한국캐피탈 — 투자설명서 (20190927)
제출인: 한국캐피탈

투자설명서
1.5
한국캐피탈

투 자 설 명 서

2019년 09월 27일

( 발 행 회 사 명 )
한국캐피탈 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 147,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
73,700,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 9월 27일

2. 모집가액 :

500원 (예정)

3. 청약기간 :

구주주 청약 : 2019년 11월 07일 ~ 2019년 11월 08일
일반공모 청약 : 2019년 11월 12일 ~ 2019년 11월 13일

4. 납입기일 :

2019년 11월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국캐피탈(주) - 대전광역시 서구 둔산서로 81 (둔산동 1305)
 (주)BNK투자증권 - 부산광역시 부산진구 새싹로 1
 신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 8길16

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
(주)BNK투자증권
신영증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(190927).jpg
대표이사등의 확인

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 여신전문금융업의 사업 위험

당사는 금융위원회에 등록된 여신전문금융회사로 할부금융, 리스금융, 신기술사업금융, 개인금융, 기업금융 등 다양한 여신업무를 취급하고 있습니다.
타인자본 의존도가 높은 여신전문금융업의 특성상 여신전문금융회사는 금리변동 등 시장상황의 변화에 민감한 편이며,
자금시장의 충격 등에 따라 자금조달이 위축될 수 있어 자금 재조달위험(Refinancing Risk)에 상시적으로 노출되어 있습니다. 또한 금융시장의 불확실성 증대, 운용금리 제한 등
대외 정책변수로 인해 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 

나. 정부정책 및 규제변동의 위험

정부의 친서민 금융정책으로
금리인하 압력이 발생할 경우 여전사들의 수익성을제약하는 요인으로 작용할 수 있으며, 정부는 2018년 2월부터 대부업법
및 이자제한법상 법정 최고금리를 27.9%에서 24%로 인하함에 따라 해당 고객의 사금융시장으로의 이탈 가능성이 존재하며,
중금리 대출시장의 경쟁심화로 제2금융권의 실적 및수익성 악화 가능성이 존재합니다.

다. 민간소비 변동 추세에 따른 할부금융시장의 위험

할부금융이란 내구소비재나 주택 등의 할부거래시 금융회사가 판매자에게 물품의 대금을 일시불로 지급하고, 소비자로부터 당해 대금을 일정기간 분할하여 받는 금융형태입니다. 당사가 영위하고 있는 업무는 리스, 할부금융, 신기술금융 및 일반대출 등에 이르며, 이러한
여신전문금융업은 경기 침체시, 자금회수가 어려워질 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

라. 할부금융시장 내 자동차할부금융시장 규모에 따른 위험

할부금융시장 내 자동차 할부금융이 차지하는 비중은 2003년 이후 약 90%대 수준을 유지하고 있으며, 2018년 말 기준, 98.1%, 2019년 1분기 기준, 98.7%에 달하는 비중을 차지하고 있습니다. 이는 할부금융시장 내 가장 큰 비중을 차지하고 있으며,
자동차 할부금융시장 규모가 정체될 경우 할부금융업 자체의 성장성에 영향을 받을 수 있습니다.

마. 리스산업과 관련된 위험

리스 산업은 외환위기 때 급격하게 위축된 이후, 2000년 리스시장의 구조조정이후에 생존 리스사 들은 거액의 설비리스 보다는 자동차, 의료기, 산업기계 등 단품 위주의 리스로 전환되어 점진적인 성장세를 보이고 있으나,
경기상황 및 경쟁강도에 따라 실행액의 증감이 나타나고 있습니다. 또한, 향후
외부 경제여건 개선이 용이하지 않을 경우 리스 계약액 및 실행액이 감소되어 리스업계가 전반적으로 하강할 가능성이 있으며,
리스산업과 관련된 좀 더 다양하고 전문적인 서비스제공이 전제되어야 지속적인 성장이 가능할 것이므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

바. 치열한 경쟁이 발생하는 오토리스 시장의 위험

오토리스 시장은 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 자동차 제조사 계열사인
Captive 리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 수요가 꾸준히 증가하고 있는 수입차시장의 높은 성장잠재력으로 인해 국내 Captive금융사들은 각종 혜택을 제공하면서 리스판매 비중을 늘리고 있는 추세이며,
외국계 리스금융사의 국내진출도 눈에 띄게 증가하는 등 수요가 꾸준히 증가하고 있는
수입차 시장에서 참여자 간의 경쟁이 심화되고 있습니다.

사. 신
기술사업금융업 관련 위험

신기술금융업은 신기술사업자에 대한 투자 및 융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리 및 운용을 종합적으로 행하는 사업으로여신전문금융업법을 법률적 근거로 합니다.
상대적으로 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴해 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추가하는 금융활동을 근간
으로 하고 있습니다.
산업의 속성상 투자자산 회수 방식이 제한적이며 시장 상황의 변화에 따라 수익의 변동성이 크기 때문에 사업 안정성 등 본질적인 사업위험이 존재
하오니 투자자께서는 투자시 이에 유의하시기 바랍니다. 

아. 낮은 진입장벽으로 인해 수익성 저하 및 신규업무확장에 대한 위험

할부 및 리스금융업은 기존 인가제에서 등록제로 전환된 이후
타 금융권에 비하여진입장벽이 낮아 전체적인 경쟁 강도는 높은 상황입니다. 또한, 은행, 카드 등 다른 금융기관과 여신전문금융기관과의 업무 중복 확대, 인터넷전문은행(K뱅크, 카카오뱅크)의 출현 등
심화되는 경쟁으로 인해 수익성 악화 및 신규사업 진출에 어려움이
있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

자. 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링 필요

금융위기에 따른 경기침체 및 부동산 PF대출 부실화 등으로 2008년 하반기 이후 저하추세를 보였던 할부리스업계의 자산건전성은 2010년 4분기부터는 부실채권의 상각·매각 등 자산 클린화 및 회수 등에 따라 개선되었습니다. 그러나 2012년 2분기 이후 실물 경기 및 내수 위축 지속 등으로 자산건전성 지표가 소폭 저하되는 모습을 나타내었습니다. 2019년 현재까지 지속되고 있는
국내외 경기회복지연, 가계부채 부담 증가, 부동산 경기활성화 지연 등을 감안할 때 자산건전성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

차. 감독기관의 감독정책 규제에 따른 영향

여신전문금융업은
감독기관의 감독정책 등에 많은 영향
을 받고 있으며, 최근 레버리지비율 제한, 충당금 적립률 상향 조정, 대출모집인에 대한 중개수수료 상한제 시행, 리스관행 및 약관개선 등
감독당국의 규제는 지속적으로 강화되는 추세
입니다.
감독기관의 규제 내용을 준수하지 못할 경우, 회사의 운영, 재무 및 영업활동에 제한
을 받을 수 있습니다.

카. 고객정보 유출사건 발생 가능성에 따른 위험

최근 금융기관 등이 보유하고 있는 개인정보에 대한 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라,

정보기술관련 업무처리 위탁이 증가함에 따라 제기되는 관련위험요소도 증가하는 추세
입니다. 여신전문금융업 또한
산업특성상 다수의 개인정보를 보유하고 있음에 따라 당사는 개인정보를 안전하게 관리하기 위해 내부정보 유출방지시스템을 구축하여 관리
하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
고객정보 유출 사건 발생 시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송 등이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제재가 가해질 수 있습니다.

타. 대손충당금 적립률 변동에 따른 수익성 감소 위험

2017년 6월부터 금융당국의 제
2금융권
자산
건전성 관리 강화방안 시행에 따라 여전사의 경우 금리 20% 이상의 고금리대출에 대한 충당금 적립률이 30%로 상향
되었습니다. 이러한 사유로 카드사를 제외한 85개(할부금융사 21개사, 리스사 26개사, 신기술금융사 38개사) 여신전문금융회사의 2017년 상반기 순이익은 대출 영업실적 증가에도 불구하고 2016년 상반기 9,597억원 대비 696억원(7.3%) 감소한 8,901억원을 기록하였습니다. 이와 같이 여신전문금융회사는 금융당국의 여러 규제를 받고 있으며, 금융당국의 규제는 과도한 자산성장을 제한하거나 손실가능자산에 대한 사전적인 완충력을 확보하도록 함으로써 중장기적으로 여전사의 재무안정성을 제고시킬수 있습니다. 그러나
규제 적용 과정에서 대손충당금 적립률 변
동
에 따라 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 규제 대응시 당사의 사업 및 재무구조 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 성장성 및 수익성 변동 위험

당사는
글로벌 금융위기 이후 신규영업이 축소되고
부실자산 매각 등으로 인하여
금융자산 규모가 감소하였으나
2011년부터 조직재정비 및 영업자산 포트폴리오

추진을 통해 자산성장을 나타내고 있습니다.
그러나
대내외 경기 및 규제 강도

에 따라 회사의 성장과 수익성이 하락할 가능성
이 있으니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 경쟁사 위험

당사는 주로 리스사업과 일반대출사업을 통하여 영업수익을 얻고 있습니다. 그러나 특정 사업분야에 대한 특화된 경쟁력이
대기업 계열 또는 은행계 여전사에 비해 상대적으로 다소 열위한 수준으로 판단됩니다. 할부/리스시장의 경쟁이 심화되고 할부/리스 대상 물건이 자동차 등으로 편중되어,
자동차금융을 제외하면 특정 물건 대상의 할부/리스부문에서 경쟁력을 확보하기 어려운 시장 상황임을 감안할 때 회사가
우월한 경쟁지위를 확보하고 양호한 사업기반을 안정적으로 구축하는 데에는 다소 시간이 소요될 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

다. 자산건전성 변동 위험

2019년 6월말 기준
1개월 이상 연체채권비율 및 요주의이하여신비율이 각각 1.7% 및 4.7%로 2015년 말 대비 각각 2.8%p 및 3.4%p 개선 되었습니다. 이는 2017년 이후 신품 취급 권장, 대출영업 확대, 동일인 여신한도 및 상품별 여신한도 축소, 적극적인 부실채권 제각·매각의 결과 입니다.
그러나,
경기변동에 민감한 소매금융과 PF금융의 특성상 자산건전성 변동 가능성
이 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 유동성 위험

당사의 차입구조 단기화는 지속적으로 개선되고 있습니다. 또한, 대주주인 군인공제회가 재무적으로 지원하고 있어 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
대내외 경기변동성 및 조달시장 여건에 따른 자금조달 위험을 내재하고 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 관계회사 관련 위험

당사는 유가증권투자사업 및 금융회사가 보유한 채권 등의 매입 및 관리 업무를 영위할
HK자산관리(주)와 기존의 여신전문금융업을 영위할 당사로 인적분할되었으며 동거래를 통하여

당사의
자
산
518억원 및 동일 금액의 자기자본이 분할신설법인으로 이전되었습니다. 한편,
2019년 6월말 기준 HK자산관리(주)에 영구채 인수, 정기예금 담보제공 등의 형태로 재무적 지원이 이루어지고 있으며, 영구채 인수액 150억원 중 일부손상 인식 후 2019년 06월말 현재 평가액은 49억원입니다. 투자자들께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 2019년 8월말
소송사건 등 우발채무 및 약정사항이 존재하며, 향후
예상하지 못한 상황으로 인해
우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
2019년 8월말 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은은
총 10건(총 소송금액
17,020
백만원)
으로 소송결과에 따라 재무제표에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다
.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출 전일(2019년 9월 9일) 기준 당사의 최대주주는 군인공제회이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 79.68%(134,031,793주)
입니다.
금번 유상증자에 있어서

최대주주 및 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 80.49%로 예상
됩니다.
한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다
.
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지
환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능
하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는
금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 168,209,576주의 87.63%에 해당하는 147,400,000주가 추가로 상장될 예정
입니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.
또한, 주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로
유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

라. 관리감독기준 위반 위험

상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시
심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된
주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계 기관과의
업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 발생의 위험

당사의
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

사. 투자 판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
147,400,000
500
500
73,700,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
BNK투자증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 1.0% 中 60%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

대표
신영증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 1.0% 中 40%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 11월 07일 ~ 2019년 11월 08일
2019년 11월 15일
2019년 11월 11일
2019년 11월 15일
2019년 10월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
73,700,000,000

발행제비용
1,141,566,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2019.09.10

【기 타】
1) 금번 한국캐피탈(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 (주)BNK투자증권와 신영증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 공동대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2019년 11월 07일(목)) 3거래일 전(2019년 11월 04일(월))에 확정되어 2019년 11월 05일(화)에 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)를 통해 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2019년 11월 12일(화) ~ 2019년 11월 13일(수) (2 영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2019년 11월 11일(월)에 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr) 및 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 등을 통해 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권와 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 공동대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
147,400,000
500
500
73,700,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회결의일 : 2019년 09월 10일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2019년 09월 09일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2019년 11월 07일)전 3거래일(2019년 11월 04일)에 확정되어 2019년 11월 05일 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 2019년 09월 10일 개최된 이사회결의일 직전 거래일(2019년 09월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 (1 - 할인율(20%) 】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%) 】

[예정 모집가액 산정표]

(기산일 : 2019년 09월 09일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2019-09-09
671
131,067
87,803,537

2019-09-06
673
55,245
37,096,270

2019-09-05
672
186,671
124,473,020

2019-09-04
660
57,155
37,729,523

2019-09-03
659
105,105
68,513,308

2019-09-02
649
322,465
210,105,091

2019-08-30
660
135,883
89,356,150

2019-08-29
657
65,998
43,675,369

2019-08-28
670
46,333
30,974,667

2019-08-27
668
50,756
33,745,297

2019-08-26
664
58,062
38,601,141

2019-08-23
684
93,653
63,922,758

2019-08-22
689
403,975
276,003,962

2019-08-21
689
144,759
98,889,823

2019-08-20
682
130,242
88,383,946

2019-08-19
679
119,733
80,107,214

2019-08-16
668
118,945
78,883,528

2019-08-14
675
133,168
88,981,431

2019-08-13
673
52,750
35,229,769

2019-08-12
671
87,160
58,078,159

1개월 가중산술평균주가 (A)
668
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
664
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
670
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
668
(A + B + C) / 3

기준주가 (E)
668
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
87.62878042%
-

예정 모집가액
500
E x (1-F) / (1+(G x F))
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 기준주가 668원에 할인율 20%를 적용하여 산정된 예정 모집가액
은
455원이나, 해당 가액은 액면가 미만으로 액면가액인 500원을 예정 모집가액으로 산정하였습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자 절차
비고

2019-09-10
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2019-09-10
증권신고서 제출
-

2019-09-11
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)

2019-09-27
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일전

2019-10-01
권리락
-

2019-10-02
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2019-10-16
신주배정 통지
-

2019-10-23
~2019-10-29
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5영업일간 거래

2019-10-30
신주인수권증서 상장폐지
- 구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2019-11-04
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2019-11-05
발행가액 확정 공고
- 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)

2019-11-07
~2019-11-08
구주주 청약
-

2019-11-11
일반공모 청약 공고
- 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)
- (주)BNK투자증권 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)
- 신영증권(주) 홈페이지(http://www.shinyoung.com)

2019-11-12
~2019-11-13
일반공모 청약
-

2019-11-15
주금 납입 / 환불
-

2019-11-28
주권유통 개시일
-

2019-11-28
신주 상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
147,400,000주(100%)
▶ 구주 1주당 신주배정비율: 1주당 0.8953325023주
▶ 신주배정기준일: 2019년 10월 02일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
▶ 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
▶ 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
147,400,000주(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 '근로복지기본법' 제38조에 따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정은 해당사항이 없습니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8953325023주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
구주주의 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 고위험고수익투자신탁에 일반공모 배정분의10%(단, 1주 미만은 절상함)를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 이를 제외한 나머지 일반 공모 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 배정방식으로 합니다. 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입 방식을 활용하여 안분 배정하되, 잔여주식을 최소화되도록 하며, 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 단, 5사 6입을 통한 배정결과가 일반공모 배정분 주식수를 초과할 경우, 공동대표주관회사가 합리적인 방법으로 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수합니다.

주7)
구주주의 청약 결과 발생한 실권주식과 단수주식은 공동대표주관회사가 일반에게 공개 모집합니다.(일반공모 청약일: 2019년 11월 12일~2019년 11월 13일). 단, '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 공동대표주관회사가 자기의 계산으로 인수 할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
168,209,576

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
168,209,576

D. 자기주식 + 자기주식신탁
3,578,001

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
164,631,575

F. 유상증자 주식수
147,400,000

G. 증자비율 (F / C)
87.62878042%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
147,400,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.8953325023

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액

신주배정기준일(2019년 10월 02일) 전 제3거래일(2019년 09월 27일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율(87.62878042%) × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(2019년 11월 07일) 전 제3거래일(2019년 11월 04일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 20% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제2항 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 최종 발행가액은 구주주청약 초일(2019년 11월 07일) 전 제3거래일(2019년 11월 04일)에 확정되어 2019년 11월 05일(화) 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시되며, 한국캐피탈(주) 홈페이지(http://www.hankookcapital.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
147,400,000

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
500

확정가액
-

모집총액 또
매출총액
예정가액
73,700,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2019년 11월 07일

종료일
2019년 11월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2019년 11월 12일

종료일
2019년 11월 13일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2019년 11월 15일

배당기산일(결산일)
2019년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2019년 09월 11일
한국캐피탈(주) 홈페이지
(http://www.hankookcapital.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2019년 11월 05일
한국캐피탈(주) 홈페이지
(http://www.hankookcapital.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2019년 11월 11일
한국캐피탈(주) 홈페이지
(http://www.hankookcapital.co.kr)
(주)BNK투자증권 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)
신영증권(주) 홈페이지
(http://www.shinyoung.com)

실권주 일반공모 배정공고
2019년 11월 15일
(주)BNK투자증권 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)
신영증권(주) 홈페이지
(http://www.shinyoung.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “공동대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “공동대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁,코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 [증권의 인수업무 등에 관한 규정] 제2조 제18호, 19호, 20호, 및 제9조 제6항, 7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 가능하며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 청약증거금 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 한개의 청약처에서 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8953325023주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다)
b. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁의 청약 한도는 각 유형군 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반 청약자의 청약 한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되, 청약 한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
(주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본·지점
2019년 11월 07일 ~
2019년 11월 08일

일반주주
(기존 '실질주주')
주권을 예탁한 증권회사 및 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본·지점
2019년 11월 12일~
2019년 11월 13일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주 청약
신주배정기준일(2019년 10월 02일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하“구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.8953325023을 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정.)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 “공동대표주관회사”가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 고위험고수익투자신탁에 일반공모 배정분의 10%(단, 1주 미만은 절상함)를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “공동대표주관회사”가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 단, 5사 6입을 통한 배정결과가 일반공모 배정분 주식수를 초과할 경우, 공동대표주관사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, “공동대표주관회사”는 인수계약서에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

c. 단, “공동대표주관회사”는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

① “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제124조에 의거, “본 주식”의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 "발행회사"와 “공동대표주관회사”가 모두 부담합니다.

② “본 주식”에 청약하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

a. 교부장소 : “공동대표주관회사”의 본·지점

b. 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1)우편 송부

2) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) 우편송부 시 : 구주주청약 초일인 2019년 11월 7일 전 수취가능

2) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본ㆍ지점 : 
청약종료일(2019년 11월 8일)까지

3) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2019년 11월 8일)까지

일반청약자
(고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁

청약 포함)

1), 2)를 병행

1) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 본ㆍ지점 :

청약종료일(2019년 11월 13일)까지

2) (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2019년 11월 13일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

① 주권유통개시일: 2019년 11월 28일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주
금납입장소 :
신한은행 강남대기업금융1센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2019년 10월 02일
(주)BNK투자증권
00251400

신영증권(주)
00136721

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 제3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 공동대표주관회사의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2019년 10월 23일부터 2019년 10월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2019년 10월 30일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2019년 10월 23일부터 2019년 10월 29일까지(5거래일간) 거래
2019년 10월 16일부터 2019년 10월 31일까지거래

주1)
상장거래 : 2019년 10월 23일부터 10월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2019년 10월 16일(예정)부터 2019년 10월 31일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2019년 10월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않은 것으로 판단됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
(주)BNK투자증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료: 모집총액의 1.0% 中 60%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

대표주관
신영증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료: 모집총액의 1.0% 中 40%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면가액

제6조(1주의 금액) 이 회사가 발행할 주식의 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)① 주주는 이 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생할 경우에는 이사회의 결정에 의한다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조의 개선, 자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

3. 배당에 관한 사항

제9조의2(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제35조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 의결권에 관한 사항

제15조(의결권) 주주는 소유주식 1주에 대하여 1개의 의결권을 갖는다.

제16조(의결권의 대리행사) 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우 그 대리인은 법정대리인 또는 이 회사 주주에 한하며 주주총회 개최전에 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여, 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가. 여신전문금융업의 사업 위험

당사는 금융위원회에 등록된 여신전문금융회사로 할부금융, 리스금융, 신기술사업금융, 개인금융, 기업금융 등 다양한 여신업무를 취급하고 있습니다.
타인자본 의존도가 높은 여신전문금융업의 특성상 여신전문금융회사는 금리변동 등 시장상황의 변화에 민감한 편이며,
자금시장의 충격 등에 따라 자금조달이 위축될 수 있어 자금 재조달위험(Refinancing Risk)에 상시적으로 노출되어 있습니다. 또한 금융시장의 불확실성 증대, 운용금리 제한 등
대외 정책변수로 인해 수익성이 저하될 가능성이 있습니다.

(1) 당사는 금융위원회에 등록된 여신전문금융회사로 할부금융, 리스금융, 신기술사업금융, 개인금융, 기업금융 등 다양한 여신업무를 취급하고 있습니다. 여신
전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록(신용카드업은 별도 허가 필요)한 자를 말합니다. 과거에는 개별 사업법에 의해 신용카드업, 시설대여업 등 명확하게 업종이 분리되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화의 추세와 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 1998년 여신전문금융업법이 제정되어 시행되고 있습니다.

(2) 여신전문금융업은 신용에 기반한 자금 제공을 주업무로 영위하고 있으며, 영업을영위하기 위해서는 적정 수준의 자금조달이 필수적입니다. 여신전문금융회사(이하 "여전사")는 은행 및 보험과는 달리 수신 기능이 없으므로, 회사채, ABS 등 직접금융 방식을 통하여 대부분의 필요 자금을 조달하고 있습니다. 여전사들은 이렇듯 자금조달 대부분을 채권시장에 의존하고 있어 금리변동 등 시장 상황에 민감한 편이며, 자금시장의 충격 등에 따라 자금조달이 위축될 수 있어 자금 재조달위험(Refinancing Risk)에 상시적으로 노출되어 있습니다. 특히, 지난 2008년 하반기 이후 미국발 금융시장 경색에 따른 여파 및 국내외 경기침체에 따라 채권 발행시장이 크게 위축된 바 있으며, 이에 따라 여전사들의 자금조달 여건이 악화된 바 있습니다. 2009년 들어 채권시장안정을 위하여 정부 차원에서 채권시장안정펀드를 조성하고, 중앙은행의 기준금리 인하에 따라 시중에 유동성 공급이 확대되면서, 채권 발행시장이 안정화되는 추세를 보였으나 2013년 동양그룹 사태 이후 금융시장 경색이 심화되어 여전사들의 자금조달에 어려움이 있었습니다. 이처럼 대내외적인 요인으로 인하여 여전사들의 자금조달 상황이 부진할 경우 업계의 영업환경이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<신용등급별 차입부채 구성 추이 (AA-등급/A등급/BBB등급)>

신용등급별 차입부채 구성 추이.jpg
신용등급별 차입부채 구성 추이

(출처: 한국기업평가/할부리스업정기평가결과)

(3)

상기 표에서 나타나듯, 최근에는 유동화자금조달 비중이 하락세를 보이고 있는 반면, 회사채 비중은 상승세를 보이고 있습니다. 신용등급별로 BBB등급 할부리스사는 상대적으로 단기차입의존도가 가장 높은 모습을 보이는데, 이는 자본시장 접근성이 열위하여 차입부채 구성에서 차입금 대비 만기가 긴 회사채 비중이 낮기 때문으로 보여집니다. 

(4)
한편 기준금리 변동과 운용금리의 제한 등 대외적 정책변수로 인하여 리스·할부금융업계의 이자마진 및 운용수익률이 감소할 가능성이 존재합니다. 자금조달의 측면에서 살펴보면,
2012년부터 이어져 온 저금리 기조는 2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상과 함께 전반적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다.

이후 국내에서는한국은행 금융통화위원회(이하 "금통위")에서 2017년 11월과 2018년 11월에 기준금리를 각각 0.25%p씩 인상하였고, 미국 FOMC에서도 2017년 12월부터 2018년 12월까지 5차례 연속으로 기준금리를 0.25%p 씩 인상하여 기준금리 상단이 2.50%가 되었습니다.

(5) 그러나, 2019년 들어서는 글로벌 무역분쟁의 장기화로 미국 금리인상 속도 조절, 물가상승압력 감소 등 국내외 경기 침체 우려가 커지는 상황 속에서 미국과 한국에서는 기준 금리의 동결

이 시작되었습니다.

2019년 3월 미국 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결 및 자산축소 계획을 발표하며 통화정책의 변화를 예고했습니다.

(6) 한편, 한국 경제는 미·중 무역분쟁으로 인한 글로벌 경제 성장의 불확실성에 더해 최근 일본정부가 한국으로 수출하는 반도체 소재 3개 품목을 포괄적 수출허가 대상에서 개별 수출심사 대상으로 전환하면서 한국을 수출우대 목록인 화이트리스트에서 제외하겠다고 밝혔습니다. 이러한 예상치 못한 한일 관계의 급속한 악화가 경제 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 우려가 커지고 있는 가운데 한국은행은 7월 18일 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하하였습니다.
미국 FOMC 역시 대내외 여건을 고려하여 7월말 기준금리를 0.25%p 인하하여 2.00%~2.25%를 기록하고 있습니다.

<한국은행 기준금리 추이>

한국은행기준금리추이

(출처: 한국은행)

(7) 이처럼 금
융시장의 불확실성 증대 및 대내외 기준금리의 변동성 등 대외 정책변수로 인해 수익성도 저하될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부정책 및 규제변동의 위험

정부의 친서민 금융정책으로
금리인하 압력이 발생할 경우 여전사들의 수익성을제약하는 요인으로 작용할 수 있으며, 정부는 2018년 2월부터 대부업법
및 이자제한법상 법정 최고금리를 27.9%에서 24%로 인하함에 따라 해당 고객의 사금융시장으로의 이탈 가능성이 존재하며,
중금리 대출시장의 경쟁심화로 제2금융권의 실적 및수익성 악화 가능성이 존재합니다.

(1) 경기침체 등으로 인해 가계의 채무상환능력 저하에 대한 우려가 심화됨에 따라 정부의 친서민 금융정책의 일환인 금융업권에 대한 금리인하 요구가 지속되고 있는 가운데, 할부/리스사들이 취급하고 있는 개인신용대출 금리에 대해서도 인하 압력이가중되고 있어 제반 가격 인하 가능성이 높아지고 있습니다. 2010년 7월 이후 개인신용대출에 부과되는 취급수수료가 폐지되었으며, 저신용등급 고객에게 적용되는 대부업법
및 이자제한법상 법정최고금리가 27.9%에서 24%로 인하되었습니다. 대부분의 할부/리스사들이 자동차, 기계류 등 할부/리스 위주의 자산포트폴리오를 보유하고 있어 개인신용대출이 전체 자산포트폴리오에서 차지하는 비중이 높지는 않은 상황이지만, 최근 할부/리스시장 내 경쟁 심화로 주요 물건인 자동차, 기계류 위주의 시장 확대가 쉽지 않아 포트폴리오 다각화를 위해 신용대출을 포함한 가계대출로 사업영역을 확대하려는 할부/리스사들의 움직임을 감안할 때 금리인하 압력이 발생할 경우 수익성을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

<가계대출 증감 추이>

(단위 : 조원)

구분

FY2017

(1~7월)

FY2017

FY2018

(1~7월)

FY2018

FY2019
(1~7월)

FY2019

6월

7월

6월

7월

6월

7월

은 행

+29.7

+6.1

+6.7

+29.7

+5.0

+4.8

+27.2

+5.4

+5.8

제2금융권

+19.9

+1.5

+2.8

+9.5

+1.2

+0.9

△3.1

△0.3

+0.4

상호금융

+12.5

+1.3

+1.3

+1.1

+0.6

△0.5

△5.2

△0.0

△0.9

신 협

+0.41

△0.11

△0.18

△1.89

△0.27

△0.24

△0.84

+0.01

△0.18

농 협

+5.42

+0.68

+0.53

+3.62

+0.94

+0.46

+0.45

+0.36

△0.26

수 협

+0.17

△0.03

△0.01

△0.32

+0.04

△0.08

+0.14

+0.07

△0.00

산 림

+0.32

+0.06

+0.05

+0.36

+0.04

+0.06

+0.31

+0.04

+0.02

새마을금고

+6.13

+0.65

+0.91

△0.68

△0.15

△0.71

△5.26

△0.52

△0.50

보 험

+3.1

+0.4

+0.6

+2.7

+0.3

+0.5

△1.0

△0.1

△0.1

저축은행

+1.9

△0.1

+0.4

+1.2

+0.1

+0.3

+1.5

+0.0

+0.5

여 전 사

+2.5

△0.0

+0.5

+4.5

+0.2

+0.6

+1.6

△0.1

+0.9

全금융권합계

+49.6

+7.7

+9.5

+39.2

+6.2

+5.6

+24.2

+5.1

+6.2

(출처: 금융위원회 보도자료(2019년 7월중 가계대출 동향))
(주) 보금자리론 등 정책모기지 대출 포함, 속보치 기준으로 향후 일부 차이가 발생할 수 있음

(2) 증권신고서 제출일 현재 금리 인하로 인한 당사의 사업 및 수익에 미치는 영향은 제한적이나 본 정책에 따른 규제가 강화될 경우 당사의 사업 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 사업의 영역 또한 위축될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

다. 민간소비 변동 추세에 따른 할부금융시장의 위험

할부금융이란 내구소비재나 주택 등의 할부거래시 금융회사가 판매자에게 물품의 대금을 일시불로 지급하고, 소비자로부터 당해 대금을 일정기간 분할하여 받는 금융형태입니다. 당사가 영위하고 있는 업무는 리스, 할부금융, 신기술금융 및 일반대출 등에 이르며, 이러한
여신전문금융업은 경기 침체시, 자금회수가 어려워질 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

(1) 할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할 , 상환하는 금융제도입니다.

(2) 할부금융업체는 제조업체 계열 할부사와 금융계열 할부사로 구분할 수 있습니다. 제조업체 계열 할부사는 주로 그룹사로서 주주기관의 판매망 및 영업망을 보유하고 있어 고객 확보에 우위를 보이고 있는 한편, 금융계열 할부사는 모기관의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나 제조업 계열 할부사와 달리 자동차업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지 않아 고객 확보에는 다소 열위를 보이고 있습니다.

(3) 할부금융의 특징은 다음과 같습니다.

① 여신전문금융업 : 고객의 신용을 바탕으로 돈을 빌려주는 일을 전문으로 함
② 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업
③ 생산판매자 금융의 성격
④ 자금조달력이 중시되는 사업
⑤ 채권회수가 중시되는 사업

(4) 상기에 열거한 특징을 가지고 있는 할부금융은 자금을 대여해주고 높은 금리로 양호한 수익을 올릴 수 있는 반면, 신용을 조건으로 자금을 대여해주기 때문에 자금회수에 대한 위험부담이 존재합니다. 따라서 급격한 경기 위축 등의 경기 침체시, 자금회수가 어려워질 수 있으므로 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<할부금융 취급잔액>

(단위 : 억원)

구 분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
합계

2000
31,685
2,907
8,277
42,869
7,793
2,795
721
54,178

2001
53,287
1,601
4,394
59,282
3,780
2,421
618
66,101

2002
77,650
1,836
7,325
86,811
1,767
3,052
172
91,802

2003
57,151
466
4,226
61,843
1,193
4,443
670
68,149

2004
50,853
504
4,093
55,450
721
5,280
1,082
62,533

2005
59,266
393
1,768
61,426
553
8,727
99
70,805

2006
63,948
302
2,183
66,433
3,623
7,130
22
77,207

2007
81,680
201
1,973
83,854
6,772
8,121
50
98,798

2008
94,615
111
1,904
96,629
8,126
8,672
312
113,739

2009
75,973
197
1,230
77,400
9,359
6,300
280
93,339

2010
92,83
109
1,281
94,224
9,829
8,476
514
113,043

2011
137,015
103
1,460
138,668
13,618
9,367
822
162,475

2012
153,728
257
1,683
155,668
12,562
9,243
1,117
178,590

2013
152,460
236
2,351
155,047
11,762
7,750
984
175,543

2014
161,534
185
3,230
164,949
10,000
6,795
1,721
183,465

2015
180,744
323
3,945
185,012
5,113
5,965
2,135
198,225

2016
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

2017
270,267
135
4,990
275,390
5,646
4,399
5,872
291,307

2018
304,677
171
5,208
310,055
5,475
4,539
7,018
327,088

2019.1Q
308,510
166
7,657
316,334
5,043
4,535
7,217
333,129

(출처: 여신금융협회 통계자료, 여신금융 제58호(2019.08))

(5) 상기 할부금융 취급잔액 표에서 나타나듯이, 할부금융시장의 2017년말 기준 할부금융 취급잔액은 약 29조 1,307억원, 2018년말 기준 할부금융 취급잔액은 약 32조 7,088억원을 기록하고 있으며, 2019년 1분기 기준 할부금융 취급잔액은 약 33조 3,129억원 입니다. 2003년 이후 할부금융시장이 위축된 이유는 오토리스시장의 성장 등으로 국내 할부금융 대상 물건의 대부분을 차지하고 있는 자동차할부금융 취급실적이 감소한데다, 은행, 보험 및 신용카드사 등 금융권역간의 경쟁 심화에 따른 대출 취급 확대, 가계 소득증가 등에 따른 주택, 가전제품 등 주요 대상품목에 대한 할부금융 수요의 감소 등으로 시장규모 증가에 한계가 있었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 금융위기 이후 소비심리가 악화됨에 따라 할부물건의 약 90%를 차지하는 자동차할부 규모가 크게 감소하여 2009년말 기준 총할부 취급잔액이 전년 동기 대비 17.9% 감소하는 등 할부금융회사들의 영업기반이 위축되었습니다. 2011년 이후, 2018년말까지의 취급잔액은 꾸준히 증가하는 추세이긴 하나

,

민간소비 변동

추
세
에
영향을 받아 취급실적이 변동될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 할부금융시장 내 자동차할부금융시장 규모에 따른 위험

할부금융시장 내 자동차 할부금융이 차지하는 비중은 2003년 이후 약 90%대 수준을 유지하고 있으며, 2018년 말 기준, 98.1%, 2019년 1분기 기준, 98.7%에 달하는 비중을 차지하고 있습니다. 이는 할부금융시장 내 가장 큰 비중을 차지하고 있으며,
자동차 할부금융시장 규모가 정체될 경우 할부금융업 자체의 성장성에 영향을 받을 수 있습니다.

(1) 국내 할부금융 사업부문에서 자동차 할부금융이 차지하는 비중은 약 90% 수준으로 자동차 할부 시장의 성장성이 곧 할부금융 사업부문 전체의 성장성을 좌우하고 있습니다.

<
할부금융 신규취급 실적
>

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
합계

2000
106,553
12,157
16,584
135,294
1,716
2,043
1,685
140,738

2001
105,967
6,902
11,488
124,357
632
1,779
1,597
128,365

2002
141,110
4,550
12,191
157,851
386
3,467
239
161,943

2003
100,550
1,517
3,972
106,039
410
4,392
745
111,586

2004
81,780
1,143
3,310
86,233
112
4,427
1,034
91,806

2005
88,700
822
2,379
91,901
129
5,898
166
98,094

2006
81,529
600
2,860
84,989
3,416
6,829
13
95,246

2007
86,670
376
2,080
89,126
4,952
8,097
44
102,219

2008
103,660
219
2,278
106,157
3,598
6,235
441
116,431

2009
61,564
96
813
62,472
3,207
3,893
258
69,830

2010
92,018
180
1,028
93,226
3,780
6,903
623
104,532

2011
92,154
193
1,569
93,916
9,176
6,190
896
110,178

2012
89,193
971
1,528
91,692
4,196
6,295
1,325
103,508

2013
103,431
1,346
2,399
107,176
4,643
5,072
1,211
118,102

2014
118,319
391
2,850
121,560
2,781
4,835
1,929
131,105

2015
136,273
512
4,212
140,997
704
4,502
2,517
148,720

2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

2018

195,768

248

3,441

199,457

2,844

3,136

5,393

210,830

2019.1Q
69,959
59
810
70,828
377
734
1,160
73,099

(출처: 여신금융협회 통계자료, 여신금융 제58호(2019.08))

(2) 국내 할부금융시장은 자동차 할부에 대한 높은 의존도를 보이고 있으며 그 비중은 2002년 이후 90% 내외를 유지하고 있습니다. 이는 외환위기 이후 자동차 제조사의 견조한 매출성장세와 더불어 신차 할부구입률이 증가한 점, 그리고 수입차 시장규모 확대에 기인하고 있으며, 자동차 할부를 제외한 할부업계의 고유한 시장영역이 은행 및 신용카드사에 의해 지속적으로 잠식당한 결과이기도 합니다. 

