아이티센씨티에스 — 투자설명서 (20190906)
제출인: 아이티센씨티에스

투자설명서
1.5
콤텍시스템

투 자 설 명 서

2019년 9월 6일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 콤텍시스템

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 20,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
18,960,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 9월 6일

2. 모집가액 :

948 원 (예정)

3. 청약기간 :

우리사주조합 청약: 2019년 10월 10일
구주주청약: 2019년 10월 10일 ~ 2019년 10월 11일
일반공모청약: 2019년 10월 15일 ~ 2019년 10월 16일

4. 납입기일 :

2019년 10월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

(주)콤텍시스템: 서울특별시 영등포구 가마산로 343
미래에셋대우(주): 서울특별시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋대우 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_투자설명서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. IT 서비스 산업 성장 둔화 위험

IT 서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련의 전 과정에서 필요한 서비스를 제공하고 있습니다.
빅데이터에 기반한 다양한 정보 분석 수요가 증가하면서 이를 구동하는데 필요한 SW 제품과 서비스 수요 또한 지속적으로 증가
하고 있습니다.

세계 IT 서비스 시장 규모는 2018년 6,942억 달러로 전년 대비 3.2% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 3.8% 성장하여 7,835억 달러에 달할 것으로 전망
됩니다.
당사가 영위하는 사업인
국내 IT서비스 시장 규모는 2018년 8조 7,178억원으로 전년대비 3.6% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 2.2% 성장하면서 9조 3,586억원에 달할 것으로 전망
됩니다.

이처럼 IT 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망함에도 불구하고
,

IT 인프라 보급률이 증가할수록 향후 IT서비스 시장 규모가 빠른 속도로 확대되지 못할 수도 있습니다.

이 경우, 연구개발과 신규사업 투자 등 당사가 진행하고 있는 성장 전략이 성공하지 못할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 거시경제변동에 따른 전방산업 수요감소 위험

정보전산화시스템구축사업 (이하 'SI사업') 및 아웃소싱(유지보수) 업무는 금융 및 민간기업의 투자 계획과 정부와 공공기관의 재정지출로부터 민감한 영향을 받고 있습니다.
정부의 재정지출과 기업의 시스템 인프라 투자는 거시경제 상황과 산업 현황을 감안하여 집행되고 있어 이에 대한 면밀한 분석이 필요합니다.
IMF와 OECD 등 주요기관들은 미중 무역전쟁의 영향으로 투자심리가 부진하고 교역량과 생산량이 감소하는 상황을 반영하여 세계 경제성장률 전망치를 보수적으로 집계하고 있습니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계경제성장률은 2019년 3.3%, 2020년 3.6% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다.
한국은행에서 2019년 7월에 발표한 경제전망보고서에 따
르면 국내 경제성장률은 2018년 2.7%을 기록했으며, 2019년과 2020년은 각각 2.2%와 2.5% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 2018년 설비투자는 2017년 하반기 IT 부문 투자의 급증에 따른 기저효과 등으로 증가세가 둔화되어 2.4% 감소했습니다.
한국은행은 이와 같은 우려를 감안하여 2019년 7월 18일 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했으나,
국내 경기가 지속적으로 부진할 경우 물가상승률이 2%를 하회하는 등 내수 경제가 침체될 수도 있습니다.

이와 같이
글로벌 경기의 불확실성이 확대되어 국내외 수요가 침체되고 국내 경제성장률이 부진할 수 있으며, 이 경우 민간 및 공공부문의 투자지출도 감소하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기
바랍니다.

다.
IT 서비스 수요 둔화 위험

IT 시장 전문조사기관인 KRG(Knowledge Research Group)에 따르면 2019년 국내 IT 서비스 시장 규모는 약 13조 9,000억원으로 2018년 대비 3.5% 가량 성장할 것으로 전망됩니다.
최근 3년간 국내 IT 서비스 시장의 성장률은 연간 3% ~ 4% 수준으로 높지 않은 수준이며, 글로벌 시장에서 차지하는 비중은 약 1.2%로 낮은 편입니다. 최근 국내 기업의 평균적인 IT 투자지출 비중은
매출액 대비
0.6% 수준으로 파악되며, 이는 글로벌 기업들의 3.3%에 비해 비교적 낮은 수준입니다.
그러나 최근 IT 기술이 기업의 대외 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식됨에 따라 금융기관과 공공 및 민간기업들이 IT 인프라 투자에 대한 필요성을 절감하고 있어, 국내 IT 시장 규
모는
지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

최근에는 국내 기업들이 IT 인프라를 기업 경쟁력을 제고하는 전략적 수단으로 고려하기 시작하면서 IT 투자를 적극적으로 검토하고 있습니다. 따라서 IT 서비스 산업의 경기 민감도가 과거에 비해 낮아지고 있는 것으로 파악됩니다. 그러나
기업이 영위하고 있는 산업이 침체되어 경영 활동에 심각한 위기가 발생할 경우 금융기관과 공공 및 민간기업의 IT 투자 수요가 급격하게 감소할 수
있습니다. 이 경우 IT 인프라에 대한 신규투자보다 기존시스템에 대한 유지 및 보수 작업 수요만 유지될 것입니다. 이러한
전방산업의 수요 부진은 당사의 매출 실적에서 큰 비중을 차지하고 있는 시스템 솔루션서비스 사업부문이 성장하는데 부정적인 요소로

작용
할 수

있습

니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
.

IT 서비스
프로젝트 참여 업체 간 경쟁 및 협력관계 유지 사항

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서
종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다.
프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서
컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과 업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화시킬 수
도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술변화에 대응하기 위한 연구개발비 지출 증가 위험

당사가 영위하는 산업은 새로운 기술이 기존 기술을 대체하는 속도가 매우 빠르고 업계표준 또한 지속적으로 변화하고 있습니다. 이는다변화된 고객의 수요에 대응하는 새로운 제품과 서비스를 출시하기 위해 필수적인 요소입니다. 따라서 고객의 요구사항을 정확하게 파악하고 이를 적시에 구현하는 능력이 당사의 성장과 발전에 중대한 역할을 하고 있습니다.
기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 솔루션을 연구하고 개발할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수도 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다.

경

쟁력을 확보하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 대내외적 경쟁으로 인해 핵심 연구개발 인력이 유출될 경우, 당사의 성장 잠재력과 수익성이 훼손될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 사
업관련 법규 및 규정에 따른 위험

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상
공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재
합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 이와 같이
SI 산업은 미래에 발생가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전 대비가 충분히 이루어져야 합니다.
투자자께서는
제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 입찰 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

사. 계절적 특성에 따른 위험

당사의 시스템솔루션 사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성이 있습니다.
정부와 공공기관의 경우 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다.
은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의 매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편입니다.
당사를 포함한
IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악
됩니다. 당사의 2019년 반기 기준 영업손실은 -1,861백만원으로, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망됩니다. 그러나
예상하지 못한 충격이 발생하여 공공기관과 금융기관의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 서
버 및 스토리지 유통 사업 신규 진출에 관한 사항

서버 및 스토리지 제품은 IT 서비스를 제공하는데 필요한 하드웨어 인프라를 구축하는데 필수적인 요소입니다. 이들 제품은 인터넷 서비스, 온라인 뱅킹, 클라우드 서비스 등 기업과 공공기관의 기본적인 전산 업무와 대내외 정보를 분석하고 저장하는 공간을 제공하고있습니다. 이 중
서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다. 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보 수집 활동이 활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객 또한 증가할 것으로 전망
됩니다. 당사는 1월부터 IBM 등과 신규계약을 통하여 총판사업에 진출하였습니다. 당사의 총판 사업부문은 IBM 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라 구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다. IBM 등의 서버 및 스토리지 총판 사업은 당사가 영위해 온 기존의 시스템구축 및 유지보수 서비스와 연관성이 높으며, 2019년 반기 기준 약 33,660백만원의 매출을 창출했습니다.

매출액이 일정금액 이하이거나 고객 만족도를 유지하지 못하는 등 계약 상 조항을 준수하지 못하는 경우(예 : 청구서의 대금을 지불하지 못하거나 작업 명세서에 기재된 의무를 이행하지 못할 경우), 매입처에 대해 중대한 허위 진술을 하는 경우 등
영업 상 중대한 사유가 발생할 때, 당사가 IBM 등과 체결한 유통대리점 계약은 해지될 수
있습니다.
총판 계약이 해지되어 IBM 등 제품을 유통하지 못할 경우, 기존 사업과의 시너지 효과를 계획하고 있는 당사의 성장 목표를 달성하지 못할 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.

고객사 정
보 유
출 등
IT 인프라 보안 사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우,
당사와 같은 IT 서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소할 수
있습니다.

차. IT 솔루션 관련 기술

개발에
따른 특허권 및 지적재산권 분쟁 위험

IT 서비스 산업은
솔루션과 기술을 개발하는데 있어 지적
재산권과 관련한 분쟁 위험이 존재합니다.

당사가 IT 솔루션 및 기술을 개발하는데 사용한 오픈소스 라이센스를 사전에 인지하지 못해 의도하지 않은 손해를 입을 수 있으며, 당사가 IT서비스에 사용하고 있는 라이센스에 대해 제공자 측이 일방적으로 사용 조건을 변경할 것을 요구하는 등 분쟁이발생할 수
도 있습니다. 이 경우, 당사가 기존에 제공해 온 IT 서비스가 일시적으로 중단되거나 세부 소프트웨어가 변경되어 고객에게 피해가 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 업황 부진과 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 연결기준 매출액은 2016년 166,860백만원에서 2017년 143,623백만원으로 감소한데 이어 2018년에도 125,165백만원을 기록하는 등 최근 3년간 지속적으로 감소했습니다.
그러나 이는 수익성이 높은 프로젝트에 선별적으로 입찰하여 영업 활동의 효율성을 제고하는데 집중했기 때문이며, 해당 기간동안 매출원가율이 감소하면서 매출총이익률은 개선되었습니다.
당사의 연결기준 영업이익률은 2016년 0.91%, 2017년 1.48%에 이어 2018년 2.52%로 지속적으로 상승해 왔습니다. 2019년 반기 기준 당사의 영업이익률은 -2.46%로 2018년 반기 -4.92% 대비 개선된 것으로 파악됩니다. 영업손실 또한 2018년 반기 -2,318백만원에서 2019년 반기 기준 -1,861백만원으로 손실폭이 감소했습니다.
시스템 사업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해
신규 수주가
3분기와 연말에 집중되고 있어 당사의 반기 기준 수익성 지표는 연간 기준 실적과 차이가 있는 편
입니다.

당사는 IBM 등의 서버 및 스토리지 판매 사업을 통해 기존 사업의 수요 둔화로 매출 성장이 정체된 상황을 개선할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나
서버 및 스토리지 판매 사업 또한 국내외 경기 변동과 IT 관련 투자 수요로부터 영향을 받고 있어 당사가 계획하고 있는 매출 성장과 수익성 개선 목표를 달성하는데 어려움을 겪을 수
있습니다.
당사의 반기 기준 ROE는 연간 기준 수치에 비해 낮은 수준으로 파악되나, 영업실적의 계절성이 있는 점을 감안할 때 경영에 심각한 위험을 초래할 요소는 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 향후
IT 산업의 신규 수요가 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인 문제가 발생할 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금, 매출채권 및 매입채무 변동에 따른 재무안정성 악화 위험

당사의 연결기준 자산총계는 유동부채 항목 중 매입채무가 22,421백만원 감소함에 따라 2016년 130,290백만원에서 2017년 106,680백만원으로 감소한 바 있습니다. 2018년의 경우 유상증자와 재고자산 처분에 따른 효과가 반영되어 자산총계가 2017년 대비 6,859백만원 증가한 113,539백만원을 기록했습니다.
2019년 반기 기준 당사의 자산총계는 135,685백만원으로 2018년 반기 대비 32,985백만원 증가한 것으로 파악됩니다. 당사의 부채비율은 매입채무가 감소함에 따라 2016년 128.11%에서 2017년 82.83%로 개선되었으며, 유상증자를 실시한 2018년에는 47.48%로 더욱 하락했습니다.
당사의 유동비율은 2016년 149.40%, 2017년 135.49%에 이어 2018년말 265.47% 수준을 기록하고 있어 유동성관리가 적절하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
당사가 보유한 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 회수에 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다.
매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

다. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 악화 위험

2016년과 2017년 당사의 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으며, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 이는 당사가 영업활동으로부터 창출한 현금을 유형자산 등에 대한 투자 지출과 차입금 상환에 활용했기 때문입니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 양(+)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 3,493백만원 순지출이 발생했으나, 유상증자로 인해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 12,618백만원 순유입 되었습니다.

2019년 반기말 당사의 현금 및 현금성자산은 14,282백만원으로, 2018년 반기말 32,058백만원 대비 17,776백만원 감소했습니다.
금융기관 차입금이 많지 않은 상황을 감안할 때, 현재시점에서 당사의 현금흐름은 급격한 유동성 위험을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
그러나 당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 특히
대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우, 비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수
도 있습니다. 이 경우, 당사 뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 출자회사의 실적 변동에 따른 지분법손익 변동위험

2019년 반기 기준 당사는 총 15개 기업의 지분을 보유하고 있습니다. 이 중 (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업 등 경영권 참여를 목적으로 출자한 기업은 6개이나, 당사가 해당 기업의 경영 활동에 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하고 있지 않아 지분법 손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 지분을 보유한 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우, 당사에게 지분법 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 기업의 실적 부진 및 기타 예상하지 못한 사항이 발생하여 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동에 따른 수익성 및 재무건전성 악화 위험

당사는 네트워크 장비 구입과 판매에 따른 영업활동으로 달러(USD), 위안화(CNY) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 특히
당사는 SI 사업을 영위하는데 필요한 다양한 장비를 미국 Cisco로부터 구입하고 있어 원화 약세는 영업 실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수
있습니다.
향후 금리와 환율시장의 변동성이 당사에게 부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수
있습니다.

바. 특수관계자
간
거래내역, 우발채무 및 소송 관련 사항

2019년 반기 기준 당사는 최대주주인 (주)아이티센을 포함한 복수의 특수관계인과 매출, 임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다.당사는 (주)콤텍정보통신과 (주)소프트센으로부터 사옥 임대에 따른 임대료를 수취하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 원고로 지정된 소송사건은 1건이 계류 중에 있으며, 현재시점에서 소송의 결과를 예측할 수 없어 이로 인한 효과를 재무제표에 반영하지 않은 상태입니다.
소송금액 495백만원은 당사의 2019년 반기 기준 자본총계인 76,046백만원 대비 0.65% 수준으로,
동 소송에 대한 판결 결과가 당사의 재무안정성을 급격하게 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 당사가 향후 다른 사건의 원고로 지정될 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사건의 소송금액이 당사의 재무적 부담을 증가시킬 수도 있습니다.
당사는 특수관계자 간 거래와 영업 활동 중 발생한 우발채무가 경영에 중대한 부정적인 영향을 끼치지 않도록 지속적으로 관리할 계획이나, 예상하지 못한 원인으로 인해 금전적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 최대주주의 지분보유 현황 등 지배구조 관련 사항

(주)아이티센은 당사의 前 최대주주인 남석우 외 특수관계자 5인과 '보유주식 및 경영권 양수도 계약'을 2018년 8월 10일에 체결했으며, 2018년 10월 31일 잔금 지급을 완료하면서 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주로 활동
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 (주)아이티센의 지분율은 약 24.85% 수준입니다.
당사의 최대주주인 (주)아이티센은
공공기관의
시스템 통합(SystemIntegration)과 관련한 IT 서비스 제공을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. (주)아이티센의 2018년말 별도기준 자산총액은 123,439백만원이며 매출액은 117,544백만원으로,

금융기관을 주된 고객으로 확보하고 있는 당사의 지분을 인수하여 IT 서비스 산업 전반에서

그룹의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 노력하고 있습니다.
그러나
IT투자와 관련한 수요가 부진하거나 관련 법률과 제도가 당사가 속한 그룹에게 불리하게 변경될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사는 자체 전략과 그룹의 공통 정책을 종합적으로 감안하여 경영 활동을 수행해야 합니다.
투자자께서는 향후 IT 서비스 산업에 대한 아이티센 그룹과 당사의 대응 전략을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

아. 공모자금 미사용 내역 및 향후 계획 관련 사항

당사는 신규 사옥 건설과 관련하여 경기도 과천시가 조성하는 지식기반산업단지 분양 공모에 필요한 자금을 조달하기 위해, 2017년 12월 22일 이사회 결의를 거쳐 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자를 실시하였습니다.
하지만 2018년 2월 27일 과천시로부터 분양결과에 대한 발표가 진행되었는데, 당사가 속한 컨소시엄은 6곳의 경쟁 컨소시엄 중 2위를 기록하면서 분양권 획득에 실패하였습니다. 그 결과,
당사는 2018년 3월말 유상증자 대금이 납입완료 되었으나 신규 사옥 건설에 적합한 후보지를 선정하지 못해 현재까지 자금을 집행하지 않고 보유해 왔습니다.

한편 (주)아이티센은 당사의 최대주주가 되기 전에 과천지식정보타운 'G10컨소시엄'에 참가하여 총 10%의 지분을 확보하게 되었으며, G10컨소시엄은 '과천펜타시티'라는 명칭으로 과천지식정보타운 내 지식10획지를 개발할 예정입니다.

당사 또한
2018년 10월
아이티센그룹의 계열사로 편입됨에 따라 아이티센 그룹의 신사옥 건설에 참여하여 입주할 계획입니다.
당사는 향후 사옥건설과 관련한 구체적인 지침과 자금집행시기가 확정될 경우 해당 내용을 즉시 공시할 예정
입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회 및 실권주 발생에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식
20,000,000
주는 당사 기발행주식수의 약 41.80%에 이르는 물량으로 보호예수가 적용되지 않습니다. 따라서 신
주의 추가 상장시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 주가가 하락할 수 있으며, 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 최
대주주 청약 참여 관련 사항

당사의 최대주주인 (주)아이티센은 금번 유상증자에 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 예상하지 못한 사정으로 인해 최대주주가 유상증자에 청약하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

라. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계기관과의 업무진행 중 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 신중한 판단 요청

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
20,000,000
500
948
18,960,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
-
-
인수수수료 : 모집총액의 1.5%
실권수수료 : 인수금액의 10%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 10월 10일 ~ 2019년 10월 11일
2019년 10월 18일
2019년 10월 15일
2019년 10월 18일
2019년 08월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
13,400,000,000

상환자금
5,560,000,000

발행제비용
387,804,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2019.08.12

【기 타】

1) 금번 (주)콤텍시스템의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋대우(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(2019년 10월 4일)에 확정되어 2019년 10월 7일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.comtec.co.kr)와금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2019년 10월 15일과 2019년 10월 16일 (2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2019년 10월 15일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)를 통해 게시될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고,대표주관회사인 미래에셋대우(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거하여 당사와 미래에셋대우(주)가 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고, 사전에 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 20,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정했으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
20,000,000
500
948
18,960,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2019년 08월 12일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총
액은
신주배정기준일 전 3거래일(2019년 08월 26일)을 기산일로 하여 산정한 1차 발행가액 기준이며,
확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거하여 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6(주식의 발행 및 배정등에 관한 특례)

(전략...)
② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우

2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

3. 그 밖에 주권상장법인의 자금조달의 효율성, 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성을 종합적으로 고려하여 대통령령으로 정하는 경우

(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모 증자방식 및 제3자배정 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의

1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2019년 08월 26일)을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가

(
1,395원
)

X

【
1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액 (948원)

=
----------------------------------------

1 +【유상증자비율(41.80%) X 할인율(25%)】

[
1차 발행가액
산정표 (2019.
07.27
~ 2019.
08.26
)]

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2019-08-26
1,395
1,042,763
1,469,450,310

2
2019-08-23
1,440
742,377
1,075,366,250

3
2019-08-22
1,470
676,784
1,007,921,215

4
2019-08-21
1,510
732,657
1,101,384,510

5
2019-08-20
1,490
1,089,599
1,621,874,700

6
2019-08-19
1,445
595,051
870,985,825

7
2019-08-16
1,465
1,084,618
1,572,462,030

8
2019-08-14
1,445
1,851,293
2,732,778,750

9
2019-08-13
1,500
4,902,509
7,068,320,290

10
2019-08-12
1,595
2,569,183
4,077,201,205

11
2019-08-09
1,660
408,994
681,298,085

12
2019-08-08
1,630
552,424
901,743,935

13
2019-08-07
1,580
739,702
1,162,169,090

14
2019-08-06
1,530
1,371,309
2,159,187,780

15
2019-08-05
1,630
1,725,156
2,943,783,655

16
2019-08-02
1,710
878,809
1,493,752,460

17
2019-08-01
1,665
565,575
959,347,160

18
2019-07-31
1,730
673,567
1,144,067,825

19
2019-07-30
1,710
635,508
1,083,690,330

20
2019-07-29
1,695
1,231,586
2,144,800,450

1개월 가중산술평균(A)
1,548.5

1주일 가중산술평균(B)
1,464.9

기산일 종가(C)
1,395

A,B,C의 산술평균(D)
1,469.5
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,395
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
948
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2019년 08월 12일
이사회 결의
-

2019년 08월 12일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.comtec.co.kr)

2019년 08월 12일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2019년 08월 26일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2019년 08월 28일
권리락
-

2019년 08월 29일
신주배정기준일(주주확정)
(명부폐쇄 08/30 ~ 09/04)

2019년 09월 16일
신주배정 통지
-

2019년 09월 16일

신주인주권증서 전자등록발행
-

2019년 09월 19일
투자설명서 배포
-

2019년 09월 23일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2019년 09월 30일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야 함

2019년 10월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2019년 10월 07일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.comtec.co.kr)

2019년 10월 10일
우리사주조합 청약
-

2019년 10월 10일~11일
구주주 청약
-

2019년 10월 15일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.comtec.co.kr)
미래에셋대우(주) 홈페이지
(http://www.miraeassetdaewoo.com)

2019년 10월 15일~16일
일반공모청약
-

2019년 10월 18일
주금납입/환불/배정공고
-

2019년 10월 29일
신주유통개시일
-

2019년 10월 29일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
4,000,000주(20.00%)
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의7 제1항 제2호와 동법 시행령 제176조의9 제1항 및 "근로자복지기본법" 제38조 1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2019년 10월 10일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
16,000,000주(80.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3343680212주
- 신주배정기준일 : 2019년 08월 29일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
20,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(20,000,000주)의 20%에 해당하는 4,000,000주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호 및 "근로자복지기본법" 제38조 제1항에 따라 계산된 전체 우리사주조합원의 청약한도금액을 모집예정가액으로 나눈 주식수에 해당하는 주식으로 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사하며, 우리사주조합 우선배정 수량은 신주배정기준일 전에 조합원들의 의사에 따라 20% 한도내에서 정정될 수 있습니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주+우선주) 1주당 신주배정비율인 0.3343680212주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 대표주관회사인 미래에셋대우(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 '대표주관회사'가 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, '대표주관회사'는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 우리사주조합 우선배정 관련 법령

※ 근로복지기본법' 제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위)

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인으로서 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인이 같은 법에 따라 주권을 모집 또는 매출하는 경우에 우리사주조합원은 같은 법 제165조의7제1항에 따라 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정받을 권리가 있다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)
① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)
① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013.8.27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013.8.27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.7.5.]

'증권 인수업무등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.

(후략...)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
47,851,466 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
47,851,466 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
47,851,466 주

F. 유상증자 주식수
20,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
41.80 %

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20.00%)
4,000,000 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
16,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.3343680212 주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (1차 발행가액,2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

① 주권상장법인이 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다. 이하 이 항 및 제4항에서 같다)를 배정하는 경우 다음 각 호의 방식에 따른다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~중략)

② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

(~중략)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

④ 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 「상법」 제418조제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~후략)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2 (실권주 철회의 예외 등)

① 법 제165조의6제2항각 호 외의 부분 단서에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격"이란 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.이하 같다)에서 다음 각 호의 어느 하나의 할인율을 적용하여 산정한 가격을 말한다. 다만, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 제5-18조제3항을 준용한다.
1. 법 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 40

2. 법 제165조의6제1항제2호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 10

3. 법 제165조의6제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 30
② 영 제176조의8제5항에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법"이란 인수인 또는 주선인이전문투자자를 대상으로, 발행되는 주식에 대한 수요와 투자성향 등을 파악하는 방법을 말한다.

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2019년 08월 29일) 전 제3거래일(2019년 08월 26일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차발행가액 : 구주주 청약일(2019년 10월 10일) 전 제3거래일(2019년 10월 04일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
948

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,960,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주
(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 10월 10일

종료일
2019년 10월 10일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2019년 10월 10일

종료일
2019년 10월 11일

일반모집 또는 매출
개시일
2019년 10월 15일

종료일
2019년 10월 16일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2019년 10월 18일

배당기산일(결산일)
2019년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2019년 08월 29일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.comtec.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2019년 10월 07일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.comtec.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2019년 10월 15일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.comtec.co.kr)
미래에셋대우(주) 홈페이지
(http://www.miraeassetdaewoo.com)

실권주 일반공모 배정공고
2019년 10월 18일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.comtec.co.kr)
미래에셋대우(주) 홈페이지
(http://www.miraeassetdaewoo.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

* 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식
(기존 '명부주주' 보유주식)에
대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 

① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.

② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)

가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우

나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우

2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)

3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우

4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용 주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3343680212주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
미래에셋대우(주) 본ㆍ지점
2019.10.10

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점
2019.10.10
~
2019.10.11

일반주주
(기존 '실질주주')

1) 주주확정일 현재 (주)콤텍시스템의 주식을 예탁하고 있는 계좌의 당해 증권회사 본ㆍ지점

2) 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁청약 포함)
미래에셋대우(주) 본ㆍ지점
2019.10.15
~
2019.10.16

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합
총 발행예정주식 20,000,000주의 20%에 해당하는 4,000,000주는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 7 제1항 제2호와 동법 시행령 제176조의9 제1항 및 "근로자복지기본법" 제38조 제1항에 따라 우선배정합니다.

※ 우리사주조합 우선배정 관련 법령

※ 근로복지기본법' 제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위)

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인으로서 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인이 같은 법에 따라 주권을 모집 또는 매출하는 경우에 우리사주조합원은 같은 법 제165조의7제1항에 따라 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정받을 권리가 있다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)
① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)
① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013.8.27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013.8.27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.7.5.]

② 구주주
신주배정기준일(2019년 08월 29일) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3343680212주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

'증권 인수업무등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.

(후략...)

(i) 일반공모에 관한 배정 시 "대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(ii) "대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정" 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"가 인수합니다.

(iii) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

'증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다
4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 5% 이상을 배정하여야 한다. 
5. 제3호, 제3호의2 또는 제4호에 따라 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(후략...)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)콤텍시스템 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의청약에 참여하는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조(그 밖의 용어의 정의)

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
(...전략)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령
제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 교부
3) 미래에셋대우(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2019년 10월 10일 전 수취가능
2) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점 교부 : 
청약종료일(2019년 10월 11일)까지
3) 미래에셋대우(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 : 
청약종료일(2019년 10월 11일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)
1),2)를 병행 
1) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 교부
2) 미래에셋대우(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점 교부 : 
청약종료일(2019년 10월 16일)까지
2) 미래에셋대우(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 : 
청약종료일(2019년 10월 16일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령 시
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인 후 투자설명서 교부 확인을 완료하고 청약을 진행하시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못한 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받을 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 미래에셋대우(주)의 홈페이지에서 다운로드받을 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받을 경우 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 미래에셋대우(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 증권신고서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(후략...)

(6) 주권교부에 관한 사항

a. 주권유통개시일: 2019년 10월 29일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 대림동지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2019년 08월 29일
미래에셋대우(주)
00111722

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
(...후략)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조 (신주인수권증서의 발행·상장 등)

① 주권상장법인이 주주배정증자방식의 유상증자를 결의하는 때에는 법 제165조의6제3항에 따른 신주인수권증서의 발행에 관한 사항을 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

② 제1항의 주권상장법인은 해당 신주인수권증서를 증권시장에 상장하거나 자기 또는 타인의계산으로 매매할 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 금융투자업자를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

③ 영 제176조의8제4항 각 호 외의 부분 후단 중 "신주인수권증서의 상장 및 유통의 방법 등에 관하여 필요한 세부사항"이란 금융투자업자가 회사 내부의 주문·체결 시스템을 통하여 신주인수권증서를 투자자 또는 다른 금융투자업자에게 매매하거나 중개·주선 또는 대리하는 것을 말한다. 이 경우 인터넷 홈페이지·유선·전자우편 등을 통하여 신주인수권증서를 매수할 투자자 또는 다른 금융투자업자를 탐색하는 것을 포함한다. <신설 2013.9.17>

(2)
금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식
(기존 '명부주주' 보유주식)에
대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 미래에셋대우(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
①
금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식
(기존 '명부주주' 보유주식)에
대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 미래에셋대우(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2019년 09월 23일부터 2019년 09월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2019년 09월 30일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

'유가증권시장 상장규정' 제150조 (신규상장)

① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다.
② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.
1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.
4. 신주인수권증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
5. 신주인수권증권이 모집·매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 그 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.
③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.<개정 2014.6.18>
1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(법 제316조에 따른 실질주주명부상의 주주를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것
4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

'유가증권시장 상장규정' 제152조 (상장폐지)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.
1. 신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우
2. 신주인수권의 행사기간이 만료되거나 신주인수권의 행사가 완료된 경우
3. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우
② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.
1. 신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우
2. 신주 청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

3. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장 시 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2019년 09월 23일부터 2019년 09월 27일까지(5거래일간) 거래
2019년 09월 16일부터 2019년 10월 01일까지거래

ⅰ) 상장거래 : 2019년 09월 23일부터 09월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 2019년 09월 16일(예정)부터 2019년 10월 01일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2019년 10월 01일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2019년 10월 02일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
ⅱ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거, 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 (신고서의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다. <개정 2008.2.29.>

② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다. <개정 2008.2.29.>

③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.

④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하는데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 1차 발행가액은 확정되어 있는 것이 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
미래에셋대우(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수

인수수수료: 모집총액의 1.50%
실권수수료: 잔액인수금액*10.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 (정관 제6조)
第 6 條 (壹株의 金額) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 金五百원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항
(1) 의결권 (정관 23조)
第 23 條 (株主의 議決權) 주주의 의결권은 1株마다 1개로 한다.

(2) 의결권의 불통일 행사 (정관 25조)
第 25 條 (議決權의 不統一 行使)

1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

(3) 의결권의 대리행사 (정관 26조)
第 26 條 (議決權의 代理行使)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

(4) 결의방법 (정관 27조)

第 27 條 (株主總會의 決議方法)

1. 주주총회의 결의는 법령 및 본 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되, 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 적대적 인수, 합병승인의 경우에는 참석한 주주의 의결권의 4분의 3이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 4분의 2이상의 수로 하여야 한다.

3. 이사회 구성 이사 중 동시에 2인이상의 이사의 해임을 결의하는 경우에는 출석한 주주의 의결권의 100분의 75이상의 수로 하되, 발행주식총수의 100분의 70이상의 수로 하여야 한다. 본 조항의 변경을 결의하는 경우에도 출석한 주주의 의결권의 100분의 75이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 100분의 70이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식에 관한 사항

(1) 회사가 발행할 주식의 총수 (정관 제 5조)
第 5 條 (發行豫定 株式의 總數) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 六阡八百萬株로 한다.

(2) 주식의 종류(정관 제8조)

第 8 條 (株式의 種類)

1. 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

第 8 條의 2 (種類株式의 數와 內容)

1. 이 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서 “종류주식” 이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 천만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 9% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선 배당한다.

5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

7. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

8. 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

9. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4의 규정을 준용한다.

(3) 신주인수권(정관 제10조)
第 10 條 (株式의 發行 및 配定)

1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

(1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

(1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

(2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

(4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항(정관 제47조)

(1) 이익의 배당(정관 제 45 조)

第 45 條 (利益配當)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

(2) 중간배당(정관 제 45 조의 2 )

第 45 條의 2(中間配當)

1. 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

(1) 직전결산기의 자본금의 액

(2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

(3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익

(4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

(5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

(6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

4. 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주 식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

(3) 신주의 배당 기산일(정관 제10조의 3)

第 10 條의 3 (新株의 配當起算日) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정 전에 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 아래 기재한 투자위험요소를 주의 깊게 검토하시기 바랍니다.

■ 당사는 본 투자설명서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지해야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 점을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 아니 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 투자설명서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 안내합니다.

당사는 1983년 8월 18일에 설립되어 금융기관 네트워크 통합(Network Integration)과 IT 관련 솔루션 서비스를 제공하는 사업을 영위해 왔습니다. 또한 네트워크, 서버,스토리지 시설에 대한 가상화 시스템을 구축하는 솔루션 사업과 이를 기반으로 하는 클라우드 컨설팅, SI 구축 등 기존 사업 영역을 확장하고 있습니다.
당사는 2019년 1월부터 한국 IBM 등과 총판 계
약을 신규 체결하여
서버 및 스토리지 판매 사업을 개시했으며,
2019년 반기 기준 IBM 등 총판 사업에서 창출한 매출액은 30,604백만원입
니다.

당사가 지분을 보유하고 있는 (주)에스에스산업은 자동차 시멘트, 아스팔트를 기본으로 하는 건축 및 토목섬유 제조회사로서, 콘크리트의 균열을 억제하고 내구성을 증가시키는 섬유보강재를 개발 및 생산하고 있습니다. 당사는 2018년까지 (주)에스에스산업의 자산과 손익을 연결실적으로 기재해 왔으나, 해당 연도에 일부 지분을 처분한 후 지배력을 상실하여 2018년말부터 연결실적에서 제외하고 있습니다.

당사의 사업부문별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 현황 (연결 기준)]

(단위: 백만원, %)

사업부문

회사명

매출유형

품 목

2019년 반기

2018년

2017년

SI사업부문

(주)콤텍시스템

LAN/WAN/
시스템구축 및 유지보수

시스템
 구축

수 출

481

992

1,468

내 수

20,810

88,173

108,051

합 계

21,291

89,165

109,519

유지보수 외

수 출

-

-

-

내 수

23,789

35,498

32,981

합 계

23,789

35,498

32,981

장비
공급

서버,
스토리지 외

수 출

-

-

-

내 수

30,604

-

-

합 계

30,604

-

-

건축 및 토목 섬유(제품)

(주)에스에스
 산업

제품
매출

섬유
 보강재 외

수 출

-

-

-

내 수

-

502

1,123

합 계

-

502

1,123

합 계

수 출

481

992

1,468

내 수

75,203

124,173

142,155

합 계

75,684

125,165

143,623

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
*2017년 매출실적은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.
*2017년 매출실적은 연결 기준입니다.

상기 서술한 바와 같이 당사가 영위하고 있는 주된 사업 영역은 금융기관 등 민간 부문의 IT 인프라 환경을 개선하는데 필요한 시스템 구축과 이와 관련한 설비(서버 및 스토리지) 판매로 구성되어 있습니다. 투자자께서는 당사의 사업 영역과 관련하여 하단에 기재한 투자위험요소를 상세하게 검토하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. IT 서비스 산업 성장 둔화 위험

IT 서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련의 전 과정에서 필요한 서비스를 제공하고 있습니다.
빅데이터에 기반한 다양한 정보 분석 수요가 증가하면서 이를 구동하는데 필요한 SW 제품과 서비스 수요 또한 지속적으로 증가
하고 있습니다.

세계 IT 서비스 시장 규모는 2018년 6,942억 달러로 전년 대비 3.2% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 3.8% 성장하여 7,835억 달러에 달할 것으로 전망
됩니다.
당사가 영위하는 사업인
국내 IT서비스 시장 규모는 2018년 8조 7,178억원으로 전년대비 3.6% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 2.2% 성장하면서 9조 3,586억원에 달할 것으로 전망
됩니다.

이처럼 IT 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망함에도 불구하고
,

IT 인프라 보급률이 증가할수록 향후 IT서비스 시장 규모가 빠른 속도로 확대되지 못할 수도 있습니다.

이 경우, 연구 개발과 신규사업 투자 등 당사가 진행하고 있는 성장 전략이 성공하지 못할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

소프트웨어(이하 'SW') 산업의 사전적 정의는 "SW의 개발, 제작, 생산, 유통 등과 이에 관련된 서비스 및「전자정부법」제2조 제13호에 따른 정보시스템의 구축운영 등과 관련된 산업"을 의미하며, 정보시스템이란 정보의 수집·가공·저장·검색·송신·수신 및 활용과 관련되는 기기와 SW의 조직화된 체계를 의미합니다. 따라서 IT 서비스 산업은 SW 개발 단계부터 최종 소비자가 사용하기까지 SW 공급과 관련된 모든 생산 활동 전반을 포함합니다.

소프트웨어정책연구소에 따르면 SW 산업은 패키지 SW(시스템 SW, 응용 SW) 산업과 서비스 산업(주문형 SW 개발, 컴퓨터 시스템 구축·관리, 자료처리 및 호스팅을 포함하는 산업), 게임 SW(온라인 모바일 게임 SW, 기타 게임 SW)산업으로 구분됩니다. 또한 광의로는 인터넷 SW, 임베디드 SW, SW 유통 등을 포함하고 있습니다.

[SW 산업의 분류]

sw산업의 분류.jpg
sw산업의 분류_투자설명서

출처: 소프트웨어정책연구소, 2019.08, 2018년 SW 산업 연간보고서

IT 서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획(IT 컨설팅)에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련의 전 과정에서 필요한 서비스를 제공하고 있습니다. 빅데이터에 기반한 다양한 정보 분석 수요가 증가하면서 이를 구동하는데 필요한 SW 제품과 서비스 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

소프트웨어정책연구소
에 따르면
IoT, 클라우드, 빅데이터, 인공지능 등 신기술 수요가 증가하고 전통 산업 또한 최신 SW 제품을 적극적으로 활용하면서 SW 시장은 지속적으로 확대되고 있습니다.
세계 패키지 SW 시장 규모는 2018년 5,140억 달러로 전년 대비 7.3% 성장했으며, 2017~2022년까지 연평균 7.6% 성장하면서 6,902억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.
세계 게임 SW 시장의 경우 2018년 1,379억 달러로 전년 대비 13.3% 성장했으며, 2017~2021년까지 연평균 10.3% 성장하여 1,801억 달러에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

마지막으로

세계 IT 서비스 시장 규모는 2018년 6,942억 달러로 전년 대비 3.2% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 3.8% 성장하여 7,835억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.

