나노실리칸첨단소재 — [기재정정]투자설명서 (20190806)
제출인: 나노실리칸첨단소재

투자설명서
1.5
주식회사 나노브릭

정 정 신 고 (보고)

2019년 8월 6일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 나노브릭 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 8월 1일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 18,000원~22,000원모집(매출)총액(예정) : 8,208,000,000원 ~ 10,032,000,000원희망공모가액 : 18,000원~22,000원

모집(매출)가액(확정) :
16,000원모집(매출)총액(확정) :
7,296,000,000원확정공모가액 :
16,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나.
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다.
기재 추가
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가.
<주7>
<주7>

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가.
<주8>
<주8>

4. 종합평가 결과 - 나. - (3) - (다)
<주9>
<주9>

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
<주10>
<주10>

2. 자금의 사용목적
<주11>
<주11>

3. 자금의 세부사용계획
<주12>
<주12>

<주1>(정정 전)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
456,000
1,000
18,000
8,208,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
456,000
8,208,000,000
328,320,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 12일
2019년 08월 07일
2019년 08월 12일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 종합평가 결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜나노브릭의 제시 공모희망가액인
18,000원 ~
22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 08월 07일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 08월 07일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 08월 07일부터 08월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의

1.0%를 한도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 성과수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
13,680주
246,240,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가 18,000원 ~
22,000원 중 최저가액인
18,000원 기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단
18,000원 기준 /13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
456,000
1,000
16,000
7,296,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
456,000
7,296,000,000
291,840,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 12일
2019년 08월 07일
2019년 08월 12일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 종합평가 결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜나노브릭의
확정공모가액인
16,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 08월 07일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 08월 07일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 08월 07일부터 08월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인
수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입
니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주

13,680주

218,880,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이
협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원
기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(

확정공모가액
16,000
원
기준 / 13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<주2>(정정 전)

금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 456,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
91,200주
20.0%
18,000원
1,641,600,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
6,156,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
433,200주
95.0%
7,797,600,000원
-

주1)
주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
18,000원
410,400,000원
우선배정

일반청약자
91,200주
20.0%
1,641,600,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
6,156,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
8,208,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
456,000주
100.00%
18,000원
8,208,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 5.0%를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
91,200주
100.00%
18,000원
1,641,600,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜나노브릭이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원의 제시밴드 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
13,680주
18,000원
246,240,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

(정정 후)

금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 456,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
91,200주
20.0%
16,000원
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
433,200주
95.0%
6,931,200,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
수
요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 (주)나노브릭이 협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,800원
5.00%
16,000원
364,800,000원
우선배정

일반청약자
91,200원
20.00%
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000원
75.00%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000원
100.00%
7,296,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
456,000주
100.00%
16,000원

7,296,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 5.0%를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
91,200주
100.00%
16,000원
1,459,200,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 16,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
13,680주
16,000원
218,880,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

<주3>(정정 전)대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.(정정 후)대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

<주4>(정정 전)기재 추가(정정 후)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 (유)*
거래실적 (무)

건수
96
6
15
27
3
3
150

수량
8,762,000
388,000
751,000
2,442,000
80,000
1,026,000
13,449,000

경쟁률
25.6
1.1
2.2
7.1
0.2
3.0
39.3

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1
32,000
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
2
62,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
-
-
-
-
1
2,000
-
-
2
20,000
-
-
3
22,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
10
2,564,000
1
342,000
-
-
-
-
1
60,000
3
1,026,000
15
3,992,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
15
1,565,000
3
20,000
2
20,000
4
15,000
-
-
-
-
24
1,620,000

밴드하단미만
70
4,601,000
2
26,000
11
699,000
23
2,427,000
-
-
-
-
106
7,753,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
96
8,762,000
6
388,000
15
751,000
27
2,442,000
3
80,000
3
1,026,000
150
13,449,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율 (%)

20,000원 이상(밴드 중간값)
20
4,076,000
30.3

16,000원 이상 20,000원 미만
75
8,841,000
65.7

16,000원 미만
55
532,000
4.0

가격미제시
-
-
-

합계
150
13,449,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
-
-

3개월 확약
-
-

1개월 확약
-
-

15일 확약
-
-

합계
-
-

총 신청수량 대비 비율(%)
-
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)나노브릭과 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자

<주5>(정정 전)
가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 456,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,208,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일(수)
주1)

종료일
2019년 08월 07일(수)

기관투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 08월 12일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜나노브릭이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜ 홈페이지에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
91,200주
4,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(
9,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
200주

3,000주 초과 ~ 4,500주 이하
300주

4,500주 초과 ~ 9,000주 이하
500주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 08월 12일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 홈페이지② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 456,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원
-

확정가액
16,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,208,000,000원
-

확정가액
7,296,000,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일(수)
주1)

종료일
2019년 08월 07일(수)

기관투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 08월 12일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜ 홈페이지에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
91,200주
4,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(
9,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
200주

3,000주 초과 ~ 4,500주 이하
300주

4,500주 초과 ~ 9,000주 이하
500주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 08월 12일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 홈페이지② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>(정정 전)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식456,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
328,320,000원
주1), 주2), 주3)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의
1.0% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
13,680주
246,240,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(정정 후)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식456,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
291,840,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 제시한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
13,680주
218,880,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜나노브릭이
수
요예측 결과를 반영하여 협의해 제시한 확정공모가 16,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>(정정 전)

당사의 희망공모가액은 당사의 2021년 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 18,000원 ~ 22,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,883,353천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,171,565천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

주1)

2021년 추정 당기순이익 산정 내역은
'
IV. 인수인의 의견
- 다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 당사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2021년 추정당기순이익은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 2021년 추정당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다.
추정 경영실적 미달성 가능성 참조)또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

참조)
(정정 후)

당사의 희망공모가액은 당사의 2021년 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 18,000원 ~ 22,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,883,353천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,171,565천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

확정공모가액 (주4)
16,000원
-

주1)

2021년 추정 당기순이익 산정 내역은
'
IV. 인수인의 의견
- 다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 당사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

주4)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 16,000원으로 최종 확정되었습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2021년 추정당기순이익은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 2021년 추정당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다.
추정 경영실적 미달성 가능성 참조)또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

참조)

<주8>(정정 전)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주9>

(정정 전)

[ ㈜나노브릭 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
30,452원

평가액 대비 할인율
40.9% ~ 27.8%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당 희망공모가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 30,452원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 40.9%~27.8% 할인한 18,000원 ~ 22,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.
(정정 후)

[ ㈜나노브릭 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
30,452원

평가액 대비 할인율
40.9% ~ 27.8%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원

확정 공모가액 주1)
16,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 결정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당 희망공모가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 30,452원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 40.9%~27.8% 할인한 18,000원 ~ 22,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

<주10>

(정정 전)
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
8,208,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
246,240,000

발행제비용 (3)
437,628,800

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
8,016,611,200

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
328,320,000
공모금액의 4.0%

등록세
1,824,000
증자자본금의 0.4%

교육세
364,800
등록세의 20%

상장수수료
7,120,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계
437,628,800
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인
18,000원 ~
22,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의
1.0%

이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

(정정 후)
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
7,296,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
218,880,000

발행제비용 (3)
400,548,800

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
7,114,331,200

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
291,840,000
공모금액의 4.0%

등록세
1,824,000
증자자본금의 0.4%

교육세
364,800
등록세의 20%

상장수수료
6,520,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계
400,548,800
-

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인 16,000원
기준
입
니다.

<주11>

(정정 전)

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자 및 차입금 상환을 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

운영자금
시설투자, 제조경비 및 원재료 매입, 판관비
3,000

2019 ∼ 2020년

-

연구개발비
신규 프로젝트 내부 개발
3,200

2020년

-

차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
1,000

2020년

-

차입금상환
신한은행 시설투자대출 상환
816
2019 ~ 2020년
-

합계

8,016

-

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은 희망공모가액인 18,000원
~ 22,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(정정 후)

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자 및 차입금 상환을 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

운영자금
시설투자, 제조경비 및 원재료 매입, 판관비
2,098

2019 ∼ 2020년

-

연구개발비
신규 프로젝트 내부 개발
3,200

2020년

-

차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
1,000

2020년

-

차입금상환
신한은행 시설투자대출 상환
816
2019 ~ 2020년
-

합계

7,114

-

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은 확정공모가액인

16,000원 기
준입니다.

<주12>(정정 전)

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 운영자금, 연구개발비, 차입금상환 등에 사용할 계획입니다. 생산규모 확대를 위해 10억원을 사용하며 그에 따른 제조경비 증가, 원재료 매입비용, 판관비 등 운영자금 목적으로 20억원을 공모자금으로 충당할 계획이며, 전자기기 표장제, 스마트 윈도우 전기투과도 가변필름 개발을 위하여 32억원을 소요할 계획입니다. 만기가 도래하는 대출금 상환에 18.2억원을 활용할 계획이며, 부족분은 내부자금을 활용할 예정입니다.
당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
내역
금액
비고

2019년
2020년
합계
-

1
운영자금
시설투자
-
1,000
1,000
-

5
제조경비
346
300
646
-

4
원재료 매입
370
184
554
-

8
판매비와 관리비
400
400
800
-

2
연구개발비
전기기기 투과도 표장제 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,500
1,500
-

3
스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,700
1,700
-

6
차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
-
1,000
1,000
-

7
신한은행 시설투자대출 상환
188
628
816
-

합 계
1,304
6,712
8,016
-

주1) 사용될 공모자금은 사용시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.주2) 자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

(1) 운
영자금

당사는 공모자금의 일부를 운
영
자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2020년 월 700kg의 설비능력을 가진 기계장치의 도입을 통해 생산능력을 확충할 예정입니다. 생산능력이 확충되면 2020년에는 2019년 대비 75억원, 2021년에는 2020년 대비 84억원의 매출이 증가함으로써 외형성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 생산규모의 확대로 증가하는 제조경비, 원재료 매입 비용, 판매비 및 관리비를 본 공모자금으로 충당함으로써 차질없는 외형성장을 달성할 계획입니다.

[공모자금의 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
M-Secuprint 생산설비 확충
1,000
2020년

제조경비
M-Tag 생산 내재화로 인한 운영자금
646
2019 ~ 2020년
-

원재료 매입
M-Tag 라벨지 5억장 등 원재료 매입비용
554
2019 ~ 2020년
-

판매비와 관리비
매출확대를 위한 인력확충등 판관비 운영자금
800
2019 ~ 2020년
-

합계
3,000

(2) 연
구
개
발비

당사는 지난 10년간 연구개발을 통해 원천기술을 국내외 지적재산권 형태로 보유하고 있습니다. 연구개발 핵심 노하우 및 생산 제조기술은 모두 공정별/기능별 담당자에게 정착되어 있습니다.따라서 향후에는 원천기술 개발에 필요한 연구인력 개발보다는 제품상용화 및 응용제품 개발 비중을 높일 계획입니다.

당사는 독창적인 Active Nano-Platform을 이용해 위조방지 제품 라인업을 효과적으로 확장할 수 있습니다.
본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 제품 라인업 확장과 제품 계량을 통해 제품경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

[공모자금의 연구개발비 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

전기기기 투과도 표장제 프로젝트

프로젝트 기획

150

2020년

-

내부 개발

1,200

지적재산권 확보

150

소 계

1,500

스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트

프로젝트 기획

170

2020년

-

내부 개발

1,360

지적재산권 확보

170

소 계

1,700

합 계

3,200

-

-

(3)
대
출금 상환

2019년 1분기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
상품명
약정이자율
현재잔액
만기일자

단기차입금

신한은행
일반자금대출
3.00%
2,000
2019-05-25

개인
운영자금대출
7.50%
300
2020-03-01

장기차입금

신한은행
설비투자대출
3.14%
4,250
2020-11-25

기업은행
시설자금대출
4.931%
1,650
2020-03-21

합 계

8,200

당사는 2019년 차입금 20억원의 만기가 도래하였으나 만기를 2020년 5월 25일로 연장하여, 2020년에 약 82억원의 차입금 상환을 앞두고 있습니다. 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 만기도래 차입금 상환 및 기타 차입금의 조기상환에 사용함으로써 재무구조를 개선하고, 기업가치를 극대화할 예정입니다.

[공모자금의 차입금 상환 사용 계획]

(단위: 백만원)

금융기관
상품명
만기일
차입금
차입금 상환

현재
추가발생

19년

20년

비고

신한은행
일반자금대출
2019-05-25
2,000
-
-
1,000
-

개인
운영자금대출
2020-03-01
300
-
-
-
-

신한은행
설비투자대출
2020-11-25
4,250
-
188
628
-

기업은행
시설자금대출
2020-03-21
1,650

합 계
8,200
-
188
1,628
-

(정정 후)

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 운영자금, 연구개발비, 차입금상환 등에 사용할 계획입니다. 생산규모 확대를 위해 10억원을 사용하며 그에 따른 제조경비 증가, 원재료 매입비용 등 운영자금 목적으로
11억원을 공모자금으로 충당할 계획이며, 전자기기 표장제, 스마트 윈도우 전기투과도 가변필름 개발을 위하여 32억원을 소요할 계획입니다. 만기가 도래하는 대출금 상환에 18.2억원을 활용할 계획이며, 부족분은 내부자금을 활용할 예정입니다.
당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
내역
금액
비고

2019년
2020년
합계
-

1
운영자금
시설투자
-
1,000
1,000
-

5
제조경비
346
198
544
-

4
원재료 매입
370
184
554
-

2
연구개발비
전기기기 투과도 표장제 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,500
1,500
-

3
스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,700
1,700
-

6
차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
-
1,000
1,000
-

7
신한은행 시설투자대출 상환
188
628
816
-

합 계
904
6,210

7,114

-

주1) 사용될 공모자금은 사용시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.주2) 자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

(1) 운
영자금

당사는 공모자금의 일부를 운
영
자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2020년 월 700kg의 설비능력을 가진 기계장치의 도입을 통해 생산능력을 확충할 예정입니다. 생산능력이 확충되면 2020년에는 2019년 대비 75억원, 2021년에는 2020년 대비 84억원의 매출이 증가함으로써 외형성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 생산규모의 확대로 증가하는 제조경비, 원재료 매입 비용, 판매비 및 관리비를 본 공모자금으로 충당함으로써 차질없는 외형성장을 달성할 계획입니다.

[공모자금의 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
M-Secuprint 생산설비 확충
1,000
2020년

제조경비
M-Tag 생산 내재화로 인한 운영자금
544
2019 ~ 2020년
-

원재료 매입
M-Tag 라벨지 5억장 등 원재료 매입비용
554
2019 ~ 2020년
-

합계
2,098

(2) 연
구
개
발비

당사는 지난 10년간 연구개발을 통해 원천기술을 국내외 지적재산권 형태로 보유하고 있습니다. 연구개발 핵심 노하우 및 생산 제조기술은 모두 공정별/기능별 담당자에게 정착되어 있습니다.따라서 향후에는 원천기술 개발에 필요한 연구인력 개발보다는 제품상용화 및 응용제품 개발 비중을 높일 계획입니다.

당사는 독창적인 Active Nano-Platform을 이용해 위조방지 제품 라인업을 효과적으로 확장할 수 있습니다.
본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 제품 라인업 확장과 제품 계량을 통해 제품경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

[공모자금의 연구개발비 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

전기기기 투과도 표장제 프로젝트

프로젝트 기획

150

2020년

-

내부 개발

1,200

지적재산권 확보

150

소 계

1,500

스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트

프로젝트 기획

170

2020년

-

내부 개발

1,360

지적재산권 확보

170

소 계

1,700

합 계

3,200

-

-

(3)
대
출금 상환

2019년 1분기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
상품명
약정이자율
현재잔액
만기일자

단기차입금

신한은행
일반자금대출
3.00%
2,000
2019-05-25

개인
운영자금대출
7.50%
300
2020-03-01

장기차입금

신한은행
설비투자대출
3.14%
4,250
2020-11-25

기업은행
시설자금대출
4.931%
1,650
2020-03-21

합 계

8,200

당사는 2019년 차입금 20억원의 만기가 도래하였으나 만기를 2020년 5월 25일로 연장하여, 2020년에 약 82억원의 차입금 상환을 앞두고 있습니다. 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 만기도래 차입금 상환 및 기타 차입금의 조기상환에 사용함으로써 재무구조를 개선하고, 기업가치를 극대화할 예정입니다.

[공모자금의 차입금 상환 사용 계획]

(단위: 백만원)

금융기관
상품명
만기일
차입금
차입금 상환

현재
추가발생

19년

20년

비고

신한은행
일반자금대출
2019-05-25
2,000
-
-
1,000
-

개인
운영자금대출
2020-03-01
300
-
-
-
-

신한은행
설비투자대출
2020-11-25
4,250
-
188
628
-

기업은행
시설자금대출
2020-03-21
1,650

합 계
8,200
-
188
1,628
-

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
456,000
1,000
18,000
8,208,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
456,000
8,208,000,000
328,320,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 12일
2019년 08월 07일
2019년 08월 12일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 종합평가 결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜나노브릭의 제시 공모희망가액인
18,000원 ~
22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 08월 07일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 08월 07일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 08월 07일부터 08월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의

1.0%를 한도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 성과수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
13,680주
246,240,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가 18,000원 ~
22,000원 중 최저가액인
18,000원 기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단
18,000원 기준 /13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
456,000
1,000
16,000
7,296,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
456,000
7,296,000,000
291,840,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 12일
2019년 08월 07일
2019년 08월 12일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 종합평가 결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜나노브릭의
확정공모가액인
16,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 08월 07일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 08월 07일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 08월 07일부터 08월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인
수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입
니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주

13,680주

218,880,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이
협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원
기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(

확정공모가액
16,000
원
기준 / 13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<주2>(정정 전)

금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 456,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
91,200주
20.0%
18,000원
1,641,600,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
6,156,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
433,200주
95.0%
7,797,600,000원
-

주1)
주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
18,000원
410,400,000원
우선배정

일반청약자
91,200주
20.0%
1,641,600,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
6,156,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
8,208,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
456,000주
100.00%
18,000원
8,208,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 5.0%를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
91,200주
100.00%
18,000원
1,641,600,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜나노브릭이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원의 제시밴드 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
13,680주
18,000원
246,240,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

(정정 후)

금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 456,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
91,200주
20.0%
16,000원
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
433,200주
95.0%
6,931,200,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
수
요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 (주)나노브릭이 협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,800원
5.00%
16,000원
364,800,000원
우선배정

일반청약자
91,200원
20.00%
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000원
75.00%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000원
100.00%
7,296,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
456,000주
100.00%
16,000원

7,296,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 5.0%를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
91,200주
100.00%
16,000원
1,459,200,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 16,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
13,680주
16,000원
218,880,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

<주3>(정정 전)대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.(정정 후)대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

<주4>(정정 전)기재 추가(정정 후)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 (유)*
거래실적 (무)

건수
96
6
15
27
3
3
150

수량
8,762,000
388,000
751,000
2,442,000
80,000
1,026,000
13,449,000

경쟁률
25.6
1.1
2.2
7.1
0.2
3.0
39.3

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1
32,000
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
2
62,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
-
-
-
-
1
2,000
-
-
2
20,000
-
-
3
22,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
10
2,564,000
1
342,000
-
-
-
-
1
60,000
3
1,026,000
15
3,992,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
15
1,565,000
3
20,000
2
20,000
4
15,000
-
-
-
-
24
1,620,000

밴드하단미만
70
4,601,000
2
26,000
11
699,000
23
2,427,000
-
-
-
-
106
7,753,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
96
8,762,000
6
388,000
15
751,000
27
2,442,000
3
80,000
3
1,026,000
150
13,449,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율 (%)

20,000원 이상(밴드 중간값)
20
4,076,000
30.3

16,000원 이상 20,000원 미만
75
8,841,000
65.7

16,000원 미만
55
532,000
4.0

가격미제시
-
-
-

합계
150
13,449,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량금번 수요예측은 전량 미확약으로 참여하였습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)나노브릭과 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자

<주5>(정정 전)
가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 456,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,208,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일(수)
주1)

종료일
2019년 08월 07일(수)

기관투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 08월 12일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜나노브릭이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜ 홈페이지에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
91,200주
4,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(
9,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
200주

3,000주 초과 ~ 4,500주 이하
300주

4,500주 초과 ~ 9,000주 이하
500주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 08월 12일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 홈페이지② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 456,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원
-

확정가액
16,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,208,000,000원
-

확정가액
7,296,000,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일(수)
주1)

종료일
2019년 08월 07일(수)

기관투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 08월 12일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜ 홈페이지에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
91,200주
4,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(
9,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
200주

3,000주 초과 ~ 4,500주 이하
300주

4,500주 초과 ~ 9,000주 이하
500주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 08월 12일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 홈페이지② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>(정정 전)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식456,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
328,320,000원
주1), 주2), 주3)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의
1.0% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
13,680주
246,240,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜나노브릭이 협의하여 제시한 공모희망가 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(정정 후)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식456,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
291,840,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 제시한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
13,680주
218,880,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜나노브릭이
수
요예측 결과를 반영하여 협의해 제시한 확정공모가 16,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>(정정 전)

당사의 희망공모가액은 당사의 2021년 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 18,000원 ~ 22,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,883,353천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,171,565천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

주1)

2021년 추정 당기순이익 산정 내역은
'
IV. 인수인의 의견
- 다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 당사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2021년 추정당기순이익은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 2021년 추정당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다.
추정 경영실적 미달성 가능성 참조)또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

참조)
(정정 후)

당사의 희망공모가액은 당사의 2021년 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 18,000원 ~ 22,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,883,353천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,171,565천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

확정공모가액 (주4)
16,000원
-

주1)

2021년 추정 당기순이익 산정 내역은
'
IV. 인수인의 의견
- 다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 당사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

주4)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 16,000원으로 최종 확정되었습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2021년 추정당기순이익은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 2021년 추정당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다.
추정 경영실적 미달성 가능성 참조)또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

참조)

<주8>(정정 전)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주9>

(정정 전)
(다) 희망공모가액 산정

[ ㈜나노브릭 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
30,452원

평가액 대비 할인율
40.9% ~ 27.8%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당 희망공모가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 30,452원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 40.9%~27.8% 할인한 18,000원 ~ 22,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.
(정정 후)

(다) 희망공모가액 산정

[ ㈜나노브릭 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
30,452원

평가액 대비 할인율
40.9% ~ 27.8%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원

확정 공모가액 주1)
16,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 결정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당 희망공모가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 30,452원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 40.9%~27.8% 할인한 18,000원 ~ 22,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

<주10>

(정정 전)
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
8,208,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
246,240,000

발행제비용 (3)
437,628,800

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
8,016,611,200

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
328,320,000
공모금액의 4.0%

등록세
1,824,000
증자자본금의 0.4%

교육세
364,800
등록세의 20%

상장수수료
7,120,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계
437,628,800
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인
18,000원 ~
22,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의
1.0%

이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

(정정 후)
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
7,296,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
218,880,000

발행제비용 (3)
400,548,800

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
7,114,331,200

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
291,840,000
공모금액의 4.0%

등록세

1,824,000

증자자본금의 0.4%

교육세

364,800

등록세의 20%

상장수수료
6,520,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용

100,000,000

법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계
400,548,800
-

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인 16,000원
기준
입
니다.

<주11>

(정정 전)

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자 및 차입금 상환을 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

운영자금
시설투자, 제조경비 및 원재료 매입, 판관비
3,000

2019 ∼ 2020년

-

연구개발비
신규 프로젝트 내부 개발
3,200

2020년

-

차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
1,000

2020년

-

차입금상환
신한은행 시설투자대출 상환
816
2019 ~ 2020년
-

합계

8,016

-

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은 희망공모가액인 18,000원
~ 22,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(정정 후)

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자 및 차입금 상환을 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

운영자금
시설투자, 제조경비 및 원재료 매입, 판관비
2,098

2019 ∼ 2020년

-

연구개발비
신규 프로젝트 내부 개발
3,200

2020년

-

차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
1,000

2020년

-

차입금상환
신한은행 시설투자대출 상환
816
2019 ~ 2020년
-

합계

7,114

-

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은
확정공모가액인

16,000원 기
준입니다.

<주12>(정정 전)

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 운영자금, 연구개발비, 차입금상환 등에 사용할 계획입니다. 생산규모 확대를 위해 10억원을 사용하며 그에 따른 제조경비 증가, 원재료 매입비용, 판관비 등 운영자금 목적으로 20억원을 공모자금으로 충당할 계획이며, 전자기기 표장제, 스마트 윈도우 전기투과도 가변필름 개발을 위하여 32억원을 소요할 계획입니다. 만기가 도래하는 대출금 상환에 18.2억원을 활용할 계획이며, 부족분은 내부자금을 활용할 예정입니다.
당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
내역
금액
비고

2019년
2020년
합계
-

1
운영자금
시설투자
-
1,000
1,000
-

5
제조경비
346
300
646
-

4
원재료 매입
370
184
554
-

8
판매비와 관리비
400
400
800
-

2
연구개발비
전기기기 투과도 표장제 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,500
1,500
-

3
스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,700
1,700
-

6
차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
-
1,000
1,000
-

7
신한은행 시설투자대출 상환
188
628
816
-

합 계
1,304
6,712
8,016
-

주1) 사용될 공모자금은 사용시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.주2) 자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

(1) 운
영자금

당사는 공모자금의 일부를 운
영
자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2020년 월 700kg의 설비능력을 가진 기계장치의 도입을 통해 생산능력을 확충할 예정입니다. 생산능력이 확충되면 2020년에는 2019년 대비 75억원, 2021년에는 2020년 대비 84억원의 매출이 증가함으로써 외형성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 생산규모의 확대로 증가하는 제조경비, 원재료 매입 비용, 판매비 및 관리비를 본 공모자금으로 충당함으로써 차질없는 외형성장을 달성할 계획입니다.

[공모자금의 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
M-Secuprint 생산설비 확충
1,000
2020년

제조경비
M-Tag 생산 내재화로 인한 운영자금
646
2019 ~ 2020년
-

원재료 매입
M-Tag 라벨지 5억장 등 원재료 매입비용
554
2019 ~ 2020년
-

판매비와 관리비
매출확대를 위한 인력확충등 판관비 운영자금
800
2019 ~ 2020년
-

합계
3,000

(2) 연
구
개
발비

당사는 지난 10년간 연구개발을 통해 원천기술을 국내외 지적재산권 형태로 보유하고 있습니다. 연구개발 핵심 노하우 및 생산 제조기술은 모두 공정별/기능별 담당자에게 정착되어 있습니다.따라서 향후에는 원천기술 개발에 필요한 연구인력 개발보다는 제품상용화 및 응용제품 개발 비중을 높일 계획입니다.

당사는 독창적인 Active Nano-Platform을 이용해 위조방지 제품 라인업을 효과적으로 확장할 수 있습니다.
본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 제품 라인업 확장과 제품 계량을 통해 제품경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

[공모자금의 연구개발비 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

전기기기 투과도 표장제 프로젝트

프로젝트 기획

150

2020년

-

내부 개발

1,200

지적재산권 확보

150

소 계

1,500

스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트

프로젝트 기획

170

2020년

-

내부 개발

1,360

지적재산권 확보

170

소 계

1,700

합 계

3,200

-

-

(3)
대
출금 상환

2019년 1분기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
상품명
약정이자율
현재잔액
만기일자

단기차입금

신한은행
일반자금대출
3.00%
2,000
2019-05-25

개인
운영자금대출
7.50%
300
2020-03-01

장기차입금

신한은행
설비투자대출
3.14%
4,250
2020-11-25

기업은행
시설자금대출
4.931%
1,650
2020-03-21

합 계

8,200

당사는 2019년 차입금 20억원의 만기가 도래하였으나 만기를 2020년 5월 25일로 연장하여, 2020년에 약 82억원의 차입금 상환을 앞두고 있습니다. 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 만기도래 차입금 상환 및 기타 차입금의 조기상환에 사용함으로써 재무구조를 개선하고, 기업가치를 극대화할 예정입니다.

[공모자금의 차입금 상환 사용 계획]

(단위: 백만원)

금융기관
상품명
만기일
차입금
차입금 상환

현재
추가발생

19년

20년

비고

신한은행
일반자금대출
2019-05-25
2,000
-
-
1,000
-

개인
운영자금대출
2020-03-01
300
-
-
-
-

신한은행
설비투자대출
2020-11-25
4,250
-
188
628
-

기업은행
시설자금대출
2020-03-21
1,650

합 계
8,200
-
188
1,628
-

(정정 후)

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 운영자금, 연구개발비, 차입금상환 등에 사용할 계획입니다. 생산규모 확대를 위해 10억원을 사용하며 그에 따른 제조경비 증가, 원재료 매입비용 등 운영자금 목적으로
11억원을 공모자금으로 충당할 계획이며, 전자기기 표장제, 스마트 윈도우 전기투과도 가변필름 개발을 위하여 32억원을 소요할 계획입니다. 만기가 도래하는 대출금 상환에 18.2억원을 활용할 계획이며, 부족분은 내부자금을 활용할 예정입니다.
당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
내역
금액
비고

2019년
2020년
합계
-

1
운영자금
시설투자
-
1,000
1,000
-

5
제조경비
346
198
544
-

4
원재료 매입
370
184
554
-

2
연구개발비
전기기기 투과도 표장제 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,500
1,500
-

3
스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,700
1,700
-

6
차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
-
1,000
1,000
-

7
신한은행 시설투자대출 상환
188
628
816
-

합 계
904
6,210

7,114

-

주1) 사용될 공모자금은 사용시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.주2) 자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

(1) 운
영자금

당사는 공모자금의 일부를 운
영
자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2020년 월 700kg의 설비능력을 가진 기계장치의 도입을 통해 생산능력을 확충할 예정입니다. 생산능력이 확충되면 2020년에는 2019년 대비 75억원, 2021년에는 2020년 대비 84억원의 매출이 증가함으로써 외형성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 생산규모의 확대로 증가하는 제조경비, 원재료 매입 비용, 판매비 및 관리비를 본 공모자금으로 충당함으로써 차질없는 외형성장을 달성할 계획입니다.

[공모자금의 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
M-Secuprint 생산설비 확충
1,000
2020년

제조경비
M-Tag 생산 내재화로 인한 운영자금
544
2019 ~ 2020년
-

원재료 매입
M-Tag 라벨지 5억장 등 원재료 매입비용
554
2019 ~ 2020년
-

합계
2,098

(2) 연
구
개
발비

당사는 지난 10년간 연구개발을 통해 원천기술을 국내외 지적재산권 형태로 보유하고 있습니다. 연구개발 핵심 노하우 및 생산 제조기술은 모두 공정별/기능별 담당자에게 정착되어 있습니다.따라서 향후에는 원천기술 개발에 필요한 연구인력 개발보다는 제품상용화 및 응용제품 개발 비중을 높일 계획입니다.

당사는 독창적인 Active Nano-Platform을 이용해 위조방지 제품 라인업을 효과적으로 확장할 수 있습니다.
본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 제품 라인업 확장과 제품 계량을 통해 제품경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

[공모자금의 연구개발비 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

전기기기 투과도 표장제 프로젝트

프로젝트 기획

150

2020년

-

내부 개발

1,200

지적재산권 확보

150

소 계

1,500

스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트

프로젝트 기획

170

2020년

-

내부 개발

1,360

지적재산권 확보

170

소 계

1,700

합 계

3,200

-

-

(3)
대
출금 상환

2019년 1분기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
상품명
약정이자율
현재잔액
만기일자

단기차입금

신한은행
일반자금대출
3.00%
2,000
2019-05-25

개인
운영자금대출
7.50%
300
2020-03-01

장기차입금

신한은행
설비투자대출
3.14%
4,250
2020-11-25

기업은행
시설자금대출
4.931%
1,650
2020-03-21

합 계

8,200

당사는 2019년 차입금 20억원의 만기가 도래하였으나 만기를 2020년 5월 25일로 연장하여, 2020년에 약 82억원의 차입금 상환을 앞두고 있습니다. 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 만기도래 차입금 상환 및 기타 차입금의 조기상환에 사용함으로써 재무구조를 개선하고, 기업가치를 극대화할 예정입니다.

[공모자금의 차입금 상환 사용 계획]

(단위: 백만원)

금융기관
상품명
만기일
차입금
차입금 상환

현재
추가발생

19년

20년

비고

신한은행
일반자금대출
2019-05-25
2,000
-
-
1,000
-

개인
운영자금대출
2020-03-01
300
-
-
-
-

신한은행
설비투자대출
2020-11-25
4,250
-
188
628
-

기업은행
시설자금대출
2020-03-21
1,650

합 계
8,200
-
188
1,628
-

투 자 설 명 서

2019년 08월 01일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 나노브릭

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 456,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )8,208,000,000원 ~ 10,032,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 08월 01일

2. 모집가액 :
18,000원 ~ 22,000 원

3. 청약기간 :
2019년 08월 07일 ~ 08일

4. 납입기일 :
2019년 08월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) KB증권(주) → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 투자설명서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 투자설명서에 기재된 정보는 본 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 투자설명서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 투자설명서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 나노브릭", "㈜나노브릭", "나노브릭", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 나노브릭을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주 소

서울
가락지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강남지점
서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

구로지점
서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

대치지점
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

독산지점
서울특별시 금천구 독산4동 287-7 (시흥대로 414) 새울빌딩 2층

동교동지점
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

불광지점
서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

사당지점
서울특별시 동작구 사당1동 1031-29 (동작대로 27) 한양빌딩 3,4층

삼성동지점
서울특별시 강남구 삼성동 157-33 (테헤란로 503) 옥산빌딩 4층

상계지점
서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사지점
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천지점
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

영업부
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

장안지점
서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

화곡지점
서울특별시 강서구 화곡3동 1065-17 (화곡로 161) 대성빌딩 2층

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리지점
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 김량장동 60-4 (백옥대로 1112) 재성빌딩 5층

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천지점
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산지점
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 동성동 12-3 (진주대로 1037) 윤양빌딩 2층

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주지점
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

상주지점
경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주지점
광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구서지점
대구광역시 달서구 감삼동 452-1 (달구벌대로 1542) 죽전빌딩 2층

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

신탄진지점
대전광역시 대덕구 신탄진동 (신탄진로 811) 145-7 KB증권빌딩 2층

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종라운지
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산지점
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

동울산지점
울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

방어진지점
울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
부평지점
인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포지점
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산지점
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

충남
대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

아산지점
충청남도 아산시 모종동 567-1 (번영로 226) 현진빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주지점
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인및서명_190801_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
경기
변동에 관한 위험

당사가
영위하는
나노 기능성 신소재 제조업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근 글로벌 보호무역기조, 중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상
하고 있습니다.
이와 같은 국내외 경기의 불확실성 요소가 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 전방시장의 성장성 둔화에 따른 위험

전방시장의 성장이 둔화될 경우 성장성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 특히
당사가 추진 중인 보안산업의 주요 전방산업인 화장품의 경우 최대 수출처인 중국 내에서의 한국산 화장품 시장 점유율 하락, 중국 경기 둔화로 인한 소비 여력의 감소 등의 리스크 요인이 있으며, 현실화될 경우 당사의 성장도 크게 둔화될 수 있습니다.

다.
위조방지 팩키징
시장 성장성 정체 위험

위변조방지팩키징
시장은 2015년 820.5억달러에서 2020년 1,539.5억달러로 연평균 13.4% 성장할 것이 전망됩니다. 이러한 고성장은 미국 및 유럽 등 선진국 정부의 위조품 규제 강화, 상대적으로 지적재산권 보호의 사각지대에 있던 개발도상국들이
브랜드 보호에 대한 인식의 증가에서 기인합니다.

특히 중국과 인도의
위
변조방지팩키징
시장은 연평균 20% 이상으로 고성장하며 시장을 선도하고 있습니다.
선진국 대비 위변조 제품의 비중이 높아 기업의 위변조 방지 기술 도입 유인이 높으며 자국 브랜드 이미지를
개선하기 위한 정부의 불법 위조품 단속 강화 움직임도 지속되고 있습니다.
그러나 반대로
중국 및 인도의 위변조
팩키지
수요가 둔화될 경우 시장 성장은 정체할 위험이 있습니다. 중국 등 신흥국이 위조 제품 단속 강화에 소극적 자세로 돌아서면서 관련 산업에 대한 지원 및 관심을 축소할 경우 보안 소재 성장의 둔화가 우려됩니다.
당사의 대표적인 전방산업인 화장품시장의 주요 매출처가 중국임을 고려할 때 당사가 영위하는 소재 산업의 성장성에 직간접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

라. 대체기술 등장에 따른 위험

당사가 추진중인 보안사업의 주요시장 중 하나인
위조방
지
팩키지

시장은 코딩 및 인쇄, RFID, 홀로그램, 보안라벨, 팩키징 디자인 등으로 나뉘
며,
당사가 영위하고 있는 보안라벨, 팩키징 디자인 기술은 전체 위조방지팩키지 시장의 일부일 뿐이며, 타 기술 대비 절대적인 우위에 있지 않습니다. 따라서, 향후 경쟁 기술이 업그레이드되어 경쟁력을 강화하거나 새로운 대체 기술이 등장할 경우 당사 제품의 경쟁 우위가 훼손될 가능성이 있습니다.

마.
신규 업체의 시장 진입에
따른 경쟁심화
위험

세계적으로 위조품 시장 대비 위조방지팩키징 시장 규모가 12.6% 정도이고, 국내 위조상품 시장 규모가 5조 2,000억원으로 추정된다는 점을 감안 시 국내 위변조방지 시장은 6,000억원에 달할 것으로 보입니다. 그러나
빠른 시장 성장이 시장 진입 유인을 높임으로써 국내외 위조방지 기반 기술을 보유한 다수의 업체가 초기비용을 감수하고서라도 시장에 진입할 수 있습니다. 또한, 중국 등에 존재하는 후발주자들이 자국내 시장 수요를 바탕으로 경쟁력을 강화해 주요 경쟁사로 부상할 가능성도 있습니다.
뿐만 아니라 대체 위조방지 기술을 보유한 업체가 공격적인 마케팅을 진행함으로써 당사 경쟁이 심화될 우려가 있습니다.
신규 진입 기업 증가 및 경쟁 기술 보유 기업의 공세로 경쟁이 심화될 경우 당사 성장성 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습
니다.

바. 정부 정책 변화에 따른 위험

현재 한국 정부는 위조방지에 사법역량을 집중하고 있을 뿐 아니라, 위조방지 기술에도 많은 지원을 하고 있습니다. 또, 국제적으로도 위조제품 축출을 위한 정책공조가 이루어지고 있습니다. 그러나
한국은 현재 중국 등 신흥국의 위조를 방지하고 지식재산권을 지켜야 하는 입장이면서도, 미국 등 선발 선진국의 지식재산권 강화 요청과 로열티 지급 요구에 대응해야 하는 이중적 상황입니다. 이런 상황에서 위조방지 정책의 혼선이 발생할 경우 당사 성장성의 둔화 등 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중
기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.
당사는 상장예비심사청구 전 전문평가기관으로부터 당사의 기술인
"외부 자극에 따라 발현 특성을 조절하는 나노 신소재 제조 및 구동 방법"에 대한 평가를 받은 바 있으며, 동 평가등급은 각각 AA등급(이크레더블), AA등급(NICE평가정보)
입니다.
향후 해당 기술을 활용하여 매출 및 수익이 크게 성장할 것으로 전망하고 있지만, 현재 취약한 재무구조를 보이고 있고 또한 동 증권신고서의 투자위험요소에 기술한 요인들로 인해
수익성과 성장성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 위험

당사는
사업의 특성상 신규사업 확대 및 신기술ㆍ신제품 개발을 위해 지속적인 연구개발비 투입이 필요
합니다.
이에 당사는 Active Nano-Platform 관련 원천기술확보 및 경쟁우위 확보를 위해 신기술 개발에 힘쓰고 있으며, 지속적인 투자를 집행ㆍ 계획하고 있습니다.

당사는 최근 3사업연도 간
50.1억원에서 71.9억원으로
매출액의 지속적인 증가를 달성하였으며 2018년 중
30억원의
외부투자를 유치함에 따라 2016년 및 2017년 업종 평균 이하이던 유동비율은 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 44.5%와 65.0%로 성장하였습니다.

또한

금번 IPO를 통한 공모자금 유입 및 당사의 영업현금흐름 창출능력 감안 시 지속적인 신규 투자로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 위험성은 제한적인 것으로 판단
됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 예상치 못한 주요

전방산업의 성장성 둔화나
대내외 환경변화 등으로 인해 당사의 영업실적이 부진할 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 및 연구개발 투자에 따른 위험

당사는 다양한 기능성 신소재를 지속적
으로 개발하고 생산할 수 있는
공통 생산기반인 Active Nano-Platform을 구축하였으며, Active Nano-Platform은
'3개의 핵심 공정기술(나노입자 제조, 기능성 표면처리, 캡슐레이션)'과 '6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)'로
구성
되
어 있습니다.현재

MTX 기술의 응용제품으로

개발된
브랜드보호솔루션(M-Tag
, M-Pac)은
당사 매출액 대비 비중이 2018년 79.7%, 2019년 1분기 77.4%로
당사 매출의 대부분을 차지
하고 있습니다.
당사는 이와 같은 독보적인 기술력을 바탕으로 플랫폼을 구축하였으며, MTX뿐만 아니라 다른
구동기술들을
활용한
지속적인 기능성 신소재 제품 개발
및 영업망 확충을 통하여 아래와 같이 추가적인 시장 개척을
꾀하고 있습니다. 다만

이와 같은 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 계획만큼 진척되지 않는 경우 당사의 매출 확장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다
.

라.
보
안제품의 복제 및 유출 관련 위험

당사는 신소재 전문업체로, 외부 자극에 따라 다양한 특성이 발현되는 기능성 나노 신소재를 주력사업으로 추진
하고 있으며,

잠재적 고객들에게 당사 소재를 소량 샘플로
공급하여 테스트

평가 후 단계별로 납품물량을 확대해 가고 있습니다.

당사 보안소재의 영업과정 중, 중국 내 잠재적 고객에게 소량 샘플 공급 과정에서
고객의
내부관리 소홀로 현장직원에 의해 일부 소량 유출된 것으로 판단
되어
즉시 기 공급된 샘플 소재 잔량을 전량 회수 조치하고 일체의 추가 공급을
중단한 바 있습니다
.

그 이후 이와 같은 사건의 재발을 방지하기 위하여

중국은 중국조페공사 산하기관으로 공급처를 일원화하고,
당사의 보안소재 생산관리체계는
입고부터 출고까지
원격모니터링(CCTV)
하에 24시간 관리되고 있으며
, 각 공정별 입고/출고 수량이 명확히 기재되어 관리되고 있어 생산 공정에서
유출될 우려
를 최소화 하고자 노력 중에 있습니다.
그럼에도 불구하고 기 유출되어 회수하지 못한 소재를 활용한 복제 라벨이 유통되거나, 당사의 소재 및 제품이 추가적으로 유출 될 경우,
또는 일부 대학/연구소에서 제작된 연구용 시제품이나 유사제품이 출시될 경우,
당사의 향후 영업에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

마. 매출처 편향
및 거래 중단
관련 위험

당사의 보안소재 응용제
품인
M-Tag 매출 비중은
2016년 94.3%, 2017년 87.6%로 다소 높은 편이었으나, 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 72.6%와 34.7%로
매출 비중이 감소하고 있습
니
다.
개별

매출처 역시 그 의존도가
분산되고 있는 상황입니다
.

이와같이
당사는 다양한 신규 소재 및 제품 상용화를 통하여
제품 포트폴리오를 강화시키고 있으며
더불어,
미국, 유럽, 중국 등 지역적 확장을 동시에 준비하고 있음에 따라 매출처의 집중은 완화될 가능성
이
있습니다. 그러나
소재의 개발과 제품의 상용화가 원활하게 진척되지 않거나 국내 및 해외의 신규 매출처 발굴에 실패할 경우, 일부 매출처에 매출이 집중되어 당사의 영업 활동이 종속 되거나 성장성이 제한될 수 있습니다.
또한, 이와 같은 주요 매출처와의 계약 혹은 거래가 중단될 경우, 당사의 영업 활동에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

바. 매출채권 회수 및 재고자산 관리 위험

당사는 2018년 기준 전체 매출채권의 97.5%가 미연체 매출채권으로 구성되어 있습니다. 또한 2019년 1분기 기준으로 미연체 매출채권은 98.7%로 소폭 증가하였으며, 연체된 지 2년이 초과된 매출채권 비중이 1.3%에서 0.9%로 감소하였습니다. 한편, 당사 영업 활동의 재고자산의 경우 영업 활동이 활성화되며 매출이 본격적으로 발생함에 따라 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2016년 44.0%까지 급격하게 증가하였으나 2019년 1분기 안정화되어 17.5%의 증가율을 보이고 있습니다.이는
매출의 본격화에 따른 것으로 영업 활동의 급격한 악화 가능성은 높지 않은 것으로 사료
됩니다.
그러나
향후 국제 경제 및 전방 산업의 위축, 영업 환경의 악화 등으로 매출채권이 회수되지 않거나 재고자산이 급격하게 증가할 경우 당사 재무 환경에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

사. 외주생산 관련 위험

당사는 제품의 특성상 외주가공을 통하여
당사가 소화하지 못하는 일부 물량에 대하여 M-Tag 및 M-Pac 제품
을 제작하고 있으며, 이와 관련하여 회사가 통제할 수 없는 위험으로 외주가공업체와 예기치 않은 문제가 발생할 경우, 회사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 환율 변동 위험

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2016년 3.26%에
서 2018년
14.43%로 증가하였으며,
2019년 1분기 기준 16.46%로
꾸준한 증가 추세
를
보이고 있
습니다.
과거에는 매출액 대비 수출액의 비중이 높지 않았으나,
향후 매출 지역 다각화에 따라 환헷지의 중요성은 높아질 가능성이 존재
합니다.
그러나 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 핵심 인력 이탈 위험

R&D가 핵심 역량인 당사의 경우 핵심 연구원의 이탈은 기업 입장에서 큰 손실로 이
어질 수 있습니다.
당사는 핵심 인력에 대한 교육 및 연구를 실시 중인 바, 일부 핵심 인력에게 의존하지 않는 구조를 만들기 위하여 노력하고 있어 인적자원과 관련한 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

당사의 노력에도 불구하고 당사가 개발하는 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합되지 못하거나,
제품 개발을 위한 비용이 수익을 상회할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 지속적으로 발생할 경우 당사의 개발 및 영업 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 경영권 변동 가능성 위험

당사의 최대주주는 창업자이자 현재까지 경영자를 역임하고 있으며
12.65%의 지분을 보유하고 있는 주재현 대표이사
입니다.
투자설명서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 21.51%이며, 공모 후(공모비율 10%, 전량 신주모집) 최대주주등의 지분율은 19.30%로 예상
됩니다. 이에 당사는
공동목적보유확약을 통하여 안정적인 경영권을 확보하기 위한 노력
을 기울이고 있습니다. 그러나,
공동목적보유확약 및 의무보유예탁 기간이 종료된 이후 공동목적보유확약자 및 의무보유예탁자의 주식 매각 또는 당사에 대한 적대적 M&A 시도 등에 따른 최대주주 변경 위험은 완전히 배제할 수 없습니다.

카. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같은 2건의 소송을 진행 중
에 있습니다.

두 소송 건 모두 당사가 원고인 상황이며, 피해액의 경우 모두 충당금이 잡혀 있는 바, 소송 결과에 따라 추가적인 재무 상황의 악화는 발생하지 않을 것으로 예상

됩니다. 그러나
향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 해외 진출 관련 위험

당사가 구축한 나노플랫폼을 기반으로 하여 제조되는 다양한 기능성 신소재 및 그 응용 제품군은,

다양한 응용산업분야의 글로벌 업체들의 필요성에 의해 국내외 사업제휴가 진행 중
이며 계약 체결을 위한 협의 중
에
있습니다.
해당 업체들과 공동개발 프로젝트를 진햄함으로써 잠재적 고객을 미리 확보하고 리스크를 최소화하는 효과를 기대할 수 있을 것으로 전망
됩니다. 위와 같은 다양한 프로젝트의 진행이 당사의 자금을 소요로 하는 것이 아님에도 불구하고,
프로젝트가 중단되거나 부정적인 결과가 도출될 경우, 당사의 매출 성장성이 제한 될 위험성이 존재합니다.

파. 수익성 관련 위험

매출액은 2017년 19.3%, 2018년 20.2% 증가하였으나 2019년 1분기 연환산 기준 13.0% 감소하는 것으로 예상
됩니다.
매출총이익은 2017년 소폭 감소하였으나 2018년 및 2019년 1분기 기준 각각 271.2%와 55.4% 상승하며 당사 수익성이 점차 양호
해지고 있음을 알 수 있습니다.
매출총이익률 자체 역시 2016년과 2017년 각각 8.3%와 7.9%로 10%미만이었으나, 2018년과 2019년 1분기 각각 29.5%와 36.7%로 업종평균인 19.2%를 상회
하고 있습니다. 다만
영업 손실이 계속해서 발생하고는 있으나, 그 손실폭은 2016년 -90.4%에서 2019년 1분기 -19.1%까지 꾸준히
감소하는 추세
를 보이고 있습니다.이
처럼
동사의 수익성은 점차 개선되고 있으며 손실폭 역시 감소하여 점차 양호한 재무구조를 보이고 있으나, 국내외 경쟁 심화, 전방 산업의 둔화, 정부의 규제 등으로 인하여 부정적인 영향을 받을 경우 수익성이 악화
될 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 희망공모가액 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다. PER을 적용한 비교가치는
비교기업의 공시기준 최근 12개월 PER을 산출하여, 당사의 2021년의 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 적용
하였습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

나. 주당 평가가액 변동 위험

금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로 당사의 손익, 유사회사의 손익 및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의
하

시기 바랍니다. 대표주관회사인 KB증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다

다. 추정 경영실적 미달성 가능성

당사는 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재
하였습니다. 단, 당사의
사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재
합니다. 따라서,
당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

마. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여에 따른 위험

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 투자원금손실 발생 가능성에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 62.26%에 해당하는 2,839,277주,
상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식총수의 72.33%에 해당하는 3,298,368주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원은 총 213,500주의 주식매수선택권(Stock Option)을 보유하고 있습니다. 해당 주식매수선택권 중 2014년 3월에 부여된 2,000주는 상장 후 행사가 가능하며, 2019년 3월에 부여된 211,500주는 2021년 3월 이후 행사가 가능합니다. 향후 임직원의 주식매수선택권의 행사로 인하여 주가희석화 가능성이 존재

합니다.

자. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

차. 상장주선인 주식 취득에 따른 위험

상장시 공모 주식 456,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 13,680주를 취득
하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석
될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시
청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

카. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

타. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부

받아야 청약이 가능

합니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는
주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후
당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시
하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

거. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

러. 기재된 투자위험요소의 한계에 따른 위험

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2
019년 1분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
456,000
1,000
18,000
8,208,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
456,000
8,208,000,000
328,320,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.07 ~ 2019.08.08
2019.08.12
2019.08.07
2019.08.12
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
3,000,000,000

연구개발비
3,200,000,000

대출금상환
1,816,611,200

발행제비용
437,628,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
456,000
1,000
16,000
7,296,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
456,000
7,296,000,000
291,840,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 12일
2019년 08월 07일
2019년 08월 12일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 종합평가 결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜나노브릭의
확정공모가액인
16,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2019년 08월 07일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 08월 07일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2019년 08월 07일부터 08월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 4월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인
수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입
니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
13,680주

218,880,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이
협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원 기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액
16,000
원 기준 /13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 456,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
91,200주
20.0%
16,000원
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
433,200주
95.0%
6,931,200,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
수
요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 (주)나노브릭이 협의하여 결정한 확정공모가액인

16,000
원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
우선배정

일반공모
433,200주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
22,800주
5.0%
16,000원
364,800,000원
우선배정

일반청약자
91,200주
20.0%
1,459,200,000원
-

기관투자자
342,000주
75.0%
5,472,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
456,000주
100.0%
7,296,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
456,000주
100.00%
16,000원

7,296,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 5.0%를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
91,200주
100.00%
16,000원
1,459,200,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원의 제시밴드 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
13,680주
16,000원
218,880,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.
[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 08월 01일(목)
주1)

기업IR
2019년 08월 01일(목)
주2)

수요예측 일시
2019년 08월 01일(목) ~ 2019년 08월 02일(금)
-

문의처

㈜나노브릭(☎
031-663-9420)KB증권㈜(☎ 02-6114-0965, 0977, 0967)

-

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 08월 01일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 08월 02일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁
】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 등 참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※ 한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.※ 불성실 수요예측 등 참여자의 참여 제재사항 및 제한기간

【불성실 수요예측 등 참여 제재사항
】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호및 제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
342,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 456,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 91,200주(20.0%) 및 우리사주조합 우선배정분 22,800주(

5.0%)는 수요예측 참여 대상주식에 해당하지 않습니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)단, 수요예측 대상 주식
주
(기관배정물량)를 초과할 수 없습니다.

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
미확약, 15일, 1개
월 또는 2개월
의 기간 중 선택
적으로 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.
(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.
※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

* 연락처 : KB증권㈜(☎ 02-6114-0965, 0977, 0967)
※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑪
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑫
투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2019년 08월 01일(목) ~ 2019년 08월 02일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

<인터넷 접수>KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0965, 0977, 0967

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. (다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다. (자) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. (차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을
미확약, 15일, 1개월, 또는 2개월로 제시 가능합니다.(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내공문을 참고하시길 바랍니다.(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정 방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.
(10) 수량 배정 방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.
(11) 배정 결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. (라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 (유)*
거래실적 (무)

건수
96
6
15
27
3
3
150

수량
8,762,000
388,000
751,000
2,442,000
80,000
1,026,000
13,449,000

경쟁률
25.6
1.1
2.2
7.1
0.2
3.0
39.3

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1
32,000
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
2
62,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
-
-
-
-
1
2,000
-
-
2
20,000
-
-
3
22,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
10
2,564,000
1
342,000
-
-
-
-
1
60,000
3
1,026,000
15
3,992,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
15
1,565,000
3
20,000
2
20,000
4
15,000
-
-
-
-
24
1,620,000

밴드하단미만
70
4,601,000
2
26,000
11
699,000
23
2,427,000
-
-
-
-
106
7,753,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
96
8,762,000
6
388,000
15
751,000
27
2,442,000
3
80,000
3
1,026,000
150
13,449,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율 (%)

20,000원 이상(밴드 중간값)
20
4,076,000
30.3

16,000원 이상 20,000원 미만
75
8,841,000
65.7

16,000원 미만
55
532,000
4.0

가격미제시
-
-
-

합계
150
13,449,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량금번 수요예측은 전량 미확약으로 참여하였습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)나노브릭과 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 456,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원
-

확정가액
16,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,208,000,000원
-

확정가액

7,296,000,000원

-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일(수)
주1)

종료일
2019년 08월 07일(수)

기관투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일(수)

종료일
2019년 08월 08일(목)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2019년 08월 12일(월)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜나노브릭이 수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 16,000원 입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜ 홈페이지에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
91,200주
4,500주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(
9,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
200주

3,000주 초과 ~ 4,500주 이하
300주

4,500주 초과 ~ 9,000주 이하
500주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2019년 08월 12일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 08월 12일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 홈페이지② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 08월 01일(목)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 08월 06일(화)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2019년 08월 07일(수)
인터넷 공고(주2)

배 정 공 고
2019년 08월 12일(월)
인터넷 공고(주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집(매출)가액 확정공고는 2019년 08월 06일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시하고,
2019년 08월 06일 (주)나노브릭 홈페이지(www.nanobrick.co.kr)에 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 08월 12일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2019년 08월 12일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약 자격은 아래와 같습니다. 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도

■ 청약한도:
4,500주■ 일반고객: 청약한도의 100%■ 우대고객: 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)

① KB스타클럽 M
VP스타/로얄스타(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객 총 자산) 1억원 이상(제 3영업일 이전 전전월말)
* KB plustar(플러스타) 계좌의 예수금은 KB국민은행 자산으로 집계되어 제외함
③ 전월 주식(주식, ETF. ELW) 약정 3천만원 이상(제 3영업일 이전 전전월)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 안분배정 제후 잔여주는 KB증권㈜이 인수하거나 추첨함■ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의 배정할 수 있음

청약수수료
구 분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/MTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
경로자(만65세) 수수료 면제 등

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

(5) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2019년 08월 07일(수) ~ 08월 08일(목) 08:00~16:00(한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지에서 접수 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 08월 12일(월) 08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 2019년 08월 07일(수) ~ 08월 08일(목)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.
(6) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

라. 청약결과 배정방법
(1)
공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
5.0%
22,800주

일반투자자
20.0%
91,200주

기관투자자
75.0%
342,000주

합 계
100.0%
456,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜나노브릭과 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정 기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정 받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정 수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정 받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사인 KB증권㈜이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.(라) 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 KB증권㈜이 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.(마)『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정 결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2019년 08월 12일 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

ARS
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약 홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약 E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜나노브릭와 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2019년
08월
12일(월)에
KB국민은행 디지털밸리지점에 납입하여야 합니다.
사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고 시 대표주관회사가 공고합니다.
(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2019년 1월 1일입니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(6) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식456,000주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
291,840,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 제시한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
13,680주

218,880,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜나노브릭이
수
요예측 결과를 반영하여 협의해 제시한 확정공모가 16,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(13,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여 상장일로부터 4년, 최대주주의 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여 상장일로부터 2년간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사
공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 1,000원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는
50,000,000주
로 한다.
제 7 조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는

100,000주

로 한다.

제 8 조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제 8 조의 2 (종류주식의 수와 내용)

① 이 회사는 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식(이하 “종류주식”)을 발행할 수 있다.

② 제1항 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수 중 2,000,000주 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 0% 이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

④ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못할 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도에 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다

⑧ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑨ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간은 연장한다.

⑩ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

2. 전환할 수 있는 기간은 종류주식의 효력발생일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 다른 종류주식으로 한다.

⑪ 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 종류주식의 효력발생일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 다른 종류주식으로 한다.

⑫ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 [발행가액 + 연 7%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액]으로하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 종류주식을 일시에 또한 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

⑬ 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

1. 상환가액은 [발행가액 + 연 7%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액]으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환청구기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.

5. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제 9 조 (주권의 종류)
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.제 9 조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제9조에도 불구하고, 당사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.제 11 조 (명의개서대리인)

① 이 회사는 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.
제 12 조의 2 (전자주주명부)이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.
제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 23 조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24 조(상호주의 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 25 조(의결권의 불통일행사)

① 2인이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 26 조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 신규 영업의 진출, 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴 기타 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관(기관투자자 및 각종 연기금 포함), 국내외 법인.개인투자자 등 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제 10 조의 4(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 45 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.
경기
변동에 관한 위험

당사가
영위하는
나노 기능성 신소재 제조업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근 글로벌 보호무역기조, 중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상
하고 있습니다.
이와 같은 국내외 경기의 불확실성 요소가 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 나노 기능성 신소재 제조업은
다양한
응용 산업의
기반이 되며, 현 당사의
주력 사업인 보안
응용 사업의
전방산업이 되는

화장품 시장이
수출 비중이 높은 만큼 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 후방산업인 나노 기능성
보안
응용제품 제조업도

거시경제의 흐름
에 따라 직간접적으로 사업에 영향을 받고 있습니다.

2019년 4월 IMF에서 발표한 세계경제전망보고서(World Economic Outlook)에서는 2019년 세계 경제 성장률을 3.3%로 전망하였습니다. 이 수치는 지난 2019년 1월 전망치인 3.5%보다 0.2%포인트 하락한 수치로, 무역정책 불확실성과 금융시장 심리 약화 등의 상황에서 2018년 하반기 둔화된 경제 모멘텀을 반영하여 성장 전망을 하향 조정한 것입니다. 동 보고서에서는 세계 경제 성장의 하방리스크 요인으로 미국과 중국간 무역 분쟁으로 인한 무역긴장 상존, 영국의 노딜 브렉시트(유럽연합 탈퇴) 예상, 중국 경기 둔화 시 금융시장 심리 악화 등을 내세웠습니다. 이러한 하방리스크 요인으로 인하여 향후 글로벌 경제 회복은 더딜 것으로 전망되고 있습니다.한국은행에서 2019년 4월에 발표한 경제전망보고서도 마찬가지로 세계경제는 성장세 둔화 추이가 당분간 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 소비는 상대적으로 양호한 증가세를 유지하고 있으나 지난해 4/4분기 이후 생산 및 투자 부진이 이어지면서 성장세가 둔화되고 있습니다. 글로벌 보호무역기조, 중국의 성장 감속, 브렉시트 등과 관련한 불확실성이 투자심리를 제약하는 반면, 감세 및 재정지출 확대, 고용 호조 등으로 소비 증가세는 유지되어 향후에도 소비와 투자의 흐름이 상이한 모습을 보이는 가운데 성장세가 지난해에 비해 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분
전망시점
2018년
2019년 전망
2020년 전망

IMF
'19.4월
3.6
3.3
3.6

선진국
2.2
1.8
1.7

신흥국
4.5
4.4
4.8

OECD
'19.3월
3.6
3.3
3.4

World Bank
'19.1월
3.6
3.5
3.6

Global Insight
'19.3월
3.7
3.3
3.4

6개 IB 평균
'19.4월
3.8
3.4
3.6

자료:

한국은행 경제전망보고서 2019.04, 각 기관

경제성장률
2017년
2018년
2019년
2020년

'19.1월(A)
'19.4월(B)
조정폭(B-A)
'19.1월(C)
'19.4월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.8
3.6
3.5
3.3
-0.2
3.6
3.6
0.0

선진국

(소비자물가)

2.4 (1.7)
2.2 (2.0)
2.0 (1.7)
1.8 (1.6)
-0.2 (-0.1)
1.7 (2.0)
1.7 (2.1)
0.0 (0.1)

미국

2.2
2.9
2.5
2.3
-0.2
1.8
1.9
0.1

유로존

2.4
1.8
1.6
1.3
-0.3
1.7
1.5
-0.2

독일

2.5
1.5
1.3
1.3
0.0
1.6
1.4
-0.2

프랑스

2.2
1.5
1.5
1.3
-0.2
1.6
1.4
-0.2

이탈리아

1.6
0.9
0.6
0.1
-0.5
0.9
0.9
0.0

스페인

3.0
2.5
2.2
2.1
-0.1
1.9
1.9
0.0

일본

1.9
0.8
1.1
1.0
-0.1
0.5
0.5
0.0

영국

1.8
1.4
1.5
1.2
-0.3
1.6
1.4
-0.2

캐나다

3.0
1.8
1.9
1.5
-0.4
1.9
1.9
0.0

기타 선진국

2.9
2.6
2.5
2.2
-0.3
2.5
2.5
0.0

신흥개도국

(소비자물가)

4.8 (4.3)
4.5 (4.8)
4.5 (5.1)
4.4 (4.9)
-0.1 (-0.2)
4.9 (4.6)
4.8 (4.7)
-0.1 (0.1)

중국

6.8
6.6
6.2
6.3
0.1
6.2
6.1
-0.1

인도

7.2
7.1
7.5
7.3
-0.2
7.7
7.5
-0.2

브라질

1.1
1.1
2.5
2.1
-0.4
2.2
2.5
0.3

러시아

1.6
2.3
1.6
1.6
0.0
1.7
1.7
0.0

남아공

1.4
0.8
1.4
1.2
-0.2
1.7
1.5
-0.2

자료:

IMF World Economic Outlook 2019.04

주)

기타 선진국은 G7과 유로존 국가를 제외한 선진국 평균입니다

국내 경제의 경우, 최근의 국내외 여건변화 등을 고려하여 경제성장률은 2019년 2.5%, 2020년 2.6%를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행의 경제전망보고서에 의하면, 민간소비는 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가 흐름을 보이겠으나 가계소득 개선세 둔화 등으로 증가율은 지난해보다 낮아질 것으로 전망되고, 설비투자는 IT부문을 중심으로 리스크가 확대되었으나 하반기 이후 반도체 경기 회복 등에 힘입어 증가할 전망입니다. 상품수출의 경우 지난해보다 낮은 증가세를 보이겠으나 하반기로 가면서 반도체, 선박 등을 중심으로 점차 회복될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 2019년에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비가 완만한 증가세를 이어가고 수출과 설비투자는 하반기 이후 점차 회복될 것으로 예상되나, 대외적 거시경제 변수로 인한 불확실성 또한 매우 높은 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망 (2019년 4월)]

(단위: %)

구 분(전년동기대비)
2018년
2019년 전망
2020년전망

상반기
하반기
연간

GDP
2.7
2.3
2.7
2.5
2.6

민간소비
2.8
2.2
2.7
2.5
2.5

설비투자
-1.6
-5.3
6.4
0.4
2.6

지식재산생산물투자
1.9
2.0
3.0
2.5
2.9

건설투자
-4.0
-6.4
-0.3
-3.2
-1.8

상품수출
4.0
1.4
3.9
2.7
3.0

상품수입
1.9
-1.8
5.0
1.6
2.5

자료:

한국은행 경제전망보고서 2019.04,

국내외 경제 성장률의 하향 전망과 하방 리스크 요인의 부각은 국내외 경제의 변동으로 이어질 수 있습니다. 경제의 변동은

당사의 보안사업의
전방산업인 화장품 시장 등의 정체 및 축소를 야기할 수 있으며, 당사의 주요 매출처인 마스크팩 제조업체의 성장 및 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장의 성장성 둔화에 따른 위험전방시장의 성장이 둔화될 경우 성장성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 특히
당사가 추진 중인 보안산업의 주요 전방산업인 화장품의 경우 최대 수출처인 중국 내에서의 한국산 화장품 시장 점유율 하락, 중국 경기 둔화로 인한 소비 여력의 감소 등의 리스크 요인이 있으며, 현실화될 경우 당사의 성장도 크게 둔화될 수 있습니다.

당사가 개발한 위조방지 제품은 정부부문 및 민간부문에서 폭넓게 활용될 수 있을 뿐 아니라 위변조 방지 시장의 빠른 성장 덕택에 향후 높은 매출 성장이 기대됩니다. 그러나 당사의 주력 제품은 제품 수명주기 상 아직 도입기에 위치해 있으며, 당사의 매출은 몇몇 전방 산업에 집중되어 있습니다.

당사가 영위하고 있는 보안사업 부분의 매출에
영향을 미치는 전방시장으로는 화장
품, 식음료, 건강식품, 의약품 등이 있습니다. 특히 당사 화장품 기업은 최근 '한류'의 영향으로 'K-Beauty'가 각광을 받으며 수출이 크게 증가하고 있는데, 해외 판매 과정에서 위조품 리스크도 함께 증가하면서 위조방지기술에 많은 관심을 갖기 시작한 상황입니다.

당사의 화장품 향 매출액 및 전체 매출액 대비 비중은 다음과 같습니다.

[
화장품 향 매출액 및 전체 매출액 대비 비중
]

(단위: 천원, %)

구분
2016
2017
2018
2019. 1Q

매출액
5,014,556
5,980,485
7,186,469
1,563,321

화장품 업종 대상
4,377,777
4,720,875
5,184,401
1,136,542

비중
87.3%
78.9%
72.1%
72.7%

자료:

회사 제공

식품의약품안전처의 2018년 발표에 따르면 2017년 화장품 수출은 5조 5,900억원으로 16년 4조 8,491억원 대비 18.3% 증가하였으며, 최근 5년간 연평균 성장률은 40.1%에 달합니다.

[당사 위조방지제품 주요 전방시장 국내 제품군 별 생산 추이]

(단위: 십억원)

제품구분
2015년
2016년
2017년

화장품
10,732
13,051
13,515

식음료
46,504
47,834
48,982

건강식품
1,133
1,471
1,599

의약품
16,970
18,806
19,671

자료:

통계청

매출 다변화가 이루어지지 않은 상태에서의 전방시장 고성장은 긍정적인 요소이나, 역으로 전방시장의 성장이 둔화될 경우 성장성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 특히 당사의 주요 전방산업인 화장품의 경우 최대 수출처인 중국 내에서의 한국산 화장품 시장 점유율 하락, 중국 경기 둔화로 인한 소비 여력의 감소 등의 리스크 요인이 있으며, 현실화될 경우 당사의 성장도 크게 둔화될 수 있다는 점을 주지하시기 바랍니다.

다.
위조방지 팩키징
시장 성장성 정체 위험

위변조방지팩키징
시장은 2015년 820.5억달러에서 2020년 1,539.5억달러로 연평균 13.4% 성장할 것이 전망됩니다. 이러한 고성장은 미국 및 유럽 등 선진국 정부의 위조품 규제 강화, 상대적으로 지적재산권 보호의 사각지대에 있던 개발도상국들이
브랜드 보호에 대한 인식의 증가에서 기인합니다.

특히 중국과 인도의
위
변조방지팩키징
시장은 연평균 20% 이상으로 고성장하며 시장을 선도하고 있습니다.
선진국 대비 위변조 제품의 비중이 높아 기업의 위변조 방지 기술 도입 유인이 높으며 자국 브랜드 이미지를
개선하기 위한 정부의 불법 위조품 단속 강화 움직임도 지속되고 있습니다.
그러나 반대로
중국 및 인도의 위변조
팩키지
수요가 둔화될 경우 시장 성장은 정체할 위험이 있습니다. 중국 등 신흥국이 위조 제품 단속 강화에 소극적 자세로 돌아서면서 관련 산업에 대한 지원 및 관심을 축소할 경우 보안 소재 성장의 둔화가 우려됩니다.
당사의 대표적인 전방산업인 화장품시장의 주요 매출처가 중국임을 고려할 때 당사가 영위하는 소재 산업의 성장성에 직간접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

위변조방지팩키징
시장은 2015년 820.5억달러에서 2020년 1,539.5억달러로 연평균 13.4% 성장할 것이 전망됩니다(출처: Markets and Markets). 이러한 고성장은 미국 및 유럽 등 선진국 정부의 위조품 규제 강화, 상대적으로 지적재산권 보호의 사각지대에 있던 개발도상국들이
브랜드 보호에 대한 인식의 증가에서 기인합니다.

[세계 산업 섹터별 위변조방지 팩키징 시장 규모(2013~2020년)]

(단위: 십억달러)

End-Use-Sector

2013

2014

2015(e)

2020(e)

CAGR(2015-2020)

Food & Beverages

26.19

29.27

25.62

46.93

12.87%

Pharmaceuticals & Healthcare

12.77

14.46

16.38

31.49

13.96%

Industrial & Automotive

11.72

13.27

15.02

28.78

13.89%

Consumer Durables

9.29

10.47

11.81

22.19

13.45%

Clothings & Accessories

6.32

7.12

8.01

14.93

13.26%

Others*

4.13

4.64

5.21

9.63

13.06%

Total

70.42

79.23

82.05

153.95

13.42%

자료:

Markets and Markets. Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forecasts to 2020 (2016)

[세계 국가별 위변조방지 패키징 시장성장률(CAGR 2015~2020년)]

1_세계 국가별 위변조방지 패키징 시장성장률(2).jpeg
1_세계 국가별 위변조방지 패키징 시장성장률(2)

자료:

Markets and Markets. Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forecasts to 2020 (2016)

위변조방
지
팩키지
시장 성장은 아시아가 견인하고 있습니다. 특히 중국과 인도의
위
변조방지팩키징
시장은 연평균 20% 이상 고성장 중입니다. 두 국가는 연평균 6% 이상의 높은 경제성장을 구가하고 있으며, 선진국 대비 위변조 제품의 비중이 높아 기업의 위변조 방지 기술 도입 유인이 높습니다. 또한 자국 브랜드 이미지를 개선하기 위한 정부의 불법 위조품 단속 강화 움직임도 지속되고 있습니다. 이러한 원인으로 향후에도 위변조방지 제품 시장은 중국, 인도를 위시한 아시아 국가가 견인할 가능성이 높습니다.

그러나 반대로
중국 및 인도의 위변조
팩키지
수요가 둔화될 경우 시장 성장은 정체할 위험이 있습니다. 중국 등 신흥국이 위조 제품 단속 강화에 소극적 자세로 돌아서면서 관련 산업에 대한 지원 및 관심을 축소할 경우 보안 소재 성장의 둔화가 우려됩니다. 실제로 미국은 무역협상 과정에서 중
국에 지식재산권 및 상표권 보호 강화를 요구하고 있으나, 중국 정부의 소극적 태도로 지지부진한 상황입니다. 이는 시장 성장을 주도하는 중국의 위변조 방지 노력이 약화될 수도 있음을 암시합니다.

당사의 대표적인 전방산업인 화장품시장의 주요 매출처가 중국임을 고려할 때 당사가 영위하는 소재 산업의 성장성에 직간접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

라. 대체기술 등장에 따른 위험

당사가 추진중인 보안사업의 주요시장 중 하나인
위조방
지
팩키지

시장은 코딩 및 인쇄, RFID, 홀로그램, 보안라벨, 팩키징 디자인 등으로 나뉘며,
당사가 영위하고 있는 보안라벨, 팩키징 디자인 기술은 전체 위조방지팩키지 시장의 일부일 뿐이며, 타 기술 대비 절대적인 우위에 있지 않습니다. 따라서, 향후 경쟁 기술이 업그레이드되어 경쟁력을 강화하거나 새로운 대체 기술이 등장할 경우 당사 제품의 경쟁 우위가 훼손될 가능성이 있습니다.

위조방
지
팩키지
시장은 코딩 및 인쇄, RFID, 홀로그램, 보안라벨, 패키징 디자인 등으로 나뉩니다. 이중 코딩 및 인쇄 기술은 위조방지
팩키지
에서
가장 광범위하게 사용되는 기술입니다. 본 기술 활용 시 제조사는 다양한 제품 라인업을 손쉽게 통합시킬 수 있으며 도입 비용도 상대적으로 절감할 수 있습니다. 그러나
전세계에 보편적으로 사용되고 있는
QR코드 및 바코드와 같은 일반적인 코딩 및 인쇄 기술은 단일 기술만으로는 쉽게 복제가 가능하기에 한계를 보여주고 있습니다.

최근 들어 높은 수요를 보이고 있는 RFID 기술은 2015년부터 2020년까지 연평균 16.6%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. RFID 기술은 추적관리(Track & Trace)에는 우수하지만 쉽게 복제될 수 있어 복제방지보다는 물류관리 기술에 가깝습니다. 당사의 보안소재를 RFID 라벨에 인쇄결합하게 되면, 물류관리와 위조방지 기능을 동시에 발휘할 수 있기에 파급력이 크다고 할 수 있습니다.

기존의 홀로그램 기술도 3D 홀로그램등으로 기술이 업데이트되며 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 홀로그램 기술은 쉽게 복제가 가능하기에 단일 기술보다는 다른 위조방지 기술과 결합되어 사용될 전망입니다.

[

위변조방지팩키지
기술별 시장규모(2015~2020년)]

(단위: 십억달러)

Technology

2013

2014

2015(e)

2020(e)

CAGR(2015~2020)

Coding & Printing

23.41

26.63

23.11

44.40

13.94%

RFID

13.99

16.20

18.78

40.45

16.59%

Holograms

10.52

12.09

13.89

28.66

15.59%

Security Labels

9.64

10.73

11.95

21.12

12.06%

Packaging Designs

6.92

7.33

7.77

10.71

6.63%

Others*

5.94

6.24

6.55

8.61

5.63%

Total

70.42

79.22

82.05

153.95

13.41%

자료:

Markets and Markets. Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forecasts to 2020 (2016)

당사는
자기색가변 소재(MTX)를 기반으로, 라벨 형태의 정품인증 제품(M-Tag)과
팩키지
형태의 정품인증 제품(M-Pac)을 제조하고
있으며, 해당 제품은 각각 상기 기술 분류 상 Security Labels와 Packaging Designs에 해당합니다.
당사 보안제품은 전 세계에서 나노브릭만이 생산/판매하고 있는 핵심원천 소재(자기색가변광결정소재)를 기반으로 복제의 원천 차단이 가능합니다. M-Tag는 소재기술과 IT 기술이 모두 적용되어 기존 기술 대비 높은 보안성을 유지할 수 있으며, 인쇄가 가능해 다양한 디자인의 제품을 제조할 수 있습니다. M-Pac은
팩키지
형태의 보안제품으로 제품 포장재에 인쇄를 통해 직접 적용되기 때문에 높은 보안성과 낮은 제조비용이 강점입니다. 주로 연포장재 및
박스에
인쇄되며 대량 제조가 용이하여 담배, 식품, 의약품, 화장품 등
단일품목 대량생산에
적합합니다.종합적으로 고려했을때 당사가 채택하고 있는 기술은 보안성 및 경제성 측면에서 경쟁 위조방지 기술 대비 우위를 차지하고 있습니다. 그러나 향후 경쟁 기술이 업그레이드되어 경쟁력을 강화하거나, 새로운 대체 기술이 등장할 경우 당사 제품의 경쟁 우위가 훼손될 가능성이 있습니다. 투자 집행 전 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[보안 응용 제품 기술별 가격 비교]

구분

제품 가격

특이사항

M-TAG

M-PAC

USD 0.01~1.00/개

USD 0.005~0.01/개

- 독자적 보안소재 기반 원천 복제방지

- 고객별/제품별로 라벨 또는 인쇄 적용

QR코드

USD 0.06~0.27/개

- 컬러복사기로 손쉽게 복제 가능,

- Website 복제로 인증 무용화 가능성 높음

홀로그램

USD 0.03~0.89/개

- 복제품 출현 및 기술 모방 가능성 높음

- 소비자는 진품여부 확인불가

RFID

USD 0.50~1.50/개

-
복제방지 보다는 물류관리 기능임

- 별도 리더기 및 장비 설치로 도입 비용 부담

자료:

각 사 자료, Alibaba.com 판매가격 종합

마.
신규 업체의 시장 진입에
따른 경쟁심화
위험

세계적으로 위조품 시장 대비 위조방지팩키징 시장 규모가 12.6% 정도이고, 국내 위조상품 시장 규모가 5조 2,000억원으로 추정된다는 점을 감안 시 국내 위변조방지 시장은 6,000억원에 달할 것으로 보입니다. 그러나
빠른 시장 성장이 시장 진입 유인을 높임으로써 국내외 위조방지 기반 기술을 보유한 다수의 업체가 초기비용을 감수하고서라도 시장에 진입할 수 있습니다. 또한, 중국 등에 존재하는 후발주자들이 자국내 시장 수요를 바탕으로 경쟁력을 강화해 주요 경쟁사로 부상할 가능성도 있습니다.

뿐만 아니라 대체 위조방지 기술을 보유한 업체가 공격적인 마케팅을 진행함으로써 당사 경쟁이 심화될 우려가 있습니다.
신규 진입 기업 증가 및 경쟁 기술 보유 기업의 공세로 경쟁이 심화될 경우 당사 성장성 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습
니다.

한국은 2011년 기준 세계 교역 과정에서 위조상품 적발 건수가 15번째로 많은 국가이며, 2013년 기준 국내 위조상품 시장 규모는 5조2,000억원으로 추정됩니다(출처: 현대경제연구원). 세계적으로 위조품 시장 대비 위변
조 방지
팩키지 시장 규모가 12.6%임을 감안 시, 국내 위변조 방지 시장 규모는 6,000억원 이상으로 커질 잠재력을 보유하고 있습니다.당사는 Active Nano-Platform을 구축하여 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 기술력을 갖추고 있습니다. 이러한 Platform 구축은 대규모 자본 및 기술력이 필요하여 중소기업의 신규진입을 어렵게 하는 요소입니다. 또한 당사는 원천특허 및 다양한 응용특허를 선확보하여 대기업의 신규 진입에도 대응하고 있습니다.

그러나 빠른 시장 성장은 시장 진입 유인을 높여 경쟁을 격화시키는 요인입니다. 높은 산업성장성을 보고 국내외 기반 기술을 보유한 다수의 업체가 초기비용을 감수하고서라도 시장에 진입할 수 있습니다. 또한 중국 등에 존재하는 후발주자들이 자국내 시장 수요를 바탕으로 경쟁력을 강화해 주요 경쟁자로 부상할 가능성도 있습니다.

[당사의 주요 경쟁업체 현황]

적용 시장
경쟁 업체
주요 매출처
기술/사업 현황

보안 응용

Avery Dennison(미국, NYSE: AVY)

-라벨 및 그래픽 솔루션 (68%)

-리테일브랜딩 & IT (22%)

-건강관리 (10%)

2017년 매출 기준

(2018 IR자료)

- 다양한 산업군의 라벨, 필름, 연포장, RFID 제품 판매

- Tapes, RFID, Graphic 솔루션등 고부가가치 제품 집중

- 인수합병으로 이머징 마켓 비중 확대 및 기업 확장

CCL Industries

(캐나다, TSX: CCL.B:CA)

-CCL 라벨 (58%)

-Avery OEM (16%)

-Checkpoint (14%)

- Innovia (8%)-용기 (4%)

2016년 매출 기준

(2017 IR 자료)

- 소비재, 헬스케어, 식음료 라벨 전문

- RFID 라벨을 통한 위변조, 인증, 재고관리 통합 솔루션 제공

- 알루미늄 포장용기 제공

씨케이앤비

(제품명: 히든태그)

(한국, 비상장)

-화장품 제조사

-

Hidden QR코드 기반의 정품 인식 방법

- 이미지 QR code 접근방식을 통한 디자인 강점

- 많은 유사 기술로 인한 낮은 기술 장벽

아이크래프트

(제품명: 브랜드세이퍼)

(KOSDAQ: 052460)

-화장품 제조사

- Dot QR코드 기반의 정품 인식 방법 사용

- 특수 광학물질 적용으로 복제 방지

- 별도 어플 설치의 번거로움과 낮은 인식율

보안 소재

SICPA

(스위스, 비상장)

-지폐 중심 보안문서 잉크

-브랜드보호용 잉크/솔루션

- 시인성이 뛰어난 OVP 기술 보유

(Spark, Spark Live)

- Tax Stamp 제품 출시 (이력관리 솔루션을 통한 브랜드보호시장 진입)

- 보안소재, 공정기술, 기계장치사 와의 클러스터 형성을 통한 특허장벽 및 시장 리더십 확보

SUN Chemical

(미국, 비상장)

-보안잉크

-팩키징 등 일반 인쇄 잉크

-고기능성 정밀화학소재

-코팅 및 표면보호소재

- 실크, 그라비아, 플랙소 등 다양한 보안 잉크제품 보유

- Touch code 기술제휴로 브랜드 보호 시장 확장

- Luminescence 등 보안소재 기술회사의 인수합병 및 제휴 를 통해, 지폐 적용 첨단소재 확보 및 시장 점유율 확대를 공격적으로 추진 중

자료:

각사 공시자료, IR자료, 홈페이지 등을 통한 당사 분석 자료

대체 위조방지기술을 보유한 업체들의 공세가 심화될 우려도 있습니다. 보안 응용 제품에는 나노브릭이 채택하고 있는 MTX(자
기색가변소재) 외에도 Bar Code, Dot Code,
Hologram, 3D
Hologram

등이 존재하고 있습니다. 보안 소재 적용 기술 역시 나노브릭이 커버하고 있는 Overt, Covert 기술 외에 Forensic 기술이 존재합니다.
경쟁중인 기술을 보유하고 있는 업체들이 공격적으로 마케팅을 진행할 경우 당사 성장성 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[표]
보안 응용제품 경쟁 기술 비교

기술분류
IT 기반 기술
가공기반 기술
원천소재기반 기술

일반인쇄/응용
정밀인쇄/응용
일반가공/응용
정밀가공/응용

기술명

QR
Code

Dot Code
Hologram
3D Hologram
MTX(자기색가변소재)

적용제품
Brand Safer
Hidden Tag
Hologram
Flash-Light On
M-Tag
M-Pac

제품형태
라벨
라벨
라벨
라벨
라벨
팩키지

정품인증방법
온라인정품인증
오프라인정품인증

온라인/오프라인
병행인증

오프라인
정품인증

오프라인인증
NA
NA
각도 입체효과
빛반사 이미지
자석에 의한 색가변

온라인인증
스마트폰
스마트폰
NA
NA
스마트폰
NA

보안성
낮음
낮음
낮음
보통
높음
높음

편리성

높음

높음

낮음

보통

높음

높음

생산성

높음

높음

높음

낮음

보통

높음

인쇄성

인쇄가능

인쇄가능

인쇄불가

인쇄불가

인쇄가능

인쇄가능

주) 당사의
주관적
의견이 반영된 비교표입니다.

[표]
보안 소재 적용 기술 비교

기술분류
경쟁기술
나노브릭

Overt
Covert
Forensic
Overt
Covert

기술명

OVI
(각도 색가변)

Photochromic
(광 색가변)

Taggant
(미세 표식)

MTX
(자기 색가변)

MTX(
자기 색가변)

제조사

Sicpa

Sun Chemical

(Luminescence)

Microtrace

나노브릭

나노브릭

적용제품

Spark

UV fluorescent ink

Spectral Taggant

M-Currency

M-SecuPrint

식별장비

-

UV램프

IR램프

자석

자석

식별방법

각도에 따른 3D 패턴 변화

UV에 의한 발광

IR에 의한 발광

각도에 따른 3D 패턴변화

자석에 의한 색/패턴 변화

보안성

보통

보통

높음

높음

높음

편리성

높음

보통

낮음

높음

높음

심미성

높음

-

-

높음

보통

인쇄성

디지털 인쇄
불가

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

디지털 인쇄
불가

주) 당사의
주관적
의견이 반영된 비교표입니다.

바. 정부 정책 변화에 따른 위험
현재 한국 정부는 위조방지에 사법역량을 집중하고 있을 뿐 아니라, 위조방지 기술에도 많은 지원을 하고 있습니다. 또, 국제적으로도 위조제품 축출을 위한 정책공조가 이루어지고 있습니다. 그러나
한국은 현재 중국 등 신흥국의 위조를 방지하고 지식재산권을 지켜야 하는 입장이면서도, 미국 등 선발 선진국의 지식재산권 강화 요청과 로열티 지급 요구에 대응해야 하는 이중적 상황입니다. 이런 상황에서 위조방지 정책의 혼선이 발생하면 당사 성장성의 둔화 등 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

제품의 무단 위조는 상표법 제230조에 따라 처벌될 수 있는 범죄행위일 뿐 아니라 경제, 안보, 국민 건강 등에 악영향을 미칩니다. 이러한 부정적 영향을 막기 위해 오늘날 정부는 위조방지에 사법역량을 집중하고 있을 뿐 아니라, 위조방지 기술에도 많은 지원을 하고 있습니다.한국의 경우 대통령 소속 국가지식재산위원회가 운영되고 있습니다. 여기에는 문화체육관광부, 특허청, 법무부 등 14개 관계부처가 참여함으로써 위조제품 근절에 대한 범정부적 관심을 표명하고 있습니다. 정부는 2017년 3월 특허법, 상표법, 산업재산권 관련 위반죄에 대한 형량을 강화했을 뿐 아니라, 중국 등 해외 주요 수출시장 내 한국 제품 위조를 막기 위해 알리바바, 징둥 등과 협력 체계를 구축한 바 있습니다.위조방지는 한국 뿐 아니라 세계 각국 정부의 주요 정책 과제입니다. 미국은 의약품, 헬스케어제품, 식음료 제품에 반드시 위조방지기술의 적용을 의무화하고 있으며, 미(美) 식약청(FDA)은 FDA 2007년 개정법에 의거하여 특정 제품은 다중 보안인증방법을 사용하도록 권고하고 있습니다. 또한, 세계무역기구(WTO)는 무역관련지적재산권협정(TRIPS: Trade-Related Aspects of Intellectual Property Rights)을 도입하기도 하는 등 국제기구 차원에서의 위조품 규제도 갈수록 강화되는 추세입니다.미중 무역분쟁에서도 지식재산권 및 상표권 보호 문제가 핵심 의제로 부상하는 점에서 알 수 있듯이 위조제품 구축은 범정부적 의제가 되었습니다. 그러나 이 의제는 국가에 따라 입장이 다를 수 있습니다. 현대경제연구원에 따르면 2013년 기준 국내 위조상품 경제 규모는 5조2000억원이며, 이중 국내생산분이 2조9000억원에 달합니다. 한국은 현재 중국 등 신흥국의 위조를 방지하고 지식재산권을 지켜야 하는 입장이면서도, 미국 등 선발 선진국의 지식재산권 강화 요청과 로열티 지급 요구에 대응해야 하는 이중적 상황입니다. 이러한 교착상태에서 한국 정부의 지식재산권 보호 정책은 장기적으로는 강화되는 경로에 위치하면서도, 단기적으로는 속도조절 등 정책 혼선이 발생할 가능성이 있습니다. 만약 상표권 등 보호 강화정책이 답보 상태에 놓일 경우 당사 성장성의 둔화 등 부정적 영향이 발생할 수 있음을 고려하시기 바랍니다.

[2013년 기준 국내 위조상품 경제 규모]

2_위조품 규모(2).jpg
2_위조품 규모(2)

자료:
현대경제연구원

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험
당사는 코스닥시장 상장요건 중
기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.
당사는 상장예비심사청구 전 전문평가기관으로부터 당사의 기술인
"외부 자극에 따라 발현 특성을 조절하는 나노 신소재 제조 및 구동 방법"에 대한 평가를 받은 바 있으며, 동 평가등급은 각각 AA등급(이크레더블), AA등급(NICE평가정보)
입니다.향후 해당 기술을 활용하여 매출 및 수익이 크게 성장할 것으로 전망하고 있지만, 현재 취약한 재무구조를 보이고 있고 또한 동 증권신고서의 투자위험요소에 기술한 요인들로 인해
수익성과 성장성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장예비심사청구 전 전문평가기관으로부터 당사의 기술인 "외부 자극에 따라 발현 특성을 조절하는 나노 신소재 제조 및 구동 방법"에 대한 평가를 받은 바 있으며, 동 평가등급은 각각 AA등급(이크레더블), AA등급(NICE평가정보)입니다.상기에서 보듯이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'과 비교하여 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구 시, 경영성과 및 이익규모 요건 등에 있어 제한이 없기 때문에, 해당 기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화 되기 전이어서 안정적인 재무구조 및 수익성을 기
록하고
있지 않은
경우가 많습니다.

기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득한 당사의 경우에도 2018년 당기순이익을 시현하였으나 2016년과 2017년에는 당기순손실을 기록하였습니다. 향후 복수의 전문평가기관에서 AA등급의 평가를 받은 "외부 자극에 따라 발현 특성을 조절하는 나노 신소재 제조 및 구동 방법"을 활용하여 매출 및 수익이 크게 성장할 것으로 전망하고 있지만,
현재 부채비율, 차입금 의존도가 업종 평균 대비 높은 반면 유동비율과 당좌비율은 업종 평균 대비 낮은 등 취약한 재무구조를 보이고
있
습니다.

[재무안정성 지표]

재 무 비 율

2016년

2017년

2018년

2019년1분기

당사

업종평균

유동비율

28.06%
20.67%
52.66%
44.50%
64.96%

부채비율

87.45%
97.72%
37.56%
91.57%
66.23%

차입금의존도

63.76%
68.14%
21.31%
75.57%
52.65%

당좌비율

15.77%
9.69%
40.50%
29.73%
37.05%

주1)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

주2)
업종평균은 2017년 한국은행 기업경영분석 중 기초화학물질(C201)를 적용

동 증권신고서의 투자위험요소에 기술한 요인들로 인해 수익성과 성장성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 위험

당사는
사업의 특성상 신규사업 확대 및 신기술ㆍ신제품 개발을 위해 지속적인 연구개발비 투입이 필요
합니다. 이에 당사는 Active Nano-Platform 관련 원천기술확보 및 경쟁우위 확보를 위해 신기술 개발에 힘쓰고 있으며, 지속적인 투자를 집행ㆍ 계획하고 있습니다.

당사는 최근 3사업연도 간
50.1억원에서 71.9억원으로
매출액의 지속적인 증가를 달성하였으며 2018년 중
30억원의
외부투자를 유치함에 따라 2016년 및 2017년 업종 평균 이하이던 유동비율은 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 44.5%와 65.0%로 성장하였습니다.

또한

금번 IPO를 통한 공모자금 유입 및 당사의 영업현금흐름 창출능력 감안 시 지속적인 신규 투자로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 위험성은 제한적인 것으로 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예상치 못한 주요

전방산업의 성장성 둔화나
대내외 환경변화 등으로 인해 당사의 영업실적이 부진할 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 분기 및 3개 사업연도의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

재 무 비 율

2016년

2017년

2018년

2019년1분기

당사

업종평균

유동비율

28.06%
20.67%
52.66%
44.50%
64.96%

부채비율

87.45%
97.72%
37.56%
91.57%
66.23%

차입금의존도

63.76%
68.14%
21.31%
75.57%
52.65%

당좌비율

15.77%
9.69%
40.50%
29.73%
37.05%

주1)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

주2)
업종평균은 2017년 한국은행 기업경영분석 중 기초화학물질(C201)를 적용

당사는 최근 3사업연도 간

50.1억원에서 71.9억원으로

매출액의 지속적인 증가를 달성하였으며 2018년 중
30억원의
외부투자를 유치함에 따라 2016년 및 2017년 업종 평균 이하이던 유동비율은 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 44.5%와 65.0%로 성장하였습니다. 한편, 총 7회 발행된 종류주식들의 부채계상으로 인하여 당사는 업종평균 대비 높은 부채비율을 보였으나, 해당 주식들이 모두 보통주로 전환됨에 따라 2018년 대비 2019년 1분기 개선되는 모습을 보여주고 있습니다.

당사는 사업의 특성상 신규사업 확대 및 신기술ㆍ신제품 개발을 위해 지속적인 연구개발비 투입이 필요합니다. 이에 당사는 Active Nano Platform 관련 원천기술확보 및 경쟁우위 확보를 위해 신기술 개발에 힘쓰고 있으며, 지속적인 투자를 집행ㆍ 계획하고 있습니다.
당사의 구체적인 투자 집행 및 계획 내역은 다음과 같습니다.

[투자 집행 및 계획 내역]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

금액
2,418
487
648
706
2,500
1,700

내역
연구투자
992
435
603
663
1,500
1,700

시설투자
1,426
52
45
43
1,000
-

금번 IPO를 통한 공모자금 유입 및 당사의 영업현금흐름 창출능력 감안 시 지속적인 신규 투자로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 위험성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예상치 못한 주요 전방산업의 신규 설비투자 축소나 대내외 환경변화 등으로 인해 당사의 영업실적이 부진할 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 및 연구개발 투자에 따른 위험
당사는 다양한 기능성 신소재를 지속적
으로 개발하고 생산할 수 있는
공통 생산기반인 Active Nano-Platform을 구축하였으며, Active Nano-Platform은
'3개의 핵심 공정기술(나노입자 제조, 기능성 표면처리, 캡슐레이션)'과 '6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)'로
구성
되어 있습니다.현재
MTX 기술의 응용제품으로

개발된
브랜드보호솔루션(M-Tag
, M-Pac)은
당사 매출액 대비 비중이 2018년 79.7%, 2019년 1분기 77.4%로

당사 매출의 대부분을 차지
하고 있습니다.
당사는 이와 같은 독보적인 기술력을 바탕으로 플랫폼을 구축하였으며, MTX뿐만 아니라 다른
구동기술들을
활용한
지속적인 기능성 신소재 제품 개발
및 영업망 확충을 통하여 아래와 같이 추가적인 시장 개척을 꾀하고 있습니다. 다만
이와 같은 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 계획만큼 진척되지 않는 경우 당사의 매출 확장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다.

당사는 다양한 기능성 신소재를 지속적
으로 개발하고 생산할 수 있는 공통 생산기반인 Active Nano-Platform을 구축하였으며, Active Nano Platform은
'3개의 핵심 공정기술(나노입자 제조, 기능성 표면처리, 캡슐레이션)'과 '6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)'로
구성되어 있습니다. 현재 MTX 기술의 응용제품으로

개발된
브랜드보호솔루션(M-Tag
, M-Pac)은
당사 매출액 대비 비중이 2018년 79.7%, 2019년 1분기 77.1%로

당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 이와 같은 독보적인 기술력을 바탕으로 플랫폼을
구축하였으며, MTX뿐만 아
니라 다른
구동기술들을
활용한
지속적인 기능성 신소재 제품 개발
및
상용화를
통하
여 아래와 같이 추가적인 시장 개척을 꾀하고 있습니다.

1) 바이오 정제용 소재: M-Bead

M-Bead는 보안소재 원료인 초상자성 나노입자 SPM(superparamagnetic nano particle
s)에 고농도의 작용기(functional group)가 표면처리되어 신속하고 간편하게 바이오물질(
핵산, 단백질
)을 선택적으로 분리 및 정제할 수 있는 제품입니다. 적절한 cross-linking agent 및 리간드(ligand)를 선택하면 DNA/RNA, 단백질, 항체, 형광체 그리고 세포 등이 입자 표면에 선택적으로 결합할 수 있게 되고 외부자력(magnetic field)을 이용하여 특정 결합물질의 분리, 정제과정을 빠르고 간편하게 진행할 수 있습니다. 당사의 M-Bead는 자기색가변 광결정 소재의 양산기술을 바탕으로 균일한 사이즈의 입자를 대량 양산가능하며 유전자 분석사업, 바이오시밀러사업, 진단분석사업 등의 다양한 바이오 응용시장에 적용할 수 있습니다.

2) 자기색가변 잉크: Rainbow
INK

Rainbow
INK는
기존의 단일 안료/색상 개념에서 탈피한 하나의 잉크에서 다양한 색상을 구현할 수 있는 획기적인 잉크소재로 자기색가변 기술(MTX)이 적용된 잉크 신소재입니다. 글로벌 문구제조기업인 프랑스 B社와 프로젝트를 진행 중에 있으며 문구뿐만 아니라 잉크젯 프린터 및 3D프린터 영역으로 확대 적용이 가능한 제품입니다.

3) 색가변 화장품 소재:
Hydra INK

Hydra INK는 전기장 또는 자기장의 세기에 따라 톤 또는 컬러가 변화하는 화장품 소재로 전기영동 기술(EPD)와 자기영동 기술(MPD)이 적용된 신개념 화장품 소재입니
다. 글로벌 화장품 기업들과
프로젝트를
협의 중
에 있으며 립스틱,
매니큐어, 파운데이션
등 다양한 색조 화장품 영역으로 적용이 가능한 고기능성
소재 제품
입니다.

4) 문구용 필름: ME-Paper

M-Paper/ME-Paper는 자
석펜으로 쉽
게 쓰고 쉽게 지울 수 있도록
개발한 필름 형태의 제품으로, 전기영동
기술(EPD)과
자기영동 기술(MPD)이 적용된 신개념 문구용 필름입니다. 기존 제품들에 비해 분진이나 유해 물질 등이 전혀 발생하지 않는 친
환경 제품으로 청결을 요하는 사무실이나 클린룸 등에 유용하게 사용될 수 있으며, 일정 시간이 지나면 스스로 지워지는 기능도 부여할 수 있어 자동으로 낙서가 지워지는 유아용 벽지나 문구류 등에 적용할 수 있습니다.

5) 전기색가변 필름: E-Skin

전기색가변 필름은 전
기신호에 따라 색상 또는 패턴이
가변되는 필름형태의
제품으로, 전기색가변 기술(ETX)와 전기영동
기술(EPD)이 적용된 감성 건축자재 및 IT기기, 가전기기 등의 표장제(Surface)의 색상을 변화할 수 있는 기능성
필름입니다. 글로벌 기업과
프로젝트
협의 중에
있으며 향후 다양한 시장에 적용될 수 있는 소재입니다.

6) 투과도가변 필름: E-Shutter

전기투과도가변 필름은
전기투과도가변기술(ETD)을 이용하여
전기신호에 따라 투과도가 가변 되는 필름형태의 제품으로, 건물 창호 및 차량용 유
리에 적용하여 취향 및 상황에 맞게 투과도의 강도를 조절할 수 있는 스마트 윈도우용
필름입니다. 국내외 전문기업들과
프로젝트
협의 중에
있으며 향후 기능성 필름 및 디스플레이 소재로도 활용할 수 있는 소재입니다.

다만 이와 같은 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 계획만큼 진척되지 않는 경우 당사의 매출 확장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다

라.
보
안제품의 복제 및 유출 관련 위험

당사는 신소재 전문업체로, 외부 자극에 따라 다양한 특성이 발현되는 기능성 나노 신소재를 주력사업으로 추진
하고 있으며,

잠재적 고객들에게 당사 소재를 소량 샘플로
공급하여 테스트

평가 후 단계별로 납품물량을 확대해 가고 있습니다.

당사 보안소재의 영업과정 중, 중국 내 잠재적 고객에게 소량 샘플 공급 과정에서
고객의
내부관리 소홀로 현장직원에 의해 일부 소량 유출된 것으로 판단
되어
즉시 기 공급된 샘플 소재 잔량을 전량 회수 조치하고 일체의 추가 공급을
중단한 바 있습니다
.

그 이후 이와 같은 사건의 재발을 방지하기 위하여

중국은 중국조페공사 산하기관으로 공급처를 일원화하고,
당사의 보안소재 생산관리체계는
입고부터 출고까지
원격모니터링(CCTV)
하에 24시간 관리되고 있으며
, 각 공정별 입고/출고 수량이 명확히 기재되어 관리되고 있어 생산 공정에서
유출될 우려
를 최소화 하고자 노력 중에 있습니다.
그럼에도 불구하고 기 유출되어 회수하지 못한 소재를 활용한 복제 라벨이 유통되거나, 당사의 소재 및 제품이 추가적으로 유출 될 경우,
또는 일부 대학/연구소에서 제작된 연구용 시제품이나 유사제품이 출시될 경우,
당사의 향후 영업에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

당사는 신소재 전문업체로, 외부 자극에 따라 다양한 특성이 발현되는 기능성 나노 신소재를 주력사업으로 추진하고 있으며, 잠재적 고객들에게 당사 소재를 소량 샘플로 공급하여
적용테스트 평가 후 단계별로 납품물량을 확대해 가고 있습니다.

당사의 사업 초
기인
2017년에 중국의

잠재적 보안소재
인쇄업체들에게도
당사 보안소재(MTX)를
소량 공급한 바 있습니다. 보안사업 특성상 보안소재 샘플 공급대상은 정부기관 및 보안인쇄에 특화된 업체들로
신중히 선정하여 공급하였으며, 각각의 인쇄업체에 공급되는 샘플 소재에는 당사만이 구별할 수 있는 특수 추적 코드를 삽입하
여 공급한바 있습니다.

상기와 같이 중국내 잠재적 고객에게
보안소재 샘플을 공급하며 고객별 인쇄테스트를 전개하던 중, 2017년 10월경
소량의
가품라벨
(국내 D사)

이 입수되어 세부 분석해본 결과 중국
'성누어'로
공급한 샘플소재로 제작된 것으로 판명되었습니다. 성누어는 전직 중국정부 핵심간부가 운영하는 민간업체로 주로 주류(산동경지 등) 위조방지 라벨을 생산 판매하는 업체였으나, 성누어 내부관리 소홀로 현장직원에 의해 소량 유출된 것으로 판단되어 즉시 기 공급된 샘플 소재 잔량을 전량 회수 조치하고 일체의 추가 공급을 중단하였습니다. 성누어에는 총 500g의 샘플을 공급하였고 이중 100g은 당사
직원의 입회
하에 인쇄 테스트하여
소진하였고
, 가품라벨 출현 직후 성누어 내에 추가 테스트 후 보관된
잔량인 약200g을
당사직원이 전량
회수하고 폐기
하였습니다. 성누어에서는 당사 소재를 이용해
자체 테스트를 진행하여

약100g
정도소진하였다고 하며, 결과적으로 성누어를 통해
약100g
정
도의
소량 샘플이 유출된 것으로 파악하고 있습니다.

상기 소량 가품라
벨 출시 이후, 1) 당사는 중국의 정부기관인
"중국 조폐공사"와
당사가 소재를 관리하던
"박선과기"
외에 다른 중국업체으로의 보안소재 샘플공급 및 영업판매를 일체 중단하였고, 2) 중국 박선과기도 당시 자회사인 엔비에스티가 직접적으로 관장하며 소재관리를 더욱 철저히 하도록 엔비에스티와 추가 사업제휴 계약(20
17.11.2)을 체결한 바 있습니다.

2018년 12월 당사의 주
요 고객(국내 B사)
의 가품라벨이
추가
소량 입수되어 당사가 가품라벨을 세부 분석한 결과, 중국
"박선과기"로
납품된 소재
(코드확인)
로 가품라벨이 제조된 것으로 판명
되었고, 여러 사업적 상황을 종합적으로 고려
하여 엔비에스티 및
박선과기
와의
사업제휴를 조기 종료하고
엔비에스티 및 박선과기로부터 보관된 보안소재를 전량 회수하였습니다.

현
재까지 당사에 접수된 가품라벨은
, 초기에 샘플용으로 공급된 소재 중
소량의 불법유출 된

소재로 제작된 것으로
파악됩니다.

현재까지
당사의 소재가
대량 복제되거나

대량 유출된 적은 없으며, 기존에 소량 불법 유출된 샘플로 제작된 소량의 가품라벨 만이 접수되었기에, 대량의 가품라벨 제작이 불가능하다고
판단됩니다.
그러나, 혹시나 극소량이라도 추가 가품라벨 출현으로 인해 고객(브랜드)이 피해 받는 것을 방지하기 위해서 당사는 하기와 같은 조치를 취하여 소중한 고객을 보호하고 있습니다.

1) 보안사업 특성상, 당사가 응용제품까지 제조하고 소재부터 라벨공급을 일련의 공급라인(Supply Chain)을 관리하는 것이 바람직하다고 판단하여, 2018년 11월 2일 엔비에스티와 사업제휴 해지 합의서를 체결하며 엔비에스티 및 박선과기로 공급된 보안소재 전량을 회수하고 당사가 직접 M-Tag 사업을 진행하고 있습니다. 참조로, 엔비에스티로부터는, 엔비에스티 및 박선과기로부터 일체의 보안소재가 유출되지 않았으며 보관된 잔량을 전량 반환조치 했다는 것을 문서로 확약 받은바 있습니다..

2) 상기와 같은 조치에도 불구하고, 만일의 하나라도 기존에 성누어 업체로부터 유출된 소량의 보안소재나
제3자에 의해 불법적으로 유출시킨 소재로 인해
당사 고객이 피해를 받을 수도 있는 만일의 상황에 대비해, 당사는
신규
개발된 MTX-Orange
보안소재를
이용하여 M-Tag Plus라는 차세대 신제품을 출시하며 당사의 고객을 보호하고 시장을 확대해 가고 있습니다. M-Tag Plus 신제품은, 기존 M-Tag 제품에 적용된 보안소재(MTX-Green)에 성누어/엔비에스티/박선과기에 공급되지 않았던 새로운 보안 신소재(
MTX-Orange)
를 복합 적용함으로써, 자석을 가까이 하면 두 가지 서로 다른 색상이 동시에발현되도록
설계된 제품입
니다.

상기 기술한 바와 같이,

1) 당사가 샘플로 공급한 소량의 보안소재 중 유출된
양은 소량으로
,
불법유출된 소량의 샘플소재로는
대량의 가품라벨 제작이 불가하고

2) 당사의 자회사/관계사를 통해 운영되었던 보안소재도 당사가 전량 회수 조치하고, 본사에서
체계적으로 제조/생산/공급을 일괄 관리하고 있으며
,

3) 무엇보다 새로운 보안소재(MTX-Orange)를 병행적용하고 있기에 추가적인 가품라벨 이슈 발생의 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

참조
로,
당사의 보안소재 생산관리체계는
입고부터 출고까지
원격모니터링(CCTV)
하에 24시간 관리되고 있으며
, 각 공정별 입고/출고 수량이 명확히 기재되어 관리되고 있어 생산 공정에서
유출될 우려를 최소화하고자 노력 중에 있습니다.

그럼에도 불구하고 기 유출되어 회수하지 못한 소재를 활용한 복제 라벨이 유통되거나, 당사의 소재 및 제품이 추가적으로 유출 될 경우,
또는 일부 대학/연구소 등에서 제작된 연구용 시제품이나 유사제품이 출시될 경우,

당사의 향후 영업에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

마. 매출처 편향

및 거래 중단

관련 위험

당사의 보안소재 응용제
품인
M-Tag 매출 비중은
2016년 94.3%, 2017년 87.6%로 다소 높은 편이었으나, 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 72.6%와 34.7%로
매출 비중이 감소하고 있습
니
다.
개별

매출처 역시 그 의존도가
분산되고 있는 상황입니다
.

이와같이
당사는 다양한 신규 소재 및 제품 상용화를 통하여
제품 포트폴리오를 강화시키고 있으며
더불어,
미국, 유럽, 중국 등 지역적 확장을 동시에 준비하고 있음에 따라 매출처의 집중은 완화될 가능성이 있습니다. 그러나
소재의 개발과 제품의 상용화가 원활하게 진척되지 않거나 국내 및 해외의 신규 매출처 발굴에 실패할 경우, 일부 매출처에 매출이 집중되어 당사의 영업 활동이 종속 되거나 성장성이 제한될 수 있습니다.
또한, 이와 같은 주요 매출처와의 계약 혹은 거래가 중단될 경우, 당사의 영업 활동에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

당사의 보안소재 응용제
품인
M-Tag 매출 비중은
2016년 94.3%, 2017년 87.6%로 다소 높은 편이었으나, 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 72.6%와 34.7%로
매출 비중이 감소하고 있습
니
다.
개별

매출처 역시 그 의존도가
분산되고 있는 상황입니다
. 당사의 매출액 및 그 비중 현황은 다음과 같습니다.

[매출액 및 비중 현황]

(단위: 원, %)

품목

회사명

2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 1Q

매출액

점유율

매출액

점유율

매출액

점유율

매출액

점유율

M-Tag
해브앤비(주)
-
0.0%
1,213,571,946
20.3%
1,447,019,504
20.1%
-
0.0%

레시피(주)
-
0.0%
46,000,000
0.8%
497,569,718
6.9%
201,677,892
12.9%

(주)에이바이봄
27,643,495
0.6%
922,790,630
15.4%
296,942,202
4.1%
14,881,300
1.0%

(주)아우딘퓨쳐스
397,442,750
7.9%
20,275,000
0.3%
345,626,340
4.8%
15,670,450
1.0%

(주)에프앤코
238,510,000
4.8%
108,956,770
1.8%
143,334,360
2.0%
11,699,440
0.7%

(주)유알지
-
0.0%
-
0.0%
375,791,789
5.2%
-
0.0%

(주)코스메카코리아
-
0.0%
-
0.0%
151,912,821
2.1%
73,779,950
4.7%

기타
4,062,880,163
81.0%
2,928,941,830
49.0%
1,961,529,916
27.3%
224,305,355
14.3%

소계

4,726,476,408
94.3%
5,240,536,176
87.6%
5,219,726,650
72.6%
542,014,387
34.7%

M-Pac
지피클럽
-
0.0%
-
0.0%
507,509,886
7.1%
662,843,232
42.4%

소계

-
0.0%
-
0.0%
507,509,886
7.1%
662,843,232
42.4%

M-Powder
DUPOO TECHNOLOGY CO.,LTD
-
0.0%
-
0.0%
43,192,779
0.6%
73,873,528
4.7%

소계

5,406,380
0.1%
197,163,326
3.3%
284,872,770
4.0%
79,768,128
5.1%

기타
282,673,350
5.6%
542,785,349
9.1%
1,174,359,813
16.3%
278,695,064
17.8%

합계
5,014,556,138
100.0%
5,980,484,851
100.0%
7,186,469,119
100.0%
1,563,320,811
100.0%

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

당사는 2017년까지 부착
방식의
정품인증라벨인 M-Tag
매출 이외의 비중이 높지 않은 편이었으나,

2018년 9월
팩키지에 직접 인쇄할 수 있는 정품인증팩키지 M-Pac을 출시하고
영업에 성공함에 따라 M-Pac의 매출 비중이 2018년과 2019년 1분기 기준 각각 약 7%와 42%를 기록 하였습니다. 당사는 다양한 신규 소재 및 제품 상용화를 통하여
제품 포트폴리오를 강화시키고 있으며
더불어, 미국, 유럽, 중국 등 지역적 확장을 동시에 준비하고 있음에 따라 매출처의 집중은 완화될 가능성이 있습니다. 그러나 소재의 개발과 제품의 상용화가 원활하게 진척되지 않거나 국내 및 해외의 신규 매출처 발굴에 실패할 경우, 일부 매출처에 매출이 집중되어 당사의 영업 활동이 종속 되거나 성장성이 제한될 수 있습니다.

또한, 이와 같은 주요 매출처와의 계약 혹은 거래가 중단될 경우, 당사의 영업 활동에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

바. 매출채권 회수 및 재고자산 관리 위험

당사는 2018년 기준 전체 매출채권의 97.5%가 미연체 매출채권으로 구성되어 있습니다. 또한 2019년 1분기 기준으로 미연체 매출채권은 98.7%로 소폭 증가하였으며, 연체된 지 2년이 초과된 매출채권 비중이 1.3%에서 0.9%로 감소하였습니다. 한편, 당사 영업 활동의 재고자산의 경우 영업 활동이 활성화되며 매출이 본격적으로 발생함에 따라 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2016년 44.0%까지 급격하게 증가하였으나 2019년 1분기 안정화되어 17.5%의 증가율을 보이고 있습니다.이는
매출의 본격화에 따른 것으로 영업 활동의 급격한 악화 가능성은 높지 않은 것으로 사료
됩니다. 그러나
향후 국제 경제 및 전방 산업의 위축, 영업 환경의 악화 등으로 매출채권이 회수되지 않거나 재고자산이 급격하게 증가할 경우 당사 재무 환경에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

당사는 매출이 증가함에 따라 2018년을 제외하고 2016년 이후 매출채권 잔액 역시 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 최근 3개년 매출채권의 증감 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 증감 현황]

(단위: 원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출채권(총액)

468,255,060
895,710,658
682,301,456
1,052,634,515

대손충당금

(7,531,141)
(61,945,980)
(28,809,950)
(19,253,525)

매출채권(순액)

460,723,919
833,764,678
653,491,506
1,033,380,990

순액 증가율

1.1%
81.0%
-21.6%
58.1%

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

당사는 2018년 기준 전체 매출채권의 97.5%가 미연체 매출채권으로 구성되어 있습니다. 또한 2019년 1분기 기준으로 미연체 매출채권은 98.7%로 소폭 증가하였으며, 연체된 지 2년이 초과된 매출채권 비중이 1.3%에서 0.9%로 감소하였습니다. 이는 매출의 증가에 따라 악화되기 쉬운 매출채권의 건전성을 유의하여 관리하였기 때문이라고 판단할 수 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 원)

구분

미연체

6개월이하

1년 이하

2년 이하

2년 초과

총합계

2018년 말

665,143,217
968,000
2,904,000
4,124,220
9,162,019
682,301,456

비중

97.5%
0.1%
0.4%
0.6%
1.3%
100.0%

2019년 1분기 말

1,039,177,420

4,295,076
9,162,019
1,052,634,515

비중

98.7%
0.0%
0.0%
0.4%
0.9%
100.0%

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

한편, 당사 영업 활동의 재고자산의 경우 영업 활동이 활성화되며 매출이 본격적으로 발생함에 따라 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2016년 44.0%까지 급격하게 증가하였으나 2019년 1분기 안정화되어 17.5%의 증가율을 보이고 있습니다.

[재고자산 분석]

(단위: 원)

구분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

원재료

263,622,222
241,029,081
260,907,821
327,146,287

상품

15,931,734
-
-
-

제품

169,107,805
-
-
466,105,554

재고품
2,087,721,792
1,918,258,726
1,558,887,783
731,268,109

합계

2,536,383,553
2,159,287,807
1,819,795,604
1,524,519,950

재고자산 증가율

17.5%
18.7%
19.4%
44.0%

재고평가충당금

(574,232,840)
(568,381,138)
(602,716,368)
(12,202,219)

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

위에서 분석한 바와 같이 최근 사업연도 말 대비 최근 분기의 매출채권 및 재고자산의 증감이 발생하고 있으나, 매출의 본격화에 따른 것으로 영업 활동의 급격한 악화 가능성은 높지 않은 것으로 사료됩니다. 그러나 향후 국제 경제 및 전방 산업의 위축, 영업 환경의 악화 등으로 매출채권이 회수되지 않거나 재고자산이 급격하게 증가할 경우 당사 재무 환경에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

사. 외주생산 관련 위험
당사는 제품의 특성상 외주가공을 통하여
당사가 소화하지 못하는 일부 물량에 대하여 M-Tag 및 M-Pac 제품
을 제작하고 있으며, 이와 관련하여 회사가 통제할 수 없는 위험으로 외주가공업체와 예기치 않은 문제가 발생할 경우, 회사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품의 특성상 외주가공을 통하여

당사가 소화하지 못하는 일부 물량에 대하여 M-Tag 및 M-Pac 제품
을 제작하고 있으며, 이와 관련하여 회사가 통제할 수 없는 위험으로 외주가공업체와 예기치 않은 문제가 발생할 경우, 회사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는
기본적으로 당사 기술력의 핵심인 소재에 대해서는 자체적으로 생산을 진행 중에 있으며, 소재를 활용한 응용제품 역시 자체 생산을 기조로 하고 있으나, 당사가 소화하지 못하는 일부 물량에 대하여 M-Tag 및 M-Pac 제품의 생산을

외주가공처를 통하여 수행하고 있습니다. 이러한 응용제품들은 당사의 핵심 기술이자 자
산인
보안 소재를
이용하여 만든 잉크를 인쇄하여 만드는
정품인증팩키지 등으로
고객의
제품
사양에 맞게 정밀하게 제작될 필요가 있으며, 소재의 유출에도 신경을 써야 하는 등 각별한 주의가 필요합니다.
현재 당사의 정품인증팩키지 고객들은 자체적으로 팩키지 위탁생산 업체들을 활용하고 있으며 당사는 이 업체들과 긴밀한 협업을 통해 보안소재와 인쇄 공법을 공급하고있습니다.