<
연도별 자동차 내수시장>

(단위 : 천대, %)

연도
내수판매대수
성장률(%)
국내보유대수
성장률(%)

2010
1,465
5.1
17,941
3.4

2011
1,474
0.6
18,437
2.8

2012
1,410
(4.3)
18,870
2.3

2013
1,383
(1.9)
19,400
2.8

2014
1,463
5.8
20,117
3.7

2015
1,589
8.6
20,989
4.3

2016
1,600
0.7
21,803
3.9

2017
1,560
(2.5)
22,528
3.3

2018
1,552
(0.5)
23,202
3.0

2019.2Q
758
-
23,444
1.0

(출처: 한국자동차산업협회, 자동차산업 동향)

(3) 하지만 국내 자동차 시장은 내수판매 대수가 2010년 이후 1,400만대~1,500만대에 머무는 등 이미 성숙단계에 접어든 것으로 파악되고 있어, 큰 폭의 성장을 기대하기는 어려운 실정입니다. 또한, 2000년대 들어 경제성장률이 둔화되면서 신규차량 수요의 고성장은 기대하기 어려우며, 국산 자동차 제조업체의 기술 향상에 따라 차량의 내구성이 개선되면서 교체 주기도 과거에 비해 길어지고 있습니다. 이에 할부금융업체들은 중고차 할부금융시장을 새롭게 공략하는 등 신시장 창출을 위한 노력을 지속하고 있으나, 자동차 할부금융시장의 성장성이 정체되거나, 시장규모가 위축될 경우, 할부금융업 전반의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 리스산업과 관련된 위험

리스 산업은 외환위기 때 급격하게 위축된 이후, 2000년 리스시장의 구조조정이후에 생존 리스사 들은 거액의 설비리스 보다는 자동차, 의료기, 산업기계 등 단품 위주의 리스로 전환되어 점진적인 성장세를 보이고 있으나,
경기상황 및 경쟁강도에 따라 실행액의 증감이 나타나고 있습니다. 또한, 향후
외부 경제여건 개선이 용이하지 않을 경우 리스 계약액 및 실행액이 감소되어 리스업계가 전반적으로 하강할 가능성이 있으며,
리스산업과 관련된 좀 더 다양하고 전문적인 서비스제공이 전제되어야 지속적인 성장이 가능할 것이므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

(1) 리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를 말합니다. 

* 여전법상의 정의 : 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정 대가를 정기적으로 분할하여 지급 받으며, 그기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융

(2) 국내 리스 산업은 1972년 최초의 리스사 설립이후 20년 넘게 고도의 성장률을 구가하여 왔습니다. 1970년대 외자도입의 필요성에 의거한 리스산업의 도입기 및 1983년까지의 정착기를 거쳐 리스 산업은 1984년부터 성장기에 접어들었습니다. 이 시기 종합금융회사(종금사)들이 외국환은행의 지위를 확보함에 따라 전업리스사보다 훨씬 유리한 입장에서 저리의 자금조달이 가능케 되고 이를 바탕으로 종금사들의 활발한 리스영업이 이루어져 이들로 인한 리스영업이 1988년의 경우 48%까지 확대되었습니다.

IMF 사태전인 97년까지는 전업리스 25개사, 종합금융 30개사 및 신기술금융 4개사 등 다수의 회사가 리스업무를 취급하여 국내 설비투자의 20% 이상의 비중을 점하는 등 기업의 중요한 설비조달 창구로서의 역할을 담당하며 그 입지를 구축해왔습니다. 그러나, 97년말 이후 리스 이용업체의 부도, 연체 급증에 따라 리스료 회수율이 80%전후로 급락하면서 리스사의 수익성 및 자금흐름이 악화되기 시작하였는데, 이는89년에서 91년간 17개 리스사가 설립되고 종금사의 시장진입으로 경쟁이 심화되어 마진율이 축소되는 상황에서도 은행의 자회사인 리스사 대부분이 용이한 자금 조달을 바탕으로 무분별한 영업확장정책을 고수하던 중 외환위기를 맞게 되면서, 대규모 부실채권이 발생하게 됨은 물론, 외환관련손실과 해외자회사에 대한 지급보증손실 등으로 인해 급속하게 부실화된 것에 기인합니다.

(3) 또한 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준인 K-IFRS 1116호가 시행됨에 따라, 운용리스를 포함한 모든 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하고, 사용권자산의 감가상각비와 리스부채에 대한 이자비용을 인식해야 합니다. 기업들은 생산, 운용설비 리스 계약을 할 때 관련 자산과 부채를 모두 재무상태표에 표시해야 합니다. 새로이 도입되는 회계기준이 적용되면 그동안 포함되지 않았던 운용리스가 부채로 인식되면서 부채비율이 상승할 수 있습니다. 

<
K-IFRS 1116호 시행 전/후 재무상태표 및 부채비율 영향 비교>

개정전후부채비율영향비교

(출처: 금융감독원 8월 보도자료)

<
연도별 리스시장 실적 및 성장률>

(단위: 억원, %)

연도
계약액
성장률(%)
실행액
성장률(%)

2001년
21,182
-
15,642
-

2002년
24,746
16.8
24,662
57.6

2003년
36,761
48.5
30,183
21.6

2004년
45,349
23.4
40,609
35.3

2005년
57,649
27.1
55,691
37.1

2006년
74,973
30.1
70,908
27.3

2007년
109,104
45.5
96,687
36.3

2008년
100,212
-8.2
100,172
3.6

2009년
77,567
-22.6
74,500
-25.6

2010년
138,768
78.7
99,770
33.9

2011년
101,516
-26.8
106,018
6.2

2012년
100,252
-1.2
102,627
-3.2

2013년
104,635
4.4
108,067
5.3

2014년
115,922
10.8
124,092
10.1

2015년
129,768
11.9
134,082
12.7

2016년
123,164
-5.2
121,627
-9.3

2017년

128,159

4.1

128,081

5.3

2018년

138,546

8.1

135,695

5.9

(출처: 여신금융협회 통계자료 (2018.12))
(주1) 종금사 실적제외
(주2) 성장율은 전년도 대비

(4) 한편 2000년 이후 리스산업 구조조정에 따른 생존 리스사들의 영업확대로 리스실행이 점진적으로 증가하는 추세에 있으며, 특히 오토리스의 활성화에 힘입어 다소 리스시장의 규모가 커지고 있습니다. 오토리스가 전체 리스시장에서 대부분을 차지하고 있으며, 그 외 선박, 의료기기, 건설기계, 컴퓨터 등 비교적 리스크 관리가 용이한 단품 위주의 시장으로 전환되고 있는 모습입니다. 향후 금리위주의 경쟁을 탈피하기 위해서 운용리스의 부외금융 효과와 같이 리스만의 고유한 장점을 개발하고 리스물건과 관련된 다양하고 전문적인 서비스 제공이 이뤄져야 지속적인 리스시장의 성장이 가능할 것이라는 점에서 외환위기 이전의 시장규모의 회복에는 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 또한 최근 미국 및 유럽발 금융위기로 인하여 시장은 더욱 위축될 것으로 판단되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<
물건별 리스실행 현황>

(단위: 억원)

구 분
FY2008

FY2009

FY2010

FY2011

FY2012

FY2013

FY2014

FY2015

FY2016

FY2017

FY2018

FY2019.1Q

산업기계기구
18,995
8,960
16,634
22,945
21,199
21,770
21,327
19,603
16,123
16,641
14,306
2,759

운수운반기기
61,067
48,764
63,387
65,247
62,886
67,297
83,470
95,598
87,474
94,464
102,982
23,205

의료기기
8,240
5,080
8,368
8,903
9,225
9,768
9,246
10,609
9,589
9,253
10,200
2,164

통신기기
1,626
1,910
1,631
1,221
1,276
1,249
1,051
1,577
956
648
161
32

기 타
10,244
9,786
9,750
7,702
8,040
7,982
8,998
6,695
7,485
7,076
8,047
1,341

합 계
100,172
74,500
99,770
106,018
102,626
108,066
124,092
134,082
121,627
128,081
135,695
29,501

(출처: 여신금융협회 통계자료, 여신금융 제58호(2019.08))

바. 치열한 경쟁이 발생하는 오토리스 시장의 위험

오토리스 시장은 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 자동차 제조사 계열사인
Captive 리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 수요가 꾸준히 증가하고 있는 수입차시장의 높은 성장잠재력으로 인해 국내 Captive금융사들은 각종 혜택을 제공하면서 리스판매 비중을 늘리고 있는 추세이며,
외국계 리스금융사의 국내진출도 눈에 띄게 증가하는 등 수요가 꾸준히 증가하고 있는
수입차 시장에서 참여자 간의 경쟁이 심화되고 있습니다.

(1) 2019년 1분기 말 기준 리스실적(실행기준)의 77.88%를 차지하는 오토리스시장은 2000년부터 2007년까지 자동차를 중심으로 연평균 30% 내외의 성장세를 기록하여 자동차가 전체리스에서 차지하는 비중이 2005년부터 50% 내외를 유지하고 있습니다. 이러한 오토리스 시장의 시장 참여자는 크게 자동차 제조사 계열사인 Captive사와 그렇지 않은 Non-Captive사로 나눌 수 있습니다. 오토리스 시장은 업권내, 업권간 치열한 경쟁이 발생하는 가운데 자동차라는 물건의 특성상 계열 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 Captive 리스사들이 시장내 우위를 차지하고 있습니다. 국내에서 생산되는 자동차들이 계열리스사와의 연계영업으로 Captive사들이 주도권을 갖게 됨에 따라 Non-Captive사들은 수입차 리스영업에 보다 집중하고 있습니다.

(2) 최근 수입차의 급격한 증가와 함께 꾸준히 시장이 확대되고 있는 수입차 리스 시장의 경우 BMW, Toyota, Benz 등의 국내 Captive 금융사들은 각종 혜택을 제공하면서 리스판매 비중을 늘리고 있는 추세이며, 수입차시장의 성장가능성을 고려할 때 향후 수입차 리스시장은 전체 오토리스시장의 평균적인 수준을 능가하는 성장세를 보여줄 전망입니다. 이러한 높은 성장잠재력으로 인해 수입리스시장 참여자들 간의 경쟁 역시 더욱 가열되어, 기존의 리스사들외에 현대캐피탈, 삼성카드 등도 수입차 리스/할부금융시장에 가세하였으며, BMW, Toyota, Benz, Volkswagen 등은 국내에Captive금융사를 설립함에 따라, 수입차 리스시장에 주력하고 있는 기존 Non-Captive사들과 수입차 판매망을 기반으로 하는 해외자본간의 경쟁이 치열해질 것으로 판단됩니다. 투자자 분들께서는 이점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<
리스실적(실행기준) 대비 자동차 관련 비율 및 성장률>

(단위: 억원, %)

연도
리스실적(실행기준)
리스실적대비
자동차비율
연도별
자동차리스실행성장률

실행금액
자동차

2002년
24,661
6,635
26.90
-

2003년
30,183
10,844
35.93
63.44

2004년
40,609
16,831
41.45
55.21

2005년
55,691
29,721
53.37
76.58

2006년
70,908
38,948
54.93
31.05

2007년
96,687
46,048
47.63
18.23

2008년
100,172
48,851
48.77
6.09

2009년
74,500
41,172
55.26
-15.72

2010년
99,770
59,280
59.42
43.98

2011년
106,018
61,804
58.30
4.26

2012년
102,626
58,247
56.76
-5.76

2013년
108,067
64,171
59.38
10.17

2014년
118,948
79,288
63.89
23.56

2015년
134,081
93,306
69.59
17.68

2016년
121,627
85,391
70.21
-8.48

2017년

128,081

92,558
72.26
8.39

2018년

135,695

101,852
75.06
10.04

2019년1Q
29,501
22,976
77.88
-

(출처: 여신금융협회 통계자료, 여신금융 제58호(2019.08))
(주1) 성장율은 전년도 대비
(주2) 분기 성장률은 집계하지 않음

<
국내 자동차 등록대수 및 국산/수입 점유율 추이>

(단위: 대, %)

구분
국산차
수입차
합계
증가율

등록대수
점유율
등록대수
점유율

2001년
1,065,161
99.3%
7,747
0.7%
1,072,908
1.0%

2002년
1,225,210
98.7%
16,119
1.3%
1,241,329
15.7%

2003년
1,001,874
98.4%
16,481
1.6%
1,018,355
-18.0%

2004년
857,977
97.4%
23,345
2.6%
881,322
-13.5%

2005년
913,550
96.7%
30,901
3.3%
944,451
7.2%

2006년
935,681
95.8%
40,530
4.2%
976,211
3.4%

2007년
986,416
94.9%
53,390
5.1%
1,039,806
6.5%

2008년
958,854
94.0%
61,648
6.0%
1,020,502
-1.9%

2009년
1,174,743
95.1%
60,993
4.9%
1,235,736
21.1%

2010년
1,217,764
93.1%
90,562
6.9%
1,308,326
5.9%

2011년
1,211,284
92.0%
105,037
8.0%
1,316,321
0.6%

2012년
1,175,891
90.0%
130,858
10.0%
1,306,749
-0.7%

2013년
1,137,027
87.9%
156,497
12.1%
1,293,524
-1.0%

2014년
1,213,943
86.1%
196,359
13.9%
1,410,302
9.0%

2015년
1,326,776
84.5%
243,900
15.5%
1,570,676
11.4%

2016년
1,343,379
85.6%
225,279
14.4%
1,568,658
-0.1%

2017년
1,296,904
84.8%
233,088
15.2%
1,529,992
-2.5%

2018년
1,297,937
83.2%
260,705
16.8%
1,558,642
1.9%

(출처 : 한국수입자동차협회 통계센터, 증가율은 전년 동기 대비)

(3) 또한, 수입차 리스시장에 주력하고 있는 기존 Non-Captive사들과 수입차 판매망을 기반으로 하는 해외자본간의 경쟁이 치열해질 것으로 보이는 가운데, 최근 일본불매운동의 여파로 인해 일본차 브랜드의 판매 감소세가 나타나 2019년 8월 일본차의 신규 등록대수는 1,398대로 전년 동기 대비 약 57%를 기록하였습니다. 이처럼 대내외 변수에 의해 오토리스업계가 전반적으로 하강할 가능성도 있음에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

사. 신
기술사업금융업 관련 위험

신기술금융업은 신기술사업자에 대한 투자 및 융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리 및 운용을 종합적으로 행하는 사업으로여신전문금융업법을 법률적 근거로 합니다.
상대적으로 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴해 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추가하는 금융활동을 근간
으로 하고 있습니다.
산업의 속성상 투자자산 회수 방식이 제한적이며 시장 상황의 변화에 따라 수익의 변동성이 크기 때문에 사업 안정성 등 본질적인 사업위험이 존재
하오니 투자자께서는 투자시 이에 유의하시기 바랍니다.

(1) 신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 방식의 금융입니다.
업종의 특성상 증시 상황에 따른 이익 변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산회수 방안이 제한적이나, 당사는 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업, 유망 중소 벤처기업 발굴 지원 등을 통해 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 계획입니다. 

(2) 국내에서는 1986년 중소기업창업지원법 제정으로 제도적 장치가 마련되었으며, 1997년 벤처기업육성에 관한 특별법 제정 이후 IMF사태에 따른 실업과 경기침체를 해결하기 위한 정부의 적극적인 벤처산업 육성정책에 힘입어 급속히 성장하였습니다. 벤처부문에 있어 투자기업의 주식매각이익 및 평가이익이 수익의 대부분을 차지하는바, 증시여건의 변화가 신기술사업금융을 영위하는 회사의 영업수익에 상당한 영향을 주고 있습니다.

(3) 국내 벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융회사와 중소기업창업지원법상의 창업투자회사로 이원화되어 있는데, 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법을 근거로 투자, 대출, 리스, 팩토링, 지급보증 등의 다양한 업무를 취급하고 있으며, 주요 회사로는 IBK캐피탈, 미래에셋캐피탈, 산은캐피탈 등 69개사(2002년부터 취급잔액이 있는 회사 기준)로, 2019년 1분기말 신기술금융회사의 전체 금융잔액은 약 53,292억원입니다. 

<
여신전문금융회사의 신기술사업금융 현황>

(단위: 억원, 말잔)

년도
투자주식
투자사채
조건부투자
대출금 등
소계
조합투자
합계

2004
3,399
229
151
1,791
5,570
7,311
12,881

2005
2,934
537
140
1,921
5,532
5,477
11,009

2006
2,488
182
220
1,497
4,387
5,531
9,918

2007
2,552
396
82
1,748
4,778
6,062
10,838

2008
2,113
728
47
1,825
4,713
6,099
10,812

2009
2,400
557
184
1,784
4,925
6,065
10,990

2010
2,556
855
281
1,914
5,606
7,153
12,759

2011
2,616
1,601
96
475
4,789
7,770
12,559

2012
3,079
2,329
232
753
6,393
9,451
15,844

2013
3,177
3,500
68
742
7,487
12,232
19,719

2014
3,254
2,512
48
761
6,575
16,111
22,686

2015
3,475
1,293
35
283
5,086
18,922
24,008

2016
3,648
1,309
21
212
5,190
24,630
29,820

2017
3,623
1,402
18
506
5,549
29,863
35,412

2018
4,743
1,154
9
789
6,695
43,816
50,511

2019.1Q
4,988
1,412
5
788
7,194
46,098
53,292

(출처: 여신금융협회 통계자료, 여신금융 제58호(2019.08))

(4) 신기술사업금융업은 장래성이 있지만 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 기업주와 공동으로 위험을 부담하고 종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을추구하는 금융활동입니다. 산업의 속성상 투자자산 회수 방식이 제한적이며 시장 상황의 변화에 따라 수익의 변동성이 큰 점 유의하시기 바랍니다.

아. 낮은 진입장벽으로 인해 수익성 저하 및 신규업무확장에 대한 위험

할부 및 리스금융업은 기존 인가제에서 등록제로 전환된 이후
타 금융권에 비하여진입장벽이 낮아 전체적인 경쟁 강도는 높은 상황입니다. 또한, 은행, 카드 등 다른 금융기관과 여신전문금융기관과의 업무 중복 확대, 인터넷전문은행(K뱅크, 카카오뱅크)의 출현 등
심화되는 경쟁으로 인해 수익성 악화 및 신규사업 진출에 어려움이
있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 여신전문금융업법에 따라 할부 및 리스금융업을 영위하기 위해서는 금융위원회에 등록 신청서를 제출하여야 하며, 2개 이하의 여신금융업무를 하고자 하는 경우 200억원의 설립 자본금이 필요하고, 3개 이상은 400억원이 필요한 것으로 규정되어 있습니다(여신전문금융업법 제5조). 그러나 할부 및 리스금융업은 당국의 허가를 요하는 신용카드업과는 달리 등록업종이기 때문에 여타 금융권역에 비해 진입장벽이 낮은 수준으로 최근에도 외국계 할부, 리스사의 신규시장 진입이 이루어지고 있으며, 겸업에 따른 복수경쟁이 심화되고 있습니다.

<
여신전문금융회사 현황>

(단위: 개)

분류
회사명

할부금융사
(20)
(주)에코캐피탈, DB캐피탈, JB우리캐피탈주식회사, ㈜에스피씨캐피탈,
㈜제이엠캐피탈, 롯데캐피탈주식회사,메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 
메리츠캐피탈(주),스카니아파이낸스코리아(주), 아주캐피탈주식회사, 
알씨아이파이낸셜서비스코리아,에스와이오토캐피탈㈜, 엔에이치농협캐피탈, 
웰릭스캐피탈주식회사,제이티캐피탈㈜, 코스모캐피탈(주), 하나캐피탈주식회사, 
하이델베르그프린트파이낸스코리아(주), 한국자산캐피탈 주식회사, 현대캐피탈주식회사

리스사
(25)
BNK캐피탈㈜, DGB캐피탈, KB캐피탈, 데라게란덴 주식회사,
도이치파이낸셜 주식회사, 롯데오토리스 주식회사, 메이슨캐피탈 주식회사,
무림캐피탈주식회사, 비엠더블유파이낸셜서비스코리아(주),
산은캐피탈(주), 스타파이낸셜서비시스주식회사, 신한캐피탈㈜,
씨앤에이치캐피탈㈜, 애큐온캐피탈, 에이제이캐피탈파트너스㈜, 오릭스캐피탈코리아,
오케이캐피탈 주식회사, 주식회사 중동파이넨스, 토요타파이낸셜서비스코리아,
폭스바겐파이낸셜서비스코리아㈜, 한국캐피탈주식회사, 한국투자캐피탈㈜,
현대커머셜주식회사, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈주식회사

카드사
(8)
KB국민카드, 롯데카드(주), 비씨카드주식회사, 삼성카드주식회사,
신한카드, 우리카드, 하나카드 주식회사, 현대카드주식회사

신기술금융사
(51)
(주)디에이밸류인베스트먼트, (주)얼머스인베스트먼트, (주)에스인베스트먼트, 
(주)와이지인베스트먼트, (주)위드윈인베스트먼트, (주)코너스톤투자파트너스,
IBK캐피탈, ㈜NHN인베스트먼트, ㈜솔론인베스트먼트, ㈜엔베스터, 
㈜이스트게이트인베스트먼트, ㈜케이클라비스인베스트먼트, ㈜케이티인베스트먼트,
㈜하나벤처스, 나우아이비캐피탈, 나이스에프앤아이㈜, 농심캐피탈, 동유기술투자,
롯데액셀러레이터(주), 메가인베스트먼트 주식회사,미래에셋캐피탈주식회사, 
미래에쿼티파트너스 주식회사, 브라만인베스트먼트,삼성벤처투자주식회사, 
수앤파이낸셜인베스트먼트 주식회사, 시너지아이비투자㈜,아주아이비투자(주), 
에스비파트너스, 에스티캐피탈(주), 에이스투자금융(주), 엔코어벤처스, 오비트파트너스㈜, 우리기술투자, 인탑스인베스트먼트, 제니타스 인베스트먼트, 제미니투자 주식회사, 
주식회사 액시스인베스트먼트, 주식회사 옐로우독, 주식회사 유비쿼스인베스트먼트, 
주식회사 이앤인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트 주식회사, 코나아이파트너스㈜, 
코리아오메가투자금융㈜, 큐캐피탈파트너스(주), 키움캐피탈㈜, 킹고투자파트너스(주), 티그리스인베스트먼트㈜, 포스코기술투자 주식회사, 프랜드투자파트너스㈜, 한빛인베스트먼트(주), 현대투자파트너스(주)

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템(2018.12))

(2) 할부금융 대상 물건의 시장 수요가 충분히 크고 안정적으로 할부금융 영업물량을확보할 수 있는 대기업계열 Captive 회사들은 이러한 높은 경쟁강도에 대한 대응력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 중소기업에 대한 운영 및 설비자금의 공동지원, 은행이 취급하기 어려운 주택담보대출 등에 대한 연계대출 등 은행권과 보완적 경쟁관계의 유지가 가능한 회사나 자동차, 선박 등 특정 리스의 취급에 강점을 보유한 회사의 경우에는 틈새시장에서 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 보이나, 전체적으로 군소시장 참여자 수가 과다하고 타업권의 사업영역 확대로 인하여 지속적으로 신규 시장 참여자 수가 늘어남에 반해 국내 할부, 리스 시장의 규모는 협소하여 전체적인 경쟁의 강도는 높은 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(3) 주요 할부금융사들의 자산 및 수익 현황을 살펴보면, 2013년~2015년은 자산규모 및 수익이 크게 성장했으나 2018년 말은 2017년 말보다 자산규모가 작아진 회사도 있듯이, 그 성장세가 둔화되는 모습도 나타나고 있습니다. 

<
주요 할부금융사 자산총계 현황>

(단위: 백만원)

금융회사명
구분
FY2019.1Q
FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

JB우리캐피탈(주)
자산총계
5,796,331
5,474,528
6,008,022
6,740,618
5,813,280
4,683,927
3,705,732

롯데캐피탈(주)
자산총계
7,418,442
7,468,259
7,340,496
6,849,168
6,338,893
5,484,625
4,478,638

메리츠캐피탈(주)
자산총계
5,361,056
5,515,443
4,459,350
3,577,708
2,458,980
1,575,822
730,243

아주캐피탈(주)
자산총계
5,256,739
5,188,462
4,472,349
5,020,069
5,948,173
5,441,956
5,274,836

엔에이치농협캐피탈(주)
자산총계
4,671,427
4,554,284
4,125,211
3,149,690
2,438,702
2,057,980
1,856,237

현대캐피탈(주)
자산총계
30,440,679
29,634,551
27,136,571
25,048,570
24,218,999
22,507,717
22,368,590

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템융통계정보시스템(FISIS))
주) 증권신고서 제출일 기준 금융통계정보시스템(FISIS)에서 제공하는 가장 최근까지의 수치를 기재

<
주요 할부금융사 수익 현황>

(단위: 백만원)

금융회사명
구분

FY2019.1Q

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

JB우리캐피탈(주)
수익합계
165,892
698,994
694,217
641,476
533,993
436,723
295,947

비용합계
138,351
593,475
599,950
550,663
452,877
396,602
268,228

당기순이익(손실)
20,432
82,343
72,798
70,062
61,175
30,521
21,120

롯데캐피탈(주)
수익합계
272,766
977,804
908,567
870,551
797,810
666,766
598,933

비용합계
222,570
824,603
753,922
733,439
679,398
567,800
508,420

당기순이익(손실)
39,114
114,853
116,745
101,373
87,116
74,618
68,283

메리츠캐피탈(주)
수익합계
149,486
536,863
293,364
219,595
159,809
86,778
26,415

비용합계
117,348
424,162
202,221
160,852
117,781
67,211
22,253

당기순이익(손실)
24,383
85,393
70,879
45,219
32,262
15,217
3,240

아주캐피탈(주)
수익합계
148,840
537,331
501,234
580,689
608,359
611,786
633,555

비용합계
121,013
438,157
424,646
535,986
561,282
578,759
613,205

당기순이익(손실)
21,161
75,731
57,924
34,237
36,340
24,083
15,729

엔에이치농협캐피탈(주)
수익합계
87,565
351,656
284,165
250,854
202,731
204,429
175,807

비용합계
70,699
288,151
236,688
212,182
173,214
182,338
157,605

당기순이익(손실)
12,519
47,015
35,304
30,022
22,677
15,662
14,098

현대캐피탈(주)
수익합계
809,018
2,988,353
3,067,173
2,728,226
2,893,565
2,964,762
3,265,643

비용합계
724,545
2,627,946
2,704,899
2,359,886
2,526,896
2,638,681
2,749,133

당기순이익(손실)
65,051
274,089
278,823
275,376
284,992
241,495
384,533

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템융통계정보시스템(FISIS))
주) 증권신고서 제출일 기준 금융통계정보시스템(FISIS)에서 제공하는 가장 최근까지의 수치를 기재

(4) 한편, 은행을 포함한 금융지주 소속 주요 리스사들은 지속적으로 자산규모가 증가하며 BNK캐피탈의 경우 2013년 말 연결기준 자산 2조 8천억원 규모에서 2018년 말 기준 5조 1천억원 규모로, 신한캐피탈의 경우 2013년말 연결기준 자산 3조 8천억원 규모에서 2018년 말 연결기준 6조 1천억원 수준으로, KB캐피탈의 경우 2013년 말 연결기준 자산 3조 9천억원에서 2018년 말 연결기준 9조 5천억원 수준, DGB캐피탈의 경우 2013년 말 연결기준 자산 6천억원 규모에서 2018년 말 연결기준 자산 2조7천억원 수준으로 크게 증가하였습니다. 효성캐피탈을 제외한 주요 리스사들은 자산 증가세를 보였으나, 비은행계 캐피탈사들의 경우 자산 상승폭이 은행계 캐피탈사들에 비해 낮은 편이며 산업 내 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상되고 있습니다.

(5) 주요 리스사들의 수익성은 꾸준히 성장하는 것으로 나타나고 있습니다. 그러나 향후 리스만의 고유한 장점을 개발하고 리스물건과 관련된 다양하고 전문적인 서비스 제공이 이뤄져야 지속적인 리스시장의 성장이 가능할 것이라는 점에서 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 
또, 카카오뱅크와 K뱅크 등의 인터넷 전문은행이 출현함에 따라 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이들이 수익성 향상을 위한 중금리 대출서비스를 본격시할 경우 개인신용대출 시장에서 캐피탈사와의 경쟁관계에 놓일 수 있습니다. 
이러한 산업 내의 지나친 경쟁은 업계의 전반적인 수익성 저하 및 신규업무확장에 대한 어려움으로 이어질 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

< 주요 리스사 자산총계 추이 >

(단위: 백만원)

금융회사명
구분

FY2019.1Q

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

BNK캐피탈(주)
자산총계
4,913,727
5,058,700
4,815,324
4,691,889
4,287,172
3,583,253
2,809,835

DGB캐피탈(주)
자산총계
2,690,184
2,725,468
2,537,414
1,848,796
1,258,282
958,343
643,617

KB캐피탈(주)
자산총계
9,637,607
9,474,016
8,736,903
7,452,823
5,587,682
4,047,444
3,939,851

산은캐피탈(주)
자산총계
5,829,715
5,451,005
4,945,504
4,870,135
4,819,173
4,149,223
3,464,709

신한캐피탈(주)
자산총계
6,291,003
6,113,940
5,310,831
4,506,754
4,076,553
3,939,493
3,772,378

애큐온캐피탈(주)
자산총계
3,119,961
3,084,719
2,661,390
2,356,311
2,044,536
1,975,001
3,020,709

오케이캐피탈(주)
자산총계
1,941,086
1,900,872
1,551,772
1,165,503
763,215
1,132,101
1,669,458

한국캐피탈(주)
자산총계
2,081,839
1,931,592
1,579,691
1,473,306
1,368,092
1,228,997
1,164,792

현대커머셜(주)
자산총계
9,173,749
8,544,663
7,748,767
6,017,380
5,313,717
4,782,376
4,155,499

효성캐피탈(주)
자산총계
2,388,448
2,406,943
2,711,555
2,477,610
2,433,908
2,599,474
2,538,465

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템융통계정보시스템(FISIS))
주) 증권신고서 제출일 기준 금융통계정보시스템(FISIS)에서 제공하는 가장 최근까지의 수치를 기재

< 주요 리스사 수익 추이 >

(단위: 백만원)

금융회사명
구분

FY2019.1Q

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

BNK캐피탈(주)
수익합계
144,524
544,561
482,249
461,051
426,934
342,120
248,325

비용합계
124,390
452,581
399,105
385,925
371,461
295,174
210,772

당기순이익(손실)
15,261
69,030
63,453
57,858
43,599
36,311
28,548

DGB캐피탈(주)
수익합계
40,994
153,104
125,421
96,091
73,899
61,330
41,073

비용합계
30,551
122,772
103,696
77,219
66,767
50,207
29,481

당기순이익(손실)
8,112
23,283
16,516
14,579
5,379
8,528
8,921

KB캐피탈(주)
수익합계
215,712
729,730
588,190
474,152
361,553
336,917
338,193

비용합계
174,299
576,700
432,732
350,499
279,138
294,114
266,512

당기순이익(손실)
31,507
109,418
120,109
96,696
63,087
32,638
54,143

산은캐피탈(주)
수익합계
95,278
504,872
414,461
436,205
534,616
418,491
337,114

비용합계
63,721
295,950
256,605
311,472
417,013
295,599
270,526

당기순이익(손실)
23,164
151,768
118,120
97,898
89,305
101,248
63,950

신한캐피탈(주)
수익합계
132,719
439,241
349,394
303,045
380,927
328,288
320,068

비용합계
74,729
293,233
240,043
262,200
321,318
262,344
254,551

당기순이익(손실)
45,165
106,052
87,092
33,869
46,081
51,946
50,372

애큐온캐피탈(주)
수익합계
59,249
260,585
179,050
154,853
154,956
173,431
279,500

비용합계
46,856
179,882
126,328
111,012
113,769
133,410
170,685

당기순이익(손실)
9,394
73,471
40,743
33,637
30,634
30,795
90,575

오케이캐피탈(주)
수익합계
48,229
201,247
158,665
92,711
105,412
175,695
250,288

비용합계
38,920
127,744
117,184
64,348
122,221
174,148
215,964

당기순이익(손실)
7,576
54,784
33,156
25,935
-13,007
473
25,969

한국캐피탈(주)
수익합계
42,280
145,412
93,306
98,363
93,098
93,760
71,571

비용합계
34,739
123,295
85,254
84,576
77,489
83,613
61,776

당기순이익(손실)
6,237
16,834
6,202
10,359
12,134
7,907
7,462

현대커머셜(주)
수익합계
140,504
514,910
698,394
400,572
382,238
351,999
346,916

비용합계
117,559
435,361
364,018
308,430
310,593
287,569
270,909

당기순이익(손실)
20,006
68,648
272,413
71,334
53,548
50,125
55,056

효성캐피탈(주)
수익합계
46,100
203,327
225,816
189,672
203,880
200,641
289,025

비용합계
41,398
170,195
192,162
178,699
173,377
166,398
253,205

당기순이익(손실)
4,440
22,996
26,589
8,157
27,398
24,537
27,228

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템융통계정보시스템(FISIS))
주) 증권신고서 제출일 기준 금융통계정보시스템(FISIS)에서 제공하는 가장 최근까지의 수치를 기재

자. 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링 필요

금융위기에 따른 경기침체 및 부동산 PF대출 부실화 등으로 2008년 하반기 이후 저하추세를 보였던 할부리스업계의 자산건전성은 2010년 4분기부터는 부실채권의 상각·매각 등 자산 클린화 및 회수 등에 따라 개선되었습니다. 그러나 2012년 2분기 이후 실물 경기 및 내수 위축 지속 등으로 자산건전성 지표가 소폭 저하되는 모습을 나타내었습니다. 2019년 현재까지 지속되고 있는
국내외 경기회복지연, 가계부채 부담 증가, 부동산 경기활성화 지연 등을 감안할 때 자산건전성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

(1) 여신전문금융사들의 일반대출은 주로 부동산 PF대출을 비롯한 부동산 관련 대출, 기업구조조정 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등의 다양한 틈새시장 대출을 위주로 구성되어 있습니다. 동 시장은 진입장벽이 낮아 시장규모 대비 다수의 시장참여자가 존재하며, 시장 내 경쟁강도는 매우 높은 것으로 파악됩니다. 

(2) 최근 부동산 PF대출을 주로 취급하던 상호저축은행에 대하여 자산부실화 우려로 감독당국의 양적 규제가 심화되는 추세에 있습니다. 이에 반해 여신전문금융업권의 부동산 PF대출 관련 규제는 상대적으로 낮은 상황인 바, 위험도가 높은 PF대출 확대에 따른 자산건전성 악화 위험을 내포하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 은행 및 상호저축은행과 달리 여전사의 경우 동일인(차주) 여신에 대한 명시적인 한도 규제가 없기 때문에 동일인 거액 대출 수요가 여전사로 옮겨올 가능성이 있습니다. 업계 수위의 여전사의 경우 감독당국 규제 수준 대비 보수적인 내부리스크관리체계를 운용하고 있는 것으로 파악되고 있으나, 타 금융권역에 비해 상대적으로 약한 수준의 규제는 여전사자체의 리스크관리체계의 중요성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

(3) 이와 같이 일반 대출은 기본적으로 은행권에서 취급하기 곤란한 서브프라임(sub-prime)고객 대상이 대부분이며, 건당 금액이 큰 경우가 많아 지나친 대출 확대는 여전사의 리스크 관리 부담 증가로 이어질 수 있습니다. 특히, 부동산 관련 규제 강화와 이와 관련된 시중 유동성 흡수 정책 시행 등의 파급효과로 부동산 시장의 경착륙 및 가계의 소비위축이 현실화 될 경우 최근 자산증가의 상당 부분이 개인신용대출, 기업대출 및 PF대출 등 인 바, 할부리스사의 전반적인 신용위험이 확대될 수 있는 것으로 판단되니 투자자 여러분께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

<
연도별 전업 할부금융사 자산건전성 추이>

(단위: %)

구 분
FY2019.1Q

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율
고정이하
여신비율
연체
비율

할부사
1.43%
1.61%
1.51%
1.49%
1.76%
1.63%
1.46%
2.36%
1.96%
2.93%
3.85%
4.89%
3.60%
4.71%

리스사
3.72%
5.07%
3.56%
4.22%
3.62%
3.99%
2.98%
3.92%
4.63%
4.64%
3.99%
4.53%
5.13%
5.33%

신기술사
2.80%
5.55%
3.45%
5.57%
3.24%
6.48%
3.04%
4.88%
9.05%
5.03%
5.56%
5.07%
13.34%
9.92%

신용카드사
1.09%
1.23%
0.95%
1.1%
0.91%
1.05%
0.88%
1.03%
0.95%
1.15%
1.03%
1.23%
1.09%
1.40%

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템)
주) 연체채권비율(1개월 이상)

(4) 기업금융의 요주의여신 규모는 지속적인 증가 추세를 보이고 있어 향후 자산건전성 동향은 주요 모니터링 사항으로 판단됩니다. 고정이하여신 감소에도 불구하고 요주의여신은 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2009년 하반기 이후 전반적인 경기 개선에도 불구하고 여전히 부동산(부동산PF, 주택담보대출) 등 특정 산업에 대한 우려가 완전히 해소되지 못하고 있는 상황입니다. 금융위기 이후 저하된 기업일반대출의 자산건전성은 2010년 하반기 이후 소폭 개선되었으나, 2012년 3분기 이후 경기부진 지속, 웅진홀딩스 법정관리 신청 및 동양사태 등으로 다시 저하되는 모습을 나타내었습니다. 다만, 2012년말 이후 금리 하락 및 부실채권 정리에 따른 자산건전성 개선이 진행되었으나 향후 경기회복 없이 금리만 상승 시에는 자산건전성 이슈가 발생할 수 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

차. 감독기관의 감독정책 규제에 따른 영향

여신전문금융업은
감독기관의 감독정책 등에 많은 영향
을 받고 있으며, 최근 레버리지비율 제한, 충당금 적립률 상향 조정, 대출모집인에 대한 중개수수료 상한제 시행, 리스관행 및 약관개선 등
감독당국의 규제는 지속적으로 강화되는 추세
입니다.
감독기관의 규제 내용을 준수하지 못할 경우, 회사의 운영, 재무 및 영업활동에 제한
을 받을 수 있습니다.

