한컴위드 — 증권신고서(합병) (20191016)
제출인: 한컴위드

증권신고서(합병)
1.8
한컴위드

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2019년 10월 16일

회 사 명 :

주식회사 한컴위드

대 표 이 사 :

노 윤 선

본 점 소 재 지 :

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49
한컴타워 9층

(전 화) 031-622-6300

(홈페이지) www.hamcomwith.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
상 무 (성 명) 송 상 엽

(전 화) 031-622-6300

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

주식회사 한컴위드 기명식 보통주식 

9,971,222주

모집 또는 매출총액 :

금
26,553,364,186원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 한컴위드 →
 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길49, 한컴타워 9층

【 대표이사 등의 확인 】

확인서_2019.10.16

요약정보

Ⅰ. 핵심투자위험

사업위험

합병회사 한컴위드의 사업위험에 기재된 '당사, 합병회사'는 합병후 존속하는 회사인 주식회사 한컴위드를 의미합니다. '합병당사회사' 및 '양사'는 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디를 의미합니다.

합병회사: 한컴
위드

가-1. 정보보안 산업 성장성 둔화 가능성

주식회사 한컴위드는 DB암호화 솔루션, PKI인증 솔루션 및 통합인증 솔루션 등 보안솔루션을 전문적으로 개발하는 업체로 동사가 속한 정보보안 산업의 시장 특성 및 성장에 영향을 받습니다. 한국인터넷진흥원에 따르면
국내
정
보보안 산업의 시장규모는 2017년 2.8조원에서 연평균 10.37%로 성장하여 2021년 약 4.0조원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망
됩니다. 하지만 여전히 우리나라 기업들은 정보 보호에 대한 지출을 기업 운영을 위한 필수적이 투자가 아닌 추가 비용으로 바라보는 인식 때문에 정보 보호에 대한 투자 금액이 크지 않습니다.
정보보안의 주 수요처인 기업들의 투자가 증가하지 않는다면, 합병법인이 속해 있는 정보보안 산업의 성장성이 둔화될 가능성
이 있다는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

가-2. 정부 정책 변화 관련 위험

정보보호산업에 대한 관련 규제는 개인정보보호법, 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률 등에서 언급하고 있으며, 특히, 개인정보보호법에 따른 규제로 인해 신규 개인정보보호 시장이 활성화되는 등 각 기업의 보안에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 합병법인의 매출은
정부 정책에 많은 영향을 받고 있으나 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예측할 수 없고 이러한 변화가 동사가 속한 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 동사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-3. PKI 솔루션 시장의 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험

당사는 PKI 솔루션 제공을 주 사업으로 영위하고 있습니다.
PKI 솔루션 시장은 2015년 약 906억원에서 2020년 약 2,160억원으로 연평균 성장률이 17.37%에 달할 것으로 전망
되고 있습니다. 하지만 PKI 솔루션 시장은 PKI 기술 표준화에 따라
다수의 경쟁 업체들이 존재
하므로 당사가
해당 산업에서 경쟁력이 약화될 경우에는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

가-4. 공인인증서 사용 의무 폐지로 인한 공인인증서 사용 빈도 감소 위험

공인인증서는 전자서명법에 의해 법적효력을 갖고 있는 인터넷 상의 신분증으로 거래 사실에 대한 증명역할을 하는 부인 방지 기능을 갖추고 있어 그 동안 전자금융거래 시 의무적으로 사용되어 왔습니다. 하지만 공인인증서의 사용을 강제하는 것이 새로운 보안기술의 발전을 저해하고 다양한 인증 기술의 개발을 막을 수 있다는 주장에 따라 전자금융감독규정이 개정되었고,
2015년 3월 이후부터는 전자금융거래 시 공인인증서 사용 의무가 폐지
되었습니다.
새로운 인증방식 도입 및 확산과 공인인증서에 대한 부정적인 인식 강화는 당사의 인증서비스 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-5. 경쟁력 약화 및 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험

정보보호산업은 업무시스템과 밀접한 관련이 있는 솔루션의 시스템 통합(SI)성격이 강하기 때문에 관련 기술뿐만 아니라 시스템 아키텍처 능력, 사업 경험과 구축 노하우 등이 있어야 하므로 진입장벽이 높은 시장이나, 향후
글로벌 기업 및 국내 경쟁기업들과의 국내외 시장 경쟁에서 품질, 인증/등록, 인지도 등의 문제로 인해 당사의 경쟁력이 감소하거나 기술력과 자본력을 갖춘 대기업 또는 IT기업이 시장에 진출할 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-6. 핵심 인력의 이탈로 인한 성장성 위험

당사는 연구 인력의 중요도가 타산업 대비 높은 편이며, 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으나, 핵심 인력이 이탈할 경우에는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-7. 블록체인 관련 신규사업 진출 위험

현재 보안 시장은 블록체인(또는 분산원장)기반의 데이터 저장 및 공유 시장으로 변하고 있으나 현재 가상화폐 거래소는 해킹위험에 노출되어있다는 한계를 가지고 있습니다. 이에 당사는 하이퍼렛저, 이더리움 등의 블록체인에 타 솔루션을 쉽게 연동할 수 있는 플랫폼의 제품 보안성이 강화된 프라이빗 블록체인 제품을 개발 중입니다. 아울러 블록체인 기반의 인증 솔루션을 개발, 고도화 중에 있습니다. 이러한
블록체인 신규사업 투자에 대한 결과는 예측할 수 없는 상황
입니다.
또한, 블록체인의 기술적 검증, 관련 규제, 산업 활성화 등 다양한 변수들에 의해 성장성이 좌우될 수 있습니다. 당사가 생각하는 방향으로 시장이 진행되지 않을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

가-8. 스마트시티 관련 신규사업 진출 위험

초연결 지능화 인프라인 DNA(Data, Network, AI)를 통해 4차 산업혁명시대를 지배할 융합 신산업 발굴이 치열한 가운데 스마트시티가 대두되고 있습니다. 도시 노후화, 교통혼잡, 에너지 부족, 환경오염, 범죄 등 다양한 도시 문제를 해결할 새로운 대안으로 스마트시티가 부각되고 있습니다. 시장조사기관 Research and Marekt에 따르면 스마트시티의 시장 규모는 2020년에 1.4조 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이에 당사는 스마트 시티 사업의 강화를 위하여 스마트시티 사업에 필요한 플랫폼 기술을 보유한 엔플럭스의 지분을 취득하였습니다. 다만,
우리나라는 2000년대 우수한 정보통신 기술과 신도시를 접목한 U-City 사업으로 스마트 시티가 각광 받은 이후 발전이 정체된 상태
입니다.
정부는 글로벌 동향과 시사점, 국내 스마트시티 사업의 평가 등을 바탕으로 향후 정책추진을 할 예정으로,
스마트 시티에 대한 정부 정책이 정체되거나 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서 유의하시길 바랍니다.

가-9. 합병회사 주요 관계회사의 사업위험 - (주)한글과컴퓨터 

합병회사의 관계회사인 (주)한글과컴퓨터는(이하 "한글과컴퓨터")는 오피스 소프트웨어(SW)를 PC, 모바일, 클라우드 모두에서 제공하
는 사업을 영위하고 있습니다.
국내 오피스 SW 시장의 경우 동사와 MS사의 과점적 형태가 유지되고 있습니다.
한
편 시장조사기관 가트너에 따르면, 2020년 전체 오피스 시장에서 클라우드 오피스가 차지하는 비중은 60%까지 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 클라우드 오피스 시장의 본격화는 오피스SW에서 풀라인업을 갖추고 글로벌 시장 진출을 시도 중인 동사에게 새로운 성장 기회가 될 것이라 판단됩니다. 하지만,
글로벌 시장에서
새로운 경쟁회사의 출현, 경쟁구도의 변화 및 심화,
신기술의 적용 등에 따라 여러 변수에 의해

동사 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

피합병회사 : 한컴지엠디

가-10. 디지털 포렌식 시장의 성장성 관련 위험

피합병회사가 사업을 영위하는 디지털 포렌식 시장의 경우 기존 정부수사기관 뿐만 아니라 기업에서도 점차 널리 사용되고 있습니다. 기업들은 디지털 포렌식의 기술을 보안솔루션 또는 기업 내부 감사용 등으로 활용하고 있으며 그 사용 범위를 넓혀가고 있습니다.
그러나 아직
국내의 디지털 포렌식 시장은 활성화 되지 못한 상태

로 시장규모는 2018년말 기준 320억원에서 2020년 405억원 수준으로, 성장성이 다소 낮은 상태를 유지할 것으로
추정
되고 있습니다.
디지털 포렌식 시장의 성장이 예상보다 더디거나 부진할
수 있으며 이는 피합병회사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-11. 모바일 기기 시장 둔화에 따른 위험

4차 산업혁명의 흐름속에 기업들이 사물인터넷(IoT) 및 클라우드 등의 신규 서비스를 도입하면서 IT 기기는 더욱 다양화되고 그 수 또한 가파르게 증가하고 있습니다. 또한, 스마트폰을 통해 더욱 많은 정보를 다루고 저장함에 따라 모바일 포렌식을 비롯한 디지털 포렌식 기술의 중요도는 더욱 커지고 있습니다. 하지만
글로벌 모바일 기기 판매량이 감소된다면 모바일 포렌식 시장의 성장 또한 둔화될 수 있으며 이는 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-12. 정부정책 및 주요 고객의 예산편성에 따른 영업환경 변화 위험

피합병회사의 주요 고객사는
공공기관, 민간기업 및 법인사업자 등 B2B 위주로 구성되어 있습니다.
따라서 공공기관과 주요 업체의 관련 예산규모와 집행률에 따라 피합병회사의 실적이 변동될 수 있습니다. 공공기관의 경우 정부정책의 영향을 받으며, 기업의 IT 인프라 투자규모는 기업경기 변동 및 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있습니다. 따라서,
정부와 기업의 정보보안 관련 예산 축소나 집행 지연 등의 외부 요인이 발생할 경우 피합병회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-13. 외국 기업의 국내시장 진출 관련 위험

소수의 국내 기업만이 현재 디지털 포렌식 관련 도구와 서비스를 제공하고 있습니다. 2018년 기준, 모바일 포렌식 분야에서 피합병회사가 시장을 80% 가량 점유하며 시장을 주도하고 있습니다. 하지만 모바일 포렌식 시장을 제외하고 나머지 PC와 서버, 네트워크 등의 디지털 포렌식 분야는 외산 업체들의 점유율이
95%
넘고 있습니다.
외국 기업이 국내 모바일 및 디지털 포렌식 시장 공략에 적극적으로 나설 경우 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이는 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-14. 모바일 포렌식 관련 핵심기술 및 인력 유출 위험

연구개발에 있어 인력의 확보는 필수이며, 회사의 경쟁력 중 하나인
모바일 포렌식 연구개발 인력의 이탈이 발생할 경우 신규 기술 개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험
이 발생할 가능성이 존재하는 바, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

가-15. AR/VR 관련 신규사업 진출 위험

한컴지엠디는 신규사업인 한컴 말랑말랑 VR을 통하여 가상현실을 이용한 융합 콘텐츠 시장을 개척해 나가고 있습니다. 가상현실은 디지털 콘텐츠의 성장과 더불어 주목 받았으나, 하드웨어 등 성능의 한계로 주력 산업으로 부상하지 못하고 있습니다.
당사가 생각하는 방향으로 기술력의 향상이 이루어지지 않거나 시장이 발전되지 않을 경우
당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

회사위험

합병회사 한컴위드의 회사위험에 기재된 '당사, 합병회사'는 합병후 존속하는 회사인 주식회사 한컴위드를 의미합니다. '합병당사회사' 및 '양사'는 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디를 의미합니다.

합병회사: 한컴위드

나-1. 매출감소 및 수익성 저하에 관한 위험

합병회
사의
매출액은 2016년 144억원을 기록한 이후 등락을 지속하여
2018년 매출액은 2016년 대비 약 9.0% 증가한 157억원을 기록
하였습니다.
2019년 반기 기준 매출액은 61억 5천만원으로 2018년 반기 46억 7천만원
에 비해 소폭
증
가하였습니다.
하지만 공개키기반구조(PKI) 제품의 기술 평준화, 후발업체 등장으로 인한 제품가격 및 시장점유율 하락으로 인한 영업환경 악화가 지속되는 가운데 당사는 신제품 개발 등을 진행하고 있으나 이러한 자구 노력이 실패할 경우 매출 및 수익성이 저하될 수 있습니다.
아
울러

경쟁업체의 저가수주 정책으로 인한 경쟁의 발생 또는 시장상황의 악화 등으로 정보보안산업의 외형성장세가 감소될 경우
추가적으로
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

나-2 매출 편중에 관한 위험

합병회사의 전체 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 매출유형은 솔루션 부문으로 PKI 제품은
2019년 반기 기준 전체 매출액에서 31.0%의 비중
을 차지
하고 있으며 데이타 암호 제품군에서는
15.7%
의 매출이 발생하였습니다. 2018년 1월 22일 과
학기술정통부는 획일화된 인증시장을 혁신하고, 신기술 도입을 활성화하기 위해 공인인증서의 우월적 지위를 폐지하기로 결정
하였습니다. 이와 같이 최근
PKI 기술에 기반한 공인인증 서비스를 대체할 수 있는 다양한 인증 수단의 확산은 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

나-3. 재무안정성 관련 위험

합병회사의
2019년말 반기말 기준 영업이익은 -11.9억원으로 2018년말 5억원에서 적자전환
하였습니다. 2019년 반기말 기준
금융비용은 약 4억 4백만원으로 당사의 수익성을 고려하면 과중한 수준
입니다.

지속적인 적자는 당사의 재무상태를 악화
시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 상황을 유의하시기 바랍니다.

나-4. 연구 개발 비용 지출에 따른 수익성 악화 위험

합병회사의
매출액 대비 연구개발비용의 비중은 2016년은 16.8%, 2017년 17.5%. 2018년 15.3%이며
2019년 반기말에는 12.9%을 차지

하고 있습니다. 당사의 이러한 연구개발 및 신사업 진출을 위한 다양한 노력에도 불구하고, 당사의
개발 제품의 상용화가 지연되거나 실패하여 연구개발을 위해 지출한 금액이 수익으로 연결되지 않는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

나-5 신사업 진출에 따른 자회사 관련 위험

합병회사는 작년 3분기 보고서 사업의 내용에 신규사업을 추가하였습니다. 신규사업 진출에 따른 관련 자회사를 신규 취득 및 설립함에 따라 모회사인 한컴위드의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이
점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나-6 매출채권 연령분석 및 회전율 관련 위험

합병회사의 주요 매출처는 정부 및 공공기관, 금융기관과 국내 대기업의 계열회사 등으로 구성
되어 있음을 감안할 때
매출채권에 대한 미회수 위험이 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 그러나
글로벌 경기둔화 및 시장침체에 따른 부도업체수의 확대 또는 주요 거래처들의 실적악화 등의 이유로 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

나-7 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험

합병회사와 특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-8. 우발채무와 관련된 위험

합병
회사는 차입금과 교환사채의 상환을 보장하기 위해 당사가 보유한
(주)한글과컴퓨터 주식수

3,146,875주
중 약 93.26%에 해당하는 2,934,921 주를 담보
로
제공
하고 있습니다
. 합병회사는 증권신고서 제출일 현재 한글과컴퓨터 지분
12.88%
를 소유하고 있습니다.
상기

약정사항 및 지급보증과 관련한
우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향
또는 한글과컴퓨터에 대한 대주주 지분변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

나-9. 최대주주 지분율 하락에 따른 위험

합병회사인
주식회사 한컴위드의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
증권신고서 제출일 현재 44.48%
입니다.
금번 합병을 통해서
신주
9,971,222주
를 발행할 예정이며, 합병 이후
합병회사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
29.93%
로 14.55%p
만큼 하락
하게 됩니다. 하지만 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 이후
주식회사 한컴위드의 지분율인 29.93%는 상대적으로 낮은 수준으로 판단되며 이는 안정적인 경영권 유지에 있어서 잠재적인 위험요소로 작용할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나-10.

합병회사 주요 관계회사의 회사위험 - (주)한글과컴퓨터

합병회사의 주요 관계회사인 (주)한글과컴퓨터는 코스닥시장 상장회사로 한컴오피스 등 업무용 오피스 소프트웨어(SW)를 전문적으로 제작 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다.
한글과컴퓨터가 주요 사업을 영위하는 오피스SW 산업의 경우 타산업에 비해 안정적이나 성숙기에 접어든 산업으로 그 성장성은 높지 않은 상황입니다.

동사는 B2G를 비롯 국내외 B2B와 B2C시장에서의 점유율 확대, 사업 다각화를 통해 지속적인 성장을 모색하고 있습니다.

(주)한글과컴퓨터의 실적 추이를 살펴보면 별도기준 매출액, 영업이익, 당
기순이익은
2018년 말 기준, 전년 대비 각각 1.95%, -15.77%, -72.76%을 기록하였습니다.

영업이익은 광고선전비 등 비용의 증가로 감소하였으며 당기순이익의 경우 (주)한컴핀테크, (주)플렉슬, 등의 투자주식에 대한 공정가치평가 손상차손의 발생으로 전년 대비 감소하였습니다.

수익성(ROE) 및 부채비율도 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다. 그러나 경쟁 심화, 연구개발 및 마케팅 비용 증가, 자회사 실적 부진 등의 이슈가 발생할 경우 (주)한글과컴퓨터의 실적과 재무상황에도 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

피합병회사 : 한컴지엠디

나-11. 매출감소 및 수익성 저하에 관한 위험

피합병회사의 2014년 이후 별도기준 매출액은 208억원에서 2015년 82억원, 2016년 76억원으로 지속적으로 하락하였고, 3년 연속 당기순손실이 이어졌습니다. 하
지만
2017년 3분기 기준으로 전년도 3분기 대비 실적이 개선되며 10억원의 당기순이익을 기록
하며 흑자전환하여 2019년 반기 기준으로도 8.9억원의 당기순이익을 기록
중입니다.
디지털포렌식 시장의 견조한 성장세 및 동시장에서의 경쟁력 우위를 바탕으로 안정적인 실적흐름이 기대
되나,
예상치 못한 경쟁의 발생 및
시장환경 악화로 당사 매출액 및 수익성
이 감소 될 수 있으니, 투자자께서는 유의
하시길 바랍니다.

나-12. 매출 편중에 관한 위험

2019년
반기말 기준 모바일포렌식 사업이 회사 매출액의 51.9%를 차지
하고 있습니다. 따라서
해당 사업의 변화에 따라 회사의 수익성이 변동될 것으로 판단되며, 해당 사업부문 대한 의존도는 더욱 심화될 것으로 예상
됩니다.
모바일포렌식 산업의 영업환경이 악화될 경우 회사의 수익성이 저하될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-13. 재무안정성 관련 위험

피합병회사
의
2019년 반기 말 부채비율 44.41% 및 차입금의존도 21.7% 등
재무현황을 종합적으로 고려해볼 때

회사의 재무안정성은 전반적으로 양호한 것으로 판단
됩니다.
또한 실적에 부담요인이었던 종속회사 (주)두레콤의 매각으로 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 하지만 향후 여러 외생 변수에 의해 실적 하락 및 영업손실이 발생하는 경우에는 회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의
하시길 바랍니다.

나-14. 매출채권 연령분석 및 회전율 관련 위험

피합병회사
의 주요사업인 모바일 포렌식사업의 경우 그 주요 매출처가 공공기관 및 주요 수사기관이라는 점에서 상대적으로 신뢰도가 높으며 6개월 미만 매출채권 비중이 점점 높아지는 점에서 회사의 매출채권 관련 위험은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 그러나
예
상치 못한 상
황으로 장기간 미회수 매출채권이 발생할 경우 동사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-15. 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험

피합병회사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화되거나 투자금 회수 가능성이 낮아질 경우 동사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
계열회사에 대한 대여금의 회수 가능성에 변동이 발생할 경우 동사에 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-16. 계류중인 소송 사건 및 우발채무와 관련된 위험 

피합병회사는 현재 진행중인 소송
은 없습니다.
피합병회사는
증권신고서 제출일 현재
종속회사인 (주)캐피탈익스프레스의 5천만원 장기금융상품에 대한 질권설정과 당사 임직원 대출과 관련하여 3억원 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니다.

이와 관련된 우발채무 현실화 가능성은 높지 않을 것으로 판단되나 현실화 될 경우 피합병회사 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

다-1. 피합병회사 구주권 거래정지 관련 위험

피합병회사인
주식회사 한컴지엠디 보통주식에 대한 주식병합절차 종료 만료일은 2019년 12월 27일로 설정
되어 있으며, 이에 따라
주식병합절차 종료의 전영업일(2019년 12월 26일)부터 신주상장일 및 변경상장일의 전일(2020년 1월 15일 예정)까지 주식회사 한컴지엠디의 보통주식에 대한 매매거래가 정지될 예정
이오니 주식회사 한컴지엠디의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

다-2. 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다.
특히 합병당사회사 각각의 주주총회에서 합병계약을 승인한 이후
주식매수청구 규모가 합병회사 또는 피합병회사의 발행주식 총수의 15% 이상에 해당하는 경우 합병계약이 해제
될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다-3. 주식가치 변동 위험

본 합병으로 주식회사 한컴시큐어 기명식 보통주식
1주당 주식회사 한컴지엠디 기명식 보통주식
0.8474363주
의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다.
상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정
되며, 이에 따라
주식회사 한컴지엠디의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 주식회사 한컴시큐어의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다.

다-4. 합병신주 추가상장에 따른 유통주식 증가 위험

주식회사 한컴시큐어 합병신주가 상장되어 거래가 시작되는 상장예정일(2020년 1월16일)에 주식회사
한컴시큐어 보통주식
9,971,222주가 추가 상장될 예정이며, 이는 기 발행 보통주식 총수인 18,796,541주의
53.05%
에 해당
됩니다. 따라서
향후 합병신주 상장 등으로 인해 주식 물량출회에 따른 주가 급등락 가능성이 존재
합니다. 또한 단주 발생에 의해 실제 발행되는 교환신주의 총수 및 이에 따른 납입자본금의 변동이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

다-5. 신주인
수권 및 행사로 인한 주가희석 관련 위험

합병회사 및 피합병회사의 증권신고서 제출일 현재
신주인수권부사채의 행
사가능 기간은 모두 만료되었습니다. 따라서 미행사신주가 주식시장에 상장될 가능성은 없으며 주식물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성
이 제한적입니다.

다-6 주식매수선택권(스톡옵션) 행사로 인한 주가희석 관련 위험

한컴위드가 부여한 주식매수선택권 잔존 수량은
400,000주로 증권신고서 제출일 현재 합병회사 전체 주식수의 2.13% 수준
입니다.
한컴지엠디가 부여한 주식매수선택권 잔존 수량은 100,000주로 피합병회사 증권신고서 제출일 현재 피합병회사 전체 주식수의 0.89% 수준
입니다.
주식매수선택권의 순기능적인 측면에도 불구하고, 향후

합병회사의 주가상승 시에 주식매수선택권에 의한 추가적인 물량 출회는 합병회사의 주가에 부정적인 영향을 줄 수

있으니, 투자자 여러분께는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다-7. 증권신고서 효력발생 및 일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 합병일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수
있습니다. 투자판단과 밀접하게 연관된 증권신고서 상 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있고, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 또한 '자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항'에 의거,
본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니
합니다.

다-8. 자기주식에 대한 신주배정

합병법인인 주식회사 한컴위드는 2019년 12월 28일 합병기일 현재
피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식 및 주식회사 한컴지엠디가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정
입니다. 또한
합병법인인 주식회사 한컴시큐어가 보유한 주식회사 한컴지엠디 발행 주식에 대하여 합병신주를 배정할 예정
입니다. 흡수합병 절차를 진행함에 있어서 존속법인(합병법인)이 보유하는 소멸법인의 주식(포합주식) 및 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로
자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병 계약서에는 합병계약의 해제 및 효력 소멸 사유가 규정되어 있으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본건 합병이 성사되지 아니할 수 있습니다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관계법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 등에 따른 합병계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한 주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 합병에 따른 합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일

상장 예정일은 2020년 1월 16일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 합병회사인 주식회사 한컴위드는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없습니다. 다만, 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

Ⅱ. 형태

형태
흡수합병

Ⅲ. 주요일정

이사회 결의일
2019년 10월 15일

계약일
2019년 10월 15일

주주총회를 위한 주주확정일
2019년 10월 30일

승인을 위한 주주총회일
2019년 11월 27일

주식매수청구권
행사 기간 및 가격
시작일
2019년 11월 27일

종료일
2019년 12월 16일

(주식매수청구가격-회사제시)
-(주)한컴위드: 2,644 원
-(주)한컴지엠디: 2,226 원

주주총회 소집 통지 및 공고일
합병반대의사 통지 접수기간
채권자 이의제출 공고일
채권자 이의 제출기간
합병기일
합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

합병종료보고 공고일
합병등기 예정일(해산등기 예정일)
주권상장 예정일

2019년 11월 12일
2019년 11월 12일 ~ 2019년 11월 26일
2019년 11월 27일

2019년 11월 28일 ~ 2019년 12월 27일

2019년 12월 28일
2019년 12월 28일

2019년 12월 28일
2019년 12월 30일
2019년 1월 16일

*상기 '주요일정' 중 주주명부폐쇄기간, 구주권제출기간 및 신주교부일은 2019년9월16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률시행에 따라 기재하지 않았습니다.

Ⅳ. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

(주)한컴위드 보통주 : (주)한컴지엠디 보통주 =
1:
0.
8474363

외부평가기관
해당사항 없습니다.
(합병 당사법인인 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디 모두 코스닥시장 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.)

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
9,971,222
500
2,663
26,553,364,186

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 지급 외에는 별도의 교부금 지급이 없습니다.

Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
한컴위드 주식회사
한컴지엠디 주식회사

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
18,796,541
11,766,339

우선주
-
-

총자산
101,655,127,639
60,954,511,819

자본금
9,398,270,500
5,883,169,500

주1) 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 
주2) 주식회사 한컴위드 및 주식회사 한컴지엠디의 자본금 및 자산총액은 한국채택국제회계기준 2019년 6월 30일 각각 별도 재무제표 기준입니다.

Ⅵ. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2019.10.15

【기 타】
합병회사인 주식회사 한컴위드(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2019년 10월 15일에 전자공시되었으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

Ⅰ. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사

상호

주식회사 한컴위드

소재지

경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49, 9층(삼평동, 한컴타워)

대표이사

노윤선

법인구분

코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사

상호

주식회사 한컴지엠디

소재지

경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49, 5층(삼평동, 한컴타워)

대표이사

김현수

법인구분

코스닥시장 상장법인

(2) 합병의 배경

주식회사 한컴위드는 인터넷뱅킹, 사이버트레이딩, 온라인쇼핑 등 전자상거래의 안전성을 보장하기 위한 보안인프라를 제공하는 업체입니다. 95년 보안연구소 출범 이후 지속적인 연구개발과 경쟁력 높은 제품 공급을 통해 보안 선도 업체로 자리매김 하고 있습니다.

전자상거래 활성화로 관련 보안기술의 필요성이 부각되며 보안 전반에 대한 시장 인식이 확산되던 시기인 1999년부터 우수한 기술력을 바탕으로 금융권 시장을 선점하였으며, 지속적으로 시장을 확대하여 증권신고서 제출일 현재 1,050여개의 고객사를 확보하고 있습니다.

한편 국내외 정보보호 이슈에 대한 법규 준수 요구와 전자상거래의 지속적 발전은 물론 IoT를 비롯한 4차 산업혁명이 본격화 됨에 따라 정보 보안에 대한 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 이와 함께 인증수단의 다양화 및 신기술의 도입 등 시장 변화가 빠르게 진행되고 있습니다. 당사를 포함한 보안SW 기업은 이러한 변화에 대응할 수 있는 지속적인 R&D 투자와 기술의 고도화를 요구받고 있습니다.

이러한 상황에서 양사는 합병을 추진하게 되었습니다. 금번 합병을 통해 주식회사 한컴위드가 보유한 다양한 보안 솔루션과 블록체인 기술 및 스마트시티 통합 솔루션 노하우 그리고 한컴지엠디가 보유한 모바일포렌식 부문의 차별화된 경쟁력과 AR/VR 기술 전문성이 결합됨으로써 매출 및 이익 증대 등 외형성장은 물론 SW업체에게 요구되는 높은 수준의 기술력 확보가 가능할 것으로 예상되며, 4차 산업 혁명 시대의 핵심 기업으로의 스마트시티 산업내 경쟁력 강화의 기틀을 마련할 것으로 전망됩니다.

본 합병을 통해 기대되는 효과는 구체적으로 다음과 같습니다.

① 한컴위드가 보유한 블록체인 기술, 스마트시티 통합 솔루션 노하우와 한컴지엠디가 보유한 AR/VR 및 모바일포렌식 기술 통합으로 "기술적 고도화 실현"

② 스마트시티 플랫폼을 구축하는 한컴위드를 중심으로 관련 사업을 효과적으로 컨트롤하여 "빠른 의사결정 가능"

③ 한컴그룹이 가진 네트워크 및 대외적 인지도를 활용하여 스마트시티 산업내 "경쟁력 강화"

(3) 우회상장 해당여부

해당사항이 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향

본 공시서류 제출일 현재 합병회사인 주식회사 한컴위드의 최대주주인 김상철은 그 특수관계인의 지
분율을 합하여 총
44.48%
(보통주 기준)

를 보유하고 있습니다. 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디의 최대주주인 주식회사 한컴위드는 그 특수관계인의 지분율을 합하여 총
35.7%
(보통주 기준)

를 보유하고 있습니다. 본 합병 완료시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은

29.93

%
(보통주 기준)이며, 최대주주 변경은 없습니다. 본 합병 이후 주식회사 한컴위드는 존속법인으
로 계속 남아있게 되며, 주식회사 한컴지엠디는 해산할 예정입니다.

합병 이전에 재직하고 있는 주식회사 한컴위드의 이사 및 감사의 임기는 상법 제527조의4 제1항의 규정에도 불구하고, 사임 등 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한 남은 임기 동안 주식회사 한컴위드의 이사 또는 감사의 지위를 유지합니다. 한편, 본건 합병으로 인한 소멸회사인 주식회사 한컴지엠디의 등기이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료됩니다. 본건 합병으로 인하여 합병존속회사에 추가로 신규 취임하는 감사는 없습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 주식회사 한컴위드는 이사회를 통해 2019년 11월 27일 임시주주총회소집을 결의하였으며, 소멸회사의 대표이사 김현수를 존속회사의 신규 이사로 선임하는 안건을 상정할 예정입니다.

[합병존속회사 신규이사 선임 후보]

성명
출생년월
지위
주요경력
임기

김현수
1971년 10월
사내이사
전) 주식회사 지엠디시스템 대표이사
현) 한컴지엠디 대표이사
~2022.12.30

주1) 신규이사의 임기는 합병등기일부터 시작합니다. 

(2) 회사의 재무에 미치는 영향

주식회사 한컴위드는 본 합병을 통해 보안 SW부문의 안정적인 성장을 도모하고, 모바일포렌식 사업과의 시너지를 통해 한층 강화된 기업 경쟁력을 가질 것으로 기대되며, 한컴위드의 신성장동력인 블록체인과 스마트시티 통합 솔루션 분야의 경쟁력 강화를 바탕으로 매출 및 이익 증대를 달성할 계획입니다.

또한 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 본 합병이 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

합병 양사의 재무에 관한 사항은 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디가 각각 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 2019년 반기 보고서 및 본 신고서 제2부 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

합병회사인 주식회사 한컴위드는 국내 보안SW 부문에서 10년 이상 축적된 노하우와 1,000여개 이상의 고객사를 통한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 피합병회사인 한컴지엠디는 모바일포렌식 솔루션을 개발하여 국내외 국가 수사기관들과 기업 감사팀에 공급하는 사업을 영위하고 있으며, 국내 모바일포렌식 시장에서 우수한 경쟁력을 인정받고 있습니다. 

국내 모바일포렌식 시장의 경우 공공 수사기관과 특수 수사기관이 전체 시장의 대부분을 차지하고 있으며, 민간시장은 초기 단계로 점차 규모가 확대 될 것으로 기대됩니다. 본 합병을 통해 한컴위드가 오랜기간 축적해 온 각종 네트워크 및 대외적 인지도를 활용하여 시장 확대가 기대되는 민간 모바일 포렌식 부문의 영업역량이 한층 증대될 수 있을 것으로 기대됩니다. 아울러 양사의 연구개발 역량의 통합으로 인한 기술력 시너지와 더욱 고도화된 SW를 기반으로 글로벌 시장 진출 및 제품 다각화를 통한 영업성과 역시 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 증권신고서 제출일 현재 향후 회사구조 개편에 관해 결정된 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황

(1) 상호

- 국문 : 주식회사 한컴지엠디
- 영문 : Hancom GMD Inc.

(2) 설립연도

당사는 1997년 1월 법인으로 설립되어 디지털 포렌식 툴 개발과 관련된 토탈 솔루션공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 2004년 6월 2일에 코스닥 증권시장에 상장하였습니다. 

(3) 주요사업의 내용

당사는 디지털 포렌식 툴 개발, 디지털 증거분석 서비스, 데이터 복구 서비스, 디지털 증거자료 컨설팅, 디지털 포렌식 교육 등을 주요 사업으로 하고 있습니다. 

사업 부문별 자세한 사항은 '제2부 당사회사에 관한 사항 중 주식회사 한컴지엠디의 Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 임직원 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상철
남
1953.05
사내이사
등기임원
상근
회장
전) ㈜금호 미터텍 회장 역임
현) (주)한컴위드 이사
현) (주)한컴그룹 회장
-
-
대표이사
11년 1개월
2020.03.24

김현수
남
1971.10
대표이사
등기임원
상근
총괄
전) (주)지엠디시스템 대표이사
281,830
-
-
4년 3개월
2021.03.27

변성준
남
1972.12
사내이사
등기임원
상근
경영지원
현) (주)한글과컴퓨터 대표이사
-
-
사내이사
7년 3개월
2021.03.27

김연수
여
1983.03
사내이사
등기임원
비상근
기획

현)㈜한글과컴퓨터 이사

296,361
-
사내이사
6년 3개월
2022.03.25

김경래
남
1956.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
삼진제약 이사
한일세미컴 대표이사
-
-
-
11년 1개월
2020.03.24

신동원
남
1969.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

현) 프라이머리넷 대표이사

-
-
-
2년 3개월
2020.03.24

한승호
남
1946.01
감사
등기임원
비상근
감사
전) 산업자원부 서기관
전) 한국전자문서산업협회 부회장
-
-
-
11년 1개월
2020.03.24

이경수
남
1972.11
전무
미등기임원
상근
연구소
전) 지엠디시스템 상무
140,915
-
-
4년 4개월
-

전경복
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
사업부
전) (주)액텔라 기술본부장
-
-
-
4년 4개월
-

직원 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
29
-
-
-
29
3년 3개월
1,740
60
연간기준

전체
여
17
-
-
-
17
2년 2개월
720
42
연간기준

합 계
46
-
-
-
46
2년 9개월
2,460
53
연간기준

(5) 주요 주주 현황

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
최대주주
보통주식
3,627,438
30.8
3,627,438
30.8
-

김현수
대표이사
보통주식
281,830
2.4
281,830
2.4
-

김연수
임원
보통주식
296,361
2.5
296,361
2.5
-

계
보통주식
4,205,629
35.7
4,205,629
35.7
-

우선주
-
-
-
-
-

당사 최대주주는 (주)한컴위드이며, 그 지분율은 3,627,438주(30.8%)로서 특수관계인을 포함하여 4,205,629주(지분율 35.7%)입니다. 

2) 5% 이상 주요주주 등의 주식 소유현황 

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,627,438
30.8
최대주주

(주)듀라소닉
1,217,146
10.3
-

우리사주조합
-
-
-

3) 소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,975
99.0%
6,271,933
53.3
-

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보

(단위 : 원)

제23기 2분기

제22기말

제21기말

제20기말

자산

[유동자산]

11,507,918,225
9,708,186,226
11,114,167,348
11,694,648,945

현금및현금성자산

3,804,573,432
5,879,370,902
6,526,276,584
4,593,924,668

기타금융자산

2,451,040,449
47,371,981
977,472,567
1,001,473,584

매출채권 및 기타유동채권

4,283,971,645
2,819,915,677
2,574,843,144
3,525,753,669

단기대여금

820,000,000
800,000,000
870,000,000
2,055,136,588

당기법인세자산

3,271,080
45,128,400
83,949,760
122,338,040

기타유동자산

131,762,886
100,265,047
68,675,690
142,418,341

재고자산

13,298,733
16,134,219
12,949,603
253,604,055

[비유동자산]

58,031,665,106
58,411,056,092
57,274,950,930
62,660,817,316

관계기업투자

19,391,744,225
18,557,007,556
16,673,644,203
15,463,984,995

장기대여금
-
20,000,000
20,000,000
40,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000
278,280,000
-
11,000,000

유형자산

246,844,915
184,314,241
193,677,554
4,460,276,270

사용권자산
160,005,338

투자부동산

33,985,636,647
35,020,387,214
36,088,872,826
37,228,706,093

무형자산

3,259,336,441
3,402,879,433
3,672,644,103
4,527,586,149

기타비유동금융자산

491,828,410
898,405,039
576,329,635
914,263,809

기타비유동자산
37,989,130
49,782,609
49,782,609
15,000,000

자산총계

69,539,583,331
68,119,242,318
68,389,118,278
74,355,466,261

부채

[유동부채]

4,064,631,396
4,384,021,855
12,068,606,089
15,863,051,425

[비유동부채]

17,320,892,633
17,751,599,876
13,253,985,076
17,085,110,767

부채총계

21,385,524,029
22,135,621,731
25,322,591,165
32,948,162,192

자본

자본금

5,883,169,500
5,883,169,500
5,695,904,000
5,615,647,500

자본잉여금

43,197,668,295
42,873,452,073
42,362,833,244
42,144,204,626

기타자본

(2,556,673,565)
(2,191,657,343)
(2,200,382,354)
(2,235,282,350)

기타포괄손익누계액

1,327,641,462
1,214,281,980
541,714,256
92,436,200

적립금

499,481,020
499,481,020
499,481,020
499,481,020

이익잉여금(결손금)

(1,212,972,197)
(3,018,540,348)
(4,674,195,096)
(5,866,267,991)

지배기업의 소유주지분

47,138,314,515
45,260,186,882
42,225,355,070
40,250,219,005

비지배지분

1,015,744,787
723,433,705
841,172,043
1,157,085,064

자본총계

48,154,059,302
45,983,620,587
43,066,527,113
41,407,304,069

자본과 부채 총계
69,539,583,331
68,119,242,318
68,389,118,278
74,355,466,261

2019년1월~6월
2018년1월~12월
2017년1월~12월
2016년1월~12월

매출액
5,259,185,852
10,978,997,926
9,540,699,521
15,025,709,296

영업이익(손실)
1,049,266,680
1,606,138,093
703,210,218
(401,877,744)

계속영업손익의 귀속

2,088,251,943
1,563,263,819
295,725,053
(617,030,613)

지배기업 소유주지분
1,805,243,500
1,728,637,257
669,546,991
(196,021,645)

비지배지분순이익
283,008,443
(165,373,438)
(373,821,938)
(421,008,968)

당기순이익(손실)
2,088,251,943
1,563,263,819
865,220,992
(1,196,006,457)

지배기업 소유주지분
1,805,243,500
1,728,637,257
1,188,884,376
(746,164,392)

비지배지분순이익
283,008,443
(165,373,438)
(323,663,384)
(449,842,065)

총포괄손익(손실)
2,211,238,715
2,210,484,134
1,354,925,932
(1,070,378,170)

지배기업 소유주지분
1,918,927,633
2,328,222,472
1,641,350,951
(640,592,559)

비지배지분
292,311,082
(117,738,338)
(286,425,019)
(429,785,611)

기본주당이익(손실)
162
152
112
(73)

희석주당이익(손실)

157
145
104
(73)

기본주당계속영업이익
162
152
63
(19)

희석주당계속영업이익
157
145
58
(19)

연결에 포함된 회사수
1
1
1
2

주1) [( )는 부(-)의 수치임]
주2) 당사의 제22기, 제21기, 제20기 연결재무제표는 한국채택 국제회계기준으로 작성되었으며 외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표입니다.

(2) 별도 요약재무정보

(단위 : 원)

제 23 기 2분기

제 22 기말

제 21 기말

제 20 기말

자산

[유동자산]

13,423,261,404
12,720,081,317
12,899,273,093
12,546,756,852

현금및현금성자산

3,651,984,478
5,742,550,705
5,210,128,238
4,345,904,146

기타금융자산

2,527,727,497
40,147,127
990,168,397
797,800,429

매출채권 및 기타유동채권

3,094,458,887
2,799,668,282
2,563,688,172
3,115,797,784

단기대여금

4,019,000,000
3,999,000,000
4,019,000,000
4,118,500,000

미수법인세환급액

38,986,120
48,088,740
121,751,990

기타유동자산

130,090,542
99,729,083
68,199,546
47,002,503

[비유동자산]

47,531,250,415
48,138,047,226
48,288,217,904
49,843,478,435

장기대여금
-
20,000,000
20,000,000
40,000,000

종속기업및관계기업투자

9,046,761,850
9,046,761,850
8,747,471,400
8,747,471,400

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000
278,280,000
-
1,000,000

유형자산

246,837,915
184,307,241
179,335,218
226,228,638

사용권자산
117,361,448

투자부동산

33,971,881,161
34,356,648,144
35,126,182,109
35,895,716,074

무형자산

3,259,335,441
3,402,878,433
3,672,643,103
4,087,286,014

기타비유동금융자산

407,803,470
814,388,949
507,803,465
845,776,309

기타비유동자산
22,989,130
34,782,609
34,782,609
-

자산총계

60,954,511,819
60,858,128,543
61,187,490,997
62,390,235,287

부채

[유동부채]

2,299,010,875
2,623,641,625
10,206,750,796
9,872,950,931

[비유동부채]

17,277,536,240
17,710,295,006
13,231,031,651
16,058,570,027

부채총계

19,576,547,115
20,333,936,631
23,437,782,447
25,931,520,958

자본

자본금

5,883,169,500
5,883,169,500
5,695,904,000
5,615,647,500

자본잉여금

42,924,216,733
42,600,000,511
42,089,381,682
41,870,753,064

기타자본

(2,556,673,565)
(2,191,657,343)
(2,200,382,354)
(2,235,282,350)

적립금

499,481,020
499,481,020
499,481,020
499,481,020

이익잉여금(결손금)

(5,372,228,984)
(6,266,801,776)
(8,334,675,798)
(9,291,884,905)

자본총계

41,377,964,704
40,524,191,912
37,749,708,550
36,458,714,329

자본과 부채총계
60,954,511,819
60,858,128,543
61,187,490,997
62,390,235,287

종속기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2019년1월~6월
2018년1월~12월
2017년1월~12월
2016년1월~12월

매출액
4,700,366,137
10,534,230,852
9,025,876,449
7,588,653,073

영업이익(손실)
746,282,947
1,892,152,785
1,087,518,493
688,255,956

당기순이익(손실)
894,572,792
2,067,874,022
957,209,107
(199,602,035)

총포괄손익(손실)
894,572,792
2,067,874,022
957,209,107
(199,602,035)

기본주당이익(손실)
80
182
90
(20)

희석주당이익(손실)
78
174
84
(20)

주1) [( )는 부(-)의 수치임]
주2) 당사의 제22기, 제21기, 제20기 별도재무제표는 한국채택 국제회계기준으로 작성되었으며 외부감사인의 감사를 받은 별도재무제표입니다.

(3) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제23기(당기)
한영회계법인
해당사항 없음(반기)
해당사항 없음

제22기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제21기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

3. 합병의 형태

가. 합병의 방법

금번 합병의 방법은 합병회사 한컴위드는 존속하며 피합병회사 한컴지엠디는 해산하는 흡수합병에 해당합니다. 

나. 소규모합병 또는 간이합병 해당 여부

본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

※ 상법 제527조의 2 (간이합병)
① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.
② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

※ 상법 제527조의 3 (소규모합병)
① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.
② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.
③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.
④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.
⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장 계획

합병 후 존속하는 회사인 주식회사 한컴위드는 본 공시서류 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특이할 만한 사항

해당사항 없습니다.

4. 진행 경과 및 일정

가. 진행 경과

일자

내용

2019년 9월 15일 ~
2019년 10월 14일
동 기간 동안의 주가 및 거래량 기준 합병 비율 산출

2019년 10월 15일

합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2019년 10월 15일

합병계약 체결

나. 주요 일정

구분

일정

주식회사 한컴위드

주식회사 한컴지엠디

이사회 결의일

2019년 10월 15일
2019년 10월 15일

합병 계약일

2019년 10월 15일
2019년 10월 15일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄공고

2019년 10월 15일
2019년 10월 15일

주주명부 확정 기준일

2019년 10월 30일
2019년 10월 30일

주주총회 소집 통지 및 공고일

2019년 11월 12일
2019년 11월 12일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2019년 11월 12일
2019년 11월 12일

종료일

2019년 11월 26일
2019년 11월 26일

합병계약 승인을 위한 주주총회일

2019년 11월 27일
2019년 11월 27일

채권자 이의제출 공고일

2019년 11월 27일
2019년 11월 27일

주식매수청구권 행사 기간

시작일

2019년 11월 27일
2019년 11월 27일

종료일

2019년 12월 16일
2019년 12월 16일

채권자 이의제출 기간

시작일

2019년 11월 28일
2019년 11월 28일

종료일

2019년 12월 27일
2019년 12월 27일

합병기일

2019년 12월 28일
2019년 12월 28일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2019년 12월 28일
-

합병종료보고 공고일

2019년 12월 28일
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)

2019년 12월 30일
2019년 12월 30일

주권상장 예정일

2020년 01월 16일
-

주1) 상기 합병일정은 증권신고서 제출일 현재 예상 일정으로 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음

주2) 상법 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체함

주3) 상기 '주요일정' 중 주주명부폐쇄기간, 구주권제출기간 및 신주교부일은 2019년9월16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률시행에 따라 기재하지 않았습니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구분

내용

증권신고서 제출 대상 여부

예

제출을 면제받은 경우 그 사유

해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서 상 계약 해제 조건]

제13조 (계약의 해제 및 효력 소멸)

① 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 때에는 존속회사와 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다. 단, 각 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사자는 해제할 수 없다.

1. 존속회사와 소멸회사가 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우

2. 존속회사 또는 소멸회사의 본 계약상 진술 및 보증, 확약, 약정 또는 의무가 중대하게 위반되거나 또는 그에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고 15일 이내에 그 위반 또는 불이행의 치유가 이루어지지 않은 경우

3. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우

4. 존속회사 또는 소멸회사의 발행주식 총수 15% 이상에 해당하는 주주가 본건 합병에 대한 반대의사를 표시하여 주식매수청구권을 행사한 경우

② 일방 당사자가 주주총회에서 본 계약 및 본건 합병에 관한 승인을 얻지 못하는 경우, 본 계약은 별도의 해제 통지 없이도 그 효력을 상실한다.

③ 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

나. 합병계약의 효력발생

본 합병계약은 주식회사 한컴위드와 한컴지엠디가 체결함과 동시에 효력이 발생하나, 주식회사 한컴위드 또는 한컴지엠디의 주주총회에서 합병계약의 승인을 얻지 못한 경우 그 효력을 상실합니다.

다. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 임시주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식 총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율

(단위 : 원)

구분

합병회사
(주식회사 한컴위드)

피합병회사
(주식회사 한컴지엠디)

기준주가

2,663
2,257

- 할인 또는 할증률

해당사항 없음

해당사항 없음

자산가치ㆍ수익가치 평균

해당사항 없음
해당사항 없음

- 자산가치

해당사항 없음
해당사항 없음

- 수익가치

해당사항 없음
해당사항 없음

합병가액(1주당)

2,663
2,257

합병비율

1

0.8474363

상대가치

해당사항 없음
해당사항 없음

합병기일(2019년 12월 28일 예정) 현재 주식회사 한컴지엠디의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 기명식 보통주식 1주(액면가액 500원)당 주식회사 한컴위드의 0.8474363주의 기명식 보통주식(액면가액 500원)을 발행 교부할 예정입니다.

2. 산출근거

주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디는 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

가. 주식회사 한컴위드 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 주식회사 한컴위드의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2019년 10월 15일)과 합병계약을 체결한 날(2019년 10월 15일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일(2019년 10월 14일)로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일 : 2019년 10월 14일)]

구분

기간

금액

최근 1개월 가중평균종가(A)

2019년 9월 15일 부터 2019년 10월 14일까지

2,647

최근 1주일 가중평균종가(B)

2019년 10월 8일 부터 2018년 10월 14일까지

2,638

최근일 종가(C)

2019년 10월 14일

2,705

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]

-

2,663

합병가액(할인 또는 할증 없음)

-

2,663

기준주가 산정을 위해 2019년 10월 14일을 기산일로 하여 소급한 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자

종가(원)

거래량(주)

종 가×거래량

2019-09-16
2675
32,409
86,694,075

2019-09-17
2685
32,885
88,296,225

2019-09-18
2730
32,057
87,515,610

2019-09-19
2745
17,131
47,024,595

2019-09-20
2725
34,595
94,271,375

2019-09-23
2710
21,709
58,831,390

2019-09-24
2730
32,414
88,490,220

2019-09-25
2625
38,397
100,792,125

2019-09-26
2640
13,849
36,561,360

2019-09-27
2625
31,919
83,787,375

2019-09-30
2595
19,305
50,096,475

2019-10-01
2605
21,557
56,155,985

2019-10-02
2555
24,283
62,043,065

2019-10-04
2540
15,820
40,182,800

2019-10-07
2535
39,097
99,110,895

2019-10-08
2525
32,570
82,239,250

2019-10-10
2560
25,883
66,260,480

2019-10-11
2575
24,418
62,876,350

2019-10-14
2705
109,143
295,231,815

1개월 가중평균종가(원)

2,647

1주일 가중평균종가(원)

2,638

최근일 종가(원)

2,705

출처:

한국거래소

나. 주식회사 한컴지엠디 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 주식회사 한컴지엠디의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2019년 10월 15일)과 합병계약을 체결한 날(2019년 10월 15일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일(2019년 10월 14일)로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일 : 2019년 10월 14일)]

구분

기간

금액

최근 1개월 가중평균종가(A)

2019년 9월 15일 부터 2019년 10월 14일까지

2,250

최근 1주일 가중평균종가(B)

2019년 10월 08일 부터 2019년 10월 14일까지

2,256

최근일 종가(C)

2019년 10월 14일

2,265

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]

-

2,257

합병가액(할인 또는 할증 없음)

-

2,257

기준주가 산정을 위해 2019년 10월 14일을 기산일로 하여 소급한 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자

종가(원)

거래량(주)

종 가×거래량

2019-09-16
2,220
17,234
38,259,480

2019-09-17
2,245
7,792
17,493,040

2019-09-18
2,235
3,963
8,857,305

2019-09-19
2,240
7,307
16,367,680

2019-09-20
2,270
3,508
7,963,160

2019-09-23
2,270
4,204
9,543,080

2019-09-24
2,290
18,634
42,671,860

2019-09-25
2,295
18,631
42,758,145

2019-09-26
2,230
25,589
57,063,470

2019-09-27
2,225
3,508
7,805,300

2019-09-30
2,285
9,057
20,695,245

2019-10-01
2,230
10,738
23,945,740

2019-10-02
2,195
6,853
15,042,335

2019-10-04
2,185
6,972
15,233,820

2019-10-07
2,205
2,113
4,659,165

2019-10-08
2,180
5,341
11,643,380

2019-10-10
2,260
24,598
55,591,480

2019-10-11
2,250
10,601
23,852,250

2019-10-14
2,265
38,237
86,606,805

1개월 가중평균종가(원)

2,250

1주일 가중평균종가(원)

2,256

최근일 종가(원)

2,265

출처:

한국거래소

3. 외부평가에 관한 사항

본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

Ⅲ. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용

합병회사인 주식회사 한컴위드는
합병기일
(2019년 12월 28일)
현재 피합병회사
인 주식회사 한컴지엠디 기명식 보통주식(액면가 500원) 1주당 주식회사 한컴위드의 기명식 보통주식(액면가 500원)

0.8474363

주
를 교부합니다.

- 배정기준일 : 2019년 12월 28일 (합병기일)
- 상장예정일 : 2020년 1월 16일

나. 신주배정시 발생하는 단주 처리방법

합병비율에 따라 합병신주의 배정시 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 해당 단주는 주식회사 한컴위드의 자기주식 취득으로 처리합니다.

다. 자기주식 및 포합주식에 대한 처리

합병법인인 주식회사 한컴위드는 2019년 12월 28일 합병기일 현재 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식 및 주식회사 한컴지엠디가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정입니다. 또한 합병법인인 주식회사 한컴위드가 보유한 주식회사 한컴지엠디 발행 주식에 대하여 합병신주를 배정할 예정입니다.

흡수합병 절차를 진행함에 있어서 존속법인(합병법인)이 보유하는 소멸법인의 주식(포합주식) 및 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다.

우선 존속법인이 보유하는 포합주식의 신주발행 가능여부에 대해, 비록 반대의 견해도 존재하나 포합주식에 대해서도 합병신주를 배정할 수 있다는 견해가 유력하며, 실무상으로도 흡수합병시 존속회사가 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 사례가 다수 존재하는 것으로 확인됩니다.

또한, 대법원은 '흡수합병에서 존속법인이 보유하던 소멸법인의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정해야 할 필요는 없다'고 판시한 바 있는데(대법원 2004.12.09 선고 2003다 69355 판결), 이는 존속회사가 보유하는 소멸회사의 주식에 대하여 신주를 배정할 수 있다는 것을 전제로 한 것으로 합병신주의 배정 여부를 합병 당사자들이 자유롭게 정할 수 있다는 취지로 해석하는 것도 충분히 가능할 것으로 판단됩니다.

다음으로 소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

합병당사회사는 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 합병전 보유한 자기주식과,합병에 반대하는 피합병법인 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 취득하는 자기주식 모두에 대하여 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다. 상기와 관련하여 주된 논리는 i) 상법에서 소멸법인의 자기주식에 대한 합병신주 배정을 제한하는 명문의 규정이 없다는 점, ii) 개정 상법에서 자기주식 취득의 허용범위를 확대하고 처분시한을 삭제하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정한 점 등입니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없습니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항

본 합병으로 인해
발행되는 주식은
2020년 1월 16일에
코스닥시장에 상
장될 예정입니다.

마. 신주의 이익배당기산일

합병신주에 대한
이익배당기산일은
2019년 1월 1일
로부터 기산합니다.

2. 교부금 지급

주식회사 한컴위드가 주식회사 한컴지엠디를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부와 단주 지급금 외 별도의 합병교부금 지급은 없습니다.

3. 특정주주에 대한 보상

합병법인인 주식회사 한컴위드가 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디를 흡수합병함에 있어 합병법인 및 합병법인의 특수관계인이 피합병법인의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 지급하는 직ㆍ간접적인 추가보상을 제공하기로 한 사실이 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 당사회사에 발생하는 관련 비용은 각자 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
250
법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 
포괄적으로 산출)

상장수수료
5.9
코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 4에 따라 산정함
 ① 한컴위드 추가상장 예상 시가총액
- 9,971,222주(추가상장 주식수) X 약 5,000원(상장신청일 직전일 종가) 
 = 약 499억 원
 ② 추가상장수수료
- 430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원 = 약 589만원

기타 비용
10
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
265.90

주) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유현황 및 처리 방침

(1) 합병 당사회사의 자기주식 소유 현황

(기준일자: 본 공시서류 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구 분

종 류

주식수

비율

합병회사(주식회사 한컴위드)

자기주식

보통주

-

0.00%

피합병회사주식

보통주

3,627,438

30.8%

피합병회사(주식회사 한컴지엠디)

자기주식

보통주

649,822

5.52%

합병회사주식

보통주

-

0.00%

주1) 합병회사 및 피합병회사는 현재까지 발행한 우선주가 없습니다.
주2) 비율은 합병회사 및 피합병회사의 보통주 발행주식총수에 대한 비율입니다.

(2) 처리 방침

합병법인인 주식회사 한컴위드가 보유하고 있는 주식회사 한컴지엠디의 주식(본 증권신고서 제출일 현재

3,627,438주)
및 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식(본 증권신고서 제출일 현재 649,822주)에 대해서 신주를 배정할 예정입니다.

또한 합병법인인 주식회사 한컴위드는 당사 주주의 주식매수청구권이 행사된 주식을 자기주식으로 취득할 예정이며, 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디 주주의 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 주식에 대해서도 합병신주를 교부하고 상기 합병신주를 합병 후 자기주식으로 보유할 예정입니다. 주식매수청구권에 의해 취득한 상기 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.

이외 기존 합병당사 회사가 보유하고 있던 자기주식 및 단주취득으로 인한 자기주식에 대해서는 합병 후 2년 내 적격합병 요건 충족 범위 내에서 처분이 가능하나, 증권신고서 제출일 현재 구체적인 처리방침에 대해서는 확정된 바 없습니다. 

6. 근로계약관계의 이전

합병회사 한컴위드는 합병기일 현재 재직하는 피합병회사 한컴지엠디 직원을 합병존속법인 한컴위드의 직원으로 승계, 고용하기로 합니다.

7. 종류주주의 손해 등

해당사항 없습니다.

8. 채권자 보호 절차

가. 채권자의 이의제출

피합병회사인 주식회사 한컴지엠디가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 주식회사 한컴위드가 승계합니다. 각 합병 당사자는 합병계약서에 대한 각각의 주주총회 승인이 있는 날부터 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 채권자 이의제출기간 내 이를 제출할 것을 공고하고, 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고합니다. 상법 제527조의5 및 제232조 제2항에 의거, 채권자가 이의신청기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주됩니다. 

상법 제232조 제3항에 의거 합병당사자는 이의를 제출한 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나, 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 합니다. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제3항에 의거, 사채권자가 이의를 제기할 시는 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 따라 사채권자를 위하여 이의기간을 연장할 수 있습니다.

① 채권자 이의제출 공고 및 최고일 :
2019년 11월 27일

② 채권자 이의 제출기간 :
2019년 11월 28일부터 2019년 12월 27일
까지

③ 공고매체
-
주식회사 한컴위드 : 주식회사 한컴위드 홈페이지 전자공고

- 주식회사 한컴지엠디 : 주식회사 한컴지엠디 홈페이지 전자공고

나. 이의 제출처

① 주식회사 한컴위드: 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49, 9층 한컴타워
② 주식회사 한컴지엠디 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49, 5층 한컴타워 

9. 그 밖의 합병 등 조건

합병계약서 내용 중 본 공시 자료에 기재되지 않은 합병 등 조건에 관한 주요 내용은 다음과 같습니다.

가. 존속회사의 발행할 주식의 총수

합병후 존속회사
한컴위드 정관상 발행할 주식 총수는 본건 합병으로 증가하지 않습니다.

나. 주식매수선택권

주식회사 한컴지엠디가 본 계약일 이전에 임직원 등에게 부여하여 합병기일 현재 유효하게 존속하고 있는 주식매수선택권은 본건 합병에 따라 합병법인인 주식회사 한컴위드의 주식을 매수할 수 있는 주식매수선택권으로 전환되며, 해당 주식매수선택권 부여계약상 소멸회사의 의무는 본건 합병의 효력발생과 함께 존속회사가 승계합니다. 그 부여수량 및 행사가격은 합병비율에 따라 다음과 같이 비례적으로 조정됩니다. 최종 산정된 조정 후 부여수량 1주 미만 및 조정 후 행사가격의 1원 미만은 절사합니다. 조정 후 행사가격이 액면가액 미만인 경우 조정 후 행사가격은 액면가액으로 합니다.

부여수량의 조정
조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 × 합병비율
(단, 1주 미만의 단수주는 절사함)

행사가격의 조정
조정 후 행사가격 = 조정 전 행사가격 ÷ 합병비율
(단, 1원 미만의 행사가격은 절사함)

다. 존속법인의 정관 변경사항

주식회사 한컴위드는 아래와 같이 정관을 변경하고자 하며, 2019년 11월 27일 개최되는 임시주주총회에서 정관변경을 결의할 예정입니다.

분류

현행

개정안

개정사유

사업목적

추가

제2조 [목적]

1~85 상동

86. 위 사업에 관련된 일체의 사업

제2조 [목적]

87. 전자제품 설계, 제조 및 판매

88. 무역업(반도체 및 이동통신 단말기 관련 제품)

89. 소프트웨어 개발 자문 공급업

90. 전자, 전기제품 제조 및 도·소매업

91. 의료기기 제조 및 도·소매업

92. 위 사업에 관련된 일체의 사업

사업목적 추가

합병계약서 승인을 위한 주주총회일에 존속회사의 정관을 상기에 기재된 것과 동일한 내용으로 개정하되, 개정 정관의 효력발생시기는 본건 합병의 효력이 발생하는 때로 정합니다. 다만, 정관 변경내용은 해당 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 당사자들이 합의하여 수정할 수 있으며, 그 수정결정은 본 계약의 일부가 됩니다.

라. 합병으로 인하여 합병존속회사에 취임할 이사 및 감사

본건 합병 이전에 재직하고 있는 주식회사 한컴위드의 이사 및 감사로 재직하는 자는 사임 등 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기 동안 주식회사 한컴위드의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 소멸회사인 주식회사 한컴지엠디의 이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 합병의 효력 발생으로 만료됩니다.

합병존속회사는 아래의 후보자를 합병존속회사의 이사로 선임할 예정입니다. 본건 합병으로 인해 취임할 이사에 변경이 있는 경우
임시주주총회일(
2019년 11월 27일 예정
)
로부터 2주 전의 일자까지 적법한 절차에 의해 변경하여 선임할 수 있습니다.

[이사 후보]

성명

지위

임기

김현수

사내이사

~ 2022.12.30

주1) 신규이사의 임기는 합병등기일부터 시작합니다. 

마. 합병기일

본건 합병기일은
2019년 12월 28일
로 할 예정입니다. 다만, 합병
절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다. 

바.
관할합의

본 계약 및 본건 합병과 관련하여 발생하는 여하한 분쟁은 존속회사의 본점소재지를 관할하는 법원을 제1심에 관한 관할법원으로 하여 해결하기로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

소멸회사
인 주식회사 한컴지엠디는 본건 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무의 일체를 존속회사인
주식회사 한컴위
드에 인계하고 존속회사는 이를 승계합니다.

아. 계약에 정하지 않은 사항

본 계약에 규정된 내용 이외의 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병당사회사간 협의하여 이를 결정하기로 한다.

Ⅳ. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다

Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리내용

가. 합병신주의 법상 명칭

- 명칭 : 주식회사 한컴위드 기명식 보통주

- 액면금액 : 500원

- 발행신주 : 9,971,222주

나. 합병신주의 권리내용

(1) 합병신주의 권리

발행신주는 주식회사 한컴위드 기명식 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.

정관이 정하는 주식회사 한컴위드 기명식 보통주의 권리는 다음과 같습니다.

제5조 (발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조 (주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식, 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

5. 주권을 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제12조 (주식매수선택권)

① 회사는 임직원에게 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항에 의거 발행 주식 총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주주총회 또는 이사회의 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여 할 수 없다.

④ 회사는 제3항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주, 주요주주 및 그 특수 관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수 관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인자를 포함)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 6년 이내에 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 3년 이상 재임 또는 재직하여야 이를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 3년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 상법 제340조의2 제4항의 규정에 따라 평가한 당해 주식의 시가

나. 당해주식의 권면액

2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가

⑪ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

제13조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제14조 (주식의 소각)

① 회사는 이사회의 결의로 발생주식총수의 100분의 50 범위 내에서 주주에게 배당할 이익으로 주식을 소각할 수 있다.

② 제1항의 규정에 의한 주식의 소각은 회사가 자기주식을 취득하여 소각하는 방법으로 한다.

제15조 (명의개서 대리인)

① 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

② 명의개서 대리인 및 그 사무 취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무 취급 장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록 질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서 대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록 질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 회사의 주주에 한하며, 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제56조 (이익배당)

① 이익배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

⑤ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다

제56조의2 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월의 말일의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

직전결산기의 자본금의 액

직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 합계액

직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

출처: 한컴위드 정관

(2) 신주의 이익배당기산일

합병신주에 대한 이익배당기산일은 2019년 1월 1일로 합니다.

(3) 신주의 상장 등에 관한 사항

주식회사 한컴위드는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.

- 신주
상장 예정일 :
2020년 1월 16일

다. 합병신주의 교부조건

(1) 교부대상

합병기일(2019년
12월 28일
) 현재 주식회사 한
컴지엠디의 주주명부에 등재된 보통주 주주

(2) 교부비율

합병회사인 주식회사 한컴위드는 합병기일(2019년 12월 28일) 기준 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디의 기명식 보통주식(액면가 500원) 1주당 주식회사 한컴위드의 기명식 보통주식(액면가 500원)

0.8474363주를

교부합니다.

(3) 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법

합병비율에 따라 합병신주의 배정시 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 해당 단주는 주식회사 한컴위드의 자기주식 취득으로 처리합니다.

(4) 교부금 지급

주식회사 한컴위드가 주식회사 한컴지엠디를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 주식회사 한컴위드의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부와 단주매각대금 지급 외에는 별도의 합병교부금 지급은 없습니다.

Ⅵ. 투자위험요소

투자자는 본 투자설명서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 합병법인과 피합병법인의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병법인의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병 계약서에는 아래와 같이 합병계약의 해제 및 효력 소멸 사유가 규정되어 있으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본건 합병이 성사되지 아니할 수 있습니다.

【본 합병 계약서】

제13조 (계약의 해제 및 효력 소멸)

① 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 때에는 존속회사와 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다. 단, 각 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사자는 해제할 수 없다.

1. 존속회사와 소멸회사가 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우

2. 존속회사 또는 소멸회사의 본 계약상 진술 및 보증, 확약, 약정 또는 의무가 중대하게 위반되거나 또는 그에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고 15일 이내에 그 위반 또는 불이행의 치유가 이루어지지 않은 경우

3. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우

4. 존속회사 또는 소멸회사의 발행주식 총수 15% 이상에 해당하는 주주가 본건 합병에 대한 반대의사를 표시하여 주식매수청구권을 행사한 경우

② 일방 당사자가 주주총회에서 본 계약 및 본건 합병에 관한 승인을 얻지 못하는 경우, 본 계약은 별도의 해제 통지 없이도 그 효력을 상실한다.

③ 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관계법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 등에 따른 합병계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다. 한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례를 살펴보면 "합병당사자의 전부 또는 일방이 주권상장법인인 경우 그 합병가액 및 합병비율의 산정에 있어서는 증권거래법과 그 시행령 등이 특별법으로서 일반법인 상법에 우선하여 적용되고, 증권거래법 시행령 제84조의7 소정의 합병가액 산정기준에 의하면 주권상장법인은 합병가액을 최근 유가증권시장에서의 거래가격을 기준으로 재정경제부령이 정하는 방법에 따라 산정한 가격에 의하므로 경우에 따라 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있고, 주권비상장법인도 합병가액을 자산가치·수익가치 및 상대가치를 종합하여 산정한 가격에 의하는 이상 역시 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있으므로, 결국 소멸회사가 주권상장법인이든 주권비상장법인이든 어느 경우나 존속회사가 발행할 합병신주의 액면총액이 소멸회사의 순자산가액을 초과할 수 있게 된다."라고 하고 있습니다. 그 결과 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다 64136 판결)라고 판시하였습니다.

본건 합병의 경우 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디 모두 코스닥시장 상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건 ·방법 등)

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21.,2012.6.29., 2013.6.21.,2013.8.27., 2014.12.9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한 주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 합병에 따른 합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 주식회사 한컴위드 및 주식회사 한컴지엠디의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일

합병신주는 2020년 1월 16일 교부할 예정이며, 상장 예정일은 2020년 1월 16일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 합병회사인 주식회사 한컴위드는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없습니다. 다만, 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 합병이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

가. 사업위험

■ 합병회사 : 한컴위
드

당사는 PKI 및 암호기술 기반의 보안 솔루션과 서비스를 공급하는 소프트웨어 기업입니다. 1995년 보안연구소 출범 이후 20년 이상의 지속적인 연구개발과 시장에 경쟁력 높은 제품 공급을 통해 자타가 인정하는 보안선도 업체로 자리매김 하였으며 축적된 암호인증 기술을 바탕으로 인터넷뱅킹, 사이버트레이딩, 온라인쇼핑 등 B2C 거래, e-Marketplace, eMRO, 등 B2B 거래와 같은 전자상거래의 안전성을 보장하기 위한 보안인프라를 제공하고 있습니다. 이에 당사는 공개키기반구조(PKI), 공인/사설인증툴, DB 암호, 메일보안, 지불결제보안 등 암호기술을 활용한 다양한 보안제품을 제공하고 있으며, 싱글사인온(SSO), 통합인증관리(EAM) 등의 인증 및 접근제어 기술기반의 응용제품을 개발하여 제공하고 있습니다.

또한 최근 클라우드 서비스 확산과 이에 따른 보안위협을 대응하기 위한 클라우드 보안, 다양하고 지능화되어 가는 공격기술에 대응하기 위한 IT 융합 보안 분야의 사업을 준비하고 있으며, 차세대 인증 및 보안 취약성 검증 기술 연구에 적극적인 투자활동을 통해 사업영역을 확충해 나가고 있습니다.

당사는 시장의 변화에 발맞춰 20년 이상 보안 전문 기업으로 다져온 시장 경쟁력 및 기반기술을 바탕으로 블록체인 및 스마트시티 사업을 강화를 위해 노력하고 있습니다. 
 (1) 전기중(2018년) 블록체인 기반의 암호화 솔루션 "Blockchain Security Suite" 및 블록체인 플랫폼인 "H
ancom SLedger"를 출시하였습니다. 당사는 PKI, 데이터 암호화, 키 관리 등 보안 관련 기반 기술이 뛰어난 회사로서 블록체인 역시 암호화 기술을 기
반으로 하고 있고, 해당 기술에 대한 높은 이해도
를 보
유
하
고
있
습니다. 이를 바탕으로 보안솔루션 공급 및 다양한 서비스에 적용할 수 있는 한
컴위드만의 플랫폼을 개발하였습니다. 더 나아가 컨설팅 및 설계를 위한 인력까지 내재화 하여 통합적인 블록체인 구축 서비스를 제공할 것입니다.

 (2) 전기중(2018년) 당사는 IoT기반의 데이터 통합 스마트 플랫폼 솔루션 기업인 한컴엔플럭스의 지분을 취득(51%)하여 보고서 작성 기준일 현재 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 엔플럭스는 스마트 관제의 전 단계를 구축하는 스마트 플랫폼 전문기업으로 스마트시티, 스마트 건설 등을 위한 플랫폼을 개발 및 공급하고 있습니다. 스마트시티 산업은 제4차 산업혁명의 총아로 전 세계적으로 화두가 되는 분야입니다.

스마트시티 시장은 스마트홈, 스마트교통, 스마트물류, 스마트공장, 스마트헬스케어와 같이 세부적인 여러 서비스로 나눌 수 있으며, 이러한 각각의 서비스를 구현하고 관리하기 위해서는 플랫폼의 역할이 중요합니다. 한컴엔플럭스의 플랫폼은 스마트시티의 핵심 운영 플랫폼으로써 각 스마트시티 서비스 제공을 위한 핵심 기술로 활용될 것이며, 다양한 형태로 매출이 창출될 수 있습니다.

[사업부문별 주요 제품]

부문
사업부문
주요 제품

보안 소프트웨어 사업
솔루션 사업부문

AnySign, AnyPIN, XecureDB, HancomPass 및 유지보수 등

블록체인/스마트시티
신규 사업부문
Blockchain Security Suite, Hancom SLedger / NFLUX

보안 SW사업은 지식정보보안 산업이라 하며 정보보호산업은 초연결사회가 도래함에 따라 사물인터넷(IoT)이 미래의 새로운 경쟁성장 동력으로 부상하고 있는 가운데 향후 우리나라의 미래를 좌우할 최첨단 기술집약적 산업으로 보여지고 있습니다. 이러한 정보보호산업은 크게 정보보호제품과 정보보호서비스로 나누어집니다. 정보보호 제품은 네트워크보안, 시스템보안, 정보유출방지보안, 암호인증, 보안관리로 분류됩니다. 이중 암호인증, 정보유출방지보안, 네트워크보안 시장이 주식회사 한컴위드가 영위하고 있는 중요 시장입니다. 

보안 시장은 국제적 정보보호 이슈에 대한 법규 준수 요구와 전자상거래의 지속적 발
전에 따라 함께 성장하고 있습니다. 또한 최근의 국내 개인 정보보호 이슈에 대한 강력한 대응과 함께 지속적인 시장 확대가 이루어 지고 있습니다. 따라서 시장 선점이 타 업체에 대한 강력한 경쟁력으로 작용하게 되며, 기존의 인프라를 기반으로 지속적이고 안정된 매출을 창출할 수 있습니다.

정보보호제품은 상대적으로 다른 산업 영역에 비해 신규 보안업체의 시장 진입이 어려운 산업 군입니다. 무엇보다 평균 2~3년의 지속적인 R&D 투자가 필요한 분야로서, 전문인력의 보유와 원천 기술의 확보가 중요합니다. 이로 인해 당사를 비롯한 초기 시장 진출 보안업체 기반으로 시장이 안정화 되어 있습니다. 

당사는
법인 설립 이전인 1995년 10월에 '미래산업보안 연구소 소프트포럼'을 설립하여 국내 최초로 128비트 암호 솔루션을 개발하였고, 역시 국내 최초로 인터넷뱅킹 시스템을 발표하기도 하였으며, 1999년 3월 법인 설립 이후에는 아시아 대표 PKI 업체 선정(IDC) 되었고, 국방 공개키 기반 인증체계를 구축하였으며, 세계 100대 보안 기업으로 선정(95위)되기도 하였습니다.

한컴위드는 자체 개발 등 보안 기술의 표준을 선도하는 국내 대표 보안소프트웨어 전문 기업으로서 PKI 기반 공인인증, FIDO기반 생체인증, 모바일 보안, 통합 키 관리, 데이터 암호화, 통합인증/권한관리/계정관리에 이르는 솔루션, 스마트 시티 및 블록체인 등 다양한 제품을 제공하고 있습니다.

[제품별 매출액]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2019년 반기
2018년
2017년

매출
비율
매출
비율
매출
비율

보안 SW사업
솔루션
PKI솔루션 외
보안솔루션 등
PKI 제품
데이타 암호 제품
SafeIdentity 제품군
모바일보안 제품
SSO 제품
기타
1,909
964
610
-
-
1,474
31.0%
15.7%
9.9%
-
-
24.0%
5,912
3,001
-
659
860
2,515
37.65%
19.11%
-
4.20%
5.47%
16.02%
6,245
3,979
1,363
1,040
-
757
38.1%
24.3%
8.3%
6.4%
-
4.6%

스마트시티,
블록체인 외
서비스 등
스마트시티제품,
블록체인제품
700
-
11.4%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상품
-
통합PC보안서비스
네트웍 장비, 서버 등
-
493
8.0%
2,757
17.55%
3,004
18.3%

합 계
6,150
100%
15,704
100%
16,388
100%

자료: 2019년 반기보고서

가-1. 정보보안 산업 성장성 둔화 가능성

주식회사 한컴위드는 DB암호화 솔루션, PKI인증 솔루션 및 통합인증 솔루션 등 보안솔루션을 전문적으로 개발하는 업체로 동사가 속한 정보보안 산업의 시장 특성 및 성장에 영향을 받습니다. 한국인터넷진흥원에 따르면
국내
정
보보안 산업의 시장규모는 2017년 2.8조원에서 연평균 10.37%로 성장하여 2021년 약 4.0조원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망
됩니다. 하지만 여전히 우리나라 기업들은 정보 보호에 대한 지출을 기업 운영을 위한 필수적이 투자가 아닌 추가 비용으로 바라보는 인식 때문에 정보 보호에 대한 투자 금액이 크지 않습니다.
정보보안의 주 수요처인 기업들의 투자가 증가하지 않는다면, 합병법인이 속해 있는 정보보안 산업의 성장성이 둔화될 가능성
이 있다는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

정보보호산업의 진흥에 관한 법률에 따르면 정보보호산업은 정보보호를 위한 기술 및 정보보호기술이 적용된 제품을 개발, 생산 또는 유통하거나 이에 관련한 서비스를 제공하는 산업으로 정의되고 있습니다. 해당 산업은 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안 분야, 물리 보안 분야, 융합 보안 분야로 분류되고 있습니다. 주식회사 한컴위드가 영위하는 DB암호화 솔루션, PKI인증 솔루션 및 통합인증 솔루션 사업은 정보보안 분야에 해당합니다.

[정보보호산업 범위]

정보보호산업 범위.jpg
정보보호산업 범위

자료: 한국인터넷진흥원, 2018 국내 정보보호산업 실태조사

정보보호 산업은 정부가 '민간부문 정보보호 종합계획 2019'를 수립 발표하면서 사이버안전 수준 향상, 정보보호 산업 육성, 정보보호 기반 등을 중점 추진키로 하면서 그 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. 이처럼 정부가 적극 나서기로 한 정보보호산업은 초연결사회가 도래함에 따라 사물인터넷(IoT)이 미래의 새로운 경제성장 동력으로 부상하고 있는 가운데 향후 우리나라의 미래를 좌우할 최첨단 기술집약적 산업입니다. 

