교보증권 — 투자설명서 (20190809)
제출인: 교보증권

투자설명서
1.5
교보증권주식회사

투 자 설 명 서

2019년 08월 09일

교보증권 주식회사

교보증권(주) 제7-1회 무기명식 이권부 무보증사채
교보증권(주) 제7-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제7-1회 금
삼천억원정(\300,000,000,000)

제7-2회 금
일천억원정(\100,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 08월 09일

2. 모집가액 :

제7-1회 금
삼천억원(\300,000,000,000)

제7-2회 금
일천억원(\100,000,000,000)

3. 청약기간 :

2019년 08월 09일

4. 납입기일 :

2019년 08월 09일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 교보증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 97
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권(주)
NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_교보증권7_투설

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]
가.
금융투자회사는 주가변동에 따라 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만 미국 증시 조정의 영향 등으로 지수가 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 또한, 한국은행은 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표하였습니다.
최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 수익구조 관련 위험]

나.
국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 그러나, 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고
수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다.
시
장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 자산구조 관련 위험]

다. 국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다.
금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 한국은행 기준금리 인하 및 미국의 기준금리 인하 기조로 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만,
향후 금리 변동의 불확실성이 존재하는 만큼 채권보유 비중이 높은 금융투자회사들의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 경쟁심화 관련 위험]

라.
2019년 1분기말 기준 국내에서 총 56개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서,
금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해
출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등
업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지 규제 관련 위험]

마. 순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다. NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험]

바.
금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 금융투자회사가 대신하기 시작하면서 금융투자회사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된
금융투자회사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다. 이와 관련된 금융당국의 규제 변경 도입으로 증권업 전반의 우발채무 관련 위험은 축소될 것으로 예상되나, 그 동안
우발채무 증가세가 두드러졌던 상대적으로 자본력이 약한 중소형 증권사들의 경우 위험인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기회가 제한될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법ㆍ제도적 변화에 따른 위험]
사. 금융
투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다.
자본이득세 도입 논의 및 2016년 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권사의 조달 비용 증가를 초래
하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]
가. 당사의 영업부문은 위탁매매업, 자기매매업(주식, 채권, 기타유가증권), 장내외파생상품업, 투자은행업, 기타로 구분할 수 있습니다.
2019년 1분기말 연결기준 영업수익은 4,290억원으로 전년동기 3,417억원 대비 약 25.55% 증가하였으며, 영업이익은 2019년 1분기말 연결기준 376억원으로 전년동기 250억원 대비 50.4% 증가하였습니다. 당사는 사업포트폴리오 수익구조 다변화의 노력으로 다양한 사업부문에서 안정적인 수익성을 보이고 있으나
수탁수수료가 여전히 높은 비중을 차지하고 있어 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감 등이 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자본적정성 관련 위험]

나. 금융투자업은 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다.
당사의 2019년 1분기말 영업용순자본은 7,493억원, 총위험액은 2,110억원이며, 순자본비율은 398.96%로 안정적인 자본적정성 지표를 유지
하고 있습니다. 또한,
단순 레버리지비율은 파생결합증권의 발행잔액이 3.3조원으로 크게 증가하면서 2019년 1분기말 873.85%를 기록하였지만 금융당국의 건전성 규제 기준인 1,100%보다 낮은 수준입니다. 그러나,
대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나 투자손실 등으로 자기자본이 감소하는 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[자산건전성 관련 위험]

다. 당사는
2019년 1분기말 기준 고정이하금액 73.3억원, 고정이하비율 0.34%로 2014년말 이후부터 꾸준히 개선되었으며 우수한 자산건전성을 유지하고 있습니다. 한편, 2018년부터 새롭게 적용된 기업회계기준서 제1109호를 적용한
2019년 1분기말 연결기준 손실충당금 설정대상 채권은 약 1.8조원이며 손실충당금 설정률은 0.4%입니다. 현재 당사의 고정이하비율 및 손실충당금 설정 수준 등을 고려하면 비교적 우수한 자산건전성을 유지하고 있으나
손실충당금 설정대상채권의 증가는 향후 예상치 못한 금융위기, 신용경색 등이 발생할 경우 대손상각비 상승 등을 유발하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 및 차입구조 관련 위험]

라.

2
0
1
9년 1분기말 기준 당사의 유동성 비율은 115.3%로 한국증권금융과 약정하고 있는 약 1.1조원의 차입한도 및 교보생명의 우수한 신용도와 지원가능성 등을 감안할 때 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 자금조달 실적 추이를 살펴보면
2019년 1분기 기준 자금조달 평균잔액 7.6조원 중 매도신종증권(42.50%) 및 RP매도(13.55%)가 높은 비중을 차지하고 있습니다. 매도신종증권은 개별 손익구조가 모두 다르기 때문에 관련 영향을 추정하는 것이 어려우며 RP매도는 규모가 커질수록 추가적으로 채무증권을 매입해야하므로
금리가 상승 시 조달 비용 증가와 보유 채권의 평가손실이 발생하여 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 위험]

마. 당사의
2019년 1분기말 별도기준 부동산 PF 관련 ABCP 매입약정 등 채무보증 금액은 7,537억원이며
우발채무 규모는 자기자본 대비 84.1%로 2013년 발행됐던 대규모 CDS 약정 만기가 도래하면서 2015년말 기준 249.6%에서 대폭 감소하였습니다. 그러나,
상당부분이 PF 사업과 연관이 되어있어 부동산 경기 침체 시 ABCP 매입 약정 등 우발채무가 현실화되어 당사의 유동성, 자산건적성 및 자본적정성 등에 부정적
인 요인으로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생결합증권 발행잔액 증가 관련 위험]

바. 당사의
파생결합증권 발행잔액은 2016년말 약 1.5조원(자기자본 대비 210.34%)을 기록한 이후 크게 증가하여 2019년 1분기말 3.3조원(자기자본 대비 369.22%)을 기록하였습니다. 이 중
원금비보장형(ELS, DLS)은 2016년말 5,515억원에서 2019년 1분기말 9,338억원까지 증가하였습니다. 원금비보장형은 수익구조가 복잡하고 투자자의 손실가능성이 있어
불완전판매와 불공정거래 이슈 등으로 인한 당사의 평판 훼손 위험이 존재하며
기초자산의 가격 급락 시 예상치 못한 손실발생 등 시장위험이 상대적으로 높은 상품입니다. 향후
예상치 못한 금융시장의 변동성이 확대되거나, 운용채권의 부실이 발생하거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[보유자산의 구성 관련 위험]

사.
2019년 1분기말 연결기준 당시의 당기손익-공정가치측정유가증권(약 4.9조원)은 총자산(약 8.2조원)의 69.72%를 차지하고 있습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정유가증권 중
대부분이 채무증권이며, 특히 국채, 지방채, 금융채, 회사채 등의 비중이 절대적입니다. 이에 따라 당사가 보유한
채권의 신용위험이 상승하거나 시장 금리가 상승하게 될 경우 채권평가손실을 당기손익으로 인식하여 수익성에 부정적인 영향을 가져올 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 제재 관련 위험]

아.
증권신고서 제출일 현재 연결기준 당사가 원고로서 계류중인 사건은 1건(소송금액 : 435백만원)이 있으며 피고로 계류 중인 소송사건은 총 8건으로 소송금액은 약 18,495백만원입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 사건의 소송가액은 당사 자기자본 대비 미미한 수준을 차지하고 있어 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나,
진행 중인 소송 사건의 진행 방향 및 최종 결과는 예측할 수 없으며 소송의 결과가 당사의 브랜드 이미지 실추와 추가 제재조치로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 가능성 위험]
가. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이고, 상장예정일은 2019년 08월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[무보증사채 관련 위험]

나.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다. 투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 관련 위험]
다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

라.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마.
본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]
바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
7-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
300,000,000,000
모집(매출)총액
300,000,000,000

발행가액
300,000,000,000
권면이자율
1.478

발행수익률
1.478
상환기일
2022년 08월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
기관사업부
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 A+ / 한국신용평가 A+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
20,000,000
200,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 09일
2019년 08월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
300,000,000,000

발행제비용

733,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 16일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)가 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이며, 상장예정일은 2019년 08월 09일임.

회차 :
7-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
1.750

발행수익률
1.750
상환기일
2024년 08월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
기관사업부
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 A+ / 한국신용평가 A+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 09일
2019년 08월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용

246,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 16일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)가 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이며, 상장예정일은 2019년 08월 09일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
제 7-1회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
300,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
1.478

모집 또는 매출가액
사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
300,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
1.478

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일, 2020년 08월 09일,
2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일, 2021년 08월 09일,
2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일, 2022년 08월 09일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2019년 07월 24일 / 2019년 07월 25일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2019년 07월 30일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2022년 08월 09일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 08월 09일

납 입 기 일
2019년 08월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 기관사업부

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 16일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)가 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이며, 상장예정일은 2019년 08월 09일임.

[회 차 :
제 7-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
1.750

모집 또는 매출가액
사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
1.750

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일, 2020년 08월 09일,
2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일, 2021년 08월 09일,
2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일, 2022년 08월 09일,
2022년 11월 09일, 2023년 02월 09일, 2023년 05월 09일, 2023년 08월 09일,
2023년 11월 09일, 2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일, 2024년 08월 09일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2019년 07월 24일 / 2019년 07월 25일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2019년 07월 30일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 08월 09일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 08월 09일

납 입 기 일
2019년 08월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 기관사업부

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 16일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)가 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이며, 상장예정일은 2019년 08월 09일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 교보증권(주)의 제7-1회 및 제7-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제7-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제7-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

* 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2019년 07월 31일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제7-1회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp 

[제7-2회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 08월 05일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 아래와 같은 근거로 산정하였습니다.

① 최초 증권신고서 제출 1영업일 전(2019.07.29) 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 3년 및 5년만기 A+등급 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) (이하 "등급민평")

(기준일: 2019년 07월 29일)
(단위 : %)

항 목
등급민평

A+ 등급 3년 만기 회사채 수익률
1.813

A+ 등급 5년 만기 회사채 수익률
2.170

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

② 최초 증권신고서 제출 1영업일 전(2019.07.29) 기준 한국금융투자협회에서 제공하는 3년 및 5년만기 국고채권금리(이하 "국고금리"), 국고금리 및 등급민평 간의 스프레드 현황

(기준일: 2019년 07월 29일)
(단위 : %, %p.)

만기
국고금리
A+ 등급민평의 
국고대비 스프레드

3년
1.306
0.507

5년
1.340
0.830

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

③ 최근 3개월 간(2019.04.29~2019.07.29 3년 및 5년만기 국고금리, A+등급 등급민평 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년만기 금리 및 스프레드 추이]
(단위 : %, %p.)

일자

(A) 국고금리

(B) "A+ 등급" 등급민평 금리

(B-A) 국고대비 스프레드

2019-07-29
1.306
1.813
0.507

2019-07-26
1.308
1.813
0.505

2019-07-25
1.302
1.801
0.499

2019-07-24
1.321
1.830
0.509

2019-07-23
1.339
1.855
0.516

2019-07-22
1.333
1.852
0.519

2019-07-19
1.327
1.856
0.529

2019-07-18
1.345
1.876
0.531

2019-07-17
1.399
1.920
0.521

2019-07-16
1.431
1.952
0.521

2019-07-15
1.434
1.957
0.523

2019-07-12
1.424
1.945
0.521

2019-07-11
1.419
1.945
0.526

2019-07-10
1.438
1.966
0.528

2019-07-09
1.424
1.951
0.527

2019-07-08
1.422
1.947
0.525

2019-07-05
1.423
1.948
0.525

2019-07-04
1.416
1.938
0.522

2019-07-03
1.429
1.948
0.519

2019-07-02
1.463
1.983
0.520

2019-07-01
1.479
2.002
0.523

2019-06-28
1.472
1.987
0.515

2019-06-27
1.494
2.011
0.517

2019-06-26
1.496
2.005
0.509

2019-06-25
1.478
2.001
0.523

2019-06-24
1.440
1.965
0.525

2019-06-21
1.440
1.968
0.528

2019-06-20
1.420
1.946
0.526

2019-06-19
1.484
1.991
0.507

2019-06-18
1.493
2.012
0.519

2019-06-17
1.491
2.006
0.515

2019-06-14
1.470
1.984
0.514

2019-06-13
1.480
2.008
0.528

2019-06-12
1.469
1.990
0.521

2019-06-11
1.542
2.042
0.500

2019-06-10
1.533
2.041
0.508

2019-06-07
1.537
2.035
0.498

2019-06-05
1.542
2.046
0.504

2019-06-04
1.570
2.078
0.508

2019-06-03
1.575
2.085
0.510

2019-05-31
1.587
2.086
0.499

2019-05-30
1.626
2.141
0.515

2019-05-29
1.619
2.131
0.512

2019-05-28
1.654
2.167
0.513

2019-05-27
1.652
2.170
0.518

2019-05-24
1.643
2.173
0.530

2019-05-23
1.648
2.184
0.536

2019-05-22
1.667
2.215
0.548

2019-05-21
1.663
2.225
0.562

2019-05-20
1.681
2.243
0.562

2019-05-17
1.670
2.234
0.564

2019-05-16
1.675
2.236
0.561

2019-05-15
1.710
2.273
0.563

2019-05-14
1.711
2.278
0.567

2019-05-13
1.721
2.291
0.570

2019-05-10
1.719
2.294
0.575

2019-05-09
1.708
2.280
0.572

2019-05-08
1.717
2.294
0.577

2019-05-07
1.723
2.298
0.575

2019-05-03
1.739
2.316
0.577

2019-05-02
1.732
2.314
0.582

2019-04-30
1.699
2.283
0.584

2019-04-29
1.712
2.305
0.593

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

[최근 3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이]

최근 3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_투설.jpg
최근 3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_투설

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

[5년만기 금리 및 스프레드 추이]
(단위 : %, %p.)

일자

(A) 국고금리

(B) "A+ 등급" 등급민평 금리

(B-A) 국고대비 스프레드

2019-07-29
1.340
2.170
0.830

2019-07-26
1.346
2.173
0.827

2019-07-25
1.343
2.161
0.818

2019-07-24
1.370
2.196
0.826

2019-07-23
1.383
2.217
0.834

2019-07-22
1.376
2.210
0.834

2019-07-19
1.363
2.217
0.854

2019-07-18
1.383
2.233
0.850

2019-07-17
1.454
2.294
0.840

2019-07-16
1.483
2.322
0.839

2019-07-15
1.487
2.331
0.844

2019-07-12
1.475
2.315
0.840

2019-07-11
1.460
2.306
0.846

2019-07-10
1.476
2.323
0.847

2019-07-09
1.454
2.302
0.848

2019-07-08
1.450
2.294
0.844

2019-07-05
1.452
2.297
0.845

2019-07-04
1.445
2.285
0.840

2019-07-03
1.459
2.297
0.838

2019-07-02
1.504
2.341
0.837

2019-07-01
1.524
2.367
0.843

2019-06-28
1.506
2.345
0.839

2019-06-27
1.531
2.372
0.841

2019-06-26
1.528
2.359
0.831

2019-06-25
1.509
2.354
0.845

2019-06-24
1.472
2.318
0.846

2019-06-21
1.475
2.319
0.844

2019-06-20
1.450
2.296
0.846

2019-06-19
1.513
2.337
0.824

2019-06-18
1.526
2.359
0.833

2019-06-17
1.526
2.358
0.832

2019-06-14
1.500
2.328
0.828

2019-06-13
1.524
2.365
0.841

2019-06-12
1.510
2.346
0.836

2019-06-11
1.588
2.407
0.819

2019-06-10
1.577
2.405
0.828

2019-06-07
1.566
2.398
0.832

2019-06-05
1.567
2.401
0.834

2019-06-04
1.594
2.434
0.840

2019-06-03
1.602
2.438
0.836

2019-05-31
1.605
2.438
0.833

2019-05-30
1.651
2.494
0.843

2019-05-29
1.642
2.484
0.842

2019-05-28
1.682
2.529
0.847

2019-05-27
1.687
2.537
0.850

2019-05-24
1.679
2.542
0.863

2019-05-23
1.690
2.554
0.864

2019-05-22
1.709
2.594
0.885

2019-05-21
1.707
2.606
0.899

2019-05-20
1.724
2.627
0.903

2019-05-17
1.706
2.611
0.905

2019-05-16
1.711
2.615
0.904

2019-05-15
1.755
2.658
0.903

2019-05-14
1.759
2.669
0.910

2019-05-13
1.765
2.681
0.916

2019-05-10
1.762
2.679
0.917

2019-05-09
1.744
2.657
0.913

2019-05-08
1.755
2.681
0.926

2019-05-07
1.759
2.686
0.927

2019-05-03
1.775
2.702
0.927

2019-05-02
1.765
2.694
0.929

2019-04-30
1.728
2.658
0.930

2019-04-29
1.743
2.677
0.934

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

[최근 5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이]

최근 5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_투설.jpg
최근 5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_투설

출처 : 한국금융투자협회 채권정보센터

최근 3개월 동안 3년만기 국고금리 및 A+등급민평 추이를 살펴볼 경우, A+등급민평은 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 2019년 7월 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 인하를 단행한 이후 스프레드가 추가적으로 축소하는 움직임을 보이고 있으며, 국고금리 및 A+ 등급민평 금리는 큰 변동 없이 박스권에서 움직이고 있습니다. 한편, 국고금리의 하향 안정화로 인하여 크레딧물에 대한 수요가 증가하여 A+등급 스프레드는 연초 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

④ 최근 3개월간(2019.04.29~2019.07.29) 동일등급(A+등급), 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월 내 동일등급(A+ 등급) 동일 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
수량
(최초)
수량
(확정)
공모희망금리
발행조건 
(확정 스프레드)
경쟁률

기준
하단
상단

3년
한미약품87-1
5/28
500억원
1,000억원
개별민평
-20bp
+10bp
+5bp
5.20 : 1

LS126-1
6/13
1,000억원
1,200억원
개별민평
-20bp
+15bp
-25bp
7.00 : 1

OCI84-1
6/18
600억원
900억원
개별민평
-15bp
+15bp
+15bp
1.42 : 1

한일홀딩스67-2
7/12
1,000억원
1,100억원
등급민평
-20bp
+10bp
-12bp
4.70 : 1

5년
한미약품87-2
5/28
500억원
750억원
개별민평
-20bp
+10bp
+8bp
2.10 : 1

LS126-2
6/13
600억원
800억원
개별민평
-20bp
+15bp
-36bp
5.67 : 1

OCI84-2
6/18
400억원
600억원
개별민평
-15bp
+15bp
+15bp
1.45 : 1

넥센타이어53
6/18
500억원
1,000억원
개별민평
-15bp
+15bp
-19bp
9.20 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 경쟁률은 총수요예측 참여금액 대비 수량(최초)을 기준으로 산정

최근 3개월간 발행된 3년만기 A+등급 회사채 발행내역은 총 4건으로, 한일홀딩스67-2가 등급민평을 수요예측시 기준금리로 설정하였으며, 그외에는 모두 개별민평금리를 수요예측시 기준금리로 설정하였습니다. 등급민평금리를 기준금리로 설정한 한일홀딩스67-2의 경우 밴드 상단을 등급민평 대비 +10bp로 설정하였으며, 개별민평금리를 기준금리로 설정한 종목들의 경우 한미약품87-1이 +10bp, LS126-1과 OCI84-1이 +15bp로 설정하였습니다. 한편, 최근 3개월간 진행된 5년만기 A+등급 회사채 발행내역은 총 4건으로 모두 개별민평금리를 수요예측시 기준금리로 설정하였으며, 한미약품87-2는 밴드 상단을 +10bp, 그외에는 모두 밴드 상단을 개별민평 대비 +15bp로 제시하였습니다.

최근 3개월간 진행된 3년만기 및 5년만기 동일등급 공모사채의 모든 수요예측 건에서 모집금액을 초과하는 유효수요를 모았습니다. 3년만기는 한일홀딩스67-2의 경우 발행조건이 등급민평 대비 -12bp에서 결정되었으며, 개별민평금리를 수요예측시 기준금리로 설정한 경우 발행조건이 개별민평 대비 -25bp ~ +15bp에서 결정되었습니다. 5년만기는 발행조건이 개별민평 대비 -36bp ~ +15bp 사이에서 결정되어 3년만기 및 5년만기 모두 공모희망금리 상단 이내에서 결정되었습니다.

⑤ 최근 3개월 간 (2019.04.29 ~ 2019.07.29) 교보증권(주) 미상환사채 거래 현황
최근 3개월간 교보증권(주)의 회사채 유통 거래내역은 없었습니다.

⑥ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있습니다.

2019년 5월 31일 개최된 한국 금융통화위원회에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 2019년 6월 16일~17일(현지시간) 개최된 미국의 FOMC 점도표에서는 8명이 연내 인하를, 그 중 7명이 두 차례 금리인하를 전망하고 있어, 시장 내 국내외 기준금리 인하 기대감이 높은 상황이며, 이에 따라 크레딧 시장 강세가 지속되고 있습니다. 한편, 한국 금융통화위원회에서 2019년 7월 18일 기준금리를 0.25%p. 인하하여 신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 1.50%를 기록하고 있습니다. 세계경제 경기하강 국면으로 전세계 통화정책은 긴축기조가 마무리 될 전망이며, 국내 통화정책도 경기둔화 부담으로 향후 금리인상은 당분간 어려울것으로 전망되고 있습니다.

※ 결론

발행회사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 교보증권(주)의 동일등급 등급민평금리(A+등급) 추이 및 국고대비 스프레드 동향, 최근 동일 등급 및 동일 만기의 발행사례, 채권시장 동향 등을 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제7-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

제7-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 

다. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제7-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

43
4
4
-
-
-
51

수량

9,400
500
800
-
-
-
10,700

경쟁율

5.22 : 1
0.28 :1
0.44 : 1
-
-
-
5.94 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제7-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유

거래실적

무

건수

16
5
4
-
-
-
25

수량

2,500
600
500
-
-
-
3,600

경쟁율

3.57 : 1
0.86 :1
0.71 : 1
-
-
-
5.14 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제7-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-26
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
4.67%
500
4.67%
포함

-25
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.87%
700
6.54%
포함

-24
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.87%
900
8.41%
포함

-23
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
8.41%
1,800
16.82%
포함

-21
3
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,200
11.21%
3,000
28.04%
포함

-20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.93%
3,100
28.97%
포함

-19
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.93%
3,200
29.91%
포함

-18
2
200
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
2
600
5.61%
3,800
35.51%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.93%
3,900
36.45%

포함

-16
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
8.41%
4,800
44.86%

포함

-15
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
3.74%
5,200
48.60%

포함

-14
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
2.80%
5,500
51.40%

포함

-13
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
4.67%
6,000
56.07%

포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.93%
6,100
57.01%

포함

-11
3
1300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,300
12.15%
7,400
69.16%

포함

-10
-
-
2
300
2
300
-
-
-
-
-
-
4
600
5.61%
8,000
74.77%

포함

-9
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
6.54%
8,700
81.31%

포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.93%
8,800
82.24%

포함

-5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.87%
9,000
84.11%

포함

-3
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
3.74%
9,400
87.85%

포함

-2
2
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
700
6.54%
10,100
94.39%

포함

-1
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
3.74%
10,500
98.13%

포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.87%
10,700
100.00%

포함

합계
43
9,400
4
500
4
800
-
-
-
-
-
-
51
10,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제7-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-42
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.56%
200
5.56%
포함

-33
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.56%
400
11.11%
포함

-30
2
300
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
600
16.67%
1,000
27.78%
포함

-25
2
200
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
13.89%
1,500
41.67%
포함

-23
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
1,700
47.22%
포함

-22
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
1,900
52.78%
포함

-20
1
100
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
11.11%
2,300
63.89%
포함

-18
2
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
16.67%
2,900
80.56%
포함

-17
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.56%
3,100
86.11%
포함

-15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
3,200
88.89%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
3,300
91.67%
포함

-5
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
8.33%
3,600
100.00%
포함

합계
16
2,500
5
600
4
500
-
-
-
-
-
-
25
3,600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제7-1회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 대비 스프레드

-26
-25
-24
-23
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-6
-5
-3
-2
-1
0
합계

기관투자자1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자2

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7

-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800

기관투자자8

-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9

-
-
-
-
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700

기관투자자10

-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자11

-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자12

-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13

-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14

-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자15

-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16

-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17

-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18

-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자28

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
800

기관투자자33

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자34

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자35

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자36

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자37

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자40

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자41

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자43

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자44

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자45

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
300

기관투자자46

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자47

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600
-
-
600

기관투자자48

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자49

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

-

300

기관투자자50

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

-

100

기관투자자51

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
500
200
200
900
1,200
100
100
600
100
900
400
300
500
100
1,300
600
700
100
200
400
700
400
200
10,700

누적합계
500
700
900
1,800
3,000
3,100
3,200
3,800
3,900
4,800
5,200
5,500
6,000
6,100
7,400
8,000
8,700
8,800
9,000
9,400
10,100
10,500
10,700
-

[회 차 : 제7-2회]

(단위: 억원)

수요예측참여자

A+등급 5년만기 무보증 회사채 등급민평 대비 스프레드

-42
-33
-30
-25
-23
-22
-20
-18
-17
-15
-7
-5
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2

-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3

-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4

-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
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300
300

합계
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200
600
500
200
200
400
600
200
100
100
300
3,600

누적합계
200
400
1,000
1,500
1,700
1,900
2,300
2,900
3,100
3,200
3,300
3,600
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라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제7-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 10,700억원
- 총 참여신청범위: -0.26%p. ~ +0.00%p.
- 총 참여신청건수: 51건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 10,700억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 51건

제7-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,600억원
- 총 참여신청범위: -0.42%p. ~ -0.05%p.
- 총 참여신청건수: 25건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,600억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 25건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 교보증권(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 기발행 회사채의 유통내역, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2019년 07월 31일 진행한 당사의 수요예측에서 제7-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,800억원의 594%에 해당하는 10,700억원, 제7-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 700억원의 514%에 해당하는 3,600억원이 공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제7-1회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권 평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제7-2회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권 평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A+등급 5년만기 무보증 회사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2019년 07월 31일 09시부터 16시 00분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리: 
(1) "제7-1회 공모 무보증사채" : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

(2) "제7-2회 공모 무보증사채" : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여 행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약
및 배정

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약기간 : 2019년 08월 09일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다.

② 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : 인수단 본ㆍ지점

(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2019년 08월 09일

(라) 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

④ 청약단위: 최저청약금액은100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 권면총액을 초과하지 못한다.

⑤ 청약증거금: 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다."본 사채"의 청약증거금은 2019년 08월 09일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

⑥ 청약취급처 : "인수단"의 본점

⑦ 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 
② 상기 제1호의 방법으로 "수요예측 참여자"에게 배정한 금액이 총 청약금액이 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자, 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 아래의 방법에 따른다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라, 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
(가) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(나) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(다) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 1) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 2) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(라) 배정단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저배정금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.
③ 상기 제1호 내지 제2호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는"인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다. 
④ "인수단"은 상기 제3호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에"본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.
⑤ "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 교보증권(주) 제7-1회, 제7-2회 공모 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임하며, "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 08월 09일 09시

종 료 일 시
2019년 08월 09일 12시

마. 청약취급장소
"인수단"의 본점

바
.
납입장소
(주)하나은행 기관사업부

사. 상장일정

(1) 상장신청예정일 : 2019년 08월 06일
(2) 상장예정일 : 2019년 08월 09일

아. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

자. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써교부에 갈음함.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 교보증권(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제7-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
200,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
100,000,000,000
0.15%
총액인수

[ 제7-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다. 

※관련법규
「증권인수업무등에관한규정」
제11조의2(무보증사채의 인수) 제2항
무보증사채를 인수하는 경우에는 무보증사채의 발행인과 사채관리회사 간에 협회가 정한 표준무보증사채사채관리계약서(이하 "표준사채관리계약서"라 한다)에 의한 계약이 체결된 것이어야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 무보증사채는 그러하지아니하다. <개정 2012. 3. 29, 2012. 6. 28>
1. 여신전문금융업법」에 의한 여신전문금융회사가 발행하는 사채
2. 종합금융회사가 발행하는 사채 
3. 은행법에 의한 금융기관이 발행하는 사채 

4. 금융투자회사가 발행하는 사채 
5. 유동화사채 <개정 2014. 2. 20> 
6. 증권금융회사가 발행하는 사채 <신설 2013. 4. 26, 개정 2014. 2. 20> 
7. 그 밖에 특별법에 따라 법인이 발행하는 채권 중 협회가 고시하는 채권

다. 특약사항

발행회사인 교보증권(주)는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 합니다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주합니다. "본 사채"의 인수계약서상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 영업의 중요한 일부 또는 영업 전부의 변경 또는 정지
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 등"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
8. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제7-1회 무보증사채
300,000,000,000
2022년 08월 09일
1.478
-

제7-2회 무보증사채
100,000,000,000
2024년 08월 09일
1.750
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항("인수계약서 제3조 14항")

(1) "발행회사"는 다음 각호의 경우 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 즉시 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "인수단"에 이를 통지하여야 한다.
(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"이 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의 또는 감독당국의 제재로 인한 부분적 또는 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명 부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기 또는 이자지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "발행회사"가 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) "발행회사"에 대하여 「기업구조조정촉진법」상 구조조정 절차의 개시("발행 회사"가 주채권은행에 대하여 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차의 개시를 신청)와 유사한 법령상 절차(「기업구조조정촉진법」과 유사하거나 이를 대체하는 법률 기타 제·개정 되는 법령이 있는 경우 그에 따른 절차를 포함) 또는 금융기관들의 자율적인 협약에 따른 사적 구조조정 절차의 개시가 있는 것으로 객관적으로 판단되는 경우
(자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정한 경우

(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업" 이라 함은 "지급의무자"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "지급의무자"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) "본 사채"에 대하여 위 (1)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제10항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제7-1회 및 제7-2회 무보증 사채는 무기명식 이권부 공모 사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]

가.
금융투자회사는 주가변동에 따라 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 국내 주식시장은 2017년 사상 최고치를 경신하는 모습을 보이기도 했지만 미국 증시 조정의 영향 등으로 지수가 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 또한, 한국은행은 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정한 2.2%로 발표하였습니다.
최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자 주요 업무 ]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 이러한 경제 상황을 보여주는 국내 주식시장 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위: pt, 조, %)

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

주가지수
KOSPI
2,130.62
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.31
1,915.59
2,011.34
1,977.05
1,825.74

KOSDAQ
690.53
675.65
798.42
631.44
682.35
542.97
499.99
496.32
500.18

시가총액
1,656
1,572
1,889
1,510
1,444
1,335
1,305
1,263
1,148

시가총액 증가율
5.34%
-16.78%
25.10%
4.57%
8.16%
2.30%
3.33%
10.02%
-7.40%

연간 거래대금
1,141
2,800
2,190
1,948
2,201
1,459
1,437
1,724
2,260

거래대금 증가율
-32.08%
27.85%
12.42%
-11.49%
50.86%
1.53%
-16.65%
-23.72%
19.30%

출처 : 한국거래소 주식 통계자료
주1) 주가지수는 해당 기말 종가 기준
주2) 시가총액은 각 기말 기준, 거래대금은 해당기간의 누적 금액임
주3) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임

국내 주식 시장은 2011년에 중동지역의 정정불안, 일본 대지진, 유로지역 재정위기, 미국의 경기둔화 등 대외요인에 따라 높은 변동성을 보였습니다. 종합주가지수(KOSPI)는 2011년 7월까지 1,900~2,100p대에서 등락을 반복하였으나, 8월 이후 미국의 국가신용등급 하향과 더불어 유로지역의 재정위기 및 세계경기 둔화가능성에 대한 우려가 심화되며 1,700~1,900p 대로 등락범위가 하락하는 모습을 보였습니다. 2013년말부터는 단계적으로 시작된 미국연방준비제도이사회(Fed)의 양적완화 축소 등의 영향으로 코스피 지수 및 유가증권시장 내 거래대금, 거래량이 하락했으며 이에 따라 증권사의 수익성도 크게 저하되는 모습을 보였습니다.

2015년 들어 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등의 영향으로 금융투자회사의 수익성은 전년동기 대비 크게 개선되는 모습을 보였으나, 2015년 4월 중 발생한 독일국채 및 미국국채 금리의 상승과 2015년 12월 중 미국연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 25bp 인상 결정 및 금리 정상화 정책 시행 등으로 국내 주식 및 채권시장의 변동성 확대를 야기한 바 있습니다. 

하지만, 코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후 전반적으로 상승세를 보였지만 국채 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정의 영향 등으로 코스피 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 2,041.04, 코스닥 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 675.65까지 하락하며 변동성이 확대되었습니다.

[국내주식시장 및 증권업 수익성 추이]

(단위: 백만원, 천주)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

일평균 거래대금
9,430,716
11,474,270
9,014,275
7,916,998
8,875,049
5,953,910
5,816,779
6,952,789

일평균 거래량
1,137,636
1,190,738
1,075,828
1,071,092
1,059,710
632,620
723,431
1,077,116

수수료수익
2,266,703
8,780,982
7,485,886
6,100,381
6,831,753
5,008,744
3,786,612
3,896,902

영업이익
1,923,699
4,917,667
4,324,405
2,023,224
3,462,725
1,783,275
122,547
728,780

당기순이익
1,495,498
3,745,045
3,379,411
1,605,526
2,723,012
1,303,242
-270,201
549,786

출처 : 한국거래소 주식 통계자료 및 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 일평균 거래대금 및 일평균 거래량은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임
주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임

한편, 한국은행에서 2019년 7월 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내의 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2019년 2.2%, 2020년은 2.5%를 나타낼 전망입니다. 7월 발표한 2019년 연간 경제성장률은 민간소비의 증가세 둔화와 상반기 수출과 투자 부진을 이유로 4월 발표보다 0.3%p. 하향 조정하였습니다. 세부적으로 살펴보면 민간소비는 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 지난해보다 증가율이 낮아져 2.3% 성장할 전망입니다. 투자부문의 경우 설비투자는 IT부문의 업황 부진과 미·중 무역전정에 따른 불확실성으로 인하여 지난해보다 감소할 전망이며, 건설투자는 주거용 건물건설 중심으로 감소세가 지속될 전망입니다. 또한, 상품수출은 반도체 경기 불황, 일본의 수출규제, 미·중 무역전정에 따른 불확실성 증대 등으로 증가세가 완만해질 전망입니다. 2020년에는 민간부문 부진이 완화되면서 성장흐름이 나아질 것으로 예상되지만 향후 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[경제 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

상품수출
3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019년 07월)

이처럼 금융투자업자의 수익성은 국내 증시의 변동성에 큰 영향을 받을 수 있으며 국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락할 위험이 있습니다. 이 경우 금융투자업자의 위탁수수료 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 한국은행이 경제 성장률을 하향 조정한 것처럼 향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 수익구조 관련 위험]

나.
국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 그러나, 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고
수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다.
시
장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다. 

하지만 최근 IB 부문의 활성화에도 불구하고 전체 수수료수익에서 자문수수료의 비중은 2013년 6%에서 2018년 7%로 전체 수수료수익에서 차지하는 비중이 큰 변화를 보이지 않았습니다. 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 국내 금융투자업계는 여전히 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 수탁수수료는 2013년 전체 수수료 수익에서 약 61%의 비중을 차지하였으나 2018년 47%까지 지속적으로 감소하였고, 2019년 3월(누적) 역시 전체 수수료 수익에서 약 39%의 큰 비중을 차지하였습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 나타내며, 향후 국내 시장 변수에 따른 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 
전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점 사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 금융투자회사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account) 등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 존재합니다.

[국내 투자매매 및 중개업자(금융투자회사) 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

수수료 수익
2,452,437
(100%)
9,626,989
(100%)
8,319,132
(100%)
6,882,325
(100%)
7,436,025
(100%)
5,383,179
(100%)
3,985,870
(100%)

수탁수수료
962,140
(39%)
4,512,731
(47%)
4,001,506
(48%)
3,395,479
(49%)
4,374,215
(59%)
3,135,459
(58%)
2,444,738
(61%)

인수주선수수료
235,177
(10%)
839,590
(9%)
792,962
(10%)
620,821
(9%)
511,946
(7%)
380,746
(7%)
301,649
(8%)

집합투자증권취급수수료
153,911
(6%)
519,867
(5%)
472,471
(6%)
397,141
(6%)
367,857
(5%)
342,610
(6%)
257,943
(6%)

자산관리수수료
54,277
(2%)
210,106
(2%)
189,058
(2%)
193,919
(3%)
197,621
(3%)
141,449
(3%)
120,879
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
241,696
(10%)
710,146
(7%)
646,011
(8%)
585,970
(9%)
653,709
(9%)
425,521
(8%)
245,047
(6%)

파생결합증권 판매수수료
306
(0%)
1,010
(0%)
151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)
7,253
(0%)

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준
주2) 2013년 부터 증권사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2014 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음
주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와, 미즈호는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

상기 자료와 같이 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 시장금리, 주가지수, 자산가격 등 여러 경제변수들의 변동에 따라서 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자회사의 자산구조 관련 위험]

다. 국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다.
금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 한국은행 기준금리 인하 및 미국의 기준금리 인하 기조로 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만,
향후 금리 변동의 불확실성이 존재하는 만큼 채권보유 비중이 높은 금융투자회사들의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금(2019년 1분기말 기준 15.74%)과 증권(2019년 1분기말 기준 60.60%)으로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 최근 5년간 금융투자회사의 총 자산 증가세가 지속되었는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였으며, 대출채권과 기타자산 또한 증가하였기 때문입니다. 

[ 증권사(국내법인) 요약재무상태표 ]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기말
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
74,311,804
15.74%
76,441,289
17.41%
62,762,612
16.09%
59,682,137
16.77%
58,185,674
18.75%

[증권]
286,149,753
60.60%
273,549,380
62.31%
244,943,346
62.80%
234,794,551
65.96%
199,330,305
64.22%

[파생상품자산]
8,843,076
1.87%
8,238,212
1.88%
8,353,019
2.14%
9,169,568
2.58%
7,295,144
2.35%

[대출채권]
49,435,601
10.47%
46,885,180
10.68%
40,856,146
10.47%
29,421,035
8.27%
24,649,765
7.94%

[유형자산]
2,632,011
0.56%
2,003,189
0.46%
1,946,750
0.50%
2,028,235
0.57%
2,174,677
0.70%

[CMA운용자산(종금계정)]
4,995
0.00%
4,995
0.00%
4,994
0.00%
28,010
0.01%
54,820
0.02%

[리스자산(종금계정)]
23,976
0.01%
35,881
0.01%
118,043
0.03%
260,006
0.07%
471,535
0.15%

[기타자산]
50,817,673
10.76%
31,855,596
7.26%
31,068,922
7.97%
20,579,764
5.78%
18,208,272
5.87%

자산총계
472,218,893
100.00%
439,013,724
100.00%
390,053,833
100.00%
355,963,298
100.00%
310,370,201
100.00%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준

RP 매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율만큼국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중은 전체자산의 약 60%이상을 꾸준히 유지하고 있습니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.

2012년부터 이어져 온 저금리 기조는 2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상과 함께 전반적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 미국 FOMC에서 Fed는 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 하지만, 2018년 3월 FOMC에서는 기준금리가 0.25%p.(1.50% ~ 1.75%) 인상되었고, 2018년 11월 금통위 또한 기준금리를 1.75%로 인상하였습니다. 

이후 2019년 2월 금통위는 미국 금리인상 속도 조절로 인한 한미 금리역전에 대한 부담 감소, 물가상승압력 부재 등 국내외 경기 침체 우려가 커지는 상황 속에서 기준 금리를 동결시켰습니다. 2019년 3월 미국 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결 및 자산축소 계획을 발표하며 통화정책의 변화를 예고했습니다. 이에 2019년 연내 금리 인상 횟수를 기존 2회에서 0회로 하향조정하고 미국 경제성장률 전망을 2.3%에서 2.1%로 낮추었습니다. 한편, 미중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 7월 금통위에서도 기준금리를 0.25%p. 인하하여 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 1.50%를 기록하고 있으며 동시에 수정경제전망을 발표하여 2019년 경제성장률 전망을 기존 2.5%에서 2.2%로 0.3%p. 하향 조정하였습니다.

2017년 5월 31일 1.661%/1.876% 수준이던 국고채 3년물/5년물 금리의 경우 2018년 2월 28일 2.266%/2.519% 까지 상승하였으나 미국의 금리 동결 기조와 2019년7월 18일 한국은행의 기준금리 인하에 따라 2019년 7월 26일 1.302%/1.342%로 하락하였습니다. 기준금리 인하로 상당기간 시장금리의 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 향후 금리 추이의 불확실성에 따른 손실 위험에 적절히 대응하지 못할 경우 보유한 채권의 평가손실로 이어질 가능성이 있습니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

(단위 : %)

국고채 3년물 및 5년물 금리 추이_투설.jpg
국고채 3년물 및 5년물 금리 추이_투설

출처 : 금융투자협회 채권정보센터(Kofiabond)
주) 최종호가수익률 기준

시중금리의 상승은 채권보유 비중이 높은 증권사들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있어 향후 자기자본 대비 채권보유비중, 듀레이션 전략, 유동성 대응능력 등을 중심으로 금리위험을 모니터링할 필요가 있습니다. 최근 한국은행 기준금리 인하 및 미국의 기준금리 인하 기조로 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 향후 금리 변동의 불확실성이 존재하는 만큼 채권보유 비중이 높은 금융투자회사들의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[금융투자회사의 경쟁심화 관련 위험]

라.
2019년 1분기말 기준 국내에서 총 56개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서,
금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해
출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등
업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현 금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율 등으로 심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자회사는 정확한 투자정보를 제공하며 고객 니즈에 맞는 다양한 상품을 개발하고 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 간접투자상품 운용 및 판매 제한의 완화, 방카슈랑스의 도입, 증권회사의 집합투자업 및 신탁업 겸업 허용 등 금융 업종간 업무영역 파괴가 가속화되면서 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였습니다. 

2009년 국내 자본시장의 성장과 발전을 위하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」도입으로 금융투자업의 진입과 영업, 그리고 업무 범위 등에 대한 규제가 완화되어 10여개의 신규 증권사가 설립되었습니다. 2019년 3월말 기준 국내에서 영업중인 증권사는 총 56개사이며, 은행 및 보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자를 보유하고 있습니다.

[금융업 권역별 회사수]

구분
2019년 3월말
2017년 12월말
2016년 12월말

증권사
56
55
53

국내은행
19
19
17

보험
생명보험
24
25
25

손해보험
30
32
32

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)

제한된 국내 시장 내 56개의 증권사가 참여하고 있는 상황에서, 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁이 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다. 

한편, 2019년 3월말 별도 기준 국내 증권업계는 자기자본 규모 기준으로 미래에셋대우(8.1조원), NH투자증권(5.0조원), 삼섬증권(4.6조원), KB증권(4.5조원), 한국투자증권(4.4조원) 등 초대형 IB로 지정된 5개 증권사와 신한금융투자 및 메리츠종합금융증권(3.4조원), 하나금융투자(3.3조원) 등 자기자본 3조원 이상의 대형증권사, 그리고 당사를 포함한 자기자본 3조원 미만의 국내 증권사 및 외국계 증권사로 구분됩니다.

[ 주요 국내 증권사 재무 현황 ]

(기준 : 2019년 3월말)
(단위 : 백만원)

증권사
자산총계
부채총계
자본총계
자본금

미래에셋대우
66,436,918
58,271,203
8,165,715
4,101,961

NH투자증권
51,825,809
46,824,618
5,001,191
1,531,275

삼성증권
37,303,330
32,690,227
4,613,103
458,478

KB증권
41,550,274
37,061,682
4,488,592
1,493,102

한국투자증권
47,161,066
42,792,898
4,368,167
175,739

신한금융투자
29,911,590
26,502,347
3,409,243
1,546,998

메리츠종합금융증권
28,180,013
24,807,599
3,372,414
717,489

하나금융투자
24,336,389
21,044,569
3,291,820
293,187

키움증권
18,143,074
16,175,411
1,967,663
126,965

대신증권
14,329,559
12,527,351
1,802,208
434,867

교보증권
7,830,430
6,934,342
896,088
180,000

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 당사 및 자본총계 상위 10개 증권사
주2) 별도기준

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 여전히 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계 경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁 체제가 가속화될 것입니다. 또한, 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위에 있는 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다. 

2019년 3월말 기준으로 국내 증권사 중 주요 5개(미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권)의 개별회사 지분증권 수탁수수료 평균 시장점유율은 약 7.61%로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 매우 높은 편입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화되고 있습니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다. 

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
19.1.1 ~ 19.3.31
18.1.1 ~ 18.12.31
17.1.1 ~ 17.12.31
16.1.1 ~ 16.12.31

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

미래에셋대우
71,888
9.4%
391,111
10.5%
337,090
10.1%
334,384
10.8%

NH투자증권
58,797
7.7%
324,859
8.7%
274,929
8.3%
275,885
8.9%

삼성증권
55,360
7.2%
301,820
8.1%
283,947
8.5%
251,241
8.1%

KB증권
61,890
8.1%
344,952
9.2%
279,685
8.4%
228,863
7.4%

한국투자증권
41,490
5.4%
214,390
5.7%
196,133
5.9%
184,968
6.0%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주) KB증권과 미래에셋대우는 합병 전의 법인인 舊현대증권과 舊대우증권의 자료 기준

또한, 2019년 3월 20일 『금융산업경쟁도평가위원회』에서 발표한 '증권업 경쟁도 평가 결과 보고서'에 따르면 현재 국내 증권업의 경우 증권사 수가 많고 중소형사의 자본력이 작지 않아 증권업 전반적으로 경쟁도가 매우 높게 나타고 있습니다. 위원회는 증권사의 순영업수익, 자본, 자산을 기준으로 시장집중도를 분석하였으며 시장집중도를 나타내는 지표 중 하나인 HHI('15~'17년 평균)는 가각 491, 591, 714로 모두 경쟁도가 매우 높은 수준이었습니다(韓 공정위 기업결합 심사시 활용 HHI<1200 : 집중되지 않은 시장, 1200≤HHI≤2500 : 다소 집중된 시장, 2500≤HHI : 매우 집중된 시장).

따라서 금융상품 간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널이 열위한 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움을 겪을 가능성이 크기 때문에 대형화 또는 업무영역의 특화 및 전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를모색하여야 합니다. 또한, 금융투자업 내에서 대형화나 전문화 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지 규제 관련 위험]

마. 순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 보유하고 있는 자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다. NCR개선방안에 따른 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 해당 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월말 기준)이상 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범적으로 실시되었으며 2016년부터 전면 도입되었습니다. NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높혀 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니 다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

위와 같이 NCR 개선방안에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련되고 NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되겠지만, 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히, 현재 대형사를 포함한 금융투자회사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한, 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A 중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]
1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그 동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)
/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편

[적기시정조치 부과 ]

(단위 : %)

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

한편, 2014년 10월 금융투자회사 NCR 제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 금융투자회사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 금융위원회는 새로 개편된 NCR 제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하였습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 적자는 아니지만 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 적자는 아니나 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게됩니다. 

[금융투자업 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2019년 3월말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

총자산
472,218,893
438,900,919
390,035,541
355,963,298
305,040,747
282,661,104

자기자본
56,884,926
56,562,248
52,250,417
47,738,176
40,866,059
38,035,834

레버리지비율
830.13%
775.96%
746.47%
745.66%
746.44%
743.14%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 증권사 국내법인 계 기준
주2) 레버리지비율 : 총자산/자기자본 X 100
주3) FY2013부터 증권사 결산월 변경(기존결산월 :3월)에 따라 12월과 3월 결산법인이 혼재되어 있음

국내 금융투자업의 레버리지비율을 살펴보면 2008년부터 이어진 저금리 기조로 인한 금융투자회사가 발행하는 파생결합증권과 대고객 RP에 대한 수요 확대로 2015년까지 꾸준히 증가하였습니다. 이후 2015년 하반기 홍콩H지수가 급락하면서 대규모 ELS 손실이 발생하였습니다. 이와 함께 증권사 자산규모 증가 추세가 둔화되면서 2016년 말 레버리지비율은 전년대비 소폭 감소했습니다. 그러나 최근 파생결합증권의 발행 규모 증가 추세에 따라 레버리지비율은 다시 증가하여 2016년 말 745.66%에서2017년말 746.47%, 2018년말 775.96%, 그리고 2019년 3월말 기준 830.13%를 기록하고 있습니다. 이에 따라 향후 금융투자회사가 레버리지비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절하는 과정에서 영업력과 수익성에 영향을 받을 수 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성이 있습니다.

최근 NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모가 변동되었으며, 레버리지 규제의 도입으로 자산확대가 제한받고 있습니다. 이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험]

바.
금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 금융투자회사가 대신하기 시작하면서 금융투자회사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된
금융투자회사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다. 이와 관련된 금융당국의 규제 변경 도입으로 증권업 전반의 우발채무 관련 위험은 축소될 것으로 예상되나, 그 동안
우발채무 증가세가 두드러졌던 상대적으로 자본력이 약한 중소형 증권사들의 경우 위험인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기회가 제한될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

최근 증권사의 지급보증 등 우발채무는 2014년말 약 19.9조원에서 2019년 1분기말 약 37.9조원에 이르기까지 급증했으며, 자본완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 증권사의 신용공여와 유동성 지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 증권사의 우발채무 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기 CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응과 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 증권사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 증권사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 증권사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

또한, 과거에는 NCR 계산 시 채무보증금액이 영업용순자본차감항목으로 규정됐지만, NCR이 2012년부터 거래상대방의 신용도에 따라 차등해 신용위험액을 산정하도록 변경되었습니다. 이에 따라 채무보증 대상 거래상대방의 신용등급이 투자등급이면 신용위험액 위험 값이 최대 8%에 불과하게 되면서 증권사는 NCR 하락에 대한 부담 없이 유동성 보강, 신용공여 목적의 유동화 익스포저를 늘릴 수 있게 되었습니다. 이러한 NCR 규제 완화를 통해 새로운 수익원 발굴이 필요한 증권사는 특별한 자기자본 투입 없이 수익창출이 가능한 방법으로 신용공여 업무 확대가 이루어지면서 우발채무의 규모가 증가 했으며, 추가적으로 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라 차환위험 통제를 위한 증권사 유동성 공여에 대한 수요가 늘어나며 우발부채가 증가하였습니다.

[국내 증권사 우발채무 규모 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

우발채무 합계
37,934,258
38,256,816
27,935,658
24,630,689
24,226,461
19,890,622

지급보증
331,268
289,845
133,621
193,600
475,992
2,709,394

매입보장약정(ABCP등)
7,114,580
6,888,191
7,671,749
6,761,371
7,417,278
7,782,774

채무인수약정
14,400
-
-
-
-
344,500

매입확약
28,857,616
29,123,111
19,951,711
17,593,910
15,998,296
-

기타
1,616,394
1,895,669
178,577
81,808
334,896
9,053,954

자기자본
56,884,926
56,562,248
52,250,417
47,738,176
40,866,059
38,035,834

자기자본 대비 우발채무 비중
66.69%
67.64%
53.46%
51.60%
59.28%
52.29%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계수치는 국내증권사 및 국내소재 해외증권사 합계 기준

[증권회사의 우발채무 추이]

(단위 : 조원, %)

구 분
신용공여
유동성공여
합 계

금액
비중
금액
비중
금액
비중

ABCP(a)
12.8
70.7%
5.3
29.3%
18.1
100.0%

PF-ABCP
9.4
68.6%
4.3
31.4%
13.7
100.0%

CDO-ABCP
3.4
79.5%
1.0
20.5%
4.4
100.0%

부동산대출 관련(b)
4.2
89.4%
0.5
10.6%
4.7
100.0%

기타(c)
1.2
66.7%
0.6
33.3%
1.8
100.0%

합계(a+b+c)
18.2
74.0%
6.4
26.0%
24.6
100.0%

출처 : 한국은행 금융안정보고서(2017년 6월)
주) 2016년말 기준

이와 같이 확대되는 증권사의 우발채무를 선제적으로 관리ㆍ감독하기 위하여, 금융위원회는 2015년 10월 증권사의 지급보증 및 그와 유사한 거래를 포함한 우발채무 유발 거래 전체에 대하여 한도규제 등을 재정비하여 우발채무에 따른 시스템 리스크 관리를 강화하겠다는 방침을 발표하였습니다. 특히 종합금융투자회사의 자금공급 기능확충을 위하여, 기존에 종합금융투자회사에 대해서 협의의 보증만 과도하게 규제했던 것에서 벗어나 일반금융투자회사를 포함한 모든 증권사의 광의의 보증을 합리적 수준에서 규제하는 것으로 개선할 계획으로, 이 경우 종합금융투자회사의 높은 자본력과 위험관리 능력 등을 감안하여 종합금융투자회사에 대해서는 일반 증권사에 비해 높은 한도를 허용할 것으로 예상됩니다.

상기 규제의 변경 도입으로 증권업 전반의 우발채무 관련 위험은 축소될 것으로 예상되나, 그 동안 우발채무 증가세가 두드러졌던 상대적으로 자본력이 약한 중소형 증권사들의 경우 위험인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기회가 제한될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법ㆍ제도적 변화에 따른 위험]

사. 금융
투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다.
자본이득세 도입 논의 및 2016년 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권사의 조달 비용 증가를 초래
하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다. 이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 수 있으며, 거래수수료를 주수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있습니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입 한도 축소계획에 따라 금융투자회사의 콜차입 한도가 2014년 4월부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다. 

[ 금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용 ]

구분
개편방안

제2금융권의 
콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS 등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련
규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고,각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

출처 : 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일)

이에 따라 2015년 3월 3일부터는 콜시장에서 제2금융권의 참여를 원칙적으로 배제하고 콜시장을 은행중심으로 개편하게 되었습니다.

위와 같은 금융투자회사 콜차입 규제로 인해 규제 대상 금융투자회사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금 조달이 어려워짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상되며, 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 CP, RP 매도 등 다른 자금조달 수단으로 대체해야 하는 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 새로운 기업자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있지만, 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어집니다. 이처럼 콜차입이 다른 조달 수단과 비교하여 조달 비용이 상대적으로 낮고 이를 효율적으로 대체할만한 조달 수단이 없다는 점을 감안할 때 금융투자회사 콜머니 차입규제는 규제 대상 금융투자회사의 수익성과 유동성 측면에서 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

이처럼 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 관련 위험]

가. 당사의 영업부문은 위탁매매업, 자기매매업(주식, 채권, 기타유가증권), 장내외파생상품업, 투자은행업, 기타로 구분할 수 있습니다.
2019년 1분기말 연결기준 영업수익은 4,290억원으로 전년동기 3,417억원 대비 약 25.55% 증가하였으며, 영업이익은 2019년 1분기말 연결기준 376억원으로 전년동기 250억원 대비 50.4% 증가하였습니다. 당사는 사업포트폴리오 수익구조 다변화의 노력으로 다양한 사업부문에서 안정적인 수익성을 보이고 있으나
수탁수수료가 여전히 높은 비중을 차지하고 있어 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감 등이 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임업, 투자자문업 등 종합금융투자업무를 주요 사업으로 영위하는 금융투자회사입니다. 당사의 영업부문은 아래와 같이 위탁매매업, 자기매매업(주식, 채권, 기타유가증권), 장내외파생상품업, 투자은행업, 기타로 구분할 수 있습니다. 2019년 1분기 연결기준 영업수익 4,290억원 중 각 영업부문이 차지하는 비중은 위탁매매업 부문이 7.24%(310억원), 자기매매업 부문이 5.74%(246억원), 장내외파생상품업 부문이 3,359억원(78.30%), 투자은행업 부문이 4.56%(195억원), 기타 부문이 4.16%(179억원)으로 파생상품과 관련된 영업활동이 영업수익의 대부분을 구성하고 있습니다.

[영업부문 소개]

사업별 부문
일반 정보

위탁매매업
유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동

자기매매업
(주식,채권,기타유가증권)
트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동

장내외파생상품업
선물, 옵션 등 장내외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동

투자은행업
유가증권의 인수, 매출, 주선, M&A 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱

기타
자산관리업(CMA, 랩어카운트), 고유자금 운영관련 활동, 소유 부동산의 임대관리 등

출처 : 당사 제시

[영업부문별 재무정보]

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
31,047,759
24,618,274
335,888,879
19,548,816
17,863,423
428,967,151

영업비용
33,763,226
18,481,635
316,430,197
13,564,157
9,089,116
391,328,331

영업이익(손실)
(2,715,467)
6,136,639
19,458,682
5,984,659
8,774,307
37,638,820

영업외손익
(20,126)
51,337
131,565
(1,210,058)
2,894,275
1,846,993

총자산
1,358,087,078
4,947,176,460
474,547,247
390,460,442
1,031,946,302
8,202,217,529

총부채
815,453,501
993,627,489
3,537,898,856
389,227,338
1,568,820,042
7,305,027,226

출처 : 당사 분기보고서(2019.03)

당사의 2019년 1분기말 연결기준 영업수익은 4,290억원으로 전년동기 3,417억원 대비 약 25.55% 증가하였으며, 영업이익은 2019년 1분기말 연결기준 376억원으로 전년동기 250억원 대비 50.4% 증가하였습니다. 영업부문별 영업수익 추이를 살펴보면 위탁매매업 부문에서 꾸준히 안정적인 실적을 창출하고 있습니다. 2016년 1,029억원을 기록한 위탁매매업 영업수익은 2018년 1,466억원으로 증가하였습니다. 한편, 2019년 1분기 위탁매매업 영업수익은 310억원으로 전년동기 대비 약 120억원 감소하였습니다. 그러나, 파생상품 헤지운용 및 자체 금융상품 운영수익 발생 등으로 위탁매매업을 제외한 다른 부문에서 지속적인 영업수익을 창출하였습니다. 또한, 2016년 이후 감소 추세였던 투자은행업 부문 영업수익은 자산유동화 관련 인수 및 금융자문수익 증가를 비롯하여 IPO 및 SPAC 상장 등 IB부문에서의 양호한 실적으로 인하여 2019년 1분기 195억원을 기록하며 전년동기 대비 11.1% 증가하였습니다. 이에 따라 당사는 2019년 1분기 영업수익 4,290억원(전년동기 대비 25.6% 증가), 영업이익 376억원(전년동기 대비 50.4% 증가)를 기록하며 다각화된 사업부문에서 안정적인 실적을 보이고 있습니다.