(1) 여신전문금융회사는 감독기관의 감독정책 등에 많은 영향을 받고 있으며 최근 레버리지비율 제한, 충당금 적립률 상향 조정, 대출모집인에 대한 중개수수료 상한제 시행 등 감독당국의 규제는 지속적으로 강화되는 추세입니다. 여신전문금융업과 관련된 주요 법령 및 감독규정 중 당사와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

주요 법령 및 감독규정
주요 내용

여신전문금융업법, 동법시행령, 동법 시행규칙, 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등
(가) 자기자본대비총자산한도 : 자기자본의 10배
(나) 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100%이내
(다) 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내
(라) 신기술사업자에 대한 융자한도 : 연간 투자액의 15배
(마) 신용카드업자의 부대업무비중 : 카드결제대급금 이내
(바) 여신전문금융회사의 대출업무 영위비중 : 총자산의 30% 이내
(대통령령으로 정하는 업무에 따라 발생하는 채권액 제외)
(사) 중금리대출 한도규제 대상 비율 : 대출금의 80%
(아) 시설대여업자의 렌탈업무비중 : 물건별 시설대여액 이내
(자) 조정총자산에 대한 조정자기자본비율 : 7% 이상
(차) 원화유동성비율 : 100% 이상 
(카) 대주주 및 특수관계인 주식소유한도 : 자기자본의 150%

(2) 상기 규제내용을 준수하지 못할 경우 회사의 운영, 재무 및 영업활동 관련 제한을 받을 수 있으며, 특히 여신전문금융업감독규정 제19조에 의하면 ㉠ 조정자기자본비율이 100분의 1 미만인경우, ㉡ 경영실태평가 결과 종합평가등급이 5등급으로 판정되는 경우, ㉢ 경영개선요구를 받은 여신전문금융회사가 경영개선계획의 주요사항을 이행하지 않거나 이행이 곤란하여 정상적인 경영이 어려울 것으로 인정되는 경우 금융감독위원회로부터 경영개선명령을 받게 되며 경영개선명령 이행에 필요한 조치 중하나로 6월 이내의 업무의 전부 또는 일부의 정지 명령을 받을 수 있습니다.

(3) 특히 당사는 리스사업을 영위하고 있기 때문에 최근 여신전문금융회사 중 리스업을 영위하고 있는 회사를 대상으로 공정거래위원회와 금융감독원이 추진하고 있는 소비자보호 강화를 위한 리스 관행 및 약관 개선은 향후 당사의 리스영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 공정거래위원회와 금융감독원은 소비자보호를 위해 리스 관행 및 약관 개선을 추진하고 있으며 이를 위해 리스업을 영위하는 여신전문금융회사들과 개선사항에 대해서 협의를 진행하고 있습니다. 개선사항에는 자동차리스 표준약관 개정, 운용리스중개수수료개선 등을 포함하고 있습니다. 개선취지가 리스상품을 이용하는 소비자보호를 강화하기 위한 것이므로 당사의 리스영업에 부정적으로 작용할 수 있으나 그 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

(4) 또한, 2018년 08월 부터 시행된 여신전문금융업법 시행령은 여신전문금융회사의책임대출을 강조하고 있습니다. 금번 시행령은 여신전문금융회사의 대출규제를 합리화하고 고금리 가계대출을 중금리ㆍ생산적 대출로 유도하기 위해 개정되었습니다. 금번 시행되는 시행령에 따라 여신전문금융회사는 총자산 대비 가계대출 규모를 30% 이내로 유지해야합니다. 그동안 대부업자 등에 대한 대출은 기업대출로 분류되어 한도 규제 대상에 포함되지 않았으나 금번 개정된 시행령에 따라 여신전문금융회사가 대부업자 등에 취급한 대출은 여신전문금융회사의 한도규제 대상 대출범위에 포함됩니다. 또한, 중금리대출은 한도규제 대상 산정시, 대출금의 80%만 한도규제 대상에 포함됩니다. 이는 금융소비자의 금융부담 경감에는 도움이 될 것이나 실질적으로는 여전사의 대출범위를 제한함으로써 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(5) 향후 여전업이 국가경제에서 차지하는 비중 및 리스크를 고려할 때 감독기관의 규제 강화는 지속될 것으로 예상되므로 기준 및 규제 내용의 변경 및 조정에 따라 여신전문금융업 전체의 영업성과 및 재무상태가 영향을 받을 수 있습니다. 

카. 고객정보 유출사건 발생 가능성에 따른 위험

최근 금융기관 등이 보유하고 있는 개인정보에 대한 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라,
정보기술관련 업무처리 위탁이 증가함에 따라 제기되는 관련위험요소도 증가하는 추세
입니다. 여신전문금융업 또한
산업특성상 다수의 개인정보를 보유하고 있음에 따라 당사는 개인정보를 안전하게 관리하기 위해 내부정보 유출방지시스템을 구축하여 관리
하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
고객정보 유출 사건 발생 시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송 등이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제재가 가해질 수 있습니다.

(1) 당사는 여신전문금융회사로서 불가피하게 사업을 위해 개인정보를 수집 및 보유하고 있습니다. 최근 일부 금융회사의 개인정보 유출 사건이 발생하여 금융회사들의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있습니다. 당사에서는 현재까지 정보유출 사고가 발생하지 아니하였고 보유정보의 안전성 및 적정성을 확보하고 있습니다.

하지만, 당사 역시 개인정보를 보유하고 있음에 따라 개인정보유출사고 가능성이 잠재적인 사업의 위험요소로 작용할 수 있습니다. 
최근 사고 발생 사례를 보면, 개인정보유출 사고는 감독당국의 제재(영업정지, 과태료부과, 경영진 제재 등), 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상, 고객상담 등 사고수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보의 부정사용으로 인한 2차피해보상, 고객이탈 및 평판저하 등에 따른 장기영업력 악화 등이 발생할 가능성이 높아 사업에 치명적인 위협이 될 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 충분히 인지하고 있으며, 이러한 사태 발생을 사전에 예방하고자 당사는 금융당국이 추진하는 개인정보보호정책에적극 동참하고 있으며, 아래와 같이 개인정보보호 및 외부유출방지에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(2) 고객 정보 유출 관련 다음과 같은 위험요인이 존재합니다.

○ 우발채무 등 비용부담 관련 재무적 위험
- 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성
- 고객상담 등 사고수습에 필요한 관리비용 증가

○ 제재관련 위험
- 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 영향 등

○ 그 밖의 위험 : 장기적 영향 및 기타 비계량요소 등
- 평판저하 등에 따른 장기 영업력 약화
- 개인정보 수집 및 활용 관련 규제 강화에 따른 위험
- 그 밖에 열거되지 아니한 사항으로 회사의 경영에 미치는 영향

당사 역시 금융기관으로서 고객의 개인정보를 취급하고 있으므로 타 산업과 마찬가지로 개인정보가 유출될 가능성이 있으나 이와 같은 가능성 발생 Zero화를 목표로 아래와 같이 정보 보호에 만전을 기하고 있습니다.

○ 고객정보 내부통제
- 정보보안업무 규칙 및 절차 구비
- 내부정보유출차단(DLP), 문서 암호화, 통합로그관제시스템
- 고객정보보호교육 실시 등

○ 외주업체 보안관리
- 고객정보 DB 암호화 등 외주업체 및 외주인력 관리
- 네트워크 접근 통제
- DB 접근 제어를 통한 DB 유출 사고 방지

○ 정보기술부분
- 정기적인 비밀번호 변경 등 사용자 비밀번호 관리
- 2013년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('13.12.27 완료)
 (수행기간 : 2013.09.23 ~ 2013.12.27)
- 2014년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('14.11.28 완료)
 (수행기간 : 2014.10.01 ~ 2014.11.28)
- 2015년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('15.11.27 완료)
 (수행기간 : 2015.10.01 ~ 2015.11.27)
- 2016년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('16.08.31 완료)
 (수행기간 : 2016.07.18 ~ 2016.08.31)
- 2017년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('17.12.31완료)
 (수행기간 : 2017.12.22 ~ 2017.12.31)
- 2018년 전자금융기반 시설에 대한 취약점 분석 및 평가 실시('18.12.28완료)
 (수행기간 : 2018.11.26 ~ 2018.12.28)

(3) 한편 2014년 3월 금융위는「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 마련하고 지속적으로 이행여부를 점검하고 있으며, 2017년 11월 신용정보이용 및 보호에 관한 법, 2017년 10월 전자금융거래법 시행령을 개정하였습니다. 주요 개정내역은 아래와 같습니다.

* 신용정보이용 및 보호에 관한 법 개정안 주요 내용 (2017.11)
- 채권추심회사의 위임직채권추심인 관리 감독 강화
- 여신금융기관 등의 무허가 채권추심업자 업무 위탁 금지
- 벌칙 및 과태료 기준 개정 등

* 전자금융거래법 시행령 개정안 주요 내용 (2017.10)
- 업무 정지 및 과징금 부과 기준 신설
- 일부 과태료 부과한도 상향 및 세부 부과기준 신설
- 과태료 면제 근거 마련 등

(4) 이러한 추세에 따라 개인정보수집 및 활용에 대한 규제가 점점 더 강화될 것으로 예상되고 있어 당사는 지속적으로 규제동향을 파악하고, 강화되는 규제에 맞춰 신속하게 필요한 조치를 취하여 규제위반 위험을 최소화 하고자 합니다.

타. 대손충당금 적립률 변동에 따른 수익성 감소 위험

2017년 6월부터 금융당국의 제
2금융권
자산
건전성 관리 강화방안 시행에 따라 여전사의 경우 금리 20% 이상의 고금리대출에 대한 충당금 적립률이 30%로 상향
되었습니다. 이러한 사유로 카드사를 제외한 85개(할부금융사 21개사, 리스사 26개사, 신기술금융사 38개사) 여신전문금융회사의 2017년 상반기 순이익은 대출 영업실적 증가에도 불구하고 2016년 상반기 9,597억원 대비 696억원(7.3%) 감소한 8,901억원을 기록하였습니다. 이와 같이 여신전문금융회사는 금융당국의 여러 규제를 받고 있으며, 금융당국의 규제는 과도한 자산성장을 제한하거나 손실가능자산에 대한 사전적인 완충력을 확보하도록 함으로써 중장기적으로 여전사의 재무안정성을 제고시킬수 있습니다. 그러나
규제 적용 과정에서 대손충당금 적립률 변
동
에 따라 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 규제 대응시 당사의 사업 및 재무구조 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 당시 미국의 지속적인 금리인상 기조에 따라 향후 국내 시장금리 상승이 예상되었으며, 상환능력이 부족한 차주의 부실이 확대됨에 따라 그간 비교적 빠르게 증가한 제2금융권의 가계대출에 대한 리스크가 높아졌습니다. 

이로 인해 해당 금융회사들의 자산 건전성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높아져 2017년 6월 28일 금융위원회에서는 제2금융권의 리스크 경감을 위해 저축은행/상호금융업/여전업/은행업 감독규정 개정을 통해 저축은행/상호금융/여전사 고위험대출에 대한 관리 강화 방안을 시행하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

● 각 금융권별로 대출자산 편중 상황, 금리·부동산 가격 등 주요 리스크 요인 등을
 감안, 고위험대출 적용대상을 구체화

* (저축은행·캐피탈) 고금리 신용대출에 치중 → 20% 이상 금리 대출로 규정

* (상호금융) 일시상환 방식의 부동산담보대출에 치중 → 상환방식이나 다중채무를
 기준으로 분류

* (카드사) 카드 돌려막기
로 인한
부실
위험 가중 우려 → 복수의 카드대출 이용자
 대출로 규정

① (저축은행) 고위험대출(금리 20% 이상인 대출)에 대한 추가충당금 적립을 6개월
 이상 앞당겨서 시행(당초 '18.1월부터 적용 예정)

- 고위험대출 추가충당금 적립률도 20%→50%로 대폭 상향*

* 고정 분류 대출채권은 일반적으로 20%를 대손충당금으로 적립해야 하나, 
 고위험 대출에 해당하면 30%(= 20% + 20%×50%)를 대손충당금으로 적립

② (상호금융) 현행 고위험대출 적용범위를 확대하고, 추가충당금 적립률도 20%→30
 %로 상향*

※ 관계부처간 협조를 통해 신협조합, 농협조합, 수협조합, 산림조합, 새마을금고에
 제도개선 사항이 동일하게 적용

- (현행) 3억원 이상 일시상환대출(거치기간 중인 분할상환대출) 또는 다중채무자
 대출(5개 이상 금융기관 채무 보유자에 대한 대출)로서 ‘요주의 이하’ 대출에
 추가 충당금 20% 적립
 - (개선) 2억원 이상 일시상환대출(거치기간 중인 분할상환대출) 또는 다중채무자
 대출(5개 이상 금융기관 채무 보유자에 대한 대출)로서 ‘정상’ 및 ‘요주의 
 이하’대출에 추가충당금 30% 적립

 < 감독 강화시 상호금융 고위험대출 적용범위 >

분류

현행

강화

①

일시상환대출 및

거치기간 중인 분할상환대출

3억원 이상

2억원 이상

또는

다중채무자

5개 이상 금융기관 채무

(현행과 동일)

②

자산건전성

요주의 이하 대출

정상 대출 포함

※ ①+② 요건 충족시 고위험대출에 해당

* 정상 분류 대출채권은 일반적으로 1%를 대손충당금으로 적립해야 하나, 고위험대
 출에 해당하면 1.3%(= 1% + 1%×30%)를 대손충당금으로 적립

③ (여전사) 카드사(카드업무 운영 은행 포함) 고위험대출(2개 이상의 카드대출을 
 이용하는 다중채무자에 대한 대출)에 대한 추가충당금 적립(30%) 규정을 신설

- 캐피탈사 고위험대출(금리 20% 이상인 대출)에 대한 추가충당금 적립(30%) 규정
 을 신설

- 여전사 할부·리스채권 등에 대한 자산건전성 분류기준도 강화*

* (현행) 정상 연체 3개월 미만, 요주의 연체 3～6개월, 고정이하 연체 6개월 이상
 (개선) 정상 연체 1개월 미만, 요주의 연체 1～3개월, 고정이하 연체 3개월 이상

카드사를 제외한 85개 여신전문금융회사(할부금융사 21개사, 리스사 26개사, 신기술금융사 38개사)는 2017년 상반기 중 가계·기업대출 5조 6천억원(10.8%) 증가, 이자수익 1,378억원(6.5%) 증가, 조달비용 119억원(1%) 감소 등 영업실적 호조에도 불구하고 2016년 상반기 9,597억원 대비 696억원(7.3%) 감소한 8,901억원의 순이익을 기록하였습니다. 이는 고금리대출채권에 대한 충당금 적립률이 30% 수준으로 강화되는 등 대손비용이 2016년 대비 1,125억원(25.4%) 증가한 것이 가장 큰 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

당사는 IFRS9 기준으로 대손충당금을 적립하고 있으며, 감독목적상 요구되는 충당금과의 차이금액은 대손준비금으로 설정하고 있습니다.

[대손충당금 변동내역 (2019년 반기)]

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권 대손충당금

기초
4,958,827
3,164,828
13,669,745
21,793,400

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
58,134
(7,654)
(50,480)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(170,727)
(953,130)
1,123,857
-

충당금 전입(환입)액
1,596,644
(370,949)
17,361,687
18,587,382

할인차금 상각
-
-
(381,787)
(381,787)

채권매각
(969,403)
(36,304)
(1,589,154)
(2,594,861)

상각채권 회수
-
-
1,030,394
1,030,394

대손상각
-
-
(15,584,102)
(15,584,102)

환율변동 등 기타
-
-
94,794
94,794

당반기말
5,473,475
1,796,791
15,674,954
22,945,220

할부금융자산 대손충당금

기초
132,297
24,175
9,785
166,257

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
750
(750)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(1,530)
364
1,166
-

충당금 전입(환입)액
37,907
(10,481)
190,332
217,758

할인차금 상각
-
-
(277)
(277)

채권매각
(620)
-
-
(620)

상각채권 회수
-
-
15,565
15,565

대손상각
-
-
(31,770)
(31,770)

환율변동 등 기타
-
-
17
17

당반기말
168,804
13,308
184,818
366,930

리스채권 대손충당금

기초
2,803,079
436,635
15,337,314
18,577,028

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
26,388
(26,388)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(32,861)
(74,199)
107,060
-

충당금 전입(환입)액
(750,321)
(30,975)
1,540,208
758,912

할인차금 상각
-
-
(473)
(473)

채권매각
-
-
(37,071)
(37,071)

상각채권 회수
-
-
601,464
601,464

대손상각
-
-
(6,105,871)
(6,105,871)

환율변동 등 기타
-
-
165,683
165,683

당반기말
2,046,285
305,073
11,608,314
13,959,672

미수수익 대손충당금

기초
41,347
36,288
630,274
707,909

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
3,442
(557)
(2,885)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(13,578)
(19,607)
33,185
-

충당금 전입액
82,807
30,369
491,531
604,707

채권매각
(69,305)
(2,976)
(96,992)
(169,273)

대손상각
-
-
(500,614)
(500,614)

당반기말
44,713
43,517
554,499
642,729

단기대여금 대손충당금

기초
6
459
303,019
303,484

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
224
-
(224)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(5)
(436)
441
-

충당금 전입액
125
3,393
185,349
188,867

채권매각
(265)
(18)
(3,272)
(3,555)

대손상각
-
-
(227,458)
(227,458)

당반기말
85
3,398
257,855
261,338

미수금 대손충당금

기초
67
-
-
67

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

충당금 환입액
(19)
-
-
(19)

당반기말
48
-
-
48

이와 같이 여신전문금융회사는 금융당국의 여러 규제를 받고 있습니다. 금융당국의 규제는 과도한 자산성장을 제한하거나 손실가능자산에 대한 사전적인 완충력을 확보하도록 함으로써 중장기적으로 여전사의 재
무안정성을 제고시킬 수 있습니다. 그러나 규제 적용 과정에서 대손충당금 적립률 변
동
에
따라 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 규제 대응시 당사의 사업 및 재무구조 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 성장성 및 수익성 변동 위험

당사는
글로벌 금융위기 이후 신규영업이 축소되고
부실자산 매각 등으로 인하여
금융자산 규모가 감소하였으나
2011년부터 조직재정비 및 영업자산 포트폴리오

추진을 통해 자산성장을 나타내고 있습니다.
그러나
대내외 경기 및 규제 강도

에 따라 회사의 성장과 수익성이 하락할 가능성
이 있으니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 당사는 1989년 11월 22일에 설립된 코스닥 등록법인으로, 대주주는 군인공제회(신고서 제출일 기준 지분율 79.6%)입니다. 주요 취급업무 및 상품으로는 리스, 대출,할부금융 등이며 영업 Portfolio 다각화를 통한 영업확대 및 수익창출에 주력하고 있습니다.

<취급 업무 및 상품 ·서비스 개요>

취급업무
내용

시설대여(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

일반대출
기업 / 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출

할부금융
재화와 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화와 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 나누어 상환 받는 방식의 금융

신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(2) 당사는 2008년 하반기 이후 글로벌 금융위기에 따른 자금시장 경색 등에 의한 신규영업 위축으로 금융자산 규모가 감소하는 등 수익기반 약화가 지속되었습니다. 2008년 상반기까지 선박리스, 대출, 부동산 PF 및 인수금융 위주의 대출부문의 영업이 활성화되면서 금융자산 규모가 확대되었으나 2008년 하반기 이후 자산건전성에 대한 우려, 금융위기에 따른 자금조달시장 위축 등으로 자금조달에 어려움을 겪으면서 취급실적이 급격히 감소하는 등 수익기반이 약화되는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2008년 3월 말 9,737억원으로 정점을 보였던 총채권(관리기준)은 2009년 3월말 7,913억원, 2010년 3월말 6,565억원으로 지속적으로 감소하였습니다. 한편, 신용집중 위험이 높은 거액여신의 자산부실화가 확대되면서 2010년 12월, 2011년 3월 에이치케이자산관리(주)로 2회에 걸쳐 부실자산을 매각하며 자산클린화를 진행하였고, 회사분할 후 신상품 개발, 전문영업인력 충원 등 2011년부터 신규영업이 활성화 되면서 수익기반을 강화하였습니다. 다만, 2017년 2분기부터 자산건전성 개선과 우량자산 축적을 위한 영업상품의 취급기준 및 심사시스템 재정비 등으로 신규영업이 감소 하였으나 2017년 4분기부터 개인대출 등 소매금융상품 도입 및 담보영업 증가에 따라 총채권은 증가하였습니다. 2019년 6월말 기준 총채권(관리기준)은 18,473억원이며, 각 회계년도별 당사 총채권 등 현황은 아래표와 같습니다.

<당사 총채권 등 현황>

(단위: 억원, %)

구 분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012

총채권(관리기준)
18,473
17,274
13,806
13,001
12,947
11,889
11,300
10,855

자기자본
2,645
2,557
2,009
1,983
1,908
1,561
1,498
1,460

총채권증가율
6.9
25.1
6.2
0.4
8.9
5.2
4.1
44.3

총채권/자기자본(배)
7.0
6.8
6.9
6.6
6.8
7.6
7.5
7.4

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(주1) FY2013부터 12월 결산으로 전환하여 FY2013은 9개월(2013년 4월 1일부터 12월 31일까지) 기준임

(3) 과거 당사는 선박리스, 부동산PF대출 등 경기변동에 민감한 자산 위주의 포트폴리오를 보유하고 있어 주요 여신대상 업종인 조선/해운업 및 건설업 업황 회복이 지연됨에 따라 주요 차주의 채무상환능력 저하로 연체율 등 자산건전성 지표가 저하되는 양상을 나타낸 것으로 판단됩니다. 특히, 기업구조조정 시행 등에 따른 일부 부
동산 PF대출 및 선박금융의 rescheduling 등으로 인해 요주의이하 채권 규모가 크게 증가한 것은 회사의 자산건전성 개선에 부담요인으로 작용하였습니다. 그러나 대규모 부실채권 상각 및 매각을 통하여 수익구조가 한층 안정화되었으며, 2011년부터 신규취급자산 증가 등 영업기반 확충에 따라 FY2011에는 영업이익 135억원, 당기순이익 103억원을 기록하였고, FY2012 들어서도 수익기반 확대에 따른 111억원의 당기순이익을 창출하였습니다. FY2013은 경기활성화 지연에도 불구하고 2013년 12월말(결산기 변경으로 9개월 기준) 75억원의 당기순이익을 기록하였으며, 2014년 12월말 기준 영업이익 101억원, 당기순이익 79억원을 시현하였습니다. 또한, 2015년 12월말 기준 영업이익 160억원, 당기순이익 121억원, 2016년 12월말 기준 영업이익 144억원, 당기순이익 104억원, 2017년 12월말 기준 영업이익 96억원, 당기순이익 62억원, 2018년 12월말 기준 영업이익 208억원, 당기순이익 168억원을 각각 기록하였습니다. 당사의 2019년 6월말 기준 영업이익은 149억원, 당기순이익은 115억원 시현으로 수익 창출이 지속되고 있습니다. 다만, FY2017은 2017년 2분기부터 자산건전성 개선과 우량자산 축적을 위한 신규영업 취급기준 강화, 금리상승에 따른 이자비용 증가 등으로 전년대비 수익은 감소하였습니다. 하지만 2018년 부터 소매금융 및 안전자산의 증가로 수익은 증가 추세 입니다. 그러나 전반적인 산업의 정체와 경쟁심화 및 경기활성화 지연에 따른 차주의 채무상환능력 저하 등의 요인으로 수익성과 건전성에 영향을 미칠수 있어 외부적인 환경 변화에 따라 수익구조 개선이 지체될 가능성이 있습니다.

<당사 주요 손익 추이>

당기순이익 및 영업이익

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

영업이익
14,938
20,834
9,556
14,434
15,985

당기순이익
11,534
16,834
6,202
10,359
12,134

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(4)

당사의 이자수익 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 대출채권 이자 부문 입니다. 이는 수익성 및 자산건전성 개선을 위해 기존 주력 자산이었던 리스자산 취급을 축소하고, 소매금융 및 소형 부동산 PF 취급을 통해 영업자산 구성에 변화를 주었기 때문입니다. 다만, 경기불황 지속 및 건설경기 둔화 등 대내외적인 환경 변화에 따라 차주의 부실화 위험이 확대될 가능성 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

순이자손익

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

이자수익
현금및예치금이자
1,807
2,032
2,492
1,202
1,364

당기손익-공정가치측정
채무증권이자
2,412
7,955
106
109
6

대출채권이자
58,023
87,533
39,297
37,177
35,103

할부금융이자
1,545
1,573
726
839
1,369

금융리스채권이자
12,595
31,886
41,266
47,340
48,001

기타이자
55
-
-
-
-

소계
76,437
130,979
83,887
86,667
85,843

이자비용
차입부채이자
1,883
6,830
6,204
8,259
9,149

사채이자
26,661
41,734
31,757
25,623
24,747

리스부채이자
36
-
-
-
-

기타이자
218
459
492
551
894

소계
28,798
49,023
38,453
34,433
34,790

순이자손익
47,639
81,956
45,434
52,234
51,053

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

순수수료손익

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

수수료수익
여신관련수수료
3,541
3,448
2,385
2,127
3,021

기타수수료
110
2,668
235
397
35

소계
3,651
6,116
2,620
2,524
3,056

수수료비용
여신관련수수료
381
1,112
608
355
365

자금관련수수료
204
1,066
480
753
205

기타수수료
453
1,119
498
374
427

소계
1,038
3,297
1,586
1,482
997

순수수료손익
2,613
2,819
1,034
1,042
2,059

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(5) 거액여신의 부실화 경험으로 당사는 기존 선박금융, 부동산 PF대출 및 기업금융 등에 집중된 자산 포트폴리오를 FY2010 3분기부터 공작기계, 의료기기, 인쇄기 등 리테일금융 상품 위주의 취급으로 확대하였고, FY2017 4분기는 개인대출 등 소매금융상품 도입 및 담보영업 증대로 자산 포트폴리오 구성의 안정성을 추구하고 있습니다. 또한, 리테일금융 및 소매금융 상품 취급을 위해 신규 영업 전문인력을 확충하였고, 군인공제회 회원대상 개인 신용대출 등 대주주와 시너지 강화(Captive 확보)를 통한 수익기반 확대 노력도 지속하고 있습니다. 그러나 대내외 경기 및 규제 강화에 따라 회사 성장과 수익성이 하락할 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

<영업종류에 따른 영업실적>

실행기준

(단위 : 백만원)

영업종류
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

리스
734
108,640
1,419
206,969
2,195
300,997
3,288
430,443

대출채권
21,448
736,937
41,265
1,097,364
10,247
674,672
1,194
489,870

할부채권
3,559
29,837
3,371
48,203
249
13,896
239
9,778

계
25,741
875,413
46,055
1,352,536
12,691
989,565
4,721
930,091

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

영업이자수익기준

(단위 : 백만원)

구분
영업이자수익
비고

FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016

리스
12,529
31,881
41,266
47,340

대출채권
58,107
87,550
39,297
37,177

할부채권
1,545
1,573
726
839

기타
4,256
9,975
2,598
1,311
예치금 이자 등

계
76,437
130,979
83,887
86,667

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

나. 경쟁사 위험

당사는 주로 리스사업과 일반대출사업을 통하여 영업수익을 얻고 있습니다. 그러나 특정 사업분야에 대한 특화된 경쟁력이
대기업 계열 또는 은행계 여전사에 비해 상대적으로 다소 열위한 수준으로 판단됩니다. 할부/리스시장의 경쟁이 심화되고 할부/리스 대상 물건이 자동차 등으로 편중되어,
자동차금융을 제외하면 특정 물건 대상의 할부/리스부문에서 경쟁력을 확보하기 어려운 시장 상황임을 감안할 때 회사가
우월한 경쟁지위를 확보하고 양호한 사업기반을 안정적으로 구축하는 데에는 다소 시간이 소요될 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(1) 산업 내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 당사는 특정 물건 또는 특정 사업부문에 특화된 경쟁력이 대기업 계열 또는 은행계 여전사에 비해 상대적으로 다소 열위한 수준입니다. 할부/리스시장의 경쟁이 심화되고 할부/리스 대상 물건이 자동차 등으로 편중되어, 자동차금융을 제외하면 특정 물건 대상의 할부/리스부문에서 경쟁력을 확보하기 어려운 시장 상황임을 감안할 때 회사가 우월한 경쟁지위를 확보하고 양호한 사업기반을 안정적으로 구축하는 데에는 다소 시간이 소요될 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

(2)

당사의 리스시장에서의 점유율은 2011년 3.66%, 2012년 4.40%, 2013년 4.60%로 증가해 오다가 최근 소매금융 확대 등 다각화된 포트폴리오 구축등으로 인해 2018년말 기준으로 1.53%까지 감소 하였습니다. 할부채권시장의 점유율은 2016년 0.05%로 최저점을 기록한 이후 2018년말 0.23%로 증가 하였지만 시장 전체 수준에서는 미미한 수준 입니다. 대출채권 역시 당사의 영업자산 중 차지하는 비중이 72%(2019년 6월말기준)에 달하나 국내 시장 전체에서의 시장점유율이 크지 않아 별도의 시장점유율 분석은 의미가 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<시장점유율 등>

리스채권 : 취급실적기준

(단위 : 억원, %)

년도
리스시장규모
당사실적
시장점유율

2011
106,018
3,884
3.66

2012
102,626
4,524
4.40

2013
108,066
4,387
4.60

2014
124,092
4,678
3.77

2015
134,082
4,693
3.50

2016
121,627
4,304
3.53

2017
128,081
3,010
2.35

2018
135,695
2,070
1.53

* 출처 : 여신금융협회

할부채권 : 취급실적기준

(단위 : 억원, %)

년도
할부시장규모
당사실적
시장점유율

2011
110,178
498
0.45

2012
103,508
233
0.23

2013
118,102
168
0.14

2014
131,105
132
0.10

2015
148,720
165
0.11

2016
173,046
98
0.05

2017
201,026
139
0.07

2018
210,830
482
0.23

* 출처 : 여신금융협회

(3) 다만, 당사는 2017년부터 소매금융 및 부동산PF 등 대출영업 확대를 위한 조직 재정비와 전문인력 확보, 제반 리스크관리 강화를 통해 영업자산을 성장시키는 노력을 하고 있습니다.
그러나, 경기불황 지속 및 건설경기 둔화 등 대내외적인 환경변화에 따라 차주의 부실화 위험이 높아지고
자산건전성 저하 가능성이 있을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 당사의 영업자산 변동추이를 살펴보면, 2015년 말 영업자산의 62%를 차지하였던 리스자산의 비중이 2019년 6월말 25%로 감소하였고, 대출채권은 2015년 말 37%에서 2019년 6월말 72%로 증가하였습니다.

<영업자산의 변동 추이>

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

대출채권
1,309,294
1,156,982
687,700
475,649
448,467

할부금융자산
48,723
35,608
12,089
10,147
15,204

리스자산
443,095
487,778
650,611
770,827
779,763

합계
1,801,111
1,680,368
1,350,399
1,256,622
1,243,434

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(5)

당
사의 리스자산은 꾸준한 증가세를 보이다 2019년 반기 기준으로 2015년말 대비 43% 하락 하였습니다. 이는 과거 주요자산인 중고리스 중심으로 부실이 누적되면서 자산건전성 개선을 위해 신규자산 취급기준을 강화한 결과 입니다.

<리스자산>

리스자산의 구성내역

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금융리스채권
456,294
503,773
664,082
781,235
788,667

선급리스채권
258
1,870
1,409
3,068
7,984

리스채권 총계
456,552
505,643
665,491
784,303
796,651

가감 : 이연대출부대손익
503
712
657
246
19

대손충당금차감전 리스채권 소계
457,055
506,355
666,148
784,549
796,670

차감 : 대손충당금
(13,960)
(18,577)
(15,537)
(13,722)
(16,907)

합계
443,095
487,778
650,611
770,827
779,763

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

계약 및 실행실적

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

계약
117,720
262,737
354,198
387,731
484,935

실행
108,640
206,969
300,997
430,443
469,325

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

업종별 분류(실행액 기준)

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

제조업
32,040
29.49
97,639
47.18
186,519
61.97
294,963
68.53
343,711
73.24

건설업
218
0.20
2,871
1.39
11,410
3.79
11,930
2.77
11,876
2.53

도소매업
3,503
3.23
12,377
5.98
12,707
4.22
24,311
5.65
28,111
5.99

숙박및관광업
164
0.15
15
0.01
432
0.14
457
0.11
1,062
0.23

운수및창고업
400
0.37
757
0.36
709
0.24
133
0.03
3,406
0.73

통신업
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

의료업
13,897
12.79
54,568
26.36
63,853
21.21
55,208
12.83
57,025
12.15

사회/개인서비스업
2,106
1.94
5,063
2.45
9,839
3.27
5,608
1.30
2,701
0.58

기타
56,312
51.83
33,680
16.27
15,528
5.16
37,833
8.79
21,433
4.57

합계
108,640
100.00
206,969
100.00
300,997
100.00
430,443
100.00
469,325
100.00

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

<대출업무>

대출채권의 구성내역

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

대출채권
가계대출
371,886
385,451
103,489
45,527
95,963

기업대출
956,631
784,994
592,004
452,562
376,978

대출채권 총계
1,328,517
1,170,445
695,493
498,089
472,941

가감 : 이연대출부대손익
2,789
6,528
510
402
2,597

차감 : 현재가치할인차금
-
-
(1,818)
(1,867)
(3,323)

가산 : 현재가치할증차금
933
1,802
6,621
-
-

대손충당금차감전대출채권 소계
1,332,239
1,178,775
700,806
496,624
472,215

차감 : 대손충당금
(22,945)
(21,793)
(13,106)
(20,975)
(23,748)

대손충당금차감후 대출채권 소계
1,309,294
1,156,982
687,700
475,649
448,467

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
비고

일반대출
원화대출금
1,328,517
1,170,445
695,493
498,088
472,941

합계
1,328,517
1,170,445
695,493
498,088
472,941

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

업종별 분류

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

제조업
35,343
2.66
47,371
4.05
35,999
5.18
24,522
4.92
19,211
4.06

서비스
45,736
3.44
7,479
0.64
3,747
0.54
2,941
0.59
4,201
0.89

건설업
144,760
10.90
145,672
12.45
137,652
19.79
87,442
17.56
53,993
11.42

금융업
46,089
3.47
16,554
1.41
48,571
6.98
82,146
16.49
135,728
28.70

공공 및 기타
684,731
51.54
567,918
48.52
286,481
41.19
255,510
51.30
163,844
34.64

개인
371,858
27.99
385,451
32.93
183,043
26.32
45,527
9.14
95,963
20.29

합계
1,328,517
100.00
1,170,445
100.00
695,493
100.00
498,088
100.00
472,941
100.00

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

<할부금융업무>

할부금융자산의 구성내역

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

할부금융자산
가계할부금융
19,599
9,462
154
364
1,801

기업할부금융
30,599
27,005
12,102
9,958
14,146

할부금융 총계
50,198
36,467
12,256
10,322
15,947

가감 : 이연대출부대손익
(1,108)
(683)
(33)
(46)
5

차감 : 현재가치할인차금
-
-
-
-
(2)

대손충당금차감전 할부금융자산 소계
49,090
35,774
12,223
10,276
15,950

차감 : 대손충당금
(367)
(166)
(134)
(129)
(746)

대손충당금차감후 할부금융자산 소계
48,723
35,608
12,089
10,147
15,204

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

종류별 할부금 잔액

(단위 : 백만원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
비고

내구재
1,330
1,456
1,844
882
1,677

주택
-
-
-
-
-

기계류
24,079
25,060
9,921
8,186
8,535

기타
24,789
9,951
491
1,254
5,735

합계
50,198
36,467
12,256
10,322
15,947

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

종류별 분류(실행액 기준)

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

내구재
14,565
48.81
17,121
35.52
3,197
23.10
699
7.15
-
-

주택
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기계류
15,180
50.88
29,169
60.51
10,599
76.27
9,060
92.66
7,364
44.77

기타
92
0.31
1,913
3.97
100
0.72
19
0.19
9,086
55.23

합계
29,837
100.00
48,203
100.00
13,896
100.00
9,778
100.00
16,450
100.00

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

다. 자산건전성 변동 위험

2019년 6월말 기준
1개월 이상 연체채권비율 및 요주의이하여신비율이 각각 1.7% 및 4.7%로 2015년 말 대비 각각 2.8%p 및 3.4%p 개선 되었습니다. 이는 2017년 이후 신품 취급 권장, 대출영업 확대, 동일인 여신한도 및 상품별 여신한도 축소, 적극적인 부실채권 제각·매각의 결과 입니다.
그러나,
경기변동에 민감한 소매금융과 PF금융의 특성상 자산건전성 변동 가능성
이 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) 당사의 부동산 PF대출은 주로 수도권의 오피스텔 및 근린생활시설 등 상업 부동산이며, 소형 건설사 취급 비중이 높은 편입니다. 자산 내 비중이 높아짐에 따라 부동산 경기 악화에 따른 자산건전성 저하 부담이 상존할 가능성이 존재 합니다. 부동산 PF 취급이 증가함에 따라 2019년 6월 말 차주당 100억원 이상 여신이 11건, 1,370억원 으로 신용집중위험이 높아지고 있습니다. 