랜섬웨어, DDos 공격 등 사이버 테러가 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 국가적인 차원에서 사이버 안보 강화를 위한 다양한 육성 정책을 확대해 나가고 있으며, 개인정보 유출과 같은 사이버 범죄가 증가하며 범

정부적 차원의 대

책이 요구 되고 있
습
니
다
.

2017년 기준 국내 정보보호산업의 시장규모는 9.6조원에서 연평균 8.0%씩 성장하여 2023년 말에는 15.21조원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이 중 합병법인이 속한 정보보안산업은 2017년 2.8조원에서 2018년 3.0조원으로 전년대비 9.4% 증가하였으며, 2021년까지 3.98조원까지 연평균 10.37% 성장하여 정보보호산업 내 비중이 점차 증가할 것으로 기대됩니다.

[정보보호산업 매출 전망]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2021년(E)
2023년(E)

정보보안
2,744,940
3,003,044
3,349,519
4,174,347
5,214,989

물리보안
6,840,822
7,086,480
7,570,510
8,674,998
9,994,102

합계
9,585,762
10,089,524
10,920,029
12,849,345
15,209,091

자료: KISIA 정보보호정책연구소, 정보보호산업동향 (2019년 1회차)

[정보보안산업 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년(E)

정보보안 제품
1,895,179
2,035,695
2,206,014

정보보안 서비스
558,845
709,245
797,030

합계
2,454,024
2,744,940
3,003,044

자료: KISIA 정보보호정책연구소, 국내 정보보호산업 실태조사(2017, 2018)

하지만 정보보호산업에 대한 사회적 관심증가와 성장 기대감에도 불구하고, 우리나라의 정보보호 투자 현황은 낮은 수준입니다. 한국인터넷진흥원에서 약 9,081개의 사업체를 대상으로 조사한 2018년 정보보호 실태조사에 따르면, 기업부정보보호 중요성에 대한 인식은 2.8% 증가 했으나, 예산 수립 및 전담 등은 소폭 감소했습니다.또한 정보보호 예산을 보유하고 있는 사업체는 36.2%(전년대비 11.9%p 하락)이며, IT 예산 중 5% 이상 예산 편성 사업체는 1.7%(전년대비 0.5%p 하락)로 조사 되었으나 여전히 정보 보호에 대한 투자 금액은 크지 않은 상황입니다. 이는 정보보호 사고 발생 시에만 정보 보호 산업이 주목 받기 때문이며, 우리나라 기업들이 정보 보호에 대한 지출을 기업 운영의 필수적인 투자가 아닌 비용으로 바라보는 인식이 있기 때문입니다.

[기업 정보보호 예산 편성 현황]

기업 정보보호 예산 편성 현황

자료: 한국인터넷진흥원, 2018년 정보보호 실태조사(기업부문)

따라서 정보보안에 대한 사회적 관심과 함께 정보보호에 대한 지출 자체가 기업 운영을 위해 반드시 필요한 투자
라는 인식전환이 필요한 실정입니다. 그러나 이러한 인식이 사회 전반적으로 확산되지 않는다면

정보보안의 주 수요처인 기업들의
정보 보호 관련 예산 정책에 따라 합병법인의 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

가-2. 정부 정책 변화 관련 위험

정보보호산업에 대한 관련 규제는 개인정보보호법, 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률 등에서 언급하고 있으며, 특히, 개인정보보호법에 따른 규제로 인해 신규 개인정보보호 시장이 활성화되는 등 각 기업의 보안에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 합병법인의 매출은
정부 정책에 많은 영향을 받고 있으나 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예측할 수 없고 이러한 변화가 동사가 속한 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 동사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정보보호산업은 개인정보보호법을 포함한 다양한 제도적 기반 위에 정책적으로 육성되어 왔습니다. 이러한 정책 및 제도의 변화는 산업의 판도를 바꿀 수 있습니다. 사용자 인증수단이 과거 공인인증서에서 생체인증을 포함하여 다양화 되고 있는 부분도 규제 환경 변화에 기인합니다. 개인정보 유출 이슈로 개인정보보호법이 개정되며 대상기업들이 DB암호화 솔루션을 의무적으로 도입하기도 했습니다. 규제 환경 변화로 인한 기업의 보안 투자를 확대는 다양한 보안제품의 판매로 이어지고 있습니다. 이렇듯 정부정책은 정보보호산업의 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

[정보보호 산업에 영향을 줄 수 있는 법규 등]

지원법령

내용

개인정보보호법

개인정보 파일 보호 및 유출 방지, 주민등록번호 암호화 적용

전자서명법
전자서명이 사용인감이나 서명과 같은 효력을 발휘할 수 있도록 규정

산업기술의 유출 방지 및 보호에 관한 법률

산업 기술의 유출 방지 및 보호에 대한 계획 수립 및 운영 필요

신용 정보의 이용 및 보호에 관한 법률

개인 금융 정보에 수집 및 활용, 삭제 등에 대한 처리방안 제안

개인 정보의 기술적/관리적 보호조치 기준 고시

개인 정보 파일 보호 및 유출 방지를 위한 보안 솔루션 도입 기준

금융기관 개인정보보호 가이드라인

금융기관에서 지켜야 할 개인정보보호 방안에 대한 가이드라인 제공

사회적으로 보안에 대한 중요성이 강조되고 컴플라이언스가 강화되면서 보안에 대한 인식이 점차 바뀌고는 있지만, 정보보안에 대한 투자는 아직까지 다른 시스템 및 인프라에 비해 우선순위에서 밀려 있어 규제 환경변화에 맞춰 수동적으로 진행되고 있는 실정입니다. 따라서 보안산업 육성 방향에 대한 정부 정책 변화 및 경기 불황 등 외부 요인에 의하여 공공기관 및 기업들의 보안투자가 감소할 가능성이 있으며, 정보보안 기술 트렌드의 변화로 인해 산업 구조가 크게 변화할 수 있습니다.

주식회사 한컴위드는 이중 암호인증, 정보유출방지보안, 네트워크보안 등 정보보안 관련한 다양한 솔루션 및 기술력 바탕으로 규제 및 시장 환경 변화에 적절하게 대응할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 하지만 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예
측할 수 없고, 이러한 변화가 당사가 속한 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주십시오.

가-3. PKI 솔루션 시장의 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험

당사는 PKI 솔루션 제공을 주 사업으로 영위하고 있습니다.
PKI 솔루션 시장은 2015년 약 906억원에서 2020년 약 2,160억원으로 연평균 성장률이 17.37%에 달할 것으로 전망
되고 있습니다. 하지만 PKI 솔루션 시장은 PKI 기술 표준화에 따라
다수의 경쟁 업체들이 존재
하므로 당사가
해당 산업에서 경쟁력이 약화될 경우에는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 PKI 솔루션은 유,무선 인터넷 비즈니스에서 상대방의 신원을 확인하고 거래 내용을 안전하게 보호할 수 있는 가장 기본적인 보안 인프라입니다. PKI(Public Key Infrastructure)란 공개키 알고리즘을 통한 암호화 및 전자서명을 제공하기 위한 복합적인 보안 시스템으로 암호화와 복호화키로 구성된 공개키를 이용해 송수신 데이터를 암호화하고 디지털인증서를 통해 사용자를 인증하는 시스템입니다. 

데이터를 암호화하는 방법은 크게 공개키(비대칭키)와 비밀키(대칭키) 방식으로 구분할 수 있습니다. 비밀키(대칭형) 암호 시스템이 송수신자 양측에서 똑같은 비밀키를 공유하는데 반해 공개키(비대칭형)는 암호화와 복호화키가 다릅니다. 따라서 공개키(PKI) 방식은 데이터를 암호화하고 이를 다시 풀 수 있는 열쇠가 다르기 때문에 거의 완벽한 데이터 보안이 가능하고 정보 유출의 가능성이 적어집니다. 이러한 공개키 암호의 상용화를 위해서는 무엇보다 키의 생성과 인증이 필요하며 이런 것들의 분배와 안전한 관리를 위한 체계가 필요한데, 이런 시스템을 PKI시스템이라 할 수 있습니다.

특히 우리나라의 온라인 금융거래 및 전자상거래 분야는 전 세계적으로 유례를 찾아볼 수 없을 정도로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 온라인 전자상거래의 핵심요소인 인증 서비스 시장도 괄목할만한 성장을 이루었으며, 공인인증서의 기술적인 인프라가 PKI솔루션(전자서명/암호화 솔루션)이므로 PKI솔루션 산업의 발전 속도는 공인인증서 시장의 성장과 궤를 같이 해왔습니다.

이러한 특성 때문에 PKI기반 솔루션은 금융기관들을 중심으로 초기 시장이 형성되어 현재까지 중심축을 이루고 있으며, 접근제어 솔루션 등에 PKI 기술이 응용되면서 일반 기업 및 공공기관으로 고객층이 확산되었습니다. 최근에는 개인정보보호에 대한 사회적 관심이 높아지면서 그 중요성은 더욱 커지고 있습니다.

현재 PKI솔루션은 정보보안 제품 중 암호인증 분야에 속하며, 2015년 한국인터넷진흥원이 제시한 자료에 따르면 암호인증 시장은 2015년 약 906억원에서 2020년 약 2,160억원으로 연평균 성장률이 17.37%에 달할 것으로 전망한 바 있습니다(2016-2018년 자료 미발표). 이 중 당사의 사업영역인 공개키기반구조(PKI)는 성장률이 23.09%로 2020년 약 914억 규모의 시장을 형성할 것으로 전망하였습니다.

[정보보안제품 분야 중 암호 인증 시장 매출 전망]

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년(E)
2016년(E)
2017년(E)
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)
CAGR
('14-'20)

보안스마트 카드
2,022
1,209
11,956
12,087
12,319
12,582
12,825
36.05

H/W 토큰
420
1,212
501
454
403
342
267
-7.27

일회용 비밀번호(OTP)
21,587
24,010
15,907
18,109
20,780
23,916
27,513
4.13

공개키기반구조(PKI)
26,284
27,909
52,562
59,935
68,876
79,373
91,418
23.09

통합접근관리
/싱글사이온
16,495
17,038
30,442
35,310
41,186
48,088
56,030
22.61

통합계정관리
15,864
19,229
16,303
18,524
21,221
24,388
28,018
9.94

합계
82,672
90,607
127,672
144,420
164,784
188,688
216,070
17.37

자료 : 한국인터넷진흥원, 2015년 국내정보보호산업 실태조사

주) 2016년, 2017년 및 2018년 자료 미발표

현재 PKI 솔루션 시장은 다수의 보안 솔루션 업체들이 경쟁하고 있습니다. 당사는 현재까지 공인인증서비스를 통한 운영노하우를 통해 PKI 솔루션 분야 중 인증 솔루션에 큰 강점을 두고 있습니다. 공인인증 서비스 분야에서의 오랜 경험과 시장 지배력을 보유하고 있어 인증서비스와 PKI솔루션을 패키지 형태로 안정적으로 제공할 수 있기 때문입니다. 하지만 이 외의 분야에서는 기존 제품들간의 경쟁이 치열해지고 있습니다. PKI 기술 기반의 솔루션 제품과 관련 기업들의 시장 진입이 증가하고 있으며, 이에 따라 기술이 평준화되면서 PKI 솔루션간의 가격경쟁 심화로 수익성이 악화되고 있습니다. 

이러한 경쟁상황 및 시장흐름에서 경쟁력을 확보하고 시장 우위를 점하기 위해서는 제품의 안정성, 그리고 축적된 관련 솔루션 구축 경험이 무엇보다 중요합니다. 하지만 성장하는 PKI 솔루션 시장에서 당사가 기술개발에 뒤쳐지거나, 제품의 신뢰성 하락, 관련 솔루션 구축 경험 부족 등으로 산업 경쟁에서 도태된다면 당사의 수익성과 성장성에는 한계가 있을 것으로 판단되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-4. 공인인증서 사용 의무 폐지로 인한 공인인증서 사용 빈도 감소 위험

공인인증서는 전자서명법에 의해 법적효력을 갖고 있는 인터넷 상의 신분증으로 거래 사실에 대한 증명역할을 하는 부인 방지 기능을 갖추고 있어 그 동안 전자금융거래 시 의무적으로 사용되어 왔습니다. 하지만 공인인증서의 사용을 강제하는 것이 새로운 보안기술의 발전을 저해하고 다양한 인증 기술의 개발을 막을 수 있다는 주장에 따라 전자금융감독규정이 개정되었고,
2015년 3월 이후부터는 전자금융거래 시 공인인증서 사용 의무가 폐지
되었습니다.
새로운 인증방식 도입 및 확산과 공인인증서에 대한 부정적인 인식 강화는 당사의 인증서비스 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1999년 전자서명법과 함께 도입된 공인인증서는 인터넷 상의 신분증(또는 인감) 역할을 하며, 거래 당사자간의 신원 확인, 거래 내용의 변경 여부, 거래 사실에 대한 증명역할을 하고 있습니다.

공인인증서는 아이디와 비밀번호를 이용하는 전통적인 신원확인 방법보다 개인정보보호 기능이 뛰어나고 전자상거래 시 거래 사실에 대한 증명 역할을 하는 부인방지 기능을 갖추고 있어 인터넷 뱅킹 및 온라인 증권거래 혹은 전자민원에 폭넓게 사용되었습니다. 또한 공인인증서의 보안성이 인정되어 정부는 전자상거래 등에서 공인인증서 이용을 활성화하기 위한 정책 및 규정을 제정하였고, 이러한 정부 정책과 규정을 바탕으로 인터넷뱅킹, 온라인 증권거래 등 전자금융거래 이용분야에 필수적으로 이용되어 왔습니다.

공인인증서는 공개키기반구조(PKI)로 자체 보안성이 뛰어나다는 장점이 있지만 파일 형태로 컴퓨터에 저장된다는 한계점이 존재하였습니다. 또한, 도입 초기 많은 사람들의 전자상거래 편리성 증진을 위한 빠른 확산을 목적으로 Plug-in 기술을 기반으로 Active-X를 활용한 방식을 채택하였지만 Active-X 등을 설치할 때 유입되는 악성코드로 인한 해킹의 위험이 존재하였고 키보드 보안, 백신, 방화벽 등을 의무적으로 설치하는 과정에서 사용자의 편리성을 저해한다는 지적을 받았습니다. 이에 금융권을 중심으로 기존 Active-X 기반의 보안체제를 없애고, 대신 실행파일(exe)에 기반을 둔 보안체제로 대체하였습니다. 하지만 사용자의 프로그램 구분 능력이 없는 가운데 악성코드가 내포된 프로그램을 설치할 가능성으로 Active-X의 문제를 해결하는 데 한계가 존재합니다. 이와 함께 전자금융거래법, 전자금융감독규정 등에 의거하여 전자금융거래 시에는 공인인증서의 사용을 강제하는 것이 새로운 보안기술의 발전을 저해하고 다양한 인증 기술의 개발을 막을 수 있다는 주장이 제기되었습니다.
 
이러한 주장에 따라 정부는 2014년 05월 「전자금융감독규정 시행세칙」개정을 통해 전자상거래에서 지급결제로서 신용카드 및 직불카드에 대한 공인인증서 의무 사용을 폐지 하였으며, 2015년 3월에는 「전자금융감독규정」개정을 통해 전자금융거래 시 다양한 인증수단이 등장할 수 있도록 공인인증서 사용 의무를 전면 폐지 하였습니다. 

[전자금융감독규정 제37조]

구 분
내 용

개정일
2015년 03월 18일

개정내용
전자금융거래 시, '공인인증서 또는 이와 동등한 수준의 안정성이 인정되는 인증방법을 사용할 의무를 폐지함

기대효과
다양한 전자금융거래 인증수단 등장 및 활용 유도

개정 전 규정

제37조(공인인증서 사용기준) 
① 모든 전자금융거래에 있어 「전자서명법」에 의한 공인인증서 또는 이와 동등한 수준의 안전성이 인정되는 인증방법(이하 "공인인증서등”이라 한다)을 사용하여야 한다. 다만, 기술적·제도적으로 공인인증서등의 적용이 곤란한 금융거래로 금융감독원장이 정하는 경우에는 그러하지 아니하다. 

② 제1항에 따른 공인인증서 이외의 인증방법의 안전성을 평가하기 위하여 금융감독원에 인증방법평가위원회를 둘 수 있다.

③ 인증방법평가위원회의 구성·운영, 업무 등 세부사항은 금융감독원장이 정한다.

개정 후 규정
제37조(인증방법 사용기준)
금융회사 또는 전자금융업자는 전자금융거래의 종류·성격·위험수준 등을 고려하여 안전한 인증방법을 사용하여야 한다.

[전자금융거래법 제21조]

구 분
내 용

개정일
2014년 10월 15일

개정내용
공인인증서 사용을 강제하는 근거로 작용되는 규정을 개정하여 다양한 보안기술과 인증기술을 적용할 수 있도록 함

기대효과
다양한 인증기술이 사용됨으로써 국내 보안기술 산업 성장 가능

개정 전 규정

제21조(안전성의 확보의무)

① (생략)
②금융회사등은 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보할 수 있도록 전자적 전송이나 처리를 위한 인력, 시설, 전자적 장치, 소요경비 등의 정보기술부문 및 전자금융업무에 관하여 금융위원회가 정하는 기준을 준수하여야 한다.

③금융위원회는 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보하기 위하여 「전자서명법」 제2조제8호의 공인인증서의 사용 등 인증방법에 대하여 필요한 기준을 정할 수 있다.
④ (생략)

개정 후 규정

제21조 (안정성의 확보의무)

① (생략)
②금융회사등은 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보할 수 있도록 전자적 전송이나 처리를 위한 인력, 시설, 전자적 장치, 소요경비 등의 정보기술부문, 전자금융업무 및 「전자서명법」에 의한 인증서의 사용 등 인증방법에 관하여 금융위원회가 정하는 기준을 준수하여야 한다.

③ 금융위원회는 제2항의 기준을 정할 때 특정 기술 또는 서비스의 사용을 강제하여서는 아니 되며, 보안기술과 인증기술의 공정한 경쟁이 촉진되도록 노력하여야 한다.
④ (생략)

상기와 같이 2015년 정부는 금융기관을 통한 전자상거래 상의 공인인증서 사용 의무와 함께 보안 모듈의 의무사용을 폐지하였으나, 여전히 관련 법령에 공인인증서의 우월적 지위를 규정한 요소가 남아있고 기업 입장에서 정부가 인정한 공인인증서 중심의 시스템을 바꾸는 데 부담이 존재하였습니다. 이로 인하여 전체 공인인증서 발급 건수는 2015년 3,387만건, 2016년 3,545만건, 2017년 3,792만건으로 꾸준히 증가하는 추세입니다.

2018년 1월 24일 정부 및 과학기술정보통신부는 연내 법령 개정을 통해 공인인증서의 우월적 지위를 폐지하고 사설 인증과 동일한 효력을 갖게 할 방침을 밝혔습니다. 과학기술정통부는 공공기관 등에 일정한 전자서명 자율인증 기준을 마련하여 이용자의 선택 폭을 확대할 계획입니다.

이와 같은 공인인증서와 사설 인증서간의 차별이 폐지되며 기존 공인인증서 이외의 새로운 방법의 인증방식 도입이 가속화 될 가능성이 높아지고 있습니다. 따라서 현재 보안인증 시장은 생체인증(FIDO), 그래픽 인증, 블록체인 등의 다양한 인증 기술을 보유한 기업이 등장이 예상되며 이는 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 

이러한 정보보안사업 영업 환경 변화에 따라 당사는 웹 표준 기반 간편 인증 솔루션인 AnyPIN(애니핀)을 출시하였습니다. AnyPIN(애니핀)은 국내 최초 무설치 버전의 웹표준(HTML5) 기기 기반 간편 인증을 지원하는 차세대 인증 솔루션으로 등록된 기기에서 간편 인증 코드를 통해 인증이 가능해 사용자의 편의성을 높여 경쟁력을 확보하였습니다. 특히 사설인증서와의 연동으로 기존 공인인증서의 부인방지 기능을 갖췄으며, 공인인증서에서 불편하게 여겨졌던 갱신절차도 개선해 사용자의 별도 관리가 필요하지 않도록 자동 갱신됩니다. 이에 따라 서비스 제공자와 이용자 모두 Active-X 없는 100% Web 표준 환경에서 다양한 분야의 서비스를 이용할 수 있게 될 것으로 기대됩니다. 

[인증 방식의 변화 비교]

애니핀_공인인증서 인증 방식의 변화 비교

자료: 한컴위드

그러나 위와 같은 당사의 시장 개척을 위한 노력에도 불구하고 시장 내 경쟁이 심화되거나 당사보다 발전된 경쟁사의 NON Active-X 보안 툴킷 및 관련기술이 도입될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[인증 사업자별 서비스 현황]

구분
인증사업자
(서비스명)
서비스 개요

웹표준 무설치
전자서명 기술
한컴위드
(애니핀 간편인증)
- 웹표준 방식으로 무설치 기반 인증서비스
- 등록기기 및 웹브라우저 기반의 간편인증 지원

위즈베라
(PINsign)
- PIN기반 무설치 간편 인증 & 전자서명
- 웹표준 기반으로 APP, EXE 설치 없이 서명

예티소프트
(VestPIN)
- 웹표준 기술 간편인증 서명 솔루션
- 별도 설치없이 PIN번호 입력으로 인증/전자서명 수행

클라우드
및 생체인증
한국전자인증
(클라우드사인)
- No Plugin 전자서명 서비스
- 보안클라우드에 인증서 저장, 언제 어디서나 이용 가능

이니텍
(이니패스)
- 생체정보(지문, 홍채 등) 기술 및 PC-모바일 기기간 연동기술을 활용한 전자서명 서비스

금융분야
신기술
금융투자협회
(체인아이디)
- 중앙 인증기관 없는 블록체인 전자서명
- 블록체인 네트워크를 활용한 인증서 유효성 검증

시큐센
(바이오전자서명)
- 바이오정보(지문, 음성 등)를 활용한 전자서명

금융결제원
(브라우저인증서)
- No Plugin 방식으로 브라우저에 인증서 저장
- 공동저장소에 저장된 인증서로 여러 사이트에서 이용

앱 기반
통합인증 기술
카카오페이
(카카오페이인증)
- 모바일 메신저 기반 사설인증서비스
- 카카오톡 이용자 기반으로 별도 APP 설치없이 이용

코스콤
(OpenPass)
- 간편비밀번호, 지문, 패턴 등 편리한 본인 확인
- 공인사설인증, 생체, OTP 등 통합인증서비스 제공

한국정보인증
(KICA)
- 별도 프로그램 설치 불필요
- 패스워드, 생체 핀, 패턴 등 다양한 형태 서비스

SKT
(PASS 2.0)
- 통신3사 공동인증앱 및 인증서를 통한 전자서명 인증서비스 (하반기 서명기능 추가 예정)

자료: 언론 보도자료

또한, 정부의 공인인증서제도 폐지 정책으로 기존 당사에서 영위하는 PKI 솔루션 사
업의 매출 하락이 신규 사업으로 인한 매출 상승보다 클 경우 당사의 수익성은 하락할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

가-5. 경쟁력 약화 및 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험

정보보호산업은 업무시스템과 밀접한 관련이 있는 솔루션의 시스템 통합(SI)성격이 강하기 때문에 관련 기술뿐만 아니라 시스템 아키텍처 능력, 사업 경험과 구축 노하우 등이 있어야 하므로 진입장벽이 높은 시장이나, 향후
글로벌 기업 및 국내 경쟁기업들과의 국내외 시장 경쟁에서 품질, 인증/등록, 인지도 등의 문제로 인해 당사의 경쟁력이 감소하거나 기술력과 자본력을 갖춘 대기업 또는 IT기업이 시장에 진출할 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주식회사 한컴위드가 영위하고 있는 정보보호산업은 업무 시스템과 밀접한 관련이 있는 솔루션(예로 통합접근관리, SSO 등)의 시스템 통합(SI) 성격이 강하기 때문에 단순히 기술만 있다고 손쉽게 접근하기 힘든 산업으로 기술뿐 아니라 시스템 아키텍처 능력, 사업 경험과 구축 노하우 등이 있어야 진입이 가능한 시장입니다.

한편, 암호화와 관련이 있는 공인/사설 인증툴 및 DB 암호화는 정보보호 법규 준수 요구와 밀접한 관련이 있어 암호 원천 기술의 보유와 시장 지배력 보유가 필수적으로 필요하므로 기술적인 장벽 등이 존재합니다.

즉, 이러한 기술과 노하우를 갖추기 위해서는 상당 기간의 투자 및 인력 투입을 통한 연구개발이 선행되어야 하기 때문에 단기간 내에 신규업체가 시장에 진입하기는 어려운 구조입니다.

또한 국내 공공기관은 규정상 국가정보원 인증을 받은 암호 모듈 제품을 반드시 사용해야 하며 국가정보원 인증이 없는 외산 제품의 국내시장 진입은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다. 신규제품의 시장 진입 시 다년간의 검증기간을 거친 이후에도 충분한 Reference를 보유해야만 하기 때문에 신규제품 시장진입의 진입장벽으로 작용하게 됩니다.

명칭

내용

비고

암호모듈검증

- 전자정부법 시행령 제69조와 암호모듈 시험 및 검증지침에 의거 국가, 공공기관 정보통신망에서 소통되는 자료 중에서 비밀로 분류되지 않은 중요 정보의 보호를 위해 사용되는 암호모듈의 안정성과 구현 적합성을 검증하는 제도

- 검증대상이 되는 암호모듈은 소프트웨어, 하드웨어, 펌웨어 또는 이들을 조합한 형태로 구현될 수 있으며 소프트웨어 암호모듈 검증기준 또는 암호모듈 검증기준을 준수하여야 함

국가정보원

국가사이버안전센터

보안적합성 검증

- 국가정보통신망의 보안수준을 제고하고, 외부의 사이버 위협에 대응하기 위해 전자정부법 제56조 및 동법 시행령 제69조에 의거, 국가, 공공기관이 도입하는 IT제품의 보안기능에 대한 안정성을 검증하는 제도

- 국가, 공공기관은 보안기능이 포함된 IT제품 도입 시 국가사이버안전센터에 보안적합성 검증을 신청해야 하며 검증결과 발견된 취약점을 제거한 후에 운용하여야 함. 또한 국가사이버안전센터가 필요성을 인정하는 정보보호시스템의 경우는 반드시 안정성이 확인된 CC인증 제품을 도입하여야 함

- IT제품에 중요자료 저장 및 소통을 위한 암호기능이 포함될 경우 국가사이버안전센터가 안정성을 확인한 검증필 암호모듈을 탑재해야 함

글로벌 회사의 경우에도 인가를 위한 검증을 위해서는 소스를 정부에 제출해야 하지만 글로벌 회사들의 경우 자체 보유 알고리즘을 공개할 경우 핵심 기술력이 노출될 가능성이 있어 제출을 회피하고 있는 실정입니다. 이와 더불어 공공기관에 대한 Reference가 존재하지 않는 글로벌 회사 제품의 경우 선호도가 떨어지는 경향이 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 글로벌 기업 및 국내 경쟁기업들과의 국내외 시장 경쟁에서 품질, 인증/등록, 인지도 등의 문제로 인해 경쟁력이 감소하거나 기술력과 자본력을 갖춘 대기업 또는 IT기업이 시장에 진출할 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-6. 핵심 인력의 이탈로 인한 성장성 위험

당사는 연구 인력의 중요도가 타산업 대비 높은 편이며, 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으나, 핵심 인력이 이탈할 경우에는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 기계 및 설비 장치의 제품 생산에 의존하는 전통적인 제조업과는 달리 기술개발의 의존도가 매우 높습니다. 따라서 업계 트렌드의 흐름을 파악하여 창의적인 서비스를 출시하는 것이 중요하기 때문에 개발자 등 연구개발 인력의 중요도가 타산업 대비 높습니다. 이러한 산업의 특성상 연구개발에 주요 역할을 담당하는 인력의 유출, 특히 당사에서 개발 중인 신규사업 관련 지식을 보유한 인력의 경쟁업체로의 이직은 당사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

현재 당사는 통합인증기술연구소를 별도로 두어 해당 연구소에서 인증서 서비스의 개발 및 신규 서비스를 위한 R&D, 해외 기술 컨설팅 등 다양한 연구를 진행 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구 인력 인원은 총

21명
으로 전체인력(73명) 중
28%
이
상의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 해당 인력은 풍부한 개발경험 및 노하우를 보유한 업계 최고 수준의 R&D 전문인력으로 구성되어 있습니다.

[한컴위드 연구 인력 현황]

(단위 : 명)

직위
기초
(2019. 1. 1)
증가
감소
기말
(2019. 09. 30)
증권신고서제출전일
(10 .15)

임원
2
0
1
1
1

수석
5
0
1
4
4

책임
4
0
0
4
4

선임
14
0
8
6
6

전임
3
0
0
3
3

사원
0
3
0
3
3

계
28
3
10
21
21

(자료 : 합병회사 제시 자료)

당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 다양한 복지 사항을 확대할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 핵심 인력의 이탈 및 우수 인력의 영입이 어려워질 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 회사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 고려 시 이점 유의하시기 바랍니다.

가-7. 블록체인 관련 신규사업 진출 위험

현재 보안 시장은 블록체인(또는 분산원장)기반의 데이터 저장 및 공유 시장으로 변하고 있으나 현재 가상화폐 거래소는 해킹위험에 노출되어있다는 한계를 가지고 있습니다. 이에 당사는 하이퍼렛저, 이더리움 등의 블록체인에 타 솔루션을 쉽게 연동할 수 있는 플랫폼의 제품 보안성이 강화된 프라이빗 블록체인 제품을 개발 중입니다. 아울러 블록체인 기반의 인증 솔루션을 개발, 고도화 중에 있습니다. 이러한
블록체인 신규사업 투자에 대한 결과는 예측할 수 없는 상황
입니다.
또한, 블록체인의 기술적 검증, 관련 규제, 산업 활성화 등 다양한 변수들에 의해 성장성이 좌우될 수 있습니다. 당사가 생각하는 방향으로 시장이 진행되지 않을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

블록체인(Block chain, 분산원장)은 거래정보가 암호화되어 해당 네트워크 구성원간에 공유되는 디지털 원장입니다. 거래 원장의 복사본이 각 네트워크 구성원에게 분산되고 새로운 거래가 발생할 때마다 구성원들의 동의를 통해 해당 거래를 인증하게 됩니다. 특히, 임의 변경이 불가능하기 때문에 중개인(에스크로) 없이도 거래의 신뢰성이 높고 정보 추적이 용이합니다. 블록체인은 금융뿐만 아니라 물류, 유통, 공공서비스 등에도 적용이 가능하며 분산장부의 시스템을 통해 보안, 감독, 규제 비용 절감이 가능합니다. 

[블록체인 작동 프로세스]

블록체인 개념도.jpg
블록체인 개념도

자료: 매일경제

기존의 전자금융거래는 은행과 같은 중개기관을 통해 거래의 신뢰를 보증합니다. 하지만 이 과정에서 불가피하게 부가되는 금융 결제 청산에 따른 수수료 비용과 시간이 드는데 블록체인 거래를 통하면 이러한 비용과 시간낭비를 획기적으로 줄일 수 있습니다. 

블록체인은 시간과 비용 효율성 뿐만 아니라 해킹의 위험을 줄여 신뢰도 또한 높습니다. 기존에는 정보가 중앙시스템에 집중되어 있어 해킹의 위험에 노출되었지만 블록체인 기반 거래시스템의 경우 거래장부가 네트워크 구성원 모두에게 분산돼 있고 거래장부가 10분 단위로 업데이트 되기 때문에 해킹이 현실적으로 불가능합니다.

블록체인의 높은 보안성에도 불구하고 암호화폐 거래소의 낮은 보안 수준으로 거래소 해킹은 지속적으로 발생하고 있습니다. 2018년 1월 일본 가상화폐 거래소 코인체크에서 5,800억원 규모의 코인이 해킹으로 분실되었으며, 2018년 2월에 이탈리아 가상화폐 거래소 비트그레일에서 1,850억원 규모의 코인이 해킹되어 사라졌습니다. 국내의 해킹 사례는 아래와 같습니다.

[국내 가상화폐 거래소 해킹 사례]

국내 암호화폐 거래소
탈취내용

유빗(야피존)
암호화폐 탈취
- 비트코인 55억원
- 거래소 자산 17%(비트코인)

코인이즈
암호화폐 탈취
- 21억원(비트코인)

빗썸
회원 정보 해킹
- 36,000명 고객정보

이에 당사는 하이퍼렛저, 이더리움 등의 블록체인에 타 솔루션을 쉽게 연동할 수 있는 플랫폼의 제품 보안성이 강화된 프라이빗 블록체인 제품을 개발 중이며, 블록체인 보호용 암호 키 관리 솔루션 또한 개발중입니다. 아울러 블록체인 기반의 인증 솔루션을 개발, 고도화 중에 있습니다. 

당사는 블록체인 기반 보안솔루션인 블록체인시큐리티스위트(Blockchain Security Suite)를 출시하여 본격적으로 블록체인 기술을 적용한 신사업을 시작하였습니다. 블록체인시큐리티스위트는 한컴위드가 이미 확보한 통합 키(Key) 관리, PKI, FIDO 생체인증, 통합인증 등의 보안 솔루션에 블록체인 기술을 적용하여 보안성을 강화한 것이 특징이며, 이를 통해 한컴위드는 본인인증, 전자서명 등 서비스 요구사항에 맞는 블록체인 기반 인증체계 구축과 블록체인의 데이터 공유 및 위변조 방지 기능을 활용한 안전하고 편리한 서비스 제공이 가능하게 되었습니다. 

[블록체인시큐리티스위트 구조]

블록체인시큐리티스위트 구조

자료: 한컴위드

하지만 당사의 이러한 블록체인 신규사업 대한 결과는 예측할 수 없는 상황입니다. 블록체인 기술을 적용할 때는 기존에 존재하는 법과 제도와 상충할 가능성이 있습니다. 블록체인 기술을 활용한 새로운 서비스가 나타났을 때 기존의 법제도와 충돌할 가능성이 있는지 사전에 잘 살피고 발굴하여 필요한 법령을 제정하거나 규제를 고쳐 나가야만 블록체인 기술은 더욱 원활히 확산될 것으로 보여집니다. 

블록체인 기술은 특히 계약이나 거래, 정보 저장 등에 폭넓게 활용될 전망으로, 각종 정보를 기록할 때 적용할 수 있는 법적 근거를 확립하지 못할 경우 사회적 혼란을 초래할 가능성이 클 것으로 예상됩니다. 또한, 당사가 생각하는 방향으로 시장이 진행되지 않을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

가-8. 스마트시티 관련 신규사업 진출 위험

초연결 지능화 인프라인 DNA(Data, Network, AI)를 통해 4차 산업혁명시대를 지배할 융합 신산업 발굴이 치열한 가운데 스마트시티가 대두되고 있습니다. 도시 노후화, 교통혼잡, 에너지 부족, 환경오염, 범죄 등 다양한 도시 문제를 해결할 새로운 대안으로 스마트시티가 부각되고 있습니다. 시장조사기관 Research and Marekt에 따르면 스마트시티의 시장 규모는 2020년에 1.4조 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이에 당사는 스마트 시티 사업의 강화를 위하여 스마트시티 사업에 필요한 플랫폼 기술을 보유한 엔플럭스의 지분을 취득하였습니다. 다만,
우리나라는 2000년대 우수한 정보통신 기술과 신도시를 접목한 U-City 사업으로 스마트 시티가 각광 받은 이후 발전이 정체된 상태
입니다.
정부는 글로벌 동향과 시사점, 국내 스마트시티 사업의 평가 등을 바탕으로 향후 정책추진을 할 예정으로,
스마트 시티에 대한 정부 정책이 정체되거나 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서 유의하시길 바랍니다.

전 세계적인 도시화로 인하여 한정된 공간에 많은 사람들이 모여 살며 다양한 활동이 일어나는 도시에서는 인프라 부족과 노후화, 교통혼잡 등의 문제가 발생하게 됩니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 신규 인프라 공급 등 물리적 방식을 통한 문제해결이 한계에 도달하면서 스마트시티가 새로운 대안으로 부각되고 있습니다. 스마트시티에서는 인공지능, 빅데이터, IoT 등 4차 산업혁명의 다양한 혁신기술의 융합뿐만 아니라 건설, 통신, 자동차, 보안산업 등과 같은 기존 산업간의 협업이 필수적입니다. 

[법률상 스마트시티 개념 정의]

법률상 스마트시티 개념

자료: 한국정보통신기술협회, '스마트시티 개념과 표준화 현황'

이러한 스마트시티의 글로벌 시장은 2020년 약 1.4조 달러의 시장규모를 이룰 것으로 예상되고 있으며, '25년까지 성장세가 지속되어 2.0조 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 국내의 경우 2021년까지 151조원 규모로 꾸준한 성장이 예상되고 있습니다.

[글로벌 스마트시티 시장규모 전망]
[국내 스마트시티 시장규모 전망]

글로벌 스마트시티 시장규모 전망

국내 스마트시티 시장규모 전망

자료: 한국과학기술정보연구원('16)

당사는 한컴그룹의 교통, 안전, 에너지, 환경, 복지 등을 통합 관리하는 플랫폼인 '한컴 스마트시티 플랫폼' 개발을 추진하고 있습니다. 한컴MDS의 IoT 기기관리 플랫폼, 한글과컴퓨터의 인공지능, 음성인식, 오피스SW, 한컴위드의 블록체인 및 보안기술, 한컴지엠디의 디지털 포렌식과 VR 기술이 융합된 기술을 선보일 것으로 기대되고 있습니다. 

[한컴그룹 계열사 기술력을 접목한 스마트시티 플랫폼 구현]

한컴그룹 스마트시티 비즈니스

자료: 한컴위드

한컴그룹은 글로벌 시장 개척의 일환으로 지난해 말에 서울시, (주)한국스마트카드 등과 '서울 아피아 컨소시엄'을 출범하여 서울형 스마트시티 정책 관련 기술과 경험을 공유하고, 해외진출사업 공동 발굴, 해외 포럼 및 전시회 참여를 추진하고 있으며, 고양시와 스마트시티 조성을 위한 업무 협약을 2018년 4월에 체결하여 한컴 계열사의 기술력을 적용하는 방안을 연구하고 있습니다. 이에 더해 스마트시티 사업에 필요한 플랫폼 기술을 보유한 스타트업 엔플럭스를 인수하여 스마트시티 사업의 본격적인 추진에 박차를 가하고 있습니다.

[스마트시티 플랫폼 'NFLUX' 적용 분야]

스마트시티 플랫폼 NFLUX 적용 분야

자료: 한컴위드

다만, 우리나라는 2000년대 우수한 정보통신 기술과 신도시를 접목한 U-City 사업을 통해 스마트시티 선도국으로 각광받았으나 이후의 발전은 정체된 상태입니다. 우수한 ICT를 신도시 개발과 접목해 공공인프라를 확대한 성과는 있었으나, 수요를 반영하지 않은 보급형 방식으로 시민의 체감도는 저조하였으며, 신도시내 U-City 사업시 건설 관련 인프라 구축 중심으로 추진되어 참여 업체의 규모가 영세하였으며 산업 확장의 역량이 부족하였습니다.

또한, 우리나라는 개별 주체, 기술단위의 좁은 시각에서 접근해 중앙부처, 지자체, 기업, 시민을 아우르는 일관된 추진체계나 국가차원 전략과 세계시장에서 경쟁력을 갖출 수 있는 대표 스마트시티가 부재한 실정입니다. 이에 정부는 글로벌 동향과 시사점, 국내 스마트시티 사업의 평가와 반성을 바탕으로 향후 정책추진을 위한 가치지향, 성장전략, 문제해결, 접근전략, 지속가능성, 개방성, 융합/협업의 7대 혁신변화 도출하여 스마트시티 육성을 위한 정책 추진 방향을 제시하고 있습니다. 정부 정책의 진행이 더디게 이루어져 스마트시티의 활성화가 정체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

가-9. 합병회사 주요 관계회사의 사업위험 - (주)한글과컴퓨터 

합병회사의 관계회사인 (주)한글과컴퓨터는(이하 "한글과컴퓨터")는 오피스 소프트웨어(SW)를 PC, 모바일, 클라우드 모두에서 제공하
는 사업을 영위하고 있습니다.
국내 오피스 SW 시장의 경우 동사와 MS사의 과점적 형태가 유지되고 있습니다.
한
편 시장조사기관 가트너에 따르면, 2020년 전체 오피스 시장에서 클라우드 오피스가 차지하는 비중은 60%까지 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 클라우드 오피스 시장의 본격화는 오피스SW에서 풀라인업을 갖추고 글로벌 시장 진출을 시도 중인 동사에게 새로운 성장 기회가 될 것이라 판단됩니다. 하지만,
글로벌 시장에서
새로운 경쟁회사의 출현, 경쟁구도의 변화 및 심화,
신기술의 적용 등에 따라 여러 변수에 의해

동사 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

합병회사의 관계회사인 주식회사 한글과컴퓨터(이하 "한글과컴퓨터")는 오피스 소프트웨어(SW)를 주력사업으로 하고 있으며 해당 사업이 동사 매출
의
약
90% 수준을 차지하고 있습니다.

2016년 이후 출시한 한컴오피스는 마이크로소프트(MS
) 오피스 문서와 강력한 호환을 지원하고 있습니다
. 또
한, 데스크탑에서 작업한 문서를 클라우드 상에서 문서를 저장, 공유 및 편집이 가능하며, 태블릿 PC, 스마트폰 등 다양한 모바일 디바이스를 통해 문서작업이 가능합니다. 

IT시장 분석 및 컨설팅 기관인 가트너(Gartner)의 연구발표(2019.04.02)에 따르면, 전세계 퍼블릭 클라우드 서비스 시장 규모가 2018년 1,824억 달러에서 2022년 3,834억 달러로 폭발적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 이는 2018년부터 2020년까지 연평균 16.1% 수준의 성장입니다.

[클라우드 세계 시장규모]

전세계 퍼블릭 클라우드 서비스 매출 전망

자료: Gartner (2019.04)

국내 클라우드 시장은 여전히 클라우드 시장이 초기단계이나 정부의 클라우드 도입 활성화 정책 정책 등에 힘입어 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 2018년 한국의 퍼블릭 클라우드 서비스 시장 규모가 2018년 1.9조 원에서 2022년 3.7조 원으로 폭발적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 퍼블릭 클라우드 시장은 2018년에서 2020년까지 니다. 연평균 성장률 17.7%를 기록할 것으로 예상됩니다.

[클라우드 한국 시장규모]

국내 퍼블릭 클라우드 서비스 최종 사용자 지출 합계

자료: Gartner (2019.04)

한편 시장조사기관 가트너는 2017년 글로벌 오피스 이용자의 3분의 1이 클라우드 오피스로 전환되어, 2020년에는 60% 가량이 클라우드 오피스를 도입할 것으로 전망하였습니다. 클라우드 오피스를 통해 사용자는 인터넷 접속만으로 프로그램 설치나 다운로드 없이 오피스를 사용할 수 있습니다. 국내 클라우드 오피스 시장은 아직 초기 단계이지만 글로벌 트랜드 처럼 기존 SW 대표업체를 중심으로 확대될 것으로 예상됩니다. 이는 클라우드 오피스SW 풀라인업을 갖추고 글로벌 시장 진출확대를 꾀하는 한글과컴퓨터의 비즈니스에도 우호적일 것이라 예상됩니다. 

국내 오피스
SW 시장은 MS오피스와 동사가 경쟁체제를 형성하고 있습니다.

현재 국내 기업 및 공공기관의 경우 한 컴퓨터에 MS오피스와
한컴오피스 제품을 모두 탑재한 경우가 많은 상황입니다.
동사의 기술경쟁력 상승, 우호적인 민간기업 및 공공기관의 오피스SW 도입 정책, 기존SW사업자가 주도하는 클라우드 오피스 시장 확대 등으로 오피스SW 사업의 성장성은 더 커질 것으
로 예상됩니
다.
그렇지만 MS오피스가 글로벌 오피스SW시장을 90% 이상을 차지하고 있는것으로 추정되고 있으며, 새로운 경쟁업체들이 등장하거나 시장이 예상과 다르게 방향으로 전개될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

■ 피합병회사 : 주식회사
한컴지
엠디

주식회사 한컴지엠디는 디지털 포렌식 분야에서 주로 모바일 포렌식 솔루션을 개발하여 국내외 국가수사기관들과 기업 감사팀에 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 

디지털 포렌식이란 디지털 자료를 복원하거나 이를 조사하는 과학수사 또는 법의학을 의미하며, 정보기기에 내장된 디지털 자료를 근거로 삼아 그 정보기기를 매개체로 하여 발생한 어떤 행위의 사실관계를 규명하고 증명하는 것을 말합니다. 이러한 디지털 포렌식은 인권을 강조하는 요즘 IT 관련 기관과 기업을 중심으로 많은 관심이 집중되고 있다. 

디지털 포렌식은 증거의 수집, 보존, 분석, 문서화, 그리고 재판 과정에 증거로 제출하기까지의 모든 과정을 포함하고 있으며, 분석 대상에 따라 디스크 포렌식, 시스템 포렌식, 네트워크 포렌식, 인터넷 포렌식, 모바일 포렌식, 데이터베이스 포렌식, 암호 포렌식, 회계 포렌식 등으로 다양한 시장이 존재합니다.

[디지털 포렌식 유형]

구분
내용

디스크 포렌식
물리적인 저장장치인 하드디스크, 플로피디스크, CD ROM, CVC 등 각종 보조 기억장치에서 증거를 수집하고 분석하는 포렌식 분야이다. 1980년대 말부터 디스크에 데이터를 보존하고 분석하기 위한 기법이 개발되기 시작하여 현재는 포렌식 분야에서 가장 발전되었다.

시스템 포렌식
컴퓨터의 운영체계, 응용 프로그램 및 프로세스를 분석하여 증거를 확보하는 포렌식 분야이다.

네트워크 포렌식
네트워크를 통하여 전송되는 데이터나 암호 등을 특정 도구를 이용하여 가로채거나 서버에 로그 형태로 저장된 것을 접근하여 부석하거나 에러 로그, 네트워크 형태 등을 조사하여 단서를 찾아내는 포렌식 분야이다.

인터넷 포렌식
인터넷으로 서비스되는 월드와이드웹(WWW), FTP, USENET 등 인터넷 응용 프로토콜을 사용하는 분야에서 증거를 수집하는 포렌식 분야이다. 인터넷 포렌식은 부도덕한 익명의 사용자 폭주 및 그들의 무분별한 불법행위를 한 용의자를 추적하기 위해 사용되는 웹 히스토리 분석, 전자우편 헤더 분석, IP 추적 등의 기술을 이용하여 증거 수집을 수행한다.

모바일 포렌식
휴대폰, PDA, 전자수첩, 디지털 카메라,캠코더, 휴대용 메모리카드, USB 저장장치 등 휴대용 기기에서 필요한 정보를 입수하여 분석하는 포렌식 분야이다. 스마트폰 등장 이후 급속하게 성장한 분야로 피쳐폰, 스마트폰, 태블릿 PC 등 모바일 기기가 분석 대상이다. 스마트폰의 종류 및 운영체제, 애플리케이션이 다양하고, 변화 속도가 빠르며 저장하고 있는 정보의 증거가치가 높아짐에 따라 디지털 포렌식 분야의 관심과 투자가 집중되는 분야이다.

데이터베이스 포렌식
데이터베이스로부터 데이터를 추출 및 분석하여 증거를 획득하는 포렌식 분야이다. 기업의 모든 게이터는 개인 PC와 정보 시스템부서의 대형 시스템 내에 저장되어있으므로 기업의 분식회계, 횡령, 탈세 등 각종 범죌르 수사할 때 대상 기업의 정보 시스템에 저장되어 있는 데이터 베이스를 분석하는 데 사용된다.

암호 포렌식
문서나 시스템에서 암호를 찾아내는 포렌식 분야이다. 증거 수집에서 비인가자의 접근을 막기 위해 문서나 각종 시스템에 암호를 설정해 높은 경우가 흔히 있다. 이러한 문서나 시스템은 아주 중요한 내용을 담고 있는 경우가 많이 때문에 암호화가 될 수 있는 숫나자 문자를 고속으로 대입하여 비교하는 크랙 프로그램 등을 이용한 방법이다. 스마트폰의 잠금 패턴 및 BitLocker, TrueCrypt 등 디스크(드라이브) 암호화도 대상에 포함된다.

회계 포렌식
저장된 회계 데이터를 추출하고 회계사 등 회계 전문가가 분석할 수 있도록 데이터를 정제하는 포렌식 분야이다. 기업의 부정과 관련된 수사를 할 때, 필수적으로 회계 시스템을 압수하고 분석해야 하는 절차에서 사용되고 있다.

이 중 모바일 포렌식은 휴대전화(모바일기기)에 저장된 디지털 자료를 근거로 삼아, 그 휴대전화를 매개체로 하여 발생한 어떤 행위의 사실관계를 규명하기 위해 사용되는 과학적 기법입니다. 휴대전화 보급률의 증가와 더불어 범용 컴퓨터나 다른 디지털기기와는 달리 휴대전화가 가지는 정보의 개인 종속성은 범죄수사에 직접적인 도움을 줄 수 있을 정도로 크기 때문에 모바일 포렌식의 활용도는 증가하는 추세에 있습니다.

한컴지엠디는 과학수사에 필수적인 증거물에 해당하는 스마트폰과 태블릿 등에 메모리와 메인보드를 연결하여 ① 저장된 증거 데이터를 추출하는 하드웨어와 소프트웨어 및 ② 추출된 데이터에서 삭제된 데이터를 복원하고 증거 데이터를 분석해내는 소프트웨어를 자체 기술로 개발하여 국내 모바일 포렌식 시장에서 최고 수준의 경쟁력을 확보하

고 있
습니다. 이에 더하여 한컴지엠디는 과거에 중국의 핑항테크놀로지와 협력하여 모바일 포렌식 중국 사업에 진출할
만큼 원천기술에 대한
검증받은 바 있습
니다.

[한컴지엠디고객 구성 및 특성]

구분
고개분류

주요고객
국내 공공기관
기업 내부감사팀, 윤리경영팀, 법무팀

사업형태
모바일 포렌식 용역 개발
모바일 포렌식 제품 공급
모바일 포렌식 제품 유지보수
모바일 포렌식 제품 공급
모바일 포렌식 제품 유지보수
모바일 포렌식 서비스

사업내용
국가 주요 수사기관의 증거물,압수수색 용도의 모바일 포렌식 제품 판매와 유지보수 서비스가 주 사업이며, 경찰과 검찰의 경우 포렌식 관련 개발사업을 용역형태로 진행하는 경우도 있음
기업 내부감사와 윤리경영팀에서는 직원대상 내부비리와 직장 성희롱 문제 조사 시에 활용하거나, 기술유출과 특허소송 등 기업 법무팀에서의 활용을 위해 제품을 구매하거나 포렌식 서비슬 진행함

자료: 한컴지엠디, NICE평가정보

[한컴지엠디 시장점유율]

구분
2019년
2018년
2017년

포렌식 MD 시리즈(국내)
80%
80%
80%

주) 시장점유율은 객관성 제고를 위해 외부조사기관 및 당사 고객사등의 추정치를 바탕으로 합병회사에서 작성되었으며, 경쟁사들과의 비교는 객관적인 입증이 어려우므로 참고치로 활용하시기 바랍니다.

가-10. 디지털 포렌식 시장의 성장성 관련 위험

피합병회사가 사업을 영위하는 디지털 포렌식 시장의 경우 기존 정부수사기관 뿐만 아니라 기업에서도 점차 널리 사용되고 있습니다. 기업들은 디지털 포렌식의 기술을 보안솔루션 또는 기업 내부 감사용 등으로 활용하고 있으며 그 사용 범위를 넓혀가고 있습니다.
그러나 아직
국내의 디지털 포렌식 시장은 활성화 되지 못한 상태

로 시장규모는 2018년말 기준 320억원에서 2020년 405억원 수준으로, 성장성이 다소 낮은 상태를 유지할 것으로
추정
되고 있습니다.
디지털 포렌식 시장의 성장이 예상보다 더디거나 부진할
수 있으며 이는 피합병회사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

인터넷의 발달로 컴퓨터, 스마트폰 등의 IT기기 사용률이 높아짐에 따라 관련 사이버 범죄와 디지털 정보에 근거한 민ㆍ형사 소송사례들이 증가하고 있으며 이를 해결하기 위한 디지털 포렌식을 통한 과학수사 또한 증가하고 있습니다.

디지털 포렌식은 범죄 수사에서 사용하는 과학적 증거 수집 및 분석 기법의 일종으로 지문이나 혈은 등의 전통적인 포렌식 개념이 아닌 통화기록, 인터넷 접속 기록 등 각종 디지털 데이터를 수집ㆍ분석하여 범행과 관련된 증거를 확보하는 수사 기법을 말합니다.
해당 기술은 기존 공공기관의 사이버 범죄 수사 등의 제한적인 용도에서 기업 기술유출 감사 등으로 그 사용처가 확대되고 있습니다.
컴퓨터, 스마트폰, 클라우드 컴퓨팅, 사물인터넷(IoT) 등의 디지털 기기가 다양해짐에 따라 디지털 정보의 효율적인 보존, 분석 기술인 디지털 포렌식 기술은 산업 전반으로 확대될 것으로 예상됩
니
다.

[기업의 디지털 포렌식 응용분야]

응용분야
관련 내용
비고

침해사고대응
해킹, 악성코드 피해 조사 및 방어
네트워크 포렌식

E- 디스커버리
(eDiscovery)
전자증거개시제도(E-Discovery) : 소송 당사자가 사건과 관련한 이메일 및 각종 데이터 파일 등 전자적 정보를 상호 요청에 의해 공개하는 제도
기업의 수익 및 이미지 타격 법적 대응
디스크 포렌식
시스템 포렌식, 
네트워크 포렌식

내부감사
기업의 퇴직자, 외부용역, 협력업체등의 감사
내부고발 및 정보유출을 확인
디스크 포렌식
스마트폰 포렌식

회계감사
회계부정, 비정상적인 자금운용 감사
회계 포렌식, DB 포렌식, 
시스템 포렌식, 
스마트폰 포렌식

컨설팅
기업비밀, 개인정보 유출, 회계부정, 비리 등 기업의 막대한 손해를 차단
윤리경영, 정보보안, 컴플라이언스를 위한 컨설팅 적용
네트워크 포렌식 
디스크 포렌식,
DB 포렌식

민사소송대응
발생 가능한 민사소송 대응으로 회계 등 관련 자료 복원
DB 포렌식, 모바일 포렌식

이러한 디지털 포렌식 산업의 특징은 ① 성장기 산업, ② 구매자 교섭력이 높은 산업, ③ 수요가 증가하고 있는 보안관련 산업, ④ 기술집약적 산업, ⑤ 기술의 발전에 민감한 산업으로 요약됩니다.

[디지털 포렌식 산업 특징]

특징
내용

성장기 산업
클라우드 서비스와 사물인터넷 수요증가로 인해 데이터베이스와 기업의 네트워크를 보호하는 보안장비에 대한 중요성이 증가하고 있으며, 산업 사이클상 성장기에 있는 산업임

매자 교섭력이 높은 산업
포렌식 장비는 보안 기술을 통합한 시스템으로 경쟁업체의 제품 대비 차별화된 기능 및 가격경쟁력을 확보하여 고객의 요구사항을 만족시켜야 하는 구매자 교섭력이 높은 산업임

수요가 증가하고 있는 보안관련 산업
디지털 포렌식은 정보보호 산업에 속하며, 개인의 정보를 지키고, 각종 테러와 정보탈취를 통한 범죄의 위협을 단속하기 위해 수사현장에서 필요성이 증가하고 있음

기술집약적 산업
정보의 유출을 방지하고 사전에 차단하는 디지털 포렌식은 모바일, 저장장치, 운영체제 등 다양한 지식이 필요한 기술집약적 산업임
정보보호 산업은 정보보안 및 무선통신망의 안정성 강화에 대응해야 하는 차세대 고부가가치 미래지향 산업임

기술의 발전에 민감한 산업
진화하는 해킹 공격에 대한 대응 및 소비자의 다양한 요구에 부응하기 위해 지속적으로 새로운 기술이 중요한 산업임

자료: 한국신용정보원, NICE평가정보

다양한 개인용 스마트 기기의 사용이 증가하면서 디지털 포렌식을 통한 전자증거 분석 기술이 중요해지고 있으며, 전자금융 환경에 적합한 법적 대응 체계가 중요해지고 있습니다. 기업과 개인의 디지털 정보의 사용을 분석하여 정보를 보호하고 유출을 방지하는 기술에 대한 관심이 높아졌으며, 정보 감사 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 해킹과 피싱, 스미싱 등 새로운 금융사기와 관련된 법적 분쟁을 뒷받침할 디지털 포렌식 기술에 대한 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다.

하지만, 현재 국내의 디지털 포렌식 시장은 피합병회사를 포함한 소수의 기업만이 관련 서비스를 제공하고 있으며, 민간 시장은 여전히 활성화 되지 못 하고 있는 상황입니다. 2016년 Transparency Market Research에 따르면, 글로벌 디지털 포렌식 시장은 2014년 20억 달러에서 매년 12.5%씩 성장하여, 2020년에는 40억 달러의 시장을 형성할 것으로 전망되
고 있습니다.

[디지털 포렌식 국내외 시장 규모 전망]

(단위: 억원, 억달러)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
CAGR

국내시장
200
225
253
285
320
360
405
12.5

해외시장
20.0
22.5
25.
28.4
32.0
36.0
40.5

자료: Digital Forensic Market-Global Industry Analysis, Size Share, Growth, Trends and Forecast 2015-2021, Transparency Market Research, 2016 및 국내외 지식정보보안 산업 동향 보고서, 한국인터넷진흥원, 2012를 참고로 추정, 국내외 연평균 성장률(CAGR) 12.5% 적용

2012년 한국인터넷진흥원에서 발표한 국내외 지식정보보안 산업 동향 보고서에 따르면, 2012년 기준 국내 디지털 포렌식 시장은 200억원 미만이며, 해당 보고서에서 2014년 국내 디지털 포렌식 시장 규모를 200억원으로 추정하였습니다. 따라서 국내 디지털 포렌식 시장은 세계시장의 1% 정도로 크지 않은 시장입니다. 또한, 이 추정치는 2012년 기준 연평균 성장률 12.5%를 적용한 수치이며 실제 시장 규모는 더욱 더디게 성장하거나 정체될 수 있습니다.

또한 국내 디지털 포렌식 시장은 소수의 기업만이 디지털 포렌식 관련 도구와 서비스를 제공하고 있으며, 민간 시장은 아직 활성화되지 못한 상황입니다. 전방산업의 성장이 예상보다 부진할 경우 피합병회사의 성장성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가-11. 모바일 기기 시장 둔화에 따른 위험

4차 산업혁명의 흐름속에 기업들이 사물인터넷(IoT) 및 클라우드 등의 신규 서비스를 도입하면서 IT 기기는 더욱 다양화되고 그 수 또한 가파르게 증가하고 있습니다. 또한, 스마트폰을 통해 더욱 많은 정보를 다루고 저장함에 따라 모바일 포렌식을 비롯한 디지털 포렌식 기술의 중요도는 더욱 커지고 있습니다. 하지만
글로벌 모바일 기기 판매량이 감소된다면 모바일 포렌식 시장의 성장 또한 둔화될 수 있으며 이는 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현대인의 필수품이 된 스마트폰과 함께 모바일 포렌식 기술의 중요성도 급부상하고 있습니다. 스마트폰은 메신저, 이메일, 소셜 네트워크 서비스, 인터넷 검색, 위치정보 등 개인의 모든 일상을 기록하기 때문입니다. 스마트폰 제조사들은 더욱 강력한 보안 기능을 자사 제품에 적용하고 있어 법의 테두리 내에서 보안 기능을 뚫고 데이터를 확보하는 것이 모바일 포렌식 기술의 핵심입니다.

Transparency Market Research에서 출간한 Digital Forensics Market-Gloval Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2015에 따르면 글로벌 디지털 포렌식 시장은 2014년부터 2020년까지 연평균 성장률 12.5%로 성장하여 40.5억 달러에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 또한 Future Market Insights(FMI)이 출간한 보고서(Digital Forensics Market: Global Industry Analysis and Opportunity Assessment, 2018)에 따르면 글로벌 디지털 포렌식 시장은 2017년 19억 달러를 넘어섰으며 2027년까지 연평균 11.9% 성장하여 2027년 59억 달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 이처럼 글로벌 디지털 포렌식 시장규모는 연평균 약 12%의 지속적인 성장률을 나타내고 있는 것으로 보여집니다.

디지털 정보의 확장과 함께 사이버 범죄도 증가하고 있어 디지털 포렌식 시장 또한 지속적으로 커질 것으로 예상됩니다. 보고서는 사이버 범죄 부문이 2027년까지 연 14.0%로 가장 높은 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

글로벌 디지털 포렌식을 세분화하면 모바일, 클라우드, 네트워크, 데이터베이스, 컴퓨터 포렌식 등의 시장으로 나눌 수 있으며 모바일 기기의 사용증가와 클라우드 컴퓨팅, 사물인터넷(IoT) 기기 등의 폭발적인 증가로 디지털 정보 또한 폭발적으로 증가하는 추세입니다. 2014년 기준, 컴퓨터 포렌식 분야가 최대시장을 차지하는 것으로 알려져 있습니다. 이는 컴퓨터 사용률이 높아지고 사이버 범죄가 증가하면서 컴퓨터 포렌식에 대한 의존도가 높아졌기 때문으로 판단됩니다. 하지만 2027년에는 모바일 포렌식 시장이 23억 달러로 가장 클 것으로 분석하고 있으며, 성장률 또한 연 평균 16.4%로 가장 높을 것으로 예상됩니다. 

[디지털 포렌식의 분야]

디지털 포렌식의 분야.jpg
디지털 포렌식의 분야

자료: Ciociso

모바일 포렌식 사업은 스마트폰 시장과 연관되어 있습니다. 글로벌 스마트폰 출하량이 감소하거나 둔화된다면 모바일 포렌식 시장의 성장도 둔화될 수 있습니다. 중국 정부 산하 중국신통원에 따르면, 전세계에서 가장 큰 스마트폰 시장인 중국의 스마트폰 수요가 2016년 이래 3년 연속 감소세를 보이고 있다고 발표했습니다. 2018년 핸드폰 출하량은 전년대비 15.6% 감소한 4억1400만대를 기록하였습니다. 2019년 1분기 중국 시장 핸드폰 출하량 역시 하락세를 보이며 전년대비 11.9% 감소한 7693만대를 기록하였습니다. 이러한 중국 핸드폰 시장 출하량 감소 주요 원인으로는 중국 내 스마트폰 보급률 상승, 기술 상향평준화에 따른 제품 간 차별화 희석, 평균 가격대 상승으로 인한 교체수요 연장 등이 있습니다. 이와 같은 스마트폰 시장 둔화가 장기화 된다면 피합병회사의 사업 성장에 직간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2012-2018 중국 핸드폰 시장 출하량 추이]

2012-2018 중국 핸드폰 시장 출하량 추이

자료: 중국신통원(信通院)

가-12. 정부정책 및 주요 고객의 예산편성에 따른 영업환경 변화 위험

피합병회사의 주요 고객사는
공공기관, 민간기업 및 법인사업자 등 B2B 위주로 구성되어 있습니다.
따라서 공공기관과 주요 업체의 관련 예산규모와 집행률에 따라 피합병회사의 실적이 변동될 수 있습니다. 공공기관의 경우 정부정책의 영향을 받으며, 기업의 IT 인프라 투자규모는 기업경기 변동 및 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있습니다. 따라서,
정부와 기업의 정보보안 관련 예산 축소나 집행 지연 등의 외부 요인이 발생할 경우 피합병회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 정보통신기기 증가로 사이버 공격에 노출되는 지점(Attack Surface)이 늘어나고 있으며 2014년 발생한 카드회사 3사의 개인정보 유출과 같은 회사의 관계자에 의한 보안 사고 또한 지속적으로 발생되고 있습니다. 이에 공공기관과 민간업체의 보안에 관한 경각심이 개선되고 있으며 정보기기의 확산과 함께 보안의 무게추가 차단에서 탐지·대응으로 옮겨가면서 디지털 포렌식의 중요도가 더욱 부각되고 있습니다.

[국내 사이버 범죄 발생 검거 현황]

구 분
총 계
정보통신망 이용 및 침해범죄
불법컨텐츠범죄

발생
검거
발생
검거
발생
검거

건수
건수
건수

(건)
건수(건)
인원(명)
(건)
건수(건)
인원(명)
(건)
건수(건)
인원(명)

2014
110,109
71,950
59,220
91,810
57,307
39,750
18,299
14,643
19,470

2015
144,679
104,888
75,250
120,653
87,504
51,948
23,163
17,388
23,375

2016
153,075
127,758
75,400
124,158
104,018
44,042
28,438
23,539
31,268

2017
131,734
107,489
59,369
109,562
89,625
37,274
21,307
17,312
22,125

2018
149,604
112,133
60,138
126,565
94,828
36,786
23,039
17,305
23,352

자료: 경찰청

[임직원에 의한 개인정보 유출 경로]

국내 임직원에 의한 개인정보 유출경로('08~'14).jpg
국내 임직원에 의한 개인정보 유출경로('08~'14)

과학기술정보통신부가 발표한 '2018년 정보보호 실태조사' 보고서에 따르면 조사 대상 기업(9,081개 기업) 중 정보보호(개인정보보호) 정책을 수립한 기업은 16%(전년대비 0.8%p ↑)로 정보보호의 중요성에 대한 인식이 다소 상승한 것으로 보이나, 정보보호 예산을 편성한 기업이 전체의 36.2%(전년대비 11.9%p ↓)이고 정보보호 예산을 5%이상 편성한 기업도 전년대비 다소 하락 (1.7%, 0.5%p ↓) 증가 하는 등 전반적인 기업의 정보보호 투자는 아직도 미진한 상태에 있습니다. 

정부의 정책방향도 피합병회사에 우호적으로 변화하는 것으로 판단됩니다. 2016년 '디지털 증거법'이 통과됨에 따라 디지털 포렌식과 같은 객관적인 방법으로 피고인이 작성한 디지털 문서라는 점을 밝혀 내면 피고인이 부인하더라도 법정에서 유죄를 뒷받침하는 증거로 사용할 수 있게 되었습니다. 

검찰, 경찰, 공정거래위원회, 국세청 등의 정부기관도 디지털 포렌식 기술을 더욱 적극적으로 활용하고 있습니다. 수사 수단으로서의 디지털 포렌식은 여러 분야에서 활용되고 있으며 가장 보편적으로는 민형사 소송에서 자신의 주장을 보강하거나 상대방의 주장을 반박하는 경우 법정에서 증거로 활용되고 있습니다. 일반 기업에서는 사내 보안사고에 대한 조사를 하거나 네트워크가 침입 당했을

때 침입자를 추적하기 위해 디지털 포렌식을 사용하고 있습니다. 

실제로 디지털 포렌식 수사는 최근 디지털 증거가 늘어나면서 그 수요가 급증하고 있습니다. 대검의 '디지털 증거 압수, 수색분석 등 지원 현황' 통계에 따르면 검찰의 휴대전화나 스마트기기, PC 데이터 등 디지털 증거의 압수수색 건수는 2009년 383건에서 10년이 지난 2018년엔 2341건으로 6배 가량 늘어난 것으로 조사되었습니다. 

[검찰 디지털 증거 압수수색 건수]

(단위: 건)

검찰 디지털 증거 압수수색 건수

자료: 대검찰청 '디지털 증거 압수, 수색분석 등 지원 현황'

정부의 우호적인 보안산업 정책, 국내 기업들의 지속적인 보안 관련 인식 개선 등으로 디지털 포렌식 사업의 성장성은 더 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 해당 피합병회사가 이런 시장의 수혜를 전적으로 받는다고 확신할 수 없습니다. 관련 정책과 인식 개선이 투자확대로 이어지지 않을 수 있기 때문입니다. 오히려 관련 시장이 확대되더라도 더욱 다양한 경쟁업체들이 등장하거나 시장이 예상과 다르게 침체될 경우, 보안 예산 규모나 집행률이 감소할 수 있으며 이는 피합병회사의 실적 부진으로 이어질 수 있습니다.

가-13. 외국 기업의 국내시장 진출 관련 위험

소수의 국내 기업만이 현재 디지털 포렌식 관련 도구와 서비스를 제공하고 있습니다. 2018년 기준, 모바일 포렌식 분야에서 피합병회사가 시장을 80% 가량 점유하며 시장을 주도하고 있습니다. 하지만 모바일 포렌식 시장을 제외하고 나머지 PC와 서버, 네트워크 등의 디지털 포렌식 분야는 외산 업체들의 점유율이
95%
넘고 있습니다.
외국 기업이 국내 모바일 및 디지털 포렌식 시장 공략에 적극적으로 나설 경우 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이는 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 모바일 포렌식 시장은 피합병회사를 포함한 소수기업이 과점하고 있습니다. 2017년 기준, 약 80%의 시장을 피합병회사가 점유하였으며, 현재까지도 외산업체가 국내 모바일 포렌식 시장에서는 큰 영향력을 갖지 못하는 것으로 판단됩니다. 

그러나 회사가 영위하는 산업은 신속한 기술변화, 고객의 요구 사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업입니다. 이러한 산업의 특성을 감안할 때 회사는 고객의 요구사항을 정확하게 예측하고 이를 적시에 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장 및 발전에 중대한 역할을 하는 것으로 볼 수 있습니다. 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못 하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐지는 문제가 발생할 수
있
으며, 이러한 경향이 심해질 경우 회사의 사업성 계속성에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다. 

외산 글로벌 디지털 포렌식 기업이 국내에 본격적으로 진출 할 경우 업체들과의 경쟁심화가 불가피 할 수 있습니다. 디지털 포렌식 사업은 신뢰가 매우 중요한 사업 특성상 고객사들은 한번 거래를 맺은 판매기업과 거래관계를 유지하는 경향이 있습니다. 피합병회사는 국내를 거점으로 다년간 축적한 디지털 증거물 분석기술을 바탕으로 국내 수사기관의 디지털 증거물을 분석하며 그 기술력과 신뢰성을 인정 받고 있습니다. 이는 수년간 고객사들의 니즈를 미리 파악하고 사후서비스까지 철저하게 관리한 결과 고객들의 신뢰를 얻고 오랜 기간 동안 레퍼런스를 쌓아온 결과로 판단됩니다. 피합병회사는 선도적인 모바일 포렌식 기술력과 고객사들과 오랜기간 구축한 신뢰관계, 안정적인 사후관리서비스 등의 경쟁력을 바탕으로 국내에서 2018년기준 80% 수준의 모바일 포렌식 시장을 점유하여 지속적으로 유지하고 있습니다.

그러나 한국과학기술정보연구원(KISTI) 마켓리포트(2016)에 따르면 모바일 포렌식 시장을 제외하고 나머지 PC와 서버, 네트워크 등의 디지털 포렌식 분야는 외산 업체들의 국내 점유율이 95%이상을 차지하고 있습니다. 해외 글로벌 모바일 포렌식 솔루션 업체들이 공격적으로 국내시장에 진입한다면 경쟁심화로 인한 피합병회사의 수익성 악화로 이어질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

가-14. 모바일 포렌식 관련 핵심기술 및 인력 유출 위험

연구개발에 있어 인력의 확보는 필수이며, 회사의 경쟁력 중 하나인
모바일 포렌식 연구개발 인력의 이탈이 발생할 경우 신규 기술 개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험
이 발생할 가능성이 존재하는 바, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

모바일포렌식은 고도의 기술력을 필요로 하는 산업으로, 업계에서 경쟁력을 가지기 위하여 기술 우위 상태를 지속적으로 유지해야 하는 산업 분야입니다. 따라서 산업 전반에 걸쳐 나타나는 기술 혁신에 대응하기 위해서는 지속적인 연구 개발이 필요합니다. 모바일 기기의 다양화와 새로운 제품 및 보안 기술 출현이 가능하기에 이에 대비하고 선행기술 개발을 위하여 전문인력 확보 및 연구개발 투자는 필수적이라고 할 수 있습니다.

이를 위해 회사는 꾸준한 투자가 이루어졌으며, 지난 2016년 이후 연구개발비는 매출액의 약 30%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 지속적인 연구개발과제 수행을 위해, 연구개발조직을 5개의 팀으로 나누어 운영하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 연구개발 담당조직

팀

업무 내용

개발1팀

파일시스템 분석 및 앱 분석 방법에 대한 연구 및 개발

개발2팀

분석 도구 연구 개발

개발4팀

모바일 포렌식 관련 기반기술 및 선행기술 연구 및 개발

개발5팀
파일시스템 분석 및 앱 분석

QA팀

소프트웨어 품질관리

기술지원팀
모바일 장치의 데이터를 획득, 분석, 복구하는 S/W 개발

융합콘텐츠센터
헬스케어 및 교육서비스 관련 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제23기 2분기

제22기

제21기

인 건 비

911
2,163
1,802

위 탁 용 역 비

-

12

-

기 타

615
1,138
1,121

연구개발비용 계

1,526
3,301
2,923

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]

32.46%
31.34%
32.38%

(3) 연구개발 실적

연구 과제명

연구결과

기대효과

개발기간

상품화내용

금융거래 분석도구 연구

전국 은행사들을 통해 접수한 금융 데이터를 기반으로 수사대상자의 자금 흐름을 추척하는 도구의 개발

각 수사기관에 판매 가능한 금융/회계 디지털 포렌식 시장 진출

16.12~17.01

MD-BANK

제품 출시

현장용 모바일 포렌식 도구연구

수사현장에서 압수가 불가피하거나, 피해자가 모바일폰의 제한된 자료만 제공하고자 할 때 사용가능한 모바일 기기의 라이브데이터 포렌식 도구 개발

일선 경찰, 비전문적인 조사관, 기업담당자 등이 간편하게 사용가능한 모바일기기 수사도구로 포렌식의 활용도와 범위를 확대하여 시장 창출 효과가 있음

16.06~17.02

MD-LIVE제품 출시

(4) 한컴지엠디 연구 인력 현황

(단위 : 명)

직위
기초
(2019. 1. 1)
증가
감소
기말
(2019. 06. 30)
증권신고서제출전일
(10 .15)

임원
2
0
0
2
2

수석
3
0
0
3
3

책임
5
0
0
5
5

선임
4
0
1
4
3

전임
6
1
0
6
7

사원
4
3
0
7
7

계
24
4
1
27
27

(출처 : 피합병회사 제시 자료)

엄격한 내부통제를 통해 정보 유출을 막기 위해 노력하고 있으며, 현재까지 회사의 주요 기밀문서 및 연구결과 등이 외부로 유출되는 사건은 발생하지 않았습니다. 향후에도 내부정보 및 연구 결과가 외부로 유출되지 않도록 더욱 철저히 관리감독 체계를 유지할 것입니다.

국내 모바일포렌식 시장 내 주식회사 한컴지엠디의 경쟁 업체라고 볼 수 있는 기업이 제한적인 상황으로, 기술 및 인력 유출의 가능성은 적은편이라고 할 수 있습니다. 하지만 해외기업의 시장진출 본격화 및 시장 경쟁이 치열해짐에 따라 우수인력에 대한 유치 경쟁이 심화될 수 있으며, 핵심인력들의 외부 유출은 회사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

가-15. AR/VR 관련 신규사업 진출 위험

한컴지엠디는 신규사업인 한컴 말랑말랑 VR을 통하여 가상현실을 이용한 융합 콘텐츠 시장을 개척해 나가고 있습니다. 가상현실은 디지털 콘텐츠의 성장과 더불어 주목 받았으나, 하드웨어 등 성능의 한계로 주력 산업으로 부상하지 못하고 있습니다.
당사가 생각하는 방향으로 기술력의 향상이 이루어지지 않거나 시장이 발전되지 않을 경우
당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

한컴지엠디는 신규 사업으로 AR 및 VR 콘텐츠 기반의 시스템을 개발 중입니다. 가상현실(Virtual Reality)은 컴퓨터로 만든 가상의 환경이나 상황을 이용자가 디바이스를 통해 실제 상황처럼 경험하고 활동하면서 상호작용할 수 있도록 하는 경험 중심적 시뮬레이션 환경을 말하며, 군사, 교육, 게임, 의료, 영화, 건축설계, 관광 등 다양한 전방산업에서 활용되고 있습니다. 주요 시장은 하드웨어와 소프트웨어, 콘텐츠 시장으로 구분할 수 있습니다. 하드웨어는 VR 기기를 말하는데 VR 헤드셋 기기, 동작인식 장비 등이 있고, 소프트웨어에는 OS, 개발 소프트웨어, 모바일 애플리케이션 등이 있습니다. 콘텐츠에는 게임, 교육 프로그램, 영상 등으로 구성됩니다.

