한독크린텍 — [기재정정]투자설명서 (20190826)
제출인: 한독크린텍

투자설명서
1.5
(주)한독크린텍

정 정 신 고 (보고)

2019년 08월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 한독크린텍 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 08월 22일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 13,300원 ~ 15,100원모집(매출)총액(예정) : 9,310,000,000원 ~ 10,570,000,000원
모집(매출) 확정가액 : 15,100원모집(매출) 확정총액 : 10,570,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법 - 나. 모집의 방법 등
(주2)
(주2)

2. 공모방법 - 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측 결과
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주7)
(주7)

Ⅲ. 투자위험요소

사업위험 - 마
(주8)
(주8)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 희망 공모가액의 산출
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 가. 자금조달금액
(주11)
(주11)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획
(주14)
(주14)

(주1)
<정정 전>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
700,000
500
13,300
9,310,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
700,000
9,310,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.08.27 ~ 28
2019.08.30
2019.08.27

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망 공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수
대가는 ㈜한독크린텍의 제시
희망 공모가액 밴드 13,300원 ~ 15,100원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019년 08월 27일 ~ 28일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 06월 10일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 07월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는 희망 공모가액 밴드
인
13,300원 ~ 15,100원
중 최저가액 기준으로 산정한
총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의
3.0% 또는 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액이며, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 변경될수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
279,300,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주
권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드
13,300원 ~ 15,100원 중 최저가액인 13,300원 기준
입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
700,000
500
15,100
10,570,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
700,000
10,570,000,000
326,613,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.08.27 ~ 28
2019.08.30
2019.08.27

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망 공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수
대가는
㈜한독크린텍의 1주당 확정공모가액인 15,100원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 15,100원으로 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019년 08월 27일 ~ 28일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 06월 10일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 07월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액 15,100원
기준으로 산정한 모집(매출)총액(10,570,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(317,100,000원)을 합한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
317,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주
권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여

결정한 확정공모가액인 15,100원
기준
입니다.

금번
공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수
주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주2)
<정정 전>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
700,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
700,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주2)
주당모집가액 주3)
모집총액 주4)
비고

일반청약자
140,000주(20.0%)
13,300원
1,862,000,000원
-

기관투자자 주1)
560,000주(80.0%)
7,448,000,000원
-

합계
700,000주(100.0%)
9,310,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여 제시한 희망공모가액
13,300원 ~ 15,100원
중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜한독크린텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 13,300원 ~ 15,100원 중 최저가액인 13,300원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
700,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
700,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주2)
주당모집가액 주3)
모집총액 주4)
비고

일반청약자
140,000주(20.0%)
15,100원
2,114,000,000원
-

기관투자자 주1)
560,000주(80.0%)
8,456,000,000원
-

합계
700,000주(100.0%)
10,570,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여

결
정한 확정공모가액 15,100원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,100원을 근거로 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(주3)
<정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권(주)
21,000
13,300
279,300,000
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(13,300원 ~ 15,100원)의 밴드 최저가액인 13,300원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권(주)
21,000
15,100
317,100,000
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 1주당 확정공모가액인 15,100원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주4)
<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가액
13,300원 ~ 15,100원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한독크린텍과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜한독크린텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
<정
정 후>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가액
15,100원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한독크린텍과 대표주관회사인
한국투자증권㈜과 협의하여 15,100원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜한독크린텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
15,100원으로 결정하였습니다.
(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주5)

<정정 전>
(내용 없음)

<정정 후>

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
152
66
145
563
30
240
1,196

수량
77,357,000
35,894,000
74,335,000
299,233,000
9,907,000
129,133,000
625,859,000

경쟁률
138.14
64.10
132.74
534.34
17.69
230.59
1,117.61

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
51
25,379,000
23
12,357,000
56
29,369,000
185
100,280,000
5
52,000
81
45,100,000
401
212,537,000

밴드 상위75%초과~100%이하
95
48,618,000
42
23,321,000
81
42,152,000
368
194,731,000
4
1,688,000
144
76,733,000
734
387,243,000

밴드 상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
1
560,000
-
-
-
-
-
-
1
560,000

밴드 중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
1
560,000
1
100,000
-
-
-
-
2
660,000

밴드 하위20%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위50%미만~75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위75%미만~100%이상
1
560,000
-
-
4
1,131,000
1
560,000
-
-
2
1,120,000
8
3,371,000

밴드 하단 미만
5
2,800,000
-
-
1
3,000
6
2,802,000
-
-
-
-
12
5,605,000

미제시
-
-
1
216,000
1
560,000
2
760,000
21
8,167,000
13
6,180,000
38
15,883,000

합계
152
77,357,000
66
35,894,000
145
74,335,000
563
299,233,000
30
9,907,000
240
129,133,000
1,196
625,859,000

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
38
3.18%
15,883,000
2.54%

17,000원 이상
125
10.45%
66,519,000
10.63%

16,000원 이상 17,000원 미만
245
20.48%
131,909,000
21.08%

15,100원 이상 16,000원 미만
765
63.96%
401,352,000
64.13%

15,100원 미만
23
1.92%
10,196,000
1.63%

합계
1,196
100.00%
625,859,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
17
9,520,000
-

1개월
26
14,560,000
-

3개월
45
25,200,000
-

6개월
10
5,600,000
-

총합계
98
54,880,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
8.19%
8.77%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)한독크린텍과 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 1주당 확정공모가액을 15,100원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 15,100원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주6)

<정정 전>

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인
수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
300,000,000
주1)

주1)
인수수수료는 희망 공모가액 밴드인 13,300원 ~ 15,100원 중 최저가액 기준으로 산정한 총 공모금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.

<정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인
수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
326,613,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액 15,100원 기준으로 산정한 모집(매출)총액(10,570,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(317,100,000원)을 합한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

(주7)
<정정 전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
279,300,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 13,300원~15,100원 중 최저가액인 13,300원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정 후>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
317,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여
결정한 1주당 확정 공모가액 15,100원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주8)

<정정 전>

마. 주요 원재료 수급관련 위험

당사의 주요 제품인 정수기 카본블록 필터를 만들기 위한 주요 원재료로는 초고분자 폴리에틸렌 바인더와 분말활성탄이 있습니다.
주요 원재료인 분말활성탄은 일본 Kuraray, OGC로부터 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 Celanese로부터 납품받고 있습니다
.
당사의 제품에 맞
는 원재료를 공급해줄 수 있는 회사는 상기 언급한 소수 회사에 불과합니다. 따라서
만약 예기치 못한 국제 정세 악화 등에 의해 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 경우, 당사의 생산일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편,
8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사 주요 원재료인 활성탄 조달에 영향은 없으며, 향후 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 원재료는 분말활성탄, 초고분자 폴리에틸렌 바인더입니다. 분말활성탄은 일본에 소재한 글로벌 1, 2위 활성탄 업체인 Kuraray와 OGC(Osaka Gas Corporation)으로부터, 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 소재 화학회사인 Celanese로부터 납품받고 있습니다.

[당사 주요 원재료 수급상의 특성]

주요 원재료

원재료 수급 특성

분말활성탄

일본 소재 Kuraray, OGC (2곳)

초고분자 폴리에틸렌 바인더

독일 소재 Celanese (1곳)

당사 주요 원재료인 분말활성탄과 바인더를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 회사 이외 다양하나, 당사 제품에 적합한 원재료를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 소수의 회사에 불과합니다. 따라서 예상치 못한 국제정세, 업체간 특허분쟁 및 국가간 무역분쟁 등이 발생하는 경우, 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 생산일정 지연은 고객사와 관계를 악화시킬 수 있으며 수익성 하락의 결과를 초
래할 수도 있습니다.

8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사의 주요 원재료인 활성탄의 구매에 미치는 영향은 없었으며, 향후에도 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.
그 이유는 활성탄은 전략물자가 아니며, 용도 및 유저가 모두 확정된 사항으로서 캐치올 규제 대상에 해당할 가능성이 없기 때문입니다. 중국, 대만도 일본의 화이트리스트에서 제외된 국가임에도 불구하고, 과거부터 일본에서 정수기용 활성탄을 문제없이 수입하는 것으로 파악됩니다. 한편, 용도가 무기(대량파괴무기, 통상병기)인 경우, 유저가 군관계인 경우는 전략물자가 아니더라도 캐치올 규제 대상에 해당될 수 있습니다.

<정정 후>

마. 주요 원재료 수급관련 위험

당사의 주요 제품인 정수기 카본블록 필터를 만들기 위한 주요 원재료로는 초고분자 폴리에틸렌 바인더와 분말활성탄이 있습니다.
주요 원재료인 분말활성탄은 일본 Kuraray, OGC로부터 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 Celanese로부터 납품받고 있습니다
.
당사의 제품에 맞
는 원재료를 공급해줄 수 있는 회사는 상기 언급한 소수 회사에 불과합니다. 따라서
만약 예기치 못한 국제 정세 악화 등에 의해 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 경우, 당사의 생산일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편,
8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사 주요 원재료인 활성탄 조달에 영향은 없으며, 향후 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 원재료는 분말활성탄, 초고분자 폴리에틸렌 바인더입니다. 분말활성탄은 일본에 소재한 글로벌 1, 2위 활성탄 업체인 Kuraray와 OGC(Osaka Gas Corporation)으로부터, 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 소재 화학회사인 Celanese로부터 납품받고 있습니다.

[당사 주요 원재료 수급상의 특성]

주요 원재료

원재료 수급 특성

분말활성탄

일본 소재 Kuraray, OGC (2곳)

초고분자 폴리에틸렌 바인더

독일 소재 Celanese (1곳)

당사 주요 원재료인 분말활성탄과 바인더를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 회사 이외 다양하나, 당사 제품에 적합한 원재료를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 소수의 회사에 불과합니다. 따라서 예상치 못한 국제정세, 업체간 특허분쟁 및 국가간 무역분쟁 등이 발생하는 경우, 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 생산일정 지연은 고객사와 관계를 악화시킬 수 있으며 수익성 하락의 결과를 초
래할 수도 있습니다.

8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사의 주요 원재료인 활성탄의 구매에 미치는 영향은 없었으며, 향후에도 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.
그 이유는 활성탄은 전략물자가 아니며, 용도 및 유저가 모두 확정된 사항으로서 캐치올 규제 대상에 해당할 가능성이 없기 때문입니다. 중국, 대만도 일본의 화이트리스트에서 제외된 국가임에도 불구하고, 과거부터 일본에서 정수기용 활성탄을 문제없이 수입하는 것으로 파악됩니다. 한편, 용도가 무기(대량파괴무기, 통상병기)인 경우, 유저가 군관계인 경우는 전략물자가 아니더라도 캐치올 규제 대상에 해당될 수 있습니다.
(주9)
<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
13,300원 ~ 15,100원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜한독크린텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
15,100원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이
1주당 확정 공모가격을 15,100원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격

은
㈜한독크린텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍의 협의 후
1주당 15,100원으로 확정하였습니다.

(주10)
<정정 전>

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한독크린텍의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
18,533원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
13,300원 ~ 15,100원

할인율
18.52% ~ 28.23%

확정공모가액
-
주)

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기
변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

<정정 후>

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한독크린텍의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
18,533원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
13,300원 ~ 15,100원

할인율
18.52% ~ 28.23%

확정공모가액
15,100원
주)

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
1주당 15,100원으로 확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기
변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주11)
<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

신주모집금액 (1)

9,310,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
279,300,000

발행제비용 (3)
357,300,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
9,232,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 13,300원을 기준으로 산정하였습니다.

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

신주모집금액 (1)

10,570,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
317,100,000

발행제비용 (3)
387,100,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
10,500,000,000

주1)

상기 금액은
1주당 확정 공모가액인 15,100원을 기준으로 산정하였습니다.

(주12)
<정정 전>

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

300,000
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 3.0%(최소 3억원)

등록세

1,442

증자자본금의 4/1000

교육세

288

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1,000억원이하 5백만원

상장수수료

5,244
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용

45,326

법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계

357,300

-

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 13,300원을 기준으로 산정하였습니다.

<정정 후>

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

326,613
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 3.0%(최소 3억원)

등록세

1,442

증자자본금의 4/1000

교육세

288

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1,000억원이하 5백만원

상장수수료

5,750
500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타비용

48,007

법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계

387,100

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,100원을 기준으로 산정하였습니다.

(주13)
<정정 전>

가. 자금의 사용계획
동사의 희망 공모가액 밴드 최저가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약 92억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며, 예상 유입자금 전액은 향후 3년간 다음과 같이 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년

2020년
2021년

합 계

연구개발비
250
850
700
1,800

시설투자비
1,500
2,000
2,200
5,700

운영자금
500
550
682
1,732

합 계

2,250
3,400
3,582
9,232

<정정 후>

가. 자금의 사용계획
동사의
확정공모가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약 105억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며
, 예상 유입자금 전액은 향후 3년간 다음과 같이 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년

2020년
2021년

합 계

연구개발비
350
1,100
1,000
2,450

시설투자비
1,700
2,100
2,300
6,100

운영자금
560
630
760
1,950

합 계

2,610
3,830
4,060
10,500

(주14)
<정정 전>

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

프로젝트명
2020년
2021년
2022년
합 계

분석장비 도입
200
200
200
600

언더싱크용 필터 개발
-
250
200
450

냉장고 정수기 필터 개발
-
300
200
500

탈취필터 개발
50
100
100
250

합계
250
850
700
1,800

동사는 고객사의 신제품 개발 요구에 신속히 대응하기 위해, 분석장비 도입 및 자체실험 역량 구축에 3년간 600백만원을 사용할 계획입니다. 그리고
수출향상에
기여하고자

가정용 언더싱크 정수기 및 필터를 개발하기 위해 향후 3년간
450백만원을 사용할 계획입니다. 또한 동사의 주력제품의 하나인 냉장고 정수기 필터 연구개발비로 향후 3년간 500백만원을 사용할 계획입니다. 마지막으로 신규제품 중 하나인 탈취필터 관련 연구비로 3년간 250백만원을 투자하여 제품의 다양성은 물론 새로운 성장동력 확보를 위한 제품개발에 사용할 계획입니다.

(2)
시설투자비

(단위: 백만원)

내용
2020년
2021년
2022년
합 계

정수기 필터 생산라인
1,400
1,800
2,000
5,200

탈취필터 생산라인
100
200
200
500

합계
1,500
2,000
2,200
5,700

동사는 정수기 카본블럭 필터 생산능력 확대 및 생산효율 극대화를 위한 자동화생산라인 구축에 3년간 5,200백만원을 사용할 계획입니다. 추가적으로 새로운 신규사업인 탈취필터 생산라인을 구축을 위해 3년간 500백만원을 사용할 계획입니다.

(3)
운영자금

(단위: 백만원)

내 용

2020년
2021년
2022년
합 계

인건비

290
330
390
1010

관리비

130
150
172
452

생산관리비
80
70
120
270

합 계

500
550
682
1,732

정수기 필터, 탈취필터 생산라인을 운영하는데 소요되는 연구개발 및 시설투자 자금은 독자적인 생산노하우를 갖추고 효율성 극대화를 위해 필요한 직접비용 성격의 자금입니다. 이를 위해서는 관련 인건비와 관리비 등의 상기 추가 운영자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

<
정정 후>

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

프로젝트명
2020년
2021년
2022년
합 계

분석장비 도입
250
250
250
750

언더싱크용 필터 개발
-
300
300
600

냉장고 정수기 필터 개발
-
350
250
600

탈취필터 개발
100
200
200
500

합계
350
1,100
1,000
2,450

동사는 고객사의 신제품 개발 요구에 신속히 대응하기 위해, 분석장비 도입 및 자체실험 역량 구축에 3년간
750백만원
을 사용할 계획입니다. 그리고
수출향상에
기여하고자

가정용 언더싱크 정수기 및 필터를 개발하기 위해 향후 3년간

600백만원
을 사용할 계획입니다. 또한 동사의 주력제품의 하나인 냉장고 정수기 필터 연구개발비로 향후 3년간
600백만원
을 사용할 계획입니다. 마지막으로 신규제품 중 하나인 탈취필터 관련 연구비로 3년간
500백만원
을 투자하여 제품의 다양성은 물론 새로운 성장동력 확보를 위한 제품개발에 사용할 계획입니다.

(2)
시설투자비

(단위: 백만원)

내용
2020년
2021년
2022년
합 계

정수기 필터 생산라인
1,500
1,800
2,000
5,300

탈취필터 생산라인
200
300
300
800

합계
1,700
2,100
2,300
6,100

동사는 정수기 카본블럭 필터 생산능력 확대 및 생산효율 극대화를 위한 자동화생산라인 구축에 3년간
5,300백만원
을 사용할 계획입니다. 추가적으로 새로운 신규사업인 탈취필터 생산라인을 구축을 위해 3년간
800백만원
을 사용할 계획입니다.

(3)
운영자금

(단위: 백만원)

내 용

2020년
2021년
2022년
합 계

인건비

290
330
390
1,010

관리비

170
200
220
590

생산관리비
100
100
150
350

합 계

560
630
760
1,950

정수기 필터, 탈취필터 생산라인을 운영하는데 소요되는 연구개발 및 시설투자 자금은 독자적인 생산노하우를 갖추고 효율성 극대화를 위해 필요한 직접비용 성격의 자금입니다. 이를 위해서는 관련 인건비와 관리비 등의 상기 추가 운영자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

투 자 설 명 서

2019년 8월 26일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 한독크린텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식보통주 700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )10,570,000천원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 8월 22일

2. 모집가액 :
15,100원

3. 청약기간 :
2019년 8월 27일 ~ 2019년 8월 28일

4. 납입기일 :
2019년 8월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 -> http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 -> http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)한독크린텍: 대전시 유성구 테크노8로 133) 한국투자증권(주): 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜한독크린텍" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 한독크린텍을 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

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02.3473.2324

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서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
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서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
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광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
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돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

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서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
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02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
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방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

【 대표이사 등의 확인 】

한독크린텍_대표이사 등의 확인,서명.jpg
한독크린텍_대표이사 등의 확인,서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. (거시경제 변화에 따른 위험)

당사가 영위하고 있는 정수기 필터 산업은 정수기 핵심 부품으로 정수기 산업과 밀접하게 연관되어 있으며
, 정수기는 대표적인 생활가전에 속하므로 그 수요가 거시경제의 변화의 영향을 받습니다. 따라서
,

글로벌 경기 둔화 시 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼치며, 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

나. (전방 산업 위험)

당사가 영위하는 정
수기 필터 사업 및 에어 필터 사업은 전방산업인 정수기 시장 및 공기청정기 시장과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

글
로벌 정수기 시장의 성장세가 둔화되거나 국내 시장이 완전 성숙단계에 이르러 역성장하게 될 경우, 정수기 필터 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있
습니다.
또한 중국의 환경 규제 강화로 인한 미세먼지 감소, 거시경제 악화 등에 의해
공기청정기 시장의 성장이 둔화될 경우, 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. (국외 정치적 위험)
당
사의 해외 수출 비중은 약 19%이며, 그 중 87%가 중국 특정업체에 대한 매출입니다.
당
사의 해외 매출 중 한 중국 업체에 대한 의존도가 높은 상황에서 예기치 못한 국제 정치적, 문화적 이슈가 일어날 경우, 당사의 영업상황에 악영향을 끼칠 수 있
으며, 당사의 영업실적 및 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. (정수기 카본블록 필터 시장 내 경쟁심화 위험
)

당사는 국내 정수기 카본블록 필터 시장에서 우수한 성능의 필터 제조 기술을 바탕으로 국내 주요 정수기 업체에 필터를 공급하고 있는 업체입니다. 그럼에
도 불구하고,
해외 필터 제조업체들이 국내 진출을 적극적으로 시도
하거나
국내 정수기 제조업체들이 자체적으로 기술을 개발하여 카본블록 필터를 자급
하는 경우,
당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습

니다
.

마
. (주요 원재료 수급관련 위험)

당사의 주요 제품인 정수기 카본블록 필터를 만들기 위한 주요 원재료로는 초고분자 폴리에틸렌 바인더와 분말활성탄이 있습니다.
주요 원재료인 분말활성탄은 일본 Kuraray, OGC로부터 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 Celanese로부터 납품받고 있습니다
.
당사의 제품에 맞는 원재료를 공급해줄 수 있는 회사는 상기 언급한 소수 회사에 불과합니다. 따라서
만약 예기치 못한 국제 정세 악화 등에 의해 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 경우, 당사의 생산일정
및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편,
8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사 주요 원재료인 활성탄 조달에 영향은 없으며, 향후 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.

바. (납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험)

납기 준수, 주문자 요구사항 충족 등은 당사 영위 사업의 핵심 경쟁력입니다.

당사는 고객사의 신제품 개발 의뢰시 고객사의 신제품 개발 요구에 따른 적시 대응, 납기 준수를 위해 노력하고 있습
니다
.
성공적인 신제품 개발 및 제품 납품 이력에도 불구하고
,
향
후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

사. (신규사업 관련 위험)

당사는 기존 정수기 카본블록 필터 사업 외 언더싱크용 정수기, 냉장고 정수기 필터, 탈취필터 등의 신사업을 추진하고 있습니다. 당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 기존 기술을 활용하기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고
제

품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 예상보다 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. (고객사의 단가 인하 압력에 따른 수익성 저하 위험)
당사는 우수한 품질의 정수기 카본블록 필터 제조기술, 고객 만족도 극대화 전략을 바탕으로 국내 주요 정수기 제조사에 정수기 필터를 공급하고 있는 업체입니다. 그럼에도 불구하고
기
술력을 지닌 신규업체의 진입 혹은 경쟁사와의 차별성이 없어지는 상황이 오면, 고객사에서 단가인하를 요구할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. (생산능력 확장을 위한 신규투자 투자 위험)

당사가 영위하고 있는 정수기 필터 산업은 사업 확장과 동시에 CAPA 증가를 위해 지속적인 설비 투자가 선행되어야 합니다. 당사는 정확한 수요 전망을 바탕으로
신공장 증설 및 설비 투자를 진행 및 계획하고 있으나,
전방 시장이 둔화되거나 수요 전망에 실패할 경우, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다. (인력이탈 위험)
당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고

향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

라. (품질관리 실패 위험)

정수기 제품은 음용수, 식음료 분야의 생산에 사용되고 소비자의 건강과 직결되는 환경가전으로, 당사의 영업 실적을 향상시키기 위해서는 불량률 개선, 직원 숙련도 향상 등을 통해 지속적으로 품질을 관리하여야 합니
다. 만약
생산단계에서 제품 품질에 이상이 있을 경우, 당사의 사업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. (매출처 편중 위험)

증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 2
019년 반기 기준 상위 5개 거래처의 매출액 합계가 약 80%를 차지하는 바,
고객사들의 업황 변동, 영업 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의
수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. (재고자산 위험)
당사의 재고자산은 2019년 반기말 기준 5,256백만원, 재고자산회전율은 9.95회로 업종평균 2017년 업종평균 8.88회 대비 다소 높은 회전율을 보이나, 2016년 이후 계속 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수입 원재료의 재고 확보로 인한 회전율 감소에 기인합니다. 따라서,

향후 사업이 예상보다 부진하여 당초 생산계획에 맞춰 사전 구매한 원재료를 사용할 수 없는 상황이 오거나 매출이 지연되는 경우, 당사 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

사. (매출채권 지연 회수 위험)
당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점을 고려할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. (환율 변동에 대한 위험)

당사는 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동 위험에 노출되어 있으나, 당사는 이에 대하여 환헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서,
외화 거래 과정에서 환율변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. (주식보상비용 관련 위험)

당사는
임직원을 대상으로
현재까지 495,000주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 부여하였으며 이는 현재 주식수의 15%를 차지하고 있습니다.
당사는 주식매수선택권 부여로 인해 2017년, 2018년, 2019년 상반기 각각 34백만원, 56백만원, 41백만원의 주식보상비용을 인식하였으며
향후 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가.
(투자설명서 교부
)

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

나
.
(공모주식수 변경 위험
)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된
모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120
이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의
하여 주시기 바랍니다
.

다
.

(상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
)

상장 후 공모주식을 포함하여
당사 발행주식총수의 44.36%에 해당하는 1,783,650주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주
가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의
하시기 바랍니다.

라
.
(
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
)

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마
.

(코스닥시장 상장요건 미충족 위험
)

금번 공모
는
코스닥시장 상장규정에서
규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시
장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두
충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

바
.

(상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
)

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

사

.
(
증권신고서 정정 위험
)

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을
인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

아
.

(환매청구권 미존재 위험
)

금
번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

자
.

(주가의 일일 가격제한폭 변경
)

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증
권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차.
(
투자자의 독자적 판단 요구
)

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

카.
(
주식매수선택권 및 신주인수권행사에 따른 최대주주 지분율 희석 위험
)
당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 총 775,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 495,000주입니다. 당사가 부여한 주식매수선택권은 자기주식교부형으로, 1차 부여된 주식매수선택권 중 신고서 제출일 현재 유효한 269,000주는 행사기간이 2019년 06월 01일부터 기산됨에도 불구하고, 금번 상장시 코스닥시장상장규정 제21조에 따라 자기주식이 상장일로부터 6개월간 보호예수됨에 따라 상장일로부터 6개월이 경과한 이후 행사 가능합니다. 한편, 3차 부여된 주식매수선택권 중 신고서 제출일 현재 유효한 226,000주는 2021년 06월 08일 이후 행사 가능합니다.
한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할
수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 70,000주가 보통주로 행사 가능합니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

타.
(
공모가격 결정 방식)
금번 공모를 위한 가격
결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파.
(
유사회사 선정의 부적합성 가능성)

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
(
공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험)
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다
.

거.
(
집단 소송으로 인한 소송 위험)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다
.
너.
(
소수주주권 행사로 인한 소송 위험)
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다

더. (미래예측진술에 대한 위험)
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
700,000
500
15,100

10,570,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
700,000

10,570,000,000

326,613,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.27 ~ 2019.08.28
2019.08.30
2019.08.27
2019.08.30
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
2,450,000,000

시설투자비

6,100
,000,000

운영자금

1,950
,000,000

발행제비용

387,100,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
15,100원
상장일로부터 3개월 ~ 18개월

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
700,000
500
15,100
10,570,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
700,000
10,570,000,000
326,613,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.08.27 ~ 28
2019.08.30
2019.08.27

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망 공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수
대가는
㈜한독크린텍의 1주당 확정공모가액인 15,100원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 15,100원으로 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019년 08월 27일 ~ 28일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 06월 10일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 07월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액 15,100원
기준으로 산정한 모집(매출)총액(10,570,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(317,100,000원)을 합한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
317,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주
권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,100원
기준
입니다.

금번
공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수
주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

2. 공모방법

금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 700,000주(100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
700,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
700,000주(100.0%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
140,000주(20.0%)
-

기관투자자
560,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
700,000주(100.0%)
-

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
700,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
700,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주2)
주당모집가액 주3)
모집총액 주4)
비고

일반청약자
140,000주(20.0%)
15,100원
2,114,000,000원
-

기관투자자 주1)
560,000주(80.0%)
8,456,000,000원
-

합계
700,000주(100.0%)
10,570,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여

결
정한 확정공모가액 15,100원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,100원을 근거로 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권(주)
21,000
15,100
317,100,000
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 1주당 확정공모가액인 15,100원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가액
15,100원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한독크린텍과 대표주관회사인
한국투자증권㈜과 협의하여 15,100원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜한독크린텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.
(2) 금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
15,100원으로 결정하였습니다.
(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 08월 22일(목)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2019년 08월 22일(목)
주2)

수요예측 일시
2019년 08월 22일(목) ~ 08월 23일(금)
-

문의처

-
㈜한독크린텍
(☎

042-671-
5671~
3
)

- 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-
5139, 5668
)

-

주1)

수요예측 안내공
고는
2019년 08월 22일
대표주
관회사의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR
은
2019년 08월 22일
에
개최할
예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 08월 23일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8
조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거 나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업
에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에

2016년 12월 31일
까지 가입하
는 경우
1명당 투자금액
3천만원
(모
든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측
에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액 주1)

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주2)

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약·미납입 위반금액 :
미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제17조의2제1항제3호 및 제4호 : 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우 및 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

주6)
제17조의2제1항제5호 및 제6호 :투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 및 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

주7)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관
한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
560,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 일반청약자 배정분 140,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.
(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에
해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며,
최고한도는 수요예측 대상수량 560,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 또는 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」 ② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다. ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 :
2019년 08월 22일(목) ~ 08월 23일(금)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-
5139, 5668

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. ⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량배정방법
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여 / 결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
152
66
145
563
30
240
1,196

수량
77,357,000
35,894,000
74,335,000
299,233,000
9,907,000
129,133,000
625,859,000

경쟁률
138.14
64.10
132.74
534.34
17.69
230.59
1,117.61

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
51
25,379,000
23
12,357,000
56
29,369,000
185
100,280,000
5
52,000
81
45,100,000
401
212,537,000

밴드 상위75%초과~100%이하
95
48,618,000
42
23,321,000
81
42,152,000
368
194,731,000
4
1,688,000
144
76,733,000
734
387,243,000

밴드 상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
1
560,000
-
-
-
-
-
-
1
560,000

밴드 중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
1
560,000
1
100,000
-
-
-
-
2
660,000

밴드 하위20%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위50%미만~75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위75%미만~100%이상
1
560,000
-
-
4
1,131,000
1
560,000
-
-
2
1,120,000
8
3,371,000

밴드 하단 미만
5
2,800,000
-
-
1
3,000
6
2,802,000
-
-
-
-
12
5,605,000

미제시
-
-
1
216,000
1
560,000
2
760,000
21
8,167,000
13
6,180,000
38
15,883,000

합계
152
77,357,000
66
35,894,000
145
74,335,000
563
299,233,000
30
9,907,000
240
129,133,000
1,196
625,859,000

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
38
3.18%
15,883,000
2.54%

17,000원 이상
125
10.45%
66,519,000
10.63%

16,000원 이상 17,000원 미만
245
20.48%
131,909,000
21.08%

15,100원 이상 16,000원 미만
765
63.96%
401,352,000
64.13%

15,100원 미만
23
1.92%
10,196,000
1.63%

합계
1,196
100.00%
625,859,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
17
9,520,000
-

1개월
26
14,560,000
-

3개월
45
25,200,000
-

6개월
10
5,600,000
-

총합계
98
54,880,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
8.19%
8.77%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)한독크린텍과 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 1주당 확정공모가액을 15,100원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 15,100원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜한독크린텍 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2019년 08월 22일(목) ~ 23일(금)
-

청약기일
개시일
2019년 08월 27일(화)
주1)

종료일

2019년 08월 28일(수)

배정 및 환불

2019년 08월 30일(금)

-

납입기일

2019년 08월 30일(금)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2019년 08월 22일(목)

인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2019년 08월 26일(월)

인터넷 공고 주3)

청 약 공 고

2019년 08월 27일(화)

인터넷 공고 주4)

배 정 공 고

2019년 08월 30일(금)

인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2019년 08월 27일(화)
~ 08월 28일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2019년 08월 22일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2019년 08월 26일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2019년 08월 27일 발행회사인 ㈜한독크린텍 홈페이지(
http://hdctech.co.kr
) 및 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2019년 08월 30일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약
일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.
(3) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인

2019년 08월 27일 ~ 28일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2019년 08월 30일 08:00 ~ 13:00
사이
에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
140,000주
-

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일

(2019년 08월 30일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2019년 08월 30일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2019년 08월 30일 08:00 ~ 13:00

사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2019년 08월 30일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(5) 청약주식 단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 한국투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
일반고객최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
140,000주
4,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 4,000주이며, 우대 고객의 경우 8,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 12,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 2,000주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 4,000주 이하
100주

4,000주 초과 ~ 8,000주 이하
500주

8,000주 초과 ~ 12,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 560,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격

1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객
※ ㈜한독크린텍 청약

(2019년 08월 27일 ~ 28일)
의
경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는
2019년 08월 27일
까지 계좌개설 후 청약가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌는
2019년 08월 27일 ~ 28일
계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 2,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 4,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 8,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 12,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)-. 청약일 직전 3개월 평잔 5천만원 이상인 고객 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"2) HTS(e-Friend) →"7802" 화면(고객등급 조회)

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (560,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (140,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜한독크린텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수합니다.③ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반청약자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
140,000주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는
미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2019년 08월 30일(금)

대
표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: ① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조 및『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜한독크린텍과 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 다음과 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거
금은 주금납입기일
(
2019년 08월 30일
)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(
2019년 08월 30일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2019년 08월 30일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2019년 08월 30일)
에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단(대표주관회사)이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사 한국투자증권㈜은 청약자의 주금납입금을 납입기일
에
신한은행 대전중앙기업금융센터에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은

2019년 01월 01일

입니다

.

(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주700,000주
주1)

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(700,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인
수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
326,613,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액 15,100원 기준으로 산정한 모집(매출)총액(10,570,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(317,100,000원)을 합한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

(2)
신
주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
317,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이 협의하여
결정한 1주당 확정 공모가액 15,100원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

※ 당사의 정관(이하 동일)

제6조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 25,000,000주로 한다.

제8조 (주권의 종류)회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다. 단, 회사가 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자증권제도를 시행하는 경우, 본 조는 삭제된다.

제9조 (주식의 종류)① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일 행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리가 있다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 근로복지기본법 제38조 제2항에 의하여 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 근로복지기본법 제39조 규정에 의하여 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제54조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고
있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10
조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.
■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지
증
권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령
으
로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니
하면 그 증권을 취
득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를
거부한
다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통
신,
그 밖에 금
융위원회가 정하여 고
시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교
부없이 청약이 가능합니다.

본 증권신고서에 기재한 내용 중 당사가 영위하고 있는 사업과 관련한 주요 용어는 아래와 같습니다.

1. 사업위험

가. 거시경제 변화에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 정수기 필터 산업은 정수기 핵심 부품으로 정수기 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 정수기는 대표적인 생활가전에 속하므로 그 수요가 거시경제의 변화의 영향을 받습니다. 따라서,
글로벌 경기 둔화 시 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼치며, 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

2019년 4월 발표한 한국은행 경제전망보고서에 따르면 현재 세계 경제는 2018년 4분기 이후 생산 및 투자 부진이 이어지면서 성장세가 둔화되는 모습으로, 향후 세계경제 성장률은 선진국 경제의 성장세가 약화되면서 소폭 낮아질 전망입니다. 글로벌 무역분쟁, 중국 성장부진, 브렉시트 관련 불확실성 등의 불안정성이 상존하나, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지될 것으로 예상되며, IMF는 2019년 3.3%, 2020년 3.6%의 경제성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[세계경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분

전망시점

2020년(E)

2019년(E)

2018년(E)

IMF

2019년 4월

3.6%

3.3%

3.6%

(선진국)

1.7%

1.8%

2.2%

(신흥국)

4.8%

4.4%

4.5%

OECD

2019년 3월

3.4%

3.3%

3.6%

World Bank

2019년 1월

3.6%

3.5%

3.6%

Global Insight

2019년 3월

3.4%

3.3%

3.7%

6개 IB 평균

2019년 4월

3.6%

3.4%

3.8%

*출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.4

이러한 세계 경제 성장세의 약화에 따라, 국내 경제 성장률은 2019년 2.5%와 2020년 2.6%로 전망되고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이 및 전망]

(단위: %)

구분

2020년(E)

2019년(E)

2018년

2017년

경제성장률

2.6%

2.5%

2.7%

3.1%

*출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.4

향후 국내외 경제는 글로벌 무역분쟁, 중국 성장부진 등과 관련된 글로벌 경제의 불확실성이 증대됨에 따라 갑작스러운 국내외 경기 둔화의 가능성을 배제할 수 없습니다. 글로벌 경기 둔화는 전반적인 소비 감소, 생활가전 산업의 위축, 정수기 산업 및 정수기 필터 산업
의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

나. 전방 산업 위험

당사가 영위하는 정
수기 필터 사업 및 에어 필터 사업은 전방산업인 정수기 시장 및 공기청정기 시장과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

글
로벌 정수기 시장의 성장세가 둔화되거나 국내 시장이 완전 성숙단계에 이르러 역성장하게 될 경우, 정수기 필터 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
또한 중국의 환경 규제 강화로 인한 미세먼지 감소, 공기청정기 수요 감소 등에 의해
공기청정기 시장의 성장이 둔화될 경우, 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 정수기 및 에어
필터 시장은 전방산업인 정수기 시장 및 공기청정기 시장과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 만약 전방산업인 정수기 또는 공기청정기 산업의 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[정수기 산업]

당사의 주요 제품인 정수기 카본블록 필터는 물속의 잔류 염소, 중금속, 유기화합물 등을 제거하는 필터로, 모든 정수기에 필수적으로 부착되는 정수기 핵심 부품입니다. 이에 정수기 필터 사업은 정수기 산업 자체의 경기변동에 영향을 받습니다. 또한 2018년 기준 당사의 정수기 필터 매출은 전체 매출의 97% 이상을 차지합니다. 향후 정수기 산업의 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

TechSci Research에 따르면, 글로벌 정수기 시장은 '16년 50,850백만 달러에서 향후 6년간 매년 16.1%씩 성장하여 '21년 107,172백만 달러 규모를 형성할 것으로 예측됩니다. 선진국에서는 맛ㆍ냄새 등의 수질 개선의 요구 및 오염규제가 없는 새로운 미생물 제거에 대한 주민들의 요구가 커지고 있고 개발도상국에서는 소비자들이 과거의 전통적인 관습(물을 끓여서 먹거나 생수구입 등)을 탈피해 새로운 기술의 안전한 정수기 형태 개발 요구가 커지고 있기 때문인 것으로 분석됩니다.

(단위: 백만달러)

정수기 분야의 세계 시장규모 및 전망.jpg
정수기 분야의 세계 시장규모 및 전망

주) 출처: TechSci Research(2015), 연평균성장률 16.1% 적용

국내 정수기 시장규모는 2016년 2조 2,000억원에서 연평균 2.19%의 성장률로 '20년 약 2조 4,000억원 규모에 달할 것으로 예상됩니다.

(단위: 억원)

정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망.jpg
정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망

주) 출처: 진입장벽 낮은 '초소형 정수기' 가전업체 크기 줄이기 경쟁중(디지털타임스, 2016.05.25.)

정수기의 시장 규모는 수요와 공급측면에서 하기와 같은 사유로 증가할 것으로 예상됩니다.

구분

내용

수요측면

신설법인(SOHO포함)의 증가와 가구수의 증가에 따른 신규 정수기 수요증가

환경오염에 따라 안전한 식수에 대한 수요의 증가

사용에 대한 편의, 생수 가격 상승 등의 요인에 의한 수요 증가

구매보다는 사용에 초점을 둔 소비 패턴의 변화

금융, 캐피털, 리스업의 발달

공급측면

저소득층 및 지방 보급율 확대를 통한 지속적인 신시장 개척

제품개발을 통한 신제품출시(얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형 정수기 등)

수요에 부합하는 제품출시(슬림형, 탱크리스형 정수기 등)

그러나 만약 전세계 정수기 시장의 성장세가 생각보다 저조하거나 국내 정수기 시장이 완전 성숙 단계에 이르러 역성장할 경우, 정수기 산업과 밀접한 관련성을 가지고 있는 정수기 필터 산업 역
시 성장세가 둔화되거나 위축될 수 있습니다.

[공기청정기 산업]

당사는 신사업으로 에어 필터 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 만든 에어 필터는 포름알데히드, 라돈, 암모니아 등 유해가스 제거 목적의 필터로 공기청정기 필터 밸류체인의 필수 부품입니다. 따라서 에어 필터 산업은 전방산업인 공기청정기 시장의 확대 또는 축소에 영향을 받습니다.

세계 공기청정기 시장은 '13년 38억 달러에서 '19년 92억 달러 규모로 연평균 15.9% 씩 성장하는 추세이며, 중국과 미국 중심으로 높은 성장률이 전망됩니다.