<부동산 PF대출금 잔액>

(단위:억원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

100억원이상
1,370
504
310
306
0

100억원미만
1,834
1,501
622
450
31

합계
3,204
2,005
932
756
31

* 출처 : 당사 제공

<부동산 PF 대출건수>

(단위:억원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

100억원이상
11
4
2
1
0

100억원미만
62
54
24
16
1

합계
73
58
26
17
1

* 출처 : 당사 제공

(2) 당사는 과거 2007년까지 리스영업 기반이 꾸준히 확충되는 가운데, 2006년 이후 공격적인 대출영업으로 이자발생자산 규모가 빠르게 확대됨에 따라 경상적인 수익창출력이 제고되는 모습을 보였습니다. 그러나 2008년 하반기 이후 자금조달의 어려움으로 수익창출기반이 약화됨에 따라 충당금적립전영업이익 규모가 지속적으로 감소한 가운데, 건설경기 악화로 인한 부실채권 부담이 크게 증가하면서 수익성 저하세가이어졌습니다. 2009년의 경우 최대주주인 군인공제회의 재무적 지원 개시로 충당금적립전영업이익률 및 대손률이 소폭 개선되기도 하였으나, 2010년 들어 건설 경기 침체가 장기화 되면서 부동산 PF 부실화가 다시 확대되고 신규영업 정체로 인한 영업자산 감소가 이어진 가운데, 자산건전성 재분류 및 부실채권 매각 손실 등으로 대규모 부실처리비용이 발생함에 따라 FY 2010에는 224억원의 영업손실을 기록하였습니다. 그러나 당사의 수익구조 개선에 있어 가장 중요한 결정요인인 대손비용의 경우 부실채권 매각을 통하여 추가적인 부실발생 가능성이 크게 경감되었습니다. 고정이하여신비율이 2010년 9월말 29.6%까지 상승한 바 있으나, 2010년 12월 부실채권 매각 등으로 8.3%로 하락하였고, 2011년부터 신규영업 확대로 2011년 3월말 기준 2.7%에서, 2012년 이후 경기둔화에 따른 영향으로 2012년 12월말 기준 3.7%, 2013년 12월말 기준 4.3%, 2014년 12월말 기준 4.9%를 기록하였습니다. 그리고 최근까지 경기활성화가 지연되면서 2015년 12월말 기준 4.84%, 2016년 12월말 기준 4.51%, 2017년 12월말 기준 4.13%를 기록하였습니다. 다만, 2017년 4분기부터 신전산 구축과 전문인력 강화를 통한 안정적인 소매금융 취급과 기존 연체가 높았던 중고리스 축소진행으로 2019년 6월말 기준은 고정이하여신비율이 1.82%로 개선되었습니다. 그러나 경기변동에 민감한 소매금융과 PF금융의 특성상 자산건전성 변동 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

<자산건전성지표>

(단위 : 억원, %)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

건전성분류 대상채권
18,473
17,274
13,806
13,001
12,947

요주의이하여신
915
1,028
1,113
1,297
1,073

고정이하여신
337
363
570
586
626

연체액 계(1개월 이상)
311
323
501
475
580

요주의이하여신비율
5.0
6.0
8.1
10.0
8.3

고정이하여신비율
1.8
2.1
4.1
4.5
4.8

연체채권비율(1개월 이상)
1.7
1.9
3.6
3.7
4.5

부실채권 상각 및 매각액
290
525
263
305
192

* 출처 : 업무보고서, 감사(검토)보고서

(3)
당사는 개인사업자, 중소기업 등 경기 민감도가 높은 차주를 주요고객 기반으로 하고 있습니다. 이에 따라 자산건전성 관리에 부담요인으로 작용하고 있는 점 유의하시기 바랍니다. 그러나, 당사는 최근 리스크가 높은 중고리스 대출을 축소하고, 부실채권을 적극적으로 상각처리 하면서 건전성 지표가 개선 추세입니다. 또한, 2018년 1분기에는 기업회계기준 변경에 따른 대손충당금 증가 효과 206억원을 일시에 반영(자기자본의 차감)하면서 연체자산 충당금 커버리지가 큰 폭 개선되었습니다. 2017년 이후 대출 포트폴리오 재조정 과정을 거치면서 담보영업을 확대하는 등 리스크 관리를 강화하고 있습니다. 그러나, 최근 내수 및 부동산 경기가 침체되는 모습을 보이고 있어, 가계대출 및 PF대출의 건전성 관리 수준에 대한 지속적인 관리가 필요한 점 유의
하시기 바랍니다. 

라. 유동성 위험

당사의 차입구조 단기화는 지속적으로 개선되고 있습니다. 또한, 대주주인 군인공제회가 재무적으로 지원하고 있어 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
대내외 경기변동성 및 조달시장 여건에 따른 자금조달 위험을 내재하고 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(
1
)
2019년
6월말 기준 당사의 총차입금은 16,802억원입니다. 2019년 6월말 기준 1년이내 만기가 도래하는 차입금의 비중(이하 "유동성차입부채비중")은 46.1%로써, 당사는 대주주의 재무적 지원과 더불어 장기(1년 초과) 회사채 비중을 지속적으로 확대하고 있습니다.
다만, 소매금융 및 기업대출을 중심으로 영업자산 규모가 빠르게 증가하면서 레버리지 부담이 높아지고 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

<차입금 현황>

(단위: 억원)

구분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금융기관차입금
988
967
1,279
1,507
1,661

기업어음
100
200
1,050
676
1,337

외화차입금
-
-
3
7
10

회사채(무보증)
12,914
10,984
7,030
6,330
6,050

회사채(보증)
2,800
3,000
2,410
2,000
500

총 차입금
16,802
15,151
11,772
10,520
9,558

유동성차입부채
7,750
7,352
6,683
6,891
7,081

유동성차입부채 비중
46.1
48.5
56.8
65.5
74.1

*
출
처 : 사업보고서, 반기보고서
*
회사채 : 사채할인발행차금 차감전 액면조달금액 기준

(2) 당사는 2012년초부터 진행되었던 대주주 신용공여한도의 증액이 승인(2012.3.29자 기존 1,000억원 한도에서 2,000억원으로의 증액 승인)되어 대주주로부터 자금 조달이 가능한 상황으로 재무적 융통성을 확보한 이후, 2016년 5월 대주주인 군인공제회의 당사에 대한 지급보증(1년)지원한도 2,000억원이 신용공여(3년)한도 3,000억원으로 증액승인(2016.5.19)되었고, 2015년 7월 당사 250억원 유상증자에 참여하여 7월 14일 전액 납입완료(지분 71.9%→79.6%) 되는 등 대주주의 재무적 지원이 지속되고 있습니다. 따라서, 당사의 차입구조 개선 노력과 대주주의 지원 등을 감안할 때 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 대내외 경기변동성 및 자금조달 시장 여건에 따른 자금조달 위험을 내재하고 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<대주주(군인공제회) 신용공여한도 사용내용>

(단위: 억원)

구 분
사용금액
발행일
만기일
차입기간(만기)
비 고

제340회 사모사채
580
2016-08-29
2019-08-29
3년
대주주
(군인공제회)
지급보증
사모사채 발행

제341회 사모사채
200
2016-09-02
2019-09-02
3년

제346회 사모사채
520
2016-10-17
2019-10-17
3년

제358회 사모사채
110
2017-02-14
2020-02-14
3년

제362회 사모사채
300
2017-03-13
2020-03-13
3년

제383회 사모사채
300
2018-04-06
2021-04-06
3년

제384회 사모사채
290
2018-04-09
2021-04-09
3년

제410회 사모사채
500
2019-06-24
2022-06-24
3년

합 계
2,800
-
-
-

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

* 신용공여한도(3년, 3,000억원) 중 2,800억원 사용(2019년 6월말 기준)

<대주주(군인공제회) 지분 변경 내용>

(단위: 주)

구분
변경전
변경후
변경사유

대주주 주식수
지분율
전체주식수
대주주 주식수
지분율
전체주식수

직전 보고서
125,268,620
71.88%
174,284,080
87,688,034
71.88%
121,998,856
2010년 12월 회사 인적분할

2015년 7월
유상증자시
87,688,034
71.88%
121,998,856
133,898,754
79.60%
168,209,576
제3자배정 유상증자

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

* 2015년7월14일: 한국캐피탈 제3자배정(군인공제회 대상) 유상증자 250억원(46,210,720주) 납입 완료

(3) 군인공제회는 1983년 12월 31일 공포된 군인공제회법에 의거하여, 군인 및 군무원의 생활안정과 복지증진을 도모하고 국군의 전력향상에 이바지할 목적으로 설립되었습니다. 회원가입대상은 군인 및 군무원, 기타 국방관련기관의 임직원이며,

2018
년 12월말 기준 총자산은 10.8조
원 규모입니다
. 공제회는 군인공제회법 상 공제회의 보호, 육성을 위하여 필요한 경우 정부보조금을 지원할 수 있다고 명시되어 있고, 회원들의 퇴직 후 생활안정을 위한 복지사업 지원이라는 정책적 목적을 감안할 때 유사시 정부지원의 가능성이 높은 것으로 분석되고 있습니다.

마. 관계회사 관련 위험

당사는 유가증권투자사업 및 금융회사가 보유한 채권 등의 매입 및 관리 업무를 영위할
HK자산관리(주)와 기존의 여신전문금융업을 영위할 당사로 인적분할되었으며 동거래를 통하여

당사의
자
산
518억원 및 동일 금액의 자기자본이 분할신설법인으로 이전되었습니다. 한편,
2019년 6월말 기준 HK자산관리(주)에 영구채 인수, 정기예금 담보제공 등의 형태로 재무적 지원이 이루어지고 있으며, 영구채 인수액 150억원 중 일부손상 인식 후 2019년 06월말 현재 평가액은 49억원입니다. 투자자들께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 당사는 2010년 12월 10일을 분할기준일로 하여 유가증권투자사업 및 금융회사가보유한 채권 등의 매입 및 관리 업무를 영위할 HK자산관리(주)(분할신설법인)와 기존의 여신전문금융업을 영위할 당사(분할존속법인)로 인적분할되었으며, 동 거래를 통하여 당사의 자산 518억원 및 동일금액의 자기자본이 분할신설법인으로 이전되었습니다.

(2) 동 분할거래는 주로 당사의 채권 매각을 위하여 이루어진 것으로, 분할 직후인 2010년 12월 27일 이사회 결의를 통하여 당사는 HK자산관리(주)에 총 1,997억원의 리스, 대출채권(충당금차감후 1,689억원)을 양도(양도금액 1,434억원, 매각손실 254억원 발생)하였으며, HK자산관리(주)는 분할 당시 당사로부터 승계한 현금 중 199억원과 군인공제회로부터 차입한 1,235억원을 합한 총 1,434억원의 채권 매입대금을 2010년 12월 29일로 납부 완료하였습니다(1차 양도).

(3) 또한, 당사는 2011년 3월 23일 이사회결의를 통하여 부동산PF 전액과 선박금융채권 중 일부인 총 613억원의 채권(충당금차감후 543억원)을 HK자산관리(주)에 추가양도(양도금액 538억원, 매각손실 5억원)하고, 동 매각대금 회수를 위하여 HK자산관리(주)에 600억원의 담보부여신을 제공하기로 결정한 바, 3월 28일자로 당사와 HK자산관리(주) 간의 여신거래약정 및 자산양수도 계약이 동시에 체결되었습니다(2차 양도). 동 여신거래약정은 이자율 7.8%, 원리금분할상환 조건이며, 당사가 HK자산관리(주)에 양도한 1차 양도자산 중 500억원(총 6건)과 분할 당시 HK자산관리(주)에 이관된 유가증권 220억원(러쉬앤캐쉬 CB, 미수수익 20억원 포함) 등 총 720억원의 자산이 담보로 제공되었습니다.

(4) 당사는 2차례의 채권양도를 통하여 고정 이하 여신 비율이 2010년 9월말 29.6%에서 2011년 3월말 2.7%로 축소되었으나, 2012년 이후 경기둔화 및 연체채권 증가로 2015년 12월말 4.8%, 2016년 12월말 4.5%, 2017년 12월말 4.13%를 나타내었습니다. 그러나, 2018년부터 영업활성화 및 리스크관리강화를 통해 2019년 6월말은 1.82%로 감소하였습니다.

(5)
2019년 6월말 기준 당사는 HK자산관리(주)에 영구채 인수, 정기예금 담보제공 등의 형태로 재무적 지원이 이루어지고 있습니다. 자세한 사항은 아래표와 같습니다.

(기준일 : 2019년 06월말)
(단위 : 백만원)

신용공여형태
금액
취급일자
(이사회결의일)
만기일자
금리
비고

영구채 인수
5,000
2016.12.09
2046.12.27
1.0%
-

영구채 인수
10,000
2017.06.12
2047.06.13
1.0%
-

정기예금 담보 제공
12,000
2016.12.27
2019.12.27
0.3%
(담보제공수수료)
-

당사는 최대주주의 계열사인
HK자산관리(주)
의 재무구조 개선을 위한 자본확충 지원 목적으로 영구채를 인수하여 보유하고 있으며, 해당 신종자본증권을 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하였습니다. 당사는
HK자산관리(주)
의 순자산가액에 근거한 영구채 공정가치평가를 수행하고 있는 바, 전체 인수액 150억원 중 일부손상 인식 후 2019년 06월말 현재 평가액은 49억원입니다.

HK자산관리(주)
재무현황

(단위: 억원)

구 분
FY2019.2Q
FY2018
FY2017
FY2016

자산
178
183
387
585

자본
49
53
77
9

순손실
(3)
(22)
(31)
(91)

현재
HK자산관리(주)
는 사업 확장보다는 기존 자산의 적극적인 매각을 통해 재무상태를 개선하고 있으며, 이에 따라 부실자산 감소 및 차입부채 축소 등 재무상태가 개선될 전망입니다. 그러나
HK자산관리(주)
의 재무 여력을 고려할 때, 당사 보유 영구채의 추가 손상이 발생할 가능성이 있습니다.

추가로 2019년 6월말 기준 당사는
HK자산관리(주)
에 일반자금대출의 형태로 한도 100억원(미사용잔액 100억원, 만기 2019년 12월 31일)의 차입약정을 제공하고 있습니다.

(6) HK자산관리(주)는 이월결손금에 대한 재무구조 개선을 위하여 2016년 10월 5일 이사회결의로 최대주주인 군인공제회 대상의 보통주 100주당 동일 액면주식 1주로 병합(감자비율: 99.0%)을, 최대주주를 제외한 나머지 주주(소액주주 등) 대상의 보통주 10주를 동일 액면주식 1주로 병합(감자비율: 90.0%)하는 결정을 하였고, 2016년 11월 18일 임시주주총회를 통해 가결되었습니다.[HK자산관리(주) 2016년 11월 18일 주요사항보고서(감자결정) 공시 참조]

(7) 또한, HK자산관리(주)는 제3자배정(군인공제회) 유상증자를 2016년 12월 9일 이사회결의를 통하여 결정하였으며, 이를 통하여 2016년 12월 27일 최대주주인 군인공제회가 HK자산관리(주)에 대여한 대여금 잔액 50억원에 대한 채무를 출자 전환(부채 상계)하였습니다. 이번 유상증자를 통해 최대주주인 군인공제회의 HK자산관리 지분율은 20.35%(100대 1 감자 후)에서 87.59%로 변동되었습니다. [HK자산관리(주) 2016년 12월 9일 주요사항보고서(유상증자결정) 공시 참조]

바. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 2019년 8월말
소송사건 등 우발채무 및 약정사항이 존재하며, 향후
예상하지 못한 상황으로 인해
우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
2019년 8월말 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은은
총 10건(총 소송금액
17,020
백만원)
으로 소송결과에 따라 재무제표에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다
.

(1) 2019년 8월말 기준 당사가 금융기관과 체결하고 있는 한도약정으로는 신한은행과 한도액 10,000백만원의 당좌대출 한도약정 및 미쓰이스미토모은행과 한도액 10,000백만원의 원화 한도대출 약정을 체결하고 있습니다. 또한 우리종합금융과 한도액 10,000백만원의 어음할인약정 및 신한은행과 한도액 10,000백만원의 어음할인약정을 체결하고 있습니다.

(2) 또한, 2019년 8월말 기준 당사의 수입신용장개설한도약정 체결 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

금융기관
총 한도액

우리은행
5,000,000

신한은행
4,000,000

합계
9,000,000

* 출처 : 사업보고서, 반기보고서

(3) 계류중인 소송사건

2019년 8월말

현재 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 총 10건이며
, 총 소송금액은 17,020백만원으로
세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

상 품
소송내용
원 고
진행상황
소송금액
비고

리스
손해배상
㈜비아***
1심 진행중
94

신용대출
채무부존재
김**

1심 진행중

26

신용대출
채무부존재
이** 외 3

1심 진행중

10

신용대출
채무부존재
신** 외 1

1심 진행중

12

미트론
예금채권확인 등
한화****

1심 진행중

10,453

(*)

미트론
예금채권확인 등
한화****

1심 진행중

6,118
(*)

리스
부당이득금
㈜동도***

1심 진행중

154

중고상용
채무부존재확인
박**

1심 진행중

130

중고상용
부당이득반환
이**

1심 진행중

12

신용대출
구상금 등
신용****

1심 진행중

11

합 계
17,020

(*) 2016년에 발생한 육류담보대출(미트론) 사기사건과 관련하여 진행중인 소송사건으로, 당사는 사건 발생 이후 회수하지 못한 대출채권 전체를 제각하였습니다. 따라서 해당 소송에서 패하더라도 당사에 미치는 재무적 영향은 없습니다.

당사가 피고로 계류중인 소송사건의 소송금액은 전체 17,020백만원 중
재무적 영향을 미치지 않을 것으로 판단되는 육류담보대출 사기사건
관련 16,571백만원을 제외하면 449백만원입니다.
이는 2019년 6월말 자본총계(2,645억원) 대비 0.17% 수준으로 소송
에서 패하더라도 재무제표에 중대한 영향을 미치거나 회사 영업에 장애(영업정지, 취소 등)를 초래할 가능성이 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 소송사건에 대한 결과는 증권신고서 제출일 현재까지 예측할 수 없으며 이러한 소송사건의 불확실성은 당사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.
그러나 향후 소송의 결과에 따라 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다.

(4) 당사는 2010년 12월 10일 유가증권투자사업부문을 분할하여 분할신설회사인 에이치케이자산관리주식회사를 설립하였습니다. 한편, 상법 제530조의9 제1항에 의거당사와 분할신설회사인 에이치케이자산관리주식회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출 전일(2019년 9월 9일) 기준 당사의 최대주주는 군인공제회이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 79.68%(134,031,793주)
입니다.
금번 유상증자에 있어서

최대주주 및 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 80.49%로 예상
됩니다.
한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다
.
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일(2019년 9월 9일) 기준 당사의 최대주주는 군인공제회이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 79.68%(134,031,793주)입니다.

<
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황>

기준일 : 2019년 09월 09일 (단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의 종류

소유주식수 및 지분율

비고

주식수

지분율

군인공제회

대주주

보통주

133,898,754

79.60

-

이상춘
대표이사
보통주
133,039
0.08

계

보통주

134,031,793

79.68

-

합계

134,031,793

79.68

-

*출처 : 당사 제공

최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나 당사의 최대주주 및 특수관계인은 구주주 청약에 배정된 물량의 100%를 모두 참여할 예정입니다.

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 군인공제회와 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 80.49%로 예상됩니다. 한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다. 최대주주의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

최대주주의 유상증자 청약 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동 내역은 다음과 같습니다.

<최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동 내역>

성 명

2019년 9월 9일 기준

100% 청약 시

전량 실권 시

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

군인공제회

133,898,754

79.60%

253,782,660

80.41%

133,898,754

42.43%

이상춘
133,039
0.08%
252,153
0.08%
133,039
0.04%

최대주주등 소계
134,031,793

79.68%

254,034,813

80.49%

134,031,793

42.47%

총발행주식수
168,209,576
100%
315,609,576
100%
315,609,576
100%

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지
환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능
하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는
금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 168,209,576주의 87.63%에 해당하는 147,400,000주가 추가로 상장될 예정
입니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.
또한, 주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로
유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다.
 
당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 168,209,576주의 87.63%에 해당하는 147,400,000주가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

147,400,000주

-

현재 발행주식총수

168,209,576주

-

예정 발행가액

500원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

671원

2019.09.09 종가 (증권신고서 제출전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 
 
한편, 주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 
 
당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자 심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가 하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2019년 11월 28일로 예정되어 있으며, 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 147,400,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 공동대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 공동대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 공동대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 

금번 유상증자에 따라 당사가 공동대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표
주관회사
(주)BNK투자증권
신영증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
▶ 기본인수수수료: 모집총액의 1.0%
▶ 추가수수료: 잔액인수금액 x 10.0%

공동대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이를 고려시 실권주 매입단가가 일반청약자들 보다 약 10% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 당사 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 관리감독기준 위반 위험

상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사는 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장 중인 주권상장법인으로 금번 유상증자로 발행될 주권은 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "코스닥시장상장규정 제28조(관리종목)", "코스닥시장상장규정 제38조(상장의 폐지)" 에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시
심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된
주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계 기관과의
업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
 
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
 
본 증권신고서는 공시 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계 기관과의 업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 발생의 위험

당사의
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.
 
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단 소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단 소송이 제기될 경우 상당한 소송 비용이 발생할 수 있습니다.

사. 투자 판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)입니다. 발행회사인 한국캐피탈(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
(주)BNK투자증권
00251400

신영증권(주)
00136721

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2019년 08월 06일
* 발행회사 방문
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 주요 사항 및 일정 체크
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 실사 사전 요청자료 송부

2019년 08월 12일
~
2019년 08월 20일
* 발행회사 및 해당 산업 조사
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등
* 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2019년 08월 26일
~
2019년 08월 30일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2019년 09월 02일
~
2019년 09월 09일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

BNK투자증권

기업금융팀

안재성
이사
기업실사 총괄

기업금융업무 14년

BNK투자증권

기업금융팀

하준욱
부장
기업실사 책임

기업금융업무 11년

BNK투자증권

기업금융팀

김미용
과장
기업실사 실무

기업금융업무 8년

BNK투자증권

기업금융팀

문상호
대리
기업실사 실무

기업금융업무 등 5년

신영증권
기업금융본부
정성진
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 17년

신영증권
기업금융본부
정기영
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

신영증권
기업금융본부
남승현
차장
기업실사 실무
기업금융업무 6년/회계감사 5년

신영증권
기업금융본부
이찬희
과장
기업실사 실무
기업금융업무 2년/회계감사 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

한국캐피탈(주)
자금팀
류건상
팀장
자금총괄

자금팀
김경태
대리
회사채 발행업무

자금팀
이현아
대리
자금관리

경영기획팀
이승재
과장
이사회, 공시

경영기획팀
박병현
대리
손익관리

경영기획팀
김지민
사원
일반기획

경영기획팀
박준석
사원
일반기획

재무회계팀
김태균
팀장
재무회계 총괄

재무회계팀
문은영
과장
재무회계

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 공동대표주관회사인 (주)BNK투자증권 및 신영증권(주)는 한국캐피탈(주)가 2019년 09월 10일 이사회에서 결의한 보통주식 147,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인
▶ 신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 군인공제회로 79.6% 수준의 높은 지분율을 보유하고 있습니다. 최대주주의 높은 지분율로 인해 경영권은 안정적으로 유지되고 있으며, 향후에도 경영권 안정에 영향을 미치는 유의미한 지분변동 발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

▶ 최대주주인 군인공제회는 충분한 재무적 지원능력을 보유하고 있으며, 유상증자 참여 및 신용공여 제공 등 동사에 다양한 재무적 지원을 제공하고 있습니다. 2015년 7월 군인공제회가 250억원 규모로 동사의 유상증자에 참여하였고, 2016년 5월 대주주 신용공여한도의 증액이 승인(2016.5.19자 기존 2,000억원(1년) 한도에서 3,000억원(3년)으로의 증액 승인)되는 등 대주주의 재무적 지원이 지속되고 있으며, 동사의 수익성 향상에 기여하고 있습니다.

▶ 2017년 이후 개인 및 개인사업자를 대상으로 한 신용대출과 중도금대출을 중심으로 소매금융 부문이 급격히 성장하고 있습니다. 이에 따라 영업자산(Gross) 중 기업 및 리스금융 비중이 2016년말 96.5%에서 68.3% 수준으로 크게 하락한 반면, 소매금융 비중은 3.5%에서 31.7%로 크게 상승하고 있습니다. 이와 같이 기업 및 리스금융 중심의 사업구조에서 소매금융으로 사업 다각화가 이루어지고 있습니다.

▶ 동사의 2019년 6월말 기준 1개월 이상 연체비율 및 고정이하 여신비율은 각각 1.68%, 1.82%로 2018년 동기 대비 개선되었습니다. 동사는 2017년 2분기부터 자산건전성 개선을 위해 영업정책 및 리스크 관리시스템/심사시스템 등을 더욱 강화하고 있습니다. 최근에도 동사는 여신한도 및 신용리스크 관리/채권관리시스템 개선에 계속 중점을 두고 있습니다.

부정적 요인
▶ 동사는 글로벌 금융위기 이후 신규영업이 축소되고 부실자산 매각 등으로 인하여 금융자산 규모가 감소하였으나 2011년부터 조직재정비 및 영업자산 포트폴리오 추진을 통해 자산성장을 나타내고 있습니다.

▶ 동사는 주로 리스사업과 일반대출사업을 통하여 영업수익을 얻고 있습니다. 그러나 특정 사업분야에 대한 특화된 경쟁력이 대기업 계열 또는 은행계 여전사에 비해 상대적으로 다소 열위한 수준으로 판단됩니다. 할부/리스시장의 경쟁이 심화되고 할부/리스 대상 물건이 자동차 등으로 편중되어, 자동차금융을 제외하면 특정 물건 대상의 할부/리스부문에서 경쟁력을 확보하기 어려운 시장 상황임을 감안할 때 회사가 우월한 경쟁지위를 확보하고 양호한 사업기반을 안정적으로 구축하는 데에는 다소 시간이 소요될 수 있습니다.

▶ 2019년 6월말 기준 1개월 이상 연체채권비율 및 요주의이하여신비율이 각각 1.7% 및 4.7%로 2015년 말 대비 각각 2.8%p 및 3.4%p 개선 되었습니다. 이는 2017년 이후 신품 취급 권장, 대출영업 확대, 동일인 여신한도 및 상품별 여신한도 축소, 적극적인 부실채권 제각·매각의 결과 입니다. 그러나, 경기변동에 민감한 소매금융과 PF금융의 특성상 자산건전성 변동 가능성이 있습니다.

▶ 동사의 차입구조 단기화는 지속적으로 개선되고 있습니다. 또한, 대주주인 군인공제회가 재무적으로 지원하고 있어 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 대내외 경기변동성 및 조달시장 여건에 따른 자금조달 위험을 내재하고 있습니다.

▶ 동사는 유가증권투자사업 및 금융회사가 보유한 채권 등의 매입 및 관리 업무를 영위할 HK자산관리(주)와 기존의 여신전문금융업을 영위할 동사로 인적분할 되었으며 동거래를 통하여 동사의 자산 518억원 및 동일 금액의 자기자본이 분할신설법인으로 이전되었습니다. 한편, 2019년 6월말 기준 HK자산관리(주)에 영구채 인수, 정기예금 담보제공 등의 형태로 재무적 지원이 이루어지고 있으며, 영구채 인수액 150억원 중 일부손상 인식 후 2019년 06월말 현재 평가액은 49억원입니다.

▶ 동사는 2019년 8월말 소송사건 등 우발채무 및 약정사항이 존재하며, 향후 예상하지 못한 상황으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 동사의 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 2019년 8월말 동사가 피고로서 계류중인 소송사건은은 총 10건(총 소송금액 17,020백만원)으로 소송결과에 따라 재무제표에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2019. 09. 10

공동대표주관회사 :
(주)BNK투자증권

대 표 이 사 :
조 광 식

공동대표주관회사 :
신영증권(주)

대 표 이 사 :
신 요 환

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
73,700,000,000

발행제비용(2)
1,141,566,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
72,558,434,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
13,266,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
737,000,000
모집총액의 1.0%

상장수수료
7,540,000
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
294,800,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
58,960,000
등록면허세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,141,566,000
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
73,700,000,000
-
-
73,700,000,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 세부 자금사용 계획

금번 신주 모집을 통해 조달하는 자금은 순자본비율 제고를 위한 채권형 신종자본증권(무기명식 무보증 후순위 사모사채) 상환 및 사업 운영자금으로 사용될 예정입니다.

(단위 : 백만원)

사용목적
사용내역
사용금액
사용시기

상환자금
채권형 신종자본증권(무기명식 무보증 후순위 사모사채)
60,000
2019년 4분기내 상환 예정

영업자금
리스, 대출, 할부금융 등
13,700
발행일로부터 1개월 이내 전액소진 예정

합계
73,700

유상증자 조달자금금액 중 600억원은 2018년 9월 발행된 채권형 신종자본증권 상환에 사용될 예정이며, 동 채권형 신종자본증권의 이자율은 6.0%로 상환시 연간 36억원의 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다. 나머지 조달자금 137억원은 리스 및 대출, 할부금융 등 영업자금으로 활용할 계획이며, 이를 통해 회사의 수익 규모를 확대해 나갈 계획입니다.

한편, 금번 유상증자 성공시 당사의 재무건전성이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.재무건전성이 개선될 경우 신용등급이 향상될 가능성이 존재하며, 이 경우 조달금리 감소에 따른 수익성 개선 효과를 기대할 수 있습니다.

유상증자로 인한 자본적정성 관련 주요 지표는 다음과 같이 개선될 것으로 예측됩니다.

구분
2018년
2019년 반기
유상증자 후 주4)

조정자기자본비율 주1)
14.5
13.9
14.4

자본배율 주2)
7.6
8.0
7.6

레버리지배율 주3)
9.1
9.5
7.6

주1) 조정자기자본비율 = (조정자기자본 / 조정총자산) X 100
주2) 자본배율 = 총자산 / 자기자본
주3) 레버리지배율 = 총자산 / 자기자본, 자기자본 계산시 신종자본증권의 자본인정비율은 30%로 산정함
주4) 유상증자 후 각 지표는 2019년 반기 수치 기준으로 유상증자 효과를 반영함

자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 향후 확정 발행가액 변동에 따라 발행총액이 변동되는 경우 부족한 자금은 자체 보유자금을 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭
당사의 명칭은 한국캐피탈 주식회사입니다. 영문으로는 Han Kook Capital.Co., Ltd라 표기하며, 약식으로 표기할 경우 한국캐피탈(주)라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1989년 11월 22일에 설립되어, 2002년 7월 2일을 합병기일로 하여 경남리스금융(주)를 흡수합병하였습니다. 당사는 주식을 한국거래소가 개설한 KRX코스닥시장에 상장한 법인입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 대전광역시 서구 둔산서로 81 (둔산동 1305)
전화번호 : 042-488-8000 (서울본부 : 02-3468-4400)
홈페이지 : www.hankookcapital.co.kr

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
여신전문금융업법에 의해 당사는 할부금융업, 시설대여업 및 신기술사업금융업을 금융위원회에 등록하여 사업을 영위하고 있습니다.

※ 여신전문금융업법 제 3조 2항

시설대여업, 할부금융업 또는 신기술사업금융업을 영위하거나 영위하고자 하는 자로서 이 법의 적용을 받고자 하는 자는 업별로 금융위원회에 등록하여야 한다.

마. 주요사업의 내용

당사는 여신전문금융업법의 규정에 따라 금융위원회에 등록하고, 시설대여업 및 렌탈업, 팩토링업무 및 운전자금지원과 신용대출 및 담보대출업무, 지급보증업무, 신기술사업금융업, 할부금융업 등 동법 제46조 규정의 업무를 영위하고 있으며, 주요사업의 내용은 'Ⅱ.사업의내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항 
당사가 평가받은 기업신용등급은 A-로서, 2016년 11월 17일 한국기업평가(주), 2016년 12월 14일 한국신용평가(주), 2017년 2월 22일 NICE신용평가(주)에서 각각 기존 A0에서 A-로 평가하였습니다. 신용등급 A에 대한 의미는 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다는 것으로 당사는 우열정도에 따라 A-로 평가받은 것입니다.

■ 신용평가 등급체계 및 의미 (출처 : 한국기업평가)

구분
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열에 따라 + 또는 - 기호를 부가할 수 있음.

사. 신용평가

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013.04.18
기업신용등급
A0(안정적)
한국신용평가
본평가

2013.04.18
기업신용등급
A0(안정적)
NICE신용평가
본평가

2013.07.08
기업신용등급
A0(안정적)
한국기업평가
본평가

2015.11.25
기업신용등급
A0(부정적)
한국기업평가
본평가

2016.04.05
기업신용등급
A0(부정적)
한국신용평가
본평가

2016.04.05
기업신용등급
A0(부정적)
NICE신용평가
본평가

2016.11.17
기업신용등급
A-(안정적)
한국기업평가
수시평가

2016.12.14
기업신용등급
A-(안정적)
한국신용평가
본평가

2017.02.22
기업신용등급
A-(안정적)
NICE신용평가
본평가

2013.09.10
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2013.09.10
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2013.09.12
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2014.01.29
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2014.01.29
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2014.01.29
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2014.06.12
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2014.06.12
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2014.06.12
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2014.10.27
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2014.10.27
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2014.10.27
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2015.06.08
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2015.06.10
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2015.06.10
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2015.10.12
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2015.10.12
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2015.10.12
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2016.06.10
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2016.06.10
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2016.12.14
기업어음
A2-
한국신용평가
정기평가

2017.02.22
기업어음
A2-
NICE신용평가
수시평가

2017.06.07
기업어음
A2-
한국신용평가
본평가

2017.06.07
기업어음
A2-
NICE신용평가
본평가

2017.06.07
기업어음
A2-
한국기업평가
본평가

2017.12.11
기업어음
A2-
한국신용평가
정기평가

2017.12.11
기업어음
A2-
NICE신용평가
정기평가

2017.12.11
기업어음
A2-
한국기업평가
정기평가

2018.06.28
기업어음
A2-
한국신용평가
본평가

2018.06.28
기업어음
A2-
한국기업평가
본평가

2018.06.29
기업어음
A2-
NICE신용평가
본평가

2018.06.29
기업어음
A2-
서울신용평가
본평가

2018.12.17
기업어음
A2-
한국기업평가
정기평가

2018.12.20
기업어음
A2-
한국신용평가
정기평가

2018.12.21
기업어음
A2-
NICE신용평가
정기평가

2018.12.27
기업어음
A2-
서울신용평가
정기평가

2019.06.25
기업어음
A2-
한국신용평가
본평가

2019.06.25
기업어음
A2-
한국기업평가
본평가

2019.06.25
기업어음
A2-
NICE신용평가
본평가

2019.06.26
기업어음
A2-
서울신용평가
본평가

* NICE신용평가(구. 한신정평가)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장
1994년 11월 07일
해당없음
해당없음

자. 연결대상 종속회사 개황
- 해당사항 없음.

