한화투자증권 — 증권신고서(채무증권) (20191007)
제출인: 한화투자증권

증권신고서(채무증권)
2.9
한화투자증권

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중

2019년 10월 07일

회 사 명 :

한화투자증권 주식회사

대 표 이 사 :

권 희 백

본 점 소 재 지 :

서울특별시 영등포구 여의대로 56

(전 화) 02-3772-7000

(홈페이지) http://www.hanwhawm.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 기획관리실장 (성 명) 이 재 만

(전 화) 02-3772-7170

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한화투자증권(주) 제25-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
한화투자증권(주) 제25-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 56 
 KB증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

NH투
자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주): 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 대신증권(주): 서울특별시 중구 삼일대로 343

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_한화투자증권25_신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]

가.

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다
.
국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만

글로벌 경기 침체, 미중 무역분쟁 장기화, 한일 무역갈등 등의 영향으로 지수가 하락하며 변동성이 확대
되었습니다. 또한,
한국은행은 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률을 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표
하였습니다.

이처럼 대내외적 경제 상황에 따라 당사의 수익성이 저하

될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자업 수익구조에 따른 위험]

나. 국내
금융투자회사의 수익구조
는 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며,
시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동
될 수 있습니다. 특히,
자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권
이며 향후
기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려
가 있습니다. 또한, 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어
주식시장 위축에 따른 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향
을 줄수 있습니다.

[금융투자업의 경쟁심화에 따른 위험]

다. 2019년 1분기말 기준
국내에서 총 56개의 증권사가 경쟁
하고 있으며, 최근 금융업권간에는
겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화
되고 있습니다. 따라서,
금융투자업은 경쟁 심화가 불가피
할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우
경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다.
또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무수행 과정에서 통합적
리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
자본시장법 개정에 따른 초대형 투자은행 제도 관련 위험
]

라. 2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본 3조원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는
'초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다
는 방침을 발표하였으며
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 발표와 함께 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정
하였습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망
되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상
됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 경쟁력을 잃거나 사업영위가 어려울 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]

마.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적ㆍ제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다.

주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며,
파생상품 양도차익에 대하여 2017년부터 과세부과가 실행
되고 있습니다. 이러한 세제 개편은 파생상품 시장을 위축 시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축 시킬 수 있으며,
거래수수료를 주수익원으로 하는 국내금융투자회사의 영업수익 감소를 초래
할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]

바.
순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.
NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한,
금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화
하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것
으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향 에 유의하시기 바랍니다.

[
우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험
]

사. 금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 증권사가 대신하기 시작하면서
증권사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된 증권사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다.
이에
금융당국에서 관련 규제를 강화함에 따라
금융투자회사의 관련 위험수준은 낮아지는 반면 관련

수
익
기반 및 이익이 축소되었고,

자금여력이 풍부한 대형 금융투자회사는 규제 강화의 영향이 제한적인 반면,
중소형 금융투자업자들은 사업기회 제한 및 영업활동 제약 등에 따라 수익성에 직접적으로 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다.

[고객정보 유출에 따른 위험]

아. 당사는 금융회사인 관계로
불가피하게 다량의 고객정보를 보유
하고 있습니다.

고객정보유출 사고 발생 시
사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한

손해배상 등의 재무적 위험
과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한

대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

※ 상세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소- 1. 사업위험'을 참조하시기 바랍니다.

회사위험

[소송 관련 위험]

가.
공시서류작성기준일 현재

당사가 피고로 계류중인 소송사건은
7건(소송금액: 121,366백만원)
이며, 이 중
5건(소송금액: 113,107백만원)
은 CERCG 관련 ABCP 매입대금 반환청구 소송으로, 현
대차증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 제기하였습니다.

원
고로 계류중인 소송사건은

4건(소송금액:
12,128백만원
)
입니다.

현재

동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황
으로,

향후

소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[부정적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

나.
당사

는

2015년 하반기 중 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따라 당사가 판매한 해외지수형 ELS의 헤지운용 손실증가로 2015년 3분기부터

2016년 2분기까지
지속적인 연결기준 분기적자를 기록하였습니다.

이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용 규모를 감축하고 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하여 2017년 1분기부터 흑자기조를 유지 중이나,

2018년 이후 매도파생결합증권 미상환잔액이 빠르게 증가하여 2019년 6월말 현재 기준 1조 7,857억원의 잔액을 기록
하고 있습니다.

2015년 항셍지수 급락과 유사한 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다.

또한 당사의
위탁매매 및 상품운용부문에 대한 높은 의존도로 국내외 증시 및 금리 등 시장변수에 따른 실적가변성이 내재
되어 있어

지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화 등을 통한
수익구조 다변화 등이 이루어지고 적극적인 리스크 관리를 통해 수익안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다.

이점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

[순자본비율 및 레버리지 비율규제 위험]

다.
당사의
순자본비율은 NCR산출방식 변경 이후인 2016년 말 348.4%에서 지속적인 개선세를 보이며 2019년 반기말 현재 418.8%를 기록
하고 있습니다.

레버리지 비율 역시 2016년 말 754.4%에서 2018년말 662.9%로 개선세를 보였으나 2019년 반기말 현재는 755.9%로 2016년말과 유사한 수준

을

보

이고 있습니다
.
동 수치는 각각 금융위 기준인 100% 및 1,100% 대비 우수한 수준이므로 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만,

당사의 자본 여력에 따라 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도
증권사의 레버리지 비율규제로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약
받을 수 있으므로,
투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[채권금리 상승에 따른 위험]

라.

2019년 6월 말 기준 총자산 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중
은
61.5%를 보이고 있으며, 이 중 채권이
약 3조 9,917억원으로 72.0%를 차지하고 있
습니다.
채권의 경우 대부분이 우량채권으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단하고 있으나,
채권보유액이
총 약 4조원에
달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 시장금리 상승시 상당한 채권평가손실을 인식하여 재무제표상의 수익성이 상당부분 훼손될 가능성이 존재합니
다.

[유동성 관련 위험] 

마.

당사의

2019년 반기말 기준 유동성 비율은 145.62%
로 유동성 비율 규제 기준인 100%
및 업게 평균인 131.73%보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편,

당사의 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채 규모는 2019년 반기 평균 3조 4,562억원으로, 반기 전체 자금조달의 약 48.6%에 달하는 규모입니다.
이러한 특성으로 인하여

향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가가 우려되며 이 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다
.

[파생결합증권의 발행 증가에 따른 위험]

바.
당
사의 파생결합증권 발행 실적은

2019년 6월말 기준
1조
7,948억원 수준으로 전기말 잔액 1조 6,269억원과 유사한 수준을 보이고 있습니다.

파생결합증권의 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해

자체헤지 비중이 증가하였으며, 헤지운용과정에서 시장위험에 의해 손실이 발생할 수 있고, 심각한 운용손실이 발생할 경우
당사의 자산건전성을 저해할 위험이 있습니다. 또한 백투백 발행을 포함하여 대규모 환매가 발생될 경우, 자금조달운용에 제한이 발생할 수 있고 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서는 발행사 신용위험증가로 이어질 우려가 있습니다.

투자자께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 위험]

사.

당사의
증권신고서 제출일 현재

지급보증 등 우발채무 규모는
9,072
억원으로 자기자본 10,152억원 대비 89.4%의 비중을 보이고 있습니다. 또한 당사는

총 1건의 기업어음 매입보장약정을 체결하고 있으며, 그 외 43건의 매입확약약정
을 체결하고 있습니다. 이러한 약정이 현실화될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
증권신고서 제출일 기준

신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 17건의 신용파생상품계약(보장매수 7건, 액면금액 5,381억원, 보장매도 10건, 액면금액 6,968억원)을 체결하고 있으며,

국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다.

당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션 미결제 약정금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[계열회사에 따른 위험]

아. 당사는 공정위가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 중 한화그룹 소속으로서 대규모기업집단 정책에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 한화그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 종속기업 및 관계기업과 관련한 영업 및 재무실적 악화는 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단합니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[예금자보호법]

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서 투자자께서는 이러한 점을 반드시 고려하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+ 등급을 받은 바 있습니다. 향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정
될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경]

라.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
또한,
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기타 사항]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나

그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소- 3. 기타투자위험'을 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
25-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 10월 18일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행
여의도한화금융센터

(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 18일
2019년 10월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
120,000,000,000

발행제비용
352,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 06일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 15일이며, 상장예정일은 2019년 10월 18일임.

주1) 본사채는 2019년 10월 10일 09시에서
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
25-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 18일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행
여의도한화금융센터

(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 18일
2019년 10월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
89,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 06일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 15일이며, 상장예정일은 2019년 10월 18일임.

주1) 본사채는 2019년 10월 10일 09시에서
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차: 제25-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않음.

이 자 율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일, 2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일,

2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일, 2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일,

2022년 01월 18일, 2022년 04월 18일, 2022년 07월 18일, 2022년 10월 18일.

신용평가 등급
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

상환방법 및 기한

본 사채의 원금은

2022년 10월 18일
만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

납 입 기 일
2019년 10월 18일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도한화금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 06일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 15일이며, 상장예정일은 2019년 10월 18일임.

주1) 본사채는 2019년 10월 10일 09시에서
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회차: 제25-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않음.

이 자 율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일, 2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일,

2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일, 2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일,

2022년 01월 18일, 2022년 04월 18일, 2022년 07월 18일, 2022년 10월 18일,
2023년 01월 18일, 2023년 04월 18일, 2023년 07월 18일, 2023년 10월 18일.
2024년 01월 18일, 2024년 04월 18일, 2024년 07월 18일, 2024년 10월 18일.

신용평가 등급
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

상환방법 및 기한

본 사채의 원금은

2024년 10월 18일
만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

납 입 기 일
2019년 10월 18일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도한화금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 06일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 10월 15일이며, 상장예정일은 2019년 10월 18일임.

주1) 본사채는 2019년 10월 10일 09시에서
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등

- 대표주관회사(KB증권(주)): 담당 임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
대표주관회사는 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우, 수요예측을 재실시 하지 않는다

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 
산정방법
대표주관회사는 한화투자증권(주) 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(A+등급) 회사채 발행사례 검토, 유사업종 최근 발행 내역 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주) 는 한화투자증권(주)의 제25-1회 및 제25-2회의 수요예측 시 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제25-1회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제25-2회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 '다. 공모희망금리 산정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제25-1회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

[제25-2회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

수요예측기간은 2019년 10월 10일 09시부터
16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사"의 수요예측지침 및 "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여금액·참여시간 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향 ·과거 참여이력 및 행태 ·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자에 대해 우대하여 배정하며, 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 
대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정

■ 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A+ 등급 무보증사채의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의

평균
평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 제25-1회 및 제25-2회의 발행만기인 3년 및 5년을 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A+등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

["A+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2019년 10월 04일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

3년 만기
1.790
1.803
1.800
1.803
1.799

5년 만기
2.156
2.182
2.139
2.160
2.159

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주) 소수점 넷째자리 이하 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 3년 및 5년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다) 및 1) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2019년 10월 04일)
(단위: %)

구 분
국고금리
등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
1.210
0.589

5년 만기
1.249
0.910

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 등급민평 수익률 스프레드 = A+등급민평 - 국고채권

주43 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2019.07.05~2019.10.04) A+등급민평금리, 국고금리 및 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황(2019.07.05 ~ 2019.10.04)
(단위: %, bp)

일 자
3년 만기
국고채 민평금리
3년 만기
A+ 등급 등급민평금리
Credit Spread(bp)

등급민평금리
- 국고채금리

2019-10-04
1.210
1.799
58.9

2019-10-02
1.297
1.887
59.0

2019-10-01
1.317
1.908
59.1

2019-09-30
1.297
1.889
59.2

2019-09-27
1.302
1.894
59.2

2019-09-26
1.300
1.894
59.4

2019-09-25
1.300
1.894
59.4

2019-09-24
1.322
1.916
59.4

2019-09-23
1.335
1.926
59.1

2019-09-20
1.325
1.916
59.1

2019-09-19
1.330
1.918
58.8

2019-09-18
1.306
1.895
58.9

2019-09-17
1.315
1.902
58.7

2019-09-16
1.345
1.929
58.4

2019-09-11
1.265
1.851
58.6

2019-09-10
1.235
1.821
58.6

2019-09-09
1.235
1.819
58.4

2019-09-06
1.270
1.846
57.6

2019-09-05
1.252
1.825
57.3

2019-09-04
1.227
1.798
57.1

2019-09-03
1.216
1.785
56.9

2019-09-02
1.230
1.793
56.3

2019-08-30
1.195
1.757
56.2

2019-08-29
1.160
1.720
56.0

2019-08-28
1.175
1.722
54.7

2019-08-27
1.177
1.720
54.3

2019-08-26
1.120
1.664
54.4

2019-08-23
1.155
1.696
54.1

2019-08-22
1.125
1.665
54.0

2019-08-21
1.167
1.703
53.6

2019-08-20
1.100
1.639
53.9

2019-08-19
1.090
1.627
53.7

2019-08-16
1.092
1.627
53.5

2019-08-14
1.142
1.670
52.8

2019-08-13
1.142
1.667
52.5

2019-08-12
1.182
1.702
52.0

2019-08-09
1.175
1.696
52.1

2019-08-08
1.167
1.688
52.1

2019-08-07
1.147
1.670
52.3

2019-08-06
1.165
1.686
52.1

2019-08-05
1.169
1.688
51.9

2019-08-02
1.246
1.756
51.0

2019-08-01
1.308
1.813
50.5

2019-07-31
1.288
1.793
50.5

2019-07-30
1.305
1.810
50.5

2019-07-29
1.307
1.813
50.6

2019-07-26
1.302
1.813
51.1

2019-07-25
1.287
1.801
51.4

2019-07-24
1.315
1.830
51.5

2019-07-23
1.337
1.855
51.8

2019-07-22
1.332
1.852
52.0

2019-07-19
1.327
1.856
52.9

2019-07-18
1.350
1.876
52.6

2019-07-17
1.393
1.920
52.7

2019-07-16
1.427
1.952
52.5

2019-07-15
1.432
1.957
52.5

2019-07-12
1.420
1.945
52.5

2019-07-11
1.417
1.945
52.8

2019-07-10
1.437
1.966
52.9

2019-07-09
1.422
1.951
52.9

2019-07-08
1.418
1.947
52.9

2019-07-05
1.421
1.948
52.7

자료: 본드웹
주) 국고채 민평금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(2019.07.05~2019.10.04)

한화투자 25_금리 3년.jpg
한화투자 25_금리 3년

자료: 본드웹
주) 등급민평 : A+ 등급민평 수익률

최근 3개월간 3년만기 국고, A+ 등급민평 금리 추이를 살펴보면, 등급민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. A+ 3년 등급민평금리는

1.627% ~ 1.966%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 A+ 3년 등급민평 스프레드는 각각
50.5bp ~ 59.4bp 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황(2019.07.05 ~ 2019.10.04)
(단위: %, bp)

일 자
5년 만기
국고채 민평금리
5년 만기
A+ 등급 등급민평금리
Credit Spread(bp)

등급민평금리
- 국고채금리

2019-10-04
1.249
2.159
91.0

2019-10-02
1.365
2.269
90.4

2019-10-01
1.375
2.279
90.4

2019-09-30
1.355
2.257
90.2

2019-09-27
1.362
2.264
90.2

2019-09-26
1.364
2.265
90.1

2019-09-25
1.362
2.263
90.1

2019-09-24
1.387
2.283
89.6

2019-09-23
1.405
2.295
89.0

2019-09-20
1.395
2.284
88.9

2019-09-19
1.395
2.284
88.9

2019-09-18
1.380
2.271
89.1

2019-09-17
1.402
2.292
89.0

2019-09-16
1.440
2.327
88.7

2019-09-11
1.322
2.216
89.4

2019-09-10
1.280
2.174
89.4

2019-09-09
1.302
2.176
87.4

2019-09-06
1.330
2.202
87.2

2019-09-05
1.320
2.187
86.7

2019-09-04
1.290
2.158
86.8

2019-09-03
1.277
2.146
86.9

2019-09-02
1.297
2.162
86.5

2019-08-30
1.252
2.118
86.6

2019-08-29
1.209
2.074
86.5

2019-08-28
1.210
2.071
86.1

2019-08-27
1.210
2.068
85.8

2019-08-26
1.145
2.006
86.1

2019-08-23
1.202
2.058
85.6

2019-08-22
1.180
2.035
85.5

2019-08-21
1.220
2.074
85.4

2019-08-20
1.145
2.000
85.5

2019-08-19
1.130
1.986
85.6

2019-08-16
1.122
1.977
85.5

2019-08-14
1.177
2.025
84.8

2019-08-13
1.170
2.018
84.8

2019-08-12
1.220
2.062
84.2

2019-08-09
1.215
2.057
84.2

2019-08-08
1.207
2.050
84.3

2019-08-07
1.177
2.021
84.4

2019-08-06
1.186
2.031
84.5

2019-08-05
1.185
2.029
84.4

2019-08-02
1.277
2.112
83.5

2019-08-01
1.345
2.172
82.7

2019-07-31
1.320
2.147
82.7

2019-07-30
1.340
2.167
82.7

2019-07-29
1.342
2.170
82.8

2019-07-26
1.342
2.173
83.1

2019-07-25
1.330
2.161
83.1

2019-07-24
1.365
2.196
83.1

2019-07-23
1.382
2.217
83.5

2019-07-22
1.372
2.210
83.8

2019-07-19
1.372
2.217
84.5

2019-07-18
1.385
2.233
84.8

2019-07-17
1.449
2.294
84.5

2019-07-16
1.477
2.322
84.5

2019-07-15
1.485
2.331
84.6

2019-07-12
1.470
2.315
84.5

2019-07-11
1.460
2.306
84.6

2019-07-10
1.475
2.323
84.8

2019-07-09
1.455
2.302
84.7

2019-07-08
1.447
2.294
84.7

2019-07-05
1.450
2.297
84.7

자료: 본드웹
주) 국고채 민평금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 추이(5년 만기)]
(2019.07.05~2019.10.04)

한화투자 25_금리 5년.jpg
한화투자 25_금리 5년

자료: 본드웹
주) 등급민평 : A+ 등급민평 수익률

최근 3개월간 5년만기 국고, A+ 등급민평 금리 추이를 살펴보면, 등급민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. A+ 5년 등급민평금리는

1.977% ~ 2.331%
를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 5년 등급민평 스프레드는
82.7bp ~ 91.0bp 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 3개월 간(2019.07.05~2019.10.04) 3년 및 5년 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 3개월 내 동일등급(A+) 3년 및 5년 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
수요예측일
최초공모금액
발행금액
 (억)
공모희망금리
발행금리
수요예측 경쟁률
 (공모금액 기준)

3년
한일홀딩스67-2
7/12
7/4
1,000억원
1,100억원
등급민평3년 -0.20%~+0.10%
1.846%
4.7 : 1

세아베스틸74-1
7/31
7/24
600억원
700억원
개별민평3년 -0.15%~+0.15%
1.641%
6.5 : 1

여천NCC71-1
8/2
7/25
1,000억원
1,000억원
개별민평3년 -0.15%~+0.15%
1.572%
4.3 : 1

동원시스템즈26-1
8/2
7/25
500억원
1,000억원
개별민평3년 -0.20%~+0.15%
1.654%
9.2 : 1

교보증권7-1
8/9
7/31
1,800억원
3,000억원
등급민평3년 -0.30%~+0.10%
1.478%
5.9 : 1

동원F&B10-1
8/29
8/21
300억원
400억원
개별민평3년 -0.20%~+0.15%
1.557%
7.0 : 1

현대케피코7-1
9/10
9/3
600억원
900억원
개별민평3년 -0.15%~+0.15%
1.752%
3.2 : 1

E1 34-1
9/10
9/3
1,000억원
1,000억원
개별민평3년 -0.15%~+0.15%
1.794%
1.6 : 1

한화226-1
9/17
9/5
500억원
900억원
개별민평3년 -0.15%~+0.15%
1.927%
6.6 : 1

국도화학54
9/27
9/20
200억원
200억원
개별민평3년 -0.20%~+0.10%
1.700%
4.5 : 1

파라다이스5
10/4
9/25
1,000억원
1,000억원
개별민평3년 -0.05%~+0.20%
2.352%
0.5 : 1

롯데건설133-1
10/8
9/30
500억원
1,100억원
개별민평3년 -0.30%~+0.10%
1.836%
5.4 : 1

엘에스전선22-1
10/8
9/30
700억원
900억원
개별민평3년 -0.10%~+0.20%
1.861%
1.7 : 1

5년
세아베스틸74-2
7/31
7/24
600억원
700억원
개별민평5년 -0.15%~+0.15%
2.133%
1.8 : 1

여천NCC71-2
8/2
7/25
500억원
1,000억원
개별민평5년 -0.15%~+0.15%
1.747%
4.8 : 1

동원시스템즈26-2
8/2
7/25
300억원
300억원
개별민평5년 -0.20%~+0.15%
1.894%
8.0 : 1

교보증권7-2
8/9
7/31
700억원
1,000억원
등급민평5년 -0.30%~+0.10%
1.750%
5.1 : 1

동원F&B10-2
8/29
8/21
300억원
400억원
개별민평5년 -0.20%~+0.15%
1.675%
6.3 : 1

현대케피코7-2
9/10
9/3
400억원
600억원
개별민평5년 -0.15%~+0.15%
2.165%
3.0 : 1

E1 34-2
9/10
9/3
500억원
500억원
개별민평5년 -0.15%~+0.15%
2.196%
2.2 : 1

한화226-2
9/17
9/5
500억원
600억원
개별민평5년 -0.15%~+0.15%
2.190%
2.6 : 1

롯데건설133-2
10/8
9/30
300억원
250억원
개별민평5년 -0.30%~+0.10%
2.572%
0.8 : 1

엘에스전선22-2
10/8
9/30
300억원
300억원
개별민평3년 -0.10%~+0.20%
2.094%
1.3 : 1

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 동안 발행된 동일등급(A+) 동일만기(3년 및 5년) 회사채 종목 수는 총
25건으로, 3년 만기 13건, 5년 만기 10건
입니다. 상기 23건 중 한일홀딩스 3년, 교보증권 3년과 5년 총 3건이 공모희망금리의 기준금리를
등급민평으로 하였습니다. 최근 3개월동안 발행된 A+등급 3,5년 회사채 수요예측 결과, 파라다이스(3년) 및 롯데건설(5년)을 제외하고 모두 공모금액을 상회하는 기관 수요가 발생하였으며, 발행금리는 모두 상단 이내에 결정되었습니다

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 설정

당사와 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

이에 따라, 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행 사채의 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장 거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문입니다. 따라서 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의 경우 금번 공모사채 발행이 무보증 공모사채로는 2010년 제21회 회사채 발행 이후 처음이며, 아직 상환되지 않은 제23-2회 및 제24회 후순위사채는 시장거래가 거의 없어(최근 3년간 2건 존재) 개별민평 수익률이 존재하지 않습니다. 따라서 개별민평 수익률로 공모희망금리의 기준금리를 결정 할 수 없었습니다.

또한, 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평 수익률이라고 판단하기 때문입니다. 따라서 이번 금번 공모 회사채의 경우 본 건 회사채 등급과 동일한 A+등급 민평 수익률을 기준금리로 선정하게 되었습니다

④ 채권시장 동향

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고,부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다.

또한 미국은 2018년 12월 FOMC에서 정책금리 전망 점도표를 하향조정하며 기존 2019년 3회 정책금리 인상 전망에서 2회 인상으로 인상 속도를 완화할 수 있음을 시사한 데 이어, 2019년 3월 FOMC에서는 2019년 동결 전망이 우세해 지는 등 더욱 완화적인 스탠스를 보이다가 2019년 7월 FOMC에서 기준금리 0.25%p를 인하하였습니다. 이후 2019년 9월 FOMC에서 기준금리 0.25%를 추가로 인하함으로써 미 기준금리는 1.75% ~ 2.00%로 하락함에 따라 한국 기준금리와의 금리격차가 일부 완화되었습니다. 이처럼 세계경제 경기하강 국면, 글로벌 무역분쟁 장기화 등에 따른 금융시장 불확실성으로 글로벌 통화정책은 긴축기조가 마무리 될 것으로 예상되며, 국내 또한 대외경제 여건 악화, 경기 회복세 둔화로 인하여 향후 기준금리 인상은 당분간 어려울 것으로 예상됩니다.

따라서, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

⑤ 결론

한화투자증권(주)의 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, ③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 설정, ④ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다. 

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제25-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

제25-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

대표주관회사인 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2019년 10월 14일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
나. 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2019년 10월 10일 09시부터
16시까지로 한다.
(4) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 발행일로부터 3년간 보관한다.
(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(6) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(7) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 
(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(10) "대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정
- 청약기간: 2019년 10월 18일 09시~12시
- 청약서 제출기한 : 2019년 10월 18일 12시까지
- 청약금 : 2019년 10월 18일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2019년 10월 18일 12시까지
(2) 청약대상: 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2019년 10월 18일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2019년 10월 18일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. "청약취급처"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2019년 10월 18일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 :
 - 제25-1회
최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.
 - 제25-2회
최저청약금액은 십억원 이상으로 하며, 십억원 이상은 십억원 단위로 한다.
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(9) 사채금 납입일: 2019년 10월 18일

(10) "본 사채"의 발행일: 2019년 10월 18일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관:
(주)우리은행 여의도한화금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
(13) 전자등록:
1) 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록에 관한 사항은 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "대표주관회사"에 위임한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 "억원" 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 전자등록총액과 차이 금액은 "발행회사"와 "대표주관회사"가 최종 협의하여 결정한다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다. 
(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일
에 "본 사채"의 납입처인
(주)우리은행 여
의도한화금융센터에 납입한다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. <개정 2013.6.21.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009.2.3., 2013.6.21., 2013.8.27.>

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2019년 10월 18일
(2) 발행일: 2019년 10월 18일

마. 납입장소

(주)우리은행 여의도한화금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 10월 15일
(2) 상장예정일: 2019년 10월 18일

사. 사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 사채권 발행 없이 전자등록기관인 "한국예탁결제원"에 전자등록한다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의하여 사채를 전자등록에 의해 발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다. 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.
2) 본 사채권의 원리금지급은 한화투자증권(주)가 전적으로 책임을 진다.
3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :제 25-1 회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
85,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
25,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :제 25-2 회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

-해당사항 없음

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조 (특약사항) 

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사 할 수 있는 증권의 발행에 대한 이사회 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
3. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지
4. 영업목적의 중대한 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회
사"
자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
11. "본 사채" 이외의 사채를 발생하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
12. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭 및 만기등에 관한 사항

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원,%)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

한화투자증권(주) 제25-1회

1,200

2022년 10월 18일
주2)
-

한화투자증권(주) 제25-2회
300
2024년 10월 18일
주3)
-

주1) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 10월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 당사가 발행하는 제25-1회
및
제25-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

다. 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

2.
사
채

관리계약에 관한 사항

해당사항 없습니다.

3. 기한의 이익상실

"발행회사"는 다음 각호의 경우 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.
(1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"이 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우

(5) "발행회사"에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상 태에 이른 것으로 인정되는 경우

(6) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(7) "발행회사"가 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(8) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 부실징후기업으로 인정되거나 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(9) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정한 경우

(10) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]

가.
금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만

글로벌 경기 침체, 미중 무역분쟁 장기화, 한일 무역갈등 등의 영향으로 지수가 하락하며 변동성이 확대
되었습니다. 또한,
한국은행은 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률을 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표
하였습니다.
이처럼 대내외적 경제 상황에 따라 당사의 수익성이 저하
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자업자 주요 업무 안내]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.
이
러한 경제 상황을 보여주는 국내 주식시장 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위: pt, 조, %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

주가지수
KOSPI
2,130.62
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.31
1,915.59
2,011.34

KOSDAQ
690.53
675.65
798.42
631.44
682.35
542.97
499.99

시가총액
1,656
1,572
1,889
1,510
1,444
1,335
1,305

시가총액 증가율
5.34%
-16.78%
25.10%
4.57%
8.16%
2.30%
3.33%

연간 거래대금
1,141
2,800
2,190
1,948
2,201
1,459
1,437

거래대금 증가율
-32.08%
27.85%
12.42%
-11.49%
50.86%
1.53%
-16.65%

출처 : 한국거래소 주식 통계자료
주1) 주가지수는 해당 기말 종가 기준
주2) 시가총액은 각 기말 기준, 거래대금은 해당기간의 누적 금액임
주3) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임
주4) 2019년 반기 시가총액 증가율은 2018년말 대비, 거래대금 증가율은 전년동기 대비한 수치임

국내 주식 시장은 단계적으로 시작된 미국연방준비제도이사회(Fed)의 양적완화 축소 등의 영향으로 2013년말부터 전년 대비 코스피 지수 및 유가증권시장 내 거래대금, 거래량이 하락했으며 이에 따라 증권사의 수익성도 크게 저하되는 모습을 보였습니다. 2015년 들어 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등의 영향으로 금융투자회사의 수익성은 전년동기 대비 크게 개선되는 모습을 보였으나, 2015년 4월 중 발생한 독일국채 및 미국국채 금리의 상승과 2015년 12월 중 미국연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 25bp 인상 결정 및 금리 정상화 정책 시행 등으로 국내 주식 및 채권시장의 변동성 확대를 야기한 바 있습니다. 

하지만, 코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후 전반적으로 상승세를 보였지만 국채 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정의 영향 등으로 코스피 지수는 2018년 12월 28일 종가 기준 2,041.04, 코스닥 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 675.65까지 하락하였습니다. 2019년에는 미중 무역분쟁 장기화에 한일 무역갈등까지 겹치면서 2019년 8월 6일 장중 최저 코스피 1,891.81, 코스닥 540.83까지 급락는 등 변동성이 크게 확대되었으며,

증권신고서 작성기준일 전영업일 종가기준 코스피 2,020.69, 코스닥 621.84
을 기록하고 있습니다.

[국내 증권업 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

일평균 거래대금
9,432,272
11,474,270
9,014,275
7,916,998
8,875,049
5,953,910
5,816,779

일평균 거래량
1,251,087
1,190,738
1,075,828
1,071,092
1,059,710
632,620
723,431

수수료수익
4,265,547
8,780,982
7,485,886
6,100,381
6,831,753
5,008,744
3,786,612

영업이익
3,470,819
4,917,667
4,324,405
2,023,224
3,462,725
1,783,275
122,547

당기순이익
2,686,953
3,745,045
3,379,411
1,605,526
2,723,012
1,303,242
-270,201

출처 : 한국거래소 주식 통계자료 및 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 일평균 거래대금 및 일평균 거래량은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임
주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임

한편, 한국은행에서 2019년 7월 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내의 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2019년 2.2%, 2020년은 2.5%를 나타낼 전망입니다. 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정하였습니다. 세부적으로 살펴보면 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아져 2.3% 성장할 전망입니다. 투자부문의 경우 설비투자는 IT부문의 업황 부진과 미·중 무역전쟁에 따른 불확실성으로 인하여 지난해보다 감소할 전망이며, 건설투자는 주거용 건물건설 중심으로 감소세가 지속될 전망입니다. 또한, 상품수출은 반도체 경기 불황, 일본의 수출규제, 미·중 무역전쟁에 따른 불확실성 증대 등으로 증가세가 완만해질 전망입니다. 2020년에는 민간부문 부진이 완화되면서 성장흐름이 나아질 것으로 예상되지만 향후 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[경제 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

상품수출
3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019년 07월)

이처럼 금융투자업자의 수익성은 국내 증시의 변동성에 큰 영향을 받을 수 있으며 국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락할 위험이 있습니다. 이
에 따른 금융투자업자의 위탁수수료 감소 등에 기인하여 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자 여러분들께서는 투자 의사결정에 있어서 이점 참고하시기 바랍니다.

[금융투자업 수익구조에 따른 위험]

나. 국내
금융투자회사의 수익구조
는 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며,
시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동
될 수 있습니다. 특히,
자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권
이며 향후
기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려
가 있습니다. 또한, 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어
주식시장 위축에 따른 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향
을 줄수 있습니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 주식수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다. 

최근 IB 부문의 활성화에 따라 전체 수수료수익에서 자문수수료의 비중은 2013년 6%에서 2018년 7%, 2019년 1분기 9%로 유의적인 증가가 있었으나, 전체 수수료수익에 있어 차지하는 비중이 큰 변화를 보이지 않았습니다. 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 국내 금융투자업계는 여전히 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 수탁수수료는 2018년 47%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 2019년 1분기 역시 전체 수수료 수익에서 약 39%의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용할 수 있음을 나타내며, 향후 국내 시장 변수에 따른 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점 사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 2~3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 금융투자회사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account) 등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 존재합니다.

[국내 투자매매 및 중개업자(금융투자회사) 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 6월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

수수료 수익

4,265,547

(100%)

9,626,989

(100%)

8,315,087
(100%)
6,882,325
(100%)
7,839,122
(100%)
5,721,621
(100%)

수탁수수료

1,540,006

(36%)

4,512,731

(47%)

3,997,468
(48%)
3,395,479
(49%)
4,545,029
(58%)
3,257,721
(57%)

인수주선수수료

457,117

(11%)

839,590

(9%)

792,962
(10%)
620,821
(9%)
549,737
(7%)
410,578
(7%)

집합투자증권취급수수료

288,009

(7%)

519,867

(5%)

472,471
(6%)
397,141
(6%)
440,799
(6%)
415,148
(7%)

자산관리수수료

101,500

(2%)

210,106

(2%)

189,051
(2%)
193,919
(3%)
230,600
(3%)
180,764
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)

362,543

(8%)

710,361

(7%)

646,011
(8%)
585,970
(9%)
661,453
(8%)
434,909
(8%)

파생결합증권 판매수수료

664

(0%)

1,010

(0%)

151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준
주2) 2013년 부터 증권사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2014 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음
주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와, 미즈호는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

상기 자료와 같이 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 수익구조는 시장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 가능성이 있습니다.

[ 증권사(국내법인) 요약재무상태표 ]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기말
2018년
2017년
2016년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
68,511,095
14.20%
76,441,289
17.41%
62,762,612
16.09%
59,682,137
16.77%

[증권]
298,842,346
61.96%
273,549,380
62.31%
244,943,346
62.80%
234,794,551
65.96%

[파생상품자산]
10,273,022
2.13%
8,238,212
1.88%
8,353,019
2.14%
9,169,568
2.58%

[대출채권]
49,753,929
10.32%
46,885,180
10.68%
40,856,146
10.47%
29,421,035
8.27%

[유형자산]
2,459,679
0.51%
2,003,189
0.46%
1,946,750
0.50%
2,028,235
0.57%

[CMA운용자산(종금계정)]
3,996
0.00%
4,995
0.00%
4,994
0.00%
28,010
0.01%

[리스자산(종금계정)]
14,544
0.00%
35,881
0.01%
118,043
0.03%
260,006
0.07%

[기타자산]
52,480,557
10.88%
31,855,596
7.26%
31,068,922
7.97%
20,579,764
5.78%

자산총계
482,339,163
100.00%
439,013,724
100.00%
390,053,833
100.00%
355,963,298
100.00%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준

국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금(2019년 1분기말 기준 15.74%)과 증권(2019년 1분기말 기준 60.60%)으로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 최근 5년간 금융투자회사의 총 자산 증가세가 지속되었는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였으며, 대출채권과 기타자산 또한 증가하였기 때문입니다. 

RP 매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율 만큼 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중은 전체자산의 약 60%이상을 꾸준히 유지하고 있습니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.

2012년부터 이어져 온 저금리 기조는 2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상과 함께 전반적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 미국 FOMC에서 Fed는 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 하지만, 2018년 3월 FOMC에서는 기준금리가 0.25%p.(1.50% ~ 1.75%) 인상되었고, 2018년 11월 금통위 또한 기준금리를 1.75%로 인상하였습니다. 

이후 2019년 2월 금통위는 미국 금리인상 속도 조절로 인한 한미 금리역전에 대한 부담 감소, 물가상승압력 부재 등 국내외 경기 침체 우려가 커지는 상황 속에서 기준 금리를 동결시켰습니다. 2019년 3월 미국 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결 및 자산축소 계획을 발표하며 통화정책의 변화를 예고했습니다. 이에 2019년 연내 금리 인상 횟수를 기존 2회에서 0회로 하향조정하고 미국 경제성장률 전망을 2.3%에서 2.1%로 낮추었습니다. 

한편, 미중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 7월 금통위에서도 기준금리를 0.25%p. 인하하여 증권신고서 작성기준일 현재 국내 기준금리는 1.50%를 기록하고 있으며 7월 미국 FOMC 역시 기준금리를 0.25%p. 인하하였고, 9월 FOMC에서

한 차례 추가로 금리 인하를 단행하면서 1.75%~2.00%를 기록하고 있습니다.

2017년 5월 31일 1.661%/1.876% 수준이던 국고채 3년물/5년물 금리의 경우 2018년 2월 28일 2.266%/2.519% 까지 상승하였으나 2019년 7월 18일 한국은행의 기준금리 인하와 2019년 7월 31일 FOMC의 기준금리 인하에 따라 2019년 8월 20일 1.090%/1.130%로 하락하였습니다. 기준금리 인하로 상당기간 시장금리의 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 향후 금리 추이의 불확실성에 따른 손실 위험에 적절히 대응하지 못할 경우 보유한 채권의 평가손실로 이어질 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 국고채 3, 5년물 추이]

(단위 : %)

일자
국고채 3년
국고채 5년

2016년 06월 30일
1.247
1.297

2016년 12월 30일
1.640
1.807

2017년 03월 31일
1.670
1.852

2017년 06월 30일
1.700
1.902

2017년 09월 29일
1.887
2.077

2017년 12월 29일
2.133
2.347

2018년 03월 30일
2.216
2.427

2018년 06월 29일
2.122
2.352

2018년 09월 28일
2.005
2.175

2018년 12월 31일
1.817
1.884

2019년 03월 29일
1.690
1.708

2019년 06월 28일
1.472
1.506

2019년 10월 04일
1.210
1.249

출처 : kofiabond
주) 채권시가평가기준수익률 기준(4사 민평 평균)

[금융투자업의 경쟁심화에 따른 위험]

다. 2019년 1분기말 기준
국내에서 총 56개의 증권사가 경쟁
하고 있으며, 최근 금융업권간에는
겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화
되고 있습니다. 따라서,
금융투자업은 경쟁 심화가 불가피
할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우
경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다.
또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무수행 과정에서 통합적
리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2009년 국내 자본시장의 성장과 발전을 위하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 도입으로 금융투자업의 진입과 영업, 그리고 업무 범위 등에 대한 규제가 완화되어 10여개의 신규 증권사가 설립되었습니다. 2019년 3월말 기준 국내에서 영업중인 증권사는 총 56개사이며, 은행 및 보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자를 보유하고 있습니다 

[금융업 권역별 회사수]

구분
2019년 3월말
2018년 12월말
2017년 12월말
2016년 12월말

증권사
56
56
55
53

국내은행
19
19
19
17

보험
생명보험
24
24
25
25

손해보험
30
30
32
32

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)

제한된 국내 시장에서 56개의 증권사가 참여하고 있는 상황 하에서 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁은 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있는 상황입니다.

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁체제가 가속화될 것입니다. 또한 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위로 인하여 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다. 

한편, 2019년 6월말 별도 기준 국내 증권업계는 자기자본 규모 기준으로 미래에셋대우(8.3조원), NH투자증권(5.2조원), 삼성증권(4.7조원), KB증권(4.6조원), 한국투자증권(4.6조원) 등 초대형 IB로 지정된 5개 증권사와 신한금융투자(3.5조원) 및 메리츠종합금융증권(3.6조원), 하나금융투자(3.4조원) 등 자기자본 3조원 이상의 대형증권사, 그리고 당사를 포함한 자기자본 3조원 미만의 국내 증권사 및 외국계 증권사로 구분됩니다.

[ 주요 국내 증권사 재무 현황 ]

(기준 : 2019년 6월말)
(단위 : 백만원)

증권사
자산총계
부채총계
자본총계
자본금

한화투자증권
8,291,879
7,285,009
1,006,870
886,212

미래에셋대우
69,981,983
61,659,792
8,322,191
4,101,961

NH투자증권
53,218,468
47,999,259
5,219,209
1,531,275

삼성증권
39,774,726
35,065,080
4,709,646
458,478

KB증권
41,726,434
37,144,659
4,581,775
1,493,102

한국투자증권
49,695,828
45,132,965
4,562,863
175,739

신한금융투자
34,186,490
30,676,056
3,510,434
1,546,998

메리츠종합금융증권
29,007,357
25,377,731
3,629,626
717,489

하나금융투자
25,535,351
22,160,016
3,375,335
293,187

키움증권
18,707,170
16,698,931
2,008,239
126,965

대신증권
14,747,754
12,930,154
1,817,600
434,867

출처 : 각사 2019년 반기보고서
주1) 당사 및 자본총계 상위 10개 증권사
주2) 별도기준

2019년 3월말 기준으로 국내 증권사 중 주요 5개(미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권)의 개별회사 지분증권 수탁수수료 평균 시장점유율은 약 7.61%로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 매우 높은 편입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화되고 있습니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다.

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
19.1.1 ~ 19.6.30
18.1.1 ~ 18.12.31
17.1.1 ~ 17.12.31
16.1.1 ~ 16.12.31

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

한화투자증권
35,056
1.6%
90,076
3.7%
76,987
2.9%
67,085
2.3%

미래에셋대우
139,585
14.7%
391,111
10.5%
337,090
10.1%
334,384
10.8%

NH투자증권
118,855
8.9%
324,859
8.7%
274,929
8.3%
275,885
8.9%

삼성증권
109,360
6.7%
301,820
8.1%
283,947
8.5%
251,241
8.1%

KB증권
120,433
5.7%
344,952
9.2%
279,685
8.4%
228,863
7.4%

한국투자증권
79,986
6.0%
214,390
5.7%
196,133
5.9%
184,968
6.0%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) KB증권과 미래에셋대우는 합병 전의 법인인 舊현대증권과 舊대우증권의 자료 기준

또한, 2019년 3월 20일 『금융산업경쟁도평가위원회』에서 발표한 '증권업 경쟁도 평가 결과 보고서'에 따르면 현재 국내 증권업의 경우 증권사 수가 많고 중소형사의 자본력이 작지 않아 증권업 전반적으로 경쟁도가 매우 높게 나타고 있습니다. 위원회는 증권사의 순영업수익, 자본, 자산을 기준으로 시장집중도를 분석하였으며 시장집중도를 나타내는 지표 중 하나인 HHI('15~'17년 평균)는 각각 491, 591, 714로 모두 경쟁도가 매우 높은(시장집중도가 낮은) 수준이었습니다(韓 공정위 기업결합 심사시 활용 HHI<1200 : 집중되지 않은 시장, 1200≤HHI≤2500 : 다소 집중된 시장, 2500≤HHI : 매우 집중된 시장).

따라서 금융상품 간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널이 열위한 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움을 겪을 가능성이 크기 때문에 대형화 또는 업무영역의 특화 및 전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한, 금융투자업 내에서 대형화나 전문화 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자본시장법 개정에 따른 초대형 투자은행 제도 관련 위험]

라. 2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본 3조원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는
'초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다
는 방침을 발표하였으며
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 발표와 함께 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정
하였습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망
되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상
됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 경쟁력을 잃거나 사업영위가 어려울 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 증권사의 기업금융 기능과 글로벌 역량 강화를 위해 증권사 대형화 유도 정책을 지속하고 있습니다. 이후 2016년 8월 금융당국은 초대형 IB 육성 방안을 추가로 발표하였습니다. 이에 따르면 자기자본 4조원 이상 증권사는 발행어음제도, 자기자본 8조원 이상 증권사는 종합투자계좌(IMA)가 허용되며, 건전성 규제 완화 등의 인센티브가 제공될 예정입니다. 이러한 정부의 정책에 대응하여 국내 주요 대형 증권사들은 2016년 이후 합병, 증자 등을 통해 자기자본을 확대하였으며, 2017년 11월 자기자본 4조원 이상 5개사(NH투자증권, 미래에셋대우, KB증권, 삼성증권, 한국투자증권)에 대해 초대형 IB 지정이 완료되었습니다. 신한금융투자 또한 유상증자를 통해 자기자본 4조원 이상 초대형 IB지정을 계획하는 등 국내 증권사들의 대형화 및 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 증권사들의 수익 구성과 영업 행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 증권사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 증권사 중심 정책방향 기조를 고려할 때 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 증권사와 중소형 증권사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[ 초대형 IB육성 방안에 따른 자본 규모별 인센티브 제공 방안 ]

자기자본
3조이상~4조미만
4조이상~8조미만
8조이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업신용공여

ㅇ

(일반 신용공여와 합산 자기자본 100%로 확대)

ㅇ

(좌동)

ㅇ

(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

ㅇ

(자기자본 200% 한도)

ㅇ

(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

ㅇ

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 
적용 제외

-

ㅇ

(발행어음 한정)

ㅇ

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

ㅇ

ㅇ

ㅇ

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 자기자본 100%까지 허용

ㅇ

ㅇ

ㅇ

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

ㅇ

ㅇ

부동산 담보신탁

-

-

ㅇ

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 
국부펀드 협력 강화

ㅇ

ㅇ

ㅇ

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

ㅇ

ㅇ

ㅇ

출처 : 금융위원회 보도자료 (2016.08.02 기준)

또한, 금융위원회는 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 및 "공모펀드 시장 활성화"를 위한「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」및「금융투자업규정」 개정을 통해 초대형 투자은행 육성 방안을 구체화 했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[ 초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본시장법 시행령 등 개정 ]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
-자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증 업무) 허용
-자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌 업무(고객으로부터 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용 
1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부 주문 집행 허용 

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
-단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
-종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
-기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
-부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)

i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련 자산은 기업금융의무비율 산정시 제외
(부동산 관련자산을 기업금융관련 자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 
한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등
을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합투자계좌 운용자산에 각각 유동성
비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 
자산을 보유할 것을 의무화(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분 및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입

-최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에 준하는 기준*을 준수하도록 의무 
부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인

2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무 손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 
 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부 자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(자산전체, 단기금융업무 운용자산, IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%), 추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

출처 : 금융위원회「초대형 투자은행 육성방안」및「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02)

상기한 종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 금융투자업 전반의 사업 환경을변화시킬 것으로 예상됩니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현 가능한 대형사와 특정 업무영역에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 급변하는 시장환경에 적절히 대응하지 못할 경우 경쟁력 확보가 어려울 수 있습니다.

한편, 초대형 투자은행에 대한 인센티브들 가운데 발행어음 등 단기금융업의 경우 증권사의 신용을 기반으로 어음을 발행하고 이를 일반 투자자들에게 금융상품으로 판매하여 자금을 조달하는 형식으로 진행되며, 해당 업무는 증권사에게 대규모 자금을 제공할 것으로 기대되고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국투자증권, NH투자증권 및 KB증권은 각각 2017년 11월, 2018년 5월과 2019년 5월에 발행어음 업무를 인가 받았고, 나머지 2곳은 업무 인가를 위한 심사가 진행 중에 있습니다. 발행어음 업무는 5개 증권사들이 인가를 받아 발행 한도를 모두 채운다면 그 규모는 약 47조원에 달할 것으로 예상되며, 2019년 발행어음의 수신잔고는 한국투자증권, NH투자증권, KB증권의 목표치를 합산하면 약 12조원에 이를 것으로 추정됩니다.

NICE신용평가는 발행어음 사업을 인가 받은 증권사의 자기자본 대비 발행어음평잔 비율을 50~60%, 운용마진을 100bp로 가정할 경우, NH투자증권, 한국투자증권, KB증권 3사의 최근 3년 평균 순이익 대비 이익 증가 효과는 평균 7.1% 수준으로 추정된다고 발표(2018.01.24 SPECIAL REPORT 규제 및 사업 환경 변화에 따른 금융업권별 양극화 전망 I : 증권)했습니다. 이를 감안하면 발행어음 사업은 투자 및 자금조달 관련 리스크 확대에도 불구하고 대형사의 이익증가 및 수익구조 다변화에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

종합금융투자사업자 및 초대형 IB에 대한 자본규모별 인센티브 제공은 당사의 경영환경을 변화시킬 것으로 예상되며, 지속되는 규제 완화 및 혜택의 변화에 맞추어 새로운 사업 모델을 구비하는 과정에서 추가적인 비용이 발생될 수 있습니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 증권사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 증권사 위주로 시장 재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 도태되거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]

마.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적ㆍ제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다.

주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며,
파생상품 양도차익에 대하여 2017년부터 과세부과가 실행
되고 있습니다. 이러한 세제 개편은 파생상품 시장을 위축 시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축 시킬 수 있으며,
거래수수료를 주수익원으로 하는 국내금융투자회사의 영업수익 감소를 초래
할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및 조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년부터 직전년도 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다. 이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 수 있으며, 거래수수료를 주수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있습니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입한도 축소계획에 따라 증권사의 콜차입 한도가 2014년 4월 부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다. 

[금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용]

구분
개편방안

제2금융권의 콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련 규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고, 각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

출처: 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일)

이에 따라 2015년 03월 03일부터는 콜 시장에서 제2금융권의 참여를 원칙적으로 배제하고 콜 시장을 은행중심으로 개편하게 되었고, 그 전까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 CP, RP매도 등 다른 자금조달수단으로 대체해야 하는 부담이 발생하였습니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 새로운 기업자금조달 수단으로 자리잡았지만, 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행 한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어지는 편입니다. 결과적으로 콜차입이 다른 조달 수단과 비교하여 조달 비용이 상대적으로 낮고 이를 효율적으로 대체할 만한 조달 수단이 없어 증권사 콜머니 차입규제는 규제 대상 증권사의 수익성과 유동성 측면에서 부정적인 영향을 미쳐왔습니다.

또한 콜차입을 대체하던 CP, RP에 대해 금융위원회와 금융감독원은 2019년 3월 올 4분기부터 직접 규제를 시행할 예정이라고 발표하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 월말, 분기말에 RP금리가 일시적으로 급등하고, 일부 RP차입 기관들의 차환이 원활하지 못하는 사례가 발생하는 점, RP매도자가 자금을 상환하지 못할 경우 RP매수자는 담보증권을 낮은 가격으로 시장에 매도하게 되어 RP시장의 급격한 위축이 가능하다는 점, 이러한 현상이 RP담보 채권 급매로 이어지면서 채권시장에도 영향이 파급될 소지가 있다는 점을 지적하였습니다. 이에 따라 시장의 효율성을 저해하지 않는 범위에서 참가자들이 선제적으로 리스크를 인식, 관리토록 유도하기 위한 최소한의 규제를 도입하는 것을 목적으로 RP매도자에 대해 유동성 관리를 의무화하여 기일물거래 확대를 유도하고 RP시장 차환리스크를 완화하는 방안을 발표하였습니다. 개선방안에 대한 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[RP시장 효율성, 안정성 제고를 위한 개선방안]

목적
적용대상
적용비율

RP매도시 차환리스크에 대비한 유동성 관리
- 증권, 은행, 펀드 등 모든 RP매도자 및 펀드의 경우 개별 펀드별로 적용
- 차환리스크 관리를 위해 현금성자산 보유비율 최대 20%로 설정 주1)

담보기능 강화를 위한 최소증거금률 적용
- 국고채, 통안채를 제외한 회사채 등을 담보로 한 장외거래
- RP매수자는 RP매수거래(자금공급)시 담보증권 특성과 RP매도자 신용위험이 적절히 반영된 최소증거금율을 마련하여 적용 → 시장 변동성 확대시 RP시장에 충격 완화 주2)

장내 RP거래의 활성화를 위한 제도 개선
- RP시장에 안정적인 자금공급을 증대시키기 위해 장기자금 보유기관인 연기금, 보험사 등 전문투자자의 참여를 허용
- (현행) 증권사 및 은행 → (개선) 연기금, 정부기관, 운용사, 보험사 등 추가
- RP거래가 가능한 담보채권*에 제1종 국민주택채권 등 유통성이 높고 우량한 채권을 포함 주3) 
- 모든 RP거래에 대해 계약기간 중 담보 대체가 가능토록 하고 및 담보 대체 한도(계약당 1회→10회)를 확대 주4)

출처:금융위원회 보도자료 (2019년 3월 14일)
주1) 20년 3/4부터 적용
주2) 스트레스 상황에서 무담보 차입시장은 유동성 경색(자금공급 급감)이 나타나는 반면 담보부 차입시장에서는 담보의 헤어컷 조정을 통한 거래로 유동성리스크 완화
주3) (현행) 국고채권 및 외국환평형기금채권 → (개선) 제1종 국민주택채권, 주금공이 발행하는 주택저당증권(MBS) 등 추가
주4) 채권 대체는 기본적으로 상대방인 담보권자(자금공급자)의 동의를 얻어야 가능하므로 담보제공자의 채권 대체신청 자체를 제한할 필요는 없음

향후 제도개선 시행 등에 따라 연기금 및 보험사 등 자금여력이 충분한 장기투자기관이 자금 대여자로 참여할 수 있으며, 규제 비율 및 현금성자산의 인정 범위 등에 따라 RP시장의 규모가 축소될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

또한 투자자 여러분께서는 상기한 바와 같이 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 그 수익성에 부정적인 영향을 받을 수도 있음을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]

바.
순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.
NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한,
금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화
하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것
으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향 에 유의하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이는 NCR 제도가 1997년에 도입된 이후 변화된 증권사의 영업모델과 시장 환경을 충분히 반영하지 못함에 따라 재무건전성 지표로 활용되기 어렵다는 업계의 수정요청에 따른 것으로, 2015년 시범실시를 거쳐 2016년 도입되었습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 동 산출체계는 대형 금융투자회사들로 하여금 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지도록 한 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생하게 만들었습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되었습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

최근 저금리 기조속에 금융투자회사가 발행하는 ELS와 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여, 2019년 1분기말 기준 금융투자업의 레버리지 비율은 830.1%로 레버리지 비율이 꾸준히 증가하는 추세입니다. 레버리지비율이 증가하는 추세속에 금융투자회사는 향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중 될 가능성이 있습니다.

[금융투자업의 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2019년 3월말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

총자산
472,218,893
438,900,919
390,035,541
355,963,298
305,040,747

자기자본
56,884,926
56,562,248
52,250,417
47,738,176
40,866,059

레버리지비율
830.13%
775.96%
746.47%
745.66%
746.44%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 증권사 국내법인 계 기준
주2) 레버리지비율 : 총자산/자기자본 X 100

위와 같이 NCR개선방안과 레버리지비율규제에 대형 금융투자회사에는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을
가능하게 하는 기반이 마련되었습니다. 다만 투자 여력 확대와 별개로 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 반면에 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓이며, 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되는 등 외형이 더욱 줄어들어, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 파악됩니다. 이는 초대형 투자은행 관련 정책에 따라 보다 가속화되어 신한금융투자 등 은행 계열 증권사들의 증자에 의한 외형 확대를 야기하고 있습니다.

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모가 변동되었으며, 레버리지 규제의 도입으로 자산 확대가 제한받고 있습니다. 이러한 규제의 강화 또는 신규 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미치므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 및 레버리지 규제 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서 「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한 「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

NCR 개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준*을 승인받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
① 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본 이내로 관리
② 동일인 및 신용위험을 공유하는 자에 대한 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본의 25% 이내로 관리
③ 부득이하게 ①,②의 기준을 위반시 1년내 시정
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

[우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험]

사. 금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 증권사가 대신하기 시작하면서
증권사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된 증권사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다.
이에
금융당국에서 관련 규제를 강화함에 따라
금융투자회사의 관련 위험수준은 낮아지는 반면 관련

수
익
기반 및 이익이 축소되었고,

자금여력이 풍부한 대형 금융투자회사는 규제 강화의 영향이 제한적인 반면,
중소형 금융투자업자들은 사업기회 제한 및 영업활동 제약 등에 따라 수익성에 직접적으로 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다.

최근 증권사의 지급보증 등 우발채무는 2014년말 약 19.9조원에서 2019년 1분기말 약 37.9조원에 이르기까지 급증했으며, 자본완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 증권사의 신용공여와 유동성 지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 증권사의 우발채무 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기 CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응과 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 증권사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 증권사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 증권사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

또한, 과거에는 NCR 계산 시 채무보증금액이 영업용순자본차감항목으로 규정됐지만, NCR이 2012년부터 거래상대방의 신용도에 따라 차등해 신용위험액을 산정하도록 변경되었습니다. 이에 따라 채무보증 대상 거래상대방의 신용등급이 투자등급이면 신용위험액 위험 값이 최대 8%에 불과하게 되면서 증권사는 NCR 하락에 대한 부담 없이 유동성 보강, 신용공여 목적의 유동화 익스포저를 늘릴 수 있게 되었습니다. 이러한 NCR 규제 완화를 통해 새로운 수익원 발굴이 필요한 증권사는 특별한 자기자본 투입 없이 수익창출이 가능한 방법으로 신용공여 업무 확대가 이루어지면서 우발채무의 규모가 증가 했으며, 추가적으로 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라 차환위험 통제를 위한 증권사 유동성 공여에 대한 수요가 늘어나며 우발부채가 증가하였습니다.

[국내 증권사 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

우발채무 합계
37,934,258
38,256,816
27,935,658
24,630,689
24,226,461
19,890,622

지급보증
331,268
289,845
133,621
193,600
475,992
2,709,394

매입보장약정(ABCP등)
7,114,580
6,888,191
7,671,749
6,761,371
7,417,278
7,782,774

채무인수약정
14,400
-
-
-
-
344,500

매입확약
28,857,616
29,123,111
19,951,711
17,593,910
15,998,296
-

기타
1,616,394
1,895,669
178,577
81,808
334,896
9,053,954

자기자본
56,884,926
56,562,248
52,250,417
47,738,176
40,866,059
38,035,834

자기자본 대비 우발채무 비중
66.69%
67.64%
53.46%
51.60%
59.28%
52.29%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계수치는 국내증권사 및 국내소재 해외증권사 합계 기준

[증권회사의 채무보증 추이]

(단위 : 조원, %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매입확약 등 신용공여
31.3
20.3
17.9
16.8
12.9

매입보장약정 등 유동성공여
6.9
7.7
6.8
7.4
9.1

자기자본 대비 채무보증 비율
66.3
52.7
44.7
52.0
50.4

출처 : 한국은행 금융안정보고서(2019년 6월)

이같이 확대되는 증권사의 우발채무를 선제적으로 관리 감독하기 위하여, 금융위원회는 2015년 10월 증권사의 지급보증 및 그와 유사한 거래를 포함한 우발채무 유발거래 전체에 대하여 한도규제 등을 재정비하여 우발채무에 따른 시스템리스크 관리를 강화하겠다는 방침을 발표하였습니다. 특히 종합금융투자회사의 자금공급 기능 확충을 위하여, 기존에 종합금융투자회사에 대해서 협의의 보증만 과도하게 규제했던 것에서 벗어나 일반금융투자회사를 포함한 모든 증권사의 광의의 보증을 합리적 수준에서 규제하는 것으로 개선할 계획으로, 이 경우 종합금융투자회사의 높은 자본력과 위험관리 능력 등을 감안하여 종합금융투자회사에 대해서는 일반 증권사에 비해 높은 한도를 허용할 것으로 예상됩니다. 

상기 규제의 변경 도입으로 증권업 전반의 우발채무 관련 위험은 축소될 것으로 예상되는 한편, 그동안 우발채무 증가세가 두드러졌던 상대적으로 자본력이 약한 중소형 증권사들의 경우 위험인수 능력이 제약되면서 관련 영업 제약 및 사업 기회가 제한될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

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- 내부적으로 Anti-DDos, IPS, 웹방화벽 운영
- 금융 ISAC의 실시간 통합보안관제 서비스
- 보안전문 컨설팅 업체를 통해 취약점 분석, 평가를 연 2회 이상 정기적으로 수행
5) 내부 임직원의 정보보호 수준 강화를 위한 절차 수립 및 운영
- 개인정보취급자 등의 관리, 감독을 위한 직무별 시스템 접근권한 부여, 정보보호서약서 징구, 정보보호 교육 실시

하지만, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 투자자께서는 고객정보 유출사고 발생시 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[소송 관련 위험]

가.
공시서류작성기준일 현재

당사가 피고로 계류중인 소송사건은
7건(소송금액: 121,366백만원)
이며, 이 중
5건(소송금액: 113,107백만원)
은
CERCG 관련 ABCP 매입대금 반환청구 소송으로, 현
대차증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 제기하였습니다.
원
고로 계류중인 소송사건은

4건(소송금액:
12,128백만원
)
입니다.

현재

동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원
의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황
으로,
향후

소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 금융업종 특성 상, 영업활동 등의 과정에서 이해관계인과의 소송 사건이 발생할 수 있습니다.
공시서류작성기준일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은

7건(소송금액: 121,366백만원)
이며,
이 중
5건(소송금액: 113,107백만원)
은 CERCG 관련 ABCP 매입대금 반환청구 소송입니다.
원고로 계류중인 소송사건은
4건(소송금액: 12,128백만원)
입니다.

당사는 2018년 5월 8일, 이베스트투자증권과 공동으로 SPC(특수목적회사)인 금정제12차를 통해 중국국저에너지화공집단(이하 "CERCG")이 보증하고 그 홍콩 자회사인 CERCG오버시즈캐피털(이하 "CERCG 자회사")가 발행한 사모사채를 인수하여, 이를 통해 ABCP를 발행하였습니다. 당사는 총 인수금액 1억 5천만달러, 원화 약 1,645.5억원 중 1,035억원을 인수하여
BNK투자증권, 코리아에셋투자증권에 각각 785억원, 250억원의 ABCP를 판매하였고, 최종적으로는 현대차투자증권 500억원, BNK투자증권 200억원, KB증권 200억원 등 9개 금융기관에 전부 매각되었습니다.
2018년 5월 11일, CERCG가 지급보증한 다른 채무 3억 5천만달러에 대해 만기상환을 실패하면서 동 ABCP에 대한 부실화 가능성이 대두되었고, NICE신용평가에서는 동 ABCP에 대한 신용등급을 기존 'A2'에서 'C'로 강등하였습니다. 이에 2018년 7월 중 유안타증권 및 신영증권이 현대차투자증권에 대해 ABCP 매매대금 반환 청구 소송을 제기하였고, 현대차투자증권 측은 ABCP를 담당한 한화투자증권 직원을 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반 혐의로 경찰에 고소하였습니다. 
2018년 11월 중 CERCG 자회사가 발행한 ABCP의 기초자산은 결국 상환되지 못하여 부도처리됨에 따라 현대차투자증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 당사 및 이베스트투자증권을 공동피고로 하여 부당이득반환 청구 소송을 제기하였습니다.

원
고 당사자들은 당사가 주관사로서의 역할을 적절히 수행하지 못하였다고 주장하고 있으나, 당사는 업무 범위가 주관이 아닌 단순 주선이었기 때문에 법적 책임을 질 필요가 없다고 주장하고 있습니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2019.10.07)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

1심 진행중

당사가 원고 소유 주식을 출고할 권한이 없는윤OO에게 주식을 출고해 준 것은 원고에게 효력이 없으므로, 당사에게 윤OO이 출고한 주식의 반환을 청구함

이OO

6,300

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행중

합 계
121,366
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

소송사건의 상세내역은 상기와 같으며, 현재로서는 위 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다
. 한편, 증권신고서 제출일 기준 최근 5년간 회사 또는 임직원에 대한 제재 현황은 아래와 같습니다.

1) 회사에 대한 제재

2019.10.07 기준

제재
 조치일

조치
 기관

조치
 대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

2014.
 12.24.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 25백만 원
 납부: 20백만 원

금융투자상품 설명내용 확인의무 위반
 (자본시장법 제47조 제2항)

- 해당 직원 조치

- 과태료 납부

- 금융투자상품 불완전판매 방지를
 위한 정기 감사 및 자체 미스터리
 쇼핑 실시

2016.
 04.25.

금융
 감독원

한화투자증권

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 12.5백만 원
 납부: 10백만 원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 137.5백만 원
 납부: 110백만 원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 300백만 원

납부: 240백만 원

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2) 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재

2019.10.07 기준

조치
 제재일

조치
 기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 
 위한 대책

직책

재직여부

근속연수

2014.
 08.13

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

재직

15년
 7개월

견책

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)
 -지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위
 -근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록
카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註2) 근속기간은 재직자는 2019.9.24 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준

당사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있기 때문에 타 산업에 비하여 소송에 연루될 가능성이 높습니다. 진행중인 소송 사건의 진행방향 및 최종 결과는 예측할 수 없으며, 소송의 결과가 당사의 영업, 재무, 경영 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 작성 기준일(2019년 10월 07일) 현재 연결대상 종속회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건의 내역은 없습니다.

[부정적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

나.
당사

는

2015년 하반기 중 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따라 당사가 판매한 해외지수형 ELS의 헤지운용 손실증가로 2015년 3분기부터

2016년 2분기까지
지속적인 연결기준 분기적자를 기록하였습니다.

이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용 규모를 감축하고 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하여 2017년 1분기부터 흑자기조를 유지 중이나,

2018년 이후 매도파생결합증권 미상환잔액이 빠르게 증가하여 2019년 6월말 현재 기준 1조 7,857억원의 잔액을 기록
하고 있습니다.

2015년 항셍지수 급락과 유사한 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다.

또한 당사의
위탁매매 및 상품운용부문에 대한 높은 의존도로 국내외 증시 및 금리 등 시장변수에 따른 실적가변성이 내재
되어 있어

지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화 등을 통한
수익구조 다변화 등이 이루어지고 적극적인 리스크 관리를 통해 수익안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다.

이점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

당사

(
舊 한화증권)
는 2010년 6월 舊
푸르덴셜투자증권
(
2011년 11월, 한화투자증권으로 사명변경
)
을 인수하고 2012년 9월 흡수합병하며 사명을 舊 한화증권에서 한화투자증
권으로 변경하였습니다. 합병 및 구조조정 과정에서의 명예퇴직비 등의 인건비, 점포 통폐합 비용, 광고비 등의 판관비 증가로 2012년, 2013년 2개년 연속 적자를 기록하였습니다. 2014년에는 구조조정이 마무리되어 가며 판관비 부담요소가 사라지고 금리 하락으로 자산운용손익이 개선됨에 따라 2014년 말 연결기준으로 88억원의 순이익을 시현하며 흑자를 기록하였습니다. 이후 2015년 상반기까지 흑자 기조를 이어갔으나, 2015년 하반기 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따른 영향으로 당사가 판매한 지수형 ELS의 헤지운용손실이 증가함에 따라 2015년 하반기 중 413억원, 2016년 상반기 중 1,396억원의 순손실을 기록하였습니다. 또한 파생/파생결합증권 관련 자기매매 및 운용 영업순손익은 2015년 615억원 손실, 2016년 2,153억원 손실을 기록하였습니다.
이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용규모를 감축하고, 2016년 2월 경영진 교체 이후 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하는 등 리스크 관리 강화를 추진하면서 2016년 3분기부터 파생결합증권 발행 및 운용손실 규모가 안정화되기 시작했고,IB부문을 중심으로 한 각 사업부문별 실적 회복을 기반으로 2017년 1분기부터 분기별 흑자기조를 유지해오고 있습니다.

다만, 2018년 이후 자체 헤지 파생결합증권 발행 및 운용 규모가 증가하는 추세임에 따라, 2015년 항셍지수 급락과 같은 통제할 수 없는 기초자산의 변동 등과 같은 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다.

[당사 주요 손익 구조]

(단위 : 억원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년(주1)
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

투자중개
486
25.4%
710
41.3%
1,185
37.2%
988
37.0%
829
N/A
829
46.8%

수탁수수료
377
19.7%
600
34.9%
959
30.1%
821
30.7%
685
N/A
723
40.8%

기타
109
5.7%
110
6.4%
226
7.1%
167
6.2%
174
N/A
106
6.0%

자산관리
225
11.8%
178
10.4%
319
10.0%
385
14.4%
292
N/A
326
18.4%

IB
599
31.3%
472
27.5%
1,072
33.7%
923
34.5%
617
N/A
429
24.2%

자기매매 및 운용
680
35.5%
391
22.7%
715
22.5%
483
18.1%
-1,732
N/A
264
14.9%

파생/파생결합증권
60
3.1%
102
5.9%
-135
-4.2%
141
5.3%
-2,153
N/A
-615
-34.7%

기타
620
32.4%
289
16.8%
850
26.7%
342
12.8%
421
N/A
351
19.8%

영업순수익
1,913
100.0%
1,719
100.0%
3,183
100.0%
2,673
100.0%
-117
N/A
1,773
100.0%

자료: 한국신용평가
(주1) 2016년의 경우 영업순수익을 기록하여 비율 산정에서 제외하였습니다.

당사의 사업구조는 위탁매매(수탁), 상품운용, IB업무 등으로 구성되어 있으며, 자산포트폴리오의 구성은 대고객 운용 및 자기매매 목적의 증권과 자기자본투자(PI) 관련 투자자산 등으로 이루어져 있습니다.