[세계 IT 서비스 및 소프트웨어 시장 규모 전망 추이]

(단위: 억 달러)

세계 주요 sw시장 규모 및 추이.jpg
세계 주요 sw시장 규모 및 추이_투자설명서

출처: 소프트웨어정책연구소, 2019.08, 2018년 SW 산업 연간보고서

국내 시장의 경우 패키지 SW 시장 규모는 2018년 4조 6,456억원으로 전년 대비 3.2% 성장했으며, 2017~2022년까지 연평균 4.0% 성장하여 5조 4,710억원으로 확대될 것으로 전망됩니다. 게임 SW 시장의 경우 2018년 13조 9,905억원으로 전년 대비 6.5% 성장했으며, 2016~2020년까지 연평균 8.1% 성장하면서 14조 8,909억원 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 반면 당사가 영위하는 사업인
IT 서비스 시장 규모는 2018년 8조 7,178억원으로 전년 대비 3.6% 성장했으며, 2017년~2022년까지 연평균 2.2% 성장하면서 9조 3,586억원에 달할 것으로 전망됩니다.

세계 패키지 SW 시장이 연간 7%, 국내패키지SW 시장이 연간 3~4% 수준의 성장세를 기록할 것으로 예상되는데 비해, IT 서비스의 경우 세계 시장이 연간 3% 초반, 국내 시장은 연간 1~2% 수준의 낮은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 그
결과, 2021년에는 패키지 SW의 비중이 34.6%로 높아지는 반면, IT 서비스의 비중은 65.4%로 감소할 것으로 전망됩니다.

국내 IT 서비스 산업의

저성장세는 2000년대부터 기업들의 IT 인프라 보급률이 증가했고, 경기가 침체될 경우 핵심 분야가 아닌 IT 서비스에 대한 투자를 우선적으로 축소했기 때문입니다.

[국내 IT 서비스 및 소프트웨어 시장 규모 전망 추이]

(단위: 억 달러)

국내 주요 sw시장 규모 및 추이.jpg
국내 주요 sw시장 규모 및 추이_투자설명서

출처: 소프트웨어정책연구소, 2019.08, 2018년 SW 산업 연간보고서

한편, 당사는 금융권 분야 네트워크 통합 및 솔루션 제공에 따른 네트워크 통합(Network Integration) 전문기업에서 최근에는 가상화 기술을 기초로 하는 네트워크 가상화 구축, 서버 가상화 구축, 스토리지 가상화 구축 등의 솔루션 사업과 이를 기반으로 하는 클라우드 컨설팅, SI 구축 분야에서 성장을 지속하고 있습니다. 이에 전사적으로 DC/Cloud 솔루션 사업을 중점적으로 추진하여 대규모 클라우드 센터 구축사업을 수주하였으며, 주요 사업으로서 국민은행 차세대 구축, 현대·기아 자동차그룹 표준화 작업, 신한은행 스마트워킹 사업, 대한항공 네트워크 고도화 및 KB증권 신사옥 이전 소프트웨어 기반 네트워크 구축사업을 수행하였습니다. 특히 최근 당사의 주고객인 금융기관은 IT 인프라 구축에 대해 성장이 아닌 생존을 위한 필수적인 요소로 인식하고 있으며 신속하게 해당 분야의 투자를 집행하고 있는 추세입니다. 당사가 최근 3년간 주요 고객과 거래한 내용은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주요거래 내용 및 고객]

수주시기
사업명
발주기관

2019-06
2019년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정안전부

2019-02
통합IT센터 네트워크 및 보안장비 구매
국민은행

2018-06
2018년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정안전부

2017-05
2017년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정자치부

2017-03
한화그룹관문 10G 고도화
한화 S&C

2017-03
국민은행 노후장비 교체 외
국민은행

2017-02
우리은행 차세대 N/W 구축
우리은행

2016-10
한국정보통신 DR센터 구축
한국정보통신(주)

2016-09
SK증권 네트워크 및 보안강화
에스케이증권(주)

2016-09
AXA손해보험 망분리
악사손해보험(주)

2016-06
경기도교육청 NIS 사업
경기도교육청

2016-06
건강보험공단 망분리 전국확대
국민건강보험공단

2016-06
농협은행 의왕센터 장비공급
농협은행

2016-01
KB국민은행 노후장비 교체
국민은행

2016-01
광주통합전산센터 유지관리
행정자치부

출처: 당사 제시

이처럼 IT 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망함에도 불구하고
,

IT 인프라 보급률이 증가할수록 향후 IT 서비스 시장 규모가 빠른 속도로 확대되지 못할 수도 있습니다.

이 경우, 연구 개발과 신규사업 투자 등 당사가 진행하고 있는 성장 전략이 성공하지 못할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 거시경제변동에 따른 전방산업 수요감소 위험

정보전산화시스템구축사업 (이하 'SI사업') 및 아웃소싱(유지보수) 업무는 금융 및 민간기업의 투자 계획과 정부와 공공기관의 재정지출로부터 민감한 영향을 받고 있습니다.
정부의 재정지출과 기업의 시스템 인프라 투자는 거시경제 상황과 산업 현황을 감안하여 집행되고 있어 이에 대한 면밀한 분석이 필요합니다.
IMF와 OECD 등 주요기관들은 미중 무역전쟁의 영향으로 투자심리가 부진하고 교역량과 생산량이 감소하는 상황을 반영하여 세계 경제성장률 전망치를 보수적으로 집계하고 있습니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계경제성장률은 2019년 3.3%, 2020년 3.6% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다.
한국은행에서 2019년 7월에 발표한 경제전망보고서에 따
르면 국내 경제성장률은 2018년 2.7%을 기록했으며, 2019년과 2020년은 각각 2.2%와 2.5% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 2018년 설비투자는 2017년 하반기 IT 부문 투자의 급증에 따른 기저효과 등으로 증가세가 둔화되어 2.4% 감소했습니다.
한국은행은 이와 같은 우려를 감안하여 2019년 7월 18일 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했으나,
국내 경기가 지속적으로 부진할 경우 물가상승률이 2%를 하회하는 등 내수 경제가 침체될 수도 있습니다.

이와 같이
글로벌 경기의 불확실성이 확대되어 국내외 수요가 침체되고 국내 경제성장률이 부진할 수 있으며, 이 경우 민간 및 공공부문의 투자지출도 감소하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기
바랍니다.

정보전산화시스템구축사업 (이하 'SI사업') 및 아웃소싱(유지보수) 업무는 금융 및 민간기업의 투자 계획과 정부와 공공기관의 재정지출로부터 민감한 영향을 받고 있습니다. 정부의 재정지출과 기업의 시스템 인프라 투자는 거시경제 상황과 산업 현황을 감안하여 집행되고 있어 이에 대한 면밀한 분석이 필요합니다.

IMF와 OECD 등 주요기관들은 미중 무역전쟁의 영향으로 투자심리가 부진하고 교역량과 생산량이 감소하는 상황을 반영하여 세계 경제성장률 전망치를 보수적으로 집계하고 있습니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계경제성장률은 2019년 3.3%, 2020년 3.6% 수준을 기록할 것으로전망됩니다. 미국의 세제개편안이 자국 경제성장률을 개선하고 주변 교역국에 긍정적인 파급효과를 미치면서 선진국 지역의 경제성장률은 2018년 2.2%를 기록했으나,성장 둔화에 대한 우려가 일부 현실화되는 경우를 감안하면 2019년 성장률은 1.8%로 소폭 하락할 것으로 전망됩니다. 신흥개발국의 경우 견조한 내수시장을 기반으로 지속적으로 높은 성장률을 기록하고 있는 중국과 더불어 브라질, 러시아 등 자원수출국의 부진 또한 개선되면서 2018년 4.5%, 2019년 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 그러나 최근 글로벌 보호무역주의 기조가 강화되고 있는 점은 국제경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 불거진 영국의 EU 탈퇴 관련 정치적 불확실성과 남북한의 지정학적 위험이 고조될 경우 세계 경제가 침체 국면에 진입할 수도 있습니다.

[세계 경제성장률 전망]

전망기관
구분
전망시점
2018년
2019년(E)
2020년(E)

IMF
전체
2019.04
3.6%
3.3%
3.6%

선진국
2.2%
1.8%
1.7%

신흥국
4.5%
4.4%
4.8%

OECD
-
2019.05
3.5%
3.2%
3.4%

World Bank
-
2019.06
3.7%
3.3%
3.5%

Global Insight
-
2019.06
3.7%
3.2%
3.3%

6개 IB 평균
-
2019.06
3.8%
3.3%
3.4%

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2019.07)

한국은행에서 2019년 7월에 발표한 경제전망보고서에 따
르면 국내 경제성장률은 2018년 2.7%을 기록했으며, 2019년과 2020년은 각각 2.2%와 2.5% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 2018년 설비투자는 2017년 하반기 IT 부문 투자의 급증에 따른 기저효과 등으로 증가세가 둔화되어 2.4% 감소했습니다. 또한 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 건설투자 역시 2017년 대비 4.3% 감소한 바 있습니다.2018년 수출과 민간소비는 세계경제 회복세가 지속되면서 2017년 대비 각각 3.3%, 2.8% 상승했으나, 반도체 수출 실적이 부진하면서 2019년 상반기 현재 수출금액은 전년대비 음(-)의 실적을 기록하고 있습니다. 기 언급한 미국과 중국의 무역분쟁과 더불어 한국과 일본의 통상 분쟁이 심화되고 있는 상황에서, 향후 대외 불확실성이 확대될 경우 민간소비 또한 부진할 수 있습니다. 한국은행은 이와 같은 우려를 감안하여 2019년 7월 18일 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했으나, 국내 경기가 지속적으로 부진할 경우 물가상승률이 2%를 하회하는 등 내수 경제가 침체될 수도 있습니다.

[2019년 및 2020년 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
(전년동기대비,%)
2018년
2019년(E)
2020년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.7

1.9

2.4

2.2

2.6

2.3

2.5

민간소비
2.8

2.0

2.5

2.3

2.6

2.3

2.4

설비투자
-2.4

-12.6

2.3

-5.5

5.6

1.3

3.4

지식재산생산물투자
2.2

2.7

2.5

2.6

2.6

3.1

2.9

건설투자
-4.3

-5.4

-1.3

-3.3

-2.4

-0.9

-1.6

상품수출
3.3

-0.8

2.0

0.6

3.6

1.4

2.4

상품수입
1.6

-3.3

2.3

-0.5

3.0

1.7

2.4

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2019.07)
주) 전년 동기대비 예상 성장률임

이와 같이 글로벌 경기의 불확실성이 확대되어 국내외 수요가 침체되고 국내 경제성장률이 부진할 수 있으며, 이 경우 민간 및 공공부문의 투자지출도 감소하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기
바랍니다.

다. IT 서비스 수요 둔화 위험

IT 시장 전문조사기관인 KRG(Knowledge Research Group)에 따르면 2019년 국내 IT 서비스 시장 규모는 약 13조 9,000억원으로 2018년 대비 3.5% 가량 성장할 것으로 전망됩니다.
최근 3년간 국내 IT 서비스 시장의 성장률은 연간 3% ~ 4% 수준으로 높지 않은 수준이며, 글로벌 시장에서 차지하는 비중은 약 1.2%로 낮은 편입니다. 최근 국내 기업의 평균적인 IT 투자지출 비중은
매출액 대비
0.6%수준으로 파악되며, 이는 글로벌 기업들의 3.3%에 비해 비교적 낮은 수준입니다.
그러나 최근 IT 기술이 기업의 대외 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식됨에 따라 금융기관과 공공 및 민간기업들이 IT 인프라 투자에 대한 필요성을 절감하고 있어, 국내 IT 시장 규
모는
지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

최근에는 국내 기업들이 IT 인프라를 기업 경쟁력을 제고하는 전략적 수단으로 고려하기 시작하면서 IT 투자를 적극적으로 검토하고 있습니다. 따라서 IT 서비스 산업의 경기 민감도가 과거에 비해 낮아지고 있는 것으로 파악됩니다. 그러나
기업이 영위하고 있는 산업이 침체되어 경영 활동에 심각한 위기가 발생할 경우 금융기관과 공공 및 민간기업의 IT 투자 수요가 급격하게 감소할 수
있습니다. 이 경우 IT 인프라에 대한 신규투자보다 기존시스템에 대한 유지 및 보수 작업 수요만 유지될 것입니다. 이러한
전방산업의 수요 부진은 당사의 매출 실적에서 큰 비중을 차지하고 있는 시스템 솔루션서비스 사업부문이 성장하는데 부정적인 요소로

작용
할 수

있습

니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT 서비스 산업은 시스템 설계와 개발 및 인프라 통합, 운영, 유지 보수 등의 업무를 제공하고 있습니다. IT 서비스 산업은 일반적으로 시스템 통합(System Integration, 이하 'SI')과 시스템 관리(System Management, 이하 'SM') 부문으로 구분됩니다. SI사업은 고객에게 필요한 정보 시스템을 구축하고 운영 전략을 기획하는 것부터, 시스템을 설계하고 개발하여 실제로 운영하는 업무까지 지원하고 있습니다. SM 사업은 고객의 네트워크 시스템과 관련된 전산장비와 관리인력 등을 위탁받아 운영하는 업무를 수행하고 있습니다.

[국내 IT 서비스 사업영역]

구분
내용

SI
IT컨설팅
- 장단기 정보화 계획수립, 기업 솔루션 도입·운용·자문, 네트워크 및 기기 설비 운용·자문
- 최적 보안 운용·자문

시스템통합
- 프로젝트 기획, 일정, 기술기획
- 업무분석, 프로그램 설계, 어플리케이션 개발, 코딩 및 개발
- DB개발 및 구축, 최적 HW선정, 네트워크 설계 구축, OS표준화 및 구축
- 이종간 패키지 통합, 이종간 HW통합, 이종간 네트워크 통합
- 개발 후 실험 및 테스트, 유지보수 등

SM
IT인프라운영
- 데이터센터, 하드웨어, 네트워크 운영

SM
- 시스템 위탁 운영

출처: 한국IT서비스산업협회, 미래에셋대우 리서치센터(2019. 4. 10)

IT 시장 전문조사기관인 KRG(Knowledge Research Group)에 따르면 2019년 국내 IT 서비스 시장 규모는 약 13조 9,000억원으로 2018년 대비 3.5% 가량 성장할 것으로 전망됩니다. 최근 3년간 국내 IT 서비스 시장의 성장률은 연간 3% ~ 4% 수준으로 높지 않은 수준이며, 글로벌 시장에서 차지하는 비중은 약 1.2%로 낮은 편입니다.

최근 국내 기업의 평균적인 IT 투자지출 비중은
매출액 대비
0.6% 수준으로 파악되며, 이는 글로벌 기업들의 3.3%에 비해 비교적 낮은 수준입니다. 그러나 최근 IT 기술이 기업의 대외 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식됨에 따라 금융기관과 공공 및 민간기업들이 IT 인프라 투자에 대한 필요성을 절감하고 있어, 국내 IT 시장 규
모는
지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

[국내 IT 서비스(SI + SM) 시장규모 추이]

(단위: 조원)

국내 it서비스 시장 추이.jpg
국내 IT서비스 시장 추이_투자설명서

출처: KRG, 미래에셋대우 리서치센터(2019. 4. 10)

[국내 IT 서비스 시장 전망]

(단위: 십억달러, %)

국내 it서비스 시장 전망.jpg
국내 IT서비스 시장 전망_투자설명서

출처: KRG, 미래에셋대우 리서치센터(2019. 4. 10)

[국내 vs 글로벌 기업 매출액 대비 IT 투자액 비교]

(단위: %)

국내 vs 글로벌 기업 매출액 대비 it투자액 비교.jpg
국내 vs 글로벌 기업 매출액 대비 IT투자액 비교_투자설명서

출처: KRG, Deloitte, 미래에셋대우 리서치센터(2019. 4. 10)

기업 설비투자에 속하는 산업의 특성 상
IT 서비스 산업은
관련 시설과 장비에 대한 교체 및 정비주기에 따라 수요가 민감하게 변동하고 있어 경기 변동과 상관관계가 높은 편입니다.

일반적으로 기업들은 경기가 부진할 경우 투자 규모를 축소하거나 집행 시기를 연기하는 등 예산 계획을 보수적으로 수립하는 경향이 있습니다. 특히 공장과 생산시설 등 기업의 핵심 경쟁력과 관련한 다른 설비투자보다 IT 인프라 투자를 먼저 축소하는경우가 많습니다. 경기 회복기에도 다른 설비투자 확대를 우선적으로 검토하는 경향이 있어 IT 서비스 수요가 증가하는데는 장기간이 소요될 수 있습니다.

최근에는 국내 기업들이 IT 인프라를 기업 경쟁력을 제고하는 전략적 수단으로 고려하기 시작하면서 IT 투자를 적극적으로 검토하고 있습니다. 따라서 IT 서비스 산업의경기 민감도가 과거에 비해 낮아지고 있는 것으로 파악됩니다. 그러나 기업이 영위하고 있는 산업이 침체되어 경영 활동에 심각한 위기가 발생할 경우 금융기관과 공공 및 민간기업의 IT 투자 수요가 급격하게 감소할 수 있습니다. 이 경우 IT 인프라에 대한 신규투자보다 기존 시스템에 대한 유지 및 보수 작업 수요만 유지될 것입니다. 이러한 전방산업의 수요 부진은 당사의 매출 실적에서 큰 비중을 차지하고 있는 시스템솔루션서비스 사업부문이 성장하는데 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. IT 서비스 프로젝트 참여 업체 간 경쟁 및 협력관계 유지 사항

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서
종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다.
프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서
컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화시킬 수
도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서 종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다.

[SI 산업 Supply Chain]

si 산업 supply chain _예비.jpg
SI 산업 supply chain_투자설명서

출처: 당사 제시

2013년 1월 1일부터 개정 시행된 소프트웨어산업진흥법과 2018년 동법 개정을 통해 '민간투자형 공공 소프트웨어사업'조항이 신설되면서, 중소·중견기업들은 기존에 대기업들이 장악하고 있던 공공시장에 컨소시엄을 구성하여 입찰에 참여하고 있습니다.
이처럼 기존에 참여하지 못했던 중소·중견기업들이 컨소시엄을 구성해 입찰에 참여한 결과,
2017년의 경우 총 3,456건의 공공 소프트웨어 구축사업 발주 중 대기업이 참여한 프로젝트는 0.4%인 14건에 그친 것으로 파악되었습니다.
규제 이전의 대기업 참여율이 약 50%에 달했던 점을 고려하면 중소·중견기업들의 참여가 활발했고 경쟁 또한 치열해진 것으로 판단됩니다.
그러나 오히려 이러한 과다 경쟁으로 인해 상품의 저가 출혈과 해외 제품 구매 시 협상력 부족, 경험 부족 등이 겹치며 업계 영업이익률은 법규 개정 전
5% 수준에서 1% 수준으로 하락한 것으로 집계되었
습니다. 이처럼 치열한 경쟁에서 생존하여 발주건에 대한 "주 계약자"로 선정되기
위해서는 지속적으로 SI 개발 역량을 개선할 필요가 있습니다. 당사 또한 인건비 증가 부담에도 불구하고 최종발주처에서 요구하는 서비스를 제공하기 위해 외부에서 지속적으로 전문인력을 영입하여 대응하고 있습니다.

당사와 유사한 규모의 매출 실적을 기록하고 있는 주요 경쟁업체로는 에스넷시스템, 인성정보, 쌍용정보통신 등이 있습니다. 주요 업체의 개별 기준 매출액 합계에서 당사의 실적이 차지하는 비중은 2017년 17.7%, 2018년 15.5% 수준입니다. 발주 사업 내 치열한 경쟁으로 인해 특정 업체가 독보적으로 우수한 실적을 창출하지는 못하고 있는 것으로 파악됩니다.

주요 업체별 매출액과 경쟁업체 내 비중에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[IT 서비스 주요 경쟁 업체별 매출액 및 비중 추이 (개별 기준)]

(단위: 백만원)

2018 년
2017 년

기업명
매출액
경쟁업체 내
비중
기업명
매출액
경쟁업체 내
비중

당사
125,165
15.5%
당사
142,500
17.7%

에스넷시스템
165,494
20.5%
에스넷시스템
121,734
15.1%

인성정보
101,075
12.5%
인성정보
87,883
10.9%

오픈베이스
45,006
5.6%
오픈베이스
43,174
5.4%

정원엔시스
110,588
13.7%
정원엔시스
121,977
15.1%

쌍용정보통신
121,828
15.1%
쌍용정보통신
143,511
17.8%

링네트
137,188
17.1%
링네트
146,034
18.0%

합계
806,344
100.0%
합계
806,813
100.0%

출처: 각 기업 사업보고서 및 감사보고서

프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서 컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과 업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화시킬 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술변화에 대응하기 위한 연구개발비 지출 증가 위험

당사가 영위하는 산업은 새로운 기술이 기존 기술을 대체하는 속도가 매우 빠르고 업계표준 또한 지속적으로 변화하고 있습니다. 이는 다변화된 고객의 수요에 대응하는 새로운 제품과 서비스를 출시하기 위해 필수적인 요소입니다. 따라서 고객의 요구사항을 정확하게 파악하고 이를 적시에 구현하는 능력이 당사의 성장과 발전에 중대한 역할을 하고 있습니다.
기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 솔루션을 연구하고 개발할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수도 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다.

경

쟁력을 확보하기 위한 당사의 노력에도 불구하고, 대내외적 경쟁으로 인해 핵심 연구개발 인력이 유출될 경우 당사의 성장 잠재력과 수익성이 훼손될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 산업은 새로운 기술이 기존 기술을 대체하는 속도가 매우 빠르고 업계 표준 또한 지속적으로 변화하고 있습니다. 이는 다변화된 고객의 수요에 대응하는새로운 제품과 서비스를 출시하기 위해 필수적인 요소입니다. 따라서 고객의 요구사항을 정확하게 파악하고 이를 적시에 구현하는 능력이 당사의 성장과 발전에 중대한 역할을 하고 있습니다. 당사는 경쟁업체보다 빠른 속도로 개선된 제품과 솔루션을 제공하기 위해 매년 매출액 대비 1~2% 수준의 연구개발비용을 지출하고 있습
니다.

[최근 3년간 연구개발비 지출 추이]

(단위: 백만원)

과목
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

연구개발비용 계
2,163
2,597
2,742
2,878

회계처리
급여
1,598
1,865
1,973
2,108

퇴직급여
215
147
123
194

복리후생비
109
161
162
175

감가상각비
82
127
145
142

기타
160
0.3
0.1
259

연구개발비 / 매출액 비율
2.86%
2.07%
1.91%
1.72%

출처: 당사 제시

당사는 가상화 기술을 기초로 하는 네트워크 가상화 구축, 서버 가상화 구축, 스토리지 가상화 구축 등의 솔루션 사업과 이를 기반으로 하는 클라우드 컨설팅, SI 구축 분야에서 지속적으로 품질을 개선해야 합니다. 따라서 해당 분야에 대한 연구개발인력을 활용하여 기술 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 반영하기 위해 노력하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 당사
가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지못하거나 핵심 연구 인력이 유출될 경우 영업실적과 수익성이 악화될 수 있습니다.

IT 산업의 특성 상 시장에서 기술 경쟁력 우위를 점하는 회사가 시장 지배력을 빠르게 확보하는 경향이 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연구 인력은
66
명
이며, 연구개발조직 인력현황과 개발실적은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 수행업무]

팀명

인원

수행업무

서비스지원부
53
- Open stack을 활용한 Cloud Management(자동화) Portal 개발
 -> 공공 Cloud사업에 적용, 원가개선 기여
- 가상화 사용자 권한/정책 관리 시스템 개발
 -> VDI사업에 적용, 원가개선 기여
- Cloud 기반 Network 자동화 시스템 개발
 -> 정부/공공기관 Project 적용

공공사업지원팀
13

출처: 당사 제시

[주요 연구개발 실적]

연구과제

개발연도

연구결과 및 기대효과
제품명칭

정책관제시스템 개발
2008
- 국내 개발 QoS 라우터에 대한 자동정책 관제 시스템 개발 
- 정책관리시스템 국산화
POP 1.0

트래픽분석 및 위험관리 시스템 개발
2008
- 플로우 상태관리 및 정책관리 시스템 연동을 통한 정책 제어 
- 이상 트래픽 감지 및 ESM 연동
SQM 1.0

정책관제
시
스템 개선

2009
- 자동정책관리 범용화 (Cisco, Juniper 등 해외 벤더 포함)
POP 2.0

SQM 개선
2010
- 위협관리 범용화 (Cisco, Juniper 등 해외 벤더 포함)
SQM 2.0

VS 및 DMS 관리시스템 개발
2011
- 외산 VS 및 DMS 제품의 관리 인터페이스 개발
NetMoring_DMS

IP방송 관리 및 송출 시스템 개발
2011
- DID를 기반으로 사내 방송솔루션 개발 및 브랜드화
Comtec DMS

Project 관리 시스템 개발
2012
- ERP연동 사내 프로젝트 관리 시스템 개발
- 영업-제안-수행-마감 프로세스 구현
C-PMS 1.0

Network 자동화 시스템 개발
2015
- Cloud 기반 Network 자동화 시스템 개발
-> 정부/공공기관 Project 적용
C-NAS 1.0

사용자관리 시스템 개발
2015
- 가상화 사용자 권한/정책 관리 시스템 개발
-> VDI사업에 적용, 원가개선 기여
C-UMP 1.0

Cloud Orchestration Tool 개발
2016
- Open stack을 활용한 Cloud Management(자동화) Portal 개발
-> 공공 Cloud사업에 적용, 원가개선 기여
C-CPMT 1.0

출처: 당사 제시

당사는 네트워크와 관련된 자원관리를 위한 통합관리시스템(EMS/NMS) 엔진 및 제품, 정부정책과제인 국방광대역망의 정책관제 시스템 개발 및 범용화, 트래픽 관리시스템, 트래픽 분석 및 위협관리 시스템(SQM) 개발을 추진해 왔습니다. 또한 IT 산업의 최근 이슈인 클라우드, IoT, 가상화 Biz에 최적화된 관리시스템을 개발하여 시장 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다.

기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 솔루션을 연구하고 개발할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자등 추가 비용이 발생할 수도 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다.

[당사 연구개발 인력현황]

구 분

직위

기초

순 증감

기말

2017년

전담요원

61
(27)
34

보조원

-
1
1

계

61
(26)
35

2018년

전담요원

34
(1)
33

보조원

1

(1)

-

계

35

(2)

33

2019년 1분기

전담요원

33
24
57

보조원

-
1
1

계

33
25
58

증권신고서
제출일 기준

전담요원

57
9

66

보조원

1
(1)
-

계

58
8
66

출처: 당사 제시

경

쟁력을 확보하기 위한 당사의 노력에도 불구하고, 대내외적 경쟁으로 인해 핵심 연구개발 인력이 유출될 경우 당사의 성장 잠재력과 수익성이 훼손될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 사
업관련 법규 및 규정에 따른 위험

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상
공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야 하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재
합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정과 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 이와 같이
SI 산업은 미래에 발생 가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전 대비가 충분히 이루어져야 합니다.
투자자께서는
제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 입찰 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상 공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야 하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정과 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 미래창조과학부는 2015년 「소프트웨어산업 진흥법」 제24조의 2항에 따라 「대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한(미래창조과학부고시 제2014-25호)」전부를 개정하고 아래와 같이 고시한 바 있습니다.

[대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한]

구 분

사업금액의 하한

매출액 8천억원 이상인 대기업

80억원 이상

매출액 8천억원 미만인 대기업

40억원 이상

출처: 미래창조과학부

위와 같이 현재 중소기업의 성장을 독려하는 정부의 시책과 더불어 국가기관 등이 발주하는 정보시스템 구축사업에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 규정되어있습니다. 또한 「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조의 '중견기업'에 해당되는 대기업이 된 경우, 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시 20억원 미만의 사업에 참여할 수 없도록 규정하고 있습니다.

이처럼 정부는 대기업인 소프트웨어 사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한을 설정해 중소기업을 육성하여 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하고 경쟁력을 강화하는데 집중하고 있습니다. 이는 과학기술 융합을 기반으로 미래 성장동력을 확충하고 일자리 창출 등 경제 활성화를 뒷받침하고자 하는 취지로 해석됩니다. 앞으로도 관련 법규와 규정 및 자격요건은 지속적으로 개정될 수 있으며, 이에 대응하는 업체들의 경쟁구도 또한 변화할 것으로 전망됩니다.

상기 서술한 법률적 변화에 따라 SI 산업 내 중소기업 및 중견기업은 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과 직접적으로 경쟁하지 않게 되었습니다. 그러나 미래에 발생 가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이루어져야 합니다. 투자자께서는 제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[당사가 영위하는 사업과 관련한 주요 법령 및 규정 요약 (2019. 7.)]

소프트웨어산업 진흥법
제24조의2
(대기업 계열사 입찰참여 제한 관련)
제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원) ① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.
② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다. <개정 2013.3.23, 2013.12.30, 2014.6.3, 2017.7.26>
1. 삭제 <2015.12.22.>
2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)
3. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 미래창조과학부장관이 인정하여 고시하는 사업
③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다. <개정 2013.3.23, 2013.12.30, 2017.7.26>
④ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다. <개정 2013.3.23, 2017.7.26>
⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.
[전문개정 2012.5.23.]

중소기업기본법 제2조
(중소기업의 정의 및 
중소기업졸업 유예제도)
제2조(중소기업자의 범위) ① 중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 "중소기업시책"이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업 또는 조합 등(이하 "중소기업"이라 한다)을 영위하는 자로 한다. <개정 2011. 7. 25., 2014. 1. 14., 2015. 2. 3., 2016. 1. 27., 2018. 8. 14.>
1. 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업
가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것
나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것
2. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업
3. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자
4. 「소비자생활협동조합법」제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자
② 중소기업은 대통령령으로 정하는 구분기준에 따라 소기업(小企業)과 중기업(中企業)으로 구분한다.
③ 제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 중소기업시책별 특성에 따라 특히 필요하다고 인정하면 「중소기업협동조합법」이나 그 밖의 법률에서 정하는 바에 따라 중소기업협동조합이나 그 밖의 법인·단체 등을 중소기업자로 할 수 있다.

대기업의 공공소프트웨어사업자
참여제한 예외사업

구분
내용

국방사업

1. 무기체계와 관련한 사업

2. 무기체계로 분류되지 않는 기타 장비 및 물자 등 전력지원체계와 관련한 사업

3. 기타 군전력체계와 관련된 사업으로서 군사목적을 위한 사업

외교사업

1. 외국과의 통상교섭, 국제협정, 재외국민·재외동포의 보호·지원과 관련된 사업

2. 외교통상업무와 관련된 외교문서 및 기타 정보의 취급 및 송수신과 관련된 사업

3. 국제개발협력기본법 제2조제5호에 따른 무상협력과 관련된 사업

4. 기타 국가의 중대한 이익을 위한 국제적 활동과 관련된 사업

치안사업

1. 범죄의 예방·진압 및 수사와 관련된 사업

2. 공소의 제기 및 유지, 형의 집행 등과 관련한 사업

3. 국가안보 관련 비밀리에 수행하여야 하는 사업

4. 기타 출입국관리 등 공공의 안녕 및 질서유지와 직접적으로 관련된 사업

전력사업

1. 발전, 송변전, 배전, 전력시장, 전력계통운영, 전력판매, 수요예측, 수용가 정보 등과 관련한 사업

2. 발전·송변전·배전 또는 전기사용을 위하여 설치하는 전기설비와 관련한 사업

3. 기타 전력계통과 연결되어 전력의 생산 또는 공급에 영향을 미치는 사업

그 밖에 국가안보등과 관련된 사업
국방·외교·치안·전력 등에 준할 정도로 국가의 존립과 국민생활의 안녕에 영향을 미치는 사업

대기업의 공공소프트웨어사업자
참여제한 예외사업(사례)

[대기업 참여제한 예외인정사업]

해당분야

주관기관

사업명(고시일자)

국방

국방부

국방통합정보관리소 구축을 위한 정보시스템 이관/통합사업(2012.11.24.)

국방부

OO지역 통합상황관리시스템 구축사업(2013.3.14.)

국방부

2함대 해상종합전술훈련장 체계 구축(2013.7.30.)

방위사업청

합동지휘통제체계(KJCCS) 성능개량 3개 작전사

추가소요 구축사업(2013.12.5.)

국방부

국방 군수통합정보체계 구축 사업(2014.4.4.)

국방부

국방통계 고도화(2014.5.20.)

국방부

OO지역 통합상황관리시스템 구축사업(2014)(2014.6.25.)

방위사업청

해군 전술 C4I체계 성능개량사업(2015.1.1.)

방위사업청

군사정보통합처리체계(MIMS) 성능개량 사업(2016.8.5.)

방위사업청

지상전술C4I체계 2차 성능개량 2작전사체계(2016.8.5.)

국방부

헬기위치추적체계 장비교체 및 기능개선(2017.7.13.)

방위사업청

지상전술C4I체계 2차 성능개량(초도양산)(2018.3.26.)

방위사업청

다출처영상융합처리체계(기본형) 체계개발사업(2018.10.30.)

국방부

국방인사정보체계 고도화 사업(2019.3.12.)

국방부

’19∼’21년 KNTDS 유지보수 및 기능개선 용역(2019.3.12.)

국방부

’19년 LPH 지휘지원체계(CSS) 유지보수 용역(2019.3.12.)

국방부

2019년 육군 교전 전술훈련 시스템 구축사업(2019.6.19)

국방부

OOO함 종합정보전시체계(IIDS) 성능개선 사업(2019.6.19)

외교

한국수력원자력

UAE원전 운영관리시스템(OMS) 구축사업(2013.10.4.)

건강보험심사
평가원

바레인 건강보험 (SEHATI-ICT) 시스템 구축사업(2017.5.16., 2017.8.11.)

해양수산부

(ODA) 서부 아프리카 통합 IUU어업 감시시스템 구축(2018.4.23.)

국토교통부

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업(2019.3.7.)

건강보험심사

평가원

바레인 국가건강보험시스템(SEHATI-IT) 유지관리 및

고도화 사업(2019.6.19)

치안

법무부

형사사법정보시스템 통합유지보수 및 위탁운영 사업 (2014.1.21.)

대법원

사법부 데이터센터 유지관리운영(사법업무) 사업 (2013.9.9.)

대법원

사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2013.9.9.)

대법원

사법부 데이터센터 유지관리운영(사법업무) 사업(2014) (2014.8.29.)

대법원

사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2014) (2014.8.29.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2015)(2015.5.22.)

대법원

2016년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2015.9.4.)

국민안전처

긴급 신고전화 통합체계 구축 사업(2015.9.4.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2016)(2016.5.23.)

대법원

2017년 사법업무 전산화시스템 유지관리 사업(2016.9.5.)

대법원

2017년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2016.9.5.)

경찰청

선진 치안 인프라 구축을 위한 KICS 고도화 및 고유식별 정보 암호화 사업(2017.1.20.)

법무부

차세대 이민행정시스템 및 외국인정보 표준연계체계 구축 (2017.3.23.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2017년)(2017.5.16.)

대법원

2018년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2017.8.11.)

대법원

2018년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2017.8.11.)

법무부

차세대 이민행정시스템 구축 사업(2차)(2018.3.7.)

대법원

2019년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2018.10.30.)

대법원

2019년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2018.10.30.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2018.10.30)

경찰청

재난안전통신망 전환을 위한 치안업무용 무선시스템 구축(2019.6.19)

전력

한국전력공사

차세대 송배전 전력설비 운영시스템 구축(2013.3.14.)

한국전력공사

송변전 SCADA 시스템 시설 및 보강(2013.3.14.)

한국전력공사

신재생에너지 계통연계형 DMS구축 및 보완개발(2013.6.26.)

한국전력공사

한국전력 차세대 전력판매정보시스템 구축(2013.6.26.)

한국전력공사

2014년 전력ICT 업무위탁 용역(2013.12.5.)

한국전력거래소

2015년 계통운영시스템(EMS) 소프트웨어 유지관리 용역(2015.4.2.)

한국전력거래소

2016~2018년도 전력IT 유지관리 위탁용역(2016.6.27)

한국전력거래소

’18-’20년도 전력 IT 유지관리 위탁용역(EMS 부문)(2018.12.7.)

기타

국가안보

국세청

차세대 국세행정시스템 전면개편 2단계 사업 (2012.11.24., 2013.6.26.)

관세청

4세대 국가관세종합정보망 구축사업(2012.11.24.)

한국

가스공사

대구신사옥 중앙통제소 원격감시제어설비(SCADA) 구축사업(2012.11.24.)

인천국제

공항공사

인천국제공항 3단계 수변전시설 구축사업(2013.1.9.)

* 전력유관 사업

행정안전부

범정부 정보자원통합 구축사업(2013.1.9.)

국토교통부

항공교통관제 시설구매 및 설치사업(인천/대구) (2013.6.26.)

인천국제

공항공사

인천국제공항 3단계 통합정보시스템 구축사업 (2013.6.26.)

관세청

4세대 국가관세종합정보망 구축사업(2단계 사업) (2013.10.4.)

인천국제

공항공사

3단계 경비보안시스템 구축사업(2014.1.21.)

안전행정부

개방형 기술 기반 클라우드 업무환경 구현 및 전자정부 시스템 개선을 위한 종합대책 수립(2014.4.4.)

안전행정부

재난안전통신망 구축 정보화 전략계획(ISP) 용역사업 (2014.8.29.)

국민안전처

재난안전통신망 구축사업(2015.4.2.)

국세청

2015～2016년 차세대 국세행정시스템 운영 및 유지보수 사업(2015.4.2.)

한국산업은행

차세대 시스템 구축을 위한 요건정의 사업(2015.5.22.)

한국수자원공사

K-water 업무시스템 혁신 사업(2016.8.5.)

한국산업은행

한국산업은행 차세대 정보시스템 구축 사업(2016.9.26.)

미래창조과학부

우편정보시스템 개발 및 관리·운영 용역사업(2016.9.26.)

한국예탁결제원

디지털 기반 대한민국 자본시장 인프라 구축 사업(2017.10.31.)

과학기술정보통신부

지능형 우편정보시스템 구축 및 안정화 사업(2017.11.30.)

기상청

차기 종합기상정보시스템(COMIS-5) 구축(2018.2.12.)

행정안전부

재난안전통신망 구축, 운영 및 유지보수 사업(2018.3.26.)

선박해양

플랜트연구소

IMO 차세대 해양안전종합관리체계 운영시스템 구축(2018.10.30.)

선박해양

플랜트연구소

IMO 차세대 해양안전종합관리체계 초고속해상무선통신망 구축(2018.10.30.)

금융정보분석원

차세대 FIU 정보시스템 구축(2018.12.7.)

보건복지부

차세대 사회보장정보시스템 ISMP 수립 사업(2019.1.23.)