향후 보안소재잉크의 수요 증가와 함께 보안응용 제품을 안전하게 생산하기 위해서는 보
안 소재들의 철저한 관리를 유지하면서

제품 사양에
맞게 인쇄 공법을고객의 위탁생산업체 (외주가공처)에 제공하는 것이 중요한 요소입니다.

당사가 외주가공회사와의 분쟁 또는 외주가공회사의 인력수급문제, 품질관리 문제 등이
발생할 경우
회사가 목표로 한 납기일까지 설비를 완성하지 못 하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라
수익성이
악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 환율 변동 위험

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2016년 3.26%에
서 2018년
14.43%로 증가하였으며,
2019년 1분기 기준 16.46%로
꾸준한 증가 추세
를
보이고 있습니다.
과거에는 매출액 대비 수출액의 비중이 높지 않았으나,
향후 매출 지역 다각화에 따라 환헷지의 중요성은 높아질 가능성이 존재
합니다.
그러나 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2016년 3.3%에
서 2018년
14.4%로 증가하였으며,
2019년 1분기 기준 16.5%로
꾸준한 증가 추세를
보이고 있습니다. 구체적인 매출액 분석은 아래와 같습니다.

[국가 별 매출액 분석]

(단위: 원)

매출유형
품 목
2016년도
2017년도
2018년도
2019년도 1분기

수출국
수출액
USD
수출국
수출액
USD
수출국
수출액
USD
수출국
수출액
USD

제품
M-Tag
중국
110,612,084
95,244
일본
11,128,260
9,840
중국
13,808,027
12,536
이집트
18,567,236
16,505

기타
16,740,980
14,415
기타
6,895,864
6,097
기타
4,029,177
3,658
-
-
-

M-SecuPrint
스페인
3,499,880
3,014
중국
173,072,187
153,031
중국
259,163,082
235,288
중국
73,873,528
65,667

기타
-
-
기타
17,397,457
15,383
기타
17,209,367
15,624
영국
5,894,600
5,240

기능성신소재
미국
32,177,806
27,707
미국
6,937,881
6,135
프랑스
25,952,836
23,562
-
-
-

기타
272,712
235
기타
4,807,454
4,251
기타
19,849,590
18,021
-
-
-

기술용역
-
-
-
독일
26,111,100
23,088
프랑스
337,423,600
306,339
프랑스
159,063,640
141,394

-
-
-
프랑스
23,855,830
21,093
이탈리아
255,340,000
231,817
-
-
-

-
-
-
-
-
-
독일
105,072,000
95,393
-
-
-

기타매출
-
-
-
독일
555,920
492
-
-
-
-
-
-

합계
-
163,303,462
140,615
-
270,761,953
239,409
-
1,037,847,679
942,239
-
257,399,004
228,805

매출액 대비 비중
-
3.26%
-
-
4.53%
-
-
14.43%
-
-
16.46%
-

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

통화

2016년

2017년

2018년

현금및현금성자산

EUR
-
127
127

JPY
-
25
-

USD
8,012
-
198

매출채권

CNY
81,948
32,179
116,113

USD
-
42,622
-

JPY
11,900
-
-

외화자산 합계

101,860
74,953
116,438

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하여 위험에 대비하고 있습니다. 이와 관련하여

2019년 1분기 말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

10% 상승시

10% 하락시

USD

6,196
(6,196)

EUR

16
(16)

JPY

508
(508)

합 계

6,719
(6,719)

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

2019년 1분기 말 보유하고 있는 외화 채권 채무의 경우 각 통화의 환율이 일괄 10% 상승할 경우 6,719천원의 손실이 발생할 수 있으며, 보유 비중이 큰 달러화의 경우 환율이 10% 상승할 경우 6,196천원의 이익이 발생할 것으로 예상됩니다. 이와 같이 당사는 영업외적 요소인 환율의 변동에 따른 환위험에 노출되어 있는 바, 이를 관리하기 위하여 외환시장의 변동성에 대한 모니터링 기능을 강화하고 있으며, 또한 향후 수출금액 증대에 따라 외환위험 노출정도가 높아질 경우, 선도/옵션 거래 등을 통해 불확실한 미래의 환율을 일부 고정시킬 계획을 가지고 있습니다. 과거에는 매출액 대비 수출액의 비중이 높지 않았으나, 향후 매출 지역 다각화에 따라 환헷지의 중요성은 높아질 가능성이 존재합니다. 그러나 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 2016년 말 미국 대선에서 트럼프의 대통령 당선 이후, 경제정책의 불확실성 증가와 자국의 무역적자 불균형을 극복하기 위한 보호무역 정책 등으로 환율 변동성이 높아짐에 따라 국내 기업에도 환율 변동으로 인한 영향이 확대되고 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 이탈 위험

R&D가 핵심 역량인 당사의 경우 핵심 연구원의 이탈은 기업 입장에서 큰 손실로 이
어질 수 있습니다.
당사는 핵심 인력에 대한 교육 및 연구를 실시 중인 바, 일부 핵심 인력에게 의존하지 않는 구조를 만들기 위하여 노력하고 있어 인적자원과 관련한 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

당사의 노력에도 불구하고 당사가 개발하는 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합되지 못하거나,
제품 개발을 위한 비용이 수익을 상회할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 지속적으로 발생할 경우 당사의 개발 및 영업 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
하나의
나
노
신소재만을 개발하는 것이 아니라 다앙햔 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 나노플랫폼을 기반으로 현재의 사업을 영위하고 있
습니다.
이와 같은
다양한 신소재 및 응용제품을 개발하기 위하여
당사는 아래와 같은 조직으로 운
영 중에 있습니다.

기술본부운영총괄: 장보승 본부장

기술사업팀 (장보승 본부장)

- 기능성 제품 매출- 전략제휴 (보안사업, 기능성 신소재)- IP분석, 출원, 관리

연구개발팀 (박윤정 팀장)

- 기능성 제품 개발 안정화 (M-Bead, ET-INK)- 과제 수행/ 공동개발 (Hydra INK, Rainbow INK, ME-Paper)

생산기술팀(한승훈 팀장)
- 보안 제품 특성 고도화, 생산/품질 안정화 (M-Powder, M-Tag, M-Pac)- 응용제품 시제품 제작

품질팀 (정재린 팀장)
- 보안제품 (M-Tag/ M-Pac/M-Powder) 품질 안정화- 전사 품질 체계 구축 및 운영 (ISO, TQM)- 품질/기술 문서 관리 (TDS, MSDS)

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석연구원

장보승

기술본부총괄

2011.12~ 현재 나노브릭 기술본부장

2008.08~2011.11 국립암센타

2005.09~2008.02 전남대학교 대학원 화학과 석사1999.03~2005.08 전남대학교 화학과

[나노브릭]

1. 나노입자 신규 합성법 개발 및 양산화 공정 개발 2. 나노신소재 기반 위변조방지 제품 개발 3. 특허분석 및 특허전략 수립

[국립암센터] 1. Gold Nanorod/Photosensitizer Complex for Near-Infrared Fluorescence Imaging and Photodynamic/Photothermal Therapy In Vivo 외 2편

수석연구원

백승수

보안기술총괄

2019.01~ 현재 나노브릭 보안기술총괄

2017.11~2018.12 육군사관학교 컴퓨터과학과 강사

2015.11~2017.02 육국과학화 전투훈련단 체계부 소령 2012.07~2015.07 육군사관학교조교수

2017.02~2018.08 고려대학교 정보보호대학원 정보보호학과 박사

2005.09~2007.09 Naval Postgraduate School 전산학 석사 (CA, USA)

1998.03~2002.02 육군사관학교 전산학 학사

[육군사관학교]

1. "사이버전 개론"출간, 양서각 2014.02 2. "국방 소프트웨어로 배우는 JAVA 프로그래밍 입문" 양서각, 2013.02 3. 저널 "Further Analysis on Smart TV Forensics" 2018 Journal of Internet Technology 외 다수

책임연구원

박윤정

신소재개발

2010.02~현재 나노브릭

2009.05~2010.02 한국전자통신연구원

2008.03~2010.02 부산대학교 유기소재공학 석사

2004.03~2008.02 부산대학교 유기소재공학

[나노브릭]

1. M-Paper, ME-Paper용 신소재 개발 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ET-INK 신소재 개발

책임연구원

한승훈

보안소재개발

2013.06~현재 나노브릭

2012.12~2013.05 영진약품공업주식회사

2011.08~2013.02 군산대학교대학원 화학과

2005.03~2011.08 군산대학교 화학과

[나노브릭]

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원

정우용

신소재개발

2012.05~ 현재 나노브릭

2011.03~2011.06 노루홀딩스 개발보조

2006.03~2012.08 국립경상대학교 고분자공학과

[나노브릭]

1. M-Bead 개발 안정화 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ME-Paper 개발

선임연구원

차진성

보안소재개발

2012.08~ 현재 나노브릭

2011.10~2012.07 전자통신연구원 (ETRI) 융합부품소재 연구원

2011.04~2011.08 LG공조 공조기점검 및 설치

2005.03~2011.02 한남대학교 생명나노과학대학, 신소재공학과

[나노브릭

1. 보안제품 생산/품질 안정화 (M-Tag, M-Pac) 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원

최유진

신소재개발

2019.01 ~현재 나노브릭

2011.03~2018.07 이미지랩 선임연구원

2009.03~2011.02 이화여대대학원 화학나노과학과

2005.03~2009.02 전북대학교 화학과

[나노브릭]

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원

하정미

보안소재개발

2015.06~현재 나노브릭

2010.03~2015.02 경상대학교 고분자공학

[나노브릭]

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원

강유리

신소재개발

2018.07~현재 나노브릭

2016.01~2017.08 연세대의료원, 하이드로겔제형 연구원

2018.01~2018.07 아산병원, 세포시트 연구원

2013.09~2015.08 건국대학교 생명공학과 석사

2008.03~2012.02 대구한의대학교 한방약리학과

[나노브릭]

1. M-Bead 개발 안정화 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ME-Paper 개발

당사와 같은 소재개발업체가 타사 대비 경쟁력을 확보하기 위해서는 개발부터 생산까지 모든 조직이 유기적으로 협조하는 것이 필수적입니다. 당사는 동일 산업내 근무 경험이 풍부한 임직원이 함께 신규 소재의 개발부터 응용제품의 생산, 판매에 이르기까지 유기적인 협조를 통해 적시에 양질의 제품을 공급할 수 있도록 운영되고 있습니다.

특히 R&D가 핵심 역량인 당사의 경우 핵심 연구원의 이탈은 기업 입장에서 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 이를 미연에 방지하기 위하여 당사는 핵심 연구원은 물론이고 기타 직원 총 30여명에게 주식매수선택권을 부여하여 근로의욕을 고취시키고 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 구체적인 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

구분
1차
2차
3차

부여일
2010.12.30
2014.03.28
2019.03.25

부여대상
임직원 7인
임직원 10인
임직원 30인

부여 주식수
110,000주
70,000주
211,500주

취소 주식수
110,000주
68,000주
-

행사 주식수
0주
0주
-

행사 가능 주식수
0주
2,000주
211,500주

행사가격
5,000원
5,000원
11,000원

행사방법
신주교부형

행사기간
-
2016.03.28.~2021.03.27.
2021.03.25.~2026.03.24.

비고
- 주식매수선택권 부여일 이후 준비금의 자본전입, 주식분할 및 주식병합, 자본감소, 이익소각, 상환주식의 상환 등의 사유로 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약서에 따라 행사가격 및 수량이 조정될 수 있음- 기타조건은 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서, 관계법령에 의함

또한 원천적으로 핵심 인력에 대한 교육 및 연구를 실시 중인 바, 일부 핵심 인력에게 의존하지 않는 구조를 만들기 위하여 노력하고 있어 인적자원과 관련한 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

당사의 노력에도 불구하고 당사가 개발하는 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합되지 못하거나, 제품 개발을 위한 비용이 수익을 상회할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 지속적으로 발생할 경우 당사의 개발 및 영업 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 경영권 변동 가능성 위험
당사의 최대주주는 창업자이자 현재까지 경영자를 역임하고 있으며
12.65%의 지분을 보유하고 있는 주재현 대표이사
입니다.
투자설명서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 21.51%이며, 공모 후(공모비율 10%, 전량 신주모집) 최대주주등의 지분율은 19.30%로 예상
됩니다. 이에 당사는
공동목적보유확약을 통하여 안정적인 경영권을 확보하기 위한 노력
을 기울이고 있습니다. 그러나,
공동목적보유확약 및 의무보유예탁 기간이 종료된 이후 공동목적보유확약자 및 의무보유예탁자의 주식 매각 또는 당사에 대한 적대적 M&A 시도 등에 따른 최대주주 변경 위험은 완전히 배제할 수 없습니다.

당사의 최대주주는 창업자이자 현재까지 경영자를 역임하고 있으며 12.65%의 지분을 보유하고 있는 주재현 대표이사입니다. 투자설명서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 21.51%이며, 공모 후(공모비율 10%, 전량 신주모집) 최대주주등의 지분율은 19.30%로 예상됩니다. 이에 당사의 최대주주는 공동목적보유확약을 통하여 안정적인 경영권을 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 구체적인 보호예수 및 공동목적 보유확약 현황은 아래와 같습니다.

주식의 종류

성 명

(회사명)

보호예수

주식수

보호예수

기간

관계

의무 보호예수

자발적 보호예수

공동목적 보유확약

보통주

주재현

517,457 ( 12.65%)

1년

2년

1년

본인

보통주

백지영

261,447 ( 6.39%)

1년

-

1년

배우자

보통주

류제원

91,143 ( 2.23%)

1년

-

1년

등기임원

보통주

백승수

10.000 ( 0.24%)

1년

-

1년

친인척

보통주

노경순

45,455 ( 1.11%)

1년

-

1년

타인 (제3자배정)

보통주

NH투자증권

90,909

(2.22%)

1개월

-

-

전문투자자 (제3자배정)

보통주

미래에셋신성장좋은 기업투자조합 16-1호

68,182 (1.67%)

1개월

-

-

벤처금융 (제3자배정)

보통주

미래에셋신성장좋은 기업투자조합 17-1호

68,182

(1.67%)

1개월

-

-

벤처금융 (제3자배정)

보통주

케이클라비스 인베스트먼트

35,001

(0.86%)

1개월

-

-

벤처금융

보통주

김익현

130,000 (2.85%)

-

1년

1년

타인

보통주

정종오

102,553 (2.51%)

-

1년

1년

타인

보통주

김희연

10,000 (0.24%)

-

1년

1년

직원

보통주

이석호

80,000 (1.75%)

-

4개월

-

타인

보통주

경기 IBKC-STI 일자리창출투자조합

181,818 (4.44%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 니케 전문투자형 사모투자신탁 제6호

2,500 (0.06%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 아고라 전문투자형 사모투자신탁 제1호

2,500 (0.06%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 로고스 전문투자형 사모투자신탁 제1호

2,500 (0.06%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 니케 전문투자형 사모투자신탁 제7호

2,500 (0.06%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 아고라 전문투자형 사모투자신탁 제2호

2,500 (0.06%)

-

1개월

-

타인

보통주

아이온 크레타 전문투자형 사모투자신탁 제1호

2,499 (0.06%)

-

1개월

-

타인

그러나, 공동목적보유확약 및 의무보유예탁 기간이 종료된 이후 공동목적보유확약자 및 의무보유예탁자의 주식 매각 또는 당사에 대한 적대적 M&A 시도 등에 따른 최대주주 변경 위험은 완전히 배제할 수 없습니다.

카. 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같은 2건의 소송을 진행 중
에 있습니다.
두 소송 건 모두 당사가 원고인 상황이며, 피해액의 경우 모두 충당금이 잡혀 있는 바, 소송 결과에 따라 추가적인 재무 상황의 악화는 발생하지 않을 것으로 예상
됩니다. 그러나
향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같은 2건의 소송을 진행 중에 있습니다.

1. 최미혜 임차보증금 반환 소송의 건1) 발생일 : 2016년 8월 16일

2) 소송당사자 : 최미혜

3) 소송의 내용 : 당사는 2015년 8월 17일 뷰티퀸과 서울사무소 임대차계약을 통해 1,075백만원의 임대보증금을 납부하고 서울사무소로 사용하였습니다. 하지만, 이후 임대차 계약 해지시 임대보증금을 반환받지 못하여 뷰티퀸의 대표인 최미혜가 해당 건물을 당사에 현물출자하여 취득한 당사의 주식(보통주 90,000주)을 가압류 하게되었습니다. (가압류결정문 2016카단61282)

4) 진행 상황 또는 결과 : 주식압류 및 특별현금화명령의 소(2018타채9011)가 2019년 5월 23일 인용되었고 집행을 하고자 하였으나 채무자측이 2019년 5월 21일 채무액과 이자액 전액(1,521,756,848원)을 법원 공탁을 통해 상환하게 되었고 당사는 2019년 6월 17일 공탁금을 수령하고 사건을 종결하게 되었습니다.

5) 영업 및 재무에 미치는 영향 : 임차보증금 미수액이 회수되고, 대손충당금 전액의 환입 및 이자수익이 발생하여 2019년 상반기내 회계처리가 진행될 예정입니다.

2. 리치오 홀딩스 손해배상 청구의 건

1) 발생일 : 2017년 3월 16일

2) 소송당사자 : 주식회사 리치오홀딩스 대표이사 이승용

3) 소송의 내용 : 소송당사자는는 당 사의 중국 사천성 소
재 자회사인
"청두나눠보커커지유한공사"의
설립 및 운영을 지원하기로 하고, 설립에 관한 비용 1억 5천여만원을 선지급하여 줄 것을 당사에 요청하였고, 당사는 소송당사자를 신뢰하고 해당 비용을 선지급한 바 있습니다.

그러나, 소송당사자는 당사의 여러 차례의 요청에도 불구하고, 해당 비용의 명확한 사용처와 그에 상응하는 증빙을 당사에 제출하지 않고 있어서 해당 선지급 비용을 처리하여 줄 것을 최종적으로
요청하였으나
이에 응하지 않아 반환 소송을 진행중에 있습니다.

4) 진행 상황 또는 결과 : 고소장 접수 완료 사건번호 : 2017형 제108077호

5) 영업 및 재무에 미치는 영향 : 선급금 전액에 대해 충당금이 잡혀있습니다.

두 소송 건 모두 당사가 원고인 상황이며, 피해액의 경우 모두 충당금이 잡혀 있는 바, 소송 결과에 따라 추가적인 재무 상황의 악화는 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 해외 진출 관련 위험
당사가 구축한 나노플랫폼을 기반으로 하여 제조되는 다양한 기능성 신소재 및 그 응용 제품군은,
다양한 응용산업분야의 글로벌 업체들의 필요성에 의해 국내외 사업제휴가 진행 중
이며 계약 체결을 위한 협의 중
에
있습니다.
해당 업체들과 공동개발 프로젝트를 진햄함으로써 잠재적 고객을 미리 확보하고 리스크를 최소화하는 효과를 기대할 수 있을 것으로 전망
됩니다. 위와 같은 다양한 프로젝트의 진행이 당사의 자금을 소요로 하는 것이 아님에도 불구하고,
프로젝트가 중단되거나 부정적인 결과가 도출될 경우, 당사의 매출 성장성이 제한 될 위험성이 존재합니다.

당사가 구축한 나노플랫폼을 기반으로 하여 제조되는 다양한 기능성 신소재 및 그 응용 제품군은, 다양한 응용산업분야의 글로벌 업체들의 필요성에 의해 국내외 사업제휴가 진행 중에 있습니다. 해당 업체들과 공동개발 프로젝트를 진햄함으로써 잠재적 고객을 미리 확보하고 리스크를 최소화하는 효과를 기대할 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사의 구체적인 해외 글로벌 업체와의 합작 프로젝트는 다음과 같습니다.

- M-SecuPrin
t는
중국조폐공사
산하기관인 중국조폐잉크공사와 전략적 제휴계약 체결 후 위조방지
시장 진입을 위한
개발 공동 추진 중에 있습니다. 또한 DKSH사와 공동 전시참여 및 제품 프로모션 진행 중에 있습니다.

- M-Bead는 품질과 원가측면에서 경쟁력이 뛰어난 마그네틱 비드 양산 체제를 갖추고 있는 당사는 글로벌 제조사의 OEM 공급 체제로 방향을 설정하고 글로벌 바이오 전시회 참가 및 글로벌 에이전트를 통해 전략적
파트너쉽을 추진 중에 있습니다.

- Rainbow INK는 프랑스 문구전문 B社와 개발 프로젝트 체결후, 고객 니즈를 충족시키는 신소재를 공동개발 추진 중입니다.

-
Hydra INK는 글로벌 화장품 제조사와 색가변 화장품 원료 개발을 통해 안정적인 소재 매출 기반을 확보해 나가기 위해
프로젝트를 협의 중에 있습니다.

- ME-Paper는 글로벌 문구업체와 자기/전기색가변필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

- 전기색가변소재 E-Skin은 글로벌 IT기기의
표장재 파트너사와
공동으로 상용화 제품을 개발하고 공급하는 계획을
협의 중에 있습니
다.

- E-Shutter는 스마트 윈도우용 색가변 필름의 상용화를 진행하고자 글로벌 네트워크 보유 기업과 협업을
협의 중에 있습니다.

위와 같은 다양한 프로젝트의 진행이 당사의 자금을 소요로 하는 것이 아님에도 불구하고, 프로젝트가 중단되거나 부정적인 결과가 도출될 경우, 당사의 매출 성장성이 제한 될 위험성이 존재합니다.

파. 수익성 관련 위험

매출액은 2017년 19.3%, 2018년 20.2% 증가하였으나 2019년 1분기 연환산 기준 13.0% 감소하는 것으로 예상
됩니다.
매출총이익은 2017년 소폭 감소하였으나 2018년 및 2019년 1분기 기준 각각 271.2%와 55.4% 상승하며 당사 수익성이 점차 양호
해지고 있음을 알 수 있습니다.
매출총이익률 자체 역시 2016년과 2017년 각각 8.3%와 7.9%로 10%미만이었으나, 2018년과 2019년 1분기 각각 29.5%와 36.7%로 업종평균인 19.2%를 상회
하고 있습니다. 다만
영업 손실이 계속해서 발생하고는 있으나, 그 손실폭은 2016년 -90.4%에서 2019년 1분기 -19.1%까지 꾸준히
감소하는 추세
를 보이고 있습니다.이
처럼
동사의 수익성은 점차 개선되고 있으며 손실폭 역시 감소하여 점차 양호한 재무구조를 보이고 있으나, 국내외 경쟁 심화, 전방 산업의 둔화, 정부의 규제 등으로 인하여 부정적인 영향을 받을 경우 수익성이 악화
될 수 있습니다.

당사는 나노 기능성 신소재 및 그 응용제품을 제조하고 있으며, 제품 및 매출처 다양화에 힘입어 지난 3개년 및 최근 분기 기준 매출액이 증가 추세에 있으며, 영업손실폭도 줄어드는 등 성장성이 개선되고 있는 것으로 파악됩니다. 구체적인 성장성에 대한 분석 결과는 다음과 같습니다.

[성장성 지표]

재 무 비 율

2016년 주2)

2017년

2018년

2019년1분기 주4)

당사

업종평균 주3)

매출액증가율

-
19.3%
43.5%
20.2%
-13.0%

매출총이익

증가율

-
-3.9%
57.4%
271.2%
55.4%

매출총이익률

8.3%
7.9%
19.2%
29.5%
36.7%

영업이익

증가율 주5)

-
-
80.7%
-
-

영업이익률
-90.4%
-39.1%
13.9%
-25.8%
-19.1%

주1)
K-IFRS 별도 재무제표 기준

주2)
2017년 K-IFRS 전환에 따라 2015년과 2016년의 회계기준이 상이한 바, 2016연도 매출액 및 영업이익 증감률은 기록하지 않았습니다.

주3)

업종평균은 2017년 한국은행 기업경영분석 중 기초화학물질(C201)를 적용

주4)
2019년 1분기 매출액, 매출총이익, 영업이익 증가율은 연환산(X4)하여 산정하였습니다.

주5)
영업이익증가율의 경우 영업손실이 계속되온 바, 산정하지 않았습니다.

매출액은 2017년 19.3%, 2018년 20.2% 증가하였으나 2019년 1분기 연환산 기준 13.0% 감소하는 것으로 예상됩니다. 매출총이익은 2017년 소폭 감소하였으나 2018년 및 2019년 1분기 기준 각각 271.2%와 55.4% 상승하며 당사 수익성이 점차 양호해지고 있음을 알 수 있습니다. 매출총이익률 자체 역시 2016년과 2017년 각각 8.3%와 7.9%로 10%미만이었으나, 2018년과 2019년 1분기 각각 29.5%와 36.7%로 업종평균인 19.2%를 상회하고 있습니다. 다만 영업 손실이 계속해서 발생하고는 있으나, 그 손실폭은 2016년 -90.4%에서 2019년 1분기 -19.1%까지 꾸준히
감소하는 추세를 보이고 있습니다.이
처럼 동사의 수익성은 점차 개선되고 있으며 손실폭 역시 감소하여 점차 양호한 재무구조를 보이고 있으나, 국내외 경쟁 심화, 전방 산업의 둔화, 정부의 규제 등으로 인하여 부정적인 영향을 받을 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 희망공모가액 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다. PER을 적용한 비교가치는
비교기업의 공시기준 최근 12개월 PER을 산출하여, 당사의 2021년의 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 적용
하였습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 당사의 2021년 추정당기순이익을 2018년말의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 18,000원 ~ 22,000원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,883,353천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,171,565천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

확정공모가액 (주4)
16,000원
-

주1)

2021년 추정 당기순이익 산정 내역은 '

IV. 인수인의 의견
- 다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 당사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

주4)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 16,000원으로 최종 확정되었습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2021년 추정당기순이익은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 2021년 추정당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다.
추정 경영실적 미달성 가능성 참조)
또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(상세사항 Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -

라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험
참조)

나. 주당 평가가액 변동 위험

금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로 당사의 손익, 유사회사의 손익 및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의하
시기 바랍니다. 대표주관회사인 KB증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나노브릭과 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당가치를 평가함에 있어 2021년 추정 실적을 사용하였습니다. 또한, 유사기업의 경우 최근 12개월 실적을 바탕으로 평균 PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정한 후 할인율을 적용하는 상대가치평가방법을 사용하였습니다.그러나 유사회사 선정 기준에 임의성이 있을 수 있으며, 유사회사와 ㈜나노브릭의 제품 및 전략 등의 차이가 존재할 수 있다는 점에서 한계를 내포하고 있습니다. 또한, 유사회사의 기준주가를 특정일을 기준으로 산정하였으므로 향후 유사회사의 주가 변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 경영실적 미달성 가능성

당사는 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재
하였습니다. 단, 당사의
사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재
합니다. 따라서,
당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

당사가 추정한 향후 당사의 손익계산서는 하기와 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

2018년

2019년 (E)

2020년 (E)

2021년 (E)

(추정 1기)
(추정 2기)
(추정 3기)

매출액
7,186
8,633
16,126
24,503

매출원가
5,707
3,926
6,782
10,186

매출총이익
1,479
4,707
9,344
14,318

판매비와관리비
2,771
4,065
5,599
7,533

영업이익
(1,292)
642
3,744
6,784

영업외손익
2,151
(237)
(58)
84

법인세비용차감전계속사업이익
859
405
3,686
6,869

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익
859
405
3,686
6,869

당사는 매출 추정에 있어서 M-Tag, M-Pac, M-SecuPrint, M-Currency, M-Bead, M-Paper로 항목을 세분화 하여 추정하였습니다. 비용 추정의 경우 직원급여, 경상연구개발비, 운반비, 지급수수료, 유형자산 감가상각, 무형자산 감가상각 등의 항목 별로 영업 비용을 추정 하였습니다. 상세 추정 내역은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 -
다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고 하시기 바랍니다.단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 확정공모가 결정 방식에 따른 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정이며,

별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아닙니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

마. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여에 따른 위험
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

바. 투자원금손실 발생 가능성에 따른 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 62.26%에 해당하는 2,839,277주,
상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식총수의 72.33%에 해당하는 3,298,368주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주재현 및 특수관계인의 소유주식수는 880,047주(공모전 주식수 기준 19.30%)입니다. 해당 주식 중 최대주주가 보유한 517,457주는 상장일로부터 2년간, 최대주주의 특수관계인이 보유한 362,590주는 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 그러나 발행주식총수의 62.26%에 해당하는 2,839,277주에 대해서는 상장 직후 의무예치 또는 계속보유의무가 없습니다. 최대주주 등의 지분 외 우리사주조합 배정 분 22,800주는 납입 예정일로부터 1년 후인 2020년 8월 12일까지 매각이 제한 될 예정입니다. 추가적으로, 『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 KB증권㈜는 13,680주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3개월간 계속보유합니다.상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식총수의 72.33%에 해당하는 3,298,368주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분을 포함한 당사 발행주식총수의 72.63%에 해당하는 3,312,048주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 상장 후 유통가능 및 매도금지물량 ]

구분
주주명
주식의종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간
비고

최대주주 등
주재현
보통주
517,457
11.35%
-
-
517,457
11.35%
상장 후 2년
주2)

백지영
보통주
261,447
5.73%
-
-
261,447
5.73%
상장 후 1년
주3)

류제원
보통주
91,143
2.00%
-
-
91,143
2.00%

백승수
보통주
10,000
0.22%
-
-
10,000
0.22%

소계
-
880,047
-
-
-
880,047
-
-
-

벤처금융
보통주
171,365
3.76%
-
-
171,365
3.76%
상장 후 1개월
주4)

전문투자자
보통주
90,909
1.99%
-
-
90,909
1.99%
상장 후 1개월
주5)

1%이상 주주
보통주
1,823,768
39.99%
1,329,397
29.15%
494,371
10.84%
비고 참조
주6)

소액주주
보통주
1,124,334
24.66%
1,053,880
23.11%
70,454
1.55%
비고 참조
주7)

공모주주
보통주
456,000
10.00%
456,000
10.00%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수
보통주
13,680
0.30%
-
-
13,680
0.30%
상장 후 3개월
-

합계
-
4,560,103
100.00%
2,839,277
62.26%
1,720,826
37.74%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

주2)
당사의 최대주주인 주재현은 규정 상 의무보호예수기간 1년 외에 자발적으로 1년을 추가로 보호예수 하였습니다.

주3)

당사 최대주주의 특수관계인인 백지영, 류제원, 백승수는 규정 상 의무보호예수기간 1년 동안 공동목적 보유확약을 하였습니다.

주4)
당사의 벤처금융 보유주식 171,365주는 1개월간 규정 상 의무 보호예수 됩니다.

주5)
당사의 전문투자자 보유주식 90,909주는 1개월간 규정 상 의무 보호예수 됩니다.

주6)
당사의 1%이상 주주의 보유주식 1,823,768주 중 232,553주는 1년간 자발적 보호예수될 예정입니다. 또한, 80,000주는 4개월의 자발적 보호예수가 이루어졌으며, 181,818주는 1개월간 자발적 보호예수 되었습니다.

주7)
당사의 소액주주 보유주식 1,124,334주 중 55,455주는 1년간 자발적 보호예수될 예정이며, 14,999주는 1개월간 자발적 보호예수되었습니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원은 총 213,500주의 주식매수선택권(Stock Option)을 보유하고 있습니다. 해당 주식매수선택권 중 2014년 3월에 부여된 2,000주는 상장 후 행사가 가능하며, 2019년 3월에 부여된 211,500주는 2021년 3월 이후 행사가 가능합니다. 향후 임직원의 주식매수선택권의 행사로 인하여 주가희석화 가능성이 존재

합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 행사가능 주식매수선택권은 총 213,500주로 공모 후 주식수 기준으로 4.5% 입니다. 당사는 회사의 설립 및 경영, 성장에 기여한 임직원에게 보다 적극적인 근로의욕을 고취할 뿐만 아니라 핵심인력의 유치 및 이탈 방지를 위해 주식매수선택권을 부여하였습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

구분
1차
2차
3차

부여일
2010.12.30
2014.03.28
2019.03.25

부여대상
임직원 7인
임직원 10인
임직원 30인

부여 주식수
110,000주
70,000주
211,500주

취소 주식수
110,000주
68,000주
-

행사 주식수
0주
0주
-

행사 가능 주식수
0주
2,000주
211,500주

행사가격
5,000원
5,000원
11,000원

행사방법
신주교부형

행사기간
-
2016.03.28.~2021.03.27.
2021.03.25.~2026.03.24.

비고
- 주식매수선택권 부여일 이후 준비금의 자본전입, 주식분할 및 주식병합, 자본감소, 이익소각, 상환주식의 상환 등의 사유로 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약서에 따라 행사가격 및 수량이 조정될 수 있음- 기타조건은 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서, 관계법령에 의함

증권신고서 제출일 현재 행사가능 주식매수선택권은 2,000주이며 해당 수량은 공모가격 평가 시 반영하였습니다. 나머지 211,500주의 주식매수선택권의 행사기간은 2021년 3월 25일 이후부터 가능하므로 상장 초기에 행사될 가능성은 없습니다. 다만, 총 발행주식총수 대비 주식매수선택권의 부여 비율은 크지 않은 편이나 행사 기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 상기 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 상장주선인 주식 취득에 따른 위험

상장시 공모 주식 456,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 13,680주를 취득
하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석
될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시
청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 13,680주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 13,680주보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

4,090,423
100.0%
4,090,423
89.7%

공모 주식수

-
0.0%
456,000
10.0%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-
0.0%
13,680
0.3%

합계

4,090,423
100.0%
4,560,103
100.0%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 13,680주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

4,090,423
100.0%
4,090,423
90.0%

공모주식수

-
0.0%
456,000
10.0%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-
0.0%
-
0.0%

합계

4,090,423
100.0%
4,546,423
100.0%

카. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 456,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 91,200주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 342,000주(공모주식의 75.0%), 우리사주조합 22,800주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 342,000주를 대상으로 2019년 8월 1일부터 2일까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는
주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후
당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시
하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2019년 04월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 06월 13일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜나노브릭이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.06.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

러. 기재된 투자위험요소의 한계에 따른 위험

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2
019년 1분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 전환일은 2017년 1월 1일입니다. 현재 2018년 온기 재무제표와 2019년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사 및 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년 1분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜나노브릭의 경우에는 "동사", "회사", "㈜나노브릭" 또는 "나노브릭"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜나노브릭에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜나노브릭에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두 부분에기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 기명식 보통주식 456,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평
가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2016년 05월 24일

기업실사
2016년 05월 24일 ~ 2019년 07월 09일

상장예비심사 청구
2019년 04월 12일

상장예비심사 승인
2019년 06월 13일

증권신고서 제출
2019년 07월 10일

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
IB경력

KB증권㈜
심재송
ECM 본부
본부장
IPO 업무 총괄
24년

이상훈
ECM 본부
부서장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
16년

한영석
ECM 본부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
9년

문민수
ECM 본부
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
5년

전태희
ECM 본부
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
3년

황재범
ECM 본부
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
1년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명
소속
직위
담당업무

주재현

-

대표이사

경영총괄

김현석

사업총괄

이사

사업총괄

임희경

경영전략실

이사

기획/IR

장보승

기술본부

본부장

기술개발

조성윤

생산1본부

본부장

생산관리

서진원

지원본부

본부장

경영지원

고태균

지원본부

과장

인사 담당

최미선

지원본부

대리

회계 담당

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜나노브릭의 본사 및 공장 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

[기업실사 장소]- 본사 및 공장 : 경기도 평택시 산단로 52번길 68- 서울지점 : 서울특별시 강남구 언주로 30길 13 대림아크로텔 904호

[기업실사 일지]

일자

장소

기업실사내용

2016.05.24

나노브릭 평택본사

1) 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결- 상견례- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등 청취 - 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결2) 실사 및 상장일정 협의- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2016.05.25∼2017.12.31

나노브릭 평택본사나노브릭 서울지점

1) 형식적요건 검토

2) 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등

3) 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

4) 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본 변동내역 및 증빙 검토

2018.04.18∼20

나노브릭 서울지점

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

4) 임원진 약력, 회사조직에 대한 검토

5) 정관, 등기부등본 등 검토

6) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

7) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

8) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

2018.09.10∼14

나노브릭 서울지점

1) 회사의 사업내용 이해

- 산업 및 시장에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 매출에 관한 사항 검토

- 주요 투자 계약서 검토

- 주요 투자조합 계약서 검토

2018.12.04∼05

나노브릭 평택본사

1) 회사의 사업내용 이해

- 산업 및 시장에 대한 이해

- 주요 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 공장 실사

- 생산 라인 확인

- 기술 개발 및 관리 프로세스 확인

2019.01.07∼11

나노브릭 서울지점

1) 기술평가자료 작성 관련 자문 및 검토

2) 기술평가자료 첨부서류 준비

2019.03.21∼27

나노브릭 서울지점

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

3) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2019.03.28~2019.04.11
나노브릭 서울지점
1) 공모예정가액 Band 협의 및 확정2) 상장예비심사청구서 보완

2019.04.12
-
상장예비심사청구서 제출

2019.04.13~2019.06.12
-
상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2019.06.13
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.06.13

~

2019.07.09

-
1) 공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의3) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토4) 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등5) 최대주주 등 보호예수 진행

2019.07.10
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가 내용

가.
영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 자연의
나노구조물 및 색변화 원리에서
착안하여 외부 자극(신호)에 따라 발현 특성을 조절할 수 되는 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 공통 생산기반(Active Nano-Platform)을 구축하였습니다. 이를 토대로 세계 최초이자 유일하게 자기색가변 소재(MTX) 양산에 성공하여 “보안사업(위조방지/보안인쇄 시장)”에 성공적으로 진입하였습니다.

위조방지팩키지 시장은
코딩 및 인쇄, RFID, 홀로그램, 보안라벨, 팩키징 디자인 등과 같이 기술별로 분류할 수 있습니다. 코딩 및 인쇄 기술은 위조방지팩키징에서 가장 광범위하게 사용되는 기술이라고 할 수 있으며 제조사는 다양한 제품 라인업을 손쉽게 통합시킬 수 있으며 도입 비용도 상대적으로 절감할 수 있습니다. 그러나 세계에서 가장 널리 사용되고
있는 바코드와 같은
일반적인 코딩 및 인쇄 기술은 단일 기술만으로는 쉽게 복제가 가능하다는 자체적인 한계를 보여주고 있습니다.

[
위조방지팩키지
시장 전망]

자료)
Markets and Markets Analysis, e: 추정치 p: 전망치, Others에는 디지털대량소독, 디지털대량암호화, acostic-magnetic, electro-magnetic 기술을 포함하고 있음

위조방지팩키지 시장은
보안인증기술의 이점이 부각되고 제품팩키지에 내장된 추적(Track & Trace)기술의 수요 증가와 함께 대중화를 이끌어가며 높은 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
위조방지팩키지
시장의 수요 증가를 이끄는 요인은 다음과 같을 것으로 전망됩니다.

(가) 현재 선진국 및 개발도상국의 정부는 위조품, 해적제품, 모방제품이 자국내 시장에 범람하는 것에 큰 우려를 표하고 있고 이 부분이 궁극적으로 일반대중의 건강 및 복지에 큰 위협으로 작용한다고 생각하고 있습니다.

(나) 경제성장 및 이커머스의 성장과 함께 소비자들은 편의 제품 등을 인터넷으로 구매하는 상황에서 온라인을 통해 구매한 제품이 위조품이라는 신고가 반복되고 있는 상황도 제조사가 제품팩키징에 확실한 위조방지기술을 사용하고자 하는 이유입니다.

(다) 브랜드보호에 대한 제조사의 관심은 점점 높아지고 있는 추세입니다. 제조업체는 하나의 제품 브랜드를 구축하기 위해 많은 자금을 투자하고 위조업자들은 이 브랜드 아이덴티티를 이용하여 위조제품을 판매하는 구조입니다. 이는 회사의 매출에 상당한 악영향을 미치고 회사의 브랜드 이미지에 커다란 타격을 줄 수 있습니다.

(단위: USD 십억)

연도

D-2년

D-1년

최근연도(D)

D+1년(E)

D+2년(E)

2016

2017

2018

2019

2020

보안 응용 시장 (위조방지 팩키징)

93.05

105.5

119.7

135.73

153.9

보안 소재 시장

(첨단 보안인쇄)

25.9

27.1

28.5

29.8

31.2

자료1)
Markets and Markets Analysis, Anti-Counterfeiting Packaging Market Trends & Forecast To 2020 (보안응용시장 규모 추정: 2015년 USD 82.05 Billion에서 2020년 USD 153.95 Billion으로 CAGR 13.41%)

자료2)

Smithers Pira, The Future of Global Security Printing Market Forecast to 2022

(보안소재시장 규모 추정: 2017년 USD 27.1 Billion 에서 2022년 USD 34.3 Billion으로 CAGR 4.8%)

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 기존 보안응용제품 및 정품인증 기술들은 제조 및 인증 방법에 따라서 크게 IT 기술, 가공기술, 소재기술로 분류할 수 있습니다. IT 기술의 경우 모바일과 쉽게 연동이 가능하나 기술 장벽이 낮아 복제 가능성이 높으며, 유사기술이 다수 존재합니다.

가공 기술의 경우 유사기술이 많이 존재하며 가공 장비를 통하여 복제가 가능합니다.
또한 소비자는 진품인지 가품인지
구별하기가 쉽지 않은 한계가 존재합니다.
소재 기술의 경우 보편적으로 사용되는 소재가 다양한 업체에 의하여 공급되기 때문에 가품업체들이 유사기술을 적용할 경우 진품과의 구별이 어렵다는 단점이 있습니다.

[보안 응용제품, 국내 주요 경쟁사/경쟁기술 기술 비교]

기술

분류

IT 기반 기술

가공 기반 기술

원천소재

기반 기술

일반인쇄/응용

정밀인쇄/응용

일반가공/응용

정밀가공/응용

기술명

Bar code

Dot code

Hologram

3D Hologram

MTX

제조사

A사
B사
C사
D사

나노브릭

적용제품

Brand Safer

Hidden Tag

Hologram

Flash-Light On

M-Tag

M-Pac

제품형태

라벨

라벨

라벨

라벨

라벨

팩키지

주요기능

온라인 정품인증

오프라인 정품인증

온/오프

오프라인

오프라인

-

-

각도 입체효과

빛반사이미지

자석에 의한 색가변

온라인

스마트폰

스마트폰

-

-

스마트폰

-

보안성

낮음

낮음

낮음

보통

높음

높음

인증편리

높음

높음

낮음

보통

높음

높음

생산성

높음

높음

높음

낮음

보통

높음

인쇄성

인쇄가능

인쇄가능

인쇄불가

인쇄불가

인쇄가능

인쇄가능

출처) 각 사 IR자료. 홈페이지 자료, 시장 자료를 취합하여 동사 분석

(나) 보안 소재제품의 경우 다양한 위조방지기술의 집약체인 화폐권에서도 위조 화폐의 피해가 지속적으로 발생하고 있어 세계 각국의 중앙은행들은 보안성이 높은 위조방지기술들을 도입하고자 노력하고 있는 상황이며, 대표적인 위조방지 기술들은 적용된 기술의 식별 방법에 의하여 크게 Overt, Covert, Forensic 등으로 분류되고 있습니다.

Overt 기술의 경우 일반 대중이 특정 도구나 장비 없이 육안으로 쉽게 인식하는 보안기술로 홀로그램 등이 이에 해당합니다. 해당 기술은 일반인도 식별이 가능하다는 점이 장점이지만 기술에 대한 가장 많은 노출과 홍보가 이루어지고 다수의 업체에서 공급될 정도로 유사기술이 많이 복제가 용이합니다.

Invisible ink(UV fluorescent ink, NIR ink), magnetic ink 등을 이용한

Covert 기술은 눈으로 확인 가능한
Ov
ert 기술과는 달리 식별을 위하여 특정 장비
가 필요
합니다.
Overt에 비해 보안성은 높은 편이지만 별도의 장비가 일반인들이 보유하기엔 적합하지 않은 장비들이 많아 주로 전문 검사원들만 식별이 가능하다는 단점이 존재하여 식별 편리성이 높은 Covert 기술에 대한 니즈가 존재합니다.

Forensic 기술은 Forensic Mark로 사용하는 기술로 일반인이 접근하기 어려운 고가의 인식 디바이스로 그 존재여부를 확인할 수 있는 대부분 소재의 존재유무가 감춰져 있고 장비가 고가이거나 큰 사이즈이기 때문에 수시로 확인하기엔 어려움이 많습니다.

[보안 소재 적용 기술 비교]

기술분류

경쟁사

나노브릭

Overt

Covert

Forensic

Overt

Covert

기술명

OVI

Photochromic

Taggant

MTX

MTX

제조사

S사
C사
M사

나노브릭

나노브릭

적용제품

Spark

UV fluorescent ink

Spectral Taggant

M-Currency

M-SecuPrint

식별장비

-

UV램프

IR램프

자석

자석

식별방법

각도에 따른 3D 패턴 변화

UV에 의한 발광

IR에 의한 발광

각도에 따른 3D 패턴변화

자석에 의한 색/패턴 변화

보안성

보통

보통

높음

높음

높음

편리성

높음

보통

낮음

높음

높음

심미성

높음

-

-

높음

보통

인쇄성

디지털 인쇄 X

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

디지털 인쇄 X

(3) 매출 현황

- 매출의 우량도동사는 해외 사업제휴 본격화에서 기인하여 매출액 및 수출금액, 매출총이익률이 성장세를 보이고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도

(제12기)

2019년 1분기말(제13기)

매출액

5,014,556

5,980,485

7,186,469

1,563,321

수출금액(비중)

163,303 (3.3%)

270,762

(4.5%)

1,037,848 (14.4%)

257,400(16.5%)

거래업체 수

78

133

133

n/a

기말 매출채권

(6월이상 채권)

468,255

(-)

895,711

(-)

682,301

(18,610)

1,052,635(13,457)

부도금액

(업체 수)

-

(-)

3,300

(1)

3,300

(1)

3,300(1)

매출총이익률

8.3%

6.7%

20.6%

36.7%

주1) 별도 재무제표 기준

주2) 매출채권은 손실충당금 포함한 금액

- 수익성

동사는 해외 사업이 본격화되며 매출액이 증가추세에 있는 반면, 규모의 경제를 이룩하지 못하여 높은 매출원가율을 보이고 있으며 판관비를 충당하지 못하여 영업손실의 상태가 지속되고 있습니다. 다만, 영업 손실률이 빠르게 줄어들고 있으며, 2018년의 경우 영업외손익 항목 중 파생상품평가이익이 크게 발생함에 따라 당기순이익을 기록하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도

(제12기)

2019년 1분기(제13기)

매출액

5,014,556

5,980,485

7,186,469

1,563,321

매출원가

(매출원가율)

4,599,819

(91.7%)

5,582,030

(93.3%)

5,707,296

(79.4%)

988,843(63.3%)

판관비

4,949,912

2,359,850

2,770,632

873,098

영업이익

(영업이익률)

(4,535,175)

(90.4%)

(1,961,396)

(-32.8%)

(1,291,459)

(-18.0%)

(298,620)(-19.1%)

당기순이익(손실)

(4,195,306)

(4,415,497)

1,183,722

(551,353)

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

(가) 나노소재 핵심 제조 기술

동사는 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 공통 생산기반인 “Active Nano-Platform"을 구축하였으며, Active Nano-Platform은 '3개의 핵심 공정기술(나노입자 제조, 기능성 표면처리,
마이크로 캡슐레이션
)'과 '6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)'로 구성되어 있습니다.

동사의 Action Nano-Platform을 구성하는 3개의 핵심공정 기술은 다음과 같으며, 동사는 수년간의 연구개발을 통해 하기 공정들의 대량양산 체계 및 안정된 품질체계를 구축하고 있습니다.

Action Nano-Platform을 통해 제조된 캡슐형태의 파우더를, 응용목적에 부합된 적절한 인쇄/코팅 공정을 통해 필름/라벨/파우치 형태 등의 다양한 응용제품을 제작하고 있습니다.

- 나노입자 대량양산 공정

: 균일한 크기의 나노입자를 대량 양산하는 공정입니다.

- 나노입자 기능성 표면처리 공정

: 균일한 크기로 제조된 나노입자 표면에 특수 표면처리를 통해, 각각의 나노입자들을
균일하게 분산(Mono-Dispersed) 시키고 외부 신호(전기장, 자기장)에 따라 조절될 수 있도록 나노입자 표면처리하는 공정입니다.

- 마이크로 캡슐레이션 공정 :

: 표면처리된 나노입자들이 분산된 유체를 광투과막으로 캡슐화 하는 공정입니다.

(나) 제품별 핵심소요기술

"Active Nano-Platform"은 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 공통 생산기반이며, 동사의 추진하고 있는 "보안사업 제품" 및 "기능성신소재 제품"은 3개의 핵심 공정기술 (입자제조, 표면처리, 캡슐레이션)을 통해 제조되고 6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)을 이용하여 구동되고 있습니다.

동사의 Action Nano-Platform을 구성하는 6개의 핵심 구동기술은 다음과 같으며, 동사는 전기 및 자기 신호에 따라 나노입자의 간격 및 위치를 정밀하고 조절하는 특허 및 기술을
보유하고 있습니다.

-자기 색가변 기술 (MTX: Magnetically Color Tunable Photonic Crystal)

: 자기장에 따라 나노입자간의 간격을 균일하게 조절하여 광결정색을 조절하는 기술

-자기 영동 기술 (MPD: Magneto-Phoretic Device)

: 자기장을 이용하여 자성입자의 위치를 조절하는 기술

-초상자성체 기술 (SPM: Superparamagnetic Nano-Particle)

: 초상자성체 나노입자를 제조하고 조절하는 기술

-전기 색가변 기술 (ETX: Electrically Color Tunable Photonic Crystal)

: 전기장에 따라 나노입자간의 간격을 균일하게 조절하여 광결정색을 조절하는 기술

-전기 영동 기술 (EPD: Electro-Phoretic Device)

: 전기장을 이용하여 대전된 입자의 위치를 조절하는 기술

-전기 투과도 가변 기술 (ETD: Electrically Transmittance Controllable Device)

: 전기장에 따라 나노입자의 위치를 조절하여 투과도를 조절하는 기술

동사는 Active Nano-Platform을 기반으로 다양한 제품화 및 산업분야에 신시장을 창출하고 있습니다. 사업초기부터 2015년까지 상당한 기간 나노소재에 대한 대량 양산화 및 품질안정화에 장시간을 소요하였고, 2016년부터는 구축된 Active Nano-Platform을 기반으로 보안응용제품, 보안소재제품, 기능성신소재제품에 대한 보다 구체적인 세부기술 개발 및 상용화를 추진하였습니다. 1차적으로 보안응용사업인 자기색가변소재(MTX) 기술 사업화의 성공사례처럼 향후에도 Active Nano-Platform을 활용하여 다양한 기능성신소재를 개발하고 이를 통한 지속적인 신시장 창출을 추진할 계획입니다.

기존의 보안사업 제품들은 동사가 독자적으로 소재부터 응용제품까지 시장을 창출하였으나, 다양한 기능성
신소재를 효과적이고 효율적으로 사업화하기 위해서
, 응용별 글로벌 수요기업과 함께 응용별 신소재 공동개발을 추진 중에 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

2_지적재산권 보유현황(2).jpg.jpg
2_지적재산권 보유현황(2).jpg

(3) 연구인력의 수준

동사는 증권신고서 제출일 현재 총 9명이 연구 관련 업무에 직·간접적으로 종사하고 있으며, 석사/박사학위 소지자는 총 6명인 연구중심 벤처기업입니다. 특히, 대표이사를 포함하여 소재 및 보안에 관한 전문가들로 구성되어 있으며, 연구 실적 및 경력/학력이 우수합니다. 현재 핵심기술인력인 연구원 현황은 아래와 같습니다.

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석연구원

장보승

기술본부총괄

국립암센타 (2008.08~2011.11)

1. 나노입자 신규 합성법 개발 및 양산화 공정 개발 2. 나노신소재 기반 위변조방지 제품 개발 3. 특허분석 및 특허전략 수립 1. Gold Nanorod/Photosensitizer Complex for Near-Infrared Fluorescence Imaging and Photodynamic/Photothermal Therapy In Vivo 외 2편

수석연구원

백승수

보안기술총괄

육군사관학교 컴퓨터과학과강사 (2017.11~2018.12) 육군사관학교조교수 (2012.07~2015.07)

1. "사이버전 개론"출간, 양서각 2014.02 2. "국방 소프트웨어로 배우는 JAVA 프로그래밍 입문" 양서각, 2013.02 3. 저널 "Further Analysis on Smart TV Forensics" 2018 Journal of Internet Technology 외 다수

책임연구원

박윤정

신소재개발

한국전자통신연구원

1. M-Paper, ME-Paper용 신소재 개발 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ET-INK 신소재 개발

책임연구원

한승훈

보안소재개발

나노브릭

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원

정우용

신소재개발

나노브릭

1. M-Bead 개발 안정화 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ME-Paper 개발

선임연구원

차진성

보안소재개발

나노브릭

1. 보안제품 생산/품질 안정화 (M-Tag, M-Pac) 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원

최유진

신소재개발

이미지랩

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원

하정미

보안소재개발

나노브릭

1. Rainbow INK 신소재 개발 2. 지폐용 첨단소재 개발 3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원

강유리

신소재개발

나노브릭

1. M-Bead 개발 안정화 2. Hydra INK 신소재 개발 3. ME-Paper 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 보안응용제품은 동사가 세계유일하게 양산하고 있는 자기색가변 소재 (MTX)를 기반으로 다음과 같이 4단계로 상용화 및 제품군을 확대전개하고 있습니다.

1단계: 보안소재 전면 코팅을 통한 보안라벨 제품출시 (M-Tag Classic)

2단계: 보안소재 인쇄화 및 온라인 인증을 접목한 보안라벨 제품군 다변화 (M-Tag Basic, Lite, Standard, Premium)

3단계: 특화된 시장을 위한 신제품군 확대 (M-Tag RED(중국), M-Tag T&T(물류))

4단계: 팩키지에 직접 인쇄한 보안팩키지 제품군 출시 (M-Pac)

또한, 동사는 보안사업을 위한 보안소재로서, 새로운 보안특성을 지속적으로 추가하며 보안소재 제품의 경쟁력을 강화해가고 있으며, 기능성 신소재 제품군은 동사의 신소재를 필요로 하는 수요기업과 함께 실장 테스트를 공동진행하며 고객이 요구하는 스펙에 부합되는 신소재를 개발해가고 있습니다.

[주요제품의 상용화 단계]

제품구분

개발

단계

양산

단계

판매

단계

비고

보안

보안응용

M-Tag

O

정품인증솔루션(M-Tag)과 정품인증팩키징솔루션 ( M-Pac)의 상용화 완료되어 지속적인 매출이 발생하고 있으며 고객군 및 산업군이 다변화되고 있음.

M-Pac

O

보안소재

M-SecuPrint

O

글로벌 보안인쇄 업체에 제품 납품하고 있음

M-Currency

O

O

글로벌 보안인쇄 업체에 화폐적용 시제품 판매하며, 양산화 안정성 테스트 진행중임

기능성신소재

바이오소재정제

M-Bead

O

O

상용화 완료되어 샘플 매출이 발생하고 있으며 OEM 공급 및 응용제품 개발 추진중임

색가변 소재

Rainbow-Ink, Hydra-Ink

O

글로벌 고객과 공동개발 진행중임

기능성 필름

ME-Paper,

E-Shutter,

E-Skin

O

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2007년 설립부터 하나의 신소재를 개발/생산하는 회사가 아니라 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발/생산할 수 있는 나노 플랫폼 회사의 비전을 실현 시키고자 노력하여 왔습니다. 10여년의 연구 개발을 거쳐 현재 동사의 "Active Nano-Platform"은 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 공통 생산기반이며, 동사의 추진하고 있는 "보안 사업 제품" 및 "기능성 신소재 제품"은 3개의 핵심 공정기술 (입자제조, 표면처리, 마이크로 캡슐레이션)을 통해 제조되고 6가지 핵심 구동기술(MTX, MPD, SPM, EPD, ETD, ETX)을 이용하여 구동되고 있습니다.

동사의 Action Nano-Platform을 구성하는 6개의 핵심 구동기술은 다음과 같으며, 동사는 전기 및 자기 신호에 따라 나노입자의 간격 및 위치를 정밀하고 조절하는 특허 및 기술을 보유하고 있습니다.

-자기 색가변 기술 (MTX: Magnetically Color Tunable Photonic Crystal) -자기 영동 기술 (MPD: Magneto-Phoretic Device)

-초상자성체 기술 (SPM: Superparamagnetic Nano-Particle)

-전기 색가변 기술 (ETX: Electrically Color Tunable Photonic Crystal)

-전기 영동 기술 (EPD: Electro-Phoretic Device)

-전기 투과도 가변 기술 (ETD: Electrically Transmittance Controllable Device)

향후 동사는 이렇게 개발된 6가지 핵심 소재를 바탕으로 다양한 제품에의 응용을 통한 매출 성장성 확보 및 사업성 다각화를 추진 중에 있으며 공모자금을 활용하여 향후 가속화할 예정입니다.