당사는 주식수탁수수료 기준 시장점유율이 2.7% 내외로 위탁매매부문의 시장지위는 다소 낮은 편이나 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 당사 수익 전체에서는 약 30%를 차지하는 높은 비중을 보이다가 미중 무역전쟁에 기인하여 2018년 10월부터 시작된 한국 증시 하락세와, 이로 인한 주식 거래량 감소로 전년 동기 600억원 대비 37.2% 감소한 377억원을 기록하였습니다. 그럼에도 전체 수익에서 매우 높은 비중인 19.7%를 차지하고 있습니다.

[주식수탁수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

당사
18,447
2.72%
90,076
2.76%
76,987
2.71%
67,085
2.58%
70,342
1.80%

유진투자증권
9,770
1.44%
53,489
1.64%
48,528
1.71%
42,116
1.62%
51,133
1.31%

교보증권
11,245
1.66%
58,985
1.81%
52,324
1.84%
52,141
2.01%
72,833
1.87%

DB금융투자
11,358
1.67%
62,862
1.93%
57,105
2.01%
59,563
2.29%
79,606
2.04%

메리츠종금증권
14,717
2.17%
80,892
2.48%
68,847
2.42%
59,965
2.31%
87,743
2.25%

대신증권
30,598
4.51%
169,603
5.20%
141,969
4.99%
149,268
5.75%
189,385
4.86%

한국투자증권
41,490
6.11%
214,390
6.57%
196,133
6.90%
184,968
7.12%
235,737
6.05%

신한금융투자
42,076
6.20%
234,178
7.17%
190,282
6.69%
192,647
7.42%
252,893
6.49%

KB증권
61,890
9.12%
344,952
10.57%
279,685
9.83%
228,863
8.81%
337,635
8.66%

NH투자증권
58,797
8.66%
324,859
9.95%
274,929
9.67%
275,885
10.62%
342,385
8.78%

자료: 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료

당사는 위탁매매 및 상품운용부문에 대한 높은 의존도로 증시 및 금리 등 시장변수에따른 실적가변성이 내재되어 있습니다. 당분간 대내외적 불안요인으로 인해 금융투자환경에 불확실성이 높아지고 있는 가운데 안전자산 선호현상 증가로 주식거래 규모가 감소하는 등 위탁수수료 수익이 단기간내 빠른 속도로 개선되기를 낙관하기는쉽지 않은 상황입니다. 향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대되거나 글로벌 위기로부터의 경기회복이 지연될 경우 당사 실적의 상당부분을 차지하는 위탁수수료 수익 및 상품운용수익 감소로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 당사는 지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화를 통한 수익구조 다변화와 함께 적극적인 리스크 관리를 통해 상품운용부문의 변동성 축소 노력을 적절하게 수행하여 수익안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다. 이점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

[순자본비율 및 레버리지 비율규제 위험]

다.
당사의
순자본비율은 산출방식 변경 이후인 2016년 말 348.4%에서 지속적인 개선세를 보이며 2019년 반기말 현재 418.8%를 기록
하고 있습니다.

레버리지 비율 역시 2016년 말 754.4%에서 2018년말 662.9%로 개선세를 보였으나 2019년 반기말 현재는 755.9%로 2016년말과 유사한 수준

을

보

이고 있습니다
.
동 수치는 각각 금융위 기준인 100% 및 1,100% 대비 우수한 수준이므로 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만,
당사의 자본 여력에 따라 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도
증권사의 레버리지 비율규제로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약
받을 수 있으므로,
투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다. 

영업용순자본비율(구.NCR)을 대체하여 도입된 순자본비율(신 NCR)은 2015년에 9개 증권사에 조기 적용한 이후, 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있습니다. 영업용순자본비율은 증권사의 대표적인 재무건전성 지표로 증권사 업무 전반을 광범위하게규율 하는 역할을 하였습니다. 하지만, 정부는 과도하게 유휴자본 보유를 강요하는 구 NCR을 개편하여 증권사들의 투자 여력을 확대하기 위해 신NCR 제도를 도입하였습니다. 신 NCR이 도입됨에 따라, 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 이 산식에 따라 계산된 순자본비율을 통해 금융감독당국은 경영개선권고, 요구, 명령 등의 조치를 취하며, 금융감독당국이 제시한 적기시정조치 비율 및 당사와 국내 증권사의 순자본비율 추이는 아래와 같습니다.

[신NCR 적기시정조치 비율 ]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

[
당사
순자본비율
추
이
]

(단위: 백만원,%)

구 분
2019년 반기말
2018년
2017년
2016년

영업용순자본(A)
893,347
847,589
788,303
707,308

총위험액(B)
330,467
266,315
245,777
239,073

법정자본금(C)
192,000
192,000
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,400
134,400
134,400
134,400

순자본비율
418.81%
432.50%
403.67%
348.4%

자료 : 당사 2019년 반기보고서 및 각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준
주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

2

019년 6월 말 기준 당사의 순자본비율은 418.8%로 지난 2018년말 대비 13.7%
하락하였으며,

2019년 6월말 현재 당사의 순자본비율은 국내 주요 25개 증권사의 2018년말 평균 순자본비율(629.3%)에 비해 약 210.5%p 낮은 수준을
기록하고 있습니다. 그러나 대형 5개사 제외 업계 평균 대비로는 약 31.8% 차이로 유의적으로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 금융투자회사의 순자본비율 개선방안 변화 또는 예상치 못한 환경 변화 등에 노출되고, 이에 대응한 철저한 리스크 관리가 이루어지지 않을 경우 순자본비율이 낮아질 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내 증권사 순자본비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

당사
418.81
432.50
403.67
348.4

업계 평균
700.99
629.32
686.19
671.53

대형 5개사 제외 시
업계 평균
506.95
450.57
441.83
418.97

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(연결기준)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템 상에 순자본비율이 산출된 25개사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 NH투자증권, 미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안(순자본비율 도입)과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결 하였습니다. 이에 따라 2016년 부터는 개편된 NCR제도(순자본비율 제도)의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

당사의 레버리지 비율은 2019년 반기말 별도 재무제표 기준 755.9% 수준으로 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재로서는 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[당사 최근 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 반기말
2018년
2017년
2016년

총자산(A)
8,291,879
6,859,020
6,440,962
6,701,642

자기자본(B)
1,005,426
940,868
867,756
823,219

레버리지 비율(A/B)
755.9%
662.9%
634.7%
754.4%

출처 : 당사 2019년 반기보고서 및 사업보고서

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는방식에 따라 제56기(2016년)부터 레버리지비율 산정.
주2) 별도 재무제표 기준으로 작성.

한편, 자산부채비율은 실질자산 감소 대비 실질부채 감소의 확대로 2018년 기준 115.99%에서 2019년 반기말 기준 113.15%로 소폭 증가하였으나, 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다.

[자산부채 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
반기말
2018년
2017년
2016년

실질자산(A)
8,242,911
6,859,020
6,391,520
6,645,269

실질부채(B)
7,285,009
5,913,701
5,568,755
5,876,408

자산부채비율(A/B)
113.15%
115.99%
114.77%
113.08%

자료 : 2019년 반기보고서 및 각 년도 사업보고서, K-IFRS별도 기준
주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

위와 같이 NCR개선방안(순자본비율 도입)과 레버리지비율 규제에 따라 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 NCR 개선방안과 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[채권금리 상승에 따른 위험]

라. 2019년 6월 말 기준 총자산 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중은
61.5%를 보이고 있으며, 이 중 채권이
약 3조 9,917억원으로 72.0%를 차지하고 있
습니다.
채권의 경우 대부분이 우량채권으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단하고 있으나,
채권보유액이
총 약 4조원에
달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 시장금리 상승시 상당한 채권평가손실을 인식하여 재무제표상의 수익성이 상당부분 훼손될 가능성이 존재합니다.

2019년 6월 말 연결기준 총자산 9조 139억원 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중은 61.5%를 차지하고 있으며, 그 중 채권은
약 3조 9,917억원으로 전체 당기손익-공정가치금융자산 대비 72.0%
를 차지하고 있습니다. 이 중 우량채권(국채/지방채 및 특수채)이 약 2조 2,153억원으로 전체 채권 중 약
55.5%
의 비중을 보이고 있는 가운데, 그 외 나머지 채권은 회사채로 구성되어 있어 있습니다. 

[당기손익-공정가치금융자산 내역]

(단위:천원)

구분
2019년 반기말
2018년말
2017년말

지분증권(주1,3)
228,173,929
190,770,409
124,631,987

국채/지방채(주1,2)
791,806,401
262,232,767
413,202,446

특수채(주1,2)
1,423,450,066
1,281,084,260
1,324,519,330

회사채(주1,2,3)
1,776,468,321
1,846,225,556
1,463,995,690

집합투자증권(주1,3)
373,759,038
206,728,338
185,359,379

기업어음증권
97,245,723
162,166,971
45,799,759

외화유가증권
193,258,649
152,746,108
218,082,147

투자자예탁금별도예치금(신탁)
224,928,565
238,065,719
281,769,743

기타(전자단기사채)
54,650,875
21,437,204
32,467,722

주가연계증권
5,899,329
21,198,336
2,072,194

파생결합증권
631,705
340,850
1,318,701

기타(주3)
372,629,894
160,020,671
44,875,641

합계
5,542,902,495
4,543,017,189
4,138,094,739

(주1) 2019년 반기말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.
(주2) 2019년 반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 2017년말에는 매도가능금융자산 및 대출채권으로 분유되는 금액이 포함되어 있습니다.

자료 : 당사 2019년 반기보고서, 사업보고서(연결기준)

국채, 지방채 및 특수채를 제외한 회사채는 항상 신용위험에 노출되어 있으며 신용위험을 반영한 크레딧 스프레드의 변화로 보유 채권의 평가액이 변동됩니다. 회사채 금리는 아래의 산식으로 구분지어 볼 수 있습니다.

* 회사채 금리 = 무위험국채수익률 + 신용위험(Credit Spread) 

회사채 금리가 국채수익률과 신용위험의 합으로 볼 수 있기 때문에 국채금리가 변동되지 않더라도 신용위험을 반영한 회사채 금리는 시장 상황 및 개별 기업 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 크레딧 스프레드는 사채권을 발행한 회사의 개별 신용위험을 반영하고 있을 뿐만 아니라 국가신용도 및 업황 등의 복합적인 변수들도 반영하고 있습니다. 이는 금융채에도 적용되며 이러한 변수들의 변동에 따라 채권평가액이 변동될 위험이 있습니다.

한편, 일반적으로 금융시장 불안정, 국내 경기 하강 등의 위험이 발생할 경우 시장 전체적으로 크레딧 스프레드가 상승하게 됩니다. 지난 2008년 금융위기에도 시장안정화를 위해 기준금리를 인하 하면서 국채금리는 하락 하였지만, 크레딧 스프레드는 크게 상승한 바 있습니다. 크레딧 스프레드가 확대됨에 따라 채권가격이 하락하면서 평가손실이 발생하고, 또한 채권시장 특성 상 유동성에 제약을 받을 수 있습니다. 

당사의 2019년 반기 영업수익 중 유가증권평가및처분이익은 전체의 약 14.96%를, 영업비용
중 유가증권평가및처분손실은 약 33.39%를 차지하고 있는 만큼 채무증권 등 금융자산의 평가손익 및 평가 이후의 처분손익은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 글로벌 불확실성 증가 및 국내 경기 부진 등의 영향으로 금융시장의 변화가 예상되는 가운데 신용위험의 방향성은 현재로서는 예측할 수 없지만 향후 신용위험이 상승할 경우 당사의 수익성 및 자산건전성이 저하될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 관련 위험]

마.

당사의

2019년 반기말 기준 유동성 비율은 139.67%
로 유동성 비율 규제 기준인 100%
및 업게 평균인 130.46%보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편,

당사의 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채 규모는 2019년 반기 평균 3조 4,562억원으로, 반기 전체 자금조달의 약 48.6%에 달하는 규모입니다.
이러한 특성으로 인하여

향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가가 우려되며 이 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다
.

잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성 비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다.
당사의 유동성 비율은 2019년 반기말 기준 139.67%로 업계 평균 수치 130.46%를 상회하며 양호한 수준을 유지하고 있으며
, 금융당국의 규제 요건(유동성비율 100% 이상)도 상회하고 있습니다.

우발채무를 감안한 조정유동성비율도 118.2%를 나타내고 있어 100%를 상회하고 있으며, 시중은행과의 차입약정(840억원), 한국증권금융으로부터의 제반 차입한도, 계열 지원가능성 등을 감안할 때 당사의 유동성위험은 낮은 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

[당사 유동성 비율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

잔존만기 3개월이내 유동성자산(A)
5,266,709
4,286,152
3,801,836
2,875,870
2,912,104

잔존만기 3개월이내 유동성부채(B)
3,770,866
2,876,040
3,018,563
2,504,030
2,303,494

유동성비율(A/B×100)
139.67
149.03
125.95
114.85
126.42

업계 평균
130.46
132.67
128.89
135.70
142.14

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내증권사의 유동성자산 합산치를 유동성부채 합산치로 나누어 산출

당사의 자금조달 실적은 아래과 같이 분산되어 있으며 2019년 반기 중 차입부채에 의한 자금조달이 전체 실적에서 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3개년 간 당사의 자금조달 실적은 다음과 같습니다.

[당사 자금조달 실적]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
886,213
11.33%
886,213
11.99%
886,213
12.74%

자본잉여금
27,839
0.36%
27,882
0.38%
27,665
0.40%

자본조정
-150,534
-1.92%
-150,576
-2.04%
-147,967
-2.13%

기타포괄손익누계액
82,043
1.05%
78,603
1.06%
87,863
1.26%

이익잉여금
133,705
1.71%
75,398
1.02%
2,208
0.03%

예수부채
투자자예수금
449,693
5.75%
572,679
7.75%
449,654
6.46%

수입담보금
292
0.00%
42,889
0.58%
15,351
0.22%

기타
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

당기손익 공정가치금융부채
2,144,204
27.42%
1,699,743
22.99%
1,625,516
23.36%

차입부채
차입금
977,326
12.50%
910,447
12.32%
543,244
7.81%

RP매도
2,478,881
31.70%
2,449,343
33.14%
2,463,066
35.40%

기타
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

사채
59,976
0.77%
97,462
1.32%
109,934
1.58%

파생상품
151,451
1.94%
150,553
2.04%
395,344
5.68%

확정급여채무
19,764
0.25%
18,731
0.25%
17,148
0.25%

기 타
559,274
7.15%
532,503
7.20%
483,352
6.95%

합 계
7,820,126
100.00%
7,391,871
100.00%
6,958,590
100.00%

註) 별도기준

당사의 2019년 반기 중 자금조달 실적으로 살펴보면 차입부채 평균잔액(3,456,207백만원)이 전체 자금조달 평균잔액(7,820,126백만원)에서 차지하는 비중이 48.6%입니다. 2012년 금융감독원이 단기자금시장 활성화의 일환으로 증권사의 콜차입 규모를 제한하면서 RP를 통한 자금조달이 급격하게 증가하였고, 이에 따라 당사 역시 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 전체 차입부채 중에서 RP매도 평균잔액(2,478,881백만원)이 31.70%를 차지하고 있습니다.

RP매도의 경우에는 일정 수준의 담보를 필요로 하며, 규모가 커질수록 추가적으로 채무증권을 매입해야하므로 금리가 상승할 경우 자금 조달 비용 증가와 보유 채권의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 현재 기준금리 동결 혹은 인하 분위기가 조성되고 있는 가운데 금리 인상으로 인한 채권 평가 손실 등은 제한적일 것으로 예상되지만 향후 이러한 금리 변동 리스크 하에서 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[파생결합증권의 발행 증가에 따른 위험]

바.
당
사의 파생결합증권 발행 실적은

2019년 6월말 기준
1조
7,948억원 수준으로 전기말 잔액 1조 6,269억원과 유사한 수준을 보이고 있습니다.

파생결합증권의 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해

자체헤지 비중이 증가하였으며, 헤지운용과정에서 시장위험에 의해 손실이 발생할 수 있고, 심각한 운용손실이 발생할 경우
당사의 자산건전성을 저해할 위험이 있습니다. 또한 백투백 발행을 포함하여 대규모 환매가 발생될 경우, 자금조달운용에 제한이 발생할 수 있고 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서는 발행사 신용위험증가로 이어질 우려가 있습니다.

투자자께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

파생결합증권은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제4조 제7항에 의하면 기초자산의 가격·이자율·지표·단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급하거나 회수하는 금전등이 결정되는 권리가 표시된 것을 말합니다. '상법' 상으로 사채(제469조 제2항 제3호: 유가증권이나 통화 또는 그 밖에 대통령령으로 정하는 자산이나 지표 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 상환 또는 지급금액이 결정되는 사채)에 해당합니다.

파생결합증권은 1)원금보장여부를 기준으로 원금비보장형상품(ELS, DLS)과 원금보장형상품(ELB, DLB)로 나눌 수 있으며, 2) 기초자산을 기준으로 주식종목 또는 주가지수만을 기초자산으로 하는 상품 (ELS, ELB)과 주식외 기초자산이 있는 상품(DLS,DLB)로 구분할 수 있습니다. 

[파생결합증권 구분]

구 분
비 고

ELS(Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식 ·주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함
주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

이 가운데 ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우 평판위험에 노출될 수 있으며, 단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우 환매위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우) 및 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다. 

파생결합증권의 백투백 헤지는 기초자산의 시장위험이 서로 상계되어 시장위험은 없지만 거래상대방 위험이 있고, 자체헤지는 거래상대방위험은 없지만 시장상황에 따라 기초자산의 가격움직임에 따른 시장위험(주식위험, 옵션위험, 금리위험, 외환위험 등)을 수반합니다.

증권사는 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 자산과 부채 가치의 불일치로 인한 손실발생 위험에 노출됩니다. 증권사의 헤지운용은 투자자에게 약속한 수익인 상환금액(부채)을 확보하기 위해 발행원금 운용을 통해 운용자산(자산)을 맞추어 나가는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 투자자 측면에서는 부채가치의 절대적인 증감에 따라 손익이 결정되며, 증권사 측면에서는 상환시점에 자산이 부채보다 크다면 헤지운용 이익이, 자산이 부채보다 작다면 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 당사는 상기 위험관리를 위해 감독당국의 기준에 맞는 위험액 한도를 설정하고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 자금한도, 선물환포지션환도, 파생결합증권 잔액한도 등을 통하여 내부통제를 엄격히 수행하고 있습니다.

파생결합증권의 발행 규모는 2010년 이후 급증하여, 2019년 1분기말 113.8조원으로 확대 되었습니다. 이는 2010년 22.4조원 대비 약 5.1배 증가한 것이며, 이는 금융투자회사들의 2019년 1분기말 기준 총 자산인 472조원의 24.1% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품이 73.0조원으로 전체 파생결합증권 발행규모의 약 64.1%를 차지하고있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 조원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말
2012년말
2011년말
2010년말

파생결합증권(A)

113.8
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6
38.8
22.4

원금非보장형 (ELS+DLS)

73.0
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8
26.6
14.6

원금보장형 (ELB+DLB)

40.8
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8
12.3
7.7

금융투자회사 총자산(B)

472
439
390
412
344
319
271
260
234
200

(A/B)

24.1%
25.4%
23.10%
24.60%
28.60%
26.90%
24.20%
20.60%
17.20%
11.20%

출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

한편, 당사의 파생결합증권 발행잔액은 2015년말 약 1.7조원(자기자본 대비 218.68%)을 기록하였고, 2015년 하반기 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따른 영향으로 당사가 판매한 지수형 ELS의 헤지운용손실이 증가함에 따라 2015년 하반기 중 413억원, 2016년 상반기 중 1,396억원의 순손실을 기록하였습니다. 또한 파생/파생결합증권 관련 자기매매 및 운용 영업순손익은 2015년 615억원 손실, 2016년 2,153억원 손실을 기록하였습니다. 이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용규모를 감축하고, 2016년 2월 경영진 교체 이후 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하는 등 리스크 관리 강화를 추진하면서 2017년말 전체 규모 6,598억원으로 자기자본 대비 95.99%까지 낮아졌다가, 2018년부터 다시 증가세를 보이면서 2019년 반기말 현재 총 발행규모 1조 7,948억원, 자기자본 대비 176.79%의 규모를 보이고 있습니다. 이 중 약 1조 1,006억원이 ELS로, 전체 발행잔액 대비 61.3%를 차지하고 있습니다.

원금비보장형은 수익구조가 복잡하고 투자자의 손실가능성이 있어 불완전판매와 불공정거래 이슈 등으로 인한 당사의 평판 훼손 위험이 존재하며 기초자산의 가격 급락 시 예상치 못한 손실발생 등 시장위험이 상대적으로 높은 상품입니다. 당사는 2016년 이후 손익변동이 크고 손실 발생 가능성이 높은 원금비보장형 ELS의 발행을 제한하는 한편 DLS 또한 자체 헤지 발행한도를 통제하여 보수적으로 리스크 관리를 하고 있으나, 운용 과정에서 수익성 및 유동성 전반에 미치는 영향이 증가할 가능성과 발행 및 상환 과정에서 평판 훼손 위험, 시장 위험 등이 있을수 있습니다.

[당사의 파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위: 억원)

구 분
2019년 반기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

ELB
45
51
361
2,418
3,852

DLB
996
1,098
1,461
2,176
2,882

원금보장형
1,041
1,149
1,822
4,594
6,734

ELS
11,006
11,274
4,926
6,814
9,220

DLS
5,901
3,845
1,672
1,377
1,160

원금비보장형
16,907
15,119
6,598
8,191
10,380

합계(A)
17,948
16,268
8,420
12,785
17,114

자기자본(B)
10,152
9,503
8,772
8,151
7,826

(A/B)
176.79%
171.19%
95.99%
156.85%
218.68%

출처: 한국예탁결제원 증권정보포털

파생결합증권을 발행하는 증권사간 경쟁 심화와 국공채 금리 하락 등 운용환경이 악화되는 상황에서 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해 운용자산 중 고수익, 고위험 채권에 대한 투자 비중이 높아지는 경향이 있습니다. 또한, 파생결합증권이 증권사 신용으로 발행되고 조달자금 운용에 제한이 없어 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서 대규모 환매가 발생할 경우, 발행사 신용위험 증가로 이어질 우려가 있습니다. 

이에 금융위원회는 2015년 8월 파생결합증권 발행 급증에 대한 선제적인 대응방안을 모색하기 위하여 파생결합증권에 대한 규제 방침을발표하였으며 대표적으로 증권사별 유동성 및 건전성에 대한 스트레스 테스트 정례화 및 파생결합증권 조달자금에 대한 특별계정 설정 등이 있습니다. 또한, 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시 하는 등 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화토록 하고 있습니다. 당사 역시 파생결합증권에 대해서 보수적으로 리스크관리를 하고 있습니다.
당사가 내부통제를 통하여 관련 위험을 모니터링하고 있지만 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장 변동성이 확대되거나, 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우 또는 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[우발채무 관련 위험]

사.

당사의
증권신고서 제출일 현재

지급보증 등 우발채무 규모는
9,072
억원으로 자기자본 10,152억원 대비 89.4%의 비중을 보이고 있습니다. 또한 당사는

총 1건의 기업어음 매입보장약정을 체결하고 있으며, 그 외 43건의 매입확약약정
을 체결하고 있습니다. 이러한 약정이 현실화될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
증권신고서 제출일 기준

신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 17건의 신용파생상품계약(보장매수 7건, 액면금액 5,381억원, 보장매도 10건, 액면금액 6,968억원)을 체결하고 있으며,

국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다.

당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션 미결제 약정금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[증권사 우발채무 종류]

구 분
내 용

지급보증
기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.

ABCP/전자단기사채 매입약정
기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

ABCP/전자단기사채 인수약정
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 인수하기로 체결한 약정으로서, 매입약정과 유사하나 매입약정이 일련의 발행회차를 대상으로 하는데 반해, 인수약정은 특정 발행회차를 대상으로 합니다.

인수확약
차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

증권사들은 획일화된 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인한 수익감소에 대응하기 위하여 대체 수익원 강화의 일환으로 대고객 부채와 우발채무를 크게 증가시키고 있는 상황입니다.
증권신고서 제출일 기준 당사의
지급보증 등 우발채무 규모는 9,072억원
으로 자기자본 10,152억원 대비 89.4%의 비중을 보이고 있으며,

8,672억원 규모의 매입확약, 400억원 규모의 매입보장약정으로 구성되어 있습니다.

[당사 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 10월 07일
2018년말
2017년말
2016년말

우발채무 합계
907,200
610,065
745,889
636,800

지급보증
-
-
-
29,300

매입보장약정(ABCP등)
40,000
80,900
138,450
192,300

채무인수약정
-
-
-
-

매입확약
867,200
529,165
607,439
415,200

기타
-
-
-
-

자기자본
1,015,236
945,319
872,207
825,233

자기자본 대비 우발채무 비중
89.36%
64.54%
85.52%
77.17%

자료: 동사 제시

[금융투자업권 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

우발채무 합계
37,934,258
38,196,916
27,935,658
24,630,689

지급보증
331,268
289,845
133,621
193,600

매입보장약정(ABCP등)
7,114,580
6,888,291
7,671,749
6,761,371

채무인수약정
14,400
-
-
-

매입확약
28,857,616
29,123,111
19,951,711
17,593,910

기타
1,616,394
1,895,669
178,577
81,808

자기자본
54,287,202
53,952,071
49,637,683
45,193,159

자기자본 대비 우발채무 비중
70.31%
70.80%
56.28%
54.50%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(별도기준)
주1) 금융통계정보 분류 상 투자매매중개업자 I 기준임
주2) 2019년 1분기 이후 자료는 신고서 제출 기준일 현재 미제공

당
사는 증권신고서 제출일 현재

자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 멀티플렉스제육차, 아이비에스제이십육차가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억 원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다. 그 외 8,672억 원의 매입확약 약정을 체결하고 있으
며, 실행된 금액은 없으므로 당초 약정금액과 미실행잔액은 동일합니다.

상세현황은 아래와 같습니다.

[우발채무 세부현황]

(기준일:2019.10.07)
(단위:억원)

구분
약정 상대방(회사명)
당초
약정금액
미실행
잔액
보유
금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입보장
멀티플렉스제육차
400
400
0
CJ CGV 임차보증금
2021.05.28

매입확약
크리스탈문라이트
50
50
0
㈜한라 사모사채 인수 유동화
2020.12.18

매입확약
그레이트어퍼튜니티
73
73
0
그레이트어퍼튜니티㈜의 (유)에스더블유홀딩스투자목적회사에 대한 대출채권 및 그에 부수하는 제반 권리 등
2023.11.16

매입확약
와이제이아산제일차
140
140
0
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
와이제이아산제이차
100
100
0
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
피닉스율북제일차
200
200
0
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
2021.04.17

매입확약
드림테크개발
200
200
0
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론
2021.04.17

매입확약
피닉스탕정제일차
200
200
0
탕정일반산업단지 조성사업
2022.03.14

매입확약
스마트사이드
95
95
0
두산중공업RCPS
2019.12.15

매입확약
로얄엠제이제일차
142
142
0
부산 신항만 오피스텔 신축사업PF
2020.03.23

매입확약
로얄엠제이제이차
150
150
0
부산 진구 범천동 오피스텔PF
2020.05.17

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
225
0
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.10.30

매입확약
한화에스에프제십칠차
44
44
0
장금마리타임(주) 특별자산펀드 매입을 위한 사모사채 매입확약
2020.03.27

매입확약
한화에스에프제십팔차
100
100
0
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2020.08.07

매입확약
한화에스에프제십구차
380
380
0
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2023.12.01

매입확약
한화에이에프제사차
435
435
0
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2025.03.22

매입확약
한화에이에프제오차
435
435
0
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2025.03.22

매입확약
인베스트블루제일차
71
71
0
도이치오토월드 內 신차매매장 선매입 관련 수익증권 유동화
2023.09.06

매입확약
인베스트송도제삼차
300
300
0
송도A1부지 지역주택조합사업
2020.10.23

매입확약
인베스트송도제사차
200
200
0
송도A1부지 지역주택조합사업
2020.10.23

매입확약
인베스트에스티제일차
137
137
0
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
2022.02.04

매입확약
패스트파이브
79
79
0
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.03.31

매입확약
아이콘루프
37
37
0
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.07.31

매입확약
인베스트시티제일차
100
100
0
시청역 서소문5지구 오피스빌딩 개발사업 수익권 유동화
2019.10.10

매입확약
인베스트세종제일차
24
24
0
세종 일반산업단지 개발사업PF
2020.09.29

매입확약
인베스트시티제삼차
150
150
0
중구 저동2가 비즈니스호텔 개발사업 수익권 유동화
2020.11.05

매입확약
인베스트에이치제일차
300
300
0
헌인마을 도시개발사업
2020.12.28

매입확약
피닉스성남제이차
200
200
0
SK건설 경기 성남 상대원동 지식산업센터 개발사업PF
2020.05.06

매입확약
와이제이덕수궁제일차
100
100
0
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
2021.10.15

매입확약
피닉스교문제일차
200
200
0
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2021.12.15

매입확약
피닉스연동제삼차
100
100
0
제주 연동 레지던스 개발사업PF
2020.12.30

매입확약
풍천제이차
255
255
0
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약
샤이닝클리어
100
100
0
전주 에코시티 복합시설 개발사업
2021.08.28

매입확약
퍼플팁제일차
1180
1180
0
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약
의왕랜드마크제일차
200
200
0
의왕테크노파크 복합시설 개발사업PF
2022.04.12

매입확약
BlackRock Blind
146
146
0
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약
저스트레드
200
200
0
한라 송도 섹션오피스
2022.08.09

매입확약
에이치에스에프제이십차
100
100
0
에이치라인 선박펀드
2021.06.14

매입확약
인베스트인더제일차
83
83
0
싱가포르 오피스 개발
2024.09.29

매입확약
인베스트어지제일차
1100
1100
0
호주 석탄터미널
2024.07.21

매입확약
그레이트반월
95
95
0
대구 반월당역 오피스
2022.08.05

매입확약
신세계제일차
72
72
0
파리 오피스
2026.04.22

매입확약
한화일본태양광제이차
140
140
0
일본 태양광 관련
2038.09.30

매입확약
Aberdeen Blind
34
34
0
Blind Fund
2032.05.16

합계
9,072
9,072
0
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

별도기준 당사의 신용공여 관련 우발채무는 유동성보강 약정의 일종인 매입약정과 채무보증의 일종인 지급보증 및 매입확약으로 구성되어 있습니다.
유동성보강약정은 ABCP 등 유동화증권의 차환발행 시 시장에서 매각되지 않는 경우 미매각분 매입 의무를 부담하는 약정으로 유동성을 보강하는 약정을 의미합니다. 보다 구체적으로는 유동성보강 약정은 일반적으로 만기시점에 상환의무를 부담하지 않기 때문에 신용리스크를 부담하지 않는 구조이며, 증권사는 차환주기(통상적으로 3개월)마다 유동성 부담을 지게 되며, 신용위험을 회피하기 위한 장치로 차주 및 신용보강자(실질차주)의 신용등급 하락의 경우 증권사의 면책조항이 존재합니다. 하지만 원칙적으로는 증권사가 유동성 제공 의무만을 부담하나, 미매각물을 증권사가 매입하여 보유하고 있는 상황에서 디폴트가 발생할 경우 제한적으로 증권사가 신용리스크를 부담할 수 있는 상황이 발생할 수 있습니다. 다만, 일반적으로 우수한 신용등급의 유동화증권을 대상으로 유동성보강약정이 이루어지기 때문에 신용위험을 부담할 가능성은 제한적입니다.

반면 지급보증 및 매입확약과 같은 채무보증의 경우 무조건적인 보증성격을 지니며, 이에 따른 유동성 부담 및 신용위험을 모두 부담하는 특성을 지니고 있기 때문에 증권사가 부담하는 신용위험이 상대적으로 높습니다. 또한 실질차주의 신용등급 하한이 존재하는 유동성보강 약정과는 달리 채무보증의 경우는 상대적으로 낮은 신용등급의 거래상대방 비중도 높은 편이고 신용위험을 통제할 수 있는 장치도 미흡한 경우가 많아 일반적으로 유동성 보강 약정에 비해 위험수준이 높다고 할 수 있습니다.

특히 PF와 관련된 채무보증의 경우는 대부분이 SPC를 활용한 프로젝트성 지급보증으로서, 상당 비중이 신용위험 회피조항이 부가되지 않은 구조이기 때문에 해당 프로젝트의 사업성(분양율 및 현금흐름)이 회수율을 좌우하게 되므로 향후 주
택경기 하락 , 금리인상, 가계부채 증대, 금융시장 환경 급변 등의 부동산경기에 대한 부정적인 요인이 발생할 경우 PF와 관련된 증권사의 신용공여 의무가 현실화 될 위험이 있습니다. 특히 단기에 걸쳐 PF 우발채무의 현실화가 집중될 경우 회수되지 못한 PF 대출만기가 일시에 도래하여 상대적으로 건실한 PF 우발채무에도 리스크가 전이될 가능성이 존재합니다.

한편, 당사는
증권신고서 제출일 현재
, 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등
총 17건의 신용파생상품계약(
보장매수 7건, 액면금액 5,381억원, 보장매도 10건, 액면금액 6,968억원
)
을 체결
하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한
파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션 미결제 약정금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

CDS는
신용파생상품 중 가장 큰 거래비중을 차지하고 있으며 준거자산의 신용위험을 헤지하기 위하여 보장매도자에게 신용위험 인수의 대가로 정기적으로 일정한 수수료(Premium)를 지급하고 준거자산에 신용위험이 발생하는 경우 보장매수자가 보장매도자로부터 손실을 보전 받는 형태의 계약입니다. 이러한 CDS거래는 계약체결 시 별도의 자금거래를 수반하지 않는 언펀디드 거래로 보장매도자는 초기자금 부담 없이 신용위험 인수의 대가로 수수료 수익을 확보할 수 있습니다.
당사의 신용파생상품 거래는 대부분 SPC와 연계되어 있는 구조로 SPC는 공사채(또는 회사채)와 신용파생상품의 프리미엄을 기초자산으로 ABCP를 발행하며 이러한 ABCP는 채권의 수익률에 추가적인 프리미엄을 획득할 수 있어 국내시장에서 활발하게 거래되고 있습니다. 당사는 보장매수자로부터 수취하는 프리미엄 중 당사 마진을 제외하고 보장매도자(SPC/DLS)에게 지급하여 수익을 얻는 구조로 거래하고 있으며보장매도자인 SPC로부터 보장금액의 회수가능성을 높이기 위해 기초자산인 공사채(또는 회사채)에 담보권(양도담보 또는 근질권)을 설정하고 있습니다. DLS를 발행하는 경우에는 발행자로부터 원금을 수취하고 이를 당사에서 운용하여 운용수익과 프리미엄을 DLS투자자에게 지급하는 구조로 거래하고 있습니다.

cds 거래구조.jpg
cds 거래구조

당사는 CDS거래 시 준거기업의 파산에 따른 신용위험의 회피를 위하여 국내 신용등급의 경우 A등급 이상으로 거래를 제한하고 있으며 신용위험의 헤지를 위해 SPC와의 거래 및 DLS발행을 통해 제3자에게 신용위험을 이전하고 있습니다. 또한 당사가 보장매도한 통화(USD)와 보장매수한 통화(KRW)의 불일치로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며 거래상대방 위험을 회피하기 위하여 보장매수자의 경우 당사보다 높은 신용등급을 가진 외국계은행과 거래하고 보장매도자로부터 받는 담보채권의 경우 국내등급 AA 이상의 채권에 담보를 설정하고 있습니다.

한편 당사의 증권신고서 제출일 기준 CDS관련 거래현황 및 세부내역은 하기와 같습니다.

[신용파생상품 거래현황]

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

註)
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
시트러스제이차
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
비케이드림제사차
한화투자증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
120,130
대한민국

CDS
해피메이커제일차
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
120,130
중국

CDS
센터트와이스제일차
한화투자증권
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
한화투자증권
하나금융투자
2019-04-05
2020-06-20
2,860
빈그룹

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-05-30
2020-06-20
138,037
미국

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
12,013
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2019-08-12
2024-06-20
12,013
현대차

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,604
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2019-09-24
2024-06-20
3,604
현대차

註)
별도기준

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결기준 금융기관과의 차입관련 약정은 아래와 같습니다.

[금융기관과 체결하고 있는 약정 현황]

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

자료: 당사 2019년 반기보고서

기타 당사의 우발채무로는 당사의 종속기업인 한화인베스트먼트(주)의 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정내역이 있습니다.
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 종속기업 한화인베스트먼트(주)는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

제일호과학기술사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

자료: 당사 제시
(주1) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이되어 있습니다(주석 7 참조).

[계열회사에 따른 위험]

아. 당사는 공정위가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 중 한화그룹 소속으로서 대규모기업집단 정책에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 한화그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 종속기업 및 관계기업과 관련한 영업 및 재무실적 악화는 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 현황에 따르면 75개 계열사로 구성되어 있으며 공기업을 포함한 국내 7위의 대규모 기업집단입니다. 2019년 5월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 386개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 1. 회사의 개요 및 (주)한화의 분기보고서의 1. 회사의 개요를 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

 <대규모기업집단 정책>

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

지주회사제도
- 공정거래법상 지주회사 요건은 ① 자산총액 5천억 이상이면서 ② 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50% 이상인 회사
- 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호·순환출자 금지 등 제도적 장치 구비

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

※ 출처 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 

한화그룹 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사가 지배하고 있는 종속기업의 재무현황은 연결재무제표에 직접적인 영향을 주며, 관계기업은 당사가 유의적 영향을 보유한 기업으로, 관계기업 투자는 지분법을 적용하여 객관적인 손상이 있는 경우, 손상차손을 발생시켜 지분법손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

[종속기업 현황]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)
결산월

2019년 반기말
2018년말

한화인베스트먼트㈜
중소기업창업투자
대한민국
92.43
92.43
12월

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
부동산투자
카자흐스탄
100.00
100.00
12월

㈜데이터애널리틱스랩
경영컨설팅업
응용소프트웨어개발 및 공급업
대한민국
100.00
100.00
12월

HFT Securities Corporation(주2)
금융투자
베트남
90.05
-
12월

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주2)
투자신탁
대한민국
93.40
-
4월

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주2)
투자신탁
대한민국
62.50
-
4월

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주2)
투자신탁
대한민국
88.71
-
5월

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호(주2)
투자신탁
대한민국
100.00
-
12월

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호(주2)
투자신탁
대한민국
100.00
-
12월

유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호(주3)
투자신탁
대한민국
-
99.80
5월

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

스마트사이드㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
선박투자회사
대한민국
-
-
12월

피닉스율북제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트에스티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스탕정제일차(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

인베스트시티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스연동제삼차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

인베스트세종제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트블루제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트시티제삼차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
11월

풍천제이차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

크리스탈문라이트(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십칠차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
8월

한화에스에프제십팔차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

와이제이덕수궁제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

샤이닝클리어(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

로얄엠제이제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

로얄엠제이제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
7월

인베스트피에스제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
9월

피닉스성남제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

인베스트송도제삼차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트송도제사차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

피닉스교문제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

그레이트어퍼튜니티(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

와이제이아산제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

와이제이아산제이차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십구차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

인베스트씨엔(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

퍼플팁제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에이에프제사차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

한화에이에프제오차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

의왕랜드마크제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트에이치제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

자료: 당사 2019년 반기보고서
(주1) 당사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2) 2019년 반기 중 신규로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 2019년 반기 중 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호는 환매하여 연결에서 제외되었습니다.

[종속기업의 요약 재무정보]

2019년 6월 말 기준 각 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채
영업수익
반기순손익
반기총포괄손익

한화인베스트먼트㈜
31,260,720
9,044
272,101
1,466,393
1,466,393

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
91,968
9,140
-
(4,074)
(384)

(주)데이터애널리틱스랩
9,712,781
809,826
295,539
(539,348)
(539,348)

HFT Securities Corporation
4,530,760
185,162
280,895
(23,953)
(23,953)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
3,105,500
201,316
122,689
(79,675)
(79,675)

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주1)
1,495,858
1,054
201
(105,196)
(105,196)

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주1)
1,691,448
7
769
(53,917)
(53,917)

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호
183,438,821
3,866
815,961
812,095
812,095

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
53,161,625
1,095
142,085
140,990
140,990

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
22,923,546
22,593,637
729,247
155,253
155,253

스마트사이드㈜(주1)
7,714,913
9,100,000
218,046
(9,348)
(9,348)

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
22,786,697
285,937
764,291
725,264
725,264

피닉스율북제일차㈜(주1)
20,222,645
20,258,395
826,153
(3,015)
(3,015)

인베스트에스티제일차㈜(주1)
4,994,357
5,150,507
-
(41,537)
(41,537)

피닉스탕정제일차㈜(주1)
20,269,853
20,507,508
710,756
(34,474)
(34,474)

인베스트시티제일차㈜(주1)
9,358,781
9,993,219
-
(239,573)
(239,573)

피닉스연동제삼차㈜(주1)
10,158,644
10,175,079
375,723
7,810
7,810

인베스트세종제일차㈜(주1)
7,419,499
7,467,846
379,479
15,986
15,986

인베스트블루제일차㈜(주1)
7,192,864
7,193,464
225,630
66,811
66,811

인베스트시티제삼차㈜(주1)
14,243,777
14,939,786
-
(403,289)
(403,289)

풍천제이차㈜(주1)
25,869,437
26,090,049
1,637,616
275,532
275,532

크리스탈문라이트㈜(주1)
20,149,253
20,301,633
546,147
(6,512)
(6,512)

한화에스에프제십칠차㈜(주1)
14,658,386
14,669,718
466,145
(7,334)
(7,334)

한화에스에프제십팔차㈜(주1)
19,974,186
19,974,185
581,589
117,780
117,780

와이제이덕수궁제일차㈜(주1)
10,065,779
10,099,261
470,137
(8,784)
(8,784)

샤이닝클리어㈜(주1)
20,281,088
20,561,068
788,164
(34,607)
(34,607)

로얄엠제이제일차㈜(주1)
11,458,730
11,570,427
370,702
(56)
(56)

로얄엠제이제이차㈜(주1)
15,121,571
15,270,992
605,240
(1)
(1)

인베스트피에스제이차㈜(주1)
10,199,984
10,200,000
322,329
-
-

피닉스성남제이차㈜(주1)
20,451,545
20,050,540
644,496
199,684
199,684

인베스트송도제삼차㈜(주1)
30,230,267
30,235,057
960,595
(4,352)
(4,352)

인베스트송도제사차㈜(주1)
20,169,898
20,173,972
712,471
(3,823)
(3,823)

피닉스교문제일차㈜(주1)
20,252,428
20,435,521
925,603
50,387
50,387

그레이트어퍼튜니티㈜(주1)
11,267,818
10,973,742
401,807
186,568
186,568

와이제이아산제일차㈜(주1)
14,329,740
14,397,743
705,340
(68,004)
(68,004)

와이제이아산제이차㈜(주1)
10,237,312
10,284,531
510,271
(47,219)
(47,219)

한화에스에프제십구차㈜(주1)
38,157,596
38,157,595
231,668
-
-

인베스트씨엔㈜(주1)
3,220,821
3,252,831
201,375
(30,021)
(30,021)

퍼플팁제일차㈜(주1)
137,105,355
138,000,000
-
(894,646)
(894,646)

한화에이에프제사차㈜(주1)
43,853,190
44,145,325
-
-
-

한화에이에프제오차㈜(주1)
43,853,190
44,145,325
-
-
-

의왕랜드마크제일차㈜(주1)
21,263,110
20,606,988
880,945
656,121
656,121

인베스트에이치제일차㈜(주1)
30,296,966
30,855,584
-
-
-

자료: 당사 2019년 반기보고서
(주1) 해당 종속기업의 비지배지분은 기타금융부채에 계상되어 있습니다.

[관계기업 투자현황]

2019년 6월 말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

한화글로벌사업화펀드(주1)
대한민국
12월
40.00
3,340,164
3,379,842

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
1,888,445
1,917,969

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주1,3)
대한민국
12월
8.67
4,862,796
5,323,925

2011KIF-한화 IT전문투자조합(주1,3)
대한민국
12월
10.00
2,076,293
1,208,768

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
765,407
712,568

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
840,290
720,190

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
955,309
961,978

한화-NP CHINA 1호(주2)
대한민국
12월
9.62
489,863
489,785

한화에이스기업인수목적3호(주2)
대한민국
12월
4.54
15,369
15,000

한화에이스기업인수목적4호(주2)
대한민국
12월
4.54
15,796
15,000

한화수성기업인수목적(주2)
대한민국
12월
4.54
20,182
20,000

한화에스비아이기업인수목적(주2)
대한민국
12월
1.64
124,663
-

Tech in Asia Pte. Ltd
싱가포르
12월
20.46
3,924,865
3,924,865

2018한화신산업글로벌플러스업펀드(주1)
대한민국
12월
20.00
1,889,790
1,996,379

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
대한민국
5월
29.71
20,056,748
-

Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd.
중국
12월
30.00
38,288
38,288

제일호과학기술사모투자전문회사(주1,3)
대한민국
12월
20.00
-
-

Chinalliance Venture Partners
중국
12월
30.00
-
-

합계
41,304,268
20,724,556

자료: 당사 2019년 반기보고서
(주1) 연결회사는 투자조합 및 사모투자전문회사에 업무집행사원으로 참여하고 있으며 모든 주요한 의사결정을 공동으로 집행하고 있습니다. 그리고 업무집행사원인 연결회사가 고의 또는 중대한 과실로 피투자회사에 중요한 손해를 끼친 경우 등 예외적인 경우를 제외하고는 유한책임사원은 업무집행사원인 연결회사를 임의로 해임하거나 교체할 수 없습니다. 연결회사가 투자조합 및 사모투자전문회사에 대하여 보유하는 지분과 수수료 조건 등 피투자회사의 이익 변동에 대한 회사의 노출을 고려하여 투자조합 및 사모투자전문회사를 관계기업투자로 회계처리하고 있습니다.
(주2) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로회계처리하고 있습니다.

(주3) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다(주석 43 참조).

2019년 6월 말 기준 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
반기순손익

한화글로벌사업화펀드
8,443,598
93,189
2,615
(99,197)

충남-한화중소기업육성펀드
11,416,917
86,250
192
(177,148)

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
47,303,158
412,534
(4,883,911)
(5,320,719)

2011KIF-한화 IT전문투자조합
8,355,052
92,124
8,676,147
8,675,245

강소신재생에너지펀드
77,251,092
710,409
2,214
(716,075)

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
8,552,900
150,000
4,542
(298,828)

케이앤세컨더리3호투자조합
3,821,235
-
177
(26,677)

한화-NP CHINA 1호
5,041,808
52,110
-
(91,053)

한화에이스기업인수목적3호
6,937,648
1,101,412
-
8,136

한화에이스기업인수목적4호
7,907,924
1,240,108
-
17,525

한화수성기업인수목적
9,839,230
1,288,732
-
40,533

Tech in Asia Pte. Ltd
4,925,598
36,413
3,035,240
739,841

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
9,723,949
275,000
18,305
(532,947)

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
66,275,537
3,458
89,138
191,021

Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd
2,582,376
-
-
-

한화에스비아이기업인수목적
8,872,305
793,340
-
2,516

자료: 당사 2019년 반기보고서

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단합니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

(2) 본 사채의 상장예정일은 2019년 10월 18일이며, 상기에서 보는 바와 같이 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 동 채권은 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 본 사채의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근과 같이 불안정한 채권시장 상황하에서 채권투자자는 채권보유로 인한 평가손실 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 또한 상장 이후 본 사채의 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우, 동 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다

[예금자보호법]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자께서는 이러한 점을 반드시 고려하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용 대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금번 발행되는 제25-1회 및 제25-2회 무보증 공모사채는 별도의 사채관리회사를 지정하지 않았으며, 사채관리계약의 미체결로 인해 사채권자의 이익 보호가 미흡할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 확인하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+ 등급을 받은 바 있습니다. 향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정
될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제25-1회 및 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)
로부터 A+(안정적) 등급을 받았습니다.

당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의
Watch

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적

투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자 의사 결정에 임하시기 바랍니다.

[공모일정 변경]

라.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
또한,
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기타 사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나
그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 전반적으로 불안정한 경제 상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로, 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화투자증권(주) 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화투자증권(주)로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석 기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

"대표주관회사"는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.09.16 ~ 2019.10.04

방문실사
2019.09.30

실사보고서 작성 완료
2019.10.04

증권신고서 제출
2019.10.07

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

한화투자증권(주)
재무관리팀
한순중
팀장
기업실사 총괄

한화투자증권(주)
재무관리팀
박병길
차장
기업실사 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융1부
김민수
이사
기업실사 총괄
2019년 09월 16일 ~ 2019년 10월 04일
기업금융업무 18년

KB증권(주)
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
2019년 09월 16일 ~ 2019년 10월 04일
채권운용업무 4년
기업금융업무 9년

KB증권(주)
기업금융1부
강혁
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 09월 16일 ~ 2019년 10월 04일
회계감사업무 4년
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019년 09월 16일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019년 09월 17일 ~
2019년 09월 30일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2019년 10월 01일
~
2019년 10월 04일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(라) 실사 세부 내용 및 검토자료 내역
- 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사보고서를 참고하시기 바랍니다

3. 종합 의견

(1) 동사는 한화자산운용의 자회사로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업·투자매매업을 포함한 금융투자업 및 이에 부수되는 사업을 영위하고 있는 한화그룹 내 금융계열사입니다. 1962년에 설립되었으며 1986년에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였고, 2012년 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였습니다. 2019년 06월 말 연결기준 총자산 9.01조원, 자본총계 1.02조원의 규모를 갖추고 있습니다.

(2) 동사가 속한 사업군인 금융투자업은 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 영향을 많이 받는 수익구조를 가지고 있습니다. 2019년 반기 연결 영업이익은 전년대비 23.68% 증가한 740억원을 기록하였으며, 동기간 연결 당기순이익은 전년 동기 대비 22.97% 증가한 555억원을 기록하였습니다. 이는 금리 하락 기조에 따른 채권 평가가치 상승과 환율 상승, 금리 하락에 따른 파생상품평가 및 거래 순손익이 전년 동기 173억원에서 2019년 반기 1,605억원으로 상승한 데 기인합니다. 그러나 현재의 금융환경은 글로벌 금융위기 재발 가능성 등으로 불확실성이 크고, 경기 침체 및 금융시장 변동성이 다시 확대될 경우, 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(3)
잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성 비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다.
동사의 유동성 비율은 2019년 반기말 기준 139.67%로 업계 평균 수치 130.46%를 상회하며 양호한 수준을 유지하고 있으며
, 금융당국의 규제 요건(유동성비율 100% 이상)도 상회하고 있습니다.

우발채무를 감안한 조정유동성비율도 118.2%를 나타내고 있어 100%를 상회하고 있으며, 시중은행과의 차입약정(840억원), 한국증권금융으로부터의 제반 차입한도, 계열 지원가능성 등을 감안할 때 당사의 유동성위험은 낮은 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

[당사 유동성 비율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

잔존만기 3개월이내 유동성자산(A)
5,266,709
4,286,152
3,801,836
2,875,870
2,912,104

잔존만기 3개월이내 유동성부채(B)
3,770,866
2,876,040
3,018,563
2,504,030
2,303,494

유동성비율(A/B×100)
139.67
149.03
125.95
114.85
126.42

업계 평균
130.46
132.67
128.89
135.70
142.14

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내증권사의 유동성자산 합산치를 유동성부채 합산치로 나누어 산출

(4)
2

019년 6월 말 기준 동사의 순자본비율은 418.8%로 지난 2018년말 대비 13.7%
하락하였으며,

2019년 6월말 현재 당사의 순자본비율은 국내 주요 25개 증권사의 2018년말 평균 순자본비율(629.3%)에 비해 약 282.2%p 낮은 수준을
기록하고 있습니다. 그러나 대형 5개사 제외 업계 평균 대비로는 약 88.1% 차이로 과도하게 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[
동사
순자본비율
추
이
]

(단위: 백만원,%)

구 분
2019년 반기말
2018년
2017년
2016년

영업용순자본(A)
893,347
847,589
788,303
707,308

총위험액(B)
330,467
266,315
245,777
239,073

법정자본금(C)
192,000
192,000
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,400
134,400
134,400
134,400

순자본비율
418.81%
432.50%
403.67%
348.4%

자료 : 당사 2019년 반기보고서 및 각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준
주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

[국내 증권사 순자본비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

당사
418.81
432.50
403.67
348.4

업계 평균
700.99
629.32
686.19
671.53

대형 5개사 제외 시
업계 평균
506.95
450.57
441.83
418.97

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(연결기준)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템 상에 순자본비율이 산출된 25개사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 NH투자증권, 미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권

(5)

실사 기준일 현재 동사가 피고로 계류중인 소송사건은

7건(소송금액: 121,366백만원)
이며,
이 중
5건(소송금액: 113,107백만원)
은 CERCG 관련 ABCP 매입대금 반환청구 소송입니다.

동사는 2018년 5월 8일, 이베스트투자증권과 공동으로 SPC(특수목적회사)인 금정제12차를 통해 중국국저에너지화공집단(이하 "CERCG")이 보증하고 그 홍콩 자회사인 CERCG오버시즈캐피털(이하 "CERCG 자회사")가 발행한 사모사채를 인수하여, 이를 통해 ABCP를 발행하였습니다. 동사는 총 인수금액 1억 5천만달러, 원화 약 1,645.5억원 중 1,035억원을 인수하여
BNK투자증권, 코리아에셋투자증권에 각각 785억원, 250억원의 ABCP를 판매하였고, 최종적으로는 현대차투자증권 500억원, BNK투자증권 200억원, KB증권 200억원 등 9개 금융기관에 전부 매각되었습니다.
2018년 5월 11일, CERCG가 지급보증한 다른 채무 3억 5천만달러에 대해 만기상환을 실패하면서 동 ABCP에 대한 부실화 가능성이 대두되었고, NICE신용평가에서는 동 ABCP에 대한 신용등급을 기존 'A2'에서 'C'로 강등하였습니다. 이에 2018년 7월 중 유안타증권 및 신영증권이 현대차투자증권에 대해 ABCP 매매대금 반환 청구 소송을 제기하였고, 현대차투자증권 측은 ABCP를 담당한 한화투자증권 직원을 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반 혐의로 경찰에 고소하였습니다. 
2018년 11월 중 CERCG 자회사가 발행한 ABCP의 기초자산은 결국 상환되지 못하여 부도처리됨에 따라 현대차투자증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 동사 및 이

베스트투자증권을 공동피고로 하여 부당이득반환 청구 소송을 제기하였습니다.

원
고 당사자들은
동
사가 주관사로서의 역할을 적절히 수행하지 못하였다고 주장하고 있으나,
동
사는 업무 범위가 주관이 아닌 단순 주선이었기 때문에 법적 책임을 질 필요가 없다고 주장하고 있습니다.

[계류중인 소송사건 중 동사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2019.10.07)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

1심 진행중

당사가 원고 소유 주식을 출고할 권한이 없는윤OO에게 주식을 출고해 준 것은 원고에게 효력이 없으므로, 당사에게 윤OO이 출고한 주식의 반환을 청구함

이OO

6,300

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행중

합 계
121,366
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

소송사건의 상세내역은 상기와 같으며, 현재로서는 위 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어려
우나, 패소 시 우발채무가 현실화할 가능성이 있습니다.

(6)
동사의
실사일 기준
지급보증 등 우발채무 규모는 9,072억원
으로 자기자본 10,152억원 대비 89.4%의 비중을 보이고 있으며,

8,672억원 규모의 매입확약, 400억원 규모의 매입보장약정으로 구성되어 있습니다.

[당사 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 10월 07일
2018년말
2017년말
2016년말

우발채무 합계
907,200
610,065
745,889
636,800

지급보증
-
-
-
29,300

매입보장약정(ABCP등)
40,000
80,900
138,450
192,300

채무인수약정
-
-
-
-

매입확약
867,200
529,165
607,439
415,200

기타
-
-
-
-

자기자본
1,015,236
945,319
872,207
825,233

자기자본 대비 우발채무 비중
89.36%
64.54%
85.52%
77.17%

자료: 동사 제시

[금융투자업권 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

우발채무 합계
37,934,258
38,196,916
27,935,658
24,630,689

지급보증
331,268
289,845
133,621
193,600

매입보장약정(ABCP등)
7,114,580
6,888,291
7,671,749
6,761,371

채무인수약정
14,400
-
-
-

매입확약
28,857,616
29,123,111
19,951,711
17,593,910

기타
1,616,394
1,895,669
178,577
81,808

자기자본
54,287,202
53,952,071
49,637,683
45,193,159

자기자본 대비 우발채무 비중
70.31%
70.80%
56.28%
54.50%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(별도기준)
주1) 금융통계정보 분류 상 투자매매중개업자 I 기준임
주2) 2019년 1분기 이후 자료는 신고서 제출 기준일 현재 미제공

동사의 자기자본 대비 우발채무 비율은 다소 높은 편입니다. 또한 2016년에 들어 가계부채 급증에 대한 우려감이 고조되며 부동산 관련 규제가 강화되기 시작하였으며, 이는 증권신고서 작성기준일 현재까지 이어져 오고 있습니다. 정부는 2016년 6월 부동산 관련 대출 규제, 8월 주택 신규공급량 억제, 11월 전매 규제 강화를 발표하였고, 2017년에 들어서는 6월 부동산 투기 억제를 위한 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안'을 발표하였습니다. 이후 정부는 투기수요 근절, 맞춤형 대책 및 실수요자 보호라는 3대 원칙을 공표하며 2018년 9월 13일 주택시장 안정대책 (9.13 부동산 종합대책)을 발표하였습니다. 또한 2019년에는 분양가 상한제 시행 및 고가주택 보유자의 전세대출에 대한 HUG 보증 제한 등 지속되는 부동산 관련 규제의 결과로 분양시장이 위축되어, 부동산 경기 전체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 과도한 규제, 시장금리 상승은 급격한 투자수요 감소로 이어져 부동산 경기가 급락할 가능성 또한 있습니다. 이러한 기조가 계속될 경우 PF 매입확약 등 우발채무가 현실화할 가능성이 존재합니다.

8) 제반 사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제25-1회 및 제25-2회 공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A+입니다. 투자자께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및(예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무, 산업 및 영업상의위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다

2019. 10. 07

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액

제25-1회
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
352,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,647,280,000

제25-2회
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
89,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,910,280,000

2. 발행제비용의 내역

[회 차 : 25-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행가액 X 0.07%

인수수수료
240,000,000
발행가액 X 0.20%

신용평가수수료
26,400,000
한국신용평가, 한국기업평가 (부가세 별도)

표준코드신청수수료
20,000
건당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
352,720,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 25-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 X 0.07%

인수수수료
60,000,000
발행가액 X 0.20%

신용평가수수료
6,600,000
한국신용평가, 한국기업평가 (부가세 별도)

표준코드신청수수료
20,000
건당 20,000원

상장수수료
1,300,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
89,720,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제25-1회]
(단위 : 원)

운영자금
차환자금
시설자금
기타
계

120,000,000,000
-
-
-

120
,0
00
,0
00
,0
00

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제25-2회]
(단위 : 원)

운영자금
차환자금
시설자금
기타
계

30,000,000,000
-
-
-

30
,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

- 기업어음 상환

구분
권면총액
발행일자
만기일
이자율

기업어음(CP)
10,000,000,000
2019.06.19
2019.10.18
1.93%

기업어음(CP)
10,000,000,000
2019.06.26
2019.10.25
1.93%

기업어음(CP)
10,000,000,000
2019.06.26
2019.10.25
1.93%

기업어음(CP)
5,000,000,000
2019.06.27
2019.10.28
1.93%

기업어음(CP)
5,000,000,000
2019.06.27
2019.10.28
1.93%

기업어음(CP)
10,000,000,000
2019.07.01
2019.11.01
1.93%

합계
50,000,000,000

주)금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

- Repo 등 단기차입금의 중장기차입금 대체

자금 사용 시기
용도
금액
비고

2019년 12월 중
Repo 등 단기차입금 일부를 중장기차입금으로 대체(*)
100,000,000,000
-

주)금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(*)단기차입 현황

(2019년 10월 1일 기준)
(단위 : 억원)

단기차입금
금액

Repo
3,216

기업어음(CP)
2,700

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 증권영업수지율 

[연결재무제표 기준]

(단위 : 백만원, %)

항목
2019.2Q
2018.2Q
2018년
2017년
2016년

수수료 수익(A)
97,342
116,957
223,251
206,222
158,967

이자수익(B)
93,214
84,526
184,033
154,437
127,414

A+B
190,556
201,483
407,284
360,659
286,381

수수료 비용(C)
10,050
9,108
26,736
14,374
14,959

이자비용(D)
34,241
34,575
72,483
53,728
44,856

판매비와관리비(E)
122,420
112,715
221,023
210,948
184,342

C+D+E
166,711
156,398
320,242
279,050
244,157

증권영업수지율
(A+B)/(C+D+E)
114.30%
128.83%
127.18%
129.25%
117.29%

자료: 당사 2019년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 (연결기준)
주1) 증권영업수지율: {(당기수수료수익+당기이자수익)/(당기수수료비용+당기이자비용+당기판매비와관리비)}*100

[별도재무제표 기준]

(단위 : 백만원, %)

항목
2019.2Q
2018.2Q
2018년
2017년
2016년

수수료 수익(A)
120,539
124,427
234,477
217,219
160,743

이자수익(B)
79,220
69,867
148,755
131,073
116,959

A+B
199,759
194,294
383,232
348,292
277,702

수수료 비용(C)
9,791
6,355
13,013
14,471
15,991

이자비용(D)
35,296
29,746
61,074
44,829
39,418

판매비와관리비(E)
121,448
112,651
220,345
206,861
181,116

C+D+E
166,535
148,752
294,432
266,161
236,525

증권영업수지율
(A+B)/(C+D+E)
119.95%
130.62%
130.16%
130.86%
117.14%

자료: 당사 2019년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 (연결기준)
주1) 증권영업수지율: {(당기수수료수익+당기이자수익)/(당기수수료비용+당기이자비용+당기판매비와관리비)}*100

증권영업수지율이란 상품유가증권 관련 수익을 배제하고 수수료수입과 이자수익으로 비용(수수료비용+이자비용+판매비와관리비)을 충당하는 비율로, 100% 미만이면영업을 통한 수입이 비용을 충당하지 못하고 있다는 뜻입니다.

2008년 미국발 금융위기 및 유럽발 재정위기의 여파로 인한 경기침체는 증권 거래량의 감소를 야기시켰으며, 증권업계 전반의 수익 감소를 초래하였으나, 2014년부터 시작된 판매비와관리비 절감을 위한 통제정책과 2015년 종합주가지수 상승에 기인한 거래량 증가로 위탁수익부문이 개선
되고 IB부문의 수익호조 등에 힘입어 연결 기준
2016년, 2017년, 2018년, 2019년에 각각 117.29%, 129.25%, 127.18%, 128.83%의 개선된 증권영업수지율을 기록하였습니다.

반면, 2018년 하반기 이후 글로벌 무역분쟁에 따른 금융시장 불확실성 확대와 국내외 경기 회복세 둔화에 따라 증권영업수지율은
연결기준 2018년 반기 증권영업수지율은 114.30%로 하락하는 모습
을 보이고 있습니다.

이러한 글로벌 무역 분쟁 및 국내 금융시장의 불확실성 확대
가 장기화 될 경우 증권업계의 수익성 및 당사의 증권영업수지율 향상에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

2. 미상환 사채의 현황

가. 채무증권 등 미상환 잔액 (연결 기준)

ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
45,000
50,000
-
117,500
80,000
-
-
-
292,500

합계
45,000
50,000
-
117,500
80,000
-
-
-
292,500

ㄴ. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,745,490
1,107,410

사모
72,000
285,930
270,150
10,000
-
638,080

합계
72,000
285,930
270,150
10,000
-
638,080
1,745,490
1,107,410

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

나. 채무증권 등 미상환 잔액 (별도 기준)

ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
45,000
50,000
-
95,000
80,000
-
-
-
270,000

합계
45,000
50,000
-
95,000
80,000
-
-
-
270,000

ㄴ. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,000,000
1,000,000

사모
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
1,000,000
1,000,000

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2019년 09월 05일
25-1, 25-2
A+

한국기업평가(주)
00156956
2019년 09월 09일
25-1, 25-2
A+

나. 평가의 개요
1) 당사는 '증권 인수업무에 관한 규정' 제11조에 의거, 당사가 발행할 제25-1회 및 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable(안정적)

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable(안정적)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

한화투자증권(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산 (정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기 신용평가회사는 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는
"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"
에 의하여 사채를 전자등록에 의해 발행하므로 사채권을 발행하지 아니하며, 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 발행회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한화인베스트먼트㈜
2000-03-20
서울특별시 영등포구 여의대로 56
중소기업창업투자
31,261
기업회계기준서
제1110호 문단 7
X

Zharyk Zhol Company 2007.LLP
2007-09-12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi
/dostik,50/2/39 office:709
부동산투자(SPC)
92
상동
X

㈜데이터애널리틱스랩
2018-06-25
서울특별시 영등포구 여의대로 56
경영컨설팅업 
 응용소프트웨어개발
 및 공급업
9,713
상동
X

에이치에스에프제팔차㈜ (
註1)

2015-11-03
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
22,924
상동
X

스마트사이드㈜ (
註1)

2014-10-23
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
7,715
상동
X

아시아퍼시픽45호
선박투자회사㈜ (
註1)

2015-07-23
제주특별자치도 제주시 연삼로 473
선박투자회사
22,787
상동
X

피닉스율북제일차㈜ (
註1)

2017-03-23
서울특별시 영등포구 의사당대로97
대출채권유동화(SPC)
20,223
상동
X

인베스트에스티제일차㈜ (
註1)

2017-06-02
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
4,994
상동
X

피닉스탕정제일차㈜ (
註1)

2017-09-06
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화(SPC)
20,270
상동
X

인베스트시티제일차㈜ (
註1)

2018-03-16
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
9,359
상동
X

피닉스연동제삼차㈜ (
註1)

2018-02-06
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화(SPC)
10,159
상동
X

인베스트세종제일차㈜ (
註1)

2018-02-26
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
7,419
상동
X

인베스트블루제일차㈜ (
註1)

2018-09-04
서울특별시 영등포구 의사당대로97
대출채권유동화(SPC)
7,193
상동
X

인베스트시티제삼차㈜ (
註1)

2018-08-20
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
14,244
상동
X

풍천제이차㈜ (
註1)

2018-05-17
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화(SPC)
25,869
상동
X

크리스탈문라이트㈜ (
註1)

2018-11-20
서울특별시 종로구 새문안로 68
(신문로1가)
대출채권유동화(SPC)
20,149
상동
X

한화에스에프제십칠차㈜ (
註1)

2018-07-30
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
14,658
상동
X

한화에스에프제십팔차㈜ (
註1)

2018-07-13
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
19,974
상동
X

와이제이덕수궁제일차㈜ (
註1)

2018-09-12
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
10,066
상동
X

샤이닝클리어㈜ (
註1)

2018-12-12
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
20,281
상동
X

로얄엠제이제일차㈜ (
註1)

2018-03-16
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
11,459
상동
X

로얄엠제이제이차㈜ (
註1)

2018-05-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
15,122
상동
X

인베스트피에스제이차㈜ (
註1)

2015-09-11
서울특별시 영등포구 여의대로 56
대출채권유동화(SPC)
10,200
상동
X

피닉스성남제이차㈜ (
註1)

2017-06-20
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
20,452
상동
X

인베스트송도제삼차㈜ (
註1)

2017-02-14
서울특별시 영등포구 여의대로 56
(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
30,230
상동
X

인베스트송도제사차㈜ (
註1)

2017-03-22
서울특별시 영등포구 여의대로 56
(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
20,170
상동
X

피닉스교문제일차㈜ (
註1)

2017-03-23
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화(SPC)
20,252
상동
X

그레이트어퍼튜너티㈜
(註1)

2018-10-16
서울특별시 종로구 새문안로 68
(신문로1가)
대출채권유동화(SPC)
11,268
상동
X

와이제이아산제일차㈜
(註1)

2018-09-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
14,330
상동
X

와이제이아산제이차㈜
(註1)

2018-09-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화(SPC)
10,237
상동
X

한화에스에프제십구차㈜
(註1)

2019-02-13
서울특별시 영등포구 여의대로56
대출채권유동화(SPC)
38,158
상동
X

인베스트씨엔㈜
(註1)

2018-05-23
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
3,221
상동
X

퍼플팁제일차㈜
(註1)

2018-05-11
서울특별시 영등포구 여의대로 60
수익증권유동화(SPC)
137,105
상동
○

한화에이에프제사차㈜
(註1)

2019-02-08
서울특별시 영등포구 여의대로 56
수익증권유동화(SPC)
43,853
상동
X

한화에이에프제오차㈜
(註1)

2019-02-08
서울특별시 영등포구 여의대로 56
수익증권유동화(SPC)
43,853
상동
X

의왕랜드마크제일차㈜
(註1)

2019-05-22
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화(SPC)
21,263
상동
X

인베스트에이치제일차㈜
(註1)

2019-04-11
서울특별시 국제금융로6길11(여의도동)
대출채권유동화(SPC)
30,297
상동
X

HFT Securities Corporation㈜
2003-02-18
No.46 Nguy Nhu Kon Tum, Nhan Chinh Ward, Thanh Xuan District, Hanoi
증권업
4,531
상동
X

KB선진아시아리얼에셋크레딧
전문투자형사모투자신탁1호
2019-04-19
-
투자신탁
2,904
상동
X

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
2000-03-07
-
투자신탁
1,496
상동
X

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호
2019-06-28
-
투자신탁
183,439
상동
○

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호
2019-06-28
-
투자신탁
53,162
상동
X

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접)
2019-05-24
-
투자신탁
1,548
상동
X

註1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류함

註2) 주요종속회사 여부
 - 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
 - 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
랜드마크시티제팔차㈜
당기 중 채무보증

그레이트어퍼튜너티㈜
당기 중 채무보증

와이제이아산제일차㈜
당기 중 채무보증

와이제이아산제이차㈜
당기 중 채무보증

한화에스에프제십구차㈜
당기 중 채무보증

인베스트씨엔㈜
당기 중 채무보증

퍼플팁제일차㈜
당기 중 채무보증

한화에이에프제사차㈜
당기 중 채무보증

한화에이에프제오차㈜
당기 중 채무보증

의왕랜드마크제일차㈜
당기 중 채무보증

인베스트에이치제일차㈜
당기 중 채무보증

HFT Securities Corporation㈜
당기 중 지분 인수

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
당기 중 출자

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
당기 중 출자

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호
당기 중 출자

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호
당기 중 출자

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접)
당기 중 출자

연결
제외
유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
환매

㈜안테레스
당기 중 지급보증 의무소멸

마스터피스제일차㈜
당기 중 지급보증 의무소멸

에이치에스에프제칠차㈜
당기 중 지급보증 의무소멸

라우라제일차㈜
당기 중 지급보증 의무소멸

피닉스게이트타워제일차㈜
당기 중 지급보증 의무소멸

랜드마크시티제팔차㈜
당기 중 지급보증 의무소멸

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1986.11.25
-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "한화투자증권주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HANWHA
 INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 한화투자증권㈜ 또는 H.I.S.C라고 표기합니다. 

