실시한 유상증자로 보통주 총수가 11,579,852주→11,741,396주로
 증가함에 따라 지분율 변동이 있었습니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK디스커버리(주)
21,839
최창원
40.18
-
-
최창원
40.18

김철
0.03
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준이며 지분율은 보통주
 기준입니다.

(1-1) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.01.25
김철
0.04
-
-
-
-

2017.11.30
최창원
18.47
-
-
최창원
18.47

2017.11.30
김철
0.04
-
-
-
-

2017.12.01
김철
-
-
-
-
-

2018.03.27
김철
0.02
-
-
-
-

2018.04.19
최창원
39.92
-
-
최창원
39.92

2018.05.25
김철
0.03
-
-
-
-

2018.07.05
최창원
40.02
-
-
최창원
40.02

2018.07.06
최창원
40.13
-
-
최창원
40.13

2018.07.09
최창원
40.18
-
-
최창원
40.18

※ 상기 공시대상기간 중 지분율 변동내역은 보통주기준으로 작성하였으며, 
 날짜/주식수/변동원인 등 상세 내역은 전자공시시스템에 공시한 SK디스커버리의
 '임원·주요주주특정증권등소유상황보고서' 및 '최대주주등소유주식변동신고서' 
 등을 참고하시기 바랍니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
SK디스커버리(주)

자산총계
5,218,632

부채총계
2,840,867

자본총계
2,377,765

매출액
2,609,184

영업이익
67,346

당기순이익
105,249

※ 상기 재무현황은 2019년 반기 연결재무제표기준입니다.
※ 상기 당기순이익은 지배기업의 소유주지분입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

2) 최대주주의 대표자

(기준일 :
2019.10.17
)

성명

직 위(상근여부)

출생연도

주요경력

최창원
대표이사 부회장
(상근)
1964.08
서울대 / 심리학
兼) SK가스 대표이사 부회장 / SK디앤디 부회장

김철
대표이사 사장
(상근)
1961.05
London School of Economics / 경제학(석)
前) SK이노베이션 자원개발본부장
兼) SK케미칼 대표이사 사장

3) 최대주주(SK디스커버리(주))의 개요 
(1) 회사의 법적 상업적 명칭 
명칭은 SK디스커버리 주식회사라 칭하고, 한글로는 에스케이디스커버리 주식회사로 표기하며, 영문으로는 SK Discovery Co., Ltd.라 표기합니다.

(2) 설립일자
SK디스커버리(주)는 1969년 7월 1일 선경합섬주식회사를 설립하였으며, 1976년 6월 29일에 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
※ 1976년 선경합섬(주)에서 선경화섬(주)를 흡수합병하였기에 선경합섬 주식회사의 설립일을 기준으로함

舊 SK케미칼(주)는 2017년 12월 1일을 분할기일로 사명을 SK디스커버리(주)로 변경하고 투자사업을 영위하는 SK디스커버리(주)와 Green Chemicals과 Life Science 사업을 영위하는 新 SK케미칼(주)로 인적분할하였습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 332 (삼평동)
- 전화번호 : 02-2008-7399
- 홈페이지 : www.skdiscovery.com

(4) 중소기업 해당 여부 

당사는 중소기업기본법 제 2 조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

(5) 주요 사업의 내용
SK디스커버리(주)는

다른회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. SK디스커버리(주)는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 자회사등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다. 
SK디스커버리(주)의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 Life Science 사업(SK플라즈마), LPG 사업(SK가스) 등이 있습니다. 이외 지분법으로 인식하는 사업으로는 Green Chemicals, Life Science 사업(SK케미칼, SK바이오사이언스)등이 있습니다. 

(6) 등기임원 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최창원
남
1964.08
대표이사
 부회장
상근
대표이사
서울대 / 심리학
 兼) SK가스 대표이사 부회장/SK디앤디 부회장
7,650,128
5,782
최대주주 본인

25년 4개월

2021.03.26

김철
남
1961.05
대표이사
 사장
상근
대표이사
London School of Economics 경제학(석)
 前) SK이노베이션 자원개발본부장
 兼) SK케미칼 대표이사 사장
5,000
-
-

6년 4개월

2021.03.26

오영호
남
1952.06
사외이사
 (감사위원)
비상근
사외이사
서울대 / 화학공학과, 美버지니아주립대 경제학 석사
 경희대/ 경제학 박사
 現) 한국뉴욕주립대학교 석좌교수
-
-
-

2년 6개월

2020.03.24

박상규
남
1961.11
사외이사
 (감사위원)
비상근
사외이사
중앙대 / 통계학과, 美 뉴욕주립대 / 통계학 박사
 現) 중앙대학교 응용통계학과 교수
-
-
-

4년 6개월

2022.03.27

홍원준
남
1970.01
사외이사
(감사위원)
비상근
사외이사
서울대 / 경영학과, 英 케임브리지대 / 경제학 석사
 英옥스포드대 / 산업관계학석사, 美 하버드대/ MBA
 前) UBS 증권,서울지점 기업금융부문 대표
 現) Stonebridge Capital HK Limited 대표이사 겸
 Stonebridge Capital 파트너 부사장
-
-
-

1년 10개월

2020.12.01

송재용
남
1964.03
사외이사
 (감사위원)
비상근
사외이사
한국전략경영학회 회장
 Columbia대 경영대학원/연세대학교 교수
 現) 국제경영학회(AIB)석학종신회원(Fellow)
 現) 미국경영학회(AOM) 국제경영분과 차기 회장 겸 집행위원
 現) 서울대학교 경영학과 교수
-
-
-

1년 6개월

2021.03.26

박찬중
남
1964.10
임원/
 사내이사
상근
총괄
서울대 / 경영학, 서울대 / 경영학(석),
 University of Michigan / MBA
 행정고시(32회), 맥킨지(서울)
 SK건설 전략기획실장
 SK케미칼 전략기획실장, 고기능소재사업부문장
 兼) 휴비스 사내이사
723
-
-

7년 8개월

2021.03.26

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.12.01
최창원외 10명
2,647,539
20.31
분할 신규설립
-

2018.03.27
최창원외 11명
2,648,315
20.31
박찬중 사내이사 신규선임(SK디스커버리)
-

2018.04.19
SK디스커버리(주)외 10명
3,481,231
26.70
SK디스커버리의 당사 보통주식 공개매수로 최대주주 변동
-

2018.05.25
SK디스커버리(주)외 10명
3,481,571
26.70
김철 대표이사 장내매수 (340주)
-

2018.06.12
SK디스커버리(주)외 10명
3,486,571
26.74
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.14
SK디스커버리(주)외 10명
3,496,571
26.82
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.06.15
SK디스커버리(주)외 10명
3,511,571
26.93
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.06.18
SK디스커버리(주)외 10명
3,516,571
26.97
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.20
SK디스커버리(주)외 10명
3,526,571
27.05
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.06.21
SK디스커버리(주)외 10명
3,536,571
27.12
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.06.22
SK디스커버리(주)외 10명
3,538,571
27.14
SK디스커버리 장내매수 (2,000주)
-

2018.06.25
SK디스커버리(주)외 10명
3,543,571
27.18
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.26
SK디스커버리(주)외 10명
3,548,571
27.22
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.27
SK디스커버리(주)외 10명
3,553,571
27.25
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.28
SK디스커버리(주)외 10명
3,558,571
27.29
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.06.29
SK디스커버리(주)외 10명
3,563,571
27.33
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.02
SK디스커버리(주)외 10명
3,568,571
27.37
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.03
SK디스커버리(주)외 10명
3,573,571
27.41
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.03
SK디스커버리(주)외 10명
3,784,310
29.02
SK디스커버리 시간외매수 (210,739주)
-

2018.07.04
SK디스커버리(주)외 10명
3,789,310
29.06
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.05
SK디스커버리(주)외 10명
3,794,310
29.10
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.06
SK디스커버리(주)외 10명
3,804,310
29.18
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.07.09
SK디스커버리(주)외 10명
3,810,310
29.22
SK디스커버리 장내매수 (6,000주)
-

2018.07.10
SK디스커버리(주)외 10명
3,815,310
29.26
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.11
SK디스커버리(주)외 10명
3,820,310
29.30
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.12
SK디스커버리(주)외 10명
3,825,310
29.34
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.13
SK디스커버리(주)외 10명
3,830,310
29.38
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.16
SK디스커버리(주)외 10명
3,835,310
29.42
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.17
SK디스커버리(주)외 10명
3,840,310
29.45
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.18
SK디스커버리(주)외 10명
3,845,310
29.49
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.19
SK디스커버리(주)외 10명
3,850,310
29.53
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.20
SK디스커버리(주)외 10명
3,855,310
29.57
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.23
SK디스커버리(주)외 10명
3,860,310
29.61
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.24
SK디스커버리(주)외 10명
3,865,310
29.65
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.25
SK디스커버리(주)외 10명
3,870,310
29.68
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.26
SK디스커버리(주)외 10명
3,875,310
29.72
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.27
SK디스커버리(주)외 10명
3,880,310
29.76
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.30
SK디스커버리(주)외 10명
3,885,310
29.80
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.07.31
SK디스커버리(주)외 10명
3,890,310
29.84
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.01
SK디스커버리(주)외 10명
3,895,310
29.88
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.02
SK디스커버리(주)외 10명
3,903,310
29.94
SK디스커버리 장내매수 (8,000주)
-

2018.08.03
SK디스커버리(주)외 10명
3,908,310
29.98
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.06
SK디스커버리(주)외 10명
3,913,310
30.01
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.07
SK디스커버리(주)외 10명
3,918,310
30.05
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.08
SK디스커버리(주)외 10명
3,923,310
30.09
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.08.09
SK디스커버리(주)외 10명
3,933,310
30.17
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.08.10
SK디스커버리(주)외 10명
3,943,310
30.24
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.08.13
SK디스커버리(주)외 10명
3,953,310
30.32
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.08.14
SK디스커버리(주)외 10명
3,963,310
30.40
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.08.16
SK디스커버리(주)외 10명
3,976,310
30.50
SK디스커버리 장내매수 (13,000주)
-

