DL — 증권신고서(채무증권) (20190923)
제출인: DL

증권신고서(채무증권)
2.9
대림산업(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 09월 23일

회 사 명 :

대림산업 주식회사

대 표 이 사 :

박 상 신

본 점 소 재 지 :

서울특별시 종로구 종로1길 36

(전 화) 02) 2011 - 7114

(홈페이지) http://www.daelim.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 담당임원 (성 명) 강 경 중

(전 화) 02) 2011 - 7134

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
대림산업(주) 제263-1회 무기명식 이권부 무보증사채
대림산업(주) 제263-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 대림산업 주식회사 → 서울특별시 종로구 종로1길 36
 아이비케이투자증권주식회사 → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
 KB증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 확인 서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 부문]

[1-가. 경기 변동 관련 위험]

가. 2019년 반기말 연결기준

매출의 98.12%를 차지하는 종합건설업과 석유화학부문은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업
입니다. 2019년 7월 IMF가 발표한 자료에 따르면 세계성장률은 2019년에는 3.3%, 2020년에는 3.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 미국 성장률 전망 상향(0.3%p)에 힘입어 선진국의 2019년 경제성장률을 직전 전망(2019년 4월) 대비 0.1%p. 상향한 1.9%로 전망하였으나, 중국 등 대다수 신흥국 성장률 전망이 하락하여 신흥국의 2019년 경제성장률 전망치는 4.1%로 직전 전망 대비 0.3%p. 하향 조정하였습니다.
또한 최근 미·중 무역갈등, 브렉시트 불확실성, 중동 지역 등에서의 지정학적 긴장 고조는 세계 경제의 성장세를 위축시키고 국내외 경제 회복세에 있어 하방위험으로 작용할 수 있습니다.
또한 정부의 SOC 예산 감축 기조와 부동산 정책은 건설경기에 부정적 영향을 줄 수 있으며 국내외 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[1-나. 거시경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]
나. 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있으며, 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 또한
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있으며,
정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용

하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향

을 받습니다.
따
라서

향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험]
다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준 내외였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록한 바 있으나, 2019년 7월 76.9 수준을 기록하며 박스권 등락을 반복하는 중입니다. 한편, 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한국건설산업연구원은 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 전망치를 8월 실적치 대비 14.7p. 상승한 80.6으로 전망하고 있습니다.
국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[1-라.
미분양 물량 및 수급불균형 관련
리스크
]
라. 정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2
017년 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량 증가폭은 점차 축소되었지만, 2018년 12월말 기준 5.8만호에 이어 2019년 7월말 6.2만호로 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담으로 작용하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-마.
건설수주 관련 위험]
마. 2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나,
2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하였으며, 2019년 6월 누적기준 수주액은 전년동기 대비 0.8% 증가하는 등 2014년부터 이어져온 건설수주 증가추세가 일단락 되는 양상을 보이고 있습니다. 이는
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소에 기인한 것으로 판단되며, 향후 건설수주 감소세가 지속될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[1-바.
해외수주 관련 위험]
바. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며 2019년 8월 누적 기준 약 137억 달러(전년동기대비 33% 감소)를 기록하였습니다. 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으며, 최근에는 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다 

[1-사.
정책 및 규제 관련 영업환경
위험
]

사.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편, 2019년 8월 주택법 시행령 개정안이 입법예고 되어 있으며, 이르면 10월부터 민간택지 분양가상한제가 적용될 예정입니다. 이와 같은 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다. 그러나 발표된 각종 부동산 정책들을 비롯하여
향후 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 민간 주택 공급량의 불확실성 증대, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국발 금리인상에 따른 국내기준 금리 인상 가능성은 주택담보대출금리 상승으로 주택시장에 악영향을 초래할 수 있습니다. 이러한
국
내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-
아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험]

아.
건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을
2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-
자. 시행사 지급보증 관련 위험]

자.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 소형사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

[1-
차. 원자재 수급 관련 위험]

차. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로
주요 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-카. 유가 변동에 따른 발주 취소 및 지연 위험]
카. 플랜트 사업은 유가와 높은 상관관계를 가진 사업으로,
저유가 기조가 장기화 할 경우 시급성이 떨어지는 인프라(국가간 연결철도 등)와 부동산 관련(빌딩) 사업의 발주가 지연될 수 있습니다. 2019년초 글로벌 경기호조로 유가는 WTI기준 70달러 수준까지 상승하였으나, 미중무역분쟁 심화 및 경기둔화 우려에 따른 수요 감소로 최근 배럴당 약 47~61달러의 가격대를 형성하고 있어 변동성이 확대된 양상을 보이고 있습니다. 향후
미중 무역분쟁 등으로 글로벌 경기 둔화가 지속되어 저유가 기조가 장기화 되거나,원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가가 급변할 경우, 해외 발주처의 발주 취소 및 지연 등을 유발시켜 국내 건설업체의 수익성 및 수주잔고에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-타.
국
제유가 및 환율변동에 따른 위험]

타. 석유화학산업의 전방 수요산업은 거의 모든 산업에 해당하여
석
유화학산업의 경기는 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기변동에 민감하게 반응하는 산업입니다. 특히 국제정세 및 글로벌 경기변동에 따라
유가변동 가능성이 존재하며 이에 따라 납사 매입가격 및 석유화학제품 수출가격에 부정적인 영향을 줄 수있습니다. 또한
석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 원/달러 환율은 2008년 금융위기 당시 급등하였으나 이후 등락을 반복하며 지속적인 하향 추세를 보였으며 최근 미ㆍ중 무역분쟁에 따라 상승한 모습이 나타났습니다.
환율 상승은 당사에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 따라서 최근 원/달러 환율의 상승 추세는 당사의 수익성을 개선시킬 것으로 보이지만 향후 하락 추세로 전환될 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-파.
제품별 수급 등에 관한 사항]

파. 석유화학산업은 전후방 산업과의 연계, 막대한 설비 및 자본투자 등이 요구되는 자본집약적 장치산업으로서 신규기업이 진입하기 위해서는 대규모 자본투자가 필요하기 때문에 후발기업이 진입하기가 쉽지 않은 산업입니다. 또한, 석유화학제품은 실물경기 싸이클에 연동하는 가운데
해외 생산설비 및 이로 인한 각 경쟁국의 자급률 수준, 제품별 수급 등에 따라 제품군별로 다소 상이한 양상과 수익성의 변동을 보이고 있습니다. 이러한 특성을 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다.

[1-하.
석유화학사업 관련 규제 및 사고에 따른 위험
]
하. 당사 제조 부문이 영위하는
석유화학사업은 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제를 받고 있으며, 이에 따라 당사 영업에 차질이 발생할 수 있습니다. 2015년 1월부터 제개정된
'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있으며, 추가로 환경 및 안전 관련 법안의 입법으로 규제가 강화될 수 있습니다. 또한 정부는
온실가스 감축을 위해 지난 2013년 3월 23일부터 정부는 배출거래시스템("ETS")를 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
이러한 규제환경은 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서
당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도
당사는 화학품 제조 및 저장, 운반과 관련하여 화재, 폭발 및 기타 사고의 위험에 노출되어 있습니다. 규제 위반, 또는 사고의 발생 등은 당사의 평판과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[1-거.

발전업과 관련된 사항]

거. 발전사업이 포함되는 전력산업은 국민 생활수준, 경제여건 변화, 계절 및 기온 등에 따라 수요에 영향을 받지만, 하방 경직성을 가지고 있어 경기가 둔화될 시에도 사용량의 감소 정도가 여타 산업보다 덜 민감합니다. 한편,
경제성 중심의 기존 전력수급기본계획 기조에서 환경과 국민안전을 고려한 정책 조화가 강조됨에 따라

석탄과 원전 비중은 점진적으로 축소될 것으로 예상
됩니다. 이같은 정책변화는 LNG복합화력 발전사업을 영위하고 있는 포천파워(주)의 사업환경과 영업수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 정부정책의 일관성 및 정책지원 실효성, 경기, 계절적 요인 등에 따라 수요가 변동하는 발전산업의 특성상 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-너.

관광산업과 관련된 사항]

너. 관광 및 레저산업은 국내외 경제성장 및 소득수준에 영향을 받으며, 환율 등에 의존도가 높은 산업입니다. 2016년까지 외국인 관광객 입국자가 증가세를 나타낸 바 있으나, 북한 미사일 등 한반도 긴장 상황에 따른 방한 수요 감소와 사드배치로 인한 중국인 단체 관광객 감소에 따라 그 추세가 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내외 경기 회복 지연으로 인한 민간 소비심리의 위축이 발생하거나 중국인 단체 관광객 감소추세가 지속될 경우 관광, 레저 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[2-가.

회계기준 변경에 관한 사항
]

가. IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.
기준서 제1115호 적용으로 인한 당사의 2018년 연결재무제표의 영향은 계약자산(미청구공사)은 약 1,772억 가량 감소, 계약부채(초과청구공사)는 약 4,698억가량 증가, 매출액과 매출원가는 각각 734억원 및 926억원 가량 감소 및 영업이익은 약 193억원 가량 증가 등이며, 신 기준서 적용을 통해 부채비율이 약 8.0% 가량 상승하였습니다. 또한 미청구공사는 계약자산으로, 초과청구공사는 계약부채로 계정과목 및 그 정의가 일부 변경되었는 바, 투자자 분들께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

[2-나.

사업포트폴리오 관련 위험
]

나. 당사는 2019년 시공능력순위 3위의 종합건설회사로 국내 건설업계의 수위권 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 연결실체는 타 건설사와 달리 석유화학 등 기타 사업부문의 최근 3개년 동안 매출 비중이 14.6~19.2% 내외에 달하는 등 다각화된 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 그러나,
2019년 반기말 기준 건설부문의 매출액이 전체 사업부 매출액(연결조정 전)의 약 80.8%를 차지하고 있어, 국내외 경기회복의 둔화 및 수주 경쟁이 심화되어 건설 사업부문의 매출실적이 감소할 경우 연결실체의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2-다.

재무안정성에 관한 사항
]

다. 당사 및 연결대상 종속회사는 장단기차입금 축소 등으로 2019년 반기말 기준 부채비율은 104.9%, 차입금의존도는 18.7%, 유동비율은 139.0%를 기록하여 전기말 대비 개선된 재무안정성을 나타내고 있습니다. 한편, 2019년 반기말 연결실체의 순차입금 규모와 PF지급보증 잔액 등을 합산한 재무위험 규모는 1조 3,972억원으로 건설업 경쟁사 평균 규모인 1조 5,013억원에 비하여 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 그러나
향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-라. 수익성에 관한 사항]

라. 2017년에는 주택매출 증가와 DSA 흑자 전환에 힘입어 전년 동기 대비 증가한 12조 3,355억원의 매출액과 5,459억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 매출액이 10조 9,844억원으로 전년 대비 다소 감소하긴 했지만 건설사업부의 고른 실적개선과 석유화학사업부의 안정적인 이익 기여로 창사 후 최대 실적인 8,454억원의 영업이익을 기록하였습니다.

20
1
9
년 반기말에도 주택 원가율이 하락함에 따라 4조 7,896억원의 매출액과 5,386억원의 영업이익을 기록하며 호조를 이어가고 있습니다.

그러나,
최근 석유화학제품 최대 수출시장인 중국의 경제성장률의 둔화 및 자급률 개선 등은 유화부문 업황에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
실제로, 유화부문의 영업이익은 다소 성장이 정체되어 2017년 1,362억으로 전년 1,921억 대비 크게 감소하였습니다. 2018년, 2019년 반기말에도 각각
959억원
, 462억원으로 유화부문의 실적 감소세가 이어지고 있습니다.
2018~2019년 반기말 건설부문의 영업이익 창출에 기여
한
주택부문
은
분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데, 향후 부동산 정책 변화 등에 따라 국내 부동산 경기 회복이 둔화될 경우 연결실체의 수익성이 악화될 수도 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[2-마.

수주에 관한 사항
]

마. 통상적으로 당사의 사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다. 당
사의 신규 수주는 2016년 5조 6,081억원에서, 2017년 4조 4,246억원, 2018년 2조 6,297억원으로 점차 축소되었습니다. 총 수주잔고 역시 2016년 27조 5,248억원에서 2018년 16조 9,794억원으로 38.3% 감소하였습니다.
이는

2014년 셰일가스
개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 감소했기 때문입니다.

따라서

2019년 반기말 기준
당사의 신규수주는
국내 지역으로 집중되어 있습
니다.
한편,
당사는 중동 위주의 해외수주에서 벗어나 아시아 및 기타지역으로의 수주 및 매출 비중을 증가시키는 등 지역을 다변화하는 등 중동지역 수주 관련 리스크를 해소하고 있습니다. 그러나 세계경제 상황과 해당 지역 정세의 변화에 따른 지정학적 위험 등 거시경제 변수들의 변동에 따라
당
사가 추진하는 해외사업 진출이 계획대로 이루어지지 않거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[2-바.

계약자산(미청구공사)에 관한 사항]

바. 2019년 반기말 기준 연결실체의 계약자산(미청구공사)는 약 8,455억원으로 전기말 대비 약 52.87%가량 증가하였습니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 계약자산(미청구공사)은 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 계약자산(미청구공사)에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 계약자산(미청구공사)내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 계약자산(미청구공사)의 부실 위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[2-사.

매출채권 등 대손
충당금 관련
사
항
]

사. 2019년 반기말 기준 연결실체는 약 3조 1,215억원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있으며, 그 중 매출채권(장기 및 단기 합계액) 규모는 약 1조 2,223억원 입니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권의 채권 총액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있어, 2019년 반기말 기준 설정률은 30.5% 수준 입니다.
국내외 경기 및 금융시장 변동에 따라 주택경기가 급변하거나, 진행중인 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권, 공사미수금 등 및 이에 대한 대손충당금이 증가하여 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-아.

우발 채무 -
PF대출 지급보증 관련 사항
]

아. 신고서 제출 직전 영업일 기준 당사가 시행사의 차입을 위하여 보증한 PF지급보증은 ABCP 5,420억원, 기타 PF Loan 1,350억원 가량, 총 6,770억원 수준으로 그 규모가 감소하고 있는 추세입니다. 다만,
주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 당사의 연대보증 책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 존재합니다.

[2-자.

우발채무 - 소송 및 제재 등에 관한 사항]

자. 신고서 제출 직전 영업일 기준 현재
연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등 150건의 소송(소송가액: 약 7,691억원) 및
연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송 등 68건의 소송(소송가액: 약 2,822억원)이 계류 중에 있으나 이러한 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 향후
소송 결과의 방향 및 추가적인 제재와 과징금 부여 등은 당사의 경영 및 재무적 리스크로 작용할 수 있습니다.

[2-차.

우발 채무 - 약정 관련 사항]

차. 당사가 체결한 다양한 약정 중, 신고서 제출 직전영업일 기준 현재
재무적 출자자에 대하여 1건의 옵션 약정을 제공하고 있으며 2034년중 행사기일이 도래할 예정입니다. 그외 연결실체는
사업 진행을 위한 다수의 기타약정을 체결하고 있으며 해당 규모 등을 고려하였을 때 당사의 재무상태에 미칠 영향은 제한적일 것으로 보입니다.

[2-카.

주요 종속회사 관련 사항]

카. 2019년 반기말 기준 연결실체의 국내 주요 종속회사 대부분은 양호한 경영성과를 나타내고 있으나,사우디아라비아 내 플랜트 건설현장을 영위하는
해외 주요 종속회사인 DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd)는 사업장에서의 원가율 상승 및 공기지연 등의 조정으로 수익성이 악화된 모습을 보이며 2016년 까지 당사의 수익성에 부정적인 영향을 준 바 있습니다. DSA의 대부분 사업장의 건설 현장이 마무리되어감에 따라 추가적인 손실은 제한적일 것으로 판단되나
경기 악화로 기존 현장의 공기가 지연될 경우 당사가 DSA에 제공한 대여금의 회수와 관련하여 부정적인 영향을 받을 수도 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[2-타.

관계회사 관련 사항
]

타. 당사의 계열회사인 고려개발㈜은 2012년 중 채권금융기관과 경영정상화계획 이행약정을 체결하였습니다. 고려개발㈜의 공동관리절차의 약정 이행기간은 추가적으로 2년 연장된 2019년말까지이며, 연결실체는 고려개발㈜에 대하여 2016년 2월 대여금의 출자전환 등을 통하여 지분율이 62.24%로 증가하였습니다.
2019년 반기말 기준 고려개발(주)에 대한 대여금 잔액 377억원이 존재하나, 고려개발㈜의 영업이익이 2016년 263억원으로 흑자전환하고, 2017년 563억원, 2018년 399억원, 2019년 반기말에는 254억원의 영업이익을 기록한 점을 감안할 경우 연결실체의 자금지원부담은 제한적인 수준일 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경기 변동에 따라 연결실체의 수익성과 재무안정성은 동 업체들의 실적에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[2-파.

파생상품계약 관련 사
항
]

파. 당사는 사업 구조상
해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험
이 존재합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상 환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-하.

대림그룹의 대규모 기업집단 선정에 관한 사항
]

하.
당사는 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대림그룹에 속한 계열회사입니다. 대림그룹은 26개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여 4개사 입니다. 당사는 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있음을 투자의사결정에 앞서 고려하시기 바랍니다.

[2-거.

대림그룹의 주
채무계열 선정 관련 사항]
거. 연결실체는 금융감독원 주채무계열 선정 결과 17위에 해당하고 있습니다.
당사 및 종속회사가 발행하였거나, 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한 조항이 관련 계약서에 기재되는 경우 당사의 영업활동 및 재무안정성에 영향을 줄 수 있습니다.

[2-너.

녹
색
경
영
관
련
사항
]
너. 연결실체가 영위하는 건설, 석유화학, 에너지 사업은 최근
녹색성장과 같은 환경 이슈가 대두되고 있습니다. 이에 당사는 연구개발을 통하여 국토교통부로부터 녹색기술 인증을 획득하였습니다. 이와 같이 연결실체가
녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 등이 일어날 수 있는 위험이 존재하고 있습니다.

기타 투자위험

[3-가.

채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항
]
가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이고, 상장예정일은 2019년 10월 04일입니다.
채
권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[3-나.

원리금 상환·지급 불이행 위험
]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환·지급 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

[3-다.

공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
]

다. 본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[3-라.

예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
]

라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 전자공시사항 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
263-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 10월 04일

원리금
지급대행기관
우리은행
수송동 대림 기업영업지원팀
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-
(NICE신용평가 / 한국신용평가 /한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 04일
2019년 10월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
295,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 05일 아이비케이투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이며, 상장예정일은 2019년 10월 04일임.

주1) 본 사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.05%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
263-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 04일

원리금
지급대행기관
우리은행
수송동 대림 기업영업지원팀
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-
(NICE신용평가 / 한국신용평가 /한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 04일
2019년 10월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
295,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 05일 아이비케이투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이며, 상장예정일은 2019년 10월 04일임.

주1) 본 사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.05%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
263-1
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

발 행 가 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 01월 04일, 2020년 04월 04일, 2020년 07월 04일, 2020년 10월 04일,
2021년 01월 04일, 2021년 04월 04일, 2021년 07월 04일, 2021년 10월 04일,
2022년 01월 04일, 2022년 04월 04일, 2022년 07월 04일, 2022년 10월 04일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2019년 09월 18일 / 2019년 09월 18일 / 2019년 09월 16일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
아이비케이투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2019년 09월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2022년 10월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 10월 04일

납 입 기 일
2019년 10월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 수송동 대림 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 05일 아이비케이투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이며, 상장예정일은 2019년 10월 04일임.

주1) 본 사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.05%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회 차 :
263-2
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

발 행 가 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 01월 04일, 2020년 04월 04일, 2020년 07월 04일, 2020년 10월 04일,
2021년 01월 04일, 2021년 04월 04일, 2021년 07월 04일, 2021년 10월 04일,
2022년 01월 04일, 2022년 04월 04일, 2022년 07월 04일, 2022년 10월 04일,
2023년 01월 04일, 2023년 04월 04일, 2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일,
2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일, 2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2019년 09월 18일 / 2019년 09월 18일 / 2019년 09월 16일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
아이비케이투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2019년 09월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2024년 10월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 10월 04일

납 입 기 일
2019년 10월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 수송동 대림기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 05일 아이비케이투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이며, 상장예정일은 2019년 10월 04일임.

주1) 본 사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.05%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 건설사업부 자금팀 담당임원 및 자금팀장, 석유화학사업부 재무팀 담당임원 및 재무팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주), KB증권(주)는 금번 대림산업(주) 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 동일등급 회사채의 발행사례 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제263-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 한다. 

[제263-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 한다. 

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련사항
수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2019년 09월 25일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 회차별 본사채 발행예정금액
 (263-1회 : 1,000억원 / 263-2회 : 1,000억원, 단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 09월 27일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주), KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 AA- 무보증 회사채, 발행회사인 대림산업(주)의 최근 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 

① 대림산업(주)의 개별민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대림산업㈜ 3년, 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[대림산업(주) 3년 만기, 5년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2019.09.20)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
산술평균

3년 만기 대림산업(주) 민평수익률
1.775
1.762
1.775
1.748
1.765

5년 만기 대림산업(주) 민평수익률
1.922
1.921
2.012
1.938
1.948

자료: 본드웹

② AA- 등급민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA-등급" 3년, 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[AA-등급 3년 만기, 5년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2019.09.20)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
산술평균

3년 만기 AA-등급 민평수익률
1.755
1.742
1.735
1.748
1.745

5년 만기 AA-등급 민평수익률
1.892
1.881
1.892
1.888
1.888

자료: 본드웹

③ 국고금리 및 개별민평 및 등급민평과의 스프레드

[최근 3개월간 3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드]

(기준일: 2019.09.20)
(단위: %)

날짜
(A) 국고 3년
(B) 'AA-' 3년 등급민평
(C) 대림산업 3년 개별민평
(B-A) 등급민평스프레드
(C-A) 개별민평스프레드

2019/09/20
1.325
1.745
1.765
0.420
0.440

2019/09/19
1.330
1.747
1.767
0.417
0.437

2019/09/18
1.306
1.723
1.746
0.417
0.440

2019/09/17
1.315
1.730
1.752
0.415
0.437

2019/09/16
1.345
1.755
1.780
0.410
0.435

2019/09/11
1.265
1.678
1.819
0.413
0.554

2019/09/10
1.235
1.645
1.789
0.410
0.554

2019/09/09
1.235
1.643
1.786
0.408
0.551

2019/09/06
1.270
1.670
1.814
0.400
0.544

2019/09/05
1.252
1.649
1.793
0.397
0.541

2019/09/04
1.227
1.620
1.767
0.393
0.540

2019/09/03
1.216
1.609
1.758
0.393
0.542

2019/09/02
1.230
1.617
1.766
0.387
0.536

2019/08/30
1.195
1.581
1.730
0.386
0.535

2019/08/29
1.160
1.543
1.692
0.383
0.532

2019/08/28
1.175
1.545
1.697
0.370
0.522

2019/08/27
1.177
1.543
1.695
0.366
0.518

2019/08/26
1.120
1.487
1.639
0.367
0.519

2019/08/23
1.155
1.517
1.672
0.362
0.517

2019/08/22
1.125
1.486
1.641
0.361
0.516

2019/08/21
1.167
1.524
1.679
0.357
0.512

2019/08/20
1.100
1.460
1.615
0.360
0.515

2019/08/19
1.090
1.446
1.604
0.356
0.514

2019/08/16
1.092
1.446
1.603
0.354
0.511

2019/08/14
1.142
1.489
1.645
0.347
0.503

2019/08/13
1.142
1.486
1.643
0.344
0.501

2019/08/12
1.182
1.518
1.678
0.336
0.496

2019/08/09
1.175
1.511
1.671
0.336
0.496

2019/08/08
1.167
1.504
1.664
0.337
0.497

2019/08/07
1.147
1.485
1.645
0.338
0.498

2019/08/06
1.165
1.500
1.664
0.335
0.499

2019/08/05
1.169
1.502
1.668
0.333
0.499

2019/08/02
1.246
1.570
1.736
0.324
0.490

2019/08/01
1.308
1.626
1.793
0.318
0.485

2019/07/31
1.288
1.606
1.773
0.318
0.485

2019/07/30
1.305
1.623
1.792
0.318
0.487

2019/07/29
1.307
1.625
1.795
0.318
0.488

2019/07/26
1.302
1.626
1.798
0.324
0.496

2019/07/25
1.287
1.614
1.789
0.327
0.502

2019/07/24
1.315
1.644
1.820
0.329
0.505

2019/07/23
1.337
1.669
1.845
0.332
0.508

2019/07/22
1.332
1.667
1.842
0.335
0.510

2019/07/19
1.327
1.671
1.846
0.344
0.519

2019/07/18
1.350
1.691
1.866
0.341
0.516

2019/07/17
1.393
1.735
1.910
0.342
0.517

2019/07/16
1.427
1.767
1.942
0.340
0.515

2019/07/15
1.432
1.772
1.947
0.340
0.515

2019/07/12
1.420
1.759
1.935
0.339
0.515

2019/07/11
1.417
1.760
1.935
0.343
0.518

2019/07/10
1.437
1.781
1.958
0.344
0.521

2019/07/09
1.422
1.767
1.943
0.345
0.521

2019/07/08
1.418
1.762
1.939
0.344
0.521

2019/07/05
1.421
1.764
1.943
0.343
0.522

2019/07/04
1.412
1.752
1.933
0.340
0.521

2019/07/03
1.426
1.760
1.943
0.334
0.517

2019/07/02
1.462
1.793
1.978
0.331
0.516

2019/07/01
1.482
1.812
1.998
0.330
0.516

2019/06/28
1.465
1.796
1.983
0.331
0.518

2019/06/27
1.490
1.819
2.007
0.329
0.517

2019/06/26
1.485
1.815
2.006
0.330
0.521

2019/06/25
1.482
1.811
2.009
0.329
0.527

2019/06/24
1.443
1.774
1.973
0.331
0.530

2019/06/21
1.444
1.775
1.975
0.331
0.531

자료: 본드웹
주) '등급민평금리 스프레드' = 등급민평금리 - 국고채 최종호가수익률 
주) '개별민평금리 스프레드' = 개별민평금리 - 국고채 최종호가수익률

[최근 3년 만기 당사 개별민평 및 스프레드 추이]

(기준일: 2019.09.20)
(단위: %)

금리 추이_3년만기.jpg
금리 추이_3년만기

자료: 본드웹

[최근 3개월간 5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드]

(기준일: 2019.09.20)
(단위: %)

날짜
(A) 국고 5년
(B) 'AA-' 5년 등급민평
(C) 대림산업 5년 개별민평
(B-A) 등급민평스프레드
(C-A) 개별민평스프레드

2019/09/20
1.395
1.888
1.948
0.493
0.553

2019/09/19
1.395
1.889
1.951
0.494
0.556

2019/09/18
1.380
1.875
1.940
0.495
0.560

2019/09/17
1.402
1.896
1.964
0.494
0.562

2019/09/16
1.440
1.932
2.002
0.492
0.562

2019/09/11
1.322
1.821
2.182
0.499
0.860

2019/09/10
1.280
1.780
2.141
0.500
0.861

2019/09/09
1.302
1.781
2.142
0.479
0.840

2019/09/06
1.330
1.807
2.168
0.477
0.838

2019/09/05
1.320
1.792
2.156
0.472
0.836

2019/09/04
1.290
1.764
2.128
0.474
0.838

2019/09/03
1.277
1.753
2.117
0.476
0.840

2019/09/02
1.297
1.769
2.133
0.472
0.836

2019/08/30
1.252
1.724
2.089
0.472
0.837

2019/08/29
1.209
1.680
2.045
0.471
0.836

2019/08/28
1.210
1.677
2.045
0.467
0.835

2019/08/27
1.210
1.675
2.042
0.465
0.832

2019/08/26
1.145
1.613
1.980
0.468
0.835

2019/08/23
1.202
1.664
2.034
0.462
0.832

2019/08/22
1.180
1.642
2.011
0.462
0.831

2019/08/21
1.220
1.680
2.050
0.460
0.830

2019/08/20
1.145
1.607
1.976
0.462
0.831

2019/08/19
1.130
1.592
1.963
0.462
0.833

2019/08/16
1.122
1.582
1.953
0.460
0.831

2019/08/14
1.177
1.630
2.001
0.453
0.824

2019/08/13
1.170
1.623
1.994
0.453
0.824

2019/08/12
1.220
1.665
2.038
0.445
0.818

2019/08/09
1.215
1.660
2.033
0.445
0.818

2019/08/08
1.207
1.654
2.026
0.447
0.819

2019/08/07
1.177
1.626
1.997
0.449
0.820

2019/08/06
1.186
1.636
2.010
0.450
0.824

2019/08/05
1.185
1.634
2.011
0.449
0.826

2019/08/02
1.277
1.717
2.093
0.440
0.816

2019/08/01
1.345
1.776
2.153
0.431
0.808

2019/07/31
1.320
1.751
2.128
0.431
0.808

2019/07/30
1.340
1.772
2.150
0.432
0.810

2019/07/29
1.342
1.774
2.153
0.432
0.811

2019/07/26
1.342
1.777
2.158
0.435
0.816

2019/07/25
1.330
1.766
2.146
0.436
0.816

2019/07/24
1.365
1.802
2.184
0.437
0.819

2019/07/23
1.382
1.823
2.204
0.441
0.822

2019/07/22
1.372
1.822
2.198
0.450
0.826

2019/07/19
1.372
1.829
2.205
0.457
0.833

2019/07/18
1.385
1.844
2.220
0.459
0.835

2019/07/17
1.449
1.906
2.282
0.457
0.833

2019/07/16
1.477
1.934
2.310
0.457
0.833

2019/07/15
1.485
1.942
2.318
0.457
0.833

2019/07/12
1.470
1.927
2.303
0.457
0.833

2019/07/11
1.460
1.918
2.294
0.458
0.834

2019/07/10
1.475
1.934
2.310
0.459
0.835

2019/07/09
1.455
1.913
2.289
0.458
0.834

2019/07/08
1.447
1.905
2.281
0.458
0.834

2019/07/05
1.450
1.908
2.287
0.458
0.837

2019/07/04
1.440
1.896
2.275
0.456
0.835

2019/07/03
1.454
1.906
2.287
0.452
0.833

2019/07/02
1.500
1.948
2.331
0.448
0.831

2019/07/01
1.527
1.974
2.358
0.447
0.831

2019/06/28
1.505
1.952
2.336
0.447
0.831

2019/06/27
1.532
1.979
2.363
0.447
0.831

2019/06/26
1.517
1.967
2.355
0.450
0.838

2019/06/25
1.512
1.961
2.356
0.449
0.844

2019/06/24
1.475
1.926
2.321
0.451
0.846

2019/06/21
1.475
1.926
2.321
0.451
0.846

자료: 본드웹
주) '등급민평금리 스프레드' = 등급민평금리 - 국고채 최종호가수익률 
주) '개별민평금리 스프레드' = 개별민평금리 - 국고채 최종호가수익률

[최근 5년 만기 당사 개별민평 및 스프레드 추이]

(기준일: 2019.09.20)
(단위: %)

금리 추이_5년 만기.jpg
금리 추이_5년 만기

자료: 본드웹

최근 3개월간 대림산업(주)의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리 및 AA- 등급민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, 대림산업(주)의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리와 AA- 등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 07월 개최된 금융통화위원회에서 기준금리를 인하한 이후 점차적으로 국고 금리 및 개별민평 등급민평 금리가 모두 하락하는 모습을 보였으나, 2019년 8월 금통위에서 금리 동결을 결정한 이후 소폭 반등하고 있습니다.

나. 최근 발행된 동일등급(AA-등급) 발행사례 검토

최근 3개월간 (2019.06.20~2019.09.20) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA- 등급) 3년만기 회사채 발행 사례 검토]

종목명
발행일
수량
(최초)
수량
(확정)
공모희망금리
발행조건 
(확정 스프레드)
경쟁률

기준
하단
상단

만도9-1
08/29
500억원
900억원
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp
8.20 : 1

대신증권19-1
08/09
700억원
700억원
개별민평
-25bp
+10bp
-21bp
8.43 : 1

롯데위탁관리부동산투자회사1
07/31
1700억원
1700억원
등급민평
-15bp
+25bp
-7bp
4.47 : 1

신세계센트럴시티5-1
07/29
500억원
600억원
개별민평
-20bp
+15bp
-5bp
7.60 : 1

미래에셋캐피탈27-1
07/29
900억원
1000억원
개별민평
-15bp
+10bp
-7bp
4.22 : 1

포스코인터내셔널22-1
07/04
500억원
700억원
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp
7.20 : 1

현대트랜시스40-1
06/28
500억원
600억원
개별민평
-25bp
+15bp
-1bp
4.80 : 1

동원산업31-1
06/27
500억원
700억원
개별민평
-20bp
+15bp
-6bp
5.40 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 경쟁률은 최초 공모수량 대비 유효수요 기준으로 산정

최근 3개월간 발행된 3년만기 AA-등급 회사채 발행내역은 총 8건으로, 롯데위탁관리부동산투자회사를 제외하면 모두 개별민평금리를 수요예측시 기준금리로 설정하였습니다. 개별민평금리를 기준금리로 설정한 종목들의 경우, 상단을 개별민평 대비 +10bp ~ +15bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 등급민평을 기준금리로 설정한 종목의 경우 밴드 상단을 등급민평 대비 +25bp로 제시하였습니다. 

한편, 2019년 중 진행된 동일등급 동일만기 공모사채의 모든 수요예측 건에서 모집금액을 초과하는 유효수요를 모으며 발행조건이 개별민평 대비 -21bp~-1bp 사이에서 다양하게 결정되고, 등급민평 대비 -7bp에서 결정되며 공모희망금리 상단 이내에서 결정되었습니다.

최근 3개월간 (2019.06.20~2019.09.20) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(5년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA- 등급) 5년만기 회사채 발행 사례 검토]

종목명
발행일
수량
(최초)
수량
(확정)
공모희망금리
발행조건 
(확정 스프레드)
경쟁률

기준
하단
상단

만도9-2
08/29
500
600
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp
5.20 : 1

대신증권19-2
08/09
1,000
1,600
개별민평
-25bp
+10bp
-20bp
4.30 : 1

신세계센트럴시티5-2
07/29
1,000
1,900
개별민평
-20bp
+15bp
-9bp
5.50 : 1

미래에셋캐피탈27-2
07/29
1,200
2,000
개별민평
-15bp
+10bp
-16bp
5.50 : 1

LF8
07/18
500
500
개별민평
-15bp
+15bp
-19bp
7.80 : 1

현대오일뱅크120-1
07/09
500
600
개별민평
-15bp
+15bp
-1bp
10.80 : 1

포스코인터내셔널22-2
07/04
700
800
개별민평
-15bp
+15bp
-6bp
4.57 : 1

현대트랜시스40-2
06/28
1,000
1,800
개별민평
-25bp
+15bp
-2bp
3.90 : 1

동원산업31-2
06/27
500
900
개별민평
-20bp
+15bp
-11bp
3.80 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 경쟁률은 최초 공모수량 대비 유효수요 기준으로 산정

최근 3개월간 발행된 5년만기 AA-등급 회사채 발행내역은 총 9건으로, 모두 개별민평금리를 수요예측시 기준금리로 설정하였습니다. 개별민평금리를 기준금리로 설정한 종목들의 경우, 상단을 개별민평 대비 +10bp ~ +15bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 

한편, 2019년 중 진행된 동일등급 동일만기 공모사채의 모든 수요예측 건에서 모집금액을 초과하는 유효수요를 모으며 발행조건이 개별민평 대비 -20bp~-1bp 사이에서 다양하게 결정되어 공모희망금리 상단 이내에서 결정되었습니다.

다. 채권시장 동향 및 종합결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되고 있습니다.

한편, 한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상하고 있습니다. 2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다. 이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있습니다. 

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 결정된 대림산업(주) 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같지만, 하기의 공모 희망금리밴드는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

[ 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제263-1회
청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 한다.

제263-2회
청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 한다.

수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 09월 27일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2019년 09월 25일 09시부터 2019년 09월 25일 16시까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정합니다.
[제263-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
[제263-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.
15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2019년 10월 04일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.
4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2019년 10월 04일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
5. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 10월 04일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.
7. 청약취급처 : "인수단"의 본ㆍ지점
8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 14시까지 청약증거금을 납부합니다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.
10. 발행금액 결제일 : 2019년 10월 04일
11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 수송동 대림 기업영업지원팀
12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 합니다.
13. 전자등록신청 : 
(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 "공동대표주관회사"인 KB증권(주)에게 위임합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2019년 10월 04일
(2) 발행일: 2019년 10월 04일

마. 납입장소
(주)우리은행 수송동 대림 기업영업지원팀

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 09월 30일
(2) 상장예정일: 2019년 10월 04일

사. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 대림산업(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 263-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 263-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
100,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 263-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 263-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"본 사채"의 "인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제263-1회 무보증사채
1,000
주2)
2022년 10월 04일
-

제263-2회 무보증사채
1,000
주3)
2024년 10월 04일
-

주1) 본사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 대림산업(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 가산(차감)금리는 2019년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(1) 당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option, Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 대림산업(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

13. "발행회사"의 기한의 이익상실 :

가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및"을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도"갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청으로부터"갑"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우
(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
(차) "갑"이"본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(카) 기타 사정으로"갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "갑"이"본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고"을"이 판단하였을 때
(타) "갑"이"본 사채조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "을"이 이의 시정을 요구하였으나, "갑"이 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우
(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및"을"은 사채권자집회의 결의에 따라"갑"에 대한 서면통지를 함으로써"갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. 
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한"갑"의 채무 중 원금 금 일천억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 채무불이행으로 인하여 기한이익의 상실 또는 당해 채무에 관한 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한"본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우, 또는 치유가 가능한 경우에는"을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어"갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위(다) 또는(마)의"갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은"갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다
(3) 사채권자가(2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다. 
(4) (1) 및(2)에 따라 기한이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 
나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한'기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른'기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른'기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는'기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한이익상실을 취소할 수 있다.
(1) 기한이익상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(2) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. 
(1) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(2) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
2,000억원
부채비율 700%
자기자본의 700%
자기자본의 10배
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 23일 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 본 사채는 2019년 09월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 원리금지급 규모가 조정될 수 있습니다.

주3) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 대림산업(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
1. "갑"은 사채권자에게"본 사채"의 발행조건 및"본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. 
2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여"본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 수송동대림기업영업지원팀에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를"을"에게 통지하여야 한다.
3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제9항에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제13항에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
1. "갑"은"본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제11항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우에 제출일로부터7일 이내에 그 사본을"을"에게 제출하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)
"갑"은"본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 항의 사항을 이행하여야 한다. 
1. "갑"은"부채비율"을 700% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 92.95%, 부채규모는 4.9조원이다. 

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한) 
1. "갑"은"본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나"갑" 또는 타인의 채무를 위하여"갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이"담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는"을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
2. 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다. 
 ① 자산(고유영업을 위해 매입하는 유동화증권 등의 자산 포함)의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의"담보권"
 ② 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
 ③ 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는"담보권"
 ④"본 사채" 발행 이후 지급보증 또는"담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상"자기자본"의700%를 넘지 않는 경우. 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 10.3조원이며 이는"갑"의 최근 보고서상"자기자본"의 193.43%이다.
 ⑤ 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는"담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다.)
 ⑥ 회사 경영상 부득이한 필요에 의하여"을"과"담보권" 설정7일전에 상호 협의한 경우
3. 본조 제1항에 따라"본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, "갑"은 관계법령에서 허용되는 범위 내에서"을" 또는"을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행하도록 한다. "을" 또는"을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 비용은"갑"이 부담한다. "을"의 요청이 있는 경우"갑"은 이를 선지급하여야 한다.
4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우"을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
1. "갑"은 하나의 회계연도에1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의10배(자산처분후[1년]이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 10.2조원 이다.
2. "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우"본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
3. 상기 제1항은 회사의 일상적이고 통상적인 업무로서 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상업무로서"갑"이 자산처분30일 전에"을"과 상호합의한 경우에는 적용되지 않는다.

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
1. “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지"발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
(1) "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재"갑"이 속한 상호출자제한기업집단은[대림]이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에"본 사채"와 관련하여<별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여"을"에게 제출하여야 한다.
2. 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는"갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다.
3. "갑"은 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에"갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. 
4. 사채관리계약이행상황보고서는 사채 만기상환 전까지 제출하며, 상환과 동시에 보고를 종료한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
1. "갑"은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을"을"에게 통지하여야 한다.
2. "갑"이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을"을"에게 통지하여야 한다.
3. "갑"은"기한이익상실사유"의 발생 또는"기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체 없이 이를"을"에게 통지하여야 한다.
4. "갑"은"본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.
5. "을"은 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상"갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
"갑"이"본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 263-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 263-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사에 관한 사항

[사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부]

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

[사채관리실적 (2019.09.20 기준 발행된 회사채 기준)]

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수

1건
14건
11건
18건
44건

계약체결 위탁금액

1,500억

16,430억

20,500억원
28,180억원
66,910억원

자료: DB금융투자(주) 제시

[사채관리 담당 조직 및 연락처]

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
기업금융1팀
02-369-3325

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 대림산업(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제13항 가목(2)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
④ 파산, 회생절차 개시의 신청 
⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의 
⑦"갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 
⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 
⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 
⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
2. 제1항의 행위 외에도"을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다. 
5. 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
7. 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시"을"은 이를 공고 하여야 한다. 
9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을‘본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하"소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시"을"에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
1. "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는"갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다
 ①"갑"이"본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
 ② 기타"본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
2. 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이"갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우"을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고"을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
4. 제1항 내지3항의 규정에 의한"을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은"갑"이 부담한다.
다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우에 대하여는 갑이 이를 부담하지 아니한다.
5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 대림산업(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
2. 제1-2조 제13항 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는"을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나"갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우"을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
3. 제1-2조 제13항 가목(2)에 따라"기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
4. "을"은"갑"에게"본 계약" 제1-2조 제13항 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
5. 제3항과 제4항의 경우에"을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
1. "갑"이"을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여"을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라"갑"이"을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타"갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로"을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써"본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 대림산업(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
1. "을"은"본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에"을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지"을"의 사임은 효력을 갖지 못하고"을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여"을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는"을"의 부담으로 한다. 
2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는"갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
4. "을"은"갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는"본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관리회사인 DB금융투자㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 대림산업㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[공통 부문]

당사 및 연결 대상 종속회사로 이루어진 연결실체는 사업의 특성에 따라 다음과 같이 건설부문, 제조부문, 에너지부문, 기타부문으로 구분되며 사업부문별 현황은 아래와 같습니다. 

구 분
회사
주요 제품 및 서비스
주요 고객
사업 내용

건설
 부문
토목공사
대림산업㈜, ㈜삼호
 대림씨엔에스㈜
 해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
 철구조물 제작/설치용역
정부 및 정부투자기관/
 SOC민간투자법인/해외 정부 등,
 포스코건설, 삼성물산 등
도로, 교량, 항만, 철도 등 토목공사,
 일반 및 특수강교 제작 및 설치

주택공사
대림산업㈜, ㈜삼호
 해외 현지법인(2개사) 
 : Daelim Hungary LLC
 Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
재개발/재건축 조합, 시행사
 일반분양계약자,
 정부 및 정부투자기관 등
주거용 건축물 건립공사
 (일반/주상복합 아파트/기타 주거),
 비주거용 건축물 건립공사
 (업무용/상업용/공연시설/기타 비주거),
 부동산 개발/공급/매매/임대 등

플랜트공사
대림산업㈜
 해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
지에스동해전력㈜, 한국서부발전㈜,
 한국동서발전㈜, S-OIL㈜
 해외 석유화학/발전기업 등
 (중동, 동남아 등)
석유화학공장, 발전소 등 산업설비공사

제조
 부문
석유화학제품
대림산업㈜
 해외 현지법인(2개사)
 : Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA LLC
석유화학 화합물질 및 제품,
 석유화학 사업개발 투자
대림코퍼레이션, 여천NCC
PB, PE, FILM 등 석유화학제품 제조 및 판매

모터사이클/
 자동차부품
대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜
모터사이클, 자동차부품
모터사이클 대리점, 현대자동차,
 현대파워텍 외
모터사이클 제조 및 판매,
 자동차부품 제조 및 판매

콘크리트제품
대림씨엔에스㈜
콘크리트 파일 제품
 (PHC PILE 등)
지에스건설, 대우건설, 
 SK건설, 포스코건설 등
아파트 및 플랜트 등 건축물의 기초구조용
 제품 제조와 판매

에너지
 부문
IPP 지분투자,
 기타발전업 등
대림에너지㈜, 포승그린파워㈜
해외 현지법인(1개사)
: DE NILES LLC.
경영컨설팅업(발전소 등 개발),
 신재생에너지 등
전력거래소,
 호주 National Electricity Market 등
경영컨설팅, 
 민자발전사업 개발,
 신재생에너지 등

기타
 부문
관광/레저/
 부동산임대 등
글래드호텔앤리조트㈜, 에이플러스디㈜, 송도파워㈜, 
 청진이삼자산관리㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 
 ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
객실/골프장 등
 리조트 객실 등
 오피스텔/상가 등
카지노 및 국제/국내 여행사,
 법인/단체 및 개인(국내.외)
관광호텔/골프장 운영,
 리조트 운영
 D타워 임대/관리

공통
 (미배분)
대림산업㈜ 등
부동산 임대업 등
㈜오렌지링스 등 임차인
부동산 임대

자료: 당사 2019년 반기보고서
※ 해외 현지법인(10개사) 
- 사우디아라비아(1개사) : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd. 
- 중국(1개사) : 달림(남경)건설관리 유한공사 
- 인도네시아(1개사) : PT. Daelim Utama Construction 
- 헝가리(1개사) : Daelim Hungary LLC 
- 미국(4개사) : Daelim USA, Inc., Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA, LLC., DE NILES LLC. 
- 터키(1개사) : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. 
- 러시아(1개사) : Daelim RUS LLC.

당사 및 연결 대상 종속회사로 이루어진
연결실체의
최
근

3
개년
도 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다. 2019년 반기말 연결실체의 사업부문별 매출 총계는 연결조정 반영 전 기준으로 약
4조

7,896억원
으로, 이 중 건설부문의 매출액은 약 80.82%를, 제조부문에 포함된 석유화학제품의 매출은 연결실체 매출액의 약 16.39%를 차지하고 있습니다. 이와 같이 건설부문 및 석유화학부문은 연결실체의 매출을 견인하는 주요 사업부문입니다.
당사는 당사와 종속회사의 사업부문별 위험요소를 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 다음의 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있습니다.

[사업부문별 재무현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2019년 반기

건설
제조
에너지
기타
공통
단순합계
조정 및 
제거
연결
합계

소계
토목
주택
플랜트

매출액
3,925,877
744,477
2,822,542
358,858
796,299
43,652
75,791
15,698
4,857,317
(67,656)
4,789,661

(비중)
80.82%
15.33%
58.11%
7.39%
16.39%
0.90%
1.56%
0.32%
100.00%
-
-

해외매출액
386,309
175,986
-
210,323
408,841
-
-
-
795,150
(7,256)
787,894

비중
48.6%
22.1%
0.0%
26.5%
51.4%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

영업이익
535,354
65,216
451,588
18,550
48,287
14,132
17,488
(67,783)
547,478
(8,860)
538,618

(비중)
97.79%
11.91%
82.49%
3.39%
8.82%
2.58%
3.19%
(12.38%)
100.00%
-
-

구 분
2018년 반기

건설
제조
에너지
기타
공통
단순합계
조정 및 
제거
연결
합계

소계
토목
주택
플랜트

매출액
4,921,931
765,798
3,396,381
759,752
836,762
34,656
65,507
17,551
5,858,856
(83,365)
5,793,042

(비중)
84.01%
13.07%
57.97%
12.97%
14.28%
0.59%
1.12%
0.30%
100.00%
-
-

해외매출액
532,028
286,842
-
245,186
420,674
-
-
-
952,702
(3,904)
948,798

비중
55.8%
30.1%
0.0%
25.7%
44.2%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%
-
-

영업이익
451,328
39,862
425,910
(14,444)
57,724
20,996
16,718
(76,172)
546,766
2,609
473,203

(비중)
82.55%
7.29%
77.90%
(2.64%)
10.56%
3.84%
3.06%
(13.93%)
100.00%
-
-

구 분
2018년

건설
제조
에너지
기타
공통
단순합계
조정 및 
제거
연결
합계

소계
토목
주택
플랜트

매출액
9,254,463
1,583,983
6,394,884
1,275,596
1,654,539
86,066
144,385
34,351
11,139,453
(189,319)
10,984,485

(비중)
83.08%
14.22%
57.41%
11.45%
14.85%
0.77%
1.30%
0.31%
100.00%
-
-

해외매출액
1,022,324
526,397
-
495,927
772,868
-
-
-
1,795,192
(19,840)
1,775,352

비중
56.9%
29.3%
0.0%
27.6%
43.1%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%
-
-

영업이익
819,253
75,248
779,050
(35,045)
94,497
44,969
37,587
(140,079)
996,306
(10,869)
845,358

(비중)
82.23%
7.55%
78.19%
(3.52%)
9.48%
4.51%
3.77%
(14.06%)
100.00%
-
-

구 분
2017년

건설
제조
에너지
기타
공통
단순합계
조정 및 
제거
연결
합계

소계
토목
주택
플랜트

매출액
10,728,792
1,384,840
6,854,483
2,489,469
1,626,911
34,451
134,318
36,810
12,561,282
(225,746)
12,335,536

(비중)
85.41%
11.02%
54.57%
19.82%
12.95%
0.27%
1.07%
0.29%
-
-
-

해외매출액
1,533,448
464,535
21,693
1,047,220
817,878
-
-
-
2,351,326
(8,875)
2,342,451

비중
12.20%
3.70%
0.20%
8.30%
6.50%
0.00%
0.00%
0.00%
18.72%
-

영업이익
421,804
(234,401)
668,460
(12,255)
147,284
15,595
40,473
(150,986)
474,170
71,729
545,899

(비중)
88.96%
(49.43%)
140.97%
(2.58%)
31.06%
3.29%
8.54%
(31.84%)
-
-
-

자료: 당사 2019년 반기보고서
및 당사제시

주
)

건
설
부문의 매출액 및 영업이익은 토목, 건축, 플랜트 부문의 매출액 및 영업이익의 단순합계임

[1-가. 경기 변동 관련 위험]

가. 2019년 반기말 연결기준

매출의 98.12%를 차지하는 종합건설업과 석유화학부문은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업
입니다. 2019년 7월 IMF가 발표한 자료에 따르면 세계성장률은 2019년에는 3.3%, 2020년에는 3.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 미국 성장률 전망 상향(0.3%p)에 힘입어 선진국의 2019년 경제성장률을 직전 전망(2019년 4월) 대비 0.1%p. 상향한 1.9%로 전망하였으나, 중국 등 대다수 신흥국 성장률 전망이 하락하여 신흥국의 2019년 경제성장률 전망치는 4.1%로 직전 전망 대비 0.3%p. 하향 조정하였습니다.
또한 최근 미·중 무역갈등, 브렉시트 불확실성, 중동 지역 등에서의 지정학적 긴장 고조는 세계 경제의 성장세를 위축시키고 국내외 경제 회복세에 있어 하방위험으로 작용할 수 있습니다.
또한 정부의 SOC 예산 감축 기조와 부동산 정책은 건설경기에 부정적 영향을 줄 수 있으며 국내외 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 토목, 건축, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산하는
석유화학사업부 등으로 구성되어 있으며,
2019년 반기 연결조정 반영 전 기준으로 두 부문의 매출액 단순 합계는 연결실체 매출의 약 98.12%를 차지하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 이외에도, 가계의 주택 구매력 등 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받습니다. 석유화학산업은 자동차, 섬유 등 전방산업에 소재를 공급하는 기간산업인 동시에, 합성고무 및 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업으로, 생활에 광범위하게 사용되고 있으며 경기에 민감한 특성을 갖고 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출 수준에 영향을 받을 수 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2018
2019
2020
2019
2020

(4월 전망대비)
(4월 전망대비)

세계
3.6
3.2
3.5
-0.1
-0.1

선진국
2.2
1.9
1.7
0.1
0.0

미국
2.9
2.6
1.9
0.3
0.0

유럽
1.8
1.3
1.6
0.0
0.1

일본
0.8
0.9
0.4
-0.1
-0.1

영국
1.4
1.3
1.4
0.1
0.0

캐나다
1.8
1.5
1.9
0.0
0.0

신흥국
4.5
4.1
4.7
-0.3
-0.1

러시아
2.3
1.2
1.9
-0.4
0.2

중국
6.6
6.2
6.0
-0.1
-0.1

인도
7.1
7.0
7.2
-0.3
-0.3

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2019.07)

2019년 7월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2018년 세계 경제는 3.6% 성장한 것으로 추정하였으며, 2019년에는 3.3%, 2020년에는 3.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 미국 성장률 전망 상향(0.3%p)에 힘입어 선진국의 2019년 경제성장률을 직전 전망(2019년 4월) 대비 0.1%p. 상향한 1.9%로 전망하였으나, 중국 등 대다수 신흥국 성장률 전망이 하락하여 신흥국의 2019년 경제성장률 전망치는 4.1%로 직전 전망 대비 0.3%p. 하향 조정하였습니다. 또한 최근 미·중 무역갈등, 브렉시트 불확실성, 중동 지역 등에서의 지정학적 긴장 고조는 세계 경제의 성장세를 위축시키고 국내외 경제 회복세에 있어 하방위험으로 작용할 수 있으며, 글로벌 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년(E)
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년

경제성장률
2.5
2.7
3.2
2.9
2.8
3.2
3.2
2.4
3.7
6.8
0.8

자료: 한국은행 경제통계시스템

국내 경제성장률의 경우 과거 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 ~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년에는 기저효과로 6.8%의 성장률을 기록했습니다. 이후 저성장, 저소비, 높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 3% 내외의 낮은 성장률을 유지하고 있습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2020(전망)
2019(전망)
2018

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
2.3
2.5
1.9
2.4
2.2
2.7

민간소비
2.6
2.3
2.4
2.0
2.5
2.3
2.8

설비투자
5.6
1.3
3.4
-12.6
2.3
-5.5
-2.4

지식재산생산물투자
2.6
3.1
2.9
2.7
2.5
2.6
2.2

건설투자
-2.4
-0.9
-1.6
-5.4
-1.3
-3.3
-4.3

상품수출
3.6
1.4
2.4
-0.8
2.0
0.6
3.3

상품수입
3.0
1.7
2.4
-3.3
2.3
-0.5
1.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07)

한국은행 경제전망보고서에 따르면 주택 인허가ㆍ수주ㆍ착공은 2017년 이후 부진한 가운데 2019년 들어서도 감소세를 지속중입니다. 최근의 높은 입주물량 수준 등이 신규 주택착공의 제약요인으로 작용하는 가운데 주택거래 부진은 주거용 건물 감소폭을 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 비주거용 건물은 상업용 건물을 중심으로 부진하겠으나 감소폭은 축소될 것으로 전망됩니다. 상업용 건물은 공급물량 확대, 높은 공실률 수준 등으로 공사 물량 축소기조가 지속될 것으로 전망되며, 공업용 건물의 경우 설비투자 증가세가 낮은 수준을 보일 것으로 예상됨에 따라 신규착공 확대 여지는 다소 제한적입니다.

토목은 도로, 철도, 도시철도 건설 등을 중심으로 민간부문 SOC투자가 진행되는 가운데 조기착공 지원 등 정부정책의 영향으로 2019년 하반기 이후 부진이 점차 완화될 전망입니다. 그럼에도 불구하고 올해 건설투자는 건물건설 부진이 확대되면서 3.3% 가량 감소할 전망이며,

2020년에도 연간 1.6%가 감소할 것으로 보여 건설경기는 하강국면에 진입할 것으로 예상하고 있습니다.

[2019년도 SOC분야 재정투자 계획]

구분
2018년도(a)
2019년(b)
2018년 대비

증감액(b-a)
증감율((b-a)/a)

도로
59,382
58,742
-640
-1.1

철도, 도시철도
51,969
55,163
3,194
6.1

해운, 항만
17,644
17,172
-472
-2.7

항공, 공항
1,435
1561
126
8.8

물류 등 기타
22,826
23,908
1,082
4.7

수자원
16,779
17,311
532
3.2

지역 및 도시
16,670
20,205
3,535
21.2

산업단지
3,209
3,469
260
8.1

합 계
189,916
197,531
7,615
4.0

자료: 기획재정부, 2019년 나라살림 예산개요(2019.02)

[건설투자 전망]

(전년동기대비, %)

2020(e)
2019(e)
2018

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

-2.4
-0.9
-1.6
-5.4
-1.3
-3.3
-4.3

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019. 7)

이와 같이 최근 국내외 경제는 하락세를 보이고 있으며 향후 정부 정책의 방향 등에 따라 그 개선 여부가 달라질수 있습니다. 또한 트럼프 행정부의 정책 불확실성과 유럽 등 각국의 정치적 불확실성 등으로 인해 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 계속된 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업인 건설 및 석유화학 산업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[건설 부문]

[1-나. 거시경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

나. 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있으며, 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 또한
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있으며,
정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용

하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향

을 받습니다.
따
라서

향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는데 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로, 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비하여 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 

◈ 건설산업 내 분야별 특성

① 토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/플랜트 부문
폐기물소각장인 폐수처리장, 석유화학분야의 장치산업, 열연설비 등 정부나 지방자치단체의 공공부문과 민간기업이 주요 수요자이며 예산 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 산업밀집지역에 편중되는 경향이 높습니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업 중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상됩니다. 또한, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성 저하를 초래할 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비하여 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에, 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로, 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

2018년 말 기준 건설업 GDP는 94조 1,580억원으로 전체 GDP중 5.28%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세를 보였습니다. 그러나, 한국은행 경제전망보고서('19.07)에 따르면 2019년 건설투자는 전년대비 약 3.3% 가량 감소할 것으로 전망하고 있어 당사가 영위하고 있는 건설업 GDP에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.56%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.22%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.40%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.35%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.49%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.53%

2015년
1,564,123.9
72,751.3
4.65%

2016년
1,641,786.0
84,374.3
5.14%

2017년
1,730,398.5
93,222.9
5.39%

2018년
1,782,268.9
94,158.0
5.28%

자료: 대한건설협회 주요건설통계(19.08.09) 재인용

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2019년 반기 기준 7.4%(203만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다.
이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,561
1,864
7.9
4,047
17.2
790
3.4

2008년
23,775
1,828
7.7
4,008
16.9
776
3.3

2009년
23,688
1,735
7.3
3,876
16.4
894
3.8

2010년
24,033
1,768
7.4
4,078
17.0
924
3.8

2011년
24,527
1,772
7.2
4,156
16.9
863
3.5

2012년
24,955
1,797
7.2
4,171
16.7
826
3.3

2013년
25,299
1,780
7.0
4,307
17.0
808
3.2

2014년
25,897
1,829
7.1
4,459
17.2
939
3.6

2015년
26,178
1,854
7.1
4,604
17.6
976
3.7

2016년
26,409
1,869
7.1
4,584
17.4
1,009
3.8

2017년
26,725
1,988
7.4
4,566
17.1
1,023
3.8

2018년
26,822
2,034
7.6
4,510
16.8
1,073
3.8

2019년 1분기
26,461
1,970
7.5
4,432
16.7
1,241
4.5

2019년 2분기
27,256
2,030
7.4
4,424
16.2
1,176
4.1

자료: 대한건설협회 주요건설통계(19.08.09) 재인용

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 때문에 국내 건설사들에게 있어 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다. 이에 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[1-다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준 내외였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록한 바 있으나, 2019년 7월 76.9 수준을 기록하며 박스권 등락을 반복하는 중입니다. 한편, 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한국건설산업연구원은 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 전망치를 8월 실적치 대비 14.7p. 상승한 80.6으로 전망하고 있습니다.
국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70.0
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100.0
97.0
76.0

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100.0
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98.0
62.2
100.0
90.6
56.0

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103.0
82.6
115.4
84.2
82.0

2015년 06월
86.7
97.4
71.0
100.0
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125.0
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100.0
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100.0
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99.0
66.2
100.0
93.8
63.0

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103.0
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100.0
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
67.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
65.1
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
68.2
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
80.0
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
81.0
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
98.6
76.6
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월(실적)
65.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 08월(전망)
79.3
77.8
81.3
75.0
83.0
80.0

2019년 09월(전망)
80.6
85.7
74.6
81.8
79.5
80.4

자료: 한국건설산업연구원(2019.08)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p. 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p. 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다. 

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p. 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한국건설산업연구원은 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 전망치를 8월 실적치 대비 14.7p. 상승한 80.6으로 전망하고 있습니다. 다만, 지수가 전망치에 부합하더라도 장기 평균선인 80선에 불과해 여전히 부진한 수준임에는 변함이 없습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합CBSI 추이

자료: 한국건설산업연구원(2019.08)

현 CBSI지수 하락세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[1-라.
미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스
크
]

라. 정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2
017년 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량 증가폭은 점차 축소되었지만, 2018년 12월말 기준 5.8만호에 이어 2019년 7월말 6.2만호로 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담으로 작용하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 주택분양 물량이 급증한 가운데 금융환경 등 거시경제 악화 등이 맞물리며 미분양물량이 크게 증가하였습니다. 또한, 그 결과 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과가 초래되어 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하였습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택은 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량 증가폭은 점차 축소되었지만, 2018년 12월말 기준 58,838호에 이어 2019년 7월말 62,529호로 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2017년 이후 증가세를 보이며, 2019년 7월 19,094호를 나타내고 있습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 보면 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 그러나 2016년 이후 수도권 지역 주택에 대한 수요가 급증하며 2018년 12월말 기준 6,319호를 기록, 2008년 이래 가장 낮은 수치를 나타냈습니다. 다만, 2019년 7월 기준 수도권 지역 미분양 물량은 10,789호까지 증가해 다시 2017년 말 수준으로 상승했습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2014년 12월말 기준 20,565호를 기록하여 2008년 이래 최저 수준을 기록하였으나, 이후 지방 부동산 경기 악화에 따라 지속적인 증가세를 보이며 2019년 7월말 기준 51,740호를 기록하였으며, 지방 미분양 증가가 전체 미분양주택 증가의 주된 원인이 되고 있습니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'19년 07월
'18년 12월
'17년 12월
'16년 12월
'15년 12월
'14년 12월
'13년 12월
'12년 12월
'11년 12월
'10년 12월
'09년 12월
'08년 12월

미분양주택
62,529
58,838
57,330
56,413
61,512
40,379
61,091
74,835
69,807
88,706
123,297
165,599

준공후 미분양
19,094
16,738
11,720
10,011
10,518
16,267
21,751
28,778
30,881
42,655
50,087
46,476

수도권 미분양
10,789
6,319
10,387
16,689
30,637
19,814
33,192
32,547
27,881
29,412
25,667
26,928

지방 미분양
51,740
52,519
46,943
39,724
30,875
20,565
27,899
42,288
41,926
59,294
97,630
138,671

자료 : 국토교통부 통계누리

미분양 주택 추이.jpg
미분양 주택 추이

자료: 국토교통부 보도자료(19.07.30)

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등은 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 원인이 될 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다

[1-마.
건설수주 관련 위험]

마. 2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나,
2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하였으며, 2019년 6월 누적기준 수주액은 전년동기 대비 0.8% 증가하는 등 2014년부터 이어져온 건설수주 증가추세가 일단락 되는 양상을 보이고 있습니다. 이는
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소에 기인한 것으로 판단되며, 향후 건설수주 감소세가 지속될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년 6월 누계
1,061,150
0.8
280,749
14.2
780,404
-3.2
340,787
2.4
720,365
0.1

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2019년 8월 발표)

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 또한, 공종별(토목 및 건축) 수주액은 토목 46조 3,918억, 건축 108조 1,360억원으로 각각 전년 대비 10.2% 증가, 8.7% 감소하였습니다. 토목수주의 경우 민간 발전소 수주 영향으로 증가하였지만, 건축에서 부진한 모습을 보인 것으로 나타났습니다. 2017년부터 지속된 건설업 수주액 감소 및 건축허가 면적 감소 추이는 주택경기 감소에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소에 기인한 것으로 판단됩니다. 2018년 민간 주택수주의 경우 재개발 수주는 양호하였으나, 신규 주택 수주가 부진한 모습을 보였습니다. 2019년 6월 누계기준 총 수주액은 약 106.1조원으로 전년동기 대비 0.8% 가량 소폭 증가하였습니다. 다만, 최근 건설수주액 증가를 견인해왔던 민간부문 수주액은 전년동기 대비 약 3.2% 가량 감소한 78조원을 기록하고 있습니다.

또한, 주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 최근 호황을 보였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 최근 감소세로 전환하였습니다. 이는 향후 신규 주택의 공급과잉을 야기시킬 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

또한, 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 19.1억원에서 2018년 15.2조원, 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다. 현재 SOC 예산은 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으며, 정부는 토목사업보다 공공임대주택 공급과 도시재생 활성화 등에 역량을 집중해 서민 주거안정을 위한 주거복지 예산을 확대할 방침입니다.

[ 국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
17.6
16.4(*)
20.2
21.9
22.5
1.3
20.9
21
1
20
20.9

SOC
15.8
15.2
19.1
20.7
21.7
1.3
20.6
20.8
0.9
19.7
20.6

주택·주거급여
1.8
1.2
1.1
1.2
0.8
0
0.3
0.2
0.1
0.3
0.3

자료 : 국토교통부
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[ 2019년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2018년 예산
(A)
2019년 예산
(B)
'18년 예산 
대비(B-A)

합계
163,876
175,741
11,865

SOC
소계
151,498
157,634
6,136

도로
58,899
57,842
-1,057

철도, 도시철도
51,969
55,163
3,194

항공ㆍ공항
1,435
1,561
126

물류등기타
13,818
14,429
611

수자원
11,205
10,910
-295

지역및도시
11,544
14,658
3,114

산업단지
2,628
3,071
443

사회
복지
소계
12,377
18,107
5,730

주택
1,125
1,378
253

주거급여
11,252
16,729
5,477

자료: 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC 투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-바.
해외수주 관련 위험]

바. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며 2019년 8월 누적 기준 약 137억 달러(전년동기대비 33% 감소)를 기록하였습니다. 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으며, 최근에는 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다

전체 해외수주액은 세계 경기 침체의 영향으로 2009년 상반기 급감하였으나, 2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.4억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10%증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 36.4% 상승하였으나, 기타 지역에서의 수주가 소폭 감소하며 전체 수주액은 2016년과 비슷한 수준인 290.1억 달러를 기록하였습니다.

2018년의 경우 저유가 영향으로 석유 플랜트 매출이 줄어들며 중동지역 건설 수주액이 감소했지만 기타 지역의 수주액이 늘어나며 전년 대비 11% 증가한 321.2억 달러를 기록했습니다.

한
편
,
해외건설협회에 따르면 2019년 8월말 기준 올해 해외건설수주액은 137억 442만 달러입니다. 국내 기업들이 93개 국가에 진출해 430건의 해외사업을 수주하면서 기록한 실적입니다. 이는 지난해 같은 기간 수주액(204억 3,333만 달러)보다 33% 줄어든 수치입니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락했지만, 그럼에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보이며, 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였습니다. 한편, 2018년말 기준 플랜트 부문은 183.8억달러를 기록하며 전년대비 소폭 감소하였으나 토목 및 건축 부문이 큰폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 2019년 8월 누적 기준 수주총액을 공종별로 살펴보면, 플랜트부문 수주총액이 약 60.9억달러로 수주총액에서 차지하는 비중이 44.5% 수준으로 가장 크나, 중동 재정 및 경쟁심화 등의 원인으로 전년동기 대비 플랜트 수주규모는 약 41.8% 가량 감소하였습니다. 토목 및 건축부문 또한 전년동기 대비 각각 33.8%, 19.9% 가량 감소하면서 2019년 8월 누적 건설수주 총액 감소의 주요 원인으로 작용하였습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2019.08
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007

합계
137
321.2
290.1
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.4
715.8
491.5
476.4
397.9

(증감율,%)
-32.3
11
3
-39
-30
1
1
10
-17
46
3
20
142

토목
30.3
71.6
51.4
64.4
85
56.6
181.3
88
57.7
41.2
60.2
95.1
52.3

건축
34.5
53.8
24.1
53.3
71.1
49.3
54.5
143.2
79.4
77.2
62.7
89.6
82

플랜트
60.9
183.8
199.1
132.5
264.9
517.2
396.5
395.5
433.1
572.9
354.2
268.7
252.4

전기/통신
4.3
3.8
7.1
14.8
10.3
15.9
10
13.9
10.1
12.3
7.8
13.5
7.3

용역
7
8.2
8.4
16.9
30
21.1
9.8
8.2
11.1
12.2
6.6
9.5
3.8

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2019)
주) 증감률은 전년동기대비 증감률임

[해외건설 총괄 계약 현황]

해외건설 총괄 계약 현황

자료 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
19.1.1∼'19.08
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
137
100
321.2
100
290.1
100
281.9
100.0
461.4
100
660.1
100

중동
42.1
30.7
92
28.7
145.8
50.3
106.9
37.9
165.3
35.8
313.5
47.5

아시아
69.2
50.5
162.1
50.5
124.9
43.1
126.8
45.0
197.2
42.7
159.2
24.1

북미.태평양
3.2
2.3
10.4
3.2
5.6
1.9
13.8
4.9
36.5
7.9
30.4
4.6

유럽
18.3
13.4
37.1
11.6
3.2
1.1
6
2.1
9.6
2.1
67.5
10.2

아프리카
3.6
2.6
12.2
3.8
7
2.4
12.2
4.3
7.5
1.6
22
3.3

중남미
0.6
0.5
7.3
2.3
3.6
1.2
16.2
5.8
45.3
9.8
67.5
10.2

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2019)

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당 지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용했기 때문입니다. 또한 이를 바탕으로 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력이 강화되면서 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요가 발생했습니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두되기도 했습니다.

또한 2014년 하반기 이후부터 지속되고 있는 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기를 지연시키거나 사업일정의 취소가 발생하였으며, 발주규모 역시 축소되면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소 하였습니다. 또한 지속되는 저유가 기조로 인하여, 국내 건설 기업들의 주요 해외 발주처였던 중동 국가들의 재정 악화는 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하였으며, 발주물량의 양적, 질적 감소가 이루어졌습니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다. 2019년 8월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 111.3억달러로 전년동기 대비 39.6% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 9월 누적 태평양 및 유럽 지역으로부터의 공사수주 규모는 전년동기 대비 각각 26.7%, 363.7% 가량 증가하였으나, 두 지역의 합산 수주 규모는 여전히 약 21.5억달러(총 수주규모 대비 15.7%수준)에 불과한 상황입니다. 

이처럼, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으며, 최근에는 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 

[2018년 지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 천USD)

구분
중동
아시아
태평양ㆍ북미
유럽
아프리카
중남미
합계

2018년 전체
9,204,481
16,207,739
1,040,624
3,708,674
1,221,612
732,534
32,115,664

2017년 전체
14,578,117
12,492,289
554,565
320,268
698,409
362,349
29,005,997

자료 : 해외건설협회

또
한, 해외
수주공사는
국내공사
에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로
계약자산(미청구공사)으
로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다.

당
사
는 일례로,
2013년 2분기 이후 부터 해외 플랜트 건설공사 수행을 위하여 설립된 해외 현지법인인 DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.,)는 원가율 조정으로 인하여 대규모 손실을 반영하여, 2013년말 순손실 2,725억원이 발생, 2013년말 기준 DSA의 총부채가 총자산보다 2,751억원 가량 많아 자본이 잠식되었습니다. 이로 인해, 당사는 DSA의 존속능력을 유지하기 위하여 대여약정(Loan Agreement) 체결한 바 있으며, 공사이행보증, 차입보증 등을 제공하고 있습니다. 위 사항에 대한 자세한 내용은 '회사위험. 라
- 수
주에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.

 이와 같이 당사를 비롯한 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-사.
정책 및 규제 관련 영업환경 위
험
]

사.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편, 2019년 8월 주택법 시행령 개정안이 입법예고 되어 있으며, 이르면 10월부터 민간택지 분양가상한제가 적용될 예정입니다. 이와 같은 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다. 그러나 발표된 각종 부동산 정책들을 비롯하여
향후 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 민간 주택 공급량의 불확실성 증대, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국발 금리인상에 따른 국내기준 금리 인상 가능성은 주택담보대출금리 상승으로 주택시장에 악영향을 초래할 수 있습니다. 이러한
국
내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 규제 완화 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵습니다.

2015년 정부는 부동산 정책의 초점을 서민주거안정에 맞추며, 임대주택 공급 및 주거지원 책을 발표했습니다. 저금리 등으로 인한 전세 공급 부족으로 서민주거비용의 증가와 더불어 주거불안이 지속됨에 따라 1.13, 4.7, 7.22, 9.2 대책을 2015년에 연이어 발표했습니다.

1.13 대책은 최소 8년 거주 가능한 기업형 임대주택의 집중 육성, 중산층 주거선택권을 확대해 전세난 완화, 내수시장 활성화 기여에 초점을 맞추어 진행되었으며, 4.7 대책은 서민 주거비 부담을 완화하기 위해 보증료 인하, 가입대상 및 취급기관 확대, 임차보증금, 월세, 구입자금 대출금리 인하 등 금융지원 강화 등을 골자로 하고 있습니다.

7.22 대책은 상환능력 제고를 위한 가계소득 증대, 서민, 취약계층 지원 강화등을 통해 가계부채 관리방안을 종합적으로 추진하며, 9.2대책은 저소득 독거노인, 대학생 등 주거취약계층 지원 강화, 원스톱 주거지원 안내 시스템 구축, 정비사업 활성화를 통해 도심내 주거환경 개선을 주요 내용으로 하고 있습니다. 

[2015년 부동산 정책 동향]

구분(발표일)
주요 내용

기업형 주택임대사업 육성을 통한
중산층 주거혁신 방안(2015. 1. 13)

1. 최소 8년 거주 가능한 기업형 임대주택 집중 육성

- 분양주택과 비슷한 품질의 주택에서 차별화된 주거서비스 제공

- 임차인 최소 8년 거주 가능 및 임대료 인상률 年 5% 제한

- 민간임대 규제 6개 → 2개 축소, 택지·기금·세제 등 지원 강화

2. 중산층 주거선택권을 확대해 전세난 완화

- 고액 전세에서 기업형 임대로 중산층 유도 ☞ 서민층 전세공급 확대 효과

3. 선진화된 임대차 문화 정착 유도

- 집주인과 갈등없이 시설보수 및 보증금 미반환 리스크 축소

4. 내수시장 활성화 기여

- 국내 건설업을 단순 시공에서 고부가가치 산업으로 전환

서민 주거비 부담
완화방안 마련
(2015. 4. 7)

1.「임차보증금 반환보증」의 보증료 인하(약 25% 감면), 가입대상 (아파트의 경우 LTV 100%까지 확대) 및 취급기관 확대

2. 임차보증금·월세·구입자금 대출금리 인하 등 금융지원 강화

ㅇ 버팀목 대출(임차보증금 대출 자금) 금리 0.2%p 인하

* 신혼부부 소득요건 개선, 청년층(1인) 가구 지원대상 확대

ㅇ 월세대출 금리 0.5%p 인하(2.0%→1.5%) 및 지원대상 확대

* 취업준비생 신청요건 완화, 사회초년생 취업자 신규지원 등

ㅇ 디딤돌 대출(구입자금) 금리 0.3%p 인하

* 청약저축 장기가입자 금리우대기준 개선

3. LH 임대주택 거주자 전세→월세 전환율을 6%→4%로 인하

가계부채 관리방안(2015. 7. 22)

(가계부채 관리강화) 거시경제에 부담이 되지 않으면서 분할상환 구조 정착, 상환능력심사 강화 등 선제적 위기 관리
- 분할상환 등 질적구조 개선 가속화

- 금융회사 자율 상환능력심사 개선

- 상호금융권 등 제2금융권 관리 강화

- 금융회사·가계 등 대응력 제고 및 모니터링 강화

서민/중상층 주거 안정 강화 방안 발표
(2015. 9. 2)

1. 저소득 독거노인, 대학생 등 주거취약계층 지원 강화

- 노후주택 리모델링 임대를 도입하여 ’16년에 2천호 공급

- 맞춤형 주거 서비스가 가능한 공공실버주택을 임기 내 16개동 공급

2. 특별법 공포(8.28)를 계기로 중산층을 위한 뉴스테이 본격화

- 2016년 뉴스테이 공급량을 최대 2만호로 확대

- 법 시행 직후 5개 공급촉진지구 예정지를 발표

3. 원스톱 주거지원 안내시스템 구축

- 금년 12월 1일부터 마이홈 포털, 상담센터, 콜센터를 동시 운영

4. 정비사업 활성화를 통해 도심내 주거환경 개선

- 기반시설 기부채납시 현금납부 방식 도입 등 규제 합리화

- CEO 조합장 제도, 동의서 검인제도 도입 등 투명성 제고

자료: 국토교통부

한편, 당초 예정되어있던 LTV, DTI 규제 완화의 2016년 7월 말 종료는 주택시장에 대한 불안감 가중 방지를 위하여 1년 추가 연장을 결정하였습니다. 2016년 중 이루어진 부동산 정책규제 완화는 아래와 같습니다.

[2016년 완화된 부동산 주요 정책]

구분
내용

재건축 동의요건 변화
- 재건축 조합 설립 시 아파트 동별로 소유자 절반 이상의 동의 필요 (기존 2/3 동의 필요)

LTV, DTI 규제
- LTV 70%, DTI 60% 1년 연장 (2017년 7월까지 유지)

기부채납 현금납부 요건
-적정 수준의 기반시설 공급을 위해 현금납부는 전체 기부채납의 1/2까지 허용
- 필수 기반시설 (도시공원법상 녹지, 주택법상 진입도로 등)은 현금납부 대상에서 제외

자료: 국토교통부

이외에도 2016년 12월 중 종료될 예정이었던 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간이 2018년말 까지 연장되었습니다.

이러한 정부의 부동산 경기 부양을 위한 규제 완화 정책 등으로 인하여, 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 2016년 주택매매 거래량은 105만 3,069건으로 5년 평균 95.3만건 대비 10.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 2017년은 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI)완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료 : 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료 : 국토교통부

정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획

① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료 : 국토교통부

신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을에서 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다. 

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

자료 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연락 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

자료 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년 간 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

자료 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금 지원강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화 등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
(등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

자료 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와 더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 

추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다. 

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

자료 : 국토교통부

9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하 
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

자료 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다. 

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

자료 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 주도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

정부가 2017년 추진한 8.2 부동산 대책, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안, 그리고 2018년 추진한 8.27, 9.13, 9.21 부동산 대책, 민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다. 그러나 발표된 각종 부동산 정책들을 비롯하여 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 민간 주택 공급량의 불확실성 증대, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국발 금리인상에 따른 국내기준 금리 인상 가능성은 주택담보대출금리 상승으로 주택시장에 악영향을 초래할 수 있습니다. 이러한 국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-
아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험]

아.
건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을
2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2018년 기준으로 종합건설회사가 12,651개사, 전문건설회사가 41,787개사, 설비건설회사가 7,887개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 7만 6천개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA를 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2019년 5월 발표)

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 6만 8,674개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 87개의 종합건설업체 부도가 있었던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년 6월

합 계
271
323
253
210
156
109
82
59
48
-
-

종합건설업
87
86
60
48
26
17
13
17
14
10
3

전문건설업
155
193
145
129
108
70
44
32
23
-
-

설비건설업
29
44
48
33
22
22
25
10
11
-
-

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2019년 5월 발표)
주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년, 2019년 1분기 수치는 미발표

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료 : 금융감독원, 전자공시시스템

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[1-
자. 시행사 지급보증 관련 위험]

자.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 소형사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어났습니다. 더불어 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 PF우발채무 변동 추이 및 만기도래 세부 내용은 'III. 투자위험요소, 2. 회사위험 아.'에 구체적으로 기재하였으니, 투자자께서는 이를 참고하시기 바랍니다.

[1-
차. 원자재 수급 관련 위험]

차. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로
주요 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 

이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 당사를 비롯한 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다. 

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원)

분
구체적 용도
매입액
비율
주요매입처
단 가(원)
비 고

철근
건설기초자재
80,272
15.7%
동국제강㈜, 현대제철㈜
722,000
SD400 10mm/ton당(어음가)

레미콘
건설기초자재
91,924
18.0%
㈜삼표산업, 유진기업㈜
63,400
25-21-150/㎥당(서울기준), 협정가

가구류
건설마감자재
43,399
8.5%
현대리바트㈜, ㈜한샘
-
-

강관파일
건설기초자재
3,671
0.7%
㈜세아제강, 현대제철㈜
-
-

시멘트
건설기초자재
6,184
1.2%
㈜동일양회, ㈜삼표시멘트
71,000
시멘트(벌크)1종, 시장가

기타
-
286,015
55.9%
-
-
-

합계
-
511,465
100.0%
-
-
-

자료 : 당사 2019년 반기보고서

[3개년간 주요 원재료 가격추이]

(단위 : 원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
비고

철근
722,000
654,000
590,000
SD400 10mm/ton당(어음가)

레미콘
63,400
62,400
61,400
25-21-150/㎥당(서울기준), 협정가

시멘트
71,000
71,000
75,000
시멘트(벌크)1종, 협정가

자료 : 당사 2019년 반기보고서

주재료인 철근은 철광석 가격 상승, 상반기 계절적 성수기 진입으로 인한 타이트한 수급상황으로 2019년 상반기 철근 평균 가격은 전년 평균 가격 대비 상승하였습니다. 그러나, 미중무역분쟁 심화와 글로벌 경기 둔화에 대한 불안감으로 2019년 8월초 톤당 118.25달러였던 국제 철광석 가격이 8월 넷째주 기준 톤당 85.79달러로 하락하여, 철근 가격 상승 제한요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

국내 레미콘 업계는 약 1,000여개의 공장이 전국적으로 가동 중에 있으며, 중소기업의 시장 점유율이 75% 내외 수준에 달하고 있습니다. 시장 내 경쟁 심화는 레미콘 업체의 가격 교섭력에 부정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그러나, 수도권 레미콘 운송 격주 토요 휴무제 시행중으로, 이는 레미콘 운송비용 상승 요인으로 작용하여 레미콘 단가 상승을 초래할 수 있습니다.

시멘트는 양회사의 시멘트 단가인상 의지, 지역자원시설세 도입 및 탄소배출권 부담등으로 현재 시장가격은 상승추세에 있습니다.

이는 전세계적으로 원료시장의 수요증가와 공급불안정에 따른 현상이며, 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-카. 유가 변동에 따른 발주 취소 및 지연 위험]

카. 플랜트 사업은 유가와 높은 상관관계를 가진 사업으로,
저유가 기조가 장기화 할 경우 시급성이 떨어지는 인프라(국가간 연결철도 등)와 부동산 관련(빌딩) 사업의 발주가 지연될 수 있습니다. 2019년초 글로벌 경기호조로 유가는 WTI기준 70달러 수준까지 상승하였으나, 미중무역분쟁 심화 및 경기둔화 우려에 따른 수요 감소로 최근 배럴당 약 47~61달러의 가격대를 형성하고 있어 변동성이 확대된 양상을 보이고 있습니다. 향후
미중 무역분쟁 등으로 글로벌 경기 둔화가 지속되어 저유가 기조가 장기화 되거나,원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가가 급변할 경우, 해외 발주처의 발주 취소 및 지연 등을 유발시켜 국내 건설업체의 수익성 및 수주잔고에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

플랜트 건설업은 정유/석유화학 플랜트, Gas 플랜트 등 화공플랜트와 발전시설 및 생산시설 등의 산업플랜트를 건설하는 업종으로 국내 및 글로벌 경기동향 뿐 아니라 에너지와 전력 수요에 영향을 미치는 유가 및 에너지회사 투자정책 등에도 민감한 산업입니다. 이는 소수의 대형 고객이 발주하는 시장으로 고객사들의 사업성을 결정짓는 유가와 매우 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

유가 상승 시 원유의 탐사와 개발, 생산을 하는 업스트림(Upstream) 분야와 원유의 정제, 가공, 운송, 판매를 하는 다운스트림(Downstream) 분야의 사업성이 모두 향상되며 정유/화학사들의 플랜트 투자가 증가하게 되나, 유가 하락 시에는 업스트림(Upstream)/다운스트림(Downstream) 분야의 사업성이 모두 하락하여 정유/화학사들의 플랜트 투자가 감소하게 됩니다.

[WTI(서부텍사스유) 가격 추이]

(단위: 달러/배럴)

wti(서부텍사스유) 가격 추이.jpg
WTI(서부텍사스유) 가격 추이

자료: KOSIS(국가통계포털)

상기자료와 같이 2014년 7월까지 배럴당 100달러를 상회하던 유가는 2014년 7월 이후 지속적으로 하락하며 2016년 초 배럴당 26.21달러로 2년전 가격 대비 1/4수준을 기록하였습니다. 이후 점차 유가가 상승하는 추세를 띄며, 2019년에 들어서는 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요감소 예상으로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 서부텍사스유는 배럴당 약 47~61달러의 가격대를 형성하고 있어 최근 변동성이 확대된 양상을 보이고 있습니다. 

이처럼 국제유가는 원유의 수급뿐 아니라 다양한 외부 변수에 영향을 받고 있습니다. 특히 우리나라의 원유 수입의존율이 높은 중동지역의 전쟁 가능성 등 해당 지역의 지정학적 정세의 영향, 미중 무역분쟁 등 주요국의 상황 및 세계 경제지표의 변동성 등에 따라 국제유가가 급격히 변동될 수 있으며, 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 당사 수익성의 변동성도 확대될 수 있습니다.

향후 미중 무역분쟁 등으로 글로벌 경기 둔화가 지속되어 저유가 기조가 장기화 되거나, 원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가의 급격하게 변동할 경우 해외 발주처의 발주 취소 및 지연 등을 유발시켜 국내 건설업체의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 당사를 비롯한 국내 건설사들의 해외 수주 기회가 감소하여 수주잔고에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[석유화학 부문]

[1-타.
국
제유가 및 환율변동에 따른 위험]

타. 석유화학산업의 전방 수요산업은 거의 모든 산업에 해당하여
석
유화학산업의 경기는 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기변동에 민감하게 반응하는 산업입니다. 특히 국제정세 및 글로벌 경기변동에 따라
유가변동 가능성이 존재하며 이에 따라 납사 매입가격 및 석유화학제품 수출가격에 부정적인 영향을 줄 수있습니다. 또한
석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 원/달러 환율은 2008년 금융위기 당시 급등하였으나 이후 등락을 반복하며 지속적인 하향 추세를 보였으며 최근 미ㆍ중 무역분쟁에 따라 상승한 모습이 나타났습니다.
환율 상승은 당사에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 따라서 최근 원/달러 환율의 상승 추세는 당사의 수익성을 개선시킬 것으로 보이지만 향후 하락 추세로 전환될 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

석유화학산업은 석유제품(Naphtha 등) 또는 천연가스를 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(Polyester, Nylon) 원료, 합성고무 및 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업입니다. 이는 각종 생활용품에서 전기전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등에 이르기까지 우리 생활에서 광범위하게 사용되고 있으며 경기에 민감한 특성을 갖고 있어, 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 

[석유화학산업 제품생산 프로세스]

석유화학산업 제품생산 과정.jpg
석유화학산업 제품생산 과정

자료: 한국석유화학협회

석유화학제품은 철강, 반도체 산업과 함께 경제의 기초 소재로서 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 사용되지 않는 곳이 없을 정도로 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 석유화학제품은 사치재보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 석유화학산업의 전방 수요산업으로는 전자, 자동차, 건설, 섬유 등 거의 모든 산업이 해당되며, 시장규모 또한 상대적으로 큰 편입니다. 석유화학제품의 수요는 전방산업의 수요를 기반으로 하며, 석유화학산업의 경기는 전방산업의 경기에 좌우됩니다. 따라서 석유화학산업은 국내 및 세계 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 

한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 

[원유 및 납사 가격 추이]

(단위 : USD/Bbl)

원유, 석유제품 및 납사 가격 추이_1.jpg
원유, 석유제품 및 납사 가격 추이

자료 : Petronet

석유화학 경기의 선행지표인 국제 유가는 2008년 글로벌 금융위기 직후 급락했으나,2011년 초까지 완만한 상승세를 보이다 등락을 거듭하고 있습니다. 국제 유가는 원재료 수출국의 지정학적 변화, 국제 수요, 환율 등 다양한 요소에 의해 영향을 받습니다. 

국제 유가는 2012년 4분기 이후 미국 및 유럽 지역의 경기지표가 예상치를 상회하고미국 원유 재고 감소 등의 영향으로 인하여 배럴당 100달러를 웃돌며 상승하는 추세를 보였습니다. 2013년의 경우 이탈리아 정치불안, 미국 양적완화 조기 종료 가능성, 시리아의 공습 위헙에 따른 중동지역의 지정학적 위험 고조 등의 정치·경제적 요인으로 국제 유가는 박스권에서 등락을 반복하였습니다. 2014년 유가는 세계경제의 완만한 흐름과 지정학적 불확실성의 약화, OPEC(석유수출국기구)의 감산 협의 실패, 셰일가스 공급 확대된 상태에서 경기 침체 지속 등으로 수요 감소 및 원유 초과공급 상태로 인해 전년대비 크게 하락하여 배럴당 40달러 수준까지 감소하였습니다. 2015년 들어 유가는 배럴당 40~50달러대를 형성하였는데, 이는 원유 공급과잉 우려가 커지고 미국 셰일오일 생산 회복세 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 2016년말 국제 유가는 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시금 상승하였습니다. 2017년 들어서도 유가는 공급과잉 해소 여부와 지정학적 리스크 등으로 국제유가는 박스권에서 등락을 반복하였으나 전반적인 상승세로 연말 60달러를 넘어섰습니다.

2018년 초 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라 원유 공급 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되었습니다. 이후 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받았으나, 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 2018년 3분기까지 전반적인 상승세를 이어왔습니다. 하지만 2018년 10월부터 미국과 중국의 무역분쟁의 시작, 브렉시트, 달러 강세 등 거시경제의 불확실성에 중국, 미국 등에 부진한 거시지표에 따른 공급과잉 우려로 급락하여 2018년 12월 WTI 기준 유가는 43달러 수준까지 하락하며 연중 최저점을 기록하였습니다. 

2019년 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요감소 예상으로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

이처럼 국제유가는 원유의 수급뿐만 아니라 다양한 외부변수에 영향을 받아 가격이 변동하고 있으며, 향후 국제유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 움직임과 미국과 중국의 무역분쟁의 전개에 따라 상당부분 좌우될 것으로 보입니다. 최근들어 미국과 이란의 긴장관계는 다시 심화되어 중동지역의 예측불가능한 요소들이 증가하고 있으며, 미국과 중국의 무역분쟁이 격화되면서 세계 경제의 둔화도 우려되고 있습니다. 이처럼 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적불안정 등 다양한 요소에 영향을 받으며 유가가 급등하여 당사의 실적 악화로 이어져 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 

또한, 납사 수입가격은 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급 및 원유 가격, 환율 등에 민감하게 반응합니다. 납사 가격의 경우 국제 유가와 연동하고 있으며, 이러한 유가에 의한 납사 가격 변동은 재고효과 및 운전자본부담 등 석유화학 업체의 영업 및 재무실적 전반에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 

한편, 에틸렌은 다양한 소비재에 쓰이는 폴리염화비닐(PVC), 세제의 원료인 계면활성제, 에탄올 등을 만드는 기초 원료이며, 프로필렌은 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료입니다. 화학업체들은 석유에서 추출되는 납사를 사들여 자체 보유한 납사분해센터(NCC)를 통해 에틸렌 및 프로필렌을 만들어냅니다. 따라서, 유가에 의한 납사 가격 변동과 에틸렌 및 프로필렌의 가격 변동은 석유화학 업체의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[올레핀(에틸렌, 프로필렌 등) 기초유분 스프레드 추이]

(단위 : USD/톤)

에틸렌 등 스프레드 추이_신고서.jpeg
에틸렌 등 스프레드 추이

자료 : 캠로커스 / 한국기업평가

2018년 에틸렌 누적 평균 마진은 유가 상승 및 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 수요 위축, 미국 에탄크래커 완공에 따른 공급부담 확대 등으로 인해 스프레드 감소 폭이 크게 나타났으며 현재에도 미국 업체들은 에틸렌을 대량공급하는 추세가 이어지고 있고, 국내 정유,화학 업체들 역시 에틸렌 생산 공장 건설을 진행하고 있는 바, 향후에도 에틸렌 스프레드의 축소세가 지속될 수 있는 상황입니다. 납사와 에틸렌(프로필렌) 가격 변동은 에틸렌(프로필렌) 가격에 원료인 납사의 가격을 뺀 금액인 '스프레드'의 확대에 영향을 미치며, 스프레드의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시킵니다. 반대로 동 스프레드가 감소한다는 것은 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 기업들이 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에, 에틸렌 및 프로필렌과 납사의 가격에 대한 주기적인 관찰이 필요합니다.

[원재료 매입]

(단위: 백만원)

매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
비 고

원재료 등
에틸렌 등
원재료
353,491
100%
-

자료 : 당사 2019년 반기보고서

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

에틸렌 등
817,519
893,884
763,965

자료 : 당사 2019년 반기보고서
*산출 기준 : 해당기간 평균단가 적용

또한 석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 원/달러 환율은 2008년 금융위기 당시 급등하였으나 이후 등락을 반복하며 지속적인 하향 추세를 보였으며 최근 미ㆍ중 무역분쟁에 따라 상승한 모습이 나타났습니다. 환율 상승은 당사에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 따라서 최근 원/달러 환율의 상승 추세는 당사의 수익성을 개선시킬 것으로 보이지만 향후 하락 추세로 전환될 시 당사의 수익성에부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[과거 3년간 원달러 환율 추이]

환율 3개년 추이_신고서.jpg
환율 3개년 추이

자료: 서울외국환중개

[1-파.
제품별 수급 등에 관한 사항]

파. 석유화학산업은 전후방 산업과의 연계, 막대한 설비 및 자본투자 등이 요구되는 자본집약적 장치산업으로서 신규기업이 진입하기 위해서는 대규모 자본투자가 필요하기 때문에 후발기업이 진입하기가 쉽지 않은 산업입니다. 또한, 석유화학제품은 실물경기 싸이클에 연동하는 가운데
해외 생산설비 및 이로 인한 각 경쟁국의 자급률 수준, 제품별 수급 등에 따라 제품군별로 다소 상이한 양상과 수익성의 변동을 보이고 있습니다. 이러한 특성을 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다.

석유화학산업은 기초원료공장과 계열제품 공장간의 물질수급의 균형과 항만, 유틸리티, 공업용수 등 지원시설의 공동이용을 기간으로 하는 연계사업으로 막대한 시설규모를 필요로 하는 사업입니다. 국내에는 울산, 여수, 대산 등지에 주요 석유화학업체들이 밀집해 있습니다.

당사
의 관계기업인 여천NCC
가

여
수국가산업단지 내에 NCC(Naphtha Cracking Center) 및 BTX 설비를 보유하고 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX 등의 기초유분과 SM(스티렌모노머) 등을 생산하고 있습니다. 

석유화학산업은 전후방 산업과의 연계, 막대한 설비 및 자본투자 등이 요구되는 자본집약적 장치산업으로서 신규기업이 진입하기 위해서는 대규모 자본투자가 필요하기 때문에 후발기업이 진입하기가 쉽지 않은 산업입니다. 따라서 수요의 변화에 맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 이에 따라 수급 구조 변화에 따른 가격변동성이 크게 나타나고 있습니다. 

또한, 석유화학 산업은 해외 생산설비 및 이로 인한 각 경쟁국의 자급률의 수준, 제품별 수급여건 등에 따라 제품군별로 상이한 양상을 나타내고 있습니다. 

셰일가스 혁명으로 미국 석유화학산업은 셰일가스의 증산에 따라 에탄(ethane) 및 LPG의 생산량이 증가하고 있으며, 이 때문에 대규모 가스기반 플랜트 건설계획이 잇달아 발표되고 있습니다. 셰일가스 개발 붐으로 미국 석유화학산업에서는 NCC의 통합 또는 축소가 시작되었으며, 미국은 셰일가스 생산 급증으로 원가경쟁력을 보유하게 됨에 따라 최근 납사 기반 생산설비를 셰일가스 기반 에틸렌 생산설비로 전환·재가동 중에 있습니다. 

북미지역의 경우 NCC공정에 비해 제품 생산 범위가 제한적이라는 단점도 있지만, 높은 가격 경쟁력으로 주목받고 있는 ECC공정을 이용하여 신규증설 등 적극적인 투자가 이루어지고 있습니다. 2017년~2019년 북미지역의 에탄크래커(ECC) 신규설비발주는 활발히 일어났으며, 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다. 이처럼 가격경쟁력이 높은 ECC 설비의 지속적인 증설은 국내 석유화학산업에 위협요인이 될 것으로 전망됩니다. 

[북미 지역 ECC 신증설 계획]

북미지역ecc신증설 계획.jpg
북미지역 ECC신증설 계획

자료: S&P Global Platts, 한국수출입은행 해외경제연구소(18.07.25 재인용)

셰일가스 혁명에 의해 초래된 미국의 저렴한 에틸렌계 유도품 수출은 중장기적으로 국내 석유화학산업에 큰 위협요인이 될 것으로 전망 됩니다. 화학제품을 생산하는 주요 원재료는 가스, 석탄, 납사이며, 국내 기업이 주로 사용하는 납사의 상대적 원가경쟁력이 가스
보다

낮기
때문입니다. 미국 셰일 및 수송 인프라의 지속적인 개발이 진행되면 이익변동성에 영향이 있을 수 있음을 주의하여야 합니다. 

중동의 석유화학산업은 석유나 천연가스 등 자원에 대한 쉬운 접근성과 국가의 정책적인 지원을 기반으로 발전하였습니다. 이러한 제반환경을 바탕으로 중동 기업들은 상대적으로 높은 원가경쟁력을 갖출 수 있었고, 저가의 에틸렌을 통해 중국 등 대외 수출기반을 확대하였습니다. 또한 2000년대 후반 중동지역은 대규모 투자를 통해 다수의 ECC 설비를 증설했으며, 이후 중동지역 ECC 설비에서 생산된 에틸렌 가격은 NCC 설비에서 생산된 에틸렌과 비교하여 30~40% 저렴한 상황입니다. 

중국은 자국의 풍부한 석탄자원을 활용해 에너지 자급을 위한 석탄크래커 증설에 나서고 있습니다. 유가가 배럴당 90달러 이상일 경우 석탄크래커는 납사크래커 대비 10% 이상 원가 경쟁력을 가질 수 있어 유가가 급등하여 석탄크래커의 경제성이 확보될 경우 당사가 속해있는 석유화학산업의 위험요소로 작용할 수 있습니다. 그러나 최근의 유가수준에서 석탄화학설비 가동률이 저조한 상황이며, 이에 따라 증설이 계획대로 이루어지지 않을 가능성이 있습니다. 다만, 유가가 상승 또는 급등할 경우 석탄화학설비 가동률이 증가세로 전환될 가능성이 있으며 이는 국내 석유화학산업의 경쟁력을 약화시킬 수 있습니다.

[세계 에틸렌 설비능력/수요 증가 추이 및 전망]

세계 에틸렌 설비능력, 수요 증가 추이 및 전망.jpg
세계 에틸렌 설비능력, 수요 증가 추이 및 전망

자료 : IHS Markit(2019), 한국수출입은행 해외경제연구소(19.04.25) 재인용

[세계 지역별 에틸렌 생산능력 확대(2019~2023)]

세계 지역별 에틸렌 생산능력 확대(2019~2023).jpg
세계 지역별 에틸렌 생산능력 확대(2019~2023)

자료 : IHS Markit(2019), 한국수출입은행 해외경제연구소(19.04.25) 재인용

IHS Markit(2019)에 따르면 2023년까지 세계 에틸렌 생산능력은 큰폭으로 증가하여 수요증가분을 상회할 것으로 전망됩니다. 또한, 2024년 이후 이와 같은 공급증가가 완화될 것으로 보이지만 2028~2029년경 원유(연료)에서 납사(원료)를 거치지 않고, 원유에서 바로 화학제품을 제조하는 대규모 설비 증설도 예정되어 있어 시장 공급과잉 현상이 장기 지속될 것으로 보입니다. 

특히 향후 아시아 에틸렌 설비는 2019~2023년 집중적으로 증가하여, 연평균 500만 톤 수준의 에틸렌 생산능력을 확대할 전망이며, 석유화학업체들 뿐 아니라 정유기업들도 중장기적인 석유제품 수요 감소에 대비해 석유제품 대비 수익률이 높은 석유화학사업 부문에 투자 확대할 것으로 보입니다. 당사의 경우 관계기업인 여천NCC로부터 에틸렌을 안정적으로 공급받고 있어 우호적인 환경입
니
다.

프로필렌의 경우, 중국발 공급 과잉으로 시황의 부진이 장기화되고 있으며 중국의 경기 둔화가 수요와 직결된다는 점에서 공급 과잉이 이어질 가능성이 높은 상황입니다. 중국 내 프로필렌의 생산 자급화가 활발히 이루어지면서 프로필렌 공급량은 지속적으로 증가하는 중에 있습니다. 컨설팅회사 JLC 자료에 따르면 중국의 프로필렌 생산능력은 2018년에서 2020년 걸쳐 약 700만톤이 증가될 것으로 예상되고 있어 공급과잉의 현상이 심화될 가능성이 있습니다.

[중국 내 에틸렌, 프로필렌 수급 전망]

(단위: 백만톤)

중국 에틸렌, 프로필렌 수급 전망.jpg
중국 에틸렌, 프로필렌 수급 전망

자료: JLC, 한국신용평가

[국내 에틸렌 및 프로필렌 수급(연간)]

(단위: 천톤)

구분
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

Ethylene
생산(출하)
8,810
8,793
8,524
8,275
8,248
8,327
7,975
7,464

수출
824
816
753
634
757
1,120
1,033
722

수입
133
109
147
201
232
145
131
136

국내수요
8,119
8,086
7,918
7,842
7,723
7,351
7,074
6,878

Propylene
생산(출하)
8,395
8,302
7,816
6,987
7,151
6,907
6,712
6,054

수출
1,674
1,715
1,690
1,258
1,296
1,208
1,206
904

수입
113
198
265
449
435
434
243
264

국내수요
6,833
6,785
6,391
6,178
6,290
6,133
5,750
5,414

자료: 한국석유화학협회

한편, 2018년 국내 프로필렌 생산(출하)량은 840만톤으로 국내 수요 683만톤 대비 높은 수준입니다. 현재 생산량 중 167만톤을 해외로 수출하고 있지만, 수출량은 지난 2016년 169만톤, 2017년 172만톤으로 고점을 기록한 후 2018년 167톤으로 다소 축소되었습니다. 또한, 글로벌 프로필렌 공급과잉의 문제가 지속될 경우 국내 수요/공급 불균형 현상이 심화될 가능성이 있습니다.