2. 회사의 연혁

가. 설립 이후의 변동상황

1989. 11. 22 : 회사설립(수권자본금 200억원, 납입자본금 100억원)
1989. 12. 22 : 회사설립 인가(재무부 장관)
1990. 05. 07 : 서울사무소 개소(서울시 강남구 삼성동 한국공항터미널 빌딩 608호)
1992. 12. 30 : 렌탈업무 인가(재무부 장관)
1994. 05. 27 : 중부리스금융주식회사로 상호변경
1994. 11. 07 : 주식 장외시장 등록
1995. 07. 29 : 외국환업무지정기관 지정승인(재정경제원 장관)
1996. 03. 08 : 팩토링 업무 승인(재정경제원 장관)
1996. 11. 19 : 기업의 경영지도등에 관한 용역업무, 중고자산 관리 및 매매업무,
 운전자금지원 및 지급보증 업무 승인(재정경제원 장관)
1998. 02. 06 : 여신전문금융업법에 의한 시설대여업 등록(재정경제원 장관)
2001. 06. 01 : 군인공제회 최대주주변경 (지분 7,511,157주 일괄매입)
2001. 09. 24 : 여신전문금융업법등에 의한 신기술사업 금융업 등록(금융감독원장)
2001. 10. 16 : 중부리스금융(주)에서 한국캐피탈(주)로 상호 변경
2002. 07. 10 : 경남리스금융(주)와 합병 (납입자본금 86,208,115천원)
2003. 01. 10 : 한국렌탈(주) 인수 (출자 비율:67.59%)
2007. 07. 26 : 액면분할 신주발행 (5,000원 → 500원)
2010. 12. 01 : 할부금융업 등록(금융위원회)
2010. 12. 10 : 에이치케이자산관리(주) 인적분할
2011. 10. 13 : 자기주식취득 신탁계약 체결
2012. 10. 12 : 자기주식취득 신탁계약 기간만료 해지
2015. 07. 15 : 유상증자 (발행주식수: 46,210,720주, 발행금액: 250억원)
2018. 09. 04 : 신종자본증권(영구채) 발행 (600억원)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

- 공시대상기간중 자본의 변동은 없습니다.

나. 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권 등을 발행한 내역이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
295,195,950
295,195,950
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
126,986,374
126,986,374
-

1. 감자
74,701,150
74,701,150
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
52,285,224
52,285,224
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
168,209,576
168,209,576
-

Ⅴ. 자기주식수
3,578,001
3,578,001
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
164,631,575
164,631,575
-

- 2015년 6월 26일 임시주주총회 결의를 통해 회사가 발행할 주식의 총수는 4억주에서 5억주로 변경되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,577,455
-
-
-
3,577,455
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,577,455
-
-
-
3,577,455
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
546
-
-
-
546
주2)

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,578,001
-
-
-
3,578,001
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 2012년 10월 12일 신탁계약 기간만료해지 후 전량 보유중 입니다.
주2) 인적분할(2010년 12월10일)시 발생된 단주를 자기주식으로 보유중 입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
168,209,576
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,578,001
주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
164,631,575
-

우선주
-
-

주1) 자기주식취득 신탁계약에 의해 취득한 주식 및 인적분할시 발생된 단주를 자기주식으로 보유중인 주식입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 배당금은 매 회계년도 말일 현재로 주주명부에 적법하게 기재된 회사의 주주 또는 등록 질권자에게 지급하도록 되어 있습니다.
당사 배당과 관련된 정관의 내용은 다음과 같습니다.

제35조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제31기 2분기
제30기
제29기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

11,534

16,834
6,202

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
70
102
38

현금배당금총액(백만원)
-
615
2,140

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
3.7
34.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.3
2.1

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
20
13

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 현금배당수익률 :주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간(2018.12.20 ~ 12.26)의 코스닥시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격(603원)에 대한 1주당 배당금의 비율을 백분율로 기재하였습니다.
※ 2018년의 경우 최대주주 : 무배당, 소액주주 : 주당 20원을 배당하는 차등배당을 실시하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

가. 산업의 특성

 여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술금융업 등이 통합된 금융업종으로 수신기능 없이 채권 발행, 금융기관 등으로부터의 차입, 자본금 등을 통해 조달된 자금으로 여신을 제공하는 것를 주업무로 영위하고 있습니다. 
신용카드업을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다.

나. 사업부문별 개요 및 현황

① 리스금융(시설대여)
리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 동안 대여하고, 동 기간 동안 그 사용료(리스료)를 받으며 기간 종료 후 물건 처분에 대해서는 당사자 간 약정으로 정하는 방식의 물적금융을 말합니다. 

경기침체에 따른 설비투자수요의 위축 등으로 제조업체의 설비 투자는 감소 추세이나, 의료, 건설 등 서비스업종의 설비투자 확대 및 자동차 리스 수요 증가 등에 힘입어 시장 영역이 다양하게 확대되고 있습니다.
 
그러나 은행의 자동차금융 취급 및 렌터카업체들의 공격적인 영업으로 자동차금융시장의 경쟁은 심화되고 있으며, 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스 등의 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[ 리스실적 및 성장률 ]
 (단위 : 억원)

년도
실행액
성장율(%)

2011
106,018
6.3

2012
102,626
-3.2

2013
108,066
5.3

2014
124,092
14.8

2015
134,082
8.1

2016
121,627
-9.3

2017
128,081
5.3

2018
135,695
5.9

* 출처 : 여신금융협회
* 성장율은 전년동기 대비임

[ 물건별 리스실행 현황 ]
 (단위 : 억원)

구 분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

산업기계기구
22,944
21,199
21,770
21,328
19,603
16,123
16,641
14,306

운수운반기기
65,247
62,886
67,297
83,470
95,598
87,474
94,463
102,982

의료기기
8,903
9,225
9,769
9,246
10,609
9,589
9,253
10,200

통신기기
1,221
1,276
1,249
1,051
1,577
956
648
161

기타
7,703
8,040
7,981
8,997
6,695
7,485
7,076
8,046

합 계
106,018
102,626
108,066
124,092
134,082
121,627
128,081
135,695

* 출처 : 여신금융협회

②할부금융업
할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차 등)나 주택등을 구입하고자 할 때, 신용에 이상이 없는 소비자를 대상으로 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 
소비자는 할부금융사에게 일정한 수수료를 지급하고 동 구입자금에 대한 원금과 이자를 분할 상환하는 방식의 금융을 말합니다.

할부금융시장은 크게 자동차를 포함하는 내구재할부금융, 기계류할부금융, 주택할부금융 등으로 구분되지만, 국내할부금융시장은 자동차할부금융의 비중이 절대적으로 높습니다. 할부금융시장 역시 리스금융시장과 마찬가지로 은행, 보험, 저축은행 등 여타업종의 자동차금융시장 진입으로 경쟁이 심화되고 수익성은 악화되고 있습니다.

[연도별/품목별 할부금융 신규취급실적]
 (단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

2011
92,154
193
1,569
93,916
9,176
6,190
896
110,178

2012
89,193
971
1,528
91,692
4,196
6,295
1,325
103,508

2013
103,431
1,346
2,398
107,175
4,643
5,072
1,212
118,102

2014
118,319
391
2,850
121,560
2,781
4,835
1,929
131,105

2015
136,273
512
4,212
140,997
704
4,502
2,517
148,720

2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,207
173,046

2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

2018
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830

* 출처 : 여신금융협회

③신기술사업금융업
신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 방식의 금융입니다.
업종의 특성상 증시 상황에 따른 이익 변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업, 유망 중소 벤처기업 발굴 지원 등을 통해 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 계획입니다.

[ 신기술사업금융업 투자현황(잔액) ]

(단위 : 억원)

년도
회사분
조합분
합계

2011
4,789
7,770
12,559

2012
6,393
9,451
15,844

2013
7,487
12,232
19,719

2014
6,575
16,111
22,686

2015
5,086
18,922
24,008

2016
5,190
24,630
29,820

2017
5,549
29,863
35,412

2018
6,695
43,816
50,511

* 출처 : 여신금융협회

다. 위험요소

① 경쟁심화

2019년 9월 현재 여신금융협회에 등록된 여신전문금융회사는 신용카드사 9개, 리스/할부금융사 46개, 신기술금융사 44개로 시장규모대비 시장참여자가 과다한 상황입니다. 
이는 취급품목이 다양하고 대상고객 범위가 넓어 틈새시장 발굴 및 고객확보가 용이한 특성과 시장의 진출입이 자유롭고, 금융감독당국의 규제가 타 금융권에 비해 상대적으로 낮기 때문입니다. 또한, 시중은행, 보험사 등 타업권의 자동차금융 취급이 본격화되고 한계신용자에 대한 대부업체들의 개인신용대출 시장 확대가 진행되는 등 타 금융업권과의 사업영역 상충에 따른 경쟁도 심화되고 있습니다.

② 실물경제 성장세 둔화
2008년 글로벌 금융위기 전까지 여신전문금융사들은 일반대출 위주의 자산성장세를지속해 왔지만 글로벌 금융위기 이후 부동산, 건설업 등 주요 여신업종의 업황 부진으로 부동산PF대출, 운전자금대출 등 일반대출의 성장세가 크게 둔화되었습니다. 
2009년 이후 기업금융이 위축되는 반면, 자동차금융, 개인신용대출 등 소매금융 위주의 자산은 확대가 되는 양상을 보여왔습니다. 하지만 경기둔화 및 부동산 경기침체의 장기화에 따른 건설업 및 부동산 관련 대출의 부실화 가능성이 높아지는 한편, 가계의 채무상환능력 저하로 인해 가계대출의 자산건전성 저하로 대손비용이 증가할 가능성이 높아 자산성장세를 높이기는 힘들 것으로 예상됩니다.

③ 국제 금융시장의 불안
수신기능 없는 여신전문금융사는 자금시장의 변동성에 큰 영향을 받을 수 밖에 없는 본질적 특성으로 글로벌 금융위기 시 자금조달이 크게 제한되어 유동성 위기를 경험하였습니다. 국제 금융시장의 불확실성이 커지는 가운데 미·중국의 무역전쟁 심화 및 일본과의 무역외교 난항 등의 불안요인이 해소되지 않은 상황에서 예상치 못한 외부 충격이 발생할 경우에는 다시 유동성위험을 겪을 가능성이 있습니다.

라. 경쟁요소
자본시장통합법 시행으로 대형금융투자회사로의 금융시장 재편으로 여신전문금융회사의 입지는 더욱 악화되고 있습니다. 또한 최근의 금융소비자 보호 중심의 금융정책으로 인해 여신전문금융업은 영업행위나 가격결정에 대한 직ㆍ간접적 영향을 받아외형뿐만 아니라 수익성에도 영향을 받을 것으로 예상되며, 은행 등 다른 금융기관과여신전문금융기관과의 업무 중복이 확대되면서 여신전문금융업의 고유 업무가 축소되고 있습니다. 이에 장기수익성을 확보할 수 있는 시장을 개발하는 능력과 안정적인자금조달 및 리스크관리능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 

마. 관계법령 또는 정부의 규제등

구 분
법 규 명
비 고

주요법령 및
감독규정
- 여신전문금융업법, 동법 시행령 및 시행 규칙
- 여신전문금융회사감독규정, 동 시행세칙
업무전반 규제

경영전반
- 외국인투자 촉진법, 동법 시행령 및 시행 규칙
외국인투자기업규제

영업관련
- 대외무역법, 동법 시행령
- 중소기업기본법, 동법 시행령
수입ㆍ수출절차 규제
중소기업 판별기준 제시

자금관련
- 외국환 거래법, 시행령, 외국환거래규정
외국환업무취급 규제

세무관련
- 법인세법, 동법 시행령 및 시행규칙
- 소득세법, 동법 시행령 및 시행규칙
- 지방세법, 동법 시행령 및 시행규칙
- 부가가치세법, 동법 시행령
- 조세특례제한법, 동법 시행령 및 시행규칙
세무처리기준 제시

회계처리
- 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)
회계기준 제시

※ 여신전문금융업법 주요 내용

▶ 외형확대 위주의 경영제한: 자기자본 대비 총자산한도의 10배 이내(여신전문금융업법 제48조)

 ▶ 업무용부동산투자 : 자기자본의 100% 이내(여신전문금융업법 제49조)

 ▶ 자기계열에 대한 여신 : 자기자본의 50% 이내(여신전문금융업법 제49조의2)

 ▶ 신기술사업자에 대한 융자 : 연간 투자액의 15배 이내(여신전문금융업법시행규칙 제9조)

 ▶ 신용카드업자의 부대업무비중 : 카드결제대급금 이내(여신전문금융업법시행령 제6조의5)

 ▶ 여신전문금융회사의 대출업무 영위비중 : 총자산(대통령령으로 정하는 업무에 따라 발생하는 채권액 제외)의 30% 이내(여신전문금융업법 제46조)

 ▶
시설대여업자의 렌탈업무비중 : 물건별 시설대여액 이내(여신전문금융업감독규정 제7조)

2. 회사의 현황

가. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 1989년 11월 22일에 설립된 코스닥 등록법인으로, 2001년 6월 군인공제회를 대주주로 맞이하였습니다. 팩토링 및 일반대출, 지급보증, 신기술사업금융업등의 기업금융과 리스, 할부금융, 개인대출 등 소액다건 여신 위주의 Portfolio 다각화를 통한 영업확대 및 수익창출에 주력하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 보유자산 기준으로 리스자산의 비중은 25%, 대출자산의 비중은 72%인 반면
, 할부금융자산 및 신기술금융자산의 비중은 3%입니다.

(3) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요

취급 업무
내 용

시설대여(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

일반대출
기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출

할부금융

재화와 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화와 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 나누어 상환받는 방식의 금융

신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

(4) 시장점유율 등

<리스채권-취급실적기준> (단위 : 억원, %)

년 도
리스시장규모
당사실적
시장점유율

2011
106,018
3,884
3.66%

2012
102,626
4,524
4.40%

2013
108,066
4,387
4.60%

2014
124,092
4,678
3.77%

2015
134,082
4,693
3.50%

2016
121,627
4,304
3.53%

2017
128,081
3,010
2.35%

2018
135,695
2,070
1.53%

* 출처 : 여신금융협회

<할부채권-취급실적기준> (단위 : 억원, %)

년 도
할부시장규모
당사실적
시장점유율

2011
110,178
498
0.45%

2012
103,508
233
0.23%

2013
118,102
168
0.14%

2014
131,105
132
0.10%

2015
148,720
165
0.11%

2016
173,046
98
0.05%

2017
201,026
139
0.07%

2018
210,830
482
0.23%

* 출처 : 여신금융협회

 <대출채권> 
-
보고 기
준일 현재 당사의 자산중
대출자산의 비중은 72%
에 달하나, 국내
전체시장에서 차지하는 시장점유율이 크지 않아 별도의 시장점유율 분석을 생략합니다.

(5) 조직도

조직도

3. 영업의 현황

가. 영업실적

- 실행기준 (단위 : 백만원)

영업종류
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

건 수
금 액
건 수
금 액
건 수
금 액

리 스
734
108,640
1,419
206,969
2,195
300,997

대 출 금
21,448
736,937
41,265
1,097,364
10,247
674,672

할 부
3,559
29,837
3,371
48,203
249
13,896

계
25,741
875,413
46,055
1,352,536
12,691
989,565

- 영업이자수익기준 (단위 : 백만원)

구 분
영업이자수익
비 고

제 31기 2분기
제 30기
제 29기

리 스
12,529
31,881
41,266

대 출 채 권
58,107
87,550
39,297

할 부 채 권
1,545
1,573
726

기 타
4,255
9,975
2,598
예치금 이자 등

계
76,436
130,979
83,887

나. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구분
조달항목
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

조달
자기
자본
자 본 금
84,105
4.00
84,105
4.35
84,105
5.32

신종자본증권
59,969
2.84
59,969
3.10
-
-

자본잉여금
1,770
0.08
1,770
0.09
1,770
0.11

자 본 조 정
(-)1,982
(-)0.09
(-)1,982
(-)0.10
(-)1,982
(-)0.13

기타포괄손익누계액
(-)8,994
(-)0.43
(-)8,695
(-)0.45
830
0.05

이익잉여금
129,653
6.15
120,523
6.23
116,208
7.35

사 채
1,569,428
74.50
1,395,747
72.16
942,579
59.59

원화
금융기관차입금
108,782
5.16
116,674
6.03
232,921
14.82

외화
금융기관차입금
-
-
-
-
282
0.02

기타
리스보증금
10,039
0.48
10,911
0.56
10,322
0.65

선 수 금
127,734
6.06
138,245
7.15
181,629
11.48

기 타
26,261
1.25
16,966
0.88
13,220
0.74

합 계
2,106,765
100.00
1,934,233
100.00
1,581,884
100.00

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
운용항목
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

운용
금융기관
예금
현금 과 예금
147,461
7.00
108,302
5.60
64,947
4.11

예 치 금
12,143
0.58
12,648
0.65
21,643
1.37

유가
증권 등
단기매매증권
-
-
-
-
4,587
0.29

매도가능증권
-
-
-
-
90,386
5.71

당기손익 - 공정가치측정 금융자산
105,216
4.99
82,505
4.27
-
-

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
4,941
0.24
5,323
0.28
-
-

지분법적용투자주식
-
-
11,200
0.58
-
-

대출채권
1,309,830
62.17
1,158,668
59.9
687,700
43.47

할부채권
48,723
2.31
35,608
1.84
12,089
0.76

리스
금융리스채권
437,929
20.79
485,477
25.1
649,210
41.04

운 용 리 스
-
-
-
-
-
-

선 급 리 스 등
5,166
0.24
2,301
0.12
1,400
0.09

고정
자산 등
유 형 자 산
4,800
0.23
2,654
0.14
2,679
0.17

기 타 자 산
30,556
1.45
29,547
1.52
47,243
2.99

합 계
2,106,765
100.00
1,934,233
100.00
1,581,884
100.00

다. 수수료 거래 내역

(단위 : 백만원 )

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

수수료 수익(A)
3,651
6,116
2,620

수수료 비용(B)
1,039
3,297
1,586

수수료 이익(A-B)
2,612
2,819
1,034

4. 영업 종류별 현황

가. 시설대여업무

(1) 계약 및 실행실적

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

계 약
117,720
262,737
354,198

실 행
108,640
206,969
300,997

(2) 업종별 분류(실행액 기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

제 조 업
32,040
29.49
97,639
47.18
186,519
61.97

건 설 업
218
0.20
2,871
1.39
11,410
3.79

도 소 매 업
3,503
3.23
12,377
5.98
12,707
4.22

숙박 및 관광업
164
0.15
15
0.01
432
0.14

운수 및 창고업
400
0.37
757
0.36
709
0.24

통 신 업
-
-
-
-
0
0.00

의 료 업
13,897
12.79
54,568
26.36
63,853
21.21

사회/개인서비스업
2,106
1.94
5,063
2.45
9,839
3.27

기 타
56,312
51.83
33,680
16.27
15,528
5.16

합 계
108,640
100.00
206,969
100.00
300,997
100.00

나. 대출업무

(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기
비 고

일반대출
원화대출금
1,328,517
1,170,445
695,493

합 계
1,328,517
1,170,445
695,493

(2) 업종별 분류

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

금 액
구성비(%)
금 액
구성비(%)
금 액
구성비(%)

제 조 업
35,343
2.66
47,371
4.05
35,999
5.18

서 비 스
45,736
3.44
7,479
0.64
3,747
0.54

건 설 업
144,760
10.90
145,672
12.45
137,652
19.79

금 융 업
46,089
3.47
16,554
1.41
48,571
6.98

공공 및 기타
684,731
51.54
567,918
48.52
286,481
41.19

개 인
371,858
27.99
385,451
32.93
183,043
26.32

합 계
1,328,517
100.00
1,170,445
100.00
695,493
100.00

다. 할부금융업무

(1) 종류별 할부금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기
비 고

내구재
1,330
1,456
1,844

주택
-
-
-

기계류
24,079
25,060
9,921

기타
24,789
9,951
491

합 계
50,198
36,467
12,256

(2) 종류별 분류(실행액 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

내구재
14,565
48.81
17,121
35.52
3,197
23.10

주택
-
-
-
-
-
-

기계류
15,180
50.88
29,169
60.51
10,599
76.27

기타
92
0.31
1,913
3.97
100
0.72

합 계
29,837
100.00
48,203
100.00
13,896
100.00

라. 파생상품거래 현황

- 보고일 현재 당사가 체결하고 있는 파생상품계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : US$, 원)

거래내용
종 목
계약일
약정가격
예치금내역
거래처
비고

이자율스왑
원화차입금
2018.09.27
\10,000,000,000
-
신한은행
-

이자율스왑
원화사채
2018.07.26
\20,000,000,000
-
우리은행
-

이자율스왑
원화사채
2018.10.08
\20,000,000,000
-
산업은행
-

이자율스왑
원화사채
2018.10.22
\10,000,000,000
-
산업은행
-

이자율스왑
원화사채
2018.10.31
\8,000,000,000
-
산업은행
-

통화스왑
외화사채
2018.08.24
$20,000,000
-
신한은행
-

5. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황

(2019년 09월 09일 현재)

지 역
지 점
사 무 소
론센터
합 계

대 전
1
-
1
2

서 울
1
-
1
2

창 원
1
-
-
1

대 구
1
-
1
2

부 산
1
-
1
2

계
5
-
4
9

나. 영업설비 등 현황
- 보고일 현재 당사가 보유하고 있는 영업용 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 등사무실은 임차하여 영업하고 있습니다.

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획
- 해당 사항 없음.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

자기자본(A)
271,591
264,885
209,208

조정총자산(B)
1,954,393
1,824,186
1,516,500

자기자본비율(A/B)
13.90
14.52
13.80

* 금융감독원 제출 업무보고서 기준

나. 무수익여신 등 현황

[무수익여신현황] (단위 : 백만원)

제 31기 2분기
제 30기
제 29기
전기대비 증감

무수익
여신잔액
비율(%)
무수익
여신잔액
비율(%)
무수익
여신잔액
비율(%)
무수익
여신잔액
비율(%)

33,661
1.82
36,307
2.10
57,004
4.13
(-)2,646
(-)0.28

[대손충당금] (단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

대손충당금
국내분
일 반
38,176
41,548
29,496

특 별
-
-
-

소 계
38,176
41,548
29,496

국외분
일 반
-
-
-

특 별
-
-
-

소 계
-
-
-

합 계
38,176
41,548
29,496

기중대손상각액
22,447
46,129
26,275

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

2019년 6월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[현금 및 예치금]
159,604
120,950
86,589

[유가증권]
110,693
89,514
115,513

[대출채권]
1,309,294
1,156,982
687,700

[할부금융자산]
48,723
35,608
12,089

[리스자산]
443,095
487,778
650,611

[유형자산]
4,800
2,654
2,679

[기타자산]
30,556
40,747
26,703

자산총계
2,106,765
1,934,233
1,581,884

[차입부채]
1,678,210
1,512,421
1,175,782

[기타부채]
164,034
166,122
205,171

부채총계
1,842,244
1,678,543
1,380,953

[자본금]
84,105
84,105
84,105

[신종자본증권]
59,969
59,969
-

[자본잉여금]
1,770
1,770
1,770

[자본조정금]
-1,982
-1,982
-1,982

[기타포괄손익누계액]
-8,994
-8,695
830

[이익잉여금]
129,653
120,523
116,208

자본총계
264,521
255,690
200,931

매출액
85,880
143,152
93,204

영업이익
14,938
20,834
9,556

법인세비용차감전순이익
14,132
22,116
8,052

당기
순이익

11,534
16,834
6,202

총포괄이익
11,236
14,181
5,947

기본및희석주당순이익
70
102
38

2. 연결재무제표

당사는 연결재무제표 작성 대상기업이 아니므로 연결재무제표 공시의무가 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 연결재무제표 작성 대상기업이 아니므로 연결재무제표 공시의무가 없습니다.

4. 재무제표

반기재무상태표

제31(당)기 반기 2019년 6월 30일 현재

제30(전)기 　 2018년 12월 31일 현재

한국캐피탈주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제31(당)기 반기말
제30(전)기

자 산

1. 현금및예치금
4,5,6,20
159,604,322,501

120,950,214,531

2. 당기손익-공정가치측정 금융자산
4,5,7
105,752,818,357

84,190,418,315

3. 대출채권
4,5,8,12,13
1,309,293,517,958

1,156,982,026,779

4. 할부금융자산
4,5,8,12,13
48,722,667,681

35,608,163,230

5. 리스자산
4,5,9,12,13
443,095,099,305

487,777,553,541

6. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,10
4,940,516,968

5,323,427,402

7. 기타금융자산
4,5,11,12
13,889,419,649

15,553,706,673

8. 파생상품자산
5,14
479,048,119

-

9. 관계기업투자자산
15
1,001

11,199,857,095

10. 유형자산
16
4,799,700,078

2,654,055,428

11. 무형자산
17
7,476,264,627

8,049,001,213

12. 투자부동산
18
3,105,815,082

3,482,328,000

13. 이연법인세자산
36
4,911,398,500

1,744,869,543

14. 기타자산
19
694,295,180

717,242,511

자 산 총 계

2,106,764,885,006

1,934,232,864,261

부 채

1. 파생상품부채
5,14
485,402,746

461,400,756

2. 차입부채
4,5,21
108,781,688,738

116,673,569,730

3. 사채
4,5,22
1,569,428,571,854

1,395,747,388,007

4. 기타금융부채
4,5,23
25,989,040,170

23,399,474,954

5. 확정급여부채
24
2,066,647,932

1,522,378,875

6. 충당부채
25
352,988,306

334,821,062

7. 기타부채
26
135,139,677,618

140,403,791,679

부 채 총 계

1,842,244,017,364

1,678,542,825,063

자 본

1. 자본금
27
84,104,788,000

84,104,788,000

2. 신종자본증권
27
59,969,480,000

59,969,480,000

3. 자본잉여금
27
1,769,557,800

1,769,557,800

4. 자본조정
27
(1,981,875,731)

(1,981,875,731)

5. 기타포괄손익누계액
10,24,27
(8,993,866,602)

(8,695,196,463)

6. 이익잉여금
27
129,652,784,175

120,523,285,592

자 본 총 계

264,520,867,642

255,690,039,198

부 채 와 자 본 총 계

2,106,764,885,006

1,934,232,864,261

반기포괄손익계산서

제31(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제30(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

한국캐피탈주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

Ⅰ. 영업이익

6,770,336,805

14,937,630,669

5,707,976,475

10,908,415,009

1. 순이자손익
28

24,548,050,474

47,638,725,254

21,397,290,406

36,663,533,537

(1) 이자수익

39,036,980,480

76,436,586,226

33,572,920,042

59,702,765,384

당기손익-공정가치측정 
 금융자산이자

1,501,595,651

2,411,526,568

5,535,389,131

6,160,768,135

상각후원가측정 금융자산이자

37,535,384,829

74,025,059,658

28,037,530,911

53,541,997,249

(2) 이자비용

14,488,930,006

28,797,860,972

12,175,629,636

23,039,231,847

2. 순수수료손익
29

1,323,946,098

2,612,653,607

42,007,270

879,808,190

(1) 수수료수익

1,767,844,680

3,651,299,968

1,395,405,889

2,822,311,009

(2) 수수료비용

443,898,582

1,038,646,361

1,353,398,619

1,942,502,819

3. 당기손익-공정가치측정 
 금융자산관련손익
30

1,370,087,627

1,807,557,520

(2,723,103,227)

465,346,794

4. 금융자산손상차손
31

(11,466,469,599)

(20,357,606,638)

(6,079,070,254)

(14,491,308,038)

(1) 대손상각비
12
11,466,469,599

20,357,606,638

6,079,070,254

14,491,308,038

5. 파생상품관련손익

14,30

145,049,837

508,301,742

32,599,835

64,839,591

6. 외환거래손익

(369,525,235)

(755,458,273)

8,466,225

7,855,228

7. 일반관리비
32

(8,335,040,259)

(15,061,610,601)

(6,796,038,808)

(12,269,928,072)

(1) 종업원급여

5,771,193,432

9,436,381,975

4,715,950,734

8,131,780,725

(2) 기타일반관리비

2,563,846,827

5,625,228,626

2,080,088,074

4,138,147,347

8. 기타영업손익
33

(445,762,138)

(1,454,931,942)

(174,174,972)

(411,732,221)

Ⅱ. 영업외손익
34

(179,976,274)

(805,704,235)

(277,530,529)

(290,594,679)

1. 영업외수익

743,787

880,193,450

113,500,829

113,500,829

2. 영업외비용

180,720,061

1,685,897,685

391,031,358

404,095,508

Ⅲ. 법인세비용차감전순이익

6,590,360,531

14,131,926,434

5,430,445,946

10,617,820,330

Ⅳ. 법인세비용
36

1,293,438,911

2,597,634,448

1,231,575,924

2,550,615,116

Ⅴ. 반기순이익

5,296,921,620

11,534,291,986

4,198,870,022

8,067,205,214

Ⅵ. 기타포괄손익

10,24,27

(298,670,139)

(298,670,139)

-

-

1. 후속적으로 당기손익으로 
 분류되지 않는 포괄손익

(298,670,139)

(298,670,139)

-

-

(1) 기타포괄손익-공정가치측정 지분증권평가손익

(298,670,139)

(298,670,139)

-

-

Ⅶ. 총포괄이익

4,998,251,481

11,235,621,847

4,198,870,022

8,067,205,214

Ⅷ. 주당이익
37

1. 기본주당순이익

32

70

26

49

반기자본변동표

제31(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제30(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

한국캐피탈주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
신종자본증권
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 계

Ⅰ.2018년 1월 1일(전반기초)

84,104,788,000
-
1,769,557,800
(1,981,875,731)
830,246,366
116,207,830,906
200,930,547,341

Ⅱ.회계정책 변경에 따른 조정
-
-
-
-
(6,872,176,581)
(9,899,376,522)
(16,771,553,103)

Ⅲ.2018년 1월 1일(조정금액)
84,104,788,000
-
1,769,557,800
(1,981,875,731)
(6,041,930,215)
106,308,454,384
184,158,994,238

1. 연차배당
-
-
-
-
-
(2,140,210,475)
(2,140,210,475)

2. 반기순이익
-
-
-
-
-
8,067,205,214
8,067,205,214

Ⅳ.2018년 6월 30(전반기말)
84,104,788,000
-
1,769,557,800
(1,981,875,731)
(6,041,930,215)
112,235,449,123
190,085,988,977

Ⅴ.2019년 1월 1일(당반기초)
84,104,788,000
59,969,480,000
1,769,557,800
(1,981,875,731)
(8,695,196,463)
120,523,285,592
255,690,039,198

1. 연차배당
-
-
-
-
-
(614,656,417)
(614,656,417)

2. 반기순이익
-
-
-
-
-
11,534,291,986
11,534,291,986

3. 신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(1,790,136,986)
(1,790,136,986)

4. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
-
-
(298,670,139)
-
(298,670,139)

Ⅵ.2019년 6월 30일(당반기말)
84,104,788,000
59,969,480,000
1,769,557,800
(1,981,875,731)
(8,993,866,602)
129,652,784,175
264,520,867,642

반기현금흐름표

제31(당)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제30(전)기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

한국캐피탈주식회사
(단위 : 원)

과 목
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(131,804,836,984)

(165,009,629,487)

1. 반기순이익
11,534,291,986

8,067,205,214

2. 손익조정항목(주38)
26,112,122,453

19,162,669,316

3. 자산ㆍ부채의 증감(주38)
(169,451,251,423)

(192,239,504,017)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

10,156,197,899

(5,280,682,130)

1. 보증금의 감소(증가)
(220,000,000)

169,750,000

2. 유형자산의 취득
(590,463,450)

(445,481,820)

3. 무형자산의 취득
(83,600,000)

(6,051,464,100)

4. 관계기업투자자산의 처분
10,256,691,331

1,046,513,790

5. 투자부동산의 처분
793,570,018

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

160,807,311,441

213,934,423,056

1. 차입부채의 차입
59,000,000,000

174,953,156,301

2. 사채의 발행
448,802,905,900

511,487,208,500

3. 차입부채의 상환
(66,891,880,992)

(181,529,744,253)

4. 사채의 상환
(277,000,000,000)

(288,835,987,017)

5. 배당금의 지급
(614,656,417)

(2,140,210,475)

6. 신종자본증권 분배금
(1,800,000,000)

-

7. 리스부채의 상환
(689,057,050)

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

39,158,672,356

43,644,111,439

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

108,302,095,138

64,946,624,410

Ⅵ. 반기말의 현금및현금성자산(주38)

147,460,767,494

108,590,735,849

5. 재무제표 주석

제 31(당)기 반기 2019년 6월 30일 현재

제 30(전)기 반기 2018년 6월 30일 현재

한국캐피탈주식회사

1. 회사의 개요
한국캐피탈주식회사(이하 "당사"라 함)는 1989년 11월 22일에 설립되어 대전광역시와

서
울
특
별
시
, 부산시, 창원시
에 각각 본점 및 지점을 설치ㆍ운영하고 있습니다. 당사는 여신전문금융업법의 규정에 따라 금융위원회에 등록하고, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 팩토링업무 및 운전자금지원과 신용대출 및 담보대출업무, 지급보증업무 등 동법 제46조 규정의 업무를 영위하고 있으며, 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장한 법인입니다. 또한, 당사는 전문화된 사업영역에 핵심역량을 집중하기 위하여 2010년 12월 10일을 기준으로 인적분할을 실시하여에이치케이자산관리주식회사를 신설하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 200억원이었으나 수차례의 유상증자, 감자, 합병 및 출자전환 등을 통하여 2019년 6월 30일 현
재 자본금은
84,104,788천원
입니다. 

당반기말 현재 당사의 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주
보유주식수
지분율

군인공제회
133,898,754주
79.60%

자기주식
3,578,001주
2.13%

기 타
30,732,821주
18.27%

합 계
168,209,576주
100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는
데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

②

공정가치 측정

당사는 공정가치 평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가 부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류 하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간이동을 인식 하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다(반기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 36에 기재하였습니다).

회계정책의 변경은 당사의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.

당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일 (최초 적용일)에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의
종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니 다. 

(2) 리스이용자
당사는 건물, 차량을 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 

당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 당사는 일부 소액 또는 단기 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다. 당사의 사용권자산은 모두유형자산으로 분류하였습니다.

① 유의적인 회계정책
당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 당사의 투자부동산 회계정책과 일관되게 후속적으로는 공정가치로 측정합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

② 경과 규정

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 일부 리스는 지역 물가지수의 변동에 기초하여 추가 임차료를 지급해야 합니다.

전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.

- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.

- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
- 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 리스제공자

당사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다
르지 않습니다. 다만, 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

(4) 재무제표에 미치는 영향

① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다.

(단위:천원)

구분
2019년 1월 1일

유형자산으로 표시한 사용권자산
2,403,976

리스부채
2,172,639

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.45%입니다.

(단위:천원)

구분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정
2,634,315

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
2,554,695

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(137,070)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 
 면제규정 적용

(244,986)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
2,172,639

② 전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 6월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 1,908백만원을 인식하였고, 리스부채로 1,727백만원을 인식하였습니다. 

기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 이 리스에 대하여 2019년 6월 30일로 종료되는 반기 동안 감가상각비
741백만원, 이자비용 36백만원을
인식하
였습니다.

4. 금융상품 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 시장위험 및 유동성위험 등에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리는 다음과 같습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 

(1) 신용위험

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행과 지급불능에 따른 손실발생 가능성을 의미합니다. 신용위험은 대부분 보유하고 있는 대출채권 및 리스자산에서 발생하고 있으며, 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 그리고 파생금융상품 등으로부터의 신용위험 노출양은 미미합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 통해 차주의 신용위험을 지속적으로 모니터링합니다.

① 신용위험에 대한 최대 노출액
당반기말과 전기말 현재 보유 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

현금및예치금(주1)
159,604,323
120,950,215

당기손익-공정가치측정 금융자산(주2)
103,285,691
81,697,954

대출채권(주3)
1,309,293,518
1,156,982,027

할부금융자산(주3)
48,722,668
35,608,163

금융리스채권(주3)
443,095,099
487,777,554

기타금융자산(주3)
13,889,420
15,553,707

합 계
2,077,890,719
1,898,569,620

(주1)

당반기말과 전기말 현재 보유중인 현금시재액은 없습니다.

(주2) 신용위험에 노출되어 있지 않은 지분증권은 제외하였습니다.

(주3) 상기 금액은 이연대출부대손익, 현재가치할인ㆍ할증차금 및 대손충당금이 가감된 순장부금액입니다. 

② 신용위험을 갖는 금융상품의 산업별 집중도

당반기말과 전기말 현재 금융자산의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
제조업
건설업
금융업
가 계
기 타
합 계

현금및예치금
-
-
159,604,323
-
-
159,604,323

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
103,285,691
-
-
103,285,691

대출채권
46,483,038
173,776,309
-
370,245,100
718,789,071
1,309,293,518

할부금융자산
1,099,305
538,450
-
18,743,428
28,341,485
48,722,668

금융리스채권
235,100,740
8,272,779
8,378,502
858,026
190,485,052
443,095,099

기타금융자산
882,901
485,240
10,224
3,137,508
9,373,547
13,889,420

합 계
283,565,984
183,072,778
271,278,740
392,984,062
946,989,155
2,077,890,719

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
제조업
건설업
금융업
가 계
기 타
합 계

현금및예치금
-
-
120,950,215
-
-
120,950,215

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
81,697,954
-
-
81,697,954

대출채권
46,400,718
141,602,728
16,383,349
383,822,936
568,772,296
1,156,982,027

할부금융자산
1,061,371
702,452
-
8,901,741
24,942,599
35,608,163

금융리스채권
280,820,632
12,083,202
5,547,681
342,659
188,983,380
487,777,554

기타금융자산
1,083,155
436,420
83,735
2,835,408
11,114,989
15,553,707

합계
329,365,876
154,824,802
224,662,934
395,902,744
793,813,264
1,898,569,620

③ 신용위험을 갖는 금융상품의 지역별 집중도

당사는 대한민국 내에서 모든 영업활동을 수행하고 있어 별도의 지역별 집중도에 대한 정보는 공시하지 않습니다.