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 투자매매업, 투자중개업 등을 목적으로 1962년 7월 19일에 설립되었으며, 1986년 11월 25일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.1996년 10월 9일에 상호를 제일증권주식회사에서 한화증권주식회사로 변경하였으며, 2012년 9월 4일에 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56
전화번호 : 02) 3772-7000
홈페이지 : http://www.hanwhawm.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

사. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2016년 4월 여신전문금융업법시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다. 당사는 영업양수도를 통해 이전되는 운용인력과 운용성과 Track-record 등 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 경쟁사들의 본격적인 신기술사업금융업무 확대 전, 시장 선점 및 신성장 동력으로 활용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법상신기술사업투자조합과 중소기업창업지원법상 창투조합설립 및 운용이 가능하며 주요 수익원은 조합 운영에 따른 관리보수와 성과보수 그리고 조합에 일부 출자를 통한투자수익 등으로 구성됩니다.

[지배회사에 관한 사항］
당사가 영위하고 있는 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관 2조
 (목적)
①회사는 다음의 금융투자업을 영위함을 목적으로 한다.
 1. 투자매매업
 2. 투자중개업
 3. 집합투자업
 4. 투자자문업
 5. 투자일임업
 6. 신탁업
 7. 전기 각호 외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법" 이라 한다)등 관련 법령에 의하여 영위할수 있는 업무
②회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
겸영업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
③회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
부수업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
④ 회사는 제1항, 제2항 및 제3항에 열거된 업무 이외에도 관련법령에 따라 금융투자업자가 
영위할 수 있는 업무를 모두 영위할 수 있다.
⑤ 회사는 제1항, 제2항, 제3항 및 제4항의 업무를 수행하기 위하여 금융위윈회 등 감독당국의인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우에는 해당 인가 등을 득하여 해당 업무를 영위한다.

註1) 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의
 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙
 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 집합투자업 : 2인 이상의 투자자로부터 모은 금전 등을 투자자 또느 각 기금관리 주체로부터 일
 상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상 자산을 취득 ㆍ 처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리 주체에게 배분 하여 귀속시키는 업무
 투자자문업 : 금융투자상품, 그 밖에 대통령령으로 정하는 투자대상자산(부동산 및 부동산 관련 권리)의 가치 또는 금융투자상품 등에 대한 투자판단(종류, 종목, 수량, 가격,시기)
 에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 함
 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자
 자별로 구분하여 금융투자상품을 취득 및 처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을
 영업으로 함
 신탁업 : 위탁자로부터 특정의 재산을 이전ㆍ처분 받아 수익자의 이익 또는 특정의 목적을
 위하여 그 재산을 관리, 처분, 운용하는 등의 업무

註2) 사업의 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

［종속회사에 관한 사항］
▶ 한화인베스트먼트

2000년 3월에 설립,
2019년 6월 말 현재 2개 펀드, 약정총액 기준 670억원을 운영
하고있으
며

당사와의 영업양수도 완료 후 2개 펀드를 포함하여 청산을 진행중에 있습니다. 또한 2017년 12월 중소벤쳐기업부에 창투업 라이선스 반납 신청을 하여 2018년 1월에 수리통보를 받았습니다.

▶ Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 SPC입니다.

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 6월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개 계열회사와 해외 386개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(65)
㈜한화, 한화케미칼㈜,
㈜한화갤러리아타임월드, 
한화에어로스페이스㈜
한화큐셀앤드첨단소재㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜한화도시개발, (주)에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 엔에이치엘개발㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜워터솔라, ㈜한화에스테이트, 하이패스태양광㈜, 한반도 태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 한화큐셀㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, 한화시스템㈜, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜드림플러스프로덕션, ㈜원오원글로벌, ㈜레이크파크에이치, 양주에코텍㈜ 한화솔라파워㈜, 한화테크윈(주), 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광(주), 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지(주), 한화종합화학글로벌(주), 드림라인쏠라파워4호(주), 드림라인쏠라파워5호(주), (주)데이터애널리틱스랩

금융(11)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 드림플러스아시아(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯(주)

회사수(76)
7
69

※ (주)워터솔라, 한반도태양광㈜ 계열회사 제외 신고수리 전 입니다.

(2) 해외법인

회 사 명
비 고

Acropark Golf Corp.
일본

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

AKD En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

BSN 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Bolca Enerji Uretim A.s.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Dreamplus Japan., Co. Ltd.
일본

Delphi Solar LLC
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

Eureka PV Solar, LLC
미국

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.)
폴란드

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

FCHQC Development, LLC
미국

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gladys II Solar, LLC
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Espana S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 15 G.K.
일본

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Agritech Ltd.
홍콩

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha International Corp.
미국

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

HSEA PR Isla Solar III, LLC
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Riverside LLC.
미국

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHM USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Imeson Solar Farm, LLC
미국

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Kuantum Enerji Uretim A.s.
터키

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

LENEX Co.,Ltd.
일본

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nuans Enerji Uretim A.s.
터키

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Onan Enerji uretim A.s.
터키

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Vallenar Uno SpA
칠레

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 1
폴란드

QSUN 2
폴란드

QSUN 3
폴란드

QSUN 4
폴란드

QSUN 5
폴란드

QSUN 6
폴란드

QSUN 7
폴란드

QSUN 8
폴란드

QSUN 9
폴란드

QSUN 10
폴란드

QSUN 11
폴란드

QSUN 12
폴란드

QSUN 13
폴란드

QSUN 14
폴란드

QSUN 15
폴란드

QSUN 16
폴란드

QSUN 17
폴란드

QSUN 18
폴란드

QSUN 19
폴란드

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

RTE 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

Shockoe Solar, LLC
미국

Sipahi Enerji Uretim A.s.
터키

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

SFH Solarpark GmbH
독일

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar V LLC
미국

Tecsol Srl
이탈리아

Tesla 1 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techwin Engineering Center
일본

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Uno Enerji A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Varlık Enerji Uretim A.s.
터키

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

World corporation
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Accelerate Merger Corp.
미국

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HFT Securities Corporation
베트남

HGC Midstream INV LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

SSP Mashiki G.K.
일본

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR COMPANY LIMITED
베트남

AI Alliance LLC
케나다

계
386

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

차. 신용평가에 관한 사항

[지배회사에 관한 사항］

2019년 6월 말 기준,
당사의 기업어음 및 전자단기사채(단기등급)에 대하여 한국신용평가(2019년 6월 27일),
NICE신용평가(2019년 6월 21일)는 A2+
의 신용등급을 부여하고 있습니다. 
또한, 기업신용등급(장기등급)에 대하여는 한국신용평가(2019년 6월 27일),
NICE신용평가(2019년 6월 21일)는 A0(Positive)의 신용등급을 부여하고
있으며, 후순위사채에 대하여는
한국기업평가(2019년 6월 4일)는 A-↑(
Positive
review),
한국신용평가(2019년 6월 27일)와
NICE신용평가(2019년 6월 21일)는 A-(Positive)의
신용등급을 부여하고 있습니다.
한편, 반기보고서 작성기준일 이후의 변동사항으로
기업어음 및 전자단기사채(단기등급)에 대하여 한국기업평가(2019년 7월 31일), 한국신용평가(2019년 8월 1일),
NICE신용평가(2019년 8월 1일)는 A1+
으로 신용등급을 상향하였으며,
기업신용등급(장기등급)에 대하여 한국기업평가(2019년 7월 31일), 한국신용평가(2019년 8월 1일),
NICE신용평가(2019년 8월 1일)는 A+(Stable)으로 신용등급을 상
향, 후순위사채에 대하여는
한국기업평가(2019년 7월 31일),
한국신용평가(2019년 8월 1일)와
NICE신용평가(2019년 8월 1일)는 A0(Stable)으로
신용등급을 상향한 바 있습니다.

(1) 최근 3년간 신용등급
최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.04.30
기업신용등급
A+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015.04.30
기업신용등급
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.05.22
기업신용등급
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.24
회사채신용등급(후순위)
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.23
회사채신용등급(후순위)
A
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.24
기업어음등급/전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.23
기업어음등급/전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.24
기업신용등급
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2015.06.23
기업신용등급
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.11.25

회사채신용등급(후순위)

A

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2015.11.26

회사채신용등급(후순위)

A

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2015.11.26

기업어음등급/전자단기사채

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2015.12.02
회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2015.12.23

기업어음등급/전자단기사채

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.02.29
기업신용등급
A+
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016.02.29

회사채신용등급(후순위)

A

NICE신용평가(AAA~D)

수시평가

2016.03.28

회사채신용등급(후순위)

A

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.03.28

기업어음등급/전자단기사채

A2+

한국신용평가(A1~D)

수시평가

2016.03.28
기업신용등급
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.20
기업어음등급/전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.20
기업신용등급
A0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.24
기업어음등급/전자단기사채
A2+

한국신용평가(A1~D)

본평가

2016.06.24
기업신용등급
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016.11.30

회사채신용등급(후순위)

A-

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2016.11.30

기업신용등급

A0

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2016.11.30

기업어음등급/전자단기사채

A2+

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.12.26

기업어음등급/전자단기사채

A2+

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2017.04.28

회사채신용등급(후순위)

A-

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.20

회사채신용등급(후순위)

A-

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.20

기업어음등급/전자단기사채

A2+

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.20

기업신용등급
A0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017.06.23

기업어음등급/전자단기사채

A2+

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.23

기업신용등급

A0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.06.23

회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2017.06.23

기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국기업평가(A1~D)
본평가

2017.06.23

기업신용등급
A0
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017.11.30
기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.27
기업어음등급/전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.28
기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2018.05.02
회사채신용등급(후순위)
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.06.21
회사채신용등급(후순위)
A-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.06.22
기업신용등급
A0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.22
기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.21
기업신용등급
A0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.21
기업어음등급/전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.25
회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2018.12.27
기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.12.28
기업어음등급/전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.06.27
회사채신용등급(후순위)
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.06.27
기업신용등급
A0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.06.27
기업어음등급/전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평가

2019.03.04
회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2019.06.04
회사채신용등급(후순위)
A-
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2019.06.21
기업어음등급/전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2019.06.21
회사채신용등급(후순위)
A-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.06.21
기업신용등급
A0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

註) 해당 평가일 기준의 평가등급입니다.

(2) 평가사별 신용등급의 의미
(가) 한국기업평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음.
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 발행자 또는 발행자의 장기채무(무보증사채 등)에 대하여 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점
에서의 전망
- 현 당사의 신용등급체계와 무관한 비등급기호로 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아님. 즉, 이후에 신용평가 등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님
Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능
* 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우
* 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우
* 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우
* 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우
* 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.

(나) NICE신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
평가
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
채무 지급불능 상태에 있음

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 
* Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음
* Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님
* Negative : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음
* Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움
□ 등급감시부호(Credit Watch)
등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
* ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음
평가
A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
- 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
* ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

(다) 한국신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
평가
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

□ 상기등급 중 AA부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄
□ 신용상태감시대상(Watchlist) 제도
- 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 당사로부터 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 당사가 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시
- 상향검토, 하향검토, 미확정검토 등 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watchlist 등록사유도 함께 공시
* 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시
* 하향검토 : 등급의 하향조정이 필요한 사유 발생시
* 미확정검토 :신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시 
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 신용등급의 잠재적인 변동가능성에 대한 추가적인 정보를 제공하기 위해 사용되는 신용등급 보조지표로, 신용등급에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려하여 잠재적인 신용등급의 변화방향에 대한 중기적(일반적으로 2년 이내)인 전망을 제시
* 긍정적(Positive) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 상향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우
* 안정적(Stable) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이 낮다고 예측되는 경우
* 부정적(Negative) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우
* 유동적(Developing) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 향후 상황변화가 상당히 가변적이어서 중기적으로 신용등급의 변동방향이 불확실하다고 예측되는 경우

기업어음
평가
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

□ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄
□ 신용상태감시대상(Watchlist) 제도
- 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 당사로부터 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 당사가 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시
- 상향검토, 하향검토, 미확정검토 등 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watchlist 등록사유도 함께 공시
* 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시
* 하향검토 : 등급의 하향조정이 필요한 사유 발생시
* 미확정검토 :신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

2. 회사의 연혁

가. 본
점소재지 및 그 변경

(1) 회사의 설립일
1962년 7월 19일 성도증권 주식회사 설립

(2) 본점소재지 및 그 변경

이전일자
소재지
비 고

1962.07.19
서울 중구 명동1가 59-12
-

1962.09.14
서울 중구 을지로2가 199-72
-

1973.07.23
서울 중구 명동1가 7
-

1977.02.07
서울 중구 충무로1가 25-5
-

1979.07.14
서울 중구 명동1가 59-1
-

1987.06.01
서울 영등포구 여의도동 44-11
-

1995.03.27
서울 영등포구 여의도동 23-5
-

나. 경영진의 중요한 변동

2019년 6월 말 현재
이사의 현황 및 최근의 변동내역(하단 주석 참조)은 다음과 같으며, 대표이사를 포함한 1/3 이상의 변동은

註
1~2),

註
7~8)을 참조하시기 바랍니다.

직명(상근여부)
2019년 6월 말 기준

성 명
담당업무

사내이사(상근)
권희백
총괄(대표이사)

사내이사(상근)
배준근
WM본부장

사내이사(상근)
한종석
경영지원본부장

사외이사(비상근)
김용재
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
노태식
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
김원용
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
이청남
사외이사

註
1) 제52기 정기주주총회(2013.6.21)에서 사내이사 2인(임일수, 손승렬) 재선임,
 사내이사 1인(박재황) 신규선임,
 사외이사 1인(정의용) 재선임 및
 사외이사 3인(송규수, 이준행, 정규상) 신규선임

註2) 제52기 정기주주총회(2013.6.21)에서 사외이사인 감사위원 2인
 (송규수, 이준행) 신규선임 및 사외이사가 아닌 감사위원 1인(손승렬) 재선임

註3) 임시주주총회(2013.09.12)에서 사내이사 1인(주진형) 신규 선임 및
 이사회(2013.09.12)에서 주진형 대표이사 신규 선임
 (임일수 前 대표이사는 일신상 사유로 사임)

註4) 상근감사위원(손승렬)은 2014.03.21에 일신상의 사유로 사임함

註5) 제53기 정기주주총회(2014.03.21)에서 사외이사인 감사위원 1인(정규상) 
 신규 선임

註6) 제55기 임시주주총회(2015.11.05)에서 사내이사 1인(여승주) 신규 선임

註7) 이사회(2016.2.29)에서 여승주 대표이사 신규 선임(주진형 前 대표이사 사임)
 제55기 정기주주총회(2016.03.18)에서 사내이사 2인(배준근, 한종석) 신규
 선임 및 사외이사인 감사위원 3인(정규상, 송규수, 이준행) 재선임, 사외이사
 1인 (김용재) 신규선임

註8) 제56기 정기주주총회(2017.03.24)에서 사내이사 1인(권희백) 신규선임에 
 따른 기존 사내이사(한종석) 1인 제외 및 사외이사인 감사위원 3인(정규상, 송규수, 이준행) 재선임

註9) 2017.6.27의 이사회에서 권희백 대표이사 신규 선임(2017.7.1 시행)

註10) 제57기 정기주주총회(2018.03.28)에서 사내이사 1인(한종석) 신규선임, 
 기존 사내이사(배준근) 재선임, 사외이사 3인(노태식, 김원용(이상 사외이사 인 감사위원), 이청남) 신규선임, 기존 사외이사(김용재(사외이사인 감사위원 )재선임

註11) 제
58기 정기주주총회(2019.03.26)에서 기존 사내이사 1인(권희백) 재선임, 기존 사외이사 1인(김용재(사외이산인 감사위원)) 재선임

제58기 정기주주총회(2019.3.26)에서 기존의 사내이사 권희백(대표이사)과 기존의 사외이사 김용재(감사위원)가 재선임 되었습니다. 

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 한화큐셀앤드첨단소재주식회사(舊, 한화첨단소재(주))로
반기보고서 작성 대상 기간 중
최대주주의 변동사항은 없었으며, 최대주주에 대한 보다 상세한 내용은
'Ⅶ

.
주
주에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.

반
기보고서
작성기준일 이후의 변동사항으로 지난 2019년 2월 26일 旣 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)에 따라 제3자배정 유상증자 납입이 완료되어 당사의 최대주주는 기존의 한화큐셀앤드첨단소재(주)에서 한화자산운용(주)로 변경 되었습니다.보다 상세한 사항은 당사가 2019년 7월 30일 한국거래소에 공시한 최대주주변경을 참조하시기 바랍니다

라. 상호의 변경

［지배회사에 관한 사항］

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

1977.11.28
성도증권주식회사
제일증권주식회사
한화그룹 인수로 인한 변경

1996.10.09
제일증권주식회사
한화증권주식회사
그룹CI 통일에 따른 변경

2012.09.04
한화증권주식회사
한화투자증권주식회사
舊한화투자증권과 합병 후 변경

［종속회사에 관한 사항］
▶ 한화인베스트먼트

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

2012.06.01
한화기술금융(주)
한화인베스트먼트(주)
업무영역 다각화

마. 회사가 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차를 밟은 경우

- 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는
100% 자회사인 舊 푸르덴셜투자증권(합병 당시 사명 : 한화투자증권)을 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 합병하기로 최초 2010년 9월 15일 이사회에서 결의하였고 이후 합병일정의 정정을 통해 2012년 9월 3일에 흡수합병하였습니다.

합병대상 회사
합병방법
합병기일
합병목적
합병비율

舊한화투자증권(주)
舊한화증권이 舊한화
투자증권을 흡수합병 함
(소규모합병)
2012.09.03
금융투자업 역량 
강화 및 경쟁력 제고
1 : 0

註) 합병에 관한 보다 상세한 내용은 당사가 기공시한 주요사항보고서 및 회사합병결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

사
. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2009년 2월 4일 자본시장과금융투자업에관한법률(자본시장통합법)의 발효에따라, 기존 증권업에서 금융투자업으로 회사의 업종을 통합 변경하였습니다.

아. 생산설비의 변동

［지배회사에 관한 사항］

변동일자
변동내용
투자금액

2008.04.23
본사 사옥 매입(토지 및 건물)
129,973백만 원

註
1) 관련 공시일: 2008.04.16
註2) 상기 변동일자는 계약일임
註3) 상기 투자금액은 제세금등 제외 기준임
註4) 유형자산에 관한 사항
 1) 대상자산: 서울시 영등포구 여의도동23-5번지 소재 한화증권빌딩 및 부속토지
 2) 매 도 자: 코크렙제3호기업구조조정부동산투자회사
 3) 매 수 자: 한화증권(주) 컨소시엄
 4) 매수목적: 사옥 재매입을 통한 대외신인도 제고 및 안정적 경영활동 도모
 5) 기 타: 유형자산의 총 매수가격은 3,201억 원이며, 이 중 당사는 1,299.73억 원을 투자하였음

당사는 제56기 중(2016.1.1~2016.12.31)중 소유 중인 여의도 본사사옥(한화금융센터빌딩)의 구분 소유 지분을 계열사인 한화손해보험에 매각하기 위해 이사회 결의를 하였으며, 그 주요내용은 아래와 같습니다.

［지배회사에 관한 사항］

변동일자
변동내용
매각금액

2016.05.12
본사 사옥 매각(토지 및 건물)
132,702백만 원

註1) 관련 공시일: 2016.05.09
註2) 상기 변동일자는 계약일임
註3) 유형자산에 관한 사항
 1) 대상자산: 서울시 영등포구 여의도동23-5번지 소재 한화금융센터빌딩 및 부속
 토지 중 당사 소유 지분
 2) 매 수 자: 한화손해보험(주)
 3) 매각목적: 재무구조 개선과 영업 및 투자여력 확보

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내

용

［지배회사에 관한 사항］

2018.12 한화투자증권 2018 대한민국 커뮤니케이션 대상블로그 및 
 까페부문 최우수기업블로그상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융일반분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융블로그분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 기업브랜드SNS분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 소비자중심경영(CCM) 인증 획득

2018.10 한화투자증권 2018 아시아투데이 금융대상 리스크관리부문 수상
2018.09 한화투자증권 2018 헤럴드경제 베스트 리포트 대상 최고 투자정보상 수상
2018.09 한화투자증권 Smart CMA, PAYCO 업무제휴
2018.08 한화투자증권 미국주식 오픈
2018.07 한화투자증권 빅데이터전문 자회사 '데이터애널리틱스랩' 출범
2018.01 2017년도 컴플라이언스 대상 내부통제 개선 우수상 수상
2017.10 웹어워드코리아2017 웹어워드 금융연계서비스분야 대상 수상
2017.10 앱어워드코리아2017 앱어워드 증권분야 최우수상 수상
2017.06 권희백 대표이사 선임
2017.04 홍채인증 서비스 도입
2017.04 간편투자 앱 '주식투자 스타터, STEPS' 출시
2017.03 Lifeplus 벚꽃 피크닉 페스티벌 2017 개최
2017.02 바이오 인증 서비스 도입
2016.09 유상증자 2,000억 원
2016.07 인공지능 주식 포트폴리오서비스 '로보 Han-Q' 출시
2016.05 불꽃더하기행진 실시(사회공헌활동)
2016.03 비대면계좌개설 서비스 시행
2016.02 여승주 대표이사 선임
2015.12 웹어워드코리아 2015 웹어워드 금융부문 증권분야 최우수상 수상
2015.10 금융권 최초 부실채권 주빌리 은행 기부
2015.07 고객지원센터 주말상담 서비스 시행
2015.05 한화코어펀드포트폴리오 서비스 시행
2015.02 고객지원센터 수신자 부담 전화 서비스 실시
2014.11 '2014 대한민국 증권대상' 증권회사 최우수상 수상(고객만족 부문)
2014.03 책임경영 강화 위한 임원 주식 보유제도 도입 
2014.03 리서치 투자의견 등급 개편(매도 투자의견 확대) 
2014.03 고객맞춤 코어(Core)펀드 선정
2014.01 2013년도 컴플라이언스 대상 수상(내부통제 우수부문)
2014.01 미국 달러 환매조건부채권(USD RP) 상품 출시 
2013.11 푸드뱅크·마켓 후원 서울시장상 수상 
2013.11 금융감독원 펀드 미스터리쇼핑 '우수' 등급 획득 
2013.11 대한민국 광고대상 온라인부문 금상 수상
2013.09 차세대 시스템 오픈 
2013.09 주진형 신임 대표이사 선임 
2013.05 모바일 증권거래서비스 어플리케이션 'Smart M' 출시
2013.03 '멀티 디바이스 웹' 홈페이지 오픈 
2012.12 자사주 매입(~2013.03 / 319.7만주)
2012.12 업계 최초 자발적 펀드 리콜제 실시
2012.09 한화증권에서 한화투자증권으로 상호 변경
2012.09 한화투자증권(구 푸르덴셜투자증권) 합병
2012.06 종합자산관리 프로세스 'HPS 프로그램' 도입
2012.04 '가변적 녹인 구조 조기상환형 ELS' 3개월 배타적 사용권 획득
2012.03 갤러리아지점 이전 오픈(혁신 디자인 점포)
2012.01 CME 연계 야간선물서비스 개시
2011.12 온라인 자산관리서비스 '드림플래너' 오픈
2011.10 고금리+보험서비스 제공 '프리미엄 스마트 CMA' 출시
2011.10 해통증권과 중국 PEF 설립 위한 MOU 체결
2011.08 제1기 한화증권 고객 패널 출범
2011.07 제휴은행계좌 브랜드 '스마트C' 출시
2011.04 임일수 신임 대표이사 선임
2011.03 한화증권 기업어음 신용등급 상향 조정 (A2+ -> A1)
2011.02 우수 채권전문딜러로 선정
2011.01 新HTS Smart One 오픈
2010.12 사회공헌활동, 서울시장 표창 수상
2010.09 금융감독원 평가 『우수 채권전문딜러 』선정
2010.07 한화에스브이 명장 제1호 기업인수목적㈜ 코스닥 신규상장
2010.06 Leader`s Lounge 오픈
2010.06 푸르덴셜투자증권 및 푸르덴셜자산운용 인수
2010.05 자본금 증가 1,000억 원(총납입자본금 4,408억 원) - 유상증자
2010.04 갤러리아 한화CMA 씨티카드 출시
2010.04 한국기업평가 신용등급 A+로 상향
2010.03 포천지점 개점
2010.03 법인고객 금융상품 판매잔고 10조 돌파
2010.03 모아모아 Super 적립식 RP 출시
2009.12 한국재무설계와 전략적 제휴를 위한 MOU체결
2009.10 한국거래소주관 ELW LP평가 종합결과 A획득
2009.09 금융상품 판매잔고 10조 돌파
2009.08 신용카드겸용CMA 출시
2009.08 소액지급결제시스템 오픈
2009.05 한화증권-하이퉁증권 파생상품 업무협력 MOU 체결식
2009.04 주식워런트증권(ELW) 유동성공급(LP) 진출
2009.04 스톡피아 주관 『온라인금융서비스 평가』 AAA 선정
2009.02 금융투자업 인가
2008.12 상하이사무소장 기획재정부 장관 표창
2008.12 임시주총 및 이사회를 통해 이용호 대표이사 취임
2008.10 대전 상공회의소와 업무제휴 협약식 체결
2008.09 한화증권-한경와우에셋 전략적 업무제휴 조인식
2008.09 USIM칩(3G폰)기반 휴대폰 증권거래 서비스 오픈
2008.08 PMP증권 서비스 오픈
2008.08 주식워런트증권(ELW) 첫 상장
2008.08 한화금융프라자 부평지점 및 서초지점 오픈
2008.06 중국공상은행(ICBC)과 MOU 체결
2008.05 2008 아시아증권대상 채권 Deal부문 최우수상 수상
2008.05 "한화증권, 퇴직연금사업 진출"
2008.05 "한화증권, 중국 주가지수 선물시장 본격진출 (中 해통(海通)증권과 전략적 MOU 체결)"
2008.05 한화증권 수수료 인하
2008.04 온라인 트레이딩(HTS) 고객지원서비스 부문 우수증권사로 선정
2008.04 中 상해 투자자문사 설립(중국본토에 위치한 국내 유일의 100% 출자 투자 자문사)
2008.03 유상증자 실시(보통주자본금 기준 1,300억)
2008.03 기업신용등급 A0(안정적) 등급상향 (한국기업평가, 
 기존 A-에서 A0 한단계 상향 조정)
2008.02 잠실트리지움 PB 지점 오픈
2008.02 홍콩 직접매매 HTS 서비스 오픈
2008.02 신탁상품 판매잔고 1조 돌파
2008.01 KDR 차익거래 서비스 개시
2008.01 Smart CMA 수시입출금식 신용대출서비스 실시
2008.01 러시아 주식시장 본격 진출(러시아 르네상스 자산운용사와 전략적
 MOU 체결)
2008.01 동남아시아 주식시장 진출(베트남 최대 증권사인 세콤증권가 전략적
 MOU 체결)
2008.01 한화증권, 우수 컴플라이언스 회원사로 선정
2007.12 장외파생상품 거래업무 겸영인가 취득
2007.12 채권영업팀 임찬익팀장 재정경제부 장관상 수상
2007.12 한경비즈니스 주최 『2007년 채권부문 하반기 BEST 애널리스트 』선정
2007.12 한화 카자흐스탄 주식형 펀드 판매
2007.11 신탁업 겸영인가 취득
2007.09 한화금융프라자 63지점 오픈
2007.08 은평지점 신규 개점
2007.07 부산중앙지점 부산동래지점으로 이전 오픈
2007.07 평촌지점 신규 개점
2007.06 국내 최초 카자흐스탄에 증권업, 자산운용업 진출
2007.06 대구 중부지점 신규 개점
2007.03 중국주식 매매서비스 개시
2007.03 한화 Smart CMA 체크카드 출시
2007.03 금융프라자 시청지점 개점
2007.02 『한화 꿈에그린 차이나 주식투자신탁1호』 판매
2007.02 조선일보, 에프엔가이드 주관 『2006년 베스트 애널리스트 채권부문』
 선정
2007.02 한국일보 주최『제 7회 KOREA Web Awards 2006』 콘텐츠 증권부문
 우수상 시상
2006.12 한화증권 한화SMART CMA 10만계좌 돌파
2006.12 한화증권 기업신용등급 A-(안정적)등급으로 상향
2006.11~12 한화증권 스마트CMA 매일경제 올해의 HIT상품, 헤럴드경제 Best HIT 상품 선정
2006.10 한화증권, 중국 해통(海通)증권과 전략적 업무 협약 연장 체결
2006.08 업계 최초 장애인 연계고용협약 체결식 체결
2006.07 홈페이지 리뉴얼 오픈
2006.07 모바일 클럽서비스 오픈
2006.07 한국증권업협회 주관『채권시장 우수 오피니언 리더부문 최우수상』선정
2006.06 『Smart CMA 50,000계좌』돌파
2006.05 서울경제신문 주관 2006년 상반기 서경베스트 히트상품 『한화 꿈에그린 주식 투자신탁1호』선정
2006.04 조선일보, 에프엔가이드 주관 『2005년 베스트 애널리스트 채권부문』
 선정
2006.02 한국일보 주최『제 6회 KOREA Web Awards 2005』 콘텐츠 증권부문
 우수상 시상
2006.02 법무준법감시팀 KRX 주관 『불공정거래 예방 공로상』수상
2006.01 헤럴드경제신문 주관 『2005년 주간추천종목 수익률부문』수상
2006.01 헤럴드경제신문 주관 『2005년 베스트 애널리스트 채권부문』선정
2006.01 파이낸셜뉴스신문 주관 『2005년 베스트 지점장 추천종목』 우수상 시상
2006.01 한경비즈니스 선정『2005년 하반기 베스트애널리스트 선정(채권부문外)』
2005.09 HTS 원칙투자시스템 『이지넷 스마트(EZ-Net Smart)』 출시
2005.07 『스마트(Smart) CMA』 출시(단 하루만 맡겨도 3.2%확정금리 제공)
2005.06 PB4호점 서초 G-Five지점 개점
2005.05 PB3호점 타임월드지점 개점
2005.04 엠파스(www.empas.com)에서 주식거래 서비스 제공
2005.03 신개념 다목적 월급 통장기능을 갖춘 '한화 Smart CMA' 출시
2005.02 인터넷 대표포털 '엠파스'와 전략적 제휴
2005.02 증권 칩 내장 휴대폰 증권거래소 '한화 m-stock' 서비스 개시
2005.01 헤럴드경제신문 주관 주간추천종목 수익률 부문 우수상 수상
2004.12 코스닥위원회 선정 2003~2004년 IPO 우수증권사
2004.11 PB2호점 갤러리아지점 개점(PB점 최초 여성지점장)
2004.10 서울시로부터 한국복지재단 후원 공로표창 수상
2004.07 SBS(서울방송)에 고정 시황방송 개시
2004.06 중국 하이통 증권과 공통으로 'QFⅡConference' 개최
2004.06 우체국과 연계계좌 서비스 개시 (국민, 우리, 조흥, 하나, 외환, 대구, 부산 은행 및 농협, 우체국 등 총 9개 금융기관에서 서비스 가능)
2004.04 일임형랩 상품 '스마트 랩 (Smart Wrap)' 본격출시
2004.03 시스템트레이딩 '이지-예스트레이더 (ez-yestrader)' 전격 출시
2004.02 수익률게임대회 시 A/S 개념 도입 제12대회 참가자 중 상대적 수익률이
 낮았던 우수 고객대상 '투자 클리닉' 개최
2004.01 르네상스지점 개점 (PB1호점) '콘체른(CONZERN)'이라는 브랜드로
 유럽형 선진 자산관리 서비스(PB) 도입 
2003.10 중국 최대 증권사 하이통(海通)증권과 전략적 업무협약 체결
2003.08 한화증권 여의도 사옥 매각 - 재무구조 개선 및 대형화 발판마련
2003.07 계좌관리 마법사 '한화 스마트 서비스' 개시
2003.06 홈페이지 커뮤니티 서비스 새단장 - 사이버고객과 정보 공유할 수 있는
 자유공간 마련
2003.04 '윤리경영' 선포식
2003.04 제11회 수익률게임대회 - 업계 최초로 수익률게임에 자산관리 개념 도입
2003.03 중국 상하이 사무소 개설 
2002.12 한화증권 전산 백업센터 구축 - 각종 재해 발생시 중단 없는 고객서비스
 가능
2002.10 한화증권 홈페이지 전면개편 새단장 - 다양한 솔루션 도입, 입체적인 고객 지원 가능
2002.08 "스타 트레이딩" 오픈(업계 최초 PDP기술 도입) - 주식 전용 Web 트레이딩
2002.07 홈트레이딩 원격제어 서비스 개시
2002.05 CS(Customer Satisfaction)팀 신설 및 교육
2001.11 6개사 범용 PDA서비스 실시
2001.11 후순위 CB 1천억 원 일반공모 성공적 발행
2001.09 DW/CRM 구축
2001.08 위험관리시스템 구축
2001.08 머니 게임의 영웅 책자 발간
2001.03 광고주협회 선정 소비자가 뽑은 좋은 광고상 수항(라디오 부문)
2001.03 한화증권 랩어카운트 상품(EZ-WRAP)판매 개시
2000.11 경향신문 선정 경향광고 대상(우수상) 수상
2000.09 '이지-넷 플러스'(기존 HTS 대폭 Upgrade)가동
2000.08 한화증권 해피포인트 제도 실시 - 수수료 수입 일부 고객 환원서비스
2000.07 인터넷 채권매매 시스템 오픈, 한국전자인증과 전략적 제휴
2000.05 국민, 주택은행과 전략적 제휴
1999.08 Y2K 종합인증 획득
1999.07 신용평가 A등급 획득, 재정경제부 지정 국채전문딜러 선정
1999.04 『SAVE ECONOMY 펀드』발매
1999.04 제1회 한화증권 사이버 수익률 게임 대회 개최
1999.03 메인 홈페이지(www.koreastock.co.kr)개설, HTS "EZ-Net"으로 개명
1999.03 유상증자 500억 원 실시(1,498억 원)
1992.02 한화증권 Call Center OPEN
1998.03 증권업계 최초로 국채펀드 개발
1997.05 HTS(Home Trading System) 업무개시
1997.04 인터넷 채권시장 홈페이지 개설
1996.10 한화증권으로 상호변경
1996.03 주가지수선물 거래업무 인가
1996.01 헝가리은행 인수
1995.12 매일경제신문사 주최 사무환경대상 수상
1995.08 공진청 주관 품질경영 100선 기업에 금융업계 최초 선정
1995.03 여의도 신사옥(지상27층, 지하7층 최첨단 인텔리전트 빌딩) 입주
1994.09 자본금증자 110억 원(971.5억 원) - 유상증자
1993.01 그리스
아테네
은행 인수
1992.03 동경사무소 설치
1991.05 기업 인수 합병(M&A)주선업무의 겸업 인가
1989.09 런던사무소 설치
1989.08 뉴욕사무소 설치
1989.04 증권저축 온라인 개통
1988.07 제일투자자문 설립(현. 한화투자신탁운용)
1988.03 자본금 증자 100억 원(300억 원)
1986.11 기업공개 및 증권거래소 상장
1977.11 상호변경(제일증권)
1976.05 한화그룹 인수(자본금 3억 원)
1962.07 성도증권주식회사 설립

［종속회사에 관한 사항］
한화인베스트먼트

결성일자
내 용

2000.08.09
한화벤처투자조합제1호 결성 (100억 원)

2002.11.07
한화벤처투자조합제2호 결성 (100억 원)

2004.07.08
2004KIF-한화 IT전문투자조합 결성 (210억 원)

2004.12.03
한화세컨더리펀드 결성 (200억 원)

2006.02.03
한화여성벤처투자조합 결성 (100억 원)

2006.03.24
충남경기상생중소기업펀드 결성 (250억 원)

2006.08.07
한화BNR투자조합 결성 (100억 원)

2006.09.13
한화이노비즈펀드 결성 (100억 원)

2006.12.07
한화전력벤처펀드 결성 (250억 원)

2006.12.28
제일호과학기술사모투자전문회사 설립 (500억 원)

2007.07.30
한화기업구조조조정조합제1호 결성 (128억 원)

2007.08.13
한화제1호문화컨텐츠투자조합 결성 (115억 원)

2007.12.26
한화벤처투자조합제3호 결성 (50억 원)

2008.01.28
기은캐피탈-한화 기업구조조정조합제1호 결성 (200억 원)

2008.04.01
한화제2호데이지문화컨텐츠투자조합 결성 (100억 원)

2008.04.24
Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd 결성 (CNY 1억 원)

2008.12.15
한화벤처투자조합제4호 결성 (200억 원)

2009.10.21
09-4한화벤처투자조합 결성 (500억 원)

2009.12.21
한화신성장동력펀드 결성 (400억 원)

2010.07.19
KoFC-한화 Pioneer Champ 2010-14호투자조합 결성 (200억 원)

2011.01.17
서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 결성 (750억 원)

2011.01.24
코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6사모투자전문회사 설립 
(1,000억 원)

2011.04.21
피지에프사모투자전문회사 설립 (125억 원)

2011.10.06
2011KIF-한화 IT전문투자조합 결성 (250억 원)

2011.12.13
KoFC-한화 Pioneer Champ 2011-10호 투자조합 결성 
(475억 원)

2012.02.10
코에프씨 포스코 한화 케이비 동반성장 제이호 
사모투자전문회사 설립 (2,000억 원)

2012.06.07
코에프씨밸류업사모투자전문회사 설립 (650억 원)

2013.03.29
케이디비에이치더블유아이글로벌엠앤에이 사모투자전문회사 
설립(3,000억 원)

2015.08.31
한화글로벌사업화펀드 결성(100억 원)

2015.09.18
강소신재생에너지혁신펀드 결성(1,000억 원)

2015.11.16
충남-한화중소기업육성펀드 결성(150억 원)

구 분
내 용
비 고

감자결정
감자주식 : 보통주 7,619,516주(감자비율 60.05%)
감자전후 발행주식수 : 감자전 12,689,534주
 감자후 5,070,018주
감자전후 자본금 : 감자전 63,448백만 원
 감자후 25,350백만 원
감자사유 : 자본잠식 해소
관련공시 : 2015.05.08
 2015.05.11

영업양도
양도목적물 : 사모펀드 운용사업
양도목적 : 사업역량의 선택과 집중을 통한 경쟁력 강화(창투 사업으로 역량 집중)
양수자 : 한화자산운용
양도가액 : 6,414백만 원
관련공시 : 2015.06.23

영업양도
양도목적물 : 중소기업창업투자조합 결성, 운용, 
관리사업
양도목적 : 그룹 내 중소기업 창업투자조합관련 사업통합
양수자 : 한화투자증권
양도가액 : 13,500백만원
관련공시 : 2017.11.17

Zharyk Zhol Company 2007. LLP

구 분
내 용
비 고

주주변경
기존주주 : 역외펀드 단위형 투자신탁 사르칸드 펀드
(한화투자증권 100% 출자)
변경주주 : 한화투자증권(주)
변경사유 : 현지 법률변경으로 사르칸드 펀드 해체사유 발생. 펀드 해체후 당사가 직접 소유권 보유
2011.03.29
 펀드 해체 완료

3. 자본금 변동사항

당사는 제56기 (2016.1.1~2016.12.31) 중 순자본비율 향상을 통해 재무건전성을 개선하고, 자기자본 확충을 통한 레버리지 비율의 근원적인 개선, 상품운용 및 자기자본 투자(PI), 기업금융(IB) 등의 자금으로 사용하여 다양한 수익원을 확충하는 영업력강화를 위하여 아래와 같이 주주배정 후 실권주 일반공모의 방법으로 유상증자를 실시한 바 있습니다.

가. 증자현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.09.27
유상증자(주주배정)
보통주
89,086,860
5,000
2,245

증자비율 101.6%

註
1) 주식발행일자는 주금납입일 익일이며, 신주의 상장일은 2016년 10월 7일

註2) 유상증자 관련 사항 
 1) 이사회 결의일 : 2016.07.20
 2) 신주배정기준일 : 2016.08.09 
 3) 청약일 - 우리사주조합 : 2016.09.19 (1일) 
 - 구주주 : 2016.09.19 ~ 2016.09.20 (2일) 
 - 실권주 일반공모 : 2016.09.22 ~ 2016.09.23 (2일)
 4) 납입일 : 2016.09.26 
 5) 신주상장일 : 2016.10.07
 6) 증자비율은 증자 전, 자기주식을 제외한 발행주식총수 대비 비율 임
 7)
우리사주조합 배정주식수 17,817,372주 중, 의무보유 예탁기간은 
 2016년 10월 7일부터 2017년 10월 7일까지 였습니다.

반기보고서 작성기준일 이후의 변동사항으로 당사는 지난 2019년 2월 26일 旣 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)에 따라 제3자배정 유상증자를 진행하여 2019년 7월 30일에 납입이 완료되었습니다. 보다 상세한 사항은 당사가 금융감독원에 공시한 주요사항보고서(유상증자결정), 유상증자 (청약, 발행)결과를 참조하시기 바랍니다.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

반기보고서 작성 기준일 현재, 정관 상 발행할 주식의 총수는 보통주와 종류주를 합하여 660,000,000주 이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 172,442,511주, 우선주 4,800,000주 입니다. 감자, 이익소각 등으로 감소한 주식의 수는 없으며, 유통주식수는 보통주 171,765,124주, 우선주 4,200,000주 입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
660,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
172,442,511
4,800,000
177,242,511
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
172,442,511
4,800,000
177,242,511
-

Ⅴ. 자기주식수
677,387
600,000
1,277,387
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
171,765,124
4,200,000
175,965,124
-

註) 단주매매로 인한 상품분 및 영업거래로 인해 발생할 수 있는 차입주식분은 
자기주식에 포함하지 않음

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 반기보고서 작성 대상 기간 중 성과보상 이연지급대상자에 대한 자기주식 교부를 목적으로 보유중인 자기주식 중 21,193주를 처분하였습니다. 2019년 6월 말 기준 당사의 자기주식 취득 및 처분 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
698,580
-
21,193
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
698,580
-
-
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
698,580
-
21,193
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

註
) 반기보고서 작성 기준일 현재 보유 자기주식에 대한 향후 처리 계획은 미정입니다

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989.04.14

주당 발행가액(액면가액)
30,400
5,000

발행총액(발행주식수)
24,000,000,000
4,800,000

현재 잔액(현재 주식수)
24,000,000,000
4,800,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
우선주의 배당에 대하여는 비참가적, 
비누적적이며 현금배당에 있어서만 보통주
보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 
더 배당하고 다만, 주식배당이 있을 경우
에는 이를 적용하지 아니함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
자기주식 600,000주 보유
(자기주식 취득 및 처분현황 참조)

5. 의결권 현황

반기보고서 작성 기준일 현재 당사가

발행한 보통주식수는 172,442,511주 이며, 이는 정관상 발행할 주식 총수의 약 26%에 해당됩니다. 보통주 외 4,800,000주의 우선주를 발행하였으며, 의결권 행사 가능 주수는 보통주 중 자기주식 677,387주를 제외한 171,765,124주 및 제58기 배당 미실시에 의해 의결권이 부활한 우선주 중 자기주식 600,000주를 제외한 4,200,000주입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
171,765,124
-

우선주
4,800,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
677,387
자기주식

우선주
4,800,000
자기주식 600,000주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
4,200,000
우선주 4,800,000주 中
자기주식 600,000주 제외

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
171,765,124
-

우선주
4,200,000
-

6. 배당에 관한 사항

가. 중요한 배당정책, 제한사항 등

- 배당에 관한 정관 규정

규 정

내 용

제8조(이익배당우선주식)

① 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.
② 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황, 기타 이익배당우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다. 
⑤ 회사가 유상증자 및 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
⑥ 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할수 있으며, 동 기간의 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위기간 중 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의2(의결권
배제주식)

① 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 관련법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

② 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제10조의4(신주의 
배당기산일)

① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

② 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.

제51조(이익배당)

① 이익의 배당금은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행할 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제52조
(배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
②전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

부 칙2. (우선주식에대한 경과조치)

회사가 개정상법시행일(1996년 10월 1일)이전에 발행한 우선주식(보통주식배당률+1% 추가현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에 의한 새로운 우선주식을 배정한다.

註) 당사는 관계법령을 준수하고 당해연도의 실적과 향후 투자계획 및 재무구조 건실화등을 종합적으로 고려하여 배당계획을 수립, 결정하고 있습니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제58기
제57기
제56기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
72,437
55,721
-160,159

(별도)당기순이익(백만원)
72,748
43,969
-165,717

(연결)주당순이익(원)
411
314
-1,455

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

註1) 연결당기순이익 : 지배기업소유주지분순이익, 주당순이익 : 보통주 기본 주당손익

註
2) (연결)구형우선주 기본 주당손익 :
제58기 461원, 제57기 364원, 제56기 (1,455)원

다. 이익참가부사채에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지배회사에 관한 사항]

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 등

(1) 산업의 특성
1) 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조 원)

구분
2019년 
6월 말
2018년
2017년
2016년
2015년

KOSPI 시가총액
1,420
1,344
1,606
1,308
1,243

KOSPI 거래대금
636
1,597
1,294
1,113
1,327

KOSDAQ 시가총액
236
228
283
202
202

KOSDAQ 거래대금
505
1,201
896
835
874

註1) 자료: krx.co.kr
註2)
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다
註3) 2019년의 거래대금은 6개월 합계금액입니다

3) 산업의 연혁

1953.11
대한증권업협회 설립

1956.03
증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목)

1962.03
증권거래법 제정

1979.07
증권거래소 여의도 증권시장 개장

1980.01
종합주가지수 기준일(시가총액식)

1987.04
주식장외시장 개설

1996.05
주가지수선물시장 개설

1996.07
코스닥 시장 개설

1997.07
주가지수옵션시장 개설

1998.05
외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외)

1999.03
국채전문 유통시장 개설

2000.03
제3시장(OTC BB)개장

2000.07
신주인수권 증권시장 개설

2000.09
협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동

2001.01
코스닥 50선물 상장

2001.07
증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축

2001.12
코스닥 50옵션 상장

2002.01
개별주식 옵션시장 개설

2002.02
환매조건부 채권매매 시장개설

2002.10
상장지수펀드(ETF)시장개설

2002.11
증권거래소 공정공시제도 시행

2003.04
증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장

2003.10
증권거래소, 배당지수 ETF신규상장

2004.12
재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표

2005.01
한국증권선물거래소 출범

2005.12
주식워런트시장 개장

2006.09
증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정

2007.08
외국기업 최초 상장

2007.08
선물시장 제도 단일화

2007.10
해외 ETF 최초 상장

2008.02
10년 국채선물시장 개설

2008.04
북경사무소 설립

2008.05
주식선물시장 개설

2008.07
돈육선물시장 개설

2008.09
FTSE 선진국지수 편입 확정

2008.11
미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득

2009.02
상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소)

2009.07
국고채 ETF 최초 상장

2009.09
FTSE 선진지수 편입

2009.11
CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설

2010.08
Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설

2010.09
미니금선물시장 개설

2011.01
라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자)

2011.11
캄보디아거래소 설립(지분 45%출자)

2012.03
석유전자상거래시장 개설

2012.04
캄보디아증권시장 개장(지분율 45%)

2013.07
코넥스시장 개설

2014.03
장외파생상품 자율 청산 개시

2014.03
KRX금시장 개설

2014.11
상장지수증권(ETN) 시장 개설

2015.01
온실가스배출권거래시장 개설

2015.08
코스닥 주식선물시장 개설

2015.10
위안선물시장 개설

2016.06
해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장

2016.06
우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장

2016.11
KRX 스타트업 시장(KSM) 개설

2017.06
ETF선물 최초 상장

2018.03
KRX300선물, 코스닥150옵션 상장

註) 자료: http://www.krx.co.kr

(2) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년 1분기 코스피는 2018년 말 대비 상승하기도 하였으나, 현재까지 미중 무역분쟁, 일본의 수출규제 등으로 인해 불확실성이 증가하고 있는 상황입니다.
자산관리부문은 장기 저금리 기조 등에 따른중위험/중수익 금융투자상품의 수요 증가로 금융투자회사의 영업부문 중 가장 큰 성장성이 기대되고 있습니다. 또한, 금융투자업의 글로벌화와 고도화가 진행됨에 따라 외화표시자산 등을 기초로한 신종파생상품 등 매매/중개영업도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2019년 6월말
2018년
2017년
2016년
2015년

주가지수
KOSPI
2,130.62p
2,041.04p
2,467.49p
2,026.5p
1,961.3p

KOSDAQ
690.53p
675.65p
798.42p
631.4p
682.4p

시가총액
금액
1,656조
1,572조
1,889조
1,510조
1,445조

증감율
5.3%
-16.8%
25.1%
4.5%
8.2%

연간
거래대금
금액
1,141조
2,798조
2,190조
1,948조
2,201조

증감율
-
27.8%
12.4%
-11.5%
50.9%

註1)
자료: http://www.krx.co.kr

註2)
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

수수료수익
금액
8,780,892
7,485,886
6,100,381
7,062,560
4,994,947

증감율
17.30%
22.71%
-13.6%
41.4%
33.2%

영업이익
금액
4,932,036
4,324,405
2,023,224
3,644,985
1,878,110

증감율
14.05%
113.74%
-44.5%
94.1%
824.9%

당기순이익
금액
3,750,316
3,379,411
1,605,526
2,864,602
1,381,276

증감율
10.98%
110.49%
-44.0%
107.4%
흑자전환

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성

註
2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액

(3) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(4) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018 연간

FY2017 연간

FY2016 연간

FY2015 연간

FY2014 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

1,875,074
2.35%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%
1,825,846
3.11%
976,667
2.24%

수수료수익

234,477
2.67%
217,219
2.90%
160,743
2.63%
149,414
2.12%
137,738
2.76%

유가증권평가및처분이익

211,362
1.32%
105,197
0.95%
111,511
1.31%
216,865
1.45%
227,376
2.27%

파생상품평가및거래이익

1,209,486
3.12%
1,185,824
3.25%
1,128,826
3.65%
1,248,641
5.18%
306,054
1.73%

이자수익

148,755
1.80%
131,073
1.90%
116,959
1.82%
168,595
2.19%
286,893
3.81%

기타

70,944
0.89%
54,491
0.81%
49,262
0.73%
42,330
0.87%
18,606
0.57%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로 작성
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 
 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, 
IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화인베스트먼트, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

WM사업은 상품/서비스 경쟁력 확보를 통해 자산관리영업 기반을 확충하고, 수익구조 안정화를 통해 회사 이익의 한 축을 확고하게 구축하겠습니다. 홀세일 사업은 기관투자자 컨설팅영업을 강화하고, 신규수익원 확보를 통해 성장세를 이어나가겠습니다. 트레이딩 사업은 투자포트폴리오 확대와 신사업 영위 등으로 수익규모를 확대하겠습니다. IB사업은 강점분야인 부동산/구조화금융 솔루션 역량은 지속적으로 강화함과 동시에, 수익원을 다변화하여 IB플랫폼을 업그레이드 하겠습니다. 특히, 한화인베스트먼트 사업양수도를 통해 확보한 중소기업 컨설팅/투자 노하우를 접목하여 중소벤쳐/혁신기업을 대상으로 한 차별화된 법인 토탈서비스를 제공할 계획입니다. 또한 비즈니스별 본원경쟁력 제고와 함께 사회전반에 변혁을 몰고오고 있는 디지털 전환의 흐름에 대응하여 미래혁신을 위한 디지털금융 플랫폼을 구축하고, 차별화된 상품/서비스 공급에 더욱 박차를 가하겠습니다.

[종속회사에 관한 사항］

한화인베스트먼트

(1) 산업의 특성
벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다

(2) 산업의 성장성
창업투자회사의 시장은 크게 펀드결성, 투자, 회수로 나눌 수 있으며,

2018년 12월 말기준 807개의 창업투자회사의 조합이 24조 78억원 규모 펀드를 운용하고 있습니다.
펀드의 결성은 2000년 이후
연평균 20%의 높은 성장률로 지속적으
로 증가하고 있으며 주요출자자인 한국벤처투자(2005년 설립), 한국정책금융공사(2010년 설립) 및 국민연금 등의 펀드 출자가 증가하고 연기금 및 기관투자자의 출자규모가 늘어나면서 펀드규모가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

펀드규모의 증가는 투자규모의 증가로 이어지고 있으며

2018년 12월 말 기준 1,399개업체에 3조 4,249억원이 신규로 투자되었고, 이는 투자금액 기준 전년동기(1,266개사, 2조 3,803억원) 대비 43.9% 증가하였습니다.

우량 Pre-IPO 기업의 투자 이후 코스닥시장과 코넥스시장을 통한 회수 극대화를 기대할 수 있
습니다.

(3) 경기변동의 특성
벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 

(4) 경쟁요소
국내 창업투자회사는 외환위기 이후 등록 창업투자회사의 수가 급격히 증가하여
2000년 147개를 기록한 이후 벤처버블 붕괴를 지나면서 2004년까지 대대적인 구조조정 과정을 거치면서 등록 창업투자회사가 지속적으로 감소하였으나, 2009년 하반기부터 감소세가 둔화되어

2018년 12월 말 현재 등록된 창투사는 133개사입니다.

(한국벤처캐피탈협회부설 벤처투자정보센터) 

벤처캐피탈의 성공요인은 ①투자재원조달 ②우량기업의 발굴 ③우수심사인력의 보유여부로 볼 수 있습니다.

(5) 자금조달의 특성
벤처캐피탈의 주요 재원조달을 구분하면 ①자본금 ②투자조합 ③차입금 ④잉여금으로 분류할 수 있고, 창투업계의 영업특성을 고려할 때 향후에는 자본금 및 전문 투자조합결성에 의한 재원조달이 주류를 이룰 것입니다. 

(6) 관련법령
중소기업창업지원법, 동시행령, 시행규칙 및 창업투자회사등의 등록 및 관리규정, 벤처기업육성에 관한 특별조치법, 동시행령, 시행규칙

구 분
내 용
비 고

설립근거법
중소기업창업지원법
-

주무기관
중소벤처기업부
-

설립요건
등록사항
- 상법상 주식회사
- 납입자본금 20억 원이상
- 상근전문인력 2인 이상
-

회사의 성격
비통화 금융기관 성격의 창업투자회사
-

지원대상
창업자 벤처기업에 해당하는 중소기업(7년이내)
아래 제한업종을 제외한 모든 기업
제한업종
- 금융보험업, 숙박 및 음식점업, 부동산업,
 무도장운영업, 골프장운영업, 도박장운영업, 미용 업, 점술업, 욕탕업 등 기타 개인 서비스업
-

투자방법
주식인수, 전환사채, 신주인수권부사채 등
-

투자이행의무
- 등록일 또는 조합 결성 후 3년이내
 납입자본금의 40% 이상
- 결성후 3년이내 출자금총액의 40% 이상
 인정투자(창업/벤쳐/기술, 경영혁신 기업에 투자)
-

- 창투사 및 투자조합에 대한 주요 조세지원

지원대상
관련규정
지원내용

법인세
조세특례제한법 제13조
제1항 및 제4항
- 창투사, 벤처출자유한회사, 창투조합 및 한국벤처
 투자조합(창투사 등) 이 창업자 및 벤처기업에 
 2020.12.31까지 출자함으로써 취득한 주식 및 출자
 지분의 양도차익 비과세
- 창투사등이 출자로 인해 창업자, 벤처기업으로
 부터 2020.12.31까지 지급받은 배당소득 비과세

소득세
조세특례제한법 제14조
제1항
- 개인이 창업투자회사에 직접 출자함으로써 취득한
 주식, 출자지분의 양도차익 비과세
- 창투조합 및 한국벤처투자조합이 창업자, 벤처기업
 에 출자함으로써 취득한 주식, 출자지분의 양도
 차익 비과세
- 일몰기한 : 2020.12.31

조세특례제한법 제14조
제4항 및 제5항
- 창투조합이 조합원에게 소득(이자소득, 배당소득)
 을 지급할 때 소득세 원천징수
- 일몰기한 : 2020.12.31까지

조세특례제한법 제16조
제1항
- 개인이 창투조합에 출자한 금액의 10%를 
 종합소득에서 공제 (1과세년도)
- 일몰기한 : 2020.12.31

증권
거래세
조세특례제한법 
제117조
- 창투사, 창투조합 및 한국벤처투자조합이 창업자,
 벤처기업에 출자하여 취득한 주권 또는 지분을
 양도하는 경우 증권거래세 비과세

등록세
지방세법시행령 제26조
- 대도시지역내 창투사 설립시 등록세 3배중과 예외적용

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 SPC입니다
2008년 금융위기 이후 유가 상승 및 풍부한 자원을 바탕으로 연 7% 수준의 고성장을기록하였으나, 현지의 토지개발 및 거래는 감소 추세에 있습니다.

마. 신규사업의 내용 및 전망

당사는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적
벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 당사는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
「Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 종속회사에 관한 사항」 참조

(3) 전망 등
벤처캐피탈 운용회사의 수익은 곤리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. 

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

당사의 제59기 반기말 연결기준 총자산은 9조 139억 원으로 전기말(제58기 말, 2018년 12월 말) 대비 22.7% 증가하였으며 자본총계는 1조 152억 원으로 6.8% 증가하였습니다.
영업수익은 8,969억 원을 시현하였으며, 영업이익 740억 원, 반기순이익은 555억 원으로 흑자기조를 유지하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

총자산
9,013,930
7,924,126
7,344,133

자본총계
1,015,236
919,451
950,317

영업수익
896,946
1,125,764
1,901,879

영업손익
74,000
59,833
97,210

세전손익
71,158
59,264

당(반)기순손익
55,460
45,099
72,437

총포괄손익
64,515
41,564
72,497

註) K-IFRS 연결기준

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 973억원(11%), 유가증권 평가 및 처분이익 
1,342억원(15%), 파생상품평가 및 거래이익 5,248억원(59%), 이자수익 932억원(10%), 기타 474억원(5%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

수수료수익
97,342
116,957
223,251

유가증권평가및처분이익
134,203
100,374
245,049

파생상품평가및거래이익
524,820
791,324
1,211,701

이자수익
93,215
84,526
184,033

대출채권평가및처분이익
2
1,077
1,714

외환거래이익
23,752
22,613
24,406

기타수익
23,612
8,894
11,725

註) K-IFRS 연결기준

당반기 및 전년 동기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다.

<제59기 반기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
865,286
272
31,388
896,946

영업비용
820,227
30
2,689
822,947

영업이익
45,059
242
28,699
74,000

반기순이익
27,455
1,466
26,539
55,460

註) K-IFRS 연결기준

<제58기 반기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
1,105,091
147
20,527
1,125,764

영업비용
1,056,973
63
8,894
1,065,931

영업이익
48,118
83
11,632
59,833

반기순이익
33,852
83
11,163
45,099

註) K-IFRS 연결기준

당반기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총
자
산 및 총부채는 아래와 같습니다

<제59기 반기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

총자산
8,254,871
31,261
727,798
9,013,930

총부채
7,269,815
9
728,869
7,998,693

註) K-IFRS 연결기준

<제58기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

총자산
6,817,086
30,965
496,082
7,344,133

총부채
5,908,111
1,180
484,525
6,393,816

註

) K-IFRS 연결기준

나. 영업의 종류

당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억 원)

구분

제59기 반기
제58기 반기

증감금액

증감비율

매출액

8,901

11,163

-2,262

-20%

영업비용

8,202

10,570

-2,368

-22%

순영업수익

1,914

1,720

194

11%

사
업
부
문

WM본부

660

870

-210

-24%

Trading본부

511

125

386

309%

Wholesale본부

157

150

7

5%

IB본부

545

458

87

19%

기타

41

117

-76

-65%

일반관리비

1,214

1127

87

8%

영업손익

699

593

106

18%

세전손익

697

594

103

17%

반기순손익

525

450

75

17%

註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
註2)
별도기준, 해당 사업연도 누적

순
영업수익 1,914억 원, 세전이익 697억 원, 반기순이익 525억 원으로 전년 동기 대비실적 개선으로 양호한 경영성과를 시현하였습니다. 

다. 자금조달 및 운영실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기
제57기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
886,213
11.33%
886,213
11.99%
886,213
12.74%

자본잉여금
27,839
0.36%
27,882
0.38%
27,665
0.40%

자본조정
-150,534
-1.92%
-150,576
-2.04%
-147,967
-2.13%

기타포괄손익누계액
82,043
1.05%
78,603
1.06%
87,863
1.26%

이익잉여금
133,705
1.71%
75,398
1.02%
2,208
0.03%

예수부채
투자자예수금
449,693
5.75%
572,679
7.75%
449,654
6.46%

수입담보금
292
0.00%
42,889
0.58%
15,351
0.22%

기타
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

당기손익 공정가치금융부채
2,144,204
27.42%
1,699,743
22.99%
1,625,516
23.36%

차입부채
차입금
977,326
12.50%
910,447
12.32%
543,244
7.81%

RP매도
2,478,881
31.70%
2,449,343
33.14%
2,463,066
35.40%

기타
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

사채
59,976
0.77%
97,462
1.32%
109,934
1.58%

파생상품
151,451
1.94%
150,553
2.04%
395,344
5.68%

확정급여채무
19,764
0.25%
18,731
0.25%
17,148
0.25%

기 타
559,274
7.15%
532,503
7.20%
483,352
6.95%

합 계
7,820,126
100.00%
7,391,871
100.00%
6,958,590
100.00%

註) 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기
제57기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
129,836
1.66%
97,730
1.32%
105,274
1.51%

예치금
507,261
6.49%
580,383
7.85%
309,185
4.44%

당기손익 공정가치금융자산
5,177,062
66.20%
4,620,348
62.51%
4,307,082
61.90%

기타포괄손익 공정가치금융자산
178,896
2.29%
172,973
2.34%
218,380
3.14%

종속 및 관계기업투자
109,845
1.40%
56,059
0.76%
43,351
0.62%

파생상품자산
214,618
2.74%
304,839
4.12%
550,135
7.91%

대출채권
신용공여금
636,703
8.14%
602,588
8.15%
393,356
5.65%

RP매수
112,233
1.44%
139,875
1.89%
235,408
3.38%

대여금
132,433
1.69%
728
0.01%
793
0.01%

기타
462,113
5.91%
686,644
9.29%
639,768
9.19%

투자부동산
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

유형자산
46,107
0.59%
11,610
0.16%
11,701
0.17%

무형자산
47,766
0.61%
46,325
0.63%
52,803
0.76%

기 타
65,252
0.83%
71,769
0.97%
91,353
1.31%

합 계
7,820,126
100.00%
7,391,871
100.00%
6,958,590
100.00%

註) 별도기준

(3) 종속회사(한화인베스트먼트) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 반기
FY2018
FY2017

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
25,350
81%
25,350
83%
25,350
70%

자본잉여금
0
0%
0
0%
0
0%

자본조정
-453
-1%
-400
-1%
-400
-1%

기타포괄손익누계액
0
0%
-111
-1%
949
3%

이익잉여금
6,355
20%
5,403
18%
2,817
8%

예수부채
투자자예수금
0
0%
0
0%
0
0%

수입담보금
0
0%
0
0%
0
0%

기타예수부채
0
0%
0
0%
64
0%

당기손익인식금융부채

0
0%
0
0%
0
0%

차입부채
차입금
0
0%
0
0%
0
0%

RP매도
0
0%
0
0%
0
0%

기타차입부채
0
0%
0
0%
0
0%

사채
0
0%
0
0%
0
0%

파생상품
0
0%
0
0%
0
0%

확정급여채무

0
0%
0
0%
170
0%

기 타
9
0%
303
1%
7,199
20%

합 계
31,261
100%
30,545
100%
36,149
100%

註

) 별도기준

 - 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 반기
FY2018
FY2017

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및예치금
31,158
99.7%
29,374
96%
16,490
46%

당기손익인식금융자산
0
0%
0
0%
0
0%

매도가능금융자산
0
0%
0
0%
0
0%

종속 및 관계기업투자
38
0.1%
1,123
4%
12,507
35%

파생상품
0
0%
0
0%
0
0%

대출채권
0
0%
0
0%
4,000
11%

투자부동산
0
0%
0
0%
0
0%

유무형자산
0
0%
0
0%
173
0%

기 타
65
0.2%
48
0%
2,979
8%

합 계
31,261
100%
30,545
100%
36,149
100%

註) 별도기준

(4) 종속회사(데이터애널리틱스랩) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 반기
FY2018

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
2,000
20.7%
2,000
20.2%

자본잉여금
7,971
82.4%
7,971
80.5%

자본조정
0
0%
0
0%

기타포괄손익누계액
0
0%
0
0%

이익잉여금
-900
-9.3%
-221
-2.2%

예수부채
투자자예수금
0
0%
0
0%

수입담보금
0
0%
0
0%

기타예수부채
13
0.1%
7
0.1%

당기손익인식금융부채

0
0%
0
0%

차입부채
차입금
0
0%
0
0%

RP매도
0
0%
0
0%

기타차입부채
0
0%
0
0%

사채
0
0%
0
0%

파생상품
0
0%
0
0%

확정급여채무

143
1.5%
120
1.2%

기 타
442
4.6%
23
0.2%

합 계
9,669
100%
9,900
100%

註1
) 별도기준

註2

) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 18.6월에 설립하였습니다.

 - 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 반기
FY2018

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및예치금
8,122
84%
8,712
88%

당기손익인식금융자산
978
10.1%
1,100
11.1%

매도가능금융자산
0
0%
0
0%

종속 및 관계기업투자
0
0%
0
0%

파생상품
0
0%
0
0%

대출채권
0
0%
0
0%

투자부동산
0
0%
0
0%

유무형자산
64
0.7%
34
0.3%

기 타
505
5.2%
54
0.5%

합 계
9,669
100%
9,900
100%

註1) 별도기준
註2) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 18.6월에 설립하였습니다.