이렇듯 세계적인 에틸렌 및 프로필렌 공급 과잉 현상으로 인해 당사의 원료 수급에는 차질이 없을 것으로 보입니다. 다만, 이로 인해 국내 에틸렌 및 프로필렌 설비 가동률이 저하될 경우 국내 석유화학산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 국내 석유화학산업이 위축될 경우 향후 당사의 원료 수급에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 추후 경쟁국들의 증설이 완료될 경우 에틸렌 구매 가격 하락에 따라 경쟁국들의 제품경쟁력이 상승하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

이렇듯, 석유화학 부문은 제품군별로 상이한 수급 및 수익성의 변동이 나타나고 있습니다. 투자자께서는 각 제품별, 경쟁국별 수급여건 등에 따른 경쟁력 및 수익성 하락 위험을 숙지하시어 금번 투자에 임해주시기 바랍니다.

[1-하.
석유화학사업 관련 규제 및 사고에 따른 위험]

하. 당사 제조 부문이 영위하는
석유화학사업은 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제를 받고 있으며, 이에 따라 당사 영업에 차질이 발생할 수 있습니다. 2015년 1월부터 제개정된
'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있으며, 추가로 환경 및 안전 관련 법안의 입법으로 규제가 강화될 수 있습니다. 또한 정부는
온실가스 감축을 위해 지난 2013년 3월 23일부터 정부는 배출거래시스템("ETS")를 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
이러한 규제환경은 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서
당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도
당사는 화학품 제조 및 저장, 운반과 관련하여 화재, 폭발 및 기타 사고의 위험에 노출되어 있습니다. 규제 위반, 또는 사고의 발생 등은 당사의 평판과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

석유화학산업은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압 하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 환경과 안전에 대한 노력을 기울이고 환경설비에 대한 투자 및 지역사회와 환경 보전을 위한 활동들을 수행할 책임이 있습니다.

당사의 사업영역인 기초화학제품은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록
ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환촉진법
ㅇ 자원순환 목표를 설정하고, 미달시 부담금 부과
ㅇ 폐기물처분부담금 추가 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자, 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계 도입

자료: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법')

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료: 법제처

[화학물질관리법] ('화관법')

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료: 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. '화관법'이 강화된 2015년부터 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 그러나 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.

한편 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'의 개정법률이 2018년 3월 20일에 공포되어 2019년 1월 1일부터 시행되고 있습니다. 개정안에서는 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 기존화학물질은 30년까지 유해성과 유통량에 따라 단계적으로 모두 등록토록 하고, 미등록시 과징금을 부과하는 등의 내용이 담겨있습니다. '화학물질관리법' 또한 2018년 11월 및 2019년 6월 개정된 바 있으며, 화학물질 확인 신고제 도입, 화학물질유통관리시스템 구축ㆍ운영 등의 내용이 포함되어있습니다. 향후에도 이와 같은 법률들이 제정 및 개정되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한, 2009년 11월 19일, 정부는 2020년까지 평상시 사업 수준에서 온실가스 배출을 전국적으로 30% 감소하는 것을 중기 목표로 발표하였고, 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 온실가스 다량 배출 사업장은 온실가스 배출량을 각각 정부에 보고하도록 하고, 배출목표를 부과하였습니다("온실가스 목표 관리 시스템"). 2013년 3월 23일에 시행된 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 정부는 배출거래시스템("ETS")를 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시되고 있습니다.

당사 또한 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 2010년 9월 관리업체로 지정되어 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 관장기관(지식경제부)에 보고해야 합니다. 당사는 미래의 기후 변화에 큰 영향을 주는 온실가스 배출을 줄이고자 대내외적으로 노력하고 있습니다.

참고로, 2018년도 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장
단위별 온실가스
총배출량
(단위 tCO2e)
단위별 에너지
총사용량
(TJ)

수송동사옥

1,594

31

광화문D타워사옥

4,582

94

정선콘도사업소

3,586

67

대전지점

1,214

24

석유화학사업부

170

3

대덕연구소

1,810

36

여수공장

65,408

1,304

여수LHDPE공장

53,551

1,077

여수PB공장

16,904

256

여수C4공장

61,695

1,219

전주공장

29,885

611

합 계
228,626
4,455

자료 : 당사 제시자료
주1) 사업장 단위별 온실가스 총 배출량, 에너지 총 사용량을 기재하였습니다. 해당 자료는 제3자 검증완료된 2018년도 배출량 입니다. 
주2) 온실가스별 배출량 및 총 배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있을 수 있습니다.

[최근 5개년도 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

(단위 : tCO2e, TJ)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

온실가스 (tCO2)
228,626
240,399
213,811
198,425
197,228

에너지 (TJ)
4,455
4,722
4,194
3,877
3,830

자료 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 당사 제시자료

그러나 이와 같은 당사의 저감활동 노력에도 불구하고, 예상하지 못한 설비 오작동 등의 발생으로 탄소 및 온실가스 배출량이 증가할 경우 당국으로부터의 제재 등을 부여받아 당사의 수익성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 석유화학산업은 화학품 제조 및 공급원료와 화학제품의 저장 및 운반과 관련하여 화재, 폭발 및 기타 사고가 발생할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 이와 같은 위험은 신체적상해, 인명 손실, 자산 및 기기에 대한 심각한 피해 및 파손과 환경 훼손을 일으킬 수 있으며, 공장의 가동 등을 중단시킬 경우 상당한 복원비용 부담을 가져와 매출 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2013년 3월 여수 국가산업단지 내 당사의 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 저장소에서 폭발이 발생하여 17명의 사상자가 발생했던 사고를 겪은 경험이 있습니다. 동 사건으로 2013년 9월 30일 산업안전보건법 제71조 등 위반으로 부여 받은 벌금 3,000만원, 인사사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 수익에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다. 최근 파주와 울산의 타 산업체에서는 질소가스와 불산가스 등의 화학물질이 누출되고, 화학제품 운반선에서 누출이 발생하여 인명과 재산피해가 발행한 바 있으며 이러한 화학 시설물 사고가 향후에도 발생하지 않는다고 확신할 수 없는 상황입니다. 

이와 같이 석유화학 산업은 환경, 보건 및 안전 등에 걸쳐 다양한 규제 사항이 존재하며, 석유화학 제품의 시설은 항상 사고의 위험에 노출되어 있습니다. 각종 상황에 대하여 적절한 대응을 하지 못하여 당사가 규정을 위반하거나, 예상하지 못한 사고가 발생할 경우 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 존재한다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[기타 부문]

[1-거.

발전업과 관련된 사항]

거. 발전사업이 포함되는 전력산업은 국민 생활수준, 경제여건 변화, 계절 및 기온 등에 따라 수요에 영향을 받지만, 하방 경직성을 가지고 있어 경기가 둔화될 시에도 사용량의 감소 정도가 여타 산업보다 덜 민감합니다. 한편,
경제성 중심의 기존 전력수급기본계획 기조에서 환경과 국민안전을 고려한 정책 조화가 강조됨에 따라

석탄과 원전 비중은 점진적으로 축소될 것으로 예상
됩니다. 이같은 정책변화는 LNG복합화력 발전사업을 영위하고 있는 포천파워(주)의 사업환경과 영업수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 정부정책의 일관성 및 정책지원 실효성, 경기, 계절적 요인 등에 따라 수요가 변동하는 발전산업의 특성상 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

발전사업이 포함되는 전력산업은 국민 생활수준, 경제여건 변화, 계절 및 기온 등에 따라 수요에 영향을 받지만, 하방 경직성을 가지고 있어 경기가 둔화될 시에도 사용량이 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 일반적으로 전력 산업은 송배전, 발전, 거래 등 세 분야로 나뉘며 민자발전사업(IPP)은 민간발전사업자들이 국가기간사업인 발전사업에 참여하는 것으로 대규모 자본투자가 이루어지는 장치산업입니다. 

국내의 경우 전력소비량은 경제성장 및 소득수준 향상 등에 힘입어 꾸준한 성장세를 나타냈
습니다. 그러나
2000년대로 접어들며 경제성장률 둔화, 산업구조 변동과 12~14년에는 강제절전 등 강도 높은 전력수요관리, 전기요금 인상으로 등의 이유로 전력 소비량이 둔화되었으며, 2010년 400,000GWh의 전력 소비량을 넘긴 이후 완만한 성장세가 나타났습니다. 최근 2018년 전력소비량은 약 530,000GWh 수준이며, 이는 전년 대비 3.6% 상승한 수치입니다. 한편, 지난 2017년 12월에 산업통상자원부가 수립한 제8차 전력수급기본계획에 따르면 제8차 계획기간인 17년 부터 31년까지 기준수요(Business As Usual) 기준으로 전력소비량은 연평균 2.1%씩 증가할 것으로 전망되며, 최대전력은 2030년 기준 113.4GW에 달할 것으로 보입니다.

[전력 소비량 및 전력소비 증가율 추이]

전력 소비량 및 전력소비 증가율 추이.jpg
전력 소비량 및 전력소비 증가율 추이

자료: 한국은행 경제통계시스템

[전력수요량 및 수요증가율 전망]

전력수요전망

자료 : 산업통상자원부 8차 전력수급기본계획(2017.12)

발전사업은 전기수요에 따라 변동되고, 전기수요는 일반적으로 경제 상황에 영향을 받으나, 단기적으로는 계절 및 기후의 요인에 의하여 민감하게 반응합니다. 국내의 경우 발전부문은 제한된 경쟁시장으로 수요 측은 한국전력이 독점하여 별도의 경쟁이 발생하지 않습니다. 해외의 경우 해당 국가의 정부 등과 전력구매계약을 체결할 경우에는 경쟁 요소가 없으나, Merchant 시장으로 진입할 경우 가격입찰을 통해 발전량이 결정됩니다.

국내 주요 발전사업자는 한국전력공사가 발전부문을 분할하여 설립한 100% 자회사 한국수력원자력㈜, 한국남동발전㈜, 한국중부발전㈜, 한국서부발전㈜, 한국남부발전㈜, 한국동서발전㈜가 있으며, LNG를 주연료로 하고 있는 국내 주요 민간발전사업자로는 포스코에너지, GS EPS, 씨지앤, 에스케이이엔에스 등이있습니다. 당사의 연결대상 종속 법인인 대림에너지(주) 또한 다른 국내외 사업자들과 별도의 회사를 설립하여 민간 발전 사업에 참여하고 있습
니
다. 2019년 6월 기준 "전력통계정보시스템" 에 따르면 국내 발전사업자의 총 발전설비용량은 105,933MW 수준으로 한국전력공사의 발전자회사가 전체 설비용량의 76.1%(80,636MW)를 차지하고 있습니다.
지속적인 설비투자로 민자 발전설비 용량은 2005년 3,370MW(약 6%)에서 2019년 6월말 기준 25,297MW(23.9%)로 확대되었습니다.

[발전설비 현황]

(단위 : 만kw, %)

구분
대수
총설비용량
비중

한전 및
자회사
원자력
23
2,185.0
20.6%

석탄
59
3,431.1
32.4%

가스
105
1,580.3
14.9%

수력
37
529.5
5.0%

바이오 증유
3
25.0
0.2%

우류
18
312.7
3.0%

소계
245
8,063.6
76.1%

민자발전
석탄
2
119.0
1.1%

가스
133
2,239.5
21.1%

수력
20
98.7
0.9%

유류
10
72.5
0.7%

소계
165
2,529.7
23.9%

합계
410
10,593.3
100%

자료: 전력거래소 19년 6월 전력계통 운영실적 집계(2019년 6월 29일 기준)

한편, 제8차 전력수급기본계획은 국민의 안전과 환경을 고려한 전력공급에 대한 국민적 관심 증대에 발맞춰 안정성과 경제성 중심의 기존 전력수급기본계획 기조에서 환경과 국민안전까지 고려한 정책 조화를 강조하였습니다. 구체적으로는 원전사고에 대한 국민 우려를 반영하여 원전의 단계적 감축과 재생에너지
를 2030년 총 발전량의 20%로 확대할 예정이며 고농도 미세먼지가 사회문제로 부각되면서, 노후된 석탄 발전소의 조기폐지 등으로 석탄발전의 LNG 전환등을 추진키로 하였습니다. 제8차 전력수급기본계획에 따른 전원구성비(정격용량 기준) 전망을 보면 2017년 9.7%의 비중을 차지하는 신재생에너지의 비중은 크게 증가하여 2030년에는 33.7%까지 상승할 계획입니다. 반면 원자력, LNG 및 석탄은 2030년까지 소폭 감소할 계획이며, 석유는 그 비중이 3.50%에서 0.8%로 크게 축소될 계획입니다. 

[전원 구성비 전망]

(단위 : MW, %)

전원 구성비 전망_8차.jpg
전원 구성비 전망_8차

자료: 산업통상자원부 8차 전력수급기본계획(2017.12)
주1) 전원구성비는 연말 설비용량, 신재생 등 정격용량 기준
주2) 제주 HVDC용 동기조상기로 운전중인 제주GT 1·2호기(110MW)도 정격용량에 포함
주3) 신재생 간헐성 대응자원은 양수 설비용량에 포함

이
같은 정책변화는 LNG복합화력 발전사업을 영위하고 있는 포천파워(주)의 사업환경과 영업수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 정부정책의 일관성 및 정책지원 실효성, 경기, 계절적 요인 등에 따라 수요가 변동하는 발전산업의 특성상 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-너.

관광산업과 관련된 사항]

너. 관광 및 레저산업은 국내외 경제성장 및 소득수준에 영향을 받으며, 환율 등에 의존도가 높은 산업입니다. 2016년까지 외국인 관광객 입국자가 증가세를 나타낸 바 있으나, 북한 미사일 등 한반도 긴장 상황에 따른 방한 수요 감소와 사드배치로 인한 중국인 단체 관광객 감소에 따라 그 추세가 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내외 경기 회복 지연으로 인한 민간 소비심리의 위축이 발생하거나 중국인 단체 관광객 감소추세가 지속될 경우 관광, 레저 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

연결실체가 영위하는 호텔 및 골프사업을 포괄하는 관광, 레저 산업은 경제 성장에 따른 소득수준 향상, 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종입니다. 고용효과 및 초기 사업투자비 규모가 큰 반면, 가용 인원, 계절적 요인으로 인하여 매출의 한계가 있어 투자자본의 회수가 장기화되는 특징이 있는 자본집약적 산업입니다. 

특1급호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 특1급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 특1급호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무 제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다.

[국내 특1급 호텔 업체수 및 객실 수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국
업체수
65
78
85
75
88

객실수
25,215
28,709
28,938
24,820
29,909

서울
업체수
25
25
28
20
26

객실수
11,449
11,218
12,198
8,688
11,889

제주
업체수
15
12
16
16
15

객실수
5,357
4,997
4,485
4,429
4,223

자료: 한국관광호텔업협회

국내 관광, 레저 산업에서 중국인들은 큰 비중을 차지하고 있습니다. 중국인들의 해외여행 수요 성장과 방한 중국인 관광객 수의 증가, 위안화 강세 등으로 인해 중국인 관광객 수요가 전체 입국자 수 증가를 이끌며 2014년 최고치를 기록하였으며, 2015년 메르스 사태로 하락세를 나타냈지만 2016년 다시 최고치를 경신하였습니다. 그러나 2017년 3월 중순 이후 발생한 사드 배치 관련 단체여행 금지조치로 전년대비 48.3% 감소한 417만명이 방한하여 전체 방한 관광시장의 점유율이 2016년 46.8%에서 31.3%로 하락했습니다. 2018년은 단체여행 금지조치가 지속되는 가운데, 전년 대비 14.9% 증가한 479만명이 방한하여 전체 방한시장의 31.2%를 차지했습니다.

[한국관광통계 주요지표 동향]

[단위 : 만명, US억$, %]

한국관광통계 주요지표 동향.jpg
한국관광통계 주요지표 동향

자료: 한국관광공사
주) 2018년 관광수입, 지출, 수치는 잠정치

전체 방한 외국인 수는 2016년 기준 1,724만명으로 전년대비 약 30.3% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 34.8%, 일본인 관광객은 약 25% 증가하였습니다. 그러나 2017년 외국인 관광객은 북한 미사일 등 한반도 긴장 상황에 따른 방한 수요 감소와 중국인 단체 관광객 감소로 전년대비 약 22.7% 감소하였습
니다. 다만, 2018년 들어 개별관광객 중심으로 중국, 일본, 대만 등의 관광객 수가 다시 증가세를 보였고, 평창 동계올림픽과 패럴림픽의 성공적인 개최와 한국의 이미지 제고 등의 요인으로 미국, 러시아, 캐나다 등 서구권 국가의 관광객 또한 증가하며, 전년대비 15.1% 증가한 전체 방한 외국인수는 1,535만명을 기록했습니다. 다만, 2018년 아시아를 제외한 나머지 대륙의 방한객 수도 평창올림픽, 패럴림픽을 계기로 전년 대비 크게 증가하였으나 아시아주 방한객 성장률이 상대적으로 높아 나머지 대륙의 2018년도 점유율은 전년보다 소폭 하락한 것으로 나타났습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%
10,968
83%
11,864
84%

- 일본
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%
1,838
14%
2,280
16%

- 중국
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%
5,984
45%
6,127
43%

- 기타
4862
32%
4,294
32%
4,292
25%
3,146
24%
3,456
24%

미주
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%
974
7%
974
7%

구주
1,004
7%
936
7%
943
5%
806
6%
849
6%

기타

508
4%
525
3%
483
4%
515
4%

총계
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%
13,232
100%
14,202
100%

자료: 한국관광공사

한편, 주5일 근무제, 저가항공 등의 접근성 개선으로 인하여 휴양과 관람, 개별 관광객 중심의 내국인 관광객 증가에 힘입어 국내 호텔, 골프를 포함한 관광 및 레저산업의 성장이 기대되고 있으나, 분양형호텔의 증가로 인한 경쟁심화와 인터넷 발달로 인한 정보 공유의 활성화, 그리고 이로 인한 가격비교 사이트의 활성화는 호텔산업에 호재보다는 악재로 작용할 가능성이 큽니다. 또한 골프 산업과 관련하여 제주도내 골프장 증가 대비 골프 관광객 정체 현상으로 인해 고객 유치 경쟁이 심화되고 있는 상황이며, 청탁금지법 시행으로 인해 건전하고 합법적인 접대문화 정착 전까지는 매출 성장이 둔화될 것으로 예상됩니다. 당사는 고객니즈의 다양화 및 경쟁 사업자의 증가 등으로 인해 업계 간 주도권을 확보하려는 경쟁이 심화되는 상황에서 당사의 연결대상 종속회사인 글래드호텔앤리조트㈜를 중심으로 메종글래드제주호텔의 객실 및 부대시설을 개선하고, 항공우주호텔, 글래드호텔 여의도, 그리고 글래드라이브 오픈 등을 통해 신규사업을 확대해 나가고 있습니다.

한편, 골프 산업은 골프 수요대비 공급 과잉 구조로 경쟁사간 고객 유지를 위한 가격경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 당사와 종속회사는 가격을 통한 출혈 경쟁보다는 고객 가치 및 서비스 향상을 통한 경쟁을 위해 골프코스 경쟁력 제고, 고객 서비스 품질 향상, 브랜드 인지도 제고 등의 활동을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 경기 회복 둔화로 인한 민간 소비심리가 위축되거나, 국내 관광산업의 큰 축을 담당하고 있는 중국의 경기변동 심화 혹은 관광 트렌드의 변화가 발생할 경우 당사의 연결대상 종속회사인 글래드호텔앤리조트㈜를 포함한 관광산업 전반의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[2-가.

회계기준 변경에 관한 사항
]

가. IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.
기준서 제1115호 적용으로 인한 당사의 2018년 연결재무제표의 영향은 계약자산(미청구공사)은 약 1,772억 가량 감소, 계약부채(초과청구공사)는 약 4,698억가량 증가, 매출액과 매출원가는 각각 734억원 및 926억원 가량 감소 및 영업이익은 약 193억원 가량 증가 등이며, 신 기준서 적용을 통해 부채비율이 약 8.0% 가량 상승하였습니다. 또한 미청구공사는 계약자산으로, 초과청구공사는 계약부채로 계정과목 및 그 정의가 일부 변경되었는 바, 투자자 분들께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

유럽과 미국의 회계기준위원회 IASB와 FASB는 기존 회계기준서에 각 회사와 산업간의 수익을 인식하는 기준의 차이가 있어 정보이용자가 회계정보를 이용하는데 어려움이 있다는 점을 인식하여, 공동 프로젝트를 통해 새로운 회계기준 작성을 계획하였습니다. 복잡한 거래에 적용할 회계 지침을 명확히 하고 광범위한 거래와 산업에 일관되게 적용할 수 있는 포괄적인 수익인식 기준을 적용하기로 하여 공표된 기준서가 IFRS 15 입니다. 우리나라에서는 IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.

새롭게 공표된 회계기준에서는 5단계의 단일 수익인식모형을 제시하고 이에 따라 수익을 인식하도록 하고 있습니다.

[수익인식모형]

수익인식모형

자료 : 한국회계기준원

이에 따라 당사 역시 2018년부터 K-IFRS 1115호를 적용하였으며, K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

[연결재무상태표]

(기준일: 2018년 12월 31일 )
(단위 : 원)

과 목
2018년 12월 31일

기존
수익인식기준서
조정사항
기준서
제1115호 적용

자 산

I. 유동자산
6,285,262,693,704
81,385,866,791
6,366,648,560,495

1. 현금및현금성자산
2,134,502,269,006
-
2,134,502,269,006

2. 단기금융상품
372,598,214,324
-
372,598,214,324

3. 매출채권및기타채권(주2)
1,774,945,201,348
33,876,921,386
1,808,822,122,734

4. 미청구공사(주1,2,3,4,5)
904,792,270,123
(904,792,270,123)
-

5. 계약자산 (주1,2,3,4,5)
-
727,583,730,678
727,583,730,678

6. 당기법인세자산
10,825,012,049
-
10,825,012,049

7. 재고자산(주2,3)
731,816,712,530
267,047,312,066
998,864,024,596

8. 매도가능금융자산
-
-
-

9. 당기손익-공정가치측정금융자산
12,508,592,544

12,508,592,544

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,014,400
-
593,014,400

11. 파생상품자산
950,719,032
-
950,719,032

12. 기타유동자산(주3)
314,835,944,995
(42,329,827,216)
272,506,117,779

13. 매각예정비유동자산
26,894,743,353
-
26,894,743,353

II. 비유동자산
6,444,804,475,166
22,263,695,905
6,467,068,171,071

1. 장기금융상품
24,260,948,595
-
24,260,948,595

2. 장기매출채권및기타채권(주1)
1,278,937,038,492
7,453,438,984
1,286,390,477,476

3. 관계기업및공동기업주식
1,147,359,508,746
-
1,147,359,508,746

4. 매도가능금융자산
-
-
-

5. 당기손익-공정가치측정금융자산
214,977,212,844
-
214,977,212,844

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
52,913,209,125
-
52,913,209,125

7. 유형자산
2,070,162,249,991
-
2,070,162,249,991

8. 투자부동산
1,149,537,069,277
-
1,149,537,069,277

9. 무형자산
51,707,208,330
-
51,707,208,330

10. 파생상품자산
31,661,745
-
31,661,745

11. 이연법인세자산(주4)
386,565,200,817
48,694,024,666
435,259,225,483

12. 기타비유동자산(주3)
68,353,167,204
(33,883,767,745)
34,469,399,459

자 산 총 계
12,730,067,168,870
103,649,562,696
12,833,716,731,566

부 채
-
-

I. 유동부채
4,238,472,548,087
291,570,549,644
4,530,043,097,731

1. 매입채무및기타채무
1,650,573,484,350
-
1,650,573,484,350

2. 초과청구공사(주1,2,3,4,5)
876,483,096,336
(876,483,096,336)
-

3. 계약부채(주1,2,3,4,5)
-
1,346,288,152,862
1,346,288,152,862

4. 단기차입금및유동성장기부채
813,782,755,661
-
813,782,755,661

5. 당기법인세부채
133,019,634,416
(6,047,907,183)
126,971,727,233

6. 기타충당부채(주5)
277,468,710,231
93,457,607,061
370,926,317,292

7. 금융보증부채
25,985,987,578
-
25,985,987,578

8. 하자보수충당부채
23,166,756,590

23,166,756,590

9. 파생상품부채
1,287,407,087

1,287,407,087

10. 기타유동부채(주2,6)
436,704,715,838
(265,644,206,760)
171,060,509,078

II. 비유동부채
2,253,740,315,556
(310,783,353)
2,253,429,532,203

1. 장기매입채무및기타채무
54,168,947,318
-
54,168,947,318

2. 차입금및사채
1,845,592,988,246
-
1,845,592,988,246

3. 순확정급여부채
31,200,200,521
-
31,200,200,521

4. 하자보수충당부채(주2,3)
151,793,771,547
(310,783,353)
151,482,988,194

5. 기타충당부채
38,304,671,587
-
38,304,671,587

6. 금융보증부채
3,843,355,361
-
3,843,355,361

7. 파생상품부채
-
-
-

8. 이연법인세부채
112,391,788,129
-
112,391,788,129

9. 기타비유동부채
16,444,592,847
-
16,444,592,847

부 채 총 계
6,492,212,863,643
291,259,766,291
6,783,472,629,934

자 본
-
-

Ⅰ. 지배기업 소유주지분
5,570,919,756,717
(180,886,169,330)
5,390,033,587,387

1. 자본금
218,500,000,000
-
218,500,000,000

2. 기타불입자본
538,858,177,086
-
538,858,177,086

3. 이익잉여금
4,973,877,626,948
(180,886,169,330)
4,792,991,457,618

4. 기타포괄손익누계액
(160,316,047,317)
-
(160,316,047,317)

II. 비지배지분
666,934,548,510
(6,724,034,265)
660,210,514,245

자 본 총 계
6,237,854,305,227
(187,610,203,595)
6,050,244,101,632

부 채 및 자 본 총 계
12,730,067,168,870
103,649,562,696
12,833,716,731,566

[연결포괄손익계산서]

(기준일: 2018년 12월 31일 )
(단위 : 원)

과 목
2018년 12월 31일

기존
수익인식기준서
조정사항
기준서
제1115호 적용

I. 매출액(주2)
11,057,857,038,163
(73,371,745,863)
10,984,485,292,300

II. 매출원가(주2,3)
9,656,996,090,212
(92,672,405,322)
9,564,323,684,890

III. 매출총이익
1,400,860,947,951
19,300,659,459
1,420,161,607,410

IV. 영업이익
826,086,350,647
19,271,795,068
845,358,145,715

V. 법인세비용차감전순이익
899,072,007,659
15,482,382,198
914,554,389,857

VI. 당기순이익
666,692,609,573
11,396,164,371
678,088,773,944

VII. 당기총포괄이익
600,079,297,726
11,396,164,371
611,475,462,097

주1) 기업회계기준서 제 1115호 상 계약에 있는 유의적인 금융요소에 대한 검토를 수행하여, 조정사항을 반영하였습니다.

주2) 기업회계기준서 제 1115호 상 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대한 검토를 수행하여, 조정사항을 반영하였습니다.

주3) 기업회계기준서 제 1115호 상 계약에 있는 계약이행원가에 대한 검토를 수행하여, 조정사항을 반영하였습니다.

주4) 기업회계기준서 제 1115호 도입효과로 인한 법인세 효과가 발생하여, 조정사항을 반영하였습니다.

주5) 기업회계기준서 제 1037호 상 손실부담계약을 적용함에 따라, 조정사항을 반영하였습니다.

주6) 기업회계기준서 제 1115호 상 계약자산 및 계약부채의 표시에 대한 조정사항을 반영하였습니다.

기준서 제1115호의 적용으로 계약자산(미청구공사)은 약
1,772억
가량 감소하였고, 계약부채(초과청구공사)는 약
4,698억
가량 증가하였습니다.
매출액과 매출원가는 각각 734억원 및 926억원 가량 감소하였으며, 영업이익은 약 193억원 가량 증가하였습니다. K-IFRS 적용 전 기준 부채비율은 104.1%이며, 적용 후 기준 부채비율은 약 112.1%로 신 기준서 적용을 통해 부채비율이 약 8.0% 가량 상승하였습니다.

[2-나.

사업포트폴리오 관련 위험
]

나. 당사는 2019년 시공능력순위 3위의 종합건설회사로 국내 건설업계의 수위권 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 연결실체는 타 건설사와 달리 석유화학 등 기타 사업부문의 최근 3개년 동안 매출 비중이 14.6~19.2% 내외에 달하는 등 다각화된 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 그러나,
2019년 반기말 기준 건설부문의 매출액이 전체 사업부 매출액(연결조정 전)의 약 80.8%를 차지하고 있어, 국내외 경기회복의 둔화 및 수주 경쟁이 심화되어 건설 사업부문의 매출실적이 감소할 경우 연결실체의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종합건설업자 시공능력 평가 비교]

(단위 : 억원)

업체명
2019년 토건
 시공능력평가총액
2019년
순위
2018년
순위
2017년
순위
소재지

삼성물산(주)
175,152
1
1
1
서울

현대건설(주)
117,372
2
2
2
서울

대림산업(주)
110,042
3
3
4
서울

지에스건설(주)
104,052
4
5
6
서울

(주)대우건설
90,931
5
4
3
서울

(주)포스코건설
77,792
6
7
5
경북

현대엔지니어링(주)
73,563
7
6
7
서울

롯데건설(주)
60,644
8
8
9
서울

HDC현대산업개발(주)
52,370
9
10
8
서울

(주)호반건설
44,208
10
16
13
서울

자료: 국토교통부
주) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '2019 시공능력평가' 결과임

당사는 2019년 국토교통부 공시 기준으로 종합건설업자 시공능력평가 3위(2018년 기준 3위)의 종합건설회사 입니다.
국내 건설업 시장은 상위 10개사의 비중이 높은 시장이며, 공사 난이도가 높은 기술형 입찰을 제외한 국내 공공 건설공사에는 10대 건설사끼리 컨소시엄을 구성해 입찰에 참여하는 것을 제한하는 '10대 건설사 간 공동수급체 제한'으로 상위 대형건설사간의 경쟁 강도가 높습니다. 당사는 최근 3개년 평가에서 3위 ~ 4위를 기록하고 있는 업계 선두권 업체로서 우수한 시장 입지를 가지고 있습니다.

연결실체는 토목, 건축, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산 등을 포함하는 제조부문과 에너지 및 기타부문으로 구성되어 있습니다. 2019년 반기말 사업부문별 매출액 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
회사
주요 제품 및 서비스
금액
비율

건설
부문
토목사업
대림산업㈜, ㈜삼호
 대림씨엔에스㈜
 해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
 철구조물 제작/설치용역
744,477
15.3

주택사업
대림산업㈜, ㈜삼호
 해외 현지법인(2개사) 
 : Daelim Hungary LLC
 Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
2,822,542
58.1

플랜트사업
대림산업㈜
 해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
358,858
7.4

계

3,925,877
80.8

제조
부문
석유화학제품
대림산업㈜
 해외 현지법인(2개사)
 : Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA LLC
석유화학 화합물질 및 제품,
 석유화학 사업개발 투자
570,742
11.8

모터사이클/ 자동차부품
대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜
모터사이클, 자동차부품
188,071
3.8

콘크리트 제품
대림씨엔에스㈜
콘크리트 파일 제품
 (PHC PILE 등)
37,486
0.8

계

796,299
16.4

에너지
부문
IPP 지분투자,
 기타발전업 등
대림에너지㈜, 포승그린파워㈜ 
해외 현지법인(1개사)
: DE NILES LLC.
경영컨설팅업(발전소 등 개발),
 신재생에너지 등
43,652
0.9

계

43,652
0.9

기타
부문
관광/레저/
부동산임대 등
글래드호텔앤리조트㈜, 에이플러스디㈜, 송도파워㈜, 
 청진이삼자산관리㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 
 ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
객실/골프장 등
 리조트 객실 등
 오피스텔/상가 등
75,791
1.6

계

75,791
1.6

공통 (미배분)
부동산 임대업 등
15,698
0.3

단순합계

4,857,317
100.0

연결조정

-67,656
-1.4

연결합계

4,789,661
98.6

자료: 당사 2019년 반기보고서

연결실체의 사업부문은 토목/건축/플랜트 사업을 아우르는 건설부문, 석유화학 제품 등을 포함하는 제조부문과 에너지부문 및 기타부문으로 사업 포트폴리오가 다각화되어 있음에도 불구하고, 건설부문에 대한 매출액 비중이 연결실체 매출액의 약 80.8%(연결조정 전 단순 합계 기준)를 차지하고 있습니다. 

참고로, 최근 사업연도 동안의 건설부문 매출 실적은 아래와 같습니다. 

[건설부문 매출 실적]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

건설
토목
744,477
15.3%
765,798
13.0%
1,583,983
14.2%
1,384,840
11.0%
1,461,050
14.5%

건축
2,822,542
58.1%
3,396,381
57.8%
6,394,884
57.2%
6,854,483
54.6%
4,434,123
43.9%

플랜트
358,858
7.4%
759,752
13.0%
1,275,596
11.4%
2,489,469
19.8%
2,393,787
23.7%

건설부문 소계
3,925,877
80.8%
4,921,931
83.8%
9,254,463
82.8%
10,728,792
85.4%
8,288,960
82.1%

건설 외 소계
931,440
19.2%
954,476
16.2%
1,919,341
17.2%
1,832,490
14.6%
1,807,172
17.9%

매출 합계
(연결조정 전)
4,857,317
100.0%
5,876,407
100.0%
11,173,804
100.0%
12,561,282
100.0%
10,096,132
100.0%

매출액
4,789,661
-
5,793,042
-
10,984,485
-
12,335,536
-
9,853,770
-

자료: 당사 2019년 반기보고서
주) 상기 표에 기재된 건설부문/건설 외 소계(제조,에너지,공통) 및 매출합계는 모두 연결조정 반영 전 수치로 작성하였으며, 부문별 비중은 연결조정 반영 전의 매출액을 기준으로 산정하였습니다.

2019년 반기말 건설부문의 매출액 단순 합계는 약 3조 9,258억원 가량으로 연결조정 반영 전 부문별 매출액 단순 합계의 약 80.8%를 차지하고 있습니다. 2016년 매출액의 23.7%를 차지하였던 플랜트 사업부의 매출실적은 해외 사업장에서의 원가율 조정과 공기지연 등에 따른 수익성 저하와 저유가 지속에 따른 중동지역의 재정악화 등의 영향으로 매출 규모가 점차 감소하는 양상을 나타내어, 2019년 반기말 기준 매출액의 7.4%를 차지하고 있습니다. 반면, 2016년 기준 매출액에서 43.9%의 비중을 차지하였던 건축 사업부는 국내 건축사업의 회복세가 나타남에 따라 2017년 54.6%, 2018년 57.2%에 이어 2019년 반기말 기준 약 2조 8,224억원의 매출실적을 시현하여 매출액의 58.1%를 차지하고 있습니다. 

이와 같이 연결실체는 여타 종합건설업체와 다르게 제조부문을 비롯하여 기타 사업부의 매출액이 최근 3개년 동안 매출 비중의 14.6~19.2% 내외를 차지하는 등 다각화된 사업부문으로 구성되어 있음에도 불구하고, 전체 매출 규모에서 건설부문이 차지하고 있는 비중이 절대적으로 높게 나타나고 있어, 향후 세계 경기회복의 둔화 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등 주택경기의 악화 등이 발생하여 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 연결실체의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[2-다.

재무안정성에 관한 사항
]

다. 당사 및 연결대상 종속회사는 장단기차입금 축소 등으로 2019년 반기말 기준 부채비율은 104.9%, 차입금의존도는 18.7%, 유동비율은 139.0%를 기록하여 전기말 대비 개선된 재무안정성을 나타내고 있습니다. 한편, 2019년 반기말 연결실체의 순차입금 규모와 PF지급보증 잔액 등을 합산한 재무위험 규모는 1조 3,972억원으로 건설업 경쟁사 평균 규모인 1조 5,013억원에 비하여 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 그러나
향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기말 현재 연결실체의 총차입금 규모는
2018년말 대비
2,116억원 감소한 2조 4,477억원이며,
현금성 자산 등(단기금융상품 포함)을 고려한 순차입금은

2018년말
대비
2,134억원 증가한
3,657억원
입니다.
차입금의존도는 2017년 23.5%에서 2018년 20.7%로 줄어들었으며, 2019년 반기 기준 18.7%까지 하락했습니다. 연결실체의 재무안정성 추이는 아래와 같습니다. 

[재무안정성 추이]

[연결기준]
(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산 총계
13,079,859
12,833,717
13,402,455
12,391,509

현금성자산 등
2,081,967
2,507,100
2,063,772
1,625,156

부채 총계
6,697,722
6,783,473
7,708,148
7,246,135

차입금(단기)
711,009
813,783
957,950
898,759

차입금(장기)
1,736,708
1,845,593
2,196,555
1,928,977

총 차입금
2,447,717
2,659,376
3,154,505
2,827,736

순 차입금
365,750
152,276
1,090,733
1,202,580

자본 총계
6,382,137
6,050,244
5,694,306
5,145,374

유동비율
139.0
140.5
137.2
135.7

차입금의존도
18.7
20.7
23.5
22.8

부채비율
104.9
112.1
135.4
140.8

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)
주1) 현금성자산 등= 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주2) 순 차입금은 총 차입금에서 현금성자산 등을 차감한 금액
주3) 차입금(단기)는 단기차입금과 유동성사채의 합계액
주4) 차입금(장기)는 장기차입금과 사채의 합계액

[별도기준]
(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산 총계
10,240,662
10,067,945
10,637,713
10,574,188

현금성자산 등
1,320,007
1,722,490
1,491,476
1,349,413

부채 총계
4,933,158
4,966,103
5,990,027
5,959,006

차입금(단기)
636,812
684,443
835,512
799,461

차입금(장기)
767,285
952,721
1,249,884
1,201,884

총 차입금
1,404,097
1,637,164
2,085,396
2,001,345

순 차입금
84,090
(85,326)
593,920
651,932

자본 총계
5,307,505
5,101,842
4,647,686
4,615,182

유동비율
125.0
131.6
129.1
135.3

차입금의존도
13.7
16.3
19.6
18.9

부채비율
92.9
97.3
128.9
129.1

자료: 당사 2019년 반기보고서(별도기준)
주1) 현금성자산 등= 현금및현금성자산 + 단기금융상품
주2) 순 차입금은 총 차입금에서 현금성자산 등을 차감한 금액
주3) 차입금(단기)는 단기차입금과 유동성사채의 합계액
주4) 차입금(장기)는 장기차입금과 사채의 합계액

연결실체의 부채비율은 2017년 135.4%에서 2018년말 112.1%, 2019년 반기말 104.9%로 점점 감소하였습니다. 당사 및 연결대상 종속회사는 2015년에 흑자전환으로 돌아선 뒤 2016년 이후 석유화학 및 국내 주택사업 호조세와 연결종속회사의 실적개선에 따른 이익 증가, 재무구조 개선을 통해 2019년 반기말까지 재무안정성이 개선되고 있는 추세입니다. 한편, 당사의 별도기준 차입금 규모는 2018년 약 1조 6,371억원에서 2019년 반기말 약 1조 4,040억원 수준으로 감소하였고, 차입금의존도는 2018년 16.3%에서 2019년 반기말 13.7%로 하락하였습니다. 또한, 당사의 별도기준 부채비율은 2018년 97.3%에서 2019년 반기말 92.9% 수준으로 전기말 대비 개선된 모습을 보이고 있습니다.

한편, 2019년 반기말 기준 연결실체의 장단기 차입금 및 사채의 세부 내역은 아래와 같습니다. 

[장ㆍ단기차입금의 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차 입 처
2019년 반기말 이자율(%)
2019년 반기말
2018년 말

단기차입금

일반대출 외
NH농협은행 외
1.40~5.07
148,850
186,863

단기차입금 소계
148,850
186,863

장기차입금

시설대출
한국산업은행 외
1.75~3.40
554,235
575,294

운영자금대출 외
국민은행 외
0.00~5.40
637,472
623,853

장기차입금 소계
1,191,707
1,199,147

차감 : 유동성장기부채(액면)
(217,094)
(160,798)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
(729)
(628)

유동성장기부채(장부가액)
(216,365)
(160,170)

현재가치할인차금(장기차입금)
(3,897)
(4,516)

차감 계
970,716
1,033,833

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

[사채 내역]

(단위 : 백만원)

종 류
발행일
상환일

2019년 반기말

이자율(%)

2019년 반기말
2018년 말
보증여부

제250회 사모사채
2014-03-27
2019-03-27
-
-
50,000
무보증

제253회 사모사채
2015-05-29
2019-05-29
-
-
95,000
무보증

제257회 공모사채
2016-10-07
2019-10-07
3.05
200,000
200,000
무보증

제258-1회 공모사채
2017-06-02
2020-06-02
2.95
146,000
146,000
무보증

제258-2회 공모사채
2017-06-02
2022-06-02
3.52
54,000
54,000
무보증

제259회 사모사채
2017-06-22
2019-06-22
-
-
100,000
무보증

제260-1회 공모사채
2017-09-15
2020-09-15
2.77
162,000
162,000
무보증

제260-2회 공모사채
2017-09-15
2022-09-15
3.24
31,000
31,000
무보증

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
240,000
무보증

제261-2회 공모사채
2018-04-06
2023-04-06
3.37
60,000
60,000
무보증

제262회 사모사채
2018-05-30
2021-05-30
2.80
30,000
30,000
무보증

제71회 공모사채
2008-03-28
2022-12-31
3.50
21,075
21,075
무보증

제74회 사모사채
2008-09-02
2022-12-31
3.50
11,980
11,980
무보증

제81회 사모사채
2018-12-31
2022-12-31
3.50
7,505
7,505
무보증

제2회 무기명식 이권부 사모사채
2016-02-22
2019-02-22
-
-
22,000
무보증

제4회 무기명식 이권부 사모사채
2018-04-30
2021-04-30
4.88
50,000
50,000
무보증

제5회 무보증 공모사채
2019-06-05
2022-06-03
2.28
100,000
-

무보증

합 계
1,113,560
1,280,560

(조정): 유동성장기부채(액면가액)
(346,000)
(467,000)

사채할인발행차금(유동)
(206)
(250)

유동성장기부채(장부가액)
(345,794)
(466,750)

사채할인발행차금(비유동)
(1,568)
(1,800)

차감 계
765,992
811,760

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

단기차입금의 경우 2019년 반기말 기준 1,488억으로 2018년 말 1,868억원 대비 다소 감소하였으며, 장기차입금의 경우 2019년 반기말 1조 1,917억으로 2018년 말 1조 1,991억원 대비 다소 감소하였습니다.
사채 역시 2018년 말 1조 2,805억(조정 전)에서 1조 1,135억으로 감소하였습
니다.

한편, 신고서 제출 직전 영업일 기준 연결실체의 시장성 차입금의 만기 구조는 아래와 같습니다. 

[시장성 차입금 만기 구조]

(기준일: 2019.09.20)
(단위 : 백만원)

구분 (백만원)
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상 3년미만
3년이상
합계

회사채
508,000
330,140
205,280
70,140
1,113,560

기업어음
150,000
-
-
-
150,000

계
658,000
330,140
205,280
70,140
1,263,560

자료: 당사 제시자료

신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 회사채 및 기업어음은 대부분 3년 이내에 만기가 도래할 예정이
며, 약
52.1%
에 해당하는
6,580
억원이
1년
이내에 만기가 종료될 것으로 나타나고 있습니다.

2019년

반기말 연결기준
당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산과 단기금융상품의 합계액이
약 2조 819억원으로
상기 시장성 차입금의 만기 도래가 연결실체의 유동성 악화에 초래할 영향은 크지 않을 것으로 사

료
됩니다.

한편, 2019년 반기말 당사 및 연결대상 종속회사와 경쟁사의 재무 Exposure 현황은 아래와 같습니다. 

[경쟁사 대비 재무 Exposure 현황]

(단위: 백만원)

구분
순차입금
PF
재무 Exposure

금액
비율
금액
비율
금액
비율

대림산업
670,282
10.5%
727,000
11.39%
1,397,282
21.9%

삼성물산
2,120,222
8.6%
-
-
2,120,222
8.6%

현대건설
(731,649)
(8.5%)
1,606,000
18.65%
874,351
10.2%

포스코건설
393,507
14.7%
36,500
1.36%
430,007
16.0%

대우건설
1,481,811
60.0%
296,564
12.00%
1,778,375
72.0%

GS건설
1,129,019
29.1%
1,278,668
32.98%
2,407,687
62.1%

경쟁사평균
843,865
19.1%
657,455
12.73%
1,501,321
31.8%

자료: 당사 제시 자료, 각사 2019년 반기보고서
주1) 순차입금비율 = (장단기차입금-현금및현금성자산) / 자기자본
주2) PF비율 = PF 대출잔액 / 자기자본

2019년 반기말까지 당사 및 연결대상 종속회사의 순차입금 규모는 감소 추세였으며당사의 순차입금 규모 및 비중, PF 지급보증 잔액 등을 합산한 재무 Exposure는 약
1조 3,972억원
수준으로 여타 건설 경쟁업체들의 평균치인 1조 5,013억원과 비교하였을 때 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
2019년 반기말 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 PF 지급보증 잔액은 7,270억원으로
당사의 총 자산 규모 및 현금성자산 수준에 비하여 재무적 영향은 제한적인 수준입니다.
연결실체의 순차입금 및 PF지급보증 등을 포함한 재무위험 노출 규모는 건설업 경쟁업체 대비 양호한 수준이나 향후 시장 상황에 따라 위험으로 작용할 소지가 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 참고로, PF지급보증과 관련한 세부 사항은 본 신고서 내 '회
사위험
사.'
를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사는 사우디아라비아 폴리부텐 공장 운영 사업을 위한 투자를 진행 중입니다. 단일공장에서 범용 폴리부텐과 고반응성 폴리부텐을 생산할 수 있는 기술 특허를 바탕으로 연간 8만톤의 폴리부텐을 생산할 수 있는 세계적인 규모의 공장을 건설해 운영할 계획입니다. 폴리부텐은 윤활유 및 연료첨가제 제조는 물론, 접착제와 건설용 접착 마감재 등 다양한 사업에 사용되며 이를 생산할 사우디아라비아 공장은 2022년 착공해 2024년 상업운전에 돌입할 것으로 예상됩니다. 사우디아라비아 폴리부텐 공장 건설 투자와 관련된 상세 내역은 아래와 같습니다.

[수시공시의무관련사항(공정공시)]

1. 정보내용
공시제목
사우디 폴리부텐 공장 건설 계획

관련 수시공시내용
※ 당사는 사우디 아람코와 프랑스 토탈이 합작으로 추진하는 Amiral 프로젝트에 참여하여 연간 8만톤 규모의 폴리부텐 공장 건설을 검토 중입니다. 

 - 위치 : 사우디아라비아 동부 주베일 산업단지 
 - 일정 : 2022년 착공, 2024년 상업운전 목표

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
대림산업

정보제공대상자
언론사, 기관투자자

정보제공(예정)일시
2019년 1월 16일

행사명(장소)
보도자료, IR

3. 연락처(관련부서/전화번호)
재무기획팀 / 02-2011-7619

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 계획사항으로 향후 사업 진행상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

- 당사의 투자금액 등 세부사항은 확정되지 않았으며 이와 관련하여 추후 결정되는 시점에 관련 공시를 제출할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2019.01.16)

또한, 독자기술로 개발한 윤활유 첨가제 대림시놀(DaelimSynol)의 상업 생산을 위한 신규 공장 건설에도 총 400억원 규모의 투자를 진행하고 있습니다. 이를 통해
2019년 4분기 연간 5,000톤 규모의 윤활유 첨가제를 생산 가능할 것으로 보입니다. 대림시놀은 당사의 고부가가치 윤활유 첨가제의 자체 브랜드로 자동차와 각종 산업용 기계설비에 사용되는 윤활유의 점도조절과 품질 향상을 위한 필수첨가제입니다.
 
이와 같이 해당 사업들에 대한 신규투자는 석유화학 부문의 경쟁력을 제고하는 동시에 사업변동성을 완화하고 수익창출력을 개선시킬 기회가 될 수 있습니다. 또한, 투자가 계획대로 진행될 경우 당사의 현금창출력을 감안할 때 재무안정성의 약화 정도는 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 투자로 인한 재무부담 확대, 업황 변동으로 당초 계획 대비 사업수지가 저하될 가능성 등을 감안할 때 불확실성이 내재되어 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

2019년 7월 주요 언론사들은 당사의 유형 자산인 아크로 서울포레스트 오피스 '디 타워(D-Tower)'와 상업시설 '리플레이스' 및 디뮤지엄이 운영할 문화시설 '디 아트센터(D Art Center)'의 매각 추진설을 보도하였습니다. 이에 한국거래소는 유형자산(아크로 서울 포레스트) 매각 추진설에 대한 조회공시를 요구하였으며, 당사는 해당 매각과 관련 주관사를 선정하여 매각을 검토 중에 있다고 답변했습니다.
해당 자산의 매각이 계획대로 진행될 경우 당사의 재무구조에는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

당사는 향후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시할 예정입니다. 매각과 관련된 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)]

대림산업(주), 유형자산(아크로 서울 포레스트) 매각 추진설에 대한 조회공시 요구

1. 조회공시요구내용
유형자산(아크로 서울 포레스트) 매각 추진설

2. 공시시한
2019-07-23
12:00

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2019.7.22)

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)]

제목
대림산업(주), 유형자산(아크로 서울 포레스트 내 비주거 시설) 매각 추진설에 대한 조회공시 답변

2. 내용
당사는 아크로 서울 포레스트 내 비주거 시설(업무, 판매, 문화 시설 등) 매각과 관련, 주관사를 선정하여 매각을 검토 중에 있습니다. 향후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시 하겠습니다.

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2019년 07월 22일 16:07)에 따른 공시사항임

※ 관련 공시일 : 2019년 7월 23일

3. 재공시예정일
2020-02-21

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2019.8.22)

이처럼 당사 및 연결대상 종속회사는 2019년 반기말 연결기준으로 전기말 대비 개선된 부채비율과 차입금의존도를 나타내고 있으며, 건설업 경쟁사 평균 대비 우수한 재무위험 노출규모를 기록하고 있습니다. 또한 2019년 반기말 기준 연결실체의 수익성이 전년동기 대비 개선된 점 등을 고려하였을 때 안정적인 수준이며, 당사의 신인도 등을 고려할 때 가까운 장래에 당사의 재무 안전성이 급격하게 훼손될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하 및 신사업에 대한 신규투자와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[2-라. 수익성에 관한 사항]

라. 2017년에는 주택매출 증가와 DSA 흑자 전환에 힘입어 전년 동기 대비 증가한 12조 3,355억원의 매출액과 5,459억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 매출액이 10조 9,844억원으로 전년 대비 다소 감소하긴 했지만 건설사업부의 고른 실적개선과 석유화학사업부의 안정적인 이익 기여로 창사 후 최대 실적인 8,454억원의 영업이익을 기록하였습니다.

20
1
9
년 반기말에도 주택 원가율이 하락함에 따라 4조 7,896억원의 매출액과 5,386억원의 영업이익을 기록하며 호조를 이어가고 있습니다.

그러나,
최근 석유화학제품 최대 수출시장인 중국의 경제성장률의 둔화 및 자급률 개선 등은 유화부문 업황에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
실제로, 유화부문의 영업이익은 다소 성장이 정체되어 2017년 1,362억으로 전년 1,921억 대비 크게 감소하였습니다. 2018년, 2019년 반기말에도 각각
959억원
, 462억원으로 유화부문의 실적 감소세가 이어지고 있습니다.
2018~2019년 반기말 건설부문의 영업이익 창출에 기여
한
주택부문
은
분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데, 향후 부동산 정책 변화 등에 따라 국내 부동산 경기 회복이 둔화될 경우 연결실체의 수익성이 악화될 수도 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 수익성 현황 및 주요 재무지표는 아래와 같습니다. 

[수익성 관련 주요 재무수치]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년

매출액
4,789,661
5,793,042
10,984,485
12,335,536

매출원가
3,973,974
5,009,121
9,564,324
11,139,469

매출총이익
815,687
783,921
1,420,162
1,196,067

매출총이익률
17.03%
13.53%
12.93%
9.70%

영업이익
538,619
473,203
845,358
545,899

영업이익율
11.2%
8.2%
7.7%
4.43%

당기순이익
382,375
476,300
678,089
507,999

당기순이익율
7.98%
8.22%
6.17%
4.12%

자료: 당사 공시서류(연결기준)

2016년,
당사 및 연결대상 종속회사는
석유화학사업의 마진이 개선되고 DSA의 적자가 축소되는 등 우호적인 흐름이 지속되어 연결기준 매출액은 전년 대비 3.6% 가량 증가한 9조 8,538억원을
, 영업이익은 전년동기 대비 약 54.3% 증가한 4,194억원을 시현하였습니다.
2017년에도 주택매출 증가와 DSA 흑자 전환에 힘입어 전년 동기 대비 증가한 12조 3,355억원의 매출액과 5,459억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 매출액이 10조 9,844억원으로 전년 대비 다소 감소하긴 했지만 건설사업부의 고른 실적개선과 석유화학사업부의 안정적인 이익 기여로 창사 후 최대 실적인 8,454억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년 반기말에도 주택 원가율이 하락함에 따라 4조 7,896억원의 매출액과 5,386억원의 영업이익을 기록하며 호조를 이어가고 있습니다.

한
편, 당사는 사우디아라비아를 비롯한 중동지역에서 플랜트 등의 수주사업을 영위하고 있습니다. 사우디 현지법인인 DSA와 마찬가지로 당사 역시 중동지역 사업장 등에서 2013년부터 원가율 조정을 반영하였으며, 국내 부동산 경기 위축으로 인하여, 2012년 약 4,890억원을 나타내었던 당사의 별도기준 당기순이익은 2013년말 1,659억원으로 크게 감소하였으며, 2014년에는 적자전환 하였습니다. 2015년에는 국내 주택경기 호조세와 유화부문의 마진 강화 등으로 인하여 당기순이익 흑자전환에 성공한 바 있으며, 2016년에는 주택사업 매출 증가에 힘입어 매출은 전년 대비 증가하였으나 플랜트부문의 원가 조정 등으로 원가율이 상승하며 영업이익은 소폭 하락한 3,247억원을 기록하였습니다. 2017년 역시 평택대교 재설계,
국내 도로 현장의 공기지연 등으로인해 토목 부문에서 추가원가가 반영됨에 따라
, 매출액의 증가에 비해 영업이익이 소폭 증가하는데 그쳤습니다. 그러나, 2018년과 2019년 반기말에는 저수익현장 마무리에 따른 주택부문의 수익성 개선 및 주택부문 원가율 호조 등으로 영업이익이 소폭 상승하여 각 6,030억원, 3,879억원을 기록하였습니다. 이와 같이 국내 주택경기의 회복세와 해외 수주현장에서의 원가변동 등의 변수는 당사 및 연결실체의 수익성 전반에 영향을 미치고 있습니다.

아래는 연결실체의 부문별 영업이익 현황입니다. 

[부문별 영업이익 요약]

(단위 : 억원)

구분
2019
2018

1Q
2Q
계
1Q
2Q
3Q
4Q
계

대림(건설)
1,470
1,947
3,417
1,589
1,254
1,346
882
5,071

대림(유화)
215
247
462
232
333
326
68
959

대림산업
1,685
2,194
3,879
1,821
1,587
1,672
950
6,030

DSA
25
196
221
338
77
24
75
514

종속회사
699
587
1,286
323
586
359
642
1,910

연결영업이익
2,409
2,977
5,386
2,482
2,250
2,055
1,667
8,454

구분
2017
2016

1Q
2Q
3Q
4Q
계
1Q
2Q
3Q
4Q
계

대림(건설)
359
954
1,216
-335
2,194
43
614
560
109
1,326

대림(유화)
403
382
384
193
1,362
546
573
515
287
1,921

대림산업
762
1,336
1,600
-142
3,556
589
1,187
1,075
396
3,247

DSA
52
112
18
138
320
-161
-169
-118
77
-371

종속회사
326
-18
355
920
1,583
479
344
350
145
1,318

연결영업이익
1,140
1,430
1,973
916
5,459
907
1,362
1,307
618
4,194

자료: 당사 제시 자료

2015년 연결기준 영업이익 흑자전환에 성공
한 뒤
당사 및 연결대상 종속회사의 2016년도 영업이익은

전년 대비 약 72.3% 가량 증가한 4,194억원을 기록하였습니다.

유화부문의 저유가 기조가 지속되는 가운데, 타이트한 수급상황이 이루어져, 유화 부문의 영업이익이 전년동기 대비 약 306억원 가량 증가한 것이 실적 개선의 주 요인으로

판단됩니다. 

당사의 유화부문 주요 제품인 PE의 내수용 및 수출제품 가격은 저유가 기조의 지속으로 인하여 2016년에도 내수 및 수출 제품 가격은 전기말 대비 각각 6.1%, 9.3% 하락하였으며, 2017년에는 유가 변동에 따라 다
소 상승하는 모습을 보였습니다.
2018년에는 전기말 대비 각각 3.3%, 2.0% 상승하였으며, 2019년 반기말에는 유가 하락에 따라 전기말 대비 각각 4.1%, 5.7% 감소하였습니다. HDPE의 주요 원재료인 에
틸렌 등의 단위당 가격은 2016년에는 전년대비 17.8% 가량 하락하여, 당사 제품의 판매가격의 하락폭보다 주요 원재료 가격의 하락폭이 더 크게 나타나 유화부문의 수익
성 개선
을 견인한 바 있습니다
.

그러나 2017년, 2018년에는 단위당 가격이 점차 상승함에 따라
유화부문의 수익
성
에 부정적인 영향을 주었습니다. 2019년 반기말 기준 에틸렌의 가격은 2018년 말 대비 다소 감소하여 2017년과 비슷한 수준을 보이고 있으며, PE 등의 내수 및 수출제품 가격은 에틸렌의 하락폭보다 적게 하락하여 제품 당 마진이 다소 상승하였으나, 최근 업황 부진에 따라 당분간 높은 수익성을 보여주기는 어려울 것으로 전망됩니다.

참고로, 당사 유화부문의 주요 제품가격 및 원재료가격 변동 추이는 아래와 같습니다
.

[주요 제품 가격 변동 추이]

(단위: 원)

구 분
품목
주요 상표 등
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

대림산업(주)
석유화학사업부
PE 등
내수
대림포리 등
1,478,171
1,531,611
1,542,156
1,493,218
1,444,786

수출
대림포리 등
1,391,109
1,436,374
1,474,986
1,445,982
1,436,199

자료: 당사 2019년 반기보고서

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원/MT)

구 분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

에틸렌 등
817,519
861,415
893,884
763,965
640,825

자료: 당사 2019년 반기보고서

또한, 2016년 중 사우디 SADARA Isocyanates 등의 프로젝트에서 공기지연 등을 원인으로 하여 추가적인 영업이익 손실이 발생하였으나, 선제적인 원가 반영 및 대부분의 사업장
이 높은 진행률을 보임에 따라 2016년 기준 DSA의 영업이익 적자 규모(약 -371억원)가 전년 대비 축소하였으며, 2017년에는 1분기 52억원, 2분기 112억원, 3분기 18억원, 4분
기 138억원으로 흑자전환하였습니다.

또한
2018년에는 514
억원, 2019년 반기말 221억원으로 실적 개선세를 이어나가고 있습니다.

한편, 2016년 당사 건설부문의 영업이익은 약 1,326억원을 기록하여 전년 대비 49.6% 가량 감소하였습니다. 공종별로 건설사업부 내 건축부문은 2015년부터 이어져온 국내 주택건설 경기의 회복세로 인하여 수익성이 개선되었으나, 플랜트 부문에서 추가적인 손실이 발생한 영향으로 판단됩니다.

플랜트 부문에서의 손실로 인한 건설부문 수익성 저하,
발전업황의 경쟁 심화에 따른 대림에너지의 영업이익 적자에도 불구
하고, 연결실체의
2016년 영업이익은 유화부문 등 다각화된 사업부문의 수익성을 통하여 전년 대비 대폭 상승한 약 72.3% 가량 증가한 4,194억원을 기록하였습니다.

2017년 역시
플랜트부문의 성장 정체 및 토목부문에서의 추가원가 반영 등
의 부정적인 요인들이 있었으나, 건축 부문의 호황이 지속되며 건축부문의 매출이 크게 성장하였고, 유화부문의 양호한 업황이 지속됨에 따라 견조한 실적을 기록하였습니다. 또
한, 주요 종속기업인 DSA와 대림에너지의 영업 흑자 전환 등에 따라 연결실체의
2017년 영업이익은 전년 대비 약 30.2%가량 증가한 5,459억원을 기록하였습니다.

그러나, 최근 석유화학제품 최대 수출시장인 중국의 경제성장률의 둔화 및 자급률 개선 등은 유화부문 업황에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 실제로, 유화부문의 영업이익은 다소 성장이 정체되어 2017년 1,362억으로 전년 1,921억 대비 크게 감소하였습니다. 2018년, 2019년 반기말에도 각각
959억원
, 462억원으로 유화부문의 실적 감소세가 이어지고 있습니다. 다만, 원가율 축소로 인한 건설부문의 호조가 지속되면서 유화부문의 실적 감소세를 상쇄하고 있으며, DSA 및 삼호(주) 등의 주요 종속 회사의 실적 개선으로 연결 실체의 2018년 영업이익은 8,454억원으로 2017년 대비 54.9% 증가했으며, 2019년 반기 기준 5,386억원의 영업이익을 시현하며, 전년 동기 대비 13.8% 늘어난 수준을 보였습니다. 이와 같이 당사는 사업부문은 토목/건축/플랜트 사업을 아우르는 건설부문, 석유화학 제품 등을 포함하는 제조부문과 에너지부문 및 기타부문으로 사업 포트폴리오가 다각화되어 있으며, 이를 바탕으로 안정적인 수익성을 시현하고 있는 것으로 보입니다.

그러나 그럼에도 불구하고 2018~2019년 반기말 건설부문의 영업이익 창출에 기여한 주택부문은 분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데, 정책변화 등에 따라 국내 부동산 경기가 둔화될 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 유화부문 역시 원재료의 가격 상승 및 마진 축소 등의 요인들로 인하여 업황의 부진이 이어질 수 있으며, 이는 연결실체의 수익성 감소로 나타날 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[2-마.

수주에 관한 사항
]

마. 통상적으로 당사의 사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다. 당
사의 신규 수주는 2016년 5조 6,081억원에서, 2017년 4조 4,246억원, 2018년 2조 6,297억원으로 점차 축소되었습니다. 총 수주잔고 역시 2016년 27조 5,248억원에서 2018년 16조 9,794억원으로 38.3% 감소하였습니다.
이는

2014년 셰일가스
개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 감소했기 때문입니다.

따라서

2019년 반기말 기준
당사의 신규수주는
국내 지역으로 집중되어 있습
니다.
한편,
당사는 중동 위주의 해외수주에서 벗어나 아시아 및 기타지역으로의 수주 및 매출 비중을 증가시키는 등 지역을 다변화하는 등 중동지역 수주 관련 리스크를 해소하고 있습니다. 그러나 세계경제 상황과 해당 지역 정세의 변화에 따른 지정학적 위험 등 거시경제 변수들의 변동에 따라
당
사가 추진하는 해외사업 진출이 계획대로 이루어지지 않거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

통상적으로 당사가 영위하고 있는 건설사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수

있
습니다. 당사의 신규수주 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[신규수주 및 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

토목
신규수주
892,418
259,715
347,034
649,748
186,275

수주잔고
3,111,349
2,968,662
2,623,741
3,030,034
3,107,780

건축
신규수주
1,454,877
2,083,782
3,543,182
2,210,012
5,439,519

수주잔고
11,875,936
13,662,758
12,634,556
14,372,097
18,604,722

플랜트
신규수주
392,864
118,159
374,777
345,785
87,224

수주잔고
617,358
380,154
372,843
775,483
1,876,386

기타(지원)
신규수주
-
-
-
-
-

수주잔고
-
-
-
-
-

기타(해외도급)
신규수주
112,101
(2,069,232)
(1,635,219)
1,219,055
(104,909)

수주잔고
1,193,875
1,318,337
1,348,320
3,813,012
3,935,975

합계
신규수주
2,852,260
392,424
2,629,774
4,424,600
5,608,109

수주잔고
16,798,518
18,329,911
16,979,460
21,990,626
27,524,863

자료: 당사 제시자료(별도재무제표 기준)
주) 신규수주금액은 계약금액 변동분은 포함하지 않음

[대림산업㈜ 건설사업부 수주상황]

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비 고

국내
부산지방국토관리청
김해시우회도로 현장
2008-03-18
2024-12-31
229,603
101,808
127,795
-

한국철도시설공단영남본부
울산-포항전철2공구 현장
2009-04-23
2020-12-31
195,918
172,320
23,598
-

서울특별시도시기반시설본부
서남물재생센터 현장
2009-11-09
2021-05-31
126,068
105,322
20,746
-

익산시청
익산일반산업단지진입도로 현장
2012-02-24
2021-12-31
47,918
27,570
20,348
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철5공구 현장
2013-09-06
2021-09-30
206,633
117,459
89,174
-

부산광역시건설본부
산성터널접속도로1공구 현장
2013-08-08
2020-03-11
94,685
79,870
14,815
-

서울터널㈜
서울제물포터널2공구 현장
2011-12-30
2020-10-15
186,634
119,267
67,367
-

한국철도시설공단
도담-영천전철6공구 현장
2013-11-04
2020-08-31
121,374
98,552
22,822
-

평택시 안전건설교통사업소
평택호횡단도로2공구 현장
2014-03-04
2019-12-31
61,045
45,673
15,372
-

한국도로공사 밀양울산건설사업단
밀양-울산고속7공구 현장
2014-03-10
2021-02-28
88,741
61,204
27,537
-

한국수자원공사
충주댐치수능력증대 현장
2014-12-24
2024-03-31
87,759
44,846
42,913
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철8공구 현장
2015-04-27
2020-12-31
98,793
64,768
34,025
-

한국철도시설공단
도담-영천전철3공구 현장
2015-05-28
2020-12-27
126,395
104,775
21,620
-

경기도청
하남선복선전철4공구 현장
2015-07-21
2020-02-04
48,976
31,997
16,979
-

남서울경전철주식회사
신림경전철 현장
2015-08-31
2022-02-02
175,756
60,738
115,018
-

고성알프스풍력발전㈜
고성알프스풍력조성 현장
2015-12-30
2020-12-31
128,670
5,098
123,572
-

경북도청
울릉도일주도로2 현장
2015-12-17
2022-01-24
51,144
27,581
23,563
-

전라남도지사
영암-해남진입도로1공구 현장
2015-12-08
2021-12-08
61,259
36,016
25,243
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL RUC Project 현장
2015-07-03
2019-12-31
2,287,747
2,271,275
16,472
-

한국중부발전㈜
신서천 화력 보일러 현장
2015-11-10
2021-06-30
186,553
141,469
45,084
-

경기도청
암사-별내전철4공구 현장
2015-10-27
2021-11-23
61,814
25,575
36,239
-

부산항건설사무소
오륙도방파제 현장
2016-03-28
2020-12-31
52,870
41,733
11,137
-

동해지방해양수산청
동해항3단계북방파제1공구 현장
2016-05-27
2020-07-24
52,003
40,019
11,984
-

부산지방국토관리청
창원시우회도로 현장
2016-04-21
2023-03-16
62,039
24,212
37,827
-

초량1-1구역도시환경정비사업조합
e편한세상 부산항 현장
2015-03-27
2019-07-30
190,668
175,228
15,440
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 상록 현장
2016-04-22
2019-12-31
129,158
103,196
25,962
-

한국도로공사
포항-영덕고속2공구 현장
2016-08-18
2023-08-17
104,256
30,048
74,208
-

조달청
국립세종수목원 현장
2016-06-14
2020-05-24
54,670
33,839
20,831
-

국제자산신탁 주식회사
e편한세상 독산 현장
2016-04-05
2019-11-28
136,641
108,912
27,729
-

수원순환도로주식회사
수원외곽순환도로 현장
2016-02-12
2020-06-20
79,359
46,608
32,751
-

한국철도시설공단
삼성-동탄광역급행철도2공구 현장
2016-10-06
2021-10-28
93,317
34,871
58,446
-

한국수자원공사
에코델타시티2-1공구 현장
2016-10-13
2022-01-09
46,622
26,712
19,910
-

주식회사삼아도시개발
e편한세상 춘천 한숲시티 1구역 현장
2016-12-02
2019-12-31
141,953
126,901
15,052
-

명장1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 동래명장 현장
2014-11-05
2019-08-03
281,998
263,632
18,366
-

한국서부발전㈜태안건설본부
태안화력9,10호기토건 현장
2012-07-18
2020-12-31
138,923
119,770
19,153
-

한국도로공사
파주-포천고속1공구 현장
2017-02-28
2024-03-02
113,979
25,974
88,005
-

유니버스코리아제일차 유한회사
e편한세상 추동공원 2차 현장
2017-01-31
2020-08-31
203,851
126,642
77,209
-

한국도로공사
안성-구리고속11공구 현장
2017-04-24
2023-04-25
215,818
39,823
175,995
-

고덕3단지아파트주택재건축정비사업조합
고덕대림아파트 현장
2015-06-30
2020-02-26
456,505
317,031
139,474
-

㈜일화
e편한세상 수택 센트럴파크 현장
2017-03-31
2020-01-31
83,630
67,081
16,549
-

한국수력원자력㈜
한빛 5,6호기 SGR 현장
2017-04-11
2021-04-30
65,579
12,076
53,503
-

부산항건설사무소
부산신항토도제거 현장
2017-07-24
2020-04-08
105,738
64,014
41,724
-

한국도로공사
강진-광주고속7공구 현장
2017-08-30
2024-08-29
96,604
3,949
92,655
-

응암2구역주택재개발
녹번역 e편한세상 현장
2015-10-20
2020-05-31
303,257
187,824
115,433
-

부산도시공사
e편한세상 일광 현장
2016-10-18
2020-03-31
142,866
102,266
40,600
-

주식회사 피티에스지피에프브이
남대문 오피스 현장
2017-04-28
2020-06-08
182,000
71,521
110,479
-

수도권매립지관리공사
수도권매립지슬러지자원화3단계 현장
2017-10-17
2019-09-17
62,427
18,257
44,170
-

새만금개발청
새만금남북도로3공구 현장
2017-12-15
2022-12-14
143,283
63,799
79,484
-

한국도로공사
파주-포천고속4공구 현장
2017-09-12
2024-04-11
38,663
8,145
30,518
-

한국도로공사
안성-성남고속9공구 현장
2017-12-27
2022-12-26
148,221
4,622
143,599
-

거여2재정비촉진구역제2지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 송파 현장
2015-06-23
2020-06-22
241,153
167,019
74,134
-

온천3구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 동래온천 현장
2016-08-18
2020-06-28
81,254
47,117
34,137
-

용운주공아파트 주택재건축정비사업조합
e편한세상 용운 현장
2017-12-01
2020-11-30
85,830
39,073
46,757
-

군자주공7단지재건축
e편한세상 선부광장 현장
2016-08-31
2020-10-31
132,942
71,068
61,874
-

마산회원3구역재개발조합
e편한세상 창원 파크센트럴 현장
2017-12-11
2020-10-14
222,762
82,948
139,814
-

대림3주택재건축정비사업조합
e편한세상 보라매 2차 현장
2016-05-12
2020-07-30
185,211
107,517
77,694
-

탄방동2구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 탄방 현장
2017-08-29
2020-04-01
42,342
26,142
16,200
-

봉명 지역주택조합
e편한세상 봉명 현장
2018-03-13
2020-06-02
68,016
40,615
27,401
-

㈜ 양주옥정4차주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 옥정 메트로포레
2017-09-15
2020-06-18
348,008
201,831
146,177
-

㈜엠디엠플러스
고양삼송 4차 오피스텔 신축공사 현장
2017-12-19
2020-09-26
238,398
79,518
158,880
-

구리인창동주택재개발정비사업조합
e편한세상 인창 어반포레 현장
2015-10-20
2020-08-28
119,962
72,845
47,117
-

바구멀1구역주택재개발정비사업조합
서신 아이파크 e편한세상 현장
2014-01-20
2020-06-30
122,744
58,322
64,422
-

법동1구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 법동 현장
2016-06-23
2020-09-30
72,826
26,909
45,917
-

㈜정원주택개발
e편한세상 순천 현장
2018-01-31
2020-04-30
103,240
58,609
44,631
-

한국중부발전㈜
신서천화력항만 현장
2018-04-19
2020-06-30
26,786
5,701
21,085
-

한국도로공사
새만금-전주고속7공구 현장
2018-05-16
2025-05-15
123,782
2,640
121,142
-

인천항만공사
인천남항항만배후단지1단계1구역 현장
2018-06-21
2020-12-20
22,003
8,243
13,760
-

인천국제공항공사
인천공항계류장4-3공구 현장
2018-06-22
2021-05-21
53,074
9,537
43,537
-

한국토지주택공사
부산만덕(5) 주거환경개선 2BL 도급공사
2017-04-06
2021-07-31
73,615
19,055
54,560
-

주식회사 디허브
김포 구래 지식산업센터 1차
2018-06-28
2020-12-31
72,000
12,677
59,323
-

케이워터(K-water)컨소시엄
시화하수처리장 현장
2017-11-24
2020-07-26
43,291
10,724
32,567
-

한국자산신탁㈜
e편한세상 영천 현장
2018-06-08
2021-03-31
204,652
43,572
161,080
-

덕수궁피에프브이 주식회사
신문로 주상복합 리모델링 공사
2018-06-29
2020-07-31
104,000
26,358
77,642
-

주식회사엘지화학
여수 No.2 Complex L Project 현장
2018-12-14
2021-03-31
120,000
9,325
110,675
-

주식회사 엠케이에셋
e편한세상 연산 더퍼스트 현장
2018-01-25
2021-09-30
117,000
15,006
101,994
-

원곡연립2단지주택재건축정비사업조합
e편한세상 원곡 현장
2017-06-30
2021-05-14
74,377
8,439
65,938
-

주식회사 제이엔제이파트너스
안산 스마트스퀘어 지식산업센터
2018-08-08
2020-06-30
36,964
7,968
28,996
-

용두5구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 청계 센트럴포레 현장
2016-11-10
2021-11-27
217,934
21,063
196,871
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어 현장
2017-09-11
2021-10-15
137,929
19,110
118,819
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 광진 그랜드파크 현장
2018-12-14
2021-12-31
170,864
11,696
159,168
-

행복3차 상가개발 주식회사
세종시 3-1생활권 복합시설 현장
2018-11-27
2021-06-14
126,900
14,529
112,371
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp and 2nd BD 현장
2019-03-13
2020-12-31
158,165
14,429
143,736
-

한국도로공사
새만금-전주고속6공구 현장
2019-02-01
2024-11-01
29,944
769
29,175
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종 현장
2014-09-26
2022-09-30
898,320
33,373
864,947
-

전포1-1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 시민공원 현장
2017-04-10
2022-09-29
286,299
8,099
278,200
-

청수주택재건축정비사업조합
e편한세상 두류역 현장
2019-06-03
2022-05-31
200,444
6,681
193,763
-

국제자산신탁 주식회사
e편한세상 일산 어반스카이 현장
2018-05-29
2022-12-18
204,550
4,298
200,252
-

한국토지주택공사
계룡대실 2BL 2공구 아파트 건설공사
2018-10-15
2021-09-27
40,370
474
39,896
-

하남도시공사
감일 에코앤 e편한세상 현장
2018-09-20
2021-09-07
84,702
8,579
76,123
-

한국토지주택공사
보령명천 A-1BL 1공구 아파트 현장
2018-10-17
2021-09-27
47,961
936
47,025
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL SUPER PKG-4 Project 현장
2019-04-17
2021-06-30
59,353
721
58,632
-

코스마포피에프브이 주식회사
도화동 호텔 신축공사 현장
2018-12-12
2021-05-31
11,560
730
10,830
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp(ISBL) and 2nd BD 현장
2019-03-13
2020-12-31
158,165
4,906
153,259
-

거제2구역재개발정비사업조합
거제e-편한세상 현장
2003-06-29
2022-04-30
273,897
-
273,897
-

마산회원재건축조합
마산회원e-편한세상 현장
2012-12-10
2021-07-30
208,970
-
208,970
-

천안 원성동 주택재건축정비사업조합
e편한세상 원성 현장
2015-12-01
2021-10-15
253,252
-
253,252
-

홍은1주택재건축정비사업조합
e편한세상 홍은 현장
2016-11-10
2022-01-30
64,800
-
64,800
-

안양덕현재개발조합
덕현e편한세상 현장
2013-06-30
2021-10-30
242,315
-
242,315
-

북아현재개발조합
북아현3차e-편한세상 현장
2006-09-30
2023-12-30
103,980
-
103,980
-

청천2구역재개발조합
청천e-편한세상 현장
2009-06-30
2021-11-30
785,590
-
785,590
-

부평2 재개발조합
부평2차e편한세상 현장
2009-05-15
2022-12-30
88,098
-
88,098
-

부개4구역주택재개발조합
부개4구역주택재개발정비사업 현장
2011-11-30
2023-01-31
197,112
-
197,112
-

망미2구역주택재개발 정비사업조합
e편한세상 망미 현장
2015-03-18
2023-07-29
366,400
-
366,400
-

대봉1-2지구 주택재건축조합
e편한세상 대봉 현장
2015-10-06
2022-09-30
160,000
-
160,000
-

방배6구역 주택재건축정비사업조합
아크로 파크 브릿지 현장
2017-06-30
2021-11-30
273,290
-
273,290
-

부산도시공사
부산시청앞 행복주택 현장
2017-10-31
2021-11-30
64,170
-
64,170
-

우암 2구역 조합
e편한세상 우암 현장
2016-12-28
2022-09-30
527,546
-
527,546
-

문정동 136번지 일원 재건축정비사업조합
e편한세상 문정 현장
2018-06-26
2022-05-20
119,188
-
119,188
-

김포마송파주운정3주택위탁관리부동산
e편한세상 김포 로얄하임 현장
2018-08-07
2021-05-31
104,853
-
104,853
-

김포마송파주운정3주택위탁관리부동산
e편한세상 운정 어반프라임 현장
2018-08-07
2021-05-31
175,020
-
175,020
-

삼성 홍실아파트 재건축정비조합
삼성동대림아파트현장
2018-11-12
2022-10-30
153,126
-
153,126
-

과천피에프프이 주식회사
과천 별양동 오피스텔 신축공사 현장
2018-10-02
2022-10-31
88,270
-
88,270
-

장미아파트지역주택조합
e편한세상 여수 더퍼스트
2018-09-28
2021-07-31
130,280
-
130,280
-

경기도시공사
안양 냉천지구 개선사업 현장
2018-08-22
2023-11-30
311,430
-
311,430
-

한국토지주택공사
행복도시 4-2 민간참여 공공주택건설사업
2018-08-28
2021-06-30
127,395
-
127,395
-

경기도시공사
과천 지식산업센터 현장
2018-02-27
2022-12-31
153,120
-
153,120
-

주안10구역 주택재개발정비사업조합
e편한세상 주안 현장
2019-01-23
2022-08-31
196,789
-
196,789
-

노량진8재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
노량진8 주택재개발 현장
2019-02-01
2023-02-28
233,289
-
233,289
-

부산 범천3구역 지역주택조합
e편한세상 서면 더센트럴 현장
2019-03-28
2021-04-30
168,202
-
168,202
-

도마변동8구역 주택개발정비사업조합
e편한세상 도마동 현장
2018-01-05
2022-06-15
197,786
-
197,786
-

에스지레일㈜
수도권광역급행철도A노선 민간투자시설사업
2019-03-20
2021-07-27
799,709
-
799,709
-

SK D&D
SK D&D 임대오피스텔_서초 B
2019-04-19
2021-07-27
18,165
-
18,165
-

SK D&D
SK D&D 임대오피스텔_서초 M
2019-04-19
2021-11-14
13,200
-
13,200
-

주식회사 한결애
밀양 내이동 공동주택사업
2019-06-21
2022-01-30
94,857
-
94,857
-

스카이로지스사모부동산투자회사
영종도 항공물류센터 현장
2019-06-18
2021-01-30
40,770
-
40,770
-

동탄스포츠파크
동탄스포츠파크 신축공사 현장
2019-06-21
2021-02-15
11,940
-
11,940
-

자체분양
아크로 포레스트 주거동 현장
2017-08-16
2020-12-22
803,836
278,135
525,701
-

자체분양
e편한세상 춘천 한숲시티 2구역 현장
2017-01-10
2019-12-31
558,196
229,851
328,345
-

자체분양
부산만덕 주거환경개선 2BL 자체공사
2018-03-26
2021-04-30
241,911
58,949
182,962
-

시화3공구 현장 외 41개 현장

3,936,924
3,245,114
691,810
-

해외
PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP 사업팀
2012-05-22
2020-04-08
785,598
683,973
101,625
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP 현장
2013-05-28
2019-12-17
546,396
505,129
41,267
-

Oman Oil Refineries and Petroleum Industries Company SAOC
오만 SRIP 사업팀
2013-11-25
2019-12-31
1,208,249
1,183,437
24,812
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 ThomsonLineT222 현장
2014-05-27
2020-12-30
254,501
229,758
24,743
-

Pagbilao Energy Corporation
필리핀 Pagbilao 420MW CFPP 사업팀
2014-04-25
2019-12-31
200,413
188,243
12,170
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
329,584
185,410
144,174
-

Mira Power Ltd
파키스탄Gulpur수력발전 현장
2014-07-28
2020-01-28
207,320
177,738
29,582
-

San Buenaventura Power Ltd.Co.
필리핀 SBPL 500MW CFPP 사업팀
2014-10-08
2019-09-15
509,161
460,757
48,404
-

Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2 현장
2015-02-04
2019-11-30
499,588
447,623
51,965
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가폴 TTP1 현장
2015-03-01
2020-12-27
471,125
438,715
32,410
-

Ministry of Public Works and Public Housing
인도네시아 Karian댐 현장
2015-06-17
2021-03-27
52,072
27,842
24,230
-

Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC3 현장
2015-09-10
2019-08-31
202,665
187,509
15,156
-

OMZ-Daelim LLC.
러시아 Omsk DCC 사업팀
2015-08-12
2019-12-31
60,230
49,118
11,112
-

Petron Malaysia Refining & Marketing Bhd.
말레이시아 Petron ULSADO 사업팀
2018-08-01
2021-07-31
96,162
20,385
75,777
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
504,525
74,735
429,790
-

네팔 트리슐리수력발전 현장 외 6개 프로젝트

1,197,764
1,071,106
126,658
-

합 계

33,983,104
17,184,586
16,798,518
-

2016년 기준 당사의 신규수주는 약 5조 6,081억원을 나타냈습니다. 2017년 당사는 e편한세상 옥정 메트로포레 공사(3,480억원), e편한세상 춘천 한숲시티 2구역 현장 공사(5,5581억)를 수주하는 등

4조 4,246억원 규모의 신규 공사를 수주했고, 이에 총 수주잔고는 21조 9,906억원
을 기록했습니다.
이후

안양 냉천지구 개선사업(3,114억) 등의 수주하며
2018년 기준

2조 6,297억원의 신규 수주를 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고
2014년 셰일가스
개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 감소
하며, 당사의 신규 수주는 2016년 5조 6,081억원에서, 2017년 4조 4,246억원, 2018년 2조 6,297억원으로 점차 축소되었습니다. 또한, 총 수주잔고 역시 2016년 27조 5,248억원에서 2018년 16조 9,794억원으로 38.3% 감소하였습니다.

또한 당사의 2019년 반기말 기준
당사의 신규수주는
국내 지역으로 집중되어 있으며, 여수 YNCC 공장의 에틸렌과 BD(부타디엔) 생산 용량을 증설하는 공사
(3,212억원)

를 수주하는 등
2018년말 대비 소폭 상승한 2조 8,522억원을 기록하였습니다. 해당 프로젝트와 관련된 상세 내역은 아래와 같습니다.

[단일판매ㆍ공급계약 체결]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
NCC#2 Revamp & 2ND BD Project EPC 계약

2. 계약내역
계약금액(원)
321,200,000,000

최근매출액(원)
12,335,536,232,606

매출액대비(%)
2.60

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
여천NCC㈜

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
전남 여수시 여수산단2로

5. 계약기간
시작일
2019-03-13

종료일
2020-12-31

6. 주요 계약조건
고정일괄 및 실비 정산 보수 가산식 도급 계약 방식

7. 계약(수주)일자
2019-03-13

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 "2. 계약내역 중 계약금액(원)"은 총 계약금액 642,400,000,000원(VAT 제외) 중 당사분(50%)에 해당하는 금액입니다.

※ 상기 "2. 계약내역 중 최근매출액(원)"은 2017년말 연결 재무제표 기준입니다.

※ 상기 계약금액, 계약기간 등은 공사 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

[공사개요]
- 본 프로젝트는 여수 YNCC 공장의 에틸렌과 BD(부타디엔) 생산 용량을 증설하는 공사입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2019.03.14)
주) 공시 내역 중 정보내용 부분만을 발췌하였습니다.

또한, 연결실체는 국내 및 해외 종속기업을 통해 국내 및 해외공사를 수주하고 있습니다.
Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.의 경우 2016년 이후 수주잔고가 감소하였으나, 2018년 사우디

Ras Al-Khair 지역의 약 1조118억원 규모 플랜트 건설 공사
를 수주함에 따라 2019년 반기말 기준 수주잔고는 5,070억원으로 전년 동기 대비 큰폭으로 증가하였습니다. DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 경우 터키 차나칼레 지역에 현수교 및 연결도로 등을 건설하는 공사를 신규수주를 하였으며, 2019년 반기말 기준 6,423억원의 수주잔고를 기록하고 있습니다. 해당 프로젝트와 관련된 상세 내역은 아래와 같습니다.

[기타 경영사항(자율공시)]

1. 제목
터키 차나칼레 프로젝트

2. 주요내용
- 당사가 100% 출자한 대림 터키 현지법인은 2017년 7월 4일 터키 차나칼레 프로젝트의 공사도급계약을 체결하였습니다. 
- 총 계약금액은 EUR 2,430백만이며, 이중 대림 터키 현지법인분은 25% 인 EUR 607.5백만(약 7,908억원)입니다.

3. 결정(확인)일자
2017-07-04

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 터키 차나칼레 지역에 현수교(3,623m) 및 연결도로(85km) 등을 건설하고 운영하는 사업입니다. 
- 상기 결정(확인)일자는 공사도급계약 체결일입니다. 
- 상기 내용은 사업 진행 과정에서 변동될 수 있습니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2017.07.05)
주) 공시 내역 중 정보내용 부분만을 발췌하였습니다.

[단일판매ㆍ공급계약 체결]

약 구분
공사수주

- 체결계약명
사우디 New Ammonia Plant at Ras Al-khair

2. 계약내역
계약금액(원)
495,742,412,100

최근매출액(원)
12,335,536,232,606

매출액대비(%)
4.02

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
Ras Al-Khair, Saudi Arabia

5. 계약기간
시작일
2018-11-01

종료일
2021-12-31

6. 주요 계약조건
설계, 자재구매 및 시공 일괄도급계약 방식

7. 계약(수주)일자
2018-10-22

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 "2. 계약내역 중 계약금액(원)"은 총 계약금액 중 대림산업 계약분에 해당하는 금액을 계약일(2018.10.22)의 최초고시 매매기준 환율로 환산한 금액입니다.
(매매기준 환율 : USD 1 = KRW 1,134.30)
 - 총 계약금액 : USD 892,000,000
 - 대림산업 : USD 437,047,000
 - DSA(현지법인) : USD 454,953,000

※ 상기 "2. 계약내역 중 최근매출액(원)"은 2017년말 연결 재무제표 기준입니다.

※ 공시 기준일 현재 당사의 DSA 지분율은 99.99% 입니다.

※ 상기 계약금액, 계약기간 등은 공사 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

[공사개요]
- 본 프로젝트는 천연가스를 원료로 일산 3,300톤의 Ammonia를 생산하는 공장을 사우디 라스 알카이르(Ras Al-Khair) 지역에 건설하는 공사입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2018.10.23)
주) 공시 내역 중 정보내용 부분만을 발췌하였습니다.

2019년 반기말 기준 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.가 체결하고 있는 수주 계약은 1건이며,
현재 시행 중인 사업장에 1건의 공사이행보증과
3건의 지급보증을 제공하고 있습니다.

DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.)의 경우 2019년 반기말 기준 체결된 수주 계약이 3건이며, 당사의 DSA와 관련한 대여금 잔액은
283,416백만원
입니다. 또한, 현재 시행 중인 사업장에 1건의 공사이행보증과
2건의 지급보증을 제공하고 있습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. 수주 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량 현장
2018-03-16
2021-12-31
784,122
141,780
642,342
-

자료: 당사 2019년 반기보고서

[DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.에 제공하고 있는 주요 지급보증 현황]

(단위: 미화 천달러)

구분
보증회사
채무자
채권자
담보 및
지급보증액
보증기간
비고

공사이행보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
555,275
2018.06.01~2021.12.31
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
146,144
2018.05.17~2022.12.30
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
75,745
2018.05.08~2022.01.16
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
69,067
2018.05.08~2024.01.13
터키 Canankkale 현장

자료: 당사 2019년 반기보고서

[DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.) 수주 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장
2012-07-01
2019-08-31
447,184
446,248
936
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA SEP sSBR Project 현장
2016-05-09
2019-12-31
68,596
67,732
864
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장
2018-10-22
2022-03-31
525,897
20,628
505,269

합 계

1,041,677
534,608
507,069
-

자료: 당사 2019년 반기보고서

[Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.에 제공하고 있는 주요 지급보증 현황]

(단위: 미화 천달러)

구분
보증회사
채무자
채권자
담보 및
지급보증액
보증기간
비고

공사이행보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
436,796
2018.10.22~2022.03.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
45,495
2018.11.11~2023.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
22,748
2018.11.11~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

자료: 당사 2019년 반기보고서

㈜삼호의 경우, 2016년 이후 국내 주택건설 업황의 호조세로 신규수주가 증가하였으며, 수주잔고 역시 큰폭으로 증가하여 2019년 반기말 기준 2조 6,728억원을 기록하고 있습니다. 

2019년 반기말 기준 연결실체의 국내 및 해외 종속기업을 통한 국내 및 해외공사 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[대림산업㈜ 및 종속기업 수주잔고 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

대림산업㈜ 건설사업부
16,798,518
18,329,911
16,979,460
21,990,626
27,524,863

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
507,069
20,950
519,514
44,806
175,450

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
642,342
-
689,903
-
-

㈜삼호
2,672,885
2,786,549
2,659,378
2,614,303
2,024,353

대림씨엔에스㈜
140,276
167,311
169,622
203,166
195,684

한편,

중동 지역의 경우 유가 하락에 따른 수주 감소로 인해 연결 기준 전체 해외 매출에서 중동 지역이 차지하는 비중(2019년 반기 기준 19.55%)이 눈에 띄게 감소하였으며 이로 인해 전체 매출에서 해외 매출이 차지하는 규모 역시 2019년 반기 기준 16.37%까지 하락했습니다.
이처럼 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인하여 해외 건설 경기는 위축 될 수 있으며 이에 따라 기존 사업장에서의 매출 감소 현상이 심화될 우려가 존재하고 있습니다. 

당사 및 연결대상 종속회사의 지역별 매출 구성 현황은 아래와 같습니다. 

자료 : 당사 제시자료 및 각 사업년도 보고서

[당사 및 연결대상 종속회사의 지역별 매출 구성 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

중동
155,486
163,489
288,265
606,764
1,271,837
2,394,193

아시아
346,009
522,668
1,007,900
1,265,189
1,207,489
1,456,366

유럽
165,201
135,808
296,523
178,702
171,283
164,789

기타
128,456
130,735
260,722
301,710
477,520
308,750

해외 소계
795,152
952,700
1,853,410
2,352,365
3,128,129
4,324,098

대한민국
4,062,165
4,923,705
9,320,394
10,208,917
6,968,003
5,373,492

지역별 합계
4,857,317
5,876,405
11,173,804
12,561,282
10,096,132
9,697,590

조정 및 제거
(67,656)
(83,363)
(189,319)
(225,746)
(242,362)
(183,917)

매출 합계
4,789,661
5,793,042
10,984,485
12,335,536
9,853,770
9,513,673

해외 매출 비중
16.37%
16.21%
16.59%
18.73%
30.98%
44.60%

자료: 당사 공시서류(연결기준)
주) 해외 매출 비중은 지역별 합계(조정 및 제거 반영 전) 대비 해외 소계로 산정

연결실체는 중동 위주의 해외수주에서 벗어나 아시아 및 기타지역으로의 수주 및 매출 비중을 증가시키는 등 중동지역 수주 관련 리스크를 해소하기 위하여 노력하고 있습니다. 그러나, 연결실체의 주요 해외 사업장은 중동, 동남아시아, 중국 등 개발 도상국가를 대상으로 하는 만큼 세계경제 상황과 해당 지역 정세의 변화 등에 따른 지정학적 위험 등이 존재합니다. 이러한 거시경제 변수들의 변동에 따라 당사가 추진하는 해외사업 진출이 계획대로 이루어지지 않거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[2-바.

계약자산(미청구공사)에 관한 사항]

바. 2019년 반기말 기준 연결실체의 계약자산(미청구공사)은 약 8,455억원으로 전기말 대비 약 52.87%가량 증가하였습니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 계약자산(미청구공사)은 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 계약자산(미청구공사)에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 계약자산(미청구공사)내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 계약자산(미청구공사)의 부실 위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. K-IFRS 1115호가 도입됨과 함께 K-IFRS 1011호에서 사용되던 미청구공사 및 초과청구공사라는 계정과목은, 유사한 개념의 '계약자산' 및 '계약부채'라는 계정과목으로 대체되었습니다.

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 계약자산(미청구공사)이 발생하며, 반대의 경우 계약부채(초과청구공사)가 발생합니다. 단, 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 관련 자산에 대해 손상차손을 인식한 후 잔액에 대해 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 계약자산(미청구공사)이 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 계약자산(미청구공사)이 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

미청구공사 발생경로_한국신용평가.jpg
계약자산(미청구공사) 발생경로

자료: 한국신용평가

연결실체가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 계약자산(미청구공사) 또는 계약부채(초과청구공사)를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 계약자산(미청구공사)은 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 계상합니다.

이에 따라 계약자산(미청구공사)은 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 

2019년 반기말 연결
실체의 계약자산(미청구공사) 규모는 약 8,445억원으로 2018년말(약 5,531억원) 대비 52
.87% 가량 증가하였습니다. 이
는 연결기준 총자산의 약 8.2%에 해당하는 수준입니다.
한편, 2019년 반기말 기준 수주 규모가 2018년도 연결기준 매출액의 5% 이상인 총 14건
중 계약자산(미청구공사)이 발생한 건수는 6건으로, 해당 계약들의 계약자산(미청구공사) 총액은 연결실체 계약자산(미청구공사)의 약 14.4%에 해당하는 1,217억원입니다.

2019년 반기말 기준
연결실체의 진행중인 건설계약과 관련한
누적공사손익, 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사) 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

[연결실체 부문별 계약자산(미청구공사) 등 현황]

(2019년 반기말 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,518,192
4,257,930
260,262
151,839
338,537
28,903
46,914

주택
4,905,619
4,251,017
654,602
613,468
472,226
227
302

플랜트
7,708,343
7,436,220
272,123
80,234
393,979
52,483
236,587

합 계
17,132,154
15,945,167
1,186,987
845,541
1,204,742
81,613
283,803

주1) 당반기 중 발생한 계약자산(미청구공사)의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

집합평가
개별평가(환입)

계약자산
648
(33)
-
615

주2) 이월된 계약부채(초과청구공사) 잔액 중 당반기에 건설계약 수익 403,127백만원을 인식하였습니다.

(2018년말 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,455,817
4,253,628
202,189
187,593
148,939
38,055
44,420

주택
5,594,786
5,031,731
563,055
280,165
596,516
1,514
292

플랜트
8,217,752
7,948,606
269,146
85,357
357,110
51,547
233,034

합 계
18,268,355
17,233,965
1,034,390
553,115
1,102,565
91,116
277,746

(주1) 전기 중 발생한 계약자산(미청구공사)의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

제1039호에 따른 충당금
제1109호에 따른 조정
집합평가
개별평가(환입)

계약자산
-
1,318
(670)
-
648

(주2) 이월된 계약부채(초과청구공사) 잔액 중 전기에 건설계약 수익 919,214백만원을 인식하였습니다.

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

2018년 말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
수익변동
추정총계약
원가변동
공사손익 변동효과
계약자산의 변동

계약부채의 변동

당반기
미 래

토목
49,773
38,332
11,083
358
(6,489)
(17,572)

주택
78,853
(30,793)
76,851
32,795
17,694
(59,157)

플랜트
71,070
70,112
(5,301)
6,259
(2,030)
3,271

합 계
199,696
77,651
82,633
39,412
9,175
(73,458)

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

참고로, 연결실체 및 당사가 진행중인 사업부문에 대하여, 기본도급액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 수
주 상황은 다음과 같습니다. .

[도급액이 직전사업연도 연결 매출액의 5% 이상인 현장
]

(단위 : 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
3.72%
33,373
-
-
-

e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
99.30%
-
-
3,114
-

북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
100.00%
-
-
224
-

S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
99.28%
11,138
-
1,136
-

아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
30.60%
-
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
89.60%
3,306
-
31,112
-

싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
93.12%
5,284
-
6,408
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
87.05%
-
-
46,221
-

사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.66%
-
-
-
-

오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
97.95%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
92.47%
68,339
-
43,805
-

필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
90.53%
-
-
52,251
-

사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.79%
288
-
38
-

터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
18.08%
-
-
-
-

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)
주1)
주요 프로젝트는
해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.
주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.
주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

당반기말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사) 금액이 발생한 프로젝트들의 경우 현재 원활하게 현장이 진행 중으로, 기성청구 스케줄 등으로 수주회사인 당사와 발주처의 기성 인정 시점의 차에 기인한 것이기에 당사의 수익성 및 재무제표에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 계약자산(미청구공사)은 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로, 향후 계약자산(미청구공사)이 급증하거나 계약자산(미청구공사) 계상 사업장에서 부실이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

계약자산(미청구공사)은 미래의 현금유입을 위하여 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인입니다. 2013년부터 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤던 해외 수주 등 플랜트 부문과 건축부문에서의 계약자산(미청구공사)액이 전년대비 증가하여, 향후 주택분양 등 국내 건설경기 회복이 둔화되거나, 미래 불확실성으로 인하여 예정원가가 상승할 경우

기존 계약자산에 대하여 추가적인 손실이 발생하
여
연
결
실체의 재무상황에 부담으로 작용할 수 있음을
투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[2-사.

매출채권 등 대손
충당금 관련
사
항
]

사. 2019년 반기말 기준 연결실체는 약 3조 1,215억원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있으며, 그 중 매출채권(장기 및 단기 합계액) 규모는 약 1조 2,223억원 입니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권의 채권 총액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있어, 2019년 반기말 기준 설정률은 30.5% 수준 입니다.
국내외 경기 및 금융시장 변동에 따라 주택경기가 급변하거나, 진행중인 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권, 공사미수금 등 및 이에 대한 대손충당금이 증가하여 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기말 기준 연결실체는 약 3조 1,215억원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있으며, 그 중 매출채권(단기 및 장기 매출채권 합계액)은 약 1조 2,223억원으로 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 39.2%를 차지하고 있습니다. 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 현황]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년

매출액
4,789,661
5,793,042
10,984,485
12,335,536
9,853,770

단기매출채권
993,718
1,687,630
1,011,555
1,649,067
1,420,868

장기매출채권
228,589
180,250
210,403
196,641
268,866

매출채권
1,222,307
1,867,880
1,221,958
1,845,708
1,689,734

매출채권 및 기타채권 합계
3,121,525
3,954,077
3,095,212
3,881,222
3,618,843

매출채권 및 기타채권 증가율
(21.1%)
6.3%
(20.3%)
7.3%
12.7%

매출채권 회전율
3.08
2.96
3.15
3.29
2.89

자료: 당사 공시서류(연결기준)
주1) 매출채권은 단기매출채권과 장기매출채권의 합계
주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율

당사의 매출채권 및 기타채권은 발주처의 공사비 지급 지연, 공기지연 등으로 2016년 3조 6,188억원, 2017년 3조 8,881억원으로 점점 증가하였습니다. 그 이후 당사의 매출채권 및 기타채권은 준공사업장 매출채권 회수를 바탕으로
2018년 3조 952억, 2019년 반기말 3조 1,215억으로 각각 20.3%, 21.1% 감소했습니다. 

당사의 매출채권 회전율은 2016년 2.89회에서 2017년 3.29회로 소폭 상승하였습니다.
2017년 매출채권 및 기타채권이 다소 증가하였으나, 이에 비해 국내 주택시장의 호조에 따른 매출액의 증가율이 더 크게 나타났기 때문인 것으로 판단됩니다. 이후
당사의 매출채권 회전율은
2018년도에 3.15회로 다소 감소하였으며 2019년 반기말에는 전년과 비슷한 수준인 3.08회를 기록하고 있습니다. 

한편, 당사는 재무상태표 작성기준일 현재로 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며, 장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다. 

또한, 대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고 있습니다. 신용판매에 따른 회수불가능 위험이 낮은 국가 및 공공기관 등에 대한 공공기관 채권은 대손충당금을 설정하지 않되, 분쟁 등으로 회수가능성이 낮아질경우에는 추가로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2019년 반기말 기준 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 및 현재가치 할인차금 반영 전 채권 총액은 약 4조 4,942원으로, 연결실체는 해당 금액에 대하여 약 30.5% 수준에 해당
하는 약 1조 3,724억원에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다. 

참고로 연결실체의 대손충당금 설정 현황 및 추이는 아래와 같습니다.