2018.08.17
SK디스커버리(주)외 10명
3,991,310
30.61
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.20
SK디스커버리(주)외 10명
4,006,310
30.73
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.21
SK디스커버리(주)외 10명
4,021,310
30.84
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.22
SK디스커버리(주)외 10명
4,033,310
30.93
SK디스커버리 장내매수 (12,000주)
-

2018.08.23
SK디스커버리(주)외 10명
4,046,310
31.03
SK디스커버리 장내매수 (13,000주)
-

2018.08.24
SK디스커버리(주)외 10명
4,061,310
31.15
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.27
SK디스커버리(주)외 10명
4,081,310
31.30
SK디스커버리 장내매수 (20,000주)
-

2018.08.28
SK디스커버리(주)외 10명
4,096,310
31.42
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.29
SK디스커버리(주)외 10명
4,111,310
31.53
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.08.30
SK디스커버리(주)외 10명
4,121,310
31.61
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.08.31
SK디스커버리(주)외 10명
4,131,310
31.69
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.09.03
SK디스커버리(주)외 10명
4,146,310
31.80
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.04
SK디스커버리(주)외 10명
4,161,310
31.92
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.05
SK디스커버리(주)외 10명
4,176,310
32.03
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.06
SK디스커버리(주)외 10명
4,191,310
32.15
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.07
SK디스커버리(주)외 10명
4,203,310
32.24
SK디스커버리 장내매수 (12,000주)
-

2018.09.10
SK디스커버리(주)외 10명
4,218,310
32.35
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.11
SK디스커버리(주)외 10명
4,233,310
32.47
SK디스커버리 장내매수 (15,000주)
-

2018.09.12
SK디스커버리(주)외 10명
4,243,310
32.54
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.09.13
SK디스커버리(주)외 10명
4,253,310
32.62
SK디스커버리 장내매수 (10,000주)
-

2018.09.14
SK디스커버리(주)외 10명
4,258,310
32.66
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

2018.09.17
SK디스커버리(주)외 10명
4,263,310
32.70
SK디스커버리 장내매수 (5,000주)
-

※

2017년 12월 1일 분할신설시 당사의 최대주주는 최창원 부회장이었으나, 2018년 4월 19일 에스케이디스커버리 주식회사의 
 당사 기명식 보통주식 공개매수의 결과로 에스케이디스커버리 주식회사가
당시 기준 당사의 총 발행주식의 24.15%
 (3,148,571주)를 보유하며 최대주주가 되었습니다. 공개매수에 응한 주주에게는 SK디스커버리 기명식 보통주식을 발행하여 
 교부하였습니다.

※ 소유주식수 및 지분율은 발행주식 총수 기준입니다. 

※ 상기 변동일 중 첫번째 변동일인 2017.12.01은 분할기일입니다.

※ 당사는 2018년 1월 5일에 코스피시장에 주권을 재상장하였습니다.

3. 주식의 분포

1) 주식소유현황

(기준일 :
2019.10.17
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK디스커버리(주)
3,930,310
29.77%
-

국민연금
1,162,116
8.80%
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 사항은 발행 총수 기준이며, 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 9월 18일 기준입니다.

2) 소액주주현황

(기준일 :
2019.10.17
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
23,764
99.80%
6,752,629
51.16%

※ 상기 사항은 발행 총수 기준이며, 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 9월 18일 기준입니다.

4. 주식사무

정관상 
신주인수권의
내용

제10조 (주식의 발행 및 배정)
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100 분의 25 를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제 1 호 외의 방법으로 주주 외의 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100 분의 25 를 초과하지 않는 범위 내에서 제 1 호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를배정하는 방식
② 제 1 항 제 3 호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주 인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제 1 항 제 2 호 및 제 3 호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제 416 조 제 1 호, 제 2 호, 제 2 호의 2, 제 3 호 및 제 4 호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2 주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 9 에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제 1 항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리 방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제 1 항 제 1 호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
주주명부 폐쇄기준일: 12월 31일
주주명부 폐쇄기간: 1월 1일 ~ 1월 15일 (정관상 이사회에서 폐쇄기간은 조정가능)

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000주권 (8종)

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부
(서울시 영등포구 국제금융로 72, 02-368-5800)

주주의 특전
없음
공고게재 방법

당사 홈페이지 : http://www.skchemicals.com
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간「매일경제신문」에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류

2019년 04월
2019년 05월
2019년 06월
2019년 07월
2019년 08월
2019년 09월

보통주

주가

최고

72,800
67,500
59,400
58,300
44,200
48,300

최저

66,000
56,400
56,300
44,500
40,200
43,500

평균

69,673
60,929
57,816
51,176
42,886
46,287

거래량

최고(일)

64,611
53,288
47,465
90,005
100,279
54,625

최저(일)

9,592
13,585
11,797
14,295
16,745
15,723

월간

600,090
596,370
475,950
930,775
955,639
577,897

우선주

주가

최고

33,600
28,200
24,400
24,500
21,500
21,350

최저

24,250
22,550
22,600
21,400
19,200
19,550

평균

26,275
24,426
23,882
23,678
20,038
20,624

거래량

최고(일)

884,675
187,285
11,696
38,442
22,560
6,832

최저(일)

784
4,093
1,941
1,143
1,470
832

월간

2,176,572
540,067
114,458
141,027
126,453
54,873

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김 철

남
1961.05

대표이사

사장

등기임원
상근

대표이사

(Green Chemicals Biz.)

서울대/경제학
London School of Economics/경제학(석)

前) SK이노베이션 자원개발본부장

兼) SK디스커버리 대표이사

5,000

-

겸직 임원

1.9년
2020.03.24

전광현

남
1964.12

대표이사

사장

등기임원
상근

대표이사

(Life Science Biz.),

Pharma사업부문 대표

고려대/경영학

兼) SK플라즈마 사장

兼) SK바이오사이언스 기타비상무이사

517

-

계열사 임원

1.9년
2022.03.24

최정환

남
1961.10

사외이사

(감사위원)

등기임원
비상근

사외이사

서울대/법학, New York University/법학(석)

서울대 법과대학원 박사 수료

現) 법무법인 광장 파트너 변호사

-

-

-

1.9년
2020.03.24

안양호

남
1957.04

사외이사

(감사위원)

등기임원
비상근

사외이사

고려대/행정학

London School of Economics/정부학(석)

고려대 대학원/행정학 박사 수료

前) 행정안전부 제2차관

現) 국제개발협력위원회 민간위원

現) 루트로닉 사외이사

-

-

-

1.9년
2020.11.30

박정수

남
1966.02

사외이사

(감사위원)

등기임원
비상근

사외이사

서울대/경제학, 서울대/경제학(석)

Stanford University/경제학(박)

現) 서강대학교 경제학부 교수

現) 국민행복기금 사외이사

-

-

-

0.6년
2022.03.24

황춘현

남
1957.08

임원

미등기임원
상근

울산공장장

부산대/경영학

776

-

-

1.9년
-

양정일

남
1970.05

임원

미등기임원
상근

법무실장

서울대/법학

前) SK가스 법무실장, SK건설 윤리경영부문장

-

-

-

1.9년
-

이광석

남
1962.07

임원

미등기임원
상근

커뮤니케이션실장

부산대/경영학

前) SK건설 홍보실장

兼) SK디스커버리 윤리경영담당,

SK가스 커뮤니케이션실장

517

-

-

1.9년
-

김종량

남
1963.09

임원

미등기임원
상근

화학연구소장

서울대/공업화학, 서울대/공업화학(석)

Case Western Reserve University/공업화학(박)

兼) 첨단소재연구실장

231

-

-

1.9년
-

김현석

남
1966.06

임원

미등기임원
상근

GC사업본부장

연세대/생화학

Univ. of North Carolina at Chapel Hill/MBA

-

-

-

1.9년
-

안동현

남
1962.09

임원

미등기임원
상근

경영지원본부장

서강대/경영학

前) SK신텍 대표이사,

SK바이오사이언스 기타비상무이사

517

-

-

1.9년
-

박종현

남
1970.11

임원

미등기임원
상근

BM혁신실장

서울대/항공우주공학, 서울대/항공우주공학(석)

Stanford University/aeronautics and astronautics(박)

兼) SK디스커버리 BM혁신실장

517

-

-

1.9년
-

김효경

남
1967.07

임원

미등기임원
상근

EP사업부장

연세대/생화학, Syracuse University/MBA

兼) INITZ대표이사

517

-

-

1.9년
-

박종권

남
1961.11

임원

미등기임원
상근

Pharma사업부문

청주공장장

건국대/미생물공학

18

-

-

1.9년
-

조규동

남
1965.01

임원

미등기임원
상근

엔지니어링담당

고려대/기계공학

-

-

-

1.9년
-

배 혁

남
1967.07

임원

미등기임원
상근

기업문화실장

연세대/중국어문학

-

-

-

1.9년
-

배지홍

남
1973.02

임원

미등기임원
상근

C&A사업부장

인하대/고분자공학, Univ. of St.Gallen/MBA

前) Eastman Chemical Team Leader

兼) ENTIS 대표이사, JSI 이사

-

-

-

1.9년
-

유호섭

남
1966.01

임원

미등기임원
상근

첨단소재생산담당

서울대/화학공학

-

-

-

1.9년
-

김태영

남
1967.06

임원

미등기임원
상근

ADC센터장

서울대/화학공학, 포항공과대학/화학공학(석)

Toledo Univ. Packing Polymer(박)

67

-

-

1.9년
-

김정훈

남
1970.11

임원

미등기임원
상근

Pharma사업부문

연구개발센터장

서울대/제약학, 서울대/약학(석)

Univ. of Washington (MBA)

-

-

-

1.9년
-

안정범

남
1964.11

임원

미등기임원
상근

에너지·유화사업부장

성균관대/화학공학, 성균관대/유기공업화학(석)

동경공업대학교/유기재료공학(박)

-

-

-

1.9년
-

김한석

남
1968.02

임원

미등기임원
상근

공정개발연구실장

서강대/화학공학, 서강대/화학공학(석)

서강대/화학공학(박)

-

-

-

1.9년
-

박영주

남
1970.11

임원

미등기임원
상근

IR실장

연세대/정치외교, Indiana University/MBA

前) 삼성전자, NH투자증권/KB투자증권 리서치센터,

Cowell 신규사업추진팀장

兼) SK디스커버리 IR실장, SK가스 IR실장

-

-

-

0.8년
-

박현선

남
1971.02

임원

미등기임원
상근

Pharma사업부문

마케팅3본부장

성균관대/제약학, 성균관대/약학(석)

고려대/경영학(석)

-

-

-

1.9년
-

정광호
남
1968.03
임원
미등기임원
상근
Pharma사업부문
신사업개발실장
서울대/분자생물학
서울대/분자세포생물학(석/박)
-
-
-
0.3년
-

※ 상기 최대주주와의 관계는 국내 회사 등기 기준입니다.