M-Bead
보안소재에 사용되는 초상자성입자 생산기반을 활용하여 다양한 바이오 정제용 소재를 출시하고 있으며, 캐나다 G사와 응용제품 공동개발 및 글로벌 전시회 참가를 통해글로벌 영업판매를 확대해 가고 있습니다.

Rainbow INK
프랑스 문구전문업체인 B사와 문구용 색가변 신소재 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다.

Hydra INK
글로벌 화장품 업체와, 색가변 화장품 신소재 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

ME-Paper
글로벌 문구업체와, 신개념 필기용 필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

E-Skin
국내외 유관업체와, 전기색가변필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

E-Shutter
국내외 유관업체와, 전기투과도가변 필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 보안응용제품 사업현황 및 추진전략

동사는 2015년 보안응용제품 M-Tag을 출시하여, 2017년 60억 매출 달성으로 국내 위조방지 시장의 마켓리더로 자리매김하였습니다.

현재까지 제이준, 닥터자르트, 잇츠스킨, F&CO, 리더스코스메틱, 아모레퍼시픽 등의 위조방지 솔루션으로 채택되어,
화장품 위조방지 선도 기업으로
위치를 공고히 하였으며. 뱅앤울룹슨, 현대일렉트릭, LG전자, 이화다이아몬드 등
비화장품 시장으로
매출을 확대 중에 있습니다.

2018년 M-Pac 출시 이후 바로 제이엠솔루션에 채택되면서 다시한번 화장품 위조방지 시장을 석권하였으며, 중국조폐잉크공사와 공동개발한 엠태그 레드를 출시하여, 중국 시장으로의 확대를 추진 중에 있으며 온라인 위조방지시스템 M-Check, 가품추적시스템 M-Guard를 도입, 지속적인 고객 만족을 추구하고 있습니다.

향후
M-Tag는 다품종 고가시장,

M-Pac은 소품종 대량생산 시장을
공략하여 국내 위조방지 시장의 시장점유율을 지속적으로 확대해 나가고, 나아가 의약품, 자동차 부품 등 적용시장 확대를 통해 매출을 극대화할 계획이며, 아울러
엠태그 반제품 출시와 더불어 에이버리 데니슨, 린텍 등 글로벌 라벨사와의 전략적 제휴를 통해 해외시장까지 영역을 확대할 예정입니다.

(나) 보안소재제품 시업현황 및 추진전략

동사는 2017년 보안신소재 M-SecuPrint 출시 이후 글로벌
마케팅파트너사인 DKSH와 전시참가,
샘플프로모션 등 공격적인 글로벌 마케팅을 추진 중에 있습니다. 동 시장 특성 상, 글로벌 제휴를 통한 시장진입이 핵심성공요인이며, 글로벌 시장의 Key Player와의 전략적 제휴를 통한 지폐시장 진입과
중국조폐잉크공사와
의 전략적제휴를 통한 아시아 브랜드보호용 소재시장 진입이 두가지 핵심 전략입니다.

(3) 사업의 확장가능성

(가) 보안응용제품

1단계: 보안소재 전면 코팅을 통한 보안라벨 제품출시 (M-Tag Classic)

2단계: 보안소재 인쇄화 및 온라인 인증을 접목한 보안라벨 제품군 다변화 (M-Tag Basic, Lite, Standard, Premium)

3단계: 특화된 시장을 위한 신제품군 확대 (M-Tag RED(중국), M-Tag T&T(물류))

4단계: 팩키지에 직접 인쇄한 보안팩키지 제품군 출시 (M-Pac)

일반적인 IT 기반, 미세가공 기반의 기술은 기술수명이 1~2년 밖에 되지 않고, 일반 보안소재 기반의 정품인증 기술은 3~4년 수준의 기술수명을 갖습니다. 동사의 자기색가변소재(MTX) 기반의 정품인증 기술은 원천 소재의 희소성 및 보안성이 매우 높기 때문에 기술수명이 5년 이상으로, 향후 기술개발의 방향은 원천 보안소재 기반에 지속적으로 업그레이드되는 소재 보안 기술을 융합하여 사업의 지속 및 확장을 추구하고자 합니다.

(나) 보안소재사업

동사의 보안소재제품은 자기색가변 기술를 사용하여 Dynamic Security Feature (동작보안요소) 특성을 개선시키는 방향(M-SecuPrint)과 색가변/색고정 기술을 사용하여 Optical Security Feature(광학적 보안요소)을 개발하는 단계(M-Currency)로 추진되어 있습니다.

1~3 단계: 자기색가변 소재의 발색 특성 개선 (녹색, 적색, 청색)

4단계: 자기색가변 소재의 색가변 및 색고정화 통한 Optical Security Feature 추가

이러한 발색 개선 및 고정화 시키는 기술개발을 통한 자기색가변 보안소재의 지속적인 기술개발을 통해 시장 진입 및 확대하고 있습니다.

기술수명이 평균 2~3년 정도인 보안응용사업에 비해 보안소재사업은 전체적으로 기술수명이 5~7년 정도로 한번 적용되면 중장기간 적용되며, 원천보안소재 기반에 지속적인 특성개선으로 사업의 지속 및 확장을 추구하고 있습니다.

(다) 기능성신소재 사업

동사의
기능성 신소재 사업부는
기존에 없던
신기술/제품으로
동사의 기술/제품 출시와 함께 신시장이 창출되며 약 7~10년 정도의
기술수명을 예측할 수 있습니다. 동사는 기능성 신소재 제조기술 선두주자로 지속적인 연구개발 및 상용화를 통해 기능성 신제품의 조속한 양산화 추진 중입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사의 경우, 해외 사업 제휴가 본격화됨에 따라 매출액이 약 20% 가량 증가하고 있으며, 영업손실폭도 줄어들고 있는 등 성장성이 개선되고 있습니다. 향후 매출처와 매출품목을 다각화할 것으로 기대되며, 규모의 경제를 이룩하여 매출액이 증가함과 동시에 재무 건전성도 신장할 것으로 기대됩니다.

(단위: 천원, 원)

구 분

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도

(제12기)

2019년 1분기

(제13기)

매출액

(증감률 %)

5,014,556

(주1)

5,980,485

(19.3%)

7,186,469

(20.2%)

1,563,321(n/a)

영업이익

(증감률%)

(4,535,175)

(주1)

(1,961,396)

(적자지속)

(1,291,459)

(적자지속)

(298,620)(적자지속)

1인당 부가가치주2)

(22,998)

(89,794)

86,133

7,297

경상이익률(%)

-83.7%

-73.8%

16.5%

-35.27%

주1) 별도 재무제표 기준주2) 2017년 K-IFRS 전환에 따라 2015년과 2016년의 회계기준이 상이한 바, 2016연도 매출액 및 영업이익 증감률은 기록하지 않았습니다.

주3) 1인당 부가가치 = 부가가치(경상이익+인건비+금융비용+임차료+세금과공과금)/직원수

(2) 재무적 안정성

동사는 부채로 계상되는 종류주식들을 7회 발행함에 따라 부채비율이 업종 평균 대비 다소 높은 편입니다. 다만, 모든 종류주식들이 보통주로 전환됨에 따라 부채비율은 점차 감소 추세에 있으며, 금번 IPO를 통하여 자금조달이 되면 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다.

재고자산 회전율의 경우 매출이 본격화되지 않음에 따라 업종 평균대비 낮으며, 매출채권 회전율의 경우 3개월 이내 현금결제 비중이 높은 동사 영업 특성 상 업종 평균보다 높습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 규모의 경제가 실현되지 않은 바 순유출의 현금흐름을 보이고 있으며, 특정인에 대한 자금 의존 또는 자금 대여는 해당 사항 없습니다.

(단위: %, 회, 천원)

구 분

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

동업종

평균 주)

2018연도

(제12기)

2019년 1분기(제13기)

부채비율(%)

697.08%

4278.15%

60.14%

1086.85%

196.16%

자본의 잠식률(%)

1.3%

87.8%

-

54.6%

-

재고자산 회전율(회)

5.27

4.38

12.56

5.12

3.52

매출채권 회전율(회)

6.22

9.24

7.88

9.66

7.41

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,299,925)

(751,649)

-

(414,077)

(486,048)

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

자료) 2017년 한국은행 기업경영분석 중 C201. 기초화학물질 기준주1) 별도 재무제표 기준주2) 2019년 1분기 재고자산 및 매출채권 회전율의 경우 연환산 매출액 기준

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조(외부감사의 대상)에 따라 외부감사 대상으로 2017년 한울회계법인이 외부회계감사를 수행하였으며, 2019년도 상장예비심사청구를 위해 삼정회계법인이 2018년 지정감사인으로 선정되어 회계감사를 수행하였습니다. 동사의 2017년 및 최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견은 모두 적정입니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 K-IFRS 회계기준을 적용하기 위하여 대주회계법인으로부터 K-IFRS전환을 위한 컨설팅을 받고 관련 업무를 수행하는 임직원을 교육시키며 새로운 회계제도의 신뢰성을 제고하기 위한 노력을 하였습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2017.12.11～2018.03.10

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

본부장

서진원

회계결산

㈜엘본인터내셔날 경영지원본부장㈜휴넷 경영지원팀장

대리

최미선

회계담당

㈜코캣 회계담당

회계시스템 구축

구축기간

2017.12.11～2018.03.10

구축비용

3,000,000원

공급자

㈜더존비즈온

컨설팅/자문

계약기간

2018.01.11～2018.02.10

자문료

19,000,000원

공급자

대주회계법인

임직원 교육내용

1. 외감법 시행령 제 7조의 2 (회계처리기준적용)

2. 기확정 K-IFRS 기준서에 따른 Conversion 내용

- 유형자산 감가상각 (정률법 ==> 정액법)

- 무형자산 미상각잔액 변동내역

- 매출액 및 매출인식 프로세스 변동

- 금융상품 (유가증권 분류변경, 공정가치 평가 및 공정가치 서열체계, 매출채권 대손충당금 설정방법)

- 퇴직급여 (계리평가방법에 따른 퇴직급여부채 측정)

- 주식보상 (주식기준보상 기준서에따른 회계처리)

- RCPS (자본/부채 분류요건 변경)

- 연결재무제표 작성

3. K-IFRS 제 1115호 검토 (고객과의 계약에서 생기는 수익)

4. K-IFRS 제 1109호 검토 (금융상품)

5. K-IFRS 재무제표 및 주석작성 방법

연결재무제표 작성대상 종속회사

Nanobrick Cheongdu (100% 지분 보유)

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사인 주재현은 서울대학교에서 학사, 석사 및 박사 학위를 취득하였으며, 창업 전 LG반도체와 삼성전자에서 차세대 반도체 나노공정을 개발하였습니다.

이 과정에서 반도체 나노구조물은 고가의 장비들을 이용하여 매우 복잡한 공정을 통해 제작되어 한계에 봉착한 반면에, 자연에서는 다양한 나노구조물들이 손쉽게 형성되는 현상에 착안해 2007년 나노브릭을 설립하게 되었습니다. 주재현 대표이사는 "녹색성장" 및 "동반성장"의 경영철학을 바탕으로 자연을 모티브로 회사가 설립된 만큼, 자연 친화적이고 친환경적인 제품을 추구하며, '주주, 종업원, 경영진' 및 '고객, 협력사, 공급사'가 모두 동반성장'하는 경영을 추구하고 있습니다.

주재현 대표이사는 기술 중심 벤처기업의 대표로서 새로운 수익원을 확보하는 혜안을 갖춘 것으로 평가되며, 구매, 재무 등 제조기업의 경영 전반에 대한 직무를 수행하면서 회사의 경영능력을 쌓아왔기에, 대표이사로서 회사를 이끌어 나가는 능력을 갖춘 것으로 평가됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 신고서 제출일 현재 임직원 수는 총 42명으로 크게 사업/연구/생산/지원으로 분류됩니다. 동사는 회사의 제품과 기술의 개발 및 유지를 위해서는 핵심 인력들의 유지가 중요한 요건임을 인지하고 있으며, 이를 위해 동 인력들을 대상으로 비밀유지 교육을 실시함은 물론, 인력의 유출을 막기 위해 처우와 복리후생 등의 면에서의 지원과 직무훈련을 통한 교육적인 방안, 그리고 근무의욕 고취를 통한 퇴사 감소전략 등으로 인재 유지에 최선을 다하고 있습니다. 구체적으로는 우리사주에 대한 주식출연 등으로 근로의욕을 고취시킬 예정입니다.

동사의 조직은 대표이사를 중심으로 이사회, 감사로 경영진이 구성되어 있으며, 각 부서 간에 적절한 업무분장과 함께 상호간 의사소통이 원활하도록 효율적으로 구성되어 있습니다. 또한 공시담당조직은 동사의 상장 시에 필요한 공시업무를 이행하기에 충분한 지식을 갖춘 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 주요한 의사결정은 주재현 대표이사, 경영관리를 담당하고 있는
김현석 이사
를 포함하여 사내이사 2인, 창립 초기부터 동사를 이끌어온 류제원 기타비상무이사 1인, 사외이사 및 상근감사 각 1인으로 구성된 이사회와 다수의 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다.

김한 사외이사와 전영길 상근감사 두 사람은 향후에도 전문성과 독립성을 기반으로 감독/견제 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 상장 후에도 이사회 및 주주총회 등 경영활동에 적극적으로 참여하여 경영자문 및 상장회사로서의 독립성 향상에 이바지할 계획입니다.

동사의 주재현 대표이사는 신고서 제출일 기준일 현재 가지급금 및 대여금 등을 제공받은 사실이 없습니다. 또한 동사와 부당한 거래를 한 사실, 기타 법규 위반 등으로 법적 제재를 받은 사실이 없습니다. 임원을 포함한 최대주주의 특수관계인도 동사와 부당한 거래를 한 사실이 없으며, 기타 경영의 투명성을 저해할 수 있다고 판단되는 사실이나 사건을 발견할 수 없었습니다.

또한 이사회 운영규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위한 규정을 정비하였습니다. 이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 갖추어진 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주인 주재현 대표이사는 공모전 기준으로 12.7%(517,457주)의 지분(최대주주의 특수관계인 포함 21.5%, 880,047주)을 보유하고 있으며, 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 공모 후 19.3%로 공모로 지분율이 감소하더라도 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 상기와 같이 최대주주의 안정성, 이사회의 독립성을 고려하면 동사의 경영 독립성은 보장되어 있는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

회사는 신고서 제출일 현재 정관을 정비하여 경영진의 책임을 경감하거나, 소액주주에게 불리하다고 판단될 수 있는 내용이 있는 지 확인 후 모두 제거하였으며, 내부 규정을 제정/개정하는 등 내부통제를 정비하였으며, 모회사 겸직인원의 해소, 사외이사 추가선임 등 이사회 구성을 변경하여 상장 이후 투자자보호에 대하여 최선의 노력을 다하였습니다. 또한 상장 이후에도, 의결권 차등/황금낙하산 제도와 같은 소액주주의 권리를 침해할 수 있다고 판단되는 제도는 도입하지 않을 예정입니다.

4. 종합평가 결과
가. 평가 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법(1) 공모희망가액 산출 개요(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 KB증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜나노브릭 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜나노브릭 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2021년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 동사의 2021년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험 등을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(2) 유사회사의 선정
(가) 유사회사 선정 개요

발행회사인 ㈜나노브릭은 자체 기술을 바탕으로 한 신소재를 활용하여 보안응용제품, 보안소재 등의 제조 및 판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(10차)상 '기타 기초 무기화학물질 제조업(C20129)'에 속해 있습니다. 대표주관회사는 유사회사 모집단으로 동사가 속한 '기타 기초 무기화학물질 제조업(C20129)' 뿐만 아니라 유사기업을 확장하기 위해 '그 외 기타 분류 안 된 화학제품 제조업(C20499)', '플라스틱 필름 제조업(C22212)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 비교 모집단으로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사회사 선정 요약표]

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

모집단 선정
산업의 유사성
동사가 자체 기술을 바탕으로 신소재를 제조하여 응용제품을 제조함을 감안 , 한국표준산업 분류 상 '기타 기초 무기화학물질 제조업(C20129)', '그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)' 및 '플라스틱 필름 제조업(C22212)'에 속한 상장회사
총 30개사

1차유사회사 선정
사업 및 제품의 유사성
신소재가 주로 적용되는 반도체, 디스플레이 및 2차전지 관련 응용소재 매출 비중이 50% 이상일 것
동진쎄미켐, 와이엠티, 리켐, 코스모신소재, 솔브레인, 케이피엠테크, 켐트로닉스, 에코프로, 나노신소재, 메카로, 이엔에프테크놀로지, SKC코오롱PI, 오성첨단소재, 코이즈[총 14개사]

2차유사회사 선정
재무 및 규모 유사성
① 최근사업연도(2018년) 영업이익 및 순이익 시현할 것② 2017년 대비 2018년의 매출액 성장률이 10% 이상이며, 최근 3년간 순이익이 지속적으로 성장할 것③ 시가총액이 1조원 미만일 것
코스모신소재, 에코프로, 나노신소재, SKC코오롱PI, 오성첨단소재[총 5개사]

최종유사회사 선정
기타 일반사항

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것③ 분석기준일 최근 6개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각, 주요 종속회사의 중대한 변동 등이 없을 것

④ 기타수익 등 비경상적인 손익 비중이 높은 기업 제외

코스모신소재, 나노신소재, SKC코오롱PI[총 3개사]

1) 모집단 선정대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜나노브릭이 영위하는 신소재를 활용한 응용제품을 제조하는 기업으로 유사회사를 선정하고자 한국표준산업분류(10차)상 동사가 속한 "기타 기초 무기화학물질 제조업(C20129)'에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 유사기업을 확장하기 위해 '그 외 기타 분류 안 된 화학제품 제조업(C20499)', '플라스틱 필름 제조업(C22212)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 비교 모집단으로 선정하였습니다.이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

구분
회사명

기타 기초 무기화학물질 제조업(C20129)
일진다이아몬드㈜, 태경산업㈜, ㈜후성, OCI㈜, 백광산업㈜, ㈜한솔케미칼, ㈜유니드, 한일화학공업㈜, ㈜동진쎄미켐, ㈜나노, 와이엠티㈜, 리켐㈜

12개사

그 외 기타 분류 안 된 화학제품 제조업(C20499)
송원산업㈜, 코스모신소재㈜, 솔브레인㈜, 케이디켐㈜, ㈜케이피엠테크, ㈜에코프로, ㈜나노신소재, ㈜메카로, ㈜라이온켐텍, ㈜켐트로스, ㈜켐트로닉스, ㈜이엔에프테크놀로지
12개사

플라스틱 필름 제조업(C22212)
삼영화학공업㈜, ㈜에스에프씨, SKC코오롱PI㈜, 오성첨단소재㈜, ㈜스타플렉스, ㈜코이즈
6개사

자료: Kisline 조회 자료

2) 1차 유사회사 선정(사업의 유사성)모집단으로 선정된 30개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 유사회사을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 반도체, 디스플레이 및 2차전지 관련 응용제품의 매출 비중이 50% 이상인 회사(2018년 기준)를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.

[1차 유사회사 선정]

회사명
주요 매출 구성 주)
선정여부

일진다이아몬드㈜
공업용 합성다이아몬드(89%), 초경합금 소재(11%)
X

태경산업㈜
석회 제조(26.9%), 고속도로 휴게소 및 주유소(22.2%), 아연 및 합금철(26.0%) 등
X

㈜후성
불소기반 기초화학물(100%)
X

OCI㈜
베이직케미컬 48%, 카본케미컬 37%, 에너지솔루션 14% 등
X

백광산업㈜
가성소다(47.6%) ,합성염산 등 기타(52.4%)
X

㈜한솔케미칼
정밀화학제품(42.1%), 제지/환경제품(24.5%), 전자소재제품(25.6%)
X

㈜유니드
가성칼륨등(52.3%), MDF등 목재 제품(30.8%), 기타(16.9%)
X

한일화학공업㈜
고무용 아연화(92.2%), 아연괴(6.4%)
X

㈜동진쎄미켐
반도체 및 LCD용재료(89.1%), 발포제(10.9%)
O

㈜나노
질소산화물 제거 촉매(SCR, 41.8%). 이산화티타늄(22.2%), 자동차부품(36.0%)
X

와이엠티㈜
PCB, 반도체 및 디스플레이 제조용 화학소재 등(100%)
O

리켐㈜
이차전지 전해액 소재, LCD 공정용 에천트 소재(100%)
O

송원산업㈜
플라스틱안정제(산화방지제, 70.3%) 유기주석화합물(10.4%)폴리우레탄 등(19.3%)
X

코스모신소재㈜
이차전지양극활물질(82.6%),기능성필름(17.4%)
O

솔브레인㈜
반도체,디스플레이,2차전지 공정용 화학제품(100%)
O

케이디켐㈜
PVC 안정제 제품 및 상품(100%)
X

케이피엠테크㈜
PCB 표면처리약품 및 전자동 도금설비(99.0%)
O

㈜에코프로
환경소재(12%), 이차전지소재(88%)
O

㈜나노신소재
디스플레이 소재(38.2%), 반도체소재(17.1%), 태양전지 소재 및 열차단 필름 소재 등(44.7%)
O

㈜메카로
반도체용 전구체 및 히터블록(96.3%)
O

㈜라이온켐텍
합성왁스(18.3%), 인조대리석(78.3%)
X

㈜켐트로스
IT 소재 (34.3%), 의약소재(10.6%), 폴리머소재(34.5%), 상품(20.5%)
X

㈜켐트로닉스
Touch IC 및 PBA 모듈(39.3%), 반도체 및 LCD용 케미칼 등(60.7%)
O

㈜이엔에프테크놀로지
LCD/반도체용 케미칼(100%)
O

삼영화학공업㈜
포장용합성수지(BOPP등 62.4%),PPC,랩,종이팩(14.8%)), 플랜트(12.8%)
X

㈜에스에프씨
태양광 모듈용 백시트(70%), 라미네이팅 필름(30%)
X

SKC코오롱PI㈜
반도체 및 디스플레이 PI필름 (100%)
O

오성첨단소재㈜
디스플레이소재(100%)
O

㈜스타플렉스
광고용 플렉스 원단(조명용, 비조명용, 100%)
X

㈜코이즈
광학고팅 및 도광판(92.8%), 기타(7.2%)
O

자료:
금융감독원 전자공시시스템

주)
주요 매출 구성은 2018년 기준

1차 선정회사(14개사)
동진쎄미켐, 와이엠티, 리켐, 코스모신소재, 솔브레인, 케이피엠테크, 에코프로, 나노신소재, 메카로, 켐트로닉스, 이엔에프테크놀로지, SKC코오롱PI, 오성첨단소재, 코이즈

3) 2차 유사회사 선정(기타 일반사항)아래와 같은 기준에 따라, 2차 유사기업을 선정하였습니다. ① 최근사업연도(2018년) 영업이익 및 순이익 시현할 것② 2017년 대비 2018년의 매출액 성장률이 10% 이상이며, 최근 3년간 순이익이 지속적으로 성장할 것③ 시가총액이 1조원 미만일 것

[2차 유사회사 선정]

(단위: 백만원)

회사명
2018년
매출액
당기순이익
시가총액
선정여부

영업이익
당기순이익
2018년
2017년
성장률
2018년
2017년
2016년

동진쎄미켐
70,984
47,704
827,231
785,155
5.4%
47,704
44,803
25,964
665,818
-

와이엠티
14,390
7,328
72,736
69,192
5.1%
7,328
6,790
6,456
181,427
-

리켐
475
(13,044)
41,740
24,001
73.9%
(13,044)
(9,567)
(35,551)
94,609
-

코스모신소재
15,147
10,447
534,011
314,605
69.7%
10,447
8,224
1,385
277,459
O

솔브레인
164,072
99,549
963,425
775,598
24.2%
99,549
41,199
74,767
965,604
-

케이피엠테크
(918)
33,768
29,535
29,041
1.7%
33,768
(5,606)
(3,056)
85,125
-

에코프로
62,313
39,347
669,407
329,012
103.5%
39,347
(6,847)
(8,812)
616,316
O

나노신소재
8,750
7,672
52,250
45,569
14.7%
7,672
6,828
5,940
206,661
O

메카로
33,826
28,770
100,499
106,038
-5.2%
28,770
29,806
2,926
159,683
-

켐트로닉스
9,398
1,068
337,354
292,775
15.2%
1,068
(16,143)
(5,910)
150,177
-

이엔에프테크놀로지
35,609
28,797
425,448
387,027
9.9%
28,797
27,804
24,724
311,590
-

SKC코오롱PI
60,533
34,984
245,473
216,379
13.4%
34,984
32,782
20,978
941,191
O

오성첨단소재
726
5,501
44,104
30,611
44.1%
5,501
1,061
(24,844)
101,687
O

코이즈
(7,408)
(7,977)
19,147
26,390
-27.4%
(7,977)
(9,490)
1,498
26,592
-

자료) 금융감독원 전자공시

주) 재무수치는 연결재무제표기준이며, 당기순이익은 지배주주순이익 기준

2차 선정회사(5개사)
코스모신소재, 에코프로, 나노신소재, SKC코오롱PI, 오성첨단소재

4) 3차 유사회사 선정(재무 및 규모의 유사성)아래와 같은 기준에 따라, 3차 유사기업을 선정하였습니다.

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것

③ 분석기준일 최근 6개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각, 주요 종속회사의 중대한 변동이 없을 것

④ 기타수익 등 비경상적인 손익 비중이 높은 기업 제외

[3차 유사회사 선정]

(단위: 백만원)

회사명
상장 후 6개월 경과 여부 (상장일)
관리종목 등 지정사유
합병 등 중요한 변동 여부
비경상적인 손익 비중 높은 기업
최종 선정여부
비고

코스모신소재
경과(1987.09.28)
-
-
-
O
-

에코프로
경과(2007.07.20)
-
주요 종속회사 상장(2019.03.05)
-
X
주요종속회사 (주)에코프로비엠

나노신소재
경과(2011.02.09)
-
-
-
O
-

SKC코오롱PI
경과(2014.12.08)
-
-
-
O
-

오성첨단소재
경과(2001.08.07)

-
당기순이익 56억원 중 법인세비용 환급 약 54억원
X
-

3차 선정회사(3개사)
코스모신소재, 나노신소재, SKC코오롱PI

(나) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜나노신소재, 코스모신소재㈜, SKC코오롱PI㈜ 등 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 유사회사 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(다) 비교기업 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 07월 03일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2019년 06월 04일 ~ 2019년 07월 03일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

일자
나노신소재
코스모신소재
SKC코오롱PI

2019-06-04
17,700
12,150
26,400

2019-06-05
18,200
12,900
28,000

2019-06-07
18,200
12,850
27,550

2019-06-10
18,450
13,100
27,900

2019-06-11
19,300
14,600
27,900

2019-06-12
19,250
14,400
28,850

2019-06-13
19,650
15,000
29,800

2019-06-14
18,900
14,850
29,850

2019-06-17
19,950
14,650
30,000

2019-06-18
19,700
14,150
30,000

2019-06-19
19,800
14,750
30,200

2019-06-20
19,600
14,450
30,150

2019-06-21
19,600
13,950
29,900

2019-06-24
19,750
13,700
28,600

2019-06-25
19,500
13,800
29,250

2019-06-26
21,000
14,050
30,000

2019-06-27
20,050
13,750
29,800

2019-06-28
18,400
13,550
29,300

2019-07-01
18,350
13,650
29,000

2019-07-02
17,950
13,500
28,700

2019-07-03
17,850
13,400
28,850

기산일 종가(A)
17,850
13,400
28,850

1주일 평균종가(B)
18,520
13,570
29,130

1개월 평균종가(C)
19,102
13,867
29,048

적용주가[Min(A,B,C)]
17,850
13,400
28,850

(3) 희망공모가액의 산출

[ PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계점① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 신고서 제출일 전 최근 4개 분기(2018년도 2분기, 2018년도 3분기, 2018년도 4분기, 2019년도 1분기) 순이익을 기준으로 산출한 유사회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 추정 당기순이익의 2018년 현가로 할인한 수치를 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인의 의무인수주식수 + 미행사 주식매수선택권 ※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정하는 과정에는 여러 단계의 가정이 필요하며, 동사의 2021년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사회사 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 최근 12개월(4개 분기) 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[최근 4개 분기 유사회사 PER 산출]

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구 분

㈜나노신소재
코스모신소재㈜
SKC코오롱PI㈜

2019년 1분기 기준4개 분기 누적(LTM) 순이익
7,781,441
10,347,043
26,421,598

적용주식수

10,848,333
19,747,965
29,366,322

적용 주당순이익

717
523
899

기준주가

18,370
13,600
29,566

PER

25.6
26.0
32.9

적용여부 (주4)

O
O
O

3개사 평균 PER

28.2

주1)
상기의 적용 당기순이익은 최근 4개 분기(2018년 2분기~2019년 1분기) 기준 순이익입니다

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

[참고]금번 공모가액 산정을 위한 유사기업의 주가수익비율은 2019년 1분기 기준 최근 4개 분기 누적 실적을 사용하였으나, 참고목적으로 아래와 같이 2018년 온기 기준 주가수익비율 산정내역을 추가로 기재합니다.

[ 2018년 기준 유사회사 PER 산출]

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구 분

㈜나노신소재
코스모신소재㈜
SKC코오롱PI㈜

2018년 당기순이익
7,671,621
10,446,693
34,984,082

적용주식수

10,848,333
19,747,965
29,366,322

적용 주당순이익

707
529
1191

기준주가

18,370
13,600
29,566

PER

26.0
25.7
24.8

적용여부 (주4)

O
O
O

3개사 평균 PER

25.5

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2018년 기준 순이익입니다.

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 보통주 상장주식총수입니다.

(나) 미
래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산정

1) 주당 평가가액의 산정

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정 당기순이익 (A)
6,868,536천원
주1)

연 할인율
10%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가 (B)
5,160,433천원
2018년 기준 : B=A/1.1^3

적용 주식수 (C)
4,773,603주
주3)

주당순이익 (D)
1,081원
D=B/C

적용 PER (E)
28.2배
E

주당 평가가액 (F)
30,452원
F = D X E

주1)
2021년 추정 당기순이익 산정 내역은 '다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 동사의 기술성, 사업구조 및 실적 달성 가능성에 대한 위험성 등을 종합적으로 고려하여, 10%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

주3)
적용 주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

(단위: 주)

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
4,090,423
보통주식수

공모 신주발행주식수
456,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
13,680
공모물량의 3% 또는 10억원 이하(공모가 확정에 따라 변동가능)

미행사 주식매수선택권
213,500
-

합계
4,773,603
-

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜나노브릭의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2021년 추정 당기순이익을 연할인율 10%를 적용하여 주당 30,452원으로 산정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장 하는 것은 아닙니다.
(다) 희망공모가액 산정

[ ㈜나노브릭 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
30,452원

평가액 대비 할인율
40.9% ~ 27.8%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원

확정 공모가액 주1)

16,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 결정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜나노브릭의 주당 희망공모가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 30,452원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 40.9%~27.8% 할인한 18,000원 ~ 22,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역
(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

과 목

2018년

2019년 (E)

2020년 (E)

2021년 (E)

(추정 1기)
(추정 2기)
(추정 3기)

매출액
7,186
8,633
16,126
24,503

매출원가
5,707
3,926
6,782
10,186

매출총이익
1,479
4,707
9,344
14,318

판매비와관리비
2,771
4,065
5,599
7,533

영업이익
(1,292)
642
3,744
6,784

영업외손익
2,151
(237)
(58)
84

법인세비용차감전계속사업이익
859
405
3,686
6,869

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익
859
405
3,686
6,869

(2) 항목별 추정 근거

(가) 매출

동사는 나노 신소재 생산기반인 Active Nano-Platform을 이용하여, 외부 자기장에 따라 색상을 자유롭게 변화시킬 수 있는 자기색가변소재(MTX)를 세계 최초로 양산화에 성공하였으며, 동사만이 유일하게 생산/공급할 수 있는 자기색가변소재를 이용하여 위조방지 및 정품인증을 위한 보안시장(Security Market)에 진입하였습니다.

보안시장은 기업들을 대상으로 하는 브랜드보호 시장과 정부기관에서 주도하는 첨단보안 시장으로 구별될 수 있으며, 동사는 정품인증 라벨(M-Tag) 및 정품인증 팩키지(M-Pac)와 같은
"보안응용 제품"을 통해 브랜드보호 시장을 공략하고, M-SecuPrint나 M-Currency와 같은 첨단 "보안소재 제품"을
통해 첨단보안 시장 진입을 추진 중에 있습니다.

동사의 기능성 사업군은 이미 구축이 완료된 보안 사업군의 생산 인프라를 활용하여, 다양한 글로벌 기업과 공동으로 신규 시장 창출을 위한 공동 연구개발을 진행하고 있습니다. 기능성 신소재 개발은 소재 기능에 대한 아이디어 도출, 가능성 검증, 시제품 제작 등의 기획 과정부터 연구개발, 양산공정개발 등의 일련의 상품화 단계를 "고객과 공동으로 진행"하고 있으며, 궁극적으로 수요기업의 제품 상용화를 통해 중장기적인 소재공급과 그로 인한 안정적 매출확보의 교두보를 마련할 수 있습니다.

[추정 매출 요약]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년 (E)
2020년 (E)
2021년 (E)

보안응용제품
5,727
6,342
9,679
12,725

보안소재제품
285
1,100
3,513
7,053

기능성신소재
87
115
1,888
4,725

기술용역
1,088
1,075
1,046
-

합 계
7,186
8,633
16,126
24,503

동사의 매출 추정 근거는 다음과 같습니다.

1) 보안응용제품보안응용제품은 자기색가변 원천소재(MTX)를 기반으로 하는 “위조방지 기능”과 일반 소비자들도 손쉽게 판별이 가능한 “편리성”을 조합하여 만든 제품이며, 동사는 가품으로 큰 피해를 받고 있는 기업들 대상으로 정품인증용 보안 응용제품을 공급하고 있습니다. 동사의 정품인증라벨(M-Tag)은 국내의 경우 Direct Marketing을 통해 최종고객을 확보하며, 해외의 경우 글로벌 라벨제조사, RFID 제조사 등과의 전략적 제휴를 통해 시장을 확대하고 있습니다.정품인증팩키징(M-Pac)의 경우, 고객사의 인쇄 공정라인들과의 전략적 제휴를 통해 제조사에 제품을 납품하며, 국내외 고객확장을 위한 공동파트너십을 추진하고 있습니다. 즉, 동사와 화장품 팩키지 전략적 제휴를 체결한 인쇄 파트너사를 통해 화장품 외의 전자제품, 의약품, 식료품 등의 연포장재 시장공략을 추진 중입니다

가) 글로벌 위조방지 팩키지시장 규모

[글로벌 산업별 위조방지 팩키지 시장규모]

(단위: USD 십억)

적용 산업
2013년
2014년
2015년
2020(E)
CAGR(2015-2020)

Food & Beverages
26.2
29.3
25.6
46.9
12.9%

Pharmaceuticals & Healthcare
12.8
14.5
16.4
31.5
14.0%

Industrial & Automotive
11.7
13.3
15.0
28.8
13.9%

Consumer Durables
9.3
10.5
11.8
22.2
13.5%

Clothings & Accessories
6.3
7.1
8.0
14.9
13.3%

Others*
4.1
4.6
5.2
9.6
13.1%

Total
70.4
79.2
82.1
154.0
13.4%

자료) Markets and Markets, Anti-Countefeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

[글로벌 기술별 위조방지 팩키지 시장규모]

(단위: USD 십억)

적용 산업
2013년
2014년
2015년
2020(E)
CAGR(2015-2020)

Coding & Printing
23.4
26.6
23.1
44.4
13.9%

RFID
14.0
16.2
18.8
40.5
16.6%

Holograms
10.5
12.1
13.9
28.7
15.6%

Security Labels
9.6
10.7
12.0
21.1
12.1%

Packaging Designs
6.9
7.3
7.8
10.7
6.6%

Others
5.9
6.2
6.6
8.6
5.6%

Total
70.4
79.2
82.1
154.0
13.4%

자료) Markets and Markets, Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

[국가별 위조방지 팩키지시장 성장률(2015-2020)]

3_국가별 성장률(2).jpg.jpg
3_국가별 성장률(2).jpg

자료) Markets and Markets, Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

위조품 팩키지시장
보고서 전문기관인 Markets and Markets의 최근 보고서에 의하면 글로벌
위조방지 팩키지 시장 규모는
2015년 USD 82.1 Billion에서 2020년 USD 154.0 Billion까지 확대되어
13.4% 연평균성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 높은 성장 추세는 미주와 유럽 국가를 중심으로 위조품에 대한 엄격한 법률규제가 강화되고 있으며, 개발도상국을 중심으로 브랜드보호에 대한 사회인식이 높아지고 있기 때문입니다.
산업섹터별로 분석해보면, '의약품 및 헬스케어' 분야와 '산업재 및 자동차 부품' 분야가 각각 14.0%와 13.9%로 큰 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 지역별로는 '아시아 태평양' 지역이 19.6%의 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상하며, 이 중 중국이 24.6%의 고성장세로 위변조방지 팩키징시장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 동 시장은 다양한 위조방지 기술이 활용되고 있으며, Coding & Printing과 RFID 기술이 큰 폭으로 성장할 것으로 전망하고 있으며, 동사 보안응용제품인 M-Tag 및 M-Pac과 직접적인 연관이 있는
보안라벨과 팩키지 디자인 시장은
2015년 USD 18.9 Billion에서 2020년 USD 31.8 Billion으로 연평균성장률 12.1%의 두자리 숫자 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

나)
세부매출 추정

[보안응용제품 세부매출 추정]

(단위: 백만원)

보안응용제품
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
비 고

M-Tag 주1)
5,220
2,073
4,120
5,000
보안인증라벨

M-Pac 주2)
508
4,269
5,559
7,725
정품인증팩키지

합계
5,727
6,342
9,679
12,725
-

주1) M-Tag 세부 추정매출

(단위: 백만장, 백만원)

연도
고객사
추정수량
적용단가
추정매출액

2019년
국내 및 해외 50개사
132
15.7원
2,073

2020년
국내 및 해외 80개사
275
15.0원
4,120

2021년
국내 및 해외 95개사
333
15.0원
5,000

M-Tag 제품은 라벨 형태의 제품으로, 라벨 표면에 동사의 자기색가변소재와 가변 QR코드를 인쇄함으로써, 일반 생활자석 및 핸드폰을 이용한 온라인 정품인증도 가능한 복합 정품인증 솔루션입니다.동사는 2016년부터 M-Tag 제품을 생산해 왔으며, 2019년 이후 화장품 시장을 중심으로 식품, 의약 등 다양한 분야의 판매처를 확대하고 있으며, 기존에는 주로 국내 고객사로부터 물량을 수주하였으나, 기존 국내 고객사 네트워크를 활용하여 해외 고객사까지 공급처를 확보하여 2021년 국내 및 해외 약 95개 업체까지 고객사가 확대될 것으로 추정하였습니다. 추정단가의 경우, 고객별 발주물량에 따라 단가가 다양함을 감안하여 2020년부터는 평균 15.0원을 적용하여 매출액을 추정하였습니다.보안응용제품 분야의 기존 고객사들 중 발주물량의 높은 비중을 차지하던 J사, M사 등이 보안인증라벨(M-Tag) 대신 정품인증팩키지(M-Pac) 제품을 선호함에 따라 2018년 대비 M-Tag 매출은 감소할 것으로 추정하였으며, M-Tag의 경우 해외 고객사로부터의 발주 수량 확대를 기반으로 2020년부터 매출이 확대될 것으로 추정하였습니다.

[M-Tag 관련 해외고객사 현황]

신규고객사
공급지역
적용제품
공급시기

A사
러시아
필러 등 전문의약품
20.1H

V1사
유럽
안경 및 명품잡화
19.2H

V2사
북미
전자담배, 위생용품 등
19.2H

주2) M-Pac 세부 추정 매출

(단위: 백만장, 백만원)

연도
구분
추정수량
적용단가
추정매출액

2019년
기존고객사
579
5.0원
2,894

신규고객사
275
1,375

계
854
4,269

2020년
기존 및 신규 고객사
1,112
5.0원
5,559

2021년
기존 및 신규 고객사
1,545
5.0원
7,725

주) M-Pac의 고객사는 주로 마스크팩 및 화장품 팩키징 공정 OEM 사 위주 (J사, D사, L사 등)

M-Pac은 팩키지에 보안소재를 직접 인쇄함으로써, 위조/복제 방지 기능을 높이고 라벨 부착공정을 줄임으로서 고객의 생산원가 절감을 통한 가성비를 극대화한 보안 응용제품입니다. M-Pac 제품은 2018년 4분기부터 제품의 안정적인 수율 및 납품이 동시에 진행되었고, 2019년부터 본격적으로 고객사 및 발주수량을 확대하고 있습니다. 현재 국내에서 연포장재팩키징 공법을 사용하는 마스크팩 제조/유통 상위 10개사 및 화장품 팩키징 공정 OEM 사 등을 중심으로 계약 및 협업을 진행하고 있습니다. 국내 J사, D사 및 M사(화장품), 해외 L사 등 계약 진행 단계, 샘플 및 본 제품 공급 스케쥴을 감안하여 2019년 매출을 추정하였고, 향후 전방시장인 화장품, 의약품 등 연포장재 팩키징을 활용하는 산업의 성장률을 감안하여 과거의 경험과 신규 프로젝트 기준으로 2020년 이후 매출을 추정하였습니다. 추정단가의 경우, 고객별 발주물량에 따라 단가가 다양함을 감안하여 2019년 평균 5.0원을 적용하여 2020년 이후 매출액을 추정하였습니다.

[M-Pac 관련 인쇄OEM 업체 및 최종 고객사]

구분
기존
신규

최종 고객사
J사
M사, A사

인쇄OEM
J사, D사
J사, L사

2) 보안소재제품

보안소재 제품은 동사만이 보유하고 있는 나노신소재 기술을 기반으로, 글로벌 보안인쇄업체와의 전략적 제휴를 통해 각국 정부나 공공기관에서 요구하는 첨단보안문서 및 지폐에 적용하고 있습니다.자기색가변 보안소재 M-SecuPrint는 동사만의 원천소재로 적용되어 그 성능을 인증받고 있으며, 중국조폐잉크공사를 포함한 글로벌 잉크/인쇄 기업과 공동으로 신분증, 면허증, 정부보안문서 등의 적용을 목표로 협업을 진행 중입니다.

M-Currency 제품은 광결정 나노입자가 분산된 나노 잉크 형태이며, M-SecuPrint의 자기 색가변 특성에 색고정 특성이 추가된 첨단 보안소재로, 지폐 보안성 제고가 가능하며, 주로 고도의 보안이 요구되는 분야인 바, 글로벌 대기업 또는 정부기관과의 전략적 제휴 및 개발을 통해 매출처 확대가 가능합니다.

가) 글로벌 보안인쇄시장 규모

[글로벌 보안인쇄시장의 적용분야별 시장규모]

(단위: 백만 USD)

적용분야
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2022년
비중(2022)
CAGR(2012~17)
CAGR(2017~22)

Banknotes
8,853
9,002
9,238
9,382
9,515
9,740
11,340
33.0%
1.9%
3.1%

Payment Cards
1,533
1,621
1,670
1,817
1,901
1,951
2,241
6.5%
4.9%
2.8%

Cheques
325
304
285
267
251
235
173
0.5%
-6.2%
-5.9%

Personal ID
6,881
7,367
7,647
7,849
8,151
8,313
9,442
27.5%
3.9%
2.6%

Ticketing
1,415
1,560
1,755
1,893
2,026
2,154
2,741
8.0%
8.8%
4.9%

Brand Protection
1,087
1,213
1,253
1,326
1,355
1,408
1,988
5.8%
5.3%
7.1%

Stamps
2,888
3,112
3,443
3,407
3,390
3,355
6,395
18.6%
3.0%
13.8%

TOTAL
22,981
24,179
25,291
25,942
26,588
27,156
34,320
100.0%
3.4%
4.8%

자료) Smithers Pira,The Future of Global Security Printing to 2022 , 2017

보안시장 분석 전문기관 Smithers Pira의 보고서(2017)에 의하면 전세계 보안인쇄시장 규모는 2017년 USD 27.1 Billion 에서 2022년 USD 34.3 Billion으로 연평균 성장률 4.8%의 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 예상 기준 적용분야별 시장점유율은 지폐시장(Banknote)이 33.0%로 가장 높으며, 개인아이디(Personal ID)시장이 27.5%, 국세 스탬프(Tax Stamp) 시장이 18.6%로 그 뒤를 이을 것으로 전망됩니다. 또한 담배, 주류, 의약품의 위조방지가 규정에 따라 의무화 됨에 따라 국세 스탬프(Tax Stamp) 시장과 브랜드보호(Brand Protection) 시장은 2017년부터 2022년까지 각각 연평균 13.8%, 7.1% 확대될 전망입니다.

[지폐시장(Banknotes Market)의 기술별 시장 전망]

(단위: 백만달러)

적용분야
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2022년
비중(2022)
CAGR(2012~17)
CAGR(2017~22)

DOVIDs
1,058
1,084
1,119
1,145
1,170
1,211
1,443
12.7%
2.7%
3.6%

Substrates
3,653
3,697
3,794
3,832
3,875
3,951
4,429
39.1%
1.6%
2.3%

Inks
1,187
1,209
1,240
1,263
1,281
1,314
1,534
13.5%
2.1%
3.1%

Taggants
181
183
188
191
194
198
222
2.0%
1.8%
2.3%

Watermarking
219
229
235
240
243
248
281
2.5%
2.5%
2.5%

Threads
747
772
790
805
816
840
1,206
10.6%
2.4%
7.5%

Print Process
1,809
1,829
1,872
1,909
1,937
1,979
2,225
19.6%
1.8%
2.4%

Total
8,853
9,002
9,238
9,382
9,515
9,740
11,340
100.0%
1.9%
3.1%

자료) Smithers Pira,The Future of Global Security Printing to 2022 , 2017

주) Biometrics, RFID&Coding의 경우, 해당사항 없음

[용어설명]

DOVIDs :
광학보안기술

Substrates :
보안기판

Inks :
보안잉크

Taggants :
미세 입자나 화학물질 등 보안 첨가제

Watermarking :
보안 무늬

Threads :
얇은 리본형태의 보안소재

글로벌 지폐시장은 폴리머지폐의 등장으로 새로운 기재(Substrate)에 적용할 수 있는 첨단기술에 대한 니즈가 더욱 높아졌으며, OVERT 및 COVERT 기술인 보안잉크(Security Ink), 타간트(Taggant) 홀로그램(DOVIDs), 트래드(Thread)등이 지폐 면적을 두고 치열한 경쟁을 벌일 것으로 전망되며, 이 중 보안잉크 및 타간트 시장은 2017년 USD 3.3Billion에서 2022년 USD 4.4 Billion 규모로 성장이 예측되며, 특히 지폐시장에서 기재(Substrate)와 인쇄공정(Printing Process)시장을 제외하고, 보안잉크 및 타간트가 차지하는 시장 점유율은 약 15.5%로 가장 높습니다.

나)
세부매출 추정

[보안소재제품 세부매출 추정]

(단위: 백만원)

보안소재제품
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
비 고

M-SecuPrint
M-Secu 1
285
1,050
2,800
2,625
첨단보안소재

M-Secu 2
-
40
512
1,200

소계
285
1,090
3,312
3,825

M-Currency
M-Cur 1
-
10
105
1,500
지폐인쇄소재

M-Cur 2
-
0
96
1,728

소계
0
10
201
3,228

합계
285
1,100
3,513
7,053
-

주) M-Secu 1, M-Secu 2, M-Cur 1 및 M-Cur 2는 실제 제품명이 아니며, 제품 구분을 위해 임의로 기재하였습니다.

[M-SecuPrint]
M-SecuPrint 소재는 일반적인 생활자석(고무자석)과 같이 낮은 자성에 의해 색상, 패턴이 변화할 수 있는 잉크를 포함하고 있는 마이크로 캡슐형태의 제품으로, 많은 유사 기술이 존재하는 UV 형광잉크와 별도의 특수장비가 필요한 타간트(Taggant)에 비해서 비교적 편리한 식별성, 높은 보안성 및 다양한 인쇄공정에 적용이 가능하다는 장점이
있습니다.
특히 M-SecuPrint는 Covert 전
체 제품 중에서 유일하게 자기색변화 특성을 보유한 제품이자 높은 식별 편리성을 바탕으로 인증서, 여권, 신분증 등 다양한 응용분야에 적용이 가능합니다. 현재 2018년 하반기부터 중국조폐잉크공사와의 전략적 제휴를 기반으로 단계별 협업을 진행하여 중국 내 주류, 담배류, 여권 및 ID카드, 식품 및 화장품 등 다양한 제품
에 단계적 적용을 위하여 M-SecuPrint Powder 공급하고 있습니다.

또한, 유럽 기반 글로벌기업과의 전략적 제휴를 통해 유럽시장 내 보안인쇄 및 브랜드 보호를 위한 협업을 진행하고 있으며, 유럽의 V사를 통해 ID 카드 등 보안 소재 공급을 위한 협의를 진행하고 있습니다.

2019년의 경우, 중국조폐잉크공사 관련 매출 위주로 발생 예정이며, 2020년부터 S사, V사 등으로 M-SecuPrint 매출처가 확대될 것으로 추정하였습니다.

[M-SecuPrint 주요 프로젝트 현황]

제품명
고객사
프로젝트 현황

M-Secu 1
중국조폐잉크공사
중국 내 주류, 담배류 및 대형팩키징 적용 프로젝트 진행

여권, ID카드, 기념지폐 등 적용 프로젝트 진행

S사
유럽지역 담배브랜드 적용 프로젝트 진행

M-Secu 2
중국조폐잉크공사
공안 ID카드,여권, 기념지폐 프로젝트 진행 검토

M-Secu 3
중국조폐잉크공사
중국 위안화 관련 프로젝트 진행 검토

주) M-Secu 1, M-Secu 2는 실제 제품명이 아니며, 제품 구분을 위해 임의로 기재하였습니다.

[M-Currency]M-Currency 소재는 지폐의 디자인 심미성을 감안하여 다양한 색상변화 기술과 동사가 보유한 색고정기술 기술을 이용한 다양한 시각적 효과를 나타낼 수 있는 보안소재입니다. 각도에 따른 특별한 광학패턴을 통해 일반인이 육안으로 쉽게 진위를 식별가능하며, M-SecuPrint에 비해 심미성이 높고 디지털 인쇄를 포함한 모든 인쇄가 가능한 제품입니다.현재 중국조폐잉크공사를 포함해 글로벌 보안인쇄기업과 공동으로 화폐권에 적용하기 위하여 지폐소재, 공정기술, 기계장치의 사업클러스터를 형성하여 공동 프로젝트를 진행 중이며, 샘플 및 파일럿 테스트 위주로 진행하고 있습니다. 동사의 M-Currency 소재는 동일한 소재로 컬러 스펙트럼 구현 및 디지털 프린팅이 가능한 장점이 있습니다. 추가로 글로벌 보안소재 기업 S사와 글로벌 다수 국가의 지폐 소재공급처 확보를 위해 공동으로 개발 프로젝트를 진행하고 있습니다.
2020년 추정매출의 경우, 샘플 매출 위주로 포함하였으며, 프로젝트 일정을 감안하여 2021년부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 추정하였습니다.

[M-Currency 주요 프로젝트 현황]

제품명
고객사
프로젝트 현황

M-Cur 1
중국조폐잉크공사
중국 위안화 관련 프로젝트 진행 검토

M-Cur 2
S사
글로벌 다수 국가 화폐 관련 프로젝트 진행 검토

3) 기능성 소재 제품

동사는 기존에 없는 독창적이고 산업 특화적인 신소재 개발을 목표로 다양한 글로벌 수요 기업들과 공동 연구개발을 진행하고 있습니다. 동사는 아이디어, 검증, 시제품제작 등의 기획과정부터 고객과 함께 개발하며, 새로운 시장을 공동으로 창출해 가고 있습니다.

동

사의 기능성 신소재 제품은 동사가 보유한 6대 핵심구동기술을 토대로, 바이오 정제소재(M-Bead), 색가변신소재(Rainbow-Ink, Hydra-Ink), 기능성필름(M-Paper, E-Shutter, E-Skin) 등이 있으며, 상기 추정매출에는 바이오 정제소재(M-Bead) 및 기능성필름 소재(M-Paepr) 외에는 기술용역 매출로 포함하였습니다. M-Bead(바이오정제 소재)는 자기색가변 광결정 소재의 양산기술을 바탕으로 균일한 사이즈의 입자를 대량양산 가능하며, 유전자분석 사업, 바이오시밀러 사업, 진단분석 사업 등의 다양한 바이오 응용시장에 적용할 수 있는 바, 현재 글로벌 제약/바이오 업체 대상으로 협업을 추진 중입니다. M-Paper(문구용 필름)는 기존 제품들에 비해 분진이나 유해 물질 등이 전혀 발생하지 않는 친환경 제품으로 청결을 요하는 사무실이나 클린룸 등에 유용하게 사용될 수 있으며, 일정 시간이 지나면 스스로 지워지는 기능도 부여할 수 있어 자동으로 낙서가 지워지는 유아용 벽지나 문구류 등에 적용 가능합니다. Rainbow Ink(자기색가변 잉크)는 하나의 잉크에서 다양한 색상을 구현할 수 있는 획기적인 잉크소재로 자기색가변 기술(MTX)이 적용된 잉크 신소재입니다. 문구뿐만 아니라 잉크젯 프린터 및 3D프린터 영역으로 확대 적용이 가능한 제품입니다. Hydra Ink(자기색가변 화장품)는 전기장 또는 자기장의 세기에 따라 톤 또는 컬러가 변화하는 신개념 화장품 소재로서, 립스틱, 파운데이션, 메니큐어 등 다양한 색조 화장품 영역으로 적용이 가능한 고기능성 제품입니다.가) 세부매출 추정

[기능성 소재 제품 세부매출 추정]

(단위: 백만원)

기능성 소재
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
비 고

M-Bead
-
75
1,118
2,625
바이오 정제 Kit 포함

M-Paper
-
40
770
2,100
-

기술용역매출
1,088
1,075
1,046
0
색가변 신소재 등

합계
1,088
1,190
2,934
4,725
-

주) 타 기능성 소재는 사업진행 단계를 감안하여 기술용역매출로 포함하였습니다.

M-Bead는 해외 제약/바이오 기업인 S사, G사 및 B사 등 핵산 분리 시장의 Key Player를 중심으로 OEM 공급체제 확보하기 위한 다양한 접근 방법을 활용할 계획이며, 글로벌 바이오 전시회를 통해 동사의 M-Bead 경쟁력을 지속적으로 전달하여 OEM 공급 체계를 확보를 진행 중입니다. 문구용필름(M-Paper)은 국내외 문구전문업체 5개사(B사,K사,M사등)를 대상으로 소형 및 대형 기능성 필름에 대한 수요 확인 후 샘플 공급 진행 중이며, 고객사의 매출규모 등을 감안 시 맞춤형 제품 공급을 통해 수주 및 매출이 가능할 것으로 추정하였습니다.

[기능성 신소재 제품 주요 프로젝트 현황]

제품명
고객사
프로젝트 현황

M-Bead
G사
바이오 정제 Kit 공동 개발 및 판매 추진

S사, B사 등
샘플 위주 제품 공급 진행

M-Paper
B사, K사 등
소형/대형 기능성 필름 샘플 공급, 맞춤형 개발 추진

기술용역매출의 경우, 글로벌 기업들과 공동개발 프로젝트를 수행하여 공동으로 신제품 개발을 추진하고 있습니다. 글로벌 문구업체인 B사와 공동으로 진행 중인 Rainbow Ink(자기색가변잉크), 유럽지역 개발전문 회사인 V사와 진행 중인 자기색가변 화장품소재 등이 있습니다.

[기술용역매출 주요 프로젝트 현황]

제품명
고객사
프로젝트 현황

Rainbow INK
B사
자기색가변 문구용 잉크소재 개발 진행

Hydra INK
V사
자기장에 의한 톤과 색가변이 가능한 화장품 소재 개발

(나) 매출원가

동사의 매출원가 상세 산출 내역은 아래와 같습니다.

[추정매출 세부원가]

(단위: 백만원)

구분
2019E
2020E
2021E

매출액
8,633
100%
16,126
100%
24,503
100%

매출원가
소계
3,926
45.5%
6,782
42.1%
10,186
41.6%

재료비
1,314
15.2%
2,620
16.2%
3,931
16.0%

인건비
1,015
11.8%
1,558
9.7%
2,277
9.3%

경 비
1,597
18.5%
2,604
16.1%
3,978
16.2%

상기 수치 산출에 적용한 가정은 아래와 같습니다.

구분

가정 내용

재료비

- 원재료 매입 후 소재는 자체 생산 진행- 보안응용제품 및 기능성제품의 경우 자체 생산 소재 활용- 동사 과거 생산 경험을 통한 재료비 가정

인건비

- 인당 인건비 매년 약 5% 가정

- 직원수 매년 약 20% 내외 증가 가정

경 비

- 동사의 투자계획, 상각연도를 고려하여 가정

- 동사 과거 생산 경험을 통한 경비 가정

(다) 판매비와 관리비
상세 추정 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2019E
2020E
2021E

인건비
980
2,014
2,590
3,097

지급수수료
273
410
615
922

여비교통비
141
220
330
495

경상연구개발비
603
663
995
1,492

기타 판매비와관리비
773
758
1,071
1,528

합계
2,771
4,065
5,599
7,533

주요 계정별 산출 시 적용한 가정은 아래와 같습니다.

- 인건비
매년 약 5% 상승 가정

인원 연 약 20% 증가 가정

- 지급수수료/여비교통비
매출액 상승에 따라 매년 50% 이상 증가 가정

- 경상연구개발비
향후 판매될 신규 제품의 매출 다변화를 위하여 매년 50% 증가 가정

(라) 영업외손익
영업외손익의 상세 추정내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

금융수익
2
59
126
178

이자수익
2
59
126
178

금융비용
405
346
234
144

이자비용
405
346
234
144

평균이자발생부채
8,683
7,700
5,200
3,200

이자율
4.7%
4.5%
4.5%
4.5%

기타수익
87
100
100
100

잡이익
76
100
100
100

기타
10
-
-
-

기타비용
797
50
50
50

무형자산손상차손
533
-
-
-

기타의대손상각비
250
-
-
-

기타
15
50
50
50

영업외수익
89
159
226
278

영업외비용
1,203
396
284
194

영업외손익
(1,114)
(237)
(58)
84

주) 금융비용은 상환전환우선주부채(2019년 4월 중 전환완료) 효과를 제외하고, 장기 및 단기차입금 기준 이자비용만 감안

동사의 2018년 영업외손익은 대부분 금융비용 및 기타비용이며, 금융비용은 이자비용, 기타비용은 무형자산손상차손으로 주로 구성됩니다. 동사가 발행했던 전환상환우선주 2019년 4월 전량 보통주로 전환되어 향후 추가 손익이 발생하지 않을 것으로 가정하여 추정하였습니다.