④ 담보 및 기타신용보강에 의한 신용위험 경감효과
당반기말과 전기말 현재 담보 및 기타신용보강에 의해서 완화되는 신용위험과 관련한 재무효과는 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
손상된 대출채권

대출
할부
금융리스
합계

손상된 금융자산
27,694,025
478,306
17,746,468
45,918,799

담보 및 기타신용보강
13,712,915
-
17,536,176
31,249,091

보증서
-
-
829,357
829,357

예ㆍ부적금
160,500
-
-
160,500

부동산
8,910,200
-
5,235,005
14,145,205

기타
4,642,215
-
11,471,814
16,114,029

(단위: 천원)

구 분
비손상된 대출채권

대출
할부
금융리스
합계

비손상된 금융자산
1,300,822,770
49,719,565
438,805,345
1,789,347,680

담보 및 기타신용보강
1,264,637,973
1,843,550
615,700,366
1,882,181,889

보증서
-
-
136,924,129
136,924,129

예ㆍ부적금
452,615,040
387,000
44,661,010
497,663,050

부동산
315,039,626
810,000
51,753,542
367,603,168

기타
496,983,307
646,550
382,361,685
879,991,542

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
손상된 대출채권

대출
할부
금융리스
합계

손상된 금융자산
20,223,140
30,121
24,371,074
44,624,335

담보 및 기타신용보강
7,993,095
-
24,079,298
32,072,393

보증서
-
-
1,241,168
1,241,168

예ㆍ부적금
810,000
-
-
810,000

부동산
283,000
-
5,241,005
5,524,005

기타
6,900,095
-
17,597,125
24,497,220

(단위: 천원)

구 분
비손상된 대출채권

대출
할부
금융리스
합계

비손상된 금융자산
1,150,222,338
36,437,023
481,272,031
1,667,931,392

담보 및 기타신용보강
1,046,075,134
2,013,957
676,569,749
1,724,658,840

보증서
-
-
148,243,914
148,243,914

예ㆍ부적금
381,174,127
187,000
44,032,610
425,393,737

부동산
157,115,490
810,000
55,319,197
213,244,687

기타
507,785,517
1,016,957
428,974,028
937,776,502

당반기말 현재 담보가 있어서 손실충당금을 인식하지 않은 금융자산은 없으며, 당반기 중 당사의 담보정책의 변경은 없습니다.

⑤ 당반기말과 전기말 현재 손실충당금 측정 방법에 따른 내부신용등급별 대출채권 등의 장부금액은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실 측정
전체기간 기대신용손실 측정
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권

등급 : 1. 우량
1,241,876,232
6,024,612
3,402,781
1,251,303,625

등급 : 2. 보통
20,366,801
28,920,006
8,703,086
57,989,893

소 계
1,262,243,033
34,944,618
12,105,867
1,309,293,518

할부금융자산

등급 : 1. 우량
46,234,488
538,450
6,114
46,779,052

등급 : 2. 보통
1,598,012
58,423
287,181
1,943,616

소 계
47,832,500
596,873
293,295
48,722,668

리스채권

등급 : 1. 우량
388,645,543
8,242,567
1,392,476
398,280,586

등급 : 2. 보통
35,241,336
4,827,498
4,745,679
44,814,513

소 계
423,886,879
13,070,065
6,138,155
443,095,099

기타금융자산

등급 : 1. 우량
12,910,781
65,067
9,167
12,985,015

등급 : 2. 보통
417,728
399,028
87,649
904,405

소 계
13,328,509
464,095
96,816
13,889,420

합 계
1,747,290,921
49,075,651
18,634,133
1,815,000,705

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간 기대신용손실 측정
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권

등급 : 1. 우량
1,087,098,667
10,816,924
1,442,919
1,099,358,510

등급 : 2. 보통
22,414,703
30,945,684
4,263,130
57,623,517

소 계
1,109,513,370
41,762,608
5,706,049
1,156,982,027

할부금융자산

등급 : 1. 우량
33,599,093
626,911
-
34,226,004

등급 : 2. 보통
1,332,327
29,394
20,438
1,382,159

소 계
34,931,420
656,305
20,438
35,608,163

금융리스채권

등급 : 1. 우량
420,465,965
9,605,233
2,180,719
432,251,917

등급 : 2. 보통
42,450,081
6,769,878
6,305,677
55,525,636

소 계
462,916,046
16,375,111
8,486,396
487,777,553

기타금융자산

등급 : 1. 우량
14,537,660
81,410
3,572
14,622,642

등급 : 2. 보통
478,702
412,077
40,286
931,065

소 계
15,016,362
493,487
43,858
15,553,707

합 계
1,622,377,198
59,287,511
14,256,741
1,695,921,450

상기 금액은 이연대출부대손익, 현재가치할인ㆍ할증차금 및 대손충당금이 가감된 순장부금액입니다.

(2) 시장위험

당사는 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 시장가격의 변동에 의하여 변동할 위험인 시장위험을 리스크관리위원회를 통해 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 그리고 지분상품의 노출된 포지션(이는 모두 전반적이고 세부적인 시장 움직임에 노출되어 있으며 시장이자율, 이자율, 신용 스프레드, 환율 및 주가지수와 같은 가격의 급속한 변동)으로부터 발생합니다.

① 시장위험 측정기법
당사는 보유하고 있는 금융자산에 대해 민감도분석에 의한 위험관리를 수행하고 있습니다. 

② 금리위험
금리위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 금융자산 또는 금융부채 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융자산과 금융부채에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 

이를 위해 변동이자율 조건의 금융자산에 맞추어 변동이자율 차입비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

당반기
말 현재 당사는 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 변동이자부 금융자산에 대한 이자수익은 1,428,770천원, 변동이자부 금융부채에 대한 이자비용은 640,390천원 상승 또는 하락하였을 것으로 추정하고 있습니다. 

③ 외환위험

당사는 통화와 관련된 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 천원)

구 분
통 화
제31(당)기 반기
제30(전)기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<자산>

외화예금
USD
101,898
113,944
160,409
179,354

EUR
18,476
23,633
18,476
23,633

외화금융리스채권
USD
-
-
99,720
111,496

소 계

137,577

314,483

<부채>

외화사채
USD
20,000,000
23,136,000
20,000,000
22,362,000

합 계

(22,998,423)

(22,047,517)

2) 당반기말과 전기말 현재 당사는 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같을 것으로 추정하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시
10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

법인세비용차감전순이익
(2,299,383)
2,299,383
(2,221,523)
2,221,523

자 본
(1,763,519)
1,793,519
(1,732,787)
1,732,787

상기 금액은 환율변동에 따른 통화선물 계약에서 발생하는 손익효과를 포함한 금액입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 자산ㆍ부채간 자금 기일의 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 예상치 못한 손실(비정상적인 자산의 처분, 고금리 조달 등)이 발생하거나 지급불능 상태가 될 위험을 말합니다.

당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 현금흐름 할인 전 잔존만기별 구성내역은 다음과 같습니다. 이러한 할인되지 않은 계약상 현금흐름에는 이자예상액이 포함되어 있으며, 할인된 현금흐름에 기초한 장부금액과 다를 수 있습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
1개월이하
1개월초과 
~3개월 이하
3개월초과
 ~1년이하
1년초과
~5년이하
합 계

원화차입금
108,781,689
10,721,682
36,362,897
61,744,739
1,816,213
110,645,531

원화사채
1,546,623,115
60,839,888
149,971,023
499,794,697
934,361,430
1,644,967,038

외화사채
22,805,457
-
185,190
551,543
23,319,910
24,056,643

리스보증금
10,038,719
324,522
203,149
1,963,491
8,327,564
10,818,726

미지급금
1,745,458
1,745,458
-
-
-
1,745,458

미지급비용
8,215,787
8,215,787
-
-
-
8,215,787

예수금
3,097,192
3,097,192
-
-
-
3,097,192

리스부채
1,726,538
110,880
232,360
1,013,757
414,022
1,771,019

기타
1,165,346
-
-
-
1,165,347
1,165,347

합 계
1,704,199,301
85,055,409
186,954,619
565,068,227
969,404,486
1,806,482,741

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
1개월이하
1개월초과 
~3개월 이하
3개월초과
 ~1년이하
1년초과
~5년이하
합 계

원화차입금
116,673,570
9,775,637
46,465,159
58,489,209
3,534,406
118,264,411

원화사채
1,373,776,886
5,072,153
81,683,559
575,074,071
775,919,169
1,437,748,952

외화사채
21,970,502
-
183,680
551,040
23,685,760
24,420,480

리스보증금
10,911,148
289,467
337,343
1,585,969
9,329,481
11,542,260

미지급금
1,892,786
1,892,786
-
-
-
1,892,786

미지급비용
7,217,522
7,217,522
-
-
-
7,217,522

예수금
2,302,657
2,302,657
-
-
-
2,302,657

기타
1,075,361
-
-
-
1,075,361
1,075,361

합 계
1,535,820,432
26,550,222
128,669,741
635,700,289
813,544,177
1,604,464,429

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 여신전문금융업감독규정 상의 조정총자산에 대한 조정자기자본비율을 이용하고 있으며, 동 규정에서는 조정총자산에 대한 조정자기자본비율을 100분의 7 이상유지하도록 요구하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사는 동 경영지도비율 이상을 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 분류는 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정 금융상품

상각후원가측정

금융상품

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
합계

<금융자산>

현금및예치금
-
159,604,323
-
159,604,323

당기손익-공정가치측정 금융자산
105,752,819
-
-
105,752,819

대출채권
-
1,309,293,518
-
1,309,293,518

할부금융자산
-
48,722,668
-
48,722,668

리스자산
-
443,095,099
-
443,095,099

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
4,940,517
4,940,517

파생상품자산
479,048
-
-
479,048

기타금융자산
-
13,889,420
-
13,889,420

금융자산 합계
106,231,867
1,974,605,028
4,940,517
2,085,777,412

<금융부채>

파생상품부채
485,403
-
-
485,403

차입부채
-
108,781,689
-
108,781,689

사채
-
1,569,428,572
-
1,569,428,572

기타금융부채
-
25,989,040
-
25,989,040

금융부채 합계
485,403
1,704,199,301
-
1,704,684,704

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정 금융상품

상각후원가측정

금융상품

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
합계

<금융자산>

현금및예치금
-
120,950,215
-
120,950,215

당기손익-공정가치측정 금융자산
84,190,418
-
-
84,190,418

대출채권
-
1,156,982,027
-
1,156,982,027

할부금융자산
-
35,608,163
-
35,608,163

리스자산
-
487,777,554
-
487,777,554

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,323,427
5,323,427

기타금융자산
-
15,553,707
-
15,553,707

금융자산 합계
84,190,418
1,816,871,666
5,323,427
1,906,385,511

<금융부채>

파생상품부채
461,401
-
-
461,401

차입부채
-
116,673,570
-
116,673,570

사채
-
1,395,747,388
-
1,395,747,388

기타금융부채
-
23,399,475
-
23,399,475

금융부채 합계
461,401
1,535,820,433
-
1,536,281,834

(2) 상각후원가로 측정하는 금융상품

상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치 산출방법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 산출방법

현금및예치금
현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며, 예치금은 변동이자율 예치금과 초단기성인 익일 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

대출채권,
할부금융자산,
리스자산

대출채권 등의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대 현금흐름의 현재가치로 평가됩니다. 공정가치를 결정하기 위해 기대현금흐름을 시장이자율로 할인한 후 추가적으로 차주의 신용위험 등을 고려하였습니다.

기타금융자산
기타금융자산은 대부분의 만기가 1년 이내이므로 기대현금흐름을 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부금액의 차이가 중요하지 않아 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

차입부채
차입부채는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

사 채
활성화된 시장 가격을 기초로 하고 있습니다. 활성화된 시장 가격이 유효하지 않은 경우, 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

기타금융부채
기타금융부채는 대부분의 만기가 1년 이내이므로 기대현금흐름을 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부금액의 차이가 중요하지 않아 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다. 다만, 리스보증금에 대해서는 기대현금흐름을 시장이자율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산, 부채의 장부금액 및 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

공정가치
장부금액
공정가치
장부금액

<금융자산>

현금및예치금
159,604,323
159,604,323
120,950,215
120,950,215

대출채권
1,353,611,371
1,309,293,518
1,190,483,494
1,156,982,027

할부금융자산
49,442,012
48,722,668
36,548,042
35,608,163

리스자산
441,012,363
443,095,099
497,210,918
487,777,554

기타금융자산
13,889,420
13,889,420
15,553,707
15,553,707

합 계
2,017,559,489
1,974,605,028
1,860,746,376
1,816,871,666

<금융부채>

차입부채
108,461,645
108,781,689
116,433,040
116,673,570

사채
1,640,782,432
1,569,428,572
1,450,066,664
1,395,747,388

기타금융부채
26,167,652
25,989,040
24,006,122
23,399,475

합 계
1,775,411,729
1,704,199,301
1,590,505,826
1,535,820,433

(3) 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 산출방법은 다음과 같습니다.

계정과목
공정가치 산출방법

당기손익-공정가치측정 금융자산
활성시장이 존재하는 경우 공시가격을 공정가치로 산출하고 있습니다. 공시가격은 보고기간 종료일 현재의 종가로 하고 있습니다. 활성시장가격이 유효하지 않은 지분증권은 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 측정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
활성시장이 존재하는 경우 공시가격을 공정가치로 산출하고 있습니다. 활성시장가격이 유효하지 않은 지분증권은 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 측정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

파생상품자산
파생상품부채
활성시장이 존재하는 경우 공시가격을 공정가치로 산출하고 있습니다. 파생상품 평가에필요한 시장 관측자료를 활용할 수 없는 경우 외부기관의 평가결과를 활용하여 공정가치를 산출하고 있습니다.

(4) 공정가치 서열체계

당사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 수준으로 분류하여 공시합니다. 
- 수준 1 : 활성거래시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경 우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다. 
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투 입변수가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투 입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 3으로 분류하고 있습니다. 

공정가치측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정합니다. 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치측정치 전체에 대해 평가되며, 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 측정치는 수준 3의 측정치로 분류하고 있습니다. 공정가치측정치 전체에 대한 특정 투입변수의 유의성을 평가할 때에는 당해 자산이나 부채에 특유한 요소를 고려하여 판단할 것이 요구됩니다. 

① 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정하는 금융상품의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
수준 1(주)
수준 2(주)
수준 3
합 계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
-
-
2,467,128
2,467,128

채무증권
1,258,818
-
101,490,134
102,748,952

대출채권
-
-
536,739
536,739

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
-
-
4,940,517
4,940,517

파생상품자산

매매목적
-
479,048
-
479,048

합 계
1,258,818
479,048
109,434,518
111,172,384

<금융부채>

파생상품부채

매매목적
-
485,403
-
485,403

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
수준 1(주)
수준 2(주)
수준 3
합 계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
-
-
2,492,464
2,492,464

채무증권
1,713,497
-
78,298,845
80,012,342

대출채권
-
-
1,685,612
1,685,612

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
-
-
5,323,427
5,323,427

합 계
1,713,497
-
87,800,348
89,513,845

<금융부채>

파생상품부채

매매목적
-
461,401
-
461,401

(주) 당반기 및 전기 중 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 1과 수준 2 사이의 이동금액은 없습니다.

② 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

현금및예치금
159,604,323
-
-
159,604,323

대출채권
-
-
1,353,611,371
1,353,611,371

할부금융자산
-
-
49,442,012
49,442,012

리스자산
-
-
441,012,363
441,012,363

기타금융자산
-
-
13,889,420
13,889,420

합 계
159,604,323
-
1,857,955,166
2,017,559,489

<금융부채>

차입부채
-
108,461,645
-
108,461,645

사채
-
1,640,782,432
-
1,640,782,432

기타금융부채
-
10,217,330
15,950,322
26,167,652

합 계
-
1,759,461,407
15,950,322
1,775,411,729

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

현금및예치금
120,950,215
-
-
120,950,215

대출채권
-
-
1,190,483,494
1,190,483,494

할부금융자산
-
-
36,548,042
36,548,042

리스자산
-
-
497,210,918
497,210,918

기타금융자산
-
-
15,553,707
15,553,707

합 계
120,950,215
-
1,739,796,161
1,860,746,376

<금융부채>

차입부채
-
116,433,040
-
116,433,040

사채
-
1,450,066,664
-
1,450,066,664

기타금융부채
-
11,517,795
12,488,327
24,006,122

합 계
-
1,578,017,499
12,488,327
1,590,505,826

(5) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
수준 2와 수준 3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

① 공정가치로 측정하는 금융상품

구 분
평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산
옵션가격결정모형, 현금흐름할인법, 순자산가치법 등
대상회사의 주식가치변동 등

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
순자산가치법
-

파생상품자산, 파생상품부채
현금흐름할인법
-

② 공정가치로 측정되지 않는 금융상품

구 분
평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

상각후원가측정 금융자산
현금흐름할인법
거래상대방의 신용위험 등

차입부채
현금흐름할인법
-

사채
현금흐름할인법
-

기타금융부채(주)
현금흐름할인법
-

(주) 리스보증금과 리스부채 이외의 기타금융부채는 대부분의 만기가 1년 이내이므로 기대현금흐름을 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부금액의 차이가 중요하지 않아 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(6) 공정가치 수준3으로 분류된 금융상품의 증감내역 
당반기와 전기
중 공정가치
수준3에 해당되는
금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
공정가치 변동액
반기말

당기손익
기타포괄손익

<금융자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
2,492,464
-
-
(25,336)
-
2,467,128

채무증권
78,298,845
30,431,555
(8,466,050)
1,225,784
-
101,490,134

대출채권
1,685,612
-
(1,000,000)
(148,873)
-
536,739

소 계
82,476,921
30,431,555
(9,466,050)
1,051,575
-
104,494,001

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
5,323,427
-
-
-
(382,910)
4,940,517

합 계
87,800,348
30,431,555
(9,466,050)
1,051,575
(382,910)
109,434,518

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
공정가치 변동액
기말

당기손익
기타포괄손익

<금융자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
4,160,566
-
(1,522,575)
(145,527)
-
2,492,464

채무증권
80,855,492
20,807,080
(23,931,945)
568,218
-
78,298,845

대출채권
5,783,668
-
(4,794,102)
696,046
-
1,685,612

소 계
90,799,726
20,807,080
(30,248,622)
1,118,737
-
82,476,921

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
7,661,185
-
-
-
(2,337,758)
5,323,427

합 계
98,460,911
20,807,080
(30,248,622)
1,118,737
(2,337,758)
87,800,348

(7) 금융상품 범주별 손익

당반기와 전반기
중
금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위 : 천원)

구 분
이자수익
이자비용
수수료수익
수수료비용
손상차손
파생상품관련
손익(주1)
기타손익
(주2)
순손익

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,411,527
-
-
-
-
707,518
1,868,686
4,987,731

기타포괄손익-공정가치측정 
금융자산
-
-
-
-
-
-
74,384
74,384

상각후원가측정 금융자산
74,025,059
-
3,651,300
(834,252)
(20,357,607)
-
(154,506)
56,329,993

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
-
-
-
(189,181)
-
(189,181)

상각후원가측정 금융부채
-
(28,797,861)
-
(204,394)
-
-
-
(29,002,254)

합 계
76,436,586
(28,797,861)
3,651,300
(1,038,646)
(20,357,607)
518,337
1,788,564
32,200,673

<제30(전)기 반기>

(단위 : 천원)

구 분
이자수익
이자비용
수수료수익
수수료비용
손상차손
기타손익(주2)
순손익

당기손익-공정가치측정 금융자산
6,160,768
-
-
-
-
529,186
6,689,954

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
-
-
-
74,384
74,384

상각후원가측정 금융자산
53,541,997
-
2,689,412
(1,942,503)
(14,491,308)
-
39,797,598

관계기업투자주식
-
-
132,899
-
-
-
132,899

상각후원가측정 금융부채
-
(23,039,232)
-
-
-
-
(23,039,232)

합 계
59,702,765
(23,039,232)
2,822,311
(1,942,503)
(14,491,308)
603,570
23,655,603

(주1) 통화선물 관련 손실 10,035천원이 포함되어 있지 않습니다.

(주2) 지분상품으로 분류되는 금융상품의 배당수익이 포함되어 있습니다.

6. 현금 및 예치금

(1) 현금 및 예치금의 종류별 내역
당반기말과 전기말 현재 현금 및 예치금의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

현금 및 현금성자산
147,460,767
108,302,095

원화예치금
12,006,000
12,513,300

외화예치금
137,556
134,820

합 계
159,604,323
120,950,215

(2) 사용제한 예치금
당반기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기
사용제한내용

원화예치금
-
7,300
선물거래증거금

6,000
6,000
당좌개설보증금

12,000,000
12,500,000
예금담보

소 계
12,006,000
12,513,300

외화예치금
137,556
134,820
질권설정

합 계
12,143,556
12,648,120

7. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융
자산

의

내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권
2,467,128
2,492,464

채무증권
102,748,952
80,012,342

대출채권
536,739
1,685,612

합 계
105,752,819
84,190,418

8
. 대출채권 및 할부금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 대출채권 및 할부금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

대출채권
가계대출
371,886,236
385,451,097

기업대출
956,630,559
784,994,381

대출채권 총계
1,328,516,795
1,170,445,478

가감 : 이연대출부대손익
2,788,683
6,528,014

가산 : 현재가치할증차금
933,260
1,801,935

대손충당금차감전 대출채권 소계
1,332,238,738
1,178,775,427

차감 : 대손충당금
(22,945,220)
(21,793,400)

대손충당금차감후 대출채권 소계
1,309,293,518
1,156,982,027

할부금융자산
가계할부금융
19,599,056
9,462,493

기업할부금융
30,598,815
27,004,650

할부금융 총계
50,197,871
36,467,143

가감 : 이연대출부대손익
(1,108,273)
(692,723)

대손충당금차감전 할부금융자산 소계
49,089,598
35,774,420

차감 : 대손충당금
(366,930)
(166,257)

대손충당금차감후 할부금융자산 소계
48,722,668
35,608,163

합 계
1,358,016,186
1,192,590,190

(2) 당반기와 전기 중 대출채권 및 할부금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권

기초
1,106,382,598
43,839,740
20,223,140
1,170,445,478

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
137,224
(77,173)
(60,051)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(23,842,737)
1,104,259
22,738,478
-

순증감
184,670,102
(8,170,515)
3,722,657
180,222,244

대손상각
-
-
(15,584,102)
(15,584,102)

채권매각
(3,101,411)
(119,317)
(3,346,097)
(6,566,825)

당반기말
1,264,245,776
36,576,994
27,694,025
1,328,516,795

할부금융자산

기초
35,759,463
677,559
30,121
36,467,143

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
7,590
(7,590)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(534,845)
89,333
445,512
-

순증감
13,881,725
(151,630)
34,443
13,764,538

대손상각
-
-
(31,770)
(31,770)

채권매각
(2,040)
-
-
(2,040)

당반기말
49,111,893
607,672
478,306
50,197,871

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권

기초
646,250,115
32,897,246
16,345,781
695,493,142

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
103,262
(103,262)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(31,067,002)
5,525,174
25,541,828
-

순증감
491,096,223
5,520,582
4,208,902
500,825,707

대손상각
-
-
(19,543,957)
(19,543,957)

채권매각
-
-
(6,329,414)
(6,329,414)

기말
1,106,382,598
43,839,740
20,223,140
1,170,445,478

할부금융자산

기초
11,850,847
103,930
301,039
12,255,816

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(46,321)
-
46,321
-

순증감
23,954,938
573,629
29,099
24,557,666

대손상각
-
-
(346,338)
(346,338)

기말
35,759,464
677,559
30,121
36,467,144

9. 리스자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 리스자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

금융리스채권
456,293,945
503,773,164

선급리스채권
257,868
1,869,942

리스채권 총계
456,551,813
505,643,106

가감 : 이연대출부대손익
502,958
711,477

대손충당금차감전 리스채권 소계
457,054,771
506,354,583

차감 : 대손충당금
(13,959,672)
(18,577,029)

합 계
443,095,099
487,777,554

(2) 당반기와 전기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

리스채권

기초
465,007,826
16,264,205
24,371,074
505,643,105

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
699,432
(699,432)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(2,958,634)
(1,152,661)
4,111,295
-

순증감
(37,318,484)
(1,036,908)
(4,592,959)
(42,948,351)

대손상각
-
-
(6,105,871)
(6,105,871)

채권매각
-
-
(37,070)
(37,070)

당반기말
425,430,140
13,375,204
17,746,469
456,551,813

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

리스채권

기초
601,698,340
19,203,180
44,589,543
665,491,063

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
915,152
(915,152)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(19,406,757)
(516,983)
19,923,740
-

순증감
(118,198,909)
(1,506,840)
(14,753,740)
(134,459,489)

대손상각
-
-
(25,328,645)
(25,328,645)

채권매각
-
-
(59,824)
(59,824)

기말
465,007,826
16,264,205
24,371,074
505,643,105

(3) 당반기말 현재 금융리스의 총투자와 최소리스료의 현재가치(해지금융리스채권 제외)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최소리스료

2019.07.01~2020.06.30
245,725,833

2020.07.01~2024.06.30
290,436,746

2024.07.01 이후
2,745,896

합 계
538,908,475

미경과이자
(90,553,803)

리스순투자
448,354,672

(4) 당반기말과 전기말 현재 금융리스채권 중 리스이용자에게 지급불능 등의 사유가 발생하여 계약이 중도해지된 금융리스채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

금융리스채권
7,939,273
12,471,069

대손충당금
(5,328,546)
(8,613,809)

합 계
2,610,727
3,857,260

10. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1)
당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

지분증권
기타(주)
4,940,517
5,323,427

(주) 당사는 에이치케이자산관리㈜의 재무구조 개선을 위해 자본확충 지원목적으로 보유하고 있는 신종자본증권을 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하였습니다. 보고기간말 현재 보유하고 있는 지분상품과 관련된 배당금 인식액은 74,384천원이며 당반기 중 제거한 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 없습니다.

(2) 당반기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익(기타포괄손익누계액) 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

기초 미실현보유손익
(7,547,727)
-

회계정책 변경에 따른 변동효과
-
(5,724,276)

평가에 따른 보유손익 증감
(382,910)
(2,337,758)

법인세 효과
84,240
514,307

기말 미실현보유손익
(7,846,397)
(7,547,727)

11. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

미수금
1,357,121
3,050,525

미수수익
9,629,880
9,041,914

단기대여금
466,148
1,063,335

보증금
3,340,386
3,409,392

대손충당금
(904,115)
(1,011,459)

합 계
13,889,420
15,553,707

12. 대손충당금

당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권 대손충당금

기초
4,958,827
3,164,828
13,669,745
21,793,400

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
58,134
(7,654)
(50,480)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(170,727)
(953,130)
1,123,857
-

충당금 전입(환입)액
1,596,644
(370,949)
17,361,687
18,587,382

할인차금 상각
-
-
(381,787)
(381,787)

채권매각
(969,403)
(36,304)
(1,589,154)
(2,594,861)

상각채권 회수
-
-
1,030,394
1,030,394

대손상각
-
-
(15,584,102)
(15,584,102)

환율변동 등 기타
-
-
94,794
94,794

당반기말
5,473,475
1,796,791
15,674,954
22,945,220

할부금융자산 대손충당금

기초
132,297
24,175
9,785
166,257

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
750
(750)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(1,530)
364
1,166
-

충당금 전입(환입)액
37,907
(10,481)
190,332
217,758

할인차금 상각
-
-
(277)
(277)

채권매각
(620)
-
-
(620)

상각채권 회수
-
-
15,565
15,565

대손상각
-
-
(31,770)
(31,770)

환율변동 등 기타
-
-
17
17

당반기말
168,804
13,308
184,818
366,930

리스채권 대손충당금

기초
2,803,079
436,635
15,337,314
18,577,028

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
26,388
(26,388)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(32,861)
(74,199)
107,060
-

충당금 전입(환입)액
(750,321)
(30,975)
1,540,208
758,912

할인차금 상각
-
-
(473)
(473)

채권매각
-
-
(37,071)
(37,071)

상각채권 회수
-
-
601,464
601,464

대손상각
-
-
(6,105,871)
(6,105,871)

환율변동 등 기타
-
-
165,683
165,683

당반기말
2,046,285
305,073
11,608,314
13,959,672

미수수익 대손충당금

기초
41,347
36,288
630,274
707,909

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
3,442
(557)
(2,885)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(13,578)
(19,607)
33,185
-

충당금 전입액
82,807
30,369
491,531
604,707

채권매각
(69,305)
(2,976)
(96,992)
(169,273)

대손상각
-
-
(500,614)
(500,614)

당반기말
44,713
43,517
554,499
642,729

단기대여금 대손충당금

기초
6
459
303,019
303,484

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
224
-
(224)
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(5)
(436)
441
-

충당금 전입액
125
3,393
185,349
188,867

채권매각
(265)
(18)
(3,272)
(3,555)

대손상각
-
-
(227,458)
(227,458)

당반기말
85
3,398
257,855
261,338

미수금 대손충당금

기초
67
-
-
67

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

충당금 환입액
(19)
-
-
(19)

당반기말
48
-
-
48

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식

대출채권 대손충당금

기초
4,141,474
658,475
8,306,476
13,106,425

회계정책 변경에 따른 변동효과
233,862
1,307,634
2,617,761
4,159,257

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
28,492
(28,492)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(11,606,049)
(676,183)
12,282,232
-

충당금 전입액
12,161,048
1,903,394
13,126,087
27,190,529

할인차금 상각
-
-
(212,578)
(212,578)

채권매각
-
-
(4,158,892)
(4,158,892)

상각채권 회수
-
-
1,316,460
1,316,460

대손상각
-
-
(19,543,957)
(19,543,957)

환율변동 등 기타
-
-
(63,844)
(63,844)

기말
4,958,827
3,164,828
13,669,745
21,793,400

할부금융자산 대손충당금

기초
53,879
8,596
71,338
133,813

회계정책 변경에 따른 변동효과
6,705
5,864
184,814
197,383

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(39,350)
-
39,350
-

충당금 전입액
111,063
9,715
21,725
142,503

할인차금 상각
-
-
(194)
(194)

상각채권 회수
-
-
39,893
39,893

대손상각
-
-
(346,338)
(346,338)

환율변동 등 기타
-
-
(803)
(803)

기말
132,297
24,175
9,785
166,257

리스채권 대손충당금

기초
4,494,962
312,862
10,729,573
15,537,397

회계정책 변경에 따른 변동효과
1,081,719
376,204
14,553,360
16,011,283

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
27,459
(27,459)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(3,088,163)
(181,721)
3,269,884
-

충당금 전입(환입)액
287,102
(43,251)
11,427,376
11,671,227

할인차금 상각
-
-
(32,873)
(32,873)

채권매각
-
-
(58,283)
(58,283)

상각채권 회수
-
-
609,325
609,325

대손상각
-
-
(25,328,645)
(25,328,645)

환율변동 등 기타
-
-
167,598
167,598

기말
2,803,079
436,635
15,337,315
18,577,029

미수수익 대손충당금

기초
36,943
15,101
477,129
529,173

회계정책 변경에 따른 변동효과
4,335
8,623
4,006
16,964

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
452
(452)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(247,109)
(24,720)
271,829
-

충당금 전입액
246,726
37,736
561,718
846,180

채권매각
-
-
(220,923)
(220,923)

대손상각
-
-
(463,485)
(463,485)

기말
41,347
36,288
630,274
707,909

단기대여금 대손충당금

기초
25
147
189,054
189,226

회계정책 변경에 따른 변동효과
11
118
235,593
235,722

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
14
(14)
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
(1,320)
(265)
1,585
-

충당금 전입액
1,276
473
326,501
328,250

채권매각
-
-
(3,635)
(3,635)

대손상각
-
-
(446,079)
(446,079)

기말
6
459
303,019
303,484

미수금 대손충당금

기초
-
-
-
-

회계정책 변경에 따른 변동효과
-
-
-
-

Stage간 분류이동

- 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

- 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동
-
-
-
-

충당금 전입(환입)액
67
-
-
67

기말
67
-
-
67

13. 이연대출부대비용(수익)

당반기와 전기 중 이연대출부대비용(수익) 변동내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
할부금융자산
금융리스채권
합 계

기 초
6,528,013
(692,723)
711,477
6,546,767

신규발생
(1,565,047)
(895,133)
29,839
(2,430,341)

상 각
(2,174,283)
479,583
(238,358)
(1,933,058)

반기말
2,788,683
(1,108,273)
502,958
2,183,368

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
할부금융자산
금융리스채권
합 계

기 초
509,939
(33,336)
656,838
1,133,441

신규발생
8,130,930
(1,020,577)
535,861
7,646,214

상 각
(2,112,856)
361,191
(481,221)
(2,232,886)

기 말
6,528,013
(692,722)
711,478
6,546,769

14. 파생상품

(1) 미결제약정 계약금액

당반기말과 전기말 현재 보유중인 파생상품의 미결제약정 계약금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

구 분
통화
제31(당)기 반기
제30(전)기

매매목적
통화선물
KRW
-
100,629

이자율스왑
KRW
68,000,000
68,000,000

통화스왑
USD
20,000,000
20,000,000

(2) 파생상품 공정가치
당반기말과 전기말 현재 보유중인 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

자 산
부 채
자 산
부 채

매매목적
이자율스왑
-
485,403
-
296,222

통화스왑
479,048
-
-
165,179

합 계
479,048
485,403
-
461,401

(3) 파생상품 평가손익

당반기와 전반기 중 파생상품의 평가손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

매매목적
이자율스왑
6,692
(195,873)
66,982
-

통화스왑
644,227
-
-
-

합 계
650,919
(195,873)
66,982
-

15.
관
계기업투자자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부금액

폴라리스제2호사모투자합자회사
85.7
1,980,870
2,235,525
1

<제30(전)기>

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부금액

폴라리스제2호사모투자합자회사
91.2
3,675,942
4,168,084
2,638,238

HKC-WTS 제1호 사모투자합자회사
21.3
7,589,850
43,983,292
8,561,619

합 계
11,265,792
48,151,376
11,199,857

(2) 당반기와 전기 중 관계기업투자자산의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

회사명
기 초
처분
손상차손
반기말

폴라리스제2호사모투자합자회사
2,638,238
(1,249,945)
(1,388,292)
1

HKC-WTS 제1호 사모투자합자회사
8,561,619
(8,561,619)
-
-

합 계
11,199,857
(9,811,564)
(1,388,292)
1

<제30(전)기>

(단위: 천원)

회사명
기 초
처분
지분법손익
기 말

폴라리스제2호사모투자합자회사
6,062,498
(2,785,235)
(639,025)
2,638,238

HKC-WTS 제1호 사모투자합자회사
14,476,831
(7,060,295)
1,145,083
8,561,619

합 계
20,539,329
(9,845,530)
506,058
11,199,857

(3) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
영업손실
반기순손실

폴라리스제2호사모투자합자회사
2,240,896
5,371
202,189
202,189

<제30(전)기>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
영업이익
당기순이익

폴라리스제2호사모투자합자회사
4,173,084
5,000
128,604
128,843

HKC-WTS 제1호 사모투자합자회사
44,100,851
117,559
11,052,452
11,052,452

16. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

유형자산(소유분)
토 지
9,375
-
9,375

건 물
1,974,898
(305,246)
1,669,652

기타유형자산
3,590,451
(2,401,425)
1,189,026

임차점포시설물
144,568
(121,139)
23,429

소 계
5,719,292
(2,827,810)
2,891,482

사용권자산
건 물

2,458,543

(733,214)

1,725,329

차 량

247,748

(64,858)

182,890

소 계
2,706,291
(798,072)
1,908,219

합 계
8,425,583
(3,625,882)
4,799,701

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토 지
9,375
-
9,375

건 물
1,974,898
(280,560)
1,694,338

기타유형자산
3,001,253
(2,208,922)
792,331

임차점포시설물
309,196
(151,185)
158,011

합 계
5,294,722
(2,640,667)
2,654,055

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
회계정책의 
변경효과(주)

취 득

처 분
감가상각
반기말

유형자산(소유분)
토 지
9,375
-
-
-
-
9,375

건 물
1,694,338
-
-
-
(24,686)
1,669,652

기타유형자산
792,331
-
590,464
(358)
(193,411)
1,189,026

임차점포시설물
158,011
(107,818)
-
-
(26,764)
23,429

소 계
2,654,055
(107,818)
590,464
(358)
(244,861)
2,891,482

사용권자산
건 물
-
2,196,408
205,325
-
(676,404)
1,725,329

차 량
-
207,568
40,180
-
(64,858)
182,890

소 계
-
2,403,976
245,505
-
(741,262)
1,908,219

합 계
2,654,055
2,296,158
835,969
(358)
(986,123)
4,799,701

(주) 기업회계기준서 제1116호 최초도입에 따른 사용권자산 인식액입니다. 