[대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2019년

반기말

매출채권
1,198,072
204,354
17.1%

단기대여금
361,381
93,781
26.0%

미수금
554,650
164,361
29.6%

미수수익
39,359
1,739
4.4%

보증금
11,310
263
2.3%

장기매출채권
571,706
343,002
60.0%

장기대여금
1,149,506
336,693
29.3%

장기미수금
397,881
203,703
51.2%

장기미수수익
46,057
22,227
48.3%

장기보증금
164,307
2,331
1.4%

합 계
4,494,229
1,372,454
30.5%

2018년

매출채권
1,191,434
179,879
15.1%

단기대여금
462,270
93,378
20.2%

미수금
537,140
163,506
30.4%

미수수익
47,624
1,532
3.2%

보증금
8,915
263
3.0%

장기매출채권
546,264
335,729
61.5%

장기대여금
954,160
236,119
24.7%

장기미수금
402,511
203,139
50.5%

장기미수수익
27,105
3,275
12.1%

장기보증금

141,337
6,388
4.5%

합 계
4,318,760
1,223,208
28.3%

2017년

매출채권
공사미수금
1,407,014
106,961
7.6%

기타미수금
353,023
4,009
1.1%

단기대여금
496,538
38,203
7.7%

미수금
487,109
107,410
22.1%

미수수익
35,051
1,637
4.7%

보증금
3,865
143
3.7%

장기매출채권
공사미수금
522,825
320,889
61.4%

기타미수금
31,781
29,623
93.2%

장기대여금
1,060,881
261,609
24.7%

장기미수금
396,153
197,638
49.9%

장기미수수익
27,105
3,275
12.1%

장기보증금
145,386
6,372
4.4%

합 계
4,966,731
1,077,769
21.7%

자
료: 당사 공시서류(연결기준)

당사의 2019년 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 미만
6개월 ~ 1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 3년 미만
3년 이상
합계

금 액
868,839
429,331
465,180
412,734
546,225
2,722,309

구성비율
31.90%
15.70%
17.10%
15.20%
20.10%
100.00%

주) 상기 매출채권은 연결감사보고서 주석 "9. 매출채권및기타채권"에서 장/단기 대여금, 미수수익, 보증금을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 주석을 참고하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 중 6개월 미만 31.9%를 차지하고 있으며, 8,688억으로, 2019년 반기말 매출액과 비교했을 때 약 18.1% 수준입니다. 당사는 1년 이내 단기간에 회수될 매출채권의 비중이 총 약 47.6%으로, 회수가능성이 높은 매출채권의 비중이 높기 때문에 매출채권의 손상 가능성이 적다고 판단됩니다. 다만, 3년 이상 매출채권의 비중 역시 20.1%로 다소 높은 편입니다. 상기 매출채권과 관련한 매출채권 회수가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

참고로, 2019년 반기말 기준 당사가 설정한 대손충당금과 관련하여 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

사업지

채권

충당금

공사현황

헤이리 지크레프
377,070
135,751
공사중단

오산양산동2차
389,944
97,507
미착

e편한세상 세종
95,293
95,293
준공

e편한세상 검단
118,962
76,862
미착

e편한세상 경산
73,308
73,308
준공

e편한세상 용인 파크카운티
143,421
52,527
준공

e편한세상 양덕
42,437
42,437
준공

영등포점프밀라노
50,147
41,048
준공

펜타포트 신축공사
67,258
37,518
준공

e편한세상 성당
34,374
34,374
준공

기타
3,102,014
685,828
-

합계
4,494,229
1,372,454

자료 : 당사 제시자료

한편, 2019년 반기말, 2018년 반기말 및 2018년 기준 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역]

(단위 : 백만원)

(2019년 반기말)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제각
기타증감
(주2)
기말잔액

개별평가(환입)
집합평가(주1)

유동
매출채권
179,879
16,670
7,235
-
570
204,354

단기대여금
93,378
300
103
-
-
93,781

미수금
163,506
(691)
1,425
-
121
164,361

미수수익
1,532
193
14
-
-
1,739

보증금
263
-
-
-
-
263

합 계
438,558
16,472
8,777
-
691
464,498

비유동
장기매출채권
335,729
7,101
138
-
34
343,002

장기대여금
236,119
100,574
-
-
-
336,693

장기미수금
203,139
585
-
(21)
-
203,703

장기미수수익
3,275
18,952
-
-
-
22,227

장기보증금
6,388
(1,043)
13
(3,027)
-
2,331

합 계
784,650
126,169
151
(3,048)
34
907,956

(2018년 반기말)

구 분
기 초
손상차손(환입)
제각
회수
연결범위
변동
기타증감
(주2)
기말잔액

제1039호에
따른 충당금
제1109호에
따른 조정
개별평가
(환입)
집합평가
(주1)

유동
매출채권
110,970
43,119
254
8,611
-
-
-
835
163,789

단기대여금
38,203
123
313
(13)
(313)
-
313
-
38,626

미수금
107,410
21,821
2,511
954
-
(911)
-
74
131,859

미수수익
1,637
6
(80)
3
-
-
-
-
1,566

보증금
143
-
-
-
-
-
-
-
143

합 계
258,363
65,069
2,998
9,555
(313)
(911)
313
909
335,983

비유동
장기매출채권
350,512
1,161
6,257
49
-
-
-
(656)
357,323

장기대여금
261,609
99
20462
2
-
-
-
-
282,172

장기미수금
197,638
-
1980
-
-
-
-
-
199,618

장기미수수익
3,275
-
-
-
-
-
-
-
3,275

장기보증금
6,372
34
1
(4)
-
-
-
-
6,403

합 계
819,406
1,294
28,700
47
-
-
-
(656)
848,791

(2018년)

구 분
기초잔액
집합평가(주1)
손상차손(환입)
제 각
기타증감(주2)
기말잔액

제1039호에
따른 충당금
제1109호에
따른 조정

유동
매출채권
공사미수금
89,768
40,684
(3,374)
8,022
-
16,735
151,835

분양미수금
-
-
11
(11)
-
-
0

기타미수금
24
73
(44)
72
-
-
125

단기대여금
-
-
-
54,777
-
-
54,777

미수금
48,190
21,219
(1,980)
(11,186)
(2,293)
37,017
90,967

미수수익
1,571
-
-
(72)
-
-
1,499

합 계
139,553
61,976
(5,387)
51,602
(2,293)
53,752
299,203

비유동
장기
매출채권
공사미수금
320,889
1,161
43
(6,641)
(19,029)
(32)
296,391

기타미수금
137,047
-
-
17,616
(891)
-
153,772

장기대여금
572,982
1
-
(7,424)
(39,634)
11,064
536,989

장기미수금
235,981
-
-
6,840
(582)
(1,086)
241,153

장기미수수익
3,275
-
-
-
-
-
3,275

보증금
6,372
32
(17)
-
-
-
6,387

합 계
1,276,546
1,194
26
10,391
(60,136)
9,946
1,237,967

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)
주1) 연결실체는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 반기말 연령별 채권잔액에 따른 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 반영하였습니다.
주2) 기타증감은 채권의 유동성대체액 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

연결실체의 대손충당금 설정률은 2010년말 기준 9.8%였으나, 부동산 경기의 악화로 인하여 2013년도 18.2%까지 설정률이 상승세를 보였습니다. 2014년에는 국내 부동산 경기
및 해외 사업장에서의 수익성 악화가 심화되어 충당금 제각을 통하여 대손충당금 규모가 감소한 것으로 판단됩니다.
한편, 국내 수주계약의 증가 등으로 인하여 2016년 연결실체
의 충당금 설정 대상 매출채권 규모는 전기 대비 증가하였으나, 대손충당금 환입 등의 사유로 충당금 설정 규모는 소폭 증가에 그쳐 대손충당금 설정률이 2015년의 18.0%에서 17.9%로 유사한 수준을 보였습니다.
그러나 장기매출채권 및 장기대여금, 장기미수금에 대한 손상차손이 크게 증가함에 따라, 대손충당금 설정률은 2017년 21.7%, 2018년 28.3%, 2019년 반기말 30.5%까
지 상승하였습니다.

국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 주택경기의 변동이 발생하거나, 당사가 영위하는 사업장의 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권 등이 증가하여 대손상각비가 증가할 가능성이 있고 이는 운전자본 부담을 가중시켜 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.
또한,

당사가 계약을 체결 중인 사업장과 관련하여,
향후 국내외 경기 및 금융시장 환경이 변화하여 주택 경기에 부정적인 영향을 미칠 경우 미분양 물량이 증가할 수 있으며 이는 매출채권 등의 증가 및 대손충당금 관련 비용을
증가시킬 수 있습니다.

따라서 투자자께서는 당사의 매출채권 등의 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주의 깊게 검토하신 후 본 건 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

[2-아.

우발 채무 -
PF대출 지급보증 관련 사항
]

아. 신고서 제출 직전 영업일 기준 당사가 시행사의 차입을 위하여 보증한 PF지급보증은 ABCP 5,420억원, 기타 PF Loan 1,350억원 가량, 총 6,770억원 수준으로 그 규모가 감소하고 있는 추세입니다. 다만,
주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 당사의 연대보증 책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 존재합니다.

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 최근 호조세를 나타냈으나 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산 경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다. 

PF 관련 우발채무는 진행 사업의 분양대금 유입, 사업지 매각 등이 방법으로 규모 축소가 가능합니다. 당사의 PF 지급보증액은 2013년말 9,985억원에서 2014년말 1조 58억원으로 소폭 상승하였으나, 2016년말 7,360억원에서 2017년 말

8,360억원
으로 소폭 상승하였으나 2018년
말 7,270억원으로 다시 하락하였고, 증권신고서 제출일 전일 기준으로 총 6,770억원으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

한편, 당사가 제공한 PF
지급보증

및 재개발ㆍ재건축조합 사업비 대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당 사업별로 금융보증부채를 설정하고 있습니다. 2019년반기말 기준 연결실체의 금융보증부채 규모는 약 594억원으로, 향후 연결실체가 보증한 PF대출 사업장이 부실화 될 경우 발생 가능한 부담을 완화시켜줄 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 신고서 제출일 전일 기준 PF지급보증 관련 잔액의 규모가
6,770억원
임을 고려하였을 때,
주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의
분양실적과 입주율에 따라 당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 존재
합니다.

[유형별 PF지급보증 현황 (2019.09.20)]

(단위 : 백만원)

PF 유형
2019.09.20
2018년
2017년
2016년

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

ABCP
7건
542,000
7건
592,000
6건
311,000
5건
361,000

기타 PF Loan
1건
135,000
1건
135,000
4건
525,000
4건
375,000

합 계
8건
677,000
8건
727,000
10건
836,000
9건
736,000

자료: 당사 제시자료 및 공시자료(연결기준)

참고로,
신고서 제출 직전 영업일 기준 상기 PF 대출을 위하여 연결실체가 제공한 주요 지급보증 현황은 아래와 같습니다. 

[주요 PF지급보증 현황 (2019.09.20)]

(단위: 백만원)

채무자
채권자
대출(보증)금액
대출잔액
보증내역
지급보증기간
유형
비고

오산랜드마크프로젝트㈜
와이케이제이피제팔차㈜
40,000
40,000
지급보증
2019.07~2020.05
ABCP
-

오산랜드마크프로젝트㈜
비티에스세마제일차㈜
110,000
110,000
지급보증
2019.04~2020.04
ABCP
-

오산랜드마크프로젝트㈜
미디파트너스㈜
100,000
100,000
지급보증
2019.05~2020.05
ABCP
-

㈜디케이피엠/ 
㈜디케이도시개발
블레스검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2019.07~2020.07
ABCP
-

㈜디케이피엠/ 
㈜디케이도시개발
비티에스검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2019.08~2020.08
ABCP
-

시티원㈜
와이케이헤이리㈜
75,000
75,000
지급보증
2019.09~2020.09
ABCP
만기일 : 2020.09.10

㈜디케이피엠
와이케이에스제이제일차㈜
57,000
57,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP
만기일 : 2019.09.27

케이엠베스트솔루션㈜
교보증권㈜
135,000
135,000
지급보증
2017.07~2020.03
ABS
-

자료: 당사 제시자료 및 공시자료(연결기준)

상기 PF 지급보증을 제공한 현황 중 주요 사업장인 오산세마 2차 공동주택사업, 인천검단2차 공동주택사업 및 포항장성 1구역 공동주택사업의 세부 사항은 아래와 같습니다. 

1. 오산 세마 2차 공동주택사업 관련 세부내용 

오산 세마2차 공동주택사업은 지구단위계획사업에서 도시개발사업으로 변경 추진 예정입니다. 2020년 오산 도시기본계획 수립 후 도시개발사업을 제안하여 2023년까지 관련 인허가를 완료 후 2024년 분양할 계획입니다. 본 건의 추진 일정은 향후 국내 주택경기의 변동에 영향을 받을 수 있습니다.

[기준: 2019.09.20]
(단위 :백만원)

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
오산 세마2차 공동주택사업

발주처(시행사)
오산랜드마크프로젝트㈜

대지면적
86,000(3.3㎡)

건물연면적
243.000(3.3㎡)

용도
공동주택

규모
5,700세대(예정)

계약금액
8,200억(예정)

공사기간
36개월(예정)

현황
인허가
진행 중

시공 및 공정률
미착공

진행 예정 사항
2023년 도시개발사업 환지계획인가,
2024년 착공 및 분양

지분현황

-

Project
Financing 관련
PF 승인금액
250,000

PF 잔액
250,000

PF 만기
2019.04~2020.05

상환방법
분양수입금으로 상환

자료: 당사 제시자료

2. 인천 검단2차 공동주택사업 관련 세부내용 

인천 검단2차 공동주택사업은 도시개발사업으로 2,983세대를 공급 예정입니다. 본 건은 2014년 7월 실시계획 인가, 사업성 개선을 위한 개발계획 변경절차를 거쳐 2016년 3월 변경인가 후 2017년 1분기 환지계획 인가를 받았습니다. 2020년 하반기 사업계획승인을 취득한 후 2020년 하반기 착공 및 분양을 시작할 예정입니다. 본 건의 추진 일정은 향후 국내 주택경기의 변동에 영향을 받을 수 있습니다.

[기준: 2019.09.20]
(단위 :백만원)

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
인천 검단2차 공동주택사업

발주처(시행사)
㈜디케이피엠/㈜디케이도시개발

대지면적
47,709(3.3㎡)

건물연면적
141,343(3.3㎡)

용도
공동주택

규모
2,983세대(예정)

계약금액
390,200(예정)

공사기간
31개월(예정)

현황
인허가
진행 중

시공 및 공정률
미착공

진행 예정 사항

2020년 하반기 사업계획승인,
2020년 하반기 착공 및 분양

지분현황

-

Project
Financing 관련
PF 승인금액
160,000

PF 잔액
160,000

PF 만기
2019.07~2020.08

상환방법
분양수입금으로 상환

자료: 당사 제시자료

3. 포항장성 침촌지구 공동주택사업 관련 세부내용

포항 장성 침촌지구 공동주택사업은 해당 지역 아파트 분양 및 매매거래의 침체 등으로 인하여 2015년 4분기 환지계획 인가를 받았습니다. 현재 사업승인을 위한 설계도서 작성 중에 있으며, 2020년 상반기 사업승인 인가 후 2020년 상반기 착공 및 분양 예정입니다. 본 건의 추진 일정은 향후 국내 주택경기의 변동에 영향을 받을 수 있습니다.

[기준: 2019.09.20]
(단위: 백만원)

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
포항 장성 침촌지구 공동주택사업

발주처(시행사)
㈜디케이피엠

대지면적
38,487(3.3㎡)

건물연면적
141,884(3.3㎡)

용도
공동주택

규모
2,966세대(예정)

계약금액
미정

공사기간
35개월(예정)

현황
인허가
진행 중

시공 및 공정률
미착공

진행 예정 사항
2020년 상반기 사업승인 인가,
2020년 상반기 착공 및 분양

지분현황

-

Project
Financing 관련
PF 승인금액
57,000

PF 잔액
57,000

PF 만기
2018.09~2019.09

상환방법
분양수입금으로 상환

자료: 당사 제시자료

[2-자.

우발채무 - 소송 및 제재 등에 관한 사항]

자. 신고서 제출 직전 영업일 기준 현재
연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등 150건의 소송(소송가액: 약 7,691억원) 및
연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송 등 68건의 소송(소송가액: 약 2,822억원)이 계류 중에 있으나 이러한 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 향후
소송 결과의 방향 및 추가적인 제재와 과징금 부여 등은 당사의 경영 및 재무적 리스크로 작용할 수 있습니다.

2019년 반기말 및 신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 계류되어 있는 소송 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
2019.09.20
2019년 반기
증감

건수
금액
건수
금액
건수
금액

대림산업(주) 및 연결대상 종속회사
피고
150
769,076
148
776,482
+2
-7,406

원고
68
282,228
67
279,132
+1
+3,096

계
218
1,051,304
215
1,055,614
+3
-4,310

자료: 당사 제시자료 및 2019년 반기보고서(연결기준)

신
고서 제출 직전영업일 기준
연결실
체
는 총
218건
의 소송에 계류되어 있으며, 이 중 연결실체가 피고로 계류되어 있는 소송 건은
150
건, 소송가액은 약
7,691
억원으로, 당사 및 연결대상 종속회사가 계류되어 있는 총 피소건은 2019년 반기말 대비 다소 감소했습니다.

신고서 제출일 현재 상기 소송의 결과는 예측하기 어려우나, 상기한 소송의 진행방향이 연결실체에 불리하게 진행되어 소송가액 전액을 배상해야할 경우, 동 소송가액
은 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산(2019년 반기말 연결기준 약 1조 7,774억원)의 약 43.3
%에 육박하는 금액으로 재무적인 부담이 될 수 있습니다.
아래는 신고서 제출 직전 영
업일 기준 당사가 계류되어 있는 중요 소송 내역 입니다.

[주요 소송 현황 (2019.09.20 현재 기준)]

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2010-08-13
서울특별시
대림산업 외 3
서울지하철 7호선 관련 손해배상 청구
27,128
파기환송심
2심 전부승소 후 3심 패소판결 파기환송심 진행 중

2011-04-26
신현주공 재건축정비사업조합
대림산업 외 1
공사계약에 의한 손해배상 청구
4,000
3심
1심 일부패소(약 38억) 후 판결금 가지급 및 2심 진행 중

2011-07-15
정희성 외 598명
대림산업 외 4
분양계약취소 및 분양대금 반환 등
77,840
파기환송심
3심 일부승소 후 파기환송심 진행 중

2012-09-24
대림산업 외 13
한국철도시설공단
동해남부선 관련 공사대금 청구
7,664
파기환송심
3심 전부패소 후 파기환송심 진행 중

2012-12-21
ONGC Petro Additions Ltd.
대림산업
손해배상 청구 중재
162,900
중재
중재절차 진행 중

2013-08-23
대림산업 외 11
대한민국 외 1
공기연장으로 인한 간접비 청구
2,585
파기환송심
3심 전부패소 후 파기환송심 진행 중

2014-02-24
대림산업 외 3
국립대학법인 서울대학교 외 1
추가공사대금 및 간접비 청구
2,555
2심
1심 일부승소 후 2심 진행 중

2014-11-28
대림산업 외 3
한국수자원공사
공사대금 청구
2,333
2심
1심에서 약 11억 승소 후 2심 진행 중

2015-04-10
대한민국
대림산업 외 3
광주총인처리시설 담합 관련 손해배상 청구
5,816
2심
1심 일부패소 후 2심 진행 중

2015-05-08
한국철도시설공단
대림산업
담합 손해배상 청구
3,155
1심
1심 진행 중

2015-07-15
대림산업 외 5
한국철도시설공단
추가공사대금 청구
24,329
2심
1심 일부승소 후 2심 진행 중

2015-07-20
대림산업
서울특별시농수산식품공사외 1명
공사대금 청구
2,411
파기환송심
3심 일부패소 후 파기환송심 진행 중

2015-10-14
한국가스공사
대림산업 외 18
한국가스공사 주배관 담합 관련 손해배상 청구
108,000
1심
1심 진행 중

2015-11-13
대한민국
대림산업 외 4
포항영일만 외곽시설 2-1단계 담합 관련 손해배상 청구
11,513
3심
2심 전부승소 후 3심 진행 중

2015-12-04
한국철도시설공단
대림산업 외 4
호남고속철3-2공구 공사입찰담합 손해배상 청구
5,857
1심
1심 진행 중

2016-01-11
대한민국
대림산업 외 3
화양적금 3공구 담합 관련 손해배상 청구
10,807
1심
1심 진행 중

2016-02-01
대림산업
전문건설공제조합
상주-영천 5공구 관련 계약이행보증금 청구
2,323
1심
1심 진행 중

2016-03-15
대림산업
한수건설
노무비 직접지급에 따른 양수금 청구
9,554
2심
2심 진행 중

2016-05-09
권선자이이편한세상아파트 입주자대표회의
대림산업
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
5,980
1심
1심 진행 중

2016-08-01
대림산업
서울특별시
간접비 청구
8,050
2심
1심 전부 패소 후 2심 진행 중

2016-11-16
대림산업 외 2
한국수자원공사
안동댐 관련 공사대금 청구
12,692
1심
1심 진행 중

2017-02-16
한국가스공사
대림산업 외 12
손해배상 청구
200,000
1심
1심 진행 중

2017-02-16
대림산업
ECC International LLC
Payment Bond 지급청구
4,000
1심
1심 진행 중

2017-04-18
서울특별시농수산식품공사
대림산업 외 3
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
7,848
1심
1심 진행 중

2017-04-18
ECC International LLC
대림산업
누수사고로 인한 피해보상 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2017-04-20
대림산업 외 1
한국철도시설공단
공기연장으로 인한 간접비 청구
9,395
1심
1심 진행 중

2017-05-31
대림산업 외 1
한국철도시설공단
공사대금 청구
4,231
1심
1심 진행 중

2017-08-24
한국철도시설공단
대림산업
손해배상 청구
4,994
3심
2심 전부승소 후 3심 진행 중

2017-09-01
대림산업 외 11
한국토지주택공사
사업 미실시에 따라 시공사들은 한국토지공사에게 출자금 반환 청구
8,282
2심
2심 진행 중

2017-11-21
e편한세상광교입주자대표회의
대림산업 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
6,363
1심
1심 진행 중

2017-11-30
대림산업
KR 모터스
계약해제에 따른 손해배상 청구
5,100
2심
1심 진행 중

2017-12-27
대림산업 외 1
대한민국
추가공사대금 및 간접비 청구
3,953
1심
1심 진행 중

2018-01-08
대림산업
삼환기업
회생채권확정을 위한 소송
8,018
1심
1심 진행 중

2018-03-19
대림산업 외2
GS 동해전력
추가공사대금 청구
25,870
중재
중재절차 진행 중

2018-03-20
대림산업
ECCI Internatinal LLC
손해배상 청구 중재
12,248
중재
중재절차 진행 중

2018-03-23
이편한세상남양산아파트 입주자대표회의
대림산업
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,244
2심
2심 진행 중

2018-04-02
대림산업
한국토지주택공사
계약체결의 의사표시 청구
3,747
1심
1심 진행 중

2018-06-11
대림산업 외 3
익산시 외 1
추가공사대금 청구
16,835
1심
1심 진행중

2018-06-29
대림산업
영등포1-3구역 도시환경정비사업조합
조합에 대한 대여금 청구
3,863
2심
2심 진행 중

2018-07-26
대림산업
대한토지신탁
발주자를 상대로 한 파일공사대금을 청구
2,638
1심
1심 진행 중

2018-07-31
유앤아이기술
대림산업
토도 현장의 하수급업체 특허무단사용에 따른 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2018-08-27
대원건설산업
상주영천고속도로 주식회사
비주간사인 원고가 발주자의 공사대금 미지급을 이유로 공사대금 청구
3,861
1심
1심 진행 중

2018-09-27
대림산업
청천2구역주택재개발정비사업조합
조합에 대한 입찰보증금 등 청구
11,561
1심
1심 진행 중

2018-11-06
커크너 (이탈리아)
대림산업
손해배상 청구
12,600
1심
1심 진행 중

2018-11-09
주식회사 메디치코리아
대림산업
공동사업자약정에 따른 운영비 청구
2,939
1심
1심 진행 중

2018-11-29
대림산업
전라남도
공사대금 청구
2,782
1심
1심 진행 중

2018-12-20
대림산업
영등포1-3 도시환경정비사업조합
현금청산자에 대한 손해배상 청구
2,176
1심
1심 진행 중

2018-12-21
대림산업
서울시 (대한민국)
공사대금 청구
4,950
1심
1심 진행 중

2012-12-07
삼호 외 6
한국수자원공사
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
13,900
파기환송심
3심 파기환송 후 파기환송심 진행 중

2015-07-20
삼호 외 2
대한민국 외 1
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
6,879
파기환송심
3심 파기환송 후 파기환송심 진행 중

2015-12-29
삼호
대한민국 외 1
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
9,486
1심
1심 판결 선고 (상대방 항소 시 항소심 진행예정)

2016-08-16
삼호
하이원추추파크
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2017-09-12
입주자대표회의
삼호 외 2
미시공, 오시공, 하자 등으로 인한 손해배상 청구
4,840
1심
1심 진행 중

2017-11-09
하이원추추파크
삼호
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
5,536
1심
1심 진행 중

2017-11-18
삼호
동일토건
중도금 대출 원금 및 이자 대위변제에 따른 구상금 청구
5,090
3심
2심 승소 후 3심 진행 중

2017-12-27
입주자대표회의
삼호 외 1
미시공, 오시공, 하자 등으로 인한 손해배상 청구
2,324
1심
1심 진행 중

2018-08-08
입주자대표회의
삼호
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
3,000
1심
1심 진행 중

자료: 당사 제시자료 및 2019년 반기보고서(연결기준)
주)
청구금액
20
억원 미만
소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

[사
업연도 중
새로 제기된 소송 내용(2019.09.20 현재 기준)]

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2019-04-03
삼산4지구 도시개발사업 추진위원회
대림산업
계약금반환 채무부존재확인 청구
18,871
1심
1심 진행 중

2019-04-03
대림산업
대한민국
공사대금 청구
2,438
1심
1심 진행 중

2019-04-09
대림산업
거여2-2재개발사업조합
공사대금 청구
7,372
1심
1심 진행 중

2019-06-14
e편한세상황성 입주자대표회의
대림산업
하자보수 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

자료 : 당사 제시자료 및 2019년 반기보고서
주)청구금액 20억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

[
보고기간 종료일 이후 제기된 소송 내용(2019.09.20 현재 기준)]

(단위 : 백만원)

기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2019-07-04
입주자대표회의
삼호 외 4
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
4,056
1심
1심 진행 중

2019-07-05
스마일시티2차 입주자대표회의
대림산업
하자보수 손해배상 청구
4,043
1심
1심 진행 중

2019-08-05
에스엠하이플러스 주식회사
대림산업
공사대금 청구
4,194
1심
1심 진행 중

2019-08-05
대림산업
장성침촌지구도시개발조합
양수금 청구
30,403
1심
1심 진행 중

2019-08-12
클립서비스 주식회사
대림산업 외1
손해배상 청구
3,315
1심
1심 진행 중

2019-08-27
대림산업 외4
한국토지주택공사
공사대금 청구
10,700
1심
1심 진행 중

자료 : 당사 제시자료 및 2019년 반기보고서
주)청구금액 20억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

당사가 피고로 계류된 사건들은 공사대금과 관련한 소송이 주를 이루고 있으며, 그 외에 하자보수 등에 관한 손해배상과 관련한 소송사건들 또한 진행 중입니다. 당사가현재 계류 중인 소송사건들의 최종 결과는 현재 예측할 수 없습니다. 

한편, 신고서 제출 직전 영업일 기준
당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당
국 등으로 부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 사항은 아래와 같습니다. 

[당사 및 연결대상 종속회사의 제재 현황]

가. 대림산업㈜

- LNG 저장탱크 건설공사 입찰과 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2016. 06. 20.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(368억2천만원)
입찰 담합에 따른 공정거래법 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조

과징금 납부

- 유사한 법 위반 사항이 발생하지 않도록 유관부서에 대한 공정거래 관련 교육 실시

2017. 08. 09.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
(1억 6천만원)
입찰 담합에따른 형사 처벌
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제70조
벌금 납부

임원1명

징역10월,
집행유예 2년
건설산업기본법
제95조

직원1명
벌금 2천만원

- S-OIL RUC 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017. 9. 14.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
(5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제71조
벌금 납부
-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 파일항타 작업시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원1명
벌금 부과
(5백만원)

- 밀양울산 고속도로 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018. 3. 28.
검찰
대림산업㈜

벌금 부과

(법인,직원1명 5백만원 직원1명 7백만원)

하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
벌금 납부

-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 보강토 옹벽 작업시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원2명

- 하남미사 보금자리주택지구 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018. 4. 20.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(9백만원)

서면미발급, 부당특약, 설계변경내역미통지에 따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조

과징금 납부

하도급법 준수를 위한 교육 강화 및 부당특약 삭제, 계약시스템 개선

- 익산일반산업단지진입도로 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 2. 12.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
(5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
대전지방법원
소송 진행중
-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 불도저 운행시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원1명
징역4월 집행유예1년

- 대림산업㈜의 불공정하도급거래행위 여부에 대한 건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 8. 30.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(735백만원)
서면지연/미발급, 대금지연/미지급에 따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조 등
과징금 납부 예정
법위반 사항에 대한 자진시정 완료 및 하도급법 준수 위한 제도개선 추진 중

- 기업집단 '대림'소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한 건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 9. 9.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(403백만원)
법인고발
사업기회의 제공에 따른 공정거래법 위반
공정거래법 제23조의2 제1항 제2호
과징금 납부
이사회 산하 내부거래위원회 설치 및 운영 및 정도경영/투명경영강화

[㈜삼호]

- 구미 현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.01.12.
대구지방
고용노동청
구미지청
㈜삼호
시정명령
현장 특별점검실시에 따른 산업안전
보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한규칙 제43조 제1항, 제309조 제1항, 제302조 제1항, 산업안전보건법 제12조, 제41조 제3항)
시정명령 조치사항
제출 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전 교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재 (사내 게시판)

2017.01.25.
대구지방
고용노동청
구미지청
㈜삼호
과징금
(6백3십2만원)
처분 과징금
지급완료

- 대구선(동대구-영천) 복선전철화현장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.02.28.
대구지방
법원
㈜삼호
벌금
(7십만원)
현장 근로자 사고에 따른 산업안전
보건법 위반 (산업안전보건법 제71조,
제68조 제2호, 제29조 제3항,
형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

- 중앙선(도담~영천) 복선전철화현장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.06.21.
대구지방
법원
안동지원
㈜삼호
벌금
(5십만원)
현장 근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제68조 제2호, 제29조 제3항, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

- 군포 송정 현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.11.09
수원지방
법원
안양지원
㈜삼호
벌금
(5십만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제68조제2호, 제29조 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원1인
벌금
(5십만원)

- 괴안1-6구역 재건축현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.01.05.
인천지방법원
부천지원
㈜삼호

벌금
(1백만원)

현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항, 제2항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(1백만원)

- 순천대학교 외 1개교 현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.01.05.
인천지방
법원
부천지원
㈜삼호

벌금
(7십만원)

현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항 제2호, 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(7십만원)

- 청주모충 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.10.18.
청주지방법원
㈜삼호

벌금
(7십만원)

감사원 합동 건설기계 안전관리 기획감독 실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항 제2호, 제3항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부예정
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(7십만원)

[대림씨엔에스㈜]

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.03.28

광주지방고용노동청군산지청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과
(2백2십만원)

"시정명령서" 중대재해 발생 사업장 감독 지적된 위반사항(산업안전보건법 제42조의2 3항,제41조 3항,제11조1항, 제29조의2 7항)

과태료 납부

- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

- 안전시설물 보완 및 개선실시

- 안전보건표지 개선실시

- MSDS관리

- 부여공장 위험물안전관리법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.08.28

충청남도청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과
 (1백6십만원)

위험물 저장소의 품명등의 변경신고를 하지 아니함
 (위험물안전관리법 제6조 2항)

처분 과태료 납부

- 위험물 저장소 품명 변경 완료
- 위험물 별 분류 체계 강화로 저장소

관리강화
- 취급자 및 관리자 교육 실시

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.10.19

전주지방법원군산지원

대림씨엔에스㈜

벌금 부과
(5백만원)

현장근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제71조, 제66조의2외, 형법 제268조, 제30조,형사소송법 제334조 제1항외)

처분 벌금 납부

- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

- 안전시설물 보완 및 개선실시

- 안전보건표지 개선실시

- MSDS관리

직원 1인
벌금 부과
(3백만원)

- 충주공장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.11.22

고용
노동부

충주지청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과
 (5천7백만원)

중대재해 사고에 따른 임검실시

산업안전보건법 위반

(산업안전보건법 제12조 외 21개의 법 위반)

총 70건 지적사항

처분 과태료 납부

-안전팀 신설 및 자체 안전관리자 선임

-휴일 및 정비작업 등 비정상작업에 대한 위험성평가,안전교육,작업허가제 실시

-주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

-안전시설물 보완 및 개선실시

-안전보건표지 개선실시

-MSDS관리 개선실시

- 충주공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.09.21

청주지방법원 충주지원

대림씨엔에스㈜

벌금 부과
(1천만원)

형법 제268조, 산업안전보건법 제66조 2, 제23조 제3항 외

처분 벌금 납부

-안전 ,보건진단 후 사업장 개선

-작업허가서 및 위험성평가 절차수립

-근로자 안전교육을 통한 안전의식 향상

직원 2인

벌금 부과
(1천3백만원)

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.11.16
광주지방고용노동청군산지청
대림씨엔에스㈜
과태료 부과
 (4백만원)
"시정명령서"중대재해 발생 사업장 감독 지적된 위반사항(산업안전보건기준에 관한 규칙 제18조, 제24조, 제97조, 제3조, 제38조 제1항, 제33조 제1항, 제92조 제1항, 제168조 제1항, 제311조 제1항, 제622조 제1항, 제43조, 제619조의2 제1항, 제54조 제1항, 제31조 제3항, 제23조, 산업안전보건법 제12조)
과태료 납부
- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취
- 안전시설물 보완 및 개선실시
- 안전보건표지 개선실시

- 용인공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.06.14
중부지방고용노동청 경기지청

대림씨엔에스㈜
과태료 부과
(720,000원)
산업안전보건법 제31조 제1항
과태료 납부
- 안전보건실태 점검 후 사업장 개선
- 안전 진단 후 위험요소 제거
- 휴일 정비 작성시 작업허가서, 위험성 평가 안전교육 실시
- 천정크레인 전용진입로 설치, 인터록 설치
- 천정크레인 전용진입로 출입제한 장치, 열쇠관리 
- 주기적 안전교육 실시

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.12
전주지방검찰청 군산지청
대림씨엔에스㈜
과태료 부과
(5,000,000원)
현장근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제71조, 제66조의2외, 형법 제268조, 제30조,형사소송법 제334조 제1항외)
처분 벌금 납부
- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취
- 안전시설물 보완 및 개선실시
- 안전보건표지 개선실시

직원1인
과태료 부과
(5,000,000원)

한편, 2019년 9월 3일 서울지방국세청 조사4국은 당사의 최대주주이자 당사가 속한 대림그룹의 지주회사인 대림코퍼레이션 본사에 조사요원을 파견해 세무조사를 수행하였습니다. 대림코퍼레이션에 대한 세무조사는 2019년말 경 마무리될 예정으로 증권신고서 제출일 현재 최종 결과는 예측할 수 없습니다. 다만, 해당 세무조사 결과 제재조치 등이 내려질 경우 당사를 포함한 대림그룹의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

위와 같이 당사가 계류되어 있는 소송 사건, 공정거래위원회로부터의 과징금 및 시정명령 등은 당사의 경영 및 재무적 리스크로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[2-차.

우발 채무 - 약정 관련 사항]

차. 당사가 체결한 다양한 약정 중, 신고서 제출 직전영업일 기준 현재
재무적 출자자에 대하여 1건의 옵션 약정을 제공하고 있으며 2034년중 행사기일이 도래할 예정입니다. 그외 연결실체는
사업 진행을 위한 다수의 기타약정을 체결하고 있으며 해당 규모 등을 고려하였을 때 당사의 재무상태에 미칠 영향은 제한적일 것으로 보입니다.

당사는 건설사업부문의 사업 진행을 위해 일부 사업 관련 재무적 출자자들에게 투자 유도 차원의 옵션계약을 체결한 바 있습니다.
신고서 제출일 직전영업일 기준 현재 당사가 영업을 위하여 재무적 출자자에 제공한 옵션 약정은 다음과 같습니다. 

사업명
호주 Millmerran 
Power Partners

투자회사명

밀머란에스피씨
㈜

풋옵션의무자

대림에너지,
대림산업

풋옵션권리자
재무출자자

계약체결일(약정일)
2013.11.27

옵션계약부담금액
옵션행사시점 확정

옵션행사기간
2034년

자료: 당사 제시자료

총 1건의 옵션계약
이며 옵션행사기일이 도래하는 시기는 2034년입니다.

연결실체는
신고서 제출 직전 영업일 기준으로 호주 Milmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨(주)의 재무출자자에게 풋옵션을 제공하고 있습
니다.

이외에 당사가 체결하고 있는 주요 기타 약정사항은 아래와 같습니다.

- 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션(옵션계약부담금액: 총 50.1억원)을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 제공한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 청진이삼프로젝트㈜의 주주인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식 매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호 이전하고 정산일(2021년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 연결실체에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 연결실체가 투자자에게 지급하는 스왑 계약을 체결하였습니다.

- 강남 글래드 비즈니스 호텔 개발사업과 관련하여 연결실체는 ㈜대림코퍼레이션(이하 "매수의무자")과 함께 디더블유에스글래드㈜(이하 "후순위대주")가 보유하는 후순위대출채권에 대하여 매수선택권을 보유하고 있으며, 동시에 후순위대주는 매수의무자들에게 매도선택권을 보유하고 있습니다.

- 연결실체는 우리은행을 대리은행으로 하는 대주단과 체결한 프로젝트금융 약정에따라 종속기업인 포승그린파워㈜가 우리은행에 개설한 모든 계좌와 연결실체가 보유한 포승그린파워㈜의 주식에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 프로젝트를 진행하며 가입한 재산종합보험에 보험근질권이 설정되어있으며, 프로젝트의 주요계약인 공사도급계약, 투자계약, REC매매계약, 우드펠릿구매계약, 책임연료구매대행계약 등에 대하여는 계약상 연결실체의 모든 권리(계약상의 지위를 포함)를 담보목적으로 양도하는 양도담보가 설정되어 있습니다. 이와 더불어 공장재단에 근저당권 설정이 되어 있습니다. 

한편, 연결실체는 2021년 2월 26일에 포승그린파워㈜의 우선주주가 보유한 우선주를 USD 28,617,107로 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 

- 연결실체는 e편한세상 거제 고현항 주택사업과 관련하여 거제빅아일랜드에프브이㈜로부터 고현항 항만재개발사업으로 조성되는 용지를 매입하는 약정을 체결하였습니다. (1단계 : 2018.10.25 922억원 매입 완료, 2단계 : 대상용지 준공 이후 1,020억원 매입 예정)

- 연결실체가 발행한 무보증 공모사채(
당반기말 현재 10,141억원)
의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

- 연결실체는 당반기말 현재 서울터널㈜, 수도권서부고속도로㈜, 덕송내각고속화도로㈜, 상주영천고속도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권(풋옵션) 약정을 보유하고 있습니다.

한편, 연결실체의 2019년 반기말 기준 장래 매출채권 유동화채무 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

스마트캐스팅
장래매출채권
ABCP
2017.08.03
850
383

와이케이멜로디제일차
장래매출채권
ABL
2017.08.03
400
180

계
-
-
-
1,250
563

자료 : 당사 2019년 반기보고서

(단위 : 억원)

2019년 반기말
2018년 반기말
2018년 말
2017년 말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
금액
(비중,%)
금액
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
563
-
1,350
-
750
-
2,250
-
(787)

총차입금
24,477
2.3%
33,626
4.0%
26,594
2.8%
31,545
7.1%
(9,149)

매출액
47,897
1.2%
57,930
2.3%
109,845
0.7%
123,355
1.8%
(10,033)

매출채권
12,223
4.6%
18,643
7.2%
12,220
6.1%
18,457
12.2%
(6,420)

자료 : 당사 2019년 반기보고서

[2-카.

주요 종속회사 관련 사항]

카. 2019년 반기말 기준 연결실체의 국내 주요 종속회사 대부분은 양호한 경영성과를 나타내고 있으나,사우디아라비아 내 플랜트 건설현장을 영위하는
해외 주요 종속회사인 DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd)는 사업장에서의 원가율 상승 및 공기지연 등의 조정으로 수익성이 악화된 모습을 보이며 2016년 까지 당사의 수익성에 부정적인 영향을 준 바 있습니다. DSA의 대부분 사업장의 건설 현장이 마무리되어감에 따라 추가적인 손실은 제한적일 것으로 판단되나
경기 악화로 기존 현장의 공기가 지연될 경우 당사가 DSA에 제공한 대여금의 회수와 관련하여 부정적인 영향을 받을 수도 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년
반기말 기준 당사의 국내외 연결대상 종속회사는 총 23개로, 그 중 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 주요 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 종속회사 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명 및 주요 영업활동
지분율(%)
총자산
매출액
영업손익
당기순손익

㈜삼호
(건축업 및 토목업)
72.94
915,264
661,874
81,515
64,743

대림자동차공업㈜ 
(자동차부품 제조)
59.02
399,238
152,787
5,220
28

대림씨엔에스㈜
(콘크리트 제품 제조 및 철구조물 제작/설치)
50.81
327,555
94,272
2,229
1,703

글래드호텔앤리조트㈜
(호텔업)
100.00
393,270
47,910
1,335
6,607

대림에너지㈜ (주1)
(발전소 등 개발 관련 경영컨설팅)
연결
70.00
821,872
43,652
14,131
9,272

별도
619,215
20,210
9,142
9,352

포승그린파워㈜
(기타 발전업)
100.00
256,660
28,766
6,351
2,465

청진이삼프로젝트㈜
(부동산 임대업)
48.46
766,402
21,577
15,520
6,635

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
(산업플랜트 건설업)
100.00
73,654
31,990
22,060
11,142

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
(토목업)
100.00
180,758
61,082
17,920
18,334

자료: 당사 제시자료 및 2019년 반기보고서 
주1) 대림에너지는 연결재무제표 및 별도재무제표 각각 기술

대림씨엔에스(주)는 건설과 관련된 철구조물을 제작/설치하는 스틸사업부와 대형 콘크리트 파일을 제조하는 파일사업부로 나뉘어 있으며, 국내외 SOC민간투자법인과 대형 건설사들을 주요 고객으로 확보하고 있습니다. 수익성 측면에서 국내 착공 경기 회복에 따른 콘크리트파일 부문의 매출 성장에 힘입어 2016년말 영업이익 약 556억원, 당기순이익 약 375억원을 기록하였습니다. 이후 건설경기 침체에 따른 콘크리트 파일 수요 감소와 판매단가 하락으로 2017년말 영업이익 약 129억원, 당기순이익 약 43억원을 기록한데 이어, 2018년 기준 영업이익은 약 37억원, 당기순이익은 -73억원을 기록하는 등 최근 사업연도 동안 수익성이 감소하였습니다. 그러나 2019년 반기말 영업이익 22억, 당기순이익은 흑자전환하여 17억을 기록하였습니다. 대림자동차공업(주)는 모터사이클 및 자동차부품 제조업체로, 연 10만대에 이르는 모터사이클 국내 수요와 국내 완성차 업계의 지속적인 신차 출시 등으로 인하여 양호한수익성을 보인 바 있으나, 2017년 7월 동사의 자동차부품과 이륜차사업을 인적 분할후, 이륜차사업의 신설회사 지분 100%를 매각하였습니다. 2019년 반기말 기준 대림자동차공업(주)의 영업이익은 52억원입니다. 그 외에 호텔과 골프장 운영을 통해 관광/레저사업 등을 영위하는
글래드호텔앤리조트㈜
와 광화문 D타워 사업 시행사인 청진이삼프로젝트(주) 또한 2019년 반기말 기준 영업이익이 각각 13억원, 155억원 가량으로 수익을 창출하고 있습니다. 

반면, 그룹 내 에너지부문 중간지주회사 역할을 하고있는 대림에너지(주)의 경우 LNG발전기들의 경쟁강도 심화, SMP 단가 하락 등의 영향으로 전력판매 마진이 악화되어 2016년 약 36억원의 영업손실을 기록하였으나,
2017년
대림에너지의 자회사인 밀머란 SPC와 포천파워의 실적 개선 통하여 전년 대비 55.3% 증가한 약 160억의 영업이익을 기록하였습니다.

2018년 영업이익은 전년대비 179.7% 증가한 450억원을 기록하였으며, 당기순이익은 318억원을 기록하였습니다. 2018년 호주 전력가격이 평년수준으로 회복함에 따라 밀머란에스피씨로부터의 지분법이익이 전년 대비 감소하였음에도 불구하고, 과거 적자를 지속해온 포천파워의 당기순이익이 흑자전환함과 동시에 두바이 소재의 EMA Power Investment의 이익이 급증하였기 때문입니다.
또한 2019년에도 이러한 호조를 이어가며 반기말 연결재무제표 기준 영업이익 141억원, 당기순이익 92억을 기록하였습니다.
다만
, 대림에너지(주)는 사업의 특성상 정부의 정책 및 관계 법령에 의해 규제를 받고 있으며, 환경오염 문제 등에 따라 관계 법령 및 정부 정책이 개정 또는 변경될 수 있습니다. 이는 사업전망에 불확실성을 증가시켜 대림에너지(주) 뿐만 아니라 주력 자회사인 포승그린파워(주), 포천파워(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편
, 당사의 해외 주요 종속회사인 Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,(DSA)는

2013년 2분기 이후부터
사우디아라비아지역 내의 플랜트 건설 현장을 영위하기 위하여 설립한 해외 현지 법인으로,

합성고무 플랜트인
DSA SEP sSBR Project 사업장, 뉴 암모니아 플랜트인 DSA Maaden Ammonia III 등에서 건설 진행 중입니다.

[DSA 재무 현황]

(단위: 백만원)

사업연도
자산
부채
자본
영업손익

2019년 반기말
73,654
512,519
(438,865)
22,060

2018년
76,607
510,696
(434,089)
51,400

2017년
96,038
546,313
(450,275)
31,994

2016년
206,973
723,916
(516,943)
(37,119)

2015년
438,893
883,131
(444,238)
(218,102)

2014년
341,357
1,153,199
(811,842)
(504,341)

2013년
339,524
614,665
(275,141)
(341,341)

자료: 당사 제시자료 및 각 사업연도 사업보고서

사우디아라비아 내 현지 법인인

DSA(Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.)는 2013년 이래로 자본잠식 상태를 나타내고 있으며
원가율 조정, 공기 지연 등으로

2013년, 2014년 각 3,413억원, 5,043억원의 영업손실을 기록하여 연결실체 전체의 영업이익의 수익성을 급감시켰습니다.
그러나 2015년 이후 적자폭이 감소하였으며,
대부분의 건설 현장이 마무리되어감에 따라
2017년 기준으로 약 320억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2018년 약 514억원, 2019년 반기말 기준 약 220억원의 영업이익을 올리며 실적 개선 추세를 이어나가고 있습니다. 다만
신규 수주가 급감함에 따라 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
또한 사우디아라비아 내 공사수주, 수행 등을 위하여 반드시 계속기업 상태가 유지되어야 하므로, 당사는 동사에 필요한 많은 조치를 취하고 있습니다.

일례로, 당사는 이사회 및 재무위원회 결의를 통해 DSA의 자금 부족을 해소하기 위하여 245백만 달러의 대여약정을 체결하였습니다. 구체적인 사항은 아래와 같습니다.

[DSA 대여 약정 내역]

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

- USD 60 Mil : 2018.01.29 ~ 2020.01.29, 연 4.6%
 - USD 60 Mil : 2018.03.28 ~ 2020.03.28, 연 4.6%
 - USD 40 Mil : 2018.09.06 ~ 2020.09.06, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.11.08 ~ 2020.11.08, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.12.10 ~ 2020.12.10, 연 4.6%
 - USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 
 위원회 결의일
- USD 60 Mil : 2018.01.25
 - USD 60 Mil : 2018.03.22
 - USD 40 Mil : 2018.08.13
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 25 Mil : 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

자료: 당사 2019년 반기보고서

사우디아라비아 내에서 진행중인 현장 중 2019년 반기말 기준 진행 중인 현장은 총 3곳
으로 1곳을 제외한 이들 사업장의 진행률은 98.7% ~ 99.8%에 달하고 있어 향후 발생 가능한 손실은 제한적일 것으로 판단됩
니다
.

그러
나 2016년 중에도 SADARA Isocyanates 등의 프로젝트에서 공기지연 등을 원인으로 추가적인 손실이 발생한 바 있어, 향후 여타 사업장에서 발주처의 공급업체 교체 요구 및 공기지연 등이 발
생할 경우
대여금 약
2,834억원(2019년 반기말 기준)에 대한 회수가 어려워질 수 있어 연
결실체의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 저유가 기조의 지속으로 인한 중동지역 재정악화로 수주계약이 해지되어 당사 및 연결대상 종속회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주)삼호의 경우, 당사는 이사회 결의를 통하여 당사가 41.81%의 지분을 보유하고 있는 (주)삼호의 경영정상화 계획 이행과 관련된 채권단과의 협의에 따라 1,450억원을 한도로 하여 자산담보부대여를 실행하였으나, 경영정상화 계획 이행 약정기간이 기존 2012년말에서 2014년말로 기한이 연장됨에 따라 대여 한도를 151억 2,600만원 한도로 축소, 만기를 2014년말로 연장한 바 있습니다. 그러나 채권금융기관협의회 결의에 따라 (주)삼호에 대한 대여금 전체를 출자전환함으로써 현재 대여금 잔액은 없습니다. 또한, 2016년 11월 18일에 채권금융기관협의회에서 채권금융기관 공동관리 종결의 건이 가결됨에 따라 2016년 12월 31일자로 채권금융기관 공동관리 절차가 종결되었습니다. 더불어 금융기관이 출자전환으로 보유하던 ㈜삼호의 주식 4,725,000주를 우선매수권 부여 약정에 따라 당사가 2017년 7월 7일에 취득하였으며(취득가액 631억원), 이로 인하여 ㈜삼호에 대한 당사의 지분율이 당초 41.81%에서 72.94%로 증가하여 ㈜삼호는 기존 관계기업에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.

[(주)삼호 매출 실적]

(단위 : 백만원)

2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출
661,874
404,988
965,572
858,627
911,291
892,871
860,851

영업이익
81,515
34,827
90,903
83,780
92,133
89,735
67,503

당기순이익
64,743
25,753
64,534
64,609
74,911
40,061
28,

자료: 당사 2019년 반기보고서

(주)삼호의 영업이익 및 당기순이익은 2015년부터 개선세를 나타내며 2017년도 영업이익이 다소 감소한 점을 제외하고는 견조한 실적을 보여주고 있습니다. 주택 매출 호조에 따른 건축 매출 증가와 건축부문의 원가율 개선 등을 원인으로 하여 2019년 반기말 기준 동사의
영업이익은 전년말 대비 비슷한 수준의 약 815억원, 당기순이익은 약 647억원을 시현하며 호조를 이어가고 있습니다.

한편, 당사는 2018년 1월 중 이사회를 통해 미국 석유화학 사업 개발을 위한 미국 현지법인을 설립하기 위하여 140,000백만원(당사지분비율 100%)을 출자하는 것을 승인하였습니다. 상기 금액은 금융 조달 완료 시까지의 출자 한도 금액으로 사업 개발 일정에 따라 순차적으로 출자되며, 추가 출자는 추후 최종 사업 추진 여부에 따라 결정될 예정입니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Daelim Chemical USA, Inc.

국적
미국
대표자
-

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
-

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
140,000,000,000

자기자본(원)
5,145,374,073,010

자기자본대비(%)
2.72

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
미국 석유화학 사업 개발

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,391,509,195,461
취득가액/자산총액(%)
1.13

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-01-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 PTTGC America와 미국 오하이오주의 석유화학 프로젝트(에틸렌 150만톤 및 폴리에틸렌 플랜트) 공동 개발을 위한 투자약정(Heads of Agreement)을 체결할 예정입니다. 최종 사업 추진 여부는 기본설계, 엔지니어링 작업 (FEED, Front End Engineering Design) 및 금융조달 등의 업무를 거쳐 결정될 예정입니다. 

- 본 주식 취득은 미국 석유화학 사업을 위한 당사 미국 현지법인에 출자하는 것으로 당사는 이를 통해 PTTGC America와 사업 개발 업무를 수행할 예정입니다. 

- 상기 '취득금액'은 금융 조달 완료 시까지의 출자 한도 금액으로 개발 일정에 따라 순차적으로 출자되며, 추가 출자는 추후 최종 사업 추진 여부에 따라 결정될 예정입니다. 

- 상기 '자기자본' 및 '자산총액'은 2016년 말 연결재무제표 기준입니다. 

- 본 취득 결정은 금융 조달 등 향후 사업 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 본 취득 결정은 공정거래법 제11조의2에 따른 대규모내부거래에 해당하여 본 공시로 공정거래법상의 공시 의무를 갈음합니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.01.30)

또한, 당사는 2019년 9월 중 이사회를 통해 ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리 사업비 투자를 위한 32,380백만원을 출자하는 것을 승인하였습니다. 해당 사업에 대한 출자일은 2019년 10월 1일이며, 상기 출자일자는 사업 착공(2019.09.30 예정) 시점 출자액(200.3억원)에 대한 것이며, 준공(착공 후 43개월 후) 시점에 추가로 출자(123.5억원)를 진행할 예정입니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
대림
회사명
대림산업㈜
공시일자
2019.09.19
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 원)

1. 거래상대방
㈜대림제6호부산우암동
기업형임대위탁관리
부동산투자회사
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019.10.01

나. 출자목적물
보통주 3,238,000주

다. 출자금액
32,380,000,000

라. 출자상대방 총출자액
32,680,000,000

3. 출자목적
사업비 투자를 위한 출자

4. 이사회 의결일
2019.09.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자일자는 사업 착공(2019.09.30 예정) 시점 출자액(200.3억원)에 대한 것이며, 준공(착공 후 43개월 후) 시점에 추가로 출자(123.5억원)를 진행할 예정입니다.

- 상기 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액을 포함한 총출자액입니다.

- 상기 이사회 의결일은 당사 이사회 규정에 의거한 이사회내 위원회 의결일입니다.

- 상기 출자금액과 관련, 기존 출자 금액(3억원)을 포함한 총출자액(326.8억원)을 기준으로 이사회내 위원회 승인을 받았습니다.

- 상기 내용은 진행 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2019.09.19)

[2-타.

관계회사 관련 사항
]

타. 당사의 계열회사인 고려개발㈜은 2012년 중 채권금융기관과 경영정상화계획 이행약정을 체결하였습니다. 고려개발㈜의 공동관리절차의 약정 이행기간은 추가적으로 2년 연장된 2019년말까지이며, 연결실체는 고려개발㈜에 대하여 2016년 2월 대여금의 출자전환 등을 통하여 지분율이 62.24%로 증가하였습니다.
2019년 반기말 기준 고려개발(주)에 대한 대여금 잔액 377억원이 존재하나, 고려개발㈜의 영업이익이 2016년 263억원으로 흑자전환하고, 2017년 563억원, 2018년 399억원, 2019년 반기말에는 254억원의 영업이익을 기록한 점을 감안할 경우 연결실체의 자금지원부담은 제한적인 수준일 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경기 변동에 따라 연결실체의 수익성과 재무안정성은 동 업체들의 실적에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 계열회사인 고려개발(주)는 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 하여 1965년 3월 31일자로 설립되었습니다. 당사는 2009년 고려개발(주)의 유상증자 참여를 통해 동사의 지분을 첫 취득하였으며, 16년 무상감자 후 유상증자 참여 등을 통해, 2019년 반기말 현재 당사는 고려개발(주)의 지분을 44.07% 보유하고 있습니다. 2019년 7월 9일 고려개발(주)은 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위해 액면가 5000원의 보통주식(자기주식 포함) 및 상환전환우선주식 2주를 동일한 액면가액의 주식 1주로 병합하는 50% 감자를 결정하였습니다.

다만, 주택 분양 시장의 침체에 따른 미수금 증가 및 PF 과다에 따른 유동성 리스크 해결 등을 위한 법인의 경영정상화계획 이행약정 체결에 따라 지배력 행사가 불가하다고 판단하여 당사는 고려개발(주)를 관계기업으로 분류하였습니다. 당사의 계열회사인 고려개발(주)의 주요 재무정보는 하기 표와 같습니다.

[고려개발 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

과 목
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

[유동자산]
372,082
356,478
398,201
348,869

ㆍ현금및현금성자산
63,128
92,832
75,380
58,613

ㆍ단기금융자산
-
76
76
76

ㆍ매출채권및기타채권
63,492
83,977
81,487
83,792

ㆍ미청구공사
155,226
93,005
155,440
95,257

ㆍ재고자산
51,139
51,124
51,937
69,737

ㆍ기타금융자산
219
998
9,825
1,613

ㆍ기타유동자산
38,878
34,466
24,056
39,781

[비유동자산]
238,650
236,472
264,477
257,620

ㆍ장기금융상품
13
13
14
15

ㆍ장기매출채권및기타채권
38,119
38,269
38,290
46,290

ㆍ투자자산
75,768
77,404
102,561
121,042

ㆍ투자부동산
7,031
7,106
15,967
-

ㆍ유형자산
3,257
3,370
3,434
3,326

ㆍ무형자산
3,978
3,961
3,827
3,846

. 사용권자산
1,320
-
-
-

ㆍ이연법인세자산
51,658
56,033
54,549
58,858

ㆍ기타금융자산
57,506
50,316
45,835
24,243

자산총계
610,732
592,950
662,678
606,489

[유동부채]
424,493
419,431
243,769
535,569

[비유동부채]
36,986
37,379
340,691
49,497

부채총계
461,479
456,810
584,460
585,066

[자본금]
179,972
179,972
135,528
107,750

[기타불입자본]
(53)
23,177
22,028
116,379

[이익잉여금(결손금)]
(30,657)
(67,000)
(83,871)
(205,546)

[기타자본구성요소]
(9)
(9)
4,533
2,840

자본총계
149,253
136,140
78,218
21,423

과 목
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

매출액
286,110
554,057
663,099
623,865

영업손익
25,438
39,963
56,301
26,346

당기순손익
13,112
622
5,723
(30,536)

자료 : 고려개발 2019년 반기보고서

당사의 주요 관계기업인 고려개발(주)은 2012년 3월 16일에 채권금융기관협의회와 기업구조조정 촉진법에 의한 경영정상화 계획을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 2019년 반기말 현재 고려개발(주) 주식 18,968,550주(장
부가액 : 119,935
백만원
)에 대한 주식처분 위임장 등을 채권금융기관협의회에 제공하고 있습니다. 

한편, 고려개발(주)는 2011년 11월 30일 채권금융기관에 공동관리절차를 신청한 바 있습니다. 2011년 당시 고려개발(주)는 1) 용인성복, 구미봉곡 등주요 미착공사업장의 사업지연에 따른 과도한 이자비용부담(PF 금리 14~15%), 2) 동 사업장의 PF보증액의 만기연장 지연에 따른 신용도 하락 (A- → BBB+(10/13) → BBB(11/15)), 3) 2)로 인한 선수금 축소와 미수금 회수 부진에 따른 유동성 부족, 4) 12월 1일자로 대주단 협약 종료에 따른 기업여신 상환 압박 가시화 등으로 인하여 워크아웃을 신청하였습니다. 해당 공동관리절차의 약정 이행기간은 2012년 03월 16일부터 2015년 12월 31일까지 였으나, 워크아웃 기간 추가 연장이 이루어짐에 따라 경영정상화계획의 약정 이행기간은 2017년 12월 31일까지로 변경되었습니다. 이후, 경영정상화계획의 약정 이행기간은 2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일로 연장되었습니다. 

연결실체는 2011년 고려개발(주)의 지분에 대하여 약 575원에 이르는 손상차손을 인식한 바 있으며, 2015년 ~ 2016년에는 불균등감자, 출자전환 및 공정가치의 하락으로 인하여 추가적으로 약 599억원에 이르는 감액을 인식하고 있습니다. 참고로 연결실체는 2016년 2월 24일과 25일 고려개발(주)에 대하여 1,190,000주 감자 및 대여금의 출자전환을 통하여 12,223,000주를 취득하여, 동사에 대한 지분율이 기존 29.75%에서 62.24%로 증가하였습니다. 또한 2017년 2월 27일 출자전환을 통해 상환전환우선주 5,555,550주를 취득하였습니다. 그러나 고려개발(주)의 경영정상화계획 이행약정 체결에 따라 동사에 대하여 지배력 행사가 불가하다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다. 

또한, 당사는 이사회 결의에 의거 고려개발㈜의 의정부 경전철 사업해지에 따른 유동
성 확보를 목적으로 50,000백만원을 한도로 하여 자산담보부대여를 실행한 바 있으며, 동 담보부대여와 관련하여
2019년 반기말 기준 37,700백만원의 대여금 잔액이 존재합니다.

[고려개발㈜ 자금대여 상세 내역]

구 분
내 역

(1) 거래상대방
고려개발㈜

(2) 거래조건

① 대여금의 명칭
자산담보부대여(제3차)

② 계약기간
2017.01.18 ~ 2019.12.31(36개월)

③ 금리
연 3.00%

④ 상환방법

만기일시상환
또는
수시상환

(3) 거래금액

50,000백만원

(4) 이사회결의일
2016.12.22

(5) 기타
- 상기 자금대여와 관련하여 고려개발㈜가 보유하고 있는 부동산 및 SOC 지분증권 등을 담보로 제공받고 있음.

자료: 당사 2019년 반기보고서
주) 연결실체의 고려개발㈜에 대한 상기 대여금 잔액은 37,700백만원이며, 이에 대한 담보규모는 약 1,123억입니
다.
(기준일: 2019.09.20)

상기의 자금대여가
자산담보부
대여인 점과 고려개발㈜의 영업이익이 2016년 263억원으로 흑자전환하고, 2017년 563억원, 2018년 399억원, 2019년 반기말에는 254억원의 영업이익을 기록한 점을 감안할 경우, 제공된 대여금이 부실화되어 연결실체의 재무상태에 미칠 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 건설업황 회복세가 둔화될 경우, 약정 한도 내에서 동사에 대한 추가적인 대여금이 제공될 수 도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[2-파.

파생상품계약 관련 사
항
]

파. 당사는 사업 구조상
해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험
이 존재합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상 환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기말 기준 연결실체의 지역별 매출액(연결조정 반영 전) 중 국내 비중은 83.60%, 나머지 16.40%는 해외 부문이 차지하고 있으며 해외부문 매출의 약 63.10%가 중동 및 아시아 지역에서 창출되고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 해외 매출 비중은 국내 주택경기 회복에 따른 수주와 매출의 증가와, 중동지역의 공기지연 등에 따라 매출 인식이 둔화됨에 따라 2015년 이후 매출액(조정 및 제거 반영 전)에서 차지하는 비중이 점차 감소하고 있음에도 불구하고, 여전히 연결실체의 매출에서 주요한 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 해외 공사 계약들로 인하여 연결실체는 USD, EUR, JPY 등의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다.
이에 따라 금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 연결실체의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을미침으로써 회사의 실적 변동성을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[지역별 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
중동
아시아
유럽
기타
조정 및 제거
합 계
국내비중
해외비중

2019년 반기
4,062,165
155,486
346,009
165,201
128,456
-67,656
4,789,661
83.60%
16.40%

2018년 반기
4,923,705
163,489
522,668
135,808
130,735
-83,363
5,793,0
83.80%
16.20%

2018년
9,320,394
288,265
1,007,900
296,523
260,722
-189,319
10,984,485
83.40%
16.60%

2017년
10,208,917
606,764
1,265,189
178,702
301,710
-225,746
12,335,536
81.30%
18.70%

2016년
6,968,003
1,271,837
1,207,489
171,283
477,520
-242,362
9,853,770
69.00%
31.00%

2015년
5,373,492
2,394,193
1,456,366
164,789
308,750
-183,917
9,513,673
55.40%
44.60%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(연결기준)
주) 국내비중 및 해외비중은 각 지역별 매출액을 연결조정 전 매출액 합계액으로 나눈 값임

[최근 1년간 USD 환율 추이]

USD 환율

자료: 서울외국환중개 (매매기준율)

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동 위험을 관리하기 위하여 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있습니다.
2019년 반기말 기준 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위
하여
연결실체가 한국스탠다드차타드은행 등과

체결하고 있는 총 52건의 통화선도계약 등은 아래와 같습니다.

[통화선도계약 등의 내역(2019.06)]

(원화단위:

백
만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
80,506
USD
72,694
1,107.47
16

매매목적
EUR
16,378
USD
19,243
1.1750
16

매매목적
JPY
590,350
USD
5,522
106.91
16

매매목적
CNY
82,411
USD
11,970
6.8848
1

매매목적
KRW
14,084
KWD
3,855
3,653.40
1

매매목적
USD
12,243
KWD
3,723
0.30413
1

매매목적
EUR
515
KRW
672
1,305.70
1

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

연
결실체는 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2019년 반기말 기준 파생상품별 평가내역 및 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조는 아래와 같습니다. 

[파생상품별 평가내역]

(
단위 : 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
94
3,801
89
3,776

이자율스왑
408
62
269
30

옵션
-
5,007
-
5,007

합 계
502
8,870
358
8,813

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

[
계약기간 만료일 예상되는 손익구조
]

통화선도

자료: 당사 2019년 반기보고서(연결기준)

참고로, 연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2018년말 기준으로 외환위험에 노출된 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

손 익
순자산
손 익
순자산

2018년
34,158
34,158
(34,158)
(34,158)

2017년
15,689
15,689
(15,689)
(15,689)

2016년
26,624
26,624
(26,624)
(26,624)

자료: 당사 2018년 사업보고서(연결기준)

연결실체가 환위험을 헤지하기 위해 체결하는 선도 계약을 통해 매출 채권이 회수되기까지 지속적으로 평가이익 또는 평가 손실이 발생할 수 있으나, 이는 최종 매출채권이 회수되고 매출로 인식되는 시점에 상쇄되면서 재무제표에는 제한적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 그러나 파생 상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 당사 및 연결대상 종속회사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-하.

대림그룹의 대규모 기업집단 선정에 관한 사항
]

하.
당사는 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대림그룹에 속한 계열회사입니다. 대림그룹은 26개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여 4개사 입니다. 당사는 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있음을 투자의사결정에 앞서 고려하시기 바랍니다.

당사는 대림 그룹 기업집단의 핵심 기업으로, 대림 그룹은 국내 26개의 계열회사와 27개의 해외 계열회사로 이루어져 있으며, 국내 계열회사는 당사를 포함한 4개의 상장회사와 22개의 비상장사로 구성되어 있습니다. 국내 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
법인번호
비 고

국 내
유가증권
시장상장
4
대림산업㈜
고려개발㈜
㈜삼호
대림씨엔에스㈜
110111-0084915
 110111-0052037
 110111-0163115
 110111-0061228
-

비상장
22
㈜대림코퍼레이션
글래드호텔앤리조트㈜
대림자동차공업㈜
대림오토바이㈜
에코술이홀㈜
김해동서터널㈜
송도파워㈜
포천파워㈜
험프리에스엘큐원㈜
㈜켐텍
에이플러스디㈜
제주항공우주호텔㈜
덕송내각고속화도로㈜
밀머란에스피씨㈜
대림에너지㈜
하이웨이솔라㈜
포승그린파워㈜
청진이삼자산관리㈜
청진이삼프로젝트㈜
대림에이엠씨㈜
㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
110111-1081093
 220111-0001536
 110111-0227359
 194211-0280230
 115611-0045657
 195511-0106752
 110111-3936189
 284411-0050771
 110111-4340339
 110111-4385731
 110111-4390946
 224111-0021308
 110111-4279596
 284411-0074721
 284411-0075258
 170111-0514895
 131311-0143077
 110111-4478908
 110111-4478932
 110111-6134425
 110111-6260486
 110111-6437184
-

자료: 당사 2019년 반기보고서

※ "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의해 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한기업집단 등의 소속회사와 관련된 201
9년
변
동은 없습니다.

당사는 증권신고서 제출 직전영업일 기준 최대주주인 대림코퍼레이션을 비롯한 특수관계인의
지분율이
23.12%
수준을 나타내고 있습니다. 대주주인 (주)대림코퍼레이션의 지분율이
21.67%
로 당사에 대한 대주주 및 특수관계자의 지분율이 다소 낮은 상황이나, 그밖의
5% 이상 주주로는 국민연금공단(12.71%)이
존재하고 있으며, 소액주주의 지분율이 59.39%(주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준)를 기록하고 있어 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

또한 최근 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다. 

당사의 연결대상 종속회사는 아래와 같습니다.

[연결대상 종속회사 개황]

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율 및 의결권비율(%)

㈜삼호
대한민국
건축업 및 토목업
06.30
72.94

대림자동차공업㈜
대한민국
자동차부품 제조
06.30
59.02

대림씨엔에스㈜
대한민국
콘크리트제품 제조업 및
 철구조물 제작/설치
06.30
50.81

글래드호텔앤리조트㈜
대한민국
호텔업
06.30
100.00

송도파워㈜
대한민국
부동산임대업
06.30
100.00

에이플러스디㈜
대한민국
부동산개발 및 컨설팅
06.30
100.00

대림에너지㈜
대한민국
경영컨설팅 (발전소 등 개발)
06.30
70.00

청진이삼프로젝트㈜
대한민국
부동산임대업
06.30
48.46

청진이삼자산관리㈜
대한민국
부동산 관련 서비스업
06.30
80.59

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산개발 및 매매업
06.30
100.00

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산개발 및 매매업
06.30
100.00

포승그린파워㈜
대한민국
기타 발전업
06.30
100.00

대림오토바이㈜
대한민국
모터사이클 제조/판매업
06.30
59.02

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
06.30
100.00

PT. Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
06.30
100.00

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
06.30
100.00

Daelim Hungary LLC
헝가리
일반건축 건설업
06.30
100.00

Daelim USA Inc.
미국
일반건축 건설업
06.30
100.00

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
06.30
100.00

Daelim Chemical USA, INC.
미국
석유화학 사업개발 투자
06.30
100.00

Daelim Chemical USA LLC.
미국
석유화학 사업개발 투자
06.30
100.00

Daelim RUS LLC
러시아
산업플랜트 건설업
06.30
100.00

DE NILES, LLC
미국
에너지사업
06.30
100.00

자료: 당사 2019년 반기보고서

한편, 2019년 8월 공정거래위원회의 '대기업집단 소속회사 변동현황'에 따르면 당사가 포함되어있는 대림그룹은 2019년 7월말 기준 대규모 기업집단에서 18위에 해당합니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료: 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 당사는 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대하여 이사회 의결 등이 요구되기에, 당사가 발행하는 채권의 상환 가능성에 있어 긍정적인 면으로 작용하는 부분이 있습니다. 그러나 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 당사의 영업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 대림 그룹 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지 등의 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 2019년 반기말 기준 당사의 특수관계자와의 영업 거래현황은 아래와 같습니다. 

[특수관계자와의 중요한 영업상 거래 현황 (2019.06)]

(단위 : 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

매출 등
(주1,2)

매입 등
(주1,2)

당반
기

전반기
당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

당사에 유의적인
 영향력을 행사하는 회사
㈜대림코퍼레이션
193,235
392,531
220,435
432,314
46,896
96,321
81,215
166,514

종속기업
㈜삼호
13,221
30,636
11,729
20,288
24,908
43,966
11,257
17,713

대림자동차공업㈜
-
-
-
-
2
4
2
4

대림오토바이㈜
26
26
-
-
-
-
-
-

대림씨엔에스㈜
-
-
-
1
15,510
30,889
20,737
38,387

글래드호텔앤리조트㈜
656
1,166
573
1,102
208
650
219
682

송도파워㈜
-
1
-
1
-
-
-
-

대림에너지㈜
357
624
50
50
-
-
11
361

청진이삼프로젝트㈜
-
-
-
-
11,307
22,533
11,080
22,116

청진이삼자산관리㈜
-
-
1
2
-
-
-
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
3,517
6,972
5,074
10,662
-
-
24
151

달림(남경) 건설관리 유한공사
2
6
43
154
-
-
-
-

DAELIM USA, INC.
346
679
332
647
-
-
-
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
1,109
2,227
1,112
2,187
-
-
-
-

관계기업
고려개발㈜
13,243
26,039
12,061
27,383
21,217
39,090
12,732
26,837

험프리에스엘큐원㈜
25
50
25
50
-
-
-
-

제주항공우주호텔㈜
13
15
12
16
-
-
-
-

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
-
-
36
90
-
-
-
1

Daelim Philippines, Inc.
2,656
5,368
2,967
6,041
11
14
-
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
754
992
95
338
19
19
-
4

공동기업
여천NCC㈜ (주2)
62,458
158,606
46,620
91,425
158,663
320,161
187,735
358,080

폴리미래㈜
16,240
31,323
13,942
27,436
11,153
22,076
12,114
22,016

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주2)
11,197
27,079
37,011
81,941
292
445
167
863

OMZ-Daelim LLC. (주2)
2,639
3,937
1,991
3,144
137
261
-
-

기타
에이플러스디㈜
-
-
26
58
89
506
-
29

포승그린파워㈜ (주2)
3,558
3,578
37
5,908
-
-
995
1,867

Daelim Chemical USA LLC
3,022
4,842
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사
㈜켐텍
-
-
-
22
-
-
500
3,155

덕송내각고속화도로㈜
428
1,070
633
1,266
-
-
-
-

대림에이엠씨㈜
18
36
17
35
-
-
-
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당반기 (-)46,440백만원과 전반기 39,144백만원의 진행매출이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

여천NCC㈜
(1,268)
(44,039)
957
(4,909)

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
382
(5,229)
24,749
27,627

OMZ-Daelim LLC.
(26)
650
4,433
6,851

포승그린파워㈜
(1,824)
2,178
7,733
9,575

합 계
(2,736)
(46,440)
37,872
39,144

이 중 최근 사업연도 매출액 기준 5% 이상에 해당하는 매출 및 매입 활동은 (주)대림코퍼레이션과 공동기업인 여천NCC(주)를 통하여 이루어지고 있습니다. 

향후, 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이와 같이 당사는 대림 그룹 소속으로 공정거래법과 각종 규제사항에 제한을 받을 수 있으며, 투자자께서는 이러한 특성을 참고하시어 투자의사 결정에 임해 주시기 바랍니다.

한편, 대림그룹은 지배구조를 개선하기 위하여 2018년 1월 중순 일감 몰아주기 해소, 지배구조 개선, 상생 협력 등의 내용이 포함된 경영 쇄신책을 발표하였고, 3월 13일 대림그룹 계열사 오라관광(주)는 이사회를 열고 보유 중인 대림코퍼레이션 지분 약 45만주를 대림코퍼레이션에 매각하기로 결정하였습니다. 금액은 약 370억원으로 3월 30일 거래가 이루어졌습니다. 거래가 이뤄지게 된 후, 대림코퍼레이션-대림산업-오라관광-대림코퍼레이션으로 이어지던 대림그룹의 순환출자는 완전히 사라지게 되었습니다.

또한, 대림그룹은 일감 몰아주기 해소를 위한 작업을 진행하고 있습니다. 당사 및 대림그룹 계열사 등은 정관변경을 통해 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 공식화 하여 활발한 활동을 보여주고 있습니다. 내부거래위원회는 보고 청취권, 직권 조사 명령권, 시정조치 요구권 등을 갖고 있으며, 공정성 및 투명성 강화를 위해 계열사 간 거래를 점검하고 감시하는 역할을 합니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

[대림그룹 지배구조 개선 방안]

대림산업 순환출자 해소.jpg
대림산업 순환출자 해소

자료 : 더벨

[2-거.

대림그룹의 주
채무계열 선정 관련 사항]

거. 연결실체는 금융감독원 주채무계열 선정 결과 17위에 해당하고 있습니다.
당사 및 종속회사가 발행하였거나, 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한 조항이 관련 계약서에 기재되는 경우 당사의 영업활동 및 재무안정성에 영향을 줄 수 있습니다.

2019년 6월 금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 당사가 소속되어 있는 대림그룹은 주채무계열에 선정되어 있습니다. 2019년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,745억원으로 총 30개 계열이 선정되었으며
, 당사가
주
기업체, 우리은행이 주채권은행입니다.
주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 대림그룹의 주 채무계열 선정 결과 순위는 2016년도와 2017년도는
동일하게 17위를 기록한 바
있으며, 2018년도에는 18위, 2019년도에는 전년보다 한 단계 하락한 19위입니다.
앞선 결과를 고려하여 볼 때, 대림그룹이 2020년에도 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.
연결실체는 이자보상비율이 악화되는 등의 추세가 나타날 경우, 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열이 될 수도 있습니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를가하게 되어 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

당사 및 종속회사가 발행하였거나 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무항목에 대해 그
비율을 제한하는 내용이 관련 계약서에 기재되는 경우가 있을 수 있습니다. 금번 발행하는 대림산업
제 263회
의 사채관리계약상 원리금지급의무 이행이 완료될 때 까지 부채비
율을

700%이하(별도 기준)
로
유지하여야 한다는 재무비율 유지조항이 있습니다. 당사의 2019년 반기말 별도기준 자산총계는 약 10조 2,406억원, 부채총계는 약 4조 9,332억원, 자본총계는 5조 3,075억원 가량으로 부채비율은 약 92.9% 입니다. 이는 재무비율 유지조항 대비 상당히 낮은 상태로 현 시점에서는 제한사항이 없지만, 향후 부채의 급격한 증가 등으로 부채비율의 변동이 크게 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

이와 같은 제한 조항이 적용되는 경우가 발생 시 해당 회사는 우선 관련 계약서에서 제한하는 행위를 할 수 없으며, 해당 항목의 제한 조항의 해소가 될 때까지 신규사업이나 각종 회사의 정책을 실행할 수 없을 수도 있습니다. 이로 인해 당사의 경쟁력이 타 경쟁사들에 비해 열위한 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 일정기간 안에 제한조항을 해소하지 못할 경우 해당 조달 건에 대해 기한의 이익 상실 등이 선언될 가능성이 존재하며, 다른 채무계약에도 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바립니다.

[2-너.

녹
색
경
영
관
련
사항
]

너. 연결실체가 영위하는 건설, 석유화학, 에너지 사업은 최근
녹색성장과 같은 환경 이슈가 대두되고 있습니다. 이에 당사는 연구개발을 통하여 국토교통부로부터 녹색기술 인증을 획득하였습니다. 이와 같이 연결실체가
녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 등이 일어날 수 있는 위험이 존재하고 있습니다.

연결실체가 영위하고 있는 건설, 석유화학, 에너지 사업은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 저탄소 녹색성장 기본법 등에 영향을 받으며, 녹색 성장과 같은 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.
참고로, 2018년도의 당사 사업장 단위별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다. 

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장
단위별 온실가스
 총배출량
(단위 tCO2e)
단위별 에너지
 총사용량
(TJ)

수송동사옥
1,593
32

석유화학사업부
231
4

대덕연구소
1,757
35

여수공장
60,094
1,202

여수LHDPE공장
50,850
1,011

여수PB공장
17,546
270

여수C4공장
58,460
1,132

전주공장
28,645
585

정선콘도사업소
3,793
71

대전지점
1,242
25

광화문D타워
3,704
76

대림교육연구원
711
12

합계
228,626
4,455

주1)

사업장 단위별 온실가스 총 배출량, 에너지 총 사용량을 기재하였습니다.
해당 자료는 제3자 검증완료된 2018년도 배출량 입니다. 
주2) 온실가스별 배출량 및 총 배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있을 수 있습니다.

당사의 녹색경영 활동으로 인하여
2018년말 기준 당사의 단위별 온실가스 총배출량은 전년대비 11,773tCO2e 가량 감소하였습니다.

이는 여수공장의 온실가스 배출량이 2017년 대비 큰폭으로 감소하였기 때문으로 판단됩니다.

당사는 녹색경영 및 당사 제품 효율성의 제고 등을 위한 연구 개발활동을 통해 국토교통부로부터 녹색기술, 녹색사업에 대한 적합성 인증을 받았으며, 내역은 아래와 같습니다.

[녹색기술 인증 현황]

(1)
당사가 개발한 '산화철 흡착 및 케이크층이 형성된 막여과 전처리 기술'이 2019년 5월 16일
환경부로부터
녹색기술로 인증을 받았으며,
유효기간은
2022년 5월 15일

까지 입니다.

상기와 같이 당사는 녹색사업/녹색기술에 대한 적합성 인증을 획득하는 등 녹색경영활동에 대한 노력을 기울이고 있으나, 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업부문은 대규모 설비를 기반으로 하는 장치산업으로서 공해사건 등이 발생할 수도 있으며, 이 경우 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 존재합니다.

3. 기타위험

[3-가.

채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항
]

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이고, 상장예정일은 2019년 10월 04일입니다.
채
권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 09월 30일이고, 상장예정일은 2019년 10월 04일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

[3-나.

원리금 상환·지급 불이행 위험
]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환·지급 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[3-다.

공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
]

다. 본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경사항이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다

[3-라.

예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
]

라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 전자공시사항 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 대림산업(주) 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
아이비케이투자증권(주)
00684918

2. 평가의 개요
공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(DueDiligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)의 채무증권 등에 관한 인수업무지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

대림산업(주)
재경부문 자금팀
이영휘
팀장
자금조달 업무

대림산업(주)
재경부문 자금팀
오정재
부장
자금조달 업무

대림산업(주)
재경부문 자금팀
김현수
차장
자금조달 업무

대림산업(주)
재경부문 자금팀
변현준
사원
자금조달 업무

대림산업(주)
재경부문 재무팀
김순용
팀장
자금조달 업무

대림산업(주)
재경부문 재무팀
박승원
차장
자금조달 업무

[공동대표주관회사 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융부
조경휘
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 18년

KB증권
기업금융부
박병옥
팀장
기업실사 책임자
기업금융업무 14년

KB증권
기업금융부
이재윤
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융팀
방종호
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 18년

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융팀
이종훈
차장
기업실사 책임
기업금융업무 9년

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융팀
서동욱
과장
기업실사 실무
기업금융업무 3년

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융팀
전상준
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
장소
실사 내용

2019.09.05
대림산업(주)
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2019.09.10
- 기업실사관련 인터뷰 및 주요 서류(사규, 정관 등) 확인

2019.09.05
~
2019.09.20
대림산업(주)
KB증권(주)
아이비케이투자증권(주)
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 사업 관련 자료 검토
- 유사업종 자료 검토
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 사업 관련 실사
- 재무관련 위험 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 공시서류 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 다각화된 사업 포트폴리오와 토목, 주택, 화공플랜트 등에서 우수한 사업 경쟁력을 갖춘 2019년 시공능력평가 순위 3위의 대형건설사입니다. 

나. 동사는 토목, 건축, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산하는 석유화학사업부로 구성되어 있습니다. 건설사업부가 영위하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 건축, 플랜트
등으로 구분할 수 있으며, 석유화학사업부는 석유화학제품을 생산하는 화합물질 및 화학제품 제조업으로 PB, PE, FILM 등을 생산하고 있습니다. 2019년 상반기말 연결기준 사업부문별 매출액 비중은 건설부문 82.0%, 제조부문에 포함된 석유화학사업부문 16.6%이며, 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 상반기
2018년 상반기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

건설
3,925,877
82.0%
4,921,931
85.0%
9,254,463
84.3%
10,728,792
87.0%
8,288,960
84.1%

제조

796,299

16.6%
836,762
14.4%
1,654,539
15.1%
1,626,911
13.2%
1,643,386
16.7%

에너지

43,652

0.9%
34,656
0.6%
86,066
0.8%
34,451
0.3%
6,177
0.1%

기타

75,791

1.6%
65,507
1.1%
144,385
1.3%
134,318
1.1%
127,651
1.3%

공통

15,698

0.3%
17,551
0.3%
34,351
0.3%
36,810
0.3%
29,958
0.3%

조정및 제거

-67,656

-1.4%
-83,365
-1.4%
-189,319
-1.7%
-225,746
-1.8%
-242,362
-2.5%

합계
4,789,661
100.0%
5,793,042
100.0%
10,984,485
100.0%
12,335,536
100.0%
9,853,770
100.0%

자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서 및 2019년 반기보고서

주) 건설부문의 매출액은 토목, 건축, 플랜트 부문 매출액의 단순합계임

건설부문은 주택 및 토목, 화공플랜트 등에서 우수한 수주경쟁력을 갖추고 있으며, 이를 기반으로 영업규모 대비 풍부한 수주잔고(자체사업 포함, 2019년 상반기말 기준 16조 7,985억원)를 확보하고 있습니다. 또한, 제조부문에서도 석유화학 관계사인 여천NCC를 통해 안정적으로 원재료(기초유분)를 공급받는 가운데 수급과 마진이 안정적인 폴리부텐(PB) 제품을 제조하고 있어 매출기반이 양호하다고 판단됩니다. 호황을 보이는 주택경기의 영향으로 국내건설 수주가 큰 폭으로 증가하면서 양호한 신규수주 실적을 거두고 있으나, 국내외 불안요인으로 인해 신규수주 둔화가능성이 존재합니다. 수주실적을 견인한 국내 민간주택부문의 경우 과잉공급 우려와 이에 대한 정부의 규제 조치 등으로 향후 수주전망이 밝지 못하며 또한, 과거 대비 상대적 저유가 및 글로벌 경기 둔화의 영향으로 주요 발주처인 중동산유국의 발주물량이 축소되는 등 부정적인 수주환경이 지속되면서 해외 수주부진은 당분간 이어질 가능성이 높다고 판단됩니다.

다. 2019년 상반기말 건설부문의 매출액 단순 합계는 약 3조 9,259억원 가량으로 연결조정반영 전 부문별 매출액 단순합계의 약 80.8%를 차지하고 있습니다. 2013년 매출액의 52.7%를 차지하였던 플랜트 사업부의 매출실적은 해외 사업장에서의 원가율 조정과 공기지연 등에 따른 수익성 저하와 저유가 지속에 따른 중동지역의 재정악화 등의 영향으로 매출 규모가 점차 감소하는 양상을 나타내어, 2019년 상반기말 기준 매출액의 7.4%를 차지하고 있습니다. 반면, 2013년 기준 매출액에서 16.3%의 비중을 차지하였던 주택 사업부는 국내 건축사업의 회복세가 나타남에 따라 2019년 상반기말 기준 약 2조 8,225억원의 매출실적을 시현하여 매출액의 58.1%를 차지하고 있습니다. 

[2019년 상반기 사업부문별 세부 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 반기

건설
제조
에너지
기타
공통
단순합계
조정 및 
제거
연결
합계

소계
토목
주택
플랜트

매출액
3,925,877
744,477
2,822,542
358,858
796,299
43,652
75,791
15,698
4,857,317
(67,656)
4,789,661

(비중)
80.82%
15.33%
58.11%
7.39%
16.39%
0.90%
1.56%
0.32%
100.00%
-
-

해외매출액
386,309
175,986
-
210,323
408,841
-
-
-
795,150
(7,256)
787,894

비중
48.6%
22.1%
0.0%
26.5%
51.4%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

영업이익
535,354
65,216
451,588
18,550
48,287
14,132
17,488
(67,783)
547,478
(8,860)
538,618

(비중)
97.79%
11.91%
82.49%
3.39%
8.82%
2.58%
3.19%
(12.38%)
100.00%
-
-

자료: 동사 2019년 반기보고서
및 동사 제시

주
)

건
설
부문의 매출액 및 영업이익은 토목, 건축, 플랜트 부문의 매출액 및 영업이익의 단순합계임

2019년 상반기말 기준 동사의 수주잔고는 약 16조 7,985억원을 나타냈으며,

2019년 여수 YNCC 공장의 에틸렌과 BD(부타디엔) 생산 용량을 증설하는 공사
(3,212억원)

를 수주하는 등
2019년 상반기 신규 수주 규모는 2018년말 대비 소폭 상승한 2조 8,522억원을 기록하여 안정적인 매출 창출이 가능할 것으로 판단됩니다.

한편, 중동지역의 오일머니를 기반으로 증가하였던 해외수주는 원가율 조정, 공기지연 및 저유가 기조에 따른 중동국가의 재정 악화 등을 원인으로 수익성 악화의 요인이 된 바 있습니다. 특히 해외 플랜트 건설공사 수행을 위하여 설립된 해외 현지법인인 DSA (Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.,)의 원가율 조정으로 인한 대규모 손실이 발생하기도 하였으나, 2018년 10월 사우디 Ras Al-Khair 지역의 약 1조 118억원 규모 플랜트 건설 공사를 수주하는 등 현재는 양호한 수준의 원가율을 유지하고 있습니다. 이외에도 동사는 지역을 다변화하는 등 중동지역 수주 관련 리스크를 해소를
위해 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 연결실체의 주요 해외 사업장은 중동, 동남아시아, 중국 등 개발 도상국가를 대상으로 하는 만큼 세계경제 상황과 해당 지역 정세의 변화 등에 따른 지정학적 위험 등이 존재합니다. 이러한 거시경제 변수들의 변동에 따라 동사가 추진하는 해외사업 진출이 계획대로 이루어지지 않거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 동사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.

2019년 상반기말 연결
실체의 계약자산(미청구공사) 규모는 약 8,445억원으로 2018년말(약 5,531억원) 대비 52
.87% 가량 증가하였습니다.

이는 연결기준 총자산의 약 8.2%에 해당하는 수준입니다. 한편, 2019년 상반기말 기준 수주 규모가 2018년도 연결기준 매출액의 5% 이상인 총 14건 중 계약자산(미청구공사)이 발생한 건수는 6건으로, 해당 계약들의 계약자산(미청구공사) 총액은 연결실체 계약자산(미청구공사)의 약 14.4%에 해당하는 1,217억원입니다.

2019년 상반기말 기준
연결실체의 진행중인 건설계약과 관련한
누적공사손익, 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사) 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

[연결실체 부문별 계약자산(미청구공사) 등 현황]

(2019년 반기말 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,518,192
4,257,930
260,262
151,839
338,537
28,903
46,914

주택
4,905,619
4,251,017
654,602
613,468
472,226
227
302

플랜트
7,708,343
7,436,220
272,123
80,234
393,979
52,483
236,587

합 계
17,132,154
15,945,167
1,186,987
845,541
1,204,742
81,613
283,803

주1) 당반기 중 발생한 계약자산(미청구공사)의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

집합평가
개별평가(환입)

계약자산
648
(33)
-
615

주2) 이월된 계약부채(초과청구공사) 잔액 중 당반기에 건설계약 수익 403,127백만원을 인식하였습니다.

자료: 동사 2019년 반기보고서(연결기준)

참고로, 연결실체 및 동사가 진행중인 사업부문에 대하여, 기본도급액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 수
주 상황은 다음과 같습니다. .

[도급액이 직전사업연도 연결 매출액의 5% 이상인 현장
]

(단위 : 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
3.72%
33,373
-
-
-

e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
99.30%
-
-
3,114
-

북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
100.00%
-
-
224
-

S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
99.28%
11,138
-
1,136
-

아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
30.60%
-
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
89.60%
3,306
-
31,112
-

싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
93.12%
5,284
-
6,408
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
87.05%
-
-
46,221
-

사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.66%
-
-
-
-

오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
97.95%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
92.47%
68,339
-
43,805
-

필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
90.53%
-
-
52,251
-

사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.79%
288
-
38
-

터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
18.08%
-
-
-
-

자료: 동사 2019년 반기보고서(연결기준)
주1)
주요 프로젝트는
해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.
주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.
주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

2019년 상반기말 연결기준 동사의 계약자산(미청구공사) 금액이 발생한 프로젝트들의 경우 현재 원활하게 현장이 진행 중으로, 기성청구 스케줄 등으로 수주회사인 동사와 발주처의 기성 인정 시점의 차에 기인한 것이기에 동의 수익성 및 재무제표에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 계약자산(미청구공사)은 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로, 향후 계약자산(미청구공사)이 급증하거나 계약자산(미청구공사) 계상 사업장에서 부실이 발생할 경우 동사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 동사
의
2019년 상반기말 연결 기준 총차입금 규모는 2조 4,477억원으로 2018년말 2조 6,594억원 대비 약 8.0% 감소하였으나, 순차입금 규모는 2018년말 대비 2배 이상 증가하였습니다. 다만 순차입금 규모는 2016년 및 2017년 대비 절반 미만인 수준이며, 동사는 일정 수준 이상의 높은 현금보유 수준을 나타내고 있어 이에 따라 유동비율 및 부채비율이 매우 안정적으로 유지되며 업계 최고 수준을 기록하고 있습니다. 연결실체의 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]

[연결기준]
(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

자산 총계
13,079,859
12,833,717
13,402,455
12,391,509

현금성자산 등
2,081,967
2,507,100
2,063,772
1,625,156

부채 총계
6,697,722
6,783,473
7,708,148
7,246,135

차입금(단기)
711,009
813,783
957,950
898,759

차입금(장기)
1,736,708
1,845,593
2,196,555
1,928,977

총 차입금
2,447,717
2,659,376
3,154,505
2,827,736

순 차입금
365,750
152,276
1,090,733
1,202,580

자본 총계
6,382,137
6,050,244
5,694,306
5,145,374

유동비율
139.0
140.5
137.2
135.7

차입금의존도
18.7
20.7
23.5
22.8

부채비율
104.9
112.1
135.4
140.8

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서 및 2019년 반기보고서(연결기준)
주1) 현금성자산 등= 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주2) 순 차입금은 총 차입금에서 현금성자산 등을 차감한 금액
주3) 차입금(단기)는 단기차입금과 유동성사채의 합계액
주4) 차입금(장기)는 장기차입금과 사채의 합계액

또
한

2019년 상반기말 기준 동사 및 연결대상 종속회사의 PF 지급보증 잔액은 7,270억원으로
동사의 총 자산 규모(13조 799억원) 및 현금성자산(2조 820억원) 수준에 비하여 재무적 영향은 제한적인 수준입니다.
연결실체의 순차입금 및 PF지급보증 등을 포함한 재무위험 노출 규모는 건설업 경쟁업체 대비 양호한 수준이나 향후 시장 상황에 따라 위험으로 작용
할 수도 있습니다.

바.
동사는 시공능력 기준 최상위 건설사로서 2019년 상반기말 누적 연결기준(연환산) 총자산회전율 0.75회, 유형자산회전율 4.63회, 재고자산회전율 9.59회를 기록하여 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단됩니다.

사. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA- 등급입니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정 시 고려하시기 바랍니다.

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 아이비케이투자증권 주식회사

대표이사 김 영 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
295,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,704,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
295,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,704,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 금 1,000억원×0.07%

인수수수료
150,000,000
전자등록총액 금 1,000억원 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
70,500,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 
(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

합 계
295,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 금 1,000억원×0.07%

인수수수료
150,000,000
전자등록총액 금 1,000억원 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
70,500,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 
(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

합 계
295,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제263-1회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
합 계

-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

[제263-2회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
합 계

-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역 

금번 당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채 발행자금 2,000억원은 제257회 무보증사채의 차환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 세부 내역] 

구분
권면총액(원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

제257회 무보증사채
200,000,000,000
3.053
2016.10.07
2019.10.07
-

주) 상기 자금사용예정 시기까지 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ 금번 당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채 발행자금 2,000억원은 모두 회사채 차환자금으로 사용될 예정입니다. 다만, 수요예측 결과에 따라 본 사채의 발행 총액은 금 3,000억원 범위 내에서 변동될 수 있으며, 증액될 경우 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이자보상배율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결대상 종속회사는 해외 플랜트 부문의 비중 축소, 국내 주택경기 회복 및 유화제품의 스프레드 확대 등 개선된 업황으로 인하여 연결실체의 이자보상비율은 2016년말 4.4배 및 2017년 말 기준 5.2배를 나타내고 있습니다. 또한, 우수한 영업실적을 바탕으로 2018년말, 2019년 반기말 이자보상비율은 각각 7.4배, 11.0배를 나타내며 우수한 이자보상비율을 유지하고 있습니다. 그러나 이같은 수준의 이자보상비율이 본 채권의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

(단위: 백만원, 배)

항 목
2019년 반기말
2018년 반기말
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
538,619
473,202
845,358
545,899
419,388

이자비용(B)
49,122
57,913
113,483
104,232
94,631

이자보상비율(A/B)
11.0
8.2
7.4
5.2
4.4

자료 : 당사 공시서류(연결 기준)
주) 괄호 표시된 숫자는 부(-)의 수치

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 내역

[기준일: 2019년 09월 20일]
(단위 : 억원)

발행회사
회차
증권종류
발행방법
발행일
만기일
권면
총액
이자율

대림산업
257
회사채
공모
2016.10.07
2019.10.07
200,000
3.053%

대림산업
258-1
회사채
공모
2017.06.02
2020.06.02
146,000
2.947%

대림산업
258-2
회사채
공모
2017.06.02
2022.06.02
54,000
3.519%

대림산업
260-1
회사채
공모
2017.09.15
2020.09.15
162,000
2.766%

대림산업
260-2
회사채
공모
2017.09.15
2022.09.15
31,000
3.242%

대림산업
261-1
회사채
공모
2018.04.06
2021.04.06
240,000
3.042%

대림산업
261-2
회사채
공모
2018.04.06
2023.04.06
60,000
3.366%

대림산업
262
회사채
사모
2018.05.30
2021.05.30
30,000
2.796%

삼호(주1)
71
회사채
공모
2008.03.28
2022.12.31
60,000
3.50%

삼호(주2)
74
회사채
사모
2008.09.02
2022.12.31
30,000
3.50%

삼호(주3)
81
회사채
사모
2018.12.31
2022.12.31
7,505
3.50%

대림에너지
4
회사채
사모
2018.04.30
2021.04.30
50,000
4.69%

대림에너지
5
회사채
공모
2019.06.05
2022.06.03
100,000
2.277%

합 계
-

-
-

1,170,505
-

주1) 산업은행 외 금융기관이 주관한 삼호의 공모사채는 2013년 12월 24일에 9,150백만원, 2014년 12월 5일에 2,650백만원, 2015년 12월 23일에 2,700백만원, 2016년 12월 27일에 3,350 백만원, 2018년 6월 18일에 21,075백만원이 일부 상환되었습니다.
주2) 농협은행이 주관한 삼호의 사모사채는 2015년 12월 23일에 2,710백만원, 2016년 12월 27일에 3,330백만원, 2018년 6월 18일에 11,980백만원이 일부 상환되었습니다.
주3) 하나은행이 주관한 삼호의 사모사채는 2018년 12월 31일에 제80회 사모사채(7,505백만원)를 차환발행한 제81회 사모사채입니다.
※ 삼호가 발행한 회사채는 2016년 11월 18일에 결의한 "제11차 채권금융기관협의회 결의"로 인해 만기가 2022년 12월 31일까지 연장되었으며, 이자율은 2019년부터 2022년까지 매년 0.5%한도 내에서 상승할 수 있습니다.