무형자산손상차손의 경우, 2018년말 개발비를 전액 손상처리함에 따라 추가적인 발생을 고려하지 않았습니다. 이자발생부채의 경우 공모자금 및 운영자금을 활용한 차입금 상환(약 10억원) 및 예상이자율을 적용하여 이자비용을 추정하였으며, 이자수익의 경우, 향후 공모자금의 유입 및 기간별 사용 계획, 영업활동을 통한 현금흐름 등을 감안하여 예치금 잔액을 추정하고, 추정 예치금 잔액에 약 1% 수준의 이자율을 적용하여 이자수익을 산정하였습니다.

(마) 법인세비용
동사의 2018년말 기준 세무조정상 유보금액이 18,607백만원이며, 이월세액공제액은 4,093백만원임을 고려하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018
2019E
2020E
2021E

법인세비용차감전 계속사업이익
859
458
3,744
6,784

법인세비용
-
-
-
-

(바) 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 KB증권㈜는 (주)나노브릭의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 (주)나노신소재, 코스모신소재(주), 에스케이씨코오롱피아이(주) 등 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 1분기 기준 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
(주)나노브릭
㈜나노신소재
코스모신소재㈜
에스케이씨코오롱피아이㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

[유동자산]
4,574,713
72,417,930
75,722,324
102,260,425

[비유동자산]
13,194,250
27,431,485
164,805,038
272,022,052

자산총계
17,768,963
99,849,416
240,527,362
374,282,477

[유동부채]
7,029,125
8,852,129
108,698,059
82,569,101

[비유동부채]
4,739,848
1,928,294
41,854,354
55,274,868

부채총계
11,768,973
10,780,423
150,552,413
137,843,969

[자본금]
3,990,423
5,424,167
19,747,965
14,683,161

자본총계
5,999,990
89,068,993
89,974,949
236,438,508

매출액
1,563,321
13,127,989
104,044,662
40,211,596

영업이익
(298,620)
1,514,077
1,961,343
3,153,423

분기순이익
(551,353)
1,881,536
1,721,207
2,098,237

분기순이익(지배)
(551,353)
1,881,536
-
-

주)
각 사의 2019년 1분기보고서를 참고하였습니다.

【 유사회사 2018년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
(주)나노브릭
㈜나노신소재
코스모신소재㈜
에스케이씨코오롱피아이㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

[유동자산]
4,798,233
70,792,401
75,313,571
105,904,437

[비유동자산]
13,290,252
27,688,024
162,034,335
266,460,948

자산총계
18,088,485
98,480,424
237,347,906
372,365,385

[유동부채]
10,765,466
7,668,503
109,630,570
58,764,117

[비유동부채]
5,798,816
1,956,873
39,430,504
54,886,950

부채총계
16,564,282
9,625,376
149,061,073
113,651,067

[자본금]
3,356,657
5,424,167
19,747,965
14,683,161

자본총계
1,524,203
88,855,048
88,286,833
258,714,318

매출액
7,186,469
52,249,960
534,011,298
245,472,562

영업이익
(1,291,703)
8,749,523
15,147,035
60,533,438

당기순이익
859,279
7,671,621
10,446,693
34,984,082

당기순이익(지배)
859,279
7,671,621
-
-

주)
각 사의 2018년 사업보고서를 참고하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 1분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
(주)나노브릭
㈜나노신소재
코스모신소재㈜
에스케이씨코오롱피아이㈜

성장성
매출액 증가율
-15.3%
12.6%
-11.1%
-40.5%

영업이익 증가율
적자지속
-19.1%
-30.1%
-81.3%

당기순이익 증가율
적자지속
6.2%
-5.5%
-80.3%

총자산 증가율
-1.8%
1.4%
1.3%
0.5%

활동성
총자산 회전율
0.35회
0.53회
1.74회
0.43회

재고자산 회전율
3.52회
1.31회
12.91회
3.10회

매출채권 회전율
7.42회
4.27회
13.99회
6.32회

수익성
매출액 영업이익율
-19.1%
11.5%
1.9%
7.8%

매출액 순이익율
-35.3%
14.3%
1.7%
5.2%

총자산 순이익율
-12.3%
7.6%
2.9%
2.2%

자기자본 순이익율
-58.6%
8.5%
7.7%
3.4%

안정성
부채비율
196.1%
12.1%
167.3%
58.3%

차입금의존도
52.6%
0.0%
36.6%
18.0%

유동비율
65.1%
818.1%
69.7%
123.8%

주1)
각 사의 2019년 1분기보고서를 참고하였습니다.

주2)
순이익은 지배주주귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2018년 1분기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 유사회사 2018년 기준 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
(주)나노브릭
㈜나노신소재
코스모신소재㈜
에스케이씨코오롱피아이㈜

성장성
매출액 증가율
20.1%
14.66%
69.74%
13.45%

영업이익 증가율
적자지속
2.56%
78.70%
14.21%

당기순이익 증가율
흑자전환
12.36%
27.03%
6.72%

총자산 증가율
-1.3%
10.70%
20.07%
9.15%

활동성
총자산 회전율
0.39회
0.56회
2.46회
0.69회

재고자산 회전율
5.12회
1.47회
16.34회
7.11회

매출채권 회전율
9.64회
4.51회
24.41회
8.96회

수익성
매출액 영업이익율
-18.0%
16.75%
2.84%
24.66%

매출액 순이익율
12.0%
14.68%
1.96%
14.25%

총자산 순이익율
4.7%
8.19%
4.80%
9.81%

자기자본 순이익율
76.1%
8.93%
12.86%
13.80%

안정성
부채비율
1,086.8%
10.83%
168.84%
43.93%

차입금의존도
75.6%
0.00%
35.42%
14.38%

유동비율
44.6%
923.16%
68.70%
180.22%

주1)
각 사의 2018년 사업보고서를 참고하였습니다.

주2)
순이익은 지배주주귀속 당기순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

(사) 본질가치(자산가치) 산출
참고 목적으로 제시하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제2항에 따른 본질가치법에 의한 자산가치의 평가결과는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019년 1분기말

1. 자본총계
5,999,990,081

(1) 가산항목
1,154,572,000

- 자기주식
-

- 결산기 이후 유상증자액
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
1,154,572,000

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-

(2) 차감항목
368,951,843

- 무형자산
368,951,843

- 회수불능채권
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
6,785,610,238

3. 발행주식총수
4,773,603

- 최근 사업년도말 발행주식수
4,090,423

- 결산기 이후 유상증자주식수
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-

- 신주 발행주식총수(희석주식수 반영) 주1)
683,180

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
1,421

주) 신주 발행주식총수는 신고서 작성기준일 현재 본 공모의 신주모집주식수(456,000주)와 상장주선인의 의무인수분(13,800주) 및 미행사 주식매수선택권(213,500주)을 고려하여 계산된 주식수 683,180주를 기준으로 산정하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
7,296,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
218,880,000

발행제비용 (3)
400,548,800

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
7,114,331,200

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
291,840,000
공모금액의 4.0%

등록세
1,824,000
증자자본금의 0.4%

교육세
364,800
등록세의 20%

상장수수료
6,520,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계
400,548,800
-

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인 16,000원
기준
입
니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자 및 차입금 상환을 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

운영자금
시설투자, 제조경비 및 원재료 매입, 판관비
2,098

2019 ∼ 2020년

-

연구개발비
신규 프로젝트 내부 개발
3,200

2020년

-

차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
1,000

2020년

-

차입금상환
신한은행 시설투자대출 상환
816
2019 ~ 2020년
-

합계

7,114

-

주)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은
확정공모가액인
16,000원 기
준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 운영자금, 연구개발비, 차입금상환 등에 사용할 계획입니다. 생산규모 확대를 위해 10억원을 사용하며 그에 따른 제조경비 증가, 원재료 매입비용, 판관비 등 운영자금 목적으로
11억원을 공모자금으로 충당할 계획이며, 전자기기 표장제, 스마트 윈도우 전기투과도 가변필름 개발을 위하여 32억원을 소요할 계획입니다. 만기가 도래하는 대출금 상환에 18.2억원을 활용할 계획이며, 부족분은 내부자금을 활용할 예정입니다.
당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
내역
금액
비고

2019년
2020년
합계
-

1
운영자금
시설투자
-
1,000
1,000
-

5
제조경비
346
198
544
-

4
원재료 매입
370
184
554
-

2
연구개발비
전기기기 투과도 표장제 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,500
1,500
-

3
스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트 연구개발비 투입
-
1,700
1,700
-

6
차입금상환
신한은행 일반자금대출 상환
-
1,000
1,000
-

7
신한은행 시설투자대출 상환
188
628
816
-

합 계
904
6,210

7,114

-

주1) 사용될 공모자금은 사용시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.주2) 자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

(1) 운
영자금

당사는 공모자금의 일부를 운
영
자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2020년 월 700kg의 설비능력을 가진 기계장치의 도입을 통해 생산능력을 확충할 예정입니다. 생산능력이 확충되면 2020년에는 2019년 대비 75억원, 2021년에는 2020년 대비 84억원의 매출이 증가함으로써 외형성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 생산규모의 확대로 증가하는 제조경비, 원재료 매입 비용, 판매비 및 관리비를 본 공모자금으로 충당함으로써 차질없는 외형성장을 달성할 계획입니다.

[공모자금의 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
M-Secuprint 생산설비 확충
1,000
2020년

제조경비
M-Tag 생산 내재화로 인한 운영자금
544
2019 ~ 2020년
-

원재료 매입
M-Tag 라벨지 5억장 등 원재료 매입비용
554
2019 ~ 2020년
-

합계
2,098

(2) 연
구
개
발비

당사는 지난 10년간 연구개발을 통해 원천기술을 국내외 지적재산권 형태로 보유하고 있습니다. 연구개발 핵심 노하우 및 생산 제조기술은 모두 공정별/기능별 담당자에게 정착되어 있습니다.따라서 향후에는 원천기술 개발에 필요한 연구인력 개발보다는 제품상용화 및 응용제품 개발 비중을 높일 계획입니다.

당사는 독창적인 Active Nano-Platform을 이용해 위조방지 제품 라인업을 효과적으로 확장할 수 있습니다.
본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 제품 라인업 확장과 제품 계량을 통해 제품경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

[공모자금의 연구개발비 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

전기기기 투과도 표장제 프로젝트

프로젝트 기획

150

2020년

-

내부 개발

1,200

지적재산권 확보

150

소 계

1,500

스마트윈도우 전기투과도 가변 필름 프로젝트

프로젝트 기획

170

2020년

-

내부 개발

1,360

지적재산권 확보

170

소 계

1,700

합 계

3,200

-

-

(3)
대
출금 상환

2019년 1분기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
상품명
약정이자율
현재잔액
만기일자

단기차입금

신한은행
일반자금대출
3.00%
2,000
2019-05-25

개인
운영자금대출
7.50%
300
2020-03-01

장기차입금

신한은행
설비투자대출
3.14%
4,250
2020-11-25

기업은행
시설자금대출
4.931%
1,650
2020-03-21

합 계

8,200

당사는 2019년 차입금 20억원의 만기가 도래하였으나 만기를 2020년 5월 25일로 연장하여, 2020년에 약 82억원의 차입금 상환을 앞두고 있습니다. 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 만기도래 차입금 상환 및 기타 차입금의 조기상환에 사용함으로써 재무구조를 개선하고, 기업가치를 극대화할 예정입니다.

[공모자금의 차입금 상환 사용 계획]

(단위: 백만원)

금융기관
상품명
만기일
차입금
차입금 상환

현재
추가발생

19년

20년

비고

신한은행
일반자금대출
2019-05-25
2,000
-
-
1,000
-

개인
운영자금대출
2020-03-01
300
-
-
-
-

신한은행
설비투자대출
2020-11-25
4,250
-
188
628
-

기업은행
시설자금대출
2020-03-21
1,650

합 계
8,200
-
188
1,628
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사여부

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
2016-03-08

3/F, Block A, Building 2, Jingrong International Plaza, No. 200, Tianfu 5th Street, Chengdu High-tech Zone, China (Sichuan)

나노소재유통업
8,464
기업 의결권의100% 소유
-

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

연결제외
㈜나노이피디
지분매각

㈜나노에스피엠
지분매각

엔비에스티㈜
지분매각

나. 회사의 법적, 사업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 나노브릭' 이며 영문으로는 'NANOBRICK Co., Ltd.'라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 나노기술을 이용한 제품 개발, 제조 및 판매업 등을 주요사업으로 영위할 목적으로
2007년 5월 15일에
설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : (17746) 경기도 평택시 산단로 52번길 68(모곡동)전 화 : 031-663-9420홈페이지 : http://www.nanobrick.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

바. 주요사업의 내용

당사는 수년간의 연구개발 투자를 통해 구축된 신소재 개발/생산 기반인 액티브 나노플랫폼(
Active Nano-Platform)
을 토대로, 세계 최초이자 유일하게 양산에 성공한 자기색가변 소재를 이용한
'보안사업' 및 다양한 '기능성 신소재 사업'
을 추진하고 있습니다.

상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

나노기술을 이용한 제품 제조 및 판매업
영위하고 있는 사업

광학기술을 이용한 제품 제조 및 판매업

유체기술을 이용한 제품 제조 및 판매업

나노입자를 이용한 소재 및 응용제품, 제조 및 판매업

기능성 잉크 소재 및 응용제품, 제조 및 판매업

기능성 캡슐 소재 및 응용제품, 제조 및 판매업

기능성 코팅 및 필름, 제조 및 판매업

바이오 정제 및 응용제품, 제조 및 판매업

기능성 화장품 소재 및 응용제품, 제조 및 판매업

디스플레이 소재 및 응용제품, 제조 및 판매업

연구개발 용역 및 컨설팅업

지적자산 중개 및 라이센싱 관련업

전자제품 및 전자부품 제조 및 판매업

위치기반서비스업

창고 및 물류업

부동산 임대업

위 각호에 관련된 무역 및 무역대리업

위 각호에 관련된 유통 및 중개업

기타 위 각호에 부대되는 사업일체

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 1개의 계열회사를 가지고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

구분
회사명(피출자회사)
상장여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

해외법인
NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD.
비상장
주식회사 나노브릭
100%
-

주)

2018년 5월 당사와 China Banknote Ink Co., LTD.(중국조폐잉크공사)의 전략제휴협약을
계기로
지배기업의 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO., LTD는 청산절차 진행중에 있습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.21
기술신용평가
AA
나이스평가정보 (AAA ~ D)
본평가

2019.02.21
기술신용평가
AA
이크레더블 (AAA ~ D)
본평가

2. 회사의 연혁

당사의 설립부터 증권신고서 제출일 현재까지의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

연

월

일

주 요 연 혁

2007

05

15

주식회사 나노브릭 설립

2007

05

15

공동 최대주주 주재현(45,000주), 권성훈(45,000주)

2007

05

15

이사 류제원, 감사 권재훈 취임

2007

07

11

주재현 단독 최대주주(65,000주)로 변경

2007

07

13

유상증자 (보통주)

2007

09

18

대표이사 주재현 취임

2007

09

18

본점 이전 (서초동 세인트하이얀빌딩)

2007

10

11

유상증자 (보통주)

2007

11

13

무상증자 (보통주)

2007

11

13

이사 정의철 취임

2008

01

15

기업부설연구소 설립

2008

03

05

벤처기업 인증 (기술보증기금)

2008

04

15

연구소 증설 이전 (광교테크노밸리)

2008

05

15

이전기술 개발사업 우수과제 선정 (중소기업청)

2008

05

20

이사 한정석 취임

2008

09

12

본점 이전 (수원 이의동 차세대첨단융합기술원)

2008

11

07

유상증자 (전환상환우선주식 1종)

2009

05

29

기타비상무이사 주은영 취임, 이사 한정석 사임

2009

10

15

병역특례업체 선정 (병무청)

2009

10

15

이전기술 개발사업 우수과제 선정 (중소기업청)

2010

03

31

감사 백남진 취임

2010

05

15

중소기업 제품화 개발사업 선정 (중소기업청)

2010

05

20

유상증자 (전환상환우선주식 2종)

2010

07

01

사외이사 김태성 취임

2011

03

15

IP R&D 사업 선정 (특허청)

2011

04

15

글로벌 IP 스타기업 선정 (경기도)

2012

02

17

Tokyo Nanotech 2012 최우수상 수상 (IT & Electronic 분야)

2012

03

15

지식경제 기술혁신사업 선정 (지식경제부)

2012

07

31

유상증자 (전환상환우선주식 3종)

2012

08

16

Nano Korea 2012 최우수상 (국무총리상) 수상

2013

03

27

이노비즈 인증 (중소기업청)

2013

11

11

중소기업 기술혁신 개발사업 선정 (중소기업청)

2013

11

15

전략적 핵심소재 기술개발사업 선정 (산업통상자원부)

2014

04

01

나노브릭 수원지점 설치 (매탄동 성신테크노파크)

2014

05

15

유상증자 (전환상환우선주식 4종)

2014

10

21

유상증자 (전환상환우선주식 5종)

2014

11

11

ISO 9001 품질경영시스템 인증

2015

03

30

기타비상무이사 류제원, 사내이사 이병락, 사외이사 김한 취임

사외이사 김태성, 기타비상무이사 주은영 사임

2015

05

06

자랑스러운 기업인상 수상 (경기중소기업종합지원센터)

2015

05

01

유상증자 (보통주)

2015

05

28

유상증자 (제1종 전환상환우선주 보통주 전환)

2015

07

17

나노브릭 공장 확장 이전 및 양산라인 구축 (평택)

2015

08

27

자회사 설립 ((주)나노에스피엠, (주)나노이피디)

2015

08

27

NeT 신기술 인증 획득 (산업통상자원부)

2015

11

13

ISO14001 환경경영시스템 인증

2015

11

14

유상증자 (보통주)

2015

12

02

유상증자 (보통주)

2016

03

09

첨단기술. 제품 확인 인증 (산업통상자원부)

2016

03

22

유상증자 (보통주)

2016

03

29

나노브릭 수원지점 폐지

2016

03

29

나노브릭 본점 이전 (평택 모곡동)

2016

04

14

자회사 설립 (나노엠티엑스) (*이후 엔비에스티(주)로 사명변경)

2016

04

14

유상증자 (제1종 전환주식의 보통주 전환)

2016

04

18

나노브릭 서울지점 설치 (도곡동 대림아크로텔)

2016

04

24

국제위조방지연합(IACC) 정식 회원

2016

07

04

2016 아시아유럽정상회의(ASEM) 공로상 수상 (몽골 농림식품부)

2016

08

30

대한민국 디지털경영혁신대상 산업기술부분 최우수상 수상 (중소기업청)

2017

01

06

중국 위조방지산업연합회(CTAAC) 이사회 등재

2017

03

28

사내이사 조인석 취임

2017

05

15

사내이사 조인석 사임

2017

10

20

유상증자 (제2종 전환상환우선주식 보통주 전환)

2017

11

07

명의개서대리인(KB국민은행) 설치

2017

11

30

나노브릭 서울지점 이전 (문정동, 현대지식산업센터)

2017

12

06

자회사 지분 매각 ((주)나노에스피엠, (주)나노이피디)

2018

03

27

감사 전영길 취임

2018

04

12

유상
증
자 (전환상환우선주 제6종)

2018

05

25

나노브릭 서울지점 이전 (도곡동 대림아크로텔)

2018

06

20

유상증자 (전환우선주 제7종)

2018

10

23

대한민국 철탑산업훈장 수상

2018
12
31
자회사 지분 매각 (엔비에스티(주))

2019

03

05

유상증자 (제3종, 제4종, 제5종, 제6종, 제7종 종류주식 보통주 전환)

2019

03

25

유상증자 (제4종 전환상환우선주 보통주 전환)

2019

04

08

유상증자 (제3종 전환상환우선주 보통주 전환)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
내 용
주소

2007-05-15
회사설립
경기도 수원시 영통구 메가플러스

2007-09-18
본점이전
서울시 서초구 서초동 세인트하이얀빌딩

2008-09-12
본점이전
경기도 수원시 영통구 이의동 차세대첨단융합기술원

2016-03-29
본점이전
경기도 평택시 산단로 (모곡동)

나. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.

경영진의 주요한 변동

최근 5사업연도 기간동안 주요경영진의 변동은 아래와 같습니다.

구분
변경전
변경후

대표이사
등기이사
사외이사
기타비상무이사
감사
대표이사
등기이사
사외이사
기타비상무이사
감사

2019-03-25
주재현
주재현
김한
류제원
전영길
주재현
주재현 김현석
김한
류제원
전영길

2018-03-27
주재현
주재현
김한
류제원
백남진
주재현
주재현
김한
류제원
전영길

2017-05-15
주재현
주재현조인석
김한
류제원
백남진
주재현
주재현
김한
류제원
백남진

2017-03-28
주재현
주재현이병락
김한
류제원
백남진
주재현
주재현조인석
김한
류제원
백남진

2015-03-30
주재현
주재현류제원
김태성
주은영
백남진
주재현
주재현이병락
김한
류제원
백남진

주)

증권신고서 제출일 기준 최근 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당 액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2007.05.15
설립
보통주
100,000
1,000
1,000
-

20
07.07.13

유상증자
보통주
200,000
1,000
1,000
-

20
07.10.11

유상증자
보통주
129,000
1,000
13,400
-

20
07.11.13

무상증자
보통주
1,071,000
1,000
1,000
-

20
08.10.30

유상증자
RCPS 1종
300,000
1,000
5,000
-

20
10.05.19

유상증자
RCPS 2종
200,000
1,000
5,000
-

20
12.07.30

유상증자
RCPS 3종
142,857
1,000
10,500
-

20
14.05.14

유상증자
RCPS 4종
136,363
1,000
11,000
-

20
14.10.20

유상증자
RCPS 5종
181,818
1,000
11,000
-

20
15.04.30

유상증자
보통주
333,333
1,000
15,000
-

20
15.05.28

전환권행사
RCPS 1종
(210,000)
1,000
(5,000)

RCPS 1종 일부 보통주 전환

보통주
350,000
1,000
3,000

20
15.11.16

유상증자
보통주
333,333
1,000
15,000
-

20
15.12.02

유상증자
보통주
399,991
1,000
15,000
-

20
16.03.22

유상증자

보통주
90,000
1,000
15,000

현물출자

20
16.04.14

전환권행사

RCPS 1종
(90,000)
1,000
(5,000)

RCPS 1종 보통주 전환 완료

보통주
150,000
1,000
3,000

20
17.05.14

전환권행사
RCPS 2종
(200,000)
1,000
(5,000)

RCPS 2종 보통주 전환 완료

보통주
200,000
1,000
5,000

20
18.04.11

유상증자
RCPS 6종
93,750
1,000
16,000
-

20
18.06.19

유상증자
CPS 7종
93,750
1,000
16,000
-

20
19.03.05

전환권행사
RCPS 3종
(42,857)
1,000
10,500

RCPS 3종 일부 보통주 전환

보통주
42,857
1,000
10,500

20
19.03.05

전환권행사
RCPS 4종
(123,663)
1,000
11,000

RCPS 4종 일부 보통주 전환

보통주
123,663
1,000
11,000 20

20
19.03.05

전환권행사
RCPS 5종
(181,818)
1,000
11,000

RCPS 5종 보통주 전환 완료

보통주
181,818
1,000
11,000

20
19.03.05

전환권행사
RCPS 6종
(93,750)
1,000
16,000

RCPS 6종 보통주 전환 완료

보통주
136,364
1,000
11,000

20
19.03.05

전환권행사
CPS 7종
(93,750)
1,000
16,000

CPS 7종 보통주 전환 완료

보통주
136,364
1,000
11,000

20
19.03.25

전환권행사
RCPS 4종
(12,700)
1,000
11,000

RCPS 4종 보통주 전환 완료

보통주
12,700
1,000
11,000

20
19.04.08

전환권행사
RCPS 3종
(100,000)
1,000
10,500

RCPS 3종 보통주 전환 완료

보통주
100,000
1,000
10,500

합 계
4,090,423
1,000

주)

증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

I. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,090,423
-
4,090,423
-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

IV. 발행주식의 총수 (II - III)
4,090,423
-
4,090,423
-

V. 자기주식수
-
-
-
-

VI. 유통주식수 (IV - V)
4,090,423
-
4,090,423
-

주)

증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,090,423
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,090,423
-

우선주
-
-

주)

증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

6. 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(천원)
859
(3,771)
(4,270)

(별도)당기순이익(천원)
1,184
(4,415)
(4,195)

(연결)주당순이익(원)
256
(1,295)
(1,360)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

[주요용어설명]

용어

설명

<제품관련>

M-Tag

정품인증라벨 엠태그는 자기색가변 보안소재(MTX)가 인쇄되어 외부자기장으로 색가변을 확인함으로써 제품의 위변조를 확인하는 자기색가변 위조방지 라벨임.

M-Pac

정품인증팩키지 엠팩은 자기색가변 보안소재(MTX)를
제품팩키지
제조 공정에서
연포장지 등의 표면에 직접 인쇄적용한 제품으로
라벨 부착 등 후공정 작업이 필요없으며, 외부자기장으로 팩키지 표면의 색가변을 확인함으로써 제품의 위변조를 확인하는 자기색가변
위조방지 팩키지임.

M-Tag RED

정품인증라벨 엠태그 레드는 적색(RED)의 자기색가변 보안소재 (MTX)가 적용된 정품인증 엠태그 라벨임.

M-Tag T&T

M-Tag 라벨에 Bar Code, RFID, NFC 등의 물류관리 기능을 복합 적용함으로써, 물류관리와 위조방지를 동시에 충족할 수 있는 정품인증 라벨 제품임.

M-Check

나노브릭이 자체 개발한 온라인 정품인증 솔루션으로, 라벨에 인쇄된 난수 QR을 일반 QR 리더나 전용 리더기로 스캔하여 정품여부을 확인할 수 있음.

M-Guard

나노브릭의 가품추적 서비스로, 온라인 및 오프라인 가품유통현황을 모니터하고 고객 요청시 가품에 대한 행정단속 서비스를 제공함.

M-SecuPrint

엠씨큐프린트는 여권
, 공문서, 티켓 등의 첨단 보안 문서의 인쇄에 적용되는 자기색가변 첨단 보안소재 제품임.

M-Currency

엠커런시는 각국의 중앙은행에서 발행하는 지폐 인쇄에 특화된 소재 제품으로, 최첨단 보안기술이 적용된 지폐적용 용도의 보안소재임.

M-Bead

초상자성나노입자(Superparamagnetic nano particles)의 표면에 기능성 작용기를
표면처리하여
, 자석을 이용하여 핵산, 단백질 등 바이오물질을 선택적으로 간편하게
분리/정제할 수
있는 마그네틱 비드 제품임.

M-PuriKit

M-Bead를 이용하여 특정 바이오 인자의 검출을 용이하게 할 수 있도록 키트형태로 제작된 바이오 정제 키트임.

Rainbow INK

자기장에 의한 색가변 및 색고정 잉크로, 하나의 기기
(카트리지통)
에서 다양한 색이
구현되는
문구펜, 잉크젯프린터, 3D프린터 등의 용도로 개발 중인 잉크 형태의 제품임

Hydra INK

자기장 또는 전기장에 따라 톤 또는 컬러가 변화하는 화장품 소재로
개발중인 페이스트 형태
의 제품임.

ME-Paper

자기장 및 전기장에 따라 쉽게 쓰고 지울 수 있는 용도로 개발중인 필름 형태의 제품임.

E-Shutter

전기투과도가변 필름으로, 외부신호로 투과도를 조정할 수 있어
건물창호, 차량용 유리
등 다양한 분야에 적용할 수 있도록 개발중인 스마트윈도우용 필름 제품임.

E-Skin

외부신호를 이용하여 색상 또는 패턴이 변화되는 필름형태의 제품으로 감성 건축자재 및 IT기기, 가전기기 등의
표장재용으로
적용될 수 있도록
개발중인 전기색가변 필름임
.

<기술관련>

기능성신소재 (Performance Material)

외부 신호(전기장, 자기장)에 따라 나노입자를 능동적으로 조절함
으로써 다양한 기
능
을
발현하는 기능성 나노신소재

기능성필름(Functional Film)

나노브릭의 독창적인 나노기술 및 나노신소재가 적용된 기능성 필름

Active Nano-Platform

자연의 나노기술로부터 영감을 얻어 나노브릭만의 독장척인 나노신소재를 지속적으로 개발하고 생산할 수 있는 '나노신소재 생산기반'으로서, 나노입자양산, 표면처리, 마이크로캡슐레이션 공정을 기초로 하며 다양한 외부자극에 따라 특성을 조절하거나 발현시키는 나노브릭의 핵심기술임.

입자제조

나노입자를 균일하게 대량양산하는 공정기술

표면처리

각각의 균일한 나노입자에 특수한 표면처리를 함으로써, 외부 신호에 따라 나노입자의 위치나 간격을 미세하게 조절할 수 있도록 하는 공정기술

마이크로캡슐레이션

특수 표면처리된 각각의 균일한 나노입자를 잉크에 분산 시킨 후 투명한 고분자로
마이크로 사이즈로
캡슐레이션하는 공정기술

광결정 (Photonic Crystal)

색소에 의한 색발현과는 달리 규칙적 구조의 나노구조물은 햇빛 중에서 특수한 빛만 반사하고 다른 색의 빛은 모두 흡수함으로써, 특수한 반사색을 구현하는데, 이러한 나노구조물을 광결정(photonic crystal)이라 함.

Photonic Color Fixation

광결정에 의해 발현된 특수한 반사색을 고정하는 기술

전기영동기술

외부 전기신호에 따라 균일하게 분산된 나노입자들의 위치를 조절하는 기술

자기영동기술

외부 자기신호에 따라 균일하게 분산된 나노입자들의 위치를 조절하는 기술

MTX

외부 자장에 따라 컬러(반사광)를
조절할 수 있는, 자기색가변 광결정 구동기술 (Magnetically Color-changeable Photonic Crystal)

MPD

외부 자장에 따라 나노입자 위치를 조절할 수 있는, 자기영동 디스플레이 구동기술
(Magnetophoretic Display)

SPM

초상자성 나노입자 소재 (Superparamagnetic Nano Material)

ETX

외부 전기장에 따라 컬러를 조절할 수 있는, 전기색가변 광결정 구동기술 (Electrically Color-changeable Photonic Crystal Material)

EPD

외부 전기장에 따라 나노입자 위치를 조절할 수 있는, 전기영동 디스플레이 구동기술 (Electrophoretic Display)

ETD

외부 전기장에 따라 투과도를 조절할 수 있는, 전기투과도가변 디스플레이 구동기술(Electrically Transmittance-controllable
Display)

<시장관련>

브랜드보호 시장

기업이 생산하는 제품을 보호하기 위한 브랜드보호 (Brand Protection)시장으로서, 산업보안(Industrial Security)라고도 불리며 다양한 브랜드보호 및 유통망관리 기술이 활용되고 있음.

첨단보안 시장

여권, 아이디카드(ID Card), 납세증지(Tax Stamp), 인증서 등 주로 정부 주도하에 이루어지는 첨단보안시장(High Security Market)으로서, 정부보안(Government Security)라고도 불리며, 지폐시장까지 포함하여 매우 높은 보안기술을 요구하는 시장임.

정품인증팩키지

브랜드보호시장에 적용되는 제품으로 보안기술이 패키징에 직접 적용된 제품을 통칭

정품인증라벨

브랜드보호시장에 적용되는 제품으로 보안기술이 라벨의 형태로 적용된 제품을 통칭

실크스크린인쇄 (Silk screen printing)

공판인쇄의 일종으로 결이 거친 견포(絹布)에 인쇄용 도료의 여과를 차단하도록 한 문자나 그림의 형을 만들고, 이 천을 간단한 틀에 바른 것을 고무 롤러를 사용하여 인쇄하는 인쇄기법

그라비아인쇄(Gravure printing)

오목판인쇄의 일종으로 구리로 도금한 판동과 표면이 미세한 다수의 오목한 바둑판 모양 화선에 휘발성의 그라비아 잉크를 채워 강판제의 닥터로 여분의 잉크를 닦아내고 고무를 감은 압동과의 사이에 종이를 끼워서 강압을 가해 인쇄하는 기법

플렉소인쇄 (Flexo printing)

볼록판인쇄의 일종으로 유연한 수지 또는 고무볼록판을 사용, 용제건조형 잉크를 사용하는 인쇄기법

레터프레스인쇄 (Letterpress printing)

볼록판인쇄의 일종으로 판화처럼 볼록한 부분에 롤러로 잉크를 발라 종이를 위에 놓고 인쇄하는 방법

인타글리오 인쇄 (Intaglio printing)
오목판인쇄의 일종으로 오목한 무늬 위에 잉크를 채워넣어 이미지의 인쇄가 이루어지는 과정으로 압력을 가하여 이미지를 다른 표면으로 옮기는 인쇄방법

Overt Security Feature

홀로그램, 시변각 잉크 등 별도의 디바이스 필요 없이 눈으로 직접 확인할 수 있는 보안요소로 보안레벨수준 1에 해당

Covert Security Feature

UV잉크 등 별도의 디바이스를 통해 위변조를 확인하는 보안요소로 보안레벨수준 2에 해당하며 Machine Readable Feature라고도 불림.

Forensic Security Feature

의약품에 특수 전문장비를 통해서만 식별할 수 있는 보안요소를 말하며 보안레벨수준 3에 해당함.

Dynamic Security Feature

외부자극에 의해 능동적으로 반응하며 가역적인 보안요소

Optical Security Feature

고정된 색특성을 광학적으로 판별하는 비가역적 보안요소

OVP (Optically Variable Pigment)

각도에 따라 다양한 색상을 나타내는 시변각소재로 Overt Security Feature에 속함

UV Fluorescent Ink

특수 파장의 자외선 빛에 노출 시 다양한 색상을 나타내는 보안잉크로서 Covert Security Feature에 속함

NIR Ink

특수 파장의 적외선 빛에 노출 시 다양한 색상을 나타내는 보안잉크로서 Covert Security Feature에 속함

Taggant

고유의 정보를 포함(코딩)한 미세한 입자나 화학물질을 통칭하는 보안소재로어떠한 물질의 지문(Fingerprint) 역할을 함.

Security Thread

주로 지폐에 얇은 리본형식으로 적용되는 보안소재임.

Substrate

지폐에 사용되는 기본 용지로서 Cotton Paper 외에 Polymer 용지가 사용되고 있음.

IACC

미국 위싱턴 DC에 위치한 세계적으로 가장 오래된 세계위조방지연합 (International Anti-counterfeit Coalition)

CTAAC

중국 정부에서 설립한 중국위조방지연합(China Trade Association for Anti-counterfeiting)

바이오시밀러사업

생물의 세포나 조직 등의 유효물질을 이용하여 제조하는 약인 바이오의약품 (생물의약품)의 복제약 사업

1. 사업의 개요

당사는 자연(Nature)에서의 나노공정 및 보호색 구현 원리에서 착안하여 수년간 신소재 연구개발을 추진한 결과, 외부자극(전기장, 자기장 등)에 따라 발현 특성(색변화, 투과도변화 등)이 조절되는 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 개발 및 생산할 수 있는 '액티브 나노플랫폼(Active Nano-Platform)'을 구축하였고, 구축된 나노플랫폼을 기반으로 1) '보안사업'(위조방지/정품인증/보안인쇄)에 성공적으로 진입하며 2) 다양한 응용분야로의 '기능성 신소재 사업'을 확대 추진하고 있습니다.

[그림] Active Nano-Platform 및 6대 핵심구동기술 도식도

1_0 active nano platform 도식도(2).jpg.jpg
1_0 active nano platform 도식도(2).jpg

가. 보안사업 개요

보안 사업은 1) 기업들이 필요로 하는 '브랜드 보호(Brand Protection) 시장'과 2) 정부기관에서 주도하는 '첨단보안(High Security) 시장'으로 구별될 수 있으며, 당사는 정품인증 라벨(M-Tag) 및 정품인증팩키지(M-Pac)와 같은 "보안응용 제품"을 통해 브랜드 보호(Brand Protection) 시장을 공략하고, M-SecuPrint나 M-Currency와 같은 "보안소재 제품"을 통해 첨단보안(High Security) 시장 진입을 추진 중에 있습니다.

[그림] 보안시장(Security Market) 구성

2_0 보안시장의 구성(2).jpg
2_0 보안시장의 구성(2)

(1) 브
랜
드보호 시장

1) 브
랜드보호 시장 동향
브랜드보호(Brand Protection) 시장은 경기상황 및 정부정책에 따라 수요 변동이 발생하고 있으나, 기업 스스로 브랜드를 보호하기 위한 필요성과 소비자 보호를 위한 각국 정부의 제도 강화로 시장이 지속적으로 증대되고 있습니다. 특히, 최근 글로벌 온라인 교역이 확대되면서 가품으로 인한 피해사례가 소비자간 공유되며 위조방지 기능에 대한 소비자 니즈가 증대 되었고, 이에 따라 정품 제조사 및 유통사 들은 위조품에 의한 직간접 손실방지 및 브랜드 가치 보호를 위해 정품 팩키지에 위조방지 기능을 적극적으로 채택 및 확대적용하고 있습니다

위조방지팩키지 산업은 정부의 법률 및 규제에 의해 움직이는 산업중 하나입니다. 현재
각국 정부는

위조 행위에 의해
서 세계경제, 국가안보, 세계무역 등에 부정적인 영향을 미치며 소비자의

건강과 안전에 위협이 되고 있다고 판단하여 위조품 문제를 해
결하기 위해 적극적인 규제를
진행하고 있습니다. 예를 들어, 미국에서는 의약품, 헬스케어제품 및 일부 식음료 제품에는 반드시 위조방지기술의 적용을 의무화하고 있으며, 미국
식약청(FDA)은
FDA 2007 개정법에 의거하여 특정 제품은 다중 보안인증방법을 사용하도록 권고하고 있습니다.

2)
브랜드보호 시장 규모

(보안응용제품 적용 시장)

위조품 팩키징 시장보고서 전문기관인 Markets and Markets의 최근 보고서에 의하면 글로벌 위변조방지팩키지 시장 규모는 2015년 USD 82.05 Billion에서 2020년 USD 153.95 Billion으로 13.41% 연평균성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 높은 성장 추세는 미주와 유럽 국가를 중심으로 위조품에 대한 엄격한 법률규제가 강화되고 있으며, 개발도상국을 중심으로
브랜드보호에 대한 사회인식이 높아지고 있기 때문입니다.

산업섹터별로 분석해보면, '의약품 및 헬스케어' 분야와 '산업재 및 자동차 부품' 분야가 각각
20%의 높은
시장점유율을 보이고 있으며, 각각 13.96%와 13.89%로 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 지역별로는 '아시아 태평양‘지역이 19.58%의 가장 높은 성장률을 보일 것으로
예상되며,

이
중
중국이
24.56%의 고성장세로
위변조방지팩키지
시장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 동 시장은 다양한 위조방지 기술이 활용되고 있으며, Coding & Printing과 RFID 기술이 큰 폭으로 성장할 것으로 전망하고 있으며, 당사 보안 응용제품인 M-Tag 및 M-Pac과 직접적인 연관이 있는 보안라벨과
팩키지 디자인
시장은 2015년 USD 18.87 Billion에서 2020년 USD 31.83 Billion으로 연평균성장률
12.06%의 안정적인
두자리 숫자 성장세를 기록하며 전체시장에서 20.6% 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

[표] 전세계 산업 섹터별 위변조방지 팩키지 시장규모 (2013~2020)

(단위: 십억달러)

End-Use-Sector

2013

2014

2015

2020(e)

CAGR(2015-2020)

Food & Beverages

26.19

29.27

25.62

46.93

12.87%

Pharmaceuticals & Healthcare

12.77

14.46

16.38

31.49

13.96%

Industrial & Automotive

11.72

13.27

15.02

28.78

13.89%

Consumer Durables

9.29

10.47

11.81

22.19

13.45%

Clothings & Accessories

6.32

7.12

8.01

14.93

13.26%

Others*

4.13

4.64

5.21

9.63

13.06%

Total

70.42

79.23

82.05

153.95

13.42%

자료)

Markets and Markets Analysis, Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

[표] 위변조방지 팩키지 기술별 시장규모: 금액기준 (2013~2020)

(단위: 십억달러)

Technology

2013

2014

2015

2020(e)

CAGR(2015~2020)

Coding & Printing

23.41

26.63

23.11

44.40

13.94%

RFID

13.99

16.20

18.78

40.45

16.59%

Holograms

10.52

12.09

13.89

28.66

15.59%

Security Labels

9.64

10.73

11.95

21.12

12.06%

Packaging Designs

6.92

7.33

7.77

10.71

6.63%

Others*

5.94

6.24

6.55

8.61

5.63%

Total

70.42

79.22

82.05

153.95

13.41%

자료)

Markets and Markets Analysis, Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

[표] 위변조방지팩키징 기술별 시장규모: 수량기준 (2013~2020)

(단위: 십억개)

Technology

2013

2014

2015

2020(e)

CAGR(2015~2020)

Coding & Printing

74.93

84.97

96.24

181.84

13.57%

RFID

51.43

59.35

68.51

144.71

16.13%

Holograms

46.73

53.48

61.22

124.03

15.17%

Security Labels

35.24

39.16

43.54

76.17

11.84%

Packaging Designs

25.25

26.66

28.16

38.18

6.28%

Others*

21.21

22.20

23.25

30.17

5.35%

Total

254.79

285.81

320.91

595.10

13.15%

자료)

Markets and Markets Analysis, Anti-Counterfeit Packaging Market Trends & Forcasts to 2020 (2016)

(
2)
첨단 보안인쇄 시장 (High Security Printing)

1) 첨단 보안인쇄 시장 동향

카드결재, 지문인식, 블록체인 등으로 오프라인 인증수단이 줄어들 것으로 예상하는 것과는 달리,
IT 인프라가
충분치 않은 개발도산국 중심으로 지폐 및 신분증, 인증서 등에 대한 첨단보안
인쇄시장은 지속적으로
증대될 것으로 전망되고 있습니다.

국제무역이 확대되며 탈세를 방지하기 위한 Tax Stamp에 대한 보안인쇄 시장이 증대되고 있으며, 국제무역간 정품인증을 위한 인증서도 병행 증대되고 있습니다. 가품업자들이 컬러복사기 등을 이용한 복제기술이 증대되고 있기에 각국 정부나 단체에서는 지폐나 인증서, 신분증에 적용된 보안인쇄 기술의 교체주기를 짧게 하는 경향이 있어, 그 수요가 점진적으로 증대되고 있습니다.

당사의 보안소재제품
(M-SecuPrint, M-Currency)이
목표로 하는 보안인쇄시장은
광학보안기술(DOVID),
보안기판(Substrate),
보안잉크, Taggant, 워터마킹 등 다양한 첨단 보안소재 및 보안기술이 출시되는 시장입니다. 당사 보안소재인 M-SecuPrint 및 M-Currency는 직접적으로
첨단 보안잉크시장을
목표로 하고 있으나, 당사의 자기색가변 및 자기색고정 특성을 이용하면 신개념
광학보안(DOVID)
제품들과도 결합되며 보안인쇄 시장을 확장해 갈 수 있습니다.

2) 첨단 보안 인쇄시장 규모 (보안소재 적용 시장)

보안시장 분석 전문기관 Smithers Pira의 최신보고서에 의하면 전세계 보안인쇄시장 규모는
2017년 USD 27.1 Billion

에서
2022년 USD 34.3 Billion으로 연평균 성장률 4.8%의 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 적용섹터별로 분류해보면, 지폐시장(Banknote)이 36%로 가장 높은 시장점유율을 보이고 있으며, 개인아이디(Personal ID)시장이 31%, 국세 스탬프(Tax Stamp)
시장이 12%로 그 뒤를 잇고 있습니다
. 담배, 주류, 의약품의
위조방지 의무 법률 규정으로 국세 스탬프(Tax Stamp) 시장과 브랜드보호(Brand Protection) 시장은 각각 13.8%, 7.1%의 높은 성장률을 보이고 있습니다.

지역별로 분석해보면, 중국 및 인도의 인구분포도 영향으로 아시아 시장이 50%로 가장 높은 점유율을 보이고 있으며, 서유럽, 동유럽, 북미가 각 10% 정도를 차지하고 있습니다. 하지만, 지폐나 개인아이디와 같이 첨단 기술에 대한 의존도가 높은 영역
에서 실제
시장을 리드하는 소수의 Key player는 유럽 및 미국에 편중되어 있습니다. 국세 스탬프(Tax Stamp) 시장과 브랜드보호(Brand Protection)와 같이 급성장하는 시장의 경우, 위조품 피해가 많은 아시아 시장점유율이 각각 38.6%와 48.0%로 가장 높은 성장세를 보이고 있습니다.

폴리머지폐의 등장으로 새로운 기재(Substrate)에 적용할 수 있는 첨단기술에 대한 니즈가 더욱 높아졌으며, OVERT 및 COVERT 기술인 보안잉크(Security Ink), 타간트(Taggant), 홀로그램(DOVIDs), 보안실(Thread)등이 지폐 면적을 두고 치열한 경쟁을 벌이며 높은 성장세를 보이고 있습니다.

이 중 보안잉크 및 타간트
시장은 2017년 USD 3.3 Billion에서
2022년 USD 4.4 Billion 규모로 성장이 예측되며, 특히지폐시장에서 기재(Substrate)와 인쇄공정(Printing Process)시장을 제외하고, 보안잉크 및 타간트가 차지하는 시장 점유율은 약 15.5%로 가장 높습니다.

[표] 글로벌 보안 인쇄 시장(Global Security Printing Market)의 기술별 시장 전망: 2012~2022

(단위: 백만달러, %)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2022(E)

CAGR 2012-17

CAGR 2017-22

DOVIDs

2,739.3

2,876.1

2,797.9

2,878.5

2,946.7

3,020.6

3,810.8

2.0

4.8

Substrates

6,559.7

6,777.3

6,995.2

7,088.9

7,226.1

7,356.7

8,386.4

2.2

2.7

Inks

2,198.9

2,296.5

2,412.9

2,527.1

2,575.6

2,629.8

3,559.6

3.6

6.5

Taggants

484.5

515.9

609.8

615.9

624.4

635.6

828.9

5.6

5.5

Watermarking

521.9

552.4

584.1

595.1

606.7

616.1

594.3

3.4

-0.7

Threads

789.7

809.1

827.6

842.9

855.9

880.7

1,244.4

2.2

7.2

Biometrics

340.5

369.3

388.8

423.9

441.8

452.0

570.0

5.8

4.8

RFID and Coding

3,965.2

4,362.5

4,765.3

4,967.2

5,154.7

5,289.2

6,893.4

5.9

5.4

Print Process

5,241.6

5,620.2

5,909.8

6,002.5

6,156.4

6,275.4

8,391.6

3.3

6.0

Total

22,981.3

24,179.1

25,291.3

25,942.1

26,588.2

27,156.2

34,319.6

3.4

4.8

자료)
Smithers Pira,The Future of Global Security Printing to 2022 , 2017

[표] 지폐시장(Banknotes Market)의 기술별 시장 전망: 2012~2022

(단위: 백만달러, %)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2022(E)

CAGR 2012-17

CAGR 2017-22

DOVIDs

1,058.4

1,084.3

1,119.4

1,144.5

1,170.3

1,210.8

1,443.1

2.7

3.6

Substrates

3,652.7

3,696.6

3,794.4

3,831.6

3,874.8

3,950.5

4,428.7

1.6

2.3

Inks

1,186.6

1,208.5

1,239.8

1,262.7

1,280.5

1,313.9

1,533.5

2.1

3.1

Taggants

180.8

183.1

187.5

190.9

193.7

198.0

222.3

1.8

2.3

Watermarking

219.0

229.3

234.5

239.6

243.1

248.2

281.4

2.5

2.5

Threads

746.9

771.8

790.0

804.5

816.3

839.9

1,205.6

2.4

7.5

Biometrics

-

-

-

-

-

-

-

n/a

n/a

RFID and Coding

-

-

-

-

-

-

-

n/a

n/a

Print Process

1,808.7

1,828.6

1,872.1

1,908.5

1,936.6

1,978.5

2,224.9

1.8

2.4

Total

8,853.1

9,002.2

9,237.7

9,382.2

9,515.3

9,739.8

11,339.5

1.9

3.1

자료)
Smithers Pira,The Future of Global Security Printing to 2022 , 2017

나. 기능성 신소재사업 개요

(1) 신소재 산업 특성

당사는 기존에 없는 독창적이고 산업 특화적인 신소재 개발을 목표로 다양한 글로벌 수요 기업들과 공동연구개발을
진행 및 추진중에
있습니다. 당사는 아이디어, 검증, 시제품제작 등의 기획과정부터 기술개발, 양산공정개발 등의 체계적인 개발단계를 거치면서 시장을 선도하는 혁신적 제품개발을 진행 중에 있습니다.

당사는 필요/수요 응용 기업과 공동으로 기존에 없던 새로운 소재를 창출해가고 있으며, 새롭게 창출된 기술/제품 출시와 함께 새로운 시장이 창출되며 약 7~10년 정도의 기술수명을 예측할 수 있습니다.
신소재는
유사한 특성이 요구되는 다양한 산업군에 지속적으로 확장 적용
(OSMU: One Source Multi Use)
될 수 있기에,
안정적인 개발자금 선확보 및 개발완료 후 안정적인 고객/매출을 선확보하는 전략하에,
각 응용분야별로 신소재를 필요로 하는 글로벌 수요기업들과 공동개발 프로젝트로 추진하고 있습니다.

(2) 신소재 개발 현황

당사와 기능성 신소재 개발을 진행하는 수요기업은 해당 산업 분야에서 선도적인 시장 지위를 확보하고 있는 글로벌 기업으로 기존에 없는 제품을 개발하여 시장에 출시하기 위해 혁신적인 기술 또는 제품 등을 확보하고자 하는 니즈가 큰 기업들입니다.

당사는 세계최초이자 유일하게 양산에 성공한
자기색가변소재(MTX)를 보안사업(브랜드보호/보안인쇄시장)에 성공적으로 진입하였으며, 보안사업을 통해 구축된 생산인프라를 토대로 다양한 산업군에 적용될 수 있는 "기능성 신소재사업"을 글로벌 고객사와 함께
공동개발을 추진하는 전략을 취하고 있습니다.

[그림] 기능성 신소재 제품 이미지 비교

3_기능성신소재 기술비교이미지(2).jpg
3_기능성신소재 기술비교이미지(2)

2. 제품의 개요

당사 제품군은 자기색가변 소재를 이용한 "보안제품군", 액티브 나노플랫폼을 이용한 다앙한 "기능성 신소재 제품군"으로 구별됩니다.

[그림] 나노브릭의 주력 제품군

4_제품군(2)

가. 보안 응용 제품

당사는 나노 신소재 생산기반인 Active Nano-Platform을 이용하여, 외부 자기장에 따라 색상을 자유롭게 변화시킬 수 있는 자기색가변 소재
(MTX: Magnetically Color Tunable Material)를
세계 최초로 양산화에 성공하였으며, 당사만이 유일하게 생산/공급할 수 있는 자기색가변 소재를 이용하여 위조방지 및 정품인증을 위한 보안시장(Security Market)에 진입하였습니다.

당사는 자기색가변 원천소재(MTX)를 기반으로 하는 "위조방지 기능"과 일반 소비자들도 손쉽게 판별이 가능한 "편리성"을 조합하여, 가품으로 큰 피해를 받고 있는 기업들 대상으로 정품인증용 보안 응용제품을 공급하고 있습니다.

라벨형태의 정품인증 제품(M-Tag)은 화장품 산업군부터 진입 후 건강식품, 전자부품, 주류, 담배, 제약 등 소비재 산업 전반의 정품인증 시장으로
확대 추진중이며
, 팩키지 형태의 정품인증 제품(M-Pac)도 국내 화장품부터 진입 후, 의약품, 식료품 등 연포장재 산업 전반의 정품인증 시장으로 확대 추진 중입니다.

(1) M-Tag
(정품인증라벨)

1) 제품의 특성

① M-Tag 제품 형태 및 기능

M-Tag 제품은 라벨 형태의 제품으로, 라벨 표면에 당사의 자기색가변소재와
가변 QR코드를
인쇄함으로써, '일반 생활자석을 이용한 색상 및 패턴 변화로 오프라인에서의
정품인증'과
동시에 '핸드폰을 이용한 온라인 정품인증'도 가능한 복합 정품인증 솔루션입니다. M-Tag는 원천소재를 기반으로 하는 강력한 위조방지 기능 외에도, 고객 니즈에 맞게
제품 디자인과 기능
등의 사양을 최적화할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 온라인 정품인증 서비스인 M-Check와 가품추적 서비스인 M-Guard를 통하여, 온라인 인증 외에 가품 추적 및 온라인 마케팅 툴을 제공하고 있습니다.

[그림] M-Tag 제품형태 및 주요기능

5_5-m tag 제품형태(2).jpg
5_5-m tag 제품형태(2)

②
표
준 M-Tag 모델 및 사양

M-Tag 제품은 고객이
필요로 하는
성능과 가격에 따라 4개의 표준 모델로 구분됩니다. 핵심
위변조방지
기능인 자기색가변 소재만 인쇄된 제품(M-Tag_Basic)부터, 온라인 인증을 위한 Serial QR 기능이 조합된 제품(M-Tag_Lite), 이중라벨을 통한 가변 QR 복제 방지 기능 제품(M-Tag_Standard), 다양한 위조방지 기능(시변각잉크, 시온잉크, 형광잉크)이 복합구현 된 제품(M-Tag_Premium)등
소비자 니즈에
맞추어 다양한 제품 모델을 생산/공급하고 있습니다.

[그림] M-Tag 표준 모델 및 주요사양

6_m-tag 표준 모델 및 주요사양(2).jpg
6_m-tag 표준 모델 및 주요사양(2)

③ 물류관리용 M-Tag (M-Tag_T&T)

M-Tag_T&T 제품은 기존의 물류관리(Track & Trace)를 위해 기존에 부착하던

Bar Code 라벨,

RFID 라벨, NFC 라벨
등의 물류관리용 라벨에 나노브릭의 원천보안소재인
자기색가변소재(MTX)를
추가 인쇄 적용함으로서, 최소의 비용으로 물류관리와 위조방지를 동시에 충족시킬 수 있는 제품입니다.

[그림] 물류관리에 특화된 M-Tag (M-Tag_T&T) 제품 사진 및 적용 도식도

7_물류관리에 특화된 m-tag(2).jpg
7_물류관리에 특화된 m-tag(2)

④
중국향 M-Tag (M-Tag_RED)
브랜드 인지도가 높은 중국향 수출품 중 상당수는 중국 내에서 제작되는 가품으로인해 해당 기업과 소비자들의 피해가 커지고 있습니다. 중국은 가품 기술이 만연되어 있기에 이를 방지하고자 중국 정부 차원에서 위조방지 기술의 연구개발 및 수요가 상당합니다. 당사는 중국 정부의 위조방지 기술을 총책임지고있는 중국조폐공사 산하의 중국조폐잉크공사(China Banknote Ink Co., Ltd)와 함께, 중국조폐잉크공사의 첨단 보안기술이 접목된 중국향 정품인증 라벨인 M-Tag_RED를 출시하고, 가품 출현 시 중국정부기관과 공동으로 가품을 모니터 하고 추적하는 가품추적 서비스인 M-Guard를 추진하고 있습니다.

[그림] 중국조폐잉크공사와 공동출시 한, 중국향 M-Tag 제품 (M-Tag_RED)

8_5-2 m tag red(2).jpg
8_5-2 m tag red(2)

2) 보안응용제품(보안라벨) 시장점유율

적용 시장

회사명

시장점유율(%) (2015년)

매출액 (USD Mn)(2015년)

보안 응용제품(보안라벨)

Avery Dennison

7.7%

6,330

3M Company

(Safety and Graphics)

6.9%

5,727

CCL Industries

2.8%

2,342

기타

82.4%

67,651

합계

100.0%

82,050

자료)

언론보도자료 및 각 사의 최신IR자료, 홈페이지를 통한 당사 분석 자료

3) 제품의 경쟁우위

정품인증라벨 M-Tag
은
보안소재기술과

정품인증
IT기술이 모두 적용된
제품으로,
자기색가변소재를
기반으로 제조되기 때문에 현존하는 기술 대비 높은 보안성을 유지할 수 있으며 자석 또는 스마트폰을 활용하여 온/오프라인 정품인증과 마케팅 기능을 동시에 구현할 수 있는 제품입니다. 또한 인쇄가 가능하여 다양한 디자인의 제품을 제조할 수 있는 장점이 있습니다.

일반적인 IT 기반, 미세가공 기반의 기술은 기술수명이 1~2년 밖에 되지 않고, 일반 보안소재 기반의 정품인증 기술은 3~4년 수준의 기술수명을 가지고 있습니다. 반면 당사의 자기색가변소재(MTX) 기반의 정품인증 기술은 원천소재의 희소성 및 첨단 나노기술 보안성이 매우 높기 때문에 기술수명이 5년 이상으로 추정하고 있으며 향후 당사의 원천보안소재 기반에 지속적으로 업그레이드되는 소재 보안 기술을 융합하여 사업의 지속성 및 확장성을 보유하고 있습니다.