행정안전부

차세대 지방세정보시스템 구축 1단계 사업(2019.04.08)

기획재정부

차세대 디지털예산회계시스템 구축(2019.6.19)

출처: 과학기술정보통신부

사. 계절적 특성에 따른 위험

당사의 시스템솔루션 사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성이 있습니다.
정부와공공기관의 경우 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다.
은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편입니다.
당사를 포함한
IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악
됩니다. 당사의 2019년 반기 기준 영업손실은 -1,861백만원으로, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망됩니다. 그러나
예상하지 못한 충격이 발생하여 공공기관과 금융기관의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 시스템솔루션 사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성이 있습니다. 정부와 공공기관의 경우 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다. 일반적으로 4분기에 사업공고가 많은 편이며, 다음년도 1월에 작업을 완료하는 것이 일반적입니다. 은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의 매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편입니다.

[분기별 주요 손익사항 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
매출액
영업이익
영업이익률
당기순이익
당기순이익률

2019년 2분기
49,374
1,511
3.06%
1,803
3.65%

2019년 1분기
26,310
-3,372
-12.82%
-2,479
-9.42%

2018년 4분기
49,868
6,461
12.96%
9,025
18.10%

2018년 3분기
30,013
-983
-3.28%
-1,867
-6.22%

2018년 2분기
25,403
-1,174
-4.62%
988
3.89%

2018년 1분기
19,881
-1,144
-5.75%
-1,592
-8.01%

2017년 4분기
54,718
2,376
4.34%
1,362
2.49%

2017년 3분기
29,076
-652
-2.24%
259
0.89%

2017년 2분기
39,733
1,357
3.42%
1,089
2.74%

2017년 1분기
20,096
-954
-4.75%
-1,844
-9.18%

2016년 4분기
82,663
4,608
5.57%
8,062
9.75%

2016년 3분기
28,834
652
2.26%
587
2.04%

2016년 2분기
29,568
-3,797
-12.84%
-3,877
-13.11%

2016년 1분기
25,795
59
0.23%
-731
-2.83%

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 당사는 2018년까지 (주)에스에스산업의 자산과 손익을 연결실적으로 기재해 왔으나, 해당 연도에 일부 지분을 처분한 후 지배력을 상실하여 2018년말부터 연결실적에서 제외하고 있습니다.

당사를 포함한 IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악됩니다. 당사의 경우 2018년 1분기 -1,144백만원의 영업손실을 기록했으나, 2018년 4분기에는 6,461백만원의 영업이익을 창출하면서 연간 누적 영업이익은 3,160백만원을 기록했습니다. 당사의 2019년 반기 누적 영업손실은 -1,861백만원으로, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망됩니다. 그러나 예상하지 못한 충격이 발생하여 금융기관과 공공기관의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.

서
버 및 스토리지 유통 사업 신규 진출에 관한 사항

서버 및 스토리지 제품은 IT 서비스를 제공하는데 필요한 하드웨어 인프라를 구축하는데 필수적인 요소입니다. 이들 제품은 인터넷 서비스, 온라인 뱅킹, 클라우드 서비스 등 기업과 공공기관의 기본적인 전산 업무와 대내외 정보를 분석하고 저장하는 공간을 제공하고있습니다. 이 중
서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다. 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보 수집 활동이 활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객 또한 증가할 것으로 전망
됩니다. 당사는 1월부터 IBM 등과 신규계약을 통하여 서버 및 스토리지 총판 사업에 진출하였습니다. 당사의 총판 사업부문은 IBM 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라 구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다. IBM 등의 서버 및 스토리지 총판 사업은 당사가 영위해 온 기존의 시스템구축 및 유지보수 서비스와 연관성이 높으며, 2019년 반기 기준 약 33,660백만원의 매출을 창출했습니다.

매출액이 일정금액 이하이거나 고객 만족도를 유지하지 못하는 등 계약 상 조항을 준수하지 못하는 경우(예 : 청구서의 대금을 지불하지 못하거나 작업 명세서에 기재된 의무를 이행하지 못할 경우), 매입처에 대해 중대한 허위 진술을 하는 경우 등
영업 상 중대한 사유가 발생할 때, 당사가 IBM 등과 체결한 유통대리점 계약은 해지될 수
있습니다.
총판 계약이 해지되어 IBM 등 제품을 유통하지 못할 경우, 기존 사업과의 시너지 효과를 계획하고 있는 당사의 성장 목표를 달성하지 못할 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서버 및 스토리지 제품은 IT 서비스를 제공하는데 필요한 하드웨어 인프라를 구축하는데 필수적인 요소입니다. 이들 제품은 인터넷 서비스, 온라인 뱅킹, 클라우드 서비스 등 기업과 공공기관의 기본적인 전산 업무와 대내외 정보를 분석하고 저장하는 공간을 제공하고 있습니다. 이 중 서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다. 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보 수집 활동이활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객 또한 증가할 것으로 전망됩니다.

당사는 2019년 1월부터 IBM 등과 신규계약을 통하여 서버 및 스토리지 총판 사업에진출하였습니다. 당사의 총판 사업부문은 IBM 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다. IBM 등의 서버 및 스토리지 총판 사업은 당사가 영위해 온 기존의 시스템구축 및 유지보수 서비스와 연관성이 높으며, 2019년 반기 기준 약 33,660백만원의 매출을 창출했습니다.

[사업 부문별 실적 및 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
SI 사업부문
합 계

네트워크(LAN/WAN) 구축 및 유지보수
IBM 등 장비 및 서비스 공급

총부문 매출액
42,024
33,660
75,684

보고부문 영업이익(손실)
(2,051)
3,783
(1,674)

출처: 당사 제시

IT 솔루션 시장 중 하드웨어 부분은 IBM, HP, Oracle, Hitachi 등 소수의 대형업체가전세계적으로 높은 시장점유율을 유지하고 있으며, 각 국가별로 주요 유통사업자들과 총판 계약을 체결하거나 재판매 계약을 통해 자사의 솔루션을 공급하고 있습니다.솔루션 제조업체들이 이러한 진출 전략을 실행하는 이유는 해당 국가의 영업기반이 없는 상태에서 초기투자비용 없이 신속하게 영업망을 구축할 수 있고, 영업 활동 중 발생할 수 있는 과다 경쟁과 부정 행위로부터 파생되는 사업 위험을 제거할 수 있기 때문으로 판단됩니다.

[당사 매입처별 주요계약 내용]

회사명
(사업부)
Partner Level
계약품목
주요계약내용
계약해지사유
계약체결일
계약기간

IBM
(총판사업본부)
Distributor
(최상위 레벨)

Power Systems
 Storage

IBM SW

계약품목을 IBM社와 직접 거래(Order) 가능

- 고객 만족을 유지하지 않거나 계약조항 불이행 (예 : 청구대금을 지불하지 않거나 거래서류하의 비즈니스 파트너의 의무를 이행하지 않는 경우)

- IBM에 중대한 허위진술을 하거나 지적재산권을 위반한 경우

2019.02.19
2년
(2년마다 갱신)

Lenovo
 (총판사업본부)

Distributor

x86서버, 스토리지

SW & 서비스

계약 품목을 Lenovo와
직접 거래(Order) 가능

-

2019.02.01

2020.09.30

Hitachi

(총판사업본부)

Distributor

Hitachi UCP-HC,

Midragne 스토리지

계약 품목을 효성인포메이션시스템과 직접 거래(Order) 가능

-

2019.02.01

2년

(2년단위 갱신)

Red Hat

(총판사업본부)

Embedded

Distributor

Red Hat SW

(Linux 등)

계약 품목이 Embedded로 납품 시 Red Hat과 직접
거래(Order) 가능

-

2019.01.13

1년

(1년단위 갱신)

Jennifersoft

(총판사업본부)

Distributor

Jennifersoft SW

계약 품목을 제니퍼소프트와 직접 거래(Order) 가능

-

2019.01.29

1년

(1년단위 갱신)

Nutanix

(총판사업본부)

Distributor

Nutanix SW &

Appliance

계약 품목을 Nutanix와

직접 거래(Order) 가능

-

2019.04.16

-

(해지통보까지)

출처: 당사 제시

[수익 창출 유형 및 주요 고객]

구 분
수익창출 유형
주요고객

SI 사업부문
네트워크(LAN/WAN) 구축 및 유지보수
(주)케이티, (주)엘지유플러스
(주)국민은행 등 통신회사 및 금융기관

IBM 등 장비 및 서비스 공급
다우기술, 새롬정보시스템, 티에스라인시스템 등

출처: 당사 제시

IBM 등 국내 유통대리점이라는 당사의 사업구조와 기업용 서버 및 스토리지, IT 솔루션시장에서 차지하는 매입처들의 위상을 감안할 때, 향후 당사의 매입 구조는 쉽게 바뀌지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 오히려 이러한 매입처 편중화 현상으로 인해 주요 매입처의 경영 및 생산 환경이 악화되어 소프트웨어 공급이 원활하게 유지되지 못할 수 있습니다. 또한 유통사업 특성 상 주요 매입처의 공급 물량이 감소하거나 주요 제품 가격이 급격하게 변동할 경우, 당사의 재무 및 사업 안정성이 악화될 수 있습니다.

[국내 IBM 대리점(총판사) 현황]

회사명
취급 품목
비고

코오롱베니트

IBM, Dell 테크놀로지, Red Hat, Nutanix 등

-

유니포인트

IBM, 시만텍, Micro Focus, Jennifersoft 등

-

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 기준 주요 매입처들과의 계약관계에 부정적인 영향을 미칠 사항은 발생하지 않았습니다. 그러나 매출액이 일정 금액 이하이거나 고객 만족도를 유지하지 못하는 등 계약 상 조항을 준수하지 못하는 경우(예 : 청구서의 대금을 지불하지 못하거나 작업 명세서에 기재된 의무를 이행하지 못할 경우), 매입처에 대해 중대한 허위 진술을 하는 경우 등 영업 상 중대한 사유가 발생할 때, 당사가 IBM 등과 체결한 유통대리점 계약은 해지될 수 있습니다. 총판 계약이 해지되어 IBM 등의 제품을 유통하지 못할 경우, 기존 사업과의 시너지 효과를 계획하고 있는 당사의 성장 목표를 달성하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.

고객사 정
보 유
출 등
IT 인프라 보안 사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우,
당사와 같은 IT 서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소할 수
있습니다.

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사와 같은 IT 서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소할 수 있습니다.

IT 인프라 사고는 시스템 또는 네트워크의 장애 뿐만 아니라 전력 공급 중단, 운영자의 실수 등 다양한 이유로 발생하고 있습니다. 또한 지진, 화재, 홍수 등의 자연 재해에 의해 시설이 훼손되거나 서비스가 중단되어 고객의 영업손실을 야기할 수도 있습니다. 2014년 4월 삼성 SDS 과천센터에 화재가 발생하여 정보시스템이 손상되고 고객 서비스가 일정시간 중단되는 사건이 있었는데, 해당 사고로 삼성 SDS의 IT 서비스를 이용하는 고객사는 일정 기간 동안 내·외부 전산 시스템이 정지되어 영업상의 어려움을 겪었습니다.

상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사건이 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일, 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하고 이에 대한 특별조사를 실시했습니다. 또한 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생했습니다. 2014년 1월 8일, 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 고객정보를 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 검찰은 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표했으나, 2014년 2월 수사 결과 신용카드 3사에서 유출된 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

이처럼 당사의 주요 고객인 금융기관이 보안 유지가 중요한 개인정보를 대량으로 보유하고 있는 만큼, IT 인프라를 안정적으로 운영하여 보안 사고를 예방하는데 상당한 주의와 노력을 기울일 필요가 있습니다. 당사는 서울 본사를 포함하여 부산, 대구, 중부(대전), 호남(광주)에 지사를 설치하고 전국 거점별로 10개의 사무소를 운영하면서 데이터센터의 백업 및 복구 작업을 지원하고 있습니다. 당사는 보안 사고에 대응하기 위해 인프라 보안 전담부서가 시스템, 네트워크 부문의 모든 보안 위험인자를 분석하고 사전에 예방할 수 있는 체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라 전사 차원의 보안 기준과 절차, 전담조직및 대응 시스템을 구축하여 보안 사고와 관련한 잠재 위험을 예방하기 위해 노력하고 있습니다.

[당사 서비스센터 운영 현황]

지역
주소
정비 보수 전담지역

서울
(본사)
서울시 영등포구 가마산로 343
서울, 경기지역

부산센터
(부산기술사업팀)
부산광역시 연제구 중앙대로 1151, 3층
(연산동, BYC빌딩)
부산지역 및 기타
경남지역

대구센터
(대구기술사업팀)
대구광역시 동구 이노벨리로 158 파크원
프라자 502호(각산동)
대구/안동/포항/구미
기타 경북지역

중부센터
(대전기술사업팀)
대전광역시 유성구 엑스포로 131 TJB
(대전방송) 9층
홍성/천안/대천/대전
기타 충남지역

호남센터
(광주기술사업팀)
광주광역시 서구 상무대로 760 (마륵동)
광주도시철도공사 6층
광주/여수/목포
기타 전남지역

북부 사무소
서울특별시 도봉구 노해로69길 26 (창동)
북부지역

인천 사무소
인천광역시 남동구 인주대로850번길 15
(만수동)
인천지역

수원 사무소
경기도 수원시 팔달구 효원로307번길 61
(인계동)
수원지역

제주 사무소
제주특별자치도 제주시 동광로 106-1
평화빌딩 3층
제주지역

전주 사무소
전북 전주시 덕진구 기린대로 452
(덕진동)
전주/군산/장항/이리
기타 전북지역

청주 사무소
충북 청주시 상당구 원봉로 88, 202호
(용암동 2183번지)
충청북도 전지역

울산 사무소
울산광역시 남구 신정동 441-2 101호
울산, 동부 경남지역

창원 사무소
경상남도 창원시 의창구 팔용동 12-2
제114호
마산, 서부 경남지역

진주 사무소
경상남도 진주시 진주대로 1114, 202호
(계동,진주학사)
진주 전지역

포항 사무소
경상북도 포항시 남구 상도로 8 2F
포항지역

출처: 당사 홈페이지

그러나 당사가 운영하고 있는 서비스 센터 지역에 화재 등 자연 재해가 발생하거나 내부 시스템이 일시적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 서비스를 이용하고 있는 고객사의 IT 시스템에 문제가 발생하여 고객사가 보유한 정보가 유출되는 등 보안 사고가 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 매출과 수익성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. IT 솔루션 관련 기술

개발에
따른 특허권 및 지적재산권 분쟁 위험

IT 서비스 산업은
솔루션과 기술을 개발하는데 있어 지적
재산권과 관련한 분쟁 위험이 존재합니다.

당사가 IT 솔루션 및 기술을 개발하는데 사용한 오픈소스 라이센스를 사전에 인지하지 못해 의도하지 않은 손해를 입을 수 있으며, 당사가 IT 서비스에 사용하고 있는 라이센스에 대해 제공자 측이 일방적으로 사용 조건을 변경할 것을 요구하는 등 분쟁이 발생할 수
도 있습니다. 이 경우, 당사가 기존에 제공해 온 IT 서비스가 일시적으로 중단되거나 세부 소프트웨어가 변경되어 고객에게 피해가 발생할 수 있습니다.

IT 서비스 산업은
솔루션과 기술을 개발하는데 있어 지적
재산권과 관련한 분쟁 위험이 존재합니다.
당사가 IT 솔루션 및 기술을 개발하는데 사용한 오픈소스 라이센스를 사전에 인지하지 못해 의도하지 않은 손해를 입을 수 있으며, 당사가 IT 서비스에 사용하고 있는 라이센스에 대해 제공자 측이 일방적으로 사용 조건을 변경할 것을 요구하는 등 분쟁이 발생할 수도 있습니다. 이 경우, 당사가 기존에 제공해 온 IT 서비스가 일시적으로 중단되거나 세부 소프트웨어가 변경되어 고객에게 피해가 발생할 수 있습니다.

당사는 특허 출원과 등록 등을 통해 지적재산권을 확보하고 타인의 지적재산권을 침해하지 않기 위해 내부 검증 및 자체 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 그러나 경쟁업체 혹은 개인이 당사로 인해 지적재산권을 침해받았다는 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되어 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 지적재산권 분쟁이 발생하여 예상하지 못한 시간과 비용이 발생할 수 있으며, 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 기술을 사용하지 못할 경우 당사의 경영성과가 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2018년까지 (주)에스에스산업의 자산과 손익을 연결실적으로 기재해 왔으나,해당 연도에 지분을 일부 처분하고 지배력을 상실함에 따라
2018년말 재무제표부터
연결실적에서 제외하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년
비 고

개별

연결
별도

개별

연결
별도
연결
별도

1. 자산총계
135,685
102,700
94,396
113,539
106,680
97,952
130,290
121,693
-

- 유동자산
98,008
75,376
72,871
87,497
79,057
77,081
100,748
98,797
-

- 비유동자산
37,677
27,324
21,525
26,041
27,622
20,872
29,543
22,896
-

2. 부채총계
59,639
31,261
30,832
36,551
48,331
47,918
73,173
72,756
-

- 유동부채
56,930
25,718
25,689
32,959
43,677
43,649
67,436
67,394
-

- 비유동부채
2,709
5,543
5,143
3,592
4,654
4,269
5,738
5,362
-

3. 자본총계
76,046
71,440
63,564
76,987
58,348
50,034
57,117
48,937
-

- 자본금
48,574
23,926
23,926
23,926
15,926
15,926
15,926
15,926
-

4. 부채비율(%)
78.42%
43.75%
48.51%
47.47%
82.83%
95.77%
128.11%
148.67%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
172.16%
293.08%
283.66%
265.47%
181.00%
176.59%
149.40%
146.60%
유동자산/유동부채

6. 영업활동 현금흐름
-15,407
1,352
1,703
4,061
3,131
3,013
11,301
11,391
-

7. 투자활동 현금흐름
-13,950
-5,634
-5,697
-3,493
-8,370
-8,246
-2,134
-2,761
-

8. 재무활동 현금흐름
6,146
12,032
12,032
12,618
-937
-937
-1,559
-1,559
-

9. 기말 현금및현금성자산
14,282
32,058
31,769
37,493
24,307
23,732
30,483
29,901
-

10. 매출액
75,684
45,282
45,027
125,165
143,623
142,500
166,860
165,814
-

11. 영업이익
-1,861
-2,318
-2,218
3,161
2,127
2,177
1,522
1,625
-

- 영업이익률(%)
-2.46%
-5.11%
-4,92%
2.52%
1.43%
1.52%
0.91%
0.98%
영업이익/매출액

12. 금융수익
1,363
2,295
2,279
2,877
1,996
1,940
2,405
2,363
-

13. 금융비용
139
866
858
1,176
3,841
3,841
1,672
1,672
-

14. 당기순이익
-677
-603
-308
6,554
866
979
4,041
2,542
-

- 당기순이익률(%)
-0.89%
-1.33%
-0.01%
5.23%
0.6%
0.68%
2.42%
1.53%
당기순이익/매출액

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

가. 업황 부진과 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 연결기준 매출액은 2016년 166,860백만원에서 2017년 143,623백만원으로 감소한데 이어 2018년에도 125,165백만원을 기록하는 등 최근 3년간 지속적으로 감소했습니다.
그러나 이는 수익성이 높은 프로젝트에 선별적으로 입찰하여 영업 활동의 효율성을제고하는데 집중했기 때문이며, 해당 기간동안 매출원가율이 감소하면서 매출총이익률은 개선되었습니다.
당사의 연결기준 영업이익률은 2016년 0.91%, 2017년 1.48%에 이어2018년 2.52%로 지속적으로 상승해 왔습니다. 2019년 반기 기준 당사의 영업이익률은 -2.46%로 2018년 반기 -4.92% 대비 개선된 것으로 파악됩니다. 영업손실 또한 2018년 반기 -2,318백만원에서 2019년 반기 기준 -1,861백만원으로 손실폭이 감소했습니다.
시스템 사업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해
신규 수주가
3분기와 연말에 집중되고 있어 당사의 반기 기준수익성 지표는 연간기준 실적과 차이가 있는 편
입니다.

당사는 IBM 등의 서버 및 스토리지 판매 사업을 통해 기존 사업의 수요 둔화로 매출 성장이 정체된 상황을 개선할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나
서버 및 스토리지 판매 사업 또한 국내외 경기 변동과 IT 관련 투자 수요로부터 영향을 받고 있어 당사가 계획하고 있는 매출 성장과 수익성 개선 목표를 달성하는데 어려움을 겪을 수
있습니다.
당사의 반기 기준 ROE는 연간 기준 수치에 비해 낮은 수준으로 파악되나, 영업실적의 계절성이 있는 점을 감안할 때 경영에 심각한 위험을 초래할 요소는 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 향후
IT 산업의 신규 수요가 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인 문제가 발생할 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출액은 2016년 166,860백만원에서 2017년 143,623백만원으로 감소한 데 이어 2018년에도 125,165백만원을 기록하는 등 최근 3년간 지속적으로 감소했습니다.
그러나 이는 수익성이 높은 프로젝트에 선별적으로 입찰하여 영업 활동의 효율성을 제고하는데 집중했기 때문이며, 해당 기간동안 매출원가율이 감소하면서 매출총이익률은 개선되었습니다.

최근 3년간 연결기준 매출총이익률은 2016년 10.71%, 2017년 10.56%로 큰 변화가 없었으나 2018년에는 14.42%로 개선되었습니다. 이는 2018년 매출원가율이 85.57%로 2017년 89.43% 대비 3.86%p 하락했기 때문입니다. 특히 시스템부문의 매출원가율은 2016년 70.41%, 2017년 67.72%에 이어 2018년 58.37%로 하락해 왔습니다. 이는 소프트웨어 산업진흥법이 개정된 이후 대기업 SI 업체들의 수주 활동이 제한된 2013년부터 당사가

대기업 SI 업체의 임직원을 적극적으로 채용하여 인건비 지출이 증가했지만, 최근 SI 시장 내 신규 수요가 둔화되면서 해당 시기에 채용한 인력들 또한 상당수가 퇴직하여 인건비 부담이 감소했기 때문입니다.

당사의 연결기준 영업이익률은 2016년 0.91%, 2017년 1.48%에 이어 2018년 2.52%로 지속적으로 상승해 왔습니다. 2019년 반기 기준 당사의 영업이익률은 -2.46%로 2018년 반기 -5.11% 대비 개선된 것으로 파악됩니다. 영업손실 또한 2018년 반기 -2,318백만원에서 2019년 반기 기준 -1,861백만원으로 손실폭이 감소했습니다. 시스템 사업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해 신규 수주가 3분기와 연말에 집중되고 있어 당사의 반기 기준 수익성 지표는 연간 기준 실적과 차이가 있는 편입니다.

[수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

개별

연결
별도

개별

연결
별도
연결
별도

매출액
75,684
45,282
45,027
125,165
143,623
142,500
166,860
165,814

매출원가
66,714
39,862
39,636
107,108
128,443
127,492
148,983
148,055

- 매출원가율
88.14%
88.03%
88.03%
85.57%
89.43%
89.46%
89.29%
89.29%

매출총이익
8,970
5,421
5,391
18,058,
15,180
15,008
17,878
17,759

- 매출총이익률
11.85%
11.97%
11.97%
14.42%
10.56%
10.53%
10.71%
10.71%

판매비와관리비
10,831
7,739
7,609
14,897
13,052
12,831
16,335
16,134

- 판관비율
14.31%
17.09%
16.89%
11.90%
9.08%
9.00%
9.80%
9.73%

영업이익(손실)
-1,861
-2,318
-2,218
3,161
2,127
2,177
1,522
1,625

- 영업이익률
-2.46%
-5.11%
-4,92%
2.52%
1.48%
1.52%
0.91%
0.98%

당기순이익(손실)
-677
-603
-308
6,554
866
977
4,041
2,542

- 순이익률
-0.89%
-1.33%
-0.006%
5.23%
0.60%
0.68%
2.42%
1.53%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
주1) 매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액
주2) 매출총이익율 = 매출총이익 ÷ 매출액
주3) 판관비율 = 판매비와 관리비 ÷ 매출액
주4) 영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액
주5) 순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액
주6) 당사는 (주)에스에스산업의 매출액을 연결실적으로 기재해 왔으나, 연결실적에 기여하는 비중은 미미한 수준으로

파악됩니다.

(주)에스에스산업은 자동차 시멘트, 아스팔트를 기본으로 하는 건축 및 토목섬유 제조회사로서, 콘크리트의 균열을 억제하고 내구성을 증가시키는 섬유보강재를 개발 및 생산하고 있습니다. 당사는 1997년 11월 18일 신규사업 투자의 목적으로 (주)에스에스산업의 지분을 취득한 바 있으나,
2018년경 일부 지분을 처분한 후 지배력을 상실하여 2018년말부터 연결실적에서 제외하고 있습니다

[SI 사업부문 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

매출유형

제품명

2019년 반기

2018년 반기

2018년

2017년

2016년

SI 
사업부문
시스템,
기타
클라우드, IPCC SDN 외
21,291
28,619
89,165
109,518
132,589

통신망 유지보수 및 장비임대
23,789
16,408
35,498
32,982
33,226

상품
IBM 등 서버, 스토리지 외
30,604
-
-
-
-

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
주) (주)에스에스산업의 매출액은
2018년말
부터 연결대상에서 제외되었습니다.

매출 성장률이 둔화되고 있는 SI 사업부문의 상황을 개선하기 위해 당사는 35년 이상축적한 경험과 영업력을 바탕으로, 거래처를 다양화하고 맞춤형 솔루션을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 주로 금융기관과 공공기관으로부터 IT 인프라구축과 관련한 사업을 수주해 왔으며, 최근 3년간 거래해 온 거래한 주요 기관들은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주요거래 고객]

수주시기
사업명
발주기관

2019-06
2019년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정안전부

2019-02
통합IT센터 네트워크 및 보안장비 구매
국민은행

2018-06
2018년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정안전부

2017-05
2017년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 사업
행정자치부

2017-03
한화그룹관문 10G 고도화
한화 S&C

2017-03
국민은행 노후장비 교체 외
국민은행

2017-02
우리은행 차세대 N/W 구축
우리은행

2016-10
한국정보통신 DR센터 구축
한국정보통신(주)

2016-09
SK증권 네트워크 및 보안강화
에스케이증권(주)

2016-09
AXA손해보험 망분리
악사손해보험(주)

2016-06
경기도교육청 NIS 사업
경기도교육청

2016-06
건강보험공단 망분리 전국확대
국민건강보험공단

2016-06
농협은행 의왕센터 장비공급
농협은행

2016-01
KB국민은행 노후장비 교체
국민은행

2016-01
광주통합전산센터 유지관리
행정자치부

출처: 당사 제시

당사는 2019년 1월부터 한국 IBM 등과 총판 계약을 체결하였
으며,
서버 및 스토리지 판매 사업을 통해 기존 사업의 수요 둔화로 매출 성장이 정체된 상황을 개선할 것으로 전망하고 있습니다.
2019년 반기 기준으로 IBM 등 총판 사업에서 창출한 매출액은 30,604백만원으로 파악됩니다.
그러나 서버 및 스토리지 판매 사업 또한 국내외 경기 변동과 IT 관련 투자 수요로부터 영향을 받고 있어 당사가 계획하고 있는 매출 성장과 수익성 개선의 목표를 달성하는데 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 연결기준 자기자본이익률(이하 'ROE')은 2016년 7.07%에서 2017년 1.48%로 감소한 바 있습니다. 이는 2017년 영업이익은 2016년 대비 600백만원 가량 증가했으나, 금융비용이 2,170백만원 증가하고 지분법손실이 반영되면서 당기순이익이 3,170백만원 가량 감소했기 때문입니다. 그러나 2018년의 경우 영업이익이 2017년 대비 1,033백만원 증가하고 금융수익이 금융비용을 1,700백만원 초과하는 등 영업외손익이 개선되었습니다.
당사의 당기순이익은 2016년 4,041백만원에서 2017년 866백만원으로 3,175백만원 감소했으나, 2018년의 경우 상기 서술한 손익 개선의 효과로 인해 6,554백만원으로 증가했습니다. 그 결과, 당사의 2018년 연결기준 ROE는8.51%로 2017년 1.48% 대비 7.03%p 개선되었습니다.
2019년 반기순손실은 -677백만원으로, 2018년 반기순손실 -603백만원과 유사한 수준으로 집계되었습니다.

[ROE 추이]

(단위: 백만원)

구분

2019년 반기
(
개별
)

2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)

2016년
(연결)

당기순이익
-677
-603
6,554
866
4,041

자본총계
76,046
71,439
76,987
58,348
57,117

ROE
-0.89%
-0.84%
8.51%
1.48%
7.07%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 반기 기준 ROE는 연간 기준 수치에 비해 낮은 수준으로 파악되나, 영업실적의 계절성이 있는 점을 감안할 때 경영에 심각한 위험을 초래할 요소는 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 IT 산업의 신규 수요가 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인 문제가 발생할 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금, 매출채권 및 매입채무 변동에 따른 재무안정성 악화 위험

당사의 연결기준 자산총계는 유동부채 항목 중 매입채무가 22,421백만원 감소함에 따라2016년 130,290백만원에서 2017년 106,680백만원으로 감소한 바 있습니다. 2018년의 경우 유상증자와 재고자산 처분에 따른 효과가 반영되어 자산총계가 2017년 대비 6,859백만원 증가한 113,539백만원을 기록했습니다.
2019년 반기 기준 당사의 자산총계는 135,685백만원으로 2018년 반기 대비 32,985백만원 증가한 것으로 파악됩니다. 당사의 부채비율은 매입채무가 감소함에 따라 2016년 128.11%에서 2017년 82.83%로 개선되었으며, 유상증자를 실시한 2018년에는 47.48%로 더욱 하락했습니다.
당사의 유동비율은 2016년 149.40%, 2017년 135.49%에 이어 2018년말 265.47% 수준을 기록하고 있어 유동성관리가 적절하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
당사가 보유한 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 회수에 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다.
매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

당사의 연결기준 자산총계는 유동부채 항목 중 매입채무가 22,421백만원 감소함에 따라 2016년 130,290백만원에서 2017년 106,680백만원으로 감소한 바 있습니다. 2018년의 경우 유상증자와 재고자산 처분에 따른 효과가 반영되어 자산총계가 2017년 대비 6,859백만원 증가한 113,539백만원을 기록했습니다. 2019년 반기 기준 당사의 자산총계는 135,685백만원으로 2018년 반기 대비 32,985백만원 증가한 것으로 파악됩니다.

당사의 부채비율은 매입채무가 감소함에 따라 2016년 128.11%에서 2017년 82.83%로 개선되었으며, 유상증자를 실시한 2018년에는 47.48%로 더욱 하락했습니다. 당사의 유동비율은 2016년 149.40%, 2017년 135.49%에 이어 2018년말 265.47% 수준을 기록하고 있어 유동성 관리가 적절하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 2019년 반기의 경우 IBM 등과 서버 및 스토리지 총판 사업을 개시하면서 상품 구매가 일시적으로 증가하여 유동비율이 172.16%로 하락했습니다.

[주요 재무현황 추이]

(단위: 백만원)

구분

2019년 반기
(
개별
)

2018년 반기
(연결)

2018년

(
개별
)

2017년

(연결)

2016년
(연결)

자산총계
135,685
102,700
113,539
106,680
130,290

유동자산
98,008
75,376
87,497
79,058
100,748

부채총계
59,639
31,261
36,552
48,331
73,173

유동부채
56,930
25,718
32,959
43,677
67,436

자본총계
76,046
71,440
76,987
58,349
57,117

부채비율
78.42%
43.75%
47.48%
82.83%
128.11%

유동비율
172.16%
293.08%
265.47%
135.49%
149.40%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 연결기준 부채총계는 2016년 73,173백만원, 2017년 48,331백만원에 이어 2018년 36,552백만원 등 최근 3년간 지속적으로 감소해 왔습니다. 특히 유동부채의 많은 비중을 차지해 온 매입채무는 2016년 58,874백만원에서 2017년 36,453백만원으로 감소했으며, 2018년말 27,069백만원을 기록했습니다. 2019년 반기 기준 매입채무는 IBM 등 총판 사업을 시작하면서 일부 상승하여 39,861백만원 수준이며, 2018년 반기 대비 23,884백만원 증가한 것으로 파악됩니다.

매입채무가 일부 증가했음에도 불구하고 2019년 반기 기준 순부채의존도가 33.38%수준임을 감안할 때, 당사에게 급격하고 심각한 수준의 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다. 그러나 당사는 예상하지 못한 대내외적 변화에 대비하고 차입금으로 인한 재무부담이 증가하지 않도록 지속적으로 관리할 계획입니다.

[부채 관련 주요 사항]

(단위: 백만원, %)

구분

2019년 반기
(
개별
)

2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

자산총계
135,685
102,700
113,539
106,680
130,290

부채총계 (A+B)
59,638
31,261
36,552
48,331
73,173

유동부채 (A)
56,929
25,718
32,959
43,677
63,436

매입채무
39,861
15,977
27,069
36,453
58,874

차입금
6,265
42
-
1,638
2,652

기타 주1)
10,803
9,699
5,890
7,224
4,562

비유동부채 (B)
2,709
5,543
3,593
4,654
5,737

확정급여부채
1,714
3,607
2,435
2,253
2,343

기타지급채무
744
1,620
1,141
2,091
3,070

기타부채
251
316
17
310
324

현금및현금성자산 (C)
14,282
32,057
37,473
24,307
30,455

순부채 (A+B-C)
45,356
-796
-921
24,024
42,718

순부채의존도
33.38%
-
-
22.52%
32.79%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 기타 = 기타지급채무 + 당기손익인식금융부채 + 단기종업원급여부채 + 당기법인세부채 + 기타부채

주2) 순부채 = 부채총계 - 현금및현금성자산

주3) 순부채의존도 = 순부채 / 자산총계

당사는 미국 Cisco로부터 제품을 구매하는데 필요한 USANCE 계약을 체결하여 2019년 반기 기준 단기차입금이 모두 외화로 구성되어 있습니다. 2019년 반기 기준으로
당사는 국내은행으로부터 원화환산기준 6,264백만원 가량의 단기차입금을 이용하고있습니다. 외화 단기차입금은 당사가 시스템 사업부문을 영위하면서 고객사에 납품할 전산장비를 미국 Cisco에서 구매하고 있어 신규 프로젝트를 수주할 때마다 지속적으로 발생하고 있습니다.

[2019년 반기 기준 단기차입금 이용 현황]

(단위: $, 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2019년 반기
2019년 1분기

외화금액(USD)
원화환산액
외화금액(USD)
원화환산액

신한은행
Banker's Usance
1.50~3.00
4,339,114
5,019
-
-

하나은행
Banker's Usance
1.50~3.00
1,076,664
1,245
-
-

합 계
5,415,778
6,264
-
-

출처: 당사 반기보고서

최근 3년간 당사가 보유한 매출채권은 2016년 60,875백만원, 2017년 34,446백만원,2018년 31,138백만원 등 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2016년 2.74회, 2017년 4.17회에 이어 2018년 4.02회를 기록했으며, 매출채권회수기간 또한 2016년 133.21회 대비 2018년 90.80회로 감소하는 등 활동성 지표는 최근 3년간 개선되고 있습니다. 2019년 반기 기준 당사가 보유한 매출채권은 41,929백만원으로 2018년 반기 대비 26,193백만원 증가했으며, 매출채권회전율은 3.61회 수준으로 파악됩니다.

[매출채권 관련 내역 추이]

(단위: 백만원)

구분

2019년 반기
(
개별
)

2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

매출액
75,684
45,282
125,165
143,623
166,860

매출채권 (A)
41,929
15,736
31,138
34,446
60,875

대손충당금 (B)
373
340
157
289
1,441

순매출채권 (A-B)
41,556
15,396
30,981
34,157
59,434

매출채권 대손충당금 비중 (B/A)
0.89%
2.16%
0.50%
0.84%
2.37%

매출채권회전율(회)
3.61
5.76
4.02
4.17
2.74

매출채권회수기간(일)
101.11
63.37
90.80
87.53
133.21

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
주1) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권
주2) 매출채권회전기일 = 365 / 매출채권회전율

당사가 프로젝트를 수행하고 있는 고객사와 직접 계약을 체결하는 경우도 있지만, 금융기관으로부터 사업을 수주한 1차 업체와 제품 및 용역 제공을 위한 추가 발주 계약을 체결하는 경우가 비교적 많습니다. 따라서 은행, 증권회사 등 금융기관에서 프로젝트를 진행하더라도 명목 상의 매출처는 통신회사 혹은 타 SI 업체가 기재되고 있습니다.
이처럼 당사의 매출처 대부분이 금융기관과 대형 SI 업체 등 신용도가 우량한 기업이기 때문에 매출채권에 대한 대손충당 비중은 미미한 수준이며, 매출채권 회수가능성은 높은 것으로 파악됩니다. 당사의 주요 매출처별 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주요 매출처별 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

2018년
2017년
2016년

매출처
매출채권
매출처
매출채권
매출처
매출채권

(주)현대
오토에버
2,872
한화에스앤씨
3,138
씨스존
주식회사
10,126

(주)스맥 동탄
2,390
(주)엘지
유플러스
2,711
(주)엘지
유플러스
4,725

(주)엘지
유플러스
1,742
(주)현대
오토에버
2,333
주식회사
엔에스지
3,964

대신정보통신
1,673
SK(주)
1,839
(주)케이티
3,760

에스케이씨㈜
1,403
대신정보통신
1,639
SK(주)
3,024

(주)넷솔테크
1,136
에스케이씨
1,403
한국정보통신
2,723

한진정보통신
988
시스코
시스템즈
캐피탈코리아
1,171
삼화통신공업
2,276

(주)콤텍
정보통신
861
서울보증보험
882
국민
건강보험공단
2,263

신한금융투자
850
(주)와이티엔
831
한국도로공사
1,682

한국아이비엠
774
(주)시큐아이
527
에스케이씨
1,403

출처: 당사 제시

2019년 반기 기준 당사가 보유 중인 매출채권과 기타수취채권 중 만기가 도래하지 않았거나 3개월 이하인 매출채권의 장부금액은 약 44,198백만원이며, 1년을 초과하는 장기매출채권은 11백만원입니다. 상기 기재한 매출처들이 당사와 장기간 거래해온 업체임을 감안할 때, 대손위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[2019년 반기 매출채권 및 기타수취채권 연령분석표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 반기

총장부금액
손상채권 등
미손상채권

만기미도래
34,492
(111)
34,381

3개월 이내
9,706
(116)
9,590

3개월 ~ 6개월
1,571
(72)
1,499

6개월 ~ 1년
298
(174)
124

1년 초과
11
(11)
-

합 계
46,077
(484)
45,593

출처: 당사 반기보고서

당사가 보유한 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 회수에 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다. 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권 손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

다. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 악화 위험

2016년과 2017년 당사의 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으나, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 이는 당사가 영업활동으로부터 창출한 현금을 유형자산 등에 대한 투자 지출과 차입금 상환에 활용했기 때문입니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 양(+)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 3,493백만원 순지출이 발생했으나, 유상증자로 인해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 12,618백만원 순유입 되었습니다.