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기 초

취 득(주)

처 분
감가상각
기 말

토 지
9,375
-
-
-
9,375

건 물
1,743,711
-
-
(49,373)
1,694,338

기타유형자산
608,882
471,074
(4,321)
(283,304)
792,331

임차점포시설물
316,731
15,975
(16,139)
(158,556)
158,011

합 계
2,678,699
487,049
(20,460)
(491,233)
2,654,055

(주) 임차점포시설물의 취득은 전액 복구충당부채 설정으로 인한 증가금액입니다

17. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
1,651,454
-
1,651,454

소프트웨어
9,851,236
(4,026,425)
5,824,811

합 계
11,502,690
(4,026,425)
7,476,265

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
1,651,454
-
1,651,454

소프트웨어
9,657,636
(3,260,089)
6,397,547

합 계
11,309,090
(3,260,089)
8,049,001

(2) 당반기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(주)
상 각
반기말

회원권
1,651,454
-
-
1,651,454

소프트웨어
6,397,547
193,600
(766,336)
5,824,811

합 계
8,049,001
193,600
(766,336)
7,476,265

(주) 선급금에서 대체된 금액 110,000천원이 포함되어 있습니다. 

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기말

회원권
1,651,454
-
-
1,651,454

소프트웨어
138,093
7,256,436
(996,982)
6,397,547

합 계
1,789,547
7,256,436
(996,982)
8,049,001

18. 투자부동산

(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토 지
2,030,770
-
2,030,770

건 물
1,379,737
(304,692)
1,075,045

합 계
3,410,507
(304,692)
3,105,815

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토 지
2,390,036
-
2,390,036

건 물
1,379,737
(287,445)
1,092,292

합 계
3,769,773
(287,445)
3,482,328

(2) 당반기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
처분
감가상각
반기말

토 지
2,390,036
(359,266)
-
2,030,770

건 물
1,092,292
-
(17,247)
1,075,045

합 계
3,482,328
(359,266)
(17,247)
3,105,815

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각
기 말

토 지
2,390,036
-
2,390,036

건 물
1,126,785
(34,493)
1,092,292

합 계
3,516,821
(34,493)
3,482,328

(3) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

토 지
5,686,253
6,379,669

건 물(주)
1,075,045
1,092,292

합 계
6,761,298
7,471,961

(주) 건물의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 평가하였습니다.

(4) 투자부동산으로부터 발생한 손익

당
반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익이 없습니다. 당반기와 전반기 중 투자부동산과 직접 관련된 관리비용은 11백만원 발생하였습니다.

19. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

선급금
98,728
318,910

선급비용
380,517
398,333

선급부가세
215,050
-

합 계
694,295
717,243

20. 담보제공자산

당반기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 천원)

담보제공자산
통 화
담보설정금액
담보권자
비 고

외화예치금
USD
101,879
KEB하나은행
지급보증 관련

EUR
18,476

예치금
KRW
12,000,000
KEB하나은행
지급보증 관련

21. 차입부채

당반기말과 전기말 현재 차입부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

이자율(%)
금 액
이자율(%)
금 액

원화차입금
은행차입금
2.10 ~ 3.71
98,781,689
2.10 ~ 3.72
96,673,570

기타차입금
3.05
10,000,000
2.68 ~ 3.05
20,000,000

합 계

108,781,689

116,673,570

22. 사채

당반기말과 전기말 현재 사채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

이자율(%)
금 액
이자율(%)
금 액

원화사채
무보증 사모사채
2.20 ~ 3.67
295,000,000
2.50 ~ 4.40
325,000,000

무보증 공모사채
2.36 ~ 3.99
1,254,000,000
3.07 ~ 3.99
1,051,000,000

사채할인발행차금

(2,376,885)

(2,223,114)

소 계

1,546,623,115

1,373,776,886

외화사채
무보증 사모사채
3.28
23,136,000
3.28
22,362,000

사채할인발행차금

(330,543)

(391,498)

소 계

22,805,457

21,970,502

합 계

1,569,428,572

1,395,747,388

23. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

미지급금
1,745,458
1,892,786

미지급비용
8,215,787
7,217,522

예수금
3,097,192
2,302,657

리스보증금
10,777,133
11,725,418

리스부채
1,726,538
-

기 타
1,165,346
1,075,362

현재가치할인차금
(738,414)
(814,270)

합 계
25,989,040
23,399,475

24. 확정급여부채

(1) 확정급여제도 자산 및 부채
당반기말과 전기말 현재 확정급여제도하의 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

확정급여채무의 현재가치
6,123,476
5,542,906

차감:사외적립자산의 공정가치
(4,056,828)
(4,020,527)

확정급여제도의 부채 인식액
2,066,648
1,522,379

(2) 당반기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기 초
5,542,906
(4,020,527)
1,522,379

당기손익으로 인식:

당기근무원가
627,589
-
627,589

이자원가(수익)
68,569
(59,635)
8,934

소 계
696,158
(59,635)
636,523

기타:

급여지급액
(115,588)
23,334
(92,254)

소 계
(115,588)
23,334
(92,254)

기 말
6,123,476
(4,056,828)
2,066,648

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기 초
4,102,911
(3,053,672)
1,049,239

당기손익으로 인식:

당기근무원가
879,836
-
879,836

이자원가(수익)
118,784
(91,506)
27,278

소 계
998,620
(91,506)
907,114

기타포괄손익으로 인식:

확정급여제도의 재측정요소
1,004,647
59,218
1,063,865

- 보험수리적손익
1,004,647
-
1,004,647

(인구통계적 가정)
-
-
-

(재무적 가정)
211,427
-
211,427

(경험조정)
793,220
-
793,220

- 사외적립자산 수익
-
59,218
59,218

기타:

사용자의 기여금
-
(1,400,000)
(1,400,000)

급여지급액
(563,272)
465,433
(97,839)

소 계
(563,272)
(934,567)
(1,497,839)

기 말
5,542,906
(4,020,527)
1,522,379

(3) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

예치금
4,056,828
4,020,527

(4) 보험수리적가정
당반기말과 전기말 현재 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기
비 고

할인율
2.77%
2.77%
우량회사채 수익률

미래임금상승률
4.50%
4.50%
가중평균 과거임금상승률

퇴직률
정규직
7.10% ~ 27.10%
7.10% ~ 27.10%
보험개발원에서 제공하는 표준률 사용

사망률
남 성
0.012% ~ 0.050%
0.012% ~ 0.050%

여 성
0.004% ~ 0.023%
0.004% ~ 0.023%

25. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
제31(당)기 반기
제30(전)기

복구충당부채
352,988
334,821

(2) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

복구충당부채
복구충당부채
소송충당부채

기초
334,821
316,731
-

취득
25,757
15,975
-

처분
-
(24,049)
-

전입(환입)
(7,590)
26,164
19,500

기타
-
-
(19,500)

합 계
352,988
334,821
-

26. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
제31(당)기 반기
제30(전)기

선수수익
580,275
453,398

선수금(주)
127,734,066
138,245,240

선수리스료
738,402
814,258

미지급법인세
6,086,935
890,896

합 계
135,139,678
140,403,792

(주) 금융리스 계약 시 신용보강 차원에서 고객으로부터 총리스료의 일정부분을 선납받은 금액으로 리스기간 동안 수납할 리스료에서 일부 차감하고 있습니다.

27. 자본

(1) 자본의 내역
당반기말과 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
제31(당)기 반기
제30(전)기

자본금
보통주자본금
84,104,788
84,104,788

자본잉여금
주식발행초과금
1,769,558
1,769,558

자본조정
기타자본조정
(1,981,876)
(1,981,876)

신종자본증권
신종자본증권
59,969,480
59,969,480

기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치측정 지분증권 평가손익
(7,846,397)
(7,547,727)

보험수리적손익
(1,147,469)
(1,147,469)

소 계
(8,993,866)
(8,695,196)

이익잉여금
이익준비금
5,917,317
5,917,317

임의적립금
115,157,614
98,938,389

미처분이익잉여금
8,577,853
15,667,580

소 계
129,652,784
120,523,286

합 계
264,520,868
255,690,040

(2) 자본금
당반기말과 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수 (보통주)
168,209,576주
168,209,576주

당사의 정관에 의하면 의결권 없는 우선주식을 100,000,000주의 범위내에서, 보통주식 또는 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채를 1,000억원의 범위내에서, 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 1,000억원의 범위내에서 발행할 수 있도록 되어 있으나, 당반기말 현재까지 상기 조건으로 발행된 우선주, 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다.

(3) 발행한 주식수의 변동
당반기말과 전기말 현재 당사가 발행한 주식수는 168,209,576주 입니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
발행비용
제31(당)기 반기
제30(전)기

신종자본증권
2018-09-04
2048-09-04
6.00
60,000,000
(30,520)
59,969,480
59,969,480

(5) 상기 채권형 신종자본증권은 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로 자본으로 분류하였으며, 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
무기명식 무보증 후순위 사모사채

발행금액
60,000,000

이자율
6.00% (고정금리)

이자율 재산정
사채의 발행일로부터 5년째 되는 날의 직후 영업일에 1회 한하여 조정됨. 이 경우 본 사채의 이자율은 연 8.00%(고정금리)로 조정됨

이자지급조건
발행일로부터 매 3개월째 되는 날

만기
2048년 9월 4일(만기 도래 시 당사의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장가능)

(6) 자본조정
당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

자기주식
(1,981,876)
(1,981,876)

(7) 자기주식

당사는 2010년 12월 10일 인적분할시 발생한 단주 546주를 274천원에 취득하였습니다. 또한, 당사는 주가 안정을 목적으로 한국투자증권과 자사주 신탁계약을 체결하고 3,577,455주를 1,981,602천원에 취득하였으며, 2012년 10월 12일에 신탁계약을 해지하고 당사 법인계좌에 입고하여 보유하고 있습니다.

(8)
기타포괄손익누계액

당반기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정 지분증권평가손익
확정급여제도의
재측정요소
합 계

기 초
(7,547,727)
(1,147,469)
(8,695,196)

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산 평가손익 증감
(382,910)
-
(382,910)

법인세 효과
84,240
-
84,240

반기말
(7,846,397)
(1,147,469)
(8,993,866)

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
매도가능금융자산
평가손익
기타포괄손익-공정가치측정 지분증권
평가손익
확정급여제도의
재측정요소
합 계

기 초
1,147,901
-
(317,655)
830,246

회계정책 변경에 따른 변동효과
(1,147,901)
(5,724,276)
-
(6,872,177)

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산 평가손익 증감
-
(2,337,758)
-
(2,337,758)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(1,063,866)
(1,063,866)

법인세 효과
-
514,307
234,052
748,359

기 말
-
(7,547,727)
(1,147,469)
(8,695,196)

(9) 배당금

당반기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

보통주(소액주주)

주당: 당반기
20원
, 전기 13원

614,656
399,527

보통주(대주주)

주당: 당반기

0원,
전기 13원

-
1,740,683

합 계
614,656
2,140,210

(10) 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

이익준비금
5,917,317
5,917,317

임의적립금
115,157,614
98,938,389

미처분이익잉여금
8,577,853
15,667,580

합 계
129,652,784
120,523,286

신용정보업감독규정에 따라 신용정보피해 손해배상 이행준비금 10억원이 임의적립금에 적립되어 있습니다.

(11) 이익잉여금의 변동
당반기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

기 초
120,523,286
116,207,831

회계정책 변경에 따른 변동효과
-
(9,211,916)

당기순이익
11,534,292
16,833,882

신종자본증권 분배금
(1,790,138)
(1,166,301)

배 당
(614,656)
(2,140,210)

기 말
129,652,784
120,523,286

28. 순이자손익

당반기와 전반기 중 순이자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
현금및예치금이자
818,177
1,807,066
574,678
922,784

당기손익-공정가치측정 채무증권이자
1,501,596
2,411,527
5,535,389
6,160,768

대출채권이자
29,709,870
58,023,022
19,302,552
35,428,954

할부금융이자
843,437
1,545,235
365,522
587,114

금융리스채권이자
6,108,630
12,594,466
7,794,779
16,603,145

기타이자
55,270
55,270
-
-

소 계
39,036,980
76,436,586
33,572,920
59,702,765

이자비용
차입부채이자
907,374
1,883,146
2,069,015
4,066,008

사채이자
13,461,827
26,660,668
9,979,599
18,746,430

리스부채이자
16,855
36,125
-
-

기타이자
102,874
217,922
127,016
226,794

소 계
14,488,930
28,797,861
12,175,630
23,039,232

순이자손익
24,548,050
47,638,725
21,397,290
36,663,533

29. 순수수료손익

당반기와 전반기 중 순수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

수수료수익
여신관련수수료
1,703,040
3,541,268
1,311,085
1,857,216

기타수수료
64,805
110,032
84,321
965,095

소 계
1,767,845
3,651,300
1,395,406
2,822,311

수수료비용
여신관련수수료
182,160
380,655
622,685
996,284

자금관련수수료
72,895
204,394
234,458
362,973

기타수수료
188,844
453,597
496,256
583,246

소 계
443,899
1,038,646
1,353,399
1,942,503

순수수료손익
1,323,946
2,612,654
42,007
879,808

30.
당기손익-공정가치측정 금융자
산

및 파생상품 관련손익
당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 파생상품 관련손익의 내역은 다음과 같습니다. 
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기

3개월
누 적

당기손익-공정가치측정 금융자산
지분증권
평가손익
(162,490)
(25,337)

처분손익
43,399
43,399

소 계
(119,091)
18,062

채무증권
평가손익
1,230,917
1,602,325

처분손익
248,495
336,043

소 계
1,479,412
1,938,368

대출채권
평가손익
9,768
(25,132)

처분손익
-
(123,741)

소 계
9,768
(148,873)

파생상품
평가손익
120,079
455,046

거래손익
24,971
53,256

소 계
145,050
508,302

합 계
1,515,139
2,315,859

<제30(전)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
제30(전)기 반기

3개월
누 적

당기손익-공정가치측정 금융자산
지분증권
평가손익
(19,647)
121,817

처분손익
27,658
(17,316)

소 계
8,011
104,501

채무증권
평가손익
(3,307,865)
172,201

처분손익
(361,521)
(371,342)

소 계
(3,669,386)
(199,141)

대출채권
평가손익
579,432
12,379

처분손익
358,839
547,608

소 계
938,271
559,987

파생상품
평가손익
35,084
66,982

거래손익
(2,484)
(2,142)

소 계
32,600
64,840

합 계
(2,690,504)
530,187

31. 금융자산 손상차손

당반기와

전반기

중

금융자산

손상차손

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융자산
손상차손
대출채권
11,337,835
18,587,382
4,267,697
8,378,354

할부금융자산
181,538
217,758
11,750
50,598

금융리스채권
(427,157)
758,912
1,788,983
6,335,198

기타금융자산
374,254
793,555
10,640
(272,842)

합 계
11,466,470
20,357,607
6,079,070
14,491,308

32. 일반관리비

당반기와 전반기의 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

종업원급여
5,771,194
9,436,382
4,715,951
8,131,780

급 여
5,452,932
8,799,859
4,492,925
7,685,728

퇴직급여
318,262
636,523
223,026
446,052

기타일반관리비
2,563,845
5,625,229
2,080,088
4,138,148

복리후생비
510,830
860,187
296,682
618,532

도서인쇄비
20,777
35,792
37,360
97,357

차량비
33,343
61,972
36,996
73,791

통신비
64,739
122,870
45,899
108,735

세금과공과
37,407
264,444
31,885
245,358

임차료
168,846
345,043
525,343
1,088,691

유형자산감가상각비
509,080
986,123
125,804
236,449

무형자산상각비
384,782
766,336
234,444
271,197

업무추진비
189,649
406,696
168,887
361,329

기 타
644,392
1,775,766
576,788
1,036,709

합 계
8,335,039
15,061,611
6,796,039
12,269,928

33. 기타영업손익

당반기와 전반기의 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업수익
배당금수익
98,525
135,512
101,236
138,222

대출채권처분이익
827,025
847,790
-
-

기 타
55,957
155,512
156,153
345,382

소 계
981,507
1,138,814
257,389
483,604

기타영업비용
리스자산보험료
104,068
231,501
168,648
372,199

대출채권처분손실
705,259
1,002,296
-
-

기 타
617,942
1,359,949
262,916
523,137

소 계
1,427,269
2,593,746
431,564
895,336

기타영업손익
(445,762)
(1,454,932)
(174,175)
(411,732)

34. 영업외손익

당반기와 전반기의 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

영업외수익
투자부동산처분이익
-
434,304
-
-

관계기업투자주식처분이익
-
445,128
113,501
113,501

잡이익
744
761
-
-

소 계
744
880,193
113,501
113,501

영업외비용
유형자산처분손실
359
359
-
-

기부금
140,000
280,000
280,000
280,000

관계기업투자주식손상차손
31,738
1,388,292
-
-

지분법손실
-
-
102,408
102,408

투자부동산 감가상각비
8,623
17,247
8,623
17,246

잡손실
-
-
-
4,442

소 계
180,720
1,685,898
391,031
404,096

영업외손익
(179,976)
(805,705)
(277,530)
(290,595)

35. 우발채무 및 약정사
항

(1)
당반기말 현재 당사의 수입신용장개설한도약정 체결 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

금융기관
총 한도액

우리은행
5,000,000

신한은행
4,000,000

합 계
9,000,000

(2) 당반기말 현재 당사는 신한은행과 한도액 10,000백만원의 당좌대출 한도약정 및 미쓰이스미토모은행과 한도액 10,000백만원의 원화 한도대출 약정을 체결하고 있습니다. 또한 우리종합금융과 한도액 10,000백만원의 어음할인약정 및 신한은행과 한도액 10,000백만원의 어음할인약정을 체결하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당사와 관련하여 계류중인 소송사건은 피소
9건(총소송금액 18,968백만원)이
있습니다.

소송의 결과는 현재까지 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 당사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(4) 당사는 2010년 12월 10일 유가증권투자사업부문을 분할하여 분할신설회사인 에이치케이자산관리주식회사를 설립하였습니다. 한편, 상법 제530조의9 제1항에 의거당사와 분할신설회사인 에이치케이자산관리주식회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

36. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법입세 비용
(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와전반기 법인세비용의 평균유효세율
은
각각

18.38%
와

24.02%
입
니다
.

37. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순이익
5,296,921,620
11,534,291,986
4,198,870,022
8,067,205,214

가중평균유통보통주식수(단위: 주)
164,631,575
164,631,575
164,631,575
164,631,575

기본주당이익
32
70
26
49

(2) 당반기와 전반기의 기본주당이익 계산을 위한 가중평균 유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 주)

구 분
주식수
가중평균일수
유통보통주식수

기 초
168,209,576
181/181
168,209,576

자기주식
(3,578,001)
181/181
(3,578,001)

합 계
164,631,575

164,631,575

<제30(전)기 반기>

(단위: 주)

구 분
주식수
가중평균일수
유통보통주식수

기 초
168,209,576
181/181
168,209,576

자기주식
(3,578,001)
181/181
(3,578,001)

합 계
164,631,575

164,631,575

38. 현금흐름표에 대한 주석

(1) 당반기말과 전반기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

사용가능예치금

원화보통예금
147,460,744
108,544,456

원화당좌예금
1
22,280

외화보통예금
22
24,000

현금 및 현금성자산
147,460,767
108,590,736

(2) 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름을 위한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

<손익조정항목>

이자손익
4,064,894
4,071,053

외화환산손익
761,534
(5,664)

대손상각비
20,357,607
14,491,308

유형자산감가상각비
986,123
236,449

무형자산상각비
766,336
271,197

퇴직급여
636,523
446,052

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(1,551,856)
(306,397)

파생상품자산평가손익
(455,046)
(66,982)

기타영업손익
19,541
19,500

지분법손실
-
102,408

관계기업투자주식손상차손
1,388,292
-

관계기업투자주식처분이익
(445,128)
(113,501)

영업외손익
(416,698)
17,246

합 계
26,112,122
19,162,669

<자산ㆍ부채의증감>

예치금의 감소
504,564
3,500,000

당기손익-공정가치측정 금융자산 감소(증가)
(20,010,544)
20,566,604

대출채권의 증가
(173,560,044)
(257,077,851)

할부금융자산의 증가
(12,852,403)
(11,786,879)

리스자산의 감소
43,773,731
70,096,118

기타금융자산의 감소(증가)
1,451,445
(1,717,527)

기타자산의 감소(증가)
(87,053)
4,991,958

이연법인세자산의 감소(증가)
(3,082,289)
2,423,864

기타금융부채의 증가(감소)
4,887,892
(1,478,156)

기타부채의 감소
(10,384,296)
(21,677,433)

확정급여부채의 감소
(92,254)
(80,202)

합 계
(169,451,251)
(192,239,504)

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

대출채권 등의 제각
22,622,643
27,932,183

회계기준 변경에 따른 사용권자산 인식
2,649,481
-

(4) 당사는 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 영업활동으로 인한 현금흐름에 포함된 이자와 배당금의 수취 및 지급, 법인세로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

이자의 수취
78,175,163
57,626,095

이자의 지급
26,471,544
17,985,490

배당금의 수취
135,843
138,222

법인세의 지급
483,884
496,892

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.
<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
환율변동효과
기타
반기말

차입부채
116,673,570
(7,891,881)
-
-
108,781,689

사채
1,395,747,388
171,802,906
761,534
1,116,744
1,569,428,572

리스부채(주)
2,172,639
(689,057)
-
242,956
1,726,538

합 계
1,514,593,597
163,221,968
761,534
1,359,700
1,679,936,799

(주) 리스부채의 기초금액은 최초 적용일에 기업회계기준서 제1116호에 따른 회계기준 변경효과를 적용한 금액입니다. 

<제30(전)기 반기>

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
환율변동효과
기타
반기말

차입부채
233,202,493
(6,576,588)
5,292
-
226,631,197

사채
942,579,189
222,651,222
-
674,302
1,165,904,713

합 계
1,175,781,682
216,074,634
5,292
674,302
1,392,535,910

39. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 지배기업 및 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
관 계

군인공제회
지배기업

폴라리스제2호사모투자합자회사
관계기업

에이치케이자산관리주식회사
기타특수관계자

대한토지신탁주식회사

엠플러스자산운용주식회사

공우이엔씨주식회사

주식회사록인김해레스포타운

제일F&C

USKO Logistics International JSC

에이엠플러스자산개발주식회사

투썬큐엠1호조합

(2) 특수관계자 채권ㆍ채무

당반기말과 전기말 현재 특수관계자 간의 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
제31(당)기 반기
제30(전)기

군인공제회
선급비용
368,832
-

에이치케이자산관리
주식회사(주)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
15,000,000
15,000,000

미수수익
37,397
-

합 계
15,406,229
15,000,000

(주) 당사
는 인적분할로 설립된 에이치케이자산관리주식회사에
당반기말 현재 영구채 15,000,000천원을 보유하고 있습니다. 순자산가액에 근거한 평가손익누계액은 10,059,483천원입니다.

(3) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
기 초
증 가
감 소
반기말

군인공제회
선급비용
-
368,832
-
368,832

에이치케이자산관리
주식회사
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
15,000,000
-
-
15,000,000

미수수익
-
74,384
(36,986)
37,398

합 계
15,000,000
443,216
(36,986)
15,406,230

<제30(전)기>

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
기초
재분류(주)
감소
기말

군인공제회
선급비용
417,863
-
(417,863)
-

에이치케이자산관리
주식회사
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
15,000,000
-
15,000,000

매도가능금융자산
15,000,000
(15,000,000)
-
-

미수수익
37,808
-
(37,808)
-

합 계
15,455,671
-
(455,671)
15,000,000

(주) 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다.

(4)
당반기말
현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
제공자
지급보증금액
보증기간
보증내용

지배회사
군인공제회
58,000,000
2016.08.29 ~2019.08.29
무보증 사모사채 
권면보증

20,000,000
2016.09.02 ~2019.09.02

52,000,000
2016.10.17 ~2019.10.17

11,000,000
2017.02.14 ~2020.02.14

30,000,000
2017.03.13 ~2020.03.13

30,000,000
2018.04.06~2021.04.06

29,000,000
2018.04.09~2021.04.09

50,000,000
2019.06.24~2022.06.24

합 계
280,000,000

(5)

당사는 에이치케이자산관리주식회사의 차입과 관련하여 KEB하나은행에 예치금

12,000,000천원
을 담보로 제공하고 있습니다.

(6) 특수관계자 수익ㆍ비용
당반기와 전반기 중 특수관계자 간의 중요한 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

군인공제회
지급수수료

(72,673)

(81,168)

(1,122,740)
(1,281,863)

에이치케이자산관리주식회사
배당금수익
37,398
74,384
37,397
74,384

합 계
(35,275)
(6,784)
(1,085,343)
(1,207,479)

(7) 주요 임원에 대한 보상내역

당반기와 전반기 중 주요 임원에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여와 단기보상

381,590

601,298

219,858
516,646

퇴직급여

22,150

37,268

9,253
29,984

합 계

403,740

638,566

229,111
546,630

40. 영업부문

당사는 단 하나의 보고부문을 가지고 있으며, 이에 따라 사업별 부문에 대한 이익 및 주요 자산 내역을 공시하지 않습니다.

(1) 주요 상품에 대한 정보
당반기와 전반기 중 주요 상품별 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

대출채권
32,239,935
62,496,156
20,972,475
37,839,479

할부금융자산
843,437
1,545,235
365,522
587,114

리스자산
6,108,629
12,594,466
7,794,779
16,603,145

유가증권
3,823,942
6,372,215
3,712,525
8,677,833

기 타
1,241,914
3,697,027
980,175
2,434,035

합 계
44,257,857
86,705,099
33,825,476
66,141,606

(2) 지역에 대한 정보
당사는 대한민국내에서 모든 영업을 수행하고 있으므로, 별도의 지역별 정보를 공시하지 않았습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당반기와 전반기에 당사 전체 수익 중 10%이상의 수익을 발생시키는 단일 외부고객은 없습니다.

41. 대손준비금

당
사는 한국채택국제회계기준의 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 (최소적립액)에 미달하는 경우, 그 차액을 대손준비금으로 설정하고 있습니다. 대손준비금은 이익잉여금계정에 포함되는 항목으로 대손준비금 설정으로 인하여 순자산 및 당기순이익에는 영향이 없으나 배당을 제한하여 자산 건전성이 훼손되는 것을 방지하고 있습니다. 

(1) 당반기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기

대손준비금 기적립액
-
87,909

대손준비금 적립예정금액
1,151,255
(87,909)

대손준비금 잔액
1,151,255
-

(2) 당반기와 전반기의 대손준비금적립 후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제31(당)기 반기
제30(전)기 반기

대손준비금 적립전 반기순이익
11,534,292
8,067,205

대손준비금 전입액
1,151,255
-

대손준비금 반영 후 조정이익
10,383,037
8,067,205

대손준비금 반영 후 주당 조정이익(원)
63
49

42. 비연결구조화기업에 대한 지분

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위
당사는 구조화금융, 수익증권 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

구 분
주요특성

구조화금융
구조화금융을 위한 구조화기업은 기업 인수 합병, 민간 투자 방식의 건설 프로젝트 혹은 선박 투자를 위한 프로젝트 금융 등의 목적을 위해 설립되었으며 조달한 자금은 동 목적의 수행을 위해 사용됩니다. 당사는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출실행으로 자금을 제공하거나 필요에 따라 다양한 형태의 신용공여를 제공하고있습니다.

자산유동화증권
자산유동화회사는 자산 보유자로부터 자산을 매입하여 이를 토대로 자산유동화증권을 발행하는 당사자로서, 기업의 자금조달을 원활하게 하여 재무구조의 건전성을 높이기 위하여 설립된 유한회사입니다. 당사는 구조화기업이 매출채권 등을 기초자산으로 하여 발행한 유동화증권을 매입하여 신용공여를 제공하고 있습니다.

투자펀드
투자펀드는 투자자에게 수익(출자)증권 등을 발행하여 자금을 조달하고 주식이나 채권 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 배분하는 투자신탁, 사모투자전문회사 및 조합 등입니다. 당사는 투자펀드 지분에 투자함으로써 투자펀드에 관여하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모는 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
구조화금융
투자펀드
합 계

총자산(주)

1,660,708,464

1,346,888,740

3,007,597,204

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구 분
구조화금융
투자펀드
합 계

총자산(주)
1,404,224,240
1,126,003,642
2,530,227,882

(주) 당반기말 및 전기말 현재의 금액으로 하되, 재무정보 입수가 어려운 일부 구조화기업에 대하여는 입수가능한 가장 최근 보고기간말의 금액 등을 사용하였습니다.

(3) 관련 위험의 성격
당반기말과 전기말 현재 당사의 비연결구조화기업에 대한 최대위험노출은 다음과 같습니다.

<제31(당)기 반기>

(단위: 천원)

구 분
구조화금융
투자펀드
합 계

재무상태표 장부금액

대출채권

246,207,531

-

246,207,531

유가증권

-

101,262,949

101,262,949

합 계

246,207,531

101,262,949

347,470,480

최대손실노출금액(주)

242,335,583

101,262,949

343,598,532

<제30(전)기>

(단위: 천원)

구분
구조화금융
투자펀드
합계

재무상태표 장부금액

대출채권
186,962,377
-
186,962,377

유가증권
-
51,734,578
51,734,578

합 계
186,962,377
51,734,578
238,696,955

최대손실노출금액(주)
186,486,530
51,734,578
238,221,108

(주) 대출실행 등에 따라 당사가 의무를 이행하는 경우 지출해야 하는 금액에서 대손충당금과 이연대출부대손익을 조정한 이후의 금액입니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 계약상 의무없이, 재무지원 등을 제공하고 있는 비연결구조화 기업이 없습니다.

(5) 당반기말 현재 당사는 위험의 성격에 대한 정보를 제공하지 않는 비연결구조화기업을 후원하고 있지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정현황
 (단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 31기 2분기
대출금
1,332,239
22,945
1.7

할부금융자산
54,030
367
0.7

리스자산
452,114
13,960
3.1

미수금
1,357
-
-

미수수익
9,630
643
6.7

단기대여금
466
261
56.1

합 계
1,849,836
38,176
2.1

제 30기
대출금
1,178,775
21,793
1.8

할부금융자산
36,222
166
0.5

리스자산
505,907
18,577
3.7

미수금
6,051
-
-

미수수익
9,042
708
7.8

단기대여금
1,063
304
28.5

합 계
1,734,060
41,548
2.4

제 29기
대출금
700,807
13,107
1.9

할부금융자산
12,222
134
1.1

리스자산
666,148
15,537
2.3

미수금
577
-
-

미수수익
5,774
529
9.2

단기대여금
969
189
19.5

합 계
1,386,497
29,496
2.1

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 31기 2분기
제 30기
제 29기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
41,548
29,496
35,757

2. 순대손처리액(①＋②±③)
-23,730
-28,127
-26,462

① 대손처리액(상각채권액)
-22,447
-46,129
-26,275

② 상각채권회수액
1,647
1,966
1,899

③ 기타증감액
-2,930
16,036
-2,085

3. 대손상각비 계상(환입)액
20,358
40,179
20,201

4. 기말 대손충당금 잔액합계
38,176
41,548
29,496

다. 대손충당금 설정방침

상각후원가로 측정되는 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 당사는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다.

대여금 및 수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 기존에 대손상각하였던 대여금 및 수취채권이 후속적으로 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며, 대손충당금의 변동은 당기 손익으로 인식합니다.

1) 개별평가 대손충당금
개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

2) 집합평가 대손충당금
집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 각 자산별 부도시 손실율 (LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

라. 공정가치평가 내역

금융상품의 공정가치와 그 평가방법 등
은 '
주석 2. 재무제표작성기준, 3. 유의적인 회계정책, 5. 금융상품의 공정가치' 등을 참조하시기 바랍니
다.

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

당사
회사채
공모
2016년 07월 19일
10,000
3.064
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 01월 19일
상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2016년 07월 19일
5,000
3.143
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 07월 19일
상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2016년 07월 26일
15,000
3.039
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2017년 10월 26일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 07월 26일
10,000
3.157
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 07월 26일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 08월 10일
5,000
3.166
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 08월 10일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
사모
2016년 08월 29일
58,000
2.500
-
2019년 08월 29일
미상환
동부증권(주)

당사
회사채
사모
2016년 09월 02일
20,000
2.500
-
2019년 09월 02일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 09월 07일
9,000
3.171
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 03월 07일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 09월 07일
2,000
3.171
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 03월 07일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 09월 19일
20,000
3.218
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 03월 19일
상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2016년 09월 19일
10,000
3.312
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 09월 19일
상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2016년 09월 30일
5,000
3.250
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 01월 30일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
사모
2016년 10월 10일
10,000
3.302
-
2018년 04월 10일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
사모
2016년 10월 17일
52,000
2.550
-
2019년 10월 17일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 10월 19일
10,000
3.273
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2017년 10월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 10월 19일
10,000
3.390
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 04월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 10월 19일
10,000
3.501
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 10월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 10월 26일
15,000
3.400
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 01월 26일
상환
부국증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 10월 31일
5,000
3.475
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 04월 30일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 11월 08일
15,000
3.443
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 02월 08일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 11월 11일
5,000
3.410
A0(한국신용평가,
NICE신용평가)
2018년 02월 11일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2016년 12월 22일
15,000
3.700
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2017년 12월 22일
상환
동부증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 01월 06일
20,000
3.850
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 04월 06일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
사모
2017년 01월 16일
10,000
4.40
-
2019년 01월 16일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 01월 19일
10,000
3.680
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 01월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 01월 19일
11,000
3.770
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 04월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 01월 19일
4,000
3.90
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 09월 19일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 02월 02일
20,000
3.650
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 02월 02일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 02월 08일
10,000
3.620
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 02월 08일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
사모
2017년 02월 14일
11,000
2.80
-
2020년 02월 14일
미상환
삼성증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 02월 15일
35,000
3.720
A-(한국신용평가)
A0(NICE신용평가)
2018년 05월 15일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 02월 24일
5,000
3.60
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 03월 23일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 02월 24일
35,000
3.70
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 05월 24일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 03월 07일
17,000
3.635
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 06월 07일
상환
동부증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 03월 07일
10,000
3.925
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2019년 03월 07일
상환
동부증권(주)

당사
회사채
사모
2017년 03월 13일
30,000
2.80
-
2020년 03월 13일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 03월 21일
10,000
3.654
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 06월 21일
상환
동부증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 04월 19일
45,000
3.585
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 07월 19일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 04월 19일
15,000
3.669
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 10월 19일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 04월 19일
15,000
3.874
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2019년 04월 19일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 11일
5,000
3.547
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 08월 10일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 11일
10,000
3.641
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 11월 09일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 11일
10,000
3.888
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2019년 05월 10일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 22일
15,000
3.511
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 08월 22일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 22일
10,000
3.595
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2018년 11월 22일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 05월 22일
10,000
3.715
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2019년 02월 22일
상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 06월 09일
20,000
3.729
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 05월 09일
상환
부국증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 07월 06일
25,000
3.725
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 07월 05일
미상환
한화투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 07월 24일
15,000
3.656
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 07월 24일
미상환
동부증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 09월 11일
40,000
3.635
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 09월 11일
미상환
한화투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 09월 11일
10,000
3.756
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 12월 11일
미상환
한화투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 10월 12일
5,000
3.229
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 04월 12일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 10월 12일
35,000
3.718
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 10월 11일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 10월 12일
5,000
3.76
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 11월 12일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 10월 12일
10,000
3.845
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 01월 10일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 11월 17일
5,000
3.49
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 05월 17일
상환
SK증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 11월 17일
10,000
3.85
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 11월 15일
미상환
SK증권(주)

당사
회사채
공모
2017년 12월 13일
20,000
3.433
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 06월 13일
상환
DB금융투자(주)

당사
회사채
공모
2017년 12월 13일
5,000
3.628
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 09월 11일
미상환
DB금융투자(주)

당사
회사채
공모
2017년 12월 19일
10,000
3.2
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2018년 12월 19일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 01월 11일
15,000
3.293
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 07월 11일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 01월 11일
15,000
3.542
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 10월 11일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 01월 11일
35,000
3.793
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 01월 10일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 02월 08일
30,000
3.517
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 11월 08일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 02월 08일
50,000
3.779
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 02월 07일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 02월 26일
20,000
3.150
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 03월 26일
상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 02월 26일
10,000
3.305
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 08월 26일
미상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 02월 26일
4,000
3.759
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 01월 23일
미상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 08일
10,000
3.113
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 03월 08일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 14일
8,000
3.156
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 03월 14일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 14일
12,000
3.241
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 04월 12일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 14일
3,000
3.839
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 03월 13일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 14일
2,000
3.120
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 03월 14일
상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 19일
15,000
3.150
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 03월 19일
상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 26일
10,000
3.292
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 09월 26일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 26일
10,000
3.759
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 03월 26일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 03월 29일
35,000
3.181
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2019년 04월 29일
상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
사모
2018년 04월 06일
30,000
3.300
-
2021년 04월 06일
미상환
바로투자증권(주)

당사
회사채
사모
2018년 04월 09일
29,000
3.300
-
2021년 04월 09일
미상환
바로투자증권(주)

당사
회사채
사모
2018년 04월 10일
15,000
3.673
-
2020년 04월 10일
미상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 04월 18일
15,000
3.661
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 04월 17일
미상환
한화투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 05월 04일
30,000
3.669
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 05월 04일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 05월 04일
10,000
3.872
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 08월 04일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 05월 24일
20,000
3.644
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 05월 22일
미상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 06월 08일
30,000
3.579
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 06월 08일
미상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2018년 06월 08일
5,000
3.773
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 09월 08일
미상환
(주)BNK투자증권