나. 미상환 기업어음
[별도 기준]

[2019년 09월 20일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

0
1,500
1,500
운영자금

주) 기초잔액은 2019년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 
 제출일 전일(2019년 09월 20일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[연결 기준]

[2019년 09월 20일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

0
1,500
1,500
운영자금

주) 기초잔액은 2019년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 
 제출일 전일(2019년 09월 20일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 미상환 전자단기사채 등

[2019년 09월 20일] 기준
(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2019.09.18
제263-1회
제263-2회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2019.09.18

한국기업평가(주)
00156956
2019.09.16

당사의 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)

* 우수한 사업포트폴리오 및 사업경쟁력

* 중단기적으로 우수한 EBIT창출력 유지할 전망

* 2018년 큰 폭의 차입금 감축 및 재무구조 제고

* 풍부한 자본완충력, 대체자금조달여력을 바탕으로 국내 주택사업 및 토목/플랜트 관련 잠재위험에도 불구하고, 중기적으로 안정적인 재무구조 유지가 가능할 전망

한국신용평가(주)

* 주택부문 호조, 플랜트 및 토목부문 안정화에 힘입은 이익 창출 확대

* 영업창출 현금 확대, 관계사 배당금 유입을 통한 재무안정성 제고

* 업계 최고 수준의 안정적인 사업포트폴리오

* 주택부문의 우수한 사업역량과 경기 대응 능력

한국기업평가(주)

* 주택사업의 우수한 채산성에 기반한 수익창출력 제고

* 차입금 감축 기조 하 핵심 재무지표 개선

* 개선된 수익창출력 및 재무안정성 유지 전망

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채에 대하여 각각 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가(주)
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

Stable(안정적)

한국신용평가(주)
AA-

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

한국기업평가(주)
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 대림산업(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜삼호
1956.10.17
인천광역시 남동구 미래로 14 (구월동)
건축업 및 토목업
796,093
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

대림자동차공업㈜
1978.03.14
경상남도 창원시 성산구 공단로 602
자동차부품 제조
397,828
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

대림씨엔에스㈜
1965.12.31
서울시 중구 을지로5길 16
 (을지로2가,삼화타워 5층,6층)
콘크리트제품 제조업 및
 철구조물 제작/설치
338,910
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

글래드호텔앤리조트㈜
1977.06.24
제주도 제주시 노연로 80(연동)
호텔업
365,280
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

송도파워㈜
2008.07.16
서울시 종로구 종로1길 36
 (수송동, 대림빌딩 9층)
부동산임대업
44,681
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

에이플러스디㈜
2010.07.12
서울시 마포구 마포대로 92 (효성해링턴스퀘어A동 8층)
부동산개발 및 컨설팅
6,529
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

대림에너지㈜
2013.12.31
경기도 포천시 포천로 2797번길 17
경영컨설팅
 (발전소 등 개발)
469,142
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

포승그린파워㈜
2014.11.13
경기도 평택시 포승읍 평택항로 156번길 94
기타 발전업
260,488
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

청진이삼프로젝트㈜
2010.11.26
서울시 종로구 종로3길 17(청진동)
부동산임대업
771,425
종속회사
 실질지배력보유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

청진이삼자산관리㈜
2010.11.30
서울시 종로구 종로3길 17(청진동)
부동산 관련 서비스업
904
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
2016.12.15
서울시 종로구 종로1길 36
 (수송동, 대림빌딩)
부동산개발 및 매매업
299
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
2017.06.21
서울시 종로구 종로1길 36
 (수송동, 대림빌딩)
부동산개발 및 매매업
299
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

대림오토바이㈜
2018.01.01
경상남도 창원시 성산구 공단로 602
모터사이클 제조/판매업
41,039
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd
1976.08.10
P.O. Box 2346 Damman 31451 Saudi Arabia
산업플랜트 건설업
76,607
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

달림(남경) 건설관리 유한공사
2008.06.11
3707 Roon, No.1 New World Center Building, No.88 Zhujiang Road, Xuanwu District, Nanjing 210008, China
산업플랜트 건설업
6,304
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

PT. Daelim Utama Construction
1994.08.23
4th FLOOR, KOREA CENTER, JALAN GATOT SUBROTO, NO.58, JAKARTA Indonesia
산업플랜트 건설업
612
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim Hungary LLC
2013.05.22
2013 Pomaz, Dozsa Gyorgy utca 30.
일반건축 건설업
694
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim USA, INC.
2014.07.15
STE 355, 14701 SAINT MARYS LN, HOUSTON, TX 77079-2921
일반건축 건설업
2,265
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
2017.04.12
Gayrettepe Mah. Fahri Gizden Sok., No:3, Kat 6 601, Besiktas, Istanbul, Turkey
토목업
210,429
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

Daelim Chemical USA, INC.
2018.01.30
160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904
석유화학 사업개발 투자
70,999
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim Chemical USA, LLC
2018.01.30
2800 Post Oak Blvd., Suite 3650, Houston, TX 77056
석유화학 사업개발 투자
66,344
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim RUS LLC
2019.01.31
12 Presnenskaya Emb, Moscow, 123100, Russia
산업플랜트 건설업
-
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

DE NILES, LLC
2019.03.26
850 New Burton Rd., Ste. 201, Dover, County of Kent, Delaware 199904
에너지사업
-
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

※ 지배관계 근거에 대한 자세한 설명은 "기업회계기준서 제1110호 연결재무제표"의 문단 5부터 18까지의 내용을 참고하시기 바랍니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Daelim RUS LLC
신규설립

DE NILES, LLC
신규설립

연결
제외
DE Energia SpA
지분율 감소 및 주주간 협약에 따라 공동기업으로 분류

GR Chanquihue SPA
DE Energia SpA의 종속회사

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "대림산업주식회사"라 표기합니다. 또한 영문으로는 "Daelim Industrial Co., Ltd."라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "대림산업㈜" 또는 "DIC"라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 1939년 10월 10일 "부림상회"라는 상호로 설립되었으며, 1947년 6월 28일 
"대림산업주식회사"로 상호 변경하여 법인으로 등기하였습니다. 또한 당사는 1976년2월 2일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
- 주소 : 서울시 종로구 종로1길 36 대림빌딩
- 전화번호 : 02) 2011 - 7114
- 홈페이지 : http://www.daelim.co.kr/

5. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6. 주요 사업의 내용
당사는 2011년부터 도입된 K-IFRS에 따라 지배회사인 당사 및 지배회사의 연결대상기업(이하 "연결실체")에 포함된 회사들이 영위하는 사업부문을 건설부문, 제조부문, 에너지부문, 기타부문으로 구분하였습니다.
건설부문에는 당사 건설사업부, ㈜삼호, 7개의 해외 현지법인(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.,달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction, Daelim Hungary LLC, Daelim USA, Inc., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC), 대림씨엔에스㈜ 스틸사업부가 있습니다. 제조부문에는 당사 석유화학사업부, 대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜, 대림씨엔에스㈜ 파일사업부, Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA, LLC.가 있으며, 에너지부문에는 대림에너지㈜, 포승그린파워㈜, DE NILES LLC가 있습니다. 상기 부문에 속하지 않는 기타부문에는 글래드호텔앤리조트㈜, 송도파워㈜, 에이플러스디㈜, 청진이삼자산관리㈜,청진이삼프로젝트㈜, ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사가 있습니다.

1) 2019년 당반기말 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 23개입니다.

(기준일 :
2019년 6월 30일
)

회사명
지분율(%)
비 고

㈜삼호
72.94
-

대림자동차공업㈜
59.02
-

대림씨엔에스㈜
50.81
-

글래드호텔앤리조트㈜
100.00
-

송도파워㈜
100.00
-

에이플러스디㈜
100.00
글래드호텔앤리조트㈜ 소유

대림에너지㈜
70.00
-

청진이삼프로젝트㈜
48.46
-

청진이삼자산관리㈜
80.59
-

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
100.00
-

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
100.00
-

포승그린파워㈜
100.00
대림에너지㈜ 소유

대림오토바이㈜
59.02

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
100.00
자본잠식

PT. Daelim Utama Construction
100.00
자본잠식

달림(남경) 건설관리 유한공사
100.00
-

Daelim Hungary LLC
100.00
㈜대림산업, ㈜삼호 소유

Daelim USA Inc.
100.00
자본잠식

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
100.00
-

Daelim Chemical USA, INC.
100.00
-

Daelim Chemical USA LLC.
100.00
Daelim Chemical USA, INC. 소유

Daelim RUS LLC
100.00

DE NILES, LLC
100.00
대림에너지㈜ 소유

※ 기타 자세한 사항은 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2) 지배, 종속관계에 대한 기타사항

구 분
대상회사
지분율
사유

지배기업 의결권이 과반수를 초과 함에도 종속기업이 아닌 회사
에코술이홀㈜
100.00%
-SOC법인은 영업 및 재무활동에 대한 제한으로 투자회사가 지배력 행사 불가

밀머란에스피씨㈜
72.05%
- 만장일치 의결로 인한 공동기업에 해당

Daelim EMA Management Limited
51.00%
- 만장일치 의결로 인한 공동기업에 해당

Infraco Asia KeenjharWind Pte Ltd
81.23%
- 이사회 의결 조건으로 공동기업에 해당

Infraco Asia Indus Wind Pte Ltd
87.95%
- 이사회 의결 조건으로 공동기업에 해당

DE Energia SpA
51.00%
- 이사회 의결 조건으로 공동기업에 해당

※ 상기 지분율은 의결권 지분율입니다.

7. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대림그룹에 속한 계열회사이고,
대림그룹은

2019년

당반기
말

현재

26
개
의
국
내
계열회사를
보유
하고 있습니다.
자
세한 내용은
"IX. 계열회사 등에 관한 사항"
을 참고하시기 바랍니다
.

8. 신용평가에 관한 사항

당사가 발행한 회사채, 기업어음에 대하여 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내역과 신용평가전문기관의 신용등급 체계 및 해당 신용등급에 대해 부여된 의미는 다
음과 같습니다.

(1)
국내 신용등
급

1)
최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급 범위)
평가 구분

2017.05.15
기업어음

A2+

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.05.15
회사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2017.05.17
기업어음

A2+

한국기업평가(A1~D)

본평가

2017.05.17

회사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017.05.17

회사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2017.05.22
회사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017.05.22
회사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2017.05.22
기업어음

A2+

한국신용평가(A1~D)
본평가

2017.09.01

회사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017.09.01
회사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017.12.06
기업어음

A2+

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2017.12.14
기업어음

A2+

한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.15
기업어음

A2+

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2018.03.26
회사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.03.26
회사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.03.26
회사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.03.26
회사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.06.20
회사채

A+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2018.06.20

기업어음

A2+

한국기업평가(A1~D)

본평가

2018.06.21

기업어음

A2+

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.27
기업어음

A2+

한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.12.10
회사채

A+

한국기업평가(AAA~D)

수시평가

2018.12.10
기업어음

A2+

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2018.12.26
회사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2018.12.26

기업어음

A2+

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2018.12.28

회사채

A+

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2018.12.28

기업어음

A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.06.17
회사채

A+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2019.06.17

기업어음

A2+

한국기업평가(A1~D)

본평가

2019.06.25

회사채

A+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.06.25

기업어음

A2+
한국신용평가(A1~D)
본평가

2019.06.26
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.06.26

기업어음

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2019.09.16
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2019.09.16
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2019.09.16
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2019.09.18
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2019.09.18
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.09.18
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.09.18
회사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.09.18
회사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2) 신용평가 전문기관의 신용등급 체계

가. 회사채
회사채의 평가등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다. 회사채에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가,
NICE신용평가
) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

등급
회사채 등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른
 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에
 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할
 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지
 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커
 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 신용평가 회사에 따라 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를
 부여하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 기업어음 

기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다.
기업어음에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가,
NICE신용평가
) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인
 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의
 우열을 나타내고 있습니다.

(2) 국제 신용등급

1)
최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급 범위)
평가 구분

2019.07.18
기업신용 (Issuer Credit)
Baa2 (Stable)
Moody's
본평가

2019.07.
18

기업신용 (Issuer Credit)

BBB
(Stable)

S&P

본평가

2) 신용평가 전문기관의 신용등급 체계

신용등급
신용등급 정의

Moody's (Aaa ~ C)
S&P (AAA ~ D)

Aaa

AAA

채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에
영향을 받지 않을 만큼 안정적임

Aa1/Aa2/Aa3

AA+/AA/AA-

채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에
영향을 받을 가능성이 낮음

A1/A2/A3

A+/A/A-

채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이
상위 등급에 비해서는 높음

Baa1/Baa2/Baa3

BBB+/BBB/BBB-

채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이
내포되어 있음

Ba1/Ba2/Ba3

BB+/BB/BB-

최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적
요소가 내포되어 있음

B1/B2/B3

B+/B/B-

채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임

Caa

CCC

채무불이행이 발생할 가능성이 높음

Ca

CC

채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

C

C

채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서
채무불이행 발생이 불가피함.

-

D

현재 채무불이행 상태에 있음

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 02월 02일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경 : 2002년 12월 2일
 - 서울시 종로구 종로1길 36 대림빌딩

나. 경영진의 중요한 변동

2015년 3월 20일 제68기 정기주주총회에서 신 마이클 영준, 임성균, 장달중, 김태희 사외이사가 재선임 되었으며, 한준호 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
2016년 3월 25일 김동수, 이철균 사내이사가 사임하였고 동일 제69기 정기주주총회에서 김한기, 강영국 사내이사 및 박상욱 사외이사가 신규 선임되었습니다. 또한 동일 개최된 이사회에서 김한기, 강영국 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.
2017년 3월 24일 김태희 사외이사가 사임하였고 동일 제70기 정기주주총회에서 이해욱, 김재율 사내이사가 재선임 되었으며 이충훈 사외이사가 신규 선임 되었습니다.또한 동일 개최된 이사회에서 이해욱, 김재율 사내이사의 대표이사 연임을 결의하였습니다.
2017년 8월 10일 김한기 대표이사가 사임하였습니다.
2018년 3월 22일 김재율, 강영국 사내이사와 박상욱 사외이사가 사임하였습니다. 동일 제71기 정기주주총회에서 남용, 김상우, 박상신 사내이사와 박찬희, 이한상 사외이사가 신규 선임 되었으며, 장달중, 한준호 사외이사가 재선임 되었습니다. 또한 동일 개최된 이사회에서 김상우, 박상신 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다. 
2019년 3월 21일 제72기 정기주주총회에서 김일윤 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
본 보고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 4인(이해욱, 김상우, 박상신, 남용)과 사외이사 5인(한준호, 이충훈, 박찬희, 이한상, 김일윤)으로 구성되어 있으며, 대표이사는 김상우, 박상신 2인으로 각자 대표이사입니다.

다. 최대주주의 변동

2019년 6월 30일
현재 당사의 최대주주는 ㈜대림코퍼레이션(지분율 21.67%)이고 최근 5년간 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
내용

2012.03.16
변경
- 변경전 : 신에너지 및 재생 에너지 설비의 설치(태양, 풍력, 지열, 바이오매스), 운영 및 판매사업
- 변경후 : 신ㆍ재생에너지 사업

2013.03.15
변경
- 변경전 : 환경오염방지 시설업, 환경오염방지시설의 설계 또는 시공에 관한 일체의 사업
- 변경후 : 환경오염방지 시설업, 환경오염방지시설의 설계, 시공 및 운영에 관한 일체의 사업

2015.03.20
추가
- 회사가 보유하고 있는 지식, 정보, 기술 등 무형자산과 지적재산권의 관리, 라이센스, 판매 및 관련 용역사업

마. 주요 종속기업의 기타 주요 연혁

회사명
주요 사업
주요 연혁

㈜삼호
건축업 및 토목업

- 2016.09 : 아시아건설종합대상 상생협력(재무지원)부문 국토교통부장관상

- 2016.12 : 채권금융기관 공동관리 절차(경영정상화계획 약정) 종결
- 2017.11 : 건설협력증진대상 공정거래위원회 위원장 표창
- 2018.03 : 경영진의 변경(대표이사 추문석 → 조남창)

대림자동차공업㈜
자동차부품 제조

- 2015.10 : 경영진의 변경(대표이사 유기준 → 김방신)
- 2018.01 : 회사인적분할(분할되는회사 : 대림자동차공업㈜, 분할신설회사 : 대림오토바이㈜)
- 2018.04 : 경영진의 변경(대표이사 김방신 → 허인구)

대림씨엔에스㈜
콘크리트제품 제조업 및
철구조물 제작/설치

- 2016.03 : 한국거래소 유가증권시장 상장(납입자본금 12,732백만원)
- 2017.06 : 경영진의 변경(대표이사 송범 → 배동호)
- 2018.05 : 부여공장 생산 중단

글래드호텔앤리조트㈜
호텔업

- 2015.04 : 오라관광㈜ Holiday Inn Express서울 을지로 운영 개시
- 2015.08 : 노사문화우수기업 선정(고용노동부)
- 2015.09 : 호텔 명칭 변경(제주그랜드 → 메종글래드제주)
- 2015.12 : 근로자 건강증진활동 우수사업장 선정(산업안전보건공단)
- 2016.09 : 오라관광㈜ 글래드라이브 운영
- 2017.07 : 오라관광㈜ 메종글래드 제주 5성 획득
- 2018.05 : 오라통상 청산
- 2018.07 : 에이플러스디㈜ 지분 수증
- 2018.11 : 오라관광㈜ 구내식당 운영 개시
- 2019.01 : 사명 변경(오라관광㈜ → 글래드 호텔앤리조트㈜)

- 2019.06 : 글래드호텔앤리조트㈜ 글래드코엑스 센터 구내식당 운영 개시
- 2019.06 : 글래드호텔앤리조트㈜ Holiday Inn Express 서울 을지로 사업 종료

대림에너지㈜
경영컨설팅
 (발전소 등 개발)
- 2016.01 : 대한윈드파워(요르단 법인) 지분 취득
- 2016.05 : 대림 EMA Management(두바이 법인) 설립 및 지분 취득
- 2016.05 : EMA Power Investment(두바이 법인) 설립 및 지분 취득
- 2017.09 : InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.(싱가포르법인), InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.(싱가포르법인) 지분취득
- 2018.03 : DE Energia SpA(칠레 법인) 설립 및 지분 취득
- 2019.03 : DE NILES LLC 설립 및 지분 취득

포승그린파워㈜
기타 발전업

- 2016.01 : 포승바이오매스집단에너지 건설 착공
- 2016.05 : 포승바이오매스집단에너지 PF 금융약정 체결
- 2018.03 : 포승바이오매스집단에너지 상업운전 개시

- 2018.11 : 경영진의 변경(대표이사 김상우 → 김용찬)

청진이삼프로젝트㈜
부동산임대업
- 2015.03 : 경영진의 변경(대표이사 허정희 → 조규태)
- 2015.03 : 책임임대차 계약
- 2017.03 : 경영진의 변경(대표이사 조규태 → 김상윤)
- 2018.01 : 경영진의 변경(대표이사 김상윤 → 박지수)

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
산업플랜트 건설업

- 2015.02 : 경영진의 변경(대표이사 김형근 → 강재호)

- 2018.12 : 경영진의 변경(대표이사 강재호 → 김도형)

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
토목업
- 2017.04 : 법인 설립(자본금 TRY 300,000)
- 2017.06 : 터키 Canakkale교량 project : DLSY JV(EPC 수행) 지분 25% 참여
- 2017.08 : 유상증자(EUR 5.9 Mil.)
- 2017.11 : COK. A.S(SPV) 지분25% 양수도(DIC → Daelim insaat gelistirme)
- 2017.11 : BOD member 신규 선임(우영진)
- 2018.03 : 터키 Canakkale교량 project : 금융약정체결(Financial Close)
- 2018.03 : 터키 Canakkale교량 project : EPC contract 체결

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가.

증
권신고서 제출일
현재 당사 발
행주식 총수는 보통주 34,800,000주, 
우선주 3,800,000주입니다. 

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
우선주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
90,000,000
30,000,000
120,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
53,232,550
4,801,446
58,033,996
한국거래소 신규 상장일 : 1976.02.02

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
18,432,550
1,001,446
19,433,996
-

1. 감자
13,732,550
601,446
14,333,996
(1) 보통주 : 13,732,550 / 우선주 : 601,446 (감자완료일 : 2001.10.04)

2. 이익소각
4,700,000
400,000
5,100,000
(1) 보통주 : 3,700,000 / 우선주 : 0 (이익소각완료일 : 2004.01.28)
(2) 보통주 : 1,000,000 / 우선주 : 400,000 (이익소각완료일 : 2004.11.03)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
34,800,000
3,800,000
38,600,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
34,800,000
3,800,000
38,600,000
-

나. 당사는 당기 중에 자기주식을 취득하거나 처분하지 않았습니다.

다. 종류주식(우선주식) 발행현황
※ 하기 우선주식은 개정상법 시행(1996년) 이전 발행한 구형 우선주식입니다.

(단위 : 원)

발행일자
1989년 07월 21일

주당 발행가액(액면가액)
21,539
5,000

발행총액(발행주식수)
103,418,324,000
4,801,446

현재 잔액(현재 주식수)

174,800,000,000

3,800,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
이익배당우선권 있음 (비참가적, 비누적적)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음 
(우선배당을 받지 못하는 경우에는 의결권 부활)

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
34,800,000
-

우선주식
3,800,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

우선주식
3,800,000
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
34,800,000
-

우선주식
-
-

※ 당사는 상법 제370조의 규정에 의하여 이익배당에 관한 우선적 내용이 있는 종류의 주식인 우선주에 대하여 주주에게 의결권이 없는 것으로 하고 있습니다. 그러나, 주주는 정관에 정한 우선적 배당을 받지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 받는다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 부활됩니다(당사 정관 제8조(우선주식의 수와 내용) 제⑤항 참고).

6. 배당에 관한 사항

1) 배당정책

- 기업가치 극대화 및 주주중시 경영정책의 일환으로 향후 적정수준의 배당성향을 유지할 계획입니다.

2) 정관상의 배당 관련 사항
 - 정 관 부 칙
 ② (우선주식에 대한 경과조치) 
 1. 이 회사는 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식에
 대해서는 그 당해규정(보통주식 배당률 +1%추가현금배당금)에 의해
 배당한다.
 2. 이 회사는 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식
 (보통주식 배당률 +1%추가현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에
 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에 의한 새로운
 우선주식을 배정한다. 
 ▶ 당사가 발행한 우선주는 상기 내용에 해당하는 구형우선주입니다. 
 [유상증자 실시시 : 보통주 발행, 무상증자 실시시 : 우선주(신형) 발행]

3) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제73기 반기
제72기
제71기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
356,987
646,383
490,493

(별도)당기순이익(백만원)
257,167
713,298
103,006

(연결)주당순이익(원)
9,246
16,741
12,702

현금배당금총액(백만원)
-
65,810
38,790

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
10.18
7.91

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.66
1.23

우선주
-
4.35
3.14

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,700
1,000

우선주
-
1,750
1,050

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 당기순이익은 지배기업 소유주지분 순이익입니다.

※ 주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

※ 주당이익 산출근거는 반기연결검토보고서

주
석
"34. 주당순이익 등"을 참고하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 당사는 토목,
주택
, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산하는 석유화학사업부로 구성되어 있습니다.

건설사업부가 영위하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목,
주택
, 플랜트, 발전/
환경사업 등으로 구분할 수 있으며, 석유화학사업부는 석유화학제품을 생산하는 화합물질 및 화학제품 제조업으로 PB, PE, FILM 등을 생산하고 있습니다.
기
타 사업으로는 부동산임대업 등이 있습니다.

연결대상 종속기업들이 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴보면 다음과 같습니다. 건설부문에는 국내 주택, 토목사업을 영위하는 ㈜삼호, 해외 건설공사를 수행하기 위해 설립된 해외 현지법인(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd., 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction, Daelim Hungary LLC, Daelim USA, Inc., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC), 철구조물을 제작/설치하는 대림씨엔에스㈜ 스틸사업부, 제조부문에는 자동차부품을 제조하는 대림자동차공업㈜과 모터싸이클을 제조하는 대림오토바이㈜, 콘크리트 파일 제품을 제조하는 대림씨엔에스㈜ 파일사업부, 미국 석유화학 사업 개발을 위해 설립된 Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA, LLC., 에너지 부문에는 국내외 민자발전 개발 및 운영사업 등을 수행하는 대림에너지㈜, 포승그린파워㈜,
DE NILES LLC
가
있습니
다. 그리고 상기 부문에 속하지 않는 기타부문에는 호텔과 골프장 운영을 통해 관광/레저사업 등을 영위하는 글래드호텔앤리조트㈜
,

부동산 개발 및 컨설팅을 영위하는
에이플러스디
㈜
, 송도파워
㈜
,

청진이삼자산관리㈜,
청
진이삼프로젝트㈜
,
㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사

,
㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사가 있
습
니
다
.

가.
사업부문 현황

구 분
회사
주요 제품 및 서비스
주요 고객
사업 내용

건설
 부문
토목공사
대림산업㈜, ㈜삼호
 대림씨엔에스㈜
 해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
 철구조물 제작/설치용역
정부 및 정부투자기관/
 SOC민간투자법인/해외 정부 등,
 포스코건설, 삼성물산 등
도로, 교량, 항만, 철도 등 토목공사,
 일반 및 특수강교 제작 및 설치

주택공사
대림산업㈜, ㈜삼호
 해외 현지법인(2개사) 
 : Daelim Hungary LLC
 Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
재개발/재건축 조합, 시행사
 일반분양계약자,
 정부 및 정부투자기관 등
주거용 건축물 건립공사
 (일반/주상복합 아파트/기타 주거),
 비주거용 건축물 건립공사
 (업무용/상업용/공연시설/기타 비주거),
 부동산 개발/공급/매매/임대 등

플랜트공사
대림산업㈜
 해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
지에스동해전력㈜, 한국서부발전㈜,
 한국동서발전㈜, S-OIL㈜
 해외 석유화학/발전기업 등
 (중동, 동남아 등)
석유화학공장, 발전소 등 산업설비공사

제조
 부문
석유화학제품
대림산업㈜
 해외 현지법인(2개사)
 : Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA LLC
석유화학 화합물질 및 제품,
 석유화학 사업개발 투자
대림코퍼레이션, 여천NCC
PB, PE, FILM 등 석유화학제품 제조 및 판매

모터사이클/
 자동차부품
대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜
모터사이클, 자동차부품
모터사이클 대리점, 현대자동차,
 현대파워텍 외
모터사이클 제조 및 판매,
 자동차부품 제조 및 판매

콘크리트제품
대림씨엔에스㈜
콘크리트 파일 제품
 (PHC PILE 등)
지에스건설, 대우건설, 
 SK건설, 포스코건설 등
아파트 및 플랜트 등 건축물의 기초구조용
 제품 제조와 판매

에너지
 부문
IPP 지분투자,
 기타발전업 등
대림에너지㈜, 포승그린파워㈜
해외 현지법인(1개사)
: DE NILES LLC.
경영컨설팅업(발전소 등 개발),
 신재생에너지 등
전력거래소,
 호주 National Electricity Market 등
경영컨설팅, 
 민자발전사업 개발,
 신재생에너지 등

기타
 부문
관광/레저/
 부동산임대 등
글래드호텔앤리조트㈜, 에이플러스디㈜, 송도파워㈜, 
 청진이삼자산관리㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 
 ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
객실/골프장 등
 리조트 객실 등
 오피스텔/상가 등
카지노 및 국제/국내 여행사,
 법인/단체 및 개인(국내.외)
관광호텔/골프장 운영,
 리조트 운영
 D타워 임대/관리

공통
 (미배분)
대림산업㈜ 등
부동산 임대업 등
㈜오렌지링스 등 임차인
부동산 임대

※ 해외 현지법인(10개사) 
- 사우디아라비아(1개사) : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd. 
- 중국(1개사) : 달림(남경)건설관리 유한공사 
- 인도네시아(1개사) : PT. Daelim Utama Construction 
- 헝가리(1개사) : Daelim Hungary LLC 
- 미국(4개사) : Daelim USA, Inc., Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA, LLC., DE NILES LLC. 
- 터키(1개사) : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. 
- 러시아(1개사) : Daelim RUS LLC.

나.
사업부문 요약 재무현황

1) 당
반기 및 전반기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

I. 매출액
744,477
2,822,542
358,858
796,299
43,652
75,791
15,698
(67,656)
4,789,661

II. 매출원가
(654,725)
(2,272,645)
(314,620)
(691,790)
(23,360)
(49,731)
(16,449)
49,346
(3,973,974)

III. 매출총이익(손실)
89,752
549,897
44,238
104,509
20,292
26,060
(751)
(18,310)
815,687

판매비및관리비
(24,536)
(98,309)
(25,688)
(56,222)
(6,160)
(8,572)
(67,032)
9,450
(277,069)

IV. 부문영업이익(손실)
65,216
451,588
18,550
48,287
14,132
17,488
(67,783)
(8,860)
538,618

기타수익
14,221
21,886
23,424
92,345
456
9,458
3,826
(97,473)
68,143

기타비용
(20,870)
(120,924)
(70,421)
(3,066)
(79)
(1,811)
(5,806)
19,102
(203,875)

금융수익
7,952
15,364
18,470
5,880
2,123
321
17,395
(8,612)
58,893

금융비용
(4,030)
(2,578)
(8,556)
(893)
(8,291)
(11,638)
(31,146)
11,413
(55,719)

지분법투자손익
-
1
-
-
-
-
-
105,916
105,917

V. 법인세차감전순이익(손실)
62,489
365,337
(18,533)
142,553
8,341
13,818
(83,514)
21,486
511,977

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

I. 매출액
765,798
3,396,381
759,752
836,762
34,656
65,507
17,551
(83,365)
5,793,042

II. 매출원가
(699,300)
(2,902,924)
(701,932)
(717,341)
(8,638)
(42,680)
(19,298)
82,992
(5,009,121)

III. 매출총이익(손실)
66,498
493,457
57,820
119,421
26,018
22,827
(1,747)
(373)
783,921

판매비및관리비
(26,636)
(67,547)
(72,264)
(61,697)
(5,022)
(6,109)
(74,425)
2,982
(310,718)

IV. 부문영업이익(손실)
39,862
425,910
(14,444)
57,724
20,996
16,718
(76,172)
2,609
473,203

기타수익
11,158
8,170
38,875
173,793
378
1,437
12,113
(153,646)
92,278

기타비용
(51,877)
(20,382)
(31,611)
(1,855)
(11)
(217)
(12,264)
3,884
(114,333)

금융수익
5,540
12,670
29,177
2,653
1,174
371
25,038
(9,521)
67,102

금융비용
(8,216)
(3,517)
(10,991)
(2,317)
(4,455)
(9,463)
(45,942)
9,713
(75,188)

지분법투자손익
-
(9)
-
-
-
-
-
169,182
169,173

V. 법인세차감전순이익(손실)
(3,533)
422,842
11,006
229,998
18,082
8,846
(97,227)
22,221
612,235

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당반기 및 전반기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 연결검토보고서 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

자산총계
1,255,487
4,187,805
739,283
2,677,347
821,872
1,734,828
2,983,705
(1,320,468)
13,079,859

부채총계
927,662
1,612,136
1,433,029
670,478
383,070
827,224
1,569,120
(724,997)
6,697,722

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

자산총계
1,279,225
4,071,480
779,948
2,614,200
679,411
1,572,640
2,876,205
(1,039,392)
12,833,717

부채총계
854,716
1,810,967
1,400,339
756,277
309,985
715,237
1,431,174
(495,222)
6,783,473

3) 지역에 대한 정보

연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
13,062,921
592,850
416,749
199,261
128,546
(1,320,468)
13,079,859

매출(외부고객으로부터의 수익)
4,062,165
155,486
346,009
165,201
128,456
(67,656)
4,789,661

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
12,478,187
608,059
432,683
236,403
117,777
(1,039,392)
12,833,717

매출(외부고객으로부터의 수익)
9,320,394
288,265
1,007,900
296,523
260,722
(189,319)
10,984,485

4) 주요 고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니 다.

다. 사업부문별 현황

1) 건설부문

● 토목/
주택
/플랜트공사 -
대림산업㈜ 건설사업부,

해외 현지법인

< 산업의 특성 >

건설산업은 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띠며, 생산활동이 주로 옥외에서 이루어지고생산장소의 지속성과 정착성이 없으며 이동성이 강한 특성이 있습니다. 또한 건설산업은 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업이기도 합니다
.

건설산업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 여타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다
.

< 산업의 성장성 >

우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리, 앞으로 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며
녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업이기 때문에 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 의해 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 정부의 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 자원조달상의 특성 >

건설산업은 타 산업에 비해 노동력 투입비중이 크지만 3D업종 중의 하나로 인식되면서 젊은 층의 기피현상이 나타나고 있는 편입니다. 하지만 기계화 시공의 확대 보급,외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 건설산업의 자재 수급은 국내외 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다.

자금조달은 기본적으로 발주처의 선수금 및 기성금으로 진행되는 공사비를 충당하는구조이나 자체 사업, 재건축/재개발 사업 등 주택사업 분야 및 SOC 민간 투자는 금융권 및 제3자로부터 자금을 조달하기도 합니다.

< 국내외 시장여건 >

미중 무역분쟁 등 보호무역기조 확산, 중국의 성장 감속 및 유럽의 브렉시트 등과 관련된 불확실성 확대로 세계 경제의 불확실성이 가중되는 가운데, 2015년 이후 민간 주택부문의 지속 성장으로 인한 국내 건설시장의 양호한 흐름도 최근 건설투자 감소, 소비심리 둔화 등 국내 거시경제 상황 악화, 가계부채 Risk, 정부의 부동산/주택시장 규제지속, 정부의 SOC 예산감축으로 인한 공공 신규사업의 위축 등 국내 시장의 둔화도 불가피할 전망입니다.

해외건설시장은 최근 국제 유가 회복과 신흥국 경제성장 등으로 일부 지역에서 인프라, 석유화학 사업 등 발주회복이 예상되고 있으나, 산유국의 정치/경제 상황에 따른 유가 등락, 국제정치의 불확실성은 해외사업의 위협요인으로 평가됩니다.

<경쟁 우위요소>

당사는 국내 100대 건설사 중 가장 오래된 80년의 역사를 가지고 있으며, 첫 해외진출 건설사, 국회의사당 및 세종문화회관 등 국내외 역사적 랜드마크를 시공한 명실상부한 최고(最高)와 최고(最古)의 건설사입니다. 

토목 사업 분야에서는 업계 최고의 공공공사 수주 역량 및 민자사업 개발 역량을 확보하고 있으며 원가경쟁력 또한 비교우위라고 평가할 수 있습니다. 그리고 국내 최대세계 4위의 현수교인 이순신 대교 완공 등 교량/댐/항만에 대해서는 특화된 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력과 민자사업 수행역량을 바탕으로 세계 최장(2,023m) 주경간장 현수교인 터키 Canakkale 교량사업에 참여(2021년 시공 및 운영예정)하는 등 사업개발에서 시공, 운영을 포괄하는 글로벌 디벨로퍼로의 도약을 위해 노력하고 있습니다. 

주택/건축 사업 분야는 업계 우위의 브랜드 경쟁력과 상품 경쟁력, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고 있습니다. 최초의 브랜드 아파트인 ‘e편한세상’을 도입한 이래, 프리미엄 브랜드인 'ACRO'를 시장에 정착시켜 반포동 '아크로리버파크'와 흑석동 '아크로리버하임' 등을 성공적으로 분양한 바 있으며, 국내 최대규모 단일분양(6,725가구)으로 기록된 ‘e편한세상 용인 한숲시티’를 성공적으로 분양·준공하여 당사의 사업수행 역량을 보인 바 있습니다. 향후 주택경기 하강 국면에 대비하여 임대주택사업 등 사업모델을 다각화하여 시장경쟁력을 유지할 계획입니다.

해외플랜트 사업 분야는 다수의 공사 수행경험으로 확보된 경쟁력을 바탕으로 해외시장 위축을 극복해 나갈 계획입니다.

● 토목/건축공사 -
㈜삼호

< 산업의 특성 >

건설업은 도로, 항만, 산업시설, 주택 건설 등 광범위한 고정 자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업이며 발주자로부터 주문을 받아 구조물, 건축물 등을 완성하는 수주산업입니다. 또한 타산업에 비해 생산, 고용유발 효과 및 부가가치 창출효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 건설업은 주로 옥외 현장을 이동하여 시공하며, 동시에 여러 공사 현장을 운영하는 분산적인 특성을 가지고 있기 때문에 효율적인 관리와 운영이 매우 중요하고 기상 조건에 따라 채산성이 크게 좌우되는 특징을 가지고 있습니다. 

< 산업의 성장성 >

국내경제가 세계경제의 성장 둔화 및 구조적 요인 등으로 더디게 회복됨에 따라 국내경제와 의존관계가 높은 건설산업 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 트렌드 및 기술에 민감하게 반응하는 건설업의 특성을 감안할 때, 건설업도 단순 시공위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화할 것으로 예상됩니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 수주산업이며 경제 상황에 민감하게 연동하는 성격을 가지기 때문에 전반적인 산업구조 및 산업활동의 변동과 경제성장의 추세와 밀접한 관련이 있습니다. 특히 정부의 부동산 정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 국내외 시장여건 >

국
내외 경제와의 의존관계가 높은 건설업의 특성 상 중국경제의 더딘 회복, 원자재가격 상승 등으로 인해 어려운 여건이 예상됩니다.
또한, 공공부문에서는 SOC 발주물량이 소폭 증가되었으나, 주택부문에서는 사상최대의 입주물량, 정부의 가계부채 종합대책 등의 악재들로 인해 부동산 경기의 불확실성이 증가하여 주택시장의 성장이 다소 둔화될 것으로 전망됩니다.

<경쟁 우위요소>

당사는 1970~80년대 서울 강남지역에서의 대규모 주택 공급을 통하여 국내 아파트문화를 선도해온 주택의 명가로 주택사업 부문에서의 오랜 노하우와 전통을 보유하고 있습니다. 또한 업계에서는 높은 수준의 안전신인도를 갖춘 기업으로 평가받고 있습니다. 
그러나 당사는 주택사업에 비중이 높은 사업구조로 주택경기 변동에 민감하다는 특징을 가지고 있으며, 최근에는 비주택사업부문에 역량을 집결하여 사업구조를 개선하고자 노력하고 있습니다. 

● 철구조물 제작/설치 - 대림씨엔에스㈜ 스틸사업부

< 산업의 특성 >

스틸 산업은 일반국도, 고속도로, 연육교 및 연도교 등 강구조물로 설계된 교량 및 특수 구조물을 제작, 설치하는 것으로 국가의 균형발전 및 물류비 절감을 통한 국가 경쟁력 강화를 위해 지속적인 투자가 이루어져야 하는 산업입니다.

< 산업의 성장성 >

강교 산업은 정부의 사회간접자본 투자 축소 등 영향으로 성장세 둔화가 예상되고 있으나, 재생에너지 3020정책으로 해상 풍력 시장의 확대가 예상되고 있습니다. 구조물이 점차 대형화, 또는 복잡화됨에 따라 대형 해상 교량 및 해상 구조물공사와 같은 대형 규모에 맞는 공장 설비, 넓은 작업장, 숙련된 고급인력 확보가 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다. 

< 경기변동의 특성 >

강교 산업은 선행 산업인 건설업의 영향을 받으며 건설업은 타 산업을 간접적으로 지원하고 있어 산업구조의 변화, 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모 및 경제성장에 따른 소득증가 등 경기 변동에 민감하게 반응하며, 특히 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요한 수단으로 활용되고 있어 이에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

< 경쟁요소 >

강교 산업은 건설 산업 대부분의 공사 수주와 마찬가지로 일정자격기준(교량분야 공장인증 등)에 해당하는 업체들간의 가격경쟁력 및 공사실적, 기술력, 신인도 등 종합된 수행능력이 경쟁의 핵심 요소입니다. 최근에는 대형화, 복잡화 추세에 따른 대형 해상 교량 및 해상 구조물 발주의 증가로 해상 물량장 보유 및 가조립장 면적, 공기 내 제작 가능여부 등 규모의 경제가 경쟁요소로 등장하고 있습니다. 국내 시장이 둔화될 것으로 전망됨에 따라 강교 공사의 총 물량 감소에 따른 경쟁의 심화가 예상됩니다. 

< 자원조달상의 특성 >
강교는 타 산업에 비해 인력 투입 비중이 높은 산업으로 기계화 시공의 확대 보급, 외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 주 원재료인 강판, 후판 등의 경우 포스코, 동국제강, 현대제철 등을 통해 조달하고 있으며, 제품의 특성상 특수한 원자재는 해외 및 국내 유수의 특화 생산업체를 통해 조달하고 있습니다. 이에 따라 주 원재료 가격의 변동에 따라서 제품의 원가가 영향을 받게 됩니다.

< 시장의 특성 >

공사의 발주는 SOC 투자에서 파생되는 관급물량과 주요 대형 건설사의 민간물량으로 나눠집니다. 대부분의 발주는 국가 정책에 의해 이루어지는 특성이 있으며, 민간물량 또한 재도급의 성격이 강하여 정부 정책의 변화를 면밀히 주시하여야 합니다. 매해 편성되는 정부의 SOC 예산을 바탕으로 중앙정부 또는 각 지자체의 예산집행 계획에 따라 수요가 창출되기 때문에 당사와 같은 스틸산업을 영위하는 업체의 경우 지역에 따른 영업 차별은 높지 않은 편입니다. 하지만 일부 해상/대형 강교의 경우 육로로 운송이 매우 어렵기 때문에 해안가에 접안부두를 확보하고 있는 회사가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

< 시장의 규모 >
강교는 국가 SOC 사업의 일부로서 일반국도, 고속도로, 철도, 연육교, 연도교 건설 등 국가발전 사회간접자본 구축을 위한 정부의 투자로 시장이 형성됩니다. 국내 대형 건설사들이 공사를 수주하여 강교 전문업체에 하도급을 주는 방식으로 사업이 추진되며, 정부의 예산배정에 따라 발주시기 및 공사기간 등이 다소 유동적인 특성을 가지고 있습니다. 당사는 공개경쟁 입찰을 통한 시장물량을 안정적으로 수주하고 있어 시장상황의 변동에도 최소한의 매출규모는 지속적으로 유지하고 있습니다.

2) 제조부문

●

석유화학제품 생산 - 대
림산업㈜ 석유화학사업
부

< 산업의 특성 >

석유화학산업은 원유를 정제하여 생산되는 납사 등을 원료로 사용하여 자동차 및 건설 등 전방산업에 사용되는 합성수지 등을 생산하는 기술집약적 대규모 장치 산업입니다. 아울러 제조원가의 65~85%를 원료비가 차지하여 국제유가 변화에 민감한 사업입니다.

< 산업의 성장성 >

석유화학산업은 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업이나 장기적 관점에서 점진적으로 성장하는 세계 경제와 중국 등 개발도상국의 소득수준 향상에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 고기능성 특수소재의 개발로 고부가가치화가 더욱 촉진될 수 있는 성장 가능성이 큰 산업입니다.

< 경기
변동의 특성 >
일반적인 석유화학산업 사이클은 7~10년 주기이며, 식품 포장재 및 의류 등 다양한 소비재로 사용되어 국내 및 세계 경제성장률에 밀접하게 영향을 받습니다.

< 경쟁요소 >
기존 범용위주의 석유화학 제품은 품질과 생산규모에 따른 가격 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 그러나 셰일가스 등 저가 원료 개발 등으로 석유화학산업을 둘러싼 국내외 여건의 변화로 보다 부가가치가 높은 사업으로의 질적 전환을 요구되어 최근에는 제품의 차별화 및 고객가치향상이 주요한 경쟁력이 되고 있습니다. 

< 자원조달상의 특성 >
원유에서 생산된 납사를 기반으로한 국내 석유화학산업은 원유에 대한 원가 의존도가 매우 높은 구조적인 특성을 가지고 있어 국제유가가 경쟁력에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 다만, 최근 LPG 및 Condensate를 원료로 활용하여 원료 경직성이 완화되고 있는 추세이나 기존 Cracker 설비의 한계로 일정 부분 이상 대체는 힘들 것으로 판단됩니다.

< 국내외 시장여건 >

PE부문은 북미 ECC 증설공장의 본격가동에 따른 공급과잉 및 글로벌 경기 침체에 대한 우려에 따른 수요 감소 등 영향으로 주요 시장인 국내 및 유럽 시장의 마진이 약세를 보이고 있어 어려운 영업환경이 지속되고 있습니다. 
PB부문은 작년 하반기부터 경쟁사 신설공장 가동률 상승에 따른 판매 경쟁 심화, 스프레드 약세 등의 부정적인 대외효과와 1달간의 정기보수로 인한 판매량 감소 등의 요인 불구, 환율 효과로 인한 손익 개선 효과 등으로 전분기와 유사한 수준의 안정적 이익을 유지하고 있습니다.

< 시장의 특성 >
석유화학산업의 성장성은 자동차, 전자, 섬유 및 특수소재 등 전방산업의 성장에 크게 좌우되는 산업입니다. 최근 흐름은 기초원료인 석유, 천연가스, 셰일가스가 생산되는 지역에 저가의 원료를 기반으로 한 범용제품의 생산거점이 옮겨가는 추세에 있으며, 선진국 및 한국의 업체들은 고부가가치를 지닌 특화제품 위주의 제품으로 생산을 전환하고 있습니다.

●

자동차부품 제조 - 대림자동차공업㈜

< 산업의 특성 >

자동차부품의 생산에는 많은 설비투자가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있어서 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과인 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 자동차부품 제조산업은 자동차용 제동장치, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠 및 완충기 등과 같은 자동차, 차체 또는 자동차 엔진용 부분품의 제조를 전반적으로 포함하며, 다양한 산업과 연관되어 있습니다.
주요 고객인 현대/기아차 그룹의 회사정책 및 판매와 밀접한 관계에 있으며 이의 영향을 많이 받고 있습니다.

< 산업의 성장성 >

세계 자동차산업은 2010년에 들어서면서 유가급등으로 인해 기존의 중ㆍ대형차 수요중심에서 중ㆍ소형차 중심의 수요구조로 변모하면서 유럽업체들이 잇달아 중ㆍ소형 신모델을 출시하고 미국 자동차 업체도 소형차시장에 뛰어들면서 기존의 소형차의 강자였던 일본과 한국기업들과의 경쟁이 가속화되었습니다. 2019년 자동차 판매는 내수 시장의 성숙 및 미국과 유럽 시장 정체, 중국시장의 둔화로 성장률이 정체할 것으로 전망됩니다.

< 경기변동의 특성 >

자동차부품사업은 수출비중 확대로 국내 경기변동 보다는 글로벌 경기변동에 더욱 민감하게 반응합니다.

< 경쟁요소 >

자동차의 개발에 따라 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 공급되는 자동차 부품의 특성으로 인해 자동차 부품의 공급은 기술 수준, 가격 경쟁력, 품질 수준에 의하여제한적인 입찰 방식으로 업체가 선정됩니다.

< 자원조달상의 특성 >

주요 원재료인 알루미늄의 시장수요에 따른 가격변동과 환율에 영향을 받고 있습니다.

< 국내외 시장여건 >

현대/기아차의 주력 차종에 대한 생산을 지속하여 자동차부품 사업의 매출은
밸브바디 유연라인 신규가동, 6속 밸브바디
, 소형 6속 컨버터
하우징, 누/카파 엔진의 부품이 양산되고 있으며,

신규 부품사업 진출 및 D/C 사업 확대로 매출
신장이 전망됩니다.

< 시장의 특성 >
국
내
자
동차 부품 산업은 주요 고객인 현대/기아차 그룹의 회사정책 및 판매와 밀접한 관계에 있으며 이의 영향을 많이 받고 있습니다.

● 콘크리트제품 제조 - 대림씨엔에스㈜ 콘크리트사업부

< 산업의 특성 >
콘크리트파일은 건축물의 하중을 지반으로 전달해주는 원기둥 모양의 필수 기초 건자재입니다. 주요 원재료는 콘크리트와 철물재료이며, 콘크리트 배합재료는 시멘트, 골재, 물 및 혼화제로 구성되고, 철물재료는 PC강봉, 철선, 헤드캡과 슈로 구성됩니다. 이러한 콘크리트파일의 수요는 사회 인프라 시설물과 철강/석유화학 플랜트 및 주거용 건물의 투자 여부에 의해 영향을 받습니다.

또한 2016년 9월 경주지진과 2017년 포항지진 이후 내진에 대한 경각심 및 구조물의안전에 대한 인식이 크게 바뀌었으며, 토목구조물의 대형화와 장대(長大)화, 건축물의 대형화와 고층화 및 기둥식구조의 건축물 증가에 따라 큰 연직지지력 또는 수평지지력이 요구되고 있어 그 수요가 지속 유지될 수 있을 것으로 보입니다. 콘크리트파일은 고중량 대형제품이라는 제품 특성으로 인해 운반비에 대한 부담이 커서 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다.

< 산업의 성장성 >
건설시장이 성숙단계에 들어서 있어 장기적인 성장세는 둔화될 것으로 예상되지만 초고강도 파일, 대구경 파일 및 기능성 제품 등 마진율이 높은 제품의 공급 확대를 통해 성장성을 확보할 예정입니다.

< 경기변동의 특성 >

국내 건설경기 중 산업기반, 국토개발 등 사회간접자본 시설투자에 따른 정부의 정책적 건설수요와 부동산 정책에 상당한 영향을 받고 있습니다.

석유화학 설비 투자로 전남 여수의 공장 신축이 진행중이며, 충남 대산의 현대 케미칼 공장 신축 등 대규모 플랜트 공사가 예정되어 있어 파일 수요 증가가 예상됩니다.

 < 경쟁요소 >

콘크리트파일 시장에서는 고객에게 우수한 품질 제공, 안정적 제품 공급, 공사 현장의 원가 절감이 경쟁요소로 작용합니다. 품질은 건축물의 구조적 안전과 관계되며, 안정적 제품 공급은 공사 일정을 차질없이 완수하는데 기여하고 공사 현장의 원가절감은 고객의 이익에 기여합니다. 이러한 경쟁에서 우위를 차지하기 위해 콘크리트 배합설계 연구, 철저한 제조 공정 관리, 생산성 개선 활동 그리고 기능성 제품 개발 등의 노력을 기울이고 있습니다.
 
 < 자원조달상의 특성 >

콘크리트파일은 철강자재가 전체 원재료에서 차지하는 비중이 절반에 달하고 있어 철강자재에 대한 가격이 원가 경쟁력에서 중요한 영향을 미치고 있습니다. 원재료의 가격을 절감하기 위해 대체재 개발과 신규거래처 발굴을 통해 구매처의 다각화를 이루고 있습니다.

< 시장의 특성 >
콘크리트 파일은 사용처 별로 아파트, 주택 및 일반 건축물이 가장 높은 비중을 차지하고
있으나, 최근에는 플랜트, 토목, SOC 등의 비중이 증가하고 있습니다.
당사의 콘크리트 사업부에서 생산되는 파일제품은 대부분 대형 건설사들에게 공급되고 있습니다. 이는 비교적 큰 규모의 건축물 건설이 파일제품의 주요 수요처이고, 국내에서 큰 규모의 건축물 건설은 대형 건설사들에 의해 시행되기 때문입니다. 

< 시장의 규모 및 생산능력 >
콘크리트 파일 등 건자재 시장은 금융위기가 2012년 이후 안정화되고 그 동안 적체된 분양수요와 저금리 기조에 따른 유동성 증대로 국내 건설경기가 차츰 회복되며 높은 양적 성장을 이루었습니다. 특히 2015년부터 2016년까지 주택 시장의 활황에 힘입어 국내 콘크리트 파일 출하량이 증가하였
을 때 당사는 용인, 충주, 칠서의 3개 공장을 2교대로 풀가동하여 대응하였으나, 최근 부동산 경기의 침체로 시장 수요가 감소함에 따라 용인과 칠서공장을 주간 체제로 감축하는 등 유연하게 대응하고 있습니다.

3) 에너지부문

●
민
자발전사업 개발 등 - 대림에너지
㈜

< 산업의 특성 >

일반적으로 전력산업은 송/배전, 발전, 거래 등 세 분야로 나뉘며 민
자
발전사업(IPP)은 민간발전사업자들이 국가기간
산업
인 발전사업에 참여하는 것으로 대규모 자본투자가 이루어지는 장치산업입니다. 대규모 자본투자의 특성상, 대림에너지
㈜

는 다른국내외 사업자들과 국내외에 별도 회사를 설립하여 민간발전사업에 참여하고 있습니
다.

< 산업의 성장성 >

국내의 경우 전력소비량은 경제성장 및 소득 수준 향상 등에 힘입어 꾸준한 성장세를 나타내고 있으나, 2000년대로 접어들며 경제성장률 둔화, 산업구조 변동 등으로 지난10년(2005년~2014년)의 전력수요 증가율은 연평균 4.1%로 과거대비 둔화되고 있습니다. 산업통상자원부의 제8차 전력수급기본계획에 의하면, 2017 ~ 2031년까지 연평균1.3%로 최대전력수요 증가율은 높지 않으나, 원자력 발전소 신규 건설 계획 취소와 설계 수명 연장 금지 및 노후 석탄 발전소 폐지로 인해 가스발전소(2017년37.4GW→2030년44.3GW)와 신재생 발전소(2017년11.3GW→2030년58.5GW) 중심의 사업 기회는 꾸준히 존재할 것으로 보입니다. 세계적으로도 화력 발전소의 퇴역 및 신재생 발전소 비중 증가 추세가 지속될 것으로 예상되며, 그 중에서도 태양광과 풍력 중심의 성장이 예상됩니다. 2015년부터 신규 설치 물량 중 이미 신재생 공급량이 화력 공급량을 초과하였으며, 지속적인 신재생 기술 발전으로 태양광 자원이 우수한 일부 국가에서는 이미 신재생 균등화발전비용이 화력의 비용보다 낮아지고 있습니다. 또한 화력 발전의 경우 연평균(2018년~2040년) 50GW 이상의 석탄 발전소 퇴역이 예상되며, 석탄발전소 대체 수요는 가스발전 중심의 공급이 예상됩니다. (World Energy Outlook 2018 (IEA). 

< 경기변동의 특성 >

발전
산업
은 전기수요에 따라 변동되고 전기수요는 일반적인 경기의 호황 및 불황의 정도에 영향을 받으나, 단기적으로는 기온의 변동과 같은 계절적 및 기후적 요인에 의해 영향을 받고 있습니다.

< 경쟁요소 >

국내의 경우 발전부문은 제한된 경쟁시장으로 수요 측은 한국전력이 독점하여 별도의 경쟁이 발생하지 않습니다. 한편, 입찰은 가격입찰이 아닌 용량입찰이며, 발전 여부가 예측된 전력수요 및 매월 제출하는 변동비 순위를 기반으로 이루어져 실질적 경쟁 정도 역시 크지 않습니다. 즉, 전력거래소 산하 비용검토위원회가 매월 발전기별 발전비용을 검토하여 확정하고, 시간대별 전력수요에 맞춰 비용이 낮은 발전기부터 투입됩니다.
해외의 경우 해당 국가의 정부 등과 전력구매계약을 체결한 경우에는 경쟁요소가 없으며, 도매 시장의 경우 가격입찰을 통해 발전량이 결정됩니다.

●

신재생에너지사업 등 - 포
승그린파워㈜

< 산업의 특성 >
신재생에너지는 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나, 햇빛ㆍ물ㆍ지열ㆍ강수ㆍ생물유기체 등을 포함하는 재생 가능한 에너지를 변환시켜 이용하는 에너지를 말합니다. 신재생에너지에는 태양에너지, 바이오에너지, 풍력, 수력, 연료전지, 석탄을 액화ㆍ가스화한 에너지, 중질잔사유를 가스화한 에너지, 해양에너지, 폐기물에너지, 지열에너지, 수소에너지 등이 있습니다.

화석연료인 석유, 석탄 등 기존의 화석연료처럼 매장되어 있는 물적자원을 사용하는 것이 아니라 기술을 활용한 미래에너지로서 다음과 같은 특성을 보유하고 있습니다.
 - 재생이 가능하여 고갈될 염려가 없는 비고갈성 에너지 
 - CO₂발생이 없는 환경친화형 청정에너지 
 - 연구개발에 의해 에너지 확보가 가능한 기술주도형 에너지 
 - 정부지원과 장기적인 선행 투자가 필요한 공공 미래에너지

< 산업의 성장성 >

국내 신재생에너지사업은 2000년 이전까지는 약 1% 수준에 머물러 있었으나, 2012년 발전사업자에게 총발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard) 도입 이후 지속적인 증가세를 보이고 있으며
2017년도 실적 기준으로 총 1차에너지 공급에서 5.45%를 차지
하고 있습니다.

< 경기변동의 특성 >
신재생에너지 산업은 일반적으로 아직 산업이 성숙되지 않아 기술에 대한 투자 및 자금조달이 용이하지 않고, 기술개발이 완료된 이후에도 기술에 대한 가치평가가 이루어지기가 어려워 상업화를 위한 재원 마련이 쉽지 않다는 특성을 가집니다. 
특히, 기술개발의 경우 정부정책을 통한 재정 지원이 비교적 용이하나, 상업화를 위한 자금조달은 일반적으로 민간영역에서 이루어지기 때문에 경기가 침체될 경우 민간부분의 투자는 위축될 가능성이 있습니다.
그러나 한편으로 전세계적인 경기침체에 대응하기 위하여 우리나라를 포함한 각국 정부에서 대규모의 녹색산업관련 재정지출(Green New Deal)을 계획하고 있으며, 이를 통하여 경기부양 및 녹색성장 패러다임 업그레이드를 꾀하고 있습니다. 

< 경쟁요소 >
신재생에너지 발전은
비중앙급전 발전기에 해당하여 전력거래소를 통한 입찰에 참여하지 않아도 되며 또한, 정부에서는 신재생에너지 확대 일환으로 신재생에너지 공급의무화제도(RPS:Renewable Portfolio Standards)를 2012년부터 시행하여 신재생에너지 발전사업자가 획득한 신재생에너지 공급인증서(REC, Renewable Energy Certificate)는 신재생에너지 공급의무자에게 판매할 수 있게 제도화하여 경쟁정도가 크지 않습니다.

4

) 기타부문

●

관광/레저 -

글
래드호텔앤리조트㈜

< 산업의 특성 >

호텔/골프 산업은 경제 성장에 따른 소득수준의 향상, 국제교류
확대
에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서,
고용효과 및
초기 사업투자비 규모가 큰 반면, 매출의 한계가 있어 투자자본의 회수
기간이 장기화되는 특성이 있는 자본회전율이 매우 낮은 자본집약적 산업입니다.

< 산업
의 성장성 >

최근 3개년간 제주지역 특1급 호텔 및 골프장의 성장률은 다음과 같습니다.

구 분
2018년
2017년
2016년
비고(출처)

호텔
매출
(백만원)
-
284,456
258,243
호텔업협회

성장률(%)

-
10.2
-4.2

골프장
내장객수
(천명)
1,905
2,168
1,940
제주도청

성장률(%)
-12.1
11.4
0.8

*2018년 호텔 매출 수치는 호텔업협회 자료 미공시

< 경기변동의 특성 >

최근 호텔산업에서 중국의 여유법 시행과 사드배치에 대한 경제적 보복으로 인한 한국관광상품 전면판매 금지 등으로 중국인 관광객수는 부진하였습니다.

사드 보복 해제로 관광 활성화가 기대되나
, 즉각적인 관광객의 증가 효과는 미미한 수준입니다.
저가항공편 활성화로 인한 접근성의 개선, 주5일 근무제로 여가시간 증대, 개별관광객 중심의 내국인관광객 증가로 인해 매출 증가가 나타나고 있습니다. 그러나 신화역사공원의 오픈과 드림타워의 신축, 분양형호텔의 증가, 가격비교 사이트의 영향으로 경쟁이 심화되고 있습니다.

골프산업은
제주 회원제 골프장에 적용되던 개별소비세 감면혜택이 2018년 1월1일 부터 폐지되어 회원제 골프장은 골프요금 인상에 입장객이 줄고 있으며, 비 회원제 골프장은 입장객이 증가하고 있습
니다.

< 경쟁요소 >

호텔산업은 고객니즈의 다양화 및 경쟁 사업자의 증가 등으로 인해 업계 간 주도권을확보하려는 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 메종글래드제주호텔의 객실 및 부대시설을 개선하고, 항공우주호텔, 글래드호텔 여의도
,
그
리고 글래드라이브 오픈 등을 통해
신규사업을 확대 하였습니다
.
아울러 서비스 품질을 개선하여 적극적으로 시장의 변화에 대응해 나가고 있습니다.

골프 산업은 골프 수요대비 공급 과잉 구조로 경쟁사간 고객 유지를 위한 가격경쟁이심화되고 있는 상황입니다. 당사는 가격을 통한 출혈 경쟁보다는 고객 가치 및 서비스 향상을 통한 경쟁을 위해 골프코스 경쟁력 제고, 고객 서비스 품질 향상, 브랜드 인지도 제고 등의 활동을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 및 서비스 등 매출

연결실체의 사업부문별
2019년 반
기 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
회사
주요 제품
 및 서비스
금액
비율

건설
 부문
토목사업
대림산업㈜, ㈜삼호
 대림씨엔에스㈜
 해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
 철구조물 제작/설치용역
744,477
15.3

주택사업
대림산업㈜, ㈜삼호
 해외 현지법인(2개사) 
 : Daelim Hungary LLC
 Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
2,822,542
58.1

플랜트사업
대림산업㈜
 해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
358,858
7.4

계

3,925,877
80.8

제조
 부문
석유화학제품
대림산업㈜
 해외 현지법인(2개사)
 : Daelim Chemical USA, INC., Daelim Chemical USA LLC
석유화학 화합물질 및 제품,
 석유화학 사업개발 투자
570,742
11.8

모터사이클/ 자동차부품
대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜
모터사이클, 자동차부품
188,071
3.8

콘크리트 제품
대림씨엔에스㈜
콘크리트 파일 제품
 (PHC PILE 등)
37,486
0.8

계

796,299
16.4

에너지
IPP 지분투자,
 기타발전업 등
대림에너지㈜, 포승그린파워㈜ 
해외 현지법인(1개사)
: DE NILES LLC.
경영컨설팅업(발전소 등 개발),
 신재생에너지 등
43,652
0.9

계

43,652
0.9

기타
관광/레저/부동산임대 등
글래드호텔앤리조트㈜, 에이플러스디㈜, 송도파워㈜, 
 청진이삼자산관리㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 
 ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
객실/골프장 등
 리조트 객실 등
 오피스텔/상가 등
75,791
1.6

계

75,791
1.6

공통 (미배분)
부동산 임대업 등
15,698
0.3

단순합계

4,857,317
100.0

연결조정

-67,656
-1.4

연결합계

4,789,661
98.6

※ 자세한 세부 매출 실적은 "5. 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 현황

1) 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
품목
주요 상표 등
2019년 반기
2018년
2017년

대림산업㈜
석유화학사업부
HDPE 등
내수
대림포리 등
1,478,171
1,542,156
1,493,218

수출
대림포리 등
1,391,109
1,474,986
1,445,982

대림씨엔에스㈜
콘크리트(TON)
PHC PILE 등
Hypile 등

100,738

99,738

113,237

글
래드호텔앤리조트㈜

메
종글래드제주

객실료
-
123,137
127,171
131,327

항공우주호텔
객실료

-

78,594
84,761
68,676

글래드호텔여의도
객실료

-

95,470
104,172
100,503

HIEX을지호텔
객실료

-

67,060
57,842
50,741

글래드라이브
객실료

-

99,056
102,460
102,806

골프장
입장료

-

70,657
73,999
72,579

2) 가격변동 산출 기준

-

PE 등 : 주제품 매출실적 기준

-

콘
크리트 파일(PHC PILE) :
주요 제품
및 용역
매출실적 기준

-
객실료 및 입장료 : 해당기간 평균 판매단가 기준

3) 주요 가격변동 원인

-

PE 등 : 유가, Global 수급 Balance, 환율변동 등

-
콘크리트 파일(PHC PILE) :

단위당 판매가격이 높은 특수규격 제품 판매량 증가로 산출되는 평균 판매가격 상승

-

객실료 및 입장료 :

계절 및 수요 변동에 따라 객실료 및 입장료 단가 변동
 (주중 및 주말 / 봄ㆍ가을 및 겨울ㆍ여름 등 단가 변동)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 지배회사

● 대림산업㈜ 건설사업부

1
)
원재료 매입 현황

[
2019. 06. 30
현재]

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
주요매입처
단 가(원)
비 고

철근
건설기초자재
80,272
15.7%

동국제강
㈜, 현대제철㈜

722,000

SD400 10mm/ton당(어음가)

레미콘
건설기초자재
91,924
18.0%
㈜삼표산업, 유진기업㈜
63,400

25-21-150/㎥당(서울기준)
, 협정가

가구류
건설마감자재
43,399
8.5%
현대리바트㈜, ㈜한샘
-
-

강관파일
건설기초자재
3,671
0.7%
㈜세아제강, 현대제철㈜
-
-

시멘트
건설기초자재
6,184
1.2%

㈜
동일양회,
㈜
삼표시멘트

71,000

시멘트(벌크)1종
,
시장가

기타
-
286,015
55.9%
-
-
-

합계
-
511,465
100.0%
-
-
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
비고

철근
722,000
654,000
590,000

SD400 10mm/ton당
(어음가)

레미콘
63,400
62,400
61,400

25-21-150/㎥당(서울기준)
, 협정가

시멘트
71,000
71,000
75,000

시멘트(벌크)1종
, 협정가

● 대림산업㈜ 석유화학사업부

1) 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
비 고

원재료 등
에틸렌 등
원재료
353,491
100%
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/MT)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

에틸렌 등
817,519
893,884
763,965

※ 산출 기준 : 주요 원재료(해당기간 평균단가 적용)
※ 주요 가격변동 원인 :
유
가
, 환
율변동

등

나. 연결대상 종속기업

● ㈜삼호

1) 원재료 매입 현황 및 가격변동 추이

구 분
구체적 용도
매입액
(백만원)
매입액
(비율)
단가 변동추이(원)
기준규격
주요매입처

2019년 반기
2018년
2017년

레미콘
건축/토목
31,907
20.1%
66,300
66,300
64,200
25-240-15 기준
유진기업 외

철근
건축/토목
27,556
17.3%
647,000
630,000
605,000
SD 400 10MM 기준
현대제철 외

시멘트
건축/토목
378
0.2%
3,400
3,150
3,600
수도권 40kg 기준
동일양회

가구류
건축
11,007
6.9%
-
-
-
-
현대리바트 외

콘크리트파일
건축
1,376
0.9%
242,900
250,000
250,000
500-10M기준
대림씨엔에스

기타
건축/토목
86,779
54.6%
-
-
-
-
-

계
159,003
100.0%

※ 상기 품목은 국내외 원자재 가격변동에 큰 영향을 받으며, 대부분의 원재료는 경쟁시장 품목입니다.
※ 대림씨엔에스㈜는 특수관계에 해당하는 계열회사입니다.

● 대림자동차공업㈜

1) 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처
비 고

AL-INGOT 등(주1)
자동차부품 제조
18,124
100%
㈜시코텍 외
-

(주1) AL-INGOT 및 AL-액상이 포함된 것임

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/kg)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

AL-INGOT
1,969

2,243

2,218

※ 가격변동 산출기준 : 주요 원재료(해당기간 평균단가 적용)
※ 주요 가격변동원인 : 환율 및 시장수요 변동요인

● 대림씨엔에스㈜ 

1) 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처
단가(원)
비 고

콘크리트

시멘트 외

PHC파일외 제조
16,785
100%
쌍용양회외

67원 / kg

-

스 틸
강판 외
강교외 제조
10,498
100 %
동국제강외

825
원 / kg

-

2
) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
2019년 반기

2018년

2017년
비 고

콘크리트
시멘트(kg)
67

67

75
-

스 틸
강판(kg)
825
872
722
-

※ 가격변동 산출기준 : 주요 원재료 매입평균단
가 기준,

시멘트는 기준가 기준

※ 주요 가격변동원인 : 철
강재 가격 하락

● 포승그린파워㈜ 

1) 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
주요 매입처
비 고

우드칩 등
원재료

7,728

㈜대림코퍼레이션
외

-

※ ㈜대림코퍼레이션은 특수관계에 해당하는 계열회사입니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

주
요
원재료의 가격변동은 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

본 항목에
대해서는

상이한 사업의 특성을 감안하여 지배회사
및 연결대상 종속기업별로 각각 작성하였고, 장부가액 등은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 재무제표 기준입니다.

가. 지배회사

● 대림산업㈜ 건설사업부

1
) 주요 설비의 현황

주요 설비의 현황은 건설사업부와 석유화학사업부(약칭 "유화")를 통합하여 기재하였
습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

구분
소유
형태
소재지

수량

(면적 ㎡)

기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고
(공시지가)

증가
감소

본사
등기자산
종로구 수송동 외
162,927
89,662
99
326
-
89,435
300,147

유화
등기자산
전남 여수 외
888,500
138,059
-
-
-
138,059

사업소
등기자산
경기 평택 외
14,639
25,944
-
-
-
25,944

현장
등기자산
서울, 인천 외
3,336
13,202
-
-
-
13,202

합계
1,069,402
266,867
99
326
-
266,640

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(면적 ㎡)
기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고
(시가표준액)

증가
감소

본사
등기자산
종로구 수송동 외
38,799
23,117
907
292
502
23,230
150,743

유화
등기자산
전남 여수 외
200,469
53,026
45
-
1,176
51,895

사업소
등기자산
경기 평택 외
70,572
87,707
-
-
1,438
86,269

현장
등기자산
천안
29,289
2,131
88
-
28
2,191

합계
339,129
165,981
1,040
292
3,144
163,585

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
종로구 수송동 외
11
411
-
-
10
401
-

유화
자가보유
전남 여수 외
220
40,989
120
2
711
40,396
-

사업소
자가보유
경기 평택 외
2
313
-
-
12
301
-

현장
자가보유
안전체험학교
17
742
-
-
19
723
-

합계
250
42,455
120
2
752
41,821
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
종로구 수송동 외
5
-
68
-
1
67
-

유화
자가보유
전남 여수 외
5,475
186,377
12,251
203
16,006
182,419
-

사업소
자가보유
경기 평택 외
1
958
-
-
79
879
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
15
14,970
193
-
2,822
12,341
-

합계
5,496
202,305
12,512
203
18,908
195,706
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 선박]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

사업소
자가보유
경기 인천
3
16
-
-
1
15
-

현장
자가보유
해외현장
18
2,138
118
-
138
2,118
-

합계
21
2,154
118
-
139
2,133
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지

수량

(대)

기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
종로구 수송동 외
1
-
-
-
-
-
-

유화
자가보유
전남 여수 외
50
156
30
-
45
141
-

사업소
자가보유
강원도 정선 외
5
77
-
-
13
64
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
43
377
55
4
212
216
-

합계
99
610
85
4
270
421
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항
목

:

기타의 유형자산
]

(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
종로구 수송동 외
20,126
5,217
1,210
4
1,234
5,189
-

유화
자가보유
전남 여수 외
1,692
5,197
2,683
-
1,263
6,617
-

사업소
자가보유
강원 정선 외
311
5,059
13
-
846
4,226
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
273
649
57
-
157
549
-

합계
22,402
16,122
3,963
4
3,500
16,581
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 건설중인 자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지

수량

(개)

기초
장부가액
증감
상각
반기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
종로구 수송동
1
3,529
3,615
940
-
6,204
-

유화
자가보유
전남 여수 외
169
29,200
40,220
14,073
-
55,347
-

현장
자가보유
성동구 성수동
4
78,505
24,765
-
-
103,270
-

합계
174
111,234
68,600
15,013
-
164,821
-

● 대림산업㈜ 석유화학사업부

1) 생산능력 및 산출 근거

가) 생산능력

(단위 : 1,000MT)

품 목
사업소
2019년 반기
2018년
2017년

PE 등
여수 외
340
675
675

나) 생산능력 산출근거

-
산출방법 등
 ① 산출기준 : 각 단위공장의 연간 가동능력에 의한 생산량

② 산출방법 : 생산시설의 연간 가동시간을 기준으로 하여 각 품목별 생산능력
 결정

-
평균가동시간 : 1일 24시간, 연간 365일 기준

2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

(단위 : 1,000 MT)

품 목
사업소
2019년 반기
2018년
2017년

PE 등
여수 외
331
658

697

※ 임가공물량 제외(OFF SPEC 포함)

나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천톤, %)

사업소(사업부문)
계획생산량(반기)
실제생산량(반기)
평균가동률

석유화학(
PE
, PB, Film)

334
331
99.1%

3) 생산설비의 현황 등

가) 주요 생산설비의 현황
주요 생산설비의 현황은 건설사업부와 통합하여 기재하였음.

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업
구분
투자기간
투자대상
자산
투자효과
총투자액
기투자액
 (당기분)
향후
 투자액

전주공장
EVA 라인증설
1년
기계장치 등
생산성 향상
4,900
4,172
728

(385)

여수공장
여수산단 녹지전환 사업
5년
공업용지
공장 신설 부지 확보
45,700
13,762
31,938

(815)

PE2 증설
3년
기계장치 등
생산성 향상
211,100
29,788
181,312

(25,600)

대림시놀 생산공장 건설
2년
기계장치 등
생산성 향상
17,900
6,300
11,600

(4,603)

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금 액
2019년
2020년
2021년

전주공장
EVA 라인증설
기계장치
728
728
-
-
생산성 향상
-

여수공장
여수산단 녹지전환 사업
토지
31,938
6,441
160
8,640
공장 신설 부지 확보
-

PE2 증설
기계장치
181,312
50,836
130,476
-
생산성 향상
-

EPO Pilot 증설
기계장치
11,600
11,600
-
-
생산성 향상
-

나
. 연
결대상 종속기
업

● ㈜삼호

1) 주요 설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
면적(㎡)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당반기말
장부가액
비 고
(공시지가)

취득
대체
폐기/처분
손상차손
(환입)

본 점
자가
수원 팔달 매산
171
161
-
-
-
-
-
161
870

자가
안성 마정112-69
1,669
751
-
-
-
-
-
751
626

자가
전북 익산 동산
282
20
-
-
20
-
-
-
-

자가
충남 연기 조치원
1,487
372
-
-
-
-
-
372
513

자가
서울 동작 신대방
412
367
-
-
-
-
-
367
788

자가
대구 달서구 월성동 591외 9필지
1,024
1,418
-
-
-
-
-
1,418
1,560

합 계
5,045
3,089
-
-
20
-
-
3,069
4,357

※ 비고란의 표시금액은 보고서 제출일 현재 공시지가입니다.

※
상기 토지의
당반기말

장부가액 3,069백만원은 유형자산(토지) 2,169백만원 및 투자부동산(토지) 900백만원의 합계금액입니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지

면적(
㎡
)

기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당반기말
장부가액
비 고
(시가표준액)

취득
대체
폐기/처분
손상차손
(환입)

본 점
자가
수원 팔달 매산
1,611
311
-
-
-
-
15
296
724

자가
안성 마정45-6
919
241
-
-
-
-
18
223
408

자가
서울 동작 신대방
159
13
-
-
-
-
1
12
13

합 계
2,689
565
-
-
-
-
34
531
1,145

※ 비고란의 표시금액은
보고서 제출일
현재 지방세과세시가 표준액입니다.

※ 상기 건물의
당반기말 장부가액 531백만원은 유형자산(건물) 223백만원 및 투자부동산(건물) 308백만원의 합계금액입니다.

[자산항목 : 집기비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
구 분
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당반기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 점
자가
서울 등
시스템에어컨
45
-
-
9
36
-

자가
서울 등
기 타
865
204
-
155
914
-

합 계
910
204
-
164
950
-

[자산항목 : 소프트웨어]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
구분(수량)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당반기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 점
자가
서울 등
7EA
MS EA Renewal
97
106
-
35
168
-

자가
서울 등
2EA
MS EA true-up외
73
-
-
11
62
-

자가
서울 등
1EA
ERP renewal
422
-
-
72
350
-

자가
서울 등
1EA
MS Lync Plus
93
-
-
11
82
-

자가
서울 등
3EA
하자고객관리 시스템
202
-
-
22
180
-

자가
서울 등
기 타
186
28
-
33
181
-

합 계
1,073
134
-
184
1,023
-

●
대림자동차공업
㈜

1) 생산능력 및 산출 근거

(단위 : 대)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

밸브바디
900,240
1,800,480
1,800,480

※ 생산능력 산출근거

- 산출방법 등

* 산출기준 : 최대생산 능력(24HR/일)

*
산출방법 :

약
6
,820
EA

×월
출근일수(22일) ×6개
월

2
) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

(단위 : 대)

구 분
2019년 반기
2018년
2017년

밸브바디
919,843

1,817,007

1,667,700

나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

구 분
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

밸브바디
3,168
3,236
102.18%

※ 가동률 산출근거

- 평균가동시간

*
일일가동시간
(24HR) ×월출근일수(22일) ×

6개
월

3) 생산설비의 현황 등

가) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분
소유 
형태
소재지
수량 
(면적㎡)
기초 
장부가액
증감
상각
당반기말
장부가액
비 고

증가
감소

토지
자가
창원시
202,781
132,701
-
-
-
132,701
공장 및 사택

건물, 구축물
자가
창원시
-
30,216
61
-
957
29,320
공장

기계장치
자가
창원시
-
89,971
1,901
1,675
7,723
82,474
공장

금형, 공구
자가
창원시
-
16,111
2,032
-
5,029
13,114
공장

차량비품수목
자가
창원시 외
-
1,610
30
-
275
1,365
공장

건설중인자산(주1)
자가
창원시
-
8,647
5,937
3,285
-
11,299
공장

총 계
279,256
9,961
4,960
13,984
270,273
-

※ (주1) 건설중인 자산 감소 3,285백만원 중 본자산대체 1,013백만원 포함

●
대림씨엔에스
㈜

1) 생산능력

(
단위 : 톤,㎥
)

구 분
사업소
2019년 반기
2018년
2017년
비 고

파 일
충주 외
630,000
1,280,000
1,593,000
-

골 재
충주석산
444,000
810,000
810,000
-

※ 생산능력 산출근거 : 

[파일] 5,120톤/1일(16h)
ｘ

123일

[석산] 3,000㎥/1일 x
148일

2) 생산실적 및 가동률
가) 생산실적

(
단위 : 톤,㎥
)

구 분
사업소

2019년 반기

2018년

2017년

비 고

파 일
충주 외
340,892
880,045
1,002,612
단위 : 톤

골 재
충주석산
236,154
463,979
572,879
단위 : ㎥

나) 가동률

구 분
사업소
가동가능시간
실제가동시간
평균가동율
비 고

파 일
충주 외

11.3H

11.0H
97.3%
-

골 재
충주석산
9H
9H
100%
-

※ [파일]충주 : 08:00~17:00(주), 21:00~06:00(야), 용인,칠서 : 08:00~18:00(주)

[석산]정규시간 : 08:00~18:00

3) 생산설비의 현황
등
가) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
소유
형태
소재지
수량 
(면적㎡)
기초 
장부가액
증감
상각

매각예정
 자산

당반기말
장부가액

비 고

증가
감소

토지
등기자산
충북 충주시외
1,459,886
98,400
-
-
-
8,827
89,573
-

건물
등기자산
충북 충주시외
121,113
55,250
-
-
633
17,504
37,113
40년 상각

구축물
등기자산
충북 충주시외
-
9,175
302
-
329
66
9,082
20년

기계장치
등기자산
충북 충주시외
-
12,203
676
-
1,525
251
11,103
8년

차량운반구
등기자산
충북 충주시외
-
212
-
-
52
1
159
5년

선박
등기자산
전북 군산시
-
2,094
-
-
332
-
1,762
6년

공구와비품
등기자산외
충북 충주시외
-
2,592
-
-
446
246
1,900
5~6년

건설중인자산
등기자산외
충북 충주시외
-
-
102
102
-
-
-
-

계
-
179,926
1,080
102
3,317
26,895
150,692

●
글
래드호텔앤리조트

㈜

1) 사업장 현황

구 분
사업소
2019년 반기
2018년
2017년
비 고

호텔부문
메종글래드제주호텔

92,853실

(513실)

187,245
실

(513실)

187,245
실

(513실)

-

항공우주호텔

19,910실

(110실)

40,150실

(110실)

40,150실

(110실)

-

글래드여의도호텔

57,739실

(319실)

116,435실

(319실)

116,435실

(319실)

-

HIEX을지호텔
-

81,760실

(224실)

81,760실

(224실)

-

글래드라이브

38,010실

(210실)

76,650실

(210실)

76,650실

(210실)

-

골프부문
오라컨트리클럽
36홀
36홀
36홀

-

※ 생산능력 산출방법 : 객실상품(보유 객실수 ×해당기간), 입장상품(보유 골프홀수)
※ 글래드호텔앤리조트

㈜
는 상기 사업장 외 글래드라이브코엑스센터와 글래드마포 호텔을 위탁운영하고 있습니다.

※

HIEX을지호텔은 2019년
6월20일부로 영
업을 종료하였습니다.

2) 사업장별 실적 및 가동률
가) 사업장별 실적

구 분
사업소
2019년 반기
2018년
2017년
비 고

호텔부문
메종글래드제주호텔
75,279실
147,010실
144,324실
판매실수

항공우주호텔
15,283실
28,001실
28,720실

판매실수

글래드여의도호텔
43,906실
86,445실
84,594실

판매실수

HIEX을지호텔
32,186실
69,880실
65,584실

판매실수

글래드라이브

32,912실
60,944실
50,096실

판매실수

골프부문
오라컨트리클럽
70,657명
132,767명

145,806명

입장인원(18홀)

나) 가동률

구 분
사업소
평균가동률
비 고

호텔부문
메종글래드제주호텔
81.1%

판매실수/보유실수(

513실
*

181일
)

항공우주호텔
76.8%

판매실수/보유실수(110실
*181

일
)

글래드여의도호텔
76.0%

판매실수/보유실수
(319실*

181일
)

HIEX을지호텔
84.0%

판매실수/보유실수(224실*

171

일
)

글래드라이브
86.7%

판매실수/보유실수(210실*

180일
)

골프부문
오라컨트리클럽
390명/일

입장인원

/

181일

※

HIEX을지호텔은 2019년
6월20일부로 영
업을 종료하였습니다.

3) 사업장 설비의 현황 등

가) 사업장 설비의 현황

(단위 : 백만원)

구
분

소유 
형태
소재지
수량
(면적㎡)
기초 
장부가액
증감
상각
당반기말
장부가액
비 고 
(공시지가)

증가
감소

토지
메종글래드제주호텔
등기자산
제주 제주시
25,567
48,277
-
-
-
48,277
78,451

오라컨트리클럽
등기자산
제주 제주시
2,053,156
127,459
-
-
-
127,459
105,343

소계
-
175,736
-
-
-
175,736
183,974

건물
메종글래드제주호텔
등기자산
제주 제주시
-
49,546
407
-
1,502
48,451
-

오라컨트리클럽
등기자산
제주 제주시
-
11,462
-
-
301
11,161
-

소계
-
61,008
407
-
1,803
59,612
-

구축물
메종글래드제주호텔
자산
제주 제주시
-
4,170
-
-
134
4,036
-

오라컨트리클럽
자산
제주 제주시
-
2,793
-
-
284
2,509
-

소계
-
6,963
-
-
418
6,545
-

기계장치
메종글래드제주호텔
자산
제주 제주시
-
13,739
88
-
590
13,237
-

항공우주호텔
자산
제주 서귀포시
-
34
-
-
3
31
-

글래드여의도호텔
자산
서울 영등포구
-
50
3
-
9
44
-

HIEX을지호텔
자산
서울 중구
-
109

100
9
-
-

오라컨트리클럽
자산
제주 제주시
-
204
-
-
38
166
-

소계
-
14,136
91
100
649
13,478
-

공구와
비품 등
메종글래드제주호텔
자산
제주 제주시
-
4,170
259
-
552
3,877
-

항공우주호텔
자산
제주 서귀포시
-
5
-
-
2
3
-

글래드여의도호텔
자산
서울 영등포구
-
70
81
-
21
130
-

HIEX을지호텔
자산
서울 중구
-
95
-
26
69
-
-

글래드라이브
자산
서울 강남구
-
108
96
-
30
174
-

오라컨트리클럽
자산
제주 제주시
-
5,867
438
-
248
6,057
-

소계
-
10,315
874
26
922
10,241
-

건설중인자산
메종글래드제주호텔
자산
제주 제주시
-
279
185
454
-
10
-

오라컨트리클럽
자산
제주 제주시
-
-
-
-
-
-

소 계
-
279
185
454
-
10
-

합 계
268,437
1,557
580
3,792
265,622
183,974

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구분
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액 
(당기)
향후
투자액
비고

호텔부문
메종글래드제주호텔
연회장, 직원락카 및 DB서버 교체 등
매출 증대
347
71
276
-

객실 및 식음업장 비품 교체
매출 증대
167
32
135
-

항공우주호텔
객실 비품 구입
매출 증대
5

-

5
-

글래드여의도호텔
객실 비품 구입
매출 증대
348
89
259
-

HIEX을지호텔
객실 비품 구입
매출 증대
52

-

-

-

글래드라이브호텔
객실 비품 구입
매출 증대
133
97
36
-

골프부문
오라컨트리클럽
코스관리 장비 및 비품 구입
매출 증대
1,571
378
1,193
-

● 포승그린파워㈜

1) 생산능력

(
단위 : MWh
)

구 분
2019년 반기
2018년(*1)
2017년
비 고

전기
187,661
288,230
-
-

※ 생산능력 산출근거 : 

- 전기 : 43.2MW×24시간×일수(
이용률 100%기준)

(*1) 2018년은 상업운전일 이후로 산출했습니다.

2) 생산실적 및 가동률
가) 생산실적

(
단위 : MWh
)

구 분
2019년 반기
2018년(*1)
2017년
비 고

전기
148,445
201,503
-
-

(*1) 2018년은 상업운전일 이후로 산출했습니다.

3) 생산설비의 현황 등

가) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
소유형태
소재지
수량 
(면적㎡)
기초 
장부가액
증감
상각
당반기말
장부가액
비 고

증가
감소

건 물
자산
경기도 평택시
10,977
34,401
38
-
601
33,838
30년 상각

구축물
자산
경기도 평택시
-
40,957
175
-
716
40,416
30년

기계장치
자산
경기도 평택시
-
132,670
4,286
-
2,432
134,524
5~30년

차량운반구
자산
경기도 평택시
-
623
-
-
75
548
5년

공구와비품
자산
경기도 평택시
-
760
130
-
131
759
4년

계
209,411
4,629
-
3,955
210,085
-

● 청진이삼프로젝트㈜

1) 임대가능면적 및 가동률

가) 임
대가능면적

(
단위 : ㎡
)

구 분

사업소

2019년 반기

2018년

2017년

임대사업

광화문D타워

105,450

105,450

105,450

나) 임대가능면적 산출근거

① 산출기준 : 각 빌딩별 임대가능면적을 계산함 
 ② 산출방법 : 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재

다) 당해 사업연도의 가동률

(단위 :
㎡
, %)

사업소

임대가능면적

임대면적

평균가동률

광화문D타워

105,450

105,450

100%

2) 사업장 설비의 현황 등

가) 사업장 설비의 현황

(단위 : ㎡, 백만원)

구분

소유 
 형태

소재지

수량
 (면적㎡)

기초 
 장부가액

증감

상각

당반기말
 장부가액

비 고 
 (공시지가)

증가

감소

토지

광화문D타워

등기자산

서울시 종로구

7,076

470,103

-

-

470,103

323,355

건물

광화문D타워

등기자산

서울시 종로구

105,450

266,081

5,914

-

3,819

268,176

135,075

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
회사
주요 제품 및 서비스
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

건설
부문
토목공사
국내

대림산업㈜,

㈜삼호
, 대림씨엔에스㈜

토목공사 건설용역, 

철구조물 제작/설치용역

568,491
11.7
478,956
8.1
1,057,586
9.5
920,305
7.3

해외

대림산업㈜,
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.

175,986
3.6
286,842
4.9
526,397
4.7
464,535
3.7

소계
744,477
15.3
765,798
13
1,583,983
14.2
1,384,840
11.0

주택공사

국내

대림산업㈜,
㈜삼호

주택공사 건설용역,
부동산 관련서비스

2,822,542
58.1
3,396,381
57.8
6,394,884
57.2
6,832,790
54.4

해외

대림산업㈜

-
-
-
-
-
-
21,693
0.2

소계
2,822,542
58.1
3,396,381
57.8
6,394,884
57.2
6,854,483
54.6

플랜트공사
국내
대림산업㈜
플랜트공사 건설용역
148,535
3.1
514,566
8.8
779,669
7.0
1,442,249
11.5

해외
대림산업㈜, Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd, PT. Daelim Utama Construction
210,323
4.3
245,186
4.2
495,927
4.4
1,047,220
8.3

소계
358,858
7.4
759,752
13
1,275,596
11.4
2,489,469
19.8

계
3,925,877
80.8
4,921,931
83.8
9,254,463
82.8
10,728,792
85.4

제조
부문
석유화학제품
내수
대림산업㈜
석유화학 화합물질 및 제품
273,229
5.7
291,003
4.9
582,919
5.2
547,725
4.4

수출
대림산업㈜
297,513
6.1
320,855
5.5
620,396
5.6
614,232
4.9

소계
570,742
11.8
611,858
10.4
1,203,315
10.8
1,161,957
9.3

모터사이클/
자동차부품
내수

대림자동차공업㈜, 대림오토바이
㈜

모터사이클, 자동차 부품
76,743
1.5
72,437
1.2
152,472
1.3
143,006
1.1

수출

대림자동차공업㈜, 대림오토바이

㈜

111,328
2.3
99,819
1.7
210,172
1.9
203,646
1.7

소계
188,071
3.8
172,256
2.9
362,644
3.2
346,652
2.8

콘크리트제품
국내
대림씨엔에스㈜
콘크리트 파일 제품
37,486
0.8
52,648
0.9
88,580
0.8
118,302
0.9

소계
37,486
0.8
52,648
0.9
88,580
0.8
118,302
0.9

계
796,299
16.4
836,762
14.2
1,654,539
14.8
1,626,911
13

에너지
 부문
IPP 지분투자,
기타발전업 등
국내

대림에너지㈜, 포승그린파워㈜

경영 컨설팅업(발전소 등 개발),

신재생에너지 등

43,652
0.9
34,656
0.6
86,066
0.8
34,451
0.3

계
43,652
0.9
34,656
0.6
86,066
0.8
34,451
0.3

기타
부문
관광/레저
부동산임대 등
국내

글래드호텔앤리조트㈜, 에이플러스디㈜, 송도파워㈜,
청진이삼자산관리㈜,
청진이삼프로젝트㈜
, ㈜삼호

객실/골프장 등, 
리조트 객실,

오피스텔/상가 등

75,791
1.6
65,507
1.1
144,385
1.3
134,318
1.1

계
75,791
1.6
65,507
1.1
144,385
1.3
134,318
1.1

공통 (미배분)
부동산 임대업 등
15,698
0.3
17,551
0.3
34,351
0.3
36,810
0.2

단순 합계
4,857,317
100.0
5,876,407
100
11,173,804
100.0
12,561,282
100.0

연결 조정
-67,656
-1.4
-83,365
-1.4
-189,319
-1.7
-225,746
-1.8

연결 합계
4,789,661
98.6
5,793,042
98.6
10,984,485
98.3
12,335,536
98.2

※ 당반기에 매출이 발생한 회사를 기재하였습니다.

나 . 수주 및 판매 전략 등

1) 지배회사

● 대림산업
㈜
건설사업부

가) 판매(영업) 조직

구 분
조직명

플랜트사업본부

사업준비팀

토목사업본부

토목해외사업개발팀, 토목국내사업개발팀, 도로교량팀, 철도지하철팀, 항만수자원에너지팀

주택사업본부

콘텐츠 플래닝팀, 상품개발팀, 건축개발사업팀, 분양마케팅팀, 주택사업팀, 민간영업팀, 도시정비사업팀, 건축영업팀

*판매(영업)조직은 보고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다.

나) 수주 전략

(1) 관급 공사

- 턴키 공사 :
가격평가비중 확대에 따른 최적설계관리 강화

 - 일반 관도급 :
수익성이 양호한 프로젝트에 집중

(2) 민간 공사

- 수익성/분양성 위주의 사업 수행 (도급 사업, 재개발/재건축 사업)

- 신규사업 발굴 및 미래시장 선점

(3) 해외 도급공사

- 수행경험이 있는 공종과 국가에 영업력 집중
 - 수익성이 있는 프로젝트 선별 수주
 - 해외공사 집행
역량
강화 
 - Risk Management 강화

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

- 철저한 시장조사를 통한 사업지별/규모별 마케팅 전략 수립

- 사전품질관리 및 기동 A/S팀 운영

- 'e편한세상',
'ACRO'
아파트 브랜드 마케팅 강화

● 대림산업㈜ 석유화학사업부

가)
판매(영업) 조직

구 분
조직명

PE 등
사업팀, 영업팀

나) 판매 경로

(단위 : %)

구 분
직 판
대리점
수 출
기타(자가소비)
계

PE 등
16.0
31.8
52.2
-
100

다) 판매 방법 및 조건

(1) 내수

-
매출확정 후
약
55일
현금 결제

(2) 수출

- 선적 후 평균
33
일
결제

(3) 판매 전략

- 내수시장 확대, 수출시장 다변화, 지속적인 고객서비스 및 고객에 특화된 제
품
개발

2) 연결대상 종속기업

●

㈜삼호

가) 판매(영업) 조직

구 분
조 직 명

토목사업본부

토목사업팀,
수주영업팀,
토목기술견적팀

건축사업본부

건축영업팀
,
주택사업팀
,
도시정비사업팀
,
개발사업팀, 건축기술견
적팀
, 기전기술견적팀, 마케팅팀

나) 수주 전략
 (1) 관급공사
 - 정부 정책 변화에 따른 사업참여 기회 모색
 - 설계 역량 강화를 통한 T/K, 기술제안 사업 참여

 (2) 민간공사
 - 비주택부문 실적확보 주력
 - 신규 발주처 발굴을 통한 사업참여 확대
 -
수익성 및 Risk를 고려한 선별적 주택시장 진입

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

당사는 철저한 마케팅 분석을 통해 분양성이 입증되고 실수요가 뒷받침되는 사업지 중심으로 신규분양 전략을 수립하여 시행하고 있으며, 기 분양된 사업지별로 차별화된 마케팅을 실시하고 있습니다. 또한 품질경쟁력 및 브랜드 가치 제고에 역점을 두어 신규고객 창출과 충성도 높은 고객 확보를 도모하고 있습니다.

●

대림자동차공업㈜

가) 판매(영업) 조직

구분
조직명

자동차부품사업
국내영업팀, 해외영업팀

나) 판매 방법 및 조건

- 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 제조하여 판매

다) 판매 전략

- 원가경쟁력과 제품 차별화를 통한 시장 경쟁 우위 확보로 판매확대

●
대림씨엔에스㈜

가) 판매(영업) 조직

구 분
조직명

콘크리트사업부

영업1팀,영업2팀

,
영업3팀

스틸사업부

수주
영업팀

2) 판매방법 및 조건

당사의 매출은 내수 위주로 이루어
져 있으며,
콘크리트사업부

의 경우 외부신용평가기관의 최근 신용평가보고서
와
내부 채권관리기준에
따라 현금 또는 어음 결제조건으로 납품 판매가 이뤄지며
여신
판매조건 미충족 시(
외감대상이 아닌 경
우
, 채권회수에 대한 리스크가 높은 경우 등)
에는 선수금 수령 후 판매를 하고 있습니다. 또한
스틸사업부는
자체공사 없이 도급공사
형태로
운영되고 있으며 계약 및 공사진행률
에 따라 기성을 청구하고 있습니다.

3) 판매전략

당사는 50년이 넘는 역사를 유지해오며 PHC 파일 최초로 “Hypile”이라는 브랜드로 건축물의 내구성과 입주자의 안전을 최우선 할 수 있는 고객 가치를 제공하고 있으며, 스틸사업부는 일반강교는 물론 ARCH교, 강상판형교 및 소수주형교 등 다수의특수 및 해상강교 실적을 바탕으로 최고의 품질과 서비스를 고객에게 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

●

글래드호텔앤리조트㈜

가) 판매(영업) 조직

조직명
구 분

세일즈팀

국내사무소(
서울, 제주
), 해외사무소(
동경

)

나) 판매 방법 및 조건

호텔은 객실료 및 식음료, 연회의 판매, 골프장은 입장료 및 식음료, 연회의 판매로 각각 매출이 발생되며 대금의 회수는 현금, 카드, 신용 등의 방법을 택하여 이루어지고 있습니다.

다) 판매 전략

고객관리, 홍보, 상품개발, 판매촉진을 위해서 마케팅을 운영하고 있으며, 개발된 상품을 판매하기 위해서 서울, 부산,
일본, 중국지역
등을 Target으로 하는 전담 영업팀을 운영하여 집중적인 판매관리를 하고 있습니다.

●

대림에너지㈜

가) 영업(개발) 조직

국내외
민자발전사업 등의 개발을 위해

3개
의 해외 사업개발팀 및 1개의 국
내 사업개발팀 등을 두고 있습니다.

나) 영업(개발) 전략

국내외의 주요 민간발전사업자와 파트너쉽을 구성하여 주요 개발도상국가의 신규 민자발전사업 입찰에 참여하거나 기획 및 제안하고 있으며, 한편으로는 기존 민자발전사업에 대한 인수 및 참여도 추진하고 있습니다.

●
포승그린파워㈜

가) 판매(영업) 조직

구 분
조직명

전기, 증기 등
안전환경팀

나) 판매 방법 및 조건

전력은 전력거래소를 통해 전력시장에 판매하고, 신재생에너지 공급인증서(REC)는 계약 또는 현물거래시장을 통해 판매하며, 증기는 증기사용업체와 공급계약 체결하여 판매하고 있습니다.