2019년 반기말 당사의 현금 및 현금성자산은 14,282백만원으로, 2018년 반기말 32,058백만원 대비 17,776백만원 감소했습니다.
금융기관 차입금이 많지 않은 상황을 감안할 때, 현재시점에서 당사의 현금흐름은 급격한 유동성 위험을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
그러나 당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 특히
대내외적 환경이급격하게 침체될 경우, 비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수
도 있습니다. 이 경우, 당사 뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2016년과 2017년 당사의 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으나, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 이는 당사가 영업활동으로부터 창출한 현금을 유형자산 등에 대한 투자 지출과 차입금 상환에 활용했기 때문입니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 양(+)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 3,493백만원 순지출이 발생했으나, 유상증자로 인해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 12,618백만원 순유입 되었습니다. 2019년 반기말 당사의 현금 및 현금성자산은 14,282백만원으로, 2018년 반기말 32,058백만원대비 17,776백만원 감소했습니다. 금융기관 차입금이 많지 않은 상황을 감안할 때, 현재시점에서 당사의 현금흐름은 급격한 유동성 위험을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[현금흐름표 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분

2019년 반기
(
개별
)

2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

영업활동으로 인한 현금흐름
-15,406
1,352
4,061
3,132
11,301

투자활동으로 인한 현금흐름
-13,949
-5,634
-3,493
-8,370
-2,134

재무활동으로 인한 현금흐름
6,145
12,032
12,618
-937
-1,559

현금및현금성자산의 순증가
-23,211
7,750
13,186
-6,175
7,608

기초 현금및현금성자산
37,493
24,307
24,307
30,483
22,875

기말 현금및현금성자산
14,282
32,058
37,493
24,308
30,483

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 영업활동 현금흐름은 2016년 11,301백만원에서 2017년 3,132백만원으로 8,169백만원 감소하기도 했으나, 2018년에는 4,061백만원으로 소폭 개선되었습니다. 2019년 반기 영업활동 현금흐름은 -15,406백만원 수준으로, 양(+)의 실적을 기록한 2018년 반기 대비 음(-)의 실적으로 전환했습니다. 이는 2019년 2월과 6월경 정부와 금융기관으로부터 신규 프로젝트를 수주하면서 관련 재고자산을 추가 확보하고 IBM 등의 서버 및 스토리지 총판 사업으로부터 발생한 매출채권이 일시적으로 증가했기 때문입니다.

[당사 주요 계약 수주 공시 내역 (2019.02.19)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
기타 판매ㆍ공급계약

- 체결계약명
통합IT센터 네트워크 및 보안장비 구매계약

2. 계약내역
계약금액(원)
14,228,472,500

최근매출액(원
143,622,950,646

매출액대비(%)
9.91

대규모법인여부
미해당

3. 계약상대
국민은행

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
국민은행이 지정하는 장소

5. 계약기간
시작일
2019-02-18

종료일
2019-11-15

6. 주요 계약조건
계약보증금은 계약금액의 10%

7. 계약(수주)일자
2019-02-18

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[당사 주요 계약 수주 공시 내역 (2019.06.21)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
기타 판매ㆍ공급계약

- 체결계약명
2019년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 HW3 사업

2. 계약내역
계약금액(원)
14,900,000,000

최근매출액(원)
125,165,448,085

매출액대비(%)
11.90

대규모법인여부
미해당

3. 계약상대
행정안전부 국가정보자원관리원

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
국가정보자원관리원(광주)

5. 계약기간
시작일
2019-06-20

종료일
2019-11-29

6. 주요 계약조건
- 계약명 : 2019년 제1차 범정부 정보자원 통합구축 HW3 사업

- 계약특성 : 물품과 용역을 일괄입찰한 소프트웨어사업

- 수요기관 : 행정안전부 국가정보자원관리원

7. 계약(수주)일자
2019-06-20

출처: 금융감독원 전자공시시스템

2019년 반기 기준 당사의 매입채무는 12,989백만원 증가한 것으로 파악되는데, 이는IBM 등의 서버 및 스토리지 총판 사업을 개시하면서 업체로부터 상품 구입건수가 증가했기 때문입니다. 당사가 신규 사업이 외형적으로 성장하는데 집중하고 있는 만큼 향후 매입채무 증가폭이 더욱 확대될 수도 있으며, 이 경우 영업활동 현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있습니다.

당사의 최근 3년간 영업활동 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기
(개별)
2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

영업활동으로 인한 현금흐름
-15,406
1,352
4,061
3,132
11,301

당(반)기순이익
-677
-603
6,554
866
4,041

퇴직급여
786
1,935
-3,081
-1,610
-721

감가상각비
875
775
-1,555
-1,562
-1,594

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
-17,645
-700
-6,036
-1,634
6,931

매출채권및기타채권의 감소(증가)
-12,629
16,137
3,079
24,956
-23,309

재고자산의 감소(증가)
-18,520
-299
4,382
-1,219
3,746

매입채무및기타채무의 증가(감소)
12,989
-20,309
-9,195
-21,976
19,687

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 투자활동 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 실적을 기록하고 있습니다.

2018년의 경우 (주)에스에스산업의 보유 토지 매각건으로 인해 비경상적 거래가 일시적으로발생했습니다.
당사는 2019년 2월 28일 IBM 총판 사업자로 선정됨에 따라 기존에 (주)소프트센이 영위해 온 파트너 업체와의 거래 관계를 이전받아 무형자산 취득으로 인식한 바 있습니다.

당사의 사업 특성 상 제품 생산에 필요한 공장과 설비가 필요하지 않아 유형자산 거래는 많지 않습니다.

당사의 최근 3년간 투자활동 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동 현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기
(개별)
2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

투자활동으로 인한 현금흐름
-13.950
-5,634
-3,493
-8,370
-2,134

단기금융상품의 감소
8,877
49,581
103,168
18,833
10,727

유형자산의 처분
-
712
712
-
-

무형자산의 처분
557
-
-
31
-

단기금융상품의 증가
-6,700
-54,448
-104,087
-24,815
-12,500

유형자산의 취득
-319
-411
-553
-588
-467

무형자산의 취득
-2,329
-8
-148
-133
-28

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 재무활동 현금흐름은 2016년과 2017년 음(-)의 실적을 기록하며 차입금 순상환 기조가 유지되었습니다. 2018년의 경우 당해 3월 진행한 유상증자 청약을 통해 14,000백만원의 자금이 유입되며 재무활동 현금흐름이 12,618백만원 증가한 것으로 파악됩니다. 2019년 반기 기준 당사의 재무활동 현금흐름은 6,146백만원으로, 2018년 반기 12,032백만원 대비 5,886백만원 감소했습니다. 이는 2018년초에 실시한 유상증자 청약에 따른 일시적인 현상으로, 본 유상증자 청약이 완료되는 2019년 연간 실적은 2018년 대비 순유입액이 증가할 수 있습니다.

당사의 최근 3년간 재무활동 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[재무활동 현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분
2019년 반기
(개별)
2018년 반기
(연결)

2018년
(
개별
)

2017년
(연결)
2016년
(연결)

재무활동으로 인한 현금흐름
6,146
12,032
12,618
-937
-1,559

차입금 증가
6,244
78
78
6,881
7,023

주식의 발행
-
13,628
14,256
-
-

차입금의 상환
-
1,674
-1,716
-7,818
-8,582

리스부채의 상환
-98
-
-
-
-

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

이처럼 당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 특히 대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우, 비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수도 있습니다. 이 경우, 당사 뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 출자회사의 실적 변동에 따른 지분법손익 변동위험

2019년 반기 기준 당사는 총 15개 기업의 지분을 보유하고 있습니다. 이 중 (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업 등 경영권 참여를 목적으로 출자한 기업은 6개이나, 당사가 해당 기업의 경영 활동에 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하고 있지 않아 지분법 손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 지분을 보유한 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우, 당사에게 지분법 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 기업의 실적 부진 및 기타 예상하지 못한 사항이 발생하여 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기 기준 당사는 총 15개 기업의 지분을 보유하고 있습니다. 이 중 (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업 등 경영권 참여를 목적으로 출자한 기업은 6개이나, 당사가 해당 기업의 경영 활동에 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하고 있지 않아 지분법 손익으로 인식하고 있습니다.

당사는

2018년 12월, 그
룹
내 경영 효율화를 제고하고 SI 사업부문 내 연구개발 인력이 부족한 상황을 개선하기 위해 내부 ERP 등 IT솔루션 개발 인력이 많은 (주)굿센과의 시너지 효과를 극대화하고자 (주)굿센의 보통주 258,20

2주((주)굿센 총발행주식수의 19.18
%
)
를 총 3회에 걸쳐 (주)아이티센 외 7인으로부터 취득하였습니다.

당사의 (주)굿센의 지분 취득과 관련한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[(주) 굿센 지분 취득 내역 (2019.01.07)]

보고사유
변동일*
특정증권등의
종류
소 유 주 식 수 (주)
취득/처분
단가(원)**
비 고

변동전
증감
변동후

장외매수(+)
2018.12.31
보통주
-
140,562
140,562
24,900(원)
매매상대방 : (주)아이티센

합 계
-
140,562
140,562
24,900(원)
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템
(
*) 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일을 의미합니다.

(**) 주식 외의 증권의 경우 해당 증권의 행사(전환ㆍ교환)가액 또는 해당 증권의 권리행사로 취득ㆍ처분하는 주식의 매매단가를 의미하며, ( )의 금액은 해당 증권의 매매단가를 의미합니다.

[(주) 굿센 지분 취득 내역 (2019.01.07)]

보고사유
변동일*
특정증권등의
종류
소 유 주 식 수 (주)
취득/처분
단가(원)**
비 고

변동전
증감
변동후

시간외매매(+)
2019.01.07
보통주
140,562
13,044
153,606
25,100(원)
시간외대량매매

장외매수(+)
2019.01.08
보통주
153,606
104,596
258,202
25,250(원)
장외매수 6건

합 계
-
117,640
-
-
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템
(
*) 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일을 의미합니다.

(**) 주식 외의 증권의 경우 해당 증권의 행사(전환ㆍ교환)가액 또는 해당 증권의 권리행사로 취득ㆍ처분하는 주식의 매매단가를 의미하며, ( )의 금액은 해당 증권의 매매단가를 의미합니다.

또한, 당사는 2019년 02월에 케이지이홀딩스 유한회사(이하 '케이지이홀딩스') 지분 21.14%를 (주)아이티센으로부터 양수하였습니다. 케이지이홀딩스는 투자 사업을 전문 목적으로 설립된 SPC 회사로, (주)한국금거래소쓰리엠의 지분을 67.25% 보유하고 있습니다. (주)한국금거래소쓰리엠은 2005년 1월 7일 귀금속 도소매업을 목적으로 설립되어 골드바 제조 및 판매 등 온·오프라인 금거래 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 케이지이홀딩스 지분을 취득한 사유는 (주)한국금거래소쓰리엠이 블록체인 기술을 활용한 금거래 금융 플랫폼 서비스를 준비하고 있고, 당사는 해당 서비스에 필요한 보안 솔루션과 네트워크 통합(NI) 업무를 효율적이고 전문적으로 유지·관리하는데 적합한 역량을 보유하고 있다고 판단했기 때문입니다.

당
사
의 케이지홀딩스 지분 취득과 관련한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[케이지이홀딩스 지분 취득 공시 내역 (2019.02.28)]

1. 발행회사
회사명
케이지이홀딩스 유한회사

국적
대한민국
대표자
임현성

자본금(원)
47,312,357,800
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
473,123,578
주요사업
특수목적법인

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
10,000,000,000

자기자본(원)
71,977,246,010

자기자본대비(%)
13.89

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
100,000,000

지분비율(%)
21.14

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
관계사 지분 취득을 통한 경영효율화

6. 취득예정일자
2019-03-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
106,679,920,074
취득가액/자산총액(%)
9.37

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-02-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-상기 '2.취득내역'의 자기자본은 2017년말 연결기준 자기자본에 공시사유 발생일까지 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 더한 금액임. 

-상기 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 최근사업연도말 자산총액은 2017년말 연결재무제표 기준임. 

-하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2018년말 기준이며 동 회사는 2018년 설립된 회사로 전년도 및 전전년도 기재사항은 없습니다.

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

신규 사업 내 시너지 효과를 창출하기 위한 케이지이홀딩스 지분 취득에 이어, 당사는 2019년 5월 (주)굿센이 보유한 스마트제삼호 사모투자합자회사(이하 '스마트제삼호') 지분 29.4%를 3,000백만원에 취득하였습니다. 당사가 스마트제삼호 지분을 취득한 사유는 스마트제삼호가 케이지이홀딩스 지분을 13.8% 보유하고 있어, 케이지이홀딩스 지분 취득을 통해 추진하고 있는 금거래 금융 플랫폼 서비스 사업과 연관성이 높기 때문입니다. (주)굿센은 2018년 8월 스마트제삼호의 지분 29.4%를 3,000백만원에 취득하였으며, 당사는 그룹 계열회사간 경영 효율성을 도모하기 위하여 해당 지분을 최초 취득가액과 동일한 금액으로 취득했습니다.

당사가 스마트제삼호 지분을 취득한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[스마트제삼호 사모투자합자회사 지분 취득 내역 (2019.05.16)]

발행회사
양도인
지분율
좌수
총매매금액

스마트제삼호 사모투자합자회사
(주)굿센
29.40%
3,000,000,000좌
3,000백만원

출처: 금융감독원 전자공시시스템

상기 언급한 기업들은 모두 당사가 속한 그룹의 계열회사로 분류되며, 당사의 재무제표에는 지분법 손익으로 인식되고 있습니다.

[타법인 출
자현황 상세내역]

(기준일: 2019년 08월 09일)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명

최초
취득
일자

출자
목적

최초
취득
금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도
 재무현황

수량

지분율

장부
 가액

취득(처분)

평가
 손익

수량

지분율

장부
 가액

총자산

당기
 순손익

수량

금액

㈜콤텍정보통신(비상장)

2000.
03.28

경영권
참여

620

242,420

29.56

1,692

-

-

-1,204

242,420

29.56

488

19,266

-3,909

㈜에스에스산업(비상장)

1997.
11.18

경영권
참여

532

107,800

49.00

1,282

-

-

-103

107,800

49.00

1,179

2,744

-210

알파인기술투자㈜(비상장)

1999.
11.25

경영권
참여

3,000

15,357

38.39

3,232

-

-

-98

15,357

38.39

3,134

6,277

-131

㈜데이타존(비상장)

2004.
12.28

경영권
참여

1,300

130,000

18.79

2,734

-

-

206

130,000

18.79

2,940

18,890

1,131

케이지이홀딩스(비상장)

2019.
03.04

경영권
참여

10,000

-

-

-

100,000,000

10,000

461

100,000,000

21.14

10,461

77,820

3,180

스마트제삼호 사모투자합자회사
(비상장)

2019.
05.15

경영권
참여

3,000

-

-

-

3,000,000,000

3,000

-

3,000,000,000

29.41

3,000

10,154

245

㈜굿센(코넥스)

2018.
12.28

단순투자

3,500

140,562

10.44

3,500

117,640

2,968

-

258,202

19.18

6,468

13,882

-588

코리아로터리서비스㈜(비상장)
(주1)

2000.
04.22

단순투자

448

108,959

2.00

801

-

-

-

108,959

2.00

801

141,080

8,363

테크노빌리지㈜(비상장)

2005.
04.29

단순투자

300

87,000

5.30

-

-

-

-

87,000

5.30

-

-

-

한국전화번호부(비상장)

1995.
05.15

단순투자

241

6,970

0.20

-

-

-

-

6,970

0.20

-

-

-

정보통신공제조합(비상장)(주1)

-

단순투자

31

368

0.02

68

-

-

-

368

0.02

68

518,399

10,298

한국전자공업(협)(비상장)

-

단순투자

3

25

0.70

3

-

-

-

25

0.70

3

-

-

한국정보통신공업(협)(비상장)

-

단순투자

8

84

1.43

11

-

-

-

84

1.43

11

-

-

소프트웨어공제조합(비상장)
(주1)

1998.
12.31

단순투자

100

610

0.40

923

-

-

-

610

0.40

923

377,494

6,492

한국정보산업(협)(비상장)

2011.
03.11

단순투자

2

15

0.01

2

-

-

-

15

0.01

2

-

-

합 계

840,170

-

14,248

3,100,117,640

15,968

-738

3,100,957,810

-

29,478

1,186,006

24,533

출처: 당사 제시
주1) 타법인 출자 회사의 최근 사업연도 총자산 및 당기순손익은 2018년말 기준 자료입니다.
주2) 당사는 2018년 중 (주)에스에스산업에 대한 지배력을 상실하여 해당 기업과 동기업의 종속회사를 연결대상 종속기업에서 제외하고, 동 주식의 공정가치 금액을 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

당사가 지분을 보유한 상기 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우, 당사에게 지분법 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 기업의 실적 부진 및 기타 예상하지 못한 사항이 발생하여 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동에 따른 수익성 및 재무건전성 악화 위험

당사는 네트워크 장비 구입과 판매에 따른 영업활동으로 달러(USD), 위안화(CNY) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 특히
당사는 SI 사업을 영위하는데 필요한 다양한 장비를 미국 Cisco로부터 구입하고 있어 원화 약세는 영업실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수
있습니다.
향후 금리와 환율시장의 변동성이 당사에게 부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수
있습니다.

당사는 네트워크 장비 구입과 판매에 따른 영업활동으로 달러(USD), 위안화(CNY) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 특히 당사는 SI 사업을 영위하는데필요한 다양한 장비를 미국 Cisco로부터 구입하고 있어 원화 약세는 영업 실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

미국의 금리 인상 가능성이 높아지고 한국은행이 기준금리를 인하하는 등 평가절하 요인으로 인해 원/달러 환율은 2014년부터 지속적으로 상승했습니다. 이러한 상승 기조는 미국의 경제성장률 회복과 한국은행 기준금리 추가인하에 따라 2015년까지 이어졌으나, 2016년 초부터 한국은행의 금리 인상 전망이 제기되면서 원화 강세기조가 발생하기도 했습니다. 이후 한국은행은 2016년 6월 경 기준금리를 1.5%에서 1.25%로 인하한 것을 끝으로 1년여간의 동결 상태를 유지한 끝에 2017년 11월 기준금리를 1.25%에서 1.50%로 인상했습니다. 그 결과, 외환시장에서는 원화 강세 기조가이어져 2018년 2월 13일 원/달러 환율은 1,083.40원까지 하락한 바 있습니다. 그러나 2018년 4월 남북정상회담 개최와 수출실적 개선 및 한국은행의 추가 금리인상(1.50% → 1.75%) 등 원화 강세 요인에도 불구하고, 미국과 중국의 무역관련 분쟁이 장기화되고 북핵 관련 갈등이 간헐적으로 발생하면서 원/달러 환율은 2018년 하반기에1,100원 수준으로 상승했습니다.

2018년 12월 진행된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 美 연방준비은행은 기준금리를 2.25%~2.50%로 인상했습니다. 미국은 2018년에만 총 4회에 걸쳐 금리를 인상했는데, 2019년 7월 31일에는 경제성장률이 둔화되고 무역분쟁 우려가 제기되는 상황을 감안하여 기준금리를 2% ~ 2.25%로 인하한 바 있습니다. 이러한 대내외적 정책 변화로 인해 원/달러 환율은 2019년 5월 중순 1,195원까지 상승한 바 있으며, 2019년 7월말 기준 1,180원 수준을 유지하고 있습니다. 향후 금리와 환율시장의 변동성이 당사에게 부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원/USD)

원달러환율추이_투자설명서

출처: 서울외국환중개
조회기간: 2018년 1월 1일 ~ 2019년 7월 31일

2019년 반기 기준 당사가 보유한 외화자산의 원화환산금액은 1,639백만원이고 외화부채는 15,025백만원으로, 외화부채가 외화자산보다 13,386백만원 많은 상태입니다.
당사가 보유한 외화자산은 달러화 1,185백만원, 유로화 449백만원 및 위안화 5백만원이 있으며, 외화부채는 전액 달러화 입니다. 보유 중인 유로화 및 위안화 자산이 일시적인 거래로부터 발생했고 전체 자산에서 차지하는 비중이 낮기 때문에, 당사는 원/달러 환율이 상승할 경우 환손실이 발생하는 위험에 노출되어 있습니다.

[외화자산 및 부채현황]

(단위: 백만원)

구 분
외화
환율
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,024,571.14
1,156.80
1,185

EUR
341,506.79
1,315.11
449

CNY
27,490.27
168.08
5

외화자산 합계

1,639

단기차입금
USD
5,415,778.00
1,156.80
6,265

매입채무
USD
7,572,744.93
1,156.80
8,760

외화부채 합계

15,025

출처: 당사 반기보고서

당사는 원/달러 환율이 5%
~
10%
변동할 경우 손익이 669백만원
~
1,338
백만원
가량 증감할 것으로 예상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

5% 상승 시

10%
상승 시

5% 하락 시

10%
하락 시

5% 상승 시

10
%

상승 시

5% 하락 시

10%
하락 시

USD
(692)
(1,384)
692
1,384
38
76
(38)
(76)

EUR
22
44
(22)
(44)
21
42
(21)
(42)

SGD
-
-
-
-
17
34
(17)
(34)

CNY
1
2
(1)
(2)
6
12
(6)
(12)

합 계
(669)
(1,338)
669
1,338
82
164
(82)
(164)

출처: 당사
제시

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

또한 당사는 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간종료일의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

당사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 한국선물거래소(KOFEX)를 통해 통화선물(FURTURES) 계약에 대한 선물거래약정을 체결하고 있으며, 2019년 반기 기준 미결제 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: $)

거래기관
종류
포지션
계약월
결제월
약정금액
약정환율($)

신한은행
선물환
매수
2019.01월
2019. 12월
$6,470,577
1,100.8~1,101.1

SC 은행
선물환
〃
2019.02월
2019. 11월
$1,819,379
1,106.7

KEB 하나은행
선물환
〃
2019.06월
2019. 07월
$5,799,042
1,159.0~1.177.5

합 계
$14,088,998

출처: 당사 반기보고서

당사가 SI 사업을 영위하는데 필요한 제품 중 다수를 미국 Cisco로부터 구입하고 있으므로, 외환시장의 변동성이 급격하게 증가할 경우 수익성과 재무건전성이 당사가 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 이 경우 당사의 실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 간 거래내역, 우발채무 및 소송 관련 사항

2019년 반기 기준 당사는 최대주주인 (주)아이티센을 포함한 복수의 특수관계인과 매출,임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 (주)콤텍정보통신과 (주)소프트센으로부터 사옥 임대에 따른 임대료를 수취하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 원고로 지정된 소송사건은 1건이 계류 중에 있으며, 현재시점에서 소송의 결과를예측할 수 없어 이로 인한 효과를 재무제표에 반영하지 않은 상태입니다.
소송금액 495백만원은 당사의 2019년 반기 기준 자본총계인 76,046백만원 대비 0.65% 수준으로,
동 소송에 대한 판결 결과가 당사의 재무안정성을 급격하게 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 당사가 향후 다른 사건의 원고로 지정될 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사건의 소송금액이 당사의 재무적 부담을 증가시킬 수도 있습니다.
당사는 특수관계자 간 거래와 영업 활동 중 발생한 우발채무가 경영에 중대한 부정적인 영향을 끼치지 않도록 지속적으로 관리할 계획이나, 예상하지 못한 원인으로 인해 금전적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 반기 기준 당사는 최대주주인 (주)아이티센을 포함한 복수의 특수관계인과 매출, 임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 (주)콤텍정보통신과 (주)소프트센으로부터 사옥 임대에 따른 임대료를 수취하고 있습니다. 당사와 특수관계인과의 상세 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출
임대료수익
원재료 구매
외주가공비등
유무형자산
기타

지배기업
(주)아이티센(*1)
27
-
-
-
-
10,657

관계기업
알파인기술투자(주)
-
1
-
-
-
-

(주)콤텍정보통신
1,432
52
17
116
-
-

기타특수관계자
(주)소프트센
10,755
65
703
16

2,250

-

(주)굿센
(*2)

-
-
-
-
-
3,000

합 계

12,214
118
720
132
2,250
13,657

(*1) 당반기 중 케이지이홀딩스 지분 21.14%를 취득하였습니다.

(*2)
당반기 중 스마트제삼호사모투자합자회사 지분 29.41%를 취득하였습니다.

2019년 반기 기준 당사가 특수관계자에 대해 보유한 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

[채권 보유 내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
미수금
-
1
1
-

(주)콤텍정보통신
매출채권
861
1,575
1,434
1,003

미수금
15
58
43
29

(주)소프트센
매출채권
-
11,830
1,173
10,655

미수금
-
71
57
13

(주)아이티센
매출채권
12
29
41
-

합 계

888
13,564
2,749
11,703

출처: 당사 반기보고서

[채무 보유 내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
임대보증금
20
-
-
20

(주)콤텍정보통신
매입채무
1
147
92
56

임대보증금
122
10
91
42

(주)소프트센
매입채무
140
790
166
764

미지급금
-
2,475
2,475
-

임대보증금
-
90

90

(주)아이티센
미지급금
-
709
685
24

합 계

283
4,223
3,509
996

출처: 당사 반기보고서

증권신고서 제출일 전일 기준 금융거래와 관련하여 당사가 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
제 공 처

유 형 자 산
3,444
22,800
IBK 기업은행 등

투자부동산
2,106

정기예금
6,000
6,600
IBK 기업은행

정기예금
500
550

정기예금
500
240
KEB 하나은행

당기손익공정가치측정금융자산
940
940
소프트웨어공제조합

합 계
13,190
31,130

출처: 당사 제시

당사는 소프트웨어공제조합과 서울보증보험으로부터 당사가 영위하고 있는 활동에 대하여 72,659백만원 규모의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 당사는 시스템 매출에 대해 1~3년간 하자보수책임을 부담하고 있으며, 이를 위해 이행보증보험에 가입하고 있습니다.

(단위: 백만원)

보 증 처
보증내역
보증잔액

소프트웨어공제조합
하자,입찰보증외
72,559

서울보증보험
하자,입찰보증외
100

합 계
72,659

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보 증 처
보증내역
보증잔액

한국아이비엠글로벌파이낸싱대부(유)
지급보증
14,000

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 국민은행, 신한은행, 우리은행, 하나은행으로부터 여신거래와 관련하여 지급보증 및 마이너스한도대출 등의 약정을 유지하고 있습니다. 현재 사용 중인 외화 지급보증액은 4,339천 달러이며, 원화 지급보증의 경우
8,245백만원
수준으로 파악됩니다.

(단위: 천 $, 백만원)

계 약 처
기간
내용
통화
한도금액
사용액

국민은행
16.05.24 ~ 19.05.16
포괄외화지급보증
KRW
5,000
-

국민은행
19.07.25 ~ 20.07.24
마이너스한도대

KRW

3,000
3,000

국민은행
19.07.25 ~ 20.07.24
구매자금(B2B)대출

KRW

3,000
2,000

농협은행
19.07.04 ~ 20.07.03

구매자금(B2B)대출

KRW

2,000
2,000

신한은행
14.08.29 ~ 19.08.29
지급보증(수입인수)
USD
4,860
4,339

우리은행
19.01.08 ~ 20.01.08
마이너스한도대
KRW
1,200

-

하나은행
19,04,26 ~ 20.04.26
수입신용장 발행

KRW

3,000
1,245

합 계
KRW
17,200
8,245

USD
4,860
4,339

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 원고로 지정된 소송사건은 1건이 계류 중에 있으며, 현재시점에서 소송의 결과를 예측할 수 없어 이로 인한 효과를 재무제표에 반영하지 않은 상태입니다.
소송금액 495백만원은 당사의 2019년 반기 기준 자본총계인 76,046백만원 대비 0.65% 수준으로,
동 소송에 대한 판결 결과가 당사의 재무안정성을 급격하게 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 당사가 향후 다른 사건의 원고로 지정될 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사건의 소송금액이 당사의 재무적 부담을 증가시킬 수도 있습니다.

(단위: 백만원)

사건번호
사건명
소송금액
원고
피고

2019가합108856
선급금 반환청구의 소
495
(주)콤텍시스템
(주)사이버텔브릿지

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 기준 교부 및 회수 여부가 확인되지 않은 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

금융기관
어 음(*1)
수 표(*2)

신한은행
2매
1매

출처: 당사 제시

(*1)
당사가 1995년 9월 5일과 2002년 11월 25일에 사고등록한 어음금액은 각각 7백만원과 무액면입니다.

(*2)
당사가 1995년 8월 17일에 사고등록한 당좌수표금액은 100백만원입니다.

당사는 특수관계자 간 거래와 영업 활동 중 발생한 우발채무가 경영에 중대한 부정적인 영향을 끼치지 않도록 지속적으로 관리할 계획이나, 예상하지 못한 원인으로 인해금전적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 최대주주의 지분보유 현황 등 지배구조 관련 사항

(주)아이티센은 당사의 前 최대주주인 남석우 외 특수관계자 5인과 '보유주식 및 경영권 양수도 계약'을 2018년 8월 10일에 체결했으며, 2018년 10월 31일 잔금 지급을 완료하면서 당사의 최대주주로 활동
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 (주)아이티센의지분율은 약 24.85%수준입니다.
당사의 최대주주인 (주)아이티센은
공공기관의
시스템 통합(System Integration)과 관련한 IT 서비스 제공을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. (주)아이티센의 2018년말 별도기준 자산총액은 123,439백만원이며 매출액은 117,544백만원으로,

금융기관을 주된 고객으로 확보하고 있는 당사의 지분을 인수하여 IT 서비스 산업 전반에서

그룹의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 노력하고 있습니다.
그러나
IT 투자와 관련한 수요가 부진하거나 관련 법률과 제도가 당사가 속한 그룹에게 불리하게 변경될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사는 자체 전략과 그룹의 공통 정책을 종합적으로 감안하여 경영 활동을 수행해야 합니다.
투자자께서는 향후 IT 서비스 산업에 대한 아이티센 그룹과 당사의 대응 전략을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

(주)아이티센은 당사의 前 최대주주인 남석우 외 특수관계자 5인과 '보유주식 및 경영권 양수도 계약'을 2018년 8월 10일에 체결했으며, 2018년 10월 31일 잔금 지급을완료하면서 당사의 최대주주로 활동하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 (주)아이티센의 지분율은 약 24.85% 수준입니다.

최대주주와 우리사주조합의 지분율 합계 25.19%을 제외할 경우, 주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총 주식수의 74.81% 입니다. 분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 상황을 감안할 때, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권이 변경될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다.

[최대주주 등 주요주주 지분율 현황]

(기준일 : 2019년 08월 09일)
(단위: 주, %)

성명
관계
보통주식

주식수 (주)
비율 (%)

(주)아이티센
최대주주
11,809,019
24.85%

우리사주조합
-
163,034
0.34%

합계
11,972,053
25.19%

출처: 당사 제시

[최대주주 변경과 관련한 보유주식 및 경영권 양수도계약 체결 내역 (2018.08.10)]

1. 제목
최대주주 및 특수관계자의 보유주식 및 경영권 양수도 계약체결

2. 주요내용
<주요내용>
당사의 최대주주인 남석우 및 특수관계자 5인은 보유주식 및 경영권, 그 경영권에 종속되는 권리와 의무를 양수인에게 양도하는 계약을 다음과 같이 체결하였습니다. 

가. 계약체결일 : 2018년 8월 10일 

나. 계약당사자 
 1) 양도인 : 남석우 외 특수관계자 5인 
 2) 양수인 : 주식회사 아이티센 

다. 계약 내용
 1) 양도대상 : 주식회사 콤텍시스템 기명식보통주 11,890,019주
 2) 총 매매대금 : 30,500,000,000원 (1주당 약 2,565원)
 3) 대금 지급 시기
 - 계약금 : 3,050,000,000원 (계약 체결일에 지급) 
 - 중도금 : 9,150,000,000원 (주주총회 소집을 위한 이사회결의시 지급) 
 - 잔금 : 18,300,000,000원 (임시주주총회의 이사 선 임이 완료 즉시 지급) 
 4) 주식양도시기 
 - 잔금 지급과 동시에 경영권 및 대상주식을 양도 

라. 최대주주변경 
 잔금 지급 시점에 최대주주가 변경될 예정임
 변경 후 최대주주 : 주식회사 아이티센

마. 향후 경영진 변동 사항 : 향후 확정시 공시예정

바. 변경 될 최대주주 정보 
 1) 업체명 : 주식회사 아이티센 
 2) 소재지 : 서울특별시 서초구 반포대로13아이티센빌딩 
 3) 설립일 : 2005년 5월 10일 
 4) 대표이사 : 박진국 
 5) 주요사업 : 시스템통합 및 유지보수 
 6) 재무현황 (2017년 기말 연결 기준) 
 - 자산 총계 : 172,136백만원 
 - 부채 총계 : 97,487백만원 
 - 자본 총계 : 74,649백만원 
 - 자본금 : 7,639백만원 
 7) 최대주주 : 강진모

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-10

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2018.08.10)

[최대주주 변경에 따른 공시 내역 (2018.10.31)]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
남석우 외 특수관계자 5인

소유주식수(주)
11,890,019

소유비율(%)
24.85

변경후
최대주주등
(주)아이티센

소유주식수(주)
11,890,019

소유비율(%)
24.85

2. 변경사유
주식 및 경영권 양수도계약에 따른 장외매매

3. 지분인수목적
경영 참여

- 인수자금 조달방법
자기자금, 차입금

- 인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2018년 10월 31일 임시주주총회가 소집되었으며, 이사 및 사외이사가 신규 선임되었습니다.

4. 변경일자
2018-10-31

5. 변경확인일자
2018-10-31

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2018.10.31)

[(주)아이티센 계열회사 현황]

구분
회사명
투자회사
업종
주요 제품
지분율
상장여부

종속기업
㈜소프트센
(주)아이티센
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
H/W 및 S/W 유통
24.98%
코스닥상장

(주)시큐센
(주)아이티센
보안 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급
S/W 개발 및 유통
31.73%
코넥스상장

(주)굿센
(주)아이티센
소프트웨어 개발 및 유통업
S/W 개발 및 유통
아이티센 26.68%
콤텍시스템 10.44%
코넥스상장

(주)콤텍시스템
(주)아이티센
소프트웨어 개발 및 유통업
S/W 개발 및 유통
24.85%
코스피상장

케이지이홀딩스(유)
(주)소프트센
(주)콤텍시스템
금융업
-
소프트센 28.86%
콤텍시스템 21.14%
비상장

(주)한국금거래소
쓰리엠
케이지이홀딩스(유)
귀금속 도매업
귀금속
67.25%
비상장

(주)한국금거래소
(주)한국금거래소
쓰리엠
귀금속 도매업
귀금속
100%
비상장

(주)한국금거래소
인터내셔널
(주)한국금거래소
쓰리엠
귀금속, 장식용품 제조
귀금속
100%
비상장

(주)희진케미칼
(주)한국금거래소
쓰리엠
도금업
귀금속
100%
비상장

관계기업
(주)바이오센
(주)소프트센
기능성작물 개발 및 유전자 분석서비스
기능성작물
유전자분석
35.01%
비상장

수앤파이낸셜
인베스트먼트
(주)소프트센
신기술사업에 대한 투자 및 융자
투자 및 융자
25.00%
비상장

(주)소프트아이텍
(주)굿센
소프트웨어 개발 및 유통업
S/W 개발 및 유통
32.17%
비상장

(주)데이타존
(주)콤텍시스템
DM제작 및 발송
우편제작 및 발송
18.79%
비상장

알파인기술투자㈜
(주)콤텍시스템
벤처창업투자
투자업
38.39%
비상장

㈜콤텍정보통신
(주)콤텍시스템
통신장비설치 및 유지보수
IT컨설팅 및
설치, 유지보수
29.56%
비상장

(주)에스에스산업
(주)콤텍시스템
제면, 보강용단섬유
보강용단섬유
제조 및 판매
49.00%
비상장

출처: (주)아이티센 분기보고서
주1) 시큐센과 에스엔티씨의 합병으로 인해 시큐센 보유지분은 31.73%로 변경되었습니다.
주2) (주)아이티센은 2015년 7월 27일, 클라우드 관련 신사업 진출을 위해 (주)굿센 주식회사의 지분을 취득 완료하여 주요종속회사로 편입하였습니다. 
주3) (주)바이오센은 (주)아이티센의 종속회사인 (주)소프트센이 투자한 관계기업입니다.
주4) 수앤파이낸셜인베스트먼트는 (주)아이티센의 종속회사인 (주)소프트센이 투자한 관계기업입니다.
주5) (주)소프트아이텍은 (주)아이티센의 종속회사인 (주)굿센이 투자한 관계기업입니다.
주6) (주)아이티센의 종속회사인 케이지이홀딩스(유)는 한국금거래소쓰리엠 지분을 취득하여 한국금거래소쓰리엠외 3개사는 (주)아이티센의 종속회사로포함되었습니다.
주7) (주)소프트센 지분율 24.98%는 우선주 포함 지분율입니다.
주8) 케이지홀딩스(유)의 지분율은 (주)소프트센(28.86%)과 (주)콤텍시스템(21.14%) 보유지분 합계입니다.
주9) (주)아이티센과 연결대상 종속기업들이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율입니다.

아. 공모자금 미사용 내역 및 향후 계획 관련 사항

당사는 신규 사옥 건설과 관련하여 경기도 과천시가 조성하는 지식기반산업단지 분양 공모에 필요한 자금을 조달하기 위해, 2017년 12월 22일 이사회 결의를 거쳐 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자를 실시하였습니다.
하지만 2018년 2월 27일 과천시로부터 분양결과에 대한 발표가 진행되었는데, 당사가 속한 컨소시엄은 6곳의 경쟁 컨소시엄 중 2위를 기록하면서 분양권 획득에 실패하였습니다. 그 결과,
당사는 2018년 3월말 유상증자 대금이 납입완료 되었으나 신규 사옥 건설에 적합한 후보지를 선정하지 못해 현재까지 자금을 집행하지 않고 보유해 왔습니다.

한편 (주)아이티센은 당사의 최대주주가 되기 전에 과천지식정보타운 'G10컨소시엄'에 참가하여 총 10%의 지분을 확보하게 되었으며, G10컨소시엄은 '과천펜타시티'라는 명칭으로 과천지식정보타운 내 지식10획지를 개발할 예정입니다.