2) 등기임원의 겸직현황

(기준일 :
2019.10.17)

구 분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

김철
대표이사/사장
SK디스커버리
대표이사
2018.03.27
상근

전광현
대표이사 / 사장
SK바이오사이언스
기타 비상무이사
2018.07.02
비상근

안양호
사외이사
루트로닉
사외이사
2018.03.30
비상근

박정수
사외이사
국민행복기금
사외이사
2019.03.25
비상근

※ 당사의 등기임원 기준으로, 국내 회사의 등기임원 겸직 현황입니다.

3) 직원 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영지원부문
남
92
-
4
-
96
1.6
5,469
57
-

경영지원부문
여
42
-
13
-
55
1.6
1,484
27
-

Green Chemicals Biz
남
623
-
4
-
627
1.6
28,535
46
-

Green Chemicals Biz
여
83
-
5
-
88
1.6
2,475
28
-

Life Science Biz
남
445
-
3
-
448
1.6
18,943
42
-

Life Science Biz
여
137
-
7
-
144
1.6
4,181
29
-

성별 합계
남
1,160
-
11
-
1,171
1.6
52,947
45
-

성별 합계
여
262
-
25
-
287
1.6
8,140
28
-

합 계
1,422
-
36
-
1,458
1.6
61,087
42
-

※ 상기 직원의 급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 
 기준으로 작성하였습니다.

4) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
20
2,909
145
-

2. 임원의 보수 등

1) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
 사외이사
2명
 3명
5,000
사내/외이사 합계

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
634
127
-

※ 상기 급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의
 근로소득을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
525
263
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
109
36
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(
1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 작성기준에 해당하지 않아 기재를 생략합니다.

(2) 산정기준 및 방법

- 작성기준에 해당하지 않아 기재를 생략합니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

전광현

사장

650

-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

전광현

근로소득

급여

250

임원 처우에 따라 직책(대표이사), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 
기준연봉을 총 500백만원으로 결정하고, 1/12인 41.67백만원을 매월 지급하였음

상여

400

매출액, 영업이익, 세전이익, 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 기타 회사기여도로 구성된 
비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉(18년 연봉 345백만원)의 0~200% 내에서 지급.
계량지표와 관련하여 Pharma사업부문의 '18년 매출액 2,085억, 세전이익 268억 등으로 목표 대비 초과 달성한 부분, 
매출 증대 및 제반 경영 관리요소 개선으로 이익구조가 성공적으로 개선된 점을 고려하였고, 
비계량지표와 관련하여 신제품 Pipeline 보강, 성공적인 경영 개선 활동, 효과적인 비용 집행 활동 등으로
Pharma사업부문의 지속 성장 가능한 Biz. Model 구축에 기여한 점을 종합 고려하여 상여 400백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

-
-

퇴직소득

-
-

기타소득

-
-

※상기 금액은 공시대상 기간 전체를 포함한 금액이며 해당 금액에는 등기임원 선임(2019.3.25)前, 미등기임원으로서 재직 중 수령한 금액이 포함되어 있습니다.

3) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1)

이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
196,717
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
196,717
-

※ 주식매수선택권의 공정가치는 당해 사업연도(분ㆍ반기) 손익계산서(포괄손익계산서) 에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 부분 중 등기이사에 대한 총액만 
 기재하였습니다.

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김철
등기임원
2018.03.26
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2020.03.27~2025.03.26
108,510

김철
등기임원
2018.03.26
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2021.03.27~2025.03.26
117,200

박만훈
(주)
-
2018.03.26
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2020.03.27~2025.03.26
108,510

박만훈
(주)
-
2018.03.26
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2021.03.27~2025.03.26
117,200

황춘현
미등기임원
2018.03.06
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
10,000
-
-
10,000
2020.03.07~2025.03.06
108,170

김현석
미등기임원
2018.03.06
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
10,000
-
-
10,000
2020.03.07~2025.03.06
108,170

전광현
등기임원
2019.03.25
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2021.03.26~2026.03.25
71,626

전광현
등기임원
2019.03.25
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
2022.03.26~2026.03.25
77,356

안동현
미등기임원
2019.03.06
신주교부, 자기주식교부, 
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
10,000
-
-
10,000
2021.03.07~2026.03.06
72,869

※ 공시서류작성 기준일인 2019년 10월 17일 보통주 기준 종가는 47,550원 입니다.
(주)
박만훈 대표이사는 2018.12.9 일부로 사임하였습니다
.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 -
非상장사의 중요사항 공시

3)
회사와 계열회사간 임원 겸직현황

구 분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

김철
대표이사 / 사장
SK디스커버리
대표이사
2018.03.27
상근

전광현
대표이사 / 사장
SK바이오사이언스
기타 비상무이사
2018.07.02
비상근

4) 기업집단에 소속된 회사
(2019년 6월 30일 기준 계열사 : 109개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
AJ렌터카㈜
110111-0577233

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (91)
11번가㈜
110111-6861490

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK신텍㈜
131411-0232597

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK오앤에스㈜
110111-4370708

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

당진에코파워㈜
165011-0035072

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에스케이아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜ADT시큐리티
110111-2385585

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복채움㈜
176011-0130902

행복키움㈜
110111-6984672

홈앤서비스㈜
110111-6420460

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버), 에스케이오앤에스㈜ (舊 네트웍오앤에스㈜)

5) 관
계회사간 출자현황

[2019년 6월 30일 기준] (보통주 기준)

피투자회사
＼
투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일
에너지
행복키움
SK에너지
내트럭
제주
유나이티드FC
행복디딤
SK종합화학
울산
아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK루브리컨츠
유베이스
매뉴팩처링아시아
SK인천
석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK아이이
테크놀로지
SK텔레콤
SK커뮤니
케이션즈
SK와이번스
에프앤유
신용정보
PS&마케팅

SK(주)

26.8%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
100.0%
26.8%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK오앤에스
서비스에이스
서비스탑
드림어스컴퍼니
원스토어
나노엔텍
FSK L&S
SK텔링크
11번가
SK인포섹

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
100.0%
52.4%
65.5%
28.9%
60.0%
100.0%
80.3%
100.0%

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

1.6%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
52.4%
65.5%
28.9%
60.0%
100.0%
81.9%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK브로드밴드
홈앤서비스
SK스토아
SK플래닛
라이프앤
시큐리티홀딩스
ADT캡스
캡스텍
ADT시큐리티
SK엠앤서비스
SK하이닉스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%

98.7%
55.0%

20.1%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

라이프앤시큐리티홀딩스

100.0%
100.0%
100.0%

SK플래닛

100.0%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
98.7%
55.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
20.1%

피투자회사
＼
투자회사
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC
행복나래
SK E&S
코원
에너지서비스
부산
도시가스
충청
에너지서비스
영남
에너지서비스

SK(주)

90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

100.0%
67.3%
100.0%
100.0%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
90.0%
100.0%
67.3%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
전남
도시가스
전북
에너지서비스
강원
도시가스
파주
에너지서비스
위례
에너지서비스
나래
에너지서비스
여주
에너지서비스
보령
LNG터미널
SKC
SKC솔믹스

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
95.2%
100.0%
100.0%
50.0%

SKC

57.7%

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
95.2%
100.0%
100.0%
50.0%
41.0%
57.7%

피투자회사
＼
투자회사
SKC에코
솔루션즈
SK바이오랜드
SKC하이테크
앤마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
SK렌터카
서비스

SK(주)

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%
39.1%
86.5%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
목감휴게소서비스
AJ렌터카
SK매직
SK매직서비스
SK건설
SK티엔에스
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디

SK(주)

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스
100.0%
42.2%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

100.0%

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

29.3%

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
42.2%
100.0%
100.0%
44.5%
100.0%
100.0%
100.0%
55.6%
29.3%

피투자회사
＼
투자회사
비앤엠개발
디앤디
인베스트먼트
DDISS280위탁관리
부동산투자회사
SK어드밴스드
당진
에코파워
SK케미칼
SK바이오
사이언스
엔티스
이니츠
제이에스아이

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

33.5%

SK신텍

SK가스

45.0%
51.0%

SK디앤디
100.0%
100.0%
100.0%

SK케미칼

98.0%
50.0%
100.0%
56.0%

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
45.0%
51.0%
33.5%
98.0%
50.0%
100.0%
56.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
SK쇼와덴코
SK실트론
행복채움
에스엠코어

SK(주)
100.0%
100.0%
100.0%
49.1%

51.0%

26.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

100.0%
65.0%
51.0%

SK실트론

100.0%

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
49.1%
100.0%
65.0%
51.0%
51.0%
100.0%
26.6%

피투자회사
＼
투자회사
유빈스홀딩스
유빈스
피아이유엔

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

SK실트론

에이앤티에스
85.9%

유빈스홀딩스

100.0%

유빈스

100.0%

계열사 계
85.9%
100.0%
100.0%

바. 해외계열사 현황

[2019년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Siltron America, Inc.