[영업부문별 영업수익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

위탁매매업
31,047,759
43,039,706
146,619,539
111,677,251
102,861,340

자기매매업
24,618,274
19,419,208
100,244,788
79,737,657
97,378,850

장내외파생상품업
335,888,879
245,213,854
865,037,594
767,097,958
756,540,715

투자은행업
19,548,816
17,594,009
67,213,925
69,143,230
81,158,951

기타
17,863,423
16,412,538
70,990,427
58,356,554
72,898,002

합계
428,967,151
341,679,315
1,250,106,273
1,086,012,650
1,110,837,858

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주) 연결기준

한편, 당사의 손익계정별 영업순수익을 살펴보면 순수수료이익이 영업순수익 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 세부내역은 아래와 같습니다.

[영업순수익 추이]

과 목
2019년 1분기
2018년 1분기

영업수익
1. 수수료수익
48,469,993,854
61,875,484,034

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
292,802,037,728
203,358,490,983

3. 이자수익
56,344,910,248
57,774,720,905

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분이익
55,044,121
48,986,987

5. 외환거래이익
28,269,900,087
17,377,821,151

6. 기타의영업수익
3,025,265,298
1,243,810,855

소계
428,967,151,336
341,679,314,915

영업비용
1. 수수료비용
9,042,751,669
10,806,893,838

2. 당기손익-공정가치금융상품관련손실
282,827,665,048
214,890,498,890

3. 이자비용
23,527,123,366
30,400,049,962

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분손실
-
586,987

5. 외환거래손실
28,031,402,686
16,344,680,799

6 기타의영업비용
641,090
129,544,506

소계
391,328,331,434
316,662,371,155

영업순수익
1. 순수수료이익
39,427,242,185
51,068,590,196

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손익
9,974,372,680
-11,532,007,907

3. 이자손익
32,817,786,882
27,374,670,943

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분손익
55,044,121
48,400,000

5. 외환거래손익
238,497,401
1,033,140,352

6. 기타의영업손익
3,024,624,208
1,114,266,349

소계
85,537,567,477
69,107,059,933

판관비
47,898,747,575
44,090,116,173

영업이익
37,638,819,902
25,016,943,760

분기순이익
28,604,364,491
19,842,487,406

출처 : 당사 제시

당사의 순수수료이익은 2016년 1,690억원, 2017년에는 1,677억원, 2018년에는 1,833억원을 기록하며 비교적 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 2019년 1분기말 연결기준 순수수료이익은 394억원으로 전년동기 511억원 대비 117억원(전년동기 대비 -22.9%) 감소하였습니다. 당사의 순수수료이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 수탁수수료(2019년 1분기말 49.1%)가 전년동기 대비 31.1% 감소하였는데 이는 주식시장이 비교적 활황이었던 2018년 대비 2019년에 주식 거래대금이 감소한 것으로부터 기인하고 있습니다. 이처럼 수탁수수료의 큰 비중으로 인하여 주가지수 변화에 따라 당사 수익성이 크게 변동하는 수익구조를 가지고 있습니다. 

[순수수료이익 추이]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

수수료수익
수탁수수료
23,782,317
34,493,706
113,999,171
85,235,206
78,205,323

인수및주선수수료
3,437,718
3,443,132
14,110,522
15,031,657
7,263,055

집합투자증권취급수수료
1,133,690
1,225,457
4,865,505
5,762,013
6,039,026

자산관리수수료
4,631,294
4,306,629
20,318,063
11,499,801
13,551,803

집합투자기구운용보수
815,009
435,028
2,219,157
805,196
-

매수합병수수료
10,541,276
13,120,563
47,432,689
48,831,961
58,768,814

파생결합증권판매수수료
-
-
-
-
1,144,232

신탁보수
2,079,773
3,296,734
14,410,776
18,257,286
21,206,769

기타수수료
2,048,917
1,554,235
6,654,000
5,964,242
3,267,514

소 계
48,469,994
61,875,484
224,009,883
191,387,362
189,446,536

수수료비용
매매수수료
7,181,177
8,128,986
31,504,554
14,350,255
11,024,550

투자권유대행수수료
466,924
777,247
2,107,574
2,181,674
2,399,136

투자자문수수료
39,211
-
31,890
65
98

송금수수료
102,467
87,332
372,764
115,078
-

기타수수료
1,252,973
1,813,329
6,707,962
7,067,960
7,020,952

소 계
9,042,752
10,806,894
40,724,744
23,715,032
20,444,736

순수수료이익
39,427,242
51,068,590
183,285,139
167,672,330
169,001,800

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주) 연결기준

당사는 사업포트폴리오 다각화 및 수익구조 다변화의 노력으로 다양한 사업부문에서 안정적인 수익성을 보이고 있습니다. 그러나, 당사의 수익 중 수탁수수료가 여전히 높은 비중을 차지하고 있어 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 현재와 같이 대내외적 불안요인으로 인해 금융투자환경에 불확실성이 높아지고 있는 가운데 안전자산 선호현상 증가로 주식거래 규모가 감소하여 단기간내 빠른속도로 개선되기를 낙관하기는 쉽지 않은 상황입니다. 향후 금융 환경 변화에 따라 시장의 변동성이 확대되거나 글로벌 경기회복이 지연될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자본적정성 관련 위험]

나. 금융투자업은 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다.
당사의 2019년 1분기말 영업용순자본은 7,493억원, 총위험액은 2,110억원이며, 순자본비율은 398.96%로 안정적인 자본적정성 지표를 유지
하고 있습니다. 또한,
단순 레버리지비율은 파생결합증권의 발행잔액이 3.3조원으로 크게 증가하면서 2019년 1분기말 873.85%를 기록하였지만 금융당국의 건전성 규제 기준인 1,100%보다 낮은 수준입니다. 그러나,
대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나 투자손실 등으로 자기자본이 감소하는 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다. 

2014년 4월 금융위원회는 舊NCR제도가 변화된 증권회사 영업모델과 시장환경을 충분히 반영하지 못하고 있다는 평가에 따라 자본시장의 역동성 제고를 위한 증권회사 NCR제도 개선방안을 발표하였습니다. 개선된 NCR제도에서(신NCR)는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액) / (① 필요유지자기자본 또는 ② 인가업무 단위별 법정 최저자기 자본의 70%)로 변경되었습니다. 이는 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있으며 당사 역시 금융투자업자로서 해당 규제를 받고 있으며 신NCR 적기시정조치 비율은 다음과 같습니다.

[ 신NCR 적기시정조치 비율 ]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

당사의 2019년 1분기말 영업용순자본은 7,493억원, 총위험액은 2,110억원이며, 순자본비율은 398.96%로 안정적인 자본적정성 지표를 유지하고 있습니다. 당사의 순자본비율은 2016년말 358.53%, 2017년말 385.90%, 2018년말 386.53%를 기록하며 매년 소폭 증가하였지만 우발부채 감소로 인한 신용위험액 감소, 이익창출능력 개선세 지속으로 인한 이익 누적을 통한 자본 확충, 지속적인 리스크관리 등을 통하여 순자본비율은 안정적인 추세를 기록할 것으로 예상됩니다.

[당사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

영업용순자본(a)

749,319

715,443

695,792

632,551

총위험액(b)

211,021

190,535

171,734

145,672

법정필요유지자본금(c)

134,925

135,800

135,800

135,800

순자본비율((a-b)/c)

398.96%

386.53%

385.90%
358.53%

출처 : 당사 분기보고서(2019.03) 및 사업보고서(2018.12)

한편, 국내 증권사 순자본비율 추이를 살펴보면 대형 5개사를 제외한 평균은 2016년말 398.46%, 2017년말 435.89%, 2018년말 428.74%, 2019년 1분기말 430.87%를 기록하며 당사의 순자본비율 대비 높은 비율을 유지하고 있습니다. 당사 역시 여전히 금융위원회 기준인 100% 보다 높은 순자본비율을 유지하고 있으나 향후 금융위원회의 금융투자회사의 NCR 개선방안 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 추이의 변동성이 증가할 가능성도 배제할 수 없습니다.

[국내 증권사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

당사

398.96%

386.53%

385.90%
358.53%

업계 평균
570.77%
586.60%
686.19%
619.72%

대형 5개사 제외 업계 평균
430.87%
428.74%
435.89%
398.46%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS) 상에 순자본비율이 산출된 금융투자회사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권

또한, 금융위원회는 2014년 증권사 순자본비율(신NCR) 제도 도입시 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결하였으며 2016년부터 개편된 NCR 제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 합께 도입하기로 결정하였습니다. 이는 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권회사에 대한 관리를 강화하기 위함이며, 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익이 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

[레버리지비율 관련 금융감독원의 적기시정조치]

레버리지비율
적기시정조치

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 900%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우
경영개선 권고

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 1,100%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우
경영개선 요구

주) 직전 2 회계연도간 발생한 당기순손실의 합계액이 직전 3 회계연도말 자기자본(구체적인 산정방식은 금융감독원장이 정한다)의 5% 미만인 경우는 상기 레버리지 규제비율을 충족하지 못하더라도 적기시정조치 대상에서 제외함

당사의 단순 레버리지비율 추이를 살펴보면 2016년말 687.20%에서 2017년말 826.37%로 상승한 이후로 2019년 1분기말 873.85%를 기록하였습니다. 레버리지비율이 단기간 내에 빠르게 증가한 것은 2016년말 1.5조원에 그쳤던 파생결합증권의 발행잔액이 2019년말 3.3조원으로 크게 증가하면서 당기손익-공정가치지정금융부채가 증가한 것 등에 기인합니다. 그러나, 당사의 경우 금융당국의 건전성 규제 기준인 1,100%보다 낮은 수준이며 원금보장형 중심의 발행구조로 기초자산 가격변동성 관련 위험수준은 낮은 것으로 보입니다.

[당사 당순 레버리지비율 추이]

(단위 : 별도기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

총자산
7,830,430
7,139,227
6,733,785
5,117,239

자기자본
896,088
879,387
814,856
744,654

단순 레버리지비율
873.85%
811.84%
826.37%
687.20%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

상기와 같이 당사의 2019년 1분기말 순자본비율 및 단순 레버리지비율은 각각 398.96% 및 873.85%로 양호한 수준을 유지하고 있으며 금융당국의 규제 요건을 충족시키고 있습니다. 그러나, 대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나 투자손실 등으로 자기자본이 감소하는 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 금융당국은 건전성 관리 차원의 규제를 도입하고 강화하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 당사가 제재를 받거나 위험을 동반하는 고수익 사업의 비중이 줄어 수익성에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자산건전성 관련 위험]

다. 당사는
2019년 1분기말 기준 고정이하금액 73.3억원, 고정이하비율 0.34%로 2014년말 이후부터 꾸준히 개선되었으며 우수한 자산건전성을 유지하고 있습니다. 한편, 2018년부터 새롭게 적용된 기업회계기준서 제1109호를 적용한
2019년 1분기말 연결기준 손실충당금 설정대상 채권은 약 1.8조원이며 손실충당금 설정률은 0.4%입니다. 현재 당사의 고정이하비율 및 손실충당금 설정 수준 등을 고려하면 비교적 우수한 자산건전성을 유지하고 있으나
손실충당금 설정대상채권의 증가는 향후 예상치 못한 금융위기, 신용경색 등이 발생할 경우 대손상각비 상승 등을 유발하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융기관은 보유하고 있는 자산의 건전성을 유지하기 위하여 금융투자업규정에 따라 자산의 건전성 정도를 정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실의 5단계로 분류하여야 합니다. 이는 보유자산의 건전성 정도를 평가함으로써 불건전 자산의 발생을 예방하고 이미 발생되어 있는 불건전 자산의 조기 정상화를 촉진하여 자산운용의 건전화를 도모하려는 목적을 갖고 있습니다.

특정 자산 및 부채를 5단계로 나누는 기준은 다음과 같으니 상기 대손충당금에 대한 내용을 파악하시는데 참고하시기 바라며, 정상 -> 요주의 -> 고정 -> 회수의문 -> 추정손실의 단계로 진행 될수록 건전성이 떨어지는 자산 및 부채라는 의미입니다.

[자산건전성 분류 기준]

1. 대여금, 미수수익, 사모사채, 대지급금, 부도어음, 부도채권, 사채지급보증 등 

가. 정상:금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 양호한 거래상대방에 대한 채권 
나. 요주의:금융거래내용, 신용상태 및 경영내용으로 보아 사후관리에 있어 통상이상의 주의를 요하는 거래상대방에 대한 채권 
다. 고 정 : 금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래상대방에 대한 채권중 회수예상가액 해당 채권 
라. 회수의문 : 고정으로 분류된 거래상대방에 대한 채권중 손실발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과 채권 
마. 추정손실 : 고정으로 분류된 거래상대방에 대한 채권중 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과 채권 

2. 신용공여금, 미수금 

가. 정 상 : 담보증권의 시가가 채권가액의 130%를 초과하는 경우 동 채권 
나. 요주의 : 담보증권의 시가가 채권가액의 90%초과 130%이하에 있는 경우로서 회수예상가액 해당채권 
다. 고 정 : 담보증권의 시가가 채권가액의 90%이하에 있는 경우로서 회수예상가액 해당채권 
라. 회수의문 : 손실발생이 예상되나 현재 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과분
마. 추정손실 : 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과분

당사는 2019년 1분기말 기준 고정이하금액 73.3억원, 고정이하비율 0.34%로 2014년말 이후부터 꾸준히 개선되었으며 우수한 자산건전성을 유지하고 있습니다. 당사의 2019년 1분기말 건전성 분류대상자산 총규모는 약 2.1조원이며 이 중 신용공여금이 4,966억원으로 전체의 23.14%를 차지하고 있습니다. 신용공여금은 신용거래융자금 및 증권담보대출금으로 구성되며 대부분 단기성 담보대출로 고객별 담보비율/거래한도 설정(140%)을 통하여 현금과 유가증권 등의 담보를 확보하고 있어 회수에 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 당사의 건전성 분류대상자산 구성 추이는 다음과 같습니다.

[당사 건전성 분류대상자산 구성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

콜론
-
-
-
-
-
58,000

신용공여금
496,618
468,402
462,333
366,578
336,726
277,981

환매조건부매수
35,300
120,000
-
40,000
19,100
-

대여금
1,036
1,009
977
1,385
1,585
1,945

대출금
-
55,000
-
-
300
47,000

매입대출채권
-
-
12,875
12,875
58,408
61,408

대지급금
2,682
2,686
2,614
2,638
2,662
3,352

부도채권
110
110
110
110
110
110

사모사채
-
-
2,473
1,640
4,516
37,241

미수금
819,151
216,184
303,117
201,601
241,116
8,366

미수수익
37,731
30,495
30,277
24,569
26,318
32,661

채무보증
753,720
599,820
936,300
936,200
1,305,700
-

계
2,146,348
1,493,706
1,751,076
1,587,597
1,996,542
528,065

고정이하비율
0.34
0.50
1.23
1.29
3.38
14.30

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS), 당사 제시

한편, 2018년부터 새롭게 적용된 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 향후 발생 가능한 손실을 미리 인식하는 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 당사도 '기대신용손실' 모형을 적용하고 있으며 측정 방침은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음과 같이 두가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 대출채권 및 채무증권
- 최초 인식 이후, 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 

당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 

(i) 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.
(ii) 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

(iii) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

이를 적용한 당사의 2019년 1분기말 연결기준 손실충당금 설정대상 채권은 약 1.8조원이며 손실충당금 설정률은 0.4%입니다. 비교적 리스크가 높은 부도채권 등의 설정률이 높은 점 및 안전자산에 해당하는 환매조건부채권채권매수 등의 설정률이 낮은 점을 고려하면 낮은 손실충당금 설정률이 당사의 건전성에 미칠 영향은 제한적으로 판단됩니다. 당사의 손실충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

[손실충당금 설정현황]

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권잔액
손실충당금
손실충당금
 설정률
비고

2019년 1분기
신용공여금
496,617,871,942
17,221,660
0.0
-

환매조건부채권매수
35,300,000,000
0
-
-

대여금
1,036,368,781
0
-
-

대출금
359,000,000,000
0
-
-

대 지 급 금
2,681,763,025
2,613,479,455
97.5
-

부 도 채 권
110,000,200
110,000,200
100.0
-

기타대출채권
10,000,000,000
0
-
-

미 수 금
819,152,304,324
2,872,582,663
0.4
-

미 수 수 익
37,853,176,606
1,504,116,217
4.0
-

합 계
1,761,751,484,878
7,117,400,195
0.4
-

2018년
신용공여금
468,401,852,990
29,594,000
0.0
-

환매조건부채권매수
120,000,000,000
0
-
-

대여금
1,009,284,994
0
-
-

대출금
245,500,000,000
0
-
-

대 지 급 금
2,686,263,025
2,613,479,455
97.3
-

부 도 채 권
110,000,200
110,000,200
100.0
-

기타대출채권
10,000,000,000
0
-
-

미 수 금
216,184,720,014
2,905,643,151
1.3
-

미 수 수 익
30,494,883,386
1,634,634,442
5.4
-

합 계
1,094,387,004,609
7,293,351,248
0.7
-

출처 : 당사 분기보고서(2019.03)
주) 연결기준

현재 당사의 고정이하비율 및 손실충당금 설정 수준 등을 고려하면 비교적 우수한 자산건전성을 유지하고 있으나 손실충당금 설정대상채권의 증가는 향후 예상치 못한 금융위기, 신용경색 등이 발생할 경우 대손상각비 상승 등을 유발하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 및 차입구조 관련 위험]

라.

2
0
1
9년 1분기말 기준 당사의 유동성 비율은 115.3%로 한국증권금융과 약정하고 있는 약 1.1조원의 차입한도 및 교보생명의 우수한 신용도와 지원가능성 등을 감안할 때 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 자금조달 실적 추이를 살펴보면
2019년 1분기 기준 자금조달 평균잔액 7.6조원 중 매도신종증권(42.50%) 및 RP매도(13.55%)가 높은 비중을 차지하고 있습니다. 매도신종증권은 개별 손익구조가 모두 다르기 때문에 관련 영향을 추정하는 것이 어려우며 RP매도는 규모가 커질수록 추가적으로 채무증권을 매입해야하므로
금리가 상승 시 조달 비용 증가와 보유 채권의 평가손실이 발생하여 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다. 2019년 1분기말 기준 당사의 유동성 비율은 115.3%로 증권사 평균 유동성비율 131.7% 대비 열위한 수준이지만 한국증권금융과 약정하고 있는 약 1.1조원의 차입한도 및 교보생명의 우수한 신용도와 지원가능성 등을 감안할 때 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 금융당국의 규제 요건(유동성비율 100% 이상)도 상회하고 있습니다.

[당사 및 증권사 유동성 비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

교보증권
잔존만기 3개월 이내 유동성자산(A)
2,589,228
2,548,846
2,937,048
2,209,673

잔존만기 3개월 이내 유동성부채(B)
2,245,032
2,241,284
2,433,364
1,853,331

유동성비율(A/B×100)
115.3
113.7
120.7
119.2

증권사 평균 유동성 비율
131.7
132.7
128.9
135.7

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주) 증권사 평균 유동성비율은 국내증권사의 총 유동성자산과 총 유동성부채를 활용하여 계산

한편, 당사의 자금조달 실적 추이를 살펴보면 2019년 1분기 기준 자금조달 평균잔액 7.6조원 중 매도신종증권(42.50%) 및 RP매도(13.55%)가 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 자금조달 실적 추이는 다음과 같습니다.

[자금조달 실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
180,000
2.36
180,000
2.41
180,000
2.91

자본잉여금
30,858
0.41
30,858
0.41
30,765
0.50

자본조정
-5,669
-0.07
-5,843
-0.08
-6,108
-0.10

기타포괄손익누계액
66,808
0.88
67,103
0.90
66,344
1.07

이익잉여금
625,125
8.20
580,082
7.76
509,056
8.22

예수부채
고객예수금
717,263
9.41
630,295
8.43
426,371
6.89

신용대주담보금
71
0.00
72
0.00
20
0.00

신용공여담보금
8,818
0.12
12,577
0.17
12,466
0.20

기타
2,108
0.03
1,784
0.02
1,850
0.03

차입부채
콜머니
16,667
0.22
45,917
0.61
47,967
0.77

차입금
161,389
2.12
143,047
1.91
171,901
2.78

RP매도
1,032,404
13.55
1,089,492
14.58
1,014,888
16.39

매도신종증권
3,238,092
42.50
2,936,065
39.29
2,150,166
34.73

파생상품
209,526
2.75
284,667
3.81
239,900
3.87

사채
103,533
1.36
231,050
3.09
286,020
4.62

기타
509,298
6.68
459,012
6.14
435,999
7.04

기타부채
지급보증충당금
0
0.00
8
0.00
0
0.00

퇴직급여충당금
5,390
0.07
1,036
0.01
1,834
0.03

기타
717,201
9.41
785,559
10.51
622,183
10.05

합 계
7,618,882
100.00
7,472,781
100.00
6,191,622
100.00

출처 : 당사 분기보고서(2019.03)

당사의 2019년 1분기말 자금조달 실적으로 살펴보면 차입부채 평균잔액(5,270,909백만원)이 전체 자금조달 평균잔액(7,618,882백만원)에서 차지하는 비중이 69.2%입니다. 2012년 금융감독원이 단기자금시장 활성화의 일환으로 증권사의 콜차입 규모를 제한하면서 RP를 통한 자금조달이 급격하게 증가하였고, 매도파생결합증권 등 발행잔액이 증가함에 따라서 매도신종증권 비중이 증가하였습니다. 당사 역시 RP와 파생결합증권 등을 통한 자금조달이 증가하였으며, 전체 차입부채 중에서 RP매도 평균잔액(1,032,404백만원)과 매도신종증권 평균잔액(3,238,092백만원)이 56.05%를 차지하고 있습니다.

매도신종증권은 특정 주가지수, 주가, 이자율, 환율 등의 가격 변동에 연계하여 수익률이 결정되는 상품으로써 개별 손익구조가 모두 다르기 때문에 관련 영향을 추정하는 것이 어렵습니다. RP매도의 경우에는 일정 수준의 담보를 필요로 하며, 규모가 커질수록 추가적으로 채무증권을 매입해야하므로 금리가 상승할 경우 자금 조달 비용 증가와 보유 채권의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 현재 기준금리 동결 혹은 인하 분위기가 조성되고 있는 가운데 금리 인상으로 인한 채권 평가 손실 등은 제한적일 것으로 예상되지만 향후 이러한 금리 변동 리스크 하에서 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 위험]

마. 당사의
2019년 1분기말 별도기준 부동산 PF 관련 ABCP 매입약정 등 채무보증 금액은 7,537억원이며
우발채무 규모는 자기자본 대비 84.1%로 2013년 발행됐던 대규모 CDS 약정 만기가 도래하면서 2015년말 기준 249.6%에서 대폭 감소하였습니다. 그러나,
상당부분이 PF 사업과 연관이 되어있어 부동산 경기 침체 시 ABCP 매입 약정 등 우발채무가 현실화되어 당사의 유동성, 자산건적성 및 자본적정성 등에 부정적
인 요인으로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 1분기말 별도기준 부동산 PF 관련 ABCP 매입약정 등 채무보증 금액은 7,537억원으로, 2018년말 별도기준 5,998억원 대비 1,539억원 증가하였으며 각각 33건과 30건으로 대출채권매입확약이 3건 증가하였습니다. 2019년 1분기말 우발채무 규모는 자기자본 대비 84.1%로 2018년 중 2013년 발행됐던 대규모 CDS 약정 만기가 도래하면서 2015년말 기준 249.6%에서 대폭 감소하였습니다. 그러나, 이는 국내 증권업 평균(2019년 1분기말 66.69%) 대비 높은 수준이며, 상당부분이 PF 사업과 연관이 되어있어 부동산 경기 침체 시 ABCP 매입 약정 등 우발채무가 현실화되어 당사의 유동성, 자산건적성 및 자본적정성 등에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 다만, 양호한 여신 대상 사업 위주의 진행, 시공사 지급보증 등 다양한 신용보강 수단,
한국증권금융과 증권유통금융 및 할인어음 등의 목적으로 체결한 한도약정 총
1조
1천억원
및
교보생명보험의 우수한 신용도와 지원가능성 등을 감안하면 당사에 미칠 영향은 일정 수준에서 관리 가능할 것으로 판단됩니다. 당사의 우발채무 상세내역은 다음과 같습니다.

[채무보증현황]

(단위 : 원)

구분
2019년 1분기
2018년
증감

건수
한도금액
건수
한도금액
건수
한도금액

대출채권매입확약
27
553,120,000,000
24
399,220,000,000
3
153,900,000,000

ABCP매입약정
6
200,600,000,000
6
200,600,000,000
0
0

합 계
33
753,720,000,000
30
599,820,000,000
3
153,900,000,000

출처 : 당사 분기보고서(2019.03)

2019년 1분기말 현재 당사는 송도국제도시개발사업 등 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC에 553,120백만원(2018년 말: 399,220백만원)의 채무보증(매입확약 등)을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
채무보증한도

2016.12.19~2019.10.21
송도글로벌시티제일차㈜
송도글로벌시티제이차㈜
61,100,000

2018.05.14~2023.01.16
엠케이드림제이차㈜
75,000,000

2019.01.09~2020.04.09
드림아레나제칠차㈜
드림아레나제팔차㈜
드림아레나제구차㈜
155,000,000

2015.04.08~2020.03.30
인베스트골드하버㈜
11,200,000

2018.04.03~2020.04.03
유토피아제십팔차㈜
40,000,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트알투㈜
14,820,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트씨세븐㈜
15,000,000

2017.11.30~2019.05.30
머스트학익제일차㈜
20,000,000

2019.03.07~2020.03.07
제이지베스트제일차㈜
20,000,000

2018.12.12~2019.12.12
드림아레나제오차㈜
37,000,000

2017.11.10~2021.09.10
아이씨티브이원제일차㈜
20,000,000

2018.03.30~2021.11.30
메트로연산제일차㈜
15,000,000

2018.12.03~2019.06.03
엠케이드림제육차㈜
10,000,000

2019.03.20~2022.03.20
씨에이치오션뷰㈜
8,500,000

2018.12.03~2021.03.03
엠케이드림제칠차㈜
8,000,000

2016.12.14~2020.06.14
아틀란티스김해㈜
7,000,000

2018.01.12~2021.01.12
아틀란티스법원투제일차㈜
5,000,000

2018.05.15~2020.12.15
드림아레나제삼차㈜
5,000,000

2018.10.22~2021.02.23
고덕원희제이차㈜
5,000,000

2019.03.06~2021.09.06
아틀라스제일차㈜
5,000,000

2018.11.09~2020.03.09
오마주제칠차㈜
4,000,000

2018.12.11~2021.02.11
엠케이드림제팔차㈜
4,000,000

2018.12.11~2021.02.11
그레이트인계제일차㈜
4,000,000

2018.07.31~2019.07.31
엠케이드림제사차㈜
3,500,000

합 계
553,120,000

2019년 1분기말 현재 당사는 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC 등에 200,600백만원(2018년말: 200,600백만원)의 ABCP매입약정을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
매입약정한도
비 고

2017.11.23~2023.06.21
블루드림제십구차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2018.07.30~2024.05.22
네오엑소디움제일차㈜
20,200,000
ABCP매입약정

2018.11.12~2024.12.20
엠케이드림제오차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2015.04.30~2022.04.29
에이비에프티인프라개발㈜
23,000,000
ABCP매입약정

2017.11.07~2021.06.07
어반개런티서대신제일차㈜
46,500,000
ABCP매입약정

2017.11.30~2022.02.28
어반개런티남산제일차㈜
68,900,000
ABCP매입약정

합 계
200,600,000

또한, 2019년말 및 2018년말 현재 당사의 대여유가증권 및 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
2019년말
2018년말
평가기준

대여유가증권
채권
228,767,000
182,711,000
공정가액

(단위: 천원)

구 분
종류
2019년말
2018년말
평가기준

차입유가증권
주식
228,944
-
공정가액

채권
2,160,936,620
2,338,916,670
공정가액

합 계
2,161,165,564
2,338,916,670

출처 : 당사 분기보고서(2019.03)

상기와 같이 당사 우발채무 중 부동산 관련 약정이 높은 비중을 차지하고 있기 때문에 당사가 약정을 체결한 프로젝트의 성과가 부실하거나 정부의 부동산 관련 규제 정책의 지속적인 강화로 인하여 부동산 업황이 저하되는 경우, 또는 과거 글로벌 신용경색과 같이 예측하지 못한 경제상황 등이 발생할 경우 당사의 지속적인 리스크관리에도 불구하고 우발채무가 현실화 되어 손실 위험이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[파생결합증권 발행잔액 증가 관련 위험]

바. 당사의
파생결합증권 발행잔액은 2016년말 약 1.5조원(자기자본 대비 210.34%)을 기록한 이후 크게 증가하여 2019년 1분기말 3.3조원(자기자본 대비 369.22%)을 기록하였습니다. 이 중
원금비보장형(ELS, DLS)은 2016년말 5,515억원에서 2019년 1분기말 9,338억원까지 증가하였습니다. 원금비보장형은 수익구조가 복잡하고 투자자의 손실가능성이 있어
불완전판매와 불공정거래 이슈 등으로 인한 당사의 평판 훼손 위험이 존재하며
기초자산의 가격 급락 시 예상치 못한 손실발생 등 시장위험이 상대적으로 높은 상품입니다. 향후
예상치 못한 금융시장의 변동성이 확대되거나, 운용채권의 부실이 발생하거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파생결합증권은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제4조 제7항에 의하면 기초자산의 가격ㆍ이자율ㆍ지표ㆍ단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급하거나 회수하는 금전 등이 결정되는 권리가 표시된것을 말합니다.「상법」상으로 사채(제469조 제2항 제3호: 유가증권이나 통화 또는 그 밖에 대통령령으로 정하는 자산이나 지표 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 상환 또는 지급금액이 결정되는 사채)에 해당합니다.

파생결합증권은 1) 원금보장 여부를 기준으로 원금비보장형 상품(ELS, DLS)과 원금보장형 상품(ELB, DLB)로 나눌 수 있으며, 2) 기초자산을 기준으로 주식종목 또는 주가지수만을 기초자산으로 하는 상품 (ELS, ELB)과 주식 외 기초자산이 있는 상품(DLS, DLB)로 구분할 수 있습니다. 

[ 파생결합증권 구분 ]

구분
비고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 
(원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식 ·주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 
(원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함

주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

이 가운데 ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 불오나전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우 평판위험에 노출될 수 있으며, 단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우 환매위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우) 및 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다. 

파생결합증권의 발행 규모는 2010년 이후 급증하여, 2019년 1분기말 113.8조원으로 확대 되었습니다. 이는 2010년 22.4조원 대비 약 5.1배 증가한 것이며, 이는 금융투자회사들의 2019년 1분기말 기준 총 자산인 472조원의 24.1% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품이 73.0조원으로 전체 파생결합증권 발행규모의 약 64.1%를 차지하고있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 조원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말
2012년말
2011년말
2010년말

파생결합증권(A)

113.8
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6
38.8
22.4

원금非보장형 (ELS+DLS)

73.0
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8
26.6
14.6

원금보장형 (ELB+DLB)

40.8
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8
12.3
7.7

금융투자회사 총자산(B)

472
439
390
412
344
319
271
260
234
200

(A/B)

24.1%
25.4%
23.10%
24.60%
28.60%
26.90%
24.20%
20.60%
17.20%
11.20%

출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

한편, 당사의 파생결합증권 발행잔액은 2016년말 약 1.5조원(자기자본 대비 210.34%)을 기록한 이후 크게 증가하여 2019년 1분기말 3.3조원(자기자본 대비 369.22%)을 기록하였습니다. 이 중 원금비보장형(ELS, DLS)은 2016년말 5,515억원에서 2019년 1분기말 9,338억원까지 증가하였으며 원금보장형(ELB, DLB)는 2016년말 10,148억원에서 2019년 1분기말 23,749억원까지 증가하였습니다. 원금비보장형은 수익구조가 복잡하고 투자자의 손실가능성이 있어 불완전판매와 불공정거래 이슈 등으로 인한 당사의 평판 훼손 위험이 존재하며 기초자산의 가격 급락 시 예상치 못한 손실발생 등 시장위험이 상대적으로 높은 상품입니다. 당사는 2016년 이후 손익변동이 크고 손실 발생 가능성이 높은 원금비보장형 ELS의 발행을 제한하는 한편 DLS 또한 자체 헤지 발행한도를 통제하여 보수적으로 리스크 관리를 하고 있으나, 운용 과정에서 수익성 및 유동성 전반에 미치는 영향이 증가할 가능성과 발행 및 상환 과정에서 평판 훼손 위험, 시장 위험 등이 있을수 있습니다.

[당사의 파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

ELB
5,025
5,136
2,832
1,322

DLB
18,724
17,505
14,919
8,826

원금보장형
23,749
22,641
17,751
10,148

ELS
1,129
1,249
1,306
1,980

DLS

8,209
7,970
8,506
3,535

원금비보장형
9,338
9,219
9,362
5,515

합계(A)
33,086
31,861
27,113
15,664

자기자본(B)
8,961
8,794
8,149
7,447

(A/B)
369.22%
362.30%
332.72%
210.34%

출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주) 별도기준

금융위원회는 2015년 8월 파생결합증권 발행 급증에 대한 선제적 대응방안으로 규제 방침을 발표하였으며 대표적으로 증권사별 유동성 및 건전성에 대한 스트레스 테스트 정례화 및 파생결합증권 조달자금에 대한 특별계정 설정 등이 있습니다. 또한, 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시 하는 등 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화토록 하고 있습니다. 당사 역시 파생결합증권에 대해서 보수적으로 리스크관리를 하고 있습니다. 그러나, 2019년 1분기말 기준 당사의 파생결합증권 총 발행잔액이 여전히 3.3조원의 높은 수준을 기록하고 있어 향후 예상치 못한 금융시장의 변동성이 확대되거나, 운용채권의 부실이 발생하거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 당사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[보유자산의 구성 관련 위험]

사.
2019년 1분기말 연결기준 당시의 당기손익-공정가치측정유가증권(약 4.9조원)은 총자산(약 8.2조원)의 69.72%를 차지하고 있습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정유가증권 중
대부분이 채무증권이며, 특히 국채, 지방채, 금융채, 회사채 등의 비중이 절대적입니다. 이에 따라 당사가 보유한
채권의 신용위험이 상승하거나 시장 금리가 상승하게 될 경우 채권평가손실을 당기손익으로 인식하여 수익성에 부정적인 영향을 가져올 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기말 연결기준 당시의 당기손익-공정가치측정유가증권(약 4.9조원)은 총자산(약 8.2조원)의 69.72%를 차지하고 있습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정유가증권 중 대부분이 채무증권이며, 특히 국채, 지방채, 금융채, 회사채 등의 비중이 절대적입니다. 이에 따라 당사가 보유한 채권의 신용위험이 상승하거나 시장 금리가 상승하게 될 경우 채권평가손실을 당기손익으로 인식하여 수익성에 부정적인 영향을 가져올 가능성이 있습니다. 당사의 2019년 1분기말 및 2018년말 당기손익-공정가치측정유가증권 내역은 다음과 같습니다.

[당기손익-공정가치측정유가증권 내역]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말

주식
7,316,683
4,098,000

출자금
4,786,901
4,633,401

국채ㆍ지방채
1,032,738,692
1,188,585,043

특수채
391,914,115
401,539,033

금융채
1,651,842,140
1,580,391,108

회사채
740,074,657
735,274,241

집합투자증권
87,643,931
10,600,413

기업어음증권
4,313,470
34,797,153

전자단기사채
7,860,617
298,078

기타유가증권
93,836
93,838

소 계
3,928,585,042
3,960,310,308

외화채권
969,967,227
800,377,513

합 계
4,898,552,269
4,760,687,821

국채, 지방채 및 특수채를 제외한 회사채는 항상 신용위험에 노출되어 있으며 신용위험을 반영한 크레딧 스프레드의 변화로 보유 채권의 평가액이 변동됩니다. 회사채 금리는 아래의 산식으로 구분지어 볼 수 있습니다.

* 회사채 금리 = 무위험국채수익률 + 신용위험(Credit Spread) 

회사채 금리가 국채수익률과 신용위험의 합으로 볼 수 있기 때문에 국채금리가 변동되지 않더라도 신용위험을 반영한 회사채 금리는 시장 상황 및 개별 기업 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 크레딧 스프레드는 사채권을 발행한 회사의 개별 신용위험을 반영하고 있을 뿐만 아니라 국가신용도 및 업황 등의 복합적인 변수들도 반영하고 있습니다. 이는 금융채에도 적용되며 이러한 변수들의 변동에 따라 채권평가액이 변동될 위험이 있습니다.

한편, 일반적으로 금융시장 불안정, 국내 경기 하강 등의 위험이 발생할 경우 시장 전체적으로 크레딧 스프레드가 상승하게 됩니다. 지난 2008년 금융위기에도 시장안정화를 위해 기준금리를 인하 하면서 국채금리는 하락 하였지만, 크레딧 스프레드는 크게 상승한 바 있습니다. 크레딧 스프레드가 확대됨에 따라 채권가격이 하락하면서 평가손실이 발생하고, 또한 채권시장 특성 상 유동성에 제약을 받을 수 있습니다. 

당사의 2019년 1분기말 영업수익 중 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익은 68.3%를 차지하고 있는 만큼 채무증권 등 금융자산의 평가손익은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 글로벌 불확실성 증가 및 국내 경기 부진 등의 영향으로 금융시장의 변화가 예상되는 가운데 신용위험의 방향성은 현재로서는 예측할 수 없지만 향후 신용위험이 상승할 경우 당사의 수익성 및 자산건전성이 저하될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 제재 관련 위험]

아.
증권신고서 제출일 현재 연결기준 당사가 원고로서 계류중인 사건은 1건(소송금액 : 435백만원)이 있으며 피고로 계류 중인 소송사건은 총 8건으로 소송금액은 약 18,495백만원입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 사건의 소송가액은 당사 자기자본 대비 미미한 수준을 차지하고 있어 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나,
진행 중인 소송 사건의 진행 방향 및 최종 결과는 예측할 수 없으며 소송의 결과가 당사의 브랜드 이미지 실추와 추가 제재조치로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 연결기준 당사가 원고로서 계류중인 사건은 1건(소송금액 : 435백만원)이 있으며 피고로 계류 중인 소송사건은 총 8건으로 소송금액은 약 18,495백만원입니다. 당사가 피고로 계류중인 중요 소송사건은 아래와 같습니다.

[피고로 계류중인 주요 소송사건]

사건명

소제기일

원고

피고

소송내용

진행상황

향후 소송일정 및 대응방안

재무영향

비고

(소송가액:백만원)

손해배상

2017. 9. 21.

윤장희 외

교보증권 외

수수료 등 과다징수 및 임의매매에 따른 손해배상청구

1심 진행중

수수료 과당징수 사실 부존재 항변 및 임의매매사실 부존재 항변

3,501

손해배상

2018. 3. 5.

주식회사 효성

교보증권 외

pf 시공사인 원고가 행한 자금보충실행으로 인하여 발생한 손실에 따른 손해배상청구

1심 진행중

기일에서 원고의 주장사실을 명확히 한 후, 그에 맞는 대응준비(pf사업에 원고가 주도적으로 참여하여 모든 진행상황을 관리하였다는 점 등 적극 항변 예정)

12,000

명시적 일부청구로 소가가 증액될 가능성 존재

손해배상

2018. 4. 9.

현곡새마을금고

교보증권

특금신탁계약 체결시 불법·부당한 투자권유 등으로 인한 손해배상청구

1심 진행중

청구원인에 해당하는 사실관계 및 요건사실을 명확히 하는 취지의 석명을 구하는 한편, 당사가 확인한 사실관계(원고가 특정pf에 투자할 것을 미리 지정한 신탁으로 당사가 그 운용방법 등을 미리 정한 사실이 없어 투자권유가 있었다고 보기 어려움) 적극 항변

2,000

손해배상

2019. 1. 11.

베스트레드 유한회사 외 5

교보증권 외

spc들의 자금관리자 및 업무수탁사였던 피고들의 임무해태를 원인으로 한 손해배상청구

1심 진행중

기일에서 원고의 주장사실을 명확히 한 후, 그에 맞는 대응준비(pf사업에 시공사인 효성 및 원고가 주도적으로 참여하여 모든 진행상황을 관리하였다는 점 등 적극 항변 예정)

11,200

기진행중인효성이 원고인 소송과 실질적으로 동일소송

- 명시적 일부청구로 소가가

증액될 가능성 존재

출처 : 당사 제시
주) 주요 소송사건 : 소가기준 10억원 이상인 소송

중요 소송사건 중 2018.3.5 주식회사 효성 및 2019.1.11 베스트레드 유한회사 외 5가 제소한 손해배상 사건은
동일한 PF건에 관한 소송으로서, 원고는 다르나 실질적으로 소송물 및 소가가 동일하거나 포함관계에 있으므로 당사에 미치는 재무적 측면에서는 1건의 소송이며(현재 위 PF건 소송으로 인한 당사에 대한 실질적 재무영향은 소송가액 12,000백만원임),
명시적 일부청구로 소가가 증액될 가능성이 존재합니다.
또한, 증권신고서 제출일 현재 당사가 금융당국 등으로부터 받은 제재현황은 아래와 같습니다.

[회사 제재현황]

제재일자

조치대상

조치내용

제재사유 및 근거법령

조치 이행사항 및 재발방지 대책

2015.10. 8.

(금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“과태료 50,000,000원”

● 금융상품 불완전판매-설명내용 확인의무 위반

[자본시장법 제47조제2항, 제449조제1항제21호]

관련자 자체 문책조치

지점 종합감사시 중점 점검 및 예방교육 실시

2016. 6. 2.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“기관경고”,

“과태료 180,000,000원”

● 투자일임업자의 불건전 영업행위 금지 위반

[자본시장법 제98조 제2항 제5호, 제10호 등]

● 신탁업자의 불건전 영업행위 금지 위반

[자본시장법 제108조 제5호, 제6호 등]

관련자 문책조치

감독규정에 의거 제재사항 이사회 보고

2017. 5.18.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“기관주의”,

“과태료 121,400,000원”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

● 인수증권 재매도약정 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

● 불건전 인수행위 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

관련자 자체 문책조치

종합감사시 중점 점검 및 예방교육 실시

2018. 9.17.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관에 대한 조치)

“과태료 500,000,000원”

● 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

[자본시장법 제449조 제1항 제29호]

임직원 전파 및 예방교육 실시

종합감사시 중점 점검

[임직원(이사, 집행임원 및 중요한 직원) 제재현황]

제재일자

조치대상

조치내용

제재사유 및 근거법령

직위

전현직

근속연수

2016. 6. 2.

(금융감독원)

대표이사

현직

13년 11개월

“주 의”

● 신탁재산과 고유재산 상호 간 거래금지 위반

[자본시장법 제108조 제6호]

2017. 5.18.

(금융감독원)

대표이사

현직

13년 11개월

“주 의”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

전무

현직

27년 11개월

“견 책”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

● 인수증권 재매도약정 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

전무

현직

5년 3개월

“견 책”

● 불건전 인수행위 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

출처 : 당사 제시

당사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있기 때문에 타 산업에 비하여 소송에 연루될 가능성이 높습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 사건의 소송가액은 당사 자기자본 대비 미미한 수준을 차지하고 있어 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나, 진행 중인 소송 사건의 진행 방향 및 최종 결과는 예측할 수 없으며 소송의 결과가 당사의 브랜드 이미지 실추와 추가 제재조치로 인하여 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 가능성 위험]

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이고, 상장예정일은 2019년 08월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 06일이고, 상장예정일은 2019년 08월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

또한, 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[무보증사채 관련 위험]

나.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다. 투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용 대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금번 발행되는 제7-1회 및 제7-2회 무보증 공모사채는 별도의 사채관리회사를 지정하지 않았으며, 사채관리계약의 미체결로 인해 사채권자의 이익 보호가 미흡할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 확인하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 관련 위험]

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있습니다. 

투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

라.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는「증권 인수업무에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제7회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 동 사채의 신용등급을 A+ 등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 
받을 가능성이 낮다.

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

주1) 한국기업평가(주) : AA부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부기할 수 있음

주2) 한국신용평가(주) : AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자 의사 결정에 임하시기 바랍니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마.
본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 교보증권(주) 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주)과 KB증권(주)은'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 교보증권(주)는"동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주)과 KB증권(주)이 기업실사 과정을 통해 발행회사인 교보증권(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해NH투자증권(주)과 KB증권(주)이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, NH투자증권(주)과 KB증권(주)은 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2019.07.17 ~ 2019.07.29

방문실사
2019.07.25

기업실사 작성 완료
2019.07.29

증권신고서 제출
2019.07.30

나. 실사참여자
[대표주관사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry부
조장희
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
이윤범
부장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
정우진
대리
기업실사 서류작성
기업실사업무 2년
기업금융업무 등 2년

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 13년

KB증권(주)
기업금융3부
박정수
차장
기업실사 책임
기업금융업무 9년

KB증권(주)
기업금융3부
변지승
대리
기업실사 서류작성
기업금융업무 2년

[발
행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

교보증권(주)
기획부
이태웅
과장
IR담당

교보증권(주)
기획부
전경일
과장
경영정보담당

교보증권(주)
기획부
조민준
과장
공시담당

[기타 기업실사 참여자]

해당사항 없습니다.

3. 기업실사

가. 기업실사 이행내역

일자
기업실사내용

2019.07.17
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019.07.18
~ 2019.07.29
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부 검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

2019.07.29
*실사 추가 자료 요청
*증권신고서 작성 및 조언
*신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

나. 기업실사 내용

- 동 증권신고서에 첨부된 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임업, 투자자문업 등 종합금융투자업무를 주요 사업으로 영위하는 금융투자회사입니다. 동사의 영업부문은 아래와 같이 위탁매매업, 자기매매업(주식, 채권, 기타유가증권), 장내외파생상품업, 투자은행업, 기타로 구분할 수 있습니다. 2019년 1분기 연결기준 영업수익 4,290억원 중 각 영업부문이 차지하는 비중은 위탁매매업 부문이 7.24%(310억원), 자기매매업 부문이 5.74%(246억원), 장내외파생상품업 부문이 3,359억원(78.30%), 투자은행업 부문이 4.56%(195억원), 기타 부문이 4.16%(179억원)으로 파생상품과 관련된 영업활동이 영업수익의 대부분을 구성하고 있습니다.

[영업부문 소개]

사업별 부문
일반 정보

위탁매매업
유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동

자기매매업
(주식,채권,기타유가증권)
트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동

장내외파생상품업
선물, 옵션 등 장내외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동

투자은행업
유가증권의 인수, 매출, 주선, M&A 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱

기타
자산관리업(CMA, 랩어카운트), 고유자금 운영관련 활동, 소유 부동산의 임대관리 등

출처 : 동사 제시

[영업부문별 재무정보]

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
31,047,759
24,618,274
335,888,879
19,548,816
17,863,423
428,967,151

영업비용
33,763,226
18,481,635
316,430,197
13,564,157
9,089,116
391,328,331

영업이익(손실)
(2,715,467)
6,136,639
19,458,682
5,984,659
8,774,307
37,638,820

영업외손익
(20,126)
51,337
131,565
(1,210,058)
2,894,275
1,846,993

총자산
1,358,087,078
4,947,176,460
474,547,247
390,460,442
1,031,946,302
8,202,217,529

총부채
815,453,501
993,627,489
3,537,898,856
389,227,338
1,568,820,042
7,305,027,226

출처 : 동사 분기보고서(2019.03)

[영업부문별 영업수익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

위탁매매업
31,047,759
43,039,706
146,619,539
111,677,251
102,861,340

자기매매업
24,618,274
19,419,208
100,244,788
79,737,657
97,378,850

장내외파생상품업
335,888,879
245,213,854
865,037,594
767,097,958
756,540,715

투자은행업
19,548,816
17,594,009
67,213,925
69,143,230
81,158,951

기타
17,863,423
16,412,538
70,990,427
58,356,554
72,898,002

합계
428,967,151
341,679,315
1,250,106,273
1,086,012,650
1,110,837,858

출처 : 동사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주) 연결기준

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기

수수료수익
수탁수수료
23,782,317
34,493,706

인수및주선수수료
3,437,718
3,443,132

집합투자증권취급수수료
1,133,690
1,225,457

자산관리수수료
4,631,294
4,306,629

집합투자기구운용보수
815,009
435,028

매수합병수수료
10,541,276
13,120,563

신탁보수
2,079,773
3,296,734

기타수수료
2,048,917
1,554,235

소 계
48,469,994
61,875,484

수수료비용
매매수수료
7,181,177
8,128,986

투자권유대행수수료
466,924
777,247

투자자문수수료
39,211
-

송금수수료
102,467
87,332

기타수수료
1,252,973
1,813,329

소 계
9,042,752
10,806,894

순수수료이익
39,427,242
51,068,590

동사는 2019년 1분기말 기준 고정이하금액 73.3억원, 고정이하비율 0.34%로 2014년말 이후부터 꾸준히 개선되었으며 우수한 자산건전성을 유지하고 있습니다. 동사의 2019년 1분기말 건전성 분류대상자산 총규모는 약 2.1조원이며 이 중 신용공여금이 4,966억원으로 전체의 23.14%를 차지하고 있습니다. 신용공여금은 신용거래융자금 및 증권담보대출금으로 구성되며 대부분 단기성 담보대출로 고객별 담보비율/거래한도 설정(140%)을 통하여 현금과 유가증권 등의 담보를 확보하고 있어 회수에 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 동사의 건전성 분류대상자산 구성 추이는 다음과 같습니다.

[동사 건전성 분류대상자산 구성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 1분기말
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

콜론
-
-
-
-
-
58,000

신용공여금
496,618
468,402
462,333
366,578
336,726
277,981

환매조건부매수
35,300
120,000
-
40,000
19,100
-

대여금
1,036
1,009
977
1,385
1,585
1,945

대출금
-
55,000
-
-
300
47,000

매입대출채권
-
-
12,875
12,875
58,408
61,408

대지급금
2,682
2,686
2,614
2,638
2,662
3,352

부도채권
110
110
110
110
110
110

사모사채
-
-
2,473
1,640
4,516
37,241

미수금
819,151
216,184
303,117
201,601
241,116
8,366

미수수익
37,731
30,495
30,277
24,569
26,318
32,661

채무보증
753,720
599,820
936,300
936,200
1,305,700
-

계
2,146,348
1,493,706
1,751,076
1,587,597
1,996,542
528,065

고정이하비율
0.34
0.50
1.23
1.29
3.38
14.30

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS), 동사 제시

동사의 2019년 1분기말 영업용순자본은 7,493억원, 총위험액은 2,110억원이며, 순자본비율은 398.96%로 안정적인 자본적정성 지표를 유지하고 있습니다. 동사의 순자본비율은 2016년말 358.53%, 2017년말 385.90%, 2018년말 386.53%를 기록하며 매년 소폭 증가하였지만 우발부채 감소로 인한 신용위험액 감소, 이익창출능력 개선세 지속으로 인한 이익 누적을 통한 자본 확충, 지속적인 리스크관리 등을 통하여 순자본비율은 안정적인 추세를 기록할 것으로 예상됩니다.

[동사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

영업용순자본(a)

749,319

715,443

695,792

632,551

총위험액(b)

211,021

190,535

171,734

145,672

법정필요유지자본금(c)

134,925

135,800

135,800

135,800

순자본비율((a-b)/c)

398.96%

386.53%

385.90%
358.53%

출처 : 동사 분기보고서(2019.03) 및 사업보고서(2018.12)

한편, 국내 증권사 순자본비율 추이를 살펴보면 대형 5개사를 제외한 평균은 2016년말 398.46%, 2017년말 435.89%, 2018년말 428.74%, 2019년 1분기말 430.87%를 기록하며 동사의 순자본비율 대비 높은 비율을 유지하고 있습니다. 동사 역시 여전히 금융위원회 기준인 100% 보다 높은 순자본비율을 유지하고 있으나 향후 금융위원회의 금융투자회사의 NCR 개선방안 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 추이의 변동성이 증가할 가능성도 배제할 수 없습니다.

[국내 증권사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

동사

398.96%

386.53%

385.90%
358.53%

업계 평균
570.77%
586.60%
686.19%
619.72%

대형 5개사 제외 업계 평균
430.87%
428.74%
435.89%
398.46%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS) 상에 순자본비율이 산출된 금융투자회사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권

또한, 금융위원회는 2014년 증권사 순자본비율(신NCR) 제도 도입시 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결하였으며 2016년부터 개편된 NCR 제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 합께 도입하기로 결정하였습니다. 이는 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권회사에 대한 관리를 강화하기 위함이며, 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익이 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

[레버리지비율 관련 금융감독원의 적기시정조치]

레버리지비율
적기시정조치

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 900%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우
경영개선 권고

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 1,100%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우
경영개선 요구

주) 직전 2 회계연도간 발생한 당기순손실의 합계액이 직전 3 회계연도말 자기자본(구체적인 산정방식은 금융감독원장이 정한다)의 5% 미만인 경우는 상기 레버리지 규제비율을 충족하지 못하더라도 적기시정조치 대상에서 제외함

동사의 단순 레버리지비율 추이를 살펴보면 2016년말 687.20%에서 2017년말 826.37%로 상승한 이후로 2019년 1분기말 873.85%를 기록하였습니다. 레버리지비율이 단기간 내에 빠르게 증가한 것은 2016년말 1.5조원에 그쳤던 파생결합증권의 발행잔액이 2019년말 3.3조원으로 크게 증가하면서 당기손익-공정가치지정금융부채가 증가한 것 등에 기인합니다. 그러나, 동사의 경우 금융당국의 건전성 규제 기준인 1,100%보다 낮은 수준이며 원금보장형 중심의 발행구조로 기초자산 가격변동성 관련 위험수준은 낮은 것으로 보입니다.

[동사 단순 레버리지비율 추이]

(단위 : 별도기준, 백만원, %)

구분

2019년 1분기말

2018년말

2017년말
2016년말

총자산
7,830,430
7,139,227
6,733,785
5,117,239

자기자본
896,088
879,387
814,856
744,654

단순 레버리지비율
873.85%
811.84%
826.37%
687.20%

출처 : 동사 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

상기와 같이 동사의 2019년 1분기말 순자본비율 및 단순 레버리지비율은 각각 398.96% 및 873.85%로 양호한 수준을 유지하고 있으며 금융당국의 규제 요건을 충족시키고 있습니다. 그러나, 대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나 투자손실 등으로 자기자본이 감소하는 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 금융당국은 건전성 관리 차원의 규제를 도입하고 강화하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 동사가 제재를 받거나 위험을 동반하는 고수익 사업의 비중이 줄어 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.