당사 또한
2018년 10월
아이티센그룹의 계열사로 편입됨에 따라 아이티센 그룹의 신사옥 건설에 참여하여 입주할 계획입니다.
당사는 향후 사옥건설과 관련한 구체적인 지침과 자금집행시기가 확정될 경우 해당 내용을 즉시 공시할 예정
입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 사옥 건설과 관련하여 경기도 과천시가 조성하는 지식기반산업단지 분양 공모에 필요한 자금을 조달하기 위해, 2017년 12월 22일 이사회 결의를 거쳐 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자를 실시하였습니다. 분양에 성공할 경우 토지 확보 및 사옥 건설에 필요한 예상 비용은 40,000백만원이었으며, 당사는 이 중 12,000백만원을 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용하고 잔여 28,000백만원은 은행 차입금으로 충당할 예정이었습니다. 당사가 구성한 컨소시엄은 당사 외에 웹케시, 지티오, 전자신문사로 구성되어 있었으며, 동 컨소시엄은 정보통신기술(ICT) 중견 전문기업들로 구성되어 있어 과천을 4차 산업혁명 시대의 새로운 지식 산업 거점으로 만들겠다는 취지로 분양권을 신청하였습니다.

신규 사옥 취득과 관련하여 당사가 2017년 12월말 최초 제출한 증권신고서에 기재한 예상비용은 다음과 같습니다.

[신규 사옥 설립과 관련 주요 내용]

(단위: 백만원)

구 분
예상
비용
자금조달
예정 집행시기

금번 유상증자 대금 중
사용 예정금액
은행권 대출

본사 사옥
(과천지식정보타운 소재의 토지 및 건물 건설)
40,000
12,000
28,000
2018년 03월

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 당사 증권신고서 (2017.12.22)

[과천지식정보타운 사옥 설립관련 예상비용 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
상세현황
금액
비고

부지매입
1,000평
13,600
3월 매입예정

건축 공사비용
(건물연면적)
4,000평
24,400
-

기타
기타 사업비 등
2,000
-

합계
40,000
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 당사 증권신고서 (2017.12.22)

하지만 2018년 2월 27일 과천시로부터 분양결과에 대한 발표가 진행되었는데, 당사가 속한 컨소시엄은 6곳의 경쟁 컨소시엄 중 2위를 기록하면서 분양권 획득에 실패하였습니다. 그 결과, 당사는 2018년 3월말 유상증자 대금이 납입완료되었으나 신규 사옥 건설에 적합한 후보지를 선정하지 못해 현재까지 자금을 집행하지 않고 보유해 왔습니다.

2018년에 실시한 유상증자 대금의 사용과 관련한 현황은 다음과 같습니다.

[공모자금 관련 사용 현황]

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2018년 03월 28일
시설 자금
12,000
-
-

유상증자
2018년 03월 28일
운영 자금
1,636
운영 자금
1,636

출처: 당사 제시

한편 (주)아이티센은 당사의 최대주주가 되기 전에 과천지식정보타운 'G10컨소시엄'(법인명 '(주)과천펜타시티피에프브이')'에 참가하여 총 10%의 지분을 확보하게 되었으며, G10컨소시엄은 '과천펜타시티'라는 명칭으로 과천지식정보타운 내 '지식10획지'를 개발할 예정입니다.

아이티센 그룹은 중장기 성장 로드맵에 따라 사무공간을 확보하고 최적의 업무 환경을 구현하기 위해 신사옥 건립을 추진해 왔으며,
해당 지역에 지상 15층 ~ 지하 4층 규모의 신사옥을 2022년말에 완공할 것으로 예상하고 있습니다. 당사 또한
2018년 10월
아이티센그룹의 계열사로 편입됨에 따라 아이티센 그룹의 신사옥 건설에 참여하여 입주할 계획입니다.

과천지식정보타운 개발과 관련하여 아이티센그룹이 참여하고 있는 'G10컨소시엄'
(법인명 '(주)과천펜타시티피에프브이'
)이 분양받은 내역과 세부 계획은 다음과 같습니다.

[과천지식정보타운 지식10획지 토지 공급 및 개발 관련 지침]

구분

세부내용

아이티센그룹 적용사항

토지 면적 및 분양가

1.공급면적: 
- 25,507㎡ (7,716평)
2.공급가: 
- 91,825백만원
1.예상분양면적(10%)
- 2,550㎡ (770평)
2.예상토지대금
- 약 9,200백만원

건폐율

70%

30%~40% 내외

용적율

500%
 (15층 이하)

450% 이상
 (13층~15층)

전매 제한

5년
 (단 부용도 시설은 제외)

부용도 시설은 분양 및 매매 가능

지정 용도 사용기간

10년간 사업계획서 상의 목적에
맞게 사용해야 함

사무공간으로 사용 예정

자가 사용 의무 비율

주용도 시설물의 50% 이상을
5년간 직접 사용

50% 이내에서 주용도 시설물
(사무실) 임대 가능

주용도 및 부용도
시설 비율

주용도 시설: 70%이상

부용도 시설: 30%이하
 (근린시설은 20% 이하, 지상2층 이하)

- 사내 보육시설

- 기숙사(Guest Room)
- 체육시설
- 카페 및 구내식당 등

컨소시엄
주요참여기업
(주)오피트,(주)삼우, (주)가온아이,
(주)시유메디칼시스템, (주)전자신문사,(주)리눅스데이타시스템,(주)아이티센, (주)시큐센,(주)굿센,키움증권(주)
지토종합건설(주) 등
-

출처: 당사 제시

당사는 2018년 유상증자를 통해 조달한 자금 중 120억원을 아이티센그룹 신사옥 건립에 필요한
토지매입 및 사옥건설
에 사용할 계획입니다. 아이티센그룹 신사옥 건립은 당사를 포함한 아이티센그룹 소속 계열사들과 공동으로 추진할 계획으로, 향후 '과천펜타시티'개발 계획 및 아이티센그룹 사옥건설과 관련한 구체적인 내용과 자금집행시기가 확정될 경우 해당 내용을 즉시 공시할 예정입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회 및 실권주 발생에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식
20,000,000
주는 당사 기발행주식수의약 41.80%에 이르는 물량으로 보호예수가 적용되지 않습니다. 따라서 신
주의 추가 상장시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 대표주관회사가인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 주가가 하락할 수 있으며, 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 47,851,466주의 약 41.80%에 해당하는 20,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자에 따른 주식 추가 발행 예정 내역]

(단위: 원, 주)

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
20,000,000 주
증자비율 : 41.80%
1주당 배정주식수 : 0.3343680212주

현재 발행주식총수
47,851,466 주
-

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 20,000,000주는 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 기발행주식수 47,851,466주의 약 41.80%에 이르는 물량으로, 전량 보호예수가 적용되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특히 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 대표주관회사가 이를 전량 인수할 예정이나 대표주관회사는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

[인수 등에 관한 사항]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
미래에셋대우(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수

인수수수료: 모집총액의 1.50%
실권수수료: 잔액인수금액*10.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

또한, 대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되며, 이를 고려할 경우 실권주매입단가가 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 효과가 있어 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 최
대주주 청약 참여 관련 사항

당사의 최대주주인 (주)아이티센은 금번 유상증자에 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 예상하지 못한 사정으로 인해 최대주주가 유상증자에 청약하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)아이티센은 금번 유상증자에 배정된 주식 3,975,642주의 100%에 해당하는 약 37.69억원 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 최대주주가 유상증자에 100% 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 증자 전 24.85% 대비 약 1.47%p 감소한 23.38%로 예상됩니다. 그러나 금번 유상증자의 영향으로 최대주주의 지분율이 급격하게 약화되어 경영권이 변동될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분율 변동 예상 내역]

(단위: 주, %)

최대주주
2019년 08월 09일 기준

청약률

유상증자 후

지분율 증감
(예상)

보유주식수

지분율

보유주식수
지분율

㈜아이티센

11,890,019

24.85%

100%

15,865,661

23.38%

-1.47%p

70%

14,672,968

21.63%

-3.22%p

50%

13,877,840

20.45%

-4.40%p

25%
12,883,930
18.99%
-5.86%p

0%
11,890,019
17.52%
-7.33%p

주1) 2019년 08월 29일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) 우리사주조합은 금번 유상증자에 20%를 우선배정되었고 상기 시뮬레이션에서는 100% 참여함으로 가정하였습니다.

당사의 최대주주인 (주)아이티센은 배정받은 주식의 100%에 해당하는 3,975,642주를 전량 청약할 것으로 예상하고 있으나, 예상하지 못한 사정으로 인해 유상증자에 청약하지 못할 수 있습니다. 최대주주가 배정받은 주식의
50%
를 청약할 경우, 유상증자 후 지분율은 기존 대비 4.40%p 하락한 20.45%로 예상되며, 전량 청약하지 않을 경우 최대주주 지분율은 기존 대비 7.33%p 하락한 17.52% 수준으로 예상됩니다.

당사의 최대주주가 본 증권신고서에 기재된 사항과 달리 청약에 참여하지 않을 경우,'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상책임)와 제178조(부정거래행위 등의 금지)에 의거하여 거짓의 기재에 따른 허위공시로 처벌받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로, 유동성과 관련한 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입 주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조'를 일부 준용하여 최근 시가를 반영하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성 상 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 

금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 대규모 물량 출회에 따라 주가가 하락할 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2019년 10월 29일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 20,000,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인해 주가희석화 위험이 발생할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 주요한 소송사유로는 본 증권신고서와 투자설명서 및 사업보고서에 기재된 잘못된 내용, 내부자 거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 포함됩니다. 투자자께서는 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성을 배제할 수 없으며, 만약 당사에 대한 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로, 당사가 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 파악하지 못한 제재가 부과될 경우, 주가 하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 관련 규정을 충분히 검토하시기 바랍니다. 

"유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정)" 등 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 관계기관과의 업무진행 중 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하는데 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 신중한 판단 요청

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종판단을 하시기 바랍니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종 판단을 하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 분석의 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2019년 7월 19일
(주)콤텍시스템(본사)
(주)콤텍시스템
미래에셋대우
가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
라) 기업실사 세부사항 질의/응답

2019년 7월 24일 ~ 2019년 7월 26일
(주)콤텍시스템(본사),
미래에셋대우(본사)
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
라) 잔액인수계약 조건 등 협의

2019년 8월 1일
미래에셋대우(본사)
가) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 발행회사, 대표주관회사
* 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2019년 8월 2일 ~
2019년 8월 9일
(주)콤텍시스템(본사),
미래에셋대우(본사)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
다) 실사보고서 작성

가) 이사회의사록 검토
나) 인수계약서 체결 준비
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋대우(주)
기업금융2본부IB1팀
안성준
팀장
기업실사총괄
2019년 07월 19일 ~ 2019년 08월 09일
기업금융업무 24년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부IB1팀
김준수
수석매니저
기업실사책임
2019년 07월 19일 ~ 2019년 08월 09일
기업금융업무 20년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부IB1팀
이재동
선임매니저
기업실사실무
2019년 07월 19일 ~ 2019년 08월 09일
기업금융업무 12년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부IB1팀
김성훈
매니저
기업실사실무
2019년 07월 19일 ~ 2019년 08월 09일
기업금융업무 등 5년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부IB1팀
유복준
매니저
기업실사실무
2019년 07월 19일 ~ 2019년 08월 09일
기업금융업무 등 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)콤텍시스템
경영지원본부
이승제
상무
재무회계

(주)콤텍시스템
경영지원본부
신현진
부장
재무회계

(주)콤텍시스템
경영지원본부
방호철
차장
재무회계

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

(1) 동사는 1983년 8월 18일에 설립되어 시스템 통합(SI) 컨설팅 업무를 수행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 최대주주는 ㈜아이티센(보통주 지분율 24.85%)로 동사는 아이티센 그룹에 속해 있습니다. 

(2)
동사의 연결기준 매출액은 2016년 166,860백만원에서 2017년 143,623백만원으로 감소한 데 이어 2018년에도 125,165백만원을 기록하는 등 최근 3년간 지속적으로 감소했습니다.
그러나 이는 수익성이 높은 프로젝트에 선별적으로 입찰하여 영업 활동의 효율성을 제고하는데 집중했기 때문이며, 해당 기간동안 매출원가율이 감소하면서 매출총이익률은 개선되었습니다.

최근 3년간 연결기준 매출총이익률은 2016년 10.71%, 2017년 10.56%로 큰 변화가 없었으나 2018년에는 14.42%로 소폭 개선되었습니다. 이는 2018년 매출원가율이 85.57%로 2017년 89.43% 대비 3.86%p 하락했기 때문입니다. 특히 시스템부문의 매출원가율은 2016년 70.41%, 2017년 67.72%에 이어 2018년 58.37%로 하락해 왔습니다. 이는 소프트웨어 산업진흥법이 개정된 이후 대기업 SI 업체들의 수주 활동이 제한된 2013년부터 동사가
대기업 SI 업체의 임직원을 적극적으로 채용하여 인건비 지출이 증가했지만, 최근 SI 시장 내 신규 수요가 둔화되면서 해당 시기에 채용한 인력들 또한 상당수가 퇴직하여 인건비 부담이 감소했기 때문입니다.

[매출액 등 주요 손익사항 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 반기
2018년 반기
2018년
2017년
2016년

개별

연결
별도

개별

연결
별도
연결
별도

매출액
75,684
45,282
45,027
125,165
143,623
142,500
166,860
165,814

매출원가
66,714
39,862
28,619
107,108
128,443
127,492
148,983
148,055

- 매출원가율
88.14%
88.03%
63.55%
85.57%
89.43%
89.46%
89.29%
89.29%

매출총이익
8,970
5,421
5,391
18,058,
15,180
15,008
17,878
17,759

- 매출총이익률
11.85%
11.97%
11.97%
14.42%
10.56%
10.53%
10.71%
10.71%

판매비와관리비
10,643
7,739
7,609
14,897
13,052
12,831
16,335
16,134

- 판관비율
14.06%
17.09%
16.89%
11.90%
9.08%
9.00%
9.80%
9.73%

영업이익(손실)
-1,673
-2,318
-2,218
3,161
2,127
2,177
1,522
1,625

- 영업이익률
-2.21%
-5.11%
-4,92%
2.52%
1.48%
1.52%
0.91%
0.98%

당기순이익(손실)
-754
-603
-308
6,554
866
977
4,041
2,542

- 순이익률
-0.99%
-1.33%
-0.006%
5.23%
0.60%
0.68%
2.42%
1.53%

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서
주1) 매출원가율 = 매출원가 ÷매출액
주2) 매출총이익율 = 매출총이익 ÷매출액
주3) 판관비율 = 판매비와 관리비 ÷매출액
주4) 영업이익률 = 영업이익 ÷매출액
주5) 순이익률 = 당기순이익 ÷매출액
주6) 당사는 (주)에스에스산업의 매출액을 연결실적으로 기재해 왔으나, 연결실적에 기여하는 비중은 미미한 수준으로
2018년경 일부 지분을 처분한 후 지배력을 상실하여 2018년말부터 연결실적에서 제외하고 있습니다.

(주)에스에스산업은 자동차 시멘트, 아스팔트를 기본으로 하는 건축 및 토목섬유 제조회사로서, 콘크리트의 균열을 억제하고 내구성을 증가시키는 섬유보강재를 개발 및 생산하고 있습니다. 당사는 1997년 11월 18일 신규사업 투자의 목적으로 (주)에스에스산업의 지분을 취득한 바 있으나,
2018년경 일부 지분을 처분한 후 지배력을 상실하여 2018년말부터 연결실적에서 제외하고 있습니다.

(3) 동사의 연결기준 자산총계는 유동부채 항목 중 매입채무가 22,421백만원 감소함에 따라 2016년 130,290백만원에서 2017년 106,680백만원으로 감소한 바 있습니다. 2018년의 경우 유상증자와 재고자산 처분에 따른 효과가 반영되어 자산총계가 2017년 대비 6,859백만원 증가한 113,539백만원을 기록했습니다. 2019년 반기 기준 동사의 자산총계는 135,685백만원으로 2018년 반기 대비 32,985백만원 증가한 것으로 파악됩니다.

동사의 부채비율은 매입채무가 감소함에 따라 2016년 128.11%에서 2017년 82.83%로 개선되었으며, 유상증자를 실시한 2018년에는 47.48%로 더욱 하락했습니다. 동사의 유동비율은 2016년 149.40%, 2017년 135.49%에 이어 2018년말 265.47% 수준을 기록하고 있어 유동성 관리가 적절하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 

[주요 재무현황 추이]

(단위: 백만원)

구분

2019년 반기
(
개별)

2018년 반기
(연결)

2018년

(
개별
)

2017년

(연결)

2016년
(연결)

자산총계
135,685
102,700
113,539
106,680
130,290

유동자산
98,008
75,376
87,497
79,058
100,748

부채총계
59,639
31,261
36,552
48,331
73,173

유동부채
56,930
25,718
32,959
43,677
67,436

자본총계
76,046
71,440
76,987
58,349
57,117

부채비율
78.42%
43.75%
47.48%
82.83%
128.11%

유동비율
172.16%
293.08%
265.47%
135.49%
149.40%

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서

(4) 증권신고서 제출일 전일 기준 동사는 총 15개 기업의 지분을 보유하고 있습니다.이 중 (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업 등 경영권 참여를 목적으로 출자한 기업은6개이나, 당사가 해당 기업의 경영 활동에 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하고 있지 않아 지분법 손익으로 인식하고 있습니다. 따라서 동사가 주식을 보유 중인 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우, 동사에게 지분법 손실이 발생할 수있습니다.

(5) 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 IBM 등 총판 사업에 필요한 상품을 구입하는데 사용하여 신규 사업을 확대하고자 합니다. IT 서비스 산업의 수요가 변화함에 따라 해당 상품을 대량으로 추가 구매할 가능성도 있습니다. 그러나 동사가추진 중인 신규 사업 매출이 본래 계획과 달리 부진하여 수익성이 악화될 경우, 동사의 성장이 둔화될 수도 있습니다.

(6) 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 기발행주식 총수 47,851,466주의 41.80%에 해당하는 20,000,000주가 추가로 상장될 예정입니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식 중 우리사주조합 청약 물량을 제외한 주식은 보호예수되지 않으므로, 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

(7) 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿을 수 있는 자료를 중심으로 분석 및 평가 업무를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위해 노력했습니다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대해 책임지지 않습니다.

(8) 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성을 고려할 때, 향후 투자수익에 대해 명확하게 추측하기 어려운 점이 존재합니다. 투자자께서는 상기 검토결과 뿐만 아니라 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황, 재무상 위험, 산업 및 영업상 위험요인 등을 감안하시기 바랍니다. 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2019. 08. 12

대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
18,960,000,000

발 행 제 비 용 (2)
387,804,800

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
18,572,195,200

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
3,412,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
6,492,000
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10,
상장금액 200억원 초과 500억원 이하)

인수수수료
284,400,000
인수수수료 (모집총액의 1.5%)

등록면허세
40,000,000
증자자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

지방교육세
8,000,000
등록세의 20%

기타
45,500,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합 계
387,804,800
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사
용개
요

(단위: 백만원)

운영자금
상환자금
계

13,400

5,560

18,960

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 유상증자 발행을 위한 제비용은 당사의 보유현금으로 지급할 예정으로 자금사용계획에서 발행제비용은 제외하였습니다.

나. 공모자금 사용계획 및 우선순위

금번 유상증자는 2019년 10월 18일 납입될 예정으로,

일부 자금은 신규 및 기존 사업 영위를 위한 상품 및 원자재 구매자금으로 사용하고 잔여 대금은 유상증자 납입 전까지 구매자금 용도로 차입할 예정인 한도성차입금을 상환할 계획입니다.

다만 금번 유상증자의 일정이 변경될 경우 일부 구매자금 지급을 미루고 매출채권을 매각하는 방법 등으로 일시적인 자금부족에 대응할 계획입니다. 

[자금사용의 주요내역 및 우선순위]

(단위: 백만원)

우선순위
구분
세부내역
금액
사용시기
비고

1
운영자금
구매자금
13,400
2019년 10월~2020년 3월
-

2
상환자금
차입금 상환

5,560

2019년 11월
-

합계
18,960
-
-

금번 유상증자 발행을 위한 제비용은 당사의 보유현금으로 지급할 예정으로, 자금사용계획에서 발행제비용은 제외하였습니다.

다. 상세 사용내역

당사는 사업 수주 시 당사의 자금으로 원자재 구매자금 및 용역대금 등을 선결제 하고 추후에 매출처로부터 결제가 이루어지므로, 수주가 증가할 경우 원자재 및 하도급 용역대금 등 선지급에 따라 일시적인 부(-)의 영업현금흐름이 발생합니다. 

당사는 신규사업부 매출 등의 증가로 2019년 7월 ~ 10월 부(-)의 영업현금흐름이 발생할 것으로 예상되며, 당사가 보유한 은행권 대출한도를 이용하여 일시적으로 차입금을 증가시켜 현금을 확보할 계획입니다. 그러나 10월 이후에는 보유현금이 전액소진될 가능성이 있어 금번 유상증자를 통한 자금을 조달하여 대응하고자 합니다.

[매출 및 자금수지계획]
(단위: 억원)

구 분
2019년

7월
8월
9월
10월
11월
12월

매출계획
네트워크(LAN/WAN)
구축 및 유지보수
149.2
98.0
236.0
219.0
187.6
271.0

IBM 등 장비 및 서비스 공급
251.0
163.5
389.3
111.4
474.6
359.3

영업현금흐름
네트워크(LAN/WAN)
구축 및 유지보수
-37.2
44.0
-25.5
-4.0
112.6
-19.8

IBM 등 장비 및 서비스 공급
-3.7
-17.0
48.0
-152.8
-3.4
76.3

소계
-40.9
27.0
22.5
-156.8
109.2
56.5

일반경비등 (급여 등)
46.3
37.1
37.3
45.2
37.3
37.2

총영업현금흐름
-87.2
-10.1
-14.8
-202.0
71.9
19.3

투자현금흐름
유출
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

유입
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

재무현금흐름
유출
USANCE상환
10.3
37.0
13.0
0.0
0.0
0.0

구매자금대출 상환
0.0
0.0
0.0
0.0
50.0
0.0

신용대출 상환
0.0
0.0
0.0
0.0
5.6
0.0

소계
10.3
37.0
13.0
0.0
55.6
0.0

유입
정기예금반환
0.0
60.0
0.0
0.0
0.0
0.0

구매자금대출
20.0
0.0
30.0
0.0
0.0
0.0

신용대출(마이너스대출)
25.0
17.0
0.0
0.0
0.0
0.0

유상증자납입
0.0
0.0
0.0
189.6
0.0
0.0

소계
45.0
77.0
30.0
189.6
0.0
0.0

현금의 증감
-52.5
29.9
2.2
-12.4
16.3
19.3

기초현금
142.8
90.3
120.2
122.4
110.0
126.3

기말현금
90.3
120.2
122.4
110.0
126.3
145.6

당사는 신규사업 등 매출증가에 따라 사업을 위한 운영자금 규모가 확대되어 원활한 유동성 확보가 필요한 상황입니다.

당사는 운영자금 확보를 위해 2019년 7월 25억원의 신용대출(한도대, 마이너스대출)을 이용하였으며, 8월 중에도 17억원의 신용대출을 추가로 사용할 계획입니다. 이와 함께 당사는 7월 중 농협은행으로부터 20억원의 구매자금한도를 승인받고 20억원을 차입하여 구매자금으로 사용했으며, 국민은행으로부터 30억의 구매자금 한도를 승인받고 9월 중 구매자금용도로 차입하여 사용할 계획입니다.

당사가 2019년 2월
IBM 등 장비 및 서비스 공급 사업(서
버 및 스토리지 유통 사업
)을 시작한 이후로 사업이 본격화됨에 따라 매출이 증가하고 있으며, 2019년 하반기
중
약 1,750억원의 매출을 예상하고 있습니다.

장비 및 서비스 공급사업의 특성 상 당사와 같은 구매처가 공급처에 상품대금을 선지급하고 매출처에서는 상품의 검수 및 안정화 등을 거쳐 추후 당사에게 대금을 지급하는 경우가 일반적입니다. 따라서 상품대금의 지급시기와 매출채권 수금 간 시차가 존재하며, 원
활한 영업을 위해서는 상당한 운전자금을 필요로 하고 있습니다. 또한 해당 영업이 활성화되어 매출이 증가하는 시기에 필요 운전자금의 규모는 더욱 증가할 수 있습니다. 또한
장비 및 서비스 공급사업
은 상품유통사업의 특성 상 매출액 규모는 큰 반면 영업이익률이 낮은 편으로, 운
전자금을 높은 이자율로 조달할 경우 대부분의 영업이익이 금융비용으로 소모될 수 있는 우려가 존재합니다.

이러한 상황 속
에서 당사는 자금을 조달하는데 있어 높은 금융비용을 지속적으로 지급하는 타인자본보다는 유상증자를 통하여 자기자본을 조달하는 것이 사업
의 안정성과 수익성을 개선하는데 합리적이라고 판단하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였습니다.

이와 같이 당사는
금번 유상증자를 통하여 납입된 자금으로

상품 및 원자재 구매에 필요한 운영자금을 확보하고, 기존에 원자재 구매를 위해 이자비용을 지급하며 사용해 온 한도성 차입금을 상환하고자 합니다.
2019년 10월 유상증자
대금
납입 이후 영업활동을 통하여 발생하는 현금흐름은 추후 당사의 안정적인 자금운용을 위하여 여유자금으로 유보할 예정입니다.

(1) 운영자금

[운영자금 사용계획]
(단위: 백만원)

내 용

주요품목

거래처

금 액

구매기간

원재료

Switch/Router

Cisco

4,765

2019년 10월~12월

상품

Server/Storage

IBM
 Nutanix
레노버

8,635

2019년 10월~12월

합 계

13,400

(2) 상
환
자금

[차입금 상환계획]
(단위: 백만원)

구분
상세내역
차입처
한도
금리
기 간
상환시기

단기
신용대출
(마이너스)
국민은행 30억, 우리은행 12억
4,200
3.5%~3.73%
국민은행 19/07/25~20/07/24
우리은행 19/04/01~20/03/31
2019년 11월 ~

구매자금
국민은행 30억, 농협은행 20억
5,000
3.79%~3.91%
국민은행 19/07/25~20/07/24
농협은행 19/07/04~20/07/03

2019년 11월 ~

합 계

9,200

-
-
-

정정 증권신고서 제출일 현재 당사가 사용하고 있는 신용대출은 2,500백만원, 구매자금은 2,000백만원 입니다.
금번 유상증자 납입예정일(2019년 10월 18일)까지 구매자금 용도로 운영자금이 추가로 필요한 상황이며,
신
용대출 잔여한도 1,700백만원 및 구매자금 잔여한도 3,000백만원을 전액 차입하여 구매자금 용도로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금으로 유상증자납입 전까지 구매자금용도로 사용한 단기대출금 전액을 상환할 계획이었으나, 1차발행가액 확정 결과 공모금액이 축소됨에 따라 단기자금차입금 상환규모를 축소하여 대응할 예정입니다.

유상증자 납입대금은 구매자금결제를 위해 발생한 한도성 차입금 상환에 사용될 예정이므로, 형식적으로는 차입금의 상환이나 실질적인 자금사용목적은 구매자금 결제의 성격임을 참고하시기 바랍니다.

라. 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식을 잔액인수하게 됩니다. 단, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등으로 충당할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항에 해당되지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사의 명칭은『주식회사 콤텍시스템』이라고 표기합니다. 영문으로 Comtec Systems Co.,Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 1983년 8월 18일에 설립되었으며, 1997년 2월 12일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

다. 본사의 주소 등

- 주 소 : 서울특별시 영등포구 가마산로 343

- 전화번호 : 02-3289-0114

- 홈페이지 : http://www.comtec.co.kr

라. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 작성일 기준 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

※ 해 당 사 항 없 음

바. 주요사업의 내용

최근의 IT산업은 모든 산업분야에서 다양하게 활용되고 있는데, 경영환경의 빠른 변화와 IT기술의 발달에 따른 고객들의 다양하고 세분화된 요구사항에 의해 점차 복잡·대형화되고 있습니다.

또한 공공 및 금융 부문에서의 법개정 및 규제 강화 작업이 지속적으로 추진됨과 동시에 다양한 산업과 IT의 융합이 본격화되면서 IT산업의 정보화 사업은 단순 업무 지원 수준이 아니라 경제주체로서 생존과 경쟁력 확보를 위한 필수 요소로 인식되고 있습니다.

2018년 IT서비스 시장 중 시스템통합(SI)부문은 공공대형 사업들의 재개와 정부 공공기관 이전 및 보안관리 강화 방침에 따라 물리적/논리적 망분리 사업과 더불어 데이터센터 이중화 사업, 소프트웨어 기반의 서버, 네트워크, 스토리지 등의 HW 기반 프로젝트가 확산되면서 전년과 비슷한 성장세를 가졌습니다.

아웃소싱 부문은 점차 성장세가 둔화되고 있는 가운데 비용절감과 운영 효율성 면에서 소규모, 단기 계약이 주를 이루었으며, 컨설팅시장은 신사업 관련 컨설팅과 IT 통합 컨설팅 수요가 증가하는 등 상승세를 보였습니다.

사. 계열회사에 관한 사항

구 분
종 목
비 고

(주)콤텍정보통신
통신장비 설치 및 유지보수
비상장

(주)에스에스산업
제면, 보강용단섬유
비상장

알파인기술투자(주)
투자 및 투자 상담
비상장

(주)데 이 타 존
각종 봉투제작 및 DM발송
비상장

케이지홀딩스 유한회사
SPC

비상장

스마트제삼호 사모투자합자회사
SPC

비상장

아. 신용평가에 관한 사항

- 해당사항 없음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1997년 02월 12일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지

- 보고서 작성 기준일 현재 변동사항은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

- 최근 5사업연도 정기주주총회에서 발생한 경영진의 변동사항

주주총회
직 위
변동전
변동후
비 고

제 32 기
사내 이사
윤석형
윤석형
재선임

사내 이사
-
권창완
신규 선임

상근 감사
김명진
김명진
재선임

제 33 기
사내 이사
남석우
남석우
재선임

제 34 기
사외 이사
임홍순
임홍순
재선임

상근 감사
김명진
김명진
재선임

제 35 기
사내 이사
권창완
권창완
재선임

사내 이사
윤석형
윤석형
재선임

제 36 기
사내 이사
김종인
강진모
신규 선임

사내 이사
김화업
김중균
신규 선임

임시
일시 감사
김명진
이창복
7.11 판결

다. 최대주주의 변동

-

기존 당사의 최대주주인 남석우 외 특수관계자 5인은 2018년 8월 10일 보유주식 및 경영권 양수도 계약을 체결하고 2018년 10월 31일 최종 잔금지급이 완료되어 최대주주가 변경되었으며 보고서 제출일 현재 그 내용은 아래와 같습니다.

항목
내용

주식양도 및 최대주주변경일
2018년 10월 31일

계약당사자
양도인
남석우 외 특수관계자 5인

양수인
주식회사 아이티센

양도대상
(주)콤텍시스템 기명식 보통주 11,890,019주

변경 전 최대주주

남석우 외 특수관계자 5인

변경 후 최대주주
주식회사 아이티센

-

변경 후 최대주주의 소유주식수 현황

최대주주
기초(2019.01.01)
증권신고서 제출일 전일
(2019.08.09)
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

(주)아이티센
11,890,019
24.85%
11,890,019
24.85%
보통주 기준

라. 상호의 변경

- 보고서 작성 기준일 현재 연결실체 및 연결대상 종속회사의 변동사항은 없습니다.

마. 회사의 합병등

- 회사는 2018년 종속회사 (주)에스에스산업에 대한 지배력을 상실하여 해당 기업을 연결대상 종속기업에서 제외하고 동 주식의 공정가치 금액을 관계기업 투자주식으로 분류하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 보고서 작성 기준일 현재 연결실체 및 연결대상 종속회사의 변동사항은 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2009년 2월 정보통신 발전기여로 서울특별시장 표창
2009년 3월 『성실납세』로 기획재정부장관 표창
2010년 1월 자가제조사업부문(부평공장)의 제품사업 생산중단
2013년 11월 명문장수기업 표창

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일:
2019년 08월 09일
)
(단위: 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018.03.29
유상증자(주주배정)
보통주
16,000,000
500
873
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
68,000,000
-
68,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
47,851,466
-
47,851,466
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
47,851,466
-
47,851,466
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
47,851,466
-
47,851,466
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 47,851,466주이며 이것은 정관상 발행할 주식 총수의 70.37%에 해당됩니다. 의결권 행사 가능 주식수는 47,851,466주입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
47,851,466
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
47,851,466
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제37기 반기
제36기
제35기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
866

(별도)당기순이익(백만원)
(479)
6,553
979

(연결)주당순이익(원)
(10)
150
27

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
-
-

-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

최근의 IT산업은 모든 산업분야에서 다양하게 활용되고 있는데, 경영환경의 빠른 변화와 IT기술의 발달에 따른 고객들의 다양하고 세분화된 요구사항에 의해 점차 복잡·대형화되고 있습니다.

또한 공공 및 금융 부문에서의 법개정 및 규제 강화 작업이 지속적으로 추진됨과 동시에 다양한 산업과 IT의 융합이 본격화되면서, IT산업의 정보화 사업은 단순 업무 지원 수준이 아니라 경제주체로서 생존과 경쟁력 확보를 위한 필수 요소로 인식되고 있습니다.

2019년도 상반기는 2018년도와 같이 IT서비스 시장 중 시스템통합(SI)부문은 공공대형 사업들의 재개와 정부 공공기관 이전 및 보안관리 강화 방침에 따라 물리적/논리적 망분리 사업과 더불어 데이터센터 이중화 사업, 소프트웨어 기반의 서버, 네트워크, 스토리지 등의 HW기반의 프로젝트가 확산되면서 전년과 비슷한 성장세를 가졌습니다.

아웃소싱 부문은 점차 성장세가 둔화되고 있는 가운데 비용절감과 운영 효율성 면에서 소규모, 단기 계약이 주를 이뤘으며, 컨설팅시장은 신사업 관련 컨설팅과 IT 통합 컨설팅 수요가 증가하는 등 상승세를 보였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 금융권 분야 네트워크 통합 및 다양한 솔루션 제공에 따른 네트워크 통합(NI)전문기업에서 최근에는 가상화 기술을 기초로 하는 네트워크 가상화 구축, 서버 가상화 구축, 스토리지 가상화 구축등의 솔루션 사업과 이를 기반으로 하는 클라우드 컨설팅, SI 구축 분야에서 성장을 지속하고 있습니다.

이에 전사적으로 DC/Cloud 솔루션 사업을 중점적으로 추진하여 대규모 클라우드 센터 구축사업을 수주하였으며, 가상화 기술을 응용한 소프트웨어 정의 기반 네트워크,서버, 스토리지 기술을 활용하여 금융, 기업분야에 차세대 데이터 센터 구축 사업을 수행하였습니다. 주요 사업으로는 금융권 차세대 구축 사업, 금융권 SDN부분 초기 시장 선점 등 유관 사업분야인 클라우드, 가상화 기술을 기반으로 하는 SI사업 등이 있으며, 이러한 성과를 바탕으로 2019년도에도 지속적인 성장의 견인 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

이에 금융기업 분야는 2019년 금융권 차세대 구축 사업, DR센터 구축, 보안강화 사업등의 주요 사업분야를 바탕으로 견고한 성장세를 이어나가고 있습니다. 주요 사업은 국민은행 차세대 구축, 현대·기아자동차그룹 표준화 작업, 신한은행 스마트워킹 사업, 대한항공 네트워크 고도화 및 KB증권 신사옥 이전 소프트웨어 기반 네트워크 구축사업이 있으며 Network 중심의 사업에서 서버 가상화, 네트워크 가상화 등의 소프트웨어 중심의 사업 분야에 의미 있는 사업 성과를 이루어 냈습니다. 이를 바탕으로 2019년에는 해당 분야 사업 영업역량을 집중하여 금융기업 분야의 성장을 이끌어 갈 것이며, 클라우드 시장 활성화에 따른 소프트웨어 기반의 서버, 스토리지, 네트워크 관련 기술 역량을 강화하여 사업 분야를 확대하여 나아갈 계획입니다. 이를 위해 전략 솔루션을 선정, 전담조직을 구성하여 운영하여 영업 역량을 집중하고 있으며 해당분야에 기술력을 바탕으로 한 고객 서비스에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

아울러 공공사업분야는 지난 수년간 공공기관 지방 이전 사업, 공공기관 망분리 사업에서 괄목한 성과를 창출하여 2019년도에도 그동안 사업경험을 바탕으로 내실 경영을 추진하고 클라우드 등 신성장 사업에 기술 서비스 중심의 솔루션과 차별화된 고객 서비스를 제공하여 장기적으로 지속 성장 가능하고 신규 고객을 확대하여 내실 있는 ICT 전문 서비스 회사로 도약하는데 집중하였습니다. 아울러 윤리경영 지침을 강화하여 기업의 사회적 의무와 역할에 충실할 것이며 공공사업 하도급, 공정거래, 부정청탁 금지 등 여러 준수사항을 철저히 지켜 향후에도 투명하고 경쟁력 있는 기업문화를 정착할 계획 입니다.

또한 공공기관 지역이전에 발맞춰 개설한 중부, 영남, 호남 지역에 지역서비스센터를더욱 강화시켜 지역 밀착서비스를 선제적으로 제공하여 지방 사업의 활성화 및 지역사회 고용창출, 지역대학과 산학협력 등 지역 경제에도 지속적으로 기여하고 있습니다.

(2) 시장점유율

NI시장에 대한 시장점유율과 관련된 공식자료가 없어 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

IT시장은 발주처의 투자계획에 따라 발주가 결정되는 특성이 있으며, 발주처의 투자계획이 상반기보다는 하반기에 집중되고 있어 매출이 하반기에 편중되는 구조를 갖고 있습니다.
 
또한, IT시장은 기술 집약적인 시장특성으로 인하여 타 산업에 비해 경기변동보다는관련 기술개발 및 상용화에 따라 시장 사이클이 결정되는 경우가 많으며, 당사도 이러한 기술주도적 사이클에 빠르고, 유동적으로 대응할 수 있는 역량 확보에 총력을 기울이고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

올해는 미래를 위한 신성장 동력을 발굴하고 확보하는 원년으로 만들어 S/W 기반 데이터센터, Cloud솔루션 외에도 새로운 솔루션을 발굴 확대하여 IT서비스 산업 분야에서 4차 산업 혁명의 변화를 선도하는 전문기업으로 변화를 추진하겠습니다. 이를 위하여 기존 벤더와의 관계강화, 신규 솔루션 벤더 발굴을 진행하겠습니다.