세계 공기청정기 시장 전망.jpg
세계 공기청정기 시장 전망

주) 출처: Euromonitor International, KISTI, 메리츠종금증권 리서치센터

국내 공기청정기 시장은 최근 중국발 미세먼지와 미세먼지의 위험성에 대한 인지로 인해 공기청정기를 찾는 사람들이 대폭 늘어나는 추세입니다. 실제로 공기청정기 시장은 ‘18년 250만대의 판매량을 기록하였고, ‘19년에는 300만대 이상의 판매량이 예상됩니다.

국내 공기청정기 시장규모 추이.jpg
국내 공기청정기 시장규모 추이

주) 출처: 뉴스1, 업계 추산

상기 기재한 바와 같이, 공기청정기 시장은 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망되며, 이는 당사의 신사업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 중국 환경 규제 강화로 인한 미세먼지 감소, 거시경제 악화에 따른 공기청정기 수요 감소 등의 영향으로 인하여 전방산업의 성장이 둔화될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 국외 정치적 위험
당사의 해외 수출 비중은 약 19%이며, 그 중 87%가 중국 특정업체에 대한 매출입니다.
당
사의 해외 매출 중 한 중국 업체에 대한 의존도가 높은 상황에서 예기치 못한 국제 정치적, 문화적 이슈가 일어날 경우, 당사의 영업상황에 악영향을 끼칠 수 있
으며, 당사의 영업실적 및 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 기준 당사의 해외 수출 비중은 약 19%입니다. 그리고 이 수출액 중 87%가 중국 소재 특정업체에 대한 매출로 중화권 수출의존도가 높습니다. 동 업체에 납품하는 필터는 중국에서 완제품의 형태로 제조되어 주로 아마존에 판매되고 있습니다. 따라서 한·중 관계뿐만이 아니라 미·중 관계에도 영향을 받습니다.

[주요 품목별 수출액]

(단위: 백만원)

품목

2016년(제14기)

2017년(제15기)

2018년(제16기)

2019년 상반기(제17기 상반기)

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

정수기

필터

중국

4,120

중국

2,864

중국

6,514

중국

3,037

미국

1,535

미국

332

미국

196

미국

144

기타

71

기타

265

기타

203

기타

27

에어필터

미국

58

미국

192

미국

566

미국

142

2017년엔 전년 대비 수출금액이 약 20억원 감소하였는데, 이는 2016년 하반기에 발생한 사드 배치 이슈 발생으로 중국 내 특정업체에 대한 수출 규모가 약 13억원 대폭 감소했기 때문입니다. 2017년 하반기부터 중국 수출이 점차 회복되어 현재 정상적으로 매출이 나오는 상황이나 향후 한·중간 정치적 관계가 악화될 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

최근 미·중 무역전쟁으로 중국산 제품에 25%의 관세가 부여된 상황입니다. 현재까지 관세로 인한 매출 감소는 크지 않은 상황이나 향후 미·중 무역전쟁이 장기화되거나 관세가 추가적으로 더 부여될 경우, 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 정수기 카본블록 필터 시장 내 경쟁심화 위험

당사는 국내 정수기 카본블록 필터 시장에서 우수한 성능의 필터 제조 기술을 바탕으로, 국내 주요 정수기 업체에 필터를 공급하고 있는 업체입니다. 그럼에
도 불구하고,
해외 필터 제조업체들이 국내 진출을 적극적으로 시도
하거나
국내 정수기 제조업체들이 자체적으로 기술을 개발하여 카본블록 필터를 자급
하는 경우,
당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정수기 카본블록 필터는 압출 성형방식으로 제조된 압출 카본블록 필터와 압축 성형방식으로 제조된 압축 카본블록 필터로 나눌 수 있습니다. 압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다. 당사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였습니다. 당사는 최근 3년 이상 국내 주요 정수기 업체인 코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등을 고객사로 두고 있습니다.국내 정수기 카본블록 필터 시장은 당사와 같이 필터를 주 제품으로 만드는 업체들이 경쟁하는 시장과 정수기 제조 업체들이 자체적으로 사용할 필터를 자급하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 카본블록 필터를 생산하는 경쟁사 현황은 다음과 같습니다.

[경쟁업체 비교]

구분

설립일
주요 사업
필터 제품
필터 매출처

㈜한독크린텍
2003.11.26.

정수기 카본블록 필터

압축 카본블록

웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등

앨트웰텍㈜
1978.02.22.
정수기 및 필터 제조

자사 정수기,
SK매직 일부 물량

마이크로필터
2002.12.27.
정수기 필터
압출 카본블록

계열사 청호나이스에 공급

웅진코웨이
1989.05.22.
정수기, 비데등 생활가전 렌탈

일부 물량 자사 정수기에 적용

*출처: 자체 분석 자료

정수기가 판매되기 위해선 개발단계에서 환경수도연구원 등의 품질 검사를 통해 '물마크'를 부여 받아야 합니다. 정수기 필터는 정수기의 개발 단계에서부터 공동으로 개발되는 핵심 부품으로서 물마크를 부여받은 이후 렌탈 제품의 필터 교체는 최초로 물마크를 부여받은 당시 적용되는 필터를 계속 사용합니다. 따라서 기존 정수기 업체들과 쌓아온 품질검사 대응 역량과 카본블록 필터 제조 기술력을 고려할 때, 정수기 카본블록 필터 시장은 진입장벽이 존재하는 시장입니다.

상기 언급한 바와 같이 정수기 카본블록 필터 시장은 품질에 대한 요구, 품질 검사 대응 역량, 기존에 개발된 필터의 교체 수요 등 시장 내 진입장벽으로 인해 신규업체가 등장하기 쉽지 않은 시장입니다. 그러나 해외 필터 제조업체들이 국내 진출을 적극적으로 시도하거나, 국내 정수기 제조업체들이 기술을 개발하여 카본블록 필터를 자급하는 경우, 고객대응력, 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어 경쟁력이 하락하는 경우에 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 주요 원재료 수급관련 위험

당사의 주요 제품인 정수기 카본블록 필터를 만들기 위한 주요 원재료로는 초고분자 폴리에틸렌 바인더와 분말활성탄이 있습니다.
주요 원재료인 분말활성탄은 일본 Kuraray, OGC로부터 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 Celanese로부터 납품받고 있습니다
.
당사의 제품에 맞
는 원재료를 공급해줄 수 있는 회사는 상기 언급한 소수 회사에 불과합니다. 따라서
만약 예기치 못한 국제 정세 악화 등에 의해 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 경우, 당사의 생산일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편,
8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사 주요 원재료인 활성탄 조달에 영향은 없으며, 향후 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 원재료는 분말활성탄, 초고분자 폴리에틸렌 바인더입니다. 분말활성탄은 일본에 소재한 글로벌 1, 2위 활성탄 업체인 Kuraray와 OGC(Osaka Gas Corporation)으로부터, 초고분자 폴리에틸렌 바인더는 독일 소재 화학회사인 Celanese로부터 납품받고 있습니다.

[당사 주요 원재료 수급상의 특성]

주요 원재료

원재료 수급 특성

분말활성탄

일본 소재 Kuraray, OGC (2곳)

초고분자 폴리에틸렌 바인더

독일 소재 Celanese (1곳)

당사 주요 원재료인 분말활성탄과 바인더를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 회사 이외 다양하나, 당사 제품에 적합한 원재료를 공급할 수 있는 회사는 상기 언급한 소수의 회사에 불과합니다. 따라서 예상치 못한 국제정세, 업체간 특허분쟁 및 국가간 무역분쟁 등이 발생하는 경우, 주요 원재료의 수급상 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 생산일정 지연은 고객사와 관계를 악화시킬 수 있으며 수익성 하락의 결과를 초
래할 수도 있습니다.

8월 21일부로 일본의 화이트리스트 국가에서 한국이 배제되었으나, 8월 26일 현재 당사의 주요 원재료인 활성탄의 구매에 미치는 영향은 없었으며, 향후에도 활성탄 조달에 문제가 발생할 가능성은 매우 적을 것으로 판단됩니다.
그 이유는 활성탄은 전략물자가 아니며, 용도 및 유저가 모두 확정된 사항으로서 캐치올 규제 대상에 해당할 가능성이 없기 때문입니다. 중국, 대만도 일본의 화이트리스트에서 제외된 국가임에도 불구하고, 과거부터 일본에서 정수기용 활성탄을 문제없이 수입하는 것으로 파악됩니다. 한편, 용도가 무기(대량파괴무기, 통상병기)인 경우, 유저가 군관계인 경우는 전략물자가 아니더라도 캐치올 규제 대상에 해당될 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 주문자 요구사항 충족 등은 당사 영위 사업의 핵심 경쟁력입니다.

당사는 고객사의 신제품 개발 의뢰시 고객사의 신제품 개발 요구에 따른 적시 대응, 납기 준수를 위해 노력하고 있습니다
.
성공적인 신제품 개발 및 제품 납품 이력에도 불구하고
,
향후
납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

정수기 필터 제조사는 고객사의 신제품 개발 의뢰시 고객사 요구 수준에 맞는 신제품을 신속히 제시하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 적시 생산이 전제되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 정수기 필터 제조업체는 고객사의 정수기 개발 단계에서부터 정수기 필터 개발에 동참하며, 고객사의 필터 발주 수량을 수시로 업데이트, 생산 CAPA를 고려하여 납기 준수를 위한 지속적 협력 관계를 유지합니다.

하지만 정수기 필터 제조사가 고객사가 요구하는 수준의 신제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 정수기 필터 제조회사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 고객사의 신제품 개발 요구에 따른 적시 대응, 납기 준수를 위해 철저히 노력하고 있습니다. 당사는 고객사의 제품 개발 요구시, 당사가 다년간 축적한 원재료 레시피 Data를 활용하여 당일 견적, 2주 내 시제품 개발을 원칙으로 하고 있습니다. 납기에 있어서도 고객사 발주 후 2주 내 납품을 원칙으로 하며, 자사 영업직원이 자사 차량을 이용하여 직접 납품하는 과정에서 불만사항 접수, 영업을 진행하는 등 고객사 담당자와 원활한 의사소통을 하고 있습니다. 하지만 과거 성공적인 신제품 개발 및 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규사업 관련 위험

당사는 기존 정수기 카본블록 필터 사업 외 언더싱크용 정수기, 냉장고 정수기 필터, 탈취필터 등의 신사업을 추진하고 있습니다. 당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 기존 기술을 활용하기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고
제

품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 예상보다 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존 영위하고 있는 정수기 카본블록 필터 사업 외 신규 사업으로 언더싱크용 정수기, 냉장고 정수기 필터, 탈취필터 등 신사업을 추진하고 있습니다. 당사의 압축 제조기술을 이용하여 제조된 압축 카본블록 필터는 정수기 카본블록 필터 시장 내에서 품질이 우수하다고 알려져 있으며, 당사는 카본블록 필터가 활용될 수 있는 다른 시장으로의 진출을 목표로 신제품을 개발하고 영업을 진행하고 있습니다.

당사가 추진하는 신규사업 관련 제품을 개발하기 위한 비용은 2022년까지 약 12억원이 소요될 것으로 추정하고 있습니다.

당사는 19년 반기 기준 주력 제품인 가정용 정수기 필터의 매출이 96%에 달하나, 하기 신규 제품군을 개발하여
2022년까지
신규 제품군 매출 비중 15% 이상 확보를 목표로 하고 있습니다.

[자금 사용 계획 중 신규제품 개발 관련 연구개발 비용]

(단위: 백만원)

프로젝트명

2020년

2021년

2022년

합 계

언더싱크용 필터 개발

-

250

200

450

냉장고 정수기 필터 개발

-

300

200

500

탈취필터 개발

50

100

100

250

합계

50

650

500

1,200

다만, 당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 당사의 기존 기술을 기반으로 보다 효율적인 개발이 가능한 제품들로서 대규모 자본이 투입되지는 않으나, 투입된 연구개발비 등 비용 대비 제품의 출시가 지연되거나 향후 시장에서 제품에 대한 수요가 예상보다 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 고객사의 단가 인하 압력에 따른 수익성 저하 위험

당사는 우수한 품질의 정수기 카본블록 필터 제조기술, 고객 만족도 극대화 전략을 바탕으로 국내 주요 정수기 제조사에 정수기 필터를 공급하고 있는 업체입니다. 그럼에도 불구하고
기술력을 지닌 신규업체의 진입 혹은 경쟁사와의 차별성이 없어지는 상황이 오면, 고객사에서 단가인하를 요구할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

국내 정수기 시장은 코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등 제한된 시장참여자가 높은 시장점유율을 차지하고 있는 과점 시장입니다. 국내 정수기 시장은 보급률 60%로 성숙 단계에 접어들어 향후 2% 대의 완만한 성장이 전망됩니다. 이에 정수기 제조업체들 간의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보의 중요성이 점점 증대하고 있습니다. 고객사 입장에서 원가 경쟁력을 확보할 수 있는 방법은 크게 두 가지입니다. 첫번째는 고객사 자체의 기술 진보 또는 기존 라인의 개조·개선 등을 통해 원가를 절감하는 방법, 두번째는 협력사 부품의 단가를 인하하는 방법입니다.

당사는 우수한 정수기 카본블록 제조 기술 및 고객 만족도 극대화 전략을 바탕으로 국내 주요 정수기 업체 대부분에 정수기 필터를 납품하고 있습니다. 이는 당사의 기술력과 고객사와의 관계에 기인한 결과입니다. 당사는 이에 만족하지 않고, 경쟁력을 가질 수 있는 기술개발을 지속하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술력을 지닌 신규업체의 진입 혹은 경쟁사와의 차별성이 없어지는 상황이 오면 고객사에서 단가인하를 요구할 수 있습니다.

당사는 내부 혁신과 원가절감 노력을 통해 매출원가를 낮추려 노력하고 있습니다. 그러나 고객사의 단가 인하 압력에 의해 당사 제품 가격이 인하될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 생산능력 확장을 위한 신규투자 투자 위험
당사가 영위하고 있는 정수기 필터 산업은 사업 확장과 동시에 CAPA 증가를 위해 지속적인 설비 투자가 선행되어야 합니다.
당사는 정확한 수요 전망을 바탕으로 신공장 증설 및 설비 투자를 진행 및 계획하고 있으나, 전방 시장이 둔화되거나 수요 전망에 실패할 경우, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 공모자금 등을 활용하여 자동화 생산라인을 구축하고, 정수기 필터 및 신규사업인 탈취필터 생산라인을 확보할 계획입니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

내용

2020년

2021년

2022년

합 계

정수필터 생산라인

1,400

1,800

2,000

5,200

탈취필터 생산라인

100

200

200

500

합계

1,500

2,000

2,200

5,700

당사는 카본블록 필터 생산량을 증가시키고 자동화 생산라인을 구축하기 위해 3년간 52억원을 사용할 계획입니다. 자동화 생산라인의 구축은 노무비 최소화 및 생산효율 극대화로 이어질 것
으로 기대됩니다. 추가적으로 신규사업인 탈취필터 생산라인에 3년 간 5억원을 투자할 계획입니다.

당사는 이번 공모로 약 90억원 이상(공모가 밴드 하단 기준)의 공모자금을 모을 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 시설투자를 위해 필요한 약 57억원의 자금수요를 모두 충당할 수 있는 금액입니다. 그러나 당사의 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 원자재 확보의 어려움, 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성과 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다.

생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 또한 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

다. 인력이탈 위험
당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고

향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 정수기 및 공기청정기 필터 분야에서 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자 확보가 필수적입니다. 따라서, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 총 2차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원에게 부여하는 등 장기 근속을 위한 동기 부여를 해왔습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

구분

부여일

대상

부여 주식수

유효 주식수

행사가격

1회차

2017.05.31

임직원 37명

313,000주

269,000주

4,900원

2회차

2019.03.29

직원 29명

236,000주

주)

8,500원

3회차

2019.06.07

직원 29명

226,000주

226,000주

8,500원

주1)
2019년 06년 07일 임시주주총회에서 부여를 취소하였습니다.

당사의 2016년부터 2018년까지의 종업원 수 및 평균 근속연수는 다음과 같습니다. 연구 직종의 직원들의 평균 근속연수가 전체 직종 중 4.9년으로 가장 높습니다.

[2016~2018년 직종별 종업원 수 및 평균 근속연수]

직종

최근

분기말

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균

근속

연수

2016년

2017년

2018년

2016년

2017년

2018년

사무

29

19

21

25

8

10

4

3.6년

영업

4

3

3

3

-

1

-

4.4년

연구

14

7

12

12

1

1

2

4.9년

생산

139

86

107

140

17

29

15

3.3년

계

186

115

143

180

26

41

21

3.5년

당사는 우수 인력의 장기 근속을 장려하기 위해 주식매수선택권을 부여하는 등 동기 부여를 하고 있습니다. 그러나 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 품질관리 실패 위험
정수기 제품은 음용수, 식음료 분야의 생산에 사용되고 소비자의 건강과 직결되는 환경가전으로, 당사의 영업 실적을 향상시키기 위해서는 불량률 개선, 직원 숙련도 향상 등을 통해 지속적으로 품질을 관리하여야 합니다. 만약
생산단계에서 제품 품질에 이상이 있을 경우, 당사의 사업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정수기 제품은 음용수, 식음료 분야의 생산에 사용되고 소비자의 건강과 직결되는 환경가전으로, 당사의 영업 실적을 향상시키기 위해서는 불량률 개선, 직원 숙련도 향상 등을 통해 지속적으로 품질을 관리하여야 합니다. 만약 생산단계에서 제품 품질에 이상이 있을 경우, 당사의 사업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3년간 연도별 불량률]

구분

2016년

2017년

2018년

생산수량(EA)

14,240,158

14,999,208

19,344,846

불량수량(EA)

190,754

260,589

346,529

불량률(ppm)

13,395

17,374

17,913

당사는 정수기 카본블록 필터 공정 및 품질관리의 중요성을 인지하고 있으며, 연구소 아래 품질경영팀을 따로 두어 공정 및 품질관리를 담당케 하고 있습니다. 오랜 기간 축적된 품질 관리 노하우와 숙련된 인력을 통해 품질관리에 지속적인 노력을 하고 있습니다. 품질 개선을 위한 구체적인 목표는 다음과 같습니다.

[품질 개선 목표]

구분

세부항목

목 표

(ppm/건수)

IQC 개선

(입고 검사)

입고 검사 기준서 작성 및 Revision

(CTQ 항목 선정, 표준화 진행)

1회/반기

부자재 도면 작성 및 일치화

1회/반기

협력사 부적합 관리 강화

(불량률/개선대책수립/지도방문)

1,000ppm

LQC 개선

(공정 검사)

작업표준서 개정/표준화

1회/반기

QC 공정 기준서 개정/표준화

1회/반기

Daily 공정 불량 집계를 통한

사내 불량 현황 파악 및 개선

1회/주

부적합 Process 활성화

(부적합 통보 및 개선 대책 수립)

1회/월

모델별 불량 한도 재설정

(과선별로 인한 Loss 감소)

1회/반기

설비관리대장 개정/표준화

1회/반기

OQC 개선

(출하 검사)

출하 검사 검출력 강화

(출하 성능 평가 진행)

신규 설비 도입

출하검사 기준서 개정 및 표준화

1회/반기

출하검사 검출력 향상 (Lot)

검사체계구축

고객 품질 개선

고객사 방문(VOC 청취) 후 문제점 개선

1회/년

승인원 및 표준문서 Revision

1회/반기

내부 의사 소통 개선

전자결재 활성화

(표준문서 등록 및 기준 확립)

발생시

품질 교육 진행(생산)

1회/월

4M 변경 게시판 운영 활성화

발생시

품질실적 게시판 운영 활성화

1회/월

인증 관리, 기타

계측기 관리(검교정, R&R)

1회/분기

ISO 9001/140001 갱신 심사

1회/년

제안제도, 분임조 활동 활성화

1회/월

다만 이러한 노력에도 불구하고 제품 품질 이상 발생으로 고객사와의 관계 및 사업 평판이 악화될 가능성이 존재하며 이는 당사의 재무 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출처 편중 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 2019년 반기 기준 상위 5개 거래처의 매출액 합계가 약 80%를 차지하는 바,
고객사들의 업황 변동 및 영업 정책 변화, 경쟁 제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년, 2019년 상반기 당사의 주요 고객 5개사의 매출비중은 약 80%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은 주요 매출처 확보는 안정적인 매출기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 가격 협상력이 약화되고 주요 고객사 이탈 시 매출과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[고객사별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분

회사명

2018년

2019년 상반기

매출액

매출비중

매출액

매출비중

상위 5개사

A사(1차 벤더 포함)

11,917
30.07%
7,707
33.24%

B사(1차 벤더 포함)
7,200
18.17%
4,281
18.47%

C사
5,280
13.32%
2,223
9.59%

D사
4,258
10.75%
2,589
11.17%

E사
2,933
7.40%
1,635
7.06%

소계
31,588
79.71%
18,435
79.53%

기타

8,039
20.29%
4,746
20.47%

합계

39,627
100.00%
23,181
100.00%

주1)
상기 회사명은 최종 수요처를 의미하며, 매출액은 당사가 최종 수요처 및 최종 수요처의 벤더에 납품하는 매출액을 합산한 것입니다. 따라서, 상기 매출액이 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 매출에 관한 사항 - 나. 판매경로 - (4) 주요 매출처 등 현황에 기재된 매출처별 매출액과 다를 수 있으므로, 이 점 참고하시기 바랍니다.

따라서 당사는 특정 매출처에 대한 의존도를 낮추고 높은 가격 협상력을 통해 수익성을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출의 비중이 높은 주요 고객사의 정책변화, 경쟁사의 약진, 고객사와의 납품단가 마찰로 인한 관계 악화 등 요인이 발생할 경우, 해당 고객사와의 거래 축소 및 중단 뿐만 아니라 시장 내 평판 악화로 타 거래처까지 부정적인 영향을 미치게 되어 당사의 매출 감소에 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 재고자산 위험
당사의 재고자산은 2019년 반기말 기준 5,256백만원, 재고자산회전율은 9.95회로 업종평균 2017년 업종평균 8.88회 대비 다소 높은 회전율을 보이나, 2016년 이후 계속 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수입 원재료의 재고 확보로 인한 회전율 감소에 기인합니다. 따라서,
향후 사업이 예상보다 부진하여 당초 생산계획에 맞춰 사전 구매한 원재료를 사용할 수 없는 상황이 오거나 매출이 지연되는 경우, 당사 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

[재고자산회전율]

(단위: 백만원)

구분

2019년

상반기

2018년

2017년

2016년

2015년

동업종평균

매출액

23,182

39,627

27,150

23,258

17,010

N/A

재고자산

5,256

4,060

2,055

1,914

1,003

제품

974

910

540

657

317

재공품

1,152

776

446

463

193

원재료

2,919

2,320

1,051

764

473

저장품

84

54

18

30

20

미착품

127
-
-
-
-

평균재고자산

4,658

3,058

1,985

1,459

재고자산회전율(회)

9.95

12.96

13.68

15.94

8.88

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2017년 기업경영분석"의 "C291. 일반 목적용 기계" 기준입니다.

주2)
2019년 상반기 회전율은 상반기 수치를 연환산하여 산출하였습니다.

당사는 수주 후 2주 이내 직납을 원칙으로 하며 수시로 발주가 변경되는 일부 업체를 제외하고는 안전재고를 거의 두고 있지 않아 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않으나, 재고자산회전율은 최근 3년간 15.94회에서 9.95회로 점차 하락하고 있습니다.

재고자산회전율이 2017년도에 감소한 이유는 LG 1차 벤더에 납품하는 정수기 복합 필터의 매출이 2016년도부터 본격적으로 발생하면서, 복합 필터에 부착되는 중공사막 필터(원재료)를 사전 확보함에 따른 원재료 증가에 기인한 것이며, 회전율이 2018년도에 감소한 이유도 중공사막 필터의 매입 약 16억원 증가에 따른 것입니다.

2019년 상반기에도 2018년 대비 회전율이 약 3회 감소하였는데, 이는 수주 증가로 인해 활성탄, 바인더 및 중금속 제거 성능 확보를 위해 첨가되는 원재료등을 사전 확보하여 약 6억원의 원재료가 증가하였기 때문입니다.

향후 재고자산의 유지 및 관리 여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 지연 회수 위험
당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점을 고려할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권회전율은 10회 내외로, 2017년 업종평균 4.89회를 크게 상회하는 형태를 보입니다.

[매출채권회전율]

구분

2016년

(제14기)

2017년

(제15기)

2018년

(제16기)

2019년상반기(제17기)

회사

회사

업종평균(주1)

회사

회사

매출채권 회전율(회)

9.47

9.28

4.89

10.90

10.12

주1)
업종평균은 2017년 한국은행 기업경영분석의 "C291. 일반 목적용 기계" 기준입니다.

매출채권 연령분석표를 보면, 당사의 매출채권의 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권입니다. 회수 불확실성이 높은 1년 이상의 매출채권은 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 쿠쿠, 코웨이, LG, SK매직 등 국내 대형 업체들로 대부분 매출채권의 미회수, 부실 가능성이 낮은 업체들입니다. 해외 매출채권도 전부 3개월 미만의 정상 매출채권으로 구성되어 있으며, 대금 회수가 원활히 되고 있습니다. 이렇듯 매출처 대부분이 인지도 높은 대형 기업들로 구성되어 있어 실질적으로 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석표]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2016년 말

2,881,254

52,006

88,943

132,131

3,154,334

-

2017년 말

2,834,698

29,655

49,062

267,544

3,180,959

-

2018년 말

4,244,064

40,258

78,551

174,649

4,537,522

-

[2018년도말 매출채권 회수 현황]

(단위 : 천원)

매출처명

매출채권(A)

(2018년 말)

연령분석(최근사업연도말)

대손충당금

(2018년 말)

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

A사

768,430

768,430

-

-

-

-

B사

703,478

703,478

-

-

-

-

C사

592,553

592,553

-

-

-

-

D사

469,588

469,588

-

-

-

-

E사

466,876

466,876

-

-

-

-

F사

345,464

345,464

-

-

-

-

G사

319,595

44,654

30,389

76,725

167,827

174,237

H사

316,933

316,933

-

-

-

-

기타

554,605

536,088

9,869

1,826

6,822

7,012

계

4,537,522

4,244,064

40,258

78,551

174,649

181,249

다만 상기 표를 보면, 3개월 이상의 매출채권은 대부분 G사에 대한 매출채권입니다. 당사는 매출채권 관리를 위해 2018년부터 G사에 발주액보다 대금 회수를 더 많이 하는 경우에만 필터를 납품하고 있습니다. 이러한 방법을 통해, 정상적으로 채권 회수가 가능할 것으로 판단됩니다.

당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점을 고려할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 환율 변동에 대한 위험
당사는 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이에 대하여 환헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않으며, 따라서
외화 거래 과정에서 환율변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2016~2018년 매출액 중 수출액 비중이 각각 24.9%, 13.4%, 18.9%입니다. 당사는 중국 및 미국 위주로 수출하고 있으며, 이로 인해 환율변동에 따른 리스크에 노출되어 있습니다. 향후 해외 사업 확장으로 수출 비중이 보다 확대될 것으로 추정됩니다.

[국내외 매출 비중]

(단위 : 백만원, 천달러)

구분

2016년

2017년

2018년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

국 내

17,475

75.1%

23,497

86.5%

32,147

81.1%

수 출

5,783

(3,621)

24.9%

3,653

(2,762)

13.4%

7,480

(6,061)

18.9%

합 계

23,258

100.0%

27,150

100.0%

39,627

100.0%

당사는 수출 중 중국에 대한 매출이 80
% 이상을 차지하고 있으며, 미 달러를 결제통화로 사용하고 있습니다. 따라서 당사가 수취하여 보유하게 되는 외화자산의 가치 변동에 따라 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

당사는 이에 대하여 환헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 하지만, 외화 매입 대비 외화 매출이 많아 외화 예금을 항시 보유 중이며, 매일 환율을 모니터링하여 환율이 상승한 경우 외화를 원화로 환전하는 등 환위험에 실시간으로 대응하고 있습니다.

2017년말 및 2018년말 기준 USD의 환율 변동이 당사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[2017년말 및 2018년말 USD 환율 변동에 따른 자본 영향]

(외화단위:USD, 원화단위: 백만원)

구 분

2017년말

2018년말

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD

146

(146)

249

(249)

합계

146

(146)

249

(249)

주1)
당사는 외화 매입 대비 외화 매출이 많아, 환율 상승시 외화환산이익의 발생으로 자기자본이 증가합니다.

자. 주식보상비용 관련 위험

당사는
임직원을 대상으로
현재까지 495,000주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 부여하였으며 이는 현재 주식수의 15%를 차지하고 있습니다. 당사는 주식매수선택권 부여로 인해 2017년, 2018년, 2019년 상반기 각각 34백만원, 56백만원, 41백만원의 주식보상비용을 인식하였으며
향후 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 5월 31일, 2019년 3월 29일, 2019년 6월 7일 총 세 차례에 걸쳐 총 775,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며 그 중 44,000주는 직원의 퇴사로 취소되고, 2019년 3월 29일에 부여된 236,000주는 2019년 6월 7일 임시주주총회에서 전부 취소된 바, 증권신고서 제출일 현재 행사가능한 주식매수선택권은 495,000주입니다. 주식매수선택권 부여 상세 내역은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

구분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

부여시점

2017.05.31.

2019.03.29.

2019.06.07.

용역제공기간

2017.06.01.～2019.05.31.

2019.03.30.～2021.03.29.

2019.06.08.～2021.06.07.

행사가능기간

2019.06.01.～2022.05.31.

2021.03.30.～2024.03.29.

2021.06.08.～2024.06.07.

부여수량

313,000주

236,000주

226,000주

취소수량

44,000주주1)

236,000주주2)

-

유효수량

269,000주

-

226,000주

행사가격

4,900원

8,500원

8,500원

부여방법

자기주식교부형

주1)
당사는 1차 주식매수선택권 부여대상자 중 5인이 퇴사함에 따라 기부여한 44,000주를 이사회 결의를 통해 취소하였습니다(2017년 8월 이사회에서 3,000주 취소, 2017년 9월 이사회에서 38,000주 취소, 2018년 12월 이사회에서 3,000주 취소)

주2)
2019년 6월 7일 임시주주총회에서 2차 부여분을 전부 취소하고, 3차 주식매수선택권을 부여하였습니다.

당사가 주식매수선택권 관련하여 2017년, 2018년, 2019년 상반기에 인식한 비용 및 향후 인식할 주식보상비용의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 1차 부여분 주식매수선택권은 자기주식교부형으로, 당사의 자기주식은 코스닥시장상장규정상 최대주주등에 해당하여 상장일로부터 6개월간 보호예수되는 바, 동 보호예수가 해소되는 시점부터 1차 부여분 주식매수선택권의 행사가 가능합니다.

[주식보상비용으로 인식한 금액 및 향후 인식할 금액]

(단위: 천원)

구분

2017년

2018년

2019년

상반기

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

주식보상비용

33,544

56,211

40,622

178,334

278,928

118,253

당사의 주식보상비용 인식에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 동 비용은 실제 현금흐름이 수반되지 않는 회계상의 비용인 바, 당사의 영업으로 인한 실제 영업현금흐름 및 유동성에 대한 영향은 낮을 것으로 판단됩니다.

3. 기타위험

가.
투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을
참조하시기 바랍니다.

나
.
공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다
.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다
.

상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 44.36%에 해당하는 1,783,650주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,216,350주(공모 후 55.12%)입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하며, 해당 주식수에 대해서는 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
한편, 상장주선인인 한국투자증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 21,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월 간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.
상기 수량을 제외한 1,783,650주(공모 후 44.36%)에 대하여 계속보유의무가 없으며, 해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【 상장 후 유통가능 및 매도금지물량】

구분
주주명
주식의종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간
비고

기존주주

최대주주 및

특수관계인

박순덕
보통주
1,122,000
27.90%
-
-
1,122,000
27.90%

상장 후 6개월

-

고인선

보통주

495,000
12.31%
-
-
495,000
12.31%

상장 후 6개월

-

이광규

보통주

34,000
0.85%
-
-
34,000
0.85%

상장 후 6개월

-

김상호

보통주

11,500
0.29%

11,500
0.29%

상장 후 6개월

-

이상근

보통주

10,000
0.25%

10,000
0.25%

상장 후 6개월

-

(주)한독크린텍
보통주
543,850
13.52%
-
-
543,850
13.52%

상장 후 6개월

-

소계

보통주

2,216,350
55.12%
-
-
2,216,350
55.12%

상장 후 6개월

-

기타주주
보통주
1,083,650
26.95%
1,083,650
26.95%
-
-
-

-

공모주주
일반청약자 및 기관투자자
보통주
700,000
17.41%
700,000
17.41%
-
-
-
주)

상장주선인

한국투자증권(주)

보통주
21,000
0.52%
-
-
21,000

0.52%

상장 후 3개월
-

합계
-
4,021,000
100.00%
1,783,650
44.36%
2,237,350
55.64%
-
-

주)
공모주식을 배정받을 기관투자자의 확약 여부에 따라 매도금지물량은 증가할 수 있습니다.

라
.

청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 700,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 140,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 560,000주(공모주식의 80.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
560,000주를 대상
으로
2019년 08월 22일 ~ 23일
에 수요
예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
한
편,
2018년 08월 27일 ~ 28일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약
청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마
.

코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모
는
코스닥시장 상장규정에서
규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시
장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 06월 10일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 07월 25일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기
혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜한독크린텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.7.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상
장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바
.

상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하
지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

사
.

증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을
인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

아
.

환매청구권 미존재 위험금
번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자
.

주가의 일일 가격제한폭 변경
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증
권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

카. 주식매수선택권 및 신주인수권 행사에 따른 최대주주 지분율 희석 위험당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 총 775,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 495,000주입니다. 당사가 부여한 주식매수선택권은 자기주식교부형으로, 1차 부여된 주식매수선택권 중 신고서 제출일 현재 유효한 269,000주는 행사기간이 2019년 06월 01일부터 기산됨에도 불구하고, 금번 상장시 코스닥시장상장규정 제21조에 따라 자기주식이 상장일로부터 6개월간 보호예수됨에 따라 상장일로부터 6개월이 경과한 이후 행사 가능합니다. 한편, 3차 부여된 주식매수선택권 중 신고서 제출일 현재 유효한 226,000주는 2021년 06월 08일 이후 행사 가능합니다. 또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 70,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 주식매수선택권 총 775,000주를 부여하였으며, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택
권은 495,000주(상장 후 주식총수의 12.31%)입니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

구분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

합계

부여시점

2017.05.31.

2019.03.29.

2019.06.07.

행사가능기간

2019.06.01.～

2022.05.31.

2021.03.30.～

2024.03.29.

2021.06.08.～

2024.06.07.

부여수량

313,000주

236,000주

226,000주

775,000주

유효수량

269,000주

-

226,000주

495,000주

행사가격

4,900원

8,500원

8,500원

당사가 부여한 주식매수선택권은 전부 자기주식교부형으로, 1차 부여된 주식매수선택권 중 신고서 제출일 현재 유효한 269,000주는 행사기간이 2019년 06월 01일에 개시되었음에도 불구하고, 금번 상장시 코스닥시장상장규정 제21조에 따라 자기주식이 상장일로부터 6개월간 보호예수됨에 따라, 상장일로부터 6개월이 경과한 이후 행사 가능합니다. 1차 및 3차 주식매수선택권 부여분 합계는 발행주식총수 대비 12.31%로 부여비율이 높은 편이므로, 행사기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 상기 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 70,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 공모가격 결정 방식 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 유사회사 선정의 부적합성 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출
비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜크린앤사이언스, 웅진코웨이㈜, 쿠쿠홈시스㈜
3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고
경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜한독크린텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜한독크린텍"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한독크린텍으로부터
기업실사 과정을 통해
제공받은 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜한독크린텍에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 기명식 보통주식 700,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 분석함에 있어 최근 사업연도 감사보고서와 반기검토보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.
나. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서

직책(직급)

실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜

배영규

IB1본부
본부장

IPO 진행 총괄 책임

23년

한국투자증권㈜

유명환

기업금융1부
이 사

IPO 진행 실무 책임

21년

한국투자증권㈜

장우석
기업금융1부
팀 장
기업실사 실무 책임
11년

한국투자증권㈜

윤태웅
기업금융3부
팀 장
기업실사 실무 책임
10년

한국투자증권㈜

이치영

기업금융1부

과 장

기업실사 실무 담당

7년

한국투자증권㈜

안지훈

기업금융1부

과 장

기업실사 실무 담당

6년

한국투자증권㈜
한대인

기업금융1부

대 리

기업실사 실무 담당

3년

한국투자증권㈜

최영우
기업금융1부
주 임
기업실사 실무 담당
2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부 서
직책(직급)
담당업무

고인선

-

대표이사
경영 총괄

이광규
관리부
전무이사
관리 총괄

이상근
-
기타비상무이사
마케팅 총괄

박희원
연구소
소장
연구소 총괄

강문식
경영지원팀
부장
회계 및 세무 총괄

이규중
경영지원팀
과장
회계 및 세무 실무

(3) 기업실사 항목

항 목

세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

라. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

마. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

바. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성여부

사. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

아. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

자. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 감사의견 등
가. 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 이행상황

일 자

실사내용

2016.07.18

■ 1차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 배영규 본부장, 유명환 이사, 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 한대인 주임

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 상무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장 추진 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2017.05.22

~2017.05.23

■ 2차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 상무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 주요 거래처 별 매출ㆍ매입 현황 검토

4) 과거 제품별 매출액 추이 검토

5) 연구개발 실적 및 계획과 향후 신규 개발 예정 제품 관련 내용 청취

6) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

7) 이사회 구성 점검

8) K-IFRS 전환에 따른 예상 재무제표 변동 효과 점검

9) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2019.04.26

■ 3차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 안지훈 과장, 한대인 대리

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 전무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

- 2018년 실적검토, 2019년 1분기 실적 검토 및 2019년 반기 예상실적 검토

2) 매출처 별 거래 진행상황 및 수주잔고 점검

3) 내부통제시스템 정비내역 확인

2019.05.02

■ 4차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 안지훈 과장, 한대인 대리

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 전무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 및 제출 일정 협의

2019.05.15

■ 5차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 안지훈 과장, 최영우 주임

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 전무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 및 제출 일정 최종 협의

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의

2019.05.29

■ 6차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 안지훈 과장, 최영우 주임

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 전무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 현황 점검

2) 공모구조 및 Valuation 협의

2019.06.03

~

2019.06.04

■ 7차 기업실사

1. 장소: ㈜한독크린텍 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 안지훈 과장, 최영우 주임

발행회사: 고인선 대표이사, 이광규 전무이사, 강문식 부장, 이규중 과장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) 공모구조 및 Valuation 최종 확정

5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2019.06.10

■ 상장예비심사청구서 제출

2019.07.25
■ 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2019.07.30
■ 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사의 주요 제품은 정수기에 적용되는 압축 카본블록 필터입니다. 동사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였으며, 이러한 노력의 결실로 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다..카본블록 필터는 압출 카본블록 필터와 압축 카본블록 필터로 구분됩니다. 압출 카본블록 필터는 분말활성탄을 폴리에틸렌 바인더와 혼합, 가열 후 압출하는 방식으로, 압축 카본블록 필터는 분말활성탄을 폴리에틸렌 바인더와 혼합 후 금형에 충진, 압축, 열처리하는 방식으로 제조됩니다. 압축 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터와 달리 바인더가 활성탄 표면을 코팅하지 않아 정수성능, 통수량이 우수하여 대부분의 정수기 제조회사가 채택하고 있는 카본 필터로, 고품질인 반면 가격이 높습니다.

[압축 카본블록 필터와 압출 카본블록 필터의 비교]

구분
압축 카본블록 필터
압출 카본블록 필터

주원료
분말활성탄,초고분자 폴리에틸렌 바인더
분말활성탄,저분자 폴리에틸렌 바인더

주요 공정
원료 충진 → 압축 → 열처리 → 분리 → 절단
원료 열처리 → 압출 → 절단

장점
고품질(정수성능 및 통수량 우수)
가격경쟁력

단점
고가격
제한적 정수성능

주요업체
3M(미국), Multipure(미국), 한독크린텍
KX Technologies(미국), 중국 다수 업체

활성탄 구조

표면에 코팅이나 막힘이 없어 정수 성능과 통수량이 우수합니다.