6. 수주 상황

가. 지배회사

●
대림산업㈜ 건설사업부

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비 고

국내
부산지방국토관리청
김해시우회도로 현장
2008-03-18
2024-12-31
229,603
101,808
127,795
-

한국철도시설공단영남본부
울산-포항전철2공구 현장
2009-04-23
2020-12-31
195,918
172,320
23,598
-

서울특별시도시기반시설본부
서남물재생센터 현장
2009-11-09
2021-05-31
126,068
105,322
20,746
-

익산시청
익산일반산업단지진입도로 현장
2012-02-24
2021-12-31
47,918
27,570
20,348
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철5공구 현장
2013-09-06
2021-09-30
206,633
117,459
89,174
-

부산광역시건설본부
산성터널접속도로1공구 현장
2013-08-08
2020-03-11
94,685
79,870
14,815
-

서울터널㈜
서울제물포터널2공구 현장
2011-12-30
2020-10-15
186,634
119,267
67,367
-

한국철도시설공단
도담-영천전철6공구 현장
2013-11-04
2020-08-31
121,374
98,552
22,822
-

평택시 안전건설교통사업소
평택호횡단도로2공구 현장
2014-03-04
2019-12-31
61,045
45,673
15,372
-

한국도로공사 밀양울산건설사업단
밀양-울산고속7공구 현장
2014-03-10
2021-02-28
88,741
61,204
27,537
-

한국수자원공사
충주댐치수능력증대 현장
2014-12-24
2024-03-31
87,759
44,846
42,913
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철8공구 현장
2015-04-27
2020-12-31
98,793
64,768
34,025
-

한국철도시설공단
도담-영천전철3공구 현장
2015-05-28
2020-12-27
126,395
104,775
21,620
-

경기도청
하남선복선전철4공구 현장
2015-07-21
2020-02-04
48,976
31,997
16,979
-

남서울경전철주식회사
신림경전철 현장
2015-08-31
2022-02-02
175,756
60,738
115,018
-

고성알프스풍력발전㈜
고성알프스풍력조성 현장
2015-12-30
2020-12-31
128,670
5,098
123,572
-

경북도청
울릉도일주도로2 현장
2015-12-17
2022-01-24
51,144
27,581
23,563
-

전라남도지사
영암-해남진입도로1공구 현장
2015-12-08
2021-12-08
61,259
36,016
25,243
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL RUC Project 현장
2015-07-03
2019-12-31
2,287,747
2,271,275
16,472
-

한국중부발전㈜
신서천 화력 보일러 현장
2015-11-10
2021-06-30
186,553
141,469
45,084
-

경기도청
암사-별내전철4공구 현장
2015-10-27
2021-11-23
61,814
25,575
36,239
-

부산항건설사무소
오륙도방파제 현장
2016-03-28
2020-12-31
52,870
41,733
11,137
-

동해지방해양수산청
동해항3단계북방파제1공구 현장
2016-05-27
2020-07-24
52,003
40,019
11,984
-

부산지방국토관리청
창원시우회도로 현장
2016-04-21
2023-03-16
62,039
24,212
37,827
-

초량1-1구역도시환경정비사업조합
e편한세상 부산항 현장
2015-03-27
2019-07-30
190,668
175,228
15,440
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 상록 현장
2016-04-22
2019-12-31
129,158
103,196
25,962
-

한국도로공사
포항-영덕고속2공구 현장
2016-08-18
2023-08-17
104,256
30,048
74,208
-

조달청
국립세종수목원 현장
2016-06-14
2020-05-24
54,670
33,839
20,831
-

국제자산신탁 주식회사
e편한세상 독산 현장
2016-04-05
2019-11-28
136,641
108,912
27,729
-

수원순환도로주식회사
수원외곽순환도로 현장
2016-02-12
2020-06-20
79,359
46,608
32,751
-

한국철도시설공단
삼성-동탄광역급행철도2공구 현장
2016-10-06
2021-10-28
93,317
34,871
58,446
-

한국수자원공사
에코델타시티2-1공구 현장
2016-10-13
2022-01-09
46,622
26,712
19,910
-

주식회사삼아도시개발
e편한세상 춘천 한숲시티 1구역 현장
2016-12-02
2019-12-31
141,953
126,901
15,052
-

명장1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 동래명장 현장
2014-11-05
2019-08-03
281,998
263,632
18,366
-

한국서부발전㈜태안건설본부
태안화력9,10호기토건 현장
2012-07-18
2020-12-31
138,923
119,770
19,153
-

한국도로공사
파주-포천고속1공구 현장
2017-02-28
2024-03-02
113,979
25,974
88,005
-

유니버스코리아제일차 유한회사
e편한세상 추동공원 2차 현장
2017-01-31
2020-08-31
203,851
126,642
77,209
-

한국도로공사
안성-구리고속11공구 현장
2017-04-24
2023-04-25
215,818
39,823
175,995
-

고덕3단지아파트주택재건축정비사업조합
고덕대림아파트 현장
2015-06-30
2020-02-26
456,505
317,031
139,474
-

㈜일화
e편한세상 수택 센트럴파크 현장
2017-03-31
2020-01-31
83,630
67,081
16,549
-

한국수력원자력㈜
한빛 5,6호기 SGR 현장
2017-04-11
2021-04-30
65,579
12,076
53,503
-

부산항건설사무소
부산신항토도제거 현장
2017-07-24
2020-04-08
105,738
64,014
41,724
-

한국도로공사
강진-광주고속7공구 현장
2017-08-30
2024-08-29
96,604
3,949
92,655
-

응암2구역주택재개발
녹번역 e편한세상 현장
2015-10-20
2020-05-31
303,257
187,824
115,433
-

부산도시공사
e편한세상 일광 현장
2016-10-18
2020-03-31
142,866
102,266
40,600
-

주식회사 피티에스지피에프브이
남대문 오피스 현장
2017-04-28
2020-06-08
182,000
71,521
110,479
-

수도권매립지관리공사
수도권매립지슬러지자원화3단계 현장
2017-10-17
2019-09-17
62,427
18,257
44,170
-

새만금개발청
새만금남북도로3공구 현장
2017-12-15
2022-12-14
143,283
63,799
79,484
-

한국도로공사
파주-포천고속4공구 현장
2017-09-12
2024-04-11
38,663
8,145
30,518
-

한국도로공사
안성-성남고속9공구 현장
2017-12-27
2022-12-26
148,221
4,622
143,599
-

거여2재정비촉진구역제2지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 송파 현장
2015-06-23
2020-06-22
241,153
167,019
74,134
-

온천3구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 동래온천 현장
2016-08-18
2020-06-28
81,254
47,117
34,137
-

용운주공아파트 주택재건축정비사업조합
e편한세상 용운 현장
2017-12-01
2020-11-30
85,830
39,073
46,757
-

군자주공7단지재건축
e편한세상 선부광장 현장
2016-08-31
2020-10-31
132,942
71,068
61,874
-

마산회원3구역재개발조합
e편한세상 창원 파크센트럴 현장
2017-12-11
2020-10-14
222,762
82,948
139,814
-

대림3주택재건축정비사업조합
e편한세상 보라매 2차 현장
2016-05-12
2020-07-30
185,211
107,517
77,694
-

탄방동2구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 탄방 현장
2017-08-29
2020-04-01
42,342
26,142
16,200
-

봉명 지역주택조합
e편한세상 봉명 현장
2018-03-13
2020-06-02
68,016
40,615
27,401
-

㈜ 양주옥정4차주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 옥정 메트로포레
2017-09-15
2020-06-18
348,008
201,831
146,177
-

㈜엠디엠플러스
고양삼송 4차 오피스텔 신축공사 현장
2017-12-19
2020-09-26
238,398
79,518
158,880
-

구리인창동주택재개발정비사업조합
e편한세상 인창 어반포레 현장
2015-10-20
2020-08-28
119,962
72,845
47,117
-

바구멀1구역주택재개발정비사업조합
서신 아이파크 e편한세상 현장
2014-01-20
2020-06-30
122,744
58,322
64,422
-

법동1구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 법동 현장
2016-06-23
2020-09-30
72,826
26,909
45,917
-

㈜정원주택개발
e편한세상 순천 현장
2018-01-31
2020-04-30
103,240
58,609
44,631
-

한국중부발전㈜
신서천화력항만 현장
2018-04-19
2020-06-30
26,786
5,701
21,085
-

한국도로공사
새만금-전주고속7공구 현장
2018-05-16
2025-05-15
123,782
2,640
121,142
-

인천항만공사
인천남항항만배후단지1단계1구역 현장
2018-06-21
2020-12-20
22,003
8,243
13,760
-

인천국제공항공사
인천공항계류장4-3공구 현장
2018-06-22
2021-05-21
53,074
9,537
43,537
-

한국토지주택공사
부산만덕(5) 주거환경개선 2BL 도급공사
2017-04-06
2021-07-31
73,615
19,055
54,560
-

주식회사 디허브
김포 구래 지식산업센터 1차
2018-06-28
2020-12-31
72,000
12,677
59,323
-

케이워터(K-water)컨소시엄
시화하수처리장 현장
2017-11-24
2020-07-26
43,291
10,724
32,567
-

한국자산신탁㈜
e편한세상 영천 현장
2018-06-08
2021-03-31
204,652
43,572
161,080
-

덕수궁피에프브이 주식회사
신문로 주상복합 리모델링 공사
2018-06-29
2020-07-31
104,000
26,358
77,642
-

주식회사엘지화학
여수 No.2 Complex L Project 현장
2018-12-14
2021-03-31
120,000
9,325
110,675
-

주식회사 엠케이에셋
e편한세상 연산 더퍼스트 현장
2018-01-25
2021-09-30
117,000
15,006
101,994
-

원곡연립2단지주택재건축정비사업조합
e편한세상 원곡 현장
2017-06-30
2021-05-14
74,377
8,439
65,938
-

주식회사 제이엔제이파트너스
안산 스마트스퀘어 지식산업센터
2018-08-08
2020-06-30
36,964
7,968
28,996
-

용두5구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 청계 센트럴포레 현장
2016-11-10
2021-11-27
217,934
21,063
196,871
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어 현장
2017-09-11
2021-10-15
137,929
19,110
118,819
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 광진 그랜드파크 현장
2018-12-14
2021-12-31
170,864
11,696
159,168
-

행복3차 상가개발 주식회사
세종시 3-1생활권 복합시설 현장
2018-11-27
2021-06-14
126,900
14,529
112,371
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp and 2nd BD 현장
2019-03-13
2020-12-31
158,165
14,429
143,736
-

한국도로공사
새만금-전주고속6공구 현장
2019-02-01
2024-11-01
29,944
769
29,175
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종 현장
2014-09-26
2022-09-30
898,320
33,373
864,947
-

전포1-1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 시민공원 현장
2017-04-10
2022-09-29
286,299
8,099
278,200
-

청수주택재건축정비사업조합
e편한세상 두류역 현장
2019-06-03
2022-05-31
200,444
6,681
193,763
-

국제자산신탁 주식회사
e편한세상 일산 어반스카이 현장
2018-05-29
2022-12-18
204,550
4,298
200,252
-

한국토지주택공사
계룡대실 2BL 2공구 아파트 건설공사
2018-10-15
2021-09-27
40,370
474
39,896
-

하남도시공사
감일 에코앤 e편한세상 현장
2018-09-20
2021-09-07
84,702
8,579
76,123
-

한국토지주택공사
보령명천 A-1BL 1공구 아파트 현장
2018-10-17
2021-09-27
47,961
936
47,025
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL SUPER PKG-4 Project 현장
2019-04-17
2021-06-30
59,353
721
58,632
-

코스마포피에프브이 주식회사
도화동 호텔 신축공사 현장
2018-12-12
2021-05-31
11,560
730
10,830
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp(ISBL) and 2nd BD 현장
2019-03-13
2020-12-31
158,165
4,906
153,259
-

거제2구역재개발정비사업조합
거제e-편한세상 현장
2003-06-29
2022-04-30
273,897
-
273,897
-

마산회원재건축조합
마산회원e-편한세상 현장
2012-12-10
2021-07-30
208,970
-
208,970
-

천안 원성동 주택재건축정비사업조합
e편한세상 원성 현장
2015-12-01
2021-10-15
253,252
-
253,252
-

홍은1주택재건축정비사업조합
e편한세상 홍은 현장
2016-11-10
2022-01-30
64,800
-
64,800
-

안양덕현재개발조합
덕현e편한세상 현장
2013-06-30
2021-10-30
242,315
-
242,315
-

북아현재개발조합
북아현3차e-편한세상 현장
2006-09-30
2023-12-30
103,980
-
103,980
-

청천2구역재개발조합
청천e-편한세상 현장
2009-06-30
2021-11-30
785,590
-
785,590
-

부평2 재개발조합
부평2차e편한세상 현장
2009-05-15
2022-12-30
88,098
-
88,098
-

부개4구역주택재개발조합
부개4구역주택재개발정비사업 현장
2011-11-30
2023-01-31
197,112
-
197,112
-

망미2구역주택재개발 정비사업조합
e편한세상 망미 현장
2015-03-18
2023-07-29
366,400
-
366,400
-

대봉1-2지구 주택재건축조합
e편한세상 대봉 현장
2015-10-06
2022-09-30
160,000
-
160,000
-

방배6구역 주택재건축정비사업조합
아크로 파크 브릿지 현장
2017-06-30
2021-11-30
273,290
-
273,290
-

부산도시공사
부산시청앞 행복주택 현장
2017-10-31
2021-11-30
64,170
-
64,170
-

우암 2구역 조합
e편한세상 우암 현장
2016-12-28
2022-09-30
527,546
-
527,546
-

문정동 136번지 일원 재건축정비사업조합
e편한세상 문정 현장
2018-06-26
2022-05-20
119,188
-
119,188
-

김포마송파주운정3주택위탁관리부동산
e편한세상 김포 로얄하임 현장
2018-08-07
2021-05-31
104,853
-
104,853
-

김포마송파주운정3주택위탁관리부동산
e편한세상 운정 어반프라임 현장
2018-08-07
2021-05-31
175,020
-
175,020
-

삼성 홍실아파트 재건축정비조합
삼성동대림아파트현장
2018-11-12
2022-10-30
153,126
-
153,126
-

과천피에프프이 주식회사
과천 별양동 오피스텔 신축공사 현장
2018-10-02
2022-10-31
88,270
-
88,270
-

장미아파트지역주택조합
e편한세상 여수 더퍼스트
2018-09-28
2021-07-31
130,280
-
130,280
-

경기도시공사
안양 냉천지구 개선사업 현장
2018-08-22
2023-11-30
311,430
-
311,430
-

한국토지주택공사
행복도시 4-2 민간참여 공공주택건설사업
2018-08-28
2021-06-30
127,395
-
127,395
-

경기도시공사
과천 지식산업센터 현장
2018-02-27
2022-12-31
153,120
-
153,120
-

주안10구역 주택재개발정비사업조합
e편한세상 주안 현장
2019-01-23
2022-08-31
196,789
-
196,789
-

노량진8재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
노량진8 주택재개발 현장
2019-02-01
2023-02-28
233,289
-
233,289
-

부산 범천3구역 지역주택조합
e편한세상 서면 더센트럴 현장
2019-03-28
2021-04-30
168,202
-
168,202
-

도마변동8구역 주택개발정비사업조합
e편한세상 도마동 현장
2018-01-05
2022-06-15
197,786
-
197,786
-

에스지레일㈜
수도권광역급행철도A노선 민간투자시설사업
2019-03-20
2021-07-27
799,709
-
799,709
-

SK D&D
SK D&D 임대오피스텔_서초 B
2019-04-19
2021-07-27
18,165
-
18,165
-

SK D&D
SK D&D 임대오피스텔_서초 M
2019-04-19
2021-11-14
13,200
-
13,200
-

주식회사 한결애
밀양 내이동 공동주택사업
2019-06-21
2022-01-30
94,857
-
94,857
-

스카이로지스사모부동산투자회사
영종도 항공물류센터 현장
2019-06-18
2021-01-30
40,770
-
40,770
-

동탄스포츠파크
동탄스포츠파크 신축공사 현장
2019-06-21
2021-02-15
11,940
-
11,940
-

자체분양
아크로 포레스트 주거동 현장
2017-08-16
2020-12-22
803,836
278,135
525,701
-

자체분양
e편한세상 춘천 한숲시티 2구역 현장
2017-01-10
2019-12-31
558,196
229,851
328,345
-

자체분양
부산만덕 주거환경개선 2BL 자체공사
2018-03-26
2021-04-30
241,911
58,949
182,962
-

시화3공구 현장 외 41개 현장

3,936,924
3,245,114
691,810
-

해외
PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP 사업팀
2012-05-22
2020-04-08
785,598
683,973
101,625
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP 현장
2013-05-28
2019-12-17
546,396
505,129
41,267
-

Oman Oil Refineries and Petroleum Industries Company SAOC
오만 SRIP 사업팀
2013-11-25
2019-12-31
1,208,249
1,183,437
24,812
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 ThomsonLineT222 현장
2014-05-27
2020-12-30
254,501
229,758
24,743
-

Pagbilao Energy Corporation
필리핀 Pagbilao 420MW CFPP 사업팀
2014-04-25
2019-12-31
200,413
188,243
12,170
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
329,584
185,410
144,174
-

Mira Power Ltd
파키스탄Gulpur수력발전 현장
2014-07-28
2020-01-28
207,320
177,738
29,582
-

San Buenaventura Power Ltd.Co.
필리핀 SBPL 500MW CFPP 사업팀
2014-10-08
2019-09-15
509,161
460,757
48,404
-

Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2 현장
2015-02-04
2019-11-30
499,588
447,623
51,965
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가폴 TTP1 현장
2015-03-01
2020-12-27
471,125
438,715
32,410
-

Ministry of Public Works and Public Housing
인도네시아 Karian댐 현장
2015-06-17
2021-03-27
52,072
27,842
24,230
-

Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC3 현장
2015-09-10
2019-08-31
202,665
187,509
15,156
-

OMZ-Daelim LLC.
러시아 Omsk DCC 사업팀
2015-08-12
2019-12-31
60,230
49,118
11,112
-

Petron Malaysia Refining & Marketing Bhd.
말레이시아 Petron ULSADO 사업팀
2018-08-01
2021-07-31
96,162
20,385
75,777
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
504,525
74,735
429,790
-

네팔 트리슐리수력발전 현장 외 6개 프로젝트

1,197,764
1,071,106
126,658
-

합 계

33,983,104
17,184,586
16,798,518
-

나. 연결대상 종속기업

●

Daelim Saudi Arabia Co.,Lt
d
.

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장
2012-07-01
2019-08-31
447,184
446,248
936
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA SEP sSBR Project 현장
2016-05-09
2019-12-31
68,596
67,732
864
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장
2018-10-22
2022-03-31
525,897
20,628
505,269

합 계

1,041,677
534,608
507,069
-

●

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량 현장
2018-03-16
2021-12-31
784,122
141,780
642,342
-

●

㈜삼호

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

관급
한국토지주택공사 충북지역본부
청주모충2 주거환경개선사업 아파트 건설공사 1공구
2017-12-28
2021-08-29
135,444
34,661
100,783
-

엔에이치에프제14호공공임대위탁관리부동산
(NHF제14호)충북혁신 B3-1BL 아파트 건설공사 7공구
2017-12-22
2020-08-21
121,816
76,447
45,369
-

한국전력공사
서해 HVDC 지중송전선로
2015-06-19
2019-12-31
117,871
76,675
41,196
-

경기도시공사
다산신도시 e편한세상3차
2016-11-10
2019-08-22
108,027
104,359
3,668
-

부산지방국토관리청
거제-마산도로 2공구
2012-07-13
2020-06-07
97,727
80,310
17,417
-

한국수자원공사(본사)
송산그린시티 남측지구 조성공사(3공구)
2019-01-28
2027-01-25
83,061
1,338
81,723
-

서울주택도시공사
답십리제17구역주택재개발정비사업
2019-03-15
2022-12-19
58,093
-
58,093
-

한국토지주택공사 경기지역본부
군포송정 S1BL 아파트 건설공사 3공구
2016-12-27
2019-07-15
50,427
47,675
2,752
-

기타
-
-
812,466
440,212
372,254
-

민간
케이엠베스트솔루션 주식회사
e편한세상 오션테라스
2017-06-30
2020-01-16
223,590
160,538
63,052
-

대상종합개발㈜
e편한세상 금오파크
2017-10-18
2020-10-30
198,273
100,194
98,079
-

도이치오토월드주식회사
수원 고색 도이치 오토월드
2017-07-14
2020-04-01
191,502
125,524
65,978
-

법동1구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 대전법동
2017-04-28
2020-09-30
177,610
65,015
112,595
-

평내2구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 평내
2017-09-27
2021-12-31
172,131
-
172,131
-

동신아파트주택재건축정비사업조합
e편한세상 온수역
2015-07-04
2020-04-30
170,882
107,101
63,781
-

서울산지역주택조합
서울산 지역주택조합
2019-02-01
2022-01-31
153,170
-
153,170
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어
2017-09-11
2021-10-15
139,852
18,230
121,622
-

우아주공2단지 주택재건축정비사업조합
e편한세상 우아
2016-07-28
2019-01-25
124,904
124,904
-
-

81복현시영아파트주택재건축정비사업조합
e편한세상 복현
2018-08-31
2021-10-31
122,132
5,896
116,236
-

에스지레일주식회사
수도권광역급행철도 A노선 민간투자사업
2019-03-20
2024-02-28
112,459
-
112,459
-

용현학익집단환지개발사업관리조합
e편한세상 시티 인하대역
2017-02-28
2020-05-06
111,187
65,858
45,329
-

우아주공1단지 재건축정비사업조합
우아한시티
2018-05-30
2021-06-30
95,964
4,758
91,206
-

주식회사 제이엔제이파트너스
안산 스마트스퀘어 지식산업센터 신축공사
2018-09-03
2020-08-31
92,410
19,493
72,917
-

주식회사디오션시티쓰리
e편한세상 디오션시티2차
2017-11-01
2020-05-06
83,079
50,419
32,660
-

응암제4구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 백련산
2018-02-01
2021-10-31
74,982
4,743
70,239
-

재마루주택재건축정비사업조합
e편한세상 남산
2017-07-24
2020-05-28
72,449
42,129
30,320
-

봉천제12-1구역주택재개발정비사
e편한세상 서울대입구2차
2018-06-30
2020-05-31
71,419
32,371
39,048
-

㈜리치스타
e편한세상 녹양역
2016-11-24
2019-07-31
60,391
58,716
1,675
-

삼부
망우동 주상복합 신축공사
2018-12-10
2021-10-31
52,400
5,176
47,224
-

(재)관정이종환교육재단
신도림동 관정 오피스텔 신축공사
2018-01-30
2020-07-04
50,500
15,825
34,675
-

아시아신탁 주식회사
e편한세상 중문
2019-04-25
2021-05-31
49,600
-
49,600

기타
-
-
525,512
181,357
344,155
-

분양공사
-
-
-
114,901
103,422
11,479
-

합 계
-
-
-
4,826,231
2,153,346
2,672,885
-

※
직전 사업연도 매출액의 5% 이하 사업지는 기타로 분류하였습니다.

●

대림씨엔에스
㈜

스틸사업부

(단 위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본
도급액
완성
공사액
계약
잔액
비고

민간
대림산업
세풍대교
2008.08.20
2019.03.21
2,357
2,357
-
-

대림산업
광양시우회도로(세풍-중군)
2009.12.22
2019.03.21
4,272
4,272
-
-

대림산업
웅동 장유
2011.11.16
2019.12.23
3,865
3,812
53
-

흥원건설
부산외곽순환7공구(SBArch,대감분기점)
2013.06.19
2019.12.31
8,533
8,307
226
-

흥원건설
성남-장호원5공구(가산교)
2014.12.18
2019.12.31
1,007
1,004
3
-

대림산업
산성터널 접속도로 1공구 (H-Beam)
2015.04.20
2019.12.31
334
263
71
-

대림산업
김해시우회도로(무계-삼계)2차
2015.05.20
2024.12.31
10,125
8,218
1,907
-

금호산업
대구외곽순환 건설공사 4공구
2015.06.12
2020.12.31
13,217
9,034
4,183
-

대림산업
밀양-울산 7공구
2015.11.03
2020.12.31
3,890
3,667
223
-

대림산업
동해선 포항 삼척 철도10공구
2015.11.23
2019.08.25
1,009
984
25
-

대림산업
동해선 포항 삼척 철도10공구(SB합성)
2015.11.25
2019.08.25
2,494
2,312
182
-

코오롱글로벌
고속국도 밀양울산 10공구
2016.02.29
2021.02.28
2,423
1,816
607
-

한양
고속국도 밀양울산 1공구
2016.07.01
2020.12.31
5,596
4,953
643
-

진흥기업,가산건설
진접-내촌 도로건설공사 2공구
2016.06.23
2020.09.17
4,899
4,674
225
-

대림산업
평택호 횡단도로
2016.09.30
2019.12.31
904
735
169
-

고려개발
서울외곽선 송파나들목
2016.11.30
2019.08.18
7,816
6,572
1,244
-

케이씨씨건설
신갈-수지 영덕교 강교제작
2016.12.01
2019.12.31
3,345
2,845
500
-

고려개발
에코델타시티4공구
2016.12.20
2020.01.19
4,993
3,668
1,325
-

한진중공업
서해선(홍성-송산)복선전철 9공구
2017.06.30
2020.12.31
12,006
8,849
3,157
-

대림산업
서해선(홍선-송산) 8공구
2017.07.31
2020.12.31
793
702
91
-

고려개발
안성-구리 12공구
2017.07.31
2021.06.30
15,133
2,547
12,586
-

대림산업
동대구-영천철도4공구
2013.08.19
2019.12.31
4,367
4,162
205
-

대림산업
도담_영천6공구(크로스아치 외)
2014.12.19
2020.08.31
27,508
26,515
993
-

고려개발
진접선(당고개-진접)복선3공구
2015.08.03
2019.12.31
6,168
5,933
235
-

대림산업
압해-압태 2공구
2015.11.30
2019.04.17
19,413
19,413
-
-

대림산업
서해선5공구(더블아치교외)
2015.11.18
2020.12.31
78,475
53,565
24,910
-

포스코
지도임자간 연육교. 연도교
2016.03.24
2019.10.31
16,331
14,807
1,524
-

흥원건설
부산외곽순환10공구(수영강교)
2016.05.30
2019.12.31
6,453
4,607
1,846
-

대림산업
영암-해남 기업도시 진입도로 1공구
2016.10.05
2021.12.08
23,647
20,772
2,875
-

고려개발
이천-충주 5공구
2015.11.25
2019.09.28
36,188
24,838
11,350
-

대림산업
제물포터널
2017.01.23
2020.10.15
954
877
77
-

GS건설
새만금금동서2축1공구(SHT거더)
2017.08.04
2019.11.30
5,921
5,608
313
-

대림산업
수원외곽순환
2017.07.12
2020.06.20
5,554
5,234
320
-

삼현PF
김천시 국도대체(옥률-대륭)
2017.09.29
2023.06.19
1,191
-
1,191
-

동아건설산업
추포-암태
2017.10.30
2019.09.30
4,620
4,060
560
-

포스코
지도-임자 상수도관
2017.11.03
2021.03.31
1,114
511
603
-

포스코
지도-임자 전력관
2017.11.24
2020.05.31
881
566
315
-

코백주식회사
경부선 구일역 구내 안춘천교
2017.12.26
2020.12.31
580
106
474
-

대림산업
새만금남북1단계3공구
2017.12.21
2022.10.31
59,272
43,761
15,511
-

극동건설
이천충주2공구
2017.09.29
2019.11.04
2,901
2,634
267
-

흥원건설
파주-포천1공구(SB.ARCH)
2017.12.22
2024.03.02
1,869
1,769
100
-

한신공영
중앙선 도담-영천 복선전철 제7공구
2018.02.12
2020.02.29
1,756
1,666
90
-

대림산업
평택호횡단도로 건설공사(2공구) 강교제작및설치(ILM)
2018.04.05
2019.12.31
20,133
18,487
1,646
-

삼안종건
다락-태성
2018.05.02
2019.12.17
2,395
1,645
750
-

한양
보성-임성리3공구(SB합성거더)
2018.06.15
2019.11.10
1,075
981
94
-

두산중공업
창녕-밀양1공구
2018.07.27
2023.12.31
12,773
3,689
9,084
-

흥원건설
상동-밀양(밀양강교,SB ARCH))
2018.09.12
2022.09.23
11,393
6,062
5,331
-

서희건설
서해선6공구(SB합성)
2018.10.10
2019.12.31
810
749
61
-

대림산업
냉정-부산5공구 서부산낙동강교 보수보강
2018.11.05
2020.06.30
5,929
2,342
3,587
-

고려개발
양산선(노포-북정)3공구
2018.11.13
2021.12.31
14,752
5,036
9,716
-

석정건설
이천-충주 5공구(충주천교SF거더)
2018.12.03
2019.12.31
1,759
1,444
315
-

롯데건설
행정중심 복합도시 금강보행교
2019.02.20
2021.08.31
19,440
4,246
15,194
-

흥원건설
홍제교 가설공사
2019.01.09
2019.11.05
2,804
1,815
989
-

부산시설공단
광안대교 선박추돌사고 피해복구공사
2019.03.22
2019.05.23
604
604
-
-

대림산업
신서천화력 항만시설 건설공사
2019.04.15
2020.06.30
3,030
700
2,330

합 계
511,071
370,795
140,276
-

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

나. 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품계약 체결 현황

연결실체가 가입한 파생금융상품은

통화선도, 옵션 등
이며,
연결실체
는 파생금융상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산/부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약관련 회계처리 시 공정가액 위험회피 회계처리와 현금흐름 위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래금융기관이 제공한
평가내역을 이용하였으며 환변동보험은 가중평균선도환율을 적용하여 평가하였습니다.

1) 통화선도 계약

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 52건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
80,506
USD
72,694
1,107.47
16

매매목적
EUR
16,378
USD
19,243
1.1750
16

매매목적
JPY
590,350
USD
5,522
106.91
16

매매목적
CNY
82,411
USD
11,970
6.8848
1

매매목적
KRW
14,084
KWD
3,855
3,653.40
1

매매목적
USD
12,243
KWD
3,723
0.30413
1

매매목적
EUR
515
KRW
672
1,305.70
1

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
107,484
USD
95,652
1,123.70
1

매매목적
EUR
18,081
USD
20,650
1.1421
1

매매목적
JPY
651,744
USD
5,760
113.15
1

매매목적
CNY
124,011
USD
18,032
6.8774
2

매매목적
KRW
14,243
KWD
3,855
3,694.70
1

매매목적
USD
12,298
KWD
3,723
0.30277
2

매매목적
EUR
3,585
KRW
4,647
1,296.23
1

2) 연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 통화스왑계약을 체결하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분
계약실행일
계약종료일
외화금액
계약금액
수취이자율
지급이자율

매매목적
2018.11.08
2021.11.08
USD 13,000
14,592
LIBOR(3M) + 0.95%
3.43%

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분
계약실행일
계약종료일
외화금액
계약금액
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.04.19
2019.04.18
USD 40,000
45,592
LIBOR(6M) + 2.00%
3.10%

매매목적
2018.11.08
2021.11.08
USD 13,000
14,592
LIBOR(3M) + 0.95%
3.43%

3) 연결실체는 원화차입에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있는바, 당반기말 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

(
전기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

4) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
94
3,801
89
3,776

이자율스왑
408
62
269
30

옵션
-
5,007
-
5,007

합 계
502
8,870
358
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
951
62
951
61

통화스왑
1,724
-
-
1,087

이자율스왑
-
293
31
139

합 계
2,675
355
982
1,287

5
)
계약기간 만료일 예상되는 손익구조

통화선도

나.
기타 옵션계약 등 관련사항

- 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션(옵션계약부담금액: 총 50.1억원)을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 제공한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 청진이삼프로젝트㈜의 주주인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식 매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호 이전하고 정산일(2021년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 연결실체에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 연결실체가 투자자에게 지급하는 스왑 계약을 체결하였습니다.

※ 기타 옵션계약은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

1) 연구개발 활동을 전담으로 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

회사명
조직명
주요 연구 내용

대림산업
㈜

건설사업부

기술개발원
(기업부설연구소)
기술기획팀
- 기술개발원 운영 방안 수립
- 기술개발 전략 수립
- 기술기획/관리, 면허관리
- 지식재산권 관련 업무 지원
- 대내외 기술홍보
- 종합자료실 운영/기술정보 제공

토목연구지원팀

- 토목 지반, 재료, 기초 및 수공기술 제분야 연구개발 계획 수립 및 수행

- 토목환경 기술의 연구개발계획 수립 및 수행

-
풍력 에너지 등 친환경에너지 관련 연구개발 및 지원 수행

- 기술검토지원/자문 및 안전진단
- TK 및 대안설계관리 및 수주지원

-
용인 기술개발원 실험실 운영

- 외부기술용역

특수교량팀

-
토목구조분야 연구개발 계획 수립 및 수행

- 토목구조분야 기술지원
- 토목구조분야 기술용역 수행
- 특수교량 위탁관리 용역
- 특수교량분야 TK 및 대안공사 T/F관리
- TK 및 대안공사 기술지원
- 특수교량 기술 DB구축

건축연구지원팀

-
건축구조/재료 등
기술의 연구개발 계획 수립 및 수행
- 기술검토지원/자문 및 안전진단
- TK 및 공공 공사, 개발사업 수주지원
- 외부기술용역
- 기술교육/품질점검

스마트/에코팀

- 건축환경설비 분야의 연구개발계획 수립 및 수행
- 기술검토 지원/자문
- TK 및 공공 공사 등 수주지원
- 외부기술용역
- 건축환경연구센터 운영

대림산업
㈜

석유화학사업부

대덕연구소
(기업부설연구소)
연구지원팀
- 연구소 경영에 관한 사항
- 기술행정에 관한 사항
- 일반행정에 관한 사항
- 시설관리에 관한 사항
- 안전환경보건에 관한 사항

분석지원팀
- 분석연구를 통한 연구활동 지원 업무 
- 연구소 실험용 공기구의 유지관리에 관한 업무
- 자체 분석연구 및 외부 수탁 분석에 관한 연구 
- 각종 실험 데이터의 종합운영 관리체계 확립에 관한 업무 
- 새로운 분석기법 개발을 통한 효율적인 분석지원에 관한 연구

PE개발팀
- PE 신규 제품개발에 관한 연구 
- PE 제품의 품질 개선에 관한 연구 
- PE 제품의 신규 용도개발에 관한 연구 
- PE 제품의 고객 기술 지원에 관한 업무 
- PE 제품의 원가절감에 관한 연구 
- 가공기기 운영 및 유지보수에 관한 업무

연구1실
- 고부가 신규제품 개발과제 수행에 관한 업무 
- 상용촉매의 성능개선 및 품질개선에 관한 연구 
- 촉매 원가 절감에 관한 연구 
- 촉매기술의 License화에 관한 연구

연구2실
- PB 제품의 신규 grade 및 용도 개발에 대한 연구 
- PB Licensing 관련 기술지원 업무 
- PB 기술을 응용한 신규 제품 개발에 관한 연구 
- PB 및 신규제품의 생산기술 지원 업무 
- PB 및 신규제품과 관련된 고객, 가공업체에 대한 기술지원 
- EPO 촉매 및 품질 개선에 관한 연구 
- mPAO 신제품개발에 관한 연구 
- EPO 및 신제품 생산기술 지원 업무 
- EPO 및 신제품 고객 기술지원 업무 
- 신규과제 발굴 및 탐색연구

공정개발팀

- 공정기술의 개선, 개발에 관한 연구
- 공정기술의 License화에 관한 연구
- 공정기술 실용화에 관한 연구
- 신규 공정 개발 연구

미래연구팀
- 점.접착제용 수지개발 및 상업화 연구
- 중합촉매개발 및 원가경쟁력 강화 연구
- Solution 공정 개발 연구
- Bulk Slurry 공정 개발 연구
- 신규과제 발굴 및 탐색연구

솔루션팀
- 윤활유 및 윤활기유 신규 적용기술 개발에 대한 연구
- 윤활유 및 윤활기유 시장확대 지원에 관한 업무
- 윤활유, 기유 Formulation 개발에 관한 연구
- PB/EPO/PAO의 성능 차별화 기술 개발에 관한 업무
- 타이어 및 점-접착제용 수지 상업화 기술 지원에 관한 업무
- 신규사업 시장 및 용도 개발에 관한 연구

대림자동차공업
㈜

기술연구소
(기업부설연구소)
자동차부품 
기술연구

- 자동차부품 선행연구(모듈제품, 신소재, 신공법)

- 신규개발부품에 대한 고객사와 공동 연구

- 자동차부품 기술전략 및 신제품 개발계획 수립/관리

- 금형설계, 고객사 신규수주금형 제작 및 설계원가 대응

- 고객사 기술 5 STAR 심사 준비 및 대응

- 자동차부품 개발(Guest 설계, 신규제품 이벤트 대응)

- 공정합리화 및 설비 Lay Out의 개발 및 개선

2) 상기 조직 이외에 연구개발 활동을 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

회사명
조직명
주요 연구 내용

대림산업
㈜

건설사업부

토목/
주택
/플랜트
사업본부

도로교량팀/

철도지하철팀/

항만수자원에너지팀

-현장시공 기술지원

주택기술팀/
BIM팀

- 기술개발과제 적용성 검토 및 실용화

- 주거성능향상 요소기술 개선 
- 시공기술 표준 제정 및 개정
- 신공법/신자재 적용 검토

- 현장시공 기술지원

주택설비팀/
주택전기팀/

주
택설계팀

- 기술개발과제 적용성 검토 및 실용화

- 신기술 현장적용

- 산업재산권(설비/전기 특허 및 디자인) 발굴 및 적용

- 시공기술 표준 제정 및 개정

- 현장시공 기술지원

상품개발팀
- 상품 기획 및 개발업무
- 산업재산권(디자인) 발굴 및 적용
- 프로젝트 개발/관리업무
- 브랜드 개발/관리업무

기본설계팀

- 기술개발과제 수행
- 산업재산권 관리
(플랜트 관련 특허)

- 보유기술 사업화 및 상용화
- 설계업무 표준화 및 전산화

토건팀/
사업준비팀

- 시공기술 지원 및 DB 구축
- 시공기술 공법 개발
- 시공기술 표준 제정 및 개정

대림산업
㈜

석유화학사업부

-
기술팀

-
공정개선연구

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제73기 반기
제72기
제71기

원 재 료 비
488
1,730
2,798

인 건 비
6,624
12,759
14,080

감 가 상 각 비
1,792
3,818
3,143

위 탁 용 역 비
42,364
27,364
5,644

기 타
3,628
20,202
37,362

연구개발비용 계
54,896
65,873
63,027

(정부보조금)
(70)
(630)
(1,436)

회계처리
판매비와 관리비
19,819
60,547
30,256

제조경비
34,500
3,358
28,856

개발비(무형자산)
507
1,338
2,479

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액]
1.15%
0.6%
0.5%

※ 상기 연구개발비용에는 판관비에 반영된 연구개발비와 당사의 연구개발 부서의 연구개발 소요비용 및 설계비가 포함되었습니다.

다. 연구개발 실적

●
대림산업
㈜

1)

2019년 진행/완료과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

동토지역 자원이송망 설계, 시공 및 유지관리기술 개발
2016.07~2019.01
- 동토지역에서 자원이송망 건설을 위해 필요한 설계, 시공 및 유지관리 기술 개발
국책

폐자원에너지화 특성화 대학원 사업
2016.03~2019.02
- 유기성 폐기물 에너지화 분야 글로벌 네트워크 구축 및 산학연계를 통한 시너지
국책

SUPER Concrete 활용 사장교 상부구조 시스템 개발
2013.01~2019.06
- 사장교 상부구조 시스템에 적용하는 수퍼 콘크리트 기술 개발
국책

다기능 스마트 창호 제품 개발
2016.10~2019.06
- IoT 기반 창호형 태양광 블라인드와 능동형 환기 시스템 융합 기술 개발
국책

공동주택 방화문 개발
2018.01~2019.12
- 법적 요구 성능(내화, 차열, 항결로 등)을 만족하는 공동주택용 방화문 개발
공동

적조대응형 해수담수화 시스템 개발
2015.01~2019.12
- 해수 담수화 Plant 운전을 통한 설계, 운영 노하우 확보 및 인력 육성
국책

대규모 비탈면 Risk 예방 기술
2018.12~2019.12
- 비탈면 측량의 정확성을 평가하고 현장 비탈면 Risk 예방
자체

콘크리트 시공성 개선 기술
2019.01~2019.12
- 콘크리트의 유동성을 증가시켜 콘크리트 성능 개선
공동

개발기술 상용화를 위한 환경 기술 검증
2019.01~2020.06
- 보유 기술의 해외 검증을 통한 개도국 적용
공동

케이블교량 글로벌 경쟁력 강화를 위한 전주기 엔지니어링 및 가설공법 개발
2016.09~2020.12
- 대형 원형강관 모듈 연결부 수밀성 및 신속 분리 결합 구조 개발
국책

기존 공동주택 공간맞춤형 층간소음 저감기술 개발
2014.09~2021.02
- 공동주택의 습식공정을 배제한 완전건식구조로서 법규기준 및 보행감을 만족하는 기술 개발
국책

케이블 교량 해외시장 진출을 위한 BIM기반 디지털모델 활용 협업환경 구축
2018.06~2021.09
- 건설산업정보화에 따른 BIM기술 확대에 대응하기 위한 관련 기술 개발
국책

2)

2018년 완료 과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

슬러지감량형 하수고도처리 기술의 이란 지역 현지 사업화
2016.12~2018.02
- 하수처리 기술 e-Tris의 해외시장 진출을 통한 상용화
국책

적층형 완전건식 바닥구조시스템 개발
2018.01~2018.12
- 보행감, 바닥소음, 에너지 등의 문제점이 해결된 건식 바닥 시스템 개발
자체

저시멘트 자기충전 콘크리트 개발
2018.01~2018.12
- 결합재양을 최소화하여 self-compaction 성능 향상 기술 개발
공동

공동주택 골조공정개선 요소기술 실용화
2018.01~2018.12
- 공동주택 골조 공사 중 재래식 공법에 대한 개선 기술을 현장 실용화 검증
공동

초조강 콘크리트 배합기술 실용화
2018.01~2018.12
- 공동주택 공기단축을 위한 초조강 콘크리트 배합 기술의 현장 실용화 검증
공동

신형식댐 시공 현장적용 기술개발
2018.01~2018.12
- 신형식댐의 원가절감 및 공기단축 요소기술 개발
자체

PE 신규제품 개발
2018.01~2018.12
- PE 신규 제품 개발(차세대 PE 제품 개발)
자체

PB 신규제품 개발
2018.01~2018.12
- PB 신규 제품 개발(Enhanced grade cPB 제품 개발, Customized grade HRPB 제품 개발)
자체

3
)

2017년 완료과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

지하 합성바닥구조 요소기술 개발
2016.12~2017.12
- 철골과 콘크리트 접합부 실험 및 개선
공동

초조강 콘크리트 배합 기술 개발
2016.09~2017.12
- 공동주택 공기단축을 위한 초조강 콘크리트 배합 기술 개발
공동

공동주택 골조공정개선 요소기술 개발
2016.12~2017.11
- 공동주택 골조 공사 중 재래식 공법에 대한 개선 기술 개발
공동

급기가압 제연시스템 상용화 연구
2017.01~2017.12
- 방연풍속 100% 확보 가능한 제연댐퍼 상용화 연구
자체

최적 SUPER Concrete 프리캐스트 풍력타워 시공 기술
2016.07~2017.06
- 프리캐스트 풍력타워 시공을 위한 최적의 수퍼 콘크리트 기술 개발
국책

노후공동주택 수직 증축 리모델링 기술개발
2016.07~2017.04
- 노후화된 공동주택의 수직증축을 위한 요소기술 개발
국책

모듈러 건축물 시공 기술개발
2016.01~2017.06
- 그린모듈러 내외장 시스템 개발
국책

10MW급 연소 후 습식아민CO2 포집기술 상용 패키지 개발
2016.01~2017.09
- 발전소 배기 가스 내의CO2를 포집하는 설비의 기본설계 기술 개발
국책

PE 신규제품 개발
2017.01~2017.12
- PE 신규 제품 개발(저온 씰링용 mPE / High Stiffness PERT Type II / Roto-molding용 mPE )
자체

Film 신규제품 개발
2017.01~2017.12
- Film 신규 제품 개발(EVA(EGM), 합성지(DSU, DSV, DYT)제품)
자체

●

㈜

삼호

1)

2019년 진행/완료과제

연 구 과 제
연 구 기 간
연구개발 및 기대효과
연구개발반영

Preflex빔에 비부착 강선으로 재긴장하여 저형고, 장경간을 실현시킨 개선된 RPF빔 제작 기술
2014.01~2019.01
시공성 향상
시공시 반영

2)

2017년
완료과제

연 구 과 제
연 구 기 간
연구개발 및 기대효과
연구개발반영

전단보강재를 사용한 층고절감형 지하층의 기초바닥구조 및 시공방법 연구
2016.12~2017.12
공기단축 및 시공성향상
시공시 반영

●

대림씨엔에스
㈜

1) 2018년 완료과제

연구과제명

수행 기간

연구결과 및 기대효과

연구결과 활용 /
 제품명 / 비고

10MW급 강재 및 3MW급 복합 합성구조 풍력발전타워 설계기술 개발

2012.11~2018.03

국내 독자기술 확보로 인한 기술 자립화 가능

개발된 신형식 풍력발전 타워의 설계, 시공단계를 분석하여 상용화 할 수 있는 최적화된 기술 제시/국토교통부 R&D 과제

내진보강 Hyper Pile의 설계 및 시공에 관한 연구

2017.02~2018.03

내진보강 고성능RC파일 개발 및 두부보강 제품 개발로 구조물의 지진에 대한 내력증대와 현장에 적용성을 확보

내진설계시 기존의 파일과 두부보강 대체 제품으로 활용, FT PILE에 대한 특허출원/내진보강 Hyper Pile / 자체과제

2) 2017년 완료 과제

연구과제명

수행 기간

연구결과 및 기대효과

연구결과 활용 / 
 제품명 / 비고

압축강도 80MPa~180MPa급 맞춤형 SUPER Concrete 재료 및 구조물 기술 개발

2013.12~2017.10

콘크리트 재료를 활용한 풍력타워개발은 세계적으로 초기단계이므로 관련 기술의 선행 연구를 통해 세계최고기술 또는 세계최초기술을 확보할 가능성이 높음

대림C&S의 초고강도 파일이나 대구경 원심성형기술 등에 본 연구 개발 기술의 활용을 검토하고, 가능한 경우 관련 기술을 적용/국토교통부 R&D 과제

압축플랜지에 파형강판을 적용하여 제작비 20% 절감이 가능한 차세대 강박스거더구조시스템 개발

2015.06~2017.06

강박스거더 제작비 20% 절감 및 제작기간 대폭 단축 가능과 피로성능 및 내구성능이 우수한 강교량 건설 가능

본 연구를 수행하여 개발된 압축플랜지 절곡강판 및 설계상세 관련국내 특허 출원을 통하여 지적재산권을 확보함/국토교통부 R&D 과제

신형식 특허강교 개발

2015.01~2017.04

발전된 프리캐스트바닥 시공법 개발을 통한 공사비, 시공기간 단축

기존의 프리캐스트 바닥판 시공법 대체를 통한 수요대체/자체과제

구조검토 및 성능평가로 안전성을 갖는 무용접조인트 개발

2016.01~2017.01

무용접 조인트의 확대에 대응하여 품질보증 시험(구조검토 및 성능시험)을 완료함, 무용접조인트로 설계된 현장에 판매기회를 확보할 수 있음

무용접조인트로 설계된 경우 당사의 무용접 조인트를 사용하도록 제안하여 적용 / Hy-J(하이조인트) / 자체과제

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 및 고객관리 정책

1) 지배회사

● 대림산업㈜ 건설사업부

대림산업은 2000년 건설업계 최초로 아파트 브랜드인 ‘e편한세상’을 출시한 이후 대한민국을 대표하는 No.1 브랜드로서 시대의 흐름에 맞는 전문성, 선도, 디자인, 서비스 등의 핵심가치를 최우선으로 삼으며 주거문화를 이끌어 나가고 있습니다.

e편한세상은 대림만의 전문성을 통하여 결로 발생과 에너지 손실을 줄이기 위해 집안의 모든 면에 끊김이 없는 단열 라인을 도입했고, 최근 사회적 이슈가 되고 있는 층간 소음 저감을 위한 바닥구조를 개발해 특허를 받았습니다. 그 외에도 업계 최초로 초미세먼지 저감 기술을 선보인 후 이를 한 단계 업그레이드하여 스마트 클린&케어 솔루션을 선보였으며, e편한세상만의 사운드 디자인을 기획하는 등 소비자와 입주자들로부터 큰 호응을 받을 수 있는 여러 선도 기술을 시장에 내놓고 있습니다. 또한 국내 건설사 최초로 공동주택 디자인에 대한 예술 저작권을 등록하여 아파트의 입면 디자인, 조형물, 문주, 커뮤니티 시설, 조경뿐만 아니라 입주 후 서비스까지 가장 쾌적한 주거 문화 환경을 구축하는 등 e편한세상만의 아이덴티티를 확립하였습니다.

이에 더해, e편한세상은 시대의 흐름에 맞춘 브랜드로 진화하기 위하여 디자인 리뉴얼과 함께 지속적인 상품 평면 개발을 시도하고 있습니다. 최근에는 소비자의 다양한 요구 사항을 만족시킬 수 있는 신평면 플랫폼인 C2 House를 개발하였습니다. ‘Creative Living and Customizing Space’라는 의미의 C2 House는 실제 고객들의 주거 행태 조사를 토대로 개발 되었으며 단순 평면 특화가 아닌 인테리어 스타일부터 구조, 설계 등을 통합적으로 차별화한 혁신 평면입니다. 이는 개인의 성향과 개성에 맞춰 사는 공간이라는 의미를 담고 있으며 급변하는 라이프스타일에 유연하게 대처 가능한 평면 플랫폼으로 디자인 차별화, 주거 최적화, 라이프스타일 맞춤을 3가지 핵심요소로 한 대림만의 핵심 역량의 총합입니다.

e편한세상은 아파트 시장을 대표하는 대림의 혁신적인 브랜드로, 삶의 질을 중요시하는 주거 트렌드에 발맞춰 다양한 생활 패턴에 주목하는 등 고객의 요구를 최대한 반영할 것입니다. 이에 e편한세상은 디자인과 기술에 총력을 기울일 뿐만 아니라 현재와 미래의 라이프스타일을 선도할 수 있는 공간을 통하여 진정한 집의 의미를 보여주고자 합니다.

대림산업의 또 다른 주거 브랜드인 아크로(ACRO)는 차별화된 상품기준을 적용한 고급 주거 브랜드입니다. 희소성과 차별화 전략으로 특화된 상품, 외관 디자인, 쾌적한 환경 등의 독보적인 주거 가치 기준을 제공하며 아파트와 주상복합에 사용됩니다. 단지 명에는 입지적 특성 등을 반영해 River Park, River View 등의 펫네임을 조합 사용하여 브랜드 가치를 높이고 있습니다. 이를 통해 ACRO는 품격, 희소성, 타협하지 않은 엄격함, 자부심 등의 가치를 느낄 수 있도록 하고자 하며 최종적으로는 초월적인 매력으로 다가가는 선망의 대상이 되는 주거 브랜드로 자리매김 하게 될 것입니다.

e편한세상은 단순히 아파트라는 주거공간만을 고객들에게 제공하는 데 그치지 않고주거생활문화 전반에 대한 최적의 서비스를 제공하고 있습니다. 고객가치 향상을 위하여 업계 최초로 도입하여 시행하고 있는 고객만족 서비스인 오렌지 서비스는 단순한 이벤트성 행사가 아니라 입주고객이 필요로 하는 실용적인 서비스로 구성하여, 사소한 듯 보이지만 꼭 필요한 부분에 세심한 배려가 필요한 서비스를 제공한다는 점 때문에 고객들로부터 큰 호응을 얻고 있습니다. 또한 e편한세상은 입주 후 더 정확하고 신속한 A/S 처리를 위하여 단지 내 오렌지 CS센터를 운영하고, 오렌지 매니저가 상주하여 입주민의 건강하고 쾌적한 생활에 도움이 되도록 노력하고 있습니다.

●

대림산업
㈜
석유화학사업부

당사는 합성수지 및 필름 제품 제조 판매 부분에서 오랜 기간 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 합성수지 부분 "DaelimPoly", "PolyButene" 및 "DaelimSynol" 및 필름 부분 "DaelimOPP" 브랜드를 구축해 왔습니다. 당사는 최고 품질의 제품과 서비스 제공을 통한 고객가치 창출을 최우선 가치로 삼고 있으며 상기의 브랜드를 고객 신뢰의 상징으로 자리매김하는데 노력하고 있습니다. 향후에도 브랜드 이미지 광고 등을 통해 당사 제품의 우수한 품질과 서비스를 지속적으로 홍보하고 해외 전시회 등을 통해 해외에서의 브랜드 마케팅을 지속 실시할 예정입니다.

2) 연결대상 종속기업

●

㈜
삼호

당사는 최대주주인 대림산업㈜와 "e편한세상" 이라는 업계 최고수준 아파트 브랜드를 공유하여 사용하고 있습니다. e편한세상은 '진심이 짓는다' 라는 브랜드 슬로건으로 고객과 커뮤니케이션하며 철저하게 아파트의 실체를 바탕으로 한 꾸밈없고 진솔한 표현방식으로 소비자의 큰 호응을 얻고 있습니다. 또한 상품과 서비스에서도 외형적인 화려함이나 남에게 과시하는 주택이 아닌 주거의 기본인 품질과 실용성을 추구해 왔습니다.
최근 부동산시장의 장기적인 침체에도 실용적 주거가치를 우선적으로 추구해온 e편한세상의 기본정신은 시대를 앞서가는 사회적 트렌드로 인정받고 있습니다.
e편한세상은 고객가치 향상을 위하여 Orange Service(업계 최초의 고객만족서비스)를 실시하고
있습니다.
입주 후 더 정확하고 신속한 AS 처리를 위하여 단지 내 오렌지 CS센터를 운영하고 있으며 오렌지매니저가 고객과 함께하고 있습니다.

●
대림자동차공업

㈜

당사는 로고, DAELIM 등 그룹공동상표를
사용하고 있습
니다.
브랜드가치를 높이기위해 당사 상표 침해 여부를 지속적으로 관리하고 있으며, 고객가치를 높이기 위해 지속적으로 가치요소를 발굴 개선하고
지속적인 고객관리를 위해 고객관리 프로그램을 운용하고 있습니다.

●
대림씨엔에스
㈜

당사는 고객 Needs를 반영하고 서비스를 향상시키기 위해 2007년 "Hypile"이라는 브랜드를 도입하여 첫째, 친근함으로 고객과 항상 함께 하고, 둘째, 고품질, 고기능, 차별화된 서비스로 한층 높은 신뢰를 드리며, 셋째, 미래지향적 구조물 창조에 일익을 담당 할 것을 약속 드리고 있습니다. 또한 적극적인 Relationship 및 고객접점관리활동과 더불어
고객만족 설문조사를
실시하여 고객의 요구사항을 적극 반영하여 고객가치 차별화에 의한 Solution을 제공하기 위하여 고객만족을 경영 목표의 최우선으로 삼고 직원 모두가 노력하고 있습니다.

●

글래드호텔앤리조트㈜

당사는 고객의 입장에서
생각하고 의견을 존중하며 고객 요구사항을 반영한 고객감동 및 고품격 서비스 제공을 위해 모두가 노력하고 있습니다. 고객의 소리(VOC) 시스템운영 및 정기적으로 서비스 모니터링, CS활동, 고객만족도 조사 등을 통해 고객의 의견을 수렴하고 개선해 나가고 있으며, 투명경영ㆍ윤리경영이 기업경쟁력의 원동력임을 인식하고 모든 임직원이 지켜야 할 가치판단과 행동의 기준을 마련하고 이를 실천하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

1) 지배회사

●

대림산업
㈜
건설사업부

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간/비용
상용화 여부 및 
매출 기여도

특 허
2013-07-26
- 물질수지를 이용하여 효율적으로 막세정을 하는 막여과 공정운영방법
특허법
3명/3년
상용화 준비 단계

2013-10-30
- 저점성 수화 균열 저감형 매스콘크리트 조성물
특허법
3명/1년

2014-02-10
- 응집/침전 기능이 부여된 고효율 침지식 막조
특허법
3명/3년

2015-06-11
- C형 스틸 형강과 알루미늄 프레임이 결합된 유닛형 커튼월 구조
특허법
6명/2년

2015-06-17
- 절첩식 단열재
특허법
2명/3년

2015-12-04
- 건물 외피 결로방지용 리모델링 창호 또는 커튼월 시스템과 이를 이용한 대용량 스페이서의 제습제 교체 시공방법
특허법
2명/2년

2016-07-01
- 프리캐스트 콘크리트 바닥판의 일체화를 위한 긴장력에 의한 휨보강 구조를 가지는 강박스 합성거더 및 그 시공방법
특허법
5명/1년

2016-11-16
- 소구경 말뚝의 연결구조와 연결방법
특허법
2명/1년

2016-12-09
- 보강섬유를 이용한 콘크리트 구조물의 시공 방법
특허법
1명/2년

2017-05-19
- 아파트 층간소음 완충재용 EVA 조성물
특허법
2명/3년

2017-09-15
- 슬래그 울 집진분을 포함하는 지반보강재, 그라우팅용 B액, 그라우팅재 및 이들을 이용한 그라우팅 공법
특허법
4명/2년

2017-08-02
- 가연성 유기 발포 단열재에 부착성이 우수한 불연성 뿜칠 모르타르 및 그의 제조 방법
특허법
2명/1년

2017-10-23
- 임시 칸막이에 의한 분할 연속타설을 이용하여 고유동성 콘크리트의 경사 상면 시공방법
특허법
3명/2년

2018-08-10
- 평판형 제연댐퍼
특허법
2명/2년

2008-01-15
- 3성분계 결합재 및 3성분계 잠열성 수화열 저감제를 함유한 저발열 콘크리트 조성물
특허법
1명/2년
상용화 단계

2008-02-04
- 잠열 특성을 지닌 프리믹스형 초저발열 결합재 조성물 및 이를 이용한 콘크리트 수화온도 저감방법
특허법
1명/2년

2008-12-01
- 공동주택의 바닥충격음 차단시스템
특허법
1명/2년

2010-02-03
- 공조 및 배연기능을 겸비한 하이브리드 광덕트 시스템 및 그의 제어방법
특허법
2명/1년

2010-02-03
- 지중열 교환시스템 및 그의 시공방법
특허법
1명/2년

2010-10-28
- 긴장재의 장력측정을 위한 광섬유 센서의 설치구조 및 설치방법
특허법
3명/1년

2011-03-09
- 보강철물에 의해 날개부를 형성하여 결로와 열손실을 방지하는 구조의 현관문
특허법
3명/1년

2011-06-13
- 콘크리트 이온화 촉진을 위한 혼화제 조성물 및 이를 포함한 친환경 저탄소 콘크리트 조성물
특허법
4명/1년

2011-07-05
- 공정내 잉여슬러지의 감량화가 가능한 하수고도처리장치 및 방법
특허법
4명/2년

2011-07-28
- 건식외단열벽체시스템
특허법
2명/2년

2011-09-27
- 현장타설 콘크리트말뚝 선단부 포스트그라우팅 장치 및 이를 이용한 현장타설말뚝 선단보강 그라우팅 방법
특허법
2명/2년

2011-10-04
- 발열부하 제어기능을 가진 열회수 환기장치 및 이를 이용한 실내의 환기시스템
특허법
3명/2년

2011-11-02
- 하수 잉여 슬러지의 감량화를 위한 미생물의 내생호흡 유도용 혐기조 및 이를 이용한 하수 슬러지 감량 방법
특허법
4명/2년

2011-11-16
- 부등침하 저감 구조를 가지는 이질기초의 시공방법
특허법
1명/2년

2012-01-06
- 배선설비가 매립된 경량 콘크리트 패널, 이를 설치하기 위한 런너부재 및 이를 이용한 벽체 설치 구조
특허법
2명/2년

2012-03-05
- 지중열 복원이 가능한 지중열 교환기 및 이를 이용한 지중열 교환 시스템
특허법
2명/2년

2014-01-23
- Free CaO을 함유하는 친환경 저시멘트 결합재 조성물
특허법
3명

2014-06-02
- 현수교의 보강형 인상을 위한 갠트리
특허법
3명

2014-07-07
- 가압형-침지형 하이브리드 막 여과시스템
특허법
3명/4년

2014-11-05
- 텐던체어기능의 연결 전단보강 철물을 이용한 프리캐스트 기둥과 현장타설 슬래브의 접합부 구조 및 접합부 시공방법
특허법
4명/1년

2015-11-10
- 건물 하부 지반에서의 지중열 교환용 열순환 파이프 시공방법
특허법
2명/4년

2016-01-12
- 고하중 장스팬 바닥구조를 위한 병렬 PC 복합보 및 이의 시공 방법
특허법
3명/2년

2016-03-09
- 세대 내력 벽체 정렬형 아파트
특허법
3명/2년

2016-04-06
- 봅슬레이 트랙 시공을 위한 지그, 이를 구비한 냉매파이프-지그 조립체 및 이를 이용한 봅슬레이 트랙의 시공방법
특허법
2명/1년

2016-07-04
- 바이패스와 필터를 이용한 공기청정형 환기시스템 및 이를 이용한 실내외 공기의 급배기방법
특허법
3명/2년

2016-08-01
- 수중에서의 파일 캡 형성을 위한 피씨 하우스 시공방법 및 피씨 하우스 설치구조
특허법
4명

2016-09-01
- 커플링 보강케이블을 이용한 주케이블 보강구조를 가지는 현수교 및 그 시공방법
특허법
3명/3년

2016-09-01
- 핑거연결플레이트를 이용한 PC박스 및 그 시공방법
특허법
9명/1년

2016-09-06
- 저점성 수화 균열 저감형 매스콘크리트 조성물
특허법
1명/1년

2016-12-21
- 모듈화된 외부벽체를 이용한 가변형 벽식튜브 구조 및 이를 구비한 건축구조물
특허법
5명/2년

2017-02-15
- 천정설비 집합형 모듈바 및 이를 이용한 건물 실내의 천정 마감 구조
특허법
3명/5년

2017-04-11
- 역타공법용 층고 절감형 바닥 구조 및 층고 절감형 바닥구조를 이용한 역타 공법
특허법
5명/2년

2017-05-11
- 유량 균등형 다단 분기식 절수 수전구
특허법
2명/1년

2017-05-16
- 실리케이트계 콘크리트 액상하드너
특허법
1명/2년

2017-05-19
- 아파트 층간소음 완충재용 EVA 조성물
특허법
2명/3년

2017-08-21
- 자립형 거푸집을 이용한 합벽 시공용 거푸집 시스템 및 합벽 시공용 거푸집의 시공 방법
특허법
5명/1년

2017-08-21
- 트러스 거더 탈착식 데크플레이트
특허법
5명/1년

2018-01-02
- 콘크리트 내한 촉진제
특허법
2명/2년

2018-06-28
- 변단면 형상의 개량체를 지중에 형성하는 저하중 건축물용 지내력 기초 시공방법
특허법
2명/2년

2018-07-11
- 방화문
특허법
4명/4년

2018-09-12
- 드라이 펜던트 타입 측벽형 스프링클러 헤드
특허법
2명/4년

2018-10-23
- 욕실 건식 방수 구조
특허법
7명/4년

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발 중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

●

대림산업
㈜
석유화학사업부

종 류
취 득 일
내 용
근거법령
취득소요인력/기간/비용
상용화 여부 및
 매출기여도

특허
2003-01-16
- 무광적층필름 및 그의 제조방법
특허법
2명/1년/1.5억 소요
상업화 단계

2003-10-28
- 메탈로센 화합물과 이로부터 제조되는 메탈로센 촉매 및 
 이를 이용한 올레핀의 중합방법
특허법
6명/1년4개월/11억 소요

2004-04-26
- 담지메탈로센 촉매, 그 제조방법 및 이를 이용한 
 폴리올레핀의 제조방법
특허법
7명/2년/12억 소요

2004-08-30
- 메탈로센 화합물 및 이를 포함하는 촉매 조성물
특허법
6명/11개월/8억 소요

2005-04-20
- 폴리부텐의 제조방법
특허법
6명/11개월/1.9억 소요

2005-11-11
- 부텐 소중합체의 제조방법
특허법
4명/1년/2억 소요

2005-11-22
- 메탈로센 담지촉매 조성물 및 그 제조방법
특허법
6명/11개월/12억 소요

2005-11-30
- 벌키 싸이클로알킬로 치환된 싸이클로펜타디에닐 리간드를
 포함하는 메탈로센 촉매 조성물 및 이를 이용한 올레핀의 
 중합방법
특허법
7명/8개월/2.5억 소요

2005-11-30
- 폴리올레핀의 중합방법
특허법
7명/8개월/2.5억 소요

2005-11-30
- 폴리올레핀의 예비중합방법
특허법
7명/8개월/2.5억 소요

2006-05-19
- 비대칭성 비가교형 메탈로센 화합물 및 이를 포함하는 
 촉매 조성물
특허법
7명/1년4개월/11억 소요

2006-12-05
- 폴리올레핀 수지조성물 및 필름
특허법
3명/2년

2007-01-26
- 다중핵 전이금속 화합물, 이를 포함하는 촉매시스템 및 
 이를 이용한 올레핀의 중합방법
특허법
5명/1년8개월/12억 소요

2007-02-05
- 올레핀류 중합용 촉매 및 이를 이용한 올레핀류의 중합 방법
특허법
4명/5개월/2.5억 소요

2007-12-14
- 폴리부텐 중합체 조성물 및 그 제조방법
특허법
6명/6년/3.5억 소요

2008-04-28
- 삼불화붕소 착물 촉매의 제조방법 및 이를 이용한 고반응성
 폴리부텐의 제조방법
특허법
3명/6년/3.5억 소요

2008-08-05
- 고농도 이소부텐을 이용한 고반응성 폴리부텐의 제조방법
특허법
4명/6년/3.5억 소요

2010-07-01
- 올레핀의 중합 방법
특허법
5명/2년

2010-08-11
- 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용한 폴리올레핀 중합체 
 제조방법
특허법
6명/2년

2010-09-06
- 폴리올레핀의 중합방법
특허법
5명/1.5년

2010-09-06
- 내부순환 유동층 중합반응기 및 이를 이용한 폴리올레핀의
 중합 방법
특허법
5명/2년

2010-12-02
- 알파-올레핀의 기상중합방법
특허법
5명/2년

2011-11-24
- 삼불화붕소 착화합물 촉매 및 이를 이용한 고반응성 
 폴리부텐의 제조방법
특허법
3명/2년

2012-03-26
- 멀티모달 폴리올레핀 제조를 위한 촉매 및 이를 이용한 
 올레핀의 중합방법
특허법
2명/2년

2012-07-30
- 글리콜 모노-터셔리-부틸에테르 화합물의 제조방법 및 
 이에 의해 제조된 글리콜 모노-터셔리-부틸에테르 화합물
특허법
3명/2년

2012-09-26
- 글리콜 모노-터셔리-부틸에테르와 글리콜 디-터셔리-부틸
 에테르 혼합물의 분리 방법
특허법
3명/3년

2013-03-28
- 동시결정화에의하여열안정성이개선 된 열접착증을 갖는 
 연신공압출필름
특허법
3명/2.5년

2013-05-21
- 메탈로센 화합물, 이를 포함하는 촉매시스템 및 이를이용한 
 올레핀의 중합방법
특허법
3명/2년

2013-11-14
- 글리콜에테르를 이용한 고순도 이소부텐의 제조방법
특허법
5명/3년

2013-11-14
- 글리콜 모노-터셔리-부틸에테르 화합물의 제조방법
특허법
5명/2.5년

2013-11-14
- 멀티모달 폴리올레핀 수지 및 이로부터 제조되는 성형체
특허법
5명/2년

2014-01-17
- 비대칭성 비가교형 메탈로센 화합물의 제조방법
특허법
2명/2년

2014-04-01
- 불소 성분을 포함하는 폐수의 처리 방법
특허법
5명/2년

2014-04-04
- 스티프니스와 열접착성이 우수한 포장용 리드 필름
특허법
3명/2년

2014-05-08
- 삼불화붕소 착물 촉매 및 이를 이용한 고반응성 폴리부텐의
 제조방법
특허법
5명/3년

2014-08-05
- 우수한 열접착 특성을 갖는 연신 공압출 필름
특허법
3명/2년

2014-08-28
- 성형성 및 기계적 물성이 우수한 멀티모달 폴리올레핀 수지
 제조를 위한 촉매 조성물 및 이를 이용한 중합방법
특허법
5명/2년

2014-10-28
- 다양한 분자량을 가지는 폴리부텐의 제조 장치 및 방법
특허법
4명/2년

2014-10-30
- 폴리부텐의 제조방법
특허법
4명/2년

2014-11-06
- 투명창용 OPP 필름 및 이를 이용한 투명창이 구비된 봉투
특허법
2명/2년

2015-04-07
- 폴리부텐 제조 시 사용되는 원료의 재순환 장치 및 방법
특허법
3명/2.5년

2015-04-07
- 폴리부텐 제조 시 발생되는 할로겐의 제거 장치 및 방법
특허법
4명/4년

2015-04-07
- 분자량 조절이 용이한 폴리부텐의 제조장치 및 방법
특허법
4명/3년

2015-04-22
- 우수한 생산성 및 내열성을 갖는 합성지
특허법
5명/2년

2015-05-21
- 반응성 폴리부텐 및 비반응성 폴리부텐의 선택적 제조장치
 및 방법
특허법
4명/3년

2015-11-05
- 에틸렌과 알파-올레핀의 중합 장치 및 제조방법
특허법
5명/3년

2016-06-02
- 노르말 프로판올을 포함한 촉매를 이용한 폴리부텐의 
 제조방법
특허법
4명/3년

2016-09-12
- 폴리부텐의 제조방법
특허법
4명/3년

2016-09-12
- 폴리프로필렌 다층 필름을 이용한 데코시트
특허법
2명/2년

2017-11-17
- 용융강도가 높은 멀티모달 폴리올레핀 수지 및 이로부터 제조되는 성형체
특허법
6명/2년

2018-05-02
- 개질된 담체를 포함하는 폴리올레핀 중합 촉매 및 이를 이용한폴리올레핀의 제조 방법
특허법
7명/2년

2018-08-03
- 이축연신 폴리프로필렌 다층 필름 및 이를 이용한 디스플레이용 보호 필름
특허법
2명/2년

2018-08-20
- 요철이 형성된 이축연신된 불투명한 백색필름
실용신안법
2명/2년

2018-09-27
- 멀티모달 폴리올레핀 수지 및 이로부터 제조되는 성형체
특허법
11명/3년

2006-09-04
- 열수축 필름용 조성물 및 열수축 필름
특허법
4명/2년
상업화 준비
 단계

2010-07-01
- 고분자량 폴리올레핀 제조방법
특허법
7명/2년

2010-12-02
- 삼상 유동층 반응기를 이용한 알파-올레핀의 삼상중합 방법
특허법
5명/2년

2013-09-30
- 다중 접착층을 가진 연신 공압출 필름
특허법
3명/2년

2014-05-08
- 에틸렌과 알파-올레핀의 공중합체 및 그 제조방법
특허법
4명/2년

2014-11-11
- 올레핀의 중합 방법
특허법
3명/2년

2017-06-15
- 이축연신 이지필 필름 및 이를 이용한 이축연신 이지필 포장재
특허법
2명/2년

2017-07-26
- 이축연신 백색 필름 및 그 제조 방법
특허법
2명/2년

2018-12-27
- 구아니디네이트 리간드를 갖는 신규한 포스트 메탈로센 화합물
특허법
5명/2년

2019-06-28
- 보호필름을 포함한 이축연신 폴리프로필렌 데코시트 필름 및 이를 이용한 무늬목 제조방법
특허법
4명/2년

2006-08-22
- 파라핀의 정제방법
특허법
6명/2년
미상업화

2012-04-24
- p-디클로로벤젠의 분리방법
특허법
2명/2년

2018-02-20
- 기상 종합 반응기 및 이를 이용한 알파-올레핀의 중합 방법
특허법
3명/2년

1999-06-28
- 섬유의 연속코팅 방법 및 장치
특허법
4명/3년6개월/5억 소요
기술판매

2001-06-14
- 섬유강화 수지조성물 및 그 제조 방법
특허법
3명/4년/5억 소요

2004-01-05
- 폴리아크릴로니트릴 다공성 중공사막 및 그 제조 방법
특허법
4명/4년/2.7억 소요

2) 연결대상 종속기업

●

㈜
삼호

종 류
취득일
내 용
근거법령
등록번호
취득소요인력/
기간/ 비용
상용화 여부 
및 기여도
독점적,
배타적
사용기간

특허
2005-11-08
프리캐스트 콘크리트 조립용 서포트 
시스템 및 그 시공방법
특허법
제0526231호
2명/1년/0.15억
시공시 적용중
원가절감 효과
20년

2006-01-20
흙막이 겸용 옹벽 및 그 시공방법
특허법
제0544012호
2명/1년/0.2억
시공시 적용중
원가절감 효과
20년

2016-03-03
다단 분배용 수전구
특허법
제1601870호
2명/1년/0.2억
시공시 적용중
원가절감 효과
20년

2017-12-07
전단보강재를 사용한 층고절감형 지하층의 기초바닥구조 및 시공방법
특허법
제1808833호
2명/1년/0.3억
시공시 적용중
원가절감효과
20년

신기술
2012-02-06
삽입형 평면 트러스를 이용한 철근콘크리트 무량판 구조의 슬래브-기둥접합부의 전단보강공법
건설기술
관리법령
제641호
3명/1년/0.2억
시공시 적용중
원가절감 효과
10년

2014-01-23
Preflex빔에 비부착 강선으로 재긴장하여 저형고, 장경간을 실현시킨 개선된 RPF빔 제작 기술
자연재해대책법
제61-1호
2명/1.5년/0.2억
시공시 적용
PQ가점 확보
5년

2015-08-03
긴급 수해복구를 위한 강데크 보강 슬래브 교량구조
자연재해대책법
제97호
2명/1년/0.2억
시공시 적용
5년

2016-06-10
콘크리트 박스 구조물 우각부에 프리폴렉스 강재를 이용한 전단 및 휨 보강 기술
자연재해대책법
제2016-11호
2명/1년/0.2억
시공시 적용
5년

●
대림씨엔에스
㈜

종 류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/ 
기간/비용
상용화 여부 및 
매출기여도

특 허
2000-05-09
강교구조물의 보강재 용접장치
특허법
5명/1년/40백만원
상용화

2000-05-29
박스거더 대조립 유압장치
특허법
7명/2년/58백만원

2007-03-16
PHC PILE 건물의 기초 겸 기둥
특허법
5명/1년/3백만원

2007-06-11
PHC기둥의 보 접합용 패널 존
특허법
5명/1년/2백만원

2009-03-12
팔레트
특허법
3명/1년/3백만원

2011-04-01
콘크리트 거푸집의 연결재
특허법
3명/2년/3백만원

2012-10-05
파일야적을 위한 플라스틱받침
특허법
2명/2년/2백만원

2013-02-19
콘크리트 버 제거장치
특허법
2명/1년/3백만원

2013-07-10
고강도 다각형 원심성형 기둥의 원심오차 보정구조
특허법
7명/2년/1백만원

2013-07-10
고강도 다각형 원심성형 기둥과 철골보의 접합구조
특허법
7명/2년/1백만원

2013-09-25
다각형 형상을 가진 원심성형기둥
특허법
7명/2년/1백만원

2014-07-15
원심성형 기둥용 철골보 및 기둥 동시 접합구조
특허법
7명/2년/1백만원

2014-08-27
폭열방지용 내열성 섬유를 이용한 고강도 원심성형 콘크리트 기둥 구조 및 그 제조방법
특허법
7명/2년/1백만원

2015-05-12
PHC 말뚝 조인트
특허법
2명/1년/4백만원

2016-07-01
프리캐스트 콘크리트 바닥판의 일체화를 위한 긴장력에 의한 휨보강 구조를 가지는 강박스 합성거더 및 그 시공방법
특허법
5명/2년/4백만원

2016-11-23
절곡강판을 이용한 강박스 거더
특허법
9명/2년/40백만원

2018-10-29
절곡형 하부플랜지를 갖춘 강박스 거더
특허법
5명/2년/180백만원

●
글래드호텔앤리조트㈜

종 류
취득일
내 용
근거법령
비 고

서비스표
1994-03-23

서비스표 등록번호 : 제023366호 
 지정상품 : 제112류 (호텔업, 관광여행사업, 여행알선업, 골프장 경영업 등) 
 존속기간 :
2024.03.23

상표법
-

1994-03-23

서비스표 등록번호 : 제023365호 
 지정 상품 : 제112류(호텔업, 관광여행사업, 여행알선업, 골프장경영업 등) 
 존속기간 :
2024.03.23

상표법
-

1994-04-25

서비스표 등록번호 : 제023651호 
 지정상품 : 제112류 (골프장경영업, 관광숙박업, 콘도미니엄업 등) 
 존속기간 :
2024.04.25

상표법
-

1999-08-25
서비스표 등록번호 : 제0056180호 
 지정상품 : 제112류(골프장경영업 등) 
 존속기간 : 2019.08.25
상표법
-

다. 정부의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사에 미치는 영향

1) 지배회사

●
대림산업
㈜
건설사업부

건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술관리법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가계약법, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다.

●

대림산업
㈜
석유화학사업부

석유화학 업종 특성상 대부분의 HSE 관련 규제를 받고 있습니다. 안전/보건부문으로는 산업안전보건법, 고압가스안전관리법, 위험물안전관리법 등에 영향이 있으며 환경부문으로는 화학물질 관련법규, 온실가스 배출권거래제 및 대기/수질/폐기물/토양부문 등에서 규제받고 있습니다. 국외 규제사항으로는 EU REACH 등이 존재합니다.사회적으로 HSE에 대한 관심도가 지속적으로 증가됨에 따라서 관련 법규 및 규제 수준도 꾸준히 높아지고 있습니다. 이런 대외 규제 요구사항에 대응하기 위하여 내부 안전관리 절차 강화, HSE 절차서 개정 및 직원교육 실시 등으로 실행력을 강화하고 있으며, 공정안전관리 시스템(PSM/SMS) 요건에 충족하는 활동 등의 대응 노력을 하고 있습니다. 규제에 대한 체계적인 이행수준 평가 및 인간과 환경보호를 위해 세계적인 선진화학기업을 중심으로 설립된 RC(Responsible Care) 협회 활동도 적극적으로 참여하고 있습니다.

2) 연결대상 종속기업

●

㈜
삼호

국가경제에 후행하는 건설경기의 특성상 정부의 경제상황이나 정책목적에 따라 건설관련 각종법령이나 제도 또한 변경되어 건설업체들은 이러한 제도 변화에 따라 많은 영향을 받아 왔습니다. 공공공사의 경우 가격 외에 공사수행능력, 사회적 책임 등을 종합적으로 평가하는 종합심사낙찰제가 시범사업, 관련법 개정을 거쳐 2016년 전면 시행되었습니다.

●

대림자동차공업

㈜

공정거래법 등 관련 법규를 성실히 준수하기 위하여 내부적으로 조직과 제도를 운영하여 법규 이행상황을 자체적으로 정기점검하고 있으며, 관련 법규의 개정 움직임도지속적으로 모니터링하여 사전에 대응방안을 체계적으로 마련하기 위하여 철저히 준비하고 있습니다.

●
대림씨엔에스
㈜

[콘크리트 사업부]
제조업 및 골재채취업을 영위하고 있으며, 당사의 영업활동은 골재채취법, 산지관리법 등의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 골재채취법에 따르면 골재채취업을 영위하고자 하는 자는 주된 사무소의 소재지를 관할하는 시장ㆍ군수 또는 구청장(자치구의 구청장에 한하며 이하 동일)에게 등록하여야 하며, 등록을 하고자 하는 자는 대통령령이 정하는 기준에 의한 자본금 또는 자산, 시설ㆍ장비 및 기술인력을 갖추어야 합니다. 또한, 산지관리법에 의하면 산지에서 토석을 채취하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 시ㆍ도지사 또는 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 토석채취 허가를 받아야 하며, 토석채취허가를 받고자 하는 자는 대통령령이 정하는 기준에 적합하게 토석의 채취에 필요한 장비 등을 갖추어야 합니다. 다만, 골재채취법에 의한 골재채취업 등록을 한 자는 제외하는 예외 조항이 있습니다.

[스틸사업부]
ASME(American Society of Mechanical Engineers)는 미국 기계학회를 말하며, ASME 인증은 일반 설비 제조업체에서는 획득하기 힘든 엄격한 인증 심사를 거치기 때문에 당사와 같이 설계, 제작 및 품질관리 시스템들을 보유한 업체에 한정되어 인증이 이루어지고 있습니다. 또한 해당 인증은 주기적으로 갱신을 해야하며 갱신시마다 재인증심사를 받아야하는 엄격한 인증관리 제도를 가지고 있습니다. AISC(American Institute of Steel Construction)는 미국 강구조협회를 말하며, 구조용 철강 건축물에 대한 Manual, 기술 자료집 등을 발행하며 당사는 교량 제작 공장에 대한 승인을 획득하였습니다. 또한 안전하고 투명한 기업경영이 사회적으로 한층 더 강조되면서 당사도 이에 부응하고자 공정한 기업 활동을 자발적으로 전개하기 위해 “공정거래 자율준수 프로그램(CP: Compliance Program)”을 도입 운영하고 있으며, 2008년에는공정거래 자율준수 프로그램을 모범적으로 설계, 운영한 기업으로 공정거래위원장상을 수상하였으며 2016년도에는 CP "A"등급을 획득하였습니다. 쾌적하고 안전한 근무환경을 조성하기 위해 KOSHA 18001, OHSAS 18001과 같은 안전보건경영시스템을 도입, 국내외의 인증을 받음으로써 안전사고 예방에 능동적으로 대응해 나가고 있습니다.

●

글래드호텔앤리조트㈜

호텔 운영과 관련하여
관광진흥법, 식품위생법 등의 영향을 받고 있고, 골프장 운영과 관련해서는
체육시설 설치 및 이용에 관한 법 등의 영향을 받고 있습니다. 사업장이 제주도에 설치되어 있기 때문에
제주특별자치도 설치 및 국제자유도시 조성을 위한 특별법(제주특별자치도 관광진흥조례)에 의한 관광호텔업 인허가,
제주특별자치도 설치 및 국제자유도시 조성을 위한 특별법 및 체육시설의 설치 이용에 관한 법률에 의한 골프장업 인허가 등의 규제가 있습니다
.

● 포승그린파워㈜

현재 발전소 운영과 관련하여 집단에너지사업법, 전기사업법, 건축법 등에 영향을 받고 있고, 신재생에너지 사업과 관련해서는 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법에 영향을 받고 있습니다.

라. 환경관련 정부규제 등에 대한 준수

1) 지
배회사

●

대림산업
㈜
건설사업부

당
사는 미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법, 소음진동관리법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물관리법, 물환경보전법, 하수도법, 지하수법 등의 환경법규에 따른 규제를 받고 있습니다. 
환경법규를 준수하기 위하여 2019년
2
분기까지
9
개 신규현장에 대한 K.O.M을 실시하여, 현장별로 착공 전 관련 법규를 파악하고 필요한 인허가 및 관리방안을 검토한 후 공사를 수행하고 있습니
다.
또한,
45
개 현장에 대한 내부환경심사 및 지원을 실시하였으며, 전 사업장 직원 및 협력사 직원
1,891
명에 대한 환경교육을 실시하였습니다. 또한 국내의 미세먼지 저감을 위해 환경부와 자발적 협약을 맺어 건설공사로 인한 미세먼지 발생 억제활동을 추진하고 있으며, 범지구적 차원의 온실가스 감축 동향에 발맞추어 당사의 온실가스 배출량을 집계ㆍ관리하여 전 현장의 온실가스 저감에 노력하고 있습니다.

●
대림산업
㈜
석유화학사업부
온실가스 배출권거래제도 및 오존층 보호를 위한 냉매관리제도 시행과 화학물질 관리 강화를 위한 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률, 화학물질관리법 등을 적용받고 있습니다. 토양, 수질 및 폐기물 관리도 지속적으로 강화되고 있으며, 대기오염 부문도 비산배출 관련규제(HAPs) 도입 등 그 규제 강도가 높아지고 있습니다. 해양오염사고 발생으로 해양환경관리법 적용 시설 규제도 강화되고 있습니다. 이에 따라 정부정책 및 동향에 대한 지속적인 모니터링과 분석을 통해서 규제별 체계적인 대응방안을 수립하여 법규 준수는 물론 환경오염인자 발생 억제에 만전을 기하고 있습니다.

2) 연결대상 종속기업

●

㈜

삼호

2015년 정부의 온실가스 배출권 거래제 시행에 대비하여 당사는 2009년부터 매 분기 온실가스 인벤토리 구축을 통해 배출원 규명 및 저감방안 모색을 통해 지속적인 온실가스 저감노력을 실시하고 있습니다. 또한, 최신 환경정보(사회적 이슈)에 대비한 사전점검 및 교육과 대기환경보전법에 의거한 환경부와 지자체의 계획에 따라 매년 봄, 가을 비산먼지 특별점검 실시에 대비하여 각 현장에서는 방진막, 살수시설 등 비산먼지 억제시설을 설치 및 운영하여 먼지 발생 최소화를 위한 노력을 하고 있습니
다.

●
대림자동차공업
㈜

대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 잔류성유기오염물질관리법, 지하수법, 하수도법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 등의 환경법규에 따른 규제를 받고 있습니다. 환경관련 국제규격인 ISO 14001 환경경영인증시스템을도입하여 운영 중에 있으며, 매년 환경성평가를 실시하여 환경적합성을 검토하고 있습니다. 또한 신규설비 도입시 사전 환경성검토 및 저유해 화학물질을 사용함으로써 환경오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 온실가스 배출권거래제와 관련하여에너지사용 절감활동 및 고효율 설비로의 대체를 통해 온실가스 배출량을 감소시키고 있습니다.

●
대
림씨엔에스

㈜

당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 대기환경보전법, 수질보전에관한법률, 폐기물관리법, 소음및진동규제법, 화학물질 관리법 등과 관련된 환경규제를 적용 받고 있으며, 동 법규를 적극적이고 능동적으로 준수하기 위해 ISO 14001 환경경영인증시스템을 도입하였고 대기환경개선을 위해 기존 연료인 벙커C유를 LNG가스로 전환하는 등 체계적이며 지속적인 노력을 다하고 있습니다.

●
글래드호텔앤리조트
㈜

환경 관련 규제와 관련해서는
제주특별자치도 설치 및 국제자유도시 조성을 위한 특별법(제15장 환경, 교통, 보건복지, 안전)에 의한 환경영향평가, 지하수, 빗물이용시설 등의
설치, 관리 등 호텔 및 골프장 규제 등의 영향을 받아 사업을 운영하고 있고, 이러한 환경 관련 법규를 철저히 준수하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

● 포승그린파워㈜

환경 관련 규제와 관련해서는 환경영향평가 규제 등의 영향을 받고 있으며, 이러한 환경 관련 법규를 철저히 준수하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

● 연결재무제표에 관한 사항

1. 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 73기 반기
제 72기
제 71기

[유동자산]
6,139,220
6,366,649
6,727,694

1. 현금및현금성자산
1,777,435
2,134,502
1,931,775

2. 단기금융상품
304,532
372,598
131,997

3. 매출채권및기타채권
1,700,272
1,808,822
2,524,233

4. 계약자산
1,044,045
727,584
1,101,263

5. 당기법인세자산
11,977
10,825
4,899

6. 재고자산
873,881
998,864
718,075

7. 매도가능금융자산
-
-
1,460

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
-
12,509
-

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
747
593
-

10. 파생상품자산
69
951
2,327

11. 기타유동자산
399,367
272,506
267,665

12. 매각예정비유동자산
26,895
26,895
44,000

[비유동자산]
6,940,639
6,467,068
6,674,761

1. 장기금융상품
41,254
24,261
25,669

2. 장기매출채권및기타채권
1,421,253
1,286,390
1,356,989

3. 관계기업및공동기업주식
1,294,131
1,147,360
1,284,958

4. 매도가능금융자산
-
-
356,267

5. 당기손익-공정가치측정금융자산
215,878
214,977
-

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
54,948
52,913
-

7. 유형자산
2,092,052
2,070,162
2,071,010

8. 투자부동산
1,136,316
1,149,537
1,037,729

9. 무형자산
45,959
51,707
70,181

10. 사용권자산
133,730
-
-

11. 파생상품자산
290
32
185

12. 이연법인세자산
474,339
435,259
405,360

13. 기타비유동자산
30,489
34,470
66,413

자산총계
13,079,859
12,833,717
13,402,455

[유동부채]
4,418,190
4,530,043
4,903,200

[비유동부채]
2,279,532
2,253,430
2,804,948

부채총계
6,697,722
6,783,473
7,708,148

[지배기업의 소유주지분]
5,683,440
5,390,033
5,064,253

1. 자본금
218,500
218,500
218,500

2. 기타불입자본
538,858
538,858
539,197

3. 이익잉여금
5,085,735
4,792,991
4,398,669

4. 기타포괄손익누계액
(159,653)
(160,316)
(92,113)

[비지배지분]
698,697
660,211
630,054

자본총계
6,382,137
6,050,244
5,694,307

연결에 포함된 회사수
24
24
19

2. 손익계산서 및 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 73기 반기
제 72기 반기
제 71기 반기

[매출액]
4,789,661
5,793,042
5,617,646

[영업이익]
538,618
473,203
257,020

[반기순이익]
382,375
476,299
253,880

지배지분순이익
356,987
458,677
241,185

비지배지분순이익
25,388
17,622
12,695

[보통주 기본주당순이익(원)]
9,246
11,880
6,246

[우선주 기본주당순이익(원)]
9,271
11,905
6,271

[기타포괄손익]
804
578
2,759

[총포괄손익]
383,179
476,877
256,639

지배주주지분포괄손익
357,649
457,133
243,313

비지배주주지분포괄손익
25,530
19,744
13,326

※
중단사업손익이 없어 계속사업이익과 당기순이익이 동일하기 때문에 별도로 계속사업이익은 기재하지 않습니다.

●

재무제표에 관한 사항

1. 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 73기 반기
제 72기
제 71기

[유동자산]
4,622,638
4,951,573
5,613,463

1. 현금및현금성자산
1,068,160
1,385,296
1,375,288

2. 단기금융상품
251,846
337,195
116,188

3. 매출채권및기타채권
1,368,014
1,561,975
2,255,837

4. 미청구공사
-
-
935,443

5. 계약자산
845,541
553,115
-

6. 금융리스채권(유동)
12,135
-
-

7. 당기법인세자산
1
23
227

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,403
-

9. 재고자산
807,590
919,945
648,470

10. 파생상품자산
59
951
2,327

11. 기타유동자산
269,292
190,670
235,683

12. 매각예정비유동자산
-
-
44,000

[비유동자산]
5,618,024
5,116,372
5,024,250

1. 장기금융상품
26,832
26,306
15,500

2. 장기당기손익인식금융자산
-
-
15,000

3. 장기매출채권및기타채권
1,370,048
1,244,082
1,295,909

4. 종속기업주식
1,134,406
1,073,393
962,512

5. 관계기업및공동기업주식
590,504
590,504
589,454

6. 매도가능금융자산
-
-
263,447

7. 당기손익-공정가치측정금융자산
140,004
134,734
-

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
52,108
49,622
-

9. 유형자산
851,707
807,731
776,710

10. 투자부동산
674,171
609,394
507,052

11. 무형자산
22,435
23,378
28,883

12. 사용권자산
89,506
-
-

13. 파생상품자산
20
32
185

14. 금융리스채권
63,593
-
-

15. 이연법인세자산
574,953
525,791
505,951

16. 기타비유동자산
27,737
31,405
63,647

자산총계
10,240,662
10,067,945
10,637,713

[유동부채]
3,697,999
3,761,393
4,347,876

[비유동부채]
1,235,158
1,204,710
1,642,151

부채총계
4,933,157
4,966,103
5,990,027

I. 자본금
218,500
218,500
218,500

II. 기타불입자본
539,450
539,450
539,450

III. 이익잉여금
4,599,917
4,411,980
3,953,341

IV. 기타포괄손익누계액
(50,362)
(68,088)
(63,605)

자본총계
5,307,505
5,101,842
4,647,686

종속·관계·공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2. 손
익계산서 및 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 73기 반기
제 72기 반기
제 71기 반기

[매출액]
3,700,599
4,994,358
5,218,765

[영업이익]
387,922
340,770
209,792

[반기순이익]
257,167
368,826
137,024

[보통주 기본주당순이익(원)]
6,660
9,553
3,547

[우선주 기본주당순이익(원)]
6,685
9,578
3,572

[기타포괄손익]
17,726
19,971
(26,544)

[총포괄손익]
274,893
388,797
110,480

※ 중단사업손익이 없어 계속사업이익과 당기순이익이 동일하기 때문에 별도로 계속 사업이익은 기재하지 않습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 73 기 반기말 2019.06.30 현재

제 72 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 73 기 반기말

제 72 기말

자산

유동자산

6,139,220,278,333

6,366,648,560,495

현금및현금성자산

1,777,434,941,682

2,134,502,269,006

단기금융상품

304,532,297,011

372,598,214,324

매출채권및기타채권

1,700,272,457,262

1,808,822,122,734

계약자산

1,044,044,880,040

727,583,730,678

당기법인세자산

11,977,479,988

10,825,012,049

재고자산

873,880,737,447

998,864,024,596

당기손익-공정가치측정금융자산

12,508,592,544

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

746,836,144

593,014,400

파생상품자산

68,897,466

950,719,032

기타유동자산

399,367,007,940

272,506,117,779

매각예정자산

26,894,743,353

26,894,743,353

비유동자산

6,940,638,704,921

6,467,068,171,071

장기금융상품

41,254,235,808

24,260,948,595

장기매출채권및기타채권

1,421,253,253,987

1,286,390,477,476

관계기업및공동기업주식

1,294,131,292,349

1,147,359,508,746

당기손익-공정가치측정금융자산

215,877,632,276

214,977,212,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

54,948,096,989

52,913,209,125

유형자산

2,092,051,757,246

2,070,162,249,991

투자부동산

1,136,316,099,027

1,149,537,069,277

무형자산

45,958,515,484

51,707,208,330

사용권자산

133,729,905,968

파생상품자산

289,556,581

31,661,745

이연법인세자산

474,339,358,417

435,259,225,483

기타비유동자산

30,489,000,789

34,469,399,459

자산총계

13,079,858,983,254

12,833,716,731,566

부채

유동부채

4,418,190,420,834

4,530,043,097,731

매입채무및기타채무

1,481,402,633,920

1,650,573,484,350

계약부채

1,484,287,320,096

1,346,288,152,862

단기차입금및유동성장기부채

711,009,336,293

813,782,755,661

리스부채

33,731,314,635

당기법인세부채

167,761,299,921

126,971,727,233

기타충당부채

321,886,869,302

370,926,317,292

금융보증부채

59,437,361,676

25,985,987,578

하자보수충당부채

27,698,239,728

23,166,756,590

파생상품부채

3,263,012,544

1,287,407,087

기타유동부채

127,713,032,719

171,060,509,078

비유동부채

2,279,531,939,081

2,253,429,532,203

장기매입채무및기타채무

55,338,510,078

54,168,947,318

차입금및사채

1,736,707,466,251

1,845,592,988,246

리스부채

101,202,244,490

순확정급여부채

48,581,595,941

31,200,200,521

하자보수충당부채

160,591,647,123

151,482,988,194

기타충당부채

40,015,098,996

38,304,671,587

금융보증부채

3,843,355,361

파생상품부채

5,549,747,497

이연법인세부채

116,266,077,790

112,391,788,129

기타비유동부채

15,279,550,915

16,444,592,847

부채총계

6,697,722,359,915

6,783,472,629,934

자본

지배기업 소유주지분

5,683,439,654,760

5,390,033,587,387

자본금

218,500,000,000

218,500,000,000

기타불입자본

538,858,177,086

538,858,177,086

이익잉여금

5,085,734,846,847

4,792,991,457,618

기타포괄손익누계액

(159,653,369,173)

(160,316,047,317)

비지배지분

698,696,968,579

660,210,514,245

자본총계

6,382,136,623,339

6,050,244,101,632

부채및자본총계

13,079,858,983,254

12,833,716,731,566

연결 손익계산서

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,467,591,457,369

4,789,660,850,205

2,956,979,227,761

5,793,042,004,796

매출원가

2,050,005,632,127

3,973,973,797,913

2,586,655,514,418

5,009,120,857,116

매출총이익

417,585,825,242

815,687,052,292

370,323,713,343

783,921,147,680

판매비및관리비

119,855,340,767

277,068,527,903

145,362,429,128

310,718,148,025

영업이익

297,730,484,475

538,618,524,389

224,961,284,215

473,202,999,655

기타수익

43,456,080,854

68,143,125,865

72,772,727,147

92,277,959,875

기타비용

186,859,634,588

203,874,807,180

93,979,836,681

114,333,578,868

금융수익

31,813,034,331

58,892,783,094

50,379,950,970

67,102,267,456

금융비용

28,144,539,944

55,719,112,619

39,949,004,804

75,187,688,655

지분법투자손익

39,838,733,783

105,917,088,445

86,533,811,087

169,173,392,097

법인세비용차감전순이익

197,834,158,911

511,977,601,994

300,718,931,934

612,235,351,560

법인세비용

51,841,008,539

129,602,929,619

74,932,541,423

135,935,529,919

반기순이익

145,993,150,372

382,374,672,375

225,786,390,511

476,299,821,641

반기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

135,941,171,841

356,986,508,440

214,771,455,533

458,677,324,413

비지배지분

10,051,978,531

25,388,163,935

11,014,934,978

17,622,497,228

주당이익

보통주 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

3,521

9,246

5,563

11,880

우선주 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

3,533

9,271

5,575

11,905

연결 포괄손익계산서

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익

145,993,150,372

382,374,672,375

225,786,390,511

476,299,821,641

기타포괄손익

1,426,974,176

803,855,687

(3,145,088)

578,058,374

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

194,461,974

257,557,720

(626,476,641)

(7,939,019,483)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

264,502,141

350,323,340

2,752,291

(9,668,998,974)

지분법이익잉여금

(434,255,345)

(434,255,345)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

(70,040,167)

(92,765,620)

(194,973,587)

2,164,234,836

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

1,232,512,202

546,297,967

623,331,553

8,517,077,857

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

216,818,266

414,361,268

86,908,469

45,934,058

해외사업환산손익

(570,741,207)

4,095,379,559

(2,419,304,547)

1,328,108,207

지분법자본변동

162,203,533

353,724,090

(99,027,411)

(175,169,391)

부의지분법자본변동

1,572,808,040

(3,917,543,529)

2,978,375,369

7,530,314,624

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

(148,576,430)

(399,623,421)

76,379,673

(212,109,641)

반기총포괄손익

147,420,124,548

383,178,528,062

225,783,245,423

476,877,880,015

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

136,531,979,334

357,649,186,584

213,922,330,285

457,133,551,252

비지배지분

10,888,145,214

25,529,341,478

11,860,915,138

19,744,328,763

연결 자본변동표

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업 소유주지분 합계

주식발행초과금

합병차익

자기주식처분이익

기타

기타불입자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

(252,876,194)

539,196,723,987

4,398,668,907,223

(92,113,373,037)

5,064,252,258,173

630,054,200,846

5,694,306,459,019

회계정책의 변경 효과

(221,605,884,970)

(22,838,426,138)

(244,444,311,108)

(5,340,573,576)

(249,784,884,684)

수정 후 재작성된 금액

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

(252,876,194)

539,196,723,987

4,177,063,022,253

(114,951,799,175)

4,819,807,947,065

624,713,627,270

5,444,521,574,335

연차배당

(38,790,000,000)

(38,790,000,000)

(5,319,522,076)

(44,109,522,076)

반기순이익

458,677,324,413

458,677,324,413

17,622,497,228

476,299,821,641

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

(7,504,764,138)

(7,504,764,138)

(7,504,764,138)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

35,126,900

35,126,900

(1,525,782)

33,601,118

해외사업환산손익

1,328,108,207

1,328,108,207

1,328,108,207

지분법자본변동

(151,227,952)

(151,227,952)

(151,227,952)

부의지분법자본변동

5,052,962,564

5,052,962,564

2,253,633,920

7,306,596,484

지분법이익잉여금

(303,978,742)

(303,978,742)

(130,276,603)

(434,255,345)

종속기업 유상증자 등

자본증감합계

419,583,345,671

(1,239,794,419)

418,343,551,252

14,424,806,687

432,768,357,939

2018.06.30 (기말자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

(252,876,194)

539,196,723,987

4,596,646,367,924

(116,191,593,594)

5,238,151,498,317

639,138,433,957

5,877,289,932,274

2019.01.01 (기초자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

(591,423,095)

538,858,177,086

4,792,991,457,618

(160,316,047,317)

5,390,033,587,387

660,210,514,245

6,050,244,101,632

회계정책의 변경 효과

수정 후 재작성된 금액

연차배당

(65,810,000,000)

(65,810,000,000)

(4,938,571,786)

(70,748,571,786)

반기순이익

356,986,508,440

356,986,508,440

25,388,163,935

382,374,672,375

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

257,557,720

257,557,720

257,557,720

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

299,714,147

299,714,147

5,540,077

305,254,224

해외사업환산손익

3,441,709,943

3,441,709,943

653,669,616

4,095,379,559

지분법자본변동

265,806,803

265,806,803

265,806,803

부의지분법자본변동

(3,602,110,469)

(3,602,110,469)

(518,032,150)

(4,120,142,619)

지분법이익잉여금

1,566,880,789

1,566,880,789

(15,357,828)

1,551,522,961

종속기업 유상증자 등

17,911,042,470

17,911,042,470

자본증감합계

292,743,389,229

662,678,144

293,406,067,373

38,486,454,334

331,892,521,707

2019.06.30 (기말자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

(591,423,095)

538,858,177,086

5,085,734,846,847

(159,653,369,173)

5,683,439,654,760

698,696,968,579

6,382,136,623,339

연결 현금흐름표

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

162,783,759,586

422,915,504,992

반기순이익

382,374,672,375

476,299,821,641

조정

383,661,117,521

210,476,626,868

순운전자본의 변동

(554,245,436,544)

(253,668,587,913)

이자의 수취

21,464,028,422

14,662,859,646

이자의 지급

(48,392,356,309)

(63,688,696,959)

배당금의 수취

104,576,916,561

179,141,530,298

법인세의 납부

(126,655,182,440)

(140,308,048,589)

투자활동으로 인한 현금흐름

(237,554,433,223)

(102,913,413,220)

단기금융상품의 감소

196,394,637,836

208,228,539,180

단기대여금의 감소

98,225,574,410

38,206,377,673

장기금융자산의 감소

2,999,520,077

2,712,441,332

장기대여금의 감소

43,199,957,378

58,620,742,379

관계기업주식의 처분

9,185,250,152

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

739,128,375

37,335,489,123

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

54,778,470,741

800,510,000

토지의 처분

326,000,000

2,297,350,000

건물의 처분

474,000,000

기계장치의 처분

44,288,275

101,264,230

차량운반구의 처분

49,363,685

1,055,478,015

기타유형자산의 처분

191,519,753

381,312,441

정부보조금의 수령

61,681,823

111,577,912

투자부동산의 처분

20,541,988,000

무형자산의 처분

274,340,905

5,293,636,364

매각예정자산의 처분

46,913,021,431

단기금융상품의 증가

(121,077,150,423)

(145,562,753,836)

단기대여금의 증가

(116,950,648,725)

(74,597,851,981)

장기금융상품의 증가

(12,146,223,705)

(3,830,868,552)

장기대여금의 증가

(103,556,232,527)

(92,439,984,927)

관계기업주식의 취득

(136,320,214,639)

(66,483,008,901)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,013,970,000)

(2,232,600,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(55,749,003,976)

(44,910,730,700)

토지의 취득

(99,078,000)

(19,641,743,740)

건물의 취득

(995,350,970)

(311,351,800)

구축물의 취득

(165,441,763)

(999,852,479)

기계장치의 취득

(9,228,088,269)

(8,663,709,984)

차량운반구의 취득

(364,459,062)

(225,848,836)

기타유형자산의 취득

(18,906,797,333)

(7,903,121,604)

건설중인자산의 취득

(70,269,856,412)

(42,170,142,815)

투자부동산의 취득

(1,100,000)

무형자산의 취득

(1,693,097,185)

(3,874,561,159)

지배력 상실에 따른 순현금유출

(6,318,191,492)

(308,272,138)

재무활동으로 인한 현금흐름

(281,446,458,514)

159,303,795,673

단기차입금의 차입

557,957,292,830

709,559,407,411

장기차입금의 차입

97,130,764,200

727,844,000,000

사채의 발행

100,000,000,000

379,664,260,000

종속기업 유상증자

18,000,000,000

단기차입금의 상환

(595,962,828,761)

(686,300,822,029)

유동성장기부채의 상환

(368,186,592,932)

(302,096,892,932)

장기차입금의 상환

(4,800,000,000)

(583,689,474,701)

사채의 상환

(40,560,000,000)

사채발행비용

(319,311,600)

(1,007,160,000)

주식발행비용

(296,525,100)

리스부채의 상환

(14,220,685,365)

배당금의 지급

(70,748,571,786)

(44,109,522,076)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(356,217,132,151)

479,305,887,445

기초의 현금및현금성자산

2,134,502,269,006

1,931,774,710,250

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(850,195,173)

7,063,513,475

반기말의 현금및현금성자산

1,777,434,941,682

2,418,144,111,170

3. 연결재무제표 주석

제 73 기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 73 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 72 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 72 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

대림산업 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 대림산업 주식회사(이하 "당사")는 1939년 10월 10일 창립하여 1976년 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 1999년 NCC사업을 분사하여 한화석유화학㈜와 함께 여천 NCC㈜를 설립하였고, 1999년 엔지니어링 사업과의 시너지효과 제고 및 건설부문의 경쟁력 강화를 위하여 대림엔지니어링㈜를 흡수 합병하였으며, 보고기간 종료일 현재 토목, 주택및 플랜트 등의 공사를 수행하는 건설사업과 폴리에틸렌 제품 등의 제조 및 판매를 위한 석유화학사업 등을 주요 영업목적으로 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 납입자본금은 218,500백만원(우선주 21,000백만원 포함)이며당사의 보통주에 대한 최대주주는 ㈜대림코퍼레이션(21.67%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다.

- 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 연결재무상태표에 서 사용권자산과 리스부채로 인식

- 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 연결포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호 하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약 정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
2019.1.1(제 73(당) 기초)

변경 전
조정사항
변경 후

자 산

유동자산
6,366,649
(8)
6,366,641

매출채권및기타채권
1,808,822
(8)
1,808,814

비유동자산
6,467,068
159,543
6,626,611

사용권자산(주1)
-
159,543
159,543

자 산 총 계
12,833,717
159,535
12,993,252

부 채

유동부채
4,530,043
9,582
4,539,625

매입채무및기타채무
1,650,573
(959)
1,649,614

리스부채(주1)
-
10,541
10,541

비유동부채
2,253,430
149,953
2,403,383

리스부채(주1)
-
149,953
149,953

부 채 총 계
6,783,473
159,535
6,943,008

자 본

자 본 총 계
6,050,244
-
6,050,244

부채 및 자본 총계
12,833,717
159,535
12,993,252

(주1) 기업회계기준서 제 1116호 상 단기리스 및 소액자산 리스 면제규정을 적용하였으며, 식별된 리스계약을 사용권자산으로 
 분류하였습니다.

(2) 연결실체가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당반기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자 

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결실체는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결실체는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결실체는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료 를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반 영하는 수정 할인율을 사용한다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 (받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며,후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다. 

② 리스제공자

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.