2
SK Siltron Japan, Inc.

3
SK Materials Japan Co., Ltd.

4
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

5
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.

6
SK Materials Xian Co., Ltd.

7
SK Biotek Ireland Limited

8
SK Biotek USA, Inc.

9
SK Life Science, Inc.

10
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd.

11
SMC US, INC

12
PHILKO UBINS LTD. CORP.

13
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

14
SK USA, Inc.

15
SK E&P Company (구.SK Innovation Americas Inc.)

16
SK E&P America, Inc.

17
SK Plymouth, LLC

18
SK Permian, LLC

19
SK Battery Hungary Kft.

20
Blue Dragon Energy Co., Limited

21
SK E&P Operations America, LLC

22
SK Nemaha, LLC

23
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

24
SK BATTERY AMERICA

25
SK INNOVATION POLAND SP. ZO.O.

26
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

27
Jiangsu SK Battery Certification Center

28
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

29
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

30
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

31
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

32
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

33
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

34
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

35
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

36
Netruck Franz Co., Ltd.

37
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

38
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

39
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

40
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

41
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

42
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

43
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

44
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

45
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

46
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

47
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

48
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

49
SK Primacor Europe, S.L.U

50
SK Primacor Americas LLC

51
SK Saran Americas LLC

52
SK Global Chemical China Ltd.

53
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

54
SK GC Americas, Inc.

55
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

56
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

57
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

58
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

59
PT. Patra SK

60
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

61
SK Lubricants Europe B.V.

62
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

63
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

64
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

65
SK Lubricants Americas, Inc.

66
SK Energy International Pte, Ltd.

67
SK Energy Europe, Ltd.

68
SK Energy Americas Inc.

69
SK Terminal B.V.

70
Atlas Investment Ltd.

71
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

72
SK Healthcare Co,Ltd.

73
SK Healthcare China Holding Co.

74
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

75
SK telecom Japan Inc.

76
AI ALLIANCE, LLC

77
ID Quantique S.A.

78
Axess II Holdings

79
CYWORLD China Holdings

80
Global Opportunities Breakaway Fund

81
Global opportunities Fund, L.P

82
Immersive Capital, L.P.

83
Magic Tech Network Co., Ltd.

84
SK Latin America Investment S.A.

85
SK MENA Investment B.V.

86
SK Technology Innovation Company

87
SK Telecom Americas, Inc.

88
SK Telecom China Fund 1 L.P.

89
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

90
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

91
SK Telecom Venture Capital, LLC

92
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

93
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

94
SKTA Innopartners, LLC

95
ULand Company Limited

96
Westly Capital Partners Fund II

97
YTK Investment Ltd.

98
SK Telecom TMT Investment Corp.

99
ID Quantique Ltd

100
Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG

101
SKP America LLC

102
SK Planet Japan K.K.

103
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

104
Dogus Planet Inc.

105
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

106
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

107
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

108
Iriver Enterprise Ltd.

109
Iriver Inc.

110
Groovers Japan Co., Ltd.

111
Iriver China Co., Ltd.

112
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

113
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

114
NanoenTek America Inc.

115
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

116
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.

117
SK BRASIL LTDA

118
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

119
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

120
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

121
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

122
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

123
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

124
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

125
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

126
Networks Tejarat Pars

127
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

128
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

129
P.T. SK Networks Indonesia

130
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

131
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

132
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

133
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

134
SK Networks Deutschland GmbH

135
SK Networks HongKong Ltd.

136
SK Networks Japan Co., Ltd.

137
SK Networks Middle East FZE

138
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

139
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

140
SK Networks Resources Pty Ltd.

141
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

142
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

143
Springvale SK Kores Pty Ltd.

144
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

145
SK Magic Vietnam company limited

146
SK China Company, Ltd.

147
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

148
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

149
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

150
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK C&C Beijing Co., Ltd.

152
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

153
SKY Property Mgmt. Ltd.

154
SK C&C India Pvt., Ltd.

155
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

156
SK China Real Estate Co., Limited

157
SK Industrial Development China Co., Ltd.

158
SK GI Management

159
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

160
Gemini Partners Pte. Ltd

161
SKY Investment Co., Ltd

162
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

163
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

164
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

165
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

166
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

168
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

169
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

170
Solaris GEIF Investment

171
Prostar Capital Ltd.

172
Prostar Capital Management Ltd.

173
S&G Technology

174
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

175
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

176
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

177
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

178
SK Property Investment Management Company Limited

179
ESSENCORE Limited

180
SK China Investment Management Company Limited

181
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

182
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

183
Hermed Capital

184
Hermed Capital Health Care GP Ltd

185
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

186
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

187
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

188
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

189
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

190
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

191
Prostar APEIF GP Ltd.

192
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

193
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

194
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

195
Hermed Alpha Industrial Co. Ltd

196
CFC-SK Capital S.A.S.

197
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

198
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

199
SK Financial Leasing Co, Ltd.

200
SK Investment Management Co., Limited.

201
Prostar APEIF Management Ltd.

202
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

203
SK computer and communication L.L.C.

204
Hermeda Industrial Co. Ltd

205
Plutus Capital NY, Inc.

206
Hudson Energy NY, LLC

207
EM Holdings (Cayman) L.P.

208
EM Holdings (US) LLC

209
Plutus Fashion NY, Inc

210
Wonderland NY, LLC

211
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

212
Hudson Energy NY II, LLC

213
Alchemy Acquisition Corp.

214
Abrasax Investment Inc.

215
Fine Chemicals Holdings Corp.

216
AMPAC Fine Chemicals, LLC

217
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

218
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

219
Solaris Partners Pte. Ltd

220
Atlas NY, LLC

221
Hudson Energy NY III, LLC

222
Future Mobility Solutions SDN. BHD.

223
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

224
SL Capital Partners Limited

225
SLSF I GP Limited

226
SL Capital Management Limited

227
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

228
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

229
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

230
Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center

231
SK APTECH Ltd.

232
SK hynix (WUXI) Education Technology Co,. Ltd.

233
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

234
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

235
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

236
SK hynix America Inc.

237
SK hynix Asia Pte. Ltd.

238
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

239
SK hynix Deutschland GmbH

240
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.

241
SK hynix Italy S.r.l

242
SK hynix Japan Inc.

243
SK hynix memory solutions America Inc.

244
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

245
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.

246
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

249
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd.

250
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

251
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

252
SK hynix U.K. Ltd.

253
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

254
SK INVESTMENT VINAⅠPte., Ltd.

255
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

256
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

257
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

258
SKYHIGH MEMORY LIMITED

259
SKC Europe GmbH

260
SKC, Inc.

261
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

262
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

263
SKC PU Specialty Co., Ltd.

264
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

265
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

266
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

267
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

268
SKC PVB Film Co., Limited

269
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

270
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

271
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

272
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

273
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

274
MCNS Polyurethanes USA Inc.

275
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

276
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

277
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

278
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

279
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

280
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

281
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

282
MCNS Polyurethanes RUS LLC

283
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

284
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

285
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

286
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

287
SK Telesys Corp.

288
TechDream Co. Limited

289
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

290
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

291
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.

292
SOLMICS TAIWAN CO. ,LTD.

293
SK E&S Hong Kong Co., Ltd.

294
Prism Energy International Pte., Ltd.

295
SK E&S Australia Pty Ltd.

296
SK E&S Americas, Inc.

297
SK E&S LNG, LLC

298
PT SK E&S Nusantara

299
DewBlaine Energy, LLC

300
CAILIP Gas Marketing, LLC

301
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

302
Fajar Energy International Pte., Ltd

303
SK E&S Dominicana S.R.L.

304
Prism Energy International Hong Kong Limited

305
Prism Energy International China Limited

306
RNES Holdings, LLC

307
Storage Solution Holdings, LLC

308
CAES, LLC

309
SKEC(Thai) Limited

310
SK E&C BETEK Corp.

311
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

312
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

313
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

314
SK E&C India Private Ltd.

315
BT RE Investments, LLC

316
Mesa Verde RE Ventures, LLC

317
SK E&C Saudi Company Limited

318
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

319
SKEC Anadolu LLC

320
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

321
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

322
Hi Vico Construction Company Limited

323
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

324
Sunlake Co., Ltd.

325
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

326
SK Holdco Pte. Ltd

327
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

328
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

329
SK Chemicals America

330
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd.

331
SK Chemicals GmbH

332
ST Green Energy Pte, Ltd

333
PT Sinar Timuran Green Energi

334
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd.