압축 카본블록.jpg
압축 카본블록

폴리에틸렌 바인더가 활성탄 표면을 코팅하여 정수 성능과 통수량이 다소 떨어집니다.

압출 카본블록.jpg
압출 카본블록

압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등에서 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다.

동사는 정수기 카본블록 압축 제조기술 및 품질의 우수성을 인정받아 중국, 미국 등 다양한 글로벌 시장에도 진출하고 있으며, 동 기술을 활용하여 산업용 정수 필터, 공기청정기, 냉장고 및 자동차용 에어 필터 사업에도 진출할 계획입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 경쟁력은 차별화된 R&D 역량, 고품질 필터 제조기술, 자동라인 구축을 통한 원가경쟁력 확보, 신속한 대응을 통한 고객사와의 우호적 관계를 들 수 있습니다.

가) 차별화된 R&D 역량

동사는 필터 레시피 Data를 통해 확보한 제품 개발 역량, 국내/외 공인검사 대응 노하우 확보, 고품질 원재료 공동개발, 원재료 Loss, 불량률 감축을 위한 금형 및 공정 개발 등, 원재료, 제품, 금형 및 공정 개발 전반을 아우르는 차별화된 R&D 역량을 갖추고 있습니다.

1) 레시피 Data를 통해 확보한 제품 개발 역량

고객사가 신규 정수기를 런칭하는 경우, 필터 개발의 신속성과 정확성은 매우 중요합니다. 한국을 비롯한 대부분의 국가에서 사람이 먹는물과 밀접한 관련이 있는 정수기의 신제품 출시 전 품질검사제도(공인검사제도)를 운영하고 있으며, 국내의 경우 신규 정수기 공인검사 통과까지 통상 2개월이 소요됩니다. 따라서, 정수기 개발주기 단축을 위해서는 핵심 부품인 정수기 필터의 개발 기간 단축, 제품의 정확한 레시피 확보가 제품 개발의 핵심 요소라고 볼 수 있습니다.

동사는 2018년 기준으로 국내외 80개 업체에 규격과 성능이 다른 400여개의 카본블록 필터를 납품하였습니다. 카본블록 필터는 활성탄, 바인더 및 첨가제의 배합비율, 즉, 레시피에 따라 규격과 성능이 달라질 수 있으며, 동사는 카본블록 생산 및 개발 노하우를 축적하여 400개 이상의 카본블록 필터 레시피를 확보하고, 이를 제품개발에 활용하고 있습니다.

동사는 고객사의 제품 개발 요구시, 당일 견적 제시, 2주 내 시제품 개발을 원칙으로 하고 있으며, 이는 정확한 레시피 Data가 있어 가능한 것입니다. 레시피 Data가 없이 신규 개발을 진행하게 되면 고객사 요구 성능 충족을 위한 레시피 확보를 위해 수많은 시행착오를 거쳐야 하며, 시제품 제작 최소 2개월, 공인성적서 확보까지 감안시 최소 6개월에서 1년 이상의 개발기간이 소요될 수 있습니다. 이에 비하면 동사의 제품 개발 주기는 시제품 개발까지 2주로, 상당히 빠른 편입니다.

2) 국내/외 공인검사 대응 노하우 확보

신속한 제품 개발에 있어 공인검사 주기의 단축도 매우 중요하며, 국가별 공인검사제도에 대한 심층적 이해와 검사 대응 노하우 확보가 필요합니다.

공인검사제도는 국가별로 상이하여 신규업체의 경우 국내/외 인증관련 기준자료 확보에 상당한 시간과 비용이 소모됩니다. 우리나라의 경우 환경부고시 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」에서 의무정수성능 6가지, 선택정수성능 45가지를 열거하고 있으며, 미국의 경우 NSF(National Sanitation Foundation, 미국국가공중위생국)에서 다양한 인증기준(NSF ANSI 42, 53)을 두고 있어, 공인검사 이전에 국가별 인증 기준자료 확보가 선행되어야 합니다. 동사는 한국 KC마크(물마크) 인증을 비롯해 미국 NSF 인증, 중국 MA 인증, 아랍권 할랄 인증을 모두 확보한 바, 인증 과정에서 습득한 검사 대응 노하우를 토대로 공인검사 주기를 상당히 단축할 수 있습니다.

최초 의뢰 기관 확인과 각 의뢰 항목(클로로포름, 중금속제거능, 용출안정성 등)에 대해 국내/외 검사 의뢰 시 시료 발송, 테스트, 시험의뢰서 작성 등에 대해 사전 경험이 부족하면 실제 성적서 확보에 기간이 상당히 많이 걸리는 실정입니다. 동사는 공인성적서 확보를 최단 기간에 받을 수 있도록 하여, 공인검사 주기를 단축할 수 있습니다.

3) 고품질 원재료 공동개발

정수기 카본블록 필터는 주요 원재료로 분말활성탄, 고분자 폴리에틸렌 바인더가 사용됩니다. 동사는 분말활성탄을 세계 1, 2위 기업인 일본 기업 Kuraray와 OGC(Osaka Gas Corporation)로부터, PE 바인더를 독일 Celanese로부터 30년 간 공급받고 있으며, 장기간의 거래로 상호간 신뢰를 확보하여 경쟁력 있는 가격으로 공급받고 있습니다.

정수기 필터 제조시 투입되는 분말활성탄은 주로 야자나무박을 태워 만든 숯을 가공한 후 분말형태로 만든 것으로, 제조 공정에 따라 활성탄의 기공의 크기 및 성능의 차이가 나타날 수 있습니다. 동사는 수 백개의 카본블록 필터 제조, 제품 개발을 수행하면서 활성탄 기성품을 사용하기 보다는 활성탄 제조업체에 활성탄 개발을 요구하고 이에 대한 Feedback을 제공하는 방식으로 원재료의 공동개발에 참여하였으며, 이를 통해 개발한 동사에 특화된 활성탄을 경쟁력 있는 가격으로 공급받고 있습니다.

동사에 특화된 활성탄의 개발은 단순히 필터 제품의 성능 개량만을 의미하는 것이 아니라, 레시피 경우의 수 확보 및 동사 제품 포트폴리오 확대에 결정적인 기여를 하고 있습니다.

4) 원재료 Loss, 불량률 감축을 위한 금형 및 공정 개발

동사는 금형을 직접 설계하여 원재료 Loss, 불량률 최소화를 달성하고 있습니다. 금형의 열전달율이 약하면 활성탄 혼합물이 열을 충분히 받지 못하거나 충분히 냉각되지 못하여 단단하게 성형되지 못한 불량품이 발생할 수 있고, 배합에 따른 수축률을 고려하지 못할 경우 목표로 한 필터 규격을 달성하지 못할 수 있으며, 일반적인 금형 이용시 필터 표면에 스크래치가 발생할 수 있습니다. 동사는 열전달율, 배합에 따른 수축률 등을 고려한 금형을 자체 개발하여 불량률 감축과 동시에 원재료 Loss를 감소시켜 나가고 있습니다.

나) 고품질 필터 제조기술

1) 국내 최초 압축 카본블록 제조 기술 도입

동사는 카본블록 압축 성형기술을 30년 전 국내에 최초로 도입하고 동 기술을 발전시켜 온 바, 현재 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다. 압출 카본블록 필터 대비 성능이 우수한 압축 카본블록 필터를 장기간 생산해 오면서 축적한 금형 개발 노하우, 공정 개발 노하우는 고품질 필터를 개발하는 데 중요한 기초가 되고 있습니다.

카본블록 필터는 압출 성형방식으로 제조된 압출 카본블록 필터와 압축 성형방식으로 제조된 압축 카본블록 필터로 나눌 수 있습니다. 압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등에서 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다.

[통수량 우수] [염소 제거율 우수] [클로로포름 제거율]

타사 압출 카본블록 필터와 동사 압축 카본블록 필터 성능 비교 자료.jpg
타사 압출 카본블록 필터와 동사 압축 카본블록 필터 성능 비교 자료

2) 국내 압축 카본블록 생산 업체 중 독보적 지위

국내에서 압축 카본블록 필터를 제조할 수 있는 경쟁사는 두 업체가 있습니다. 다만, 동 경쟁사는 정수기 필터 사업을 주요 사업으로 하고 있지 않으며, 자사 정수기에 부착되는 일부 물량 등을 제외하고는 동사의 카본블록 필터를 납품받고 있어 동사 제품의 품질을 인정받고 있습니다. 또한, 동사는 국내 주요 정수기 업체의 필터 수요의 절반 이상을 담당할 수 있는 등 충분한 생산능력을 갖추고 있습니다.

3) 금형 및 공정 개발을 통해 확보한 제조기술

동사는 열전달율 및 탈착성을 확보하기 위한 금형 코팅방법과 배합에 따른 수축률 등을 고려한 금형구조 제작 노하우를 보유하고 있습니다. 그리고 이를 통해 불량률 감축과 동시에 원재료 Loss를 감소시켜 나가고 있습니다.

또한 동사는 제품 배합 레시피별 공정 개발을 통해, 제품 특성에 맞춰 최대한 성능을 구현할 수 있는 제조 기술력을 보유하고 있고, 이를 지속적으로 개선시켜 나가고 있습니다. 카본블록 필터는 폴리에틸렌 바인더를 적게 쓸수록, 다시 말하면 활성탄의 배합 비율이 증가할수록 활성탄의 흡착력이 최대한 발휘되어 성능이 개선됩니다. 동사는 최근 개발한 공정을 통해 바인더 투입량을 줄이고 필터 성능을 추가 개선하는 등, 고품질 필터의 제조 기술의 개선에 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다.

다) 자동라인 구축을 통한 원가경쟁력 확보

동사는 '18년 하반기부터 '19년 상반기까지 1년에 걸쳐 자동 생산라인을 구축하여 현재 자동 라인 2기를 보유하고 있으며, 생산 CAPA의 증가 뿐 아니라 인건비 절감, 원재료 Loss의 감소 등을 실현해 나가고 있습니다.

최근 증설한 자동 라인은 기존의 반자동 라인에 비해 필터 단위당 생산시간이 축소되고, 24시간 가동이 가능하며, 라인 운용 인력이 축소되는 등, 생산 CAPA 증가와 동시에 인건비 절감을 가능케 합니다. 기존 라인의 경우 1라인당 월 25만개 내외의 생산능력을, 자동 라인은 1라인당 월 40만개 내외의 생산능력을 보입니다. 동사는 현재 반자동 7개 라인, 자동 2개 라인을 보유하고 있으며, 매년 자동 라인 증설을 통해 생산 CAPA 확대를 할 예정입니다.

자동 라인은 기존 라인과 비교할 때, 원재료 Loss 측면에서도 우위를 보입니다. 동사의 압축 카본블록 필터는 금형에 원재료 충진, 가열, 냉각, 탈착 후 절단하는 방식으로 제조합니다. 기존 라인의 경우 금형에 원재료를 정확하게 계량하여 충진하더라도, 탈착 후 필터 제품의 길이는 미세하게 다르므로, 마지막 절단 공정에서 원통형 필터의 길이를 맞추는 과정에서 절단되어 사용하지 못하는 부분(원재료 Loss)이 발생합니다. 자동 라인에서 생산된 제품은 기존 라인 제품 대비 비교적 길이가 균일하여, 절단 과정에서 원재료 Loss가 줄어든다는 장점을 가지고 있습니다.

라) 신속한 대응을 통한 고객사와의 우호적 관계

동사는 고객사 발주 후 2주 내 납품을 원칙으로 하여 고객 만족에 최선을 다하고 있으며, 자사 영업직원이 자사 차량을 이용하여 직접 납품하는 과정에서 불만사항 접수, 영업을 진행하는 등 고객사 담당자와 원활한 의사소통을 하고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다.동사의 제품은 정수기에 필수적으로 적용되는 필터이며, 일반 소비자가 아닌 업체에 납품을 하는 B2B 사업입니다. 최종 소비자에게 클레임이 발생하는 경우는 매우 드물며, 업체 납품시 간혹 발생될 수 있는 클레임은 상하캡 부착시 떨어짐이나, 오링 등 부속품 체결 불량이 있을 수 있습니다. 이러한 불량 발생시 동사에서는 PDCA(PLAN -> DO -> CHECK -> ACT)단계를 기본 대응 원칙으로 하여 고객에서 부적합사항에 대한 불만접수를 하게 되고, 관련부서 통보 및 대책수립을 진행합니다. 이어서 불량방지 대책에 대한 적합성을 확인하고 개선을 실시합니다.

동사는 성능불량 등 클레임 발생 시 즉각적으로 해결하고 고객관계에 문제가 발생하지 않도록 하고자 거래처별 담당자를 두어, 고객의 불만사항 및 요구사항에 대해 보다 신속한 대응 체제를 구축하고 있으며, 사소한 불만사항이라도 사전에 확인하여 문제 발생전 사전대응을 하고 있습니다.

(3) 지적재산권 현황
동사는 30년간 카본블록 필터 개발 및 생산에 매진한 결과, 증권신고서 작성기준일 현재 다음의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[지적재산권 소유 내역]

종류

출원일

등록일

소유자

내 용

출원국

특허

2006.08.02.

2007.12.07.

㈜한독크린텍

고성능 카본블록 필터의 제조방법

대한민국

특허

2009.04.22.

2009.07.02.

㈜한독크린텍

고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법

대한민국

특허

2011.06.27.

2012.04.12.

㈜한독크린텍

PE 미분진 필터가 내장된 탁도 개선용 카본블록필터

대한민국

특허

2014.05.26.

2014.09.30.

㈜한독크린텍

정수기 필터 어셈블리

대한민국

특허

2015.09.30.

2016.02.03.

㈜한독크린텍

공기정화용 카본블록 필터의 제조방법

대한민국

특허

2015.09.30.

2016.02.29.

㈜한독크린텍

공기정화용 카본블록 필터 조성물 및 이를 이용한 카본블록필터

대한민국

특허

2017.04.06.

2017.11.14.

㈜한독크린텍

미분진 필터 성형장치

대한민국

특허

2017.05.30.

2018.08.28.

㈜한독크린텍,

한국건설생활환경시험연구원

선택적 필터 교환이 가능한 공기청정기용 탈취필터

대한민국

특허

2017.01.19.

2018.06.14.

㈜한독크린텍, ㈜아이비티,

김정용, 임지현

휴대용 정수기

대한민국

특허

2009.08.06.

2013.05.01.

㈜한독크린텍

고성능 카본블록 필터의 제조방법

중국

특허

2009.07.20.

2013.11.29.

㈜한독크린텍

고성능 카본블록 필터의 제조방법

인도

특허

2017.01.20.

2019.03.16.

㈜한독크린텍, ㈜아이비티,

김정용, 임지현

휴대용 정수기

미국

PCT

출원

2017.01.20.

-

㈜한독크린텍, ㈜아이비티,

김정용, 임지현

휴대용 정수기

영국

프랑스

(4) 연구인력의 수준

동사의 연구인력이 속한 조직은 박희원 소장이 총괄하고 있는 필터기술연구소 내 선행연구개발팀과 양산연구개발팀, 이정희 과장이 총괄하고 있는 품질경영팀, 임태순 부장이 담당하고 있는 기술지원부로 구성되어 있습니다.

동사 세부파트별 주요 연구개발 업무내용은 다음과 같으며, 연구개발 조직의 전체 인력은 13명으로 구성되어 있습니다. 필터기술연구소 내 선행연구개발팀은 정수기 필터의 개발, 설계를 수행하고, 양산연구개발팀은 정수기 필터 품질 테스트, KC마크 인증 업무, 공정 개발업무를 수행하고 있습니다. 품질경영팀은 양산 단계의 생산 공정 효율화, 필터의 품질 관리 업무를, 기술지원부는 기술 지원 업무를 담당하고 있습니다. 따라서, 동사의 연구개발 조직은 정수기 필터의 선행 개발, 양산 개발 및 공정 최적화까지 유기적으로 수행할 수 있는 통합조직 체계를 갖추고 있습니다.

[연구개발 조직]

구분

부서

업 무 내 용

연구소 총괄

(박희원 소장)

필터기술연구소(7명)

신제품 개발, 공정개발, 연구 등

품질경영팀(5명)

공정관리, 품질관리 등

기술지원부(1명)

기술 지원, 공정 개발 지원

[주요 연구 인력 현황]

직위

성명

담당

업무

주요경력

주요연구실적

소장

박희원

개발

총괄

2002~2004 고려대학교 환경공학 석사

2004~2005 ㈜삼윤이엔씨 연구소

2006~2017 ㈜엔바이오니아 기술연구소

2017~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소 소장

*개발내용

- 양전하 부가 필터 개발

원전 필터 대체 개발

수처리 필터 상용화 개발

공청기 소재 개발

책임

임태순

개발

지원

1978~1981 대전공업고등기술학교

2003~ 현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

시제품 개발

책임

반재현

선행

개발

~2006 한밭대학교 재료공학 학사

2008~2015 젬백스앤카엘 연구소

2015~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

냉장고 탈취필터 개발

공기청정기 탈취필터개발

첨착활성탄 개발

책임

이정희

양산

개발

2016~2017 충남대학교 산업시스템공학 석사

2010~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

중금속 제거필터 개발

Nano PES 필터 개발

미분진필터 성형장치개발

선임

설혜련

선행

개발

2006~2009 대전보건대학 환경보건과 전문학사

2008~ 현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

수처리필터 신제품개발

물마크 인증

선임

문병호

선행

개발

2006~2013 대전대학교 신소재공학과 학사

2017~2019 충북대학교 산업대학원 석사

2014~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

첨착활성탄 개발

수처리 필터 개발

선임

김동형

양산

개발

2007~2014 대전대학교 신소재공학과 학사

2014~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

공정라인 개발

양산 개발

선임

백슬기

양산

개발

2007~2011 건양대학교 화학공학과 학사

2016~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

신뢰성평가

NSF인증, 성능평가

선임

조민수

선행

개발

2014~2016 한남대학교 화학공학과 석사

2018~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

첨착활성탄 개발

수처리 필터 개발

선임

박정하

선행

개발

2005~2011 충남대학교 응용생물학과 학사

2019~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

필터 모듈개발

수처리 필터 개발

연구원

박천영

양산

개발

2012~2018 한남대학교 산업경영공학과 학사

2018~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

공정라인 개발

양산 개발

연구원

조은비

선행

개발

2012~2016 한밭대학교 화학생명공학과 학사

2019~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

성능평가

수처리 필터 개발

연구원

김혁진

양산

개발

2013~2019 충남대학교 기계설계공학과 학사

2019~현재 ㈜한독크린텍 필터기술연구소

*개발내용

공정라인 개발

양산 개발

(5) 기술의 상용화 경쟁력

앞서 기술한 바와 같이 동사는 카본블록 압축 성형기술을 바탕으로 정수기 카본블록 필터를 제품화에 성공하여 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 카본블록 필터를 납품하고 있습니다. 따라서, 기술의 상용화는 이미 달성되었고 사업도 안정화되었다고 볼 수 있습니다.

한
편, 동사는 정수기 카본블록 압축 제조기술을 활용하여 에어 필터 제품화를 진행하고 있으나,
2019년 1분기 기준 에어 필터 매출액은 전체 매출액 대비 약 4% 미만에 불과하
여 에어 필터는 기술 상용화 단계에 본격적으로 접어들었다고 보기는 어렵습니다. 향후 동사는 에
어 필터 연구개발비 지출 확대 및 품질을 개선하고, 정수기와 공기청정기를 동시에 제조하는 기존 고객사 위주로 공기청정기 필터 초기 영업을 확대할 계획입니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

정수기 카본블록 필터 사업은 렌탈 위주인 국내 정수기 산업의 완만한 성장세, 국내 정수기 업체의 해외
진출 활성화 및 주기적 교체 수요의 발생으로 지속적인 성장을 하고 있습니다.

가) 정수기 카본블록 필터 사업은 정수기 렌탈 판매 확대, 주기적 교체 수요에 따라 안정적으로 성장하고 있으며,
국내 렌탈 시장규모는 2017년 10.3조원에서 연간 10% 성장률로 성장하여 2020년 18.5조원으로 예상됩
니
다.

정수기 필터는 정수기의 고유 기능인 물 속 오염물질의 여과, 흡착 등을 수행하는 정수기의 핵심 부품에 해당합니다.
정수기는 가정용 음용수등 사람이 먹는 물을 생산하는 가전제품으로, 다수의 건강과 관련되어 기능 및 품질이 매우 중요합니다. 최근 극심한 환경오염, 건강에 대한 관심 증가, 렌탈 마케팅의 확대로 정수기 산업의 규모는 점차 증가하고 있으며, 정수기 필터 시장도 동반 성장하고 있습니다.

정수기 필터는 일반적으로 세디멘트 필터, 멤브레인 필터, 카본블록 필터로 구성됩니다. 이 중 카본블록 필터는 원재료로 활성탄이 사용되며, 활성탄의 우수한 흡착성질에 의해 물 속 염소, 유기화합물, 냄새 등을 제거하고 물 맛을 개선하는 데 있어 핵심 기능을 수행하므로, 정수기 종류와 무관하게 모든 정수기에 필수적으로 부착되고 있습니다.

정수기 필터는 수명이 존재하며, 정수기의 내용연수 동안 일정 주기로 교체가 필요한 소모품입니다. 특히, 카본블록 필터의 경우 필터의 크기(원통의 지름), 높이, 기공의 크기, 활성탄 배합 등에 따라 필터의 수명은 짧게는 3개월, 길게는 1년으로 다양합니다. 따라서, 정수기 필터는 정수기 내용연수 동안 카본블록 필터는 적게는 5회, 많게는 20회까지 교체됩니다.

정수기 판매 형태는 일시불과 렌탈로 크게 나뉘고, 렌탈 판매의 비중은 약 80% 정도를 차지하고 있습니다. 렌탈 판매제는 1998년도 웅진(현. 웅진코웨이)이 도입한 판매 제도로, 당시 완제품 가격이 100만원에서 200만원에 육박했던 정수기를 월 2~4만원에 이용할 수 있게 되면서 정수기 시장의 급격한 성장을 견인하였습니다.

일시불 판매는 경기 상황 및 소비자의 소득수준과 밀접한 관련이 있으나, 렌탈 판매 방식은 구입 초기 목돈이 들지 않아 경기변화에 큰 영향을 받지는 않습니다. 최근에는 정수기 뿐만 아니라 매트리스, 안마의자등 설치제품과 TV, 냉장고 등 대형가전으로 렌탈품목이 확대되는 추세입니다. 이러한 변화가 전체 B2C 렌탈시장의 성장을 견인함은 물론, 렌탈제품의 패키지화 및 타 제품과의 교차판매가 가능하여 렌탈품목 다양화가 실현될 것으로 예상되며, 시장규모는 확대될 전망입니다. 이러한 시장의 특성이 반영되어, B2C 생활가전 렌탈시장은 정수기를 중심으로 연간 10% 이상 성장하고 있습니다. 한편, 렌탈시장에서 정수기 매출이 차지하는 비중은 웅진코웨이와 쿠쿠홈시스의 2018년 및 2019년 1분기 사업보고서 등을 참고할 때 최소 40% 이상인 것으로 판단됩니다.

국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망.jpg
국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망

주) 출처: KT경제경영연구소, 하나금융경영연구소

나)
국내 정수기 시장규모는 2016년 2.2조원에서 연간 2.2% 성장률로 완만하게 성장하여 2020년 약 2.4조원으로 예상됩니다.
(단위: 억원)

정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망_2.jpg
정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망_2

주) 출처: 진입장벽 낮은 '초소형 정수기' 가전업체 크기 줄이기 경쟁중(디지털타임스, 2016.05.25.)

정수기의 시장 규모는 수요와 공급측면에서 하기와 같은 사유로 증가할 것으로 예상됩니다.

구분

내용

수요측면

신설법인(SOHO포함)의 증가와 가구수의 증가에 따른 신규 정수기 수요증가

환경오염에 따라 안전한 식수에 대한 수요의 증가

사용에 대한 편의, 생수 가격 상승 등의 요인에 의한 수요 증가

구매보다는 사용에 초점을 둔 소비 패턴의 변화

금융, 캐피털, 리스업의 발달

공급측면

저소득층 및 지방 보급율 확대를 통한 지속적인 신시장 개척

제품개발을 통한 신제품출시(얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형 정수기 등)

수요에 부합하는 제품출시(슬림형, 탱크리스형 정수기 등)

국내 정수기 시장은 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직, 청호나이스 등 5개 주요 업체와 다수의 비메이커 브랜드가 공존하고 있는 과점 시장에 해당합니다.

업계 추정에 따르면 국내 정수기 보급률은 약 60%입니다. 일부 선진국의 정수기 보급률은 80%를 넘는 상황이지만 선진국 평균 보급률은 55% ~ 60%대로 국내 시장은 성숙 단계라고 볼 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 매년 정수기 신규 수요 및 교체 수요에 따라 연 2%의 완만한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

다) 동사의 매출처인 국내 주요 정수기 업체가 말레이시아, 인도네시아 등 해외 진출을 함에 따라, 동사 필터 매출의 확대 가능성이 높습니다.

국내 정수기 업체 중 코웨이, 쿠쿠홈시스, SK매직, LG전자는 말레이시아, 인도네시아, 중동, 미국 등에서 해외 정수기 렌탈 사업을 확대하고 있습니다.

코웨이는 2006년 말레이시아 법인을 설립하여 2018년말 렌탈 계정 100만개를 돌파, 말레이시아 현지 정수기 시장점유율 40%로 1위를 유지하고 있으며, 2018년 매출액은 약 3,500억원, 2019년 예상 매출액은 4,840억원 정도로 예상됩니다. 2007년 미국 법인을 설립하여 현지 교민을 대상으로 렌탈 사업 확장, 2014년 흑자 전환 후 2018년 매출 약 800억원을 달성하고 있으며, 태국 사업도 확장 중입니다. 코웨이는 말레이시아 렌탈 사업 성공을 토대로, 말레이시아와 같은 이슬람 문화권인 인도네시아로의 사업 확대를 계획하고 있습니다.

쿠쿠홈시스는 2015년 말레이시아 가전 판매법인 지분을 인수하면서 말레이시아 정수기 렌탈 사업에 진출하였으며, 2018년 60만 렌탈 계정 돌파, 매출 1,200억원을 달성하였습니다. 또한, 말레이시아 벨트라고 볼 수 있는 싱가포르, 브루나이 등 말레이시아 인근 국가 시장 선점 전략을 취하고 있습니다.

SK매직은 정수기 제조업체 중 후발주자로서 최근 말레이시아, 베트남 시장 공략을 목표로 하고 있으며, LG전자도 말레이시아 내 판매 매장 확대를 계획하고 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

전방산업인 국내 정수기 시장은 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직, 청호나이스 등 5개 주요 업체와 다수의 비메이커 브랜드가 공존하고 있는 과점 시장에 해당합니다.정수기 카본블록 필터 시장은 동사와 같이 필터를 주 제품으로 만드는 업체들이 경쟁하는 시장과 정수기 제조 업체들이 자체적으로 사용할 필터를 자급하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 동사는 최근 5년 이상 국내 주요 정수기 업체인 코웨이, 쿠쿠홈시스, SK매직, LG전자 등을 고객사로 두고 있습니다. [경쟁업체 현황_카본블록 필터]

업체명

제품

주요 매출처

한독크린텍(동사)
압축 카본블록 필터
웅진코웨이, 쿠쿠홈시스, SK매직, LG전자, 앨트웰텍, 피코그램 등

앨트웰텍
압축 카본블록 필터(주제품: 정수기)
SK매직(일부물량)

마이크로필터
압출 카본블록 필터
청호나이스

웅진코웨이
압출 카본블록 필터(주제품: 정수기)
자사 정수기에 부착(일부물량)

카본블록 필터는 압출 카본블록 필터와 압축 카본블록 필터로 나뉩니다. 압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등에서 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다. 동사는 카본블록 압축 성형기술을 국내 최초로 도입하여 30년간 압축 카본블록 생산 기술을 발전시켜 온 바, 현재 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다.또한 동사는 정수기 카본블록의 적용범위를 정수기 이외 정수 필터 분야(예. 도금공장 또는 제약회사 폐수처리용 필터)로 확대하고, 공기청정기 또는 냉장고등에 적용될 수 있는 블록형 에어 필터등 다양한 분야로의 확장을 계획하고 있어 기존 제품을 통한 안정적인 매출 시현과 함께 회사의 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

다. 수익성(1) 비용의 우위성

[2016년~2019년 반기 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

과 목
2016년(제14기)
2017년 (제15기)
2018년(제16기)
2019년 반기(제17기 반기)

업종평균

회사

매출액
23,258

27,150
39,627
23,182

매출총이익
5,359

5,091
8,190
4,811

매출총이익률
23.04%
19.85%
18.75%
20.67%
20.75%

판매비와관리비
2,325

2,934
3,278
1,979

영업이익
3,034

2,158
4,913
2,832

영업이익률
13.05%
7.07%
7.95%
12.40%
12.22%

당기순이익
2,590

2,412
4,165
2,563

당기순이익률
11.14%
5.78%
8.88%
10.51%
11.06%

주1) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2017년 기업경영분석"의 "C291.일반 목적용 기계" 기준입니다.

201
7년 매출원가율은 81.25%로 전년 대비 5%p의 큰 증가폭을 보인 후 2018년에 감소하는 모습을 보입니다.
2017년 매출원가율이 증가한 이유는, 활성탄의 주 원재료인 야자나무 원산지 스리랑카의 대규모 가뭄 발생, 야자계 식품 수요 증가에 따른 활성탄 제조용 야자 공급부족 등으로 인한 야자 가격 증가로 원재료비가 증가하였기 때문입니다. 2018년 매출원가율은 약 2%p 감소하였는데, 이는 활성탄 가격 인상보다 판매단가의 인상률이 더 컸기 때문입니다. 2018년 이후 스리랑카의 가뭄이 해소되었으나 활성탄 가격이 하락하지 않고 오히려 소폭 상승한 이유는 야자를 원료로 한 식품(예. 코코넛워터, 코코넛유, 코코넛밀크등) 수요가 증가하고 있기 때문

입니다.

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품목(단위)

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

활성탄

(kg)

국내

4,801

5,196

5,257

5,381

수입

-

-

-

-

바인더

(kg)

국내

8,004

7,134

6,850

6,848

수입

22,661

-

-

-

주1) 가격산출기준 : 연도별 매입금액에서 매입수량으로 나눈 연평균 단가를 적용하였습니다.

주2) 'II. 사업의 내용, 2. 주요 원재료에 관한 사항, 나. 원재료 가격변동 추이'에 기재된 표입니다.

2017년 판관비는 전년도 대비 약 6억원이 증가하였습니다. 이는 사무직 및 연구직 추가 채용으로 인건비 약 5억원이 추가 발생함에 따른 것입니다. 2017년에 사무직, 연구직을 충분히 채용함에 따라 2018년에는 판관비가 거의 증가하지 않았습니다. 이에 2018년 영업이익률은 2016년 수준으로 회복되었고, 당기순이익도 전년도의 약 2배 수준을 달성하였습니다.

2019년 상반기에는 판관비가 전년도 반기 평균 16.4억원 대비 약 2.4억원 증가하였는데, 비경상적으로 지출된 미국 NSF 인증비용 약 2억원이 지출된 것에 기인합니다. NSF 인증비용은 2019년 상반기 출시된 미국향 정수기 필터 인증 완료에 따라 발생하였으며, 제품을 최초로 출시하는 경우 인증비용이 크게 발생하는 경향이 있습니다.

동사는 정수기 산업의 성장에 따른 수혜와 주기적 필터 교체 수요에 따라 꾸준한 매출 성장을 보이고 있으며, 해외 수출의 확대, 정수기 필터 단가 상승에 따른 수익성 개선, 생산량 증가에 따른 규모의 경제 효과에 따라 수익성 향상을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 매출의 우량도

[2016년~2019년 반기 매출액 추이 등]

(단위: 백만원)

구 분

2016년(제14기)
2017년(제15기)
2018년(제16기)
2019년 반기(제17기 반기)

매출액

23,258
27,150
39,627

23,182

수출금액

(비중)

5,783(24.86%)
3,653(13.45%)
7,480(18.88%)
3,349(14.45%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

2,937(221)
2,913(317)
4,356(253)
5,329(262)

부도금액

(업체 수)

-(-)
-(-)
-(-)
-(-)

매출총이익률

23.04%
18.75%
20.67%
20.75%

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다.

정수기 카본블록 필터를 주요 제품으로 사업을 영위하고 있는 동사는 정수기 제조사의 치열한 경쟁으로 인한 국내 정수기 시장의 꾸준한 성장세, 정수기 필터의 주기적 교체 수요의 발생에 따라 지속적인 실적 성장을 시현하고 있습니다.

특히 2018년에는 전년도 대비 매출이 약 120억원 성장하였는 바, 이는 카본블록 필터에 멤브레인 필터를 결합한 복합 필터 매출 증가로 매출 약 20억 증가, 중국 수출 약 30억원 증가, 기존 업체에 대한 교환용 필터 매출 75억 증가 등에 따른 것입니다. 한편, 2017년에는 전년 대비 수출금액이 약 20억원 감소하였는데, 이는 2016년 7월 발생한 사드 배치 이슈 발생으로 중국 수출이 대폭 감소한 것에 따른 것이며, 2017년 하반기부터 중국 수출이 점차 회복되면서 2018년에는 중국 수출이 약 30억원 증가하였습니다.

2017년까지 기말 매출채권은 30억원 안팎이었으나 2018년에 전년 대비 13억원 증가하였습니다. 동사의 매출대금은 대부분 매출월의 익월말 내 회수되는 조건이므로 연말 매출채권은 매년 12월의 매출과 유사하게 나타나는 바, 2018년 12월 매출 30억원 전년도 12월 대비 약 9억원 증가, 3개월 회수 조건인 특정 매출채권이 약 3억원 증가한 것에 따른 것입니다.

기말 매출채권 중 6월 이상 미회수 채권은 대부분 특정업체에 대한 채권입니다. 2016년부터 장기 채권 규모가 커지는 것에 대응하여, 동사는 2018년부터 동 업체에 대한 채권회수를 촉진하고 있고, 2019년 1분기 동 업체에 대한 매출은 700만원에 불과하나 3,500만원의 채권을 회수하는 방식으로 장기 채권을 감소시켜 나가고 있습니다.

2017년 매출총이익률은 18.75%로 전년 대비 5%p의 큰 감소폭을 보인 후 2018년에 반등하는 모습을 보입니다.

2017년 매출총이익률이 감소한 이유는, 활성탄의 주 원재료인 야자나무 원산지 스리랑
카의 대규모 가뭄 발생, 야자계 식품 수요 증가에 따른 활성탄 제조용 야자 공급부족 등으로 인한 야자 가격 증가로 원재료비가 증가하였기 때문입니다. 2018년 매출총이익률이 약 2%p 회복한 이유는 판매단가의 인상, 활성탄 인상폭 완화, 미국 NSF ANSI 53 인증에 따른 수익성이 우수한 수출 물량 증가 등에 따른 것입니다.

동사는 제품 및 매출처 다변화로 인해 이익 규모가 꾸준히 확대되고 있으며, 대부분의 매출처는 대기업 계열의 국내 정수기 제조사로서 재무구조가 우량한 바, 동사는 충분한 매출의 우량도를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 고인선 대표이사는 1989년 활성탄 카본블록 필터 압축 성형기술을 국내에 도입한 이후 1995년에 개인사업을 시작, 2003년 법인 전환하여 본격적으로 사업을 확장하는 등 30년간 활성탄 카본블록 필터의 개발과 생산에 매진해 왔습니다. 법인 설립 시점부터 현재까지 대표이사로 재직하며 고성능 카본블록 필터의 제조 방법 관련 특허를 취득하며 정수기 필터 기술을 지속적으로 발전시켜 왔으며, 정수기 필터 기술을 활용하여 공기청정기용 카본블록 필터 제조기술 특허를 2015년에 취득하는 등 정수기 필터 분야 뿐 아니라 에어 필터 신사업과 관련된 기술 개발도 강하게 추진하고 있습니다.

고인선 대표이사는 다음과 같은 경영철학을 바탕으로 동사를 경영하고 있습니다.

- 최고의 기술력을 바탕으로 최고의 제품과 품질로 사회에 공헌하고, 고객의 신뢰를 받으며 가치를 창조하는 ㈜한독크린텍이 되도록 하겠습니다.

위와 같이 업력, 경영철학, 그리고 동사의 설립 이후 성공적으로 사업을 영위해오고 있는 데에 기여한 점들을 고려하였을 때 동사의 고인선 대표이사는 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 조직은 대표이사를 중심으로 이사회, 감사로 경영진이 구성되어 있으며, 각 부서간에 적절한 업무분장과 함께 상호간 의사소통이 원활하도록 효율적으로 구성되어 있습니다. 동사의 조직도는 아래와 같습니다.

조직도

사내이사로 상근하고 있는 경영진인 고인선 대표이사와 이광규 전무이사는 동사의 주요 사업영역인 정수기 필터 제조사업 분야에서 풍부한 업무수행 이력을 보유하고 있으며, 이상근 기타비상무이사는 중소기업 부사장을 수차례 역임한 경험을 바탕으로 동사의 마케팅 총괄을 담당하고 있습니다.

또한 동사의 핵심 기술인 카본블록 필터 압축 성형기술을 기반으로 신규 제품에 대한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있는 연구개발 조직은 선행연구개발팀, 양산연구개발팀으로 구성된 필터기술연구소, 품질경영팀, 기술지원부로 구성되어 있습니다. 필터기술연구소 내 선행연구개발팀은 정수기 필터의 개발, 설계를 수행하고, 양산연구개발팀은 정수기 필터 품질 테스트, 물마크 인증 업무, 공정 개발업무를 수행하고 있습니다. 양산 단계의 생산 공정 효율화, 필터의 품질 관리 업무는 품질경영팀에서, 기술 지원 업무는 기술지원부에서 담당하고 있어, 동사의 연구개발 조직은 정수기 필터의 선행 개발, 양산 개발 및 공정 최적화까지 유기적으로 수행할 수 있는 통합조직 체계를 갖추고 있습니다.

동사 생산부는 30년 간의 카본블록 제조 기술을 구현하는 핵심 부서로서, 불량률의 축소, 자동라인 구축을 통한 원가 절감으로 품질경쟁력 및 가격경쟁력을 달성하는 데 만전을 기하고 있습니다. 블록팀은 동사 주요 제품인 카본블록 필터를 제조하고 있으며, 조립팀에서는 카본블록 필터에 기타 부재료를 접착하거나 하우징 작업 등을 수행하여 필터 완제품을 제조하고 있습니다.동사 관리부는 영업, 구매, 경영지원 및 공무를 담당하고 있습니다. 영업팀은 직납 체계의 구축, 고객 요구에 대한 신속한 대응 등을 통해 고객 만족도를 극대화하는 것을 최우선으로 여기고 있으며, 구매물류팀은 납기에 차질이 없도록 원재료의 사전 확보를 우선시하고 있습니다. 공무팀에서는 기계설비, 시설물 유지 관리, 전기 관리 등을 담당하여 동사 생산능력을 유지하는 데 핵심 역할을 수행하고 있습니다. 경영지원팀은 공시담당조직을 포함하고 있으며, 동 조직은 동사의 상장 시에 필요한 공시업무를 이행하기에 충분한 지식을 갖춘 것으로 판단됩니다.