연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 연결재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 회계연도말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 

(2) 유형자산 내용연수

연결실체는 매 보고기간 종료일에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치 평가

연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(4) 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성

총계약수익 및 미청구공사 금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 대ㆍ내외 환경 변화 등의 이유로 공사현장의 총계약원가의 추정에 불확실성이 있으며 공사현장의 장기간 성격으로 인하여 현재는 공사현장의 공사종료시점을 정확히 예측할 수 없는 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 당반기와 전반기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당
반기 및 전반기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및
제거
합 계

I. 매출액
744,477
2,822,542
358,858
796,299
43,652
75,791
15,698
(67,656)
4,789,661

II. 매출원가
(654,725)
(2,272,645)
(314,620)
(691,790)
(23,360)
(49,731)
(16,449)
49,346
(3,973,974)

III. 매출총이익(손실)
89,752
549,897
44,238
104,509
20,292
26,060
(751)
(18,310)
815,687

판매비및관리비
(24,536)
(98,309)
(25,688)
(56,222)
(6,160)
(8,572)
(67,032)
9,450
(277,069)

IV. 부문영업이익(손실)
65,216
451,588
18,550
48,287
14,132
17,488
(67,783)
(8,860)
538,618

기타수익
14,221
21,886
23,424
92,345
456
9,458
3,826
(97,473)
68,143

기타비용
(20,870)
(120,924)
(70,421)
(3,066)
(79)
(1,811)
(5,806)
19,102
(203,875)

금융수익
7,952
15,364
18,470
5,880
2,123
321
17,395
(8,612)
58,893

금융비용
(4,030)
(2,578)
(8,556)
(893)
(8,291)
(11,638)
(31,146)
11,413
(55,719)

지분법투자손익
-
1
-
-
-
-
-
105,916
105,917

V. 법인세차감전순이익(손실)
62,489
365,337
(18,533)
142,553
8,341
13,818
(83,514)
21,486
511,977

(
전반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및
제거
합 계

I. 매출액
765,798
3,396,381
759,752
836,762
34,656
65,507
17,551
(83,365)
5,793,042

II. 매출원가
(699,300)
(2,902,924)
(701,932)
(717,341)
(8,638)
(42,680)
(19,298)
82,992
(5,009,121)

III. 매출총이익(손실)
66,498
493,457
57,820
119,421
26,018
22,827
(1,747)
(373)
783,921

판매비및관리비
(26,636)
(67,547)
(72,264)
(61,697)
(5,022)
(6,109)
(74,425)
2,982
(310,718)

IV. 부문영업이익(손실)
39,862
425,910
(14,444)
57,724
20,996
16,718
(76,172)
2,609
473,203

기타수익
11,158
8,170
38,875
173,793
378
1,437
12,113
(153,646)
92,278

기타비용
(51,877)
(20,382)
(31,611)
(1,855)
(11)
(217)
(12,264)
3,884
(114,333)

금융수익
5,540
12,670
29,177
2,653
1,174
371
25,038
(9,521)
67,102

금융비용
(8,216)
(3,517)
(10,991)
(2,317)
(4,455)
(9,463)
(45,942)
9,713
(75,188)

지분법투자손익
-
(9)
-
-
-
-
-
169,182
169,173

V. 법인세차감전순이익(손실)
(3,533)
422,842
11,006
229,998
18,082
8,846
(97,227)
22,221
612,235

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당반기 및 전반기에 연결실체내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(
당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및
제거
합 계

자산총계
1,255,487
4,187,805
739,283
2,677,347
821,872
1,734,828
2,983,705
(1,320,468)
13,079,859

부채총계
927,662
1,612,136
1,433,029
670,478
383,070
827,224
1,569,120
(724,997)
6,697,722

(
전기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
에너지
기타
공통
(미배분)
조정 및
제거
합 계

자산총계
1,279,225
4,071,480
779,948
2,614,200
679,411
1,572,640
2,876,205
(1,039,392)
12,833,717

부채총계
854,716
1,810,967
1,400,339
756,277
309,985
715,237
1,431,174
(495,222)
6,783,473

(3) 연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
중동
아시아
유럽
기타
조정 및 제거
합 계

자산총계
13,062,921
592,850
416,749
199,261
128,546
(1,320,468)
13,079,859

매출(외부고객으로부터의 수익)
4,062,165
155,486
346,009
165,201
128,456
(67,656)
4,789,661

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
중동
아시아
유럽
기타
조정 및 제거
합 계

자산총계
12,478,187
608,059
432,683
236,403
117,777
(1,039,392)
12,833,717

매출(외부고객으로부터의 수익)
9,320,394
288,265
1,007,900
296,523
260,722
(189,319)
10,984,485

(4) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 연결실체의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객
은 없습니다.

5. 사용이 제한된 금융상품 등

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
국민은행 외
40,998
62,084
질권설정 외

단기금융상품
우리은행 외
7,782
11,208
질권설정 외

장기금융상품
우리은행 외
24,686
14,411
질권설정 외

퇴직연금운용자산
우리은행 외
221,106
229,874
종업원 퇴직금

합 계
294,572
317,577

6. 계약자산 및 계약부채

(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산 및 계약부채의 구성은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

건설계약
1,031,390
1,484,287
716,617
1,346,288

REC 거래
12,655
-
10,967
-

합 계
1,044,045
1,484,287
727,584
1,346,288

(2) 당반기 및 전반기 중 건설계약과 관련한 계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식액
기말잔액(주1)

토목
4,269,005
1,212,858
(703,665)
4,778,198

주택
14,818,092
1,888,517
(2,778,313)
13,928,296

플랜트
1,834,944
512,013
(330,162)
2,016,795

합 계
20,922,041
3,613,388
(3,812,140)
20,723,289

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
회계정책의
변경효과
증감액
공사수익인식액
기말잔액(주1)

토목
4,461,764
17,420

1,130,524

(711,983)

4,897,725

주택
16,402,031
269,928

2,629,759

(3,387,740)

15,913,978

플랜트
3,800,103
-

(1,944,775)

(733,969)

1,121,359

합 계
24,663,898
287,348

1,815,508

(4,833,692)

21,933,062

(주1)
계약금액의 기말잔액은 각 계약별 수행의무의 이행을 통하여 수익으로 인식되며, 각 계약별 잔여공사기간 동안 지속적으로 감소됩니다. 또한 잔여공사기한은 연결실체의 사업보고서상 개별 계약별로 기재되어 있고, 개별 계약별 공사수익은 사업보고서 상 완공예정일까지 지속적으로 인식될 것으로 연결실체는 추정하고 있습니다. 다만 각 계약은 잔여공사기한 및 공정이 모두 상이하며 장기간 이루어지는 공사기간 중 설계변경 발생 및 우발사항 등에 따른 추정의 변경이 존재할 수 있기 때문에 연결실체는 잔여 계약금액의 미래 수익인식의 양적 정보는 기재하지 않았습니다.

(3)
보고기간 종료일 현재 연결실체의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

다만, 준공이후에도 계약조건에따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
 충당부채
회수보류액

토목
5,400,089
5,036,648
363,441
183,143
527,702
30,448
46,914

주택
6,467,614
5,554,016
913,598
767,727
523,804
227
302

플랜트
8,059,878
7,917,984
141,894
80,520
432,781
52,781
244,566

합 계
19,927,581
18,508,648
1,418,933
1,031,390
1,484,287
83,456
291,782

(주1) 당반기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
집합평가
손상차손
기말잔액

계약자산
2,155
621
-
2,776

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 당반기에 건설계약 수익 481,355백만원을 인식했습니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
 충당부채
회수보류액

토목
5,252,829
4,977,047
275,782
221,140
334,532
39,992
44,420

주택
7,051,706
6,238,435
813,271
410,043
628,942
1,513
292

플랜트
9,097,763
8,984,236
113,527
85,434
382,814
51,952
239,447

합 계
21,402,298
20,199,718
1,202,580
716,617
1,346,288
93,457
284,159

(주1) 전기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
집합평가
손상차손
기말잔액

제1039호에 따른 충당금
제1109호에 따른 조정

계약자산
-
1,848
307
-
2,155

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 전기에 건설계약 수익 969,314백만원을 인식했습니다.

(4)
전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계
약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
공사손익 변동효과
계약자산의 
변동(주1)
계약부채의
변동(주1)

당반기
미 래

토목

108,001
79,192
14,654
14,155
(7,586)
(22,240)

주택

59,019
(74,127)
86,848
46,299
24,032
(62,816)

플랜트

72,918
68,938
(3,287)
7,267
(2,030)
1,257

합 계

239,938
74,003
98,215
67,721
14,416
(83,799)

(주1) 공사손실충당부채 변동분이 포함되어 있습니다.

(5) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
3.72%
33,373
-
-
-

e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
99.30%
-
-
3,114
-

북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
100.00%
-
-
224
-

S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
99.28%
11,138
-
1,136
-

아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
30.60%
-
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
89.60%
3,306
-
31,112
-

싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
93.12%
5,284
-
6,408
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
87.05%
-
-
46,221
-

사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.66%
-
-
-
-

오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
97.95%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
92.47%
68,339
-
43,805
-

필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
90.53%
-
-
52,251
-

사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.79%
288
-
38
-

터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
18.08%
-
-
-
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

(6) 당반기말 현재 주요 공동약정 프로젝트는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동약정 프로젝트명
총계약금액
연결실체지분 해당금액
연결실체 지분율
대표사(주간사)

터키 DIG Canakkale교량
3,136,488
784,122
25.00%
공동

S-OIL RUC Project
4,159,540
2,287,747
55.00%
연결실체

오만 SRIP
2,413,849
1,208,249
50.05%
연결실체

e편한세상 춘천 한숲시티 2구역
797,423
558,196
70.00%
연결실체

고덕대림아파트
906,830
453,415
50.00%
㈜현대건설

알제리 Kais CCPP
659,168
329,584
50.00%
지에스건설㈜

YNCC NCC No.2 Revamp and 2nd BD
632,658
316,329
50.00%
㈜한화건설

녹번역 e편한세상
501,889
301,131
60.00%
연결실체

부산만덕 주거환경 개선사업
421,963
241,911
57.33%
연결실체

안성-구리고속11공구
479,595
215,818
45.00%
연결실체

(주)
연결실체는 상기 공동약정 프로젝트를 공동영업으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 공동영업에서 발생한 수익 및 비용에 대하여 연결실체는 지 분해당액 만큼을 부담하고 있습니다.

(7) 당반기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

계약이행원가
115,058

계약이행원가는 건설 공사의 착공전 투자되는 원가로서 당반기 기타자산으로 자산화되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당반기 중 인식한 손상차손은 존재하지 않습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
215,878
215,878
227,486
227,486

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
55,695
55,695
53,506
53,506

파생상품
358
358
982
982

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
1,777,435
1,777,435
2,134,502
2,134,502

단기금융상품
304,532
304,532
372,598
372,598

매출채권
993,718
993,718
1,011,555
1,011,555

단기대여금
267,600
267,600
368,892
368,892

미수금
390,287
390,287
373,631
373,631

미수수익
37,620
37,620
46,092
46,092

보증금
11,047
11,047
8,652
8,652

장기금융상품
41,254
41,254
24,261
24,261

장기매출채권
228,589
228,589
210,403
210,403

장기대여금
812,813
812,813
718,041
718,041

장기미수금
194,045
194,045
199,166
199,166

장기미수수익
23,830
23,830
23,830
23,830

장기보증금
161,976
161,976
134,949
134,949

합 계
5,516,677
5,516,677
5,908,546
5,908,546

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치측정 금융부채
파생상품부채
8,813
8,813
1,287
1,287

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
1,128,836
1,128,836
1,217,807
1,217,807

미지급금
295,015
295,015
353,047
353,047

유동성임대보증금
1,500
1,500
-
-

미지급비용
56,052
56,052
79,719
79,719

리스부채
33,731
33,731
-
-

단기차입금
148,850
148,850
186,863
186,863

유동성장기부채
562,159
562,159
626,920
626,920

사채
765,992
765,992
811,760
811,760

장기차입금
970,716
970,716
1,033,833
1,033,833

장기매입채무
110
110
1,159
1,159

장기미지급금
574
574
512
512

임대보증금
54,655
54,655
52,498
52,498

금융보증부채
59,437
59,437
29,829
29,829

장기리스부채
101,202
101,202
-
-

합 계
4,187,642
4,187,642
4,395,234
4,395,234

8. 공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품(PFV)
2,000
2,000

채무상품(출자금)
54,616
50,182

채무상품(수익증권 등)
60,973
82,285

채무상품(SOC)
98,289
93,019

소 계
215,878
227,486

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품(시장성)
1,075
724

지분상품(비시장성)
31,720
32,030

채무상품(국공채)
22,900
20,752

소 계
55,695
53,506

합 계
271,573
280,992

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
법인세효과
기 말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(9,015)
764
(202)
(8,453)

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초(주1)
회계정책의 
변경효과
증 감
법인세효과
기 말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
39,609
(22,218)
(9,623)
2,152
9,920

(주1) 기준서 제1039호에 따른 매도가능금융자산 관련 기타포괄손익누계액입니다.

9. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감 : 손실충당금
차감 : 
현재가치할인차금
채권(순액)

유동
매출채권
1,198,072
(204,354)
-
993,718

단기대여금
361,381
(93,781)
-
267,600

미수금
554,650
(164,361)
(2)
390,287

미수수익
39,359
(1,739)
-
37,620

보증금
11,310
(263)
-
11,047

합 계
2,164,772
(464,498)
(2)
1,700,272

비유동
장기매출채권
571,706
(343,002)
(115)
228,589

장기대여금
1,149,506
(336,693)
-
812,813

장기미수금
397,881
(203,703)
(133)
194,045

장기미수수익
46,057
(22,227)
-
23,830

장기보증금
164,307
(2,331)
-
161,976

합 계
2,329,457
(907,956)
(248)
1,421,253

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감 : 손실충당금
차감 : 
현재가치할인차금
채권(순액)

유동
매출채권
1,191,434
(179,879)
-
1,011,555

단기대여금
462,270
(93,378)
-
368,892

미수금
537,140
(163,506)
(3)
373,631

미수수익
47,624
(1,532)
-
46,092

보증금
8,915
(263)
-
8,652

합 계
2,247,383
(438,558)
(3)
1,808,822

비유동
장기매출채권
546,264
(335,729)
(132)
210,403

장기대여금
954,160
(236,119)
-
718,041

장기미수금
402,511
(203,139)
(206)
199,166

장기미수수익
27,105
(3,275)
-
23,830

장기보증금
141,337
(6,388)
-
134,949

합 계
2,071,377
(784,650)
(338)
1,286,389

(2) 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금

각 부문별 채권에 대한 평균 신용공여기간은 180일이며, 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금설정률표를 이용하여 산정됩니다. 

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제각
기타증감
(주2)
기말잔액

개별평가(환입)
집합평가(주1)

유동
매출채권
179,879
16,670
7,235
-
570
204,354

단기대여금
93,378
300
103
-
-
93,781

미수금
163,506
(691)
1,425
-
121
164,361

미수수익
1,532
193
14
-
-
1,739

보증금
263
-
-
-
-
263

합 계
438,558
16,472
8,777
-
691
464,498

비유동
장기매출채권
335,729
7,101
138
-
34
343,002

장기대여금
236,119
100,574
-
-
-
336,693

장기미수금
203,139
585
-
(21)
-
203,703

장기미수수익
3,275
18,952
-
-
-
22,227

장기보증금
6,388
(1,043)
13
(3,027)
-
2,331

합 계
784,650
126,169
151
(3,048)
34
907,956

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
손상차손(환입)
제각
회수
연결범위
변동
기타증감
(주2)
기말잔액

제1039호에
 따른 충당금
제1109호에
따른 조정
개별평가
(환입)
집합평가
(주1)

유동
매출채권
110,970
43,119
254
8,611
-
-
-
835
163,789

단기대여금
38,203
123
313
(13)
(313)
-
313
-
38,626

미수금
107,410
21,821
2,511
954
-
(911)
-
74
131,859

미수수익
1,637
6
(80)
3
-
-
-
-
1,566

보증금
143
-
-
-
-
-
-
-
143

합 계
258,363
65,069
2,998
9,555
(313)
(911)
313
909
335,983

비유동
장기매출채권
350,512
1,161
6,257
49
-
-
-
(656)
357,323

장기대여금
261,609
99
20462
2
-
-
-
-
282,172

장기미수금
197,638
-
1980
-
-
-
-
-
199,618

장기미수수익
3,275
-
-
-
-
-
-
-
3,275

장기보증금
6,372
34
1
(4)
-
-
-
-
6,403

합 계
819,406
1,294
28,700
47
-
-
-
(656)
848,791

(주1) 연결실체는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 반기말 연령별 채권잔액에 따른 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 반영하였습니다.

(주2) 기타증감은 채권의 유동성대체액 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 부담하게 될 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다. 한편, 상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 측정되며, 각 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

10. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선급금
208,267
190,553

선급비용
90,993
55,328

선급공사비
99,999
23,742

기타당좌자산
108
2,883

소 계
399,367
272,506

비유동
장기선급비용
2,752
3,103

장기선급공사비
15,058
31,366

장기선급금
12,679
-

소 계
30,489
34,469

합 계
429,856
306,975

11. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,181
(12)
2,169
2,720
(12)
2,708

제품
82,418
(3,869)
78,549
92,897
(2,935)
89,962

재공품
7,939
(318)
7,621
8,759
(318)
8,441

원재료
46,459
(1,875)
44,584
56,192
(1,661)
54,531

저장품
48,703
(2,578)
46,125
52,791
(2,345)
50,446

미착품
2,726
-
2,726
1,838
-
1,838

용지
485,806
-
485,806
517,363
-
517,363

완성주택
14,214
-
14,214
3,897
-
3,897

미완성주택
191,147
-
191,147
268,936
-
268,936

건재
940
-
940
742
-
742

합 계
882,533
(8,652)
873,881
1,006,135
(7,271)
998,864

(2) 당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 재고자산을 순실현가능가치로 손상처리함에 따른 평가손실 및 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실환입은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산평가손실
1,081
3,421
262
769

재고자산평가손실환입
1,045
2,040
386
554

12. 유형자산

당반기 및 전기 중

유형자산
장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
자가사용자산
운용리스자산
합 계

토지
(주1)
건물
(주1)
구축물
기계장치
차량
운반구

기타의
유형자산

건설중인
자산
토지
(주1)
건물
(주1)

기초금액
870,410
429,429
105,229
443,224
1,815
55,221
127,463
24,979
12,393
2,070,163

취득액
99
1,033
590
16,291
377
6,514
72,699
-
-
97,603

대체액
-
364
171
14,378
-
932
(23,914)
-
-
(8,069)

처분액
(326)
(291)
(2)
(334)
(4)
(966)
-
-
-
(1,923)

감가상각비
-
(8,108)
(2,542)
(31,214)
(481)
(11,380)
-
-
(375)
(54,100)

손상차손
-
-
-
(1,670)
-
934
-
-
-
(736)

정부보조금변동
-
28
7
49
-
4
-
-
-
88

해외사업환산손익
-
-
(78)
(224)
3
86
-
-
-
(213)

연결범위변동
-
-
-
(10,761)
-
-
-
-
-
(10,761)

반기말금액
870,183
422,455
103,375
429,739
1,710
51,345
176,248
24,979
12,018
2,092,052

(주1) 기업회계기준서 제1116호 상 리스제공자의 공시 기준에 따라, 유형자산의 유형을 자가사용자산과 운용리스자산으로 구분하였습니다.

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초금액
919,481
439,748
64,321
335,647
2,477
52,605
256,731
2,071,010

취득액
187
1,711
3,544
28,043
874
10,466
113,522
158,347

대체액
(20,621)
18,024
42,787
146,057
13
16,125
(242,790)
(40,405)

처분액
(3,658)
(601)
(3)
(1,316)
(385)
(750)
-
(6,713)

감가상각비
-
(17,117)
(5,241)
(66,009)
(1,132)
(22,989)
-
(112,488)

손상차손
-
-
-
-
-
(335)
-
(335)

정부보조금변동
-
57
15
92
-
7
-
171

해외사업환산손익
-
-
(194)
710
(32)
24
-
508

연결범위 변동
-
-
-
-
-
68
-
68

기말금액
895,389
441,822
105,229
443,224
1,815
55,221
127,463
2,070,163

한편, 토지와 건물 등이 은행차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참조).

13. 투자부동산

당반기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
합 계

기초금액
854,731
290,292
4,514
1,149,537

취득액
1
-
-
1

처분액
(4,389)
(10,446)
-
(14,835)

대체액
-
5,915
-
5,915

감가상각비
-
(4,162)
(140)
(4,302)

반기말금액
850,343
281,599
4,374
1,136,316

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
합 계

기초금액
786,686
246,250
4,793
1,037,729

취득액
59,139
48,886
-
108,025

처분액
(2,717)
(154)
-
(2,871)

대체액
11,623
3,023
-
14,646

감가상각비
-
(7,713)
(279)
(7,992)

기말금액
854,731
290,292
4,514
1,149,537

14. 무형자산

당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
영업권
탄소배출권
기타의
무형자산
합 계

기초금액
4,176
991
8,702
18,691
2,870
258
16,020
51,708

취득액
459
23
1,127
22
-
-
110
1,741

대체액
-
67
941
-
-
-
-
1,008

처분액
-
-
(27)
(285)
-
-
-
(312)

무형자산상각비
(364)
(103)
(2,003)
-
-
-
(2,846)
(5,316)

외화환산
-
-
-
-
304
-
-
304

연결범위 변동
-
-
-
-
(3,174)
-
-
(3,174)

반기말금액
4,271
978
8,740
18,428
-
258
13,284
45,959

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
영업권
탄소배출권
기타의
무형자산
합 계

기초금액
4,441
603
9,255
22,004
12,563
300
21,015
70,181

취득액
1,000
153
2,728
3,670
2,870
-
684
11,105

대체액
-
432
250
-
-
(42)
-
640

처분액
-
-
(1)
(6,792)
-
-
-
(6,793)

무형자산상각비
(770)
(197)
(3,640)
-
-
-
(5,679)
(10,286)

손상차손
(495)
-
-
(191)
(12,563)
-
-
(13,249)

연결범위 변동
-
-
110
-
-
-
-
110

기말금액
4,176
991
8,702
18,691
2,870
258
16,020
51,708

15. 종속기업

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율 및 의결권비율(%)

당반기말
전기말

㈜삼호
대한민국
도로 건설업
12.31
72.94
72.94

대림자동차공업㈜
대한민국
자동차 부품 제조업
12.31
59.02
59.02

대림오토바이㈜
대한민국
모터사이클 제조업
12.31
59.02
59.02

대림씨엔에스㈜
대한민국
콘크리트관 및 기타 구조용
콘크리트제품 제조업
12.31
50.81
50.81

글래드호텔앤리조트㈜
대한민국
호텔업
12.31
100.00
100.00

에이플러스디㈜
대한민국
부동산 개발 및 컨설팅
12.31
100.00
100.00

송도파워㈜
대한민국
부동산임대업
12.31
100.00
100.00

대림에너지㈜
대한민국
발전소 등 개발
12.31
70.00
70.00

포승그린파워㈜ (주1)
대한민국
에너지 사업
12.31
100.00
100.00

청진이삼프로젝트㈜ (주2)
대한민국
부동산임대업
6.30,
12.31
48.46
48.46

청진이삼자산관리㈜
대한민국
부동산 관련 서비스업
12.31
80.59
80.59

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
100.00
100.00

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
100.00
100.00

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
100.00

PT. Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
100.00

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
100.00

Daelim Hungary LLC.
헝가리
일반건축 건설업
12.31
100.00
100.00

Daelim USA, Inc.
미국
일반건축 건설업
12.31
100.00
100.00

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
12.31
100.00
100.00

Daelim Chemical USA, INC.
미국
석유화학 사업개발 투자
12.31
100.00
100.00

Daelim Chemical USA LLC
미국
석유화학 사업개발 투자
12.31
100.00
100.00

DE Energia SpA (주3)
칠레
태양광발전업
12.31
-
100.00

GR Chanquihue SPA (주3)
칠레
태양광발전업
12.31
-
100.00

Daelim RUS LLC. (주4)
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-

DE NILES, LLC. (주5)
미국
에너지사업
12.31
100.00
-

(주1) 연결실체의 약정으로 인하여 2016년 1월 21일 포승그린파워㈜가 발행한 우선주를 부채로 분류하였으며 우선주 지분율이 제외되어 있습니다.

(주2) 청진이삼프로젝트㈜은 보통주 외에 의결권 있는 우선주를 발행하였는 바, 우선주를 포함한 의결권 있는 주식에 대한 연결실체의 의결권 주식 비 율은 48.46%입니다. 지분율은 과반수 미만이나 주주간 협약을 통해서 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 권한 등이 있으므 로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3) DE Energia SpA는 당반기 중 의결권있는 우선주를 발행하였으며, 주주협약서 및 정관에 따라 공동 지배력을 보유하는 당사자들이 순자산에 
 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 또한 DE Energia SpA가 공동기업으로 분류됨에 따라 DE Energia SpA 가 100% 보유하고 있던 GR Chanquihue SPA 를 종속기업에서 제외하였습니다.

(주4) 연결실체는 당반기 중 러시아 플랜트 사업 수행을 위하여 Daelim RUS LLC를 설립하였습니다.

(주5) 연결실체는 당반기 중 미국 가스복합발전사업을 위하여 DE NILES, LLC를 설립하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 
소유주지분
비지배지분

㈜삼호
805,560
109,704
370,280
116,390
310,279
118,315

대림자동차공업㈜
100,973
298,266
109,776
48,031
142,493
98,939

대림씨엔에스㈜
168,150
159,406
37,762
11,588
141,322
136,884

대림에너지㈜ (주1)
140,599
681,274
21,254
361,816
307,162
131,641

청진이삼프로젝트㈜
18,398
748,004
16,609
503,275
46,312
200,206

(전기말)

(단위: 백만원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 
소유주지분
비지배지분

㈜삼호

695,706

100,388

309,868

118,605

265,394

102,227

대림자동차공업㈜

90,236

307,592

103,511

52,914

142,476

98,927

대림씨엔에스㈜

177,127

161,783

51,919

10,487

140,497

136,007

대림에너지㈜ (주1)

122,739

556,696

44,248

265,761

258,598

110,828

청진이삼프로젝트㈜

22,438

748,987

14,612

513,017

43,590

200,206

(주1) 종속기업인 포승그린파워㈜ 등을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

상기 요약 재무상태는 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 주요 종속기업의 요약경영성과는 아래와 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜삼호
661,874
81,515
64,743
20
64,763

대림자동차공업㈜
152,787
5,220
28
-
28

대림씨엔에스㈜
94,272
2,229
1,703
-
1,703

대림에너지㈜(주1)
43,652
14,132
9,272
452
9,724

청진이삼프로젝트㈜
21,577
15,520
6,635
-
6,635

(전반기)

(단위: 백만원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜삼호
404,988
34,827
25,753
(6)
25,747

대림자동차공업㈜
139,592
3,172
(1,780)
-
(1,780)

대림씨엔에스㈜
111,924
5,126
3,495
-
3,495

대림에너지㈜(주1)
34,656
20,996
17,220
7,512
24,732

청진이삼프로젝트㈜
21,212
15,259
5,956
-
5,956

(주1) 종속기업인 포승그린파워㈜를 포함한 연결재무제표 기준입니다.

상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 주요 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

회사명
영업활동으로
인한 현금흐름
투자활동으로
인한 현금흐름
재무활동으로
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금및
현금성자산
외화표시 현금 및현금성자산 환율변동효과
기말 현금및
현금성자산

㈜삼호
57,320
(22,726)
8,190
42,784
330,192
-
372,976

대림자동차공업㈜
37,655
(10,882)
(13,259)
13,514
17,912
49
31,475

대림씨엔에스㈜
1,873
9,927
(9,131)
2,669
59,257
-
61,926

대림에너지㈜(주1)
(1,608)
(136,238)
142,214
4,368
90,152
(506)
94,014

청진이삼프로젝트㈜
12,697
(2,793)
(13,912)
(4,008)
21,638
-
17,630

(전반기)

(단위: 백만원)

회사명
영업활동으로
인한 현금흐름
투자활동으로
인한 현금흐름
재무활동으로
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금및
현금성자산
외화표시 현금 및현금성자산 환율변동효과
기말 현금및
현금성자산

㈜삼호
(3,583)
6,391
(83,525)
(80,717)
330,683
-
249,966

대림자동차공업㈜
(4,618)
(14,819)
6,434
(13,003)
20,715
100
7,812

대림씨엔에스㈜
(424)
(2,175)
(891)
(3,490)
58,686
-
55,196

대림에너지㈜(주1)
(13,107)
104
38,241
25,238
23,571
(9)
48,800

청진이삼프로젝트㈜
8,365
-
(24,981)
(16,616)
41,357
-
24,741

(주1) 종속기업인 포승그린파워㈜를 포함한 연결재무제표 기준입니다.

상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

회사명
비지배지분이 보유한소유지분율(%)
누적 비지배지분
비지배지분에 
귀속되는 당기순손익
비지배지분에 
귀속되는 총포괄손익
비지배지분에게 
지급된 배당금

㈜삼호
27.06
118,315
17,109
17,115
(1,027)

대림자동차공업㈜
40.98
98,939
12
12
-

대림씨엔에스㈜
49.19
136,884
877
877
-

대림에너지㈜(주1)
30.00
131,641
2,782
2,917
-

청진이삼프로젝트㈜(주2)
51.54
200,206
3,912
3,912
(3,912)

청진이삼자산관리㈜
19.41
164
9
9
-

대림오토바이㈜
40.98
12,548
687
687
-

합 계
698,697
25,388
25,529
(4,939)

(전반기)

(단위: 백만원)

회사명
비지배지분이 보유한소유지분율(%)
누적 비지배지분
비지배지분에 
귀속되는 당기순손익
비지배지분에 
귀속되는 총포괄손익
비지배지분에게 
지급된 배당금

㈜삼호
27.06
92,457
6,526
6,524
-

대림자동차공업㈜
40.98
98,006
(729)
(729)
-

대림씨엔에스㈜
49.19
141,548
1,687
1,687
(439)

대림에너지㈜(주1)
30.00
94,419
5,139
7,393
-

청진이삼프로젝트㈜(주2)
51.54
200,691
4,881
4,881
(4,881)

청진이삼자산관리㈜
19.41
140
17
17
-

대림오토바이㈜
40.98
11,877
101
(29)
-

합 계
639,138
17,622
19,744
(5,320)

(주1) 종속기업인 포승그린파워㈜를 포함한 연결재무제표 기준입니다.

(주2) 이익배당우선주를 보유하고 있으므로 비지배지분이 보유한 소유지분율에 귀속되는 당기순손익 및 총포괄손익은 일치하지 않습니다.

비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

16. 관계기업및공동기업주
식

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업및공동기업주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
고려개발㈜ (주1)
대한민국
도로 건설업
12.31
44.07
119,935
44.07
113,530

포천파워㈜
대한민국
발전업
12.31
40.00
103,918
40.00
101,516

험프리에스엘큐원㈜
대한민국
주거용 건물 개발 및 공급업
12.31
43.16
-
43.16
-

제주항공우주호텔㈜
대한민국
호텔업
12.31
42.10
4,295
42.10
4,446

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
27.01
3,323
27.01
4,077

과천지산옥타피에프브이㈜
대한민국
부동산개발업
12.31
21.00
888
21.00
979

Daelim Philippines, Inc.
필리핀
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-
25.00
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-
25.00
-

공동기업
여천NCC㈜
대한민국
석유화학계 기초화학물질 제조업
12.31
50.00
588,501
50.00
580,208

폴리미래㈜
대한민국
합성수지 및 기타플라스틱 물질 제조업
12.31
50.00
62,904
50.00
62,699

밀머란에스피씨㈜(주2)
대한민국
전력사업 지원
12.31
72.05
104,623
72.05
106,558

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르
토목업
12.31
49.00
7,903
49.00
7,413

OMZ-Daelim LLC.
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
48.00
4,809
48.00
8,729

Daehan Wind Power Company PSC.
요르단
기타 발전업
12.31
50.00
1,761
50.00
1,633

Daelim EMA Management Limited
U.A.E.
기타 발전업
12.31
51.00
830
51.00
970

EMA Power Investment Limited
U.A.E.
기타 발전업
12.31
49.00
75,114
49.00
63,562

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키
토목업
12.31
25.00
95,426
25.00
74,077

Infraco Asia Keenjhar Wind Pte Ltd(주3)
싱가포르
기타 발전업
12.31
81.23
749
81.23
2,101

Infraco Asia Indus Wind Pte Ltd(주3)
싱가포르
기타 발전업
12.31
87.95
14,743
87.95
14,862

DE Energia SpA(주4)
칠레
기타 발전업
12.31
51.00
7,527
-
-

Indeck Niles Development, LLC.(주3)
미국
기타 발전업
12.31
30.00
96,882
-
-

합 계

1,294,131

1,147,360

(주1) 고려개발㈜은 2012년 3월 16일 채권금융기관협의회와 기업구조조정촉진법에 의한 경영정상화계획을 위한 약정을 체결 하였습니다. 
 이에 따라 경영정상화계획 및 자구계획 등을 이행해야 하며, 별도의 요건이 충족될 경우 경영권 및 소유지분에 관한 제한을 받을 수 있습니다.

(주2)
밀머란에스피씨㈜는 보통주 외에 의결권있는 우선주를 발행하였는바, 총 의결권 주식수에서 연결실체의 의결권은 72.05%입니다. 
 다만, 주주협약서 및 정관에 따라 의결권의 과반을 행사할 수 없고, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 
 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(주3) 주주간 공동 협약에 의해 중요한 재무정책과 영업정책을 결정하는 이사회에서 만장일치 및 이에 준하는 방식에 의해 결의됨에 따라 공동기업으로 포함하였습니다.

(주4) DE Energia SpA는 당기 중 의결권있는 우선주를 발행하였는 바, 보통주 지분율은 100%이며, 우선주를 포함한 총 의결권 주식수에서 연결실체의 의결권은 51.00%입니다. 
 다만, 주주협약서 및 정관에 따라 공동 지배력을 보유하는 당사자들이 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

관계기업
고려개발㈜
94,558
89,721

(3) 당반기 및 전기 중의 관계기업및공동기업주식의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기 초
취득/처분
지분법
투자손익
지분법
자본변동
지분법이익
잉여금
배당금
수취
기타증감
(주2)
기 말

관계
기업
고려개발㈜
113,530
-
4,225
-
2,180
-
-
119,935

포천파워㈜(주1)
101,516
-
2,272
130
-
-
-
103,918

제주항공우주호텔㈜
4,446
-
(151)
-
-
-
-
4,295

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문
위탁관리부동산투자회사
4,077
-
(754)
-
-
-
-
3,323

과천지산옥타피에프브이㈜
979
-
(91)
-
-
-
-
888

공동
기업
여천NCC㈜
580,208
-
78,617
(324)
-
(70,000)
-
588,501

폴리미래㈜
62,699
-
20,205
-
-
(20,000)
-
62,904

밀머란에스피씨㈜(주1)
106,558
-
11,955
(4,606)
(51)
(9,233)
-
104,623

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
7,413
-
158
332
-
-
-
7,903

OMZ-Daelim LLC
8,729
-
(269)
992
-
(4,643)
-
4,809

Daehan Wind Power Company PSC.(주1)
1,633
-
198
(70)
-
-
-
1,761

Daelim EMA Management Limited(주1)
970
-
(172)
32
-
-
-
830

EMA Power Investment Limited(주1)
63,562
15,338
(1,658)
2,809
-
(4,937)
-
75,114

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT 
AND OPERATION(주2)
74,077
24,050
3,977
(2,859)
-
-
(3,819)
95,426

Infraco Asia Keenjhar Wind Pte Ltd(주1)
2,101
-
(1,459)
107
-
-
-
749

Infraco Asia Indus Wind Pte Ltd(주1)
14,862
-
(271)
152
-
-
-
14,743

DE Energia SpA(주1)
-
-
(372)
(260)
-
-
8,159
7,527

Indeck Niles Development, LLC.(주1)
-
96,933
(51)
-
-
-
-
96,882

합 계
1,147,360
136,321
116,359
(3,565)
2,129
(108,813)
4,340
1,294,131

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기 초
회계정책의
변경효과
취득/처분
지분법
투자손익
지분법
자본변동
지분법이익
잉여금
배당금
수취
기타증감
(주2)
기 말

관계
기업
고려개발㈜
101,602
(9,685)
-
(2,516)
(600)
-
-
24,729
113,530

포천파워㈜ (주1)
86,988
-
6,364
7,757
389
18
-
-
101,516

제주항공우주호텔㈜
4,744
-
-
(298)
-
-
-
-
4,446

㈜위례뉴스테이기업형임대개발
전문위탁관리부동산투자회사
6,959
-
-
(2,882)
-
-
-
-
4,077

과천지산옥타피에프브이㈜
-
-
1,050
(71)
-
-
-
-
979

공동
기업
여천NCC㈜
782,617
-
-
230,995
(3,404)
-
(430,000)
-
580,208

폴리미래㈜
78,345
-
-
28,854
-
-
(44,500)
-
62,699

밀머란에스피씨㈜ (주1)
109,694
-
(18,371)
21,012
(5,777)
-
-
-
106,558

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
5,619
-
-
1,664
130
-
-
-
7,413

OMZ-Daelim LLC.
12,438
-
-
3,680
(1,623)
-
(5,766)
-
8,729

Daehan Wind Power Company PSC.(주1)
-
-
2,934
(899)
9
(412)
-
1
1,633

Daelim EMA Management Limited (주1)
1,132
-
-
(208)
46
-
-
-
970

EMA Power Investment Limited (주1)
48,240
-
-
15,197
125
-
-
-
63,562

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND 
OPERATION
21,917
-
73,344
803
(2,259)
-
-
(19,728)
74,077

Infraco Asia Keenjhar Wind Pte Ltd. (주1)
6,475
-
-
(1,384)
(2,990)
-
-
-
2,101

Infraco Asia Indus Wind Pte Ltd. (주1)
18,188
-
-
(248)
(3,078)
-
-
-
14,862

합 계
1,284,958
(9,685)
65,321
301,456
(19,032)
(394)
(480,266)
5,002
1,147,360

(주1) 연결실체의 주된 영업활동에 해당하여 매출액으로 계상하고 있습니다.

(주2) 기타증감은 불균등증자로 인한 증가액 및 환율차이, 연결범위 변동에 의한 변동액 입니다.

(4) 보고기간 종료일 현재
주요
관계기업및공동기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

관계기업
고려개발㈜
372,082
238,650
424,493
36,986
149,253

포천파워㈜
133,117
953,918
121,242
693,158
272,635

공동기업
여천NCC㈜
1,038,524
1,170,681
757,126
228,024
1,224,055

폴리미래㈜
187,427
125,750
159,175
25,919
128,083

밀머란에스피씨㈜
37,165
133,048
53
3,746
166,414

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

관계기업
고려개발㈜
356,479
236,472
419,431
37,379
136,141

포천파워㈜
139,809
971,043
150,686
691,312
268,854

공동기업
여천NCC㈜
1,140,900
954,697
600,949
289,788
1,204,860

폴리미래㈜
212,698
98,619
183,159
290
127,868

밀머란에스피씨㈜
61,717
134,041
22,627
3,555
169,576

상기 요약 재무상태는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업및공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 당반기 및 전반기의
주요

관계기업및공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
고려개발㈜
286,110
25,438
13,112
-
13,112

포천파워㈜
202,737
24,431
3,455
326
3,781

공동기업
여천NCC㈜
2,398,906
212,416
159,195
-
159,195

폴리미래㈜
475,142
55,229
40,215
-
40,215

밀머란에스피씨㈜
20,995
20,238
19,524
(7,524)
12,000

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
고려개발㈜
253,472
11,175
2,318
(13)
2,305

포천파워㈜
243,426
22,806
946
322
1,268

공동기업
여천NCC㈜
2,851,024
409,876
303,206
-
303,206

폴리미래㈜
462,733
42,403
32,422
-
32,422

밀머란에스피씨㈜
30,721
29,754
26,063
8,930
34,993

상기 요약 경영성과는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업및공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(6)
보고기간 종료일 현재
주요
공동
기업의 요약 재무정보 중 주요 구성항목의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

회사명
여천NCC㈜
폴리미래㈜
밀머란에스피씨㈜

현금및현금성자산
275
3,054
4,033

유동금융부채(주1)
259,317
3,000
-

비유동금융부채(주1)
210,023
20,000
-

감가상각비
41,589
3,140
-

무형자산상각비
-
181
-

이자수익
296
138
944

이자비용
3,977
275
704

법인세비용
51,393
14,351
954

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
여천NCC㈜
폴리미래㈜
밀머란에스피씨㈜

현금및현금성자산
13,252
32,739
30,206

유동금융부채(주1)
164,738
-
17,800

비유동금융부채(주1)
281,596
-
-

감가상각비
64,191
3,594
-

무형자산상각비
-
275
-

이자수익
4,814
752
1,661

이자비용
8,791
12
2,264

법인세비용
173,390
17,801
7,831

(주1) 유동금융부채 및 비유동금융부채는 금융부채 중 매입채무및기타채무를 차감한 금액입니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 관계기업및공동기업의 순자산에서 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기말
순자산(A)
연결실체 
지분율(%)(B)
순자산 
지분금액(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타
장부금액

관계기업
고려개발㈜ (주1,2)
149,253
44.07
65,776
41,446
(6,210)
18,923
119,935

포천파워㈜

(주1,3)

272,635
40.00
109,054
5,603
(28,747)
18,008
103,918

공동기업
여천NCC㈜
1,224,055
50.00
612,028
-
(23,527)
-
588,501

폴리미래㈜
128,083
50.00
64,042
-
(1,138)
-
62,904

밀머란에스피씨㈜ (주1,4)
100,176
100.00
100,177
4,446
-
-
104,623

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기말
순자산(A)
연결실체 
지분율(%)(B)
순자산 
지분금액(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타
장부금액

관계기업
고려개발㈜ (주1,2)
165,201
44.07
72,804
41,446
(6,403)
5,683
113,530

포천파워㈜

(주1,3)

243,498
40.00
97,399
5,603
(29,638)
28,152
101,516

공동기업
여천NCC㈜
1,204,860
50.00
602,430
-
(22,222)
-
580,208

폴리미래㈜
127,868
50.00
63,934
-
(1,235)
-
62,699

밀머란에스피씨㈜ (주1,4)
102,112
100.00
102,112
4,446
-
-
106,558

(주1) 이익배당우선주를 보유하고 있으므로 상기 표의 순자산가액이 동 주석 (4)의 자본과 일치하지 않습니다.

(주2) 고려개발㈜의 기타변동액은 전기 출자전환 시 취득한 지분의 순자산 장부금액과 피투자자의 식별가능한 자산과 부채 의 순공정가치의 차이(영업권 제외)입니다.

(주3) 포천파워㈜의 기타변동액은 전기 연결실체가 취득한 우선주의 장부금액입니다.

(주4) 우선주를 제외한 보통주 지분율을 사용하여 동 주석(1)의 지분율과 일치하지 않습니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 당반기 및 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
미반영 당반기 지분변동액
미반영 누적 지분변동액

관계기업
험프리에스엘큐원㈜
(11)
3,931

Daelim Philippines, Inc.
(715)
3,838

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
164
3,720

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
미반영 전기 지분변동액
미반영 누적 지분변동액

관계기업
험프리에스엘큐원㈜
855
3,942

Daelim Philippines, Inc.
1,967
4,553

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
24
3,556

공동기업
Daehan Wind Power Company PSC
(412)
-

17. 사용권자산

연결실체는 부동산(토지 및 건물), 차량운반구, 현장장비 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 6년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합 계

취득금액
124,198
5,946
14,232
328
144,704

감가상각누계액
(6,115)
(1,200)
(3,565)
(94)
(10,974)

장부금액
118,083
4,746
10,667
234
133,730

(2) 당반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비
12,659

리스부채 이자비용
2,488

단기리스 관련 비용
44,795

소액자산리스 관련 비용
1,063

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
1,633

당반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 64,200만원입니다.

18. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
매입채무
1,128,836
1,217,807

미지급금
295,015
353,047

유동성임대보증금
1,500
-

미지급비용
56,052
79,719

소 계
1,481,403
1,650,573

비유동
장기매입채무
110
1,159

장기미지급금
574
512

임대보증금
54,655
52,498

소 계
55,339
54,169

합 계
1,536,742
1,704,742

19. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차 입 처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금

일반대출 외
NH농협은행 외
1.40~5.07
148,850
186,863

단기차입금 소계
148,850
186,863

장기차입금

시설대출
한국산업은행 외
1.75~3.40
554,235
575,294

운영자금대출 외
국민은행 외
0.00~5.40
637,472
623,853

장기차입금 소계
1,191,707
1,199,147

차감 : 유동성장기부채(액면)
(217,094)
(160,798)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
(729)
(628)

유동성장기부채(장부가액)
(216,365)
(160,170)

현재가치할인차금(장기차입금)
(3,897)
(4,516)

차감 계
970,716
1,033,833

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일

당반기말

이자율(%)

당반기말
전기말
보증여부

제250회 사모사채
2014-03-27
2019-03-27
-
-
50,000
무보증

제253회 사모사채
2015-05-29
2019-05-29
-
-
95,000
무보증

제257회 공모사채
2016-10-07
2019-10-07
3.05
200,000
200,000
무보증

제258-1회 공모사채
2017-06-02
2020-06-02
2.95
146,000
146,000
무보증

제258-2회 공모사채
2017-06-02
2022-06-02
3.52
54,000
54,000
무보증

제259회 사모사채
2017-06-22
2019-06-22
-
-
100,000
무보증

제260-1회 공모사채
2017-09-15
2020-09-15
2.77
162,000
162,000
무보증

제260-2회 공모사채
2017-09-15
2022-09-15
3.24
31,000
31,000
무보증

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
240,000
무보증

제261-2회 공모사채
2018-04-06
2023-04-06
3.37
60,000
60,000
무보증

제262회 사모사채
2018-05-30
2021-05-30
2.80
30,000
30,000
무보증

제71회 공모사채
2008-03-28
2022-12-31
3.50
21,075
21,075
무보증

제74회 사모사채
2008-09-02
2022-12-31
3.50
11,980
11,980
무보증

제81회 사모사채
2018-12-31
2022-12-31
3.50
7,505
7,505
무보증

제2회 무기명식 이권부 사모사채
2016-02-22
2019-02-22
-
-
22,000
무보증

제4회 무기명식 이권부 사모사채
2018-04-30
2021-04-30
4.88
50,000
50,000
무보증

제5회 무보증 공모사채
2019-06-05
2022-06-03
2.28
100,000
-

무보증

합 계
1,113,560
1,280,560

(조정): 유동성장기부채(액면가액)
(346,000)
(467,000)

사채할인발행차금(유동)
(206)
(250)

유동성장기부채(장부가액)
(345,794)
(466,750)

사채할인발행차금(비유동)
(1,568)
(1,800)

차감 계
765,992
811,760

(3)

당반기말
현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도
장기차입금
사채(액면가액)
합 계

2020.07.01~2021.6.30
180,921
482,000
662,921

2021.07.01~2022.6.30
72,707
174,280
246,987

2022.07.01~2023.6.30
39,050
111,280
150,330

2023.07.01 이후
681,935
-
681,935

합 계
974,613
767,560
1,742,173

20. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형퇴직급여제도

연결실체는 자격을 갖춘 임직원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 임직원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당반기 및 전반기 반기연결손익계산서에 인식된 총비용 각각 6,373백만원 및 12,289백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

연결실체는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있으며, 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜에 의하여 수행되었으며, 확정급여채무의 현재가치,관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생되는 요약반기연결재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
269,688
261,074

사외적립자산의 공정가치
(221,106)
(229,874)

순확정급여부채
48,582
31,200

2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당
반기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
261,074
(229,874)
31,200

당기근무원가
21,434
-
21,434

이자비용(이자수익)
4,142
(3,251)
891

소 계
25,576
(3,251)
22,325

기업이 납부한 기여금
-
(1,000)
(1,000)

제도에서 지급한 금액
(17,123)
12,967
(4,156)

기타(관계사 전출입효과 포함)
161
52
213

반기말금액
269,688
(221,106)
48,582

(전
반기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
230,885
(206,619)
24,266

당기근무원가
19,762
-
19,762

이자비용(이자수익)
4,028
(3,379)
649

소 계
23,790
(3,379)
20,411

제도에서 지급한 금액
(13,084)
8,502
(4,582)

기타(관계사 전출입효과 포함)
522
(243)
279

반기말금액
242,113
(201,739)
40,374

한편, 상기 사외적립자산은 안정적인 퇴직급여 재원 확보를 위하여 정기예금 등 원리금 보장상품에 전액 투자되어 있습니다.

3) 당반기와 전반기 중 연결반기손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
9,014
21,434
7,388
19,762

이자비용
1,767
4,142
1,574
4,028

이자수익
(1,690)
(3,251)
(1,710)
(3,379)

종업원급여에 포함된 총비용
9,091
22,325
7,252
20,411

4) 보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니 다.

구 분
당반기말
전기말

할인률
2.45% ~ 3.48%
2.45% ~ 3.48%

기대임금상승률(물가상승률 포함)
2.00% ~ 4.50%
2.00% ~ 4.50%

한편, 사망률과 관련하여서는 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 예정사망률을 사용하였습니다.

21. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선수금
25,682
40,879

예수금
95,578
123,297

부가세예수금
1,559
1,504

선수수익
4,894
5,381

소 계
127,713
171,061

비유동
장기선수수익
14,623
15,989

예수금
657
456

소 계
15,280
16,445

합 계
142,993
187,506

22. 기타충당부채

당반기 및 전기 중 기타충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
기말금액
유동
비유동

판매보증(주1)
2,173
705
(519)
-
-
2,359
2,359
-

법적소송(주2)
35,917
1,711
(1)
-
-
37,627
-
37,627

준공원가 등(주3)
274,937
63,667
(73,159)
(30,042)
279
235,682
235,682
-

복구충당(주4)
2,388
-
(20)
-
338
2,706
318
2,388

공사손실충당
93,795
11,300
(18,199)
(3,289)
(151)
83,456
83,456
-

기타(주5)
21
51
-
-
-
72
72
-

합 계
409,231
77,434
(91,898)
(33,331)
466
361,902
321,887
40,015

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
회계정책의
변경효과
전입액
사용액
환입액
기타증감
기말금액
유동
비유동

판매보증(주1)
2,177
-
1,539
(1,543)
-
-
2,173
2,173
-

법적소송(주2)
38,261
-
4,039
(453)
(5,930)
-
35,917
-
35,917

준공원가 등(주3)
223,963
-
232,373
(165,118)
(26,496)
10,215
274,937
274,937
-

복구충당(주4)
3,109
-
-
(384)
-
(337)
2,388
-
2,388

공사손실충당
-
130,404
16,391
(51,429)
(4,346)
2,775
93,795
93,795
-

기타(주5)
714
-
45
(42)
-
(696)
21
21
-

합 계
268,224
130,404
254,387
(218,969)
(36,772)
11,957
409,231
370,926
38,305

(주1)
연결실체는 판매한 물품에 대하여 일정기간 동안에 발생하는 제품의 결함으로 인하여 사후적으로 발생하는 판매보증비용을 
충당하기 위하여 과거의 경험율에 의하여 산정된 금액을 기타충당부채로 설정하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
연결실체는 보고기간 종료일 현재 준공 이후 비용 등을 고려하여 발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주4)
연결실체는 골재채취사업과 관련하여 석산사업소의 사업장내 토석채취허가를 득하고 해당 산림내에서 허가된 종류 및 수량에 대해 쇄골재용 토사를 채취하고 있으며, 채석된 면적에 대해 산지관리법 규정에 따라 원상복구의무를 부담하고 있습니다. 
연결실체는 보고기간 종료일 현재 이러한 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 장기 임차 중인 오피스 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주5)
연결실체는 보고기간 종료일 현재 탄소배출권 비용을 고려하여 발생예상분을 탄소배출권부채 등으로 계상하고 있습니다.

23. 리스부채

(1) 리스계약

연결실체는
평균 6년 동안 부동산, 차
량운반구, 현장장비 등을 금융리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 염가구매선택권을 가지고 있지 않습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의
현재가치
최소리스료
최소리스료의
현재가치

1년 이내
37,900
33,731
-
-

1년 초과 5년 이내
51,470
33,316
-
-

5년 초과
85,102
67,886
-
-

합 계
174,472
134,933
-
-

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
33,731
-

비유동부채
101,202
-

합 계
134,933
-

24. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
81,839
75,258

임의적립금

기업합리화적립금(주2)
17,002
17,002

재무구조개선적립금
840,281
840,281

기타임의적립금
1,952,538
1,955,038

미처분이익잉여금(주3)
2,194,075
1,905,412

합 계
5,085,735
4,792,991

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자 본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2) 연결실체는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련조항이 삭제됨으로 인하여 기업합리화적립금은 임의 적립금으로 변경되었습니다.

(주3) 연결실체는 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 보고기간 종료일 현재 이에 따른 재 평가차익
687,805
백
만원(법인세효과 차감 후 금액임)을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가잉여금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,792,991
4,398,669

회계정책의 변경효과
-
(221,606)

지배기업 주주지분 귀속 반기순이익
356,987
458,677

배당금 지급
(65,810)
(38,790)

지분법이익잉여금
1,567
(304)

기말금액
5,085,735
4,596,646

(3) 당반기 및 전반기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당
반기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
34,800,000주
34,800,000주
1,700원
59,160

우선주
3,800,000주
3,800,000주
1,750원
6,650

합 계
65,810

(전
반기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
34,800,000주
34,800,000주
1,000원
34,800

우선주
3,800,000주
3,800,000주
1,050원
3,990

합 계
38,790

25. 기타포
괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(11,150)
(11,407)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
345
45

해외사업환산손익
(126,105)
(129,547)

지분법자본변동
2,992
2,726

부의지분법자본변동
(25,735)
(22,133)

합 계
(159,653)
(160,316)

(2) 당반기 및 전반기 중
기타포
괄
손
익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(160,316)
(92,113)

회계정책의 변경효과
-
(22,838)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
257
(7,505)

평가손익
350
(9,669)

법인세효과
(93)
2,164

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
300
35

평가손익
407
48

법인세효과
(107)
(13)

해외사업환산손익
3,442
1,327

지분법자본변동
266
(151)

평가손익
354
(175)

법인세효과
(88)
24

부의지분법자본변동
(3,602)
5,053

평가손익
(3,400)
5,186

법인세효과
(202)
(133)

기말금액
(159,653)
(116,192)

26. 담보제공 등 현황

(1) 담보제공 현황

1) 당반기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

한국산업은행 외
토지 외
1,167,674
1,210,424
차입금
596,016
시설자금 외

건설공제조합
출자증권
33,911
33,911
차입금
-
보증약정 및 융자약정

건설공제조합 외
수송동사옥
87,053
88,769
기타
317
기타

합 계
1,288,638
1,333,104

596,333

2) 당반기말 현재 연결실체는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식 및 수익증권(장부금액: 284,338백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

3) 당반기말 현재 연결실체는 고려개발㈜의 경영정상화계획(워크아웃) 이행 약정 체결에 따라 연결실체가 보유하고 있는 고려개발㈜ 주식 18,968,550주(장부가액: 119,935백만원)에 대한 주식처분위임장 등을 채권금융기관협의회에 제공하고 있습니다.

(2) 제공한 지급보증

1) 연결실체는 당반기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 5,798,473백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 175,213백만원(전체지분 954,338백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 건축사업과 관련 시행자의 프로젝트파이낸싱 (이하 "PF")대출을 위하여 제공한 지급보증(대출한도의 채권최고액: 862,600백만원)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

PF 유형
당반기말
전기말

건수
금액
건수
금액

ABCP
7건
592,000
7건
592,000

ABS
1건
135,000
1건
135,000

합 계
8건
727,000
8건
727,000

한편, 당반기말 현재 상기 PF 대출을 위하여 연결실체가 제공한 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

채무자
채권자
대출(보증)금액
대출잔액
보증내역
지급보증기간
유형

오산랜드마크프로젝트㈜
홀리워터제일차㈜
90,000
90,000
지급보증
2018.07~2019.07
ABCP

오산랜드마크프로젝트㈜
비티에스세마제일차㈜
110,000
110,000
지급보증
2019.04~2020.04
ABCP

오산랜드마크프로젝트㈜
미디파트너스㈜
100,000
100,000
지급보증
2019.05~2020.05
ABCP

㈜디케이피엠/
 ㈜디케이도시개발
에이블검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2018.07~2019.07
ABCP

㈜디케이피엠/
 ㈜디케이도시개발
와이케이검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2018.08~2019.08
ABCP

시티원㈜
엔에스헤이리㈜
75,000
75,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP

㈜디케이피엠
와이케이에스제이제일차㈜
57,000
57,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP

케이엠베스트솔루션㈜
교보증권㈜
135,000
135,000
지급보증
2017.07~2020.03
ABS

3) 연결실체는 당반기말 현재 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 28건 714,611백만원(전기말 총 30건 580,214백만원)의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 915,347백만원)하고 있으며, 또한, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 902,643백만원(전기말 1,581,909백만원)의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,031,189백만원)하고 있습니다.

4) 연결실체는 당반기말 현재 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 59,437백만원(전기말 29,829백만원)의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

5) 당반기말 현재 연결실
체는 시행자의 사업비대출(총 26건, 시행자 대출잔액
1,512,099백만원
)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여
재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

6) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 해외 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 주석 "35. 특수관계자 등과의 주요거래 (7)"의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(3) 제공받은 지급보증

1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당반기말
전기말

STX건설㈜ 외
64,907
14,805
하자보증 외

건설공제조합
409,091
512,610
공사계약보증

건설공제조합
909,704
715,594
선급금보증

건설공제조합
2,343,134
2,442,893
공사이행보증

건설공제조합
1,701,522
1,450,134
하자보증 외

주택도시보증공사
3,779,316
3,354,992
분양보증

주택도시보증공사
2,056,135
1,896,792
하자보증 외

SGI서울보증
835,501
889,969
공사이행보증 외

KEB하나은행
4,627
4,472
계약이행보증

신한은행
65
65
항공권판매지급보증

계룡건설산업 외
98,686
57,680
시공보증 외

합 계
12,202,688
11,340,006

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
295,225
341,516
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

한국수출입은행
EUR
133,378
175,406
이란 외
계약이행보증 외

한국수출입은행
KWD
55,715
212,151
쿠웨이트
계약이행보증 외

한국수출입은행
VND
134,030,332
6,648
베트남
계약이행보증

한국수출입은행
DZD
752,694
7,331
알제리
계약이행보증 외

한국수출입은행
IDR
38,076,320
3,115
인도네시아
계약이행보증 외

한국수출입은행
KRW
5,958
5,958
인도네시아
계약이행보증 외

한국수출입은행
SAR
49,643
15,313
사우디아라비아
유보금환급보증

한국무역보험공사
USD
7,312
8,459
사우디아라비아
계약이행보증

한국무역보험공사
BND
42,037
35,929
브루나이
계약이행보증 외

하나은행
LYD
3,042
2,529
리비아
계약이행보증 외

우리은행
USD
62,616
72,435
인도네시아 외
계약이행보증 외

우리은행
EUR
1,176
1,546
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
KRW
45,491
45,491
이란 외
유보금환급보증 외

우리은행
BND
10,000
8,547
브루나이
기타이행보증

우리은행
IDR
183,265,516
14,991
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
SGD
500
427
싱가포르
입찰보증

KB국민은행
USD
13,390
15,490
파키스탄
L/C보증

건설공제조합
EUR
128,546
169,052
터키
기타이행보증

Arab은행 싱가포르
USD
31,545
36,492
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

NBK
KWD
5,490
20,906
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
AED
50
16
U.A.E.
기타이행보증

Zurich
SGD
15,038
12,853
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
138,800
160,564
사우디아라비아
계약이행보증 외

Riyad Bank
SAR
25,243
7,787
사우디아라비아
계약이행보증 외

LBBW
USD
30,000
34,704
사우디아라비아
기타이행보증

UOB 싱가포르
USD
200
231
태국
기타이행보증

Gazprombank
EUR
8,170
10,744
러시아
계약이행보증

UBAF
TRY
28,248
5,661
터키
기타이행보증

27. 우발채무 및 약정사항

(1) 견질어음 및 수표

당반기말 현재 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 어음 10매(백지 1매, 액면금액 92,220백만원), 수표 36매(백지 30매, 액면금액 15,868백만원)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류 중인 소송현황

당반기말 현재 연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등 148건의 소송(소송가액: 776,482백만원) 및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 67건의 소송(소송가액: 279,132백만원)이 계류중에 있으나 이러한 소송의 결과가연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결 내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 22 참조).

(3) 특수관계자에 대한 자금대여 약정

1) 연결실체는 이사회 결의에 의거 연결실체의 관계기업인 고려개발㈜의 의정부 경전철 사업해지에 따른 유동성 확보를 목적으로 50,000백만원을 한도로 하여 자산담보부대여를 실행할 것을 결의하였습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
고려개발㈜

(2) 거래조건

① 대여금의 명칭
자산담보부대여(제3차)

② 계약기간
2017.01.18 ~ 2019.12.31(36개월)

③ 금리
연 3.00%

④ 상환방법
만기일시상환 및 수시상환

(3) 거래금액
50,000백만원(한도)

(4) 이사회결의일
2016.12.22

(5) 기타
- 상기 자금대여와 관련하여 고려개발㈜가 보유하고 있는 부동산 및 SOC 지분증권 등을 담보로 제공받고 있음.

보고기간 종료일 현재 연결실체의 고려개발㈜에 대한 상기 대여금 잔액은 37,700백만원입니다.

한편, 고려개발㈜는 기업개선 및 경영정상화를 위하여 채권금융기관 공동관리를 요청하였고(2011년 11월 30일), 채권금융기관은 2011년 12월 12일자로 관리절차 개시를 결정하였으며, 2012년 3월 16일부로 고려개발㈜와 채권금융기관협의회는 경영정상화 계획의 이행약정을 체결하였습니다. 그리고 경영정상화계획의 약정 이행기간은2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일로 연장되었습니다.

2) 연결실체는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Malaysia, Sdn.Bhd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 5Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

(2) 대여금액
- USD 5Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 5Mil : 2018.08.24 ~ 2020.08.24, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2018.08.13

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 보고기간 종료일 현재 대여금 잔액은 5,784백만원입니다.

3) 연결실체는 이사회내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 30Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines Inc.

(2) 대여금액
- USD 30Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 30Mil : 2019.04.15 ~ 2020.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한
보고기간 종료일 현재 대여금 잔액은 34,704백만원입니다.

(4) 금융기관 약정사항

당반기말 현재 연결실체의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
43,200
KRW
5,000

일반대출
한국산업은행 외
KRW
1,213,573
KRW
855,421

노무라증권 외
USD
57,000
USD
55,000

PF대출
우리은행 외
KRW
167,700
KRW
167,700

기타어음할인
우리은행 외
KRW
200,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
345,140
KRW
23,490

환어음매입
KEB하나은행
KRW
1,926
KRW
1,926

시설대출
한국산업은행 외
KRW
73,608
KRW
42,636

제작금융
한국수출입은행
KRW
7,000
KRW
-

외화상생협력대출
한국수출입은행
USD
13,000
USD
-

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
203,796
USD
19,242

KEB하나은행
EUR
3,100
EUR
3,090

외화보증
우리은행 외
USD
2,336,290
USD
1,128,112

NBK
KWD
5,490
KWD
5,490

원화보증
SGI서울보증 외
KRW
779,028
KRW
779,028

(주1) 당좌차월은 우리은행 180억원, 신한은행 180억원, 수협은행 32억원, 하나은행 30억원, 
 제주은행 10억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 100억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 
 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 위 금융기관 중 우리은행과 2,548억원 및 USD 125,519천(일괄여신 4,000억원)의 포괄여신한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 파생상품

1) 통화선도 계약

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 52건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
80,506
USD
72,694
1,107.47
16

매매목적
EUR
16,378
USD
19,243
1.1750
16

매매목적
JPY
590,350
USD
5,522
106.91
16

매매목적
CNY
82,411
USD
11,970
6.8848
1

매매목적
KRW
14,084
KWD
3,855
3,653.40
1

매매목적
USD
12,243
KWD
3,723
0.30413
1

매매목적
EUR
515
KRW
672
1,305.70
1

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
107,484
USD
95,652
1,123.70
1

매매목적
EUR
18,081
USD
20,650
1.1421
1

매매목적
JPY
651,744
USD
5,760
113.15
1

매매목적
CNY
124,011
USD
18,032
6.8774
2

매매목적
KRW
14,243
KWD
3,855
3,694.70
1

매매목적
USD
12,298
KWD
3,723
0.30277
2

매매목적
EUR
3,585
KRW
4,647
1,296.23
1

2) 연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 통화스왑계약을 체결하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분
계약실행일
계약종료일
외화금액
계약금액
수취이자율
지급이자율

매매목적
2018.11.08
2021.11.08
USD 13,000
14,592
LIBOR(3M) + 0.95%
3.43%

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분
계약실행일
계약종료일
외화금액
계약금액
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.04.19
2019.04.18
USD 40,000
45,592
LIBOR(6M) + 2.00%
3.10%

매매목적
2018.11.08
2021.11.08
USD 13,000
14,592
LIBOR(3M) + 0.95%
3.43%

3) 연결실체는 원화차입에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

(전기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

4) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
94
3,801
89
3,776

이자율스왑
408
62
269
30

옵션
-
5,007
-
5,007

합 계
502
8,870
358
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
951
62
951
61

통화스왑
1,724
-
-
1,087

이자율스왑
-
293
31
139

합 계
2,675
355
982
1,287

(6) 기타약정사항

당반기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션(옵션계약부담금액: 총 50.1억원)을 제공하고 있습니다.

2) 연결실체는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 제공한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

3) 연결실체는 청진이삼프로젝트㈜의 주주인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식 매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호 이전하고 정산일(2021년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 연결실체에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 연결실체가 투자자에게 지급하는 스왑 계약을 체결하였습니다.

4) 강남 글래드 비즈니스 호텔 개발사업과 관련하여 연결실체는 ㈜대림코퍼레이션(이하 "매수의무자")과 함께 디더블유에스글래드㈜(이하 "후순위대주")가 보유하는 후순위대출채권에 대하여 매수선택권을 보유하고 있으며, 동시에 후순위대주는 매수의무자들에게 매도선택권을 보유하고 있습니다.

5) 연결실체는 우리은행을 대리은행으로 하는 대주단과 체결한 프로젝트금융 약정에따라 종속기업인 포승그린파워㈜가 우리은행에 개설한 모든 계좌와 연결실체가 보유한 포승그린파워㈜의 주식에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 프로젝트를 진행하며 가입한 재산종합보험에 보험근질권이 설정되어있으며, 프로젝트의 주요계약인 공사도급계약, 투자계약, REC매매계약, 우드펠릿구매계약, 책임연료구매대행계약 등에 대하여는 계약상 연결실체의 모든 권리(계약상의 지위를 포함)를 담보목적으로 양도하는 양도담보가 설정되어 있습니다. 이와 더불어 공장재단에 근저당권 설정이 되어 있습니다. 

한편, 연결실체는 2021년 2월 26일에 포승그린파워㈜의 우선주주가 보유한 우선주를 USD 28,617,107로 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 

6) 연결실체는 e편한세상 거제 고현항 주택사업과 관련하여 거제빅아일랜드에프브이㈜로부터 고현항 항만재개발사업으로 조성되는 용지를 매입하는 약정을 체결하였습니다. (1단계 : 2018.10.25 922억원 매입 완료, 2단계 : 대상용지 준공 이후 1,020억원 매입 예정)

7) 연결실체가 발행한 무보증 공모사채(
당반기말 현재 10,141억원)
의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

8) 연결실체는 당반기말 현재 서울터널㈜, 수도권서부고속도로㈜, 덕송내각고속화도로㈜, 상주영천고속도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권(풋옵션) 약정을 보유하고 있습니다.

28. 수익

당반기 및 전반기 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

진행기준
인도기준
진행기준
인도기준
진행기준
인도기준
진행기준
인도기준

건설계약수익
1,827,946
136,088
3,634,733
177,407
2,327,759
132,951
4,679,747
153,945

공사매출
1,707,686
-
3,418,028
-
2,248,527
-
4,476,683
-

분양수입
120,260
136,088
216,705
177,407
79,232
132,951
203,064
153,945

재화의 판매로 인한 수익
-
405,881
-
796,560
-
432,462
-
828,174

용역의 제공으로 인한 수익
29,291
-
50,516
-
17,436
-
31,763
-

기타수익
-
68,385
-
130,445
-
46,371
-
99,413

합 계
1,857,237
610,354
3,685,249
1,104,412
2,345,195
611,784
4,711,510
1,081,532

29. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재료비
659,343
1,320,327
899,437
1,812,061

재고자산의 변동
15,119
15,431
308
(298)

외주비
932,162
1,829,455
1,276,760
2,400,223

급여
129,465
311,514
167,408
356,278

퇴직급여
12,660
39,487
14,869
33,143

복리후생비
19,126
39,073
20,673
42,443

감가상각비
36,220
77,772
28,893
55,073

무형자산상각비
2,640
5,542
2,488
4,929

제수수료
155,814
245,071
113,550
222,424

세금과공과
38,074
66,390
61,119
95,085

기타비용
169,238
300,980
146,513
298,478

합 계
2,169,861
4,251,042
2,732,018
5,319,839

30. 판매비및관리비

당반기 및 전반기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

판매비:

광고선전비
5,024
8,345
5,033
7,944

대손상각비
12,821
31,836
6,057
14,541

운반비
10,365
19,137
10,294
21,712

제수수료
23,911
45,624
25,982
49,822

하자보수비
5,796
9,091
3,770
6,967

소 계
57,917
114,033
51,136
100,986

관리비:

급여
44,423
101,368
51,832
117,573

복리후생비
4,837
10,915
5,722
12,392

보험료
2,970
1,830
2,792
5,785

지대집세
3,417
6,152
6,924
16,791

기타
6,291
42,771
26,956
57,191

소 계
61,938
163,036
94,226
209,732

합 계
119,855
277,069
145,362
310,718

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
10
701
692
3,376

임대료수익
384
745
99
184

외환차익
3,765
4,923
4,151
7,663

외화환산이익
17,395
25,524
26,126
32,857

공정가치측정금융자산처분이익
157
180
25,201
27,814

공정가치측정금융자산평가이익
318
609
-
-

유형자산처분이익
109
445
308
1,238

무형자산처분이익
-
-
426
597

투자부동산처분이익
5,591
5,707
-
-

파생상품거래이익
22
582
253
1,063

파생상품평가이익
256
502
-
26

금융보증부채환입
26
849
11,634
10,516

기타충당부채환입
1,512
4,470
357
34

기타
13,911
22,906
3,526
6,910

합 계
43,456
68,143
72,773
92,278

(2)
당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
5,313
5,424
810
2,498

기타의대손상각비
120,739
120,410
22,096
26,373

외환차손
3,136
3,954
7,269
9,765

외화환산손실
12,626
20,516
17,773
27,005

공정가치측정금융자산처분손실
79
79
-
-

공정가치측정금융자산평가손실
1,836
3,488
39,744
39,867

유형자산처분손실
224
354
81
133

무형자산처분손실
-
-
217
410

파생상품거래손실
638
2,165
44
336

파생상품평가손실
6,681
8,808
2,370
983

금융보증부채전입
29,860
30,753
-
727

기타충당부채전입
96
671
-
1,480

자산손상차손
783
1,691
496
496

기타
4,849
5,562
3,080
4,261

합 계
186,860
203,875
93,980
114,334

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산
15,647
30,378
12,836
23,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
85
236
103
204

소 계
15,732
30,614
12,939
23,804

외환차익
10,278
14,229
7,501
12,217

외화환산이익
3,844
12,084
22,072
24,173

파생상품거래이익
1,959
1,966
235
307

파생상품평가이익
-
-
7,633
6,601

합 계
31,813
58,893
50,380
67,102

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용:

일반차입금 이자
13,399
26,552
16,531
33,262

사채 이자
9,481
20,005
13,972
25,071

기타
2,305
4,555
1,000
2,224

소 계
25,185
51,112
31,503
60,557

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액(주1)
(1,145)
(1,990)
(648)
(2,644)

차감계
24,040
49,122
30,855
57,913

외환차손
818
3,370
-
3,580

외화환산손실
1,961
3,165
9,088
13,615

파생상품거래손실
-
-
6
12

파생상품평가손실
1,326
62
-
68

합 계
28,145
55,719
39,949
75,188

(주1) 연결실체는 당반기 및 전반기 중 차입금에서 발생한 차입원가 중 각각 1,990백만원 및 2,644백만원을 자본화하여 재고자산 및 건설중인자산의 취득원가에 포함하였으며, 당반기 및 전반기에 적용된 자본화이자율은 각각 3.28% 및 3.70%입니다.

33. 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
165,879
119,797

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
(35,206)
(64,800)

±자본에 직접 반영된 법인세비용(주2)
(1,070)
2,398

±소급적용할 수 없는 회계정책변경과 관련된 금액
-
78,541

법인세비용
129,603
135,936

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
358,073
307,388

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
322,867
242,512

사업결합으로 인한 이연법인세 자산
-
76

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
35,206
64,800

(주2) 보고기간 종료일 현재 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(33,755)
7,345
(26,410)
(34,105)
7,438
(26,667)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
768
(202)
566
354
(93)
261

회계정책 변경효과
(304,558)
79,814
(224,744)
(304,558)
79,814
(224,744)

확정급여제도 재측정요소
(120,092)
30,698
(89,394)
(120,092)
30,698
(89,394)

지분법자본변동
2,458
533
2,991
2,104
621
2,725

부의지분법자본변동
(33,892)
918
(32,974)
(29,975)
1,120
(28,855)

지분법이익잉여금
(14,418)
3,319
(11,099)
(16,546)
3,897
(12,649)

기타
1,925
(2,263)
(338)
1,925
(2,263)
(338)

합 계
(501,564)
120,162
(381,402)
(500,893)
121,232
(379,661)

(2) 당반기 및 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
511,978
612,235

적용세율에 따른 법인세
128,697
146,091

조정사항:

비과세수익 등
(9,279)
(14,039)

비공제비용 등
1,957
3,004

법인세추납액 등
(5,256)
(8,872)

이연법인세 미설정
(1,113)
(287)

미환류소득에 대한 당기법인세비용
9,977
4,950

기타(세율차이 등)
4,620
5,089

법인세비용
129,603
135,936

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
25.31%
22.20%

34.
주당순
이익 등

(1) 당반기 및 전반기의 연결실체의 주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주 반기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 주주귀속 반기순이익
135,941,171,841
356,986,508,440
214,771,455,533
458,677,324,413

우선주 배당금
(1,662,500,000)
(3,325,000,000)
(997,500,000)
(1,995,000,000)

우선주 귀속잔여이익
(11,763,133,497)
(31,904,397,204)
(20,188,627,746)
(43,245,410,175)

보통주 반기순이익(A)
122,515,538,344
321,757,111,236
193,585,327,787
413,436,914,238

가중평균유통보통주식수(B)
34,800,000주
34,800,000주
34,800,000주
34,800,000주

보통주 기본주당순이익(C=A/B)
3,521
9,246
5,563
11,880

2) 우선주 반기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익(D)
13,425,633,497
35,229,397,204
21,186,127,746
45,240,410,175

가중평균유통우선주식수(E)
3,800,000주
3,800,000주
3,800,000주
3,800,000주

우선주 기본주당순이익(F=D/E)
3,533
9,271
5,575
11,905

(2) 연결실체는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 보통주 반기희석주당순이익 및 우선주 반기희석주당순이익은 보통주 반기기본주당순이익 및 우선주 반기기본주당순이익과 일치합니다.

35. 특수관계자 등과의 주요거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자유형
특수관계자 명칭

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림코퍼레이션

관계기업
고려개발㈜, 포천파워㈜, 험프리에스엘큐원㈜, 제주항공우주호텔㈜, ㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산, 과천지산옥타피에프브이㈜, Daelim Philippines, Inc., Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

공동기업
여천NCC㈜, 폴리미래㈜, 밀머란에스피씨㈜, DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD., OMZ-Daelim LLC.,
Daehan Wind Power Company PSC., Daelim EMA Management Limited, EMA Power Investment Limited., 
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION, InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.,
InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd., DE Energia SpA, Indeck Niles Development, LLC.

기타
이편세(상해)무역유한공사, Daelim Vietnam Ltd., GR Chanquihue SPA, GR Tamarugo SpA, 
Millmerran Investment Company V, Pte. Ltd., Millmerran Investment Company VI, Pte. Ltd., Millmerran Power Partners, 
Millmerran Energy Financial Service Australia Pty Ltd., Daelim Dar Co.,Ltd. 등

대규모기업집단계열회사 (주1)
에코술이홀㈜, 김해동서터널㈜, ㈜켐텍, 덕송내각고속화도로㈜, 하이웨이솔라㈜, 대림에이엠씨㈜

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관 계자로 분류되는 회사 등 입니다.

(주2) 당기말 특수관계자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭
변동 사유

편입
Indeck Niles Development, LLC.
연결실체는 2019년 4월 미국 에너지사업 수행을 위하여 Indeck Niles Development, LLC.의 지분을 취득하였습니다.

GR Tamarugo SpA
연결실체는 2019년 4월 칠레 태양광발전사업 수행을 위하여 GR Tamarugo SpA, LLC.의 지분을 취득하였습니다.

재분류
DE Energia SpA
DE Energia SpA는 당반기 중 의결권있는 우선주를 발행하였으며, 주주협약서 및 정관에 따라 공동 지배력을 보유하는 당사자들이 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지않습니다. 연결실체와 다른 특수관계자 등 사이의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 등과의 주요 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭

매출 등
(주1)

매입 등
(주1)

당반기

전반기

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

대림산업㈜
㈜대림코퍼레이션
193,235
392,531
220,435
432,314
46,896
96,321
81,215
166,514

고려개발㈜
13,243
26,039
12,061
27,383
21,217
39,090
12,732
26,837

험프리에스엘큐원㈜
25
50
25
50
-
-
-
-

제주항공우주호텔㈜
13
15
12
16
-
-
-
-

㈜위례뉴스테이기업형임대개발
전문위탁관리부동산
-
-
36
90
-
-
-
1

Daelim Philppines Inc
2,656
5,368
2,967
6,041
11
14
-
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
754
992
95
338
19
19
-
4

여천NCC㈜ (주2)
62,458
158,606
46,620
91,425
158,663
320,161
187,735
358,080

폴리미래㈜
16,240
31,323
13,942
27,436
11,153
22,076
12,114
22,016

DIAP-DAELIM JOINT 
VENTURE PTE. LTD.(주2)
11,197
27,079
37,011
81,941
292
445
167
863

OMZ-Daelim LLC. (주2)
2,639
3,937
1,991
3,144
137
261
-
-

에이플러스디㈜ (주3)
-
-
26
58
-
-
-
29

㈜켐텍
-
-
-
22
-
-
500
3,155

덕송내각고속화도로㈜
428
1,070
633
1,266
-
-
-
-

대림에이엠씨㈜

18
36
17
35
-
-
-
-

㈜삼호
㈜대림코퍼레이션
2,247
4,270
22
25
6,271
11,465
5,104
9,215

고려개발㈜
15
34
14
401
3,003
6,231
1,000
1,658

㈜켐텍
-
-
-
-
6
9
24
211

대림씨엔에스㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
-
323
966
879
2,278

고려개발㈜ (주2)
4,248
6,990
10,466
18,370
-
-
-
-

대림자동차공업㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
272
333
671
311
630

대림오토바이㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
-
161
458
169
686

글래드호텔앤리조트㈜
㈜대림코퍼레이션
1,229
2,275
892
931
865
1,756
844
1,684

고려개발㈜
7
7
-
-
-
-
-
-

제주항공우주호텔㈜
-
-
-
-
32
52
32
49

에이플러스디㈜ (주3)
-
-
281
546
-
-
463
961

㈜켐텍
-
2
-
-
-
-
-
-

에이플러스디㈜ (주3)
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
-
457
909
-
-

대림에너지㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
-
91
166
53
75

포천파워㈜
134
265
129
296
-
1
-
12

밀머란에스피씨㈜
-
-
-
100
-
-
-
-

Daelim EMA 
Management Limited
188
446
229
1,043
-
-
-
-

포승그린파워㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
-
-
609
1,477
357
440

포천파워㈜
1,797
3,623
-
-
-
-
-
-

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND
BRIDGECONSTRUCTION INVESTMENT
AND OPERATION (주2)
154
295
145
1,949
-
-
-
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당반기 (-)52,255백만원과 전반기
9,947
백만원의 진행매출이 제외되어 있습니다..

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

대림산업㈜
여천NCC㈜
(1,268)
(44,039)
957
(4,909)

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
382
(5,229)
24,749
27,627

OMZ-Daelim LLC.
(26)
650
4,433
6,851

대림씨엔에스㈜
고려개발㈜
2,035
3,664
(606)
(1,458)

DAELIM INSAAT 
 GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
(8,472)
(7,301)
(18,164)
(18,164)

합 계
(7,349)
(52,255)
11,369
9,947

(주3) 에이플러스디㈜는 2018년 3분기에 대규모기업집단계열회사에서 종속기업으로 재분류 되었으며, 2018년 2분기까지 거래금액은 대규모기업집단계열회사와의 거래내역으로 
 기재하였습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체와 특수관계자 등과의 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
채권(주1,2)
채무(주1,2)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

대림산업㈜
㈜대림코퍼레이션
113,883
103,054
19,879
17,584

고려개발㈜
51,576
52,012
12,348
13,192

포천파워㈜
-
-
-
41

험프리에스엘큐원㈜
28
28
-
-

제주항공우주호텔㈜
344
329
-
-

Daelim Philppines Inc.
74,152
31,690
2,821
2,342

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
17,528
15,564
1,450
1,296

여천NCC㈜ (주3)
26,976
17,757
125,378
120,126

폴리미래㈜
12,461
14,960
6,059
5,786

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주3)
11,488
12,246
349
277

OMZ-Daelim LLC. (주3)
466
6,140
55
77

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
-
-
-
325

김해동서터널㈜
-
-
693
693

㈜켐텍
-
1
-
-

덕송내각고속화도로㈜
235
237
-
-

대림에이엠씨㈜
-
-
42
42

㈜삼호
㈜대림코퍼레이션
846
1,185
4,550
4,085

고려개발㈜
228
41
784
435

김해동서터널㈜
-
-
322
322

㈜켐텍
-
-
1
42

대림씨엔에스㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
23
25

고려개발㈜ (주3)
2,716
2,159
-
-

대림자동차공업㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
182
119

대림오토바이㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
104
65

글래드호텔앤리조트㈜

㈜대림코퍼레이션
591
590
290
592

제주항공우주호텔㈜
-
-
35
46

에이플러스디㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
168
157

대림에너지㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
28
41

포천파워㈜
49
48
-
-

Daelim EMA Management Limited
1,502
979
-
-

EMA Power Investment Limited.
4,931
-
-
-

InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
12,371
11,957
-
-

InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
1,341
1,296
-
-

DE Energia SpA
6,897
-
-
-

포승그린파워㈜
㈜대림코퍼레이션
-
-
334
814

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION (주3)
153
-
-
-

(주1) 해당 금액은 대여금과 차입금이 포함된 금액입니다.

(주2) 리스회계처리와 관련된 채권 및 채무가 제외된 금액입니다.

(주3) 진행률 적용으로 인하여 당반기말 6,719백만원(전기말 10,058백만원)의 계약자산과 당반기말113,495백만원(전기말 64,579백만원)의 계약부채
 금액이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
계약자산
계약부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

대림산업㈜
여천NCC㈜
-
40
48,737
4,738

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
4,677
9,906
-
-

OMZ-Daelim LLC.
-
-
3,324
3,974

대림씨엔에스㈜
고려개발㈜
2,042
112
3,210
4,944

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION
-
-
58,224
50,923

합 계
6,719
10,058
113,495
64,579

한편, 당반기 및 전기 중 상기 특수관계자 등의 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손
기 타
기 말

관계기업
제주항공우주호텔㈜
미수수익
8
3
-
11

Daelim Philippines, Inc.
매출채권
30,330
6,018
-
36,348

대여금
-
34,704
-
34,704

미수금
-
290
-
290

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
8,999
1,089
-
10,088

대여금
5,591
193
-
5,784

미수금
79
116
-
195

(전 기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손
기 타
기 말

관계기업
제주항공우주호텔㈜
미수수익
80
(72)
-
8

Daelim Philippines, Inc.
매출채권
20,693
10,528
(891)
30,330

대여금
37,499
-
(37,499)
-

미수금
189
-
(189)
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
8,244
755
-
8,999

대여금
-
5,591
-
5,591

미수금
-
79
-
79

(3) 당반기 및 전기 중 특수관계자 등과의 주요 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

대림산업㈜
고려개발㈜
38,100
-
(400)
-
37,700

제주항공우주호텔㈜
200
-
-
-
200

Daelim Philippines, Inc.
-
34,215
-
489
34,704

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
5,590
-
-
194
5,784

대림에너지㈜
InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
11,957
-
-
414
12,371

InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
1,296
-
-
45
1,341

DE Energia SpA
-
-
(7,913)
14,810
6,897

(전 기)

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

대림산업㈜
고려개발㈜
50,000
-
(11,900)
-
38,100

제주항공우주호텔㈜
400
-
(200)
-
200

Daelim Philippines, Inc.
37,499
-
-
(37,499)
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
-
5,604
-
(14)
5,590

대림에너지㈜
InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
14,351
-
(3,075)
681
11,957

InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
3,706
-
(2,619)
209
1,296

(주1) 해당 금액은 외화환산, 출자전환, 채무면제, 연결범위 변동 등으로 인한 변동액입니다.

(4) 당반기 중 특수관계자 등과의 계약에서 발생하는 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
기초
상환
이자비용
기말

글래드호텔앤리조트㈜
대림코퍼레이션㈜
21,779
(1,613)
302
20,468

에이플러스디㈜
대림코퍼레이션㈜
120
(23)
1
98

(5) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 등과의 주요 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

회사명

특수관계자 명칭

거래내역

당반기

전반기

증자
대림에너지㈜
㈜대림코퍼레이션
유상증자
18,000
-

출자

대림에너지㈜
EMA Power Investment Limited.
유상증자
15,338
-

대한윈드파워㈜
유상증자
-
1,056

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
유상증자
24,050
65,427

회수

대림산업㈜
㈜생보우투신영임대주택제2호
청산완료
-
44,000

글래드호텔앤리조트㈜
㈜대림코퍼레이션
투자주식 매도
-
37,066

오라통상㈜
청산완료
-
300

대림에너지㈜
밀머란에스피씨㈜
유상감자
-
9,185

(6)
당반기
및
전반

기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
8,476
19,518
8,638
20,858

퇴직급여
946
2,098
896
2,549

합 계
9,422
21,616
9,534
23,407

(주) 주요 경영진은 연결실체가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 "임원의 현황"에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

제공받은 회사
보증금액
현장명
보증기간

당반기말
전기말

Daelim Philippines, Inc.
66,050
103,578
필리핀 Pagbilao 420MW CFPP 등
2009.12.21 ~ Obligation종료시

Daelim Malaysia Sdn. Bhd.
71,908
17,733
말레이시아 Fast Track Project 3A
2013.07.26 ~ Obligation종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
302,236
337,668
싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
2015.02.26 ~ Obligation종료시

OMZ-DAELIM LLC.
7,722
13,240
러시아 Vysotsk LNG 프로젝트 등
2016.04.04 ~ Obligation종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION(주1)
4,618
5,029
터키 Canakkale 교량
2017.03.09 ~ Obligation종료시

Daehan Wind Power Company PSC
16,913
16,913
요르단 Tafila 풍력발전
2018.09.18 ~ Obligation종료시

DE Energia SpA
18,000
-
칠레 태양광발전사업
2018.11.23 ~ Obligation종료시

(주1) 연결실체는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 특수관계자등을 위하여 연결실체가 제공하는 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (주석26. (1) 담보제공 현황 2),3)에 포함)

(단위: 백만원)

대상 회사
담보제공자산
담보제공금액
제공 사유
담보권자

당반기말
전기말

고려개발㈜
주식
119,935
113,530
경영정상화계획 이행약정 체결에 따른 주식처분위임장 제공
NH농협은행 외

포천파워㈜
주식
103,918
101,516
타인자본 조달 금융약정 체결
한국산업은행 외

험프리에스엘큐원㈜
주식
-
-
타인자본 조달 금융약정 체결
우리은행 외

밀머란에스피씨㈜
주식
104,623
106,558
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

덕송내각고속화도로㈜
주식
-
-
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

Daehan Wind Power Company PSC
주식
1,761
-
타인자본 조달 금융약정 체결
SCB(요르단)

DE Energia SpA
주식
7,527
-
타인자본 조달 금융약정 체결
미래에셋대우

(9) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 연결실체가 제공하는 있는 자금보충의무 내역은 다음과 같습니다(주석 26.(2) 제공한 지급보증에 포함).

(단위: 백만원)

대상 회사
자금보충의무금액
관련 사업
제공 사유
금융기관

당반기말
전기말

포천파워㈜
5,940
5,940
포천LNG복합화력 발전사업
포천파워㈜의 타인자본 조달 금융 약정에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 의무 부담
한국산업은행 외

험프리에스엘큐원㈜
15,129
15,129
평택 미군기지 BTL사업
타인자본 조달 금융약정 체결
우리은행 외

밀머란에스피씨㈜ (주1)
-
-
호주 Millmerran 화력발전
밀머란에스피씨㈜의 피투자회사 운영자금 부족에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 추가출자 의무
-

덕송내각고속화도로㈜
14,563
18,000
덕송내각고속화도로 민자사업
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(주1) 밀머란에스피씨㈜의 피투자회사가 운영자금 부족 등으로 인하여 밀머란에스피씨㈜가 증자를 결정하는 경우 그 증자금액을 출자하기로 
 약정하였습니다.

36. 연결현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 영업활동현금흐름 중 조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

조정:

1. 법인세비용
129,603
135,936

2. 이자비용
49,122
57,913

3. 이자수익
(30,614)
(23,804)

4. 외화환산손실
23,682
40,620

5. 외화환산이익
(37,608)
(57,030)

6. 배당금수익
(701)
(3,376)

7. 감가상각비
71,060
57,006

8. 무형자산상각비
5,316
4,955

9. 퇴직급여
22,353
20,411

10. 대손상각비
31,836
14,541

11. 기타의대손상각비
120,410
25,462

12. 투자자산처분손실
79
-

13. 투자자산처분이익
(180)
(27,814)

14. 유형자산처분손실
354
133

15. 유형자산처분이익
(445)
(1,238)

16. 투자부동산처분이익
(5,707)
-

17. 무형자산처분손실
-
410

18. 무형자산처분이익
-
(597)

19. 리스자산처분손실
81
-

20. 리스자산처분이익
(9)
-

21. 파생상품평가손실
8,870
1,051

22. 파생상품평가이익
(502)
(6,627)

23. 재고자산평가손실
1,381
215

24. 재고자산폐기손실
8
-

25. 하자보수충당부채전입
33,126
40,863

26. 기타충당부채전입
44,103
88,905

27. 금융보증부채전(환)입
29,904
(9,789)

28. 투자자산평가손실
3,488
39,867

29. 투자자산평가이익
(609)
(131)

30. 자산손상차손
1,691
496

31. 지분법손실
5,248
4,888

32. 지분법이익
(121,607)
(192,993)

33. 잡이익 등
(72)
204

합 계
383,661
210,477

(2) 당반기 및 전반기의 영업활동현금흐름 중 순운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

순운전자본의 변동:

1.매출채권의 증가
(73,882)
(213,043)

2.계약자산의 감소(증가)
(316,744)
200,770

3.미수금의 증가
(44,154)
(272,547)

4.미수수익의 감소(증가)
(1,814)
847

5.선급금의 증가
(30,512)
(44,114)

6.선급비용의 증가
(54,421)
(47,200)

7.선급공사비의 감소(증가)
(76,758)
11,623

8.재고자산의 감소
124,887
61,757

9.장기매출채권의 감소(증가)
(17,721)
10,158

10.장기미수금의 감소(증가)
6,379
(240)

11.장기선급비용의 감소
143
1

12.장기선급공사비의 감소(증가)
16,519
(2,094)

13.보증금의 증가
(47,129)
(16,703)

14.파생상품자산의 감소
925
1,803

15.매입채무의 증가(감소)
(46,483)
71,008

16.미지급금의 증가
35,810
121,400

17.선수금의 증가
180,848
233,789

18.선수수익의 감소
(487)
(523)

19.계약부채의 감소
(62,821)
(169,152)

20.예수금의 감소
(21,341)
(10,315)

21.미지급비용의 감소
(27,682)
(9,966)

22.장기선수금의 감소
(1,366)
(1,289)

23.기타충당부채의 감소
(91,897)
(105,888)

24.장기매입채무의 감소
(1,049)
-

25.장기미지급금의 증가(감소)
8
(62,571)

26.임대보증금의 증가
8,908
616

27.퇴직금의 지급
(16,962)
(12,563)

28.사외적립자산의 감소
11,948
8,258

29.하자보수충당부채의 감소
(16,154)
(12,923)

30.파생상품부채의 감소
(1,144)
(1,595)

31.해외사업환산손익의 증가
9,893
7,027

32. 기타자산의 감소
8
-

합 계
(554,245)
(253,669)

(3) 당반기 및 전반기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체

157,346
104,386

사채의 유동성대체

146,000
245,000

37. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

38. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산, 금융부채 및 리스부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,777,435
1,777,435
2,134,502
2,134,502

단기금융상품
304,532
304,532
372,598
372,598

매출채권
993,718
993,718
1,011,555
1,011,555

단기대여금
267,600
267,600
368,892
368,892

미수금
390,287
390,287
373,631
373,631

미수수익
37,620
37,620
46,092
46,092

보증금
11,047
11,047
8,652
8,652

장기금융상품
41,254
41,254
24,261
24,261

장기매출채권
228,589
228,589
210,403
210,403

장기대여금
812,813
812,813
718,041
718,041

장기미수금
194,045
194,045
199,166
199,166

장기미수수익
23,830
23,830
23,830
23,830

장기보증금
161,976
161,976
134,949
134,949

합 계
5,244,746
5,244,746
5,626,572
5,626,572

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

매입채무
1,128,836
1,128,836
1,217,807
1,217,807

미지급금
295,015
295,015
353,047
353,047

임대보증금
1,500
1,500
-
-

미지급비용
56,052
56,052
79,719
79,719

리스부채
33,731
33,731
-
-

단기차입금
148,850
148,850
186,863
186,863

유동성장기부채
562,159
562,159
626,920
626,920

사채
765,992
765,992
811,760
811,760

장기차입금
970,716
970,716
1,033,833
1,033,833

장기매입채무
110
110
1,159
1,159

장기미지급금
574
574
512
512

장기임대보증금
54,655
54,655
52,498
52,498

금융보증부채
59,437
59,437
29,829
29,829

장기리스부채
101,202
101,202
-
-

합 계
4,178,829
4,178,829
4,393,947
4,393,947

(2) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(
당
반기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
46,331
169,547
215,878

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,075
23,050
31,570
55,695

파생상품자산
-
358
-
358

소 계
1,075
69,739
201,117
271,931

금융부채

파생상품부채
-
8,813
-
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
67,643
159,843
227,486

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
724
20,902
31,880
53,506

파생상품자산
-
982
-
982

소 계
724
89,527
191,723
281,974

금융부채

파생상품부채
-
1,287
-
1,287

(3) 당반기 및 전기 중 서열체계 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
191,723
114,437

총손익

- 당기손익인식금액
(1,504)
(99,216)

- 기타포괄손익인식금액
-
2,053

취득
11,208
9,910

처분
(310)
(46,876)

연결범위 변동
-
941

수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동
-
210,474

기말금액
201,117
191,723

(4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 또한 당반기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(5) 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분

가치평가기법

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위

관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
자산,부채

할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 
추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

상장주식

활성시장에서 공시되는 가격

해당사항 없음

해당사항 없음

수익증권,
SOC,
비시장성 지분증권,

이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 
이용됩니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한장기매출액 성장률

매출액성장률이 증가할수록 공정가치는증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 
장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한세전영업이익률 및 세전이익률

세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 
증가(감소)할 것입니다.

가중평균자본비용 및 자기자본비용

가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 
감소(증가)할 것입니다.

국공채

할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

39. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 2019년 7월 재무위원회에서 부산 명장1구역 재개발정비사업의 사업비(600억) 대출과 관련하여, 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

(2) 연결실체는 2019년 7월 재무위원회에서 인천 검단 2차 공동주택개발사업의 PF 대출(800억) 차환과 관련하여, 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

(3) 연결실체는 2019년 7월 DE Energia SpA 대주단(기업은행)에게 DE Energia SpA보통주 주식 및 대림에너지㈜ 주주 대여금(USD 5,961,900)의 담보제공을 결정하 였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 73 기 반기말 2019.06.30 현재

제 72 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 73 기 반기말

제 72 기말

자산

유동자산

4,622,638,108,602

4,951,572,985,841

현금및현금성자산

1,068,160,157,597

1,385,295,535,131

단기금융상품

251,846,467,787

337,194,897,687

매출채권및기타채권

1,368,014,476,949

1,561,974,738,006

계약자산

845,541,079,622

553,115,136,510

금융리스채권

12,134,501,901

당기법인세자산

545,420

22,812,073

당기손익-공정가치측정금융자산

2,403,113,092

재고자산

807,589,588,817

919,944,968,497

파생상품자산

59,495,699

950,719,032

기타유동자산

269,291,794,810

190,671,065,813

비유동자산

5,618,024,269,007

5,116,371,993,452

장기금융상품

26,831,612,143

26,305,667,320

장기매출채권및기타채권

1,370,048,387,370

1,244,082,009,680

종속기업주식

1,134,405,686,905

1,073,392,511,579

관계기업및공동기업주식

590,504,231,067

590,504,231,067

당기손익-공정가치측정금융자산

140,003,580,416

134,733,760,874

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

52,108,112,564

49,622,087,599

유형자산

851,707,474,282

807,731,342,261

투자부동산

674,171,164,112

609,393,936,327

무형자산

22,434,599,215

23,378,217,146

사용권자산

89,506,412,676

파생상품자산

20,265,297

31,661,745

금융리스채권

63,592,838,527

이연법인세자산

574,952,894,751

525,791,253,873

기타비유동자산

27,737,009,682

31,405,313,981

자산총계

10,240,662,377,609

10,067,944,979,293

부채

유동부채

3,697,999,062,928

3,761,393,238,777

매입채무및기타채무

1,176,823,789,798

1,378,015,995,392

계약부채

1,204,741,867,886

1,102,565,392,700

리스부채

54,016,013,523

단기차입금및유동성장기부채

636,812,074,801

684,442,669,315

당기법인세부채

144,175,252,997

100,023,931,957

기타충당부채

312,372,526,975

339,229,802,611

파생상품부채

3,263,012,544

1,122,606,978

금융보증부채

44,687,036,703

15,288,477,246

하자보수충당부채

27,698,239,728

23,166,756,590

기타유동부채

93,409,247,973

117,537,605,988

비유동부채

1,235,158,445,982

1,204,709,535,908

장기매입채무및기타채무

50,951,271,162

52,103,289,669

차입금및사채

767,284,901,385

952,720,562,988

리스부채

189,946,954,532

순확정급여부채

33,390,061,509

20,990,557,694

하자보수충당부채

142,465,328,728

133,426,531,077

기타충당부채

34,744,618,370

33,277,048,523

파생상품부채

5,549,747,497

기타비유동부채

10,825,562,799

12,191,545,957

부채총계

4,933,157,508,910

4,966,102,774,685

자본

자본금

218,500,000,000

218,500,000,000

기타불입자본

539,449,600,181

539,449,600,181

이익잉여금

4,599,917,020,049

4,411,980,470,690

기타포괄손익누계액

(50,361,751,531)

(68,087,866,263)

자본총계

5,307,504,868,699

5,101,842,204,608

부채및자본총계

10,240,662,377,609

10,067,944,979,293

손익계산서

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,898,287,327,792

3,700,598,975,652

2,508,373,974,587

4,994,358,403,754

매출원가

1,570,211,936,383

3,068,962,200,190

2,226,793,525,703

4,396,305,504,602

매출총이익

328,075,391,409

631,636,775,462

281,580,448,884

598,052,899,152

판매비및관리비

108,627,805,008

243,714,968,551

122,927,024,669

257,283,355,017

영업이익

219,447,586,401

387,921,806,911

158,653,424,215

340,769,544,135

기타수익

32,098,254,428

152,424,604,925

51,531,941,137

238,063,443,010

기타비용

187,519,692,344

210,475,646,834

99,852,522,896

106,666,983,191

금융수익

26,989,662,825

51,048,312,085

47,677,931,030

64,914,639,889

금융비용

16,107,077,247

33,496,984,983

25,819,141,463

49,775,172,979

법인세비용차감전순이익

74,908,734,063

347,422,092,104

132,191,632,023

487,305,470,864

법인세비용

22,107,500,572

90,255,559,728

39,365,901,788

118,479,807,862

반기순이익

52,801,233,491

257,166,532,376

92,825,730,235

368,825,663,002

주당이익

보통주 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

1,367

6,660

2,404

9,553

우선주 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

1,379

6,685

2,416

9,578

포괄손익계산서

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익

52,801,233,491

257,166,532,376

92,825,730,235

368,825,663,002

기타포괄손익

5,554,587,809

17,726,114,732

19,051,250,462

19,970,956,822

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

194,461,974

257,557,720

(6,892,853)

(608,100,019)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

264,502,141

350,323,340

(9,375,480)

(827,121,898)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

(70,040,167)

(92,765,620)

2,482,627

219,021,879

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

5,360,125,835

17,468,557,012

19,058,143,315

20,579,056,841

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

202,494,932

387,351,626

86,678,400

53,372,730

해외사업환산손익

5,211,251,561

17,183,776,097

18,994,417,355

20,539,817,210

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

(53,620,658)

(102,570,711)

(22,952,440)

(14,133,099)

반기총포괄손익

58,355,821,300

274,892,647,108

111,876,980,697

388,796,619,824

자본변동표

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자본 합계

주식발행초과금

합병차익

자기주식처분이익

기타불입자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

3,953,341,765,335

(63,604,981,806)

4,647,686,383,710

회계정책의 변경 효과

(203,482,785,021)

(18,707,756,838)

(222,190,541,859)

수정 후 재작성된 금액

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

3,749,858,980,314

(82,312,738,644)

4,425,495,841,851

연차배당

(38,790,000,000)

(38,790,000,000)

반기순이익

368,825,663,002

368,825,663,002

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

(608,100,019)

(608,100,019)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

39,239,631

39,239,631

해외사업환산손익

20,539,817,210

20,539,817,210

자본증감합계

330,035,663,002

19,970,956,822

350,006,619,824

2018.06.30 (기말자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

4,079,894,643,316

(62,341,781,822)

4,775,502,461,675

2019.01.01 (기초자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

4,411,980,470,690

(68,087,866,263)

5,101,842,204,608

회계정책의 변경 효과

(3,419,983,017)

(3,419,983,017)

수정 후 재작성된 금액

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

4,408,560,487,673

(68,087,866,263)

5,098,422,221,591

연차배당

(65,810,000,000)

(65,810,000,000)

반기순이익

257,166,532,376

257,166,532,376

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

257,557,720

257,557,720

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

284,780,915

284,780,915

해외사업환산손익

17,183,776,097

17,183,776,097

자본증감합계

191,356,532,376

17,726,114,732

209,082,647,108

2019.06.30 (기말자본)

218,500,000,000

296,043,884,319

145,062,023,472

98,343,692,390

539,449,600,181

4,599,917,020,049

(50,361,751,531)

5,307,504,868,699

현금흐름표

제 73 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 72 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 73 기 반기

제 72 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

116,563,266,529

301,111,378,703

반기순이익

257,166,532,376

368,825,663,002

조정

339,261,709,167

162,354,276,956

순운전자본의 변동

(469,258,930,044)

(262,253,073,264)

이자의 수취

20,151,329,418

27,802,331,596

이자의 지급

(34,446,621,608)

(41,403,046,598)

배당금의 수취

97,896,407,150

180,835,608,979

법인세의 납부

(94,207,159,930)

(135,050,381,968)

투자활동으로 인한 현금흐름

(110,040,892,405)

(56,594,607,503)

단기금융상품의 감소

184,900,000,000

185,068,045,887

단기대여금의 감소

71,459,758,000

464,524,000

매각예정자산의 처분

46,613,021,431

장기금융자산의 감소

2,999,520,077

장기대여금의 감소

62,648,535,737

197,446,647,039

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

2,418,948,064

토지의 처분

326,000,000

건물의 처분

474,000,000

기계장치의 처분

11,435,327

48,449,250

차량운반구의 처분

26,388,529

982,208,343

기타유형자산의 처분

32,474,082

271,567,268

투자부동산의 처분

20,405,500,000

무형자산의 처분

274,340,905

5,293,636,364

단기금융상품의 증가

(95,000,000,000)

(121,937,390,859)

단기대여금의 증가

(85,484,000,000)

(43,280,000,000)

장기금융상품의 증가

(8,077,035,000)

(913,295,200)

장기대여금의 증가

(128,736,004,781)

(222,844,973,261)

종속기업주식의 취득

(61,013,175,326)

(48,969,121,400)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(3,437,000,000)

(4,797,310,000)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(1,748,350,000)

(1,918,180,000)

토지의 취득

(99,078,000)

(19,641,743,740)

건물의 취득

(995,350,970)

기계장치의 취득

(3,710,999,427)

(923,185,258)

차량운반구의 취득

(54,265,362)

(25,126,090)

기타유형자산의 취득

(3,709,112,387)

(546,210,213)

건설중인자산의 취득

(63,419,155,672)

(24,929,579,064)

투자부동산의 취득

(1,100,000)

무형자산의 취득

(533,166,201)

(2,056,592,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(323,308,276,400)

195,056,949,412

단기차입금의 차입

532,032,578,015

686,579,635,473

장기차입금의 차입

97,705,764,200

130,000,000,000

사채의 발행

330,000,000,000

단기차입금의 상환

(530,513,058,653)

(676,470,485,711)

리스부채의 상환

(23,344,519,612)

유동성장기부채의 상환

(333,379,040,350)

(235,255,040,350)

사채발행비용

(1,007,160,000)

배당금의 지급

(65,810,000,000)

(38,790,000,000)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(316,785,902,276)

439,573,720,612

기초의 현금및현금성자산

1,385,295,535,131

1,375,287,826,182

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(349,475,258)

6,053,037,962

반기말의 현금및현금성자산

1,068,160,157,597

1,820,914,584,756

5. 재무제표 주석

제 73 기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 73 기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 72 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 72 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

대림산업 주식회사

1. 당사의 개요

대림산업 주식회사(이하 "당사")는 1939년 10월 10일 창립하여 1976년 한국거래소에주식을 상장하였습니다. 당사는 1999년 NCC사업을 분사하여 한화케미칼㈜와 함께 여천NCC㈜를 설립하였고, 1999년 엔지니어링 사업과의 시너지효과 제고 및 건설부문의 경쟁력 강화를 위하여 대림엔지니어링㈜를 흡수 합병하였으며, 보고기간 종료일 현재 토목, 주택 및 플랜트 등의 공사를 수행하는 건설사업과 폴리에틸렌 제품 등의 제조 및 판매를 위한 석유화학사업 등을 주요 영업목적으로 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 납입자본금은 218,500백만원(우선주 21,000백만원 포함)이며당사의 보통주에 대한 최대주주는 ㈜대림코퍼레이션(21.67%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 다음과 같이 회계처리합니다.