아울러 콤텍시스템이 경쟁우위를 확보하고 있는 IT 인프라 구축 경험을 바탕으로 그룹 계열사와의 협업을 통해 시너지효과를 창출하기 위하여 노력하겠습니다.

(5) 조직도

조직도_투자설명서

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황

당사의 매출 구성은 크게 두가지로 구분됩니다.
네트워크 구축부분의 시스템매출 및 기타 유지보수 용역제공, 설치공사 등의 기타매출과 서버, 스토리지 등의 상품매출로 구성되어 있습니다.

2019년 06월 30일 기준

(단위 : 백만원, %)

사업부문

회사명

매출유형

품 목

구체적용도

주요상표등

매출액

비율

SI사업부문

(주)콤텍시스템

시스템,
기타

LAN부문/
 WAN부문

NETWORK
 구축

Cisco 외

21,291
59.56%

용역 및 장비임대

통신망유지보수외

-

23,789

상품

서버, 스토리지 외

IT 장비 공급

IBM 외

30,604
40.44%

합계

75,684
100.00%

3. 생산 및 설비에 관한 사항

 2018년 연결대상에서 제외되어 관련사항 해당이 없습니다.

4. 매출에 관한 사항

 가. 매출실적 (제37기 반기 개별기준, 제36기 개별기준, 제35기 연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문

회사명

매출유형

품 목

제 37 기 반기

제 36 기

제 35 기

SI사업부문

(주)콤텍시스템

LAN/WAN/
시스템구축 및 유지보수

시스템
 구축

수 출

481

992

1,468

내 수

20,810

88,173

108,051

합 계

21,291

89,165

109,519

유지보수 외

수 출

-

-

-

내 수

23,789

35,498

32,981

합 계

23,789

35,498

32,981

장비
공급

서버,
 스토리지 외

수 출

-

-

-

내 수

30,604

-

-

합 계

30,604

-

-

건축 및 토목 섬유(제품)

(주)에스에스
 산업

제품
매출

섬유
 보강재 외

수 출

-

-

-

내 수

-

502

1,123

합 계

-

502

1,123

합 계

수 출

481

992

1,468

내 수

75,203

124,173

142,155

합 계

75,684

125,165

143,623

* 제35기(전전기) 매출실적은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.
* 제36기(전기) 및 제35기(전전기) 매출실적은 연결 기준입니다.

나. 판매경로 
당사의 당반기 내수비중은 99.4% 이며 수출비중은 0.6%입니다. 당반기의 수출비중은 직전년도 0.3% 대비 0.3% 포인트 증가하였습니다.

판매방법

조건 및 가격정책

수 출

- L/C를 통한 판매

- 공급단가 계약

- Local 수출

- Direct 수출

- 선적 후 NEGO

내 수

- 설치공사 후 대금 수령

- 거래명세서 및 세금계산서 발급

- 대형 Project인 경우 단계별 대금 수령

- 계약에 의한 공급가액 결정

- 전국적인 판매망과 완벽한 서비스체계 구축

- 현금 및 어음수령

다
. 판매전략

(가) 고객요구 네트워크에 대한 TOTAL SOLUTION

(나) 전국적인 A/S조직을 활용한 완벽한 시스템 유지보수
(다) 신제품 및 신기능 제품의 적극적인 홍보

5
. 수주상황

네트워크 시스템 구축사업(NI)의 특성상 수주상황을 구체적으로 공시하기 어려워 이에 대한 기재를 생략합니다.

6. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

회사의 감사는 경영진이 회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 
 
(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.

회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

회사는 매출채권, 기타수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

현금및현금성자산

14,282,454

37,472,760

장단기금융자산

6,868,726

3,049,100

당기손익공정가치측정금융자산

7,878,454

12,463,302

기타포괄공정가치측정금융자산

823,730

800,849

매출채권및기타수취채권

45,593,203

32,531,752

합 계

75,446,566

86,317,764

(3) 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 
 
회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

- 당반기말

(단위: 천원)

구 분

장부금액

계약상
 현금흐름

6개월 미만

6개월 이상
 1년 미만

1년 이상
 5년 미만

외화단기차입금

6,264,972
6,264,972
6,264,972
-
-

매입채무

39,860,997
39,860,997
39,860,997
-
-

기타지급채무

1,812,891
1,826,045
1,068,771
-
757,274

합 계

47,938,860
47,952,014
47,194,740
-
757,274

- 전기말

(단위: 천원)

구 분

장부금액

계약상
 현금흐름

6개월 미만

6개월 이상
 1년 미만

1년 이상
 5년 미만

외화단기차입금

-

-

-

-

-

매입채무

27,068,836

27,068,836

27,068,836

-

-

기타지급채무

2,252,541

2,284,606

1,112,253

-

1,172,353

합 계

29,321,377

29,353,442

28,181,089

-

1,172,353

(4) 시장위험
 
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사는 외화차입금과 외화매입채무와 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 천원)

구 분

외화

환율

원화환산액

현금및현금성자산

USD

1,024,571.14
1,156.80
1,185,224

EUR

341,506.79
1,315.11
449,119

CNY

27,490.27
168.08
4,621

외화자산 합계

1,638,963

단기차입금

USD

5,415,778.00
1,156.80
6,264,972

매입채무

USD

7,572,744.93
1,156.80
8,760,151

외화부채 합계

15,025,123

- 전기말

(단위: 천원)

구 분

외화

환율

원화환산액

현금및현금성자산

USD

9,083,001.38

1,118.10

10,155,704

EUR

331,360.97

1,279.16

423,864

SGD

411,458.72

818.28

336,688

CNY

681,173.44

162.76

110,868

외화자산 합계

11,027,124

단기차입금

USD

-

-

-

매입채무

USD

8,408,746.56

1,118.10

9,401,820

외화부채 합계

9,401,820

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

USD

(691,995)
691,995

37,694

(37,694)

EUR

22,456
(22,456)

21,193

(21,193)

SGD

-
-

16,834

(16,834)

CNY

231
(231)

5,543

(5,543)

합 계

(669,308)
669,308

81,265

(81,265)

② 이자율위험

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

고정이자율:

금융자산

21,151,179
40,521,860

변동이자율:

금융부채

6,264,972

-

당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율 변동이 향후 1년 간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

0.5% P 상승시

0.5% P 하락시

0.5% P 상승시

0.5% P 하락시

이자비용

(31,325)
31,325

-

-

③ 가격위험

당사가 보유하고 있는 금융자산으로부터 시장위험이 발생합니다. 당사는 중요한 투자를 개별적으로 관리하며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산 중 상장지분 금융자산의 가격이 5% 변동시 세전손익(금융자산 공정가치평가)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

세전손익

323,422

(323,422)

175,000

(175,000)

7. 파생금융거래 현황

가. 통화선물(Furtures)거래
 
당사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 한국선물거래소(KOFEX)를 통하여 통화선물(FUTURES) 계약에 대한 선물거래약정을 하고 있으며 보고기간종료일 현재 미 결제된 잔액은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: $)

거래기관
종류
포지션
계약월
결제월
약정금액

약정환율
($)

신한은행
선물환
매수
2019.01월
2019. 12월
$6,470,577
1,100.8~1,101.1

SC 은행

선물환
〃
2019.02월
2019. 11월
$1,819,379
1,106.7

KEB 하나은행

선물환

〃

2019.06월
2019. 07월
$5,799,042
1,159.0~1.177.5

합 계

$14,088,998

- 전기말

(단위: $)

거래기관

종류

포지션

계약월

결제월

약정금액

약정환율($)

SC 은행,신한은행

선물환

매수

2018.11월

2019. 1월~3월

$3,365,270

1,114.6~1,121.2

SC 은행

선물환

〃

2018.06월

2019. 1월

$1,349,150

1,111.6

합 계

$4,714,420

8. 경영상의 주요 계약 등

당사는 미국 Cisco사와 2005년부터 골드파트너 계약을 체결한 이래, 매년 갱신하고있습니다. 2013년 10월부터 2019년 10월까지 골드파트너 계약이 갱신되어 보고기간 종료일 현재 미국 Cisco사의 골드파트너입니다.

9. 연구개발 활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 국내 최고의 네트워크 및 통신서비스 솔루션 연구개발 업체를 목표로 네트워크와 관련된 자원관리를 위한 통합관리시스템(EMS/NMS) 엔진 및 제품, 정부정책과제인 국방광대역망의 정책관제 시스템 개발 및 범용화, 트래픽 관리시스템, 트래픽 분석 및 위협관리 시스템(SQM) 개발을 추진해 왔으며 IT Trend의 변화에 따라 클라우드, IoT, 가상화 Biz에 최적화된 관리시스템을 개발하여 시장 확대를 중점 추진하고 있습니다.

나
. 연구개발 담당조직

연구소_투자설명서

다. 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목

제37기 상반기

제36기

제35기

비 고

인 건 비

1,813

2,012

2,097

-

감 가 상 각 비

82

127

145

-

기 타

268

458

500

-

연구개발비용 계

2,163

2,597

2,742

-

회계처리

판매비와 관리비

2,163

2,597

2,742

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.9%

2.1%

2.0%

-

라. 연구개발 실적

순번

연구과제

개발
 년도

연구기관

연구결과 및 기대효과

제품명칭

1

정책관제시스템 개발

2008

정보통신연구소
 ETRI

- 국내 개발 QoS 라우터에 대한
 자동정책 관제 시스템 개발 
 - 정책관리시스템 국산화

POP 1.0

2

트래픽분석 및 위협관리 시스템 개발

2008

정보통신연구소
 ETRI

- 플로우 상태관리 및 정책관리
 시스템 연동을 통한 정책 제어 
 - 이상 트래픽 감지 및 ESM 연동

SQM 1.0

3

정책관제시스템 개선

2009

정보통신연구소

- 자동정책관리 범용화 (Cisco, Juniper 등 해외 벤더 포함)

POP 2.0

4

SQM 개선

2010

정보통신연구소

- 위협관리 범용화 (Cisco, Juniper 등 해외 벤더 포함)

SQM 2.0

5

VS 및 DMS 관리시스템 개발

2011

정보통신연구소

- 외산 VS 및 DMS 제품의 관리
 인터페이스 개발

NetMoring_DMS

6

IP방송 관리 및 송출 시스템 개발

2011

정보통신연구소

- DID를 기반으로 사내 방송솔루션 개발 및 브랜드 화

Comtec DMS

7

Project 관리 시스템 개발

2012

정보통신연구소

ERP연동 사내 프로젝트 관리 시스템 개발
 영업-제안-수행-마감 프로세스 구현

C-PMS 1.0

8

Network 자동화 시스템 개발

2015

정보통신연구소

Cloud 기반 Network 자동화 시스템 개발
 -> 정부/공공기관 Project 적용

C-NAS 1.0

9

사용자관리 시스템 개발

2015

정보통신연구소

가상화 사용자 권한/정책 관리 시스템 개발
 -> VDI사업에 적용, 원가개선 기여

C-UMP 1.0

10

Cloud Orchestration Tool 개발

2016

정보통신연구소

Open stack을 활용한 Cloud Management
 (자동화) Portal 개발
 -> 공공 Cloud사업에 적용, 원가개선 기여

C-CPMT 1.0

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사는 전기 중 (주)에스에스산업에 대한 지배력을 상실하여, 해당 기업 및 동기업의 종속회사를 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 이에 따라 당사는 연결대상 종속기업을 보유하지 않게 되어 연결재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성합니다.

※ 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었으며, 제37기 반기 및 제36기 재무제표는 개별재무제표이며, 제35기 재무제표는 연결재무제표입니다.
※ 제36기 재무제표및 제35기 재무제표는 회계감사인으로부터 감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

구 분
제 37 기 반기
제 36 기
제 35 기

(개별)
(개별)
(연결)

[유동자산]
98,008,401,588
87,497,127,204
79,057,845,767

ㆍ현금및현금성자산
14,282,453,672
37,472,760,466
24,306,463,085

ㆍ단기금융상품
6,700,000,000
2,900,000,000
9,603,694,144

ㆍ당기손익공정가치금융자산
381,125,435
5,985,968,304
-

ㆍ매출채권
41,491,371,010
29,022,207,219
30,749,497,998

ㆍ기타수취채권
2,044,296,402
1,109,624,710
1,769,444,450

ㆍ당기손익인식금융자산
6,468,447,200
3,499,993,800
588,525,000

ㆍ매도가능금융자산
-
-
1,356,670

ㆍ재고자산
23,938,408,163
5,417,707,130
10,136,540,118

ㆍ기타자산
2,686,137,226
2,088,865,575
1,753,821,831

ㆍ미수법인세환급액
16,162,480
-
148,502,471

[비유동자산]
37,676,509,224
26,041,418,495
27,622,074,307

ㆍ장기금융상품
168,725,642
149,099,627
127,501,000

ㆍ당기손익공정가치금융자산

1,028,881,220
2,977,340,373
-

ㆍ기타포괄공정가치금융자산

823,730,040
800,848,650
-

ㆍ장기매출채권
1,123,225,839
1,798,390,355
3,113,834,901

ㆍ매도가능금융자산
-
-
3,314,433,283

ㆍ관계기업투자주식
21,202,287,626
8,941,080,207
8,617,281,018

ㆍ유형자산
4,985,303,642
5,428,297,058
6,980,246,320

ㆍ무형자산
3,599,274,358
2,091,795,481
2,144,297,159

ㆍ투자부동산
2,106,550,570
2,122,314,986
2,178,172,195

ㆍ기타수취채권
934,310,000
601,530,000
627,583,291

ㆍ기타자산
469,619,826
-
518,725,140

ㆍ이연법인세자산
1,234,600,461
1,130,721,758
-

자산총계
135,684,910,812
113,538,545,699
106,679,920,074

[유동부채]
56,929,605,606
32,959,088,225
43,677,161,402

[비유동부채]
2,708,938,552
3,592,071,887
4,653,986,072

부채총계
59,638,544,158
36,551,160,112
48,331,147,474

[납입자본]
48,574,356,279
48,574,356,279
34,945,882,869

ㆍ자본금
23,925,733,000
23,925,733,000
15,925,733,000

ㆍ주식발행초과금
24,648,623,279
24,648,623,279
19,020,149,869

[기타자본]
291,749,502
281,470,390
823,299,485

[이익잉여금]
27,180,260,873
28,131,558,918
21,823,760,436

[비지배지분]
-
-
755,829,810

자본총계
76,046,366,654
76,987,385,587
58,348,772,600

종속,관계,공동기업 투자주식의
평가방법
지분법

지분법

지분법

2019년01월01일~ 2019년06월30일
2018년01월01일~ 2018년12월31일

2017년01월01일~
2017년12월31일

매출액
75,684,169,583
125,165,448,085
143,622,950,646

영업이익(손실)
(1,860,999,844)
3,160,832,304
2,127,309,063

당기순이익(손실)
(676,640,495)
6,553,667,543
865,986,220

ㆍ지배회사지분순이익
-
6,567,465,798
863,768,304

ㆍ비지배지분순이익(손실)
-
(13,798,255)
2,217,916

ㆍ주당순이익
(14)
150
20

기타포괄손익
(264,378,438)
(1,118,273,175)
365,818,156

총포괄손익
(941,018,933)
5,435,394,368
1,231,804,376

ㆍ지배회사지분순이익
-
5,494,917,054
1,229,249,341

ㆍ비지배지분순이익(손실)
-
59,522,686
2,555,035

연결에 포함된 회사수
-
-
1

* 제35기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

※ 해 당 사 항 없 음

3. 연결재무제표 주석

※ 해 당 사 항 없 음

4. 재무제표

재무상태표

제 37 기 반기말 2019.06.30 현재

제 36 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

98,008,401,588

87,497,127,204

현금및현금성자산

14,282,453,672

37,493,183,193

정부보조금

(20,422,727)

단기금융상품

6,700,000,000

2,900,000,000

당기손익공정가치금융자산

381,125,435

5,985,968,304

단기금융상품-수익증권

5,977,960,120

통화선도자산

381,125,435

8,008,184

매출채권

41,491,371,010

29,022,207,219

매출채권

41,929,181,290

29,267,440,179

대손충당금

(372,983,616)

(157,217,506)

현재가치할인차금(단기채권)

(64,826,664)

(88,015,454)

기타수취채권

2,044,296,402

1,109,624,710

미수금

2,010,270,650

1,355,711,966

대손충당금

(246,087,256)

미수수익

34,025,752

유동단기매매금융자산

6,468,447,200

3,499,993,800

재고자산

23,938,408,163

5,417,707,130

원재료

21,029,507,891

5,867,707,130

평가충당금

(450,000,000)

(450,000,000)

상품

3,358,900,272

기타자산

2,686,137,226

2,088,865,575

선급금

251,292,450

525,948,640

선급비용

2,434,844,776

1,562,916,935

선급부가세

당기법인세자산

16,162,480

비유동자산

37,676,509,224

26,041,418,495

장기금융상품

168,725,642

149,099,627

당기손익 공정가치 금융자산

1,028,881,220

2,977,340,373

당기손익 공정가치 금융자산

1,028,881,220

1,006,409,680

장기금융상품-수익증권

1,970,930,693

기타포괄 공정가치 금융자산

823,730,040

800,848,650

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,123,225,839

1,798,390,355

장기매출채권

1,169,550,000

1,871,280,000

현재가치할인차금

(46,324,161)

(72,889,645)

지분법적용 투자지분

21,202,287,626

8,941,080,207

유형자산

4,985,303,642

5,428,297,058

토지

1,952,636,769

1,983,885,448

건물

3,460,451,228

3,411,844,163

감가상각누계액

(1,969,658,307)

(1,897,487,687)

차량운반구

158,239,497

157,739,497

감가상각누계액

(36,838,900)

(21,031,792)

집기

2,098,317,605

1,906,689,743

감가상각누계액

(1,689,054,186)

(1,606,033,070)

기타유형자산

7,838,527,996

7,711,337,451

정부보조금

(4,000)

(4,000)

감가상각누계액

(6,827,314,060)

(6,218,642,695)

영업권 이외의 무형자산

3,599,274,358

2,091,795,481

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

1,584,718

2,903,866

기타무형자산

3,886,711,640

2,567,134,285

감가상각누계액

(289,022,000)

(478,242,670)

투자부동산

3,352,717,699

3,370,076,085

감가상각누계액

(1,246,167,129)

(1,247,761,099)

기타비유동자산

934,310,000

601,530,000

장기대여금

20,000,000

보증금

934,310,000

581,530,000

기타자산

469,619,826

리스자산

566,669,405

감가상각누계액

(97,049,579)

이연법인세자산

1,234,600,461

1,130,721,758

자산총계

135,684,910,812

113,538,545,699

부채

유동부채

56,929,605,606

32,959,088,225

단기매입채무

39,860,996,998

27,068,835,881

단기차입금

6,264,971,980

단기미지급금

1,068,770,590

1,112,253,376

유동종업원급여충당부채

523,697,931

1,242,250,389

당기법인세부채

1,241,656,584

기타유동부채

9,211,168,107

2,294,091,995

예수금

116,782,635

62,318,420

선수금

7,575,651,858

540,081,124

리스부채(유동)

234,990,662

부가세예수금

1,283,742,952

1,691,692,451

비유동부채

2,708,938,552

3,592,071,887

퇴직급여부채

1,714,080,397

2,434,683,003

퇴직급여충당부채

8,332,762,921

8,269,182,401

퇴직보험예치금

(5,233,600)

(5,233,600)

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

(6,613,448,924)

(5,829,265,798)

기타비유동부채

744,120,805

1,140,288,109

임대보증금

584,200,000

574,200,000

현재가치할인차금(임대보증금)

(10,846,387)

(17,274,343)

장기미지급비용

173,074,300

598,152,900

현재가치할인차금(장기미지급비용)

(2,307,108)

(14,790,448)

장기선수수익

10,706,326

17,100,775

리스부채(비유동)

240,031,024

부채총계

59,638,544,158

36,551,160,112

자본

자본금

48,574,356,279

48,574,356,279

보통주자본금

23,925,733,000

23,925,733,000

주식발행초과금

24,648,623,279

24,648,623,279

이익잉여금(결손금)

27,180,260,873

28,131,558,918

이익준비금

191,108,800

191,108,800

미처분이익잉여금(미처리결손금)

26,989,152,073

27,940,450,118

기타자본구성요소

291,749,502

281,470,390

기타포괄손익 공정가치측정 지분상품 평가이익

509,392,083

491,544,599

기타포괄손익 공정가치측정 지분상품 평가손실

(260,650,260)

(260,650,260)

지분법자본변동

559,642,195

559,642,195

부의지분법자본변동

(516,634,516)

(509,066,144)

자본총계

76,046,366,654

76,987,385,587

자본과부채총계

135,684,910,812

113,538,545,699

포괄손익계산서

제 37 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 36 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

49,374,462,107

75,684,169,583

25,402,872,914

45,282,953,078

시스템매출액

14,318,121,097

21,291,206,045

16,571,026,283

28,618,859,310

상품매출액

20,987,040,849

30,604,367,072

제품매출액

177,854,300

255,701,600

용역매출액

14,069,300,161

23,788,596,466

8,653,992,331

16,408,392,168

매출원가

41,593,253,521

66,714,352,301

22,512,401,782

39,861,695,919

시스템매출원가

9,487,960,302

16,487,548,581

14,017,055,657

23,878,091,597

상품매출원가

19,263,436,216

28,208,976,123

제품매출원가

96,378,775

225,023,453

용역매출원가

12,841,857,003

22,017,827,597

8,398,967,350

15,758,580,869

매출총이익

7,781,208,586

8,969,817,282

2,890,471,132

5,421,257,159

판매비와관리비

6,270,269,309

10,830,817,126

4,064,127,065

7,739,380,305

급여

2,344,806,688

3,842,324,918

1,041,940,610

2,326,483,150

퇴직급여

90,534,575

181,069,151

1,038,019,706

1,461,382,893

복리후생비

350,186,221

645,330,968

229,121,352

547,151,808

교육훈련비

10,922,997

16,309,331

4,382,509

4,382,509

여비교통비

115,814,727

194,244,799

35,033,252

69,956,840

통신비

33,018,963

56,482,232

15,343,496

31,214,047

수도광열비

28,111,337

60,404,367

21,299,750

55,921,499

세금과공과

95,926,074

263,036,634

61,685,239

173,949,929

통관제비용

8,473,545

10,818,423

10,189,054

10,919,619

임차료

(5,912,529)

47,722,700

45,673,054

108,159,384

감가상각비

433,776,729

793,255,605

346,046,316

700,191,828

수선비

8,082,000

12,601,000

10,830,000

16,349,000

보험료

22,371,486

32,965,375

9,084,512

17,311,110

접대비

177,263,746

360,279,928

150,063,117

241,451,933

광고선전비

109,028,070

157,092,252

28,119,410

34,017,840

운반비

51,376,504

70,226,190

14,558,108

32,353,650

지급수수료

661,809,755

1,362,682,210

199,830,432

390,181,740

차량유지비

13,838,177

28,141,313

13,796,736

28,512,350

소모품비

13,762,295

30,439,753

18,285,337

38,565,276

도서인쇄비

2,967,529

7,144,572

2,741,551

11,313,856

무형자산상각비

226,024,231

264,645,995

36,330,088

73,174,138

판매촉진비

1,315,970

14,340,505

5,596,474

5,596,474

대손상각비(대손충당금환입)

311,046,811

215,766,110

40,888,769

50,728,807

경상개발비

1,165,723,408

2,163,492,795

685,268,193

1,310,110,625

영업이익(손실)

1,510,939,277

(1,860,999,844)

(1,173,655,933)

(2,318,123,146)

기타이익

207,069,803

358,571,901

691,973,269

1,039,369,387

수입임대료

137,483,147

258,945,464

116,364,763

232,359,241

유형자산처분이익

537,118,720

537,118,720

무형자산처분이익

37,317,660

54,317,660

잡이익

32,268,996

45,308,777

38,489,786

269,891,426

기타손실

2,541,151

6,102,068

5,000,808

13,222,875

기부금

3,500,000

5,000,000

5,000,000

유형자산처분손실

7,587,983

잡손실

2,541,151

2,602,068

808

634,892

금융수익

507,924,390

1,362,670,843

762,638,010

2,295,130,245

이자수익

74,767,829

171,804,779

131,957,922

310,472,267

배당금수익(금융수익)

62,640,600

외환차익(금융수익)

131,770,707

131,770,707

76,976,800

1,081,363,658

외화환산이익(금융수익)

54,148,908

265,125,715

118,391,232

377,387,425

파생상품거래이익(금융수익)

29,468,393

66,681,211

78,845,486

78,845,486

단기금융상품처분이익(금융수익)

120,902,773

121,066,325

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

76,344,185

76,344,185

2,094,052

2,094,052

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

(62,961,568)

22,471,540

14,321,064

14,321,064

기타의대손상각비환입

146,087,256

246,087,256

장기투자증권손상차손환입

1,260,015

1,260,015

장기투자증권처분이익

21,546,000

21,546,000

통화선도평가이익(금융수익)

57,038,665

381,125,435

197,602,681

225,393,368

금융원가

45,041,743

138,714,782

(385,591,816)

865,947,070

이자비용

18,467,444

26,559,658

(60,489,334)

33,947,464

외환차손(금융원가)

3,041,164

23,070,114

20,479,711

430,477,361

외화환산손실(금융원가)

23,533,135

87,013,308

(381,784,241)

189,003,699

기타의대손상각비

81,396

110,159

단기매매금융자산처분손실(금융원가)

8,006,381

8,006,381

단기매매금융자산평가손실(금융원가)

(24,521,812)

140,188

장기투자증권손상차손

44,673,268

44,673,268

파생상품거래손실(금융원가)

2,071,702

7,962,815

159,588,550

관계기업투자이익

781,393,482

884,897,966

375,698,021

473,407,258

관계기업투자손실

574,099,196

1,306,274,937

48,463,651

1,214,044,232

법인세비용차감전순이익(손실)

2,385,644,862

(705,950,921)

988,780,724

(603,430,433)

법인세비용

582,994,499

(29,310,426)

당기순이익(손실)

1,802,650,363

(676,640,495)

988,780,724

(603,430,433)

지배회사지분순이익(손실)

807,677,322

(748,739,497)

비지배지분순이익(손실)

181,103,402

145,309,064

기타포괄손익

(369,490,985)

(264,378,438)

(187,179,942)

(205,246,450)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(362,397,019)

(256,810,066)

(183,680,297)

(199,518,547)

보험수리적손익

(11,047,234)

(34,641,746)

(25,111,452)

(61,860,673)

기타포괄손익공정가치지분상품평가손익

17,847,484

17,847,484

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(369,197,269)

(240,015,804)

(158,568,845)

(137,657,874)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(7,093,966)

(7,568,372)

(3,499,645)

(5,727,903)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(7,093,966)

(7,568,372)

(3,499,645)

(5,727,903)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

총포괄손익

1,433,159,378

(941,018,933)

801,600,782

(808,676,883)

지배회사지분포괄이익(손실)

620,497,380

(953,985,947)

비지배지분포괄이익(손실)

181,103,402

145,309,064

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

38

(14)

17

(16)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

38

(14)

17

(16)

자본변동표

제 37 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 36 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

납입자본

기타자본

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(53,632,701)

324,685,034

271,052,333

2018.01.01 (기초자본)

34,945,882,869

823,299,485

21,823,760,436

755,829,810

58,348,772,600

총포괄손익

당기순이익(손실)

748,739,497

145,309,064

603,430,433

보험수리적손익

61,860,673

61,860,673

기타포괄손익공정가치측정지분상품평가손익

지분법이익잉여금변동

137,657,874

137,657,874

지분법자본변동

5,727,903

5,727,903

지분의 발행

13,628,473,410

13,628,473,410

2018.06.30 (기말자본)

48,574,356,279

763,938,881

21,200,187,426

901,138,874

71,439,621,460

회계정책변경에 따른 증가(감소)

2019.01.01 (기초자본)

48,574,356,279

281,470,390

28,131,558,918

76,987,385,587

총포괄손익

당기순이익(손실)

(676,640,495)

(676,640,495)

보험수리적손익

(34,641,746)

(34,641,746)

기타포괄손익공정가치측정지분상품평가손익

17,847,484

17,847,484

지분법이익잉여금변동

(240,015,804)

(240,015,804)

지분법자본변동

(7,568,372)

(7,568,372)

지분의 발행

2019.06.30 (기말자본)

48,574,356,279

291,749,502

27,180,260,873

76,046,366,654

현금흐름표

제 37 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 36 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동현금흐름

(15,406,556,440)

1,351,994,245

당기순이익(손실)

(676,640,495)

(603,430,433)

당기순이익조정을 위한 가감

1,573,608,085

2,518,250,303

퇴직급여

786,533,117

1,935,223,862

감가상각비

875,125,818

774,687,991

무형자산상각비

264,690,995

73,331,134

대손상각비

215,766,110

50,728,807

당기손익인식금융자산처분손실

8,006,381

당기손익인식금융자산평가손실

44,813,456

기타의 대손상각비

110,159

유형자산처분손실

7,587,983

관계기업투자주식손상차손

1,306,274,937

1,214,044,232

이자비용

19,722,664

33,947,464

외화환산손실

65,012,776

147,513,551

법인세비용

(29,310,426)

기타의 대손상각비환입

(246,087,256)

유형자산처분이익

(537,118,720)

지분법투자주식 투자이익

(884,897,966)

(473,407,258)

당기손익공정가치금융자산처분이익

(144,706,377)

당기손익인식금융자산평가이익

(22,471,540)

(14,321,064)

장기금융상품평가손실환입

(1,260,015)

통화선도평가이익

(381,125,435)

(225,393,368)

이자수익

(162,422,369)

(310,472,267)

배당금수익

외화환산이익

(231,943,325)

(66,325,663)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(17,645,352,152)

(700,089,573)

매출채권의 감소(증가)

(11,960,011,111)

16,137,057,310

기타수취채권의 감소(증가)

(668,584,436)

1,447,863,425

기타자산의 감소(증가)

(2,407,340,348)

(253,673,009)

재고자산의 감소(증가)

(18,520,701,033)

(298,555,324)

보증금의 감소(증가)

(352,780,000)

(93,500,000)

매입채무의 증가(감소)

12,988,516,516

(20,611,367,030)

기타지급채무의 증가(감소)

(1,275,139,370)

301,614,351

단기종업원급여부채의 증가(감소)

(718,552,458)

(821,824,000)

기타부채의 증가(감소)

6,820,788,306

4,136,068,581

퇴직금의 지급

(858,587,686)

(867,693,656)

퇴직급여충당부채의관계회사전출입액

49,847,820

238,470,250

사외적립자산의 적립(지급)

(742,808,352)

(14,550,471)

이자수취(영업)

112,668,095

220,281,429

이자지급(영업)

(12,496,557)

배당금수취(영업)

62,640,600

법인세납부(환급)

1,241,656,584

(145,658,081)

투자활동현금흐름

(13,949,839,593)

(5,633,536,489)

매도가능금융자산의 처분

3,450,722

단기금융상품의 처분

8,877,960,120

49,581,484,175

단기매매증권의 처분

709,591,325

장기투자증권의 처분

1,191,186,000

당기손익인식금융자산의 처분

1,970,930,693

유형자산의 처분

712,000,000

무형자산의 처분

556,682,340

정부보조금의 수취

60,000,000

단기금융상품의 취득

(6,700,000,000)

(54,448,199,083)

장기금융상품의 취득

(18,366,000)

(2,018,366,000)

단기손익인식금융자산의 취득

(2,968,453,400)

장기투자증권의 취득

(1,000,000,000)

지분법적용 투자지분의 취득

(13,000,000,000)

(3,300,000)

유형자산의 취득

(319,318,407)

(411,471,336)

무형자산의 취득

(2,328,852,212)

(8,000,000)

정부보조금의 상환

(20,422,727)

(1,912,292)

재무활동현금흐름

6,145,666,512

12,031,646,413

단기차입금의 증가

6,243,555,314

77,657,404

주식의 발행

13,628,473,410

차입금의 상환

(1,674,484,401)

리스부채의 상환

(97,888,802)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(23,210,729,521)

7,750,104,169

기초현금및현금성자산

37,493,183,193

24,307,476,315

기말현금및현금성자산

14,282,453,672

32,057,580,484

이익잉여금처분계산서

제 36 기
2018년 01월 01일부터
2018년 12월 31일까지
제 35 기
2017년 01월 01일부터
2017년 12월 31일까지

처분예정일 :
2019년 3월 29일
처분확정일 :
2018년 3월 30일

(단위:천원)

구 분
제 36 기
제 35 기

I. 미처분이익잉여금
27,940,451
14,126,709

전기이월미처분이익잉여금
14,126,709
13,029,465

확정급여채무의 재측정손익
(315,141)
118,587

기타포괄공정가치지분상품처분손익
26,546
-

지분법이익잉여금의 변동
(341,482)
-

회계정책의 변경효과
324,685
-

연결범위 변동의 효과
7,565,466
-

당기순이익
6,553,668
978,657

II. 이익잉여금처분액
-
-

이익준비금
-
-

현금배당금
 주당 배당금
(률):

전기 및 당기 0원(0%)

-
-

III. 차기이월미처분이익잉여금
27,940,451
14,126,709

5. 재무제표 주석

제 37(당) 반기 2019년 06월 30일 현재

제 36(전) 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 콤텍시스템

1. 당사의 개요

주식회사 콤텍시스템(이하 "당사")은 서울특별시 영등포구 가마산로 343(대림동)에 소재하고 있으며, 데이터 통신장비의 판매, 설치 및 유지보수를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

1997년 2월 12일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 납입자본금은 23,926백만원이며, 주요 주주현황은다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)
비 고

(주)아이티센
11,890,019
24.85
최대주주

우리사주조합
1,274,772
2.66
-

기 타
34,686,675
72.49
-

합 계
47,851,466
100.00
-

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 반기재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' (제정) 

회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 기준서 제1116호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2019년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다.

회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(가) 리스이용자의 회계처리

① 제1017호에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 회사는 다음과 같이 회계처리합니다.

ㆍ최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

ㆍ사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

② 제1017호에서 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 회사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

(나) 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

동 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

동 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

동 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정)

동 개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 보고기간 중 확정급여제도의 정산, 축소, 청산이 발생한 경우, 사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개정, 축소, 청산 전후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정합니다. 제도의 개정, 축소, 청산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액 및 보험수리적 가정을 사용하여 측정합니다. 

개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 자산손인 익식 후, 제도의 개정,축소, 청산 후의 자산인식상한효과를결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(7) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(8) 전환시점에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 당사는 사용권자산과 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같으며 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
비고

사용권자산
312,578
건물,기계장치, 차량 등

리스부채

(312,578)

(9) 전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 6월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 각각 469,620천원 및 475,022천원으로 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 2019년 6월 30일로 종료되는 당반기 동안 감가상각비 97,050천원, 이자비용 6,242천원을 인식하였습니다.

2.2 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범
주별 금융자산의 분류

보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

-당
반기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
기타포괄손익
공정가치측정
당기손익
공정가치측정
합계

금융자산

현금 및 현금성자산
14,282,454
-
-
14,282,454

매출채권및기타채권
43,535,667
-
-
43,535,667

장기매출채권및기타채권
2,057,536
-
-
2,057,536

단기금융상품
6,700,000
-
-
6,700,000

통화선도자산
-
-
381,125
381,125

장기금융상품
168,726
-
-
168,726

수익증권(비유동)
-
-
-
-

당기손익인식금융자산
-
-
6,468,447
6,468,447

지분상품
-
823,730
1,028,881
1,852,611

금융자산 계
66,744,383
823,730
7,878,453
75,446,566

-전
기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
기타포괄손익
공정가치측정
당기손익
공정가치측정
합계

금융자산

현금 및 현금성자산
37,472,760
-
-
37,472,760

매출채권및기타채권
30,131,832
-
-
30,131,832

장기매출채권및기타채권
2,399,920
-
-
2,399,920

단기금융상품
2,900,000
-
-
2,900,000

수익증권(유동)
-
-
5,977,960
5,977,960

통화선도자산
-
-
8,008
8,008

장기금융상품
149,100
-
-
149,100

수익증권(비유동)
-
-
1,970,931
1,970,931

당기손익인식금융자산
-
-

3,499,994

3,499,994

지분상품
-
800,849
1,006,410
1,807,258

금융자산 계
73,053,612
800,849
12,463,303
86,317,763

4

. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당반
기말

전기말

보통예금
14,282,454
37,493,183

정부보조금
-
(20,423)

합 계

14,282,454

37,472,760

5. 금
융자산

5-1. 보고기간종료일 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
반기말

전기말

단기금융상품:

정기예금
6,700,000
2,900,000

소 계
6,700,000

2,900,000

장기금융상품:

정기적금

168,726
149,100

소 계
168,726

149,100

합 계

6,868,726
3,049,100

5-2. 보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당반
기말

전기말

유동

수익증권

-
5,977,960

파생상품(*1)
381,125
8,008

지분증권
6,468,447
3,499,994

소 계

6,849,572
9,485,962

비유동

수
익
증권

-
1,970,931

조합출자금
1,028,881
1,006,410

소 계
1,028,881
2,977,340

합 계

7,878,453
12,463,303

(*1) 주석 21 참조

6

. 매출채권 및 기타수취채권

6-1. 보고기
간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분

당
반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
매출채권
41,929,181
1,169,550
29,267,440
1,871,280

대손충당금
(372,984)
-
(157,218)
-

현재가치할인차금
(64,827)
(46,324)
(88,015)
(72,890)

소 계
41,491,370
1,123,226
29,022,207
1,798,390

기타수취채권
대여금
-
-
-
20,000

미수금
2,010,271
-
1,355,712
-

대손충당금
-
-
(246,087)
-

미수수익
34,026
-
-
-

보증금
-
934,310
-
581,530

소 계
2,044,297
934,310
1,109,625
601,530

합 계
43,535,667
2,057,536
30,131,832
2,399,920

6
-2. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당반
기말

전기말

총장부금액
손상채권 등
미손상채권
총장부금액
손상채권 등
미손상채권

만기미도래
34,491,500
(111,151)
34,380,349
30,471,572
(189,029)
30,282,543

3개월 이내
9,705,592
(116,417)
9,589,175
-
-
-

3개월 ~ 6개월
1,571,152
(71,835)
1,499,317
2,366,920
(117,817)
2,249,103

6개월 ~ 1년
298,100
(173,738)
124,362
777
(671)
106

1년 초과
10,994
(10,994)
-
256,693
(256,693)
-

합 계
46,077,338
(484,135)
45,593,203
33,095,962
(564,210)
32,531,752

6-3. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당반
기

전 기

기초금액
403,305
535,133

손상차손
215,766
-

환입
(246,087)
(9,879)

제각
-
(121,112)

연결범위의 변동
-
(837)

기말금액
372,984
403,305

6-4. 회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다.