동사 인력의 업계 경험, 그리고 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스 등 국내 정수기 제조사 Top Tier 고객사에 지속적으로 동사의 주요 제품을 납품해오고 있는 점 등을 고려하였을 때 동사는 충분한 인력 및 조직 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영투명성 및 안정성

증권신고서 제출일 현재 동사는 최대주주 박순덕이 동사 주식의 34%를 보유하고 있으며, 그의 배우자인 대표이사 고인선이 15%의 주식을 보유하여 최대주주 및 배우자 보유 지분율은 49%입니다. 최대주주를 제외한 등기임원 2인 보유 지분율 1.33%, 미등기임원 1인 보유 지분율 0.35%, 자기주식 지분율 16.48%를 포함하면 최대주주등 보유 지분율은 총 67.16%입니다. 공모를 감안하더라도 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 55.12%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에 문제가 없는 수준으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 고인선 대표이사, 이광규 사내이사, 이상근 기타비상무이사, 민동욱 사외이사 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 고인선 대표이사, 이광규 사내이사, 이상근 기타비상무이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 민동욱 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의 8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 비상근감사인 이종곤 감사는 상법 제542조의 10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 업무를 적절히 수행하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회 운영 규정, 이해관계자 거래 통제 규정, 내부회계관리규정, 회계처리 및 자금관리 규정 등 주요 사규를 제ㆍ개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 통일규격증권 발행을 완료하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다.

동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 내부정보관리규정에 따라 수행할 예정입니다. 동사의 경영지원팀에서 관련업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주 박순덕은 고인선 대표이사의 배우자로 동사 지분의 34%를 보유하고 있으며 고인선 대표이사의 지분 15%를 합하여 총 49%의 지분을 보유하고 있습니다. 그 외 동사의 이사 및 감사는 최대주주인 박순덕 및 고인선 대표이사와 관계가 없는 타인이며, 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

[2016년~2019년 반기 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2016년(제14기)
2017년(제15기)
2018년(제16기)
2019년 반기(제17기 반기)

매출액(증감율)

23,258(36.73%)
27,150(16.73%)
39,627(45.96%)
23,182(17.00%)

영업이익

(증감율)

3,034(39.37%)
2,158(-28.89%)
4,913(127.69%)
2,832(15.32%)

1인당 부가가치
27.09
15.41
28.23
14.31

당기순이익률

13.05%
7.95%
12.40%
23.28%

주1) 2019년 반기 매출액 및 영업이익 증감률의 경우 연환산하여 산출

주2) 1인당 부가가치= 영업이익/ 기말 종업원수
. 2019년 반기의 경우 연환산하여 산출

주3) 상기 재무비율 산출에 사용된 수치는 전부 K-IFRS 기준임

동사의 매출액은 계속해서 상승하고 있으며, 2017년에 영업이익이 소폭 감소하였으나, 2018년에 회복하며 1인당 부가가치와 경상이익률을 끌어올렸습니다.

동사의 매출액은 2019년 반기 기준 96% 이상이 정수기 필터로 구성되어 있고, 동사 정수기 필터는 국내 대부분의 정수기 제조사에 납품되고 있는 바, 동사 매출액은 국내 정수기 산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 2016년에는 카본블록 필터에 중공사막 필터를 결합한 복합 필터를 납품하기 시작하여 2018년에는 전년 대비 매출 50억 증가, 2018년에는 냉장고용 정수기 필터 중국 수출액이 전년 대비 30억 증가하는 등 동사 주력 제품인 정수기 카본블록 필터 뿐만 아니라 복합 필터, 냉장고용 정수기 필터로의 매출 다변화가 나타나고 있습니다. 한편, 2018년에는 에어 필터의 매출을 처음으로 10억 이상 달성하여, 2019년 이후 매출액 성장이 기대됩니다.

정수기 판매량의 지속적 증가, 주기적 필터 교체 수요의 발생, 동사의 제품 및 매출처 다각화를 통해 향후 매출 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[2016년~2019년 반기 재무안정성 비율]

(단위 : 백만원)

과 목
2016년(제14기)
2017년 (제15기)
2018년(제16기)
2019년 반기(제17기 반기)

업종평균

회사

부채비율
130.86%
103.29%
68.83%
57.31%
59.99%

차입금의존도
35.41%
28.03%
21.76%
15.94%
14.70%

자본잠식률
-
-
-
-
-

유동비율
53.91%
143.00%
83.87%
123.97%
130.87%

당좌비율
32.86%
113.01%
56.41%
74.11%
78.82%

재고자산 회전률
15.94
8.88
13.68
12.96
9.89

매출채권 회전율
9.47
4.89
9.28
10.90
9.46

영업활동으로인한현금흐름
2,931
N/A
2,046
2,760
4,240

기말현금및현금성자산
159
N/A
1,262
1,647
2,576

주1) 2019년 반기 재고자산 회전률, 매출채권 회전율, 영업활동으로인한현금흐름의 경우 연환산하여 산출

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2017년 기업경영분석"의 "C291. 일반 목적용 기계" 기준

주3) 상기 재무비율 산출에 사용된 수치는 전부 K-IFRS 기준임

동사의 부채비율은 2017년 이후 업종평균대비 낮은 수준으로 진입한 이후 점차 감소 추세에 있고, 영업활동에서 발생한 현금으로 차입금을 계속 상환해 나가며 재무구조를 지속적으로 개선하고 있습니다.

재고자산회전율이 2017년도에 감소한 이유는 복합 필터의 매출이 2016년도부터 본격적으로 발생함에 따라 복합 필터에 부착되는 중공사막 필터(원재료)를 사전 확보함에 따른 원재료 증가에 기인한 것이며, 회전율이 2018년도에 감소한 이유도 중공사막 필터의 매입 약 16억원 증가에 따른 것입니다. 2019년 상반기에도 2018년 대비 회전율이 약 3회 감소하였는데, 이는 수주 증가로 인해 활성탄, 바인더 및 Bayoxide 첨가제(중금속 제거 성능 확보를 위해 첨가되는 원재료) 사전 확보하여 약 6억원의 원재료가 증가하였기 때문입니다.

한편, 매출채권 회전율은 동사가 일부 업체를 제외하고는 매출대금 익월 회수 원칙을 고수하고 있어, 12배에 가까운 회전율을 보이고 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 2016년 이후 꾸준히 20억 이상을 달성하고 있으나, 2017년 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 20억원으로, 2016년, 2018년과 비교할 때 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 2017년에 영업현금흐름이 전년 대비 9억원이 감소한 이유는 먼저 인건비 부담 증가 때문입니다. 매출은 15% 증가하였으나 생산직 직원을 25% 추가채용함에 따라 매출이 39억원 증가하였음에도 불구하고 매출총이익이 약 3억원 감소하였습니다. 둘째, 사무직 및 연구직 7인 추가 채용으로 인건비 약 5억원이 추가 발생하였습니다. 따라서 2017년 전년대비 9억원의 영업활동으로 인한 현금흐름 감소는 고정비성 인건비 증가에 기인합니다.

2018년 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년도 대비 약 7억원 증가하였습니다. 2016년 사드배치 이슈로 감소하였던 중국 매출이 2017년 하반기부터 회복세를 보였습니다. 이에 전년 대비 중국 매출이 약 40억원 증가하였습니다. 또한 동사의 복합 필터 매출처인 LG 매출 신장의 영향으로 매출 125억원, 영업이익 27억원이 증가하였으나, 매출 증가와 동시에 순운전자본도 21억원 가량 증가하였습니다. 순운전자본 증가분 21억원은 매출채권 13억 증가, 재고자산 18억 증가, 외상매입금 및 미지급금 약 7억 증가 등으로 구성되어 있습니다.

동사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 동사의 재무상황과 관련해서 계속기업 가정이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 반기검토

외부감사인

거성공인회계사

감사반

삼정회계법인

삼정회계법인

대주회계법인

감사의견

적정

적정

적정

적정

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 2016년은 거성공인회계사감사반으로부터 회계감사를 수검하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2017년 11월에 삼정회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2017년부터는 삼정회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 3개년 재무제표에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다. 회계기준은 2017년 중 K-IFRS 기준을 도입하여 K-GAAP 기준으로 기 발행된 2016년 감사보고서가 K-IFRS 기준으로 전환되었으며, 2017년부터는 K-IFRS 기준으로 재무제표가 작성되고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
15,100원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍이
1주당 확정 공모가격을 15,100원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격

은
㈜한독크린텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한독크린텍의 협의 후
1주당 15,100원으로 확정하였습니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망 공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망 공모가액 산출 방법 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.
(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜한독크린텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【 ㈜한독크린텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 ㈜한독크린텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정
대표주관회사인 한국투
자증권은 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
발행회사인 ㈜한독크린텍은 정수기에 장착되는 정수기 필터의 제조 및 판매를 하는 회사로서 한국표준산업분류상 액체 여과기 제조업(C29175)에 속해 있으나, 액체 여과기 제조업(C29175)에 속한 상장법인은 없습니다. 이에, 대표주관회사인 한국투자증권은 한국표준산업분류 상 액체 여과기 제조업(C29175)의 상위 분류인 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업 (C29170) 중 필터 제조사업을 영위하는 상장법인과 발생회사의 전방산업인 정수기 제조 및 판매 사업을 영위하는 상장법인 중 필터 또는 정수기 매출 비중이 30% 이상인 상장법인을 선정하였습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 전략 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 요약

【유사회사 선정 기준표 및 결과】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 (C29170) 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업으로 분류된 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사와

- 유가증권시장상장법인 : 한온시스템(주), 케이씨코트렐(주), (주)S&TC, (주)큐로- 코스닥시장상장법인 : (주)일신바이오베이스, (주)뉴로스, (주)크린앤사이언스, 비에이치아이(주)

발행회사의 전방산업
인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 (정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부 2019.02.15 공표자료)

- 유가증권시장상장법인 : 웅진코웨이㈜, LG전자㈜, 쿠쿠홈시스㈜, 삼성전자

㈜
, 대림통상
㈜
- 코스닥시장상장법인 :
㈜위
닉스

14개사

2차
사업 유사성
필터 또는 정수기의 제조 및 판매를 주된 사업(2018년 온기 기준 매출 중 필터 또는 정수기 관련 매출 비중 30% 이상)으로 영위할 것

㈜크린앤사이언스,

웅진코웨이㈜,

쿠쿠홈시스㈜ 등

3개사

3차
재무 유사성

① 2018년 온기 및

2018년 1분기
영업이익 및 당(반)기순이익을 시현하였을 것

② 최근 사업연도 자본잠식 상태가 아닐 것③ 12월 결산 법인일 것

㈜크린앤사이언스,

웅진코웨이㈜,

쿠쿠홈시스㈜ 등

3개사

4차
일반 유사성

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 2년 간 감사의견이 적정일 것

③ 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목으로 지정된 사실이 없을 것

④ 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

㈜크린앤사이언스,

웅진코웨이㈜,

쿠쿠홈시스㈜ 등

3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역[1차 선정기준]

세부검토기준
해당회사

한국표준산업분류상 (C29170) 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업으로 분류된 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사와

발행회사의 전방산업인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

한국표준산업분류상 (C29170) 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업으로 분류된 상장법인- 유가증권시장상장법인 : 한온시스템(주), 케이씨코트렐(주), (주)S&TC, (주)큐로- 코스닥시장상장법인 : (주)일신바이오베이스, (주)뉴로스, (주)크린앤사이언스, 비에이치아이(주)
정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 상장법인
- 유가증권시장상장법인 :
웅진코웨이㈜, LG전자㈜, 쿠쿠홈시스㈜,
삼성전자

㈜
, 대림통상
㈜

- 코스닥시장상장법인 : ㈜위닉스주) 정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부 2019.02.15 공표자료

[2차 선정기준]

1차 유사회사로 선정된 11개사를 대상으로 필터 또는 정수기의 제조 및 판매를 주된 사업(2018년 온기 기준 매출 중 필터 또는 정수기 관련 매출 비중 30% 이상)으로 영위하는 업체로 2차 유사회사를 선정하였으며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

선정기준
세부 검토기준
선정여부

㈜일신바이오베이스

동결건조기(75.5%), 초저온냉동고(18.4%)

제외

한온시스템㈜

자동차용 에어컨, 파워트레인 쿨링, 압축기, 플루이드 트랜스포트등 자동차부품(총 100%)

제외

㈜뉴로스

터보블로어 송풍기(100%)

제외

KC코트렐㈜

산업용 분진처리 및 가스처리설비(69.5%)

제외

㈜크린앤사이언스

공기청정기, 자동차 및 산업용 필터(91.3%)

선정

㈜S&TC

열교환기(88.1%)

제외

㈜큐로

열교환기, 압력용기 및 TOWER등 화공기기 부문(91.9%)

제외

비에이치아이㈜

폐열회수 보일러(48.3%), 터빈/발전기(19.6%), 보일러(17.5%)

제외

웅진코웨이㈜

제품판매 및 렌탈

- 정수기(46.4%), 비데(24.3%), 공기청정기(13.8%), 연수기(7.3%)

선정

LG전자㈜

냉장고, 세탁기 등 생활가전(31.6%), TV, PC 등 오락용가전(26.4%), 모바일 단말기(13%), 자동차부품(7%)

제외

쿠쿠홈시스㈜

정수기등 판매 및 렌탈(90.1%)

선정

삼성전자

㈜

반도체(35.4%), 컴퓨터/네트워크시스템등(41.3%), 가전(17.3%)
제외

대림통상
㈜

수도꼭지등 건축자재(46.7%), 비데(25.77%)
제외

㈜위닉스
공조기(76.2%), Evaporator(6.2%), 정수기(3.49%)
제외

주) 매출비중은 2018년 사업보고서 공시자료를 기준으로 작성하였습니다.

[3차 선정기준]

2차 유사회사로 선정된 3개사를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 3차 유사회사를 선정하였습니다.

① 2018년 온기 및 2019년 1분기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것

② 최근 사업연도 자본잠식 상태가 아닐 것③ 12월 결산 법인일 것

[영업성과 및 재무적 유사성 판단]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2018년 온기
2019년 1분기
자본잠식여부
선정 여부

영업이익
영업이익률
당기순이익
당기순이익률
영업이익
영업이익률
분기순이익
분기순이익률

㈜크린앤사이언스
12
8,117
8.52%
6,852
7.19%
5,558
15.80%
38,180
12.92%
미해당

선정

웅진코웨이㈜
12
519,827
19.20%
349,811
12.92%
135,159
19.06%
100,397
14.16%

미해당

선정

쿠쿠홈시스㈜
12
67,524
16.12%
38,180
9.12%
32,057
24.44%
24,043
18.33%

미해당

선정

[4차 선정기준]

회사명
상장 후6개월 이상 경과
최근 2년 간감사의견 적정
최근 2년 간 투자유의종목, 관리종목,기업회계기준 위배로 인한 조치 없음& 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등 없음
선정 여부

㈜크린앤사이언스
O
O
O
선정

웅진코웨이㈜
O
O
O

선정

쿠쿠홈시스㈜
O
O
O
선정

상기와 같
이 동사의 비교가치 평가를 위한 최종 유사회사로
㈜크린앤사이언스
,
웅진코웨이㈜
,
쿠쿠홈시스㈜
3개사가 선정되었습니다.(다) 유사회사의 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 07월23일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 23일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

회사명

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

기준주가 (Min[(A),(B)])
20,750
80,577
44,600

분석기준일 종가 (A)
20,750
83,000
44,600

1개월 평균 종가 (B)
21,009
80,577
47,300

일자
2019-06-24
21,200
81,100
52,100

2019-06-25
21,300
80,800
52,200

2019-06-26
21,400
81,300
51,900

2019-06-27
22,100
83,900
50,700

2019-06-28
22,400
77,400
50,700

2019-07-01
21,750
77,000
49,000

2019-07-02
21,400
77,200
49,600

2019-07-03
21,100
78,400
49,200

2019-07-04
20,500
77,600
47,700

2019-07-05
20,700
78,900
47,450

2019-07-08
19,600
77,900
46,150

2019-07-09
19,550
77,400
47,000

2019-07-10
20,100
78,100
46,700

2019-07-11
20,750
80,500
46,900

2019-07-12
21,000
81,100
44,750

2019-07-15
20,700
85,600
43,900

2019-07-16
20,850
81,900
44,050

2019-07-17
20,600
82,800
44,150

2019-07-18
21,600
83,000
43,800

2019-07-19
21,500
84,900
44,000

2019-07-22
21,350
82,900
44,050

2019-07-23
20,750
83,000
44,600

(라) 유사회사 선정의 한계점상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지거나 유사한 전방산업에 영향을 받고 있어 기업가치 평가 요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 주당 평가가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장 받지 못할 수 있습니다.

(4) 희망 공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 산출방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER를 적용한 비교가치는 2017년 온기 및 2018년 1분기 연환산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2017년 온기 및 2018년 상반기 연환산 실적을 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사회사 PER 산정

①
2018년 온기 기준 유사회사 PER 산정

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

순이익(백만원) (주1)
6,852
350,241
34,408

발행주식총수(주) (주2)
6,500,000
73,799,619
22,437,330

주당순이익(원) (주3)
1,054
4,746
1,534

기준주가(원) (주4)
20,750
80,577
44,600

PER(배)
19.68
16.98
29.08

평균 PER(배)

21.91

주1)
2018년 (연결)순이익(지배주주 지분) 기준

주2)
평가기준일(2019년 7월 23일) 기준

주3)
2018년 (연결)순이익(지배주주 지분)을 평가기준일(2019년 7월 23일) 현재 발행주식총수로 나눈 수치

주4)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

② 2019년 최근 분기 기준 유사회사 PER 산정

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

순이익(백만원) (주1)
17,925
402,012
87,163

발행주식총수(주) (주2)
6,500,000
73,799,619
22,437,330

주당순이익(원) (주3)
2,758
5,447
3,885

기준주가(원) (주4)
20,750
80,577
44,600

PER(배)
7.52
14.79
11.48

평균 PER(배)
11.27

주1)
2019년 (연결)분기순이익(지배주주 지분) 연환산 기준

주2)
평가기준일(2019년 7월 23일) 기준

주3)
2019년 (연결)분기순이익(지배주주 지분) 연환산액을 평가기준일(2019년 7월 23일) 현재 발행주식총수로 나눈 수치

주4)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

(나) 주당 평가가액 산출

(단위 : 원, 배, 원, 주, 원)

구분
2018년
2019년 최근 분기
평균

적용순이익(원)
4,165,448,203
5,126,417,820

적용 PER(배)

21.91

11.27

평가 시가총액(원)
91,285,778,927
57,752,792,154

적용주식수(주)
4,021,000
4,021,000

주당 평가가액(원)
22,702
14,363
18,533

주1)
2019년 최근 분기 적용순이익은 2019년 상반기 실적을 연환산 하였습니다.

주2)
적용주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 3,300,000주 + 신주모집 주식수 700,000주 + 대표주관회사 의무인수분 21,000주

주3)

기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
평가기준일(2019년 7월 23일) 기준

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한독크린텍의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
18,533원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
13,300원 ~ 15,100원

할인율
18.52% ~ 28.23%

확정공모가액
15,100원
주)

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
1주당 15,100원으로 확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기
변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜한독크린텍 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜크린앤사이언스, 웅진코웨이㈜, 쿠쿠홈시스㈜ 3개사를 최종 유사회사로
선정하였습니다. 동
유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 매출 등
유사회사의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2018년 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(가) ㈜크린앤사이언스

(단위 : 백만원/% )

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

여과지
제 품
자동차용
에어필터, 오일필터, 연료필터의 핵심여과소재
JAF
27,464 (29.0%)

제 품
산업용
화력발전소 가스터빈용에어필터, 산업용공작기계의 연마/절삭/ 커팅필터, 콤프레셔 필터, 드라이크링닝필터의 여과소재
JAF
1,531 (1.6%)

제 품
M.B
공기청정용 필터, 공조기용 HEPA,공조기용 Medium,의료기계용 등 제품의 핵심소재
QA
6,319 (6.7%)

제 품
Filter
공기청정기용필터,에어컨 필터,공조기용필터등
HPFT
51,282 (54.1%)

제품 합계
86,596 (91.3%)

상 품
8,205 (8.7%)

총 합 계
94,801 (100.0%)

(나)
웅진코웨이㈜

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

렌탈
렌탈 및 멤버쉽매출
정수기군
정수
코웨이
946,139
34.9%

비데군
세정
코웨이
310,990
11.5%

공기청정기군
실내 공기청정
코웨이
345,250
12.8%

연수기군
연수
코웨이
26,851
1.0%

매트리스
매트리스
코웨이
169,325
6.3%

기타
음식물처리기 외
-
25,427
0.9%

연결 종속회사 매출액
정수기 외

383,762
14.2%

소 계
-
-
2,207,744
81.5%

일시불
일시불매출
정수기군
정수
코웨이
12,298
0.5%

비데군
세정
코웨이
4,839
0.2%

공기청정기군
실내 공기청정
코웨이
30,894
1.1%

연수기군
연수
코웨이
2,928
0.1%

매트리스
매트리스
코웨이
7,806
0.3%

기타
수출/화장품 등
-
185,796
6.9%

연결 종속회사 매출액
정수기 외
-
157,569
5.8%

소 계
-
-
402,129
14.9%

기타매출
-
AS/용역 등
-
23,393
0.9%

연결 종속회사 매출액
정수기 외
-
74,049
2.7%

소 계
-
-
97,442
3.6%

매 출 총 계
-
-
-
2,707,315
100.0%

주1) 연결기준으로 작성하였음.

(다)
쿠쿠홈시스㈜

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매출액
비중

일시불
정수기
정수기는 인앤아웃 살균 시스템을 기반으로 물탱크가 없는 직수형 출수로 보다 위생적이고 전기 분해 살균수로 물이 통하는 관로 및 물이 나오는 코크까지 깨끗하게 살균하는 제품
26,952
6.44

기타
주방 및 생활가전 전자제품 매출과SVC 자재 및 매출할인 금액 포함
41,456
9.90

렌탈

정수기 등

공유 경제에 대한 공감대 확대, 소유 보다는 이용의 소비 패턴 증가, 합리적 소비 성향, 지속적인 관리 기능
350,384
83.67

합 계

418,792
100.00

(2) 유사회사의 주요 재무현황
유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2018년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

유동자산
50,070
843,718
205,104

비유동자산
31,268
1,535,185
307,469

자산총계
81,338
2,378,903
512,573

유동부채
25,978
1,234,310
106,558

비유동부채
18,645
56,895
26,283

부채총계
44,623
1,291,205
132,841

자본금
3,650
40,662
2,244

자본총계
36,715
1,087,698
379,732

매출액
95,239
2,707,315
418,792

영업이익
8,117
519,827
67,524

당기순이익
6,852
349,811
38,180

지배지분 당기순이익
6,396
343,930
34,408

【유사회사 2019년 1분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

유동자산
59,787
935,779
228,559

비유동자산
33,752
1,610,257
325,408

자산총계
93,539
2,546,036
553,967

유동부채
31,996
1,441,143
125,817

비유동부채
21,572
80,790
26,733

부채총계
53,568
1,521,933
152,550

자본금
3,650
40,662
2,244

자본총계
39,971
1,024,103
401,417

매출액
35,179
709,258
131,152

영업이익
5,558
135,159
32,057

분기순이익
4,481
100,397
24,043

지배지분 분기순이익
4,430
102,895
21,791

주) 쿠쿠홈시스는 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할 신설되어 사업연도 기간 귀속 차이가 발생합니다. (예시, 2017년 사업기간(1기) : 12월, 2018년 사업기간(2기) : 1월 ~ 12월)
(3) 유사회사의 주요 재무비율
유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2018년 재무비율】

구 분
비율

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
-
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
23.51%
7.57%
1,282.05%

영업이익 증가율
28.97%
9.96%
1,248.40%

당기순이익 증가율
45.40%
7.43%
1,473.51%

총자산 증가율
23.86%
10.19%
19.34%

활동성(회)
총자산 회전율
1.3배
1.19배
0.89배

재고자산 회전율
6.85배
30.46배
9.65배

매출채권 회전율
4.67배
4.13배
9.79배

수익성(%)
매출액 영업이익률
8.52%
19.20%
16.12%

매출액 순이익률
7.19%
12.92%
9.12%

총자산 순이익률
9.32%
15.42%
8.11%

자기자본 순이익률
20.01%
33.80%
10.33%

안정성(%)
부채비율
121.54%
118.71%
34.98%

차입금의존도
65.65%
68.18%
8.45%

유동비율
192.74%
68.36%
192.48%

주) 쿠쿠홈시스는 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할 신설되어 사업연도 기간 귀속 차이가 발생합니다. (예시, 2017년 사업기간(1기) : 12월, 2018년 사업기간(2기) : 1월 ~ 12월)

【유사회사 2019년 1분기 재무비율】

구 분
비율

㈜크린앤사이언스

웅진코웨이㈜

쿠쿠홈시스㈜

회계기준
-
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
47.75%
4.79%
25.27%

영업이익 증가율
173.92%
4.00%
89.90%

당기순이익 증가율
161.59%
14.80%
151.90%

총자산 증가율
15.00%
7.03%
8.08%

활동성(회)
총자산 회전율
1.61배
1.15배
0.98배

재고자산 회전율
8.66배
26.37배
12.56배

매출채권 회전율
5.17배
3.75배
11.34배

수익성(%)
매출액 영업이익률
15.80%
19.06%
24.44%

매출액 순이익률
12.74%
14.16%
18.33%

총자산 순이익률
5.13%
4.08%
4.51%

자기자본 순이익률
11.69%
9.51%
6.16%

안정성(%)
부채비율
134.02%
148.61%
38.00%

차입금의존도
67.59%
72.42%
8.01%

유동비율
186.86%
64.93%
181.66%

주1)

상기 주요 재무비율 중 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 당기순이익 증가율 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율, 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률
의 경우
2019년 1분기 손익계산서
항목
을 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 본질가치(자산가치) 산출

㈜한독크린텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가
치는

2019년 반기

개별재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원, 주, 원)

구 분

2019년
반기
말

비 고

1. 자본총계
18,552,232
-

(1) 가산항목

2,131,380

-

- 자기주식
2,131,380
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

(2) 차감항목
63,122
-

- 무형자산
63,122
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
20,620,491
-

3. 발행주식총수
3,300,000
-

- 최근 사업년도말 발행주식수

3,300,000

-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(상환전환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-

-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
6,249
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

신주모집금액 (1)

10,570,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
317,100,000

발행제비용 (3)
387,100,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
10,500,000,000

주1)

상기 금액은
1주당 확정 공모가액인 15,100원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

326,613
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 3.0%(최소 3억원)

등록세

1,442

증자자본금의 4/1000

교육세

288

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1,000억원이하 5백만원

상장수수료

5,750
500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타비용

48,007

법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계

387,100

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,100원을 기준으로 산정하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

동사의
확정공모가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약 105억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며
, 예상 유입자금 전액은 향후 3년간 다음과 같이 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년

2020년
2021년

합 계

연구개발비
350
1,100
1,000
2,450

시설투자비
1,700
2,100
2,300
6,100

운영자금
560
630
760
1,950

합 계

2,610
3,830
4,060
10,500

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

프로젝트명
2020년
2021년
2022년
합 계

분석장비 도입
250
250
250
750

언더싱크용 필터 개발
-
300
300
600

냉장고 정수기 필터 개발
-
350
250
600

탈취필터 개발
100
200
200
500

합계
350
1,100
1,000
2,450

동사는 고객사의 신제품 개발 요구에 신속히 대응하기 위해, 분석장비 도입 및 자체실험 역량 구축에 3년간
750백만원
을 사용할 계획입니다. 그리고
수출향상에
기여하고자

가정용 언더싱크 정수기 및 필터를 개발하기 위해 향후 3년간

600백만원
을 사용할 계획입니다. 또한 동사의 주력제품의 하나인 냉장고 정수기 필터 연구개발비로 향후 3년간
600백만원
을 사용할 계획입니다. 마지막으로 신규제품 중 하나인 탈취필터 관련 연구비로 3년간
500백만원
을 투자하여 제품의 다양성은 물론 새로운 성장동력 확보를 위한 제품개발에 사용할 계획입니다.

(2)
시설투자비

(단위: 백만원)

내용
2020년
2021년
2022년
합 계

정수기 필터 생산라인
1,500
1,800
2,000
5,300

탈취필터 생산라인
200
300
300
800

합계
1,700
2,100
2,300
6,100

동사는 정수기 카본블럭 필터 생산능력 확대 및 생산효율 극대화를 위한 자동화생산라인 구축에 3년간
5,300백만원
을 사용할 계획입니다. 추가적으로 새로운 신규사업인 탈취필터 생산라인을 구축을 위해 3년간
800백만원
을 사용할 계획입니다.

(3)
운영자금

(단위: 백만원)

내 용

2020년
2021년
2022년
합 계

인건비

290
330
390
1,010

관리비

170
200
220
590

생산관리비
100
100
150
350

합 계

560
630
760
1,950

정수기 필터, 탈취필터 생산라인을 운영하는데 소요되는 연구개발 및 시설투자 자금은 독자적인 생산노하우를 갖추고 효율성 극대화를 위해 필요한 직접비용 성격의 자금입니다. 이를 위해서는 관련 인건비와 관리비 등의 상기 추가 운영자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 한독크린텍'이며, 영문으로는 'Handok Clean Tech Co., Ltd.'라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 정수기 필터 제조, 판매를 목적으로 2003년 11월 26일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

본사 주소

대전광역시 유성구 테크노8로 13(용산동)

전화번호

042) 671-

5671~
3

홈페이지 주소
http://hdctech.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

구분(요건)

세부 요건

당사 현황

총족 여부

업종별 매출액

평균매출액 등 1,000억원 이하

최근 3사업연도 평균매출액등 : 300억원

충족

자산총액
자산총액 5천억원 미만
최근 사업연도말 자산총액 : 250억원
충족

소유와 경영의실질적 독립성 요건

중소기업기본법 제2조 제1항제1호 나목

독립성 충족

충족

주1) 업종별 요건은 당사가 영위하고 있는 "액체여과기 제조업(C29175)" 기준입니다.

주2) 당사 현황은 최근 사업연도 말(2018년 12월 31일) 기준입니다.

바. 벤처기업 해당여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 따라 벤처기업에 해당합니다.

확인기관

확인유형

유효기간

벤처확인번호

기술보증기금

기술평가보증기업

2017.11.26 ~ 2019.11.25

제20170113752호

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 모든 정수기에 필수적으로 적용되고 있는 카본블록 필터를 생산, 판매하는 전문업체로서, 주요 제품으로 카본블록 필터와 복합필터가 있으며, 정수기 카본블록 필터 제조 기술을 기반으로 하여, AIR 필터 기술개발 및 사업을 확대하고 있습니다.기타 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.(1) 회사가 영위하는 목적사업

1. 정수기, 필터 제조 및 판매업

2. 필터부품 제조 및 판매업3. 각 호에 부대하는 사업일체

(2)

향
후 추진하고자 하는 사업

1. AIR 필터(공기청정기, 냉장고, 에어컨, 자동차 등) 제조 및 판매업2. 산업용, 상업용 정수 필터 제조 및 판매업

자. 공시서류 작성기준일 현재 계열회사의 총수,주요계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사의 최근 사업연도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
현금흐름등급
유효기간

2017.08.31.
2016.12.31.
한국기업데이터
BBB-
CR-2
2017.08.31 ~2018.08.30.

2018.09.12.
2017.12.31.
한국기업데이터
BBB
CR-2
2018.09.12 ~2019.09.11.

2019.06.28.
2018.12.31.
한국기업데이터
BBB+
CR-1
2019.06.28 ~ 2020.06.27.

◎ 신용평가기관의 신용등급 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

※ 'AA' 등급부터 'CCC' 등급까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가합니다.
◎ 현금흐름등급의 정의

등급
등급내용
현금흐름등급의 정의

CR-1
매우양호
현금흐름 창출능력이 매우 양호하여 안정적임

CR-2
양호
현금흐름 창출능력이 양호하나 그 안정성은 상위등급에 다소 열위함

CR-3
보통이상
현금흐름 창출능력이 보통이상이나 장래 경제여건 및 환경악화에 다소나마 현금흐름저하 가능성이 존재함

CR-4
보통
현금흐름 창출능력이 보통으로 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 현금흐름저하 가능성이 존재함

CR-5
보통이하
현금흐름 창출능력이 낮거나 총차입금 대비 현금흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 보통 이하임

CR-6
미흡

현금흐름 창출능력이 거의 없거나 총차입금 대비 현금흐름 창출액이 매우 적어 현금지급능력이 미흡함

NF
판정제외

재무제표의 신뢰성이 적거나 불완전한 재무정보 보유(원가명세서가 없는 경우 등)로 판정 제외

NR
판정보류

결산일 현재 2개년 미만의 현금흐름 산출로 판정 보류

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자

내 용

2003.11.
(주)한독크린텍 법인 설립

2007.12.
고성능 카본블럭 필터의 제조방법 특허 등록

2008.08.
ISO 9001 / ISO 14001 인증 획득[정수기필터(카본필터)의 설계, 개발 및 생산]

2008.11.
벤처기업 인증 획득 [기술보증기금]

2008.12.
기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증 획득 [대전ㆍ충남지방중소기업청]

2008.12.
연구개발전담부서 인정 [(사)한국산업기술진흥협회]

2009.07.
고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법 특허 등록

2009.11.
2009 대한민국 친환경대상 수상 [환경부]

2010.06.
경영혁신형 중소기업(MAIN-BIZ) 인증 획득 [중소기업청]

2011.02.
정수기 제조 공업분야 발전 기여 중소기업청장 표창 수상

2011.03.
(주)한독크린텍 필터기술연구소 설립 [(사)한국산업기술진흥협회]

2011.08.
2011 글로벌 유망 중소기업 지정 [대전광역시]

2011.09.
생산성향상 우수기업 지정 [지식경제부}

2012.04.
PE 미분진 필터가 내장된 탁도 개선용 카본블럭 필터 특허 등록

2012.09.
대전광역시 매출의 탑 수상-1백억원 부문

2012.12.
무역의 날 백만불 수출의 탑 수상 [대통령 이명박]

2013.05.
고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법 중국 특허 등록

2013.09.
NSF/ANSI 42 인증 획득 [NSF International]

2013.11.
고성능 입상카본블록 필터의 제조방법 인도 특허 등록

2014.03.
공장 증설-토지 및 건물 부동산 취득 [대전광역시 유성구 테크노8로 13]

2014.05.
품목별 원산지인증수출자 인증 [서울세관]

2014.06.

수출 유망 중소기업 지정 [대전
ㆍ충남지방중소기업청]

2014.09.
정수기 필터 어셈블리 특허 등록

2014.10.
도금용 수처리 필터 개발

2014.12.
"워터로" 상표 등록(제11류 가정용 정수기필터 등 4건)

2015.06.
고성장 기업 지정 [중소기업청]

2016.02.
공기정화용 카본블록 필터의 제조방법 특허 등록

2016.05.
글로벌 강소기업 지정 [중소기업청]

2016.12.
무역의 날 삼백만불 수출의 탑 수상 [대통령 박근혜]

2017.03.
물병 필터 개발 및 납품 진행

2017.05.
관평동 구 공장 매각 [대전광역시 유성구 테크노2로 98]

2017.07.
NANO Fiber 개발(PES)

2017.10.
대전광역시 매출의 탑 수상-2백억원 부문

2017.11.
미분진 필터 성형장치 특허 등록

2018.03.
모범납세자 기획재정부장관 표창 수상

2018.06.
휴대용 정수기 특허 등록

2018.08.
선택적 필터 교환이 가능한 공기청정기용 탈취필터 특허 등록

2018.09.
LG전자 업소용 중금속 제거 필터 개발

2018.11.

NSF/ANSI 53 인증 획득
[NSF International]

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자

내 용

2003. 11.
회사 설립 [ 대전광역시 대덕구 오정동 306-6 ]

2006. 12.
본점 이전 [ 대전광역시 유성구 테크노2로 98(관평동) ]

2014. 11.
본점 이전 [ 대전광역시 유성구 테크노8로 13(용산동) ]

다. 경영진의 중요한 변동

구분
변경일
변경전
변경후
비고

사내이사
2016.06.01
-
이광규
임시주주총회

사내이사
2018.01.04
김주경
-
임시주주총회

기타비상무이사
-
이상근

사외이사
-
민동욱

감사
박순덕
이종곤

주1) 증권신고서 제출일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

라. 최대주주의 변동
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 상호의 변경

일자
변경 전 상호
변경 후 상호

2018.01.

주식회사 한독크린텍

주식회사 한독크린텍(Handok Clean Tech Co., Ltd.)

바. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일 자

내 용

2007.12.
고성능 카본블럭 필터의 제조방법 특허 등록

2009.07.
고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법 특허 등록

2011.05.
위니아만도(대유위니아) 복합필터 개발

2011.12.
삼성전자 냉장고 필터 개발

2012.02.
웅진코웨이 UF복합 카본필터 개발

2012.04.
PE 미분진 필터가 내장된 탁도 개선용 카본블럭 필터 특허 등록

2012.07.
쿠쿠홈시스 신규업체 등록 및 카본블록필터 개발

2013.01.
웅진코웨이 미분진 제거용 카본블록필터(Core) 개발

2013.05.
고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법 중국 특허 등록

2013.09.
NSF/ANSI 42 인증 획득 [NSF International]

2013.11.
고성능 입상카본블록 필터의 제조방법 인도 특허 등록

2014.03.
공장 증설-토지 및 건물 부동산 취득 [대전광역시 유성구 테크노8로 13]

2014.09.
정수기 필터 어셈블리 특허 등록

2014.10.
도금용 정수 필터 개발

2014.12.
"워터로" 상표 등록(제11류 가정용 정수기필터 등 4건)

2015.04.
쿠쿠전자 직수형 슬림정수기 카본블록필터 개발

2015.06.
SK매직 1차 벤더 등록 및 3종 필터 개발

2015.12.
LG전자 직수형 정수기 필터 신규 개발

2016.01.
LG전자 냉장고 필터 개발

2016.02.
공기정화용 카본블록 필터의 제조방법 특허 등록

2017.03.
물병 필터 개발 및 납품 진행

2017.05.
관평동 구 공장 매각 [대전광역시 유성구 테크노2로 98]

2017.07.
한독크린텍 NANO Fiber 개발(PES)

2017.08.
웅진코웨이 미분진 제거 필터 개발

2017.11.
LG전자 프리필터 신규 개발

2017.11.
미분진 필터 성형장치 특허 등록

2018.01.
웅진 업소용 정수기 카본필터 3종 및 직수형 정수기 카본필터 2종 개발

2018.03.
코웨이 탈취필터 3종 납품 시작

2018.04.
SK매직 신규 필터 4종 개발 완료 및 납품 진행

2018.06.
휴대용 정수기 특허 등록

2018.08.
선택적 필터 교환이 가능한 공기청정기용 탈취필터 특허 등록

2018.09.
LG전자 업소용 중금속 제거 필터 개발

2018.11.

NSF/ANSI 53 인증 획득
[NSF International]

2019.01.
LG전자 냉장고 필터 내재화 개발

2019.01.