당사
회사채
공모
2018년 06월 22일
35,000
3.576
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 06월 22일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 06월 22일
10,000
3.758
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 09월 22일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 06일
10,000
3.511
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 07월 06일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 06일
17,000
3.698
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 10월 06일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 20일
10,000
3.072
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 01월 20일
미상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 20일
30,000
3.496
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 07월 20일
미상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 20일
5,000
3.995
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 04월 20일
미상환
흥국증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 27일
5,000
3.265
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 04월 27일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 27일
5,000
3.473
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 07월 27일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 27일
20,000
91일물 CD+1.50%p
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 07월 27일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 07월 27일
10,000
3.649
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 10월 27일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 08월 10일
20,000
3.408
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 08월 10일
미상환
SK증권(주)

당사
회사채
사모
2018년 09월 10일
22,400
3M Libor+1.0%p
-
2021년 09월 10일
미상환
(주)신한은행

당사
회사채
공모
2018년 09월 21일
10,000
3.309
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 09월 21일
미상환
키움증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 09월 21일
20,000
3.657
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 03월 19일
미상환
키움증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 09월 21일
20,000
3.792
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 06월 21일
미상환
키움증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 05일
35,000
3.308
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 10월 05일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 05일
20,000
3.642
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 04월 05일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 05일
20,000
3.767
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 07월 05일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 11일
20,000
91일물 CD+1.57%p
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 03월 11일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 26일
20,000
3.260
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 10월 26일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 26일
20,000
3.440
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 01월 26일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 10월 26일
10,000
91일물 CD+1.77%p
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 07월 26일
미상환
한국투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 11월 06일
17,000
3.277
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2020년 11월 06일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 11월 06일
8,000
91일물 CD+1.77%p
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 08월 06일
미상환
토러스투자증권(주)

당사
회사채
공모
2018년 11월 23일
10,000
3.403
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 02월 23일
미상환
코리아에셋투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 08일
15,000
3.079
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 02월 08일
미상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 08일
20,000
3.355
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 07월 08일
미상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 08일
20,000
3.483
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 10월 08일
미상환
아이비케이투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 25일
15,000
3.276
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 06월 25일
미상환
DB금융투자(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 25일
10,000
3.366
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 08월 25일
미상환
DB금융투자(주)

당사
회사채
공모
2019년 01월 25일
10,000
3.450
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 10월 25일
미상환
DB금융투자(주)

당사
회사채
공모
2019년 02월 15일
10,000
2.971
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 02월 15일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 02월 15일
20,000
3.120
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 05월 14일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 02월 15일
20,000
3.271
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 08월 13일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 02월 15일
20,000
3.389
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 11월 15일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 02월 15일
30,000
3.459
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2022년 02월 15일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 03월 07일
10,000
2.927
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 03월 05일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 03월 07일
10,000
3.010
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 05월 07일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 03월 07일
10,000
3.141
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 08월 06일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 03월 07일
5,000
3.292
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2021년 12월 07일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 03월 07일
10,000
3.356
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
2022년 03월 07일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 04월 26일
10,000
2.629
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 05월 26일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 04월 26일
10,000
2.834
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 01월 26일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 04월 26일
25,000
2.870
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 04월 26일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 05월 13일
10,000
2.475
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 06월 11일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 05월 13일
10,000
2.578
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2021년 11월 12일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 05월 13일
20,000
2.690
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 05월 13일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 05월 30일
20,000
2.556
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 05월 30일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 06월 17일
40,000
2.414
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 06월 17일
미상환
NH투자증권(주)

당사
회사채
사모
2019년 06월 24일
50,000
2.200
-
2022년 06월 24일
미상환
유진투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 06월 28일
20,000
2.360
A-(한국신용평가)
A-(NICE신용평가)
A-(한국기업평가)
2022년 03월 28일
미상환
DS투자증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 7월 8일
10,000
2.269
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 4월 8일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 7월 8일
30,000
2.308
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 7월 8일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 7월 15일
10,000
2.172
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2021년 10월 15일
미상환
아이비케이투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 7월 15일
10,000
2.183
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 1월 17일
미상환
아이비케이투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 7월 15일
10,000
2.218
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 4월 15일
미상환
아이비케이투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 7월 29일
30,000
2.155
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 7월 29일
미상환
NH투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 8월 12일
10,000
1.946
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2021년 9월 13일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 8월 12일
20,000
1.988
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 3월 14일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 8월 12일
20,000
2.059
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 8월 12일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 8월 23일
10,000
2.028
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 2월 23일
미상환
유진투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 8월 23일
20,000
2.067
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 5월 23일
미상환
유진투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 8월 23일
30,000
2.108
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2022년 8월 23일
미상환
유진투자증권㈜

당사
회사채
공모
2019년 9월 6일
10,000
2.025
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2020년 9월 4일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 9월 6일
10,000
2.081
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2020년 12월 7일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 9월 6일
20,000
2.133
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2021년 9월 6일
미상환
KB증권(주)

당사
회사채
공모
2019년 9월 6일
10,000
2.139
A-(한국신용평가)
 A-(NICE신용평가)
 A-(한국기업평가)
2021년 12월 6일
미상환
KB증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 01일
2,600
2.80
A2
2016년 10월 04일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 07일
8,000
2.80
A2
2016년 10월 07일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 18일
4,800
2.79
A2
2016년 11월 17일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 20일
5,000
2.79
A2
2016년 11월 21일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 21일
2,000
2.79
A2
2016년 11월 21일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 07월 28일
2,000
2.79
A2
2016년 11월 28일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 08월 12일
10,000
2.95
A2
2016년 11월 11일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 08월 16일
4,000
2.75
A2
2016년 11월 16일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 08월 17일
6,000
2.75
A2
2016년 11월 16일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 08월 19일
1,800
2.79
A2
2016년 12월 19일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 08월 25일
1,500
2.79
A2
2016년 12월 26일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 09월 19일
2,000
2.75
A2
2016년 12월 19일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 09월 27일
1,500
2.75
A2
2016년 12월 27일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 10월 07일
2,500
2.75
A2
2017년 01월 06일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 10월 07일
3,200
2.75
A2
2017년 01월 09일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 08일
5,000
2.98
A2
2017년 05월 08일
상환
한국투자증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 11일
10,000
2.95
A2
2016년 12월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 16일
3,000
2.75
A2
2017년 02월 16일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 18일
7,000
2.75
A2
2017년 02월 16일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 25일
4,800
2.85
A2
2017년 03월 27일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 11월 28일
2,000
2.84
A2
2017년 02월 28일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 09일
3,600
2.95
A2
2017년 04월 10일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 22일
2,500
3.10
A2-
2017년 04월 24일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 23일
3,000
2.79
A2-
2017년 01월 23일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 26일
1,000
3.10
A2-
2017년 04월 26일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 27일
10,000
3.10
A2-
2017년 03월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 28일
5,000
3.05
A2-
2017년 03월 29일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2016년 12월 29일
15,000
3.05
A2-
2017년 03월 29일
상환
부국증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 01월 06일
5,470
3.10
A2-
2017년 05월 08일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 01월 09일
5,000
3.05
A2-
2017년 04월 10일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 01월 13일
4,000
3.10
A2-
2017년 05월 15일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 02월 03일
2,100
3.10
A2-
2017년 07월 03일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 02월 16일
2,500
2.98
A2-
2017년 05월 16일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 02월 21일
7,000
2.98
A2-
2017년 05월 22일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 02월 28일
2,000
2.94
A2-
2017년 05월 26일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 03월 27일
5,000
3.10
A2-
2017년 06월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 03월 31일
3,000
2.89
A2-
2017년 07월 31일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 04월 03일
5,000
2.88
A2-
2017년 07월 03일
상환
부국증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 04월 03일
5,000
3.10
A2-
2017년 06월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 04월 11일
4,000
2.70
A2-
2017년 07월 11일
상환
부국증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 04월 14일
6,000
2.79
A2-
2017년 08월 16일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 05월 08일
4,000
2.79
A2-
2017년 09월 07일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 05월 15일
4,000
2.75
A2-
2017년 09월 15일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 05월 22일
7,000
2.75
A2-
2017년 09월 22일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 06월 27일
5,000
3.00
A2-
2017년 09월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 07월 07일
5,000
3.00
A2-
2017년 09월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 07월 10일
5,000
3.08
A2-
2018년 07월 09일
상환
(주)BNK투자증권

당사
기업어음증권
사모
2017년 07월 10일
5,000
3.08
A2-
2018년 07월 09일
상환
(주)BNK투자증권

당사
기업어음증권
사모
2017년 09월 27일
5,000
2.90
A2-
2017년 12월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 18일
15,000
2.94
A2-
2018년 06월 18일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 21일
5,000
2.94
A2-
2018년 06월 21일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 21일
5,000
2.94
A2-
2018년 06월 21일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 22일
10,000
2.79
A2-
2018년 02월 22일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 22일
10,000
2.94
A2-
2018년 06월 22일
상환
토러스투자증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 26일
20,000
2.79
A2-
2018년 02월 26일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 27일
5,000
2.94
A2-
2018년 03월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 27일
15,000
2.94
A2-
2018년 06월 27일
상환
KB증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2017년 12월 28일
10,000
2.85
A2-
2018년 03월 28일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 01월 03일
5,000
2.94
A2-
2018년 03월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 01월 08일
10,000
2.90
A2-
2018년 06월 27일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 02월 08일
10,000
2.90
A2-
2018년 08월 09일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 02월 22일
10,000
2.90
A2-
2018년 08월 22일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 02월 26일
20,000
2.90
A2-
2018년 08월 27일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 03월 08일
10,000
2.88
A2-
2018년 09월 07일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 03월 27일
10,000
2.90
A2-
2018년 06월 27일
상환
우리종합금융(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 03월 28일
10,000
2.85
A2-
2018년 09월 21일
상환
한양증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 06월 18일
10,000
2.75
A2-
2018년 09월 18일
상환
(주)신한은행

당사
기업어음증권
사모
2018년 06월 27일
5,000
2.70
A2-
2018년 11월 27일
상환
KB증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 06월 27일
10,000
2.70
A2-
2018년 11월 27일
상환
신영증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 06월 27일
5,000
2.85
A2-
2018년 09월 27일
상환
우리종합금융

당사
기업어음증권
사모
2018년 07월 03일
5,000
2.85
A2-
2018년 09월 27일
상환
우리종합금융

당사
기업어음증권
사모
2018년 07월 09일
10,000
3.05
A2-
2019년 07월 08일
미상환
하이투자증권(주)

당사
기업어음증권
사모
2018년 08월 24일
10,000
2.68
A2-
2019년 02월 22일
상환
한양증권(주)

합 계
-
-
-
2,842,470
-
-
-
-
-

바. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :
2019년 09월 09일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

- 해당사항 없음.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

자. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
527,000
462,000
460,000
-
-
-
-
1,449,000

사모
108,000
59,000
72,400
-
-
-
-
239,400

합계
635,000
521,000
532,400
-
-
-
-
1,688,400

차. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
59,969
-
59,969

합계
-
-
-
-
-
59,969
-
59,969

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제31기 2분기(당기)
삼정회계법인
- 주)
해당사항없음

제30기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음

제29기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음

주) 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니함

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제31기 2분기(당기)
삼정회계법인
분기,반기검토 및 감사
(내부회계관리제도 설계 및 운영 검토포함)
56,000,000
850시간

제30기(전기)
삼정회계법인
분기,반기검토 및 감사
(내부회계관리제도 설계 및 운영 검토포함)
100,000,000
1,897시간

제29기(전전기)
삼정회계법인
분기,반기검토 및 감사
(내부회계관리제도 설계 및 운영 검토포함)
90,000,000
1,704시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
- 해당사항없음.

라. 회계감사인의 변경사항
- 해당사항없음.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당기보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 상근이사 1명, 기타비상무이사 2명, 사외이사 3명의 총 6인의 이사회로 구성되어 있습니다.

나. 이사회 의장 선임 사유
당사는 정관 및 이사회 규정에 따라 대표이사가 이사회 의장을 수행하고 있습니다. 

다. 이사회 주요활동내역
당기중 이사회의 주요활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이상춘
대표
이사
(출석률:
100%)

장동현
기타
비상무
이사
(출석률:
100%)
강주형
기타
비상무
이사
(출석률:
100%)
정창모
사외
이사
(출석률:
100%)

홍인수
사외
이사

(출석률:
100%)

김명현
사외
이사

(출석률:
100%)

찬 반 여 부

제31기 1차
2019.02.27
- 내부회계관리제도 운영실태 보고 (제30기)
- 신용정보관리·보호인의 연간업무계획 보고
- 제30기 사업년도 결산 재무제표 승인(안)
- 제30기 영업보고서 승인(안)
- 정관 일부 변경(안)
- 내부회계관리규정 개정(안)
- 위험관리기준 개정(안)
- 인사규정 개정(안)
가결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

제31기 2차
2019.03.13
- 이익(현금)배당 승인(안)
- 이사 보수한도(안)
- 정기주주총회 개최(안)
가결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

제31기 3차
2019.05.08
- 2019년 임원 보수책정(안)
- 2019년 직원 보수책정(안)
- 2018년도 성과급 지급(안)
가결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

제31기 4차
2019.06.19
- 공모사채 발행한도(일괄신고 방식) 승인(안)
- 사모사채(지급보증 방식) 발행 승인(안)
가결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

제31기 5차
2019. 8.19
- 조직개편 및 정원 조정(안)
- 직제규정 개정(안)
- 업무집행책임자 선임(안)
가결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

라. 이사회내 위원회
당사는 상근감사 대신 감사위원회를 운영하고 있습니다.

위원회명
구 성
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
- 경영진의 업무집행에 대한 적법성 감사
 - 기업재무활동의 건전성과 타당성 및 재무보고의 적정성 검토
 - 중요한 회계처리기준이나 회계추정변경의 타당성 검토
 - 내부회계관리제도 운용실태 평가
 - 내부통제시스템의 평가
 - 외부감사인 선임, 보수 및 비감사서비스에 대한 계약
 - 외부감사인의 감사활동에 대한 평가
 - 내부감사부서의 연간 감사계획 및 결과 보고
 - 외부감사인이 회사의 이사 직무수행에 관한 부정 행위 또는 법령이나 정관에
 위반되는 중요한 사실 보고
 - 외부감사인이 회사의 회계처리기준 위반 사실 보고
 - 기타 각 위원이 필요하다고 인정한 안건

마. 이사의 독립성
정기 및 임시 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사 전원으로 구성됩니다. 이사선출에 대한 독립성 기준은 별도로 운영되고 있지 않습니다.

바. 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여현황
비 고

정창모
서경대학교 법학과
영남대학교 경영대학원 석사
한국은행 인사부, 국제금융부 등
금융감독원 북경사무소장
대구은행 상임감사위원
해당사항없음
교육현황
 참조
감사위원회 위원장

홍인수
청주대학교 법학과
고려대학교 교육대학원 석사
제1군단 헌병대장
군수사령부 헌병대장
해당사항없음
교육현황
 참조
감사위원회 위원

김명현
인제대학교 경영대학원 석사
공군 제6탐색구조 비행전대장
대구은행 안전관리실장
해당사항없음
교육현황
 참조
감사위원회 위원

사. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
참석 사외이사

정창모
홍인수
김명현

제31기 1차
2019.02.27
총3명중 3명 참석
참석
참석
참석

제31기 2차
2019.03.13
총3명중 3명 참석
참석
참석
참석

제31기 3차
2019.05.08
총3명중 3명 참석
참석
참석
참석

제31기 4차
2019.06.19
총3명중 3명 참석
참석
참석
참석

제31기 5차
2019.08.19
총3명중 3명 참석
참석
참석
참석

아. 사외이사의 전문성

① 사외이사 지원부서 : 경영기획팀

② 지원내역 
 - 이사회 의안 자료 제공 및 이사회 진행을 위한 실무 지원

- 사외이사 교육을 위한 실무 지원

- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원

③ 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 03월 08일
경영기획팀
신언성
신경철
정근배
-
- 경영현황 및 회사 주요현안 보고

2018년 11월 07일
경영기획팀
정창모
홍인수
김명현
-
- 영업관련 이슈 및 주요현안 보고

2019년 02월 27일
경영기획팀
정창모
홍인수
김명현
-
- 경영현황 및 2019년 주요현안 보고

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 감사위원회를 운영하고 있습니다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항

구 분
성 명
주 요 경 력
비 고
사외이사여부

감사위원회 위원
정창모
서경대학교 법학과
영남대학교 경영대학원 석사
한국은행 인사부, 국제금융부 등
금융감독원 북경사무소장
대구은행 상임감사위원
감사위원회 위원장
사외이사

홍인수
청주대학교 법학과
고려대학교 교육대학원 석사
제1군단 헌병대장
군수사령부 헌병대장
감사위원회 위원
사외이사

김명현
인제대학교 경영대학원 석사
공군 제6탐색구조 비행전대장
대구은행 안전관리실장
감사위원회 위원
사외이사

다. 감사위원회 및 위원의 독립성
당사는 감사위원회 및 위원이 원활하고 효율적인 업무의 수행을 위하여 감사실 및 감사팀을 그 소속하에 두고 직무를 수행하고 있으며 감사위원회 및 위원이 필요하다고 인정할 경우에는 사장의 승인을 얻어 타부서의 직원을 지원받을 수도 있으며, 회사내 모든 정보에 대한 요구, 관계자의 출석 및 답변의 요구, 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인, 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구 및 기타 감사업무 수행에 필요한 사항을 요구할 수 있음을 규정상 부여하고 있습니다.

라. 감사위원회의 주요활동내역 (2019. 1. 1~ 2019. 9. 9)

1) 감사 업무

구 분
감사활동
점검내역
비고

특별감사
수시실시
특이사항 없음

부문감사
분기 1회 실시
특이사항 없음

일상감사
전부서/매일자 실시
특이사항 없음

종합감사
기능별 업무전반, 년 1회 실시
특이사항 없음

2) 이사회 참석, 보고 및 감사위원회 활동 내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
사외이사 3인
(정창모,홍인수,김명현)
제31기 1차
2019.02.27
- 제30기 내부회계관리제도 운영실태보고서 승인의 건
- '18년 기말감사 결과 보고의 건
- 감사활동 보고의 건
가결
보고
보고

제31기 2차
2019.03.13
- 감사보고서 채택의 건
- 제30기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사의 건
- 내부감시장치 가동현황에 대한 평가의 건
가결
가결
가결

제31기 3차
2019.05.08
- 준법감시인 연간활동계획 보고의 건
- 감사활동 보고의 건
보고
보고

마. 준법감시인 선임 현황

구분
성명
출생연월
직위
상근여부
주요경력
비 고

준법감시인
김재일
1964년01월
실장
상근
제일씨티리스 입사(1990년02월)
 한국캐피탈 리스크관리본부장
 한국캐피탈 전략경영실장
 한국캐피탈 위험관리실장
 한국캐피탈 리스크관리실장

바. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 11월 07일
재무회계팀
정창모
홍인수
김명현
-
- 내부통제시스템 전반적인 내용
- 감사위원회 역할과 책임사항

2019년 2월 27일
재무회계팀
정창모
홍인수
김명현
-
- 내부회계관리제도 변경 내용
- 감사위원회 역할과 책임사항

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
1
실장(14개월)
- 감사계획실시, 결과보고 등 내부감사 업무수행

감사팀
3
부장(17개월)
차장(8개월)
대리(12개월)
- 일상감사, 종합감사, 부문감사, 특별감사 실시
- 감사결과 지적사항에 대한 조치 결과 확인
- 감사위원회 개최

아. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시팀
2
차장(1개월)
사원(20개월)
1. AML 종합평가 보고(연1회)
2. 내부통제시스템 점검결과 이사회 보고
3. 관련 규정, 규칙, 지침, 메뉴얼 등 제·개정, 폐지 업무
4. RBA 위험평가 실시 및 보고(분기별)
5. 임직원 및 유관부서 담당자 내·외부 교육 실시(자금세탁방지 핵심요원(전문) 자격증 취득 등)
6. 의심거래정황 및 거래패턴에 대한 지속적인 모니터링 및 WATCHLIST 등록
7. 자금세탁방지제도 이행 자가평가 실시 및 보고
8. RBA 시스템 공동구축 추진(4월~9월말 예정)
9. 여신금융협회 광고심의필 관련 심사 및 준법감시심의필 번호 부여
10. 준법감시활동보고서 취합 및 보고(매월)
11. 준법감시인 직무 활동 현황보고(금감원 CPC 반기별)
12. 준법감시인의 연간활동 계획보고(연1회)

소비자보호팀
2
차장(9개월)
대리(2개월)
1. 고객 민원 접수사항 검토 및 이첩, 보고
2. 민원업무 주기적 분석 및 경영진 보고
3. 개인정보보호관련 임직원 교육실시
4. 대외 신용정보 등록 및 해제
5. 대외보고데이터 주기적인 대사관리
6. 대외기관 보고 및 자료 회신업무(연락중지청구권, 공직자 재산조회, 보건복지부 금융재산조회등)
7. 조회동의 진위여부 모니터링 검사(연 3회)
8. 신용정보보호·관리인의 업무실적등 이사회 보고
9. 관련 규정, 규칙, 지침, 메뉴얼 등 제·개정, 폐지 업무

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 상법상에서 정하는 집중투표제에 대하여는 별도로 정관에 배제조항이 없으므로 적용이 배제되지 않았으며, 공시대상 기간 중 소수주주권의 행사와 경영권 경쟁에관한 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

군인공제회
대주주
보통주
133,898,754
79.60
133,898,754
79.60
-

이상춘
관계회사
임원
보통주
133,039
0.08
133,039
0.08
-

계
보통주
134,031,793
79.68
134,031,793
79.68
-

합계
134,031,793
79.68
134,031,793
79.68
-

나. 최대주주 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

군인
공제회
165,580
김도호
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

* 군인공제회는 군인공제회법에 따라 설립된 특수법인으로 출자 지분 기재를 생략하였으며, 2018년 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
군인공제회

자산총계
10,785,593

부채총계
4,554,007

자본총계
6,231,586

매출액
1,418,241

영업이익
253,293

당기순이익
44,812

※ 군인공제회의 자산, 매출액 등은 2018년 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 군인공제회는 군인 및 군무원의 생활안정과 복지증진을 도모하고국군의 전력에 이바지함을 목적으로 1984년 2월 1일 창립 되었습니다. 군인공제회가 영위하는 사업은 크게 금융사업, 부동산금융사업으로 구성되어 있으며, 보고서 작성기준일 현재 1개의 직영사업소와 당사를 포함한 5개의 법인체가 소속되어 있습니다.

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
군인공제회
133,898,754
79.60%
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

라. 소액주주현황

(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

1%미만소액주주
5,331
99.94%
30,599,782
18.19%

자기주식
1
0.02%
3,578,001
2.13%

소 계
5,332
100.00%
34,177,783
20.32%

주)

2019년
3월
29
일
제30기 정기주주총회개최시 주주명부기준('18.12.31) 입니다.

2. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제9조(신주인수권)
① 주주는 이 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생할 경우에는 이사회의 결정에 의한다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조의 개선, 자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

제38조(신주인수권부 사채의 발행) 
①회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부 사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부 사채를 발행하는 경우

3. 사채의 액면총액이 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부 사채를 발행하는 경우

②신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면을 초과하지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

③신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 우선주식으로 하고 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

④신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑤신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의2 규정을 준용한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 정기주주총회 종료일까지

주권의 종류
기명식 보통주, 기명식 우선주

명의개서대리인
주식회사 하나은행

주주의 특전
없음
공고게재신문
대전일보 및 한국경제신문

3. 최근 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 천주 )

종 류
19년 03월
19년 04월
19년 05월
19년 06월
19년 07월
19년 08월

보통주
최 고
770
783
755
747
738
689

최 저
721
728
693
712
629
600

월간거래량
4,433
3,980
3,291
1,866
2,344
2,768

(주: 최고, 최저가는 종가기준)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이상춘
남
1955년 09월
대표이사
등기임원
상근
경영
전반
동아대학교 독어독문학과
부산대 경영대학원 무역학과 
석사과정 수료
(前)롯데캐피탈 경영관리본부 본부장
(前)롯데캐피탈 기업금융본부 본부장
(前)롯데캐피탈 개인금융본부 본부장
(前)롯데캐피탈 상임감사
(前)BNK캐피탈 대표이사

133,039

-
-
29개월
-

강주형
남
1969년 10월
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영
전반

중앙대학교 회계학과 졸업
서울시립대 경영대학원 경영학 수료
미국공인회계사
(前)군인공제회 리스크관리팀장
(前)군인공제회 리스크관리실장
(現)군인공제회 증권운용본부장

-
-
최대주주의 
직원
26개월
-

장동현
남
1961년 01월
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영
전반
고려대 경영정보대학원 석사
(前)공군중앙관리단장
(前)국군재정관리단 급연연금처장, 
계약처장
(前)한국항공우주산업(주) 사업기획실 전문위원
(現) 군인공제회 재무관리본부장
-
-
최대주주의 
직원
17개월
-

정창모
남
1956년 01월
사외이사
(비상근)
등기임원
비상근
감사
위원회
서경대학교 법학과 
영남대 경영대학원 석사 
(前)한국은행 국제금융부 근무 
(前)금융감독원 북경사무소장 
(前)대구은행 상임감사위원 
(現)화인베스틸 사외이사
-
-
-
17개월
-

홍인수
남
1955년 05월
사외이사
(비상근)
등기임원
비상근
감사
위원회
청주대학교 법학과 
고려대 교육대학원 석사 
(前)제1군단 헌병대장 
(前)군수사령부 헌병대장
-
-
-
17개월
-

김명현
남
1957년 02월
사외이사
(비상근)
등기임원
비상근
감사
위원회
인제대 경영대학원 석사 
(前)공군 제6탐색구조 비행전대장 
(前)대구은행 안전관리실장
-
-
-
17개월
-

서재원
남
1962년 02월
이사
(상근)
미등기
임원
상근
경영
관리
부문
서울과학기술대학교 산업공학과
(前)군인공제회 투자전략실장
(前)군인공제회 리스크관리실장
22,182
-
최대주주의 
전 직원
11개월
-

박성재
남
1962년 10월
이사
(상근)
미등기
임원
상근
소매영업부문
한양대학교 경영학과
(前)한국캐피탈 리스크관리본부장
(前)한국캐피탈 여신관리본부장
-
-
-
20개월
-

서재훈
남
1963년 04월
이사
(상근)
미등기
임원
상근
여신관리
부문
부경고등학교 졸업
(前)한국캐피탈 영업1본부장
(前)한국캐피탈 기업금융본부장
-
-
-
20개월
-

김재광
남
1967년 01월
이사
(상근)
미등기
임원
상근
기업영업부문
동아대학교 행정학과
(前)한국캐피탈 부산지점장
(前)한국캐피탈 기획관리본부장

1개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

금융업
남
101
-
25
-
126
5.2
8,254,284
65,510
-

금융업
여
35
-
20
-
55
3.9
2,060,269
37,459
-

합 계
136
0
45
0
181
4.8
10,314,553
56,986
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
455,601
113,900
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사 및 사외이사
6
1,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2019년 09월 09일)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
352,527
58,754
-

2-2. 유형별

(기준일 : 2019년 09월 09일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
288,527
117,509
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
64,000
21,333
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당해 사업연도에 5억원 이상의 보수를 지급받은 등기임원은 존재하지 않아 개인별 보수지급금액 및 산정기준 등의 공시해당사항은 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

해당사항은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

투자회사
피투자회사
지분율 / 보유주식

군인공제회
한국캐피탈(주)
79.60% (133,898,754주)

기
타 계열회사에 관한 자세한 사항은
Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -
39. 특수관계자 거래
를
확인하시기 바랍니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등(10%이상 소유주주 및 특수관계인 포함)에 대한 신용공여 현황

(단위 : 백만원)

법인명
(관계)
신용공여형태
금액
(잔액)
취급일자
(이사회결의일)
만기일자
금리

에이치케이자산관리대부(주)
(최대주주의 특수관계인
- 최대주주의 동계열사)
영구채 인수
5,000
(5,000)
2016.12.09
2046.12.27
1.0%

영구채 인수
10,000
(10,000)
2017.06.12
2047.06.13
1.0%

정기예금 담보 제공
25,000
(12,000)
2016.12.27
2019.12.27
0.3%
(담보제공수수료)

나. 대주주등(10%이상 소유주주 및 특수관계인 포함)에 대한 당해기간 중 신용공여변동 현황

(단위 : 백만원)

법인명
관계
계정과목
변 동 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

에이치케이자산관리대부(주)
최대주주의
 특수관계인
- 최대주주의
 동계열사
영구채 인수
5,000
-
-
5,000

영구채 인수
10,000
-
-
10,000

정기예금 담보 제공
12,500
-
500
12,000

다. 대주주등(10%이상 소유주주 및 특수관계인 포함)에대한 담보제공, 자산양수도, 채무보증 등의 영업거래내역

(단위 : 백만원)

법인명
(관계)
담보제공형태
금액
(잔액)
취급일자
(이사회결의일)
만기일자
금리

에이치케이자산관리대부(주)
(최대주주의 특수관계인
- 최대주주의 동계열사)
정기예금 담보 
제공
25,000
(12,000)
2016.12.27
2019.12.27
0.3%
(담보제공수수료)

라. 대주주 이외의 이해관계자(대주주를 제외한 5%이상 소유주주)와의 거래 내역은 없습니다.

마. 대주주 등(10%이상 소유주주 및 특수관계인 포함)에 대한 출자 및 출자지분, 유가증권 매수 또는 매도 등의 내역은 없습니다.

바. 장기공급계약 등의 내역은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1

. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 26기
정기 주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 제26기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제 27기
임시 주주총회
(2015.06.26)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제 27기
정기 주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 2명)
 - 제3-1호의안 : 사외이사 후보 윤승한 
 - 제3-2호의안 : 사외이사 후보 신경철 
제4호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건 
 (기타비상무이사1명, 사외이사 2명)
 - 제4-1호의안 : 감사위원회위원 후보 윤승한
 - 제4-2호의안 : 감사위원회위원 후보 신경철 
 - 제4-3호의안 : 감사위원회위원 후보 이덕건
제1호 의안 : 원안대로 승인
제2호 의안 : 원안대로 승인

제3-1호 의안 : 후보자 자진사퇴로 본안건 미상정 
제3-2호 의안 : 원안대로 승인

제4-1호 의안 : 후보자 자진사퇴로 본안건 미상정 
제4-2호 의안 : 원안대로 승인
제4-3호 의안 : 원안대로 승인
윤승한 사외이사 및 감사위원회 후보자 자진사퇴로 안건 미상정

제 28기
임시 주주총회
(2016.05.20)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 2명)
 - 제1-1호의안 : 사외이사 후보 신언성 
 - 제1-2호의안 : 사외이사 후보 정근배 
제2호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건
 (사외이사 2명) 
 - 제2-1호의안 : 감사위원회위원 후보 신언성 
 - 제2-2호의안 : 감사위원회위원 후보 정근배

제1-1호의안 : 원안대로 승인
제1-2호의안 : 원안대로 승인

제2-1호의안 : 원안대로 승인
제2-2호의안 : 원안대로 승인
-

제 28기
정기 주주총회
(2017.03.31)
제1호의안 : 제28기 재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호의안 : 이사 선임의 건 
 (기타비상무이사 1명, 사내이사 1명) 
 - 제3-1호의안 : 기타비상무이사 후보 김용택 
 - 제3-2호의안 : 사내이사 후보 이상춘
제1호의안 : 원안대로 승인
제2호의안 : 원안대로 승인

제3-1호의안 : 원안대로 승인
제3-2호의안 : 원안대로 승인
-

제 29기
임시 주주총회
(2017.07.28)
제1호의안 : 이사 선임의 건(기타비상무이사 2명)
제1호의안 : 원안대로 승인
-

제 29기
정기 주주총회
(2018.03.30)
제1호의안 : 제29기 재무제표 승인(안)
제2호의안 : 기타비상무이사 선임(안) (후보 장동현)
제3호의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임(안)
 - 제3-1호의안 : 사외이사 후보 정창모
 - 제3-2호의안 : 사외이사 후보 김명현
 - 제3-3호의안 : 사외이사 후보 홍인수
제4호의안 : 감사위원회 위원 선임(안)
 - 제4-1호의안 : 감사위원회위원 후보 정창모
 - 제4-2호의안 : 감사위원회위원 후보 김명현
 - 제4-3호의안 : 감사위원회위원 후보 홍인수
제5호의안 : 이사 보수한도 승인(안)
제6호의안 : 정관 일부 변경(안)
제1호 의안 : 원안대로 승인
제2호 의안 : 원안대로 승인

제3-1호 의안 : 원안대로 승인
제3-2호 의안 : 원안대로 승인
제3-3호 의안 : 원안대로 승인

제4-1호 의안 : 원안대로 승인
제4-2호 의안 : 원안대로 승인
제4-3호 의안 : 원안대로 승인
제5호 의안 : 원안대로 승인
제6호 의안 : 원안대로 승인
-

제 30기
정기 주주총회
(2019.03.29)
제1호의안 : 제30기 재무제표 승인(안)
제2호의안 : 정관 일부 변경(안)
제3호의안 : 이사 보수한도 승인(안)
제1호 의안 : 원안대로 승인
제2호 의안 : 원안대로 승인
제3호 의안 : 원안대로 승인
-

2.
우발채
무 등

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 - 해당사항 없음.

나. 직접금융자금의 사용내역
1) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2019.09.09)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제3자배정 유상증자
2015.07.14
25,000
영업자금 : 25,000
영업자금 : 25,000
-

2) 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

다. 신용공여 약정현황(담보대출확약)

- 해당사항 없음.

라. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음.

마. 중요한 소송사건
- 해당사항 없음.

바. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음.

사. 보호예수 현황

(기준일 :
2019년 09월 09일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

아. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구 분
제395회 신종자본증권(무기명식 무보증 후순위 사모사채)

발행일자
2018년 9월 4일

발행금액
600억원

발행목적
자본확충

발행방법
사모발행

상장여부
비상장

미상환잔액
600억원

자본인정에 관한 사항
(회계처리 근거)
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

미지급 누적이자
없음

만기일
발행일로부터 30년(연장가능)

조기상환 가능일
발행일로부터 5년이 경과된 2023년 9월 4일과 그 이후 각 이자지급일

발행금리
6%

우선순위
일반채권보다 후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위

부채분류시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2019년 반기말 기준 734%에서 996%)

기타 중요한 발행조건 등
Step-up 조건 : 발행 5년 경과 후 발행금리 + 가산금리(2%)

3. 개인정보 유출과 관련된 위험요인

가. 일반사항 및 위험요인
금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 고객정보 유출 등 정보보안 사고의 위험이 존재합니다. 최근 금융기관의 고객정보 유출사례로는 2013년 12월 씨티은행 및 SC은행이 각각 3.4만건, 10.3만건이 있었고 2014년 1월 롯데카드ㆍKB국민카드ㆍNH농협카드의 3개사 합계 약 1억 4백만건이 보도되어 충격을 주고 있습니다. 이와 같은 고객정보유출 사고발생시 사고수습에 필요한 관리비용 및 피해고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 회사 및 경영진 등에 대한 제재관련위험, 그 밖의 평판저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 당사의 관리현황
당사는 개인정보 유출사고에 대비하기 위하여 정보보안 업무규칙 및 절차를 구비하고 있으며 내부정보유출차단(DLP), 물리적 망분리, 문서 암호화(DRM), 개인정보 DB암호화 및 접근제어, 통합로그관제시스템, APT탐지 및 차단 솔루션 등을 시행하고 있습니다. 그러나 해킹 고도화 등으로 예상치 못한 정보유출시는 상기 가항의 위험요인으로 인하여 회사에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 
따라서 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따라 이익잉여금으로 "손해배상책임이행준비금 " 10억원을 적립하여 개인정보 유출 사고에 대비하고 있습니다.

4. 제재현황 등

가. 기관 제재현황

제재
조치일
조치 
기관
조치 
대상자
조치 
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지를 
위한 대책

2018.01.18
금융 
감독원
한국캐피탈
과태료
(18백만원)
- 금융감독원 부문검사 (2017.2.6~2.10) 결과 지적사항 
- 개인신용정보의 보유기간 등 (신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제20조의2 제2항)
과태료 납부
업무지도 및 
내부통제 
시스템 강화

2019.03.29
금융 
감독원
한국캐피탈
과징금
(10만원)
- 코스모화학(주) 주식 등의 대량보유 보고의무 위반
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제147조제1항, 제429조제4항
과징금 납부
업무지도 및 
내부통제 
시스템 강화

2019.09.10
금융 
감독원
한국캐피탈
경영유의
현지주의
- 불건전 대출모집행위에 대한 관리/감독 강화 필요
 (대출모집인 제도 모범규준 제10조, 제11조 및 대출모집인 관리기준 제13조, 제14조)
- 대출모집인 등록/해지업무 불철저
 (대출모집인 제도 모범규준 제4조 및 대출모집인 관리기준 제4조)
경영유의
현지주의
업무지도 및 
내부통제 
시스템 강화

나. 임원 제재현황

- 해당사항 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.