2019. 07. 30.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[ 회 차 : 7-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
300,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
733,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
299,266,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[ 회 차 : 7-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
246,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,753,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 회 차 : 7-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
210,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
10,800,000
정액

인수수수료
450,000,000
발행권면총액 × 0.15%

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 ~ 5,000억 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록발행수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
733,220,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[ 회 차 : 7-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
4,200,000
정액

인수수수료
150,000,000
발행권면총액 × 0.15%

신용평가수수료
20,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 ~ 2,000억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록발행수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
246,720,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

- 금번 제7-1회 무보증사채 발행을 통해 조달하는 자
금
3,000억원
및 제7-2회 무보증사채 발행을 통해 조달하는 자금
1,000억원
은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

[회 차 : 7-1]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
300,000,000,000
-
-
300,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 7-2]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

[운영자금 세부 사용내역]
(단위 : 원)

자금 사용 시기
용도
금액
비고

2019년 8월
콜머니, Repo 및 전단채 등 단기차입금 일부 장기 차입금으로 대체
400,000,000,000
-

주1) 발행제비용 및 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채발행을 통해 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
37,639
25,017
93,309
91,155
72,163

이자비용(B)
23,527
30,400
136,411
88,926
126,155

이자보상비율(A/B)
1.60
0.82
0.68
1.03
0.57

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율이 1.60배로 전년 동기 대비 증가하였습니다. 하지만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표로, 당사의 사업 특성 상 사업을 유지하기 위한 단기성 자금의 조달 등으로 해당 수치는 변동될 수 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일: 2019년 07월 29일)
(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

교보증권4
후순위채
2014.03.28
20,000
사모
5.5
-
2019.09.30
-

교보증권5
후순위채
2014.04.04
20,000
사모
5.5
-
2019.10.04
-

교보증권6
후순위채
2014.09.24
30,200
사모
5.4
-
2020.03.24
-

합계
-
70,200
-
-
-
-
-

주) 별도기준

나. 미상환 기업어음

(기준일: 2019년 07월 29일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-

-

-
-

주1) 기초잔액은 2018년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2019년 07월 29일 기준입니다.
주2) 별도기준

다
.
미상환 전자단기사채등

(기준일: 2019년 07월 29일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

700,000
670,000
30,000

-126,000

156,000

주1) 기초잔액은 2018년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2019년 07월 29일 기준입니다.
주2) 별도기준

라
.
연결종속회사(자산유동화구조화기업) 채무증권 미상환잔액

- 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 7월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
38,500
242,000
104,600
-
-
385,100
386,200
1,100

합계
38,500
242,000

104
,600

-
-
385,100
386,200
1,100

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2019년 07월 24일
제7-1회/제7-2회
A+

한국신용평가(주)
00299631
2019년 07월 25일
제7-1회/제7-2회
A+

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주) 자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환 시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법

한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자께서 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있으니 투자의사 결정하는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호(*1)
2012년 6월 29일
대한민국
부동산임대업 등
138,780
지분율 100.00%
-

인베스트골드하버㈜(*2)
2013년 11월 18일
대한민국
자산유동화업
10,214,532
(*2) 참조
-

유토피아제십팔차㈜(*2)
2016년 4월 1일
대한민국
자산유동화업
40,176,908
(*2) 참조
-

아이씨티브이원제일차㈜(*2)
2017년 11월 3일
대한민국
자산유동화업
19,153,055
(*2) 참조
-

아틀란티스김해㈜(*2)
2015년 12월 1일
대한민국
자산유동화업
7,411,222
(*2) 참조
-

메트로연산제일차㈜(*2)
2018년 3월 14일
대한민국
자산유동화업
15,886,824
(*2) 참조
-

엠케이드림제이차㈜(*2)
2017년 12월 18일
대한민국
자산유동화업
76,660,164
(*2) 참조
해당
(자산총액750억원이상)

엠케이드림제사차㈜(*2)
2017년 12월 18일
대한민국
자산유동화업
3,587,067
(*2) 참조
-

오마주제칠차㈜(*2)
2018년 10월 29일
대한민국
자산유동화업
4,096,709
(*2) 참조
-

엠케이드림제육차㈜(*2)
2018년 6월 27일
대한민국
자산유동화업
10,433,270
(*2) 참조
-

엠케이드림제칠차㈜(*2)
2018년 6월 27일
대한민국
자산유동화업
8,297,292
(*2) 참조
-

엠케이드림제팔차㈜(*2)
2018년 11월 22일
대한민국
자산유동화업
4,080,797
(*2) 참조
-

그레이트인계제일차㈜(*2)
2018년 11월 27일
대한민국
자산유동화업
4,150,155
(*2) 참조
-

드림아레나제칠차㈜(*2)
2018년 11월 15일
대한민국
자산유동화업
77,117,830
(*2) 참조
해당
(자산총액750억원이상)

드림아레나제팔차㈜(*2)
2018년 11월 15일
대한민국
자산유동화업
19,523,393
(*2) 참조
-

드림아레나제구차㈜(*2)
2018년 11월 15일
대한민국
자산유동화업
61,650,427
(*2) 참조
-

씨에이치오션뷰㈜(*2)
2019년 2월 14일
대한민국
자산유동화업
8,819,592
(*2) 참조
-

아틀라스제일차㈜(*2)
2019년 2월 21일
대한민국
자산유동화업
5,153,856
(*2) 참조
-

(*1) 부동산임대업 영위를 목적으로 2012년 6월 29일에 설립되었고, 부동산 취득세 환급 소송이 완료되기 전까지 투자 원본 10,000좌를 유지하고 청산절차를 보류한 상태입니다.

(*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업은 지분을 보유하고 있지 않으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

- 최근사업연도말 자산총액은 당분기말 기준으로 작성하였음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
드림아레나제칠차㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

드림아레나제팔차㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

드림아레나제구차㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

씨에이치오션뷰㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

아틀라스제일차㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2002년 07월 18일
-
-

* 2002.7.18. 코스닥시장 등록취소 후 유가증권시장으로 상장하였음 

다. 회사의 명칭 : 교보증권 주식회사(Kyobo Securities Co ., Ltd)

라. 설립일자 : 1949년 11월 22일

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소
서울특별시 영등포구 의사당로 97

대표전화번호
02-3771-9000

홈페이지 주소
http://www.iprovest.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

- 금융투자업전반
상법
민법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
금융투자업규정
기타 증권유관기관 규정

- 과 세
소득세법
법인세법
농특세법
조세특례제한법
증권거래세법

- 국 제 화
외국환거래법
외국인투자촉진법

- 기 타
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
근로자퇴직급여보장법

사. 중소기업 해당 여부 : 해당사항 없음

아
. 회사의 목적사업

(1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 함)상의 투자매매업 
 (2) 자본시장법상의 투자중개업 
 (3) 자본시장법상의 집합투자업 
 (4) 자본시장법상의 신탁업 
 (5) 자본시장법상의 투자자문업 
 (6) 자본시장법상의 투자일임업 
 (7) 자본시장법상의 기업금융업무 
 (가) 인수업무 
 (나) 모집ㆍ사모ㆍ매출의 주선업무 
 (다) 기업의 인수 및 합병의 중개ㆍ주선 또는 대리업무 
 (라) 기업의 인수ㆍ합병에 관한 조언업무 
 (마) 사모투자전문회사재산의 운용업무 
 (8) 자본시장법상의 신용공여업무 
 (9) 자본시장법상의 일반사무관리회사업무
(10) 외국환거래법에 따른 외국환업무 및 외국환중개업무
(11) 전자금융거래법에 따른 전자자금이체업무
(12) 근로자퇴직급여보장법에 따른 퇴직연금사업자의 업무
(13) 담보부사채신탁법에 따른 담보부사채에 관한 신탁업무
(14) 부동산투자회사법에 따른 자산관리회사의 업무
(15) 산업발전법에 따른 기업구조조정전문회사의 업무
(16) 중소기업창업지원법에 따른 중소기업창업투자회사의 업무
(17) 여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융법
(18) 자산유동화에 관한 법률에 따른 자산관리자의 업무와 유동화전문회사업무의 수탁업무
(19) 투자자계좌에 속한 증권ㆍ금전 등에 대한 제3자 담보권관리업무
(20) 상법 제484조제1항에 따른 사채모집의 수탁업무
(21) 자본시장법 제71조에 따른 기업금융업무, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 업무와 관련한 대출업무
(22) 증권의 대차거래와 그 중개ㆍ주선 또는 대리업무
(23) 지급보증업무
(24) 원화로 표시된 양도성 예금증서의 매매와 그 중개ㆍ주선 또는 대리업무
(25) 대출채권, 그 밖의 채권의 매매와 그 중개ㆍ주선 또는 대리업무
(26) 대출의 중개ㆍ주선 또는 대리업무
(27) 유가증권의 보호예수업무
(28) 부동산 임대업무
(29) 금고대여업무
(30) 복권 및 입장권의 판매대행업무
(31) 증권에 관한 연수업무
(32) 간행물 및 도서의 출판업무
(33) 금융투자업과 관련된 전산시스템 또는 소프트웨어의 대여ㆍ판매업무
(34) 기업의 신용조사 또는 평가 및 이에 따른 용역의 제공
(35) 투자정보의 판매 업무
(36) 위 각 호에 부대되는 일체의 사업 
(37) 위 각 항 이외에 자본시장법 등 관계 법규가 허용하는 기타업무

자. 계열회사에 관한 사항

회사명
주요사업의 내용
비 고
상장여부

교보생명보험
생명보험업
교보증권의 모회사
비상장

교보증권
금융투자업
교보생명보험의 자회사
상장

교보악사자산운용
집합투자업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보문고
서적 및 잡지류 소매업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보리얼코
비주거용 부동산 관리업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보정보통신
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
교보생명보험의 자회사
비상장

KCA손해사정 주식회사
기타 보험 및 연금 관련 서비스업
교보생명보험의 자회사
비상장

생보부동산신탁
그외 기타 분류안된 금융업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보데이터센터
비주거용 건물 임대업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보라이프플래닛
생명보험업
교보생명보험의 자회사
비상장

교보핫트랙스
문구용품 소매업
교보문고의 자회사
비상장

제일안전서비스
경비 및 경호 서비스업
교보리얼코의 자회사
비상장

KCA서비스
사업지원(콜센터) 서비스업
KCA손해사정의 자회사
비상장

코에프씨교보한화그로쓰챔프
2010의6호사모투자전문회사
금융투자업
교보증권 및 교보생명보험의 
계열회사
비상장

차. 신용평가에 관한 사항

- 최근 3년간 신용등급

평가일

평가대상

유가증권 등

평가대상 유가증권의

신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2016.06.27

회사신용평가

A+

한국기업평가

한국신용평가

( D - AAA )

본평가

2016.06.27

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

본평가

2016.12.21

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

정기평가

2017.06.26

회사신용평가

A+

한국기업평가

한국신용평가

( D - AAA )

본평가

2017.06.26

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

본평가

2017.12.20

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

정기평가

2018.06.25

회사신용평가

A+

한국기업평가

한국신용평가

( D - AAA )

본평가

2018.06.25

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

본평가

2018.11.26

CP

전자단기사채

A1

A1

한국기업평가

NICE신용평가

( D - A1 )

정기평가

2019.06.19
CP
전자단기사채
A1
A1

한국기업평가

( D - A1 )

본평가

2019.06.19
회사신용평가
A+
한국기업평가
(D - AAA)
본평가

2019.06.25
회사신용평가
A+
한국신용평가
(D - AAA)
본평가

2019.06.25
CP
전자단기사채
A1
A1

NICE신용평가

( D - A1 )

본평가

2019.07.24
회사채
A+
한국기업평가
( D - AAA )
본평가

2019.07.25
회사채
A+
한국신용평가
( D - AAA )
본평가

2019.07.25
CP
전자단기사채
A1
A1
한국신용평가
( D - A1 )
본평가

※ 신용등급체계 및 부여 의미

- 한국기업평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 향후 1~2년 이내의 신용평가등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급 체계와는 무관한
 비등급기호
 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님
 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능
 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우
 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우
 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우
 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우
 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

- NICE 신용평가정보

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 
 * Positive : 향후 등급의 상향가능성이 높음
 * Negative : 향후 등급의 하향가능성이 높음
 * Stable : 등급의 변동가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님
 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동방향을 단정하기 어려움
 □ 등급감시부호(Credit Watch)
 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 
 판단할 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 
장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하며 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
 - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할
 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

- 한국신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않은

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 
 * Positive : 중기적으로 향후 등급의 상향 조정 가능성이 있다고 예측됨
 * Negative : 중기적으로 향후 등급의 하향 조정 가능성이 있다고 예측됨 
 * Stable : 중기적으로 등급의 변동가능성이 낮음
 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동방향을 단정하기 어려움
 □ 등급감시부호(Credit Watch)
 - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 
 판단할 때 부여
 * 상향검토 : 등급상향이 필요한 사유 발생시 * 하향검토 : 등급하향조정이 필요한 사유 발생시 
 * 미확정검토 : 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력은 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능상태임

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
 - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할
 때 부여
 * 상향검토 : 등급상향이 필요한 사유 발생시 * 하향검토 : 등급하향조정이 필요한 사유 발생시 
 * 미확정검토 : 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간(최근 5년간) 중 회사의 주된 변동내용

2013. 03. 21 2017중장기 5개년 추진 전략 수립
2014. 07. 24 한국경제신문 주관 '2014 사회공헌 기업대상' 수상
2015. 05. 04 직불전자지급수단 발행 및 관리업 등록

2015. 07. 23 한국경제신문 주관 '2015 사회공헌 기업대상' 수상
2016. 04. 28 동아일보 사회공헌기업대상 수상
2016. 11. 10 전문사모집합투자업 등록 승인

2017. 07. 20
동아일보 대한민국 사회공헌 경영대상 - 소외계층부문 대상
2018. 06. 08 한국거래소 장외파생상품 청산회원 전환(자기청산→일반청산) 등록

나. 경영진의 중요한 변동(최근 5년간)

[2014년 3월 21일]
-대표이사 임기만료 및 재선임
김해준

-사외이사 임기만료
정문수

-상근감사위원 임기만료 및 재선임
김병열

-사외이사 임기만료 및 재선임
정동수

-사외이사 신규선임
김성진

[2015년 3월 20일]
-사외이사 임기 만료
정동수

-사외이사 임기 만료 및 재선임
오창수

-사외이사 신규선임
신유삼

[2016년 3월 18일]
-대표이사 임기 만료 및 재선임
김해준

-상근감사위원 임기 만료
김병열

-사외이사 임기 만료
김성진

-사외이사 임기 만료 및 재선임
오창수

-사외이사 신규선임
이재하

[2017년 3월 24일]
-사외이사 임기 만료 및 재선임
오창수

-사외이사 임기 만료 및 재선임
신유삼

[2018년 3월 22일]
-대표이사 임기 만료 및 재선임
김해준

-사외이사 임기 만료
오창수

-사외이사 임기 만료
이재하

-사외이사 임기 만료 및 재선임
신유삼

-사외이사 신규선임
임석정

-사외이사 신규선임
김동환

[2019년 3월 22일]
-사외이사 임기 만료 및 재선임
신유삼

다. 주요종속회사의 변동내용

주요종속회사
주요종속회사 근거
상호변경, 화의 등의 절차, 합병, 업종 및 주된 사업의 변화 등

엠케이드림제이차㈜
자산총액 76,660백만원
해당사항없음

드림아레나제칠차㈜
자산총액 77,118백만원
해당사항없음

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

- 해당사항없음

(기준일 :
-
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
36,000,000
36,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
36,000,000
36,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
1,093,598
1,093,598
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
34,906,402
34,906,402
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,093,598
-
-
-
1,093,598
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,093,598
-
-
-
1,093,598
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
36,000,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,093,598
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
34,906,402
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제75기 1분기
제74기
제73기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
28,604
77,342
73,332

(별도)당기순이익(백만원)
29,514
76,305
72,364

(연결)주당순이익(원)
819
2,216
2,103

현금배당금총액(백만원)
-
12,217
10,472

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
15.80
14.28

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.7
3.3

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
350
300

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 산업의 특성
 금융투자업은 기업의 필요자금을 증권을 통해 조달하는 증권업을 근간으로 하는 금융산업으로 기업에는 사업 및 재정자금을 안정적으로 조달케 하고, 투자자에게는 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분 기능을 수행합니다. 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 금융업입니다.

나. 산업의 성장성

(2019. 3. 31 기준) (단위 : 조원, 억주)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

시가 총액
1,667
1,572
1,889

거 래 량
671
2,905
2,614

거래 대금
556
2,800
2,190

- 상기 금액 및 수량은 KOSPI와 KOSDAQ을 합친 수치임
- 상기 자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성한 것임

다. 경쟁요소
 현 금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율 등으로 심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자회사는 정확한 투자정보를 제공하며 고객 니즈에 맞는 다양한 상품을 개발하고 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 간접투자상품 운용 및 판매 제한의 완화, 방카슈랑스의 도입, 증권회사의 집합투자업 및 신탁업 겸업 허용 등 금융 업종간 업무영역 파괴가 가속화되면서 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였습니다. 

라. 시
장의 특성
 - 주요 목표시장 
 ·지역별 : 전국 주요 대도시, 인구밀집지역 및 대형상권 형성지역
 ·대상별 : 국내외 기관투자가, 법인 및 개인
 - 시장변동 요인 
 ·거시경제 : 경기변동, 통화량, 이자율, 물가, 무역수지 등 
 ·정부정책 : 주식수급정책, 신용융자한도, 외국인투자한도 등

마. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

- 금융투자업전반
상법
민법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
금융투자업규정
금융회사의 지배구조에 관한 법률

- 과 세
소득세법
법인세법
농특세법
조세특례제한법
증권거래세법

- 국 제 화
외국환거래법
외국인투자촉진법

- 기 타
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
독점규제 및 공정거래에 관한 법률

바. 시
장점유율 추이

(2019. 3. 31기준) (단위 : %)

구 분
FY2019 1분기
FY2018
FY2017

1. 주식영업
0.98
1.01
1.12

2. 선물영업
1.22
1.32
1.04

3. 옵션영업
0.63
0.67
0.72

- 주식영업 시장점유율은 상품부문을 포함한 거래소와 코스닥, ELW 거래 약정의 합을 기준으로 함 
- 상기 자료는 코스콤에서 일별로 제공 되는 KRX 자료를 합산하여 계산함

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항없음

2. 영
업의 현황

가.

종
류별 영업실적

(2019. 3. 31기준)
(연결기준, 단위: 원,%)

구분
금액
비중

1. 수수료수익
48,469,993,854
11.3%

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
292,802,037,728
68.3%

3. 이자수익
56,344,910,248
13.1%

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분이익
55,044,121
0.0%

5. 외환거래이익
28,269,900,087
6.6%

6. 기타의영업수익
3,025,265,298
0.7%

영업수익 계
428,967,151,336
100.0%

* 영업부문별 영업손익은 연결재무제표 및 재무제표 주석 4. 영업부문별 공시를 참조하시기 바랍니다.

나. 자금조달 실적

(단위 : 백만원,% )

구분
FY2019 1분기
FY2018
FY2017

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
180,000
2.36
180,000
2.41
180,000
2.91

자본잉여금
30,858
0.41
30,858
0.41
30,765
0.50

자본조정
-5,669
-0.07
-5,843
-0.08
-6,108
-0.10

기타포괄손익누계액
66,808
0.88
67,103
0.90
66,344
1.07

이익잉여금
625,125
8.20
580,082
7.76
509,056
8.22

예수부채
고객예수금
717,263
9.41
630,295
8.43
426,371
6.89

신용대주담보금
71
0.00
72
0.00
20
0.00

신용공여담보금
8,818
0.12
12,577
0.17
12,466
0.20

기타
2,108
0.03
1,784
0.02
1,850
0.03

차입부채
콜머니
16,667
0.22
45,917
0.61
47,967
0.77

차입금
161,389
2.12
143,047
1.91
171,901
2.78

RP매도
1,032,404
13.55
1,089,492
14.58
1,014,888
16.39

매도신종증권
3,238,092
42.50
2,936,065
39.29
2,150,166
34.73

파생상품
209,526
2.75
284,667
3.81
239,900
3.87

사채
103,533
1.36
231,050
3.09
286,020
4.62

기타
509,298
6.68
459,012
6.14
435,999
7.04

기타부채
지급보증충당금
0
0.00
8
0.00
0
0.00

퇴직급여충당금
5,390
0.07
1,036
0.01
1,834
0.03

기타
717,201
9.41
785,559
10.51
622,183
10.05

합 계
7,618,882
100.00
7,472,781
100.00
6,191,622
100.00

다. 자금운용 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019 1분기
FY2018
FY2017

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금
및예금
현금 및 현금성 자산
218,321
2.87
51,901
0.69
52,092
0.84

예치금
469,489
6.16
329,216
4.41
231,744
3.74

유가증권
당기손익-공정가치금융자산
4,961,724
65.12
5,085,100
68.05
3,900,305
62.99

기타포괄손익-공정가치금융자산
259,469
3.41
256,432
3.43
278,603
4.50

상각후원가금융자산
0
0.00
0
0.00
0
0.00

지분법적용 투자주식
908
0.01
2,393
0.03
50,780
0.82

신종증권
46,514
0.61
43,696
0.58
243,407
3.93

파생상품
242,712
3.19
240,301
3.22
201,374
3.25

대출채권
콜론
0
0.00
0
0.00
0
0.00

신용공여금
488,693
6.41
513,404
6.87
430,141
6.95

RP매수
29,767
0.39
31,864
0.43
9,992
0.16

대여금
1,051
0.01
875
0.01
1,129
0.02

기타
2,793
0.04
12,854
0.17
52,775
0.85

유형자산
69,567
0.91
68,594
0.92
68,610
1.11

기타
827,874
10.87
836,151
11.19
670,670
10.83

합계
7,618,882
100.00
7,472,781
100.00
6,191,622
100.00

3. 영업 종류별 현황

가. 투자매매 업무

(1)
증
권 거래현황

(단위 : 원)

계정명
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
1,854,859,510
874,409,460
2,729,268,970
-61,032,919,695
-2,014,941,942

코스닥시장
320,698,715
219,848,190
540,546,905
4,264,139,975
305,719,375

코넥스시장
154,078,625
114,956,000
269,034,625
370,442,570
39,022,232

기타

0

소계
2,329,636,850
1,209,213,650
3,538,850,500
-56,398,337,150
-1,670,200,335

신주인수권증권
유가증권시장
6,669,550

6,669,550
66,479,055
4,493,385

코스닥시장

0

코넥스시장

0

기타

0

소계
6,669,550
0
6,669,550
66,479,055
4,493,385

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0

계
2,336,306,400
1,209,213,650
3,545,520,050
-56,331,858,095
-1,665,706,950

채무증권
국채,지방채
국고채
14,809,292,503,414
14,948,861,108,122
29,758,153,611,536
532,287,184,019
-644,380,885

국민주택채권
573,573,521,116
585,997,883,705
1,159,571,404,821
2,147,949,348
11,758,172

기타
45,463,164,431
28,678,256,452
74,141,420,883
40,959,258,221
123,154,305

소계
15,428,329,188,961
15,563,537,248,279
30,991,866,437,240
575,394,391,588
-509,468,408

특수채
통화안정증권
4,027,526,446,000
4,027,756,195,790
8,055,282,641,790
50,056,029,156
1,122,728

예금보험공사채
290,658,000,000
290,661,500,000
581,319,500,000

토지개발채권
78,675,706,400
78,677,260,000
157,352,966,400
167,614,700
574,725

기타
2,889,418,325,000
2,899,250,755,894
5,788,669,080,894
70,375,880,066
85,740,832

소계
7,286,278,477,400
7,296,345,711,684
14,582,624,189,084
120,599,523,922
87,438,285

금융채
산금채
1,430,196,605,000
1,450,229,155,647
2,880,425,760,647
201,845,599,009
591,435,783

중기채
1,621,159,485,000
1,621,329,194,480
3,242,488,679,480
40,016,485,233
-3,030,429

은행채
2,625,324,460,000
2,617,424,849,937
5,242,749,309,937
418,015,472,834
464,182,390

여전채
5,042,332,788,130
4,967,420,926,079
10,009,753,714,209
1,263,279,173,527
6,933,341,603

종금채

0

기타

0

소계
10,719,013,338,130
10,656,404,126,143
21,375,417,464,273
1,923,156,730,603
7,985,929,347

회사채
10,022,473,855,546
10,015,520,668,884
20,037,994,524,430
747,935,274,384
5,206,256,564

기업어음증권
50,735,570,698,179
50,766,679,492,423
101,502,250,190,602
4,313,470,444
1,580,382

기타

0

계
94,191,665,558,216
94,298,487,247,413
188,490,152,805,629
3,371,399,390,941
12,771,736,170

집합투자증권
ETF
184,419,831,090
168,434,710,430
352,854,541,520
81,970,317,645
-1,610,957,229

기타

0
3,019,158,388
-22,495,265

계
184,419,831,090
168,434,710,430
352,854,541,520
84,989,476,033
-1,633,452,494

투자계약증권

0

외화증권
지분증권

0

채무증권
국채,지방채

0
27,745,890,168
684,359,334

특수채

0
7,375,617,830
416,585,792

금융채
131,997,512,069
41,271,962,235
173,269,474,304
655,358,156,131
33,838,557,375

회사채
94,139,004,765
61,561,603,077
155,700,607,842
279,487,562,443
9,619,093,882

기업어음증권

0

기타

0

소계
226,136,516,834
102,833,565,312
328,970,082,146
969,967,226,572
44,558,596,383

집합투자증권

0

투자계약증권

0

파생결합증권

0
34,259,613,120
1,037,955,060

기타

0

계
226,136,516,834
102,833,565,312
328,970,082,146
1,004,226,839,692
45,596,551,443

파생결합증권
ELS

71,573,648,196
71,573,648,196
-619,562,677,319
-13,269,813,155

ELW

0

기타

638,843,075,703
638,843,075,703
-2,606,427,842,810
-35,961,866,196

계
0
710,416,723,899
710,416,723,899
-3,225,990,520,129
-49,231,679,351

기타증권
0
0
0
0
0

합계
94,604,558,212,540
95,281,381,460,704
189,885,939,673,244
1,178,293,328,442
5,837,448,818

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 원)

투기
헤지
기타
합계
잔액
평가손익

자산
부채

선물
국내
상품
선물
금
0
0
0
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

금융
선물
금리
선물
국채3년
0
6,279,474,830,000
0
6,279,474,830,000
0
0
-2,493,712,477

국채5년
0
0
0
0
0
0
0

국채10년
0
6,812,139,940,000
0
6,812,139,940,000
0
0
-590,734,010

통안증권
0
0

0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
13,091,614,770,000
0
13,091,614,770,000
0
0
-3,084,446,487

통화
선물
미국달러
0
0
0
0
0
0
0

엔
0
0
0
0
0
0
0

유로
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0

0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

지수
선물
KOSPI200
0
1,369,334,752,500
0
1,369,334,752,500
0
0
-1,462,605,418

KOSTAR
0
0
0
0
0
0
0

기타
0

0
0
0
0
0

소계
0
1,369,334,752,500
0
1,369,334,752,500
0
0
-1,462,605,418

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
14,460,949,522,500
0
14,460,949,522,500
0
0
-4,547,051,905

기타
0
0
0
0
0
0
0

국내계
0
14,460,949,522,500
0
14,460,949,522,500
0
0
-4,547,051,905

해외
상품
선물
농산물
0
0
0
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
63,997,678,945
0
63,997,678,945
1,326,925,104
1,917,585,530
-93,371,852

소계
0
63,997,678,945
0
63,997,678,945
1,326,925,104
1,917,585,530
-93,371,852

금융
선물
통화
0
9,716,288,775
0
9,716,288,775
0
0
0

금리
0
1,184,630,031,008
0
1,184,630,031,008
356,931,845
3,001,362,266
-2,644,430,421

주가지수
0
395,536,201,035
0
395,536,201,035
755,518,899
141,718,162
613,800,737

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
1,589,882,520,818
0
1,589,882,520,818
1,112,450,744
3,143,080,428
-2,030,629,684

기타
0
0
0
0
0
0
0

해외계
0
1,653,880,199,763
0
1,653,880,199,763
2,439,375,848
5,060,665,958
-2,124,001,536

선물계
0
16,114,829,722,263
0
16,114,829,722,263
2,439,375,848
5,060,665,958
-6,671,053,441

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
0
584,625,000
0
584,625,000
0
0
-91,875,000

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
584,625,000
0
584,625,000
0
0
-91,875,000

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

통화
미국달러
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

국내계
0
584,625,000
0
584,625,000
0
0
-91,875,000

해외
주가지수
0
1,890,099,950
0
1,890,099,950
505,531,250
770,017,600
759,047,765

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

해외계
0
1,890,099,950
0
1,890,099,950
505,531,250
770,017,600
759,047,765

옵션계
0
2,474,724,950
0
2,474,724,950
505,531,250
770,017,600
667,172,765

기타
국내
0
0
0
0
0
0
0

해외
0
0
0
0
0
0
0

기타계
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
16,117,304,447,213
0
16,117,304,447,213
2,944,907,098
5,830,683,558
-6,003,880,676

(3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 원)

거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
1,636,837,038,118
149,371,723,827
1,786,208,761,945
25,746,868,783
32,162,359,417
4,126,709,983

기타
0
39,199,675,025
0
39,199,675,025
1,913,489,450
1,326,640,654
88,991,322

계
0
1,676,036,713,143
149,371,723,827
1,825,408,436,970
27,660,358,233
33,489,000,071
4,215,701,305

옵션
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
46,634,894,494
988,974,648
1,635,606,181

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
27,254,780
31,986,658,412
-1,610,621,485

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
95,000,000
0
95,000,000
376,224,165
53,888,327,677
-2,652,094,495

계
0
95,000,000
0
95,000,000
47,038,373,439
86,863,960,737
-2,627,109,799

스왑
신용
0
482,593,980,000
0
482,593,980,000
137,571,410,044
6,389,293,456
-1,030,095,527

주식
0
0
0
0
1,237,828,978
1,134,830,384
7,479,707,056

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
714,416,500,000
496,674,925,380
1,211,091,425,380
14,535,134,151
9,765,486,125
-8,004,184,121

통화
0
258,716,900,000
319,785,000,000
578,501,900,000
12,116,654,717
13,815,949,888
-536,425,633

기타
0
62,754,900,000
0
62,754,900,000
4,365,032,023
117,095,223,114
22,725,046,254

계
0
1,518,482,280,000
816,459,925,380
2,334,942,205,380
169,826,059,913
148,200,782,967
20,634,048,029

기타
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
3,194,613,993,143
965,831,649,207
4,160,445,642,350
244,524,791,585
268,553,743,775
22,222,639,535

나.
투자 중개업무

(단위 : 원)

계정명
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
2,806,425,089,239
2,873,752,603,714
5,680,177,692,953
5,416,269,440

코스닥시장
2,471,883,496,885
2,535,240,486,219
5,007,123,983,104
5,814,958,520

코넥스시장
1,767,232,097
1,139,800,162
2,907,032,259
3,736,660

기타
1,418,966,846
2,224,236,789
3,643,203,635
9,677,950

소계
5,281,494,785,067
5,412,357,126,884
10,693,851,911,951
11,244,642,570

신주인수권증권
유가증권시장

0

코스닥시장

0

코넥스시장

0

기타

0

소계
0
0
0
0

기타
유가증권시장

0

코스닥시장

0

코넥스시장

0

기타

0

소계
0
0
0
0

지분증권합계
5,281,494,785,067
5,412,357,126,884
10,693,851,911,951
11,244,642,570

채무증권
채권
장내
6,533,020,054
3,506,043,263
10,039,063,317
9,522,230

장외
19,845,891,013,727
14,889,435,964,983
34,735,326,978,710
42,908,852

소계
19,852,424,033,781
14,892,942,008,246
34,745,366,042,027
52,431,082

기업어음
장내
32,570,515,203,547
31,419,330,640,635
63,989,845,844,182

장외

0

소계
32,570,515,203,547
31,419,330,640,635
63,989,845,844,182
0

기타
장내
5,527,952,392,719
5,305,915,367,733
10,833,867,760,452

장외

0

소계
5,527,952,392,719
5,305,915,367,733
10,833,867,760,452
0

채무증권합계
57,950,891,630,047
51,618,188,016,614
109,569,079,646,661
52,431,082

집합투자증권
4,526,109,915,396
3,028,299,997,877
7,554,409,913,273

투자계약증권

0

파생결합증권
ELS

0

ELW
5,679,307,700
5,426,011,550
11,105,319,250

기타

0

파생결합증권합계
5,679,307,700
5,426,011,550
11,105,319,250
0

외화증권
31,357,926,900
28,638,813,103
59,996,740,003
542,842,498

기타증권

0
9,606

증권계
67,795,533,565,110
60,092,909,966,028
127,888,443,531,138
11,839,925,756

선물
국내
23,558,610,887,048
23,776,838,302,752
47,335,449,189,800
939,461,280

해외
42,374,971,788,123
42,406,759,143,559
84,781,730,931,682
10,708,531,513

소계
65,933,582,675,171
66,183,597,446,311
132,117,180,121,482
11,647,992,793

옵션
장내
국내
189,542,264,500
206,837,710,000
396,379,974,500
294,398,770

해외

0

소계
189,542,264,500
206,837,710,000
396,379,974,500
294,398,770

장외
국내

0

해외

0

소계
0
0
0
0

옵션합계
189,542,264,500
206,837,710,000
396,379,974,500
294,398,770

선도
국내

0

해외

0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품

0

파생상품합계
66,123,124,939,671
66,390,435,156,311
132,513,560,095,982
11,942,391,563

합계
133,918,658,504,781
126,483,345,122,339
260,402,003,627,120
23,782,317,319

다. 인수 업무

(단위 : 주, 원)

주관사 실적
인수실적
인수·주선 수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

유상증자
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0

채무증권
국채·지방채
0
0
834,000,000,000
862,964,898,720
0

특수채
720,000,000,000
720,000,000,000
1,813,700,000,000
1,813,700,000,000
924,609,000

금융채
1,820,000,000,000
1,808,780,000,000
3,730,000,000,000
3,713,897,000,000
1,376,650,000

회사채
일반회사채
1,201,268,500,000
1,197,914,390,531
1,709,668,500,000
1,702,784,597,003
715,000,499

ABS
346,880,000,000
346,810,648,000
375,471,700,000
375,402,348,000
225,276,027

소계
1,548,148,500,000
1,544,725,038,531
2,085,140,200,000
2,078,186,945,003
940,276,526

기업어음
120,500,000,000
118,469,015,353
1,239,400,000,000
1,216,185,693,832
196,182,190

기타
0
0
0
0
0

소계
4,208,648,500,000
4,191,974,053,884
9,702,240,200,000
9,684,934,537,555
3,437,717,716

외화증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

합계
4,208,648,500,000
4,191,974,053,884
9,702,240,200,000
9,684,934,537,555
3,437,717,716

라.
투자 일임 업무

(1) 투자운용인력 현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증취득일
주요경력
협회등록일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모

강승돈
대리
랩운용
투자자산운용사
20120914

20120920
상근
2.0
67,147,940

강진아
대리
랩운용
투자자산운용사
20150223

20150303
상근
1.0
83,004,640

고광봉
과장
랩운용
투자자산운용사
20040625
현대증권 랩운용팀
20080813
상근
238.0
2,795,480,975,669

교보증권 랩운용팀

공진철
과장
랩운용
투자자산운용사
20080404

20170712
상근
18.0
684,213,673

김광수
지점장
랩운용
투자자산운용사
20101105

20010220
상근
2.0
408,327,966

김구영
차장
랩운용
투자자산운용사
20131108

20131112
상근
1.0
151,768,650

김남석
차장
랩운용
투자자산운용사
20040226

20040226
상근
1.0
144,054,775

김도윤
차장
랩운용
투자자산운용사
20160325

20160330
상근
7.0
963,373,057

김미정
차장
랩운용
투자자산운용사
20150817

20150817
상근
1.0
757,574,651

김백준
대리
랩운용
투자자산운용사
20140425

20140507
상근
2.0
150,419,289

김성균
과장
랩운용
투자자산운용사
20100520
교보증권 랩운용부
20160113
상근
89.0
3,841,273,884

김영미
과장
랩운용
투자자산운용사
20150223
교보증권 신탁팀
20150223
상근
237.0
2,795,480,975,669

교보증권 랩운용부

교보증권 상품개발팀

김이흘
과장
랩운용
투자자산운용사
20120914
아데나투자자문
20180717
상근
89.0
3,841,273,884

증권투자상담사
20131122
교보증권 랩운용부

CFA
20140914

김정숙
영업이사대우
랩운용
투자자산운용사
20171204

20171204
상근
2.0
20,000,000

김태근
대리
랩운용
투자자산운용사
20160325

20170103
상근
5.0
236,118,736

김현석
과장
랩운용
투자자산운용사
20120914

20180207
상근
1.0
30,000,739

목지원
주임
랩운용
투자자산운용사
20180122

20180122
상근
5.0
781,829,224

박경환
대리
랩운용
투자자산운용사
20140425

20150630
상근
94.0
5,090,441,012

박광식
대리
랩운용
투자자산운용사
20100520

20160113
상근
4.0
264,184,108

박노충
투자전담직
랩운용
투자자산운용사
20120914

20120921
상근
64.0
2,182,225,677

박민규
대리
랩운용
투자자산운융사
20100520

20130125
상근
3.0
48,567,542

박병진
지점장
랩운용
투자자산운용사
20010509

20040224
상근
3.0
75,877,402

박병창
부장
랩운용
투자자산운용사
20150807

20150817
상근
13.0
1,408,947,022

박효진
차장
랩운용
투자자산운용
20040224

20040224
상근
1.0
10,001,170

박희철
지점장
랩운용
투자자산운용사
20010220

20010220
상근
9.0
712,670,024

백방원
차장
랩운용
투자자산운용사
20011008

20011008
상근
10.0
1,188,115,623

변창진
차장
랩운용
투자자산운용사
20000506

20040224
상근
2.0
479,376,910

사영관
대리
랩운용
투자자산운용사
20180322

20180329
상근
1.0
10,000,000

서승용
차장
랩운용
투자자산운용사
20010509

20130829
상근
6.0
264,163,158

서승일
지점장
랩운용
투자자산운용사
20010816

20010816
상근
2.0
302,038,894

송문철
대리
랩운용
투자자산운용사
20140425

20140507
상근
2.0
40,003,807

송병규
주임
랩운용
투자자산운용사
20101105

20170717
상근
2.0
129,553,446

안현주
영업부장
랩운용
투자자산운용사
20190325

20190325
상근
1.0
60,780,780

양승수
차장
랩운용
투자자산운용사
20101105

20150630
상근
1.0
20,000,000

오기철
차장
랩운용
투자자산운용사
20000928

20010330
상근
6.0
574,851,086

용기순
차장
랩운용
투자자산운용
20081223

20150630
상근
1.0
20,470,279

원도환
과장
랩운용
투자자산운용사
20120406
대신증권
20180201
상근
237.0
2,795,480,975,668

교보증권

현대인베스트먼트자산운용

원혜경
차장
랩운용
투자자산운용사
20131231

20131231
상근
2.0
57,702,058

유상재
차장
랩운용
투자자산운용사
20000928

20040224
상근
1.0
34,214,130

유우정
주임
랩운용
투자자산운용사
20150807

20160113
상근
2.0
29,178,980

윤상원
차장
랩운용
투자자산운용사
20181023

20181023
상근
1.0
20,000,000

이상엽
과장
랩운용
투자자산운용사
20120406
대신증권
20180308
상근
238.0
2,795,480,975,669

교보증권

대신증권 랩사업부 채권팀

대신자산운용 채권운용본부

이상헌
차장
랩운용
투자자산운용사
20040402

20040517
상근
1.0
100,000,000

이승우
차장
랩운용
투자자산운용사
20100520

20110908
상근
7.0
747,412,398

이양주
차장
랩운용
투자자산운용사
20110506
크레디트투자자문
20090921
상근
18.0
1,216,300,050

애드먼투자자문

교보증권

하이투자증권

토마토투자자문

이찬환
계약직
랩운용
투자자산운용사
20120914

20120921
상근
1.0
10,000,000

이태화
대리
랩운용
투자자산운용사
20130516

20130516
상근
5.0
144,804,728

임종권
차장
랩운용
투자자산운용사
20100520

20130926
상근
1.0
74,359,939

정능환
차장
랩운용
투자자산운용사
20170103

20170103
상근
1.0
106,299,776

정희석
차장
랩운용
투자자산운용사
20130515

20130515
상근
8.0
450,437,922

조기형
지점장
랩운용
투자자산운용사
20010509

20010907
상근
1.0
73,631,083

조정운
지점장
랩운용
투자자산운용사
20141114

20141209
상근
4.0
400,982,088

최영민
대리
랩운용
투자자산운용사
20170328

20170328
상근
5.0
1,115,669,801

최윤모
차장
랩운용
투자자산운용사
20010723

20010723
상근
11.0
8,664,117,593

한종진
과장
랩운용
증권투자상담사
20111123
키움증권 기업금융1팀
20180717
상근
88.0
3,841,273,882

투자자산운용사
20140425
이베스트투자증권 기업금융3팀

삼성증권 IPO2팀

교보증권 랩운용부

(2) 투자일임계약 현황

(단위 : 명, 개, 원)

구 분
FY2018
FY2019 1분기
증감

고객수
1,006
1,039
33

일임계약건수
1,501
1,558
57

일임계약자산총액(계약금액)
10,684,511,961,194
11,224,052,936,151
539,540,974,957

일임계약자산총액(평가금액)
10,713,773,769,072
11,271,645,633,510
557,871,864,438

(3) 일임수수료 수입 현황

(단위 : 원)

FY2018
FY2018 1분기
FY2019 1분기
증감

일임수수료
일반투자자
4,407,942,065
1,123,348,511
908,826,536
-214,521,975

전문투자자
4,646,836,070
883,016,489
1,174,285,963
291,269,474

계
9,054,778,135
2,006,365,000
2,083,112,499
76,747,499

기타수수료
일반투자자
3,379,417,800
684,082,800
737,814,580
53,731,780

전문투자자
7,862,980,784
1,556,545,344
1,740,279,300
183,733,956

계
11,242,398,584
2,240,628,144
2,478,093,880
237,465,736

합계
일반투자자
7,787,359,865
1,807,431,311
1,646,641,116
-160,790,195

전문투자자
12,509,816,854
2,439,561,833
2,914,565,263
475,003,430

계
20,297,176,719
4,246,993,144
4,561,206,379
314,213,235

(4) 투자일임재산 현황

(단위 : 건, 원)

구 분
금융투자업자
보험회사(고유계정)
보험회사(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건
금액
건
금액
건
금액
건
금액
건
금액
건
금액
건
금액
건
금액
건
금액

국
내
계
약
자
산
일반
투자자
12
85,100,226,031
0
0
0
0
0
0
1
429,693,007
0
0
913
122,875,549,539
164
1,616,948,737,342
1,090
1,825,354,205,919

전문
투자자
62
1,362,126,538,139
36
662,868,104,005
7
190,000,000,000
34
489,100,000,000
18
119,600,000,000
7
131,000,000,000
3
160,990,421
301
6,443,843,097,667
468
9,398,698,730,232

계
74
1,447,226,764,170
36
662,868,104,005
7
190,000,000,000
34
489,100,000,000
19
120,029,693,007
7
131,000,000,000
916
123,036,539,960
465
8,060,791,835,009
1,558
11,224,052,936,151

해
외
계
약
자
산
일반
투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전문
투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합
계
일반
투자자
12
85,100,226,031
0
0
0
0
0
0
1
429,693,007
0
0
913
122,875,549,539
164
1,616,948,737,342
1,090
1,825,354,205,919

전문
투자자
62
1,362,126,538,139
36
662,868,104,005
7
190,000,000,000
34
489,100,000,000
18
119,600,000,000
7
131,000,000,000
3
160,990,421
301
6,443,843,097,667
468
9,398,698,730,232

계
74
1,447,226,764,170
36
662,868,104,005
7
190,000,000,000
34
489,100,000,000
19
120,029,693,007
7
131,000,000,000
916
123,036,539,960
465
8,060,791,835,009
1,558
11,224,052,936,151

(5)
투자일임재산 운용현황

(단위 : 원)

계정명
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
4,685,652,742
0
4,685,652,742

보통예금
0
0
0

정기예금
0
0
0

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
5,318,390,438
0
5,318,390,438

기업어음증권(CP)
6,586,746,079,658
0
6,586,746,079,658

기타
1,227,313,820,192
212,185,994
1,227,526,006,186

소계
7,824,063,943,030
212,185,994
7,824,276,129,024

증권
채무증권
국채·지방채
10,055,981,684
0
10,055,981,684

특수채
0
0
0

금융채
1,060,189,169,000
0
1,060,189,169,000

회사채
2,342,039,376,830
0
2,342,039,376,830

기타
0
0
0

소계
3,412,284,527,514
0
3,412,284,527,514

지분증권
주식
33,862,224,680
0
33,862,224,680

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
368,109,292
368,109,292

소계
33,862,224,680
368,109,292
34,230,333,972

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
936,000,000
0
936,000,000

기타
0
0
0

소계
936,000,000
0
936,000,000

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소계
3,447,082,752,194
368,109,292
3,447,450,861,486

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
-81,357,000
0
-81,357,000

기타
0
0
0

소계
-81,357,000
0
-81,357,000

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소계
-81,357,000
0
-81,357,000

기타
0
0
0

합계
11,271,065,338,224
580,295,286
11,271,645,633,510

마. 신
탁 업무

(1) 재무제표
 (가) 대차대조표

(단위 : 원)

계정명
말잔
월평
기평

Ⅰ.자산총계
20,718,690,532,390
20,709,262,633,638
20,723,967,334,278

1. 현금및예치금
13,561,355,800,000
13,356,509,187,097
13,376,746,549,516

가. 현금및현금성자산
0
0
0

나. 예치금
13,561,355,800,000
13,356,509,187,097
13,376,746,549,516

1) 원화예치금
13,102,182,000,000
12,910,123,935,484
12,737,623,222,222

가) 파생상품거래예치금
0
0
0

나) 원화타점예치금
0
0
0

다) 원화자행예치금
0
0
0

라) 양도성예금증서
0
0
0

마) 기타예치금
13,102,182,000,000
12,910,123,935,484
12,737,623,222,222

2) 외화예치금
459,173,800,000
446,385,251,613
639,123,327,294

가) 외화타점예치금
0
0
0

나) 외화자행예치금
0
0
0

다) 외화기타예치금
459,173,800,000
446,385,251,613
639,123,327,294

2. 증권
6,234,494,455,640
6,403,164,474,867
6,310,274,043,211

가. 지분증권
105,125,270,655
105,125,270,656
105,125,270,655

1) 주식
105,125,270,655
105,125,270,656
105,125,270,655

2) 출자금
0
0
0

3) 신주인수권
0
0
0

나. 채무증권
1,357,195,184,755
1,337,847,690,433
1,310,673,805,061

1) 국채
0
0
0

2) 지방채
0
0
0

3) 특수채
0
0
0

4) 금융채
60,000,000,000
60,000,000,000
60,000,000,000

가)통화안정증권
0
0
0

나)기타금융채
60,000,000,000
60,000,000,000
60,000,000,000

5) 사채
1,297,195,184,755
1,277,847,690,433
1,250,673,805,061

다. 외화증권
725,839,000
725,839,000
725,839,000

1) 외화주식
725,839,000
725,839,000
725,839,000

2) 외화채권
0
0
0

3) 기타
0
0
0

라. 매입어음
4,408,104,711,230
4,578,814,388,649
4,521,481,379,273

1) 보증어음
0
0
0

2) 기업어음
4,228,104,711,230
4,342,233,743,488
4,265,369,711,230

3) 표지어음
0
0
0

4) 중개어음
0
0
0

5) 발행어음
180,000,000,000
236,580,645,161
256,111,668,043

마. 수익증권
59,183,450,000
54,233,221,613
53,885,527,000

1) 공사채형수익증권
0
0
0

2) 주식형수익증권
0
0
0

3) 기타 수익증권
59,183,450,000
54,233,221,613
53,885,527,000

바. 파생결합증권
201,160,000,000
223,418,064,516
215,382,222,222

1) 주가연계증권
201,160,000,000
223,418,064,516
215,382,222,222

2) 주식워런트증권
0
0
0

3) 기타
0
0
0

사. 기타 증권
103,000,000,000
103,000,000,000
103,000,000,000

3. 금전채권
733,565,628,748
910,310,366,570
1,015,179,422,879

가. 대출금
0
0
0

1) 할인어음
0
0
0

가) 상업어음할인
0
0
0

나) 무역어음할인
0
0
0

2) 유가증권담보대출
0
0
0

3) 동산담보대출
0
0
0

4) 부동산저당대출
0
0
0

5) 채권담보대출
0
0
0

6) 수익권담보대출
0
0
0

7) 보증대출
0
0
0

8) 증서대출
0
0
0

9) 어음대출
0
0
0

10) 기타
0
0
0

나. 사모사채
0
0
0

다. 콜론
0
0
0

1) 원화콜론
0
0
0

2) 외화콜론
0
0
0

라. 환매조건부매수
100,395,368,909
281,436,694,756
376,944,718,610

마. 추심금전채권
633,170,259,839
628,873,671,814
638,234,704,269

바. 기타
0
0
0

4. 파생상품
0
0
0

가. 장내파생상품
0
0
0

1) 매수옵션
0
0
0

2) 파생상품자산
0
0
0

가) 이자율
0
0
0

나) 통화
0
0
0

다) 주식
0
0
0

라) 신용
0
0
0

마) 일반상품
0
0
0

바) 기타
0
0
0

나.장외파생상품
0
0
0

1) 매수옵션
0
0
0

2) 파생상품자산
0
0
0

가) 이자율
0
0
0

나) 통화
0
0
0

다) 주식
0
0
0

라) 신용
0
0
0

마) 일반상품
0
0
0

바) 기타
0
0
0

5. 동산·부동산
0
0
0

가. 동산
0
0
0

나. 수탁부동산
0
0
0

다. 일반투자부동산
0
0
0

라. 기타
0
0
0

6. 실물자산
0
0
0

7. 기타운용 자산
0
0
0

가. 부동산 관련 권리
0
0
0

1) 지상권
0
0
0

2) 전세권
0
0
0

3) 임차권
0
0
0

4) 기타부동산관련권리
0
0
0

나. 무체재산권
0
0
0

1) 지적재산권
0
0
0

2) 어업권
0
0
0

3) 광업권
0
0
0

4) 기타무체재산권
0
0
0

8. 기타자산
189,274,648,002
39,278,605,104
21,767,318,672

가. 가지급금
0
0
0

나. 선급법인세
84,350
84,350
84,350

다. 미수금
0
3,560,064,516
3,408,533,333

1) 매도증권미수금
0
0
0

가) 주식미수금
0
0
0

나) 채권미수금
0
0
0

다) 장내파생상품미수금
0
0
0

라) 기타
0
0
0

2) 정산미수금
0
0
0

3) 기타미수금
0
3,560,064,516
3,408,533,333

라. 미수수익
188,070,404,682
34,561,736,112
17,366,103,686

1) 미수이자
0
0
0

2) 미수배당금
0
0
0

3) 미수분배금
0
0
0

4) 기타
188,070,404,682
34,561,736,112
17,366,103,686

마. 선급금
1,204,158,970
1,156,720,126
992,597,303

1) 채권경과이자
1,204,158,970
1,156,720,126
992,597,303

2) 수익증권경과분배금
0
0
0

3) 양도성예금증서경과이자
0
0
0

4) 기타
0
0
0

바. 선급비용
0
0
0

사. 대리점
0
0
0

아. 고유계정대
0
0
0

자. 신탁본지점
0
0
0

차. 기타잡자산
0
0
0

9. 현재가치차금
0
0
0

가. 현재가치할인차금(-)
0
0
0

나. 현재가치할증차금(+)
0
0
0

10. 채권평가충당금(-)
0
0
0

가. 대출채권평가충당금(-)
0
0
0

나. 매입어음평가충당금(-)
0
0
0

다. 사모사채평가충당금(-)
0
0
0

라. 기타채권평가충당금(-)
0
0
0

11. 손익
0
0
0

가. 손실금
0
0
0

Ⅱ.부채총계
20,718,690,532,390
20,709,262,633,638
20,723,967,334,278

1. 금전신탁
19,595,558,372,737
19,753,781,922,816
19,775,122,719,798

가. 불특정금전신탁
0
0
0

나. 특정금전신탁
19,595,558,372,737
19,753,781,922,816
19,775,122,719,798

1) 수시입출금식
148,495,057,511
159,166,914,041
172,947,737,331

2) 자문형
0
0
0

3) 자사주
0
0
0

4) 채권형
5,709,809,676,226
6,045,078,950,420
6,038,094,222,356

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)
737,839,000
737,839,000
737,839,000

6) 주가연계신탁
261,160,000,000
283,418,064,516
275,382,222,222

7) 정기예금형
13,475,355,800,000
13,265,380,154,839
13,287,960,698,889

8) 기타
0
0
0

다. 퇴직연금신탁
0
0
0

1) 확정급여형
0
0
0

2) 확정기여형
0
0
0

3) 개인퇴직계좌
0
0
0

2. 재산신탁
828,467,009,839
819,220,193,427
828,233,531,269

가. 유가증권의신탁
195,296,750,000
190,346,521,613
189,998,827,000

1) 관리유가증권신탁
195,296,750,000
190,346,521,613
189,998,827,000

2) 운용유가증권신탁
0
0
0

3) 처분유가증권신탁
0
0
0

나. 금전채권의신탁
633,170,259,839
628,873,671,814
638,234,704,269

다. 동산의신탁
0
0
0

라. 부동산의신탁
0
0
0

1) 차입형토지신탁
0
0
0

2) 관리형토지신탁
0
0
0

3) 갑종관리신탁
0
0
0

4) 을종관리신탁
0
0
0

5) 처분신탁
0
0
0

6) 담보신탁
0
0
0

7) 분양관리신탁
0
0
0

마. 지상권의신탁
0
0
0

바. 전세권의신탁
0
0
0

사. 부동산임차권의신탁
0
0
0

아. 무체재산권의 신탁
0
0
0

3. 종합재산신탁
0
0
0

가. 금전수탁
0
0
0

나. 유가증권수탁
0
0
0

다. 금전채권수탁
0
0
0

라. 부동산수탁
0
0
0

마. 기타재산수탁
0
0
0

4. 공익신탁
0
0
0

가. 자선신탁
0
0
0

나. 육영신탁
0
0
0

다. 학술기예신탁
0
0
0

라. 체육진흥신탁
0
0
0

마. 기타의공익신탁
0
0
0

5. 담보부사채신탁
0
0
0

6. 기타신탁
0
0
0

7. 차입금
0
0
0

가. 고유계정차입금
0
0
0

나. 기타차입금
0
0
0

8. 차입유가증권
0
0
0

9. 파생상품
0
0
0

가. 장내파생상품
0
0
0

1) 매도옵션
0
0
0

2) 파생상품자산
0
0
0

가) 이자율
0
0
0

나) 통화
0
0
0

다) 주식
0
0
0

라) 신용
0
0
0

마) 일반상품
0
0
0

바) 기타
0
0
0

나. 장외파생상품
0
0
0

1) 매도옵션
0
0
0

2) 파생상품자산
0
0
0

가) 이자율
0
0
0

나) 통화
0
0
0

다) 주식
0
0
0

라) 신용
0
0
0

마) 일반상품
0
0
0

바) 기타
0
0
0

10. 기타부채
294,665,149,814
136,260,517,395
120,611,083,211

가. 가수금
0
0
0

나. 신용보증기금예수금
0
0
0

다. 예수법인세
84,350
84,350
84,350

라. 미지급금
20,055,500,000
5,336,427,419
3,451,972,222

1) 매수증권미지급금
20,055,500,000
5,336,427,419
3,451,972,222

가) 주식미지급금
0
0
0

나) 채권미지급금
20,055,500,000
5,336,427,419
3,451,972,222

다) 장내파생상품미지급금
0
0
0

라) 기타
0
0
0

2) 정산미지급금
0
0
0

3) 기타미지급금
0
0
0

마. 선수수익
64,738,390,437
74,509,577,368
77,987,583,022

바. 미지급신탁보수
1,354,024,899
280,898,918
146,178,184

사. 미지급신탁이익
208,517,150,128
56,133,529,340
39,025,265,433

아. 미지급비용
0
0
0

자. 제수입보증금
0
0
0

차. 대리점
0
0
0

카. 기타잡부채
0
0
0

타. 신탁본지점
0
0
0

11.특별유보금
0
0
0

12.손익
0
0
0

가. 이익금
0
0
0

(나) 손익계산서

(단위 : 원)