3. 영업종류별 현황

가. 투자매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
5,290,335
5,289,352
10,579,688
-2,037
-8,109

코스닥시장
263,366
259,524
522,890
2,891
1,402

코넥스시장
0
18
18
2,412
-504

기타
5,919
0
5,919
260,442
11,644

소계
5,559,621
5,548,895
11,108,515
263,709
4,434

신주인수권
증서
유가증권시장
267
282
550
0
0

코스닥시장
9
4
13
16
-43

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
10
-4

소계
276
287
563
26
-48

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
261,208
5,000
266,208
287,565
0

소계
261,208
5,000
266,208
287,565
0

계
5,821,105
5,554,181
11,375,286
551,300
4,386

채무증권
국채,지방채
국고채
6,223,372
5,702,768
11,926,140
571,369
2,127

국민주택채권
210,351
199,107
409,458
12,687
14

기타
580,533
539,358
1,119,891
46,609
32

소계
7,014,256
6,441,233
13,455,489
630,665
2,174

특수채
통화안정증권
4,441,095
4,080,660
8,521,755
541,616
749

예금보험공사채
0
10,129
10,129
10,042
23

토지개발채권
15,733
15,849
31,582
5,597
88

기타
2,126,961
2,146,921
4,273,882
320,142
1,381

소계
6,583,789
6,253,559
12,837,348
877,397
2,240

금융채
산금채
2,236,938
2,348,050
4,584,987
356,701
243

중기채
846,926
887,295
1,734,221
159,180
169

은행채
7,843,524
7,844,626
15,688,149
153,924
306

여전채
2,463,954
2,352,772
4,816,726
651,935
1,065

종금채
0
0
0
0
0

기타
348,810
328,706
677,516
0
0

소계
13,740,151
13,761,448
27,501,599
1,321,739
1,783

회사채
4,366,855
3,701,395
8,068,250
1,055,738
1,659

기업어음증권
5,936,202
6,001,169
11,937,371
97,246
46

기타
0
0
0
0
0

계
37,641,254
36,158,804
73,800,057
3,982,785
7,902

집합투자
증권
EFT
232,513
232,829
465,342
51,949
862

기타
6,108
9,503
15,611
21,280
736

계
238,620
242,332
480,953
73,229
1,598

투자계약증권
0
0
0
0
0

외화증권
지분증권
0
0
0
0
0

채무증권
국채,지방채
11,927
12,000
23,927
0
0

특수채
39,179
29,771
68,950
52,737
1,443

금융채
128,895
105,826
234,720
116,948
2,971

회사채
30,211
18,850
49,061
15,442
351

기업어음증권
0
0
0
0
0

기타
13,918
25,538
39,456
8,131
6

소계
224,130
191,984
416,114
193,259
4,771

집합투자증권
0
0
0
0
0

투자계약증권
0
0
0
0
0

파생결합증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
224,130
191,984
416,114
193,259
4,771

파생결합
증권
ELS
0
16,313
16,313
5,890
1,144

ELW
0
0
0
0
0

기타
2,267
1,972
4,239
630
0

계
2,267
18,285
20,552
6,520
1,144

기타증권
0
0
0
30,185
440

합 계
43,927,375
42,165,587
86,092,962
4,837,277
20,241

註) 제59기 반기, 별도 기준

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
합계

선물
국내
상품선물
금
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
금리선물
국채3년
1,811,215
2,183,336
1,363,308
5,357,858

국채5년
0
0
0
0

국채10년
1,281,767
249,377
1,143,309
2,674,452

통안증권
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
3,092,982
2,432,712
2,506,616
8,032,310

통화선물
미국달러
126,956
0
534,080
661,036

엔
0
0
0
0

유로
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
126,956
0
534,080
661,036

지수선물
KOSPI200
260,966
0
1,857,200
2,118,166

KOSTAR
0
0
0
0

기타
0
0
39,188,138
39,188,138

소계
260,966
0
41,045,338
41,306,304

개별주식
0
0
7,581,002
7,581,002

기타
0
0
0
0

계
3,480,904
2,432,712
51,667,036
57,580,653

기타
0
0
0
0

국내 계
3,480,904
2,432,712
51,667,036
57,580,653

해외
상품선물
농산물
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
통화
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

선물 계
3,480,904
2,432,712
51,667,036
57,580,653

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
47,796
0
2,382
50,178

기타
0
0
5,261
5,261

소계
47,796
0
7,643
55,439

개별주식
0
0
9,240
9,240

통화
미국달러
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

국내 계
47,796
0
16,883
64,679

해외
주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

통화
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

옵션 계
47,796
0
16,883
64,679

기타
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

기타 계
0
0
0
0

합 계
3,528,701
2,432,712
51,683,919
57,645,332

註)
제59기 반기, 별도 기준

(3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
계

선도
신용
0
0
0
0

주식
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

통화
0
4,578
0
4,578

기타
0
0
0
0

계
0
4,578
0
4,578

옵션
신용
0
0
0
0

주식
0
162,809
0
162,809

일반상품
0
27,386
0
27,386

금리
0
264
0
264

통화
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

계
0
190,459
0
190,459

스왑
신용
0
2,867
0
2,867

주식
0
6,986
0
6,986

일반상품
0
943
0
943

금리
0
3,328
0
3,328

통화
0
28,561,958
0
28,561,958

기타
0
109
0
109

계
0
28,576,193
0
28,576,193

기타
49
0
0
49

합계
49
28,771,230
0
28,771,279

註) 제59기 반기, 별도 기준

(4)
투자운용손익
1) 주식

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
-1,864
-6,688
-7,420

평가차익(차손)
-4,261
-1,355
5,381

배당금수익
6,473
4,732
5,233

합계
348
-3,311
3,194

註
1)
누적 별도 기준

註2) 매매차익(차손) : 주식상품처분이익-주식상품처분손실 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 매도주식평가손실)

 2) 채권

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
3,884
2,799
10,625

상환차익(차손)
-360
-658
-1,826

평가차익(차손)
7,902
6,894
7,875

상품채권이자
50,490
43,575
92,920

합계
61,916
52,610
109,594

註1)
누적 별도 기준

註2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익) -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산
 상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익 +매도채권평가이익) - (채권평가손실+전자단기사채평가손실+ 기업어음증권평가손실+매도채권평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성 예금증권거래이익

 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
978
-444
-1,048

평가차익(차손)
4,771
-2,200
198

배당금,이자수익
2,949
2,846
5,195

합계
8,698
201
4,345

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익

-외화유가증권처분손실

 평가차익(차손) : 외화증권평가이익
-외화증권평가손실

 배당금,이자수익 : 외화채권이자

 4) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
-15,757
15,910
11,962

정산차익(차손)
145
-3,688
-3,416

합계
-15,613
12,221
8,546

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실
 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실

 5) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
115,239
34,731
83,462

평가차익(차손)
36,033
4,783
-47,642

합계
151,272
39,514
35,820

註
1)
누적 별도 기준

註2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실
 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실

 6) (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
-6
205
180

평가차익(차손)
-37,608
18,348
101,280

상환차익(차손)
-116,759
-25,233
-61,037

합계
-154,373
-6,680
40,423

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결 합증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결 합증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

 7) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

매매차익(차손)
-4,159
-26,142
-83,965

평가차익(차손)
28,848
-8,491
-14,199

합계
24,688
-34,632
-98,164

註
1)
누적 별도 기준

註2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생
 상품평가손실+기타파생상품평가손실)

나. 투자중개업무

(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
10,648,177
10,661,299
21,309,475
18,889

코스닥시장
5,417,548
5,406,676
10,824,224
15,975

코넥스시장
8,257
7,745
16,002
22

기타
5,365
3,053
8,418
22

소계
16,079,346
16,078,773
32,158,119
34,908

신주인수권증서
유가증권시장
56
462
518
2

코스닥시장
197
157
354
1

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
254
619
873
3

기타
유가증권시장
0
0
0
0

코스닥시장
40,978
44,736
85,714
144

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
40,978
44,736
85,714
144

지분증권합계
16,120,577
16,124,129
32,244,706
35,056

채무증권
채권
장내
0
0
0
325

장외
19,169,745
12,030,592
31,200,338
0

소계
19,169,745
12,030,592
31,200,338
325

기업어음
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

채무증권합계
19,169,745
12,030,592
31,200,338
325

집합투자증권
1,014,646
826,198
1,840,843
1,073

투자계약증권
0
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0
0

ELW
40,321
39,243
79,564
102

기타
0
0
0
0

파생결합증권합계
40,321
39,243
79,564
102

외화증권
224,130
191,984
416,114
68

기타증권
0
0
0
0

증권계
36,569,419
29,212,146
65,781,565
36,623

선물
국내
7,154,282
6,979,973
14,134,254
776

해외
0
0
0
0

소계
7,154,282
6,979,973
14,134,254
776

옵션
장내
국내
117,860
107,605
225,466
320

해외
0
0
0
0

소계
117,860
107,605
225,466
320

장외
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

옵션합계
117,860
107,605
225,466
320

선도
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품
0
0
0
0

파생상품합계
7,272,142
7,087,578
14,359,720
1,095

합계
43,841,562
36,299,724
80,141,285
37,719

註)
제59기 반기, 별도 기준

(2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기 반기
제58기

수탁수수료
37,719
59,970
95,896

매매수수료
2,590
2,394
4,460

수지차익
35,129
57,576
91,436

註1
) 누적 별도 기준

다. 집합투자업무

(1) 판매현황

(단위 : 백만 좌)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

증권집합
투자기구
주식형
1,013,378
130,730
1,144,108
22,025
0
22,025
0
0
0
1,035,403
130,730
1,166,133

채권형
267,243
135,819
403,062
0
0
0
0
0
0
267,243
135,819
403,062

혼합주식
93,173
99,206
192,379
0
1
1
0
0
0
93,173
99,207
192,380

혼합채권
74,699
228,689
303,388
7,942
0
7,942
0
0
0
82,641
228,689
311,330

계약형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재간접형
469
0
469
0
0
0
0
0
0
469
0
469

파생형
112,742
112,047
224,789
992
0
992
0
0
0
113,734
112,047
225,780

기타
608
6,000
6,608
0
0
0
0
0
0
608
6,000
6,608

소 계
1,562,313
712,490
2,274,803
30,958
1
30,959
0
0
0
1,593,271
712,491
2,305,762

부동산집합
투자기구
임대형
36,321
1,074,279
1,110,600
0
0
0
0
0
0
36,321
1,074,279
1,110,600

대출형
6
383,175
383,181
0
0
0
0
84
84
6
383,259
383,265

개발형
0
12,712
12,712
0
0
0
0
0
0
0
12,712
12,712

재간접형
0
19,614
19,614
0
0
0
0
0
0
0
19,614
19,614

파생형
0
8,438
8,438
0
0
0
0
0
0
0
8,438
8,438

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
36,327
1,498,219
1,534,546
0
0
0
0
84
84
36,327
1,498,303
1,534,630

특별자산집합
투자기구
특별자산
1,619
2,655,273
2,656,891
15,867
0
15,867
0
0
0
17,486
2,655,273
2,672,758

파생형
4,467
79
4,546
0
0
0
0
0
0
4,467
79
4,546

소 계
6,086
2,655,352
2,661,437
15,867
0
15,867
0
0
0
21,953
2,655,352
2,677,304

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
16,007
1,332
17,339
0
0
0
0
0
0
16,007
1,332
17,339

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
16,007
1,332
17,339
0
0
0
0
0
0
16,007
1,332
17,339

단기금융집합
투자기구
1,526,882
0
1,526,882
0
0
0
0
0
0
1,526,882
0
1,526,882

전문투자형 사모집합
투자기구
0
11,433,884
11,433,884
0
91
91
0
174,158
174,158
0
11,608,134
11,608,134

합계
3,147,614
16,301,277
19,448,891
46,825
92
46,917
0
174,242
174,242
3,194,440
16,475,611
19,670,050

註1
) 별도 기준
註2) 제59기 반기말 기준 판매잔고 좌수

라. 투자일임업무

(1) 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
취득일
주요경력
협회등록
일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
2018.03~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20180413
상근
263
92,146

이정아
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20100520
2017.12~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20171226
상근
411
21,766

이상희
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20181206
2018.03~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20181227
상근
113
13,344

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20160531
상근
2
332

김성종
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20170102
상근
1
10

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
삼산지점
20140407
상근
15
3,917

김원준
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20160923
상근
2
153

김종란
차장
지점영업
투자자산운용사
20181206
목동지점
20190219
상근
2
213

김채영
과장
지점영업
투자자산운용사
20010924
광주지점
20160322
상근
1
102

김현수
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20170102
상근
90
4,687

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20140904
상근
16
1,489

박수남
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20140904
상근
3
130

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20140917
상근
9
1,105

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20180103
상근
2
197

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20150407
상근
3
1,604

서민성
대리
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160804
상근
1
152

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20160715
상근
1
40

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
대치센트럴지점
20141217
상근
1
26

송요한
지점장
지점영업
투자자산운용사
20101105
영업부
20170103
상근
2
687

신국선
지점장
지점영업
투자자산운용사
20100520
갤러리아지점
20160402
상근
27
2,880

심선화
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
올림픽지점
20180103
상근
41
3,277

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
노원지점
20150917
상근
2
2,745

여준구
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
홍성지점
20181019
상근
4
325

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20151120
상근
1
30

윤우용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
목동지점
20160212
상근
6
483

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20170116
상근
2
73

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20170216
상근
58
5,513

이두열
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
신갈지점
20150609
상근
2
116

이미영
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20130722
상근
2
517

이성구
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
대치센트럴지점
20170102
상근
15
1,201

이윤규
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20141117
상근
1
180

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20170801
상근
3
164

이준철
과장
지점영업
투자자산운용사
20111007
중앙지점
20150407
상근
6
529

임주혁
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
금융플라자63지점
20180103
상근
2
110

전제민
과장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160609
상근
7
1,180

정덕진
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
신갈지점
20150513
상근
13
1,520

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20140806
상근
1
90

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
분당지점
20140425
상근
5
851

조영남
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141120
상근
44
1,913

진상언
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20141024
상근
1
100

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20160531
상근
7
675

황진숙
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20150130
상근
5
348

-
-
-
-
-
-
-
-
1,193
166,920

註) 제59기 반기 별도 기준

(2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제59기 반기말

제58기말

제57기말

고객수
1,055
1,206
1,221

일임계약건수
1,193
1,357
1,395

일임계약자산총액(계약금액)
166,920
236,907
410,747

일임계약자산총액(평가금액)
163,404
227,873
422,597

註) 별도 기준

(3) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
1
200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,168
82,153
12
14,878
1,181
97,231

전문투자자
0
0
0
0
2
10,000
0
0
0
0
0
0
2
397
1
100
7
59,192
12
69,689

계
1
200
0
0
2
10,000
0
0
0
0
0
0
2
397
1,169
82,253
19
74,070
1,193
166,920

해외
계약자산
일반투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전문투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
일반투자자
1
200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,168
82,153
12
14,878
1,181
97,231

전문투자자
0
0
0
0
2
10,000
0
0
0
0
0
0
2
397
1
100
7
59,192
12
69,689

계
1
200
0
0
2
10,000
0
0
0
0
0
0
2
397
1,169
82,253
19
74,070
1,193
166,920

註) 제59기 반기 별도 기준

(4) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
0
0
0

보통예금
0
0
0

정기예금
35,000
0
35,000

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
0
0
0

기업어음증권(CP)
0
0
0

기타
52,313
0
52,313

소계
87,313
0
87,313

증권
채무증권
국채·지방채
0
0
0

특수채
0
0
0

금융채
0
0
0

회사채
821
0
821

기타
0
0
0

소계
821
0
821

지분증권
주식
43,681
9,744
53,425

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
0
0

소계
43,681
9,744
53,425

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
18,653
0
18,653

기타
2,965
0
2,965

소계
21,619
0
21,619

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
227
0
227

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
227
0
227

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소계
66,347
9,744
76,091

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소계
0
0
0

기타
0
0
0

합계
153,660
9,744
163,404

註)
제59기 반기 별도 기준

마. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만원(주))

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
4
7,500
0
0
125

유상증자
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

소계
4
7,500
0
0
125

채무증권
국채·지방채
0
0
0
0
0

특수채
210,000
210,000
170,000
170,000
93

금융채
2,670,000
2,670,000
4,440,000
4,412,123
1,983

회사채
일반회사채
335,000
335,000
942,000
942,000
2,896

ABS
50,000
50,000
759,468
759,468
750

소계
385,000
385,000
1,701,468
1,701,468
3,646

기업어음
0
0
31,000
30,948
21

기타
0
0
1,221,031
1,230,045
4,859

소계
3,265,000
3,265,000
7,563,499
7,544,584
10,602

외화증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
267,248
267,248
9,034

합계
3,265,004
3,272,500
7,830,746
7,811,832
19,760

註
)
제59기 반기, 별도 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제59기 반기

제58기 반기

제58기

인수수수료
19,760
15,424
26,059

수수료비용
0
0
0

수 지 차 익
19,760
15,424
26,059

註) 누적 별도 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제59기 반기

제58기 반기

제58기

잔고
조건부매도
2,649,747
2,602,317
2,021,655

조건부매수
57,200
230,000
-

거래금액
조건부매도
208,092,078
205,276,815
399,826,939

조건부매수
16,336,800
23,447,100
38,836,700

註1) 누적 별도 기준

註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함
註3) 조건부매수 : 대기관REPO

사
. 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
99,266백만원
개인 20억원
4.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
531,142백만원
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 65~50% (A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
650백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

註
1) 제59기 반기 별도 기준

註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용
하여 소급하여 합산하는 방식

註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)

註4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

아. 신탁업무

(1)

재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정명
금액

자산

1. 현금및예치금
607,631

2. 주식
31,097

3. 출자금
34,148

4. 사채
140,261

5. 기업융통어음
937,586

6. 전자단기채권
535,970

7. 파생결합증권
24,516

8. 환매조건부채권매수
46,929

9. 수익증권
11,806

10. 금전채권
691,840

11. 외화채권
578,198

12. 외화수익증권
24,756

13. 기타자산
39,793

자산총계
3,704,531

부채

1. 특정금전신탁
2,959,257

2. 재산신탁
696,040

3. 선수수익
6,408

4. 미지급신탁보수
2,123

5. 미지급신탁이익
40,588

6. 미지급금
115

부채총계
3,704,531

註) 제59기 반기 별도 기준

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 백만원)

구분
전기말
증감
당반기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
8
43,187
-2
-38,781
6
4,406

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
1
500
0
1,500
1
2,000

채권형
13,794
2,500,018
-973
-201,203
12,821
2,298,815

주식형(자문형, 자사주 제외)
887
46,106
245
12,249
1132
58,355

주가연계신탁
44
3,607
530
18,606
574
22,213

정기예금형
48
672,520
15
-121,390
63
551,130

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
1
13
1
13.236387

IRA형
748
1,888
148
3,714
896
5,602

소계
748
1,888
149
3,727
897
5,615

기타
2,452
12,645
-104
4,078
2,348
16,723

금전신탁 소계
17,982
3,280,471
-140
-321,214
17,842
2,959,257

재산신탁
증권
2
6,200
0
0
2
6,200

금전채권
14
846,432
-4
-156,592
10
689,840

동산
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
16
852,632
-4
-156,592
12
696,040

종합재산신탁
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

합계
17,998
4,133,103
-144
-477,806
17,854
3,655,297

註
) 제59기 반기 별도 기준

(3) 자금조달 및 운용현황
1) 금전신탁 자금조달 현황

(단위 : 백만원)

구 분
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
4,406
0
0
0
21
4,427

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
2,000
0
0
0
66
2,066

채권형
2,298,815
0
0
0
41,113
2,339,928

주식형(자문형, 자사주 제외)
58,355
0
0
0
2,369
60,724

주가연계신탁
22,213
0
0
0
1
22,213

정기예금형
551,130
0
0
0
4,940
556,069

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
26
0
0
0
0
27

IRA형
11,204
0
0
0
31
11,235

소계
11,231
0
0
0
31
11,262

기타
16,723
0
0
0
691
17,414

합계
2,964,872
0
0
0
49,231
3,014,103

註
) 제59기 반기 별도 기준

2) 금전신탁 자금운용 현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,426
1
4,427

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
1,977
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,977
89
0
0
2,066

채권형
0
673,231
1,311
0
0
557,514
345,000
212,514
0
0
0
0
373,700
606,703
2,000
2,214,459
50,099
41,301
33,936
2,339,794

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
23,303
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,742
0
34,148
60,193
40
0
491
60,724

주가연계신탁
0
0
1,255
0
0
0
0
0
0
20,454
17,594
2,860
207
0
0
21,915
0
0
298
22,213

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
551,131
0
4,938
556,069

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13
0
0
13
0
0
0
13

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
2,611
0
0
0
1,166
0
0
3,777
1,090
711
4
5,582

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
2,611
0
0
0
1,179
0
0
3,790
1,090
711
4
5,595

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
9,148
4,043
3,996
47
2,160
0
0
15,351
1,426
492
122
17,391

합계
0
673,231
27,846
0
0
557,514
345,000
212,514
11,759
24,496
21,589
2,907
379,988
606,703
36,148
2,317,686
603,875
46,929
39,789
3,008,280

註
) 제59기 반기 별도 기준

자.신기술사업금융업

(1) 투자 및 융자 현황 (단위 : 백만원, 건)

구분
전기말 잔액
당반기 중 
실행
당반기 중 
회수
당분기 중 
순실행
기타
당반기말 잔액

신기술
사업투자
조합분
업무집행조합수
3
-
-
-
-
3

투자
투자업체수
4
3
-
3
-
7

투자건수
5
5
-
5
-
10

투자
주식
보통주
취득원가
1,617
-
-
-
-
1,617

장부가액
1,617
-
-
-
-
1,617

우선주
취득원가
3,104
5,584
-
5,584
-
8,688

장부가액
3,104
5,584
-
5,584
-
8,688

합계
취득원가
4,721
5,584
-
5,584
-
10,305

장부가액
4,721
5,584
-
5,584
-
10,305

투자사채
BW
취득원가
-
-
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-
-
-

CB
취득원가
5,000
-
-
-
-
5,000

장부가액
5,000
-
-
-
-
5,000

기타
취득원가
-
-
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-
-
-

합계
취득원가
5,000
-
-
-
-
5,000

장부가액
5,000
-
-
-
-
5,000

조건부융자
취득원가
-
-
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-
-
-

기타
취득원가
-
-
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-
-
-

소계
취득원가(B)
9,721
5,584
-
5,584
-
15,305

장부가액
9,721

5,584

-

5,584

-
15,305

신기술금융대출금
대출건수
-
-
-
-
-
-

대출금액
-
-
-
-
-
-

신기술사업투자조합분 합계(E)
9,721
5,584
0
5,584
0
15,305

조합출자
신기술사업투자조합
업무집행
조합원분
조합수
3
-
-
-
-
3

약정액
14,000
-
-
-
-
14,000

출자액
3,750
150
-
150
-
3,900

유한책임
조합원
조합수
3
-
-
-
-
3

약정액
71,200
-
-
-
-
71,200

출자액
18,950
1,350
-
1,350
-
20,300

기타조합
업무집행
조합원분
조합수
-
-
-
-
-
-

약정액
-
-
-
-
-
-

출자액
-
-
-
-
-
-

유한책임
조합원

조합수
-
-
-
-
-
-

약정액
-
-
-
-
-
-

출자액
-
-
-
-
-
-

註
) VC사업양수 이후, 신규 투자분

(2) 신기술사업투자조합 등 결성현황 (단위 : 백만원, 건)

구 분
당반기말

신기술
사업투자
조합
결성
조합수
3

약정금액
85,200

해산
조합수
-

금액
-

합계
조합수
3

결성금액
85,200

기타조합
결성
조합수
-

약정금액
-

해산
조합수
-

금액
-

합계
조합수
-

결성금액
-

註
) VC사업양수 이후, 신규 투자분

4. 종속회사의 영업 현황

가. 한화인베스트먼트

(1) 영업개황

한화인베스트먼트는 벤처투자 전문회사로서 창업초기의 벤처기업에 대한 투자 및 융자, 창투조합의 설립, 자금모집 및 운영관리 등을 목적으로 2000년 3월 설립 되었습니다. PE(사모펀드)사업과 VC(벤처캐피탈)사업을 운영하였으나, 2015년에 PE사업을 한화자산운용에 매각하였고, VC사업만 운영 중이었으나 모회사인 당사(한화투자증권)가 신기술사업금융업에 진출함에 따라 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 역량 집중이
필요한 상황에서 2017년 12월 VS사업부를 135억원에 모회사에 양도하고
2019년 3월 말
현재 2개 펀드(제1호 과학기술 PEF, Chinalliance VentureCapital Corp) 670억원을
운영하고 있으
며

2017년 12월 해산결의 및 청산인 선임 주주총회를 통해 청산인을 선임하고 청산작업을 진행중에 있습니다.

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요
- 창업지원 : 정보통신 및 바이오 기타 업종의 우수한 기술과 창업아이디어를 가지고 기업을 설립하고자하나 자본, 장소 및 설비, 경영관리의 미흡으로 사업화에 어려움 을 겪고 있는 창업자를 위해 창업에 관한 정보 제공 
 · 창업 유망업종 정보제공
 · 창업절차 안내
 · 창업자금 지원절차 및 제반 조건 안내
 · 창업에 관한 세무 및 회계 상담
 · 정부의 중소기업 창업지원 정책 상담

- 투자기업의 성장지원 : 투자기업이 급변하는 경제환경에 적절히 대응하여 원활히 성장기에 도달할 수 있도록 지원
 · 기술동향, 전략수립, 인력확보등 경영컨설팅 지원
 · 코스닥상장, 회계,법률자문 서비스 등 지원
 · 기업구조조정 및 M&A 지원
 · 사내세미나 및 시장정보 제공
 · 관계회사를 통한 구매지원
 · 기투자업체를 통한 영업지원

(3) 시장점유율 등

-
창투업계 2019년 6월 말 기준 펀드규모 상위 10개사

(단위 : 억 원)

구분
창투사
운영조합 결성금액

1
한국투자파트너스
17,494

2
한국벤처투자
11,131

3
케이비인베스트먼트
9,690

4
KTB네트워크
8,435

5
에이티넘인베스트먼트
7,805

6
인터베스트
7,637

7
LB인베스트먼트
6,898

8

에스비아이인베스트먼트

6,616

9

스마일게이트인베스트먼트

6,244

10
소프트뱅크벤처스
5,987

합 계
87,937

註) 자료 : 중소기업창업투자회사 전자공시 자료 (2019년 6월 말 기준)

(4) 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY 2019 반기
FY 2018 반기
FY 2018

영업수익
272
147
384

영업비용
30
63
79

영업손익
242
83
305

영업외손익
19
-
376

법인세비용(수익)
-1,206
-
681

당(반)기순손익
1,466
83
-545

나. 데이터애널리틱스랩

(1) 영업개황

데이터애널리틱스랩은 금융투자업계 최초의 빅데이터 분석 전문회사로서 빅데이터 분석 컨설팅, 빅데이터 분석 및 활용을 통한 비대면 채널 고도화 등을 주된 영업으로 2018년 6월 25일 설립되었으며, 서울시 영등포구 여의대로 56에 본사가 위치하고 있습니다. 납입자본은 100억원이며, 한화투자증권(주)이 100% 보유하고 있습니다.

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요
데이터애널리틱스랩의 제공 서비스는 다음과 같습니다

[금융 빅데이터 분석]

금융회사가 보유한 다양한 금융데이터 등을 분석하고, 분석결과에 따라서
 ① 금융회사의 체계적인 빅데이터 기반 구축을 위해 데이터 활용체계를 정비하고 (빅데이터 도입 연구용역) 
 ② 빅데이터 기반 서비스 모델 개발 및 분석 과제 발굴 등 보유 데이터 활용가치를 높이며(데이터 진단 및 분석),
 ③ 빅데이터 분석 모델 시스템과 솔루션을 구축(빅데이터 프로젝트 과제 연구)하여 고객에게 컨설팅 서비스를 제공합니다

[비대면 채널 고도화]

빅데이터, 인공지능, 머신러닝(Machine Learning) 등의 기술로 디지털채널에서의 고객행태를 분석하고, 분석 결과를 토대로 고객에게 최적화된 금융서비스 제공과 맞춤형 금융상품을 개발하여 제공하는 것입니다.

비대면 채널 고도화는 고객관리 체계를 개선하여, 마케팅 비용을 절감할 수 있을 뿐만 아니라, 보다 새롭고 효율적인 디지털마케팅으로 기존 고객관리에 대한 개선 방향과 함께 신규고객 유입을 위한 인사이트를 제공합니다

[금융투자정보 제공 및 자산관리 지원]

금융시장 데이터(국내외 주가, 금리 등), 기업 데이터(국내외 기업 영업실적 등), 고객소비ㆍ행태 데이터, 비정형데이터(뉴스, 블로그, 까페 등)를 수집ㆍ분석하여 트렌드 모니터링과 미래데이터를 예측(거시경제지표, 기업실적, 사회트렌드, 고객의 관심사, 특정상품ㆍ기업에 대한 평판 등)하는 연구를 합니다.

이런 분석결과를 금융회사와 투자자가 효율적으로 활용할 수 있도록 데이터분석과 인공지능 기술을 이용하여 고객행동예측, 투자정보 등과 관련한 모델과 솔루션을 개발하여 제공합니다.

(3) 시장규모 등
한국데이터진흥원의 ‘2017년 데이터산업 현황조사 결과보고서(17.04월)’에 따르면, 데이터산업은 시장규모가 14조 3,047억원이고, ’10년~’17년의 CAGR은 7.5% 로 매년 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다.

또한, 정부의 핀테크/데이터산업에 대한 집중지원과 이를 통한 경제활력 제고 및 금융혁신 방침 등 관련 규제의 완화와 정책지원에 힘입어 향후, 데이터산업이 보다 활성화되고, 성장할 것으로 기대됩니다

(4) 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY 2019(제2기)
반기
FY 2018(제1기)

영업수익

296

45

영업비용

810

688

영업손실

-514

-643

법인세비용차감전순손익

-539

-554

당(반)기순손익

-539

-554

5. 파생상품 거래현황

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
0
0
0
0
0
0

매매목적
8,734,475
8,696,345
58,963,350
0
30,353
76,424,523

거래장소
장내거래
8,122,496
751,223
52,959,240
0
0
61,832,958

장외거래
611,979
7,945,122
6,004,109
0

30,353

14,591,565

거래형태
선 도
240,000
7,446,793
0
0
0
7,686,793

선 물
8,122,496
751,223
52,959,240
0
0
61,832,958

스 왑
371,979
498,329
37,581
0
8,915
916,807

옵 션
0
0
5,966,526
0
21,438
5,987,964

註)
별도기준

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

註)
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
115,680
대한민국

CDS
씨트러스제이차주식회사
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대자동차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
115,680
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
하나금융투자
2019-04-05
2020-06-20
2,860
빈그룹

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-05-30
2020-06-20
138,087
미국

CDS

코너스톤제십삼차
한화투자증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

註)
별도기준

6. 영업설비 등의 현황

[지배회사에관한사항］

가. 지점 등 설치현황

당사는 2019년 6월 말 현재, 48개 지점을 운용하고 있으며, 지역별 상세현황은 다음과 같습니다.

지역
지 점
영업소
사무소
합 계

특별시
서울
16
0
0
16

광역시
인천
1
0
0
1

대전
1
0
0
1

광주
1
0
0
1

대구
2
0
0
2

부산
2
0
0
2

울산
3
0
0
3

도
경기
8
0
0
8

강원
0
0
0
0

충북
1
0
0
1

충남
3
0
0
3

전북
2
0
0
2

전남
1
0
0
1

경북
4
0
0
4

경남
2
0
0
2

제주
1
0
0
1

해외
해외지역
0
0
0
0

합 계
48
0
0
48

나.
영업용 부동산 현황

(단위 : 백만원)

계정명
항목
주 소
취득일
장부가액

토지(유형자산)
사옥
-
-
-

건물(유형자산)
사옥
-
-
-

합 계
-

註1) 2019.6.30 별도 기준
註2) FY16(2016.1.1~2016.3.31) 기간 중, 당사는 여의도 본사사옥 매각을 위한 이사회 결의를 하였으며, 보다 자세한 내용은 2016.5.9의 공시 및 사업보고서 「Ⅰ.회사의 개요- 2. 회사의연혁 - 아. 생산설비의 변동」과 「Ⅹ.이해관계자와의 거래내용 - 2. 대주주와의 자산양수도」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 자동화기기 설치 현황

(단위 : 대)

구 분
제59기 반기말
(2019.6.30)
제58기말
(2018.12.31)
제57기말
(2017.12.31)

CD/ATM
-
-
-

기타
-
-
-

합 계
-
-
-

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적인 장소/일자 등이 정해진 사항은 없습니다

[종속회사에 관한 사항］

한화인베스트먼트

구 분
부서수(점포수)

본부부서
-

국내지점
-

註1) 본부부서 : 없음
註2) 2019.6.30 기준

Zharyk Zhol Company 2007. LLP

(단위: 백만원)

구 분
토지(장부가)
건물(장부가)
합 계

토지 등

92

-

92

합 계

92

-

92

註) 2019.6.30 기준

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자
본적정성 및 재무건전성

[지배회사에 관한 사항］

(1) 순자본비율

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었으며 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
註) 당사의 경우, 영업용 순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되
며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2019년 6월 말
현재 418.81% 의

순자본비율을 
유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기말
제58기말
제57기말

영업용순자본(A)
893,347
847,589
788,303

총위험액(B)
330,467
266,315
245,777

법정자본금(C)
192,000
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,400
134,400
134,400

순자본비율((A-B)/D)

418.81%
432.50%
403.67%

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3%
327.5%

註) K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구분
제59기 반기말
제58기말
제57기말

실질자산(A)
8,242,911
6,859,020
6,391,520

실질부채(B)
7,285,009
5,913,701
5,568,755

자산부채비율(A/B)
113.15%
115.99%
114.77%

註1) K-IFRS 별도기준

註
2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

항목명
제59기 반기말
제58기말
제57기말

1. 총자산(=A-B)
7,599,905
6,237,152
5,507,772

B/S상 자산총계(A)
8,291,879
6,859,020
6,440,962

차감항목계(B)
691,974
621,868
933,190

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
337,829
334,266
595,170

나. 종금계정 자산
-
-
-

다. 대손준비금
1,444
4,451
4,451

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
321,457
283,151
333,569

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
31,244
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
-
-
-

2.자기자본(=가-나)
1,005,426
940,868
867,756

가. B/S상 자기자본
1,006,870
945,319
872,207

나. 대손준비금
1,444
4,451
4,451

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
755.9%
662.9%
634.7%

註) K-IFRS 별도기준

[종속회사에 관한 사항］
한화인베스트먼트

- 자본잠식률

중소기업창업투자회사는 중소기업창업 지원법에 따라 자본잠식률(자본총계가 납입자본금에 미치지 못하는 비율) 50% 미만을 유지하여야 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
FY2019 반기
FY2018
FY2017

납입자본금(A)
25,350
25,350
25,350

자기자본총계(B)
31,252
29,785
30,331

나. 수수료 현황

[지배회사에관한사항］

(1) 주식 
당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 
1) 국내주식 매매 수수료율

구 분
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4975%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4475% + 100,000원

5억 원 이상
0.3975% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4475%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3975% + 100,000원

5억 원 이상
0.3475% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1975%

MTS

전체금액 구간

0.1500%

HTS/홈페이지
1백만 원 미만
0.4975%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1475% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1375% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1275% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0975%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0875%

3억 원 이상
0.0775%

선택(단일정률)
0.1500%

註1) 2016년 5월 30일부터 적용

註2) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

註
3) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)
※ 예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), 
 HTS/WTS 0.2% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

註
4) 매
매관련 세금

구분
증권거래세
농특세

코스피
0.1%
0.15%

코스닥
0.25%
-

코넥스
0.1%
-

K-OTC
0.25%
-

단주장외거래
0.5%
-

주식장외거래
0.5%
-

선물/옵션
-
-

ETF
-
-

해외주식
하단 참조(미국주식, 중국주식 거래 수수료)

2) 미국주식 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

수수료
영업점/고객지원센터
0.50%
USD 10

HTS/MTS
0.25%
USD 5

기타 거래비용
SEC Fee 매도 시 0.00207%

ECN Fee 주당 USD 0.003

註) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

3) 중국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

중국주식
(선강퉁/후강퉁)
영업점/고객지원센터
0.50%
CNY 50

HTS/MTS
0.30%
-

홍콩주식
영업점/고객지원센터
0.50%
HKD 70

HTS/MTS
0.30%
-

註) 거래 인지세 등 별도 제세금 발생

상해A
Stamp Duty 0.1%(매도 시)+Handling Fee 0.00487%+Securities Management Fee0.002%+Transfer Fee 0.004%

심천A

홍콩
Stamp Duty 0.1%+HKEX Trading Fee 0.005%+levy 0.0027%

(2) 선물옵션

구 분
주문채널
기준
수수료

지수선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0498104%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0448104% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0398104% + 75,000원

50억 원 이상
0.0348104% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0098104%

주식선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0496716%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0446716% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0396716% + 75,000원

50억 원 이상
0.0346716%+ 325,000원

HTS, 인터넷
-
0.0096716%

옵션

지점/고객지원센터

1천만 원 미만
1.295554%

1천만 원 이상
0.995554% + 30,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.295554%

국채선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
3,000원

통화선물

지점/고객지원센터

1 계약당
1,600원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
500원

통화옵션

지점/고객지원센터

매매금액
1.5%

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

매매금액
0.5%

금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

미니금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
800원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
300원

돈육선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

註1) 선물옵션 만기일 최종결제 및 권리행사배정, 실물인수도시 일반주문 수수료 적용

註2) 3개월 미만 장내채권 거래의 경우 유관기관 제비용 별도

註3)
지수선물 : 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300선물, 섹터지수 선물, 코스피 고배당50지수선물,코스피 배당성장50선물, 유로스톡스50선물, 코스피200 변동성 지수 선물 등 지수를 기초자산으로 하는 파생상품

註4)
옵션 : 코스피200옵션, 미니코스피200옵션, 코스닥150옵션 및 개별주식옵션 등 지수 또는 개별주식을 기초자산으로 
하는 파생상품

(3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
유관기관 수수료
- 국채:0.0001265%
- 일반:0.0051785%

3개월 이상 ~ 12개월 미만
0.10%

12개월 이상 ~ 24개월 미만
0.20%

24개월 이상
0.30%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간 상관없이
0.60%

註) 유관기관 수수료는 한국거래소 등 유관기관의 정책에 따라 변경될 수 있습니다

다. 주요 취급상품 등

[지배회사에관한사항］

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF(펀드)
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권(펀드)
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

ISA
1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원
편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권
의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지

2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA

보험
(방카슈랑스)
1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능

2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험

[종속회사에 관한 사항］
한화인베스트먼트

펀드명
주요내용

Chinalliance Venture Capital Co., Ltd
베이징중관촌개발단지소재 중소기업

제일호과학기술사모투자전문회사
과기부과제수행기업

라. 금융투자전문인력 보유현황

[지배회사에관한사항］

(단위 : 명)

구 분
인 원

펀드투자상담사
760

증권투자상담사
768

파생상품투자상담사
697

투자상담관리인력
48

투자자산운용사
369

금융투자분석사
33

위험관리인력
21

전문인력 합계(자격증수 기준)
2,696

전문인력 합계(인원수 기준)
884

註) 2019.6.30 및 별도기준

마
. 위험관리에 관한 사항 

[지배회사에관한사항］
 (1) 위험관리조직 및 정책
 1) 위험관리위원회
 ① 구성
 - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 하며, 이 경우 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회 계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자. 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선 임함. 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠
 ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명
 - 위원장 : 사외이사
 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 
 ③ 운영방법
 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최
 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2이상의 출석과 출석위원 3분의 2이상의 찬성으 로 성립
 ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항
 - 위원회 위원장의 선임 및 해임
 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리시행세칙의 제정 및 개정
 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치
 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립
 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립
 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입
 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임
 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

2) 위험관리담당부서
 ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원
 ② 담당업무
 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고

- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고

- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제

- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 
 
 (2) 위험종류별 개념
 1) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험
 2) 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험
 3) 유동성위험
 ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험
 ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험
 4) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험
 5) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험
 6) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험
 7) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험
 
 (3) 위험관리 업무
 1) 재무건전성비율의 관리
 - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.
 
 2) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토
 - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다
 ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부
 ② 가치평가 및 위험 측정 방법
 ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성
 ④ 회계, 세무 및 법적 유효성
 ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법
 ⑥ 대고객 영업시 유의사항
 ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안
 - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리책임자의 협 조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.
 
3) 시장위험관리
 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 
 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험금액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.

 4) 신용위험관리
 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. 
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.

 5) 유동성위험관리
 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.
 - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.
 - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. 

 6) 운영위험관리
 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.
 - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. 
 - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.
 - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.
 - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.
 - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. 

 7) 법률위험관리
 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.
 - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. 

 8) 평판위험관리
 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. 

 9) 시스템위험관리
 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. 

10)한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.
 - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.
 - 회사는 제2항에 따라 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재 설정하여야 한다.
 - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. 
 - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.

11) 성과평가 및 보상
 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.
 - 회사는 제1항의 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.
 - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련하여야 한다.
 12) 위험관리 보고
 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.
 - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.
 - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.

13) 위기상황 대처
 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.
 - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.

14) 위험관리정보시스템 운영
 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. 
 - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.
 - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재
무정보

(1) 요약연결재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제59기 반기
제58기
제57기

2019.6.30
2018.12.31
2017.12.31

I. 현금및예치금
763,603,424,574
735,031,165,229
550,849,096,797

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,542,902,495,067
4,543,017,189,014
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산

189,642,966,055
177,998,653,282
0

IV
. 매도가능금융자산

0
0
258,614,376,347

V
. 관계기업투자

41,304,267,574
20,724,556,058
19,283,406,033

V
I. 파생상품

264,670,082,842
128,396,421,898
332,225,456,240

V
II. 대출채권

1,368,995,291,904
980,727,563,347
1,038,148,498,858

V
III. 투자부동산

91,838,707
87,911,394
96,974,424

IX
. 유형자산

61,325,598,175
13,163,362,417
9,682,441,241

X. 무형자산
51,121,167,262
45,227,564,811
49,442,198,399

X
I. 당기법인세자산

8,215,330,755
1,654,936,418
1,668,878,368

X
II. 이연법인세자산

32,171
8,857,516,313
14,841,879,577

X
III. 기타금융자산

665,185,808,019
633,930,717,691
428,222,139,610

XIV. 기타자산
56,871,272,756
55,315,234,086
64,116,946,472

자 산 총 계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
4,620,828,726,670
3,285,704,245,432
3,400,436,380,227

IV. 사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,745,406,201
244,157,997,123
139,508,746,742

VI. 순확정급여부채
17,482,299,449
16,179,911,696
14,952,629,947

VII. 기타장기종업원급여부채

2,993,207,700
2,823,199,392
2,503,739,467

VIII
. 충당부채

6,207,954,213
10,191,975,310
5,573,358,886

IX
. 당기법인세부채

20,964,629
3,176,149,189
660,416,975

X
. 이연법인세부채

10,449,451,242
631,764,493
846,484,146

XI
. 기타금융부채

526,534,012,573
377,438,714,664
414,587,960,445

XII
. 기타부채

13,791,697,604
17,405,258,335
14,494,618,042

부 채 총 계
7,998,693,413,233
6,393,815,739,688
6,028,118,062,789

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
1,012,902,086,551
948,504,594,382
875,323,332,316

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,848,577,061
27,934,798,295
27,777,562,775

III. 자본조정
-156,707,572,936
-156,762,946,669
-156,562,327,865

IV. 기타포괄손익누계액
89,205,339,415
80,150,307,849
93,586,477,036

V. 이익잉여금
166,343,188,011
110,969,879,907
24,309,065,370

비지배지분
2,334,076,077
1,812,457,888
1,845,636,670

자 본 총 계
1,015,236,162,628
950,317,052,270
877,168,968,986

부 채 및 자 본 총 계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임 
註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

註
3) 회사는 연결범위의 변동에 따라 제57기 재무제표를 재작성하였습니다.

(2) 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 59 기 반기
제 58 기 반기
제 58 기 연간
제 57 기 연간

2019.1.1~
2019.6.30
2018.1.1~
2018.6.30
2018.1.1~
2018.12.31
2017.1.1~
2017.12.31

I. 영업수익
896,946,325,031
1,125,764,268,106
1,901,879,437,633
1,712,750,671,116

II. 영업비용
822,946,771,848
1,065,930,896,159
1,804,669,769,063
1,647,294,121,289

III. 영업손익
73,999,553,183
59,833,371,947
97,209,668,570
65,456,549,827

IV. 지분법손익
387,639,318
248,320,008
1,828,094,006
1,759,233,621

V. 영업외수익
745,972,962
837,029,991
3,002,121,146
9,215,118,706

VI. 영업외비용
3,975,248,585
1,654,577,061
4,610,125,894
3,676,936,313

VII. 법인세비용차감전순손익
71,157,916,878
59,264,144,885
97,429,757,828
72,753,965,842

V
III

. 법인세비용

15,697,760,958
14,165,314,436
24,992,840,831
17,032,492,981

IX. 당(반)기순손익
55,460,155,920
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,861

X. 기타포괄손익
9,055,031,566
-3,534,478,870
60,378,066
6,201,774,898

XI. 당(반)기총포괄손익
64,515,187,486
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

XII. 당(반)기순손익의 귀속
55,460,155,920
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,860

1. 지배기업의 소유주
55,373,308,104
45,093,761,825
72,470,095,779
55,489,918,134

2. 비지배지분
86,847,816
5,068,624
-33,178,782
231,554,726

XIII. 당(반)기총포괄손익의 귀속
64,515,187,486
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

1. 지배기업의 소유주
64,428,339,670
41,559,282,955
72,530,473,845
61,752,275,280

2. 비지배지분
86,847,816
5,068,624
-33,178,782
170,972,478

XIV. 주당손익

보통주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)
314
255
411
314

구형우선주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)

364
305
461
364

연결에 포함된 회사수
44
38
34
31

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임

註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

註
3) 연결에 포함된 회사수 : 지배회사 포함 
註4) 회사는 연결범위의 변동에 따라 제57기 재무제표를 재작성하였습니다.

나. 요약재
무정보

(1) 요약재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제59기 반기
제58기
제57기

2019.6.30
2018.12.31
2017.12.31

I. 현금및예치금
705,023,565,718
681,373,699,435
508,494,814,442

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,250,906,480,580
4,440,356,363,596
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산
189,642,966,055
177,998,653,282
0

IV.매도가능금융자산

0
0
222,722,087,707

V
. 종속기업및관계기업투자

324,756,743,336
62,619,597,003
46,320,597,003

VI
. 파생상품

264,343,525,700
128,396,421,898
332,225,456,240

VII
. 대출채권

721,605,253,427
613,423,077,061
627,904,749,895

VIII. 유형자산
60,650,569,762
13,132,179,034
9,682,441,241

IX. 무형자산
48,967,994,330
45,201,394,594
49,442,198,399

X

. 당기법인세자산

6,493,110,021
0
0

X
I. 이연법인세자산

0
8,857,485,552
14,841,800,501

X
II

. 기타금융자산

664,508,086,141
633,088,285,650
427,683,551,352

X
III
. 기타자산

54,980,472,482
54,572,430,636
63,549,388,496

자 산 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
3,907,262,818,282
2,810,020,811,994
2,940,391,461,984

IV. 사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,632,756,137
244,157,997,123
139,242,103,105

VI. 순확정급여부채
17,350,344,047
16,047,726,158
14,952,629,947

VII. 기타장기종업원급여부채

2,982,321,148
2,812,312,840
2,503,739,467

VIII
. 충당부채

11,163,954,812
9,574,912,021
5,573,358,886

IX. 당기법인세부채
0
2,005,465,509
657,367,672

X. 이연법인세부채

10,093,889,662
0
0

XI
. 기타금융부채

520,632,730,876
372,618,223,612
413,662,563,837

X
II
. 기타부채

15,250,268,227
20,357,001,996
17,217,807,140

부 채 총 계
7,285,008,776,143
5,913,700,975,307
5,568,754,759,950

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,899,637,945
27,742,402,425

III. 자본조정
-150,505,528,877
-150,598,616,982
-150,483,949,641

IV. 기타포괄손익누계액
90,229,433,590
81,221,553,898
93,652,456,558

V. 이익잉여금
153,120,114,985
100,583,482,573
15,083,600,393

자 본 총 계
1,006,869,991,409
945,318,612,434
872,207,064,735

부 채 및 자 본 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

종속기업, 관계기업 또는 공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

註1) 상기 요약 재무정보는 K-IFRS 별도 기준임
註2) 상기 요약 재무정보는 감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

(2) 요약포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 59 기 반기
제 58 기 반기
제 58 기 연간
제 57 기 연간

2019.1.1~
2019.6.30
2018.1.1~
2018.6.30
2018.1.1~
2018.12.31
2017.1.1~
2017.12.31

I. 영업수익
890,106,398,839
1,116,267,111,232
1,875,074,299,728
1,693,804,336,866

II. 영업비용
820,227,160,341
1,056,973,428,210
1,777,134,909,689
1,633,379,394,243

III. 영업손익
69,879,238,498
59,293,683,022
97,939,390,039
60,424,942,623

IV. 영업외수익
269,871,314
882,518,564
1,964,019,652
8,032,706,914

V. 영업외비용
527,607,372
754,400,016
3,433,255,275
10,314,222,485

VI. 법인세비용차감전순손익
69,621,502,440
59,421,801,570
96,470,154,416
58,143,427,052

VII. 법인세비용
17,084,870,028
14,393,545,705
23,722,309,419
14,174,130,205

XIII. 당(반)기순손익
52,536,632,412
45,028,255,865
72,747,844,997
43,969,296,847

IX. 기타포괄손익
9,007,879,692
-2,565,573,627
1,065,644,593
6,068,402,371

X. 당(반)기총포괄손익
61,544,512,104
42,462,682,238
73,813,489,590
50,037,699,218

XI. 주당손익

보통주 기본 주당손익 (단위 : 원)
297
255
412
249

구형우선주 기본
주당손익 (단위 : 원)

347
305
462
299

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 별도 기준임

註
2) 상기 요약재무정보는 감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

2. 연결재무제표

가. 연 결 재 무 상 태 표

제59기 반기 2019년 6월 30일 현재

제58기 2018년 12월 31일 현재

제57기 2017년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제59기 반기말
제58기말
제57기말

자산

I. 현금및예치금
763,603,424,574
735,031,165,229
550,849,096,797

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,542,902,495,067
4,543,017,189,014
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산
189,642,966,055
177,998,653,282
0

IV. 매도가능금융자산
0
0
258,614,376,347

V. 관계기업투자
41,304,267,574
20,724,556,058
19,283,406,033

VI. 파생상품
264,670,082,842
128,396,421,898
332,225,456,240

VII. 대출채권
1,368,995,291,904
980,727,563,347
1,038,148,498,858

VIII. 투자부동산
91,838,707
87,911,394
96,974,424

IX. 유형자산
61,325,598,175
13,163,362,417
9,682,441,241

X. 무형자산
51,121,167,262
45,227,564,811
49,442,198,399

XI. 당기법인세자산
8,215,330,755
1,654,936,418
1,668,878,368

XII. 이연법인세자산
32,171
8,857,516,313
14,841,879,577

XIII. 기타금융자산
665,185,808,019
633,930,717,691
428,222,139,610

XIV. 기타자산
56,871,272,756
55,315,234,086
64,116,946,472

자산총계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

부채

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
4,620,828,726,670
3,285,704,245,432
3,400,436,380,227

IV. 발행사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,745,406,201
244,157,997,123
139,508,746,742

VI. 순확정급여부채
17,482,299,449
16,179,911,696
14,952,629,947

VII. 장기종업원급여부채
2,993,207,700
2,823,199,392
2,503,739,467

VIII. 충당부채
6,207,954,213
10,191,975,310
5,573,358,886

IX. 당기법인세부채
20,964,629
3,176,149,189
660,416,975

X. 이연법인세부채
10,449,451,242
631,764,493
846,484,146

XI. 기타금융부채
526,534,012,573
377,438,714,664
414,587,960,445

XII. 기타부채
13,791,697,604
17,405,258,335
14,494,618,042

부채총계
7,998,693,413,233
6,393,815,739,688
6,028,118,062,789

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
1,012,902,086,551
948,504,594,382
875,323,332,316

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,848,577,061
27,934,798,295
27,777,562,775

III. 자본조정
-156,707,572,936
-156,762,946,669
-156,562,327,865

IV. 기타포괄손익누계액
89,205,339,415
80,150,307,849
93,586,477,036

V. 이익잉여금
 (대손준비금 기적립액
 당반기 : 4,451,257,532원
 전 기 : 4,451,257,532원
 전전기 : 2,014,494,875원
 대손준비금 적립예정액
 당반기 : -3,007,545,126원
 전 기 : - 원
 전전기 : 2,436,762,657원)
166,343,188,011
110,969,879,907
24,309,065,370

비지배지분
2,334,076,077
1,812,457,888
1,845,636,670

자본총계
1,015,236,162,628
950,317,052,270
877,168,968,986

부채및자본총계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

나
. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 59 기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제59기 반기
제58기 반기
제58기
제57기

3개월
누적
3개월
누적
누적
누적

I. 영업수익
393,741,844,248
896,946,325,031
487,833,440,334
1,125,764,268,106
1,901,879,437,633
1,712,750,671,116

1. 수수료수익
52,446,051,656
97,342,158,498
55,705,466,982
116,957,193,263
223,250,546,992
206,221,514,903

2. 유가증권평가및처분이익
63,050,998,112
134,202,555,000
42,714,258,801
100,373,892,583
245,048,905,310
127,063,944,955

3. 파생상품평가및거래이익
200,704,387,737
524,820,002,944
318,426,520,272
791,323,907,504
1,211,701,486,322
1,194,283,511,107

4. 이자수익
46,969,258,035
93,214,851,895
48,621,877,019
84,525,568,645
184,033,298,820
154,437,354,515

5. 대출채권평가및처분이익
2,291,246
2,291,246
955,960,122
1,076,728,565
1,713,792,703
216,993,426

6. 외환거래이익
15,544,574,493
23,752,422,164
18,466,518,501
22,613,462,826
24,405,867,217
20,401,650,303

7. 기타수익
15,024,282,969
23,612,043,284
2,942,838,637
8,893,514,720
11,725,540,269
10,125,701,907

II. 영업비용
359,007,786,299
822,946,771,848
461,154,143,611
1,065,930,896,159
1,804,669,769,063
1,647,294,121,289

1. 수수료비용
8,711,620,540
10,050,505,561
6,430,130,487
9,108,487,407
26,736,430,155
14,373,693,151

2. 유가증권평가및처분손실
86,062,432,480
274,759,775,251
56,082,119,762
109,433,088,086
192,896,298,668
264,051,938,114

3. 파생상품평가및거래손실
177,880,746,636
364,263,183,421
304,529,909,496
774,016,008,744
1,265,318,988,474
1,045,391,087,021

4. 이자비용
16,492,891,420
34,241,199,293
19,345,934,403
34,574,925,525
72,482,728,704
53,727,602,836

5. 대출채권평가및처분손실
-495,371,817
2,110,456,359
262,847,395
394,601,112
431,311,331
3,975,677,808

6. 외환거래손실
9,315,831,633
14,125,426,749
18,411,351,688
24,634,689,392
20,425,044,471
53,993,017,574

7. 인건비
37,954,629,191
73,674,343,060
32,656,136,249
67,458,692,726
129,856,463,159
121,931,831,166

8. 기타일반관리비
25,435,252,468
48,745,375,708
22,386,119,196
45,256,507,561
91,167,068,402
89,016,757,502

9. 기타비용
-2,350,246,252
976,506,446
1,049,594,935
1,053,895,606
5,355,435,699
832,516,117

III. 영업이익
34,734,057,949
73,999,553,183
26,679,296,723
59,833,371,947
97,209,668,570
65,456,549,827

IV. 지분법이익
-166,541,328
387,639,318
-514,976,362
248,320,008
1,828,094,006
1,759,233,621

V. 영업외수익
304,638,667
745,972,962
443,740,855
837,029,991
3,002,121,146
9,215,118,706

VI. 영업외비용
2,733,810,171
3,975,248,585
1,174,124,712
1,654,577,061
4,610,125,894
3,676,936,313

VII. 법인세비용차감전순이익
32,138,345,117
71,157,916,878
25,433,936,504
59,264,144,885
97,429,757,828
72,753,965,842

VIII. 법인세비용
6,061,154,607
15,697,760,958
6,506,324,849
14,165,314,436
24,992,840,831
17,032,492,981

IX. 당(반)기순이익
26,077,190,510
55,460,155,920
18,927,611,655
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,861

X. 기타포괄손익
10,586,297,032
9,055,031,566
679,906,464
-3,534,478,870
60,378,066
6,201,774,898

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
137,579,675
47,151,874
7,010,488
-968,905,243
-1,005,266,527
4,589,147,468

(1) 매도가능금융자산평가이익
-
-
-
-
-
4,443,076,643

(2) 순지분법자본변동
153,691,365
169,885,278
8,558,726
-984,944,364
-945,551,182
19,169,067

(3) 현금흐름위험회피파생상품평가손익
-
-108,623,387
-
13,540,465
-51,110,363
139,829,712

(4) 해외사업장환산외환차이
-16,111,690
-14,110,017
-1,548,238
2,498,656
-8,604,982
-12,927,954

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
10,448,717,357
9,007,879,692
672,895,976
-2,565,573,627
1,065,644,593
1,612,627,430

(1) 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-1,495,649,941
1,612,627,430

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익
10,407,672,373
8,826,389,081
545,582,273
-2,811,963,099
2,146,061,254
-

(3) 당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험
 변동손익
41,044,984
181,490,611
127,313,703
246,389,472
415,233,280
-

XI. 당(반)기총포괄손익
36,663,487,542
64,515,187,486
19,607,518,119
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

XII. 당(반)기순이익의 귀속
26,077,190,510
55,460,155,920
18,927,611,655
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,860

1. 지배기업의 소유주
 (대손준비금 반영후 조정이익
 당반기(누적) : 58,380,853,230원
 당반기(3개월) : 26,125,935,770원
 전반기(누적) : 42,850,135,586원
 전반기(3개월) : 18,346,324,290원
 전기 : 72,470,095,779원
 전전기 : 53,053,155,477원)
25,992,678,852
55,373,308,104
18,924,586,183
45,093,761,825
72,470,095,779
55,489,918,134

2. 비지배지분
84,511,658
86,847,816
3,025,472
5,068,624
-33,178,782
231,554,726

XIII. 당(반)기총포괄손익의 귀속
36,663,487,542
64,515,187,486
19,607,518,119
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

1. 지배기업의 소유주
36,578,975,884
64,428,339,670
19,604,492,647
41,559,282,955
72,530,473,845
61,752,275,280

2. 비지배지분
84,511,658
86,847,816
3,025,472
5,068,624
-33,178,782
170,972,478

XIV. 주당이익

보통주 기본 및 희석 주당이익
147
314
106
255
411
314

구형우선주 기본 및 희석 주당이익
197
364
156
305
461
364

다
. 연 결 자 본 변 동 표

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
(결손금)
지배기업의
소유주귀속
비지배지분
총계

2017.1.1(전전기초)

886,212,555,000
27,504,524,494
-155,667,409,041
87,324,119,890
-31,978,214,506
813,395,575,837
1,674,664,192
815,070,240,029

연결범위변동
-
-
-
-
797,361,742
797,361,742
-
797,361,742

당기순이익
-
-
-
-
55,489,918,134
55,489,918,134
231,554,726
55,721,472,860

매도가능금융자산평가이익
-
-
-
4,443,076,643
-
4,443,076,643
-
4,443,076,643

순지분법자본변동
-
-
-
78,978,614
-
78,978,614
-59,809,547
19,169,067

현금흐름위험회피파생상품
 평가이익
-
-
-
139,829,712
-
139,829,712
-
139,829,712

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
1,613,400,131
-
1,613,400,131
-772,701
1,612,627,430

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-12,927,954
-
-12,927,954
-
-12,927,954

이연성과급 제도
-
273,038,281
-894,918,824
-
-
-621,880,543
-
-621,880,543

2017.12.31(전전기말)
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
93,586,477,036
24,309,065,370
875,323,332,316
1,845,636,670
877,168,968,986

2018.1.1(전기초)
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
93,586,477,036
24,309,065,370
875,323,332,316
1,845,636,670
877,168,968,986

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
14,190,718,758
694,171,505
-
694,171,505

수정 후 기초자본
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
80,089,929,783
38,499,784,128
876,017,503,821
1,845,636,670
877,863,140,491

당기순이익
-
-
-
-
72,470,095,779
72,470,095,779
-33,178,782
72,436,916,997

기타포괄손익-공정가치 
 금융자산평가이익
-
-
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254

당기손익-공정가치지정
 금융부채 신용위험변동손익
-
-
-
415,233,280
-
415,233,280
-
415,233,280

종속기업 출자
-
-
-85,951,463
-
-
-85,951,463
-
-85,951,463

순지분법자본변동
-
-
-
-945,551,182
-
-945,551,182
-
-945,551,182

현금흐름위험회피파생상품
 평가손실
-
-
-
-51,110,363
-
-51,110,363
-
-51,110,363

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-8,604,982
-
-8,604,982
-
-8,604,982

이연성과급 제도
-
157,235,520
-114,667,341
-
-
42,568,179
-
42,568,179

2018.12.31(전기말)
886,212,555,000
27,934,798,295
-156,762,946,669
80,150,307,849
110,969,879,907
948,504,594,382
1,812,457,888
950,317,052,270

2018.1.1(전반기초)
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
93,586,477,036
24,309,065,370
875,323,332,316
1,845,636,670
877,168,968,986

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
14,190,718,758
694,171,505
-
694,171,505

수정 후 기초자본

886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
80,089,929,783
38,499,784,128
876,017,503,821
1,845,636,670
877,863,140,491

반기순이익(손실)
-
-
-
-
45,093,761,825
45,093,761,825
5,068,624
45,098,830,449

기타포괄손익-공정가치측정금 융자산평가손익
-
-
-
-2,811,963,099
-
-2,811,963,099
-
-2,811,963,099

당기손익-공정가치지정금융부 채 신용위험변동손익
-
-
-
246,389,472
-
246,389,472
-
246,389,472

종속기업출자
-
-
-28,800,000
-
-
-28,800,000
-
-28,800,000

순지분법자본변동
-
-
-
-984,944,364
-
-984,944,364
-
-984,944,364

현금흐름위험회피파생상품
 평가손익
-
-
-
13,540,465
-
13,540,465
-
13,540,465

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
2,498,656
-
2,498,656
-
2,498,656

이연성과급 제도
-
150,483,020
-98,502,966
-
-
51,980,054
-
51,980,054

2018.06.30(전반기말)
886,212,555,000
27,928,045,795
-156,689,630,831
76,555,450,913
83,593,545,953
917,599,966,830
1,850,705,294
919,450,672,124

2019.1.1(당반기초)
886,212,555,000
27,934,798,295
-156,762,946,669
80,150,307,849
110,969,879,907
948,504,594,382
1,812,457,888
950,317,052,270

반기순이익(손실)
-
-
-
-
55,373,308,104
55,373,308,104
86,847,816
55,460,155,920

자기주식 처분
-
-19,397,626
103,926,100
-
-
84,528,474
-
84,528,474

기타포괄손익-공정가치측정금 융자산평가손익
-
-
-
8,826,389,081
-
8,826,389,081
-
8,826,389,081

당기손익-공정가치지정금융부 채 신용위험변동손익
-
-
-
181,490,611
-
181,490,611
-
181,490,611

종속기업 출자
-
-
-37,714,372
-
-
-37,714,372
434,770,373
397,056,001

순지분법자본변동
-
-
-
169,885,278
-
169,885,278
-
169,885,278

현금흐름위험회피파생상품
 평가손익
-
-
-
-108,623,387
-
-108,623,387
-
-108,623,387

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-14,110,017
-
-14,110,017
-
-14,110,017

이연성과급 제도
-
-66,823,608
-10,837,995
-
-
-77,661,603
-
-77,661,603

2019.06.30(당반기말)
886,212,555,000
27,848,577,061
-156,707,572,936
89,205,339,415
166,343,188,011
1,012,902,086,551
2,334,076,077
1,015,236,162,628

라
. 연 결 현 금 흐 름 표

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제59기 반기
제58기 반기
제58기
제57기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-709,660,507,608
-457,335,645,087

-250,884,951,814

-321,273,694,538

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-765,683,754,938
-504,962,115,469
-355,018,383,040
-422,795,230,133

당(반)기순이익
55,460,155,920
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,860

법인세비용
15,697,760,958
14,165,314,436
24,992,840,831
17,032,492,981

이자수익
-93,214,851,895
-84,525,568,645
-184,122,369,647
-154,040,899,251

이자비용
34,241,199,293
34,574,925,525
72,482,728,704
53,652,285,030

배당금수익
-21,805,515,446
-6,832,457,164
-8,533,153,690
-2,787,966,624

당기손익-공정가치금융자산평가손실
9,241,225,703
18,927,737,649
14,655,287,878
24,385,908,801

당기손익-공정가치금융부채평가손실
92,291,582,406
24,505,299,961
17,813,673,513
55,240,722,251

파생상품평가손실
64,411,510,232
93,692,345,302
111,989,822,924
127,881,113,030

매도가능금융자산처분손실
-
-
-
2,033,592,416

매도가능금융자산손상차손
-
-
-
1,503,578,904

대손상각비
2,110,456,359
394,601,112
431,311,331
3,925,384,496

외화환산손실
2,196,903,559
16,498,498,687
7,893,674,973
21,502,095,845

퇴직급여
3,200,547,576
2,767,532,196
6,402,344,932
6,009,330,011

기타장기종업원급여
170,008,308
158,450,454
885,888,249
240,744,800

복리후생비
10,951,715
8,211,180
23,869,633
64,338,542

임차료
1,075,906,047
272,571,633
489,656,481
569,264,421

감가상각비
7,025,199,849
1,527,244,254
3,181,051,460
2,968,646,756

무형자산상각비
1,567,970,158
4,870,222,104
7,314,192,588
10,507,433,605

기타충당부채전입액
-
-
-
289,215,279

복구충당부채전입액
-
632
632
-

금융보증충당금전입액
947,337,083
1,042,755,243
-
-

기타대손상각비
581,164
6,683,675
6,807,779
-

유형자산처분손실
211,000
1,342,444
2,315,159
100,692,229

무형자산처분손실

-
-
-
-

무형자산처분차손

-
-
-
-

대출채권처분손실
-
-
-
476,000

기타영업비용
-
-
4,413,889,108

590,528,021

기타영업외비용
72,306,651
83,327,663
-
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-24,176,044,129
-16,015,405,232
-23,353,869,312
-9,106,534,117

당기손익-공정가치금융부채평가이익
-50,262,461,315
-48,980,522,627
-126,759,567,854
-44,193,571,650

파생상품평가이익
-129,619,053,820
-89,984,323,325
-50,148,573,105
-248,742,324,461

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
-5,365,460,235

관계기업투자주식처분이익

-
-
-
-

대손충당금환입
-2,291,246
-1,076,728,565
-1,713,792,703
-216,835,951

외화환산이익
-14,163,456,633
-14,165,013,147
-8,472,490,975
-14,029,564,634

금융보증충당금환입
-
-
-59,664,067
-

복구충당부채환입액
-79,309,388
-172,508,126
-629,347,993
-4,410,509,755

기타대손충당금환입
-
-
-58,544
-1,606,356

유형자산처분이익
-4,302,506
-8,016,000
-12,742,300
-6,390,448,500

무형자산처분이익
-
-33,794,389
-33,794,389
-

대출채권처분이익
-
-
-
-157,475

임대수익
-9,537,559
-11,845,526
-18,495,239
-10,702,346

기타영업외수익
-42,775,040
-2,536,682
-2,536,682
-1,074,000

지분법이익
-387,639,318
-248,320,008
-1,828,086,047
-1,759,233,621

관계기업투자주식처분손실
2,293,745,316
85,674,778
1,071,455,927
363,056,276

관계기업투자주식손상차손
260,878,942
24,000,000
1,317,583,775
887,403,194

운전자본의 변동
-724,192,954,882
-501,610,645,410
-297,135,153,367
-317,208,116,905

(1) 예치금
75,486,148,650
-96,323,042,568
-94,769,860,092
23,080,182,775

(2) 당기손익인식금융자산
-887,949,210,722
-503,813,740,419
-451,285,149,909
22,632,924,264

(3) 매도가능금융자산
-
-
-
12,760,122,957

(4) 파생상품자산
-71,066,117,356
24,457,774,148
41,013,114,821
454,081,139,217

(5) 관계기업투자
-
-
-
9,602,126,614

(6) 대출채권
-337,771,477,122
-399,244,778,121
19,895,105,962
-170,540,719,544

(7) 기타금융자산
-19,343,768,287
7,596,708,684
50,337,434,802
-143,425,797,091

(8) 기타자산
-7,979,758,767
797,268,101
7,272,654,672
-19,288,140,006

(9) 예수부채
11,485,301,289
-111,711,228,336
-305,617,779,714
351,092,885,902

(10) 당기손익-공정가치금융부채
174,274,866,754
606,168,855,930
866,666,623,664
-646,015,999,695

(11) 차입부채
352,817,216,177
66,222,439,915
-492,078,084,871
77,062,874,436

(12) 파생상품부채
-107,412,590,922
-17,865,924,203
104,598,140,018
-485,758,958,605

(13) 순확정급여부채
-1,898,159,823
-1,652,655,113
-2,943,012,999
-3,566,264,892

(14) 사외적립자산

-4,686,897,201
-1,938,480,663

(15) 충당부채
-
-
-
-667,451,763

(16) 기타금융부채
96,808,273,525
-82,671,891,057
-40,359,981,946
201,118,697,010

(17) 기타부채
-1,636,096,333
6,514,736,825
4,917,120,497
3,322,915,050

(18) 이연성과인센티브
-7,581,945
-85,169,196
-94,581,071
-760,172,871

2. 이자의 수취
86,974,863,941
81,090,820,046
181,286,258,592
149,770,277,266

3. 이자의 지급
-43,458,528,117
-31,817,241,108
-67,790,845,876
-52,251,701,266

4. 배당금의 수취
21,805,515,446
6,832,457,164
8,099,482,460
2,787,966,624

5. 법인세의 환급(지급)
-9,298,603,940
-8,479,565,720
-17,461,463,950
1,214,992,971

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-62,203,103,801
-69,321,867,592

-153,829,783,579

-14,102,113,261

예치금의 감소
81,816,730,653
77,435,993,498
106,974,074,920
25,621,776,484

매도가능금융자산의 처분
-
-
-
13,010,136,885

대출채권의 감소
147,225,012
45,841,645
81,083,319
287,044,102

대출채권의 증가
-
-1,757,000,000

유형자산의 처분
4,926,600
9,126,000
15,061,300
8,981,040,000

기타금융자산의 감소
200,000,000
153,305,500
303,305,500
5,808,975,790

예치금의 증가
-75,709,905,068
-140,684,980,585
-173,417,128,645
-39,038,110,222

관계기업투자주식의 취득
-20,220,000,000
-1,815,000,000
-4,985,000,000
-3,013,200,000

관계기업투자주식의 처분
-
1,162,000,000
4,121,409,491
1,180,771,595

매도가능금융자산의 취득
-
-
-
-19,807,771,934

유형자산의 취득
-1,502,796,904
-1,512,772,690
-3,461,188,230
-2,135,081,454

무형자산의 취득
-2,323,157,619
-1,852,620,743
-4,327,405,250
-2,114,767,500

기타금융자산의 증가
-64,562,900
-20,000,000
-148,687,037
-2,085,666,060

복구충당부채의 감소
-72,271,600
-76,805,183
-116,627,371
-84,061,534

연결범위 변동 등으로 인한 현금유출입
-44,479,291,975
-408,955,034
-78,868,681,576
-713,199,413

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
875,066,950,454
515,542,818,943

425,356,616,547

347,724,717,130

차입금의 순증가
602,522,568,010
375,690,895,497
348,939,922,564
357,745,076,762

임대보증금의 증가
133,365,090
11,923,446
56,693,983
204,640,368

환매조건부채권매도의 순증감
278,028,337,019
139,840,000,000
126,360,000,000
-10,225,000,000

리스부채의 순증감
-5,617,319,665
-

사채의 상환

-50,000,000,000
-

유상증자

-
-

비지배지분 증감

-
-

IV. 현금및현금성자산의 순증가 (I + II + III)
103,203,339,045
-11,114,693,736
20,641,881,154
12,348,909,331

V. 기초 현금및현금성자산
111,763,631,125
91,153,961,946
91,153,961,946
78,819,295,094

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
490,656,828
332,799,216
-32,211,975
-14,242,479

VII. 기말 현금및현금성자산
215,457,626,998
80,372,067,426
111,763,631,125
91,153,961,946

3. 연결재무제표 주석

주석

제59(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 06월 30일까지

제58(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

한화투자증권주식회사(이하 "회사")는 유가증권의 매매ㆍ위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1962년 7월에 설립되었으며, 1986년 11월에 회사의 주식을 ㈜한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2012년 9월 4일자로 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였으며, 당반기말 현재 본점 이외에 48개 지점을 운용하고 있습니다. 회사는 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 종속기업인 한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)를 2012년 9월3일 기준으로 흡수합병하였습니다.