335
SK Gas International Pte. Ltd.

336
SK Gas USA Inc.

337
SK Gas Trading LLC

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK 화공(청도)유한공사
2001.12.31
경영참여
2,537
-
100
17,214
-
-
-
-
100
17,214
21,144
1,159

SK 화공(소주)유한공사
2005.12.13
경영참여
1,241
-
100
11,420
-
-
-
-
100
11,420
21,047
1,431

이니츠(주)
2013.08.28
경영참여
13,574
7,482,618
66
63,935
3,854,682
11,300
-
11,337,300
100
75,235
279,343
-64,412

이니츠(주) (우선주)
2017.10.12
경영참여
33,001
1,765,522
66
62,315
1,413,678
53,965
-
3,179,200
100
116,281
-
-

SK 바이오사이언스(주)
2018.07.01
경영참여
193,664
2,000,000
98.04
193,664
-
-
-
2,000,000
98.04
193,664
402,715
421

(주)제이에스아이
2015.04.29
경영참여
6,078
224,100
56.03
-
-
-
-
224,100
56.03
-
9,656
-1,246

SK Chemicals America
2002.07.26
경영참여
1,058
-
100
1,448
-
-
-
-
100
1,448
30,709
428

SK Chemicals GmbH
2008.06.20
경영참여
40
-
100
433
-
-
-
-
100
433
27,228
1,101

SK 화공(상해)유한공사
2019.02.28
경영참여
102
-
-
-
-
102
-
-
100
102
-
-

Entis(舊 SK사이텍)
1987.08.10
경영참여
1,250
250,000
50
4,892
-
-
-
250,000
50
4,892
19,290
2,947

ST Green Energy Pte, Ltd
2009.04.08
경영참여
199
-
50
199
-
-
-
-
50
199
4,430
408

사단법인용연4공구공업용수관리조합
2006.12.29
단순투자
128
-
81.78
419
-
-
-
-
81.78
419
735
-35

합 계
-
-
355,938
5,268,360
65,367
-
-
-
421,306
-
-

※ 상기 법인은 모두
비상장회사로 별도의 표시가 없는 법인은 모두 보통주 기준입니다.
※ 상기 법인 중 이니츠는 종류 주식 구분을 위해 별도의 행으로 작성되었습니다.
※ 2019.02.28 부로 'SK화공상해 유한공사'가 연결종속회사로 편입되었으며 해당법인의 '최근 사업연도 재무현황'은 2019년 1분기말 기준으로 작성되었습니다.
※ 연결대상 종속기업의 회계정책을 지배기업의 회계정책과 일치하도록 조정한 재무제표 기준의 재무현황입니다.

※ 2019.06.30 반기보고서 기준으로 작성되었습니다. 
※ 2019.08.28 SK신텍으로부터 이스트만화이버코리아(주)의 의결권있는 우선주 14,000,000주를 취득하였습니다.
※ 2019.12.01을 합병기일로 하여 이니츠(주)를 흡수합병할 예정입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

1) 대주주에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음

2)

대주주 이외에 대한 신용공여 등

보고기간종료
일 현재
특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019.10.17)
(단위: USD, CNY, EUR)

특수관계자명

특수관계

채권자

채무보증금액

채무보증기간

거래내역(잔액)

구분

통화

금액

기초

증감

기말

SK Chemicals(Suzhou)Co.,Ltd

종속회사

IBK기업은행

CNY

1,800,000
2019.07.25~2020.07.22
6,000,000
-4,200,000
1,800,000

우리은행(중국)소주분행

CNY

1,800,000
2019.07.25~2020.07.24
6,000,000
-4,200,000
1,800,000

소계

CNY

3,600,000

12,000,000
-8,400,000
3,600,000

SK Chemicals GmbH

종속회사

ShinhanBankEuropeGmbh

EUR

1,080,000
2018.12.29~2019.12.29
1,080,000
-
1,080,000

소계

EUR

1,080,000

1,080,000
-
1,080,000

ST Green Energy Pte, Ltd

종속회사

HSBC

USD

5,000,000
2019.05.23~2020.05.22
5,000,000
-
5,000,000

DBS(주)

USD

4,000,000
2019.03.19~2020.03.18
4,000,000
-
4,000,000

소계

USD

9,000,000

9,000,000
-
9,000,000

SK Chemicals America

종속회사

신한은행Irvine지점

USD

3,000,000
2019.02.22~2020.02.22
-
3,000,000
3,000,000

소계

USD

3,000,000

-
3,000,000
3,000,000

2. 대
주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1) 특수관계자와의 주요 거래내역

당기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향 력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
31,818
24,960
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
15,342
904,824
-

SK 화공(소주)유한공사
7,986,833
27,789
822,411
91,075

이니츠(주)
3,421,183
101,094
-
25,093

SK 바이오사이언스(주)
3,314,274
1,077,871
-
441,356

(주)제이에스아이
24,000
62,704
68,745
-

SK Chemicals America
23,167,427
19,365
-
70,260

SK Chemicals GmbH
32,100,606
82,275
-
-

SK 화공(상해)유한공사
-
-
-
426,906

공동지배기업
엔티스(주)
629,094
819,120
632,998
521

ST Green Energy
-
7,554
48,891,432
-

기타
SK 가스(주)
130,225
-
3,666,174
113,767

SK 플라즈마(주)
525,463
278,864
-
1,447

에스케이어드밴스드(주)
1,904,132
468,523
4,015,946
-

(주)휴비스
8,113,302
5,283,563
9,794,739
9,561,308

SK 건설(주)(주1)
-
-
-
4,130,185

SK 네트웍스(주)
667,124
-
16,357,982
84,425

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
10,787,340
-

SK 인천석유화학(주)
5,369,713
-
-
-

SKC(주)
1,320,748
-
7,029
-

SK 에너지(주)
52,202,705
-
-
632,459

SK 종합화학(주)
-
-
38,430,417
-

SK(주)
-
-
-
2,497,020

행복나래(주)
-
-
363,959
4,321,743

SK 하이닉스(주)
775,627
-
-
-

기타
716,636
576
1,179,331
4,888,186

합 계
142,412,566
8,269,600
135,923,327
27,301,273

(주1)

당사는 당반기 중 SK 건설(주)로부터 1,611,980천원의 유형자산을 취득하였습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및 자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

유의적인 영향 력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
-
56,051
-
-

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
29,424
14,166
502,210
-

SK 화공(소주)유한공사
8,561,310
270,079
1,549,335
-

이니츠(주)
1,997,709
940,993
-
555

SK 유화(주)(주1)
9,697,055
1,016,540
23,897,710
366,930

SK Chemicals America
27,511,593
60,840
-
48,701

(주)제이에스아이
4,186
-
173,219
-

SK Chemicals GmbH
29,204,388
-
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
330,542
3,512,285
678,850
6,022

ST Green Energy
-
-
48,436,046
-

기타
SK 가스(주)
123,186
48,147
2,694,038
313,834

SK 플라즈마(주)
106,302
398,293
-
85,310

에스케이어드밴스드(주)
1,813,724
491,062
2,594,687
-

(주)티에스케이워터
586,995
1,296
635,962
1,933,290

(주)휴비스
9,017,724
19,006,212
8,274,775
1,466

SK 건설(주)(주2)
-
-
-
17,097,000

SK 네트웍스(주)
324,021
-
15,299,971
42,592

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
20,513,542
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
688,212

SK 텔레콤(주)
-
-
-
1,062,812

SK 인천석유화학(주)
3,161,814
-
-
-

SKC(주)
411,165
-
-
-

SK 에너지(주)
56,821,123
-
-
566,894

SK 종합화학(주)
-
-
17,891,426
-

SK(주)
-
-
-
2,688,404

행복나래(주)
-
-
342,925
6,721,080

기타
590,163
-
155,720
1,240,413

합 계
150,292,424
25,815,964
143,640,416
32,863,515

(주1)

SK 유화(주)와 합병 이전까지의 거래입니다.

(주2)

당사는 당반기 중 SK 건설(주)로부터 17,097,000천원의 유형자산을 취득하였습니다.

2) 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
35,000
205,400
-
15,522

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
11,656
78,045
175,939
20,349

SK 화공(소주)유한공사
4,879,042
24,964
-
-

이니츠(주)
334,826
12,018
-
-

SK 바이오사이언스(주)
871,337
160,702
-
24,875

(주)제이에스아이(주1)
729,244
4,072,844
1,769
-

SK Chemicals America
23,275,745
19,365
-
-

SK Chemicals GmbH
32,109,010
98,438
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
130,750
435,313
91,344
-

ST Green Energy
-
7,554
45,867,215
-

기타
SK 가스(주)
10,346
-
456,444
-

SK 플라즈마(주)
96,247
49,355
-
93

에스케이어드밴스드(주)
363,232
36,083
786,507
-

(주)휴비스
1,295,882
781
4,643,953
-

SK 건설(주)
-
-
-
2,770,026

SK 네트웍스(주)
-
-
881,618
3,209

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,594,064
9,311,023
-

SK 인천석유화학(주)
1,232,481
-
-
-

SKC(주)
243,797
-
7,732
-

SK 에너지(주)
10,333,200
-
-
85,573

SK 종합화학(주)
-
-
5,502,095
-

SK(주)
-
-
-
468,233

행복나래(주)
-
-
45,545
815,183

SK 하이닉스(주)
204,556
-
-
-

기타
170,018
106
71,331
4,589,740

합 계
76,326,369
6,795,032
67,842,515
8,792,803

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK 디스커버리(주)
200,824
3,471
-
-

종속기업
SK 화공(청도)유한공사
7,221
76,891
112,026
20,349

SK 화공(소주)유한공사
5,616,766
30,532
-
-

이니츠(주)
336,729
1,137
-
-

SK 바이오사이언스(주)
704,936
102,255
-
168,470

SK Chemicals America
26,590,877
59,604
-
-

(주)제이에스아이
702,844
4,050,000
3,168
-

SK Chemicals GmbH
25,093,604
123,399
-
-

공동지배기업
엔티스(주)
142,920
539,347
-
-

ST Green Energy
-
22,138
42,881,337
-

기타

SK 가스(주)
-
-
732,426
92,277

SK 플라즈마(주)
85,397
6
-
-

에스케이어드밴스드(주)
330,535
18,541
763,455
-

(주)휴비스
2,707,607
5,607,611
3,907,695
86

SK 건설(주)
-
-
-
185,955

SK 네트웍스(주)
-
-
3,834,309
878

SK NETWORKS HONGKONG
-
1,648,003
21,760,531
-

SK 이노베이션(주)
-
-
-
96,406

SK 텔레콤(주)
-
-
-
134,752

SK 인천석유화학(주)
432,933
-
-
-

SKC(주)
276,416
-
-
220

SK 에너지(주)
8,743,382
-
-
131,307

SK 종합화학(주)
-
-
13,851,912
-

SK(주)
-
-
-
503,184

행복나래(주)
-
-
5,049
1,146,252

기타
713,349
106
125,054
4,671,118

합 계
72,686,340
12,283,041
87,976,962
7,151,254

3) 특수관계자와의 주요 자금거래

당반기 및
전반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

① 출자

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
출자

종속기업
이니츠(주)
19,965,000

SK 화공(상해)유한공사
101,937

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
출자

종속기업
이니츠(주)
19,965,000

② 자금대여

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
대상기업
기초(주1)
대여
기말

SK케미칼(주)
(주)제이에스아이
4,050,000
-
4,050,000

(주1)
당사는 제이에스아이(주)에 대한 대여금 4,050백만원 전액에 대손충당금을 설정하고 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황 및 주주총회 현황