계정명
금액

Ⅰ. 신탁이익계
150,275,773,567

1. 예치금이자
75,239,302,847

가. 원화예치금이자
68,699,776,784

1) 파생상품거래예치금이자
0

2) 원화타점예치금이자
0

3) 원화자행예치금이자
0

4) 양도성예금증서이자
0

5) 기타예치금이자
68,699,776,784

나. 외화예치금이자
6,539,526,063

1) 외화타점예치금이자
0

2) 외화자행예치금이자
0

3) 외화기타예치금이자
6,539,526,063

2. 증권이자
31,869,876,530

가. 국채이자
0

나. 지방채이자
0

다. 특수채이자
0

라. 금융채이자
-200,626,663

1) 통화안정증권이자
0

2) 기타금융채이자
-200,626,663

마. 사채이자
8,011,419,590

바. 외화증권이자
0

사. 매입어음이자
23,142,899,397

1) 보증어음이자
0

2) 기업어음이자
22,042,864,154

3) 표지어음이자
0

4) 중개어음이자
0

5) 발행어음이자
1,100,035,243

아. 수익증권이자
570,978,736

1) 공사채형수익증권이자
0

2) 주식형수익증권이자
0

3) 기타수익증권이자
570,978,736

자. 파생결합증권이자
0

차. 기타증권이자
345,205,470

3. 금전채권이자
1,680,326,857

가. 대출금이자
0

1) 어음할인료
0

2) 유가증권담보대출이자
0

3) 동산담보대출이자
0

4) 부동산저당대출이자
0

5) 채권담보대출이자
0

6) 수익권담보대출이자
0

7) 보증대출이자
0

8) 증서대출이자
0

9) 어음대출이자
0

10) 기타대출이자
0

나. 사모사채이자
0

다. 콜론이자
0

1) 원화콜론이자
0

2) 외화콜론이자
0

라. 환매조건부채권이자
1,680,326,857

마. 추심금전채권이자
0

바. 기타수입이자
0

4. 배당금수익
276,000,000

5. 증권매매이익
4,085,214,877

가. 지분증권매매이익
0

나. 채무증권매매이익
285,251,480

다. 외화증권매매이익
0

라. 매입어음매매이익
0

1) 기업어음매매이익
0

2) 기타어음매매이익
0

마. 수익증권매매이익
0

바. 파생결합증권매매이익
0

사. 기타증권매매이익
3,799,963,397

6. 증권평가이익
0

가. 지분증권평가이익
0

나. 채무증권평가이익
0

다. 외화증권평가이익
0

라. 매입어음평가이익
0

1) 기업어음평가이익
0

2) 기타어음평가이익
0

마. 수익증권평가이익
0

바. 파생결합증권평가이익
0

사. 기타증권평가이익
0

7. 증권상환이익
0

8. 증권손상차손환입
0

9. 파생상품거래이익
0

가. 장내파생상품거래이익
0

1) 선물매매이익
0

2) 선물정산이익
0

3) 해외선물거래이익
0

4) 옵션매매이익
0

5) 옵션평가이익
0

6) 해외옵션거래이익
0

7) 기타장내파생거래이익
0

나. 장외파생상품거래이익
0

1) 장외파생상품매매이익
0

2) 장외파생상품평가이익
0

3) 기타
0

10. 수수료수익
0

가. 중도해지수수료
0

나. 부동산관계수수료
0

다. 유가증권관계수수료
0

라. 기타재산관리수수료
0

마. 잡수수료
0

11. 동산·부동산수익
0

가. 동산임대료
0

나. 부동산임대료
0

다. 동산매매익
0

라. 부동산매매익
0

12. 실물자산수익
0

13. 무체재산권수익
0

가. 지적재산권수익
0

나. 어업권수익
0

다. 광업권수익
0

라. 기타무체재산권수익
0

14. 유가증권대여료
0

가. 유가증권대여료
0

15. 기타수익
37,125,052,456

가. 외환매매익
37,190,808,043

나. 유입자산처분이익
0

다. 상각채권추심이익
0

라. 대출채권매각익
0

마. 수익조정금
0

바. 평가이익조정계정
0

사. 현재가치할인차금환입
0

아. 미지급신탁이익환입
0

자. 미지급비용환입
0

차. 선급비용환입
0

카. 미지급신탁보수환입
0

타. 보전금수입
0

파. 기타잡수익
-65,755,587

1) 신탁이익조정계정
0

2) 기타잡수입
-65,755,587

16. 고유계정대이자
0

17. 신탁본지점이자
0

18. 특별유보금환입
0

19. 채권평가충당금환입
0

20. 손익금
0

가. 손익금
0

Ⅱ. 신탁손실계
150,275,773,567

1. 금전신탁이익
97,239,639,570

가. 불특정금전신탁이익
0

나. 특정금전신탁이익
97,239,639,570

1) 수시입출금식신탁이익
746,340,185

2) 자문형신탁이익
0

3) 자사주신탁이익
0

4) 채권형신탁이익
32,713,123,389

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)신탁이익
-25,508

6) 주가연계신탁이익
1,467,274,709

7) 정기예금형신탁이익
62,312,926,795

8) 기타신탁이익
0

다. 퇴직연금신탁이익
0

1) 확정급여형신탁이익
0

2) 확정기여형신탁이익
0

3) 개인퇴직계좌신탁이익
0

2. 재산신탁이익
780,328,348

가. 유가증권신탁이익
780,328,348

1) 관리유가증권신탁이익
780,328,348

2) 운용유가증권신탁이익
0

3) 처분유가증권신탁이익
0

나. 금전채권신탁이익
0

다. 동산신탁이익
0

라. 부동산신탁이익
0

1) 차입형토지신탁이익
0

2) 관리형토지신탁이익
0

3) 갑종관리신탁이익
0

4) 을종관리신탁이익
0

5) 처분신탁이익
0

6) 담보신탁이익
0

7) 분양관리신탁이익
0

마. 지상권신탁이익
0

바. 전세권신탁이익
0

사. 부동산임차권신탁이익
0

아. 무체재산권신탁이익
0

3. 종합재산신탁이익
0

4. 공익신탁이익
0

가. 자선신탁이익
0

나. 육영신탁이익
0

다. 학술기예신탁이익
0

라. 체육진흥신탁이익
0

마. 기타의공익신탁이익
0

5. 담보부사채신탁이익
0

6. 기타신탁이익
0

7. 차입금이자
0

가. 고유계정차입금이자
0

나. 기타차입금이자
0

8. 기타지급이자
0

9. 증권매매손실
809,144,060

가. 지분증권매매손실
0

나. 채무증권매매손실
173,977,038

다. 외화증권매매손실
0

라. 매입어음매매손실
0

1) 기업어음매매손실
0

2) 기타어음매매손실
0

마. 수익증권매매손실
0

바. 파생결합증권매매손실
0

사. 기타증권매매손실
635,167,022

10. 증권평가손실
0

가. 지분증권평가손실
0

나. 채무증권평가손실
0

다. 외화증권평가손실
0

라. 매입어음평가손실
0

1) 기업어음평가손실
0

2) 기타어음평가손실
0

마. 수익증권평가손실
0

바. 파생결합증권평가손실
0

사. 기타증권평가손실
0

11. 증권상환손실
0

12. 증권손상차손
0

13. 파생상품거래손실
0

가. 장내파생상품거래손실
0

1) 선물매매손실
0

2) 선물정산손실
0

3) 해외선물거래손실
0

4) 옵션매매손실
0

5) 옵션평가손실
0

6) 해외옵션거래손실
0

7) 기타장내파생거래손실
0

나. 장외파생상품거래손실
0

1) 장외파생상품매매손실
0

2) 장외파생상품평가손실
0

3) 기타
0

14. 제상각
0

가. 채권상각비
0

나. 부동산가액상각
0

다. 신탁설정비상각
0

라. 현재가치할인차금상각
0

15. 지급수수료
0

가. 파생금융상품관련지급수수료
0

나. 기타지급수수료
0

16. 동산·부동산처분손
0

가. 동산처분손
0

나. 부동산처분손
0

17. 유가증권차입료
0

18. 기금출연료
0

가. 신용보증기금출연료
0

나. 신탁보험료
0

19. 세금과공과
0

20. 신탁보수
2,088,265,758

21. 기타비용
49,358,395,831

가. 영선비
0

나. 관리제비
0

다. 특수채권추심비
0

라. 특수채권추심수수료
0

마. 대출채권매각손
0

바. 유입자산처분손
0

사. 외환매매손
49,358,395,831

아. 평가손실조정계정
0

자. 수익조정금
0

차. 미수수익환출
0

카. 선수수익환출
0

타. 기타잡비용
0

22. 특별유보금전입
0

23. 채권평가충당금전입
0

24. 신탁본지점이자
0

25. 손익금
0

가. 손익금
0

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 원)

구분
개인
연기금
금융기관
기타
합계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
6
222,180,168
0
0
6
55,465,358,917
12
92,807,518,426
24
148,495,057,511

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

채권형
1
5,000,000,000
13
330,691,784,077
80
1,523,164,443,840
163
3,850,953,448,309
257
5,709,809,676,226

주식형(자문형, 자사주 제외)
3
559,354,000
0
0
0
0
1
178,485,000
4
737,839,000

주가연계신탁
0
0
5
100,000,000,000
0
0
4
161,160,000,000
9
261,160,000,000

정기예금형
1
2,000,000,000
0
0
32
65,000,000,000
124
13,408,355,800,000
157
13,475,355,800,000

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금전신탁소계
11
7,781,534,168
18
430,691,784,077
118
1,643,629,802,757
304
17,513,455,251,735
451
19,595,558,372,737

재산신탁
증권
1
147,000,000
0
0
1
29,184,450,000
13
165,965,300,000
15
195,296,750,000

금전채권
1
4,100,000,000
0
0
6
117,062,990,533
14
512,007,269,306
21
633,170,259,839

동산
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
2
4,247,000,000
0
0
7
146,247,440,533
27
677,972,569,306
36
828,467,009,839

종합재산신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
13
12,028,534,168
18
430,691,784,077
125
1,789,877,243,290
331
18,191,427,821,041
487
20,424,025,382,576

(3) 자금조달 운용현황

(가) 금전신탁 자금조달 현황(말잔기준)

(단위 : 원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
148,495,057,511
0
0
0
338,881,020
148,833,938,531

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
0
0
0
0

채권형
5,709,809,676,226
0
0
0
129,006,760,764
5,838,816,436,990

주식형(자문형, 자사주 제외)
737,839,000
0
0
0
1,458,076
739,297,076

주가연계신탁
261,160,000,000
0
0
0
7,310,126,514
268,470,126,514

정기예금형
13,475,355,800,000
0
0
0
157,808,480,176
13,633,164,280,176

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
19,595,558,372,737
0
0
0
294,465,706,550
19,890,024,079,287

(나) 금전신탁 자금 운용 현황(말잔기준)

(단위 : 백만원)

구분
증권
예치금
RP매입
기타
합계

회사채
주식
금융채
기업어음
(ABCP)
(기타)
파생결합증권
(ELS)
(기타)
발행어음
외화증권
기타
소계

금
전
신
탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특
정
금
전
신
탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,346
0
56,233
58,579
10,050
80,182
22
148,834

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

채권형
1,266,195
0
0
4,228,105
2,963,010
1,265,095
0
0
0
175,641
0
46,767
5,716,708
77,950
20,212
23,946
5,838,816

주식형
(자문형, 자사주 제외)
0
12
0
0
0
0
0
0
0
0
726
0
738
0
1
1
739

주가연계신탁
0
0
60,000
0
0
0
201,160
21,160
180,000
0
0
0
261,160
0
0
7,310
268,470

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,012
0
0
2,012
13,014,182
0
616,970
13,633,164

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
1,266,195
12
60,000
4,228,105
2,963,010
1,265,095
201,160
21,160
180,000
180,000
726
103,000
6,039,198
13,102,182
100,395
648,249
19,890,024

바. 신용공여업무

(1) 신용공여한도

구분

S그룹

A그룹

B그룹

C그룹

D그룹

종목별신용공여한도(신용융자한도)

20억원
 (20억원)

10억원
 (10억원)

5억원
 (5억원)

3억원
 (3억원)

1.5억원
 (1.5억원)

회사의 종목별
 담보한도

발행주식총수의 10%

7%

5%

○ 회사 신용거래융자 한도: S,A,B그룹 신용거래융자 회사한도의 5%, C,D그룹 신용거래융자 회사한도의 3%

○ 점포별 한도 : 발행주식 총수의 3%

○ 관리자별 한도 : 발행주식 총수의 1%

○ 1인당 신용공여 총한도 : 법인 20억원, 개인 20억원(신규개인고객 10억원)

○ 1인당 신용거래융자 한도 : 개인 20억원

○ 1인당 일일 사이버 예탁증권담보융자 : 10억원

○ 1인당 일일사이버 신용거래융자 한도 :10억원

○ 1인당 수익증권담보융자 한도 : 법인 20억원, 개인 20억원

○ 1인당 매도증권담보융자 한도 : 법인 50억원, 개인 50억원

○ 1인당 CMA자동대출한도 : 1,000만원

○ 1인당 신용거래대주한도 : 5억원

○ 1인당 해외주식 신용공여 한도 : 10억원

(2) 이자율

- 예탁증권담보융자, 집합투자증권담보융자

고객등급

이자율

비고

DIAMOND

6.75%

-

PLATINUM

7.00%

-

GOLD

7.75%

-

SILVER

8.25%

-

일반

8.75%

-

- 신용거래융자

신 용 융 자 기 간

이자율

비고

7일 이내

4.9%

-

8일 - 15일

5.9%

16일 - 30일

6.9%

31일 - 60일

7.9%

-

61일 - 90일

8.9%

-

91일 - 180일

9.9%

-

181일 - 350일

10.9%

연체시 건별 이자율+3%

(최대 12%)

- 매도증권담보대출 : 8%

사. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 1분기
FY2018
FY2017

잔고
대고객RP
684,658
668,093
758,371

기관 RP매도
160,000
160,000
320,900

기관 RP매수
0
0
0

거래금액
대고객RP
638,980
633,529
687,781

기관 RP매도
150,000
150,000
300,000

기관 RP매수
0
0
0

* 잔고 : RP판매 편입채권 수량기준 잔고
* 거래금액 : RP판매 금액기준 잔고

아. 주요 상품 및 서비스

구 분

종 류

특징 및 서비스 내용

취급상품

MMF

저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

채권형펀드

안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적운용에 적합하며 은행금리 이상의 수익추구

주식형펀드

펀드자산의 60%이상을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로 적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품

혼합형펀드

주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품

해외펀드

해외의 주식, 채권, 펀드 등에 투자하는 펀드로 해외 각 지역별, 투자대상별로 다양한 종류의 상품을 구비하고 있으며 국내투자에 대한 분산투자 차원에서 필요성 증대

비과세 해외주식투자전용펀드

해외상장주식에 직,간접적으로 60% 이상 투자하는 펀드 및 요건을 충족하는 해외ETF를 신규가입하는 경우 가입일로부터 최장 10년간 펀드 내 해외 상장주식 매매평가차익 및 환차익 비과세

연금저축펀드

5년 이상 연 1,800만원 한도로 가입 가능하며 연 400만원 한도내에서 납입금액의 12%를 세액공제 받는 펀드

부동산펀드

기초자산을 부동산으로 하는 PF형, 임대형, 경공매형, 직접개발형, 해외형 등의 펀드

분리과세하이일드펀드

비우량 회사채(신용등급BBB+ 이하 사채권) 및 코넥스 시장 활성화를 위하여 해당자산을 45% 이상 편입한 펀드의 경우 3천만원 한도로 분리과세 혜택 적용

헤지펀드

소수의 투자자로부터 자금을 모집하여 운영하는 일종의 사모펀드로, 시장상황에 개의치 않고 절대수익을 추구하는 펀드

코스닥벤처펀드

정부에서 벤처투자 활성화를 위해 시행한 조치로 벤처투자 펀드에 투자하는 개인에게 소득공제 혜택 부여

RP
 (환매조건부채권)

기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품

CP
 (기업어음)

단기 고정금리 상품으로 선이자 지급하여 실수익률이 높음

국공채

정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어남

회사채

기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기 시에 상환하는 상품

주가지수연계증권(ELS)

원금 또는 이자가 주식, 주가지수 등에 연동되는 상품으로 다양한 만기 및 수익구조로 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 신개념의 금융상품

파생결합증권

이자율, 통화, 상품 등에 연계되어 수익이 결정되는 구조화 상품

CMA-RP

수시형 RP로 운용

CMA-MMW

랩 형태로 증권금융 예금 및 콜 등으로 운용

특정금전신탁

1:1계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독운용상품

랩어카운트

고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 투자자산운용사가 고객의 투자 성향에 따라 적절한 운용 배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 일정률의 수수료(Wrap fee)를 받는 상품

주요서비스

Provest K

교보증권의 대표적인 증권거래 전용프로그램으로, 초보자는 물론 전문 투자자들도 쉽게 이용할 수 있는 홈트레이딩 시스템

투자정보제공

시황, 테마 및 유망종목, 각종 영업 PT자료 제공 및 투자설명회 운영

알리미(SMS)
 서비스

이메일, 휴대폰 등으로 체결통보, 입출금, 투자정보 서비스 제공

청약서비스

홈트레이딩 시스템, 인터넷 및 ARS 등으로 청약할 수 있는 서비스

온라인
 상담서비스

주식, 금융상품 등에 대한 온라인 상담 서비스

MTS

모바일 기기를 이용한 One stop 종합금융서비스 Win.K

4. 파
생상품거래 현황

가. 파생상품 거래 현황

 당사는 기초상품의 가격변화에 따른 위험회피 및 투자목적으로 국채선물, 이자율스왑, 달러선물, 주가지수관련 선물, 옵션 등을 운용하고 있습니다.

(2019. 3. 31현재) (단위 : 억원)

구분

이자율

통화

주식

기타

계

매입

매도

매입

매도

매입

매도

매입

매도

매입

매도

거래목적

위험회피

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

이익추구

3,926

31,847

391

1,174

3,406

6,644

63

9,470

7,786

49,135

거래장소

장내거래

3,749

13,756

0

0

2,909

414

25

51

6,683

14,220

장외거래

176

18,091

391

1,174

498

6,230

38

9,420

1,103

34,915

거래형태

선물

3,749

13,756

0

0

2,906

405

25

51

6,681

14,212

선도

0

0

257

322

0

0

0

0

257

322

스왑

176

1,499

134

138

479

21

4

628

793

2,287

옵션

0

0

0

0

2

8

0

0

2

8

파생결합증권

0

16,592

0

715

0

6,196

34

8,792

34

32,294

주식워런트증권

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

19

13

0

0

19

13

* 장내옵션의 금액은 “계약수량×거래단위금액×기초자산의 현물지수”를 사용하여 계산하였음. 

나. 신용파생상품 거래 현황

(1) 거래현황

(2019. 3. 31현재) (단위 : 백만원)

구분
명목금액

보장매수(위험매도)
보장매도(위험매수)

신용스왑(CDS)
4,182,872
4,307,938

총수익스왑(TRS)
345,297
113,780

신용연계증권(CLN)
0
64,134

신용연계파생결합증권(DLS)
469,185
0

합계
4,997,353
4,485,852

(2) 신용파생상품 상세명세

(2019. 3. 31현재) (단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
약정금액(KRW)
취득일
만기일
준거채무

CDS
교보증권
DBS
34,134
2014-03-26
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS61)

CDS
교보증권
DBS
37,547
2014-03-26
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS61)

CDS
교보증권
DBS
34,134
2014-03-26
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS61)

CDS
교보증권
DBS
34,134
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS61)

CDS
교보증권
DBS
39,823
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS62)

CDS
교보증권
DBS
22,756
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS63)

CDS
교보증권
DBS
45,512
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS64)

CDS
교보증권
DBS
15,929
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS65)

CDS
교보증권
Nomura
113,780
2016-01-29
2020-12-20
한국국채

CDS
교보증권
DBS
69,406
2016-02-26
2020-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
69,406
2016-02-26
2020-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
84,197
2016-03-18
2020-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
ING Bank
87,611
2016-04-05
2021-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
102,402
2016-05-26
2026-06-20
Export Import Bank Korea(US302154AW97)

CDS
교보증권
대신증권
34,134
2016-05-26
2026-06-20
Export Import Bank Korea(US302154AW97)

CDS
교보증권
DBS
56,890
2017-03-02
2022-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
33,565
2017-03-02
2022-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
ING Bank
120,607
2017-05-12
2022-06-20
한국국채

CDS
교보증권
DBS
64,286
2017-09-22
2022-12-20
한국산업은행(XS0938197059)

CDS
교보증권
신한금융투자증권
56,890
2017-09-28
2022-12-20
한국국채

CDS
교보증권
DBS
63,717
2018-03-08
2023-12-20
중국공상은행(XS1435234890)

CDS
교보증권
DBS
56,890
2018-03-30
2023-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
70,544
2018-03-30
2023-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
MIZUHO
127,434
2018-06-08
2023-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
120,607
2018-07-30
2023-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
HSBC
28,445
2018-09-06
2025-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
120,607
2018-11-12
2024-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
HSBC
22,528
2019-01-10
2025-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
HSBC
101,492
2019-01-22
2026-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
Societe Generale
102,402
2014-06-20
2019-09-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
ING Bank
30,721
2015-06-19
2020-09-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
10,240
2016-06-02
2021-06-20
우리은행 후순위채(US98105HAC43)

CDS
교보증권
DBS
22,756
2017-04-26
2022-06-20
GS 칼텍스(USY2R016AA33)

CDS
교보증권
DBS
11,378
2017-05-26
2022-06-20
현대차(USU44886AA40)

CDS
교보증권
NATIXIS
22,756
2017-05-26
2022-06-20
한국산업은행(XS0938197059)

CDS
교보증권
DBS
11,378
2017-07-14
2022-06-20
현대차(USU44886AA40)

CDS
교보증권
DBS
49,267
2017-07-17
2027-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
DBS
11,378
2017-07-24
2022-06-20
포스코(USY70750AN78)

CDS
교보증권
DBS
30,721
2018-01-23
2023-06-20
현대차(USU44886AA40)

CDS
교보증권
DBS
30,721
2018-03-23
2023-06-20
GS 칼텍스(USY2R016AA33)

CDS
아이비케이에스엠이 (IBK)
교보증권
105,815
2014-03-26
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS61)

CDS
에이블디씨엠제팔차 (현대)
교보증권
157,927
2014-04-24
2019-06-20
산업은행 외화채권 (US500630BS66)

CDS
비디에스에프제구차(동부)
교보증권
113,211
2016-01-28
2020-12-20
한국국채

CDS
에스에프더퍼스트제일차 (한투)
교보증권
138,356
2016-02-26
2020-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
디벤저스원 (현대)
교보증권
86,018
2016-03-18
2020-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
에스에프더퍼스트제오차 (한투)
교보증권
87,724
2016-04-05
2021-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
비앙코제사차 (동부)
교보증권
136,536
2016-05-26
2026-06-20
Export Import Bank Korea(US302154AW97)

CDS
빅토리아제팔차 주식회사(부국)
교보증권
90,455
2017-03-02
2022-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
씨트러스제육차 주식회사(부국)
교보증권
120,607
2017-05-12
2022-06-20
한국국채

CDS
네오드림제일차 주식회사(BNK)
교보증권
64,286
2017-09-22
2022-12-20
한국산업은행(XS0938197059)

CDS
네오드림제일차 주식회사(BNK)
교보증권
56,890
2017-09-28
2022-12-20
한국국채

CDS
빅토리아제십구차 주식회사(부국)
교보증권
63,717
2018-03-08
2023-12-20
중국공상은행(XS1435234890)

CDS
프리지어제삼차(부국)
교보증권
127,434
2018-03-30
2023-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
프리지어제삼차(부국)
교보증권
127,434
2018-06-08
2023-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
네오엑소디움제일차(프로젝트금융1부)
교보증권
120,607
2018-07-30
2023-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
HSBC
교보증권
27,750
2018-09-06
2025-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
엠케이드림제오차(구조화금융1부)
교보증권
120,607
2018-11-12
2024-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
HSBC
교보증권
22,250
2019-01-10
2025-12-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
HSBC
교보증권
100,000
2019-01-22
2026-06-20
중국국채(US712219AG90)

CDS
교보증권
UOB
34,134
2014-04-03
2019-06-20
한국산업은행

CDS
교보증권
UOB
79,646
2014-04-23
2019-06-20
한국산업은행

CDS
교보증권
NH투자증권
22,756
2014-05-09
2019-06-20
한국산업은행

CDS
교보증권
ING Bank
115,032
2015-08-28
2020-09-20
중국

CDS
교보증권
ING Bank
17,067
2015-09-15
2020-09-20
중국

CDS
교보증권
DBS
11,378
2015-09-15
2020-09-20
중국

CDS
교보증권
DBS
122,882
2016-01-26
2025-12-20
한국수출입은행

CDS
교보증권
삼성증권
102,402
2016-03-08
2026-06-20
한국산업은행

CDS
교보증권
하나금융투자
170,670
2016-04-20
2021-06-20
대한민국

CDS
교보증권
하나금융투자
180,000
2016-05-25
2021-06-20
중소기업은행

CDS
교보증권
하나금융투자
98,078
2016-06-22
2021-06-20
KT, 국민은행, 삼성전자

CDS
교보증권
ING Bank
60,076
2016-10-24
2021-12-20
중국

CDS
교보증권
ING Bank
30,038
2016-11-01
2021-12-20
중국

CDS
교보증권
ING Bank
88,976
2017-02-14
2022-06-20
중국

CDS
교보증권
한국SC
121,745
2017-04-20
2022-06-20
대한민국

CDS
교보증권
ING Bank
51,201
2017-04-26
2022-06-20
중국

CDS
교보증권
Commerz
121,745
2017-08-30
2022-12-20
대한민국

CDS
교보증권
Natixis
56,890
2017-11-23
2022-12-20
한국수출입은행

CDS
교보증권
하나금융투자
65,992
2017-11-23
2022-12-20
한국수출입은행

CDS
교보증권
Commerz
130,847
2018-04-12
2023-12-20
중국

CDS
교보증권
Mizuho Securities
125,158
2018-05-30
2023-12-20
중국

CDS
교보증권
한국투자증권
121,745
2018-07-20
2023-12-20
중국

CDS
교보증권
DBS
62,579
2017-04-11
2027-06-20
중국

CDS
교보증권
HSBC
11,378
2019-01-24
2019-06-10
Haitong International Securities Group Limited

CDS
교보증권
DBS
51,201
2018-11-23
2024-06-20
대한민국

CDS
교보증권
하나금융투자
5,689
2016-03-28
2021-06-20
중국개발은행

CDS
교보증권
Citi Bank
45,512
2019-01-28
2024-06-20
중소기업은행, 중국

CDS
케이디비파트너스(SPC)
교보증권
136,536
2014-05-13
2019-06-20
한국산업은행

CDS
하이파이낸스제십일차(SPC)
교보증권
115,032
2015-08-28
2020-09-20
중국

CDS
디에이치케이제오차(SPC)
교보증권
28,445
2015-09-15
2020-09-20
중국

CDS
하이에이원12차(SPC)
교보증권
122,882
2016-01-26
2025-12-20
한국수출입은행

CDS
하이아이비제사차(SPC)
교보증권
102,402
2016-03-08
2026-06-20
한국산업은행

CDS
하이아이비제오차(SPC)
교보증권
177,550
2016-04-20
2021-06-20
대한민국

CDS
하이아이비제칠차(SPC)
교보증권
180,000
2016-05-25
2021-06-20
중소기업은행

CDS
에이원피치(SPC)
교보증권
98,078
2016-06-22
2021-06-20
KT, 국민은행, 삼성전자

CDS
현대증권
교보증권
60,000
2016-10-24
2021-12-20
중국

CDS
현대증권
교보증권
30,000
2016-11-01
2021-12-20
중국

CDS
하이클랜제십오차(SPC)
교보증권
88,976
2017-02-14
2022-06-20
중국

CDS
하이레볼루션제십이차(SPC)
교보증권
121,745
2017-04-20
2022-06-20
대한민국

CDS
피앤제이에이치제삼차(SPC)
교보증권
51,201
2017-04-26
2022-06-20
중국

CDS
하이얼티밋제이차(SPC)
교보증권
121,745
2017-08-30
2022-12-20
대한민국

CDS
블루드림제십구차(SPC)
교보증권
122,882
2017-11-23
2022-12-20
한국수출입은행

CDS
하이코나니제오차(SPC)
교보증권
130,847
2018-04-12
2023-12-20
중국

CDS
에이원타코마(SPC)
교보증권
125,158
2018-05-30
2023-12-20
중국

CDS
센터웨이브제일차(SPC)
교보증권
121,745
2018-07-20
2023-12-20
중국

CDS
오션크루즈제일차(SPC)
교보증권
51,201
2018-11-23
2024-06-20
대한민국

CDS
Commerz
교보증권
31,858
2018-10-30
2019-12-20
중국

CDS
JPMorgan
교보증권
113,780
2018-12-10
2023-12-20
Markit CDX.NA.IG Series 31

CDS
킹오브더노스(SPC)
교보증권
183,186
2019-01-22
2024-06-20
대한민국, 중국

TRS
JPM
교보증권
22,745
2018-12-19
2019-12-17
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund ETF (LQD)

TRS
교보증권
Mizuho Securities
113,780
2018-04-24
2019-04-23
GUOTJU 0 04/23 2019

TRS
Morgan Stanley & Co. International plc
교보증권
13,085
2017-05-04
2019-09-27
HILT 2016-SFP F

TRS
Morgan Stanley & Co. International plc
교보증권
1,706
2017-05-04
2019-09-27
HILT 2016-SFP E

TRS
Morgan Stanley & Co. International plc
교보증권
93,982
2018-05-16
2020-09-20
Emerald Bay S.A LPN-1

TRS
하이코나니제사차(SPC)
교보증권
100,000
2018-03-13
2022-10-17
산업금융채권17신이0500-1017-2

TRS
피앤제이에이치제팔차(SPC)
교보증권
113,780
2018-04-24
2019-04-23
GUOTJU 0 04/23 2019

CLN
교보증권
Morgan Stanley & Co. International plc
22,756
2017-08-31
2022-07-07
대한민국

CLN
교보증권
Morgan Stanley & Co. International plc
11,378
2017-08-31
2022-07-07
대한민국

CLN
교보증권
한국투자증권
30,000
2018-11-01
2023-11-01
중국

DLS
흥국생명보험
교보증권
30,700
2014-06-20
2019-09-20
China Sovereign

DLS
메트로타운 주식회사
교보증권
50,000
2017-07-17
2027-06-23
China Sovereign

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
30,000
2018-06-15
2019-06-17
China Sovereign

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
30,000
2018-06-29
2019-07-01
China Sovereign

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
10,000
2018-08-22
2019-08-22
포스코

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
10,000
2018-08-22
2019-08-22
우리은행

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
10,000
2019-01-09
2023-06-22
현대차

DLS
미래에셋대우(신탁)
교보증권
1,000
2019-01-17
2023-06-22
현대차

DLS
KEB하나은행
교보증권
9,000
2019-01-24
2019-04-25
현대차

DLS
KEB하나은행
교보증권
4,000
2019-01-30
2019-05-02
현대차

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
8,800
2019-01-30
2019-04-30
현대차

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
50,000
2019-02-13
2019-08-13
GS칼텍스

DLS
KEB하나은행
교보증권
8,000
2019-02-15
2019-05-16
현대차

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
5,000
2019-02-28
2019-05-31
현대차

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
5,000
2019-03-05
2019-06-05
현대차

DLS
교보증권(신탁)
교보증권
50,000
2019-03-21
2019-06-21
현대차

DLS
교보증권(신탁)
교보증권
10,000
2019-03-21
2019-06-21
현대차

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
10,000
2019-03-22
2019-09-20
한국산업은행

DLS
NH투자증권(신탁)
교보증권
11,800
2019-03-28
2019-09-27
한국산업은행

DLS
악사손해보험
교보증권
13,270
2016-02-11
2026-07-08
BPCEGP 2 ¾ 07/08/26

DLS
악사손해보험
교보증권
9,205
2016-04-08
2020-07-23
NWIDE 6 3/4 07/22/20

DLS
악사손해보험
교보증권
9,331
2016-05-13
2021-07-09
ABNANV 7 1/8 07/06/22

DLS
악사손해보험
교보증권
10,122
2016-11-14
2025-03-19
SANTAN 2 1/2 03/18/25

DLS
네이버주식회사
교보증권
10,000
2017-11-27
2019-05-27
더피에프코웍제일차(SPC)

DLS
동부자산운용
교보증권
62,579
2017-04-04
2027-04-05
중국

DLS
삼성증권
교보증권
11,378
2019-01-25
2019-06-12
Haitong International Securities Group Limited

5. 영업설비

가. 지점 등 설치 현황

(2019. 3. 31현재)

지 역
지 점
영업점
부속영업소
합 계

서울
16
0
0
16

부산
2
0
0
2

인천
1
0
0
1

대구
2
0
0
2

대전
2
0
0
2

광주
2
0
0
2

울산
0
0
0
0

경기
5
0
0
5

전북
1
0
0
1

전남
0
0
0
0

충북
1
0
0
1

충남
0
0
0
0

경북
0
0
0
0

경남
0
0
0
0

계
32
0
0
32

주) 본사영업부 및 WM센터는 지점에 포함

나. 영업설비 등 현황

(2019. 3. 31 현재)
(단위 : 원)

구 분

토지 (장부가액)

건물 (장부가액)

합 계

비 고

본 점

146,421,000,000
23,749,748,006
170,170,748,006
-

지 점

142,584,562
236,438,495
379,023,057
-

기 타

3,665,197,548
404,547,011
4,069,744,559
잠실트리지움상가

합 계

150,228,782,110
24,390,733,512
174,619,515,622
-

다. 자동화기기 설치 상황

- 해당사항 없음

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

6. 그
밖

에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 순자본비율

(단위: 연결기준, 백만원, %)

구분

FY2019 1분기

FY2018

FY2017

영업용순자본(a)

749,319

715,443

695,792

총위험액(b)

211,021

190,535

171,734

법정필요유지자본금(c)

134,925

135,800

135,800

순자본비율((a-b)/c)

398.96%

386.53%

385.90%

나. 자산부채비율

(단위: 백만원, %)

구분

FY2019 1분기

FY2018

FY2017

실질자산

7,809,905

7,114,558

6,728,365

실질부채

6,934,342

6,259,840

5,918,929

자산부채비율

112.63%

113.65%

113.68%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

교보증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제75기 1분기
제74기
제73기

자 산

1. 현금및예치금
517,836,359,891
440,275,655,502
355,596,411,792

2. 당기손익-공정가치측정금융자산
5,440,200,332,543
5,303,180,840,161
-

3. 당기손익인식금융자산
-
-
5,075,786,395,871

4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
258,575,531,647
259,793,153,490
-

5. 매도가능금융자산
-
-
276,310,621,479

6. 관계기업투자자산
1,010,170,921
2,670,440,307
2,018,985,335

7. 상각후원가측정대출채권
898,215,249,948
840,884,723,776
-

8. 대출채권
-
-
581,738,628,644

9. 유형자산
69,265,920,644
70,275,766,360
68,864,108,985

10. 사용권자산
2,811,261,272
-
-

11. 투자부동산
114,636,419,141
114,822,814,457
118,382,784,043

12. 무형자산
6,166,493,592
6,377,572,832
6,351,961,932

13. 확정급여자산
-
-
2,097,197,847

14. 기타자산
893,499,789,322
302,914,625,579
365,070,423,348

자 산 총 계
8,202,217,528,921
7,341,195,592,464
6,852,217,519,276

부 채

1. 예수부채
738,856,527,886
668,859,782,975
574,533,466,762

2. 당기손익-공정가치측정금융부채
4,044,218,159,070
3,828,490,294,559
-

3. 당기손익인식금융부채

3,247,357,636,814

4. 차입부채
1,582,915,219,018
1,584,942,042,907
1,754,469,636,672

5. 리스부채
2,281,711,781

6. 확정급여부채
5,769,441,947
4,469,605,455
-

7. 충당부채
949,477,776
2,247,943,549
1,809,800,700

8. 이연법인세부채
47,272,685,976
66,071,922,991
39,930,404,671

9. 기타부채
882,764,002,598
304,679,721,725
418,265,517,072

부 채 총 계
7,305,027,226,052
6,459,761,314,161
6,036,366,462,691

Ⅰ．지배기업 소유지분
897,190,298,569
881,434,277,103
815,846,056,085

1. 자본금
180,000,000,000
180,000,000,000
180,000,000,000

2. 자본잉여금
30,858,267,313
30,858,267,313
30,858,267,313

3. 자본조정
(5,617,948,374)
(5,694,519,412)
(5,936,143,576)

4. 기타포괄손익누계액
66,283,244,165
66,989,814,367
67,806,876,621

5. 이익잉여금
625,666,735,465
609,280,714,835
543,117,055,727

Ⅱ．비지배지분
4,300
1,200
5,000,500

자 본 총 계
897,190,302,869
881,434,278,303
815,851,056,585

Ⅰ．영업수익
428,967,151,336
1,250,106,273,517
1,086,012,650,483

Ⅱ．영업비용
391,328,331,434
1,156,797,710,413
994,857,174,973

Ⅲ. 영업이익
37,638,819,902
93,308,563,104
91,155,475,510

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익
39,485,813,090
104,595,685,891
102,711,400,627

Ⅴ. 법인세비용
10,881,448,599
27,253,256,234
29,379,454,093

Ⅵ. 당 기 순 이 익
28,604,364,491
77,342,429,657
73,331,946,534

1. 지배기업 소유지분
28,604,364,491
77,342,429,657
73,331,946,534

2. 비지배지분
-
-
-

Ⅶ. 기타포괄손익
(706,570,202)
(1,533,370,068)
970,446,580

Ⅷ. 당기총포괄이익
27,897,794,289
75,809,059,589
74,302,393,114

1. 지배기업 소유지분
27,897,794,289
75,809,059,589
74,302,393,114

2. 비지배지분
-
-
-

주당순이익
819
2,216
2,103

연결에 포함된 회사의 수
18개
13개
7개

※ 당분기 및 전기 재무제표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호에 의해 작성하였습니다.
- 연결회사에 관한 사항

사업연도
당기에 연결에 포함된 회사및 펀드
전기대비 연결에 추가된 회사및 펀드
전기대비 연결에서 제외된 회사 및 펀드

2019년 1분기
이지스KORIF사모부동산투자신탁12호(*1)

2019년 1분기
인베스트골드하버㈜(*2)

2019년 1분기
유토피아제십팔차㈜(*2)

2019년 1분기
아이씨티브이원제일차㈜(*2)

2019년 1분기
아틀란티스김해㈜(*2)

2019년 1분기
메트로연산제일차㈜(*2)

2019년 1분기
엠케이드림제이차㈜(*2)

2019년 1분기
엠케이드림제사차㈜(*2)

2019년 1분기
오마주제칠차㈜(*2)

2019년 1분기
엠케이드림제육차㈜(*2)

2019년 1분기
엠케이드림제칠차㈜(*2)

2019년 1분기
엠케이드림제팔차㈜(*2)

2019년 1분기
그레이트인계제일차㈜(*2)

2019년 1분기
드림아레나제칠차㈜(*2)
드림아레나제칠차㈜

2019년 1분기
드림아레나제팔차㈜(*2)
드림아레나제팔차㈜

2019년 1분기
드림아레나제구차㈜(*2)
드림아레나제구차㈜

2019년 1분기
씨에이치오션뷰㈜(*2)
씨에이치오션뷰㈜

2019년 1분기
아틀라스제일차㈜(*2)
아틀라스제일차㈜

(*1) 부동산임대업 영위를 목적으로 2012년 6월 29일에 설립되었고, 부동산 취득세 환급 소송이 완료되기 전까지 투자 원본 10,000좌를 유지하고 청산절차를 보류한 상태입니다.

(*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업은 지분을 보유하고 있지 않으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

나
. 재무제표

교보증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제75기 1분기
제74기
제73기

자 산

1. 현금및예치금
513,225,162,925
438,386,532,331
355,202,584,368

2. 당기손익-공정가치측정금융자산
5,440,200,332,543
5,303,180,840,161
-

3. 당기손익인식금융자산
-
-
5,075,786,395,871

4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
258,575,531,647
259,793,153,490
-

5. 매도가능금융자산
-
-
276,310,621,479

6. 종속기업및관계기업투자자산
648,028,407
1,037,482,319
1,809,028,407

7 상각후원가측정대출채권
532,880,919,138
644,329,730,409
-

8. 대출채권
-
-
465,891,192,064

9. 유형자산
69,265,920,644
70,275,766,360
68,864,108,985

10. 사용권자산
2,811,261,272
-
-

11. 투자부동산
114,636,419,141
114,822,814,457
118,382,784,043

12. 무형자산
6,166,493,592
6,377,572,832
6,351,961,932

13. 확정급여자산
-
-
2,097,197,847

14. 기타자산
892,020,162,327
301,023,278,704
363,089,591,481

자 산 총 계
7,830,430,231,636
7,139,227,171,063
6,733,785,466,477

부 채

1. 예수부채
738,228,237,726
668,500,772,785
574,502,020,462

2. 당기손익-공정가치측정금융부채
4,044,218,159,070
3,828,490,294,559
-

3. 당기손익인식금융부채
-
-
3,247,357,636,814

4. 차입부채
1,211,262,897,393
1,382,597,284,254
1,636,141,029,238

5. 리스부채
2,281,711,781
-
-

6. 확정급여부채
5,769,441,947
4,469,605,455
-

7. 충당부채
949,477,776
2,247,943,549
1,809,800,700

8. 이연법인세부채
47,153,567,375
65,645,152,006
39,831,261,676

9. 기타부채
884,478,837,515
307,888,671,495
419,287,524,779

부 채 총 계
6,934,342,330,583
6,259,839,724,103
5,918,929,273,669

자 본

1. 자본금
180,000,000,000
180,000,000,000
180,000,000,000

2．자본잉여금
30,858,267,313
30,858,267,313
30,858,267,313

3．자본조정
(5,617,948,374)
(5,694,519,412)
(5,936,143,576)

4．기타포괄손익누계액
66,269,412,158
66,941,097,327
67,753,773,204

5．이익잉여금
624,578,169,956
607,282,601,732
542,180,295,867

자 본 총 계
896,087,901,053
879,387,446,960
814,856,192,808

Ⅰ．영업수익
425,881,544,135
1,246,723,130,723
1,080,145,984,506

Ⅱ．영업비용
388,313,574,077
1,153,343,096,591
990,135,112,873

Ⅲ. 영업이익
37,567,970,058
93,380,034,132
90,010,871,633

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익
40,685,743,953
103,236,892,035
101,304,035,764

Ⅴ. 법인세비용
11,171,831,868
26,931,879,513
28,939,955,473

Ⅵ. 당 기 순 이 익
29,513,912,085
76,305,012,522
72,364,080,291

Ⅶ. 기타포괄손익
(671,685,169)
(1,528,983,691)
1,898,293,124

Ⅷ. 당기총포괄이익
28,842,226,916
74,776,028,831
74,262,373,415

주당순이익
846
2,186
2,075

종속 ·관계 ·공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 당분기 및 전기 재무제표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호에 의해 작성하였습니다

※ 금융상품의 공정가치 및 평가방법 : 연결재무제표 및 별도재무제표 주석37 참조

2. 연결재무제표

요 약

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 75 기 1분기 2019년 3월 31일 현재

제 74 기 2018년 12월 31일 현재

교보증권주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 75 기 1분기
제 74 기

자 산

1. 현금및예치금
5,32,36,37,38
517,836,359,891

440,275,655,502

2. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,7,32,33,35,37,38,39
5,440,200,332,543

5,303,180,840,161

3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
8,32,37,38
258,575,531,647

259,793,153,490

4. 관계기업투자자산
9
1,010,170,921

2,670,440,307

5. 상각후원가측정대출채권
10,35,37,38
898,215,249,948

840,884,723,776

6. 유형자산
11
69,265,920,644

70,275,766,360

7. 사용권자산
34
2,811,261,272

-

8. 투자부동산
12,37
114,636,419,141

114,822,814,457

9. 무형자산
13
6,166,493,592

6,377,572,832

10. 기타자산
14,35,37,38,39
893,499,789,322

302,914,625,579

자 산 총 계

8,202,217,528,921

7,341,195,592,464

부 채

1. 예수부채
15,35,37,38
738,856,527,886

668,859,782,975

2. 당기손익-공정가치측정금융부채
7,16,33,37,38,39
4,044,218,159,070

3,828,490,294,559

3. 차입부채
17,35,36,37,38,39
1,582,915,219,018

1,584,942,042,907

4. 리스부채
34
2,281,711,781

-

5. 확정급여부채
18,35
5,769,441,947

4,469,605,455

6. 충당부채
19,33
949,477,776

2,247,943,549

7. 이연법인세부채
31
47,272,685,976

66,071,922,991

8. 기타부채
20,35,36,37,38,39
882,764,002,598

304,679,721,725

부 채 총 계

7,305,027,226,052

6,459,761,314,161

자 본

지배기업소유지분

897,190,298,569

881,434,277,103

1. 자본금
21
180,000,000,000

180,000,000,000

2. 자본잉여금
21
30,858,267,313

30,858,267,313

3. 자본조정
21,23
(5,617,948,374)

(5,694,519,412)

4. 기타포괄손익누계액
21
66,283,244,165

66,989,814,367

5. 이익잉여금
 (대손준비금 적립액)
 (대손준비금 전입(환입)예정액)
21
625,666,735,465
(5,197,622,572)
((215,646,789))

609,280,714,835
(4,056,218,467)
(1,141,404,105)

비지배지분

4,300

1,200

자 본 총 계

897,190,302,869

881,434,278,303

부 채 및 자 본 총 계

8,202,217,528,921

7,341,195,592,464

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 75 기 1분기
제 74 기 1분기

I．영업수익

428,967,151,336

341,679,314,915

1. 수수료수익
24,35
48,469,993,854

61,875,484,034

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
25
292,802,037,728

203,358,490,983

3. 이자수익
26
56,344,910,248

57,774,720,905

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분이익
25
55,044,121

48,986,987

5. 외환거래이익
27
28,269,900,087

17,377,821,151

6. 기타의영업수익
29,35
3,025,265,298

1,243,810,855

II．영업비용

391,328,331,434

316,662,371,155

1. 수수료비용
24
9,042,751,669

10,806,893,838

2. 당기손익-공정가치금융상품관련손실
25
282,827,665,048

214,890,498,890

3. 이자비용
26,35
23,527,123,366

30,400,049,962

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분손실
25
-

586,987

5. 외환거래손실
27
28,031,402,686

16,344,680,799

6. 판매비와관리비
23,28,35
47,898,747,575

44,090,116,173

7. 기타의영업비용
29
641,090

129,544,506

III. 영업이익

37,638,819,902

25,016,943,760

IV. 영업외수익
30

3,100,733,372

3,390,001,488

V. 영업외비용
30

1,253,740,184

867,790,666

VI. 법인세비용차감전순이익

39,485,813,090

27,539,154,582

VII. 법인세비용
31

10,881,448,599

7,696,667,176

VIII. 분기순이익

21

28,604,364,491

19,842,487,406

1. 지배지분 분기순이익
 (대손준비금 반영 후 조정이익
 당분기: 28,820,011,280원
 전분기: 17,736,834,625원)

28,604,364,491

19,842,487,406

2. 비지배지분 분기순이익

-

-

IX. 기타포괄손익

(706,570,202)

(2,378,780,517)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 
 포괄손익

124,193,675

190,429,947

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

159,078,708

190,450,837

지분법자본변동

(34,885,033)

(20,890)

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는
 포괄손익

(830,763,877)

(2,569,210,464)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(836,165,089)

(1,814,610,020)

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익

5,401,212

(754,600,444)

X. 분기총포괄이익

27,897,794,289

17,463,706,889

1. 지배지분 분기총포괄이익

27,897,794,289

17,463,706,889

2. 비지배지분 분기총포괄이익

-

-

XI. 주당이익
22

819

568

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
지배주주
지분소계
비지배지분
총 계

2018년 1월 1일(전분기초)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,936,143,576)
67,806,876,621
543,117,055,727
815,846,056,085
5,000,500
815,851,056,585

기업회계기준서 제1109호 최초
적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
716,307,814
(708,157,022)
8,150,792
-
8,150,792

2018년 1월 1일(조정후금액)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,936,143,576)
68,523,184,435
542,408,898,705
815,854,206,877
5,000,500
815,859,207,377

연차배당
-
-
-
-
(10,471,920,600)
(10,471,920,600)
-
(10,471,920,600)

당기손익-공정가치지정
 금융부채처분손익
-
-
-
-
(6,514)
(6,514)
-
(6,514)

주식보상비용
-
-
8,736,534
-
-
8,736,534
-
8,736,534

연결분기총포괄이익
-
-
-
(2,378,780,517)
19,842,487,406
17,463,706,889
-
17,463,706,889

분기순이익
-
-
-
-
19,842,487,406
19,842,487,406
-
19,842,487,406

기타포괄손익-공정가치 
 측정금융자산평가손익
-
-
-
(1,624,159,183)
-
(1,624,159,183)
-
(1,624,159,183)

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
-
-
-
(754,600,444)

(754,600,444)
-
(754,600,444)

지분법자본변동
-
-
-
(20,890)
-
(20,890)
-
(20,890)

종속회사 취득
-
-
-
-
-
-
100
100

2018년 3월 31일(전분기말)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,927,407,042)
66,144,403,918
551,779,458,997
822,854,723,186
5,000,600
822,859,723,786

2019년 1월 1일(당분기초)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,694,519,412)
66,989,814,367
609,280,714,835
881,434,277,103
1,200
881,434,278,303

연차배당
-
-
-
-
(12,217,240,700)
(12,217,240,700)
-
(12,217,240,700)

당기손익-공정가치지정
 금융부채처분손익
-
-
-
-
(1,103,161)
(1,103,161)
-
(1,103,161)

주식보상비용
-
-
76,571,038
-
-
76,571,038
-
76,571,038

연결분기총포괄이익
-
-
-
(706,570,202)
28,604,364,491
27,897,794,289
-
27,897,794,289

분기순이익
-
-
-
-
28,604,364,491
28,604,364,491
-
28,604,364,491

기타포괄손익-공정가치 
 측정금융자산평가손익
-
-
-
(677,086,381)
-
(677,086,381)
-
(677,086,381)

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
-
-
-
5,401,212

5,401,212
-
5,401,212

지분법자본변동
-
-
-
(34,885,033)
-
(34,885,033)
-
(34,885,033)

종속회사 취득
-
-
-
-
-
-
3,100
3,100

2019년 3월 31일(당분기말)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,617,948,374)
66,283,244,165
625,666,735,465
897,190,298,569
4,300
897,190,302,869

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 75 기 1분기
제 74 기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(20,145,037,289)

134,178,540,187

분기순이익
28,604,364,491

19,842,487,406

손익조정항목(주석36)
(32,350,642,002)

(8,003,065,278)

자산부채의 변동(주석36)
(41,463,536,291)

100,887,070,189

이자의 수취
51,130,455,393

52,457,840,928

배당금의 수취
191,738,551

41,571,909

이자의 지급
(25,289,149,891)

(30,024,027,637)

법인세 납부액
(968,267,540)

(1,023,337,330)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

503,015,772

(583,566,740)

보증금의 반환
21,988,213

201,682,000

무형자산의 처분
240,000,000

-

관계기업투자자산의 처분
404,474,797

-

유형자산의 취득
(163,447,238)

(593,953,040)

무형자산의 취득
-

(191,295,700)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(4,546,751,498)

(208,881,228,201)

차입부채의 순증감
(4,029,145,092)

(208,908,451,701)

임대보증금의 증가
759,700

27,223,500

리스부채의 원금 상환
(518,366,106)

-

IV. 외화표시 현금및현금성자산에 대한
 환율변동효과

391,997,139

64,971,642

V. 현금및현금성자산의 감소( I + II + III + IV )

(23,796,775,876)

(75,221,283,112)

VI. 기초의 현금및현금성자산

70,335,348,100

110,974,717,483

VII. 분기말의 현금및현금성자산(주석36)

46,538,572,224

35,753,434,371

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사 및 그 종속기업

1. 일반사항
(1) 지배기업의 개요
지배기업인 교보증권주식회사(이하 "지배기업")는 1949년 11월 22일에 설립되어 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 1994년에 상호를 대한증권주식회사에서 교보증권주식회사로 변경하였습니다. 

지배기업은 1999년 11월 18일 코스닥시장에 상장된 후 2002년 7월 18일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되었으며, 당분기말 현재 서울특별시 영등포구 의사당대로 97에 소재하고 있는 본점 외
에

32개
의 지점을
두고 영업활동을 수행하고있습니다. 지배기업의 자본금은 당분기말 현재 180,000백만원이며, 교보생명보험주식회사가

51.63%
를
보유하고 있습니다.

2019년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업 및 종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상의 개요
당분기말 현재 연
결대상 종속기업
의 개요는 다음과 같습니다.

회 사 명
주요 영업활동
법인설립 및 영업소재지
지분율(%)

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호(*1)
부동산임대업 등
대한민국
100.00

인베스트골드하버㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

유토피아제십팔차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

아이씨티브이원제일차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

아틀란티스김해㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

메트로연산제일차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

엠케이드림제이차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

엠케이드림제사차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

오마주제칠차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

엠케이드림제육차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

엠케이드림제칠차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

엠케이드림제팔차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

그레이트인계제일차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

드림아레나제칠차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

드림아레나제팔차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

드림아레나제구차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

씨에이치오션뷰㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

아틀라스제일차㈜(*2)
자산유동화업
대한민국
-

(*1) 부동산임대업 영위를 목적으로 2012년 6월 29일에 설립되었고, 부동산 취득세 환급 소송이 완료되기 전까지 투자 원본 10,000좌를 유지하고 청산절차를 보류한 상태입니다.

(*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업은 지분을 보유하고 있지 않으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
분기순이익
(손실)

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,780
136,861
1,919
93
24

인베스트골드하버㈜
10,214,532
10,147,534
66,998
122,515
(1,524)

유토피아제십팔차㈜
40,176,908
40,177,201
(293)
458,146
144

아이씨티브이원제일차㈜
19,153,055
20,314,105
(1,161,050)
554,532
104,763

아틀란티스김해㈜
7,411,222
7,421,428
(10,206)
161,594
(7,406)

메트로연산제일차㈜
15,886,824
15,868,556
18,268
350,847
(1,400)

엠케이드림제이차㈜
76,660,164
76,660,296
(132)
1,269,530
44

엠케이드림제사차㈜
3,587,067
3,587,138
(71)
104,415
(21)

오마주제칠차㈜
4,096,709
4,096,785
(76)
98,230
(35)

엠케이드림제육차㈜
10,433,270
10,433,362
(92)
567,966
(40)

엠케이드림제칠차㈜
8,297,292
8,297,577
(285)
424,171
(10)

엠케이드림제팔차㈜
4,080,797
4,080,845
(48)
79,682
(7)

그레이트인계제일차㈜
4,150,155
4,149,224
931
87,984
959

드림아레나제칠차㈜
77,117,830
77,117,829
1
898,973
-

드림아레나제팔차㈜
19,523,393
19,523,392
1
250,930
-

드림아레나제구차㈜
61,650,427
61,650,426
1
1,083,126
-

씨에이치오션뷰㈜
8,819,592
8,819,628
(36)
427,212
(36)

아틀라스제일차㈜
5,153,856
5,182,911
(29,055)
27,400
(29,055)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
당기순이익
(손실)

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,755
136,860
1,895
317
241

인베스트골드하버㈜
10,216,056
10,147,534
68,522
487,719
20,402

유토피아제십팔차㈜
40,362,463
40,362,900
(437)
2,160,293
(254)

아이씨티브이원제일차㈜
19,071,051
20,336,864
(1,265,813)
2,226,805
614,326

아틀란티스김해㈜
7,341,482
7,344,282
(2,800)
638,824
3,068

메트로연산제일차㈜
15,937,591
15,917,923
19,668
1,136,959
19,669

엠케이드림제이차㈜
76,488,035
76,488,211
(176)
3,045,521
(176)

엠케이드림제사차㈜
3,571,844
3,571,893
(49)
197,340
(50)

오마주제칠차㈜
4,097,302
4,097,343
(41)
147,420
(41)

엠케이드림제육차㈜
10,869,020
10,869,073
(53)
215,384
(53)

엠케이드림제칠차㈜
8,594,854
8,595,129
(275)
194,167
(275)

엠케이드림제팔차㈜
4,089,067
4,089,108
(41)
67,619
(42)

그레이트인계제일차㈜
4,165,769
4,165,798
(29)
56,731
(28)

구 분
기업명
사 유

연결범위 신규 편입
드림아레나제칠차㈜
부동산 관련 대출채권 등에 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단

드림아레나제팔차㈜

드림아레나제구차㈜

씨에이치오션뷰㈜

아틀라스제일차㈜

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 분기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1116호가 처음 적용되었으며 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입 변수에
기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ
수준 1
: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ
수준 2
: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

ㆍ
수준 3

: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은
투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 37에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결실체는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다.

회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다

(1) 리스의 정의
종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.
-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

(2) 리스이용자

연결실체는 부동산,

자동차, IT장비 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~3년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으
로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약
은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그

러
나
소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무용품 등으로 구성되어 있습니다.
사용권자산의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

취득가액
감가상각
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
장부금액

부동산
3,193,628
(874,915)
2,318,713
3,208,415
(343,300)
2,865,115

차량운반구
556,141
(63,593)
492,548
348,338
-
348,338

합 계
3,749,769
(938,508)
2,811,261
3,556,753
(343,300)
3,213,453

① 유의적인 회계정책

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스 개시일
부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
-
받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

복구원가의 추정치

② 경과 규정

연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 부동산, 자동차 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 
전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다.

사
용권자산은 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액)으로 측정합니다.

연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

(3) 리스제공자
연결실체는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 연결실체는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다.
연결실체가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 연결실체는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 

(4) 재무제표에 미치는 영향

① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 

최초 적용일에 인식된 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

사용권자산

부동산
3,208,415

차량운반구
348,338

감가상각누계액
(343,300)

합 계
3,213,453

리스부채

부동산
2,235,775

차량운반구
348,338

합 계
2,584,113

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 

기업회계기준서 제1116호에 대한 상세 내용은 주석 34를 참조하시기 바랍니다.