당반기말 현재 회사의 자본금은 보통주 862,213백만원, 우선주 24,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

한화큐셀앤드첨단소재㈜
26,727,398
234,270
15.50
4.88

한화호텔앤드리조트㈜
18,709,207
130,382
10.85
2.72

㈜한화갤러리아타임월드
8,291,467
-
4.81
-

㈜한화갤러리아
3,033,836
-
1.76
-

기타
115,680,603
4,435,348
67.08
92.40

합계
172,442,511
4,800,000
100.00
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)
결산월

당반기말
전기말

한화인베스트먼트㈜
중소기업창업투자
대한민국
92.43
92.43
12월

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
부동산투자
카자흐스탄
100.00
100.00
12월

㈜데이터애널리틱스랩
경영컨설팅업
응용소프트웨어개발 및 공급업
대한민국
100.00
100.00
12월

HFT Securities Corporation(주2)
금융투자
베트남
90.05
-
12월

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주2)
투자신탁
대한민국
93.40
-
4월

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주2)
투자신탁
대한민국
62.50
-
4월

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주2)
투자신탁
대한민국
88.71
-
5월

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호(주2)
투자신탁
대한민국
100.00
-
12월

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호(주2)
투자신탁
대한민국
100.00
-
12월

유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호(주3)
투자신탁
대한민국
-
99.80
5월

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

스마트사이드㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
선박투자회사
대한민국
-
-
12월

피닉스율북제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트에스티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스탕정제일차(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

인베스트시티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스연동제삼차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

인베스트세종제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트블루제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트시티제삼차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
11월

풍천제이차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

크리스탈문라이트(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십칠차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
8월

한화에스에프제십팔차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

와이제이덕수궁제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

샤이닝클리어(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

로얄엠제이제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

로얄엠제이제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
7월

인베스트피에스제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
9월

피닉스성남제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

인베스트송도제삼차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트송도제사차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

피닉스교문제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

그레이트어퍼튜니티(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

와이제이아산제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

와이제이아산제이차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십구차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

인베스트씨엔(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

퍼플팁제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에이에프제사차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

한화에이에프제오차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

의왕랜드마크제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트에이치제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

(주1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2) 당반기 중 신규로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 당반기 중 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호는 환매하여 연결에서 제외되었습니다.

2) 당반기말 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채
영업수익
반기순손익
반기총포괄손익

한화인베스트먼트㈜
31,260,720
9,044
272,101
1,466,393
1,466,393

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
91,968
9,140
-
(4,074)
(384)

(주)데이터애널리틱스랩
9,712,781
809,826
295,539
(539,348)
(539,348)

HFT Securities Corporation
4,530,760
185,162
280,895
(23,953)
(23,953)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
3,105,500
201,316
122,689
(79,675)
(79,675)

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주1)
1,495,858
1,054
201
(105,196)
(105,196)

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주1)
1,691,448
7
769
(53,917)
(53,917)

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호
183,438,821
3,866
815,961
812,095
812,095

한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
53,161,625
1,095
142,085
140,990
140,990

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
22,923,546
22,593,637
729,247
155,253
155,253

스마트사이드㈜(주1)
7,714,913
9,100,000
218,046
(9,348)
(9,348)

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
22,786,697
285,937
764,291
725,264
725,264

피닉스율북제일차㈜(주1)
20,222,645
20,258,395
826,153
(3,015)
(3,015)

인베스트에스티제일차㈜(주1)
4,994,357
5,150,507
-
(41,537)
(41,537)

피닉스탕정제일차㈜(주1)
20,269,853
20,507,508
710,756
(34,474)
(34,474)

인베스트시티제일차㈜(주1)
9,358,781
9,993,219
-
(239,573)
(239,573)

피닉스연동제삼차㈜(주1)
10,158,644
10,175,079
375,723
7,810
7,810

인베스트세종제일차㈜(주1)
7,419,499
7,467,846
379,479
15,986
15,986

인베스트블루제일차㈜(주1)
7,192,864
7,193,464
225,630
66,811
66,811

인베스트시티제삼차㈜(주1)
14,243,777
14,939,786
-
(403,289)
(403,289)

풍천제이차㈜(주1)
25,869,437
26,090,049
1,637,616
275,532
275,532

크리스탈문라이트㈜(주1)
20,149,253
20,301,633
546,147
(6,512)
(6,512)

한화에스에프제십칠차㈜(주1)
14,658,386
14,669,718
466,145
(7,334)
(7,334)

한화에스에프제십팔차㈜(주1)
19,974,186
19,974,185
581,589
117,780
117,780

와이제이덕수궁제일차㈜(주1)
10,065,779
10,099,261
470,137
(8,784)
(8,784)

샤이닝클리어㈜(주1)
20,281,088
20,561,068
788,164
(34,607)
(34,607)

로얄엠제이제일차㈜(주1)
11,458,730
11,570,427
370,702
(56)
(56)

로얄엠제이제이차㈜(주1)
15,121,571
15,270,992
605,240
(1)
(1)

인베스트피에스제이차㈜(주1)
10,199,984
10,200,000
322,329
-
-

피닉스성남제이차㈜(주1)
20,451,545
20,050,540
644,496
199,684
199,684

인베스트송도제삼차㈜(주1)
30,230,267
30,235,057
960,595
(4,352)
(4,352)

인베스트송도제사차㈜(주1)
20,169,898
20,173,972
712,471
(3,823)
(3,823)

피닉스교문제일차㈜(주1)
20,252,428
20,435,521
925,603
50,387
50,387

그레이트어퍼튜니티㈜(주1)
11,267,818
10,973,742
401,807
186,568
186,568

와이제이아산제일차㈜(주1)
14,329,740
14,397,743
705,340
(68,004)
(68,004)

와이제이아산제이차㈜(주1)
10,237,312
10,284,531
510,271
(47,219)
(47,219)

한화에스에프제십구차㈜(주1)
38,157,596
38,157,595
231,668
-
-

인베스트씨엔㈜(주1)
3,220,821
3,252,831
201,375
(30,021)
(30,021)

퍼플팁제일차㈜(주1)
137,105,355
138,000,000
-
(894,646)
(894,646)

한화에이에프제사차㈜(주1)
43,853,190
44,145,325
-
-
-

한화에이에프제오차㈜(주1)
43,853,190
44,145,325
-
-
-

의왕랜드마크제일차㈜(주1)
21,263,110
20,606,988
880,945
656,121
656,121

인베스트에이치제일차㈜(주1)
30,296,966
30,855,584
-
-
-

(주1) 해당 종속기업의 비지배지분은 기타금융부채에 계상되어 있습니다.

(3) 당반기 중 ㈜안테레스, 마스터피스제일차㈜,에이치에스에프제칠차㈜, 라우라제일차㈜, 피닉스게이트타워제일차㈜, 랜드마크시티제팔차(주)는 만기상환등으로 연결에서 제외되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및
해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 45에서 설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연
결
회사는 제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1(1)
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석 45에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품이 노출된 위험

연결회사는 금융 및 경영환경변화에 효과적으로 대처하고 안정적인 수익확보를 위해서 자금 조달 및 운영에 부정적인 영향을 미치고 예상치 못한 손실을 초래할 수 있는 제반 리스크를 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등으로 분류하고 그 관리를 위하여 위험관리위원회를 중심으로 리스크를 종합 관리하는 위험관리부서를 두어 전사리스크를 관리하고 있습니다.

요약반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치 공시

(1) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
1,058,133,036
3,812,536,201
672,233,258
5,542,902,495

기타포괄-공정가치금융자산
-
-
189,642,966
189,642,966

파생상품자산
2,782,180
64,117,479
197,770,424
264,670,083

합계
1,060,915,216
3,876,653,680
1,059,646,648
5,997,215,544

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
371,296,046
59,869,344
1,756,954,292
2,188,119,682

파생상품부채
14,070,695
65,629,647
57,045,064
136,745,406

합계
385,366,741
125,498,991
1,813,999,356
2,324,865,088

<전기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
513,370,465
3,743,223,642
286,423,082
4,543,017,189

기타포괄-공정가치금융자산
-
-
177,998,653
177,998,653

파생상품자산
5,872,596
46,867,364
75,656,462
128,396,422

합계
519,243,061
3,790,091,006
540,078,197
4,849,412,264

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
465,707,123
29,066,349
1,477,281,656
1,972,055,128

파생상품부채
115,870,889
51,804,428
76,482,680
244,157,997

합계
581,578,012
80,870,777
1,553,764,336
2,216,213,125

(3) 연결회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는비반복적인 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과 같습니다.

구분
당반기말 공정가치 (단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8,20)
(자산) 3,801,863
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(부채) 30,172

(자산) 296,240
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8,20)
(자산) 6,531
(부채) 1,756,954
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation),
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method)
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 29,698
2

CB, RCPS
(주석8)
(자산) 44,722
이항모형
(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
(주석8,9)
(자산) 10,673
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용

0%~2%
11.20%

영구성장률 상승에 따라 
공정가치 변동 증가
가중평균자본비용 하락에 
따라 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 324,740
3

(자산) 189,643
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 8,849
(부채) 28,261
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(부채) 8,435
3

CRS(주석11)
(자산) 42,035
(부채) 34,670
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 13,233
(부채) 2,699
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(자산) 1
3

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)
(자산) 175,932
(부채) 48,370
Black-Scholes 모형, 
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), 
DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)
(자산) 21,829
(부채) 241
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)
(자산) 10
이항모형
(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
파생상품
3

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기 및 전반기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
당기초
당반기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
286,423,082
1,309,027
-
1,075,114,989
(690,613,840)
-
672,233,258

기타포괄-공정가치금융자산
177,998,653
-
11,644,313
-
-
-
189,642,966

파생상품자산
75,656,462
16,946,741
-
134,429,172
(29,159,060)
(102,891)
197,770,424

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
1,477,281,656
(70,336,849)
-
(1,759,626,085)
1,968,961,872
-
1,756,954,292

파생상품부채
76,482,680
1,892,683
-
(30,510,196)
12,965,263
-
57,045,064

<전반기>
(단위:천원)

구분
당기초
전기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
전반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
53,192,106
2,526,578
-
739,884,094
(486,421,803)
7,795,713
316,976,688

기타포괄-공정가치금융자산
172,767,438
-
(3,709,714)
-
-
2,400,000
171,457,724

파생상품자산
54,812,675
(4,578,906)
-
108,106,456
(78,166,283)
-
80,173,942

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
812,821,200
18,945,734
-
(801,735,219)
1,215,711,790
-
1,207,852,037

파생상품부채
44,896,483
(7,046,134)
-
(37,883,655)
28,099,834
-
42,158,796

(5) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다
.
당반기 중 수준 2와 수준 3
공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측
정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6. 범
주별 금융상품

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

(1)
금
융자산

<당반기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 금융자산
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

현금및현금성자산
215,457,627
-
-
-
215,457,627

예치금
548,145,798
-
-
-
548,145,798

당기손익-공정가치금융자산
-
5,542,902,495
-
-
5,542,902,495

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
189,642,966
-
189,642,966

파생상품자산
-
520,338
-
264,149,745
264,670,083

대출채권
1,368,995,292
-
-
-
1,368,995,292

기타금융자산
665,185,808
-
-
-
665,185,808

합계
2,797,784,525
5,543,422,833
189,642,966
264,149,745
8,795,000,069

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
금융자산
매도가능금융자산
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

현금및현금성자산
111,763,631
-
-
-
111,763,631

예치금
623,267,534
-
-
-
623,267,534

당기손익-공정가치금융자산
-
4,543,017,189
-
-
4,543,017,189

매도가능금융자산
-
-
177,998,653
-
177,998,653

파생상품자산
-
210,494
-
128,185,928
128,396,422

대출채권
980,727,563
-
-
-
980,727,563

기타금융자산
633,930,718
-
-
-
633,930,718

합계
2,349,689,446
4,543,227,683
177,998,653
128,185,928
7,199,101,710

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

(2)
금
융부채

<당반기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치금융부채
위험회피목적파생상품(주1)
합계

예수부채
415,541,707
-
-
415,541,707

당기손익-공정가치금융부채
-
2,188,119,682
-
2,188,119,682

차입부채
4,620,828,727
-
-
4,620,828,727

사채
59,978,303
-
-
59,978,303

파생상품부채
-
1,119,104
135,626,302
136,745,406

기타금융부채
526,534,013
-
-
526,534,013

합계
5,622,882,750
2,189,238,786
135,626,302
7,947,747,838

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치금융부채
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

예수부채
404,079,133
-
-
404,079,133

당기손익-공정가치금융부채
-
1,972,055,128
-
1,972,055,128

차입부채
3,285,704,245
-
-
3,285,704,245

사채
59,972,263
-
-
59,972,263

파생상품부채
-
7,979,767
236,178,230
244,157,997

기타금융부채
377,438,715
-
-
377,438,715

합계
4,127,194,356
1,980,034,895
236,178,230
6,343,407,481

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

7. 현금및예치금

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및예치금

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

현금
252,271
2,013,682

보통예금
29,461,171
20,392,828

당좌예금
976,189
1,576,108

외화예금
18,522,996
8,596,013

기타
166,245,000
79,185,000

소계
215,457,627
111,763,631

예치금

청약예치금
1,815,728
-

투자자예탁금별도예치금
112,900,000
96,200,000

대차거래이행보증금
225,100,000
16,000,000

장내파생상품거래예치금
119,622,590
342,201,159

정기예금
88,677,980
94,616,279

지급담보금
-
74,220,596

당좌개설보증금
29,500
29,500

소계
548,145,798
623,267,534

합계
763,603,425
735,031,165

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 사용이 제한된 예치금 등의 종류와 예치기관별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
예치기관
당반기말
전기말
사용제한사유

예치금

청약예치금
한국투자증권㈜ 등
1,815,728
-
공모주 청약을 위한 청약증거금

정기예금
㈜KB국민은행
1,000,000
1,000,000
지급결제시행 관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금
㈜KB국민은행
415,129
415,129
전대차 보증금 질권 설정

정기예금
㈜우리은행
2,500,000
2,500,000
거래이행 보증을 위한 질권설정

장내파생상품거래예치금
케이비증권 등
68,436,939
212,975,378
해외 선물옵션거래를 위한 예치

투자자예탁금별도예치금
 -집합투자증권투자자예수분
한국증권금융㈜
111,909,689
95,160,121
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

대차거래이행보증금
한국예탁결제원
225,100,000
16,000,000
주식 대차거래를 위한 현금 담보금액 예치

지급담보금
BNP Paribas 등
-
74,220,596
장외파생상품거래 지급담보

당좌개설보증금
㈜우리은행 등
29,500
29,500
당좌거래를 위한 예치

소계
411,206,985
402,300,724

당기손익-공정가치금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -일반예수분
한국증권금융㈜
207,117,848
201,021,642
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -장내파생상품거래분
한국증권금융㈜
14,650,905
33,902,086

손해배상공동기금
㈜한국거래소
1,483,137
1,361,855
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제394조에 의하여 예치

소계
223,251,890
236,285,583

합계
634,458,875
638,586,307

8. 당기손익-공정가치금융자산

당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

지분증권(주1)
228,173,929
190,770,409

국채/지방채(주1,2)
791,806,401
262,232,767

특수채(주1,2)
1,423,450,066
1,281,084,260

회사채(주1,2)
1,776,468,321
1,846,225,556

집합투자증권(주1)
373,759,038
206,728,338

기업어음증권
97,245,723
162,166,971

외화유가증권
193,258,649
152,746,108

투자자예탁금별도예치금(신탁)
224,928,565
238,065,719

기타(전자단기사채)
54,650,875
21,437,204

주가연계증권
5,899,329
21,198,336

파생결합증권
631,705
340,850

기타
372,629,894
160,020,671

합계
5,542,902,495
4,543,017,189

(주1) 당반기말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다(주석 42 참조).
(주2) 당반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 42 참조).

9. 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

지분증권
189,642,966
177,998,653

(2) 당반기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
177,998,653
-

평가
11,644,313
(3,709,714)

대체(회계정책변경)
-
175,167,438

반기말장부금액
189,642,966
171,457,724

10. 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

한화글로벌사업화펀드(주1)
대한민국
12월
40.00
3,340,164
3,379,842

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
1,888,445
1,917,969

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주1,3)
대한민국
12월
8.67
4,862,796
5,323,925

2011KIF-한화 IT전문투자조합(주1,3)
대한민국
12월
10.00
2,076,293
1,208,768

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
765,407
712,568

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
840,290
720,190

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
955,309
961,978

한화-NP CHINA 1호(주2)
대한민국
12월
9.62
489,863
489,785

한화에이스기업인수목적3호(주2)
대한민국
12월
4.54
15,369
15,000

한화에이스기업인수목적4호(주2)
대한민국
12월
4.54
15,796
15,000

한화수성기업인수목적(주2)
대한민국
12월
4.54
20,182
20,000

한화에스비아이기업인수목적(주2)
대한민국
12월
1.64
124,663
-

Tech in Asia Pte. Ltd
싱가포르
12월
20.46
3,924,865
3,924,865

2018한화신산업글로벌플러스업펀드(주1)
대한민국
12월
20.00
1,889,790
1,996,379

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
대한민국
5월
29.71
20,056,748
-

Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd.
중국
12월
30.00
38,288
38,288

제일호과학기술사모투자전문회사(주1,3)
대한민국
12월
20.00
-
-

Chinalliance Venture Partners
중국
12월
30.00
-
-

합계
41,304,268
20,724,556

(주1) 연결회사는 투자조합 및 사모투자전문회사에 업무집행사원으로 참여하고 있으며 모든 주요한 의사결정을 공동으로 집행하고 있습니다. 그리고 업무집행사원인 연결회사가 고의 또는 중대한 과실로 피투자회사에 중요한 손해를 끼친 경우 등 예외적인 경우를 제외하고는 유한책임사원은 업무집행사원인 연결회사를 임의로 해임하거나 교체할 수 없습니다. 연결회사가 투자조합 및 사모투자전문회사에 대하여 보유하는 지분과 수수료 조건 등 피투자회사의 이익 변동에 대한 회사의 노출을 고려하여 투자조합 및 사모투자전문회사를 관계기업투자로 회계처리하고 있습니다.
(주2) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로회계처리하고 있습니다.

(주3) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다(주석 43 참조).

(2) 당반기와 전반기 중 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
20,724,556
19,283,406

지분법손익
387,639
248,320

순지분법자본변동
232,951
288,010

취득
20,220,000
1,815,000

처분
-
(1,162,000)

연결범위변동
-
(8)

손상
(260,878)
(24,000)

배당금수령
-
(262,128)

기말장부금액
41,304,268
20,186,600

(3) 당반기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
반기순손익

한화글로벌사업화펀드
8,443,598
93,189
2,615
(99,197)

충남-한화중소기업육성펀드
11,416,917
86,250
192
(177,148)

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
47,303,158
412,534
(4,883,911)
(5,320,719)

2011KIF-한화 IT전문투자조합
8,355,052
92,124
8,676,147
8,675,245

강소신재생에너지펀드
77,251,092
710,409
2,214
(716,075)

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
8,552,900
150,000
4,542
(298,828)

케이앤세컨더리3호투자조합
3,821,235
-
177
(26,677)

한화-NP CHINA 1호
5,041,808
52,110
-
(91,053)

한화에이스기업인수목적3호
6,937,648
1,101,412
-
8,136

한화에이스기업인수목적4호
7,907,924
1,240,108
-
17,525

한화수성기업인수목적
9,839,230
1,288,732
-
40,533

Tech in Asia Pte. Ltd
4,925,598
36,413
3,035,240
739,841

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
9,723,949
275,000
18,305
(532,947)

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
66,275,537
3,458
89,138
191,021

Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd
2,582,376
-
-
-

한화에스비아이기업인수목적
8,872,305
793,340
-
2,516

11. 파생상
품

(1) 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
자산
부채

위험회피목적(주1)
매매목적
위험회피목적(주1)
매매목적

이자율

이자율 파생상품
8,849,435
-
36,695,741
-

통화

통화 파생상품
42,034,786
-
34,669,899
-

주가지수

장내매수옵션
2,271,829
494,351
-
-

장내매도옵션
-
-
12,951,591
1,119,103

기타

파생상품자산
210,993,695
-
-
-

파생상품부채
-
-
51,309,072
-

신주인수권
-
16,000
-
-

전환권
-
9,987
-
-

합계
264,149,745
520,338
135,626,303
1,119,103

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
자산
부채

위험회피목적(주1)
매매목적
위험회피목적(주1)
매매목적

이자율

이자율 파생상품
4,234,385
-
37,995,407
-

통화

통화 파생상품
32,814,327
-
23,253,268
-

주가지수

장내매수옵션
5,785,737
67,470
-
-

장내매도옵션
-
-
107,891,122
7,979,768

기타

파생상품자산
85,351,479
-
-
-

파생상품부채
-
-
67,038,432
-

신주인수권
-
19,388
-
-

전환권
-
123,636
-
-

합계
128,185,928
210,494
236,178,229
7,979,768

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품과 관련된 미결제약정금액의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

매매목적
위험회피목적
매매목적
위험회피목적

이자율

이자율 파생상품
-
7,209,389,700
-
8,021,648,382

통화

통화 파생상품
-

3,597,791,356

-
3,472,746,998

주가지수

장내매수옵션
50,221,436
131,501,110
1,433,716
368,959,330

장내매도옵션
293,713,330
1,970,238,888
183,752,136
3,414,647,183

주식 파생상품
-
582,491,064
-
727,488,019

기타

기타 파생상품
-
2,122,414,796
-
1,544,369,165

합계
343,934,766
15,613,826,914
185,185,852
17,549,859,077

12. 이연최초거래일손익

연결회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당반기와 전반기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
(34,936,552)
(11,412,253)

신규
(22,443,533)
(26,985,741)

손익인식
30,902,092
11,085,079

반기말금액
(26,477,993)
(27,312,915)

13. 대출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

신용공여금
채권원금
661,352,907
610,318,643

대손충당금
(165,565)
(165,565)

소계
661,187,342
610,153,078

환매조건부채권매수
채권원금
57,200,000
1,220,000

대여금
채권원금
586,908
734,133

현재가치할인차금
(30,900)
(36,511)

소계
556,008
697,622

대지급금
채권원금
4,771,169
4,771,169

대손충당금
(4,771,169)
(4,771,169)

소계
-
-

부도채권
채권원금
208,768
208,768

대손충당금
(208,768)
(208,768)

소계
-
-

기타대출채권
채권원금
653,200,433
369,784,423

현재가치할인차금
(328,982)
(416,216)

대손충당금
(2,819,509)
(711,344)

소계
650,051,943
368,656,863

합계
1,368,995,292
980,727,563

(2) 당반기말과 전기말 현재 신용공여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

유통신용융자금
98,397,090
96,946,045

증권담보대출금
561,963,204
511,648,982

기타
827,048
1,558,050

합계
661,187,342
610,153,077

(3) 유통신용융자금

연결회사는 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금으로 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자한 금액을 유통신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~8.5%이고, 상환기간은 90일 이내 입니다. 유통신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(4) 증권담보대출금

연결회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권에 대해 담보평가금액의 50%~65% 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 증권담보대출금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
5,856,846
7,236,057

순전입액
2,108,165
(893,947)

대체
-
537,000

반기말장부금액
7,965,011
6,879,110

14. 투자부동산

(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
91,839
-
91,839

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
87,911
-
87,911

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
기초
기타(주1)
반기말

토지
87,911
3,928
91,839

(주1) 환율변동으로 인한 효과입니다.

<전반기>
(단위:천원)

구분
기초
기타(주1)
반기말

토지
96,974
2,417
99,391

(주1) 환율변동으로 인한 효과입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 수익은 없
습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액 차이는 중요하지 않습니다.

15. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
629,057
-
629,057

건물
6,318,551
(805,382)
5,513,169

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
65,259,494
(58,641,094)
6,618,400

사용권자산
54,027,533
(5,514,425)
48,513,108

기타
142,605
(90,742)
51,863

합계
126,523,592
(65,197,994)
61,325,598

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
629,057
-
629,057

건물
6,318,550
(739,023)
5,579,527

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
64,597,874
(58,285,727)
6,312,147

임차점포시설물
2,430,955
(1,788,325)
642,630

합계
74,122,788
(60,959,426)
13,163,362

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
연결범위 변동
처분
대체
감가상각비
반기말

토지
629,057
-
-
-
-
-
629,057

건물
5,579,527
-
-
-
-
(66,358)
5,513,169

차량운반구
1
-
-
-
-
-
1

기구비품
6,312,147
1,628,947
-
(933)
-
(1,321,763)
6,618,398

임차점포시설물(주1)
642,630
-
-
-
(642,630)
-
-

사용권자산
-
1,029,794
-
(35,903)
53,156,296
(5,637,079)
48,513,108

기타
-
15,328
36,537
-
-
-
51,865

합계
13,163,362
2,674,069
36,537
(36,836)
52,513,666
(7,025,200)
61,325,598

<전반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
반기말

토지
290,524
-
-
-
-
290,524

건물
4,364,389
-
-
-
(53,080)
4,311,309

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
4,044,662
3,689,284
(2,452)
-
(1,209,048)
6,522,446

임차점포시설물
982,865
-
-
115,510
(265,116)
833,259

합계
9,682,441
3,689,284
(2,452)
115,510
(1,527,244)
11,957,539

16. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
37,774,023
-
(10,270,648)
27,503,375

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
99,825,009
(74,081,213)
(2,326,004)
23,417,792

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
143,199,032
(79,481,213)
(12,596,652)
51,121,167

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
35,807,358
-
(10,270,648)
25,536,710

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
94,293,172
(72,476,314)
(2,326,003)
19,490,855

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
135,700,530
(77,876,314)
(12,596,651)
45,227,565

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
연결범위 변동
상각
반기말

영업권
25,536,710
1,966,665
-
-
27,503,375

기타무형자산
19,490,855
5,346,716
148,191
(1,567,970)
23,417,792

회원권
200,000
-
-
-
200,000

합계
45,227,565
7,313,381
148,191
(1,567,970)
51,121,167

<전반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
반기말

영업권
25,536,710
-
-
-
25,536,710

기타무형자산
23,645,488
1,363,386
-
(4,870,222)
20,138,652

회원권
260,000
-
(60,000)
-
200,000

합계
49,442,198
1,363,386
(60,000)
(4,870,222)
45,875,362

17. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

미수금
채권원금
561,500,452
544,676,044

대손충당금
(3,914,760)
(3,914,760)

소계
557,585,692
540,761,284

미수수익
채권원금
56,951,356
48,355,740

대손충당금
(277,998)
(277,998)

소계
56,673,358
48,077,742

보증금
채권원금
45,890,847
46,013,258

현재가치할인차금
(1,015,526)
(921,566)

소계
44,875,321
45,091,692

리스채권
상각후원가
6,051,437
-

합계
665,185,808
633,930,718

(2) 당반기와 전반기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
4,192,758
4,193,785

순환입액
-
(1,027)

기말장부금액
4,192,758
4,192,758

18. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
49,363,843
50,233,937

선급비용
7,284,025
4,653,480

기타
223,405
427,817

합계
56,871,273
55,315,234

19. 예수부채

당반기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

투자자예수금

위탁자예수금
247,217,534
239,168,074

장내파생상품거래예수금
39,636,736
56,648,873

집합투자증권투자자예수금
112,375,502
95,261,354

외화예수금
15,877,933
1,674,375

기타
434,002
104

소계
415,541,707
392,752,780

수입담보금

장외파생상품수입담보금
-
11,326,353

소계
-
11,326,353

합계
415,541,707
404,079,133

20. 당기손익-공정가치금융부채

당
반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

단기매매금융부채

매도유가증권
401,467,627
465,707,123

당기손익-공정가치지정금융부채

매도주가연계증권
1,101,559,771
1,029,711,003

매도파생결합증권
685,092,284
476,637,002

합계
2,188,119,682
1,972,055,128

21. 차입부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

환매조건부채권매도

㈜우리은행 등

0.10~3.50
2,649,747,049
2,021,654,714

증권금융차입금
한국증권금융㈜
2.24~2.25
428,515,769
427,666,098

기업어음
하이투자증권㈜ 등
1.91~2.50
392,000,000
200,000,000

전자단기사채 등
케이비증권 등
1.91~2.50
1,150,565,909
636,383,433

합계

4,620,828,727
3,285,704,245

(2) 재무활동에서 생기는 차입부채와 사채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초 부채(주1)
1,764,841,795
1,237,840,854

현금흐름
880,550,905
496,675,004

연결범위변동
104,509,973
(16,541,120)

외화차이
(3,942,289)
13,175,000

사채할인발행차금상각
6,041
14,175

기말 부채(주1)
2,745,966,425
1,731,163,913

(주1) 영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

22. 사채

당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
회차
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

무기명이권부무보증후순위사채
23-2회
2020.04.09
4.56
20,000,000
20,000,000

무기명이권부무보증후순위사채
24회
2021.12.10
5.00
40,000,000
40,000,000

소계
60,000,000
60,000,000

사채할인발행차금
(21,697)
(27,737)

합계
59,978,303
59,972,263

23. 퇴직급여제도

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
36,294,101
34,697,826

사외적립자산의 공정가치
(18,811,802)
(18,517,914)

순확정급여부채
17,482,299
16,179,912

(2) 당반기와 전반기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
34,697,826
(18,517,914)
16,179,912

당기근무원가
2,932,964
-
2,932,964

이자비용(이자수익)
569,579
(301,995)
267,584

기여금
-
(130,587)
(130,587)

제도에서 지급한 금액
(1,892,757)
138,694
(1,754,063)

계열사 전출입액
(13,511)
-
(13,511)

반기말장부금액
36,294,101
(18,811,802)
17,482,299

<전반기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
28,516,570
(13,563,940)
14,952,630

당기근무원가
2,482,212
-
2,482,212

이자비용(이자수익)
528,995
(243,675)
285,320

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(1,652,655)
-
(1,652,655)

계열사 전출입액
-
-
-

반기말장부금액
29,875,122
(13,807,615)
16,067,507

24. 충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

복구충당부채
2,052,780
2,094,083

금융보증계약충당부채
1,655,174
5,597,892

기타충당부채
2,500,000
2,500,000

합계
6,207,954
10,191,975

(2) 당반기와 전반기 중 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
2,094,083
2,536,359

추가 전입
19,651
115,510

할인율 조정
(79,309)
(172,508)

상각
18,355
18,278

반기말장부금액
2,052,780
2,497,639

25. 기타금융부채 및 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타금융부채:

미지급금
413,691,827
309,053,535

미지급비용(계약)
50,990,096
61,253,312

임대보증금
908,328
835,804

임대보증금 현재가치할인차금
(34,908)
(36,974)

미지급배당금
240,504
244,604

리스부채
53,370,244
6,088,434

기타
7,367,922
-

합계
526,534,013
377,438,715

기타부채:

미지급비용(법규)
710,049
1,069,734

미지급부가세
813,737
1,927,102

선수금
1,859
-

선수수익
5,112,528
4,185,677

기타예수금
7,064,196
10,222,745

기타부채
89,329
-

합계
13,791,698
17,405,258

26. 외화자산 및 부채

당반기말과 전기말 현재 외
화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화:천원)

계정과목
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
14,122,710
16,337,151
USD
7,626,530
8,527,223

HKD
7,845,316
1,161,185
HKD
481,791
68,785

CNY
6,096,247
1,024,657
CNY
10
2

JPY
100
1
JPY
100
1

EUR
1
2
EUR
1
2

예치금
USD
48,476,824
56,077,990
USD
224,238,959
250,721,580

HKD
301,797,864
44,669,102
HKD
457,969,497
65,384,305

JPY
1,355,017,141
14,544,076
JPY
2,904,135,480
29,424,120

EUR
16,377,144
21,537,745
EUR
77,548,963
99,197,532

CHF
24,835,563
29,407,543
CHF
23,394,895
26,581,748

당기손익-공정가치금융자산
USD
167,063,147
193,258,649
USD
136,612,207
152,746,108

파생상품
USD
3,365,571
3,893,293
USD
2,102,429
2,350,726

HKD
-
-
HKD
1,503,816
214,700

EUR
178,200
234,353
EUR
966,300
1,236,052

JPY
37,700,000
404,653
JPY
274,000,000
2,776,113

기타금융자산
USD
3,332,120
3,854,596
USD
2,208,419
2,469,234

HKD
-
-
HKD
707,254,113
100,974,670

자산 합계

386,404,996

742,672,901

외화부채:

투자자예수금
USD
13,647,484
15,787,410
USD
1,461,452
1,634,049

HKD
235,989
34,929
HKD
200,219
28,585

BRL
88,790
26,892
BRL
40,740
11,736

EUR
1.16
2
EUR
1
1

JPY
100
1
JPY
100
1

CNY
170,750
28,700
CNY
10
2

당기손익-공정가치금융부채

USD
82,529,598
95,470,239
USD
86,035,021
96,195,757

차입부채
USD
276,150,314
319,450,683
USD
231,567,256
258,915,349

파생상품
USD
7,281,130
8,422,812
USD
57,070,649
63,810,693

EUR
4,530,316
5,957,864
EUR
36,972,800
47,294,127

JPY
509,200,000
5,465,498
JPY
1,341,250,000
13,589,277

기타금융부채
USD
1,984,590
2,295,774
USD
2,905,694
3,248,856

부채 합계

452,940,804

484,728,433

외화환산이익

14,163,457

8,472,491

외화환산손실

2,196,904

7,893,675

27. 자본금

당반기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
660,000,000주
660,000,000주

발행주식수
172,442,511주
4,800,000주
172,442,511주
4,800,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
862,212,555
24,000,000
862,212,555
24,000,000

우선주식에 대하여 현금배당시 보통주식보다 액면금액 기준으로 1% 추가 배당하여야 하며, 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주식에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 하고 있습니다.

28. 자본잉여금 및 자본조정

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

재평가적립금
23,775,952
23,775,952

자기주식처분이익
3,311,243
3,330,641

기타
761,382
828,205

합계
27,848,577
27,934,798

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

주식할인발행차금
(139,060,687)
(139,060,687)

자기주식
(9,036,503)
(9,140,429)

기타
(8,610,383)
(8,561,831)

합계
(156,707,573)
(156,762,947)

당반기말 현재 자기주식 9,036백만원(보통주 677,387주와 우선주 600,000주)은 향후 임직원에게 성과급으로 지급하거나 처분할 예정입니다.

연결회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준 개정사항을 적용하여, 경영성과급을 이연하여 주식기준보상으로 지급하는 경우 기타자본조정으로 표시하고 있습니다.

29. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
85,905,757
77,079,368

순지분법자본변동
92,170
(77,715)

해외사업장환산외환차이
(239,486)
(225,375)

확정급여제도의 재측정요소
2,338,168
2,338,168

파생상품평가손익
-
108,623

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
1,108,730
927239

합계
89,205,339
80,150,308

30.

이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

이익준비금
10,614,000
10,614,000

선물거래책임준비금
18,343
18,343

대손준비금
4,451,257
4,451,257

이익잉여금
151,259,588
95,886,280

합계
166,343,188
110,969,880

(2) 이익준비금

연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(3) 대손준비금

연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달하여 그 차이를 대손준비금으로 적립하였습니다.

1) 대손준비금 잔액

당반기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

대손준비금 기 적립액
4,451,258
4,451,258

대손준비금 적립예정금액
(3,007,545)
-

대손준비금 잔액
1,443,713
4,451,258

2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 적립후 순이익

당반기와 전반기 중 대손준비금 적립액과 대손준비금 적립 후의 순이익 및 주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 반기순손익(A)
25,992,679
55,373,308
18,924,586
45,093,762

대손준비금 적립액(환입액)(B)
(133,257)
(3,007,545)
578,262
2,243,626

대손준비금 적립후 순손익(C=A-B)
26,125,936
58,380,852
18,346,324
42,850,136

대손준비금 적립후 주당순이익
152원
340원
107원
250원

31. 금융상품 범주별 손익

당반기와 전반기 중 연결회사의 금융상품 범주별 손익 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 및
거래손실
합계

자산

상각후원가 금융자산

현금및예치금
-
-
2,138,553
-
9,109,920
-
11,248,473
-
-
1445
-
1,225,457
1,226,902

대출채권
-
-
16,835,266
2,291
-
-
16,837,557
-
-
-
2,110,456
-
2,110,456

기타금융자산
-
-
4,529,523
-
-
-
4,529,523
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치금융자산
76,368,793
-
69,550,527
-
7,081,082
19,059,532
172,059,934
46,333,582
-
-
-
988,626
47,322,208

기타포괄손익-공정가치금융자산

-
-
-
-
-
2,745,983
2,745,983
-
-
-
-
-
-

소계
76,368,793
-
93,053,869
2,291
16,191,002
21,805,515
207,421,470
46,333,582
-
1,445
2,110,456
2,214,083
50,659,566

부채

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,233,233
-
-
1,233,233

차입부채
-
-
-
-
5,476,893
-
5,476,893
-
-
27,321,497
-
10,873,675
38,195,172

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,756,121
-
-
4,756,121

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
780,813
-
-
780,813

당기손익-공정가치금융부채
57,833,762
-
-
-
-
-
57,833,762
228,426,193
-
-
-
-
228,426,193

소계
57,833,762
-
-
-
5,476,893
-
63,310,655
228,426,193
-
34,091,664
-
10,873,675
273,391,532

파생상품
-
524,820,003
160,983
-
2,084,527
-
527,065,513
-
364,263,183
148,090
-
1,037,670
365,448,943

합계
134,202,555
524,820,003
93,214,852
2,291
23,752,422
21,805,515
797,797,638
274,759,775
364,263,183
34,241,199
2,110,456
14,125,428
689,500,041

<전반기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 및
거래손실
합계

자산

상각후원가 금융자산

현금및예치금
-
-
2,005,363
-
11,053,635
-
13,058,998
-
-
-
-
8,345,629
8,345,629

대출채권
-
-
16,365,165
1,076,729
-
-
17,441,894
-
-
-
394,601
-
394,601

기타금융자산
-
-
11,462,561
-
-
-
11,462,561
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
45,133,625
-
54,381,232
-
8,372,794
4,662,740
112,550,391
48,228,216
-
-
-
612,880
48,841,096

기타포괄손익-공정가치 금융자산

-
-
-
-
-
2,169,717
2,169,717
-
-
-
-
-
-

소계
45,133,625
-
84,214,321
1,076,729
19,426,429
6,832,457
156,683,561
48,228,216
-
-
394,601
8,958,509
57,581,326

부채

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,095,086
-
-
1,095,086

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28,164,747
-
15,647,202
43,811,949

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,582,713
-
-
4,582,713

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
81,113
-
-
81,113

당기손익-공정가치 금융부채
55,240,268
-
-
-
-
-
55,240,268
61,204,872
-
-
-
-
61,204,872

소계
55,240,268
-
-
-
-
-
55,240,268
61,204,872
-
33,923,659
-
15,647,202
110,775,733

파생상품
-
791,323,908
311,248
-
3,187,034
-
794,822,190
-
774,016,009
651,267
-
28,978
774,696,254

합계
100,373,893
791,323,908
84,525,569
1,076,729
22,613,463
6,832,457
1,006,746,019
109,433,088
774,016,009
34,574,926
394,601
24,634,689
943,053,313

32. 수
익

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익:

수탁수수료
18,086,584
37,879,769
28,764,113
59,970,080

인수및주선수수료
10,117,902
16,325,167
7,529,499
15,424,384

집합투자증권취급수수료
7,705,510
15,478,608
5,112,521
11,078,279

자산관리수수료
434,863
866,667
950,928
1,652,189

매수및합병수수료
8,613,940
9,330,575
6,495,526
12,171,455

신탁보수
3,229,925
6,386,336
2,558,748
5,190,660

지급보증료
296,810
4,309,111
(983,087)
2,620,771

송금수수료
61,433
118,495
68,873
138,988

기타수수료수익
3,899,085
6,647,430
5,208,346
8,710,387

소계
52,446,052
97,342,158
55,705,467
116,957,193

유가증권평가및처분이익:

당기손익-공정가치금융자산처분이익
25,502,665
52,192,750
11,045,159
29,118,220

당기손익-공정가치금융자산평가이익
6,767,303
24,158,709
8,799,879
15,982,776

당기손익-공정가치금융부채상환이익
4,847,050
7,571,300
2,679,899
6,259,744

당기손익-공정가치금융부채평가이익
7,499,887
13,434,144
12,603,088
35,314,105

신용조정
13,407
13,741
347
1,153

거래일손익인식평가조정
18,420,686
36,831,911
7,585,887
13,697,895

소계
63,050,998
134,202,555
42,714,259
100,373,893

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가및거래이익:

파생상품거래이익
177,238,567
395,200,949
266,888,071
701,339,584

파생상품평가이익
22,426,027
127,395,751
51,152,322
88,717,371

신용조정
10,295
61,868
17,104
115,807

거래일손익인식평가조정
1,029,499
2,161,435
369,023
1,151,146

소계
200,704,388
524,820,003
318,426,520
791,323,908

이자수익:

신용공여이자
7,667,692
14,962,576
7,573,393
14,270,436

채권이자
26,025,493
52,154,816
23,866,370
45,321,823

기업어음증권이자
668,432
1,275,748
507,567
1,097,838

증금예치금이자
1,518,301
2,814,155
1,545,532
2,662,810

양도성예금증서이자
17,865
19,428
-
-

환매조건부채권매수이자
525,504
1,163,991
732,090
1,457,277

양도성예금증서거래이익
4,867
9,081
247
971

예금이자
1,355,752
2,452,336
1,339,088
1,926,136

미수금이자
24,238
83,652
48,938
80,565

기타금융수익
9,161,114
18,279,069
13,008,651
17,707,712

소계
46,969,258
93,214,852
48,621,876
84,525,568

합계
363,170,696
849,579,568
465,468,122
1,093,180,562

33. 비
용

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수수료비용:

매매수수료
1,426,483
2,589,534
1,194,717
2,393,562

투자자문수수료
144,100
294,152
100,247
190,133

송금수수료
27,033
52,815
32,506
64,756

기타수수료비용
7,114,005
7,114,005
5,102,660
6,460,036

소계
8,711,621
10,050,506
6,430,130
9,108,487

유가증권평가및처분손실:

당기손익-공정가치금융자산처분손실
24,027,403
37,092,357
14,470,745
29,300,478

당기손익-공정가치금융자산평가손실
1,345,623
9,077,575
4,184,386
18,624,933

당기손익-공정가치금융부채평가손실
(16,115,836)
87,836,832
13,786,956
23,434,938

당기손익-공정가치금융부채상환손실
73,346,927
136,134,610
22,991,743
36,699,572

신용조정
(2,845)
1,094
20,020
60,981

거래일손익인식평가조정
3,461,160
4,617,307
628,270
1,312,186

소계
86,062,432
274,759,775
56,082,120
109,433,088

파생상품평가및거래손실:

파생상품거래손실
148,874,464
299,851,673
249,694,386
680,323,663

파생상품평가손실
27,877,168
60,899,440
54,090,961
91,607,021

신용조정
33,123
88,056
16,596
73,960

거래일손익인식평가조정
1,095,992
3,424,014
727,966
2,011,365

소계
177,880,747
364,263,183
304,529,909
774,016,009

이자비용

차입금이자
3,368,166
6,065,179
2,238,008
4,205,951

투자자예탁금이용료
596,065
1,233,233
553,476
1,095,086

환매조건부매도이자
11,128,548
21,306,899
9,885,967
18,486,350

양도성예금증서거래손실
1,445
1,445
0
0

사채이자
731,039
1,462,041
1,255,127
2,510,175

발행어음이자
251,372
3,293,530
4,904,983
7,544,983

기타금융비용
416,256
878,873
508,373
732,381

소계
16,492,891
34,241,200
19,345,934
34,574,926

합계
289,147,691
683,314,664
386,388,093
927,132,510

34. 기타수익 및 기타비
용

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
13,419,895
21,805,515
2,220,018
6,832,457

분배금수익
1,032,069
1,044,839
470,059
1,659,876

충당부채환입액
1,857
79,309
61,303
172,508

기타
570,462
682,380
191,459
228,674

합계
15,024,283
23,612,043
2,942,839
8,893,515

기타비용

기타의대손상각비
(2,639)
581
6,684
6,684

금융보증충당금전입액
(2,376,196)
947,337
1,042,755
1,042,755

기타
28,588
28,588
156
4,457

합계
(2,350,247)
976,506
1,049,595
1,053,896

35. 인건비

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 인건비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
21,092,510
41,483,334
19,619,012
38,518,660

퇴직급여
1,835,179
4,027,828
1,818,303
3,629,486

기타장기종업원급여
85,004
170,008
79,225
158,450

명예퇴직금
-
78,311
80,823
80,823

복리후생비
14,941,936
27,914,862
11,058,773
25,071,274

합계
37,954,629
73,674,343
32,656,136
67,458,693

36. 기타일반관리비

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 기타일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

복리후생비
1,549,626
2,797,755
939,813
2,297,485

전산운용비
4,375,173
8,868,197
4,109,878
8,594,745

임차료
312,749
559,056
3,251,036
6,555,141

지급수수료
4,487,223
7,320,071
1,863,562
2,913,765

접대비
641,453
961,870
545,403
764,160

광고선전비
3,101,238
6,631,858
2,736,356
5,995,013

감가상각비
3,525,095
7,025,200
817,359
1,527,244

무형자산상각비
860,196
1,567,970
2,398,185
4,870,222

세금과공과금
1,204,853
2,352,886
1,371,249
2,807,483

여비교통비
377,091
818,091
262,345
512,622

수도광열비
1,513,074
3,036,804
1,446,001
2,942,108

보험료
321,431
928,936
228,154
714,066

기타
3,166,051
5,876,682
2,416,778
4,762,454

합계
25,435,253
48,745,376
22,386,119
45,256,508

37. 영업외수익 및 영업외비

용

당반기와 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익

유형자산처분이익
4,303
4,303
-
8,016

무형자산처분이익
-
-
33,794
33,794

임대료
10,996
67,636
274,282
537,304

관계기업투자처분이익
36,767
53,061
-
-

기타영업외수익
252,573
620,973
135,665
257,916

합계
304,639
745,973
443,741
837,030

영업외비용

유형자산처분손실
158
211
43
1,342

기부금
36,580
135,537
13,650
38,650

관계기업투자처분손실
1,987,514
2,293,745
85,675
85,675

관계기업투자손상차손
137,830
260,879
24,000
24,000

기타영업외비용
571,728
1,284,877
1,050,757
1,504,910

합계
2,733,810
3,975,249
1,174,125
1,654,577

38. 법인세비
용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율
은 22.06%

(전
반기 23.92%) 입니다.

39. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균주식수(주)

기초(주1)
2019.01.01~2019.02.27
171,743,931
58/181
55,033,967

자기주식의 처분
2019.02.28~2019.06.30
171,765,124
123/181
116,724,366

합계

171,758,333

(주1) 기초주식수에는 연결회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 698,580주가 제외되었습니다.

<전반기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균주식수(주)

기초(주1)
2018.01.01~2018.06.30
171,743,931
181/181
171,743,931

합계

171,743,931

(주1) 기초주식수에는 연결회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 698,580주가 제외되었습니다..

한편, 당반기 및 전반기에 유통우선주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통우선주식수는 기초 발행주식수에서 연결회사가 보유한 자기주식수를 차감한 주식수(4,200,000주)와 동일합니다.

(2) 당반기와 전반기의 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:원)

구분
당반기

보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 반기순손익
25,167,288,434
53,846,599,255
825,390,418
1,526,708,849

가중평균유통주식수
171,765,124
171,758,333
4,200,000
4,200,000

주당손익
147
314
197
364

<전반기>
(단위:원)

구분
전반기

보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 반기순손익
18,267,845,784
43,812,330,724
656,740,399
1,281,431,101

가중평균유통주식수
171,743,931
171,743,931
4,200,000
4,200,000

주당손익
106
255
156
305

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.

40. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자

구분
회사명

지배기업
㈜한화

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화케미칼㈜, 한화큐셀앤드첨단소재㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화갤러리아타임월드

관계기업(주1)
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드, 2011KIF-한화IT전문투자조합, 강소신재생에너지펀드, 케이앤 세컨더리3호 투자조합, 한화-NP CHINA 1호, 한화에이스기업인수목적3호, 한화에이스기업인수목적4호, 한화수성기업인수목적, Tech in Asia Pte. Ltd., 2018한화IOT전문신기술금융투자펀드, 2018한화신산업글로벌플러스업펀드, 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F, 제일호과학기술사모투자전문회사, Chinalliance Venture Capital Co.,Ltd, Chinalliance Venture Partners

기타 특수관계자(주2)
㈜한화의 종속기업 및 관계기업 등

(주1) 당기 중 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F는 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 포함되었습니다.
(주2) 해당 기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준서 제1024호에 의한 특수관계자는 아니나, 공정거래법 등의 법률에서 동일 기업집단 등으로 규정하고 있는 특수관계자를 포함하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,867,961
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
20,000
-
968,359
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
35,435
-

㈜한화갤러리아
668
-
220,937
-

3) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
254,069
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
93,189
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
710,410
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
172,500
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
300,000
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
550,000
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
600,000
-
-
-

한화에이스기업인수목적3호
-
-
13,153
-

한화에이스기업인수목적4호
-
-
9,083
-

한화수성기업인수목적
-
-
7,477
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
207,078
192,992
646,594
-

한화손해보험㈜
-
136,856
6,033,769
-

한화자산운용㈜
-
-
397
-

㈜한화비앤비
-
-
675
-

한화시스템㈜
-
-
3,747,641
1,222,301

㈜한화이글스
-
-
505,200
-

㈜한화63시티
-
-
703
-

㈜한화에스테이트
-
-
21,246
-

한화에어로스페이스㈜
150,000
-
-
-

㈜한화종합화학
-
-
197
-

㈜한화건설
-
-
166,934
-

한화테크윈(주)
-
-
13,721
-

㈜한화저축은행
19,038
-
-
-

㈜한화도시개발
166,000
-
-
-

<전반기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,425,563
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
703,685
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
33,816
-

㈜한화갤러리아
507
-
205,613
-

3) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
144,234
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
83,263
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
125,000
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
850,000
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
172,500
-
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
35,146
367,672
846,591
-

한화손해보험㈜
-
124,204
5,863,594
-

한화자산운용㈜
-
-
3,720
-

㈜한화건설
600,000
-
181
-

에이치솔루션㈜
-
-
52,978
-

한화에스앤씨㈜
-
-
5,587,924
-

㈜한화이글스
-
-
538,154
-

㈜한화63시티
-
-
2,426
-

㈜한화에스테이트
-
-
20,209
-

㈜한화큐셀
-
-
50,000
-

㈜한화저축은행
-
35,517
-
-

한화에어로스페이스㈜
50,000
-
-
-

㈜레이크파크에이치
150,000
-
-
-

㈜한화종합화학
-
-
13,045
-

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
101,662
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,456,337
-
-
-
-
14,252
-

㈜한화갤러리아타임월드
1,162,000
-
-

23,364

-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
66
-
-
12,544
248,688

3) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
1,799,600
-
1,019,801
-
4

한화에이스기업인수목적3호
-
-
1,411,100
-
1,022,323
-
1

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,018,689
-
3

한화에스비아이기업인수목적
-
-
890,000
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
254,069
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
-
-
92,123
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
-
-
93,189
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
710,409
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
86,250
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
275,000
-
-
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
2,014,040
18,339,562
-
676,640
-
2,013
1,807,331

한화손해보험㈜
5,445,780
-
-
37,798,733
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
23,136,000
-
6,502

㈜한화비앤비
-
-
-
-
-
149
-

한화시스템㈜
-
-
449,541
1,025,316
-
1,390,873
-

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
201
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
158
-

㈜한화저축은행
-
-
1,487,483
-
-
-
-

<전기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
56,564
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,449,246
-
-
-
-
15,622
-

㈜한화갤러리아타임월드
1,162,000
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
68
-
-
27,617
-

3) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
1,799,600
-
1,013,400
-
6

한화에이스기업인수목적3호
-
-
1,411,100
-
1,011,387
-
3

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,011,035
-
8

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
353,318
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
-
-
92,123
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
-
-
107,123
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
765,611
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
86,250
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
110,684
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
18,082
-
-
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
1,140,875
18,204,230
-
206,629
-
-
2,283,596

한화손해보험㈜
5,315,727
-
-
30,771
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
149,610
-
2,810

한화시스템㈜(주1)
-
-
-
-
-
1,872,028
-

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
198
-

한화이글스
-
-
171,347
-
-
-
-

(4)
당반기 및 전반기 중 특수관계자로부터의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
차입거래
현금출자 등

기초
증가
감소
기말

1) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
4,300
(4,300)
-
-

2) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,011,387
10,936
-
1,022,323
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
1,011,035
7,654
-
1,018,689
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,013,400
6,401
-
1,019,801
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
60,000

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
150,000

한화에스비아이기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
관계기업투자
-
-
-
-
20,000,000

3) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
149,610
116,661,210
(93,674,820)
23,136,000
-

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
-
14,677,840
(14,677,840)
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-

합계

3,185,432
135,368,341
(112,356,960)
26,196,813
20,010,000

<전반기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
차입거래
현금출자 등

기초
증가
감소
기말

1) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,001,471
6,483
-
1,007,954
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
-
1,004,077
-
1,004,077
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,002,190
5,490
-
1,007,680
-

한화글로벌사업화펀드
관계기업투자
-
-
-
-
920,000

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
65,000

2018한화loT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
180,000

2011KIF-한화IT전문투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
(750,000)

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
(312,000)

충남-한화중소기업육성펀드
관계기업투자
-
-
-
-
650,000

2) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
88,535
2,020
(57,964)
32,591
-

한화종합화학㈜
환매조건부채권매도
1,520,300
79,225,759
(78,595,905)
2,150,154
-

합계

3,612,496
80,243,829
(78,653,869)
5,202,456
753,000

(5) 당반기 중 회사의 주요 특수관계자들이 회사를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매도
매수

한화생명보험㈜
392,627
177,927

㈜한화저축은행
-
70,217

한화손해보험㈜
140,503
51,571

(6) 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
당반기
전반기

단기종업원급여
5,960,983
7,416,557

퇴직급여
442,901
748,455

합계
6,403,884
8,165,012

(7) 연결회사는 2015년 한화자산운용㈜에 매각한 코에프씨벨류사모투자전문회사 지분과 관련하여 손실충당의무를 부담하고 있습니다. 이와 관련하여 당반기말 현재 연결회사는 충당부채로
2,500백만원
을 인식하고 있습니다(주석 43 참조).

(8) 지급보증 및 담보
당반기말 현재 연결회사는 특수관계자인 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드를 위하여 서울보증보험㈜에 부보금액
462백만원
의 공탁보증보험을 가입하고 있으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(9) 당반기말 현재 연결회사는 한화갤러리아타임월드로부터 임대차보증금 1,162,000천원의 반환을 목적으로 대전시 서구 EAST에 대하여 1,510,600천원의 담보를 제공받고 있습니다
.

41. 부문 정보

(1) 연결회사는 주요 영업활동별로 사업부문을 구분하고 있으며, 당반기와 전반기 중각 사업부문별 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

영업수익
865,285,759
272,101
31,388,465
896,946,325

영업비용
820,227,160
30,441
2,689,171
822,946,772

영업손익
45,058,599
241,660
28,699,294
73,999,553

반기순손익
27,455,114
1,466,393
26,538,649
55,460,156

<전반기>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

영업수익
1,105,091,060
146,619
20,526,589
1,125,764,268

영업비용
1,056,973,428
63,325
8,894,143
1,065,930,896

영업손익
48,117,632
83,294
11,632,446
59,833,372

반기순손익
33,852,205
83,296
11,163,329
45,098,830

(2) 당반기말과 전기말 현재 각 사업부문별 총자산 및 총부채는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

총자산
8,254,871,242
31,260,720
727,797,614
9,013,929,576

총부채
7,274,929,841
9,044
723,754,528
7,998,693,413

<전기말>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

총자산
6,817,086,242
30,964,939
496,081,611
7,344,132,792

총부채
5,908,110,951
1,179,656
484,525,133
6,393,815,740

(3) 상품과 용역에 대한 정보

연결회사의 용역은 금융투자업, 중소기업창업투자업 등으로 구분할 수 있으며, 이러한 용역의 구분은 상기 사업부문별 구성내용 등에 고려되어 반영되었으므로 별도로 용역별 외부고객으로부터의 수익은 공시하지 않습니다.

(4) 지역에 대한 정보

연결회사의 외부고객으로부터의 영업수익 중 당반기와 전반기 국내 발생금액은
896,946백만원 및 1,125,764백만원이며, 해외 발생금액은 없습니다. 연결회사의 자산 중당반기말과 전기말의 국내 귀속금액은
9,013,838백만원

및 7,344,045백만원이며, 해외 귀속금액은

92백만원
및 88
백만원입니다.

42. 담보제공자
산

(1) 당반기말 현재 담보제공 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처
목적
금액(주1)

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산

한국증권금융㈜(주2)
증권대차거래
645,827,510
163,804,000

우리사주
1,000,000
-

㈜한국거래소(주3)
선물옵션거래
20,797,210
-

금리스왑증거금
2,650,000
-

손해배상공동기금
15,200,000
-

증권시장거래증거금
9,400,000
-

한국예탁결제원(주4)
손해배상공동기금
900,000
-

증권대차거래
81,791,095
-

한국스탠다드차타드은행 외(주5)
장외파생상품거래
197,781,025
-

합계
975,346,840
163,804,000

(주1) 상기 담보제공자산은 주식은 장부가액, 채권 및 CP는 액면가에 의하여 평가된 금액입니다.

(주2) ㈜한국거래소의 주식 1,000,000주와 주식 3,598백만원, 채권 643,230백만원으로 구성되어 있습니다.

(주3) 주식 4,427백만원, 채권 43,620백만원으로 구성되어 있습니다.

(주4) 주식 31,066백만원, 채권 51,625백만원으로 구성되어 있습니다.

(주5) 채권 197,781백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부 채권 2,821,364백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당반기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 821,280백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

43. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

(2) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 7건(소송금액: 121,366백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 12,128백만원)입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 동 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종목
차입거래처
당반기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
188,131,856
163,017,667

국채/지방채
한국증권금융㈜
458,000,000
422,211,000

합계
646,131,856
585,228,667

(4) 당반기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종목
당반기말
전기말

위탁자유가증권
12,808,126,837
13,141,901,682

수익자유가증권
19,599,366,332
16,584,228,245

기타예수유가증권
90,800,000
84,000,000

합계
32,498,293,169
29,810,129,927

(5) 당반기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
채권액

법정관리 및 화의개시 대상회사
857,143

대손충당금(주1)
700,000

(주1) 연결회사는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 대손충당금 700백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결회사의 추정액과 다를 수 있으며 당반기 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(6) 연결회사는 당반기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차, 아이비에스제이십육차가 발행하는 기업어음 총 401억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 401억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.

(7) 신용
파생상품

연결회사는 당반기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 13건의 신용파생상품계약(보장매수 5건, 액면금액: 5,225억원, 보장매도 8건, 액면금액: 6,723억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 연결회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(8) 지급보증 및 매입확약

(단위:억원)

회사명
관련프로젝트
약정금액

드림테크개발㈜
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론
200

BlackRock Blind
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
139

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호
시그니처타워 임대수입보장 관련 임차권펀드 수익증권 인수약정
302

(9) 연결회사는 당반기말 현재 서울보증보험㈜로부터 채권가압류설정과 관련하여 부보금액

462백만
원
, 이행지급보증 등과 관련하여 부보금액
1,194백만원
의 보증을 제공받고 있습니다.

(10) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

제일호과학기술사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

(주1) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이되어 있습니다(주석 7 참조).

당반기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은

7,750백만원
이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여
2,500백만원
을
충당부채로 인식하고 있습니다.

44.
신탁계정

(1) 당반기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
607,631,053

2. 주식
31,096,618

3. 출자금
34,148,164

4. 사채
140,260,745

5. 기업융통어음
937,585,673

6. 전자단기채권
535,970,000

7. 파생결합증권
24,516,415

8. 환매조건부채권매수
46,929,360

9. 수익증권
11,806,161

10. 금전채권
691,840,101

11. 외화채권
578,198,235

12. 외화수익증권
24,755,879

13. 기타자산
39,792,753

자산총계
3,704,531,157

부채

1. 특정금전신탁
2,959,256,791

2. 재산신탁
696,040,103

3. 선수수익
6,407,527

4. 미지급신탁보수
2,122,889

5. 미지급신탁이익
40,588,422

6. 미지급금
115,425

부채총계
3,704,531,157

(2) 당반기 중 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
3,596,792,150

매도
3,593,932,217

45. 회계정책의 변경

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1(1)에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은
2.29~2.53 %입니다. 

기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였으며, 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산 조정으로 인식하였습니다.

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

① 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

사용권자산(주1)

부동산
52,852
53,304

차량운반구
420
216

기타
756
727

합계
54,028
54,247

(주1)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스채권(주1)

부동산
6,051
5,425

합계
6,051
5,425

(주1)재무상태표의 '기타금융자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스부채(주1)

유동
12,313
12,012

비유동
41,057
46,238

합계
53,370
58,250

(주1)재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당반기 중 감소한 사용권자산은 219백만원입니다.

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
5,443

차량운반구
82

기타
86

합계
5,611

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
709

단기리스료
59

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
46

당반기 중 리스의 총 현금유출은
7,277백
만
원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

-
사용권자산: 54,24
7백
만원 증가
- 리스채권: 5,425백만원 증가
- 선급비용: 779백만원 감소
- 임차점포시설물: 643백만원 감소
- 리스부채: 58,250백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책

연결회사는 다양한 사무실, 차량, 비품 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로측정합니다.

① 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

② 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 정수기, 공기청정기 등 비품으로 구성되어 있습니다.

③ 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

46. 보고기간 후 사건

연결회사는 2019년 2월26일 개최된 이사회의 승인에 의하여 제3자 배정방식의 유상증자를 2019년 7월 30일에 실시하였습니다. 해당 유상증자를 통하여 발행된 주식의 종류와 수는 보통주 42,105,264주이며, 발행총액은 100,000,002천원 입니다.