1)
공시사항의 진행ㆍ변경 상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2018.08.22
신규시설투자 등
코폴리에스터 생산설비 증설
기존 코폴리에스터 사업의 확대를 위해 991억원 규모의 증설 진행 중
2020년 4Q 중 완공예정

2) 주주총회 의사록 요약

(기준일 : 2019.06.30)

주총일자
안 건
결 의 내 용

제1기
정기주주총회
(2018.03.26)

1. 제1기 (2017.12.01~2017.12.31) 재무제표
 및 연결재무제표 승인의 건

2. 사외이사 선임의 건

3. 감사위원회 위원 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

2018년 제1차
임시주주총회
(2018.06.15)
1. 분할계획서 승인의 건

원안대로 승인

제2기
정기주주총회
(2019.03.25)
제1호 의안: 제2기 (2018.01.01.~2018.12.31) 
 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 
제2호 의안: 이사 선임의 건 
- 제2-1호 의안: 사내이사 선임의 건 (후보: 전광현) 
- 제2-2호 의안: 사외이사 선임의 건 (후보: 박정수) 
제3호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 (후보: 박정수) 
제4호 의안: 정관 일부 변경의 건 
제5호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건 
제6호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 
- 제6-1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건(대상자: 전광현) 
- 제6-2호 의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건(대상자: 안동현) 
제7호 의안: 자본준비금감액의건

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

2. 우발채무 등

(주요 연결대상 종속회사 포함)

1) 중요한 소송 사건

[SK케미칼]

(기준일 :
2019.10.17
)

구분
소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
소송가액
(억원)
진행상황
향후 소송일정
및 대응방안

구상금 청구
(서울중앙지법 2014가합588147)
2014.12.01
원고: 한국환경산업기술원
피고: SK케미칼 外 12인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 
피해자들에게 정부가 의료비 등을 지원하고, 
피해자들로부터 손해배상채권을 양도받은 후 구상 청구
22.4
1심 진행 중
2019.12.19
선고

구상금 청구
(서울중앙지법 2016가합574210)
2016.12.01
원고 : 국민건강보험공단
피고 : SK케미칼 外 12인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은
 피해자들에 대하여 국민건강보험공단이 지급한 
보험급여 중 공단부담금에 대한 구상 청구
69.7
1심 진행 중
상동

손해배상청구
(수원지법 2015가소8186)
2015.02.24
원고: 이성진 외 3명
피고 : SK케미칼 外 1인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 
피해자들의 손해배상 청구소송
0.2
1심 진행 중
기일추정

손해배상청구
(서울중앙지법 2016가합527467)
2016.05.16
원고 : 강찬호 外 333인
피고 : SK케미칼 外 19인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 
피해자들의 손해배상 청구소송
112.0
1심 진행 중
기일추정

손해배상청구
(대구지방 2017가합 951)
2017.05.22
원고 : 장윤석
피고 : SK케미칼 外 1인
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 
피해자 유족의 손해배상 청구
3.0
1심 진행 중
기일추정

손해배상(기)
(서울지법 2019가합522173)
2019.04.09.
원고 : 애경산업 주식회사
피고 : SK케미칼
당사와 애경산업 주식회사 사이의 제조물책임관련 
계약에 근거하여, 가습기살균제로 인한 손해배상 청구소송
7
1심 진행 중
-

손해배상(환)
(서울지법 2019가단5054593)
2019.03.11.
원고 : 박영숙
피고 : SK케미칼 외2
가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 
피해자들의 손해배상 청구소송
0.5
1심 진행 중
기일추정

특허침해소송
(서울중앙지법 2016가합511134)
2016.03.02
원고 : 노파르티스 아게
피고 : SK케미칼
치매패치 생산 및 판매에 대해 원고회사에서 
특허권 침해금지 및 손해배상을 청구함
2.0
1심 진행 중
2019.11.20
변론기일

특허무효
(특허법원 2019허91)
2019.04.30
원고: SK케미칼
피고: 한국 맥널피
조인스 제품 관련 특허무효 심결에 대해 
심결취소의 소를 제기함
1
2심 진행중
2019.10.24
변론기일

시정명령 등 취소 청구 
(서울고등법원 2018누41992)
2018.04.18
원고 : SK케미칼 外 1인
피고 : 공정거래위원회
가습기살균제 제품의 부당 표시행위에 대해 
공정거래위원회가 부과한 시정명령, 공표명령 및 
과징금 납부명령(3,900만원)의 취소를 구함
1.6
2심 진행 중
2019.10.16
판결 선고

가습기살균제피해구제를
위한특별법위반
 (서울중앙지법 2019고단1852)
2019.05.16.
(주)
피고인 : SK케미칼
환경부의 자료제출요구에 사실과 다른 의견을 
제출하였다는 이유로 기소
-
1심 진행 중
2019.10.10
공판기일

(주) 상기 소 제기일은 회사를 상대로 소가 제기된 일자입니다.

※ 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 
 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다. 
※ 사건번호 서울중앙지법 2014가합588147 구상금 청구 사건, 서울중앙지법 2016가합574210 구상금 청구 사건과 관련하여 당사의 토지 일부가 가압류 되어있습니다.
※ 상기 소송사건 외 당사는 노파르티스 아게와 특허무효 및 특허침해 등과 관련한 다수의 소송을 국내외에서 진행중이며, 이를 포함한 모든 소송사건은 당기말 현재 결과를 예측
 할 수 없습니다.
※ 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 당사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.
※ 상기 내용은 회사 분할 전 SK케미칼의 소송 사건을 포함한 내용입니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음 

3)

채무보증현황

"X.이해관계자와의 거래내용 - 1. 대주주등에 대한 신용공여 등" 및
"Ⅲ.
재무에 관한

사항
- 3. 연결재무
제표 - 주석 17. 우발상황 및 약정사항,
첨부한 반기연결검토보고서의 주석 17. 우발상황 및 약정사항
을 참고하시기 바랍니다. 

4) 그 밖의 우발 채무 등

(주요 연결대상 종속회사 포함)

(1) 약정 내역

보고기간종료일 현재 회사가
금융기관과 체결한 기타 약정내역은 아래와 같습니다.

[SK케미칼]

약정 상대방
약정내용

KEB하나은행 등
KRW 190,442백만 한도대 등의 약정과, USD 50백만, 
EUR 24백만의 외화차입 약정

USD 115백만의 수입신용장 등 개설 약정

USD 42.5백만과 KRW 3,000백만의 파생상품 
보증금 면제 한도약정 등

서울보증보험 등
한도 15,547백만원의 계약이행지급보증

[SK바이오사이언스]

금융기관
구 분
한도액
실행액

KEB 하나은행
원화지급보증-계약이행
520 백만원
520 백만원

외화지급보증-계약이행
30,000,000 USD
30,000,000 USD

외상매출금담보대출
4,000 백만원
30 백만원

외화운전자금대출
20,000,000 USD
20,000,000 USD

파생상품보증금 면제약정
23,500,000 USD
-

KDB 산업은행
산업시설자금대출 등(주1)
38,125 백만원
14,063 백만원

신한은행
외상매출금담보대출
3,000 백만원
-

한국증권금융
우리사주취득자금대출(주2)
22,015 백만원
14,207 백만원

(주1)

유형자산에 대하여 담보 설정(채권설정액 120,000 백만원) 및 안동공장에 대한 재산종합보험 가입액에 대하여 질권설정(설정금액 120,000 백만원)이 되어 있습니다.

(주2)

당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 SK 디스커버리 및 SK 케미칼과 연대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2) 담보제공 및 기타 현황

당반기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

[SK케미칼]

<당반기말>
(단위 : 천원, USD)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
208,200,000
시설자금

USD 8,282,000

[이니츠]

<당반기말>
(단위 : 천원)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
168,000,000
시설자금

[SK바이오사이언스]

<당반기말>
(단위 : 천원)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
120,000,000
시설자금

(3) 장래매출채권 유동화 현황

- 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

1) 제재현황

(주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK케미칼]

대상자
제재조치일
조치내용
사유
근거법령
이행 현황
대책

SK케미칼
2018.01.09
해당품목제조업무정지
2018.01.19~2018.02.18
레보프라이드정 변경허가(신고) 미실시
약사법 제31조 제9항 제8조
약사법 제76조 제3항 제95조
업무정지 기간 준수
관리 절차 개선

2018.03.19

시정명령, 공표명령 및
과징금 납부 명령
(3,900만원)
가습기살균제 제품 부당 표시행위
표시광고의 공정화에 관한 법률 제3조
제1항 제1호 및 제2호
처분 시정명령 등의 처분 취소를
구하는 행정소송 제기
재발 방지 노력

※ 상기 사항은 2017.12.01 분할기일 이후 기준이며 분할 이전의 현황에 대해서는 SK디스커버리의 사업보고서 내 제재현황을 참조하시기 바랍니다.