4. 영업부문별 공시

사업별 부문
일반 정보

위탁매매업
유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동

자기매매업
(주식,채권,기타유가증권)
트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동

장내외파생상품업
선물, 옵션 등 장내외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동

투자은행업
유가증권의 인수, 매출, 주선, M&A 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱

기타
자산관리업(CMA, 랩어카운트), 고유자금 운영관련 활동, 소유 부동산의 임대관리 등

(1)
당분기 및 전분기의 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
31,047,759
24,618,274
335,888,879
19,548,816
17,863,423
428,967,151

영업비용
33,763,226
18,481,635
316,430,197
13,564,157
9,089,116
391,328,331

영업이익(손실)
(2,715,467)
6,136,639
19,458,682
5,984,659
8,774,307
37,638,820

영업외손익
(20,126)
51,337
131,565
(1,210,058)
2,894,275
1,846,993

총자산
1,358,087,078
4,947,176,460
474,547,247
390,460,442
1,031,946,302
8,202,217,529

총부채
815,453,501
993,627,489
3,537,898,856
389,227,338
1,568,820,042
7,305,027,226

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
43,039,706
19,419,208
245,213,854
17,594,009
16,412,538
341,679,315

영업비용
32,479,962
25,315,768
237,389,884
6,010,331
15,466,426
316,662,371

영업이익(손실)
10,559,744
(5,896,560)
7,823,970
11,583,678
946,112
25,016,944

영업외손익
2,347
65,408
1,547
499,912
1,952,996
2,522,210

총자산
1,138,325,356
4,419,264,019
460,899,020
146,579,482
1,199,519,118
7,364,586,995

총부채
877,723,975
650,765,151
3,243,875,371
151,636,167
1,617,726,608
6,541,727,272

(2) 연결실체의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

5. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
현금
5,000
5,000

보통예금
12,863,450
13,504,286

당좌예금
2,074,613
8,358,711

외화예금
5,595,509
8,467,351

기타예금
26,000,000
40,000,000

소 계
46,538,572
70,335,348

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)
122,000,000
41,000,000

장내파생상품매매증거금(신탁)
64,600,361
53,279,571

유통금융차주담보금
18,545
25,920

외화담보금
1,914,391
1,865,425

장기성예금
2,000,000
2,000,000

특정예금 등
39,500
38,000

기타(예치금)
280,724,991
271,731,392

소 계
471,297,788
369,940,308

합 계
517,836,360
440,275,656

(2) 당분기말
및 전기말
현재 사용이 제한된 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예치기관
당분기말
전기말
비 고

투자자예탁금별도예치금(예금)
한국증권금융㈜ (*)
122,000,000
41,000,000
고객예탁금 반환준비금

장내파생상품매매증거금(신탁)
NH선물㈜ 외
64,600,361
53,279,571
해외선물ㆍ주식관련 증거금

유통금융차주담보금
한국증권금융㈜
18,545
25,920
증권유통금융차주의 담보

외화담보금
씨티은행 홍콩
1,914,391
1,865,425
장외파생거래 외화담보

장기성예금
우리은행
2,000,000
2,000,000
소액결제망 지급결제관련

특정예금 등
SC제일은행 외
39,500
38,000
당좌개설보증금

기타(예치금)
우리은행 외
280,724,991
271,731,392
해외선물ㆍFX마진관련 고객분예치금

합 계

471,297,788
369,940,308

(*)

연결실체는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조에 따라 위탁자예수금,장내파생상품거래예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
10,371,272

복합금융상품
46,654,524
46,812,583

투자자예탁금별도예치금(신탁)
211,767,051
209,936,517

당기손익-공정가치측정유가증권
4,898,552,269
4,760,687,821

손해배상공동기금(*)
29,415,326
25,399,249

당기손익-공정가치측정대출채권
1,794,279
1,794,279

파생상품자산
241,588,744
248,179,119

합 계
5,440,200,333
5,303,180,840

(*) 연결실체는 자본시장과금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 따라 증권시장 또는 파생상품시장에서의 매매거래(장내파생상품거래)의 위약으로 인하여 발생할 손해를 배상하기 위하여, 기본적립금 1,000백만원에 변동적립금을 합산한 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립한 것이며 동 기금은 연결실체의 계산에 의해 자유롭게 처분할 수 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치지정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지정사유
구 분
당분기말
전기말

회계불일치 제거
당기손익-공정가치지정대출채권
10,428,140
10,371,272

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 대출채권의 신용위험노출액 및 관련 신용파생상품이 신용위험에 대한 노출 정도를 경감시키는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용위험 노출액
10,428,140
10,371,272

신용위험 노출 경감 효과
(10,428,140)
(10,371,272)

신용위험 순노출액
-
-

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 대출채권의 신용위험 변동으로 인한 공정가치 변동액 및 변동누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용위험의 변동으로 인한 공정가치 변동액
(19,462)
12,163

신용위험의 변동으로 인한 공정가치 변동누계액
20,545
40,007

(3) 당분기말 및 전기말 현재 복합금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타파생결합증권
3,387,001
3,274,240

전환사채
9,007,910
10,316,685

신용연계채권(CLN)
34,259,613
33,221,658

합 계
46,654,524
46,812,583

(4)

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식
7,316,683
4,098,000

출자금
4,786,901
4,633,401

국채ㆍ지방채
1,032,738,692
1,188,585,043

특수채
391,914,115
401,539,033

금융채
1,651,842,140
1,580,391,108

회사채
740,074,657
735,274,241

집합투자증권
87,643,931
10,600,413

기업어음증권
4,313,470
34,797,153

전자단기사채
7,860,617
298,078

기타유가증권
93,836
93,838

소 계
3,928,585,042
3,960,310,308

외화채권
969,967,227
800,377,513

합 계
4,898,552,269
4,760,687,821

(5) 연결실체는 보유 대출채권 중에서 사업모형이 대출채권 매도 등인 경우 당기손 익-공정가치측정대출채권으로 분류하여 공정가치 평가하고 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

대출처
이자율(%)
당분기말
전기말
비 고

㈜대림산업
10.00
45,770
45,770
강릉 주문진 신태양아파트 개발사업 관련

㈜랜드씨
11.00
1,748,509
1,748,509
거제 삼성빌리지 담보대출

합 계

1,794,279
1,794,279

7. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

신주인수권
66,479
-
61,986
-

매수상품선물
1,140,326
1,230,241
212,433
11,103,544

매도상품선물
186,599
680,973
7,539,974
68,148

기타
1,691,982
4,265,595
758,229
4,795,491

소 계
3,085,386
6,176,809
8,572,622
15,967,183

<장외파생상품>

이자율관련
14,548,441
41,694,045
21,921,990
38,822,436

통화관련
37,809,709
45,792,832
17,080,943
29,173,862

주식관련
47,822,369
2,121,336
48,848,173
10,378,945

신용관련
137,463,041
6,265,747
108,207,791
12,271,194

기타
6,636,154
172,117,380
43,399,722
193,068,759

거래일손익조정
(5,776,356)
(64,723,803)
147,878
(69,164,891)

소 계
238,503,358
203,267,537
239,606,497
214,550,305

합 계
241,588,744
209,444,346
248,179,119
230,517,488

장내파생상품 중 선물의 평가손익은 정산차금으로 장내파생상품거래손익에 직접 반영됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매매목적 파생상품에 대한 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

<장내파생상품>

이자율관련
1,253,441
6,085,809
2,650
1,731,719

통화관련
-
-
23,250
-

주식관련
2,023,553
2,200,691
2,552,870
1,170,737

기타
6,702,061
6,795,434
1,780,883
4,076,871

소 계
9,979,055
15,081,934
4,359,653
6,979,327

<장외파생상품>

이자율관련
5,182,968
14,775,346
13,412,261
4,251,091

통화관련
31,892,694
28,316,759
7,761,119
8,633,250

주식관련
10,644,765
1,535,643
853,924
3,461,887

신용관련
35,273,341
36,555,387
22,214,282
14,851,039

기타
47,726,206
27,506,475
7,653,875
38,522,614

소 계
130,719,974
108,689,610
51,895,461
69,719,881

합 계
140,699,029
123,771,544
56,255,114
76,699,208

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품
주식(*1)
98,268,840
99,772,537

채무상품
특수채(*2)
49,928,486
49,880,746

금융채(*2)
110,378,206
110,139,870

소 계
160,306,692
160,020,616

합 계
258,575,532
259,793,153

(*1) 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정한 종목입니다.

(*2) 동 상품은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 주식의 내역은다음과 같습니다. 
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
보유
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
미실현손익
장부금액
(공정가치)

주식:

한국거래소(*)
588,444
2.94
1,830,343
86,957,030
88,787,373

한국증권금융
239,956
0.35
1,218,549
2,483,972
3,702,521

코스콤
47,790
0.89
238,951
3,868,791
4,107,742

한국예탁결제원
16,780
0.16
84,135
1,587,069
1,671,204

합 계
892,970

3,371,978
94,896,862
98,268,840

(*)
한국거래소주식은 기관운영자금 대출 목적으로 한국증권금융에 담보로 제공되었습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
보유
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
미실현손익
장부금액
(공정가치)

주식:

한국거래소(*)
588,444
2.94
1,830,343
88,895,364
90,725,707

한국증권금융
239,956
0.35
1,218,549
2,233,458
3,452,007

코스콤
47,790
0.89
238,951
3,778,468
4,017,419

한국예탁결제원
16,780
0.16
84,135
1,493,269
1,577,404

합 계
892,970

3,371,978
96,400,559
99,772,537

(*)
한국거래소주식은 기관운영자금 대출 목적으로 한국증권금융에 담보로 제공되었습니다.

9. 관계기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에 대한 투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
업 종
소재지
지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말

코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사 (*1)
수익증권
대한민국
15.00
65,161
389,454

화성정남일반산업단지㈜ (*2)
기타 부동산 개발 및 공급업
대한민국
19.00
-
738,011

교보7호기업인수목적㈜ (*2)
기타금융업
대한민국
0.25
19,647
19,629

교보8호기업인수목적㈜ (*2)
기타금융업
대한민국
0.27
18,205
18,211

송산산업단지개발㈜ (*2)
부동산업
대한민국
15.00
907,158
1,505,135

합 계

1,010,171
2,670,440

(*1)

지분율이 20% 미만에 해당하지만 연결실체가 피투자회사의 무한책임사원으로 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.

(*2)
지분율이 20% 미만에 해당하지만 연결실체가 피투자회사에 임원을 파견하여 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
분기순이익
(손실)

코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사
434,556
149
434,407
433,632
405,981

화성정남일반산업단지㈜

93,771,354
100,457,076
(6,685,722)
127,597,011
(7,753,789)

교보7호기업인수목적㈜
10,008,975
2,150,203
7,858,772
37,088
7,034

교보8호기업인수목적㈜
7,856,369
1,083,947
6,772,422
29,199
(1,965)

송산산업단지개발㈜
224,848,900
218,801,184
6,047,716
41,517,074
(2,160,714)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
당기순이익
(손실)

코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사
2,606,985
10,626
2,596,359
707,314
(199,576)

화성정남일반산업단지㈜

125,242,899
121,358,631
3,884,268
101,031,066
2,793,040

교보7호기업인수목적㈜
9,982,680
2,130,917
7,851,763
134,962
18,359

교보8호기업인수목적㈜
7,836,408
1,062,020
6,774,388
10,522
(28,370)

송산산업단지개발㈜
214,575,415
204,541,180
10,034,235
33,236,720
785,413

(3)
당분기와 전기 중 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
지분법손익
지분법
자본변동
분기말

코에프씨교보한화그로쓰챔프 2010의6호사모투자전문회사
389,454
(404,475)
125,707
(45,525)
65,161

화성정남일반산업단지㈜

738,011
-
(738,011)
-
-

교보7호기업인수목적㈜
19,629
-
18
-
19,647

교보8호기업인수목적㈜
18,211
-
(5)
-
18,206

송산산업단지개발㈜
1,505,135
-
(597,978)
-
907,157

합 계
2,670,440
(404,475)
(1,210,269)
(45,525)
1,010,171

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법
자본변동
기타
기말

코에프씨교보한화그로쓰챔프 2010의6호사모투자전문회사
738,081
-
(300,000)
(48,627)
-
-
389,454

교보5호기업인수목적㈜
29,500
-
(15,065)
-
(14,435)
-
-

화성정남일반산업단지㈜

372,631
-
-
365,380
-
-
738,011

교보비엔케이기업인수목적㈜(*1)
100,828
-
-
-
-
(100,828)
-

교보7호기업인수목적㈜
19,583
-
-
46
-
-
19,629

교보8호기업인수목적㈜
-
10,000
-
(76)
8,287
-
18,211

춘천학곡도시개발㈜(*2)
30,227
-
-
-
-
(30,227)
-

송산산업단지개발㈜
728,135
-
-
777,000
-
-
1,505,135

합 계
2,018,985
10,000
(315,065)
1,093,723
(6,148)
(131,055)
2,670,440

(*1) 전기 중 유의적 영향력을 상실하여 당기손익-공정가치측정유가증권으로 대체되었습니다.

(*2) 피투자회사에 파견된 임원이 사임하여 출자금으로 대체되었습니다.

(4) 당분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
미반영 손실
미반영 손실 누계액

화성정남일반산업단지㈜
(1,270,287)
(1,270,287)

10. 상각후원가측정대출채권

(1)
당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용공여금
496,617,872
468,401,853

환매조건부채권매수
35,300,000
120,000,000

대여금
1,036,369
1,009,285

대출금
359,000,000
245,500,000

대지급금
2,681,763
2,686,263

기타대출채권
10,110,000
10,110,000

합 계
904,746,004
847,707,401

손실충당금
(2,740,701)
(2,753,074)

현재가치할인차금
(3,790,053)
(4,069,603)

차감잔액
898,215,250
840,884,724

(2) 당분기말 및 전기말 현재 신용공여금에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용거래융자금
65,310,239
60,416,602

유가증권담보대출금
420,936,953
391,730,010

증권매도자금담보대출금
10,340,827
16,224,945

미상환대출금
29,853
30,296

합 계
496,617,872
468,401,853

연결실체는 신용거래고객에게 주식매수자금을 자기자금 또는 한국증권금융으로부터 차입한 자금으로 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 연이자율은 4.9~8.9%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 3회 추가연장(260일)이가능하며 추가연장기간의 연이자율은 9.9%~10.9%를 적용하고 있습니다. 한편, 신용거래융자금에 대하여는 동 융자금의 140%에 상당하는 현금 또는 유가증권을 담보로 제공받고 있습니다.

또한, 연결실체는 예탁된 유가증권에 대해 동 유가증권평가금액의 40%~60% 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.75%~8.75%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 추가연장(90일단위)이 가능하며, 추가연장 시 연장횟수에 따라 가산이자율이 적용됩니다(최대1%적용). 담보유지비율은 140%이며 담보부족이나 상환일 초과 시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환 받고 있습니다.

(3)

당분기와 전기 중 상각후원가측정대출채권과 기타수취채권의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 총 장부금액
840,678,107
206,617
2,753,074
843,637,798
255,044,568
-
4,556,038
259,600,606

실행(회수)
57,322,653
(4,500)
-
57,318,153
610,517,265
-
(163,579)
610,353,686

기말 총 장부금액(*)
898,000,760
202,117
2,753,074
900,955,951
865,561,833
-
4,392,459
869,954,292

손실충당금
-
-
(2,740,701)
(2,740,701)
-
-
(4,376,699)
(4,376,699)

분기말 순 장부금액
898,000,760
202,117
12,373
898,215,250
865,561,833
-
15,760
865,577,593

(*) 현재가치할인차금이 고려된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 총 장부금액
578,252,647
851,980
2,724,179
581,828,806
341,823,426
-
5,053,031
346,876,457

전체기간 기대신용손실로 대체
(133,833)
133,833
-
-
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(29,594)
-
29,594
-
-
-
-
-

실행(회수)
262,588,887
(779,196)
(699)
261,808,992
(86,778,858)
-
373,308
(86,405,550)

제각
-
-
-
-
-
-
(870,301)
(870,301)

기말 총 장부금액(*)
840,678,107
206,617
2,753,074
843,637,798
255,044,568
-
4,556,038
259,600,606

손실충당금
-
-
(2,753,074)
(2,753,074)
-
-
(4,540,278)
(4,540,278)

기말 순 장부금액
840,678,107
206,617
-
840,884,724
255,044,568
-
15,760
255,060,328

(*) 현재가치할인차금이 고려된 금액입니다.

(4) 당분기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금
-
-
2,753,074
2,753,074
-
-
4,540,278
4,540,278

전입(환입)액
-
-
(12,373)
(12,373)
-
-
(163,579)
(163,579)

분기말 손실충당금
-
-
2,740,701
2,740,701
-
-
4,376,699
4,376,699

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금
-
17,000
2,723,480
2,740,480
-
-
4,994,003
4,994,003

회수
-
-
-
-
-
-
(15,130)
(15,130)

제각
-
-
-
-
-
-
(870,301)
(870,301)

전입(환입)액
-
(17,000)
29,594
12,594
-
-
431,706
431,706

기말 손실충당금
-
-
2,753,074
2,753,074
-
-
4,540,278
4,540,278

11. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
51,433,861
-
51,433,861
51,433,861
-
51,433,861

건물
16,208,843
(7,659,607)
8,549,236
16,208,843
(7,558,302)
8,650,541

기구비품
77,524,478
(68,486,686)
9,037,792
77,367,809
(67,559,032)
9,808,777

건설중인자산
237,506
-
237,506
234,953
-
234,953

복구추정자산(*)
-
-
-
483,408
(343,300)
140,108

기타의유형자산
7,526
-
7,526
7,526
-
7,526

합 계
145,412,214
(76,146,293)
69,265,921
145,736,400
(75,460,634)
70,275,766

(*) 사용권자산으로 대체되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
대체
분기말

토지
51,433,861
-
-
-
51,433,861

건물
8,650,541
-
(101,305)
-
8,549,236

기구비품(*1)
9,808,777
137,047
(931,880)
23,848
9,037,792

건설중인자산(*2)
234,953
26,401
-
(23,848)
237,506

복구추정자산
140,108
-
-
(140,108)
-

기타의유형자산
7,526
-
-
-
7,526

합 계
70,275,766
163,448
(1,033,185)
(140,108)
69,265,921

(*1)
당분기 중 상각완료된 기구비품 4,225천원이 폐기되었습니다.

(*2) 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분/폐기
감가상각비
대체
기말

토지(*1)
49,501,104
-
-
-
1,932,757
51,433,861

건물(*1)
8,730,393
-
-
(397,918)
318,066
8,650,541

기구비품(*2)
10,446,033
3,263,425
(84,339)
(3,840,342)
24,000
9,808,777

건설중인자산(*3)
24,000
234,953
-
-
(24,000)
234,953

복구추정자산
155,053
-
(537)
(14,754)
346
140,108

기타의유형자산
7,526
-
-
-
-
7,526

합 계
68,864,109
3,498,378
(84,876)
(4,253,014)
2,251,169
70,275,766

(*1)
대체금액은 임대비율변동에 따른 유형자산과 투자부동산간의 대체금액입니다.

(*2)
전기 중 상각완료된 기구비품 3,899,274천원이 처분되었습니다.

(*3) 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

토지
100,532,594
-
(1,737,672)
98,794,922
100,532,594
-
(1,737,673)
98,794,921

건물
30,116,041
(14,016,522)
(258,022)
15,841,497
30,116,041
(13,830,127)
(258,021)
16,027,893

합 계
130,648,635
(14,016,522)
(1,995,694)
114,636,419
130,648,635
(13,830,127)
(1,995,694)
114,822,814

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
분기말

토지
98,794,922
-
98,794,922

건물
16,027,892
(186,395)
15,841,497

합 계
114,822,814
(186,395)
114,636,419

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분/폐기
감가상각비
대체(*)
기말

토지
101,224,349
(496,670)
-
(1,932,757)
98,794,922

건물
17,158,435
(58,583)
(753,894)
(318,066)
16,027,892

합 계
118,382,784
(555,253)
(753,894)
(2,250,823)
114,822,814

(*) 임대비율 변동에 따른 유형자산과 투자부동산간의 대체금액 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 분류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
차이금액
장부금액
공정가치
차이금액

토지
98,794,921
101,560,461
2,765,540
98,794,921
101,560,461
2,765,540

건물
15,841,498
22,718,039
6,876,541
16,027,893
22,718,039
6,690,146

합 계
114,636,419
124,278,500
9,642,081
114,822,814
124,278,500
9,455,686

(4) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
2,707,773
2,755,754

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 영업비용
755,614
846,972

13. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득가액
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
15,978,045
(15,807,033)
-
171,012
15,978,045
(15,791,944)
-
186,101

지급결제망
2,877,094
-
-
2,877,094
2,877,094
-
-
2,877,094

회원권
3,915,771
-
(797,383)
3,118,388
4,111,761
-
(797,383)
3,314,378

합 계
22,770,910
(15,807,033)
(797,383)
6,166,494
22,966,900
(15,791,944)
(797,383)
6,377,573

(2) 당분기와
전기 중
무형자산
의 변동
내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
상각비
분기말

개발비
186,101
-
(15,089)
171,012

지급결제망
2,877,094
-
-
2,877,094

회원권
3,314,378
(195,990)
-
3,118,388

합 계
6,377,573
(195,990)
(15,089)
6,166,494

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소(*)
상각비
손상
기말

개발비
246,458
-
-
(60,357)
-
186,101

지급결제망
2,877,094
-
-
-
-
2,877,094

회원권
3,228,410
298,968
(210,000)
-
(3,000)
3,314,378

합 계
6,351,962
298,968
(210,000)
(60,357)
(3,000)
6,377,573

(*) 전기말 현재 기중 회원권 처분 관련 미수금 107,456천원이 기타자산으로 계상되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지급결제망
2,877,094
2,877,094

회원권
3,118,388
3,314,378

합 계
5,995,482
6,191,472

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산:

자기매매미수금
599,040,604
14,932,793

위탁매매미수금
159,608,381
168,205,800

기타미수금
60,503,319
33,046,127

미수수익
37,853,178
30,494,883

보증금
13,410,433
13,432,422

손실충당금
(4,376,699)
(4,540,278)

현재가치할인차금
(461,623)
(511,419)

소 계
865,577,593
255,060,328

비금융자산:

선급금
11,528,064
9,421,756

선급비용
6,116,354
4,197,817

선급법인세
9,736,532
33,719,135

잡자산
541,246
515,589

소 계
27,922,196
47,854,297

합 계
893,499,789
302,914,625

15. 예수부채

당분기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금:

위탁자예수금
167,613,922
229,973,367

장내파생상품거래예수금
191,607,575
129,297,207

저축자예수금
593,219
439,866

집합투자증권투자자예수금
101,810,004
32,627,160

기타(고객예수금)
265,306,798
260,631,171

소 계
726,931,518
652,968,771

수입담보금:

신용대주담보금
18,545
25,920

신용공여담보금
8,241,672
13,856,442

소 계
8,260,217
13,882,362

기타:

기타의예수부채
3,664,793
2,008,650

합 계
738,856,528
668,859,783

16. 당기손익-공정가치측정금융부채 
(1)

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
483,421,678

파생상품부채
209,444,346
230,517,488

합 계
4,044,218,160
3,828,490,295

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지정사유
구 분
당분기말
전기말

복합금융상품
매도주가연계증권(ELS)
113,402,831
112,609,822

매도파생결합증권(DLS)
792,010,418
767,340,318

매도주가연계사채(ELB)
505,797,292
514,054,183

매도파생결합사채(DLB)
1,817,529,097
1,632,226,883

거래일평가조정액
84,974,856
88,319,923

합 계
3,313,714,494
3,114,551,129

(3) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치지정금융부채의 신용위험의 변동은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,114,551,129

신용위험의 변화로 인한 공정가치의 기중 변동분
5,430
(1,009,473)

신용위험의 변화로 인한 공정가치의 변동 누계
(10,959)
(16,389)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도유가증권주식
63,715,020
5,360,478

매도유가증권국채ㆍ지방채
457,344,300
478,061,200

합 계
521,059,320
483,421,678

17. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
159,792,366
102,987,151

환매조건부채권매도
951,270,531
1,053,410,133

전자단기사채
액면가액
399,100,000
356,600,000

할인발행차금
(130,307)
(58,767)

장부금액
398,969,693
356,541,233

후순위사채
70,200,000
70,200,000

후순위차입금
2,682,629
1,803,526

합 계
1,582,915,219
1,584,942,043

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

증금차입금
한국증권금융
1.97 ~ 2.24
159,792,366
102,987,151

환매조건부매도
대고객/기관
1.25 ~ 5.70
951,270,531
1,053,410,133

전자단기사채
한국투자신탁운용 등
1.91 ~ 2.60
398,969,693
356,541,233

후순위사채
한화생명보험 등
5.40 ~ 5.50
70,200,000
70,200,000

후순위차입금
송도국제도시개발 등
-
2,682,628
1,803,526

합 계

1,582,915,218
1,584,942,043

(3) 당분기말 및 전기말 현재 후순위사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자율(%)
발행일
만기일
당분기말
전기말

무보증후순위사채
5.50
2014-03-28
2019-09-28
20,000,000
20,000,000

5.50
2014-04-04
2019-10-04
20,000,000
20,000,000

5.40
2014-09-24
2020-03-24
30,200,000
30,200,000

합 계

70,200,000
70,200,000

18. 확정급여부채
(1) 확정급여제도 자산 및 부채
연결실체는 종업원의 연금보상급여와 용역제공기간을 기초로 확정급여연금제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 교보생명보험(주) 등에 의해 신탁되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 확정급여제도하의 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
40,218,020
40,156,194

사외적립자산의 공정가치
(34,448,578)
(35,686,589)

확정급여부채
5,769,442
4,469,605

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
40,156,194
33,260,188

당기근무원가
1,241,981
4,542,575

이자비용
217,984
877,071

확정급여채무의 재측정요소
-
3,785,022

급여지급액
(1,398,139)
(2,308,662)

기말

40,218,020
40,156,194

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
35,686,589
35,357,386

이자수익
121,778
841,709

사외적립자산의 재측정요소
-
(250,361)

사용자의 기여금
-
2,000,000

급여지급액
(1,359,789)
(2,262,145)

기말
34,448,578
35,686,589

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품
4,171,610
3,300,896

채무상품
17,798,580
25,923,039

기타
12,478,388
6,462,654

합 계
34,448,578
35,686,589

연결실체가 보유한 사외적립자산의 원금손실위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있습니다.

(5) 퇴직급여의 구성내역

당분기와 전분기 중 퇴직급여의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,241,981
1,135,644

순이자비용
96,206
82,345

확정급여형 퇴직급여
1,338,187
1,217,989

(6) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말(%)
전기말(%)
비 고

할인율
2.30
2.30
회사채(AA+등급)적용

미래임금상승률
4.00
4.00
과거 5개년 평균

(7) 종업원급여

당분기와 전분기
중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장단기종업원급여
27,892,168
26,157,446

퇴직급여(확정급여형)
1,338,187
1,217,989

퇴직급여(확정기여형)(*)
1,070,385
68,440

합 계
30,300,740
27,443,875

(*)
명예퇴직에 대한 퇴직위로금으로 당분기와 전분기 중 각각

730,000

천원 및 35,000천원을 지급하였습니다.

19. 충당부채 
(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
659,376
669,776

소송충당부채
290,102
1,578,168

합 계
949,478
2,247,944

(2) 복구충당부채의 계산
복구충당부채는 당분기말 현재 존속하는 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 임차시설물의 임차계약 종료시점에 발생할 예정입니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년 자료를 통해 복구예상시점 및 단위당 복구공사비용을 산정하고 있으며, 과거 3개년 간 평균인플레이션율을 사용하였습니다. 본 충당부채는 3.76%의 이자율로 할인되었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

복구충당부채
소송충당부채
합 계
복구충당부채
소송충당부채
채무보증
충당부채
합 계

기초
669,776
1,578,168
2,247,944
655,424
1,154,377
159,534
1,969,335

증가
-
-
-
22,507
423,791
-
446,298

환입
(10,400)
(1,288,066)
(1,298,466)
(8,500)
-
(159,534)
(168,034)

기타
-
-
-
345
-
-
345

기말
659,376
290,102
949,478
669,776
1,578,168
-
2,247,944

20. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채 :

자기매매미지급금
560,843,452
1,300,216

위탁매매미지급금
171,478,293
166,879,112

기타미지급금
45,310,325
32,669,327

미지급비용
43,399,417
59,469,004

임대보증금
17,154,751
17,153,992

미지급배당금
12,225,613
8,372

외화수입담보금
6,575,674
6,461,822

금융보증계약부채
1,891,030
1,711,247

현재가치할인차금
(1,134,913)
(1,444,563)

소 계
857,743,642
284,208,529

비금융부채 :

선수수익
7,842,435
6,492,114

제세예수금
16,083,411
12,982,108

부가가치세예수금
1,094,514
996,970

소 계
25,020,360
20,471,192

합 계
882,764,002
304,679,721

21. 자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
36,000,000주
36,000,000주

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자본금
보통주자본금
180,000,000
180,000,000

자본잉여금
주식발행초과금
23,847,898
23,847,898

자기주식처분이익
7,010,370
7,010,370

소 계
30,858,268
30,858,268

자본조정
자기주식
(5,936,144)
(5,936,144)

주식매입선택권
318,195
241,624

소 계
(5,617,949)
(5,694,520)

기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
73,466,947
74,144,034

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
352,451
347,050

보험수리적손익
(7,549,986)
(7,549,986)

지분법자본변동
13,832
48,717

소 계
66,283,244
66,989,815

이익잉여금
이익준비금
11,141,943
9,920,219

임의적립금(*1)
1,000,000
1,000,000

대손준비금
5,197,623
4,056,218

토지재평가차액
84,750,979
84,941,861

미처분이익잉여금(*2)
523,576,191
509,362,416

소 계
625,666,736
609,280,714

비지배지분
4
1

합 계
897,190,303
881,434,278

(*1) 임의적립금은 전자금융거래법 및 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 상 손해배상책임을 이행하기 위한 목적으로 적립하였습니다.

(*2)
당분기말 대손준비금 환입 예정액

215,647천
원
이
포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

과 목
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산평가손익
당기손익-
공정가치지정
금융부채평가손익
확정급여채무의 
재측정요소
지분법자본변동
합 계

분기초
74,144,034
347,050
(7,549,986)
48,717
66,989,815

공정가액평가로 인한 증감
(1,217,622)
4,327
-
-
(1,213,295)

지분법평가로 인한 증감
-
-
-
-
-

이익잉여금으로 대체(*)
-
1,103
-
-
1,103

법인세 효과
540,535
(29)
-
10,640
551,146

기타
-
-
-
(45,525)
(45,525)

분기말
73,466,947
352,451
(7,549,986)
13,832
66,283,244

(*)
당기손익-공정가치지정금융부채의 상환으로 인해 기타포괄손익으로 인식한 신용위험 변동효과가 이익잉여금으로 대체되었습니다.

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산평가손익
당기손익-
공정가치지정
금융부채평가손익
확정급여채무의 
재측정요소
지분법자본변동
합 계

분기초(*1)
71,808,752
1,114,721
(4,453,393)
53,103
68,523,183

공정가액평가로 인한 증감
(2,093,546)
(989,318)
-
-
(3,082,864)

이익잉여금으로 대체(*2)
-
(7)
-
-
(7)

법인세 효과
469,387
234,725
-
(20)
704,092

분기말
70,184,593
360,121
(4,453,393)
53,083
66,144,404

(*1) 전분기초는 회계변경(기업회계기준서 제1109호 도입)으로 인해 기초잔액을 재작성하였습니다.

(*2) 전분기 중 당기손익-공정가치지정금융부채의 상환으로 인해 기타포괄손익으로 인식한 신용위험 변동효과 7천원이 이익잉여금으로 대체되었습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 적립액
5,197,623
4,056,218

대손준비금 전입(환입)예정액
(215,647)
1,141,404

대손준비금 잔액
4,981,976
5,197,622

대손준비금은 금융투자업규정 제3-8조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 연결실체는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액 만큼을 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 대손준비금 전입예정액은 향후 이익잉여금 처분 시 대손준비금으로 적립될 예정입니다.

(5) 당분기와 전분기의 대손준비금 환입(전입)예정액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

대손준비금 반영 전 분기순이익
28,604,364
19,842,487

대손준비금 환입(전입)예정액
215,647
(2,105,653)

대손준비금 반영 후 조정이익 (*)
28,820,011
17,736,834

대손준비금 반영 후 주당 조정이익(원)
826
508

(*) 대손준비금 적립후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 따른 수치가 아니며, 법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

22. 주당이익

(1)

당분기와 전분기
의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
28,604,364,491
19,842,487,406

보통주순이익
28,604,364,491
19,842,487,406

가중평균유통보통주식수
34,906,402
34,906,402

기본주당이익
819
568

(2)

당분기와 전분기
의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균 총발행주식수
36,000,000
36,000,000

가중평균 자기주식수
1,093,598
1,093,598

가중평균 유통보통주식수
34,906,402
34,906,402

(3) 희석주당이익
당분기에는 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려하지 않았으나, 향후 희석효과의 발생가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
부여일
행사가능기간
행사가격
잠재적보통주

주식매입선택권
2018.3.22
2020.3.22 ~ 2025.3.21
12,000원
633,424주

23. 주식기준보상
(1) 연결실체는 연결실체의 임직원에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 행사 시 자기주식을 교부하는 방식으로 결제됩니다.

(단위: 주)

부여일
총부여수량
당분기
취소수량
당분기말
미행사수량
당분기말
행사가능수량
행사가격

2018.3.22
670,000
36,576
633,424
-
12,000원

(2) 주식기준보상약정의 가득조건 및 행사기간은 다음과 같습니다.

부여일
가득조건
행사기간

2018.3.22
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직(2018.3.22 ~ 2020.3.21)
부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년내(2020.3.22 ~ 2025.3.21)

(3) 연결실체는 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 이항모형을 사용하였으며, 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

구 분
기초자료

1주당 옵션의 공정가치
1,027원

부여일 전일의 종가
9,790원

행사가격
12,000원

기대주가변동성(*)
12.17%

기대행사기간
4.5년

기대배당금
-

무위험이자율(국채수익률)
2.64%

(*) 연결실체가 속한 코스피 시장의 120일 지수변동성을 적용하였습니다.

(4) 연결실체는 산정된 보상원가를 약정용역제공기간에 안분하여 비용으로 계상하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

총보상원가
621,076

전기까지 인식한 보상비용
241,624

당기에 인식한 보상비용
76,571

당기 이후 인식할 잔여보상원가
302,881

24.
순
수수료손익 

당분기와 전분기의 수수료수익과 수수료비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
수탁수수료
23,782,317
34,493,706

인수및주선수수료
3,437,718
3,443,132

집합투자증권취급수수료
1,133,690
1,225,457

자산관리수수료
4,631,294
4,306,629

집합투자기구운용보수
815,009
435,028

매수합병수수료
10,541,276
13,120,563

신탁보수
2,079,773
3,296,734

기타수수료
2,048,917
1,554,235

소 계
48,469,994
61,875,484

수수료비용
매매수수료
7,181,177
8,128,986

투자권유대행수수료
466,924
777,247

투자자문수수료
39,211
-

송금수수료
102,467
87,332

기타수수료
1,252,973
1,813,329

소 계
9,042,752
10,806,894

순수수료이익
39,427,242
51,068,590

25. 금융상품관련 손익
(1)

당분기와 전분기
중 금융상품관련 이익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치지정금융자산
평가이익
59,220
80,470

복합금융상품
상환이익
198,450
-

평가이익
708,927
186,512

소 계
907,377
186,512

투자자예탁금별도예치금(신탁)
평가이익
525,111
1,025,389

당기손익-공정가치측정유가증권
처분이익
8,786,431
5,472,076

평가이익
50,969,169
3,931,798

소 계
59,755,600
9,403,874

파생금융상품
장내파생상품평가이익
9,979,055
4,359,653

장내파생상품처분이익
44,910,663
65,693,009

장외파생상품평가이익
130,719,974
51,895,461

장외파생상품처분이익
18,508,321
17,656,084

소 계
204,118,013
139,604,207

상각후원가측정대출채권
손실충당금환입
12,372
17,000

매각이익
42,672
31,987

소 계
55,044
48,987

당기손익-공정가치지정금융부채
처분이익
1,652,145
9,192

상환이익
25,851
697,623

평가이익
22,323,994
46,988,191

소 계
24,001,990
47,695,006

기타당기손익-공정가치측정금융부채
처분이익
873,575
2,271,034

평가이익
2,561,152
3,091,999

소 계
3,434,727
5,363,033

합 계
292,857,082
203,407,478

(2)

당분기와 전분기
중 금융상품관련 손실에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치지정금융자산
평가손실
2,352
2,352

복합금융상품
평가손실
138,775
1,350,996

당기손익-공정가치측정유가증권
처분손실
3,702,749
6,936,951

평가손실
2,773,795
29,624,684

소 계
6,476,544
36,561,635

당기손익-공정가치측정대출채권
평가손실
-
131,097

파생금융상품
장내파생상품평가손실
15,081,934
6,979,327

장내파생상품처분손실
39,113,980
58,851,628

장외파생상품평가손실
108,689,610
69,719,881

장외파생상품처분손실
12,441,123
11,564,626

소 계
175,326,647
147,115,462

상각후원가측정대출채권
매각손실
-
587

당기손익-공정가치지정금융부채
처분손실
10,295,265
8,658,235

상환손실
8,351,339
2,023,715

평가손실
72,240,017
15,874,790

소 계
90,886,621
26,556,740

기타당기손익-공정가치측정금융부채
처분손실
2,846,268
2,061,127

평가손실
7,150,458
1,111,089

소 계
9,996,726
3,172,216

합 계
282,827,665
214,891,085

26. 이자손익 
당분기와 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
상각후원가측정금융자산 
이자수익
예치금이자
933,003
416,118

대출채권이자
12,884,092
9,490,089

기타
600,936
440,618

소 계
14,418,031
10,346,825

기타포괄손익-공정가치측정금융자산이자
824,675
602,508

당기손익-공정가치측정금융자산이자
33,237,111
28,793,658

파생상품이자
7,865,093
18,031,730

소 계
56,344,910
57,774,721

이자비용
투자자예탁금이용료
528,369
565,377

차입금이자
5,140,968
2,991,638

리스부채이자비용
1,349
-

환매조건부채권매도이자
5,330,951
4,235,890

콜머니이자
180,658
249,507

파생상품이자
12,187,473
22,190,216

기타
157,355
167,422

소 계
23,527,123
30,400,050

순이자이익
32,817,787
27,374,671

27. 외환거래손익 

당분기와 전분기
중 외환거래이익 및 외환거래손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환거래이익
외환차익
6,640,145
3,074,697

외화환산이익
21,629,755
14,303,124

소 계
28,269,900
17,377,821

외환거래손실
외환차손
6,408,549
4,450,095

외화환산손실
21,622,854
11,894,586

소 계
28,031,403
16,344,681

외환거래순이익
238,497
1,033,140

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

인건비
종업원급여
27,892,168
26,157,446

퇴직급여(확정급여형)
1,338,187
1,217,989

퇴직급여(확정기여형)
1,070,385
68,440

복리후생비
6,168,612
5,467,863

주식보상비용
76,571
8,737

소 계
36,545,923
32,920,475

제상각
유형자산감가상각비
1,033,185
1,097,936

사용권자산감가상각비
616,495
-

투자부동산감가상각비
186,395
190,569

무형자산상각비
15,089
15,089

소 계
1,851,164
1,303,594

기타일반관리비
전산운용비
2,419,599
2,364,468

임차료
424,308
1,062,022

지급수수료
466,094
544,834

접대비
1,473,097
1,494,375

광고선전비
451,154
405,137

조사연구비
17,041
14,150

연수비
117,357
95,302

제세공과
1,179,566
1,036,813

통신비
702,654
621,718

기타
2,250,790
2,227,228

소 계
9,501,660
9,866,047

합 계
47,898,747
44,090,116

29. 기타의영업손익

당분기와 전분기
중 기타의영업수익 및 기타의영업비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타의영업수익
배당금수익
1,532,994
1,139,551

분배금수익
40,182
44,993

기타대손충당금환입
163,579
-

소송충당부채환입
1,288,066
-

기타
444
59,267

소 계
3,025,265
1,243,811

기타의영업비용
기타대손상각비
-
35,000

기타
641
94,544

소 계
641
129,544

기타의영업손익
3,024,624
1,114,267

30. 영업외손익

당분기와 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익
무형자산처분이익
44,010
-

임대료
2,707,773
2,755,754

복구충당부채환입액
10,400
-

지분법이익
-
489,732

기타
338,550
144,515

소 계
3,100,733
3,390,001

영업외비용
무형자산손상차손
-
1,000

기부금
20,506
17,446

지분법손실
1,210,269
-

기타
22,965
849,345

소 계

1,253,740
867,791

영업외손익
1,846,993
2,522,210

31. 법인세비용

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액, 환급액 포함)
29,129,540
6,493,627

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(18,799,237)
498,950

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
551,146
704,090

법인세비용
10,881,449
7,696,667

(2) 당분기와 전분기 중 이연법인세부채와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 이연법인세부채
66,071,923
39,892,531

분기말 이연법인세부채
47,272,686
40,391,481

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(18,799,237)
498,950

(3) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융측정자산평가손익
540,535
469,387

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익
(29)
234,724

지분법자본변동
10,640
(21)

합 계
551,146
704,090

(4) 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 27.56%(전분기 27.95%)입니다.

(5) 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바,
2019년 이후 실현분에 대해서는

과
거5개
년
치 평균 과세표준 대비 산출세액 비율 22.99
%
를
적용하여 산정하였습니다.

(6) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

32. 담보제공자산
(1) 당분기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
비 고

현금및예치금
3,932,936
지급결제망 담보, 유통금융차주담보 등

당기손익-공정가치측정금융자산
4,163,233,335
증거금납입 및 환매조건부매도 등 관련

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
249,094,065
환매조건부매도 등 관련

합 계
4,416,260,336

(2) 전기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
비 고

현금및예치금
3,891,345
지급결제망 담보, 유통금융차주담보 등

당기손익-공정가치측정금융자산
4,249,831,273
증거금납입 및 환매조건부매도 등 관련

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
250,746,324
환매조건부매도 등 관련

합 계
4,504,468,942

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채무불이행과 무관하게 재담보 제공 가능한 보유담보의공정가치는 다음과 같으며, 전액 재담보 설정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
담보물의 공정가치

당분기말
전기말

유가증권
61,130,000
60,810,000

(4) 당분기말 현재 연결실체는 교보증권빌딩의 임대계약 및 타인소유건물의 전대계약 시 임차인에게 당좌수표 5매(
발행금액
1,212백
만원)
를
임
대보증금에 대한 담보로 제공하였습니다.

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체와 관련하여 계류중인 소송사건으로 연결실체 피소건과 제소건이 각
각

8건(소송금액 : 18,495백만원
)과 1건(소송금액 : 435백만원)
이 있으며, 당분기말 현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

(2) 약정사항 및 지급보증

① 당분기말과 전기말 현재 우리은행 등과 960억원의 일중차월 한도 약정 및 포괄여신차월약정
을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 한국증권금융과 증권유통금융 및할인어음 등의 목적으로 총
1조
1천억원
의 한도약정을 체결하고 있습니다.

② 당분기말 현재 연결실체는 이행보증, 소송 공탁 등과 관련하여 660백만원을 예치하고 있으며, 서울보증보험으로부터 이행입찰 및 공탁금과 관련하여 1,942백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

③ 당분기말 현재 연결실체는 송도국제도시개발사업 등 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC에 182,920백만원(전기말: 197,520백만원)의 채무보증(매입확약 등)을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
채무보증한도

2016.12.19~2019.10.21
송도글로벌시티제일차㈜
송도글로벌시티제이차㈜
61,100,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트알투㈜
14,820,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트씨세븐㈜
15,000,000

2017.11.30~2019.05.30
머스트학익제일차㈜
20,000,000

2019.03.07~2020.03.07
제이지베스트제일차(주)
20,000,000

2018.12.12~2019.12.12
드림아레나제오차㈜
37,000,000

2018.01.12~2021.01.12
아틀란티스법원투제일차㈜
5,000,000

2018.05.15~2020.12.15
드림아레나제삼차㈜
5,000,000

2018.10.22~2021.02.23
고덕원희제이차㈜
5,000,000

합 계
182,920,000

④ 당분기말 현재 연결실체는 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC 등에 200,600백만원(전기말: 200,600백만원)의 ABCP매입약정을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
매입약정한도
비 고

2017.11.23~2023.06.21
블루드림제십구차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2018.07.30~2024.05.22
네오엑소디움제일차㈜
20,200,000
ABCP매입약정

2018.11.12~2024.12.20
엠케이드림제오차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2015.04.30~2022.04.29
에이비에프티인프라개발㈜
23,000,000
ABCP매입약정

2017.11.07~2021.06.07
어반개런티서대신제일차㈜
46,500,000
ABCP매입약정

2017.11.30~2022.02.28
어반개런티남산제일차㈜
68,900,000
ABCP매입약정

합 계
200,600,000

⑤ 당분기말 및 전기말 현재 대여유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말
평가기준

대여유가증권
채권
228,767,000
182,711,000
공정가액

⑥ 당분기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말
평가기준

차입유가증권
주식
228,944
-
공정가액

채권
2,160,936,620
2,338,916,670
공정가액

합 계
2,161,165,564
2,338,916,670

34. 리스

(1) 당분기말 및 당분기초 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

취득가액
감가상각
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
장부금액

부동산
3,193,628
(874,915)
2,318,713
3,208,415
(343,300)
2,865,115

차량운반구
556,141
(63,593)
492,548
348,338
-
348,338

합 계
3,749,769
(938,508)
2,811,261
3,556,753
(343,300)
3,213,453

당분기 중 증가된 사용권자산은 223,769천원입니다.

(2) 당분기말 및 당분기초 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

부동산
1,805,399
2,235,775

차량운반구
476,313
348,338

합 계
2,281,712
2,584,113

(3) 당분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
548,397

차량운반구
68,098

합 계
616,495

리스부채 이자비용(*1)
1,349

소액자산 리스료(*2)
25,325

(*1) 이자비용에 포함

(*2) 판매비와관리비에 포함

당분기 중 리스의 총 현금유출은 543,691천원입니다.

(4)

당분기말 현재
할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 리스부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
1년초과
5년초과
합 계

부동산
124,025
231,887
251,390
333,173
710,567
225,501
1,876,543

차량운반구
22,962
45,924
66,886
128,524
224,718
-
489,014

합 계
146,987
277,811
318,276
461,697
935,285
225,501
2,365,557

35. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
교보생명보험㈜

관계기업
코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사, 화성정남일반산업단지㈜, 교보7호기업인수목적㈜, 송산산업단지개발㈜, 교보8호기업인수목적㈜

기타특수관계자
(주)교보문고, 교보정보통신(주), 교보리얼코(주), 케이씨에이손해사정(주), 교보데이터센터(유), 교보악사자산운용(주), 교보핫트랙스(주), 생보부동산신탁(주), 제일안전서비스(주), 교보라이프플래닛생명보험(주), 케이씨에이서비스(주), 교보자산운용(미국), 교보자산운용(일본), 뉴하이일드D2추가형B-1외 5개 수익증권, 에이앤디신용정보, 트러스와이제7호, (재)대산농촌문화재단, 
(재)대산문화재단, (재)교보재단빌딩, (재)교보생명교육문화재단, 아이투에스, 라이프넷

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
수수료수익
기타영업수익
이자비용
판매비와관리비

지배기업
교보생명보험㈜
892,472
197,853
-
55,363

기타특수관계자
교보정보통신㈜
147
-
-
363,192

교보리얼코㈜
588
-
6,905
537,875

교보문고㈜
-
-
-
2,284

교보악사자산운용㈜
167,636
-
-
-

KCA손해사정㈜
2,877
-
-
-

교보데이터센터(유)
441
-
-
-

교보라이프플래닛생명보험㈜
13,500
-
-
-

합 계
1,077,661
197,853
6,905
958,714

<전분기>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
수수료수익
기타영업수익
이자비용
판매비와관리비

지배기업
교보생명보험㈜
702,042
179,422
-
53,749

기타특수관계자
교보정보통신㈜
431
-
-
339,352

교보리얼코㈜
372
-
5,200
502,639

교보문고㈜
-
-
-
210

교보악사자산운용㈜
232,522
-
-
-

KCA손해사정㈜
2,020
-
-
-

교보데이터센터(유)
503
-
-
-

교보라이프플래닛생명보험㈜
58,000
-
-
-

합 계
995,890
179,422
5,200
895,950

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타자산
사외적립자산 (*)
예수부채
차입부채
기타부채

지배기업
교보생명보험㈜(*)
-
8,487,404
34,448,578
24,920,668
-
3,007,969

관계기업
교보7호기업인수목적㈜
2,108,700
-
-
-
-
-

교보8호기업인수목적㈜
2,079,000
-
-
-
-
-

기타특수관계자
교보리얼코㈜
-
-
-
669,725
2,002,213
-

교보악사자산운용㈜
-
-
-
644,454
-
-

생보부동산신탁(주)
-
-
-
9
-
-

합 계
4,187,700
8,487,404
34,448,578
26,234,856
2,002,213
3,007,969

(*) 특수관계자 채권 중 퇴직연금 사외적립자산 34,449백만원은 교보생명보험(주)의 특별계정부채에 포함된 계약자적립금입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타자산
사외적립자산 (*)
예수부채
차입부채
기타부채

지배기업
교보생명보험㈜(*)
-
7,932,140
35,686,589
15,012,611
-
287,900

관계기업
교보7호기업인수목적㈜
2,034,450
-
-
-
-
-

교보8호기업인수목적㈜
2,009,700
-
-
-
-
-

기타특수관계자
교보리얼코㈜
-
-
-
26,784
1,407,119
-

교보악사자산운용㈜
-
-
-
633,225
-
-

교보데이터센터(유)
-
-
-
36
-
-

생보부동산신탁(주)
-
-
-
9
-
-

합 계
4,044,150
7,932,140
35,686,589
15,672,665
1,407,119
287,900

(*) 특수관계자 채권 중 퇴직연금 사외적립자산 35,687백만원은 교보생명보험(주)의 특별계정부채에 포함된 계약자적립금입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
4,355,733
3,889,250

퇴직급여
167,376
158,539

주식기준보상
76,571
8,737

합 계
4,599,680
4,056,526

주요 경영진은 연결실체의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들(비등기임원 포함)로 구성되어 있습니다.

36. 연결현금흐름표에 대한 주석

(1) 당분기말 및 전분기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전분기말

연결재무상태표상 현금및예치금
517,836,360
349,370,642

사용제한예치금
(471,297,788)
(313,617,208)

현금및현금성자산
46,538,572
35,753,434

(2) 당분기와 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름의 손익조정항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
2,773,795
29,624,684

기타당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
7,150,458
1,111,089

당기손익-공정가치지정금융자산평가손실
2,352
2,352

당기손익-공정가치지정금융부채평가손실
72,240,017
15,874,790

복합금융상품자산평가손실
138,775
1,350,996

당기손익-공정가치측정대출채권평가손실
-
131,097

기타대손상각비
-
35,000

장내파생상품평가손실
15,081,934
6,979,327

장외파생상품평가손실
108,689,610
69,719,881

투자부동산감가상각비
186,395
190,569

유형자산감가상각비
1,033,185
1,097,936

사용권자산감가상각비
616,495
-

무형자산상각비
15,089
15,089

무형자산손상차손
-
1,000

퇴직급여
1,338,187
1,217,989

주식보상비용
76,571
8,737

이자비용
23,527,123
30,400,050

기타의영업비용
-
93,538

기타지급임차료
108,275
91,391

외화환산손실
21,622,854
11,894,587

지분법손실
1,210,269
-

법인세비용
10,881,449
7,696,667

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
(50,969,169)
(3,931,798)

기타당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
(2,561,152)
(3,091,999)

투자자예탁금별도예치금(신탁)평가이익
(525,111)
(1,025,389)

당기손익-공정가치지정금융자산평가이익
(59,220)
(80,470)

당기손익-공정가치지정금융부채평가이익
(22,323,994)
(46,988,191)

복합금융상품자산평가이익
(708,927)
(186,512)

손실충당금환입
(12,372)
(17,000)

채무보증충당부채환입
-
(55,811)

기타대손충당금환입
(163,579)
-

기타의영업수익
(1,288,067)
-

장내파생상품평가이익
(9,979,055)
(4,359,653)

장외파생상품평가이익
(130,719,974)
(51,895,461)

무형자산처분이익
(44,010)
-

이자수익
(56,344,910)
(57,774,721)

배당금 및 분배금수익
(1,573,176)
(1,184,545)

외화환산이익
(21,629,755)
(14,303,125)

복구충당부채환입액
(10,400)
-

임대료
(130,604)
(155,427)

지분법이익
-
(489,732)

합 계
(32,350,642)
(8,003,065)

(3) 당분기와 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 증감은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

예치금
(100,634,026)
(68,737,519)

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
(47,030,929)
(144,303,528)

복합금융상품
1,313,550
1,695,677

상각후원가측정대출채권
(57,038,603)
(90,663,496)

기타자산
(593,738,431)
(295,374,660)

예수부채
69,996,745
90,316,686

당기손익-공정가치측정금융부채
140,689,039
368,103,702

이연법인세부채
(18,248,090)
1,203,040

기타부채
563,265,560
238,647,168

퇴직금의 지급
(1,398,139)
(967,975)

사외적립자산
1,359,788
967,975

합 계
(41,463,536)
100,887,070

(*) 복합금융상품 제외

(4) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

미지급배당금 계상
12,217,241
10,471,921

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(1,217,622)
(2,093,546)

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익
5,430
(989,324)

대손준비금 적립
1,141,404
4,056,218

(5) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
재무현금흐름
환율변동효과
기타
분기말금액

차입부채
1,584,942,043
(4,029,145)
1,802,929
199,392
1,582,915,219

임대보증금
15,709,428
760
-
309,650
16,019,838

합 계
1,600,651,471
(4,028,385)
1,802,929
509,042
1,598,935,057

37. 금융상품의 공정가치
(1) 공정가치 측정방법
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 한국거래소 등의 공시가격에 기초합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장상황에근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다. 

금융상품은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 추정현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가액
장부금액
공정가액

현금및예치금
517,836,360
517,836,360
440,275,656
440,275,656

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
10,428,140
10,371,272
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
5,188,183,449
5,188,183,449
5,044,630,449
5,044,630,449

파생상품자산
241,588,744
241,588,744
248,179,119
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
258,575,532
258,575,532
259,793,153
259,793,153

상각후원가측정대출채권(*2)
898,215,250
898,215,250
840,884,724
840,884,724

기타금융자산(*2)
865,577,593
865,577,593
255,060,328
255,060,328

금융자산 합계
7,980,405,068
7,980,405,068
7,099,194,701
7,099,194,701

예수부채
738,856,528
738,856,528
668,859,783
668,859,783

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,313,714,494
3,114,551,129
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
521,059,320
483,421,678
483,421,678

파생상품부채
209,444,346
209,444,346
230,517,488
230,517,488

차입부채(*3)
1,582,915,219
1,582,915,219
1,584,942,043
1,584,942,043

기타금융부채(*3)
857,743,642
857,743,642
284,208,529
284,208,529

금융부채 합계
7,223,733,549
7,223,733,549
6,366,500,650
6,366,500,650

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

(*2) 연결실체의 상각후원가측정대출채권 및 기타금융자산은 잔여만기가 1년 이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다.

(*3) 연결실체의 차입부채 및 기타금융부채는 잔여만기가 1년 이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다.

(3) 공정가치의 수준별 공시

① 공정가치 서열체계

당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가수준별분류 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
-
-
10,428,140
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
2,010,022,601
3,104,423,891
73,736,957
5,188,183,449

파생상품자산
4,980,284
140,944,021
95,664,438
241,588,743

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
160,306,692
98,268,840
258,575,532

합 계
2,015,002,885
3,405,674,604
278,098,375
5,698,775,864

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
-
-
3,313,714,494
3,313,714,494

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
-
-
521,059,320

파생상품부채
7,502,594
58,331,201
143,610,551
209,444,346

합 계
528,561,914
58,331,201
3,457,325,045
4,044,218,160

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
-
-
10,371,272
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,198,191,082
3,778,022,703
68,416,664
5,044,630,449

파생상품자산
19,619,039
141,488,003
87,072,077
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
160,020,617
99,772,536
259,793,153

합 계
1,217,810,121
4,079,531,323
265,632,549
5,562,973,993

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
-
-
3,114,551,129
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
483,421,678
-
-
483,421,678

파생상품부채
23,714,023
46,785,782
160,017,683
230,517,488

합 계
507,135,701
46,785,782
3,274,568,812
3,828,490,295

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

②
당분
기와 전기의 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
매입/발행
매도/상환
분기말

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
10,371,272
56,868
-
-
-
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
68,416,664
1,217,522
-
4,396,542
(293,771)
73,736,957

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
99,772,536
-
(1,503,696)
-
-
98,268,840

합 계
178,560,472
1,274,390
(1,503,696)
4,396,542
(293,771)
182,433,937

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
3,114,551,129
64,016,074
-
710,416,724
(575,269,433)
3,313,714,494

순파생상품자산(부채)
(72,945,606)
31,396,929
-
(2,588,232)
(3,809,204)
(47,946,113)

합 계
3,041,605,523
95,413,003
-
707,828,492
(579,078,637)
3,265,768,381

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초(*1)
당기손익
기타포괄손익
매입/발행
매도/상환
기말

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
10,055,602
315,670
-
-
-
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*2)
59,359,771
(2,292,555)
-
20,162,681
(8,813,233)
68,416,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
98,025,310
-
1,747,226
-
-
99,772,536

합 계
167,440,683
(1,976,885)
1,747,226
20,162,681
(8,813,233)
178,560,472

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
2,624,551,500
(24,346,799)
-
2,985,420,562
(2,471,074,134)
3,114,551,129

순파생상품자산(부채)
(154,379,255)
(18,641,145)
-
85,242,608
14,832,186
(72,945,606)

합 계
2,470,172,245
(42,987,944)
-
3,070,663,170
(2,456,241,948)
3,041,605,523

(*1) 회계변경(기업회계기준서 제1109호 도입)으로 인해 기초잔액을 재작성 하였습니다.

(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

당분기와 전기 중 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 당기손익 인식금액과 당분기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 금융상품의 당기손익 인식액은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식금액
보유 금융상품 당기손익 인식액

당기손익-공정가치지정금융자산
56,868
56,868

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,217,522
1,217,522

당기손익-공정가치지정금융부채
(80,984,683)
(64,016,074)

파생상품
38,716,847
31,396,929

합 계
(40,993,446)
(31,344,755)

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식금액
보유 금융상품 당기손익 인식액

당기손익-공정가치지정금융자산
315,670
315,670

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
(2,019,172)
(2,292,555)

당기손익-공정가치지정금융부채
(20,964,689)
24,346,799

파생상품
(20,148,461)
(18,641,145)

합 계
(42,816,652)
3,728,769

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

(4) 공정가치 평가기법 및 투입변수
①
당분기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가방법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정유가증권(채무증권)
당기손익-공정가치측정대출채권
현금흐름할인모형
할인율

투자자예탁금별도예치금(신탁)
현금흐름할인모형
할인율

파생상품자산(매매목적)
옵션모형,
현금흐름할인모형
할인율, 환율, 변동성,
주가 및 상품지수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권
현금흐름할인모형
할인율

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채(매매목적)
옵션모형,
현금흐름할인모형
할인율, 환율, 변동성,
주가 및 상품지수 등

② 당분기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
투입변수
유의적이지만
 관측가능하지 
않은 투입변수
비관측변수의 추정범위

금융자산 :

당기손익-공정가치측정 
금융자산(복합금융상품)
가격공식,
시뮬레이션
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
시장금리변동성,
지수변동성,시장YTM,
변동성,상관관계
변동성,
상관관계
변동성: 0%~99%
상관계수: -0.99~0.99

당기손익-공정가치측정 
금융자산(파생상품자산)
가격공식,
시뮬레이션,
1-factor Gaussian
Copular model
개별 준거자산의 CDS 
SPREAD(Market data),
이자율,할인율,
개별준거자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
DCF모형,
잔여이익모델,
순자산가치법등
성장률,할인율
성장률, 할인율
할인율: 12.07%~13.07%
성장률: 1.00%~3.00%

금융부채 :

당기손익-공정가치측정
금융부채(당기손익-공정가치지정금융부채)
가격공식,
시뮬레이션
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

당기손익-공정가치측정
금융부채(파생상품부채)
가격공식,
시뮬레이션,
1-factor Gaussian
Copular model
개별 준거자산의 CDS 
SPREAD(Market data),
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

③ 시장에서 관측불가능한 변수의 변동에 의한 민감도분석

당분기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 중요 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
4,421,140
-
(2,961,915)

파생상품자산(*1)
958,612
-
(966,300)
-

합 계
958,612
4,421,140
(966,300)
(2,961,915)

금융부채:

당기손익-공정가치지정금융부채(*1)
5,906,851
-
(6,872,961)
-

파생상품부채(*1)
5,721,715
-
(5,802,990)
-

합 계
11,628,566
-
(12,675,951)
-

(*1) 투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
3,658,156
-
(2,527,361)

파생상품자산(*1)
2,854,823
-
(1,470,508)
-

합 계
2,854,823
3,658,156
(1,470,508)
(2,527,361)

금융부채:

당기손익-공정가치지정금융부채(*1)
1,719,757
-
(8,709,630)
-

파생상품부채(*1)
4,218,977
-
1,225,198
-

합 계
5,938,734
-
(7,484,432)
-

(*1) 투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치
① 상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다.