47. 사업결합

연결회사는 2019년 4월 24일자로 금융투자업을 주 영업활동으로 하는 HFT Securities Corporation의 지분을 90.05% 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

연결회사가 사업결합과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

이전대가

현금
5,919,246

이전대가 합계
5,919,246

현금및예치금
3,269,563

당기손익-공정가치금융자산
1,308

대출채권
1,761,757

기타금융자산
6,145

기타자산
377,941

차입부채

(89,369)

기타금융부채
(916,609)

기타부채
(21,418)

식별 가능 순자산의 공정가치
4,389,318

비지배지분
(436,737)

영업권
1,966,665

합 계
5,919,246

4. 재무제표

가. 재 무 상 태 표

제59기 반기 2019년 6월 30일 현재

제58기 2018년 12월 31일 현재

제57기 2017년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제59기 반기말
제58기말
제57기말

자 산

I. 현금및예치금
705,023,565,718
681,373,699,435
508,494,814,442

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,250,906,480,580
4,440,356,363,596
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산

189,642,966,055
177,998,653,282
-

IV
. 매도가능금융자산

-
-
222,722,087,707

V
. 종속및관계기업투자

324,756,743,336
62,619,597,003
46,320,597,003

VI
. 파생상품

264,343,525,700
128,396,421,898
332,225,456,240

VII
. 대출채권

721,605,253,427
613,423,077,061
627,904,749,895

VIII. 유형자산
60,650,569,762
13,132,179,034
9,682,441,241

IX. 무형자산
48,967,994,330
45,201,394,594
49,442,198,399

X. 당기법인세자산
6,493,110,021
-
-

XI. 이연법인세자산
-
8,857,485,552
14,841,800,501

XII. 기타금융자산
664,508,086,141
633,088,285,650
427,683,551,352

XIII. 기타자산
54,980,472,482
54,572,430,636
63,549,388,496

자 산 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

부 채

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
3,907,262,818,282
2,810,020,811,994
2,940,391,461,984

IV. 사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,632,756,137
244,157,997,123
139,242,103,105

VI. 순확정급여부채
17,350,344,047
16,047,726,158
14,952,629,947

VII. 기타장기종업원급여부채

2,982,321,148
2,812,312,840
2,503,739,467

VIII
. 충당부채

11,163,954,812
9,574,912,021
5,573,358,886

IX. 당기법인세부채
-
2,005,465,509
657,367,672

X. 이연법인세부채

10,093,889,662
-
-

XI. 기타금융부채
520,632,730,876
372,618,223,612
413,662,563,837

XII. 기타부채
15,250,268,227
20,357,001,996
17,217,807,140

부 채 총 계
7,285,008,776,143
5,913,700,975,307
5,568,754,759,950

자 본

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,899,637,945
27,742,402,425

III. 자본조정
-150,505,528,877
-150,598,616,982
-150,483,949,641

IV. 기타포괄손익누계액
90,229,433,590
81,221,553,898
93,652,456,558

V. 이익잉여금(결손금)
(대손준비금 기적립액

당반기: 4,451,257,532원
전기: 4,451,257,532원
전전기: 2,014,494,875원
대손준비금 적립예정액

당반기: -3,007,545,126 원

전기: 0원
전전기: 2,436,762,657원)

153,120,114,985
100,583,482,573
15,083,600,393

자 본 총 계
1,006,869,991,409
945,318,612,434
872,207,064,735

부 채 및 자 본 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

나. 포 괄 손 익 계 산 서

제 59 기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제59기(당)기 반기
제58기(전)기 반기
제58기
제57기

3개월
누적
3개월
누적
누적
누적

I. 영업수익
388,411,179,240
890,106,398,839
479,490,753,081
1,116,267,111,232
1,875,074,299,728
1,693,804,336,866

1. 수수료수익
67,522,090,046
120,538,973,291
60,454,555,632
124,427,015,018
234,476,592,396
217,219,101,052

2. 유가증권평가및처분이익
62,816,830,256
133,941,250,709
42,714,258,801
100,373,892,583
245,048,784,652
127,050,946,955

3. 파생상품평가및거래이익
200,377,830,595
524,493,445,802
318,426,520,272
791,323,907,504
1,211,701,486,322
1,194,283,511,107

4. 이자수익
40,171,200,153
79,219,799,641
37,703,067,791
69,867,282,580
148,755,281,670
131,073,305,147

5. 대출채권평가및처분이익
4,032,229
2,291,246
905,960,122
1,026,728,565
1,468,782,282
16,835,951

6. 외환거래이익
15,414,844,643
23,622,692,314
18,466,518,501
22,613,462,826
24,405,867,217
20,400,940,999

7. 기타수익
2,104,351,318
8,287,945,836
819,871,962
6,634,822,156
9,217,505,189
3,759,695,655

II. 영업비용
358,354,857,552
820,227,160,341
453,453,367,451
1,056,973,428,210
1,777,134,909,689
1,633,379,394,243

1. 수수료비용
4,119,934,096
9,790,998,815
3,496,883,295
6,354,978,102
13,013,032,302
14,471,096,602

2. 유가증권평가및처분손실
85,958,105,980
274,124,394,239
56,082,119,762
109,433,088,086
192,750,839,369
263,647,163,236

3. 파생상품평가및거래손실
177,768,096,572
364,150,533,357
304,529,909,496
774,016,008,744
1,265,318,988,474
1,045,391,087,021

4. 이자비용
18,420,993,901
35,296,420,855
15,898,161,285
29,746,010,076
61,074,025,072
44,829,253,509

5. 대출채권평가및처분손실
-
-
-
131,753,717
143,098,033
3,664,667,907

6. 외환거래손실
9,065,156,366
13,752,321,482
18,411,351,688
24,634,160,392
20,185,590,624
53,978,502,167

7. 인건비
37,673,158,331
73,111,085,093
32,645,687,759
67,422,447,676
129,293,426,296
119,462,610,502

8. 기타일반관리비
25,108,970,137
48,336,746,856
22,384,642,450
45,228,297,110
91,051,839,371
87,398,013,299

9. 기타비용
240,442,169
1,664,659,644
4,611,716
6,684,307
4,304,070,148
537,000,000

III. 영업손익
30,056,321,688
69,879,238,498
26,037,385,630
59,293,683,022
97,939,390,039
60,424,942,623

IV. 영업외수익
114,922,058
269,871,314
441,871,895
882,518,564
1,964,019,652
8,032,706,914

V. 영업외비용
153,939,359
527,607,372
359,622,477
754,400,016
3,433,255,275
10,314,222,485

VI. 법인세비용차감전순손익
30,017,304,387
69,621,502,440
26,119,635,048
59,421,801,570
96,470,154,416
58,143,427,052

VII. 법인세비용
7,303,751,314
17,084,870,028
6,630,949,129
14,393,545,705
23,722,309,419
14,174,130,205

VIII. 반기순손익

( 대손준비금 반영후 조정이익(손실)

당반기(누 적) : 55,544,177,538원
 당반기(3개월) : 22,846,809,991원
 전반기(누 적) : 42,784,629,626원
 전반기(3개월) : 18,910,424,026원
 전 기 : 72,747,844,997원
 전전기 : 41,532,534,190원)

22,713,553,073
52,536,632,412
19,488,685,919
45,028,255,865
72,747,844,997
43,969,296,847

IX. 기타포괄손익
10,448,717,357
9,007,879,692
672,895,976
-2,565,573,627
1,065,644,593
6,068,402,371

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
-
-
-
-
-
4,443,076,643

(1) 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-
4,443,076,643

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
10,448,717,357
9,007,879,692
672,895,976
-2,565,573,627
1,065,644,593
1,625,325,728

(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
10,407,672,373
8,826,389,081
545,582,273
-2,811,963,099
2,146,061,254
-

(2) 당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
41,044,984
181,490,611
127,313,703
246,389,472
415,233,280
-

(3) 순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
-
-1,495,649,941
1,625,325,728

X. 반기총포괄손익
33,162,270,430
61,544,512,104
20,161,581,895
42,462,682,238
73,813,489,590
50,037,699,218

XI. 주당손익

기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)
128
297
110
255
412
249

구형우선주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)
178
347
160
305
462
299

다. 자 본 변 동 표

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2017.1.1(전전기초)
886,212,555,000
27,469,364,144
-147,147,024,494
87,584,054,187
-28,885,696,454
825,233,252,383

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
43,969,296,847
43,969,296,847

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
4,443,076,643
-
4,443,076,643

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
1,625,325,728
-
1,625,325,728

소유주와의 거래

이연성과급 제도
-
273,038,281
-894,918,824
-
-
-621,880,543

사업양수
-
-
-2,442,006,323
-
-
-2,442,006,323

2017.12.31(전전기말)
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
93,652,456,558
15,083,600,393
872,207,064,735

2018.1.1(전기초)
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
93,652,456,558
15,083,600,393
872,207,064,735

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
12,752,037,183
-744,510,070

수정후 기초자본
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
80,155,909,305
27,835,637,576
871,462,554,665

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
72,747,844,997
72,747,844,997

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941

기타포괄손익-공정가치
금융자산평가손익
-
-
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254

당기손익-공정가치지정
금융부채 신용위험변동손익
-
-
-
415,233,280
-
415,233,280

소유주와의 거래

이연성과급 제도
-
157,235,520
-114,667,341
-
-
42,568,179

2018.12.31(전기말)
886,212,555,000
27,899,637,945
-150,598,616,982
81,221,553,898
100,583,482,573
945,318,612,434

2018.1.1(전기초)
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
93,652,456,558
15,083,600,393
872,207,064,735

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
12,752,037,183
-744,510,070

수정후 기초자본
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
80,155,909,305
27,835,637,576
871,462,554,665

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
45,028,255,865
45,028,255,865

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
-
-
-
-2,811,963,099
-
-2,811,963,099

당기손익-공정가치지정금융부채 
 신용위험변동손익
-
-
-
246,389,472
-
246,389,472

소유주와의 거래

이연성과급 제도
-
150,483,020
-98,502,966
-
-
51,980,054

2018.06.30(전반기말)
886,212,555,000
27,892,885,445
-150,582,452,607
77,590,335,678
72,863,893,441
913,977,216,957

2019.1.1(당반기초)
886,212,555,000
27,899,637,945
-150,598,616,982
81,221,553,898
100,583,482,573
945,318,612,434

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
52,536,632,412
52,536,632,412

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
-
-
-
8,826,389,081
-
8,826,389,081

당기손익-공정가치지정금융부채 
 신용위험변동손익
-
-
-
181,490,611
-
181,490,611

소유주와의 거래

자기주식의 처분
-
-19,397,626
103,926,100
-
-
84,528,474

이연성과급 제도
-
-66,823,608
-10,837,995
-
-
-77,661,603

2019.06.30(당반기말)
886,212,555,000
27,813,416,711
-150,505,528,877
90,229,433,590
153,120,114,985
1,006,869,991,409

라. 현 금 흐 름 표

제 59 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 58 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 58 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 57 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제59(당)기 반기
제58(전)기 반기
제58기
제57기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-381,587,355,524
-336,972,493,445
-203,646,412,010
-172,320,828,054

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-414,171,628,603
-372,900,570,142
-281,097,136,514
-259,661,540,469

당기순이익(손실)
52,536,632,412
45,028,255,865
72,747,844,997
43,969,296,847

법인세비용
17,084,870,028
14,393,545,705
23,722,309,419
14,174,130,205

이자수익
-79,219,799,641
-69,867,282,580
-148,755,281,670
-131,073,305,147

이자비용
35,296,420,855
29,746,010,076
61,074,025,072
44,829,253,509

배당금수익
-6,472,691,957
-4,731,949,679
-5,232,646,205
-2,787,966,624

당기손익-공정가치금융자산평가손실
8,605,844,691
18,927,737,649
14,510,751,965
24,385,908,801

당기손익-공정가치금융부채평가손실
92,291,582,406
24,505,299,961
17,813,673,513
55,240,722,251

관계기업및종속기업투자처분손실
157,750,000
-
-
18,678,405

파생상품평가손실
64,411,510,232
93,692,345,302
111,989,822,924
127,881,113,030

매도가능금융자산처분손실
-
-
-
1,628,817,538

금융상품손상차손
-
-
-
1,503,578,904

외화환산손실
2,196,903,559
16,498,498,687
7,893,674,973
21,494,782,845

퇴직급여
3,200,547,576
2,767,532,196
6,375,170,890
5,878,082,873

기타장기종업원급여
170,008,308
158,450,454
875,001,697
240,744,800

복리후생비
10,951,715
8,211,180
23,869,633
64,338,542

임차료
1,075,906,047
272,571,633
489,656,481
569,264,421

감가상각비
6,988,776,410
1,527,244,254
3,178,467,843
2,955,644,486

무형자산상각비
1,564,348,764
4,870,222,104
7,312,088,605
10,415,463,247

복구충당부채전입액
-
632
632
-

금융보증충당금전입액
1,638,684,141
-
4,297,261,737
-

대손상각비
-
131,753,717
143,098,033
-

기타의대손상각비
581,164
6,683,675
6,807,779
3,664,667,907

유형자산처분손실
211,000
1,342,444
2,315,159
78,040,546

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-24,175,811,889
-16,015,405,232
-23,353,869,312
-9,106,534,117

당기손익-공정가치금융부채평가이익
-50,262,461,315
-48,980,522,627
-126,759,567,854
-44,193,571,650

관계기업및종속기업투자주식처분이익
-
-
-
-61,250,000

관계기업및종속기업투자주식손상차손
-
24,000,000
1,724,000,000
9,100,000,000

파생상품평가이익
-129,292,496,678
-89,984,323,325
-50,148,573,105
-248,742,324,461

매도가능금융자산처분이익

-
-
-
-5,352,462,235

대손충당금환입
-2,291,246
-1,026,728,565
-1,468,782,282
-16,835,951

외화환산이익
-14,163,456,633
-14,165,013,147
-8,472,490,975
-14,029,564,634

금융보증충당금환입
-
-59,664,067
-59,664,067
-

복구충당부채환입액
-79,309,388
-172,508,126
-629,347,993
-542,961,518

기타대손충당금환입

-
-
-58,544
-1,606,356

유형자산처분이익
-4,302,506
-8,016,000
-12,742,300
-6,390,448,500

무형자산처분이익
-
-33,794,389
-33,794,389
-

투자부동산처분이익
-
-
-
-

임대료수익
-9,537,559
-11,845,526
-18,495,239
-10,702,346

기타영업외수익
-6,007,657
-2,536,682
-2,536,682
-

기타영업비용
72,271,600
76,805,183
116,627,371
-

기타영업외비용

-
-
-
589,454,021

운전자본의 변동
-397,787,263,042
-380,477,490,914
-250,445,754,620
-166,033,990,108

(1) 예치금
74,258,364,667
-96,323,042,568
-94,769,860,092
23,080,182,775

(2) 당기손익-공정가치금융자산
-789,418,634,611
-494,740,234,033
-385,250,646,201
22,632,924,264

(3) 매도가능금융자산

-
-
-
1,446,225,169

(4) 파생상품자산
-71,066,117,356
24,514,918,976
41,013,114,821
454,081,139,217

(5) 대출채권
-108,234,264,455
-286,521,304,725
4,327,154,296
-4,712,655,496

(6) 기타금융자산
-19,101,517,822
7,732,279,281
51,900,927,116
-142,827,265,229

(7) 기타자산
-4,570,786,843
1,173,766,542
8,149,757,414
-17,677,856,547

(8) 예수부채
11,491,387,141
-111,711,228,336
-305,617,779,714
351,092,885,902

(9) 당기손익-공정가치금융부채
174,274,866,754
606,168,855,930
866,666,623,664
-646,015,999,695

(10) 차입부채
352,817,216,177
66,222,439,915
-492,125,802,120
77,061,885,486

(11) 파생상품부채
-107,525,240,986
-17,612,821,031
104,915,894,018
-485,525,021,605

(12) 순확정급여부채
-1,897,929,687
-1,652,655,113
-3,048,024,495
-3,298,425,935

(13) 사외적립자산

-
-
-4,686,897,201
-1,938,480,663

(14) 기타금융부채
96,297,623,470
-85,071,570,869
-44,978,287,404
205,007,827,555

(15) 기타부채
-5,104,647,546
7,428,274,313
3,152,652,349
2,318,817,565

(16) 이연성과인센티브
-7,581,945
-85,169,196
-94,581,071
-760,172,871

2. 이자의 수취
73,214,204,016
66,344,561,491
146,934,003,258
126,806,980,275

3. 이자의 지급
-37,600,878,854
-27,075,661,963
-57,985,809,339
-43,428,669,745

4. 배당금의 수취
6,472,691,957
4,731,949,679
5,232,646,205
2,787,966,624

5. 법인세의 환급(납부)
-9,501,744,040
-8,072,772,510
-16,730,115,620
1,174,435,261

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-257,834,414,570
-71,575,518,024
-78,239,238,585
-9,740,508,625

예치금의 감소
53,997,081,553
46,302,900,000
50,218,029,000
1,415,129,000

매도가능금융자산의 처분

-
-
-
12,997,135,885

대출채권의 감소
147,225,012
45,841,645
81,083,319
116,283,366

종속기업투자주식의 처분
4,842,250,000
-
-
-

종속기업투자주식의 취득
-246,917,146,333
-15,000,000,000
-15,000,000,000
-

유형자산의 처분
4,926,600
9,126,000
15,061,300
8,981,040,000

기타금융자산의 감소
200,000,000
153,305,500
303,305,500
6,817,153,530

관계기업투자주식의 취득
-20,210,000,000
-1,815,000,000
-4,985,000,000
-6,510,088,175

관계기업투자주식의 처분
-
1,162,000,000
1,962,000,000
1,180,771,595

예치금의 증가
-45,975,193,602
-98,971,492,553
-102,886,621,553
-3,915,129,000

매도가능금융자산의 취득

-
-
-
-16,010,883,759

관계기업 출자금 증가
-10,000,000
-
-
-

유형자산의 취득
-1,469,333,520
-1,512,772,690
-3,427,421,230
-2,123,961,454

무형자산의 취득
-2,307,389,780
-1,852,620,743
-4,299,131,050
-2,114,767,500

기타금융자산의 증가
-64,562,900
-20,000,000
-103,916,500
-2,923,242,539

복구충당부채의 감소
-72,271,600
-76,805,183
-116,627,371
-84,061,534

사업양수로 인한 현금유출

-
-
-
-7,565,888,040

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
741,729,463,595
402,701,609,425
304,998,737,677
186,388,001,668

환매조건부채권매도의 순증감
278,028,337,019
139,840,000,000
126,360,000,000
-10,225,000,000

임대보증금의 증가
133,365,090
11,923,446
56,693,983
204,640,368

차입금의 순증감
469,149,671,209
262,849,685,979
228,582,043,694
196,408,361,300

사채의 상환

-
-
-50,000,000,000
-

리스부채의 감소
-5,581,909,723
-
-
-

IV. 현금및현금성자산의 순증가 (I + II + III)
102,307,693,501
-5,846,402,044
23,113,087,082
4,326,664,989

V. 기초 현금및현금성자산
93,927,814,431
70,846,867,519
70,846,867,519
66,526,733,786

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
490,656,287
332,678,138
-32,140,170
-6,531,256

VII. 기말 현금및현금성자산
196,726,164,219
65,333,143,613
93,927,814,431
70,846,867,519

5. 재무제표 주석

주석

제59(당)기 반기 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일까지

제58(전)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지

한화투자증권주식회사

1. 일반 사항

한화투자증권주식회사(이하
"회사"
)는 유가증권의 매매ㆍ위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1962년 7월에 설립되었으며, 1986년 11월에 회사의 주식을 ㈜한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2012년 9월 4일자로 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였으며, 당반기말 현재 본점 이외
에

48개 지점
을

운
용하고 있습니다. 회사는 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를
위하여 종속기업인
한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)
를
2012년 9월3일 기준으로 흡수합병하였습니다.

당반기말 현재 회사의 자본금은 보통주 862,213백만원, 우선주 24,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

한화큐셀앤드첨단소재㈜
26,727,398
234,270
15.50
4.88

한화호텔앤드리조트㈜
18,709,207
130,382
10.85
2.72

㈜한화갤러리아타임월드
8,291,467
-
4.81
-

㈜한화갤러리아
3,033,836
-
1.76
-

기타
115,680,603
4,435,348
67.08
92.40

합계
172,442,511
4,800,000
100.00
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 44에서 설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석 44에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품이 노출된 위험

회사는 금융 및 경영환경변화에 효과적으로 대처하고 안정적인 수익확보를 위해서 자금 조달 및 운영에 부정적인 영향을 미치고 예상치 못한 손실을 초래할 수 있는 제반 리스크를 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등으로 분류하고 그 관리를 위하여 위험관리위원회를 중심으로 리스크를 종합 관리하는 위험관리부서를 두어 전사리스크를 관리하고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치 공시

(1) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
1,058,133,036
3,812,536,202
380,237,243
5,250,906,481

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
189,642,966
189,642,966

파생상품자산
2,782,180
63,790,922
197,770,424
264,343,526

소계
1,060,915,216
3,876,327,124
767,650,633
5,704,892,973

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
371,296,046
59,869,344
1,756,954,292
2,188,119,682

파생상품부채
14,070,695
65,516,997
57,045,064
136,632,756

소계
385,366,741
125,386,341
1,813,999,356
2,324,752,438

<전기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
512,636,432
3,743,223,642
184,496,289
4,440,356,363

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
177,998,653
177,998,653

파생상품자산
5,872,595
46,867,364
75,656,462
128,396,421

합계
518,509,027
3,790,091,006
438,151,404
4,746,751,437

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
465,707,123
29,066,349
1,477,281,656
1,972,055,128

파생상품부채
115,870,889
51,804,428
76,482,680
244,157,997

합계
581,578,012
80,870,777
1,553,764,336
2,216,213,125

(
3) 회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는 비반복적인 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과 같습니다.

구분
당반기말 공정가치
(단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8, 19)
(자산) 3,801,864
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(부채) 30,172

(자산) 296,240
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8, 19)
(자산) 6,531
(부채) 1,756,954
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation), 
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method)
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93.%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 29,697
2

CB/RCPS
(주석8)
(자산) 41,728
이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
(주석8,9)
(자산) 10,672
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용
0%~2%
11.20%
영구성장률 상승에 따라 공정가치
변동 증가
가중평균자본비용 하락에 따라
공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 35,738
3

(자산) 189,643
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 8,849
(부채) 28,261
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(부채) 8,435

3

CRS(주석11)
(자산) 41,708
(부채) 34,557
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 13,234
(부채) 2,699
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 1
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
3

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)

(자산) 175,
932
(부채) 48,370

Black-Scholes 모형,
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)
(자산) 21,827
 (부채) 240
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수

9.93%~72.46%

-1~1

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)
(자산) 10
이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
파생상품
3

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기 및 전반기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
184,496,289
1,309,027
-
885,045,767
(690,613,840)
-
380,237,243

기타포괄-공정가치금융자산
177,998,653
-
11,644,313
-
-
-
189,642,966

파생상품자산
75,656,462
16,946,741
-
134,429,172
(29,159,060)
(102,891)
197,770,424

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
1,477,281,656
(70,336,849)
-
(1,759,626,085)
1,968,961,872
-
1,756,954,292

파생상품부채
76,482,680
1,892,683
-
(30,510,196)
12,965,263
-
57,045,064

<전반기>
(단위:천원)

구분
전기초
전기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
전반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
53,192,106
2,526,578
-
730,663,764
(486,274,979)
(96,576)
300,010,893

기타포괄-공정가치금융자산
172,767,438
-
(3,709,714)
-
-
2,400,000
171,457,724

파생상품자산
54,812,675
(4,578,906)
-
108,106,456
(78,166,283)
-
80,173,942

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
812,821,201
18,945,733
-
(801,735,219)
1,215,711,791
-
1,207,852,040

파생상품부채
44,896,483
(7,046,134)
-
(37,883,655)
28,099,834
-
42,158,796

(5) 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

당반기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(6) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준 3의 금융상품의 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당반기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
관측가능하지
않는 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동
당반기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치금융자산
기초자산변동성
+/- 1.0%p
65,307
(64,618)
-
-

기초자산상관관계
+/- 1.0%p
2,610
(2,900)
-
-

기타포괄-공정가치금융자산
영구성장율
+/- 1.0%p
-
-
3,910,814
(3,145,405)

가중평균자본비용
+/- 1.0%p
-
-
6,894,186
(4,318,987)

파생상품자산
기초자산변동성
+/- 10.0%
13,170,116
(14,633,463)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
775,447
(857,331)
-
-

당기손익-공정가치금융부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
6,185,212
(6,120,899)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
5,490,671
(6,100,746)
-
-

파생상품부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
3,732,242
(4,105,713)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
316,846
(352,030)
-
-

6. 범
주별 금융상품

당반기말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

(1)
금
융자산

<당반기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄-공정가치
금융자산
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

현금및현금성자산
196,726,164
-
-
-
196,726,164

예치금
508,297,402
-
-
-
508,297,402

당기손익-공정가치금융자산
-
5,250,906,481
-
-
5,250,906,481

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
189,642,966
-
189,642,966

파생상품자산
-
520,338
-
263,823,188
264,343,526

대출채권
721,605,253
-
-
-
721,605,253

기타금융자산
664,508,086
-
-
-
664,508,086

합계
2,091,136,905
5,251,426,819
189,642,966
263,823,188
7,796,029,878

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄-공정가치
금융자산
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

현금및현금성자산
93,927,814
-
-
-
93,927,814

예치금
587,445,885
-
-
-
587,445,885

당기손익-공정가치금융자산
-
4,440,356,364
-
-
4,440,356,364

매도가능금융자산
-
-
177,998,653
-
177,998,653

파생상품자산
-
210,494
-
128,185,928
128,396,422

대출채권
613,423,077
-
-
-
613,423,077

기타금융자산
633,088,286
-
-
-
633,088,286

합계
1,927,885,062
4,440,566,858
177,998,653
128,185,928
6,674,636,501

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

(2)
금
융부채

<당반기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
금융부채
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

예수부채
415,541,707
-
-
415,541,707

당기손익-공정가치금융부채
-
2,188,119,682
-
2,188,119,682

차입부채
3,907,262,818
-
-
3,907,262,818

사채
59,978,303
-
-
59,978,303

파생상품부채
-
1,119,104
135,513,652
136,632,756

기타금융부채
520,632,731
-
-
520,632,731

합계
4,903,415,559
2,189,238,786
135,513,652
7,228,167,997

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
금융부채
위험회피목적
파생상품(주1)
합계

예수부채
404,079,133
-
-
404,079,133

당기손익-공정가치금융부채
-
1,972,055,128
-
1,972,055,128

차입부채
2,810,020,812
-
-
2,810,020,812

사채
59,972,263
-
-
59,972,263

파생상품부채
-
7,979,767
236,178,230
244,157,997

기타금융부채
372,618,224
-
-
372,618,224

합계
3,646,690,432
1,980,034,895
236,178,230
5,862,903,557

(주1) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

7. 현금및예치금

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및예치금

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
11,568,979
4,570,694

당좌예금
976,189
1,576,107

외화예금
18,522,996
8,596,013

기타
165,658,000
79,185,000

소계
196,726,164
93,927,814

예치금

청약예치금
124,925
-

투자자예탁금별도예치금
112,900,000
96,200,000

대차거래이행보증금
225,100,000
16,000,000

장내파생상품거래예치금
119,622,590
342,201,159

정기예금
50,520,387
58,794,630

지급담보금
-
74,220,596

당좌개설보증금
29,500
29,500

소계
508,297,402
587,445,885

합계
705,023,566
681,373,699

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 사용이 제한된 예치금 등의 종류와 예치기관별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
예치기관
당반기말
전기말
사용제한사유

예치금

청약예치금
한국투자증권㈜ 등
124,925
-
공모주 청약을 위한 청약증거금

정기예금
㈜KB국민은행
1,000,000
1,000,000
지급결제시행관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금
㈜KB국민은행
415,129
415,129
전대차 보증금 질권 설정

정기예금
㈜우리은행
2,500,000
2,500,000
거래이행 보증을 위한 질권설정

장내파생상품거래예치금
케이비증권 등
68,436,939
212,975,378
해외 선물옵션거래를 위한 예치

투자자예탁금별도예치금 
 -집합투자증권투자자예수분
한국증권금융㈜
111,909,689
95,160,121
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

대차거래이행보증금
한국예탁결제원
225,100,000
16,000,000
주식 대차거래를 위한 현금 담보금액 예치

지급담보금
BNP Paribas 등
-
74,220,596
장외파생상품거래 지급담보

당좌개설보증금
㈜우리은행 등
29,500
29,500
당좌거래를 위한 예치

소계
409,516,182
402,300,724

당기손익-공정가치금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -일반예수분
한국증권금융㈜
207,117,848
201,021,642
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제74조에 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -장내파생상품거래분
한국증권금융㈜
14,650,905
33,902,086

손해배상공동기금
(주)한국거래소
1,483,137
1,361,855
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제394조에 의하여 예치

소계
223,251,890
236,285,583

합계
632,768,072
638,586,307

8. 당기
손익-공정가치금융자산

당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

지분증권(주1)
228,173,929
190,036,376

국채/지방채(주1,2)
791,806,401
262,232,767

특수채(주1,2)
1,423,450,066
1,281,084,260

회사채(주1,2)
1,776,468,321
1,846,225,556

집합투자증권(주1)
84,757,229
104,801,546

기업어음증권
97,245,723
162,166,971

외화유가증권
193,258,649
152,746,108

투자자예탁금별도예치금(신탁)
224,928,565
238,065,719

전자단기사채
54,650,875
21,437,204

주가연계증권
5,899,329
21,198,336

파생결합증권
631,705
340,850

기타
369,635,689
160,020,671

합계
5,250,906,481
4,440,356,364

(주1) 당반기말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다(주석 41 참조).
(주2) 당반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 41 참조).

9. 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

지분증권
189,642,966
177,998,653

(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
177,998,653
-

평가
11,644,313
(3,709,714)

대체(회계정책변경)
-
175,167,438

기말장부금액
189,642,966
171,457,724

10. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재
종
속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

한화인베스트먼트㈜
대한민국
12월
92.43
28,605,542
28,605,542

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
카자흐스탄
12월
100.00
211,060
211,060

(주)데이터애널리틱스랩
대한민국
12월
100.00
10,000,000
10,000,000

HFT Securities Corporation(주1)
베트남
12월
90.05
5,919,246
-

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
대한민국
4월
93.40
2,799,400
-

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주1)
대한민국
4월
62.50
1,000,000
-

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A (주1)
대한민국
5월
88.71
1,556,100
-

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호 (주1)
대한민국
12월
100.00
182,622,860
-

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호 (주1)
대한민국
12월
100.00
53,019,540
-

유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호(주2)
대한민국
5월
-
-
5,000,000

합계

285,733,748
43,816,602

(주1) 당반기 중 신규 취득하였습니다. 
(주2) 당반기중 환매하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

한화글로벌사업화펀드
대한민국
12월
40.00
3,714,136
3,714,136

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
2,076,351
2,076,351

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드(주1,2)
대한민국
12월
8.67
3,718,538
3,718,538

2011KIF-한화 IT전문투자조합(주1,2)
대한민국
12월
10.00
338,449
338,449

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
790,656
730,656

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
900,000
750,000

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
대한민국
12월
20.00
2,000,000
2,000,000

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
1,000,000
1,000,000

한화-NP CHINA 1호(주1)
대한민국
12월
9.62
500,000
500,000

한화에이스기업인수목적3호(주1)
대한민국
12월
4.55
15,000
15,000

한화에이스기업인수목적4호(주1)
대한민국
12월
4.55
15,000
15,000

한화수성기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.45
20,000
20,000

한화에스비아이기업인수목적(주1)
대한민국
12월
1.64
10,000
-

Tech in Asia Pte. Ltd
싱가포르
12월
20.46
3,924,865
3,924,865

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
대한민국
5월
29.71
20,000,000
-

합계

39,022,995
18,802,995

(주1) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. 
(주2) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다(주석 42 참조).

(3) 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
43,816,602
28,816,602

취득
246,917,146
15,000,000

처분
(5,000,000)
-

반기말장부금액
285,733,748
43,816,602

(4) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
18,802,995
17,503,995

취득
20,220,000
1,815,000

처분
-
(1,186,000)

반기말장부금액
39,022,995
18,132,995

(5) 당반기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
반기순손익

한화인베스트먼트㈜
31,260,720
9,044
272,101
1,466,393

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
91,968
9,140
-
(4,074)

(주)데이터애널리틱스랩
9,712,781
809,826
295,539
(539,348)

HFT Securities Corporation
4,530,760
185,162
280,895
(23,953)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
3,105,500
201,316
122,689
(79,675)

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
1,495,858
1,054
201
(105,196)

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A
1,691,448
7
769
(53,917)

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호
183,438,821
3,866
815,961
812,095

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호
53,161,625
1,095
142,085
140,990

한화글로벌사업화펀드
8,443,598
93,189
2,615
(99,197)

충남-한화중소기업육성펀드
11,416,917
86,250
192
(177,148)

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
47,303,158
412,534
(4,883,911)
(5,320,719)

2011KIF-한화 IT전문투자조합
8,355,052
92,124
8,676,147
8,675,245

강소신재생에너지펀드
77,251,092
710,409
2,214
(716,075)

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
8,552,900
150,000
4,542
(298,828)

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
9,723,949
275,000
18,305
(532,947)

케이앤 세컨더리3호 투자조합
3,821,235
-
177
(26,677)

한화-NP CHINA 1호
5,041,808
52,110
-
(91,053)

한화에이스기업인수목적3호㈜
6,937,648
1,101,412
-
8,136

한화에이스기업인수목적4호㈜
7,907,924
1,240,108
-
17,525

한화수성기업인수목적㈜
9,839,230
1,288,732
-
40,533

한화에스비아이기업인수목적㈜
8,872,305
793,340
-
2,516

Tech in Asia Pte. Ltd
4,925,598
36,413
3,035,240
739,841

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
66,275,537
3,458
89,138
191,021

11. 파생상품

(1)
당반기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
자산
부채

위험회피목적(주1)
매매목적
위험회피목적(주1)
매매목적

이자율

이자율 파생상품
8,849,435
-
36,695,741
-

통화

통화 파생상품
41,708,229
-
34,557,249
-

주가지수

장내매수옵션
2,271,829
494,351
-
-

장내매도옵션
-
-
12,951,591
1,119,103

기타

파생상품자산
210,993,695
-
-
-

파생상품부채
-
-
51,309,072
-

신주인수권
-
16,000
-
-

전환권
-
9,987
-
-

합계
263,823,188
520,338
135,513,653
1,119,103

(주1) 위
험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
자산
부채

위험회피목적(주1)
매매목적
위험회피목적(주1)
매매목적

이자율

이자율 파생상품
4,234,385
-
37,995,407
-

통화

통화 파생상품
32,814,327
-
23,253,268
-

주가지수

장내매수옵션
5,785,737
67,470
-
-

장내매도옵션
-
-
107,891,122
7,979,768

기타

파생상품자산
85,351,479
-
-
-

파생상품부채
-
-
67,038,432
-

신주인수권
-
19,388
-
-

전환권
-
123,636
-
-

합계
128,185,928
210,494
236,178,229
7,979,768

(주1) 위
험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

(2)
당반기말과 전기말 현재 파생상품과 관련된 미결제약정금액의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

매매목적
위험회피목적
매매목적
위험회피목적

이자율

이자율 파생상품
-
7,209,389,700
-
8,021,648,382

통화

통화 파생상품
-
3,415,479,676
-
3,472,746,998

주가지수

장내매수옵션
50,221,436
131,501,110
1,433,716
368,959,330

장내매도옵션
293,713,330
1,970,238,888
183,752,136
3,414,647,183

주식 파생상품
-
582,491,064
-
727,488,019

기타

기타 파생상품
-
2,122,414,796
-
1,544,369,165

합계
343,934,766
15,431,515,234
185,185,852
17,549,859,077

12. 이연최초거래일손익

회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된공정가치와 거래가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고,평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당반기와 전반기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
(34,936,552)
(11,412,253)

신규
(22,443,533)
(26,985,741)

손익인식
30,902,092
11,085,079

반기말금액
(26,477,993)
(27,312,915)

13. 대출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

신용공여금
채권원금
661,352,907
610,318,643

대손충당금
(165,565)
(165,565)

소계
661,187,342
610,153,078

환매조건부채권매수
채권원금
57,200,000
-

대여금
채권원금
586,908
734,133

현재가치할인차금
(30,900)
(36,511)

소계
556,008
697,622

대지급금
채권원금
4,771,169
4,771,169

대손충당금
(4,771,169)
(4,771,169)

소계
-
-

부도채권
채권원금
208,768
208,768

대손충당금
(208,768)
(208,768)

소계
-
-

기타대출채권
채권원금
3,699,938
3,699,938

현재가치할인차금
(328,982)
(416,216)

대손충당금
(709,053)
(711,344)

소계
2,661,903
2,572,378

합계
721,605,253
613,423,078

(2) 당반기말과 전기말 현재 신용공여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

유통신용융자금
98,397,090
96,946,045

증권담보대출금
561,963,204
511,648,982

기타
827,048
1,558,051

합계
661,187,342
610,153,078

(3) 유통신용융자금

회사는 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금으로 신용고객에게 주식매수자금을융자한 금액을 유통신용융자
금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은
4.9%~8.5%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 유통신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(4) 증권담보대출금

회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권에 대해 담보평가금액의
50%~65% 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 증권담보대출금에 대하여는 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
5,856,846
7,041,057

순환입액
(2,291)
(893,949)

대체
-
537,000

반기말장부금액
5,854,555
6,684,108

14. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
629,057
-
629,057

건물
6,318,551
(805,382)
5,513,169

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
65,207,591
(58,634,157)
6,573,434

사용권자산
53,417,264
(5,482,355)
47,934,909

합계
125,718,815
(65,068,245)
60,650,570

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
629,057
-
629,057

건물
6,318,551
(739,023)
5,579,528

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
64,564,107
(58,283,143)
6,280,964

임차점포시설물
2,430,955
(1,788,325)
642,630

합계
74,089,022
(60,956,842)
13,132,180

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
반기말

토지
629,057
-
-
-
-
629,057

건물
5,579,527
-
-
-
(66,358)
5,513,169

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
6,280,964
1,610,812
(933)
-
(1,317,409)
6,573,434

임차점포시설물 (주1)
642,630
-
-
(642,630)
-
-

사용권자산
-
876,298
(35,903)
52,699,523
(5,605,009)
47,934,909

합계
13,132,179
2,487,110
(36,836)
52,056,893
(6,988,776)
60,650,570

(주1) 회계정책 변경으로 인하여 사용권자산으로 전액 대체되었습니다. (주석44 참조)

<전반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
반기말

토지
290,524
-
-
-
-
290,524

건물
4,364,389
-
-
-
(53,080)
4,311,309

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
4,044,662
3,689,284
(2,452)
-
(1,209,049)
6,522,445

임차점포시설물
982,865
-
-
115,510
(265,116)
833,259

합계
9,682,441
3,689,284
(2,452)
115,510
(1,527,245)
11,957,538

15. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
35,807,358
-
(10,270,648)
25,536,710

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
99,595,846
(74,038,559)
(2,326,003)
23,231,284

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
141,003,204
(79,438,559)
(12,596,651)
48,967,994

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
35,807,358
-
(10,270,648)
25,536,710

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
94,264,898
(72,474,210)
(2,326,003)
19,464,685

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
135,672,256
(77,874,210)
(12,596,651)
45,201,395

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
반기말

영업권
25,536,710
-
-
-
25,536,710

기타무형자산
19,464,685
5,330,948
-
(1,564,349)
23,231,284

회원권
200,000
-
-
-
200,000

합계
45,201,395
5,330,948
-
(1,564,349)
48,967,994

<전반기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
반기말

영업권
25,536,710
-
-
-
25,536,710

기타무형자산
23,645,488
1,363,386
-
(4,870,222)
20,138,652

회원권
260,000
-
(60,000)
-
200,000

합계
49,442,198
1,363,386
(60,000)
(4,870,222)
45,875,362

16. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

미수금
채권원금
561,478,583
544,669,357

대손충당금
(3,914,760)
(3,914,760)

소계
557,563,823
540,754,597

미수수익
채권원금
55,874,638
47,519,995

대손충당금
(277,998)
(277,998)

소계
55,596,640
47,241,997

보증금
채권원금
45,877,821
46,013,258

현재가치할인차금
(1,015,526)
(921,566)

소계
44,862,295
45,091,692

리스채권
상각후원가
6,485,328
-

소계
6,485,328
-

합계
664,508,086
633,088,286

(2) 당반기와 전반기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
4,192,758
4,193,784

순환입액
-
(1,026)

반기말장부금액
4,192,758
4,192,758

17. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
49,363,604
50,261,210

선급비용
5,611,224
3,891,856

기타
5,645
419,365

합계
54,980,473
54,572,431

18. 예수부채

당반기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

투자자예수금

위탁자예수금
247,217,534
239,168,074

장내파생상품거래예수금
39,636,736
56,648,873

집합투자증권투자자예수금
112,375,502
95,261,354

외화예수금
15,877,933
1,674,375

기타
434,002
104

소계
415,541,707
392,752,780

수입담보금

장외파생상품수입담보금
-
11,326,353

소계
-
11,326,353

합계
415,541,707
404,079,133

19. 당기손익-공정가치금융부채

당반기말과 전기말 현

재

당기손익-공정가치금융부채
의

내
역은
다
음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

단기매매금융부채

매도유가증권
401,467,627
465,707,123

당기손익-공정가치지정금융부채

매도주가연계증권
1,101,559,771
1,029,711,003

매도파생결합증권
685,092,284
476,637,002

합계
2,188,119,682
1,972,055,128

20. 차입부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

환매조건부채권매도
㈜우리은행 등
0.10~3.50
2,649,747,049
2,021,654,714

증권금융차입금
한국증권금융㈜
2.24~2.25
428,515,769
427,666,098

기업어음
하이투자증권㈜ 등
1.91~2.50
392,000,000
200,000,000

전자단기사채
케이비증권 등
1.91~2.00
437,000,000
160,700,000

합계
3,907,262,818
2,810,020,812

(2) 당반기 및 전반기 재무활동에서 생기는 차입부채와 사채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초 부채(주1)
1,289,158,361
980,440,535

현금흐름
747,178,008
402,689,686

외화차이
(3,941,893)
13,175,000

사채할인발행차금상각
6,041
14,175

기말 부채(주1)
2,032,400,517
1,396,319,396

(주1) 영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

21. 사채

당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
회차
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

무기명이권부무보증후순위사채
23-2회
2020.04.09
4.56
20,000,000
20,000,000

무기명이권부무보증후순위사채
24회
2021.12.10
5.00
40,000,000
40,000,000

소계
60,000,000
60,000,000

사채할인발행차금
(21,697)
(27,737)

합계
59,978,303
59,972,263

22. 퇴직급여제도

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
36,162,146
34,565,640

사외적립자산의 공정가치
(18,811,802)
(18,517,914)

순확정급여부채
17,350,344
16,047,726

(2) 당반기와 전반기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
34,565,640
(18,517,914)
16,047,726

당기근무원가
2,932,964
-
2,932,964

이자비용(이자수익)
569,579
(301,995)
267,584

기여금
-
(130,587)
(130,587)

제도에서 지급한 금액
(1,892,527)
138,694
(1,753,833)

계열사 전출입액
(13,510)
-
(13,510)

반기말장부금액
36,162,146
(18,811,802)
17,350,344

<전반기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
28,516,570
(13,563,940)
14,952,630

당기근무원가
2,482,212
-
2,482,212

이자비용(이자수익)
528,995
(243,675)
285,320

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(1,652,655)
-
(1,652,655)

계열사 전출입액
-
-
-

반기말장부금액
29,875,122
(13,807,615)
16,067,507

23. 충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

복구충당부채
2,044,441
2,094,083

금융보증계약충당부채
6,619,514
4,980,829

기타충당부채
2,500,000
2,500,000

합계
11,163,955
9,574,912

(2) 당반기와 전반기 중 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
2,094,083
2,536,359

추가 전입
11,312
115,510

할인율 조정
(79,309)
(172,508)

상각
18,355
18,278

반기말장부금액
2,044,441
2,497,639

24. 기타금융부채 및 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타금융부채:

미지급금
413,186,995
310,357,375

미지급비용(계약)
45,928,446
55,328,705

임대보증금
953,098
880,574

임대보증금 현재가치할인차금
(34,908)
(36,974)

미지급배당금
109
109

리스부채
53,231,068
-

기타
7,367,923
6,088,434

합계
520,632,731
372,618,223

기타부채:

미지급비용(법규)
710,049
1,069,734

미지급부가세
813,737
1,927,102

선수수익
7,180,269
7,493,699

기타예수금
6,546,213
9,866,467

합계
15,250,268
20,357,002

25. 외화자산 및 부채

당반기말과 전기말 현재 외
화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
14,122,710
16,337,151
USD
7,626,530
8,527,223

HKD
7,845,316
1,161,185
HKD
481,791
68,785

CNY
6,096,247
1,024,657
CNY
10
2

JPY
100
1
JPY
100
1

EUR
1
2
EUR
1
2

예치금
USD
48,476,824
56,077,990
USD
224,238,959
250,721,580

HKD
301,797,864
44,669,102
HKD
457,969,497
65,384,305

JPY
1,355,017,141
14,544,076
JPY
2,904,135,480
29,424,120

EUR
16,377,144
21,537,745
EUR
77,548,963
99,197,532

CHF
24,835,563
29,407,543
CHF
23,394,895
26,581,748

당기손익-공정가치금융자산
USD
167,063,147
193,258,649
USD
136,612,207
152,746,108

파생상품
USD
3,365,571
3,893,293
USD
2,102,429
2,350,726

HKD
-
-
HKD
1,503,816
214,700

EUR
178,200
234,353
EUR
966,300
1,236,052

JPY
37,700,000
404,653
JPY
274,000,000
2,776,113

기타금융자산
USD
3,332,120
3,854,596
USD
2,208,419
2,469,234

HKD
-
-
HKD
707,254,113
100,974,670

자산 합계

386,404,996

742,672,901

외화부채:

투자자예수금
USD
13,647,484
15,787,410
USD
1,461,452
1,634,049

HKD
235,989
34,929
HKD
200,219
28,585

BRL
88,790
26,892
BRL
40,740
11,736

EUR
1.16
2
EUR
1
1

JPY
100
1
JPY
100
1

CNY
170,750
28,700
CNY
10
2

당기손익-공정가치금융부채

USD
82,529,598
95,470,239
USD
86,035,021
96,195,757

차입부채
USD
276,150,314
319,450,683
USD
231,567,256
258,915,349

파생상품
USD
7,281,130
8,422,812
USD
57,070,649
63,810,693

EUR
4,530,316
5,957,864
EUR
36,972,800
47,294,127

JPY
509,200,000
5,465,498
JPY
1,341,250,000
13,589,277

기타금융부채
USD
1,984,590
2,295,774
USD
2,905,694
3,248,856

부채 합계

452,940,804

484,728,433

외화환산이익

14,163,457

8,472,491

외화환산손실

2,196,904

7,893,675

26. 자본금

당반기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
660,000,000주
660,000,000주

발행주식수
172,442,511주
4,800,000주
172,442,511주
4,800,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
862,212,555
24,000,000
862,212,555
24,000,000

우선주에 대하여 현금배당시 보통주식보다 액면금액 기준으로 1% 추가 배당하여야 하며, 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주식에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 하고 있습니다.

27. 자본잉여금 및 자본조정

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

재평가적립금
23,775,952
23,775,952

자기주식처분이익
3,311,243
3,330,641

기타
726,222
793,045

합계
27,813,417
27,899,638

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

자기주식
(9,036,503)
(9,140,429)

주식할인발행차금
(139,060,687)
(139,060,687)

기타
(2,408,339)
(2,397,501)

합계
(150,505,529)
(150,598,617)

당반기말 자기주식 9,036백만원(보통주 677,387주와 우선주 600,000주)은 향후 임직원에게 성과급으로 지급하거나 처분할 예정입니다.

회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준 개정사항을 적용하여, 경영성과급을 이연하여 주식기준보상으로 지급하는 경우 기타자본조정으로 표시하고 있습니다.

28. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
86,721,428
77,895,039

확정급여제도의 재측정요소
2,399,276
2,399,276

매도파생결합증권평가손익
1,108,730
927,239

합계
90,229,434
81,221,554

29. 이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

이익준비금
10,614,000
10,614,000

선물거래책임준비금
18,343
18,343

대손준비금
4,451,257
4,451,257

미처분이익잉여금
138,036,515
85,499,882

합계
153,120,115
100,583,482

(2) 이익준비금

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(3) 대손준비금

회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달(초과)하여 그 차이를 대손준비금으로 적립(환입)하고 있습니다.

1) 대손준비금 잔액

당반기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

대손준비금 기 적립액
4,451,258
4,451,258

대손준비금 적립(환입)예정금액
(3,007,545)
-

대손준비금 잔액
1,443,713
4,451,258

2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 적립후 순이익

당반기와 전반기 중 대손준비금 적립액과 대손준비금 적립 후의 순이익 및 주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순손익(A)
22,713,553
52,536,632
19,488,686
45,028,256

대손준비금 적립(환입)액(B)
(133,257)
(3,007,545)
578,262
2,243,626

대손준비금 적립후 순손익(C=A-B)
22,846,810
55,544,177
18,910,424
42,784,630

대손준비금 적립후 주당순손익
133원
323원
110원
249원

30. 금융상품 범주별 순손익

당반기와 전반기 중 회사의 금융상품 범주별 순손익 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
외화평가 및
거래손실
합계

자산

상각후원가 금융자산

현금및예치금
-
-
2,138,553
-
9,109,920
-
11,248,473
-
-
1,445
1,225,457
1,226,902

대출채권
-
-
16,835,266
2,291
-
-
16,837,557
-
-
-
-
-

기타금융자산
-
-
4,529,523
-
-
-
4,529,523
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치
금융자산
76,107,488
-
55,555,475
-
6,951,352
3,726,709
142,341,024
45,698,201
-
-
615,521
46,313,722

기타포괄손익-공정가치
금융자산
-
-
-
-
-
2,745,983
2,745,983
-
-
-
-
-

소계
76,107,488
-
79,058,817
2,291
16,061,272
6,472,692
177,702,560
45,698,201
-
1,445
1,840,978
47,540,624

부채

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,233,233
-
1,233,233

차입부채
-
-
-
-
5,476,893
-
5,476,893
-
-
28,376,718
10,873,675
39,250,393

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,756,121
-
4,756,121

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
780,813
-
780,813

당기손익-공정가치
금융부채
57,833,763
-
-
-
-
-
57,833,763
228,426,193
-
-
-
228,426,193

소계
57,833,763
-
-
-
5,476,893
-
63,310,656
228,426,193
-
35,146,885
10,873,675
274,446,753

파생상품
-
524,493,446
160,983
-
2,084,527
-
526,738,956
-
364,150,533
148,091
1,037,668
365,336,292

합계
133,941,251
524,493,446
79,219,800
2,291
23,622,692
6,472,692
767,752,172
274,124,394
364,150,533
35,296,421
13,752,321
687,323,669

<전반기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 및
거래손실
합계

자산

상각후원가 금융자산

현금및예치금
-
-
1,780,489
-
11,053,636
-
12,834,125
-
-
-
-
8,345,100
8,345,100

대출채권
-
-
16,365,165
1,026,729
-
-
17,391,894
-
-
-
131,754
-
131,754

기타금융자산
-
-
2,962,957
-
-
-
2,962,957
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치
금융자산
45,133,626
-
48,447,424
-
8,372,793
2,645,024
104,598,867
48,228,216
-
-
-
612,880
48,841,096

기타포괄손익-공정가치
금융자산
-
-
-
-
-
2,086,926
2,086,926
-
-
-
-
-
-

소계
45,133,626
-
69,556,035
1,026,729
19,426,429
4,731,950
139,874,769
48,228,216
-
-
131,754
8,957,980
57,317,950

부채

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,095,086
-
-
1,095,086

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23,335,830
-
15,647,202
38,983,032

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,582,713
-
-
4,582,713

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
81,114
-
-
81,114

당기손익-공정가치
금융부채
55,240,267
-
-
-
-
-
55,240,267
61,204,872
-
-
-
-
61,204,872

소계
55,240,267
-
-
-
-
-
55,240,267
61,204,872
-
29,094,743
-
15,647,202
105,946,817

파생상품
-
791,323,908
311,248
-
3,187,034
-
794,822,190
-
774,016,009
651,267
-
28,978
774,696,254

합계
100,373,893
791,323,908
69,867,283
1,026,729
22,613,463
4,731,950
989,937,226
109,433,088
774,016,009
29,746,010
131,754
24,634,160
937,961,021

31. 수익

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익

수탁수수료
17,925,340
37,718,525
28,764,113
59,970,080

인수및주선수수료
10,120,291
19,760,423
7,529,499
15,424,384

집합투자증권취급수수료
7,705,510
15,478,608
5,112,521
11,078,279

자산관리수수료
434,863
866,667
950,928
1,652,189

매수및합병수수료
7,173,940
9,330,575
6,495,526
12,171,455

신탁보수
3,249,725
6,442,736
2,613,748
5,263,660

지급보증료
18,127,341
25,634,375
7,209,865
13,645,566

송금수수료
61,433
118,495
68,873
138,988

기타수수료수익
2,723,647
5,188,569
1,709,483
5,082,414

소계
67,522,090
120,538,973
60,454,556
124,427,015

유가증권평가및처분이익

당기손익-공정가치금융자산처분이익
25,268,497
51,931,678
11,045,159
29,118,220

당기손익-공정가치금융자산평가이익
6,767,304
24,158,477
8,799,879
15,982,776

당기손익-공정가치금융부채상환이익
4,847,050
7,571,300
2,679,899
6,259,744

당기손익-공정가치금융부채평가이익
7,499,887
13,434,144
12,603,087
35,314,105

신용조정
13,407
13,741
348
1,153

거래일손익인식평가조정
18,420,685
36,831,911
7,585,887
13,697,895

소계
62,816,830
133,941,251
42,714,259
100,373,893

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가및거래이익

파생상품거래이익
177,238,567
395,200,949
266,888,071
701,339,584

파생상품평가이익
22,099,471
127,069,194
51,152,322
88,717,371

신용조정
10,295
61,868
17,104
115,807

거래일손익인식평가조정
1,029,498
2,161,434
369,023
1,151,145

소계
200,377,831
524,493,445
318,426,520
791,323,907

이자수익

신용공여이자
7,677,277
14,972,161
7,573,393
14,270,436

채권이자
26,025,493
52,154,816
23,866,370
45,321,823

기업어음증권이자
668,432
1,275,748
507,567
1,097,838

증금예치금이자
1,518,301
2,814,155
1,545,532
2,662,810

예금이자
1,045,173
2,110,045
1,278,266
1,779,517

기타금융수익
3,236,524
5,892,875
2,931,940
4,734,859

소계
40,171,200
79,219,800
37,703,068
69,867,283

합계
370,887,951
858,193,469
459,298,403
1,085,992,098

32. 비용

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수수료비용

매매수수료
1,426,483
2,589,534
1,194,717
2,393,562

투자자문수수료
144,100
294,152
100,247
190,133

송금수수료
27,033
52,815
32,506
64,756

기타수수료비용
2,522,318
6,854,498
2,169,413
3,706,527

소계
4,119,934
9,790,999
3,496,883
6,354,978

유가증권평가및처분손실

당기손익-공정가치금융자산처분손실
24,027,403
37,092,357
14,470,745
29,300,478

당기손익-공정가치금융자산평가손실
1,241,297
8,442,194
4,184,386
18,624,933

당기손익-공정가치금융부채평가손실
(16,115,836)
87,836,832
13,786,956
23,434,937

당기손익-공정가치금융부채상환손실
73,346,927
136,134,610
22,991,743
36,699,572

신용조정
(2,845)
1,094
20,019
60,981

거래일손익인식평가조정
3,461,160
4,617,307
628,269
1,312,187

소계
85,958,106
274,124,394
56,082,120
109,433,088

파생상품평가및거래손실

파생상품거래손실
148,761,814
299,739,023
249,694,386
680,323,663

파생상품평가손실
27,877,168
60,899,440
54,090,961
91,607,021

신용조정
33,123
88,056
16,596
73,960

거래일손익인식평가조정
1,095,992
3,424,014
727,967
2,011,365

소계
177,768,097
364,150,533
304,529,909
774,016,009

이자비용

차입금이자
3,368,799
6,065,812
2,238,008
4,205,951

투자자예탁금이용료
596,065
1,233,233
553,476
1,095,086

환매조건부채권매도이자
11,128,548
21,306,899
9,885,967
18,486,350

양도성예금증서거래손실
1,445
1,445
-
-

사채이자
731,039
1,462,041
1,255,127
2,510,175

발행어음이자
2,128,451
4,298,088
1,457,210
2,716,067

기타금융비용
466,647
928,903
508,374
732,381

소계
18,420,994
35,296,421
15,898,161
29,746,010

합계
286,267,131
683,362,347
380,007,074
919,550,085

33. 기타수익과 기타비용 

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 기타수익과 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
691,576
6,472,692
119,510
4,731,950

분배금수익
1,032,069
1,044,839
470,059
1,524,150

복구충당부채환입액
1,857
79,309
61,303
172,508

기타
378,849
691,106
169,000
206,214

합계
2,104,351
8,287,946
819,872
6,634,822

기타비용

복구충당금전입액
-
-
-
1

기타의대손상각비
(2,639)
581
4,611
6,683

금융보증충당금전입액
217,686
1,638,684
-
-

기타
25,395
25,395
-
-

합계
240,442
1,664,660
4,611
6,684

34. 인건비

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 인건비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
20,844,703
41,002,067
19,616,012
38,512,660

퇴직급여
1,835,179
4,014,822
1,823,703
3,629,486

기타장기종업원급여
85,004
170,008
79,225
158,450

명예퇴직금
-
78,311
-
-

복리후생비
14,908,272
27,845,877
11,126,748
25,121,852

합계
37,673,158
73,111,085
32,645,688
67,422,448

35. 기타일반관리비

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 기타일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

복리후생비
1,549,624
2,797,755
939,813
2,297,485

전산운용비
4,373,156
8,863,692
4,109,878
8,594,745

임차료
290,697
543,981
3,251,036
6,555,141

지급수수료
4,384,449
7,167,412
1,862,946
2,893,789

접대비
640,764
960,585
545,403
760,000

광고선전비
3,101,238
6,631,858
2,736,356
5,995,013

감가상각비
3,504,287
6,988,776
817,359
1,527,244

무형자산상각비
856,575
1,564,349
2,398,185
4,870,222

세금과공과금
1,204,306
2,351,944
1,370,428
2,805,968

여비교통비
374,740
814,969
262,325
512,079

수도광열비
1,504,976
3,021,729
1,446,001
2,942,108

보험료
321,085
928,575
228,154
714,066

기타
3,003,073
5,701,122
2,416,758
4,760,437

합계
25,108,970
48,336,747
22,384,642
45,228,297

36. 영업외수익 및 영업외비용

당반기와 전반기 중 회사의 영업으로부터 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익

유형자산처분이익
4,303
4,303
-
8,016

무형자산처분이익
-
-
33,794
33,794

임대료
(11,056)
52,561
274,281
537,304

기타영업외수익
121,675
213,007
133,796
303,405

합계
114,922
269,871
441,871
882,519

영업외비용

유형자산처분손실
158
211
43
1,342

기부금
36,580
135,537
13,650
38,650

종속기업및관계기업투자처분손실
-
157,750
-
24,000

기타영업외비용
117,201
234,109
345,929
690,408

합계
153,939
527,607
359,622
754,400

37. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 24.54%(전반기 24.22%)입
니다. 

38. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균주식수(주)

기초(주1)
2019.01.01~2019.02.27
171,743,931
58/181
55,033,967

자기주식의 처분
2019.02.28~2019.06.30
171,765,124
123/181
116,724,366

합계

171,758,333

(주1)

기초주식수에는 회사가 기초부터 보
유하고 있는 자기주식 698,580주
가
제외되었습니다.

<전반기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균주식수(주)

기초(주1)
2018.01.01~2018.06.30
171,743,931
181/181
171,743,931

합계

171,743,931

(주1)

기초주식수에는 회사가 기초부터 보
유하고 있는 자기주식 698,580주
가
제외되었습니다.

한편, 당반기 및 전반기에 유통우선주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통우선주식수는 기초 발행주식수에서 회사가 보유한 자기주식수를 차감한 주식수(4,200,000주)와 동일합니다.

(2) 당반기와 전반기의 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기

보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
21,966,430,030
51,077,632,990
747,123,043
1,458,999,422

가중평균유통주식수
171,765,124
171,758,333
4,200,000
4,200,000

주당손익
128
297
178
347

(단위:원)

구분
전반기

보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
18,818,479,759
43,748,388,473
670,206,160
1,279,867,392

가중평균유통주식수
171,743,931주
171,743,931주
4,200,000주
4,200,000주

주당손익
110
255
160
305

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.

39. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자

구분
회사명

지배기업
㈜한화

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화케미칼㈜, 한화큐셀앤드첨단소재㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 
㈜한화갤러리아타임월드, ㈜한화갤러리아

종속기업(주1,2)
한화인베스트먼트㈜, ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP, ㈜데이터애널리틱스랩, HFT Securities Corporation, 에이치에스에프제팔차㈜, 스마트사이드㈜, 아시아퍼시픽45호선박투자회사, 피닉스율북제일차㈜, 인베스트에스티제일차㈜, 피닉스탕정제일차㈜, 인베스트시티제일차㈜, 피닉스연동제삼차㈜, 인베스트세종제일차㈜, 인베스트블루제일차㈜, 인베스트시티제삼차㈜, 풍천제이차㈜, 크리스탈문라이트, 한화에스에프제십칠차, 한화에스에프제십팔차, 와이제이덕수궁제일차, 샤이닝클리어, 로얄엠제이제일차, 로얄엠제이제이차, 인베스트피에스제이차, 피닉스성남제이차, 인베스트송도제삼차, 인베스트송도제사차, 피닉스교문제일차, 그레이트어퍼튜니티, 와이제이아산제일차, 와이제이아산제이차, 한화에스에프제십구차, 인베스트씨엔, 퍼플팁제일차, 한화에이에프제사차, 한화에이에프제오차, 의왕랜드마크제일차, 인베스트에이치제일차, KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호, DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호, 대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A, 한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호, 한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호

관계기업(주3)
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드, 2011KIF-한화IT전문투자조합, 강소신재생에너지펀드, 케이앤 세컨더리3호 투자조합, 한화-NP CHINA 1호, 한화에이스기업인수목적3호, 한화에이스기업인수목적4호, 한화수성기업인수목적, Tech in Asia Pte. Ltd., 2018한화IOT전문신기술금융투자펀드, 2018한화신산업글로벌플러스업펀드, 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F

기타 특수관계자(주4)
㈜한화의 종속기업 및 관계기업

(주1) 당반기 중 HFT Securities Corporation, 그레이트어퍼튜니티, 와이제이아산제일차, 와이제이아산제이차, 한화에스에프제십구차, 인베스트씨엔, 퍼플팁제일차, 한화에이에프제사차, 한화에이에프제오차, 의왕랜드마크제일차, 인베스트에이치제일차, KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호, DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호, 대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A, 한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호, 한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호는 신규취득 등으로 연결범위에 포함되었습니다.
(주2) 당반기 중 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호, ㈜안테레스, 마스터피스제일차㈜, 라우라제일차㈜, 에이치에스에프제칠차㈜, 피닉스게이트타워제일차, 랜드마크시티제팔차의 만기상환 등으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.
(주3)

당반기 중 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F는 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 포함되었습니다.

(주4) 해당 기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준서 제1024호에 의한 특수관계자는 아니나, 공정거래법 등의 법률에서 동일기업집단 등으로 규정하고 있는 특수관계자를 포함하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,862,561
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
966,625
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
35,435
-

㈜한화갤러리아
668
-
220,447
-

3) 종속기업

(주)데이터애널리틱스랩
-
21,183
185,834
-

에이치에스에프제칠차㈜ (주2)
728,008
-
-
-

에이치에스에프제팔차㈜
350,000
-
-
-

스마트사이드㈜
97,452
-
-
-

피닉스율북제일차
774,362
-
-
-

인베스트에스티제일차
190
-
-
-

피닉스탕정제일차
487,464
-
-
-

인베스트시티제일차
106,495
-
-
-

라우라제일차(주2)
105,488
-
-
-

피닉스연동제삼차
300,150
-
-
-

인베스트세종제일차
228,585
-
-
-

인베스트블루제일차
100
-
-
-

인베스트시티제삼차
187,679
-
-
-

크리스탈문라이트
266,742
-
-
-

한화에스에프제십칠차
65,000
-
-
-

한화에스에프제십팔차
120,000
-
-
-

와이제이덕수궁제일차
344,723
-
-
-

샤이닝클리어
673,419
-
-
-

로얄엠제이제일차
452,233
-
-
-

로얄엠제이제이차
515,096
-
-
-

인베스트피에스제이차
201,307
-
-
-

피닉스성남제이차
316,947
-
-
-

인베스트송도제삼차
567,057
-
-
-

인베스트송도제사차
451,306
-
-
-

피닉스교문제일차
672,841
-
-
-

피닉스게이트타워제일차(주2)
12,042,022
-
-
-

랜드마크시티제팔차(주1,2)
3,215,267
-
-
-

그레이트어퍼튜니티(주1)
43,981
-
-
-

와이제이아산제일차(주1)
888,170
-
-
-

와이제이아산제이차(주1)
841,045
-
-
-

인베스트씨엔(주1)
38,306
-
-
-

퍼플팁제일차(주1)
2,750,000
-
-
-

풍천제이차㈜
650,000
-
-
-

한화에스에프제십구차(주1)
5,000
-
-
-

의왕랜드마크제일차(주1)
95,229
-
-
-

인베스트에이치제일차(주1)
11,916
-
-
-

4) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
254,069
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
93,189
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
710,410
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
172,500
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
300,000
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
550,000
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
600,000
-
-
-

한화에이스기업인수목적3호
-
-
13,153
-

한화에이스기업인수목적4호
-
-
9,083
-

한화수성기업인수목적
-
-
7,477
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
207,078
192,992
645,994
-

한화손해보험㈜
-
136,856
6,023,037
-

한화자산운용㈜
-
-
397
-

한화시스템㈜
-
-
3,745,817
1,222,301

㈜한화이글스
-
-
505,200
-

㈜한화63시티
-
-
664
-

㈜한화에스테이트
-
-
21,246
-

한화에어로스페이스㈜
150,000
-
-
-

㈜한화종합화학
-
-
197
-

㈜한화건설
-
-
166,934
-

한화테크윈(주)
-
-
13,721
-

㈜한화저축은행
19,038
-
-
-

㈜한화도시개발
166,000
-
-
-

(주1) 당반기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.
(주2) 당반기 중 만기상환되어 연결대상에서 제외되었습니다.

<전반기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,415,039
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
671,137
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
33,816
-

㈜한화갤러리아
507
-
198,965
-

3) 종속기업

에이치에스에프제이차㈜
272,000
-
-
-

에이치에스에프제육차㈜(주1)
97,623
-
-
-

에이치에스에프제팔차㈜
275,000
-
-
-

스마트사이드㈜
101,084
-
-
-

피닉스역삼제일차㈜
457,781
-
-
-

피닉스테헤란제이차㈜
602,246
-
-
-

피닉스테헤란제삼차㈜
601,568
-
-
-

프로젝트알제일차㈜
608,677
-
-
-

리서치하이브리드㈜(주1)
38,682
-
-
-

피닉스율북제일차㈜
1,097,696
-
-
-

인베스트에스티제일차㈜
190
-
-
-

피닉스덕수궁제일차㈜
1,520,051
-
-
-

에이치에스에프제칠차㈜(주2)
84,634
-
-
-

한화에스에프제십사차㈜(주2)
47,978
-
-
-

피닉스탕정제일차㈜(주2)
282,953
-
-
-

인베스트시티제일차(주2)
52,878
-
-
-

라우라제일차(주2)
49,751
-
-
-

피닉스연동제삼차(주2)
90,308
-
-
-

안테레스(주2)
78,356
-
-
-

인베스트세종제일차(주2)
2,559
-
-
-

인베스트서초제일차㈜
335,233
-
-
-

인베스트송도제삼차㈜
597,262
-
-
-

인베스트송도제사차㈜
471,443
-
-
-

인베스트피에스제일차㈜
269,203
-
-
-

인베스트피에스제이차㈜
206,197
-
-
-

피닉스게이트타워제일차㈜
780,302
-
-
-

피닉스교문제일차㈜
684,066
-
-
-

피닉스교문제이차㈜
172,403
-
-
-

피닉스성남제이차㈜
724,871
-
-
-

로얄엠제이제일차㈜(주2)
256,500
-
-
-

로얄엠제이제이차㈜(주2)
129,344
-
-
-

투에이치엠제사차㈜
356,970
-
-
-

인베스트서천제일차㈜(주1)
23,474
-
-
-

4) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
144,234
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
83,263
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
125,000
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
850,000
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
172,500
-
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
35,146
326,145
587,155
-

한화손해보험㈜
-
124,204
5,823,061
-

한화자산운용㈜
-
-
3,720
-

㈜한화건설
600,000
-
181
-

한화에스앤씨㈜
-
-
5,571,986
-

㈜한화이글스
-
-
531,327
-

㈜한화63시티
-
-
2,131
-

㈜한화에스테이트
-
-
20,209
-

㈜한화큐셀
-
-
50,000
-

㈜한화종합화학
-
-
13,045
-

한화에어로스페이스㈜
50,000
-
-
-

㈜레이크파크에이치
150,000
-
-
-

(주1) 전반기 중 연결대상에서 제외되었습니다. 
(주2) 전반기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금 등
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
101,662
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,456,337
-
-
-
-
14,070
-

㈜한화갤러리아타임월드
1,162,000
-
-

23,364

-
-
-

㈜한화케미칼
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
66
-
-
12,544
248,688

3) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
-
-
539,047
55,406
-
21,612
-

스마트사이드㈜
-
-
-
-
-
-
39,659

피닉스율북제일차
-
-
-
-
-
-
459,266

인베스트에스티제일차
-
-
-
-
-
-
229

피닉스탕정제일차
-
-
-
-
-
-
275,426

인베스트시티제일차
-
-
-
-
-
-
6,486

피닉스연동제삼차
-
-
-
-
-
-
275,614

인베스트세종제일차
-
-
-
-
-
-
2,773

인베스트블루제일차
-
-
-
-
-
-
843

인베스트시티제삼차
-
-
-
-
-
-
74,670

로얄엠제이제일차
-
-
-
-
-
-
403,423

로얄엠제이제이차
-
-
-
-
-
-
209,024

인베스트피에스제이차
-
-
-
-
-
-
19,552

피닉스성남제이차
-
-
-
-
-
-
252,177

인베스트송도제삼차
-
-
-
-
-
-
80,954

인베스트송도제사차
-
-
-
-
-
-
64,527

피닉스교문제일차
-
-
-
-
-
-
409,214

크리스탈문라이트
-
-
-
-
-
-
130,041

와이제이덕수궁제일차
-
-
-
-
-
-
468,937

샤이닝클리어
-
-
-
-
-
-
795,358

인베스트씨엔(주1)
-
-
-
-
-
-
7,034

와이제이아산제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
390,758

와이제이아산제이차(주1)
-
-
-
-
-
-
279,476

의왕랜드마크제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
18,965

인베스트에이치제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
346,291

4) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
1,799,600
-
1,019,801
-
4

한화에이스기업인수목적3호
-
-
1,411,100
-
1,022,323
-
1

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,018,689
-
3

한화에스비아이기업인수목적
-
-
890,000
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
254,069
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
-
-
92,123
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
-
-
93,189
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
710,409
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
86,250
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
275,000
-
-
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
2,014,040
18,339,562
-
676,640
-
2,013
1,807,331

한화손해보험㈜
5,445,780
-
-
37,798,733
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
23,136,000
-
6,502

한화시스템㈜
-
-
449,541

1,025,316

-
1,390,873
-

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
201
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
158
-

㈜한화저축은행
-
-
1,487,483
-
-
-
-

(주1) 당기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.