가상현실은 디지털 콘텐츠의 성장과 더불어 주목 받았으나, 하드웨어 등 성능의 한계로 주력 산업으로 부상하지 못하고 있습니다. 최근에는 대형 ICT 업체들의 투자, 하드웨어 기술의 발전과 콘텐츠 제작 환경의 변화, 정부의 육성 정책 등으로 급속히 성장하고 있는 반면, 여전히 콘텐츠 수급에 어려움을 겪고 있습니다. 관련 기술은 영상 출력 인터페이스 기술, 3D 실감음향 기술, 오감 표현기술, 모션 기술, 입력 기술 등을 중심으로 발전하고 있으며, 이 외에도 서비스 플랫폼 구축 및 핵심 콘텐츠, 고도화된 네트워크 등의 산업 시스템 형성이 요구되고 있습니다.

가상현실 산업의 특징은
① 도입기 산업, ② B2B/B2G 중심 산업, ③ 타 산업과의 융복합 산업, ④ 기술 중요도가 높은 산업, ⑤시장 진입장벽이 높은 산업으로 요약되며, 가상현실 소프트웨어 개발 업체, 가상현실 하드웨어 제조업체, 콘텐츠 제작 업체 등이 주요 사업자로서 산업을 구성하고 있습니다.

[가상현실 산업 특징]

특징
내용

도입기 산업
가상현실 산업은 모바일 시장의 정체 등에 따라 글로벌 ICT업체들과 주요 국가들이 새로운 미래 성장 동력으로 주목, 기기 및 플랫폼 선점 경쟁 중임

B2B/B2G 중심 산업
가상현실 산업은 국방, 제조, 건축설계 등 B2B/B2G에 집중하고 있으나 최근 하드웨어 및 네트워크 기술의 발전으로 대규모 B2C 시장으로 확대될 전망임

타 산업과의 융복합 산업
가상현실 산업은 전방 산업의 콘텐츠와 결합하여 제공되는 중간재로 타 산업과의 융복합이 필수적임

기술 중요도가 높은 산업
가상현실 산업은 디스플레이, 모션 및 위치기반 기술, 데이터처리 및 분석기술, 네트워크 기술 등 요구되는 기술의 수준이 높고, 기술 연구개발 비용 부담이 큰 편임

시장 진입장벽이 높은 산업
가상현실 산업은 전방 산업에서 요구하는 기술 수준이 높고, 연구개발 및 인력에 대한 비용 부담이 크고, 호환성 문제 등 산업 내 미해결 난제 등이 많아서 신규 업체의 시장 진입장벽이 높은 편임

자료: 한국신용정보원, NICE평가정보

국내 가상현실 시장은 2011년 366억원에서 연평균 66.85% 증가하여 2015년 2,837억원 규모를 시현하였으며, 이후 동일 연평균 성장률을 적용할 때 2020년 3조 6,689억원의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 세계 가상현실 시장은 2011년 1억 9천만 달러에서 연평균 63.85% 성장하여 2015년 13억 7천만 달러 규모를 시현하였으며, 이후 동일 연평균 성장률을 적용할 때, 2020년에는 161억 8천만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

[가상현실 산업 특징]

국내 가상현실의 시장규모

자료: 한국신용정보원, NICE평가정보

다만, AR 및 VR은 전부 또는 일부 허구적 정보를 이용한다는 개념적 유사성이 있고, 기술이나 생태계가 연관되어 성장하고 있어 관련 시장으로 보
여질 수 있습니다. 또한, AR/VR 기술의 확산에 따라 사용자의 심리적 물리적 위험(어지럼증, 가상현실에의 과도한 몰입), 과도한 개인정보 이용, 음성적 산업 확대 등 부작용에 대한 우려도 공존하고 있습니다. 더불어 AR/VR의 산업적 활용 확대에 따라 기존 산업규제와의 충돌, 호환성 이슈, 관련 제도 미비 등 법제도적 문제가 발생할 가능성이 높습니다. 이러한 우려들로 인하여 시장의 성장이 추정치와 다르게 정체될 시, 당사의 영업환경에 부정적인 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

■ 합병회사 : 한컴위
드

합병회사 한컴위드의 회사위험에 기재된 '당사, 합병회사'는 합병후 존속하는 회사인 주식회사 한컴위드를 의미합니다. '합병당사회사' 및 '양사'는 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디를 의미합니다.

나-1. 매출감소 및
수익성 저하에 관한 위험

합병회사의
매출액은 2016년 144억원을 기록한 이후 등락을 지속하여
2018년 매출액은 2016년 대비 약 9.0% 증가한 157억원을 기록
하였습니다.
2019년 반기 기준 매출액은 61억 5천만원으로 2018년 반기 46억 7천만원
에 비해 소폭
증
가하였습니다.
하지만 공개키기반구조(PKI) 제품의 기술 평준화, 후발업체 등장으로 인한 제품가격 및 시장점유율 하락으로 인한 영업환경 악화가 지속되는 가운데 당사는 신제품 개발 등을 진행하고 있으나 이러한
자구 노력이 실패할 경우 매출 및 수익성이 저하될 수 있습니다.
아
울러

경쟁업체의 저가수주 정책으로 인한 경쟁의 발생 또는 시장상황의 악화 등으로 정보보안산업의 외형성장세가 감소될 경우
추가적으로
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 정보보안 업계의 선도 업체로서 축적된 기술을 바탕으로 공개키기반구조(PKI), 공인/사설인증툴, DB암호, 메일보안, 지불결제보안 등 암호기술을 활용한 다양한 보안제품을 제공하고 있으며, 싱글사인온(SSO), 통합인증관리(EAM)등의 인증 및 접근제어 기술기반의 응용 제품을 개발하여 제공하고 있습니다. 

과거 당사는 국내 정보보안 업체 중 최초로 공개키기반구조(PKI) 보안 제품을 금융기관에 공급하며 시장 선점효과를 바탕으로 안정적인 매출 성장세를 유지하였습니다. 또한, 당사는 오랫동안 축적된 경험과 시장 지배력을 바탕으로 PKI솔루션을 비롯한 다양한 보안 제품을 공급하고 있으나 최근 공개키기반구조(PKI) 제품의 기술이 평준화 되고 후발업체가 등장하며 제품가격 및 시장점유율 하락 등 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

[PKI솔루션 시장 대표업체 현황]

회사명
상장여부
사업의 내용
주요제품

한컴위드
상장
솔루션, 보안기술 서비스 등
XecureDB, XecureWeb 등

케이티넷
비상장
전자무역, 공인인증, 솔루션 등
국가전자무역시스템, Get*Mate 등

드림시큐리티
상장
PKI인증, 전자문서 보안 등
Magic PKI, Magic PKI Kit 등

라온시큐어
상장
보안솔루션, FIDO생체인증 등
통합접근관리, PC보안, 모바일 보안

이니텍
상장
인증 및 암호화, 통합보안관리 등
PKI, INISAFE Web, SAFE DB 등

(자료 : 각 회사 홈페이지, 사업보고서, 감사보고서 )

[PKI솔루션 시장 대표업체 매출액 추이 비교]

(단위 : 억원)

회사명
2018년
2017년
2016년

한컴위드
157
164
144

케이티넷
687
742
705

드림시큐리티
250
206
185

라온시큐어
245
211
167

이니텍
534
638
673

(자료 : 각 회사 사업보고서 및 감사보고서, 개별 및 별도 재무제표 기준)

이에 당사의
매출액은 2016년 144억원을 기록한 이후 등락을 지속하여
2018년 매출액은 2016년 대비 약 9.0% 증가한 157억원을 기록
하였습니다.
2019년 반기 기준 매출액은 61.5억원으로 2018년 반기 46.7억
에 비해 증가하였습니다. 영업이익은 2015년 매출 감소 및 외주용역비 증가로 9억원의 영업적자를 기록한 이후 외주비용 등의 원가 절감 노력에 힘입어 2016년 영업이익 5억원으로 흑자 전환하였습니다. 그러나 2017년 경상연구개발비 등 판매비와 관리비가 증가하며 약 9천만원 수준의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 다시금 영업이익 5억원 수준을 회복하였습니다.
매년 불규칙적으로 나타나는 이유는 당사가 주로 영위하는 PKI솔루션 사업의 특성상 거래금액과 이에 따른 매출 원가 및 판매비와 관리비가 프로젝트별로 매우 다양하다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다.

당사는 신제품 개발 등을 진행하고 있으나 이러한 자구 노력이 실패할 경우 매출 및 수익성이 저하될 수 있습니다.
아울러 경쟁업체의 저가수주 정책으로 인한 경쟁심화 또는 시장상황의 악화 등으로 정보보안산업의 외형성장세가 감소될 경우 추가적으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재

하오
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018
2017
2016

매출액
6,150.37
4,671.30
15,703.53
16,388.74
14,475.42

매출총이익
2,780.07
1,916.09
8,340.21
8,444.43
8,333.26

영업이익
(1,191.77)
(2,367.66)
505.64
94.42
505.67

세전이익
816.51
(523.31)
281.09
1,372.27
(110.67)

당기순이익
816.51
(523.31)
281.09
1,372.27
(110.67)

영업이익률
-19.38%
-50.69%
3.22%
0.58%
3.49%

당기순이익률
13.28%
-11.20%
1.79%
8.37%
-0.76%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 사업구조상 자체 개발한 기술의 라이선스 제공 및 솔루션 납품, 용역개발 및 기타유지보수를 제공하는 업체로서 관련 소프트웨어 판매 및 납품에 대한 제조원가는 비중은 낮으며, 인건비 및 연구개발비용이 상당 부분을 차지하는 구조입니다. 그러나 당사가 속한 산업의 특성 상 새로운 인증수단 및 인증서비스의 개선, 신사업 진출을 위한 지속적인 연구개발 및 우수한 개발인력의 충원은 경쟁력을 갖추는 데 중요한 역할을 합니다. 당사의 최근 인건비와 경상연구개발비용은 다음과 같습니다.

[당사 비용의 성격별 분류]

(단위: 천원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

판매비와관리비
솔루션원가
합 계
판매비와관리비
솔루션원가
합 계
판매비와관리비
솔루션원가
합 계

인건비
1,477,267
522,783
2,000,050
2,576,980
1,342,067
3,919,047
2,595,609
1,586,499
4,182,108

퇴직급여
134,407
63,147
197,554
274,082
123,265
397,347
181,972
185,547
380,713

복리후생비
321,306
62,196
383,502
738,915
149,189
888,104
843,838
223,715
1,067,553

접대비
135,504
-
135,504
261,280

261,280
246,352

246,352

세금과공과
14,904
-
14,904
32,825

32,825
39,083

39,083

감가상각비
67,982
-
67,982
190,041

190,041
245,140

245,140

임차료
28,774
-
28,774
352,752

352,752
417,671

417,671

지급수수료
411,488
-
411,488
644,628

644,628
479,906

479,906

대손상각비
131,147
-
131,147
20,936

20,936
68,575

68,575

무형자산상각비
153,473
420,234
573,707
309,275
949,297
1,258,572
342,630
1,057,989
1,400,619

외주용역비
115,653
1,830,230
1,945,883
249,893
2,255,223
2,505,116
250,560
1,807,985
2,058,545

건물관리비
74,105
-
74,105
148,210

148,210
147,080

147,080

주식보상비용
40,845
-
40,845
71,824

71,824
71,119

71,119

사용권자산상각비
160,286
-
160,286

경상연구개발비
369,916
-
369,916
1,391,157

1,391,157
1,811,832

1,811,832

기타비용
334,777
47,261
382,038
571,779
136,013
707,792
608,636
192,039
787,481

영업비용 합계(주1)
3,971,834
2,945,851
6,917,685
7,834,577
4,955,054
12,789,631
8,350,003
5,053,774
13,403,777

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 전자상거래 핵심 인프라인 금융거래와 관련된 보안기술의 지속적인 연구개발을 통한 핵심 제품의

안정화
, 고도화를 통한 경쟁력 제고와 SE(System Engineer) 조직의
기술
내재
화로 외주용역 등 영업비용을 절감하여 수익성을 확보할 계획입니다. 또한,
2019년 반기말 기준 1,050여개
의 당사 고객사에 KEY 관리솔루션, FIDO 기반 인증 솔루션 등 신규 솔루션을 공급함으로써 사업 다각화와 매출 안정화를 위해 노력할 것입니다. 그러나 경쟁업체의 저가수주 정책으로 인한 경쟁의 발생 또는 시장상황의 악화 등으로 정보보안산업의 외형성장세가 감소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-2 매출 편중에 관한 위험

합병회사의 전체 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 매출유형은 솔루션 부문으로 PKI 제품은
2019년 반기 기준 전체 매출액에서 31.0%의 비중
을 차지
하고 있으며 데이타 암호 제품군에서는
15.7%
의 매출이 발생하였습니다. 2018년 1월 22일 과
학기술정통부는 획일화된 인증시장을 혁신하고, 신기술 도입을 활성화하기 위해 공인인증서의 우월적 지위를 폐지하기로 결정
하였습니다. 이와 같이 최근
PKI 기술에 기반한 공인인증 서비스를 대체할 수 있는 다양한 인증 수단의 확산은 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사는 PKI 기반 Infrastructure를 포함한 보안 솔루션을 공급하는 보안 소프트웨어 기업으로 암호인증, 정보유출방지보안, 네트워크보안 분야가 당사가 주로 영위하고 있는 시장입니다. 당사의 각 부문별 주요 제품 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 각 부문별 주요 제품]

사업영역
주요 제품
제품 설명

데이터 암호화 제품군
Xecure DB
DB의 중요정보 암호화 솔루션

XecureFileCrypto
비정형 데이터 암호화 솔루션

XecureKeyManager
암호화 키 관리 솔루션

PKI제품군
XecurePKI
인증서 기반 인프라 구축 솔루션

Anysign for PC
Non Active X 기반 전자서명 및 웹구간 암호화 솔루션

Anysign for Mobile
모바일 웹 기반 전자서명 솔루션

XecureFreeSign
서버 기반 전자서명 솔루션

인증 및 권한관리
XecureID
통합인증/인증정책 관리 솔루션

SafeIdentity SSO
통합인증 솔루션

모바일 보안
XecureSmart
공인인증/구간 암호화 솔루션(모바일)

XecureAppShield
앱 위,변조 방지 솔루션

XecureWeb
공인인증/구간 암호화 솔루션(웹)

생체인증
XecurePass
FIDO 기반 생체인증 플랫폼 솔루션

시큐어코딩
SOFOS Coding
소스코드 보안 취약점 분석 솔루션

솔루션 공급
Digital Guardian
엔드포인트 통합 보안 솔루션

Splunk
빅데이터 분석 솔루션

AppCheck Pro
랜섬웨어 전문솔루션(PC.서버)

자료: 당사 제시

전체 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 매출유형은 솔루션 부문으로 PKI 제품은
2019년 반기 기준 전체 매출액에서 31.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 데이타 암호 제품군에서는 15.7%의 매출이 발생하였으며, 솔루션 외에 PC보안서비스 및 네트워크 장비, 서버 등에서도 약 4.9억
원의 매출을 기록하였습니다.

[사업부문별 매출현황]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비율

보안 SW사업
솔루션
PKI솔루션 외
보안솔루션 등
PKI 제품
데이타 암호 제품
SafeIdentity 제품군
기타
1,909
964
610
1,474
31.0%
15.7%
9.9%
24.0%

스마트시티,
블록체인 외
서비스 등
스마트시티제품,
블록체인제품
700
11.4%

상품
-
통합PC보안서비스
네트웍 장비, 서버 등
-
493
8.0%

합 계
6,150
100%

한편, 2018년 1월 22일 과학기술정통부는 획일화된 인증시장을 혁신하고, 신기술 도입을 활성화하기 위해 공인인증서의 우월적 지위를 폐지하기로 결정하였습니다. 이와 같이 최근 PKI 기술에 기반한 공인인증 서비스를 대체할 수 있는 다양한 인증 수단의 확산은 2016년 기준 당사 매출의 약 47.99%가 PKI 제품에서 발생했다는 점에서 향후 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

하지만 공인인증서는 현재까지 온라인상에서 사용하고 있는 본인확인 수단인 휴대전화인증이나, 신용카드 정보를 이용한 인증보다 도용의 위험이 적고 신원확인을 위한 수단뿐 아니라 데이터 기밀성과 무결성을 보장하는 기능이 포함되어 있습니다. 또한, 공인인증서는 사용자의 행위에 대해 전자서명 기술을 사용하고 있어 부인방지 기능을 사용할 수 있는 현재까지 유일한 수단입니다. 이는 전자금융사고 등 사용자와의 분쟁이 발생할 경우 해당 사용자의 책임을 입증하는 등의 용도로 사용할 수 있습니다. 
따라서 법규가 변경되더라도, 공인인증서가 가지고 있는 보안성, 안정성, 부인방지 기능을 대체할 수 있는 인증 기술이 도입된 후, 해당 인증 기술을 금융기관 등에서 선택하기 전까지는 공인인증서의 사용 비중이 높은 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 특히 금융기관들은 검증이 되지 않은 서비스를 금융소비자에게 제공할 경우 발생할 수 있는 위험을 부담하지 않기 위해서 새로운 인증 방법의 보안성 심의를 진행하는 특성상 단기간내에 공인인증서 사용 비중이 하락할 가능성은 낮습니다.

당사는 공인인증서 사용 비중 하락으로 인한 매출 하락을 방지하기 위하여 CloudSign SaaS 서비스 사업런칭과 FIDO 기반 인증 솔루션을 신규사업으로 구축하고 스마트시티 및 블록체인 서비스를 지속적으로 추진하여 매출 의존도를 낮추고 있습니다. 그러나 PKI 제품에 대한 당사의 매출 의존도가 해소되지 않고 공인인증서에 대한 정부의 정책 및 사용자의 이용환경 변화로 해당 부문의 매출이 감소할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-3. 재무안정성 관련 위험

합병회사의
2019년말 반기말 기준 영업이익은 -11.9억원으로 2018년말 5억원에서 적자전환
하였습니다. 2019년 반기말 기준
금융비용은 약 4억 4백만원으로 당사의 수익성을 고려하면 과중한 수준
입니다.

지속적인 적자는 당사의 재무상태를 악화
시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 상황을 유의하시기 바랍니다.

당사의
2019년 반기말 기준 자산총계는 1,016억원, 부채총계는 267억원, 자본총계는 749억원 수준이고 부채비율은 35.64%로 안정적인 부채비율
을 보이고 있습니다. 당사의 총자산 대비 단기차입금은
2019년 반기말 기준

으
로

22.63%
로 차입금의존도 역시 안정적인 수준입니다.

[최근 3개년 주요 안정성 비율]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

유동자산
18,934
12,946
9,783
6,774

당좌자산
18,696
12,696
9,430
6,515

자산총계
101,655
92,793
87,202
81,450

유동부채
25,505
31,066
28,847
30,888

차입금
23,000
23,000
29,300
28,176

부채총계
26,741
32,640
34,007
31,278

자본총계
74,914
60,153
53,194
50,172

당좌비율
73.30%
40.87%
32.69%
21.09%

유동비율
74.24%
41.67%
33.91%
21.93%

부채비율
35.70%
54.26%
63.93%
62.34%

차입금의존도
30.70%
38.24%
55.08%
56.16%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사가 금융비용 축소를 위해 노력하고는 있지만 영업이익 대비 과도한 금융비용으로 인하여 당기순이익에 부정적인
영향을 미치고 있습니다. 당사의

2019년 반기말 기준 영업이익은 -11.9억원으로 2018년말 5억원에서 적자전환
하였습니다. 2019년 반기말 기준
금융비용은 약 4억 4백만원으로 당사의 수익성을 고려하면 과중한 수준
입니다
. 이로 인하여 당사의 영업이익 대비 금융비용의 수준을 보여주는 이자보상배율은
2019년 반기말 기준

으
로

-294.33%
로 저조한 모습을 보이고 있습니다.

[당사 이자보상배율]

(단위 : 천원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

영업이익
-1,191,767
-2,367,663
505,635
94,423
505,671

금융비용
404,915
462,623
931,271
1,012,014
1,228,572

이자보상배율
-294.33%
-511.79%
54.30%
9.33%
41.16%

자료: 당사 2019년 반기보고서

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국증권금융과 케이프투자증권에 대해 다음과 같이 단기차입금이 존재합니다. 이는 과거 2013년 5월 3일 당사가 발행한 신주인수권부사채에 대하여 2015년 5월 4일 사채권자의 조기상환 청구(Put option) 행사에 따른 상환 목적으로 차입하였습니다. 당사는 동 단기차입금에 대한 이자비용에 대해 당사가 소유한 한글과컴퓨터 지분에 대한 배당금으로 충당할 계획을 가지고 있습니다.

[당사 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

종 별
차입처
2019년 10월15일
2018년

금 액
이자율
금 액
이자율

유가증권담보대출
한국증권금융
15,000,000
3.17
15,000,000
3.29

유가증권담보대출
케이프투자증권
8,000,000
3.45
8,000,000
3.2~3.45

합 계
23,000,000

23,000,000

자료: 당사 2019년 1분기보고서

한편,
2018년 말 및 2019년 반기말 기준 당사의 유동비율은 각각 41.67%와 74.24%로 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 유동부채 255억원 중 90.19%에 해당하는 230억원이 단기차입금으로 당사의 영업활동 현금흐름을 고려하면 단기간내 상환은 어려울 것으로 판단됩니다. 당사는 2017년의 경우를 제외하면 2016년 이후 꾸준히 양의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 

[요약 현금흐름표]

(단위: 천원)

구 분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

영업활동 현금흐름
-427,617
781,248
2,867,870
-278,423
2,923,998

투자활동 현금흐름
-716,151
-2,154,165
-2,562,030
-1,051,783
211,660

재무활동 현금흐름
7,833,950
2,678,474
3,183,474
1,188,600
-3,000,001

자료: 당사 2019년 반기보고서

2019년 반기말 기준 당사의 영업활동 현금흐름은 영업환경 개선 둔화로 인하여 -4억원으로 음의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 이를 고려하여 당사는
증권신고서

제출
일 현재 상기의 단기차입금에 대하여 일시 상환보다는 차환을 계획하고 있습니다. 당사의
유
동부채 중 단기차입금을 제외한 단기매입채무 및 기타유동부채는 약 23.7억원 수준으로 당사의 유동자산이 189억원임을 고려하면 단기간 내에 급격한 유동성 위기를 겪을 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 영업환경의 개선이 부진하여 당사의 매출이 회복되지 못할 경우 단기차입금으로 인한 금융비용은 당사의 수익성 및 영업현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 금융기관에 대한 단기차입금 차환이 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-4. 연구 개발 비용 지출에 따른 수익성 악화 위험

합병회사의
매출액 대비 연구개발비용의 비중은 2016년은 16.8%, 2017년 17.5%. 2018년 15.3%이며
2019년 반기말에는 12.9%을 차지

하고 있습니다. 당사의 이러한 연구개발 및 신사업 진출을 위한 다양한 노력에도 불구하고, 당사의
개발 제품의 상용화가 지연되거나 실패하여 연구개발을 위해 지출한 금액이 수익으로 연결되지 않는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 새로운 인증수단 및 기존 인증서비스의 개선, 신사업 진출을 위하여 지속적인 연구개발에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 이와 같은 연구개발 활동들은 현재 당사의 경쟁력을 갖추는데 중요한 역할을 하고 있으며, 연구개발 활동이 제품의 상용화 단계에 이를 수 있도록 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

이에 따라 당사의

매출액 대비 연구개발비용의 비중은 2016년은 16.8%, 2017년 17.5%. 2018년 15.3%이며 2019년 반기말에는 12.9%을 차지
하고 있습니다. 이 중 연구개발비용에 차지하는 대부분의 비용은 당사의 프로젝트 또는 연구소에서 발생한 연구인력의 인건비와 기타 부대비용입니다. 

개발활동과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만
자산화
됩니다.
자산화
된 개발 관련 지출에는 재료비, 직접노무비와 관련 제조간접비 발생액을 합리적으로 배분한 금액을 포함하고 있습니다.
자산화
된 개발관련 지출은 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 계상하고 있습니다. 개발비는 추정내용연수 동안 정액법으로 상각되며 손익계산서에 비용으로 계상하고 있습니다. 이러한 요건을 만족하지 못하는 개발 관련 지출은 발생시 비용으로 인식하고 있습니다.

2018년 당사는 총 연구개발비용 중 약 41.99%를 개발비로 무형자산에 계상하였으며. 당사는 2019년 반기말 기준 연구개발비용 중 53.35%를 개발비로 처리하여 보수적 회계관점에서 자산화 비중을 조절
하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연구개발비 내역]

(단위 : 원)

과 목
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
713,111,091
2,242,692,385
2,637,170,811
2,258,266,997

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
79,892,685
155,573,981
226,093,016
177,373,688

연구개발비용 계
793,003,776
2,398,266,366
2,863,263,827
2,435,640,685

회계처리
판매비와 관리비
369,916,196
1,391,156,539
1,811,832,359
1,229,089,385

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
423,087,580
1,007,109,827
1,051,431,468
1,206,551,300

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.9%
15.30%
17.50%
16.80%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

이와 같이 당사는 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 증권신고서 제출일 현재 연구 개발 활동의 결과인 연구개발 실적 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발 실적]

개발부분
개발제품
개발내용

● 스마트폰 보안 솔루션
XecureSmart 제품 출시
 - 아이폰, 안드로이드 지원
 - WinRT 지원
1) 스마트폰 환경의 암호.인증 라이브러리 개발 
2) 인증서 발급, 전자서명, 암호화, 무결성 기능 개발
3) 다양한 스마트폰 환경 지원 (아이폰, 안드로이드, 윈도우폰)
4) 앱과 웹 방식을 모두 지원하는 하이브리드 모듈 개발

● 웹호환성, 표준화 솔루션 개발
XecureWeb for Multi 제품 출시
1) 다양한 플랫폼, 브라우저 환경 지원 모듈 개발
2) 윈도우 환경의 IE, Firefox, Chrome, Opera, Safari 브라우저 지원 모듈 개발
3) 리눅스 환경의 Firefox, Chrome, Opera 브라우저 지원 모듈 개발
4) 매킨토시 환경의 Safari, Firefox, Chrome 브라우저 지원 모듈 개발
5) 다양한 플랫폼 환경을 지원하는 암호.인증 라이브러리 개발
6) 웹 표준화 및 장애인 차별 금지법에 따른 UI 모듈 개발
7) 키길이 고도화에 따른 모듈 개발 (RSA 2048, KCDSA 2048, SHA256, SHA512 모듈 개발)

● 데이터베이스 보안 솔루션 개발
XecureDB 제품 출시
1) DB Migration Tool 개발
2) DB 암호화, 복호화, 해쉬를 위한 API 개발
3) 특화된 다양한 방식의 암호화 방식 모듈 개발 (Batch API, Sync API, Matching API)
4) 컬럼 사이즈 변화 없이 데이터 암호화 가능 모듈 개발 (압축 암호화)
5) Plugin 방식의 DB 암호화 모듈 개발 및 성능개선
6) DB 접근제어 모듈 개발
7) 다양한 DB 환경 지원 모듈 개발 (Oracle, MS-SQL, Informix, DB2, Sybase, Tibero, Cubrid)
8) 제품 인증 (국정원 국가용 암호 제품 지정, SAP 인증, GS 인증)

● 인증서 로밍 솔루션 개발
CloudSign 제품 출시
1) 인증서 로밍 클라이언트 / 서버 모듈 개발
2) 암호화된 인증서 저장 모듈 개발
3) 패스워드 강화 프로토콜 모듈 개발
4) 2 factor, 2 channel 인증 지원 모듈 개발
5) PC, 스마트폰 환경 지원 모듈 개발
6) 다양한 기기에서 인증서를 사용할 수 있는 모듈 개발 (N-Screen)

● 보안토큰 솔루션 개발
XecureHSM 제품 출시
1) HSM 장비에 최적화된 RSA 1024, 2048 알고리즘 개발
2) HSM 장비에 최적화된 KCDSA 1024, 2048 알고리즘 개발
3) PKCS#11 표준을 이용한 인터페이스 모듈 개발

● 웹 응용 프로토콜용 보안
 모듈 및 클라이언트/
 서버용 보안 프로토콜 
 및 모듈 개발
XecureWeb 제품 출시
1) 클라이언트/서버 환경에서 암호/인증 기능 제공 솔루션
2) SSL 프로토콜, 사용자 키 관리, 전자 서명, 암호화 (기밀성), 무결성 기능
3) 서버API (C, Java, JSP, Perl Interfac)
4) 다양한 알고리즘 지원 모듈 개발
5) 키 길이 고도화에 따른 알고리즘 개발 (RSA 2048, KCDSA 2048, SHA 256, SHa512)
6) 다양한 저장 매체 지원 모듈 개발 (HSM, 스마트카드, 휴대폰 등)

● 대용량 웹메일 및 보안 웹 메일
 서비스 시스템 개발
XecureExpress시리즈 출시
1) 대용량 사용자(100만 단위)를 지원하는 웹메일 시스템
2) PKI에 기반한 사용자간의 보안메일을 주고 받을 수 있는 보안메일 솔루션
3) 사용자가 원하는 ID domain을 실시간으로 제공하는 Database 연동형 DNS 서버
4) 대용량 사용자를 처리하는 메일 서버 시스템
5) 웹메일 기능을 구현하기 위한 다양한 라이브러리 모듈 개발
6) 암호화 메일 송수신을 위한 클라이언트 모듈
7) 다양한 브라우저 환경 지원 모듈 개발
8) PKI에 기반한 메일의 암호 및 전자서명을 처리하는 암호화 라이브러리
9) 공인 인증기관 및 사설 인증기관과의 연동 모듈

● 공개키기반구조 서비스 시스템 개발
XecurePKI 제품 출시
1) 인터넷 뱅킹 시스템을 위한 안정된 인증서 발급 시스템
2) 강력하고 편리한 기능을 제공하는 관리 도구
3) 보안 웹메일 등 다양한 응용에 적합한 안정된 인증서 발급 시스템
4) 인증서의 실시간상태확인 및 시점확인 솔루션

● 모바일 환경 가상 키패드 솔루션 개발
XecureKeypad 제품 출시
1) 인터넷 뱅킹 및 모바일 디바이스 시스템을 위한 가상 키패드 솔루션
2) 자사 보유 특허 기술을 활용하여 보다 안정적인 보안성 제공
3) 다양한 OS 지원 (Windows, iOS, Android, WinPhone)
4) 자사 제품 XWM, XW, XS 제품과의 시너지 창출 가능

● SSO(Single Sign On)/EAM (Enterprise Access Management) 솔루션 개발
SafeIdentity 제품 출시
1) 한번의 로그인으로 여러 시스템 및 서비스를 이용할 수 있는 단일 로그인 지원 시스템
2) 기업 계정 관리 및 SAML, Mobile SSO 등의 지원 기능 강화

● 앱 위,변조 방지 보안 솔루션
XecureAppShield 제품 출시
1) 루팅, 탈옥, 앱위변조 방지로 보안 강화
2) 전자금융거래 관련 법규 준수
3) 스마트폰, 패드 등 다양한 기기 지원

● 안전한 인증서 이동을 위한 보안 솔루션
XecureCertShare 제품 출시
1) 안전하게 공인인증서를 PC에서 스마트폰으로 이동할 수 있도록 지원
2) 편리하게 공인인증서 이동(PC -> 스마트폰, 스마트폰 -> PC)할 수 있도록 지원
3) 스마트폰, PC, 중계서버 간에 인증번호를 통하여 3자간 동일 인증서 전송요청인지 여부를 검증

● 모바일 웹 기반 전자서명 솔루션
AnySign Mobile 제품 출시
1) 모바일 웹 기반 전자서명 서비스를 제공
2) 전자금융/거래서비스 및 대민 서비스에 대한 잠재적 보안 위협으로부터 안전한 스마트폰 서비스 이용 환경을 제공
3) 다양한 시스템 및 디바이스 환경 제공

● Non-ActiveX 기반 공인인증 및 웹 구간 암호화 솔루션
AnySign PC 제품 출시
1) 안정적이고 강력한 보안 기능 제공 (사용자 인증, 암호화, 전자서명 등에 활용)
2) 웹 표준 HTML+JS 방식의 사용자 UI 제공
3) 국정원 검증 암호모듈 탑재(KCMVP)
4) 웹 구간 암복호화, 인증서를 활용한 전자서명 등의 기능 제공
5) 멀티 브라우져 지원은 물론, 멀티 OS 지원

● 시큐어코딩 솔루션 개발
SOFOS Coding 제품 출시
1) 소스 상의 보안 취약점 점검 정확도 향상
2) 분석 가능한 개발 언어(JAVA/C/C++)에 모바일 언어(안드로이드/iOS 등) 추가 지원

● 데이터베이스 보안 솔루션 개발

XecureDB 2.8 Enterprise 
제품 출시
1) 암호화 절차 관리 모듈 개발
2) 암호화 절차 그룹 실행 스케쥴 관리 모듈 개발
3) 암호화 절차 다수 인스턴스 및 동시 수행 관리 모듈 개발
4) DB 암호화, 복호화, 해쉬를 위한 API 개발
5) 특화된 다양한 방식의 암호화 방식 모듈 개발 (Batch API, Sync API, Matching API)
6) 컬럼 사이즈 변화 없이 데이터 암호화 가능 모듈 개발 (압축 암호화) 및 특허 출원
7) 암호화 권한 없는 사용자에 대한 Masking 처리 모듈 개발
8) Plugin 방식의 DB 암호화 모듈 개발 및 성능개선
9) IP, MAC DB 접근제어 모듈 개발
10) 다양한 DB 환경 지원 모듈 개발 (Oracle, MS-SQL, Informix, DB2, Sybase, Tibero, Cubrid)
11) 제품 인증 (국정원 국가용 암호 제품 지정, SAP 인증, GS 인증)
12) 통합 감사로그 개발
13) 공유 메모리를 활용한 감사로그 수행 성능 개선 모듈 개발
14) 감사로그 Splunk 연동 모듈 개발
15) HSM 내장 Key Life Cycle 모듈 개발
16) Real Time Key Change, Back Migration Key Change 모듈 개발 및 특허 출원
17) 대체키 암호화 모듈 개발
18) 암호화 요청 세션 로드 밸런싱 모듈 개발
19) Multi Node 대체키 Data Sync 및 Lock 모듈 개발
20) 비정형 데이터 암호화 모듈 개발

● 비정형데이터 보안 솔루션 개발
XecureFileCrypto 제품 출시
1) 소스 변경없이 적용 가능한 OS Layer 자동암호화 모듈 개발
2) XecureKeyManager를 통한 키 라이프사이클 관리 연동 기능 개발

● 생체인증 플랫폼

XecurePass

1) 다양한 생체인증 지원

2) 사용자와 인증장치의 관리 및 모니터링 도구

3) 국제 인증 획득(FIDO UAF V1.0 통합 인증 획득)

● 웹 기반 간편인증

AnyPIN

1) HTML5 웹 기반 무설치 간편인증

2) 웹 표준 HTML + JS 방식의 사용자 UI

3) AnyPIN 클라이언트와 서버간 통신 시 공개키 기반 자체 보안 프로토콜 사용

● 통합 키관리

XecureKeyManager

1) 암호화 키 생명주기 관리 기능

2) 서버 초기 설치 시 GUI를 통한 편리한 설정 지원

3) 키 사용 이력, 관리자 작업 내역 등에 대한 감사 및 통계 기능

4) 국제 키 관리 상호 운용 표준(KMIP) 준수

● 전문통신 데이터 암호화

XecureConnect

1) 데이터 암호화 시 사용되는 암호화 키를 자체 개발한 SCP를 활용하여 안전하게 공유될 수 있도록 관리

2) 재생공격, MITM, 세션 하이제킹 등의 외부공격 방지

3) 응용 프로그램과 API 방식을 연동 구성하여 빠른 암호화 처리 보장

4) 자체 개발한 SCP를 이용하여 SSL 보다 높은 성능 및 보안성 제공

● 스마트시티 통합 플랫폼 기술 개발

TTA 인증 취득

1)순수 IoT, 관제 플랫폼에서 스마트시티 운영 및 관리 애플리케이션 탑재

2)이벤트기반 정보 처리 기능

3)112, 119 등 5대 연계 서비스 처리 기능

● 수집 데이터의 표준 메시지 제공 기술 개발

NFLUX V1.1 출시

NFLUX V1.1 프로그램 등록

1)메시지큐 기반의 데이터 제공 기술 개발

2)클라이언트에서 Polling하는 방식으로 push방식 메시지큐의 bottleneck 현상 및 데이터 누락 방지 기술 적용

● 현장 IoT 장치 제어 기능 개발

NFLUX V1.0 (고도화)

1)표준 인터페이스 프로토콜 적용

2)현장설비 인터페이스를 위한 어댑터 기능 구현

● 블록체인 보안 솔루션 개발

Blockchain Security Suite

1) 블록체인 기반 생체인증

2) 블록체인 기반 통합인증

3) 블록체인 인증서 및 개인키 관리

4) 블록체인 데이터 암호화

● 블록체인 플랫폼 개발

Hancom SLedger

1) 엔터프라이즈 환경을 위한 퍼미션 기반 블록체인 네트워크 관리

2) 스마트 컨트랙트 기반 서비스 구현 지원

3) GUI 기반 관리도구 제공

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

특히 신규 솔루션 구축을 위하여 키관리 서버, CloudSign(XFS), FIDO 기반 인증솔루션, IoT 기반 보안 솔루션 및 스마트 인증 제품에 대한 연구를 진행하고 있으며, 최근 추진중인 신규사업과 관련해 스마트시티 통합 플랫폼 기술 및 블록체인 보안 솔루션과 플랫폼 개발 등 미래사업 발굴을 위한 연구를 꾸준히 수행 중 입니다.

하지만 이와 같은 연구개발 및 신사업 진출을 위한 다양한 노력에도 불구하고, 당사의 개발 제품의 상용화가 지연되거나 실패하여 연구개발을 위해 지출한 금액이 수익으로 연결되지 않는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-5 신사업 진출에 따른 자회사 관련 위험

합병회사는 작년 3분기 보고서 사업의 내용에 신규사업을 추가하였습니다. 신규사업 진출에 따른 관련 자회사를 신규 취득 및 설립함에 따라 모회사인 한컴위드의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이
점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 스마트시티 플랫폼 사업에 진출하기 위해 2018년 6월 소프트웨어 기업 '엔플럭스' 의 지분 51%를 취득하였습니다. 인수가는 약 10억원이며 2019년 반기 기준 9억 6천만원의 장부가액이 계상되어 있습니다. 그룹 내 스마트시티 서비스를 제공하기 위해 사물인터넷, 빅데이터, 블록체인 등의 핵심 기술을 보유하였습니다.

당사는 스마트시티 사업 영위를 위하여 한국정보통신협회의 '스마트시티 통합플랫폼' 인증을 받았으며 당사를 비롯 약 20여개의 업체가 인증을 획득하였습니다. 향후 스마트시티 플랫폼에 대한 산업의 성장성이 기존의 전망과 다르거나 업체의 경쟁이 과도해질 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

[(주)한컴엔플럭스 요약 재무제표]

(단위:천원)

구분
2019년 반기

총자산
899,164

자본금
84,460

당기순이익
177,418

[(주)한컴위드 타법인 출자현황]

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)한컴엔플럭스
2018년 06월 04일
취득
1,000,003,355
8,615
51%
877,846,889
-
-
90,471,567
8,615
51%
968,318,456
899,163,514
177,418,229

합 계
-
-
73,964,378,182
-
-
-
-
-
76,625,917,631
-
-

또한 당사는 블록체인 사업을 다각화해 글로벌 종합 부동산 서비스 시장에 진출하고자 2019년 7월 5일자로 '한컴드림텍'에 지분투자하였으며, 한컴위드의 지분은 증권신고서 제출일 현재 60%입니다. 한컴드림텍의 블록체인 기반 부동산 서비스 플랫폼인 '드림체인'은 거래의 신뢰성과 안정성을 확보하고 스마트 컨트랙트 기술을 적용해 계약 실행 조건을 확인하고 처리할 수 있는 것이 특징인 플랫폼입니다. 

당사는 가상현실(VR), 3D등을 활용하여 3차원 공간 정보를 제공하고 인공지능을 활용하여 부동산 빅데이터 분석 및 자문, 중개 서비스를 제공할 계획에 있습니다. 그러나, 향후 서비스 계획등의 차질이 생긴다면 당사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 만큼 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 하지만 한컴드림텍의 자산이 모회사인 한컴위드의 연결기준 총자산의 0.9%로 미미한 만큼 서비스의 진행계획에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나-6 매출채권 연령분석 및 회전율 관련 위험

합병회사의 주요 매출처는 정부 및 공공기관, 금융기관과 국내 대기업의 계열회사 등으로 구성
되어 있음을 감안할 때
매출채권에 대한 미회수 위험이 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 그러나
글로벌 경기둔화 및 시장침체에 따른 부도업체수의 확대 또는 주요 거래처들의 실적악화 등의 이유로 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 반기말 별도기준 당사의 매출채권 회전율은 1.31회로 2018년 반기 0.82회 대비 소폭 상승하였습니다. 2017년 당사의 매출채권 회전기간은 63일로 2016년 79일 대비 감소하였으나 이후 2018년에는 136일로 매출채권 회수 기간이 증가하였습
니다.
이와 같은 회수 기간의 증가는 2018년 매출의 인식이 연말에 집중되어 나타난 일시적 상승에 기인하였습니다.

당사의 주요 매출처는 정부 및 공공기관, 금융기관과 국내 대기업의 계열회사 등으로 구성되어 있습니다. 매출 대금의 회수는 고객사의 지급조건을 따르는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 그 기간은 평균적으로 세금계산서 발행 후 약 2개월이 소요됩니다. 향후 매출채권회전일이 장기화 되는 징후가 발생할 경우, 주요매출처의 부도 또는 영업환경이 악화된 징후로 당사의 매출채권의 회수가 정상적으로 이루어지지 않을 가능성이 있으며, 이에 따른 매출채권 건전성 악화로 인한 추가적인 대손충당금 적립이 발생할 수 있습니다.

[매출채권 회수기간]

(단위: 천원, 회, 일)

구분

2019년 반기
2018년반기
2018년
2017년
2016년

매출액
2,101,282
4,671,298
15,703,527
16,388,738
14,475,417

기말매출채권

4,706,166
5,666,871
5,866,231
2,806,941
3,139,991

매출채권 회전율
1.31
0.82
2.68
5.84
4.61

매출채권 회전기간
279.29
442.79
136.35
62.51
79.18

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2019년 반기말 별도기준 당사의 매출채권은 약 47억원이며 이 중 64.10%에 해당하는 30.1억원이
6개월 이하에 집중되어 상대적으로 매출채권은 우량한 것으로 나타났습니다. 아래의 표에서 나타난 바와 같이 당사의 1년 이상 매출채권 비중은 1.8%를 나타내고 있으며, 당사는
4.1%에 해당하는 1.91억원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2019년 반기말 기준 경과기간별 매출채권 잔액현황은 다음과 같습니다.

[
2019년 반기말 기준 경과기간별 매출채권 잔액현황]

(단위: 원)

구 분
6월 이하
6개월 이상 - 
1년이내
1년이상 - 
1년6개월이내
1년6개월이상 -
2년이내
2년 이상
계

금액
일반
3,018,809,689
1,604,908,599
-
31,221,666
53,242,710
4,708,182,664

구성비율
64.10%
34.10%
0%
0.70%
1.10%
100.00%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 매출채권 관련 대손충당금 설정방법은 개별적으로 손상되었다고 평가된 자산은 개별자산의 회수가능성을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 반면 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대하여 연령분석 및 과거3년 평균경험률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 6개월 이내 0%, 12개월 이내 10%, 18개월 이내 20%, 24개월 이내 50%, 24개월 초과 100%로 설정하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도의 대손충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도의 대손충당금 설정현황]

(단위: 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2019년
반기
매출채권
4,708,182,664
191,465,903
4.10%

미수금
1,173,708,034
1,053,626,958
89.80%

단기대여금
1,644,900,000
950,000,000
57.80%

합 계
7,526,790,698
2,195,092,861
29.20%

2018년
매출채권
5,703,541,018
60,318,468
1.10%

미수금
1,062,399,588
1,053,626,958
99.20%

단기대여금
1,644,900,000
950,000,000
57.80%

합 계
8,410,840,606
2,063,945,426
24.50%

2017년
매출채권
5,985,612,437
135,726,730
2.30%

미수금
1,766,819,785
1,757,912,872
99.50%

합 계
7,752,432,222
1,893,639,602
24.40%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 주요 매출처가 신용도가 우량한 공공기관 및 대기업, 금융기관이라는 점을 감안할때 매출채권에 대한 미회수 위험이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 글로벌 경기둔화 및 시장침체에 따른 부도업체수의 확대 또는 주요 거래처들의 실적악화 등의 이유로 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-7 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험

합병회사와 특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기말
기준 당사의 중요 관계기업은 아래와 같습니다. 당사가 보유한 한글과컴퓨터에 대한 지분율은 20%미만이나 당사와 당사의 특수관계자를 포함한 직간접 지분율을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.

[
2019년 반기말
기준 당사의 관계기업 현황]

기업명
소유지분율(%)
주된 사업장
사용재무제표일
종속/관계기업 
영업활동의 성격

당분기
전 기

(주)한컴엔플럭스
51.00
51.00
대한민국
2019년 06월 30일
소프트웨어 개발

(주)한컴지엠디
30.83
30.83
대한민국
2019년 06월 30일
디지털포렌식

(주)한글과컴퓨터(주1)
13.63
13.63
대한민국
2019년 06월 30일
오피스 패키지 소프트웨어 개발 및 판매

(주)캐피탈익스프레스
32.97
32.97
대한민국
2019년 06월 30일
투자 및 경영컨설팅

주1)
한글과컴퓨터에 대한 지분율은 20%미만이나 연결기업과 연결기업의 특수관계자를 포함한 직간접 지분율을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하고 있습니다.

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 관계기업의 손익에 대해 지분법 평가 후 관계기업투자손익으로 계상하고 있으며, 이는 당사의 당기손익에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는 관계기업에 대한 지분의 장부금액을 재무제표 상 관계기업투자주식으로 계상하고 있습니다.
2019년 반기말
기준 당사 관계기업의 재무정보 및 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

[
2019년 반기말
기준 당사 관계기업 재무정보]

(단위 : 천원)

기업명
관계기업의 요약 재무정보
관계기업에서 
수령한 배당금

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
계속
영업손익
세후중단
영업손익
기타포괄손익
총포괄손익

한컴엔플럭스
848,317
50,846
137,028
22,059
577,439
177,418
-
-
177,418
-

(주)한컴지엠디
11,507,918
58,031,665
4,064,631
17,320,893
10,978,998
2,050,583
-
647,220
2,697,803
-

(주)한글과컴퓨터
229,299,146
407,352,073
82,039,055
246,392,457
154,263,574
12,808,477
7,154,493
777,984
20,740,954
629,375

(주)캐피탈익스프레스
2,263,362
4,325,882
5,870,076
29,419
210,081
481,929
-
-94,300
387,629
-

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[
2019년 반기말
기준 당사 관계기업 지분법 평가내역]

(단위 : 천원)

기업명
기초

취득

(처분)

지분법 평가내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금/처분

(주)한컴엔플럭스
877,847
-
90,471
-
-
-
968,318

(주)한컴지엠디
13,953,730
-
556,537
22,369
-392
-
14,532,244

(주)한글과컴퓨터
58,697,719
-
2,131,488
233,921
-34,756
(629,375)
60,398,997

(주)캐피탈익스프레스
99,600
-
158,878
-31,088
-
-
227,390

합 계
73,628,896
-
2,937,374
225,202
-35,148
-629,375
76,126,949

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편,
2019년 반기말
기준 당사의 관계기업 및 특수관계자와의 매출 및 매입 거래내역, 채권과 채무 내역은 다음과 같습니다. 당사의 기타특수관계자는
(주)한컴MDS, (주)한울에스엔씨, (주)한울라이프케어, (주)한컴텔라딘, (주)한컴로보틱스이며, (주)한컴MDS는
당사의 관계회사인 (주)한글과컴퓨터의 관계회사입니다.

[특수관계자와의 매입,매출 등 거래내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
2019년반기말

매출
매입
기타매입
기타수익

관계기업
(주)한컴지엠디
30,000
245,387
-
1,077

(주)한글과컴퓨터
100,000
98,329
56,700
55175

(주)한컴엔플럭스

448,166

7,640

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
250,741
188,646
18,915
20,274

(주)한울에스엔씨
-
-
-
5,815

(주)한컴라이프케어
120,000
-
3,986
12,463

(주)한컴텔라딘
-
-
-
1,580

(주)한컴로보틱스
-
-
-
1,540

프라움박물관
-
-
1,387
-

합 계
500,741
980,528
80,988
105,564

특수관계구분
회사명
2018년말

매출
매입
기타매입
기타수익

종속/관계기업
(주)한컴지엠디
110,000
79,000
497,188
-

(주)한글과컴퓨터
988,700
-
162,293
-

(주)한컴엔플럭스
-
-
-
3,300

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
256,692
296,182
34,185
23,909

(주)한울에스엔씨
-
-
-
11,725

(주)산청
110,000
-
2,736
-

(주)한컴유니맥스
110,000
-
-
-

(주)한컴텔라딘
50,000
-
-
-

합 계

1,625,392
375,182
696,402
38,934

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[특수관계자와의 채권,채무 등 거래내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
2019년반기말

채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

종속/
관계기업
(주)한컴지엠디
33,000
-
225,000
-
-
-
48,927

(주)한글과컴퓨터
653,785
-
46,391
-
-
-
30,063

(주)한컴엔플럭스
-
-
1,051
437,983
-
-
5,000

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
5,815
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,559
-
-
160,106
-
-
3,768

(주)한컴라이프케어
132,000
-
-
-
-
-
2,536

(주)한컴로보틱스
-
-
1,694
-
-
-
-

프라움박물관
-
-
-
-
-
-
280

합 계
1,094,344
254,900
279,951
598,089
-
-
90,574

특수관계구분
회사명
2018년말

채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

종속/
관계기업
(주)한컴지엠디
-
-
225,000
86,900
-
-
49,624

(주)한글과컴퓨터
1,087,570
-
-
-
-
-
40,555

(주)한컴엔플럭스
-
-
-
-
-
-
5,000

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
-
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,000
-
-
64,052
-
-
7,452

(주)산청
55,000
-
-
-
-
-
-

(주)한컴유니맥스
-
-
-
-
-
-
-

(주)한컴텔라딘
55,000
-
-
-
-
-
-

합 계
1,472,570
254,900
225,000
150,952
-
-
102,631

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사와 특수관계자간에는 상기와 같이 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-8. 우발채무와 관련된 위험

합병회사는 차입금과 교환사채의 상환을 보장하기 위해 당사가 보유한
(주)한글과컴퓨터 주식수

3,146,875주
중 약 93.26%에 해당하는 2,934,921 주를 담보
로
제공
하고 있습니다
. 합병회사는 증권신고서 제출일 현재 한글과컴퓨터 지분
12.88%
를 소유하고 있습니다.
상기

약정사항 및 지급보증과 관련한
우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향
또는 한글과컴퓨터에 대한 대주주 지분변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
증권신고서

제출일 현재 진행중인 당사와 관련된 소송사건은 없으며, 당사는 1건의 약정 및 금융기관과의 차입약정 내용은 다음과 같습니다. 

[
증권신고서 제출일 기준
타기관과의 약정 내용]

계약 당사자

㈜한컴위드와 최대주주 김상철, 이들이 지정하는 자

헤르메스홀딩스(유)

계약내용

Call Option(대상주식을 계약상대방으로부터 매수할 권리)

Put Otion(대상주식을 계약상대방에게 매도할 권리)

대상주식

㈜한글과컴퓨터 주식 924,324주

계약금액

13,680백만원

행사기한

2021-08-30(매 3개월마다 행사 가능)

비 고

당사자 간 주식분배비율 미정

-

자료: 당사 주요사항보고서

[
증권신고서 제출일 기준
금융기관과의 차입약정 내용]

(단위: 천원)

금 융 기 관
약정 한도
차입금 잔액
내 역

KEB하나은행
500,000
-
한도대출 약정

우리은행
1,000,000
-
B2B+주계약

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사는 차입금 상환을 보장하기 위하여,

증권신고서 제출일
현재 당사가 소유하고 있는

(주)한글과컴퓨터의 주식 2,934,921주
를
아래와 같이 담보로 제공하였습니다. 

[증권신고서 제출일 현재 금융기관과의 차입약정 내용]

(단위: 천원, 주)

금융기관
차입금 또는 사채
담보제공주식수

케이프투자증권
8,000,000
634,921

한국증권금융
15,000,000
2,000,000

합 계
23,000,000
2,934,921

자료: 합병회사 제시자료

상기 담보제공 주식수는 (주)한글과컴퓨터 주식의 시장가치 변동에 따라 증감될 수 있으며 당사가 담보제공한 주식수는
당사가 보유한 (주)한글과컴퓨터 주식수
3,146,875주의 약 93.26%
에 해당합니다.

합병회사는 한글과컴퓨터의 지분
12.88%를
보
유
하고
있습니다. 상기 약정사항 및 지급보증과 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으며 지분변동이 발생할 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-9. 최대주주 지분율 하락에 따른 위험

합병회사인
주식회사 한컴위드의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
증권신고서 제출일 현재 44.48%
입니다.
금번 합병을 통해서
신주
9,971,222주
를 발행할 예정이며, 합병 이후
합병회사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
29.93%
로
14.55%p
만큼 하락
하게 됩니다. 하지만 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 이후
주식회사 한컴위드의 지분율인
29.93%는 상대적으로 낮은 수준으로 판단되며 이는 안정적인 경영권 유지에 있어서 잠재적인 위험요소로 작용할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분변동 현황]

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의
종류
합병 전
합병 후

주식회사 한컴위드
주식회사 한컴지엠디
주식회사 한컴위드

소유주식수 및 지분율
소유주식수 및 지분율
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김상철
보통주
4,450,812
23.68%
0
0.00%
4,450,812
15.47%

김정실
보통주
1,254,950
6.68%
0
0.00%
1,254,950
4.36%

김연수
보통주
2,309,272
12.29%
296,361
2.52%
2,560,419
8.90%

한컴위드
보통주
0
0.00%
3,627,438
30.83%
3,074,023
10.69%

한컴지엠디
보통주
0
0.00%
649,822
5.52%
550,683
1.91%

김현수
보통주
0
0.00%
281,830
2.40%
238,833
0.83%

김성준
보통주
345,184
1.84%
0
0
345,184
1.20%

기타주주
보통주
10,436,323
55.52%
6,910,888
58.73%
16,292,860
56.64%

합계
보통주
18,796,541
100.00%
11,766,339
100.00%
28,767,764
100.00%

주1) 합병회사인 한컴위드가 보유하고 있는 한컴지엠디 주식 및 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식에 대해 신주를 배정하여 합병 후 주식회사 한컴위드의 자기주식으로 전환
주2) 합병 후 지분율은 주식매수청구권 행사 결과 및 신규이사의 선임에 따라 변동될 수 있음

나-10.

합병회사 주요 관계회사의 회사위험 - (주)한글과컴퓨터

합병회사의 주요 관계회사인 (주)한글과컴퓨터는 코스닥시장 상장회사로 한컴오피스 등 업무용 오피스 소프트웨어(SW)를 전문적으로 제작 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다.
한글과컴퓨터가 주요 사업을 영위하는 오피스SW 산업의 경우 타산업에 비해 안정적이나 성숙기에 접어든 산업으로 그 성장성은 높지 않은 상황입니다.

동사는 B2G를 비롯 국내외 B2B와 B2C시장에서의 점유율 확대, 사업 다각화를 통해 지속적인 성장을 모색하고 있습니다.

(주)한글과컴퓨터의 실적 추이를 살펴보면 별도기준 매출액, 영업이익, 당
기순이익은
2018년 말 기준, 전년 대비 각각 1.95%, -15.77%, -72.76%을 기록하였습니다.

영업이익은 광고선전비 등 비용의 증가로 감소하였으며 당기순이익의 경우 (주)한컴핀테크, (주)플렉슬, 등의 투자주식에 대한 공정가치평가 손상차손의 발생으로 전년 대비 감소하였습니다.

수익성(ROE) 및 부채비율도 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다. 그러나 경쟁 심화, 연구개발 및 마케팅 비용 증가, 자회사 실적 부진 등의 이슈가 발생할 경우 (주)한글과컴퓨터의 실적과 재무상황에도 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

합병회사의 주요관계회사인 주식회사 한글과컴퓨터(이하 "한글과컴퓨터")는 오피스 소프트웨어 제품 다각화를 통해, 현재 PC, 모바일, 웹에 최적화된 오피스 소프트웨어를 제작 및 판매를 주사업으로 영위하는 코스닥시장 상장회사입니다. 최근 재무상태 및 경영성과는 아래와 같습니다.

(주)한글과컴퓨터의 최근 재무상태 및 경영성과(연결)

(단위: 백만원)

과 목
2019년 반기
2018년
2017년

자산총계
636,833
646,814
545,794

부채총계
327,988
343,537
320,833

자본총계
308,844
303,277
224,961

매출액
154,263
215,761
121,182

영업이익
19,250
42,482
28,951

당기순이익
14,918
10,789
20,433

영업이익률
12.48%
19.69%
23.89%

당기순이익률
9.67%
5.00%
16.86%

부채비율
106.20%
113.27%
142.62%

자료: 반기보고서

(주)한글과컴퓨터의 최근 재무상태 및 경영성과(별도)

(단위: 백만원)

과 목
2019년 반기
2018년
2017년

자산총계
292,485
284,912
281,884

부채총계
85,943
87,342
82,105

자본총계
206,541
197,569
199,779

매출액
49,738
96,671
94,824

영업이익
15,288
25,052
29,742

당기순이익
13,175
5,709
20,958

영업이익률
30.74%
25.91%
31.37%

당기순이익률
26.49%
5.91%
22.10%

부채비율
41.61%
44.21%
41.10%

자료: 반기보고서

한글과컴퓨터가 주요 사업을 영위하는 오피스SW 산업의 경우 타산업에 비해 안정적이나 성숙기에 접어든 산업으로 그 성장성은 높지 않은 상황입니다.

동사는 B2G를 비롯 국내외 B2B와 B2C시장에서의 점유율 확대, 사업 다각화를 통해 지속적인 성장을 모색하고 있습니다. 동사의 실적 추이를 살펴보면 매출액, 영업이익, 당기순이익은
2018년 말 기준, 전년 대비 각각 1.95%, -15.
77%, -72.76%을 기록하였습니다.

영업이익은 광고선전비 등 비용의 증가로 감소하였으며 당기순이익의 경우 (주)한컴핀테크, (주)플렉슬, 등의 투자주식에 대한 공정가치평가 손상차손의 발생으로 전년 대비 감소하였습니다.

한글과컴퓨터는 2017년 8월 30일 타법인(주식회사 산청) 인수 등의 자금 조달 목적을 위해 600억원 규모의 사모 전환사채를 발행하였으며 연결 기준, 부채비율은 아래와 같이 변동되었습니다.

2019년
반기 기준 (주)한글과컴퓨터 연결기업의 부채비율

(단위:
백만원
)

구 분
2019년반기
2018년

부 채
327,988
343,537

자 본
308,844
303,277

부채비율
106.20%
113.27%

한글과컴퓨터는 2017년 11월 3일 동사의 종속회사인 (주)한컴세이프티를 통해 (주)한컴라이프케어(구,(주)한컴산청)의 지분 100% 인수작업을 완료하였으며, (주)한컴라이프케어가 (주)한컴세이프티를 2018년 10월 흡수합병하였습니다.
본 신고서 제출일 현재 한글과컴퓨터가
한컴라이프케어의 지분을 59%를 보유하며 연결종속회사로 인식하고 있습니다.

동사의 이러한 지속적인 성장 확대 노력에도 불구하고, 경쟁사의 더욱 공격적인 시장 확대 전략, 신규 경쟁사 진입 등으로 인한 경쟁심화, 연구개발비 및 마케팅 비용 증가, 자회사의 실적이 예상보다 부진할 경우 (주)한글과컴퓨터의 실적과 재무상태에도 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시길 바랍니다.

■ 피합병회사 : 한컴지엠디

주식회사 한컴지엠디의 회사위험에 기재된 '피합병회사 및 회사'는 합병후 소멸회사인 주식회사 한컴지엠디를 의미합니다. '합병당사회사' 및 '양사'는 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디를 의미합니다.

나-11. 매출감소 및 수익성 저하에 관한 위험

피합병회사의 2014년 이후 별도기준 매출액은 208억원에서 2015년 82억원, 2016년 76억원으로 지속적으로 하락하였고, 3년 연속 당기순손실이 이어졌습니다. 하
지만
2017년 3분기 기준으로 전년도 3분기 대비 실적이 개선되며 10억원의 당기순이익을 기록
하며 흑자전환하여 2019년 반기 기준으로도 8.9억원의 당기순이익을 기록
중입니다.
디지털포렌식 시장의 견조한 성장세 및 동시장에서의 경쟁력 우위를 바탕으로 안정적인 실적흐름이 기대
되나,
예상치 못한 경쟁의 발생 및
시장환경 악화로 당사 매출액 및 수익성
이 감소 될 수 있으니, 투자자께서는 유의
하시길 바랍니다.

피합병회사는 디지털 포렌식 분야에서 주로 모바일 포렌식 솔루션을 개발하여 국내외 국가수사기관들과 기업 감사팀에 공급하는 사업을 영위하고 있으며, 특히 과학수사에 필수적인 증거물에 해당하는
스마트폰과 태블릿 등에 메모리와 메인보드를 연결하여 ① 저장된 증거 데이터를 추출하는 하드웨어와 소프트웨어 및 ② 추출된 데이터에서 삭제된 데이터를 복원하고 증거 데이터를 분석해내는 소프트웨어를 자체 기술로 개발하여 국내 모바일 포렌식 시장에서 최고 수준의 경쟁력을 확보하

고 있
습니다.

또한, 디지털 디스플레이, 정보통신 분야에서 핵심 전자 부품인 비메모리반도체(ASIC)를 설계, 제작하여 국내외 전자 및 통신제품 제조업체들에게 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 그리고 피합병회사는 피합병회사가 속한 계열회사의 (주)한글과컴퓨터, (주)한컴MDS, (주)한컴위드 등에 사옥을 임대하여 건물임대로 및 관리비 등을 수취하고 있습니다.

과거 피합병회사는 PDP(플라즈마디스플레이패널) TV용 Drive Controller IC 제품 판매를 주력 사업으로 영위하였습니다. 2000년대 초·중반 PDP TV는 저렴한 가격과 큰 화면을 구현할 수 있다는 장점으로 LCD(액정표시장치) TV 평면 TV시장을 양분하였습니다. 그러나 LCD 관련 기술 개발의 경쟁으로 LCD TV 제품의 가격이 하향안정화 되고 대형 LCD TV가 본격 생산되며 2014년 이후 PDP TV 시장은 급속도로 위축되었습니다. 

피합병회사는 과거 당사의 주력사업이었던 SoC 사업부문 내 PDP TV용 Drive Controller IC 제품의 매출이 2014년 이후 급격히 하락하며 2014년 별도기준 매출액은 208억원에서 2015년 82억원으로 60.4% 하락하였습니다. 이에 회사는 2015년 1월 29일 이사회 결의를 통해 신규사업 진출을 통한 수익 다각화 및 영업이익 개선을 위하여 舊(주)지엠디시스템 인수를 결정하였으며, 2015년 3월 5일 피합병회사와의 시너지 창출 및 경영 효율성 제고를 위하여 100% 흡수합병하였습니다. 이를 통하여 2014년 별도기준 회사의 영업이익률은 0.60%에서 2015년 3.49%로 개선되었습니다. 

[당사 매출액 및 영업이익 추이(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
4,700
4,454
10,534
9,026
7,589

매출총이익
3,137
2,921
6,800
5,724
4,710

영업이익
746
676
1,892
1,088
688

세전이익
905
733
2,077
968
-200

당기순이익
895
2,068
2,068
957
-200

영업이익률
15.88%
15.18%
17.96%
12.05%
9.07%

당기순이익률
19.03%
46.42%
19.63%
10.61%
-2.63%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2014년 이후 피합병회사의 별도기준 매출액은 2016년도까지 지속적으로 하락하다 2017년 90억원, 2018년 105억원으로 상승 반전하고 있으며 영업이익 역시 2016년 별도기준 6억 9천만원에서 2018년 18억 9천만원으로 꾸준히 증가하고 있습니다.
이는 회사가 2015년부터 모바일포렌식 사업에 신규 진출하며 수익의 질이 개선된 것으로 판단됩니다.

또한,
2019년 반기말 별도기준 피합병회사의 매출액은 47억원으로 2018년 반기 44억원 대비 5.5% 증가하였으며, 피합병회사의 지속적인 원가절감으로 영업이익은 2018년 반기말 별도기준 6억 7천만원에서 2019년 반기말 별도기준 7억 4천만원으로 10.3% 증가하였습니다. 

피합병회사의 매출 증가 주요 요인은 다양한 모바일 기기의 사용 증가 및 디지털 증거 비중 확대에 따른 모바일포렌식 솔루션 매출 증가에서 기인합니다. 회사의 모바일포렌식 솔루션 관련
매출은 2019년 반기말 기준 24억원으로 2018년 반기말 21억원 대비 14.2% 증가하였습니다.

2019년 반기말 기준
피합병회사는 투자 및 융자, 경영컨설팅 사업을 영위하는 (주)캐피탈 익스프레스에 대해 65.93%의 지분을 보유하고 있으며 종속기업으로 분류하고 있습니다. 한편, 회사는 2017년 9월 30일 계량, 계측기기 등의 제조, 도소매 및 시설관리서비스를 제공하는 (주)두레콤에 대한 지분 95.02%를 전부 매각하며 연결대상 범위에서 제외하였으며 회사는 매각을 통하여 재무구조 개선 및 경영효율성이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다. 회사가 보유한 종속회사 (주)캐피탈익스프레스에 대한 과거 3개년 주요 재무현황 및 연결기준 3개년 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 당사의 종속회사 재무현황]

(단위: 백만원)

회 사 명
2019년 반기말
2018년
2017년

자산총액
부채총액
매출액
당기손익
자산총액
부채총액
매출액
당기손익
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)캐피탈익스프레스
8,894
5,913
558
830
7,938
5,815
445
-485
8,367
5,898
515
-1,097

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당사 매출액 및 영업이익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
5,259
4,787
10,979
9,541
7,750

매출총이익
3,569
3,128
6,954
6,009
4,871

영업이익
1,049
623
1,606
703
40

세전이익
2,099
1,105
1,572
307
-617

당기순이익
2,099
1,105
1,563
865
-1,196

영업이익률
19.95%
13.02%
14.63%
7.37%
0.52%

당기순이익률
39.90%
23.08%
14.24%
9.07%
-15.43%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

한편, 피합병회사는 2015년 모바일포렌식 신규사업 진출에 따른 경영구조 개선 효과로 영업이익이 지속적으로 증가함에도 불구하고 회사의 과거 연결종속 회사인 (주)두레콤의 실적 부진으로 인하여 2015년 연결기준 영업손실은 23억원으로 적자전환 하였습니다. 2016년 역시 회사의 연결종속회사의 수익성이 개선되지 못함에 따라 피합병회사 연결기준 영업손실은 4억원을 기록하였습니다.

그러나 2017년도 상반기 피합병회사의 과거 연결종속회사인 (주)두레콤이 영위하는 전력사업의 영업환경이 개선됨에 따라 (주)두레콤은 2017년 반기 기준 44억원의 매출액과 6억 1천만원의 영업이익을 기록하였습니다. 이후 2017년 9월 30일 회사의 (주)두레콤 매각에 따라 2017년 3분기말 연결기준 중단영업이익 10억원이 계상되며 회사의 연결기준 당기순이익은 19억원을 기록하였습니다. 피합병회사의 2019년 반기말 및 2018년말 기준 영업부문별 손익현황은 다음과 같습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.

[2019년 반기말 영업부문별 손익현황]
(단위: 천원)

구 분
기타
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

(가) 매출액
52,364
395,888
2,209,822
2,438,181
162,931
-
5,259,186

(나) 영업손익
(123,315)
383,379
442,491
427,107
(80,395)
-
1,049,267

(감가상각비 등)
(7,465)
(10,156)
(428,228)
(201,243)
-
-
(647,092)

자료: 피합병회사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

[2018년말 영업부문별 재무현황]
(단위: 천원)

구 분
반도체
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

(가) 매출액
96,733
169,386
2,229,086
2,128,473
163,257
-
4,786,935

(나) 영업손익
(196,849)
145,473
601,311
271,849
(198,545)
-
623,239

(감가상각비 등)
(4,229)
(10,553)
(431,412)
(176,292)
(2,507)
-
(624,993)

자료: 피합병회사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

피합병회사는
주력 사업부문이 SoC 사업에서 모바일포렌식 사업으로 전환됨에 따라 수익성은 개선되었으며, 디지털 포렌식 시장의 성장과 함께 당사의 매출은 더욱 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 2017년 9월 30일 과거 피합병회사의 연결종속회사였던 (주)두레콤의 매각을 통해 종속회사의 경영성과에 따른 당사 영업손익의 변동성 위험은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 모바일포렌식 사업의 영업환경이 외국업체의 국내시장 진입 또는 후발업체 등장으로 인한 경쟁심화 등으로 저하될 경우 회사의 수익성은 약화될 수 있습니다. 

한편

회사의 연결종속회사인 (주)캐피탈익스프레스의 경영성과가 악화될 경우 피합병회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-12. 매출 편중에 관한 위험

2019년
반기말 기준 모바일포렌식 사업이 회사 매출액의 51.9%를 차지
하고 있습니다. 따라서
해당 사업의 변화에 따라 회사의 수익성이 변동될 것으로 판단되며, 해당 사업부문 대한 의존도는 더욱 심화될 것으로 예상
됩니다.
모바일포렌식 산업의 영업환경이 악화될 경우 회사의 수익성이 저하될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사의 매출액은 포렌식 사업의 제품 판매 및 용역 제공, SoC 산업 내 디지털 디바이스용IC 부품 공급, 그리고 당사의 계열회사에 대한 사옥임대를 통한 임대수익 및 관리비 등으로 구성되어 있습니다.
2019년 반기말 별도기준 당사의 매출액 중 47.0%는 임대사업에서 발생하였으며, 51.9%는 모바일포렌식 사업부문에서 발생하였습니다. 피합병회사의 2019년 반기말 및 2018년말 기준 회사의 사업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

[2019년 반기말 사업부문별 매출액]

(단위: 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액(비율)

포렌식
용역,제품
포렌식
모바일 포렌식 솔류션
MD-Series
2,438
51.9

기타
VR
헬스케어, 교육
치매예방솔루션, 교육서비스
-
52
1.1

임대
임대
임대
사옥임대
-
2,210
47.0

합계
-
4,700
100.0

(주1) 피합병회사는 최종 소비자용 완제품을 개발, 제조, 판매하는 업체가 아니라 전자부품을 공급하는 업체로서 완제품속에 상표가 내장되므로 브랜드의 중요도가 상대적으로 낮으며, 회사는 주로 고객사와 회사의 회사명을 결합한 제품코드를 프로젝트 시작 시에 정하며 이를 Product Name 또는 상표로 활용하고 있습니다.
당사는 채권회수의 Risk를 관리하기 위하여 커미션을 순액으로 매출이 발생하는 형태로 전환하였으며, 해당 사업을 당기로 종료하였으며, 당사의 주요 사업계열이 아니라서 중단영업으로 표시하지 않았습니다.

자료: 당사 2019년 반기말 보고서

[2018년 사업부문별 매출액]

(단위: 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액(비율)

포렌식
용역,제품
포렌식
모바일 포렌식 솔류션
MD-Series
5,906
56.1%

SoC
커미션
디지털 디바이스용IC
통신, 센서 관련 IC 등
(주1)
173
1.6%

임대
임대
임대
사옥임대
-
4,455
42.3%

합계
-
10,534
100.0%

(주1) 피합병회사는 최종 소비자용 완제품을 개발, 제조, 판매하는 업체가 아니라 전자부품을 공급하는 업체로서 완제품속에 상표가 내장되므로 브랜드의 중요도가 상대적으로 낮으며, 회사는 주로 고객사와 당사의 회사명을 결합한 제품코드를 프로젝트 시작 시에 정하며 이를 Product Name 또는 상표로 활용하고 있습니다.

자료: 피합병회사 사업보고서

피합병회사는 (주)한컴위드, (주)한글과컴퓨터, (주)한컴MDS 등 주요 계열사에 사옥을 임대하여 임대수수료 및 관리비 등을 수취하고 있습니다.
2019년 반기말 기준 회사의 임대수익은 약 20억원이며 회사의 주요 계열사에 대한 사옥 임대라는 점에서 해당 매출은 안정적일 것으로 판단됩니다. 2019년 반기말 기준 피합병회사의 특수관계자에 대한 임대수익 내역은 다음과 같습니다.

[2019년 반기말 임대수익 현황]

(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용

(주)한컴위드(구, (주)한컴시큐어)
-
265,075
31,077

(주)한글과컴퓨터
168,264
1,300,417
132,229

한울에스엔씨
2,030
-
-

(주)한컴인터프리
-
25,860
-

(주)한컴MDS
-
471,392
15,298

(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청)

-
-
3,990

(주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘)
-
-
100

㈜한컴글로벌
-
-
-

㈜아큐플라이에이아이
-
-
-

합 계
170,294
2,062,744
182,694

자료: 당사 2019년 반기보고서

피합병회사는 2015년 (주)지엠디시스템을 인수 및 흡수합병하며 모바일포렌식을 신규사업으로 추가하였습니다.
이후 모바일포렌식 사업부문 매출은 꾸준히 증가하여 2018년 약 59억원의 매출 성장을 이뤘으며, 2019년 반기말 기준 약 24억원의 매출을 기록하며 별도기준 회사의 매출액 47억원 중 51%의 비중을 차지하였습니다.
한
편, 피합병회사는 직전 분기보고서부터
VR 사업에 대한 수익을 인식
하고 있으며 2019년 반기말 기준 0.5억원의 매출을 발생시키고 있습니다.

[2019년 반기말 매출유형별 수익 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
제23 반기말
제22기
제21기

제품
디지털포렌식
수 출
190
-
-

내 수
781
2,765
2,965

소 계
971
2,765
2,965

용역
디지털포렌식
수 출
534
730
389

내 수
933
2,411
1,080

소 계
1,467
3,141
1,469

기타 (VR)
내 수
52
173
166

소 계
52
173
166

임대
임대매출
내수
2,210
4,455
4,426

소계
2,210
4,455
4,426

합 계
수 출
724
730
389

내 수
3,976
9,804
8,637

합 계
4,700
10,534
9,026

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

피합병회사
는 계열사에 대한 사옥임대를 통해 안정적으로 임대수익을 수취하고 있으나, 임대수익은 상승폭이 타 사업부문에 비해 상대적으로 제한되어 있다는 한계가 존재합니다. 따라서
피합병회사
의 사업구조를 고려하면 2019년 반기말 기준 회사 매출액의 51.9%를 차지하는 모바일포렌식 사업에 따라 회사의 수익성이 변동될 것으로 판단되며, 해당 사업부문 대한 의존도는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 따라서 모바일포렌식 산업이 과거 회사의 SoC 사업부문과 같이 급격히 영업환경이 악화될 경우 회사의 수익성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-13. 재무안정성 관련 위험

피합병회사
의
2019년 반기 말 부채비율 44.41% 및 차입금의존도 21.7% 등
재무현황을 종합적으로 고려해볼 때

회사의 재무안정성은 전반적으로 양호한 것으로 판단
됩니다.
또한 실적에 부담요인이었던 종속회사 (주)두레콤의 매각으로 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 하지만 향후 여러 외생 변수에 의해 실적 하락 및 영업손실이 발생하는 경우에는 회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의
하시길 바랍니다.

피합병회사
의
2019년 반기말 연결기준 자산총계는 695억원, 부채총계는 213억원, 자본총계는 481억원입니다. 회사는 2016년말 기준 약 73억원의 단기차입금이 존재하였으나 만기도래로 인하여 2017년 중 약 40억원의 단기차입금을 상환하였습니다. 이로 인해 2016년말 79.57%이었던 당사의 부채비율은 꾸준히 감소하여 2019년 반기말 기준 44.41%로 감소하였습니다. 회사의 재무 건전성 확보를 위한 노력으로 차입금의존도 역시 2016년 48.73%를 기록한 이후 꾸준히 하락하여 21.70%까지 감소하여 전반적인 재무 안정성은 제고되었습니다
.