2)

작성기준일 이후 발생한 주요사항
(주요 연결대상 종속회사 포함)

- 보고서 제출기준일 현재
이니츠(주)는 2019년 12월 1일을 합병기일로 SK케미칼에 흡수합병될 예정에 있습니다. 상세 내용은 2019년 9월 3일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

3

) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2019.05.23
-
-
타법인주식 취득
11,243
전매제한조치 실행으로 증권신고서 면제

4) 보호예수 현황

(기준일 :
2019년 10월 17일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
161,544
2019.06.05
2020.06.05
1년
모집(전매제한)
13,200,066

5) 합병등의 사후정보

(1) 당사의 인적분할 신설
당사는 2017년 10월 27일에 개최된 임시주주총회에 따라 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 인적분할되었습니다. 당사의 인적분할과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
에스케이디스커버리 주식회사
(SK Discovery Co., Ltd.)
자회사 관리 및
신규사업 투자

분할신설회사
에스케이케미칼 주식회사
(SK Chemicals Co., Ltd.)
Green Chemicals 사업 및
Life Science 사업

(2) SK유화 흡수합병
당사 및 SK유화는 2018년 3월 26일 각각의 임시주주총회에 갈음하는 이사회 결의에따라 2018년 5월 1일을 합병기일로 하여 당사가 SK유화를 흡수합병 하였습니다. 본 합병의 목적은 유화사업가치 내재화를 통한 사업 시너지 및 경영 효율성 등 기업가치제고입니다. 

[관련공시 : 주요사항보고서(회사합병결정), 2018년 2월 12일]

1. 합병방법
SK케미칼(주)가 SK유화(주)를 흡수합병
- 존속회사 : SK케미칼(주)
- 소멸회사 : SK유화(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
유화사업가치 내재화를 통한 기업가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사 경영에 미치는 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 SK케미칼(주)는 SK유화(주)의 지분 100%를 보유하고 있음. 본 합병 완료시 SK케미칼(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 SK유화(주)는 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 SK케미칼(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후 SK케미칼(주)의 최대주주 변경은 없음

2. 회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과
본 합병을 통해 사업 시너지 및 경영 효율성을 제고하여, 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함

4. 합병비율
SK케미칼(주) : SK유화(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 SK케미칼(주)는 피합병법인인 SK유화(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000:0.0000000으로 산출함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
SK유화(주) (SK Petrochemical Co.,Ltd.)

주요사업
석유화학계 기초 화학물질 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
63,603,812,554
자본금
60,000,000,000

부채총계
21,333,503,640
매출액
106,425,708,136

자본총계
42,270,308,914
당기순이익
9,255,412,235

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2018.02.13

주주확정기준일
2018.02.27

주주명부
폐쇄기간
시작일
2018.02.28

종료일
2018.03.02

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018.02.27

종료일
2018.03.13

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2018.03.26

종료일
2018.04.26

합병기일
2018.05.01

종료보고 총회일
-

합병등기예정일자
2018.05.02

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, SK케미칼(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(근거규정: 상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2018.02.12

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함
(2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없음
(3) 상기 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2016년말 재무제표 기준임
(4) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 526조의 3 규정에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정임
(5) 합병주요일정

구분
날짜
비고

합병 이사회 결의일
2018.02.12
-

주요사항보고서 제출
2018.02.12
-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2018.02.12
-

합병 계약일
2018.02.13
-

주주확정기준일
2018.02.27
-

소규모합병 공고
2018.02.27

주주명부 폐쇄기간
2018.02.28~2018.03.02
-

합병반대의사 통지 접수기간
2018.02.27~2018.03.13
-

합병승인 이사회 결의일
2018.03.26
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2018.03.26
-

채권자 이의제출기간
2018.03.26~2018.04.26
-

합병기일
2018.05.01
-

합병 종료보고 총회
2018.05.02
이사회 보고

합병 종료보고 공고
2018.05.02
-

합병 등기 (예정)
2018.05.02
-

(6) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음

[관련공시 : 합병등 종료보고서(합병), 2018년 5월 2일]

I.
일정

구분
SK케미칼(주)
(존속회사)
SK유화(주)
(소멸회사)

합병이사회 결의일
2018.02.12
2018.02.12

주주확정기준일 지정 및
주주명부 폐쇄공고
2018.02.12
-

합병계약일
2018.02.13
2018.02.13

주주확정기준일
2018.02.27
-

소규모합병(간이합병) 공고일
2018.02.27
-

주주명부
폐쇄기간
시작일
2018.02.28
-

종료일
2018.03.02
-

합병반대의사통지접수기간
시작일
2018.02.27
-

종료일
2018.03.13
-

합병승인을 위한 주주총회 갈음
이사회 승인
2018.03.26
2018.03.26

채권자이의제출 공고일
2018.03.26
2018.03.26

채권자
이의제출기간
시작일
2018.03.26
2018.03.26

종료일
2018.04.26
2018.04.26

합병기일
2018.05.01
2018.05.01

합병종료보고 주주총회 갈음
이사회 결의일
2018.05.02
-

합병종료보고 공고일
2018.05.02
-

합병등기(해산등기) 예정일
2018.05.02
2018.05.02

주1) 존속회사인 SK케미칼(주)의 경우 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인을 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음합니다.

주2) 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3) 상기 합병등기(해산등기) 예정일은 관계기관과의 협의 등에 의해 변경될 수 있습니 다.

II. 대주주등 지분변동 상황
SK케미칼(주)는 SK유화(주) 주식을 100% 보유하고 있으며, 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1.0000000:0.0000000의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 SK케미칼(주)가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동 사항 또한 없습니다.

Ⅲ. 주식매수청구권 행사

존속회사인 SK케미칼(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
소멸회사인 SK유화(주) 역시 SK케미칼(주)의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항

존속회사인 SK케미칼(주)와 소멸회사인 SK유화(주)는 2018년 3월 26일에 각각 채권자 이의제출 공고 및 최고를 시행하였고, 2018년 4월 26일 채권자 이의제출 만료 시까지 이의를 제출한 채권자는 없습니다. 또한, 해당 건으로 채권을 변제하거나, 상당한 담보를 제공하기로 결정된 사항은 없습니다.

Ⅴ. 관련 소송의 현황

본 합병의 효력에 영향을 미칠 수 있는 소송이 제기된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항

본 합병은 100% 자회사에 대하여 합병신주를 발행하지 않는 방식에 의한 합병(합병비율1.0000000:0.0000000)이므로 신주를 발행하지 않으며, 합병으로 인해 지급한 별도의 합병교부금도 없습니다.

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
합병 전
합병 후

SK케미칼(주)
SK유화(주)
SK케미칼(주)

유동자산
539,577
72,907
595,378

비유동자산
1,120,578
11,846
1,099,991

자산총계
1,660,155
84,753
1,695,369

유동부채
582,069
22,603
587,867

비유동부채
358,151
325
358,476

부채총계
940,220
22,928
946,343

자본금
65,193
60,000
65,193

자본잉여금
657,862
9,424
686,953

이익잉여금(결손금)
(3,120)
(7,599)
(3,120)

자본총계
719,935
61,825
749,026

부채및자본총계
1,660,155
84,753
1,695,369

주1) 상기 재무상태표는 SK케미칼(주)와 SK유화(주)의 2017년 12월 31일 현재의 별도 재무 상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2018년 5월 1일) 기준으로 작성될 재 무상태표와는 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 상기 합병 후 SK케미칼(주)의 재무상태표는 외부감사인의 감사를 받지 아니하였습니 다.

(3) SK바이오사이언스 분할 신설

당사는 2018년 5월 2일 개최한 이사회에서 Vax. 사업부문을 2018년 7월 1일을 분할기일로하여 분할하기로 결의 하였으며,
본 분할기일 대로 분할을 완료 하였습니다. 본 분할의 목적은 VAX사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행하여 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하기 위함입니다. 또한,
VAX사업부문
에서 창출되는 수익을 해당 사업에 재투자함으로써 사업의 집중력 제고 및 경쟁력을 강화하고, 이를 통한 성장의 기틀을 마련하여 장기적으로 수익창출에 의한 주주가치 극대화를 추구하고자 합니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라
분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식
으로 진행되었습니다. 분할보고총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음합니다.

[관련공시 : 주요사항보고서(회사분할결정), 2018년 5월 2일]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사(이하 "분할존속회사"라 함)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다. 

(2) 분할기일은 2018년 7월 1일(0시)(예정)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 분할존속회사가 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 분할신설회사가 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전되는 재산은 분할계획서에 기재된 '4. 분할의 내용'의 '나. 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액'의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우에는 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(6) 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 기재된 '4. 분할의 내용'의 '나. 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액'의 규정에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함합니다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속하는 것으로 합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 기재된 '4. 분할의 내용'의 '나. 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액'의 규정에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여서도 전항과 같이 처리합니다.

(9) 분할존속회사 및 분할신설회사에 귀속될 자산, 부채, 자본은 분할대상 사업부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채 등을 분할신설회사에 배분하고, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 분할신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 종합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(10) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속합니다.

2. 분할목적
(1) 분할대상 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 분할대상 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행하여 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 합니다.

(2) 본건 분할로 분할대상 사업부문에서 창출되는 수익을 해당 사업에 재투자함으로써 사업의 집중력 제고 및 경쟁력을 강화하고, 이를 통한 성장의 기틀을 마련하여 장기적으로 수익창출에 의한 주주가치 극대화를 추구하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 본건 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 

(2) 이전대상 재산은 2017년 12월 31일 현재를 기준으로 작성된 [첨부 1] 분할재무상태표와 [첨부 2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 재산(적극재산 및 상거래 채무와 같은 소극재산을 포함)의 증감이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 재산이 발견되는 등의 사유로 인하여 이전대상 재산에 증감이 발생하는 경우에는 그와 같은 변경사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 2017년 12월 31일 현재의 장부가액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 분할기일 기준으로 확정할 예정입니다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보되, 분할신설회사에 이전할 필요성이 있는 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관 등의 승인/인허가/신고수리 등을 얻지 못하여 이를 이전할 수 없는 경우에도 같습니다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인(해당 특허, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 [첨부 2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다.