<전기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
56,564
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,449,246
-
-
-
-
15,344
-

㈜한화갤러리아타임월드
1,162,000
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
68
-
-
27,617
-

3) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩(주1)
-
-
27,272
44,770
-
-
-

스마트사이드㈜
-
-
-
-
-
-
28,873

피닉스율북제일차
-
-
-
-
-
-
1,060,868

인베스트에스티제일차
-
-
-
-
-
-
419

피닉스탕정제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
335,148

인베스트시티제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
6,323

라우라제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
21,772

피닉스연동제삼차(주1)
-
-
-
-
-
-
349,216

인베스트세종제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
38,148

인베스트블루제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
943

인베스트시티제삼차(주1)
-
-
-
-
-
-
60,030

로얄엠제이제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
624,733

로얄엠제이제이차(주1)
-
-
-
-
-
-
302,705

인베스트피에스제이차
-
-
-
-
-
-
18,853

피닉스성남제이차
-
-
-
-
-
-
353,984

인베스트송도제삼차
-
-
-
-
-
-
76,564

인베스트송도제사차
-
-
-
-
-
-
62,110

피닉스교문제일차
-
-
-
-
-
-
370,205

크리스탈문라이트(주1)
-
-
-
-
-
-
102,150

와이제이덕수궁제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
583,705

샤이닝클리어(주1)
-
-
-
-
-
-
899,626

피닉스게이트타워제일차
-
-
-
-
-
-
108,833

4) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
1,799,600
-
1,013,400
-
6

한화에이스기업인수목적3호
-
-
1,411,100
-
1,011,387
-
3

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,011,035
-
8

서울글로벌바이오메디컬신성장 
 동력투자펀드
-
-
353,318
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
-
-
92,123
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
-
-
107,123
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
765,611
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
86,250
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투 자펀드
-
-
110,684
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
18,082
-
-
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
1,140,875
18,204,230
-
206,628
-
-
2,283,596

한화손해보험㈜
5,315,727
-
-
30,771
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
149,610
-
2,810

한화시스템㈜(주2)
-
-
-
-
-
1,503,501
-

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
198
-

한화이글스
-
-
171,347
-
-
-
-

(주1) 전기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.
(주2) 전기 중 한화에스앤씨㈜를 흡수합병하였습니다

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자로부터의 차입거래내역과 출자내역 등은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
차입거래
현금출자 등

기초
증가
감소
반기말

1) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
4,300
(4,300)
-
-

2) 종속기업

유경 코스닥벤처 전문투자형사모투자
 신탁1호(주1)
종속기업투자
-
-
-
-
(4,842,250)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형 사모투자신탁1호(주2)
종속기업투자
-
-
-
-
2,799,400

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
 (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
1,000,000

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모 투자신탁(재간접) A (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
1,556,100

한화 미국주차PPP 전문투자형사모특별 자산투자신탁1-1호 (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
182,622,860

한화 미국주차PPP 전문투자형사모특별 자산투자신탁1-2호 (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
53,019,540

HFT Securities Corporation (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
5,919,246

3) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,011,387
10,936
-
1,022,323
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
1,011,035
7,654
-
1,018,689
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,013,400
6,401
-
1,019,801
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
60,000

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
150,000

한화에스비아이기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
관계기업투자
-
-
-
-
20,000,000

4) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
149,610
116,661,210
(93,674,820)
23,136,000
-

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
-
14,677,840
(14,677,840)
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-

합계

3,185,432
135,368,341
(112,356,960)
26,196,813
262,084,896

(주1) 당반기 중 환매처분 등으로 연결대상에서 제외되었습니다.
(주2) 당반기 중 신규취득 등으로 연결범위에 포함되었습니다.

<전반기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
차입거래
현금출자 등

기초
증가
감소
반기말

1) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
종속기업투자
-
-
-
-
10,000,000

유경 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호
종속기업투자
-
-
-
-
5,000,000

2) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,001,471
6,483
-
1,007,954
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
-
1,004,077
-
1,004,077
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,002,190
5,490
-
1,007,680
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
(750,000)

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
(312,000)

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
65,000

2018한화loT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
180,000

한화글로벌사업화펀드
관계기업투자
-
-
-
-
920,000

충남-한화중소기업육성펀드
관계기업투자
-
-
-
-
650,000

4) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
88,535
2,020
(57,964)
32,591
-

한화종합화학㈜
환매조건부채권매도
1,520,300
79,225,759
(78,595,905)
2,150,154
-

합계

3,612,496
80,243,829
(78,653,869)
5,202,456
15,753,000

(5) 당반기 중 회사의 주요 특수관계자들이 회사를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매도
매수

한화생명보험㈜
392,627
177,927

㈜한화저축은행
-
70,217

한화손해보험㈜
140,503
51,571

(6) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받은 기업
내역
한도금액

한화에스에프제십구차㈜
매입확약
38,000,000

한화에스에프제십팔차㈜
매입확약
20,000,000

한화에스에프제십칠차㈜
매입확약
4,600,000

인베스트피에스제이차㈜
매입확약
10,000,000

인베스트시티제일차㈜
매입확약
10,000,000

스마트사이드㈜
매입확약
9,500,000

인베스트씨엔㈜
매입확약
3,200,000

로얄엠제이제일차㈜
매입확약
16,700,000

피닉스성남제이차㈜
매입확약
20,000,000

로얄엠제이제이차㈜
매입확약
15,000,000

인베스트세종제일차㈜
매입확약
7,300,000

인베스트송도제삼차㈜
매입확약
30,000,000

인베스트송도제사차㈜
매입확약
20,000,000

인베스트시티제삼차㈜
매입확약
15,000,000

크리스탈문라이트㈜
매입확약
20,400,000

인베스트에이치제일차㈜
매입확약
30,000,000

피닉스연동제삼차㈜
매입확약
10,000,000

피닉스율북제일차㈜
매입확약
20,000,000

샤이닝클리어㈜
매입확약
20,000,000

와이제이덕수궁제일차㈜
매입확약
10,000,000

피닉스교문제일차㈜
매입확약
20,000,000

인베스트에스티제일차㈜
매입확약
17,509,000

피닉스탕정제일차㈜
매입확약
20,000,000

의왕랜드마크제일차㈜
매입확약
20,000,000

와이제이아산제일차㈜
매입확약
14,000,000

와이제이아산제이차㈜
매입확약
10,000,000

인베스트블루제일차㈜
매입확약
7,230,000

풍천제이차㈜
매입확약
25,500,000

그레이트어퍼튜니티㈜
매입확약
11,300,000

퍼플팁제일차㈜
매입확약
138,000,000

한화에이에프제사차㈜
매입확약
44,200,000

한화에이에프제오차㈜
매입확약
44,200,000

에이치에스에프제팔차㈜
매입확약
22,500,000

(7) 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
당반기
전반기

단기종업원급여
5,960,983
6,863,094

퇴직급여
442,901
411,472

합계
6,403,884
7,274,566

(8) 회사는 2015년 중 한화자산운용㈜에 매각한 코에프씨벨류사모투자전문회사지분과 관련하여 손실충당의무를 부담하고 있습니다. 이와 관련하여 당반기말 현재 회사는 충당부채로 2,500백만원을 인식하고 있습니다(주석 43 참조).

(9) 당반기말 현재 회사는 한화갤러리아타임월드로부터 임대차보증금 1,162,000천원의 반환을 목적으로 대전시 서구 EAST에 대하여 1,510,600천원의 담보를 제공받고 있습니다
.

40. 부문 정보

부문 정보를 연결재무제표에 대한 검토보고서에 공시하고 있습니다.

41. 담보제공자산

(1) 당반기말 현재 담보제공 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처
목적
금액(주1)

당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산

한국증권금융㈜(주2)
증권대차거래
645,827,510
163,804,000

우리사주
1,000,000
-

㈜한국거래소(주3)
선물옵션거래
20,797,210
-

금리스왑증거금
2,650,000
-

손해배상공동기금
15,200,000
-

증권시장거래증거금
9,400,000
-

한국예탁결제원(주4)
손해배상공동기금
900,000
-

증권대차거래
81,791,095
-

㈜한국스탠다드차타드은행 외(주5)
장외파생상품거래
197,781,025
-

합 계
975,346,840
163,804,000

(주1) 상기 담보제공자산은 주식은 장부가액, 채권 및 CP는 액면가에 의하여 평가된 금액입니다.

(주2) ㈜한국거래소의 주식 1,000,000주와 주식 3,598백만원, 채권 643,230백만원으로 구성되어 있습니다.

(주3) 주식 4,427백만원, 채권 43,620백만원으로 구성되어 있습니다.

(주4) 주식 31,066백만원, 채권 51,625백만원으로 구성되어 있습니다.

(주5) 채권 197,781백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부 채권 2,821,364백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당반기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 821,280백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

42. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

(2) 당반기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 7건(소송금액: 121,366백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 12,128백만원)입니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로예측하고 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입거래처
당반기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
188,131,856
163,017,667

국채/지방채
한국증권금융㈜
458,000,000
422,211,000

합계

646,131,856
585,228,667

(4) 당반기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

위탁자유가증권
12,808,126,837
13,141,901,682

수익자유가증권
19,599,366,332
16,584,228,245

기타예수유가증권
90,800,000
84,000,000

합계
32,498,293,169
29,810,129,927

(5) 당반기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

법정관리 및 화의개시 대상회사
857,143

대손충당금(주1)
700,000

(주1) 회사는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 대손충당금 700백만원을계상하였습니다. 그러나 해당회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 회사의 추정액과 다를 수 있으며 당반기 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(6) 회사는 당반기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차(주), 아이비에스제이십육차(주)가 발행하는 기업어음 총 401억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 401억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.

(7) 신용파생상품

회사는 당반기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 13건의 신용파생상품계약(보장매수 5건, 액면금액: 5,225억원, 보장매도 8건, 액면금액: 6,723억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무
를 부담하고 있습니다.

(8) 지급보증 및 매입확약

(단위:억원)

회사명
관련프로젝트
약정금액

크리스탈문라이트
㈜한라 사모사채 인수 유동화
204

그레이트어퍼튜니티
그레이트어퍼튜니티㈜의 (유)에스더블유홀딩스투자목적회사에 대한 대출채권 및 그에 부수하는 제반 권리 등
113

와이제이아산제일차
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
140

와이제이아산제이차
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
100

피닉스율북제일차
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
200

드림테크개발
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론
200

피닉스탕정제일차
탕정일반산업단지 조성사업
200

스마트사이드
두산중공업RCPS
95

로얄엠제이제일차
부산 신항만 오피스텔 신축사업PF
167

로얄엠제이제이차
부산 진구 범천동 오피스텔PF
150

에이치에스에프제팔차
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
225

한화에스에프제십칠차
장금마리타임(주) 특별자산펀드 매입을 위한 사모사채 매입확약
46

한화에스에프제십팔차
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
200

한화에스에프제십구차
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
380

한화에이에프제사차
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
442

한화에이에프제오차
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
442

인베스트블루제일차
도이치오토월드 內 신차매매장 선매입 관련 수익증권 유동화
72

인베스트피에스제이차
하남 미사 오피스텔 개발사업
100

인베스트송도제삼차
송도A1부지 지역주택조합사업
300

인베스트송도제사차
송도A1부지 지역주택조합사업
200

인베스트에스티제일차
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
175

패스트파이브
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
87

아이콘루프
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
40

인베스트시티제일차
시청역 서소문5지구 오피스빌딩 개발사업 수익권 유동화
100

인베스트세종제일차
세종 일반산업단지 개발사업PF
73

인베스트시티제삼차
중구 저동2가 비즈니스호텔 개발사업 수익권 유동화
150

인베스트씨엔
예산신소재 일반산업단지 개발사업PF
32

인베스트에이치제일차
헌인마을 도시개발사업
300

피닉스성남제이차
SK건설 경기 성남 상대원동 지식산업센터 개발사업PF
200

와이제이덕수궁제일차
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
100

피닉스교문제일차
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
200

피닉스연동제삼차
제주 연동 레지던스 개발사업PF
100

풍천제이차
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
255

샤이닝클리어
전주 에코시티 복합시설 개발사업
200

퍼플팁제일차
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
1380

의왕랜드마크제일차
의왕테크노파크 복합시설 개발사업PF
200

BlackRock Blind
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
139

(9)
회사는 당반기말 현재 서울보증보험㈜로부터
이행지급보증 등과 관련하여 부보금액
1,194백만원
의 보증을 제공받고 있습니다.

(10) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 충당함.

(주1) 2015년 중 특수관계
자인
한화자산운용㈜로
해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질
권이 되어 있습니다(주석 7 참조).

당반기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 6,250백만원이며, 회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

43. 신탁계정

(1) 당반기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
607,631,053

2. 주식
31,096,618

3. 출자금
34,148,164

4. 사채
140,260,745

5. 기업융통어음
937,585,673

6. 전자단기채권
535,970,000

7. 파생결합증권
24,516,415

8. 환매조건부채권매수
46,929,360

9. 수익증권
11,806,161

10. 금전채권
691,840,101

11. 외화채권
578,198,235

12. 외화수익증권
24,755,879

13. 기타자산
39,792,753

자산총계
3,704,531,157

부채

1. 특정금전신탁
2,959,256,791

2. 재산신탁
696,040,103

3. 선수수익
6,407,527

4. 미지급신탁보수
2,122,889

5. 미지급신탁이익
40,588,422

6. 미지급금
115,425

부채총계
3,704,531,157

(2) 당반기 중 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
3,596,792,150

매도
3,593,932,217

44. 회계정책의 변경

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1(1)에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.29~2.53 %입니다. 

기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였으며, 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산 조정으로 인식하였습니다.

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

사용권자산(주1)

부동산
52,290
52,847

차량운반구
400
216

기타
727
727

합계
53,417
53,790

(주1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스채권(주1)

부동산
6,485
5,882

합계
6,485
5,882

(주1) 재무상태표의 '기타금융자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스부채(주1)

유동
12,313
12,012

비유동
40,918
46,238

합계
53,231
58,250

(주1) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 감소한 사용권자산은 373백만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
5,443

차량운반구
78

기타
84

합계
5,605

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
709

단기리스료
54

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
46

당기 중 리스의 총 현금유출은
7,266백
만
원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

-
사용권자산: 53,790백만원 증가
- 리스채권: 5,882백만원 증가
- 선급비용: 779백만원 감소
- 임차점포시설물: 643백만원 감소
- 리스부채: 58,250백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용
회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 회사의 리스활동과 회계정책

회사는 다양한 사무실, 자동차, 정수기, 공기청정기 등를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로
1~8년의
고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.
2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 

① 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

② 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 정수기, 공기청정기 등 비품으로 구성되어 있습니다.

③ 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

45. 보고기간 후 사건

회사는 2019년 2월26일 개최된 이사회의 승인에 의하여 제3자 배정방식의 유상증자를 2019년 7월 30일에 실시하였습니다. 해당 유상증자를 통하여 발행된 주식의 종류와 수는 보통주 42,105,264주이며, 발행총액은 100,000,002천원 입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가.
회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입,
적
용

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은
아래와 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.29~2.53 %입니다. 
기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였으며, 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산 조정으로 인식하였습니다.

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

① 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

사용권자산(註1)

부동산
52,852
53,304

차량운반구
420
216

기타
756
727

합계
54,028
54,247

(註1)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스채권(註1)

부동산
6,051
5,425

합계
6,051
5,425

(註1)재무상태표의 '기타금융자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
당기초

리스부채(註1)

유동
12,313
12,012

비유동
41,057
46,238

합계
53,370
58,250

(註1)재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 감소한 사용권자산은 219백만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
5,443

차량운반구
82

기타
86

합계
5,611

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
709

단기리스료
59

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
46

당기 중 리스의 총 현금유출은 7,277백만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

-
사용권자산: 54,247백만원 증가
- 리스채권: 5,425백만원 증가
- 선급비용: 779백만원 감소
- 임차점포시설물: 643백만원 감소
- 리스부채: 58,250백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용
연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 
 같은 방식으로 회계처리
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책

연결회사는 다양한 사무실, 차량, 비품 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로
1~8년의
고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.
2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 

○ 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의
 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

○ 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 정수기, 공기청정기 등 비품으로 구성되어 있습니다.

○ 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 

나.
영
업양수

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.

(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

註
) 청산예정으로 인한 기업가치의 하락으로 9,100백만원의 손상차손을 인식하여 2017.12.31 기준 장부가는 28,606백만원임

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
[양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)
비고

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693
투자중

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63
투자중

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45
투자중

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395
투자완료

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93
투자완료

계
-
2,250
1,289
-

註
) 투자잔액 : 2017.12.31기준

[양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도에 관한 공시

공시일자
내용

2017.11.17
공정위_특수관계인으로부터 영업양수

다. 대손충당금 설정현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제59기 반기
신용공여금
661,353
166
0.03

환매조건부채권매수
57,200
-
-

대여금
556
-
-

대지급금
4,771
4,771
100.00

부도채권
209
209
100.00

사모사채
-
-
-

기타대출채권
652,871
2,820
0.43

미수금
561,500
3,915
0.70

미수수익
56,951
278
0.49

보증금
44,875
-
-

리스채권
6,051
-
-

합 계
2,046,337
12,159
0.59

제58기
신용공여금
610,319
165
0.03

환매조건부채권매수
1,220
-
-

대여금
698
-
-

대지급금
4,771
4,771
100

부도채권
209
209
100

사모사채
-
-
-

기타대출채권
379,368
711
0.19

미수금
544,672
3,915
0.72

미수수익
48,356
278
0.57

보증금
45,092
-
-

합 계
1,634,705
10,049
0.61

제57기
신용공여금
494,046
166
0.03

환매조건부채권매수
119,500
-
-

대여금
778
-
-

대지급금
5,674
5,503
96.97

부도채권
209
209
100.00

사모사채
-
-
-

기타대출채권
251,235
1,359
0.54

미수금
345,633
3,916
1.13

미수수익
41,589
278
0.67

보증금
45,191
-
-

합 계
1,303,853
11,430
0.88

註1) 각 계정별 금액은 현재가치할인차금을 차감한 금액입니다.
註2) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 대손충당금 변동현황

최근 3사업연도의 대손충당금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기
제58기
제57기

기초 대손충당금 잔액합계
10,050
11,430
19,550

기중 순전입(환입)액
2,108
-1,519
3,707

기중 제각
-
-397
-11,580

기타증감
-
-2
-247

대체
-
537
-

기말 대손충당금 잔액합계
12,158
10,049
11,430

註
) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

마. 대손충당금 설정방침

연결회사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입
 조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할
 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정
 가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화

2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나
 지역의 경제상황

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 금융자산이변동이자율인 경우 손상차손을 측정하는 할인율은 계약에 따라 결정된 현재의 유효이자율입니다. 연결회사는 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수 있습니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 대여금및수취채권
상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 손상은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다.

이를 위하여 연결회사는 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다(개별평가 대손충당금).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다(집합평가 대손충당금).

1) 개별평가 대손충당금
개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결회사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

2) 집합평가 대손충당금
집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용하여 평가합니다.

대여금및수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수 불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 충당금을 조정하여 환입하며, 이는 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 대손준비금
회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달하는 금액만큼은 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립합니다.

바.
경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
321,947
-
-
3,651
325,598

구성비율
98.88%
-
-
1.12%
100.00%

註) 고객의 위탁매매미수금의 경과기간별 잔액으로, 2019.6.30 별도 기준

사. 금융상품의 공정가치와 평가
방법

(1) 개요

연결회사는 금융상품(금융자산과 금융부채)을 그 취득목적과 성격에 따라 금융자산은 당기손익인식금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산으로 분류하고 있으며, 금융부채는 당기손익인식금융부채와 기타부채로 분류하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

연결회사는 금융상품을 회사가 금융상품의 계약 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 정형화된 매입이나 매도거래(즉, 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 당해 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 경우)의 경우에는 매매일에 인식하고 있습니다. 

금융자산과 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산(부채)을 제외한 모든 금융자산(부채)은 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 가산(차감)하여 인식하고 있습니다. 

공정가치란, 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액으로 정의되며, 최초 인식시 금융상품의공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다. 금융상품은 최초 인식시점의 분류기준에 따라 다음 중 하나의 측정기준에 따라평가됩니다.

1) 상각후원가
상각후원가는 금융자산이나 금융부채의 최초인식시점의 측정금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산된 상각누계액을 가감하며, 손상차손이나 대손상각을 인식(직접 차감하거나 충당금을 설정)한 경우에는 그 금액을 차감하여 산출됩니다.

2) 공정가치
연결회사는 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에 대한 매매중개기관의 공시가격(Dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함합니다.

시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용하거나 독립적인 외부평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

연결회사는 재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.

구분
정의된 수준

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

공정가치측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 대한 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치 측정치 전체에 대해 평가합니다. 한편, 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에영향을 미치지 않습니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

연결회사가 선택한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고, 연결회사의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 이러한 평가기법은 시장참여자가 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 포함하며, 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는 경제학적 방법론에 부합합니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.

(2) 공정가치 공시

1) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고
장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
1,058,133
3,812,536
672,233
5,542,902

기타포괄-공정가치금융자산
0
0
189,643
189,643

파생상품자산
2,782
64,117
197,770
264,670

합계
1,060,915
3,876,654
1,059,647
5,997,216

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
371,296
59,869
1,756,954
2,188,120

파생상품부채
14,071
65,630
57,045
136,745

합계
385,367
125,499
1,813,999
2,324,865

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
513,370
3,743,224
286,423
4,543,017

기타포괄-공정가치금융자산

-
-
177,999
177,999

파생상품자산
5,873
46,867
75,656
128,396

합계
519,243
3,790,091
540,078
4,849,412

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
465,707
29,066
1,477,282
1,972,055

파생상품부채
115,871
51,804
76,483
244,158

합계
581,578
80,870
1,553,765
2,216,213

3) 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는 비반복적인공정가치측정치에 대한 주요 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과같습니다
.

구분
당반기말 공정가치 (단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8,20)
(자산) 3,801,863
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(부채) 30,172

(자산) 296,240
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8,20)
(자산) 6,531
(부채) 1,756,954
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation),
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method)
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 29,698
2

CB, RCPS
(주석8)
(자산) 44,722
이항모형
(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
(주석8,9)
(자산) 10,673
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용

0%~2%
11.20%

영구성장률 상승에 따라 
공정가치 변동 증가
가중평균자본비용 하락에 
따라 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 324,740
3

(자산) 189,643
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 8,849
(부채) 28,261
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(부채) 8,435
3

CRS(주석11)
(자산) 42,035
(부채) 34,670
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 13,233
(부채) 2,699
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(자산) 1
3

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)
(자산) 175,932
(부채) 48,370
Black-Scholes 모형, 
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), 
DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)
(자산) 21,829
(부채) 241
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수
9.93%~72.46%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)
(자산) 10
이항모형
(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
12.08%~16.23%
변동성이 클수록 공정가치 
변동 증가
파생상품
3

4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기 및 전반기 중 변동내용은 다음과 같습니다
.

<당반기>
(단위:백만원)

구분
기초
당반기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
286,423
1,309
0
1,075,115
-690,614
0
672,233

기타포괄-공정가치금융자산
177,999
0
11,644
0
0
0
189,643

파생상품자산
75,656
16,947
0
134,429
-29,159
-103
197,770

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
1,477,282
-70,337
0
-1,759,626
1,968,962
0
1,756,954

파생상품부채
76,483
1,893
0
-30,510
12,965
0
57,045

<전반기>
(단위:백만원)

구분
기초
당반기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
전반기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
53,192
2,527
0
739,884
-486,422
7,796
316,977

매도가능금융자산
172,767
0
-3,710
0
0
2,400
171,458

파생상품자산
54,813
-4,579
0
108,106
-78,166
0
80,174

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
812,821
18,946
0
-801,735
1,215,712
0
1,207,852

파생상품부채
44,896
-7,046
0
-37,884
28,100
0
42,159

5)

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다
.
당분기 중 수준 2와 수준 3
공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측
정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

①
금
융자산

<당반기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익
-공정가치금융자산
위험회피목적
파생상품(註)
합계

현금및현금성자산
215,458
0
0
0
215,458

예치금
548,146
0
0
0
548,146

당기손익-공정가치금융자산
0
5,542,902
0
0
5,542,902

기타포괄손익-공정가치금융자산
0
0
189,643
0
189,643

파생상품자산
0
520
0
264,150
264,670

대출채권
1,368,995
0
0
0
1,368,995

기타금융자산
665,186
0
0
0
665,186

합계
2,797,785
5,543,423
189,643
264,150
8,795,000

註) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

<전기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산
매도가능금융자산
위험회피목적
파생상품(註)
합계

현금및현금성자산
111,764
-
-
-

111,764

예치금
623,268
-
-
-
623,268

당기손익-공정가치금융자산
-
4,543,017
-
-
4,543,017

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
177,999
-
177,999

파생상품자산
-
210
-
128,186
128,396

대출채권
980,728
-
-
-
980,728

기타금융자산
633,931
-
-
-
633,931

합계
2,349,691
4,543,227
177,999
128,186
7,199,103

註) 위험회피회계가 적용되지는 않으나 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품입니다.

②
금
융부채

<당반기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정
가치금융부채
위험회피목적
파생상품(註)
합계

예수부채
415,542
0
0
415,542

당기손익-공정가치금융부채
0
2,188,120
0
2,188,120

차입부채
4,620,829
0
0
4,620,829

사채
59,978
0
0
59,978

파생상품부채
0
1,119
135,626
136,745

기타금융부채
526,534
0
0
526,534

합계
5,622,883
2,189,239
135,626
7,947,748

註) 현금흐름위험회피회계가 적용되고 있는 파생상품이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정
가치금융부채
위험회피목적
파생상품(註)
합계

예수부채
404,079
-
-
404,079

당기손익-공정가치금융부채
-
1,972,055

1,972,055

차입부채
3,285,704
-
-

3,285,704

사채
59,972
-
-
59,972

파생상품부채
-
7,980
236,178
244,158

기타금융부채
377,439
-
-

377,439

합계
4,127,194
1,980,035
236,178
6,343,407

註) 현금흐름위험회피회계가 적용되고 있는 파생상품이 포함되어 있습니다.

7) 연결회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격이다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된공정가치와 거래 가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당반기와 전반기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
-34,937
-11,412

기중 신규거래
-22,444
-26,986

기중 손익인식
30,902
11,085

분기말 금액
-26,478
-27,313

아. 유형자산 재평가

※해당사항 없음

자. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화투자증권
회사채
공모
2013.04.09
20,000
4.56
A0(한기평, NICE)
2020.04.09
미상환
한화투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2015.12.10
40,000
5.00
A0(한신평, NICE)
2021.12.10
미상환
한화투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.06
10,000
2.01
A2+(한신평, NICE)
2019.02.07
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.06
10,000
2.01
A2+(한신평, NICE)
2019.02.07
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
10,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.20
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
10,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.19
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
10,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.19
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.10
A2+(한신평, NICE)
2019.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.18
4,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.09.17
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.18
1,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.09.17
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.21
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.09.20
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.21
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.09.20
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.10
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.10.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.10
5,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.10.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.17
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.10.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.06.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
5,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.06.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.06.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
5,000
2.30
A2+(한신평, NICE)
2019.06.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000
2.31
A2+(한신평, NICE)
2019.04.30
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000
2.31
A2+(한신평, NICE)
2019.04.30
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.05.21
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.05.21
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.05.21
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.02.21
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.05.21
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.02.22
10,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.05.22
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.07
10,000
2.07
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.07
10,000
2.07
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.08
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.08
5,000
2.06
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.25
10,000
2.04
A2+(한신평, NICE)
2019.06.25
상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.25
10,000
2.04
A2+(한신평, NICE)
2019.06.25
상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.27
7,000
2.04
A2+(한신평, NICE)
2019.08.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.03.27
10,000
2.04
A2+(한신평, NICE)
2019.08.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.12
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.12
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.12
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.12
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.12
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.12
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.12
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.12
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.30
10,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.07.30
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.04.30
10,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.07.30
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.10
10,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.09.10
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.11
10,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.13
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.14
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.14
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.14
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.14
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.20
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.09.20
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.20
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.09.20
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.22
미상환
토러스증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.09.25
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.09.25
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.26
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.26
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.27
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.28
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.27
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2019.10.28
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.11
10,000
2.17
A2+(한신평, NICE)
2019.01.10
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.23
40,000
2.35
A2+(한신평, NICE)
2019.01.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.30
30,000
2.35
A2+(한신평, NICE)
2019.01.30
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.03
50,000
2.60
A2+(한신평, NICE)
2019.02.27
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.28
30,700
2.57
A2+(한신평, NICE)
2019.03.28
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
50,000
2.57
A2+(한신평, NICE)
2019.04.02
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
15,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.07
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.03.11
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.10
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.12
30,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.04.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
20,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.03.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.15
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.04.15
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
20,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.02.27
20,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.27
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
30,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.06
13,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.05
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
20,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
25,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.03.15
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
48,500
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.05.08
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.11
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
25,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.03.22
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.22
25,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.03.29
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.27
10,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.06.27
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.03.29
25,000
2.14
A2+(한신평, NICE)
2019.04.05
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.02
10,000
2.01
A2+(한신평, NICE)
2019.06.03
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.02
40,000
2.01
A2+(한신평, NICE)
2019.06.03
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.05
30,000
2.00
A2+(한신평, NICE)
2019.07.05
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.05
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.04.12
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.10
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.09
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.11
30,000
1.95
A2+(한신평, NICE)
2019.05.10
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.04.19
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.12
20,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.12
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
60,000
1.97
A2+(한신평, NICE)
2019.06.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
10,000
1.99
A2+(한신평, NICE)
2019.07.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.04.26
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.05.03
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.05.10
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
20,000
1.86
A2+(한신평, NICE)
2019.05.20
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.05.17
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.05.24
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
20,000
1.89
A2+(한신평, NICE)
2019.05.31
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.24
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.05.31
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
30,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.08.27
미상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.05.31
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.06.07
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
30,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.09.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
20,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.09.06
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
20,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.09.06
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.06.14
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
30,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.09.06
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
20,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.11
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
50,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.07.11
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
30,000
1.92
A2+(한신평, NICE)
2019.09.10
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
30,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.07.15
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.06.21
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
62,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.07.15
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
50,000
1.86
A2+(한신평, NICE)
2019.06.18
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
20,000
1.91
A2+(한신평, NICE)
2019.07.18
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.21
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.06.28
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE)
2019.07.05
미상환
KB증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2018.10.17
20,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2019.01.17
20,000
2.55
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2019.04.17
20,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.17
미상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2018.11.05
20,000
2.60
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.02.07
20,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.03.05
20,000
2.35
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.04.05
20,000
2.35
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.05.07
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.05
미상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.10.15
20,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2019.01.15
20,000
2.60
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2019.04.15
10,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.15
미상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2018.12.15
20,000
2.75
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2019.03.15
20,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2019.06.17
20,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.15
미상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2018.12.14
20,000
2.70
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2019.03.14
20,000
2.35
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2019.06.14
20,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.14
미상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2018.11.10
10,000
2.53
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.10
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.10
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2019.05.10
10,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.10
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2018.10.26
25,400
2.50
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.25
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2019.01.25
25,000
2.50
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.25
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2019.04.25
25,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.25
미상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2018.12.28
20,000
2.75
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.28
상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2019.03.28
20,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.28
상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2019.06.28
20,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.28
미상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.01.15
14,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.03.15
14,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.06.17
14,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.15
미상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.01.15
10,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.03.15
10,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.06.17
10,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.15
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2019.03.25
135,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2019.06.25
138,000
2.15
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.25
미상환
한화투자증권

크리스탈문라이트
전자단기사채
사모
2018.12.18
20,400
2.75
A2+(NICE, 한기평)
2019.03.18
상환
한화투자증권

크리스탈문라이트
전자단기사채
사모
2019.03.18
20,400
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2019.06.18
상환
한화투자증권

크리스탈문라이트
전자단기사채
사모
2019.06.18
20,400
2.20
A2+(NICE, 한기평)
2019.09.18
미상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜너티
전자단기사채
사모
2019.02.18
16,000
2.40
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.18
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티
전자단기사채
사모
2019.03.18
16,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.16
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티
전자단기사채
사모
2019.04.16
16,100
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.16
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티
전자단기사채
사모
2019.05.16
16,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.21
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티
전자단기사채
사모
2019.05.21
11,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.17
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티
전자단기사채
사모
2019.06.17
11,000
2.10
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.16
미상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2018.11.22
7,230
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.02.22
상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2019.02.22
7,230
2.45
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.19
상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2019.04.19
7,130
2.30
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.19
미상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.12.31
10,000
2.80
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.29
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.01.29
10,000
2.47
A2+(NICE, 한기평)
2019.02.28
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.02.28
10,000
2.45
A2+(NICE, 한기평)
2019.03.29
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.03.29
10,000
2.30
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.29
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.05.29
7,300
2.28
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.01
미상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2018.10.26
20,000
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.25
상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2019.01.25
30,000
2.60
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.25
상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2019.04.25
20,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.25
미상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2018.10.26
30,000
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.25
상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2018.12.06
15,000
2.70
A2+(NICE, 한기평)
2019.03.06
상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2019.01.25
20,000
2.60
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.25
상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2019.04.25
30,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.25
미상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2019.03.06
15,000
2.30
A2+(NICE, 한기평)
2019.06.05
상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2019.06.05
15,000
2.22
A2+(NICE, 한기평)
2019.09.05
미상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2018.10.11
10,000
2.20
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.11
상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2019.01.11
10,000
2.55
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.11
상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2019.04.11
10,000
2.25
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.11
미상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2018.11.09
520
2.70
A2+(한기평, 한신평)
2019.02.08
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2019.02.08
520
2.60
A2+(한기평, 한신평)
2019.05.08
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2019.05.08
1,850
2.50
A2+(한기평, 한신평)
2019.08.08
미상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2018.10.19
10,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.18
상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2019.01.18
10,000
2.55
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.18
상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2019.04.18
10,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.18
미상환
한화투자증권

인베스트씨엔
전자단기사채
사모
2019.03.25
5,200
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2019.04.24
상환
한화투자증권

인베스트씨엔
전자단기사채
사모
2019.06.24
3,200
2.25
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.24
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2018.10.08
22,500
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.08
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2019.01.08
22,500
2.57
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.08
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2019.04.08
22,500
2.22
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.08
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.02.28
48,000
2.35
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.29
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.03.29
38,100
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.29
상환
한화투자증권

한화에스에스제십구차
전자단기사채
사모
2019.04.29
38,100
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.03
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.06.03
38,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.05
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2018.11.02
5,200
2.70
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.01
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.02.01
5,000
2.50
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.11
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.02.11
4,800
2.50
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.09
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.05.09
4,600
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.28
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.06.28
4,600
2.15
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.02
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2018.11.08
20,200
2.70
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.08
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.02.08
20,200
2.55
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.08
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.05.08
20,000
2.20
A2+(NICE, 한신평)
2019.06.26
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.06.26
20,000
2.15
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.26
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2018.10.17
15,000
2.48
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2018.11.23
11,300
2.70
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.22
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2019.01.17
15,000
2.56
A2+(NICE, 한신평)
2019.04.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2019.04.17
15,000
2.41
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.17
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2019.02.22
11,300
2.60
A2+(NICE, 한신평)
2019.05.22
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2019.05.22
11,300
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.22
미상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2018.12.05
9,000
2.75
A2+(한기평, 한신평)
2019.03.05
상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2019.03.05
9,100
2.40
A2+(한기평, 한신평)
2019.06.05
상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2019.06.05
9,100
2.20
A2+(한기평, 한신평)
2019.09.05
미상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2019.06.28
30,000
2.15
A2+(NICE, 한기평)
2019.09.25
미상환
한화투자증권

의왕랜드마크제일차
전자단기사채
사모
2019.06.12
20,000
2.30
A2+(NICE, 한신평)
2019.09.12
미상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.06.21
44,200
2.15
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.22
미상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.06.21
44,200
2.15
A2+(NICE, 한신평)
2019.07.22
미상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2019.07.17
20,000
2.1
A2+(NICE, 한신평)
2019.10.17
미상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.08.05
20,000
1.9
A1(NICE, 한신평)
2019.11.05
미상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2019.07.15
10,000
2.1
A2+(NICE, 한신평)
2019.10.15
미상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2019.09.16
20,000
1.9
A1(NICE, 한신평)
2019.12.15
미상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2019.09.16
20,000
1.93
A1(NICE, 한신평)
2019.12.14
미상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2019.08.12
10,000
1.78
A1(NICE, 한신평)
2019.11.10
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2019.07.25
25,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2019.09.30
10,000
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.03.30
미상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.09.16
14,000
1.9
A1(NICE, 한신평)
2019.12.15
미상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.09.16
10,000
1.9
A1(NICE, 한신평)
2019.12.15
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2019.09.25
118,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2019.11.25
미상환
한화투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
30,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.16
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.07.12
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
50,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.12
상환
KTB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
25,000
1.96
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.07.19
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
25,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.07.26
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.07.26
25,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.02
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.08.02
25,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.09
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.08.09
25,000
1.62
A1(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.16
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.08.16
25,000
1.62
A1(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.23
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.08.23
25,000
1.62
A1(한신평, NICE, 한기평)
2019.08.30
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.08.30
25,000
1.62
A1(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.06
상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.01
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.11.01
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.01
5,000
1.92
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.10.01
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
미상환
하이투자증권

크리스탈문라이트
전자단기사채
사모
2019.09.18
5,000
1.85
A1(NICE, 한기평)
2019.12.18
미상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티㈜
전자단기사채
사모
2019.07.16
11,000
2
A1(NICE, 한신평)
2019.08.16
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티㈜
전자단기사채
사모
2019.08.16
11,000
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.08.30
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티㈜
전자단기사채
사모
2019.08.30
11,000
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.09.16
상환
한화투자증권

그레이트어퍼튜니티㈜
전자단기사채
사모
2019.09.16
7,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2019.10.16
미상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2019.09.05
9,100
1.9
A1(한기평, 한신평)
2019.12.05
미상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2019.07.19
7,130
2.13
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.18
미상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.07.01
5,200
2.2
A2+(NICE, 한기평)
2019.07.29
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.07.29
2,400
1.95
A2+(NICE, 한기평)
2019.08.29
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.08.29
2,400
1.95
A2+(NICE, 한기평)
2019.09.30
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2019.09.30
2,400
2.05
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.29
미상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2019.07.25
30,000
2.05
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2019.07.25
20,000
2.05
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2019.07.11
10,000
2.1
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.11
미상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2019.09.05
15,000
1.86
A2+(NICE, 한기평)
2019.11.05
미상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2019.08.08
2,750
1.85
A2+(한기평, 한신평)
2019.11.08
미상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2019.07.18
10,000
2.13
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2019.09.25
30,000
1.95
A2+(NICE, 한기평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

의왕랜드마크제일차
전자단기사채
사모
2019.09.16
20,000
1.88
A1(NICE, 한신평)
2019.12.12
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2019.07.08
22,500
2.02
A2+(NICE, 한신평)
2019.10.07
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
ABCP
사모
2019.10.07
22,500
2.05
A1(NICE, 한신평)
2020.04.07
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.08.05
38,000
1.88
A1(NICE, 한신평)
2019.09.03
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.09.03
38,000
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.10.18
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.08.02
4,600
1.93
A1(NICE, 한신평)
2019.08.30
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.08.30
4,400
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.09.27
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2019.09.27
4,400
2
A1(NICE, 한신평)
2019.10.28
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.07.26
10,000
1.95
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.26
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.08.26
10,000
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.09.30
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2019.09.30
10,000
2
A1(NICE, 한신평)
2019.10.17
미상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.07.22
43,600
2.05
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.22
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.08.22
43,600
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.09.23
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.09.23
43,500
2
A1(NICE, 한신평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.07.22
43,600
2.05
A2+(NICE, 한신평)
2019.08.22
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.08.22
43,600
1.8
A1(NICE, 한신평)
2019.09.23
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.09.23
43,500
2
A1(NICE, 한신평)
2019.10.25
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2019.07.17
15,000
2.23
A2+(NICE, 한신평)
2019.10.17
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2019.08.22
11,300
1.91
A1(NICE, 한신평)
2019.11.22
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2019.09.19
10,000
1.9
A1(NICE, 한신평)
2019.11.19
미상환
한화투자증권

저스트레드
전자단기사채
사모
2019.08.09
20,000
1.85
A1(NICE, 한기평)
2019.11.09
미상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2019.07.22
7,000
2.1
A2+(NICE, 한신평)
2019.10.22
미상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
5,515,360
-
-
-
-
-

차. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화투자증권(주)
 제23-2회
무보증 후순위사채
2013.04.09
2020.04.09
20,000
2013.03.28
HMC투자증권
(기업금융관련부서, 
02-3787-2309)

(이행현황기준일 :
2019.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 2,000% 이하 유지

이행현황

이행
(
2019-06-30 별도재무제표 기준, 
부채비율
724%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전회계년도 자기자본의 
1,500% 미만 등

이행현황

이행
(
2019-06-30 별도재무제표 기준,
596%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조 원이상의 자산을 매매,양도, 임대, 기타 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
HMC투자증권 홈페이지 게시 2019.04.29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

카.
채무증권 미상환잔액

(1) 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
45,000
50,000
-
95,000
80,000
-
-
-
270,000

합계
45,000
50,000
-
95,000
80,000
-
-
-
270,000

註) 별도기준

(기준일 : 2019.10.07)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
45,000
50,000
-
117,500
80,000
-
-
-
292,500

합계
45,000
50,000
-
117,500
80,000
-
-
-
292,500

註) 연결기준

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,000,000
1,000,000

사모
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
1,000,000
1,000,000

註1) 별도기준

註2) 발행한도 및 잔여한도는 공모와 사모의 합계임

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,745,490
1,107,410

사모
72,000
285,930
270,150
10,000
-
638,080

합계
72,000
285,930
270,150
10,000
-
638,080
1,745,490
1,107,410

註
1)연결기준

註2)발행한도는 별도기준 발행한도 500,000백만원과 연결대상 종속회사(SPC)의 
발행한도 785,190 백만원의 합계임

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
60,000

합계
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

註
)별도기준

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
20,000
-
40,000
-
-
-
-
60,000

註
)연결기준

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

註)별도 및 연결기준 해당사항 없음

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

註)별도 및 연결기준 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결감사

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제59기 반기(당반기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음

제58기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제57기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

註) 당반기 회계감사인의 검토의견은 다음과 같습니다.

구분
감사의견

연결

본인의 검토결과 상기 연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(2) 별도감사

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제59기 반기(당반기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음

제58기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제57기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

註) 당반기 회계감사인의 검토의견은 다음과 같습니다.

구분
감사의견

별도

본인의 검토결과 상기 연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제59기 반기
(당반기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 개별 및 
연결 재무재표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 감사 등
497백만원
1,300시간

제58기(전기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 개별 및 
연결 재무재표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 검토 등
280백만원
3,838시간

제57기(전전기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 개별 및 
연결 재무재표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 검토 등
227백만원
3,004시간

註) 부가가치세 별도

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제59기 반기
-
-
-
-
-

제58기(전기)
-
-
-
-
-

제57기(전전기)
2017년 4월
미국 태양광 발전소 인수 프로젝트 
관련 자문
2017년 5월
45백만원
삼일회계법인

2. 종속회사의 감사 및 검토의견 등에 관한 사항

공시대상기간 중에 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없습니다. 당사의 종속회사 현황은 'Ⅰ. 회사의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

3. 회계감사인의 변경 등

제47기 ~ 49기 감사는 삼일회계법인이 수행하였으며, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제4조의 2 에 근거하여 제50기 ~ 제52기(2010.4.1 ~ 2013.3.31)의 외부감사인을안진회계법인으로 교체하였습니다.

또한, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제4조의 2에 근거하여
제53기~제55기(2013.4.1~2015.12.31)의 외부감사인을 안진회계법인으로 계속
계약한 바 있으나, 과거 6개 사업연도의 장기간 감사용역을 수행하였기 때문에 제56기~제58기(2016.1.1~2018.12.31)까지 외부감사인을 삼일회계법인으로 교체하였습니다.

이후, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 근거하여
제59기~제61기(2019.1.1~2021.12.31)의 외부감사인을 삼일회계법인으로 선임
하였습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과

당사의 감사위원회는 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 경영성과를 평가하고 개선하기 위해 이사회 및 중요회의에 참석하여 의견을 진술하고 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사합니다.

또한 내부감사부서는 부서의 업무를 감사하고 임직원의 위법행위를 감시하고 있으며, 이를 위하여 일상감사, 종합감사, 특별감사 등을 수행하고 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 그 평가결과를 年 1회 이사회 보고하는 등의 내부감시장치를 운영하고 있습니다.

제59기상반기(2019년 1월~2019년 6월) 중 내
부
감
사
부서에서는 일상감사를 비롯한 감사활동을 통하여 종합감사 10회, 특별감사 16회를 실시하였

으
며,

준법감시부서는 내부통제기준 위반여부에 대한 모니터링 및 조사 등을 실시하고 있습니다.

감사지적사항은 즉시 감사보조조직 부서장에게 보고하고, 내부 감사규정에 따라 조치를 취하고 있으며 지속적으로 사후관리를 하고 있습니다.

한편, 전기말 감사위원회의 의견으로는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 한화투자증권주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있으며, 내부감시장치에 중요한 취약점은 발견할 수 없었고, 감사를 실시함에 있어 이사의 거부 또는 회사의 사고 등 기타 사유로 필요한 서류를 입수하지 못한 경우는 없었습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
 - 해당사항 없음

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제 58 기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 
검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제 57 기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 
검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제 56 기
삼일회계법인

경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 
검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가

 - 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재
, 당사의 이사회는 3명의 사내이사 및 4명의 사외이사 총 7명으로 구성되어 있습니다.
또한 이사회내에는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 경영위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 내부거래위원회 의 6개 위원회가 있습니다. 
각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 「

Ⅷ.
임원 및 직원등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 이사회 현황
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사현황은 다음과 같습니다.

성 명
주요경력
담당업무
비 고

권희백
한화증권 자산운용본부장
한화증권 기획관리본부장
한화생명 투자사업본부장

이사회 의장
대표이사

2017.03.24 신규 사내이사 선임
2017.06.27 신규 대표이사 선임
(2017.07.01 시행)
2019.03.26 사내이사, 대표이사 재선임

배준근
한화투자증권 재경1지역본부장 
한화투자증권 Retail사업본부 부본부장
사내이사
WM본부장
2018.03.28 재선임

한종석
한화케미칼 상무보
한화투자증권 경영지원본부장
사내이사
경영지원본부장
2018.03.28 신규선임

김용재
국세청 운영지원과장
중부지방국세청 납세자보호담당관
이현세무법인 총괄부회장
이현세무법인 회장
민우세무법인 회장
사외이사
(감사위원장)
2019.03.26 재선임

김원용
국가브랜드위원회 위원
이화여대 디지털미디어학부 교수
미들클래스소사이어티 이사장
차의과학대학교 석좌교수
호텔신라 사외이사
사외이사
(감사위원)

2018.03.28 신규선임

노태식
금융감독원 은행 및 비은행담당 부원장보
전국은행연합회 상근부회장
법무법인유한 태평양 고문
사외이사
(감사위원)

2018.03.28 신규선임

이청남
New Jersey State Univ. 부교수
한화/정보 IT사업본부장
한화S&C 대표이사
대양코리아 대표이사
사외이사
2018.03.28 신규선임

註1) 제56기 정기주주총회(2017-03-24)에서 사내이사 1명(권희백, 경영관리총괄)이 신규 선임됨에 따라 기존의 사내이사 1명(한종석, 경영지원본부장)은 제외되었습니다.
註2) 사외이사 3명(정규상, 송규수, 이준행)은 2017-03-24의 정기주주총회에서 
재선임되었습니다.

註3) 2017-06-27의 이사회에서 권희백 대표이사로 변경(여승주 前 대표이사 사임)

註4) 제57기 정기주주총회(2018.3.28)에서 기존의 사내이사 배준근(WM본부장)이 재선임되었고, 사내이사 한종석(경영지원본부장)이 신규선임 되었습니다. 또한 
기존의 사외이사 중 송규수, 이준행, 정규상은 임기만료로 퇴임함에 따라 이청남, 
김원용, 노태식 사외이사가 신규선임 되었으며 기존의 김용재 사외이사는 재선임
되었습니다. 

註5) 제58기 정기주주총회(2019.3.26)에서 기존의 사내이사 권희백(대표이사), 
사외이사 김용재(감사위원장)가 재선임되었습니다.

(3) 이사회의 권한 내용
1) 주주총회에 관한 사항의 의결
2) 이사 및 이사회 운영 등에 관한 사항의 의결
3) 재무에 관한 사항의 의결
4) 투자에 관한 사항의 의결
5) 기타
6) 이사회 보고

(4) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

1) 이사후보의 인적사항 주총 전 공시 및 공고

［2019.02.26］'주주총회소집통지ㆍ공고'에 이사후보 2명(사내이사 1명, 사외이사 1명) 에 대한 인적사항 공시를 참고하시기 바랍니다.

2) 주주의 이사후보 추천은 없음

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 규정의 주요내용

- 이사회 구성 : 이사 전원으로 구성
- 이사회 의장 : 이사회는 매년 사외이사 중에서 이사회 의장을 선임. 사외이사가 아 닌 자를 이사회 의장으로 선임할 수 있으나 이 경우 이사회는 그 사유를 공시하고, 사외이사를 대표하는 자(선임사외이사)를 선임하여야 함
- 이사회 소집 : 정기이사회는 정관이 정한 바에 따라 이사회 의장 또는 대표이사가 소집
 임시이사회는 이사회 의장 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 때 소집
- 의사 : 이사회는 재적이사 과반수의 출석으로 개회하며 결의는 출석이사 과반수로 의결. 단, 이사의 회사의 사업기회 및 자산의 유용 등 상법에 따라 이사회 결의가 필요한 사항, 이사/주요주주/계열회사 등과의 거래로서 상법에 따라 이사회 결의 가 필요한 사항, 준법감시인 및 위험관리책임자의 해임에 관한 결의는 이사 총수의 3분의 2이상의 결의.
 이사회의 의결에 관한야 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하 며 그 이사는 재적이사의 수에 산입하지 아니함.
 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음 성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으 며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봄
- 사후승인제도 : 긴급을 요하는 사항으로서 이사회 소집의 여유가 없는 때,
 대표이사는 담당이사의 동의를 받아 필요 조치를 취할 수 있음.
 이 경우 다음 이사회에서 경위를 보고하여 승인을 받아야 함.
- 위임 : 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 의결로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있음
 대표이사는 이사회로부터 위임받은 사항의 범위 내에서 소관업무 부서장에게 해당 사항의 집행을 대행시킬 수 있음
- 이사 아닌 자의 출석 : 의장이 필요하다고 인정할 경우에는 이사 아닌 자도 회의에 출석하게 하여 의견을 진술하게 할 수 있음

(2) 이사회 중요 의결사항 등

회차
개최일자
안건 내용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사내이사 성명

김원용
이청남
노태식
김용재
권희백
배준근
한종석

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2019-01-30
1. 내부회계관리규정 개정
가결
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2. 계열사 발행 수익증권 인수
가결
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3. 2019년 사업계획 승인
가결
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4. 제58기 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
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찬성
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1. 2018년 감사실적 및 결과
보고
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-
-
-
-
-
-

2. 2018년 위험관리 종합보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

3. 이사회내 위원회 심의결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

2
2019-02-26
1. 임원후보추천위원회 위원 선임
가결
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찬성
찬성
찬성
찬성

1. 최고경영자 승계절차 개시
보고
-
-
-
-
-
-
-

3
2019-02-26
1. 베트남 증권사 인수
가결
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찬성
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찬성
찬성

2. 정관 일부 변경
가결
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3. 신주의 발행 및 신주인수계약 체결
의 건
가결
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4. 제58기 정기 주주총회 소집 및 부의
안건 승인
가결
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찬성
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찬성
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5. 이연성과급 지급을 위한 자기주식 처분
가결
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6. 계열사와의 임직원 퇴직연금 납입거래
가결
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7. 최고경영자 최종 후보자 결정
가결
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찬성
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찬성

1. 제58기 내부회계관리제도 운영실태 
평가 결과
보고
-
-
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-
-
-
-

2. 제58기 감사위원회 내부회계관리제도 평가보고서
보고
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-
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-
-

3. 2018년 내부통제시스템 감사위원회 
평가결과
보고
-
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-
-
-
-
-

4. 2018년 자금세탁방지업무 감사위원회 평가결과
보고
-
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-
-
-
-

5. 제58기 감사위원회 감사보고서
보고
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-
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-

4
2019-03-11
1. 재무제표 변경 승인
가결
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5
2019-03-26
1. 대표이사 선임
가결
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찬성

2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임
가결
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3. 이사회내 위원회 위원 선임
가결
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4. 계열회사가 설립 예정인 투자신탁 수익증권 인수
가결
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찬성
찬성
찬성
찬성

5. 준법감시인 연임
가결
찬성
찬성
찬성
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찬성
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찬성

6. 이사 등과 회사간의 거래
가결
찬성
찬성
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찬성
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찬성

7. 내부통제기준 개정
가결
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찬성
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찬성

8. 인터넷 전문은행 예비인가 참여
가결
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찬성
찬성
찬성
찬성

1. '18년 내부통제활동 및 '19년 내부통제활동 계획
보고
-
-
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-
-

2. 개인(신용)정보 관리,보호에 대한 '18년 활동 및 '19년 계획
보고
-
-
-
-
-
-
-

6
2019-04-16
1. 이사 등과 회사 간의 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2019-04-29
1. 계열사 발행 수익증권 인수금액 변경
가결
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찬성

1. 베트남 증권사 인수 종결보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

8

2019-05-15

1.'19년 1분기 경영실적 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

9

2019- 06-12

1. 계열회사 발행 수익증권 인수

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 계열회사 발행 수익증권 인수

가결

찬성

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찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 베트남 법인에 대한 증자 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

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찬성

찬성

10
2019-07-08
1. 주요업무집행책임자 선임
가결
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2. 이사 등과 회사간의 거래
가결
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찬성
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3. 신주의 납입기일 변경의 건
가결
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11
2019-07-25
1. 당사 보유 수익증권에 대한 계열회사 양도의 건
가결
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찬성
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12
2019-08-14
1. 내부회계관리제도규정 개정
가결
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2. 싱가폴 CapBridge Holdings 투자
가결
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1. 2019년 상반기 경영실적 보고
보고
-
-
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-
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-
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13
2019-09-19
1. 계열회사가 설립 예정인 투자신탁 수익증권 인수
가결
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찬성
찬성
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2. 전자단기사채 발행한도 증액
가결
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3. 사채 발행
가결
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4. 이사 등과 회사간의 거래
가결
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5. 주요주주와 회사간의 거래 사전 포괄승인
가결
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註) 회차는 CY(Calendar Year)기준임

(3) 이사회내의 주요 위원회 구성현황
［경영위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

① 경영위원회는 관계법령, 정관, 이사회의 규정·결의에 따라 그 업무를 수행하며, 이사회가 위임한 사안에 대하여 심의하고 의결한다.

② 경영위원회는 법령 및 정관상에 규정된 이사회의 전결사항을제외한 회사 업무집행 및 그와 관련된 사안에 대하여 의사결정권을 이사회로부터 위임 받아 행사한다.

■권한
경영위원회는 당사 경영위원회 규정 제10조에 따라 다음의 사항을 심의, 의결한다

1. 자기자본 5% 미만의 자금이 소요되는 신규사업 진출

2. 인허가 업무

3. 복지기금의 출연

4. 우리사주조합에 대한 대출

5. 자기자본 5% 이하의 자금이 소요되는 부동산의 취득, 처분, 건축

6. 지점, 사무소 및 해외사업소의 설치, 이전, 폐쇄에 관한 사항

7. 자기자본 5% 미만의 출자(기투자분의 증액 포함) 또는 출자 지분의 처분

(단, 계열회사 및 지분법 적용회사에 대한 출자 및 출자지분 
처분은 이사회 결의)

8. 기타 이사회로부터 위임 받은 사항

2008.05.30
사내이사 3명
(권희백,배준근,
한종석)

［임원후보추천위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

① 위원회는 임원(대표이사, 사외이사, 감사위원회 위원에 
한정한다. 이하 이 조에서 같다) 후보를 추천하는 역할을 수행
한다.

② 위원회는 다양한 분야에서 직무수행에 필요한 전문성을 갖춘후보를 물색하여 임원후보군을 관리하고, 관계 법령 등에서 
요구하는 임원자격요건의 충족 여부를 항목별로 검증한다.

③ 위원회가 사외이사 후보를 추천하는 경우에는 지배구조법 
제33조 제1항에 따른 주주제안권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘주주가 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다.

■권한

① 위원회는 다음 각 호의 사항을 결의한다.

1. 대표이사 후보 추천에 관한 사항

2. 사외이사 후보 추천에 관한 사항

3. 감사위원회 위원 후보 추천에 관한 사항

4. 기타 대표이사, 사외이사, 감사위원회 위원 후보 추천을 
위하여 필요한 사항

② 위원회는 위원회에서 결의된 사항을 이사회에 보고하여야 
한다.

2008.05.02

사외이사 3명
(김용재,이청남,김원용)

註
) 기존의 사외이사후보추천위원회는「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제17조에 의거제15차 이사회(2016.12.21)의 의결에 따라 임원후보추천위원회로 변경 ㆍ설치되었습니다.

［보수위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■
설치목적

당사의 보상체계는 회사의 성과 및 리스크를 고려하여 금융회사로서의 영속성에 문제가 되지 않는 범위 내에서 설계·운영되고 있습니다. 보수위원회는 이사회내 위원회로서 회사의 주요 보상정책을 상기 취지가 구현될 수 있는 방향으로 이끌 수 있도록 그 기능을 하고 있습니다

■
권한

위원회는 다음 각 호의 사항을 심의 및 의결합니다

1. 임원과 금융투자업무담당자의 보수결정 및 지급여부, 지급방식에 관한 사항

2. 임원과 금융투자업무담당자의 보수지급에 관한 연차보고서의작성 및 공시에 관한 사항

3. 임원과 금융투자업무담당자의 보수체계 설계,운영 및 그 설계,운영의 적정성 평가 등에 관한 사항

4. 보수정책에 대한 의사결정 절차와 관련된 사항

5. 그 밖에 보수체계와 관련된 사항

상기의 금융투자업무담당자는 증권 또는 파생상품의 설계, 판매,운용업무를 담당하는 직원으로서 보수위원회가 심의, 의결한 사람을 말하며, 위원회는 위원회에서 결의된 사항을 이사회에 보고하여 합니다

또한 보수위원회 규정 제7조에 의거하여 보수위원회는 해당 내용에 대한 전문적이고 독립적인 의사결정을 지원받기 위해 위원장이 필요하다고 인정하는 경우에는 임직원 또는 외부인사를 위원회에 출석시켜 의견을 청취할 수 있으며, 보상제도의 적정성 평가 및 연차보상평가의 객관성 제고를 위해 외부전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다

2012.02.17
사내이사 1명
(한종석)
사외이사 2명
(김원용,노태식)

註) 보상위원회는 2016.10.10의 규정개정으로 2017.03.24의 정기주주총회 이후 보수위원회로 명칭이 변경되었습니다.

［내부거래위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적
내부거래위원회는 회사경영의 투명성을 제고하기 위해 계열회사 등과의 중요한 내부거래를 사전 심의·점검하는 역할을 수행하고 있음

■권한

① 위원회는 의안 심의를 위해 필요한 경우, 관련 사업의 주요 
내용, 계약방식 및 거래상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

② 위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의계약 체결사유 해당여부, 비계열 회사와의 수의계약 가능여부, 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반 우려가 있는 내부거래에대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다.

위원회에 부의할 사항은 다음 각 호와 같다.

1. 계열사와의 분기 누적 거래 50억원 이상의 용역 또는 물품 
구매 등 거래

2. 계열사와의 단일거래 대상 5억원 이상의 수의계약(경쟁입찰 유찰로 인한 단독계약 제외)에 의한 용역 및 물품 구매 등 거래
(단, 전산 관련 재계약 체결시는 10억원 이상의 수의계약)(2016.10.10 본 호 개정)

3. 그 밖에 위원회의 운영에 필요하다고 인정되는 사항

2012.11.15
사내이사 1명
(배준근)
사외이사 2명
(김용재,이청남)

［위험관리위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

이사회의 위임을 받아 경영활동에서 발생할 수 있는 제반 리스크의 체계적 관리에 대한 합리적인 기준을 제시하는 역할을 수행

■권한

① 위원회는 다음 각 호의 사항을 심의·의결한다.

1. 위원회 위원장의 선임 및 해임

2. 위험관리 기본방침 및 전략 수립

3. 위험관리시행세칙의 제정 및 개정

4. 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치

5. 위험관리조직 구조 및 업무분장 변경

6. 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립

7. 회사가 부담가능한 위험 수준 결정

8. 적정투자한도 및 손실허용한도 승인

9. 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

10. 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립

11. 총비용 10억이상의 위험관리정보시스템 도입

12. 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임

13. 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

② 제1항과 관련하여 위험관리책임자는 신속한 의사결정이 필요하거나 위원회의 개최가 어렵다고 판단되는 경우 위원장의 승인을 받아야 한다.

③ 제2항의 경우 해당 현업부서장은 위험관리책임자와 그 내용을 사전에 합의하여야 하며, 위험관리책임자는 위원장 승인 후 3영업일 이내에 위원회에 그 내용을 보고하여야 한다.

④ 위원회에서 승인된 이후 해당 안건이 보류 또는 철회되는 경우 해당 현업부서장은 그 사유를 위험관리책임자에게 즉시 통보하여야 한다.

2011.04.08
사내이사 1명
(권희백)
사외이사 2명
(노태식,이청남)

註) 리스크관리위원회는 2016.10.10의 규정개정으로 2017.03.24의 정기주주총회 이후 
위험관리위원회로 명칭이 변경되었습니다.

［감사위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적
감사위원회는 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 경영진의 업무처리에 대한 적법성 감독과 적정성 감독을 수행하며 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 경영성과를 평가·개선하기 위해 다음 각 호의 역할을 수행한다.

1. 재무감사, 준법감사, 업무감사, 경영감사, IT감사 등으로 구분
(『감사위원회 직무 규정』 제4조)되는 내부감사 계획의 수립, 
집행, 결과평가, 사후조치, 개선방안 제시

2. 회사의 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 
제시

3. 내부감사부서장의 임면에 대한 동의

4. 외부감사인 선정

5. 외부감사인 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회가 위임한 사항의 처리

8. 기타 감독기관 지시, 이사회 또는 감사위원회가 필요하다고 
인정하는 사항에 대한 감사

■권한

위원회는 다음 각 호의 권한을 갖는다.

1. 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 요구권(경영진은 위원회의 원활한 업무수행을 위하여 중요한 경영활동에 관한 정보를 
사전 또는 사후적으로 공유하여야 한다)

2. 관계자의 출석 및 답변요구

3. 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인

4. 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구

5. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

위원회의 의결사항은 다음 각 호와 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

가. 임시주주총회의 소집청구

나. 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

2. 이사 및 이사회에 관한 사항

가. 이사회에 대한 보고의무

나. 감사보고서의 작성, 제출

다. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

라. 이사에 대한 영업보고 청구

마. 기타 이사회에서 위임 받은 사항

3. 감사에 관한 사항

가. 감사계획의 수립

나. 내부감사 관련 업무, 재산, 자회사의 조사

다. 내부 감사부서장의 임면에 대한 동의

라. 외부감사인 선정

마. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위배되는 중요한 사실의 보고 수령

바. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계기준을 위반한 사실의 보고수령

사. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

아. 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

4. 기타

가.『감사위원회 직무 규정』의 제정 및 개폐

나. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항

다. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

위원회의 심의사항은 다음 각 호와 같으며, 사전 또는 사후에 
심의할 수 있다.

1. 감사에 관한 사항

가. 회계기준의 제정 및 변경

나. 회사 재무활동의 건전성 및 타당성과 재무보고의 정확성 
검토
다. 감독당국에 제출하는 주요 자료의 검토

라. 준법감시인의 해임 건의

마. 내부통제기준의 제·개정 및 폐지 관련 협의

바. 내부통제시스템의 평가 및 개선사항

사. 공시정책의 수립 및 집행의 검토

2. 기타

가. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항

나. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

2008.05.30
사외이사 3명
(김용재,김원용,노태식)

(4) 이사회내의 주요 위원회 활동내역
［경영위원회］

위원회명
위원장
구성원
(전체 사내이사)
활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
권희백
배준근
한종석

(출석률: %)
(출석률: %)
(출석률: %)

찬반여부

경영위원회
권희백
권희백, 배준근, 
한종석
-
-
-
-
-
-

註) 반기보고서 작성대상 기간 중 개최실적 없음

[보수위원회]

위원회명
위원장
구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)
활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김원용
노태식
한종석

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

보수위원회
김원용
김원용, 노태식, 
한종석
2019-02-12
1. 2018년 임원 및 금융투자업무담당자 성과급 산정 심의
가결
찬성
찬성
찬성

2. 이연성과급 지급 심의(전체)
가결
찬성
찬성
찬성

3. 이연성과급 지급 심의(ELS손실 관련)
가결
찬성
찬성
찬성

4. 이연성과급 및 당해 성과급 지급 심의(진행 소송 관련)
가결
찬성
찬성
찬성

2019-02-26
1. 2018년 보수체계 연차보고서 작성 및 공시
가결
찬성
찬성
찬성

[내부거래위원회］

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
배준근
김용재
김원용

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

내부거래
위원회
배준근
배준근, 김용재,
김원용
2019-01-30
1. 한화인재경영원 위탁교육 
계약
가결
찬성
찬성
찬성

註) 2019년 3월26일 내부거래위원회 위원 변경(배준근, 김용재, 이청남) 선임

[위험관리위원회］

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
권희백
노태식
이청남

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

위험관리
위원회
노태식
권희백, 노태식
이청남
2019-05-15

위험관리 현황 보고

보고

-

-

-

2019-07-08

1. 19년 하반기 위험한도 설정
(안)

가결

찬성

찬성

찬성

※ 감사위원회, 임원후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 않았 습니다.

다. 이사의 독립성

이사는 이사회와 사외이사후보추천위원회에서, 상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법규에서 정하는 자격요건상의 결격사유에 해당하지 않고, 각 분야에서 오랜 기간 종사하여 경륜과 전문성을 인정받는 인사를 후보자로 선정한 후 주주총회에서 선임합니다.
사외이사의 경우 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에 따른 독립성 기준을충족하고 있습니다.
또한 당사는 이사의 임기와 선임 등 이사의 독립적인 직무수행에 필요한 사항을 정관에 규정하고 있으며, 선임 및 보수에 대한 사항은 주주총회의 결의를 통하여 결정하고있습니다 

(1)
증권신고서 제출일 현재
, 당사 이사 현황은 다음과 같습니다.

성 명
직 책
추천인
활동분야
최대주주와의 
관계
회사와의
 거래

권희백
대표이사(사내이사)
이사회
총괄
등기임원
없음

배준근
전무(사내이사)
이사회
WM본부

등기임원

없음

한종석
상무(사내이사)
이사회
경영지원본부장
등기임원
없음

김용재
사외이사
임원
후보추천위원회
경영자문

등기임원

없음

김원용
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

노태식
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

이청남
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

(2) 임원후보추천위원회 구성현황

이사명
사외이사 여부
설치목적 및 권한
관계법률 충족여부
비 고

이청남
사외이사
'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항-1.이사회에 관한 사항-나.이사회 운영에 관한 사항-(3) 이사회내 주요 위원회 구성현황' 참조
사외이사가 동 위원회 총원의 과반수로, 상법 
제542조의8 제4항, 자본시장과 금융투자업에 
관한 법률 제25조의 제2항, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제17조를 충족함
-

김용재
사외이사

김원용
사외이사

註
) 기존의 사외이사후보추천위원회는「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제17조에 의거 
2016년 제15차 이사회(2016.12.21)의 의결에 따라 임원후보추천위원회로 변경 ㆍ설치되었습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사는 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최시에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있습니다.
한편, 반기보고서 작성대상 기간 중 사외이사 교육 및 연수는 1회 있었습니다.