계정과목
공정가치 산출 방법

현금및예치금
현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 예치금은 액면이자율과 시장이자율의 차이가 중요하지 않거나, 초단기성인 익일 예치금인 경우에도 장부가액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

대출채권
대출채권의 공정가치는 수취할것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 다만, 대출채권 중 신용공여금 등 만기가 90일 이내인 단기성 대출채권과 손상된 대출채권의 공정가액은 장부금액을 대용치로 하였습니다.

예수부채 및 
차입부채
투자자예수금, 수입담보금 등 예수부채와 콜머니, 환매조건부채권매도 등 단기성 부채는 장부가액을 공정가치의 대용치로 하였으며, 그 외 차입금은 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산부채의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

현금및예치금
46,538,572
471,297,788
-
517,836,360

상각후원가측정대출채권
-
-
898,215,250
898,215,250

기타금융자산
-
-
865,577,592
865,577,592

소 계
46,538,572
471,297,788
1,763,792,842
2,281,629,202

투자부동산 :

토지
-
-
101,560,461
101,560,461

건물
-
-
22,718,039
22,718,039

소 계
-
-
124,278,500
124,278,500

합 계
46,538,572
471,297,788
1,888,071,342
2,405,907,702

금융부채 :

예수부채
-
-
738,856,528
738,856,528

차입부채
-
-
1,582,915,219
1,582,915,219

기타금융부채
-
-
857,743,642
857,743,642

합 계
-
-
3,179,515,389
3,179,515,389

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

현금및예치금
70,335,348
369,940,308
-
440,275,656

상각후원가측정대출채권
-
-
840,884,724
840,884,724

기타금융자산
-
-
255,060,328
255,060,328

소 계
70,335,348
369,940,308
1,095,945,052
1,536,220,708

투자부동산 :

토지
-
-
101,560,461
101,560,461

건물
-
-
22,718,039
22,718,039

소 계
-
-
124,278,500
124,278,500

합 계
70,335,348
369,940,308
1,220,223,552
1,660,499,208

금융부채 :

예수부채
-
-
668,859,783
668,859,783

차입부채
-
-
1,584,942,043
1,584,942,043

기타금융부채
-
-
284,208,529
284,208,529

합 계
-
-
2,538,010,355
2,538,010,355

③ 당분기말과 전기말 현재 공정가치 공시를 위하여 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

공정가치수준
구 분
평가모형
투입변수

수준 2
현금및예치금
현금흐름할인모형
할인율

수준 3
상각후원가측정
 대출채권
할인율, 신용스프레드,
조기상환율

기타금융자산
할인율

투자부동산
원가방식 및 수익방식에 의한 가격산정
환원이율(*), 할인율

수준 3
예수부채
현금흐름할인모형
할인율

차입부채
할인율

기타금융부채
할인율

(*) 부동산의 표준적인 순수익이 부동산 가격에서 차지하는 비율을 의미하며 대상부동산의 순수익을 환원하여 가치를 산정하는데 활용됩니다.

(6)
이연최초거래일손익

당분기와 전기 중 이연최초거래일손익의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
(19,007,154)
(17,057,474)

당기신규거래
(11,255,026)
(11,620,331)

당기손익인식액
4,234,771
9,670,651

기말잔액
(26,027,409)
(19,007,154)

38. 금융자산 및 금융부채의 범주별 분류

당분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 범주별 분류는 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
범주별 구분
합 계

당기손익-공정가치
측정금융상품
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
금융상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
517,836,360
517,836,360

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
-
-
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,188,183,449
-
-
5,188,183,449

파생상품자산
241,588,744
-
-
241,588,744

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
258,575,532
-
258,575,532

상각후원가측정대출채권
-
-
898,215,250
898,215,250

기타금융자산
-
-
865,577,592
865,577,592

합 계
5,440,200,333
258,575,532
2,281,629,202
7,980,405,067

금융부채 :

예수부채
-
-
738,856,528
738,856,528

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
-
-
3,313,714,494

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
-
-
521,059,320

파생상품부채
209,444,346
-
-
209,444,346

차입부채
-
-
1,582,915,219
1,582,915,219

기타금융부채
-
-
857,743,642
857,743,642

합 계
4,044,218,160
-
3,179,515,389
7,223,733,549

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
범주별 구분
합 계

당기손익-공정가치
측정금융상품
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
금융상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
440,275,656
440,275,656

당기손익-공정가치지정금융자산
10,371,272
-
-
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,044,630,449
-
-
5,044,630,449

파생상품자산
248,179,119
-
-
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
259,793,153
-
259,793,153

상각후원가측정대출채권
-
-
840,884,724
840,884,724

기타금융자산
-
-
255,060,328
255,060,328

합 계
5,303,180,840
259,793,153
1,536,220,708
7,099,194,701

금융부채 :

예수부채
-
-
668,859,783
668,859,783

당기손익-공정가치지정금융부채
3,114,551,129
-
-
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
483,421,678
-
-
483,421,678

파생상품부채
230,517,488
-
-
230,517,488

차입부채
-
-
1,584,942,043
1,584,942,043

기타금융부채
-
-
284,208,529
284,208,529

합 계
3,828,490,295
-
2,538,010,355
6,366,500,650

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

39. 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품, 환매조건부채권매매 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된 
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
연결재무상태표에 표시된
금융자산 순액
연결재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생금융자산(*2)
160,593,912
-
160,593,912
(57,740,018)
-
102,853,894

미수금(*3)
784,449,435
171,419,081
613,030,354
-
-
613,030,354

합 계
945,043,347
171,419,081
773,624,266
(57,740,018)
-
715,884,248

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 연결재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

연결실체의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동 약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 연결재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나, 거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을충족하므로 상계해 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
연결재무상태표에 표시된
금융자산 순액
연결재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생금융자산(*2)
133,378,160
-
133,378,160
(46,399,366)
-
86,978,794

미수금(*3)
175,922,615
160,989,822
14,932,793
-
-
14,932,793

합 계
309,300,775
160,989,822
148,310,953
(46,399,366)
-
101,911,587

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 연결재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

연결실체의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동 약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 연결재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을충족하므로 상계해 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된 
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
연결재무상태표에 표시된
금융부채 순액
연결재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
167,118,525
-
167,118,525
(57,740,018)
-
109,378,507

미지급금(*3)
735,790,005
171,419,081
564,370,924
-
-
564,370,924

환매조건부채권매도(*4)
951,270,531
-
951,270,531
(951,270,531)
-
-

매도유가증권(*4)
521,059,320
-
521,059,320
(521,059,320)
-
-

합 계
2,375,238,381
171,419,081
2,203,819,300
(1,530,069,869)
-
673,749,431

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 연결재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

연결실체의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 연결재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을충족하므로 상계해 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

(*4)
ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된 
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
연결재무상태표에 표시된
금융부채 순액
연결재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
184,158,592
-
184,158,592
(46,399,366)
-
137,759,226

미지급금(*3)
168,547,646
160,989,822
7,557,824
-
-
7,557,824

환매조건부채권매도(*4)
1,053,410,133
-
1,053,410,133
(1,053,410,133)
-
-

매도유가증권(*4)
483,421,678
-
483,421,678
(483,421,678)
-
-

합 계
1,889,538,049
160,989,822
1,728,548,227
(1,583,231,177)
-
145,317,050

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 연결재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

연결실체의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 연결재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을충족하므로 상계해 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

(*4)
ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.

40. 비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법
당분기말 현재 지배기업과 거래관계에 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및자금 조달 방법은 다음과 같습니다.

비연결구조화기업의 성격
목 적
활 동
자금 조달 방법

자산유동화
보유중인 유동화자산의 양도를 통한 조기 현금화, SPC에 신용공여 및 ABCP 매입약정 등을 제공을 통한 수수료 획득
자산유동화계획의 이행
유동화자산의 양수 및 회수
ABS 및 ABCP의 발행 및 상환 등
유동화자산을 기초로 한
ABS 및 ABCP의발행

부동산PF
사회간접자본(SOC) 및 부동산에 대한 PF 자금 대출, 선박/항공기 SPC에 대한 자금 대출
사회간접자본 및 부동산 건설
선박건조/항공기 제조 및 구입 등
Credit Line을 통한 
대출약정, 신용공여 및 출자약정 체결

신탁
개발신탁/일반불특정금전신탁/원본비보전신탁 등 신탁금융상품의 운용
신탁자산의 관리 및 운용
신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분
신탁금융상품의 판매

투자펀드
수익증권에 대한 투자, PEF 및 조합에
대한 투자
펀드자산의 관리 및 운용
펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분
수익증권상품의 판매
업무집행사원 및 유한책임사원의 출자

(2) 비연결구조화기업에 대한 지분
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
자산유동화
부동산PF
투자펀드
합 계

자산:

현금및예치금
-
-
64,600,361
64,600,361

당기손익-공정가치측정금융자산
32,264,101
4,832,671
303,598,682
340,695,454

기타자산
-
-
1,010,171
1,010,171

합 계
32,264,101
4,832,671
369,209,214
406,305,986

매입약정 및 매입확약 등
383,520,000
-
-
383,520,000

최대손실노출액
415,784,101
4,832,671
369,209,214
789,825,986

자산총액(*)
917,991,484
2,180,839,501
336,920,156
3,435,751,141

(*) 신탁 및 집합투자증권 제외된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
자산유동화
부동산PF
투자펀드
합 계

자산:

현금및예치금
-
-
53,279,571
53,279,571

당기손익-공정가치측정금융자산
55,091,978
4,679,171
224,581,080
284,352,229

상각후원가측정대출채권
-
55,000,000
-
55,000,000

기타자산
-
-
2,670,440
2,670,440

합 계
55,091,978
59,679,171
280,531,091
395,302,240

매입약정 및 매입확약 등
398,120,000
-
-
398,120,000

최대손실노출액
453,211,978
59,679,171
280,531,091
793,422,240

자산총액(*)
794,174,420
2,506,205,759
360,244,387
3,660,624,566

(*) 신탁 및 집합투자증권 제외된 금액입니다.

4. 재무제표

요
약 분 기 재 무 상 태 표

제 75 기 1분기 2019년 3월 31일 현재

제 74 기 2018년 12월 31일 현재

교보증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 75 기 1분기
제 74 기

자 산

1. 현금및예치금
5,32,36,37,38
513,225,162,925

438,386,532,331

2. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,7,32,33,35,37,38,39
5,440,200,332,543

5,303,180,840,161

3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
8,32,37,38
258,575,531,647

259,793,153,490

4. 종속기업및관계기업투자자산
9
648,028,407

1,037,482,319

5. 상각후원가측정대출채권
10,35,37,38
532,880,919,138

644,329,730,409

6. 유형자산
11
69,265,920,644

70,275,766,360

7. 사용권자산
34
2,811,261,272

-

8. 투자부동산
12,37
114,636,419,141

114,822,814,457

9. 무형자산
13
6,166,493,592

6,377,572,832

10. 기타자산
14,35,37,38,39
892,020,162,327

301,023,278,704

자 산 총 계

7,830,430,231,636

7,139,227,171,063

부 채

1. 예수부채
15,35,37,38
738,228,237,726

668,500,772,785

2. 당기손익-공정가치측정금융부채
7,16,33,37,38,39
4,044,218,159,070

3,828,490,294,559

3. 차입부채
17,35,36,37,38,39
1,211,262,897,393

1,382,597,284,254

4. 리스부채
34
2,281,711,781

-

5. 확정급여부채
18,35
5,769,441,947

4,469,605,455

6. 충당부채
19,33
949,477,776

2,247,943,549

7. 이연법인세부채
31
47,153,567,375

65,645,152,006

8. 기타부채
20,35,36,37,38,39
884,478,837,515

307,888,671,495

부 채 총 계

6,934,342,330,583

6,259,839,724,103

자 본

1. 자본금
21
180,000,000,000

180,000,000,000

2. 자본잉여금
21
30,858,267,313

30,858,267,313

3. 자본조정
21,23
(5,617,948,374)

(5,694,519,412)

4. 기타포괄손익누계액
21
66,269,412,158

66,941,097,327

5. 이익잉여금
 (대손준비금 적립액)
 (대손준비금 전입(환입)예정액)
21
624,578,169,956
(5,197,622,572)
((215,646,789))

607,282,601,732
(4,056,218,467)
(1,141,404,105)

자 본 총 계

896,087,901,053

879,387,446,960

부 채 및 자 본 총 계

7,830,430,231,636

7,139,227,171,063

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사
(단위:원)

과 목
주석
제 75 기 1분기
제 74 기 1분기

I．영업수익

425,881,544,135

340,760,261,302

1. 수수료수익
24,35
51,567,718,008

62,839,287,564

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
25
292,802,037,728

203,358,490,983

3. 이자수익
26
50,161,578,893

55,888,376,262

4. 상각후원가측정대출채권평가및처분이익
25
55,044,121

48,986,987

5. 외환거래이익
27
28,269,900,087

17,377,821,151

6. 기타의영업수익
29,35
3,025,265,298

1,247,298,355

II．영업비용

388,313,574,077

315,993,285,693

1. 수수료비용
24
9,153,534,416

10,784,969,616

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실
25
282,827,665,048

214,890,498,890

3. 이자비용
26,35
20,401,650,762

29,752,956,222

4.
상각후원가측정대출채권평가및처분손실

25
-

586,987

5. 외환거래손실
27
28,031,402,686

16,344,680,799

6. 판매비와관리비
23,28,35
47,898,680,075

44,090,048,673

7. 기타의영업비용
29
641,090

129,544,506

III. 영업이익

37,567,970,058

24,766,975,609

IV. 영업외수익
30

3,161,244,583

2,900,269,242

V. 영업외비용
30

43,470,688

867,790,666

VI. 법인세비용차감전순이익

40,685,743,953

26,799,454,185

VII. 법인세비용
31

11,171,831,868

7,511,869,856

VIII. 분기순이익
 (대손준비금 반영 후 조정이익
 당분기: 29,729,558,874원
 전분기: 17,181,931,548원)

21

29,513,912,085

19,287,584,329

IX. 기타포괄손익

(671,685,169)

(2,378,759,627)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 
 포괄손익

159,078,708

190,450,837

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

159,078,708

190,450,837

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 
 포괄손익

(830,763,877)

(2,569,210,464)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(836,165,089)

(1,814,610,020)

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익

5,401,212

(754,600,444)

X. 분기총포괄이익

28,842,226,916

16,908,824,702

XI. 주당이익
22

846

553

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요
약

분 기 자 본 변 동 표

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2018년 1월 1일(전분기초)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,936,143,576)
67,753,773,204
542,180,295,867
814,856,192,808

기업회계기준서 제1109호 
최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
716,307,814
(732,093,130)
(15,785,316)

2018년 1월 1일(조정후금액)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,936,143,576)
68,470,081,018
541,448,202,737
814,840,407,492

연차배당
-
-
-
-
(10,471,920,600)
(10,471,920,600)

당기손익-공정가치지정
 금융부채처분손익
-
-
-
-
(6,514)
(6,514)

주식보상비용
-
-
8,736,534
-
-
8,736,534

분기총포괄이익
-
-
-
(2,378,759,627)
19,287,584,329
16,908,824,702

분기순이익
-
-
-
-
19,287,584,329
19,287,584,329

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산평가손익
-
-
-
(1,624,159,183)
-
(1,624,159,183)

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
-
-
-
(754,600,444)
-
(754,600,444)

2018년 3월 31일(전분기말)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,927,407,042)
66,091,321,391
550,263,859,952
821,286,041,614

2019년 1월 1일(당분기초)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,694,519,412)
66,941,097,327
607,282,601,732
879,387,446,960

연차배당
-
-
-
-
(12,217,240,700)
(12,217,240,700)

당기손익-공정가치지정
 금융부채처분손익
-
-
-
-
(1,103,161)
(1,103,161)

주식보상비용
-
-
76,571,038
-
-
76,571,038

분기총포괄이익
-
-
-
(671,685,169)
29,513,912,085
28,842,226,916

분기순이익
-
-
-
-
29,513,912,085
29,513,912,085

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산평가손익
-
-
-
(677,086,381)
-
(677,086,381)

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
-
-
-
5,401,212
-
5,401,212

2019년 3월 31일(당분기말)
180,000,000,000
30,858,267,313
(5,617,948,374)
66,269,412,158
624,578,169,956
896,087,901,053

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요
약

분

기

현

금

흐

름

표

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 75 기 1분기
제 74 기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

146,197,034,907

145,698,245,870

분기순이익
29,513,912,085

19,287,584,329

손익조정항목(주석36)
(30,273,215,456)

(6,462,366,970)

자산부채의 변동(주석36)
124,753,766,965

112,621,415,392

이자의 수취
45,348,961,852

50,563,057,063

배당금의 수취
191,738,551

41,571,909

이자의 지급
(22,369,861,550)

(29,329,678,523)

법인세 납부액
(968,267,540)

(1,023,337,330)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

548,540,975

(583,566,740)

보증금의 반환
21,988,213

201,682,000

무형자산의 처분
240,000,000

-

관계기업투자자산의 처분
450,000,000

-

유형자산의 취득
(163,447,238)

(593,953,040)

무형자산의 취득
-

(191,295,700)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(173,654,922,692)

(221,239,705,571)

차입부채의 순증감

(173,137,316,286)

(221,266,929,071)

임대보증금의 증가
759,700

27,223,500

리스부채의 원금 상환
(518,366,106)

-

IV. 외화표시 현금및현금성자산에 대한
 환율변동효과

391,997,139

64,971,642

V. 현금및현금성자산의 감소( I + II + III+IV )

(26,517,349,671)

(76,060,054,799)

VI. 분기초의 현금및현금성자산

68,451,724,929

110,582,390,059

VII. 분기말의 현금및현금성자산(주석 36)

41,934,375,258

34,522,335,260

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 75 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 74 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

교보증권주식회사

1. 회사의 개요
교보증권주식회사(이하 "당사")는 1949년 11월 22일에 설립되어 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 1994년에 상호를 대한증권주식회사에서 교보증권주식회사로 변경하였습니다. 

당사는 1999년 11월 18일 코스닥시장에 상장된 후 2002년 7월 18일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되
었으며, 당분기말 현재 서울특별시 영등포구 의사당대로 97에 소재하고 있는 본점 외에 32개의 지점을 두고 영업활동을 수행하고 있습니다.
당사의 자본금은 당분기말 현재 180,000백만원이며, 교보생명보험주식회사가 51.63%를 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호가 처음 적용되었으며 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

당사의 재무제표는
기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입 변수에
기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ
수준 1
: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ
수준 2
: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

ㆍ
수준 3

: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은
투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 37에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

당사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다

(1) 리스의 정의
종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.
-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

(2) 리스이용자

당사는 부동산,

자동차, IT장비 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~3년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으
로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약
은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그

러
나
소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무용품 등으로 구성되어 있습니다.
사용권자산의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

취득가액
감가상각
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
장부금액

부동산
3,193,628
(874,915)
2,318,713
3,208,415
(343,300)
2,865,115

차량운반구
556,141
(63,593)
492,548
348,338
-
348,338

합 계
3,749,769
(938,508)
2,811,261
3,556,753
(343,300)
3,213,453

① 유의적인 회계정책

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스 개시일
부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
-
받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

복구원가의 추정치

② 경과 규정

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 부동산, 자동차 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 
전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다.

사
용권자산은 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액)으로 측정합니다.

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

(3) 리스제공자
당사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 당사는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다.
당사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 당사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 

(4) 재무제표에 미치는 영향

① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 

최초 적용일에 인식된 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

사용권자산

부동산
3,208,415

차량운반구
348,338

감가상각누계액
(343,300)

합 계
3,213,453

리스부채

부동산
2,235,775

차량운반구
348,338

합 계
2,584,113

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 

기업회계기준서 제1116호에 대한 상세 내용은 주석 34를 참조하시기 바랍니다.

4. 영업부문별 공시

사업별 부문
일반 정보

위탁매매업
유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동

자기매매업
(주식,채권,기타유가증권)
트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동

장내외파생상품업
선물, 옵션 등 장내외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동

투자은행업
유가증권의 인수, 매출, 주선, M&A 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱

기타
자산관리업(CMA, 랩어카운트), 고유자금 운영관련 활동, 소유 부동산의 임대관리 등

(1)
당분기 및 전분기의 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
31,047,759
24,618,274
335,888,879
16,463,209
17,863,423
425,881,544

영업비용
33,763,226
18,481,635
316,430,197
10,549,399
9,089,117
388,313,574

영업이익(손실)
(2,715,467)
6,136,639
19,458,682
5,913,810
8,774,306
37,567,970

영업외손익
(20,126)
51,337
131,565
60,722
2,894,276
3,117,774

총자산
1,358,087,078
4,947,176,460
474,547,247
18,673,144
1,031,946,303
7,830,430,232

총부채
815,453,501
993,627,489
3,537,898,856
18,542,443
1,568,820,042
6,934,342,331

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
위탁매매업
자기매매업
장내외
파생상품업
투자은행업
기 타
합 계

영업수익
43,039,706
19,419,208
245,213,854
16,674,956
16,412,537
340,760,261

영업비용
32,479,962
25,315,768
237,389,884
5,341,245
15,466,427
315,993,286

영업이익(손실)
10,559,744
(5,896,560)
7,823,970
11,333,711
946,110
24,766,975

영업외손익
2,347
65,408
1,547
10,180
1,952,996
2,032,478

총자산
1,138,325,356
4,419,264,019
460,899,020
15,637,044
1,199,519,118
7,233,644,557

총부채
877,723,975
650,765,151
3,243,875,371
22,135,788
1,617,858,231
6,412,358,516

(2) 당사의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

5. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
현금
5,000
5,000

보통예금
8,259,253
11,620,663

당좌예금
2,074,613
8,358,711

외화예금
5,595,509
8,467,351

기타예금
26,000,000
40,000,000

소 계
41,934,375
68,451,725

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)
122,000,000
41,000,000

장내파생상품매매증거금(신탁)
64,600,361
53,279,571

유통금융차주담보금
18,545
25,920

외화담보금
1,914,391
1,865,425

장기성예금
2,000,000
2,000,000

특정예금 등
32,500
32,500

기타(예치금)
280,724,991
271,731,391

소 계
471,290,788
369,934,807

합 계
513,225,163
438,386,532

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
예치기관
당분기말
전기말
비 고

투자자예탁금별도예치금(예금)
한국증권금융㈜ (*)
122,000,000
41,000,000
고객예탁금 반환준비금

장내파생상품매매증거금(신탁)

NH선물㈜ 외

64,600,361
53,279,571
해외선물ㆍ주식관련 증거금

유통금융차주담보금
한국증권금융㈜
18,545
25,920
증권유통금융차주의 담보

외화담보금
씨티은행 홍콩
1,914,391
1,865,425
장외파생거래 외화담보

장기성예금
우리은행
2,000,000
2,000,000
소액결제망 지급결제관련

특정예금 등
SC제일은행 외
32,500
32,500
당좌개설보증금

기타(예치금)
우리은행 외
280,724,991
271,731,391
해외선물ㆍFX마진관련 고객분예치금

합 계
471,290,788
369,934,807

(*)

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조에 따라 위탁자예수금,장내파생상품거래예수금,집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
10,371,272

복합금융상품
46,654,524
46,812,583

투자자예탁금별도예치금(신탁)
211,767,051
209,936,517

당기손익-공정가치측정유가증권
4,898,552,269
4,760,687,821

손해배상공동기금(*)
29,415,326
25,399,249

당기손익-공정가치측정대출채권
1,794,279
1,794,279

파생상품자산
241,588,744
248,179,119

합 계
5,440,200,333
5,303,180,840

(*) 당사는 자본시장과금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 따라 증권시장 또는 파생상품시장에서의 매매거래(장내파생상품거래)의 위약으로 인하여 발생할 손해를 배상하기 위하여, 기본적립금 1,000백만원에 변동적립금을 합산한 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립한 것이며 동 기금은 당사의 계산에 의해 자유롭게 처분할 수 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치지정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지정사유
구 분
당분기말
전기말

회계불일치 제거
당기손익-공정가치지정대출채권
10,428,140
10,371,272

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 대출채권의 신용위험노출액 및 관련 신용파생상품이 신용위험에 대한 노출 정도를 경감시키는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용위험 노출액
10,428,140
10,371,272

신용위험 노출 경감 효과
(10,428,140)
(10,371,272)

신용위험 순노출액
-
-

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 대출채권의 신용위험 변동으로 인한 공정가치 변동액 및 변동누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용위험의 변동으로 인한 공정가치 변동액
(19,462)
12,163

신용위험의 변동으로 인한 공정가치 변동누계액
20,545
40,007

(3) 당분기말 및 전기말 현재 복합금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타파생결합증권
3,387,001
3,274,240

전환사채
9,007,910
10,316,685

신용연계채권(CLN)
34,259,613
33,221,658

합 계
46,654,524
46,812,583

(4)

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식
7,316,683
4,098,000

출자금
4,786,901
4,633,401

국채ㆍ지방채
1,032,738,692
1,188,585,043

특수채
391,914,115
401,539,033

금융채
1,651,842,140
1,580,391,108

회사채
740,074,657
735,274,241

집합투자증권
87,643,931
10,600,413

기업어음증권
4,313,470
34,797,153

전자단기사채
7,860,617
298,078

기타유가증권
93,836
93,838

소 계
3,928,585,042
3,960,310,308

외화채권
969,967,227
800,377,513

합 계
4,898,552,269
4,760,687,821

(5) 당사는 보유 대출채권 중에서 사업모형이 대출채권 매도 등인 경우 당기손익-공정가치측정대출채권으로 분류하여 공정가치 평가하고 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

대출처
이자율(%)
당분기말
전기말
비 고

㈜대림산업
10.00
45,770
45,770
강릉 주문진 신태양아파트 개발사업 관련

㈜랜드씨
11.00
1,748,509
1,748,509
거제 삼성빌리지 담보대출

합 계

1,794,279
1,794,279

7. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

신주인수권
66,479
-
61,986
-

매수상품선물
1,140,326
1,230,241
212,433
11,103,544

매도상품선물
186,599
680,973
7,539,974
68,148

기타
1,691,982
4,265,595
758,229
4,795,491

소 계
3,085,386
6,176,809
8,572,622
15,967,183

<장외파생상품>

이자율관련
14,548,441
41,694,045
21,921,990
38,822,436

통화관련
37,809,709
45,792,832
17,080,943
29,173,862

주식관련
47,822,369
2,121,336
48,848,173
10,378,945

신용관련
137,463,041
6,265,747
108,207,791
12,271,194

기타
6,636,154
172,117,380
43,399,722
193,068,759

거래일손익조정
(5,776,356)
(64,723,803)
147,878
(69,164,891)

소 계
238,503,358
203,267,537
239,606,497
214,550,305

합 계
241,588,744
209,444,346
248,179,119
230,517,488

장내파생상품 중 선물의 평가손익은 정산차금으로 장내파생상품거래손익에 직접 반영됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매매목적 파생상품에 대한 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

<장내파생상품>

이자율관련
1,253,441
6,085,809
2,650
1,731,719

통화관련
-
-
23,250
-

주식관련
2,023,553
2,200,691
2,552,870
1,170,737

기타
6,702,061
6,795,434
1,780,883
4,076,871

소 계
9,979,055
15,081,934
4,359,653
6,979,327

<장외파생상품>

이자율관련
5,182,968
14,775,346
13,412,261
4,251,091

통화관련
31,892,694
28,316,759
7,761,119
8,633,250

주식관련
10,644,765
1,535,643
853,924
3,461,887

신용관련
35,273,341
36,555,387
22,214,282
14,851,039

기타
47,726,206
27,506,475
7,653,875
38,522,614

소 계
130,719,974
108,689,610
51,895,461
69,719,881

합 계
140,699,029
123,771,544
56,255,114
76,699,208

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품
주식(*1)
98,268,840
99,772,537

채무상품
특수채(*2)
49,928,486
49,880,746

금융채(*2)
110,378,206
110,139,870

소 계
160,306,692
160,020,616

합 계
258,575,532
259,793,153

(*1) 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정한 종목입니다.

(*2) 동 상품은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 주식의 내역은다음과 같습니다. 
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
보유
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
미실현손익
장부금액
(공정가치)

주식:

한국거래소(*)
588,444
2.94
1,830,343
86,957,030
88,787,373

한국증권금융
239,956
0.35
1,218,549
2,483,972
3,702,521

코스콤
47,790
0.89
238,951
3,868,791
4,107,742

한국예탁결제원
16,780
0.16
84,135
1,587,069
1,671,204

합 계
892,970

3,371,978
94,896,862
98,268,840

(*)
한국거래소주식은 기관운영자금 대출 목적으로 한국증권금융에 담보로 제공되었습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
보유
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
미실현손익
장부금액
(공정가치)

주식:

한국거래소(*)
588,444
2.94
1,830,343
88,895,364
90,725,707

한국증권금융
239,956
0.35
1,218,549
2,233,458
3,452,007

코스콤
47,790
0.89
238,951
3,778,468
4,017,419

한국예탁결제원
16,780
0.16
84,135
1,493,269
1,577,404

합 계
892,970

3,371,978
96,400,559
99,772,537

(*)
한국거래소주식은 기관운영자금 대출 목적으로 한국증권금융에 담보로 제공되었습니다.

9. 종속기업 및 관계기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재
종속기업에 대한 투자지분
의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

회 사 명
주요 
영업활동
법인설립 및 
영업소재지
지분율(%)
장부금액

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
부동산임대업 등
대한민국
100.00
138,028

인베스트골드하버㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

유토피아제십팔차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

아이씨티브이원제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

아틀란티스김해㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

메트로연산제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제이차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제사차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

오마주제칠차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제육차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제칠차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제팔차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

그레이트인계제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

드림아레나제칠차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

드림아레나제팔차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

드림아레나제구차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

씨에이치오션뷰㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

아틀라스제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

합 계
138,028

(*)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사는 지분을 보유하고 있지 않으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

회 사 명
주요 
영업활동
법인설립 및 
영업소재지
지분율(%)
장부금액

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
부동산임대업 등
대한민국
100.00
138,028

인베스트골드하버㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

유토피아제십팔차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

아이씨티브이원제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

아틀란티스김해㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

메트로연산제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제이차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제사차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

오마주제칠차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제육차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제칠차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

엠케이드림제팔차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

그레이트인계제일차㈜(*)
자산유동화업
대한민국
-
-

합 계
138,028

(*)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사는 지분을 보유하고 있지 않으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(2) 당분
기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
분기순이익
(손실)

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,780
136,861
1,919
93
24

인베스트골드하버㈜
10,214,532
10,147,534
66,998
122,515
(1,524)

유토피아제십팔차㈜
40,176,908
40,177,201
(293)
458,146
144

아이씨티브이원제일차㈜
19,153,055
20,314,105
(1,161,050)
554,532
104,763

아틀란티스김해㈜
7,411,222
7,421,428
(10,206)
161,594
(7,406)

메트로연산제일차㈜
15,886,824
15,868,556
18,268
350,847
(1,400)

엠케이드림제이차㈜
76,660,164
76,660,296
(132)
1,269,530
44

엠케이드림제사차㈜
3,587,067
3,587,138
(71)
104,415
(21)

오마주제칠차㈜
4,096,709
4,096,785
(76)
98,230
(35)

엠케이드림제육차㈜
10,433,270
10,433,362
(92)
567,966
(40)

엠케이드림제칠차㈜
8,297,292
8,297,577
(285)
424,171
(10)

엠케이드림제팔차㈜
4,080,797
4,080,845
(48)
79,682
(7)

그레이트인계제일차㈜
4,150,155
4,149,224
931
87,984
959

드림아레나제칠차㈜
77,117,830
77,117,829
1
898,973
-

드림아레나제팔차㈜
19,523,393
19,523,392
1
250,930
-

드림아레나제구차㈜
61,650,427
61,650,426
1
1,083,126
-

씨에이치오션뷰㈜
8,819,592
8,819,628
(36)
427,212
(36)

아틀라스제일차㈜
5,153,856
5,182,911
(29,055)
27,400
(29,055)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
당기순이익
(손실)

이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,755
136,860
1,895
317
241

인베스트골드하버㈜
10,216,056
10,147,534
68,522
487,719
20,402

유토피아제십팔차㈜
40,362,463
40,362,900
(437)
2,160,293
(254)

아이씨티브이원제일차㈜
19,071,051
20,336,864
(1,265,813)
2,226,805
614,326

아틀란티스김해㈜
7,341,482
7,344,282
(2,800)
638,824
3,068

메트로연산제일차㈜
15,937,591
15,917,923
19,668
1,136,959
19,669

엠케이드림제이차㈜
76,488,035
76,488,211
(176)
3,045,521
(176)

엠케이드림제사차㈜
3,571,844
3,571,893
(49)
197,340
(50)

오마주제칠차㈜
4,097,302
4,097,343
(41)
147,420
(41)

엠케이드림제육차㈜
10,869,020
10,869,073
(53)
215,384
(53)

엠케이드림제칠차㈜
8,594,854
8,595,129
(275)
194,167
(275)

엠케이드림제팔차㈜
4,089,067
4,089,108
(41)
67,619
(42)

그레이트인계제일차㈜
4,165,769
4,165,798
(29)
56,731
(28)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에 대한 투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
업 종
소재지
지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말

코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사 (*1)
수익증권
대한민국
15.00
-
389,454

화성정남일반산업단지㈜ (*2)
기타 부동산 개발
및 공급업
대한민국
19.00
190,000
190,000

교보7호기업인수목적㈜ (*2)
기타금융업
대한민국
0.25
10,000
10,000

교보8호기업인수목적㈜ (*2)
기타금융업
대한민국
0.27
10,000
10,000

송산산업단지개발㈜ (*2)
부동산업
대한민국
15.00
300,000
300,000

합 계
510,000
899,454

(*1)
지분율이 20% 미만에 해당하지만 당사가 피투자회사의 무한책임사원으로 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.

(*2) 지분율이 20% 미만에 해당하지만 당사가 피투자회사에 임원을 파견하여 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
분기순이익
(손실)

코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사
434,556
149
434,407
433,632
405,981

화성정남일반산업단지㈜

93,771,354
100,457,076
(6,685,722)
127,597,011
(7,753,789)

교보7호기업인수목적㈜
10,008,975
2,150,203
7,858,772
37,088
7,034

교보8호기업인수목적㈜
7,856,369
1,083,947
6,772,422
29,199
(1,965)

송산산업단지개발㈜
224,848,900
218,801,184
6,047,716
41,517,074
(2,160,714)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
총수익
당기순이익
(손실)

코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사
2,606,985
10,626
2,596,359
707,314
(199,576)

화성정남일반산업단지㈜

125,242,899
121,358,631
3,884,268
101,031,066
2,793,040

교보7호기업인수목적㈜
9,982,680
2,130,917
7,851,763
134,962
18,359

교보8호기업인수목적㈜
7,836,408
1,062,020
6,774,388
10,522
(28,370)

송산산업단지개발㈜
214,575,415
204,541,180
10,034,235
33,236,720
785,413

(5)
당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
분기말

종속기업투자
이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,028
-
138,028

관계기업투자
코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사
389,454
(389,454)
-

화성정남일반산업단지㈜

190,000
-
190,000

교보7호기업인수목적㈜
10,000
-
10,000

교보8호기업인수목적㈜
10,000
-
10,000

송산산업단지개발㈜
300,000
-
300,000

소 계
899,454
(389,454)
510,000

합 계
1,037,482
(389,454)
648,028

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
기타
처분
손상차손
기말

종속기업투자
이지스KORIF사모부동산투자신탁12호
138,028
-
-
-
-
138,028

관계기업투자
코에프씨교보한화그로쓰챔프
 2010의6호사모투자전문회사
1,026,000
-
-
(300,000)
(336,546)
389,454

교보5호기업인수목적㈜
15,000
-
-
(15,000)
-
-

화성정남일반산업단지㈜

190,000
-
-
-
-
190,000

교보비엔케이기업인수목적㈜(*1)
55,000
-
(55,000)
-
-
-

교보7호기업인수목적㈜
10,000
-
-
-
-
10,000

교보8호기업인수목적㈜
-
10,000
-
-
-
10,000

춘천학곡도시개발㈜(*2)
75,000
-
(37,500)
(37,500)
-
-

송산산업단지개발㈜
300,000
-
-
-
-
300,000

소 계
1,671,000
10,000
(92,500)
(352,500)
(336,546)
899,454

합 계
1,809,028
10,000
(92,500)
(352,500)
(336,546)
1,037,482

(*1) 전기 중 유의적 영향력을 상실하여 당기손익-공정가치측정유가증권으로 대체되었으며, 대체일의 장부금액과 평가금액 차이인 21,450 천원을 처분이익으로 인식하였습니다.

(*2) 피투자회사에 파견된 임원이 사임하여 출자금으로 대체되었습니다.

10. 상각후원가측정대출채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용공여금
496,617,872
468,401,853

환매조건부채권매수
35,300,000
120,000,000

대여금
1,036,369
1,009,285

대출금
-
55,000,000

대지급금
2,681,763
2,686,263

기타대출채권
110,000
110,000

합 계
535,746,004
647,207,401

손실충당금
(2,740,701)
(2,753,074)

현재가치할인차금
(124,384)
(124,597)

차감잔액
532,880,919
644,329,730

(2) 당분기말 및 전기말 현재 신용공여금에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신용거래융자금
65,310,239
60,416,602

유가증권담보대출금
420,936,953
391,730,010

증권매도자금담보대출금
10,340,827
16,224,945

미상환대출금
29,853
30,296

합 계
496,617,872
468,401,853

당사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 자기자금 또는 한국증권금융으로부터 차입한 자금으로 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 연이자율은 4.9~8.9%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 3회 추가연장(260일)이 가능하며 추가연장기간의 연이자율은 9.9%~10.9%를 적용하고 있습니다. 한편, 신용거래융자금에 대하여는 동 융자금의 140%에 상당하는 현금 또는 유가증권을 담보로 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 예탁된 유가증권에 대해 동 유가증권평가금액의 40%~60% 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.75%~8.75%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 추가연장(90일단위)이 가능하며, 추가연장 시 연장횟수에 따라 가산이자율이 적용됩니다(최대1%적용). 담보유지비율은 140%이며 담보부족이나 상환일 초과 시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환 받고 있습니다.

(3)

당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권과 기타수취채권의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 총 장부금액
644,123,113
206,617
2,753,074
647,082,804
255,043,621
-
4,556,038
259,599,659

실행(회수)
(111,456,684)
(4,500)
-
(111,461,184)
610,394,763
-
(163,579)
610,231,184

기말 총 장부금액(*)
532,666,429
202,117
2,753,074
535,621,620
865,438,384
-
4,392,459
869,830,843

손실충당금
-
-
(2,740,701)
(2,740,701)
-
-
(4,376,699)
(4,376,699)

분기말 순 장부금액
532,666,429
202,117
12,373
532,880,919
865,438,384
-
15,760
865,454,144

(*) 현재가치할인차금이 고려된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 총 장부금액
462,405,210
851,980
2,724,179
465,981,369
341,823,426
-
5,053,031
346,876,457

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(133,833)
133,833
-
-
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(29,594)
-
29,594
-
-
-
-
-

실행(회수)
181,881,330
(779,196)
(699)
181,101,435
(86,779,805)
-
373,308
(86,406,497)

제각
-
-
-
-
-
-
(870,301)
(870,301)

기말 총 장부금액(*)
644,123,113
206,617
2,753,074
647,082,804
255,043,621
-
4,556,038
259,599,659

손실충당금
-
-
(2,753,074)
(2,753,074)
-
-
(4,540,278)
(4,540,278)

기말 순 장부금액
644,123,113
206,617
-
644,329,730
255,043,621
-
15,760
255,059,381

(*) 현재가치할인차금이 고려된 금액입니다.

(4)

당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금
-
-
2,753,074
2,753,074
-
-
4,540,278
4,540,278

전입(환입)액
-
-
(12,373)
(12,373)
-
-
(163,579)
(163,579)

분기말 손실충당금
-
-
2,740,701
2,740,701
-
-
4,376,699
4,376,699

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금
-
17,000
2,723,480
2,740,480
-
-
4,994,003
4,994,003

회수
-
-
-
-
-
-
(15,130)
(15,130)

제각
-
-
-
-
-
-
(870,301)
(870,301)

전입(환입)액
-
(17,000)
29,594
12,594
-
-
431,706
431,706

기말 손실충당금
-
-
2,753,074
2,753,074
-
-
4,540,278
4,540,278

11. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
51,433,861
-
51,433,861
51,433,861
-
51,433,861

건물
16,208,843
(7,659,607)
8,549,236
16,208,843
(7,558,302)
8,650,541

기구비품
77,524,478
(68,486,686)
9,037,792
77,367,809
(67,559,032)
9,808,777

건설중인자산
237,506
-
237,506
234,953
-
234,953

복구추정자산(*)
-
-
-
483,408
(343,300)
140,108

기타의유형자산
7,526
-
7,526
7,526
-
7,526

합 계
145,412,214
(76,146,293)
69,265,921
145,736,400
(75,460,634)
70,275,766

(*) 사용권자산으로 대체되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
대체
분기말

토지
51,433,861
-
-
-
51,433,861

건물
8,650,541
-
(101,305)
-
8,549,236

기구비품(*1)
9,808,777
137,047
(931,880)
23,848
9,037,792

건설중인자산(*2)
234,953
26,401
-
(23,848)
237,506

복구추정자산
140,108
-
-
(140,108)
-

기타의유형자산
7,526
-
-
-
7,526

합 계
70,275,766
163,448
(1,033,185)
(140,108)
69,265,921

(*1)
당분기 중 상각완료된 기구비품 4,225천원이 폐기되었습니다.

(*2) 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분/폐기
감가상각비
대체
기말

토지(*1)
49,501,104
-
-
-
1,932,757
51,433,861

건물(*1)
8,730,393
-
-
(397,918)
318,066
8,650,541

기구비품(*2)
10,446,033
3,263,425
(84,339)
(3,840,342)
24,000
9,808,777

건설중인자산(*3)
24,000
234,953
-
-
(24,000)
234,953

복구추정자산
155,053
-
(537)
(14,754)
346
140,108

기타의유형자산
7,526
-
-
-
-
7,526

합 계
68,864,109
3,498,378
(84,876)
(4,253,014)
2,251,169
70,275,766

(*1)
대체금액은 임대비율변동에 따른 유형자산과 투자부동산간의 대체금액입니다.

(*2)
전기 중 상각완료된 기구비품 3,899,274천원이 처분되었습니다.

(*3) 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

토지
100,532,594
-
(1,737,672)
98,794,922
100,532,594
-
(1,737,673)
98,794,921

건물
30,116,041
(14,016,522)
(258,022)
15,841,497
30,116,041
(13,830,127)
(258,021)
16,027,893

합 계
130,648,635
(14,016,522)
(1,995,694)
114,636,419
130,648,635
(13,830,127)
(1,995,694)
114,822,814

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
분기말

토지
98,794,922
-
98,794,922

건물
16,027,892
(186,395)
15,841,497

합 계
114,822,814
(186,395)
114,636,419

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분/폐기
감가상각비
대체(*)
기말

토지
101,224,349
(496,670)
-
(1,932,757)
98,794,922

건물
17,158,435
(58,583)
(753,894)
(318,066)
16,027,892

합 계
118,382,784
(555,253)
(753,894)
(2,250,823)
114,822,814

(*) 임대비율 변동에 따른 유형자산과 투자부동산간의 대체금액 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 분류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
차이금액
장부금액
공정가치
차이금액

토지
98,794,922
101,560,461
2,765,539
98,794,921
101,560,461
2,765,540

건물
15,841,497
22,718,039
6,876,542
16,027,893
22,718,039
6,690,146

합 계
114,636,419
124,278,500
9,642,081
114,822,814
124,278,500
9,455,686

(4) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
2,707,773
2,755,754

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 영업비용
755,614
846,972

13. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득가액
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
15,978,045
(15,807,033)
-
171,012
15,978,045
(15,791,944)
-
186,101

지급결제망
2,877,094
-
-
2,877,094
2,877,094
-
-
2,877,094

회원권
3,915,771
-
(797,383)
3,118,388
4,111,761
-
(797,383)
3,314,378

합 계
22,770,910
(15,807,033)
(797,383)
6,166,494
22,966,900
(15,791,944)
(797,383)
6,377,573

(2) 당분기와
전기 중
무형자산
의 변동
내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
상각비
분기말

개발비
186,101
-
(15,089)
171,012

지급결제망
2,877,094
-
-
2,877,094

회원권
3,314,378
(195,990)
-
3,118,388

합 계
6,377,573
(195,990)
(15,089)
6,166,494

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소(*)
상각비
손상
기말

개발비
246,458
-
-
(60,357)
-
186,101

지급결제망
2,877,094
-
-
-
-
2,877,094

회원권
3,228,410
298,968
(210,000)
-
(3,000)
3,314,378

합 계
6,351,962
298,968
(210,000)
(60,357)
(3,000)
6,377,573

(*) 전기말 현재 기중 회원권 처분 관련 미수금 107,456천원이 기타자산으로 계상되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지급결제망
2,877,094
2,877,094

회원권
3,118,388
3,314,378

합 계
5,995,482
6,191,472

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산:

자기매매미수금
599,040,604
14,932,793

위탁매매미수금
159,608,381
168,205,800

기타미수금
60,502,403
33,045,211

미수수익
37,730,645
30,494,852

보증금
13,410,433
13,432,422

손실충당금
(4,376,699)
(4,540,278)

현재가치할인차금
(461,623)
(511,419)

소 계
865,454,144
255,059,381

비금융자산:

선급금
11,528,064
9,421,756

선급비용
5,690,782
3,765,453

선급법인세
8,805,924
32,261,100

잡자산
541,248
515,589

소 계
26,566,018
45,963,898

합 계
892,020,162
301,023,279

15. 예수부채

당분기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금:

위탁자예수금
167,613,922
229,973,367

장내파생상품거래예수금
191,607,575
129,297,207

저축자예수금
593,219
439,866

집합투자증권투자자예수금
101,810,004
32,627,160

기타(고객예수금)
265,306,798
260,631,171

소 계
726,931,518
652,968,771

수입담보금:

신용대주담보금
18,545
25,920

신용공여담보금
8,241,672
13,856,442

소 계
8,260,217
13,882,362

기타:

기타의예수부채
3,036,503
1,649,640

합 계
738,228,238
668,500,773

16. 당기손익-공정가치측정금융부채 
(1)

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
483,421,678

파생상품부채
209,444,346
230,517,488

합 계
4,044,218,160
3,828,490,295

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지정사유
구 분
당분기말
전기말

복합금융상품
매도주가연계증권(ELS)
113,402,831
112,609,822

매도파생결합증권(DLS)
792,010,418
767,340,318

매도주가연계사채(ELB)
505,797,292
514,054,183

매도파생결합사채(DLB)
1,817,529,097
1,632,226,883

거래일평가조정액
84,974,856
88,319,923

합 계
3,313,714,494
3,114,551,129

(3) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치지정금융부채의 신용위험의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,114,551,129

신용위험의 변화로 인한 공정가치의 기중 변동분
5,430
(1,009,473)

신용위험의 변화로 인한 공정가치의 변동 누계
(10,959)
(16,389)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도유가증권주식
63,715,020
5,360,478

매도유가증권국채ㆍ지방채
457,344,300
478,061,200

합 계
521,059,320
483,421,678

17. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
159,792,366
102,987,151

환매조건부채권매도
951,270,531
1,053,410,133

전자단기사채
30,000,000
156,000,000

후순위사채
70,200,000
70,200,000

합 계
1,211,262,897
1,382,597,284

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

증금차입금
한국증권금융
1.97 ~ 2.24
159,792,366
102,987,151

환매조건부매도
대고객/기관
1.25 ~ 5.70
951,270,531
1,053,410,133

전자단기사채
한국투자신탁운용
1.91
30,000,000
156,000,000

후순위사채
한화생명보험 등
5.40 ~ 5.50
70,200,000
70,200,000

합 계

1,211,262,897
1,382,597,284

(3) 당분기말 및 전기말 현재 후순위사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자율(%)
발행일
만기일
당분기말
전기말

무보증후순위사채
5.50
2014-03-28
2019-09-28
20,000,000
20,000,000

5.50
2014-04-04
2019-10-04
20,000,000
20,000,000

5.40
2014-09-24
2020-03-24
30,200,000
30,200,000

합 계

70,200,000
70,200,000

18. 확정급여부채
(1) 확정급여제도 자산 및 부채
당사는 종업원의 연금보상급여와 용역제공기간을 기초로 확정급여연금제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 교보생명보험(주) 등에 의해 신탁되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 확정급여제도하의 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
40,218,020
40,156,194

사외적립자산의 공정가치
(34,448,578)
(35,686,589)

확정급여부채
5,769,442
4,469,605

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
40,156,194
33,260,188

당기근무원가
1,241,981
4,542,575

이자비용
217,984
877,071

확정급여채무의 재측정요소
-
3,785,022

급여지급액
(1,398,139)
(2,308,662)

기말

40,218,020
40,156,194

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
35,686,589
35,357,386

이자수익
121,778
841,709

사외적립자산의 재측정요소
-
(250,361)

사용자의 기여금
-
2,000,000

급여지급액
(1,359,789)
(2,262,145)

기말
34,448,578
35,686,589

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품
4,171,610
3,300,896

채무상품
17,798,580
25,923,039

기타
12,478,388
6,462,654

합 계
34,448,578
35,686,589

당사가 보유한 사외적립자산의 원금손실위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있습니다.

(5) 퇴직급여의 구성내역

당분기와 전분기 중 퇴직급여의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,241,981
1,135,644

순이자비용
96,206
82,345

확정급여형 퇴직급여
1,338,187
1,217,989

(6) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말(%)
전기말(%)
비 고

할인율
2.30
2.30
회사채(AA+등급)적용

미래임금상승률
4.00
4.00
과거 5개년 평균

(7) 종업원급여

당분기와 전분기
중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장단기종업원급여
27,892,168
26,157,446

퇴직급여(확정급여형)
1,338,187
1,217,989

퇴직급여(확정기여형)(*)
1,070,385
68,440

합 계
30,300,740
27,443,875

(*)
명예퇴직에 대한 퇴직위로금으로 당분기와 전분기 중 각각

730,000

천원 및 35,000천원을 지급하였습니다.

19. 충당부채 
(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
659,376
669,776

소송충당부채
290,102
1,578,168

합 계
949,478
2,247,944

(2) 복구충당부채의 계산
복구충당부채는 당분기말 현재 존속하는 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 임차시설물의 임차계약 종료시점에 발생할 예정입니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년 자료를 통해 복구예상시점 및 단위당 복구공사비용을 산정하고 있으며, 과거 3개년 간 평균인플레이션율을 사용하였습니다. 본 충당부채는 3.76%의 이자율로 할인되었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

복구충당부채
소송충당부채
합 계
복구충당부채
소송충당부채
채무보증
충당부채
합 계

기초
669,776
1,578,168
2,247,944
655,424
1,154,377
190,922
2,000,723

증가
-
-
-
22,507
423,791
-
446,298

환입
(10,400)
(1,288,066)
(1,298,466)
(8,500)
-
(190,922)
(199,422)

기타
-
-
-
345
-
-
345

기말
659,376
290,102
949,478
669,776
1,578,168
-
2,247,944

20. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타 금융부채 :

자기매매미지급금
560,843,452
1,300,216

위탁매매미지급금
171,478,293
166,879,112

기타미지급금
45,023,383
32,399,946

미지급비용
43,202,422
59,274,011

임대보증금
17,154,751
17,153,992

미지급배당금
12,225,613
8,372

외화수입담보금
6,575,674
6,461,822

금융보증계약부채
8,909,146
8,277,752

현재가치할인차금
(1,134,913)
(1,444,563)

소 계
864,277,821
290,310,660

비금융부채 :

선수수익
3,023,091
3,598,935

제세예수금
16,083,411
12,982,107

부가가치세예수금
1,094,514
996,969

소 계
20,201,016
17,578,011

합 계
884,478,837
307,888,671

21. 자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
36,000,000주
36,000,000주

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자본금
보통주자본금
180,000,000
180,000,000

자본잉여금
주식발행초과금
23,847,898
23,847,898

자기주식처분이익
7,010,370
7,010,370

소 계
30,858,268
30,858,268

자본조정
자기주식
(5,936,144)
(5,936,144)

주식매입선택권
318,195
241,624

소 계
(5,617,949)
(5,694,520)

기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치측 정금융자산평가손익
73,466,947
74,144,034

당기손익-공정가치지정
 금융부채평가손익
352,451
347,050

보험수리적손익
(7,549,986)
(7,549,986)

소 계
66,269,412
66,941,098

이익잉여금
이익준비금
11,141,943
9,920,219

임의적립금(*1)
1,000,000
1,000,000

대손준비금
5,197,623
4,056,218

토지재평가차액
84,750,979
84,941,861

미처분이익잉여금(*2)
522,487,625
507,364,303

소 계
624,578,170
607,282,601

합 계
896,087,901
879,387,447

(*1) 임의적립금은 전자금융거래법 및 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 상 손해배상책임을 이행하기 위한 목적으로 적립하였습니다.

(*2) 당분기말 대손준비금 환입 예정액

215,647천
원
이
포함되어 있습니다.

(3)

당분기와 전분기
중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
평가손익
당기손익-
공정가치지정
금융부채
평가손익
확정급여채무
재측정요소
합 계
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
평가손익
당기손익-
공정가치지정
금융부채
평가손익
확정급여채무
재측정요소
합 계

기초(*1)
74,144,034
347,050
(7,549,986)
66,941,098
71,808,752
1,114,721
(4,453,393)
68,470,080

공정가액평가로 인한 증감
(1,217,622)
4,327
-
(1,213,295)
(2,093,546)
(989,318)
-
(3,082,864)

이익잉여금으로 대체(*2)
-
1,103
-
1,103
-
(7)
-
(7)

법인세 효과
540,535
(29)
-
540,506
469,387
234,725
-
704,112

분기말
73,466,947
352,451
(7,549,986)
66,269,412
70,184,593
360,121
(4,453,393)
66,091,321

(*1) 전분기초는 회계변경(기업회계기준서 제1109호 도입)으로 인해 기초잔액을 재작성하였습니다.

(*2) 당기손익-공정가치지정금융부채의 상환으로 인해 기타포괄손익으로 인식한 신용위험 변동효과가 이익잉여금으로 대체되었습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 적립액
5,197,623
4,056,218

대손준비금 전입(환입)예정액
(215,647)
1,141,404

대손준비금 잔액
4,981,976
5,197,622

대손준비금은 금융투자업규정 제3-8조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 당사는금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 대손준비금 전입예정액은 향후 이익잉여금 처분 시 대손준비금으로 적립될 예정입니다.

(5)

당분기와 전분기
의 대손준비금 환입(전입)예정액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

대손준비금 반영 전 분기순이익
29,513,912
19,287,584

대손준비금 환입(전입)예정액
215,647
(2,105,653)

대손준비금 반영 후 조정이익 (*)
29,729,559
17,181,931

대손준비금 반영 후 주당 조정이익(원)
852
493

(*) 대손준비금 적립후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 따른 수치가 아니며, 법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 분기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

22. 주당이익

(1)

당분기와 전분기
의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
29,513,912,085
19,287,584,329

보통주순이익
29,513,912,085
19,287,584,329

가중평균유통보통주식수
34,906,402
34,906,402

기본주당이익
846
553

(2)

당분기와 전분기
의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균 총발행주식수
36,000,000
36,000,000

가중평균 자기주식수
1,093,598
1,093,598

가중평균 유통보통주식수
34,906,402
34,906,402

(3) 희석주당이익
당분기에는 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려하지 않았으나, 향후 희석효과의 발생가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
부여일
행사가능기간
행사가격
잠재적보통주

주식매입선택권
2018.3.22
2020.3.22 ~ 2025.3.21
12,000원
633,424주

23. 주식기준보상
(1) 당사는 당사의 임직원에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 체결하고 있으며,동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 행사 시 자기주식을 교부하는 방식으로 결제됩니다.

(단위: 주)

부여일
총부여수량
당분기
취소수량
당분기말
미행사수량
당분기말
행사가능수량
행사가격

2018.3.22
670,000
36,576
633,424
-
12,000원

(2) 주식기준보상약정의 가득조건 및 행사기간은 다음과 같습니다.

부여일
가득조건
행사기간

2018.3.22
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직(2018.3.22 ~ 2020.3.21)
부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년내(2020.3.22 ~ 2025.3.21)

(3) 당사는 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 이항모형을 사용하였으며, 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

구 분
기초자료

1주당 옵션의 공정가치
1,027원

부여일 전일의 종가
9,790원

행사가격
12,000원

기대주가변동성(*)
12.17%

기대행사기간
4.5년

기대배당금
-

무위험이자율(국채수익률)
2.64%

(*) 당사가 속한 코스피 시장의 120일 지수변동성을 적용하였습니다.