[표]
보안 응용제품 경쟁 기술 비교

기술분류
IT 기반 기술
가공기반 기술
원천소재기반 기술

일반인쇄/응용
정밀인쇄/응용
일반가공/응용
정밀가공/응용

기술명

QR
Code

Dot Code
Hologram
3D Hologram
MTX(자기색가변소재)

적용제품
Brand Safer
Hidden Tag
Hologram
Flash-Light On
M-Tag
M-Pac

제품형태
라벨
라벨
라벨
라벨
라벨
팩키지

정품인증방법
온라인정품인증
오프라인정품인증

온라인/오프라인
병행인증

오프라인
정품인증

오프라인인증
NA
NA
각도 입체효과
빛반사 이미지
자석에 의한 색가변

온라인인증
스마트폰
스마트폰
NA
NA
스마트폰
NA

보안성
낮음
낮음
낮음
보통
높음
높음

편리성

높음

높음

낮음

보통

높음

높음

생산성

높음

높음

높음

낮음

보통

높음

인쇄성

인쇄가능

인쇄가능

인쇄불가

인쇄불가

인쇄가능

인쇄가능

주) 당사의
주관적
의견이 반영된 비교표입니다.

(
나) M-P
ac (정품인증팩키지)

1) 제품의 특성

①
M-Pac 제품형태 및 주요기능

M-Pac 제품은 당사의 자기색가변 소재(MTX)를
제품 팩키지에 직접
인쇄할 수 있도록 개발된 정품인증팩키지솔루션으로. 위조/복제 방지 기능을 높이고 적용 고객이 라
벨부착 과정이
필요없어
제품팩키지
제조비용을 절감하고 보안기능을 극대화한
보안응용제품
으로 단일품목 대량생산에 특화된 정품인증솔루션입니다.

②
표
준 M-Pac 모델 및 사양
M-Pac 제품은 보안소재가 인쇄되는 인쇄면 재질에 따라 연포장지에 인쇄한 M-Pac_Pouch와 종이박스 포장지에 인쇄한 M-Pac_Box 모델이 있습니다.

[그림] 정품인증 팩키지 M-Pac_Pouch 제품사진 및 적용 시장

9_6 m pac pouch(2).jpg
9_6 m pac pouch(2)

[그림] 정품인증 팩키지 M-Pac_Box 제품사진 및 적용 시장

10_6 m pac box(2).jpg
10_6 m pac box(2)

2) 제품의 경쟁우위

당사 보안제품의 가장 큰 장점은, 전세계에서 나노브릭만이 생산/판매하고 있는 핵심
원천소재
(자기색가변광결정소재)를 기반으로 복제를 원천적으로 차단할 수 있다는 것입니다.
또한 제품의 팩키지 제조공정 중에 보안솔루션을
제품의 포장재 인쇄공정에서
직접 적용되기 때문에 높은 보안성과 제조 공정비용을 낮출 수 있는 장점이 있습니다. 주로 연포장재 및 케이스에 인쇄되며 대량 제조가 용이하기 때문에 담배, 식품, 의약품, 화장품 등의 시장에 적용될 수 있습니다.

나. 보안소재 제품
당사만이 보유하고 있는 최첨단 나노 신소재 기술을 기반으로, 글로벌 보안인쇄 업체들과 전략적 제휴를통해 각국 정부나 공공기관에서 요구하는 High Security Document 및 지폐로의 적용을 추진 중에 있습니다.

(1)
M-SecuPrint (보안 소재)

1) 제품의 특성

①

M-SecuPrint 제품의 특성
자기색가변 보안소재 M-SecuPrint는
분말 형태이지만
, 분말내부에 자기장 세기에 따라 색상, 패턴이 변하는 잉크가 포함된 마이크로캡슐 형태로, 다양한 인쇄공정 및 가공형태에 적용가능하도록 개발되었습니다.

자기색가변 보안소재 M-SecuPrint는 당사의 정품인증 제품인 M-Tag(정품인증 라벨) 및 M-Pac(정품인증 팩키지)과 같은
보안응용제품의
원천소재(MG311)로 적용되고 있으며, 중국조폐잉크공사를 포함한 글로벌 잉크/인쇄 기업과 공동으로 신분증, 면허증, 정부보안문서 등의 적용을 목표로 협업을 추진하고 있습니다.

[그림] M-SecuPrint 제품사진 및 적용시장

11_7 msecuprint(2).jpg
11_7 msecuprint(2)

②
M-SecuPrint 제품모델 및 사양

M-SecuPrint 제품은 평균 캡슐크기가 20㎛인 MG311 제품모델과, 5㎛인 MG321 소재모델로 공급되고 있습니다. MG311 제품군은 실크프린팅 인쇄 공정에 적합하고, MG321 제품군은 그라비아, 플렉소, 레터프레스, 인타글리오 등
High Security Printing용

보안소재로
공급하고 있습니다.

M-SecuPrint 소재는 고객이 요구하는 신뢰성과 내구성을 충족하여 중국조폐잉크공사 등
High Security Printing
업체에 특화하여 공급하고 있습니다.

2) 글로벌 보안잉크시장 시장점유율

보안소재 시장은 정부주도적이며 매우 폐쇄적인 시장으로, 국가별, 적용 시장별로 소재의 시장 가격 편차가 매우 심하며 가격 노출을 엄격히 통제하고 있습니다. 특히 지폐 발행을 주관하는 각국의 중앙은행에는 보안소재, 인쇄공법, 기계장치가 하나의 클러스터로 공급되기 때문에 정확한
시장점유율 및 가격을
산출
하기에는 어려움이 있습니다.

적용 시장

회사명

시장점유율(%)(2017년)

글로벌

보안잉크시장

DIC/SUN Chemical

30.1%

Flint Group

15.7%

Toyo Ink

8.3%

기타

45.9%

합계

100.0%

자료)

언론보도자료 및 각 사의 최신IR자료, 홈페이지를 통한 당사 분석 자료

3) 제
품의 경쟁우위
당사의 보안소재 제품은 자기색가변 보안기술을
사용한
Dynamic Security Feature 기반으로,
새로운 소재를 이용한 보안소재
제품은 전반적으로 기술 수명 주기가 5~7년 정도로 한번 적용되면 중장기간 적용되는 특성이 있습니다.

M-SecuPrint는
일반자석에 의해 색상 및 패턴이 변화할 수 있는 잉크를 포함하고 있는 마이크로 캡슐 형태의 제품으로, 많은 유사 기술이 존재하는 UV 형광잉크와 별도의 특수장비가 필요한 Taggant 제품들에 비해서 1)편리한 식별성, 2)높은 보안성 및 3)다양한 인쇄공정에 적용이 가능하다는 장점이 있습니다. 특히 M-SecuPrint는 Covert 전체 제품 중에서 유일하게 광결정 자기색변화 특성을 발현하는 독보적 제품이며, 높은 식별 편리성을 바탕으로 인증서, 여권, 신분증 등 다양한 응용분야에 적용을 추진하고 있습니다.

[표]
보안 소재 적용 기술 비교

기술분류
경쟁기술
나노브릭

Overt
Covert
Forensic
Overt
Covert

기술명

OVI
(각도 색가변)

Photochromic
(광 색가변)

Taggant
(미세 표식)

MTX
(자기 색가변)

MTX(
자기 색가변)

제조사

Sicpa

Sun Chemical

(Luminescence)

Microtrace

나노브릭

나노브릭

적용제품

Spark

UV fluorescent ink

Spectral Taggant

M-Currency

M-SecuPrint

식별장비

-

UV램프

IR램프

자석

자석

식별방법

각도에 따른 3D 패턴 변화

UV에 의한 발광

IR에 의한 발광

각도에 따른 3D 패턴변화

자석에 의한 색/패턴 변화

보안성

보통

보통

높음

높음

높음

편리성

높음

보통

낮음

높음

높음

심미성

높음

-

-

높음

보통

인쇄성

디지털 인쇄
불가

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

모든 인쇄 가능

디지털 인쇄
불가

주) 당사의
주관적
의견이 반영된 비교표입니다.

(2) M-Currency (지폐 소재)

1) 제품의 특성

①

M-Currency 제품형태 및 주요기능

M-Currency 제품은 광결정 나노입자가 분산된 나노 잉크 형태이며, M-SecuPrint의 자기 색가변 특성에 "색고정 특성"이 추가된 첨단 보안소재입니다. 즉, 고유한 자장을 인가하여 특정 색상이나
패턴을 발현시킨뒤,

외부 에너지를

이용해

발현된 특정 색상/패턴을 고정시킴으로써 복제가 불가능한 패턴을 구현하는 소재입니다.

M-Currency 소재는 지폐적용을 목표로

색고정 기술을 이용한 입체적 시각적 효과(3D Effect)와
디자인 심미성을 감안한
금속광택(Metallic effect)
를 발현시킬 수 있으며, 특히 Digital Printing이 가능하기에 서로 다른 번호나 패턴이 필요한 이력추적(Track & Trace) 기능에 적용 가능합니다.

[그림] M-Currency 제품 구동개념 및 적용시장

12_8 mcurrency 제품(2).jpg
12_8 mcurrency 제품(2)

②
M-Currency 제품모델 및 사양

M-Currency 제품은 당사의 색가변 & 고정화 기술이 적용된 제품으로, Rainbow Spectrum, Metallic 광택을 구현할 수 있는 지폐용 신소재를 개발중에 있습니다. M-Currency 제품은 M-SecuPrint 제품에 비해 내구성과 신뢰성이 매우 우수하여 지폐 적용에 적합한 제품입니다.

M-Currency 제품은 Silk Screen Printing, Letter Press, Flexo, Intaglio 등의 다양한 인쇄공정에 적용이 가능하며, 특히 Digital Printing이 가능하여 자유로운 디자인 인쇄 및 코드화가 가능한 첨단 보안소재 제품입니다.

2) 글로벌 지폐잉크시장 시장점유율

적용 시장

회사명

시장점유율(%)(2017년)

글로벌

지폐잉크시장

SICPA

90.0%

기타

10.0%

합계

100.0%

자료)

언론보도자료 및 각 사의 최신IR자료, 홈페이지를 통한 당사 분석 자료

3) 제
품의 경쟁우위

M-Currency는
지폐의 디자인 심미성을 감안하여 다양한 색상변화 기술과 당사가 보유한 광결정색 고정기술(Photonic Color Fixing) 기술을 이용한 다양한 시각적 효과를 나타낼 수 있는 보안소재입니다. 또한, M-SecuPrint에 비해 1) 금속광택 등 다양한 색감이 표현되어 심미성이 높고, 2) 디지털 인쇄를 포함한 모든 인쇄가 가능한 제품으로 현재 소수의 글로벌 기업과 공동으로 화폐권에 적용하기 위하여 지폐소재, 공정기술, 기계장치의 사업클러스터를 형성하여 공동 프로젝트를
협의 중입니다.
특히, 지폐잉크의 글로벌 선두기업인 SICPA의 Spark 제품군에 비해, 동일한 소재로 컬러 스펙트럼 구현이 가능하고 디지털
프린팅이 가능한 장점이 있습니다.

나. 기능성 신소재 제품 (Performance Material & Functional Film)

당사의 기능성 사업군은 이미 구축된 보안 사업군의 생산 인프라를 활용하여, 다양한 글로벌
기업과 공동으로
신규 제품 및 시장 창출을 위한 공동 연구개발을 진행하고 있습니다. 기능성 신소재
개발은 소재
기능에 대한 아이디어 도출 및 상품기획 과정부터 연구개발, 양산공정개발 등의 일련의
상품화 단계를
"고객과 공동으로 진행'하고 있으며, 궁극적으로 수요기업의
응용 제품 상

용화를 통해
중
장기적인 소재공급과
그로 인한 안정적 매출확보의 교두보를 마련할 수 있습니다.
당사가 보유한 6대 핵심 구동기술을 토대로, 바이오 정제 소재 (Bio Purification Material: M-Bead, M-PuriKit), 색가변 신소재(Color Changing Performance Material: Rainbow INK, Hydra INK), 기능성 필름 (Functional Film: ME-Paper, E-Shutter, E-Skin)
제품 개발을 추진 중이며, 각각의 제품군이 목표로하는 적용시장은 다음 그림과 같습니다.

[그림] 기능성 신소재 제품군 및 적용 가능 시장

13_0 기능성 신소재 제품군 및 적용가능시장(2).jpg
13_0 기능성 신소재 제품군 및 적용가능시장(2)

(1) 바이오 정제용 소재: M-Bead

M-Bead는 보안소재 원료인 초상자성 나노입자 SPM(SuperParaMagnetic nano particles)에
기능성 작용기
(Functional Group)가 표면처리되어 신속하고 간편하게 바이오 물질(핵산, 단백질 등)을 선택적으로 분리 및 정제할 수 있는
제품입니다.
M-Bead 표면에 적절한 리간드(Ligand)를 선택하면 DNA/RNA, 단백질, 항체, 형광체 그리고 세포 등이 입자 표면에 선택적으로 결합할 수 있게 되고 외부자력(Magnetic Field)을 이용하여 특정 결합물질의 분리, 정제과정을 빠르고 간편하게 진행할 수 있습니다. 당사의 M-Bead는 자기색가변 광결정 소재의 양산기술을 바탕으로 균일한 사이즈의 입자를 대량 양산가능하며 유전자 분석사업, 바이오시밀러사업, 진단분석사업 등의 다양한
바이오 응용 나노시장에
적용할 수 있습니다.

(2) 자기색가변 잉크: Rainbow INK

Rainbow INK는 기존의 단일 안료/색상 개념에서 탈피한 하나의 잉크에서 다양한 색상을 구현할 수
있는 획기적인
잉크 소재로 자기색가변기술(MTX)이 적용된
기능성 신소재입니다.
글로벌 문구제조기업인 프랑스 B사와
기능성 신소재 개발 프로젝트를진행 중에 있으며 문구류 외에 향후 잉크
젯 프린터 및 3D프린터 영역으로 확대적용이 가능한 제품입니다.

(3) 색가변 화장품 소재: Hydra INK

Hydra INK는
전기영동
기술(EPD)과
자기영동 기술(MPD)이 적용되
어 전기장 또는 자기장의 세기에 따라 톤 또는
컬
러가 변화하는
신개념 화장품 소재입니다. 글로벌 화장품 기업들과 프로젝트를 협의 중에 있으며 립스틱, 파운데이션, 매니큐어 등 다양한 색조 화장품 영역으로
확대 적용이 가능한 고기능성 신소재 제품입니다
.

(4) 문구용 필름: ME-Paper

ME-Paper는 나노입자, 마이크로캡슐 및 필름 제조기술을 이용하여
쉽게 쓰고

쉽게 지울 수 있도록
있도록 개발한 필름 형태의 제품으로, 전기영동 기술(EPD)과 자기영동 기술(MPD)이 적용된 신개념 문구용 필름입니다. 기존 제품들에 비해 분진이나 유해 물질 등이 전혀 발생하지 않는 친환경 제품으로 청결을 요하는 사무실이나 클린룸 등에 유용하게 사용될 수 있으며, 일정 시간이 지나면 스스로 지워지는 기능도 부여할 수 있어 자동으로 낙서가 지워지는 유아용 벽지나 문구류 등에 적용할 수 있습니다. 현재는 글로벌 문구업체인 프랑스 B사와 차세대 연구개발 프로젝트를 협의중에 있습니다.

(5) 전기색가변 필름: E-Skin

전기색가변 필름은 전기신호에 따라 색상 또는 패턴의
변화가 일어나는 필름형태의
제품으로, 전기색가변 기술(ETX)과 전기영동 기술(EPD)이 적용되었으며, 감성에 따라
색상을 변화할 수 있는 IT기기,
가전기기 및 건축자재 등의 표면에 사용될 수 있는 필름제품입니
다.
글로벌
관련 기업과 프로젝트 협의 중에 있으며 향후
다양한 응용 시장에
적용될 수 있는 신소재입니다.

(6) 전기 투과도가변 필름: E-Shutter

전기투과도가변 필름은
전기투과도가변(ETD)기술이 적용되어 전기신호에 따라

투과도가 가변 되는 필름형태의 제품으로,
건물 창호 및 차량용 유리에 적용하여 취향 및 상황에 맞게 투과도의 강도를 조절할 수 있는 스마트 윈도우용 필름입니다. 국내외 전문기업들과 프로젝트 협의 중에 있으며 향후 기능성 필름 및 디스플레이 소재로도 활용할 수 있는 소재입니다.

3. 주요 제품 및 서비스

가. 매출현황

(단위 : 천원)

매출구분
품목
제13기 1분기
제12기
제11기
제10기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

보안응용
M-TAG
544,714
34.8%
5,219,727
72.6%
5,240,536
87.6%
4,709,404
93.9%

M-PAC
660,143
42.2%
507,510
7.1%
-
0.0%
-
0.0%

보안소재
M-SecuPrint
79,768
5.1%
284,873
4.0%
197,163
3.3%
23,226
0.5%

기능성신소재
5,443
0.3%
86,612
1.2%
58,874
1.0%
60,621
1.2%

기술용역
기술용역
159,064
10.2%
697,836
9.7%
139,967
2.3%
-
0.0%

상품매출
상품매출
33,955
2.2%
26,315
0.4%
27,951
0.5%
-
0.0%

기타매출
기타
80,234
5.2%
363,596
5.1%
315,994
5.3%
221,306
4.4%

합계
1,563,321
100.0%
7,186,469
100.0%
5,980,485
100.0%
5,014,556
100.0%

나. 판매조직 및 판매경로

(1) 판매조직

당사는 보안응용제품의 영업판매를 주관하는 영업본부를 중심으로 판매 조직을 운영하고있고, 첨단보안소재 및 기능성 신소재 개발은 전략적 사업제휴 및 기술 협업을 통하여 운영하고 있습니다.

14_나노브릭 영업(2).jpg
14_나노브릭 영업(2)

구분
팀구성
주요업무

사업총괄
사업총괄 및 영업전략 수립

영업본부

영업1팀

보안 응용 제품 영업판매, 신고객발굴, 신시장 창출

영업2팀

보안응용제품 기획영업판매, 인바운드/아웃바운드 영업

영업지원팀

납품/수금관리, 수주관리, 고객관리, M-Check 운영

전략본부
전략마케팅실
보안소재 전략제휴, 전시/홍보

주)
2019년 6월 30일 기준

(2) 판매경로

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구 분
판매경로
판매경로별 매출금액
매출비중

제품

M-Tag

수 출

본사 또는 해외지역별 에이전트를 통한 영업

3

0.04%

국 내
본사에서 직접 영업

5,216

72.59%

M-Pac

수 출

본사 또는 해외지역별 에이전트를 통한 영업

-

-

국 내
본사에서 직접 영업

507

7.06%

M-SecuPrint

수 출

본사 또는 해외지역별 에이전트를 통한 영업

165

2.30%

국 내
본사에서 직접 영업

120

1.67%

기능성 신소재

수 출

본사 또는 해외지역별 에이전트를 통한 영업영업

46

0.64%

국 내
본사에서 직접 영업

41

0.57%

기술용역
수 출

본사에서 직접 영업

698

9.71%

국 내

본사에서 직접 영업

-

-

주1)
2018년 12월 31일 기준입니다.

주2)
임대매출은 포함되지 않았습니다.

다. 판매
전략

(

1) 보안응용제
품 (M-Tag
, M-Pac)

브랜드보호용 정품인증라벨(M-Tag)은 국내의 경우 Direct Marketing을 통해 최종고객을 확보하고 있으며, 해외의 경우 글로벌 라벨제조사,
RFID 제조사
등과의 전략적 제휴를 통해 시장을 확대하고 있습니다.

일반적인 IT 기반, 미세가공 기반의 기술은 기술수명이 1~2년 밖에 되지 않고, 일반 보안소재 기반의 정품인증 기술은 3~4년 수준의 기술수명을 갖습니다. 동사의 자기색가변소재(MTX) 기반의 정품인증 기술은 원천 소재의 희소성 및 보안성이 매우 높기 때문에 기술수명이 5년 이상으로 예상하고 있으며, 향후 기술개발의 방향은 원천 보안소재 기반에 지속적으로 업그레이드되는 소재 보안 기술을 융합하여 사업의 지속 및 확장을 추구하고자 합니다.

1단계: 보안소재 전면 코팅을 통한 보안라벨 제품출시 (M-Tag Classic)

2단계: 보안소재 인쇄화 및 온라인 인증을 접목한 보안라벨 제품군 다변화 (M-Tag Basic, Lite, Standard, Premium)

3단계: 특화된 시장을 위한 신제품군 확대 (M-Tag RED(중국), M-Tag T&T(물류))

4단계: 팩키지에 직접 인쇄한 보안팩키지 제품군 출시 (M-Pac)

보안라벨 M-Tag은
각각의 전문 분야에서 선도적인 시장지위를 확보한 고객사들이 중국 가품으로 피해를 받는 상황에서 고객사의 니즈에 의해 출시가 되었고(Market Driven),
현재 10억장 이상이 판매되며 정품인증라벨에서의 위상을 높여가고 있습니다. 국내에서의 성공사례를 통해 중국조폐잉크공사와 공동으로 중국의 주류, 담배, 프리미엄차 등 중국 브랜드업체들을 공략하고 있으며, 라벨엑스포 등의 전시회를 통해 해외로의 고객확대를 추진중에 있습니다.

정품인증팩키징(M-Pac)의 경우, 고객사(브랜드)의 인쇄 공정 위탁생산업자들과 전략적 제휴를 통해
제조사에 제품을 납품하며,
국내외 고객확장을 위한 공동 파트너십을 추진하고 있습니다. 즉, 당사와 M-Pac을 채용한 화장품 제조사의 팩키지를 인쇄납품하는인쇄파트너사를 통해, 이미 적용된 화장품 외의 전자제품, 의약품, 식료품 등의 연포장재 시장으로 적용시장을 확대 추진 중입니다.

향후 국내외 뷰티 전시회를 통해 효율적인
정품인증팩키지 및
보안 솔루션의 지속적인 PR을 진행할 예정이며 기
구축된 화장품 팩키지 공정 OEM(인쇄파트너)사
와 전략적 제휴를 통해 식료품, 의약품 등으로
적용산업군을 지속적으로 확대하고자 긴밀하게 업무를 추진하고 있
습니다.

(

2) 첨단보안소재 및 지폐소재(M-SecuPrint, M-Currency)

동사의 보안소재제품은 자기색가변 기술를 사용하여 Dynamic Security Feature (동적 보안요소) 특성을 개선시키는 방향(M-SecuPrint)과 색가변/색고정 기술을 사용하여 Optical Security Feature(광학적 보안요소)을 개발하는 단계(M-Currency)로 추진되어 있습니다.

1~3 단계: 자기색가변 소재의 발색 특성 개선 (녹색, 적색, 청색)

4단계: 자기색가변 소재의 색가변 및 색고정화 통한 Optical Security Feature추가기술수명이 평균 2~3년 정도인 보안응용사업에 비해 보안소재사업은 전체적으로 기술수명이 5~7년 정도로 한번 적용되면 중/장기간 적용되며, 원천보안소재 기반에 지속적인 특성개선으로 사업의 지속 및 확장을 추구하고 있습니다.

당사는 검증된
해외 보안인쇄업체로 보안소재 영업판매를 추진중에 있습니다. 먼저, 가품이 범람하고 있는 중국의
정품인증/위조방지 시장
을 공략하기 위해서, 중국조폐잉크공사(CBI)와
1단계로 주류, 담배, 프리미엄 차 등의 브랜드보호 시장을 공략할 계획이며, 2단계로
중
국
정부 중심의 개인정보보호를 위한 신분증, 여권, 운전면허증, 텍스 스템프(Tax Stamp) 등에 사용되는 보안소재를
확대 공급하기
위하여 긴밀한 협업 체계로 추진중이며, 3단계로 중국조폐공사 산하 기술연구소와 차세대 위안화에 적용할 수 있는 보안 신소재 공동 개발을 진행하는 것으로 사업을 추진하고 있습니다.

첨단보안소재 및 금융
소재는 유럽을 중심으로 주요 기업들이 포진되어 있어, 글로벌보안잉크/인쇄 기업과의 전략적 제휴를 통해 기존에 형성된 카르텔을 돌파할 예정입니다. 그리고 매년 진행되는 첨단보안인쇄 전시회(SDW: S
ecurity Document
World)를 통해
전략적 파트너사와 함께
글로벌 보안인쇄업체로의 보안잉크 공급 및 지폐 제조의 새로운 토탈솔루션을 제시할 수 있도록 공동 참가 및 공동 프로모션을 진행하며 단계별로 지폐 시장을 공략해 나갈 수 있도록 추진할 예정입니다.

(3) 기능성 신소재: 신소재 개발프로젝트

기능성 신소재 사업군은 현재 각각의 영역별로 특화된 기업과 협업 체제를 갖추고 신소재 개발부터 상용화 단계까지, 수요기업과의 전략적인 파트너쉽을 체결하고 추진하는 전략이며, 당사가 개발한 신소재는 향후 안정적인 소재 공급을 구축하여 매출기반으로 이어지는 구조로 사업을 추진중에 있습니다.

당사는 Active Nano-Platform을 기반으로, 다양한 신소재를 지속적으로 출시할 계획에 있으며,
기존 보안소재 기
반으로 바이오정제용 M-Bead 제품을 출시 판매하고 있습니다. M-Bead는 핵산 분리 시장의 Key Player를 중심으로
마그네틱 비드의 OEM 공급체제 확보하기 위한
다양한 접근 방법을 활용할 계획이며, 글로벌 바이오 전시회를 통해 당사의 마그네틱 비드의 경쟁력을 지속적으로 전달하여 OEM 공급 체계를
확보할 계획을 추진중입니다.

그외 다양한 신소재 제품은 글로벌 수요 응용기업과 공동개발 프로젝트로 수행하며 공동으로 신제품을
개
발하는 전략을 취하고 있
습니다.

추진중이거나 협의중인 신소재 개발 프로젝트로는 글로벌 문구업체인 B사와 공동으로 추진하고 있는 Rainbow INK(자기색가변잉크), 글로벌 화장품 업체와 함께 협의하고 있는 Hydra INK(색가변화장품소재)가 있으며, ME-Paper(전자기종이), E-Skin(전기색가변필름), E-Shutter(전기투과도가변필름)등도 전략적 제휴 업체를
발굴
/선정
하여 공동개발 프로젝트 구축을 통해 중장기적으로 안정적인 신소재 공급 체계를 마련하고 소재 매출의 안정적인 교두보를 마련할 계획입니다.
당
사의
기능성 신소재 사업부는

혁
신적인

신기술/
신
제품을 기반으로
다양한 응용 산업군에 단계적으로 확대/적용되며
약 7~10년 정도의
기술수명을 예측할 수 있습니다.

당
사는 독보적인 기능성 신소재 제조기술을 토대로
글로벌 응용업체와 공동으로
신소재 실장 테스트 및 상용화 검증을 통해 기능성 신소재 제품들의 조속한 양산화
를
추진 중입니다
.

3.
주
요 원재료

가. 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분

2
019
년도
1분기(제13기)

2018년도(제12기)
2017년도(제11기)
2016년도(제10기)

원재료

DY-1008N_바인더

국내
960

12,320

13,440

12,988

소계
960

12,320

13,440

12,988

Ethyl alcohol

국내
10,672

32,249

6,635

37,410

소계
10,672

32,249

6,635

37,410

Ethylene glycol

국내
1,640

14,760

820

9,890

소계
1,640

14,760

820

9,890

원단 (라벨지)
*주1

국내
271,930

-

327,812

1,406,725

수입
-

-

-

46,264 (USD 41,300)

소계
271,930

-

327,812

1,452,990

기타

국내
18,672

46,621

5,700

282,115

소계
18,672

46,621

5,700

282,115

원재료합계

국내
303,874

105,950

354,407

1,749,128

수입
-

-

-

46,264 (USD 41,300)

소계
303,874

105,950

354,407

1,795,393

부재료

자석

국내
-
-

181,842

287,707

소계
-
-

181,842

287,707

외주가공비
*주2

라벨제작

국내
19,905

4,186,771

2,235,160

43,031

소계
19,905

4,186,771

2,235,160

43,031

상품

상품

국내
61,918

4,360

4,000

-

수입
6,112(USD 5,400)

15,916

(USD 14,133)

26,089

(USD 21,715)

-

소계
68,030

20,276

30,089

-

총합계
국내
365,792

4,297,081

2,775,410

2,079,866

수입

6,112(USD 5,400)

15,916

(USD 14,133)

26,089

(USD 21,715)

46,264

(USD 41,300)

소계
371,904

4,312,997

2,801,499

2,126,130

주1)
2017년과 2018년도 M-Tag에 사용되는 라벨지 원단의 매입가격은 외주생산을 활용하면서 외주가공비에 포함되어 있습니다.

주2)

M-Tag 위탁생산은 2017년 5월부터 2018년 12월까지 진행되었고 2019년 1월부터 평택 본사 생산라인에서자체 생산되고 있습니다.

나. 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 원)

품 목

2019년도 1분기(제13기)
2018년도(제12기)

2017년도(제11기)

2016년도(제10기)

Binder: DY-1008N

국 내

20,000

20,000

20,000

20,000

수 입
-

-

-

-

Ethyl alcohol

국 내

1,754
1,848
2,052
2,315

수 입
-

-

-

-

Ethylene glycol

국 내

1,822
1,822
1,822
1,911

수 입
-

-

-

-

Iron Chloride hexahydrate

국 내

32,000
32,000
34,000
34,000

수 입
-

-

-

-

4.

생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(
1) 생산능력

제품구분
생산량
생산인력
비고

보안제품
보안소재
M-SecuPrintM-Currency

2,400 KG/년

(200 KG/월)

5(공통)

월 기초입자 11KG 생산,

기초입자 1kg당 소재 약 19KG 생산 가능

보안응용
M-TagM-Pac

12~14억장/년

(1~1.4억장/월)

8(독립)

라인당 3,300만장/월,

총 3개 라인 보유

기능성신소재
바이오정제
M-Bead

600KG/년

(50KG/월)

5(공통)

-

색가변소재
Rainbow INKHydra INK

제품 개발중

해당없음

-

기능성필름
ME-PaperE-ShutterE-Skin

제품 개발중

해당없음

필름공정은

외주생산예정

주)
생산능력 산출 기준은 현재 생산인력으로 주40시간 근무 기준으로 산출한 내역입니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 나노소재 및 응용제품을 생산하는 제조회사이며 세계 최초로 자기색가변소재(MTX)의 대량 양산 공정을 개발하여 효율적이고 안정적인 생산설비를 갖추고 있습니다. 나노소재의 생산은 본사 생산라인에서 철저한 관리감독하에 생산하고 있으며 응용제품은 본사 생산라인과 OEM 방식을 채택하고 있습니다. 브랜드보호를 위한 M-Tag은 본사에서 생산하고 있으며 M-Pac은 고객의 제품 팩키지 위탁생산업체와 긴밀한 협업을 통해 생산이 이루어지고 있습니다.

(단위 : 천원)

자산과목

소재지
자가/임대
자산명

기말가액

토지

평택본사
자가
평택공장 (산단로 52번길 68)
3,938,398

서울사무소
자가
도곡동 467-6 (대림아크로텔C동,904호)
1,866,619

건물
평택본사
자가
평택공장 (산단로 52번길 68)
4,856,428

서울사무소
자가
도곡동 467-6 (대림아크로텔C동,904호)
600,391

기계장치

평택본사

자가
필름CUTTING용 RTR레이저 M/C
175,169

자가
연속형원심분리기
78,467

자가
스크린자동기계(인쇄3호기/슬리터+타발기포함)
96,096

자가
알파스피드4도기계 외(실크스크린장비)
62,225

자가
실크스크린기(4도인쇄기)
79,167

자가
50L Autoclave
79,368

자가
20L Autoclaver 2eo
12,001

자가
20L autoclave
34,001

자가
동결건조기LP50(XXX)
37,667

자가
연속형원심분리기J1250
30,081

자가
오토클레이브(20L)
42,934

자가
2HP DISSOLVER 외 7건
35,000

자가
기타
364,713

차량운반구
평택본사
자가
평택공장
15,458

공구와기구
평택본사
자가
평택공장
56,159

비품
평택공장 및 서울사무소
자가
평택공장 및 서울사무소
146,699

시설장치
평택공장 및서울사무소
자가
평택공장 및 서울사무소
263,437

연구장비및기기
평택본사
자가
본사 기술연구소
2,263

합계

12,872,741

주)
기말잔액은 장부가액 기준입니다.

다

. 제
품
별 생산공정도

[그림] 보안 소재 및 응용 제품 생산 공정도

15_제품생산공정도_1(2)

(1) 나노소재 제조공정
당사가 생산출시하는 나노신소재 제품군들은, 당사가 독보적으로 구축한 Active Nano-Plaform이란 공통생산기반을 기반으로 생산되며, Active Nano-Platform은 나노입자 제조, 표면처리, 마이크로캡슐레이션이란 3가지 공정으로 구성되어 있습니다.

(2) 응용제품 생산공정 (M-Tag, M-Pac)

나노소재를 이용한 응용제품은 응용제품 형태에 따라 다양한 공정을 통해 제작될수 있으며, 보안 응용제품인 M-Tag 및 M-Pac은 다음과 같은 공정으로 제작됩니다.

1) 보안잉크 제조공정

마이크로캡슐레이션을 통해 제작된 나노 보안소재(MTX)를 인쇄용 바인더와 균일하게 혼합하여, 인쇄잉크를 제작하는 공정입니다. 인쇄장비 및 공정에 따라 최적의 바인더를 선택해야 하며, 당사는 다양한 실험테스트를 통해 씰크스크린, 그라비아 등 다양한 인쇄장비에 최적화된 바이더를 확보하고 있습니다.

2) 인쇄 및 라벨/팩지지 공정

제작된 인쇄잉크를 이용하여, 목적에 맞는 인쇄장비를 이용하여 보안소재를 인쇄하는 공정입니다. 보안라벨인 M-Tag은 씰크스크린 장비를 통해 인쇄되고 있으며, 보안팩키지인 M-Pac은 고속인쇄가 필요하기에 그라비아 인쇄장비를 이용하여 인쇄하고 있습니다.

5

.
매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 장, KG, 천원)

매출유형

품 목

2019년도 1분기 (제13기)

2018년도(제12기)

2017년도(제11기)
2016년도(제10기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품매출
M-TAG

수 출

50,000
18,567

200,000

17,837

420,000

18,024

1,980,000

109,534

USD
16,505

USD

16,194

USD

15,937

USD

94,316

내 수
28,190,674
532,042

377,918,886

5,201,890

395,201,245

5,222,512

292,226,344

4,599,870

소 계

28,240,674
550,609

378,118,886

5,219,727

395,621,245

5,240,536

294,206,344

4,709,404

M-PAC

수 출

-
-
-
-
-
-
-
-

내 수

136,477,523
660,143

103,141,600

507,510

-
-
-
-

소 계

136,477,523
660,143

103,141,600

507,510

-
-
-
-

M-SecuPrint

수 출

21
73,874

56

276,373

21

190,470

6

21,319

USD
65,667

USD

250,913

USD

168,414

USD

18,357

내 수

-
-

5.5

8,500

6,694

1,907

소 계

21
73,874

61.3

284,873

20.9

197,163

6.0

23,226

기능성신소재

수 출

-
-

-

45,803

5

11,745

-

32,451

USD

USD

41,583

USD

10,385

USD

27,942

내 수

-
5,443
-

40,809

-

47,129

-

28,170

소 계

-
5,443

-

86,612

-

58,874

-

60,621

상품매출
OVP

수 출

-
-

-

0

-

0

-
-

내 수

2
7,418

-

22,815

-

23,951

-
-

소 계

2
7,418

-

22,815

-

23,951

-
-

기타

수 출

-
-

-

0

-

0

-
-

내 수

4,411,036
26,536

-

3,500

-

4,000

-
-

소 계

4,411,036
26,536

-

3,500

-

4,000

-
-

기술용역
기술용역

수 출

-
159,064

-

697,836

-

49,967

-
-

USD
141,394

USD

633,549

USD

44,181

USD

-

내 수

-
-

-

-

-

90,000

-
-

소 계

-
141,394

-

697,836

-

139,967

-
-

기타매출
기타

수 출

-
-

-

-

-

556

-
-

USD

USD

-

USD

492

USD

-

내 수

-
9,110

-

-

-

97,328

-

221,306

소 계

-
9,110

-

-

-

97,884

-

221,306

임대매출
임대

수 출

-
-

-

-

-

-

-

-

내 수

-
71,124

-

363,597

-

218,110

-

-

소 계

-
71,124

-

363,597

-

218,110

-

-

합 계

수 출

50,021
251,505

-

1,037,848

-

270,762

-

163,303

USD
223,565

USD

942,239

USD

239,409

USD

140,615

내 수

169,079,235
1,311,816

-

6,148,621

-

5,709,723

-

4,851,253

소 계

169,129,256
1,563,321

-

7,186,469

-

5,980,485

-

5,014,556

나. 매출원가

(단위: 천원)

매출유형

품 목

2019년도 1분기 (제13기)

2018년도(제12기)

2017년도(제11기)

2016년도(제10기)

제품

M-TAG
*주1)

600,875
109.1%

4,899,719

94.5%

5,406,605

93.1%

4,599,819

97.3%

M-PAC
*주2)

274,500
41.6%

576,861

113.7%

-

-

-

-

M-SecuPrint

24,525
33.2%

161,375

56.6%

146,077

74.1%

-

-

기능성신소재 *
주3)

15,495
284.7%

49,064

56.6%

-

-

-

-

상품

OVP
*

주4)

6,112
82.4%

16,776

73.5%

25,348

106%

-

-

기타
*
주5)

51,838
195.3%

3,500

100%

4,000

100%

-

기타매출

부착비용외
*
주6)

15,498
170.1%

주1)
2018년말 M-Tag 위탁 생산의 계약 종료와 함께, 2019년 1분기부터 자체생산을 진행하면서 생산수율 및 품질 안정화 과정이 진행되면서 일시적으로 원가율이 증가하였습니다.

주2)
M-PAC 신제품 출시(2018년 9월)에 따른 고객별 제조 장비의 생산수율에 대한 공정 기법 변화에 따른 생산비용이 경상연구개발비가 아닌 생산원가에 포함되어 있어 제품 출시 시점인 4분기에는 원가율이 113.7%로 되었지만, 2019년 1분기에는 생산 수율이 안정화 되면서 원가율이 안정화되었습니다.

주3)

기능성신소재 제품은 2019년 1분기 현재, 양산공급 초기단계인 샘풀형태의 제품판매가 이루어 지고 있어 원가율이 다소 높게 나타나고 있습니다.

주4)
OVP 상품은 사업타당성 타진을 위한 샘플 구매 단가이며, 이후 매입처 변경에 따른 단가 변화로 단기적인 원가율 변동이 발생하였습니다.

주5)
M-Tag 제품의 자체생산 및 납품을 진행하면서, 부가상품인 자석제품 서비스 임가공이 발생하였는데, 이는 고객 서비스 형태의 제품 공급으로 원가율이 높게 나타나고 있으나 이후 점진적으로 개선해 나갈 예정입니다.

주6)
M-Tag 제품의 자체생산 및 납품을 진행하면서, 기존 고객 대상 부착서비스가 진행되어 외주용역비가 발생하는 내역이며 이후 점진적으로 부착서비스 비중을 낮추고 있습니다.

다. 주요 매출처 등 현황

(단위: 천원, USD)

매출유형

품 목

매출처
2019년도 1분기 (제13기)

2018년도(제12기)

2017년도(제11기)

2016년도(제10기)

제품

M-Tag

국내

해브앤비(주)

-

1,447,019

1,213,572

-

M-Pac

국내

지피클럽 (JM솔루션)

660,143

507,510

-

-

M-Tag

국내

레시피(주)

201,678

497,570

-

-

M-Tag

국내

(주)아우딘퓨쳐스

15,670

345,626

20,275

397,443

M-Tag 외
국내/해외
기타
412,577(USD 82,172)

3,300,996

(USD 190,953)

4,262,726

(USD 196,645)

4,395,807

(USD 113,700)

거래업체총수
44개사

133개사

133개사

78개사

소 계
1,290,068(USD 82,172)

6,098,721

(USD 190,953)

5,496,573

(USD 196,645)

4,793,250

(USD 113,700)

상품
상품
기타(3건)
33,955
26,315
27,951

기술용역
Rainbow INK
해외

Societe BIC

159,064 (USD 141,394)
337,424(USD 301,271

Hydra INK
해외

VENTISEIDIECI S.R.L

-

255,340(USD 227,982)

기타

국내/해외

기타 3개

-

105,072 (USD 93,814)

139,967 (USD 44,615)

소 계
159,064 (USD 141,394)

697,836

(USD 623,067)

139,967

(USD 44,615)

기타매출
소 계
기타 18개
9,110
-

97,884

(USD 500)

221,306

임대매출
소 계
원익홀딩스 외 5개
71,124
363,597
218,109
-

합 계
1,563,321(USD 223,565)

7,186,469

(USD 814,020)

5,980,485

(USD 241,760

5,014,556

(USD 113,700

라. 수주현황

1) 기술용역

(단위: 천원, EUR)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

BIC

Rainbow INK

자기색가변잉크

2018-10

2020-02

3

577,373

2

431,105

EUR 450,000

EUR 336,000

VENTISEIDIECI

Hydra INK

색가변 화장품소재

2018-07

2020-06

3

1,026,440

2

769,830

EUR 800,000

EUR 600,000

합 계

1,603,813

1,200,935

EUR 1,250,000

EUR 936,000

2) 보안소재

(단위: 천원, KG)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

CBI

M-SecuPrint

2018.08

2018.12

50

215,970

-

-

CBI

M-SecuPrint

2018.09

2019.12

300

1,050,000

300

1,050,000

CBI

M-SecuPrint

2018.09

2020.12

500

1,750,000

500

1,750,000

CBI

M-SecuPrint

2018.09

2021.12

1,000

3,500,000

1000

3,500,000

합 계

1,850

6,515,970

1,800

6,300,000

주)
수주금액은 표준판매가격인 350만원/KG을 적용하였으며, 향후 고객이 요구하는 보안소재 사양에 따라 가격변동이 발생할 수 있습니다. CBI의 수주량은 CBI와의 전략적 제휴계약에 명시된 수량이나, CBI의 경영상황에 따라서 변동될 수 있습니다.

6

. 금융 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험),신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험 관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융 상품의 이용 및 유동성 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가
. 시장위험

(1) 외환위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:1EUR, 1USD, 1CNY, 원화 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산

외화현금
EUR
99
126
99
127

외화현금
USD
177
201
177
198

금융자산

매출채권
CNY
470,736
79,616
715,200
116,113

매출채권
EUR
5,000
6,387

주)
적용환율표는 아래의 표와 같습니다.

통화
당분기말
전기말

EUR
1,277.46원
1,279.16원

USD
1,137.80원
1,118.10원

CNY
168.74원
162.35원

(2) 가격위험
당사의 주요 원재료군의 경우 단가 변동이 거의 없는 기초화학제품군으로 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다.
(3) 이자율 위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금으로 인하여 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편,당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장 /단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동금리부 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
2,400,000
2,312,500

장기차입금
3,500,000
3,687,500

합 계
7,900,000
8,000,000

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp변동시 당사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수
세전 이익에 대한 영향

당분기말
전기

상승시
(7,900)
(8,000)

하락시
7,900
8,000

나. 신용위험

당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다. 송장 발행 후 30일 혹은 60일의 기한 내 매출채권의 지급되고 있습니다.

(1) 매출채권 (외상매출금)
당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래 전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구분
정상
연체
계

1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
1년초과

매출채권

기대손실률
0.10%
2.64%
3.53~5.41%
7.25~9.46%
10.95~57.14%
100%

총장부금액
839,625
138,302
24,662
4,556
-
4,295
1,011,440

손실충당금
840
3,651
916
390
-
4,295
10,092

신용손실이 확인된 손실충당금
9,162

손실충당금 합계
19,254

당분기말과 전기말 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

변동내역
당분기말
전기말

기초
28,810
61,946

당기인식
6,292
-

제각
(6,292)
-

환입
(9,556)
(33,136)

기말
19,254
28,810

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 또는 '대손상각비의 환입'으로 당기손익에 인 식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

손상차손(환입)
(3,264)
(33,136)

개별적으로 손상된 채권
6,292
-

손실충당금의 변동
(9,556)
(33,136)

(2) 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과미수금 등 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변 동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
단기대여금
미수금
장기매출채권
합 계

기초
30,000
714,820

113,300

858,120

당기인식
-
-
-
-

계정대체
-
-
-
-

기말
30,000
714,820

113,300

858,120

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
단기대여금
미수금
임차보증금
장기매출채권
계

기초
-
-
561,640
113,300
674,940

당기인식
30,000
153,180
-
-
183,180

계정대체
-
561,640
(561,640)
-
-

기말
30,000
714,820
-
113,300
858,120

주)
임직원 대여금과 기타보증금은 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 단기대여금, 미수금 및 장기매출채권은 개별평가하여 손실충당금을 인식하였습니다.

다. 유동성 위험

당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
3개월미만
3개월~1년이하
1년~2년이하

차입금
8,200,000
8,543,842
2,204,531
2,633,229
3,706,082

상환전환우선주부채
1,154,478
1,681,425
1,681,425
-
-

매입채무
185,388
185,388
185,388
-
-

기타금융부채
940,699
940,699
940,699
-
-

합 계
10,480,565
11,351,354
5,012,043

2,633,229

3,706,082

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월미만
3개월~ 1년이하
1년~ 2년이하
2년~ 5년이하
5년초과

차입금
8,300,000
8,489,712
2,066,315
2,620,109
3,803,288
-
-

상환전환우선주부채
5,789,929
8,690,237
6,890,670
1,875
1,875
1,791,130
4,687

매입채무
7,258
7,258
7,258
-
-
-
-

기타금융부채
1,474,164
1,474,164
1,148,606
-
325,558
-
-

합 계
15,571,351
18,661,371
10,112,849
2,621,984
4,130,721
1,791,130
4,687

주)
상기 유동성 위험 주석은 상환전환우선주의 상환가능성을 고려하여 작성되어 있습니다. 보고기간 후 사건으로 3차 발행 상환전환우선주 100,000주 전부가 전환되었습니다. 해당 보고기간 후 사건을 고려할 때 차입금 상 3개월 미만 금액 1,681,425천원과 기타금융부채 중 3개월 미만 금액 73,500천원이 감소합니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 실시 등을 통하여 자본 구조를 유지 또는 조정할 계획을 갖고 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기 당사의 전략은 전기와 동일하게 자본조달비율은 70%~ 90% 유지하는 것이었으나, 보고기간후 상환전환우선주 및 전환우선주 전환이 이루어져 목표자본조달비율 새롭게 설정 할 계획입니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

당기말

총차입금
9,354,572
14,089,929

차감: 현금및현금성자산
1,185,019
1,823,446

순부채
8,169,553
12,266,483

자본총계
5,999,639
1,524,203

총자본
14,169,192
13,790,686

자본조달비율
57.66
88.95%

주)

당분기말에는 2019년 4월 8일 3차 우선주 중 100,000주 전부가 보통주로 전환되어 보고기간 말 기준으로 1,154,572천원의 부채감소와 자본증가의 효과가 발생하였습니다. 해당 전환을 보고기간 말로 가정할 경우 자본조달비율은 49.5%입니다

마. 금융상품공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,185,019
1,185,019
1,823,446
1,823,446

매출채권
1,033,381
1,033,381
653,492
653,492

기타금융자산
425,552
425,552
760,878
760,878

합 계
2,643,952
2,643,952
3,237,816
3,237,816

금융부채

매입채무
185,388
185,388
7,258
7,258

차입금
9,354,478
9,354,478
13,670,221
13,670,221

파생상품부채
94
94
419,709
419,709

기타금융부채
1,070,411
1,070,411
1,474,164
1,474,164

합 계
10,610,372
10,610,372
15,571,352
15,571,352

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격수준2: 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수수준3: 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
94
94

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
419,709
419,709

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

(4) 가치평가기겁 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

금융부채

파생금융부채
94
3
옵션모델(이항모형)

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

금융부채

파생금융부채
419,709
3
옵션모델(이항모형)

(5) 민감도 분석
당사가 보유한 파생금융부채의 공정가치 측정에 사용한 유의적이지만 관측할 수 없는 투입 변수는 지분상품의 공정가치입니다. 개별적으로 그러한 투입변수의 유의적인감소로 인해 공정가치 측정치가 유의적으로 더 낮아질 수 있습니다.
바. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가금융자산

현금 및 현금성자산
1,185,019
1,823,446

매출채권
1,033,381
653,492

기타금융자산(유동)
377,932
711,937

기타금융자산(비유동)
47,620
48,940

금융자산 합계

2,643,952
3,237,815

상각후원가금융부채

매입채무
185,388
7,258

기타금융부채(유동)
634,990
1,148,606

기타금융부채(비유동)
435,421
325,558

차입금(유동)
5,854,478
8,952,196

차입금(비유동)
3,500,000
4,718,025

소 계
10,610,277
15,151,643

당기손익-공정가치금융부채

파생금융부채
94
419,709

금융부채 합계
10,610,371
15,571,352

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
266
953

처분손익
-
(819)

평가손익
-
(151)

환산손익
1,466
-

상각후원가 금융부채
-

이자비용
(256,212)
(258,826)

합 계
(254,480)
(258,843)

사. 현금 및 현금성자산

보고기간 종료일 현재의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금
1,185,019

1,823,446

7

.
경
영상의 주요계약

당사의 증권신고서제출일 현재 경영상 주요계약은 다음과 같습니다.

가. 매출 계약

NO
구분
거래처명
계약명
계약기간
계약금액
주요내용

1
매출계약
엔프라니
물품 공급 계약서
2016-12-31
-
조건부 수수
M-Tag 제품 생산

2
매출계약
레시피
물품 공급 계약서
2018-4-4
-
조건부 수수
M-Tag 제품 생산

3
매출계약
에스디생명공학
물품 공급 계약서
2017-12-1
-
조건부 수수
M-Tag 제품 생산

4
매출계약
지피클럽
사업 제휴 계약
2018-8-9
2019-8-8
공급조건에 따라 수수
M-Pac 생산 사업 제휴

5
매출계약
제이에셀
M-PAC_PRINT 공급 계약
2018-8-20
2019-9-19
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

6
매출계약
진영케미칼
M-PAC_PRINT 공급 계약
2018-8-20
2019-9-19
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

7
매출계약
CBI
위조방지사업 전략제휴 협약
2018-8-31
2021-12-31
공급조건에 따라 수수
사업제휴에 따른 소재 공급

8
매출계약
성광테크
보안소재 물품공급 계약
2018-11-5
2019-11-4
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

9
매출계약
동원시스템즈(아산)
사업제휴 계약
2018-11-1
2019-10-31
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

10
매출계약
동원시스템즈(진천)
사업제휴 계약
2018-11-1
2019-10-31
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

11
매출계약
서광산업
보안소재 물품공급 계약
2018-11-5
2019-11-4
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

12
매출계약
롯데알미늄
보안소재 물품공급 계약
2018-11-28
2019-11-27
생산수량에 따라 수수
M-Pac 제품 생산

나. 기술개발계약

NO
구분
거래처명
계약명
계약기간
계약금액
주요내용

1
기술개발
Societe BIC
TECHNOLOGY DEVELOPMENT and LICENSE AGREEMENT
2017-07-21
2020-02-20
EUR720,000
기능성신소재개발Rainbow INK Project

2
기술개발
VENTISEIDIECI
Development Agreement
2018-7-26
2020-7-25
EUR800,000
기능성신소재개발 Hydra INK Project

다. 기타계약

NO
구분
거래처명
계약명
계약기간
주요내용
진행현황

1
대표주관계약
KB증권
대표주관계약
2016-05-24
상장시
코스닥상장
-

2
명의개서대리인계약
KB국민은행
증권대행업무 수탁계약서
2017-11-07
2020-11-06
명의개서대리/주식사무
-

3

외주가공계약

타임리치

사업제휴 합의서

2018-04-10

2020-04-09

외주가공

-

4

외주가공계약

타임리치

사업제휴 추가 합의

2018-08-21

2020-08-20

외주가공

-

8

. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

기술본부운영총괄: 장보승 본부장

기술사업팀 (장보승 본부장)

- 기능성 제품 매출- 전략제휴 (보안사업, 기능성 신소재)- IP분석, 출원, 관리

연구개발팀 (박윤정 팀장)
- 기능성 제품 개발 안정화 (M-Bead, ET-INK)- 과제 수행/ 공동개발 (Hydra INK, Rainbow INK)

생산기술팀(한승훈 팀장)

- 보안 제품

생
산공정
안정화 (MG, M-Tag, M-Pac)- 보안응용제품 시제품 제작

품질팀 (정재린 팀장)
- 보안제품 (M-Tag/ M-Pac/M-Powder) 품질 안정화- 전사 품질 체계 구축 및 운영 (ISO, TQM)- 품질/기술 문서 관리 (TDS, MSDS)

(2) 연구개발 인력현황

1) 연구개발 인력 구성

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
1
5
3
-

2) 주요 연구개발 인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

수석연구원
장보승
기술본부총괄

2011.12~ 현재 나노브릭 기술본부장

2008.08~2011.11 국립암센타
2005.09~2008.02 전남대학교 대학원 화학과 석사

1999.03~2005.08 전남대학교 화학과

[나노브릭]
1. 나노입자 신규 합성법 개발 및 양산화 공정 개발
2. 나노신소재 기반 위변조방지 제품 개발

3. 특허분석 및 특허전략 수립

[국립암센터]

1. Gold Nanorod/Photosensitizer Complex for Near-Infrared Fluorescence Imaging and Photodynamic/Photothermal Therapy In Vivo 외 2편

수석연구원
백승수
보안기술총괄

2019.01~ 현재 나노브릭 보안기술총괄
2017.11~2018.12 육군사관학교 컴퓨터과학과 강사
2015.11~2017.02 육국과학화 전투훈련단 체계부 소령

2012.07~2015.07 육군사관학교조교수

2017.02~2018.08 고려대학교 정보보호대학원 정보보호학과 박사
2005.09~2007.09 Naval Postgraduate School 전산학 석사 (CA, USA)

1998.03~2002.02 육군사관학교 전산학 학사

[육군사관학교]
1. "사이버전 개론"출간, 양서각 2014.02
2. "국방 소프트웨어로 배우는 JAVA 프로그래밍 입문" 양서각, 2013.02

3. 저널 "Further Analysis on Smart TV Forensics" 2018 Journal of Internet Technology 외 다수

책임연구원
박윤정
신소재개발

2010.02~현재 나노브릭
2009.05~2010.02 한국전자통신연구원
2008.03~2010.02 부산대학교 유기소재공학 석사

2004.03~2008.02 부산대학교 유기소재공학

[나노브릭]
1. M-Paper, ME-Paper용 신소재 개발
2. Hydra INK 신소재 개발

3. ET-INK 신소재 개발

책임연구원
한승훈
보안소재개발

2013.06~현재 나노브릭
2012.12~2013.05 영진약품공업주식회사
2011.08~2013.02 군산대학교대학원 화학과

2005.03~2011.08 군산대학교 화학과

[나노브릭]
1. Rainbow INK 신소재 개발
2. 지폐용 첨단소재 개발
3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원
정우용
신소재개발

2012.05~ 현재 나노브릭
2011.03~2011.06 노루홀딩스 개발보조
2006.03~2012.08 국립경상대학교 고분자공학과

[나노브릭]
1. M-Bead 개발 안정화
2. Hydra INK 신소재 개발
3. ME-Paper 개발

선임연구원
차진성
보안소재개발

2012.08~ 현재 나노브릭
2011.10~2012.07 전자통신연구원 (ETRI) 융합부품소재 연구원
2011.04~2011.08 LG공조 공조기점검 및 설치

2005.03~2011.02 한남대학교 생명나노과학대학, 신소재공학과

[나노브릭
1. 보안제품 생산/품질 안정화 (M-Tag, M-Pac)

2. 지폐용 첨단소재 개발

3. 차세대 보안제품 연구개발

선임연구원
최유진
신소재개발

2019.01 ~현재 나노브릭
2011.03~2018.07 이미지랩 선임연구원
2009.03~2011.02 이화여대대학원 화학나노과학과

2005.03~2009.02 전북대학교 화학과

[나노브릭]
1. Rainbow INK 신소재 개발
2. 지폐용 첨단소재 개발

3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원
하정미
보안소재개발

2015.06~현재 나노브릭
2010.03~2015.02 경상대학교 고분자공학

[나노브릭]
1. Rainbow INK 신소재 개발
2. 지폐용 첨단소재 개발

3. 차세대 보안제품 연구개발

주임연구원
강유리
신소재개발

2018.07~현재 나노브릭
2016.01~2017.08 연세대의료원, 하이드로겔제형 연구원
2018.01~2018.07 아산병원, 세포시트 연구원

2013.09~2015.08 건국대학교 생명공학과 석사

2008.03~2012.02 대구한의대학교 한방약리학과

[나노브릭]
1. M-Bead 개발 안정화
2. Hydra INK 신소재 개발

3. ME-Paper 개발

나. 연구개발 실적 및 진행현황

당사는 1) 나노입자 대량생산 기술, 2) 나노입자 표면처리 기술, 3) 마이크로 캡슐레이션 기술, 4) 구동기술(ETX, ETD, EPD, MTX, SPM, MPD) 등의 Active Nano-Platform을 기반으로 다양한 제품을 개발하고양산하고 있습니다. Active Nano-Platform을 이용하면 기 검증된 차별화된 보안제품 외에, 다양한 기능성 신소재 /신제품이 개발되고 지속적으로 적용시장이 확대 될 수 있기에 사업 확장성이 매우 큰 기술입니다.

당사는 Active Nano-Platform을 기반으로 다양한 제품화 및 산업분야에 신시장을 창출하고자 1) 사업초기부터 2015년까지 상당한 기간 나노소재에 대한 대량 양산화 및 품질안정화에 장시간을 소요하였고, 2) 2016년부터는 구축된 Active Nano-Platform을 기반으로 보안응용제품, 보안소재제품, 기능성 신소재 제품에 대한 보다 구체적인 세부기술 개발 및 상용화를 추진하였습니다. 3) 1차적으로 보안응용사업인 자기색가변재(MTX) 기술 사업화의 성공사례처럼 향후에도 Active Nano-Platform을 활용하여 다양한 기능성신소재를 개발하고 이를 통한 지속적인 신시장 창출을 추진할 계획입니다.

[표] Active Nano-Platform을 기반으로 제작되는 다양한 기능성 제품군 도식도

16_active nano platform 2(2).jpg
16_active nano platform 2(2)

(1) 연구개발 실적

당사의 Active Nano-Platform은 ① 자기장 또는 전기장의 세기를 조절함에 따라 다양한 색상변화 또는 투과도 변화를 구현할 수 있는 나노 신소재를 제조하고 양산하는 기술 ② 나노입자의 간격 또는 위치를 선택적으로 고정 또는 변화시킬 수 있는 다양한 구동기술 ③ 다양한 산업분야 적용을 위한 응용소재 및 장치 개발기술 등이 적용되어 높은 기술력과 사업 확장성(OSMU; One Source Multi Use)을 갖습니다.