7

.

유가증권

7-1. 당기손익공정가치측정금융자산

(단위:천원)

구 분

당
반기

전기

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

유동

(주)굿센
6,468,447
6,468,447
6,468,447
3,499,994
3,640,556
3,499,994

소 계

6,468,447
6,468,447
6,468,447
3,499,994
3,640,556
3,499,994

비유동

정보통신공제조합
30,554
71,962

71,962

30,554
68,277
68,277

한국전자공업(협)
2,500
2,500
2,500
2,500
2,500
2,500

한국정보통신공업(협)
8,400
12,700

12,700

8,400
11,100
11,100

소프트웨어공제조합(*1)
610,000
940,219

940,219

610,000
923,032
923,032

한국정보산업(협)
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500

소 계

652,954
1,028,881

1,028,881

652,954
1,006,410
1,006,410

합 계
7,121,401
7,497,328

7,497,328

4,152,948
4,646,966
4,506,403

(*1) 지급보증의 담보로 제공되어 있습니다(주석 36-1 참조).

7-2. 기타포괄공정가치측정금융자산

- 당
반기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
미실현손익
장부금액

기 초
평가액
처분으로
인한 실현
기 말

비유동

(주)코리아로터리서비스
170,623
630,226
22,881
-
653,107
823,730

테크노빌리지(주)
334,167
(334,167)
-
-

(334,167)

-

소 계
504,790
296,059

22,881

-
318,940

823,730

평가손익 합계
-
296,059

22,881

-
318,940
-

이연법인세효과
-
(65,165)
(5,034)
-
(70,199)
-

합 계

504,790

230,894
17,847
-
248,741

823,730

- 전
기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
미실현손익
장부금액

기 초
평가액
처분으로
인한 실현
기 말

유동

웅진홀딩스(*1)
-
50
-
(50)
-
-

동양네트웍스(*1)
-
492
-
(492)
-
-

소 계

-
542
-
(542)
-
-

비유동

정보통신공제조합(*2)
-
-
-
-
-
-

한국전자공업(협)(*2)
-
-
-
-
-
-

한국정보통신공업(협)(*2)
-
-
-
-
-
-

소프트웨어공제조합(*2)
-
68,083
-
(68,083)
-
-

한국정보산업(협)(*2)
-
-
-
-
-
-

(주)코리아로터리서비스
170,623
918,967
(288,741)
-
630,226
800,849

테크노빌리지(주)
334,167
-
(334,167)
-

(334,167)

-

비즈플레이
1,000,000
-
-
-
-
-

쿠콘
-
-
-
-
-
-

소 계
1,504,790
987,050
(622,908)
(68,083)
296,059
800,849

평가손익 합계
-
987,592

(622,908)

(68,625)

296,059

-

이연법인세효과
-
(217,196)
137,040
14,991
(65,165)
-

합 계

1,504,790

770,396

(485,868)

(53,634)
230,894

800,849

(*1)
당기손익공정가치측정금융자산으로 재분류 후 전기중 전량 매각하였습니다.

(*2)
당기손익공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
251,292
-
525,949
-

선급비용
2,434,845
-
1,562,917
-

선급부가세
-
-
-
-

합 계

2,686,137
-
2,088,866
-

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
반기말

전기말

취득가액
손상차손
장부금액
취득가액
손상차손
장부금액

상품
3,358,900
-
3,358,900
-
-
-

원재료
21,029,508
(450,000)
20,579,508
5,867,707
(450,000)
5,417,707

합 계

24,388,408
(450,000)
23,938,408
5,867,707
(450,000)
5,417,707

10. 관계기업투자주식

10-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동

당
반기말

전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업

(주)데이타존(*1)
국내
12월
DM제작 및 발송
18.79%
2,940,510
18.79%
2,734,331

알파인기술투자(주)(*2)
국내
12월
벤처창업투자
38.39%
3,133,901
38.39%
3,232,344

(주)콤텍정보통신
국내
12월
통신장비설치 및 유지보수

29.56%

488,036

29.56%

1,692,508

(주)에스에스산업(*3)
국내
12월
제면, 보강용단섬유
49.00%
1,178,892
49.00%
1,281,897

케이지이홀딩스유한회사
국내
12월
금융투자업
21.14%
10,460,949
-
-

스마트제삼호사모투자합자회사
국내
12월
금융투자업
29.41%
3,000,000
-
-

합 계

21,202,288

8,941,080

(*1)
지분의 20%미만을 보유하고 있지만, 유의적 영향력을 행사하고 있습니다.

(*2)
전기 이전에 결손누적으로 인하여 손상차손 1,228,198천원을 인식하였습니다.

(*3)
연결대상 종속회사에서 전기말 지분법평가대상회사로 편입되었습니다.

10-2. 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당반기
(단위:천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
기타
합계

(주)데이타존
2,734,331
-
212,587
(6,903)
495
2,940,510

알파인기술투자(주)
3,232,344
-
(50,530)
-
(47,913)
3,133,901

(주)콤텍정보통신
1,692,508
-
(1,152,740)
(2,800)
(48,933)
488,035

(주)에스에스산업
1,281,897
-
(103,005)
-
-
1,178,892

케이지이홀딩스유한회사
-
10,000,000
672,311
-
(211,361)
10,460,950

스마트제삼호사모투자합자회사
-
3,000,000
-
-
-
3,000,000

합 계
8,941,080
13,000,000
(421,377)
(9,703)
(307,712)
21,202,288

-전기
(단위:천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
기타
합계

(주)데이타존
2,588,118
-
162,626
(9,685)
(6,729)
2,734,331

알파인기술투자(주)
2,990,559
-
247,600
(634)
(5,181)
3,232,344

(주)콤텍정보통신
2,244,072
3,300
(217,373)
(7,919)
(329,572)
1,692,508

(주)인젠트
794,532
(824,707)
-
30,175
-
-

(주)에스에스산업
-
1,281,897
-
-
-
1,281,897

합 계
8,617,281
460,490
192,853
11,937
(341,482)
8,941,080

10-3. 보고기간종료일 현재 지분법자본변동(부의지분법자본변동)의 내역은 다음과 같습니다.

-당반기
(단위:천원)

회사명
기초
평가
처분
이연법인세
기타
기말

(주)데이타존
(1,725)
(6,903)
-
1,519
-
(7,109)

알파인기술투자(주)
158,629
-
-
-
-
158,629

(주)콤텍정보통신
(106,328)
(2,800)
-
616
-
(108,512)

합 계
50,576
(9,703)
-
2,135
-
43,008

-전기
(단위:천원)

회사명
기초
평가
처분
이연법인세
기타
기말

(주)데이타존
7,474
(9,685)
-
2,131
(1,644)
(1,724)

알파인기술투자(주)
204,004
(634)
-
139
(44,881)
158,628

(주)콤텍정보통신
(128,399)
(7,919)
-
1,742
28,248
(106,328)

(주)인젠트
(30,175)
-
30,175
-
-
-

합 계
52,904
(18,238)
30,175
4,012
(18,277)
50,576

10-4. 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

구 분
요약재무제표
배당금 수령액

자 산
부 채
매출액
영업손익
총포괄손익

(주)데이타존
18,889,646
3,277,486
9,257,225
1,006,463
1,131,300
-

알파인기술투자(주)
6,277,302
29,733
-
(136,042)
(131,615)
-

(주)콤텍정보통신
19,266,088
17,615,278
32,184,740
(4,331,369)
(3,908,771)
-

(주)에스에스산업
2,744,473
338,572
214,446
(246,386)
(210,214)
-

케이지이홀딩스유한회사

77,819,787
29,754,741
4,000,946
3,180,860
3,180,860

스마트제삼호사모투자합자회사
10,153,803
30,178
310,513
245,137
245,137

- 전 기
(단위:천원)

구 분
요약재무제표
배당금 수령액

자 산
부 채
매출액
영업손익
총포괄손익

(주)데이타존

18,391,608

3,876,647

16,129,834

954,204

865,429

-

알파인기술투자(주)

5,887,979

19,089

795,693

605,809

635,093

-

(주)콤텍정보통신

28,767,892

23,042,772

111,424,302

(1,550,489)

(744,836)

-

(주)에스에스산업

2,939,309

323,194

501,945

(272,037)

(221,975)

-

11. 유형자산

11-1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

계정과목
취 득 원 가
손상차손
누계액
감가상각
누계액
연결범위의변동
장 부 금 액

토지(*)
1,952,637
-
-
-
1,952,637

건물
(*)

3,460,451
-
(1,969,658)
-
1,490,793

차량운반구
158,239
-
(36,839)
-
121,400

집기비품
2,098,318
-
(1,689,054)
-
409,264

기타유형자산
7,838,528
-
(6,827,318)
-
1,011,210

합 계
15,508,173
-
(10,522,869)
-
4,985,304

- 전
기

(단위:천원)

계정과목
취 득 원 가
손상차손
누계액
감가상각
누계액
연결범위의변동
장 부 금 액

토지(*)
1,983,885
-
-
-
1,983,885

건물
(*)

4,145,361
-
(2,272,450)
(358,554)
1,514,357

기계장치
1,595,872
-
(1,593,069)
(2,803)
-

차량운반구
295,520
-
(96,827)
(61,986)
136,707

집기비품
1,971,316
-
(1,670,650)
(9)
300,657

기타유형자산
7,711,337
-
(6,218,642)
(4)
1,492,691

합 계
17,703,291
-
(11,851,638)
(423,356)
5,428,297

11-2. 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당
반기

(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
공정가치
처 분
감가상각비
계정대체(*)
기 말

토지
1,983,885
-
-
-
-
(31,248)
1,952,637

건물
1,514,356
-
-
-
(56,612)
33,049
1,490,793

차량운반구
136,708
500
-
-
(15,808)
-
121,400

집기비품
300,657
191,628
-
-
(83,021)
-
409,264

기타유형자산
1,492,691
127,190
-
-
(608,671)
-
1,011,210

합 계
5,428,297
319,318
-
-
(764,112)
1,801
4,985,304

(*)
회사가 보유한 토지 및 건물의 임대면적비율 변동에 따라 투자부동산 중 일부를 유형자산으로 대체하였습니다.

- 전
기

(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
공정가치
처 분
감가상각비
연결범위의변동
기 말

토지
2,141,767
-
-
(157,882)
-
-
1,983,885

건물
1,976,547
-
-
-
(103,637)
(358,554)
1,514,356

기계장치
5,431
-
-
-
(2,628)
(2,803)
-

차량운반구
24,592
221,859
-
(24,589)
(23,168)
(61,986)
136,708

집기비품
381,155
90,919
-
(172)
(171,236)
(9)
300,657

공구와기구
4
-
-
-
-
(4)
-

기타유형자산
2,450,750
240,568
-
-
(1,198,627)
-
1,492,691

합 계
6,980,246
553,346
-
(182,643)
(1,499,296)
(423,356)
5,428,297

(*)
회사가 보유한 토지 및 건물의 임대면적비율 변동에 따라 투자부동산 중 일부를 유형자산으로 대체하였습니다.

11-3. 보고기간종료일 현재 유형자산 중 토지 및 건물은 신한은행 등의 차입금 담보로 제공되었습니다. (주석 36-1 참고)

11-4. 보고기간종료일 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

자 산

장부금액
부보금액
보험회사

화재보험
건 물
1,490,793

3,471,219

동부화재해상보험
메리츠화재해상보험

비 품
409,263

재고 자산
23,938,408
1,203,554
동부화재해상보험

합 계
25,838,464
4,674,773

보고기간종료일 현재 회사는 동부화재해상보험의 보험가입금액에 대하여 신한은행의 질권이 설정되어 있습니다.

12. 무형자산

12-1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

산업재산권
28,270
(26,685)
-
1,585

소프트웨어
2,128,700
(1,859,545)
-
269,155

기타무형자산
3,805,057
(187,500)
(289,022)
3,328,535

합 계
5,962,027
(2,073,730)

(289,022)

3,599,275

- 전
기

(단위:천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상누계액
연결범위의변동
장부금액

산업재산권
28,270
(25,366)
-
-
2,904

소프트웨어
2,099,848
(1,783,673)
-
-
316,175

기타무형자산
2,365,460
-
(538,043)
(54,700)
1,772,717

합 계
4,493,578
(1,809,039)
(538,043)
(54,700)
2,091,796

12-2. 보고기간종료일 현재 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
손상차손
처 분
감가상각비
기말

산업재산권
2,904
-
-
-
(1,319)
1,585

소프트웨어

316,175
28,852
-
-
(75,872)
269,155

기타무형자산
1,772,717
2,300,000
-
(556,682)
(187,500)
3,328,535

합 계
2,091,796
2,328,852
-

(556,682)

(264,691)
3,599,275

- 전
기

(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
손상차손
처 분
감가상각비
연결범위의변동
기말

산업재산권
5,564
-
-
-
(2,660)
-
2,904

소프트웨어

311,316
148,438
-
-
(143,579)
-
316,175

기타무형자산
1,827,417
-
-
-
-
(54,700)
1,772,717

합 계
2,144,297
148,438
-
-
(146,239)
(54,722)
2,091,796

12-3. 경상연구개발비

보고기간 중 판매비와 관리비로 인식한 경상연구개발비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기
전 분 기

판매비 및 관리비
2,163,493
1,310,111

13. 투자부동산

13-1. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

계정과목
취 득 원 가
손상차손누계액
감가상각누계액
계정대체
장 부 금 액

토지
1,167,036
-
-
-
1,167,036

건물

2,185,682
-
(1,246,167)
-
939,515

합 계
3,352,718
-

(1,246,167)

-
2,106,551

- 전 기
(단위:천원)

계정과목
취 득 원 가
손상차손누계액
감가상각누계액
계정대체
장 부 금 액

토지
1,135,787
-
-
-
1,135,787

건물

2,234,289
-
(1,247,761)
-
986,528

합 계
3,370,076
-
(1,247,761)
-
2,122,315

13-2. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반
기

(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
계정대체
기 말

토지
1,135,787
-
-
-
31,248
1,167,035

건물

986,528
-
-
(13,964)
(33,049)
939,515

합 계
2,122,315
-
-
(13,964)
(1,801)
2,106,550

- 전 기
(단위:천원)

계정과목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
계정대체
기 말

토지
1,135,787
-
-
-
-
1,135,787

건물

1,042,385
-
-
(55,857)
-
986,528

합 계
2,178,172
-
-
(55,857)
-
2,122,315

13-3. 투자부동산 관련 손익

보고기간종료일 현재 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당 반
기

전 반 기

임대수익
258,945
232,359

운영비용
(54,978)
(45,920)

합 계
203,967
186,439

13-4. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
장부금액

토지
5,387,735
1,167,035

건물
3,197,705
939,515

합 계
8,585,440
2,106,550

13-5.

보고기간종료일 현재 투자부동산의 토지 및 건물은 금융거래와 관련하여 신한은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석35-1 참조).

14. 사용권자산

14-1. 보고기간종료일 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각
반기말

건물 및 기계장치

153,147
71,739
(62,697)
162,189

차량운반구
159,430
182,353
(34,352)
307,431

합 계
312,577
254,092
(97,049)
469,620

14-2. 보고기간종료일 현재 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

-
당반기
말

(단위:천원)

과목
금액

사용권자산에 대한 감가상각비
97,050

리스부채 이자비용
6,242

합 계
103,292

15. 범
주별 금융부채의 분류

보고기간종료일 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 당
반기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
합계

매입채무및기타지급채무
41,673,888
-
41,673,888

리스부채
475,022
-
475,022

차입금
6,264,972
-
6,264,972

금융부채 계
48,413,882
-
48,413,882

- 전
기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
합계

매입채무및기타지급채무
29,321,377
-
29,321,377

금융부채 계
29,321,377
-
29,321,377

16. 차입금

보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)

당
반기말

전기말

외화금액(USD)
원화환산액
외화금액(USD)
원화환산액

신한은행
Banker's Usance
1.50~3.00
4,339,114
5,019,487
-
-

하나은행
Banker's Usance
1.50~3.00
1,076,664
1,245,485
-
-

합 계
5,415,778
6,264,972
-
-

17. 리스부채

17-1. 보고기간종료일 현재 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
이자비용
지 급
반기말

건물 및 기계장치
153,147
71,739
2,718
(62,102)
165,502

차량운반구
159,430
182,353
3,524
(35,786)
309,520

합 계
312,577
254,092
6,242
(97,888)
475,022

17-2. 보고기간종료일 현재 리스부채의 할인전 계약현금흐름의 잔존만기에 따른 만기별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 이하
1년~5년이하
5년 초과
합 계

건물 및 기계장치
143,334
25,591
-
168,925

차량운반구
103,445
223,124
-
326,569

합 계
246,779
248,715
-
495,494

17-3. 단기리스 및 소액자산 리스

당사는 매수선택권이 없고 리스기간이 12개월 이하인 단기리스 및 기초자산의 공정가치가 5백만원 이하인 소액자산 리스에 대해서 사용권자산과 리스부채를 인식하는 회계처리를 적용하지 않기로 선택하였습니다.

또한, 해당 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 단기리스 및 소액리스에 관련되는 비용은 20,681천원입니다.

18. 기타지급채무

18-1. 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,068,771
-
1,112,253
-

미지급비용
-
173,074
-
598,153

(현재가치할인차금)
-
(2,307)
-
(14,790)

임대보증금
-
584,200
-
574,200

(현재가치할인차금)
-
(10,846)
-
(17,274)

합 계
1,068,771
744,121

1,112,253

1,140,288

18-2. 보고기간종료일 현재 현재가치로 평가된 미지급비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유효이자율 (%)
명목가치
현재가치
현재가치
할인차금

당반기말
3.7~4.6
173,074
170,767
2,307

전기말
3.7~4.6
598,153
583,362
14,790

18-3. 보고기간종료일 현재 현재가치로 평가된 임대보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유효이자율 (%)
명목가치
현재가치
현재가치
할인차금

당반기말
3.7~4.6
584,200
573,354
10,846

전기말
3.7~4.6
574,200
556,926
17,274

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기말

전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
7,575,652
-
540,081
-

선수수익
-
10,706
-
17,101

예수금
116,783
-
62,318
-

부가세예수금
1,283,743
-
1,691,692
-

합 계
8,976,178
10,706
2,294,092

17,101

20
.
퇴직급여제도

20-1. 회사는 회사의 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령하고 있습니다. 가장최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 외부보험계리법인(한화생명보험)에 의하여 2018년 12월 31일에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

20-2. 보고기간종료일 현재 회사의 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
8,332,763
8,269,182

사외적립자산의 공정가치
(6,618,683)
(5,834,499)

합 계

1,714,080
2,434,683

20-3. 보고기간종료일 현재 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기

전기

기초금액

8,269,182

8,087,926

당기근무원가 및 이자비용
872,320
3,238,576

확정급여제도의 재측정요소
(*)

-
309,638

할인율 변화에 의한 효과
-
128,684

할인율 외 재무적 가정변화에 의한 효과
-
-

경험조정 등 기타사항에 의한 효과
-
180,954

관계사 전입전출액
49,849
940,398

지급액
(858,588)
(4,015,486)

연결범위의 변동
-
(291,870)

기말금액
8,332,763
8,269,182

(*)

법인세 효과를 차감하기 전의 금액입니다.

20-4. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기

전기

기초금액
5,834,499
5,834,519

사외적립자산의 기대수익
85,787
186,999

확정급여제도의 재측정요소
(*)

(44,412)
(94,388)

적립액
1,200,000
1,400,000

관계사 전(출)입액
59,385
574,662

지급액
(516,576)
(2,045,228)

운용관리수수료
-
(22,065)

연결범위의 변동
-
-

기말금액
6,618,683
5,834,499

(*)

법인세 효과를 차감하기 전의 금액입니다.

20-5. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

단기금융상품
6,618,683
5,834,499

20-6. 보고기간종료일 현재 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전 기

당기근무원가
750,392
2,948,665

이자원가
121,928
267,847

사외적립자산 기대수익
(85,787)
(186,999)

합 계

786,533
3,029,513

20-7. 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요추정은 다음과 같습니다. 

구 분

당반
기말

전기말

할인율
3.06%
3.06%

기대임금상승률
2.94%
2.94%

사외적립자산의 기대수익률
3.06%
3.06%

20-8. 보고기간종료일 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가
능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
증 가
감 소

할인율의 1% 변동
(80,196)
92,354

예상임금상승율의 1% 변동
108,345
(95,909)

21. 파생금융거래

21-1. 통화선물(Furtures)거래

회사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 한국선물거래소(KOFEX)를 통하여 통화선물(FURTURES) 계약에 대한 선물거래약정을 하고 있으며 보고기간종료일 현재 미 결제된 잔액은 다음과 같습니다.

- 당
반기말

(단위: $)

거래기관
종류
포지션
계약월
결제월
약정금액

약정환율
($)

신한은행
선물환
매수
2019.01월
2019. 12월
$6,470,577
1,100.8~1,101.1

SC 은행

선물환
〃
2019.02월
2019. 11월
$1,819,379
1,106.7

KEB 하나은행

선물환

〃

2019.06월
2019. 07월
$5,799,042
1,159.0~1.177.5

합 계

$14,088,998

- 전기말
(단위: $)

거래기관
종류
포지션
계약월
결제월
약정금액

약정환율
($)

SC 은행,신한은행
선물환
매수
2018.11월
2019. 1월~3월
$3,365,270
1,114.6~1,121.2

SC 은행

선물환
〃
2018.06월
2019. 1월
$1,349,150
1,111.6

합 계

$4,714,420

21-2. 파생상품 거래

보고기간종료일 현재 파생상품거래로 인하여 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류

당반
기

전반
기

이 익
손 실
이 익
손 실

선물환
66,681
2,072
78,845
159,589

22. 납입자본

22-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분

당반
기말

전기말

수권주식수
68,000,000
68,000,000

주 당 금 액
500
500

발행주식수
47,851,466
47,851,466

자 본 금
23,925,733,000
23,925,733,000

22-2. 당반기 중 발행주식수 및 유통보통주식수의 변동은 없으며, 전기 중 발행주식수 및 유통보통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

항 목
내 용

1. 증권의 종류
보통주

2. 발행방법
주주배정 유상증자

3. 발행내역
발행결정 이사회결의일
2017-12-22

실제발행주식수(주)
16,000,000

실제발행금액(원)
13,968,000,000

납입일
2018-03-28

주권교부일
2018-04-06

주권상장일
2018-04-09

22-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

주식발행초과금
24,648,623

24,648,623

23. 기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가이익
509,392
491,545

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손실
(260,650)
(260,650)

지분법자본변동
559,642
559,642

부의지분법자본변동
(516,635)
(509,066)

합 계
291,749
281,470

24. 이익잉여금

24-1. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

이익준비금
191,109
191,109

미처분이익잉여금
26,989,152
27,940,450

합 계
27,180,261
28,131,559

24-2. 이익준비금

상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.

25. 매출액

25-1. 보고기간종료일 현재 회사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
-
-
177,854
255,702

상품매출
20,987,041
30,604,367
-
-

시스템매출
14,318,121
21,291,206
16,571,026
28,618,859

유지보수및서비스매출
14,069,300
23,788,596
8,653,992
16,408,392

합 계
49,374,462
75,684,169
25,402,872
45,282,953

25-2. 보고기간종료일 현재 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액
비고

당반기
전반기

A거래처
10,755,259
-
-

26. 매출원가

보고기간종료일 현재 매출원가 상세내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
-
-
96,379
225,023

상품매출원가
19,263,437
28,208,975
-
-

시스템매출원가
9,487,960
16,487,549
14,017,056
23,878,092

유지보수및서비스매출원가
12,841,857
22,017,828
8,398,967
15,758,581

합 계
41,593,254
66,714,352
22,512,402
39,861,696

27. 판매비와관리비

보고기간종료일 현재 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,344,807
3,842,325
1,041,941
2,326,483

퇴직급여
90,535
181,069
1,038,020
1,461,383

복리후생비
350,186
645,331
229,121
547,152

교육훈련비
10,923
16,309
4,383
4,383

여비교통비
115,815
194,245
35,033
69,957

통신비
33,019
56,482
15,343
31,214

수도광열비
28,111
60,404
21,300
55,921

세금과공과
95,926
263,037
61,685
173,950

통관제비용
8,474
10,818
10,189
10,920

임차료
(5,913)
47,723
45,673
108,159

감가상각비
433,777
793,256
346,046
700,192

수선비
8,082
12,601
10,830
16,349

보험료
22,371
32,965
9,085
17,311

접대비
177,264
360,280
150,063
241,452

광고선전비
109,028
157,092
28,119
34,018

운반비
51,377
70,226
14,558
32,354

지급수수료
661,810
1,362,682
199,830
390,182

차량유지비
13,838
28,141
13,797
28,512

소모품비
13,762
30,440
18,285
38,565

도서인쇄비
2,968
7,145
2,742
11,314

무형자산상각비
226,024
264,646
36,330
73,174

판매촉진비
1,316
14,341
5,596
5,596

대손상각비
311,047
215,766
40,889
50,729

연구개발비
1,165,722
2,163,493
685,268
1,310,111

합 계
6,270,269
10,830,817
4,064,127
7,739,380

28. 비용의 성격별 공시

보고기간종료일 현재 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
3개월
누적

매출원가
판관비(*)
연구개발비
성격별 비용
매출원가
판관비(*)
연구개발비
성격별 비용

원재료 사용
26,749,547
-
-
26,749,547
42,129,864
-
-
42,129,864

급여
2,506,162
2,344,807
866,756
5,717,725
4,843,446
3,842,325
1,598,194
10,283,965

퇴직급여
195,251
90,535
107,481
393,267
390,501
181,069
214,963
786,533

복리후생비
326,308
350,186
58,618
735,112
598,324
645,331
108,535
1,352,190

감가상각비
-
433,777
40,809
474,586
-
793,256
81,870
875,126

무형자산상각비
-
226,024
45
226,069
-
264,646
45
264,691

외주가공비
9,587,415
-
-
9,587,415
15,168,989
-
-
15,168,989

기타
2,228,571
1,659,217
92,013
3,979,801
3,583,228
2,940,698
159,886
6,683,811

합 계
41,593,254
5,104,546
1,165,722
47,863,522
66,714,352
8,667,324
2,163,493
77,545,169

(*)
판매비와관리비에는 연구개발비가 제외되었습니다.

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
3개월
누적

매출원가
판관비(*)
연구개발비
성격별 비용
매출원가
판관비(*)
연구개발비
성격별 비용

원재료 사용
13,319,182
-
-
13,319,182
22,359,120
-
-
22,359,120

급여
2,805,097
1,041,941
480,364
4,327,402
5,284,077
2,326,483
948,810
8,559,371

퇴직급여
201,331
1,038,020
35,181
1,274,531
403,479
1,461,383
70,362
1,935,224

복리후생비
333,959
229,121
37,136
600,216
661,531
547,152
67,326
1,276,008

감가상각비
3,852
346,046
36,115
386,014
9,187
700,192
64,577
773,956

무형자산상각비
-
36,330
78
36,409
-
73,174
157
73,331

외주가공비
4,738,499
-
-
4,738,499
8,905,020
-
-
8,905,020

기타
1,110,481
687,401
96,394
1,894,276
2,239,282
1,320,886
158,879
3,719,047

합 계
22,512,402
3,378,859
685,268
26,576,529
39,861,696
6,429,270
1,310,111
47,601,076

(*)
판매비와관리비에는 연구개발비가 제외되었습니다.

29. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

보고기간종료일 현재 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익:

임대료수익
137,483
258,945
116,365
232,359

유형자산처분이익
-
-
537,119
537,119

무형자산손상차손환입
37,318
54,318
-
-

잡이익
32,269
45,309
38,490
269,891

합 계
207,070
358,572
691,974
1,039,369

영업외비용:

기부금
-
3,500
5,000
5,000

유형자산처분손실
-
-
-
7,588

잡손실
2,541
2,602
1
635

합 계

2,541
6,102
5,001
13,223

30. 금융수익 및 금융비용

30-1. 보고기간종료일 현재 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
74,768
171,805
131,958
310,472

배당금수익
-
-
-
62,641

외환차익
131,771
131,771
76,977
1,081,364

외화환산이익
54,149
265,126
118,391
377,387

파생상품거래이익
29,468
66,681
78,845
78,845

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
76,344
76,344
144,542
144,706

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
(62,962)
22,472
14,321
14,321

기타의대손상각비환입
146,087
246,087
-
-

장기투자증권손상차손환입
1,260
1,260
-
-

통화선도평가이익
57,039
381,125
197,602
225,393

합 계

507,924
1,362,671
762,638
2,295,130

30-2. 보고기간종료일 현재 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익공정가치측정금융자산

278,220
784,777
815,485
1,056,793

대여금및수취채권

146,087
246,087
34,922
72,603

상각후원가측정금융부채

83,617
331,807
(87,770)
1,165,734

합 계

507,924
1,362,671
762,638
2,295,130

30-3. 보고기간종료일 현재 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
18,467
26,560
(60,490)
33,947

외환차손
3,041
23,070
20,479
430,477

외화환산손실
23,533
87,013
(381,784)
189,004

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
-
8,006
8,006

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
-
-
20,151
44,813

파생상품거래손실
-
2,072
7,963
159,589

기타의대손상각비
-
-
81
110

합 계
45,041
138,715
(385,592)
865,947

30-4. 보고기간종료일 현재 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익공정가치측정금융자산

-
-
(460,615)
261,797

기타포괄손익공정가치측정금융자산

-
-
(24,662)
-

상각후원가측정금융부채

26,574
112,155
69,279
142,372

차입금및기타지급채무

18,467
26,560
30,405
461,777

합 계
45,041
138,715
(385,592)
865,947

31. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거 기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세 비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기는 평균유효세율을 표시하지 않았습니다.

32. 주당이익

32-1. 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로, 회사의 1주당 순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
1,802,650,363
(676,640,495)
807,677,322
(748,739,497)

가중평균유통보통주식수
47,851,466
47,851,466
47,851,466
47,851,466

기본주당이익(손실)
38
(14)
17
(16)

한편, 보고기간 종료일 현재 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

- 당 반 기

주식수
가중치
적 수

47,851,466주
181일
8,661,115,346주

합 계
181일

8,661,115,346주

가중평균유통보통주식수

47,851,466주

- 전 반 기

주식수
가중치
적 수

47,851,466주
181일
8,661,115,346주

합 계
181일

8,661,115,346주

가중평균유통보통주식수

47,851,466주

32-2. 희석주당이익

회사는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

33. 현
금흐름표

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 보고기간 종료일 현재 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

장기매출채권의 유동성 대체
701,730
1,403,460

유형자산의 투자부동산 대체
17,358
-

34
. 위험관리

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

34-1. 위험관리 정책

회사의 금융위험관리 목적과 정책
은
2018
년
12월 31일로 종료된 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 회사가 채택한 것과 동일합니다.

34-2. 신용위험 

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.

회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

회사는 매출채권, 기타수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
14,282,454
37,472,760

장단기금융자산
6,868,726
3,049,100

당기손익공정가치측정금융자산
7,878,454
12,463,302

기타포괄공정가치측정금융자산
823,730
800,849

매출채권및기타수취채권
45,593,203
32,531,752

합 계
75,446,567
86,317,764

34-3. 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 미만
6개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만

외화단기차입금
6,264,972
6,264,972
6,264,972
-
-

매입채무
39,860,997
39,860,997
39,860,997
-
-

기타지급채무
1,812,891
1,826,045
1,068,771
-
757,274

합 계

47,938,860
47,952,014
47,194,740
-
757,274

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 미만
6개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만

외화단기차입금
-
-
-
-
-

매입채무
27,068,836
27,068,836
27,068,836
-
-

기타지급채무
2,252,541

2,284,606

1,112,253
-
1,172,353

합 계

29,321,377
29,353,442
28,181,089
-

1,172,353

34-4. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

34-4-1. 환위험
회사는 외화차입금과 외화매입채무와 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
외화
환율
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,024,571.14
1,156.80
1,185,224

EUR
341,506.79
1,315.11
449,119

CNY
27,490.27
168.08
4,621

외화자산 합계

1,638,964

단기차입금
USD
5,415,778.00
1,156.80
6,264,972

매입채무
USD
7,572,744.93
1,156.80
8,760,151

외화부채 합계

15,025,123

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
외화
환율
원화환산액

현금및현금성자산
USD
9,083,001.38
1,118.10
10,155,704

EUR
331,360.97
1,279.16
423,864

SGD
411,458.72
818.28
336,688

CNY
681,173.44
162.76
110,868

외화자산 합계

11,027,124

단기차입금
USD
-
-
-

매입채무
USD
8,408,746.56
1,118.10
9,401,820

외화부채 합계

9,401,820

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(691,995)
691,995
37,694
(37,694)

EUR
22,456
(22,456)
21,193
(21,193)

SGD
-
-
16,834
(16,834)

CNY
231
(231)
5,543
(5,543)

합 계

(669,308)
669,308
81,265
(81,265)

34-4-2. 이자율위험

보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

금융자산
21,151,179
40,521,860

변동이자율:

금융부채
6,264,972
-

회사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이향후 1년간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

0.5% P 상승시
0.5% P 하락시
0.5% P 상승시
0.5% P 하락시

이자비용
(31,325)
31,325
-
-

34-4-3. 가격위험

회사가 보유하고 있는 금융자산으로부터 시장위험이 발생합니다. 회사는 중요한 투자를 개별적으로 관리하며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산 중 상장지분 금융자산의 가격이 5% 변동시 세전손익(금융자산 공정가치평가)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

세전손익
323,422
(323,422)
175,000
(175,000)

34-5. 자본관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

회사의 보고기간종료일 현재 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
59,638,544
36,551,160

현금및현금성자산
14,282,454
37,472,760

순부채
45,356,090
(921,600)

자본총계

76,046,367

76,987,386

순부채 비율
59.64%
(1.2%)

34-6. 공정가치

회사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

-
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다.

-
매출채권및기타채권은 만기가 길지 않으므로 공정가치가 장부금액에 근사합니다.

-

시장에서 거래되는 당기손익공정가치측정금융자산, 기타포괄공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가치 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다.

34-6-1. 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
14,282,454
14,282,454
37,472,760
37,472,760

장,단기금융상품
6,868,726
6,868,726
3,049,100
3,049,100

당기손익 공정가치 금융자산
1,410,007
1,410,007
8,963,309
8,963,309

기타포괄 공정가치 금융자산
823,730
823,730
800,849
800,849

당기손익인식금융자산
6,468,447
6,468,447
3,499,994
3,499,994

매출채권
42,614,597
42,614,597
30,820,598
30,820,598

기타수취채권
2,978,606
2,978,606
1,711,155
1,711,155

합 계

75,446,567
75,446,567
86,317,765

86,317,765

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채:

공정가치로 인식된 부채

당기손익인식금융부채

-
-
-
-

상각후원가로 인식된 부채

매입채무
39,860,997
39,860,997
27,068,836
27,068,836

차입금
6,264,972
6,264,972
-
-

기타지급채무
1,812,891
1,812,891
2,252,541
2,252,541

소계
47,938,860
47,938,860
29,321,377
29,321,377

합 계

47,938,860
47,938,860
29,321,377
29,321,377

34-6-2. 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 "수준 1"에 포함됩니다. "수준 1"은 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 금융상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. "수준 3"으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
수준1
수준2
수준3
합계

당반기말

당기손익공정가치측정금융자산
7,878,454
-
-
7,878,454

기타포괄공정가치측정채무상품
-
-
-
-

기타포괄공정가치측정지분상품

-
-

823,730

823,730

합 계

7,878,454

-
823,730
8,702,184

전기말

당기손익공정가치측정금융자산
12,463,302
-
-
12,463,302

기타포괄공정가치측정채무상품
-
-
-
-

기타포괄공정가치측정지분상품

-
-
800,849
800,849

합 계

12,463,302
-
800,849
13,264,151

보고기간 종료일 현재
수준 3에 해당하는 금
융상품의
변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
취득,
처분등
실현/미실현 순액
다른 수준으로의
분류
기말

당기손익
기타자본

당반기

800,849

-
-
22,881
-
823,730

전기
2,101,840
(692,404)
14,321
(622,908)
-
800,849

(*)

법인세 효과를 차감하기 전의 금액입니다.

35. 특수관계자

35-1. 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
(주)아이티센

관계기업
알파인기술투자(주), (주)데이타존, (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업
케이지이홀딩스, 스마트제삼호사모투자합자회사

기타특수관계자(*1)
(주)소프트센, (주)시큐센, (주)굿센

(*1) 지배기업인 (주)아이티센의 종속기업입니다.

35-2. 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
임대료수익
원재료 구매
외주가공비등
유무형자산
기타

지배기업
(주)아이티센(*1)
27,204
-
-
-
-
10,657,805

관계기업
알파인기술투자(주)
-
1,021
-
-
-
-

(주)콤텍정보통신
1,432,244
51,968
17,762
116,596
-
-

기타특수관계자
(주)소프트센
10,755,259
65,603
1,042,993
15,882
1,910,341
-

(주)굿센
(*2)

-
-
-
-
-
3,000,000

합 계

12,214,707
118,592
1,060,755
132,478

1,910,341

13,657,805

(*1) 당반기중 케이지이홀딩스 지분 21.14%를 취득하였습니다.

(*2) 당반기중 스마트제삼호사모투자합자회사 지분 29.41%를 취득하였습니다.

- 전 기
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
임대료수익
원재료 구매
외주가공비
유무형자산
기타

지배기업
(주)아이티센(*1)
11,200
-
-
-
-

3,499,994

관계기업
알파인기술투자(주)
-
2,003
-
-
-
-

(주)콤텍정보통신
1,882,455
182,299
-
210,018
-
-

(주)인젠트
-
119,453
433,928
89,206
-
-

기타특수관계자
(주)소프트센
-
-
54,000
74,500
-
-

(주)시큐센
-
-
-
-
70,000
-

합 계

1,893,655
303,755
487,928
373,724
70,000
3,499,994

(*1) 전기중 (주)굿센 지분 10.44%를 취득하였습니다.