(4) 당사는 산정된 보상원가를 약정용역제공기간에 안분하여 비용으로 계상하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

총보상원가
621,076

전기까지 인식한 보상비용
241,624

당기에 인식한 보상비용
76,571

당기 이후 인식할 잔여보상원가
302,881

24.
순
수수료손익 

당분기와 전분기
의 수수료수익과 수수료비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
수탁수수료
23,782,317
34,493,706

인수및주선수수료
3,437,718
3,443,132

집합투자증권취급수수료
1,133,690
1,225,457

자산관리수수료
4,631,294
4,306,629

집합투자기구운용보수
815,009
435,028

매수합병수수료
14,422,980
14,105,780

신탁보수
2,079,773
3,296,734

기타수수료
1,264,937
1,532,822

소 계
51,567,718
62,839,288

수수료비용
매매수수료
7,181,177
8,128,986

투자권유대행수수료
466,924
777,247

투자자문수수료
39,211
-

송금수수료
102,467
87,332

기타수수료
1,363,755
1,791,405

소 계
9,153,534
10,784,970

순수수료이익
42,414,184
52,054,318

25. 금융상품관련 손익
(1)

당분기와 전분기
중 금융상품관련 이익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치지정금융자산
평가이익
59,220
80,470

복합금융상품
상환이익
198,450
-

평가이익
708,927
186,512

소 계
907,377
186,512

투자자예탁금별도예치금(신탁)
평가이익
525,111
1,025,389

당기손익-공정가치측정유가증권
처분이익
8,786,431
5,472,076

평가이익
50,969,169
3,931,798

소 계
59,755,600
9,403,874

파생금융상품
장내파생상품평가이익
9,979,055
4,359,653

장내파생상품처분이익
44,910,663
65,693,009

장외파생상품평가이익
130,719,974
51,895,461

장외파생상품처분이익
18,508,321
17,656,084

소 계
204,118,013
139,604,207

상각후원가측정대출채권
손실충당금환입
12,372
17,000

매각이익
42,672
31,987

소 계
55,044
48,987

당기손익-공정가치지정금융부채
처분이익
1,652,145
9,192

상환이익
25,851
697,623

평가이익
22,323,994
46,988,191

소 계
24,001,990
47,695,006

기타당기손익-공정가치측정금융부채
처분이익
873,575
2,271,034

평가이익
2,561,152
3,091,999

소 계
3,434,727
5,363,033

합 계
292,857,082
203,407,478

(2)

당분기와 전분기
중 금융상품관련 손실에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치지정금융자산
평가손실
2,352
2,352

복합금융상품
평가손실
138,775
1,350,996

당기손익-공정가치측정유가증권
처분손실
3,702,749
6,936,951

평가손실
2,773,795
29,624,684

소 계
6,476,544
36,561,635

당기손익-공정가치측정대출채권
평가손실
-
131,097

파생금융상품
장내파생상품평가손실
15,081,934
6,979,327

장내파생상품처분손실
39,113,980
58,851,628

장외파생상품평가손실
108,689,610
69,719,881

장외파생상품처분손실
12,441,123
11,564,626

소 계
175,326,647
147,115,462

상각후원가측정대출채권
매각손실
-
587

당기손익-공정가치지정금융부채
처분손실
10,295,265
8,658,235

상환손실
8,351,339
2,023,715

평가손실
72,240,017
15,874,790

소 계
90,886,621
26,556,740

기타당기손익-공정가치측정금융부채
처분손실
2,846,268
2,061,127

평가손실
7,150,458
1,111,089

소 계
9,996,726
3,172,216

합 계
282,827,665
214,891,085

26. 이자손익 
당분기와 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
상각후원가측정금융자산 
이자수익
예치금이자
932,541
415,480

대출채권이자
6,823,722
7,724,534

기타
478,437
320,466

소 계
8,234,700
8,460,480

기타포괄손익-공정가치측정금융자산이자
824,675
602,508

당기손익-공정가치측정금융자산이자
33,237,111
28,793,658

파생상품이자
7,865,093
18,031,730

소 계
50,161,579
55,888,376

이자비용
투자자예탁금이용료
528,369
565,377

차입금이자
2,015,495
2,344,544

리스부채이자
1,349
-

환매조건부채권매도이자
5,330,951
4,235,890

콜머니이자
180,658
249,507

파생상품이자
12,187,473
22,190,216

기타
157,356
167,422

소 계
20,401,651
29,752,956

순이자이익
29,759,928
26,135,420

27. 외환거래손익 

당분기와 전분기
중 외환거래이익 및 외환거래손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환거래이익
외환차익
6,640,145
3,074,697

외화환산이익
21,629,755
14,303,124

소 계
28,269,900
17,377,821

외환거래손실
외환차손
6,408,549
4,450,095

외화환산손실
21,622,854
11,894,586

소 계
28,031,403
16,344,681

외환거래순이익
238,497
1,033,140

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

인건비
종업원급여
27,892,168
26,157,446

퇴직급여(확정급여형)
1,338,187
1,217,989

퇴직급여(확정기여형)
1,070,385
68,440

복리후생비
6,168,612
5,467,863

주식보상비용
76,571
8,737

소 계
36,545,923
32,920,475

제상각
유형자산감가상각비
1,033,185
1,097,936

사용권자산감가상각비
616,495
-

투자부동산감가상각비
186,395
190,569

무형자산상각비
15,089
15,089

소 계
1,851,164
1,303,594

기타일반관리비
전산운용비
2,419,599
2,364,468

임차료
424,308
1,062,022

지급수수료
466,094
544,834

접대비
1,473,097
1,494,375

광고선전비
451,154
405,137

조사연구비
17,041
14,150

연수비
117,357
95,302

제세공과
1,179,566
1,036,813

통신비
702,654
621,718

기타
2,250,723
2,227,161

소 계
9,501,593
9,865,980

합 계
47,898,680
44,090,049

29. 기타의영업손익

당분기와 전분기
중 기타의영업수익 및 기타의영업비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타의영업수익
배당금수익
1,532,994
1,139,551

분배금수익
40,182
44,993

기타대손충당금환입
163,579
-

소송충당부채환입
1,288,066
-

기타
444
62,754

소 계
3,025,265
1,247,298

기타의영업비용
기타대손상각비
-
35,000

기타
641
94,544

소 계
641
129,544

기타의영업손익
3,024,624
1,117,754

30. 영업외손익

당분기와 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익
무형자산처분이익
44,010
-

임대료
2,707,773
2,755,754

복구충당부채환입액
10,400
-

관계기업투자처분이익
60,546
-

기타
338,516
144,516

소 계
3,161,245
2,900,270

영업외비용
무형자산손상차손
-
1,000

기부금
20,506
17,446

기타
22,965
849,345

소 계

43,471
867,791

영업외손익
3,117,774
2,032,479

31. 법인세비용

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액, 환급액 포함)
29,122,910
6,424,524

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(18,491,585)
383,235

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
540,506
704,111

법인세비용
11,171,831
7,511,870

(2) 당분기와 전분기 중 이연법인세부채와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 이연법인세부채
65,645,152
39,785,937

분기말 이연법인세부채
47,153,567
40,169,172

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(18,491,585)
383,235

(3) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융측정자산평가손익
540,535
469,387

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익
(29)
234,724

합 계
540,506
704,111

(4) 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 27.46%(전분기 28.03%)입니다.

(5) 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 2019년 이후 실현분에 대해서는

과
거5개
년
치 평균 과세표준 대비 산출세액 비율 22.99
%
를
적용하여 산정하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

32. 담보제공자산
(1) 당분기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
비 고

현금및예치금
3,932,936
지급결제망 담보, 유통금융차주담보 등

당기손익-공정가치측정금융자산
4,163,233,335
증거금납입 및 환매조건부매도 등 관련

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
249,094,065
환매조건부매도 등 관련

합 계
4,416,260,336

(2) 전기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
비 고

현금및예치금
3,891,345
지급결제망 담보, 유통금융차주담보 등

당기손익-공정가치측정금융자산
4,249,831,273
증거금납입 및 환매조건부매도 등 관련

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
250,746,324
환매조건부매도 등 관련

합 계
4,504,468,942

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채무불이행과 무관하게 재담보 제공 가능한 보유담보의공정가치는 다음과 같으며, 전액 재담보 설정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
담보물의 공정가치

당분기말
전기말

유가증권
61,130,000
60,810,000

(4) 당분기말 현재 당사는 교보증권빌딩의 임대계약 및 타인소유건물의 전대계약 시 임차인에게 당좌수표 5매(
발행금액
1,212백
만원)
를
임
대보증금에 대한 담보로 제공하였습니다.

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사와 관련하여 계류중인 소송사건으로 당사 피소건과 제소건이 각각 8건(

소송금액 : 18,495백만원)
과
1건(소송금액 : 435백만원)
이 있으며, 당분기말 현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

(2) 약정사항 및 지급보증

① 당분기말과 전기말 현재 우리은행 등과 960억원의 일중차월 한도 약정 및 포괄여신차월약정
을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 한국증권금융과 증권유통금융 및 할인어음 등의 목적으로 총
1조
1천억원
의 한도약정을 체결하고 있습니다.

② 당분기말 현재 당사는 이행보증, 소송 공탁 등과 관련하여 660백만원을 예치하고 있으며, 서울보증보험으로부터 이행입찰 및 공탁금과 관련하여 1,942백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

③ 당분기말 현재 당사는 송도국제도시개발사업 등 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC에 553,120백만원(전기말: 399,220백만원)의 채무보증(매입확약 등)을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
채무보증한도

2016.12.19~2019.10.21
송도글로벌시티제일차㈜
송도글로벌시티제이차㈜
61,100,000

2018.05.14~2023.01.16
엠케이드림제이차㈜
75,000,000

2019.01.09~2020.04.09
드림아레나제칠차㈜
드림아레나제팔차㈜
드림아레나제구차㈜
155,000,000

2015.04.08~2020.03.30
인베스트골드하버㈜
11,200,000

2018.04.03~2020.04.03
유토피아제십팔차㈜
40,000,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트알투㈜
14,820,000

2016.09.12~2020.09.12
디스트릭트씨세븐㈜
15,000,000

2017.11.30~2019.05.30
머스트학익제일차㈜
20,000,000

2019.03.07~2020.03.07
제이지베스트제일차㈜
20,000,000

2018.12.12~2019.12.12
드림아레나제오차㈜
37,000,000

2017.11.10~2021.09.10
아이씨티브이원제일차㈜
20,000,000

2018.03.30~2021.11.30
메트로연산제일차㈜
15,000,000

2018.12.03~2019.06.03
엠케이드림제육차㈜
10,000,000

2019.03.20~2022.03.20
씨에이치오션뷰㈜
8,500,000

2018.12.03~2021.03.03
엠케이드림제칠차㈜
8,000,000

2016.12.14~2020.06.14
아틀란티스김해㈜
7,000,000

2018.01.12~2021.01.12
아틀란티스법원투제일차㈜
5,000,000

2018.05.15~2020.12.15
드림아레나제삼차㈜
5,000,000

2018.10.22~2021.02.23
고덕원희제이차㈜
5,000,000

2019.03.06~2021.09.06
아틀라스제일차㈜
5,000,000

2018.11.09~2020.03.09
오마주제칠차㈜
4,000,000

2018.12.11~2021.02.11
엠케이드림제팔차㈜
4,000,000

2018.12.11~2021.02.11
그레이트인계제일차㈜
4,000,000

2018.07.31~2019.07.31
엠케이드림제사차㈜
3,500,000

합 계
553,120,000

④ 당분기말 현재 당사는 시행사의 프로젝트를 위해 관련 SPC 등에 200,600백만원 (전기말: 200,600백만원)의 ABCP매입약정을 제공하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
제공받은자
매입약정한도
비 고

2017.11.23~2023.06.21
블루드림제십구차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2018.07.30~2024.05.22
네오엑소디움제일차㈜
20,200,000
ABCP매입약정

2018.11.12~2024.12.20
엠케이드림제오차㈜
21,000,000
ABCP매입약정

2015.04.30~2022.04.29
에이비에프티인프라개발㈜
23,000,000
ABCP매입약정

2017.11.07~2021.06.07
어반개런티서대신제일차㈜
46,500,000
ABCP매입약정

2017.11.30~2022.02.28
어반개런티남산제일차㈜
68,900,000
ABCP매입약정

합 계
200,600,000

⑤ 당분기말 및 전기말 현재 대여유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말
평가기준

대여유가증권
채권
228,767,000
182,711,000
공정가액

⑥ 당분기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말
평가기준

차입유가증권
주식
228,944
-
공정가액

채권
2,160,936,620
2,338,916,670
공정가액

합 계
2,161,165,564
2,338,916,670

34. 리스

(1) 당분기말 및 당분기초 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

취득가액
감가상각
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
장부금액

부동산
3,193,628
(874,915)
2,318,713
3,208,415
(343,300)
2,865,115

차량운반구
556,141
(63,593)
492,548
348,338
-
348,338

합 계
3,749,769
(938,508)
2,811,261
3,556,753
(343,300)
3,213,453

당분기 중 증가된 사용권자산은 223,769천원입니다.

(2) 당분기말 및 당분기초 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기초

부동산
1,805,399
2,235,775

차량운반구
476,313
348,338

합 계
2,281,712
2,584,113

(3) 당분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
548,397

차량운반구
68,098

합 계
616,495

리스부채 이자비용(*1)
1,349

소액자산 리스료(*2)
25,325

(*1) 이자비용에 포함

(*2) 판매비와관리비에 포함

당분기 중 리스의 총 현금유출은 543,691천원입니다.

(4)

당분기말 현재
할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 리스부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
1년초과
5년초과
합 계

부동산
124,025
231,887
251,390
333,173
710,567
225,501
1,876,543

차량운반구
22,962
45,924
66,886
128,524
224,718
-
489,014

합 계
146,987
277,811
318,276
461,697
935,285
225,501
2,365,557

35. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
교보생명보험㈜

종속기업
이지스KORIF사모부동산투자신탁12호, 인베스트골드하버㈜, 유토피아제십팔차㈜, 아이씨티브이원제일차㈜, 아틀란티스김해㈜, 메트로연산제일차㈜, 엠케이드림제이차㈜, 엠케이드림제사차㈜,오마주제칠차㈜, 엠케이드림제육차㈜, 엠케이드림제칠차㈜, 엠케이드림제팔차㈜, 그레이트인계제일차㈜, 드림아레나제칠차㈜, 드림아레나제팔차㈜, 드림아레나제구차㈜, 씨에이치오션뷰㈜, 아틀라스제일차㈜

관계기업
코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사, 화성정남일반산업단지㈜, 교보7호기업인수목적㈜, 송산산업단지개발㈜, 교보8호기업인수목적㈜

기타특수관계자
㈜교보문고, 교보정보통신㈜, 교보리얼코㈜, 케이씨에이손해사정㈜, 교보데이터센터(유),
교보악사자산운용㈜, 교보핫트랙스㈜, 생보부동산신탁㈜, 제일안전서비스㈜, 
교보라이프플래닛생명보험㈜, 케이씨에이서비스㈜, 교보자산운용(미국), 교보자산운용(일본), 
뉴하이일드D2추가형B-1 외 5개 수익증권, 에이앤디신용정보, 트러스와이제7호, (재)대산농촌문화재단, (재)대산문화재단, (재)교보재단빌딩, (재)교보생명교육문화재단, 
아이투에스, 라이프넷

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
수수료수익
기타영업수익
이자비용
판매비와관리비

지배기업
교보생명보험㈜
892,472
197,853
-
55,363

종속기업
인베스트골드하버㈜
61,060
-
-
-

유토피아제십팔차㈜
222,709
-
-
-

아이씨티브이원제일차㈜
430,834
-
-
-

아틀란티스김해㈜
127,404
-
-
-

메트로연산제일차㈜
256,880
-
-
-

엠케이드림제이차㈜
814,085
-
-
-

엠케이드림제사차㈜
82,757
-
-
-

오마주제칠차㈜
74,164
-
-
-

엠케이드림제육차㈜
532,060
-
-
-

엠케이드림제칠차㈜
167,219
-
-
-

엠케이드림제팔차㈜
54,830
-
-
-

그레이트인계제일차㈜
62,244
-
-
-

드림아레나제칠차㈜
359,547
-
-
-

드림아레나제팔차㈜
100,608
-
-
-

드림아레나제구차㈜
483,233
-
-
-

씨에이치오션뷰㈜
20,535
-
-
-

아틀라스제일차㈜
31,532
-
-
-

기타특수관계자
교보정보통신㈜
147
-
-
363,192

교보리얼코㈜
588
-
6,905
537,875

교보문고㈜
-
-
-
2,284

교보악사자산운용㈜
167,636
-
-
-

KCA손해사정㈜
2,877
-
-
-

교보데이터센터(유)
441
-
-
-

교보라이프플래닛생명보험㈜
13,500
-
-
-

합 계
4,959,362
197,853
6,905
958,714

<전분기>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
수수료수익
기타영업수익
이자비용
판매비와관리비

지배기업
교보생명보험㈜
702,042
179,422
-
53,749

종속기업
인베스트골드하버㈜
62,553
-
-
-

골든베어제일차㈜
102,463
-
-
-

유토피아제십팔차㈜
380,434
-
-
-

아이씨티브이원제일차㈜
220,694
-
-
-

프로베스트에이스㈜
90,855
-
-
-

아틀란티스김해㈜
120,213
-
-
-

메트로연산제일차㈜
8,005
-
-

기타특수관계자
교보정보통신㈜
431
-
-
339,352

교보리얼코㈜
372
-
5,200
502,639

교보문고㈜
-
-
-
210

교보악사자산운용㈜
232,522
-
-
-

KCA손해사정㈜
2,020
-
-
-

교보데이터센터(유)
503
-
-
-

교보라이프플래닛생명보험㈜
58,000
-
-
-

합 계
1,981,107
179,422
5,200
895,950

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기손익-공정가치측정금융자산
기타자산
사외적립
자산(*)
예수부채
차입부채
기타부채

지배기업
교보생명보험㈜(*)
-
8,487,404
34,448,578
24,920,668
-
3,007,969

종속기업
인베스트골드하버㈜
-
-
-
-
-
11,983

유토피아제십팔차㈜
-
-
-
-
-
87,500

아이씨티브이원제일차㈜
-
-
-
-
-
1,289,941

아틀란티스김해㈜
-
-
-
-
-
99,749

메트로연산제일차㈜
-
-
-
-
-
616,040

엠케이드림제이차㈜
-
-
-
-
-
2,937,537

엠케이드림제사차㈜
-
-
-
-
-
28,187

오마주제칠차㈜
-
-
-
-
-
33,123

엠케이드림제육차㈜
-
-
-
-
-
310,332

엠케이드림제칠차㈜
-
-
-
-
-
403,901

엠케이드림제팔차㈜
-
-
-
-
-
26,860

그레이트인계제일차㈜
-
-
-
-
-
94,477

드림아레나제칠차㈜
-
-
-
-
-
165,858

드림아레나제팔차㈜
-
-
-
-
-
44,594

드림아레나제구차㈜
-
-
-
-
-
174,005

씨에이치오션뷰㈜
-
-
-
-
-
502,908

아틀라스제일차㈜
-
-
-
-
-
272,328

관계기업
교보7호기업인수목적㈜
2,108,700
-
-
-
-
-

교보8호기업인수목적㈜
2,079,000
-
-
-
-
-

기타특수관계자
교보리얼코㈜
-
-
-
669,725
2,002,213
-

교보악사자산운용㈜
-
-
-
644,454
-
-

생보부동산신탁㈜
-
-
-
9
-
-

합 계
4,187,700
8,487,404
34,448,578
26,234,856
2,002,213
10,107,292

(*) 특수관계자 채권 중 퇴직연금 사외적립자산 34,449백만원은 교보생명보험(주)의 특별계정부채에 포함된 계약자적립금입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기손익-공정가치측정금융자산
기타자산
사외적립
자산(*)
예수부채
차입부채
기타부채

지배기업
교보생명보험㈜(*)
-
7,932,140
35,686,589
15,012,611
-
287,900

종속기업
인베스트골드하버㈜
-
-
-
-
-
9,605

유토피아제십팔차㈜
-
-
-
-
-
108,185

아이씨티브이원제일차㈜
-
-
-
-
-
1,393,751

아틀란티스김해㈜
-
-
-
-
-
92,294

메트로연산제일차㈜
-
-
-
-
-
660,248

엠케이드림제이차㈜
-
-
-
-
-
3,072,062

엠케이드림제사차㈜
-
-
-
-
-
27,323

오마주제칠차㈜
-
-
-
-
-
33,397

엠케이드림제육차㈜
-
-
-
-
-
711,897

엠케이드림제칠차㈜
-
-
-
-
-
435,128

엠케이드림제팔차㈜
-
-
-
-
-
24,847

그레이트인계제일차㈜
-
-
-
-
-
102,599

관계기업
교보7호기업인수목적㈜
2,034,450
-
-
-
-
-

교보8호기업인수목적㈜
2,009,700
-
-
-
-
-

기타특수관계자
교보리얼코㈜
-
-
-
26,784
1,407,119
-

교보악사자산운용㈜
-
-
-
633,225
-
-

교보데이터센터(유)
-
-
-
36
-
-

생보부동산신탁㈜
-
-
-
9
-
-

합 계
4,044,150
7,932,140
35,686,589
15,672,665
1,407,119
6,959,236

(*) 특수관계자 채권 중 퇴직연금 사외적립자산 35,687백만원은 교보생명보험(주)의 특별계정부채에 포함된 계약자적립금입니다.

당분기말 현재 주택매입 및 주택전세의 용도로

950백만원(전기말:

919
백만원)
을
종업원에게 대여하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
4,355,733
3,889,250

퇴직급여
167,376
158,539

주식기준보상
76,571
8,737

합 계
4,599,680
4,056,526

주요 경영진은 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들(비등기임원 포함)로 구성되어 있습니다.

(5) 특수관계자에 대한 약정
당분기말 현재 당사는 특수관계자인 유동화SPC에 370,200백만원의 채무보증(대출채권 매입확약 등)을 제공하고 있습니다.

36. 현금흐름표에 대한 주석

(1) 당분기말 및 전분기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전분기말

재무상태표상 현금및예치금
513,225,163
348,138,043

사용제한예치금
(471,290,788)
(313,615,708)

현금및현금성자산
41,934,375
34,522,335

(2) 당분기와 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름의 손익조정항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
2,773,795
29,624,684

기타당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
7,150,458
1,111,089

당기손익-공정가치지정금융자산평가손실
2,352
2,352

당기손익-공정가치지정금융부채평가손실
72,240,017
15,874,790

복합금융상품자산평가손실
138,775
1,350,996

당기손익-공정가치측정대출채권평가손실
-
131,097

기타대손상각비
-
35,000

장내파생상품평가손실
15,081,934
6,979,327

장외파생상품평가손실
108,689,610
69,719,881

투자부동산감가상각비
186,395
190,569

유형자산감가상각비
1,033,185
1,097,936

사용권자산감가상각비
616,495
-

무형자산상각비
15,089
15,089

무형자산손상차손
-
1,000

퇴직급여
1,338,187
1,217,989

주식보상비용
76,571
8,737

이자비용
20,401,651
29,752,956

기타의영업비용
-
93,538

기타지급임차료
108,275
91,391

외화환산손실
21,622,854
11,894,587

법인세비용
11,171,831
7,511,870

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
(50,969,169)
(3,931,798)

기타당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
(2,561,152)
(3,091,999)

투자자예탁금별도예치금(신탁)평가이익
(525,111)
(1,025,389)

당기손익-공정가치지정금융자산평가이익
(59,220)
(80,470)

당기손익-공정가치지정금융부채평가이익
(22,323,994)
(46,988,191)

복합금융상품자산평가이익
(708,927)
(186,512)

손실충당금환입
(12,372)
(17,000)

채무보증충당부채환입
-
(59,298)

기타대손충당금환입
(163,579)
-

기타의영업수익
(1,288,066)
-

장내파생상품평가이익
(9,979,055)
(4,359,653)

장외파생상품평가이익
(130,719,974)
(51,895,461)

무형자산처분이익
(44,010)
-

이자수익
(50,161,579)
(55,888,376)

배당금 및 분배금수익
(1,573,176)
(1,184,545)

외화환산이익
(21,629,755)
(14,303,125)

복구충당부채환입액
(10,400)
-

임대료
(130,604)
(155,428)

관계기업투자처분이익
(60,546)
-

합 계
(30,273,215)
(6,462,367)

(3) 당분기와 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 증감은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

예치금
(100,632,529)
(68,737,519)

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
(47,030,929)
(144,303,528)

복합금융상품
1,313,550
1,695,677

상각후원가측정대출채권
111,461,397
(79,367,463)

기타자산
(594,563,035)
(295,295,575)

예수부채
69,727,465
90,321,750

당기손익-공정가치측정금융부채
140,689,039
368,103,702

이연법인세부채
(17,951,078)
1,087,346

기타부채
561,778,238
239,117,025

퇴직금의 지급
(1,398,139)
(967,975)

사외적립자산
1,359,788
967,975

합 계
124,753,767
112,621,415

(*) 복합금융상품 제외

(4) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

미지급배당금 계상
12,217,241
10,471,921

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(1,217,622)
(2,093,546)

당기손익-공정가치지정금융부채평가손익
5,430
(989,324)

대손준비금 적립
1,141,404
4,056,218

(5) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
환율변동효과
기타
분기말

차입부채
1,382,597,284
(173,137,316)
1,802,929
-
1,211,262,897

임대보증금
15,709,428
760
-
309,650
16,019,838

합 계
1,398,306,712
(173,136,556)
1,802,929
309,650
1,227,282,735

37. 금융상품의 공정가치
(1) 공정가치 측정방법
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 재무상태표일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 한국거래소 등의 공시가격에 기초합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 재무상태표일에 현재 시장상황에 근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다.

금융상품은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 추정현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가액
장부금액
공정가액

현금및예치금
513,225,163
513,225,163
438,386,532
438,386,532

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
10,428,140
10,371,272
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
5,188,183,449
5,188,183,449
5,044,630,449
5,044,630,449

파생상품자산
241,588,744
241,588,744
248,179,119
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
258,575,532
258,575,532
259,793,153
259,793,153

상각후원가측정대출채권(*2)
532,880,919
532,880,919
644,329,730
644,329,730

기타금융자산(*2)
865,454,144
865,454,144
255,059,381
255,059,381

금융자산 합계
7,610,336,091
7,610,336,091
6,900,749,636
6,900,749,636

예수부채
738,228,238
738,228,238
668,500,773
668,500,773

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
3,313,714,494
3,114,551,129
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
521,059,320
483,421,678
483,421,678

파생상품부채
209,444,346
209,444,346
230,517,488
230,517,488

차입부채(*3)
1,211,262,897
1,211,262,897
1,382,597,284
1,382,597,284

기타금융부채(*3)
864,277,820
864,277,820
290,310,660
290,310,660

금융부채 합계
6,857,987,115
6,857,987,115
6,169,899,012
6,169,899,012

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

(*2) 당사의 상각후원가측정대출채권 및 기타금융자산은 잔여만기가 1년 이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다.

(*3) 당사의 차입부채 및 기타금융부채는 잔여만기가 1년 이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다.

(3) 공정가치의 수준별 공시

①
당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가수준별 분류 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
-
-
10,428,140
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
2,010,022,601
3,104,423,891
73,736,957
5,188,183,449

파생상품자산
4,980,284
140,944,021
95,664,438
241,588,743

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
160,306,692
98,268,840
258,575,532

합 계
2,015,002,885
3,405,674,604
278,098,375
5,698,775,864

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
-
-
3,313,714,494
3,313,714,494

기타당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
-
-
521,059,320

파생상품부채
7,502,594
58,331,201
143,610,551
209,444,346

합 계
528,561,914
58,331,201
3,457,325,045
4,044,218,160

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
-
-
10,371,272
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,198,191,082
3,778,022,703
68,416,664
5,044,630,449

파생상품자산
19,619,039
141,488,003
87,072,077
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
160,020,617
99,772,536
259,793,153

합 계
1,217,810,121
4,079,531,323
265,632,549
5,562,973,993

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
-
-
3,114,551,129
3,114,551,129

기타당기손익-공정가치측정금융부채
483,421,678
-
-
483,421,678

파생상품부채
23,714,023
46,785,782
160,017,683
230,517,488

합 계
507,135,701
46,785,782
3,274,568,812
3,828,490,295

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

②
당분
기와 전기의 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
매입/발행
매도/상환
분기말

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
10,371,272
56,868
-
-
-
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
68,416,664
1,217,522
-
4,396,542
(293,771)
73,736,957

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
99,772,536
-
(1,503,696)
-
-
98,268,840

합 계
178,560,472
1,274,390
(1,503,696)
4,396,542
(293,771)
182,433,937

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
3,114,551,129
64,016,074
-
710,416,724
(575,269,433)
3,313,714,494

순파생상품자산(부채)
(72,945,606)
31,396,929
-
(2,588,232)
(3,809,204)
(47,946,113)

합 계
3,041,605,523
95,413,003
-
707,828,492
(579,078,637)
3,265,768,381

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초(*1)
당기손익
기타포괄손익
매입/발행
매도/상환
기말

금융자산 :

당기손익-공정가치지정금융자산
10,055,602
315,670
-
-
-
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*2)
59,359,771
(2,292,555)
-
20,162,681
(8,813,233)
68,416,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
98,025,310
-
1,747,226
-
-
99,772,536

합 계
167,440,683
(1,976,885)
1,747,226
20,162,681
(8,813,233)
178,560,472

금융부채 :

당기손익-공정가치지정금융부채
2,624,551,500
(24,346,799)
-
2,985,420,562
(2,471,074,134)
3,114,551,129

순파생상품자산(부채)
(154,379,255)
(18,641,145)
-
85,242,608
14,832,186
(72,945,606)

합 계
2,470,172,245
(42,987,944)
-
3,070,663,170
(2,456,241,948)
3,041,605,523

(*1) 회계변경(기업회계기준서 제1109호 도입)으로 인해 기초잔액을 재작성 하였습니다.

(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

당분기와 전기 중 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 당기손익 인식금액과 당분기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 금융상품의 당기손익 인식액은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식금액
보유 금융상품 당기손익 인식액

당기손익-공정가치지정금융자산
56,868
56,868

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,217,522
1,217,522

당기손익-공정가치지정금융부채
(80,984,683)
(64,016,074)

파생상품
38,716,847
31,396,929

합 계
(40,993,446)
(31,344,755)

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식금액
보유 금융상품 당기손익 인식액

당기손익-공정가치지정금융자산
315,670
315,670

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
(2,019,172)
(2,292,555)

당기손익-공정가치지정금융부채
(20,964,689)
24,346,799

파생상품
(20,148,461)
(18,641,145)

합 계
(42,816,652)
3,728,769

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

(4) 공정가치 평가기법 및 투입변수
①
당분기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가방법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정유가증권(채무증권)
당기손익-공정가치측정대출채권
현금흐름할인모형
할인율

투자자예탁금별도예치금(신탁)
현금흐름할인모형
할인율

파생상품자산(매매목적)
옵션모형,
현금흐름할인모형
할인율, 환율, 변동성,
주가 및 상품지수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권
현금흐름할인모형
할인율

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채(매매목적)
옵션모형,
현금흐름할인모형
할인율, 환율, 변동성,
주가 및 상품지수 등

② 당분기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
투입변수
유의적이지만
 관측가능하지 
않은 투입변수
비관측변수의 추정범위

금융자산 :

당기손익-공정가치측정 금융자산(복합금융상품)
가격공식,
시뮬레이션
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
시장금리변동성,
지수변동성,시장YTM,
변동성,상관관계
변동성,
상관관계
변동성: 0%~99%
상관계수: -0.99~0.99

당기손익-공정가치측정 금융자산(파생상품자산)
가격공식,
시뮬레이션,
1-factor Gaussian
Copular model
개별 준거자산의 CDS 
SPREAD(Market data),
이자율,할인율,
개별준거자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
DCF모형,
잔여이익모델,
순자산가치법등
성장률,할인율
성장률, 할인율
할인율: 12.07%~13.07%
성장률: 1.00%~3.00%

금융부채 :

당기손익-공정가치측정
금융부채(당기손익-공정가치지정금융부채)
가격공식,
시뮬레이션
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

당기손익-공정가치측정
금융부채(파생상품부채)
가격공식,
시뮬레이션,
1-factor Gaussian
Copular model
개별 준거자산의 CDS 
SPREAD(Market data),
이자율,할인율,
개별기초자산가격,
변동성,상관관계
변동성, 상관관계
변동성: 0%~99%
 상관계수: -0.99~0.99

③ 시장에서 관측불가능한 변수의 변동에 의한 민감도분석

당분기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 중요 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
4,421,140
-
(2,961,915)

파생상품자산(*1)
958,612
-
(966,300)
-

합 계
958,612
4,421,140
(966,300)
(2,961,915)

금융부채:

당기손익-공정가치지정금융부채(*1)
5,906,851
-
(6,872,961)
-

파생상품부채(*1)
5,721,715
-
(5,802,990)
-

합 계
11,628,566
-
(12,675,951)
-

(*1) 투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
3,658,156
-
(2,527,361)

파생상품자산(*1)
2,854,823
-
(1,470,508)
-

합 계
2,854,823
3,658,156
(1,470,508)
(2,527,361)

금융부채:

당기손익-공정가치지정금융부채(*1)
1,719,757
-
(8,709,630)
-

파생상품부채(*1)
4,218,977
-
1,225,198
-

합 계
5,938,734
-
(7,484,432)
-

(*1) 투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치
① 상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다.

계정과목
공정가치 산출 방법

현금및예치금
현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 예치금은 액면이자율과 시장이자율의 차이가 중요하지 않거나, 초단기성인 익일 예치금인 경우에도 장부가액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

대출채권
대출채권의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 다만, 대출채권 중 신용공여금 등 만기가 90일 이내인 단기성 대출채권과 손상된 대출채권의 공정가액은 장부금액을 대용치로 하였습니다.

예수부채 및 
차입부채
투자자예수금, 수입담보금 등 예수부채와 콜머니, 환매조건부채권매도 등 단기성 부채는 장부가액을 공정가치의 대용치로 하였으며, 그 외 차입금은 계약상 현금흐름을 시장 이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 및 투자부동산의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

현금및예치금
41,934,375
471,290,788
-
513,225,163

상각후원가측정대출채권
-
-
532,880,919
532,880,919

기타금융자산
-
-
865,454,144
865,454,144

소 계
41,934,375
471,290,788
1,398,335,063
1,911,560,226

투자부동산 :

토지

-
-
101,560,461
101,560,461

건물

-
-
22,718,039
22,718,039

소 계
-
-
124,278,500
124,278,500

합 계
41,934,375
471,290,788
1,522,613,563
2,035,838,726

금융부채 :

예수부채
-
-
738,228,238
738,228,238

차입부채
-
-
1,211,262,897
1,211,262,897

기타금융부채
-
-
864,277,820
864,277,820

합 계
-
-
2,813,768,955
2,813,768,955

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

현금및예치금
68,451,725
369,934,807
-
438,386,532

상각후원가측정대출채권
-
-
644,329,730
644,329,730

기타금융자산
-
-
255,059,381
255,059,381

소 계
68,451,725
369,934,807
899,389,111
1,337,775,643

투자부동산 :

토지

-
-
101,560,461
101,560,461

건물

-
-
22,718,039
22,718,039

소 계
-
-
124,278,500
124,278,500

합 계
68,451,725
369,934,807
1,023,667,611
1,462,054,143

금융부채 :

예수부채
-
-
668,500,773
668,500,773

차입부채
-
-
1,382,597,284
1,382,597,284

기타금융부채
-
-
290,310,660
290,310,660

합 계
-
-
2,341,408,717
2,341,408,717

③ 당분기말과 전기말 현재 공정가치 공시를 위하여 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

공정가치수준
구 분
평가모형
투입변수

수준 2
현금및예치금
현금흐름할인모형
할인율

수준 3
상각후원가측정
 대출채권
할인율, 신용스프레드, 조기상환율

기타금융자산
할인율

투자부동산
원가방식 및 수익방식에 의한 가격산정
환원이율(*), 할인율

수준 3
예수부채
현금흐름할인모형
할인율

차입부채
할인율

기타금융부채
할인율

(*) 부동산의 표준적인 순수익이 부동산 가격에서 차지하는 비율을 의미하며 대상부동산의 순수익을 환원하여 가치를 산정하는데 활용됩니다.

(6)
이연최초거래일손익

당분기와 전기 중 이연최초거래일손익의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
(19,007,154)
(17,057,474)

당기신규거래
(11,255,026)
(11,620,331)

당기손익인식액
4,234,771
9,670,651

기말잔액
(26,027,409)
(19,007,154)

38. 금융자산 및 금융부채의 범주별 분류

당분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
범주별 구분
합 계

당기손익-공정가치측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
상각후원가
금융상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
513,225,163
513,225,163

당기손익-공정가치지정금융자산
10,428,140
-
-
10,428,140

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,188,183,449
-
-
5,188,183,449

파생상품자산
241,588,744
-
-
241,588,744

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
258,575,532
-
258,575,532

상각후원가측정대출채권
-
-
532,880,919
532,880,919

기타금융자산
-
-
865,454,144
865,454,144

합 계
5,440,200,333
258,575,532
1,911,560,226
7,610,336,091

금융부채 :

예수부채
-
-
738,228,238
738,228,238

당기손익-공정가치지정금융부채
3,313,714,494
-
-
3,313,714,494

당기손익-공정가치측정금융부채
521,059,320
-
-
521,059,320

파생상품부채
209,444,346
-
-
209,444,346

차입부채
-
-
1,211,262,897
1,211,262,897

기타금융부채
-
-
864,277,820
864,277,820

합 계
4,044,218,160
-
2,813,768,955
6,857,987,115

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
범주별 구분
합 계

당기손익-공정가치측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
상각후원가
금융상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
438,386,532
438,386,532

당기손익-공정가치지정금융자산
10,371,272
-
-
10,371,272

기타당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,044,630,449
-
-
5,044,630,449

파생상품자산
248,179,119
-
-
248,179,119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
259,793,153
-
259,793,153

상각후원가측정대출채권
-
-
644,329,730
644,329,730

기타금융자산
-
-
255,059,381
255,059,381

합 계
5,303,180,840
259,793,153
1,337,775,643
6,900,749,636

금융부채 :

예수부채
-
-
668,500,773
668,500,773

당기손익-공정가치지정금융부채
3,114,551,129
-
-
3,114,551,129

당기손익-공정가치측정금융부채
483,421,678
-
-
483,421,678

파생상품부채
230,517,488
-
-
230,517,488

차입부채
-
-
1,382,597,284
1,382,597,284

기타금융부채
-
-
290,310,660
290,310,660

합 계
3,828,490,295
-
2,341,408,717
6,169,899,012

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 복합금융상품, 투자자예탁금별도예치금(신탁), 당기손익-공정가치측정유가증권, 손해배상공동기금, 당기손익-공정가치측정대출채권으로 구성된 금액입니다.

39. 금융자산과 금융부채의 상계

당사는 파생상품, 환매조건부채권매매 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에 표시된
금융자산순액
재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생금융자산(*2)
160,593,912
-
160,593,912
(57,740,018)
-
102,853,894

미수금(*3)
784,449,435
171,419,081
613,030,354
-
-
613,030,354

합 계
945,043,347
171,419,081
773,624,266
(57,740,018)
-
715,884,248

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

당사의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에 표시된
금융자산순액
재무상태표에서 
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생금융자산(*2)
133,378,160
-
133,378,160
(46,399,366)
-
86,978,794

미수금(*3)
175,922,615
160,989,822
14,932,793
-
-
14,932,793

합 계
309,300,775
160,989,822
148,310,953
(46,399,366)
-
101,911,587

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

당사의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에 표시된
금융부채순액
재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
167,118,525
-
167,118,525
(57,740,018)
-
109,378,507

미지급금(*3)
735,790,005
171,419,081
564,370,924
-
-
564,370,924

환매조건부채권매도(*4)
951,270,531
-
951,270,531
(951,270,531)
-
-

매도유가증권(*4)
521,059,320
-
521,059,320
(521,059,320)
-
-

합 계
2,375,238,381
171,419,081
2,203,819,300
(1,530,069,869)
-
673,749,431

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

당사의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(*4)
ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에 표시된
금융부채순액
재무상태표에서
상계되지 않은 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
184,158,592
-
184,158,592
(46,399,366)
-
137,759,226

미지급금(*3)
168,547,646
160,989,822
7,557,824
-
-
7,557,824

환매조건부채권매도(*4)
1,053,410,133
-
1,053,410,133
(1,053,410,133)
-
-

매도유가증권(*4)
483,421,678
-
483,421,678
(483,421,678)
-
-

합 계
1,889,538,049
160,989,822
1,728,548,227
(1,583,231,177)
-
145,317,050

(*1)

채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.

(*2)

당사의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Association) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3)

거래소, 고객 및 타 금융기관 간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금 계정으로 재무상태표에는 총액으로 표시하고 있으나,거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(*4)
ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.02
40,000
1.98
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
7,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
5,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
4,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
5,500
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
3,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
1,500
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
24,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.04
30,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.07
40,000
1.69
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.08
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.09
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.09
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.10
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.10
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.11
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.11
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.15
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.16
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.16
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.17
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.16
20,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.17
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.23
50,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.23
2,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.23
1,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.23
7,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.23
20,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.24
50,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.24
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.25
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.25
4,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.25
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.25
40,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.25
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.28
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.28
4,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.28
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.28
50,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.28
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.29
3,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.29
3,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.29
4,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.29
7,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.29
30,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.01.30
10,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.01.31
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.01
10,000
1.94
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.01
10,000
1.94
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.07
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.07
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.08
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.11
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.12
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.12
10,000
1.84
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.12
10,000
1.84
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.13
10,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.14
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.15
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.15
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.18
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
40,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.19
7,500
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.20
20,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.25
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.25
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.26
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.26
20,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.26
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.27
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.02.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.02.28
30,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.04
40,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.05
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.05
30,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.06
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.06
30,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.07
30,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.08
30,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
30,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.11
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
20,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
10,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.12
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
25,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.13
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.14
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.14
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.14
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.15
20,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.18
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.19
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.19
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.20
30,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.21
50,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.22
30,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.25
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.26
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.27
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.28
40,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.28
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.03.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.03.29
30,000
1.91
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.01
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.01
30,000
1.89
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.05
10,000
1.84
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.09
20,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.10
10,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.11
40,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.15
50,000
1.9
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.16
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.16
50,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.17
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.17
30,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.18
30,000
1.76
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.19
50,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.22
50,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.23
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
5,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.23
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.24
15,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.25
10,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.25
5,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.25
5,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.26
5,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
40,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
5,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.29
10,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.04.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.04.30
2,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
40,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.02
2,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.03
30,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
20,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.07
5,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.09
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.08
20,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.09
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
6,200
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
13,800
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
30,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.09
10,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
10,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.10
10,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
9,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.13
1,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.14
10,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.14
20,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.14
10,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.15
40,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.16
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.17
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
20,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
9,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
1,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.17
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
500
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
1,500
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
3,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
5,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.20
40,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.21
9,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.21
1,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.21
30,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
20,000
1.78
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.23
10,000
1.78
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.24
20,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
900
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
9,100
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.27
20,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
30,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.29
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.28
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.07
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
900
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.29
9,100
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.30
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.30
3,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.31
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.30
1,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.31
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.30
6,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.05.31
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.05.31
20,000
1.91
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
30,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
900
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
9,100
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.03
20,000
1.91
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.04
20,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.07
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.10
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
20,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.11
10,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.12
20,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.13
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
10,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
30,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.14
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.13
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.17
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
20,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
10,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
70,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.14
40,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
20,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
30,000
1.85
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.17
30,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.18
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
35,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
35,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.19
10,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.20
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.20
20,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.20
20,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.20
30,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.21
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.21
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.21
10,000
1.87
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.24
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.24
40,000
1.83
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.25
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
50,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
40,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.25
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.26
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
5,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
50,000
1.88
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.26
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.27
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
20,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
6,400
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
3,600
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.06.28
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
5,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.05
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.27
5,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.05
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.06.28
30,000
1.9
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.01
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
30,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.01
10,000
1.86
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.02
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.02
40,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.03
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.03
42,000
1.81
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.04
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.04
40,000
1.79
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.05
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
40,000
1.76
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
10,000
1.76
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.05
10,000
1.76
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.08
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
30,000
1.84
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.08.08
미상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.08
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.09
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.09
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.10
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.10
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.11
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
40,000
1.76
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.12
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.11
20,000
1.8
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
40,000
1.74
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.15
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.12
10,000
1.78
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.23
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.17
30,000
1.64
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.18
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.18
40,000
1.49
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.18
10,000
1.49
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.19
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.18
20,000
1.53
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.23
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.19
20,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.22
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.22
10,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.23
상환
-

교보증권
전자단기사채
사모
2019.07.23
10,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2019.07.24
상환
-

교보증권
회사채
사모
2014.03.28
20,000
5.5
A (한국기업평가, NICE신용평가)
2019.09.30
미상환
-

교보증권
회사채
사모
2014.04.04
20,000
5.5
A (한국기업평가, NICE신용평가)
2019.10.04
미상환
-

교보증권
회사채
사모
2014.09.24
30,200
5.4
A (한국기업평가, NICE신용평가)
2020.03.24
미상환
-

인베스트골드하버㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 17일
10,100
2.40
A1(한기평,한신평)
2019년 04월 17일
상환
교보증권

인베스트골드하버㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 17일
10,100
2.13
A1(한신평,한기평)
2019년 07월 17일
상환
교보증권

인베스트골드하버㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 17일
10,100
1.95
A1(한신평,한기평)
2019년 10월 17일
미상환
교보증권

유토피아제십팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 03일
40,000
2.60
A1(한신평,한기평)
2019년 04월 03일
상환
교보증권

유토피아제십팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 03일
40,000
2.25
A1(한신평,한기평)
2019년 07월 03일
상환
교보증권

유토피아제십팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 03일
40,000
2.05
A1(한신평,한기평)
2019년 10월 04일
미상환
교보증권

아이씨티브이원제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 02월 08일
20,000
2.30
A1(한신평,한기평)
2019년 03월 22일
상환
교보증권

아이씨티브이원제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 22일
20,000
2.22
A1(한신평,한기평)
2019년 05월 08일
상환
교보증권

아이씨티브이원제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 08일
20,000
2.15
A1(한신평,한기평)
2019년 08월 08일
미상환
교보증권

메트로연산제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 30일
15,000
2.40
A1(한신평,나신평)
2019년 04월 30일
상환
교보증권/부국증권

메트로연산제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 30일
15,000
2.15
A1(한신평,나신평)
2019년 07월 30일
미상환
교보증권/부국증권

엠케이드림제이차㈜
전자단기사채
사모
2019년 02월 14일
75,000
2.30
A1(한신평,나신평)
2019년 05월 14일
상환
교보증권

엠케이드림제이차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 14일
75,000
2.10
A1(한신평,나신평)
2019년 08월 14일
미상환
교보증권

엠케이드림제사차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 31일
3,500
2.35
A1(한신평,한기평)
2019년 04월 30일
상환
교보증권

엠케이드림제사차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 30일
3,500
2.20
A1(한신평,한기평)
2019년 07월 31일
미상환
교보증권

오마주제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 02월 11일
4,000
2.40
A!(한신평,나신평)
2019년 05월 09일
상환
교보증권

오마주제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
4,000
2.20
A!(한신평,나신평)
2019년 08월 09일
미상환
교보증권

엠케이드림제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 04일
8,000
2.29
A1(한기평,나신평)
2019년 06월 03일
상환
교보증권

엠케이드림제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 03일
8,000
2.10
A1(한기평,나신평)
2019년 09월 03일
미상환
교보증권

엠케이드림제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 02월 11일
4,000
2.35
A1(한기평,한신평)
2019년 05월 11일
상환
교보증권

엠케이드림제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 13일
4,000
2.10
A1(한기평,한신평)
2019년 08월 12일
미상환
교보증권

그레이트인계제일차㈜
기업어음증권
사모
2019년 02월 11일
4,000
2.35
A1(한기평,한신평)
2019년 05월 13일
상환
교보증권

그레이트인계제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 13일
4,000
2.10
A1(한기평,한신평)
2019년 08월 12일
미상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
75,000
2.45
A1(한신평,나신평)
2019년 03월 11일
상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 11일
75,000
2.20
A1(한신평,나신평)
2019년 04월 09일
상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 09일
75,000
2.15
A1(한신평,나신평)
2019년 05월 09일
상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
75,000
2.10
A1(한신평,나신평)
2019년 06월 10일
상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
75,000
2.05
A1(한신평,나신평)
2019년 07월 09일
상환
교보증권

드림아레나제칠차㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 09일
75,000
2.00
A1(한신평,나신평)
2019년 08월 09일
미상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
19,000
2.45
A1(한신평,나신평)
2019년 03월 11일
상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 11일
19,000
2.20
A1(한신평,나신평)
2019년 04월 09일
상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 09일
19,000
2.15
A1(한신평,나신평)
2019년 05월 09일
상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
19,000
2.10
A1(한신평,나신평)
2019년 06월 10일
상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
19,000
2.05
A1(한신평,나신평)
2019년 07월 09일
상환
교보증권

드림아레나제팔차㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 09일
19,000
2.00
A1(한신평,나신평)
2019년 08월 09일
미상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
61,000
2.45
A1(한신평,나신평)
2019년 03월 11일
상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 11일
61,000
2.20
A1(한신평,나신평)
2019년 04월 09일
상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 04월 09일
61,000
2.15
A1(한신평,나신평)
2019년 05월 09일
상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
61,000
2.10
A1(한신평,나신평)
2019년 06월 10일
상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
61,000
2.05
A1(한신평,나신평)
2019년 07월 09일
상환
교보증권

드림아레나제구차㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 09일
61,000
2.00
A1(한신평,나신평)
2019년 08월 09일
미상환
교보증권

씨에이치오션뷰㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 20일
8,500
2.25
A1(한신평,한기평)
2019년 06월 20일
상환
교보증권/메리츠종합금융증권

씨에이치오션뷰㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 20일
8,500
2.07
A1(한신평,한기평)
2019년 09월 20일
미상환
교보증권/메리츠종합금융증권

아틀라스제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 06일
5,000
2.20
A1(한신평,한기평)
2019년 05월 07일
상환
교보증권

아틀라스제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 07일
5,000
2.15
A1(한신평,한기평)
2019년 06월 07일
상환
교보증권

아틀라스제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 07일
5,000
2.08
A1(한신평,한기평)
2019년 09월 06일
미상환
교보증권

아이프로히든제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 03일
10,000
2.15
A1(한기평,나신평)
2019년 07월 03일
상환
교보증권

아이프로히든제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 07월 03일
10,000
2.05
A1(한기평,나신평)
2019년 09월 03일
미상환
교보증권

제이지베스트제사차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 30일
8,000
2.10
A1(한기평,나신평)
2019년 08월 30일
미상환
교보증권

아틀란티스김해㈜
전자단기사채
사모
2019년 03월 14일
7,000
2.3
A1(한기평,한신평)
2019년 06월 14일
상환
교보증권

아틀란티스김해㈜
전자단기사채
사모
2019년 06월 14일
7,000
2.1
A1(한기평,한신평)
2019년 09월 14일
미상환
교보증권

아틀란티스지사제일차㈜
전자단기사채
사모
2019년 05월 31일
8,000
2.03
A1(한기평,나이스)
2019년 08월 30일
미상환
교보증권

합 계
-
-
-
6,641,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
-
-
-
-
30,000
700,000
670,000

합계
30,000
-
-
-
-
30,000
700,000
670,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
70,200
-
-
-
-
-
-
70,200

합계
70,200
-
-
-
-
-
-
70,200

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2)

연결종속회사(자산유동화구조화기업) 채무증권 미상환잔액

- 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 7월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
38,500
242,000
104,600
-
-
385,100
386,200
1,100

합계
38,500
242,000

104
,600

-
-
385,100
386,200
1,100

7

.
손실충당금 설정현황

가. 손실충당금설정현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원,%)

구 분
계정과목
채권잔액
손실충당금
손실충당금
 설정률
비고

2019년 1분기
신용공여금
496,617,871,942
17,221,660
0.0
-

환매조건부채권매수
35,300,000,000
0
-
-

대여금
1,036,368,781
0
-
-

대출금
359,000,000,000
0
-
-

대 지 급 금
2,681,763,025
2,613,479,455
97.5
-

부 도 채 권
110,000,200
110,000,200
100.0
-

기타대출채권
10,000,000,000
0
-
-

미 수 금
819,152,304,324
2,872,582,663
0.4
-

미 수 수 익
37,853,176,606
1,504,116,217
4.0
-

합 계
1,761,751,484,878
7,117,400,195
0.4
-

2018년
신용공여금
468,401,852,990
29,594,000
0.0
-

환매조건부채권매수
120,000,000,000
0
-
-

대여금
1,009,284,994
0
-
-

대출금
245,500,000,000
0
-
-

대 지 급 금
2,686,263,025
2,613,479,455
97.3
-

부 도 채 권
110,000,200
110,000,200
100.0
-

기타대출채권
10,000,000,000
0
-
-

미 수 금
216,184,720,014
2,905,643,151
1.3
-

미 수 수 익
30,494,883,386
1,634,634,442
5.4
-

합 계
1,094,387,004,609
7,293,351,248
0.7
-

- 연결기준으로 작성함

나. 대손충당금설정현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원,%)

구 분
계정과목
채권잔액
대손충당금
대손충당금
 설정률
비고

2017년
신용공여금
462,332,545,842
17,000,000
0.0

대여금
977,305,889
0
-

대출금
107,581,818,181
0
-

매입대출채권
12,875,137,060
12,698,270,116
98.6

사모사채
2,473,435,875
0
-

대 지 급 금
2,614,178,423
2,613,479,455
100.0

부 도 채 권
110,000,200
110,000,200
100.0

기타대출채권
10,000,000,000
0
-

미 수 금
303,154,629,840
2,864,438,353
0.9

미 수 수 익
30,401,385,777
2,129,564,230
7.0

합 계
932,520,437,087
20,432,752,354
2.2

- 연결기준으로 작성함

다. 2019년 1분기 손실충당금 변동현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금
0
0
2,753,073,655
2,753,073,655
0
0
4,540,277,593
4,540,277,593

회수
0
0
0
0
0
0
0
0

제각
0
0
0
0
0
0
0
0

전입(환입)액
0
0
-12,372,340
-12,372,340
0
0
-163,578,713
-163,578,713

분기말 손실충당금
0
0
2,740,701,315
2,740,701,315
0
0
4,376,698,880
4,376,698,880

- 연결기준으로 작성함

라.
2018년 손실충당금 변동현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원)

구 분
상각후원가측정대출채권
기타수취채권

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계
12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합계

기초 손실충당금(*)
0
17,000,000
2,723,479,655
2,740,479,655
0
0
4,994,002,583
4,994,002,583

회수
0
0
0
0
0
0
-15,130,316
-15,130,316

제각
0
0
0
0
0
0
-870,300,858
-870,300,858

전입(환입)액
0
-17,000,000
29,594,000
12,594,000
0
0
431,706,184
431,706,184

기말 손실충당금
0
0
2,753,073,655
2,753,073,655
0
0
4,540,277,593
4,540,277,593

(*) IFRS9 도입으로 제74기 기초재무제표가 수정되었습니다.

마.
전전기 대손충당금 변동현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원)

구분
2017년

1.기초대손충당금 잔액합계(*)
20,254,769,132

2.순대손처리액(①-②±③)
-208,181,817

① 대손처리액(상각채권액)
0

② 상각채권회수액
0

③ 기타증감액
-208,181,817

3. 대손상각비 계상(환입)액
-30,198,595

4.기말 대손충당금 잔액합계(1-2+3)
20,432,752,354

바. 당해사업연도말 경과기간별 매출채권잔액 현황

(2019. 3. 31현재)
(단위:원)

구 분
6월이하
6월초과
 1년이하
1년초과
 3년이하
3년초과
계

일반
852,624,378,772
0
1,644,426,211
2,736,675,947
857,005,480,930

특수관계자
0
0
0
0
0

계
852,624,378,772
0
1,644,426,211
2,736,675,947
857,005,480,930

구성비율(%)
99.5
-
0.2
0.3
100.0

- 주된 영업활동으로 인해 발생한 미수금 및 미수수익의 경과기간별 잔액으로서,
 대출채권은 제외하였음

사. 손실충당금 설정 방침

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음과 같이 두가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 대출채권 및 채무증권
- 최초 인식 이후, 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 

당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 

(i) 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

(ii) 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

(iii) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

8
.
공정가치평가 내역

가. 금융상품의 공정가치와 그 평가방법
 - 연결재무제표 및 별도재무제표 주석37 참조

나. 유형자산의 공정가치와 그 평가방법(유형자산 재평가시)
 - 해당사항 없음 

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제75기(당기) 1분기

삼정회계법인

-

-

제74기(전기)

삼정회계법인

적정

-

제73기(전전기)

삼정회계법인

적정

-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제75기(당기)

삼정회계법인

분·반기 재무제표 검토

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사

영문감사보고서

200,000,000

(VAT 별도)

350

제74기(전기)

삼정회계법인

분·반기 재무제표 검토

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 검토

영문감사보고서

200,000,000

(VAT 별도)

2,277

제73기(전전기)

삼정회계법인

분·반기 재무제표 검토

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 검토

영문감사보고서

142,000,000

(VAT 별도)

2,126

- 순자본비율 검토보수가 포함되어 있습니다.
- 제75기(당기) 보수는 협의 중으로 변동될 수 있습니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제75기(당기)
-
-
-
-
-

제74기(전기)

2018.07.23

법인세 세무조정 용역계약

2018.01.01.~

2018.12.31.