[표] 제품별 Active Nano-Platform 적용기술

제품군
Active Nano-Platform

3대 핵심 공정기술
6대 핵심 구동기술

입자제조
표면처리
캡슐레이션
MTX
MPD
SPM
ETX
EPD
ETD

보안 제품(M-Tag, M-Pac,
M-SecuPrint, M-Currency)

O
O
O
O
-
-
-
-
-

기능성 바이오 정제소재
(M-Bead)

O
O
-
-
-
O
-
-
-

기능성 색가변 신소재
(Rainbow-Ink, Hydra-Ink)

O
O
O
O
O
-
-
O
-

기능성 필름 신소재
(ME-Paper, E-Skin, E-Shutter)

O
O
O
-
O
-
O
O
O

(2) 지적재산권 현황
당사는 핵심 구동원리 및 다양한 응용기술 확보를 통해 원천 특허를 획득하고 기술 집입장벽을 구축하였습니다.

17_지적재산권 보유현황_1(2).jpg
17_지적재산권 보유현황_1(2)

(3) 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분
2018년도(제12기)
2017년도(제11기0
2016년도(제10기)

자산처리

원재료비

-

6

7,964

인건비

-

30,338

164,221

감가상각비

-

-

-

위탁용역비

-

17,600

12,682

기타 경비

-

-

-

소 계

-

47,944

184,866

비용처리

제조원가

-

-

-

판관비

602,707

387,505

807,368

합 계

602,707

435,449

992,234

(매출액 대비 비율)

8%

7%

19%

(4) 정부과제 수행실적

[표] 지적재산권 보유현황

연구과제명
주관부서
연구기간
정부출연금(백만원)
관련제품
비고

에너지 절감을 위한 7인치 기준 2W급 환경적응 디스플레이 신모드 핵심원천기술 개발
산업통상자원부
12.03~17.02
100
EX-Ink
완료

EP-Film

(ETX, EPD)

전자스킨 및 인쇄박막 형성을 위한 비중 1.5 이상, 점도 10cp
산업통상자원부
16.09~17.08
63
EP-Ink
완료

(EPD)

대면적 투명플렉시블 디스플레이 구현을 위한 60인치이상. ID급 투과도 40% 패널/모듈 기술개발
산업통상자원부
12.08~17.06
561
E-Shutter
완료

(ETD)

발색, 발광, 검지 소자를 위한 테트라피롤계 소재개발
산업통상자원부
13.11~18.06
1,405
M-Powder
완료

M-Tag

M-Bead

(MTX, SPM)

다
. 연구개발 계획

현재 기술개발의 성숙도가 높은 보안 응용제품을 중심으로 지속적인 매출 성장을 이룩하고 있습니다. 추가적으로 보안소재사업 및 기능성신소재 아래와 같은 사업개발을 통해 매출확대 및 신시장 창출을 추진하고자 합니다.

(1) 보안소재사업

보안소재 제품은 자기색가변(Dynamic Security Feature) 기반으로 광결정 발색 특성을 개선시키는 방향(M-SecuPrint)과, 자기색고정(Optical Security Feature) 기반으로 광결정 신소재 특성을 개선하는 방향(M-Currency)으로 추진 되고 있습니다.

1)
연구과제: 자기색가변 소재의 색가변 및 색고정화를 통한 Optical Security Feature 개선
2)
연구기관: 나노브릭, 중국조폐잉크공사 중국조폐잉크공사의 보안기술과 당사의 보안 소재의 결합으로 2018년 10월 중국인쇄전시회(All in PrintChina)에 참가했습니다. 이를 기점으로 중국의 정부 인증 기관 및 신분증, 여권에 필요한 보안 소재를 중심으로 공동으로 마케팅 추진중에 있습니다.
3)
기대효과: 원천보안소재 기반에 지속적인 특성개선으로 사업의 지속 및 확장을 추구하고 있습니다.
4)
소요자금 및 재원 조달방법: 기초소재의 샘플 판매 및 공동개발 프로젝트 수주를 통한 재원확보가 가능합니다.

(2) 기능성신소재 사업

기능성 신소재 제품은 기존에 없던 신제품으로 당사의 기술/제품 출시화 함께 신시장이 창출될 수 있습니다. 당사는 기능성 신소재 제조기술 선두주자로 지속적인 연구개발 및 상용화를 통해 기능성 신제품의안정적인 양산화를 추진 중에 있습니다.

1)

연구과제: M-Bead, Rainbow Ink, Hydra Ink, ME-Paper, E-Skin, E-Shutter

2)
연구기관: 나노브릭, 각 제품별 수요기업

기능성 신소재 사업군은 현재 각각의 영역별로 특화된 기업과 협업 체제를 갖추고 신소재 개발부터 상용화 단계까지, 글로벌 수요기업과 전략적인 파트너쉽을 체결하고 개발 추진하고자 합니다.

개발완료후, 당사는 파트너사에게 안정적인 소재 공급을 책임지는 역할 및 권한을 담당하고 있습니다.

M-Bead
보안소재에 사용되는 초상자성입자 생산기반을 활용하여 다양한 바이오 정제용 소재를 출시하고 있으며, 캐나다 G사와 으용제품 공동개발 및 글로벌 전시회 참가를 통해글로벌 영업판매를 확대해가고 있습니다.

Rainbow INK
프랑스 문구전문업체인 B사와 문구용 색가변 신소재 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다.

Hydra INK
글로벌 화장품 업체와, 색가변 화장품 신소재 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

ME-Paper
글로벌 문구업체와, 신개념 필기용 필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

E-Skin
국내외 유관업체와, 전기색가변필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

E-Shutter
국내외 유관업체와, 전기투과도가변 필름 개발 프로젝트를 협의 중에 있습니다.

3) 기대효과: 글로벌 기업과의 성공적인 프로젝트 수행을 통해 중장기적으로 안정적인 신소재 공급 체계를 마련하여 소재 매출의 안정적인 교두보 마련할 수 있습니다. 4) 소요자금 및 재원 조달방법: 공동개발 프로젝트 수주를 통한 재원확보가 가능합니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기(제13기)
2018년(제12기)
2017년(제11기)
2016년(제10기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
4,574,713
4,798,233
2,384,324
3,720,959

현금및현금성자산
1,193,483
1,831,559
175,169
1,454,350

기타금융자산
377,932
711,937
37,911
100,804

매출채권
1,033,381
651,998
838,640
460,724

재고자산
1,962,151
1,590,907
1,217,079
1,515,860

기타유동자산
7,536
11,643
114,333
183,103

당기법인세자산
230
189
1,192
6,118

[비유동자산]
13,194,250
13,290,252
15,951,131
21,056,530

기타금융자산
47,620
48,940
565,610
1,162,696

관계기업투자주식
-
-
473,383
-

투자부동산
-
-
2,483,164
-

유형자산
12,649,754
12,872,741
11,377,870
18,430,122

무형자산
368,952
368,571
1,051,104
1,463,712

기타비유동자산
127,924
-
-
-

자산총계
17,768,963
18,088,485
18,335,455
24,777,489

[유동부채]
7,029,125
10,765,466
11,103,610
12,339,998

[비유동부채]
4,739,848
5,798,816
6,497,498
9,407,378

부채총계
11,768,973
16,564,282
17,601,108
21,747,376

[자본금]
3,990,423
3,356,657
3,356,657
3,156,657

[기타자본]
22,909,697
18,516,202
18,514,932
17,027,155

[이익잉여금]
(20,900,130)
(20,348,656)
(21,137,242)
(17,153,699)

자본총계
5,999,990
1,524,203
734,347
3,030,113

구 분

2019년 1분기(제13기)
2018년(제12기)
2017년(제11기)
2016년(제10기)

매출액

1,563,321
7,186,469
5,983,442
5,014,556

영업이익

(298,620)
(1,291,703)
(2,002,095)
(4,611,308)

법인세차감전순이익

(551,353)
859,279
(4,259,420)
(4,206,921)

연결당기순이익

(551,353)
859,279
(3,770,570)
(4,269,511)

지배주주분 당기순이익

(551,353)
859,279
(3,999,346)
(4,269,511)

비지배주주분 당기순이익

-
-
228,777
-

연결주당순이익(원)

(151)
256
(1,295)
(1,360)

연결에 포함된 회사수

1
1
4
4

주1)

회사는 2017년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하여, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2016년 1월 1일입니다. 비교표시된 2016년 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

주2)

당사는 2018년도 지정감사 수검중 전기 및 전전기 재무제표에 대하여 오류수정사항을 반영하였으며,이에 전기감사인(한울회계법인)은 감사보고서를 재발행 하였습니다. 개발비 과대계상 및 전환상환우선주의 부채 성격의 재분류로 인하여 2017년12월31일 및 2016년12월31일로종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성 하여 전자공시 하였습니다.

2) 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기(제13기)
2018년(제12기)
2017년(제11기)
2016년(제10기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
4,566,249
4,791,614
2,290,960
3,454,522

현금및현금성자산
1,185,019
1,823,446
164,396
1,220,335

기타금융자산
377,932
711,937
35,553
96,290

매출채권
1,033,381
653,492
833,765
460,724

재고자산
1,962,151
1,590,907
1,217,079
1,512,318

기타유동자산
7,536
11,643
38,974
158,737

당기법인세자산
230
189
1,193
6,118

[비유동자산]
13,202,363
13,298,365
15,701,594
21,379,424

기타금융자산
47,620
48,940
565,610
1,162,696

관계기업투자주식
8,113
8,113
223,846
322,894

투자부동산
-
-
2,483,164
-

유형자산
12,649,754
12,872,741
11,377,870
18,430,122

무형자산
368,952
368,571
1,051,104
1,463,712

기타비유동자산
127,924
-
-
-

자산총계
17,768,612
18,089,979
17,992,554
24,833,946

[유동부채]
7,029,125
10,766,960
11,084,093
12,312,347

[비유동부채]
4,739,848
5,798,816
6,497,498
9,405,995

부채총계
11,768,973
16,565,776
17,581,591
21,718,342

[자본금]
3,990,423
3,356,657
3,356,657
3,156,657

[기타자본]
22,926,856
18,533,706
18,533,495
17,038,442

[이익잉여금]
(20,917,640)
(20,366,160)
(21,479,189)
(17,079,495)

자본총계
5,999,639
1,524,203
410,963
3,115,604

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

원가법
원가법
원가법

구 분

2019년 1분기(제13기)
2018년(제12기)
2017년(제11기)
2016년(제10기)

매출액

1,563,321
7,186,469
5,980,485
5,014,556

영업이익

(298,620)
(1,291,459)
(1,961,396)
(4,535,175)

법인세차감전순이익

(551,359)
1,183,722
(4,415,497)
(4,195,306)

당기순이익

(551,359)
1,183,722
(4,415,497)
(4,195,306)

주당순이익(원)

(156)
353
(1,343)
(1,356)

주1)

회사는 2017년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하여, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2016년 1월 1일입니다. 비교표시된 2016년 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

주2)

당사는 2018년도 지정감사 수검중 전기 및 전전기 재무제표에 대하여 오류수정사항을 반영하였으며,이에 전기감사인(한울회계법인)은 감사보고서를 재발행 하였습니다. 개발비 과대계상 및 전환상환우선주의 부채 성격의 재분류로 인하여 2017년12월31일 및 2016년12월31일로종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성 하여 전자공시 하였습니다.

2. 연결재무제표

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연

결
재 무 상 태 표

제13(당)기 1분기말 2019년 03월 31일 현재

제12(전)기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나노브릭과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 1분기말
제12(전)기 기말

자 산

I. 유동자산

4,574,712,110
4,798,233,244

현금및현금성자산
4,5,6,7
1,193,483,021
1,831,559,168

기타금융자산
4,5,6,8
377,931,822
711,937,418

매출채권
4,5,6,8
1,033,380,990
651,997,886

재고자산
9
1,962,150,713
1,590,906,669

기타유동자산
10
7,535,844
11,643,323

당기법인세자산
18
229,720
188,780

III. 비유동자산

13,194,250,458
13,290,251,910

기타금융자산
4,5,6,8
47,619,782
48,940,460

종속기업관계기업주식
13
-
-

유형자산
11
12,649,754,400
12,872,740,683

무형자산
12
368,951,843
368,570,767

기타비유동자산
10
127,924,433
-

자 산 총 계

17,768,962,568
18,088,485,154

부 채

I. 유 동 부 채

7,029,124,663
10,765,465,588

매입채무

185,388,270
5,764,840

차입금
14
5,854,477,884
8,952,195,835

기타금융부채
15
634,990,488
1,148,605,553

파생상품부채
4,5,6
94,000
419,708,588

기타유동부채
16
354,174,021
239,190,772

III. 비 유 동 부 채

4,739,847,824
5,798,816,162

차입금
14
3,500,000,000
4,718,025,000

기타금융부채
15
435,420,900
325,558,159

확정급여부채
17
804,426,924
755,233,003

부 채 총 계

11,768,972,487
16,564,281,750

자 본

I. 지배기업소유주지분

자본금
19
3,990,423,000
3,356,657,000

기타자본항목
19,20
22,909,697,067
18,516,202,268

이익잉여금

(20,900,129,986)
(20,348,655,864)

II. 비지배지분

자 본 총 계

5,999,990,081
1,524,203,404

부채및자본총계

17,768,962,568
18,088,485,154

분 기 연

결
포 괄 손 익 계 산 서

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 1분기
제12(전)기 1분기

I. 매출액
21
1,563,320,811
1,845,557,670

II. 매출원가
21
988,842,961
1,699,256,277

III. 매출총이익

574,477,850
146,301,393

판매비와관리비
22,23
873,097,564
447,452,582

IV. 영업손실

(298,619,714)
(301,151,189)

관계기업 관련 손익
13
-
93,487,706

금융수익
24
272,776
958,916

금융비용
24
256,212,464
259,796,447

기타수익
25
4,901,607
4,517,561

기타비용
25
1,695,303
68,113,831

V. 법인세비용차감전순이익(손실)

(551,353,098)
(530,097,284)

VI. 법인세비용
18
-
-

VII. 당기순이익(손실)

(551,353,098)
(530,097,284)

당기순손익의 귀속

-
-

지배기업 소유주지분

(551,353,098)
(530,097,284)

비지배지분

-
-

VIII. 기타포괄손익

-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 않는 항목

(121,024)
-

확정급여제도의 재측정요소
17
(121,024)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

344,971
2,239,165

해외사업환산손익

344,971
2,239,165

IX.. 당기 세후 기타포괄손익

223,947
2,239,165

X. 당기 총포괄손익

(551,129,151)
(527,858,119)

총포괄손익의 귀속

-
-

지배주주지분

(551,129,151)
(527,858,119)

비지배지분

-
-

ⅩI
. 주당손익

26

기본주당 및 희석화이익(손실)

(151)
(158)

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연

결
자 본 변 동 표

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타자본항목
결손금
비지배지분
총 계

2018년 1월 1일(전기초)
3,356,657,000
18,514,931,587
(21,137,242,197)
-
734,346,390

총 포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
(530,097,284)
-
(530,097,284)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

해외산업환산손익
-
2,239,165
-
-
2,239,165

소 계
-
2,239,165
(530,097,284)
-
(527,858,119)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

주식보상비용
-
52,078
-
-
52,078

소 계
-
52,078
-
-
52,078

2018년 03월 31일(전분기말)
3,356,657,000
18,517,222,830
(21,667,339,481)
-
206,540,349

2019년 1월 1일(당기초)
3,356,657,000
18,516,202,268
(20,348,655,864)
-
1,524,203,404

총 포괄손익

당기순이익
-
-
(551,353,098)
-
(551,353,098)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

해외산업환산손익
-
344,971
-
-
344,971

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(121,024)
-
(121,024)

소 계
-
344,971
(551,474,122)
-
(551,129,151)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

전환상환우선주의 전환
633,766,000
4,393,097,654
-
-
5,026,863,654

주식보상비용
-
52,174
-
-
52,174

소 계
633,766,000
4,393,149,828
-
-
5,026,915,828

2019년 03월 31일(당분기말)
3,990,423,000
22,909,697,067
(20,900,129,986)
-
5,999,990,081

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연

결
현 금 흐 름 표

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제13(당)기 1분기
제12(전)기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(486,041,785)
68,649,911

1. 영업에서 창출된 현금(주석28)
(413,192,552)
158,180,293

2. 이자 수취
272,776
977,816

3. 이자 지급
(73,081,069)
(90,508,198)

4. 배당금 수취
-
-

5. 법인세 납부(환급)
(40,940)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(52,382,535)
(48,064,531)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,320,678
-

주임종대여금의 감소
1,320,678
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(53,703,213)
(48,064,531)

주임종대여금의 증가
-
-

임차보증금의 증가
-
(20,000,000)

유형자산의 취득
(31,585,792)
(2,258,710)

무형자산의 취득
(22,117,421)
(25,805,821)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(100,000,000)
60,308,631

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
450,000,000

단기차입금의 차입
-
450,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(100,000,000)
(389,691,369)

장기차입금의 상환
(100,000,000)
(379,159,998)

임대보증금의 감소
-
(10,531,371)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
348,173
-

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)
(638,076,147)
80,894,011

VI. 기초의 현금및현금성자산
1,831,559,168
175,168,508

II. 기말의 현금및현금성자산
1,193,483,021
256,062,519

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제13(당)기 분기말 2019년 03월 31일 현재

제12(전)기 전기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나노브릭과 그 종속기업

1. 일반사항1.1 지배기업의 개요
주식회사 나노브릭(이하 "지배기업")은 2007년 5월 15일 설립되었으며, 나노신소재 및 IT융합 제품의 개발 및 생산과 획득한 기술 및 산업재산권의 판매와 실시권의 부여 등을 주업으로 하고 있습니다. 경기도 평택시 산단로 52번길 68에 본사와 공장을 소유하고 있습
니다. 당분기말 현재 자본금은 3,990,423천원

이며,
대표이사 및 최대주주는
주재현이고, 517,457주(
12.65%)
의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당분기말

지배지분율(%)

전기말

지배지분율(%)

결산월

업종

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD(*)

중국

100

100

12월말

나노소재유통업

(*)
2018년 5월 지배기업과 CHINA BANKNOTE INK CO., LTD(중국조폐잉크공사)의 전략제휴 협약을 이유로 지배기업의 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD는 청산절차 진행중에 있습니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보

연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.
(1) 당분기말

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
8,464
-
8,464
-
6
6

(2) 전기말

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

연간순이익

총포괄손익

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
8,113
-
8,113
-
(66,792)
(66,792)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결회사는 "주식회사등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

연결회사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

연결회사 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 연결회사의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화(KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 회계정책의 변경연결회사는 아래 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 연결회사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하, '기준서’)는 다음과 같습니다.

1) 기준서 제1116호 '리스’ 개정

기준서 제1116호 '리스’는 현행 기준서 제1017호 '리스’, 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정’, 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브’, 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가’를 대체합니다.

리스를 이용하는 경우 연결회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동 기준서의 예외규정인 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스를 제공하는 경우 연결회사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 30에서 설명하고 있습니다.

2) 기준서 제1109호 '금융상품’ 개정

중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다.

3) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’ 개정

발생원가 투입법을 적용하는 경우 동 기준서의 일반적인 회계단위인 '수행의무’를 기준으로 공시여부를 결정하는 것이 아닌, '개별계약’을 기준으로 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상이면 추가 공시합니다.

4) 기준서 제1019호 '종업원급여’ 개정

제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다.

5) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 개정

관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다.

6) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성’ 제정

법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할 때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다.

7) 연차개선 2015-2017

① 제1103호 '사업결합’: 공동영업에 대한 지배력을 획득하는 거래는 단계적 사업결합에 해당

② 제1111호 '공동약정’: 공동영업 당사자가 공동지배력을 획득하더라도 연결실체범위는 변경 없음

③ 제1012호 '법인세’: 배당의 법인세효과는 그 원천별로 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식

④ 제1023호 '차입원가’: 적격자산 취득 활동이 완료되면 관련 특정목적차입금은 일반차입금에 포함(2) 연결재무제표지배기업은 피투자기업에 대한 힘이 있고 피투자기업에 관여함에 따라 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있으며, 피투자기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 지배기업의 힘을 사용하는 능력이 있는 경우에 지배력이 있다고 판단하고 해당 피투자기업을 종속기업에 포함하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함합니다.

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결회사는 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배력을 상실하는 경우 연결재무상태표에서 지배력 상실시점의 해당 종속기업의 자산과 부채를 제거하고 종속기업에 대한 잔존투자는 공정가치로 인식하며 지배력 상실관련 회계처리에 따른 모든 차이는 당기손익에 인식합니다.

3.1 영업부문
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다
. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

(1) 고객으로부터의 수익당분기와 전분기중 연결회사의 외부고객이 소재하고 있는 국가 기준으로 발생한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
1,305,921
1,784,128

프랑스
159,064
6,391

중국
73,874
9,909

이집트
18,567
-

영국
5,895
977

기타
-
44,153

합계
1,563,321
1,845,558

(2) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

금액
비중
금액
비중

주요고객1
289,557
18.5%
-
-

주요고객2
202,578
13.0%
182,261
9.9%

주요고객3
159,064
10.2%
-
-

주요고객4
-
-
730,389
39.6%

주요고객5
14,881
1.0%
185,580
10.1%

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위
험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:1EUR, 1USD, 1CNY, 원화 천원)

구분

통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산

외화현금
EUR
99
126
99
127

외화현금
USD
177
201
177
198

금융자산

매출채권
CNY
470,736
79,616
715,200
116,113

매출채권
EUR
5,000
6,387
-
-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당분기 법인세비용차감전순이익이 8,633천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 11,644천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 가격위험연결회사의 판매제품은 경쟁제품군이 존재하지 않으며 판매가격 변동이 사실상 없으며, 원재료 군의 경우 단가 변동이 거의 없는 기초화학제품군으로 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금으로 인하여 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동금리부 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
2,400,000
2,312,500

장기차입금
3,500,000
3,687,500

합 계
7,900,000
8,000,000

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세전 이익에 대한 영향

당분기말

전기말

상승 시

(7,900)
(8,000)

하락 시

7,900
8,000

4.1.2 신용위험
연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

·
송장 발행 후 30일 혹은 60일의 기한 내 매출채권의 지급

(1) 매출채권(외상매출금)

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 연결회사의 당분기말 손실충당금은 다음과같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위 : 천원)

구분

정상

1개월 이내 연체

3개월 이내 연체

6개월 이내 연체

1년 이내연쳬

1년 초과연체
계

매출채권(외상매출금)

기대 손실률

0.10%
2.64%
3.53~5.41%
7.25%~9.46%
10.95%~57.14%
100%

총 장부금액

839,625
138,302
24,662
4,556
-
4,295
1,011,440

손실충당금

840
3,651
916
390
-
4,295
10,092

신용손실이 확인된 손실충당금
9,162

손실충당금 합계
19,254

당분기말와 전기말 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

변동내역

당분기말

전기말

기초
28,810
61,946

당기인식
6,292
-

제각
(6,292)
-

환입
(9,556)
(33,136)

기말
19,254
28,810

당분기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 또는 '대손상각비의 환입'으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

손상차손(환입)

(3,264)
(33,136)

- 개별적으로 손상된 채권

6,292
-

- 손실충당금의 변동

(9,556)
(33,136)

(2) 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과임차보증금 등 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분

단기대여금

미수금

장기매출채권
합계

기초
30,000
714,820
113,300
858,120

당기인식
-
-
-
-

계정대체
-
-
-
-

기말
30,000
714,820
113,300
858,120

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분

단기대여금

미수금

임차보증금
장기매출채권
계

기초
-
-
561,640
113,300
674,940

당기인식
30,000
153,180
-
-
-

계정대체
-
561,640
(561,640)
-
-

기말
30,000
714,820
-
113,300
858,120

임직원 대여금과 기타보증금은 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 단기대여금과 미수금 및 장기매출채권은 개별평가하여 손실충당금을 인식하였습니다.

4.1.3 유동성 위험

연
결회
사는
영
업
자금
수요를 충
족시키기 위
해 유동성에
대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획
, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분

장부금액
계약상현금흐름

3개월 미만

3개월~ 1년 이하

1년~ 2년 이하

차입금

8,200,000
8,543,842
2,204,531
2,633,229
3,706,082

상환전환우선주부채
1,154,478
1,681,425
1,681,425
-
-

매입채무

185,388
185,388
185,388
-
-

기타금융부채
940,699
940,699
940,699
-
-

합 계
10,480,565
11,351,354
5,012,043
2,633,229
3,706,082

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

차입금
8,300,000
8,489,712
2,066,315
2,620,109
3,803,288
-
-

전환상환우선주부채
5,789,929
8,690,237
6,890,670
1,875
1,875
1,791,130
4,688

매입채무
7,258
7,258
7,258
-
-
-
-

기타금융부채
1,474,164
1,474,164
1,474,164
-
-
-
-

합 계
15,571,351
18,661,371
10,438,407
2,621,984
3,805,163
1,791,130
4,688

상기 유동성 위험 주석에는 상환전환우선주의 상환가능성을 고려하여 작성되어 있습니다. 보고기간 후 사건으로 3차 발행 상환전환우선주 100,000주 전부가 전환되었습니다. 해당 보고기간 후 사건을 고려한 후 차입금 상 3개월 미만 금액
1,681,425
천원과 기타금융부채 중 3개월 미만 금액 73,500천원이 감소합니다.
4.2 자본위험관리
연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시 등을 통하여 자본 구조를 유지 또는 조정할 계획을 갖고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기 연결회사의 전략은 전기와 동일하게 자본조달비율은 70%~ 90% 유지하는 것이었으나, 보고기간후 상환전환우선주 및 전환우선주 전환이 이루어져 목표자본조달비율을 새롭게 설정할 계획에 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

총차입금

9,354,572
14,089,929

차감: 현금및현금성자산

1,193,483
1,831,559

순부채

8,161,089
12,258,370

자본총계

5,999,639
1,524,203

총자본

14,160,728
13,782,573

자본조달비율

57.63%
88.95%

보고기간후 사건으로 2019년 4월 8일 3차 우선주 중 100,000주 전부가 보통주로 전환되어 보고기간 말 기준으로
1,154,572
천원의 부채감소와 자본증가의 효과가 발생하였습니다. 해당 전환을 보고기간 말 가정할 경우 자본조달비율은 49.5%입니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
1,193,483
1,193,483
1,831,559
1,831,559

매출채권
1,033,381
1,033,381
653,492
653,492

기타금융자산
425,552
425,552
760,878
760,878

소계
2,643,952
2,643,952
3,237,816
3,237,816

금융부채

매입채무

185,388
185,388
7,258
7,258

차입금

9,354,478
9,354,478
13,670,221
13,670,221

파생상품부채

94
94
419,709
419,709

기타금융부채

1,070,411
1,070,411
1,474,164
1,474,164

소계
10,610,372
10,610,372
15,569,858
15,569,858

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
94
94

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
419,709
419,709

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

당기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수
(1) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

금융부채

파생금융부채

94

3

옵션모델(이항모형)

2) 전기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

금융부채

파생금융부채

419,709

3

옵션모델(이항모형)

(2) 민감도 분석당사가 보유한 파생금융부채의 공정가치 측정에 사용한 유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수는 지분상품의 공정가치입니다. 개별적으로 그러한 투입변수의 유의적인감소로 인해 공정가치 측정치가 유의적으로 더 낮아질 수 있습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상각후원가측정 금융자산

현금 및 현금성자산

1,193,483
1,831,559

매출채권

1,033,381
651,998

기타금융자산(유동)

377,932
711,937

기타금융자산(비유동)
47,620
48,940

금융자산 합계

2,652,416
3,244,434

상각후원가금융부채

매입채무

185,388
7,258

기타금융부채(유동)

634,990
1,148,606

기타금융부채(비유동)
435,421
325,558

차입금(유동)

5,854,478
8,952,196

차입금(비유동)

3,500,000
4,718,025

소 계
10,610,277
15,151,643

당기손익-공정가치금융부채

파생금융부채

94
419,709

금융부채 합계

10,610,371
15,571,352

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

상각후원가측정 금융자산

이자수익
273
959

처분손익
-
(819)

평가손익
-
(151)

환산손익
1,466
-

상각후원가 금융부채
-
-

이자비용
(256,212)
(258,826)

합 계
(254,474)
(258,837)

7. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

은행예금 및 보유현금
1,193,483
1,831,559

8. 매출채권 및 기타
금융
자산

보고기간종료일 현재의 매출채권 및 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권
1,020,603
638,333

손실충당금
(19,254)
(28,810)

매출채권(순액)
1,001,349
609,523

받을어음
32,032
42,475

합 계
1,033,381
651,998

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

단기대여금
30,000
-
30,000
30,000
-
30,000

임직원대여금
-
5,070
5,070
-
6,390
6,390

미수금
1,092,752
-
1,092,752
1,426,757
-
1,426,757

임차보증금
-
40,000
40,000
-
40,000
40,000

기타보증금
-
2,550
2,550
-
2,550
2,550

장기매출채권
-
113,300
113,300
-
113,300
113,300

총 장부금액
1,122,752
160,920
1,283,672
1,456,757
162,240
1,618,998

차감: 손실충당금
(744,820)
(113,300)
(858,120)
(744,820)
(113,300)
(858,120)

상각후원가
377,932
47,620
425,552
711,937
48,940
760,878

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석
4.1.2.
를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상품
15,932
-

상품 평가손실충당금(*)
(5,852)
-

제품
169,108
-

원재료
263,622
241,029

원재료 평가손실충당금
(109,076)
(109,076)

재공품
2,087,722
1,918,259

재공품 평가손실충당금
(459,305)
(459,305)

합 계

1,962,151
1,590,907

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 상품 및 제품의 원가는

989백만원
(전분기:1,699
백
만원)
입니다.

(*) 상품과 관련하여 당분기중 재고자산평가손실 5,852천원을 인식하였으며 인식된 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 반영하였습니다.

10. 기타유동자산과 기타비유동자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동항목

선급금

145,609
148,337

선급금 손상차손누계액
(144,649)
(144,649)

선급비용

6,576
7,956

기타유동자산
7,536
11,644

비유동항목

사용권자산
127,924
-

기타비유동자산
127,924
11,644

11. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

정부보조금

장부금액

취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

토지

5,805,016
-
-
5,805,016
5,805,017
-
-
5,805,017

건물

5,920,110
(500,291)
-
5,419,819
5,920,110
(463,291)
-
5,456,819

기계장치

4,073,113
(3,070,357)
(8,842)
993,914
4,059,173
(2,918,769)
(11,252)
1,129,152

차량운반구
31,869
(2,148)
-
29,721
16,272
(814)
-
15,458

공구와기구
679,786
(618,982)
(13,815)
46,989
679,786
(606,851)
(16,776)
56,159

비품
548,914
(419,152)
(8)
129,754
546,864
(400,157)
(8)
146,699

시설장치
806,538
(581,997)
-
224,541
806,538
(543,101)
-
263,437

합 계

17,865,346
(5,192,927)
(22,665)
12,649,754
17,833,760
(4,932,983)
(28,036)
12,872,741

(2) 유형자산의 변동1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합계

당기초 순장부금액
5,805,016
5,456,819
1,129,152
15,458
56,159
146,699
263,437
12,872,740

취득
-
-
13,940
15,597
-
2,049
-
31,586

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

계정대체
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(37,000)
(149,178)
(1,334)
(9,170)
(18,994)
(38,896)
(254,572)

당기말 순장부금액
5,805,016
5,419,819
993,914
29,721
46,989
129,754
224,541
12,649,754

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합계

전기초 순장부금액
3,938,398
4,988,277
1,736,250
-
98,422
207,781
408,742
11,377,870

취득
-
-
12,850
16,272
-
18,098
13,523
60,743

처분
-
-
-
-
-
(1,667)
-
(1,667)

계정대체
1,866,618
608,468
-
-
-
-
-
2,475,087

감가상각비
-
(139,926)
(619,948)
(814)
(42,263)
(77,513)
(158,828)
(1,039,292)

전기말 순장부금액
5,805,016
5,456,819
1,129,152
15,458
56,159
146,699
263,437
12,872,741

포괄손익계산서에 반영된 유형자산 감가상각비는 제조원가 223,930천원(전분기: 230,822원), 판매비와관리비 30,642천원(전분기: 33,959천원)입니다.

(3) 유형자산 담보제공 내역당분기말 현재 연결회사사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
3,938,398
8,400,000
단기차입금
2,000,000
신한은행

건물
4,823,466
장기차입금
4,000,000

토지
1,866,619
2,100,000
단기차입금
1,650,000
기업은행

건물
596,352

한편, 위 토지와 건물에 대해 178백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.(4) 보고기간종료일 현재 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산명
당분기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

평택공장
3,938,398
2,971,410
3,938,398
2,971,410

서울사무소
1,866,619
1,044,747
1,866,619
1,044,747

합계
5,805,016
4,016,157
5,805,016
4,016,157

12. 무형자산
(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계(*)

정부보조금

장부금액

취득원가

상각누계(*)

정부보조금

장부금액

산업재산권
623,711
(396,721)
(1,858)
225,132
615,764
(375,141)
(2,212)
238,412

개발비
-
-
-
-
650,603
(647,854)
(2,750)
-

소프트웨어
10,200
(3,843)
-
6,357
10,200
(3,333)
-
6,867

산업재산권 진행중자산
160,879
-
(23,415)
137,463
146,707
-
(23,415)
123,292

합계
794,790
(400,565)
(25,273)
368,952
1,423,274
(1,026,328)
(28,377)
368,571

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 무형자산의 변동 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
산업재산권 진행중자산

합 계

당기초
238,412
-
6,867
123,292
368,571

내부개발
-
-
-
-
-

개별취득
1,280
-
-
20,837
22,117

손상차손
-
-
-
-
-

상각비
(21,226)
-
(510)
-
(21,736)

계정대체
6,666
-
-
(6,666)
-

당기말
225,132
-
6,357
137,463
368,952

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
산업재산권 진행중자산
합 계

전기초
278,541
647,854
8,907
115,802
1,051,104

내부개발
-
-
-
-
-

개별취득
12,153
-
-
61,084
73,237

손상차손
(3,136)
(518,311)
-
(11,511)
(532,958)

상각비
(91,229)
(129,543)
(2,040)
-
(222,812)

계정대체
42,083
-
-
(42,083)
-

전기말
238,412
-
6,867
123,292
368,571

무형자산상각비는 손익계산서상 판매비와관리비
21,736천원(전분기: 22,061천원)으로 계상되었습니다.

연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 210,225천원

(전분기: 82,408천원)입니다.

13. 관계기업
(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업은 없습니다.

(2) 전분기의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
전기초
기타(*)
전분기말

엔비에스티 주식회사
-
93,489
93,489

(*) 연결회사는 전기 중 엔비에스티(주)의 불균등유상증자로 인해 지분율이 전기초 100%에서 전기중 28.6%로 감소하여 관계기업으로 분류하였으며, 전기말 소유지분을전부 매각하며 당분기말 관계기업에서 제외되었습니다..

14. 차입금

(1) 차입금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
단기차입금
2,300,000
2,300,000

유동성장기차입금
2,400,000
2,312,500

상환전환우선주
1,154,478
4,339,696

소 계
5,854,478
8,952,196

비유동
장기차입금
3,500,000
3,687,500

상환전환우선주
-
1,030,525

소 계
3,500,000
4,718,025

합 계
9,354,478
13,670,221

(2) 단기차입금의 세부내역

(단위: 천원)

차입처

만기일

연이자율(%)

당분기말

전기말

신한은행(*)
2019.05.25
2.94
2,000,000
2,000,000

주주(개인)
2020.03.01
7.5
300,000
300,000

합 계
2,300,000

2,513,000

(*) 신한은행 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (주석11 참조)

(3) 장기차입금 및 유동성장기차입금 세부내역

(단위: 천원)

차입처

만기일

연이자율(%)

당기말

전기말

신한은행(*)
2020.11.25
3.14
4,250,000
4,250,000

기업은행(*)
2019.03.21
4.931
1,650,000
1,750,000

합계
5,900,000
6,000,000

유동성대체
(187,500)
(2,312,500)

장기차입금
3,500,000
3,687,500

(*) 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (주석11 참조)

(4) 장기차입금의 상환일정당분기말 현재 장기차입금의 미래 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합계
1년이내
2년이내

5,900,000
2,400,000
3,500,000

(5) 상환전환우선주 세부내역당분기말 상환전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분

3차 상환전환우선주

우선주의 종류
참가적, 누적적 상환전환우선주

우선주 의결권
우선주 1주당 1개의 의결권

우선주 발행일
2012년 7월 30일

우선주 주식수
100,000주

주당 발행금액
10,500원

총 발행금액
1,050,000,000원

상환조건
발행일로부터 상환일까지 연복리 8%(기지급한 배당금이 있을 경우 배당금 차감)

전환비율 및 발행할 주식의 종류
우선주 1주에 대하여 보통주1주 교부 1. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채 발생시 (발행가격)/(하회하는 발행가격)으로 조정 2. 상장시 공모가 (합병가격)의 70%와 직전 전환가액 중 낮은 금액 3. 무상증자 또는 주식배당의 경우 (기발행주식수 x 무상증자 또는 주식배당 시점의 조정전 전환가액)/(기발행주식수 x 무상증자 또는 주식배당으로 인하여 발행되는 주식수)

상환청구기간
계약일로로부터 42개월이 경과한 날부터 전환권의 행사에 의해 보통주로 전환되는 날까지

전환청구기간
발행일부터 10년 (이후 보통주로 자동 전환)

보고기간후 2019년 4월 8일 3차 우선주 100,000주 전부가 보통주 전환되었습니다.

15. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

미지급금
219,561
583,677

미지급비용
395,580
564,929

리스부채
19,850
-

합계
634,990
1,148,606

비유동항목

임대보증금
199,350
199,350

장기미지급금
126,208
126,208

장기리스부채
109,863
-

합계
435,421
325,558

16. 기

타유동부채
보고기간종료일 현재 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
36,422
37,773

부가세예수금
4,095
18,380

선수금
313,657
181,307

미지급세금
-
1,731

합계
354,174
239,191

17. 퇴직급여
연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종 임금기준 연금제도입니다.연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영될 예정이나, 현재 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
809,523
760,307

사외적립자산의 공정가치

(5,096)
(5,074)

재무상태표상 순확정급여부채

804,427
755,233

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

기초금액

760,307
666,220

당기근무원가

49,215
90,912

이자비용

-
6,414

과거근무원가 및 정산손익

-
-

재측정요소:

-
-

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
12,005

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

-
58,572

제도에서의 지급액:

-
-

- 급여의 지급

-
(55,244)

- 정산

-
(18,572)

관계사전입(전출)으로 인한 영향
-
-

보고기간말 금액

809,522
760,307

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
5,074
5,036

사외적립자산의 이자수익
142
154

사외적립자산의 재측정요소
(121)
(115)

사용자의 기여금
-
-

기말
5,095
5,075

(4) 주요 보험수리적가정

구 분
당분기말
전기말

할인율

2.50%
2.50%

임금상승률

4.00%
4.00%

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.00%
(25,095,201)
29,466,623

임금상승률

1.00%
28,738,053
(25,014,249)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 계획하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1년 미만

1~2년 미만

2~5년 미만

5년 이상

합계

급여지급액

81,379
38,650
149,614
1,493,014
1,762,657

확정급여채무의 가중평균만기는 8.63년입니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세
2019년 3월 31일로 종료하는 중간보고기간동안 세전손실로 인하여 납부할 법인세가없을것으로 추정하였으며, 당분기말 현재 이연법인세자산의 실현가능성이 높지 않은것으로 판단되어 이연법인세자산을 인식하지 않은 이유로 법인세비용이 발생하지 않았습니다.

19.
자본금과 기타자본

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성은 다음과 같습니다.

(주식수단위: 주, 금액단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000
200,000,000

발행한 주식의 총수

보통주
3,990,423
3,356,657

우선주(*)
100,000
648,538

합계
4,090,423
4,005,195

1주당 액면금액
1
1

보통주자본금
3,990,423
3,356,657

(*)우선주의 발행은 재무제표상 차입금으로 분류되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

주식발행초과금
22,925,797
18,532,700

주식선택권
1,058
1,006

합계
22,926,855
18,533,706

(3) 당분기중 전환상환주가 보통주로 전환되었으며 그에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수(주)

자본금

주식발행초과금

합 계

전기초

3,356,657
3,356,657
18,532,700
21,889,357

전기말

3,356,657
3,356,657
18,532,700
21,889,357

상환전환우선주: 전환권의 행사로 인한 보통주 발행
633,766
633,766
4,393,098
5,026,864

당분기말

3,990,423
3,990,423
22,925,797
26,916,220

20. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 2014년 3월 28일 발행분ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능함2) 2019년 3월 25일 발행분

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자 또는
기업의 설립,
경영, 기술 등에 기여한 외부 자문인

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량 (단위 : 주)

가중평균행사가격(단위 : 원)

당분기

전기

당분기

전기

기초 잔여주
2,000
2,000
5,000
5,000

발행
211,500
-
11,000
-

소멸
-
-
-
-

기말 잔여주
213,500
2,000
10,806
5,000

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.9년이며, 행사 가격은 각각

5,000원, 11,000원입니다.

(3) 당분기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 52천원과
211천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

21. 매출 및 매출원가

(1) 당분기 및 전분기중 인식한 수익 중 원천별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,492,197
1,742,792

이외

임대매출
71,124
102,766

합 계
1,563,321
1,845,558

(2) 당분기 및 전분기중 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 서비스별

상품판매
33,955
3,506

제품판매
1,290,069
1,739,286

기술용역
159,064
-

기타매출
9,110
-

합 계
1,492,198
1,742,792

수익인식 시기

한 시점에 이행
1,333,134
1,742,792

기간에 걸쳐 이행
159,064
-

합 계
1,492,198
1,742,792

(3) 당분기 및 전분기의 연결회사의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

상품매출원가
57,950
-

제품매출원가
915,395
1,699,256

기타매출원가
15,498
-

합계
988,843
1,695,064

22. 판매비와 관리비
당분기 및 전분기중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당분기
전분기

직원급여
265,816
156,070

상여금
5,000
4,500

잡급
-
414

퇴직급여
35,531
3,277

복리후생비
32,258
20,100

여비교통비
19,635
21,055

접대비
10,401
12,153

통신비
5,515
2,496

세금과공과
11,761
760

투자부동산감가상각비
-
4,039

감가상각비
37,375
33,959

지급임차료
1,560
12,965

수선비
12
-

보험료
2,371
686

차량유지비
3,505
3,592

경상연구개발비
210,225
82,408

운반비
1,435
207

교육훈련비
-
-

도서인쇄비
3,902
1,231

소모품비
6,555
4,088

지급수수료
165,214
66,902

광고선전비
26,412
767

대손상각비
(3,264)
(42,957)

건물관리비
7,966
1,199

수출제비용
2,125
2,317

판매수수료
-
-

무형고정자산상각비
21,736
54,446

견본비
-
480

주식보상비용
52
52

합계
873,098
447,206

23. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

재고자산의 변동
(53,220)
(39,768)

원재료 및 소모품사용

281,112
20,784

급여
474,863
255,221

퇴직급여
49,073
9,199

복리후생비
64,381
39,661

감가상각비
261,305
264,781

무형자산상각비
21,736
54,446

지급수수료
191,089
86,899

외주가공비
74,345
1,271,752

기타 비용
497,256
183,486

매출원가 및 판매비와관리비 합계

1,861,941
2,146,462

24. 금융수익과 금융비용

당분기 및 전분기중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

이자수익
273
959

합 계
273
959

(2) 금융비용

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

이자비용
256,212
258,826

투자자산처분손실
-
819

단기투자자산평가손실
-
151

합 계
256,212
259,796

25. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(
1
)

기
타
수익

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

외환차익
3,423
2,153

외화환산이익
1,466
-

잡이익
13
2,365

합 계
4,902
4,518

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

외환차손
1,585
503

기타의대손상각비
-
67,405

잡손실
110
206

합 계
1,695
68,114

26. 주당순
손익
(1) 기본주당손익기본주당손익은 지배기업의 보통주당기순이익(손실)을 지배기업의 당분기 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

지배주주 보통주당기순이익(손실)
(551,353,098)
(530,097,284)

가중평균 유통보통주식수(주)
3,543,965
3,356,657

기본주당순이익
(151)
(158)

전분기의 가중평균 유통주식수는 발행주식수와 일치하며 당분기 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(주식수단위 : 주)

일자
구분
유통주식수
유통일수
적수

2019년 1월 1일
전기이월
3,356,657
90
302,099,130

2019년 3월 5일
상환전환우선주 1차전환
621,066
27
16,768,782

2019년 3월 25일
상환전환우선주 2차전환
12,700
7
88,900

합계

3,990,423

318,956,812

일수
90

가중평균유통보통주식수
3,543,965

(2) 희석주당순손익희석주당이익은 보통주 및 잠재적보통주 1주에 대한 이익을 계산한 것으로서 희석증권의 반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 아니한 바, 당분기 및전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27.
현
금흐름표
(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

당기순이익(손실)
(551,353)
(530,097)

조정:

1. 비용의 가산
653,839
623,185

퇴직급여
49,073
9,199

직원급여
62,873
-

주식보상비용
52
52

감가상각비
261,305
268,820

무형자산 감가상각비
21,736
54,446

대손상각비
(3,264)
(42,957)

재고자산평가손실
5,852
-

이자비용
256,212
258,826

기타의대손상각비
-
67,406

기타비용
-
7,393

2. 수익의 차감
(1,739)
(112,542)

이자수익
273
978

외화환산이익
1,466
-

기타수익
-
18,076

지분법이익
-
93,488

4. 순운전자본변동
(513,940)
177,634

단기금융상품
-
106

매출채권
(375,162)
(190,997)

미수금
334,006
(208,851)

재고자산
(377,096)
(43,187)

선급금
2,728
48,843

선급비용
1,379
2,463

외상매입금
178,130
-

미지급금
(364,116)
697,846

미지급비용
(23,847)
(37,668)

리스부채
(4,945)
-

예수금
(1,351)
15,737

부가세예수금
(14,285)
(107,117)

선수금
132,350
458

미지급세금
(1,731)
-

영업으로부터 창출된 현금
(413,193)
158,180

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분

당분기

전분기

장기차입금의 유동성대체
(187,500)
-

전환상환우선주의 보통주 전환으로 부채의 감소
(4,603,949)
-

전환상환우선주의 보통주 전환으로 자본의 증가
4,603,949
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용당분기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
재무현금흐름
비현금변동
당분기말

유동성대체
기타(*)

단기차입금
2,300,000
-
-

2,300,000

유동성장기차입금
2,312,500
(100,000)
187,500

2,400,000

전환상환우선주부채
5,370,221
-
-
(4,215,743)
1,154,478

장기차입금
3,687,500
-
(187,500)

3,500,000

합 계
13,670,221
(100,000)
-
(4,215,743)
9,354,478

(*) 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인한 변동입니다.

28. 약정사항

(1) 제공받은 차입금 보증내역

(단위 : 천원)

차입기관
차입금액
보증설정금액
보증제공자

기업은행
1,650,000
850,000
대표이사

신한은행

2,000,000

2,400,000
대표이사

신한은행

4,250,000

6,000,000
대표이사

해당 제공받은 보증내역 이외에 차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보제공되어 있습니다. 담보내역은 유형자산 주석을 참조하시기 바랍니다.(주석 12) (2) 화재보험가입내역

(단위 : 천원)

화재보험내역
계정과목
장부금액
보험가입금액

평택공장(*1)
유형자산(건물)
4,823,466
10,078,130

서울사무소(*2)
유형자산(건물)
596,352
1,752,830

(*1) 신한은행에서 보험가입액에 8,200,000 천원의 질권을 설정하고 있습니다.(*2) 기업은행에서 보험가입액에 1,750,000 천원의 질권을 설정하고 있습니다.

29. 특수관계자 등

(1) 관계기업 등 특수관계자 현황

연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분

당분기말

전기말

기타특수관계자

주주

주주

엔비에스티 주식회사는 전기 중 계약관계 만료 등의 사유로 소유 지분 전부를 매각함에 따라 전기말 기준으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래전분기중 특수관계자와의 매출 및 매입등의 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명

외주가공비

매출

관계기업
엔비에스티 주식회사(*)
1,257,937
26,299

종속기업
NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
-
-

(*)엔비에스티 주식회사는 전기말 계약관계 만료 등의 사유로 소유 지분 전부를 매각함에 따라 전기말 기준으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명
채권
채무

대여금
미지급금
차입금

기타특수관계자
주주
-
-
300,000

임직원
5,070
-
-

합 계
5,070
-
300,000

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
미지급금
차입금

관계기업
엔비에스티 주식회사
11,576
-
434,992
-

기타특수관계자
주주
-
-
-
300,000

임직원
-
6,390
-
-

합 계
11,576
6,390
434,992
300,000

(4) 특수관계자와의 자금 거래1) 당분기

(단위 : 천원)

특수관계자명

자금차입 거래

자금대여 거래

차입

상환

대여
회수

임직원
-
-
-
1,321

합 계
-
-
-
1,321

2) 전분기

(단위 : 천원)

특수관계자명

자금차입 거래

자금대여 거래

차입

상환

대여
회수

주주
400,000
-
-
-

합 계
400,000
-
-
-

(5) 지급보증 및 담보제공당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.- 제공받은 차입금 지급보증

(단위 : 천원)

차입기관
차입금액
보증설정금액
보증제공자

기업은행
1,650,000
850,000
대표이사

신한은행

2,000,000

2,400,000
대표이사

신한은행

4,250,000

6,000,000
대표이사

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 기

전 기

급여

225,533
168,892

30. 회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

연결회사는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결회사의 분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결회사의 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 연결회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.(2) 리스이용자연결회사는 차량운반구, 사무기기 등을 포함한 자산을 리스하고 있습니다.연결회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결회사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 연결회사는 단기리스자산과 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.① 유의적인 회계정책연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.② 경과 규정연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 차량운반구와 사무기기 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 리스계약건별 내재이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.ㆍ리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향

(3) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점 및 당분기말에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 연결회사는 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 전환시점등에 미치는 영향은 다음과 같으며 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
당분기말

차량운반구의 사용권자산(*)
134,657
127,924

유동성리스부채
19,667
19,850

비유동성리스부채
114,990
109,863

(*) 재무상태표의 '기타비유동자산' 항목에 포함되었습니다.

② 당분기에 미치는 영향리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

사용권자산의 감가상각비

6,733

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,521

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 각 리스자산의 내재이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 2019년 1월 1일에 리스부채에 적용된 내재이자율은 4.47% ~ 10.67% 입니다.

31. 보고기간 후 사건

보고기간후 사건으로 연결회사는 2019년 4월 8일 3차 우선주 중 100,000주 전부가 보통주로 전환되어 보고기간 말 기준으로
1,154,572
천원의 부채감소와 자본증가의 효과가 발생하였습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제13(당)기 1분기말 2019년 03월 31일 현재

제12(전)기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나노브릭
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 1분기말
제12(전)기 기말

자 산

I. 유동자산

4,566,248,098
4,791,614,121

현금및현금성자산
4,5,6,7
1,185,019,009
1,823,446,425

기타금융자산
4,5,6,8
377,931,822
711,937,418

매출채권
4,5,6,8
1,033,380,990
653,491,506

재고자산
9
1,962,150,713
1,590,906,669

기타유동자산
10
7,535,844
11,643,323

당기법인세자산
18
229,720
188,780

II. 비유동자산

13,202,363,201
13,298,364,653

기타금융자산
4,5,6,8
47,619,782
48,940,460

종속기업 및 관계기업
11
8,112,743
8,112,743

유형자산
12
12,649,754,400
12,872,740,683

무형자산
13
368,951,843
368,570,767

기타비유동자산
10
127,924,433
-

자 산 총 계

17,768,611,299
18,089,978,774

부 채

I. 유 동 부 채

7,029,124,663
10,766,959,208

매입채무
4,5,6
185,388,270
7,258,460

차입금
4,5,6,14
5,854,477,884
8,952,195,835

기타금융부채
4,5,6,15
634,990,488
1,148,605,553

파생상품부채
4,5,6
94,000
419,708,588

기타유동부채
4,5,6,16
354,174,021
239,190,772

II. 비 유 동 부 채

4,739,847,824
5,798,816,162

차입금
4,5,6,14
3,500,000,000
4,718,025,000

기타금융부채
4,5,6,15
435,420,900
325,558,159

확정급여부채
17
804,426,924
755,233,003

부 채 총 계

11,768,972,487
16,565,775,370

자 본

자본금
19
3,990,423,000
3,356,657,000

기타자본
19,20
22,926,855,913
18,533,706,085

이익잉여금(결손금)

(20,917,640,101)
(20,366,159,681)

자 본 총 계

5,999,638,812
1,524,203,404

부채및자본총계

17,768,611,299
18,089,978,774

첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 1분기
제12(전)기 1분기

I. 매출액
21
1,563,320,811
1,845,557,670

II. 매출원가
21
988,842,961
1,699,256,277

III. 매출총이익

574,477,850
146,301,393

판매비와관리비
22,23
873,097,564
447,205,591

IV. 영업손실

(298,619,714)
(300,904,198)

종속기업 및 관계기업 관련 손익

-
(65,407,125)

금융수익
24
266,478
952,520

금융비용
24
256,212,464
259,796,447

기타수익
25
4,901,607
4,517,561

기타비용

25
1,695,303
708,135

V. 법인세비용차감전순이익(손실)

(551,359,396)
(621,345,824)

VI. 법인세비용
18
-
-

VII. 당기순이익(손실)

(551,359,396)
(621,345,824)

VIII. 기타포괄손익

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(121,024)
-

확정급여제도의 재측정요소

(121,024)
-

IX. 총포괄이익(손실)

(551,480,420)
(621,345,824)

X.주당이익(손실)
26

기본주당 및 희석화이익(손실)

(156)
(185)

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 자 본 변 동 표

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타자본
결손금
총 계

2018년 1월 1일(전기초)
3,356,657,000
18,533,494,879
(21,479,188,917)
410,962,962

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
-

주식보상비용
-
52,078
-
52,078

당기순이익(손실)
-
-
(621,345,824)
(621,345,824)

2018년 03월 31일(전분기말)
3,356,657,000
18,533,546,957
(22,100,534,741)
(210,330,784)

2019년 1월 1일(당기초)
3,356,657,000
18,533,706,085
(20,366,159,681)
1,524,203,404

전환상환우선주의 전환
633,766,000
4,393,097,654
-
5,026,863,654

순확정급여부채 재측정요소
-
-
(121,024)
(121,024)

주식보상비용
-
52,174
-
52,174

당기순이익(손실)
-
-
(551,359,396)
(551,359,396)

2019년 03월 31일(당분기말)
3,990,423,000
22,926,855,913
(20,917,640,101)
5,999,638,812

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 현 금 흐 름 표

제13(당)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제12(전)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지<검토받지 아니한 재무제표>

주식회사 나노브릭
(단위 : 원)

과 목
제13(당)기 1분기
제12(전)기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(486,048,083)
70,983,654

1. 영업에서 창출된 현금(주석29)
(413,192,552)
160,539,332

2. 이자 수취
266,478
952,520

3. 이자 지급
(73,081,069)
(90,508,198)

4. 배당금 수취
-
-

5. 법인세 납부(환급)
(40,940)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(52,382,535)
(48,064,531)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,320,678
-

주임종대여금의 감소
1,320,678
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(53,703,213)
(48,064,531)

임차보증금의 증가
-
(20,000,000)

유형자산의 취득
(31,585,792)
(2,258,710)

무형자산의 취득
(22,117,421)
(25,805,821)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(100,000,000)
60,308,631

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
450,000,000

단기차입금의 차입
-
450,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(100,000,000)
(389,691,369)

장기차입금의 상환
(100,000,000)
(379,159,998)

임대보증금의 감소
-
(10,531,371)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
3,202
-

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)
(638,427,416)
83,227,754

VI. 기초의 현금및현금성자산
1,823,446,425
164,396,450

VII. 기말의 현금및현금성자산
1,185,019,009
247,624,204

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제13(당)기 분기말 2019년 03월 31일 현재

제12(전)기 전기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나노브릭

1. 일반사항

주식회사 나노브릭(이하 "당사")은 2007년 5월 15일 설립되었으며, 나노신소재 및 IT융합 제품의 개발 및생산과 획득한 기술 및 산업재산권의 판매와 실시권의 부여 등을 주업으로 하고 있습니다. 경기도 평택시 산단로 52번길 68에 본사와 공장을 소유하고 있습
니다. 당분기말 현재 자본금은 3,990,423천원

이며, 최대주주는
주재현이고, 517,457주(
12.65%)
의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사는 "주식회사등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 별도재무제표와 연결재무제표당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ' 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(3) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채

(4) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")인 원화(KRW)로 작성되고 있습니다.

(5) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 회계정책의 변경당사는 아래 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하, '기준서’)는 다음과 같습니다.

1) 기준서 제1116호 '리스’ 개정

기준서 제1116호 '리스’는 현행 기준서 제1017호 '리스’, 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정’, 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브’, 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가’를 대체합니다.

리스를 이용하는 경우 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동 기준서의 예외규정인 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스를 제공하는 경우 당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 30에서 설명하고 있습니다.

2) 기준서 제1109호 '금융상품’ 개정

중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다.

3) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’ 개정

발생원가 투입법을 적용하는 경우 동 기준서의 일반적인 회계단위인 '수행의무’를 기준으로 공시여부를 결정하는 것이 아닌, '개별계약’을 기준으로 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상이면 추가 공시합니다.

4) 기준서 제1019호 '종업원급여’ 개정

제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다.

5) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 개정

관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다.

6) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성’ 제정

법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할 때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다.