NSF 냉장고용 정수기 필터 인증 획득
[NSF International]

2019.06.
LG전자 에어컨 탈취필터 개발 및 납품 진행

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

2003.11.26

법인설립

보통주

10,000

5,000

5,000

법인설립

2006.11.14

유상증자

보통주

60,000

5,000

5,000

주주배정

2007.06.26

유상증자

보통주

56,000

5,000

5,000

주주배정

2008.12.12

유상증자

보통주

63,000

5,000

5,000

주주배정

2009.12.12
유상증자
보통주
51,000
5,000
5,000
주주배정

2010.11.12
유상증자
보통주
60,000
5,000
5,000
주주배정

2011.12.28
유상증자
보통주
30,000
5,000
5,000
주주배정

2016.02.29

액면분할

보통주

2,970,000

500

500
5,000→500

합계
보통주
3,300,000
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

25,000,000

6,250,000
25,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

3,300,000

-

3,300,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

3,300,000

-

3,300,000

-

Ⅴ. 자기주식수

543,850
-
543,850
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

2,756,150

-

2,756,150

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

취득방법
주식의종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
543,850
-
-
-
543,850
-

공개 매수
-
-
-
-
-
-
-

소 계(a)

보통주

543,850
-
-
-
543,850
-

신탁계약에의한취득
수탁자 보유 물량
-
-
-
-
-
-
-

현물보유 물량
-
-
-
-
-
-
-

소 계(b)
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)

보통주

543,850
-
-
-
543,850
-

다. 종류주식 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

증권신고서 제출일 현재, 당사가 발행한 보통주식 3,300,000주(자기주식 543,850주 포함) 중 자기주식을 제외한 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 2,756,150주 입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주
3,300,000
-

의결권없는 주식수(B)

보통주
543,850
자기주식

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C + D + E)

보통주
2,756,150
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관 규정
내 용

제12조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구분

2019년 반기
2018년
2017년
2016년

제17기 반기

제16기

제15기

제14기

주당 액면가액(원)

500
500
500
500

당(반)기순이익(백만원)

2,563
4,165
2,412
2,590

기본주당순이익(원)

930
1,511
944
925

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
125

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

현금배당성향(%)

-
-
-
4.82

현금배당수익률(%)

보통주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

-
-
-
50

주당 주식배당(주)

보통주

-
-
-
-

주1) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2016년 02월 29일 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할하였으며, 상기 주당순이익 계산 및 주당 현금배당금 기재시 증권신고서 제출일 현재의 액면가액 500원을 기준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

용 어

설 명

정수기 필터

물리적, 화학적, 생물학적 과정을 거쳐 먹는물을 "먹는물 수질기준"에 적합하게 하는 기구를 의미하며, 정수기 필터는 일반적으로 ① 전처리 필터 → ② 프리 카본 필터 → ③ 멤브레인 필터 → ④ 포스트 카본 필터로 구성됨.

전처리 필터

세디멘트(Sediment) 필터라고도 하며, 물 속의 입자가 큰 먼지, 녹, 모래, 흙 등을 걸러 다른 필터에 유입 되는 것을 막아주는 기능을 수행함.

카본블록 필터

(Carbon-Block)

분말활성탄을 고분자 바인더와 혼합, 압축하여 단단한 블록 형태로 제작한 것으로, 물 속 염소, 입자상 물질, 중금속, 유기화합물 등을 걸러주는 정수기 필터임. 멤브레인 필터 전단계에 사용되거나(이를 '프리 카본 필터'라 함) 후단에 사용되며(이를 '포스트 카본 필터'라 함), 당사의 주력 제품임.

활성탄

야자껍질이나 목재 등을 태워 만든 숯을 수증기 또는 약품으로 처리, 건조시켜 제조한 것. 일반적인 숯과 비교해서 다공성(多孔性) 구조를 지니고 표면적이 커, 높은 흡착력을 가짐. 물 속 염소, 입자상 물질, 중금속, 유기화합물 등 물 속 이물질이나 담배연기, 매연, 배출가스 등 공기 중 이물질 흡착 성능이 탁월하여, 주로 흡착제 또는 탈색제로 사용됨. 입상(입자)활성탄과 고운 가루로 된 분말 활성탄으로 구분됨.

활성화

산화반응으로 활성탄의 표면을 침식시켜 활성탄의 미세세공을 발달시키는 공정

바인더

(Binder)

결합제(접착제)를 의미하며, 당사는 고분자 PE(폴리에틸렌)을 바인더로 사용하여 분말 활성탄을 단단한 카본블록으로 제조하고 있음.

멤브레인

(Membrane)

특정성분을 선택적으로 통과시킴으로써 혼합물을 분리할 수 있는 액체 혹은 고체의 막이라는 뜻으로, 정수기 필터 용어로 사용됨.

역삼투압 필터

RO(Riverse Osmosis) 필터라고도 하며, 정수기 멤브레인 필터로 사용됨. 물이 삼투막을 통하여 농도가 진한 용액쪽으로 이동하는 삼투현상과는 반대로, 농도가 짙은 용액쪽에 높은 압력을 주어 농도가 짙은 용액이 물 쪽으로 이동하는 역삼투 현상을 이용한 필터임. 기공 크기가 0.0001㎛(마이크로미터) 가량인 필름형태의 삼투막을 이용함.

중공사막 필터

(Hollow Fiber Membrane)

UF(Ultra Filteration) 필터의 한 종류로서 정수기 멤브레인 필터로 사용됨. 인공신장 혈액 투석기용으로 사용되다가 가정용 정수기 필터로 사용되기 시작함. 기공 크기가 0.1㎛ 이하로 미세해 미량의 미네랄, 화학 오염물질 등을 제거할 수 있음.

정밀여과 필터

MF(Micro Filter) 필터라고도 하며, 역삼투압(RO), 중공사막(UF) 등 멤브레인 필터보다 기공이 큼. 최근 양전하 소재가 적용된 MF필터(양전하막 필터)는 중공사막 필터와 유사한 가격에 바이러스, 세균 제거에 장점을 가지며, 주로 정수기 멤브레인 필터로 사용됨.

양전하막 필터

EP(Electo-Positive) 필터라고도 하며, 정수기 멤브레인 필터로 사용됨. 정밀여과 필터에 양전하 부가 소재를 적용한 필터로서, 물 속 음전하를 띈 이물질 제거에 용이하며, 세균 및 바이러스 제거에 장점을 가짐.

이온교환수지

미세한 3차원 구조의 고분자에 이온교환기(functional group)를 결합시킨 것으로 용액에 녹아있는 이온성 불순물을 교환, 정제하는 기능을 가짐.

UV살균장치

(UltraViolet rays)

자외선을 이용한 살균 장치로 미생물 제거 기능을 가짐.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업의 개황

(가) 정수기 필터 사업
정수기 필터는 정수기의 고유 기능인 물 속 오염물질의 여과, 흡착 등을 수행하는 정수기의 핵심 부품에 해당합니다.
정수기는 가정용 음용수등 사람이 먹는 물을 생산하는 가전제품으로, 다수의 건강과 관련되어 기능 및 품질이 매우 중요합니다. 최근 극심한 환경오염, 건강에 대한 관심 증가, 렌탈 마케팅의 확대로 정수기 산업의 규모는 점차 증가하고 있으며, 정수기 필터 시장도 동반 성장하고 있습니다.
정수기 필터는 일반적으로 세디멘트 필터, 멤브레인 필터, 카본블록 필터로 구성됩니다. 이 중 카본블록 필터는 원재료로 활성탄이 사용되며, 활성탄의 우수한 흡착성질에 의해 물 속 염소, 유기화합물, 냄새 등을 제거하고 물 맛을 개선하는 데 있어 핵심 기능을 수행하므로, 정수기 종류와 무관하게 모든 정수기에 필수적으로 부착되고 있습니다. 당사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였습니다. 당사의 압축 카본블록 필터는 접착제 역할을 하는 바인더가 여과 및 흡착 기능을 수행하는 활성탄의 기공을 코팅하지 않아, 압출 기술을 활용하여 제작된 압출 카본블록 필터 대비 통수량 및 정수성능이 우수합니다. 경쟁사 대비 고효율, 고유량, 고기능성을 바탕으로 합리적인 가격과 직납방식의 납품체계를 확보하여, 현재 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 교원 등 주요 정수기 제조업체에 카본블록 필터를 납품하고 있습니다.당사는 정수기 카본블록 압축 제조기술 및 품질의 우수성을 인정받아 중국, 미국 등 다양한 글로벌 시장에도 진출하고 있으며, 동 기술을 활용하여 산업용 정수 필터, 공기청정기, 냉장고 및 자동차용 에어 필터 사업에도 진출할 계획입니다.
1) 정수기 정의 및 기능

정수기란 물리적, 화학적, 생물학적 과정을 거쳐 먹는물을 "먹는물 수질기준"에 적합하게 하는 기구를 의미하며 여과기능, 흡착기능, 이온교환기능 및 살균기능을 가지고 있습니다.

[정수기 기능]

구 분

내 용

여과기능

미세막을 통하여 물 속의 입자 등을 물리적으로 거르는 기능

(세디멘트 필터, 정밀여과 필터, 중공사막 필터, 역삼투압 필터 등)

흡착기능

물 속 잔류염소, 중금속, 냄새 인자, 휘발성 유기물질을 활성탄 등으로 흡착하여 제거하는 기능 (활성탄, 은활성탄)

이온교환기능

물 속 이온을 이온교환수지가 가진 이온과 치환하는 방식으로 제거하는 기능(양이온교환수지, 음이온교환수지 등)

살균기능

자외선 등을 이용하여 미생물 등을 제거하는 기능

(자외선램프, 오존발생기, 은활성탄, 요오드수지 등)

2) 정수기의 분류

정수기는 정수방식, 원수공급, 정수필터별로 다음과 같이 분류됩니다.

[정수기 분류]

정수방식별
원수공급별
정수필터별

필터여과식

저장형정수기
역삼투압 방식주1), 주2)

직수형정수기(수도직결형정수기)

중공사막 방식 주1)

양전하막 방식 주1)

자연여과식
주전자형정수기(폿트형정수기)

이온교환수지
및입상 카본필터

주1) 멤브레인 필터는 삼투막, 중공사막, 양전하막 중 1가지가 부착되나, 활성탄 카본블록 필터는 모든 정수기에 필수적으로 적용됩니다.주2) 역삼투압 방식은 여과능력이 상당히 우수한 반면 정수 속도가 느려 주로 저장형 정수기에만 사용되었으나, 최근 직수형 정수기로 사용 가능한 삼투막이 개발되었습니다.

[정수기 분류에 대한 설명]

구분

세부

내용

정수방식별

필터여과식

원수에 압력을 가하여 필터를 통과시켜 정수하는 방식

자연여과식
원수가 중력에 의하여 필터를 통과하며 정수되는 방식

원수공급별

저장형정수기

저수조가 장착된 정수기로, 필터를 통과한 정수된 물을 미리 냉수 및 온수 보관 탱크에 저장하고, 냉각 및 가열 장치 작동을 통해 일정 온도로 유지하여 사용하는 방식. 정수된 물을 미리 저수조에 보관하고 있어 많은 양의 물을 한꺼번에 사용할 수 있다는 장점이 있으나, 물 때, 세균번식을 막기 위한
저수조의
정기적인 관리가 필요함.

직수형정수기(수도직결형정수기)

저수조 없이, 연결된 수도로 물을 공급받아 필터를 통과한 정수된 물을 즉시 사용하는 방식. 저수조를 사용하지 않아 오염 위험이 낮고 냉/온수를 일정 온도로 유지할 필요가 없어 전기요금이 절감된다는 장점이 있으나, 미리 정수해 두는 방식이 아니므로 저장형 정수기 대비 상대적으로 유량이 부족하다는 단점이 존재함.

주전자형정수기(폿트형정수기)

필터가 장착된 주전자형 용기에 원수를 넣어, 필터에 의해 오염물질이 제거되는 방식.

정수필터별

역삼투압 방식

삼투막을 필터로 사용하는 방식. 삼투막은 물에 녹아있는 물질(용질)을 통과시키지 않고, 물만 통과시킴.

중공사막 방식

중공사막을 필터로 사용하는 방식. 중공사는 대나무같이 중간부분이 빈 필터로 머리카락 굵기의 만분의 일에 해당하는 0.01-0.04미크론 이하의 구멍이 뚫려 있어 세균을 걸러내면서 미네랄은 통과시키는 기능을 함.

양전하막 방식

양전하력이 부가된 정밀여과막을 필터로 사용하는 방식. 음전하를 띤 물 속 세균, 바이러스가 다른 극성을 지닌 양전하막에 붙어 제거되는 방식.

이온교환수지
미세한 3차원 구조의 고분자에 이온교환기(functional group)를 결합시킨 것으로 용액에 녹아있는 이온성 불순물을 교환, 정제하는 기능을 가짐.

활성탄 필터

충진형과 블록형으로 구분됨. 충진형(입상 카본필터)은 입
상활성탄
을 하우징 내에 가득채운 형태임. 알갱이 사이로 물/기체가 빠져나가 오염물질이 제거되며, 통수량이 크고, 활성탄의 소모량이 적다는 장점이 있으나 채널링 현상으로 블록형 대비 오염제거 효율이 낮다는 단점이 있음.블록형(카본블록 필터)은 분말활성탄을 바인더와 혼합하여 가열 후 압출 또는 압축 후 가열하는 방식등을 통해 원통형 등 블록으로 제조한 것으로, 채널링 현상이 없어 오염제거 효율이 높고 수명이 긴 편이나, 통수량이 상대적으로 적다는 단점이 있음.

3) 정수기 필터 개요
정수기 필터는 일반적으로 ① 세디멘트 필터 → ② 프리 카본 필터 → ③ 멤브레인 필터 → ④ 포스트 카본 필터로 구성되며, 멤브레인 필터는 일반적으로 삼투막, 중공사막, 양전하막 중 1가지가 적용됩니다. 정수기 모델별로 기능이 추가되거나 필터 복합화 등에 따라 필터 개수는 늘어나거나 줄어들 수 있습니다.

정수기 필터 구조.jpg
정수기 필터 구조

정수기 필터별 기능은 다음과 같습니다.

[정수기 필터별 기능]

구분

필터

핵심 제거 물질

비고

1단계

세디멘트

(전처리)

물 속의 녹, 먼지, 흙 등 입자가 큰 이물질

폴리프로필렌(PP) 수지를 이용, Melt-blown 방식으로 생산되는 부직포 형태의 필터

2단계

프리카본

물 속 유기화합물, 중금속, 염소 제거 및 냄새, 맛 제어가 목적이며, 프리카본 필터는 주로 중금속 제거 성능에 초점을 맞춰 제작함

야자껍질을 원료로 만든 분말활성탄에 접착제 역할을 하는 고분자 폴리에틸렌 바인더를 혼합, 압축, 가열하여 제작

3단계

멤브레인

중공사막, 양전하막, 역삼투압 필터 등을 주로 사용하며, 세균 및 바이러스 제거가 목적임

4단계

포스트카본

물 속 유기화합물, 중금속, 염소 제거 및 냄새, 맛 제어가 목적이며, 프리카본 필터는 주로 클로로포름 제거 성능에 초점을 맞춰 제작함

상기 프리카본과 동일한 방식으로 제조함

가) 세디멘트 필터
세디먼트 필터는 5㎛이하의 고밀도 PP(폴리프로필렌)으로 제작된 필터로, 5㎛이상의 찌꺼기와 오염 물질을 걸러줌으로써 본 필터의 뒤에 장착되어 물과 접촉되는 모든 부품 및 멤브레인 필터의 정상적인 활동을 보장하는 필터입니다. 기계적인 여과작용에 중심을 둔 필터이며, 물에 존재하는 먼지와 복합적인 입자를 제거하는데 탁월한 효과를 가지고 있습니다.

우리가 사용하는 수돗물 속에는 눈에 보이지는 않지만 모래, 철입자, 토양성분, 노후된 배관재를 타고 흘러 들어오는 슬러지, 배관내에서 성형된 오염물 등이 다량 포함되어 있습니다. 이런 종류의 입자들은 물 속에 포함되어 있는 전체의 오염물 중에서 비교적 규모가 큰 오염물군에 속하며, 가능한 성긴 세디먼트 필터로 먼저 걸러내야 뒤에 연결된 필터들이 그 보다 작은 입자와 미세한 성분들을 걸러내는 데 일조하게 됩니다.

나) 카본 필터

카본 필터는 활성탄의 흡착 성질을 이용한 필터입니다. 정수기 필터로 이용되는 활성탄은 주로 야자껍질을 원료로 사용하여 고온에서 소성시킨 후 약품처리 등 활성화 과정을 통해 형성된 분자 크기 정도의 미세 세공이 잘 발달된 무정형탄소의 집합체를 의미합니다. 활성탄은 넓은 내부표면적을 바탕으로 한 흡착특성으로 물속에 존재하는 다양한 오염물질 흡착제거가 가능하며, 특히 잔류염소 및 유기물흡착에 우수하여 모든 정수기에 필수적으로 적용되고 있습니다.

카본 필터는 크게 입상활성탄(GAC : Granular Activated Carbon)을 충진하여 제조한 입상 카본필터, 분말활성탄(PAC : Powder Activated Carbon)을 저분자 폴리에틸렌 바인더와 혼합, 압출(추출)하여 제조한 압출 카본필터, 분말활성탄(PAC)을 금형에 충진, 압축, 열처리하여 제조한 압축 카본필터로 나눌 수 있습니다. 당사 주요 제품은 압축 카본필터입니다.

카본 필터의 흡착 과정은 다음 3단계로 구성됩니다. 피흡착질은 활성탄(흡착제)에 흡착되는 성분을 의미하며, 피흡착질에 오염된 물을 혼합용매라 합니다.

[카본 필터 흡착 과정]

1단계 : 피흡착질 분자들이 흡착제(활성탄) 외부 표면으로 이동

2단계 : 피흡착질이 활성탄의 대세공, 중간세공을 통해 확산

3단계 : 확산된 피흡착질이 미세공 내부표면과의 결합 또는 미세공에 채워짐

활성탄 세공구조.jpg
활성탄 세공구조

활성탄의 결정구조를 살펴보면 평면이 평행하고 간격이 동일하여 흑연 결정과 구조상 유사하나 층간격이 불규칙적입니다. 즉, 활성탄은 층이 불규칙적으로 쌓여있는 불완전한 상태에 있는데 이러한 배열을 무정형구조라고 하며, 이렇게 기본 결정구조가 불규칙적으로 배열되는 것에 의하여 생긴 세공과 비결정 부분이 흡착에 관여한다고 알려져 있습니다.

흑연의 정형구조 활성탄의 비정형구조.jpg
흑연의 정형구조 활성탄의 비정형구조

활성탄은 제당공업의 탈색용으로 사용이 시작되어 현재 수처리 분야에서 활용되고 있습니다. 정수기 필터로 그 범위를 좁혀 활성탄의 흡착 효과를 언급하면 아래와 같으며, 카본 필터는 주로 냄새 제거, 물 맛 개선, 유기화합물의 제거, 수돗물의 잔류 염소 및 클로로포름 제거 기능을 가지고 있습니다.

- 탈색(가시파장의 흡광성 물질 제거)

- 가시파장 이외의 흡광성을 갖는 물질제거

- 냄새물질 제거 및 조정

- 향미조정

- 물 속 유기용매 성분 및 유기물 제거

- 세제, 유기인제, 유기염소계 농약, 다핵방향족 탄화수소계 제거

- 기포성 물질 제거

- 결정 석출 저해물질 제거

- 현탁 물질 및 콜로이드 물질 제거

- 제품의 변질을 촉진하는 물질 제거

- 무기오염물질의 제거

- 잔류염소, 페놀류, 트리할로메탄(THM)의 제거

다) 멤브레인(Membrane) 필터

멤브레인 필터란 막(Membrane)을 여과재로 하여 물을 통과시켜 수중에 존재하는 오염물질이나 불순물을 여과하는 기술을 의미하며, 기공의 크기 및 기능에 따라 정밀여과(MF), 한외여과(UF), 나노여과(NF), 역삼투막(RO) 필터로 분류됩니다. 정밀여과(MF) 필터는 양전하력을 부가하여 만든 양전하막의 형태로 정수기에 적용되며, 나노여과(NF) 필터는 역삼투막(RO) 필터와 비교할 때 기공의 크기만 다를뿐 여과원리가 동일하므로 역삼투막(RO)으로 분류될 수 있습니다. 멤브레인 필터의 종류별 제거 물질은 아래 그림과 같이 요약됩니다.

[멤브레인 필터 종류별 제거 물질]

기공 크기

제거 물질(주1)

필터 형태

정수기적용

여과원리

제거 물질

> 0.1 μm

> 5,000 kDa

정밀여과(MF)

양전하막(EP)

체거름,

정전기력

박테리아, 입자, 콜로이드 등 물 속 부유물 (양전하막의 경우, 세균, 바이러스 등 제거 능력이 뛰어남)

100-2 nm

5-5,000 kDa

한외여과(UF)

중공사막(UF)

체거름

단백질, 효소, 박테리아, 바이러스, 세균, 콜로이드, 고분자 유기물

2-1 nm

0.1-5 kDa

나노여과(NF)

삼투막(RO)

삼투현상

2가 이온, 세균, 콜로이드, 고분자 유기물

< 1 nm

< 100 Da

역삼투막(RO)

1가 이온, 저분자 유기물

(주1) 분획분자량(MWCO, Molecular Weight of cur-off) : 분리 해낼수 있는 분자량의 크기로, 분획분자량이 작을수록 더 작은 물질도 거를 수 있습니다. 단위는 Da 또는 kDa(천Da)로 표기합니다. 예를 들어, 분자량이 100인 유기물이 멤브레인에서 90% 이상 제거될 경우 분획분자량은 100이라 합니다.

4) 카본블록 필터

가) 카본 필터의 종류
카본 필터는 크게 입상활성탄(GAC : Granular Activated Carbon)을 충진하여 제조한 입상 카본필터, 분말활성탄(PAC : Powder Activated Carbon)을 저분자 폴리에틸렌 바인더와 혼합, 압출(추출)하여 제조한 압출 카본블록 필터, 분말활성탄(PAC)을 금형에 충진, 압축, 열처리하여 제조한 압축 카본블록 필터로 나눌 수 있습니다. 당사 주요 제품은 압축 카본블록 필터입니다.

[카본 필터의 종류]

형태
필터명
제조방식
제조방식 설명
제품 특성

충진형
입상카본필터
충진
입상활성탄을 하우징에 충진.

통수량이 크고, 활성탄의 소모량이 적으나, 채널링 현상
으로 블록형 대비 오염제거 효율이 낮음
. 주
1)

블록형
압출카본블록 필터
압출
분말활성탄을 저분자 폴리에틸렌 바인더와 혼합, 가열한 후 사출(압출)하여 제조.
채널링 현상이 없어 오염제거 효율이 높고 수명이 긴 편이나, 통수량이 상대적으로 적음.

압축카본블록 필터
압축
분말활성탄을 고분자 폴리에틸렌 바인더 혼합하여 금형에 충진, 압축, 열처리하여 제조하며, 당사 주요 제품임.

채널링 현상

이 없어 오염제거 효율이 높고 수명이 길며, 바인더가 활성탄 기공을 코팅하지 않아 압출 카본블록 필터 대비 통수량 및 정수성능이 우수함.

주1) 채널링 현상 : 필터 내 물길이 생겨 동일한 길로 물이 계속 이동하는 현상

나) 압축 카본블록 필터
당사의 주요 제품은 정수기에 적용되는 압축 카본블록 필터입니다. 당사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였습니다. 압축 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터와 달리 바인더가 활성탄 표면을 코팅하지 않아 정수성능, 통수량이 우수하여 대부분의 정수기 제조회사가 채택하고 있는 카본 필터로, 고품질인 반면 가격이 높습니다.

[압축 카본블록 필터와 압출 카본블록 필터의 비교]

구분
압축 카본블록 필터
압출 카본블록 필터

주원료
분말활성탄,초고분자 폴리에틸렌 바인더
분말활성탄,저분자 폴리에틸렌 바인더

주요 공정
원료 충진 → 압축 → 열처리 → 분리 → 절단
원료 열처리 → 압출 → 절단

장점
고품질(정수성능 및 통수량 우수)
가격경쟁력

단점
고가격
제한적 정수성능

주요업체
3M(미국), Multipure(미국), 한독크린텍
KX Technologies(미국), 중국 다수 업체

활성탄 구조

표면에 코팅이나 막힘이 없어 정수 성능과 통수량이 우수합니다.

압축 카본블록.jpg
압축 카본블록

폴리에틸렌 바인더가 활성탄 표면을 코팅하여 정수 성능과 통수량이 다소 떨어집니다.

압출 카본블록.jpg
압출 카본블록

(2) 주요 제품 설명
당사의 주력 제품은 정수기 카본블록 필터로서 2019년 반기 기준 매출액의 약 96%를 차지하고 있으며, 에어 필터를 포함한 당사의 주요 제품은 하기와 같습니다.

[당사의 주요 제품 내역]

제품 구분

내용

정수기 필터

(압축) 카본블록 필터

분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌을 압축성형하여 제조한 카본블록 필터로, 활성탄에 의한 흡착 기능에 블록에 의한 물리적 여과기능이 결합된 방식

복합 필터
당사가 제조한 압축 카본블록 필터에 중공사막 등 멤브레인 필터를 결합한 필터.

에어 필터

공기청정기 탈취필터

정수기 필터 기술을 활용하여 제조한 공기청정기용 에어 필터로, 악취, 유해가스 및 미세먼지 제거 기능을 지님.

냉장고용 탈취필터
정수기 필터 기술을 활용하여 제조한 냉장고용 에어 필터로, 음식 냄새, 악취, 습기 제거에 탁월한 기능을 가짐.

(3) 경쟁우위 요소

당사의 경쟁력은 차별화된 R&D 역량, 고품질 필터 제조기술, 자동라인 구축을 통한 원가경쟁력 확보, 신속한 대응을 통한 고객사와의 우호적 관계를 들 수 있습니다.

가) 차별화된 R&D 역량

당사는 필터 레시피 Data를 통해 확보한 제품 개발 역량, 국내/외 공인검사 대응 노하우 확보, 고품질 원재료 공동개발, 원재료 Loss, 불량률 감축을 위한 금형 및 공정 개발 등, 원재료, 제품, 금형 및 공정 개발 전반을 아우르는 차별화된 R&D 역량을 갖추고 있습니다.

1) 레시피 Data를 통해 확보한 제품 개발 역량

고객사가 신규 정수기를 런칭하는 경우, 필터 개발의 신속성과 정확성은 매우 중요합니다. 한국을 비롯한 대부분의 국가에서 사람이 먹는물과 밀접한 관련이 있는 정수기의 신제품 출시 전 품질검사제도(공인검사제도)를 운영하고 있으며, 국내의 경우 신규 정수기 공인검사 통과까지 통상 2개월이 소요됩니다. 따라서, 정수기 개발주기 단축을 위해서는 핵심 부품인 정수기 필터의 개발 기간 단축, 제품의 정확한 레시피 확보가 제품 개발의 핵심 요소라고 볼 수 있습니다.

당사는 2018년 기준으로 국내외 80개 업체에 규격과 성능이 다른 400여개의 카본블록 필터를 납품하였습니다. 카본블록 필터는 활성탄, 바인더 및 첨가제의 배합비율, 즉, 레시피에 따라 규격과 성능이 달라질 수 있으며, 당사는 카본블록 생산 및 개발 노하우를 축적하여 400개 이상의 카본블록 필터 레시피를 확보하고, 이를 제품개발에 활용하고 있습니다.

당사는 고객사의 제품 개발 요구시, 당일 견적 제시, 2주 내 시제품 개발을 원칙으로 하고 있으며, 이는 정확한 레시피 Data가 있어 가능한 것입니다. 레시피 Data가 없이 신규 개발을 진행하게 되면 고객사 요구 성능 충족을 위한 레시피 확보를 위해 수많은 시행착오를 거쳐야 하며, 시제품 제작 최소 2개월, 공인성적서 확보까지 감안시 최소 6개월에서 1년 이상의 개발기간이 소요될 수 있습니다. 이에 비하면 당사의 제품 개발 주기는 시제품 개발까지 2주로, 상당히 빠른 편입니다.

2) 국내/외 공인검사 대응 노하우 확보

신속한 제품 개발에 있어 공인검사 주기의 단축도 매우 중요하며, 국가별 공인검사제도에 대한 심층적 이해와 검사 대응 노하우 확보가 필요합니다. 공인검사제도는 국가별로 상이하여 신규업체의 경우 국내/외 인증관련 기준자료 확보에 상당한 시간과 비용이 소모됩니다. 우리나라의 경우 환경부고시 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」에서 의무정수성능 6가지, 선택정수성능 45가지를 열거하고 있으며, 미국의 경우 NSF(National Sanitation Foundation, 미국국가공중위생국)에서 다양한 인증기준(NSF ANSI 42, 53)을 두고 있어, 공인검사 이전에 국가별 인증 기준자료 확보가 선행되어야 합니다. 당사는 한국 KC마크(물마크) 인증을 비롯해 미국 NSF 인증, 중국 MA 인증, 아랍권 할랄 인증을 모두 확보한 바, 인증 과정에서 습득한 검사 대응 노하우를 토대로 공인검사 주기를 상당히 단축할 수 있습니다. 최초 의뢰 기관 확인과 각 의뢰 항목(클로로포름, 중금속제거능, 용출안정성 등)에 대해 국내/외 검사 의뢰 시 시료 발송, 테스트, 시험의뢰서 작성 등에 대해 사전 경험이 부족하면 실제 성적서 확보에 기간이 상당히 많이 걸리는 실정입니다. 당사는 공인성적서 확보를 최단 기간에 받을 수 있도록 하여, 공인검사 주기를 단축할 수 있습니다.

3) 고품질 원재료 공동개발

정수기 카본블록 필터는 주요 원재료로 분말활성탄, 고분자 폴리에틸렌 바인더가 사용됩니다. 당사는 분말활성탄을 세계 1, 2위 기업인 일본 기업 Kuraray와 OGC(Osaka Gas Corporation)로부터, PE 바인더를 독일 Celanese로부터 30년 간 공급받고 있으며, 장기간의 거래로 상호간 신뢰를 확보하여 경쟁력 있는 가격으로 공급받고 있습니다.

정수기 필터 제조시 투입되는 분말활성탄은 주로 야자나무박을 태워 만든 숯을 약품처리하여 가공한 후 분말형태로 만든 것으로, 제조 공정에 따라 활성탄의 기공의 크기 및 성능의 차이가 나타날 수 있습니다. 당사는 수 백개의 카본블록 필터 제조, 제품 개발을 수행하면서 활성탄 기성품을 사용하기 보다는 활성탄 제조업체에 활성탄 개발을 요구하고 이에 대한 Feedback을 제공하는 방식으로 원재료의 공동개발에 참여하였으며, 이를 통해 개발한 당사에 특화된 활성탄을 경쟁력 있는 가격으로 공급받고 있습니다.

당사에 특화된 활성탄의 개발은 단순히 필터 제품의 성능 개량만을 의미하는 것이 아니라, 레시피 경우의 수 확보 및 당사 제품 포트폴리오 확대에 결정적인 기여를 하고 있습니다.

4) 원재료 Loss, 불량률 감축을 위한 금형 및 공정 개발

당사는 금형을 직접 설계하여 원재료 Loss, 불량률 최소화를 달성하고 있습니다. 금형의 열전달율이 약하면 활성탄 혼합물이 열을 충분히 받지 못하거나 충분히 냉각되지 못하여 단단하게 성형되지 못한 불량품이 발생할 수 있고, 배합에 따른 수축률을 고려하지 못할 경우 목표로 한 필터 규격을 달성하지 못할 수 있으며, 일반적인 금형 이용시 필터 표면에 스크래치가 발생할 수 있습니다. 당사는 열전달율, 배합에 따른 수축률 등을 고려한 금형을 자체 개발하여 불량률 감축과 동시에 원재료 Loss를 감소시켜 나가고 있습니다.

나) 고품질 필터 제조기술

1) 국내 최초 압축 카본블록 제조 기술 도입

동사는 카본블록 압축 성형기술을 30년 전 국내에 최초로 도입하고 동 기술을 발전시켜 온 바, 현재 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다. 압출 카본블록 필터 대비 성능이 우수한 압축 카본블록 필터를 장기간 생산해 오면서 축적한 금형 개발 노하우, 공정 개발 노하우는 고품질 필터를 개발하는 데 중요한 기초가 되고 있습니다.카본블록 필터는 압출 성형방식으로 제조된 압출 카본블록 필터와 압축 성형방식으로 제조된 압축 카본블록 필터로 나눌 수 있습니다. 압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등에서 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다.

[통수량 우수] [염소 제거율 우수] [클로로포름 제거율]

타사 압출 카본블록 필터와 동사 압축 카본블록 필터 성능 비교 자료.jpg
타사 압출 카본블록 필터와 동사 압축 카본블록 필터 성능 비교 자료

2) 국내 압축 카본블록 생산 업체 중 독보적 지위
국내에서 압축 카본블록 필터를 제조할 수 있는 경쟁사는 두 업체가 있습니다. 다만, 동 경쟁사는 정수기 필터 사업을 주요 사업으로 하고 있지 않으며, 자사 정수기에 부착되는 일부 물량등을 제외하고는 동사의 카본블록 필터를 납품받고 있어 동사 제품의 품질을 인정받고 있습니다. 또한, 동사는 국내 주요 정수기 업체의 필터 수요의 절반 이상을 담당할 수 있는등 충분한 생산능력을 갖추고 있습니다.

3) 금형 및 공정 개발을 통해 확보한 제조기술

당사는 열전달율, 탈착성 확보하기 위한 금형 코팅방법, 배합에 따른 수축률 등을 고려한 금형구조 제작 노하우를 보유하고 있으며, 이를 통해 불량률 감축과 동시에 원재료 Loss를 감소시켜 나가고 있습니다.

또한, 당사는 제품 배합 레시피별 공정 개발을 통해, 제품 특성에 맞춰 최대한 성능을 구현할 수 있는 제조 기술력을 보유하고 있으며, 이를 지속적으로 개선시켜 나가고 있습니다. 카본블록 필터는 폴리에틸렌 바인더를 적게 쓸수록, 다시 말하면 활성탄의 배합 비율이 증가할수록 활성탄의 흡착력이 최대한 발휘되어 성능이 개선됩니다. 당사는 최근 개발한 공정을 통해 바인더 투입량을 줄여 필터 성능을 추가 개선하는 등, 고품질 필터의 제조 기술의 개선에 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다.

다) 자동라인 구축을 통한 원가경쟁력 확보

당사는 '18년 하반기 및 '19년 상반기, 총 1년에 걸쳐 자동 생산라인을 구축하여 현재 자동 라인 2기를 보유하고 있으며, 생산능력 증가 뿐 아니라 인건비 절감, 원재료 Loss의 감소 등을 실현해 나가고 있습니다.

최근 증설한 자동 라인은 기존의 반자동 라인에 비해 필터 단위당 생산시간이 축소되고, 24시간 가동이 가능하며, 라인 운용 인력이 축소되는 등, 생산능력 증가와 동시에 인건비 절감을 가능케 합니다. 기존 라인의 경우 1라인당 월 25만개 내외의 생산능력을, 자동 라인은 1라인당 월 40만개 내외의 생산능력을 보입니다. 당사는 현재 반자동 7개 라인, 자동 2개 라인을 보유하고 있으며, 매년 자동 라인 증설을 통해 생산능력을 확대할 예정입니다.

자동 라인은 기존 라인과 비교할 때, 원재료 Loss 측면에서도 우위를 보입니다. 당사의 압축 카본블록 필터는 금형에 원재료 충진, 가열, 냉각, 탈착 후 절단하는 방식으로 제조합니다. 기존 라인의 경우 금형에 원재료를 정확하게 계량하여 충진하더라도, 탈착 후 필터 제품의 길이는 미세하게 다르므로, 마지막 절단 공정에서 원통형 필터의 길이를 맞추는 과정에서 절단되어 사용하지 못하는 부분(원재료 Loss)이 발생합니다. 자동 라인에서 생산된 제품은 기존 라인 제품 대비 비교적 길이가 균일하여, 절단 과정에서 원재료 Loss가 줄어든다는 장점을 가지고 있습니다.

라) 신속한 대응을 통한 고객사와의 우호적 관계

당사는 고객사 발주 후 2주 내 납품을 원칙으로 하여 고객 만족에 최선을 다하고 있으며, 자사 영업직원이 자사 차량을 이용하여 직접 납품하는 과정에서 불만사항 접수, 영업을 진행하는 등 고객사 담당자와 원활한 의사소통을 하고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품하고 있습니다.

당사의 제품은 정수기에 필수적으로 적용되는 필터이며, 일반 소비자가 아닌 업체에 납품을 하는 B2B 사업입니다. 최종 소비자에게 클레임이 발생하는 경우는 매우 드물며, 업체 납품시 간혹 발생될 수 있는 클레임은 상하캡 부착시 떨어짐이나, 오링 등 부속품 체결 불량이 있을 수 있습니다. 이러한 불량 발생시 당사에서는 PDCA(PLAN -> DO -> CHECK -> ACT)단계를 기본 대응 원칙으로 하여 고객에서 부적합사항에 대한 불만접수를 하게 되고, 관련부서 통보 및 대책수립을 진행합니다. 이어서 불량방지 대책에 대한 적합성을 확인하고 개선을 실시합니다.

당사는 성능불량 등 클레임 발생 시 즉각적으로 해결하고 고객관계에 문제가 발생하지 않도록 하고자 거래처별 담당자를 두어, 고객의 불만사항 및 요구사항에 대해 보다 신속한 대응 체제를 구축하고 있으며, 사소한 불만사항이라도 사전에 확인하여 문제 발생전 사전대응을 하고 있습니다.

(나) 에어 필터 사업

최근 환경오염, 중국발 황사 및 미세먼지로 인해 계절을 가리지 않고 미세먼지 문제가 크게 대두되어 소비자의 공기청정기 수요가 급증하고 있습니다. 당사는 정수기 압축 카본블록 필터 제조기술을 활용하여 공기 중의 악취, 유해가스 제거가 가능한 카본 탈취필터를 개발하였습니다. 현재 공기청정기 및 냉장고용 탈취필터를 제조하여 공급하고 있으며, 최근 지속적으로 성장중인 공기청정기, 냉장고 및 에어컨용 에어 필터 시장점유율 확대를 위해 신규 필터 개발 및 영업을 추진하고 있습니다.

(1) 카본 필터
당사는 정수기 압축 카본블록 필터 제조 기술을 활용하여 공기청정기, 냉장고용 탈취필터를 제조하여 판매하고 있으며, 향후 공기청정기용 탈취필터의 매출 확대가 예상됩니다. 이에, 공기청정기에 활용되는 카본 필터의 기능 위주로 설명 드리겠습니다.
가)

공기청정기 정의 및 기능

공기청정기는 공기중 유해 오염물질 제어, 항균, 탈취나 음이온 공급 등을 통해 자정능력이 없는 실내공기를 인체의 행위에 요구되는 가장 적합한 조건으로 정화하는 등 실내공기 질(IQA:Indoor Air Quality)의 개선을 목적으로 하는 장치입니다. 공기청정기는 공기 정화 방식에 따라 다음과 같이 구분됩니다.

[공기청정기 분류]

구분

세부

내용

기계식

여과식

전처리와 필터를 이용, 입자의 관성 및 확산원리로 분진을 여과하는 방식으로 높은 집진효율이 장점이지만, 높은 압력강하가 단점임

흡착식

활성탄을 이용하여 악취나 유해가스를 흡착하는 방식으로 높은 기공률을 바탕으로 유기화합물 흡착에 특화됨

습식

물의 흡착효과를 이용하여 분진이나 유해가스를 제거하는 방식이며, 세균번식에 대한 관리가 필요함

전기식

전기집진식

코로나 하전과 정전기력을 이용 집진판에 분진을 부착하여 제거

음이온식

음이온 하전 분진의 벽/바닥 부착 및 유해물질을 포획하여 분해하는 방식

플라즈마식

플라즈마로 생성된 OH 라디칼을 이용 유해가스를 분해

UV광촉매식

Tio2에 자외선을 조사하여 생성된 OH 라디칼 및 활성산소의 산화/환원 작용을 이용하여 악취나 유해가스 분해

복합식

기계/전기식

필터식과 전기집진식의 결합 형태

나) 공기청정기 필터 구조

공기청정기의 기본 필터 구조는 하기 그림에서처럼 프리필터(전처리) -> 카본필터(탈취필터) -> HEPA필터(미세먼지필터)이며, 상황에 따라 전기 집진필터, 항균필터 등 기능성 필터가 추가되기도 합니다.