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.05.15
당사 수석이코노미스트

김용재, 노태식, 김원용, 이청남

-

경제 및 금융시장 전망

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성 개요

당사의 감사위원회는 2008.05.30에 설치되었으며,
반기보고서 작성 기준일 현재

사외이사인 감사위원 3명으로 구성되어 있습니다. 또한 관계법령에 따라 감사위원의 2/3 이상 및 감사위원장은 사외이사로 선임하고 있으며, 감사위원 중 1명 이상은 
재무 또는 회계 전문가로 구성되어 있습니다.

나.
감사위원회 위원의 인적사항
및 사외이사 여부

성명
주요경력
비고

김용재

-
호원대 경영학
- 국세청 운영지원과장
- 중부지방국세청 납세자보호담당관
- 이현세무법인 총괄 부회장
- 이현세무법인 회장
- 現 민우세무법인 회장

사외이사인 감사위원
(위원장)

김원용

- Texas A&M Univ. 정치커뮤니케이션(博)
- 이화여대 디지털미디어학부 교수
- 호
텔신라 사외이사
- 現 미들클래스소사이어티 이사장
- 現 차의과학대학교 석좌교수

사외이사인 감사위원

노태식

- 성균관대 경제학
- 금융감독원 은행 및 비은행담당 부원장보
- 전국은행연합회 상근부회장
- 現 법무법인 유한 태평양 고문

사외이사인 감사위원

다. 감사위원회의 목적(역할)

감사위원회는 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 경영진의 업무처리에 대한 적법성 감독과 적정성 감독을 수행하며 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 경영성과를 평가·개선하기 위해 다음 각 호의 역할을 수행한다.

1. 재무감사, 준법감사, 업무감사, 경영감사, IT감사 등으로 구분 (『감사위원회 직무 규정』 제4조) 되는 내부감사 계획의 수립, 집행, 결과평가, 사후조치, 개선방안 제시

2. 회사의 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 제시

3. 내부감사부서장의 임면에 대한 동의

4. 외부감사인 선정

5. 외부감사인 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회가 위임한 사항의 처리

8. 기타 감독기관 지시, 이사회 또는 감사위원회가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

라. 감사위원회의 권한과 책임

위원회는 다음 각 호의 권한을 갖는다.

1. 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 요구권(경영진은 위원회의 원활한 업무수행을 위하여 중요한 경영활동에 관한 정보를 사전 또는 사후적으로 공유하여야 한다)

2. 관계자의 출석 및 답변요구

3. 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인

4. 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구

5. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

위원회의 의결사항은 다음 각 호와 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

가. 임시주주총회의 소집청구

나. 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

2. 이사 및 이사회에 관한 사항

가. 이사회에 대한 보고의무

나. 감사보고서의 작성, 제출

다. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

라. 이사에 대한 영업보고 청구

마. 기타 이사회에서 위임 받은 사항

3. 감사에 관한 사항

가. 감사계획의 수립

나. 내부감사 관련 업무, 재산, 자회사의 조사

다. 내부 감사부서장의 임면에 대한 동의

라. 외부감사인 선정

마. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 
위배되는 중요한 사실의 보고 수령

바. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계기준을 위반한 사실의 보고수령

사. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

아. 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

4. 기타

가.『감사위원회 직무 규정』의 제정 및 개폐

나. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항

다. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

위원회의 심의사항은 다음 각 호와 같으며, 사전 또는 사후에 심의할 수 있다.

1. 감사에 관한 사항

가. 회계기준의 제정 및 변경

나. 회사 재무활동의 건전성 및 타당성과 재무보고의 정확성 검토
다. 감독당국에 제출하는 주요 자료의 검토

라. 준법감시인의 해임 건의

마. 내부통제기준의 제·개정 및 폐지 관련 협의

바. 내부통제시스템의 평가 및 개선사항

사. 공시정책의 수립 및 집행의 검토

2. 기타
가. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항
나. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

마. 감사위원회 위원의 독립성 

감사위원회의 위원은 3명 이상의 이사로 구성되고, 위원 중 3분의2 이상은 사외이사이어야 합니다. 또한 위원 중 1명은 회계 또는 재무전문가로 구성되어야 하며, 감사위원회의 대표는 사외이사가 맡아야 하고 최대주주의 특수관계자 등에 해당되지 않아야 합니다.
2019년 6월 말 현재 당사의 감사위원회는 총 3명의 사외이사(비상임)로 구성되어 있습니다. 회계 또는 재무전문가인 김용재 사외이사(現 민우세무법인 회장)가 감사위원회 위원장을 맡고 있으며, 김원용 사외이사(現 미들클래스소사이어티 이사장, 차의과학대학교 석좌교수)와 노태식 사외이사(現 법무법인 유한 태평양 고문)가 위원으로 재직 중 입니다. 또한 감사위원회 위원 모두 최대주주의 특수관계자 등에 해당하지 않음에 따라 한화투자증권 감사위원 3명은 법률에서 정하는 자격 요건을 모두 충족하고 있습니다
감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관, 타 부서로부터 독립된 위치에서 수행하며업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있고 필요할 경우 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있습니다.

바. 감사위원회의 주요활동 내역

위원회명
위원장

구성원
(전체 사외이사)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김용재
노태식
김원용

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

감사
위원회
김용재
김용재,노태식,김원용
2019-01-30
1. 2018년 4분기 내부통제활동 결과 보고
보고
-
-
-

2. 2018년 감사실적 및 결과 보고
보고
-
-
-

3. 내부회계관리규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성

2019-02-26
1. 2018년 외부감사인의 재무제표에 대한 감사 결과 
보고
보고
-
-
-

2. 제58기 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

3. 제58기 감사위원회의 내부회계관리제도 평가
보고서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

4. 2018년 내부통제시스템 평가 결과 의결
가결
찬성
찬성
찬성

5. 2018년 자금세탁방지업무 평가 결과 의결
가결
찬성
찬성
찬성

6. 제58기 감사위원회의 감사보고서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

7. 제58기 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가
의견서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

2019-03-26
1. 감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

2019-05-15

1. 2019년 1분기 외부감사인 감사활동 보고

보고

-

-

-

2. 2019년 1분기 내부통제활동 결과 보고

보고

-

-

-

3. 2019년 1분기 감사실적 및 결과 보고

보고

-

-

-

註) 회차는 CY(Calendar Year)기준임

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시

감사위원회 개최시에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있습니다.

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

9

실장 1명(11년 이상)

부장 1명(14년 이상)

차장 4명(평균 8년 이상)

과장 2명(평균 3년 이상)

사원 1명(6년 이상)

감사위원회 지원

대외 수검 및 협조

감사업무 수행

사고 예방 활동

사. 준
법감시인에
관한 사항

(1) 준법감사인의 인적사항 및 주요 경력

직위
성명
출생년월
주요경력
준법감시인 재임기간

준법감시인 선임이전 재임기간

상무보
박종철
1965.01

Georgia 법학(碩)
한화투자증권 전략영업본부 부본부장
한화투자증권 재경2지역사업부장
한화투자증권 영업관리팀장
한화투자증권 영남지역사업부장

2016.03.30
~
현재

25년 6개월

(2) 준법감시인의 주요 활동 내역

조치일

주요 조치내용

조치상대방

2019-01-09

2018년 직원알기제도에 따른 Watch List Filtering 결과보고

전직원

2019-01-15

2018년 하반기 명령휴가 결과 보고

영업점

2019-01-31

영업행위 윤리준칙 준수 적정성 점검 결과 보고

당사

2019-02-20

2018년 자금세탁방지제도 이행종합평가 결과 보고

금융정보분석원

2019-03-06

금융사고 대응 매뉴얼 신설

당사

2019-03-14

이해상충 및 정보차단벽 관리 지침 개정

당사

2019-03-19

임직원 자기매매계좌 점검 결과(2018.4분기) 보고

당사

2019-03-26

내부통제기준 개정

당사

2019-03-26

19년도 제1차 내부통제위원회 개최

당사

2019-03-28

~6-30

영업점 컴플라이언스 점검 및 교육

영업점

2019-03-29

자금세탁방지 RBA 자가위험평가 보고(18.12월)

금융정보분석원

2019-04-24

2019년 1분기 자체 미스터리쇼핑 결과보고

당사

2019-05-09

본점 준법관리자 교육

당사

2019-06-12

보이스피싱 현황 점검 및 예방대책 수립

당사

2019-06-24

불공정거래 예방업무 규정 개정

당사

2019-06-20

2019 상반기 명령휴가 결과보고

당사

2019-06-27

임직원 자기매매 계좌 점검(1분기) 결과보고

당사

2019-06-12

자금세탁방지 업무현황 서면점검 및 자료제출

금융감독원

2019-06-28

FATCA 이행규정에 따른 2018년 정기 금융정보 제출

국세청

2019-06-28

자금세탁방지 RBA 자가위험평가 보고(19.3월)

금융정보분석원

(3) 준법감시인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스팀

9

팀장 1명(3년이상)

부장 2명(평균 1년이상)

차장 3명(평균 4년이상)

과장 3명(평균 6년이상)

- 내부통제기준 제·개정, 준법 감시 체제의 구축 및 운영

- 자금세탁방지제도 관련 업무

- 준법감시 관련 교육

- 소비자보호 전략 수립 및 관리

- 불완전판매 예방 점검 및 자체 미스터리쇼핑 실시

- 민원 예방교육 및 민원 감축 방안 수립·시행

법무팀
5

팀장1명(6년이상)

차장1명(1년이상)

과장2명(4년이상)

사원1명(11년이상)

- 법률자문 및 법률검토

- 회사의 소송 등 대외 분쟁 
 수행 및 업무관리 총괄

- 지식재산권 관련 업무

- 사고, 미수채권, 대손상각채권 등 부실채권 관리 업무

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 정관상 집중투표제를 배제하고 있으며 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다

한편, 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도를 제54기 정기주주총회부터 활용하였으며, 그 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁한 바 있습니다. (2016년2월 이사회에서 향후 별도의 이사회 결의 없이 장래 모든 주주총회에서 실시하기로 함)

전자투표 제도는 2009년에 도입된 제도로써 주주총회에서 주주의 적극적인 의결권 행사 등을 위하여 도입되었으며, 회사의 입장에서도 투자자들에게 주주중시 경영이미지를 심어줄 수 있고, 주주측면에서는 인터넷을 통한 의결권행사로 주총참석에 따른 시간과 비용을 절감할 수 있는 효과가 있습니다.

또한 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제152조에 따른 전자위임장권유제도를 제55기 정기주주총회~ 제58기 정기주주총회에서 활용하기로 하였고, 이 두 제도의 관리업무를 예탁결제원에 위탁한 바 있습니다.

나. 소수주주권

당사는 2019.1.1부터 반기보고서 작성 대상 기간 중
, 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 2019.1.1부터 반기보고서 작성 대상 기간 중
, 회사 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및
그 특수관계인의 주식소유 현황

증권신고서 제출일 기준, 당사의 최대주주인 한화자산운용(주)는 그 특수관계인의 지분율을 합하여 46.21%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 한화자산운용(주)는 보통주 기준 42,105,264주를 보유하여 지분율이 19.63%이며, 기타 특수관계인의 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2019.01.01
2019.10.07

주식수
지분율
주식수
지분율

한화자산운용
최대주주
보통주
-
-
42,105,264
19.63
-

한화글로벌에셋
(舊, 한화큐셀앤드첨단소재)
특수관계인
보통주
26,727,398
15.50
26,727,398
12.46

한화글로벌에셋
(舊, 한화큐셀앤드첨단소재)
특수관계인
우선주
234,270
4.88
234,270
4.88
-

한화호텔앤드리조트
특수관계인
보통주
18,709,207
10.85
18,709,207
8.72
-

한화호텔앤드리조트
특수관계인
우선주
130,382
2.72
130,382
2.72
-

한화갤러리아타임월드
특수관계인
보통주
8,291,467
4.81
8,291,467
3.86
-

한화갤러리아
특수관계인
보통주
3,033,836
1.76
3,033,836
1.41
-

권희백
등기임원
보통주
94,155
0.05
123,600
0.06
-

배준근
등기임원
보통주
62,500
0.04
67,500
0.03
-

한종석
등기임원
보통주
66,301
0.04
76,801
0.04
-

계
보통주
56,984,864
33.05
99,135,073
46.21
-

우선주
364,652
7.60
364,652
7.60
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화자산운용(주)

1

김용현

-

-

-

한화생명보험(주)

100.00

나. 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황

(2019.06.30)
(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화자산운용(주)

자산총계
226,353

부채총계
20,834

자본총계
205,519

영업수익
52,077

반기순손익
9,884

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다.

2019년 6월말 기준 업계 자산운용사는 255개입니다. 정부의 사모펀드 활성화 정책에 힙입어 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규 진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2019년 6월말기준 1,160.2조원으로 2018년 12월 1,068.6조원 대비 8.6% 증가했습니다. 한화자산운용은 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 2019년 6월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 8.8% 비중을 점유하고 있는 업계 3위 회사이며 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 중에 있습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화생명보험(주)

6

차남규

0.02

-

-

한화건설(주)
25.09

여승주

0.01

-

-

(주)한화

18.15

註
1) 2019.6.30 기준 한화생명보험(주)의 최대주주 및 특수관계인 임

註2) 보통주 기준

나. 최대주주의 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화생명보험(주)

자산총계
136,155,596

부채총계
123,901,690

자본총계
12,253,906

매출액
12,631,284

영업이익
94,054

당기순이익
88,722

4. 최대주주 변동내역

지난 2019년 2월 26일 旣 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)에 따라 제3자배정 유상증자 납입이 완료되어 당사의 최대주주는 기존의 한화큐셀앤드첨단소재(주)에서 한화자산운용(주)로 변경되었습니다. 보다 상세한 사항은 당사가 2019년 7월 30일 한국거래소에 공시한 최대주주변경을 참조하시기 바랍니다.

5. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한화자산운용
42,105,264
19.63%
보통주

한화글로벌에셋
26,727,398
12.46%

한화글로벌에셋
234,270
4.88%
우선주

한화호텔앤드리조트
18,709,207
8.72%
보통주

한화호텔앤드리조트
130,382
2.72%
우선주

우리사주조합
7,484,583
3.49%
보통주

註) 지분율은 각각 보통주 214,547,775주, 우선주 4,800,000주에 대한 비율임

나. 소
액주주현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
22,906
99.98%
111,803,228
63.08%

-

註) 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '18.12.31 기준 당사 명의개서 대리인인 국민은행에서 제공한 주식분포상황표를 기준으로 작성한 것이며, 소액주주는 발행주식총수의 1/100에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.

6. 주식사무에 관한 사항

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제10조 (주식발행 및 배정)
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장법 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행해야 한다.

결 산 일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄
제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변동을 정지한다.
② 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 
초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
기명식 보통주식, 기명식 종류주식
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권 (8종)

명의개서
대리인
국민은행 (서울 영등포구 여의도동 24-3 국민은행 특수영업부)

주주의 특전
없음

공고게재신문
제4조 (공고)
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 경향신문에 게재한다

7.
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2019년 6월
2019년 5월
2019년 4월
2019년 3월
2019년 2월
2019년 1월

보통주
주가
최고
2,580
2,350
2,460
2,350
2,470
2,415

최저
2,245
2,155
2,220
2,135
2,280
2,020

평균
2,423
2,270
2,333
2,259
2,402
2,207

우선주
주가
최고
2,505
2,845
3,660
2,290
2,395
2,345

최저
2,315
2,270
2,255
2,180
2,210
2,070

평균
2,404
2,459
2,649
2,245
2,340
2,156

보통주
일간거래량
최고
980,599
339,942
922,045
509,643
658,166
864,974

최저
175,520
118,001
87,712
95,373
111,817
108,737

월간거래량
7,988,902
5,230,191
6,202,163
4,371,186
4,583,419
6,869,340

우선주
일간거래량

최고
399,214
1,174,358
5,639,061
61,168
134,309
194,633

최저
17,029
33,703
1,455
2,073
8,509
10,173

월간거래량
1,004,885
5,217,795
31,994,959
205,235
523,441
816,848

나. 해외증권시장

- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 임원은 등기임원 7명, 미등기임원 27명으로 
총 34명이며, 임원의 상세현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2019.10.07
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

권희백
남
1963.11
사장
등기임원
상근
대표이사
Univ. of Wisconsin-Madison MBA
 한화투자증권 기획관리담당
 한화생명보험 투자사업본부장
 한화투자증권 경영관리총괄
123,600
-
계열회사 임원
2017.03.01~
2021.03.25

배준근
남
1961.07
전무
등기임원
상근
WM본부장
연세대 경영학
 한화투자증권 영남지역본부장
 한화투자증권 재경1지역본부장
 한화투자증권 Retail사업본부 부본부장
 한화투자증권 재경1지역사업부장
67,500
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2020.03.27

한종석
남
1968.05
상무
등기임원
상근
경영지원본부장
서강대 경제학
 한화투자증권 기업금융팀
76,801
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2020.03.27

김용재
남
1950.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
호원대 경영학
 롯데칠성음료㈜ 사외이사
 이현세무법인 회장
 민우세무법인 회장
-
-
계열회사사외이사
2016.03.18~
2020.03.25

김원용
남
1954.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
Texas A&M Univ. 정치커뮤니케이션(博)
 이화여대 디지털미디어학부 교수
 차의과대학교 석좌교수
 미들클래스소사이어티 이사장
 호텔신라 사외이사
-
-
계열회사사외이사
2018.03.28~
2020.03.27

노태식
남
1954.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
성균관대 경제학
 금융감독원 은행/비은행담당 부원장보
 전국은행연합회 상근 부회장
 법무법인유한 태평양 고문
 디비자산운용 사외이사
-
-
계열회사사외이사
2018.03.28~
2020.03.27

이청남
남
1950.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
Univ. of Florida 전산학(博)
 한화/정보 IT사업본부장
 한화S&C 대표이사
 대양코리아 대표이사
-
-
계열회사사외이사
2018.03.28~
2020.03.27

김현종
남
1962.07
전무
미등기임원
상근
Wholesale본부장
고려대 사회학
 대우증권 강남지역본부장
69,718
-
계열회사 임원
2016.05.16~
2019.12.31

심정욱
남
1965.09
전무
미등기임원
상근
IB본부장
Massachusetts Institute Of Technology Global MBA
 한화투자증권 경영지원본부장
 한화생명보험 경영정책담당
-
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2019.12.31

한두희
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
Trading
본부장
KAIST 경영과학(碩)
 신한BNP파리바 시스템투자운용본부
 한화투자증권 상품전략실장
 한화투자증권 자산운용사업부장
47,333
-
계열회사 임원
2015.07.01~
2019.12.31

이재만
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
기획관리실장
고려대 법학(碩)
 한화투자증권 인사팀장
 한화투자증권 기획관리팀장
 한화투자증권 준법감시인
14,078
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2020.12.31

류창우
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
기업금융사업부장
연세대 경영학(碩)
 한화투자증권 인더스트리커버리지파트장
 한화투자증권 Coverage사업부장
104,189
-
계열회사 임원
2014.04.01~
2019.12.31

김근영
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
법인금융사업부장
연세대 행정학(碩)
 한화투자증권 채권영업팀장
 한화투자증권 금융상품영업팀장
 한화투자증권 상품Sales사업부장
 한화투자증권 Wholesale사업부장
 한화투자증권 채권영업사업부장
21,289
-
계열회사 임원
2013.05.01~
2019.12.31

신민식
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
FICC사업부장
서울대 국제경제학
 한화투자증권 FICC영업팀장
 한화투자증권 FICC상품팀장
 한화투자증권 전략운용사업부장
-
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2019.12.31

최용석
남
1971.11
상무
미등기임원
상근
투자금융사업부장
New York University 부동산학(碩)
 한화투자증권 부동산 PF팀
 한화투자증권 부동산금융팀장
30,004
-
계열회사 임원
2017.01.01~
2019.12.31

박종철
남
1965.01
상무보
미등기임원
상근
준법관리실장
 /준법
감시인
건국대 법학(博)
 한화투자증권 전략영업본부 부본부장
 한화투자증권 재경2지역사업부장
 한화투자증권 영업관리팀장
 한화투자증권 영남지역사업부장
6,578
-
계열회사 임원
2016.03.21~
2021.03.29

손중권
남
1965.10
상무보
미등기임원
상근
강남
권역장
한양대 법학(碩)
 한화투자증권 강서지점장
 한화투자증권 재경2지역사업부장
 한화투자증권 인사지원담당
 한화투자증권 고객지원센터장
 한화투자증권 준법감시인
 한화투자증권 WM지원실장
61,718
-
계열회사 임원
2014.04.01~
2019.12.31

이덕출
남
1965.05
상무보
미등기임원
상근
Equity
사업부장
서강대 정치외교학
 한화투자증권 금융상품영업2파트장
 한화투자증권 주식영업사업부장
39,418
-
계열회사 임원
2016.03.21~
2019.12.31

김선철
남
1968.05
상무보
미등기임원
상근
상품전략실장
고려대 농업경제학
 한화투자증권 온라인사업팀
 한화투자증권 디지털사업부장
29,730
-
계열회사 임원
2015.01.01~
2019.12.31

강민호
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
리스크
관리실장
KAIST 금융공학(碩)
 한화생명보험 투자전략팀장
12,850
-
계열회사 임원
2017.12.01~
2019.12.31

권혁준
남
1965.09
상무보
미등기임원
상근
신기술
금융사업부장
서강대 영어영문학
 한화손해보험 경영기획팀
 한화생명 전략기획실
 한화인베스트먼트 경영지원실장
20,716
-
계열회사 임원
2017.12.15~
2019.12.31

한석희
남
1970.05
상무보
미등기임원
상근
인사지원실장
서강대 EMBA(碩)
 삼성자산운용 인사팀장
 한화투자증권 인사지원담당
 한화투자증권 WM지원팀장
 한화투자증권 다이렉트콜센터장
66,191
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2019.12.31

신훈식
남
1968.02
상무보
미등기임원
상근
Project
금융사업부장
서울대 경제학
 NH농협증권 SF센터장
 한화투자증권 Strategic Product파트
21,846
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2019.12.31

김일구
남
1967.12
상무보
미등기임원
상근
리서치
센터
 수석이코노미스트
서울대 경제학(석사과정 수료)
 한국시티은행 Wm상품부
 한화투자증권 투자전략팀장
 한화투자증권 리서치센터장
22,756
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2019.12.31

김민수
남
1967.12
상무보
미등기임원
상근
강북
권역장
경희대 무역학
 한화투자증권 송파지점장
 한화투자증권 금융플라자GFC지점장
 한화투자증권 강남지점장
 한화투자증권 경기권역장
 한화투자증권 강남권역장
12,730
-
계열회사 임원
2017.01.01~
2019.12.31

김동우
남
1965.11
상무보
미등기임원
상근
WM
지원실장
서강대 경영학
 한화투자증권 영업전략파트장
 한화투자증권 영업지원파트장
 한화투자증권 강서지점장
 한화투자증권 강서권역장
 한화투자증권 상품전략실장
 한화투자증권 강북권역장
23,175
-
계열회사 임원
2017.01.01~
2019.12.31

김동욱
남
1967.10
상무보
미등기임원
상근
Global 
Digital 
Product
실장
와세다대 상학(碩)
 한화투자증권 경영관리팀
 한화투자증권 결제사무팀장
 한화투자증권 e-biz기획팀장
 한화투자증권 혁신실장
23,277
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2019.12.31

심 용
남
1966.01
상무보
미등기임원
상근
경기
권역장
경기상고
 한화투자증권 산본지점장
 한화투자증권 경기광주지점장
 한화투자증권 분당지점장
5,800
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2019.12.31

장형철
남
1969.05
상무보
미등기임원
상근
경남
권역장
성균관대 문헌정보학
 한화투자증권 동대문지점장
 한화투자증권 중앙지점장
 한화투자증권 강북권역장
24,442
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2019.12.31

박희범
남
1967.10
상무보
미등기임원
상근
DCM사업부장
중앙대 부동산학(碩)
 한화투자증권 기업금융1팀장
46,347
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2019.12.31

이종석
남
1968.06
상무보
미등기임원
상근
Global
 Digital 
Product실
Rensselaer Polytechnic Institute 기계공학(博)
 신한카드 빅데이터센터 본부장
 포스코ICT
-
-
계열회사 임원
2018.06.01~
2020.05.31

장병호
남
1967.06
상무보
미등기임원
상근
경영지원본부
서강대 경제학(碩)
 한화투자증권 Infra금융팀장
29,000
-
계열회사 임원
2019.01.01~
2019.12.31

송요한
남
1970.06
상무보
미등기임원
상근
강서권역장
한밭대 금융부동산학(碩)
 한화투자증권 둔산지점장
 한화투자증권 타임월드지점장
 한화투자증권 충청권역장
-
-
계열회사 임원
2019.01.01~
2019.12.31

지성구
남
1969.04
상무보
미등기임원
상근
투자상품사업부장
고려대 경영학
 한화투자증권 채권상품팀장
-
-
계열회사 임원
2019.01.01~
2019.12.31

註1) 임원겸직현황
 - 권혁준 : 한화인베스트먼트 청산인
 - 한석희 : 한화인베스트먼트 감사

註2) 재직기간 : 최초 선임 후 근무기간

註3) 등기임원의 임기는 취임 및 연임 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회종결 시까지 임

註
4) 사외이사의 연임 시 임기는 차회 정기주주총회 종결 시까지이며, 연속하여 5년을 초과 재임할 수 없음

나. 직원 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사영업
남
106
-
50
-
156
6년 9개월
13,226
85
-

본사영업
여
21
-
5
-
26
5년 4개월
1,520
59
-

본사지원
남
233
-
24
-
257
9년 5개월
16,372
64
-

본사지원
여
151
-
24
-
175
8년 5개월
5,860
34
-

지점영업
남
213
-
20
-
233
16년 9개월
15,766
68
-

지점영업
여
118
-
1
-
119
18년 7개월
9,059
76
-

지점지원
여
95
-
-
-
95
7년 8개월
2,270
24
-

합 계
937
-
124
-
1,061
11년 3개월
64,075
60
-

註1) 직원수 : 2019년 6월 말 현재 재직 직원(등기임원(7명), 휴직자(25명), 
파트타이머(16명) 제외)

註2) 본사영업 : 본사근무자 中 "본사영업" 직무자
 본사지원 : 본사근무자 中 "본사영업" 직무자 제외
 지점영업 : 지점 근무자 中 "점포영업(PB)" , "점포영업(개별)", "점포총괄" , "관리 지원"직무자
 지점지원 : 지점 근무자 中 "영업지원" 직무자
註3) 기간의 정함이 없는 근로자 : 미등기임원 포함

註
4) 연간급여총액, 1인 평균 급여액은 2019.1.1~2019.6.30 기간의 금액임

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
27
4,913
182
2019.1.1~2019.6.30

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사(등기)(3명)
감사위원인 사외이사(3명)
사외이사(1명)
7명
3,000
보수총액
승인기준

註) 상기금액은 2019.3.26의 제58기 정기주주총회에서 승인된 
제59기(2019.1.1~2019.12.31) 이사의 보수금액 임

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
680
97
2019년 1월~6월

(2)-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
547
182
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
33
33
-

감사위원회 위원
3
100
33
-

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

註
) 반기보고서 작성대상 기준 중 이사,감사에게 5억 원 이상의 보수를 지급하지 않음

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

註) 해당사항 없음

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최용석
상무
1,249
소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙 제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 퇴직연금으로별도 적립

김철민
부장
530
소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙 제 15조의 3의거 성과급의 30%는 확정기여형 퇴직연금으로별도 적립

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최용석
근로소득
급여

107.4

·임원 보수규정에 의거해당 임원의 역량, 역할(사업부장)/정성 성과를 고려하여 연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
1,140.9

·영업 조직성과급 제도 적용

- 연간실적을 고려하여 본부 성과급 Pool 결정

※ 본부 성과급 Pool = 손익 × 지급률

(지급률은 8%~30% 
범위 내 수익의 특성을

고려하여 결정)

- 이후 부서별 성과 및영업특성을 고려하여부서단위 배분하고, 개인 기여도 등을 고려하여 개인성과급 배분

※ 사업부수익개선(전년비 약 190%) 및 목표초과달성(약 2배) 등을 
감안하여 성과급 산정

·개인별 성과급은 보수위원회 심의로 확정

·확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

· 2019년 상반기에 지급된 성과급은 2015년~2017년 성과급의 이연
분과, 2018년 당해년도 성과급으로 구성되어
있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
0.5

· 기타 복리후생 지원

- 설차례비, 근로자의날 기념품, 역량개발을

위한 연수비 지원 등 
포함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김철민
근로소득
급여
49.6
·취업규칙 및 보상규정에 의거하고, 역량, 역할
(팀장), 정성성과를 고려하여 매년 연봉계약을 체결. 체결된 연봉은 매월 분할지급

상여
478.1

·영업 조직성과급 제도적용

- 연간실적을 고려하여 본부 성과급 Pool 결정

※ 본부 성과급 Pool = 
손익 × 지급률

(지급률은 8%~30% 범위 내 수익의 특성을

고려하여 결정)

- 이후 부서별 성과 및영업특성을 고려하여

부서단위 배분하고, 개인기여도 등을 고려하여 
개인성과급 배분

※ 팀수익 개선(전년비 약 140%) 및 담당

분야에 대한 탁월한 영업력, 전문성 등을 고려
하여 개인성과급 산정

·개인별 성과급은 보수위원회 심의로 확정

·확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

· 2019년 상반기에 지급된 성과급은 2015년~
2017년 성과급의 이연
분과, 2018년 당해년도 
성과급으로 구성되어
있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
2.2

· 기타 복리후생 지원

- 설차례비, 근로자의날 기념품, 역량개발을

위한 연수비 지원, 복지포인트, 중식지원 등

포함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 6월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 386개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화케미칼㈜
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워4호㈜
110111-6390530
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜드림플러스프로덕션
110111-4990241
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜레이크파크에이치
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

에이치솔루션㈜
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

엔에이치엘개발㈜
110111-3464073
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

(주)워터솔라
150111-0211627
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

캐롯㈜
110111-7107728
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한반도태양광㈜
164311-0015954
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0273300
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화시스템㈜
176011-0020640
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화인베스트먼트㈜
110111-1912909
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화큐셀앤드첨단소재㈜
110111-1725930
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

한화큐셀㈜
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해누리태양광㈜
110111-6435352
비상장

해넘이태양광㈜
110111-6496891
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

※ ㈜워터솔라, 한반도태양광㈜는 공시대상기간 현재 계열회사에서 제외 신고수리 전 입니다.

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화케미칼㈜
한화큐셀앤드첨단소재㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.01%
36.62%

50.62%
95.24%

100.00%

한화케미칼㈜

100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

69.45%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.70%

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
1.69%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
7.70%
36.62%
100.00%
99.49%
95.24%
71.15%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화인베스트먼트㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
엔에이치엘개발㈜
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티

㈜한화

18.15%

한화케미칼㈜

5.39%

한화큐셀앤드첨단소재㈜
15.21%

㈜한화갤러리아
1.71%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
4.68%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
10.63%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜
0.72%
92.43%

한화인베스트먼트㈜

1.58%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
32.95%
99.40%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
100.00%
58.48%
51.36%
100.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화케미칼㈜

40.00%

100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
한반도태양광㈜
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
드림플러스아시아 유한회사

㈜한화

한화케미칼㈜
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%
100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜한화금융에셋
한화큐셀㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.34%

한화케미칼㈜

36.05%

한화큐셀앤드첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

14.49%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

52.91%

100.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
33.34%
67.40%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜드림플러스프로덕션
㈜원오원글로벌
㈜레이크파크에이치
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
해누리태양광㈜
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
99.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

100.00%
100.00%

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사
1.00%

㈜드림플러스프로덕션

91.76%

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
91.76%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
해넘이태양광㈜
드림라인쏠라파워4호㈜

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

100.00%
100.00%

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜
(주)워터솔라
캐롯(주)

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜

100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

75.11%

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

100.00%

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
75.11%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
S&P World Networks DMCC
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화케미칼㈜

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화케미칼㈜

100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜
100.00%

100.00%
51.00%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

16.67%

Hanwha AZDEL, Inc.

32.33%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
HFT Securities Corporation

㈜한화
0.58%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜
9.28%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화투자증권㈜

90.05%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
90.05%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 국내 계열사 중 에이치솔루션㈜은 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
※ ㈜워터솔라, 한반도태양광㈜는 공시대상기간 현재 계열회사에서 제외 신고수리 전 입니다.

※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인
 - 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 
손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar V LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

Delphi Solar LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Espana S.L.
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Shockoe Solar, LLC
미국

Gladys II Solar, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

SSP Mashiki G.K.
일본

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR COMPANY LIMITED
베트남

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 
자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
일본

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Accelerate Merger Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas 
Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., 
Ltd.의 자회사

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sipahi Enerji uretim A.s.
터키

Kuantum Enerji uretim A.s.
터키

Nuans Enerji uretim A.s.
터키

Varlik Enerji uretim A.s.
터키

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Bolca Enerji uretim A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Onan Enerji uretim A.s.
터키

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 1
폴란드

QSUN 2
폴란드

QSUN 3
폴란드

QSUN 4
폴란드

QSUN 5
폴란드

QSUN 6
폴란드

QSUN 7
폴란드

QSUN 8
폴란드

QSUN 9
폴란드

QSUN 10
폴란드

QSUN 11
폴란드

QSUN 12
폴란드

QSUN 13
폴란드

QSUN 14
폴란드

QSUN 15
폴란드

QSUN 16
폴란드

QSUN 17
폴란드

QSUN 18
폴란드

QSUN 19
폴란드

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.)
폴란드

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Riverside LLC.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Agritech Ltd.
중국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

HSEA PR Isla Solar III, LLC
미국

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

※ 해외계열사 중 에이치솔루션㈜의 자회사는 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당반기 말 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

직 명
성명
약력
담당업무
겸직업무
상근여부

상무보
권혁준
서강대 영어영문학
한화손해보험 경영기획팀
한화생명 전략기획실
한화인베스트먼트 경영지원실장
한화투자증권
신기술금융사업부장
한화인베스트먼트 청산인
비상근

상무보
한석희

서강대 EMBA(
碩)
삼성자산운용 인사팀장
한화투자증권 인사지원담당
한화투자증권 WM지원팀장
한화투자증권 다이렉트콜센터장

한화투자증권
인사지원실장
한화인베스트먼트 감사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국거래소(비상장)
2005.01.27
투자
68,779
1,000,000
5.00
154,179
0
0
-3,294
1,000,000
5.00
150,885
9,044,889
159,588

한국예탁결제원
(비상장)
1994.03.17
투자
338
67,364
0.64
6,333
0
0
376
67,364
0.64
6,709
3,011,769
68,312

한국증권금융 (비상장)
-
투자
3,378
669,759
0.98
9,635
0
0
699
669,759
0.98
10,334
49,252,086
150,004

한국자금중개(비상장)
1996.07.16
투자
50
10,000
0.50
566
0
0
23
10,000
0.50
589
90,330
8,461

코스콤(비상장)
-
투자
291
58,117
1.09
4,886
0
0
109
58,117
1.09
4,995
456,569
9,667

금융투자협회 입회비
(비상장)
2011.03.31
투자
2,400
0
5.22
2,400
0
0
0
0
5.22
2,400
398,831
1,497

코리아로터리서비스
(비상장)
2003.10.10
투자
6,310
92,197
1.19
2,153
0
0
0
92,197
1.19
2,153
141,080
8,363

Zharyk Zhol Company2007. LLP(비상장)
2010.12.23
투자
2,503
0
100.0
211
0
0
0
0
100.0
211
88
-8

파낙스이텍(비상장)
2011.11.16
투자
1,250
50,000
0.44
443
0
0
0
50,000
0.78
443
80,066
2,664

한화인베스트먼트
(비상장)
2000.03.20
투자
37,706
4,686,456
92.43
28,606
0
0
0
4,686,456
92.43
28,606
30,965
-545

데이터애널리틱스랩
(비상장)
2018.06.25
투자
10,000
2,000,000
100.00
10,000
0
0
0
2,000,000
100.0
10,000
9,752
-529

라파스(비상장)
2015.09.21
투자
900
20,000
0.3
706
0
0
0
20,000
0.30
706
34,514
-4,241

지디케이화장품
(비상장)
2016.03.21
투자
600
32,000
0.40
600
0
0
0
32,000
0.40
600
47,653
-4,834

리디(비상장)
2016.11.23
투자
500
9,950
0.29
1,283
0
0
0
9,950
0.29
1,283
36,997
-12,072

플렉스파워에이더블유에스(상장)
2016.11.29
투자
854
246,090
4.54
762
0
0
18
246,090
4.54
780
13,249
202

아크로스(비상장)
2016.08.16
투자
1,997
1,400
0.16
93
0
0
0
1,400
0.04
93
83,359
16,882

Tech in Asia _전환
우선주(비상장)
2017.05.16
투자
5,625
37,464
20.46
3,925
0
0
0
37,464
20.46
3,925
3,744
-2,367

카카오게임즈(비상장)
2017.07.21
투자
745
47,500
0.09
745
0
0
0
47,500
0.09
745
545,693
18,897

지엠비바이오 투자조합
1호(비상장)
2017.02.15
투자
1,000
1,000
10.00
672
0
0
0
1,000
6.80
672
45,292
8,616

SBI-성장사다리 코넥스 활성화펀드 제2호(LP출자) (비상장)
2017.09.28
투자
750
2,250
7.81
2,472
0
0
0
2,250
7.81
2,472
85,993
1,207

SBI-커머스 이노베이션 투자조합(비상장)
2018.05.28
투자
1,000
1,000
4.72
996
0
0
0
1,000
4.72
996
46,472
14,000

멀티에셋성장바이오전문투자형 사모투자신탁
2호 (비상장)
2018.01.01
투자
1,500
1,500,000,000
5.88
1,513
0
0
0
1,500,000,000
5.88
1,513
71,759
-3,726

GMB ICT 신기술 투자
조합 (비상장)
2018.03.06
투자
2,000
2,000
6.69
1,874
0
0
0
2,000
6.69
1,874
192,091
28,095

원신한 글로벌 신기술
투자조합제1호(비상장)
2019.05.28
투자
-
0
0.00
0
1,000,000,000
1,000
0
1,000,000,000
4.42
1,000
22,650
-

메리츠-코레이트 신기술조합1호_(주)나무가전환및교환사채(비상장)
2019.06.12
투자
-
0
0.00
0
1,000,000,000
1,000
0
1,000,000,000
4.85
1,000
21,383
883

브라만피에스창인 신기술사업투자조합1호(㈜엔켐전환사채)(비상장)
2019.06.13
투자
-
0
0.00
0
2,000
2,000
0
2,000
3.94
2,000
50,721
-77

한화글로벌사업화펀드
(비상장)
2015.08.26
투자
780
3,720
40.00
3,714
0
0
0
3,720
40.00
3,714
8,558
-242

한화중소기업육성펀드
(비상장)
2015.11.04
투자
200
2,100
16.7
2,076
0
0
0
2,100
16.7
2,076
11,596
-353

케이앤 세컨더리3호
 투자조합(비상장)
2017.07.07
투자
1,000
1,000
25.00
1,000
0
0
0
1,000
25.00
1,000
3,849
-104

한화-NP CHINA 1호
(비상장)
2017.11.14
투자
500
500,000,000
9.62
500
0
0
0
500,000,000
9.62
500
5,081
-106

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
(비상장)
2017.12.15
투자
4,681
161
8.67
3,719
0
0
0
161
6.18
3,719
52,747
19,415

2011KIF-한화IT전문
투자조합(비상장)
2017.12.15
투자
1,238
30
10.00
338
0
0
0
30
6.67
338
5,681
8,716

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(비상장)
2018.04.13
투자
750
750
10.00
750
0
0
0
750
10.00
750
7,313
-298

강소신재생에너지펀드
(비상장)
2017.12.15
투자
716
770
1.00
731
0
0
0
770
1.00
731
72,031
-1,652

2018 한화신산업글로벌플러스업펀드(비상장)
2018.12.26
투자
2,000
2,000
20.00
2,000
0
0
0
2,000
20.00
2,000
10,000
-18

한화단기회사채증권 
자투자신탁 채권C-F
(비상장)
2019.05.24
투자
2,000
0
0.00
0
20,000,000,000
20,000
0
20,000,000,000
30.30
20,000
66,276
191

티맥스소프트(비상장)
2017.11.02
투자
345
10,000
0.08
345
0
0
0
10,000
0.08
345
181,668
17,880

HFT Securities Corporation(비상장)
2019.04.24
투자
5,919
0
0.00
0
9,005,000
5,919
0
9,005,000
90.05
5,919
4,531
-24

노터스(비상장)
2018.03.14
투자
2,000
119,600
1.76
2,602
0
0
0
119,600
1.73
2,602
43,697
3,747

덕수궁PFV_우선주
(비상장)
2017.12.12
투자
300
60,000
6.00
300
0
0
0
60,000
6.00
300
165,290
-5,177

블루홀(비상장)
2018.05.25
투자
534
995
0.01
534
0
0
0
995
0.01
534
619,060
251,007

에스바이오메딕스
(비상장)
2018.05.29
투자
1,000
32,143
1.41
1,184
0
0
0
32,143
1.35
1,184
23,004
-10,838

넷마블네오(상장)
2018.05.30
투자
1,330
10,000
0.08
1,330
0
0
0
10,000
0.08
1,330
340,809
72,786

라이언게임즈(비상장)
2018.06.14
투자
1,000
36,764
1.83
577
0
0
0
36,764
1.83
577
11,291
-2,623

유경코스닥벤처 전문
투자형사모투자신탁1호
(비상장)
2018.05.21
투자
5,000
5,000,000,000
99.80
5,000
-5,000,000,000
-5,000
0
0
0.00
0
-
-

딥노이드(비상장)
2018.10.02
투자
286
12,279
0.62
286
0
0
0
12,279
0.62
286
7,254
-1,944

㈜크래프톤 기명식 
보통주(비상장)
2019.05.15
투자
250
0
0.00
0
500
250
0
500
0.01
250
619,060
251,007

㈜에이스토리 기명식 
보통주(상장)
2019.06.14
투자
1,350
0
0.00
0
100,000
1,350
0
100,000
1.35
1,350
19,457
2,320

합 계
7,009,987,859
-
262,039
17,009,107,520
26,669
11,637
24,019,095,379
-
300,345
-
-

註1) 장부가액 1억원을 초과하거나 지분율 5% 초과분을 대상으로 작성하였습니다

註2)
당반기 중 감액한 종목은 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

- 해당사항 없음

나. 담보제공 내역

- 해당사항 없음

다. 채무보증 내역

- 해당사항 없음

라. 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등의 내역

- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 영업(사업)양수도

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 
2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.
(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

註
) 청산예정으로 인한 기업가치의 하락으로 9,100백만원의 손상차손을 인식하여 2019.3.31 기준 장부가는 28,606백만원임

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
［양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)
비고

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693
투자중

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63
투자중

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45
투자중

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395
투자완료

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93
투자완료

계
-
2,250
1,289
-

주) 투자잔액 : 2017.12.31기준

［양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도가액 산정기준
사업양수도 가액 산정을 위해 당사와 한화인베스트먼트에서 선임한 회계법인에서 현금흐름할인법에 따른 가치평가를 진행한 결과, 양수도 대상 사업가치는 각각 132억원과 137억원 이었으며, 양수도가액은 양 회계법인 평가액의 중간값인 135억원으로 하였습니다. 한편, 해당거래는 자본시장법 제161조 및 시행령 171조의 중요한 영업양수도 및 자산양수도에 해당하지 않습니다.

(5) 손익효과
사업양수도 후 당기말 결산 시 당사가 보유한 한화인베스트먼트 지분의 장부금액과 평가액(사업양수가액 & 잔존법인가치) 차이 91억원이 당사의 별도재무제표에 손실
(관계기업투자주식손상차손) 로 반영되었습니다.

(6) 영업(사업)양수에 관한 내부통제절차 등

일자
내용

2017.11.17
제1차 내부거래위원회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
제9차 이사회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
「공정위_특수관계인으로부터 영업양수」공시

3. 대주주 및 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래

거래기간 : 2019.1.1~2019.6.30

(단위 : 백만원, %)

법인명
관계
거래내역

거래종류
(한화투자증권의)
매수
(한화투자증권의)
매도
합계

㈜한화갤러리아
계열사
RP
-
4
4

㈜한화갤러리아
타임월드
계열사
RP
-
12,424
12,424

㈜
한화건설

계열사
RP
-
116,323
116,323

한화종합화학㈜
계열사
RP
-
4,000
4,000

한화테크윈
㈜

계열사
RP
-
14,635
14,635

한화손해보험㈜
계열사
MMW
-
67,469
67,469

한화토탈㈜
계열사
MMW
-
130,000
130,000

한화생명보험㈜
계열사
수익증권
-
104,432
104,432

한화손해보험㈜
계열사
수익증권
-
423,575
423,575

한화종합화학㈜
계열사

수익증권

-
49,800
49,800

㈜
한화63시티

계열사

수익증권

-
4,978
4,978

한화자산운용㈜
계열사
수익증권
432,644
-
432,644

한화자산운용㈜
계열사
ETF
26,246
31,527
57,773

한화에너지
㈜

계열사
MMT
-
40,000
40,000

㈜한화갤러리아
계열사
MMT
-
10,000
10,000

㈜한화저축은행
계열사
정기예금
200
-
200

한화생명보험㈜
계열사
채권
177,927
392,627
570,554

한화손해보험㈜
계열사
채권
51,572
140,503
192,075

한화자산운용㈜
계열사
채권
324,192
1,277,744
1,601,936

㈜한화저축은행
계열사
채권
70,217
-
70,217

합 계
1,082,998
2,820,041
3,903,039

註1) RP, MMW, 수익증권, MMT, 당사 매도거래 후, 환매수 거래는 제외하였습니다

註
2) ETF 당사 매수거래 후, 환매도 거래는 제외하였습니다.

4. 대주주 등과의 기타 거래

'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 별도 및 연결 주석 中 39, 40. 특수관계자와의 거래'를 참고
하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

 - 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의내용

제58기 
정기주주총회
(2019.03.26)

제58기(2018.1.1~2018.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 1명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

이사 보수 한도 승인의 건

정관 일부 변경

신주 액면미달발행

ㅇ자산총계 : 7,344,133백만 원
ㅇ부채총계 : 6,393,816백만 원
ㅇ자 본 금 : 886,213백만 원
ㅇ자본총계 : 950,317백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,901,879백만 원
ㅇ당기순손익 : 72,437백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 권희백(재선임)

 

ㅇ사외이사 : 김용재(재선임)

ㅇ원안대로 승인

ㅇ원안대로 승인

ㅇ원안대로 승인

제57기 
정기주주총회
(2018.03.28)

제57기(2017.1.1~2017.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 2명, 사외이사 3명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

감사위원회 위원 선임의 건

이사 보수 한도 승인의 건

ㅇ자산총계 : 6,700,447백만 원
ㅇ부채총계 : 5,825,713백만 원
ㅇ자 본 금 : 886,213백만 원
ㅇ자본총계 : 874,734백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,710,709백만 원
ㅇ당기순손익 : 54,084백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 배준근(재선임)
ㅇ사내이사 : 한종석(신규선임)
ㅇ사외이사 : 김용재(재선임) 
ㅇ사외이사 : 이청남(신규선임) 
ㅇ사외이사 : 김원용(신규선임) 

ㅇ사외이사 : 노태식(신규선임)

ㅇ사외이사 : 김용재(신규선임)
ㅇ사외이사 : 김원용(신규선임)

ㅇ원안대로 승인

제56기 
정기주주총회
(2017.03.24)
제56기(2016.1.1~2016.12.31) 
재무제표 승인의 건

정관 일부 변경의 건

이사 선임의 건
(사내이사 1명, 사외이사 2명)

감사위원회 위원 선임
(사외이사인 감사위원 2명)

감사위원회 위원이 되는 
사외이사 선임의 건
(1명, 분리선출)

이사 보수한도 승인의 건

ㅇ자산총계 : 6,935,655백만 원
ㅇ부채총계 : 6,120,585백만 원
ㅇ자 본 금 : 886,213백만 원
ㅇ자본총계 : 815,070백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,578,838백만 원
ㅇ당기순손익 : -160,784백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ원안대로 승인

ㅇ사내이사 : 권희백(신규선임)
ㅇ사외이사 : 정규상(재선임) 
ㅇ사외이사 : 송규수(재선임) 

ㅇ감사위원 : 정규상(재선임)
ㅇ감사위원 : 송규수(재선임)

ㅇ사외이사(감사위원) : 
 이준행(재선임)

ㅇ원안대로 승인

제56기 
임시주주총회
(2016.07.20)
신주 액면미달 발행의 건

ㅇ원안대로 승인

제55기 
정기주주총회
(2016.03.18)
제55기(2015.1.1~2015.12.31) 
재무제표 승인의 건

정관 일부 변경의 건

이사 선임의 건
(사내이사 2명, 사외이사 4명)

감사위원회 위원 선임
(사외이사인 감사위원 3명)

이사 보수한도 승인의 건
ㅇ자산총계 : 7,662,277백만 원
ㅇ부채총계 : 6,879,664백만 원
ㅇ자 본 금 : 440,778백만 원
ㅇ자본총계 : 782,613백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,833,794백만 원
ㅇ당기순손실 : -12,241백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ원안대로 승인

ㅇ사내이사 : 배준근(신규선임) 
ㅇ사내이사 : 한종석(신규선임) 
ㅇ사외이사 : 정규상(재선임) 
ㅇ사외이사 : 송규수(재선임) 
ㅇ사외이사 : 이준행(재선임) 
ㅇ사외이사 : 김용재(신규선임) 

ㅇ감사위원 : 정규상(재선임)
ㅇ감사위원 : 송규수(재선임)
ㅇ감사위원 : 이준행(재선임)

ㅇ원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 소송사건

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 7건(소송금액: 121,366백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 12,128백만원)입니다
. 한편
증권신고서 제출일 현재 동 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2019.10.07)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

1심 진행중

당사가 원고 소유 주식을 출고할 권한이 없는윤OO에게 주식을 출고해 준 것은 원고에게 효력이 없으므로, 당사에게 윤OO이 출고한 주식의 반환을 청구함

이OO

6,300

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행중

합 계
121,366
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

[계류중인 소송사건 중 당사가 원고인 사건 내역]

(기준일: 2019.6.30)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

고객 투자 해외펀드 배당소득 원천징수세의 부당이득반환청구
당사 외 18
(증권사들)

註
1)
 117,026

1심 진행 중

IPO 관련 부실실사에 대한 과징금 처분에 대한 불복 소송

당사

2,000

3심 진행 중

전 직원의 중노위에 대한 부당해고구제재심판정에 대한 취소소송

당사

100

(파기환송 후)
3심 진행 중

기타
당사 외 19
(증권사들)

註
2)
979

1심 진행 중

합 계
12,128
-

註1) 해외펀드 배당소득 원천징수 소송은 당사를 포함한 증권사들의 공동소송으로 진행중인 건이며, 당사의 청구금액은 9,976백만원 임

註2
) 차명계좌 차등과세 징수처분 불복소송은 당사를 포함한 증권사들의 공동소송으로 진행중인 건이며, 당사의 청구금액은 52백만원 임
註3) 연결기준으로 작성하였으며, 상기 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.6.30)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※해당사항 없음

다. 채무보증 현황

- 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황

 - 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 주요약정사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 멀티플렉스제육차가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억 원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다. 그 외 8,672억 원의 매입확약 약정을 체결하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 실행된 금액은 없으므로 당초 약정금액과 미실행잔액은 동일합니다. 상세현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2019년 10월 07일)
(단위 : 억 원)

구분
약정 상대방(회사명)
당초
약정금액
미실행
잔액
보유
금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입보장
멀티플렉스제육차
400
400
0
CJ CGV 임차보증금
2021.05.28

매입확약
크리스탈문라이트
50
50
0
㈜한라 사모사채 인수 유동화
2020.12.18

매입확약
그레이트어퍼튜니티
73
73
0
그레이트어퍼튜니티㈜의 (유)에스더블유홀딩스투자목적회사에 대한 대출채권 및 그에 부수하는 제반 권리 등
2023.11.16

매입확약
와이제이아산제일차
140
140
0
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
와이제이아산제이차
100
100
0
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
피닉스율북제일차
200
200
0
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
2021.04.17

매입확약
드림테크개발
200
200
0
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론
2021.04.17

매입확약
피닉스탕정제일차
200
200
0
탕정일반산업단지 조성사업
2022.03.14

매입확약
스마트사이드
95
95
0
두산중공업RCPS
2019.12.15

매입확약
로얄엠제이제일차
142
142
0
부산 신항만 오피스텔 신축사업PF
2020.03.23

매입확약
로얄엠제이제이차
150
150
0
부산 진구 범천동 오피스텔PF
2020.05.17

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
225
0
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.10.30

매입확약
한화에스에프제십칠차
44
44
0
장금마리타임(주) 특별자산펀드 매입을 위한 사모사채 매입확약
2020.03.27

매입확약
한화에스에프제십팔차
100
100
0
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2020.08.07

매입확약
한화에스에프제십구차
380
380
0
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2023.12.01

매입확약
한화에이에프제사차
435
435
0
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2025.03.22

매입확약
한화에이에프제오차
435
435
0
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2025.03.22

매입확약
인베스트블루제일차
71
71
0
도이치오토월드 內 신차매매장 선매입 관련 수익증권 유동화
2023.09.06

매입확약
인베스트송도제삼차
300
300
0
송도A1부지 지역주택조합사업
2020.10.23

매입확약
인베스트송도제사차
200
200
0
송도A1부지 지역주택조합사업
2020.10.23

매입확약
인베스트에스티제일차
137
137
0
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
2022.02.04

매입확약
패스트파이브
79
79
0
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.03.31

매입확약
아이콘루프
37
37
0
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.07.31

매입확약
인베스트시티제일차
100
100
0
시청역 서소문5지구 오피스빌딩 개발사업 수익권 유동화
2019.10.10

매입확약
인베스트세종제일차
24
24
0
세종 일반산업단지 개발사업PF
2020.09.29

매입확약
인베스트시티제삼차
150
150
0
중구 저동2가 비즈니스호텔 개발사업 수익권 유동화
2020.11.05

매입확약
인베스트에이치제일차
300
300
0
헌인마을 도시개발사업
2020.12.28

매입확약
피닉스성남제이차
200
200
0
SK건설 경기 성남 상대원동 지식산업센터 개발사업PF
2020.05.06

매입확약
와이제이덕수궁제일차
100
100
0
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
2021.10.15

매입확약
피닉스교문제일차
200
200
0
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2021.12.15

매입확약
피닉스연동제삼차
100
100
0
제주 연동 레지던스 개발사업PF
2020.12.30

매입확약
풍천제이차
255
255
0
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약
샤이닝클리어
100
100
0
전주 에코시티 복합시설 개발사업
2021.08.28

매입확약
퍼플팁제일차
1180
1180
0
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약
의왕랜드마크제일차
200
200
0
의왕테크노파크 복합시설 개발사업PF
2022.04.12

매입확약
BlackRock Blind
146
146
0
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약
저스트레드
200
200
0
한라 송도 섹션오피스
2022.08.09

매입확약
에이치에스에프제이십차
100
100
0
에이치라인 선박펀드
2021.06.14

매입확약
인베스트인더제일차
83
83
0
싱가포르 오피스 개발
2024.09.29

매입확약
인베스트어지제일차
1100
1100
0
호주 석탄터미널
2024.07.21

매입확약
그레이트반월
95
95
0
대구 반월당역 오피스
2022.08.05

매입확약
신세계제일차
72
72
0
파리 오피스
2026.04.22

매입확약
한화일본태양광제이차
140
140
0
일본 태양광 관련
2038.09.30

매입확약
Aberdeen Blind
34
34
0
Blind Fund
2032.05.16

합계
9,072
9,072
0
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

(단위 : 억 원)

구분
2019년 10월 7일
제58기말
증감

매입보장약정
400
809
-408

지급보증
-
-
-

매입확약
8,672
5,292
+2,415

계
9,072
6,101
+2,007

한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap)등 17건의 신용파생상품계약(보장매수 7건, 액면금액 : 5,381억 원, 보장매도 10건, 액면금액: 6,968억 원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다. 상세 현황은 아래와 같습니다.

- 신용파생상품거래현황

(단위: 억원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
356,627
315,680
627,307
207,910
314,570
522,480

- 신용파생상품상세명세

(단위: 억원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산
 (준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
시트러스제이차
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
비케이드림제사차
한화투자증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
120,130
대한민국

CDS
해피메이커제일차
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
120,130
중국

CDS
센터트와이스제일차
한화투자증권
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
한화투자증권
하나금융투자
2019-04-05
2020-06-20
2,860
빈그룹

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-05-30
2020-06-20
138,037
미국

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
12,013
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2019-08-12
2024-06-20
12,013
현대차

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,604
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2019-09-24
2024-06-20
3,604
현대차

(2)

금융기관과 체결한 기타 약정 사항

증권신고서 제출일 현재 연결회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
약정사항
한도액
약정회사

한국증권금융(주)
기관운영자금대출(자체)
300,000
한화투자증권

기관운영자금대출(신탁)
예탁금 범위내

할인어음(자체)
170,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금 범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000

증권유통금융(자체)
200,000

일중자금거래(자체)
200,000

(주)우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000
한화투자증권

(주)우리은행
당좌대출
1,000
한화투자증권

註
) 연결기준

(3)
(창투)조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용
해당회사

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억 원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

제일호과학기술사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화인베스트먼트

코에프씨밸류업사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억 원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

당반기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 7,750백만원이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재현황
등 그 밖의 사항

가. 제재 현황

(1) 최근 5년간 회사 또는 임직원에 대한 제재현황은 다음과 같습니다.

1) 회사에 대한 제재

2019.6.30 기준

제재
 조치일

조치
 기관

조치
 대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

2014.
 12.24.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 25백만 원
 납부: 20백만 원

금융투자상품 설명내용 확인의무 위반
 (자본시장법 제47조 제2항)

- 해당 직원 조치

- 과태료 납부

- 금융투자상품 불완전판매 방지를
 위한 정기 감사 및 자체 미스터리
 쇼핑 실시

2016.
 04.25.

금융
 감독원

한화투자증권

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 12.5백만 원
 납부: 10백만 원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 137.5백만 원
 납부: 110백만 원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 300백만 원

납부: 240백만 원

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2) 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재

2019.6.30 기준

조치
 제재일

조치
 기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 
 위한 대책

직책

재직여부

근속연수

2014.
 08.13

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

재직

15년
 4개월

견책

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)
 -지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위
 -근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록
카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註2) 근속기간은 재직자는 2019.6.30 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준

(2) 당사는 최근 3사업연도

중 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 단기매매차익 취득사실은 1건(2016.4.11)이 있으며, 해당 단기매매차익 취득금액은 2016.4.29에 환수되었습니다. 한편 상기의 내용으로 당사가 홈페이지에 공시한 내용은 아래와 같습니다.

<
단기매매차익 취득 사실 안내>

당사는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제172조 제1항, 제3항 및 동법 시행령 제197조에 의거하여 아래와 같이 단기매매차익의 취득사실을 공시합니다.

1) 단기매매차익 취득자의 지위 : 한화투자증권㈜의 前 임원

2) 단기매매차익 취득금액 : 8,779,492원

3) 금융감독원으로부터 통보 받은 날짜 : 2016년 4월 11일

4) 반환청구 계획 : 당사는 단기매매차익 취득자에게 상기 해당금액의 조속한 반환을 요청할 계획이며, 회수가 지연될 경우 신속한 회수를 위하여 적절한 법적 조치를 취할 예정입니다.

5) 당사의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 당사로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 당사 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에 그 주주는 당사를 대위하여 청구를 할 수 있습니다.

6) 상기 단기매매차익 취득 사실건은 상기 임원의 의사와 관련 없이 착오매도에 의해 발생하였습니다. 

<단기매매차익 취득금액 환수 안내>

당사는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제172조 제1항, 제3항 및 동법 시행령 제197조에 의거하여 단기매매차익의 취득사실을 공시하였으며 아래와 같이 단기매매차익 취득금액을 환수하였음을 공시합니다.

1) 단기매매차익 취득자의 지위 : 한화투자증권㈜의 前 임원

2) 단기매매차익 취득금액 : 8,779,492원

3) 금융감독원으로부터 통보 받은 날짜 : 2016년 4월 11일

4) 단기매매차익 취득금액 환수일 : 2016년 4월 29일

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2016.1.1 ~ 2019.6.30)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
1
환수 완료
-

총액
8,779,492
-
-

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2016.1.1~ 2019.6.30)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

임원
퇴직
2016.04.11
8,779,492
8,779,492
-
반환청구
-
2017.04.10
당사 홈페이지
(www.hanwhawm.com) - 회사소개 - IR - 전자공고
(취득금액안내: 
2016.4.12
환수금액안내: 
2016.5.4)

합 계 (
1
건)
8,779,492
8,779,492
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

다.
직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(주주배정 후
실권주 일반공고)
2016.09.26
운영자금
(순자본비율 향상을 통해 재무건전성을 개선하고, 자기자본 확충을 통한 레버리지 비율의 근원적인 개선, 상품운용 및 자기자본투자(PI), 기업금융(IB) 등의 자금으로 사용하여 다양한 수익원을확충하는 영업력 강화를 위하여 유상증자를 실시)
200,000
註2)~3)
참조
200,000
-

제24회
(후순위)
사채발행
2015.12.10
운영자금
40,000
註4) 
참조
40,000
-

註1) 최근 3사업연도 중 직접금융을 통한 자금의 조달 및 사용내역입니다.
註2) 유상증자 전/후 순자본비율 및 레버리지비율

구분
2016.6.30
2016.9.30
2016.12.31

순자본비율
256.9%
405.4%
348.4%

레버리지비율
847.0%
671.5%
754.4%

註3) 2016.09.26의 유상증자 대금 납입 前 대비 2016년 말 기준의 유상증자 자금
사용현황은 당사의 핵심 비지니스로 육성 중인 IB부문의 부동산 금융, 구조화 금융 영업을 확대하면서 부동산 프로젝트 파이낸싱 단기 대출 자금으로 약 1,240억원을 사용하였으며, 대체투자상품 및 해외관련 상품에 대한 시장수요 증가에 따라 운용 
수익원의 다양화를 위한 Trading부문의 해외채권과 CP/전단채 투자에 약 260억원을 사용하였고, 차입구조개선을 위해 기존의 제22회 후순위사채 500억원을 상환하면서 고비용의 차입구조 개선에 자금을 사용하였습니다.

註4) 제24회 후순위사채 발행 400억원은 기존 제20회 후순위사채 850억원의 상환자금으로 사용되었습니다.

(2) 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음

라. 예금자보호제도

(1) 고객예탁재산 현황

1) 투자자예수금

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 반기말
제58기말
제57기말

위탁자예수금
247,218
239,168
327,131

장내파생상품거래예수금
39,637
56,649
38,461

집합투자예수금
112,376
95,261
307,396

외화예수금
15,878
1,674
39

기 타
433
-
-

합 계
415,542
392,752
673,027

註) K-IFRS 별도기준

2) 예수유가증권

(단위 : 백만원)

종 목
제59기 반기말
제58기말
제57기말

위탁자유가증권
12,808,127
13,141,902
15,916,778

수익자유가증권
19,599,366
16,584,228
13,656,359

기타예수유가증권
90,800
84,000
143,900

합 계
32,498,293
29,810,130
29,717,037

註) K-IFRS 별도기준

(2) 예탁재산의 보호현황

1) 고객예탁금 등 별도예치제도

고객예탁금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 금융투자업규정에 따라 고객예탁금의 반환 등 고객의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권금융(주)에 신탁의 형태로 별도 예치한 것입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
별도예치
대상금액
별도예치금액
예치비율
(%)
비고

증권금융
은행

위탁자예수금
206,576
207,600
-
100.5
-

장내파생상품거래예수금
13,954
15,000
-
107.5
-

집합투자증권투자자예수금
112,377
113,400
-
100.9
-

합 계
332,908
336,000
-
100.9
-

註1) K-IFRS 별도기준
註2)
2019.6.30 기준의 별도예치금액 기준

2) 예금자 보호제도
당사가 취급하는 금융상품 중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호하는 금융상품의 종류는 다음과 같으며, 이에 대해 홈페이지상에 공지하고 있습니다.

상품명
비고

집합투자증권 투자자예수금
현금잔액

외화예수금
현금잔액

위탁자예수금
현금잔액

註) 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 
가입 한 금융상품은 보호되지 않습니다.
보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않으나, 퇴직보험 
계약은 보호됩니다.

마. 합병 등의 사후 정보

당사는
100% 자회사인 舊 푸르덴셜투자증권(합병 당시 사명 : 한화투자증권)을 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 합병하기로 최초 2010년 9월 15일 이사회에서 결의하였고 이후 합병일정의 정정을 통해 2012년 9월 3일에 흡수합병하였습니다.
당사는 舊 푸르덴셜투자증권의 지분 100%를 보유하고 있어 합병비율을 1:0으로 하였으며, 본 합병으로 인한 신주는 발행하지 않았습니다. 한편 당사는 2012년 9월 4일합병 후 사명을 한화증권에서 한화투자증권으로 변경하였습니다.

(1) 합병일자 : 2012년 9월 3일

(2) 합병 당사회사

합병 후 존속 회사
상호
한화증권㈜

소재지
서울특별시 영등포구 여의도동 23-5

대표이사
임일수

법인구분
유가증권시장 상장법인

합병 후 소멸 회사
상호
한화투자증권(주)

소재지
서울특별시 영등포구 여의도동 23-5

대표이사
이명섭

법인구분
주권 비상장법인

(3) 합병의 배경

한화증권(주)는 2010년 6월 1일 한화투자증권(주)(구, 푸르덴셜투자증권(주))의 보통주 10,000,000주(총 발행주식의 100%)를 기존 주주들로부터 취득하였습니다.

한화증권(주)와 한화투자증권(주)는 금융투자업 역량을 강화하고 경쟁력을 제고하여 주주가치 증대를 실현하고자 본 합병을 추진하게 되었습니다.

(4) 법적형태

1) 합병 방법

한화증권(주)는 한화투자증권(주)를 흡수 합병하여 한화증권(주)는 존속하고 한화투자증권(주)는 해산합니다.

2) 소규모합병 및 간이합병 여부 및 근거

합병회사 한화증권(주)는 상법 제527조의 3에 의하여 소규모합병에 해당되고, 피합병회사 한화투자증권(주)은 상법 제527조의 2에 의하여 간이합병에 해당됩니다.

※ 상법 제527조의 3 (소규모합병)
합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 5를 초과하지 아니하는 때

※ 상법 제527조의 2 (간이합병)
합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병 후 존속하는 회사가소유하고 있는 때

(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과

한화투자증권(주)는 한화증권(주)가 100% 지분을 보유하고 있는 자회사로 본 합병 완료시 최대주주의 변경은 없으며, 한화증권(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다.

2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 효과

다수의 판매망을 가지고 있고 고객자산관리에 강점이 있는 한화투자증권(주)와의 합병을 통해 당사의 고객접점을 확대하고 다양한 상품과 서비스를 제공하여 고객기반 확대 및 시장점유율 증가가 가능할 것으로 예상됩니다. 
합병 회계처리에 대한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' 의 '6.기타 재무에 관한 사항' -
 '가. 합병' 을 참고하시기 바랍니다.

(6) 합병 등 전후의 재무상항 예측
당사가 舊 푸르덴셜투자증권(주)의 지분을 100% 가지고 있는 무증자 합병으로, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 예측치 정보를 기재하지 않습니다.

(7) 합병일정

구 분
한화증권 (주) 
(합병회사)
한화투자증권 (주)
(피합병회사)

이사회결의일
2010년 9월 15일
2010년 9월 15일

주주명부 폐쇄공고
2012년 4월 6일
-

합병계약일
2010년 9월 15일
2010년 9월 15일

권리주주 확정 기준일
2012년 4월 21일
-

소규모합병 공고일
2012년 4월 20일
-

주주명부 폐쇄기간
2012년 4월 21일 ~ 2012년 4월 25일
-

합병 반대주주 반대의사 접수기간
2012년 4월 21일 ~ 2012년 5월 4일
-

합병승인을 위한 이사회 결의일
2012년 7월 31일
2012년 7월 31일

채권자 이의 제출 공고일
2012년 7월 31일
2012년 7월 31일

채권자 이의 제출기간
2012년 8월 1일 ~ 2012년 8월 31일
2012년 8월 1일 ~ 2012년 8월 31일

구주권 제출 기간
-
-

합병기일
2012년 9월 3일
2012년 9월 3일

합병종료보고 이사회 결의일
2012년 9월 4일
-

합병종료보고 공고일
2012년 9월 4일
-

합병 (해산)등기 신청일
2012년 9월 4일
2012년 9월 4일

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음