35-3. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
미수금
-
1,021
834
187

(주)콤텍정보통신
매출채권
861,580
1,575,468
1,433,736
1,003,312

미수금
15,027
57,113
42,855
29,285

(주)소프트센
매출채권
-
11,830,235
1,173,530
10,656,705

미수금
-
70,977
57,168
13,809

(주)아이티센
매출채권
12,320
29,370
41,690
-

합 계

888,927
13,564,184
2,749,813
11,703,298

- 전기
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
미수금
-
1,477
1,477
-

(주)콤텍정보통신
매출채권
163,869
1,882,455
1,184,744
861,580

미수금
15,124
182,299
182,396
15,027

(주)인젠트
매출채권
70,440
-
70,440
-

미수금
255,971
119,453
118,145
257,279

(주)아이티센
매출채권
-
12,320
-
12,320

합 계

505,404
2,198,004
1,557,203
1,146,205

35-4. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
임대보증금
20,000
-
-
20,000

(주)콤텍정보통신
매입채무
1,031
147,793
92,347
56,477

임대보증금
122,000
10,000
90,000
42,000

(주)소프트센
매입채무
140,250
790,425
166,975
763,700

미지급금
-
2,475,713
2,475,713
-

임대보증금
-
90,000
-
90,000

(주)아이티센
미지급금
-
709,121
684,876
24,245

합 계

283,281
4,223,052
3,509,911
996,422

- 전기

(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
임대보증금
20,000
-
-
20,000

(주)콤텍정보통신
매입채무
2,066,510
210,018
2,275,496
1,031

임대보증금
122,000
-
-
122,000

(주)인젠트
매입채무
3,233
523,134
525,625
743

임대보증금
100,000
-
-
100,000

(주)소프트센
매입채무
-
141,350
1,100
140,250

(주)시큐센
매입채무
-
77,000
77,000
-

합 계

2,311,743
951,502
2,879,221
384,024

35-5. 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단 기 급 여
259,868
220,726

퇴 직 급 여
15,714
350,528

합 계

275,582
571,254

회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가진 임원이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

35-6. 보고기간종료일 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내 용
금 액
실행금액
담보권자

(주)아이티센

포괄지급보증
5,500,000
-
국민은행

포괄외화지급보증
USD 5,832,000

USD 4,339,114

신한은행

포괄외화지급보증
USD 1,800,000
-
우리은행

수입신용장
USD 3,000,000

USD 1,076,664

하나은행

35-7. 보고기간종료일 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받는자
내 용
금 액
실행금액
담보권자

(주)콤텍시스템

(주)콤텍정보통신
연대보증
2,400,000
-
KEB하나은행

연대보증
2,500,000
-
신한은행

연대보증

1,500,000
-
우리은행

연대보증
3,048,412
-
정보통신공제조합

연대보증
11,800,000
-
서울신용보증

(주)콤텍시스템
우리사주조합
연대보증
78,740
78,740
한국증권금융

36. 우발부채 및 약정사항

36-1. 보고기간종료일 현재 회사의 금융거래와 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
제 공 처

유 형 자 산
3,443,430
22,800,000
IBK기업은행 등

투자부동산
2,106,551

정기예금
6,000,000
6,600,000

IBK기업은행

정기예금

500,000
550,000

정기예금

200,000
240,000
KEB하나은행

당기손익공정가치측정금융자산
940,219
940,219
소프트웨어공제조합

합 계

13,190,200
31,130,219

36-2. 보고기간종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증내역
보증잔액

소프트웨어공제조합
하자,입찰보증외
72,559,444

서울보증보험
하자,입찰보증외
100,000

합 계

72,659,444

36-3. 보고기간종료일 현재 회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증내역
보증잔액

한국아이비엠글로벌파이낸싱대부(유)
지급보증
14,000,000

36-4. 보고기간종료일 현재 회사의 여신거래와 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: $, 천원)

계 약 처
기간
내용
통화
한도금액
사용액

국민은행
16.05.24 ~ 19.05.16
포괄외화지급보증
KRW
5,000,000
-

신한은행
14.08.29 ~ 19.08.29
지급보증(수입인수)
USD
4,860,000
4,339,114

우리은행
19.01.08 ~ 20.01.08
마이너스한도대
KRW
1,200,000

-

하나은행
19,04,26 ~ 20.04.26
수입신용장 발행

KRW

3,000,000
1,245,485

합 계
KRW
9,200,000

1,245,485

USD
4,860,000

4,339,114

36-5. 당사는 시스템매출에 대해 1~3년간 하자보수책임을 부담하고 있으며 이를 위하여 이행보증보험에 가입하고 있습니다.

36-6. 회사는 미국 Cisco사와 2005년부터 골드파트너 계약을 체결한 이래, 매년갱신하고 있습니다. 2013년 10월부터

2019년 10월까지 골드파트너 계약이 갱신되어 보고기간종료일 현재 미국 Cisco사의 골드파트너입니다.

36-7. 계류중인 소송사건의 내용

보고기간종료일 현재 당사는 원고로 1건의 소송사건이 계류중에 있으며, 재무제표일현재 소송의 결과는 예측할 수 없어 이로 인한 효과는 재무제표에 미반영 하였습니다.

(단위: 천원)

사건번호
사건명
소송금액
원고
피고

2019가합108856
선급금 반환청구의 소
495,000
(주)콤텍시스템
(주)사이버텔브릿지

36-8. 보고기간종료일 이전에 발행되었으나 보고기간종료일 현재 교부 및 회수 여부가 확인되지 않은 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

금융기관
어 음(*1)
수 표(*2)

신한은행
2매
1매

(*1)
회사가 1995년 9월 5일과 2002년 11월 25일에 사고등록한 어음금액은 각각 7,002천원과 무액면입니다.

(*2)
회사가 1995년 8월 17일에 사고등록한 당좌수표금액은 100,000천원입니다.

37. 영업부문

회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다

37-1. 수익 창출 유형 및 주요고객

구 분
수익창출 유형
주요고객

SI 사업 부문
네트워크(LAN/WAN) 구축 및 유지보수
(주)케이티, (주)엘지유플러스
(주)국민은행 등 통신회사 및 금융기관

IBM 등 장비 및 서비스 공급
다우기술, 새롬정보시스템, 티에스라인시스템 등

37-2. 사업 부문별 실적 및 재무현황은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
SI 사업 부문
합 계

네트워크(LAN/WAN) 구축 및 유지보수

IBM 등 장비 및 서비스 공급

총부문 매출액
42,024,039
33,660,131
75,684,170

보고부문 영업이익(손실)
(2,051,302)
190,302
(1,861,000)

전기중 종속회사에 대한 연결 중단으로 섬유제조 사업부의 자산 및 부채는 기재하지 않았습니다.

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
SI 사업부
섬유제조 사업부
합 계

총부문 매출액
45,027,251
255,702
45,282,953

보고부문 영업이익(손실)
(2,218,262)
(99,861)
(2,318,123)

법인세차감전순이익(손실)
(1,048,822)
445,392
(603,430)

당기순이익(손실)
(1,048,822)
445,392
(603,430)

자산
99,616,728
3,083,409
102,700,137

부채
30,832,847
427,668
31,260,515

전반기 자료는 연결 기준 자료입니다.

또한 회사의 영업활동은 대부분 국내에 소재하는 고객으로부터 창출되고 있으며, 관련 비유동자산 또한 국내에 소재하고 있으므로, 별도의 지역 정보를 기재하지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

계정과목
구분
제37기 상반기
제36기
제35기

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권
매출채권
41,929,181
1,169,550
29,267,440
1,871,280
31,171,738
3,274,740

대손충당금
(372,984)
-
(157,218)
-
(289,046)
-

현재가치할인차금
(64,827)
(46,324)
(88,015)
(72,890)
(133,194)
(160,905)

소 계
41,491,371
1,123,226
29,022,207
1,798,390
30,749,498
3,113,835

기타수취채권
대여금
-
-
-
20,000
-
20,000

미수금
2,010,271
-
1,355,712
-
2,015,150
-

대손충당금
-
-
(246,087)
-
(246,087)
-

미수수익
34,026
-
-
-
381
-

보증금
-
934,310
-
581,530
-
607,583

소 계
2,044,296
934,310
1,109,625
601,530
1,769,444
627,583

합 계
43,535,667
2,057,536
30,131,832
2,399,920
32,518,942
3,741,418

(2)
매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액

(단위: 천원)

구 분
제37기 상반기
제36기
제35기

총장부금액
손상채권 등
미손상채권
총장부금액
손상채권 등
미손상채권
총장부금액
손상채권 등
미손상채권

만기미도래
34,491,500
(111,151)
34,380,349
30,471,572
(189,029)
30,282,543
32,278,667
(294,925)
31,983,742

3개월 이내
9,705,592
(116,417)
9,589,175
-
-
-
3,241,278
(27,229)
3,214,049

3개월 ~ 6개월
1,571,152
(71,835)
1,499,317
2,366,920
(117,817)
2,249,103
1,047,978
(33,220)
1,014,758

6개월 ~ 1년
298,100
(173,738)
124,362
777
(671)
106
69,483
(21,671)
47,812

1년 초과
10,994
(10,994)
-
256,693
(256,693)
-
452,188
(452,188)
-

합 계
46,077,338
(484,134)
45,593,203
33,095,962
(564,210)
32,531,752
37,089,594
(829,233)
36,260,361

(3) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제37기 반기
제36기
제35기

기초금액
403,305
535,133
1,216,242

손상차손
215,766
(9,879)
(659,109)

환입
(246,087)
-
-

제각
-
(121,112)
(22,000)

연결범위의 변동
-

(837)

-

기말금액
208,024
403,305
535,133

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정하여 설정
- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 재고자산 현황

(단위: 천원 , % , 횟수)

사업부문
계정과목
제 37 기 반기
제 36 기
제 35 기

LAN부문
WAN부문 외
제 품
-
-
111,013

원 재 료
21,029,508
5,867,707
10,025,527

상 품
3,358,900
-
-

합 계

24,388,408

5,867,707

10,136,540

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계
÷기말자산총계×100]

18 %
5 %
10 %

재고자산회전율(횟수)
[매출액÷재고자산합계]
3 회
21 회
14 회

(2) 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 :

2019년 7월 1일

※ 재무상태표일 이후 실사일까지 발생한 거래는 별도 파악하여 실사수량에 반영함

가) 실사일자
- 회사는 2018년(제36기) 재무제표를 작성함에 있어서 2019년 1월 2일 기준 재고자산 실사자료를 준용하였습니다.
- 회사는 연 1회 정기재고조사를 실시합니다.

나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
- 회사의 동 일자 재고실사시에는 내부전문가의 입회하에 실시하였습니다.

다) 기타사항 : 회사는 재고자산을 담보로 제공하지 않았습니다.

다. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 평가방법 요약

당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

- 유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다.

- 매출채권및기타채권은 만기가 길지 않으므로 공정가치가 장부금액에 근사합니다.

- 시장에서 거래되는 당기손익공정가치측정금융자산, 기타포괄공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가치 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다.

(2) 금융상품의 장부금액과 공정가치

최근 사업연도의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
14,282,454
14,282,454
37,472,760
37,472,760

장,단기금융상품
6,868,726
6,868,726
3,049,100
3,049,100

당기손익 공정가치 금융자산
1,410,007
1,410,007
8,963,309
8,963,309

기타포괄 공정가치 금융자산
823,730
823,730
800,849
800,849

당기손익인식금융자산
6,468,447
6,468,447
3,499,994
3,499,994

매출채권
42,614,597
42,614,597
30,820,598
30,820,598

기타수취채권
2,978,606
2,978,606
1,711,155
1,711,155

합 계

75,446,566
75,446,566
86,317,765

86,317,765

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채:

공정가치로 인식된 부채

당기손익인식금융부채

-
-
-
-

상각후원가로 인식된 부채

매입채무
39,860,997
39,860,997
27,068,836
27,068,836

차입금
6,264,972
6,264,972
-
-

기타지급채무
1,812,891
1,812,891
2,252,541
2,252,541

소계
47,938,860
47,938,860
29,321,377
29,321,377

합 계

47,938,860
47,938,860
29,321,377
29,321,377

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 "수준 1"에 포함됩니다. "수준 1"은 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 금융상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. "수준 3"으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
수준1
수준2
수준3
합계

당반기말

당기손익공정가치측정금융자산
7,878,454
-
-
7,878,454

기타포괄공정가치측정채무상품
-
-
-
-

기타포괄공정가치측정지분상품

-
-

823,730

823,730

합 계

7,878,454

-
823,730
8,702,184

전기말

당기손익공정가치측정금융자산
12,463,302
-
-
12,463,302

기타포괄공정가치측정채무상품
-
-
-
-

기타포괄공정가치측정지분상품

-
-
800,849
800,849

합 계

12,463,302
-
800,849
13,264,151

보고기간 종료일 현재
수준 3에 해당하는 금
융상품의
변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
취득,
처분등
실현/미실현 순액
다른 수준으로의
분류
기말

당기손익
기타자본

당반기

800,849

-
-
22,881
-
823,730

전기
2,101,840
(692,404)
14,321
(622,908)
-
800,849

(4) 유형자산 및 투자부동산의 공정가치와 평가방법 등

유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 영업외수익 및 영업외비용으로 인식합니다. 

투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 37 기(당반기)
대주회계법인
-
해당사항 없음

제 36 기
대주회계법인
적 정
해당사항 없음

제 35 기
대주회계법인
적 정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제37기(당반기)
대주회계법인
연결 및 별도 외부회계감사
90,000
-

제36기
대주회계법인
연결 및 별도 외부회계감사
50,000
958

제35기
대주회계법인
연결 및 별도 외부회계감사
50,000
799

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제37기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제36기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제35기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

제32기부터 제34기까지 외부감사를 대주회계법인에서 수행하였으며 제35기 및 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사도 기존의 대주회계법인에서 수행하는 감사계약을 체결하였습니다.

5. 종속기업 현황

해당사항 없습니다.

6. 내부회계관리제도

제36기, 제35기, 제34기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회는 3명의 사내이사 및 1명의 사외이사 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. 

나. 중요 의결사항 등

보고기간 중의 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

조욱회
(참석율:100%)

찬반여부

1
2019.02.11
제36기 내부회계관리제도운용 보고의 건
가결
찬성

2
2019.02.28
제36기 재무제표 승인의 건

가결

찬성

3
2019.03.11
제36기 정기주주총회 전자투표제도 시행에 관한 건

가결

찬성

4
2019.03.14
제36기 정기주주총회 소집과 부의안건 확정에 관한 건

가결

찬성

5
2019.03.29
각자대표이사선임(대표이사 김중균)의 건

가결

찬성

6
2019.08.12
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 건

가결

찬성

다. 이사의 독립성

당사는 2019년 3월 29일 개최한 정기주주총회를 통해 신규 이사 2명(김중균, 강진모)이 아래와 같이 새로이 선임되었으며 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

이 사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계
임기

송준섭
이사회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함, 이사회의장
경영총괄
-
-
2018-10-31 신규취임 3년간

김중균
이사회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
경영총괄
-
-
2019-3-29 신규취임 3년간

강진모
이사회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
경영총괄
-
최대주주
2019-3-29 신규취임 3년간

조욱희
이사회
전문 경영인
사외이사
-
-
2018-10-31 신규취임 3년간

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
적절한 프로그램 미발견

이사회 업무지원 조직(부서 또는 팀) 
총괄지원본부(담당자 : 부사장 박정재 ☏ 02-2027-3912)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김명진
서울은행 사무정보부
2017. 3. 24 재선임

이창복
한국은행, 한국금융연수원
2019. 7. 11 선임

* 2019.7.11 김명진 감사는 일신상의 사유로 사임하였고, 이창복 일시감사가 신규선임되었습니다.

나
. 감사의 독립성

성 명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

김명진
이사회
금융 전산 시스템 전문가
상근감사
-
-

이창복
이사회

금융 전산 시스템 전문가

일시감사
-
-

다
. 감사의 주요 활동내용

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2019.02.11
제36기 내부회계관리제도운용 보고의 건
가결
찬성

2
2019.02.28
제36기 재무제표 승인의 건

가결

찬성

3
2018.03.11
제36기 정기주주총회 전자투표제도 시행에 관한 건

가결

찬성

4
2018.03.14
제36기 정기주주총회 소집과 부의안건 확정에 관한 건

가결

찬성

5
2018.03.29
각자대표이사선임(대표이사 김중균)의 건

가결

찬성

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
적절한 프로그램 미발견

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영감사실
2
0.9
윤리경영감사 활동

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 2019년 2월 이사회의 결의를 통해 제36기 주주총회에서 전자투표제도를 시행하였으며 행사 절차 및 행사 요건은 아래와 같습니다.

가. 전자투표, 전자위임장권유관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
나. 전자투표 행사,전자위임장 수여기간 

2019년 3월 정기주총
: 2019년 3월 19일 ~ 2019년 3월 28일
 - 기
간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능
 (단 , 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 행사방법: 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사
 또는 전자위임장 수여
 - 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공인인증서 또는
 은행·증권 범용 공인인증서

한편, 당사는 집중 투표제를 채택하지 않고 있습니다. 또한 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우도 없었으며, 경영권 경쟁도 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사아이티센
최대주주
보통주
11,890,019
24.85
11,890,019
24.85
-

계
보통주
11,890,019
24.85
11,890,019
24.85
-

우선주
-
-
-
-
-

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사아이티센
2,368
박진국
0.47
-
-
강진모
17.65

-
-
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 03월 31일
-
-
-
-
강진모
-0.47

2017년 05월 10일
-
-
-
-
강진모
-8.45

2018년 03월 28일
박진국
0.10
-
-
-
-

2019년 03월 21일
박진국
0.37
-
-
강진모
0.04

최대주주의 지분율 변동 현황
2017.5.10일 (주)아이티센 유상증자를 통하여 지분은 2,439,200주에서 2,690,719주로 늘어났지만, 지분율은 26.06%에서 17.61%로 감소하였습니다.
2018.3.31일 전환사채 전환으로 인해 지분율이 17.14%로 감소하였습니다.
2019.3.21일 전환사채 전환으로 인해 지분율이 증가하였습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위: 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)아이티센

자산총계
123,439

부채총계
86,783

자본총계
36,656

매출액
117,544

영업이익
715

당기순이익
1,449

- 최대주주의 결산기 재무현황은 2018년 기말 별도 재무제표 기준입니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사의 최대주주인 주식회사 아이티센은 2005년 5월 10일 설립되었으며, 2014년 12월 23일 발행주식이 코스닥시장에 상장되었습니다. 사업부문은 크게 IT서비스 사업분야에서 솔루션공급, 시스템통합(System Integration) 및 유지보수 사업을 중심으로 구성되어 있는 기업입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 03월 29일
남석우외 5인
11,890,019
24.85
유상증자
-

2018년 10월 31일
(주)아이티센
11,890,019
24.85
주식양수도계약
-

-

기존 당사의 최대주주인 남석우 외 특수관계자 5인은 2018년 8월 10일 보유주식 및 경영권 양수도 계약을 체결하고 2018년 10월 31일 최종 잔금지급이 완료되어 최대주주가 변경되었으며 보고서 제출일 현재 그 내용은 아래와 같습니다.

항목
내용

주식양도 및 최대주주변경일
2018년 10월 31일

계약당사자
양도인
남석우 외 특수관계자 5인

양수인
주식회사 아이티센

양도대상
(주)콤텍시스템 기명식 보통주 11,890,019주

변경 전 최대주주

남석우 외 특수관계자 5인

변경 후 최대주주
주식회사 아이티센

-

변경 후 최대주주의 소유주식수 현황

최대주주
기초(2019.01.01)
반기말(2019.06.30)
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

(주)아이티센
11,890,019
24.85%
11,890,019
24.85%
보통주 기준

주식 소유현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
주식회사 아이티센
11,890,019
24.85%
-

우리사주조합
163,034
0.34%
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
12,877
99.98
34,686,675
72.49
-

※ 2018년 12월 31일 주주명부 폐쇄 기준 자료입니다.

4. 주식의 사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
당사 정관 제13조 (매년 1월1일~1월31일)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없 음
공고게재신문
매일경제신문

주1)
第 10 條 (株式의 發行 및 配定)

1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

(1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

(1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

(2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식 까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

(4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사 항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

종 류
2019년 02월
2019년 03월
2019년 04월
2019년 05월
2019년 06월
2019년 07월

보통주
최 고
1,600
1,560
1,720
1,725
2,255
2,100

최 저
1,385
1,455
1,595
1,540
1,540
1,650

월간거래량
17,301,451
21,213,681
36,311,701
21,147,256
215,672,432
75,237,826

※ 매월 말일자 거래일 종가기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송준섭
남
1956.12
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
서울산업대
/(주)콤텍정보통신 대표이사
서울신탁은행
-
-
-
11개월
2021.10.31

강진모
남
1968.09
사내이사
등기임원
상근
경영관리
연세대 대학원
/(주)아이티센 회장
-
-
최대주주
6개월
2022.03.29

김중균
남
1966.09
대표이사
등기임원
상근
경영관리
경북대 전자공학과
/삼성SDS
-
-
-
6개월
2022.03.29

조욱희
남
1960.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
삼성물산 M&E사업부장 전무
 삼성종합건설, 삼성물산
-
-
-
11개월
2021.10.31

김명진
남
1946.05
감사
등기임원
상근
상근감사
고려대
/(주)서울은행
-
-
-
10년10개월
2020.03.23

권창완
남
1962.07
부사장
미등기임원
상근
기업영업
숭실대
-
-
-
30년4개월
-

고설
남
1964.06
전무
미등기임원
상근
금융영업
단국대
/(주)인성정보
-
-
-
10개월
-

김용재
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
기업영업
대유공전
-
-
-
26년2개월
-

남영수
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
연구개발
인하대
/(주)인성정보
-
-
-
4년2개월
-

이준호
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
기업영업
한양대대학원
-
-
-
3년5개월
-

권영식
남
1963.12
상무
미등기임원
상근
기업영업
세종대대학원
-
-
-
28년5개월
-

한성준
남
1958.06
부사장
미등기임원
상근
공공영업
해군사관학교, 아주대학교
/해군본부, LG전자
-
-
-
3개월
-

임광순
남
1960.04
전무
미등기임원
상근
기업영업

-
-
-
8개월
-

박열경
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
기업영업
kent state univ
/(주)소프트센
-
-
-
6개월
-

박정재
남
1974.01
부사장
미등기임원
상근
경영지원
전남대
-
-
-
9개월
-

이승제
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
재경총괄
(주)소프트센, (주)굿센
-
-
-
9개월
-

신민수
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
금융영업
명지대학교
/(주)대우증권,(주)인성정보
-
-
-
5개월
-

배근태
남
1972.11
상무
미등기임원
상근
기업영업
명지대학교
/(주)소프트센
-
-
-
6개월
-

남석우
남
1952.09
고문
미등기임원
상근
경영자문
명지대
/데이타콤
-
-
-
9개월
-

이창복
남
1948.06
감사
미등기임원
상근
상근감사
경희대 대학원
/한국은행, (주)소프트센
-
-
-
2개월
-

*2019.7.11. 서울남부지방법원 판결에 의해 이창복 일시감사가 선임되었습니다.

직원 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위: 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무,영업
남
323
-
85
-
408
1년 11개월
8,810,250
21,594
-

사무,영업
여
37
-
9
-
46
1년 4개월
609,107
13,241
-

합 계
360
-
94
-
454
1년 8개월
9,419,357
20,747
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
544
39
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사포함)
5
5,000
-

감사
1
300
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
259,868
51,974
-

2-2. 유형별

(단위: 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
178,868
59,623
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
75,000
75,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위: 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위: 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위: 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위: 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

구 분
종 목
비 고

(주)콤텍정보통신
통신장비 설치 및 유지보수
비상장

(주)에스에스산업
제면, 보강용단섬유
비상장

알파인기술투자(주)
투자 및 투자 상담
비상장

(주)데 이 타 존
각종 봉투제작 및 DM발송
비상장

케이지홀딩스 유한회사
SPC
비상장

스마트제삼호 사모투자합자회사
SPC
비상장

타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명

최초
취득
일자

출자
목적

최초
취득
금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도
 재무현황

수량

지분율

장부
 가액

취득(처분)

평가
 손익

수량

지분율

장부
 가액

총자산

당기
 순손익

수량

금액

㈜콤텍정보통신(비상장)

2000.
03.28

경영권
참여

620

242,420

29.56

1,692

-

-

-1,204

242,420

29.56

488

19,266

-3,909

㈜에스에스산업(비상장)

1997.
11.18

경영권
참여

532

107,800

49.00

1,282

-

-

-103

107,800

49.00

1,179

2,744

-210

알파인기술투자㈜(비상장)

1999.
11.25

경영권
참여

3,000

15,357

38.39

3,232

-

-

-98

15,357

38.39

3,134

6,277

-131

㈜데이타존(비상장)

2004.
12.28

경영권
참여

1,300

130,000

18.79

2,734

-

-

206

130,000

18.79

2,940

18,890

1,131

케이지이홀딩스(비상장)

2019.
03.04

경영권
참여

10,000

-

-

-

100,000,000

10,000

461

100,000,000

21.14

10,461

77,820

3,180

스마트제삼호 사모투자합자회사(비상장)

2019.
05.15

경영권
참여

3,000

-

-

-

3,000,000,000

3,000

-

3,000,000,000

29.41

3,000

10,154

245

㈜굿센(코넥스)

2018.
12.28

단순투자

3,500

140,562

10.44

3,500

117,640

2,968

-

258,202

19.18

6,468

13,882

-588

코리아로터리서비스㈜(비상장)
(주1)

2000.
04.22

단순투자

448

108,959

2.00

801

-

-

-

108,959

2.00

801

141,080

8,363

테크노빌리지㈜(비상장)

2005.
04.29

단순투자

300

87,000

5.30

-

-

-

-

87,000

5.30

-

-

-

한국전화번호부(비상장)

1995.
05.15

단순투자

241

6,970

0.20

-

-

-

-

6,970

0.20

-

-

-

정보통신공제조합(비상장)
(주1)

-

단순투자

31

368

0.02

68

-

-

-

368

0.02

68

518,399

10,298

한국전자공업(협)(비상장)

-

단순투자

3

25

0.70

3

-

-

-

25

0.70

3

-

-

한국정보통신공업(협)(비상장)

-

단순투자

8

84

1.43

11

-

-

-

84

1.43

11

-

-

소프트웨어공제조합(비상장)
(주1)

1998.
12.31

단순투자

100

610

0.40

923

-

-

-

610

0.40

923

377,494

6,492

한국정보산업(협)(비상장)

2011.
03.11

단순투자

2

15

0.01

2

-

-

-

15

0.01

2

-

-

합 계

840,170

-

14,248

3,100,117,640

15,968

-738

3,100,957,810

-

29,478

1,186,006

24,533

주1) 타법인 출자 회사의 최근 사업연도 총자산 및 당기순손익은 2018년말 현재 자료입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등 특수관계자에 대한 신용공여

증권신고서 제출일 전일 기준 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내 용
금 액
실행금액
담보권자

(주)아이티센

포괄지급보증
5,500,000
-
국민은행

포괄외화지급보증
USD 5,832,000

USD 4,339,114

신한은행

포괄외화지급보증
USD 1,800,000
-
우리은행

수입신용장
USD 3,000,000

USD 1,076,664

하나은행

증권신고서 제출일 전일 기준 회사가 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받는자
내 용
금 액
실행금액
담보권자

(주)콤텍시스템

(주)콤텍정보통신
연대보증
2,400,000
-
KEB하나은행

연대보증
2,500,000
-
신한은행

연대보증

1,500,000
-
우리은행

연대보증
3,048,412
-
정보통신공제조합

연대보증
11,800,000
-
서울신용보증

(주)콤텍시스템
우리사주조합
연대보증
78,740
78,740
한국증권금융

2. 대주주 및 이해관계자와의 거래

(1) 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
(주)아이티센

관계기업
알파인기술투자(주), (주)데이타존, (주)콤텍정보통신, (주)에스에스산업
케이지이홀딩스, 스마트제삼호사모투자합자회사

기타특수관계자(*1)
(주)소프트센, (주)시큐센, (주)굿센

(*1) 지배기업인 (주)아이티센의 종속기업입니다.

(2) 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
임대료수익
원재료 구매
외주가공비등
유무형자산
기타

지배기업
(주)아이티센(*1)
27,204
-
-
-
-
10,657,805

관계기업
알파인기술투자(주)
-
1,021
-
-
-
-

(주)콤텍정보통신
1,432,244
51,968
17,762
116,596
-
-

기타특수관계자
(주)소프트센
10,755,259
65,603
702,686
15,882

2,250,648

-

(주)굿센
(*2)

-
-
-
-
-
3,000,000

합 계

12,214,707
118,592
720,448
132,478
2,250,648
13,657,805

(*1) 당반기중 케이지이홀딩스 지분 21.14%를 취득하였습니다.

(*2)
당반기중 스마트제삼호사모투자합자회사 지분 29.41%를 취득하였습니다.

- 전 기
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
임대료수익
원재료 구매
외주가공비
유무형자산
기타

지배기업
(주)아이티센(*1)
11,200
-
-
-
-

3,499,994

관계기업
알파인기술투자(주)
-
2,003
-
-
-
-

(주)콤텍정보통신
1,882,455
182,299
-
210,018
-
-

(주)인젠트
-
119,453
433,928
89,206
-
-

기타특수관계자
(주)소프트센
-
-
54,000
74,500
-
-

(주)시큐센
-
-
-
-
70,000
-

합 계

1,893,655
303,755
487,928
373,724
70,000
3,499,994

(3) 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자에 대한 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
미수금
-
1,021
834
187

(주)콤텍정보통신
매출채권
861,580
1,575,468
1,433,736
1,003,312

미수금
15,027
57,113
42,855
29,285

(주)소프트센
매출채권
-
11,830,235
1,173,530
10,656,705

미수금
-
70,977
57,168
13,809

(주)아이티센
매출채권
12,320
29,370
41,690
-

합 계

888,927
13,564,184
2,749,813
11,703,298

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
임대보증금
20,000
-
-
20,000

(주)콤텍정보통신
매입채무
1,031
147,793
92,347
56,477

임대보증금
122,000
10,000
90,000
42,000

(주)소프트센
매입채무
140,250
790,425
166,975
763,700

미지급금
-
2,475,713
2,475,713
-

임대보증금
-
90,000

90,000

(주)아이티센
미지급금
-
709,121
684,876
24,245

합 계

283,281
4,223,052
3,509,911
996,422

- 전기
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
미수금
-
1,477
1,477
-

(주)콤텍정보통신
매출채권
163,869
1,882,455
1,184,744
861,580

미수금
15,124
182,299
182,396
15,027

(주)인젠트
매출채권
70,440
-
70,440
-

미수금
255,971
119,453
118,145
257,279

(주)아이티센
매출채권
-
12,320
-
12,320

합 계

505,404
2,198,004
1,557,203
1,146,205

- 전기

(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

알파인기술투자(주)
임대보증금
20,000
-
-
20,000

(주)콤텍정보통신
매입채무
2,066,510
210,018
2,275,496
1,031

임대보증금
122,000
-
-
122,000

(주)인젠트
매입채무
3,233
523,134
525,625
743

임대보증금
100,000
-
-
100,000

(주)소프트센
매입채무
-
141,350
1,100
140,250

(주)시큐센
매입채무
-
77,000
77,000
-

합 계

2,311,743
951,502
2,879,221
384,024

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제36기
정기주주총회
(2019.3.29)
제1호 의안 : 
제36기 재무제표 승인의 건
※ 재무상태표 승인
- 자산총액 : 113,538백만원
- 부채총액 : 36,551백만원
- 자본총계 : 76,987백만원
※ 손익계산서 승인
- 당기순이익 : 6,554백만원
※ 이익잉여금처분계산서 승인
-

제2호 의안 :
정관 변경의 건

※ 정관 변경의 건
 - 원안대로 승인

-

제3호 의안 : 
이사 선임의 건

※ 사내이사 선임 : 강진모, 김중균 신규선임

-

제4호 의안 :
감사 선임의 건

※ 상근감사 선임 : 의사 정족수 미달로 미상정

-

제5호 의안 : 
임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건

※ 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건
 - 원안대로 승인

-

제6호 의안 :
이사 보수한도 승인의 건
※ 이사보수한도 승인 50억(비등기 임원 포함)
-

제7호 의안 :
감사 보수한도 승인의 건
※ 감사보수한도 승인 3억
-

제36기
임시주주총회
(2018.10.31)
제1호 의안 : 
이사 선임의 건

※ 사내이사 선임 : 송준섭,김종인,김화업 신규선임
※ 사외이사 선임 : 조욱희 신규선임

-

제2호 의안 :
감사 선임의 건

※ 상근감사 선임 : 의사 정족수 미달로 미상정

-

제35기
주주총회
(2018.3.30)

제1호 의안 : 
제35기 재무제표 및 연결재무제

표 승인의 건

※ 재무상태표 승인
- 자산총액 : 97,952백만원
- 부채총액 : 47,918백만원
- 자본총계 : 50,034백만원
※ 손익계산서 승인
- 당기순이익 : 979백만원
※ 이익잉여금처분계산서 승인
-

제2호 의안 :
이사 선임의 건
※ 사내이사 선임 : 권창완,윤석형 재선임
-

제3호 의안 :
이사 보수한도 승인의 건
※ 이사보수한도 승인 50억(비등기 임원 포함)
-

제4호 의안 :
감사 보수한도 승인의 건
※ 감사보수한도 승인 3억
-

제5호 의안 : 
임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건
※ 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건
 - 원안대로 승인
-

제34기
주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안 : 
제34기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
※ 재무상태표 승인
- 자산총액 : 121,693백만원
- 부채총액 : 72,756백만원
- 자본총계 : 48,937백만원
※ 손익계산서 승인
- 당기순이익 : 2,542백만원
※ 이익잉여금처분계산서 승인
-

제2호 의안 :
이사 선임의 건
※ 사외이사 선임 : 임홍순 재선임
-

제3호 의안 :
감사 선임의 건
※ 상근감사 선임 : 김명진 재선임
-

제4호 의안 :
이사 보수한도 승인의 건
※ 이사보수한도 승인 50억(비등기 임원 포함)
-

제5호 의안 : 
감사 보수한도 승인의 건
※ 감사보수한도 승인 3억
-

제33기
 주주총회
(2016.3.25)
제1호 의안 : 
제33기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
※ 재무상태표 승인
- 자산총액 : 100,685백만원
- 부채총액 : 53,433백만원
- 자본총계 : 47,252백만원
※ 손익계산서 승인
- 당기순이익 : 2,483백만원
※ 이익잉여금처분계산서 승인
-

제2호 의안 :
이사 선임의 건
※ 사내이사 선임 : 남석우 재선임
-

제3호 의안 :
이사 보수한도 승인의 건
※ 이사보수한도 승인 50억(비등기 임원 포함)
-

제4호 의안 : 
감사 보수한도 승인의 건
※ 감사보수한도 승인 3억
-

2. 보고기간말 현재 주요 소송

보고기간종료일 현재 당사는 원고로 1건의 소송사건이 계류중에 있으며, 재무제표일현재 소송의 결과는 예측할 수 없어 이로 인한 효과는 재무제표에 미반영 하였습니다.

(단위: 천원)

사건번호
사건명
소송금액
원고
피고

2019가합108856
선급금 반환청구의 소
495,000
(주)콤텍시스템
(주)사이버텔브릿지

3. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.08.09.)
(단위: 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

4. 채무보증 현황

증권신고서 제출일 전일 기준 회사가 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받는자
내 용
금 액
실행금액
담보권자

(주)콤텍시스템

(주)콤텍정보통신
연대보증
2,400,000
-
KEB하나은행

연대보증
2,500,000
-
신한은행

연대보증

1,500,000
-
우리은행

연대보증
3,048,412
-
정보통신공제조합

연대보증
11,800,000
-
서울신용보증

(주)콤텍시스템
우리사주조합
연대보증
78,740
78,740
한국증권금융

5. 그 밖의 우발채무등

증권신고서 제출일 전일 기준 회사의 금융거래와 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
제 공 처

유 형 자 산
3,443,430
22,800,000
IBK기업은행 등

투자부동산
2,106,551

정기예금
6,000,000
6,600,000

IBK기업은행

정기예금

500,000
550,000

정기예금

200,000
240,000
KEB하나은행

당기손익공정가치측정금융자산
940,219
940,219
소프트웨어공제조합

합 계

13,190,200
31,130,219

증권신고서 제출일 전일 기준 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증내역
보증잔액

소프트웨어공제조합
하자,입찰보증외
72,559,444

서울보증보험
하자,입찰보증외
100,000

합 계

72,659,444

증권신고서 제출일 전일 기준 회사의신거래와 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

계 약 처
기간
내용
통화
한도금액
사용액

국민은행
16.05.24 ~ 19.05.16
포괄외화지급보증
KRW
5,000,000
-

국민은행
19.07.25 ~ 20.07.24
마이너스한도대

KRW

3,000,000
3,000,000

국민은행
19.07.25 ~ 20.07.24
구매자금(B2B)대출

KRW

3,000,000
2,000,000

농협은행
19.07.04 ~ 20.07.03

구매자금(B2B)대출

KRW

2,000,000
2,000,000

신한은행
14.08.29 ~ 19.08.29
지급보증(수입인수)
USD
4,860,000
4,339,114

우리은행
19.01.08 ~ 20.01.08
마이너스한도대
KRW
1,200,000

-

하나은행
19,04,26 ~ 20.04.26
수입신용장 발행

KRW

3,000,000
1,245,485

합 계
KRW
17,200,000
8,245,485

USD
4,860,000
4,339,114

6. 단기매매차익 미환수 현황

- 해당사항 없음

7. 보고기간종료일 후 발생사건

- 해당사항 없음

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 08월 09일
)
(단위: 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2018년 03월 28일
시설 자금
12,000
-
-
주1)

유상증자
2018년 03월 28일
운영 자금
1,636
운영 자금
1,636
-

(주1) 당사는 신규사옥 건설을 위해 유상증자를 실시하였으며, 과천시가 조성하는 지식기반산업단지 분양 공모에 컨소시엄 형태로 참여하였습니다.
하지만, 2018년 02월 27일 과천시로부터 분양결과에 대한 발표가 진행되었는데, 당사가 속한 컨소시엄은 6곳의 경쟁 컨소시엄 중 2위를 기록하면서 분양권 획득에 실패하였습니다. 이에 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달된 자금 중 120억원을 다른 지역에 대한 유형자산(본사 사옥) 취득에 사용할 예정이며, 만약 그 사용 목적이 변경될 경우 추후 분,반기 보고서 및 사업보고서 등에 추가로 공시토록 하겠습니다.
*1분기보고서에 실제사용내역에 주식취득 120억은 단순오기였으며, 상기 주석내용과 같이 사용되지 않은 상태입니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2019년 08월 09일)
(단위: 백만원)

구 분
지주회사
법인
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-

순 매출액
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-

계속사업손익
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
-

자산총액
-
-
-
-

부채총액
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자기자본
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자본금
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감사인
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감사ㆍ검토
의견
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비 고
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1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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