공기청정기 구조도.jpg
공기청정기 구조도

[공기청정기 필터 시스템]

구분

필터

기능

1단계

프리필터

(전처리필터)

공기 중 큰 먼지, 머리카락, 꽃가루, 곰팡이 등 이물질 제거 목적

2단계

카본필터

(탈취필터)

포름알데히드, 라돈, 암모니아, 담배연기 등 유해가스 제거 목적

3단계

HEPA필터

(미세먼지필터)

새집증후군 유발물질(VOCs), 알레르기 유발인자, 곰팡이 포자, 박테리아, 바이러스 등 초 미세입자 제거 목적

다) 카본 필터

당사는 정수기 카본블록 필터 압축 성형기술을 바탕으로 공기청정기, 냉장고용 탈취필터로 사용되는 카본필터를 생산하고 있으며 고유량, 고강도의 블록식 탈취필터를 다양한 크기로 제조할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 일반적으로 블록형으로 필터를 제조할 경우 작은 사이즈는 일반 기술로 제조가 가능하지만, 고강도 및 고유량을 전제로, 단면이 크고 얇은 형태로 제작하는 것은 고도의 카본블록 생산 기술이 필요합니다. 당사가 압축 카본블록 필터 제조기술을 활용하여 제조한 블록형 에어 필터는 성능이 우수하고 강도가 높습니다. 탈취필터는 요구되는 풍량, 제거율, 수명, 적용처 등에 따라 규격과 형태가 달라질 수 있습니다.

[제품별 기능 및 특징]

명칭

기능

특징

공기청정기

필터

유해가스, 냄새 등 제거용 탈취필터

펠렛, 콜게이트, 판형 필터. 신규개발품으로 추후 매출 확대 기대됨.

당사 공기청정기 필터.jpg
당사 공기청정기 필터

냉장고용

탈취필터

당사 에어필터 매출 주력품으로 자체 기술을 통해 제조한 블록화 제품.

당사 냉장고용 필터.jpg
당사 냉장고용 필터

(2) 시장 현황 및 전망

가) 공기청정기 시장

1) 국내 시장규모

고도로 발전되는 산업과 중국발 미세먼지 문제로 인해 대기질 오염이 심각한 수준이며 이에 대한 대책이 시급히 논의되고 있는 실정입니다. 최근에는 미세먼지 발생에 대해 국가적 차원에서 재난으로 지정을 검토하고 있으며, 다양한 국책과제를 통해 공기질 개선에 총력을 다하고 있습니다. 이러한 사회적 이슈로 국내 공기청정기 판매량은 '17년 140만대, '18년 250만대를 기록했고, '19년도에는 20% 이상 늘어나 300만대를 넘어설 것으로 예상되는 등 '19년도에는 '16년 대비 약 3배 상승할 것으로 기대됩니다. 최근 전국이 중국발 미세먼지로 뒤덮여 미세먼지 농도가 세계 보건기구 대기 환경기준을 넘는 날이 월평균 10일 수준에 이르는 가운데 공기청정기를 찾는 사람들이 대폭 늘어나는 추세이고, 종전에는 거실에만 공기청정기를 두고 사용하던 가정들이 공기질이 점점 나빠짐에 따라 안방과 공부방 등에 공기청정기를 추가로 설치하는 사례도 늘어나고 있습니다.

국내 공기청정기 시장규모 추이_2.jpg
국내 공기청정기 시장규모 추이_2

주) 출처: 뉴스1, 업계 추산
국내 공기청정기 시장은 현재 위닉스, 삼성전자, 샤오미 및 LG전자 등 대기업이 주도하고 있습니다.

국내 시장점유율 현황.jpg
국내 시장점유율 현황

주) 출처: 다나와

2) 해외 시장규모

세계 공기청정기 시장은 '13년 38억 달러에서 '19년 92억 달러 규모로 연평균 15.9% 씩 성장하는 추세이며, 중국과 미국 중심으로 높은 성장률이 전망됩니다.

세계 공기청정기 시장 전망_2.jpg
세계 공기청정기 시장 전망_2

주) 출처: Euromonitor International, KISTI, 메리츠종금증권 리서치센터

상위 5개국 공기청정기 시장전망.jpg
상위 5개국 공기청정기 시장전망

주) 출처: Euromonitor International, KISTI, 메리츠종금증권 리서치센터
세계 공기청정기 보급률은 유럽 42%, 미국 26%, 일본 17%, 한국 17%, 중국 1% 미만으로 선진국의 공기청정기 보급률이 높고, 이는 소득 및 생활환경, 건강에 대한 관심이 높을수록 공기청정기의 수요 및 보급률도 같이 증가하기 때문입니다.

세계 공기청정기 보급률.jpg
세계 공기청정기 보급률

주) 출처: Euromonitor International, KISTI, 메리츠종금증권 리서치센터
세계 공기청정기 시장점유율은 일본 26%, 중국 22%, 미국 22%, 캐나다 10%. 한국 9%, 기타(유럽 등) 11% 수준입니다. 특히 북미지역(미국, 캐나다)이 전체 시장의 32%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 다른 지역보다 청정한 지역으로 알려진 북미 지역의 높은 점유율은 특이할 만한 점입니다. 게다가 미국은 높은 공기청정기 보급률(26%)과 상위권의 시장점유율로 판단할 때 향후 공기청정기 분야에서 매우 중요한 시장으로 예측됩니다.

세계 공기청정기 시장점유율.jpg
세계 공기청정기 시장점유율

주) 출처: Euromonitor International, KISTI, 메리츠종금증권 리서치센터

나) 공기청정기 필터 시장

세계적으로 공기청정기 필터 시장 규모는 연평균 5% 이상의 성장률로 증가하고 있습니다. 지역적으로는 아시아-태평양 시장 규모가 연평균 약 6%의 높은 성장률을, 필터 시스템 중 활성탄 부문(카본 필터)의 시장 규모는 연평균 약 7%의 높은 성장률을 보일 것으로 전망되고, 국내 공기청정기 필터 시장 규모는 우상향할 것으로 예상됩니다.글로벌 공기청정기 필터 시장은 2016년 159억 8,000만 달러에서 연평균 성장률 5.59%로 증가하여, 2021년에는 209억 5,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 공기청정기 필터 시장 규모.jpg
글로벌 공기청정기 필터 시장 규모

주) 출처: TechNavio, GLOBAL AIR CLEANER FILTERS MARKET, 2017
글로벌 공기청정기 필터 시장을 지역별로 살펴보면, 아시아-태평양 지역이 2016년 기준으로 51.50%의 점유율을 차지하여 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 아시아-태평양 지역의 공기청정기 필터 시장규모는 2016년 82억 3,000만 달러에서 연평균 성장률 5.97%로 증가하여, 2021년에는 110억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 공기청정기 지역별 필터 시장 규모.jpg
글로벌 공기청정기 지역별 필터 시장 규모

주) 출처: TechNavio, GLOBAL AIR CLEANER FILTERS MARKET, 2017
공기 정화 시스템 중 활성 탄소 부문(카본 필터) 글로벌 시장 규모는 2015년 23억 5,000만 달러에서 연평균 성장률 7.33%로 증가하여, 2020년에는 33억 5,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 공기 정화 시스템의 구성요소별 시장 규모.jpg
글로벌 공기 정화 시스템의 구성요소별 시장 규모

주) 출처: Marketsandmarkets, AIR PURIFICATION SYSTEMS MARKET, 2017

(3) 당사 제조 에어필터

종래 공기청정기용에 사용된 카본 필터는 입상 활성탄을 충진하여 압출 방식으로 제작된 형태였으나, 여과층 내 채널링 현상으로 인해 오염 물질의 제거 효율이 낮고 활성탄 미세입자들이 유출되는 등 사용상 문제가 많았습니다.

당사는 분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌 바인더를 이용한 정수기 카본블록 압축 성형 Know-how를 활용, 연구개발을 진행하여 2015년 압축 성형방식의 공기정화용 카본 필터 특허를 취득하였습니다. 압축 성형방식의 탈취 필터는 압출 방식의 필터와 달리 채널링 현상이 발생하지 않고 높은 흡착성을 보이며 강도가 높아, 종래의 압출 방식 탈취 필터를 대체할 것으로 기대됩니다. 또한, 당사는 정수기 필터 생산 Know-how 기반으로 높은 수율을 달성하여, 경쟁력 있는 단가에 납품이 가능합니다.

(4) 개발진행 현황

당사는 2015년부터 에어 필터 생산 시설을 갖추고 생산 및 판매를 하고 있으며, 기술 개발과 영업을 지속적으로 확대하고 있습니다. 현재 주로 가정용 공기청정기, 냉장고 등 생활가전용 탈취 필터의 개발과 영업을 하고 있으나, 향후 산업용, 상업용 에어 필터 시장에 대한 진출도 고려하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 산업의 특성

카본블록 필터는 모든 정수기에 적용되는 핵심 부품으로 주기적으로 교체되어야 하
는 소모품이며, 렌탈 매출이 주를 이루는 국내 정수기 시장에서 카본블록 필터의 주

기적 교체 수요에 따라 안정적인
수요를 확보하고 있습니다.
정수기 필터는 일반적으로 세디멘트 필터, 멤브레인 필터, 카본블록 필터로 구성되는데, 이 중 카본블록 필
터는 원재료로 활성탄이 사용되며, 활성탄의 우수한 흡착성질에 의해 물 속 염소, 유기화합물, 냄새 등을 제거하고 물 맛을 개선하는 데 있어 핵심 기능을 수행하므로, 정수기 종류와 무관하게 모든 정수기에 필수적으로 부착되고 있습니다. 또한, 당사가 제조하는 압축 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터 대비 정수성능,

통
수
량
이
우수하여 압출 카본블록 필터는 압축 카본블록으로 대체되는 경향이 있습니다.

정수기 필터는 정수기의 품질을 결정하는 핵심 부품에 해당하나 수명이 존재하여, 정수기의 내용연수 동안 일정 주기로 교체가 필요한 소모품입니다. 특히, 카본블록 필터의 경우 필터의 크기(원통의 지름), 높이, 기공의 크기, 활성탄 배합 등에 따라 필터의 수명은 짧게는 3개월, 길게는 1년으로 다양합니다. 필터의 크기가 클수록, 높이가 높을수록, 활성탄 기공이 클수록, 바인더 대비 활성탄 배합이 더 많을수록 수명이 길어지는 경향이 있습니다. 정수기 내용연수 동안 카본블록 필터는 적게는 5회, 많게는 20회까지 교체됩니다.1990년대 초반 코웨이가 렌탈 마케팅을 도입한 이래, 국내 주요 정수기 업체의 대부분의 매출은 대부분 렌탈 매출(코웨이 기준. 2018년도 정수기 매출 중 렌탈 매출 98% 이상, 일시불 매출 2% 이내)로 구성되어 있습니다. 렌탈의 경우, 정수기 업체는 렌탈 기간동안 렌탈 매출을 안정적으로 확보하고, 렌탈 계정을 확보한 고객의 이탈 가능성이 낮아 재구매 고객 확보가 용이합니다. 또한, 정수기 필터 업체는 렌탈 제품에 적용되는 교환용 필터(소모품)를 렌탈 기간동안 꾸준히 납품할 수 있어, 정수기 업체와 정수기 필터 업체 모두 안정적인 매출을 확보할 수 있습니다.

(

2) 산업의 성장성

(가) 카본필터 시장

카본필터(Carbon filter)는 주로 다공성을 특징으로 하는 활성탄(Activated Carbon)을 활용하여 액체 및 기체에 있는 유기 화합물 등을 물리적 또는 화학적 흡착 방식으로 여과하기 위해 필터 형태로 제조한 것을 의미합니다.

카본필터의 주요 시장은 활성탄의 응용분야와 유사하며, 실제 적용되는 형태에 따라 액체의 여과분야와 기체의 여과분야로 구분할 수 있습니다. 그 중 액체의 여과분야는수처리, 음식료, 제약/의약, 기타 여과분야 등으로 구분되며, 기체의 여과분야는 일반 산업용, 자동차용, 기타 여과 분야 등으로 구분됩니다.

보다 세부적으로 액체의 여과분야에는 일반적인 산업용 폐수처리, 음용수용 정화 외에도 수은 혹은 중금속의 제거, 휘발성 유기화합물의 흡착, 지하수 혹은 폐수처리, 기타 유기화합물 등의 제거, 산업용(농업, 광업, 도금, 드라이클리닝, 식음료 등) 분야에서의 정화공정, 귀금속 회수, 글리콜, 유기물질, 아민 등의 정화/제거 등이 있습니다.기체여과 분야에서는 산업시설에서 배출되는 공기, 화학시설에서 사용되는 공정, 배출가스, 흡연실 등과 같은 대다수의 가스형을 여과하거나 악취 등을 제거하기 위한 필터용이 있으며, 주로 자동차 및 일반 산업용으로서 배출가스의 제거나 악취제거, 솔벤트 등의 회수 역할을 하고 있습니다.

글로벌 시장조사업체인 MarketsandMarkets에 따르면, 세계 카본필터 시장(활성탄의 주요 응용분야 기준)은 2015년을 기준으로 약 47.4억불 규모를 나타낸 바 있으며, 이후 연평균 9.4%의 성장세를 보여 2021년에는 약 81.2억불에 달할 것으로 전망됩니다.

세계 카본필터 시장규모 및 전망.jpg
세계 카본필터 시장규모 및 전망

주) 출처: MarketsandMarkets, KISTI

이를 세부적으로 구분하면, 액체분야의 카본필터 시장은 2015년 24억불 규모에서 연평균 8.8%의 성장세를 나타내어 39.8억불 규모로 증가할 전망이며, 기체분야의 카본필터 시장은 2015년 23.3억불 규모로 추산되고, 2021년에는 연평균 9.9%의 성장세를 보여 41.4억불 규모로 증가할 전망입니다. 이 같은 전망세는 기존에 강세를 보이고 있는 자동차 분야에서의 수요증가와 더불어 정부에서 산업용 및 상수도 분야의 수처리를 위한 규제강화가 또 다른 성장 요인으로 분석되고 있습니다.

관련 업계의 경우 신규 참여를 위해 대대적인 투자에 의한 기술개발 및 확보가 필요하고, 환경규제에 대응하기 위한 기술력 대응이 중요함에 따라 기존에 선점하고 있는 업체의 영향력이 보다 큰 편입니다. 또한, 상대적으로 다수의 생산업체와 이에 따른 수요처가 다수에 이르고 각 분야별로 특정한 요구/스펙을 가지고 있어 상대적으로 수직계열화를 통해 경쟁력을 강화하려는 시도가 적어 기존 업체들의 지속적인 우위가 나타나는 추세입니다.

(나) 정수기 시장

TechSci Research 보고서에 의하면, 세계 정수기 시장은 '16년 50,850백만 달러에서 향후 6년간 매년 16.1%씩 성장하여 '21년 107,172백만 달러의 규모를 형성할 것으로 예측됩니다. 선진국에서는 맛ㆍ냄새 등의 수질 개선의 요구 및 오염규제가 없는 새로운 미생물 제거에 대한 주민들의 요구가 커지고 있고 개발도상국에서는 소비자들이 과거의 전통적인 관습(물을 끓여서 먹거나 생수구입 등)을 탈피해 새로운 기술의 안전한 정수기 형태 개발 요구가 커지고 있기 때문인 것으로 분석됩니다.

(단위: 백만달러)

정수기 분야의 세계 시장규모 및 전망_2.jpg
정수기 분야의 세계 시장규모 및 전망_2

주) 출처: TechSci Research(2015)

1) 국내 B2C 렌탈 시장

정수기 판매 형태는 일시불과 렌탈로 크게 나뉘고, 렌탈 판매의 비중은 약 80% 정도를 차지하고 있습니다. 렌탈 판매제는 1998년도 웅진(현. 웅진코웨이)이 도입한 판매 제도로, 당시 완제품 가격이 100만원에서 200만원에 육박했던 정수기를 월 2~4만원에 이용할 수 있게 되면서 정수기 시장의 급격한 성장을 견인하였습니다.

일시불 판매는 경기 상황 및 소비자의 소득수준과 밀접한 관련이 있으나, 렌탈 판매 방식은 구입 초기 목돈이 들지 않아 경기변화에 큰 영향을 받지는 않습니다. 최근에는 정수기뿐만 아니라 매트리스, 안마의자 등 설치제품과 TV, 냉장고 등 대형가전으로 렌탈품목이 확대되는 추세입니다. 이러한 변화가 전체 B2C 렌탈시장의 성장을 견인함은 물론, 렌탈제품의 패키지화 및 타 제품과의 교차판매가 가능하여 렌탈품목 다양화가 실현될 것으로 예상되며, 시장규모는 확대될 전망입니다. 이러한 시장의 특성이 반영되어, B2C 생활가전 렌탈시장은 정수기를 중심으로 연간 10% 이상 성장하고 있습니다. 한편, 렌탈시장에서 정수기 매출이 차지하는 비중은 웅진코웨이와 쿠쿠홈시스의 2018년 및 2019년 1분기 사업보고서 등을 참고할 때 최소 40% 이상인 것으로 판단됩니다.

국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망.jpg
국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망

주) 출처: KT경제경영연구소, 하나금융경영연구소

2) 국내 정수기 시장

국내 정수기 시장규모는 2016년 2조 2,000억원에서 연평균 2.19%의 성장률로 '20년
약 2조 4천억 원
규모에 달할 것으로 예상됩니다
.

(단위: 억원)

정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망.jpg
정수기 분야의 국내 시장규모 및 전망

주) 출처: 진입장벽 낮은 '초소형 정수기' 가전업체 크기 줄이기 경쟁중(디지털타임스, 2016.05.25.)

정수기의 시
장 규모는 수요와 공급측면에서 하기와 같은 사유로 증가할 것으로 예상됩니다.

구분

내용

수요측면

신설법인(SOHO포함)의 증가와 가구수의 증가에 따른 신규 정수기 수요증가

환경오염에 따라 안전한 식수에 대한 수요의 증가

사용에 대한 편의, 생수 가격 상승 등의 요인에 의한 수요 증가

구매보다는 사용에 초점을 둔 소비 패턴의 변화

금융, 캐피털, 리스업의 발달

공급측면

저소득층 및 지방 보급률 확대를 통한 지속적인 신시장 개척

제품개발을 통한 신제품출시(얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형 정수기 등)

수요에 부합하는 제품출시(슬림형, 탱크리스형 정수기 등)

국내 정수기 시장은 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직, 청호나이스 등 5개 주요 업체와 다수의 비메이커 브랜드가 공존하고 있는 과점 시장에 해당합니다.

국내 정수기 시장은 완만한 성장세를 보이고 있으며, 기존 정수기와 차별화된 기능을 갖춘 신제품을 출시하면서 가전 업체들이 외형 확대에 나서고 있습니다. 탄산수 정수기에 이어 정수의 온도를 조절할 수 있는 제품이 출시되고 있고 커피 정수기, IoT기술을 접목한 정수기 등 다양한 신제품이 출시되어 소비자의 선택의 폭을 넓히고 있습니다.

업계 추정에 따르면 국내 정수기 보급률은 약 60%입니다. 일부 선진국의 정수기 보급률은 80%를 넘는 상황이지만 선진국 평균 보급률은 55% ~ 60%대로 국내 시장은 성숙 단계라고 볼 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 매년 정수기 신규 수요 및 교체 수요에 따라 연 2%의 완만한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

3) 국내 업체 해외 진출 동향

국내 정수기 업체 중 코웨이, 쿠쿠홈시스, SK매직, LG전자는 말레이시아, 인도네시아, 중동, 미국 등에서 해외 정수기 렌탈 사업을 확대하고 있습니다.

코웨이는 2006년 말레이시아 법인을 설립하여 2018년말 렌탈 계정 100만개를 돌파, 말레이시아 현지 정수기 시장점유율 40%로 1위를 유지하고 있으며, 2018년 매출액은 약 3,500억원, 2019년 예상 매출액은 4,840억원 정도로 예상됩니다. 2007년 미국 법인을 설립하여 현지 교민을 대상으로 렌탈 사업 확장, 2014년 흑자 전환 후 2018년 매출 약 800억원을 달성하고 있으며, 태국 사업도 확장 중입니다. 코웨이는 말레이시아 렌탈 사업 성공을 토대로, 말레이시아와 같은 이슬람 문화권인 인도네시아로의 사업 확대를 계획하고 있습니다.

쿠쿠홈시스는 2015년 말레이시아 가전 판매법인 지분을 인수하면서 말레이시아 정수기 렌탈 사업에 진출하였으며, 2018년 60만 렌탈 계정 돌파, 매출 1,200억원을 달성하였습니다. 또한, 말레이시아 벨트라고 볼 수 있는 싱가포르, 브루나이 등 말레이시아 인근 국가 시장 선점 전략을 취하고 있습니다.

SK매직은 정수기 제조업체 중 후발주자로서 최근 말레이시아, 베트남 시장 공략을 목표로 하고 있으며, LG전자도 말레이시아 내 판매 매장 확대를 계획하고 있습니다.

(다) 해외 정수기 시장

1) 말레이시아 정수기 시장

말레이시아 정수기 시장은 TechSci Research에 따르면 2017년 기준 약 3억 100만 달러로 추산되며, 연평균 성장률 9%로 성장해 2023년 5억 1000만 달러 규모에 이를 전망입니다.

(단위: 만 달러)

말레이시아 정수기 시장 현황 및 전망.jpg
말레이시아 정수기 시장 현황 및 전망

주) 출처: TechSci Research

말레이시아 시장의 규모는 수요와 공급측면에서 하기와 같은 사유로 계속해서 증가할 것으로 전망됩니다.

구분

내용

수요측면

- 음용수 품질에 대한 우려가 높아지고 있어 수요 증가

- 생활 수준의 향상

('07년 1인당 GDP 7,269달러 -> '17년 1인당 GDP 9,944달러)

- 가뭄, 공장 폐수 유입과 벌목으로 인한 수질 오염

- 정수 서비스 캠페인

공급측면

- 생물학적 산소요구량(Biological Oxygen Demand, BOD), 암모니아성 질소, 부유 고형물과 같은 주요 오염원이 높은 하천에서 물을 끌어옴

- 상수관이 20~30년된 노후관이 많음

- 말레이시아의 하수처리 산업은 높은 가동률과 유지보수비용, 정화조와 변기가 연결이 안되어있는 등 환경적 요인으로 인해 지속 가능성이 떨어짐

주) 출처: KOTRA

말레이시아 정수기 시장은 2018년 기준 웅진코웨이가 전체 시장의 약 40%를 차지하며 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그 외에도 한국 기업으로는 쿠쿠홈시스, SK매직 등이 진출해 있으며 Aqua Kent, NEP Holdings, 3M, Amway 등의 글로벌 기업들이 진출해 있습니다.

웅진코웨이는 2018년 렌탈 업체 중 처음으로 100만 렌탈 계정을 돌파하였으며, 8년간 연평균 70%대의 성장세를 보이고 있습니다. 쿠쿠홈시스는 경쟁사 대비 비교적 늦은 2015년 말레이시아 현지 가전 판매법인 지분을 인수하며 렌탈 사업을 시작하였으나 '18년 현재 60만 계정을 달성하며 급격한 성장을 이루고 있습니다. SK매직은 말레이시아에 2018년말 현지법인을 세우고, 국내 히트 상품인 직수 정수기를 앞세워 시장에 진입한 상황입니다. 실제로 말레이시아 정수기 시장은 아래와 같이 한국 정수기 수입이 2017년 기준 전체 정수기 수입의 56.5%를 차지하였습니다. 향후 쿠쿠홈시스, SK매직 등의 공격적인 진출로 말레이시아 내 한국 정수기 업체들의 점유율은 더 높아질 전망입니다.

[말레이시아 정수기 국가별 수입동향]

(단위: 백만 달러)

순위

국가명

2015년

2016년

2017년

1

한국

54.35

87.06

144.80

2

중국

34.13

23.18

30.37

3

미국

26.13

22.22

21.87

4

일본

20.50

14.50

15.86

5

독일

4.50

4.67

10.79

6

싱가포르

5.41

8.92

6.02

7

대만

8.18

6.18

4.86

8

호주

0.61

1.36

3.64

9

이탈리아

1.80

0.95

3.22

10

네델란드

0.68

1.21

2.26

주) 출처: World Trade Atlas

또한 현재 말레이시아 시장의 정수기 보급률은 2017년 기준 약 20%대에 불과해 상승 여력이 충분한 상황입니다. 말레이시아 내 악화되는 수질과 소비자들의 생활, 의식 수준이 향상함에 따라 보급률은 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다.

주요 국가 정수기 보급률.jpg
주요 국가 정수기 보급률

주) 출처: KOTRA, 중이캉, 삼성증권

2) 인도네시아 정수기 시장

인도네시아 정수기 시장은 TechSci Research에 따르면 2017년 기준 약 4억 2000만 달러로 추산되며, 연평균 성장률 14%로 성장해 2023년 9억 4000만 달러 규모에 이를 전망입니다.

(단위: 만 달러)

인도네시아 정수기 시장 현황 및 전망.jpg
인도네시아 정수기 시장 현황 및 전망

주) 출처: TechSci Research

인도네시아는 인구가 약 2.7억명으로 전세계에서 네 번째로 인구가 많은 나라이며 꾸준히 5%대의 경제성장률을 보이고 있습니다. 그러나 빠른 경제성장에도 불구하고 지하수의 오염과 10% 이하의 낮은 상수도 보급률로 인해 식수 공급 환경이 열악한 상황입니다. 이에 정부에서도 상수도 구축의 확대를 위해 2015년부터 인프라를 대대적으로 확대하고 있습니다.

가정용 정수기의 경우, 수질이 매우 악화되어 있는 지하수가 아닌 일정 수준 이상의 수질 확보가 되어야 하기 때문에 도시 상수 시설 구축이 중요합니다. 현재 인도네시아는 상수도 구축율이 매우 낮으나 자카르타 등의 대도시를 중심으로 빠르게 인프라가 구축되고 있습니다. 소득별로 보면, 최상위 소득층은 도심 지역에서 상수관의 접근성이 50% 정도였으나 최하위 소득층은 접근성이 10%도 되지 않습니다. 정수기는 상대적으로 고가 상품이며, 상수도가 확보되어야 하기 때문에 현재는 자카르타 등의 대도시 그리고 최상위 소득층을 대상으로 정수기 시장이 형성되어 있는 상황입니다.

도심지역 물공급 접근성.jpg
도심지역 물공급 접근성

주) 출처: World Bank참고) 개량수: 현대식 우물, 양수기, 끓인물 등

정수기 시장의 주요 수요층이라고 할 수 있는 1.2억 IDR(약 만 달러)이상의 연간 가처분 소득의 가구수는 꾸준히 증가하고 있으며, 2020년 약 3천 2백만 가구에 달할 전망입니다. 정부의 인프라 확대와 가구당 가처분 소득의 증가로 정수기 시장은 계속해서 성장할 전망입니다.

연소득 1.2억 루피아(idr) 이상의 가구 수 및 가처분 소득의 실질 성장률(2006~2020).jpg
연소득 1.2억 루피아(idr) 이상의 가구 수 및 가처분 소득의 실질 성장률(2006~2020)

주) 출처: Deloitte Consumer Insight

현재 인도네시아 정수기 시장은 Unilever, Hydro Water Technology, Toray, Enagic 등의 해외 기업들이 진출해 있으며, 현지 기업으로는 Semangat Sejahtera Bersama, Hydro Water Technology, Sentrasarana Tirtabening 등이 있습니다. 인도네시아 정수기 시장의 성장 가능성을 높게 본 한국 정수기 업체들도 말레이시아에서의 성공을 기반으로 인도네시아 시장에 진출을 계획중입니다. 쿠쿠홈시스는 이미 2019년 1월 인도네시아 법인을 설립하였으며, 웅진코웨이는 2019년 내 인도네시아 법인 설립을 계획 중에 있습니다. SK매직 또한 SK네트웍스의 해외 거점을 활용해 인도네시아 진출을 준비 중에 있습니다.

3) 미국 정수기 시장

미국은 지자체의 90%가 공영으로 수도를 운영하고 있어 과거에는 정수기를 크게 필요로 하지 않았습니다. 그러나 2001년 워싱턴 D.C 수돗물에서 허용치의 20배에 달하는 납이 검출되고, 다른 주에서도 연달아 납 성분이 다량으로 검출되면서 미국 수돗물 수질이 안전하지 않다는 인식이 퍼졌고, 정수기의 필요성이 대두되었습니다.

최근에도 식수 및 수돗물 오염이 사회적 문제로 대두되고 있습니다. 2013년 9월 뉴올리언스에서는 미국 최초로 상수도에서 뇌 먹는 아메바로 알려진 네글레리아 파울러리(Naegleria fowleri)란 기생충이 발견되고, 2014년 8월초 오하이오주에서는 상수도원 독소감염사태로 식수 중단 및 비상 사태가 선포되었으며, 일부 지역에서는 심각한 가뭄으로 식수 공급에 문제가 발생하였습니다. 이러한 일로 미국인의 60% 이상이 식수오염에 대한 경각심을 가지게 되었으며, 깨끗하고 좋은 물을 공급할 수 있는 정수기에 관심이 증가하게 되었습니다.

미국인의 90% 정도가 정수된 물을 마시며, 한국에서 보편적인 설치형 정수기 보다는 가격이 싸고, 설치 및 유지 비용이 저렴한 필터형 정수기를 선호하는 편입니다. 또한, 정수기 사용이 플라스틱 병에 든 생수 사용 대비 경제적이고 친환경적이라는 인식이 확대되면서 정수기 사용이 증가하고 있으며, 중금속, 약물 성분, 독성 물질 및 기생충 모두를 걸러내는 필터형 정수기가 선호되고 있습니다. 필터형 정수기는 물병형 정수기, 주전자형 정수기, 냉장고용 정수기로 나뉠 수 있습니다.

TechSci Research 보고서에 의하면, 미국 정수기 시장은 도시화, 수돗물 오염 수준 증가 및 생활 수준향상으로

2025년 58억 달러의 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.
석회 등은 자연여과식 필터형 정수기로 안전하게 정수할 수 없기 때문에 역삼투압 정수기에 대한 필요성이 점점 상승할 것으로 예상됩니다.

(
3) 경기변동
의 영향

정수기 필터의 전방산업은 정수기 산업이며, 정수기 시장의 규모는 환경오염으로 인한 수질 악화, 소비자의 건강에 대한 관심 증가에 따라 점진적으로 커지고 있습니다. 특히, 국내 정수기 시장은 일시불 수요와 렌탈 수요 중 렌탈 수요가 90% 이상을 차지하고 있으며, 목돈을 들이지 않고 사용할 수 있는 렌탈 수요 활성화로 시장 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 일시불 수요는 소비자의 소득수준 및 내수경기와 밀접한 관련이 있으나, 렌탈 판매의 경우 경기변동에 큰 영향을 받지 않는다는 특성을 지닙니다.

당사가 영위하는 정수기 필터 사업은 정수기 시장의 후방산업으로서 정수기 시장과 밀접한 관련이 있으며, 정수기 시장 규모 증가에 발맞춰 시장 규모가 증가하고 있습니다. 정수기 필터는 영구적으로 사용 가능한 부품이 아니라 시기가 지남에 따라 교체가 필요한 소모성 부품입니다.

정수기 판매로 인한 일회성 매출뿐만 아니라 필터에 대한 주기적 교체 수요가 발생하므로 정수기 필터 사업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않습니다.

한편, 과거 국내 정수기 산업은 중소기업, 대기업간 렌탈 가격대 차이로 시장이 양분된 형태였으나, 현재는 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등 대기업 중심으로 개편되었습니다. 당사는 정수기 산업을 주도하고 있는 주요 대기업 대부분이 당사의 주된 고객인 상황으로 특정 정수기 업체의 시장점유율 변동에 크게 영향받지 않으며, 정수기 시장 규모 증가에 따른 신규 필터 수요 및 필터 교체 수요에 따라 안정적인 매출 성장이 예상됩니다.

[정수기 필터 시장의 전방 시장 특성]

구 분

특 성

정수기 시장

. 카본블록 필터의 대표적 사용처

. 산업 발달 및 환경오염으로 인한 수질악화로 인한 규모 증가세

. 렌탈시장 활성화로 인한 규모 증가세

주) 출처: 자체 분석자료

(
4) 계절성

일반적으로 정수기 산업은 계절의 영향을 크게 받지는 않으나, 소비자가 물을 많이 마시는 여름 이후 정수기 필터 교체 수요가 다소 집중되어 하반기 매출이 상반기 매출에 비해 높은 경향을 나타냅니다. 당사의 3개년 매출 현황을 보면, 매출이 집중되는 하반기 매출 비중은 3년 평균 54%로, 상반기 매출 비중 46% 보다 약 15% 높습니다.

[당사 3개년 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

합계

2016년도

1,621

1,517

2,020

2,130

1,950

2,025

2,138

1,981

2,050

2,043

1,950

1,833

23,257

2017년도

1,763

1,949

2,182

2,202

2,113

2,287

2,668

2,169

2,549

2,374

2,669

2,184

27,150

2018년도

3,044

2,506

2,689

3,119

3,361

3,358

3,906

3,511

3,371

3,879

3,938

2,946

39,627

합계
41,836
48,159
89,995

비중
46%
54%
100%

당사 3개년 매출 현황.jpg
당사 3개년 매출 현황

주) 출처: 당사 결산 자료

(5) 국내외 시
장
여건

(가) 시장의 안정성

카본블록 필터는 모든 정수기에 적용되는 핵심 부품으로서 주기적으로 교체되어야 하
는 소모품입니다. 또한, 당사는 렌탈 매출이 주를 이루는 국내 정수기 시장에서 카본블록 필터의
안정적인
수요를 확보하고 있습니다.

정수기 필터는 정수기의 품질을 결정하는 핵심 부품에 해당하나 수명이 존재하여, 정수기의 내용연수 동안 일정 주기로 교체가 필요한 소모품입니다. 특히, 카본블록 필터의 경우 필터의 크기(원통의 지름), 높이, 기공의 크기, 활성탄 배합 등에 따라 필터의 수명은 짧게는 3개월, 길게는 1년으로 다양합니다. 필터의 크기가 클수록, 높이가 높을수록, 활성탄 기공이 클수록, 바인더 대비 활성탄 배합이 더 많을수록 수명이 길어지는 경향이 있습니다. 정수기 내용연수 동안 카본블록 필터는 적게는 5회, 많게는 20회까지 교체됩니다.1990년대 초반 코웨이가 렌탈 마케팅을 도입한 이래, 국내 주요 정수기 업체의 대부분의 매출은 대부분 렌탈 매출(코웨이 기준. 2018년도 정수기 매출 중 렌탈 매출 98% 이상, 일시불 매출 2% 이내)로 구성되어 있습니다. 렌탈 계정을 등록한 고객은 계정 이탈 가능성이 낮아, 정수기 업체는 렌탈 기간동안 렌탈 매출을 안정적으로 확보할 수 있으며, 정수기 필터 제조업체는 렌탈 기간동안 렌탈 제품에 적용되는 교환용 필터(소모품)를 꾸준히 납품할 수 있습니다. 따라서, 당사는 정수기 필터 제조업체로서 안정적인 필터 매출을 확보하고 있습니다.

(나) 경쟁상황
정수기 카본블록 필터는 압출 성형방식으로 제조된 압출 카본블록 필터와 압축 성형방식으로 제조된 압축 카본블록 필터로 나눌 수 있습니다. 압축 성형기술이 도입되기 이전에는 압출 카본블록 필터가 많이 사용되었으나, 압축 카본블록 필터가 압출 카본블록 필터 대비 통수량, 염소 제거율 및 클로로포름 제거율 등에서 성능이 우수하다는 점이 입증되어, 국내 정수기 시장에 장착되는 카본블록 필터는 압출 카본블록 필터에서 압축 카본블록 필터로 상당수 전환되었습니다. 당사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였습니다. 국내에서 압축 카본블록 필터를 제조할 수 있는 경쟁사는 두 업체가 있으나, 생산능력 및 품질등 측면에서 사실상 당사가 국내 압축 카본블록 생산 업체 중 독보적 지위에 있습니다.경쟁사 대비 고효율, 고유량, 고기능성을 바탕으로 합리적인 가격과 직납방식의 납품체계를 확보하여, 현재 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 교원, 피코그램 등 주요 정수기 제조업체에 카본블록 필터를 납품하고 있습니다.

(다) 경쟁요소

정수기 필터 시장에 진입하거나 시장점유율을 유지하기 위해서는 발주사의 신제품 개발 요구에 신속히 대응하기 위해, 다양한 규격의 제품 레시피 및 국내/외 공인검사 대응 노하우를 확보하고, 충분한 생산능력 및 품질 관리능력을 갖추어야 하며, 가격경쟁력이 뒷받침되어야 합니다.
첫째로, 정수기 필터 제조업체는 우선 레시피 Data 확보가 필수적입니다. 이
는 발주사가 제품 개발 요구시, 적합한 성능을 보일 수 있는 시제품을 신속히 제시하여야 정수기 개발기간을 단축할 수 있기 때문입니다.
정수기 카본블록 필터는 주요 원재료가 분말활성탄, 고분자 폴리에틸렌 바인더 2가지로 구성되어 제품이 단순해 보일 수 있으나, 원재료별 규격, 배합비율, 첨가제 투입 여부를 포함한 레시피와 제조 방법에 따라 제품의 경우의 수, 제품별 성능이 상당히 달리 나타날 수 있습니다.

둘째로, 정수기 필터 제조업체는 정수기 및 필터 사용 국가별 물 관련 공인검사 인증기준을 확보하고 검사 대응 노하우를 습득하여야 합니다. 정수기는 사람의 건강과 직결되는 물을 공급하는 가전제품으로 대부분의 국가에서 국가 차원에서 제품 출시 전 제품 안정성을 확인하는 검사 절차를 두고 있습니다. 예를 들어, 우리나라 환경부에서는 먹는물관리법에 따라, 미국 NSF(National Sanatiation Foundation, 미국국가공중위생국)에서는 NSF 인증기준에 따라 검사를 수행합니다.
국가별 공인검사를 통과하여야만 해당 국가에서 제품 판매 개시가 가능하거나 품질 마케팅이 가능하게 되
므로, 공인검사 노하우 확보는 필수적이라 할 수 있습니다.

셋째로, 정수기 필터 제조업체는 충분한 생산능력 확보와 동시에 품질 관리능력을 갖추어야 합니다. 정수기 필터는 정수기의 사용기간 중 최소 3개월에서 최대 1년 내 1회 이상 교체되어야 하는 소모품입니다. 따라서, 정수기 필터 제조업체는 고객사의 발주수량을 감당할 수 있는 생산능력을 반드시 갖추어야 하며, 정수기의 품질을 결정하는 핵심부품으로서 당초 예상하였던 성능이 반드시 보장되어야 합니다.
마지막으로, 가격경쟁력을 갖추어야 합니다. 정수기 필터는 정수기 내용연수동안 최소 5회에서 최대 20회까지 주기적으로 교체되는 소모품으로서, 정수기 렌탈료에 영향을 미치는 중요한 요소이기 때문입니다.

정수기 필터 사업은 제품 개발 능력, 품질, 납기,
가격
등이 필터 제조업체 선정의 중요한 결정요소로 발주사의 요구사항에 적극적으로 대응하는 필터 제조업체가 최종공급자로 선정되고 있습니다. 발주사는 필터 제품에 대한 신뢰성, 정수기 신제품 출시에 따른 빈번한 필터 개발 요구, 렌탈 기간 중 필터 교체시 동일한 필터로의 교체 가능성이 높다는 점 때문에 초기 시장에 진입한 필터 제조업체에 필터 개발 및 생산을 의뢰할 가능성이 높아집니다.

2. 주요 제품 등에 관한 현황

가. 주요 제품 등의 현황
(단위: 천원)

구분

품 목

2016년

2017년

2018년

2019년

상반기

정수기

필터

카본블록 주1)

22,361,014

24,511,881

33,960,110

20,672,231

복합필터 주2)

830,820

2,436,421

4,615,239

1,736,132

소 계

23,191,834

26,948,302

38,575,349

22,408,363

에어필터

공기청정기 주3)

-

9,837

485,703

631,861

냉장고 주4)

66,325

191,711

566,116

141,704

소 계

66,325

201,548

1,051,819

773,565

합 계

23,258,159

27,149,850

39,627,168

23,181,928

주1)
분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌을 압축성형하여 제조한 카본블록 필터로, 활성탄에 의한 흡착 기능에 블록에 의한 물리적 여과기능이 결합된 방식입니다. 당사의 주력 제품에 해당합니다.