[최근 3개년 당사 연결기준 주요 안정성 비율]

(단위 : 백만원)

구분
2019년반기
2018년
2017년
2016년

유동자산
11,508
9,708
11,114
11,695

당좌자산
11,495
9,692
11,101
11,441

자산총계
69,540
68,119
68,389
74,355

유동부채
4,065
4,384
12,069
15,863

차입금
10,450
10,950
13,368
20,178

부채총계
21,386
22,136
25,323
32,948

자본총계
48,154
45,984
43,067
41,407

당좌비율
282.80%
221.08%
91.98%
72.12%

유동비율
283.12%
221.44%
92.09%
73.72%

부채비율
44.41%
48.14%
58.80%
79.57%

차입금의존도
21.70%
23.81%
31.04%
48.73%

자료:
피합병회사
분기보고서 및 사업보고서

한편, 과거
피합병회사
는 SoC 사업부문의 영업환경이 악화되고 연결종속회사의 실적이 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미치며 영업이익으로 금융비용을 충당하지 못하였습니다.
특히 2015년과 2016년에는 회사의 연결종속회사의 영업손실이 확대되며 당사의 연결기준 이자보상 배율은 각각 -1.39, -0.55을 기록하였으며, 별도기준 이자보상배율 역시 2014년과 2015년 각각 0.09, 0.22를 기록하였습니다.
하지만 2016년 이후 당사가 주로 영위하는 사업이 SoC 사업에서 모바일포렌식 사업으로 바뀌며 매출원가 절감 등 수익성 개선되었습니다. 이로 인해 2016년
피합병회사
의 별도 기준 이자보상 배율은 1.41로 상승하였고 업황의 개선과 함께 2019년 반기말 기준 이자보상 배율은 별도와 연결기준 각각 5.15 과 5.85으로 회사의 전반적인 재무상태는 안정화되는 추세입니다.

[당사 연결기준 이자보상배율]

(단위: 백만원)

구분
2019년반기
2018년반기
2018년
2017년
2016년

영업이익
1,049
623
1,606
703
40

금융비용
180
236
379
449
495

이자보상배율
5.85
2.64
4.23
1.56
0.08

자료:
피합병회사
분기보고서 및 사업보고서

[
피합병회사
별도기준 이자보상배율]

(단위: 백만원)

구분
2019년반기
2018년반기
2018년
2017년
2016년

영업이익
746
676
1,892
1,088
688

금융비용
145
161
316
396
490

이자보상배율
5.15
4.20
5.99
2.75
1.41

자료:
피합병회사
분기보고서 및 사업보고서

피합병회사는 개선된 수익성을 바탕으로 차입금 감축을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 회사는 2017년에 단기차입금 27억원과 유동성장기차입금 12억원을 각각 현금상환 하였습니다. 이러한 노력으로 2017년말 회사의 단기차입금은 32억원으로 2016년말 73억원 대비 약 41억원 감소하였고
지속적인 감축 노력으로 2018년말 기준 17억으로 2017년 말 대비 24억원 감소하였습니다. 회사의 2019년 반기말 장·단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[2019년 반기 연결기준 단기차입금 내역]

(단위:천원)

차 입 처
내 역
2019.6.30현재
연이자율(%)
당반기말
전기말
상환조건

한국투자증권 (주1)
주식담보대출
4.00
1,700,000
1,700,000
만기 일시상환

합 계
1,700,000
1,700,000

주1) 한국투자증권의 단기차입금에 대하여 연결기업이 보유한 관계기업인 (주)한글과컴퓨터의 주식
166,439주
가 담보 제공되어 있습니다.

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

[2019년 반기 연결기준 장기차입금 내역]

(단위:천원)

차 입 처
내 역
2019.6.30현재
연이자율(%)
당반기말
전기말
만 기 일
상환조건

KEB하나은행(주1)
운영자금
3.21
8,750,000
9,250,000
2021년 1월 31일
원리금불균등상환

소 계
8,750,000
9,250,000

1년이내 만기도래분(유동성장기차입금)
(1,000,000)
(1,000,000)

차 감 계
7,750,000
8,250,000

주1) 상기 차입금에 대하여 투자부동산의 토지 및 건물(담보설정액: 12,000,000천원)이 담보 제공되어 있습니다.

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

2019년 반기말
피합병회사
의 유동비율은 283.12%
를 기록하였으며, 회사가 보유한 현금 및 현금성 자산을 비롯하여 영업활동 현금흐름을 고려하면 단기간 내 급격한 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 회사의 요약 연결 현금흐름표 및 만기별 채무 및 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[요약 연결 현금흐름표]

(단위: 천원)

구 분
2019년반기
2018년반기
2018년
2017년
2016년

영업활동 현금흐름
590,543
-6,537
1,890,322
4,965,784
1,695,151

투자활동 현금흐름
-1,957,484
-211,937
-538,265
-6,446
2,650,290

재무활동 현금흐름
-729,823
-1,372,525
-2,070,526
-2,980,917
-6,497,722

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

[2019년 반기 연결기준 만기별 채무 및 차입금 현황]

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무및기타채무
530,042
-
-
530,042

단기차입금
1,010,000
721,000
-
1,731,000

유동성장기차입금
251,769
765,919
-
1,017,688

장기차입금
-
-
8,097,265
8,097,265

기타금융부채
111,272
-
9,667,503
9,778,775

합 계
1,903,083
1,486,919
17,764,768
21,154,770

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

피합병회사
의 재무현황을 종합적으로 고려해볼 때
증권신고서
제출일 현재 회사의 재무안정성은 전반적으로 양호한 것으로 판단됩니다.
하지만 향후 여러 외생 변수에 의해 실적 하락 및 영업손실이 발생하는 경우에는 회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의
하시길 바랍니다.

나-14. 매출채권 연령분석 및 회전율 관련 위험

피합병회사
의 주요사업인 모바일 포렌식사업의 경우 그 주요 매출처가 공공기관 및 주요 수사기관이라는 점에서 상대적으로 신뢰도가 높으며 6개월 미만 매출채권 비중이 점점 높아지는 점에서 회사의 매출채권 관련 위험은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 그러나
예
상치 못한 상황으로 장기간 미회수 매출채권이 발생할 경우 동사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사
제품에 대한 수요는 경찰, 검찰, 군 3대 기관 등 사이버수사 기관에서의 수요가 가장 높으며, 이외에도 법률서비스, e-Discovery, 회계감사 등과 같은 컨설팅 회사들로 수요가 확대되고 있습니다. 따라서 회사의 매출처에 대한 신뢰도는 상당히 우수한 것으로 판단됩니다. 회사 주요 고객의 구성 및 특성은 다음과 같습니다.

[당사 주요 고객의 구성 및 특성]

구 분

제1고객(공공기관)

제2고객(기업 감사,법무,윤리경영 부서)

주요고객

국내 공공기관

기업 내부감사팀, 윤리경영팀, 법무팀

사업형태

모바일 포렌식 용역 개발 매출
모바일 포렌식 제품 매출
모바일 포렌식 제품 유지보수 매출

모바일 포렌식 제품 매출
모바일 포렌식 제품 유지보수 매출

모바일 포렌식 서비스 매출

사업내용

국가 주요 수사기관의 증거물 압수수색 용도의 모바일 포렌식 제품 판매와 유지보수 서비스가 주 사업이며, 경찰과 검찰의 경우 포렌식 관련 개발사업을 용역형태로 진행하는 경우도 있음

기업 내부감사와 윤리경영팀에서는 직원 대상의 내부비리와 직장 성희롱 문제 조사 시에 활용하거나, 기술유출과 특허소송 등의 기업 법무팀에서의 활용을 위해 제품을 구매하거나 포렌식 서비스를 진행함

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

피합병회사
의 2019년 반기말
피합병회사
의 매출채권 회전율은 3.04회로 2018년 반기 3.48회와 유사한 수준을 유지하였습니다
. 회
사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 이와 함께 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 서울보증보험 등과 보증보험계약을 체결하는 등 매출채권의 건전성을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

[
피합병회사
연결기준 매출채권 회수기간]

(단위: 천원, 회, 일)

구분

2019년반기
2018년반기
2018년
2017년
2016년

매출액
5,259,186
4,786,935
10,978,998
9,540,700
7,750,218

기말매출채권

1,731,375
1,374,524
2,819,916
2,574,843
3,525,754

매출채권 회전율
3.04
3.48
3.89
3.71
2.20

매출채권 회전기간
120.16
104.81
93.75
98.51
166.05

자료:
피합병회사
2019년 반기보고서

2019년 반기말 기준
피합병회사
의 매출채권은 약 17억원으로 이 중 특수관계자에 대한 매출채권을 제외한 금액은 12억 5천만원입니다. 회사의 매출채권은
약 63.6%가 6개월 이하에 집중되어 있으며 약 34.9%에 해당하는 6억원의 매출채권이 3년이상 초과되었습니다. 이는 회사가 SoC 부문을 매각할 당시인 2017년 대비 6개월 이하 채권 비중은 14.36% 상승하였고 3년 초과 채권의 비중은 15.18% 감소하여 모바일 포렌식 분야에 집중한 이후 지속적으로 매출채권의 건전성이 개선되고 있습니다.

[2019년 반기말 기준 경과기간별 매출채권 잔액현황]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
720
4
19
508
1,251

특수관계자
380
0
4
96
480

계
1,100
4
23
604
1,731

구성비율(%)
63.60%
0.20%
1.30%
34.90%
100.00%

주1) 상기 매출채권 잔액은 대손충당금을 반영하지 않은 수치임

자료:
피합병회사
2019년 반기말 보고서

피합병회사
는 과거 매출채권 잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 신용위험별 집합을 구성하여 대기업과 중소기업별로 구분하여 개별분석등을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
2016년
피합병회사
는 매출채권을 비롯한 단기대여금, 미수금, 미수수익 등 총 127억원에 대해 약 57%에 해당하는 79억원의 대손충당금을 설정하였습니다. 이와 비슷하게 2019년 반기말 기준 당사는 총 58%의 대손충당금을 설정하며 과거와 비슷한 수준의 보수적인 회계기준을 적용하고 있습니다.
따라서 매출채권, 단기 대여금, 미수금 등의 미회수로 인한 대손상각비 발생이 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정현황]

(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제23기
매출채권
1,731,375
628,446
36.3

단기대여금
2,901,038
2,081,038
71.7

미 수 금
5,930,985
2,749,942
46.4

미수수익
1,731,909
1,694,162
97.8

합 계
12,295,308
7,153,589
58.2

제22기
매출채권
1,374,524
630,824
45.9

단기대여금
2,881,038
2,081,038
72.2

미 수 금
4,826,158
2,749,942
57

미수수익
1,741,534
1,694,162
97.3

합 계
10,823,254
7,155,966
66.1

제21기
매출채권
1,183,852
604,246
51

단기대여금
2,951,038
2,081,038
70.5

미 수 금
4,745,180
2,749,942
58

미수수익
1,680,268
1,652,795
98.4

합 계
10,560,338
7,088,021
67.1

제20기
매출채권
1,676,311
644,499
38.4

단기대여금
4,616,755
2,561,618
55.5

미 수 금
5,801,884
3,307,942
57

미수수익
1,675,872
1,434,898
85.6

합 계
12,770,822
7,948,957
57.7

자료:
피합병회사
분기보고서 및 사업보고서

피합병회사
가 영위하는 모바일 포렌식사업의 주요 매출처가 공공기관 및 주요 수사기관이라는 점에서 상대적으로 신뢰도가 높으며 6개월 미만 매출채권 비중이 점점 높아지는 점에서 회사의 매출채권 관련 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 과거
피합병회사
의 SoC 사업에서 장기간 미회수 매출채권이 발행한 사례가 되풀이 될 경우 동사의 재무안정성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-15. 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험

피합병회사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화되거나 투자금 회수 가능성이 낮아질 경우 동사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
계열회사에 대한 대여금의 회수 가능성에 변동이 발생할 경우 동사에 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사
의 최대주주는 (주)한컴위드이며,
증권신고서 제출일
현재
피합병회사
의 종속회사는 (주)캐피탈익스프레스입니다. 또한
피합병회사
는 Win Telecommunication Inc., (주)한글과컴퓨터, (주)에이티티알앤디와 한컴인베스트먼트를 관계기업으로 분류하고 있습니다.
피합병회사
는 2019년 반기말 기준 동사를 포함하여 32개의 계열(관계)회사를 가지고 있으며 2017년 9월 30일 동사의 종속기업으로 분류된 (주)두레콤 지분을 전량 매각하였습니다.

다만
피합병회사
의 관계기업 중 (주)한글과컴퓨터에 대한 지분율은 20% 미만이나 경영진의 상호 교류 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하였습니다. 2019년 반기말 기준 당사의 타법인 출자현황은 다음과 같습니다. 

(기준일 :

(기준일: 2019년 6월 30일)

(단위 : 원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Win Telecommunication Inc(비상장)(주2)
2008.06.30
관계기업
480
500
50.0
-
-
-
-
500
50.0
-
-
-

(주)캐피탈익스프레스(비상장)(주1)
2009.07.10
종속기업
1,500
60
65.9
-
-
-
-
60
65.9
-
8,895
831

(주)한글과컴퓨터(상장)(주1)
2010.10.20
관계기업
6,500
841
3.6
9,047
-
-
-
841
3.6
9,047
636,833
19,247

브로드밴드캐피탈(비상장)(주2)
2008.09.02
투자
978
9
9.5
-
-
-
-
9
9.5
-
-
-

하호테크㈜(비상장)(주2)
2008.07.10
투자
1,649
83
19.7
-
-
-
-
83
19.7
-
-
-

㈜실리콘바인(비상장)(주2)
2005.01.04
투자
900
18
12.0
-
-
-
-
18
12.0
-
-
-

에이티티알앤디(비상장)(주2)
2012.03.09
투자
2,500
77
21.9
-
-
-
-
77
21.9
-
-
-

(주)한컴인터프리
2018.07.19
투자
100
15
1.0
78
-
-
-
15
1.0
78
2,189
-563

아큐플라이AI
2019.05.20
투자
180
-
-
-
36
180
-
36
6.0
180
-
-

합 계
1,582
-
9,125
36
180
-
1,618
-
9,305
647,917
19,515

주1) 최근 사업년도 별도 기준 재무정보입니다.

주2) 보고기간종료일 현재 휴·폐업 등으로 신뢰성있는 재무제표의 입수가 사실상 불가능하며, 투자주식의 회수가능성이 낮을 것으로 판단되어 당기 이전에 이미 전액 손상차손을 인식하였습니다.

한편, 피합병회사는 계열회사를 비롯한 이해관계자에 대하여 대여금을 제공하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 이해관계자에 제공하는 대여금은 약 41억원 규모로 연결기준 회사의 총 자산 695억원에 약 5.9%에 해당하는 금액입니다
.

[대여금 내역]

(기준일: 2019년 6월 30일)
(단위: 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변동내역
비고

기초
증가
감소
기말

(주)캐피탈익스프레스
계열회사
단기대여금
3,999
-
-
3,999
-

한울에스앤씨
-
단기대여금
89
-
-
89
-

합 계
-
4,088
-
-
4,088
-

피합병회사는 계열회사에 대해 동사가 보유한 사옥을 임대하며 건물임대료 및 관리비 등을 수령하고 있습니다. 2019년 반기말 기준 당사는 계열사인 (주)한글과컴퓨터의 임대보증금에 대하여 건물을 담보로 제공하고 있으며 설정액은 약 111억원입니다. 

[2019년 반기말 기준 특수관계자와의 주요거래 현황]

(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용

(주)한컴위드(구, (주)한컴시큐어)
-
265,075
31,077

(주)한글과컴퓨터
168,264
1,300,417
132,229

한울에스엔씨
2,030
-
-

(주)한컴인터프리
-
25,860
-

(주)한컴MDS
-
471,392
15,298

(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청)

-
-
3,990

(주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘)
-
-
100

㈜한컴글로벌
-
-
-

㈜아큐플라이에이아이
-
-
-

합 계
170,294
2,062,744
182,694

자료: 피합병회사 2019년 반기보고서

[2019년 반기말 기준 특수관계자와의 채권·채무 현황]

(단위: 천원)

회사명
매출채권
대여금
기타채권
임대보증금 등
기타채무

(주)한컴위드(구, (주)한컴시큐어)
48,593
-
334
225,000
33,000

(주)한글과컴퓨터
228,504
-
7,959
8,673,477
38,309

(주)에이티티알앤디 (주1)
89,492
200,000
7,825
-
-

한울에스엔씨(주2)
-
89,000
2,064
-
-

(주)한컴인터프리
3,927
-
-
23,800
-

(주)한컴MDS
82,169
-
3,008
446,764
2,754

(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청)

-
-
5,043
-
3,960

(주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘)
-
-
639
-
-

(주)아큐플라이에이아이
3,927
-
-
23,800
-

임직원 등
-
550,000
607,621
-
-

합 계
456,612
839,000
634,493
9,392,841
78,023

자료: 피합병회사 2019년 반기보고서

피합병회사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화되거나 투자금 회수 가능성이 낮아질 경우 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 계열회사에 대한 대여금의 회수 가능성에 변동이 발생할 경우 동사에 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-16. 계류중인 소송 사건 및 우발채무와 관련된 위험 

피합병회사는 현재 진행중인 소송
은 없습니다.
피합병회사는
증권신고서 제출일 현재
종속회사인 (주)캐피탈익스프레스의 5천만원 장기금융상품에 대한 질권설정과 당사 임직원 대출과 관련하여 3억원 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니다.

이와 관련된 우발채무 현실화 가능성은 높지 않을 것으로 판단되나 현실화 될 경우 피합병회사 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일
현재 진행중인 소송은 없습
니
다.

한편, 당사는 2건의 종결된 소송사건이 있습니다. 2018년 11월 경기도청과의 임대 금지청구 관련 소송을 당사는 3심에서 최종 승소하였습니다
. 또한 피닉스자산운용(주) 주식의 반환소송(원고: 한정민, 피고: (주)한컴지엠디, (주)한컴위드)이 2013년 7월 2심에서 피고가 최종패소하여 당사는 원고로부터 47억원을 지급받음과 동시에 피닉스자산운용(주)의 보통주 94만주를 반환하여야 합니다.

[증권신고서 제출일 현재 금융기관과의 차입약정 내용]

(단위: 천원)

계정과목
구 분
금융기관
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품 (주1)
정기예금
신한은행
50,000
50,000
질권설정

장단기금융상품 (주2)
정기예금
우리은행
300,000
300,000
담보제공

자료: 피합병회사 제시자료

(주1) 연결재무제표상 당사의 종속회사인 (주)캐피탈익스프레스 건

(주2)
증권신고서 제출일
현재 당사는 임직원 대출과 관련하여 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사인 (주)캐피탈익스프레스의 5천만원 장기금융상품에 대한 질권설정과 당사 임직원 대출과 관련하여 3억원 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니다.

상기 약정사항 및 지급보증과 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 피합병회사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기타 투자위험

다-1. 피합병회사 구주권 거래정지 관련 위험

피합병회사인
주식회사 한컴지엠디 보통주식에 대한 주식병합절차 종료 만료일은 2019년 12월 27일로 설정
되어 있으며, 이에 따라
주식병합절차 종료의 전영업일(2019년 12월 26일)부터 신주상장일 및 변경상장일의 전일(2020년 1월 15일 예정)까지 주식회사 한컴지엠디의 보통주식에 대한 매매거래가 정지될 예정
이오니 주식회사 한컴지엠디의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 채권자보호절차 종료 및 상장 예정일

○ 채권자 이의 제출 공고 및 통지일 : 2019년 11월 27일

○ 채권자 이의 제출 기간 만료일 및 주식병합절차 종료일 : 2019년 12월 27일

○ 합병신주(주식회사 한컴위드 기명식 보통주식)

- 신주상장 예정일 : 2020년 1월 16일

* 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

다-2. 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다.
특히 합병당사회사 각각의 주주총회에서 합병계약을 승인한 이후
주식매수청구 규모가 합병회사 또는 피합병회사의 발행주식 총수의 15% 이상에 해당하는 경우 합병계약이 해제
될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다. 특히 합병 당사회사 각각의 주주총회에서 합병계약을 승인한 이후 주식매수청구 규모가 합병회사 및 피합병회사의 발행주식 총수 15% 이상에 해당하는 경우 합병계약이 해제될 수 있습니다.

제13조 (계약의 해제 및 효력 소멸)

① 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 때에는 존속회사와 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다. 단, 각 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사자는 해제할 수 없다.

4. 존속회사 또는 소멸회사의 발행주식 총수 15% 이상에 해당하는 주주가 본건 합병에 대한 반대의사를 표시하여 주식매수청구권을 행사한 경우유의 발생에 책임이 있는 당사자는 해제할 수 없다.

다-3. 주식가치 변동 위험

본 합병으로 주식회사 한컴위드 기명식 보통주식
1주당 주식회사 한컴지엠디 기명식 보통주식
0.8474363주
의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다.
상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정
되며, 이에 따라
주식회사 한컴지엠디의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 주식회사 한컴위드의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다.

본 합병은 유가증권시장 주권상장법인간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5제1항제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

(1) 주식회사 한컴위드 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 주식회사 한컴위드의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제1항제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2019년 10월 15일)과 합병계약을 체결한 날(2019년 10월 15일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 10월 14일)을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2019년 9월 15일부터
2019년 10월 14일까지) :
2,647원

- 1주일 가중평균 주가(2019년 10월 8일부터 2019년 10월 14일까지) :
2,638원

- 최근일 종가(2019년 10월 14일) :
2,705원

- 합병가액(산술평균 주가) :
2,663원

(2) 주식회사 한컴지엠디 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 주식회사 한컴지엠디의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제1항제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2019년 10월 15일)과 합병계약을 체결한 날(2019년 10월 15일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 10월 14일)을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다

- 1개월 가중평균 주가(201
9년 9월 15일부터 2019년 10월 14일까지) :
2,250원

- 1주일 가중평균 주가(2019년 10월 8일부터 2019년 10월 14일까지) :
2,256원

- 최근일 종가(2019년 10월 14일) :
2,265원

- 합병가액(산술평균 주가) :
2,257원

상기와 같이 합병회사가 피합병회사를 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당
사회사의 주당평가액은
합병회사와 피합병회사가 각각
2,663원(액면가액 5000원)과 2,257원(액면가액 500원)
으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은
1 : 0.8474363으
로
결정되었습니다.

상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 주식회사 한컴지엠디의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 주식회사 한컴위드의 주식가치 변동 위험이 존재하는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

다-4. 합병신주 추가상장에 따른 유통주식 증가 위험

주식회사 한컴위드 합병신주가 상장되어 거래가 시작되는 상장예정일(2020년 1월 16일)에 주식회사
한컴위드 보통주식
9,971,222주가 추가 상장될 예정이며, 이는 기 발행 보통주식 총수인
18,796,541주의
53.05%
에 해당
됩니다. 따라서
향후 합병신주 상장 등으로 인해 주식 물량출회에 따른 주가 급등락 가능성이 존재
합니다. 또한 단주 발생에 의해 실제 발행되는 교환신주의 총수 및 이에 따른 납입자본금의 변동이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

합병 상장예정일인 2020년 1월 16일 합병회사가 보유한 피합병회사 지분 및 피합병회사의 자기주식에 배정된 신주를 포함하여 한컴위드 합병신주 9,971,222주가 추가 상장될 예정이며 이는 기발행 보통주식 18,796,541주의
53.05%
에 해당됩니다. 합병회사는 합병주식의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 해당 단주는 존속회사의 자기주식 취득할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 합병회사는 합병으로 취득하는 자기주식의 처분 계획을 갖고 있지 않으나, 향후 합병회사가 자기주식 처분을 결정할 경우 이 물량이 시장에 출회되어 주가희석이 발생할 수 있습니다.

[상법]제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)

회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

[전문개정 2011.4.14.]

다-5. 신주인수권 및 행사로 인한 주가희석 관련 위험

합병회사 및 피합병회사의 증권신고서 제출일 현재
신주인수권부사채의 행
사가능 기간은 모두 만료되었습니다. 따라서 미행사신주가 주식시장에 상장될 가능성은 없으며 주식물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성
이 제한적입니다.

합병회사 및 피합병회사의 증권신고서 제출일 현재 무보증신주인수권부사채의 미행사 워런트 잔액
은 없습니다. 관련 상세 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019년 6월 30일
)
(단위 : 원, 주)

발행회사
행사대상
주식의 종류
행사가능기간
발행당시
신주인수권증권권면총액
미행사
신주인수권증권 잔액
행사가액
행사가능
주식수
최대주주등
보유수량

주식회사
한컴위드
(주)한컴위드 
기명식 보통주
2014년 5월 3일
~2019년 5월 2일
20,000,000,000
-
2,897
-
4,020,101

주식회사
한컴지엠디
(주)한컴지엠디
기명식 보통주
2014년 7월 18일
~2019년 6월 18일
5,000,000,000
3,000,000,000
1,869
1,605,137
1,605,136

주1) 주식회사 한컴위드는 발행 이후 총 권면총액의 60%인 120억원의 워런트를 최대주주 등에게 매각
주2) 주식회사 한컴지엠디는 발행 이후 총 권면총액의 60%인 30억원의 워런트를 최대주주 등에게 매각

한편, (주)한컴지엠디는 당반기 중 남아있는 신주인수권 60%(발행가능금액 3,000,000천원, 행사가능기간: 2019년 6월 18일)는 주식가격의 안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 미행사하였으며, 해당 신주인수권은 소멸되었습니다. 또한 (주)한컴위드는 모든 물량이 행사가능기간 전에 행사됨에
따라 신고서 제출일 현재
워런트의 권리행사로 신주가 주식시장에 상장되어 주식물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성
은 제한적입니다.

다-6 주식매수선택권(스톡옵션) 행사로 인한 주가희석 관련 위험

한컴위드가 부여한 주식매수선택권 잔존 수량은
400,000주로 증권신고서 제출일 현재 합병회사 전체 주식수의 2.13% 수준
입니다.
한컴지엠디가 부여한 주식매수선택권 잔존 수량은 100,000주로 피합병회사 증권신고서 제출일 현재 피합병회사 전체 주식수의 0.89% 수준
입니다.
주식매수선택권의 순기능적인 측면에도 불구하고, 향후

합병회사의 주가상승 시에 주식매수선택권에 의한 추가적인 물량 출회는 합병회사의 주가에 부정적인 영향을 줄 수

있으니, 투자자 여러분께는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

 2019년 반기 말 기준 합병회사는 동사 임직원에게 아래와 같은 조건으로 주식매수선택권(Stock Option)을 부여하였습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 동사의 전체 발행주식수의
2.13%
수준입니다.

주식회사 한컴위드 주식매수선택권 부여 현황

구 분
내 용
비 고

권 리 부 여 일
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일
2019년 7월 31일
비 고

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

기명식 보통주식

-

기 초 주 식 수
190,000주
180,000주
180,000주
0
0
-

당기부여 주식수
0
0
0
20,000주
400,000주
-

당기소멸 주식수
0
0
0
0

-

당기행사 주식수
0
0
0
0

-

기말 유효주식수
190,000주
180,000주
180,000주
20,000주
400,000주
-

결 제 방 법
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
-

행사가격
3,880원/주
3,965원/주
4,805원/주
3,648원/주
2,959원/주
-

가득조건
부여일 이후 3년이상 재임 또는 재직

행사기간
가득조건 완료일부터 3년간

피합병회사는 2015년 3월 27일에 임직원보상제도에 따라 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며,
잔존 수량은 100,000주로 전체 발행주식수 11,766,339주 대비 0.85%수준입니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

주식회사 한컴지엠디 주식매수선택권 부여 현황

부여일
2015년 03월 27일

부여한 주식의 총수
보통주 100,000주

행사 및 소멸된 주식의 총수
보통주 -주

분기말 행사가능 주식의 총수
보통주 100,000주

행사가격
3,050원

부여방법
신주발행, 자기주식 및 차액보상 중 회사 택일

행사가능기간
2018년 3월 27일
~ 2021년 03월 26일

보상원가 산정방법
공정가치접근법

한컴지엠디의 주식매수선택권 중 합병기일에 효력을 유지하고 있는 것은 합병에 따라 한컴위드의 주식을 매수할 수 있는 한컴위드에 대한 주식매수선택권으로 전환되며, 해당 주식매수선택권 부여계약상 한컴지엠디의 의무는 합병의 효력발생과 함께 한컴위드가 승계하게 됩니다. 다만 한컴위드에게 승계되는 주식매수선택권의 행사가격 및 부여주식수는 다음 산식에 따라 조정되며 1주 및 1원 미만은 절사됩니다.

1. 조정 후 행사가격 = 합병 전 행사가격 / 합병비율 (1 :
0.8474363)
2. 조정 후 부여수량 = 합병 전 부여수량 Ｘ 합병비율

합병 후 조정될 주식매수선택권의 행사가격 및 부여주식수는 아래와 같습니다.

[합병 후 주식매수선택권 행사가격]
(단위 : 원)

구분
2015.3.27.부여한
주식매수선택권

합병 전 행사가격
3,050원

합병비율

0.8474363

합병 후 행사가격
3,599 원

[합병 후 주식매수선택권 부여수량]
(단위 : 주)

구분
2015.3.27.부여한
주식매수선택권

합병 전 부여수량
100,000주

합병비율

0.8474363

합병 후 부여수량
84,743

주식매수선택권의 순기능적인 측면에도
불구하고, 향후

합병회사의 주가상승 시에 주식매수선택권에 의한 추가적인 물량 출회는 합병회사의 주가에 부정적인 영향을 줄 수

있으니, 투자자 여러분께는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다-7. 증권신고서 효력발생 및 일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 합병일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수
있습니다. 투자판단과 밀접하게 연관된 증권신고서 상 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있고, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 또한 '자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항'에 의거,
본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니
합니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항'에 의거 합병증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 합병당사회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있고, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자의사를 결정하는 데 참조하시기 바랍니다.

다-8. 자기주식에 대한 신주배정

합병법인인 주식회사 한컴위드는 2019년 12월 28일 합병기일 현재
피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식 및 주식회사 한컴지엠디가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정
입니다. 또한
합병법인인 주식회사 한컴위드가 보유한 주식회사 한컴지엠디 발행 주식에 대하여 합병신주를 배정할 예정
입니다. 흡수합병 절차를 진행함에 있어서 존속법인(합병법인)이 보유하는 소멸법인의 주식(포합주식) 및 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로
자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

우선 존속법인이 보유하는 포합주식의 신주발행 가능여부에 대해, 비록 반대의 견해도 존재하나 포합주식에 대해서도 합병신주를 배정할 수 있다는 견해가 유력하며, 실무상으로도 흡수합병시 존속회사가 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 사례가 다수 존재하는 것으로 확인됩니다.

또한, 대법원은 '흡수합병에서 존속법인이 보유하던 소멸법인의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정해야 할 필요는 없다'고 판시한 바 있는데(대법원 2004.12.09 선고 2003다 69355 판결), 이는 존속회사가 보유하는 소멸회사의 주식에 대하여 신주를 배정할 수 있다는 것을 전제로 한 것으로 합병신주의 배정 여부를 합병 당사자들이 자유롭게 정할 수 있다는 취지로 해석하는 것도 충분히 가능할 것으로 판단됩니다.

다음으로 소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

합병회사는 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디가 합병전 보유한 자기주식과, 합병에 반대하는 피합병법인 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 취득하는 자기주식 모두에 대하여 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다. 상기와 관련하여 주된 논리는 i) 상법에서 소멸법인의 자기주식에 대한 합병신주 배정을 제한하는 명문의 규정이 없다는 점, ii) 개정 상법에서 자기주식 취득의 허용범위를 확대하고 처분시한을 삭제하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정한 점 등입니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족예상

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족예상

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업 연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족예상

5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족예상

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간 합병회사는 다음의 2가지 사후관리 요건을 충족해야 합니다.

① 합병회사는 사후관리 기간 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

② 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50%
이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 합병회사에 부과되는 조세효과를 종합적으로 고려하여 적격합병을 신청하지 않을 예정이며, 피합병회사의 주주에 대한 의제배당 과세이연 요건은 모두 충족되어 피합병회사 주주에게도 의제배당과세가 되지 않습니다.

Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

합병당사회사인 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디의 주주는 적법한 절차를 준수하는 경우 본건 합병에 따른 주식매수청구권이 인정됩니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거하여 합병승인 주주총회 전까지 회사에 대하여 그 이사회 결의에 반대하는 의사를 회사의 서면으로 통지한 주주는 합병주주총회의 결의일로부터 20일내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 시행령 제176조의7 제2항에 의거하여 본건 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회 결의가 공시(2019년 10월 15일)되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2019년 10월 16일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당)의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있고, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항에 의거하여 주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디는 주식매수 청구기간이 종료하는 날로부터 1월 이내에 그 주식을 매수하여야 합니다. 단, 서면으로 합병의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

결론적으로 본 건 관련하여 주식매수청구권은 1) 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일인 2019년 10월 16일까지 주식의 취득에 관한 법률행위를 한 경우로서 2) 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 주주총회 전까지 당해 법인에 서면으로 통지하고 3) 주식매수청구권 행사일(2019년 11월 27일 ~ 2019년 12월 16일)까지 보유한 경우에 한하여 부여됩니다(단, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음).

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주분께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 합병당사회사 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 합병당사회사인 주식회사 한컴위드 및 주식회사 한컴지엠디는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

구분

주식회사 한컴위드

주식회사 한컴지엠디

주식의 매수가격

(협의를 위한 회사의 제시가격)

2,644 원

2,226 원

가. 주식회사 한컴위드의 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당해회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

2,644 원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2019년 10월 14일)

구분

금액

산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

2,648원

2019년 08월 15일부터 2019년 10월 14일까지

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

2,647원

2019년 09월 15일부터 2019년 10월 14일까지

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

2,638원

2019년 10월 08일부터 2019년 10월 14일까지

기준매수가격[(①+②+③)/3]

2,644원

-

(2) 산출내역

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2019-08-16
2,580
92,618
238,954,440

2019-08-19
2,655
31,057
82,456,335

2019-08-20
2,710
30,538
82,757,980

2019-08-21
2,740
9,492
26,008,080

2019-08-22
2,700
20,186
54,502,200

2019-08-23
2,610
66,173
172,711,530

2019-08-26
2,525
28,470
71,886,750

2019-08-27
2,540
11,617
29,507,180

2019-08-28
2,585
15,906
41,117,010

2019-08-29
2,550
13,714
34,970,700

2019-08-30
2,620
194,086
508,505,320

2019-09-02
2,680
33,937
90,951,160

2019-09-03
2,735
34,365
93,988,275

2019-09-04
2,785
39,899
111,118,715

2019-09-05
2,760
29,692
81,949,920

2019-09-06
2,740
31,262
85,657,880

2019-09-09
2,695
8,515
22,947,925

2019-09-10
2,705
14,834
40,125,970

2019-09-11
2,700
31,037
83,799,900

2019-09-16
2,675
32,409
86,694,075

2019-09-17
2,685
32,885
88,296,225

2019-09-18
2,730
32,057
87,515,610

2019-09-19
2,745
17,131
47,024,595

2019-09-20
2,725
34,595
94,271,375

2019-09-23
2,710
21,709
58,831,390

2019-09-24
2,730
32,414
88,490,220

2019-09-25
2,625
38,397
100,792,125

2019-09-26
2,640
13,849
36,561,360

2019-09-27
2,625
31,919
83,787,375

2019-09-30
2,595
19,305
50,096,475

2019-10-01
2,605
21,557
56,155,985

2019-10-02
2,555
24,283
62,043,065

2019-10-04
2,540
15,820
40,182,800

2019-10-07
2,535
39,097
99,110,895

2019-10-08
2,525
32,570
82,239,250

2019-10-10
2,560
25,883
66,260,480

2019-10-11
2,575
24,418
62,876,350

2019-10-14
2,705
109,143
295,231,815

2개월 가중평균종가(원)
2,648원

1개월 가중평균종가(원)
2,647원

1주일 가중평균종가(원)
2,638원

출처: 한국거래소

나. 주식회사 한컴지엠디 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당해회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

2,226원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2019년 10월 14일)

구분

금액

산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

2,172원

2019년 08월 15일부터 2019년 10월 14일까지

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

2,250원

2019년 09월 15일부터 2019년 10월 14일까지

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

2,256원

2019년 10월 08일부터 2019년 10월 14일까지

기준매수가격[(①+②+③)/3]

2,226원

-

(2) 산출내역

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2019-08-16
2,030
32,230
65,426,900

2019-08-19
2,085
20,487
42,715,395

2019-08-20
2,085
6,494
13,539,990

2019-08-21
2,105
19,204
40,424,420

2019-08-22
2,090
12,284
25,673,560

2019-08-23
2,085
6,911
14,409,435

2019-08-26
2,040
9,608
19,600,320

2019-08-27
2,025
15,993
32,385,825

2019-08-28
2,025
17,841
36,128,025

2019-08-29
2,025
7,508
15,203,700

2019-08-30
2,065
9,026
18,638,690

2019-09-02
2,145
10,560
22,651,200

2019-09-03
2,180
12,904
28,130,720

2019-09-04
2,170
18,181
39,452,770

2019-09-05
2,225
8,761
19,493,225

2019-09-06
2,190
8,316
18,212,040

2019-09-09
2,190
10,217
22,375,230

2019-09-10
2,160
12,741
27,520,560

2019-09-11
2,180
12,743
27,779,740

2019-09-16
2,220
17,234
38,259,480

2019-09-17
2,245
7,792
17,493,040

2019-09-18
2,235
3,963
8,857,305

2019-09-19
2,240
7,307
16,367,680

2019-09-20
2,270
3,508
7,963,160

2019-09-23
2,270
4,204
9,543,080

2019-09-24
2,290
18,634
42,671,860

2019-09-25
2,295
18,631
42,758,145

2019-09-26
2,230
25,589
57,063,470

2019-09-27
2,225
3,508
7,805,300

2019-09-30
2,285
9,057
20,695,245

2019-10-01
2,230
10,738
23,945,740

2019-10-02
2,195
6,853
15,042,335

2019-10-04
2,185
6,972
15,233,820

2019-10-07
2,205
2,113
4,659,165

2019-10-08
2,180
5,341
11,643,380

2019-10-10
2,260
24,598
55,591,480

2019-10-11
2,250
10,601
23,852,250

2019-10-14
2,265
38,237
86,606,805

2개월 가중평균종가(원)
2,172

1개월 가중평균종가(원)
2,250

1주일 가중평균종가(원)
2,256

출처: 한국거래소

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 행사절차

① 반대의사의 통지

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회일 3영업일(
2019년 11월 22일
) 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일(
2019년 11월 25일
)전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

② 매수청구 방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 합병에 관한 이사회의 결의
에 반대하는 주주는 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일(
2019년 12월 16일
) 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 같은 법 시행령 제176조의7 제2항에 의거, 이사회 결의 사실이 공시(
2019년 10월 15일
)되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(
2019년 10월 16일
)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당)의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대
하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일(
2019년 12월 12일
) 전까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

나. 접수장소

회사명

장소

비고

주식회사 한컴위드

(합병회사)

경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49, 9층(삼평동, 한컴타워)

주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는 해당 증권회사에 접수

주식회사 한컴지엠디

(피합병회사)

경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49, 5층(삼평동, 한컴타워)

다. 청구기간

주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는
2019년 12월 16일
까지 매수 청구를 할 수 있
습니다.

구 분

일자

합병반대의사 통지 접수

시작일

2019년 11월 12일

종료일

2019년 11월 26일

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일

2019년 11월 27일

주식매수청구권 행사기간

시작일

2019년 11월 27일

종료일

2019년 12월 16일

4. 주식매수청구결과가 합병계약 등의 효력 등에 미치는 영향

존속회사 또는 소멸회사의 발행주식총수 15% 이상에 해당하는 주주가 본건 합병에 대한 반대의사를 표시하여 주식매수청구권을 행사한 경우 합병계약이 해제될 수 있습니다.

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법

주식회사 한컴위드와 주식회사 한컴지엠디 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

나. 주식매수대금의 지급 예정시기

주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내 지급할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급 방법

명부주주의 경우 주주가 신고한 계좌로 지급할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 주식회사 한컴위드 또는 주식회사 한컴지엠디 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 11%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 22%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주식회사 한컴위드 또는 주식회사 한컴지엠디 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.5%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법

주식회사 한컴위드는 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 자기주식을 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항 및 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는바, 이러한 주식 처분으로 인해 주식회사 한컴위드 주가에 영향을 미칠 수 있고, 주주들의 지분가치를 희석할 수 있습니다.

또한, 합병회사인 주식회사 한컴위드는 피합병회사인 주식회사 한컴지엠디 주주의 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 교부하고, 이를 합병 후 자기주식으로 보유할 예정입니다. 한컴지엠디의 주식매수청구권에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는바, 이러한 주식 처분으로 인해 한컴위드의 주가에 영향을 미칠 수 있고, 주주들의 지분가치를 희석할 수 있습니다

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

주식매수청구권은 이사회 결의사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다
음 영업일(
2019년 10월 16일
)까지 (i) 해당
주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.

또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 주식회사 한컴위드 및 주식회사 한컴지엠디가 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항

가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

나. 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

피합병회사인 주식회사 한컴지엠디는 합병회사인 주식회사 한컴위드의
계열(관계)회사
로 본 보고서 제출일 현재 주식회사 한컴위드가 주식회사 한컴지엠디의 발행 주식
30.8%
를 소유하고 있습니다.

나. 임원의 상호겸직

(기준일 : 본 공시서류 제출일 현재)

성명

주식회사 한컴위드

주식회사 한컴지엠디

김상철
사내이사

사내이사

김연수
사내이사

사내이사

변성준
사내이사
사내이사

주1) 상기 내용은 한컴위드와 한컴지엠디 임원직을 겸직하는 등기임원의 현황임

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우

피합병회사인 주식회사 한컴지엠디는 합병회사인 주식회사 한컴위드가 발행 주식
30.8%
를 소유하고 있는
관계회사
이므
로, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다. 아래는 합병당사회사의 대주주 및 특수관계인 주식 보유 현황입니다.

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

주 주 명
주식의 종류
주식회사 한컴위드
주식회사 한컴지엠디

소유주식수
지 분 율
소유주식수
지분율

김상철
보통주
4,450,812
23.68
0
0.00

김정실
보통주
1,254,950
6.68
0
0.00

김연수
보통주
2,309,272
12.29
296,361
2.50

한컴위드
보통주
0
0.00
3,627,438
30.80

김현수
보통주
0
0.00
281,830
2.40

김성준
보통주
345,184
1.83
0
0.00

합 계
8,360,218
44.48
4,205,629
35.7

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

증권신고서 제출일 현재 주식회사 한컴위드는 주식회사 한컴지엠디의 보통주식

30.8%
를 소유하고
있습니다.

(단위: 주)

회사명

관계
주식의 종류

주식수

지분율

주식회사 한컴위드

최대주주
주식회사 한컴지엠디 보통주
3,627,438
30.8%

나. 채무보증

해당사항 없습니다.

다. 담보제공

한컴위드는 차입금과 교환사채의 상환을 보장하기 위하여, 증권신고서 제출일 현재 당사가 소유하고 있는 (주)한글과컴퓨터의 주식 2,934,921주를 아래와 같이 담보로 제공하였습니다.

금융기관
차입금 또는 사채(천원)
담보제공주식수

케이프투자증권
8,000,000
634,921

한국증권금융
15,000,000
2,300,000

합 계
23,000,000
2,934,921

출처 : 합병회사 제시 자료, 
주1) 상기 담보제공 주식수는 (주)한글과컴퓨터 주식의 시장가치 변동에 따라 증감될 수 있습니다.

라. 매입ㆍ매출거래

(단위 : 천원)

회사명
거래상대방
거래기간
매출 등
매입 등
기타수익
기타매입

주식회사
한컴위드
주식회사
한컴지엠디
2019년 6월
30,000
245,387
1,077
-

2018년
110,000
79,000
-
497,188

2017년
-
-
-
572,399

2016년
-
-
-
570,710

출처 : 당사 2019년 반기보고서, 2016년 ~ 2018년 사업보고서

마. 채권ㆍ채무

[단위 : 천원]

회사명
거래상대방
거래기간
채권
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

주식회사
한컴위드
주식회사
한컴지엠디
2019년 6월
33,000
-
225,000
-
-
48,927

2018년
-
-
225,000
86,900
-
49,624

2017년
-
-
225,000
-
-
49,047

2016년
-
-
225,000
-
-
52,674

출처 : 당사 2019년 반기보고서, 2016년 ~ 2018년 사업보고서, 합병회사 제시자료

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

해
당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(2019년 06월 30일)
(단위 : 억원 )

성명
(법인명)
관계
거래
종류
기간
내역
금액

(주)한글과컴퓨터
관계회사
임대 등
2019.01 ~ 2019.06
임대료 등
14.8

(주)한컴MDS
관계회사

임대 등

2019.01 ~ 2019.06

임대료 등
4.7

(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
계열회사

임대 등

2019.01 ~ 2019.06

임대료 등
2.7

* 당사 사옥에 대하여 상기와 같이 건물임대료 및 관리비 등의 거래를 하였습니다.
 (임대보증금 및 배당금은 제외)

Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

가. 주식회사 한컴위드의 과거 합병 등의 내용

최근 3년간 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역은 없습니다.

나. 주식회사 한컴지엠디의 과거 합병 등의 내용

구 분
일 자
대 상
내 용

자산양수도
2015.02.05.
(주)지엠디시스템
(주)다윈텍(現 한컴지엠디)이 (주)지엠디 시스템의 지분 취득
- 자산양수도 금액 90.8억 원
(72.5억원 현금으로 지급, 나머지 18.3억원은 다윈텍 자기주식 60만주 교부)
- 양수도 대상 주식 : 보통주 60만주
- 지분율 : 100%

합병
(소규모 합병)
2015.05.08
(주)다윈텍
(주)지엠디시스템
흡수합병
- 존속회사 : (주)다윈텍(現 한컴지엠디)
- 소멸회사 : (주)지엠디시스템

타법인 주식 및 
출자증권 처분
(자율공시)
2017.09.30
(주)두레콤
종속회사 두레콤 처분
- 처분금액 1.2억원

주1) 상기 합병 등에 관한 자세한 사항은 주식회사 주식회사 한컴지엠디가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr) 상 공시한 '주요사항보고서' 등에서 확인하실 수 있습니다.

2. 대주주의 지분 현황

가. 합병 전ㆍ후 대주주의 지분 변동 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의
종류
합병 전
합병 후

주식회사 한컴위드
주식회사 한컴지엠디
주식회사 한컴위드

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김상철
보통주
4,450,812
23.68%
0
0.00%
4,450,812
15.47%

김정실
보통주
1,254,950
6.68%
0
0.00%
1,254,950
4.36%

김연수
보통주
2,309,272
12.29%
296,361
2.52%
2,560,419
8.90%

한컴위드
보통주
0
0.00%
3,627,438
30.83%
3,074,023
10.69%

한컴지엠디
보통주
0
0.00%
649,822
5.52%
550,683
1.91%

김현수
보통주
0
0.00%
281,830
2.40%
238,833
0.83%

김성준
보통주
345,184
1.84%
0
0
345,184
1.20%

기타주주
보통주
10,436,323
55.52%
6,910,888
58.73%
16,292,860
56.64%

합계
보통주
18,796,541
100.00%
11,766,339
100.00%
28,767,764
100.00%

주1) 합병후 지분율은 본 공시서류 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.
주2) 합병회사인 한컴위드가 보유하고 있는 한컴지엠디 주식 및 한컴지엠디가 보유하고 있는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하여 합병 후 주식회사 한컴위드가 자기주식으로 보유할 예정입니다.

주3) 상기 내역은 합병당사회사가 각각 발행한 신주인수권부사채와 본건 합병에 따른 주주의
주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다. 합병당사회사가 발행한 신주인수권부사채에 관한 자세한 사항은 본 투자설명서 제1부 합병의 개요
VI. 투자위험요소 - 다. 기타 투자위험 - 다-5. 신주인수권 및 행사로 인한 주가희석 관련 위험 및 다-6. 주식매수선택권(스톡옵션) 행사로 인한 주가희석 관련 위험
을
참고하시기 바랍니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우

해당사항 없습니다.

다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

해당사항 없습니다.

3. 합병 이후 회사의 주식수와 자본금 변동

(단위 : 주, 백만원)

구 분
합병 전
합병 후

주식회사
한컴위드
주식회사
한컴지엠디
주식회사
한컴위드

수권주식수
100,000,000
100,000,000
100,000,000

발행주식수
18,796,541
11,766,339

28,767,764

자본금
9,398
5,883

14,384

준비금 총액
65,515
35,495
-

출처:

주1)

주2)
주3)

감사보고서, 정관, 분기보고서 
합병전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 본 공시서류 제출일 현재 기준입니다. 
회사는 본 공시서류 제출일 현재 우선주 발행 내역이 없습니다.
합병 전 준비금 총액은 합병법인인 주식회사 한컴위드의 경우 2019년 6월 30일 현재 별도재무상태표 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익 및 이익잉여금의 합계를, 피합병법인인 주식회사 한컴지엠디의 경우 2019년 6월 30일 현재 별도재무상태표 기준 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정 및 기타포괄손익의 합계를 기재하였습니다. 다만, 합병으로 인해 증가할 주식회사 한컴위드의 준비금은 합병기일에 있어서의 주식회사의 자본상태를 기준으로 하여 관계법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 결정되므로 기입하지 않았습니다.

4. 경영방침 및 임원 구성 등

합병 이전에 재직하고 있는 주식회사 한컴위드의 이사 및 감사의 임기는 상법 제527조의4 제1항의 규정에도 불구하고, 사임 등 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한 남은 임기 동안 주식회사 한컴위드의 이사 또는 감사의 지위를 유지합니다. 한편, 본건 합병으로 인한 소멸회사인 주식회사 한컴지엠디의 등기이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료됩니다. 본건 합병으로 인하여 합병존속회사에 추가로 신규 취임하는 감사는 없습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 주식회사 한컴위드는 이사회를 통해 2019년 11월 27일 임시주주총회소집을 결의하였으며, 소멸회사의 대표이사 김현수를 존속회사의 신규 이사로 선임하는 안건을 상정할 예정입니다.

[합병존속회사 신규이사 선임 후보]

성명
출생년월
지위
주요경력
임기

김현수
1971년 10월
사내이사
전) 주식회사 지엠디시스템 대표이사
현) 한컴지엠디 대표이사
~2022.12.30

주1) 신규이사의 임기는 합병등기일부터 시작합니다. 

5. 사업계획 등

본 건 합병이 완료된 이후 존속회사인 주식회사 한컴위드는 소멸회사인 주식회사 한컴지엠디가 영위하는 사업을 계속해서 영위할 예정이며, 증권신고서 제출일 현재 향후 진출, 변경 또는 폐지하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다.

6. 합병 이후 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
합병 전
합병후

㈜한컴위드
㈜한컴지엠디
(추정)

자 산

유동자산

18,933,782,841

13,423,261,404

32,357,044,245

현금및현금성자산
12,881,833,165

3,651,984,478

16,533,817,643

기타유동금융자산

2,527,727,497

2,527,727,497

단기대여금

4,019,000,000

4,019,000,000

매출채권 및 기타유동채권

0

당기법인세자산

0

매출채권
4,706,165,911

3,094,458,887

7,800,624,798

선급금
238,657,085

238,657,085

기타유동자산
869,424,950

130,090,542

999,515,492

재고자산
237,701,730

237,701,730

비유동자산

82,721,344,798

47,531,250,415

130,252,595,213

장기금융상품

458,280,000

458,280,000

장기대여금

0

매도가능금융증권
498,967,888

498,967,888

기타비유동금융자산

407,803,470

407,803,470

유형자산
461,876,632

364,199,363

826,075,995

무형 자산
5,319,080,535

3,259,335,441

8,578,415,976

투자부동산

33,971,881,161

33,971,881,161

영업권

0

기타비유동자산
314,470,000

22,989,130

337,459,130

관계기업투자지분
76,126,949,743

9,046,761,850

85,173,711,593

자 산 총 계

101,655,127,639

60,954,511,819

162,609,639,458

부 채

유동부채

25,504,778,834

2,299,010,875

27,803,789,709

단기매입채무
1,583,430,780

489,731,536

2,073,162,316

매입채무 및 기타유동채무

0

단기차입금
23,000,000,000

23,000,000,000

유동성장기차입금

1,000,000,000

1,000,000,000

기타유동금융부채
130,735,298

87,404,737

218,140,035

기타유동부채
790,612,756

721,874,602

1,512,487,358

비유동부채

1,236,674,907

17,277,536,240

18,514,211,147

장기매입채무 및 기타비유동채무
762,277,718

7,750,000,000

8,512,277,718

이연법인세부채
474,397,189

9,527,536,240

10,001,933,429

부 채 총 계

26,741,453,741

19,576,547,115

46,318,000,856

자 본

자본금

9,398,270,500

5,883,169,500

15,281,440,000

자본잉여금

47,847,576,239

42,924,216,733

90,771,792,972

기타자본구성요소

662,505,592

-2,556,673,565

-1,894,167,973

적립금

499,481,020

499,481,020

기타포괄손익누계액

1,681,953,671

1,681,953,671

이익잉여금(결손금)

15,323,367,896

-5,372,228,984

9,951,138,912

자 본 총 계

74,913,673,898

41,377,964,704

116,291,638,602

부 채 및 자 본 총 계

101,655,127,639

60,954,511,819

162,609,639,458

주1) 상기 (주)한컴위드와 (주)한컴지엠디의 재무상태표는 2019년 6월 30일 현재 각각 작성된 IFRS기준 재무상태표 금액입니다.

주2) 상기 합병 후 연결 재무상태표는 2019년 반기 재무상태표를 단순 합산한 것으로 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 합계금액에 대한 단수차이조정은 하지 않았습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시

『상법』 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.
① 합병계약서
② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면
③ 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부

(1) 투자설명서의 공시

주식회사 한컴위드는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 주식회사 한컴위드는 투자설명서를

주식회사 한컴위드 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치
하여 주식회사 한컴위드의 주주와 주식회사 한컴지엠디의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부

본 건 합병으로 인한 주식회사 한컴위드 기명식 보통주식을 교부받는 주식회사 한컴지엠디의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.

① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한
주주확정기준일(
2019년 10월 30일
)

현재 주주명부상 등재된 주식회사 한컴지엠디 주주
- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송

② 기타 사항

본 건 합병으로 인한 합병대가로 주식회사 한컴위드 기명식 보통주식을 교부받는 
주식회사 한컴지엠디의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주분께서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.

2019년 11월 27일
에 개최되는 주식회사 한컴
위드의 주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 주식회사 한컴위드 본점 및 주식회사 한컴지엠디 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 주식회사 한컴지엠디에 문의하여 주시기 바랍니다.

※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성·공시) 
① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 “투자설명서”라 한다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다.<개정 2008.2.29>
②투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.
③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출·비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다.<개정 2008.2.29>
1. 제1항에 따라 투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서를 제출할 것
2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서를 제출할 것

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서 수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등)
① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>
② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

제385조 (전자문서에 의한 신고 등) 
① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송·수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.
② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식·방법·절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식·방법·절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.
③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.
④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

(소규모합병으로 합병당사회사에 관한 사항을 생략하고자 하는 경우에는 단위서식을 삭제함)

2_제2부_당사회사에_관한_사항

제2부 당사회사에 관한 사항

1_당사회사에관한사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 한컴시큐어라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Hancom Secure Inc. 라 표기합니다.

※ 보고서 작성 기준일(6월 30일) 이후 7월 31일 임시주주총회의 결의를 통하여 당사의 상호를 한컴시큐어(Hancom Secure Inc.)에서
한컴위드(Hancom WITH Inc.)
로 변경하였습니다. 

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)한컴엔플럭스
2018.03.27
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49
소프트웨어개발
575,866
지분율
부

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 1999년 4월 1일 설립되었으며, 2001년 11월 1일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥등록
2001년 11월 01일
-
-

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

본사의 주소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49 한컴타워 9층
전화번호 : 031-622-6300
홈페이지 : www.hancomwith.com

라. 중소기업 해당여부 

보고서 제출일 현재 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

마. 주요사업의 내용, 신규사업

1995년 보안연구소 출범 이후 20년 이상의 지속적인 연구개발과 시장에 경쟁력 높은 제품 공급을 통해 자타가 인정하는 보안선도 업체로 자리매김 하였으며 축적된 암호인증 기술을 바탕으로 인터넷뱅킹, 사이버트레이딩, 온라인쇼핑 등 B2C 거래, e-Marketplace, eMRO 등 B2B거래와 같은 전자상거래의 안전성을 보장하기 위한 보안인프라를 제공하고 있습니다. 
 이에 당사는 공개키기반구조(PKI), 공인/사설인증툴, DB암호, 메일보안, 지불결제보안 등 암호기술을 활용한 다양한 보안제품을 제공하고 있으며, 싱글사인온(SSO), 통합인증관리(EAM)등의 인증 및 접근제어 기술기반의 응용 제품을 개발하여 제공하고 있습니다.

금융권에는 최근 이슈가 되고 있는 Non-AcitveX 환경에 대응 하는 공인인증서 툴킷을 개발 공급하고 있으며, 그 외에도 모바일보안, 앱/웹무결성검증 솔루션을 개발 공급하고 있습니다. - 당사의 주요 목표 시장은 전자상거래 핵심 인프라인 금융거래와 관련된 모든 금융기관, 공공기관, 기업입니다. 전자상거래의 활성화로 관련 보안기술의 필요성이 부각되면서 보안 전반에 대한 시장의 인식이 확산되던 시기인 1999년부터 우수한 기술력을바탕으로 금융권 시장을 선점하였으며, 지속적으로 시장을 확대하여
2018년 현재 1,050여개의 고객사를 확보하고 있습니다.
 뿐만아니라, 당사는 최근 클라우드 서비스 확산과 이에 따른 보안위협을 대응하기 위한 클라우드 보안, 다양하고 지능화되어 가는 공격기술에 대응하기 위한 IT 융합 보안 분야의 사업을 준비하고 있으며, 차세대 인증 및 보안 취약성 검증 기술 연구에 적극적인 투자활동을 통해 사업영역을 확충해 나아갈 계획입니다.

바. 계열회사에 관한 사항.

(기준일 : 2019년 06월 30일)

No.
회사명
상장여부
비고

1
(주)한글과컴퓨터
상장
-

2
(주)한컴지엠디
상장
-

3
(주)한컴MDS
상장
-

4
Hancom India Private Limited
비상장
-

5
(주)캐피탈익스프레스
비상장
-

6
에이티티알앤디
비상장
-

7
WIN TELECOMMUNICATION,INC
비상장
-

8
(주)한컴씽크프리
비상장
-

9
Thinkfree Inc.
비상장
-

10
MDS Pacific Pte., Ltd
비상장
-

11
MDS Pacific Pty., Ltd
비상장
-

12
MDS PACIFIC INDIA PVT LTD
비상장
-

13
MDS TECH CHINA HOLDING CO.LINITED
비상장
-

14
MDS(Nanjing) Software Technology Co., Limited
비상장
-

15
(주)한컴글로벌(구.(주)한컴커뮤니케이션)
비상장
-

16
(주)한컴인터프리
비상장
-

17
(주)플렉슬
비상장
-

18
(주)한컴핀테크
비상장
-

20
프라움박물관
비상장
-

21
(주)한컴텔라딘
비상장
-

22
(주)한컴톡카페
비상장
-

23
해피대부(주)
비상장
-

24
(주)한컴로보틱스(구.(주)코어벨)
비상장
-

25
(주)한컴라이프케어(구.(주)한컴산청
비상장
-

26
SANCHEONG PHILIPPINE INC
비상장
-

27
(주)한컴인베스트먼트
비상장
-

28
(주)한컴엔플럭스
비상장
-

29
(주)한컴모빌리티
비상장
-

2. 회사의 연혁

연도
내 용

1995년 10월
미래산업(주)소프트포럼 연구소 개소

1996년 2월
 7월
 8월
 8월
공식 PGP키 서버 운영
국내 최초 128비트 암호 솔루션 XecureWeb 1.0 개발
국내 최초 인증 기관 SFCA 1.0 개발 및 운영
국내 최초 Internet Banking System 발표

1997년 2월
 3월
 4월
 4월
 8월
WEB 데이터 보안 패키지 XecureNet 1.0 개발
일회 암호인증시스템 OnceID & OASIS 발표
소프트포럼 교육센타 개관
"보안 WWW서버용 SHTTPD 및 보안 FTP C/S"정통부 과제 완료
"중형 컴퓨터 인증 및 통신보안 프로토콜"프로젝트 안기부 공동개발

1998년 5월
 7월
 10월
 11월
 12월
통신보안 프로토콜 SFSP 3.0 발표
인증기관 SFCA 2.0 개발 및 운영
보안 전자메일 XecureMail, XecureIC 발표
서울시 영등포구 여의도동 증권거래소 신관으로 사무실 이전
국민은행 "홈뱅킹보안을 위한 OTP시스템"구축

1999년 1월
 3월
 4월
 4월
 5월
 6월
 9월
 10월
 11월
 12월
KISA Root CA 호환성 라이브러리 과제 수주
소프트포럼 주식회사 설립(법인독립)
부설연구소 설립
국내최초 PKI기반의 인터넷뱅킹 서비스 개시(국민/조흥은행)
라이코스메일 서비스 및 보안 웹메일 개발
한국정보보호센터 "호환성 보장 인증시스템 요소기술" 개발
벤처기업등록(중소기업청)
ASP 전문업체 '이지오스' 출자
9월 투자유치(동원창투)
지불시스템 SFPG 1.0 개발

2000년 1월
 1월
 2월
 3월
 4월
 5월
 8월
 8월
 9월
 9월
 9월
 11월
 12월
 12월
전문연구요원 지정업체 지정
ETRI와 암호화칩 공동개발
보안컨설팅 및 관제 전문업체 '해커스랩' 출자
EBPP서비스 업무제휴(신한은행,주택은행,미래산업,조이닷컴)
마이크로소프트 무선인터넷 브라우저에 소프트포럼 보안솔루션 탑재
EBPP서비스 업체 네오빌 설립 참여
서울시 서초구 서초동 미래빌딩으로 본점 이전
금융결제원 공인인증기관(Yessign)서비스 파트너업체로 선정
벤처기업 재확인(기술평가기업)
전자상거래 전문업체 '아이모비즈' 출자
씨티은행 한국. 싱가폴 지점에 암호시스템 공급
전자상거래 전문업체 '인터켐코리아' 출자
라이코스코리아에 보안웹메일 제품 공급
병무청에 암호/인증 및 SSO 제품 공급

2001년 1월
 1월
 2월
4월
 5월
 6월
 6월
 8월
 9월
 11월
 11월
정보통신부에 보안웹메일 시스템 공급 
아리바사 마켓플레이스 솔루션에 국내 최초 암호 인증 기술 적용
KOREA Web Awards 2000 시스템 분야 우수상 수상
제2회 '정보통신기업 디지털대상' 소프트웨어 종합부문 우수기업 선정 
삼성전기가 사용중인 SAP사의 ERP솔루션에 통합보안솔루션 구축
한국전산원 "전산망 SingleSignOn을 위한 보안SSO시스템" 구축 
다음 "메일뱅킹 보안시스템" 구축 
한빛은행 "공개키기반 보안메일시스템" 선정
금융권 최초로 외환은행에 EAM공급
코스닥 등록
사회복지공동모금회에 전자복권솔루션 공급(모디아)

2002년 1월
 1월

 2월
 2월
 2월
 3월
 3월
 3월
 5월
 5월
 5월
 6월
 7월
 8월
 9월
 10월
 10월
 12월
증권예탁원 주주정보암호화 솔루션 계약 구축
한국투자신탁, 교보증권, 동원증권, 세종증권, 키움닷컴증권, 한빛증권 '모바일 주식거래 암호솔루션' 공급 계약
가로수닷컴 전자복권 솔루션 구축
XecureOCSP, Identrus(아이덴트러스) 인증획득
일본지사 설립
공동대표이사 체제 도입(권순도, 안창준)
나우콤 전자복권시스템 공급계약
인컴 전자복권시스템 공급계약
정통부 B2B시범사업 PKI 공급(아이마켓코리아)
금융결제원에 EAM공급계약
이마트에 EAM공급계약
마사회에 EAM공급계약
신한금융지주에 EAM공급
한국증권금융에 인증서기반 EAM공급
국민은행 통합인터넷뱅킹 구축
분당서울대병원 인증서기반 EAM공급
SafeSignOn, SAP 인증획득
자회사 알파로직스 설립

2003년 2월
 3월
 4월
 5월
 6월
 7월
 7월
 9월
 10월
 11월
 11월
XecurePay ACS, VISA 3D Secure 인증 획득
법무부에 EAM공급계약
한샘에 EAM공급계약
서울시 강남구 도곡동 미래빌딩으로 본점 이전
XecurePay MPI, VISA 3D Secure 인증 획득
MS 솔루션파트너로 선정
XecurePay ACS, 마스터카드 SecureCode 인증획득
삼성전기 보안시스템 구축
신용보증기금 EAM 공급계약
전자상거래대상 보안/암호화솔루션부분 대상
KB카드에 비자안심클릭 보안제품 공급

2004년 1월
 1월
 1월
 3월
 3월
 3월
 3월
 3월
 3월
 3월
 4월
 4월
 5월
 5월
 5월
 6월
 7월
 7월
 10월
 12월
 12월
12월
병무청장 표창 수상 
XecurePay MPI, JCB카드 J-Secure 인증획득
LCD장비사업부 신설, Module 생산설비 구축
(COG,TAB Bonder류 및 조립라인)
권순도 단독 대표이사 선임
한진해운 온라인 선하증권 보안시스템 공급 
IAM신제품, 세이프아이덴티티 발표 
서울시 신교통카드시스템에 보안제품 공급 
오라클 보안파트너 등록
ETRI와 e-Identity 보호용 공동보안 서비스 플랫폼 기술개발 계약
LG-PHILIPS LCD 협력업체 선정
마이크로소프트 MCP(Microsoft Certified Partner) 가입
Sun Software Foundation Specialty Partner 가입
권순도 대표이사 "비전경영 CEO대상" 수상
XecurePay MPI, 마스터카드 SecureCode 인증획득
LCD 조립 Line (LG Philips LCD) 출하
COG Bonder 출하
XecurePay ACS JCB카드 J-Secure 인증획득
KT컨소시엄 홈네트워크 시범서비스 참여
X-인터넷 시장진출(컴스퀘어 제휴)
어도비 제휴, 어도비 애크로뱃에 전자서명 연동
국방인증체계 구축 사업권 획득

2005년 1월
 3월
 3월
 5월
 7월
 10월
 11월
 11월
 12월
 12월
정현철 신임 대표이사 선임
최대주주 변경
김상철 공동대표이사 선임
삼성전자 IT솔루션 파트너 체결 
공인인증서 로밍서비스 오픈(다음커뮤니케이션 공동)
두레테크와의 합병신고서 제출
국가정보원 암호검증제도 국내 최초 통과
ETRI와 인터넷ID관리 솔루션 공동개발
김상철 단독대표이사 체제
LCD사업부분 추가(두레테크 합병완료)

2006년 1월
 1월
 2월
 3월
 3월
 4월
 4월
 5월
 7월
 9월
 12월
주식회사 두레테크(주)와 합병
개인정보보호를 위한 클라이언트보안 솔루션 "XecureCK" 발표
윤정수 사장 선임
클라이언트보안솔루션 '제큐어씨케이(XecureCK)' 출시
자본금 29억 6천으로 증자
미국 현지법인 설립
미국 시큐어컴퓨팅사와 OTP사업 전략적 제휴
서버기반컴퓨팅 보안 및 인증사업 전략적 제휴
한국오라클과 국내 계정 및 접근권한관리 솔루션 시장 공략을 위한 전략적 제휴
팔콘스토어코리아 CDP솔루션 총판 계약
자본금 59억 2천으로 증자

2007년 3월
 4월
 5월
 6월
개인정보 호보를 위한 온라인 PC보안 'ClientKeeper Series' 출시
Client Keeper KeyPro GS인증 획득
국제피싱대응협의체 '안티피싱 워킹그룹' 가입
모바일 HSM 인증솔루션 개발

2008년 1월
 1월
 2월
 2월
 2월
 3월
 3월
 4월
 4월
 4월
 5월
 6월
 7월
 7월
8월
11월
12월
12월
국민은행 칩없는 인증서 기반 모바일 뱅킹 서비스 구현
Xecure Web GS인증 획득
김상철 단독대표이사 체제
도이치방크 해외금융기관 보안 솔루션 공급
Xecure맥, 리눅스 버전개발 - 행자부 G4C 공급
제큐어 HSM 보안토큰 출시
BOE Optoelectronic Technology 와 TCP BONDER M/C 공급계약
CDEGATE 2008 해킹대회 & 국제보안컨퍼런스 개최
Xecure Connect GS인증 획득
Safeldentity V4.0 Standard GS인증 획득
제큐어 웹, KISA의 구현적합성 심의통과, 평가인증서 수여
피싱방지서비스 ‘안티피싱존서비스’ 1만 기업고객 돌파
통합계정관리솔루션 SafeIdentity IM 출시
Xecure HSM, KISA 보안토큰구현적합성 평가인증서 획득
美데프콘 해킹방어대회 한국대표팀 후원
XecureHSM 보안토큰 대법원 공급
XecureWeb 보안토큰 국민은행 공급
대한민국 신성장경영대상 “국무총리상” 수상

2009년 1월
2월
4월
6월
7월
12월
Xecure Crypto 암호화 모듈 국정원검증필 획득
CODEGATE2009 해킹방어대회 & 국제보안컨퍼런스 지식경제부 후원업무협약
CODEGATE2009 해킹방어대회& 국제보안컨퍼런스 개최
XecureWeb 멀티OS/브라우저 지원 제품 행안부, 대법원 공급
공공기관 웹표준화 및 장애인 접근성 강화 프로젝트 수주 1위
스마트폰 통합 보안 솔루션 XecureSmart 출시

2010년 1월
4월
5월
6월
10월
11월
스마트폰 통합보안 솔루션‘XecureSmart’제품 출시
CODEGATE2010 해킹방어대회& 국제보안컨퍼런스 개최
의료 통합보안 솔루션 'XecureMedi' 제품 출시
우리은행“오픈뱅킹”에 XecureWeb, TransKey 구축
스마트폰뱅킹 금융권 시장점유율 50% 달성
국민건강보험공단, 공공기관 최초 공인인증 기술XecureSmart 구축

2011년 3월
4월
4월
10월
11월
출력물보안솔루션XecurePrint 제품 출시
CODEGATE2011 해킹방어대회& 국제보안컨퍼런스 개최
CSA(Cloud Security Alliance) Korea 발족
CSA Summit Korea 개최
국방인증체계 구축

2012년 3월
4월
4월
8월
8월
11월
11월
한국SW기업경쟁력 대상 - 보안SW부문 우수상 수상
앱 위변조방지 솔루션 XecureAppshield 제품 출시
CODEGATE2012 해킹방어대회&국제보안컨퍼런스 개최
통합시스템계정관리 솔루션 SafeIdentity IMA 출시
2채널인증 솔루션 Xecure2CH 출시
신기술실용화 장관상 수상
CSA Summit Korea 개최

2013년 3월
4월
5월
6월
7월
7월
8월
8월
9월
9월
이경봉 대표이사 취임
CODEGATE2013 해킹방어대회&국제보안컨퍼런스 개최
"무중단 암/복호화 서비스 시스템 및 방법" 특허취득
"어플리케이션 위변조 방지 장치 및 방법" 특허취득
"인덱스 기반의 사용자 인증 장치 및 방법" 특허취득
"데이터 치환 암호화 장치 및 방법" 특허취득
"색상 코드에 기초한 사용자 인증 장치 및 방법" 특허취득
"키 입력 보안 시스템 및 이를 이용한 방법" 특허취득
"데이터 크기 조정장치 및 방법" 특허취득
"제큐어투웨이(Xecure2way)" 출시

2014년 2월
3월
4월
4월
4월
5월
11월
12월
12월
ETRI 1실 1기업 맞춤형 기술지원 기업 선정(SW 콘텐츠연구소, 암호기술연구실)
시큐어코딩 솔루션 "소포스코딩" 출시
CODEGATE2014 해킹방어대회&국제보안컨퍼런스 개최
"2채널 기반의 사용자 인증 장치 및 방법" 특허취득
"분리 서명 기반의 사용자 인증 장치 및 방법" 특허취득
Non-ActiveX 대응 “제큐어 익스프레스 멀티” (XecureExpress Multi) 출시
"위치 기반의 2채널 사용자 인증 보조장치 및 방법" 특허취득
시큐어코딩 솔루션 “소포스코딩” CC 인증 획득
"소스코드 보안 약점 탐지 장치 및 방법”특허취득

2015년 4월
5월
9월
10월
12월
12월

CODEGATE2015 해킹방어대회&국제보안컨퍼런스 개최
Non-ActiveX 대응 "애니사인" (AnySign) 출시
"다차원 코드 기반의 2채널 사용자 인증 장치 및 방법" 특허취득
"파일 변경에 따른 실시간 소스코드 보안 약점 탐지 장치 및 방법" 특허취득

이상헌 대표이사 취임

상호 변경 "주식회사 한컴시큐어"

2016년 2월
2월
3월
3월
4월
4월
6월
11월
2016 MWC 참가
정보보안 및 데이터 보안세미나 개최 
2016 RSA 참가
KMIP 준수 통합키 관리 솔루션 (XecureKeyManager, 제큐어 키 매니저)출시
국제표준화 기구 OASIS 국내 최초 가입
생체인증 기술표준 FIDO UAF공식 인증 획득 
생체인증 기술표준 FIDO U2F공식 인증 획득 
"김상철, 이상헌" 각자대표이사 변경

2017년 2월
2월
2월
3월
3월
4월
9월
12월
정보보안 및 데이터 보안세미나 개최 
2017 MWC 참가
2017 RSA 참가
KTNET과 공인인증 클라우드 서비스 사업을 위한 업무협약
DigiCert(SSL) 사업권 확보
이메일 APT 보안솔루션 (시큐레터) 총판 계약 체결 
"클라이언트 단말을 위한 전자서명 대행 수행 장치 및 그 동작 방법" 특허취득
"김상철, 노윤선" 각자대표이사 변경

2018년 3월
3월
4월
5월
6월
9월
11월
12월
12월
블록체인 솔루션 "블록체인 시큐리티 스위트" 출시
"노윤선, 김현수" 각자대표이사 변경 
차세대 인증 솔루션 "AnyPIN" 출시
"김현수" 각자대표 사임, "노윤선" 단독대표
엔플럭스 인수(Smart City Platform)
현대자동차 커넥티드카 서비스에 암호키관리 솔루션 "XecureKeyManager" 구축
'AnyPIN' GS 인증 획득 
"한컴패스" FIDO 2 공식 인증 획득
보안 블록체인 플랫폼 "Hancom SLedger" 출시

2019년 1월
2월
3월
3월
4월
7월

7월

CES 2019 Exhibiton 참가
MWS 2019 Exhibiton 참가
한컴시큐어-대림코퍼레이션, 산업용 통합관제솔루션 사업 제휴
한국인터넷진흥원(KISA) 블록체인 공공선도 시범사업 수행 사업자 선정
'AnySign Lite' GS인증 획득
RSA Conference 2019 Asia Pacific & Japan 참가
'(주)한컴위드(HancomWITH)'상호변경

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2005.12.27
무상감자
보통주
6,015,000
500
-
-

2006.01.02
-
보통주
1,948,438
500
500
합병

2006.03.14
유상증자(주주배정)
보통주
1,966,562
500
6,310
-

2007.02.01
유상증자(주주배정)
보통주
5,920,000
500
2,720
-

2016.08.19
신주인수권행사
보통주
335,008
500
2,985
-

2016.10.21
신주인수권행사
보통주
335,008
500
2,985
-

2017.04.10
주식매수선택권행사
보통주
73,000
500
3,880
-

2018.02.12
주식매수선택권행사
보통주
46,000
500
3,880
-

2018.02.13
신주인수권행사
보통주
837,520
500
2,985
-

2018.04.24
신주인수권행사
보통주
335,008
500
2,985
-

2018.05.14
신주인수권행사
보통주
335,008
500
2,985
-

2018.12.27
신주인수권행사
보통주
172,592
500
2,897
-

2019.01.31
신주인수권행사
보통주
655,850
500
2,897
-

2019.04.02
신주인수권행사
보통주
1,933,033
500
2,897
-

2019.04.22
신주인수권행사
보통주
345,184
500
2,897
-

2019.04.26
신주인수권행사
보통주
345,184
500
2,897
-

2019.04.30
신주인수권행사
보통주
1,208,146
500
2,897
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제1회
신주인수권부사채

2013년 05월 03일
2019년 05월 03일
-
(주)한컴위드 기명식 보통주
2014년 05월 03일
~
2019년 05월 02일
100
2,895
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
100
2,895
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당분기말 현재 당사가 발행한 총수는 보통주
18,796,541
입니다. 

나. 자기주식의 취득 및 처분 현황

해당사항 없습니다.

다. 보통주외의 주식

당사는 보통주 외의 주식을 발행한 사실이 없습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
24,811,541
-
24,811,541
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,015,000
-
6,015,000
-

1. 감자
6,015,000
-
6,015,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
18,796,541
-
18,796,541
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
18,796,541
-
18,796,541
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
18,796,541
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
18,796,541
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기 반기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
903
164
-

(별도)당기순이익(백만원)
817
281
1,372

(연결)주당순이익(원)
50
12
109

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 PKI 및 암호기술 기반의 보안 솔루션과 서비스를 공급하는 소프트웨어 기업입니다.

또한, 전기 중 (주)한컴엔플럭스의 지분을 취득(51%)하여
보고서 작성기준일 현재 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 해당 종속회사의 사업의 내용은 하기 '나. 신규사업의 내용'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[사업부문별 주요 제품]

부문
사업부문
주요 제품

보안 소프트웨어 사업
솔루션 사업부문

AnySign, AnyPIN, XecureDB, XecureKeyManager, HancomPass 및 유지보수 등

블록체인/스마트시티
신규 사업부문

Blockchain Security Suite, Hancom SLedger / NFLUX

가. 사업부문별 현황

보안 소프트웨어 사업

(산업의 특성)

지식정보보안 산업은 크게 정보보호제품과 정보보호서비스로 나누어집니다. 정보보호 제품은

네트워크보안, 시스템보안, 정보유출방지보안, 암호인증, 보안관리로
분류됩니다. 이중

암호인증, 정보유출방지보안, 네트워크보안
시장이 당사가 영위하고 있는 중요 시장입니다. 