(6) 분할 전 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산(부동산에 설정된 지상권, 지역권, 전세권, 임차권, 근저당권 등의 권리를 포함함. 이하 본 호에서 같음) 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 [첨부 2] 승계대상 재산목록에, 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 [첨부 3] 승계대상 소송목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산 또는 소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하는 것으로 합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이케미칼 주식회사 (SK Chemicals Co.,Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,476,855,155,197
부채총계
756,919,869,039

자본총계
719,935,286,158
자본금
65,192,610,000

2017.12.31
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
76,988,642,069

주요사업
합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에스케이바이오사이언스 주식회사 (SK bioscience Co.,Ltd.)("가칭")

설립시 재무내용(원)
자산총계
368,449,681,147
부채총계
183,299,872,041

자본총계
185,149,809,106
자본금
10,000,000,000

2017.12.31
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
4,702,109,909

주요사업
백신 의약품 등의 연구, 개발, 제조, 가공, 상업화, 유통, 수출입 
및 판매사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018.06.15

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2018.07.01

12. 분할등기 예정일
2018.07.02

13. 이사회결의일(결정일)
2018.05.02

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

※ 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 SK디스커버리(舊 SK케미칼)의 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분 할하여 설립된 신설법인으로 상기 '분할 존속회사 및 분할설립회사의 최근 사업연도 매출액'은 2017년 12월 '1개월'에 해당 하는 수치입니다.
※ 참고로 분할 전 기준으로 작성된 2017년 연간 매출액은 분할존속회사는 1,070,565백만원, 분할설립회사는 120,864백만원 입니다.

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 분할계획서의 수정 및 변경

분할계획서는 분할되는 회사의 영업상황, 재무현황, 사업계획 및 분할되는 회사의 사정과 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 중대한 외부 영향에 의하여 분할계획서 승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 분할계획서가 2018년 6월 15일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대하여 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없고, (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생합니다.

① 분할존속회사 및 분할신설회사의 상호

② 분할일정

③ 분할 전후의 재무구조

④ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 (분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)

⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사위원회 위원에 관한 사항

⑦ 분할존속회사 및 분할신설회사의 정관

⑧ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금의 액

나. 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항

분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.

다. 근로계약관계의 승계와 퇴직금

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 분할기일(2018년 7월 1일, 0시) 자로 분할되는 회사로부터 승계합니다.

라. 채권자보호절차

분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하므로 채권자보호절차를 거치지 않습니다.

【첨부 1】 분할재무상태표 (2017년 12월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

구분

분할전

분할후

분할되는회사

분할신설회사

자산

Ⅰ.유동자산

539,577

377,949

161,628

현금및현금성자산

109,874

6,151

103,723

단기투자자산

298

298

-

매출채권및기타채권

211,933

174,676

37,257

재고자산

212,444

192,601

19,843

기타유동자산

5,028

4,223

805

Ⅱ.비유동자산

1,120,578

1,098,907

206,821

투자자산

256,195

441,259

86

유형자산

800,669

625,939

174,730

무형자산

46,915

15,262

31,653

기타비유동자산

4,406

4,172

234

이연법인세자산

12,393

12,275

118

자산총계

1,660,155

1,476,856

368,449

부채

Ⅰ.유동부채

582,069

531,487

50,582

매입채무및기타채무

218,367

195,389

22,978

단기차입금

103,985

103,985

-

유동성사채

220,846

220,846

-

유동성장기부채

21,988

1,829

20,159

유동성파생부채

1,907

1,907

-

기타유동부채

14,901

7,531

7,370

유동성충당부채

75

-

75

Ⅱ.비유동부채

358,151

225,434

132,717

사채

254,346

149,626

104,720

비유동성장기부채

83,816

60,450

23,366

확정급여부채

10,267

8,562

1,705

충당부채

3,610

684

2,926

기타비유동부채

6,112

6,112

-

부채총계

940,220

756,921

183,299

자본

Ⅰ.자본금

65,193

65,193

10,000

Ⅱ.자본잉여금

657,863

657,863

175,150

Ⅲ.기타자본항목

-

-

-

Ⅳ.기타포괄손익누계액

-

-

-

Ⅴ.이익잉여금

(3,121)

(3,121)

-

자본총계

719,935

719,935

185,150

자본과부채총계

1,660,155

1,476,856

368,449

【첨부2】 승계대상재산목록 (2017년 12월 31일 기준)

(단위:백만원)

구분

내역

금액

자산

Ⅰ.유동자산

161,628

현금및현금성자산

백신 사업부문 예금 등

103,723

매출채권및기타채권

백신 사업부문 매출채권, 미수금 등

37,257

재고자산

백신 사업부문 재고자산

19,843

기타유동자산

백신 사업부문 선급금 및 선급비용

805

Ⅱ.비유동자산

206,821

투자자산

백신 사업부문 기타투자자산(Eco Hub 미술품)

86

유형자산

백신 사업부문 유형자산

174,730

무형자산

백신 사업부문 무형자산

31,653

기타비유동자산

백신 사업부문 기타비유동자산(사택 보증금 등)

234

이연법인세자산

백신 사업부문 이연법인세자산

118

자산총계

368,449

부채

Ⅰ.유동부채

50,582

매입채무및기타채무

백신 사업부문 매입채무, 미지급금 및 미지급비용

22,978

유동성장기부채

백신 사업부문 유동성장기차입금 및 금융리스부채

20,159

기타유동부채

백신 사업부문 선수금, 예수금, 예수보증금 등

7,370

기타유동성충당부채

백신 사업부문 유동성 반품충당부채

75

Ⅱ.비유동부채

132,717

사채

백신 사업부문 사채

104,720

비유동성장기부채

백신 사업부문 장기차입금 및 금융리스부채

23,366

확정급여부채

백신 사업부문 확정급여부채

1,705

충당부채

백신 사업부문 반품충당부채

2,926

부채총계

183,299

주1) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 12월 31일 기준 별도 재무상태표를 바탕으로
 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 분할신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로
 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음.

[관련공시 : 합병등 종료보고서(분할), 2018년 7월 2일]
I. 일정

구분
일자

이사회 결의일
2018년 5월 2일

분할계획서 작성일
2018년 5월 2일

주요사항보고서 제출일
2018년 5월 2일

주주확정 기준일
2018년 5월 17일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2018년 5월 18일

종료일
2018년 5월 22일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2018년 6월 15일

분할기일
2018년 7월 1일

분할보고총회 및 창립총회일
2018년 7월 2일

분할등기일
2018년 7월 2일

(주) 상기 내용 중 분할보고총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하였음

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

- 단순ㆍ물적분할로 해당사항 없습니다.

Ⅲ. 주식매수청구권 행사

- 단순ㆍ물적분할로 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항

- 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 에스케이케미칼 주식회사(이하 "분할되는 회사")와 에스케이바이오사이언스 주식회사(이하 "분할신설회사")는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

Ⅴ. 관련 소송의 현황

- 본 보고서 제출일 현재 본 분할과 관련하여 분할의 효력에 영향을 미칠 수 있는 소송은 제기된 바 없습니다.

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항

- 본건 분할은 단순ㆍ물적분할로 분할신설회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 분할되는 회사에 100% 배정되었습니다.

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
분할 전
분할 후

분할되는회사
분할신설회사

I. 자산총계

1,660,155,027,238

1,476,855,155,197

368,449,681,147

1. 유동자산

539,576,646,702

377,948,919,132

161,627,727,570

2. 비유동자산

1,120,578,380,536

1,098,906,236,065

206,821,953,577

II. 부채총계

940,219,741,080

756,919,869,039

183,299,872,041

1. 유동부채

582,069,035,762

531,486,139,186

50,582,896,576

2. 비유동부채

358,150,705,318

225,433,729,853

132,716,975,465

III. 자본총계

719,935,286,158

719,935,286,158

185,149,809,106

1. 자본금

65,192,610,000

65,192,610,000

10,000,000,000

2. 자본잉여금

657,862,525,577

657,862,525,577

175,149,809,106

3. 이익잉여금

(3,119,849,419)

(3,119,849,419)

-

※ 상기 요약재무제표는 2017년 12월 31일 기준으로 작성되었으며, 
 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음

6) 녹색경영

분할 전 SK케미칼은 저탄소녹색성장 기본법 제42조 6항에 따른 관리업체에 해당하며 (2010년 9월 지정)
, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고합니다. 당사의 2016~2018년 온실가스 배출량과 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

<2018년>

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산

395,053

61,894

456,946

5,290

1,274

50

6,615

울산(유화)

29,709

90,074

119,782

489

662

910

2,061

청주

1,464

5,199

6,662

29

107

-

136

안동

1,870

4,271

6,140

37

88

-

124

Eco Lab

393

4,492

4,885

7

77

21

105

LS지방사무소

-

13

13

-

-

-

-

총계

428,488

165,944

594,428

5,853

2,209

981

9,041

<2017년>

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산

389,247

62,487

451,734

5,415

1,287

41

6,743

청주

1,511

5,318

6,829

29

110

-

139

안동

5,371

8,924

14,295

106

184

-

290

Eco Lab

368

4,639

5,007

7

81

19

107

LS지방사무소

-

15

15

-

-

-

-

총계

396,497

81,383

477,880

5,557

1,662

60

7,279

<2016년>

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산
410,136
50,608
460,744
5,507
1,042
143
6,692

청주
3,639
8,923
12,562
72
184
-
256

안동
1,568
5,701
7,269
31
117
-
148

Eco Lab
403
4,601
5,004
8
82
17
107

LS지방사무소
-
272
272
-
6
-
6

총계
415,746
70,105
485,851
5,618
1,431
160
7,209

※ 상기 내용은 분할전 SK케미칼의 2016~2017년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 포함하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음