- 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

- 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호 하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약 정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
2019.1.1(제 73(당) 기초)

변경 전
조정사항
변경 후

자 산

유동자산
4,951,573
(1,140)
4,950,433

매출채권및기타채권(주1)
1,561,975
(426)
1,561,549

금융리스채권(주1)
-
8,178
8,178

기타유동자산(주1)
190,671
(8,892)
181,779

비유동자산
5,116,372
250,611
5,366,983

투자부동산(주2)
609,394
88,606
698,000

사용권자산(주3)
-
91,226
91,226

금융리스채권(주1)
-
69,547
69,547

이연법인세자산
525,791
1,232
527,023

자 산 총 계
10,067,945
249,471
10,317,416

부 채

유동부채
3,761,393
51,159
3,812,552

리스부채(주1,2,3)
-
51,159
51,159

비유동부채
1,204,710
201,732
1,406,442

장기매입채무및기타채무(주1)
52,103
(4,974)
47,129

리스부채(주1,2,3)
-
206,706
206,706

부 채 총 계
4,966,103
252,891
5,218,994

자 본

이익잉여금
4,411,980
(3,420)
4,408,560

자 본 총 계
5,101,842
(3,420)
5,098,422

부채 및 자본 총계
10,067,945
249,471
10,317,416

(주1) 기업회계기준서 제1116호 상 리스이용자(중간리스제공자)가 기초자산을 제삼자에게 다시 리스하는 거래인 전대리스를 적용하여 조정사항을 반영하였습니다.

(주2) 기업회계기준서 제1116호 상 투자부동산의 정의를 충족하는 일부 사용권자산을 식별하여, 투자부동산으로 분류하였습니다.

(주3) 기업회계기준서 제 1116호 상 단기리스 및 소액자산 리스 면제규정을 적용하였으며, 상기 주1, 주2를 제외한 식별된 리스계약을 사용권자산으 로 분류하였습니다.

한편 상기 회계정책의 변경이 최초 적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

이익잉여금

2018년 12월 31일(보고금액)

4,411,980

기업회계기준서 제1116호 최초적용 효과

(4,652)

도입영향에 따른 법인세 효과

1,232

2019년 1월 1일(최초적용일)

4,408,560

(2) 당사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당반기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(
이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료 를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반 영하는 수정 할인율을 사용한다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 (받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며,후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

② 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사는 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2018년 12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 회계연도말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 유형자산 내용연수

당사는 매 보고기간 종료일에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치 평가

당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(4) 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성

총계약수익 및 미청구공사 금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 대ㆍ내외 환경 변화 등의 이유로 공사현장의 총계약원가의 추정에 불확실성이 있으며 공사현장의 장기간 성격으로 인하여 현재는 공사현장의 공사종료시점을 정확히 예측할 수 없는 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.
당반기 및 전반기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1)
당
반기 및 전반기 당사의 계속영업수익 및 계속영업이익(손실)에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
공통(미배분)
합 계

I. 매출액
529,571
2,257,726
326,862
570,742
15,698
3,700,599

II. 매출원가
(475,198)
(1,797,493)
(287,718)
(492,104)
(16,449)
(3,068,962)

III. 매출총이익(손실)
54,373
460,233
39,144
78,638
(751)
631,637

판매비및관리비
(18,505)
(83,390)
(42,421)
(32,367)
(67,032)
(243,715)

IV. 부문영업이익(손실)
35,868
376,843
(3,277)
46,271
(67,783)
387,922

기타수익
12,782
20,582
23,393
91,842
3,826
152,425

기타비용
(14,325)
(118,755)
(70,420)
(1,170)
(5,806)
(210,476)

금융수익
461
10,275
18,220
4,697
17,395
51,048

금융비용
(702)
(149)
(1,765)
265
(31,146)
(33,497)

V. 법인세차감전순이익(손실)
34,084
288,796
(33,849)
141,905
(83,514)
347,422

(
전반기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
공통(미배분)
합 계

I. 매출액
607,311
3,061,646
695,992
611,858
17,551
4,994,358

II. 매출원가
(559,540)
(2,617,965)
(680,245)
(519,257)
(19,298)
(4,396,305)

III. 매출총이익(손실)
47,771
443,681
15,747
92,601
(1,747)
598,053

판매비및관리비
(21,507)
(53,844)
(71,343)
(36,166)
(74,423)
(257,283)

IV. 부문영업이익(손실)
26,264
389,837
(55,596)
56,435
(76,170)
340,770

기타수익
8,852
5,512
38,824
172,762
12,113
238,063

기타비용
(43,731)
(17,665)
(31,756)
(1,251)
(12,264)
(106,667)

금융수익
634
8,458
29,103
1,682
25,038
64,915

금융비용
(725)
(199)
(1,779)
(1,130)
(45,942)
(49,775)

V. 법인세차감전순이익(손실)
(8,706)
385,943
(21,204)
228,498
(97,225)
487,306

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다.

당반기 및 전반기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 당사의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는
측정치입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(
당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
공통(미배분)
합 계

자산총계
869,066
3,780,909
658,232
1,948,751
2,983,704
10,240,662

부채총계
673,892
1,305,120
915,277
469,749
1,569,120
4,933,158

(
전기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
제조
공통(미배분)
합 계

자산총계
869,815
3,716,737
696,425
1,908,763
2,876,205
10,067,945

부채총계
563,175
1,525,618
884,682
561,452
1,431,174
4,966,101

(3) 당사는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 당사의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
합 계

자산총계
9,256,722
519,196
409,541
17,604
37,599
10,240,662

매출(외부고객으로부터의 수익)
3,109,854
123,495
320,907
98,327
48,016
3,700,599

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
합 계

자산총계
9,040,461
531,452
425,767
25,280
44,985
10,067,945

매출(외부고객으로부터의 수익)
7,767,478
213,175
948,822
206,059
116,341
9,251,875

(4) 주요 고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객
은 없습니다.

5. 사용이 제한된 금융상품 등

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
국민은행 외
5,308
8,462
질권설정 외

단기금융상품
우리은행 외
6,846
7,195
질권설정 외

장기금융상품
우리은행 외
11,831
8,306
질권설정 외

퇴직연금운용자산
우리은행 외
170,255
177,206
종업원 퇴직금

합계
194,240
201,169

6. 계약자산 및 계약부채

(1) 당반기 및 전반기 중 계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
증감액

공사수익인식
액

기말잔액(주1)

토목
3,017,261
904,914
(515,797)
3,406,378

주택
12,634,556
1,454,877
(2,213,497)
11,875,936

플랜트
1,327,643
492,469
(303,908)
1,516,204

합 계
16,979,460
2,852,260
(3,033,202)
16,798,518

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
회계정책의 변경효과
증감액

공사수익인식
액

기말잔액(주1)

토목
3,833,350
14,303
286,291
(588,664)
3,545,280

주택
14,372,097
259,884
2,083,783
(3,053,006)
13,662,758

플랜트
3,785,179
-
(1,977,650)
(685,656)
1,121,873

합 계
21,990,626
274,187
392,424
(4,327,326)
18,329,911

(주1) 계약금액의 기말잔액은 각 계약별 수행의무의 이행을 통하여 수익으로 인식되며, 각 계약별 잔여공사기간 동안 지속적으로 감소됩니다. 또한 잔여공사기한은 당사의 사업보고서상 개별 계약별로 기재되어 있고, 개별 계약별 공사수익은 사업보고서 상 완공예정일까지 지속적으로 인식 될 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 다만 각 계약은 잔여공사기한 및 공정이 모두 상이하며 장기간 이루어지는 공사기간 중 설계변경 발생 및 우발사항 등에 따른 추정의 변경이 존재할 수 있기 때문에 당사는 잔여 계약금액의 미래 수익인식의 양적 정보는 기재하지 않았습니다.

(2)
보고기간 종료일 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익,
계약자산
및
계약부채
등의 내역은 다음과 같습니다.

다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라
계약자산
, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,518,192
4,257,930
260,262
151,839
338,537
28,903
46,914

주택
4,905,619
4,251,017
654,602
613,468
472,226
227
302

플랜트
7,708,343
7,436,220
272,123
80,234
393,979
52,483
236,587

합 계
17,132,154
15,945,167
1,186,987
845,541
1,204,742
81,613
283,803

(주1) 당반기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

집합평가
개별평가(환입)

계약자산
648
(33)
-
615

(주2) 이월된 계약부채 잔
액 중 당반기에 건설계약 수익
403,127백만원을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,455,817
4,253,628
202,189
187,593
148,939
38,055
44,420

주택
5,594,786
5,031,731
563,055
280,165
596,516
1,514
292

플랜트
8,217,752
7,948,606
269,146
85,357
357,110
51,547
233,034

합 계
18,268,355
17,233,965
1,034,390
553,115
1,102,565
91,116
277,746

(주1) 전기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

제1039호에 따른 충당금
제1109호에 따른 조정
집합평가
개별평가(환입)

계약자산
-
1,318
(670)
-
648

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 전기에 건설계약 수익 919,214백만원을 인식하였습니다.

(3) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
공사손익 변동효과
계약자산의 변동

계약부채의 변동

당반기
미 래

토목
49,773
38,332
11,083
358
(6,489)
(17,572)

주택
78,853
(30,793)
76,851
32,795
17,694
(59,157)

플랜트
71,070
70,112
(5,301)
6,259
(2,030)
3,271

합 계
199,696
77,651
82,633
39,412
9,175
(73,458)

(4) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
공사미수금

총액
손실충당금(주3)
총액
손실충당금(주3)

고덕대림아파트
2015-06-30
2020-02-26
69.44%
-
-
-
-

e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
3.72%
33,373
-
-
-

e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
99.30%
-
-
3,114
-

북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
100.00%
-
-
224
-

S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
99.28%
11,138
-
1,136
-

아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
30.60%
-
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
89.60%
3,306
-
31,112
-

싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
93.12%
5,284
-
6,408
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
87.05%
-
-
46,221
-

사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
99.66%
-
-
-
-

오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
97.95%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
92.47%
68,339
-
43,805
-

필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
90.53%
-
-
52,251
-

사우디 Maaden Ammonia III Project 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
14.75%
-
-
58,717
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

(5) 당반기말 현재 주요 공동약정 프로젝트는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동약정 프로젝트명
총계약금액
당사지분 해당금액
당사지분율
대표사(주간사)

S-OIL RUC Project
4,159,540
2,287,747
55.00%
당사

오만 SRIP
2,413,849
1,208,249
50.05%
당사

e편한세상 춘천 한숲시티 2구역
797,423
558,196
70.00%
당사

고덕대림아파트
906,830
453,415
50.00%
㈜현대건설

알제리 Kais CCPP
659,168
329,584
50.00%

지에스건설
㈜

YNCC NCC No.2 Revamp and 2nd BD
632,658
316,329
50.00%
㈜한화건설

녹번역 e편한세상
501,889
301,131
60.00%
당사

부산만덕 주거환경 개선사업
421,963
241,911
57.33%
당사

안성-구리고속11공구
479,595
215,818
45.00%
당사

파키스탄 Gulpur 수력발전
276,427
207,320
75.00%
당사

(주) 당사는 상기 공동약정 프로젝트를 공동영업으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 공동영업에서 발생한 수익 및 비용에 대하여 당사는 지분해당 액 만큼을 부담하고 있습니다.

(6) 당반기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

계약이행원가
109,773

계약이행원가는 도급 공사의 착공전 투자되는 원가로서 기타자산으로 자산화되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당반기 중 인식한 손상차손은 존재하지 않습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
140,004
140,004
137,136
137,136

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
52,108
52,108
49,622
49,622

파생상품
80
80
982
982

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
1,068,160
1,068,160
1,385,296
1,385,296

단기금융상품
251,846
251,846
337,195
337,195

매출채권
814,234
814,234
883,766
883,766

단기대여금
184,232
184,232
290,071
290,071

미수금
337,801
337,801
346,136
346,136

미수수익
31,747
31,747
42,003
42,003

금융리스채권
12,135
12,135
-
-

장기금융상품
26,832
26,832
26,306
26,306

장기매출채권
231,640
231,640
213,542
213,542

장기대여금
768,942
768,942
685,226
685,226

장기미수금
195,512
195,512
200,555
200,555

장기미수수익
23,830
23,830
23,830
23,830

장기보증금
150,124
150,124
120,929
120,929

장기금융리스채권
63,593
63,593
-
-

합 계
4,352,820
4,352,820
4,742,595
4,742,595

(
2) 보고기간 종료일
현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치측정 금융부채
파생상품부채
8,813
8,813
1,123
1,123

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
882,185
882,185
1,003,342
1,003,342

미지급금
263,121
263,121
319,135
319,135

미지급비용
31,518
31,518
55,539
55,539

리스부채
54,016
54,016
-
-

단기차입금
101,926
101,926
100,413
100,413

유동성장기부채
534,886
534,886
584,030
584,030

사채
575,967
575,967
721,479
721,479

장기차입금
191,318
191,318
231,242
231,242

장기미지급금
-
-
4,974
4,974

임대보증금
50,951
50,951
47,129
47,129

금융보증부채
44,687
44,687
15,288
15,288

장기리스부채
189,947
189,947
-
-

합 계
2,929,335
2,929,335
3,083,694
3,083,694

8. 공정가치측정금융자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품(PFV)
2,000
2,000

채무상품(출자금)
34,002
34,002

채무상품(수익증권 등)
14,642
17,046

채무상품(SOC)
89,360
84,089

소 계
140,004
137,137

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품(시장성)
1,075
724

지분상품(비시장성)
31,074
31,074

채무상품(국공채)
19,959
17,824

소 계
52,108
49,622

합 계
192,112
186,759

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
법인세효과
기 말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(8,991)
738
(195)
(8,448)

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초(주1)
회계정책의 
변경효과
증 감
법인세효과
기 말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
8,413
(18,708)
(774)
205
(10,864)

(주1) 기준서 제1039호에 따른 매도가능금융자산 관련 기타포괄손익누계액입니다.

9. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감: 손실충당금
차감: 
현재가치할인차금
채권(순액)

유동
매출채권
991,936
(177,702)
-
814,234

단기대여금
239,309
(55,077)
-
184,232

미수금
431,178
(93,375)
(2)
337,801

미수수익
33,438
(1,691)
-
31,747

합 계
1,695,861
(327,845)
(2)
1,368,014

비유동
장기매출채권
693,467
(461,827)
-
231,640

장기대여금
1,416,976
(648,034)
-
768,942

장기미수금
438,678
(243,033)
(133)
195,512

장기미수수익
46,057
(22,227)
-
23,830

장기보증금
152,455
(2,331)
-
150,124

합 계
2,747,633
(1,377,452)
(133)
1,370,048

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감: 손실충당금
차감 : 
현재가치할인차금
채권(순액)

유동
매출채권
1,035,726
(151,960)
-
883,766

단기대여금
344,849
(54,777)
-
290,072

미수금
437,106
(90,967)
(3)
346,136

미수수익
43,501
(1,499)
-
42,002

합 계
1,861,182
(299,203)
(3)
1,561,976

비유동
장기매출채권
663,705
(450,163)
-
213,542

장기대여금
1,222,216
(536,989)
-
685,227

장기미수금
441,913
(241,153)
(206)
200,554

장기미수수익
27,105
(3,275)
-
23,830

장기보증금
127,316
(6,387)
-
120,929

합 계
2,482,255
(1,237,967)
(206)
1,244,082

(2) 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금

각 부문별 채권에 대한 평균 신용공여기간은 180일이며, 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제환경, 보고기간 종료일에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금설정률표를 이용하여 산정됩니다. 

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는경우 매출채권을 제각하고 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제각
기타증감
(주2)
기말잔액

개별평가(환입)
집합평가(주1)

유동
매출채권
151,960
18,754
6,988
-
-
177,702

단기대여금
54,777
300
-
-
-
55,077

미수금
90,967
1,854
479
-
75
93,375

미수수익
1,499
193
(1)
-
-
1,691

합 계
299,203
21,101
7,466
-
75
327,845

비유동
장기매출채권
450,163
11,493
138
-
33
461,827

장기대여금
536,989
111,045
-
-
-
648,034

장기미수금
241,153
1,900
-
(21)
1
243,033

장기미수수익
3,275
18,952
-
-
-
22,227

장기보증금
6,387
(1,043)
14
(3,027)
-
2,331

합 계
1,237,967
142,347
152
(3,048)
34
1,377,452

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제 각
기타증감
(주2)
기말잔액

제1039호에
 따른 충당금
제1109호에 
따른 조정
개별평가
(환입)
집합평가
(주1)

유동
매출채권
89,792
40,757
8,039
73
-
-
138,661

미수금
48,190
21,219
1,055
(4,129)
-
3
66,338

미수수익
1,571
-
-
(80)
-
-
1,491

합 계
139,553
61,976
9,094
(4,136)
-
3
206,490

비유동
장기매출채권
457,936
1,161
48
12,283
-
(19)
471,409

장기대여금
572,982
1
-
28,422
-
-
601,405

장기미수금
235,981
-
-
1,773
-
-
237,754

장기미수수익
3,275
-
-
-
-
-
3,275

장기보증금
6,372
32
(4)
-
-
-
6,400

합 계
1,276,546
1,194
44
42,478
-
(19)
1,320,243

(주1) 당사는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 반기말 연령별 채권잔액에 따른 
 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 반영하였습니다.

(주2) 기타증감은 채권의 유동성대체액 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 당사가 부담하게 될 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다. 한편, 상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 측정되며, 각 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

10. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선급금
100,191
123,010

선급비용
74,386
50,631

선급공사비
94,715
17,030

소 계
269,292
190,671

비유동
장기선급금
12,679
-

장기선급비용
-
39

장기선급공사비
15,058
31,366

소 계
27,737
31,405

합 계
297,029
222,076

11. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
300
(11)
289
11
(11)
-

제품
61,173
(2,066)
59,107
69,423
(1,436)
67,987

원재료
17,475
(920)
16,555
17,756
(708)
17,048

저장품
42,135
(2,564)
39,571
47,234
(2,329)
44,905

미착품
985
-
985
307
-
307

용지
485,806
-
485,806
517,363
-
517,363

완성주택
14,065
-
14,065
3,897
-
3,897

미완성주택
190,638
-
190,638
267,776
-
267,776

건재
574
-
574
662
-
662

합 계
813,151
(5,561)
807,590
924,429
(4,484)
919,945

(2) 당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 재고자산을 순실현가능가치로 손상처리함에 따른 평가손실 및 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실환입은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산평가손실
1,416
3,048
262
733

재고자산평가손실환입
975
1,970
386
554

12. 금융리스채권

(1) 보고기간 종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
12,135
63,593
-
-

차감: 손실충당금
-
-
-
-

차 감 계
12,135
63,593
-
-

당사는 사무실, 상가 등을 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 금융리스의 평균 약정기간은 6년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다.

모든 리스는 원화로 체결되어 당사는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기간별 리스료

1년 이내
12,364
-

1년 초과 2년 이내
14,853
-

2년 초과 3년 이내
14,931
-

3년 초과 4년 이내
15,011
-

4년 초과 5년 이내
14,938
-

5년 초과
10,631
-

리스료 계
82,728
-

무보증 잔존가치
-
-

리스 총투자 계
82,728
-

차감: 미실현이자수익
(7,000)
-

최소리스료의 현재가치
75,728
-

리스채권에 대한 손실충당금
-
-

리스 순투자 계
75,728
-

(3) 당반기 중 리스순투자의 금융수익 및 리스순투자를 측정할 때 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기

3개월
누적

금융리스순투자금융수익
572
1,151

(4) 당반기 중 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기

3개월
누적

운용리스의 리스수익
4,072
9,296

(5) 경영진은보고기간 종료일 현재 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당반기말 현재 금융리스채권 중 연체된

채권은

없으며,

과거

채무불이행

경험과

리스이용자가

속한

산업에

대한

미래전망

및

금융리스채권에

대한

담보가치

등을

고려할

때

경영진은

금융리스채권

중

손상된

채권은

없다고

판단하고

있습니다.

또한

경영진은

금융리스채권에

대한

손실충당금

금액이

중요하지

않다고

판단하여

손실충당금을

동

재무제표에

계상하지

않았습니다.

13. 유형자산

당반기 및 전기 중

유형자산
장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
자가사용자산
운용리스자산
합 계

토지
(주1)
건물
(주1)
구축물
기계장치
차량
운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
토지
(주1)
건물
(주1)

기초금액
241,888
159,086
42,457
202,306
611
18,276
111,234
24,979
6,894
807,731

취득액
99
995
-
3,711
54
3,709
63,640
-
-
72,208

대체액
-
45
119
8,642
-
240
(10,054)
-
-
(1,008)

처분액
(326)
(291)
(2)
(203)
(4)
(4)
-
-
-
(830)

감가상각비
-
(2,932)
(753)
(18,545)
(239)
(3,614)
-
-
(212)
(26,295)

해외사업환산손익
-
-
-
(204)
(1)
106
-
-
-
(99)

반기말금액
241,661
156,903
41,821
195,707
421
18,713
164,820
24,979
6,682
851,707

(주1) 기업회계기준서 제1116호 상 리스 제공자의 공시 기준에 따라, 유형자산의 유형을 자가사용자산과 운용리스자산으로 구분하였습니다.

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량
운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초금액
268,621
169,177
42,522
218,892
1,530
21,359
54,609
776,710

취득액
-
1,395
805
22,427
63
3,809
63,573
92,072

대체액
-
2,396
1,041
2,077
13
738
(6,948)
(683)

처분액
(1,754)
(601)
-
(1,148)
(355)
(523)
-
(4,381)

감가상각비
-
(6,387)
(1,911)
(40,679)
(601)
(7,199)
-
(56,777)

해외사업환산손익
-
-
-
737
(39)
92
-
790

기말금액
266,867
165,980
42,457
202,306
611
18,276
111,234
807,731

한편, 토지와 건물 등이 은행차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참조).

14. 투자부동산

당반기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
사용권자산(주1)
합 계

기초금액
492,352
113,563
3,479
-
609,394

회계정책 변경효과
-
-
-
88,606
88,606

취득액
1
-
-
-
1

처분액
(4,368)
(10,446)
-
-
(14,814)

감가상각비
-
(1,510)
(104)
(7,402)
(9,016)

반기말금액
487,985
101,607
3,375
81,204
674,171

(주1) 당사는 당기부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 이에 관한 효과로 투자부동산의 정의를 충족하는 일부 사용권자산을 투자부동산으로 분류하였습니다.

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
합 계

기초금액
435,929
67,437
3,686
507,052

대체액
59,140
48,886
-
108,026

처분액
(2,717)
(154)
-
(2,871)

감가상각비
-
(2,606)
(207)
(2,813)

기말금액
492,352
113,563
3,479
609,394

1
5. 무형자산

당반기 및
전기
중 무형
자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
탄소배출권
기타의
무형자산
합 계

기초금액
646
6,265
14,953
258
1,256
23,378

취득액
20
492
22
-
-
534

대체액
68
940
-
-
-
1,008

처분액
-
-
(285)
-
-
(285)

무형자산상각비
(63)
(1,509)
-
-
(628)
(2,200)

반기말금액
671
6,188
14,690
258
628
22,435

(
전 기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
탄소배출권
기타의
무형자산
합 계

기초금액
192
7,414
18,465
300
2,512
28,883

취득액
132
1,301
3,310
-
-
4,743

대체액
433
249
-
(42)
-
640

처분액
-
(1)
(6,792)
-
-
(6,793)

무형자산상각비
(111)
(2,697)
-
-
(1,256)
(4,064)

손상차손
-
-
(30)
-
-
(30)

해외사업환산손익
-
(1)
-
-
-
(1)

기말금액
646
6,265
14,953
258
1,256
23,378

16. 종속기업, 관계기업및공
동기업

주식

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

㈜삼호
대한민국
도로건설업
12.31
72.94
137,325
72.94
137,325

대림자동차공업㈜
대한민국
자동차 부품 제조업
12.31
59.02
143,545
59.02
143,545

대림오토바이㈜
대한민국
모터사이클 제조업
12.31
59.02
17,145
59.02
17,145

대림씨엔에스㈜
대한민국
콘크리트관 및 기타 구조용 콘크리트제품 제조업
12.31
50.81
55,223
50.81
55,223

글래드호텔앤리조트㈜
대한민국
호텔업
12.31
100.00
252,038
100.00
252,038

송도파워㈜
대한민국
부동산임대업
12.31
100.00
17,904
100.00
17,904

대림에너지㈜
대한민국
발전소 등 개발
12.31
70.00
297,135
70.00
255,135

청진이삼프로젝트㈜ (주1)
대한민국
부동산임대업
6.30,
12.31
48.46
112,165
48.46
112,165

청진이삼자산관리㈜
대한민국
부동산 관련 서비스업
12.31
80.59
57
80.59
57

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
100.00
300
100.00
300

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
100.00
300
100.00
300

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
12.31
99.99
-
99.99
-

P.T.Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-
100.00
-

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
5,437
100.00
5,437

Daelim Hungary LLC.
헝가리
일반건축 건설업
12.31
51.00
10
51.00
10

Daelim USA Inc.
미국
일반건축 건설업
12.31
100.00
-
100.00
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
12.31
100.00
7,928
100.00
7,928

Daelim Chemical USA, INC.
미국
석유화학 사업개발 투자
12.31
100.00
87,637
100.00
68,881

Daelim RUS LLC. (주2)
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
257
-
-

합 계

1,134,406

1,073,393

(주1) 청진이삼프로젝트㈜은 보통주 외에 의결권 있는 우선주를 발행하였는 바, 우선주를 포함한 의결권 있는 주식에 대한 
 당사의 의결권 주식 비율은 48.46%입니다. 지분율은 과반수 미만이나 주주간 협약에 의해 이사회 구성원의 과반수를 
 임명하거나 해임할 수 있는 권한 등이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2) 당사는 당반기 중 러시아 플랜트 사업 수행을 위하여 Daelim RUS LLC를 설립하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 관계기업및공동기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

고려개발㈜ (주1)
대한민국
도로 건설업
12.31
44.07
111,914
44.07
111,914

포천파워㈜ (주2)
대한민국
발전업
12.31
6.67
20,532
6.67
20,532

험프리에스엘큐원㈜
대한민국
주거용 건물 개발 및 공급업
12.31
43.16
764
43.16
764

제주항공우주호텔㈜
대한민국
호텔업
12.31
42.10
4,768
42.10
4,768

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문
위탁관리부동산투자회사
대한민국
부동산관리업
12.31
27.01
14,760
27.01
14,760

과천지산옥타피에프브이㈜
대한민국
부동산개발업
12.31
21.00
1,050
21.00
1,050

Daelim Philippines, Inc.
필리핀
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-
25.00
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-
25.00
-

여천NCC㈜
대한민국
석유화학계 기초화학 물질 제조업
12.31
50.00
384,308
50.00
384,308

폴리미래㈜
대한민국
합성수지 및 
기타 플라스틱물질 제조업
12.31
50.00
46,252
50.00
46,252

DIAP-DAELIM 
JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르
토목업
12.31
49.00
5,913
49.00
5,913

OMZ-Daelim LLC.
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
48.00
243
48.00
243

합 계

590,504

590,504

(주1) 고려개발㈜은 2012년 3월 16일 채권금융기관협의회와 기업구조조정촉진법에 의한 경영정상화계획을 위한 약정을 
 체결하였습니다. 이에 따라 경영정상화계획 및 자구계획 등을 이행해야 하며, 별도의 요건이 충족될 경우 경영권 및 
 소유지분에 관한 제한을 받을 수 있습니다.

(주2) 종속기업인 대림에너지㈜가 보유하고 있는 포천파워㈜의 지분율 33.33%를 고려하여 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 
 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

17. 사용권자산

당사는 부동산(토지 및 건물), 차량운반구, 현장장비 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 2년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

취득금액
87,080
4,962
7,930
178
100,150

감가상각누계액
(7,599)
(977)
(1,992)
(76)
(10,644)

장부금액
79,481
3,985
5,938
102
89,506

(2) 당반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비(주1)
18,464

리스부채 이자비용
3,846

단기리스 관련 비용
34,586

소액자산리스 관련 비용
847

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
1,202

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
9,296

(주1) 사용권자산 감가상각비에는 투자부동산(사용권자산)의 감가상각비 7,402백만원이 포함되어 있습니다.

당반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 63,826백만원입니다.

18. 매입채무및기

타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
매입채무
882,185
1,003,342

미지급금
263,121
319,135

미지급비용
31,518
55,539

소 계
1,176,824
1,378,016

비유동
장기미지급금
-
4,974

임대보증금
50,951
47,129

소 계
50,951
52,103

합 계
1,227,775
1,430,119

19. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차 입 처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금

일반대출
NH농협은행 외
3.22~3.29
100,000
100,000

환어음매입
KEB하나은행
2.26~5.07
1,926
413

단기차입금 계
101,926
100,413

장기차입금

일반대출
스마트캐스팅(유) 외
2.42~3.65
340,000
302,500

운영자금대출
주택도시보증공사
-
4,031
4,186

외화일반대출
Arab Bank
4.35
23,136
44,724

시설대출
한국산업은행
2.46~3.02
13,500
19,500

장기차입금 소계
380,667
370,910

차감 : 유동성장기부채(액면)
(189,291)
(139,379)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
(198)
(99)

유동성장기부채(장부가액)
(189,093)
(139,280)

현재가치할인차금(장기차입금)
(58)
(289)

차감 계
191,318
231,242

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
당반기말
이자율(%)
당반기말
전기말
보증여부

제250회 사모사채
2014-03-27
2019-03-27
-
-
50,000
무보증

제253회 사모사채
2015-05-29
2019-05-29
-
-
95,000
무보증

제257회 공모사채
2016-10-07
2019-10-07
3.05
200,000
200,000
무보증

제258-1회 공모사채
2017-06-02
2020-06-02
2.95
146,000
146,000
무보증

제258-2회 공모사채
2017-06-02
2022-06-02
3.52
54,000
54,000
무보증

제259회 사모사채
2017-06-22
2019-06-22
-
-
100,000
무보증

제260-1회 공모사채
2017-09-15
2020-09-15
2.77
162,000
162,000
무보증

제260-2회 공모사채
2017-09-15
2022-09-15
3.24
31,000
31,000
무보증

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
240,000
무보증

제261-2회 공모사채
2018-04-06
2023-04-06
3.37
60,000
60,000
무보증

제262회 사모사채
2018-05-30
2021-05-30
2.80
30,000
30,000
무보증

합 계
923,000
1,168,000

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(346,000)
(445,000)

사채할인발행차금(유동)
(206)
(250)

유동성장기부채(장부가액)
(345,794)
(444,750)

사채할인발행차금(비유동)
(1,033)
(1,521)

차감 계
575,967
721,479

(3) 당반기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도
장기차입금
사채(액면가액)
합 계

2020.07.01~2021.06.30
112,655
432,000
544,655

2021.07.01~2022.06.30
155
54,000
54,155

2022.07.01~2023.06.30
155
91,000
91,155

2023.07.01 이후
78,411
-
78,411

합 계
191,376
577,000
768,376

20. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 임직원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 임직원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당반기 및 전반기 요약반기손익계산서에 인식된 총비
용
각각

5,671

백만원 및

4,301
백
만원
은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있으며, 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜에 의하여 수행되었으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생되는 요약반기재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
203,645
198,197

사외적립자산의 공정가치
(170,255)
(177,206)

순확정급여부채
33,390
20,991

2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
198,197
(177,206)
20,991

당기근무원가
17,368

17,368

이자비용(이자수익)
3,257
(2,508)
749

소 계
20,625
(2,508)
18,117

기업이 납부한 기여금
-
(1,000)
(1,000)

제도에서 지급한 금액
(15,337)
10,407
(4,930)

기타(관계사 전출입효과 포함)
160
52
212

반기말금액
203,645
(170,255)
33,390

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
177,547
(162,358)
15,189

당기근무원가
16,066
-
16,066

이자비용(이자수익)
3,149
(2,692)
457

소 계
19,215
(2,692)
16,523

제도에서 지급한 금액
(11,713)
7,376
(4,337)

기타(관계사 전출입효과 포함)
455
(177)
278

반기말금액
185,504
(157,851)
27,653

한편, 상기 사외적립자산은 안정적인 퇴직급여 재원 확보를 위하여 정기예금 등 원리
금 보장상품에 전액 투자되어 있습니다.

3) 당반기와 전반기 중 요약반기손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
6,957
17,368
5,576
16,066

이자비용
1,314
3,257
1,106
3,149

이자수익
(1,254)
(2,508)
(1,346)
(2,692)

종업원급여에 포함된 총비용
7,017
18,117
5,336
16,523

4) 보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니 다.

구 분
당반기말
전기말

건설사업부문
석유화학사업부문
건설사업부문
석유화학사업부문

할인률
3.05%
2.72%
3.05%
2.72%

기대임금상승률(물가상승률 포함)
4.24%
4.00%
4.24%
4.00%

(주) 당사는 건설사업부문과 석유화학사업부문으로 구성되어 있으며, 각각 다른 퇴직급여제도를 운영하고 있 으므로 사용된 주요 추정치를 각각 표기하였습니다.

한편, 사망률과 관련하여서는 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 예정사망률을 사용하였습니다.

21. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선수금
15,606
32,871

예수금
73,427
80,266

선수수익
4,376
4,400

소 계
93,409
117,537

비유동
장기선수수익
10,826
12,192

합 계
104,235
129,729

22. 기타충당부채

당반기 및 전기 중 기타충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
32,016
1,468
-
-
-
33,484
-
33,484

준공원가 등(주2)
248,093
56,922
(63,249)
(11,348)
270
230,688
230,688
-

복구충당(주3)
1,261
-
-
-
-
1,261
-
1,261

공사손실충당
91,116
11,261
(18,199)
(2,752)
187
81,613
81,613
-

기타(주4)
21
51
-
-
-
72
72
-

합 계
372,507
69,702
(81,448)
(14,100)
457
347,118
312,373
34,745

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
회계정책의
변경효과
전입액
사용액
환입액
기타증감
기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
38,211
-
3,678
(3,977)
(5,896)
-
32,016
-
32,016

준공원가 등(주2)
194,694
-
214,588
(146,685)
(23,643)
9,139
248,093
248,093
-

복구충당(주3)
1,645
-
-
(384)
-
-
1,261
-
1,261

공사손실충당
-
124,944
16,167
(51,429)
(1,005)
2,439
91,116
91,116
-

기타(주4)
18
-
45
(42)
-
-
21
21
-

합 계
234,568
124,944
234,478
(202,517)
(30,544)
11,578
372,507
339,230
33,277

(주1)
당사는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
당사는 보고기간 종료일 현재 준공 이후 비용 등을 고려하여 발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
당사는 보고기간 종료일 현재 장기임차중인 오피스 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주4)
당사는 보고기간 종료일 현재 탄소배출권 비용을 고려하여 발생예상분을 탄소배출권부채로 계상하고 있습니다.

23. 리스부채

(1) 리스계약

당사는 평균 2년 동안 부동산, 차량운반구, 기계장비 등을 리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 염가구매선택권을 가지고 있지 않습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의
현재가치
최소리스료
최소리스료의
현재가치

1년 이내
55,000
54,016
-
-

1년 초과 5년 이내
186,770
170,391
-
-

5년 초과
22,960
19,556
-
-

합 계
264,730
243,963
-
-

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
54,016
-

비유동부채
189,947
-

합 계
243,963
-

24. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
81,839
75,258

임의적립금

기업합리화적립금(주2)
17,002
17,002

재무구조개선적립금
840,281
840,281

기타임의적립금
1,952,538
1,955,038

미처분이익잉여금(주3)
1,708,257
1,524,401

합 계
4,599,917
4,411,980

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 
있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만사용될 수 있습니다.

(주2)
당사는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 
자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련조항이 삭제됨으로 
인하여 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.

(주3)

당사는 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 보고기간 종료일 현재 이에 따른 재평가차익
687,805
백
만원(법인세효과 차감후 금액임)을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가잉여금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,411,980
3,953,342

회계정책의 변경효과
(3,420)
(203,483)

반기순이익
257,167
368,826

배당금 지급
(65,810)
(38,790)

반기말금액
4,599,917
4,079,895

(3) 당반기 및 전반기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당
반기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
34,800,000주
34,800,000주
1,700원
59,160

우선주
3,800,000주
3,800,000주
1,750원
6,650

합 계
65,810

(전
반기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
34,800,000주
34,800,000주
1,000원
34,800

우선주
3,800,000주
3,800,000주
1,050원
3,990

합 계
38,790

25.
기타포
괄
손
익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재
기타포
괄
손
익누계액
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(8,780)
(9,038)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
332
48

해외사업환산손익
(41,914)
(59,098)

합 계
(50,362)
(68,088)

(2) 당반기 및 전반기 중
기타포
괄
손
익누계액
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(68,088)
(63,605)

회계정책의 변경효과
-
(18,708)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
258
(608)

평가손익
350
(827)

법인세효과
(92)
219

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
284
39

평가손익
387
53

법인세효과
(103)
(14)

해외사업환산손익
17,184
20,540

기말금액
(50,362)
(62,342)

26. 담보제공 등 현황 

(1) 담보제공 현황

1) 당반기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

한국산업은행
토지 외
194,218
371,472
차입금
13,500
시설자금 외

건설공제조합
출자증권
33,911
33,911
차입금
-
보증약정 및 융자약정

건설공제조합 외
수송동사옥
87,053
88,769
기타
317
기타

합 계
315,182
494,152

13,817

2) 당반기말 현재 당사는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의

주식 및 수익증권(장부금액: 89,185백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

3)

당반기말 현재 당사는 고려개발㈜의 경영정상화계획(워크아웃) 이행 약정 체결에 따라 당사가 보유하고 있는 고려개발㈜ 주식 18,968,550주(장부가액: 111,914백만원)에 대한 주식처분위임장 등을 각사의 채권금융기관협의회에 제공하고 있습니다.

(2) 제공한 지급보증

1)
당사는 당반기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 5,000,413백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 169,375백만원(전체지분 661,110백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 당사가 건축사업과 관련 시행자의 프로젝트파이낸싱(이하 "PF")대출을 위하여 제공한 지급보증(대출한도의 채
권최고액:
727,600백만원
)의 내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

PF 유형
당반기말
전기말

건수
금액
건수
금액

ABCP
7건
592,000
7건
592,000

한편, 당반기말 현재 상기 PF 대출을 위하여 당사가 제공한 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

채무자
채권자
대출(보증)금액
대출잔액
보증내역
지급보증기간
유형

오산랜드마크프로젝트㈜
홀리워터제일차㈜
90,000
90,000
지급보증
2018.07~2019.07
ABCP

오산랜드마크프로젝트㈜
비티에스세마제일차㈜
110,000
110,000
지급보증
2019.04~2020.04
ABCP

오산랜드마크프로젝트㈜
미디파트너스㈜
100,000
100,000
지급보증
2019.05~2020.05
ABCP

㈜디케이피엠/
 ㈜디케이도시개발
에이블검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2018.07~2019.07
ABCP

㈜디케이피엠/
 ㈜디케이도시개발
와이케이검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2018.08~2019.08
ABCP

시티원㈜
엔에스헤이리㈜
75,000
75,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP

㈜디케이피엠
와이케이에스제이제일차㈜
57,000
57,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP

3) 당사는 당반기말 현재 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 28건 714,611백만원(전기말 총 30건 580,214백만원)의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 915,347백만원)하고 있으며, 또한, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 719,690백만원(전기말 1,399,410백만원)의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 848,236백만원)하고 있습니다.

4) 당사는 당반기말 현재 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 44,687백만원(전기말 15,288백만원)의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

5) 당사는 당반기말 현재 시행자의 사업비대출(총 21건, 시행자 대출잔액 1,475,252백만원)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여 재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

6) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 해외 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 주석 "35. 특수관계자의 주요거래 (7)"의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(3) 제공받은 지급보증

1) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당반기말
전기말

STX건설㈜ 외
64,907
13,728
하자보증 외

건설공제조합
334,091
450,756
계약보증

건설공제조합
775,992
705,278
하자보증

건설공제조합
1,667,509
1,845,900
공사이행보증

건설공제조합
833,884
661,137
선급금보증

건설공제조합
556,990
423,070
기타보증

주택도시보증공사
3,390,660
3,051,724
분양보증

주택도시보증공사
1,667,341
1,586,801
하자보증 외

SGI서울보증
727,579
783,841
공사이행보증 외

KEB하나은행
4,627
4,472
계약이행보증

합 계
10,023,580
9,526,707

2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
285,788
330,600
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

한국수출입은행
EUR
6,004
7,896
이란
계약이행보증

한국수출입은행
KWD
55,715
212,151
쿠웨이트
계약이행보증 외

한국수출입은행
VND
134,030,332
6,648
베트남
계약이행보증

한국수출입은행
DZD
752,694
7,331
알제리
계약이행보증 외

한국수출입은행
IDR
38,076,320
3,115
인도네시아
계약이행보증 외

한국수출입은행
KRW
5,958
5,958
인도네시아
계약이행보증 외

한국무역보험공사
BND
42,037
35,929
브루나이
계약이행보증 외

하나은행
LYD
3,042
2,529
리비아
계약이행보증 외

우리은행
USD
22,551
26,087
인도네시아 외
계약이행보증 외

우리은행
EUR
1,176
1,546
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
KRW
45,491
45,491
이란 외
유보금환급보증 외

우리은행
BND
10,000
8,547
브루나이
기타이행보증

우리은행
IDR
183,265,516
14,991
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
SGD
500
427
싱가포르
입찰보증

Arab은행 싱가폴
USD
24,351
28,169
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

NBK
KWD
5,490
20,906
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
AED
50
16
U.A.E.
기타이행보증

Zurich
SGD
15,038
12,853
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
70,557
81,620
사우디아라비아
계약이행보증 외

LBBW
USD
30,000
34,704
사우디아라비아
기타이행보증

UOB 싱가폴
USD
200
231
태국
기타이행보증

Gazprombank
EUR
8,170
10,744
러시아
계약이행보증

27. 우발채무 및 약정사항 

(1) 견질어음 및 수표

당반기말 현재 당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 어음 9매(액면금액 92,220백만원), 수표 28매(백지 22매, 액면금액 15,868백만원)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류 중인 소송현황

당반기말 현재 당사를 피고로 하는 손해배상 청구소송 등 122건의 소송(소송가액: 750,005백만원) 및 당사를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송 등 57건의 소송(소송가액: 235,619백만원)이 계류 중에 있으나 이러한 소송의 결과가 당사의재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류 중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 22참조).

(3) 특수관계자에 대한 자금대여 약정

1) 당사는 이사회 결의에 의거 당사의 관계기업인 고려개발㈜의 의정부 경전철 사업해지에 따른 유동성 확보를 목적으로
50,000백만원의 자산담보부대여를 실행하였습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
고려개발㈜

(2) 거래조건

① 대여금의 명칭
자산담보부대여(제3차)

② 계약기간
2017.01.18 ~ 2019.12.31(36개월)

③ 금리
연 3.00%

④ 상환방법
만기일시상환 또는 수시상환

(3) 거래금액

50,000백만원

(4) 이사회결의일
2016.12.22

(5) 기타
- 상기 자금대여와 관련하여 고려개발㈜가 보유하고 있 는 부동산 및 SOC 지분증권 등을 담보로 제공받고 있음.

보고기간 종료일 현재 당사의 고려개발㈜에 대한 상기 대여금 잔액은 37,700백만원입니다.

한편, 고려개발㈜는 기업개선 및 경영정상화를 위하여 채권금융기관 공동관리를 요청하였고(2011년 11월 30일), 채권금융기관은 2011년 12월 12일자로 관리절차 개시를 결정하였으며, 2012년 3월 16일부로 고려개발㈜와 채권금융기관협의회는 경영정상화 계획의 이행약정을 체결하였습니다. 그리고 경영정상화 계획의 약정 이행기간은 2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일로 연장되었습니다.

2) 당사는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

- USD 60 Mil : 2018.01.29 ~ 2020.01.29, 연 4.6%
 - USD 60 Mil : 2018.03.28 ~ 2020.03.28, 연 4.6%
 - USD 40 Mil : 2018.09.06 ~ 2020.09.06, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.11.08 ~ 2020.11.08, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.12.10 ~ 2020.12.10, 연 4.6%
 - USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 
 위원회 결의일
- USD 60 Mil : 2018.01.25
 - USD 60 Mil : 2018.03.22
 - USD 40 Mil : 2018.08.13
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 25 Mil : 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 283,416백만원입니다.

3) 당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim USA, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 25.5Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim USA, Inc.

(2) 대여금액
USD 25.5Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 25.5Mil : 2019.02.15 ~ 2021.02.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2019.02.13

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 29,498백만원입니다.

4) 당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 5Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

(2) 대여금액
USD 5Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 5Mil : 2018.08.24 ~ 2020.08.24, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2018.08.13

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 5,784백만원입니 다.

5) 당사는 이사회 결의에 의거 당사의 종속기업인 대림에너지㈜의 신규 프로젝트 투자집행을 위하여 동사와 40,000백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
대림에너지㈜

(2) 대여금액
40,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 2019.03.22 ~ 2019.12.22, 연 3.2%

(4) 이사회 결의일
- 2019.03.21

(5) 원리금 수령
만기일시상환 또는 수시상환

상기 법인 대여와 관련한 대여금액 40,000백만원은 당반기 중 전액 상환하여 당반기말 현재 대여금 잔액은 없습니다.

6) 당사는 이사회내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 30Mil의 대여약정(Loan Agreement)을체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines Inc.

(2) 대여금액
USD 30Mil

(3) 대여기간 및 대여금리
- USD 30Mil : 2019.04.15 ~ 2020.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회내 위원회 결의일
- 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 34,704백만원입니다.

(4) 금융기관 약정사항

당반기말 현재 당사의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
16,000
KRW
-

일반대출
NH농협은행 외
KRW
578,750
KRW
283,750

기타어음할인
우리은행 외
KRW
200,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
245,000
KRW
10,125

환어음매입
KEB하나은행
KRW
1,926
KRW
1,926

시설대출
한국산업은행
KRW
13,500
KRW
13,500

제작금융
한국수출입은행
KRW
7,000
KRW
-

외화상생협력대출
한국수출입은행
USD
13,000
USD
-

외화일반차입
Arab Bank
USD
20,000
USD
20,000

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
196,296
USD
16,051

외화보증
우리은행 외
USD
1,983,153
USD
720,108

NBK
KWD
5,490
KWD
5,490

원화보증
서울보증보험 외
KRW
779,028
KRW
779,028

(주1) 당좌차월은 우리은행 100억원, 신한은행 60억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 100억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

당반기말 현재 당사는 위 금융기관 중 우리은행과 2,548억원 및 USD 125,519천(일괄여신 4,000억원)의 포괄여신한도 약정을 맺고 있습니다.

(
5) 파생
상품

1) 통화선도 계약

당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 51건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
80,506
USD
72,694
1,107.47
16

매매목적
EUR
16,378
USD
19,243
1.1750
16

매매목적
JPY
590,350
USD
5,522
106.91
16

매매목적
CNY
82,411
USD
11,970
6.8848
1

매매목적
KRW
14,084
KWD
3,855
3,653.40
1

매매목적
USD
12,243
KWD
3,723
0.30413
1

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
KRW
107,484
USD
95,652
1,123.70
1

매매목적
EUR
18,081
USD
20,650
1.1421
1

매매목적
JPY
651,744
USD
5,760
113.15
1

매매목적
CNY
124,011
USD
18,032
6.8774
2

매매목적
KRW
14,243
KWD
3,855
3,694.70
1

매매목적
USD
12,298
KWD
3,723
0.30277
2

2
) 당사는 원화차입에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

(전기말)

(원화단위: 백만원)

구분
계약실행일
계약종료일
대상 원금
수취이자율
지급이자율

매매목적
2017.08.07
2020.08.03
25,000
CD(91일) + 1.81%
3.56%

3) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
80
3,801
80
3,776

이자율스왑
-
62
-
30

옵션
-
5,007
-
5,007

합 계
80
8,870
80
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
951
36
951
36

통화스왑
1,724
-
-
1,087

이자율스왑
-
154
31
-

합 계
2,675
190
982
1,123

(6) 기타약정사항

당반기말 현재 당사의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 당사는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션(옵션계약부담금액: 총 50.1억원)을 제공하고 있습니다.

2) 당사는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜ 지분을 대림에너지㈜에 양도하면서 주주간에 체결한 주주협약 변경합의에 따라 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 제공한 풋옵션을 대림에너지㈜와 중첩적으로 제공하고 있습니다.

3) 당사는 청진이삼프로젝트㈜의 투자자인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜ 및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호이전하고 정산일(2021년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (＋)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (－)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급하는 차액정산계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 청진이삼프로젝트㈜가 보유하고 있는 부동산인 'D-tower'에 대하여 2015년 3월 16일부터 10년간 책임임대차 계약을 체결하고 있습니다.

4) 당사는 e편한세상 거제 고현항 주택사업과 관련하여 거제빅아일랜드에프브이㈜로부터 고현항 항만재개발사업으로 조성되는 용지를 매입하는 약정을 체결하였습니다
(1단계: 2018.10.25 922억원 매입 완료, 2단계: 대상용지 준공 이후 1,020억원 매입 예정).

5) 당사가 발행한 무보증 공모사채(당반기말 현재 8,930억원)의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반한 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

6) 당사는

당반기말

현재

서울터널㈜, 수도권서부고속도로㈜, 덕송내각고속화도로㈜,상주영천고속도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권(풋옵션) 약정을 보유하고 있습니다.

28. 수익

당반기 및 전반기 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

진행기준
인도기준
진행기준
인도기준
진행기준
인도기준
진행기준
인도기준

건설계약수익
1,409,070
136,088
2,855,795
177,407
2,034,253
132,951
4,173,381
153,945

공사매출
1,299,391
-
2,661,976
-
1,973,591
-
4,000,568
-

분양수입
109,679
136,088
193,819
177,407
60,662
132,951
172,813
153,945

재화의 판매로 인한 수익
-
276,405
-
548,566
-
305,027
-
596,102

용역의 제공으로 인한 수익
32,965
-
55,907
-
18,947
-
34,481
-

기타수익
-
43,759
-
62,924
-
17,196
-
36,449

합 계
1,442,035
456,252
2,911,702
788,897
2,053,200
455,174
4,207,862
786,496

29. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재료비
502,923
1,029,988
751,678
1,551,686

재고자산의 변동
11,738
10,179
(796)
6,421

외주비
688,743
1,377,523
1,131,016
2,159,296

급여
96,523
245,715
137,672
297,243

퇴직급여
9,784
32,619
12,513
28,353

복리후생비
13,383
28,652
14,629
31,231

감가상각비
22,030
44,205
13,151
26,263

무형자산상각비
1,081
2,120
965
1,938

제수수료
140,289
216,027
96,454
193,758

세금과공과
27,516
49,298
37,517
66,281

기타비용
164,830
276,351
154,922
291,119

합 계
1,678,840
3,312,677
2,349,721
4,653,589

30. 판매비및관리비

당반기 및 전반기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

판매비:

광고선전비
2,630
3,947
3,029
4,196

대손상각비
14,769
37,341
12,825
19,935

운반비
5,708
11,107
5,079
12,050

제수수료
16,703
33,428
21,251
40,129

하자보수비
6,236
8,987
3,119
6,111

소 계
46,046
94,810
45,303
82,421

관리비:

급여
35,991
84,219
43,905
100,948

복리후생비
3,508
8,861
4,367
9,727

보험료
2,603
842
2,405
5,217

지대집세
5,381
11,103
6,293
15,383

기타
15,099
43,880
20,654
43,587

소 계
62,582
148,905
77,624
174,862

합 계
108,628
243,715
122,927
257,283

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업,관계기업 및 공동기업 배당금수익
-
97,411
2,818
173,271

기타배당금수익
5
486
6,458
7,565

임대료수익
355
691
82
148

외환차익
3,157
4,251
2,060
5,087

외화환산이익
17,400
25,488
26,369
32,672

공정가치측정금융자산처분이익
8
8
-
2,613

공정가치측정금융자산평가이익
-
8
-
-

유형자산처분이익
52
244
63
807

무형자산처분이익
-
-
426
597

투자부동산처분이익
5,591
5,591
-
-

파생상품거래이익
1
560
253
1,063

파생상품평가이익
-
80
-
26

금융보증부채환입
-
441
10,795
9,572

기타충당부채환입
1,512
4,470
-
-

기타
4,017
12,696
2,208
4,642

합 계
32,098
152,425
51,532
238,063

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
4,644
4,731
116
1,791

기타의대손상각비
125,902
133,678
33,777
27,257

외환차손
2,505
3,952
4,935
7,083

외화환산손실
12,556
20,317
18,621
26,690

공정가치측정금융자산평가손실
1,945
3,437
37,632
37,632

유형자산처분손실
205
205
38
88

무형자산처분손실
10
10
217
410

파생상품거래손실
638
2,165
44
336

파생상품평가손실
6,867
8,808
2,368
983

기타충당부채전입
96
428
-
1,119

금융보증부채전입
29,834
29,727
-
-

기타
2,318
3,018
2,105
3,278

합 계
187,520
210,476
99,853
106,667

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

상각후원가측정금융자산
16,104
30,978
14,480
27,376

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
73
215
46
87

소 계
16,177
31,193
14,526
27,463

외환차익
5,435
7,141
4,505
7,676

외화환산이익
4,711
10,748
20,779
22,868

파생상품거래이익
1,959
1,966
235
307

파생상품평가이익
(1,292)
-
7,633
6,601

합 계
26,990
51,048
47,678
64,915

(2)
당반
기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용:

일반차입금
5,157
10,213
8,399
16,768

사채
8,394
17,658
12,029
21,955

선수금
539
1,127
895
2,116

금융리스부채
1,900
3,846
-
-

소 계
15,990
32,844
21,323
40,839

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액(주1)
(1,145)
(1,990)
(648)
(1,298)

차감계
14,845
30,854
20,675
39,541

외환차손
201
548
-
2,975

외화환산손실
1,027
2,033
5,138
7,179

파생상품거래손실
-
-
6
12

파생상품평가손실
34
62
-
68

합 계
16,107
33,497
25,819
49,775

(주1) 당사는 당반기 및 전반기 중 차입금에서 발생한 차입원가 중 각각

1,990백만원 및 1,298백
만원을 자본화하여 재고자산 
 및 건설중인 자산의 취득원가에 포함하였으며, 당반기 및 전반기에 적용된 자본화이자율은 각각

3.28% 및 3.13%
입니다.

33. 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
138,381
95,667

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
(49,162)
(57,419)

±자본에 직접 반영된 법인세비용(주2)
1,037
80,232

법인세비용
90,256
118,480

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
574,953
563,370

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
525,791
505,951

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
49,162
57,419

(주2) 보고기간 종료일 현재 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(11,944)
3,163
(8,781)
(12,293)
3,255
(9,038)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
452
(120)
332
65
(17)
48

회계정책 변경효과
(279,969)
74,136
(205,833)
(275,317)
72,904
(202,413)

확정급여제도 재측정요소
(96,343)
20,553
(75,790)
(96,343)
20,553
(75,790)

합 계
(387,804)
97,732
(290,072)
(383,888)
96,695
(287,193)

(2) 당반기 및 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
347,422
487,305

적용세율에 따른 법인세
90,360
128,828

조정사항:

비과세수익 등
(7,694)
(14,034)

비공제비용 등
1,777
1,668

법인세추납액 등
(6,970)
(2,983)

세액공제 등
-
-

미환류소득에 대한 법인세

9,900
4,950

이연법인세 미설정
959
857

기타(세율차이 등)
1,924
(806)

법인세비용
90,256
118,480

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
25.98%
24.31%

34.
주당순
이익 등

(1) 당반기 및 전반기의 당사의 주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주 반기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순이익
52,801,233,491
257,166,532,376
92,825,730,235
368,825,663,002

우선주 배당금
(1,662,500,000)
(3,325,000,000)
(997,500,000)
(1,995,000,000)

우선주 귀속잔여이익
(3,578,372,727)
(22,077,560,182)
(8,183,608,158)
(34,399,909,829)

보통주 반기순이익(A)
47,560,360,764
231,763,972,194
83,644,622,077
332,430,753,173

가중평균유통보통주식수(B)
34,800,000주
34,800,000주
34,800,000주
34,800,000주

보통주 기본주당순이익(C=A/B)
1,367
6,660
2,404
9,553

2) 우선주 반기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익(D)
5,240,872,727
25,402,560,182
9,181,108,158
36,394,909,829

가중평균유통우선주식수(E)
3,800,000주
3,800,000주
3,800,000주
3,800,000주

우선주 기본주당순이익(F=D/E)
1,379
6,685
2,416
9,578

(2) 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 보통주 희석주당순이익 및 우선주 희석주당순이익은 보통주 기본주당순이익 및 우선주 기본주당순이익과 일치합니다.

35. 특수관계자 등과의 주요거래 

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자유형
특수관계자 명칭

당사에 유의적인
 영향력을 행사하는 회사
㈜대림코퍼레이션

종속기업
㈜삼호, 대림자동차공업㈜, 대림오토바이㈜, 대림씨엔에스㈜, 글래드호텔앤리조트㈜, 송도파워㈜, 대림에너지㈜, 
청진이삼프로젝트㈜, 청진이삼자산관리㈜, ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, 
㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사, Daelim Saudi Arabia Co., Ltd., PT. Daelim Utama Construction, 달림(남경) 건설관리 유한공사, Daelim Hungary LLC., DAELIM USA, INC., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., 
DAELIM CHEMICAL USA, INC., Daelim RUS LLC.

관계기업
고려개발㈜, 포천파워㈜, 험프리에스엘큐원㈜, 제주항공우주호텔㈜, 
㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사, 과천지산옥타피에프브이㈜, Daelim Philippines, Inc., 
Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

공동기업
여천NCC㈜, 폴리미래㈜, DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD., OMZ-Daelim LLC.

기타
밀머란에스피씨㈜, 에이플러스디㈜, 포승그린파워㈜, 이편세(상해)무역유한공사, Daelim Vietnam Ltd., DE Energia SpA, 
GR Chanquihue SPA, GR Tamarugo SpA, DE NILES LLC., Indeck Niles Development, LLC., 
Millmerran Investment Company V, Pte. Ltd., Millmerran Investment Company VI, Pte. Ltd., Millmerran Power Partners, MillmerranEnergy Financial Service Australia Pty Ltd., Daehan Wind Power Company PSC, Daelim EMA Management Limited, EMA PowerInvestment Limited, InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd., InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd., CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION, DAELIM CHEMICAL USA LLC., Daelim Dar Co.,Ltd. 등

대규모기업집단계열회사
 (주1)
에코술이홀㈜, 김해동서터널㈜, ㈜켐텍, 덕송내각고속화도로㈜, 하이웨이솔라㈜, 대림에이엠씨㈜

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집 단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 
 특수관계자로 분류되는 회사 등 입니다.

(주2) 당반기말 특수관계자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭
변동 사유

편입
Daelim RUS LLC.
당사는 2019년 1월 러시아 플랜트사업 수행을 위하여 Daelim RUS LLC.를 설립하였습니다.

DE NILES, LLC.
당사의 종속기업인 대림에너지㈜는 2019년 2월 미국 에너지사업 수행을 위하여 DE NILES, LLC.를 설립하였습니다.

Indeck Niles Development, LLC.
대림에너지㈜의 종속기업인 DE NILES, LLC는 2019년 4월 미국 에너지사업 수행을 위하여 Indeck Niles Development, LLC.의 지분을 취득하였습니다.

GR Tamarugo SpA
DE Energia SpA는 2019년 4월 칠레 태양광발전사업 수행을 위하여 GR Tamarugo SpA, LLC.의 지분을 취득하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 등과의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

매출 등
(주1,2)

매입 등
(주1,2)

당반
기

전반기
당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

당사에 유의적인
 영향력을 행사하는 회사
㈜대림코퍼레이션
193,235
392,531
220,435
432,314
46,896
96,321
81,215
166,514

종속기업
㈜삼호
13,221
30,636
11,729
20,288
24,908
43,966
11,257
17,713

대림자동차공업㈜
-
-
-
-
2
4
2
4

대림오토바이㈜
26
26
-
-
-
-
-
-

대림씨엔에스㈜
-
-
-
1
15,510
30,889
20,737
38,387

글래드호텔앤리조트㈜
656
1,166
573
1,102
208
650
219
682

송도파워㈜
-
1
-
1
-
-
-
-

대림에너지㈜
357
624
50
50
-
-
11
361

청진이삼프로젝트㈜
-
-
-
-
11,307
22,533
11,080
22,116

청진이삼자산관리㈜
-
-
1
2
-
-
-
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
3,517
6,972
5,074
10,662
-
-
24
151

달림(남경) 건설관리 유한공사
2
6
43
154
-
-
-
-

DAELIM USA, INC.
346
679
332
647
-
-
-
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
1,109
2,227
1,112
2,187
-
-
-
-

관계기업
고려개발㈜
13,243
26,039
12,061
27,383
21,217
39,090
12,732
26,837

험프리에스엘큐원㈜
25
50
25
50
-
-
-
-

제주항공우주호텔㈜
13
15
12
16
-
-
-
-

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
-
-
36
90
-
-
-
1

Daelim Philippines, Inc.
2,656
5,368
2,967
6,041
11
14
-
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
754
992
95
338
19
19
-
4

공동기업
여천NCC㈜ (주2)
62,458
158,606
46,620
91,425
158,663
320,161
187,735
358,080

폴리미래㈜
16,240
31,323
13,942
27,436
11,153
22,076
12,114
22,016

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주2)
11,197
27,079
37,011
81,941
292
445
167
863

OMZ-Daelim LLC. (주2)
2,639
3,937
1,991
3,144
137
261
-
-

기타
에이플러스디㈜
-
-
26
58
89
506
-
29

포승그린파워㈜ (주2)
3,558
3,578
37
5,908
-
-
995
1,867

Daelim Chemical USA LLC
3,022
4,842
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사
㈜켐텍
-
-
-
22
-
-
500
3,155

덕송내각고속화도로㈜
428
1,070
633
1,266
-
-
-
-

대림에이엠씨㈜
18
36
17
35
-
-
-
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당반기 (-)46,440백만원과 전반기 39,144백만원의 진행매출이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

여천NCC㈜
(1,268)
(44,039)
957
(4,909)

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
382
(5,229)
24,749
27,627

OMZ-Daelim LLC.
(26)
650
4,433
6,851

포승그린파워㈜
(1,824)
2,178
7,733
9,575

합 계
(2,736)
(46,440)
37,872
39,144

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
채권(주1,2)
채무(주1,2)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

당사에 유의적인
 영향력을 행사하는 회사
㈜대림코퍼레이션
113,883
103,054
19,878
17,583

종속기업
㈜삼호
6,329
13,353
17,761
8,836

대림자동차공업㈜
-
12
1
1

대림오토바이㈜
28
6
-
-

대림씨엔에스㈜
-
22
6,726
8,025

글래드호텔앤리조트㈜
721
845
83
206

송도파워㈜
-
2
-
-

대림에너지㈜
28
46
-
-

청진이삼프로젝트㈜
-
8,892
-
4,974

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
458,920
440,214
5,516
5,332

달림(남경) 건설관리 유한공사
1
-
1
1

Daelim Hungary LLC
98
95
3
3

DAELIM USA, INC.
29,950
29,545
-
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
2,755
2,781
-
-

관계기업
고려개발㈜
51,576
52,012
12,348
13,192

포천파워㈜
-
-
-
41

험프리에스엘큐원㈜
28
28
-
-

제주항공우주호텔㈜
344
329
-
-

Daelim Philippines, Inc.
74,152
31,690
2,821
2,342

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
17,528
15,564
1,450
1,296

공동기업
여천NCC㈜ (주3)
26,976
17,757
125,378
120,126

폴리미래㈜
12,461
14,960
6,059
5,786

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주3)
11,488
12,246
349
277

OMZ-Daelim LLC. (주3)
466
6,140
55
77

기타
에이플러스디㈜
-
-
37
-

포승그린파워㈜ (주3)
178
10,747
-
-

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
-
-
-
325

Daelim Chemical USA LLC
1,858
1,435
-
-

대규모기업집단계열회사
김해동서터널㈜
-
-
693
693

㈜켐텍
-
1
-
-

덕송내각고속화도로㈜
235
237
-
-

대림에이엠씨㈜
-
-
42
42

(주1) 해당 금액은 대여금과 차입금이 포함된 금액입니다.

(주2) 리스회계처리와 관련된 채권 및 채무가 제외된 금액입니다.

(주3) 진행률 적용으로 인하여 당기말 4,677백만원(전기말 9,946백만원)의 계약자산금액과 당기말 58,032백만원(전기말 16,861백만원)의 계약부채금 액이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

여천NCC㈜
-
40
48,737
4,738

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
4,677
9,906
-
-

OMZ-Daelim LLC.
-
-
3,324
3,974

포승그린파워㈜
-
-
5,971
8,149

합 계
4,677
9,946
58,032
16,861

한편, 상기 특수관계자 등의 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당반기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손(환입)
기타
기 말

종속기업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
매출채권
114,443
4,382
-
118,825

대여금
273,935
9,481
-
283,416

미수금
46,650
4,481
-
51,131

DAELIM USA, INC.
대여금
28,512
986
-
29,498

미수금
1,026
(575)
-
451

관계기업
제주항공우주호텔㈜
미수수익
8
3
-
11

Daelim Philippines, Inc.
매출채권
30,330
6,018
-
36,348

대여금
-
34,704
-
34,704

미수금
-
290
-
290

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
8,999
1,089
-
10,088

대여금
5,591
193
-
5,784

미수금
79
116
-
195

(전 기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손
기 타
기 말

종속기업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
매출채권
108,109
6,334
-
114,443

대여금
294,635
(20,700)
-
273,935

미수금
61,303
(14,653)
-
46,650

DAELIM USA, INC.
대여금
23,571
4,941
-
28,512

미수금
839
187
-
1,026

관계기업
제주항공우주호텔㈜
미수수익
80
(72)
-
8

Daelim Philippines, Inc.
매출채권
20,693
10,528
(891)
30,330

대여금
37,499
-
(37,499)
-

미수금
189
-
(189)
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
8,244
755
-
8,999

대여금
-
5,591
-
5,591

미수금
-
79
-
79

(4
) 당반기 및
전기
중 특수관계자 등과의 중요한 대여금거
래 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

종속기업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
273,935
29,625
(27,953)
7,809
283,416

Daelim USA Inc.
28,512
-
-
986
29,498

대림에너지㈜
-
40,000
(40,000)
-
-

관계기업
고려개발㈜
38,100
-
(400)
-
37,700

제주항공우주호텔㈜
200
-
-
-
200

Daelim Philippines, Inc.
-
34,215
-
489
34,704

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
5,590
-
-
194
5,784

(전 기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

종속기업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
294,635
240,097
(267,850)
7,053
273,935

Daelim USA Inc.
23,571
3,792
-
1,149
28,512

관계기업
고려개발㈜
50,000
-
(11,900)
-
38,100

제주항공우주호텔㈜
400
-
(200)
-
200

Daelim Philippines, Inc.
37,499
-
-
(37,499)
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
-
5,604
-
(14)
5,590

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(5) 당반기 중 특수관계자 등과의 계약에서 발생하는 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명

기초
상환
이자비용
기말

청진이삼프로젝트㈜
242,481
(21,630)
3,565
224,416

(
6) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 등과의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자 유형
특수관계자 명칭
거래내역

당반
기

전반기

출자
종속기업
대림에너지㈜
유상증자
42,000
-

Daelim RUS LLC.
신규설립으로 인한 현금출자
257
-

DAELIM CHEMICAL USA, INC.
신규설립으로 인한 현금출자 및 유상증자
18,756
48,969

회수
기타
㈜생보우투신영임대주택제2호
청산완료
-
44,000

(7)
당반기
및
전
반
기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
6,811
15,363
6,835
16,977

퇴직급여
803
1,793
738
2,104

합 계
7,614
17,156
7,573
19,081

(주) 주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 "임원의 현황"에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

제공받은 회사
보증금액
현장명
보증기간

당반기말
전기말

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
550,517
612,841
사우디 Ma'aden Ammonia 등
2010.08.26 ~ Obligation종료시

Daelim Philippines, Inc.
66,050
103,578
필리핀 Pagbilao 420MW CFPP 등
2009.12.21 ~ Obligation종료시

Daelim Malaysia Sdn. Bhd.
71,908
17,733
말레이시아 Fast Track Project 3A
2013.07.26 ~ Obligation종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
302,236
337,668
싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
2015.02.26 ~ Obligation종료시

OMZ-DAELIM LLC
7,722
13,240
러시아 Vysotsk LNG 프로젝트 등
2016.04.04 ~ Obligation종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
4,618
5,029
터키 Canakkale 교량
2017.03.09 ~ Obligation종료시

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. (주1)
851,123
980,714
터키 Canakkale 교량
2017.08.19 ~ Obligation종료시

Daehan Wind Power Company PSC
13,313
13,313
요르단 Tafila 풍력발전
2018.09.18 ~ Obligation종료시

(주1) 당사는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(9) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 당사가 제공하는 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다(주석26.(1) 담보제공 현황의 2),3) 금액에 포함)
.

(단위: 백만원)

대상 회사
담보제공자산
담보제공금액
제공 사유
담보권자

당반기말
전기말

고려개발㈜
주식
111,914
111,914
경영정상화계획 이행약정 체결에 따른 주식처분위임장 제공
NH농협은행 외

포천파워㈜
주식
20,532
20,532
타인자본 조달 금융약정 체결
한국산업은행 외

험프리에스엘큐원㈜
주식
764
764
타인자본 조달 금융약정 체결
우리은행 외

덕송내각고속화도로㈜
주식
-
-
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(10) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 당사가 제공하는 있는 자금보충의무 내역은 다음과 같습니다(주석26.(2) 제공한 지급보증에 포함
).

(단위: 백만원)

대상 회사
자금보충의무금액
관련 사업
제공 사유
금융기관

당반기말
전기말

포천파워㈜
5,940
5,940
포천LNG복합화력 발전사업
포천파워㈜의 타인자본 조달 금융 약정에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 의무 부담
한국산업은행 외

험프리에스엘큐원㈜
15,129
15,129
평택 미군기지 BTL사업
타인자본 조달 금융약정 체결
우리은행 외

밀머란에스피씨㈜ (주1)
-
-
호주 Millmerran 화력발전
밀머란에스피씨㈜의 피투자회사 운영자금 부족에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 추가출자 의무
-

덕송내각고속화도로㈜
14,563
18,000
덕송내각고속화도로 민자사업
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(주1)
밀머란에스피씨㈜의 피투자회사가 운영자금 부족 등으로 인하여 밀머란에스피씨㈜가 증자를 결정하는 경우 그 증자금액을 출자하기로 약정하였습니다.

3
6. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

조정:

1. 법인세비용
90,256
118,480

2. 이자비용
30,854
39,541

3. 이자수익
(31,193)
(27,463)

4. 외화환산손실
22,350
33,868

5. 외화환산이익
(36,236)
(55,540)

6. 배당금수익
(97,897)
(180,836)

7. 감가상각비
46,373
28,195

8. 무형자산상각비
2,199
1,966

9 .퇴직급여
18,097
16,523

10. 대손상각비
37,341
19,935

11. 기타의대손상각비
133,678
27,257

12. 공정가치측정금융자산 평가손실
3,437
37,632

13. 공정가치측정금융자산 평가이익
(8)
-

14. 공정가치측정금융자산 처분이익
(8)
(2,613)

15. 유형자산처분손실
205
88

16. 유형자산처분이익
(244)
(807)

17. 투자부동산처분이익
(5,591)
-

18. 무형자산처분손실
10
410

19. 무형자산처분이익
-
(597)

20. 리스자산처분손실
81
-

21. 리스자산처분이익
(9)
-

22. 파생상품평가손실
8,870
1,051

23. 파생상품평가이익
(80)
(6,627)

24. 재고자산평가손실
1,078
179

25. 하자보수충당부채전입
30,810
36,940

26. 기타충당부채전입
55,602
84,361

27. 금융보증부채전입(환입)
29,286
(9,572)

28. 잡손익
1
(17)

합 계
339,262
162,354

(

2)
당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

순운전자본의 변동:

1.매출채권의 증가
(34,114)
(199,966)

2.계약자산의 감소(증가)
(287,611)
174,866

3.미수금의 증가
(25,701)
(235,190)

4.미수수익의 감소(증가)
(1,811)
847

5.선급금의 감소(증가)
10,131
(852)

6.선급비용의 증가
(48,457)
(43,846)

7.선급공사비의 감소(증가)
(77,776)
4,989

8.재고자산의 감소
112,584
65,024

9. 금융리스채권의 감소
3,149
-

10.장기매출채권의 감소(증가)
(22,042)
3,750

11.장기미수금의 감소(증가)
4,984
(135)

12.장기선급비용의 감소
39
1

13.장기선급공사비의 감소(증가)
16,519
(2,094)

14.보증금의 증가
(46,413)
(14,444)

15.파생상품자산의 감소
925
1,803

16.매입채무의 증가(감소)
(78,038)
104,595

17.미지급금의 증가
34,785
138,598

18.선수금의 증가
168,493
115,666

19.선수수익의 감소
(24)
(76)

20.초과청구공사의 감소
(95,602)
(192,814)

21.예수금의 감소
(252)
(5,033)

22.미지급비용의 감소
(22,893)
(15,772)

23.장기선수금의 감소
(1,366)
(1,289)

24.기타충당부채의 감소
(81,448)
(97,984)

25.장기미지급금의 감소
-
(62,571)

26.임대보증금의 증가
8,898
240

27.퇴직금의 지급
(15,177)
(11,258)

28.사외적립자산의 감소
9,459
7,199

29.하자보수충당부채의 감소
(13,908)
(11,237)

30.파생상품부채의 감소
(1,123)
(1,595)

31.해외사업환산손익의 증가
14,531
16,325

합 계
(469,259)
(262,253)

(3)
당
반기 및 전반기의 요약반기현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
10,054
5,589

장기차입금의 유동성재분류
138,043
86,511

사채의 유동성재분류
146,000
244,776

유형자산의 미지급 거래
394
2,047

매출채권의 투자부동산 대체
-
10,971

37. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

38. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산, 금융부채 및 금융리스채권, 리스부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,068,160
1,068,160
1,385,296
1,385,296

단기금융상품
251,846
251,846
337,195
337,195

매출채권
814,234
814,234
883,766
883,766

단기대여금
184,232
184,232
290,071
290,071

미수금
337,801
337,801
346,136
346,136

미수수익
31,747
31,747
42,003
42,003

금융리스채권
12,135
12,135
-
-

장기금융상품
26,832
26,832
26,306
26,306

장기매출채권
231,640
231,640
213,542
213,542

장기대여금
768,942
768,942
685,226
685,226

장기미수금
195,512
195,512
200,555
200,555

장기미수수익
23,830
23,830
23,830
23,830

장기보증금
150,124
150,124
120,929
120,929

장기금융리스채권
63,593
63,593
-
-

합 계
4,160,628
4,160,628
4,554,855
4,554,855

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

매입채무
882,185
882,185
1,003,342
1,003,342

미지급금
263,121
263,121
319,135
319,135

미지급비용
31,518
31,518
55,539
55,539

리스부채
54,016
54,016
-
-

단기차입금
101,926
101,926
100,413
100,413

유동성장기부채
534,886
534,886
584,030
584,030

사채
575,967
575,967
721,479
721,479

장기차입금
191,318
191,318
231,242
231,242

장기미지급금
-
-
4,974
4,974

임대보증금
50,951
50,951
47,129
47,129

금융보증부채
44,687
44,687
15,288
15,288

장기리스부채
189,947
189,947
-
-

합 계
2,920,522
2,920,522
3,082,571
3,082,571

(2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(
당
반기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
140,004
140,004

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,075
20,109
30,924
52,108

파생상품자산
-
80
-
80

소 계
1,075
20,189
170,928
192,192

금융부채

파생상품부채
-
8,813
-
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
2,403
134,734
137,137

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

724
17,974
30,924
49,622

파생상품자산

-
982
-
982

소 계

724
21,359
165,658
187,741

금융부채

파생상품부채

-
1,123
-
1,123

(3) 당반기 및 전기 중 서열체계 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
165,658
41,522

총손익

- 당기손익인식금액
(1,492)
(93,111)

- 기타포괄손익인식금액
-
2,053

취득
6,762
7,691

처분
-
(2,558)

수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동
-
210,061

기말금액
170,928
165,658

(4) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 또한 당반기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(5) 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분

가치평가기법

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위

관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
자산,부채

할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 
추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

상장주식

활성시장에서 공시되는 가격

해당사항 없음

해당사항 없음

수익증권,
SOC,
비시장성 지분증권

이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 
이용됩니다

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한장기매출액 성장률

매출액성장률이 증가할수록 공정가치는증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 
장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한세전영업이익률 및 세전이익률

세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 
증가(감소)할 것입니다

가중평균자본비용 및 자기자본비용

가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 
감소(증가)할 것입니다.

국공채

할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

39. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 2019년 7월 재무위원회에서 부산 명장1구역 재개발정비사업의 사업비
(600억) 대출과 관련하여, 당사가 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

(2) 당사는 2019년 7월 재무위원회에서 인천 검단 2차 공동주택개발사업의 PF 대출(800억) 차환과 관련하여, 당사가 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 종속기업인 대림자동차공업㈜는 2018년 1월 1일에 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사인 대림오토바이㈜의 주식을 배정받는 인적분할 방식으로 분할되었습니다.

2

. 손실충당금 설정 현황

당반기말
현재 연결실체의 손실충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

가. 계정과목별 손실충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제73기 반기
매출채권
1,198,072
204,354
17.1%

단기대여금
361,381
93,781
26.0%

미수금
554,650
164,361
29.6%

미수수익
39,359
1,739
4.4%

유동성보증금
11,310
263
2.3%

장기매출채권
571,706
343,002
60.0%

장기대여금
1,149,506
336,693
29.3%

장기미수금
397,881
203,703
51.2%

장기미수수익
46,057
22,227
48.3%

장기보증금
164,307
2,331
1.4%

합 계
4,494,229
1,372,454
30.5%

제72기
매출채권
1,191,434
179,879
15.1%

단기대여금
462,270
93,378
20.2%

미수금
537,140
163,506
30.4%

미수수익
47,624
1,532
3.2%

유동성보증금
8,915
263
3.0%

장기매출채권
546,264
335,729
61.5%

장기대여금
954,160
236,119
24.7%

장기미수금
402,511
203,139
50.5%

장기미수수익
27,105
3,275
12.1%

장기보증금
141,337
6,388
4.5%

합 계
4,318,760
1,223,208
28.3%

제71기
매출채권
1,760,037
110,970
6.3%

단기대여금
496,538
38,203
7.7%

미수금
487,109
107,410
22.1%

미수수익
35,051
1,637
4.7%

유동성보증금
3,865
143
3.7%

장기매출채권
554,606
350,512
63.2%

장기대여금
1,060,881
261,609
24.7%

장기미수금
396,153
197,638
49.9%

장기미수수익
27,105
3,275
12.1%

장기보증금
145,386
6,372
4.4%

합 계
4,966,731
1,077,769
21.7%

나. 손실충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구분
제73기 반기
제72기
제71기

1. 기초 손실충당금 잔액합계(①+②)
1,223,208
1,144,132
794,731

① 기초잔액
1,223,208
1,077,769
794,731

② 회계정책변경효과
-
66,363
-

2. 순대손처리액(①+②+③)
(2,323)
(3,232)
35,960

① 대손처리액(상각채권액)
(3,048)
(69,316)
(128,978)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
725
66,084
164,938

3. 집합평가
8,928
(2,062)
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
142,641
84,370
247,078

5. 기말 손실충당금 잔액합계
1,372,454
1,223,208
1,077,769

다. 매출채권관련 손실충당금 설정 방침

1) 손실충당금 설정방침

재무상태표 작성기준일 현재로 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며,

장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

2) 손실충당금 설정방법

대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고 있습니다. 그리고, 손상되지 않은 채권에 대하여 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정율표를 바탕으로 기대신용손실을 설정하고 있습니다.

또한, 신용판매에 따른 회수불가능 위험이 낮은 국가 및 공공기관 등에 대한 공공기관 채권은 손실충당금을 설정하지 않되, 분쟁 등으로 회수가능성이 낮아질 경우에는 추가로 손실충당금을 설정하고 있습니다.

라
.
당반기말
현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 미만
6개월 ~ 1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 3년 미만
3년 이상
합계

금 액
868,839
429,331
465,180
412,734
546,225
2,722,309

구성비율
31.9%
15.7%
17.1%
15.2%
20.1%
100.0%

※ 상기 매출채권은
연결반
기
검토보고서

주석 "9
. 매출채권및기타채권
"에서 장/단기 대여금, 미수수익, 보증금을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 재고자산 현황 등

당반기말
현재 연결실체의 재고자산 현황 등은 다음과 같습니다.

가. 재고자산의 보유 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 73기 반기
제 72기말
제 71기말

토목사업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
16,530
24,736
24,084

저장품
14,774
19,971
49,228

미착품
-
-
-

건재
35
(13)
122

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
31,339
44,694
73,434

주택사업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
5,356
7,015
12,410

미착품
-
-
-

건재
753
527
630

완성주택
14,214
3,897
-

미완성주택
191,147
268,936
11,469

용지
485,806
517,363
473,394

소계
697,276
797,738
497,903

플랜트사업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
303
74
704

미착품
-
-
-

건재
-
-
-

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
303
74
704

제조부문
상품
2,101
2,647
1,330

제품
78,549
89,962
83,978

재공품
7,621
8,441
8,331

원재료
27,311
28,905
29,114

저장품
21,143
19,286
18,446

미착품
2,726
1,584
1,143

건재
-
-
-

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
139,451
150,825
142,342

에너지부문
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
63
336
-

저장품
2,668
2,065
-

미착품
-
254
-

건재
-
-
-

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
2,731
2,655
-

기타부문
상품
68
61
250

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
680
554
536

저장품
1,881
2,035
2,210

미착품
-
-
-

건재
10
10
10

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
2,639
2,660
3,006

공통(미배분)
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착품
-
-
-

건재
142
218
686

완성주택
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

소계
142
218
686

합 계
상품
2,169
2,708
1,580

제품
78,549
89,962
83,978

재공품
7,621
8,441
8,331

원재료
44,584
54,531
53,734

저장품
46,125
50,446
82,998

미착품
2,726
1,838
1,143

건재
940
742
1,448

완성주택
14,214
3,897
-

미완성주택
191,147
268,936
11,469

용지
485,806
517,363
473,394

소계
873,881
998,864
718,075

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [기말재고자산합계÷기말자산총계]
6.68%
7.78%
5.36%

재고자산회전율(횟수)
 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.49
11.14
13.75

나. 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말장부금액

상품
1,934
2,169
-
2,169

제품
94,826
77,616
(933)
78,549

재공품
10,174
7,621
-
7,621

원재료
51,597
44,371
(213)
44,584

저장품
49,480
45,890
(235)
46,125

합 계
208,011
177,667
(1,381)
179,048

※ 당기평가손실은 당기 재고자산 평가손실액 및 평가손실환입액의 합계입니다.

4. 진행률적용 수주계약 현황

가. 도급액이 직전사업연도

연결

매출액의 5% 이상인 현장

당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
프로젝트명
(주1)
계 약 일
계약상
완성기한
(주2)
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
계약자산
공사미수금
비고

총액

손실
충당금

(주3)

총액
손실
충당금
(주3)

국내
한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
898,320
33,373
864,947
3.72%
33,373
-
-
-

㈜생보부동산신탁
e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
999,597
992,599
6,998
99.30%
-
-
3,114
-

㈜지에스동해전력
북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
512,866
512,866
-
100.00%
-
-
224
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
2,287,747
2,271,275
16,472
99.28%
11,138
-
1,136
-

자체분양
아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
803,836
278,135
525,701
30.60%
-
-
-
-

해외
Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
499,588
447,623
51,965
89.60%
3,306
-
31,112
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
471,125
438,715
32,410
93.12%
5,284
-
6,408
-

PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
785,598
683,973
101,625
87.05%
-
-
46,221
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
544,326
542,469
1,857
99.66%
-
-
-
-

Oman Oil Refineries and Petroleum Industries Company SAOC
오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
1,208,249
1,183,437
24,812
97.95%
-
-
-
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
546,396
505,129
41,267
92.47%
68,339
-
43,805
-

San Buenaventura Power Ltd.Co.
필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
509,161
460,757
48,404
90.53%
-
-
52,251
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III Project 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
504,525
74,735
429,790
14.75%
-
-
58,717
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
447,184
446,248
936
99.74%
19
-
37
-

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
784,122
141,780
642,342
12.98%
-
-
390
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한 입니다.

(주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

나. 도급액이 직전사업연도

별도
매출액의 5% 이상인 현장

당
반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
프로젝트명
(주1)
계 약 일
계약상
완성기한
(주2)
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
계약자산
공사미수금
비고

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

국내
고덕3단지아파트주택재건축정비사업조합
고덕대림아파트
2015-06-30
2020-02-26
456,505
317,031
139,474
69.44%
-
-
-
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑
2014-09-26
2022-09-30
898,320
33,373
864,947
3.72%
33,373
-
-
-

㈜생보부동산신탁
e편한세상 용인 한숲시티
2015-10-19
2019-07-31
999,597
992,599
6,998
99.30%
-
-
3,114
-

㈜지에스동해전력
북평화력발전
2012-09-24
2019-03-31
512,866
512,866
-
100.00%
-
-
224
-

에쓰-오일(S-OIL)㈜
S-OIL RUC Project
2015-07-03
2019-12-31
2,287,747
2,271,275
16,472
99.28%
11,138
-
1,136
-

자체분양
아크로 서울포레스트
2017-08-16
2020-12-22
803,836
278,135
525,701
30.60%
-
-
-
-

해외
Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2019-11-30
499,588
447,623
51,965
89.60%
3,306
-
31,112
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가포르 TTP1
2015-03-01
2020-12-27
471,125
438,715
32,410
93.12%
5,284
-
6,408
-

PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2020-04-08
785,598
683,973
101,625
87.05%
-
-
46,221
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디아라비아 Elastomers
2012-07-01
2019-08-31
544,326
542,469
1,857
99.66%
-
-
-
-

Oman Oil Refineries and Petroleum Industries Company SAOC
오만 SRIP
2013-11-25
2019-12-31
1,208,249
1,183,437
24,812
97.95%
-
-
-
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2019-12-17
546,396
505,129
41,267
92.47%
68,339
-
43,805
-

San Buenaventura Power Ltd.Co.
필리핀 SBPL 500MW CFPP
2014-10-08
2019-09-15
509,161
460,757
48,404
90.53%
-
-
52,251
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III Project 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
504,525
74,735
429,790
14.75%
-
-
58,717
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한 입니다.

(주3) 당반기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

5. 전자단기사채 등 미상환 잔액 

가
. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대림산업
회사채
공모
2016.10.07
200,000
3.053%
AA- (NICE), A+ (한신평)
2019.10.07
미상환
IBK투자증권 등

대림산업
회사채
공모
2017.06.02
146,000
2.947%
A+ (한기평, 한신평)
2020.06.02
미상환
한국투자증권 등

대림산업
회사채
공모
2017.06.02
54,000
3.519%
A+ (한기평, 한신평)
2022.06.02
미상환
한국투자증권 등

대림산업
회사채
공모
2017.09.15
162,000
2.766%
AA- (NICE), A+ (한기평)
2020.09.15
미상환
KB증권 등

대림산업
회사채
공모
2017.09.15
31,000
3.242%
AA- (NICE), A+ (한기평)
2022.09.15
미상환
KB증권 등

대림산업
회사채
공모
2018.04.06
240,000
3.042%
AA- (NICE), A+ (한신평)
2021.04.06
미상환
NH투자증권 등

대림산업
회사채
공모
2018.04.06
60,000
3.366%
AA- (NICE), A+ (한신평)
2023.04.06
미상환
KB증권 등

대림산업
회사채
사모
2018.05.30
30,000
2.796%
-
2021.05.30
미상환
부국증권

대림산업
기업어음증권
사모
2019.01.02
100,000
3.190%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.03.29
상환
우리은행

대림산업
기업어음증권
사모
2019.02.12
50,000
3.090%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.02.28
상환
우리은행

대림산업
기업어음증권
사모
2019.04.01
100,000
3.170%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.06.28
상환
우리은행

대림산업
기업어음증권
사모
2019.04.16
50,000
3.070%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.04.30
상환
우리은행

삼호
회사채
공모
2008.03.28
60,000
3.50%
-
2022.12.31
일부상환
산업은행 외(주1)

삼호
회사채
사모
2008.09.02
30,000
3.50%
-
2022.12.31
일부상환
농협은행(주2)

삼호
회사채
사모
2018.12.31
7,505
3.50%
-
2022.12.31
미상환
하나은행(주3)

대림에너지
회사채
사모
2018.04.30
50,000
4.69%
A- (NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
신영/BNK투자증권

대림에너지
회사채
공모
2019.06.05
100,000
2.277%
A- (NICE, 한신평)
2022.06.03
미상환
KB/NH증권

대림산업
기업어음증권
사모
2019.07.01
100,000
3.070%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.09.30
미상환
우리은행

대림산업
기업어음증권
사모
2019.09.10
50,000
2.810%
A2+ (NICE, 한기평, 한신평)
2019.09.30
미상환
우리은행

합 계
-
-
-
1,620,505
-
-
-
-
-

(주1) 산업은행 외 금융기관이 주관한 삼호의 공모사채는 2013년 12월 24일에 9,150백만원, 2014년 12월 5일에 2,650백만원, 2015년 12월 23일에 2,700백만원, 2016년 12월 27일에 3,350 백만원, 2018년 6월 18일에 21,075백만원이 일부 상환되었습니다.
(주2) 농협은행이 주관한 삼호의 사모사채는 2015년 12월 23일에 2,710백만원, 2016년 12월 27일에 3,330백만원, 2018년 6월 18일에 11,980백만원이 일부 상환되었습니다.
(주3) 하나은행이 주관한 삼호의 사모사채는 2018년 12월 31일에 제80회 사모사채(7,505백만원)를 차환발행한 제81회 사모사채입니다.
※ 삼호가 발행한 회사채는 2016년 11월 18일에 결의한 "제11차 채권금융기관협의회 결의"로 인해 만기가 2022년 12월 31일까지 연장되었으며, 이자율은 2019년부터 2022년까지 매년 0.5%한도 내에서 상승할 수 있습니다.

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

257회 공모사채
2016.10.07
2019.10.07
200,000
2016.09.26
유진투자증권

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 118.16%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

258-1회 공모사채
2017.06.02
2020.06.02
146,000
2017.05.23
IBK투자증권

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

258-2회 공모사채
2017.06.02
2022.06.02
54,000
2017.05.23
IBK투자증권

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

260-1회 공모사채
2017.09.15
2020.09.15
162,000
2017.09.05
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

260-2회 공모사채
2017.09.15
2022.09.15
31,000
2017.09.05
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

261-1회 공모사채
2018.04.06
2021.04.06
240,000
2018.03.27
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

261-2회 공모사채
2018.04.06
2023.04.06
60,000
2018.03.27
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황
이행(부채비율 92.95%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황
이행(지급보증 및 담보비율 193.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(처분가능 자산 금액 비율 117.28%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019.04.29 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 기업어음증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
150,000
-
-
-
-
-
-
-
150,000

합계
150,000
-
-
-
-
-
-
-
150,000

라. 기업어음증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
150,000
-
-
-
-
-
-
-
150,000

합계
150,000
-
-
-
-
-
-
-
150,000

마. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
508,000
245,269
195,537
65,269
-
-
-
1,014,075

사모
-
84,871
9,743
4,871
-
-
-
99,485

합계
508,000
330,140
205,280
70,140
-
-
-
1,113,560

사. 회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
508,000
240,000
85,000
60,000

893,000

사모

30,000

30,000

합계
508,000
270,000
85,000
60,000
-
-
-
923,000

아. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6.
금융상품의 공정가치와 그 평가방법

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산, 금융부채 및 리스부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,777,435
1,777,435
2,134,502
2,134,502

단기금융상품
304,532
304,532
372,598
372,598

매출채권
993,718
993,718
1,011,555
1,011,555

단기대여금
267,600
267,600
368,892
368,892

미수금
390,287
390,287
373,631
373,631

미수수익
37,620
37,620
46,092
46,092

보증금
11,047
11,047
8,652
8,652

장기금융상품
41,254
41,254
24,261
24,261

장기매출채권
228,589
228,589
210,403
210,403

장기대여금
812,813
812,813
718,041
718,041

장기미수금
194,045
194,045
199,166
199,166

장기미수수익
23,830
23,830
23,830
23,830

장기보증금
161,976
161,976
134,949
134,949

합 계
5,244,746
5,244,746
5,626,572
5,626,572

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

매입채무
1,128,836
1,128,836
1,217,807
1,217,807

미지급금
295,015
295,015
353,047
353,047

임대보증금
1,500
1,500
-
-

미지급비용
56,052
56,052
79,719
79,719

리스부채
33,731
33,731
-
-

단기차입금
148,850
148,850
186,863
186,863

유동성장기부채
562,159
562,159
626,920
626,920

사채
765,992
765,992
811,760
811,760

장기차입금
970,716
970,716
1,033,833
1,033,833

장기매입채무
110
110
1,159
1,159

장기미지급금
574
574
512
512

장기임대보증금
54,655
54,655
52,498
52,498

금융보증부채
59,437
59,437
29,829
29,829

장기리스부채
101,202
101,202
-
-

합 계
4,178,829
4,178,829
4,393,947
4,393,947

(2) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(
당
반기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
46,331
169,547
215,878

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,075
23,050
31,570
55,695

파생상품자산
-
358
-
358

소 계
1,075
69,739
201,117
271,931

금융부채

파생상품부채
-
8,813
-
8,813

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
67,643
159,843
227,486

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
724
20,902
31,880
53,506

파생상품자산
-
982
-
982

소 계
724
89,527
191,723
281,974

금융부채

파생상품부채
-
1,287
-
1,287

(3) 당반기 및 전기 중 서열체계 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
191,723
114,437

총손익

- 당기손익인식금액
(1,504)
(99,216)

- 기타포괄손익인식금액
-
2,053

취득
11,208
9,910

처분
(310)
(46,876)

연결범위 변동
-
941

수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동
-
210,474

기말금액
201,117
191,723

(4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 또한 당반기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(
5) 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분

가치평가기법

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위

관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
자산,부채

할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 
추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

상장주식

활성시장에서 공시되는 가격

해당사항 없음

해당사항 없음

수익증권,
SOC,
비시장성 지분증권,

이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 
이용됩니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한장기매출액 성장률

매출액성장률이 증가할수록 공정가치는증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 
장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한세전영업이익률 및 세전이익률

세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 
증가(감소)할 것입니다.

가중평균자본비용 및 자기자본비용

가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 
감소(증가)할 것입니다.

국공채

할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제73기 반기
안진회계법인
적정
-

제72기
안진회계법인
적정
-

제71기
안진회계법인
적정
-

당사 감사인의 제71기, 제72기 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사의견은 모두 "적정"이었으며, 제73기 반기 별도 및 연결 재무제표 검토 결과에 대해서도 회계감사인은 "적정"의견을 표명하였습니다. 또한, 최근 3년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속기업은 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제73기(당기)
안진회계법인
분/반기 재무제표 검토,
별도/연결 재무제표에 대한 감사
1,386
4,574시간

제72기(전기)
안진회계법인
분/반기 재무제표 검토,
별도/연결 재무제표에 대한 감사
880
14,412시간

제71기(전전기)
안진회계법인
분/반기 재무제표 검토,
별도/연결 재무제표에 대한 감사
544
12,453시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제73기(당기)
2019.06.04
이란 공사수익/원가명세서 확인 용역
2019.06.04 ~ 2019.06.30
6
안진회계법인

제72기(전기)
2018.08.31
사채관리계약이행 확인서한
2018.08.31 ~ 2019.04.30
1.5
안진회계법인

2018.03.19

재무정보인증

2018.03.19 ~ 2018.03.22

1.5

안진회계법인

제71기(전전기)

2017.03.14

재무정보인증

2017.03.14 ~ 2017.03.17

11

안진회계법인

2017.09.05

사채관리계약이행 확인서한

2017.09.05 ~ 2018.04.30

1.5

안진회계법인

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

2019년
당반기말 기
준
,

당사는
사내이사 4명, 사외이사 5명 등 총 9명의
이사
들로
이사회를 구성, 운영하고 있습니다.

이사회 의장은 남용 사내이사가 맡고 있으며, 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다.
남용 사내이사는 경영 전반에 대한 높은 이해도를인정받아 이사회 의장으로 선임되었습니다.

또한
당사는
이사회 규정에 의거하여 재무위원회, 감사위원회, 사외이사후
보추천위원회, 보상위원회,
내부거래위원회 등 5개
의 이사회내위원회(소위원회)를 구성, 운영하고 있습니다.