분류
정보보호제품

네트워크보안
웹방화벽, 네트워크방화벽(Firewall), 침입방지시스템(IPS), DDOS차단시스템, 통합보안시스템(UTM), 가상사설망(VPN), 네트워크접근제어(NAC), 무선네트워크보안, 모바일보안

시스템보안
PC방화벽, Virus백신, Anti스파이웨어, Anti피싱, 스팸차단S/W, 보안운영체제

정보유출방지보안
DB보안(접근통제), DB암호, PC보안, 보안USB, 디지털저작권관리(DRM)

암호인증
보안스마트카드, H/W토큰(HSM), 일회용비밀번호(OTP), 공개키기반구조(PKI), 통합접근관리(EAM), 싱글사인온(SSO),통합계정관리(IM/IAM), 공인/사설인증툴

보안관리
기업보안관리(ESM), 위협관리시스템, 패치관리시스템, 자산관리시스템, 로그관리/분석툴, 취약점분석툴

보안 시장은 국제적 정보보호 이슈에 대한 법규 준수 요구와 전자상거래의 지속적 발전에 따라 함께 성장하고 있습니다. 또한 최근의 국내 개인 정보보호 이슈에 대한 강력한 대응과 함께 지속적인 시장 확대가 이루어 지고 있습니다. 따라서 시장 선점이 타 업체에 대한 강력한 경쟁력으로 작용하게 되며, 기존의 인프라를 기반으로 지속적이고 안정된 매출을 창출할 수 있습니다.

정보보호제품
은 상대적으로 다른 산업 영역에 비해 신규 보안업체의 시장 진입이 어려운 산업 군입니다. 무엇보다 평균 2~3년의 지속적인 R&D 투자가 필요한 분야로서, 전문인력의 보유와 원천 기술의 확보가 중요합니다. 이로 인해 당사를 비롯한 초기 시장 진출 보안업체 기반으로 시장이 안정화 되어 있습니다.

(산업의 성장성) 

국내 정보보호산업의 성장률은 2016년에는 10.0%, 2017년에는 6.0%에서 2018년에는 5.3% 성장하는 등 매년 성장세가 꾸준히 지속되고 있습니다. 2018년도에는 정보보호시장 규모는 10조원을 돌파한 것으로 추정되고, 정보보안시장 규모도 3조 원 돌파, 물리보안시장 규모도 7조원을 돌파한 것으로 추정됩니다.

구분
정보보안
물리보안
합계

2016
2017
2,018 (E)
2016
2017

2018
(E)

2016
2017

2018
(E)

매출액
 (백만원)
2,454,024
2,744,940
3,003,044
6,588,787
6,840,822
7,086,480
9,042,811
9,585,762
10,089,524

성장률
 (%)
11.9
9.4
3.8
3.6
6.0
5.3

출처 : 과학기술정보통신부, 한국정보보호산업협회 "2018 국내 정보보호산업 실태조사"

2018년도 정보보안 분야의 성장은 정보보안시스템 개발 및 공급시장이 8.37%, 정 보보안 관련 서비스 시장은 12.38% 증가한 것으로 나타나 전체 규모에서는 정보보안 시스템 개발 및 공급시장이 훨씬 크나, 최근 성장추세는 서비스 시장이 주도하고 있는 것으로 나타났습니다. 향후에도 ISMS 의무화 대상자 확대 등에 따라 보안컨설팅 서비스, 보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스, 보안관제 서비스 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년(E)
증감율(%)

정보보안 시스템 개발 및 공급
2,035,695
2,206,014
8.37

정보보안 관련 서비스
709,245
797,030
12.38

합 계
2,744,940
3,003,044
9.4

출처 : 과학기술정보통신부, 한국정보보호산업협회 "2018 국내 정보보호산업 실태조사"

-
제품별 매출 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
증감율(%)

정보보안 시스템 개발 및 공급

네트워크보안 시스템 개발
653,594
708,964
8.47

시스템보안 솔루션 개발
444,904
485,067
9.03

정보유출방지 시스템 개발
466,983
504,629
8.06

암호/인증 시스템 개발
151,165
158,876
5.10

보안관리 시스템 개발
319,049
348,478
9.22

소 계
2,035,695
2,206,014
8.37

정보보안 관련 서비스
보안컨설팅 서비스
194,219
238,965
23.04

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스
171,825
186,538
8.56

보안관제 서비스
277,686
303,605
9.33

보안교육 및 훈련 서비스
1,738
1,841
5.93

공인/사설 인증서
63,777
66,081
3.61

소 계
709,245
797,030
12.38

합 계
2,744,940
3,003,044
9.4

출처 : 과학기술정보통신부, 한국정보보호산업협회 "2018 국내 정보보호산업 실태조사"

향후 정보보호산업 전체 매출액은 '17년 9.5조원에서 '23년 15.2조원으로 연평균 8.0%성장(정보보안 11.3%, 물리보안 6.5%)할 것으로 전망합니다. 

* 18년 ~ 22년 국내 ICT 생산은 연평균 1.8% 성장 전망(KISDI)

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2021년
2023년

정보보안
2,744,940
3,003,044
3,349,519
4,174,347
5,214,989

물리보안
6,840,822
7,086,480
7,570,510
8,674,998
9,994,102

합 계
9,585,762
10,089,524
10,920,029
12,849,345
15,209,091

출처 : 한국정보보호산업협회 2019년 1회차 '정보보호산업동향 '

(경기변동의 특성)

보안제품은 법규 준수 요구의 증가와 인터넷 시장의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

무엇보다, 인터넷 산업기반 제품이기 때문에 계절적 경기변동과는 무관하며, 인터넷 시장의 규모 확대와 개인정보보호 이슈에 따른 높은 성장 가능성을 가지고 있습니다. 하지만 전자상거래 시장의 경기 침체와 금융, 기업의 IT투자 축소 시에는 성장률이 저하될 수도 있습니다.

(경쟁요소)

공인/사설인증툴은 PC, 스마트폰, 암호화 및 공인인증서 기반 로그인을 제공하며, DB암호는 데이터베이스의 중요 정보에 대한 암호화를 제공합니다. 공인/사설인증툴 및 DB암호는 정보보호 법규 준수 요구와 밀접한 관련이 있어, 암호 원천 기술의 보유와 시장 지배력 보유가 필수적입니다. 당사는 10년 이상의 축적된 노하우와 1,000여개 이상의 고객사를 통한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

주요 업체로는 당사와 펜타시큐리티시스템, 케이사인, 드림시큐리티, 이글로벌, 이니텍 등이 있습니다.

 뿐만아니라, 당사는 2010년 부터 국내 최초의 모바일보안 제품을 출시하여 제1금융권 뿐만아니라 제2,3금융권에 적용되어 안정적인 금융결제 서비스를 제공하고 있으며, 정보통신망법 개정에 따른 모바일앱 및 송수신 데이터에 대한 무결성 검증에도 적극 대응할 수 있는 앱/웹무결성검증 제품을 지속적으로 출시하여 시장의 변화에 적극 대응함으로써 시장 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 

주요 업체로는 당사와
이니텍, NSHC
등이 있습니다

나. 신규사업의 내용

[블록체인 솔루션 사업
]

당사는 2018년 블록체인 기반의 암호화 솔루션인 "Blockchain Security Suite" 및 블록체인 플랫폼인 "Hancom SLedger"를 출시하였습니다. 

(산업의 특성)
 블록체인은 네트워크상에서 모든 참여자가 공동으로 거래정보를 검증, 기록, 보관할 수 있는 분산장부기술로서 보안성의 투명성, 탈중개성, 신속성의 장점을 갖추고 있으며,
4차 산업혁명의 핵심인 초연결, 초지능의 핵심 기반기술로 주목받고 있습니다.
네트워크상에서 개인의 정보통제권을 정보제공자가 가질 수 있다는 점은 블록체인이 생산성 향상과 경쟁력, 효율성 확보 측면에서 막대한 경제적 파급효과를 갖고 있다는 것을 의미하며, 앞으로 공공, 금융, 유통 등 다양한 산업분야에서 혁신을 이끌 것으로 전망됩니다.

(산업의 성장성)
 4차 산업혁명의 주도기술은 지능정보기술로 데이터를 기반으로 기계에 인지, 학습, 추론능력을 구현하는 기술입니다. 최근 각광받고 있는 블록체인 기술은 지능정보기술의 신뢰성과 투명성을 제고할 수 있는 융합기술로서 각 산업과 결합해 New ICT서비스로 탄생하게 될 것으로 기대됩니다. 
현재 블록체인 기술은 네트워크 및 암호 분야 응용과 플랫폼 기능에 따라 암호화폐(Cryptocurrency), 공공/보안(Public&Security), 산업응용(Industrial Applications), 거래/결제(Transaction & Payments) 등으로 활용범위가 산업전반 및 지식재산으로 확대되고 점차 ICT 역할이 강조되는 추세라고 볼 수 있습니다. 

- 블록체인 글로벌 시장전망
 글로벌 시장조사기관인 IDC의 최근 보고서에 따르면 블록체인 시장은 2017년 7.36억달러에서 2022년 108.6억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만$)

년도
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

전체
735.9
1,511.4
2,800.0
4,600.0
7,300.0
10,860.3

출처: IDC. Blockchain: Market Spend & Trend Outlook for 2018 and Beyond, (2018)

- 블록체인 산업별 규모 전망
 조사기관 Markets and Markets은 7개 분야의 블록체인 시장규모를 2016-2021년 최소 55.9%에서 최대 68.9%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 그 중 의료, 미디어, 자동차 관련 시장이 고성장 할 것이며 금융분야, 의료분야, 정부공공분야가 시장을 주도 할 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 백만$)

분야
2016년
2020년
2021년
CAGR

BFSI
67.2
379.8
620.0
55.9%

정부·공공분야
39.3
233.7
389.2
58.2%

헬스케어
33.5
244.2
428.3
66.5%

소매·전자상거래
26.3
187.0
326.3
65.5%

자동차
20.9
143.1
247.4
64.0%

미디어·엔터테인먼트
13.9
107.2
190.6
68.9%

기타
9.1
63.7
110.6
64.7%

전체
210.2
1.358.6
2.312.5
61.5%

주)BFSI: Banking, Financial Services and Insurance
출처: Markets and Markets. Global Blockchain Technology Market 2016-2021, (2016)

(경쟁요소)

한컴시큐어는 PKI, 데이터 암호화, 키 관리 등 보안 관련 기반 기술이 뛰어난 회사입니다. 블록체인 역시 암호화 기술을 기반으로 하고 있고, 해당 기술에 대한 높은 이해도를 보유하고 있습니다. 이미 가상화폐 열풍이 일어나기 전부터 블록체인 기술에 대한 분석을 통해 블록체인 기반 서비스에 대한 보안성을 강화하기 위한 솔루션 개발을 진행하였고, 고객사에 보안 솔루션을 공급 및 서비스를 제공하면서 축적된 노하우를 바탕으로 다양한 서비스에 적용할 수 있는 한컴시큐어만의 플랫폼을 개발하였습니다. 더 나아가 컨설팅 및 설계를 위한 인력까지 내재화 하여 통합적인 블록체인 구축 서비스를 제공할 것입니다.

- Blockchain Security Suite

블록체인 기술이 다방면에서 활용되고 있고, 더불어 다양한 산업과의 융합에 있어서 보안이 필수적인 조건이 되고 있습니다. Blockchain Security Suite는 (주)한컴시큐어가 자체 개발한 보안 솔루션에 블록체인 기술을 연동한 제품으로 블록체인 기반 서비스에 대한 보안성을 강화합니다. 

- Hancom SLedger

4차 산업혁명의 핵심기술로 주목 받고 있는 블록체인 기술을 내재화하여 다양한 서비스에 유연하게 적용이 가능한 블록체인 플랫폼인 Hancom SLedger를 개발하였습니다.

더 나아가 한컴그룹이 보유한 4차 산업혁명의 핵심기술 결합을 통해 플랫폼을 고도화하는 작업을 진행하고 있으며, 한컴그룹이 추진하는 스마트시티 사업의 핵심 플랫폼으로 활용될 예정입니다.

당사는 이미 경쟁사와 차별화 된 기술력을 바탕으로 그룹 내 사물인터넷 플랫폼(NeoIDM)과 블록체인 플랫폼(Hancom SLedger), 스마트시티 플랫폼(NFlux) 연동을 통해 BIoT 플랫폼을 개발하였고, 시장에서 선도적인 위치를 차지할 수 있을 것으로 기대합니다
.

[

스마트시티 플랫폼 사업]

(산업의 특성)

스마트시티 산업은 제 4차산업혁명의 총아로 전 세계적으로 화두가 되는 분야입니다. 사물인터넷, 빅데이터, 블록체인, 인공지능 등의 최첨단 기술이 융합되어 지속해서 성장하고 있으며, 이들 기술이 종합적으로 구현된 스마트시티 플랫폼 분야가 당사가 영위하고 있는 사업영역입니다.

스마트시티 시장은 스마트홈, 스마트교통, 스마트물류, 스마트공장, 스마트헬스케어와 같이 세부적인 여러 서비스로 나뉩니다. 이러한 각각의 서비스를 구현하고 관리하기 위해서는 플랫폼의 역할이 중요합니다. 당사의 플랫폼은 스마트시티의 핵심 운영 플랫폼으로써 각 스마트시티 서비스 제공을 위한 핵심 기술로 활용될 것이며, 다양한 형태로 매출이 창출될 수 있습니다.

(산업의 성장성)

당사 신규 사업분야인 스마트시티, 스마트팩토리, 스마트물류, 스마트홈 등의 2018년 시장규모는 197조원(건설비, 인프라 구축비 포함)_주1에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 스마트시티 분야는 이중 48%를 차지하는 95조원의 시장규모를 가지고 있습니다. 아직 태동단계인 것을 감안하면 지속적인 성장이 예상됩니다.
 
 주1) 정보통신산업동향 2016-한국정보통신산업연구원/중소중견기업 기술로드맵 2017-중소기업부

(경기변동의 특성)

전 세계에서 국민의 삶의 질 향상을 목표로 다양하게 개발 중인 산업군입니다. 무엇보다, 기술이 중심이 아닌 인간의 삶이 중심인 분야로써 경기변동과는 무관합니다. 그러나, 과거 글로벌 금융위기와 같은 국제적인 사태가 발생하면 성장률이 저하될 수 있습니다.

(경쟁요소)

현재 국내에서는 스마트시티 사업을 위해서는 한국정보통신협회의 ' 스마트시티 통합플랫폼’ 인증을 받아야 합니다. 당사를 비롯하여 약 10여 개의 업체가 인증을 획득하였습니다.

대부분의 경쟁사가 최근 스마트시티 분야 사업을 위해 기술 개발을 시작했다면, 당사는 15년 전 스마트시티의 전신인 U-City부터의 다양한 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 또한, 스마트시티, 스마트팩토리 등 관련 분야 전문인력으로 구성되어 경쟁력을 갖추고 있습니다.

최근 스마트팩토리, 스마트플랜트, 스마트헬스케어 분야 전문 기관과의 협업을 공고히 하여 시장을 선점해 나가고 있습니다.

그리고 데이터 중심의 플랫폼 역할이 중요시 되고 있는 시점에서, 당사는 데이터 중심의 수집/가공/활용까지의 다양한 기능을 이미 확보하고 있습니다.

2. 주
요제품, 서비스 등

가. 제품별 매출액

각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비율

보안 SW사업
솔루션
PKI솔루션 외
보안솔루션 등
PKI 제품
데이타 암호 제품
SafeIdentity 제품군
기타
1,909
964
610
1,474
31.0%
15.7%
9.9%
24.0%

스마트시티,
블록체인 외
서비스 등
스마트시티제품,
블록체인제품
700
11.4%

상품
-
통합PC보안서비스
네트웍 장비, 서버 등
-
493
8.0%

합 계
6,150
100%

나. 주
요
제품등의 가격변동 추이

당사의 주요매출은 고객사와의 개별 계약, 파트너사를 통한 계약 등을 통해 라이센스 및 용역의 형태로 발생하며 시스템 형태 등에 따라 그 가격이 상이하여 제품의 가격변동추이, 가격산출 기준 등을 산정하기 어렵습니다.

3.
주
요
원재료에 관한 사항

가. 원재료에 관한 사항

(1) 보안 소프트웨어사업

- 원재료 매입이 발생하지 않아 기재하지 않습니다.

나. 주요 원재료등의 가격변동 추이

(1) 보안산업

- 최근 3년간 원재료 매입이 발생하지 않았으므로 기재하지 않습니다.

4.
생
산
및
설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 보안산업

(가) 생산능력

당사는 소프트웨어의 개발, 자문 및 처리를 주업종으로 영위하고 그에 따른 소프트웨
어(당사 개발 소프트웨어)의 공급을 주로하는 업체로서 생산설비를 통한 생산이 아닌주로 기개발된 소프트웨어를 공급하는 것이 주요 영업이고 단순 제품제조는 전부 외주생산에 맡기고 있으므로 생산능력 및 설비를 산정하기 어렵습니다.

(나) 생산능력의 산출근거
당사가 영위하는 사업의 특성상 해당사항 없습니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 보안산업

(가) 생산실적
당사가 영위하는 사업의 특성상 해당사항 없습니다.

(나) 당해 사업연도의 가동률

당사 사업의 특성상 생산과정에서의 가동률을 단순 산출하기는 불가능합니다.

다. 생산설비의 현황등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 비품]
(단위 :원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당반기 증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

관리
부문
자가보유
경기도
분당
-
225,589,496
8,270,000
(1,538,976)
( 51,719,711)
180,600,809
-

[자산항목 : 시설장치]
(단위 :원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당반기 증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

관리
부문
자가보유
경기도
분당
-
63,249,362
9,770,000
-
( 14,631,021)
58,388,341
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 :원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당반기 증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

관리
부문
자가보유
경기도
분당
-
24,706,192
-
(23,075,037)
(1,631,155)
-
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

- 해당사항 없음

(나) 향후 투자계획

- 해당사항 없음

라. 설비의 신설, 매입 계획등

- 해당사항 없음

5.
매
출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
구분
제21기 반기
제20기
제19기

보안
SW사업
솔루션
수 출
-
-
-

내 수
5,657,375,702
12,946,884,348
13,207,574,703

합 계
5,657,375,702
12,946,884,348
13,207,574,703

상품
수 출
-
-
-

내 수
492,995,960
2,756,642,282
2,999,345,458

합 계
492,995,960
2,756,642,282
2,999,345,458

용역
수 출
-
-
-

내 수
-
-
181,818,182

합 계
-
-
181,818,182

합 계
수 출
-
-
-

내 수
6,150,371,662
15,703,526,630
16,388,738,343

합 계
6,150,371,662
15,703,526,630
16,388,738,343

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사는 자체개발한 암호인증
제품을 제공하고, 고객의 보안진단, 보안 정책수립, 취약점분석, 보안컨설팅 등의 용역을 제공함으로써 매출을 발생시키고 있으며, 일반 제조업체의 제품 판매경로와는 크게 차이가 있습니다.

(2) 판매경로

주 고객층은 은행, 증권사, 투신/선물사 등의 금융기관, 정부공공기관, 일반기업, 전자상거래업체 등으로써 이들에 대한 직접적인 방문과 제안을 통해 판매되는 직접적인 판매경로와 관련업체와의 업무제휴를 통해 입찰에 응하는 간접적인 판매경로가 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

당사의 보안제품은 주로 대상고객들을 직접 방문하여 판매하는 방법과 기존 거래

처나 협력업체의 의뢰에 의한 판매방법 등이 있습니다. 
판매는 계약, 납품, 검수의 3단계를 거쳐서 매출을 발생시키며 매출의 인식은 계약상
선급금이나 중도금이 없는 경우 검수가 완료된 후 매출세금계산서를 발행함으로써 인식됩니다. 매출 대금의 회수는 고객사의 지급조건을 따르는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 그 기간은 평균적으로 세금계산서 발행 후 약 2개월이 소요됩니다.

(4) 판매전략

당사는 이미 전자상거래 솔루션의 가장 큰 부분을 차지하는 암호인증 분야에서 부동의 선두자리를 고수하고 있으며, 이는 신규 시장에서도 계속적으로 고착화되는 동

향을 보이고 있습니다. 그 이유는 전자상거래 솔루션 사업은 고도의 안전성과 보안성을 요구하는데 반해 이에 대한 기술은 쉽게 확보될 수도 없을 뿐더러 축적성이 큰 고도의 기술을 요구하기 때문에 후발업체나 상대적으로 뒤쳐지는 기술을 보유한 업체는 자연 도태되기 때문입니다. 당사는 이러한 시장에서의 높은 점유율, 뛰어난 기술력과 기 구축된 업체들로부터 얻어진 당사 제품에 대한 신뢰를 바탕으로 안정과 다양한 기능, 그리고 전문 인력들에 의한 철저한 유지보수 등으로 타경쟁업체와 차별화를추구하고 있습니다.

6.
수
주
상황

- 해당사항 없음

7.
시
장
위험과 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험

가. 환율변동위험

당사는 영업환경이 국내이므로 기능통화와 보고통화가 전부 원화입니다. 따라서 환율변동에 따른 위험은 없습니다.

나. 주가변동 위험

당사는 전략적 목적 등으로 비상장주식(지분법주식 제외)에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재의 공정가치는 각각 498,968천원 및
335,482
천원입니다(주석 11 참조).

당반기 및 전기말 현재 지분증권의 공정가치가 약 1% 변동할 경우 당반기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각
4,990

천원 및

3,355
천원입니다.

다. 이자율 위험

당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

금융자산
694,900
12,881,758
694,900
6,191,652

금융부채
23,000,000
-
27,281,857
-

2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용등급이 높은 은행들(A등급 이상)에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

3) 유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 

당사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고있습니다. 이상징후가 발견될 경우 지역 금융회사와 공조하여 Cash Pooling 등 금융통합 체제를 활용한 유동성 지원을 시행하고 있으며, 필요시 지역 금융회사 및 당사의 추가적인 금융지원으로 대응하는 유동성 관리 프로세스를 갖추고 있습니다.

 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 당좌차월 또는 대출한도를 확보 하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당반기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
2,051,682
-
23,000,000
232,017

나. 전기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
7,384,860
15,000,000
8,000,000
5,000

 4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원, %).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

부 채
26,741,454
32,640,456

자 본
74,913,674
60,152,909

부채비율
35.70
54.26

8.
파
생
상품거래 계약현황

가. 파
생상품 계약현황

- 해당사항 없음

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황
-

해당사항 없음

다. 신용파생상품 현황
-

해당사항 없음

9.
연
구
개발활동

가. 연
구개발활동의 개요

당사는 블록체인, 차세대 인증, PKI, 통합키관리솔루션, DB암호화, SSO/EAM 등을 중심으로 연구개발을 진행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

연구소

다. 연구개발 비용

(단위 : 원)

과 목
제21기 반기
제20기
제19기
비 고

원 재 료 비

-

인 건 비
713,111,091
2,242,692,385
2,637,170,811
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
79,892,685
41,864,740
226,093,016
-

연구개발비용 계
793,003,776
2,398,266,366
2,863,263,827
-

회계처리
판매비와 관리비
369,916,196
1,391,156,539
1,811,832,359
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
423,087,580
1,007,109,827
1,051,431,468
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.9%
15.3%
17.5%
-

라. 연구개발 실적

개발부분
개발제품
개발내용

● 스마트폰 보안 솔루션
XecureSmart 제품 출시
 - 아이폰, 안드로이드 지원
 - WinRT 지원
1) 스마트폰 환경의 암호.인증 라이브러리 개발 
2) 인증서 발급, 전자서명, 암호화, 무결성 기능 개발
3) 다양한 스마트폰 환경 지원 (아이폰, 안드로이드, 윈도우폰)
4) 앱과 웹 방식을 모두 지원하는 하이브리드 모듈 개발

● 웹호환성, 표준화 솔루션 개발
XecureWeb for Multi 제품 출시
1) 다양한 플랫폼, 브라우저 환경 지원 모듈 개발
2) 윈도우 환경의 IE, Firefox, Chrome, Opera, Safari 브라우저 지원 모듈 개발
3) 리눅스 환경의 Firefox, Chrome, Opera 브라우저 지원 모듈 개발
4) 매킨토시 환경의 Safari, Firefox, Chrome 브라우저 지원 모듈 개발
5) 다양한 플랫폼 환경을 지원하는 암호.인증 라이브러리 개발
6) 웹 표준화 및 장애인 차별 금지법에 따른 UI 모듈 개발
7) 키길이 고도화에 따른 모듈 개발 (RSA 2048, KCDSA 2048, SHA256, SHA512 모듈 개발)

● 데이터베이스 보안 솔루션 개발
XecureDB 제품 출시
1) DB Migration Tool 개발
2) DB 암호화, 복호화, 해쉬를 위한 API 개발
3) 특화된 다양한 방식의 암호화 방식 모듈 개발 (Batch API, Sync API, Matching API)
4) 컬럼 사이즈 변화 없이 데이터 암호화 가능 모듈 개발 (압축 암호화)
5) Plugin 방식의 DB 암호화 모듈 개발 및 성능개선
6) DB 접근제어 모듈 개발
7) 다양한 DB 환경 지원 모듈 개발 (Oracle, MS-SQL, Informix, DB2, Sybase, Tibero, Cubrid)
8) 제품 인증 (국정원 국가용 암호 제품 지정, SAP 인증, GS 인증)

● 인증서 로밍 솔루션 개발
CloudSign 제품 출시
1) 인증서 로밍 클라이언트 / 서버 모듈 개발
2) 암호화된 인증서 저장 모듈 개발
3) 패스워드 강화 프로토콜 모듈 개발
4) 2 factor, 2 channel 인증 지원 모듈 개발
5) PC, 스마트폰 환경 지원 모듈 개발
6) 다양한 기기에서 인증서를 사용할 수 있는 모듈 개발 (N-Screen)

● 보안토큰 솔루션 개발
XecureHSM 제품 출시
1) HSM 장비에 최적화된 RSA 1024, 2048 알고리즘 개발
2) HSM 장비에 최적화된 KCDSA 1024, 2048 알고리즘 개발
3) PKCS#11 표준을 이용한 인터페이스 모듈 개발

● 웹 응용 프로토콜용 보안
 모듈 및 클라이언트/
 서버용 보안 프로토콜 
 및 모듈 개발
XecureWeb 제품 출시
1) 클라이언트/서버 환경에서 암호/인증 기능 제공 솔루션
2) SSL 프로토콜, 사용자 키 관리, 전자 서명, 암호화 (기밀성), 무결성 기능
3) 서버API (C, Java, JSP, Perl Interfac)
4) 다양한 알고리즘 지원 모듈 개발
5) 키 길이 고도화에 따른 알고리즘 개발 (RSA 2048, KCDSA 2048, SHA 256, SHa512)
6) 다양한 저장 매체 지원 모듈 개발 (HSM, 스마트카드, 휴대폰 등)

● 대용량 웹메일 및 보안 웹 메일
 서비스 시스템 개발
XecureExpress시리즈 출시
1) 대용량 사용자(100만 단위)를 지원하는 웹메일 시스템
2) PKI에 기반한 사용자간의 보안메일을 주고 받을 수 있는 보안메일 솔루션
3) 사용자가 원하는 ID domain을 실시간으로 제공하는 Database 연동형 DNS 서버
4) 대용량 사용자를 처리하는 메일 서버 시스템
5) 웹메일 기능을 구현하기 위한 다양한 라이브러리 모듈 개발
6) 암호화 메일 송수신을 위한 클라이언트 모듈
7) 다양한 브라우저 환경 지원 모듈 개발
8) PKI에 기반한 메일의 암호 및 전자서명을 처리하는 암호화 라이브러리
9) 공인 인증기관 및 사설 인증기관과의 연동 모듈

● 공개키기반구조 서비스 시스템 개발
XecurePKI 제품 출시
1) 인터넷 뱅킹 시스템을 위한 안정된 인증서 발급 시스템
2) 강력하고 편리한 기능을 제공하는 관리 도구
3) 보안 웹메일 등 다양한 응용에 적합한 안정된 인증서 발급 시스템
4) 인증서의 실시간상태확인 및 시점확인 솔루션

● 모바일 환경 가상 키패드 솔루션 개발
XecureKeypad 제품 출시
1) 인터넷 뱅킹 및 모바일 디바이스 시스템을 위한 가상 키패드 솔루션
2) 자사 보유 특허 기술을 활용하여 보다 안정적인 보안성 제공
3) 다양한 OS 지원 (Windows, iOS, Android, WinPhone)
4) 자사 제품 XWM, XW, XS 제품과의 시너지 창출 가능

● SSO(Single Sign On)/EAM (Enterprise Access Management) 솔루션 개발
SafeIdentity 제품 출시
1) 한번의 로그인으로 여러 시스템 및 서비스를 이용할 수 있는 단일 로그인 지원 시스템
2) 기업 계정 관리 및 SAML, Mobile SSO 등의 지원 기능 강화

● 앱 위,변조 방지 보안 솔루션
XecureAppShield 제품 출시
1) 루팅, 탈옥, 앱위변조 방지로 보안 강화
2) 전자금융거래 관련 법규 준수
3) 스마트폰, 패드 등 다양한 기기 지원

● 안전한 인증서 이동을 위한 보안 솔루션
XecureCertShare 제품 출시
1) 안전하게 공인인증서를 PC에서 스마트폰으로 이동할 수 있도록 지원
2) 편리하게 공인인증서 이동(PC -> 스마트폰, 스마트폰 -> PC)할 수 있도록 지원
3) 스마트폰, PC, 중계서버 간에 인증번호를 통하여 3자간 동일 인증서 전송요청인지 여부를 검증

● 모바일 웹 기반 전자서명 솔루션
AnySign Mobile 제품 출시
1) 모바일 웹 기반 전자서명 서비스를 제공
2) 전자금융/거래서비스 및 대민 서비스에 대한 잠재적 보안 위협으로부터 안전한 스마트폰 서비스 이용 환경을 제공
3) 다양한 시스템 및 디바이스 환경 제공

● Non-ActiveX 기반 공인인증 및 웹 구간 암호화 솔루션
AnySign PC 제품 출시
1) 안정적이고 강력한 보안 기능 제공 (사용자 인증, 암호화, 전자서명 등에 활용)
2) 웹 표준 HTML+JS 방식의 사용자 UI 제공
3) 국정원 검증 암호모듈 탑재(KCMVP)
4) 웹 구간 암복호화, 인증서를 활용한 전자서명 등의 기능 제공
5) 멀티 브라우져 지원은 물론, 멀티 OS 지원

● 시큐어코딩 솔루션 개발
SOFOS Coding 제품 출시
1) 소스 상의 보안 취약점 점검 정확도 향상
2) 분석 가능한 개발 언어(JAVA/C/C++)에 모바일 언어(안드로이드/iOS 등) 추가 지원

● 데이터베이스 보안 솔루션 개발

XecureDB 2.8 Enterprise 
제품 출시
1) 암호화 절차 관리 모듈 개발
2) 암호화 절차 그룹 실행 스케쥴 관리 모듈 개발
3) 암호화 절차 다수 인스턴스 및 동시 수행 관리 모듈 개발
4) DB 암호화, 복호화, 해쉬를 위한 API 개발
5) 특화된 다양한 방식의 암호화 방식 모듈 개발 (Batch API, Sync API, Matching API)
6) 컬럼 사이즈 변화 없이 데이터 암호화 가능 모듈 개발 (압축 암호화) 및 특허 출원
7) 암호화 권한 없는 사용자에 대한 Masking 처리 모듈 개발
8) Plugin 방식의 DB 암호화 모듈 개발 및 성능개선
9) IP, MAC DB 접근제어 모듈 개발
10) 다양한 DB 환경 지원 모듈 개발 (Oracle, MS-SQL, Informix, DB2, Sybase, Tibero, Cubrid)
11) 제품 인증 (국정원 국가용 암호 제품 지정, SAP 인증, GS 인증)
12) 통합 감사로그 개발
13) 공유 메모리를 활용한 감사로그 수행 성능 개선 모듈 개발
14) 감사로그 Splunk 연동 모듈 개발
15) HSM 내장 Key Life Cycle 모듈 개발
16) Real Time Key Change, Back Migration Key Change 모듈 개발 및 특허 출원
17) 대체키 암호화 모듈 개발
18) 암호화 요청 세션 로드 밸런싱 모듈 개발
19) Multi Node 대체키 Data Sync 및 Lock 모듈 개발
20) 비정형 데이터 암호화 모듈 개발

● 비정형데이터 보안 솔루션 개발
XecureFileCrypto 제품 출시
1) 소스 변경없이 적용 가능한 OS Layer 자동암호화 모듈 개발
2) XecureKeyManager를 통한 키 라이프사이클 관리 연동 기능 개발

● 생체인증 플랫폼

XecurePass

1) 다양한 생체인증 지원

2) 사용자와 인증장치의 관리 및 모니터링 도구

3) 국제 인증 획득(FIDO UAF V1.0 통합 인증 획득)

● 웹 기반 간편인증

AnyPIN

1) HTML5 웹 기반 무설치 간편인증

2) 웹 표준 HTML + JS 방식의 사용자 UI

3) AnyPIN 클라이언트와 서버간 통신 시 공개키 기반 자체 보안 프로토콜 사용

● 통합 키관리

XecureKeyManager

1) 암호화 키 생명주기 관리 기능

2) 서버 초기 설치 시 GUI를 통한 편리한 설정 지원

3) 키 사용 이력, 관리자 작업 내역 등에 대한 감사 및 통계 기능

4) 국제 키 관리 상호 운용 표준(KMIP) 준수

● 전문통신 데이터 암호화

XecureConnect

1) 데이터 암호화 시 사용되는 암호화 키를 자체 개발한 SCP를 활용하여 안전하게 공유될 수 있도록 관리

2) 재생공격, MITM, 세션 하이제킹 등의 외부공격 방지

3) 응용 프로그램과 API 방식을 연동 구성하여 빠른 암호화 처리 보장

4) 자체 개발한 SCP를 이용하여 SSL 보다 높은 성능 및 보안성 제공

● 스마트시티 통합 플랫폼 기술 개발

TTA 인증 취득

1)순수 IoT, 관제 플랫폼에서 스마트시티 운영 및 관리 애플리케이션 탑재

2)이벤트기반 정보 처리 기능

3)112, 119 등 5대 연계 서비스 처리 기능

● 수집 데이터의 표준 메시지 제공 기술 개발

NFLUX V1.1 출시

NFLUX V1.1 프로그램 등록

1)메시지큐 기반의 데이터 제공 기술 개발

2)클라이언트에서 Polling하는 방식으로 push방식 메시지큐의 bottleneck 현상 및 데이터 누락 방지 기술 적용

● 현장 IoT 장치 제어 기능 개발

NFLUX V1.0 (고도화)

1)표준 인터페이스 프로토콜 적용

2)현장설비 인터페이스를 위한 어댑터 기능 구현

● 블록체인 보안 솔루션 개발

Blockchain Security Suite

1) 블록체인 기반 생체인증

2) 블록체인 기반 통합인증

3) 블록체인 인증서 및 개인키 관리

4) 블록체인 데이터 암호화

● 블록체인 플랫폼 개발

Hancom SLedger

1) 엔터프라이즈 환경을 위한 퍼미션 기반 블록체인 네트워크 관리

2) 스마트 컨트랙트 기반 서비스 구현 지원

3) GUI 기반 관리도구 제공

10.
그
밖
에 투자의사결정에 필요한 사항

가.
회사의 상표, 고객관리 정책

당
사는 PKI, PC보안, DB보안, 유비쿼터스 보안 등 다양한 분야의 R&D를 정부 기관 및 기업들과 지속적으로 수행함으로써 축적된 사업 Know-how 및 기술력을 바탕으로 "소프트포럼" 이라는 브랜드를 구축하여 왔으
며 2015년 12월 "주식회사 한컴시큐어" 로 상호를 변경하였습니다.

20년
이
상 보안 전문기업으로 시장경쟁력을 가져온 한컴시큐어는 기존 보안 기업의 한계를 허물고 블록체인과 스마트시티 중심의 플랫폼 사업으로 사업 영역을 확대하고자 보고서 작성 기준일 이후 (2019년 7월 31일) 임시주주총회를 통하여 주식회사 한컴시큐어에서
'주식회사 한컴위드'
로 사명을 변경하였습니다. '한컴위드' 는 World Innovative Technology & Human의 약자로, 사업영역 확장을 통하여 미래 성장 동력을 확보하고 기술과 사람이 함께 하고자 하는 혁신기업의 비전을 담고 있습니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

해당사항 없음

다. 환경관련 규제사항

해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약
연결
재무정보

(단위 : 원)

구 분
제21기 반기
제20기
제19기(개별)

[유동자산]
19,343,066,937
13,501,701,991
9,783,119,364

·현금및현금성자산
13,203,623,271

6,746,360,655

2,702,338,904

·매출채권
4,765,865,911

5,666,871,450

5,866,230,607

·비금융유동자산
267,022,085

82,706,946

108,999,174

·기타유동자산
868,853,940

756,073,010

752,548,755

·재고자산
237,701,730

249,689,930

353,001,924

[비유동자산]
82,389,759,424
79,575,569,269
77,418,694,124

·장기금융상품
-
-
290,000,000

·매도가능금융자산
498,967,888

335,482,277

35,479,777

·기타비유동자산
323,470,000

249,670,000

227,670,000

·유형자산
498,722,675

319,263,474

399,699,060

·무형자산
5,909,967,574

5,920,104,502

5,901,909,959

·관계기업투자지분
75,158,631,287

72,751,049,016

70,563,935,328

자산총계
101,732,826,361
93,077,271,260
87,201,813,488

[유동부채]
25,202,773,129
31,078,776,652
28,846,701,000

[비유동부채]
1,253,733,598
1,569,886,526
5,160,678,426

부채총계
26,456,506,727
32,648,663,178
34,007,379,426

[지배기업 소유주지분]
74,913,673,898
60,152,909,008

·자본금
9,398,270,500
7,154,572,000
6,291,508,000

·자본잉여금
47,847,576,239
36,323,764,535
31,996,800,962

·자본조정
662,505,592
621,660,689
561,390,746

·이익잉여금
15,323,367,896
14,546,616,225
14,313,520,588

·기타포괄손익누계액
1,681,953,671
1,506,295,559
31,213,766

[비지배지분]
362,645,736
275,699,074

자본총계
75,276,319,634
60,428,608,082
53,194,434,062

2019년 1월 ~ 6월

2018년 1월 ~ 12월

2017년 1월 ~ 12월(개별)

매출액
6,279,644,389
15,712,617,540
16,388,738,343

영업이익(손실)
-1,010,862,707
264,707,667
94,423,820

당기순이익(손실)
903,452,117
163,722,790
1,372,274,543

기타포괄손익
175,658,112
1,490,254,438
1,303,580,792

총포괄손익
1,079,110,229
1,653,977,228
2,675,855,335

연결에 포함된 회사 수
1
1
0

※ 당사의 제21기(당기), 제20기(전기). 제19기(전전기) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었으며 외부감사인의 감사. 검토를 받은 재무제표입니다. 
※ 20기(전기)중 (주)한컴엔플럭스의 지분을 취득하여 연결재무제표를 작성하였으며, 비교표시된 제19기(전전기) 재무제표는 개별 재무제표 입니다. 
※ 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

[유동자산]
18,933,782,841
12,945,554,258
9,783,119,364

·현금및현금성자산
12,881,833,165

6,191,652,091

2,702,338,904

·매출채권
4,706,165,911

5,666,871,450

5,866,230,607

·비금융유동자산
238,657,085

82,706,946

108,999,174

·기타유동자산
869,424,950

754,633,841

752,548,755

·재고자산
237,701,730

249,689,930

353,001,924

[비유동자산]
82,721,344,798
79,847,810,695
77,418,694,124

·장기금융상품
-
-
290,000,000

·매도가능금융자산
498,967,888

335,482,277

35,479,777

·기타비유동자산
314,470,000

240,670,000

227,670,000

·유형자산
461,876,632

313,545,050

399,699,060

·무형자산
5,319,080,535

5,329,217,463

5,901,909,959

·관계기업투자지분
75,158,631,287

72,751,049,016

70,563,935,328

·종속기업투자지분
968,318,456

877,846,889

-

자산총계
101,655,127,639
92,793,364,953
87,201,813,488

[유동부채]
25,504,778,834
31,065,569,419
28,846,701,000

[비유동부채]
1,236,674,907
1,574,886,526
5,160,678,426

부채총계
26,741,453,741
32,640,455,945
34,007,379,426

[자본금]
9,398,270,500
7,154,572,000
6,291,508,000

[자본잉여금]
47,847,576,239
36,323,764,535
31,996,800,962

[자본조정]
662,505,592
621,660,689
561,390,746

[이익잉여금]
15,323,367,896
14,546,616,225
14,313,520,588

[기타포괄손익누계액]
1,681,953,671
1,506,295,559
31,213,766

자본총계
74,913,673,898
60,152,909,008
53,194,434,062

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2019년 1월~ 6월
2018년 1월~ 12월
2017년 1월~ 12월

매출액
6,150,371,662
15,703,526,630
16,388,738,343

영업이익(손실)
-1,191,767,004
505,635,026
94,423,820

당기순이익(손실)
816,505,455
281,088,805
1,372,274,543

기타포괄손익
175,658,112
1,490,254,438
1,303,580,792

총포괄손익
992,163,567
1,771,343,243
2,675,855,335

※ 당사의 제21기(당기), 제20기(전기). 제19기(전전기) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었으며 외부감사인의 검토를 받은 재무제표입니다. 

※ 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 반기말 2019.06.30 현재

제 20 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

자산

유동자산

19,343,066,937

13,501,701,991

현금및현금성자산

13,203,623,271

6,746,360,655

매출채권 및 기타유동채권

4,765,865,911

5,666,871,450

비금융유동자산

267,022,085

82,706,946

기타유동자산

868,853,940

756,073,010

재고자산

237,701,730

249,689,930

비유동자산

82,389,759,424

79,575,569,269

매도가능금융자산

498,967,888

335,482,277

기타비유동자산

323,470,000

249,670,000

유형자산

498,722,675

319,263,474

무형자산

5,909,967,574

5,920,104,502

관계기업투자지분

75,158,631,287

72,751,049,016

자산총계

101,732,826,361

93,077,271,260

부채

유동부채

25,202,773,129

31,078,776,652

매입채무

1,176,447,905

2,419,795,155

단기차입금

23,000,000,000

23,000,000,000

유동성 장기채무

0

4,308,357,057

유동리스부채

130,735,298

0

기타유동부채

895,589,926

1,350,624,440

비유동부채

1,253,733,598

1,569,886,526

순확정급여채무

660,996,507

377,512,837

임대보증금

1,300,000

0

리스부채

117,039,902

0

이연법인세부채

474,397,189

1,192,373,689

부채총계

26,456,506,727

32,648,663,178

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

74,913,673,898

60,152,909,008

자본금

9,398,270,500

7,154,572,000

보통주자본금

9,398,270,500

7,154,572,000

자본잉여금

47,847,576,239

36,323,764,535

주식발행초과금

47,840,668,735

34,498,703,494

신주인수권대가

0

1,818,153,537

기타자본잉여금

6,907,504

6,907,504

기타자본조정

662,505,592

621,660,689

이익잉여금(결손금)

15,323,367,896

14,546,616,225

기타포괄손익누계액

1,681,953,671

1,506,295,559

비지배지분

362,645,736

275,699,074

자본총계

75,276,319,634

60,428,608,082

자본과부채총계

101,732,826,361

93,077,271,260

연결 포괄손익계산서

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

4,178,362,397

6,279,644,389

2,438,043,463

4,671,298,066

매출원가

1,528,330,433

3,000,323,749

1,422,418,062

2,755,206,126

매출총이익

2,650,031,964

3,279,320,640

1,015,625,401

1,916,091,940

판매비와관리비

2,166,231,998

4,290,183,347

2,169,704,709

4,283,755,557

영업이익(손실)

483,799,966

(1,010,862,707)

(1,154,079,308)

(2,367,663,617)

기타영업수익

33,504,193

96,291,650

(41,786,209)

90,065,966

기타영업비용

2,426,364

694,074,883

381,835,844

384,240,472

관계기업투자이익

2,400,139,328

2,846,903,572

1,545,265,130

2,550,700,521

관계기업투자손실

(42,268,049)

0

0

0

금융수익

50,076,435

70,109,196

21,475,673

50,446,308

금융원가

213,052,599

404,914,711

229,085,725

462,622,650

법인세비용차감전순이익(손실)

2,794,309,008

903,452,117

(240,046,283)

(523,313,944)

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

2,794,309,008

903,452,117

(240,046,283)

(523,313,944)

기타포괄손익

(12,714,737)

175,658,112

(88,215,042)

168,450,130

총포괄손익

2,781,594,271

1,079,110,229

(328,261,325)

(354,863,814)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

2,668,501,691

816,505,455

(240,046,283)

(523,313,944)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

125,807,317

86,946,662

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

161

50

(18)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

161

50

(13)

연결 자본변동표

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

6,291,508,000

31,996,800,962

561,390,746

31,213,766

14,313,520,588

53,194,434,062

0

53,194,434,062

회계기준변경효과

수정후 기초자본

당기순이익(손실)

(523,313,944)

(523,313,944)

(523,313,944)

보통주 자본금

776,768,000

776,768,000

776,768,000

주식발행초과금

4,542,621,388

4,542,621,388

4,542,621,388

신주인수권대가

(629,360,839)

(629,360,839)

(629,360,839)

결손금처리

지분법자본번동

168,450,130

168,450,130

168,450,130

부의지분법자본변동

지분법이익잉여금

(69,986,450)

(69,986,450)

(69,986,450)

주식매수선택권

19,615,007

19,615,007

19,615,007

연결대상범위의 변동

393,065,089

393,065,089

2018.06.30 (기말자본)

7,068,276,000

35,910,061,511

581,005,753

199,663,896

13,720,220,194

57,479,227,354

393,065,089

57,872,292,443

2019.01.01 (기초자본)

7,154,572,000

36,323,764,535

621,660,689

1,506,295,559

14,546,616,225

60,152,909,008

275,699,074

60,428,608,082

회계기준변경효과

(4,604,776)

(4,604,776)

(4,604,776)

수정후 기초자본

7,154,572,000

36,323,764,535

621,660,689

1,506,295,559

14,542,011,449

60,148,304,232

275,699,074

60,424,003,306

당기순이익(손실)

816,505,455

816,505,455

86,946,662

903,452,117

보통주 자본금

2,243,698,500

2,243,698,500

2,243,698,500

주식발행초과금

13,341,965,241

13,341,965,241

13,341,965,241

신주인수권대가

(1,818,153,537)

(1,818,153,537)

(1,818,153,537)

결손금처리

지분법자본번동

199,906,683

199,906,683

199,906,683

부의지분법자본변동

(24,248,571)

(24,248,571)

(24,248,571)

지분법이익잉여금

(35,149,008)

(35,149,008)

(35,149,008)

주식매수선택권

40,844,903

40,844,903

40,844,903

연결대상범위의 변동

2019.06.30 (기말자본)

9,398,270,500

47,847,576,239

662,505,592

1,681,953,671

15,323,367,896

74,913,673,898

362,645,736

75,276,319,634

연결 현금흐름표

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

영업활동현금흐름

(694,076,357)

781,248,001

당기순이익(손실)

903,452,117

(523,313,944)

당기순이익조정을 위한 가감

(705,889,001)

(740,294,898)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(1,200,336,272)

1,474,584,021

이자수취

60,880,693

10,996,243

이자지급

(381,558,894)

(378,003,821)

배당금수취

629,375,000

937,280,400

투자활동현금흐름

(727,611,416)

(2,154,165,157)

투자활동으로 인한 현금유입액

32,321,817

28,307,504

보증금의 감소

0

2,000,000

유형자산의 처분

32,321,817

26,307,504

투자활동으로 인한 현금유출액

(759,933,233)

(2,182,472,661)

장기금융상품의 증가

0

(50,000,000)

기타비유동자산의 증가

(73,800,000)

(15,000,000)

유형자산의 취득

(29,500,000)

(44,895,000)

무형자산의 취득

(476,633,233)

(558,531,506)

장기투자증권의 증가

(180,000,000)

(1,514,046,155)

재무활동현금흐름

7,878,950,389

2,678,474,960

재무활동으로 인한 현금유입액

13,046,289,109

4,678,474,960

유상증자

12,999,989,109

4,678,474,960

임대보증금의 증가

1,300,000

0

국고보조금의 수령

45,000,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(5,167,338,720)

(2,000,000,000)

단기차입금의 상환

(5,000,000,000)

(2,000,000,000)

리스부채의 상환

(167,338,720)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,457,262,616

1,305,557,804

기초현금및현금성자산

6,746,360,655

2,702,338,904

기말현금및현금성자산

13,203,623,271

4,007,896,708

3. 연결재무제표 주석

제 21 기 반기 : 2019년 06월 30일 현재

제 20 기 : 2018년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 한컴시큐어와 그 종속기업

1. 일반적 사항

1-1. 지배회사의 개요

주식회사 한컴시큐어(이하 "지배기업"라 한다)는 1999년 4월 1일 설립되었으며, 2001년 11월 1일에 한국증권업협회(KOSDAQ)에 등록하였습니다. 지배기업은 경기도 성남시분당구에 본사를 두고 전자상거래보안솔루션의 개발 및 공급을 주된 영업목적으로 하고 있습니다. 지배기업의 2019년 06월 30일 현재 납입자본금은 9,398백만원입니다. 

보고기간종료일 현재 지배기업의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
당 반 기 말
전 기 말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

김 상 철
4,450,812
23.68
2,897,481
20.25

김 연 수
2,309,272
12.29
583,350
4.08

김 정 실
1,254,950
6.68
1,082,358
7.56

기 타
10,781,507
57.35
9,745,955
68.11

합 계
18,796,541
100.00
14,309,144
100.00

1-2. 종속기업의 현황
 1) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업
소 재 지
소유지분율(%)
결 산 월
업 종

(주)한컴엔플럭스
대한민국
51.00
12월
소프트웨어 개발

2. 중요한 회계처리 방침
 1) 재무제표 작성기준

연결기업의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 반기재무제표는 보고기간종료일인 2019년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

가. 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결기업은 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

 연결기업은 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 기준서 제1116호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

나. 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서
 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

2) 회계정책
 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2. 1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 법인세비용
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

나. 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 

 연결기업은 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 연결기업은 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결기업은 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리
 연결기업은 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스채무를 인식합니다. 

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스채무의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

 리스채무는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결기업의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스채무는 후속적으로 리스채무에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스채무를 재측정합니다. 리스채무는 재무상태표에 '유동성리스채무' 또는 '리스채무'으로 분류합니다.

 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 

(2) 리스제공자로서의 회계처리
 리스제공자의 회계처리는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책과 유의적으로 변동되지 않았습니다. 

 연결기업은 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

3. 회계정책의 변경 효과
 1) 기준서 제1116호 '리스' 의 적용

 연결기업은 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 연결기업의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다. 
 (단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채
(유동성포함)

차량운반구
기타유형자산
소계

당기초
39,240
207,967
247,207
251,812

증가
158,025
-
158,025
158,025

감가상각비
(21,641)
(138,645)
(160,286)
-

이자비용
-
-
-
5,277

이자 및 원금지급
-
-
-
(167,339)

당반기말
175,624
69,322
244,946
247,775

 상기 리스 회계기준변경 효과로 인하여 기초이익잉여금 4,605천원이 감소하였습니다.

 연결기업은 소액자산 리스에 대해서는 인식면제 규정을 선택하여 사용권자산과 리스채무를 인식하지 않았으며, 소액자산 리스에 지출된 비용은

3,840천원
입니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정 
 반기재무제표 작성시 연결기업의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 재무위험관리
 연결기업의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결기업은 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

연결기업의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험

가. 환율변동위험

연결기업은 영업환경이 국내이므로 기능통화와 보고통화가 전부 원화입니다. 따라서 환율변동에 따른 위험은 없습니다.

 나. 주가변동 위험

연결기업은 전략적 목적 등으로 비상장주식(지분법주식 제외)에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재의 공정가치는 각각

498,968천원 및
335,482
천원입니다(주석 10 참조).

당반기 및 전기말 현재 지분증권의 공정가치가 약 1% 변동할 경우 당반기와 전기말 현재의 기타포괄손익의 변동금액은 각각

4,990

천원 및

3,355천원
입니다.

다. 이자율 위험

연결기업은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

금융자산
694,900
13,203,623
694,900
6,746,361

금융부채
23,000,000
-
27,281,857
-

2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용등급이 높은 은행들(A등급 이상)에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결기업이 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

3) 유동성 위험

연결기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 

연결기업은 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고있습니다. 이상징후가 발견될 경우 지역 금융회사와 공조하여 Cash Pooling 등 금융통합 체제를 활용한 유동성 지원을 시행하고 있으며, 필요시 지역 금융회사 및 연결기업의 추가적인 금융지원으로 대응하는 유동성 관리 프로세스를 갖추고 있습니다.

 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결기업은 당좌차월 또는 대출한도를 확보 하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당반기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
1,657,715
-
23,000,000
249,075
-

나. 전기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
7,393,662
15,000,000
8,000,000
-
-

 4) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원, %).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

부 채
26,456,507
32,648,663

자 본
75,276,320
60,428,608

부채비율
35.15
54.03

6. 현금및현금성자산 
 현금은 연결기업 보유현금 및 요구불예금(당좌예금, 보통예금)으로, 현금성자산은 유동성이 매우 높으며 확정된 금액으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 예금 자산(MMDA 등)으로 구성되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 사용제한 중인 현금및현금성 자산은 없습니다.

7. 범주별 금융상품

1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당반기말
(금융자산)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

합계
공정가액

현금및현금성자산
-
13,203,623
-
13,203,623
13,203,623

지분증권
-
-
498,968
498,968
498,968

매출채권
-
4,765,866
-
4,765,866
4,765,866

단기대여금
-
694,900
-
694,900
694,900

미수수익
-
45,721
-
45,721
45,721

미수금
-
119,031
-
119,031
119,031

보증금
-
323,470
-
323,470
323,470

합 계
-
19,152,611
498,968
19,651,579
19,651,579

(금융부채)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계
공정가액

매입채무
-
1,176,448
1,176,448
1,176,448

장단기차입금(사채포함)
-
23,000,000
23,000,000
23,000,000

미지급금
-
319,592
319,592
319,592

미지급비용
-
161,675
161,675
161,675

임대보증금
-
1,300
1,300
1,300

리스채무(유동성포함)
-
247,775
247,775
247,775

합 계
-
24,906,790
24,906,790
24,906,790

 (2) 전기말

(금융자산)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

합 계
공정가액

현금및현금성자산
-
6,746,361
-
6,746,361
6,746,361

지분증권
-
-
335,482
335,482
335,482

매출채권
-
5,666,871
-
5,666,871
5,666,871

단기대여금
-
694,900
-
694,900
694,900

미수수익
-
39,907
-
39,907
39,907

미수금
-
9,492
-
9,492
9,492

보증금
-
249,670
-
249,670
249,670

합 계
-
13,407,201
335,482
13,742,683
13,742,683

(금융부채)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계
공정가액

매입채무
-
2,419,795
2,419,795
2,419,795

장단기차입금(사채포함)
-
27,281,857
27,281,857
27,281,857

교환권대가
26,500
-
26,500
26,500

미지급금
-
477,036
477,036
477,036

미지급비용
-
214,974
214,974
214,974

합 계
26,500
30,393,662
30,420,162
30,420,162

2) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당기)

금융상품
상각 후 원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융부채
합계

이자수익
69,812
-
-
69,812

외환차익
297
-
-
297

대손상각비
(131,147)
-
-
(131,147)

이자비용
(401,538)
-
-
(401,538)

외환차손
(3,376)
-
-
(3,376)

손상차손
-
(16,514)
-
(16,514)

사채상환손실
-
-
(675,841)
(675,841)

합 계
(465,952)
(16,514)
(675,841)
(1,158,307)

(전기)

금융상품
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
합계

이자수익
-
77,481
-
77,481

외환차익
-
11,722
-
11,722

대손상각비
-
(20,936)
-
(20,936)

이자비용
-
(931,175)
-
(931,175)

외환차손
-
(96)
-
(96)

교환권대가
-
-
174,040
174,040

합 계
-
(863,004)
174,040
(688,964)

8. 매출채권과 기타유동자산

매출채권 및 기타유동자산은 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.
 1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

외상매출금
받을어음
합 계
외상매출금
받을어음
합 계

일반 채권
3,673,539
189,449
3,862,988
4,230,971
23,648
4,254,619

특수관계자 채권
1,094,344
-
1,094,344
1,472,570
-
1,472,570

차감: 대손충당금
(191,466)
-
(191,466)
(60,318)
-
(60,318)

소 계
4,576,417
189,449
4,765,866
5,643,223
23,648
5,666,871

2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

단기대여금
미수금
기타
합 계
단기대여금
미수금
기타
합 계

일반 채권
1,390,000
1,124,573
48,629
2,563,202
1,390,000
1,063,119
51,681
2,504,800

특수관계자 채권
254,900
48,085
5,815
308,800
254,900
-
-
254,900

차감 : 대손충당금
(950,000)
(1,053,627)
-
(2,003,627)
(950,000)
(1,053,627)
-
(2,003,627)

소 계
694,900
119,031
54,444
868,375
694,900
9,492
51,681
756,073

9. 재고자산

1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

상 품
237,702
-
237,702
249,690
-
249,690

 2) 연결기업의 사업부는 보안솔루션사업을 수행하는 단일의 사업부이며, 상품은 전액 보안솔루션사업부의 재고자산입니다.

10. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(종속/관계기업투자지분 제외)

보고기간 중 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전기

기초금액
335,482
35,480

취득 및 손상차손 환입
180,000
300,002

처분 및 손상차손
(16,514)
-

기말금액
498,968
335,482

유동자산
-
-

비유동자산
498,968
335,482

 1) 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 

보고기간종료일 현재 당사의 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다
 (단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

취득원가
시가 또는 
순자산가액
장부가액
장부가액

출자금
218,965
215,345
218,965
218,965

비상장주식(*주)
480,003
198,538
280,003
116,517

합계
698,968
413,883
498,968
335,482

(*주) 보고기간종료일 현재 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 중 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회 사 명
당반기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부가액
장부가액

(주)이지오스
4,000
0.79
200,000
-
-
16,514

(주)한컴인터프리
15,385
0.93
100,003
18,538
100,003
100,003

ACCUFLY AI
36,000
6.00
180,000
171,476
180,000
-

합 계
-
-
480,003
190,014
280,003
116,517

 연결기업은 지분증권을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식에 대해서는 취득원가로 측정하고 있습니다.

11. 유형자산과 사용권 자산

1) 당반기와 전기의 연결기업 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).(당반기)

계 정 과 목
기 초 잔 액
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
감가상각비
기 말 잔 액

차량운반구
24,706
-
(23,075)
(1,631)
0

비품
231,307
19,730
(1,538)
( 54,111)
195,388

시설장치
63,250
9,770
-
(14,631)
58,389

사용권자산
0
405,232
-
(160,286)
244,946

합 계
319,263
434,732
(24,613)
(230,659)
498,723

(전기)

계 정 과 목
기 초 잔 액
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
감가상각비
기 말 잔 액

차량운반구
32,367
28,084
(26,307)
(9,438)
24,706

비품
275,898
97,897
(121)
(142,367)
231,307

시설장치
91,434
11,450
-
(39,634)
63,250

합 계
399,699
137,431
(26,428)
(191,439)
319,263

 2) 사용권 자산
 당반기말 현재 사용권자산의 장부가액은 244,946천원입니다. 또한 당반기 중 신규 발생한 사용권자산은 158,025천원이며, 사용권자산 감가상각비는 160,286천원입니다.

12. 무형자산

1) 당반기 및 전기의 연결기업 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(당반기)

구 분
기초장부금액
내부개발 취득
개별 취득
상각
처분/손상
기말장부금액

영업권
590,887
-
-
-
-
590,887

산업재산권
40,615
-
10,732
(5,701)
-
45,646

개발비
3,627,333
423,087
-
( 420,234)
-
3,630,186

소프트웨어
119,759
-
27,812
(26,606)
-
120,965

회원권
866,386
-
-
-
86,937
953,323

기타의무형자산
675,125
-
15,000
(121,165)
-
568,960

합 계
5,920,105
423,087
53,544
(573,706)
86,937
5,909,967

(전기)

구 분
기초장부금액
내부개발 취득
개별 취득
상각
처분/손상
기말장부금액

영업권
-
-
590,887
-
-
590,887

산업재산권
47,756
-
3,980
(11,121)
-
40,615

개발비
4,107,485
1,007,110
-
( 949,296)
(537,966)
3,627,333

소프트웨어
174,055
-
18,026
(72,322)
-
119,759

회원권
761,656
-
-
-
104,730
866,386

기타의무형자산
810,957
-
90,000
(225,832)
-
675,125

합 계
5,901,909
1,007,110
702,893
(1,258,571)
(433,236)
5,920,105

2) 당반기와 전기에 발생한 무형자산의 손상차손에 대한 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(당반기)

분 류
개별자산
장부금액
손상(차손)환입 금액
회수가능액 평가방법

당반기
누계액

개발비
전기 이전 손상자산
1,076,491
-
(1,076,491)
사용가치

소 계
1,076,491
-
(1,076,491)
-

회원권
Eastvalley Country
785,000
86,937
(136,791)
공정가치

합 계
1,861,491
86,937
(1,213,282)
-

(전기)

분 류
개별자산
장부금액
손상(차손)환입 금액
회수가능액 평가방법

당 기
누계액

개발비
통합플러그인
126,928
(126,928)
(126,928)
사용가치

메일보안(멀티os)
64,340
(64,340)
(64,340)
사용가치

IM(IM/IGM)
134,895
(134,895)
(134,895)
사용가치

Secure Coding
170,965
(170,965)
(170,965)
사용가치

XecureID
27,272
(27,272)
(27,272)
사용가치

SI SAML
13,566
(13,566)
(13,566)
사용가치

전기 이전 손상자산
538,525
-
(538,525)
사용가치

소 계
1,076,491
(537,966)
(1,076,491)
-

회원권
Eastvalley Country
698,063
104,730
(223,727)
공정가치

합 계
1,774,554
(433,236)
(1,300,218)
-

 3) 당반기와 전반기의 무형자산 상각내역과 경상연구개발비는 다음과 같습니다. 
 (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

무형자산 상각 내역

판매비와관리비
153,473
156,748

솔루션원가
420,234
476,720

경상연구개발비

판매비와관리비
369,916
846,084

합 계
943,623
1,479,552

4) 보고기간 종료일 현재 연결기업의 장부에 계상되어 있는 중요한 무형자산은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

분 류
개별 자산명
장부금액
잔여상각기간(년)

개발비
SSO/EAM
136,146
1.5

AnySign
122,637
1.5

keypad
117,648
3.5

DB보안
396,972
3.5

산업재산권
상표권
5,655
0.5~4.5

특허권
39,991
0.5~4.5

기타의무형자산
IOT환경고려한 안전한 키관리시스템핵심기술
392,000
2.25

 5) 회원권
 연결기업은 회원권을 내용연수가 비한정인 무형자산으로 분류하고 있으며, 매년 또는 손상징후 발견시 회원권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사에 사용되는 공정가액은 3개의 회원권거래소가 공시하는 평균거래가격을 기준으로 하고 있습니다. 당반기 및 전기에 인식한 손상(차손)환입은

86,937천원
및

104,730
천원입니다.

13. 관계기업에 대한 지분

1) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
주된 사업장
사용재무제표일
종속/관계기업 
영업활동의 성격

당반기
전 기

(주)한컴지엠디
30.83
30.83
대한민국
2019년 06월 30일
디지털포렌식

(주)한글과컴퓨터(주1)
13.63
13.63
대한민국
2019년 06월 30일
오피스 패키지 소프트웨어 개발 및 판매

(주)캐피탈익스프레스
32.97
32.97
대한민국
2019년 06월 30일
투자 및 경영컨설팅

 (주1)한글과컴퓨터에 대한 지분율은 20%미만이나 연결기업과 연결기업의 특수관계자를 포함한 직간접 지분율을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다 (단위 : 천원).

(당반기)

기업명
관계기업의 요약 재무정보
관계기업에서 수령한 배당금

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
계속
영업손익
세후중단
영업손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)한컴지엠디
11,507,918
58,031,665
4,064,631
17,320,893
10,978,998
2,050,583
-
647,220
2,697,803
-

(주)한글과컴퓨터
229,299,146
407,352,073
82,039,055
246,392,457
154,263,574
12,808,477
7,154,493
777,984
20,740,954
629,375

(주)캐피탈익스프레스
2,263,362
4,325,882
5,870,076
29,419
210,081
481,929
-
(94,300)
387,629
-

(전기)

기업명
관계기업의 요약 재무정보
관계기업에서 수령한 배당금

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
계속
영업손익
세후중단
영업손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)한컴지엠디
9,708,186
58,412,784
4,384,022
17,751,600
10,979,376
1,730,236
-
647,220
2,329,822
-

(주)한글과컴퓨터
232,593,950
414,403,251
100,197,995
243,448,227
215,760,750
(2,562,745)
13,474,042
(1,666,680)
9,244,617
937,280

(주)캐피탈익스프레스
1,075,589
5,027,513
5,773,615
27,368
445,038
(167,213)
-
(1,166,962)
(1,334,175)
-

3) 보고기간 종료일 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

기업명
당반기말
순자산
지분율
(%)
순자산지분금액
영업권
장부금액

(주)한컴지엠디
47,138,315
30.83
14,532,244
0
14,532,244

(주)한글과컴퓨터
211,363,922

13.63

28,815,950
31,583,047
60,398,997

(주)캐피탈익스프레스
689,749
32.97
227,390
0
227,390

합 계
259,191,986
-
43,575,584
31,583,047
75,158,631

 4) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당반기)

기업명
기초

취득

(처분)

지분법 평가내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금

(주)한컴지엠디
13,953,730
-
556,537
22,369
(392)
-
14,532,244

(주)한글과컴퓨터
58,697,719
-
2,131,488
233,921
(34,756)
(629,375)
60,398,997

(주)캐피탈익스프레스
99,600
-
158,878
(31,088)
-
-
227,390

합 계
72,751,049
-
2,846,903
225,202
(35,148)
(629,375)
75,158,631

(전기)

기업명
기초

취득

(처분)

지분법 평가내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금

(주)한컴지엠디
13,445,614
-
147,214
360,902
-
-
13,953,730

(주)한글과컴퓨터
56,578,883
314,043
890,297
1,914,942
(63,166)
(937,280)
58,697,719

(주)캐피탈익스프레스
539,438

(55,125)
(384,713)
-
-
99,600

합 계
70,563,935
314,043
982,386
1,891,131
(63,166)
(937,280)
72,751,049

 5) 보고기간종료일 현재 보유한 시장성 있는 관계기업 투자주식의 시장가격 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
기업명
당반기
전 기

장부금액
시장가격
장부금액
시장가격

관계기업
(주)한컴지엠디
14,532,244
8,379,382
13,953,730
8,687,714

(주)한글과컴퓨터
60,398,997
39,650,625
58,697,719
40,909,375

14. 기타비유동자산

보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당반기말
전기말

임차보증금
기타
합 계
임차보증금
기타
합 계

일반 채권
97,800
670
98,470
24,000
670
24,670

특수관계자 채권
225,000
-
225,000
225,000
-
225,000

소 계
322,800
670
323,470
249,000
670
249,670

15. 매입채무와 기타유동부채

매입채무 및 기타유동부채는 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

외상매입금
지급어음
합 계
외상매입금
지급어음
합 계

일반 채무
1,016,342
-
1,016,342
2,268,843
-
2,268,843

특수관계자 채무
160,106
-
160,106
150,952
-
150,952

소 계
1,176,448
-
1,176,448
2,419,795
-
2,419,795

2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

미지급금
선수금
기타
합 계
미지급금
선수금
기타
합 계

일반 채무
234,297
48,051
527,947
810,295
949,215
2,886
299,761
1,251,862

특수관계자 채무
85,295
-
-
85,295
98,762
-
-
98,762

소 계
319,592
48,051
527,947
895,590
1,047,977
2,886
299,761
1,350,624

16. 차입금과 기타금융부채

1) 보고기간 종료일 현재 연결기업의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

종 별
차입처
당반기
전 기

금 액
이자율(%)
금 액
이자율(%)

유가증권담보대출
한국증권금융
15,000,000
3.17
15,000,000
3.29

유가증권담보대출
케이프투자증권
8,000,000
3.45
8,000,000
3.2~3.45

합 계
23,000,000
-
23,000,000
-

 2) 리스부채
 연결기업의 보고기간 종료일 현재 리스채무(유동성포함)는 247,775천원입니다. 리스채무와 관련하여 연이자율은 가중평균증분차입이자율이며, 당반기 중 발생한 이자비용은 5,277천원입니다.

3)
교환사채

연결기업은 2022년 만기인 교환사채(액면가 5,000백만원)를 만기 전에 전액 조기 취득하여 소각(상환)하였습니다. 상환으로 인한 사채상환손실 675,841천원이 발생하였습니다.

17.
순
확정급여채무

연결기업은 확정급여형(DB) 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무(자산)의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(단위: 천원)
1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다

구 분
당반기말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
1,276,080
1,211,475

사외적립자산의 공정가치
615,083
833,962

재무상태표상 순확정급여부채
660,997
377,513

2) 당반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,211,475
733,737

당기근무원가
284,302
474,019

이자비용
-
45,986

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(219,697)
(263,013)

보험수리적 손실(이익)
-
(24,039)

관계사로부터 전입된 부채
-
244,785

보고기간말 금액
1,276,080
1,211,475

3) 당기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

기초금액
833,962
650,194

이자수익
6,855
20,862

기여금:

- 사용자
-
190,000

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(219,697)
(263,013)

보험수리적이익(손실)-재측정요소
-
(8,866)

관계사로부터 전입된 자산
(6,037)
244,785

보고기간말 금액
615,083
833,962

4) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전 기 말

금 액
구성비
금 액
구성비

금리형 보장상품
615,083
100%
833,962
100%

5) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구 분
당반기말
전 기 말

할인율
3.39%
3.39%

미래임금상승률(인플레이션 포함)
5%
5%

6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분
할인율
임금상승률 (*)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

부채금액의 변동
(129,848)
157,043
152,968
(129,278)

(*) 임금상승률은 인플레이션 효과가 반영되었습니다.

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으며, 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

18. 자본금과 신주인수권

1) 보고기간 종료일 현재 연결기업의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

발행할 총주식수
100,000,000주
100,000,000주

발행한 주식수
18,796,541주
14,309,144주

1주당 금액
500원
500원

자 본 금
9,398,270,500원
7,154,572,000원

2) 자본금의 변동 내역

구 분
주식수(주)
자본금
변동내역

2018.01.01.
12,583,016
6,291,508,000
-

2018.02.12.
46,000
23,000,000
스톡옵션 행사

2018.12.13.
837,520
418,760,000
신주인수권 행사

2018.01.24.
335,008
167,504,000
신주인수권 행사

2018.05.14.
335,008
167,504,000
신주인수권 행사

2018.12.27.
172,592
86,296,000
신주인수권 행사

2019.01.31
655,850
327,925,000
신주인수권 행사

2019.04.02
1,933,033
966,516,500
신주인수권 행사

2019.04.22
345,184
172,592,000
신주인수권 행사

2019.04.26
345,184
172,592,000
신주인수권 행사

2019.04.30
1,208,146
604,073,000
신주인수권 행사

계
18,796,541
9,398,270,500
-

3) 당반기 중 분리형신주인수권은 전액 행사완료하였으며,

보고기간 종료일 현재 미행사된 신주인수권은 존재하지 않습니다.

19. 주식기준보상 
 1) 연결기업은 정기주주총회에서 연결기업 임직원에게 아래와 같은 조건으로 주식매수선택권(Stock Option)을 부여하였습니다.

구 분
내 용

권 리 부 여 일
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일
비 고

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
-

기 초 주 식 수
190,000주
180,000주
180,000주
0
-

당기부여 주식수
0
0
0
20,000주
-

당기소멸 주식수
0
0
0
0
-

당기행사 주식수
0
0
0
0
-

기말 유효주식수
190,000주
180,000주
180,000주
20,000주
-

결 제 방 법
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
-

행사가격
3,880원/주
3,965원/주
4,805원/주
3,648원/주
-

가득조건
부여일 이후 3년이상 재임 또는 재직

행사기간
가득조건 완료일부터 3년간

 2) 보상원가 산정에 사용된 가정과 방법
 연결기업은 공정가액법을 적용하였으며, 블랙숄즈모형을 이용하여 보상원가를 산정하였습니다.

구 분
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일

무위험이자율(%)
2.88
1.67
2.23
1.79

기대행사기간(연)
3
4
4
4

예상주가변동성(%)
31.14
20.83
23.37
22.30

기대배당수익율(%)
0.0
0.0
0.0
0.0

기대권리소멸율(%)
0.0
8.0
21.7
29.1

 3) 연도별 보상원가 내역(단위 : 천원)

구 분
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일
합 계

2017년 이전
639,090
33,912
0
0
673,002

2018년
0
44,050
27,774
0
71,824

2019년
0
44,050
36,597
2,487
83,134

2020년
0
10,137
36,697
3,251
50,085

2021년
0
0
8,724
3,242
11,966

2022년
0
0
0
746
746

합 계
639,090
132,149
109,792
9,726
890,757

20. 기타포괄손익누계액

연결기업의 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당 반 기
전 기

발생액(누계)
법인세효과
재무상태표 금액
발생액(누계)
법인세효과
재무상태표 금액

지분법자본변동
2,649,177
(582,819)
2,066,358
2,392,887
(526,435)
1,866,452

부의지분법자본변동
(492,827)
108,422
(384,405)
(461,739)
101,583
(360,156)

합 계
2,156,350
(474,397)
1,681,953
1,931,148
(424,852)
1,506,296

21. 판매비와관리비

당반기 및 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 반 기

급여
1,730,187
1,258,130

퇴직급여
134,407
109,870

복리후생비
343,431
394,876

접대비
137,536
158,046

세금과공과
14,904
17,220

감가상각비
70,373
92,811

임차료
33,165
177,234

지급수수료
423,634
445,840

대손상각비
131,147
78,555

무형자산상각비
153,473
156,748

외주용역비
115,653
128,617

건물관리비
74,105
74,105

주식보상비용
40,845
31,168

경상연구개발비
369,916
846,084

사용권자산상각비
160,286
-

기타판매비와관리비
357,121
314,451

합 계
4,290,183
4,283,755

22. 기타 수익 및 비용

당반기와 전반기의 기타 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반기

기타수익 :
96,292
90,066

유현자산처분이익
7,708
-

회원권손상차손환입
86,937
90,000

기타
1,647
66

기타비용 :
694,075
384,240

사채상환손실
675,841
-

투자자산손상차손
16,514
219,306

파생금융부채평가손실
-
158,700

기타
1,720
6,234

23. 금융수익 및 금융비용
 당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반 기

금융수익 :
70,109
50,446

이자수익 외
70,109
50,446

금융비용 :
404,915
462,623

이자비용 외
404,915
462,623

 연결기업의 이자수익은 장단기 금융상품에서 발생하며, 이자비용은 차입금 이자와 사채할인발행차금 상각, 리스채무 현재가치할인차금 상각에서 발생하고 있습니다.

 2) 연결기업은 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다. 

24. 법인세비용

 연결기업은 미래 예상평균세율을 적용하여 이연법인세를 계산하여야 합니다. 그러나 당기말 현재 미래에 가산할 일시적차이를 초과하는 차감할 일시적차이에 대한 법인세효과 1,480백만원(전기 1,453백만원)과 미공제된 이월결손금 법인세효과 313백만원(전기 597백만원), 미공제된 이월세액공제액의 법인세효과 3,202백만원(전기 3,202백만원)을 상쇄할, 미래 예상 연평균 경상이익을 근거로 산정한 미래 예상과세소득을 추정한 결과 미래에 과세소득의 발생이 불확실하므로 이연법인세자산 4,995백만원(전기 5,253백만원)의 실현가능성이 낮다고 판단되어 전액 미인식하였습니다.

25. 주당순손익

연결기업의 당반기 및 전반기의 기본주당 순손익과 희석주당 순손익의 산정내용은 다음과 같습니다. 