15,000,000

(VAT별도)

-

2018.04.30

순자본비율

검토계약

2018.01.01.~

2018.12.31

14,000,000

(VAT별도)

-

제73기(전전기)

2017.09.29

위험기반 자금세탁방지체계 구축과
기존체계 고도화를 위한 공동컨설팅

2017.09.29.~

2018.3.16

85,570,000

(VAT별도)

-

2017.04.10

순자본비율

검토계약

2017.01.01.~

2017.12.31

14,000,000

(VAT별도)

-

4. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책

- 해당사항 없음

나. 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선 대책

- 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

2019년 7월 29일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1명, 사외이사 3명 등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다.
 이사회 내에는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 위험관리위원회, 보수위원회 등 4개의 소위원회를 두고 있으며,
 이사회의장은 당사의 사외이사로 4년간 재임(2015년 3월 신규선임)하고 있는 신유삼 사외이사가 2019년 3월 재선임(임기 1년)

되었습니다. 당사의 이사회의장은 당사 이사회규정 제5조에 따라 사외이사 중에서 매년 이사회 결의로 선임하고 있으며,

신유삼 사외이사는 경영 분야 전문가로서 적극적인 의견제시와 책임감 있는 의사결정을 통해 회사에 기여한 바를 인정받아

이사회의장으로 추천되었으며, 이사회 구성원 전원의 동의로 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최

일자

의 안 내 용

가결

여부

이사의 성명

신유삼

(출석률

:100%)

김동환

(출석률

:100%)

임석정

(출석률

:100%)

김해준

(출석률

:100%)

1차

2019.01.16

결의 제1호 계열회사와의 내부거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 제75기(2019년) 기타파생결합사채(DLB)발행한도 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2차

2019.02.07

보고1~5호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

결의 제1호 주식매수선택권 행사가능수량 조정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 감사위원회에 제출할 재무제표 및 영업보고서(안) 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제3호 주주총회 전자투표 도입 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제4호 계열회사와의 거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

3차

2019.02.20

보고1~9호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

결의 제1호 제74사업년도 주주총회에 부의할 정관 일부 변경(案)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 제74기 재무제표 및 영업보고서(안) 주주총회 부의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제3호 제74기 내부회계관리제도 운영실태 주주총회 부의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제4호 감사위원이 될 사외이사 선임의 건

가결

-1)

찬성

찬성

찬성

결의 제5호 FY2019 이사보수 지급한도액 책정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제6호 제74기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

4차

2019.03.22

보고1~3호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

결의 제1호 이사회의장 호선의 건

가결

-2)

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 이사회 내 위원회 구성의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

결의 제3호 FY2019 대표이사 성과목표 설정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

5차

2019.04.10

결의 제1호 강원도 산불 피해지역을 위한 후원의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

6차

2019.04.16

보고1~3호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

결의 제1호 계열회사와의 거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

7차

2019.05.16

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

8차

2019.06.20

보고1호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

9차

2019.07.23

결의 제1호 무보증 사채 발행의 건(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 2019년 3월 22일 정기 주주총회에서 신유삼 사외이사 재선임

1) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨

2) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨

다. 이사회내의 위원회

[이사회내의 위원회 구성현황]

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회

사외이사(3)

사외이사 임석정

(위원장)

사외이사 신유삼

사외이사 김동환

ㅇ 설치목적
 - 회사의 회계와 업무를 감사

ㅇ 권한사항 (심의/의결 사항)
 - 회사의 업무 및 회계 관련 정보요구권
 - 관계자의 출석 및 답변요구
 - 금고, 장부, 물품 보관장소 등의 실사 및 봉인
 - 회계 관계 거래처에 대한 조사자료 징구
 - 감사결과 위법, 부당한 사항에 대한 시정 및 관련 임직원의 징계요구
 - 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

-

위험관리
 위원회

사외이사(2)
 상근이사(1)

사외이사 김동환

(위원장)

사외이사 신유삼

대표이사 김해준

ㅇ 설치목적
 - 회사의 리스크관리와 재무건전성 비율에 영향을 미치는 중요사항의 심의 및 결의
 - 자산운용 및 자금조달 정책, 신용관리 정책 등의 심의 및 결의
 - 리스크정책 및 리스크한도의 준수여부 점검

ㅇ 권한사항 (심의/의결 사항)
 - 위험관리의 기본방침 및 전략 수립

- 금융회사가 부담 가능한 위험 수준 결정

- 적정투자한도 및 손실허용한도 승인

- 위험관리기준의 제정 및 개정

- 위험관리조직 구조 및 업무 분장에 관한 사항

- 위험관리정보시스템의 운영에 관한 사항

- 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

-

임원
 후보추천
 위원회

사외이사(2)
 상근이사(1)

/

사외이사

(3)

사외이사 김동환

(위원장)

대표이사 김해준

사외이사 임석정

/

사외이사 김동환

(위원장)

사외이사 신유삼

사외이사 임석정

ㅇ 설치목적
 - 주주총회 또는 이사회에서 선임할 사외이사, 대표이사, 감사위원 후보를 추천

ㅇ 권한사항 (심의/의결 사항)
 - 임원(사내이사, 사외이사) 후보를 물색, 심사하여 이사회 및 주주총회에 추천

-

보수위원회

사외이사(2)
 상근이사(1)

사외이사 신유삼

(위원장)

대표이사 김해준

사외이사 임석정

ㅇ 설치목적
 - 임원 등의 성과평가와 보수 등에 관한 사항의 심의 및 의결

ㅇ 권한사항 (심의/의결 사항)
 - 임원의 성과책임 및 성과 목표에 관한 이행실적의 평가

- 평가에 근거한 보수액의 결정

-

※ 2018년 3월 22일 정기 주주총회에서 신유삼 사외이사 재선임

※ 2018년 3월 22일부 임원후보추천위원회 구성 일부 변경

[위원회 활동내역]

- 위험관리위원회

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

이사의 성명

김동환

신유삼

김해준

(출석률: 100%)

(출석률

:100%)

(출석률

:100%)

위험

관리

위원회

2019.01.02

결의 제1호 송도 B1 주상복합용지 본PF를 위한 토지담보대출 관련 신용공여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.02.07

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

2019.02.20

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

2019.03.22

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

결의 제1호 위험관리위원회 위원장 호선의 건

가결

-1)

찬성

찬성

결의 제2호 FY2019 2분기 기준 순자본비율 및 레버리지비율 설정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.04.16

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

2019.05.16

보고1~2호 통상 보고사항

기타

-

-

-

결의 제1호 과천 우정병원부지 공동주택 개발사업 본PF를 위한 브릿지론의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.06.20

보고1~3호 통상 보고사항

기타

-

-

-

결의 제1호 강남구 논현동 공동주택 개발사업 관련 기한부 자금조달확약 및

신용공여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 FY2019 3분기 기준 순자본비율 및 레버리지비율 설정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.07.23

결의 제1호 시화MTV 거북섬 해양레저복합단지 개발사업 관련 신용공여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 남양주 다산 지금지구 지식산업센터 개발사업 본PF 관련 신용공여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

1) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨
 

- 감사위원회

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

이사의 성명

임석정

신유삼

김동환

(출석률: 100%)

(출석률: 100%)

(출석률:

100%)

감사

위원회

2019.02.07

보고1호 통상 보고사항

기타

-

-

-

2019.02.20

보고1~5호 통상 보고사항

기타

-

-

-

결의 제1호 외부감사인 선임규정 제정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 제출

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제3호 내부통제시스템에 대한 평가보고서 제출

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제4호 자금세탁방지를 위한 내부통제 체제의 적정성에 대한 보고

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제5호 제74기 결산 감사보고서(案)

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제6호 제74기 정기주주총회 의안 조사 보고

가결

찬성

찬성

찬성

2019.03.22

결의 제1호 감사위원회 위원장 호선의 건

가결

-1)

찬성

찬성

2019.05.16

보고1~3호 통상 보고사항

기타

-

-

-

1) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨
 

- 보수위원회

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결여부

이사의 성명

신유삼

임석정

김해준

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

보수

위원회

2019.02.07

결의 제1호 퇴임임원 지원프로그램 적용의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제2호 신임 경영임원 보수 산정(案)

가결

찬성

찬성

찬성

2019.02.20

보고1호 통상 보고사항

기타

-

-

-

2019.03.22

보고1호 통상 보고사항

기타

-

-

-

결의 제1호 보수위원회 위원장 호선의 건

가결

-1)

찬성

찬성

결의 제2호 FY2018 대표이사 성과평가의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제3호 대표이사 및 임원(임원보 포함) 성과급 결정 및 지급의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제4호 영업 인센티브 지급의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제5호 임원(임원보) 집단성과급 지급의 건

가결

찬성

찬성

찬성

결의 제6호 FY2019 영업 성과급제 개정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2019.04.16

결의 제1호 FY2019 대표이사 및 경영임원 직무급 부여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

1) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨
 

- 임원후보추천위원회

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

이사의 성명

김동환

임석정

김해준

신유삼

(출석률: 100%)

(출석률: 100%)

(출석률: 100%)

(출석률: 100%)

임원후보

추천위원회

2019.02.20

보고1호 통상 보고사항

기타

-

-

-

-

결의 제1호 감사위원이 될 사외이사 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2019.03.22

결의 제1호 임원후보추천위원회 위원장 호선의 건

가결

-1)

찬성

-

찬성

- 2019년 3월 22일부 위원회 구성 일부 변경(김해준 대표이사를 신유삼 사외이사로 변경)
 1) 표결의 이해당사자로 표결에서 제외됨

마. 이사의 독립성

당사는 이사 선임을 위한 이사의 자격요건을 지배구조내부규범을 통해 규정하고 있으며, 특히 사외이사의 경우 지배구조법 제6조에 따른 결격사유에 해당하지 않는 자를 선임하도록 규정하여 이사회 구성원이 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적으로 선출될 수 있도록 하고 있습니다. 

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조(사외이사의 자격요건)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사람은 금융회사의 사외이사가 될 수 없다. 다만, 사외이사가 됨으로써 제1호에 따른

최대주주의 특수관계인에 해당하게 되는 사람은 사외이사 될 수 있다.

1. 최대주주 및 그의 특수관계인(최대주주 및 그의 특수관계인이 법인인 경우에는 그 임직원을 말한다.

2. 주요주주 및 그의 배우자와 직계존속?비속(주요주주가 법인인 경우에는 그 임직원을 말한다.)

3. 해당 금융회사 또는 그 계열회사(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조제3호에 따른 계열회사를 말한다.

이하 같다.)의 상근 임직원 또는 비상임이사이거나 최근 3년 이내에 상근 임직원 또는 비상임이사이었던 사람

4. 해당 금융회사 임원의 배우자 및 직계존속?비속

5. 해당 금융회사 임직원이 비상임이사로 있는 회사의 상근 임직원

6. 해당 금융회사와 대통령령으로 정하는 중요한 거래관계가 있거나 사업상 경쟁관계 또는 협력관계에 있는 법인의

상근 임직원이거나 최근 2년이내에 상근 임직원이었던 사람

7. 해당 금융회사에서 6년이상 사외이사로 재직하였거나 해당 금융회사 또는 그 계열회사에서 사외이사로 재직한 기간을

합산하여 9년 이상인 사람

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 

당사는 금융투자업에 대한 전문성과 미래에 대한 통찰력, 조직을 이끌어 갈 수 있는 리더십을 겸비한 역량있는 대표이사, 독립적이면서 당사의 전략적 목표에 부합하는 역량과 전문성, 식견을 갖춘 사외이사, 이사 및 경영진의 업무를 독립적으로 감독하고 내부통제, 재무활동 등 감사업무 전반을 총괄할 수 있는 전문성과 역량이 풍부한 감사위원을 선임하기 위해 3명의 위원(총 위원의 과반수를 사외이사로 구성)으로 구성된 임원후보추천위원회를 구성하여 상시 운영하고 있으며, 

임원후보추천위원회는 사외이사 등 임원 후보에 대한 자격 검증 및 추천을 하고, 이를 통해 추천된 후보를 이사회 결의를 거쳐 주주총회에 상정하도록 하고 있습니다.

당사의 지배구조내부규범에서 규정하고 있는 사외이사후보 추천절차는 다음과 같습니다

교보증권 지배구조내부규범 제13조 (사외이사후보 추천절차)

① 임원후보추천위원회는 회사 및 주주의 이익에 부합하는 자를 공정하고 투명하게 사외이사 후보로 추천하여야 한다.

② 임원후보추천위원회는 경영진 또는 사외이사 지원부서에 사외이사 예비 후보군에 대한 자료 및 정보의 제공을 요구할 수

있다.

③ 임원후보추천위원회는 사외이사 예비후보가 관련 법규 및 이 규범에서 정하는 자격요건을 충족하는지를 공정하게 검증한 후

사외이사 후보로 추천하여야 한다.

④ 임원후보추천위원회는 회사의 사외이사이거나 사외이사이었던 자를 사외이사 후보로 추천할 때에는 사외이사 재임기간 동안의

사외이사 평가결과를 고려하여야 한다.

⑤ 임원후보추천위원회는 6개월 이상 계속하여 회사의 의결권 있는 발행주식 총수의 1천분의5(다만, 관련 법규에서 더 낮은

비율을 규정하고 있는 경우에는 그에 따른다) 이상에 해당하는 주식을 보유한 자(상법 제542조의6제8항에 따라 주식을

보유한 자를 말한다)가 회사에 추천한 자를 사외이사 후보로 추천하여야 한다.

당사의 임원후보추천위원회는 7월 29일 현재 총 3명의 위원 중 3명이 사외이사로 구성되어 있으며, 이는 위원회 총원의 과반수로 상법 제542조의8 제4항, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제25조의 제2항, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조의 제3항을 충족하고 있습니다.

임원후보추천위원회의 위원명과 사외이사 여부, 임원후보추천위원회 활동내역은 다. 이사회내의 위원회 구성현황 및 라. 위원회 활동내역 참조하시기 바랍니다.

당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등에 대하여 외부에 공시하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

성명

직위

임기

연임여부

(연임횟수)

추천인

이사로서의

활동분야

회사와의 거래

최대주주(또는 주요주주)와의 관계

선임배경

신유삼

사외이사

1년

연임(3)

임원후보추천위원회

사외이사

없음

관계없음

경영, 금융 분야 전문가

김동환

사외이사

2년

신규

임원후보추천위원회

사외이사

없음

관계없음

경제, 금융 분야 전문가

임석정

사외이사

2년

신규

임원후보추천위원회

사외이사

없음

관계없음

경영, 금융 분야 전문가

김해준

대표이사

2년

연임(5)

임원후보추천위원회

경영 총괄

없음

관계없음

우수한 경영 실적의

경영, 금융 분야 전문가

바. 사외이사의 전문성

[사외이사 지원조직 현황]

부서명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

이사회사무국

3

부장 1명, 과장 1명, 주임 1명 (평균 3년)

이사회 및 이사회내 위원회 운영,

주요 인장의 관리, 의사록 작성, 비서업무 등

[사외이사 교육실시 현황]

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 02월 20일

사내 기획 담당 책임자

신유삼 사외이사

-

경영현황 및 주요동향(1시간)

2019년 03월 11일

사이버교육*

전 이사

-

임직원 자금세탁방지 사이버교육(4시간)

2019년 06월 20일

사내 기획 담당 책임자

신유삼 사외이사

-

경영현황 및 주요동향(1시간)

*2019년 3월 11일~22일 기간동안 교육실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명

주요 경력 및 인적사항

사외이사여부

회계?재무전문가 여부

회계?재무전문가

해당여부 근거

임석정

미국 조지워싱턴대 경영대학원 석사(MBA)

미국 뉴욕대 경영대학원 석사(Executive MBA)

- 1989-1995 Salomon Brothers Vice President (뉴욕,동경,서울)

- 1995-2015 JP Morgan 한국 대표

- 2015-2017 CVC Capital Partners 한국회장 & Partner

- 2017-현재 SJL Partners 대표

- 現 감사위원회 위원장

사외이사

회계/재무전문가

금융회사지배구조법 시행령 제16조 제1항 5호 해당

신유삼

- 1978 교보생명보험 입사

- 2005-2006 교보생명보험 마케팅기획실장(전무)

- 2006-2010 제일안전서비스 대표이사

- 2014-2017 서울시매트로구호선 비상근감사

사외이사

-

-

김동환

-
일
본 동경대 경제학 박사

- 1997-현재 한국금융연구원 부원장

- 2013-2018.3 신한카드 사외이사

- 2008-현재 은행법학회 부회장

사외이사

회계/재무전문가

금융회사지배구조법 시행령 제16조 제1항 2호 해당

※ 회계/재무전문가 요건 관련 해당사항은 주요 경력 및 인적사항에 밑줄로 표기.

(2) 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회는 금융회사지배구조법 제19조 및 동법 시행령 제16조에 따라 3명의 사외이사로 구성되어 운영하고 있으며, 1명 이상의 회계 또는 재무 전문가(현재 2명)가 포함되어 있습니다. 감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하며, 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결하여 추천됩니다. 특히 당사는 사외이사 1명 이상에 대해서 다른 이사와 분리하여 선임하고 있으며, 2019년 3월 주주총회에서는 감사위원이 될 사외이사로 신유삼 사외이사를 선임한 바 있습니다. 각 감사위원의 구체적인 현황은 아래의 표를 참조하여 주십시오.

성명

선임배경

추천인

회사와의 거래

최대주주(또는 주요주주)와의 관계

임석정

- 세계 유수의 금융기관에서의 근무경험과 경영분야의 풍부한 경험

- 타 금융회사 사외이사 경험 및 감사위원 경력

- 회계/재무전문가

임원후보추천위원회

없음

관계없음

김동환

- 경제/금융 분야의 다양한 경험

- 타 금융회사의 사외이사 경험 및 감사위원장 등 역임 경력

- 회계/재무전문가

임원후보추천위원회

없음

관계없음

신유삼

- 금융/경영 분야의 다양한 경험

- 4년간 당사 사외이사 및 감사위원으로서 충실한 역할 수행

임원후보추천위원회

없음

관계없음

(3) 감사위원회의 활동

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결여부

이사의 성명

'이사회내의 위원회 활동내역' 참조

(4) 교육실시계획

- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정에 따라 당사는 2018.12.13.부 내부회계관리규정을 개정한 바 있으며, 이에 따라 2019사업년도부터 감사위원을 대상으로 교육을 실시할 계획에 있습니다.

(5) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2019 사업년도 하반기 교육실시 예정입니다.

(6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

10

부장1명, 차장7명, 과장1명, 주임1명 (평균 3.5년)

내부감사(종합,특별,부문) 10회 실시

외부검사(금감원 등) 1회 수검

일상감사 117회 실시

감사위원회 3회 개최

나. 준법감시인 등

(1) 준법감시인 등의 인적사항, 주요경력 및 자격요건

성명

성별

출생년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당업무

주요경력

박현수

남

1971. 01.

이사

해당사항 없음

상근

준법감시인

1996년 1월 입사

2011.1 ~ 2012. 4 강남 PB센터 지점장

2012.4 ~ 2016.12 인사부장

2016.12 ~ 준법감시인

※ 준법감시인의 자격요건 : 지배구조법 제26조(준법감시인의 자격요건)

1) 문책경고 또는 감봉요구 이상의 조치를 받은 사실이 없음 : 제26조 1항 1호 충족

2) 당사 23년 7개월 근무 : 제26조 1항 2호 라목 충족

(2) 준법감시인
등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분

조치일

주요조치내용

조치상대방

모니터링

&점검 등

19. 1월~7월

명령휴가자 선정 및 선정자 명령휴가 실시 및 점검

해당 직원

19. 1월~7월

특이거래 주문(주식매매) 모니터링 시행 및 점검

전 영업점

19. 1월~7월

특이거래 주문(입출금) 모니터링 시행 및 점검

전 영업점

19. 1월~7월

불공정거래예방 모니터링 시행 및 점검

전 영업점

19. 1월~7월

자금세탁방지 모니터링 시행 및 점검

전 영업점

19. 1월~7월

손실 및 매매 과당계좌 점검

해당 직원

19. 1월~7월

투자유의종목의 투자권유적정성 점검

해당 직원

19. 1월~7월

회사.직원.고객간의 이해상충방지 및 정보차단벽 설치 운영

전 부점

19. 1월~7월

조사분석자료 공표절차 등 준수 여부 점검

해당 부점

19. 1월~7월

임직원 자기매매 절차기준 준수 여부 점검

전 직원

19. 1월~7월

임직원의 신용상태 및 제재내역 확인등 직원알기제도 운영

해당 직원

19. 1월~7월

신탁/랩부서의 자전거래 등 법규준수 여부 점검

해당 부서

19. 1월~7월

재산상이익 제공.수령 시 법규 및 절차 준수여부 점검

전 부점

19. 1월~7월

청탁금지법 제공대상자에 대한 법규 및 절차 준수여부 점검

전 부점

19. 1월~7월

투자광고 심의 관련 내부통제 절차 준수여부 점검

전 부점

19. 1월~7월

임직원 대외활동 시 내부통제 절차준수 여부 점검

해당 직원

19. 1월~7월

전기통신금융사기 의심계좌 점검

전 영업점

19. 1월~7월

이상금융거래(FDS) 점검

전 영업점

19년 2월

내부통제기준 개정(장외파생상품거래시 거래목적 확인 의무 등 반영)

전 부점

19. 1월~7월

신용공여현황 점검

전 영업점

19. 1월~7월

투자권유대행인 모니터링(재계약 대상자)

해당 직원

19. 1월~7월

내부통제 체크리스트 모니터링 및 점검 항목 관리

전 부점

19. 1월~7월

미수채권(무담보 미수채권, 미상환 신용공여) 관리

전 부점

19. 1월~7월

업무수행 관련 계약서, 신상품개발, 신규영업전략 법규준수 점검

해당 부점

19. 3월

약관(비상장주식 장외양수도 중개업무) 제정 점검

해당 부점

교육 등

19. 2월

신입직원을 대상으로 이해상충 방지, 불공정거래예방 등 내부통제교육 실시

해당 직원

19. 3월

임직원 자금세탁방지 사이버교육 실시

전 부점

19. 4월

준법관리자 내부통제교육 실시 및 임직원 전파교육 실시

전부점

19. 5월

조직장 후보자 내부통제 교육 실시

조직장 후보자

(3) 준법감시인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스부

8명

차장 4명 (평균 4년 9개월)

과장 1명 (평균 2년 5개월)

대리 2명 (평균 2년 3개월)

주임 1명 (평균 2년 1개월)

- 내부통제 제도 기획 및 운영, 컴플라이언스 교육

- 불공정거래 모니터링, 임직원매매, 차이인즈윌, 광고, 이해상충등 모니터링

- 자금세탁방지업무

법률검토 및 자문, 계약검토, 소송 업무

소비자보호부

16명

부장 1명 (평균 4년 7개월)

차장 2명 (평균 2년 7개월)

과장 1명 (평균 2년 7개월)

대리 1명 (평균 3년 7개월)

주임 6명 (평균 2년 7개월)

사원 5명 (평균 1년 4개월)

소비자보호 제도 및 기획, 소비자보호실태평가

투자권유준칙

미스터리쇼핑 교육·실시 및 피드백

민원 접수, 관리 및 예방

개인신용정보보호

윤리경영 체제구축 및 관리

CS 및 VOC 관리

소비자지원센터 운영 및 서비스 관리

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제 채택여부 및 그 내용

- 우리회사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조에 따른 전자위임장권유제도를 2019년부터 매년 개최되는 주주총회에서 활용하기로 결의하여 전자투표제도를 이용한 의결권 행사가 가능하며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
 - 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁 여부
 - 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

교보생명보험(주)
최대주주
보통주
18,585,473
51.63
18,585,473
51.63
-

교보증권주식회사
계열사
보통주
1,093,598
3.04
1,093,598
3.04
-

김해준
계열사임원(대표이사)
보통주
28,000
0.08
28,000
0.08
-

계
보통주
19,707,071
54.74
19,707,071
54.74
-

-
-
-
-
-
-

- 지분율은 소수점 셋째자리에서 반올림하여 산출

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

교보생명보험
5
신창재
33.78
-
-
신창재
33.78

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 교보생명보험 2018년 사업보고서 기준, 최대주주 및 특수관계인의 숫자임

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
교보생명보험 주식회사

자산총계
101,488,211

부채총계
91,463,418

자본총계
10,024,793

매출액
12,505,561

영업이익
718,570

당기순이익
506,627

* 교보생명보험 2018년 사업보고서의 요약별도재무제표 기준으로 작성하였음.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 교보생명보험주식회사는 1958년 6월 30일에 설립하여 1958년 8월 7일에 영업을 개시하였습니다. 교보생명보험주식회사의 사업목적은 보헙업법이 규정하는 보험업무 및 보험업법 기타 법령이 허용하는 기타 업무이며, 회사는 생명보험업을 주요 사업으로 하고 있습니다.
 기타 자세한 사항은 교보생명보험주식회사의 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주가 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였던 경우
 - 그 회사의 파산, 법정관리, 화의 등의 사항이 있었던 경우 : 해당사항 없음
 - 그 회사가 법령에 의해 영업의 허가/인가/등록 등이 취소된 경우 : 해당사항없음

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
- 해당사항없음

마. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

-해당사항없음

바. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
교보생명보험(주)
18,585,473
51.63%
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
60,960
0.17%
-

사
.
소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
11,598
99.96%
15,146,670
42.09%
주1)

주1) 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 '18. 12. 31 기준 당사 명의개서 대리인인 
 한국예탁결제원에서 제공한 주식분포상황표를 기준으로 작성한 것이며, 
 소액주주는 발행주식 총수의 1/100에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.

아. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 액면총액이 5천억 원을 초과하지 않는 범위내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 액면총액이 5천억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4．투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장법 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
한국예탁결제원(☎02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고게재신문
-

자. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류

1월

2월

3월

4월

5월

6월

기명식보통주
최 고

9,830

9,950

10,400

10,400
11,050
11,350

최 저

8,750

9,370

9,310

9,570
10,450
10,550

월 간 거 래 량

1,721,562

1,300,143

2,772,317

1,772,064
2,064,778
1,174,286

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 07월 29일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김해준

남
1957년 10월

대표

이사

등기임원
상근

대표

이사

대우증권 자산관리영업본부장

교보증권 기업금융그룹장

대표이사(現)

28,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

14년2개월

2020년 03월 21일

신유삼

남
1951년 09월

사외

이사

등기임원
비상근

사외

이사

교보생명 마케팅기획실장

제일안전서비스 대표이사

SKY72 비상임이사

서울시매트로구호선 비상근감사

교보증권 사외이사(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

4년4개월

2020년 03월 21일

김동환

남
1960년 06월

사외

이사

등기임원
비상근

사외

이사

한국정책금융공사 조사연구실장

한국금융학회 부회장

신한카드 사외이사

교보증권 사외이사(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

1년4개월

2020년 03월 21일

임석정

남
1960년 10월

사외

이사

등기임원
비상근

사외

이사

J.P Morgan 한국총괄대표

CVC Capital partners 회장

SJL Partners 대표

교보증권 사외이사(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

1년4개월

2020년 03월 21일

박종길

남
1962년 06월

전무

미등기임원
상근

부문장

제일증권, 한국상장회사협의회

교보증권 수도권1담당

제2지역본부장

프로젝트금융본부장

IB부문장(現)

50,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

12년4개월

2019년 12월 31일

임정규

남
1962년 06월

전무

미등기임원
상근

부문장

LG투자증권 IB사업부

HMC투자증권 구조화금융본부 이사

NH투자증권 부동산금융센터장

교보증권 구조화금융본부장

구조화투자금융부문장(現)

3,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

5년7개월

2019년 12월 31일

박성진

남
1961년 10월

전무

미등기임원
상근

부문장

교보생명

교보증권 제1지역본부장

제2지역본부장, 법인금융본부장

WM사업부문장(現)

5,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

9년4개월

2019년 12월 31일

서성철

남
1962년 10월

전무

미등기임원
상근

부문장

동원증권

교보증권 제2지역본부장

인력지원실장

경영지원부문장(現)

3,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

7년5개월

2019년 12월 31일

강은규

남
1968년 01월

전무

미등기임원
상근

본부장

미래에셋생명 일반계정운용팀장

산은자산운용 부장

교보증권 파생금융본부장

Sales&Trading본부장(現)

3,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

6년4개월

2019년 12월 31일

신영균

남
1967년 07월

상무

미등기임원
상근

본부장

삼성증권, 제일증권

교보증권 제2지역본부장

금융상품담당임원

종합금융본부장

국제금융본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

8년8개월

2019년 12월 31일

김평협

남
1957년 10월

상무

미등기임원
상근

담당

임원

금융감독원 국장조사역

증권감독원 선임검사역

교보증권 소비자보호본부장

감사담당임원(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

4년4개월

2019년 12월 31일

장재원

남
1966년 12월

상무

미등기임원
상근

본부장

교보증권 인력지원실장

법인금융본부장

제2지역본부장(現)

5,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

8년2개월

2019년 12월 31일

한수동

남
1966년 10월

상무

미등기임원
상근

CRO

교보증권 리스크관리팀장

CRO 겸 리스크관리부서장

CRO(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

3년7개월

2019년 12월 31일

송의진

남
1967년 06월

상무

미등기임원
상근

본부장

교보증권 제1지역본부장

법인영업본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

4년7개월

2019년 12월 31일

안조영

남
1965년 01월

상무

미등기임원
상근

본부장

교보생명 재무팀장

자산포트폴리오관리팀장

재무관리본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

1년7개월

2019년 12월 31일

이종계

남
1967년 03월

상무

미등기임원
상근

본부장

교보증권 지점장, 경영기획팀장

기획본부장 겸 경영기획부장

경영기획본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

3년7개월

2019년 12월 31일

최원일

남
1970년 09월

상무

미등기임원
상근

본부장

NH투자증권 부장

교보증권 구조화금융본부담당

구조화금융본부장(現)

3,000

-
계열회사(교보증권)의 임원

3년7개월

2019년 12월 31일

박현수

남
1971년 01월

이사

미등기임원
상근

준법

감시인

교보증권 강남PB센터장

인사부장

준법감시인(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

23년7개월

-

최성만

남
1976년 07월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 프로젝트금융부장

프로젝트금융본부담당임원

프로젝트금융본부장(現)

1,936

-
계열회사(교보증권)의 임원

14년0개월

-

임재영

남
1969년 09월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 영업부장

제1지역본부장

금융상품영업본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

14년4개월

-

석광희

남
1972년 01월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 여의도금융센터장

IB금융본부장

기업금융본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

18년6개월

-

이성준

남
1973년 12월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 구조화금융2부장

투자금융본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

7년0개월

-

이이남

남
1968년 08월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 채권금융부장

DCM본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

11년4개월

-

이준호

남
1971년 08월

이사

미등기임원
상근

본부장

교보증권 영업부장

제1지역본부장(現)

-
-
계열회사(교보증권)의 임원

11년0개월

-

- 등기이사의 임기만료일은 해당 사업기 주주총회 종료시까지 임

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업

남

340

0

106

0

446

11.1

28,967,106

64,948

-

영업

여

123

0

10

0

133

15.6

6,545,105

49,211

-

지원

남

119

0

17

0

136

12.8

6,484,912

47,683

-

지원

여

186

0

26

0

212

10.3

5,360,120

25,283

-

합 계

768

0

159

0

927

11.8

47,357,243

51,086

-

주) 성과급이 포함된 금액임

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

13

3,593,610,150

276,431,550

-

라. 노동조합의 현황

구분

관 련 내 용

비 고

가입대상

2급 이하 정규직원

제외대상

부서장 및 지점장

기획부 및 인사부(인사,노무,성과담당) 및 재경부(세무, 회계담당)직원

가입인원

624명

2019년 3월 31일 현재

상근인원

3 명

-

소속된 연합단체

전국사무금융서비스

노동조합 증권업종본부

-

기 타

-

-

마. 우리사주조합의 지분현황
 (단위 : 주)

계좌구분

주식의 종류

기초잔고(2019 1. 1.)

기말잔고(2019.3.31.)

조합계좌

-

-

조합원계좌

우리사주

60,960

60,960

-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원

4

3,900,000

기본보수/성과급/기타

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4

704,739

176,184

기본보수/

성과급/기타

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

1

667,239

667,239

기본보수/

성과급/기타

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원

3

37,500

12,500

기본보수/

성과급/기타

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 분기보고서 기재대상에서 제외

2. 산정기준 및 방법
- 분기보고서 기재대상에서 제외

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 분기보고서 기재대상에서 제외

2. 산정기준 및 방법
- 분기보고서 기재대상에서 제외

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1

76,571,038

주1)

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1

76,571,038

주1)

주1) 당해 사업연도 재무제표에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 부분임
※ 공정가치 산정방법 및 주요가정은
III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 23. 주식기준보상을 참조하시기 바랍니다.

<표2>

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김해준

등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

80,000

-
-

80,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

박종길

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

40,000

-
-

40,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

임정규

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

40,000

-
-

40,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

박성진

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

40,000

-
-

40,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

서성철

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

40,000

-
-

40,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

신영균

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

김평협

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

강은규

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

장재원

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

송의진

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

한수동

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

안조영

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
-

30,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

이종계

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

최원일

미등기임원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

최성만

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

박현수

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

임재영

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

이성준

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

석광희

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

안효진

직원
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

20,000

-
-

20,000

2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

최순호

-
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
18,288
11,712
2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

김병호

-
2018년 03월 22일
자기주식 교부
보통주

30,000

-
18,288
11,712
2020.03.22 ~ 2025.03.21
12,000

* 공시서류작성기준일(2019.3.31) 현재 종가 :
9,410원

* 최순호/김병호 : 임기만료에 따른 중도퇴임으로, 실제 근무기간(부여기간)만큼 일할계산하여 부여주식수를 조정하였음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(단위:%)

대주주
회사명
지분율
업 종
사업자등록번호
비고

교보생명보험
교보증권
51.63
금융투자업
116-81-04407
-

교보문고
100.00
서적 및 잡지류 소매업
102-81-11670
-

교보리얼코
100.00
비 주거용 부동산 관리업
102-81-12136
-

교보정보통신
89.83
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
209-81-01546
-

KCA손해사정 주식회사
100.00
기타 보험 및 연금 관련 서비스업
206-81-72455
-

생보부동산신탁
50.00
그외 기타 분류안된 금융업
120-81-84768
-

교보데이터센터
99.99
비거주용 건물 임대업
131-86-10688
-

교보악사자산운용
50.00
집합투자업
116-81-59523
-

교보라이프플래닛
100.00
생명보험업
107-88-02971
-

교보문고
교보핫트랙스
100.00
문구용품 소매업
102-81-29258
-

교보리얼코
제일안전서비스
100.00
경비 및 경호 서비스업
206-81-51751
-

KCA손해사정
KCA서비스
100.00
사업지원(콜센터) 서비스업
176-87-00574
-

산업은행
(한국정책금융공사)
코에프씨교보한화그로쓰챔프
2010의6호 사모투자전문회사
50.00
금융투자업
107-87-46064
교보증권 : 15%
교보생명 : 10%

주1) 2007. 04. 13: (주)보드웰인베스트먼트컴파니, (주)필링크 계열회사 추가 
 2007. 05. 23: (주)교보메리츠퍼스트기업구조조정부동산투자신탁 계열사 제외
 2007. 06. 29: (주)보드웰인베스트먼트컴파니, (주)필링크 계열회사 제외
 2007. 07. 06: 교보악사자동차보험(주) 계열회사 제외
 2007. 10. 10: 교보문보장이 교보핫트랙스로 사명 변경
 2008. 02. 12: 교보증권 보유 교보투신 지분 전량 교보생명보험으로 매각
 2008. 09. 28: 교보투자신탁운용(주) 교보악사자산운용(주)로 사명 변경
 2008. 10. 08: 교보데이터센터(유) 계열회사 추가
 2009. 05. 01: 젠추어 교보문고에 합병
 2011. 04. 01: 교보보험심사 주식회사가 KCA손해사정 주식회사로 사명 변경
 2013. 10. 31: 교보라이프플래닛(생명보험업)이 계열회사로 편입됨
 2016. 11. 30: KCA서비스가 계열회사로 편입됨.
주2) 2019년 03월 31일 기준

나. 기업집단의 공정거래법에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한의 대상이 되는지 여부
 - 2012년 4월 12일부로 교보생명기업집단으로 지정
 (교보생명보험 : 사업자등록번호 102-81-11097)

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 
 - 해당사항 없음

라. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국거래소
2005.03.09
공동출자
1,830
588,444
2.94%
90,726
0
0
-1,939
588,444
2.94%
88,787
6,052,193
95,996

한국증권금융
1987.08.01
공동출자
1,219
239,956
0.35%
3,452
0
0
251
239,956
0.35%
3,703
49,094,082
155,181

코스콤
1978.04.20
공동출자
239
47,790
0.89%
4,017
0
0
91
47,790
0.89%
4,108
456,569
9,667

한국예탁결제원
2001.03.20
공동출자
84
16,780
0.16%
1,577
0
0
94
16,780
0.16%
1,671
3,447,368
83,169

테멘투자자문
2005.03.11
투자
300
60,000
6.20%
0
0
0
0
60,000
6.20%
0
5,076
-1,423

타우렉스
2000.04.03
투자
1,300
0
0.00%
0
0
0
0
0
0.00%
0
7,147
-328

송산 2-2일반산업단지출자금
2011.12.30
투자
300
30,000
15.00%
300
0
0
0
30,000
15.00%
300
224,849
-2,161

서수원개발㈜ 관련 출자금
2012.09.27
투자
373
50,000
5.00%
373
0
0
0
50,000
5.00%
373
85,901
-13,790

㈜메이저디벨로프먼트(PFV)
2013.04.01
투자
750
75,000
5.00%
750
0
0
0
75,000
5.00%
750
53,575
-483

거제 고현항 재개발사업 PFV
2013.04.02
투자
3,500
100,000
2.50%
500
0
0
0
100,000
2.50%
500
240,983
-1,051

김포한강시네폴리스 관련 출자금
2014.12.09
투자
500
100,000
10.00%
0
0
0
0
100,000
10.00%
0
22,021
-987

한강시네폴리스자산관리
2015.05.20
투자
10
2,000
10.00%
0
0
0
0
2,000
10.00%
0
100
0

양주역세권 개발사업 출자금
2016.02.04
투자
200
40,000
4.00%
200
0
0
0
40,000
4.00%
200
2,424
-814

파주운정지구 주택건설사업 출자금
2016.03.28
투자
93
18,500
18.50%
93
0
0
0
18,500
18.50%
93
9,935
-1,293

오창테크노폴리스조성사업 관련 출자금
2016.04.14
투자
50
10,000
5.00%
50
0
0
0
10,000
5.00%
50
788
-396

성남고등에스1PFV 출자금
2016.06.13
투자
250
25,000
5.00%
250
0
0
0
25,000
5.00%
250
236,992
-2,843

시흥장현5 PFV 출자금
2016.07.14
투자
350
35,000
7.00%
350
0
0
0
35,000
7.00%
350
59,762
2,193

서울항동7 PFV 출자금
2016.07.20
투자
350
35,000
7.00%
350
0
0
0
35,000
7.00%
350
50,865
8,760

대방디엠시티 출자금
2017.07.31
투자
250
50,000
5.00%
250
0
0
0
50,000
5.00%
250
11,427
191

알파돔시티
2017.12.29
투자
0
16,717,800
18.05%
0
0
0
0
16,717,800
18.05%
0
382,343
73,361

알파돔시티자산관리
2017.12.29
투자
0
17,000
17.00%
0
0
0
0
17,000
17.00%
0
1,863
-85

경기도시공사 제1호공공임대리츠
2018.03.26
투자
59
5,900
19.70%
59
-5,900
0
-59
0
0.00%
0
300
0

㈜경산하양7PFV 출자금
2018.05.04
투자
250
25,000
5.00%
250
0
0
0
25,000
5.00%
250
5,000
0

용인일반산업단지㈜ 출자금
2018.05.09
투자
2
380
19.00%
2
0
0
0
380
19.00%
2
10
0

㈜포항융합티앤아이 출자금
2018.06.27
투자
360
72,000
5.00%
360
0
0
0
72,000
5.00%
360
7,200
0

성남대장PFV 출자금
2018.07.26
투자
250
25,000
5.00%
250
0
0
0
25,000
5.00%
250
5,000
0

성남대장1PFV 출자금
2018.08.08
투자
250
25,000
5.00%
250
0
0
0
25,000
5.00%
250
5,000
0

파주운정5PFV 출자금
2018.08.08
투자
250
25,000
5.00%
250
0
0
0
25,000
5.00%
250
5,000
0

㈜남악오룡PFV 출자금
2019.02.28
투자
250
0
0.00%
0
25,000
0
250
25,000
5.00%
250
5,000
0

코에프씨교보한화그로쓰챔프
2010의6호사모투자전문회사
2011.06.15
투자
3,090
726
15.00%
389
-450
-389
0
276
15.00%
0
2,607
-200

화성정남일반산업단지
2015.09.16
투자
9
38,000
19.00%
190
0
0
0
38,000
19.00%
190
93,771
-7,754

춘천학곡도시개발㈜
2017.09.18
투자
75
7,500
5.10%
38
-7,500
0
-38
0
0.00%
0
232
-340

미단시티개발㈜
2015.02.04
투자
2,909
581,720
3.26%
3,274
0
0
113
581,720
3.26%
3,387
662,968
-3,796

합 계
19,064,496
-
108,550
11,150
-389
-1,237
19,075,646
-
106,924
-
-

-
당사 별도재무제표 기준의 출자현황임
- 전부 비상장법인임
- 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 또는 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우를 표시함
- 당사는 10억미만의 투자주식에 대해 원가법적용, 한국증권금융 외 3개 종목은 외부 평가기관으로부터 평가값을 받아 평가반영
- 자본잠식인 회사를 제외한 나머지 회사는 입수가능한 가장 최근의 재무제표를 기준으로 평가하였음

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
 - 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산(영업) 양수도등
 - 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

거래기간 : 2019.01.01 ~ 2019.3.31
(단위 : 억원)

법인명
관계
거래종류
거래금액
비고

매수
매도

교보생명
최대주주
채권
6,799
7,142
-

수익증권
2,906
2,602
-

CD
-
2,190

4. 계열사와의 영업거래

거래기간 : 2019.01.01 ~ 2019.3.31
(단위 : 억원)

법인명
관계
거래종류
거래금액
비고

매수
매도

교보악사자산운용
계열사
채권
4,309
2,966
-

교보정보통신
계열사
수익증권
45
46
-

RP
45
45
-

교보라이프플래닛
계열사
채권
-
152
-

교보리얼코
계열사
RP
36
42
-

KCA손해사정
계열사
신탁예금
60
60
-

교보데이터센터
계열사
수익증권
21
0
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 또는 변경상황

- 해당사항 없음

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

제72기
 주주총회
 (2017.03.24)

제72기 재무재표

승인의 건

- 의장은 재무상태표와 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석사항 승인안에 대한 개략적인 설명으로 의안을 상정한 후 주주 김인환이 승인동의를 하였는 바 다른 주주들이 원안을 받아들일 것을 재청하여 총 출석주식수의 과반수 이상의 찬성으로 원안대로 승인함.

-

정관변경의 건

의장은 정관변경의 사유와 정관변경의 주요내용의 설명으로 의안을 상정한 후 주주 나봉희가

승인 동의를 하였는 바 다른 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

-

감사위원이 될 사외이사

선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 오창수씨와 신유삼씨를 감사위원이 될 사외이사로 각각

선임코자 하며, 후보의 약력을 설명하고 각각 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 박영훈이 원안대로 승인 할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

-

이사 보수한도 승인의 건

의장이 제72기에 책정된 이사 보수한도 29억원을 승인 받아 11억 8천만원을 집행하였으며, 금기에도 전기와 동일한 29억원으로 정하고자 하는 것을 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인하여 줄 것을 요청한 바, 주주 이장복이 원안대로 승인하고 집행을 이사회와 보상위원회에 위임할 것을 동의함에 따라 다수주주의 재청으로 원안대로 승인함.

-

임원퇴직금규정 개정의 건

의장이 임원퇴직금 규정 개정에 대한 주요내용과 근거를 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인

하여 줄 것을 요청한바, 주주 설구가 원안대로 승인할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함 .

-

제73기
 주주총회
 (2018.03.22)

제73기 재무재표

승인의 건

의장은 재무상태표와 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석사항 승인안에 대한 개략적인 설명으로 의안을 상정한 후 주주 김인환이 승인동의를 하였는 바 다른 주주들이 원안을 받아들일 것을 재청하여 총 출석주식수의 과반수 이상의 찬성으로 원안대로 승인함.

정관변경의 건

의장은 정관변경의 사유와 정관변경의 주요내용의 설명으로 의안을 상정한 후 주주 나봉희가

승인 동의를 하였는 바 다른 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

사내이사 선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 김해준씨를 선임코자 하며, 후보의 약력을 설명하고 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 박성제가 원안대로 승인할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

사외이사 선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 임석정씨와 김동환씨를 사외이사로 각각 선임코자 하며, 후보의 약력을 설명하고 각각 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 박영훈이 원안대로 승인할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

감사위원이 될 사외이사

선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 신유삼씨를 감사위원이 될 사외이사로

선임코자 하며, 후보의 약력을 설명하고 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 김경민이

원안대로 승인 할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 승인함.

감사위원 선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 임석정씨와 김동환씨를 감사위원이 될 사외이사로

각각 선임코자 하며, 후보의 약력을 설명하고 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 이주형이

원안대로 승인 할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

주식매수선택권 부여의 건

의장이 주식매수선택권 부여에 대한 주요내용과 목적을 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인하여 줄 것을 요청한 바, 주주 박두식이 원안대로 승인할 것을 동의함에 따라 주주들이 박수와 재청으로 원안대로 승인함.

이사 보수한도 승인의 건

의장이 제73기에 책정된 이사 보수한도 29억원을 승인 받아 8억 7천만원을 집행하였으며, 올해에는 10억을 증액하여 39억원으로 정하고자 하는 것을 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인하여 줄 것을 요청한 바, 주주 이태웅이 원안대로 승인하고 집행을 이사회와 보상위원회에 위임할 것을 동의함에 따라 다수 주주의 재청으로 원안대로 승인함.

임원퇴직금규정 개정의 건

의장이 임원퇴직금 규정 개정에 대한 주요내용과 근거를 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인

하여 줄 것을 요청한바, 주주 설구가 원안대로 승인할 것을 동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함 .

제74기
 주주총회
 (2019.03.22)
제74기 재무제표 승인의 건

의장은 재무상태표와 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석사항 승인안에 대한 개략적인 설명으로 의안을 상정한 후 주주 박영훈이 승인동의를 하였는 바 다른 주주들이 원안을 받아들일 것을 재청하여 원안대로 승인함.

정관 변경의 건

의장은 정관 변경의 사유와 정관변경의 주요내용의 설명으로 의안을 상정한 후 주주 나봉희가 승인동의를 하였는 바 다른 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

감사위원이 될 사외이사 선임의 건

의장은 임원후보추천위원회의 추천으로 신유삼씨를 감사위원이 될 사외이사로 선임코자 하며,

후보의 약력을 설명하고 각각 선임에 대한 동의를 구한 바 주주 김경민이 원안대로 승인할 것을

동의함에 따라 주주들의 박수와 재청으로 원안대로 각각 승인함.

이사 보수한도 승인의 건

의장이 제74기에 책정된 이사 보수한도 39억원을 승인 받아 11억 6천 3백만원을 집행하였으며, 올해에는 전기와 동일하게 39억원으로 정하고자 하는 것을 주주들에게 설명하고 상정안대로 승인하여 줄 것을 요청한 바, 주주 이태웅이 원안대로 승인하고 집행을 이사회와 보수위원회에 위임할 것을 동의함에 따라 다수주주의 재청으로 원안대로 승인함.

3. 중요한 소송 사건

* 중요소송 기준 : 소가기준 10억 원 이상인 피고소송으로 하였습니다.

[제75기 사업연도 개시일 이전 제기되어 현재 계속 중인 소송]

(2019. 7. 29. 현재)

사건명

소제기일

원고

피고

소송내용

진행상황

향후 소송일정 및 대응방안

재무영향

비고

(소송가액:백만원)

손해배상

2017. 9. 21.

윤장희 외

교보증권 외

수수료 등 과다징수 및 임의매매에 따른 손해배상청구

1심 진행중

수수료 과당징수 사실 부존재 항변 및 임의매매사실 부존재 항변

3,501

손해배상

2018. 3. 5.

주식회사 효성

교보증권 외

pf 시공사인 원고가 행한 자금보충실행으로 인하여 발생한 손실에 따른 손해배상청구

1심 진행중

기일에서 원고의 주장사실을 명확히 한 후, 그에 맞는 대응준비(pf사업에 원고가 주도적으로 참여하여 모든 진행상황을 관리하였다는 점 등 적극 항변 예정)

12,000

명시적 일부청구로 소가가 증액될 가능성 존재

손해배상

2018. 4. 9.

현곡새마을금고

교보증권

특금신탁계약 체결시 불법·부당한 투자권유 등으로 인한 손해배상청구

1심 진행중

청구원인에 해당하는 사실관계 및 요건사실을 명확히 하는 취지의 석명을 구하는 한편, 당사가 확인한 사실관계(원고가 특정pf에 투자할 것을 미리 지정한 신탁으로 당사가 그 운용방법 등을 미리 정한 사실이 없어 투자권유가 있었다고 보기 어려움) 적극 항변

2,000

[제75기 중에 새로 제기되어 계속 중인 소송] 

(2019. 7. 29. 현재)

사건명

소제기일

원고

피고

소송내용

진행상황

향후 소송일정 및 대응방안

재무영향

비고

(소송가액:백만원)

손해배상

2019. 1. 11.

베스트레드 유한회사 외 5

교보증권 외

spc들의 자금관리자 및 업무수탁사였던 피고들의 임무해태를 원인으로 한 손해배상청구

1심 진행중

기일에서 원고의 주장사실을 명확히 한 후, 그에 맞는 대응준비(pf사업에 시공사인 효성 및 원고가 주도적으로 참여하여 모든 진행상황을 관리하였다는 점 등 적극 항변 예정)

11,200

기진행중인효성이 원고인 소송과 실질적으로 동일소송

- 명시적 일부

청구로 소가가

증액될 가능

성 존재

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 7월 29일)
(단위 : 백만원, 구분 : 수표)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

1

135

임대보증금 담보용

법 인

4

1,076

임대보증금 담보용

기타(개인)

5. 채무보증 등 우발채무

※ 상세내용은 III. 재무에관한사항 / 3.연결재무제표 주석 및 3.재무제표 주석 / 33. 우발상황 및 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

(1) 채무보증현황

(단위:원)

구분
제75기 1분기
제74기
증감

건수
한도금액
건수
한도금액
건수
한도금액

대출채권매입확약
27
553,120,000,000
24
399,220,000,000
3
153,900,000,000

ABCP매입약정
6
200,600,000,000
6
200,600,000,000
0
0

합 계
33
753,720,000,000
30
599,820,000,000
3
153,900,000,000

(2) 대출채권매입확약 내역

(단위:천원)

거래상대방
한도금액
기간
비고

송도글로벌시티제일차㈜
26,100,000
2016.12.19~2019.10.21
-

송도글로벌시티제이차㈜
35,000,000
2016.12.19~2019.10.21
-

엠케이드림제이차㈜
75,000,000
2018.05.14~2023.01.16
종속회사

드림아레나제칠차㈜
75,000,000
2019.01.09~2020.04.09
종속회사

드림아레나제팔차㈜
19,000,000
2019.01.09~2020.04.09
종속회사

드림아레나제구차㈜
61,000,000
2019.01.09~2020.04.09
종속회사

인베스트골드하버㈜
11,200,000
2015.04.08~2020.03.30
종속회사

유토피아제십팔차㈜
40,000,000
2018.04.03~2020.04.03
종속회사

디스트릭트알투㈜
14,820,000
2016.09.12~2020.09.12
-

디스트릭트씨세븐㈜
15,000,000
2016.09.12~2020.09.12
-

머스트학익제일차㈜
20,000,000
2017.11.30~2019.05.30
-

제이지베스트제일차㈜
20,000,000
2019.03.07~2020.03.07
-

드림아레나제오차㈜
37,000,000
2018.12.12~2019.12.12
-

아이씨티브이원제일차㈜
20,000,000
2017.11.10~2021.09.10
종속회사

메트로연산제일차㈜
15,000,000
2018.03.30~2021.11.30
종속회사

엠케이드림제육차㈜
10,000,000
2018.12.03~2019.06.03
종속회사

씨에이치오션뷰㈜
8,500,000
2019.03.20~2022.03.20
종속회사

엠케이드림제칠차㈜
8,000,000
2018.12.03~2021.03.03
종속회사

아틀란티스김해㈜
7,000,000
2016.12.14~2020.06.14
종속회사

아틀란티스법원투제일차㈜
5,000,000
2018.01.12~2021.01.12
-

드림아레나제삼차㈜
5,000,000
2018.05.15~2020.12.15
-

고덕원희제이차㈜
5,000,000
2018.10.22~2021.02.23
-

아틀라스제일차㈜
5,000,000
2019.03.06~2021.09.06
종속회사

오마주제칠차㈜
4,000,000
2018.11.09~2020.03.09
종속회사

엠케이드림제팔차㈜
4,000,000
2018.12.11~2021.02.11
종속회사

그레이트인계제일차㈜
4,000,000
2018.12.11~2021.02.11
종속회사

엠케이드림제사차㈜
3,500,000
2018.07.31~2019.07.31
종속회사

합 계
553,120,000
-
-

(3) ABCP매입약정 내역

(단위:천원)

거래상대방
한도금액
약정기간

블루드림제십구차㈜
21,000,000
2017.11.23~2023.06.21

네오엑소디움제일차㈜
20,200,000
2018.07.30~2024.05.22

엠케이드림제오차㈜
21,000,000
2018.11.12~2024.12.20

에이비에프티인프라개발㈜
23,000,000
2015.04.30~2022.04.29

어반개런티서대신제일차㈜
46,500,000
2017.11.07~2021.06.07

어반개런티남산제일차㈜
68,900,000
2017.11.30~2022.02.28

합 계
200,600,000

6
. 제재 현황

【회사 제재현황】

제재일자

조치대상

조치내용

제재사유 및 근거법령

조치 이행사항 및 재발방지 대책

2015.10. 8.

(금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“과태료 50,000,000원”

● 금융상품 불완전판매-설명내용 확인의무 위반

[자본시장법 제47조제2항, 제449조제1항제21호]

관련자 자체 문책조치

지점 종합감사시 중점 점검 및 예방교육 실시

2016. 6. 2.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“기관경고”,

“과태료 180,000,000원”

● 투자일임업자의 불건전 영업행위 금지 위반

[자본시장법 제98조 제2항 제5호, 제10호 등]

● 신탁업자의 불건전 영업행위 금지 위반

[자본시장법 제108조 제5호, 제6호 등]

관련자 문책조치

감독규정에 의거 제재사항 이사회 보고

2017. 5.18.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관 및 임직원에

대한 조치)

“기관주의”,

“과태료 121,400,000원”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

● 인수증권 재매도약정 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

● 불건전 인수행위 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

관련자 자체 문책조치

종합감사시 중점 점검 및 예방교육 실시

2018. 9.17.

(금융감독원/

금융위원회)

교보증권

(기관에 대한 조치)

“과태료 500,000,000원”

● 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

[자본시장법 제449조 제1항 제29호]

임직원 전파 및 예방교육 실시

종합감사시 중점 점검

【임직원(이사, 집행임원 및 중요한 직원) 제재현황】

제재일자

조치대상

조치내용

제재사유 및 근거법령

직위

전현직

근속연수

2016. 6. 2.

(금융감독원)

대표이사

현직

13년 11개월

“주 의”

● 신탁재산과 고유재산 상호 간 거래금지 위반

[자본시장법 제108조 제6호]

2017. 5.18.

(금융감독원)

대표이사

현직

13년 11개월

“주 의”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

전무

현직

27년 11개월

“견 책”

● 부수업무 신고의무 위반

[자본시장법 제41조 제1항]

● 인수증권 재매도약정 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

전무

현직

5년 3개월

“견 책”

● 불건전 인수행위 금지 위반

[자본시장법 제71조 제7호 등]

7. 예금자 보호 등에 관한 사항

가. 투자자 예탁재산의 현황 및 보호에 관한 사항
 당사는 금융투자업규정에 의거 투자자예탁금의 안전한 관리를 위하여 투자자예탁금 등 현금위탁증거금을 제외한 금액에 대해서 우선적인 예치를 요구하고 있는바 당사는 동 규정에 따라 위탁자예수금 ·저축자예수금 ·조건부예수금에 대해서는 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 일반예수분의 과목으로, 선물 옵션거래 예수금에 대해서는 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 장내파생상품거래분의 과목으로, 수익자예수금에 대해서는 투자자예탁금별도예치금(예금)의 일반예수분의 과목으로 각각 상기 예치 요구액의 100%이상을 한국증권금융주식회사에 예치하고 있습니다.

나. 고객예탁금 등 별도 예치 제도

 (단위 : 백만원, %)

구분

금액

별도예치대상금액

증권금융

예치비율

위탁자예수금

167,614

110,98
6

129,00
7

116.2
4
%

장내파생상품거래예수금

19

1,608

85,939
88,400

102.8
6
%

집합투자증권투자자예수금

101,8
10

101,8
10

122,000

119.8
3
%

저축자예수금

593
593
593
100.00%

합계

461,625

299,32
8

340,000

113.5
9
%

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.