나. 이사회 주요 의결사항

년 도
회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌 이사의 성명
사외이사의 성명

김상우

(출석률:

100
%
)

박상신

(출석률:

100
%
)

이해욱

(출석률:

63
%
)

남용

(출석률:

100
%
)

한준호

(출석률:
100
%

)

이충훈

(
출석률:

100
%)

박찬희

(출석률:

100
%)

이한상

(출석률:

100
%)

김일윤

(출석률:

100
%)

장달중

(출석률:

100
%
)

2019년
제1차
2019.01.11
1호 : 대림산업 회장 선임의 건
가결
찬성

찬성

불참

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

해당사항
없음
(신규선임)

찬성

제2차

2019.01.31
1호 : 제72기(2018년) 감사 전 재무제표 승인의 건
2호 : 제72기(2018년) 영업보고서 승인의 건
3호 : 2019년 경영계획 승인의 건
가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참
불참
불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제3차

2019.02.27
1호 : 제72기(2018년) 정기주주총회 개최 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제4차

2019.03.21

1호 : 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
2호 : 대림에너지 유상증자 참여승인의 건
3호 : 대림에너지 자금대여 승인의 건

※ 보고사항 : 2019년 1분기 영업 및 재무실적

가결

가결

가결

-

찬성

-

-
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

찬성

찬성

찬성
-

해당사항
없음
(퇴임)

제5차
2019.05.28
1호 : 필리핀 지사 설립의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제6차
2019.06.20
1호 : 기부금 집행 승인 건
※ 보고사항 : 2019년 상반기 영업 및 재무실적
가결
-
찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

제7차
2019.09.04
1호 : 유화 사업 인수 입찰 참여 승인 건
2호 : 임시주주총회 기준일 설정 승인의 건
3호 : 임시주주총회 개최 및 상정안건 승인의 건
가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제8차
2019.09.19
1호 : 제263회 공모사채 발행의 건
2호 : 기부금 집행 승인 건
※ 보고사항 : 2019년 3분기 영업 및 재무실적
가결
가결
-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

불참
불참
불참

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

※ 장달중 사외이사 임기만료(2019.03.21부)
※
김
일윤 사외이사 신규선임(2019.03.21부)

다. 이사
회 내 위원회(감
사위원회 제외)

1)
이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

재무위원회
사내이사 2명
사외이사 1명

김
상우(위원장)
박상신

이충훈

이사회에서 위임한 사항 및 
기타 재무사항을 심의ㆍ의결
-

보상위원회
사내이사 1명
사외이사 2명

김상우
(위원장)

한준호
김일윤

등기임원 보상체계 및 
보상수준 결정절차의 정당성 확보
-

사외이사후보
추천위원회
사내이사 1명
사외이사 2명

박상신(위원장)

한준호
김일윤

사외이사후보의 추천
-

내부거래
위원회
사내이사 1명
사외이사 3명
박상신(위원장)
박찬희
이한상
김일윤
대규모 내부거래 심의 및 의결
-

2) 이사회 내

위원회의 활동내역

●재무위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌 이사의 성명
사외이사의 성명

김
상
우

(출석률: 83
%

)

박
상
신

(출석률: 100
%

)

이
충
훈

(출석률: 92
%

)

찬 반 여 부

재무위원회
2019.02.12
- 오만SRIP 프로젝트Performance Bond 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.03.06

- 미국CPChem USGC-2 Project 모회사보증 발급을 위한 신용공여의 건
- 부산 범천3구역 지역주택조합 공동주택 신축사업 책임준공계약 승인의 건
- 거여2-2구역 사업비 대출연장 신용공여 승인의 건

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2019.04.17
- 사우디Riyad Bank Bond Line 연장의 건
- 오산 세마2차 공동주택개발사업PF 대출 차환 신용공여 승인의 건
- SK D&D 서초B & 서초M 임대주택 신축공사 책임준공확약서 제출의 건

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2019.05.08
- 신규개발사업을 위한 부동산펀드 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.05.21
- 영종도 항공물류센터 신축공사 책임준공확약서 제출의 건
- 오산 세마2차 공동주택개발사업PF 대출 차환 신용공여 승인의 건

가결

가결

불참
불참

찬성

찬성

찬성

찬성

2019.06.26
- 오산 세마2차 공동주택개발사업 대여금 연장 및 신규 집행 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.07.09
- 부산 명장1구역 사업비 대출 신용공여 승인의 건
- 인천 검단2차 공동주택개발사업 PF 대출 차환 신용공여 승인의 건

가결

가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2019.07.23
- 고려개발㈜ 자본감소 및 상환전환우선주(RCPS) 조건 변경의 건
- PE2 증설사업에 대한 KDB산업은행 시설자금 차입 약정 체결의 건

가결

가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2019.08.02

- 인천 검단2차 공동주택개발사업 PF 대출 차환 신용공여 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

2019.08.21
- 동탄스포츠파크 신축공사 책임준공확약서 제출의 건
- 마산 회원3구역 사업비 대출 신용공여 승인의 건

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2019.09.04
- 파주 통일동산 휴양콘도미니엄 조성사업 PF 대출 차환 신용공여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.09.19
- 포항장성 공동주택사업 PF 대출 만기 차환 신용공여 승인의 건
- 우리은행 여신거래 일괄여신한도, 대출한도 및 B2B+ 연장의 건
- 미국 CPChem USGC II Project 모회사보증 발급을 위한 신용공여의 건

가결

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

●

보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
이사의 성명
사외이사의 성명

김상우

(출석률: 50%)

장
달중

(출석률: 100%)

한준호

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

보상위원회
2019.01.24
- 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.02.20
- 2019년도 이사 보수한도 승인 건
가결
불참
찬성
찬성

●

사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
이사의 성명
사외이사의 성명

박상신
(출석률: 100%)

장달중

(출석률: 100%)

한준호

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

사외이사후보
추천위원회
2019.02.25
- 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
- 2019년 사외이사후보 추천의 건
가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

●

내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
이사의 성명
사외이사의 성명

박상신

(출석률: 100%)

박찬희

(출석률: 100%)

이한상

(출석률: 100%)

김일윤

(출석률: 100%)

장달중

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

내부거래
위원회
2019.02.13
- 출자계열회사(DUS)에 대한 자금대여(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성

해당사항
없음
(신규선임)

찬성

2019.03.21

- DSA 자금대여 승인의 건
- DPI 자금대여 승인의 건
- 출자계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래한도 승인의 건

가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

해당사항 없음
(퇴임)

2019.06.20

- 출자계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래한도 승인의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성

2019.08.13

- 출자계열회사(포천파워)를 위한 담보제공의 건
- 출자계열회사(대림피앤피)와의 상품
ㆍ
용역거래 한도 승인의 건

가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2019.09.19
- 부산우암 정비사업연계형 매입임대리츠 사업을 위한 출자 승인의 건
- 출자계열회사와의 상품·용역거래한도 승인의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직위
(상근여부)
사내/사외
이사 구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
 최근 3년간
거래내역
최대주주와의 관계
임기
연임여부
(연임 횟수)

회장
(상근)
사내이사
이해욱
경영에 대한 전문
지식과 경험 보유
이
사
회
전사 경영전반 총괄

공사용역
계약

㈜대림코퍼레이션
최대주주
3년
연임(2)

부회장
(상근)
사내이사
김상우

대표이사, 유화부문 경영전반 총괄
재무위원회 위원장,

보상위원회 위원
장

해당없음
계열회사(대림산업㈜)
임원
3년
신임

부사장
(상근)
사내이사
박상신

대표이사, 전사 경영전반 총괄

사외이사후보추천위원회 위원
장

내부거래위원회 위원
장

재무위원회 위원

해당없음
계열회사(대림산업㈜)
임원
3년

신임

고문
(상근)
사내이사
남용
이사회 의장
해당없음
계열회사(대림산업㈜)
임원
3년

신임

이사
(비상근)
사외이사
한준호

법률, 재무, 회계,

경영
전문가

사외
이사
후보
추천
위원회
보상위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원

해당없음

해당없음

3년

연임(1)

이사
(비상근)
사외이사
이충훈

감사위원회
위원장

재무위원회 위원

해당없음
해당없음
3년

신임

이사
(비상근)

사외이사

박찬희
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원

해당없음

해당없음
3년

신임

이사
(비상근)

사외이사

이한상
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원

해당없음

해당없음
3년

신임

이사
(비상근)

사외이사

김일윤

보상위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원

내부거래위원회 위원

해당없음
해당없음

3년

신임

※ 상기 현황은 2019년 9월 20일 기준입니다.

2) 사외이사후보추천위원회

당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.

증권신고서 제출일 현재, 위원회는 사내이사 1인(
박상신
)과 사외이사 2인(한준호,
김일윤
)으로 구성되어 있습니다

(총 위원회의 과반수가 사외이사로 상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)

.

마. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 04월 30일
대림산업㈜
토목 사업본부
한준호
이충훈
박찬희
이한상
김일윤
-
토목 사업의 이해

바. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무기획팀
4
부장 : 1명
차장 : 1명
대리 : 2명
(평균 근속연수 : 11년)

- 이사회 및 이사회내 위원회 안건 검토 및 상정
- 이사회 및 이사회내 위원회 회의 진행 관리
- 주요 경영사항 보고
- 기타 사외이사 직무수행 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는
증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에의하여 3명의 감사위원이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원의 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

(최초선임일)

주요경력
사외이사 여부
겸직현황
회계ㆍ재무 전문가 여부

이충훈

(2017.03.24)

2003 ~ 2010 금융감독원 분쟁조정실, 회계감독국, 법무실
2010 ~ 2012 법무법인 세종
2012 ~ 2014 법률사무소 씨엠 베리타스 대표변호사
2014 ~ 현재 법무법인 씨엠 대표변호사

사외이사

(감사위원장)

-
- 금융감독원 근무 경력 7년

박찬희
(2018.03.22)

2000 ~ 2001 ㈜Axisoft 이사(Business Development, Investor Relations)

2001 ~ 2002 중앙인사위원회 과장

2002 ~ 현재 중앙대학교 경영대학 교수

사외이사

스톤브릿지캐피탈
㈜
감사

-

이한상

(2018.03.22)

2006 ~ 2011 The University of Oklahoma 경영대학 회계학과 조교수
2011 ~ 2013 한국회계기준원 초빙연구위원/자문교수
2013 ~ 2015 서울지방국세청 국세심사위원회 위원
2011 ~ 현재 고려대학교 경영대학 교수

2017 ~
현재 고려대학교 대학사업단장

사외이사
동아쏘시오홀딩스㈜
사외이사
- 미시건스테이트대학교
 경영학 박사 (회계학 전공)
- 오클라호마대학교 경영대학
 회계학과 조교수 ('06~'11)

나. 감사위원회 위원의 독립성 및 전문성
당사는 관련법령의 규정에 의하여 감사위원을 선임하고 있으며, 감사위원회의 주요 운영현황은 다음과 같습니다.

1) 감사위원회의 구성
- 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
- 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 이어야
 한다.
- 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가
 이어야 한다.
- 사외이사인 위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여
제2항
의 규정에 의한
 사외이사의 구성비율 또는 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그
 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건이 충족
 되도록 하여야 한다.
-
감사위원의 선출과 관련된 주요 내용과 충족 여부는 아래와
같다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (이충훈, 이한상 2인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족 (사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

2) 감사위원회 위원의 독립성

성명

선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

이충훈

금융 관련 법률 전문가
이사회
-
-

박찬희
경영 전문가
이사회
-
-

이한상

회계 전문가
이사회
-
-

다. 감사위원회의 활동

1
) 감사위원회 개최 내역

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이충훈

(출석률: 100%)

박찬희

(출석률: 100%)

이한상

(출석률: 100%)

찬반여부

2019.02.27
제1호 : 2018년 결산 검토의 건

가결

찬성
찬성
찬성

2019.05.08

2019년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

2019.08.13
2019년 상반기 재무실적 보고
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 현황

당사는 당기 중에 감사위원에 대한 별도의 교육을 실시하지 않았습니다. 추후 필요시 교육 수요 파악을 통해 감사위원에 대한 적절한 교육을 실시할 예정입니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

마. 감사위원회 지원조직 현황

증권신고서 제출일 현재 감사위원회에 대한 별도 지원조직이 없습니다.

바. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
주요경력
비고

최혁준

- 사법연수원 33기 수료

- 前 법률사무소 이화, 대지 근무
- 現 대림산업㈜ 준법경영실 법무 담당 임원

-

사. 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

- 임직원 준법교육 실시

- 법률자문, 계약검토 등 일상적 준법지원 활동

- 주요 법령 제, 개정 모니터링 및 사내 전파

- 본사 및 현장 준법 점검활동

준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무지원팀
/
계약관리팀

15

부장 : 5명

차장 : 9명

대리 : 1명

(평균 근속연수: 7.1년)

- 준법교육

- 법률자문, 계약검토

- 주요 법령 제,개정 모니터링 및 사내 전파

- 본사 준법점검

- 현장 준법점검

※ 근속기간에는 ‘기간의 정함이 없는 자(정규직) ’근속기간만을 산정함

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 정관 제31조에 의하여 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제 적용을 배제하고 있습니다. 서면투표제, 전자투표제도 또한 정관에서 채택하고 있지 않습니다
.

나. 소수주주권 및 경영권 경쟁
당사는 대상기간중 소수주주권 및 회사의 경영지배권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜대림코퍼레이션
최대주주
보통주
7,541,162
21.67
7,541,162
21.67
-

(학)대림학원
특수관계인
보통주
439,419
1.27
439,419
1.27
-

이해창
특수관계인
보통주
12,407
0.04
12,407
0.04
-

이진숙
특수관계인
보통주
29,001
0.08
29,001
0.08
-

이윤영
특수관계인
보통주
21,724
0.06
21,724
0.06
-

이재형
특수관계인
보통주
744
0.00
744
0.00
-

이부용
특수관계인
보통주
49
0.00
49
0.00
-

(학)대림학원
특수관계인
우선주
205,197
5.40
205,197
5.40
-

㈜대림코퍼레이션
최대주주
우선주
25,000
0.66
25,000
0.66
-

이해창
특수관계인
우선주
1,000
0.03
1,000
0.03
-

이진숙
특수관계인
우선주
1,000
0.03
1,000
0.03
-

이윤영
특수관계인
우선주
1,000
0.03
1,000
0.03
-

계
보통주
8,044,506
23.12
8,044,506
23.12
-

우선주
233,197
6.14
233,197
6.14
-

2. 최대주주에 관한 사항

당사의 최대주주인 ㈜대림코퍼레이션의 개요는 다음과 같습니다.

가. 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜대림코퍼레이션
7
이상기
-
-
-
이해욱
52.26

-
-
-
-
-
-

나. 설립 이후의 변동상황

1994.10 회사설립
 1994.10 싱가포르지점 설치
 1995.05 중국 BEIJING, SHANGHAI 및 베트남 HOCHIMINH 사무소 설치
 1996.05 중국 GUANGZHOU 사무소 설치
 2001.11 한림상운 합병
 2003.04 중국 BEIJING 사무소 철수
 2007.03 중국 이편세(상해)무역유한공사 설립

2008.02 대림 베트남 설립 

2008.11 대림에이치앤엘㈜ 합병

2011.12 중국 이편세 북경 분공사 설립

2015.07 대림아이앤에스㈜ 합병

 2019.07 ㈜대림피앤피 분할

다. 임원 현황

직위
임원명
선임일
등기일
주요경력

대표이사
(상근)
이상기
2017-02-08
2017-02-09

現 - ㈜대림코퍼레이션 대
표이사

이사
(상근)

이준우
2019-06-28
2019-07-02
現 - ㈜대림코퍼레이션 전무

이사
(상근)
최창명
2015-12-15
2015-12-17
現 - ㈜대림코퍼레이션 상무

이사
(상근)
김연욱
2018-12-14
2018-12-18
現 - ㈜대림코퍼레이션 상무

감사
(비상근)
김종건
2018-03-23
2018-03-23
現 - 대림산업㈜ 담당임원

라. 주요주주 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일)

(단위 : 주, %)

주주명
최대주주와의 관계
소유주식수
지분율

이해욱
본인
5,501,679
52.26%

(재)통일과나눔
비영리법인
3,437,348
32.65%

(재)대림문화재단
비영리법인
652,789
6.20%

(학)대림학원
비영리법인
285,599
2.71%

(재)대림수암장학문화재단
비영리법인
61,000
0.58%

이해승
제
54,628
0.52%

기타
-
845
0.01%

자기주식
-
534,005
5.07%

총 계
10,527,893
100.00%

마. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜대림코퍼레이션

자산총계
2,631,482

부채총계
1,458,608

자본총계
1,172,874

매출액
1,456,528

영업이익
41,901

당기순이익
33,677

바. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

회사는 석유화학 상품 중심의 Trading, 선박을 이용한 해운물류 서비스, 건설정보화 및 IT 인프라 중심의 ITC(IT Convergence) 사업을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 사항은 없습니다.

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜대림코퍼레이션
7,541,162
21.67%
보통주

국민연금공단

4,421,767

12.71%

보통주

(기준일 :
2019.06.30
)

우리사주조합

401

0.00%

보통
주
(
기
준일 : 2018.12.31)

5. 소액주주 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
15,721
95.19%
22,927,864
59.39%
-

※최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준입니다
.

6. 주식 사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 
 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 
 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 
 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회일
3월 중

주주명부폐쇄기간
1월 1일부터 1월 15일 까지(주주명부폐쇄기준일 : 12월 31일)

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원
(주소 : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23, 전화번호 : 02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고게재신문
대림산업 인터넷 홈페이지 (http://www.daelim.co.kr)
(다만, 당사 홈페이지에 게재할 수 없을 때에는 서울특별시에서
발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있음)

7. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

구 분
2019년 1월
2019년 2월
2019년 3월
2019년 4월
2019년 5월
2019년 6월

보통주
주가
최 고
108,000
106,500
97,200
99,600
105,000
121,500

최 저
93,300
92,500
91,300
93,000
94,600
108,000

평 균
99,022
98,043
93,954
96,201
100,493
116,677

거래량
일별최고거래량
423,766
264,870
184,655
176,326
187,428
219,192

일별최저거래량
81,232
62,406
53,705
59,547
55,236
77,551

월간거래량
4,724,464
2,530,963
2,058,171
1,953,607
2,305,239
2,628,376

우선주
주가
최 고
41,600
41,000
38,500
41,500
43,600
48,000

최 저
35,550
37,150
35,700
38,550
41,400
43,850

평 균
38,301
38,556
37,402
40,360
42,378
46,133

거래량
일별최고거래량
30,957
24,636
16,577
38,881
23,448
43,290

일별최저거래량
1,655
1,686
1,372
1,031
997
1,810

월간거래량
288,976
130,059
83,527
182,061
138,561
230,841

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 09월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이준용
남
1938.07
명예회장
미등기임원
상근
-
덴버대학원 통계학(석사)
-
-
-
1966.02 ~
-

이해욱
남
1968.02
회장
등기임원
상근
-
콜롬비아대학원 응용통계학(석사)
-
-
최대주주(대림코퍼레이션)의 최대주주
1995.09 ~ 1998.03
 2001.04 ~
2020.03.23

김상우
남
1966.07
부회장
등기임원
상근
대표이사
뉴욕대학원 경영학(석사)
 前) SK Telecom 등 근무
-
-
-
2017.05 ~
2021.03.21

박상신
남
1962.04
본부장
등기임원
상근
대표이사
고려대 경영학
 前) 고려개발㈜ 대표이사
-
-
-
2017.08 ~
2021.03.21

유재호
남
1958.10
본부장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 본부장
진주기계공업고교
-
-
-
1981.08 ~
-

이명한
남
1961.03
본부장
미등기임원
상근
토목사업본부 본부장
한국해양대학원 토목환경공학(박사)
-
-
-
1985.01 ~
-

배원복
남
1961.11
본부장
미등기임원
상근
경영지원본부 본부장
랭커스터대학원 MBA
 前) 대림오토바이㈜ 대표이사
-
-
-
2019.06 ~
-

김길수
남
1961.06
사업부장
미등기임원
상근
사업개발부장
서울대 화학공학
-
-
-
1984.02 ~
-

김만중
남
1965.01
사업부장
미등기임원
상근
유화사업부장
서울대 화학공학
-
-
-
1989.08 ~
-

유영광
남
1965.02
실장
미등기임원
상근
경영기획실 실장
연세대 경영학
-
-
-
1988.01 ~
-

박성우
남
1965.09
실장
미등기임원
상근
재무관리실 실장
하버드대학원 MBA
 前) STX 근무
-
-
-
2013.09 ~
-

정승태
남
1949.09
실장
미등기임원
상근
사업지원실 실장
서울대학원 행정학(석사)
 前) 대림에이치앤엘㈜ 근무
-
-
-
1977.01 ~ 1993.02
 2015.11 ~
-

이기선
남
1959.04
실장
미등기임원
상근
대림산업주식회사 CPO
헬싱키대학원 MBA
 前) LG전자 근무
-
-
-
2018.05 ~
-

한기현
남
1962.10
실장
미등기임원
상근
토목사업본부 실장
캘리포니아대얼바인캠퍼스(UCI) 화학공학(박사)
-
-
-
1992.05 ~ 2000.10
 2008.04 ~
-

이종태
남
1965.03
실장
미등기임원
상근
주택사업본부 실장
연세대 건축공학
-
-
-
1991.01 ~
-

이정은
여
1978.08
실장
미등기임원
상근
주택사업본부 실장
세종대학원 미술교육(석사)
 前) 대림문화재단 근무
-
-
-
2017.06 ~
-

이용상
남
1964.07
실장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 실장
한양대 화학공학
-
-
-
1990.02 ~
-

김승규
남
1964.08
실장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 실장
한양대 화학공학
-
-
-
1990.01 ~
-

김경희
남
1964.07
실장
미등기임원
상근
주택사업본부 실장
한양대 건축공학
-
-
-
1990.01 ~
-

강윤호
남
1964.01
실장
미등기임원
상근
인재관리실 실장
단국대 경제학
-
-
-
1991.01 ~ 1998.10
 2000.10 ~
-

권수영
남
1969.10
실장
미등기임원
상근
토목사업본부 실장
연세대 토목공학(석사)
-
-
-
1995.02 ~
-

박기순
남
1964.10
연구소장
미등기임원
상근
연구소장
서울대학원 화학공학(박사)
-
-
-
1995.02 ~
-

최삼섭
남
1969.02
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
성균관대학원 경영학(석사)
-
-
-
1994.08 ~
-

김경준
남
1965.10
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
숭실대 영어영문학
-
-
-
1992.01 ~
-

이영대
남
1962.12
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
서울시립대 토목공학
-
-
-
1987.01 ~
-

서영훈
남
1972.12
담당임원
미등기임원
상근
모스크바지사장
모스크바대학원 법학(석사)
 前) MIR Consulting 대표이사
-
-
-
2013.11 ~
-

김원근
남
1964.01
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
한양대학원 토목공학(박사)
-
-
-
1989.01 ~
-

양철원
남
1960.11
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
한양대 공업화학
-
-
-
1995.05 ~
-

이세현
남
1966.11
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
한양대학원 음향공학(석사)
274
-
-
1991.07 ~
-

배영민
남
1967.03
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
서울대학원 MBA
-
-
-
1993.01 ~
-

김홍대
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
전북대 건축공학
-
-
-
1993.12 ~
-

윤효규
남
1964.03
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
동국대 경영학
-
-
-
1990.02 ~
-

홍록희
남
1965.06
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
한양대학원 도시공학(박사)
-
-
-
1991.01 ~
-

김정욱
남
1968.03
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
연세대 건축공학
-
-
-
1992.01 ~
-

이진석
남
1964.02
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
성균관대 토목공학
-
-
-
1990.01 ~
-

이규성
남
1965.07
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
경희대 건축공학
-
-
-
1992.01 ~
-

강영혁
남
1963.05
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
충남대 기계설계학
-
-
-
1989.01 ~
-

문병두
남
1966.02
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
서울대 농공학
-
-
-
1990.01 ~
-

임관묵
남
1965.02
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
서강대 화학공학
-
-
-
1995.04 ~
-

김형순
남
1961.01
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
전북대 정밀기계공학
-
-
-
1995.05 ~ 2006.09
 2013.09 ~
-

김종건
남
1964.04
담당임원
미등기임원
상근
사업지원실 담당임원
단국대 경영학
-
-
최대주주(대림코퍼레이션)의 감사
1991.01 ~
-

박현섭
남
1965.07
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
서울대 건축학
-
-
-
1991.08 ~
-

박지수
남
1967.05
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
한양대학원 국제금융학(석사)
 前) 대림AMC 근무
-
-
-
1994.01 ~ 2016.12
 2018.01 ~
-

박기형
남
1964.04
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
서강대 화학공학
-
-
-
1994.02 ~
-

유재형
남
1971.01
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
세종대학원 경영학(석사)
-
-
-
1996.07 ~
-

장기식
남
1967.01
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
홍익대 토목공학
-
-
-
1990.01 ~
-

김민수
남
1967.03
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
연세대학원 토목공학(석사)
-
-
-
1992.09 ~
-

최병권
남
1966.02
담당임원
미등기임원
상근
외주구매실 담당임원
고려대학원 행정학(석사)
-
-
-
1996.01 ~
-

최혁준
남
1972.12
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
서울대 사법학
 前) 법무법인 대지 근무
-
-
-
2007.05 ~
-

이동희
남
1971.12
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
서울대 토목공학
 前) 에쓰이네스트 근무
-
-
-
2003.03 ~ 2007.06
 2013.02 ~
-

송예현
남
1964.03
담당임원
미등기임원
상근
경영기획실 담당임원
한양대학원 경영학(석사)
-
-
-
1981.12 ~
-

정기형
남
1966.05
담당임원
미등기임원
상근
외주구매실 담당임원
중앙대 무역학
-
-
-
1990.01 ~
-

최택용
남
1968.09
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
동국대 법학
151
-
-
1993.01 ~
-

백종균
남
1964.01
담당임원
미등기임원
상근
기술개발원 원장
KAIST대학원 토목공학(박사)
-
-
-
1994.08 ~
-

김도형
남
1968.09
담당임원
미등기임원
상근
오만통합지사장
서강대 영어영문학
-
-
-
1995.01 ~
-

임재현
남
1963.08
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
우송대학원 철도건설환경공학(석사)
 前) 현대엔지니어링 근무
-
-
-
1995.07 ~
-

이현동
남
1969.12
담당임원
미등기임원
상근
사업지원실 담당임원
부경대학원 토목공학(석사)
 前) 한진중공업 근무
-
-
-
2005.11 ~
-

강경중
남
1973.01
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
서울대 종교학
 前) 웹텍창업투자 근무
-
-
-
2008.04 ~
-

이경모
남
1969.08
담당임원
미등기임원
상근
경영기획실 담당임원
서울대학원 경영학(석사)
 前) 대림아이앤에스 근무
-
-
-
2014.06 ~
-

임재훈
남
1969.11
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
고려대학원 금융법학(석사)
 前) 대검찰청 근무
-
-
-
2015.05 ~
-

임희석
남
1969.10
담당임원
미등기임원
상근
경영기획실 담당임원
한양대 홍보학
-
-
-
1995.06 ~
-

현청룡
남
1971.01
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
고려대 경영학
-
-
-
1997.01 ~
-

피광희
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
안전품질실 담당임원
인하대 건축공학
-
-
-
1993.01 ~
-

김정태
남
1965.11
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
고려대 교육과
-
-
-
1990.01 ~
-

우경호
남
1967.04
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
국민대 건축공학
-
-
-
1993.01 ~
-

임정빈
남
1967.12
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
연세대 토목공학
-
-
-
1993.08 ~
-

이영근
남
1967.12
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
동아대 건축공학
-
-
-
1993.12 ~
-

김대규
남
1967.03
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
광운대 건설법무학(박사)
-
-
-
1994.08 ~
-

나재현
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
고려대 건축공학
-
-
-
1995.01 ~
-

이상수
남
1970.08
담당임원
미등기임원
상근
경영기획실 담당임원
부산대 회계학
-
-
-
1996.01 ~
-

박병환
남
1970.01
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
연세대 경영법무학(석사)
-
-
-
2012.01 ~
-

주성태
남
1966.07
공장장
미등기임원
상근
유화사업부 여수공장장
전남대 공업화학
-
-
-
1991.08 ~
-

신현식
남
1971.02
담당임원
미등기임원
상근
석유화학사업부 담당임원
NYU School of Law(석사)
-
-
-
2018.10 ~
-

이진호
남
1966.11
담당임원
미등기임원
상근
석유화학사업부 담당임원
서울대학원 화학(석사)
145
-
-
1992.08 ~
-

황태수
남
1965.10
담당임원
미등기임원
상근
사업개발부 담당임원
포항공과대학원 화학공학(석사)
-
-
-
1996.12 ~
-

박노웅
남
1963.04
담당임원
미등기임원
상근
유화사업부 담당임원
영남대 화학공학
 前) LG하우시스 등 근무
-
-
-
2017.07 ~
-

김영호
남
1964.09
담당임원
미등기임원
상근
석유화학사업부 담당임원
성균관대 법학
-
-
-
1990.01 ~
-

성덕훈
남
1967.05
담당임원
미등기임원
상근
유화사업부 담당임원
전북대학원 화학공학(석사)
-
-
-
1995.04 ~
-

허융
남
1972.05
담당임원
미등기임원
상근
사업개발부 담당임원
연세대학원 경영학(석사)
-
-
-
1998.03 ~
-

박근창
남
1968.11
담당임원
미등기임원
상근
유화사업부 담당임원
전북대 화학공학
-
-
-
1993.01 ~
-

성기설
남
1963.05
담당임원
미등기임원
상근
유화사업부 담당임원
단국대 화학공학
-
-
-
1990.01 ~
-

지병섭
남
1966.01
담당임원
미등기임원
상근
석유화학사업부 담당임원
성균관대 화학공학
-
-
-
1997.01 ~
-

이진욱
남
1975.10
담당임원
미등기임원
상근
석유화학사업부 담당임원
성균관대 경영학(석사)
 前) 한국수출입은행 등 근무
-
-
-
2019.04 ~
-

한준호
남
1945.07
이사
등기임원
비상근
대림산업주식회사 사외이사
서울대 법학
 ㈜삼천리 회장
-
-
-
2015.03 ~
2021.03.21

박찬희
남
1964.12
이사
등기임원
비상근
대림산업주식회사 사외이사
하버드대학원 경영학(박사)
 중앙대 경영학부 교수
-
-
-
2018.03 ~
2021.03.21

이충훈
남
1971.06
이사
등기임원
비상근
대림산업주식회사 사외이사
연세대 법학
 법무법인 씨엠 대표변호사
-
-
-
2017.03 ~
2020.03.23

이한상
남
1971.07
이사
등기임원
비상근
대림산업주식회사 사외이사
미시건스테이트대학원 경영학(박사)
 고려대 경영대학 교수
-
-
-
2018.03 ~
2021.03.21

김일윤
남
1970.02
이사
등기임원
비상근
대림산업주식회사 사외이사
연세대 경영학(석사)
 PIA 대표이사
-
-
-
2019.03 ~
2022.03.21

남용
남
1948.03
고문
등기임원
상근
건설사업부 고문
서울대 경제학
-
-
-
2013.04 ~
2021.03.21

문정동
남
1960.10
고문
미등기임원
상근
주택사업본부 고문
충북대 건축공학
-
-
-
1985.01 ~
-

김성열
남
1957.11
고문
미등기임원
상근
플랜트사업본부 고문
전주공업고교
-
-
-
1995.03 ~
-

장달중
남
1948.04
고문
미등기임원
비상근
건설사업부 고문
UC버클리대학원 정치학(박사)
 서울대 정치외교학부 명예교수
-
-
-
2013.03 ~ 2019.03
 2019.03 ~
-

※ 황명수 경영지원본부 고문 퇴사(2019.09.15부)
※
상기 임원 현황은 증권신고서 작성기준일 재직 기준입니다.

1) 보고기간 종료일 이후 임원의 현황

 보고기간 종료일 이후의 임원 현황 변동은 없습니다.

2) 등기임원 겸직 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)

성 명
겸임현황
비 고

회사명
직책
선임시기

김상우
여천NCC㈜
비상근이사
2017.08
-

Daelim EMA Management Limited
대표이사
2016.09
-

EMA Power Investment Limited
비상근이사
2016.04
-

InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
비상근이사
2017.09
-

InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
비상근이사
2017.09
-

대림에너지㈜
대표이사
2016.12
-

밀머란에스피씨㈜
대표이사
2016.11
-

Daelim Chemical USA, INC
대표이사
2018.01
-

남용
(학)대림학원
이사장
2018.05

-

박찬희
스톤브릿지캐피탈㈜
감사
2018.05

-

이한상
동아쏘시오홀딩스㈜
사외이사
2018.03

-

김일윤
㈜피아이에이
대표이사
2018.06

-

3) 미등기임원 겸직 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)

성 명
겸임현황
비 고

회사명
직책
선임시기

강경중
(학)대림학원
비상근감사
2018.05
-

대림에너지㈜
비상근감사
2018.02
-

밀머란에스피씨㈜
비상근감사
2018.02
-

송도파워㈜
비상근감사
2018.03
-

포천파워㈜
비상근이사
2019.03
-

강영혁
달림남경
대표이사
2011.08
-

김경준
서울터널㈜
대표이사
2018.01
-

포항영일신항만㈜
비상근이사
2018.12
-

덕송내각고속화도로㈜
대표이사
2018.11
-

김도형
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
대표이사
2018.11
-

김만중
폴리미래㈜
비상근이사
2018.12
-

김민수
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
비상근이사
2018.03
-

김종건
㈜대림코퍼레이션
비상근감사
2018.03
-

P.T.Daelim Utama Construction
비상근이사
2012.10
-

김형순
DAELIM USA, INC.
대표이사
2019.02
-

박기형
OMZ-Daelim LLC.
비상근이사
2018.07
-

박지수
대림에이엠씨㈜
비상근이사
2017.12
-

에이플러스디㈜
비상근이사
2019.03
-

제주항공우주호텔㈜
대표이사
2018.12
-

청진이삼프로젝트㈜
대표이사
2018.01
-

배영민
대림오토바이㈜
비상근감사
2018.01
-

대림자동차공업㈜
비상근감사
2018.03
-

글래드호텔앤리조트㈜
비상근감사
2018.03
-

서영훈
OMZ-Daelim LLC.
비상근이사
2018.07
-

송예현
송도파워㈜
비상근이사
2018.03
-

신현식
대림에너지㈜
비상근이사
2019.03
-

유재형
Daelim Malaysia Sdn Bhd
비상근이사
2018.09
-

이상수
송도파워㈜
대표이사
2018.12
-

고려개발㈜
비상근이사
2018.12
-

㈜삼호
비상근이사
2019.03
-

청진이삼프로젝트㈜
비상근이사
2018.12
-

이영대
남서울경전철㈜
대표이사
2018.03
-

이종태
험프리에스엘큐원㈜
대표이사
2018.12
-

이진호
대림에너지㈜
비상근이사
2018.12
-

여천NCC㈜
비상근이사
2018.12
-

폴리미래㈜
비상근이사
2018.12
-

울산피피 주식회사
비상근이사
2018.12

이현동
송도파워㈜
비상근이사
2018.12
-

임관묵
Daelim Philippines, Inc.
비상근이사
2016.11
-

최택용
㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
대표이사
2016.12
-

한기현
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
비상근이사
2017.03
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
비상근이사
2017.04
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
비상근이사
2018.03
-

Mira Power Limited.
비상근이사
2016.06
-

NWEDC
비상근이사
2012.06
-

현청룡
Daelim Malaysia Sdn Bhd
비상근이사
2018.09
-

Daelim Philippines, Inc.
비상근이사
2018.11
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
비상근이사
2018.08
-

DAELIM USA, INC.
비상근이사
2019.02
-

여천NCC㈜
비상근감사
2019.03
-

폴리미래㈜
비상근감사
2019.03
-

※ 선임시기는 취임월 기준임(중임인 경우 최종 중임월)

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설사업부
토목본부
남
820
-
547
-
1,367
12.8
60,797
44
-

건설사업부
토목본부
여
27
-
146
-
173
11.4
3,608
21
-

건설사업부
주택본부
남
1,007
-
1,140
-
2,147
13.0
98,824
46
-

건설사업부
주택본부
여
76
-
357
-
433
8.1
10,630
25
-

건설사업부
플랜트본부
남
1,143
-
88
-
1,231
11.8
53,593
44
-

건설사업부
플랜트본부
여
73
-
62
-
135
8.7
3,353
25
-

건설사업부
경영지원본부
남
417
-
55
-
472
11.7
22,842
48
-

건설사업부
경영지원본부
여
53
-
18
-
71
9.4
2,301
32
-

석유화학사업부
남
593
-
37
-
630
15.1
27,503
44
-

석유화학사업부
여
24
-
18
-
42
4.3
771
18
-

합 계
4,233
-
2,468
-
6,701
12.5
284,222
42
-

※ 연간급여총액은 소득세법 제 20조에 따라 근로소득지급명세서의 '총급여' 기준으로 작성하였습니다.
※ 상기 평균근속년수는 '기간의 정함이 없는 근로자'를 기준으로 작성하였습니다.
※ 상기 기간제 근로자에는 건설현장 단위에서 직접 채용한 인원이 포함되어 작성되었습니다.
※ 상기 기간제 근로자에는 미등기임원이 포함되어 있습니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
84
12,016
143
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사 및 사외이사
9
6,000
사외이사 5인 중 3인
감사위원회 위원 겸직

계
9
6,000
-

2
. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,425
158
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,304
326
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
49
25
-

감사위원회 위원
3
72
24
-

감사
-
-
-
-

※ 보수 총액은 퇴직한 이사/감사를 포함하였으며 인원수는 작성기준일 현재 인원수입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김상우
부회장
502
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름

보수의 종류

보수총액

산정기준 및 방법

김상우
근로소득
급여
485

임원보수지급기준에 의거하여 2019년도 연간 급여 총액을 월별 분할하여 지급함.

상여
17

2018년 6월부터 2019년 6월까지 1년 간 유화사업부 무재해 달성에 기여한 바를 감안하여 기본급의 20%인 17백만원을 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김상우
부회장
502
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름

보수의 종류

보수총액

산정기준 및 방법

김상우
근로소득
급여
485

임원보수지급기준에 의거하여 2019년도 연간 급여 총액을 월별 분할하여 지급함.

상여
17

2018년 6월부터 2019년 6월까지 1년 간 유화사업부 무재해 달성에 기여한 바를 감안하여 기본급의 20%인 17백만원을 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

가. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대림그룹에 속한 계열회사입니다. 
대림그룹은 2019년
당반기말
현재

26개
의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여
4개사
이고 비상장사는
22개
사
입니다. 계열회사의 명칭 및 상장 여부는 아래 표와 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
법인번호
비 고

국 내
유가증권
시장상장
4
대림산업㈜
고려개발㈜
㈜삼호
대림씨엔에스㈜
110111-0084915
 110111-0052037
 110111-0163115
 110111-0061228
-

비상장
22
㈜대림코퍼레이션
글래드호텔앤리조트㈜
대림자동차공업㈜
대림오토바이㈜
에코술이홀㈜
김해동서터널㈜
송도파워㈜
포천파워㈜
험프리에스엘큐원㈜
㈜켐텍
에이플러스디㈜
제주항공우주호텔㈜
덕송내각고속화도로㈜
밀머란에스피씨㈜
대림에너지㈜
하이웨이솔라㈜
포승그린파워㈜
청진이삼자산관리㈜
청진이삼프로젝트㈜
대림에이엠씨㈜
㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
110111-1081093
 220111-0001536
 110111-0227359
 194211-0280230
 115611-0045657
 195511-0106752
 110111-3936189
 284411-0050771
 110111-4340339
 110111-4385731
 110111-4390946
 224111-0021308
 110111-4279596
 284411-0074721
 284411-0075258
 170111-0514895
 131311-0143077
 110111-4478908
 110111-4478932
 110111-6134425
 110111-6260486
 110111-6437184
-

※ "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의해 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한기업집단 등의 소속회사와 관련된 201
9년
변
동은 없습니다.

나. 해외 현지법인 현황은 다음과 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
비 고

해 외
비상장
27

Daelim Philippines, Inc.
PT. Daelim Utama Construction
Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
易便世(上海)貿易有限公司
Daelim Vietnam Ltd.
달림(남경) 건설관리 유한공사
Daelim Dar Co.,Ltd. 
Daelim Hungary LLC
Daelim USA, Inc.
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. 
Daelim Chemical USA, INC.
Daelim Chemical USA LLC
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
OMZ-Daelim LLC.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
Daehan Wind Power Company PSC
Daelim EMA Management Limited
EMA Power Investment Limited
InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
DE Energia SpA
GR Chanquihue SPA
Daelim RUS LLC.
DE NILES LLC.
Indeck Niles Development, LLC.
GR Tamarugo SpA

필리핀
인도네시아
말레이시아
사우디아라비아
중국
베트남
중국
사우디아라비아
헝가리
미국
터키
미국
미국
싱가포르
러시아
터키
요르단
UAE
UAE
싱가포르
싱가포르
칠레
칠레
러시아
미국
미국
칠레

※
2019년
해외 현지법인 변동 현황은 아래와 같습니다.
- Daelim RUS LLC. : 법인설립 및 출자(2019.01)
- DE NILES LLC. : 법인설립 및 출자(2019.02)
- Indeck Niles Development, LLC. : 신규출자(2019.04)
- GR Tamarugo SpA : 신규출자(2019.04)

2.
계열회사 계통도

지분율표 201906_사업보고서_수정.jpg
계열회사 계통도(2019.06.30)

3. 임원의 겸직현황 
Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 -
가. 임원 현황
을 참고하시기 바랍니다.

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

대림씨엔에스㈜ (상장)
1965.05.27
지배
1,442
6,468,876
50.81
55,223
-
-
-
6,468,876
50.81
55,223
338,910
-7,360

대림자동차공업㈜ (비상장)
1978.03.14
지배
76,377
11,553,660
59.02
143,544
-
-
-
11,553,660
59.02
143,544
397,828
1,497

대림오토바이㈜ (비상장)
2018.03.01
지배
-
1,726,340
59.02
17,146
-
-
-
1,726,340
59.02
17,146
41,039
593

글래드호텔앤리조트㈜ (비상장)
1986.07.30
지배
10,002
10,000,000
100.00
252,038
-
-
-
10,000,000
100.00
252,038
365,280
5,663

㈜삼호 (상장)
1986.07.30
지배
13,778
11,071,821
72.94
137,325
-
-
-
11,071,821
72.94
137,325
796,093
64,534

고려개발㈜ (상장)
1988.03.31
투자
2,292
18,968,550
44.07
111,914
-
-
-
18,968,550
44.07
111,914
592,951
621

송도파워㈜ (비상장)
2008.07.16
지배
43,000
8,960,000
100.00
17,904
-
-
-
8,960,000
100.00
17,904
44,681
685

여천NCC㈜ (비상장)
1999.12.29
투자
300,000
10,000,000
50.00
384,308
-
-
-
10,000,000
50.00
384,308
2,095,598
458,166

폴리미래㈜ (비상장)
2000.09.01
투자
46,916
2,799,610
50.00
46,252
-
-
-
2,799,610
50.00
46,252
311,318
57,591

험프리에스엘큐원㈜ (비상장)
2010.04.29
투자
399
120,287
43.16
764
-
-
-
120,287
43.16
764
55,670
-465

제주항공우주호텔㈜ (비상장)
2012.10.18
투자
547
1,178,800
42.10
4,768
-
-
-
1,178,800
42.10
4,768
10,950
-697

㈜위례뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2015.11.11
투자
14,760
1,476,000
27.01
14,760
-
-
-
1,476,000
27.01
14,760
246,185
-4,331

청진이삼자산관리㈜ (비상장)
2010.11.23
지배
10
8,059
80.59
57
-
-
-
8,059
80.59
57
904
165

청진이삼프로젝트㈜ (비상장)
2010.11.23
지배
1,000
5,850,005
48.46
112,165
-
-
-
5,850,005
48.46
112,165
766,451
12,172

대림에너지㈜ (비상장)
2013.12.31
지배
3,500
51,026,982
70.00
255,135
8,400,000
42,000
-
59,426,982
70.00
297,135
679,411
31,826

포천파워㈜ (비상장)
2016.09.05
투자
20,532
3,600,000
6.67
20,532
-
-
-
3,600,000
6.67
20,532
1,110,852
14,948

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2016.12.15
지배
300
30,000
100.00
300
-
-
-
30,000
100.00
300
299
-1

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2017.06.21
지배
300
30,000
100.00
300
-
-
-
30,000
100.00
300
299
-1

Daelim Malaysia,Sdn, Bhd (비상장)
1990.11.10
투자
57
187,500
25.00
-
-
-
-
187,500
25.00
-
3,046
502

P.T.Daelim Utama Construction (비상장)
1994.08.23
지배
49
319,999
100.00
-
-
-
-
319,999
100.00
-
612
-350

Daelim Philippines, Inc (비상장)
1995.02.25
투자
101
45,000
25.00
-
-
-
-
45,000
25.00
-
86,422
-49,127

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd (비상장)
1976.08.10
지배
1,148
2,409,800
99.99
-
-
-
-
2,409,800
99.99
-
76,607
35,280

달림(남경)건설관리유한공사 (비상장)
2008.06.11
지배
162
5,160,000
100.00
5,437
-
-
-
5,160,000
100.00
5,437
6,304
-147

Daelim USA Inc (비상장)
2014.07.15
지배
10
7
100.00
-
-
-
-
7
100.00
-
2,265
-2,358

Daelim Hungary LLC (비상장)
2013.05.24
지배
10
204
51.00
10
-
-
-
204
51.00
10
694
1

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. (비상장)
2017.04.12
지배
93
24,885,300
100.00
7,928
-
-
-
24,885,300
100.00
7,928
210,429
2,048

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (비상장)
2014.12.24
투자
-
7,350,049
49.00
5,913
-
-
-
7,350,049
49.00
5,913
64,656
3,395

OMZ-Daelim LLC. (비상장)
2015.07.15
투자
243
-
48.00
243
-
-
-
-
48.00
243
29,266
7,664

Daelim Chemical USA, INC.
2018.02.28
지배
4,391
635
100.00
68,881
-
18,755
-
635
100.00
87,636
70,527
-1,871

과천지산옥타피에프브이 주식회사 (비상장)
2018.09.05
투자
1,050
210,000
21.00
1,050
-
-
-
210,000
21.00
1,050
9,821
179

Daelim RUS LLC.
2019.02.18
지배
-
-
-
-
-
257
-
-
100.00
257
-
-

㈜비채누리 (비상장)
2008.06.09
투자
53
11,500
11.50
-
-
-
-
11,500
11.50
-
1,813
-

㈜비채누리개발 (비상장)
2008.06.09
투자
525
657,800
11.50
-
-
-
-
657,800
11.50
-
3,474
-26

거제빅아일랜드피에프브이㈜ (비상장)
2014.11.14
투자
2,000
400,000
10.00
2,000
-
-
-
400,000
10.00
2,000
240,983
-1,051

㈜펜타포트개발 (비상장)
2005.12.21
투자
423
780,000
6.50
-
-
-
-
780,000
6.50
-
67,813
-78,907

㈜펜타포트 (비상장)
2005.12.21
투자
20
3,900
6.50
-
-
-
-
3,900
6.50
-
160
-

오산랜드마크프로젝트㈜ (비상장)
2010.12.14
투자
950
190,000
19.00
-
-
-
-
190,000
19.00
-
494,731
-24,715

㈜피워터스 (비상장)
2011.08.19
투자
120
43,372
2.40
217
-
-
-
43,372
2.40
217
51,996
-1,822

NWEDC (비상장)
2012.06.19
투자
42
9,406,693
17.67
8,327
-
2,246
-
9,406,693
17.58
10,573
54,552
-678

김해동서터널㈜ (비상장)
2008.03.11
투자
37
155,400
37.00
777
-
-
-
155,400
37.00
777
2,039
1

남서울경전철㈜ (비상장)
2012.11.01
투자
7
1,263,300
10.00
6,317
-
-
-
1,263,300
10.00
6,317
74,474
-859

네오트랜스㈜ (비상장)
2005.05.27
투자
14
2,858
14.29
14
-
-
-
2,858
14.29
14
67,484
1,534

덕송내각고속화도로㈜ (비상장)
2013.02.21
투자
850
3,500,000
50.00
-
687,400
-
-
4,187,400
50.00
-
209,001
-16,765

상주영천고속도로㈜ (비상장)
2006.12.15
투자
12
15,274,384
22.57
15,366
-
-
-
15,274,384
22.57
15,366
1,565,072
-83,180

서울터널㈜ (비상장)
2011.12.08
투자
15
3,441,600
18.00
17,208
-
-
-
3,441,600
18.00
17,208
209,682
-461

수도권서부고속도로㈜ (비상장)
2013.04.19
투자
2,673
587,160
1.20
3,044
-
-
-
587,160
1.20
3,044
1,036,472
-53,386

시흥에코피아㈜ (비상장)
2014.01.27
투자
470
93,938
10.80
470
-
-
-
93,938
10.80
470
31,424
1,942

신분당선㈜ (비상장)
2005.08.26
투자
3,000
4,122,000
9.71
-
-
-
-
4,122,000
9.71
-
725,065
-33,762

에코술이홀㈜ (비상장)
2003.12.09
투자
1,500
640,000
100.00
4,378
-
-
-
640,000
100.00
4,378
6,368
336

용마터널㈜ (비상장)
2003.11.28
투자
96
537,600
9.60
510
-
-
-
537,600
9.60
510
164,563
-2,473

제이경인연결고속도로㈜ (비상장)
2012.09.20
투자
3,009
3,204,462
9.52
-
-
-
-
3,204,462
9.52
-
741,373
-30,876

평택에코피아㈜ (비상장)
2009.07.08
투자
851
170,200
11.90
-
-
-
-
170,200
11.90
-
126,406
-415

포항영일신항만㈜ (비상장)
2004.05.29
투자
28
4,602,000
29.50
-
-
-
-
4,602,000
29.50
-
129,777
-9,568

푸른김포㈜ (비상장)
2009.04.02
투자
560
188,158
10.65
452
-
-
-
188,158
10.65
452
34,657
470

Mira Power Ltd. (비상장)
2015.02.21
투자
917
11,982,420
18.00
13,747
3,751,242
3,024
-
15,733,662
18.00
16,771
230,346
-943

서남그린에너지㈜ (비상장)
2015.08.31
투자
621
132,160
35.00
661
-
-
-
132,160
35.00
661
36,690
-402

수원순환도로㈜ (비상장)
2015.10.15
투자
2,016
1,581,600
19.77
7,908
-
-
-
1,581,600
19.77
7,908
108,582
-578

평택이오스㈜ (비상장)
2016.01.11
투자
700
218,800
4.00
1,094
-
-
-
218,800
4.00
1,094
96,791
-272

제주한림해상풍력㈜ (비상장)
2017.12.18
투자
5
720,000
20.88
3,600
-
-
-
720,000
20.88
3,600
16,557
-925

㈜기협기술금융대부 (비상장)
1995.10.31
투자
300
60,000
1.03
429
-
-
-
60,000
1.03
429
86,384
1,229

㈜제주국제컨벤션센터 (비상장)
1997.07.29
투자
500
100,000
0.27
149
-
-
-
100,000
0.27
149
175,661
-997

㈜한국경제신문 (비상장)
1980.11.26
투자
460
41,806
0.22
491
-
-
-
41,806
0.22
491
371,583
23,890

남광건설㈜ (비상장)
2015.01.02
투자
1,449
4,830
4.64
415
-
-
-
4,830
4.64
415
33,537
2,340

㈜씨엘 (비상장)
2015.01.20
투자
694
3,470
6.26
-
-
-
-
3,470
6.26
-
992
370

인천도화공공임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2015.07.28
투자
2,300
280,000
13.33
1,202
-
-
-
280,000
13.33
1,202
113,285
-1,979

인천도화뉴스테이기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2015.07.28
투자
23,100
2,310,000
15.02
27,688
-
-
-
2,310,000
15.02
27,688
496,685
-5,475

㈜대아건설 (비시장성)
2016.01.20
투자
2,958
197,195
40.91
-
-
-
-
197,195
40.91
-
8,391
-1,330

대림에이엠씨㈜ (비상장)
2016.09.22
투자
630
126,000
9.00
630
-
-
-
126,000
9.00
630
5,111
-823

Daelim-Dar Co., Ltd (비상장)
2010.12.21
투자
2,127
7,000
70.00
-
-
-
-
7,000
70.00
-
-
-

KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁 제1호 (비상장)
2011.10.31
투자
5,684
2,823,960
6.33
14,642
-
-
-
2,823,960
6.33
14,642
-
-

동부건설㈜ (상장)
2015.09.30
투자
2,987
99,142
0.48
717
-
-
349
99,142
0.48
1,066
695,084
73,837

건설공제조합 (비상장)
1964.01.30
출자금
673
22,887
0.58
33,910
-
-
-
22,887
0.58
33,910
6,865,389
158,441

합 계
255,425,079
-
1,830,260
12,838,642
66,282
-
268,263,721
-
1,896,891
23,795,815
542,544

※ 상기 출자내역은 별도기준으로 작성되었습니다(수익증권 포함).
※ 의결권이 없는 우선주를 보유한 경우 의결권 기준 지분율을 기재하였습니다.

※ 고려개발㈜의 경영정상화계획(워크아웃) 이행약정 체결에 따라 의결권이
제한되어 있습니다.

※
총자산 및 당기순이익은 최근사업연도기준입니다
.(직전사업연도 재무현황을 파악할 수 없는 경우는 가장 최신의 사업연도 정보 기재)

※ 최근 2사업연도 자산 감액 현황

(단위 : 백만원)

법인명
취득가액
2사업연도
감액손실
감액시기
감액사유

고려개발㈜ (상장)
241,847
12,515
2017년
불균등감자, 출자전환 및 공정가치 하락

Daelim USA Inc (비상장)
37
37
2017년
영업부진

제주항공우주호텔㈜ (비상장)
5,894
1,126
2017년
영업부진

신분당선㈜ (비상장)
18,776
18,776
2017년
영업부진

푸른김포㈜ (비상장)
910
458
2017년
영업부진

덕송내각고속화도로㈜ (비상장)
17,500
17,500
2018년
영업부진

상주영천고속도로㈜ (비상장)
76,372
61,006
2018년
영업부진

제이경인연결고속도로㈜ (비상장)
16,022
16,022
2018년
영업부진

㈜제주국제컨벤션센터 (비상장)
448
299
2018년
영업부진

인천도화공공임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2,800
1,598
2018년
영업부진

동부건설㈜ (상장)
1,191
474
2017년/
 2018년
영업부진

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가

. 대여금 내역(유가증권 대여 포함)

(기준일 :

2019년
6월 30일
)

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

회사명
관계
계정과목
변동내역
미수이자
비 고

기초
증가
감소
기말

고려개발㈜
계열회사
장기대여금

38,100

-
400

37,700

67
(주1)

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

계열회사

장기대여금

USD 245,000

USD 25,000

USD 25,000

USD 245,000

USD 10,202

(주2)

제주항공우주호텔㈜
계열회사

단기
대여금

200

-
-

200

12

(주3)

Daelim USA, Inc.
계열회사
장기대여금

USD 25,500

-

-

USD 25,500

USD
390

(주4)

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

계열회사

장기대여금

USD 5,000

-
-

USD 5,000

USD 169

(주5)

대림에너지㈜

계열회사

단기
대여금

-
40,000
40,000
-

-

(주6)

Daelim Philippines Inc.

계열회사

단기
대여금

-

USD 30,000

-

USD 30,000

USD
251

(주7)

합 계

38,300

USD 275,500

40,000

USD 55,000

40,400

USD 25,000

37,900

USD 305,500

79

USD 11,012

- 보고기간 종료일 현재 이해관계자와의 대여금 및 미수수익에 대한 손실충당금 설정 현황은 반기검토보고서 주석 "35. 특수관계자 등과의 주요 거래 (2)"의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(주1)
당사는 이사회 결의에 의거 당사의 관계기업인 고려개발㈜의 의정부 경전철 사업해지에 따른 유동성 확보를 목적으로
50,000백만원의 자산담보부대여를 실행하였습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
고려개발㈜

(2) 거래조건

① 대여금의 명칭
자산담보부대여(제3차)

② 계약기간
2017.01.18 ~ 2019.12.31(36개월)

③ 금리
연 3.00%

④ 상환방법

만기일시상환
또는
수시상환

(3) 거래금액

50,000백만원

(4) 이사회결의일
2016.12.22

(5) 기타
- 상기 자금대여와 관련하여 고려개발㈜가 보유하고 있 는 부동산 및 SOC 지분증권 등을 담보로 제공받고 있음.

보고기간 종료일 현재 당사의 고려개발㈜에 대한 상기 대여금 잔액은 37,700백만원입니다.

한편, 고려개발㈜는 기업개선 및 경영정상화를 위하여 채권금융기관 공동관리를 요청하였고(2011년 11월 30일), 채권금융기관은 2011년 12월 12일자로 관리절차 개시를 결정하였으며, 2012년 3월 16일부로 고려개발㈜와 채권금융기관협의회는 경영정상화 계획의 이행약정을 체결하였습니다. 그리고 경영정상화 계획의 약정 이행기간은 2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일로 연장되었습니다.

(주
2) 당
사는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

- USD 60 Mil : 2018.01.29 ~ 2020.01.29, 연 4.6%
 - USD 60 Mil : 2018.03.28 ~ 2020.03.28, 연 4.6%
 - USD 40 Mil : 2018.09.06 ~ 2020.09.06, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.11.08 ~ 2020.11.08, 연 4.6%
 - USD 30 Mil : 2018.12.10 ~ 2020.12.10, 연 4.6%
 - USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 
 위원회 결의일
- USD 60 Mil : 2018.01.25
 - USD 60 Mil : 2018.03.22
 - USD 40 Mil : 2018.08.13
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 30 Mil : 2018.11.01
 - USD 25 Mil : 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한
당반기말
현재 대여금 잔액은
283,416백만원
입니다.

(주3)

당사는 관계기업인 제주항공우주호텔㈜의 일시적 자금 부족을 해소하기 위해 400백만원을 대여하였습니다.
(대여기간 : 2014.09.01 ~

2019.09.01
)

보고기간 종료일 현재 당사의
제주항공우주호텔㈜
에 대한 대여금 잔액은
200
백만원입니다.

(주4)

당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim USA, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 25.5Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim USA, Inc.

(2) 대여금액
- USD 25.5Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 25.5Mil : 2019.02.15 ~ 2021.02.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2019.02.13

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한
당반기말
현재 대여금 잔액은
29,498백만원
입니다.

(주5)

당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 5Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

(2) 대여금액
- USD 5Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 5Mil : 2018.08.24 ~ 2020.08.24, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2018.08.13

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한
당반기말
현재 대여금 잔액은
5,784백만원
입니 다.

(주6)
당사는 이사회 결의에 의거 당사의 종속기업인 대림에너지㈜의 신규 프로젝트 투자집행을 위하여 동사와 40,000백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
대림에너지㈜

(2) 대여금액
40,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
2019.03.22 ~ 2019.12.22, 연 3.2%

(4) 이사회 결의일
2019.03.21

(5) 원리금 수령
만기일시상환 또는 수시상환

상기 법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 없습니다. (2019.06.10 전액
상환 완료)

(주7) 당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 30Mil의
대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines Inc.

(2) 대여금액
USD 30Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 30Mil : 2019.04.15 ~ 2020.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2019.03.21

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당반기말 현재 대여금 잔액은 34,704백만원입니다.

나. 담보제공

[
2019. 06. 30

현재]

(단위 : 백만원)

회사명
관 계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

고려개발㈜
계열회사

111,914

-
-

111,914

(주1)

험프리에스엘큐원㈜
계열회사
764
-
-
764
(주2)

덕송내각고속화도로㈜
계열회사
-
-
-
-
(주3)

포천파워㈜
계열회사
20,532
-
-
20,532
(주4)

합 계
133,210
-
-
133,210

(주1)
상
기 담보의 내용은 고려개발㈜의 경영정상화계획(워크아웃) 이행 약정 체결에따라 당사가 보유하고 있는
고려개발㈜ 보통주
13,413,000주
(장부가액 : 79,136백만원)

와 상환전환 우선주 5,555,550주
(장부가액 : 32,778백만원)

에 대한 주식처분위임장 등을 고려개발㈜의 채권금융기관협의회에 제공하고 있습니다
.

.

(주2)
상기 담보의 내용은 평택 미군기지 장교 숙소 BTL사업의 사업시행법인 험프리에스엘큐원㈜의 타인자본조달(금융권 차입)을 위한 대주단(우리은행, 국민연금)과 금융약정을 체결함에 있어 당사가 부담한 자금보충의무에 대한 담보 제공이며, 대출약정에서 정한 바에 따라 당사가 보유하고 있는 주식(험프리에스엘큐원㈜ 주식

120,2
87
주)에 대한 근질권을 제공하였습니다.

- 담보기간 : 2010.09.16 ~ 채무상환시까지 (공시일 : 2010.09.17)

(주3)
상기 담보의 내용은 덕송~내각고속화도로 민간투자사업의 사업시행자인 덕송내각고속화도로㈜의 타인자본조달(금융권 차입)을 위한 대주단(기업은행 등)과 금융약정을 체결함에 있어 건설출자자 약정에 의거 당사가 보유하고 있는
주식(덕송내각고속화도로㈜ 3,500,000주)
에 대하여 대주단에게 근질권을 제공한 것입니다. (공시일 : 2013.03.28).
전기에 당사는 내부 평가를 통해 해당 주식의 장부가액을 감액하였으나 당반기말 현재 당사의 보유 주식수 및 지분율은 변동이 없으며 제공한 근질권도 유효합니다.

(주4)
상기 담보의 내용은
포천 복합화력발전 사업의
금융약정에 따라 당사가 보유한포천파워㈜ 주식에 대하여 대주단에 근질권을 제공한 것입니다. 

다
. 채무보증

보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 당사가 제공하는 있는 자금보충의무 내역은 다음과 같습니다(연결검토보고서 주석 26.(2) 제공한 지급보증에 포함).

(단위: 백만원)

대상 회사
자금보충의무금액
관련 사업
제공 사유
금융기관

당반기말
전기말

포천파워㈜
5,940
5,940
포천LNG복합화력 발전사업
포천파워㈜의 타인자본 조달 금융 약정에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 의무 부담
한국산업은행 외

험프리에스엘큐원㈜
15,129
15,129
평택 미군기지 BTL사업
타인자본 조달 금융약정 체결
우리은행 외

밀머란에스피씨㈜ (주1)
-
-
호주 Millmerran 화력발전
밀머란에스피씨㈜의 피투자회사 운영자금 부족에 대한 대림에너지㈜와 중첩적 추가출자 의무
-

덕송내각고속화도로㈜
14,563
18,000
덕송내각고속화도로 민자사업
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(주1) 밀머란에스피씨㈜의 피투자회사가 운영자금 부족 등으로 인하여 밀머란에스피씨㈜가 증자를 결정하는 경우 그 증자금액을 출자하기로 
 약정하였습니다.

해
외 현지법인을 위하여
제공하고 있는
공사이행보증
및 지급보증의 내역은 다음과
같습니다
.

[
2019. 06. 30
현재]

(단위 : 미화 천달러)

회사명
관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
해외법인
(계열회사)
612,841

62,324
550,517

ㆍ
현 장 명
:
사우디아라비아 Ma'aden Ammonia 등

ㆍ보증 기간 :
2010.08.26
~ Obligation 종료시

Daelim Philippines, Inc.
해외법인
(계열회사)
103,578

37,528
66,050

ㆍ
현 장 명
:
필리핀 Pagbilao 420MW CFPP 등

ㆍ보증 기간 : 2009.12.21 ~ Obligation 종료시

Daelim Malaysia Sdn Bhd.
해외법인
(계열회사)
17,733
54,175

71,908

ㆍ
현 장 명
: 말레이시아 Fast Track Project 3A
ㆍ보증 기간 : 2013.07.26 ~ Obligation 종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
해외법인
337,668

35,432
302,236

ㆍ
현 장 명
: 싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
ㆍ보증 기간 : 2015.02.26 ~ Obligation 종료시

OMZ-DAELIM LLC

해외법인

13,240

5,518
7,722

ㆍ
현 장 명
: 러시아 Vysotsk LNG 프로젝트 등
ㆍ보증 기간 : 2016.04.04 ~ Obligation 종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
 CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
해외법인
5,029

411
4,618

ㆍ
현 장 명
: 터키 Canakkale 교량
ㆍ보증 기간 : 2017.03.09 ~ Obligation 종료시

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.

(주1)

해외법인
(계열회사)
980,714

129,591
851,123

ㆍ
현 장 명
: 터키 Canakkale 교량
ㆍ보증 기간 : 2017.08.19 ~ Obligation 종료시

Daehan Wind Power Company PSC
해외법인
13,313

13,313

ㆍ
현 장 명
: 요르단 Tafila 풍력발전
ㆍ보증 기간 : 2018.09.18 ~ Obligation종료시

(주1) 당사는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

보고기간 종료
일 현재 잔액의 세부내역은 공사이행보증

1,333,533천달러, 지급보증 533,954
천달러
입니
다
.

2. 대주주 등과의 영업거래 등

가.
장기공급계약 등의 내역

최근 사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기공급(매입)계약을 체결하거나 변경한 내역은 다음과 같습니다.

[
2019. 06. 30
현재]

(단위 : 백만원)

성 명
관 계
거래내용
비 고

종류
기간
물품 및 서비스명
금액

㈜대림코퍼레이션
계열회사
장기계약
1998.06.01~필요시 변경계약
HDPE/PB 판매 구매 계약,
 IT 인프라 서비스 등
매입
96,321
-

매출
392,531

여천NCC㈜
공동기업
장기계약
1999.12.29~2024.12.28
원재료 및 Utility 매매 계약,
 플랜트 건설용역 등
매입
320,161
-

매출
158,606

합 계
매입
416,482
-

매출
551,137

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2011.08.25
2011.12.14
소송등의제기ㆍ신청
(일정금액 이상의 청구)

1. 아산배방 펜타포트 주상복합아파트 수분양자들이 본 건 건축물의 분양 및 공급에 있어 채무불이행, 불법행위, 허위ㆍ과장 광고를 주장하며 당사 및 시행사인 ㈜펜타포트개발과 공동 사업주체들을 상대로 분양계약 취소 및 분양대금반환, 손해배상을 청구한 건임

2. 아산배방 펜타포트 개발사업은 '05년 공모를 통해 SK컨소시엄이 사업권을 획득하여 추진하고 있는 공모형 PF사업임. 본 사업의 시행법인(분양사업자)인 ㈜펜타포트개발은 컨소시엄 구성 14개 회사가 출자하여 설립하였으며 시행법인에 대한 당사 출자 지분율은 6.5%임 

3. 아파트 분양시점('07년 11월)에 분양승인조건을 충족하기 위하여 시행법인(㈜펜타포트개발)과 시공컨소시엄 4사(SK건설, 당사, 두산중공업, 계룡건설)가 분양사업자로서 공동참여 하였음. 공동사업자인 ㈜펜타포트개발과 시공컨소시엄 4사가 본 소송의 공동피고임

☞ 소송 판결[2013.09.17]
- 1심 판결 결과 
1. 피고들은 연대하여 원고들 및 원고 승계참가인들에게 분양대금의 18%의 비율로 계산한 금액 및 이에 대한 법정이자와 지연이자 지급 
2. 소송비용은 3/4은 원고들이, 그 나머지는 피고가 지급

☞ 소송 판결[2015.02.02]

- 2심 판결 결과

1. 피고들은 연대하여 원고들 및 원고 승계참가인들에게 분양대금의 5%의 비율로 계산한 금액 및 이에 대한 법정이자와 지연이자 지급 
2. 소송비용은 80%는 원고들이, 그 나머지는 피고가 지급

- 당사는 시공 컨소시엄사들과
상고심 진행 중

2018.05.02
투자판단 관련
주요경영사항

"수도권광역급행철도 A노선 민간투자사업" 우선협상대상자 선정
 - 공사금액 : 6,880억원

※ 상기 공사 금액은 총공사비 2조 1,500억원('15.12.31 불변가) 중 당사분(32%)에 해당하는 금액이며, 사업 진행과정에서 변동될 수 있음

당사는 2019년 3월 20일 사업시행자와 공사도급계약을 체결하였으며, 3월 21일 해당 내용을 단일판매ㆍ공급계약 체결로서 공시함.

나. 주주총회 의사록 요약

1
) 제70기 주총 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제70기
주주총회
(17.03.24)
(금)
제1호 의안 : 제70기 재무제표(이익잉여금처분계산서
 (안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건
- 현금배당 6%(보통주기준)
- 우선주는 보통주 현금배당률 +1%
각 의안이
원안대로 통과

제2-1호 의안부터 제2-4호 의안까지 :
이사 선임의 건

- 중임 : 사내이사 (이해욱, 김재율)
- 신임 : 사외이사 (이
충
훈)

※ 총 이사 9명 중 5명이 사외이사

제3-1호 의안부터 제3-2호 의안까지 :
감사위원회 위원 선임의 건
- 이충훈 감사위원 선임

제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
- 전기(2016년) 이사보수한도 승인액 : 50억원
- 당기(2017년) 이사보수한도 승인액 : 50억원

2
)
제
71기
주총 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제71기
주주총회
(18.03.22)
(목)
제1호 의안 : 제71기 재무제표(이익잉여금처분계산서
 (안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건
- 현금배당 20% (보통주기준)
- 우선주는 보통주 현금배당률 +1%
각 의안이
원안대로 통과

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
- 이사회 내 위원회 신설
 : 계열사 간 거래를 점검하고 감시할 수 있는 내부거래위원회 신설

제3-1호 의안부터 3-7호 의안까지 : 
이사 선임의 건

- 중임 : 사외이사 (장달중, 한준호)
- 신임 : 사내이사 (남용, 김상우, 박상신), 사외이사 (박찬희, 이한상)

※ 총 이사 9명 중 5명이 사외이사

제4-1호 의안부터 4-2호 의안까지 : 
감사위원회 위원 선임의 건
- 박찬희, 이한상 감사위원회 위원 선임

제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
- 전기(2017년) 이사보수한도 승인액 : 50억원
- 당기(2018년) 이사보수한도 승인액 : 50억원

3
)
제
72기
주총 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제72기
주주총회
(19.03.21)
(목)
제1호 의안 : 제72기 재무제표(이익잉여금처분계산서
 (안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건
- 현금배당 34% (보통주기준)
- 우선주는 보통주 현금배당률 +1%

각 의안이
원안대로 통과

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 주식, 사채 등의 전자등록 의무 반영(전자증권법 제정)
- 외부감사인 선임방법 개정내용 반영(외부감사법 개정)
- 사외이사 보선 관련 규정 조정 등

제3호 의안 : 이사 선임의 건

- 김일윤 사외이사 신
규선임

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 전기(2018년) 이사 보수한도 승인액 : 50억원
- 당기(2019년) 이사 보수한도 승인액 : 60억원

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

증
권
신
고서 제출일
현재 연결
실
체
가
계
류
중인
중
요한
소
송사건은 다음과 같습니다.

1) 사업연도 개시일 현재 계속 중인 소송 내용

(원화단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2010-08-13
서울특별시
대림산업 외 3
서울지하철 7호선 관련 손해배상 청구
27,128
파기환송심
2심 전부승소 후 3심 패소판결 파기환송심 진행 중

2011-04-26
신현주공 재건축정비사업조합
대림산업 외 1
공사계약에 의한 손해배상 청구
4,000
3심
1심 일부패소(약 38억) 후 판결금 가지급 및 2심 진행 중

2011-07-15
정희성 외 598명
대림산업 외 4
분양계약취소 및 분양대금 반환 등
77,840
파기환송심
3심 일부승소 후 파기환송심 진행 중

2012-09-24
대림산업 외 13
한국철도시설공단
동해남부선 관련 공사대금 청구
7,664
파기환송심
3심 전부패소 후 파기환송심 진행 중

2012-12-21
ONGC Petro Additions Ltd.
대림산업
손해배상 청구 중재
162,900
중재
중재절차 진행 중

2013-08-23
대림산업 외 11
대한민국 외 1
공기연장으로 인한 간접비 청구
2,585
파기환송심
3심 전부패소 후 파기환송심 진행 중

2014-02-24
대림산업 외 3
국립대학법인 서울대학교 외 1
추가공사대금 및 간접비 청구
2,555
2심
1심 일부승소 후 2심 진행 중

2014-11-28
대림산업 외 3
한국수자원공사
공사대금 청구
2,333
2심
1심에서 약 11억 승소 후 2심 진행 중

2015-04-10
대한민국
대림산업 외 3
광주총인처리시설 담합 관련 손해배상 청구
5,816
2심
1심 일부패소 후 2심 진행 중

2015-05-08
한국철도시설공단
대림산업
담합 손해배상 청구
3,155
1심
1심 진행 중

2015-07-15
대림산업 외 5
한국철도시설공단
추가공사대금 청구
24,329
2심
1심 일부승소 후 2심 진행 중

2015-07-20
대림산업
서울특별시농수산식품공사외 1명
공사대금 청구
2,411
파기환송심
3심 일부패소 후 파기환송심 진행 중

2015-10-14
한국가스공사
대림산업 외 18
한국가스공사 주배관 담합 관련 손해배상 청구
108,000
1심
1심 진행 중

2015-11-13
대한민국
대림산업 외 4
포항영일만 외곽시설 2-1단계 담합 관련 손해배상 청구
11,513
3심
2심 전부승소 후 3심 진행 중

2015-12-04
한국철도시설공단
대림산업 외 4
호남고속철3-2공구 공사입찰담합 손해배상 청구
5,857
1심
1심 진행 중

2016-01-11
대한민국
대림산업 외 3
화양적금 3공구 담합 관련 손해배상 청구
10,807
1심
1심 진행 중

2016-02-01
대림산업
전문건설공제조합
상주-영천 5공구 관련 계약이행보증금 청구
2,323
1심
1심 진행 중

2016-03-15
대림산업
한수건설
노무비 직접지급에 따른 양수금 청구
9,554
2심
2심 진행 중

2016-05-09
권선자이이편한세상아파트 입주자대표회의
대림산업
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
5,980
1심
1심 진행 중

2016-08-01
대림산업
서울특별시
간접비 청구
8,050
2심
1심 전부 패소 후 2심 진행 중

2016-11-16
대림산업 외 2
한국수자원공사
안동댐 관련 공사대금 청구
12,692
1심
1심 진행 중

2017-02-16
한국가스공사
대림산업 외 12
손해배상 청구
200,000
1심
1심 진행 중

2017-02-16
대림산업
ECC International LLC
Payment Bond 지급청구
4,000
1심
1심 진행 중

2017-04-18
서울특별시농수산식품공사
대림산업 외 3
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
7,848
1심
1심 진행 중

2017-04-18
ECC International LLC
대림산업
누수사고로 인한 피해보상 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2017-04-20
대림산업 외 1
한국철도시설공단
공기연장으로 인한 간접비 청구
9,395
1심
1심 진행 중

2017-05-31
대림산업 외 1
한국철도시설공단
공사대금 청구
4,231
1심
1심 진행 중

2017-08-24
한국철도시설공단
대림산업
손해배상 청구
4,994
3심
2심 전부승소 후 3심 진행 중

2017-09-01
대림산업 외 11
한국토지주택공사
사업 미실시에 따라 시공사들은 한국토지공사에게 출자금 반환 청구
8,282
2심
2심 진행 중

2017-11-21
e편한세상광교입주자대표회의
대림산업 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
6,363
1심
1심 진행 중

2017-11-30
대림산업
KR 모터스
계약해제에 따른 손해배상 청구
5,100
2심
1심 진행 중

2017-12-27
대림산업 외 1
대한민국
추가공사대금 및 간접비 청구
3,953
1심
1심 진행 중

2018-01-08
대림산업
삼환기업
회생채권확정을 위한 소송
8,018
1심
1심 진행 중

2018-03-19
대림산업 외2
GS 동해전력
추가공사대금 청구
25,870
중재
중재절차 진행 중

2018-03-20
대림산업
ECCI Internatinal LLC
손해배상 청구 중재
12,248
중재
중재절차 진행 중

2018-03-23
이편한세상남양산아파트 입주자대표회의
대림산업
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,244
2심
2심 진행 중

2018-04-02
대림산업
한국토지주택공사
계약체결의 의사표시 청구
3,747
1심
1심 진행 중

2018-06-11
대림산업 외 3
익산시 외 1
추가공사대금 청구
16,835
1심
1심 진행중

2018-06-29
대림산업
영등포1-3구역 도시환경정비사업조합
조합에 대한 대여금 청구
3,863
2심
2심 진행 중

2018-07-26
대림산업
대한토지신탁
발주자를 상대로 한 파일공사대금을 청구
2,638
1심
1심 진행 중

2018-07-31
유앤아이기술
대림산업
토도 현장의 하수급업체 특허무단사용에 따른 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2018-08-27
대원건설산업
상주영천고속도로 주식회사
비주간사인 원고가 발주자의 공사대금 미지급을 이유로 공사대금 청구
3,861
1심
1심 진행 중

2018-09-27
대림산업
청천2구역주택재개발정비사업조합
조합에 대한 입찰보증금 등 청구
11,561
1심
1심 진행 중

2018-11-06
커크너 (이탈리아)
대림산업
손해배상 청구
12,600
1심
1심 진행 중

2018-11-09
주식회사 메디치코리아
대림산업
공동사업자약정에 따른 운영비 청구
2,939
1심
1심 진행 중

2018-11-29
대림산업
전라남도
공사대금 청구
2,782
1심
1심 진행 중

2018-12-20
대림산업
영등포1-3 도시환경정비사업조합
현금청산자에 대한 손해배상 청구
2,176
1심
1심 진행 중

2018-12-21
대림산업
서울시 (대한민국)
공사대금 청구
4,950
1심
1심 진행 중

2012-12-07
삼호 외 6
한국수자원공사
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
13,900
파기환송심
3심 파기환송 후 파기환송심 진행 중

2015-07-20
삼호 외 2
대한민국 외 1
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
6,879
파기환송심
3심 파기환송 후 파기환송심 진행 중

2015-12-29
삼호
대한민국 외 1
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
9,486
1심
1심 판결 선고 (상대방 항소 시 항소심 진행예정)

2016-08-16
삼호
하이원추추파크
발주처의 귀책사유로 인한 공기연장에 따른 공사대금 등 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2017-09-12
입주자대표회의
삼호 외 2
미시공, 오시공, 하자 등으로 인한 손해배상 청구
4,840
1심
1심 진행 중

2017-11-09
하이원추추파크
삼호
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
5,536
1심
1심 진행 중

2017-11-18
삼호
동일토건
중도금 대출 원금 및 이자 대위변제에 따른 구상금 청구
5,090
3심
2심 승소 후 3심 진행 중

2017-12-27
입주자대표회의
삼호 외 1
미시공, 오시공, 하자 등으로 인한 손해배상 청구
2,324
1심
1심 진행 중

2018-08-08
입주자대표회의
삼호
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
3,000
1심
1심 진행 중

※ 청구금액
20
억원 미만
소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

2) 사업연도 중에 새로 제기된 소송 내용

(원화단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2019-04-03
삼산4지구 도시개발사업 추진위원회
대림산업
계약금반환 채무부존재확인 청구
18,871
1심
1심 진행 중

2019-04-03
대림산업
대한민국
공사대금 청구
2,438
1심
1심 진행 중

2019-04-09
대림산업
거여2-2재개발사업조합
공사대금 청구
7,372
1심
1심 진행 중

2019-06-14
e편한세상황성 입주자대표회의
대림산업
하자보수 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

※

청구금액
20억원
미만 소송
은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다

.

3) 보고기간 종료일 이후 제기된 소송 내용

(원화단위 : 백만원)

기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2019-07-04
입주자대표회의
삼호 외 4
미시공, 하자, 공정지연 등에 따른 손해배상 청구
4,056
1심
1심 진행 중

2019-07-05
스마일시티2차 입주자대표회의
대림산업
하자보수 손해배상 청구
4,043
1심
1심 진행 중

2019-08-05
에스엠하이플러스 주식회사
대림산업
공사대금 청구
4,194
1심
1심 진행 중

2019-08-05
대림산업
장성침촌지구도시개발조합
양수금 청구
30,403
1심
1심 진행 중

2019-08-12
클립서비스 주식회사
대림산업 외1
손해배상 청구
3,315
1심
1심 진행 중

2019-08-27
대림산업 외4
한국토지주택공사
공사대금 청구
10,700
1심
1심 진행 중

※

청구금액
20억원
미만 소송
은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다

.

4) 당반기말 현재 연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등 150건의 소송(소송가액: 769,076백만원) 및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 68건의 소송(소송가액: 282,228백만원)이 계류중에 있으나 이러한 소송의 결과가연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결 내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
46
108,088
백지어음 1매,
백지수표 30매 포함

기타(개인)
-
-
-

당반기말 현재 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 어음 10매(백지 1매, 액면금액 92,220백만원), 수표 36매(백지 30매, 액면금액 15,868백만원)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있습니다.

다. 채무보증 및 채무인수약정 현황

연결실체가 타인에게 제공한 채무보증 및 채무인수약정 현황은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 당반기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 5,798,473백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 175,213백만원(전체지분 954,338백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

2)
증권신고서 제출일 현재 연결실체가 건축사업과 관련 시행자의 프로젝트파이낸싱 (이하 "PF")대출을 위하여 제공한 지급보증

(
대출한도의 채권최고액:
742,600
백만
원)
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

PF 유형
2019.09.20
2018년
2017년
2016년

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

ABCP
7건
542,000
7건
592,000
6건
311,000
5건
361,000

기타 PF Loan
1건
135,000
1건
135,000
4건
525,000
4건
375,000

합 계
8건
677,000
8건
727,000
10건
836,000
9건
736,000

한편,
증권신고서 제출일
현재 상
기 PF
대출을 위하여 연결실체가 제공한 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

채무자
채권자
대출(보증)금액
대출잔액
보증내역
지급보증기간
유형
비고

오산랜드마크프로젝트㈜
와이케이제이피제팔차㈜
40,000
40,000
지급보증
2019.07~2020.05
ABCP
-

오산랜드마크프로젝트㈜
비티에스세마제일차㈜
110,000
110,000
지급보증
2019.04~2020.04
ABCP
-

오산랜드마크프로젝트㈜
미디파트너스㈜
100,000
100,000
지급보증
2019.05~2020.05
ABCP
-

㈜디케이피엠/ 
㈜디케이도시개발
블레스검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2019.07~2020.07
ABCP
-

㈜디케이피엠/ 
㈜디케이도시개발
비티에스검단제일차㈜
80,000
80,000
지급보증
2019.08~2020.08
ABCP
-

시티원㈜
와이케이헤이리㈜
75,000
75,000
지급보증
2019.09~2020.09
ABCP
만기일 : 2020.09.10

㈜디케이피엠
와이케이에스제이제일차㈜
57,000
57,000
지급보증
2018.09~2019.09
ABCP
만기일 : 2019.09.27

케이엠베스트솔루션㈜
교보증권㈜
135,000
135,000
지급보증
2017.07~2020.03
ABS
-

3) 연결실체는 당반기말 현재 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 28건 714,611백만원(전기말 총 30건 580,214백만원)의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 915,347백만원)하고 있으며, 또한, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 902,643백만원(전기말 1,581,909백만원)의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,031,189백만원)하고 있습니다.

4) 연결실체는 당반기말 현재 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 59,437백만원(전기말 29,829백만원)의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

5) 당반기말 현재 연결실
체는 시행자의 사업비대출(총 26건, 시행자 대출잔액
1,512,099백만원
)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여
재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

6) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 해외 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 주석 "35. 특수관계자 등과의 주요거래 (7)"의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

1) 제공한 담보

당반기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

한국산업은행 외
토지 외
1,167,674
1,210,424
차입금
596,016
시설자금 외

건설공제조합
출자증권
33,911
33,911
차입금
-
보증약정 및 융자약정

건설공제조합 외
수송동사옥
87,053
88,769
기타
317
기타

합 계
1,288,638
1,333,104

596,333

당반기말 현재 연결실체는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식 및 수익증권(장부금액: 284,338백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

당반기말 현재 연결실체는 고려개발㈜의 경영정상화계획(워크아웃) 이행 약정 체결에 따라 연결실체가 보유하고 있는 고려개발㈜ 주식 18,968,550주(장부가액: 119,935백만원)에 대한 주식처분위임장 등을 채권금융기관협의회에 제공하고 있습니다.

2) 제공받은 지급보증

보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당반기말
전기말

STX건설㈜ 외
64,907
14,805
하자보증 외

건설공제조합
409,091
512,610
공사계약보증

건설공제조합
909,704
715,594
선급금보증

건설공제조합
2,343,134
2,442,893
공사이행보증

건설공제조합
1,701,522
1,450,134
하자보증 외

주택도시보증공사
3,779,316
3,354,992
분양보증

주택도시보증공사
2,056,135
1,896,792
하자보증 외

SGI서울보증
835,501
889,969
공사이행보증 외

KEB하나은행
4,627
4,472
계약이행보증

신한은행
65
65
항공권판매지급보증

계룡건설산업 외
98,686
57,680
시공보증 외

합계
12,202,688
11,340,006

보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
295,225
341,516
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

한국수출입은행
EUR
133,378
175,406
이란 외
계약이행보증 외

한국수출입은행
KWD
55,715
212,151
쿠웨이트
계약이행보증 외

한국수출입은행
VND
134,030,332
6,648
베트남
계약이행보증

한국수출입은행
DZD
752,694
7,331
알제리
계약이행보증 외

한국수출입은행
IDR
38,076,320
3,115
인도네시아
계약이행보증 외

한국수출입은행
KRW
5,958
5,958
인도네시아
계약이행보증 외

한국수출입은행
SAR
49,643
15,313
사우디아라비아
유보금환급보증

한국무역보험공사
USD
7,312
8,459
사우디아라비아
계약이행보증

한국무역보험공사
BND
42,037
35,929
브루나이
계약이행보증 외

하나은행
LYD
3,042
2,529
리비아
계약이행보증 외

우리은행
USD
62,616
72,435
인도네시아 외
계약이행보증 외

우리은행
EUR
1,176
1,546
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
KRW
45,491
45,491
이란 외
유보금환급보증 외

우리은행
BND
10,000
8,547
브루나이
기타이행보증

우리은행
IDR
183,265,516
14,991
인도네시아
계약이행보증 외

우리은행
SGD
500
427
싱가포르
입찰보증

KB국민은행
USD
13,390
15,490
파키스탄
L/C보증

건설공제조합
EUR
128,546
169,052
터키
기타이행보증

Arab은행 싱가포르
USD
31,545
36,492
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

NBK
KWD
5,490
20,906
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
AED
50
16
U.A.E.
기타이행보증

Zurich
SGD
15,038
12,853
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
138,800
160,564
사우디아라비아
계약이행보증 외

Riyad Bank
SAR
25,243
7,787
사우디아라비아
계약이행보증 외

LBBW
USD
30,000
34,704
사우디아라비아
기타이행보증

UOB 싱가포르
USD
200
231
태국
기타이행보증

Gazprombank
EUR
8,170
10,744
러시아
계약이행보증

UBAF
TRY
28,248
5,661
터키
기타이행보증

3) 금융기관 약정사항

당반기말 현재 연결실체의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
43,200
KRW
5,000

일반대출
한국산업은행 외
KRW
1,213,573
KRW
855,421

노무라증권 외
USD
57,000
USD
55,000

PF대출
우리은행 외
KRW
167,700
KRW
167,700

기타어음할인
우리은행 외
KRW
200,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
345,140
KRW
23,490

환어음매입
KEB하나은행
KRW
1,926
KRW
1,926

시설대출
한국산업은행 외
KRW
73,608
KRW
42,636

제작금융
한국수출입은행
KRW
7,000
KRW
-

외화상생협력대출
한국수출입은행
USD
13,000
USD
-

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
203,796
USD
19,242

KEB하나은행
EUR
3,100
EUR
3,090

외화보증
우리은행 외
USD
2,336,290
USD
1,128,112

NBK
KWD
5,490
KWD
5,490

원화보증
SGI서울보증 외
KRW
779,028
KRW
779,028

(주1) 당좌차월은 우리은행 180억원, 신한은행 180억원, 수협은행 32억원, 하나은행 30억원, 
 제주은행 10억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 100억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 
 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 위 금융기관 중 우리은행과 2,548억원 및 USD 125,519천(일괄여신 4,000억원)의 포괄여신한도 약정을 맺고 있습니다.

4) 연결실체 내 거래현황

보고기간종료일 현재 연결실체 내 지급보증 등의 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위: 미화 천달러)

구분
당반기말
전기말

건수
금액
건수
금액

공사이행보증
4건
993,634
4건
1,081,277

지급보증
18건
408,006
19건
472,238

차입보증
-
-
1건
40,040

합 계
22건
1,401,640
24건
1,593,555

한편,
당반기말
연결실체의
주요
지급보증 현황은
다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

구분
보증회사
채무자
채권자
담보 및
지급보증액
보증기간
비고

공사이행보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
555,275
2018.06.01~2021.12.31
터키 Canankkale 현장

공사이행보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
436,796
2018.10.22~2022.03.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
146,144
2018.05.17~2022.12.30
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
75,745
2018.05.08~2022.01.16
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
69,067
2018.05.08~2024.01.13
터키 Canankkale 현장

지급보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
45,495
2018.11.11~2023.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
대림산업
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
22,748
2018.11.11~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

5

)
기타약정사항

당반기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

- 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션(옵션계약부담금액: 총 50.1억원)을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 제공한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

- 연결실체는 청진이삼프로젝트㈜의 주주인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식 매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호 이전하고 정산일(2021년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 연결실체에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 연결실체가 투자자에게 지급하는 스왑 계약을 체결하였습니다.

- 강남 글래드 비즈니스 호텔 개발사업과 관련하여 연결실체는 ㈜대림코퍼레이션(이하 "매수의무자")과 함께 디더블유에스글래드㈜(이하 "후순위대주")가 보유하는 후순위대출채권에 대하여 매수선택권을 보유하고 있으며, 동시에 후순위대주는 매수의무자들에게 매도선택권을 보유하고 있습니다.

- 연결실체는 우리은행을 대리은행으로 하는 대주단과 체결한 프로젝트금융 약정에따라 종속기업인 포승그린파워㈜가 우리은행에 개설한 모든 계좌와 연결실체가 보유한 포승그린파워㈜의 주식에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 프로젝트를 진행하며 가입한 재산종합보험에 보험근질권이 설정되어있으며, 프로젝트의 주요계약인 공사도급계약, 투자계약, REC매매계약, 우드펠릿구매계약, 책임연료구매대행계약 등에 대하여는 계약상 연결실체의 모든 권리(계약상의 지위를 포함)를 담보목적으로 양도하는 양도담보가 설정되어 있습니다. 이와 더불어 공장재단에 근저당권 설정이 되어 있습니다. 

한편, 연결실체는 2021년 2월 26일에 포승그린파워㈜의 우선주주가 보유한 우선주를 USD 28,617,107로 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 

- 연결실체는 e편한세상 거제 고현항 주택사업과 관련하여 거제빅아일랜드에프브이㈜로부터 고현항 항만재개발사업으로 조성되는 용지를 매입하는 약정을 체결하였습니다. (1단계 : 2018.10.25 922억원 매입 완료, 2단계 : 대상용지 준공 이후 1,020억원 매입 예정)

- 연결실체가 발행한 무보증 공모사채(
당반기말 현재 10,141억원)
의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

- 연결실체는 당반기말 현재 서울터널㈜, 수도권서부고속도로㈜, 덕송내각고속화도로㈜, 상주영천고속도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권(풋옵션) 약정을 보유하고 있습니다.

6) 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

비티에스세마제일차㈜
ABCP
주택
2019-04
110,000
110,000
지급보증
-

미디파트너스㈜
ABCP
주택
2019-05
100,000
100,000
지급보증
-

홀리워터제일차㈜
ABCP
주택
2018-07
90,000
90,000
지급보증
-

에이블검단제일차㈜
ABCP
주택
2018-07
80,000
80,000
지급보증
-

와이케이검단제일차㈜
ABCP
주택
2018-08
80,000
80,000
지급보증
-

엔에스헤이리㈜
ABCP
주택
2018-09
75,000
75,000
지급보증
-

와이케이에스제이제일차㈜
ABCP
주택
2018-09
57,000
57,000
지급보증
-

어반힐스
ABS
재개발
2016-07
50,000
50,000
지급보증
-

에이치원제일차㈜
ABCP
재개발
2018-02
30,000
14,900
지급보증
-

김포유제일차㈜
ABCP
상업시설
2018-07
10,000
10,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

랜드마크일산제일차
ABCP
공동주택
2018-12
20,000
16,500
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

플랜업마운틴
ABCP
오피스텔
2018-12
28,000
28,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

하이원마운트제일차
ABCP
오피스텔
2018-12
30,000
30,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

메트로연산제일차㈜
ABCP
공동주택
2018-03
15,000
15,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

레이크시티제일차㈜
ABCP
주택
2017-12
17,300
17,300
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

케이타이거제일차㈜
ABSTB
공동주택
2019-03
30,000
30,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상

와이케이범천제일차㈜
ABSTB
공동주택
2019-03
10,000
10,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상

케이타이거제이차㈜
ABSTB
공동주택
2019-03
5,000
5,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상

뉴리얼투남대문㈜
ABCP
상업시설
2017-04
40,000
27,328
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

디케이프로젝트제사차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
132,000
14,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

디케이프로젝트제이차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
20,000
20,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

디케이프로젝트제삼차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
10,000
10,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

디케이프로젝트제일차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
34,000
34,000
책임준공 미이행 
 시 손해배상
-

7) 장래매출채권 유동화 현황

당반기말
현재 연결실체의 장래매출채권 유동화채무 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

스마트캐스팅
장래매출채권
ABCP
2017.08.03
850
383

와이케이멜로디제일차
장래매출채권
ABL
2017.08.03
400
180

계
-
-
-
1,250
563

8) 장래매출채권 유동화채무 비중

당반기말
현재 연결실체의 장래매출채권 유동화채무 비중은 다음과 같습니다.

(단위 :억원, %)

당반기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
563
-
750
-
(187)

총차입금
24,477
2.3%
26,594
2.8%
(2,117)

매출액
47,897
1.2%
109,845
0.7%
(61,948)

매출채권
12,223
4.6%
12,220
6.1%
3

3. 단
기
매
매
차
익 미환수 현황

당사는 최근 3사업연도 동안 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 제재현황

가. 대림산업

㈜

- LNG 저장탱크 건설공사 입찰과 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2016. 06. 20.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(368억2천만원)
입찰 담합에 따른 공정거래법 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조

과징금 납부

- 유사한 법 위반 사항이 발생하지 않도록 유관부서에 대한 공정거래 관련 교육 실시

2017. 08. 09.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
(1억 6천만원)
입찰 담합에따른 형사 처벌
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제70조
벌금 납부

임원1명

징역10월,
집행유예 2년
건설산업기본법
제95조

직원1명
벌금 2천만원

- S-OIL RUC 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017. 9. 14.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
 (5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제71조
벌금 납부
-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 파일항타 작업시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원1명
벌금 부과
 (5백만원)

- 밀양울산 고속도로 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018. 3. 28.
검찰
대림산업㈜

벌금 부과

(법인,직원1명 5백만원 직원1명 7백만원)

하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조

벌금 납부

-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 보강토 옹벽 작업시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원2명

- 하남미사 보금자리주택지구 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018. 4. 20.
공정거래위원회
대림산업㈜

과징금 부과
(9백만원)

서면미발급, 부당특약, 설계변경내역미통지에 따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조

과징금 납부

하도급법 준수를 위한 교육 강화 및 부당특약 삭제, 계약시스템 개선

- 익산일반산업단지진입도로 현장 공사와 관련한 제재
.

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 2. 12.
검찰
대림산업㈜
벌금 부과
(5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법 
제68조
대전지방법원
 소송 진행중
-작업장 특성을 감안한 안전관리 및 교육 강화
- 불도저 운행시 안전시설물 설치 및 관리 강화

직원1명
징역4월 집행유예1년

- 대림산업㈜의 불공정하도급거래행위 여부에 대한 건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 8. 30.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(735백만원)
서면지연/미발급, 대금지연/미지급에 따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조 등
과징금 납부 예정
법위반 사항에 대한 자진시정 완료 및 하도급법 준수 위한 제도개선 추진 중

- 기업집단 '대림'소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한 건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
제재사유
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019. 9. 9.
공정거래위원회
대림산업㈜
과징금 부과
(403백만원)
법인고발
사업기회의 제공에 따른 공정거래법 위반
공정거래법 제23조의2 제1항 제2호
과징금 납부
이사회 산하 내부거래위원회 설치 및 운영 및 정도경영/투명경영강화

나.

㈜

삼호

-
구미 현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.01.12.
대구지방
고용노동청
구미지청

㈜

삼호

시정명령
현장 특별점검실시에 따른 산업안전
보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한규칙 제43조 제1항, 제309조 제1항, 제302조 제1항, 산업안전보건법 제12조, 제41조 제3항)
시정명령 조치사항
제출 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전 교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재 (사내 게시판)

2017.01.25.
대구지방
고용노동청
구미지청

㈜

삼호

과징금 

(6백3십2만원)

처분 과징금
지급완료

-
대구선(동대구-영천) 복선전철화현장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.02.28.
대구지방
법원

㈜

삼호

벌금

(7십만원)

현장 근로자 사고에 따른 산업안전
보건법 위반 (산업안전보건법 제71조,
제68조 제2호, 제29조 제3항, 
형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

-
중앙선(도담~영천) 복선전철화현장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.06.21.
대구지방
법원
안동지원

㈜

삼호

벌금

(5십만원)

현장 근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제68조 제2호, 제29조 제3항, 형사소송법 제344조 제1항)
처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

-

군포 송정 현장 특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.11.09
수원지방
법원
 안양지원

㈜

삼호

벌금
(5십만원)

현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제71조, 제68조제2호, 제29조 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)

처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원1인
벌금 
(5십만원)

-

괴안1-6구역 재건축현장
특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.01.05.
인천지방법원
 부천지원

㈜

삼호

벌금
(1백만원)

현장 특별점검실시에 따른 산업
안전보건법 위반
(산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항, 제2항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)

처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(1백만원)

-
순천대학교 외 1개교 현장
특별점검실시 후 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.01.05.
인천지방
법원
 부천지원

㈜

삼호

벌금
(7십만원)

현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항 제2호, 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제344조 제1항)

처분 벌금 납부완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(7십만원)

- 청주모충 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.10.18.
청주지방법원

㈜

삼호

벌금
(7십만원)

감사원 합동 건설기계 안전관리 기획감독 실시에 따른 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제1항 제2호, 제3항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항, 형사소송법 제344조 제1항)

처분 벌금 납부예정
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 자체심사 진행 및 재해사고 예방대책 게재(사내 게시판)

직원 1인
벌금
(7십만원)

다.
대림씨엔에스
㈜

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.03.28

광주지방고용노동청군산지청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과 
 (2백2십만원)

"시정명령서" 중대재해 발생 사업장 감독 지적된 위반사항(산업안전보건법 제42조의2 3항,제41조 3항,제11조1항, 제29조의2 7항)

과태료 납부

- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

- 안전시설물 보완 및 개선실시

- 안전보건표지 개선실시

- MSDS관리

- 부여공장 위험물안전관리법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.08.28

충청남도청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과
 (1백6십만원)

위험물 저장소의 품명등의 변경신고를 하지 아니함
 (위험물안전관리법 제6조 2항)

처분 과태료 납부

- 위험물 저장소 품명 변경 완료
- 위험물 별 분류 체계 강화로 저장소

관리강화
- 취급자 및 관리자 교육 실시

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.10.19

전주지방법원군산지원

대림씨엔에스㈜

벌금 부과 
 (5백만원)

현장근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제71조, 제66조의2외, 형법 제268조, 제30조,형사소송법 제334조 제1항외)

처분 벌금 납부

- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

- 안전시설물 보완 및 개선실시

- 안전보건표지 개선실시

- MSDS관리

직원 1인
벌금 부과
(3백만원)

- 충주공장 사고에 따른 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.11.22

고용
노동부

충주지청

대림씨엔에스㈜

과태료 부과
 (5천7백만원)

중대재해 사고에 따른 임검실시

산업안전보건법 위반

(산업안전보건법 제12조 외 21개의 법 위반)

총 70건 지적사항

처분 과태료 납부

-안전팀 신설 및 자체 안전관리자 선임

-휴일 및 정비작업 등 비정상작업에 대한 위험성평가,안전교육,작업허가제 실시

-주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취

-안전시설물 보완 및 개선실시

-안전보건표지 개선실시

-MSDS관리 개선실시

- 충주공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.09.21

청주지방법원 충주지원

대림씨엔에스㈜

벌금 부과
(1천만원)

형법 제268조, 산업안전보건법 제66조 2, 제23조 제3항 외

처분 벌금 납부

-안전 ,보건진단 후 사업장 개선

-작업허가서 및 위험성평가 절차수립

-근로자 안전교육을 통한 안전의식 향상

직원 2인

벌금 부과
(1천3백만원)

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.11.16
광주지방고용노동청군산지청
대림씨엔에스㈜
과태료 부과
 (4백만원)
"시정명령서"중대재해 발생 사업장 감독 지적된 위반사항(산업안전보건기준에 관한 규칙 제18조, 제24조, 제97조, 제3조, 제38조 제1항, 제33조 제1항, 제92조 제1항, 제168조 제1항, 제311조 제1항, 제622조 제1항, 제43조, 제619조의2 제1항, 제54조 제1항, 제31조 제3항, 제23조, 산업안전보건법 제12조)
과태료 납부
- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취
- 안전시설물 보완 및 개선실시
- 안전보건표지 개선실시

- 용인공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.06.14
중부지방고용노동청 경기지청

대림씨엔에스㈜
과태료 부과
(720,000원)
산업안전보건법 제31조 제1항
과태료 납부
- 안전보건실태 점검 후 사업장 개선
- 안전 진단 후 위험요소 제거
- 휴일 정비 작성시 작업허가서, 위험성 평가 안전교육 실시
- 천정크레인 전용진입로 설치, 인터록 설치
- 천정크레인 전용진입로 출입제한 장치, 열쇠관리 
- 주기적 안전교육 실시

- 군산공장 산업안전보건법 위반 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.12
전주지방검찰청 군산지청
대림씨엔에스㈜
과태료 부과
(5,000,000원)
현장근로자 사고에 따른 산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제71조, 제66조의2외, 형법 제268조, 제30조,형사소송법 제334조 제1항외)
처분 벌금 납부
- 주기적 안전교육 실시 및 사고사례 전파로 안전의식 고취
- 안전시설물 보완 및 개선실시
- 안전보건표지 개선실시

직원1인
과태료 부과
(5,000,000원)

5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 당사는 2019년 7월 재무위원회에서 부산 명장1구역 재개발정비사업의 사업비(600억) 대출과 관련하여, 당사가 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

2) 당사는 2019년 7월 재무위원회에서 인천 검단 2차 공동주택개발사업의 PF 대출(800억) 차환과 관련하여, 당사가 연대보증하는 신용 공여를 승인하였습니다.

3) 연결실체는 2019년 7월 DE Energia SpA 대주단(기업은행)에게 DE Energia SpA보통주 주식 및 대림에너지㈜ 주주 대여금(USD 5,961,900)의 담보제공을 결정하였습니다.

6. 직접금융 자금의 사용

본 보고서 작성대상기간 중 주식 및 주식연계채권(CB, BW) 발행을 통해 자금을 조달한 내역이 없습니다
.

7. 보호예수 현황

보호예수중인 당사의 주식은 없습니다.

8. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

사업장
단위별 온실가스
 총배출량
(단위 tCO2e)
단위별 에너지
 총사용량
(TJ)

수송동사옥
1,593
32

석유화학사업부
231
4

대덕연구소
1,757
35

여수공장
60,094
1,202

여수LHDPE공장
50,850
1,011

여수PB공장
17,546
270

여수C4공장
58,460
1,132

전주공장
28,645
585

정선콘도사업소
3,793
71

대전지점
1,242
25

광화문D타워
3,704
76

대림교육연구원
711
12

합계
228,626
4,455

주1)

사업장 단위별 온실가스 총 배출량, 에너지 총 사용량을 기재하였습니다.
해당 자료는 제3자 검증완료된 2018년도 배출량 입니다. 
주2) 온실가스별 배출량 및 총 배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있을 수 있습니다.

나
.
당사가 개발한 '산화철 흡착 및 케이크층이 형성된 막여과 전처리 기술'이 2019년 5월 16일
환경부로부터
녹색기술로 인증을 받았으며,
유효기간은
2022년 5월 15일

까지 입니다

.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음 

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음