1) 기본주당순손익

(1) 가중평균 유통주식수 산정내용

(당반기)

기 간
유통주식수
가 중 치(일수)
적 수

2019.01.01~2019.01.31
14,309,144
31
443,583,464

2019.02.01~2019.04.01
14,964,994
60
897,899,640

2019.04.02~2019.04.21
16,898,027
20
337,960,540

2019.04.22~2019.04.25
17,243,211
4
68,972,844

2019.04.26~2019.04.29
17,588,395
4
70,353,580

2019.04.30~2019.06.30
18,796,541
62
1,165,385,542

합 계

181
2,984,155,610

따라서, 가중평균 유통주식수 :
2,984,155,610 ÷ 181 = 16,487,047주

(전반기)

기 간
유통주식수
가 중 치(일수)
적 수

2018.01.01~2018.02.12
12,583,016
43
541,069,688

2018.02.13~2018.02.13
12,629,016
1
12,629,016

2018.02.14~2018.04.24
13,466,536
70
942,657,520

2018.04.24~2018.05.14
13,801,544
20
276,030,880

2018.05.15~2018.06.30
14,136,552
47
664,417,944

합 계
-
181
2,436,805,048

따라서, 가중평균 유통주식수 : 2,436,805,048 ÷ 181 = 13,463,011주

(2) 지배기업 귀속 기본주당순손익(단위 : 원)

구 분
지배기업 귀속
세전손익
법인세수익(비용)
지배기업 귀속
세후손익
유통보통주식수
주당손익

당반기
816,505,455
0
816,505,455
16,487,047
50

전기
281,088,805
0
281,088,805
13,804,441
20

전반기
(523,313,944)
0
(523,313,944)
13,463,011
(39)

2) 희석주당손익
 당반기 말 현재 연결기업이 발행한 잠재적 희석증권으로는 스톡옵션(주식매수선택권)이 있습니다. 희석증권의 반희석화검증 결과

희석주당손익은 당
반기

50

원
(전반기 (-)34원)입니다.

26. 비용의 성격별 분류 
 연결기업의 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(천원).

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
솔루션원가
합 계
판매비와관리비
솔루션원가
합 계

인건비
1,730,187
522,783
2,252,970
1,258,130
684,359
1,942,489

퇴직급여
134,407
63,147
197,554
109,870
51,141
161,011

복리후생비
343,431
62,196
405,627
394,876
84,833
479,709

접대비
137,536
-
137,536
158,046
-
158,046

세금과공과
14,904
-
14,904
17,220
-
17,220

감가상각비
70,373
-
70,373
92,811
-
92,811

임차료
33,165
-
33,165
177,234
-
177,234

지급수수료
423,634
-
423,634
445,840
-
445,840

대손상각비
131,147
-
131,147
78,555
-
78,555

무형자산상각비
153,473
420,234
573,707
156,748
476,720
633,468

외주용역비
115,653
1,382,064
1,497,717
128,617
868,996
997,613

건물관리비
74,105
-
74,105
74,105
-
74,105

주식보상비용
40,845
-
40,845
31,168
-
31,168

사용권자산상각비
160,286
-
160,286
-
-
-

경상연구개발비
369,916
-
369,916
846,084
-
846,084

기타비용
357,121
125,446
482,567
314,451
65,854
380,305

영업비용 합계(주1)
4,290,183
2,575,870
6,866,053
4,283,755
2,231,903
6,515,658

(주1) 영업비용은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 및 솔루션원가의 합계액입니다.

27. 현금흐름표 
 1) 당반기와 전반기의 영업활동에서 창출된 현금흐름 중 조정사항과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(1) 조정사항

구 분
당반기
전반기

조정사항 :

금융수익
(66,695)
(13,157)

금융비용
349,339
462,623

감가상각비
230,659
92,811

무형자산상각비
573,707
633,467

무형자산손상차손(환입)
(86,937)
(90,000)

대손상각비
131,147
-

유형자산처분이익
(7,708)
-

투자자산처분손실
-
78,555

사채상환손실
675,841
219,306

지분법이익

(2,846,903)
(2,550,700)

주식보상비용
40,845
31,169

파생금융부채평가손익
-
158,700

퇴직급여
284,302
237,009

기타 수익, 비용

16,514
(78)

합 계
(705,889)
(740,295)

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
769,858
3,699,107

미수금의 증감
(109,538)
1,409

선급금의 증감
(184,315)
51,990

재고자산의 증감
11,988
110,399

기타유동자산의 증감
2,571
(5,982)

매입채무의 증감
(1,243,347)
(2,041,061)

선수금의 증감
165
(5,172)

미지급금의 증감
(157,444)
(288,101)

예수금의 증감
589
6,435

순확정급여채무의 증감
(818)
-

기타유동부채의 증감
(290,045)
(54,440)

합 계
(1,200,336)
1,474,584

2) 연결기업의 영업활동으로 인한 현금흐름은 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반기

지분법자본변동의 변동
199,907
19,167

부의지분법자본변동
24,249
149,283

지분법이익잉여금의 변동
35,149
(69,986)

주식매수선택권의 증가
40,845
31,168

주식매수선택권의 감소
-
(11,553)

신주인수권대가의 감소
1,818,154
(629,361)

교환사채의 유동성 대체
-
(5,000,000)

 3)
재무활동에서 생기는 부채의 조정내역
(단위 : 천원)

구 분
기 초
기타증가
현금흐름
비현금흐름
기 말

상 각
기 타

교환사채(유동)
4,281,857
-
(5,000,000)
15,802
702,341
0

단기차입금
23,000,000
-
-
-
-
23,000,000

리스채무(*)
0
409,837
(167,339)
5,277
-
247,775

합 계
27,281,857
409,837
(5,167,339)
21,079
702,341
23,247,775

 (*) 당반기 중 리스채무와 관련하여 발생한 원금상환에 따른 현금유출액은

167,339천

입니다.

28. 소송사건, 우발부채와 약정사항

1) 보고기간종료일 현재 연결기업과 관련된 소송사건은 없습니다.
 
 2) 연결기업의 금융기관과의 차입약정 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

금 융 기 관
약정 한도
차입금 잔액
내 역

KEB하나은행
500,000
-
한도대출 약정

우리은행
1,000,000
-
B2B+주계약

29. 특수관계자 현황과의 거래

1) 관계기업 등 현황

가. 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
비고

당반기
전기

(주)한컴지엠디
30.83
30.83
-

(주)한글과컴퓨터
13.63
13.63
연결기업과 특수관계자의 직간접 지분율에 의하여 중대한 영향력을 행사하므로 관계기업으로 분류함

(주) 캐피탈익스프레스
32.97
32.97
-

(주)에이티티알앤디
12.80
12.80
연결기업과 특수관계자의 직간접 지분율에 의하여 중대한 영향력을 행사하므로 관계기업으로 분류함

나. 보고기간종료일 현재 연결기업과 매출 등 거래 또는 채권/채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

기타 특수관계자
(주)한울에스앤씨
(주)한울에스앤씨
-

(주)한컴MDS
(주)한컴MDS
(주)한글과컴퓨터의 종속회사

(주)한컴라이프케어
(구. 산청)
(주)한컴라이프케어
(구. 산청)
(주)한글과컴퓨터의 종속회사

-
(주)한컴유니맥스
당반기 중 종속회사에서 제외됨

(주)한컴텔라딘
(주)한컴텔라딘
(주)한컴MDS의 종속회사

(주)한컴로보틱스
-
(주)한컴MDS의 종속회사

프라움박물관
-
-

2) 연결기업은 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당반기
전반기

단기급여
758,280
585,709

퇴직급여
79,535
52,658

주식기준보상
40,845
31,169

합 계
878,660
669,536

3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출/매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

가. 당반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타매입
기타수익

관계기업
(주)한컴지엠디
30,000
245,387
-
1,077

(주)한글과컴퓨터
100,000
98,329
56,700
55175

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
250,741
188,646
18,915
20,274

(주)한울에스엔씨
-
-
-
5,815

(주)한컴라이프케어
120,000
-
3,986
12,463

(주)한컴텔라딘
-
-
-
1,580

(주)한컴로보틱스
-
-
-
1,540

프라움박물관
-
-
1,387
-

합 계
500,741
532,362
80,988
97,924

 나. 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타매입
기타수익

관계기업
(주)한컴지엠디
110,000
79,000
497,188
-

(주)한글과컴퓨터
988,700
-
162,293
-

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
256,692
296,182
34,185
23,909

(주)한울에스엔씨
-
-
-
11,725

(주)산청
110,000
-
2,736
-

(주)한컴유니맥스
110,000
-
-
-

(주)한컴텔라딘
50,000
-
-
-

합 계
1,625,392
375,182
697,928
35,634

4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

가. 당반기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

관계기업
(주)한컴지엠디
33,000
-
225,000
-
-
-
48,927

(주)한글과컴퓨터
653,785
-
46,391
-
-
-
30,063

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
5,815
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,559
-
-
160,106
-
-
3,768

(주)한컴라이프케어
132,000
-
-
-
-
-
2,536

(주)한컴로보틱스
-
-
1,694
-
-
-
-

프라움박물관
-
-
-
-
-
-
280

합 계
1,094,344
254,900
278,900
160,106
-
-
85,574

 나. 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

관계기업
(주)한컴지엠디
-
-
225,000
86,900
-
-
49,624

(주)한글과컴퓨터
1,087,570
-
-
-
-
-
40,555

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
-
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,000
-
-
64,052
-
-
7,452

(주)산청
55,000
-
-
-
-
-
-

(주)한컴유니맥스
-
-
-
-
-
-
-

(주)한컴텔라딘
55,000
-
-
-
-
-
-

합 계
1,472,570
254,900
225,000
150,952
-
-
97,631

30. 담보자산 또는 보증 내용
 보고기간종료일 현재 연결기업 또는 타인을 위하여 제공하고 있거나, 타인으로부터 제공받은 담보 또는 보증의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

1) 연결기업을 위한 담보의 내용
 연결기업은 차입금의 상환을 보장하기 위하여, 당반기말 현재 연결기업이 소유하고 있는 (주)한글과컴퓨터의 주식

중 2,
634,921주
를

아래와 같이 담
보
로

제
공
하였습니다

금융기관
차입금(천원)
담보제공주식수

케이프투자증권
8,000,000
634,921

한국증권금융
15,000,000
2,000,000

합 계
23,000,000
2,634,921

 담보제공 주식수는 (주)한글과컴퓨터 주식의 시장가치
변동에 따라 증감될 수 있습니다.

2) 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용

제 공 자
담보 또는 
보증 내용
보증금액
보증내용
채 권 자

서울보증보험

지급보증
1,013,079
계약이행보증
대한민국정부조달청외

311,320
하자이행보증
삼성화재해상보험 외

28,347
선금이행보증
대림코퍼레이션 외

4,000
입찰이행보증
디비손해보험 외

218,400
지급이행보증
한국인터넷진흥원

합 계

1,575,146
-
-

 그리고 연결기업은 대주주인 김상철로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

31. 보고기간종료일 이후 중요사건
 연결기업의 지배회사는 보고기간종료일 이후 2019년 7월 31일에 임시주주총회를 개최하여 사명을 (주)한컴시큐어에서 (주)한컴위드로 변경하였습니다. 또한 동 임시주주총회에서 주식매수선택권 40만주를 임직원에게 부여하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 반기말 2019.06.30 현재

제 20 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

자산

유동자산

18,933,782,841

12,945,554,258

현금및현금성자산

12,881,833,165

6,191,652,091

매출채권 및 기타유동채권

4,706,165,911

5,666,871,450

단기선급금

238,657,085

82,706,946

기타유동자산

869,424,950

754,633,841

재고자산

237,701,730

249,689,930

비유동자산

82,721,344,798

79,847,810,695

장기금융상품

0

0

매도가능금융자산

498,967,888

335,482,277

기타비유동자산

314,470,000

240,670,000

유형자산

461,876,632

313,545,050

무형자산

5,319,080,535

5,329,217,463

관계기업투자지분

75,158,631,287

72,751,049,016

종속기업투자지분

968,318,456

877,846,889

자산총계

101,655,127,639

92,793,364,953

부채

유동부채

25,504,778,834

31,065,569,419

매입채무

1,583,430,780

2,419,795,155

단기차입금

23,000,000,000

23,000,000,000

유동성교환사채

0

4,308,357,057

유동리스부채

130,735,298

0

기타유동부채

790,612,756

1,337,417,207

비유동부채

1,236,674,907

1,574,886,526

순확정급여채무

660,996,507

377,512,837

이연법인세부채

474,397,189

1,192,373,689

임대보증금

6,300,000

5,000,000

리스부채

94,981,211

0

부채총계

26,741,453,741

32,640,455,945

자본

자본금

9,398,270,500

7,154,572,000

보통주자본금

9,398,270,500

7,154,572,000

자본잉여금

47,847,576,239

36,323,764,535

주식발행초과금

47,840,668,735

34,498,703,494

신주인수권대가

0

1,818,153,537

기타자본잉여금

6,907,504

6,907,504

기타자본구성요소

662,505,592

621,660,689

이익잉여금(결손금)

15,323,367,896

14,546,616,225

기타포괄손익누계액

1,681,953,671

1,506,295,559

자본총계

74,913,673,898

60,152,909,008

자본과부채총계

101,655,127,639

92,793,364,953

포괄손익계산서

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

4,049,089,670

6,150,371,662

2,438,043,463

4,671,298,066

매출원가

1,848,311,683

3,370,304,999

1,422,418,062

2,755,206,126

매출총이익

2,200,777,987

2,780,066,663

1,015,625,401

1,916,091,940

판매비와관리비

1,974,796,415

3,971,833,667

2,169,704,709

4,283,755,557

영업이익(손실)

225,981,572

(1,191,767,004)

(1,154,079,308)

(2,367,663,617)

기타영업수익

35,977,655

102,889,112

(41,786,209)

90,065,966

기타손실

2,426,194

694,069,163

381,835,844

384,240,472

관계기업투자이익

2,490,610,895

2,937,375,139

1,545,265,130

2,550,700,521

관계기업투자손실

(82,714,853)

0

0

0

금융수익

48,695,509

66,992,082

21,475,673

50,446,308

금융원가

213,052,599

404,914,711

229,085,725

462,622,650

법인세비용차감전순이익(손실)

2,668,501,691

816,505,455

(240,046,283)

(523,313,944)

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

2,668,501,691

816,505,455

(240,046,283)

(523,313,944)

기타포괄손익

(12,714,737)

175,658,112

(88,215,042)

168,450,130

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

보험수리적손익

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

(12,714,737)

175,658,112

(88,215,042)

168,450,130

지분법자본변동

238,453,013

199,906,683

(11,743,316)

19,166,869

부의지분법자본변동

(251,167,750)

(24,248,571)

(76,471,726)

149,283,261

총포괄손익

2,655,786,954

992,163,567

(328,261,325)

(354,863,814)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

161

50

(18)

(39)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

161

50

(13)

(34)

자본변동표

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

6,291,508,000

31,996,800,962

561,390,746

31,213,766

14,313,520,588

53,194,434,062

회계기준변경효과

수정후 기초자본

당기순이익(손실)

(523,313,944)

(523,313,944)

보통주 자본금

776,768,000

776,768,000

주식발행초과금

4,542,621,388

4,542,621,388

신주인수권대가

(629,360,839)

(629,360,839)

지분법 자본변동

168,450,130

168,450,130

부의지분법 자본변동

지분법 이익잉여금

(69,986,450)

(69,986,450)

주식매수선택권

19,615,007

19,615,007

2018.06.30 (기말자본)

7,068,276,000

35,910,061,511

581,005,753

199,663,896

13,720,220,194

57,479,227,354

2019.01.01 (기초자본)

7,154,572,000

36,323,764,535

621,660,689

1,506,295,559

14,546,616,225

60,152,909,008

회계기준변경효과

(4,604,776)

(4,604,776)

수정후 기초자본

7,154,572,000

36,323,764,535

621,660,689

1,506,295,559

14,542,011,449

60,148,304,232

당기순이익(손실)

816,505,455

816,505,455

보통주 자본금

2,243,698,500

2,243,698,500

주식발행초과금

13,341,965,241

13,341,965,241

신주인수권대가

(1,818,153,537)

(1,818,153,537)

지분법 자본변동

199,906,683

199,906,683

부의지분법 자본변동

(24,248,571)

(24,248,571)

지분법 이익잉여금

(35,149,008)

(35,149,008)

주식매수선택권

40,844,903

40,844,903

2019.06.30 (기말자본)

9,398,270,500

47,847,576,239

662,505,592

1,681,953,671

15,323,367,896

74,913,673,898

현금흐름표

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

영업활동현금흐름

(427,617,899)

781,248,001

당기순이익(손실)

816,505,455

(523,313,944)

당기순이익조정을 위한 가감

(798,751,640)

(740,294,898)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(754,068,513)

1,474,584,021

이자수취

60,880,693

10,996,243

이자지급

(381,558,894)

(378,003,821)

배당금수취

629,375,000

937,280,400

투자활동현금흐름

(716,151,416)

(2,154,165,157)

투자활동으로인한 현금유입액

32,321,817

보증금의 감소

0

2,000,000

유형자산의 처분

32,321,817

26,307,504

투자활동으로 인한 현금유출액

(748,473,233)

(2,182,472,661)

장기금융상품의 증가

0

(50,000,000)

기타비유동자산의 증가

(73,800,000)

(15,000,000)

유형자산의 취득

(18,040,000)

(44,895,000)

무형자산의 취득

(476,633,233)

(558,531,506)

장기투자증권의 증가

(180,000,000)

(1,514,046,155)

재무활동현금흐름

7,833,950,389

2,678,474,960

재무활동으로 인한 현금유입액

13,001,289,109

4,678,474,960

유상증자

12,999,989,109

4,678,474,960

임대보증금의 증가

1,300,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(5,167,338,720)

(2,000,000,000)

단기차입금의 상환

0

(2,000,000,000)

리스채무의 상환

(167,338,720)

0

교환사채의 감소

(5,000,000,000)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,690,181,074

1,305,557,804

기초현금및현금성자산

6,191,652,091

2,702,338,904

기말현금및현금성자산

12,881,833,165

4,007,896,708

5. 재무제표 주석

제21기 반기 : 2019년 06월 30일 현재

제20기 : 2018년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 한컴시큐어

1. 일반적 사항

주식회사 한컴시큐어(이하 "당사"라 한다)는 1999년 4월 1일 설립되었으며, 2001년 11월 1일에 한국증권업협회(KOSDAQ)에 등록하였습니다. 당사는 경기도 성남시분당구에 본사를 두고 전자상거래보안솔루션의 개발 및 공급을 주된 영업목적으로 하고 있습니다. 당사의 2019년 06월 30일 현재 납입자본금은 9,398백만원입니다. 

보고기간종료일 현재 당사의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
당 반 기 말
전 기 말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

김 상 철
4,450,812
23.68
2,897,481
20.25

김 연 수
2,309,272
12.29
583,350
4.08

김 정 실
1,254,950
6.68
1,082,358
7.56

기 타
10,781,507
57.35
9,745,955
68.11

합 계
18,796,541
100.00
14,309,144
100.00

 이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도재무제표입니다.

2. 중요한 회계처리 방침
 1) 재무제표 작성기준

당사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 반기재무제표는 보고기간종료일인 2019년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

가. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

 당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 기준서 제1116호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

나. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서
 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

2) 회계정책
 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2. 1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 법인세비용
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

나. 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 

 당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리
 당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스채무를 인식합니다. 

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스채무의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

 리스채무는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스채무는 후속적으로 리스채무에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스채무를 재측정합니다. 리스채무는 재무상태표에 '유동성리스채무' 또는 '리스채무'으로 분류합니다.

 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 

(2) 리스제공자로서의 회계처리
 리스제공자의 회계처리는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책과 유의적으로 변동되지 않았습니다. 

 당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

3. 회계정책의 변경 효과
 1) 기준서 제1116호 '리스' 의 적용

 당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다. 
 (단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채
(유동성포함)

차량운반구
기타유형자산
소계

당기초
17,181
207,967
225,148
229,753

증가
158,025
-
-
158,025

감가상각비
(21,641)
(138,645)
(160,286)
-

이자비용
-
-
-
5,277

이자 및 원금지급
-
-
-
(167,339)

당반기말
153,565
69,322
222,887
225,716

 상기 리스 회계기준변경 효과로 인하여

기초
이익잉여금 4,605천원이 감소하였습니다.

 당사는 소액자산 리스에 대해서는 인식면제 규정을 선택하여 사용권자산과 리스채무를 인식하지 않았으며, 소액자산 리스에 지출된 비용은

3,840천원
입니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정 
 반기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 재무위험관리
 당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험

가. 환율변동위험

당사는 영업환경이 국내이므로 기능통화와 보고통화가 전부 원화입니다. 따라서 환율변동에 따른 위험은 없습니다.

 나. 주가변동 위험

당사는 전략적 목적 등으로 비상장주식(지분법주식 제외)에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재의 공정가치는 각각

498,968천원 및
335,482
천원입니다(주석 10 참조).

당반기 및 전기말 현재 지분증권의 공정가치가 약 1% 변동할 경우 당반기와 전기말 현재의 기타포괄손익의 변동금액은 각각

4,990

천원 및

3,355천원
입니다.

다. 이자율 위험

당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

금융자산
694,900
12,881,758
694,900
6,191,652

금융부채
23,000,000
-
27,281,857
-

2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용등급이 높은 은행들(A등급 이상)에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

3) 유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 

당사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고있습니다. 이상징후가 발견될 경우 지역 금융회사와 공조하여 Cash Pooling 등 금융통합 체제를 활용한 유동성 지원을 시행하고 있으며, 필요시 지역 금융회사 및 당사의 추가적인 금융지원으로 대응하는 유동성 관리 프로세스를 갖추고 있습니다.

 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 당좌차월 또는 대출한도를 확보 하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당반기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
2,051,682
-
23,000,000
232,017
-

나. 전기말

구 분
3개월이내
~6개월
~1년
~2년
2년초과

금융부채
7,384,860
15,000,000
8,000,000
5,000
-

 4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원, %).

구 분
당 반 기 말
전 기 말

부 채
26,741,454
32,640,456

자 본
74,913,674
60,152,909

부채비율
35.70
54.26

6. 현금및현금성자산 
 현금은 당사 보유현금 및 요구불예금(당좌예금, 보통예금)으로, 현금성자산은 유동성이 매우 높으며 확정된 금액으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 예금 자산(MMDA 등)으로 구성되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 사용제한 중인 현금및현금성 자산은 없습니다.

7. 범주별 금융상품

1) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당반기말
(금융자산)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

합계
공정가액

현금및현금성자산
-
12,881,833
-
12,881,833
12,881,833

지분증권
-
-
498,968
498,968
498,968

매출채권
-
4,706,166
-
4,706,166
4,706,166

단기대여금
-
694,900
-
694,900
694,900

미수수익
-
45,721
-
45,721
45,721

미수금
-
120,081
-
120,081
120,081

보증금
-
314,470
-
314,470
314,470

합 계
-
18,763,171
498,968
19,262,139
19,262,139

(금융부채)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계
공정가액

매입채무
-
1,583,431
1,583,431
1,583,431

장단기차입금
-
23,000,000
23,000,000
23,000,000

미지급금
-
306,576
306,576
306,576

미지급비용
-
161,675
161,675
161,675

임대보증금
-
6,300
6,300
6,300

리스채무(유동성포함)
-
225,717
225,717
225,717

합 계
-
25,283,699
25,283,699
25,283,699

 (2) 전기말

(금융자산)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

합 계
공정가액

현금및현금성자산
-
6,191,652
-
6,191,652
6,191,652

매도가능금융자산
-

335,482
335,482
335,482

매출채권
-
5,666,871
-
5,666,871
5,666,871

단기대여금
-
694,900
-
694,900
694,900

미수수익
-
39,906
-
39,906
39,906

미수금
-
8,773
-
8,773
8,773

보증금
-
240,670
-
240,670
240,670

합 계
-
12,842,772

3
35,482

13,178,254
13,178,254

(금융부채)

구 분
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계
공정가액

매입채무
-
2,419,795
2,419,795
2,419,795

장단기차입금(사채포함)
-
27,281,857
27,281,857
27,281,857

교환권대가
26,500
-
26,500
26,500

미지급금
-
468,234
468,234
468,234

미지급비용
-
214,974
214,974
214,974

임대보증금
-
5,000
5,000
5,000

합 계
26,500
30,389,860
30,416,360
30,416,360

2) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당기)

금융상품
상각 후 원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융부채
합계

이자수익
66,695
-
-
66,695

외환차익
297
-
-
297

대손상각비
(131,147)
-
-
(131,147)

이자비용
(401,538)
-
-
(401,538)

외환차손
(3,376)
-
-
(3,376)

손상차손
-
(16,514)
-
(16,514)

사채상환손실
-
-
(675,841)
(675,841)

합 계
(469,069)
(16,514)
(675,841)
(1,161,424)

(전기)

금융상품
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익
-공정가치 측정
금융부채
합계

이자수익
-
72,788
-
72,788

외환차익
-
11,722
-
11,722

대손상각비
-
(20,936)
-
(20,936)

이자비용
-
(931,175)
-
(931,175)

외환차손
-
(96)
-
(96)

교환권대가
-
-
174,040
174,040

합 계
-
(867,697)
174,040
(693,657)

8. 매출채권과 기타유동자산

매출채권 및 기타유동자산은 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.
 1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

외상매출금
받을어음
합 계
외상매출금
받을어음
합 계

일반 채권
3,613,839
189,449
3,803,288
4,230,971
23,648
4,254,619

특수관계자 채권
1,094,344
-
1,094,344
1,472,570
-
1,472,570

차감: 대손충당금
(191,466)
-
(191,466)
(60,318)
-
(60,318)

소 계
4,516,717
189,449
4,706,166
5,643,223
23,648
5,666,871

2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

단기대여금
미수금
기타
합 계
단기대여금
미수금
기타
합 계

일반 채권
1,390,000
1,124,573
48,629
2,563,202
1,390,000
1,062,400
50,961
2,503,361

특수관계자 채권
254,900
49,135
5,815
309,850
254,900
-
-
254,900

차감 : 대손충당금
(950,000)
(1,053,627)
-
(2,003,627)
(950,000)
(1,053,627)
-
(2,003,627)

소 계
694,900
120,081
54,444
869,425
694,900
8,773
50,961
754,634

9. 재고자산

1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

상 품
237,702
-
237,702
249,690
-
249,690

 2) 당사의 사업부는 보안솔루션사업을 수행하는 단일의 사업부이며, 상품은 전액 보안솔루션사업부의 재고자산입니다.

10. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(종속/관계기업투자지분 제외)

보고기간 중 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전기

기초금액
335,482
35,480

취득 및 손상차손 환입
180,000
300,002

처분 및 손상차손
(16,514)
-

기말금액
498,968
335,482

유동자산
-
-

비유동자산
498,968
335,482

 1) 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 

보고기간종료일 현재 당사의 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다
 (단위: 천원).

구 분
당반기말
전 기 말

취득원가
시가 또는 
순자산가액
장부가액
장부가액

출자금
218,965
215,345
218,965
218,965

비상장주식(*주)
480,003
198,538
280,003
116,517

합계
698,968
413,883
498,968
335,482

(*주) 보고기간종료일 현재 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 중 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회 사 명
당반기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부가액
장부가액

(주)이지오스
4,000
0.79
200,000
-
-
16,514

(주)한컴인터프리
15,385
0.93
100,003
18,538
100,003
100,003

ACCUFLY AI
36,000
6.00
180,000
171,476
180,000
-

합 계
-
-
480,003
190,014
280,003
116,517

 당사는 지분증권을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식에 대해서는 취득원가로 측정하고 있습니다.

11. 유형자산과 사용권 자산

1) 당반기와 전기의 당사 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(당반기)

계 정 과 목
기 초 잔 액
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
감가상각비
기 말 잔 액

차량운반구
24,706
-
(23,075)
(1,631)
0

비품
225,589
8,270
(1,538)
(51,720)
180,601

시설장치
63,250
9,770
-
(14,631)
58,389

사용권자산
-
383,173
-
(160,286)
222,887

합 계
313,545
401,213
(24,613)
(228,268)
461,877

(전기)

계 정 과 목
기 초 잔 액
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
감가상각비
기 말 잔 액

차량운반구
32,367
28,084
(26,307)
(9,438)
24,706

비품
275,898
90,781
(121)
(140,969)
225,589

시설장치
91,434
11,450
-
(39,634)
63,250

합 계
399,699
130,315
(26,428)
(190,041)
313,545

 2) 사용권 자산
 당반기말 현재 사용권자산의 장부가액은 222,887천원입니다. 또한 당반기 중 신규 발생한 사용권자산은 158,025천원이며, 사용권자산 감가상각비는 160,286천원입니다.

12. 무형자산

1) 당반기 및 전기의 당사 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(당반기)

구 분
기초장부금액
내부개발 취득
개별 취득
상각
처분/손상
기말장부금액

산업재산권
40,615
-
10,732
(5,701)
-
45,646

개발비
3,627,332
423,088
-
( 420,234)
-
3,630,186

소프트웨어
119,759
-
27,812
(26,606)
-
120,965

회원권
866,386
-
-
-
86,937
953,323

기타의무형자산
675,125
-
15,000
(121,165)
-
568,960

합 계
5,329,217
423,088
53,544
(573,706)
86,937
5,319,080

(전기)

구 분
기초장부금액
내부개발 취득
개별 취득
상각
처분/손상
기말장부금액

산업재산권
47,756
-
3,980
(11,121)
-
40,615

개발비
4,107,485
1,007,110
-
( 949,296)
(537,967)
3,627,332

소프트웨어
174,055
-
18,026
(72,322)
-
119,759

회원권
761,656
-
-
-
104,730
866,386

기타의무형자산
810,957
-
90,000
(225,832)
-
675,125

합 계
5,901,909
1,007,110
112,006
(1,258,571)
(433,237)
5,329,217

2) 당반기와 전기에 발생한 무형자산의 손상차손에 대한 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(당반기)

분 류
개별자산
장부금액
손상(차손)환입 금액
회수가능액 평가방법

당반기
누계액

개발비
전기 이전 손상자산
1,076,491
-
(1,076,491)
사용가치

소 계
1,076,491
-
(1,076,491)
-

회원권
Eastvalley Country
785,000
86,937
(136,791)
공정가치

합 계
1,861,491
86,937
(1,213,282)
-

(전기)

분 류
개별자산
장부금액
손상(차손)환입 금액
회수가능액 평가방법

당 기
누계액

개발비
통합플러그인
126,928
(126,928)
(126,928)
사용가치

메일보안(멀티os)
64,340
(64,340)
(64,340)
사용가치

IM(IM/IGM)
134,895
(134,895)
(134,895)
사용가치

Secure Coding
170,965
(170,965)
(170,965)
사용가치

XecureID
27,272
(27,272)
(27,272)
사용가치

SI SAML
13,566
(13,566)
(13,566)
사용가치

전기 이전 손상자산
538,525
-
(538,525)
사용가치

소 계
1,076,491
(537,966)
(1,076,491)
-

회원권
Eastvalley Country
698,063
104,730
(223,727)
공정가치

합 계
1,774,554
(433,236)
(1,300,218)
-

 3) 당반기와 전반기의 무형자산 상각내역과 경상연구개발비는 다음과 같습니다. 
 (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

무형자산 상각 내역

판매비와관리비
153,473
156,748

솔루션원가
420,234
476,720

경상연구개발비

판매비와관리비
369,916
846,084

합 계
943,623
1,479,552

4) 보고기간 종료일 현재 당사의 장부에 계상되어 있는 중요한 무형자산은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

분 류
개별 자산명
장부금액
잔여상각기간(년)

개발비
SSO/EAM
136,146
1.5

AnySign
122,637
1.5

keypad
117,648
3.5

DB보안
396,972
3.5

산업재산권
상표권
5,655
0.5~4.5

특허권
39,991
0.5~4.5

기타의무형자산
IOT환경고려한 안전한 키관리시스템핵심기술
392,000
2.25

 5) 회원권
 당사는 회원권을 내용연수가 비한정인 무형자산으로 분류하고 있으며, 매년 또는 손상징후 발견시 회원권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사에 사용되는 공정가액은 3개의 회원권거래소가 공시하는 평균거래가격을 기준으로 하고 있습니다. 당반기 및 전기에 인식한 손상(차손)환입은

86,937천원
및

104,730
천원입니다.

13. 종속/관계기업에 대한 지분

1) 보고기간종료일 현재 중요한 종속/관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
주된 사업장
사용재무제표일
종속/관계기업 
영업활동의 성격

당반기
전 기

(주)한컴엔플럭스
51.00
51.00
대한민국
2019년 06월 30일
소프트웨어 개발

(주)한컴지엠디
30.83
30.83
대한민국
2019년 06월 30일
디지털포렌식

(주)한글과컴퓨터(주1)
13.63
13.63
대한민국
2019년 06월 30일
오피스 패키지 소프트웨어 개발 및 판매

(주)캐피탈익스프레스
32.97
32.97
대한민국
2019년 06월 30일
투자 및 경영컨설팅

 (주1)한글과컴퓨터에 대한 지분율은 20%미만이나 당사와 당사의 특수관계자를 포함한 직간접 지분율을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 보고기간종료일 현재 중요한 종속/관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다 (단위 : 천원).

(당반기)

기업명
관계기업의 요약 재무정보
관계기업에서 수령한 배당금

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
계속
영업손익
세후중단
영업손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)한컴엔플럭스
848,317
50,846
137,028
22,059
577,439
177,418
-
-
177,418
-

(주)한컴지엠디
11,507,918
58,031,665
4,064,631
17,320,893
10,978,998
2,050,583
-
647,220
2,697,803
-

(주)한글과컴퓨터
229,299,146
407,352,073
82,039,055
246,392,457
154,263,574
12,808,477
7,154,493
777,984
20,740,954
629,375

(주)캐피탈익스프레스
2,263,362
4,325,882
5,870,076
29,419
210,081
481,929
-
(94,300)
387,629
-

(전기)

기업명
관계기업의 요약 재무정보
관계기업에서 수령한 배당금

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
계속
영업손익
세후중단
영업손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)한컴엔플럭스
556,147
19,718
13,207
0
9,091
(239,322)
-
-
(239,322)
-

(주)한컴지엠디
9,708,186
58,412,784
4,384,022
17,751,600
10,979,376
1,730,236
-
647,220
2,329,822
-

(주)한글과컴퓨터
232,593,950
414,403,251
100,197,995
243,448,227
215,760,750
(2,562,745)
13,474,042
(1,666,680)
9,244,617
937,280

(주)캐피탈익스프레스
1,075,589
5,027,513
5,773,615
27,368
445,038
(167,213)
-
(1,166,962)
(1,334,175)
-

3) 보고기간 종료일 현재 중요한 종속/관계기업의 재무정보금액을 종속/관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

기업명
당반기말
순자산
지분율
(%)
순자산지분금액
영업권
장부금액

(주)한컴엔플럭스
740,054
51.00
377,431
590,887
968,318

(주)한컴지엠디
47,138,315
30.83
14,532,244
0
14,532,244

(주)한글과컴퓨터
211,363,922

13.63

28,815,950
31,583,047
60,398,997

(주)캐피탈익스프레스
689,749
32.97
227,390
0
227,390

합 계
259,932,040
-
43,953,015
32,173,934
76,126,949

 4) 보고기간종료일 현재 중요한 종속/관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당반기)

기업명
기초

취득

(처분)

지분법 평가내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금

(주)한컴엔플럭스
877,847
-
90,471
-
-
-
968,318

(주)한컴지엠디
13,953,730
-
556,537
22,369
(392)
-
14,532,244

(주)한글과컴퓨터
58,697,719
-
2,131,488
233,921
(34,756)
(629,375)
60,398,997

(주)캐피탈익스프레스
99,600
-
158,878
(31,088)
-
-
227,390

합 계
73,628,896
-
2,937,374
225,202
(35,148)
(629,375)
76,126,949

(전기)

기업명
기초

취득

(처분)

지분법 평가내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금

(주)한컴엔플럭스
0
1,000,003
(122,156)
-
-
-
877,847

(주)한컴지엠디
13,445,614
-
147,214
360,902
-
-
13,953,730

(주)한글과컴퓨터
56,578,883
314,043
890,297
1,914,942
(63,166)
(937,280)
58,697,719

(주)캐피탈익스프레스
539,438
-
(55,125)
(384,713)
-
-
99,600

합 계
70,563,935
1,314,046
860,230
1,891,131
(63,166)
(937,280)
73,628,896

 5) 보고기간종료일 현재 보유한 시장성 있는 관계기업 투자주식의 시장가격 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
기업명
당반기
전 기

장부금액
시장가격
장부금액
시장가격

관계기업
(주)한컴지엠디
14,532,244
8,379,382
13,953,730
8,687,714

(주)한글과컴퓨터
60,398,997
39,650,625
58,697,719
40,909,375

14. 기타비유동자산

보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당반기말
전기말

임차보증금
기타
합 계
임차보증금
기타
합 계

일반 채권
88,800
670
89,470
15,000
670
15,670

특수관계자 채권
225,000
-
225,000
225,000
-
225,000

소 계
313,800
670
314,470
240,000
670
240,670

15. 매입채무와 기타유동부채

매입채무 및 기타유동부채는 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

1) 보고기간종료일 현재 당사의 매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

외상매입금
지급어음
합 계
외상매입금
지급어음
합 계

일반 채무
985,342
-
985,342
2,268,843
-
2,268,843

특수관계자 채무
598,089
-
598,089
150,952
-
150,952

소 계
1,583,431
-
1,583,431
2,419,795
-
2,419,795

2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

미지급금
선수금
기타
합 계
미지급금
선수금
기타
합 계

일반 채무
221,281
3,051
480,986
705,318
370,121
2,886
866,297
1,239,304

특수관계자 채무
85,295
-
-
85,295
98,113
-
-
98,113

소 계
306,576
3,051
480,986
790,613
468,234
2,886
866,297
1,337,417

16. 차입금과 기타금융부채

1) 보고기간 종료일 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

종 별
차입처
당반기
전 기

금 액
이자율(%)
금 액
이자율(%)

유가증권담보대출
한국증권금융
15,000,000
3.17
15,000,000
3.29

유가증권담보대출
케이프투자증권
8,000,000
3.45
8,000,000
3.2~3.45

합 계
23,000,000
-
23,000,000
-

 2) 리스채무
 당사의 보고기간 종료일 현재 리스채무(유동성포함)는 225,717천원입니다. 리스부채와 관련하여 연이자율은 가중평균증분차입이자율이며, 당반기 중 발생한 이자비용은 5,277천원입니다.

3)
교환사채

당사는 2022년 만기인 교환사채(액면가 5,000백만원)를 만기 전에 전액 조기 취득하여 소각(상환)하였습니다. 상환으로 인한 사채상환손실 675,841천원이 발생하였습니다.

17.
순
확정급여채무

당사는 확정급여형(DB) 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무(자산)의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(단위: 천원)
1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다

구 분
당반기말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
1,276,080
1,211,475

사외적립자산의 공정가치
615,083
833,962

재무상태표상 순확정급여부채
660,997
377,513

2) 당반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,211,475
733,737

당기근무원가
284,302
474,019

이자비용
-
45,986

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(219,697)
(263,013)

보험수리적 손실(이익)
-
(24,039)

관계사로부터 전입된 부채
-
244,785

보고기간말 금액
1,276,080
1,211,475

3) 당기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

기초금액
833,962
650,194

이자수익
6,855
20,862

기여금:

- 사용자
-
190,000

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(219,697)
(263,013)

보험수리적이익(손실)-재측정요소
-
(8,866)

관계사로부터 전입된 자산
(6,037)
244,785

보고기간말 금액
615,083
833,962

4) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전 기 말

금 액
구성비
금 액
구성비

금리형 보장상품
615,083
100%
833,962
100%

5) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구 분
당반기말
전 기 말

할인율
3.39%
3.39%

미래임금상승률(인플레이션 포함)
5%
5%

6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분
할인율
임금상승률 (*)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

부채금액의 변동
(129,848)
157,043
152,968
(129,278)

(*) 임금상승률은 인플레이션 효과가 반영되었습니다.

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으며, 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

18. 자본금과 신주인수권

1) 보고기간 종료일 현재 당사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전 기

발행할 총주식수
100,000,000주
100,000,000주

발행한 주식수
18,796,541주
14,309,144주

1주당 금액
500원
500원

자 본 금
9,398,270,500원
7,154,572,000원

2) 자본금의 변동 내역

구 분
주식수(주)
자본금
변동내역

2018.01.01.
12,583,016
6,291,508,000
-

2018.02.12.
46,000
23,000,000
스톡옵션 행사

2018.12.13.
837,520
418,760,000
신주인수권 행사

2018.01.24.
335,008
167,504,000
신주인수권 행사

2018.05.14.
335,008
167,504,000
신주인수권 행사

2018.12.27.
172,592
86,296,000
신주인수권 행사

2019.01.31
655,850
327,925,000
신주인수권 행사

2019.04.02
1,933,033
966,516,500
신주인수권 행사

2019.04.22
345,184
172,592,000
신주인수권 행사

2019.04.26
345,184
172,592,000
신주인수권 행사

2019.04.30
1,208,146
604,073,000
신주인수권 행사

계
18,796,541
9,398,270,500
-

3) 당반기 중 분리형신주인수권은 전액 행사완료하였으며,

보고기간 종료일 현재 미행사된 신주인수권은 존재하지 않습니다.

19. 주식기준보상 
 1) 당사는 정기주주총회에서 당사 임직원에게 아래와 같은 조건으로 주식매수선택권(Stock Option)을 부여하였습니다.

구 분
내 용

권 리 부 여 일
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일
비 고

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
-

기 초 주 식 수
190,000주
180,000주
180,000주
0
-

당기부여 주식수
0
0
0
20,000주
-

당기소멸 주식수
0
0
0
0
-

당기행사 주식수
0
0
0
0
-

기말 유효주식수
190,000주
180,000주
180,000주
20,000주
-

결 제 방 법
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
-

행사가격
3,880원/주
3,965원/주
4,805원/주
3,648원/주
-

가득조건
부여일 이후 3년이상 재임 또는 재직

행사기간
가득조건 완료일부터 3년간

 2) 보상원가 산정에 사용된 가정과 방법
 당사는 공정가액법을 적용하였으며, 블랙숄즈모형을 이용하여 보상원가를 산정하였습니다.

구 분
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일

무위험이자율(%)
2.88
1.67
2.23
1.79

기대행사기간(연)
3
4
4
4

예상주가변동성(%)
31.14
20.83
23.37
22.30

기대배당수익율(%)
0.0
0.0
0.0
0.0

기대권리소멸율(%)
0.0
8.0
21.7
29.1

 3) 연도별 보상원가 내역(단위 : 천원)

구 분
2014년 3월 26일
2017년 3월 24일
2018년 3월 29일
2019년 3월 26일
합 계

2017년 이전
639,090
33,912
0
0
673,002

2018년
0
44,050
27,774
0
71,824

2019년
0
44,050
36,597
2,487
83,134

2020년
0
10,137
36,697
3,251
50,085

2021년
0
0
8,724
3,242
11,966

2022년
0
0
0
746
746

합 계
639,090
132,149
109,792
9,726
890,757

20. 기타포괄손익누계액

당사의 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당 반 기
전 기

발생액(누계)
법인세효과
재무상태표 금액
발생액(누계)
법인세효과
재무상태표 금액

지분법자본변동
2,649,177
(582,819)
2,066,358
2,392,887
(526,435)
1,866,452

부의지분법자본변동
(492,827)
108,422
(384,405)
(461,739)
101,583
(360,156)

합 계
2,156,350
(474,397)
1,681,953
1,931,148
(424,852)
1,506,296

21. 판매비와관리비

당반기 및 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 반 기

급여
1,477,267
1,258,130

퇴직급여
134,407
109,870

복리후생비
321,306
394,876

접대비
135,504
158,046

세금과공과
14,904
17,220

감가상각비
67,982
92,811

임차료
28,774
177,234

지급수수료
411,488
445,840

대손상각비
131,147
78,555

무형자산상각비
153,473
156,748

외주용역비
115,653
128,617

건물관리비
74,105
74,105

주식보상비용
40,845
31,168

경상연구개발비
369,916
846,084

사용권자산상각비
160,286
-

기타판매비와관리비
334,777
314,451

합 계
3,971,834
4,283,755

22. 기타 수익 및 비용

당반기와 전반기의 기타 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반기

기타수익 :
102,889
90,066

유현자산처분이익
7,708
-

회원권손상차손환입
86,937
90,000

기타
8,244
66

기타비용 :
694,069
384,240

사채상환손실
675,841
-

투자자산손상차손
16,514
219,306

파생금융부채평가손실
-
158,700

기타
1,714
6,234

23. 금융수익 및 금융비용
 당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반 기

금융수익 :
66,992
50,446

이자수익 외
66,992
50,446

금융비용 :
404,915
462,623

이자비용 외
404,915
462,623

 당사의 이자수익은 장단기 금융상품에서 발생하며, 이자비용은 차입금 이자와 사채할인발행차금 상각, 리스
채무
현재가치할인차금 상각에서 발생하고 있습니다.

 2) 당사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다. 

24. 법인세비용

당사는 미래 예상평균세율을 적용하여 이연법인세를 계산하여야 합니다. 그러나 당기말 현재 미래에 가산할 일시적차이를 초과하는 차감할 일시적차이에 대한 법인세효과 1,480백만원(전기 1,453백만원)과 미공제된 이월결손금 법인세효과 313백만원(전기 597백만원), 미공제된 이월세액공제액의 법인세효과 3,202백만원(전기 3,202백만원)을 상쇄할, 미래 예상 연평균 경상이익을 근거로 산정한 미래 예상과세소득을 추정한 결과 미래에 과세소득의 발생이 불확실하므로 이연법인세자산 4,995백만원(전기 5,253백만원)의 실현가능성이 낮다고 판단되어 전액 미인식하였습니다.

25. 주당순손익

당사의 당반기 및 전반기의 기본주당 순손익과 희석주당 순손익의 산정내용은 다음과 같습니다. 

1) 기본주당순손익

(1) 가중평균 유통주식수 산정내용

(당반기)

기 간
유통주식수
가 중 치(일수)
적 수

2019.01.01~2019.01.31
14,309,144
31
443,583,464

2019.02.01~2019.04.01
14,964,994
60
897,899,640

2019.04.02~2019.04.21
16,898,027
20
337,960,540

2019.04.22~2019.04.25
17,243,211
4
68,972,844

2019.04.26~2019.04.29
17,588,395
4
70,353,580

2019.04.30~2019.06.30
18,796,541
62
1,165,385,542

합 계

181
2,984,155,610

따라서, 가중평균 유통주식수 :
2,984,155,610 ÷ 181 = 16,487,047주

(전반기)

기 간
유통주식수
가 중 치(일수)
적 수

2018.01.01~2018.02.12
12,583,016
43
541,069,688

2018.02.13~2018.02.13
12,629,016
1
12,629,016

2018.02.14~2018.04.24
13,466,536
70
942,657,520

2018.04.24~2018.05.14
13,801,544
20
276,030,880

2018.05.15~2018.06.30
14,136,552
47
664,417,944

합 계

181
2,436,805,048

따라서, 가중평균 유통주식수 : 2,436,805,048 ÷ 181 = 13,463,011주

(2) 기본주당순손익(단위 : 원)

구 분
세전손익
법인세수익(비용)
세후손익
유통보통주식수
주당손익

당반기
816,505,455
0
816,505,455
16,487,047
50

전기
281,088,805
0
281,088,805
13,804,441
20

전반기
(523,313,944)
0
(523,313,944)
13,463,011
(39)

2) 희석주당손익
 당반기 말 현재 당사가 발행한 잠재적 희석증권으로는 스톡옵션(주식매수선택권)이 있습니다. 희석증권의 반희석화검증 결과

희석주당손익은 당
반기

50

원
(전반기 (-)34원)입니다.

26. 비용의 성격별 분류 
 당사의 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(천원).

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
솔루션원가
합 계
판매비와관리비
솔루션원가
합 계

인건비
1,477,267
522,783
2,000,050
1,258,130
684,359
1,942,489

퇴직급여
134,407
63,147
197,554
109,870
51,141
161,011

복리후생비
321,306
62,196
383,502
394,876
84,833
479,709

접대비
135,504
-
135,504
158,046
-
158,046

세금과공과
14,904
-
14,904
17,220
-
17,220

감가상각비
67,982
-
67,982
92,811
-
92,811

임차료
28,774
-
28,774
177,234
-
177,234

지급수수료
411,488
-
411,488
445,840
-
445,840

대손상각비
131,147
-
131,147
78,555
-
78,555

무형자산상각비
153,473
420,234
573,707
156,748
476,720
633,468

외주용역비
115,653
1,830,230
1,945,883
128,617
868,996
997,613

건물관리비
74,105
-
74,105
74,105
-
74,105

주식보상비용
40,845
-
40,845
31,168
-
31,168

사용권자산상각비
160,286
-
160,286

-
-

경상연구개발비
369,916
-
369,916
846,084
-
846,084

기타비용
334,777
47,261
382,038
314,451
65,854
380,305

영업비용 합계(주1)
3,971,834
2,945,851
6,917,685
4,283,755
2,231,903
6,515,658

(주1) 영업비용은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 및 솔루션원가의 합계액입니다.

27. 현금흐름표 
 1) 당반기와 전반기의 영업활동에서 창출된 현금흐름 중 조정사항과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(1) 조정사항

구 분
당반기
전반기

조정사항 :

금융수익
(66,695)
(13,157)

금융비용
349,339
462,623

감가상각비
228,268
92,811

무형자산상각비
573,707
633,467

무형자산손상차손(환입)
(86,937)
(90,000)

대손상각비
131,147
-

유형자산처분이익
(7,708)
-

투자자산처분손실
-
78,555

사채상환손실
675,841
219,306

지분법이익

(2,937,375)
(2,550,700)

주식보상비용
40,845
31,169

파생금융부채평가손익
-
158,700

퇴직급여
284,302
237,009

기타 수익, 비용

16,514
(78)

합 계
(798,752)
(740,295)

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
829,558
3,699,107

미수금의 증감
(111,308)
1,409

선급금의 증감
(155,950)
51,990

재고자산의 증감
11,988
110,399

기타유동자산의 증감
2,332
(5,982)

매입채무의 증감
(836,364)
(2,041,061)

선수금의 증감
165
(5,172)

미지급금의 증감
(161,658)
(288,101)

예수금의 증감
(731)
6,435

순확정급여채무의 증감
(818)
-

기타유동부채의 증감
(331282)
(54,440)

합 계
(754,068)
1,474,584

2) 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반기

지분법자본변동의 변동
199,907
19,167

부의지분법자본변동
24,249
149,283

지분법이익잉여금의 변동
35,149
(69,986)

주식매수선택권의 증가
40,845
31,168

주식매수선택권의 감소
-
(11,553)

신주인수권대가의 감소
1,818,154
(629,361)

교환사채의 유동성 대체
-
(5,000,000)

 3)
재무활동에서 생기는 부채의 조정내역
(단위 : 천원)

구 분
기 초
기타증가
현금흐름
비현금흐름
기 말

상 각
기 타

교환사채(유동)
4,281,857
-
(5,000,000)
15,802
702,341
0

단기차입금
23,000,000
-
-
-
-
23,000,000

리스채무(*)
0
387,779
(167,339)
5,277
-
225,717

합 계
27,281,857
387,779
(5,167,339)
21,079
702,341
23,225,717

 (*) 당반기 중 리스채무와 관련하여 발생한 원금상환에 따른 현금유출액은

167,339천

입니다.

28. 소송사건, 우발부채와 약정사항

1) 보고기간종료일 현재 당사와 관련된 소송사건은 없습니다.
 
 2) 당사의 금융기관과의 차입약정 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

금 융 기 관
약정 한도
차입금 잔액
내 역

KEB하나은행
500,000
-
한도대출 약정

우리은행
1,000,000
-
B2B+주계약

29. 특수관계자 현황과의 거래

1) 종속/관계 기업 등 현황

가. 보고기간종료일 현재 당사의 종속/관계기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
비고

당반기
전기

(주)한컴엔플럭스
51.00
51.00
-

(주)한컴지엠디
30.83
30.83
-

(주)한글과컴퓨터
13.63
13.63
연결기업과 특수관계자의 직간접 지분율에 의하여 중대한 영향력을 행사하므로 관계기업으로 분류함

(주) 캐피탈익스프레스
32.97
32.97
-

(주)에이티티알앤디
12.80
12.80
연결기업과 특수관계자의 직간접 지분율에 의하여 중대한 영향력을 행사하므로 관계기업으로 분류함

나. 보고기간종료일 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권/채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

기타 특수관계자
(주)한울에스앤씨
(주)한울에스앤씨
-

(주)한컴MDS
(주)한컴MDS
(주)한글과컴퓨터의 종속회사

(주)한컴라이프케어
(구. 산청)
(주)한컴라이프케어
(구. 산청)
(주)한글과컴퓨터의 종속회사

-
(주)한컴유니맥스
당반기 중 종속회사에서 제외됨

(주)한컴텔라딘
(주)한컴텔라딘
(주)한컴MDS의 종속회사

(주)한컴로보틱스
-
(주)한컴MDS의 종속회사

프라움박물관
-
-

2) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당반기
전반기

단기급여
703,780
585,709

퇴직급여
79,535
52,658

주식기준보상
40,845
31,169

합 계
824,160
669,536

3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출/매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

가. 당반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타매입
기타수익

종속/관계기업
(주)한컴지엠디
30,000
245,387
-
1,077

(주)한글과컴퓨터
100,000
98,329
56,700
55175

(주)한컴엔플럭스

448,166

7,640

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
250,741
188,646
18,915
20,274

(주)한울에스엔씨
-
-
-
5,815

(주)한컴라이프케어
120,000
-
3,986
12,463

(주)한컴텔라딘
-
-
-
1,580

(주)한컴로보틱스
-
-
-
1,540

프라움박물관
-
-
1,387
-

합 계
500,741
980,528
80,988
105,564

 나. 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타매입
기타수익

종속/관계기업
(주)한컴지엠디
110,000
79,000
497,188
-

(주)한글과컴퓨터
988,700
-
162,293
-

(주)한컴엔플럭스
-
-
-
3,300

기타의특수관계자
(주)한컴MDS
256,692
296,182
34,185
23,909

(주)한울에스엔씨
-
-
-
11,725

(주)산청
110,000
-
2,736
-

(주)한컴유니맥스
110,000
-
-
-

(주)한컴텔라딘
50,000
-
-
-

합 계
1,625,392
375,182
696,402
38,934

4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

가. 당반기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

종속/
관계기업
(주)한컴지엠디
33,000
-
225,000
-
-
-
48,927

(주)한글과컴퓨터
653,785
-
46,391
-
-
-
30,063

(주)한컴엔플럭스
-
-
1,051
437,983
-
-
5,000

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
5,815
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,559
-
-
160,106
-
-
3,768

(주)한컴라이프케어
132,000
-
-
-
-
-
2,536

(주)한컴로보틱스
-
-
1,694
-
-
-
-

프라움박물관
-
-
-
-
-
-
280

합 계
1,094,344
254,900
279,951
598,089
-
-
90,574

 나. 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
선수금
기타채무

종속/
관계기업
(주)한컴지엠디
-
-
225,000
86,900
-
-
49,624

(주)한글과컴퓨터
1,087,570
-
-
-
-
-
40,555

(주)한컴엔플럭스
-
-
-
-
-
-
5,000

기타
(주)한울에스엔씨
-
254,900
-
-
-
-
-

(주)한컴MDS
275,000
-
-
64,052
-
-
7,452

(주)산청
55,000
-
-
-
-
-
-

(주)한컴유니맥스
-
-
-
-
-
-
-

(주)한컴텔라딘
55,000
-
-
-
-
-
-

합 계
1,472,570
254,900
225,000
150,952
-
-
102,631

30. 담보자산 또는 보증 내용
 보고기간종료일 현재 당사 또는 타인을 위하여 제공하고 있거나, 타인으로부터 제공받은 담보 또는 보증의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

1) 당사를 위한 담보의 내용
 당사는 차입금의 상환을 보장하기 위하여, 당반기말 현재 당사가 소유하고 있는 (주)한글과컴퓨터의 주식

중 2,
634,921주
를

아래와 같이 담
보
로

제
공
하였습니다

금융기관
차입금(천원)
담보제공주식수

케이프투자증권
8,000,000
634,921

한국증권금융
15,000,000
2,000,000

합 계
23,000,000
2,634,921

 담보제공 주식수는 (주)한글과컴퓨터 주식의 시장가치
변동에 따라 증감될 수 있습니다.

2) 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용

제 공 자
담보 또는 
보증 내용
보증금액
보증내용
채 권 자

서울보증보험

지급보증
1,013,079
계약이행보증
대한민국정부조달청외

311,320
하자이행보증
삼성화재해상보험 외

28,347
선금이행보증
대림코퍼레이션 외

4,000
입찰이행보증
디비손해보험 외

218,400
지급이행보증
한국인터넷진흥원

합 계

1,575,146
-
-

 그리고 당사는 대주주인 김상철로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

31. 보고기간종료일 이후 중요사건
 당사는 보고기간종료일 이후 2019년 7월 31일에 임시주주총회를 개최하여 사명을 (주)한컴시큐어에서 (주)한컴위드로 변경하였습니다. 또한 동 임시주주총회에서 주식매수선택권 40만주를 임직원에게 부여하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 

(1) 재무제표 재작성 
- 해당사항없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 (최근3사업연도)

구분
구분
대상회사
일자
관련공시
내용

21기
반기
-
-
-
-
-

20기
합병
(주)한컴지엠디
2018.02.07
주요사항보고서
(회사합병결정)
2018년 2월 7일 이사회 결의를 통하여 (주)한컴시큐어와 (주)한컴지엠디의 합병을 결정, 2018년 3월 29일 임시주주총회를 통하여 합병 승인을 받았으나 2018년 3월 29일부터 4월 18일까지 주식매수청구 신청을 받은 결과, 합병에 반대하는 주주들이 행사한 주식매수청구 규모가 합병계약상 예정된 한도를 초과함에 따라 합병계약서 제13조 제1항 제4호에 의거하여 합병계약 해제를 결정하였습니다.

2018.02.09
증권신고서(합병)

2018.02.22
[정정]증권신고서(합병)

2018.04.20
[정정]주요사항보고서
(회사합병결정)

19기
-
-
-
-
-

18기
-
-
-
-
-

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

회사는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2011년 1월 1일입니다. 

 회사의 재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여 작성되었습니다.

 재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없는 경우 당반기 및 비교표시된 전기의 재무제표에 동일하게 적용되었습니다.

※ 중요한 회계정책은 첨부의 '감사보고서 주석 2.유의적인 회계정책의 요약 '을 참조하시기 바랍니다.

나. 대
손 충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :원, % )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기
반기
매출채권
4,708,182,664
191,465,903
4.1%

미수금
1,173,708,034
1,053,626,958
89.8%

단기대여금
1,644,900,000
950,000,000
57.8%

합 계
7,526,790,698
2,195,092,861
29.2%

제20기
매출채권
5,703,541,018
60,318,468
1.1%

미수금
1,062,399,588
1,053,626,958
99.2%

단기대여금
1,644,900,000
950,000,000
57.8%

합 계
8,410,840,606
2,063,945,426
24.5%

제19기
매출채권
5,985,612,437
135,726,730
2.3%

미수금
1,766,819,785
1,757,912,872
99.5%

합 계
7,752,432,222
1,893,639,602
24.4%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
60,318,468
135,726,730
112,906,669

2. 순대손처리액(①－②±③)

96,343,859
45,755,082

① 대손처리액(상각채권액)

96,820,907
46,232,130

② 상각채권회수액

477,048
477,048

③ 기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액
131,147,435
20,935,597
68,575,143

4. 기말 대손충당금 잔액합계
191,465,903
60,318,468
135,726,730

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 당사는 대차대조표일 현재의 매출채권에 대하여 개별분석 및 과거 대손경험률에

의하여 산출된 금액을 대손충당금으로 설정하고 있음.

매출채권 회수 기간
대손충당금 설정률

6개월이내
0%

6개월 이상 - 1년이내
10%

1년이상 - 1년6개월이내
20%

1년6개월이상 - 2년이내
50%

2년이상
100%

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
 ㆍ 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로
 대손 경험률을 산정하여 설정
 ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 
 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~
 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

3) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 
 ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의
 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
 ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 
 ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터
 보험금을 수령한 경우 
 ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원)

구 분
6월 이하
6개월 이상 - 
1년이내
1년이상 - 
1년6개월이내
1년6개월이상 -
 2년이내
2년 이상
계

금액
일반
3,018,809,689
1,604,908,599
-
31,221,666
53,242,710
4,708,182,664

구성비율
64.1%
34.1%
0%
0.7%
1.1%
100.0%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 
 1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

상 품
237,701

237,701
249,690

249,690

 2) 회사의 사업부는 보안솔루션사업을 수행하는 단일의 사업부이며, 상품은 전액 보안솔루션사업부의 재고자산입니다.

 (2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 재고자산을 선입선출법(미착품은 개별법)에 의해 산정된 금액을 취득원가로

인식하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도 결산기에 실지 재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.

라. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인

구 분
주요원인

제18기
(2016년도)
지분법 손실, 이자비용, 기타의 대손상각

제17기
(2015년도)
시장수요 감소 등으로 영업이익 적자전환

제16기
(2014년도)
금융비용 등으로 인하여 당기순손실 352,736,121원 발생

마. 최근 5사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인

구 분
주요원인

제20기
(2018년도)
- 관계기업 지분법 평가

제19기
(2017년도)
- 관계기업 지분법 평가

제18기
(2016년도)
- 매출총이익률 증가로 인한 영업이익 흑자전환 
- 기타비용, 금융비용에 따른 당기순손실 발생

제17기
(2015년도)
- 시장수요 감소로 인한 매출액 및 영업이익 적자전환 및 당기순손실 발생

제16기
(2014년도)
- 시장수요 감소로 인한 매출액 및 영업이익 감소, 금융비용 증가 등으로 당기순손실 발생

바. 공정가치평가내역

(1)
공정가액으로 평가한 시장성없는 지분성증권 내역

(단위 : 원)

종류
발행회사
수량
취득원가
장부가액
공정가액
평가손익

당기손익
자본조정

보통주
(주)이지오스
4,000
200,000,000
-
-
-
-

보통주
소프트웨어공제조합
5
3,334,920
3,334,920
3,334,920
-
-

보통주
캐피탈익스프레스
300,000
1,500,000,000
227,389,965
227,389,965
-
-

보통주
정보통신공제조합
42
15,630,468
15,630,468
15,630,468

보통주
에이티티알앤디
45,334
1,600,020,000
-
-
-
-

보통주
한컴-미래에셋 4차산업혁명 투자조합
20
200,000,000
200,000,000
200,000,000
-
-

보통주
한컴인터프리
15,385
100,002,500
100,002,500
100,002,500
-
-

보통주
ACCUFLY AI
36,000
180,000,000
180,000,000
180,000,000
-
-

보통주
한컴엔플럭스
8,615
1,000,003,355
968,318,456
968,318,456
-
-

합 계
4,798,991,243
1,694,676,309
1,694,676,309
-
-

사. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제21기 반기(당기)
세림회계법인
-
-

제20기(전기)
동남회계법인
적정
연결/ 별도

제19기(전전기)
동남회계법인
적정
개별

※

당기중 동남회계법인은 세림회계법인과 공인회계사법에 의거하여 분할합병하였습니다. 이에 동남회계법인의 권리와 의무를 세림 회계법인이 승계하게 되어 당사 감사인의 명칭이 변경되었음을 참고 부탁드립니다. 

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제21기 반기(당기)
세림회계법인
반기재무제표 검토,
 연결/별도 재무제표감사
73,000,000
-

제20기(전기)
동남회계법인
반기재무제표 검토,
 연결/별도 재무제표감사
69,000,000
702시간

제19기(전전기)
동남회계법인
반기재무제표 검토, 
개별 재무제표감사
60,000,000
676시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기 반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제20기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제19기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내
부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견]

사업연도
회계감사인
검토의견

제20기
(전기)
동남회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제19기
(전전기)
동남회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다..

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 상근이사, 1인의 비상근이사, 2인의 사외이사 등 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사의 성명
비고

정재혁
(출석률: 100%)
신순태
(출석률: 100%)

홍승필
(출석률: - )

1
2019.02.20
- 제20기 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-

2
2019.02.27
- 감사의 내부회계관리 운영실태 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
-
-

3
2019.03.07
- 제20기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
-

4
2019.05.17
- 임시주주총회 개최의 건
가결
-
찬성
찬성
-

5
2019.06.13
- 임시주주총회 소집일 변경의 건
가결
-
찬성
찬성
-

6
2019.06.21
- 주식담보를 통한 차입약정(기간 연장)의 건
가결
-
찬성
찬성
-

주1) 2019년 3월 26일 제20기 정기주주총회에서 정재혁 사외이사가 임기만료의 사유로 퇴임하였으며, 홍승필 사외이사가 신규 선임되었습니다. 
주2) 보고서 작성일 이후 임시주주총회(2019년 7월 31일)에서 신순태, 홍승필 사외이사는 일신상의 사유로 퇴임, 김학광, 박성준 사외이사가 신규 선임되었습니다. 

다. 이사회 내 위원회

※ 사외이사후보 추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

① 이사 및 감사후보의 인적사항은 주주총회 전에 공시되며, 주주총회에서 
 부연 설명합니다.
 ② 이사 및 감사는 주주총회의 결의에 의하여 해임 및 선임되고 있습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

① 이사회는 주주총회에서 선임된 의결권있는 이사로 구성하고,이사회 의장은 사
 내이사 중에서 선임합니다. 
 ② 이사회 소집
 이사회는 의장 또는 대표이사가 소집합니다.
 ③ 이사회 성립 및 결의방법
 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 합니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

이사회 내에는 사외이사후보추천위원회가 있습니다. 위원회의 구성현황은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사후보추천위원회
등기이사 2명
(상근 1명, 사외 1명)
변성준(상근)
신순태(사외)
사외이사 후보 추천
-

(4) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
개별적인 업무역량 증진에 의하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 

당사의 감사위원회는 별도로 설치하지 않고 주주총회의 결의를 통해 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성 명
주요경력
결격요건 여부
선임일

김만연
- 코오롱 그룹기획조정실 감사실 
- 코오롱 글로텍 경영지원 본부장
해당사항 없음
2017.03.24

(2) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
개별적인 업무역량 증진에 의하고 있습니다.

나. 감사의 주요활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2019.02.20
- 결산재무제표 승인의 건
가결
-

2
2019.02.27
- 감사의 내부회계관리 운영실태 평가 보고
가결
-

3
2019.03.07
- 제20기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

4
2019.05.17
- 임시주주총회 개최의 건
가결
-

5
2019.06.13
- 임시주주총회 소집일 변경의 건
가결
-

6
2019.06.21
- 주식담보를 통한 차입약정(기간 연장)의 건
가결
-

다. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
6
부장 등
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 업무지원

라. 준법지원인 지원조직

- 해당사항없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당사는 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에도 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중

투표제를 적용하지 않습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않음 (정관에서 별도로 규정하지 않음).

나. 소수주주권의 행사여부

행사자
소수주주권
행사 사유
진행 경과
비 고

-
-
-
-
-

다. 경영권 경쟁

- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김상철
본인
보통주
2,897,481
20.25
4,450,812
23.68
-

김정실
특수관계인
보통주
1,082,358
7.56
1,254,950
6.68
-

김연수
특수관계인
보통주
583,350
4.08
2,309,272
12.29
-

김성준
특수관계인
보통주
0
0
345,184
1.83
-

계
보통주
4,563,189
31.89
8,360,218
44.48
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(기준일 :
2019년 06월 30일
)

최대주주 성명
직위
주요경력 (최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

김상철
등기
이사
2005.12 ~ 보고일 현재
- 한글과컴퓨터 대표이사
- 한컴MDS 이사
- 한컴지엠디 대표이사
- 한글과컴퓨터 이사
- 한컴MDS 이사
- 한컴지엠디 이사

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
김상철
4,450,812
23.68
-
주)

주) 공시대상기간(최근3사업연도)동안 최대주주의 변동이 없었습니다

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김상철
4,450,812
23.68
-

김정실
1,254,950
6.68
-

김연수
2,309,272
12.29
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2019년 06월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
6,592
99.84%
8,980,629
47.78
-

※ 당사의 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 6월 3일 기준으로 작성하였습니다.

5. 주식사무

정관에 규정된
신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

5. 주권을 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄일
매년 12월 31일
주주명부폐쇄기간
매년 1월1일 부터 1월31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

공고게재방법
회사의 공고는 인터넷 홈페이지 (www.hancomwith.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

노윤선
여
1963년 11월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

- 한컴MDS글로벌사업단 사업부장

- Microsoft Corporation OEM Division Manaer

-
-
-
1년 6개월
2020.12.18

김상철
남
1953년 05월
이사
등기임원
상근
경영자문
- 한컴그룹 회장
- (주)한글과컴퓨터 이사
4,450,812
-
본인
14년 3개월
2021.03.29

김정실
여
1955년 05월
이사
등기임원
비상근
경영자문
- 캐피탈익스프레스 이사 
- (주)한글과컴퓨터 이사
1,254,950
-
특수관계인
14년 3개월
2021.03.29

김연수
여
1983년 03월
이사
등기임원
상근
경영자문
- (주)한컴글로벌 대표이사
2,309,272
-
특수관계인
6년 3개월
2022.03.26

변성준
남
1972년 12월
이사
등기임원
상근
경영자문
- (주)한글과컴퓨터 총괄 부사장 
- (주)한글과컴퓨터 대표이사
-
-
-
6년 3개월
2022.03.26

김학광
남
1954년 12월
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
- 삼성물산㈜ 재직
 - 기반테크Plus대표이사
-
-
-
3개월
2022.07.31

박성준
남
1960년 10월
사외이사
등기임원
비상근
경영지문
- 동국대학교 국제대학원 블록체인 연구센터 센터장
 - ㈜레드비씨 기술고문
-
-
-
3개월
2022.07.31

김만연
남
1954년 01월
감사
등기임원
상근
감사
- 코오롱 그룹기획조정실 감사팀 
- 코오롱 글로텍 경영지원본부장 
- 코오롱 감사
-
-
-
4년 7개월
2020.03.24

※ 2019년 3월 26일 정기주주총회에서 정재혁 사외이사는 임기만료의 사유로 퇴임, 홍승필 사외이사가 신규 선임되었습니다. 
※ 보고서 작성일 이후 임시주주총회(2019년 7월 31일)에서 신순태, 홍승필 사외이사는 일신상의 사유로 퇴임, 김학광, 박성준 사외이사가 신규 선임되었습니다. 

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

S/W
남
69
-
-
-
69
4.08
1,961,433,486
5,200,165
-

S/W
여
17
-
-
-
17
3.84
417,961,713
4,582,468
-

합 계
86
-
-
-
86
-
2,379,395,199
-
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
285,074,443
47,512,407
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
1,500,000,000
-

감사
1
100,000,000
-

(2) 보수지급금액

- 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
380,295,313
54,327,902
-

- 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
332,406,400
66,481,280
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
35,888,913
35,888,913
-

감사위원회 위원
0
-
-
-

감사
1
12,000,000
12,000,000
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액
 - 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 임원이 없으므로 기업공시작성기준에 따라 기재하지 않았습니다.

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법 
 - 해당사항없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
 - 당사는 개인별 보수가 5억원 이상인 임원이 없으므로 기업공시 작성기준에 따라 
기재하지 않았습니다.

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항없음

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사, 감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
241,050,000
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
241,050,000
-

(2) 그 밖의 미등기 임원 등에게 부여한 주식매수선택권

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

서원준 외 23명
직원
2014년 03월 26일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
464,000
119,000
275,000
70,000
2017.03.26
~
2020.03.25
3,880

이상헌
계열회사 임원
2017년 03월 24일
신주교부
보통주
150,000
0
0
150,000
2020.03.24
~
2023.03.23
3,965

노재민
계열회사 임원
2017년 03월 24일
신주교부
보통주
20,000
0
0
20,000
2020.03.24
~
2023.03.23
3,965

송한선
계열회사 임원
2017년 03월 24일
신주교부
보통주
10,000
0
0
10,000
2020.03.24
~
2023.03.23
3,965

정만식
미등기임원
2018년 03월 29일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
20,000
0
0
20,000
2021.03.24
~
2024.03.23
4,805

송상엽
미등기임원
2018년 03월 29일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
10,000
0
0
10,000
2021.03.24
~
2024.03.23
4,805

노재민
계열회사 임원
2019년 03월 26일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
10,000
0
0
10,000
2022.03.26
~
2025.03.25
3,648

함덕환
미등기임원
2019년 03월 26일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
10,000
0
0
10,000
2022.03.26
~
2025.03.25
3,648

※ 보고서 작성 기준일 이후 임시주주총회에서 당사 임직원 15명에게세 주식매수선택권 40만주를 부여하였습니다. 자세한 내용은 2019년 7월 31일 '주식매수선택권 부여에 관한 신고' 공시를 참고 바랍니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사에 관한 사항.

No.
회사명
상장여부
비고

1
(주)한글과컴퓨터
상장
-

2
(주)한컴지엠디
상장
-

3
(주)한컴MDS
상장
-

4
Hancom India Private Limited
비상장
-

5
(주)캐피탈익스프레스
비상장
-

6
에이티티알앤디
비상장
-

7
WIN TELECOMMUNICATION,INC
비상장
-

8
(주)한컴씽크프리
비상장
-

9
Thinkfree Inc.
비상장
-

10
MDS Pacific Pte., Ltd
비상장
-

11
MDS Pacific Pty., Ltd
비상장
-

12
MDS PACIFIC INDIA PVT LTD
비상장
-

13
MDS TECH CHINA HOLDING CO.LINITED
비상장
-

14
MDS(Nanjing) Software Technology Co., Limited
비상장
-

15
(주)한컴글로벌(구.(주)한컴커뮤니케이션)
비상장
-

16
(주)한컴인터프리
비상장
-

17
(주)플렉슬
비상장
-

18
(주)한컴핀테크
비상장
-

20
프라움박물관
비상장
-

21
(주)한컴텔라딘
비상장
-

22
(주)한컴톡카페
비상장
-

23
해피대부(주)
비상장
-

24
(주)한컴로보틱스(구.(주)코어벨)
비상장
-

25
(주)한컴라이프케어(구.(주)한컴산청
비상장
-

26
SANCHEONG PHILIPPINE INC
비상장
-

27
(주)한컴인베스트먼트
비상장
-

28
(주)한컴엔플럭스
비상장
-

29
(주)한컴모빌리티
비상장
-

30
ACCUFLY AI
비상장
-

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)이지오스
1999년 09월 30일
투자
200,000,000
4,000
0.79%
16,514,389
-
-
-16,514,389
4,000
0.79%
-
-
-

소프트웨어공제조합
2000년 01월 01일
투자
3,334,920
5
0.01%
3,334,920
-
-
-
5
0.01%
3,334,920
377,494,034,164
6,491,698,099

한컴지엠디
2008년 05월 09일
취득
27,442,762,653
3,627,438
31.84%
13,953,730,406
-
-
556,537,498
3,627,438
30.83%
14,532,244,340
47,138,314,515
1,805,243,500

(주)캐피탈익스프레스
2010년 02월 25일
투자
1,500,000,000
300,000
32.97%
99,600,101
-
-
158,877,776
300,000
32.97%
227,389,965
6,589,244,707
481,929,254

(주)에이티티알앤디
2010년 03월 10일
취득
1,600,020,000
45,334
12.8%
-
-
-
-
45,334
12.8%
-
-
-

(주)한글과컴퓨터
2010년 12월 30일
취득
47,403,545,645
3,146,875
13.63%
58,697,718,509
-
-
2,131,488,298
3,146,875
13.63%
60,398,996,982
211,363,922,490
15,634,387,330

정보통신공제조합
2016년 07월 13일
취득
15,344,196
42
-
15,630,468
-
-
-
42
-
15,630,468
518,398,692,420
10,297,955,433

한컴-미래에셋 4차산업혁명 투자조합
2018년 06월 26일
취득
200,000,000
20
1.29%
200,000,000
-
-
-
20
1.29%
200,000,000
-
-

(주)한컴엔플럭스
2018년 06월 04일
취득
1,000,003,355
8,615
51%
877,846,889
-
-
90,471,567
8,615
51%
968,318,456
899,163,514
177,418,229

(주)한컴인터프리
2018년 07월 09일
취득
100,002,500
15,385
0.96%
100,002,500
-
-
-
15,385
0.96%
100,002,500
2,188,519,484
-563,212,881

ACCUFLY AI
2019년 05월 16일
취득
180,000,000
-
-
-
36,000
180,000,000
-
36,000
6.0%
180,000,000
2,896,158,006
-142,070,994

합 계
-
-
73,964,378,182
-
-
-
-
-
76,625,917,631
-
-

Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경사항

- 해당사항없음

2. 주주총회 의사록 요약

- 2019년 6월 30일 기준, 당사가 최근 3년간 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제20기
정기주주총회
(2019.03.26)
제1호 의안 : 제20기 (연결/별도)재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제5호 의안 : 이사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건 
제6호 의안 : 감사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제20기 1회
임시주주총회
(2018.03.29)
제1호 의안 : 합병계약서 승인의 건
원안대로 승인
-

제19기
정기주주총회
(2018.03.29)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제5호 의안 : 이사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건 
제6호 의안 : 감사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제18기 1회
임시주주총회
(2017.12.28)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인

제18기
정기주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제5호 의안 : 이사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건 
제6호 의안 : 감사 보수 및 퇴직금 한도 승인의 건
원안대로 승인

3. 중요한 소송사건

- 해당사항없음

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항없음

5. 채무보증현황

- 해당사항없음

6. 채무인수약정현황

- 해당사항없음

7. 그 밖의 우발채무 등 
-
회사의 금융기관과의 차입약정 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

금 융 기 관
약정 한도
차입금 잔액
내 역

KEB하나은행
500,000
-
한도대출 약정

우리은행
1,000,000
-
B2B+주계약

8. 제재현황

- 해당사항없음

9. 단기매매차익 미환수 현황

당사는 과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 
발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

10. 경영상의 주요 계약

- 해당사항없음

11. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항없음

12. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

13. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2006년 03월 31일
- 차입금 상환(44억)
- LCD장비 개발자금(10억)
- 보안SW 신규사업 기자재 구입 및 시설이용료(43.5억)
- LCD장비 원재료 구매비(22.1억)
12,409
- LCD장비 원재료 구매비 (22.1억원)
- 발행제비용(4.5억원)
- 차입금 상환(50억원)
- 안산공장 매입 및 리모델링 비용 (47.4억원)
12,409
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2007년 01월 31일
- 차입금 상환(20억)
- LCD장비 개발자금(31.1억)
- 보안SW 신규사업 기자재 구입 및 시설이용료(72.2억)
- SW 관련 신규사업(20.2억)
16,102
- 유가증권 발행비용(4.2억)
- 차입금 상환(20억)
16,102
-

14. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채발행
2012년 12월 27일
(주)한글과컴퓨터 지분인수
10,000
(주)한글과컴퓨터 지분인수
10,000
-

BW발행
2013년 05월 03일
주식담보대출 대환
20,000
주식담보대출 대환
20,000
-

교환사채발행
2015년 08월 03일
주식담보대출 대환
5,000
주식담보대출 대환
5,000
-

교환사채발행
2017년 08월 01일
교환사채 대환
5,000
교환사채 대환
5,000
-

1_당사회사에관한사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 “주식회사 한컴지엠디"라 하며, 영문으로는 Hancom GMD Inc.로 표기합니다. 