주2)
당사 제조 압축 카본블록 필터에 중공사막 등 멤브레인 필터를 결합한 필터입니다.

주3)

정수기 필터 기술을 활용하여 제조한 공기청정기용 에어 필터로, 악취, 유해가스 및 미세먼지 제거 기능을 지닙니다.

주4)

정수기 필터 기술을 활용하여 제조한 냉장고용 에어 필터로, 음식 냄새, 악취, 습기 제거에 탁월한 기능을 가집
니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 매입현황

(단위: 천원)

매입

유형

품목

구분

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

원재료

활성탄

국내

4,573,595

5,085,717

6,998,948

4,249,222

수입

-

-

-

-

소계

4,573,595

5,085,717

6,998,948

4,249,222

바인더

국내

4,066,897

3,921,573

5,162,890

2,757,498

수입

56,654

-

-

-

소계

4,123,551

3,921,573

5,162,890

2,757,498

기타

국내

3,727,516

5,997,200

8,992,583

5,478,490

수입

121,921

108,467

781,246

174,903

소계

3,849,437

6,105,668

9,773,829

5,653,393

소계

국내

12,368,008

15,004,490

21,154,421

12,485,210

수입

178,575

108,467

781,246

174,903

소계

12,546,583

15,112,957

21,935,667

12,660,113

외주가공비

기타

국내

8,925

39,513

195,128

164,345

수입

-

-

-

-

소계

8,925

39,513

195,128

164,345

저장품

기타

국내

364,992

259,041

992,830

619,203

수입

-

-

-

-

소계

364,992

259,041

992,830

619,203

총 합계

국내

12,741,925

15,303,044

22,342,379

13,268,758

수입

178,575

108,467

781,246

174,903

합계

12,920,500

15,411,511

23,123,625

13,443,661

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

품목(단위)

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

활성탄

(kg)

국내

4,801

5,196

5,257

5,381

수입

-

-

-

-

바인더

(kg)

국내

8,004

7,134

6,850

6,848

수입

22,661

-

-

-

주1)
가격산출기준 : 연도별 매입금액에서 매입수량으로 나눈 연평균 단가를 적용하였습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

구입처

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

국내

A사

1,945,777

2,480,086

3,457,497

1,917,569

국내

B사

1,350,781

1,714,730

1,844,286

1,206,363

국내

C사

1,184,950

882,100

1,575,500

819,950

국내

D사

4,066,897

2,271,842

-

-

국내

E사

-

1,649,730

5,162,890

2,757,499

국내

F사

600,850

1,752,639

3,260,165

1,903,177

국내

G사

3,298

748,205

2,013,295

348,869

국내, 해외

기타

3,792,862

3,912,233

5,823,814

4,490,235

합 계

12,945,415

15,411,565

23,137,447

13,443,662

주1)

거래처명은 영업비밀사항으로 기재하지 않았습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천개, 백만원, %)

제품

폼목명

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 상반기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

카본

블록

주1),

주2)

생산능력

14,256

28,754

16,632

29,776

20,549

41,881

13,000

27,492

생산실적

11,467

23,123

15,169

27,150

19,441

39,627

10,962

23,182

가동율

80.4

-

92.9

-

94.6

-

84.3

-

기말재고

531

1,071

472

845

735

1,498

764

1,616

주1)
제조원가 기준 생산능력의 10%에 미달하는 에어필터는 카본블록 필터에 통합 기재하였습니다.

주2)
카본블록에 중공사막 등 멤브레인을 결합한 복합필터는 카본블록 생산을 전제로 한 것으로, 카본블록 복합필터 생산능력도 카본블록 생산능력에 포함하여 기재하였습니다.

주3)
생산능력 산출 근거

구분

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

[기존 Line]

① Line별 가동시간(월) 주4)

440

440

440

440

② Line별 가동시간(초)

1,584,000

1,584,000

1,584,000

1,584,000

③ Line수 (반자동Line)

6

7

7

7

④ 월 가동시간(초) (=②*③)

9,504,000

11,088,000

11,088,000

11,088,000

⑤ 1개당 생산 표준시간(초)

7.2

7.0

6.7

6.5

⑥ 생산능력(개) (=④/⑤)

1,320,000

1,584,000

1,654,925

1,705,846

[자동 Line]

⑦ Line별 가동시간(월) 주5)

528

528

⑧ Line별 가동시간(초)

1,900,800

1,900,800

⑨ Line수 (자동Line)

1

2

⑩ 총 가동시간(초) (=⑧*⑨)

1,900,800

844,800

⑪ 1개당 생산 표준시간(초)

5.5

5.5

⑫ 생산능력(개) (=⑩/⑪)

345,600

691,200

⑬ 월간 생산능력 (=⑥+⑫)

1,320,000

1,584,000

2,000,525

2,397,046

⑭ 연간 생산능력 (=⑬*12)

15,840,000

19,008,000

24,006,304

28,764,554

주4)
근무시간 : 22 일 * 20 시간(주간 12시간, 야간 8시간) = 440 시간

주5)

가동시간 : 22일 * 24시간 = 528 시간

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

공장별

자산별

2018년초

장부가액

당기증감

당기

상각

2018년말

장부가액

2019년

상반기

장부가액

비고

증가

감소

본사

공장

토지

4,629,482

4,629,482

4,629,482

-

건물

5,009,397

160,179

34,535

135,497

4,999,544

4,931,035

정액법

기계장치

2,383,970

1,416,292

3

485,735

3,314,524

3,828,860

정액법

차량운반구

195,610

101,472

2

69,465

227,615

189,943

정액법

공구와기구

89,878

39,173

38,986

90,065

89,563

정액법

비품

107,224

80,110

36,792

150,542

136,650

정액법

금형

886,644

233,669

176,671

943,642

1,008,449

정액법

시설장치

75,423

22,700

15,509

82,614

134,401

정액법

건설중인자산

323,620

-155,720

167,900

289,400

-

총 합계

13,701,248

1,897,875

34,540

958,655

14,605,928

15,237,783

-

증권신고서 제출일 현재 당사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공장별

자산별

소재지

2018년말

장부가액

2019년 상반기말 장부가액

시가정보 주)

본사

공장

토지

대전시 유성구

테크노8로 13(용산동)

4,629,481

4,629,481

4,173,607

건물

4,999,544

4,931,035

4,611,873

소계

9,629,025

9,560,516

8,785,480

주1)
토지의 경우 개별공시지가, 건물은 지방세시가표준액을 시가 정보로 사용하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 유형자산 중 근저당권이 설정된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공장별

자산별

2018년말

장부가액

2019년 상반기말 장부가액

담보권자

2019년 상반기말 관련 실행액

비고

공장

토지

4,629,481

4,629,481

신한은행

4,000,000

차입금 관련 근저당권 설정

건물

4,999,544

4,931,035

소계

9,629,025

9,560,516

4,000,000

(2) 설비의 신설·매입계획

(단위 : 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자금

기

지출액

지 출 예 정

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2019년

2020년

2021년

2021년

이후

토지

187평

1,350

130

1,220

-

-

-

-

-

9.63%

주차장 부지 확보

건물

1,300평

3,000

44

1,956

1,000

-

-

2019.07

2019.11

1.47%

창고,생산라인

증설

기계장치

100만개

6,000

882

618

1,500

1,500

1,500

-

-

14.70%

생산라인 증설

기타

-

2,000

-

500

500

500

500

-

-

-

연구시설

환경 개선

계

12,350

1,056

4,294

3,000

2,000

2,000

-

-

6.55%

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천원)

매출유형

사업부문

품목

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

제품

매출

정수기

필터

카본블록

수출

5,714,252

3,434,145

6,899,839

3,191,915

내수

16,646,762

21,077,736

27,060,271

17,480,316

소계

22,361,014

24,511,881

33,960,110

20,672,231

복합필터

수출

2,175

27,150

14,100

15,630

내수

828,645

2,409,271

4,601,139

1,720,502

소계

830,820

2,436,421

4,615,239

1,736,132

소계

수출

5,716,427

3,461,295

6,913,939

3,207,545

내수

17,475,407

23,487,007

31,661,410

19,200,818

소계

23,191,834

26,948,302

38,575,349

22,408,363

에어

필터

공기청정기탈취필터

수출

-

-

-

-

내수

-

9,837

485,703

631,861

소계

-

9,837

485,703

631,861

냉장고탈취필터

수출

66,275

191,711

566,116

141,704

내수

50

-

-

-

소계

66,325

191,711

566,116

141,704

소계

수출

66,275

191,711

566,116

141,704

내수

50

9,837

485,703

631,861

소계

66,325

201,548

1,051,819

773,565

합계

수출

5,782,702

3,653,006

7,480,055

3,349,249

내수

17,475,457

23,496,844

32,147,113

19,832,679

합계

23,258,159

27,149,850

39,627,168

23,181,928

나. 판매 경로

(1) 판매조직

㈜한독크린텍 영업조직은 총괄책임자의 영업업무를 주축으로 해외영업 2명, 국내영업 2명으로 구성되어 있습니다. 아울러 필터기술연구소 13명이 초기 제품개발부터 최종 승인까지 제품의 성능평가, 품질의 검증, 안정성 등을 지원받아 공동으로 판매활동을 진행하고 있습니다.

아울러 국내 및 해외 모두 직접거래를 원칙으로 영업하고 있으며, 국내의 경우는 영업사원이 직접 제품물류까지 책임을 지는 시스템으로 운영하여 고객만족 실현은 물론, ㈜한독크린텍의 브랜드 인지도 확보에 노력하고 있습니다.

조직도_2

(2) 판매경로

(단위: 천원)

매출유형

사업부문

품목

구분

판매경로

2019년 상반기

매출액

비중

제품

정수기

필터

카본블록

수출

직접판매

2,677,453

11.55%

국내기업을 통한 간접수출

514,462

2.22%

국내

직접판매

17,480,316

75.40%

복합필터

수출

국내기업을 통한 간접수출

15,630

0.07%

국내

직접판매

1,720,502

7.42%

에어

필터

공기청정기

탈취필터

국내

직접판매

631,861

2.73%

냉장고

탈취필터

수출

국내기업을 통한 간접수출

141,704

0.61%

합 계

23,181,928

100.0%

당사는 국내영업팀, 해외영업팀을 별도로 구성하여 직접판매를 수행하고 있으며, 수출의 경우는 국내기업을 통한 간접수출도 병행하고 있습니다.
(3) 판매전략

당사는 직납을 원칙으로 기존고객 유지, 신규고객 확보, 신시장 진출을 통해 매출을 지속적으로 확대하고 있습니다.- 기존고객 유지당사는 정수기 렌탈 시장의 성장, 정수기 필터의 주기적 교체 수요로 정수기 필터 분야에서 안정적인 매출을 달성하고 있습니다. 당사는 기존고객 유지를 위해, 고객의 신제품 개발 요구시 당일 견적, 2주 이내 시제품 개발, 2주 납기 원칙을 지키고 있으며, 빠른 대응과 동시에 고품질 필터 제품 공급을 최우선으로 고려하고 있습니다. 또한, 2018년에 최초로 자동라인을 도입하여 원가절감을 통해 가격경쟁력을 확보하고 있어, 당사는 납기, 품질, 가격 측면에서 고객 만족 극대화에 노력하고 있습니다. - 신규고객 확보

당사는
해외시장 개척을 위해 해외 전시회 참가, 전문잡지 게재, 온라
인 사이트를 통한 해외거래선 발굴에도 노력하고 있으며, 현재 중국, 미국 등 해외시장에 진출하고 있습니다. 상기 외 다양한 마케팅 채널을 통해 신규업체를 개발할 예정입니다.- 신시장 진출당사는 고객의 다양한 Needs에 맞게 필터 제품을 다양화하여 매출을 확대하고 있습니다. 멤브레인 필터를 결합한 복합필터, 카본블록 필터 단품이 아니라 하우징이 완성된 필터 완제품, 냉장고용 정수기에 사용되는 카본블록 필터 등 제품 다변화를 통해 매출을 확대하고 있습니다.또한, 당사는 정수기 카본블록 필터 제조기술을 활용하여 공기청정기, 냉장고 등에 적용되는 탈취필터를 개발하여 납품 중이며, 에어 필터는 향후 매출 확대가 기대되는 분야입니다. 탈취필터는 에어컨, 자동차용 에어 필터등에도 적용될 수 있는 분야로, 향후 적극적인 개발참여로 신규매출에 기여할 예정입니다.

(4) 주요 매출처 등 현황

당사의 2019년 상반기 매출 중 96.66%는 정수기 필터에서, 3.34%는 에어 필터에서 이루어지고 있고, 주요 매출처별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출처

2018년

2019년 상반기

매출액

비중

매출액

비중

A사

660,089

1.67%

5,759,574

24.85%

B사

1,957,137

4.94%

4,281,012

18.47%

C사

4,257,904

10.74%

2,588,506

11.16%

D사

5,279,546

13.32%

2,222,642

9.59%

E사

11,257,073

28.41%

1,947,400

8.40%

F사

2,933,468

7.40%

1,635,988

7.06%

G사

5.242,452

13.23%

-

-

기타

8,039,499

20.29%

4,746,806

20.47%

합계

39,627,168

100.0%

23,181,928

100.0%

주1)

거래처명은 영업비밀사항으로 기재하지 않았습니다.

6. 수주 상황

당사는 제품의 특성상 고객사의 주문에 의해 제품을 생산하고 있으며, 모든 제품의 수주는 단기 발주형식으로 이루어지고 있으며, 장기 매출 계약이 전혀 없으므로 수주현황은 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리

(가) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(다)
유동성위험
유동성위험
이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로
예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

(라)
시장위험

시장위
험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, JPY 등 입니다.

② 이자율위험당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연
구개발 활동

가
. 연구개발조직

당사의 부설연구소는 필터기술연구소로 명칭되며, 연구소장 이하 연구 전담요원들이 각 부문 담당자로써 연구개발이 진행되고 있습니다.

연구소는 크게 양산개발과 선행개발로 구분되며, 각 부문별로 에어필터, 정수필터로 개발 업무가 나뉘어 있습니다. 양산개발에서는 기존 개발된 생산품들에 대한 품질개선, 공정, 생산 개발 및 성능 평가 업무를 수행하며, 선행개발에서는 소재, 시스템, 필터에 대해 신규 연구개발을 수행하고 있습니다.

당사는 프로젝트별로 담당자를 지정하여, 창의적인 개발업무를 수행할 수 있는 환경을 갖추고 있습니다. 또한 각각의 프로젝트를 담당하면서 연구개발의 전문성 확보와 수행능력 향상을 통해 장기적으로 연구소의 개발 능력 확보를 목표하고 있습니다.

[당사 연구개발조직]

구분

팀

업 무 내 용

연구소 총괄

(박희원 소장)

필터기술연구소(7명)

신제품 개발, 공정개발, 연구 등

품질경영팀(6명)

공정관리, 품질관리 등

기술지원부(1명)

기술 지원, 공정 개발 지원

나. 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년상반기

연구개발비용 계

405,396

609,075

708,636

370,595

(정부보조금)

(15,537)

(1,915)

(47,354)

(259)

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100]

1.74%

2.24%

1.79%

1.60%

다. 연구개발 실적

당사는 하기와 같
은 연구개발 과제 수행 등 지속적인 연구를 통해 기존 4 ∼ 7단계의 정수시스템을 1 ∼ 3단계로 구현하는 고기능성 복합 필터를 개발하고 있습니다. 또한 30여년간의 정수필터 개발 Know-how를 바탕으로 공기청정기 필터 개발을 완료하였으며, 향후 공기청정기 시장 진입 및 점유 확대를 목표로 하고 있습니다.

(단위: 원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

정수기필터의 정수한계량 및

교체시기 표현방법과 이를 이용한

휴대용 정수기 개발

한국산업기술진흥원

2014.08.01. ∼

2015.07.31.

274,000,000

물병정수기

주관기업

다양한 GAS 제거에 탁월한 3D 성형탈취필터 제조공법 개발

- 사업화 단계-

대전

테크노파크

2015.04.01. ∼

2015.10.31.

50,000,000

에어 필터

주관기업

고성능 3D 탈취필터 Hybrid Chemical Air Filter 개발

중소기업청

2016.01.01. ∼

2017.05.31.

117,500,000

에어 필터

참여기업

Air 차압검사기를 연계한 Housing Upper 자동 조립 공정 개선

중소기업청

2017.07.01. ∼

2018.03.31.

46,840,000

카본블록필터

주관기업

당사는 하기와 같이 다양한 정부 연구개발 과제를 검토 및 진행 예정 중입니다.

(2019년 기준)

사업명

세부명

개발기간 및 지원한도

국가 융복합단지 연계상용화 R&D지원

국가 융복합단지와 연계한 중소기업의 기술혁신지원

최대 2년, 6억원이내

구매조건부 신제품 개발사업

국내수요처 자유응모

최대 2년, 5억원 이내

구매조건부 신제품 개발사업

해외수요처 자유응모

최대 2년, 5억원 이내

스마트공장 보급확산 및 기술유출방지

스마트공장 구축 및 고도화 지원

최대 2년, 6억원 이내

글로벌 전문기술개발사업

소재부품산업 전문기술개발

최대 4년, 9억원 이내

현 시대는 산업의 발전과 더불어 환경오염에 대한 관심이 크게 증대되면서 청정산업에 대한 중요성이 그 어느 때보다도 강조되고 있는 시대입니다. 이에 따라 오염물질을 필터를 통해 제거하고 분리하는 여과 분리 기술 또한 나날이 발전해 가고 있습니다.

여과공정은 공기, 물 등 일상생활에서부터 제품생산 및 생산환경에 이르기까지 다양하게 적용되고 있으며, 특히 일반 가정에서 실생활에 밀접하게 연관되어 있는 정수, 공기정화 시스템에 대한 관심이 매우 커지고 있는 실정입니다.

당사는 이러한 시대적 변화에 맞춰 자체적인 연구개발 과제를 수행하고 있으며, 신규 개발과 더불어 공정 및 품질 개발을 통해 제품의 성능 향상에 노력하고 있습니다. 제품 성능 향상을 위해서 금형 개선 및 작업 공정 개선, 품질 개선을 위한 신규 소재 제안, 신규 업체 발굴 등을 하고 있으며 현장 작업자를 통한 개선 사항을 수렴하여 개발에 적극 반영하고 있습니다. 또한 자체 개발 PROCESS를 구축함으로써, 보다 체계적이고 효율적인 관리방안을 확보하고 이를 바탕으로 신규 개발에 집중할 수 있는 환경을 조성하고 있습니다.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

고성능 카본블록 필터의 제조방법

㈜한독크린텍

2006.08.02.

2007.12.07.

카본블록필터

대한민국

2

특허권

고성능 입상카본블럭 필터의 제조방법

㈜한독크린텍

2009.04.22.

2009.07.02.

입상카본블록

대한민국

3

특허권

PE 미분진 필터가 내장된 탁도 개선용 카본블록필터

㈜한독크린텍

2011.06.27.

2012.04.12.

미분진필터,

카본블록필터

대한민국

4

특허

고성능 카본블록 필터의 제조방법

㈜한독크린텍

2009.08.06.

2013.05.01.

카본블록필터

중국

5

특허

고성능 카본블록 필터의 제조방법

㈜한독크린텍

2009.07.20.

2013.11.29.

카본블록필터

인도

6

특허권

정수기 필터 어셈블리

㈜한독크린텍

2014.05.26.

2014.09.30.

카본블록필터

대한민국

7

특허권

공기정화용 카본블록 필터의 제조방법

㈜한독크린텍

2015.09.30.

2016.02.03.

카본블록필터

대한민국

8

특허권

공기정화용 카본블록 필터 조성물 및 이를 이용한 카본블록필터

㈜한독크린텍

2015.09.30.

2016.02.29.

카본블록필터

대한민국

9

특허권

미분진 필터 성형장치

㈜한독크린텍

2017.04.06.

2017.11.14.

미분진필터

대한민국

10

특허권

휴대용 정수기

㈜한독크린텍,

㈜아이비티,

김정용,

임지현

2017.01.19.

2018.06.14.

카본블록필터

대한민국

11

특허권

선택적 필터 교환이 가능한 공기청정기용 탈취필터

㈜한독크린텍,

한국건설생활환경시험연구원

2017.05.30.

2018.08.28.

카본블록필터

대한민국

12

특허

휴대용 정수기

㈜한독크린텍,

㈜아이비티,

김정용,

임지현

2017.01.20.

2019.04.16

카본블록필터

미국

13

PCT

출원

휴대용 정수기

㈜한독크린텍,

㈜아이비티,

김정용,

임지현

2017.01.20.

-

카본블록필터

영국

프랑스

나. 해외진출

(1) 해외진출의 동기 및 기대효과

국내시장에서는 당사 카본블록 필터에 대한 기술과 우수한 품질성을 고객사로부터

인정받아 매년 시장점유율과 납품실적이 꾸준히 성장하였습니다. 당사의 원재료 공급처인 독일 소재 Celanese사는 당사의 카본블록 기술과 품질을 세계적인 수준으로 평가하여 당사에 해외 진출을 제의하였습니다. 당사에서도 동 제안을 받아들여 2011년부터 해외시장에 관심을 가지며, 해외 물 관련 전문전시회 참가 및 국가에서 지원하는 수출기업화 사업에 참여하면서 해외시장 진출에 계기가 되었습니다.

그 결과 중국, 미국, 대만 등 국가 해외 매출처를 발굴하고, 당사 제품을 납품하기 시작하였습니다. 특히 중국업체인 에코퓨어, 워터로직스는 기존의 인도 소재 경쟁업체에서 당사 제품으로 교체 적용함으로써, 당사는 품질 및 가격경쟁력에 자신감을 얻게 되었습니다.

추가적으로 당사는 전세계 수출을 목표로 관련 기술특허 획득, ISO품질인증, 미국의 NSF인증, 중국의 MA위생허가 인증을 획득한 바, 전세계 대부분의 국가에서 당사의 카본블록 필터를 납품할 수 있는 준비가 되어 있습니다. 당사는 꾸준한 수출성장을 위해 해외전시회 참여 및 신규 바이어 발굴에 매진하고 있으며, 이를 통해 글로벌 카본블록 필터 시장 리더가 되는 것이 목표입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 한독크린텍
(단위 : 원)

구분
제17기 반기
제16기
제15기

(2019년 반기)

(2018년)

(2017년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
13,224,605,333
10,158,173,492
6,278,792,079

·당좌자산
7,968,380,416
6,097,943,947
4,222,824,802

·
재고자산

5,256,224,917
4,060,229,545
2,055,967,277

[비유동자산]
15,655,503,340
14,929,679,695
13,940,393,602

·투자자산
31,506,804
26,524,260
40,796,616

·유형자산
15,237,782,734
14,605,928,251
13,701,248,460

·무형자산
63,121,903
57,817,205
61,554,064

·기타비유동자산
323,091,899
239,409,979
136,794,462

자 산 총 계
28,880,108,673
25,087,853,187
20,219,185,681

[유동부채]
9,265,803,669
8,194,270,738
7,486,079,166

[비유동부채]
1,062,072,543
945,180,625
756,842,852

부 채 총 계
10,327,876,212
9,139,451,363
8,242,922,018

[자본금]
1,650,000,000
1,650,000,000
1,650,000,000

[자본잉여금]
247,632,193
247,632,193
247,632,193

[자본조정]
(2,001,003,495)
(2,041,625,222)
(2,097,836,715)

[이익잉여금]
18,655,603,763
16,092,394,853
12,176,468,185

자 본 총 계
18,552,232,461
15,948,401,824
11,976,263,663

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
해당없음

해당없음

해당없음

기간
(2019.01.01 ~ 2019.06.30)
(2018.01.01 ~ 2018.12.31)
(2017.01.01 ~ 2017.12.31)

매출액
23,181,928,558
39,627,168,174
27,149,849,543

영업이익
2,832,493,846
4,912,556,382
2,157,546,134

법인세비용차감전순이익
2,868,762,853
4,868,330,464
2,915,850,263

당기순이익
2,563,208,910
4,165,448,203
2,412,189,086

주당순이익

930
1,511
944

주1) 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 기준으로 산출하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 17기 반기 2019년 6월 30일 현재

제 16기 2018년 12월 31일 현재

제 15기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 한독크린텍
(단위 : 원)

과 목

2019년 반기말

(제17기 반기)

2018년(제16기)
2017년(제15기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

Ⅰ.유동자산
13,224,605,333
10,158,173,492
6,278,792,079

현금및현금성자산
2,576,304,172
1,646,769,206
1,262,275,938

매출채권및기타채권
5,332,449,274
4,369,421,256
2,914,088,368

재고자산
5,256,224,917
4,060,229,545
2,055,967,277

기타금융자산
26,493,600
25,168,920
-

기타유동자산
33,133,370
56,584,565
46,460,496

Ⅱ.비유동자산
15,655,503,340
14,929,679,695
13,940,393,602

기타금융자산
32,506,804
27,524,260
41,796,616

유형자산
15,237,782,734
14,605,928,251
13,701,248,460

무형자산
63,121,903
57,817,205
61,554,064

이연법인세자산
322,091,899
238,409,979
135,794,462

자 산 총 계
28,880,108,673
25,087,853,187
20,219,185,681

부 채

Ⅰ.유동부채
9,265,803,669
8,194,270,738
7,486,079,166

매입채무및기타채무
3,665,752,126
2,889,041,017
2,065,266,138

단기차입금
4,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

유동성장기차입금
-
-
400,000,000

기타금융부채
899,208,671
711,893,728
488,308,051

충당부채
23,423,462
19,681,969
-

기타유동부채
288,303,237
128,767,764
139,351,917

당기법인세부채
389,116,173
444,886,260
393,153,060

Ⅱ.비유동부채
1,062,072,543
945,180,625
756,842,852

기타금융부채
-
-
10,000,000

확정급여부채
1,062,072,543
945,180,625
746,842,852

부 채 총 계
10,327,876,212
9,139,451,363
8,242,922,018

자 본

자본금
1,650,000,000
1,650,000,000
1,650,000,000

자본잉여금
247,632,193
247,632,193
247,632,193

기타자본
(2,001,003,495)
(2,041,625,222)
(2,097,836,715)

이익잉여금
18,655,603,763
16,092,394,853
12,176,468,185

자 본 총 계
18,552,232,461
15,948,401,824
11,976,263,663

부 채 및 자 본 총 계
28,880,108,673
25,087,853,187
20,219,185,681

포 괄 손 익 계 산 서

제 17기 반기
2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 16기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 15기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한독크린텍

(단위 : 원)

과 목

2019년도 반기

(제17기 반기)

2018년도

(제16기)

2017년도

(제15기)

매출액
23,181,928,558
39,627,168,174
27,149,849,543

매출원가
18,371,008,029
31,437,064,211
22,058,750,871

매출총이익
4,810,920,529
8,190,103,963
5,091,098,672

판매비와관리비
1,978,426,683
3,277,547,581
2,933,552,538

영업이익
2,832,493,846
4,912,556,382
2,157,546,134

금융수익
79,112,542
93,599,666
24,384,188

금융비용
89,497,712
149,646,532
203,938,566

기타수익
48,211,106
55,205,597
1,270,290,854

기타비용
1,556,929
43,384,649
332,432,347

법인세비용차감전순이익
2,868,762,853
4,868,330,464
2,915,850,263

법인세비용
305,553,943
702,882,261
503,661,177

당기순이익
2,563,208,910
4,165,448,203
2,412,189,086

기타포괄이익
-
(249,521,535)
8,008,719

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 :

확정급여제도의 재측정요소
-
(249,521,535)
8,008,719

총포괄이익
2,563,208,910
3,915,926,668
2,420,197,805

주당이익

기본주당순이익
930
1,511
944

희석주당순이익
853
1,465
944

자 본 변 동 표

제 17기
반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

제 16기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 15기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한독크린텍
(단위 : 원)

구분

자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2017.1.1 (전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,650,000,000
16,450,612
(2,967,582,428)
9,881,142,880
8,580,011,064

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
2,412,189,086
2,412,189,086

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
8,008,719
8,008,719

소유주와의 거래 :

자기주식처분
-
231,181,581
836,201,958
-
1,067,383,539

주식선택권
-
-
33,543,755
-
33,543,755

배당금지급
-
-
-
(124,872,500)
(124,872,500)

2017.12.31 (전전기말)
1,650,000,000
247,632,193
(2,097,836,715)
12,176,468,185
11,976,263,663

2018.1.1 (전기초)
1,650,000,000
247,632,193
(2,097,836,715)
12,176,468,185
11,976,263,663

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
4,165,448,203
4,165,448,203

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(249,521,535)
(249,521,535)

소유주와의 거래 :

주식선택권
-
-
56,211,493
-
56,211,493

2018.12.31 (전기말)
1,650,000,000
247,632,193
(2,041,625,222)
16,092,394,853
15,948,401,824

2019.01.01 (당기초)
1,650,000,000
247,632,193
(2,041,625,222)
16,092,394,853
15,948,401,824

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
2,563,208,910
2,563,208,910

소유주와의 거래 :

주식선택권
-
-
40,621,727
-
40,621,727

2019.06.30 (당반기말)
1,650,000,000
247,632,193
(2,001,003,495)
18,655,603,763
18,552,232,461

현 금 흐 름 표

제 17 기 반기 2019년 1월 1일 부터 2019년 6월 30일 까지

제 16 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 15 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 한독크린텍

(단위 : 원)

과 목

2019년도 반기

(제17기 반기)

2018년도

(제16기)

2017년도

(제15기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,119,900,832
2,759,553,104
2,045,630,654

1. 영업활동에서 창출된 현금
2,619,420,031
3,550,920,735
2,808,373,159

(1) 당기순이익
2,563,208,910
4,165,448,203
2,412,189,086

(2) 비용(수익) 조정사항
1,368,817,530
2,496,072,310
1,369,532,369

(3) 영업자산 부채의 변동
(1,312,606,409)
(3,110,599,778)

(973,348,296)

2. 이자의수취
794,147
969,204
6,030,480

3. 이자의지급
(55,307,396)
(108,950,125)
(126,583,745)

4. 법인세의납부
(445,005,950)
(683,386,710)
(642,189,240)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,180,129,170)
(1,950,637,958)
896,602,189

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
5,146,000
700,000
3,198,666,363

단기금융상품의 감소
-
-
40,000,000

유형자산의 처분
5,146,000
700,000
3,103,436,363

정부보조금의 수령
-
-
50,000,000

보증금의 감소
-
-
5,230,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,185,275,170)
(1,951,337,958)
(2,302,064,174)

단기금융상품의 증가
1,324,680
-
-

장기금융상품의 증가
4,982,544
10,896,564
10,040,016

유형자산의 취득
1,165,946,818
1,930,138,894
2,287,047,858

무형자산의 취득
13,021,128
10,302,500
4,976,300

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-
(410,000,000)
(1,795,617,228)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
1,142,588,600

임대보증금의 증가
-
-
10,000,000

자기주식 처분
-
-
1,132,588,600

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-
(410,000,000)
(2,938,205,828)

유동성장기차입금의 상환
-
400,000,000
2,613,333,328

임대보증금의 감소
-
10,000,000
200,000,000

배당금의 지급

-
124,872,500

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
939,771,662
398,915,146
1,146,615,615

V. 기초의 현금및현금성자산
1,646,769,206
1,262,275,938
159,268,892

현금및현금성자산의 환율변동효과
(10,236,696)
(14,421,878)
(43,608,569)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
2,576,304,172
1,646,769,206
1,262,275,938

5. 재무제표 주석

제 17(당) 반기말 2019년 06월 30일 현재

제 16(전) 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 한독크린텍

1. 당사의 개요주식회사 한독크린텍(이하 "당사")은 2003년 11월 26일에 정수기, 필터 제조 및 판매 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 대전광역시 유성구 테크노8로 13(용산동)에 본사 및 공장을 운영하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 자본금은 1,650,000천원이며, 당반기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

박순덕
1,122,000
34.00

자기주식
543,850
16.48

고인선
495,000
15.00

기타주주
1,139,150
34.52

합 계
3,300,000
100.00

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다

당사는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 반기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

당사의 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.(2) 리스이용자당사는 사무기기 등을 포함한 자산을 리스하고 있습니다.당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 단기리스자산과 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

② 경과 규정당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 사무기기 리스를 운용리스로 분류하였습니다.전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.ㆍ리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향기업회계기준서

제1116호의

전환시점에

당사의

재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 금융상품 및 금융위험 관리 (1) 금융상품의 분류 및 공정가치보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 1) 당반기말

(단위:원)

과 목
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
2,576,304,172
2,576,304,172
-
-

매출채권및기타채권
5,332,449,274
5,332,449,274
-
-

기타금융자산
59,000,404
59,000,404
-
-

매입채무및기타채무
-
-
3,665,752,126
3,665,752,126

차입금
-
-
4,000,000,000
4,000,000,000

기타금융부채
-
-
899,208,671
899,208,671

합 계
7,967,753,850
7,967,753,850
8,564,960,797
8,564,960,797

2) 전기말

(단위:원)

과 목
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,646,769,206
1,646,769,206
-
-

매출채권및기타채권
4,369,421,256
4,369,421,256
-
-

기타금융자산
52,693,180
52,693,180
-
-

매입채무및기타채무
-
-
2,889,041,017
2,889,041,017

차입금
-
-
4,000,000,000
4,000,000,000

기타금융부채
-
-
711,893,728
711,893,728

합 계
6,068,883,642
6,068,883,642
7,600,934,745
7,600,934,745

상기 금액은 재무상태표의 유동과 비유동자산 및 부채에 포함된 금융상품의 합계입니다.

(2) 당반기와전반기 중 발생한 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당반기

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

판매비와관리비 :

대손상각비(환입)
11,222,094
-
11,222,094

금융수익 :

이자수익
794,147
-
794,147

외화환산이익
44,766
-
44,766

외환차익
73,486,227
4,787,402
78,273,629

금융수익 합계
74,325,140
4,787,402
79,112,542

금융비용 :

매출채권처분손실
201,901
-
201,901

이자비용
-
58,639,671
58,639,671

외화환산손실
14,260,079
-
14,260,079

외환차손
15,669,053
727,008
16,396,061

금융비용 합계
30,131,033
59,366,679
89,497,712

2) 전반기

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

판매비와관리비 :

대손상각비(환입)
(63,268,445)
-
(63,268,445)

금융수익 :

이자수익
303,902
-
303,902

외화환산이익
6,559,471
-
6,559,471

외환차익
40,838,947
13,120,647
53,959,594

금융수익 합계
47,702,320
13,120,647
60,822,967

금융비용 :

매출채권처분손실
2,864,391
-
2,864,391

이자비용
-
50,580,815
50,580,815

외화환산손실
-
-
-

외환차손
5,804,230
483,824
6,288,054

금융비용 합계
8,668,621
51,064,639
59,733,260

(3) 당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

현금
593,660
77,670

보통예금
2,575,710,512
1,646,691,536

합 계
2,576,304,172
1,646,769,206

6. 기타금융자산보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

단기금융상품
26,493,600
25,168,920

비유동 :

장기금융상품
31,506,804
26,524,260

기타보증금
1,000,000
1,000,000

소 계
32,506,804
27,524,260

합 계
59,000,404
52,693,180

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
대손충당금
장부가액
채권금액
대손충당금
장부가액

매출채권
5,521,929,492
(192,471,728)
5,329,457,764
4,537,522,473
(181,249,634)
4,356,272,839

미수금
2,991,510
-
2,991,510
13,148,417
-
13,148,417

합 계
5,524,921,002
(192,471,728)
5,332,449,274
4,550,670,890
(181,249,634)
4,369,421,256

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권과 관련된 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초
181,249,634
267,543,775

대손상각비(환입)
11,222,094
(86,294,141)

기말
192,471,728
181,249,634

(3) 상기 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~1년
1년 초과
합 계

당반기말:

매출채권
5,237,176,890
22,560,410
75,237,060
186,955,132
5,521,929,492

미수금
2,991,510
-
-
-
2,991,510

합 계
5,240,168,400
22,560,410
75,237,060
186,955,132
5,524,921,002

대손충당금
-
(225,604)
(5,290,992)
(186,955,132)
(192,471,728)

순장부가액
5,240,168,400
22,334,806
69,946,068
-
5,332,449,274

전기말:

매출채권
4,244,064,112
40,257,829
78,551,286
174,649,246
4,537,522,473

미수금
13,148,417
-
-
-
13,148,417

합 계
4,257,212,529
40,257,829
78,551,286
174,649,246
4,550,670,890

대손충당금
-
(402,578)
(6,197,810)
(174,649,246)
(181,249,634)

순장부가액
4,257,212,529
39,855,251
72,353,476
-
4,369,421,256

8. 재고자산보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,101,822,778
(127,372,964)
974,449,814
996,043,211
(86,156,807)
909,886,404

재공품
1,167,874,993
(15,501,207)
1,152,373,786
781,986,332
(6,359,721)
775,626,611

원재료
2,918,558,833
-
2,918,558,833
2,319,943,934
-
2,319,943,934

저장품
83,723,611
-
83,723,611
54,772,596
-
54,772,596

미착품
127,118,873
-
127,118,873
-
-
-

합 계
5,399,099,088
(142,874,171)
5,256,224,917
4,152,746,073
(92,516,528)
4,060,229,545

당반기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 50,358천원입니다.9. 기타유동자산보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
6,001,295
14,254,061

선급비용
27,132,075
42,330,504

합 계
33,133,370
56,584,565

10. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액
장부금액
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
4,629,481,800
-
4,629,481,800
4,629,481,800
-
4,629,481,800

건물
5,480,736,339
(549,701,257)
4,931,035,082
5,480,736,339
(481,192,000)
4,999,544,339

기계장치
6,887,085,492
(3,058,225,811)
3,828,859,681
6,091,289,492
(2,776,765,287)
3,314,524,205

차량운반구
475,358,473
(285,415,797)
189,942,676
475,358,473
(247,743,102)
227,615,371

공구와기구
359,451,544
(269,888,136)
89,563,408
339,657,544
(249,592,359)
90,065,185

비품
305,507,882
(168,857,904)
136,649,978
296,296,064
(145,753,671)
150,542,393

금형
1,839,922,097
(831,472,883)
1,008,449,214
1,962,492,007
(1,018,850,549)
943,641,458

시설장치
237,370,000
(102,969,105)
134,400,895
177,300,000
(94,686,500)
82,613,500

건설중인자산
289,400,000
-
289,400,000
167,900,000
-
167,900,000

합 계
20,504,313,627
(5,266,530,893)
15,237,782,734
19,620,511,719
(5,014,583,468)
14,605,928,251

(2) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타증감액
기말장부금액

토지
4,629,481,800
-
-
-
-
4,629,481,800

건물
4,999,544,339
-
-
(68,509,257)
-
4,931,035,082

기계장치
3,314,524,205
627,896,000
-
(281,460,524)
167,900,000
3,828,859,681

차량운반구
227,615,371
-
-
(37,672,695)
-
189,942,676

공구와기구
90,065,185
19,794,000
-
(20,295,777)
-
89,563,408

비품
150,542,393
9,211,818
-
(23,104,233)
-
136,649,978

금형
943,641,458
159,575,000
(6,702,750)
(88,064,494)
-
1,008,449,214

시설장치
82,613,500
60,070,000

(8,282,605)
-
134,400,895

건설중인자산
167,900,000
289,400,000
-
-
(167,900,000)
289,400,000

합 계
14,605,928,251
1,165,946,818
(6,702,750)
(527,389,585)
-
15,237,782,734

(3) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타증감액
기말장부금액

토지
4,629,481,800
-
-
-
-
4,629,481,800

건물
5,009,397,148
267,000
(34,534,649)
(135,496,960)
159,911,800
4,999,544,339

기계장치
2,383,969,903
37,940,000
(3,000)
(485,734,698)
1,378,352,000
3,314,524,205

차량운반구
195,610,737
22,324,600
(2,000)
(69,464,912)
79,146,946
227,615,371

공구와기구
89,877,506
24,907,727
-
(38,986,048)
14,266,000
90,065,185

비품
107,223,821
35,073,321
-
(36,791,749)
45,037,000
150,542,393

금형
886,644,212
73,119,000
-
(176,671,754)
160,550,000
943,641,458

시설장치
75,423,333
13,200,000
-
(15,509,833)
9,500,000
82,613,500

건설중인자산
323,620,000
1,691,043,746
-
-
(1,846,763,746)
167,900,000

합 계
13,701,248,460
1,897,875,394
(34,539,649)
(958,655,954)
-
14,605,928,251

(4) 보
고
기간말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보액

화재종합보험
유형자산 및 재고자산
한화손해보험
13,200,000,000

(5) 보고기간말 현재 당사의 토지와 건물은 차입금(차입금액: 4,000,000천원, 채권최고액: 8,400,000천원)의 담보로 제공되어 있습니다.

11. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득금액
상각누계액
정부보조금
장부금액

특허권
25,900,717
(11,006,027)
-
14,894,690
20,910,189
(9,959,606)
-
10,950,583

상표권
983,441
(928,767)
-
54,674
983,441
(876,085)
-
107,356

소프트웨어
118,706,018
(37,200,142)
(33,333,337)
48,172,539
110,675,418
(25,582,816)
(38,333,336)
46,759,266

합 계
145,590,176
(49,134,936)
(33,333,337)
63,121,903
132,569,048
(36,418,507)
(38,333,336)
57,817,205

(2) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
합 계

기초장부금액
10,950,583
107,356
46,759,266
57,817,205

증가액
4,990,528

8,030,600
13,021,128

무형자산상각비
(1,046,421)
(52,682)
(6,617,327)
(7,716,430)

기말장부금액
14,894,690
54,674
48,172,539
63,121,903

(3) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
합 계

기초장부금액
8,915,529
303,044
52,335,491
61,554,064

증가액
3,930,900
-
6,371,600
10,302,500

무형자산상각비
(1,895,846)
(195,688)
(11,947,825)
(14,039,359)

기말장부금액
10,950,583
107,356
46,759,266
57,817,205

12. 매입채무 및 기타채무보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다,

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
3,067,180,873
2,431,082,758

미지급금
598,571,253
457,958,259

합 계
3,665,752,126
2,889,041,017

13. 기타금융부채보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

미지급비용
899,208,671
711,893,728

14. 차입금보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

일반자금대출
신한은행
2.95
3,600,000,000
3,600,000,000

일반자금대출
신한은행
2.73
400,000,000
400,000,000

합 계
4,000,000,000
4,000,000,000

15. 확정급여부채

(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,645,628,040
2,336,749,586

사외적립자산의 공정가치
(1,583,555,497)
(1,391,568,961)

확정급여부채
1,062,072,543
945,180,625

(2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초
2,336,749,586
1,459,230,652

당기근무원가
324,413,778
610,073,847

이자원가
23,981,349
35,383,588

퇴직급여지급액
(39,516,673)
(74,060,092)

보험수리적손익:
-
306,121,591

재무적가정의 변동

-
71,009,499

경험조정
-
235,112,092

기말
2,645,628,040
2,336,749,586

(3) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초
1,391,568,961
712,387,800

이자수익
-
25,231,716

보험수리적손익
-
(13,777,812)

기여금납입액
216,644,900
728,223,500

지급액
(24,658,364)
(60,496,243)

기말
1,583,555,497
1,391,568,961

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

예금 등
1,583,555,497
1,391,568,961

(5) 당반기와전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

당기근무원가
324,413,778
610,073,847

순이자원가
23,981,349
10,151,872

합 계
348,395,127
620,225,719

16. 충당부채당반기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초
19,681,969
-

전입액
3,741,493
19,681,969

사용액
-
-

기말
23,423,462
19,681,969

17. 기타부채보고기간말 현재 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
91,977,857
84,045,197

선수금
-
17,006,000

부가세예수금
196,325,380
27,716,567

합 계
288,303,237
128,767,764

18. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

금융기관명
약정내용
약정한도액
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,000,000,000
4,000,000,000

무역금융
1,500,000,000
-

KEB하나은행
외상매출채권담보대출(*)
500,000,000
-

NH은행
외상매출채권담보대출
1,000,000,000
-

(*) 금융기관에 소구권이 존재하지 아니하여 매각거래로 처리하였습니다.

(2) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제공한 회사
제공받은 회사
지급보증 금액

인허가보증보험
서울보증보험
한국산업인력공단
46,000,000

19. 자본금 및 자본잉여금당반기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 25,000,000주이고, 발행한 주식의 총수는 보통주 3,300,000주입니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
3,300,000주
3,300,000주

자본금
1,650,000,000
1,650,000,000

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식처분이익
247,632,193
247,632,193

20. 기타자본 (1) 보고기간 종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(2,131,380,470)
(2,131,380,470)

주식선택권
130,376,975
89,755,248

합 계
(2,001,003,495)
(2,041,625,222)

(2) 당반기와 전기 중 자기주식수의 변동은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 당사가 임직원에게 부여한 주식기준보상약정 및 보상원가 산정내역은 다음과 같습니다. 1차)

구 분
부 여

권리부여일
2017년 5월 31일

잔여주식수
269,000주

가득조건
용역제공기간 2년

부여방법
자기주식교부

무위험이자율
1.93%

예상주가변동성
6.60%

행사가격
1주당 4,900원

행사가능기간
2019년 6월 1일 ~ 2022년 5월 31일

3차)

구 분
부 여

권리부여일
2019년 6월 7일

잔여주식수
226,000주

가득조건
용역제공기간 2년

부여방법
자기주식교부

무위험이자율
1.70%

예상주가변동성
9.95%

행사가격
1주당 8,500원

행사가능기간
2021년 6월 8일 ~ 2024년 6월 7일

주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는
이항모형
에
따라 산정하였으며, 당반기 중 인식한 주식보상비용
은
40,622
천원으로
매출원가와 판매비와관리비로 인식하였습니다.(4) 당반기와 전기 중 당사가 부여한 주식선택권수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전 기

기초수량
269,000
272,000

부여
462,000
-

취소(*)
(236,000)
(3,000)

기말수량
495,000
269,000

(*) 당반기 중 부여한 2차 주식매수선택권의 조정이 필요함에 따라 부여분 전체를 취소하고 3차 주식매수선택권을 부여하였습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(*)
12,487,250
12,487,250

미처분이익잉여금
18,643,116,513
16,079,907,603

합 계
18,655,603,763
16,092,394,853

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
16,079,907,603
12,163,980,935

당기순이익
2,563,208,910
4,165,448,203

확정급여제도의 재측정요소
-
(249,521,535)

기말금액
18,643,116,513
16,079,907,603

22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 이한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기 법인세비용의 평균 유효세율은 각각 18.54%, 10.65%입니다.

23. 주당
이익
(1) 기본주당

이익1)
당반기와 전반기 중 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

당
기순이익

2,563,208,910
1,544,425,113

가중평균유통보통주식수
2,756,150
2,756,150

기본주당이익
930
560

2) 당반기와 전반기 중 기본주당이익 계산시 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

발행보통주식수
3,300,000
3,300,000

자기주식 효과
(543,850)
(543,850)

가중평균유통보통주식수
2,756,150
2,756,150

(2) 희석주당이익

1) 당반기와 전반기 중 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

기
본당
기순이익

2,563,208,910
1,544,425,113

주식보상비용(세후)
18,257,984
22,129,474

희석당기순이익
2,581,466,894
1,566,554,587

가중평균유통보통주식수
3,025,150
2,876,453

희석주당이익
853
545

2) 당반기와 전반기 중 희석주당이익 계산시 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

가중평균유통보통주식수
2,756,150
2,756,150

주식선택권 효과
269,000
120,303

가중평균유통보통주식수(희석)
3,025,150
2,876,453

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

급여
770,395,799
663,454,621

퇴직급여
98,395,633
74,999,778

복리후생비
63,182,148
33,893,121

여비교통비
28,307,831
25,202,041

접대비
22,477,270
25,242,234

통신비
4,270,386
4,274,465

세금과공과금
44,957,756
54,844,915

감가상각비
79,919,792
76,094,304

지급임차료
9,496,066
8,910,914

수선비
864,091
930,000

보험료
30,485,494
27,774,480

차량유지비
40,614,973
33,006,121

경상연구개발비
370,594,810
377,820,601

운반비
33,189,580
41,316,600

도서인쇄비
554,093
713,240

사무용품비
3,837,582
5,650,003

소모품비
5,658,682
12,532,456

지급수수료
266,645,366
106,401,627

광고선전비
18,415,782
18,423,494

대손상각비
11,222,094
(63,268,445)

수출제비용
39,876,971
39,278,251

무형자산상각비
7,716,430
6,684,209

판매보증비
3,741,493
64,081,848

주식보상비용
23,606,561
18,253,478

합 계
1,978,426,683
1,656,514,356

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
794,147
303,902

외환차익
78,273,629
53,959,594

외화환산이익
44,766
6,559,471

합 계
79,112,542
60,822,967

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
58,639,671
50,580,815

외환차손
16,396,061
6,288,054

외화환산손실
14,260,079
-

매출채권처분손실
201,901
2,864,391

합 계
89,497,712
59,733,260

26. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

수입임대료
-
1,000,000

유형자산처분이익
-
698,000

잡이익
48,211,106
20,775,063

합 계
48,211,106
22,473,063

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분손실
1,556,750
-

잡손실
179
-

합 계
1,556,929
-

27. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 매출원가 및 판매비와 관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

제품과 재공품의 변동
(441,310,585)
(682,298,824)

원재료 사용액
12,213,757,290
9,628,098,401

종업원급여
4,295,262,414
3,522,306,018

외주가공비
739,316,000
667,333,000

감가상각비와 상각비
535,106,015
446,370,548

전력비
417,339,704
339,391,285

복리후생비
330,829,287
254,465,974

소모품비
673,203,317
556,400,163

세금과공과
146,507,365
125,436,824

기타
1,439,423,905
1,347,506,903

합 계
20,349,434,712
16,205,010,292

28. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 범주
특수관계자명

대표이사
고인선

대주주
박순덕

(2) 주요경영진에 대한 보상내역당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

급 여
184,855,000
119,880,000

퇴직급여
25,045,841
30,520,365

(3) 당반기 중 특수관계자와의 거래내역은 존재하지 않습니다.

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자
지급보증처
지급보증금액
차입금
보증내용

대표이사
신한은행
7,080,000,000
4,000,000,000
지급보증

29. 부문별보고(1) 보고부문전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 당사는 정수기, 필터 제조 및 판매사업의 단일부문으로 사업을 영위하고 있습니다.(2) 지역에 대한 정보당반기와 전반기 중 지역별 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

국내
19,832,679,758
15,081,226,032

로컬수출
671,796,041
562,376,161

아시아
2,677,452,759
2,430,321,624

기타
-
3,389,948

합 계
23,181,928,558
18,077,313,765

(3) 주요 고객당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

A사
5,759,573,671
5,134,950,374

B사
4,281,012,320
3,649,310,840

C사
2,588,505,676
2,107,827,838

D사
2,222,642,157
2,063,728,271

합 계
14,851,733,824
12,955,817,323

30. 현금흐름표(1) 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

1. 당기순이익
2,563,208,910
1,544,425,113

2. 조정
1,368,817,530
1,142,129,097

감가상각비
527,389,585
439,686,339

무형자산상각비
7,716,430
6,684,209

퇴직급여
348,395,127
305,492,615

대손상각비(환입)
11,222,094
(63,268,445)

유형자산처분손실
1,556,750
-

유형자산처분이익
-
(698,000)

이자수익
(794,147)
(303,902)

이자비용
58,639,671
50,580,815

외화환산이익
(44,766)
(6,559,471)

외화환산손실
14,260,079
-

법인세비용
305,553,943
351,441,130

주식보상비용
40,621,727
28,371,120

판매보증비
3,741,493
9,840,984

재고자산평가손실
50,357,643
17,997,312

매출채권처분손실
201,901
2,864,391

3. 영업활동 자산부채의 변동
(1,312,606,409)
(833,873,915)

매출채권의 감소(증가)
(988,587,537)
(1,123,215,753)

미수금의 감소(증가)
10,156,907
658,127

선급금의 감소(증가)
8,252,766
6,151,278

선급비용의 감소(증가)
15,198,429
3,938,864

재고자산의 감소(증가)
(1,246,353,015)
(1,014,887,719)

외상매입금의 증가(감소)
636,098,115
852,129,956

미지급금의 증가(감소)
140,612,994
488,527,985

미지급비용의 증가(감소)
183,982,668
251,528,899

예수금의 증가(감소)
7,932,660
25,099,080

선수금의 증가(감소)
(17,006,000)
-

부가세예수금의 증가(감소)
168,608,813
(10,405,642)

퇴직금의 지급
(39,516,673)
(6,258,874)

사외적립자산의 감소(증가)
(191,986,536)
(307,140,116)

4. 영업활동에서 창출된 현금(1+2+3)
2,619,420,031
1,852,680,295

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
167,900,000
41,070,000

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
대손충당금
장부가액
채권금액
대손충당금
장부가액

매출채권
5,521,929,492
(192,471,728)
5,329,457,764
4,537,522,473
(181,249,634)
4,356,272,839

미수금
2,991,510
-
2,991,510
13,148,417
-
13,148,417

합 계
5,524,921,002
(192,471,728)
5,332,449,274
4,550,670,890
(181,249,634)
4,369,421,256

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권과 관련된 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초
181,249,634
267,543,775

대손상각비(환입)
11,222,094
(86,294,141)

기말
192,471,728
181,249,634

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 거래처별 개별분석과 구간별 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 상기 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~1년
1년 초과
합 계

당반기말:

매출채권
5,237,176,890
22,560,410
75,237,060
186,955,132
5,521,929,492

미수금
2,991,510
-
-
-
2,991,510

합 계
5,240,168,400
22,560,410
75,237,060
186,955,132
5,524,921,002

대손충당금
-
(225,604)
(5,290,992)
(186,955,132)
(192,471,728)

순장부가액
5,240,168,400
22,334,806
69,946,068
-
5,332,449,274

전기말:

매출채권
4,244,064,112
40,257,829
78,551,286
174,649,246
4,537,522,473

미수금
13,148,417
-
-
-
13,148,417

합 계
4,257,212,529
40,257,829
78,551,286
174,649,246
4,550,670,890

대손충당금
-
(402,578)
(6,197,810)
(174,649,246)
(181,249,634)

순장부가액
4,257,212,529
39,855,251
72,353,476
-
4,369,421,256

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 보유 현황

(단위 : 원, 회)

구분
제 17 기 반기
제 16 기
제 15기
비고

제품
974,449,814
909,886,404
540,486,508

재공품
1,152,373,786
775,626,611
445,742,857

원재료
2,918,558,833
2,319,943,934
1,051,773,312

저장품
83,723,611
54,772,596
17,964,600

미착품
127,118,873
-

재고자산 합계
5,256,224,917
4,060,229,545
2,055,967,277

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.2%
16.1%
10.1%

재고자산회전율(회수)[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.97
12.95
13.67

(2) 재고자산 실사내용
-실사일자

(1) 2018년 말 재고자산 실사 :
2018년 12월 31일
-실사방법
2018년의 기말 재고실사의 경우 지정감사인 삼정회계법인의 입회하에 재고조사를 진행하였습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,101,822,778
(127,372,964)
974,449,814
996,043,211
(86,156,807)
909,886,404

재공품
1,167,874,993
(15,501,207)
1,152,373,786
781,986,332
(6,359,721)
775,626,611

원재료
2,918,558,833
-
2,918,558,833
2,319,943,934
-
2,319,943,934

저장품
83,723,611
-
83,723,611
54,772,596
-
54,772,596

미착품
127,118,873
-
127,118,873
-
-
-

합 계
5,399,099,088
(142,874,171)
5,256,224,917
4,152,746,073
(92,516,528)
4,060,229,545

당반기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 50,358천원입니다.

(4) 재고자산의 담보제공여부 현황해당사항 없습니다.
라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 분류 및 공정가치보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 1) 당반기말

(단위:원)

과 목
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
2,576,304,172
2,576,304,172
-
-

매출채권및기타채권
5,332,449,274
5,332,449,274
-
-

기타금융자산
59,000,404
59,000,404
-
-

매입채무및기타채무
-
-
3,665,752,126
3,665,752,126

차입금
-
-
4,000,000,000
4,000,000,000

기타금융부채
-
-
899,208,671
899,208,671

합 계
7,967,753,850
7,967,753,850
8,564,960,797
8,564,960,797

2) 전기말

(단위:원)

과 목
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,646,769,206
1,646,769,206
-
-

매출채권및기타채권
4,369,421,256
4,369,421,256
-
-

기타금융자산
52,693,180
52,693,180
-
-

매입채무및기타채무
-
-
2,889,041,017
2,889,041,017

차입금
-
-
4,000,000,000
4,000,000,000

기타금융부채
-
-
711,893,728
711,893,728

합 계
6,068,883,642
6,068,883,642
7,600,934,745
7,600,934,745

상기 금액은 재무상태표의 유동과 비유동자산 및 부채에 포함된 금융상품의 합계입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

판매비와관리비 :

대손상각비(환입)
11,222,094
-
11,222,094

금융수익 :

이자수익
794,147
-
794,147

외화환산이익
44,766
-
44,766

외환차익
73,486,227
4,787,402
78,273,629

금융수익 합계
74,325,140
4,787,402
79,112,542

금융비용 :

매출채권처분손실
201,901
-
201,901

이자비용
-
58,639,671
58,639,671

외화환산손실
14,260,079
-
14,260,079

외환차손
15,669,053
727,008
16,396,061

금융비용 합계
30,131,033
59,366,679
89,497,712

2) 전반기

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

판매비와관리비 :

대손상각비(환입)
(63,268,445)
-
(63,268,445)

금융수익 :

이자수익
303,902
-
303,902

외화환산이익
6,559,471
-
6,559,471

외환차익
40,838,947
13,120,647
53,959,594

금융수익 합계
47,702,320
13,120,647
60,822,967

금융비용 :

매출채권처분손실
2,864,391
-
2,864,391

이자비용
-
50,580,815
50,580,815

외화환산손실
-
-
-

외환차손
5,804,230
483,824
6,288,054

금융비용 합계
8,668,621
51,064,639
59,733,260

마. 채무증권 발행 실적 등
(1) 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(6) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(7) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

회계기준

감사보고서 특기사항

제17기(2019년 반기)

대주회계법인
적정
K-IFRS

-

제16기(2018년)

삼정회계법인

적정

K-IFRS

주식회사 한독크린텍의 2016년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사받지 않았습니다.

본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2016년 12월 31일 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성하였습니다. 거성공인회계사 감사반이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2017년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 거성공인회계사 감사반이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 31에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2016년 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 전기재무제표는 우리의 감사범위에 포함되지 아니하였습니다.

제15기

(2017년)

삼정회계법인

적정

K-IFRS

-

제14기(2016년)
거성공인회계사 감사반
적정
K-GAAP
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도

감사인

내용
보수
총소요시간

제17기(2019년)
대주회계법인

재무제표 감사

30,000
-

제17기 반기(2019년 반기)

대주회계법인
반기 재무제표 검토
15,000
132

제16기(2018년)

삼정회계법인
재무제표 감사
55,000
691

제15기

(2017년)

삼정회계법인
재무제표 감사
48,000
1,017

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(2018년)
2018.05.31.
내부회계관리제도구축 자문 용역
2018.05.31 ~ 2018.07.03.
15,000
한미회계법인

제15기(2017년)
2017.12.13.
K-IFRS에 따른 재무제표 전환 및 K-IFRS 1115호 기준서 도입 관련 자문 용역
2017.12.13 ~ 2018.03.06.
22,000
한미회계법인

2. 회계감사인의 변경

당사는 기업공개를 위하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「동법 시행령」에 따라 2017년 10월 27일에 제15기 사업연도(2017.01.01 ~ 2017.12.31) 재무제표에 대한 외부감사인 지정을 금융감독원에 요청하였으며, 동년 11월 15일 금융감독원으로부터 삼정회계법인이 당사의 외부감사인으로 지정되었음을 통보 받았습니다. 이에 동년 11월 28일 삼정회계법인과 제15기 사업연도에 대하여 지정 외부감사계약을 체결하였습니다.
당사의 IPO 청구시기가 2019년으로 연기되었고,
외부감사법 개정에 따라 상장예정법인에 대한 간주지정제도가 폐지됨에 따라, 제17기 사업연도(2019.01.01 ~ 2019.12.31)에 대한 외부감사인 선임시, 다변화한 산업환경에 대응하고 투자자 및 채권자들로부터 보다 신뢰성이 높은 회계감사의 요구에 직면하고 있는 현실과 회계 및 세무 업무에 대한 업무경험의 풍부함을 고려하여, 당사의 자유 의사에 의해 대주회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2018년 05월 31일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역계약을 체결하고 용역수행을 통해 2018년 07월 내부회계관리제도 도입을 완료하였으며, 설계 및 운영 테스트를 수행하였습니다. 당사의 내부회계관리자는 2019년 07월 01일부터 내부회계관리규정에 따라 성실히 업무를 수행할 예정입니다.

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황
당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 이사들로 구성되고, 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(대표이사 1명 포함)와 1명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 고인선 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

[이사회 운영규정]

구분

내 용

권한

제3조(권한)

① 이사회는 제12조가 정하는 사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

구성

제4조(구성)

이사회는 주주총회에서 선임된 이사들로 구성한다.

의장

제5조(의장)

① 이사회의 의장은 제8조 제1항 및 제2항의 소집권자로 한다.

② 의장이 유고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 경우에는 이사회에서 선출된 이사가 직무를 대행한다.

소집권자
제8조(소집권자)① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다.② 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 제1항의 소집권자에게 이사회 소집을 청구할 수 있다.③ 소집권자가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

소집절차

제9조(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일 1주일 전에 각 이사 및 감사에게 서면, 전자문서 또는 구두로 통지를 발송하여야 하고, 긴급을 요하는 경우에는 그 기간을 단축할 수 있다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

결의방법

제10조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회의 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

제12조(부의사항)

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

① 법령 및 정관상의 결의사항

1. 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 설정

2. 지배인의 선임 및 해임

3. 지점의 설치ㆍ이전ㆍ폐지

4. 주주총회 소집

5. 전자적 방법에 의한 의결권행사의 허용

6. 영업보고서의 승인

7. 재무제표의 사전 승인

8. 이사회 소집권자의 지정

9. 이사에 대한 경업 승인

10. 이사 등과 회사 간의 거래 승인

11. 이사의 회사의 기회이용에 대한 승인

12. 신주발행사항의 결정, 실권주 및 단주의 처리

13. 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정

14. 준비금의 자본금 전입

15. 자기주식의 처분 및 소각

16. 주식매수선택권 부여의 취소

17. 간이주식교환, 소규모주식교환

18. 간이영업양도ㆍ양수ㆍ임대 등

19. 간이합병, 소규모합병 및 간이분할합병, 간이소규모분할합병

20. 흡수합병 또는 신설합병의 경과보고

21. 명의개서대리인의 선정

22. 사채 발행

23. 전환사채ㆍ신주인수권부사채ㆍ이익참가부사채 등 특수사채의 발행사항 결정

② 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

가. 보통결의사항

1. 이사ㆍ감사의 선임

2. 이사ㆍ감사의 보수 결정

3. 재무제표의 승인

4. 법정준비금의 감소

5. 현금ㆍ주식ㆍ현물배당의 결정

나. 특별결의사항

1. 정관의 변경

2. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

3. 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

4. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 그 밖에 이에 준하는 계약의 체결ㆍ변경 또는 해약

5. 이사ㆍ감사의 해임

6. 자본금의 감소

7. 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병 및 회사의 계속

8. 주식의 분할 및 병합

9. 주식매수선택권의 부여

10. 주식의 포괄적 교환 또는 이전

11. 주식의 액면미달발행

다.특수결의사항

1. 이사ㆍ감사에 대한 책임의 면제

2. 주식회사의 유한회사로의 조직변경

라. 기타 주주총회에 부의할 사항

③ 기타 경영에 관한 주요사항

1. 경영목표 및 경영전략의 설정

2. 사업계획 및 예산의 승인

3. 회사의 조직, 부서편성 및 업무분장에 관한 사항

4. 중요자산의 취득 및 처분

5. 중요자산의 담보제공

6. 중요한 계약의 체결 및 취소, 해제ㆍ해지

7. 대규모 자산의 차입

8. 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐

9. 노조정책에 관한 중요한 사항

10. 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송의 제기

11. 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

권한위임

제13조(권한의 위임)

이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을 제 외하고는 이사회의 결의로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

(3) 사외이사 현황

성명

주 요 경 력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

민동욱

1976년 02월 : 한양대학교 기계공학과 졸업

1991년 08월 : 서강대학교 경영대학원 졸업

1976년 01월 : 삼성그룹 입사

1993년 09월 : 삼성전자 이사(일본법인 대표)

2001년 01월 : 삼성전자 상무(경영지원 총괄)

2005년 01월 : 삼성전자 전무,일본삼성(주)대표

2007년 01월 : 삼성전자 전무 퇴임

2011년 09월 : 삼성전자 고문

2018년 01월 04일 ~ 현재 :

(주)한독크린텍 사외이사

2000년 05월 ~ 2004년 02월 : 중소기업중앙회 하도급분쟁 조정위원

2005년 03월 ~ 2006년 01월 : 재일한국기업연합회 수석부회장

해당사항 없음

결격요건 없음

-

[사외이사의 결격요건 해당 여부]

구분

내 용

해당여부

비고

민동욱

상법 제382조

제3항 각 호

(이사의 선임,

회사와의 관계

및 사외이사)

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

부

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

부

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부

-

상법제542조의8

제2항 각 호

(사외이사의

선임)

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

부

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

부

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

부

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

부

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부

-

나. 중요의결사항
(1) 이사회의 주요활동내역

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사
기타비상무이사
사외이사

고인선
이광규
이상근
민동욱

출석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부

2019.01.09

의안1. 운전자금 사용 목적을 위한 전자방식외상매출채권담보대출 약정 체결에 관한 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.01.16

의안1. 캡&헤드 조립기 기계 제작의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.02.13

의안1. 제16기 정기주주총회 소집의 건(제16기 재무제표 승인의 건)

의안2. 정관 일부 변경의 건

의안3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안4. 이사 보수 한도 승인의 건

의안5. 감사 보수 한도 승인의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.04.10

의안1. 임시주주총회 소집의 건

의안1-1. 이사 선임의 건

의안1-2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

의안1-3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안2. 건축물 증축 설계 계약 및 건축물 공사 감리 계약의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.05.31

의안1. 토지(지목 : 대지) 취득의 건

의안2. 우리사주조합 주식의 관리 등에 관한 합의서 체결의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.06.07

의안1. 신주인수권에 관한 계약 승인의 건

의안2. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

2019.07.29
의안1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

가결

출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성
출석
찬성

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사

민동욱

출석여부
찬반여부

2019.01.09

의안1. 운전자금 사용 목적을 위한 전자방식외상매출채권담보대출 약정 체결에 관한 건

가결

출석
찬성

2019.01.16

의안1. 캡&헤드 조립기 기계 제작의 건

가결

출석
찬성

2019.02.13

의안1. 제16기 정기주주총회 소집의 건(제16기 재무제표 승인의 건)

의안2. 정관 일부 변경의 건

의안3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안4. 이사 보수 한도 승인의 건

의안5. 감사 보수 한도 승인의 건

가결

출석
찬성

2019.04.10

의안1. 임시주주총회 소집의 건

의안1-1. 이사 선임의 건

의안1-2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

의안1-3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안2. 건축물 증축 설계 계약 및 건축물 공사 감리 계약의 건

가결

출석
찬성

2019.05.31

의안1. 토지(지목 : 대지) 취득의 건

의안2. 우리사주조합 주식의 관리 등에 관한 합의서 체결의 건

가결

출석
찬성

2019.06.07

의안1. 신주인수권에 관한 계약 승인의 건

의안2. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

출석
찬성

2019.07.29
의안1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

가결

출석
찬성

다. 이사회내에 위원회 구성 현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항당사의 이사는 주주총회 결의에 의해 선임되며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 1인의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회의 독립성은 유지되고 있다고 판단됩니다. 이러한 절차에 따라 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사는 다음과 같습니다.

직위
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사(사내이사)
고인선
이사회
경영총괄
-

최대주주의 배우자

사내이사
이광규

이사회

관리총괄

-

-

기타비상무이사
이상근

이사회

마케팅 총괄

-

-

사외이사
민동욱

이사회

경영 자문

-

-

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업연도 말 자산총액이 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사 후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없으
나, 당사의 사외이사는 산업분야 전문가로서 이사회 직무수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 당사 정관 제47조의 규정에 따라 감사의 직무를충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사 업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사 업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사 정관 제47조(감사의 직무 등)에서 아래와 같이 규정하고 있습니다.

구분

내 용

정관

제47조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제36조 제3항을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

이종곤

1978년 02월 : 한남대학교 경영학 학사

1983년 02월 : 숭실대학교대학원 경영학 석사

1992년 02월 : 한남대학교대학원 경영학 박사

1994년 03월 ~ 현재 : 대전대학교 회계학과 교수 임용

2017년 08월 ~ 현재 : 대전대학교 교학부총장2018년 01월 04일 ~ 현재 : (주)한독크린텍 감사

결격요건 없음

-

[감사의 결격요건 해당 여부]

구분

내 용

해당여부

비고

이종곤

상법

제542조의10

(상근감사)

1. 상법 제542조의8 제2항 제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

부

-

2. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회 위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

부

-

3. 제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통

령령으로 정하는 자

부

-

라. 감사의 독립성
감사는 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

마. 감사의 주요 활동 내역

개최일자

의안내용

가결여부

출석여부
비고

2019.01.09

의안1. 운전자금 사용 목적을 위한 전자방식외상매출채권담보대출 약정 체결에 관한 건

가결

출석
-

2019.01.16

의안1. 캡&헤드 조립기 기계 제작의 건

가결

출석
-

2019.02.13

의안1. 제16기 정기주주총회 소집의 건(제16기 재무제표 승인의 건)

의안2. 정관 일부 변경의 건

의안3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안4. 이사 보수 한도 승인의 건

의안5. 감사 보수 한도 승인의 건

가결

출석
-

2019.04.10

의안1. 임시주주총회 소집의 건

의안1-1. 이사 선임의 건

의안1-2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

의안1-3. 주식매수선택권 부여 승인의 건

의안2. 건축물 증축 설계 계약 및 건축물 공사 감리 계약의 건

가결

출석
-

2019.05.31

의안1. 토지(지목 : 대지) 취득의 건

의안2. 우리사주조합 주식의 관리 등에 관한 합의서 체결의 건

가결

출석
-

2019.06.07

의안1. 신주인수권에 관한 계약 승인의 건

의안2. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

출석
-

2019.07.29
의안1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

가결

출석
-

바. 감사의 교육 실시 계획 및 현황

감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나, 대전대학교 회계학과 교수를 역임하면서 축적된 법률적 지식과 재무적 지식 및 경험을 통해 당사의 다양한 위험을 관리 감독하고 있습니다.
사. 준
법지원인 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제542조의13(준법통제기준 및 준법지원인)의 규정에 따른 준법지원인과 관련하여, 해당사항이 없으므로 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도(1) 집중투표제의 배제 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

정관 제33조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상으로 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 소수주주권의 행사 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박순덕
본인
보통주
1,122,000
34.00
1,122,000
34.00
-

고인선
최대주주배우자
보통주
495,000
15.00
495,000
15.00
-

이광규
등기임원
보통주
34,000
1.03
34,000
1.03
-

김상호
미등기임원
보통주
11,500
0.35
11,500
0.35
-

이상근
등기임원
보통주
10,000
0.30
10,000
0.30
-

(주)한독크린텍
자기주식
보통주
543,850
16.48
543,850
16.48
-

합 계
보통주
2,216,350
67.16
2,216,350
67.16
-

주1) 기초는 2019년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주의 주요경력

최대주주 성명

주요경력(최근 5년간)

재직기간

회사명

직위

겸임 현황

박순덕

2003.11 ~ 2018.01.

(주)한독크린텍

감사

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 박순덕이며, 당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가
변경된 이력이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박순덕
보통주
1,122,000
34.00
-

고인선
보통주
495,000
15.00
-

(주)한독크린텍
보통주
543,850
16.48
자기주식

우리사주조합
보통주
75,000
2.27
-

합 계
보통주
2,235,850
67.75
-

주1) 상기 자기주식은 의결권이 없습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 주)

구 분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
61
82.43%
673,650
20.41%
-

4. 주식 사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리가 있다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 근로복지기본법 제38조 제2항에 의하여 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 근로복지기본법 제39조 규정에 의하여 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6.
발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
ㆍ주주명부 폐쇄기준일 : 매년 12월 31일ㆍ회사는 매년 01월 01일부터 01월 07일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hdctech.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식 거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

고인선
남
1950.06.
대표이사
등기
상근
경영총괄

중앙대학교 문예창작학과 학사 (1972)
現
(주)한독크린텍 대표이사 (2003.11. ~ 현재)

495,000
-
최대주주배우자
15년9개월
2021.05.09.

이광규
남
1973.05.
전무이사
등기
상근
관리총괄

충남대학교 경영대학원 경영학 석사 (2013)
現
(주)한독크린텍 전무이사

(2011.03. ~ 현재)

34,000
-
타인
8년6개월
2022.06.06.

이상근
남
1946.01.
기타비상무이사
등기
비상근
마케팅총괄

성균관대학교 경영학과 학사 (1974)前 (주)루마코리아 부사장 (2014 ~ 2017)
現
(주)한독크린텍 기타비상무이사

(2018.01. ~ 현재)

10,000
-
타인
1년8개월
2021년 정기총회 종결시

민동욱
남
1950.08.
사외이사
등기
비상근
경영자문

서강대학교 경영대학원 (1991)

前
삼성전자(주) 일본법인 대표, 전무이사, 고문 (1976 ~ 2011)
前 중소기업중앙회 하도급분쟁 조정위원 (2000 ~ 2004)前 재일한국기업연합회 수석부회장 (2005 ~ 2006)

現
(주)한독크린텍 사외이사 (2018.01. ~ 현재)

-
-
타인
1년8개월
2021년 정기총회 종결시

이종곤
남
1955.07.
감사
등기
비상근
감사

숭실대학교 대학원 경영학 석사 (1983)한남대학교 대학원 경영학 박사 (1992)
現
대전대학교 회계학과 교수 (1994 ~ 현재)
現
대전대학교 교수 겸 교학부총장 (2017 ~ 현재)

現
(주)한독크린텍 감사 (2018.01. ~ 현재)

-
-
타인
1년8개월
2021년 정기총회 종결시

김상호
남
1940.12.
고문
미등기
비상근
고문

고려대학교 경영대학원 (1979)
前
LG전자(주) 에어컨사업부장 (1969 ~ 1994)
前
희성전자(주) 대표이사 (1994 ~ 2004)
前
GL물류 대표이사 (2005 ~ 2010)

現
(주)한독크린텍 고문 (2016.09. ~ 현재)

11,500
-
타인
3년
-

나. 임원

겸직 현
황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직 임원
겸직 회사

성명
출생년월
직위
회사명
직위
담당업무
재직기간

이종곤
1955.07.
감사
대전대학교
교학부총장,회계학과 교수
교육
1994.03. ~ 현재

다. 직원의 현황

(기준일 : 2019년 06월 30일 현재)

(단위 : 명, 년, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총액주1)
1인 평균급여액주2)
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
18
-
-
-
18
3.7
427,034
23,724
-

여
5
-
-
-
5
3.5
64,432
12,886
-

생산직
남
94
-
-
-
94
3.4
1,889,144
20,097
-

여
58
-
-
-
58
3.5
863,533
14,889
-

연구직
남
10
-
-
-
10
4.4
225,392
22,539
-

여
3
-
-
-
3
6.0
47,594
15,865
-

영업직
남
4
-
-
-
4
4.1
73,882
18,470
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
192
-
-
-
192
3.6
3,591,011
18,703
-

주1) 연간급여총액은 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일 현재까지의 급여총액이며, 중도퇴사자의 인원 및 중도퇴사자의 급여액은 제외하였습니다.

주2) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 2019년 06월 30일 현재 직원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

주3) 등기임원은 제외하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균급여액
비고

미등기임원
1
19,825
19,825
-

주) 연간급여총액은 2019년 01월 01일부터 2019월 06월 30일 현재까지의 급여총액입니다.

주1) 연간급여총액은 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일 현재까지의 급여총액이며, 중도퇴사자의 인원 및 중도퇴사자의 급여액은 제외하였습니다.

주2) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 2019년 06월 30일 현재 직원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
500,000
-

감사
1
50,000
-

(2) 보수지급금액① 이사ㆍ감사 전체

(단위: 명, 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

5
184,855
36,971
-

주1) 보수총액은 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일 현재까지의 보수총액입니다.

주2) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

② 유형별

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
160,455
53,485
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
18,300
18,300
-

감사위원회 위원
-
-
-

감사
1
6,100
6,100
-

주1) 보수총액은 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일 현재까지의 보수총액입니다.

주2) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 주주총회에서 승인받은 금액 한도 내에서 직위와 업무를 고려하여 보수를 지급하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 증권신고서 제출일
현재 이사
및
감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이므로, 개인별 보수지급금액과 그 구체적인
산정기준 및 방법에 대한 기재를 생략합니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재
)

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
5,221
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
-
-

주
1) 주식매수선택권의 공정가치 산출방법 및 주요가정은
첨부된 2019년 반
기검토보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 인원별 부여내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재

(단위 : 주, 원)

부여받은 자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

이광규
등기임원
2017.05.31.
자기주식 교부
보통주
60,000
-
-
60,000
2019.06.01 ~ 2022.05.31.
4,900

주
1) 행사가격 산정방법 :「상속세 및 증여세법 시행령 제54조(비상장주식등의 평가)」를 준용하여 평가한 금액을 적용하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 차입금 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2019.03.29.
정기주주총회
의안1. 제16기 재무제표 승인의 건의안2. 정관 일부 변경의 건의안3. 주식매수선택권 부여 승인의 건 (29명, 보통주 236,000주)의안4. 이사 보수 한도 승인의 건의안5. 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2019.06.07.
임시주주총회
의안1. 이사 선임의 건의안2. 주식매수선택권 부여 취소의 건 (29명, 보통주 236,000주)의안3. 주식매수선택권 부여 승인의 건 (29명, 보통주 226,000주)
가결

2. 우발채무 등

가. 주
요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
(1) 금융기관과 체결한 주요 약정 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

금융기관명
약정내용
약정한도액
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,000,000
4,000,000

무역금융
1,500,000
-

농협은행
외상매출채권담보대출
1,000,000
-

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
500,000
-

(2) 담보제공 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

담보제공 자산
차입금액
채권최고액
담보권자

토지 및 건물
4,000,000
8,400,000
신한은행

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(기준일 : 2019년 06월 30일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
제공한 회사
제공받은 회사
지급보증 금액

인허가보증보험
서울보증보험
한국산업인력공단
46,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 상황

가. 제
재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표-1

중소기업기준검토표-2

라. 직접금융 자금의 사용
(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 합병등의 사후 정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 조건부자본증권의 전환ㆍ 채무재조정 사유 등의 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수 사유
총발행주식수

보통주
2,216,350
2019.06.07.
상장일부터6개월 후
상장일부터6개월간
코스닥시장 상장규정(최대주주 등)
3,300,000

보통주
10,700
2016.12.23.
예수일부터4년 후
예수일부터 4년
우리사주의 예탁
3,300,000

보통주
1,600
2017.12.05.
예수일부터4년 후
예수일부터 4년
우리사주의예탁(재배정)
3,300,000

카. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.