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 1997년 1월 법인으로 설립되어 디지털 포렌식 툴 개발과 관련된 토탈 솔루션공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 경기도 성남시 분당구 대왕판교로에 있으며, 지속적인 성장을 통하여 2004년 6월 2일에 코스닥 증권시장에 상장하였습니다. 

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49 한컴타워 5층
전 화 : 031-622-6111 / 홈페이지 : http://www.hancomgmd.com

라. 중소기업 해당여부

당사는 당반기말 현재 중소기업기본법상 중소기업으로 분류되었습니다 

한컴지엠디_중소기업확인서_공공기관입찰용_2019

마. 주요사업의 내용

당사는 디지털 포렌식 툴 개발, 디지털증거분석 서비스, 데이터 복구 서비스, 디지털 증거자료 컨설팅, 디지털 포렌식 교육 등 을 주요 사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)캐피탈익스프레스
2009.05
경기도 가평군 설악면
투자 및 융자, 경영컨설팅 사업
7,938
의결권의 과반수 소유(회계기준서1027호의 13)
해당(주1)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

-
2004년 06월 02일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

< 주식회사 한컴지엠디 >
공시대상기간동안 회사의 주된 변동 내용은 다음과 같습니다.
2004.06 : 한국증권업협회 가입(코스닥 등록)
2005.01 : 벤처기업 확인 (신기술기업)
2005.01 : 정보통신부 "유망중소정보통신기업" 선정
2005.01 : 계열회사 "실리콘바인" 설립
2005.05 : 삼성전자 "ASIC Design Partner" 지정
2006.03 : 반도체 통계 리서치 iSuppli "Semiconductor Market Shares" 업체 선정
2006.09 : 중소기업청 "이노비즈기업" 확인
2007.04 : 본점 소재지 변경 (서울특별시 강남구 도곡동 180-14 다윈빌딩)
2008.02 : 계열회사 "WIN TELECOMMUNICATION, INC." 설립(미국법인)
2008.05 : 대표이사 변경 (신임 김상철 대표이사)
2009.10 : "DC/DC 출력 전압 제어 방법”특허

2009.11 : 판교테크노밸리 연구소 신축 착공
2010.06 : “LED 백라이트 시스템 및 그 구동 방법”특허

2010.06 : “발광 제어 장치 및 이를 포함하는 액정 표시 장치”특허

2011.12 : 판교테크노밸리 사옥 준공
2012.03 : 본점 소재지 변경(경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길49 한컴타워)
2013.02 : ISO9001 인증 획득
2013.03 : 대표이사 변경 (공동대표이사 김한준, 이재만)
2014.06 : 대표이사 변경 (단독대표이사 김한준)
2015.03 : 상호변경 [(주)다윈텍 → (주)한컴지엠디]
2015.03 : 대표이사 변경 (각자대표이사 김찬호, 김현수)
2015.05 : (주)지엠디시스템 흡수합병
2015.08 : 대표이사 변경 (단독대표이사 김현수)
2015.08 : 중국 포렌식 연구소 기술지원 및 물품공급계약 체결
2016.06 : 인도 네트워크 보안 전문기업 Zoom Technologies사와 물품공급계약

2016.11 : 한국-체코 양자 공동기술개발(R&D)사업 선정

2016.11 : 대한민국 기술대상 우수상 수상
2017.10 : 경기도 유망 중소기업 인증
2018.07 : 가상 현실 콘텐츠 제공 시스템 개발

나. 회사의 본점소재지 변경

2007년 4월 : 서울시 강남구 도곡동 180-14 다윈빌딩으로 변경
2012년 3월 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49 한컴타워로 변경

다. 경영진의 중요한 변동

2014년 6월 30일 이재만 공동대표이사가 사임하고 김한준 대표이사가 단독 대표이사가 되었습니다.
2015년 3월 27일 김한준 대표이사가 사임하고 김찬호 대표이사, 김현수 대표이사가 선임되었습니다.
2015년 8월 3일 김찬호 대표이사가 사임하여 김현수 단독 대표이사로 변경되었음

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 10월 07일
신주인수권행사
보통주식
535,045
500
1,869
-

2017년 11월 08일
신주인수권행사
보통주식
160,513
500
1,869
-

2018년 05월 14일
신주인수권행사
보통주식
374,531
500
1,869
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제1회 무기명식 무보증 사모
분리형 신주인수권부사채

2013.07.18
2019.07.18
5,000,000,000
(주)한컴지엠디
기명식 보통주식
2014년 07월 18일 ~
2019년 06월 18일
100
1,869
3,000,000,000
1,605,136
-

합 계
-
-
5,000,000,000
(주)한컴지엠디
기명식 보통주식
-
100
1,869
3,000,000,000
1,605,136
-

- 상기 회사채는 보고서 제출일 현재 사채권자의 조기상환 청구에 따라 전액 조기상환하였습니다. 단 상기 사채는 분리형이므로 사채권의 말소와 관계없이 신주인수권은 위와 같이 유효합니다. 한편, 당반기 중 남아있는
신주인수권 60%(발행가능금액 3,000,000천원, 행사가능기간: 2019년 6월 18일)는 주식가격의 안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 미행사를 통하여 주식시장에 유통주식수 증가 및 주식가격 하락에 영향을 미치지 않게 되었고, 기 신주인수권은 소멸되었습니다.

4. 주식의 총수 등

당사 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 보고서 기준일 현재 
당사의 발행주식 총수는 보통주
11,766,339
주입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,766,339
11,766,339
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
0
0
-

1. 감자
0
0
-

2. 이익소각
0
0
-

3. 상환주식의 상환
0
0
-

4. 기타
0
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,766,339
11,766,339
-

Ⅴ. 자기주식수
649,822
649,822
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,116,517
11,116,517
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

장외
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

공개매수
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(a)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

현물보유물량
보통주
649,122
0
0
0
649,122
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(b)
보통주
649,122
0
0
0
649,122
-

우선주
0
0
0
0
0
-

기타 취득(c)
보통주
700
0
0
0
700
-

우선주
0
0
0
0
0
-

총 계(a+b+c)
보통주
649,822
0
0
0
649,822
-

우선주
0
0
0
0
0
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 11,766,339주입니다.
발행주식 중 회사가 취득한 자기주식은 649,822주이며, 동 주식수를 제외할 경우 의결권 행사 가능 주식수는 11,116,517주입니다.

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,766,339
-

우선주
0
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
649,822
자기주식

우선주
0
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
0
-

우선주
0
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,116,517
-

우선주
0
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기(2019년)
제22기(2018년)
제21기(2017년)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
2,088
1,563
865

(별도)당기순이익(백만원)
895
2,068
957

(연결)주당순이익(원)
130
152
112

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

[디지털 포렌식 부문]

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

디지털 포렌식이란 정보기기에 내장된 디지털 자료를 근거로 삼아 그 정보기기를 매개체로 하여 발생한 어떤 행위의 사실관계를 규명하고 증명하는 것을 말하는 것으로 디지털 포렌식은 증거의 종류에 따라 디스크 포렌식, 네트워크 포렌식, 모바일 포렌식, 데이터베이스 포렌식, 크립토그리프 포렌식, 회계 포렌식 등으로 다양한 시장이 존재합니다.

이 중 모바일 포렌식은 휴대전화(모바일기기)에 저장된 디지털 자료를 근거로 삼아, 그 휴대전화를 매개체로 하여 발생한 어떤 행위의 사실관계를 규명하기 위해 사용되는 과학적 기법입니다. 
 휴대전화 보급률의 증가와 더불어 범용 컴퓨터나 다른 디지털기기와는 달리 휴대전화가 가지는 정보의 개인 종속성은 범죄수사에 직접적인 도움을 줄 수 있을 정도로 크기 때문에 모바일 포렌식의 활용도는 증가하는 추세에 있습니다.

(디지털 포렌식 세계 시장 현황)

디지털 포렌식 산업의 세계시장은 총 127억 달러에 달하며, 2005년 이후 연평균 9.3%의 성장을 보이고 있습니다.

- 디지털 포렌식 시장은 크게 HW, SW 및 포렌식 서비스로 구분됨

- IDC(2008) 자료에 의하면, 디지털 포렌식 시장은 HW 및 SW시장이 43.4%의 비중으로 약53억 4천말 달러의 시장 규모를, 포렌식 서비스 시장이 57.6%의 비중으로 약 73억 6천만달러의 시장을 이루고 있음

- Gartner(2010)자료에 의하면, e-Discovery 소프트웨어 시장(2010)은 2009년보다 23% 증가한 12억불 규모가 될 것으로 예상됨

- 디지털 포렌식 시장은 민·형사 소송에서 디지털 포렌식 기술의 사용이 폭발적으로 증가함에 따라 신규보안 서비스 시장을 창출할 것임

- 디지털 증거개시제도관련 소프트웨어 및 컨설팅 등 서비스를 포함한 디지털 포렌식 시장은 2007년 27억불규모에서 2011년 44억불로 연평균 5%이상 성장하고 있음

(디지털 포렌식 국내 시장 현황)

국내 시장의 경우 공공 수사기관과 특수 수사기관이 전체 시장의 대부분을 차지하고 있으며 민간시장은 시장 초기로 점차 시장규모가 확대될 것으로 예상됩니다.

전체 디지털 포렌식 시장은 공공시장이 약 200억 원, 민간시장이 300억 원 가량으로 추산하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성

모바일 포렌식 산업은 스마트폰의 발전과 다양한 모바일 기기와 IoT기기의 발전으로 향후 범죄 수사의 대상이 모바일 기기로 확대될 것으로 예상되어 큰 성장이 기대되며 경기변동에 따른 영향이 미비하다고 볼 수 있습니다.

(3) 경쟁 요소

모바일 포렌식 시장은 완전 경쟁 시장으로 하드웨어, OS, 앱에 관련한 많은 요소 기술을 보유하고 있어야 하므로 상대적으로 기술 진입장벽이 매우 높은 편이며, 가격경쟁 보다는 증거물 획득 및 분석 기술이 중요한 경쟁 요소로 대두되고 있습니다.

(4) 자원조달상의 특성

모바일 포렌식 솔루션의 대부분은 소프트웨어로 자원조달이 필요 없으나 일부 하드웨어 추출 장비의 경우 외주에 의해 국내 생산을 진행하고 있습니다. 이 하드웨어의 대다수의 자원조달은 외주 생산처에서 모두 처리되기 때문에 타업종에 비하여 자원조달이 단순한 편입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

디지털 포렌식 산업은 국가의 핵심적인 보안기술 산업 이며 수출 대상 산업으로서 특별한 규제는 없습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
 당사는 디지털 포렌식 분야에서 주로 모바일 포렌식 솔루션을 개발하여 하여 국내외 국가수사기관들과 기업 감사팀에 공급하는 사업을 영위하고 있으며, 특히 과학수사에 필수적인 증거물에 해당하는 스마트폰과 태블릿 등에 대한 메모리와 메인보드를 연결하여 플래시 메모리에 저장된 증거 데이터를 추출하는 하드웨어와 소프트웨어 및 추출된 데이터에서 삭제된 데이터를 복원하고 증거 데이터를 분석해내는 소프트웨어를 자체 기술로 개발하여 디지털 포렌식 세계시장에 도전하고 있습니다.

당사는 다양한 디지털 기기 포렌식 연구개발에 더욱 집중하여 신규 디지털 포렌식 제품들을 출시하고 공급하여 지속적인 회사 성장을 이룰 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.

(2) 시장점유율
당사의 주요 제품군인 모바일 포렌식 제품군인 MD시리즈의 시장점유율은 다음과 같습니다.

구 분
2019년
2018년
2017년

포렌식 MD시리즈 (국내)
80%
80%
80%

※시장점유율은 객관성 제고를 위해 외부조사기관 및 당사 고객사등의 추정치를 바탕으로 작성되었으며, 경쟁사들과의 비교는 객관적인 입증이 어려우므로 참고치로 활용하시기 바랍니다.

(3) 시장의 특성

1) 목표시장 및 수요자의 구성 및 특성
[디지털 포렌식 부문]
당사의 목표시장은 국내, 해외의 공공 및 민간 수사기관과 각 기업의 감사조직으로 나눠집니다. 또한 점차 eDiscovery 시장에서도 모바일 포렌식을 필수적인 데이터 제공 방안으로 포함하게 됨에 따라 기업 법무팀에서의 수요도 더욱 더 늘어날 것으로 예상됩니다.

상기 목표시장에서 당사의 목표 고객의 구성 및 특성을 살펴보면 다음과 같습니다.

구 분

제1고객(공공기관)

제2고객(기업 감사,법무,윤리경영 부서)

주요고객

국내 공공기관

기업 내부감사팀, 윤리경영팀, 법무팀

사업형태

모바일 포렌식 용역 개발 매출
 모바일 포렌식 제품 매출
 모바일 포렌식 제품 유지보수 매출

모바일 포렌식 제품 매출
 모바일 포렌식 제품 유지보수 매출

모바일 포렌식 서비스 매출

사업내용

국가 주요 수사기관의 증거물 압수수색 용도의 모바일 포렌식 제품 판매와 유지보수 서비스가 주 사업이며, 경찰과 검찰의 경우 포렌식 관련 개발사업을 용역형태로 진행하는 경우도 있음

기업 내부감사와 윤리경영팀에서는 직원 대상의 내부비리와 직장 성희롱 문제 조사 시에 활용하거나, 기술유출과 특허소송 등의 기업 법무팀에서의 활용을 위해 제품을 구매하거나 포렌식 서비스를 진행함

2) 수요자의 변동요인
 당사 매출은 수사기관 및 기업의 수요에 따른 변동이 발생할 뿐 계절적인 요인이나, 정부의 규제에 의한 수요의 변동이 발생하지는 않습니다. 국내시장에서의 디지털 포렌식 산업은 컴퓨터에서 시작되어 현재는 모바일폰, 태블릿, IoT, 블랙박스, CCTV 등의 다양한 정보통신 기기로 확대되고 있습니다

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 계열 회사등과 다양한 방법의 협업 모델 등을 검토 중에 있으나 이사회등을 통해 확정된 신규 사업은 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액(비율)

포렌식
용역,제품
포렌식
모바일 포렌식 솔류션
MD-Series
2,438
51.9

기타
VR
헬스케어, 교육
치매예방솔루션, 교육서비스
-
52
1.1

임대
임대
임대
사옥임대
-
2,210
47.0

합계
-
4,700
100.0

(주1) 당사는 최종 소비자용 완제품을 개발, 제조, 판매하는 업체가 아니라 전자부품을 공급하는 업체로서 완제품속에 상표가 내장되므로 브랜드의 중요도가 상대적으로 낮으며, 당사는 주로 고객사와 당사의 회사명을 결합한 제품코드를 프로젝트 시작 시에 정하며 이를 Product Name 또는 상표로 활용하고 있습니다.
 당사는 채권회수의 Risk를 관리하기 위하여 커미션을 순액으로 매출이 발생하는 형태로 전환하였으며, 해당 사업을 당기로 종료하였으며, 당사의 주요 사업계열이 아니라서 중단영업으로 표시하지 않았습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황

당사는 제품 생산을 외주가공으로 처리하고 있으며, 원자재의 매입 역시 외주가공처에서 이루어지고 있으므로 해당사항이 없습니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사는 제품 생산을 외주가공으로 처리하고 있으며, 원자재의 매입 역시 외주가공처에서 이루어지고 있으므로 가격변동추이를 추산하기 어렵습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 모바일 포렌식 소프트웨어 개발을 전문으로 하는 기업으로 자체 생산설비를 구비하지 않고 제품생산은 외주가공으로 처리하고 있습니다. 따라서 당사는 생산 설비를 보유하고 있지 않아 생산능력 및 생산능력의 산출근거를 기재하지 않았습니다.

나. 생산실적 및 가동률

당사는 모바일 포렌식 소프트웨어 개발을 전문으로 하는 기업으로 자체 생산설비를 구비하지 않고 제품생산은 외주가공으로 처리하고 있습니다. 따라서 당사는 생산 설비를 보유하고 있지 않아 생산실적 및 가동률을 산정할 수가 없습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
제23기
제22기
제21기

제품
디지털포렌식
수 출
190
-
-

내 수
781
2,765
2,965

소 계
971
2,765
2,965

용역
디지털포렌식
수 출
534
730
389

내 수
933
2,411
1,080

소 계
1,467
3,141
1,469

기타 (VR)
내 수
52
173
166

소 계
52
173
166

임대
임대매출
내수
2,210
4,455
4,426

소계
2,210
4,455
4,426

합 계
수 출
724
730
389

내 수
3,976
9,804
8,637

합 계
4,700
10,534
9,026

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

판매조직의 구성
업무 현황

포렌식사업팀
국내외
기술지원
및
기술영업
- 신규 영업 협력업체 발굴
- 모바일 포렌식 기술상담
- 개발 용역 프로젝트 관리
- 고객사별 지원 담당
- 양산제품 수주활동 및 매출채권 회수

마케팅
- 제품기획 / 홍보
- 시장조사

영업 및
재고관리
- 수주 및 외주업체 관리
- 재고관리
- 매출실적 관리

(2) 판매경로

매출
유형
품목
구분
판매경로

제품
포렌식 H/W 및 S/W
수출
및
내수
직접판매 (거래처 주문에 따라 설계, 제작되어 직접 납품)
간접판매 (거래처의 주문에 따라 설계, 제작된 후 시스템에 탑재되어 거래처 및 리셀러에 의해 해외 최종고객에게 납품 되는 간접판매)
커미션판매(거래처의 주문에 따라 외주가공업체에서 거래처에 납품하고 당사에 커미션을 지급, 순액매출인식)

용역
포렌식 개발 용역
내수

직접판매 (거래처 주문에 따라 설계, 시제품을 제작하여 직접 납품)
커미션판매 (서비스협정을 맺고 서비스비용의 커미션을 지급, 순액매출인식-법률사무소, 기업등 개별 건별 포렌식 서비스 용역 대행)

포렌식 유지보수 등

기타
임대매출
내수
사옥임대

(3) 판매방법 및 조건

매출유형
판매방법
판매조건

제품
1. 고객과 체결한 제품 공급계약에 따라 고객의 주문 수량에 따라 하드웨어는 외주생산되어진 재고를 납품하고, 소프트웨어는 CD에 복사하거나 온라인인 오프라인으로 제공
2. 고객과 체결한 공급계약에 따라 고객의 사전주문에 따라 외주생산하여 납기내 납품함.
대기업은 30일 이내 현금결제 방식, 기타 중소기업체는익월말 현금결제를 원칙으로 하고 있음.

용역

개발용역 - 고객과 직접 개발계약을 체결하고 용역착수대금과 완료 후 완료대금을 발주시 정해진 비율로 나누어 받음

유지보수용역 - 연간 계약 후 분기나 월단위로 일정액을 나누어 받음

(4) 판매전략

당사는 모바일 포렌식 분야 전문 기술인력들과 보유 IP를 통한 경쟁사 대비 신속한 휴대폰 모델과 신규 앱 지원 능력을 통한 빠른 포렌식 기술대응과 우수한 제품 품질을 바탕으로, 국내 및 해외 고객들의 과학수사와 증거 확보에 기여함으로서 당사의 지속적인 매출 증대에 힘쓰고 있습니다.

국내 공공 수사기관에 대한 전략은 국내1위 제품과 우수한 개발력과 기술지원 능력을 주된 차별화 포인트로 하여 시장1위를 계속 지켜내는 것입니다. 또한 모바일폰 중심에서 점차 전문화된 포렌식 신규 솔루션으로 최첨단 과학수사의 신규 기술을 선도하는 전략을 펼쳐 나갈 것입니다.

국내 기업에 대한 판매 전략은 포렌식 전문 리셀러와의 계약을 통해 업종군별로 영업파트너를 늘려갈 예정이며, 특화된 기업대상 포렌식 서비스의 경우, 대형 로펌, 이디스커버리컨설팅업체, 회계보안감사 업체 등과의 제휴를 통해 확대해 나갈 예정입니다. 

해외 시장 판매 전략은 국가별 모바일폰 시장 상황에 맞게 해외 응대 모델에 대한 지원을 충분히 하고, 현지의 포렌식 기술력이 매우 높은 기술파트너를 통해 기술영업을 지원하는 판매 전략을 구사하고 있습니다. 현지에 특화된 국가별 제품 모듈을 추가 개발해나갈 예정입니다.

특히, 중국시장에서는 현지 기술 파트너를 통한 중국제조사 폰들에 대한 획득기술을 확보하고 디지털 미디어 복구 시장에 신제품을 중국 현지에서 출시하여 세계시장으로 확대해나갈 예정입니다. 일본 시장에서는 현지 포렌식 서비스 파트너를 통한 현지 매출을 강화할 예정이며, 인도에서는 지역별 대형 총판확보를 통한 전국적 영업망을 구축할 예정입니다.

또한, 모바일 포렌식의 원천 기술을 기반으로 신규 디지털 포렌식 제품들을 지속적으로 출시하고 있으며, MD-VIDEO(비디오 복구), MD-HWP(한글문서 복구), MD-BANK(금융 거래 추적) 등의 신제품들을 활용하여 디지털 포렌식 시장에도 적극적으로 진출하고 있습니다.

5. 수주상황

연결회사는 고객사로부터 수주 후 납기까지 기간이 일반적으로 짧으며, 수주량도 건별로 나뉘어져 있으며, 일반 건설공사나 조선사업의 경우처럼 장기간에 걸친 수주형태가 아닌 바 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단되어 기재하지 않습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리
(연결기준)

29-1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 8,750,000천원과 9,250,000천원으로,
이자율 100 basis points 변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(87,500)
87,500
(92,500)
92,500

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
725,415
-
1,632,238
-

JPY
231,842
-
214,452

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
36,271
(36,271)
76,395
(76,395)

JPY
11,592
(11,592)
10,723
(10,723)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 연결기업은
공정가치측정금융자산으로 분류된 당
사보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 투자에 대한 노출은 458,280천원 입니다. 

29-2 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,102,929
743,700

기타채권
3,181,043
2,076,216

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 서울보증보험 등과 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

29-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
530,042
-
-
530,042

단기차입금
1,010,000
721,000
-
1,731,000

유동성장기차입금
251,769
765,919
-
1,017,688

장기차입금
-
-
8,097,265
8,097,265

기타금융부채
111,272
-
9,667,503
9,778,775

합 계
1,903,083
1,486,919
17,764,768
21,154,770

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
727,200
-
-
727,200

단기차입금
1,010,000
721,000
-
1,731,000

유동성장기차입금
252,006
768,056
-
1,020,063

장기차입금
-
-
8,801,719
8,801,719

기타금융부채
73,208
-
9,600,124
9,673,332

합 계
2,062,414
1,489,056
18,401,843
21,953,314

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

29-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
530,042
727,200

차입금
10,450,000
10,950,000

기타금융부채
9,565,230
9,398,183

차감: 현금및현금성자산
(3,804,573)
(5,879,371)

순부채
16,740,699
15,196,012

자기자본
48,154,059
45,983,621

순부채 및 자기자본
64,894,758
61,179,633

부채비율
25.80%
24.84%

29-5 재무활동에서 생기는 부채의 변동
연결기업의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
대체
당기말

단기차입금
1,700,000
-
-
1,700,000

유동성장기차입금
1,000,000
(500,000)
500,000
1,000,000

장기차입금
8,250,000
-
(500,000)
7,750,000

합 계
10,950,000
(500,000)
-
10,450,000

(별도기준)

27-1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 8,750,000천원과 9,250,000천원으로, 이자율 100 basis points 변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(87,500)
87,500
(92,500)
92,500

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
725,415
-
1,527,907
-

JPY
231,842
-
214,452
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
36,271
(36,271)
76,395
(76,395)

JPY
11,592
(11,592)
10,723
(10,723)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 당사는 당기손익 공정가치측정금융자산으로 분류된 당
사보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 투자에 대한 노출은 458,280천원 입니다. 

27-2 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,096,639
741,586

기타채권
1,997,820
2,058,082

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 서울보증보험 등과 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

27-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
489,732
-
-
489,732

유동성장기차입금
251,769
765,919
-
1,017,688

장기차입금
-
-
8,097,265
8,097,265

기타금융부채
87,405
-
9,645,367
9,732,772

합 계
828,906
765,919
17,742,632
19,337,457

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
667,602
-
-
667,602

유동성장기차입금
252,006
768,056
-
1,020,063

장기차입금
-
-
8,801,719
8,801,719

기타금융부채
73,208
-
9,600,124
9,673,332

합 계
992,816
768,056
18,401,843
20,162,716

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

27-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바,

당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
489,732
667,602

차입금
8,750,000
9,250,000

기타금융부채
9,519,227
9,398,183

차감: 현금및현금성자산
(3,651,984)
(5,742,551)

순부채
15,106,975
13,573,234

자기자본
41,377,965
40,524,192

순부채 및 자기자본
56,484,940
54,097,426

부채비율
26.75%
25.09%

27-5 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
대체
당반기말

유동성장기차입금
1,000,000
(500,000)
500,000
1,000,000

장기차입금
8,250,000
-
(500,000)
7,750,000

합 계
9,250,000
(500,000)
-
8,750,000

(단위: 천원)

구 분
전기초
재무활동
현금흐름
대체
전반기말

단기차입금
1,499,999
(1,499,999)
-
-

유동성장기차입금
6,537,400
(6,787,400)
1,250,000
1,000,000

장기차입금
3,630,300
6,369,700
(1,250,000)
8,750,000

합 계
11,667,699
(1,917,699)
-
9,750,000

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 지속적인 연구개발과제 수행을 위해, 연구개발조직을 7개의 팀으로나누어 운영하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

팀
업무 내용

개발1팀
파일시스템 분석 및 앱 분석 방법에 대한 연구 및 개발

개발2팀

분석 도구 연구 개발

개발4팀
모바일 포렌식 관련 기반기술 및 선행기술 연구 및 개발

개발5팀
파일시스템 분석 및 앱 분석

QA팀

소프트웨어 품질관리

기술지원팀
모바일 장치의 데이터를 획득, 분석, 복구하는 S/W 개발

융합콘텐츠센터

헬스케어 및 교육서비스 관련 VR/AR 신제품 기획 및 개발

* 포렌식연구소 외에 별도의 기술지원팀 및 융합콘텐츠센터를 운영하고 있음

조직도201906

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제23기
제22기
제21기
비고

인 건 비
911
2,163
1,802
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
615
1,138
1,121
-

연구개발비용 계
1,526
3,301
2,923
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
32.46%
31.34%
32.38%
-

나. 연구개발 실적

연구 과제명
연구결과
기대효과
개발기간
상품화내용

SPS-HI14
미세공정으로 개발되었으며, 전력소모가 절감되어 최고 수준의 고화질 구현이 가능함
기존 제품보다 고화질을 구현하고 원가를 절감하여 제품 경쟁력을 확보
10.04~10.12
PDP TV용 
Drive Controller IC
제품에 적용

SPS-HI15
미세공정으로 개발되었으며, 전력소모가 절감되어 최고 수준의 고화질 구현이 가능함
기존 제품보다 고화질을 구현하고 원가를 절감하여 제품 경쟁력을 확보
11.04~12.01

SPS-HI16
미세공정으로 개발되었으며, 전력소모가 절감되어 최고 수준의 고화질 구현이 가능함
기존 제품보다 고화질을 구현하고 원가를 절감하여 제품 경쟁력을 확보
12.04~12.12

SPS-HI17
미세공정으로 개발되었으며, 전력소모가 절감되어 최고 수준의 고화질 구현이 가능함
기존 제품보다 고화질을 구현하고 원가를 절감하여 제품 경쟁력을 확보
13.04~13.12

금융거래 분석
도구 연구
전국 은행사들을 통해 접수한 금융 데이터를 기반으로 수사대상자의 자금 흐름을 추척하는 도구의 개발
각 수사기관에 판매 가능한 금융/회계 디지털 포렌식 시장 진출
16.12~17.01

MD-BANK

제품 출시

현장용 모바일 포렌식 도구
연구
수사현장에서 압수가 불가피하거나, 피해자가 모바일폰의 제한된 자료만 제공하고자 할 때 사용가능한 모바일 기기의 라이브데이터 포렌식 도구 개발
일선 경찰, 비전문적인 조사관, 기업담당자 등이 간편하게 사용가능한 모바일기기 수사도구로 포렌식의 활용도와 범위를 확대하여 시장 창출 효과가 있음
16.06~17.02
MD-LIVE
 제품 출시

< 주식회사 캐피탈익스프레스 >

1. 사업의 개요

기업에 대한 투자 및 융자, 경영컨설팅 사업 등을 목적으
로 설립된

(주)
캐
피탈익스프레스는 국외상장, 인큐베이팅, 부동산펀드, 컨설팅등 다양한 금융서비스 지원하여 고객사에게 맞춤형 서비스를 제공하여 최상의 가치가 있는 기업으로 발전할 수 있는 서비스를 제공하는 회사입니다. 대/중/소기업들이 DB화되고 인큐베이팅 및 자문수행을 통해 해외의 많은 투자자가 기업들과 만나 좋은 상품/기법들에 맞게 선택하여 서로 win-win할수 있는 서비스 제공을 하고 있으나 특별한 업계의 현황이나 사업의 개요등은 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 연결 요약재무정보

※ 당사의 제23기 2분기, 제22기, 제21기, 제20기 연결재무제표는 한국채택 국제회계기준으로 작성되었으며 외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표입니다.

(단위 : 원)

제23기 2분기

제22기말

제21기말

제20기말

자산

[유동자산]

11,507,918,225
9,708,186,226
11,114,167,348
11,694,648,945

현금및현금성자산

3,804,573,432
5,879,370,902
6,526,276,584
4,593,924,668

기타금융자산

2,451,040,449
47,371,981
977,472,567
1,001,473,584

매출채권 및 기타유동채권

4,283,971,645
2,819,915,677
2,574,843,144
3,525,753,669

단기대여금

820,000,000
800,000,000
870,000,000
2,055,136,588

당기법인세자산

3,271,080
45,128,400
83,949,760
122,338,040

기타유동자산

131,762,886
100,265,047
68,675,690
142,418,341

재고자산

13,298,733
16,134,219
12,949,603
253,604,055

[비유동자산]

58,031,665,106
58,411,056,092
57,274,950,930
62,660,817,316

관계기업투자

19,391,744,225
18,557,007,556
16,673,644,203
15,463,984,995

장기대여금
-
20,000,000
20,000,000
40,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000
278,280,000
-
11,000,000

유형자산

246,844,915
184,314,241
193,677,554
4,460,276,270

사용권자산
160,005,338

투자부동산

33,985,636,647
35,020,387,214
36,088,872,826
37,228,706,093

무형자산

3,259,336,441
3,402,879,433
3,672,644,103
4,527,586,149

기타비유동금융자산

491,828,410
898,405,039
576,329,635
914,263,809

기타비유동자산
37,989,130
49,782,609
49,782,609
15,000,000

자산총계

69,539,583,331
68,119,242,318
68,389,118,278
74,355,466,261

부채

[유동부채]

4,064,631,396
4,384,021,855
12,068,606,089
15,863,051,425

[비유동부채]

17,320,892,633
17,751,599,876
13,253,985,076
17,085,110,767

부채총계

21,385,524,029
22,135,621,731
25,322,591,165
32,948,162,192

자본

자본금

5,883,169,500
5,883,169,500
5,695,904,000
5,615,647,500

자본잉여금

43,197,668,295
42,873,452,073
42,362,833,244
42,144,204,626

기타자본

(2,556,673,565)
(2,191,657,343)
(2,200,382,354)
(2,235,282,350)

기타포괄손익누계액

1,327,641,462
1,214,281,980
541,714,256
92,436,200

적립금

499,481,020
499,481,020
499,481,020
499,481,020

이익잉여금(결손금)

(1,212,972,197)
(3,018,540,348)
(4,674,195,096)
(5,866,267,991)

지배기업의 소유주지분

47,138,314,515
45,260,186,882
42,225,355,070
40,250,219,005

비지배지분

1,015,744,787
723,433,705
841,172,043
1,157,085,064

자본총계

48,154,059,302
45,983,620,587
43,066,527,113
41,407,304,069

자본과 부채 총계
69,539,583,331
68,119,242,318
68,389,118,278
74,355,466,261

2019년1월~6월
2018년1월~12월
2017년1월~12월
2016년1월~12월

매출액
5,259,185,852
10,978,997,926
9,540,699,521
15,025,709,296

영업이익(손실)
1,049,266,680
1,606,138,093
703,210,218
(401,877,744)

계속영업손익의 귀속

2,088,251,943
1,563,263,819
295,725,053
(617,030,613)

지배기업 소유주지분
1,805,243,500
1,728,637,257
669,546,991
(196,021,645)

비지배지분순이익
283,008,443
(165,373,438)
(373,821,938)
(421,008,968)

당기순이익(손실)
2,088,251,943
1,563,263,819
865,220,992
(1,196,006,457)

지배기업 소유주지분
1,805,243,500
1,728,637,257
1,188,884,376
(746,164,392)

비지배지분순이익
283,008,443
(165,373,438)
(323,663,384)
(449,842,065)

총포괄손익(손실)
2,211,238,715
2,210,484,134
1,354,925,932
(1,070,378,170)

지배기업 소유주지분
1,918,927,633
2,328,222,472
1,641,350,951
(640,592,559)

비지배지분
292,311,082
(117,738,338)
(286,425,019)
(429,785,611)

기본주당이익(손실)
162
152
112
(73)

희석주당이익(손실)

157
145
104
(73)

기본주당계속영업이익
162
152
63
(19)

희석주당계속영업이익
157
145
58
(19)

연결에 포함된 회사수
1
1
1
2

(2)
연결재무정보 이용상의 유의점

가. 연결대상회사 변동현황

한국채택국제회계기준 하에서
의 연결대상회사 변동내역은 다음과 같습니다.

사업연도
제23기 2분기
제22기
제21기

연결에 포함된 회사
(1개사)
(주)캐피탈익스프레스
(주)캐피탈익스프레스
(주)캐피탈익스프레스

당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
자본금 (천원)
투자주식수 (주)
지분율 (%)
결산일
소재지

(주)캐피탈익스프레스 (주1)
455,000
60,000
65.93
12월 31일
한국

(주1)

상기 종속기업은 2009년 5월 6일에 기업에 대한 투자 및 융자, 경영컨설팅 사업 등을 목적으로 설립되었으며, 전기 중 5:1 무상감자를 실시하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)캐피탈익스프레스
8,894,779
5,913,432
558,820
830,668

<전기> (단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)캐피탈익스프레스
7,938,294
5,814,920
444,767
(485,393)

(3) 별
도 요약재무정보

※ 당사의 제23기 2분기, 제22기, 제21기, 제20기 별도재무제표는 한국채택 국제회계기준으로 작성되었으며 외부감사인의 감사를 받은 별도재무제표입니다.

(단위 : 원)

제 23 기 2분기

제 22 기말

제 21 기말

제 20 기말

자산

[유동자산]

13,423,261,404
12,720,081,317
12,899,273,093
12,546,756,852

현금및현금성자산

3,651,984,478
5,742,550,705
5,210,128,238
4,345,904,146

기타금융자산

2,527,727,497
40,147,127
990,168,397
797,800,429

매출채권 및 기타유동채권

3,094,458,887
2,799,668,282
2,563,688,172
3,115,797,784

단기대여금

4,019,000,000
3,999,000,000
4,019,000,000
4,118,500,000

미수법인세환급액

38,986,120
48,088,740
121,751,990

기타유동자산

130,090,542
99,729,083
68,199,546
47,002,503

[비유동자산]

47,531,250,415
48,138,047,226
48,288,217,904
49,843,478,435

장기대여금
-
20,000,000
20,000,000
40,000,000

종속기업및관계기업투자

9,046,761,850
9,046,761,850
8,747,471,400
8,747,471,400

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000
278,280,000
-
1,000,000

유형자산

246,837,915
184,307,241
179,335,218
226,228,638

사용권자산
117,361,448

투자부동산

33,971,881,161
34,356,648,144
35,126,182,109
35,895,716,074

무형자산

3,259,335,441
3,402,878,433
3,672,643,103
4,087,286,014

기타비유동금융자산

407,803,470
814,388,949
507,803,465
845,776,309

기타비유동자산
22,989,130
34,782,609
34,782,609
-

자산총계

60,954,511,819
60,858,128,543
61,187,490,997
62,390,235,287

부채

[유동부채]

2,299,010,875
2,623,641,625
10,206,750,796
9,872,950,931

[비유동부채]

17,277,536,240
17,710,295,006
13,231,031,651
16,058,570,027

부채총계

19,576,547,115
20,333,936,631
23,437,782,447
25,931,520,958

자본

자본금

5,883,169,500
5,883,169,500
5,695,904,000
5,615,647,500

자본잉여금

42,924,216,733
42,600,000,511
42,089,381,682
41,870,753,064

기타자본

(2,556,673,565)
(2,191,657,343)
(2,200,382,354)
(2,235,282,350)

적립금

499,481,020
499,481,020
499,481,020
499,481,020

이익잉여금(결손금)

(5,372,228,984)
(6,266,801,776)
(8,334,675,798)
(9,291,884,905)

자본총계

41,377,964,704
40,524,191,912
37,749,708,550
36,458,714,329

자본과 부채총계
60,954,511,819
60,858,128,543
61,187,490,997
62,390,235,287

종속기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2019년1월~6월
2018년1월~12월
2017년1월~12월
2016년1월~12월

매출액
4,700,366,137
10,534,230,852
9,025,876,449
7,588,653,073

영업이익(손실)
746,282,947
1,892,152,785
1,087,518,493
688,255,956

당기순이익(손실)
894,572,792
2,067,874,022
957,209,107
(199,602,035)

총포괄손익(손실)
894,572,792
2,067,874,022
957,209,107
(199,602,035)

기본주당이익(손실)
80
182
90
(20)

희석주당이익(손실)
78
174
84
(20)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 반기말 2019.06.30 현재

제 22 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

11,507,918,225

9,708,186,226

현금및현금성자산

3,804,573,432

5,879,370,902

기타금융자산

2,451,040,449

47,371,981

매출채권및기타채권

5,103,971,645

3,619,915,677

매출채권

4,283,971,645

2,819,915,677

단기대여금

820,000,000

800,000,000

당기법인세자산

3,271,080

45,128,400

기타유동자산

131,762,886

100,265,047

재고자산

13,298,733

16,134,219

비유동자산

58,031,665,106

58,411,056,092

관계기업에 대한 투자자산

19,391,744,225

18,557,007,556

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

20,000,000

장기대여금

0

20,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000

278,280,000

유형자산

246,844,915

184,314,241

사용권자산

160,005,338

투자부동산

33,985,636,647

35,020,387,214

무형자산

3,259,336,441

3,402,879,433

기타비유동금융자산

491,828,410

898,405,039

기타비유동자산

37,989,130

49,782,609

자산총계

69,539,583,331

68,119,242,318

부채

유동부채

4,064,631,396

4,384,021,855

매입채무 및 기타유동채무

3,230,041,631

3,427,200,228

단기매입채무

530,041,631

727,200,228

단기차입금

1,700,000,000

1,700,000,000

유동성장기차입금

1,000,000,000

1,000,000,000

미지급법인세

1,288,950

0

기타금융부채

111,272,343

73,208,285

기타유동부채

722,028,472

883,613,342

비유동부채

17,320,892,633

17,751,599,876

장기매입채무 및 기타비유동채무

7,750,000,000

8,250,000,000

장기차입금

7,750,000,000

8,250,000,000

장기기타금융부채

9,453,957,687

9,324,974,506

퇴직급여부채

21,220,446

41,304,870

기타비유동부채

95,714,500

135,320,500

부채총계

21,385,524,029

22,135,621,731

자본

자본금

5,883,169,500

5,883,169,500

자본잉여금

43,197,668,295

42,873,452,073

기타자본

(2,556,673,565)

(2,191,657,343)

기타포괄손익누계액

1,327,641,462

1,214,281,980

적립금

499,481,020

499,481,020

이익잉여금(결손금)

(1,212,972,197)

(3,018,540,348)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

47,138,314,515

45,260,186,882

비지배지분

1,015,744,787

723,433,705

자본총계

48,154,059,302

45,983,620,587

자본과부채총계

69,539,583,331

68,119,242,318

연결 포괄손익계산서

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,872,087,158

5,259,185,852

2,475,658,437

4,786,934,952

매출원가

910,133,170

1,690,464,540

933,687,296

1,659,431,589

매출총이익

1,961,953,988

3,568,721,312

1,541,971,141

3,127,503,363

판매비와관리비

1,211,264,080

2,519,454,632

1,205,494,522

2,504,264,601

영업이익(손실)

750,689,908

1,049,266,680

336,476,619

623,238,762

영업외손익

1,058,035,680

1,049,311,453

197,914,456

481,494,290

금융수익

14,615,114

61,100,737

86,912,833

129,997,450

금융원가

(65,708,420)

(179,506,952)

(139,385,718)

(236,337,195)

투자손익

480,189,642

531,275,374

268,749,209

492,209,403

기타이익

692,503,444

739,049,498

18,509,391

252,026,061

기타비용

(63,564,100)

(102,607,204)

(36,871,259)

(156,401,429)

법인세비용차감전순이익(손실)

1,808,725,588

2,098,578,133

534,391,075

1,104,733,052

법인세비용

(10,326,190)

(10,326,190)

10,981,980

10,981,980

계속영업손익

1,798,399,398

2,088,251,943

545,373,055

1,115,715,032

당기순이익(손실)

1,798,399,398

2,088,251,943

545,373,055

1,115,715,032

기타포괄손익

55,993,357

122,986,772

(71,150,944)

54,099,793

지분법자본변동

54,255,712

122,494,354

(71,150,944)

119,067,535

지분법이익잉여금

1,737,645

492,418

(64,967,742)

총포괄손익

1,854,392,755

2,211,238,715

474,222,111

1,169,814,825

계속영업손익의 귀속

1,798,399,398

2,088,251,943

545,373,055

1,115,715,032

지배기업 소유주지분

1,448,189,171

1,805,243,500

527,423,260

1,105,904,059

비지배분

350,210,227

283,008,443

17,949,795

9,810,973

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

1,448,189,171

1,805,243,500

527,423,260

1,105,904,059

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

350,210,227

283,008,443

17,949,795

9,810,973

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

1,499,995,610

1,918,927,633

461,682,808

1,155,889,971

총 포괄손익, 비지배지분

354,397,145

292,311,082

12,539,303

13,924,854

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

130

162

48

102

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

128

157

45

95

기본주당계속영업이익 (단위 : 원)

130

162

48

102

희석주당계속영업이 (단위 : 원)

128

157

45

95

연결 자본변동표

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

적립금

결손금

지배기업소유지분

비지배지분

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

5,695,904,000

42,362,833,244

(2,200,382,354)

541,714,256

499,481,020

(4,674,195,096)

42,225,355,070

841,172,043

43,066,527,113

당기순이익(손실)

1,105,904,059

1,105,904,059

9,810,973

1,115,715,032

지분법자본변동

110,013,348

110,013,348

9,054,187

119,067,535

지분법이익잉여금

(60,027,436)

(60,027,436)

(4,940,306)

(64,967,742)

총포괄손익

110,013,348

1,045,876,623

1,155,889,971

13,924,854

1,169,814,825

주식선택권

8,725,011

8,725,011

8,725,011

신주인수권의 행사

187,265,500

510,618,829

697,884,329

697,884,329

2018.06.30 (기말자본)

5,883,169,500

42,873,452,073

(2,191,657,343)

651,727,604

499,481,020

(3,628,318,473)

44,087,854,381

855,096,897

44,942,951,278

2019.01.01 (기초자본)

5,883,169,500

42,873,452,073

(2,191,657,343)

1,214,281,980

499,481,020

(3,018,540,348)

45,260,186,882

723,433,705

45,983,620,587

당기순이익(손실)

1,805,243,500

1,805,243,500

283,008,443

2,088,251,943

지분법자본변동

113,359,482

113,359,482

9,134,872

122,494,354

지분법이익잉여금

324,651

324,651

167,767

492,418

총포괄손익

113,359,482

1,805,568,151

1,918,927,633

292,311,082

2,211,238,715

주식선택권

324,216,222

(365,016,222)

(40,800,000)

(40,800,000)

신주인수권의 행사

2019.06.30 (기말자본)

5,883,169,500

43,197,668,295

2,556,673,565

1,327,641,462

499,481,020

1,212,972,197

47,138,314,515

1,015,744,787

48,154,059,302

연결 현금흐름표

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

590,543,206

(6,537,432)

당기순이익(손실)

2,088,251,943

1,115,715,032

비현금 항목의 조정

(699,924,863)

28,413,590

퇴직급여

109,146,163

136,412,331

감가상각비

440,523,981

445,200,458

사용권자산상각비

30,274,709

무형자산상각비

176,292,992

179,792,275

대손상각비

(2,377,745)

(3,147,852)

주식보상비용

8,725,011

기타의 대손상각비

6,000,129

금융원가

179,506,952

236,337,195

지분법손실

97,140,912

외화환산손실

66,188,538

유형자산처분손실

0

유형자산처분이익

(244,518,759)

금융수익

(61,100,737)

(129,997,450)

지분법이익

(927,163,697)

(758,737,218)

투자부동산처분이익

(633,982,176)

외화환산이익

(21,371,495)

0

법인세비용

10,326,190

(10,981,980)

운전자본 조정

(901,328,960)

(1,319,831,823)

매출채권

(357,445,434)

(28,313,587)

기타채권

40,173,113

(7,842,920)

기타유동자산

(19,704,360)

(34,982,320)

재고자산의 감소(증가)

2,835,486

(3,875,308)

매입채무

(1,294,535)

기타채무

(258,584,708)

(755,764,052)

기타금융부채

27,598,628

10,657,040

기타유동부채

(252,369,853)

(495,574,170)

퇴직금의 지급

(119,436,161)

(99,364,578)

기타비유동금융부채의 증가(감소)

35,604,329

(23,103,500)

기타비유동부채

119,626,107

이자수취(영업)

70,725,006

78,096,029

이자지급(영업)

법인세납부(환급)

32,820,080

91,069,740

투자활동현금흐름

(1,957,483,630)

(211,936,753)

기타금융자산의 순증감

650,000,000

단기대여금의 감소

70,000,000

보증금의 증가

(6,716,108)

당기손익-공정가치측정 금융자산 취득

(180,000,000)

(200,000,000)

관계기업투자주식 취득

(1,499,290,450)

유형자산의 처분

1,000,000

유형자산의 취득

(122,397,082)

(73,184,377)

무형자산의 취득

(2,750,000)

(7,240,000)

무형자산의 처분

7,000,000

투자부동산의 처분

131,965,760

558,459,157

투자부동산의 취득

(17,194,357)

기타비유동금융자산의 순증감

(2,000,000,000)

(11,179,926)

배당금의 수취

215,413,800

316,693,200

연결실체변동으로 인한 순현금흐름

재무활동현금흐름

(729,822,639)

(1,372,525,047)

정부보조금의 수령

4,109,410

25,297,012

단기차입금의 증가

단기차입금의 상환

(1,499,998,500)

유동성장기차입금의 상환

(500,000,000)

(6,787,400,000)

장기차입금의 상환

(3,630,300,000)

장기차입금의 차입

10,000,000,000

주식선택권행사

(40,800,000)

신주인수권의 행사

697,884,329

리스부채의 지급

(28,562,910)

이자지급

(164,569,139)

(178,007,888)

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,096,763,063)

(1,590,999,232)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

21,965,593

(66,188,538)

기초현금및현금성자산

5,879,370,902

6,526,276,584

기말현금및현금성자산

3,804,573,432

4,869,088,814

3. 연결재무제표 주석

주석

제 23기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 22기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

주식회사 한컴지엠디와 그 종속기업

1. 일반사항

1-1 지배기업의 개요

주식회사 한컴지엠디(이하 "지배기업")는 1997년 1월 30일 주식회사 다윈텍으로 설립되어 2004년 6월 2일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였으며, 디지털포렌식 및 입대업, 헬스케어 서비스 및 관련 소프트웨어 개발 및 판매, 교육서비스업 등 을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 2015년 3월 27일 상호를 주식회사 한컴지엠디로 변경하였으며, 2015년 5월 8일을 합병기일로 디지털포렌식을 주요 사업으로 하는 주식회사 지엠디시스템과 합병하였습니다. 당반기말 현재 지배기업의 최대주주는 (주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)(지분율: 30.83%)입니다.

1-2 종속기업의 현황

당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
자본금 (천원)
투자주식수 (주)
지분율 (%)
결산일
소재지

(주)캐피탈익스프레스 (주1)
455,000
60,000
65.93
12월 31일
한국

(주1) 상기 종속기업은 2009년 5월 6일에 기업에 대한 투자 및 융자, 경영컨설팅 사업 등을 목적으로 설립되었
습니다.

당반기 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)캐피탈익스프레스
8,894,779
5,913,432
558,820
830,668

<전기>
(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)캐피탈익스프레스
7,938,294
5,814,920
444,767
(485,393)

2. 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 '연결기업')의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의
2019
년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는
2018
년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이외 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호는 연결기업이 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다. 

연결기업은 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결기업은 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결기업은 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스 ('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
증가

사용권자산
190,280

리스부채
190,280

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과
연결기업은 건물, 차량운반구에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.
기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에대한 지침을 제공합니다.

연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다. 
·특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용
·최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체
·최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용
·최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외
·연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

2) 새로운 회계정책의 요약
연결기업이 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

- 사용권자산 
연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결기업이 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결기업은 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

- 리스부채 
연결기업은 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결기업이 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 
연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결기업은 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결기업은 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

- 단기리스 및 소액자산리스
연결기업은 부동산 및 차량운반구의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가낮은 집기및비품에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

- 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
연결기업은 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 이선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결기업은 리스 기간을 재평가 합니다.

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 13에서 설명하고 있습니다.

(2)

기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

·기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지
·법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정
·기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지
·기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 연결기업의 재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결기업은 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)
이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)
공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)
이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)
이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 영업부문정보

당반기와 전반기의 연결기업의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.

3-1 영업부문에 대한 일반정보

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 5개의 보고영업부문은 다음과 같습니 다.

ㆍ기타부문: 헬스케어 서비스 및 관련 소프트웨어 개발 및 판매, 교육서비스업 등
ㆍ자산운용부문: 금융컨설팅 등
ㆍ임대부문: 임대업
ㆍ포렌식부문: 디지털 포렌식 사업
ㆍ유통부문: 편의점 등

상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

연결기업은 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있으며, 각 영업부문의 성과는 아래 표에서 설명하는 바와 같이 재무제표의 영업손익에 기초하여 평가됩니다. 연결기업의 자금조달과 법인세는 전사적 차원에서 관리되며 영업부문에 배분되지 아니합니다.

3-2 영업부문의 재무현황

(1) 당반기와 전반기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기타
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

(가) 매출액
52,364
395,888
2,209,822
2,438,181
162,931
-
5,259,186

(나) 영업손익
(123,315)
383,379
442,491
427,107
(80,395)
-
1,049,267

(감가상각비 등)
(7,465)
(10,156)
(428,228)
(201,243)
-
-
(647,092)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
반도체
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

(가) 매출액
96,733
169,386
2,229,086
2,128,473
163,257
-
4,786,935

(나) 영업손익
(196,849)
145,473
601,311
271,849
(198,545)
-
623,239

(감가상각비 등)
(4,229)
(10,553)
(431,412)
(176,292)
(2,507)
-
(624,993)

(
2) 보고기간종료일 현재의 영업부문의 총자산은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
기타 (주1)
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

총자산
25,689,885
6,550,234
33,971,881
3,623,535
13,755
(309,707)
69,539,583

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
기타 (주1)
자산운용
임 대
포렌식
유 통
연결조정
연결후금액

총자산
23,570,916
6,174,192
34,887,969
3,499,608
663,739
(677,182)
68,119,242

(주1) 관계기업투자주식, 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

3-3 연결기업의 사업장은 국내에만 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지아니하였습니다.

3-4 연결기업의 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처와 해당 매출액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
관련 보고부문

고객1
1,300,417
1,281,110
임대부문

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
596
1,151

원화단기예금
3,116,838
4,135,861

외화단기예금
687,139
1,742,359

합 계
3,804,573
5,879,371

5. 기타금융자산 및 부채

5-1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타금융자산:

장ㆍ단기금융상품
2,000,000
350,000
-
350,000

미수수익
37,747
-
47,372
-

예치보증금
-
130,691
-
130,683

임차보증금
413,293
11,137
-
417,722

합 계
2,451,040
491,828
47,372
898,405

기타금융부채:

예수금
49,628
-
73,208
-

임대보증금 (주1)
-
9,335,496
-
9,299,892

장기미지급금
-
15,459
-
25,083

리스부채
61,644
103,003
-
-

합 계
111,272
9,453,958
73,208
9,324,975

(주1) 보고기간종료일 현재 연결기업은 관계기업인 한글과컴퓨터의 임대보증금에 대하여 투자부동산의 건물 (담보설정액: 11,050,000천원)이 담보 제공되어 있습니다
(주석 24 참조).

5-2 보고기간종료일 현재 기타금융자산에 포함된 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예 입 처
당반기말
전기말

정기예금
우리은행
300,000
300,000

정기예금
하나은행
2,000,000
-

정기예금
신한은행
50,000
50,000

소 계
2,350,000
350,000

5-3 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
구 분
금융기관
당반기말
전기말
제한내용

장ㆍ단기금융상품 (주1)
정기예금
우리은행
300,000
300,000
담보제공

장기금융상품
정기예금
신한은행
50,000
50,000
질권설정

(주1) 보고기간종료일 현재 연결기업은 임직원 대출과 관련하여 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니
다
(주석 24 참조).

6. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
2019.6.30현재
 연이자율(%)
당반기말
전기말

유 동
유 동
비유동

알파로직스(주) (주1)
8.5
450,000
450,000
-

다윈종합건설(주) (주1)
7.5
52,038
52,038
-

한울에스앤씨 (주1)
4.6
89,000
89,000
-

(주)에이티티알앤디 (주1)
7.0
200,000
200,000
-

소프트포럼인베스트(주) (주1)
9.0
35,000
35,000
-

주주임원종업원 등 (주2)
0 ~ 7.0
2,075,000
2,055,000
20,000

소 계
2,901,038
2,881,038
20,000

대손충당금
(2,081,038)
(2,081,038)
-

합 계
820,000
800,000
20,000

(주1) 전기 이전에 회수가능액을 초과하는 장부금액 전액을 대손 설정하였습니다.
(주2) 보고기간종료일 현재 회수가능금액을 초과하는 장부금액 1,255,000천원이 대손 설정되었으며, 기타의 대여금은 제공받은 담보 등으로 변제받을 수 있습니다.

7. 매출채권및기타채권
 
보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,731,375
1,374,524

대손충당금
(628,446)
(630,824)

미수금 (주1)
5,930,985
4,826,158

대손충당금 (주1)
(2,749,942)
(2,749,942)

합 계
4,283,972
2,819,916

(주1) 연결기업은 2012년 중 피닉스자산운용(주) 주식을 3인의 개인들에게 각각 1,700,000천원, 1,500,000천원 및 1,500,000천원에 매각하여 미수금으로 계상하고 있으며,
이와 관련된 피닉스자산운용(주) 주식의 반환소송이 2013년 중 종료되었습니다
(주석 20 참조)
. 한편, 전기 중 매각 대금 중 5억원이 회수되었고 5억원은 제각처리하였습니다. 잔여 미수금 3,700,000천원 중 회수가능액을 초과하는 장부금액 1,716,800천원에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다.

8. 기타자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타자산:

선급비용
21,210
22,989
11,230
34,783

선급금
110,553
-
89,035
-

기타
-
15,000
-
15,000

합 계
131,763
37,989
100,265
49,783

기타부채:

선수금
296,827
-
245,648
-

선수수익
289,426
95,715
445,081
135,321

부가세예수금
135,775
-
192,884
-

합 계
722,028
95,715
883,613
135,321

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
13,299
-
13,299
16,134
-
16,134

10. 관계기업투자

보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회 사 명
보유주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
순자산가액
장부금액
결산일
소재지

Win Telecommunication Inc. (주1)
500,000
50.00
480,471
-
-
12월 31일
미국

(주)한글과컴퓨터 (주2)
1,077,069
4.66
13,517,799
9,849,559
18,187,896
12월 31일
한국

(주)에이티티알앤디 (주1)
77,657
21.92
1,274,509
-
-
12월 31일
한국

한컴인베스트먼트
240,000
30.00
1,200,000
1,203,848
1,203,848
12월 31일
한국

합 계
16,472,779
11,053,407
19,391,744

(주1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(주2) 지분율이 20% 미만이지만 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 행사할 수있다고 보아 관계기업투자로 분류하였습니다. 해당 주식은 코스닥시장에서 거래되는시장성 있는 주식으로, 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유중인 주식의 시장가치는 13,571,069천원 (주당 12,600원)입니다.
한편, 동 (주)한글과컴퓨터 주식의 일부가 단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 17 참조).

<전기말>
(단위: 천원)

회 사 명
보유주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
순자산가액
장부금액
결산일
소재지

Win Telecommunication Inc.
500,000
50.00
480,471
-
-
12월 31일
미국

(주)한글과컴퓨터
1,077,069
4.66
13,517,799
9,262,330
17,600,667
12월 31일
한국

(주)에이티티알앤디
77,657
21.92
1,274,509
-
-
12월 31일
한국

한컴인베스트먼트
240,000
30.00
1,200,000
956,341
956,341
12월 31일
한국

합 계
16,472,779
10,218,671
18,557,008

11. 당기손익-공정가치측정 금융자산 
보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
취득원가
장부금액
보유주식수
지분율(%)
취득원가
장부금액

한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합
20
1.29
200,000
200,000
20
1.29
200,000
200,000

(주)한컴인터프리

15,385
0.96
100,003
78,280
15,385
0.96
100,003
78,280

(주)아큐플라이에이아이
36,000
6.00
180,000
180,000
-
-
-
-

기 타
-
-
3,303,372
-
-
-
3,303,372
-

합 계
3,783,375
458,280

3,603,375
278,280

12. 유형자산

당반기와 전기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공기구와비품
시설장치
합 계

기초장부가액
6
79,466
104,840
2
184,314

취 득
-
-
122,397
-
122,397

국고보조금수령
-
-
(4,109)
-
(4,109)

감가상각

-
(14,383)
(41,374)
-
(55,757)

반기말장부가액
6
65,083
181,754
2
246,845

반기말취득원가
158,082
115,062
3,461,966
137,300
3,872,410

반기말상각누계액
(158,076)
(49,979)
(3,280,212)
(137,298)
(3,625,565)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공기구와비품
시설장치
합 계

기초장부가액
6
41,708
140,711
11,253
193,678

취 득
-
59,545
68,872
-
128,417

처 분

-
(1)
-
-
(1)

국고보조금수령
-
-
(32,011)
-
(32,011)

감가상각
-
(21,787)
(72,731)
(11,251)
(105,769)

전기말장부가액
6
79,465
104,841
2
184,314

전기말취득원가
158,082
115,062
3,339,568
137,300
3,750,012

전기말상각누계액
(158,076)
(35,597)
(3,234,727)
(137,298)
(3,565,698)

13. 사용권자산과 리스부채

당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물 및 기계장치
차량운반구
합계

당기초
29,904
160,376
190,280
190,280

증가
-
-
-
-

감가상각
(4,947)
(25,328)
(30,275)
-

이자비용
-
-
-
2,930

지급
-
-
-
(28,563)

당반기말
24,957
135,048
160,005
164,647

연결기업은 당반기 중 소액자산리스에 따른 리스료 2,249천원을 인식하였습니다.

14. 투자부동산

14-1 당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초장부가액
9,682,381
25,338,007
35,020,388

처분
(649,984)
-
(649,984)

감가상각
-
(384,767)
(384,767)

반기말장부가액
9,032,397
24,953,240
33,985,637

반기말취득원가
9,032,397
30,782,084
39,814,481

반기말상각누계액
-
(5,828,844)
(5,828,844)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초장부가액
9,981,332
26,107,541
36,088,873

처분
(298,952)
-
(298,952)

감가상각
-
(769,534)
(769,534)

전기말장부가액
9,682,380
25,338,007
35,020,387

전기말취득원가
9,682,380
30,782,084
40,464,464

전기말상각누계액
-
(5,444,077)
(5,444,077)

14-2 상기 투자부동산은 연결기업의 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 17 참조).

15. 무형자산

15-1 당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특허권
개발비
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초장부가액
84,487
63,677
1,233,619
366,773
1,654,323
3,402,879

취 득(주1)
-
-
-
-
32,750
32,750

상 각
(12,079)
(18,215)
-
-
(145,999)
(176,293)

반기말장부가액
72,408
45,462
1,233,619
366,773
1,541,074
3,259,336

반기말취득원가
252,329
182,156
1,233,619
532,151
4,967,123
7,167,378

반기말상각누계액
(179,921)
(136,693)
-
(165,379)
(3,426,049)
(3,908,042)

(주1) 당기 중 무형자산 취득과 관련하여 미지급한 금액은 30,000천원입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
특허권
개발비
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초장부가액
109,842
100,108
1,233,619
366,773
1,862,302
3,672,644

취 득
1,200
-
-
-
101,040
102,240

처 분
(1,004)
-
-
-
-
(1,004)

상 각
(25,551)
(36,431)
-
-
(309,019)
(371,001)

전기말장부가액
84,487
63,677
1,233,619
366,773
1,654,323
3,402,879

전기말취득원가

253,527
182,156
1,233,619
532,151
4,967,124
7,168,577

전기말상각누계액
(169,040)
(118,479)
-
(165,378)
(3,312,801)
(3,765,698)

15-2 영업권의 손상검사

영업권은 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 보고기간종료일 현재 영업권은 전액 전기이전에 합병된 디지털 포렌식 사업과 관련된 금액입니다.

16. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
370,914
551,561

미지급비용
159,128
175,639

합 계
530,042
727,200

17. 장ㆍ단기차입금

17-1 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내 역
2019.6.30현재
연이자율(%)
당반기말
전기말
상환조건

한국투자증권 (주1)
주식담보대출
4.00
1,700,000
1,700,000
만기 일시상환

합 계
1,700,000
1,700,000

(주1)
한국투자증권의 단기차입금에 대하여 연결기업이 보유한 관계기업인 (주)한글과컴퓨터의 주식 166,439주가 담보 제공되어 있습니다 (주석 10 참조).

17-2 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내 역
2019.6.30현재
연이자율(%)
당반기말
전기말
만 기 일
상환조건

KEB하나은행(주1)
운영자금
3.21
8,750,000

9,250,000

2021년 1월 31일
원리금불균등상환

소 계
8,750,000
9,250,000

1년이내 만기도래분(유동성장기차입금)
(1,000,000)
(1,000,000)

차 감 계
7,750,000
8,250,000

(주
1)
상기 차입금에 대하여 투자부동산의 토지 및 건물 (담보설정액: 12,000,000천원)이 담보 제공되어 있습니다 (주석 14 참조).

17-3 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 연결기업은 2013년 7월 18일의 이사회결의에 따라 동일자로 제1회 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채를 발행하였습니다. 

(2) 전기 이전에 사채원금에 대한 조기상환청구에 따라 이자를 포함한 5,304,500천원을 지급하고 액면가액 5,000,000천원의 사채전액을 상환하였습니다.

(3) 당 사채는

분리형이므로

사채권의

상환과

관계없이

신주인수권은 그대로 유효하
며
, 신
주인수권의 상세내역은 다음과 같습니다.

내 역
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2013년 7월 18일

만기일
2019년 7월 18일

발행가액
5,000,000천원 (사채권면금액의 100.00%)

신주인수권 행사비율
100%

신주인수권 행사가능기간
2014년 7월 18일 ~ 2019년 6월 18일

신주인수권 행사시 발행할 주식의 
종류와 행사가격
주식의 종류: (주)한컴지엠디 기명식 보통주식
행사가격: 1,869원/주

기타 신주인수권과 관련된 사항
사채 발행일인 2013년 7월 18일에 신주인수권의 60%를 최대주주의 특수관계자에게 매각하였음

한편, 당반기 중 남아있는
신주인수권 60%(발행가능금액 3,000,000천원, 행사가능기간: 2019년 6월 18일)는 주식가격의 안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 미행사를 통하여 주식시장에 유통주식수 증가 및 주식가격 하락에 영향을 미치지 않게 되었고, 기 신주인수권은 소멸되었습니다.(주석 19 참조).

18. 퇴직급여

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여퇴직연금제도 및 확정기여퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여형 급여부채는 보험수리적 평가를 수행하여 계상하였으며, 확정기여형퇴직연금제도에 대해서는 연금의 운용결과와 관계없이 확정된 부담금을 비용으로 인식하고 있습니다.

18-1
보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식하는 확정급여부채는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채의 변동:

기초금액
41,305
22,953

기여금납입액

-

당기손익으로 인식하는 총비용
5,103
18,352

퇴직급여 지급액
(25,188)
-

기말금액
21,220
41,305

재무상태표상 구성항목:

확정급여채무의 현재가치
21,220
41,305

사외적립자산의 공정가치
-
-

합 계
21,220
41,305

18-2 상기 확정급여부채 외에 연결기업은
한국산업은행과 미래에셋증권에 확정기여형 퇴직연금제도에 가입하고 있습니다.
연결기업이 가입한 퇴직연금제도는 확정기여형 퇴직연금제도이므로, 연금의 운용결과와 관계없이 확정된 부담금을 퇴직급여로 인식하고 있습니다. 연결기업은 확정기여형퇴직연금제도에 따라 당반기에 94,249천원의 부담금을 납부하였으며, 104,043천원을 퇴직급여의 과목으로 매출원가 및 판매비와관리비에 계상하였습니다.

19. 자본금과 잉여금

19-1 자본금 등

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

주당 금액
500 원
500 원

발행주식수
11,766,339 주
11,766,339 주

보통주자본금
5,883,170 천원
5,883,170 천원

(2) 당반기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당 반 기
전 기

주식수
자본금
주식발행
초과금
주식수
자본금
주식발행
초과금

기 초
11,766,339
5,883,170
42,135,160
11,391,808
5,695,904
41,519,124

신주인수권 행사
-
-
-
374,531
187,266
616,036

기 말
11,766,339
5,883,170
42,135,160
11,766,339
5,883,170
42,135,160

19-2 자본잉여금

보고기간종료일 현재 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
42,135,160
42,135,160

신주인수권대가
-
451,789

기타자본잉여금
1,062,508
286,503

합 계
43,197,668
42,873,452

19-3 기타자본
보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
2,661,374
2,661,373

주식선택권 (주석 20 참조)
(104,700)
(469,716)

합 계
2,556,674
2,191,657

보고기간종료일 현재 연결기업은 주식가격안정을 목적으로 자기주식
649,822

주를
보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다.

19-4 기타포괄손익누계액
보고기간종료일 현재 연결기업의 기타포괄손익누계액은 전액 지분법자본변동입니다.

19-5
적립금
보고기간종료일 현재 연결기업의 법정적립금과 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금 (주1)
421,870
421,870

임의적립금

기업합리화적립금
77,611
77,611

합 계
499,481
499,481

(주1) 상법상 연결기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 자본전입 또는 결손보전을 위하여만 사용할 수 있습니다.

20. 주식기준보상

20-1
연결기업은 임직원보상제도에 따라 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 동 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

부여일
2013년 03월 27일
2015년 03월 27일

부여한 주식의 총수
보통주 465,000주
보통주 100,000주

행사 및 소멸된 주식의 총수
보통주 155,000주
보통주 -주

반기말 행사가능 주식의 총수
보통주 310,000주
보통주 100,000주

행사가격
2,140원
3,050원

부여방법
신주발행, 자기주식 및 차액보상 중 회사 택일

행사가능기간
2016년 3월 27일
~ 2019년 3월 26일
2018년 3월 27일
~ 2021년 03월 26일

보상원가 산정방법
공정가치접근법
공정가치접근법

20-2 당반기말 현재 부여된 주식선택권의 공정가치를 추정하는데 사용된 주요 가정 및 관련 금액은 다음과 같습니다.

부여일
2013년 03월 27일
2015년 03월 27일
합 계

적
용
가
정
적용모형
블랙ㆍ숄즈 옵션 평가 모형

무위험이자율
2.58%
1.79%

기대행사기간
3년
3년

예상주가변동성
0.814
0.573

주식선택권 행사가격
2,140원
3,050원

보
상
비
용
전기말 주식선택권 잔액
365,016,223
104,700,000
469,716,223

당반기 중 보상비용
-원
-원
-원

당반기중 행사 및 소멸금액
(365,016,223)
-
(365,016,223)

당반기말 주식선택권 잔액
-원
104,700,000원
104,700,000원

당반기말 이후 반영예정금액
-원
-원
-원

21. 우발채무와 약정사항

21-1 제공받은 지급보증

보고기간종료일 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 계약이행 등과 관련하여 2,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 

21-2 계류중인 소송사건 등

종결된 소송사건으로서 피닉스자산운용(주) 주식의 반환소송(원고: 한정민, 피고: 지배기업, (주)한컴시큐어)이 2013년 7월 2심에서 피고가 최종패소하여 연결기업은 원고로부터 47억원을 지급받음과 동시에 피닉스자산운용(주)의 보통주 94만주를 반환하여야 합니다.

22. 영
업이익

22-1
비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
2,835
(3,875)

종업원급여
1,771,519
1,871,757

감가상각비 등
647,092
624,993

원재료와 소모품의 사용액
880
3,321

기타비용
1,787,593
1,667,500

매출원가 및 영업비용의 합계
4,209,919
4,163,696

22-2 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1.급여
390,970
430,670

2.퇴직급여
31,914
47,881

3.복리후생비
88,706
80,811

4.감가상각비
27,067
33,910

5.사용권자산상각비
30,275
-

6.무형자산상각비
19,084
21,974

7.지급수수료
254,804
178,927

8.접대비
35,402
40,634

9.세금과공과
10,703
13,872

10.대손상각비(환입)
(2,378)
(3,148)

11.경상연구개발비
1,525,626
1,533,507

12.주식보상비용
-
4,363

13.기타판매비와관리비
107,282
120,864

합 계
2,519,455
2,504,265

23. 영업외손익

23-1 금융손익
(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당반기
전반기

대여금 및 수취채권
61,101
129,997

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당반기
전반기

이자부차입금
179,507
236,337

23-2 투자손익
당반기와 전반기 중 투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

지분법이익
531,275
589,350

지분법손실
-
(97,141)

합 계
531,275
492,209

23-3 기타수익
당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
73,427
2,597

외화환산이익
21,371
-

유형자산처분이익
-
244,519

투자부동산처분이익
633,982
-

기타
10,269
4,910

합 계
739,049
252,026

23-4 기타비용
당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타의대손상각비
-
6,000

외환차손
1,734
4,556

외화환산손실
-
66,189

기부금
95,200
76,300

기타
5,673
3,356

합 계
102,607
156,401

24. 특수관계자 공시

24-1 보고기간종료일 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

연결기업과의 관계
회사명

최대주주
(주)한컴위드(구,(주)한컴시큐어)

관계기업

Win Telecommunication Inc., (주)한글과컴퓨터, (주)에이티티알앤디, 
한컴인베스트먼트

기타 특수관계자

한울에스앤씨, (주)한컴씽크프리, Haansoft USA, Thinkfree Inc.,
(주)한컴
글로벌(구, (주)한컴커뮤니케이션) (주)한컴인터프리,
(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청), SANCHEONG PHILIPPINE INC, (주)한컴유니맥스,
(주)한컴로보틱스, (주)한컴핀테크,
해피대부(주)
, (주)플렉슬, (주)한컴톡카페, Hancom India Private Limited, (주)한컴MDS, (주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘), MDS Pacific Pte.,Ltd., MDS Pacific Pty.,Ltd., (주) MDS TECH CHINA HOLDING CO.LIMITED, MDS Pacific India PVT., Ltd., MDS Nanjing Software Technology CO.LTD , (주)한컴모빌리티, (주)아큐플라이에이아이

24-2 특수관계자와의 주요거래 및 채권ㆍ채무 잔액

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용
임대보증금 변동

(주)한컴위드(구, (주)한컴시큐어)
-
265,075
31,077
-

(주)한글과컴퓨터
168,264
1,300,417
132,229
(16,334)

한울에스엔씨
2,030
-
-
-

(주)한컴인터프리
-
25,860
-
(7,281)

(주)한컴MDS
-
471,392
15,298
-

(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청)

-
-
3,990
-

(주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘)
-
-
100
-

㈜한컴글로벌
-
-
-
(4,000)

㈜아큐플라이에이아이
-
-
-
23,800

합 계
170,294
2,062,744
182,694
(3,815)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용
임대보증금 변동

(주)한컴시큐어
-
264,578
-
-

(주)한글과컴퓨터
316,693
1,281,110
79,649
-

(주)한컴글로벌(구, (주)한컴커뮤니케이션)
-
92,905
-
44,520

(주)한컴인터프리
-
28,825
-
-

(주)한컴세이프티
-
7,200
-
-

(주)한컴핀테크
-
3,600
-
(12,000)

(주)한컴MDS
-
469,500
9,041
-

합 계
316,693
2,147,718
88,690
32,520

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
매출채권
대여금
기타채권
임대보증금 등
기타채무

(주)한컴위드(구, (주)한컴시큐어)
48,593
-
334
225,000
33,000

(주)한글과컴퓨터
228,504
-
7,959
8,673,477
38,309

(주)에이티티알앤디 (주1)
89,492
200,000
7,825
-
-

한울에스엔씨(주2)
-
89,000
2,064
-
-

(주)한컴인터프리
3,927
-
-
23,800
-

(주)한컴MDS
82,169
-
3,008
446,764
2,754

(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청)

-
-
5,043
-
3,960

(주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘)
-
-
639
-
-

(주)아큐플라이에이아이
3,927
-
-
23,800
-

임직원 등
-
550,000
607,621
-
-

합 계
456,612
839,000
634,493
9,392,841
78,023

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
매출채권
대여금
기타채권
임대보증금 등
기타채무

(주)한컴시큐어
135,996
-
528
225,000
135

(주)한글과컴퓨터
254,971
-
-
8,690,077
44,891

(주)에이티티알앤디 (주1)
89,492
200,000
7,825
-
-

한울에스엔씨 (주2)
-
89,000
34
-
-

(주)한컴글로벌(구, (주)한컴커뮤니케이션)
660
-
78
107,200
-

(주)한컴인터프리
5,148
-
-
31,200
-

(주)산청
-
-
-
8,000
-

(주)한컴MDS
6,215
-
1,276
446,764
5,112

(주)한컴유니맥스
1,122
-
-
-
-

임직원 등
-
550,000
11,188
-
-

합 계
493,604
839,000
20,929
9,508,241
50,138

(주1) (주)에이티티알앤디에

대한

매출채권에

대하여

전액

대손을

설정하고

있습니다.
(주2) 한울에스엔씨에 대한 대여금에 대하여 전액 대손을 설정하고 있습니다.

24-3 특수관계자에 대한 지급보증 또는 담보제공

보고기간종료일 현재 연결기업은 임직원 대출과 관련하여 300,000천원의 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 5 참조). 

보고기간종료일 현재 연결기업은 관계기업인 한글과컴퓨터의 임대보증금과 관련하여 투자부동산 건물 (담보설정액: 11,050,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 5 참조).

24-4 주요경영진에 대한 보상

연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
408,328
732,742

퇴직급여
33,242
44,424

합 계
441,570
777,166

25. 법인세비용(수익)

25-1 당반기와 전반기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세 부담액(법인세 추납액ㆍ환급액 포함)
10,326
(10,982)

법인세비용(수익)
10,326
(10,982)

25-2 당반기 및 전반기 중 연결기업의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
2,098,578
1,104,733

적용세율에 따른 법인세
461,687
243,041

조정사항
-

비공제비용
33,531
30,697

비과세수익
(41,596)
(29,172)

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식효과
(107,150)
(186,339)

기타(세율차이 등)
(336,146)
(69,209)

법인세비용(수익)
10,326
(10,982)

연결기업 유효세율
0.49%
-

연결기업은 누적 일시적차이로 인한 법인세효과의 실현가능성이 낮다고 판단되어 가산할 일시적 차이를 초과하는 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산 1,817,406천원을 인식하지 않았습니다.

26. 비지배지분순이익
 

당반기 연결기업의 비지배지분순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속회사명
비지배지분율(%)
당반기순이익
비지배지분순이익

(주)캐피탈익스프레스
34.07
830,668
283,008

27. 주당손익

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 지배기업지분순손익을 계산한 것으로, 연결기업의 1주당 순손익의 산출내역은 다음과 같습니 다.

27-1 기본주당손익

(단위: 원)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

지배기업 보통주소유주 귀속 
반기순이익
1,448,189,171
1,805,243,500
527,423,260
1,105,904,059

가중평균유통보통주식수 (주1)
11,116,517
11,116,517
10,939,541주
10,841,309주

지배기업소유주기본주당이익
130
162
48
102

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

기초유통보통주식수
11,766,339
11,766,339
11,391,808
11,391,808

자기주식수
(649,822)
(649,822)
(649,822)
(649,822)

신주인수권의 행사
-
-
197,555
99,323

가중평균유통보통주식수
11,116,517
11,116,517
10,939,541
10,841,309

27-2 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 신주인수권이 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

지배기업 보통주소유주 귀속 
반기순이익
1,448,189,171
1,805,243,500
527,423,260
1,105,904,059

가중평균유통/잠재적보통주식수 (주1)
11,278,238
11,479,847
11,650,117주
11,586,614주

지배기업소유주희석주당이익
128
157
45
95

(주1) 당반기 및 전반기의 조정한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

가중평균유통보통주식수
11,116,517
11,116,517
10,939,541
10,841,309

조정내역

주식선택권
-
17,370
80,538
80,538

신주인수권
161,721
345,961
630,038
664,767

가중평균유통보통주식수
11,278,238
11,479,848
11,650,117
11,586,614

28. 연결현금흐름표

28-1 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

28-2 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체
500,000
(1,250,000)

토지 처분 관련 미수금의 증가
1,152,000
-

임차보증금 유동성 대체
413,293
-

주식매수선택권 기타자본잉여금 대체
324,216
-

사용권자산, 리스부채
190,280
-

29. 재무위험관리의 목적 및 정책

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

29-1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 8,750,000천원과 9,250,000천원으로,
이자율 100 basis points 변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(87,500)
87,500
(92,500)
92,500

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
725,415
-
1,527,907
-

JPY
231,842
-
214,452

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
36,271
(36,271)
76,395
(76,395)

JPY
11,592
(11,592)
10,723
(10,723)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 연결기업은
공정가치측정금융자산으로 분류된 당
사보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 투자에 대한 노출은 458,280천원 입니다. 

29-2 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,102,929
743,700

기타채권
3,181,043
2,076,216

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 서울보증보험 등과 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

29-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
530,042
-
-
530,042

단기차입금
1,010,000
721,000
-
1,731,000

유동성장기차입금
251,769
765,919
-
1,017,688

장기차입금
-
-
8,097,265
8,097,265

기타금융부채
111,272
-
9,667,503
9,778,775

합 계
1,903,083
1,486,919
17,764,768
21,154,770

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
727,200
-
-
727,200

단기차입금
1,010,000
721,000
-
1,731,000

유동성장기차입금
252,006
768,056
-
1,020,063

장기차입금
-
-
8,801,719
8,801,719

기타금융부채
73,208
-
9,600,124
9,673,332

합 계
2,062,414
1,489,056
18,401,843
21,953,314

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

29-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
530,042
727,200

차입금
10,450,000
10,950,000

기타금융부채
9,565,230
9,398,183

차감: 현금및현금성자산
(3,804,573)
(5,879,371)

순부채
16,740,699
15,196,012

자기자본
48,154,059
45,983,621

순부채 및 자기자본
64,894,758
61,179,633

부채비율
25.80%
24.84%

29-5 재무활동에서 생기는 부채의 변동
연결기업의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
대체
당반기말

단기차입금
1,700,000
-
-
1,700,000

유동성장기차입금
1,000,000
(500,000)
500,000
1,000,000

장기차입금
8,250,000
-
(500,000)
7,750,000

합 계
10,950,000
(500,000)
-
10,450,000

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
대체
당반기말

단기차입금
3,199,999
(1,499,999)
-
1,700,000

유동성장기차입금
6,537,400
(6,787,400)
1,250,000
1,000,000

장기차입금
3,630,300
6,369,700
(1,250,000)
8,750,000

합 계
10,950,000
(500,000)
-
10,450,000

30. 공정가치

30-1 금융상품의 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
458,280
458,280
278,280
278,280

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산
3,804,573
3,804,573
5,879,371
5,879,371

- 기타금융자산
2,942,868
2,942,868
945,777
945,777

- 매출채권및기타채권
4,283,972
4,283,972
2,819,916
2,819,916

- 단기대여금
820,000
820,000
800,000
800,000

- 장기대여금

-
-
20,000
20,000

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
11,851,413
11,851,413
10,465,064
10,465,064

금융자산 합계
12,309,693
12,309,693
10,743,344
10,743,344

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

- 매입채무및기타채무
530,042
530,042
727,200
727,200

- 단기차입금
1,700,000
1,700,000
1,700,000
1,700,000

- 기타금융부채
9,565,230
9,565,230
9,398,183
9,398,183

- 유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

- 장기차입금
7,750,000
7,750,000
8,250,000
8,250,000

금융부채 합계
20,545,272
20,545,272
21,075,383
21,075,383

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.

ㆍ연결기업은 이자율, 해당국가의 위험요소 및 고객의 개인 신용도 등의 변수에 기초 하여 장기 고정이자부 및 변동이자부 대여금/차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초하여 대여금에 예상되는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. 당반기말 현재 동 충당금을 차감한 대여금 금액은 이들의 공정가치 계산금액과 중요한 차이 가 없습니다.

30-2 공정가치 측정

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 30-3에서와 같이 수준 1, 수준 2 및 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준간 유의적인 이동은 존재하지 않습니다.

30-3 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
458,280
458,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
596
3,803,977
-
3,804,573

- 기타금융자산
-
2,350,000
592,868
2,942,868

- 매출채권및기타채권
-
-
4,283,972
4,283,972

- 단기대여금
-
-
820,000
820,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
530,042
530,042

- 기타금융부채
-
-
9,565,230
9,565,230

- 단기차입금
-
1,700,000
-
1,700,000

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
7,750,000
-
7,750,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
278,280
278,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
1,151
5,878,220
-
5,879,371

- 기타금융자산
-
350,000
595,777
945,777

- 매출채권및기타채권
-
-
2,819,916
2,819,916

- 단기대여금
-
-
800,000
800,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
727,200
727,200

- 기타금융부채
-
-
9,398,183
9,398,183

- 단기차입금
-
1,700,000
-
1,700,000

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
8,250,000
-
8,250,000

30-4 금융상품의 범주별 손익

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 
금융자산
상각후원가 측정
 금융부채

판매비와관리비:

대손상각비환입
2,378
-

금융수익:

이자수익
61,101
-

금융원가:

이자비용
-
(179,507)

기타수익:

외환차익
73,427
-

외화환산이익
21,371
-

기타비용:

외환차손
(1,734)
-

합 계
151,787
(236,337)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 
금융자산
상각후원가 측정
 금융부채

판매비와관리비:

대손충당금환입
3,148
-

금융수익:

이자수익
129,997
-

금융원가:

이자비용
-
(236,337)

기타수익:

외환차익
2,597
-

기타비용:

기타의대손상각비
(6,000)
-

외환차손
(4,556)
-

외화환산손실
(66,189)
-

합 계
58,997
(236,337)

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 반기말 2019.06.30 현재

제 22 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

13,423,261,404

12,720,081,317

현금및현금성자산

3,651,984,478

5,742,550,705

기타금융자산

2,527,727,497

40,147,127

매출채권및기타채권

7,113,458,887

6,798,668,282

매출채권

3,094,458,887

2,799,668,282

단기대여금

4,019,000,000

3,999,000,000

당기법인세자산

0

38,986,120

기타유동자산

130,090,542

99,729,083

비유동자산

47,531,250,415

48,138,047,226

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

20,000,000

장기대여금

0

20,000,000

종속기업및관계기업투자

9,046,761,850

9,046,761,850

매도가능금융자산

0

0

당기손익-공정가치측정 금융자산

458,280,000

278,280,000

유형자산

246,837,915

184,307,241

사용권자산

117,361,448

0

투자부동산

33,971,881,161

34,356,648,144

무형자산

3,259,335,441

3,402,878,433

기타비유동금융자산

407,803,470

814,388,949

비유동매도가능금융자산

407,803,470

814,388,949

기타비유동자산

22,989,130

34,782,609

자산총계

60,954,511,819

60,858,128,543

부채

유동부채

2,299,010,875

2,623,641,625

매입채무 및 기타유동채무

489,731,536

667,601,858

단기매입채무

489,731,536

667,601,858

단기차입금

0

0

유동성장기차입금

1,000,000,000

1,000,000,000

기타유동금융부채

87,404,737

73,208,285

미지급법인세

1,288,950

0

기타유동부채

720,585,652

882,831,482

비유동부채

17,277,536,240

17,710,295,006

장기매입채무 및 기타비유동채무

7,750,000,000

8,250,000,000

장기차입금

7,750,000,000

8,250,000,000

기타비유동금융부채

9,431,821,740

9,324,974,506

기타비유동부채

95,714,500

135,320,500

부채총계

19,576,547,115

20,333,936,631

자본

자본금

5,883,169,500

5,883,169,500

자본잉여금

42,924,216,733

42,600,000,511

기타자본

(2,556,673,565)

(2,191,657,343)

적립금

499,481,020

499,481,020

이익잉여금(결손금)

(5,372,228,984)

(6,266,801,776)

자본총계

41,377,964,704

40,524,191,912

자본과부채총계

60,954,511,819

60,858,128,543

포괄손익계산서

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,350,246,582

4,700,366,137

2,257,239,713

4,454,291,055

매출원가

827,703,412

1,563,370,683

845,293,256

1,533,700,141

매출총이익

1,522,543,170

3,136,995,454

1,411,946,457

2,920,590,914

판매비와관리비

1,172,739,272

2,390,712,507

1,168,227,091

2,244,279,622

영업이익(손실)

349,803,898

746,282,947

243,719,366

676,311,292

영업외손익

482,701

158,616,035

(71,035,916)

56,243,129

금융수익

72,496,769

133,012,722

57,551,970

115,022,106

금융원가

(69,592,667)

(144,935,405)

(78,688,971)

(160,969,220)

투자손익

0

168,263,800

0

245,968,200

기타수익

61,184,850

104,763,046

1,260,306

8,439,660

기타비용

(63,606,251)

(102,488,128)

(51,159,221)

(152,217,617)

법인세비용차감전순이익(손실)

350,286,599

904,898,982

172,683,450

732,554,421

법인세비용

10,326,190

10,326,190

(10,981,980)

(10,981,980)

당기순이익(손실)

339,960,409

894,572,792

183,665,430

2,067,874,022

총포괄손익

339,960,409

894,572,792

183,665,430

2,067,874,022

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

29

81

16

65

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

28

78

15

61

자본변동표

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

적립금

결손금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

5,695,904,000

42,089,381,682

(2,200,382,354)

499,481,020

(8,334,675,798)

37,749,708,550

당기순이익(손실)

2,067,874,022

2,067,874,022

총포괄손익

2,067,874,022

2,067,874,022

주식선택권

8,725,011

8,725,011

신주인수권 행사

187,265,500

510,618,829

697,884,329

2018.06.30 (기말자본)

5,695,904,000

42,600,000,511

(2,191,657,343)

499,481,020

(6,266,801,776)

40,524,191,912

2019.01.01 (기초자본)

5,883,169,500

42,600,000,511

(2,191,657,343)

499,481,020

(6,266,801,776)

40,524,191,912

당기순이익(손실)

894,572,792

894,572,792

총포괄손익

894,572,792

894,572,792

주식선택권

324,216,222

(365,016,222)

(40,800,000)

신주인수권 행사

0

2019.06.30 (기말자본)

5,883,169,500

42,924,216,733

(2,556,673,565)

499,481,020

(5,372,228,984)

41,377,964,704

현금흐름표

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 22 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

922,359,152

315,752,807

당기순이익(손실)

894,572,792

743,536,401

비현금 항목의 조정

568,207,564

603,755,800

퇴직급여

104,042,963

129,994,445

감가상각비

440,523,981

432,141,624

사용권자산상각비

20,119,105

0

무형자산상각비

176,292,992

179,792,275

대손상각비

(2,377,745)

(3,147,852)

주식보상비용(환입)

0

8,725,011

외화환산손실

0

66,188,538

외화환산이익

(21,371,495)

0

유형자산처분이익

(999,000)

기타의 대손충당금환입

2,063,825

배당금수익

(168,263,800)

(245,968,200)

금융수익

(133,012,722)

(115,022,106)

금융원가

144,935,405

160,969,220

법인세비용

7,318,880

(10,981,980)

운전자본 조정

(632,102,483)

(1,108,168,138)

매출채권

(352,674,866)

(26,801,697)

기타채권

221,525,806

3,825,673

기타유동자산

(18,567,980)

(10,525,606)

매입채무

0

(1,294,535)

기타채무

(195,061,890)

(577,719,111)

기타금융부채

(26,827,515)

6,567,260

기타유동부채

(201,851,830)

(444,166,423)

퇴직급의 지급

(94,248,537)

(102,573,699)

기타비유동부채의 증가(감소)

35,604,329

44,520,000

이자수취(영업)

58,725,089

20,748,374

법인세납부(환급)

32,956,190

55,880,370

투자활동현금흐름

(2,334,854,340)

317,253,373

기타비유동금융자산의 순증감

(2,000,000,000)

650,000,000

단기대여금의 감소

0

20,000,000

보증금의 감소

보증금의 증가

(6,707,258)

(20,000,000)

매도가능금융자산의 처분

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(180,000,000)

(200,000,000)

관계기업투자 취득

(299,290,450)

종속기업에 대한 투자자산의 처분

종속기업투자의 취득

유형자산의 취득

(122,397,082)

(73,184,377)

유형자산의 처분

1,000,000

무형자산의 취득

(32,750,000)

(7,240,000)

무형자산의 처분

7,000,000

배당금의 수취

0

245,968,200

재무활동현금흐름

(699,442,534)

(1,343,019,576)

정부보조금의 수령

4,109,410

25,297,012

단기차입금의 상환

(1,499,998,500)

유동성장기차입금의 상환

(500,000,000)

(6,787,400,000)

장기차입금의 상환

(3,630,300,000)

장기차입금의 차입

10,000,000,000

주식선택권행사

(40,800,000)

리스부채의 지급

(17,668,800)

신주인수권의 행사

697,884,329

이자지급

(145,083,144)

(148,502,417)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,111,937,722)

(710,013,396)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

21,371,495

(66,188,538)

기초현금및현금성자산

5,742,550,705

5,210,128,238

기말현금및현금성자산

3,651,984,478

4,433,926,304

5. 재무제표 주석

주석

제 23기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 22기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

주식회사 한컴지엠디

1. 회사의 개요

주식회사 한컴지엠디(이하 "당사")는 1997년 1월 30일 주식회사 다윈텍으로 설립되어 2004년 6월 2일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였으며, 주문형 반도체의 설계ㆍ제조 및 판매, 전자시스템, 무선통신 및 응용장치의 설계ㆍ제조 및 판매, 디지털포렌식 및 입대업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2015년 3월 27일상호를 주식회사 한컴지엠디로 변경하였으며, 2015년 5월 8일을 합병기일로 디지털포렌식을 주요 사업으로 하는 주식회사 지엠디시스템과 합병하였습니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수 (주)
지분율 (%)

(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,627,438
30.83%

자사주
649,822
5.52%

기타
7,489,079
63.65%

합 계
11,766,339
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.
중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손
익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의
2019
년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는
2018
년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이외 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호는 당사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다. 

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 당사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스 ('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
증가

사용권자산
137,481

리스부채
137,481

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과
당사는 차량운반구에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.
기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다. 
·특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용
·최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체
·최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용
·최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외
·연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

2) 새로운 회계정책의 요약
당사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

- 사용권자산 
당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

- 리스부채 
당사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 
당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

- 단기리스 및 소액자산리스
당사는 부동산 및 차량운반구의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 집기및비품에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

- 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 당사는 리스 기간을 재평가 합니다.

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 12에서 설명하고 있습니다.

(2)

기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

·기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지
·법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정
·기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지
·기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)
이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)
공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)
이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)
이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 영업부문정보

당반기와 전반기의 당사의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.

3-1 영업부문에 대한 일반정보

당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

ㆍ기타부문: 헬스케어 서비스 및 관련 소프트웨어 개발 및 판매, 교육서비스업 등
ㆍ임대부문: 임대업
ㆍ포렌식부문: 디지털 포렌식 사업

상기 보고 영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

당사는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있으며, 각 영업부문의 성과는 아래 표에서 설명하는 바와 같이 재무제표의 영업손익에 기초하여 평가됩니다. 당사의 자금조달과 법인세는 전사적 차원에서 관리되며 영업부문에 배분되지 아니합니다.

3-2 영업부문의 재무현황

(1) 당반기와 전반기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기타
임 대
포렌식
합 계

(가) 매출액
52,363
2,209,822
2,438,181
4,700,366

(나) 영업손익
(123,315)
442,491
427,107
746,283

(감가상각비 등)
(7,465)
(428,228)
(201,243)
(636,936)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기타
임 대
포렌식
합 계

(가) 매출액
96,732
2,229,086
2,128,473
4,454,291

(나) 영업손익
(196,849)
601,311
271,849
676,311

(감가상각비 등)
(4,229)
(431,412)
(176,293)
(611,934)

(2) 임대부문과 관련된 유형자산은 투자부동산 계정으로 분류되어 관리되고 있으며, 이외의 당사의 영업자산 및 영업부채는 전사차원에서 관리되고 있습니다.

3-3 당사의 사업장은 국내에만 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

3-4 당사의 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처와 해당 매출액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
관련 보고부문

고객 1
1,300,417
1,281,110
임대부문

고객 2
471,392
469,500
임대부문

고객 3
504,154
-
포렌식부문

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
196
751

원화단기예금
2,964,649
3,999,441

외화단기예금
687,139
1,742,359

합 계
3,651,984
5,742,551

5. 기타금융자산 및 부채

5-1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타금융자산:

장ㆍ단기금융상품
2,000,000
300,000
-
300,000

미수수익
114,434
-
40,147
-

예치보증금
372,547
-
-
106,666

임차보증금
40,746
107,803
-
407,723

합 계
2,527,727
407,803
40,147
814,389

기타금융부채:

예수금
46,381
-
73,208
-

임대보증금 (주1)
-
9,335,496
-
9,299,892

장기미지급금
-
15,459
-
25,083

리스부채
41,024
80,867
-
-

합 계
87,405
9,431,822
73,208
9,324,975

(주1) 보고기간종료일 현재 당사는 관계기업인 한글과컴퓨터의 임대보증금에 대하여투자부동산의 건물 (담보설정액: 11,050,000천원)이 담보 제공되어 있습니다 (주석 23 참조).

5-2 보고기간종료일 현재 기타금융자산에 포함된 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예 입 처
당반기말
전기말

정기예금
우리은행
300,000
300,000

정기예금
KEB하나은행
2,000,000
-

소 계
2,300,000
300,000

5-3 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
구 분
금융기관
당반기말
전기말
제한내용

장ㆍ단기금융상품 (주1)
정기예금
우리은행
300,000
300,000
담보제공

(주1) 보고기간종료일 현재 당사는 임직원 대출과 관련하여 정기예금을 은행에 담보로 제공하고 있습니
다
(주석 23 참조).

6. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
2019.6.30현재
 연이자율(%)
당반기말
전기말

유 동
유 동
비유동

알파로직스(주) (주1)
8.50
450,000
450,000
-

(주)캐피탈익스프레스
4.60
3,999,000
3,999,000
-

다윈종합건설(주) (주1)
7.50
52,038
52,038
-

한울에스앤씨 (주1)
4.60
89,000
89,000
-

종업원대여금
-
20,000
-
20,000

소 계
4,610,038
4,590,038
20,000

대손충당금
(591,038)
(591,038)
-

합 계
4,019,000
3,999,000
20,000

(주1) 전기 이전에 회수가능액을 초과하는 장부금액 전액을 대손 설정하였습니다.

7. 매출채권및기타채권

보고기간종료일
현재 매
출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,725,085
1,372,410

대손충당금
(628,446)
(630,824)

미수금 (주1)
4,747,762
4,808,024

대손충당금 (주1)
(2,749,942)
(2,749,942)

합 계
3,094,459
2,799,668

(주1) 당사는 2012년 중 피닉스자산운용(주) 주식을 3인의 개인들에게 각각 1,700,000천원, 1,500,000천원 및 1,500,000천원
에 매각하여 미수금으로 계상하고 있으며, 이와 관련된 피닉스자산운용(주) 주식의 반환 소송이 2013년 중 종료되었습니다
(주석 20 참조)
. 한편
, 전기 이전에 매각 대금 중 5억원이 회수되었고 5억원은 제각처리하였습니다. 잔여 미수금 3,700,000천원 중 회수가능액을 초과하는 장부금액 1,716,800천원에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다.

8. 기타자산 및 부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타자산:

선급비용
21,210
22,989
11,231
34,783

선급금
108,881
-
88,498
-

합 계
130,091
22,989
99,729
34,783

기타부채:

선수금
295,384
-
244,866
-

선수수익
289,427
95,715
445,081
135,321

부가세예수금
135,775
-
192,884
-

합 계
720,586
95,715
882,831
135,321

9. 종속기업 및 관계기업투자

9-1 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당반기말
전기말
소재지
결산일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)캐피탈익스프레스 (주1)
65.93
-
65.93
-
한국
12월 31일

(주1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9-2 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당반기말
전기말
소재지
결산일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Win Telecommunication Inc. (주1)
50
-
50
-
미국
12월 31일

(주)한글과컴퓨터 (주2)
3.64
9,046,762
3.64
9,046,762
한국
12월 31일

(주)에이티티알앤디 (주1)
21.92
-
21.92
-
한국
12월 31일

합 계

9,046,762

9,046,762

(주1) 전기 이전에 해당 주식의 장부금액이 회수가능액을 초과하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(주2)
(주)한글과컴퓨터는 지분율이 20% 미만이지만 경영진의 상호교류 등 유의적인영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업투자로 분류하였습니다.

해당 주식은 코스닥시장에서 거래되는 시장성 있는 주식으로, 보고기간종료일 현재 당사가 보유중인 주식의 시장가치는
10,600,619천원 (주당 12,600원)입니다
.

10. 당기손익-공정가치측정 금융자산 

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당반기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합
1.29
200,000
1.29
200,000

(주)한컴인터프리
0.96
78,280
0.96
78,280

(주)아큐플라이에이아이
6.00
180,000
-
-

합 계
458,280

278,280

11. 유형자산

당반기와 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
비 품
합 계

기초장부가액
6
79,465
104,836
184,307

취 득
-
-
122,397
122,397

국고보조금수령
-
-
(4,109)
(4,109)

감가상각
-
(14,383)
(41,374)
(55,757)

반기말장부가액
6
65,082
181,750
246,838

반기말취득원가
158,082
115,062
3,415,005
3,688,149

반기말상각누계액
(158,076)
(49,980)
(3,233,255)
(3,441,311)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
비 품
합 계

기초장부가액
6
41,707
137,622
179,335

취득
-
59,545
68,872
128,417

처분
-
(1)
-
(1)

국고보조금수령
-
-
(32,011)
(32,011)

감가상각
-
(21,786)
(69,647)
(91,433)

기말장부가액
6
79,465
104,836
184,307

기말취득원가
158,082
115,061
3,292,607
3,565,750

기말상각누계액
(158,076)
(35,596)
(3,187,771)
(3,381,443)

12. 사용권자산과 리스부채

당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

차량운반구

당기초(2019년 1월 1일)
137,481
137,481

감가상각
(20,120)
-

이자비용
-
2,079

지급
-
(17,669)

당반기말
117,361
121,891

당사는 당반기 중 소액자산리스에 따른 리스료 2,249천원을 인식하였습니다.

13. 투자부동산

13-1 당반기와 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초장부가액
9,018,642
25,338,006
34,356,648

감가상각
-
(384,767)
(384,767)

반기말장부가액
9,018,642
24,953,239
33,971,881

반기말취득원가
9,018,642
30,782,084
39,800,726

반기말상각누계액
-
(5,828,845)
(5,828,845)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초장부가액
9,018,642
26,107,540
35,126,182

감가상각
-
(769,534)
(769,534)

기말장부가액
9,018,642
25,338,006
34,356,648

기말취득원가
9,018,642
30,782,083
39,800,725

기말상각누계액
-
(5,444,077)
(5,444,077)

13-2 상기 투자부동산은 당사의 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 16 참조).

14. 무형자산

14-1 당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
특허권
개발비
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초장부가액
84,486
63,678
1,233,619
366,773
1,654,322
3,402,879

취 득(주1)
-
-
-
-
32,750
32,750

상 각
(12,078)
(18,215)
-
-
(146,000)
(176,293)

반기말장부가액
72,408
45,463
1,233,619
366,773
1,541,072
3,259,336

반기말취득원가
252,328
182,156
1,233,619
532,151
4,965,523
7,165,777

반기말상각누계액
(179,920)
(136,693)
-
(165,378)
(3,424,451)
(3,906,442)

(주1) 당기 중 무형자산 취득과 관련하여 미지급한 금액은 30,000천원입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
특허권
개발비
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초장부가액
109,841
100,109
1,233,619
366,773
1,862,301
3,672,643

취 득
1,200
-
-
-
101,040
102,240

처 분
(1,004)
-
-
-
-
(1,004)

상 각
(25,551)
(36,431)
-
-
(309,019)
(371,001)

기말장부가액
84,486
63,678
1,233,619
366,773
1,654,322
3,402,878

기말취득원가
253,528
182,156
1,233,619
532,151
4,965,523
7,166,977

기말상각누계액
(169,042)
(118,478)
-
(165,378)
(3,311,201)
(3,764,099)

14-2 영업권의 손상검사

영업권은 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 영업권은 전액 디지털 포렌식 사업과 관련된 금액입니다.

15. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
332,996
501,245

미지급비용
156,736
166,357

합 계
489,732
667,602

16. 장ㆍ단기차입금

16-1 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내 역
2019.6.30현재
연이자율(%)
당반기말
전기말
만기일
상환조건

KEB하나은행(주1)
운영자금
2.83%
8,750,000
9,250,000
2021년 1월 31일
원리금불균등상환

소 계
8,750,000
9,250,000

1년이내 만기도래분(유동성장기차입금)
(1,000,000)

(1,000,000)

차 감 계
7,750,000
8,250,000

(주
1)
상기 차입금에 대하여 투자부동산
의
토지 및 건물 (담보설정액:

12,000,000천
원)이 담보 제공되어 있습니다(주석 13 참조).

16-2 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당사는 2013년 7월 18일의 이사회결의에 따라 동일자로 제1회 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채를 발행하였습니다. 

(2) 전기 이전에 사채원금에 대한 조기상환청구에 따라 이자를 포함한 5,304,500천원을 지급하고 액면가액 5,000,000천원의 사채전액을 상환하였습니다.

(3) 당 사채는

분리형이므로

사채권의

상환과

관계없이

신주인수권은 그대로 유효하
며
, 신
주인수권의 상세내역은 다음과 같습니다.

내 역
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2013년 7월 18일

만기일
2019년 7월 18일

발행가액
5,000,000천원 (사채권면금액의 100.00%)

신주인수권 행사비율
100%

신주인수권 행사가능기간
2014년 7월 18일 ~ 2019년 6월 18일

신주인수권 행사시 발행할 주식의 
종류와 행사가격
주식의 종류: (주)한컴지엠디 기명식 보통주식
행사가격: 1,869원/주

기타 신주인수권과 관련된 사항
사채 발행일인 2013년 7월 18일에 신주인수권의 60%를 최대주주의 특수관계자에게 매각하였음

한편, 당반기 중 남아있는
신주인수권 60%(발행가능금액 3,000,000천원, 행사가능기간: 2019년 6월 18일)는 주식가격의 안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 미행사하였으며, 해당 신주인수권은 소멸되었습니다(주석 18 참조).

17. 퇴직급여

당사는 2013년 중 한국산업은행과 미래에셋증권에 확정기여형 퇴직연금제도에 가입하였습니다.

당사의 퇴직연금제도는 확정기여형 퇴직연금제도이므로, 연금의 운용결과와 관계없이 확정된 부담금을 퇴직급여로 인식하고 있습니다. 당사는 확정기여형 퇴직연금제도에 따라 당반기에 94,249천
원의 부담금을 납부하였으며, 104,043천원을 퇴직급여의 과목으로 매출원가 및 판매비와관리비에 계상하였습니다.

18. 자본금과 잉여금

18-1 자본금 등

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식수
100,000,000
100,000,000

주당 금액
500
500

발행주식수
11,766,339
11,766,339

보통주자본금
5,883,170
5,883,170

(2) 당반기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기
전기

주식수
자본금
주식발행
초과금
주식수
자본금
주식발행
초과금

기 초
11,766,339
5,883,170
42,135,160
11,391,808
5,695,904
41,519,124

신주인수권 행사
-
-
-
374,531
187,266
616,036

기 말
11,766,339
5,883,170
42,135,160
11,766,339
5,883,170
42,135,160

18-2 자본잉여금
보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
42,135,160
42,135,160

신주인수권대가
-
451,789

기타자본잉여금
789,057
13,052

합 계
42,924,217
42,600,001

18-3 기타자본
보고기간종료일 현재 당사의 기타자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
2,661,374
2,661,373

주식선택권 (주석 16 참조)
(104,700)
(469,716)

합 계
2,556,674
2,191,657

보고기간종료일 현재 당사는 주식가격안정을 목적으로 자기주식

649,822주
를

보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다.

18-4
적립금
보고기간종료일 현재 당사의 법정적립금과 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금 (주1)
421,870
421,870

임의적립금

기업합리화적립금
77,611
77,611

합 계
499,481
499,481

(주1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 자본전입 또는 결손보전을 위하여만 사용할 수 있습니다.

19. 주식기준보상

19-1
당사는 임직원보상제도에 따라 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 동 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

부여일
2013년 03월 27일
2015년 03월 27일

부여한 주식의 총수
보통주 465,000주
보통주 100,000주

행사 및 소멸된 주식의 총수
보통주 155,000주
보통주 -주

반기말 행사가능 주식의 총수
보통주 310,000주
보통주 100,000주

행사가격
2,140원
3,050원

부여방법
신주발행, 자기주식 및 차액보상 중 회사 택일

행사가능기간
2016년 3월 27일
~ 2019년 3월 26일
2018년 3월 27일
~ 2021년 03월 26일

보상원가 산정방법
공정가치접근법
공정가치접근법

보고기간 종료일 현재 2013년 3월 27일에 부여한 주식선택권 보통주 총 465,000주 중 행사가능기간까지 남아 있는 310,000주는 행사기간이 2019년 3월 26일로 종료되었고, 행사기간 종료전 주식선택권 부여대상자들 중 1명이 행사(120,000주)하였습니다. 당사는 차액보상에 대한 현금보상지급을 선택하였으며, 행사금액을 제외한 주식선택권 잔액은 전액 자본잉여금으로 대체하였습니다.

19-2 당반기말 현재 부여된 주식선택권의 공정가치를 추정하는데 사용된 주요 가정 및 관련 금액은 다음과 같습니다.

부여일
2013년 03월 27일
2015년 03월 27일
합 계

적
용
가
정
적용모형
블랙ㆍ숄즈 옵션 평가 모형

무위험이자율
2.58%
1.79%

기대행사기간
3년
3년

예상주가변동성
0.814
0.573

주식선택권 행사가격
2,140원
3,050원

보
상
비
용
전기말 주식선택권 잔액
365,016,223
104,700,000
469,716,223

당반기 중 보상비용
-원
-원
-원

당기중 행사 및 소멸금액
(365,016,223)
-
(365,016,223)

당반기말 주식선택권 잔액
-원
104,700,000원
104,700,000원

당반기말 이후 반영예정금액
-원
-원
-원

20. 우발채무와 약정사항

20-1 제공받은 지
급보증 또는 담보

보고기간
종료일 현재 당사가 서울보증보험으로부터 계약이행 등과 관련하여 지급보증 받는 금액은 없습니다(전기말 137,668천원).

20-2 계류중인 소송사건 등

종결된 소송사건으로서 피닉스자산운용(주) 주식의 반환소송(원고: 한정민, 피고: 당사, (주)한컴시큐어)이 2013년 7월 2심에서
피고가 최종패소하여 당사는 원고로
부터 47억원을 지급받음과 동시에 피닉스자산운용(주)의 보통주 94만주를 반환하여야 합니다.

21. 영
업이익

21-1
비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

종업원급여
1,696,899
1,699,005

감가상각비 등
636,936
611,934

소모품비
74,187
114,343

기타비용
1,546,061
1,352,698

합 계
3,954,083
3,777,980

21-2 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1.급여
334,859
302,317

2.퇴직급여
26,811
26,113

3.복리후생비
74,865
58,180

4.감가상각비
27,067
20,851

5.사용권자산상각비
20,119
-

6.무형자산상각비
19,084
21,974

7.지급수수료
242,295
168,072

8.접대비
28,285
33,689

9.세금과공과
10,703
11,044

10.대손상각비(환입)
(2,378)
(3,148)

11.경상연구개발비
1,525,626
1,533,507

12.주식보상비용
-
4,363

13.기타판매비와관리비
83,377
67,318

합 계
2,390,713
2,244,280

22. 영업외손익

22-1 금융손익
(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당반기
전반기

대여금 및 수취채권
133,013
115,022

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당반기
전반기

이자부차입금
144,935
160,969

22-2 투자손익
당반기와 전반기 중 투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

배당금수익
168,264
245,968

22-3 기타수익
당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
73,427
2,597

외화환산이익
21,372
-

유형자산처분이익
-
999

기타
9,964
4,844

합 계
104,763
8,440

22-4 기타비용

당반기와 전반기

중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차손
1,734
4,556

외화환산손실
-
66,189

기타의대손상각비
-
2,064

기부금
95,200
76,300

기타
5,554
3,109

합 계
102,488
152,218

23. 특수관계자 공시

23-1 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명

최대주주
(주)한컴위드(구,(주)한컴시큐어)

종속기업
(주)캐피탈익스프레스

관계기업

Win Telecommunication Inc., (주)한글과컴퓨터, (주)에이티티알앤디, 
한컴인베스트먼트

기타 특수관계자

한울에스앤씨, (주)한컴씽크프리, Haansoft USA, Thinkfree Inc.,
(주)한컴
글로벌(구, (주)한컴커뮤니케이션) (주)한컴인터프리,
(주)한컴라이프케어
(구,(주)산청), SANCHEONG PHILIPPINE INC, (주)한컴유니맥스,
(주)한컴로보틱스, (주)한컴핀테크,
해피대부(주)
, (주)플렉슬, (주)한컴톡카페, Hancom India Private Limited, (주)한컴MDS, (주)한컴텔라딘(구, (주)텔라딘), MDS Pacific Pte.,Ltd., MDS Pacific Pty.,Ltd., (주) MDS TECH CHINA HOLDING CO.LIMITED, MDS Pacific India PVT., Ltd., MDS Nanjing Software Technology CO.LTD , (주)한컴모빌리티, (주)아큐플라이에이아이

23-2 특수관계자와의 주요거래 및 채권ㆍ채무 잔액

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용
임대보증금 변동

(주)한컴위드

(구, (주)한컴시큐어)

-
265,075
31,077
-

(주)캐피탈익스프레스
91,221
-
-
-

(주)한글과컴퓨터
168,264
1,300,417
132,188
(16,334)

한울에스엔씨
2,030
-
-
-

(주)한컴인터프리
-
25,860
-
(7,281)

(주)한컴MDS
-
471,392
15,298
-

(주)한컴라이프케어

(구,(주)산청)

-
-
3,990
-

(주)한컴텔라딘

(구, (주)텔라딘)

-
-
100
-

㈜한컴글로벌

(4,000)

㈜아큐플라이에이아이

23,800

합 계
261,515
2,062,744
182,653
(3,815)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
이자 및 배당
임대수익
기타 비용
임대보증금 변동

(주)한컴시큐어
-
264,578
-
-

(주)캐피탈익스프레스
91,221
-
-
-

(주)한글과컴퓨터
245,968
1,281,110
74,073
-

(주)한컴글로벌
-
92,905
-
44,520

(주)한컴인터프리
-
28,825
-
-

(주)한컴세이프티
-
7,200
-
-

(주)한컴핀테크
-
3,600
-
(12,000)

(주)한컴MDS
-
469,500
9,041
-

합 계
337,189
2,147,718
83,114
32,520

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
매출채권
대여금
기타채권
임대보증금 등
기타채무

(주)한컴위드
(구, (주)한컴시큐어)
48,593
-
334
225,000
33,000

(주)캐피탈익스프레스
-
3,999,000
105,456
-
-

(주)한글과컴퓨터
228,504
-
7,959
8,663,477
38,268

(주)에이티티알앤디 (주1)
89,492
-
-
-
-

한울에스엔씨(주2)
-
89,000
2,064
-
-

(주)한컴인터프리
3,927
-
-
23,800
-

(주)한컴MDS
82,169
-
3,008
446,764
2,754

(주)한컴라이프케어

(구,(주)산청)

-
-
5,043
-
3,960

(주)한컴텔라딘
(구, (주)텔라딘)
-
-
639
-
-

(주)아큐플라이에이아이
3,927
-
-
23,800
-

합 계
456,612
4,088,000
124,503
9,382,841
77,982

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
매출채권
대여금
기타채권
임대보증금 등
기타채무

(주)한컴시큐어
135,996
-
528
225,000
135

(주)캐피탈익스프레스
-
3,999,000
14,235
-
-

(주)한글과컴퓨터
254,971
-
-
8,684,077
44,849

(주)에이티티알앤디 (주1)
89,492
-
-
-
-

한울에스엔씨 (주2)
-
89,000
34
-
-

(주)한컴글로벌
(구,(주)한컴커뮤니케이션)
660
-
78
107,200
-

(주)한컴인터프리
5,148
-
-
31,200
-

(주)산청

-
-
-
8,000
-

(주)한컴MDS
6,215
-
1,276
446,764
5,112

(주)한컴유니맥스
1,122
-
-
-
-

합 계
493,604
4,088,000
16,151
9,502,241
50,096

(주1)

(주)에이티티알앤디에

대한 매출채권에 대하여 전액 대손을 설정하고 있습니다.
(주2) 한울에스엔씨에 대한 대여금에 대하여 전액 대손을 설정하고 있습니다.

23-3 특수관계자에 대한 지급보증 또는 담보제공

보고기간종료일 현재 당사는 임직원 대출과 관련하여 300,000천원의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 5 참조).

보고기간종료일 현재 당사는 계열사인 한글과컴퓨터의 임대보증금과 관련하여 투자부동산의 건물 (담보설정액:11,050,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다 (주석5 참조).

23-4 주요경영진에 대한 보상

당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
352,218
633,742

퇴직급여
28,139
29,074

합 계
380,357
662,816

24. 법인세비용(수익)

24-1 당반기 및 전반기 손익에 반영된 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세 부담액(법인세 추납액ㆍ환급액 포함)
10,326
(10,982)

법인세비용(수익)
10,326
(10,982)

24-2 당반기 및 전반기 중 당사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
904,899
732,554

적용세율에 따른 법인세
199,078
161,162

조정사항

비공제비용
23,344
40,188

비공제수익
(20,848)
(15,313)

당기발생 일시적차이중 이연법인세 미인식효과
(96,603)
(186,037)

세액공제
(103,262)
-

기타(세율차이 등)
8,617
(10,982)

법인세비용(수익)
10,326
(10,982)

유효세율
1.14%
-

당사는 누적 일시적차이로 인한 법인세효과의 실현가능성이 낮다고 판단되어 가산할일시적 차이를 초과하는 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산 1,182,631천원을 인식하지 않았습니다. 또한 지분법적용투자주식과 관련된 차감할일시적 차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 낮다고 판단하여 관련 이연법인세자산 1,363,672천원을 인식하지 아니하였습니다.

25. 주당손익

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로, 당사의 1주당 순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

25-1 기본주당손익

(단위: 원)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

보통주반기순이익
339,960,409
894,572,792
183,665,430
743,536,401

가중평균유통보통주식수 (주1)
11,116,517
11,116,517
10,939,541
10,841,309

기본주당순이익
31
80
17
69

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

기초유통보통주식수
11,766,339
11,766,339
11,391,808
11,391,808

자기주식수
(649,822)
(649,822)
(649,822)
(649,822)

신주인수권의 행사
-
-
197,555
99,323

가중평균유통보통주식수
11,116,517
11,116,517
10,939,541
10,841,309

25-2 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 신주인수권이 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

보통주반기순이익
339,960,409
894,572,792
183,665,430
743,536,401

보통주희석당반기순이익
339,960,409
894,572,792
183,665,430
743,536,401

가중평균유통/잠재적보통주식수 (주1)
11,278,238
11,479,848
11,650,117
11,586,614

희석주당이익
30
78
16
64

(주1) 당반기 및 전반기의 조정한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

가중평균유통보통주식수
11,116,517
11,116,517
10,939,541
10,841,309

조정내역

주식선택권
-
17,370
80,538
80,538

신주인수권
161,721
345,961
630,038
664,767

가중평균유통보통주식수
11,278,238
11,479,848
11,650,117
11,586,614

보고기간종료일 현재 당사는 주식가격안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 보유한 신주인수권 미행사를 통하여 주식시장에 유통주식수 증가 및 주식가격 하락에 영향을 미치지 않게 되었고, 기 신주인수권은 소멸되었습니다.

26. 현금흐름표

26-1 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

26-2 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
500,000
1,250,000

임차보증금 유동성 대체
413,293
-

주식매수선택권 기타자본잉여금 대체
324,216
-

사용권자산, 리스부채
137,481
-

27. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

27-1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 8,750,000천원과 9,250,000천원으로, 이자율 100 basis points 변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(87,500)
87,500
(92,500)
92,500

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
725,415
-
1,527,907
-

JPY
231,842
-
214,452
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
36,271
(36,271)
76,395
(76,395)

JPY
11,592
(11,592)
10,723
(10,723)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 당사는 당기손익 공정가치측정금융자산으로 분류된 당
사보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 투자에 대한 노출은 458,280천원 입니다. 

27-2 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,096,639
741,586

기타채권
1,997,820
2,058,082

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 서울보증보험 등과 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

27-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
489,732
-
-
489,732

유동성장기차입금
251,769
765,919
-
1,017,688

장기차입금
-
-
8,097,265
8,097,265

기타금융부채
87,405
-
9,645,367
9,732,772

합 계
828,906
765,919
17,742,632
19,337,457

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
667,602
-
-
667,602

유동성장기차입금
252,006
768,056
-
1,020,063

장기차입금
-
-
8,801,719
8,801,719

기타금융부채
73,208
-
9,600,124
9,673,332

합 계
992,816
768,056
18,401,843
20,162,716

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

27-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바,

당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
489,732
667,602

차입금
8,750,000
9,250,000

기타금융부채
9,519,227
9,398,183

차감: 현금및현금성자산
(3,651,984)
(5,742,551)

순부채
15,106,975
13,573,234

자기자본
41,377,965
40,524,192

순부채 및 자기자본
56,484,940
54,097,426

부채비율
26.75%
25.09%

27-5 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
대체
당반기말

유동성장기차입금
1,000,000
(500,000)
500,000
1,000,000

장기차입금
8,250,000
-
(500,000)
7,750,000

합 계
9,250,000
(500,000)
-
8,750,000

(단위: 천원)

구 분
전기초
재무활동
현금흐름
대체
전반기말

단기차입금
1,499,999
(1,499,999)
-
-

유동성장기차입금
6,537,400
(6,787,400)
1,250,000
1,000,000

장기차입금
3,630,300
6,369,700
(1,250,000)
8,750,000

합 계
11,667,699
(1,917,699)
-
9,750,000

28. 공정가치

28-1 금융상품의 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
458,280
458,280
278,280
278,280

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산
3,651,984
3,651,984
5,742,551
5,742,551

- 기타금융자산
2,935,530
2,935,530
854,536
854,536

- 매출채권및기타채권
3,094,459
3,094,459
2,799,668
2,799,668

- 단기대여금
4,019,000
4,019,000
3,999,000
3,999,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
13,700,973
13,700,973
13,415,755
13,415,755

금융자산 합계
14,159,253
14,159,253
13,694,035
13,694,035

금융부채

상각후원가로 측정된 금융부채

- 매입채무및기타채무
489,732
489,732
667,602
667,602

- 기타금융부채
9,519,227
9,519,227
9,398,183
9,398,183

- 유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

- 장기차입금
7,750,000
7,750,000
8,250,000
8,250,000

금융부채 합계
18,758,959
18,758,959
19,315,785
19,315,785

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.

ㆍ당사는 이자율, 해당국가의 위험요소 및 고객의 개인 신용도 등의 변수에 기초하여 장기 고정이자부 및 변동이자부 대여금/차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초 하여 대여금에 예상되는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. 당반기말 현재 동 충당금을 차감한 대여금 금액은 이들의 공정가치 계산금액과 중요한 차이가 없 습니다.

28-2 공정가치 측정

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 28-3에서와 같이 수준 1, 수준 2 및 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준간 유의적인 이동은 존재하지 않습니다.

28-3 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
458,280
458,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
196
3,651,788
-
3,651,984

- 기타금융자산
-
2,000,000
935,530
2,935,530

- 매출채권및기타채권
-
-
3,094,459
3,094,459

- 단기대여금
-
-
4,019,000
4,019,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
489,732
489,732

- 기타금융부채
-
-
9,519,227
9,519,227

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
7,750,000
-
7,750,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
278,280
278,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
751
5,741,800
-
5,742,551

- 기타금융자산
-
-
854,536
854,536

- 매출채권및기타채권
-
-
2,799,668
2,799,668

- 단기대여금
-
-
3,999,000
3,999,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
667,602
667,602

- 기타금융부채
-
-
9,398,183
9,398,183

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
8,250,000
-
8,250,000

28-4 금융상품의 범주별 손익
당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산
상각후원가 측정
금융부채

판매비와관리비:

대손상각비환입
2,378
-

금융수익:

이자수익
133,013
-

금융원가:

이자비용
-
(144,935)

기타수익:

외환차익
73,427
-

외화환산이익
21,372
-

기타비용:

외환차손
(1,734)
-

합 계
228,456
(144,935)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
상각후원가로 
측정되는 금융부채

판매비와관리비:

대손충당금환입
3,148
-

금융수익:

이자수익
115,022
-

금융원가:

이자비용
-
(160,969)

기타수익:

외환차익
2,597
-

기타비용:

외환차손
(4,556)
-

외화환산손실
(66,189)
-

합 계
50,022
(160,969)

6. 기타 재무에 관한 사항

※ 대손충당금 설정현황 (연결기준)

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제23기
매출채권
1,731,375
628,446
36.3

단기대여금
2,901,038
2,081,038
71.7

미 수 금
5,930,985
2,749,942
46.4

미수수익
1,731,909
1,694,162
97.8

합 계
12,295,308
7,153,589
58.2

제22기
매출채권
1,374,524
630,824
45.9

단기대여금
2,881,038
2,081,038
72.2

미 수 금
4,826,158
2,749,942
57.0

미수수익
1,741,534
1,694,162
97.3

합 계
10,823,254
7,155,966
66.1

제21기
매출채권
1,183,852
604,246
51.0

단기대여금
2,951,038
2,081,038
70.5

미 수 금
4,745,180
2,749,942
58.0

미수수익
1,680,268
1,652,795
98.4

합 계
10,560,338
7,088,021
67.1

제20기
매출채권
1,676,311
644,499
38.4

단기대여금
4,616,755
2,561,618
55.5

미 수 금
5,801,884
3,307,942
57.0

미수수익
1,675,872
1,434,898
85.6

합 계
12,770,822
7,948,957
57.7

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제23기
제22기
제21기
제20기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
7,155,966
7,088,021
7,948,957
7,175,099

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(2,377)
67,945
(860,936)
773,858

4. 기말 대손충당금 잔액합계

7,153,589

7,155,966

7,088,021

7,948,957

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
 
 2) 대손경험률 산정근거
- 대손경험률
과거 매출채권 잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 신용위험별 집합을 구성하여 대기업과 중소기업별로 구분하여 개별분석등을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

라. 당해 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
720
4
19
508
1,251

특수관계자
380
0
4
96
480

계
1,100
4
23
604
1,731

구성비율(%)
63.6%
0.2%
1.3%
34.9%
100.0%

재고자산의
보유 및 실사내역
등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원, %, 회)

사업부문
품목
제23기
제22기
제21기
제20기
비고

전력량계
계측제품(주1)
-
-
-
253,604
-

소계
-
-
-
253,604
-

유통부문
기타상품
13,299
16,134
12,950
-
-

소계
13,299
16,134

12,950

-
-

합 계
계측제품
-
-
-

253,604

-

기타상품
13,299
16,134

12,950

-
-

합 계
13,299
16,134

12,950

253,604

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.02%
0.02%
0.02%
0.3%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
28.7
27.7
26.5
17.5
-

(주1) 당기중 매각에 따라 연결대상법인에서 제외된 법인의 재고자산은 당기에는 기재하지 않음

나. 재고자산의 실사내역 등
 (ㄱ)실사 일자 : 2019년 7월 1일
 (ㄴ) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 실사는 외부감사인(공인회계사), 물류담당자, 회계팀 담당자에 의하여 실시됨 
 (ㄷ) 재고실사내용 : 제품, 재공품, 상품, 원재료등의 재고자산
 (ㄹ) 실사방법 : 회사와 외부 보관중인 재고의 수량 및 상태 파악
 (ㅁ) 실사결과 : 실사결과 중대한 차이는 없었습니다.

* 공정가치평가 절차

30-1 금융상품의 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
458,280
458,280
278,280
278,280

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산
3,804,573
3,804,573
5,108,396
5,108,396

- 기타금융자산
2,942,868
2,942,868
999,383
999,383

- 매출채권및기타채권
4,283,972
4,283,972
3,382,113
3,382,113

- 단기대여금
820,000
820,000
800,000
800,000

- 장기대여금

-
-
20,000
20,000

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
11,851,413
11,851,413
10,309,892
10,309,892

금융자산 합계
12,309,693
12,309,693
10,309,892
10,309,892

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

- 매입채무및기타채무
530,042
530,042
416,035
416,035

- 단기차입금
1,700,000
1,700,000
1,700,000
1,700,000

- 기타금융부채
9,565,230
9,565,230
9,395,913
9,395,913

- 유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

- 장기차입금
7,750,000
7,750,000
8,000,000
8,000,000

금융부채 합계
20,545,272
20,545,272
20,511,948
20,511,948

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.

ㆍ연결기업은 이자율, 해당국가의 위험요소 및 고객의 개인 신용도 등의 변수에 기초 하여 장기 고정이자부 및 변동이자부 대여금/차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초하여 대여금에 예상되는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. 당반기말 현재 동 충당금을 차감한 대여금 금액은 이들의 공정가치 계산금액과 중요한 차이 가 없습니다.

30-2 공정가치 측정

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 30-3에서와 같이 수준 1, 수준 2 및 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준간 유의적인 이동은 존재하지 않습니다.

30-3 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
458,280
458,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
596
3,803,977
-
3,804,573

- 기타금융자산
-
2,350,000
592,868
2,942,868

- 매출채권및기타채권
-
-
4,283,972
4,283,972

- 단기대여금
-
-
820,000
820,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
530,042
530,042

- 기타금융부채
-
-
9,565,230
9,565,230

- 단기차입금
-
1,700,000
-
1,700,000

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
7,750,000
-
7,750,000

<전기>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
278,280
278,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
1,151
5,878,220
-
5,879,371

- 기타금융자산
-
350,000
595,777
945,777

- 매출채권및기타채권
-
-
2,819,916
2,819,916

- 단기대여금
-
-
800,000
800,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
727,200
727,200

- 기타금융부채
-
-
9,398,183
9,398,183

- 단기차입금
-
1,700,000
-
1,700,000

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
8,250,000
-
8,250,000

30-4 금융상품의 범주별 손익

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 
금융자산
상각후원가 측정
 금융부채

판매비와관리비:

대손상각비환입
2,378
-

금융수익:

이자수익
61,101
-

금융원가:

이자비용
-
(179,507)

기타수익:

외환차익
73,427
-

외화환산이익
21,371
-

기타비용:

외환차손
(1,734)
-

합 계
151,787
(236,337)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 
금융자산
상각후원가 측정
 금융부채

판매비와관리비:

대손충당금환입
3,148
-

금융수익:

이자수익
129,997
-

금융원가:

이자비용
-
(236,337)

기타수익:

외환차익
2,597
-

기타비용:

기타의대손상각비
(6,000)
-

외환차손
(4,556)
-

외화환산손실
(66,189)
-

합 계
58,997
(236,337)

※

대손충당금 설정현황 (별도기준)

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제23기
매출채권
1,725,085
628,446
36.4

단기대여금
4,610,038
591,038
12.8

미 수 금
4,747,762
2,749,942
57.9

미수수익
1,437,179
1,322,745
92.0

합 계
12,520,065
5,292,172
42.3

제22기
매출채권
1,372,410
630,824
46.0

단기대여금
4,590,038
591,038
12.9

미 수 금
4,808,024
2,749,942
57.2

미수수익
1,362,892
1,322,745
97.1

합 계
12,133,364
5,294,549
43.6

제21기
매출채권
1,180,909
604,246
51.2

단기대여금
4,610,038
591,038
12.8

미 수 금
4,736,968
2,749,942
58.1

미수수익
1,362,913
1,322,745
97.1

합 계
11,890,828
5,267,971
44.3

제20기
매출채권
1,268,484
612,561
48.3

단기대여금
4,665,038
546,538
11.7

미 수 금
5,767,817
3,307,942
57.4

미수수익
1,360,045
1,322,745
97.3

합 계
13,061,384
5,789,786
44.3

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제23기
제22기
제21기
제20기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,294,549
5,267,971

5,789,786

6,659,073

2. 순대손처리액(①－②±③)

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

② 상각채권회수액

-

③ 기타증감액

-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(2,378)
(26,578)
(521,815)
(869,287)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,292,171
5,294,549

5,267,971

5,789,786

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
 
 2) 대손경험률 산정근거
- 대손경험률
과거 매출채권 잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 신용위험별 집합을 구성하여 대기업과 중소기업별로 구분하여 개별분석등을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

라. 당해 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
714
4
19
508
1,245

특수관계자
380
0
4
96
480

계
1,094
4
23
604
1,725

구성비율
63.5%
0.2%
1.3%
35.0%
100.0%

* 공정가치평가 절차

28-1 금융상품의 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
458,280
458,280
278,280
278,280

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산
3,651,984
3,651,984
5,742,551
5,742,551

- 기타금융자산
2,935,530
2,935,530
854,536
854,536

- 매출채권및기타채권
3,094,459
3,094,459
2,799,668
2,799,668

- 단기대여금
4,019,000
4,019,000
3,999,000
3,999,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
13,700,973
13,700,973
13,415,755
13,415,755

금융자산 합계
14,159,253
14,159,253
13,694,035
13,694,035

금융부채

상각후원가로 측정된 금융부채

- 매입채무및기타채무
489,732
489,732
667,602
667,602

- 기타금융부채
9,519,227
9,519,227
9,398,183
9,398,183

- 유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

- 장기차입금
7,750,000
7,750,000
8,250,000
8,250,000

금융부채 합계
18,758,959
18,758,959
19,315,785
19,315,785

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.

ㆍ당사는 이자율, 해당국가의 위험요소 및 고객의 개인 신용도 등의 변수에 기초하여 장기 고정이자부 및 변동이자부 대여금/차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초 하여 대여금에 예상되는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. 당반기말 현재 동 충당금을 차감한 대여금 금액은 이들의 공정가치 계산금액과 중요한 차이가 없 습니다.

28-2 공정가치 측정

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 28-3에서와 같이 수준 1, 수준 2 및 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준간 유의적인 이동은 존재하지 않습니다.

28-3 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
458,280
458,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
196
3,651,788
-
3,651,984

- 기타금융자산
-
2,000,000
935,530
2,935,530

- 매출채권및기타채권
-
-
3,094,459
3,094,459

- 단기대여금
-
-
4,019,000
4,019,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
489,732
489,732

- 기타금융부채
-
-
9,519,227
9,519,227

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
7,750,000
-
7,750,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

- 당기손익-공정가치측정
 금융자산
-
-
278,280
278,280

공정가치가 공시되는 자산

- 현금및현금성자산
751
5,741,800
-
5,742,551

- 기타금융자산
-
-
854,536
854,536

- 매출채권및기타채권
-
-
2,799,668
2,799,668

- 단기대여금
-
-
3,999,000
3,999,000

- 장기대여금
-
-
20,000
20,000

공정가치가 공시되는 부채

- 매입채무및기타채무
-
-
667,602
667,602

- 기타금융부채
-
-
9,398,183
9,398,183

- 유동성장기차입금
-
1,000,000
-
1,000,000

- 장기차입금
-
8,250,000
-
8,250,000

28-4 금융상품의 범주별 손익
당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산
상각후원가 측정
금융부채

판매비와관리비:

대손상각비환입
2,378
-

금융수익:

이자수익
133,013
-

금융원가:

이자비용
-
(144,935)

기타수익:

외환차익
73,427
-

외화환산이익
21,372
-

기타비용:

외환차손
(1,734)
-

합 계
228,456
(144,935)

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
상각후원가로 
측정되는 금융부채

판매비와관리비:

대손충당금환입
3,148
-

금융수익:

이자수익
115,022
-

금융원가:

이자비용
-
(160,969)

기타수익:

외환차익
2,597
-

기타비용:

외환차손
(4,556)
-

외화환산손실
(66,189)
-

합 계
50,022
(160,969)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한컴지엠디
회사채
사모
2013.07.18
5,000
-
-
2019.07.18
상환
-

합 계
-
-
-
5,000
-
-
-
상환
-

- 상기 회사채는 무기명식 무이권부 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채 발행으로서 표면이자율 0%, 만기이자율 3%이며, 2019년 7월 18일 만기입니다. 
- 상기 회사채는 보고서 제출일 현재 사채권자의 조기상환 청구에 따라 전액 조기상환하였습니다. 단 상기 사채는 분리형이므로 사채권의 말소와 관계없이 신주인수권은 그대로 유효합니다. (2015년 7월 29일 공시 참조)
한편, 당반기 중 남아있는
신주인수권 60%(발행가능금액 3,000,000천원, 행사가능기간: 2019년 6월 18일)는 주식가격의 안정을 목적으로 최대주주의 특수관계자가 미행사를 통하여 주식시장에 유통주식수 증가 및 주식가격 하락에 영향을 미치지 않게 되었고, 기 신주인수권은 소멸되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제23기(당기)
한영회계법인
해당사항 없음(반기)
해당사항 없음

제22기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제21기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제23기(당기)
한영회계법인
반기 검토, 중간감사, 기말감사(연결포함)
75백만원
834

제22기(전기)
한영회계법인
분반기 검토, 중간감사, 기말감사(연결포함)
71백만원
935

제21기(전전기)
한영회계법인
분반기 검토, 중간감사, 기말감사(연결포함)
71백만원
935

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당기)
-
-
-
-
-

제22기(전기)
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당분기말 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사 등 6인의 이사로 구성되어 있습니다.이사의 인적사항에 대해서는 "임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

김경래
신동원

1
2019.02.25
제1호 제22기 결산 재무제표 승인의 건
가결
불참
불참

2
2019.03.06
제1호 제22기 정기주주총회 소집의 건
가결
불참
참석

3
2019.03.26
제1호 주식매수선택권 행사신청 및 차액보상의 건
가결
불참
불참

다. 이사의 독립성

당사는 이사선임시 주주총회 전에 법적 절차에 따라 선임후보예정자 인원수 및 구체적인 인적사항에 대해서 공시하였습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없으며, 구성되어 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.감사의 인적사항에 대해서는 "임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
참석여부

1
2019.02.25
제1호 제22기 결산 재무제표 승인의 건
불참

2
2019.03.06
제1호 제22기 정기주주총회 소집의 건
참석

3
2019.03.26
제1호 주식매수선택권 행사신청 및 차액보상의 건

불참

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

정관의 규정에 의하여 집중투표제 및 서면투표제, 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
최대주주
보통주식
3,627,438
30.8
3,627,438
30.8
-

김현수
대표이사
보통주식
281,830
2.4
281,830
2.4
-

김연수
임원
보통주식
296,361
2.5
296,361
2.5
-

계
보통주식
4,205,629
35.7
4,205,629
35.7
-

우선주
0
0
0
0
-

당사 최대주주는 (주)한컴위드이며, 그 지분율은 3,627,438주(30.8%)로서 특수관계인을 포함하여 4,205,629주(지분율 35.7%)입니다. 

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)한컴위드(구(주)한컴시큐어)
-
김상철
20.25
-
-
김상철
20.25

노윤선
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)

자산총계
101,733

부채총계
26,457

자본총계
75,276

매출액
6,280

영업이익
-1,011

당기순이익
817

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 주식회사 한컴위드(구 (주)한컴시큐어)는 1999년 3월 31일 설립되었으며, 2001년 11월 1일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었으며, 1995년 보안연구소 출범 이후 10년 이상의 지속적인 연구개발과 시장에 경쟁력 높은 제품 공급을 통해 자타가 인정하는 보안선도 업체로 자리매김 하였으며 축적된 암호인증 기술을 바탕으로 인터넷뱅킹, 사이버트레이딩, 온라인쇼핑 등 B2C 거래, e-Marketplace, eMRO 등 B2B 거래와 같은 전자상거래의 안정성을 보장하기 위한 보안인프라를 제공하고 있습니다. 또한 한컴위드는 최근 클라우드 서비스 확산과 이에 따른 보안위협을 대응하기 위한 클라우드 보안, 다양하고 지능화되어 가는 공격기술에 대응하기 위한 IT 융합 보안 분야의 사업을 준비하고 있으며, 차세대 인증 및 보안 취약성 검증 기술 연구에 적극적인 투자활동을 통해 사업영역을 확충해 나아가고 있으며, 2018년 블록체인 기반의 암호화 솔루션인 "Blockchain Security Suite" 및 블록체인 플랫폼인 "Hancon SLedger"를 출시하였습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2010.07.12
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 2인
2,475,416
23.1%
특수관계인 변경

2010.03.30
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 1인
2,327,516
21.7%
특수관계인 변경

2011.08.24
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 1인
2,857,845
26.7%
장내매수

2011.10.10
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 1인
3,119,343
29.2%
장내매수

2011.12.06
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,009,115
28.1%
특수관계인 변경

2011.12.28
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,285,183
30.7%
장내매수

2012.02.03
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,627,438
33.9%
시간외 매매

2015.03.27
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 1인
3,909,268
36.5%
특수관계인 추가

2015.08.28
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 2인
4,129,268
38.6%
특수관계인 추가

2016.02.17
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어) 외 2인
4,205,629
39.3%
특수관계인의 장내매수

주식 소유현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
3,627,438
30.8
최대주주

(주)듀라소닉
1,217,146
10.3
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 6월 30일
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,975
99.0%
6,271,933
53.3
-

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019년 10월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상철
남
1953.05
사내이사
등기임원
상근
회장
현) (주)한컴위드 이사
현) 한컴그룹 회장
-
-
최대주주
11년 1개월
2020.03.24

김현수
남
1971.1
대표이사
등기임원
상근
총괄
전) (주)지엠디시스템 대표이사
281,830
-
-
4년 3개월
2021.03.27

변성준
남
1972.12
사내이사
등기임원
상근
경영지원
현) (주)한글과컴퓨터 대표이사
-
-
사내이사
7년 3개월
2021.03.27

김연수
여
1983.03
사내이사
등기임원
비상근
기획
현)(주)한글과컴퓨터 이사
296,361
-
사내이사
6년 3개월
2022.03.25

김경래
남
1956.1
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
삼진제약 이사
한일세미컴 대표이사
-
-
-
11년 1개월
2020.03.24

신동원
남
1969.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
현) 프라이머리넷 대표이사
-
-
-
2년 3개월
2020.03.24

한승호
남
1946.01
감사
등기임원
비상근
감사
전) 산업자원부 서기관
전) 한국전자문서산업협회 부회장
-
-
-
11년 1개월
2020.03.24

이경수
남
1972.11
전무
미등기임원
상근
연구소
전) 지엠디시스템 상무
140,915
-
-
4년 4개월
-

전경복
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
사업부
전) (주)액텔라 기술본부장
-
-
-
4년 4개월
-

직원 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
29
-
-
-
29
3년 3개월
1,740
60
연간기준

전체
여
17
-
-
-
17
2년 2개월
720
42
연간기준

합 계
46
-
-
-
46
2년 9개월
2,460
53
연간기준

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
213
107
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이 사
6
1,500
사외이사 2인 포함

감 사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
380
54
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
500
125
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
6
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 개인별 보수가 5억원 미만이므로, 기재하지 않습니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 개인별 보수가 5억원 미만이므로, 기재하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
52,350
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
52,350
-

보고기간 종료일 현재 2013년 3월 27일에 부여한 주식선택권 보통주 310,000주는 행사기간이 2019년 3월 26일로 종료되었고, 이중 행사기간 종료전 주식선택권 부여대상자들 중 1명 행사(120,000주)하였고, 행사방법은 차액보상에 대한 현금보상지급을 선택하여 행사하였습니다.

<표2>

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김현수
등기임원
2015.03.27
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주식
50,000
-
-
50,000
2018.03.27~2021.03.26
3,050

이경수
미등기임원
2015.03.27
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주식
30,000
-
-
30,000
2018.03.27~2021.03.26
3,050

전경복
미등기임원
2015.03.27
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주식
20,000
-
-
20,000
2018.03.27~2021.03.26
3,050

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Win Telecommunication Inc(비상장)(주2)
2008.06.30
관계기업
480
500
50.0
-
-
-
-
500
50.0
-
-
-

(주)캐피탈익스프레스(비상장)(주1)
2009.07.10
종속기업
1,500
60
65.9
-
-
-
-
60
65.9
-
8,895
831

(주)한글과컴퓨터(상장)(주1)
2010.10.20
관계기업
6,500
841
3.6
9,047
-
-
-
841
3.6
9,047
636,833
19,247

브로드밴드캐피탈(비상장)(주2)
2008.09.02
투자
978
9
9.5
-
-
-
-
9
9.5
-
-
-

하호테크㈜(비상장)(주2)
2008.07.10
투자
1,649
83
19.7
-
-
-
-
83
19.7
-
-
-

㈜실리콘바인(비상장)(주2)
2005.01.04
투자
900
18
12.0
-
-
-
-
18
12.0
-
-
-

에이티티알앤디(비상장)(주2)
2012.03.09
투자
2,500
77
21.9
-
-
-
-
77
21.9
-
-
-

(주)한컴인터프리
2018.07.19
투자
100
15
1.0
78
-
-
-
15
1.0
78
2,189
-563

아큐플라이AI
2019.05.20
투자
180
-
-
-
36
180
-
36
6.0
180
-
-

합 계
1,582
-
9,125
36
180
-
1,618
-
9,305
647,917
19,515

(주1) 최근 사업년도 별도 기준 재무정보입니다.
(주2) 보고기간종료일 현재 휴·폐업 등으로 신뢰성있는 재무제표의 입수가 사실상 불가능하며, 투자주식의 회수가능성이 낮을 것으로 판단되어 당기 이전에 이미 전액 손상차손을 인식하였습니다.

계열회사 등의 현황

관계회사명
지배주주(회사)
비 고

(주)캐피탈익스프레스

(주)한컴지엠디

비상장 (종속회사)

WIN TELECOMMUNICATION,INC

(주)한컴지엠디

비상장 (해외,미국)

(주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)
김상철 외
상 장

(주)한글과컴퓨터
(주)한컴시큐어
상 장

Hancom India Private Limited

(주)한글과컴퓨터

비상장(해외,인도)

(주)한컴MDS
(주)한글과컴퓨터
상 장

(주)한컴씽크프리
(주)한글과컴퓨터
비상장

Haansoft USA
(주)한글과컴퓨터
비상장(해외, 미국)

(주)한컴글로벌(구 (주)한컴커뮤니케이션)
(주)한글과컴퓨터
비상장

(주)한컴인터프리

(주)한글과컴퓨터

비상장

(주)플렉슬

(주)한글과컴퓨터

비상장

(주)한컴핀테크
(주)한글과컴퓨터
비상장

(주)한컴라이프케어(구 (주)산청)

(주)한컴세이프티

비상장

SANCHEONG PHILIPPINE INC
(주)산청
비상장(필리핀)

(주)한컴톡카페
(주)한글과컴퓨터
비상장

해피대부(주)
(주)한컴핀테크
비상장

Thinkfree Inc.
(주)한컴씽크프리
비상장(해외, 미국)

Thinkfree NV

(주)한글과컴퓨터

비상장(해외, 벨기에)

MDS Pacific Pte., Ltd.

(주)한컴MDS

비상장(해외, 싱가폴)

MDS Pacific Pty., Ltd.

(주)한컴MDS

비상장(해외, 호주)

MDS PACIFIC INDIA PVT LTD

(주)한컴MDS

비상장(해외, 인도)

MDS TECH CHINA HOLDING CO.LIMITED

(주)한컴MDS

비상장(해외, 홍콩)

MDS(Nanjing) Software Technology Co.,Limited

(주)한컴MDS

비상장(해외, 중국)

(주)텔라딘

(주)한컴MDS

비상장

(주)ATT R&D
(주)한컴지엠디 외
비상장

프라움박물관

김상철

비상장

(주)한컴인베스트먼트
(주)한글과컴퓨터
비상장

(주)한컴모빌리티
(주)한컴MDS
비상장

(주)아큐플라이AI
(주)한글과컴퓨터
비상장

Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제22기
정기주주총회
(2019.03.26)

제1호 의안 : 제22기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

원안대로
가결
-

제21기
정기주주총회
(2018.03.29)

제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 :
이사 선임의 건

제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

원안대로
가결
-

제20기
정기주주총회
(2017.03.24)

제1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 :
이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

원안대로
가결
-

제19기
정기주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로
가결
-

제18기
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로
가결
-

제17기
정기주주총회
(2014.03.26)
제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로
가결
-

2
. 우발채무 등

당기 중 당사의 우발채무 현황은(연결) III. 재무에 관한 사항의 "3. 연결재무제표 주석"의 "21. 우발채무와 약정사항"을, 그리고(별도) III. 재무에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "20. 우발채무와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.
또한 별도 첨부된 "연결감사보고서"와 "감사보고서"의 주석을 참조하시기 바랍니다.

3. 계류중인 소송사건 등

보고기간종료일 현재 종결된 소송사건으로서 피닉스자산운용(주) 주식의 반환소송(원고: 한정민, 피고: 지배기업, (주)한컴위드(구 (주)한컴시큐어)이 2013년 7월 2심에서 피고가 최종패소하여 지배기업은 원고로부터 47억원을 지급받음과 동시에 피닉스자산운용(주)의 보통주 94만주를 반환하여야 합니다.

4. 채무보증 현황

X. 이해관계자와의 거래내용의 채무보증 내역을 참조하시기 바랍니다.

5. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

6. 합병등의 사후 정보
< 합 병 >
(1) 합병 당사회사

구분
합병후 존속회사
합병후 소멸회사

상호
주식회사 한컴지엠디 (구 다윈텍)
주식회사 지엠디시스템

소재지
경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길49
서울시 서초구 강남대로 6길18

대표이사
김한준
김현수

법인구분
코스닥상장법인
주권비상장법인

(2) 합병의 배경 
본 합병의 목적은 주식회사 한컴지엠디(구 다윈텍)와 주식회사 지엠디시스템의 합병을 통하여 경영효율성을 증대하고 사업간 시너지효과를 높임으로써 주주가치를 제고하기 위함입니다. 

(3) 합병 방법 
㈜한컴지엠디가 ㈜지엠디시스템을 흡수합병하며, ㈜한컴지엠디는 존속하고 ㈜지엠디시스템은 해산합니다. 당해 합병은 합병회사인 ㈜한컴지엠디에 있어서는 상법 제527조의 3의 규정이 정하는 소규모합병에 해당하며, 피합병회사인 (주)지엠디시스템에 있어서는 상법 제527조의 2의 규정이 정하는 바에 의하여 간이합병에 해당합니다

(4)합병 비율
(주)한컴지엠디 : (주)지엠디시스템 = 1:0
(합병회사인 ㈜한컴지엠디는 피합병회사인 ㈜지엠디시스템의 최대주주로서 100%의 지분을 소유하고 있습니다. 합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병회사가 발행할 신주는 없습니다.)

(5) 주요일정

구 분
합병회사
(㈜한컴지엠디)
피합병회사
(㈜지엠디시스템)

합병 이사회결의일
2015.03.05
2015.03.05

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고일
2015.03.05
-

합병계약일
2015.03.09
2015.03.09

권리주주 확정기준일
2015.03.20
-

소규모합병 공고일
2015.03.20
-

합병 승인을 위한 이사회결의일
2015.04.06
2015.04.06

합병기일
2015.05.08
2015.05.08

합병종료보고 총회일(이사회 결의일)
2015.05.08
-

합병종료보고 공고일
2015.05.12
-

※ 기타 일정

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015.03.21
-

종료일
2015.03.25
-

합병반대의사 통지 접수
시작일
2015.03.20
-

종료일
2015.04.03
-

채권자 이의제출 공고일
2015.04.07
2015.04.07

채권자 이의제출 기간
시작일
2015.04.07
2015.04.07

종료일
2015.05.07
2015.05.07

합병(소멸)등기일
2015.05.12
2015.05.12

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)지엠디시스템
매출액
3,077
3,258
2,707
12%
3,169
3%
1차연도 - 예측기관과 실적기간 차이(주1)

영업이익
798
768
1,196
49%
529
31%
원가변동 및 인원증가에 따른 변동

당기순이익
631
608
768
21%
495
19%
원가변동 및 인원증가에 따른 변동

- 1차년도 예측치는 2015년 연간기준이며, 실적치는 합병등기일 이후부터임
- 2차년도 예측치는 2016년 연간기준임. 

< 중요한자산양수도 >
* 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) 공시 (2015.02.03)와 관련한 사항입니다.

1. 자산양수도에 대한 기본사항

1) 기본사항
(1) 양수도 대상 주식의 개요 및 거래 대상 자산

구 분
평가대상회사

법 인 명
주식회사 지엠디시스템

대표이사
김현수

본점소재지
서울시 서초구 양재동

설립년월일
2010년 2월 25일

주요사업
디지털 포렌식 (데이터 복구, 분석)

결 산 기
12월

임직원수
18명

상장여부
비상장

발행주식의 종류와 수
보통주 600,000 주

(2) 거래 대상자산

구 분
내 역

양수도 대상 주식
보통주 600,000주

지분율
100%

양수도 금액
9,083,640,000원

(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
금번 자산양수도로 인하여 당사의 경영권에 미치는 영향은 없습니다.
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성 기준에 따라 주식회사 지엠디시스템은 종속회사에 해당될 예정으로, 당사는 금번 자산양수ㆍ도를 통해 수익 다각화 및 매출 증대를 기대하고 있습니다

2) 자산양수도의 진행경과 및 일정

구 분
일 자

외부 평가 보고서일
2015년 1월 16일

이사회결의일
2015년 1월 29일

자산양수도 계약일
2015년 1월 29일

주요사항보고서(자산양수도) 제출일
2015년 1월 29일
(2015년 2월 3일 재제출)

자산양수도 계약금 지급일
2015년 1월 30일

잔금지급일
2015년 02월04일

3) 자산양수도 대금 지급 방법 등

(1) 주식매수대금의 지급 방법
주식양수도 매매대금은 9,083,640,000원이며 7,247,640,000원은 현금으로 지급하며 1,836,000,000원은 당사가 보유한 자기주식 (다윈텍 보통주식 600,000주)을 교부합니다.

(2) 지급 일정

내 용
일 자
금 액 (원)
주식교부 (주)

계 약 금
2015년 01월 30일
135,599,700
177,255

잔 금
2015년 02월 04일
7,112,040,300
422,745

합 계
-
7,247,640,000
600,000

2. 자산양수도 상대방의 개요
1) 거래상대방 
- 김현수(주식회사 지엠디시스템 대표이사) 외 3인

3. 관련 공시서류 제출일자
- 타법인주식및출자증권취득결정 (2015.01.29)
- 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) (2015.01.29 제출 /2015.02.03 재제출)
- 합병등종료보고서(자산양수도) (2015.02.04)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음