7) 연차개선 2015-2017

① 제1103호 '사업결합’: 공동영업에 대한 지배력을 획득하는 거래는 단계적 사업결합에 해당

② 제1111호 '공동약정’: 공동영업 당사자가 공동지배력을 획득하더라도 연결실체범위는 변경 없음

③ 제1012호 '법인세’: 배당의 법인세효과는 그 원천별로 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식

④ 제1023호 '차입원가’: 적격자산 취득 활동이 완료되면 관련 특정목적차입금은 일반차입금에 포함

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:1EUR, 1USD, 1CNY, 원화 천원)

구분

통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산

외화현금
EUR
99
126
99
127

외화현금
USD
177
201
177
198

금융자산

매출채권
CNY
470,736
79,616
715,200
116,113

매출채권
EUR
5,000
6,387
-
-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당분기 법인세비용차감전순이익이 8,633천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 11,644천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 가격위험
당사의 판매제품은 경쟁제품군이 존재하지 않으며 판매가격 변동이 사실상 없고, 원재료 군의 경우 단가 변동이 거의 없는 기초화학제품군으로 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금으로 인하여 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말와 전기말 현재 변동금리부 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
2,212,500
2,312,500

장기차입금
3,687,500
3,687,500

합 계
7,900,000
8,000,000

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세전 이익에 대한 영향

당분기말

전기말

상승 시

(7,900)
(8,000)

하락 시

7,900
8,000

4.1.2 신용위험
당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

- 송장 발행 후 30일 혹은 60일의 기한 내 매출채권의 지급

(1) 매출채권(외상매출금)

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위 : 천원)

구분

정상

1개월 이내 연체

3개월 이내 연체

6개월 이내 연체

1년 이내연쳬

1년 초과연체
계

매출채권(외상매출금)

기대 손실률

0.10%
2.64%
3.53~5.41%
7.25%~9.46%
10.95%~57.14%
100%

총 장부금액

839,625
138,302
24,662
4,556
-
4,295
1,011,440

손실충당금

840
3,651
916
390
-
4,295
10,092

신용손실이 확인된 손실충당금
9,162

손실충당금 합계
19,254

당분기말와 전기말 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

변동내역

당분기말

전기말

기초
28,810
61,946

당기인식
6,292
-

제각
(6,292)
-

환입
(9,556)
(33,136)

기말
19,254
28,810

당분기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 또는 '대손상각비의 환입'으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

손상차손(환입)

(3,264)
(33,136)

- 개별적으로 손상된 채권

6,292
-

- 손실충당금의 변동

(9,556)
(33,136)

(2) 상각후원가 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과미수금 등 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분

단기대여금

미수금

장기매출채권
합계

기초
30,000
714,820
113,300
858,120

당기인식
-
-
-
-

계정대체
-
-
-
-

기말
30,000
714,820
113,300
858,120

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분

단기대여금

미수금

임차보증금
장기매출채권
합계

기초
-
-
561,640
113,300
674,940

당기인식
30,000
153,180
-
-
-

계정대체
-
561,640
(561,640)
-
-

기말
30,000
714,820
-
113,300
858,120

임직원 대여금과 기타보증금은 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 단기대여금, 미수금 및 장기매출채권은 개별평가하여 손실충당금을 인식하였습니다.
4.1.3 유동성 위험
당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분

장부금액
계약상현금흐름

3개월 미만

3개월~ 1년 이하

1년~ 2년 이하

차입금

8,200,000
8,543,842
2,204,531
2,633,229
3,706,082

상환전환우선주부채
1,154,478
1,681,425
1,681,425
-
-

매입채무

185,388
185,388
185,388
-
-

기타금융부채
940,699
940,699
940,699
-
-

합 계
10,480,565
11,351,354
5,012,043
2,633,229
3,706,082

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

차입금
8,300,000
8,489,712
2,066,315
2,620,109
3,803,288
-
-

전환상환우선주부채
5,789,929
8,690,237
6,890,670
1,875
1,875
1,791,130
4,688

매입채무
7,258
7,258
7,258
-
-
-
-

기타금융부채
1,474,164
1,474,164
1,474,164
-
-
-
-

합 계
15,571,351
18,661,371
10,438,407
2,621,984
3,805,163
1,791,130
4,688

상기 유동성 위험 주석에는 상환전환우선주의 상환가능성을 고려하여 작성되어 있습니다. 보고기간 후 사건으로 3차 발행 상환전환우선주 100,000주 전부가 전환되었습니다. 해당 보고기간 후 사건을 고려한 후 차입금 상 3개월 미만 금액
1,681,425
천원과 기타금융부채 중 3개월 미만 금액 73,500천원이 감소합니다.

4.2. 자본위험관리
당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 통하여 자본 구조를 유지 또는 조정할 계획을 갖고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기 당사의 전략은 전기와 동일하게 자본조달비율은 70%~ 90% 유지하는 것이었으나, 보고기간후 상환전환우선주 및 전환우선주 전환이 이루어져 목표자본조달비율을 새롭게 설정할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

총차입금

9,354,572
14,089,929

차감: 현금및현금성자산

1,185,019
1,823,446

순부채

8,169,553
12,266,483

자본총계

5,999,639
1,524,203

총자본

14,169,192
13,790,686

자본조달비율

57.66%
88.95%

보고기간후 사건으로 2019년 4월 8일 3차 우선주 중 100,000주 전부가 보통주로 전환되어 보고기간 말 기준으로
1,154,572
천원의 부채감소와 자본증가의 효과가 발생하였습니다. 해당 전환을 보고기간 말 가정할 경우 자본조달비율은 49.5%입니다.

.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
1,185,019
1,185,019
1,823,446
1,823,446

매출채권
1,033,381
1,033,381
653,492
653,492

기타금융자산
425,552
425,552
760,878
760,878

소계
2,643,952
2,643,952
3,237,816
3,237,816

금융부채

매입채무

185,388
185,388
7,258
7,258

차입금

9,354,478
9,354,478
13,670,221
13,670,221

파생상품부채

94
94
419,709
419,709

기타금융부채

1,070,505
1,070,505
1,474,164
1,474,164

소계
10,610,466
10,610,466
15,571,352
15,571,352

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
94
94

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
419,709
419,709

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

당기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수
(1) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

금융부채

파생금융부채

94

3

옵션모델(이항모형)

2) 전기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

금융부채

파생금융부채

419,709

3

옵션모델(이항모형)

(2) 민감도 분석당사가 보유한 파생금융부채의 공정가치 측정에 사용한 유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수는 지분상품의 공정가치입니다. 개별적으로 그러한 투입변수의 유의적인감소로 인해 공정가치 측정치가 유의적으로 더 낮아질 수 있습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상각후원가측정 금융자산

현금 및 현금성자산

1,185,019
1,823,446

매출채권

1,033,381
653,492

기타금융자산(유동)

377,932
711,937

기타금융자산(비유동)
47,620
48,940

금융자산 합계

2,643,952
3,237,816

상각후원가금융부채

매입채무

185,388
7,258

기타금융부채(유동)

634,990
1,148,606

기타금융부채(비유동)
435,421
325,558

차입금(유동)

5,854,478
8,952,196

차입금(비유동)

3,500,000
4,718,025

소 계
10,610,277
15,151,643

당기손익-공정가치금융부채

파생금융부채

94
419,709

금융부채 합계

10,610,371
15,571,352

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

상각후원가측정 금융자산

이자수익
266
953

처분손익
-
(819)

평가손익
-
(151)

환산손익
1,466
-

상각후원가 금융부채

이자비용

(256,212)
(258,826)

합 계

(254,480)
(258,843)

7. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

은행예금 및 보유현금

1,185,019
1,823,446

8. 매출채권 및 기타
금융
자산

보고기간종료일 현재의 매출채권 및 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

1,020,603
639,826

손실충당금

(19,254)
(28,810)

매출채권(순액)

1,001,349
611,016

받을어음
32,032
42,475

합 계
1,033,381
653,491

(2) 기타금융자산 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

대여금
30,000
-
30,000
30,000
-
30,000

임직원대여금

-
5,070
5,070
-
6,390
6,390

미수금
1,092,752
-
1,092,752
1,426,757
-
1,426,757

임차보증금
-
40,000
40,000
-
40,000
40,000

기타보증금
-
2,550
2,550
-
2,550
2,550

장기매출채권
-
113,300
113,300
-
113,300
113,300

총 장부금액

1,122,752
160,920
1,283,672
1,456,757
162,240
1,618,998

차감: 손실충당금

(744,820)
(113,300)
(858,120)
(744,820)
(113,300)
(858,120)

상각후원가

377,932
47,620
425,552
711,937
48,940
760,878

(3) 손상

매출채권, 기타금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2.를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상품
15,932
-

상품 평가손실충당금(*)
(5,852)
-

제품
169,108
-

원재료
263,622
241,029

원재료 평가손실충당금
(109,076)
(109,076)

재공품
2,087,722
1,918,259

재공품 평가손실충당금
(459,305)
(459,305)

합 계

1,962,151
1,590,907

비용으로 인식되어 '매출원가'에
포함된 상품 및 제품의 원가는

989백만원
(전분기:1,699
백
만원)
입니다.

(*) 상품과 관련하여 당분기중 재고자산평가손실 5,852천원을 인식하였으며 인식된 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 반영하였습니다.

10. 기타유동자산과 기타비유동자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동항목

선급금

145,609
148,337

선급금 손상차손누계액
(144,649)
(144,649)

선급비용

6,576
7,956

기타유동자산
7,536
11,644

비유동항목

사용권자산
127,924
-

기타비유동자산
127,924
11,644

11. 종속기업 및 관계기업
(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업은 다음과 같습니다.

기업명

소유지분율

주된

사업장

사용재무제표일

측정방법

당분기말

전기말

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
100%
100%
중국
03월31일
원가법

(*) 당사는 CHINA BANKNOTE INK CO., LTD(중국조폐잉크공사)의 전략제휴협약을 이유로 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD는 청산절차 진행중에 있습니다. .

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

당분기말

전기말

취득원가

순자산지분가액

장부금액

취득원가

순자산지분가액

장부금액

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
238,908
8,113
8,113
238,908
8,113
8,113

합 계
238,908
8,113
8,113
238,908
8,113
8,113

포괄손익계산서에 반영된 종속기업손상차손은 전분기에 65,407천원 입니다.

12. 유형자산
(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

정부보조금

장부금액

취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

토지

5,805,016
-
-
5,805,016
5,805,017
-
-
5,805,017

건물

5,920,110
(500,291)
-
5,419,819
5,920,110
(463,291)
-
5,456,819

기계장치

4,073,113
(3,070,357)
(8,842)
993,914
4,059,173
(2,918,769)
(11,252)
1,129,152

차량운반구
31,869
(2,148)
-
29,721
16,272
(814)
-
15,458

공구와기구
679,786
(618,982)
(13,815)
46,989
679,786
(606,851)
(16,776)
56,159

비품
548,914
(419,152)
(8)
129,754
546,864
(400,157)
(8)
146,699

시설장치
806,538
(581,997)
-
224,541
806,538
(543,101)
-
263,437

합 계

17,865,346
(5,192,927)
(22,665)
12,649,754
17,833,760
(4,932,983)
(28,036)
12,872,741

(2) 유형자산의 변동1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합계

당기초 순장부금액
5,805,016
5,456,819
1,129,152
15,458
56,159
146,699
263,437
12,872,740

취득
-
-
13,940
15,597
-
2,049
-
31,586

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

계정대체
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(37,000)
(149,178)
(1,334)
(9,170)
(18,994)
(38,896)
(254,572)

당기말 순장부금액
5,805,016
5,419,819
993,914
29,721
46,989
129,754
224,541
12,649,754

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합계

전기초 순장부금액
3,938,398
4,988,277
1,736,250
-
98,422
207,781
408,742
11,377,870

취득
-
-
12,850
16,272
-
18,098
13,523
60,743

처분
-
-
-
-
-
(1,667)
-
(1,667)

계정대체
1,866,618
608,468
-
-
-
-
-
2,475,087

감가상각비
-
(139,926)
(619,948)
(814)
(42,263)
(77,513)
(158,828)
(1,039,292)

전기말 순장부금액
5,805,016
5,456,819
1,129,152
15,458
56,159
146,699
263,437
12,872,741

포괄손익계산서에 반영된 유형자산 감가상각비는 제조원가 223,930천원(전분기: 230,822원), 판매비와관리비 30,642천원(전분기: 33,959천원)입니다.

(3) 유형자산 담보제공 내역
1) 당분기

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
3,938,398
8,400,000
단기차입금
2,000,000
신한은행

건물
4,823,466
장기차입금
4,000,000

토지
1,866,619
2,100,000
단기차입금
1,650,000
기업은행

건물
596,352

2) 전기

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
3,938,398
8,400,000
단기차입금
2,000,000
신한은행

건물
4,856,428
장기차입금
4,000,000

토지
1,866,619
2,100,000
단기차입금
1,750,000
기업은행

건물
600,391

(4) 보고기간종료일 현재 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산명
당분기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

평택공장
3,938,398
2,971,410
3,938,398
2,971,410

서울사무소
1,866,619
1,044,747
1,866,619
1,044,747

합계
5,805,016
4,016,157
5,805,016
4,016,157

13. 무형자산
(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계(*)

정부보조금

장부금액

취득원가

상각누계(*)

정부보조금

장부금액

산업재산권
623,711
(396,721)
(1,858)
225,132
615,764
(375,141)
(2,212)
238,412

소프트웨어
10,200
(3,843)
-
6,357
10,200
(3,333)
-
6,867

산업재산권 진행중자산
160,879
-
(23,415)
137,463
146,707
-
(23,415)
123,292

합계
794,790
(400,565)
(25,273)
368,952
1,423,274
(1,026,328)
(28,377)
368,571

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.
(2) 무형자산의 변동 내역1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
산업재산권 진행중자산

합 계

당기초
238,412
6,867
123,292
368,571

내부개발
-
-
-
-

개별취득
1,280
-
20,837
22,117

손상차손
-
-
-
-

상각비
(21,226)
(510)
-
(21,736)

계정대체
6,666
-
(6,666)
-

당기말
225,132
6,357
137,463
368,952

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
산업재산권 진행중자산
합 계

전기초
278,541
647,854
8,907
115,802
1,051,104

내부개발
-
-
-
-
-

개별취득
12,153
-
-
61,084
73,237

손상차손
(3,136)
(518,311)
-
(11,511)
(532,958)

상각비
(91,229)
(129,543)
(2,040)
-
(222,812)

계정대체
42,083
-
-
(42,083)
-

전기말
238,412
-
6,867
123,292
368,571

무형자산상각비는 손익계산서상 판매비와관리비
21,226천원(전분기: 22,061천원)으로 계상되었습니다.

당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 210,225천원

(전분기: 82,408천원)입니다.

14. 차입금

(1) 차입금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
단기차입금
2,300,000
2,300,000

유동성장기차입금
2,400,000
2,312,500

상환전환우선주
1,154,478
4,339,696

소 계
5,854,478
8,952,196

비유동
장기차입금
3,500,000
3,687,500

상환전환우선주
-
1,030,525

소 계
3,500,000
4,718,025

합 계
9,354,478
13,670,221

(2) 단기차입금의 세부내역

(단위: 천원)

차입처

만기일

연이자율(%)

당분기말

전기말

신한은행(*)
2019.05.25
2.94
2,000,000
2,000,000

주주(개인)
2020.03.01
7.5
300,000
300,000

합 계
2,300,000

2,513,000

(*) 신한은행 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (주석12 참조)

(3) 장기차입금 및 유동성장기차입금 세부내역

(단위: 천원)

차입처

만기일

연이자율(%)

당분기말

전기말

신한은행(*)
2020.11.25
3.14
4,250,000
4,250,000

기업은행(*)
2019.03.21
4.931
1,650,000
1,750,000

합계
5,900,000
6,000,000

유동성대체
(2,400,000)
(2,312,500)

장기차입금
3,500,000
3,687,500

(*) 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 12 참조)

(5) 장기차입금의 상환일정당분기말 현재 장기차입금의 미래 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합계
1년이내
2년이내

5,900,000
2,400,000
3,500,000

(4) 상환전환우선주 세부내역당분기말 상환전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분

3차 상환전환우선주

우선주의 종류
참가적, 누적적 상환전환우선주

우선주 의결권
우선주 1주당 1개의 의결권

우선주 발행일
2012-07-30

우선주 주식수
100,000주

주당 발행금액
10,500원

총 발행금액
1,050,000,000원

상환조건
발행일로부터 상환일까지 연복리 8%(기지급한 배당금이 있을 경우 배당금 차감)

전환비율 및 발행할 주식의 종류
우선주 1주에 대하여 보통주1주 교부 1. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채 발생시 (발행가격)/(하회하는 발행가격)으로 조정 2. 상장시 공모가 (합병가격)의 70%와 직전 전환가액 중 낮은 금액 3. 무상증자 또는 주식배당의 경우 (기발행주식수 x 무상증자 또는 주식배당 시점의 조정전 전환가액)/(기발행주식수 x 무상증자 또는 주식배당으로 인하여 발행되는 주식수)

상환청구기간
계약일로로부터 42개월이 경과한 날부터 전환권의 행사에 의해 보통주로 전환되는 날까지

전환청구기간
발행일부터 10년 (이후 보통주로 자동 전환)

보고기간후 2019년 4월 8일 3차 우선주 100,000주 전부가 보통주로 전환되었습니다.(주석31참조)

15. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

미지급금
219,561
583,677

미지급비용
395,580
564,929

리스부채
19,850
-

합계
634,990
1,148,606

비유동항목

임대보증금
199,350
199,350

장기미지급금
126,208
126,208

장기리스부채
109,863
-

합계
435,421
325,558

16. 기

타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

예수금
36,422
37,773

부가세예수금
4,095
18,380

선수금
313,657
181,307

미지급세금
-
1,731

합계
354,174
239,191

17. 퇴직급여
당사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영될 예정이나, 현재 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
809,523
760,307

사외적립자산의 공정가치

5,096
5,074

재무상태표상 순확정급여부채

804,427
755,233

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

기초금액

760,307
666,220

당기근무원가

49,215
90,912

이자비용

-
6,414

과거근무원가 및 정산손익

-
-

재측정요소:

-
-

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
12,005

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

-
58,572

제도에서의 지급액:

-
-

- 급여의 지급

-
(55,244)

- 정산

-
(18,572)

관계사전입(전출)으로 인한 영향
-
-

보고기간말 금액

809,522
760,307

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
5,074
5,036

사외적립자산의 이자수익
142
154

사외적립자산의 재측정요소
(121)
(115)

사용자의 기여금
-
-

기말
5,095
5,075

(4) 주요 보험수리적가정

구 분
당분기말
전기말

할인율

2.50%
2.50%

임금상승률

4.00%
4.00%

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.00%
(25,095,201)
29,466,623

임금상승률

1.00%
28,738,053
(25,014,249)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 계획하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1년 미만

1~2년 미만

2~5년 미만

5년 이상

합계

급여지급액

81,379
38,650
149,614
1,493,014
1,762,657

확정급여채무의 가중평균만기는 8.63년입니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세
2019년 12월 31일로 종료하는 중간보고기간동안 세전손실로 인하여 납부할 법인세가 없을것으로 추정하였으며, 당분기말 현재 이연법인세자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단되어 이연법인세자산을 인식하지 않은 이유로 법인세비용이 발생하지 않았습니다.

19.
자본금과 기타자본
(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성은 다음과 같습니다.

(주식수단위: 주, 금액단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000
200,000,000

발행한 주식의 총수

보통주
3,990,423
3,356,657

우선주(*)
100,000
648,538

합계
4,090,423
4,005,195

1주당 액면금액
1
1

보통주자본금
3,990,423
3,356,657

(*)우선주의 발행은 재무제표상 차입금으로 분류되어 있습니다.(2) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

주식발행초과금
22,925,797
18,532,700

주식선택권
1,058
1,006

합계
22,926,855
18,533,706

(3) 당분기중 전환상환주가 보통주로 전환되었으며 그에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분

주식수

자본금

주식발행초과금

합 계

전기초

3,356,657
3,356,657
18,532,700
21,889,357

전기말

3,356,657
3,356,657
18,532,700
21,889,357

상환전환우선주: 전환권의 행사로 인한 보통주 발행
633,766
633,766
4,393,098
5,026,864

당분기말

3,990,423
3,990,423
22,925,797
26,916,220

20.
주
식선택권
(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 2014년 03월 28일 발행분ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능함2) 2019년 03월 25일 발행분

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자 또는
기업의 설립, 경영, 기술등에 기여한 외부 자문인

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량 (단위 : 주)

가중평균행사가격(단위 : 원)

당분기

전기

당분기

전기

기초 잔여주
2,000
2,000
5,000
5,000

취득
211,500
-
11,000
-

소멸
-
-
-
-

기말 잔여주
213,500
2,000
10,806
5,000

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.9년이며, 행사 가격은 각각 5,000원, 11,000원입니다.

(3) 당분기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 52천원과
211천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

21. 매출 및 매출원가

(1) 당분기 중 인식한 수익 중 원천별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,492,197
1,742,792

이외

임대매출
71,124
102,766

합 계
1,563,321
1,845,558

(2) 당분기 중 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 서비스별

상품판매
33,955
3,506

제품판매
1,290,069
1,739,286

기술용역
159,064
-

기타매출
9,110
-

합 계
1,492,198
1,742,792

수익인식 시기

한 시점에 이행
1,333,134
1,742,792

기간에 걸쳐 이행
159,064
-

합 계
1,492,198
1,742,792

(3) 당분기 및 전기의 당사의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

상품매출원가
57,950
-

제품매출원가
915,395
1,699,256

기타매출원가
15,498
-

합계
988,843
1,695,064

22. 판매비와 관리비
당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당분기
전분기

직원급여
265,816
156,070

상여금
5,000
4,500

잡급
-
414

퇴직급여
35,531
3,277

복리후생비
32,258
20,100

여비교통비
19,635
21,055

접대비
10,401
12,153

통신비
5,515
2,496

세금과공과
11,761
760

투자부동산감가상각비
-
4,039

감가상각비
37,375
33,959

지급임차료
1,560
12,965

수선비
12
-

보험료
2,371
686

차량유지비
3,505
3,592

경상연구개발비
210,225
82,408

운반비
1,435
207

도서인쇄비
3,902
1,231

소모품비
6,555
4,088

지급수수료
165,214
66,902

광고선전비
26,412
767

대손상각비
(3,264)
(42,957)

건물관리비
7,966
1,199

수출제비용
2,125
2,317

무형고정자산상각비
21,736
54,446

견본비
-
480

주식보상비용
52
52

합계
873,098
447,206

23. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

재고자산의 변동
(53,220)
(39,768)

원재료 및 소모품사용

281,112
20,784

급여
474,863
255,221

퇴직급여
49,073
9,199

복리후생비
64,381
39,661

감가상각비(사용권자산 상각비 포함)
261,305
264,781

무형자산상각비
21,736
54,446

지급수수료
191,089
86,899

외주가공비
74,345
1,271,752

기타 비용
497,256
183,486

매출원가 및 판매비와관리비 합계

1,861,941
2,146,462

24. 금융수익과 금융비용
당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

이자수익
266
953

합계
266
953

(2) 금융비용

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

이자비용
256,212
258,826

투자자산처분손실
-
819

단기투자자산평가손실
-
151

합 계
256,212
259,796

25. 기타수익과 기타비용
당분기 및 전분기 중 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

외환차익
3,423
2,153

외화환산이익
1,466
-

잡이익
13
2,365

합 계
4,902
4,518

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

외환차손
1,585
503

잡손실
110
206

합 계
1,695
709

26. 주당순
손익

(1) 기본주당손
익

기본주당이익(손실)은 당사의 보통주당기순이익(손실)을 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위 : 원)

구 분

당분기

전분기

보통주당기순이익(손실)
(551,359,396)
(621,345,824)

가중평균 유통보통주식수(주)

3,543,964
3,356,657

기본주당순이익(손실)

(156)
(185)

전분기의 가중평균 유통주식수는 발행주식수와 일치하며 당분기 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(주식수단위 : 주)

일자
구분
유통주식수
유통일수
적수

2019년 1월 1일
전기이월
3,356,657
90
302,099,130

2019년 3월 5일
상환전환우선주 1차전환
621,066
27
16,768,782

2019년 3월 25일
상환전환우선주 2차전환
12,700
7
88,900

합계

3,990,423

318,956,812

일수
90

가중평균유통보통주식수
3,543,965

(2) 희석주당순손익희석주당이익은 보통주 및 잠재적보통주 1주에 대한 이익을 계산한 것으로서 희석증권의 반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 아니한 바, 당분기 및전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금
(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

법인세비용차감전 순이익
(551,359)
(621,346)

조정:

1. 비용의 가산
653,839
621,187

퇴직급여
49,073
9,199

직원급여
62,873
-

주식보상비용
52
52

감가상각비
261,305
268,820

무형자산 감가상각비
21,736
54,446

대손상각비
(3,264)
(42,957)

종속기업투자주식 손상차손
-
65,407

외화환산손실
-
-

재고자산평가손실
5,852
-

이자비용
256,212
258,826

기타비용
-
7,393

2. 수익의 차감
(1,732)
(1,005)

이자수익
266
953

외화환산이익
1,466
-

기타수익
-
53

파생상품평가이익
-
-

4. 순운전자본변동
(513,940)
161,703

단기금융상품
-
106

매출채권
(375,162)
(190,997)

미수금
334,006
(208,851)

재고자산
(377,096)
(43,187)

선급금
2,728
31,419

선급비용
1,379
2,463

외상매입금
178,130
-

미지급금
(364,116)
699,340

미지급비용
(23,847)
(37,668)

리스부채
(4,945)
-

예수금
(1,351)
15,737

부가세예수금
(14,285)
(107,117)

선수금
132,350
458

미지급세금
(1,731)
-

영업으로부터 창출된 현금
(413,193)
160,539

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분

당분기

전분기

장기차입금의 유동성대체
(187,500)
-

전환상환우선주의 보통주 전환으로 부채의 감소
(4,603,949)
-

전환상환우선주의 보통주 전환으로 자본의 증가
4,603,949
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용당분기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
재무현금흐름
비현금변동
당분기말

유동성대체
기타(*)

단기차입금
2,300,000
-
-

2,300,000

유동성장기차입금
2,312,500
(100,000)
187,500

2,400,000

전환상환우선주부채
5,370,221
-
-
(4,215,743)
1,154,478

장기차입금
3,687,500
-
(187,500)

3,500,000

합 계
13,670,221
(100,000)
-
(4,215,743)
9,354,478

(*) 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인한 변동입니다.
28. 약정사항

(1) 제공받은 차입금 보증내역

(단위 : 천원)

차입기관
차입금액
보증설정금액
보증제공자

기업은행
1,650,000
850,000
대표이사

신한은행

2,000,000

2,400,000
대표이사

신한은행

4,250,000

6,000,000
대표이사

해당 제공받은 보증내역 이외에 차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보제공되어 있습니다. 담보내역은 유형자산 주석을 참조하시기 바랍니다.(주석 12)

(3) 화재보험가입내역

(단위 : 천원)

화재보험내역
계정과목
장부금액
보험가입금액

평택공장(*1)
유형자산(건물)
4,823,466
10,078,130

서울사무소(*2)
유형자산(건물)
596,352
1,752,830

(*1) 신한은행에서 보험가입액에 8,200,000 천원의 질권을 설정하고 있습니다.(*2) 기업은행에서 보험가입액에 1,750,000 천원의 질권을 설정하고 있습니다.

29. 특수관계자 등
(1) 종속기업 등 특수관계자 현황

1) 종속기업 현황

회사명

지분율(%)

당분기말

전기말

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
100%
100%

2) 당사와 매출 등 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분

당분기말

전기말

기타특수관계자

주주

주주

(2) 매출 및 매입 등 거래전분기중 특수관계자와의 매출 및 매입등의 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명

외주가공비

매출

관계기업
엔비에스티 주식회사(*)
1,257,937
26,299

종속기업
NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
-
-

(*)엔비에스티 주식회사는 전기말 계약관계 만료 등의 사유로 소유 지분 전부를 매각함에 따라 전기말 기준으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
미지급금
차입금

종속기업
NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
1,556
-
-
-

기타특수관계자
주주
-
-
-
300,000

임직원
-
5,070
-
-

합 계
1,556
5,070
-
300,000

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
미지급금
차입금

관계기업
엔비에스티 주식회사
11,576
-
434,992
-

종속기업
NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
1,493
-
-
-

기타특수관계자
주주
-
-
-
300,000

임직원
-
6,390
-
-

합 계
13,069
6,390
434,992
300,000

(4) 특수관계자와의 자금 거래1) 당분기

(단위 : 천원)

특수관계자명

자금차입 거래

자금대여 거래

차입

상환

대여
회수

임직원
-
-
-
1,321

합 계
-
-
-
1,321

2) 전분기

(단위 : 천원)

특수관계자명

자금차입 거래

자금대여 거래

차입

상환

대여
회수

주주
400,000
-
-
-

합 계
400,000
-
-
-

(5) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

- 제공받은 차입금 지급보증

(단위 : 천원)

차입기관
차입금액
보증설정금액
보증제공자

기업은행
1,650,000
850,000
대표이사

신한은행

2,000,000

2,400,000
대표이사

신한은행

4,250,000

6,000,000
대표이사

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

급여

65,073
47,156

퇴직급여

-
-

합 계

65,073
47,156

30. 회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

당사는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

당사의 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.(2) 리스이용자당사는 차량운반구, 사무기기 등을 포함한 자산을 리스하고 있습니다.당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 단기리스자산과 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.② 경과 규정당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 차량운반구와 사무기기 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 리스계약건별 내재이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.ㆍ리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 당사는 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같으며 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
당분기말

차량운반구의 사용권자산(*)
134,657
127,924

유동성리스부채
19,667
19,850

비유동성리스부채
114,990
109,863

(*) 재무상태표의 '기타비유동자산' 항목에 포함되었습니다.리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

사용권자산의 감가상각비

6,733

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,521

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 각 리스자산의 내재이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 2019년 1월 1일에 리스부채에 적용된 내재이자율은 4.47% ~ 10.67% 입니다.② 전환기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 3월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 각각 114,990천원을 인식하였습니다.또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 2019년 3월 31일로 종료되는 당기 1분기 동안 감가상각비 6,733천원, 이자비용 2,521천원을 인식하였습니다.

31. 보고기간 후 사건

보고기간후 사건으로 2019년 4월 8일 3차 우선주 중 100,000주 전부가 보통주로 전환되어 보고기간 말 기준으로
1,154,572
천원의 부채감소와 자본증가의 효과가 발생하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 여부
당사는 2018년도 지정감사 수검중 전기 및 전전기 재무제표에 대하여 오류수정사항을 반영하였으며 이에 전기감사인(한울회계법인)은 감사보고서를 재발행 하였습니다. 개발비 과대계상 및 전환상환우선주의 부채 성격의 재분류로 인하여 2017년12월31일 및 2016년12월31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성 하여 전자공시 하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금 설정률

제13기 1분기
단기대여금
30,000
30,000
100.00%

미수금
1,092,752
714,820
65.41%

장기매출채권
113,300
113,300
100.00%

합계
1,236,052
858,120
69.42%

제12기
단기대여금
30,000
30,000
100.00%

미수금
1,426,757
714,820
50.10%

장기매출채권
113,300
113,300
100.00%

합계
1,570,057
858,120
5.50%

제11기
임차보증금(*)
1,125,000
561,640
49.92%

장기매출채권
113,300
113,300
100.00%

합계
1,238,300
674,940
54.51%

(*) 임차보증금의 대손충당금은 제12기말 미수금 대손충당금으로 계정대체 되었습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

제13기 1분기
제12기
제11기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

858,120
674,940
113,300

2. 순대손처리액(①－②±③)

-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
183,180
561,640

4. 기말 대손충당금 잔액합계

858,120
858,120
674,940

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대한 대손충당금의 설정에 대해서는 한국채택국제회계기준(이하 K-IFRS라 함)에 따라 합리적으로 추정할 수 있는 방법에 따라 발생할 것으로 예상되는 손실에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다. 우선 매출채권에 대하여 개별평가를 통해 3개월 이내의 채권은 정상채권으로 보고 있으며 1년이 넘은 채권에 대해서는 손상채권으로 인식하고 있습니다. 이를 제외한 나머지 채권에 대하여 집합평가를 통해 채권손상 인식시 3개월 미만, 4~6개월, 7~12개월, 1년 이상으로 구분하여 각 구간별 과거 3개년 동안의 손상 경험율을 계산하고 이를 적용하여 대손충당금 설정액을 계산하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분

정상

1개월 이내 연체

3개월 이내 연체

6개월 이내 연체

1년 이내연쳬

1년 초과연체
계

매출채권(외상매출금)

기대 손실률

0.10%
2.64%
3.53~5.41%
7.25%~9.46%
10.95%~57.14%
100%

총 장부금액

839,625
138,302
24,662
4,556
-
4,295
1,011,440

손실충당금

840
3,651
916
390
-
4,295
10,092

신용손실이 확인된 손실충당금
9,162

손실충당금 합계
19,254

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

제13기 1분기
제12기
제11기

비고

제 품
169,108
-
-

-

원 재 료
263,622
241,029
260,908

-

재 공 품
2,087,722
1,918,259
1,558,888

-

상 품
15,932
-
-

합 계
2,536,384
2,159,288
1,819,796

-

총자산대비 재고자산 구성비율(주2)

14.27%
11.94%
10.11%

-

재고자산회전율(주3)

0.55
4.07
4.09

-

(주1) 연결재무제표 기준(주2) 총자산대비 재고자산 : [재고자산합계÷기말자산총계 ×100](주3) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역

가) 실사일자 및 실사방법

① 당사는 재고자산 실사를 매월1회(연12회,매월 말일 기준) 실시합니다.

② 실사일과 재무제표 기준일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시 등으로 확인하고 있습니다.

③ 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.

나) 장기체화재고 등 내역

재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 재고자산의 재무상 태표가액을 결정하고 있으며, 2019년 1분기 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목

보유금액

평가충당금

당분기말잔액

비 고

상 품
15,932
(5,852)
10,080

-

제 품
169,108
-
169,108
-

원 재 료
263,622
(109,076)
154,546

-

재 공 품
2,087,722
(459,305)
1,628,417
-

합 계
2,536,384
(574,233)
1,962,151

-

라. 수주계약 현황

당사의 증권신고서 제출일 현재 기준으로 수주계약 현황은 II. 사업의 내용 -
라. 수주현황을 참조하시기 바랍니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

상각후원가측정 금융자산

현금 및 현금성자산

1,193,483
1,831,559

매출채권

1,033,381
651,998

기타금융자산(유동)

377,932
711,937

기타금융자산(비유동)
47,620
48,940

금융자산 합계

2,652,416
3,244,434

상각후원가금융부채

매입채무

185,388
7,258

기타금융부채(유동)

634,990
1,148,606

기타금융부채(비유동)
435,421
325,558

차입금(유동)

5,854,478
8,952,196

차입금(비유동)

3,500,000
4,718,025

소 계
10,610,277
15,151,643

당기손익-공정가치금융부채

파생금융부채

94
419,709

금융부채 합계

10,610,371
15,571,352

(2) 공정가치 서열체계
공정가치 평가방법 및 내역은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 5. 공정가치"를 참고하시기 바랍니다..

바. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제13기(당기) 1분기
한울회계법인
주1)
검토보고서

제12기(전기)
삼정회계법인
적정의견
지정감사

제11기(전전기)
한울회계법인
적정의견
특기사항 없음

주)

제13기 1분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제13기(당기) 1분기
한울회계법인

회계 및 업무 감사 (연결 포함)

25,000
-

제12기(전기)
삼정회계법인

회계 및 업무 감사 (연결 포함)

70,000
1,067

제11기(전전기)
한울회계법인

회계 및 업무 감사 (연결 포함)

12,000
182

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기(전전기)
2017.03.01
2016년도 세무조정계산서 작성 및 전자신고 대행
2017.03.01 ~ 2017.03.31
3,000
한울회계법인

2. 회계감사인의 변경

당사는 2017년까지 한울회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였으며, 2018년 10월 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 2018년 회계감사를 위한 감사인 지정 신청을 하여, 2018년 11월 19일 삼정
회계법인을 지정감사인으로 선임하게 되었습니다.
2019년에는 지정감사 종료 이후 감사인을 교체하여 삼정회계법인에서 한울회계법인으로 변경하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 2019년 05월 인덕회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축에 대한 자문 용역을 받았습니다. 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성

본 보고서 작성 기준 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 1명의 사외이사 그리고 1명의 기타비상무이사를 포함 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 설치되지 않았습니다. 각 이사의 이력 및 인적사항은 VII. '임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황
당사는 내부통제구조 확립 및 경영투명성 제고를 위해 최대주주와 관계없는 외부인사로 사외이사를 1명 선임하였으며, 이사회에 참여하여 부의된 안건의 적정성, 그 내용의 타당성을 검토하여 기업의 사회적 책임을 성실히 수행할 수 있도록 회사경영에 관한 감시 및 견제의 역할을 수행하고 있습니다. 당사 사외이사 주요 이력은 다음과 같습니다.

성명

주요 약력

최대주주과의이해관계

결격요건여부
비고

김 한

[주요경력]

2015.03~ 현재 나노브릭 사외이사

2015.02~ 현재 율민국제특허법률사무소 공동대표2010.10~2016.09 산업기술보호위원회 전문위원2010.10~2013.09 Solco USA Inc. IP Adviser

2009.02~2011.12 재단법인 철원플라즈마산업기술연구원 이사

2012.09~2015.01 특허법인 수 대표변리사

2006.07~2012.08 수 특허법률사무소 공동대표

2002.01~2006.07 김앤장 변리사

1998.01~1999.09 아주대학교 대학원 연구부교수

1993.09~1999.09 대우고등기술연구원 책임연구원

[주요학력]

1996.07~1997.10 MIT Post Doctor

1989.03~1993.02 서울대학교 공과대학원 박사

1983.03~1987.02 서울대학교재료공학학사

관계없음

해당사항 없음
2015.03.30신규선임

나. 이
사회 주요 의결사항

증권신고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일까지 개최된 이사회의 안건은 다음과 같습니다.

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

2018.01.05

이해관계자 차입거래 승인의 건

가결

2018.02.27

이해관계자 차입거래 승인의 건

가결

2018.03.02

2018 주주총회소집의 건

가결

2018.03.27

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

가결

2018.04.13

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

2018.05.11

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

2018.06.04

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

가결

2018.06.25

지점 폐지 승인의 건

가결

2018.09.10

엠테그 위탁생산/판매 사업제휴 종료의 건

가결

2018.12.12

내부통제 규정 수립의 건

가결

2018.12.26

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

2019.01.15

전환상환우선주 및 전환우선주 보통주 전환의 건

가결

2019.02.08

2019 주주총회소집의 건

가결

2019.02.28

이해관계자와의 차입거래 연장 승인의 건

가결

2019.03.25

대표이사 중임의 건

가결

2019.04.19
운전자금 신규 차입의 건
가결

2019.04.29
이해관계자 차입금 상환의 건
가결

2019.05.24
일반자금 대출 약정 변경의 건
가결

다. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

증권신고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일까지 개최된 이사회의 안건과 관련하여 사외이사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자

의 안 내 용

사외이사 김 한

2018.01.05

이해관계자 차입거래 승인의 건

찬성

2018.02.27

이해관계자 차입거래 승인의 건

찬성

2018.03.02

2018 주주총회소집의 건

미참석

2018.03.27

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

찬성

2018.04.13

이해관계자 차입금 상환의 건

찬성

2018.05.11

이해관계자 차입금 상환의 건

찬성

2018.06.04

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

미참석

2018.06.25

지점 폐지 승인의 건

미참석

2018.09.10

엠테그 위탁생산/판매 사업제휴 종료의 건

미참석

2018.12.12

내부통제 규정 수립의 건

찬성

2018.12.26

이해관계자 차입금 상환의 건

찬성

2019.01.15

전환상환우선주 및 전환우선주 보통주 전환의 건

미참석

2019.02.08

2019 주주총회소집의 건

미참석

2019.02.28

이해관계자와의 차입거래 연장 승인의 건

찬성

2019.03.25

대표이사 중임의 건

찬성

2019.04.19
운전자금 신규 차입의 건
찬성

2019.04.29
이해관계자 차입금 상환의 건
찬성

2019.05.24
일반자금 대출 약정 변경의 건
찬성

라. 이사회 내 위원회 구성

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사회의 독립성

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 포함)과 사외이사1인, 기타 비상무이사1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여 보관하고 있습니다. 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에서선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계

사내이사(대표이사)
주재현
이사회
대표이사 / 총괄사장
해당없음
본인

사내이사
김현석
이사회
운영총괄
해당없음
없음

사외이사
김 한
이사회
경영 전반에 대한 업무
해당없음
없음

기타비상무이사
류제원
이사회

경영 전반에 대한 업무

해당없음
없음

마
.
사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설립하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제41조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이감사의 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

전영길(1952)

[주요경력]
2018.03~ 현재 나노브릭 감사

2015.05 ~ 현재 Suning Universal Group 경영고문

2015.08~2017.06 레드로버 사외이사 2011.09~ 2017.06 주식회사프리스탁 회장2011.05~2012.06 동부증권

2010.06~2011.05 법무법인충정 경영고문

2008.07~2011.08 한국기업지배구조원 원장대행1977.10~2008.03 한국거래소 본부장보

[주요학력]
2010.04~2010.09 서울대학교 과학기술혁신 최고전략과정

2009.02~2009.07 건국대학교 그린경영임원과정

2006.03~2007.02 서강대학교최고경영자과정2002.05~2003.09 Michigan State University Visiting Scholarship1971.03~1978.02 전남대학교경제학과

해당사항 없음

비상근

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 정관에 다음과 같이 규정하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분
내용

제41조의2 (감사의 수와 선임)

① 이 회사의 감사는 1명 이상 3명 이내로 한다. 그 중 1명이상은 상근으로 하여야 한다. ② 감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 수는 합산한다.

제41조의3 (감사의 임기)

감사의 임기는 취임후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제41조의4 (감사의 보선)

감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제41조의2항에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제41조의5 (감사의 직무 등)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 만한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제41조의6 (감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제41조의7 (감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 감사의 보수결정을 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다. ② 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

라. 감사의 주요활동내용

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

감사 전영길

2018.01.05

이해관계자 차입거래 승인의 건

가결

미참석

2018.02.27

이해관계자 차입거래 승인의 건

가결

미참석

2018.03.02

2018 주주총회소집의 건

가결

미참석

2018.03.27

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

가결

미참석

2018.04.13

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

미참석

2018.05.11

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

미참석

2018.06.04

신 주식 발행의 건 (제3자배정)

가결

미참석

2018.06.25

지점 폐지 승인의 건

가결

미참석

2018.09.10

엠테그 위탁생산/판매 사업제휴 종료의 건

가결

미참석

2018.12.12

내부통제 규정 수립의 건

가결

미참석

2018.12.26

이해관계자 차입금 상환의 건

가결

미참석

2019.01.15

전환상환우선주 및 전환우선주 보통주 전환의 건

가결

찬성

2019.02.08

2019 주주총회소집의 건

가결

찬성

2019.02.28

이해관계자와의 차입거래 연장 승인의 건

가결

미참석

2019.03.25

대표이사 중임의 건

가결

찬성

2019.04.19
운전자금 신규 차입의 건
가결
찬성

2019.04.29
이해관계자 차입금 상환의 건
가결
찬성

2019.05.24
일반자금 대출 약정 변경의 건
가결
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 정관 제30조3(이사의 선임)에 의거해 집중투표제를 적용하지 않고있습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않았습니다
다. 소수주주권 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

마. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2018.12.31)
기말(제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

주재현
본인
보통주
496,028
12.38
517,457
12.65
-

전환상환우선주
21,429
0.54
-
-
-

백지영
특수관계인
보통주
261,447
6.53
261,447
6.39
-

류제원
기타비상무이사
보통주
91,143
2.28
91,143
2.23
-

백승수
특수관계인
보통주
10,000
0.25
10,000
0.24
-

합계
보통주
858,618
21.44
880,047
21.51
-

전환상환우선주
21,429
0.54
-
-
-

주)

기초는 2018년 12월 31일 기준이며, 발행주식총수는 4,005,195주이고, 기말은 증권신고서 제출일 현재(2019-07-10) 기준입니다. 발행주식총수는 4,090,423주 입니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명
직책명
약력
비고

주재현(1968)
대표이사

[주요경력] 2007.09~ 현재 나노브릭 대표이사

2005.01~2007.08 삼성전자기술총괄 전략기획부장

2000.09~2004.12 삼성전자 반도체 책임연구원

1999.06~2000.08 UC Berkeley 특별연구원

1996.03~1999.05 LG반도체 선임연구원[주요학력] 1990.03~1996.02 서울대학교 공과대학원 박사

1886.03~1990.02 서울대학교재료공학학사

-

2. 최대주주 변동 내역

증권신고서 제출일 기준 5사업연도 내 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식 소유 현황

최근 주주명부 폐쇄일 (2019년 04월 17일)기준 당사의 발행주식을 5% 이상 소유한 주주 및 우리사주조합 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이석호
382,667
9.36
타인

김익현
240,000
5.87
타인

(주)아이에이비홀딩스
237,000
5.80
재무적투자자

우리사주조합
-
-

주)

2019년 04월 17일 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
227
88.71
2,350,709
57.47
-

주)

2019년 04월 17일 기준입니다.

4. 주식 사무

구분
내용

정관 제 10조(신주인수권)

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 신규 영업의 진출, 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴 기타 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관(기관투자자 및 각종 연기금 포함), 국내외 법인.개인투자자 등 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내에

주주명부 폐쇄기간
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
기명식 8종(1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권)

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

주재현
남
1968년01월
대표이사
등기
상근
경영총괄

2007.09~ 현재 나노브릭 대표이사

2005.01~2007.08 삼성전자기술총괄 전략기획부장

2000.09~2004.12 삼성전자 반도체 책임연구원

1999.06~2000.08 UC Berkeley 특별연구원

1996.03~1999.05 LG반도체 선임연구원1990.03~1996.02 서울대학교 공과대학원 박사

1886.03~1990.02 서울대학교재료공학학사

517,457
-
11년 9개월
2022.03.24

김현석
남
1971년08월
이사
등기
상근
운영총괄

2019.01~ 현재 운영총괄 이사

2015.04~2019.01 엔씨엘이디 경영관리 본부장 2008.12~2015.03 석영브라이스톤 본부장

2006.07~2008.11 Thomson Prometric, 부장

2004-06~2006.06 삼성화재 프로젝트개발팀 과장1996.01~2001.10 삼성전기 해외영업2002.08~2004.05 Vanderbilt University MBA

1990.03~1996.02 고려대학교서어서문학과

-
-
6개월
2022.03.24

류제원
남
1966년06월
기타비상무이사
등기
비상근
운영전반

2015.03~ 현재 나노브릭 기타비상무이사

2003.03~ 현재 엑셀다이아대표이사1992.03~2003.03 일진다이아몬드CVD개발담당1990.03~1992.02 포항공대 신소재공학 석사

1985.03~1990.02 서울대학교재료공학학사

91,143
-
4년3개월
2021.03.29

김 한
남
1965년09월
사외이사
등기
비상근
운영전반

2015.03~ 현재 나노브릭 사외이사

2015.02~ 현재 율민국제특허법률사무소 공동대표

2010.10~2016.09산업기술보호위원회 전문위원 2010.10~2013.09 Solco USA Inc. IP Adviser

2009.02~2011.12 재단법인 철원플라즈마산업기술연구원 이사

2012.09~2015.01 특허법인 수 대표변리사

2006.07 ~2012.08 수 특허법률사무소 공동대표

2002.01~2006.07 김앤장 변리사

1998.01~1999.09 아주대학교 대학원 연구부교수

1993.09~1999.09 대우고등기술연구원 책임연구원 1996.07~1997.10 MIT Post Doctor

1989.03~1993.02 서울대학교 공과대학원 박사

1983.03~1987.02 서울대학교재료공학학사

-
-
4년3개월
2021.03.29

전영길
남
1952년09월
감사
등기
비상근
감사

2018.03~ 현재 나노브릭 감사

2015.05 ~ 현재 Suning Universal Group 경영고문

2015.08~2017.06 레드로버 사외이사 2011.09~ 2017.06 주식회사프리스탁 회장

2011.05~2012.06 동부증권

2010.06~2011.05 법무법인충정 경영고문

2008.07~2011.08 한국기업지배구조원 원장대행1977.10~2008.03 한국거래소 본부장보

2010.04~2010.09 서울대학교 과학기술혁신 최고전략과정

2009.02~2009.07 건국대학교 그린경영임원과정

2006.03~2007.02 서강대학교최고경영자과정2002.05~2003.09 Michigan State University Visiting Scholarship1971.03~1978.02 전남대학교 경제학과

-
-
1년3개월
2021.03.29

임희경
여
1969년09월
이사
비등기
상근
경영기획,공시, IR

2018.02~ 현재 나노브릭 경영기획실 이사

2016.11~2017.09 아이리시스 재무이사

2012.04~2016.11 아이알큐더스 신사업부 부장 2007.04~2010.09 미래산업 실리콘밸리지사장

2002.05~2007.03 미래산업 해외IR차장

2000.01~2002.05 아이알큐더스IR컨설팅팀장1996.03~1998.02 Canada LaSalle College 경영학과

-
-
1년4개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

일반근로자

남

26

-

-

-

26

1년 4개월

241,433,896

3,438,343

-

일반근로자

여

8

-

-

-

8

2년 1개월

83,305,242

3,580,250

-

연구소

남

5

-

-

-

5

4년 2개월

60,075,971

4,005,065

-

연구소

여

4

-

-

-

4

3년 5개월

39,493,305

3,291,109

-

합 계

43

-
-
-

43

-

424,308,414

14,314,767

-

주1)
기간: 2019년 1월 1일 ~ 2019년 03월 31일

주2)
제외임직원: 등기임원 2명

주3)
평균근속연수: 임직원 각각 근속연수 산정 후 평균값 도출

주4)
연간급여총액: 급여, 상여, 제수당 (직책, 특근) 포함 금액

주5)
평균 급여 산출: 1인 평균 급여 산출 2019년 이전 입사자: 기간급여합계/근무개월수 2019년 이후 입사자: 기간급여합계/근무일수*30일

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
-

감사
1
100
-

주)
2019년 3월 25일 제12기 주주총회 승인금액입니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

3
74,704
8,300
이사

1
6,000
2,000
감사

주)
2019년 1분기 기준 등기이사 및 감사의 보수입니다.

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
74,704
8,300
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-

-

-

-

감사
1
6,000
2,000

주1)
2019년 1분기 기준 등기임원 및 감사의 보수입니다.

주2)
당사의 사외이사는 급여를 받지 않고 있습니다.

(3) 이사 감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 엄무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사 감사의 개인별 보수현황
이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조에 따라 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 당사를 포함한 1개의 국내외 계열회사가 있습니다.

상호
소재지
주요사업
지분율
상장여부

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
중국
나노소재유통업
100%
비상장

주)

2018년 5월 당사와 China Banknote Ink Co., LTD.(중국조폐잉크공사)의 전략제휴협약을
계기로
지배기업의 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO., LTD는 청산절차 진행중에 있습니다.

나. 계통도

나노브릭 계통도(2).jpg
나노브릭 계통도(2)

구 분

회 사 명

상장사 (0사)

없음

비상장사 (1사)

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 임원겸직 현황은 다음과 같습니다

성명
직책
겸임회사

주재현
대표이사
회사명
직책
상근여부

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD

대표이사
비상근

주)

2018년 5월 당사와 China Banknote Ink Co., LTD.(중국조폐잉크공사)의 전략제휴협약을 이유로 지배기업의 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO., LTD는 청산절차 진행중에 있습니다.

2. 타

법인 출자현황

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
분기순손익

수량
금액

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
2016.05.04
사업다각화
238,908
-
100.00
8,113
-
-
-
-
100.00
8,113
8,464
6

합 계
-
100.00
8,113
-
-
-
-
100.00
8,113
8,464
6

주 1)
최근 사업연도 재무현황은 2019년 1분기말 기준입니다.

주 2)

2018년 5월 당사와 China Banknote Ink Co., LTD.(중국조폐잉크공사)의 전략제휴협약을 계기로 지배기업의 유통자회사인 NANO BRICK CHEUNGDU CO., LTD는 청산절차 진행중에 있습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

ㅇ 매출 및 매입 거래

(단위 : 천원)

성명(법인명)
관계
구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

엔비에스티주식회사(*)
관계기업
매출거래
1,060
임대매출

94,339

임대매출

90,987

임대매출

-

-

매출채권잔액
-
-

11,576

임대매출

11,379

임대매출

-

-

매입거래
307,779
재고자산인수

4,064,818

외주가공비

3,105,798

외주가공비 및 유형자산 매각

25,700

외주가공비

매입채무잔액
5,404
외주가공비

434,992

외주가공비

312,945

외주가공비

-

NANO BRICK CHEUNGDU CO.,LTD
종속기업
매출거래

-

-

-

-

5,011

소재 매출

2,645

소재 매출

매출채권잔액
1,556

-

1,493

-

1,508

소재 매출

-

-

매입거래

-

-

-

-

-

-

-

-

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

-

-

류제원
기타비상무이사
매출거래

-

-

-

-

83,985

종속기업처분

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

-

-

-

-

매입거래

-

-

-

-

-

-

-

-

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

-

-

ㅇ 부동산 임대차 내역

(단위 : 천원)

성명(법인명)
관계
종류
소재지
면적
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
비고

임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

엔비에스티주식회사(*)
관계기업
건물
경기도 평택시 산단로52번길68
1,053.19㎡
1,060
-

94,339

-

90,987

-

-

-

보증금없음

(*)엔비에스티 주식회사는 2017년말 계약관계 만료 등의 사유로 당사가 소유 지분 전부를 매각함에 따라 2017년말 기준으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행·변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

당사의 설립일 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 주주총회 및 임시주주총회의 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
정기/임시
안건
비고

01
2007-09-18
창립
1. 이사 선임의 건 2. 본점 이전의 건
가결

02
2007-10-10
임시
1. 정관 일부 변경의 건
가결

03
2007-11-13
임시
1. 정관개정 승인의 건 2. 준비금의 자본전입의 건 3. 감사변경의 건 4. 이사추가선임의 건
가결

04
2008-02-28
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사.감사 보수 한도 승인의 건
가결

05
2008-05-20
임시
1. 임원 변경의 건
가결

06
2008-09-12

임시

1. 본점이전의 건2. 자회사 설립의 건 3 주식매수 선택권 부여의 건
가결

07
2008-09-12

임시

1. 정관변경의 건
가결

08
2008-10-30

임시

1. 정관개정 승인의 건

가결

09
2009-03-01
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사.감사 보수 한도 승인의 건

가결

10
2009-05-29

임시

1. 임원 변경의 건

가결

11
2010-03-31
정기
1. 제3기 결산보고서 승인의 건 2. 임원변경의 건

가결

12
2010-05-12

임시

1. 정관개정 승인의 건

가결

13
2010-07-01

임시

1. 정관개정 승인의 건 2. 이사 선임의 건

가결

14
2010-12-30

임시

1. 주식매수선택권 부여의 건
가결

15
2011-03-25
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사.감사 보수 한도 승인의 건

가결

16
2012-03-29
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사.감사 보수 한도 승인의 건 3. 스톡옵션 운영의 건
가결

17
2012-07-13
임시
1. 정관일부 변경의 건
가결

18
2012-09-22
임시
1. 정관일부 변경의 건
가결

19
2013-03-12
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사 보수한도 승인의 건 3. 전략적 사업제휴 및 독점사업권 이양 승인의 건 4. 주식매수선택권 부여의 건 5. 임원변경의 건 6. 감사 재선임의 건
가결

20
2014-03-28
정기
1. 재무제표 승인의 건 2. 이사 보수한도 승인의 건 3. 주식매수선택권 부여의 건 4. 연구소 및 지점 이전의 건 5. 자회사 매각 또는 정리의 건
가결

21
2014-04-30

임시

1. 정관 일부 변경의 건

가결

22
2014-10-17

임시

1. 정관 일부 변경의 건

가결

23
2015-03-30
정기
1. 결산보고 승인의 건 2. 이사 선임의 건 3. 이사 및 감사 보수 한도 승인의 건

가결

24
2016-03-29
정기
1. 재무제표 및 결손금처리계산서 승인의 건 2. 이사 재선임의 건 3. 감사 재선임의 건 4. 이사 보수한도 승인의 건 5. 감사 보수한도 승인의 건 6. 정관일부 변경 승인의 건 7. 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건

가결

25
2017-03-28
정기
1. 재푸제표 및 결손금처리계산서 승인의 건 2. 이사 및 감사 보수한도 승인의 건 3. 이사 선임의 건

가결

26
2018-03-27
정기
1. 재무제표 및 결손금처리계산서 승인의 건 2. 이사 재선임의 건 3. 감사 선임의 건 4. 이사 및 감사 보수한도 승인의 건 5. 정관변경 승인의 건

가결

27
2019-03-25
정기
1. 재무제표 및 결손금처리계산서 승인의 건 2. 코스닥 상장 승인의 건 3. 이사 선임의 건 4. 임원 및 감사 보수한도 승인의 건 5. 임원 보수지급규정 신설의 건 6. 주식매수선택권 부여의 건 7. 우리사주조합 결성의 건 8. 정관 전면 개정의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

(1) 최미혜: 임차보증금 반환 소송의 건

1) 발생일 : 2016년 8월 16일

2) 소송당사자 : 최미혜

3) 소송의 내용 : 당사는 2015년 8월 17일 최미혜와 서울사무소 임대차계약을 통해 1,075백만원의 임대보증금을 납부하고 서울사무소로 사용하였습니다. 하지만, 이후 임대차 계약 해지시 임대보증금을 반환받지 못하여 뷰티퀸의 대표인 최미혜가 해당 건물을 당사에 현물출자하여 취득한 당사의 주식(보통주 90,000주)을 가압류 하게되었습니다. (가압류결정문 2016카단61282)

4) 진행 상황 또는 결과 : 주식압류 및 특별현금화명령의 소(2018타채9011)가 2019년 5월 23일 인용되었고 집행을 하고자 하였으나 채무자측이 2019년 5월 21일 채무액과 이자액 전액(1,521,756,848원)을 법원 공탁을 통해 상환하게 되었고 당사는 2019년 6월 17일 공탁금을 수령하고 사건을 종결하게 되었습니다.
5) 영업 및 재무에 미치는 영향 : 임차보증금 미수액이 회수되고, 대손충당금 전액의 환입 및 이자수익이 발생하여 2019년 상반기내 회계처리가 진행될 예정입니다.

(2) 리치오 홀딩스

1) 발생일 : 2017년 3월 16일

2) 소송당사자 : 주식회사 리치오홀딩스 대표이사 이승용

3) 소송의 내용 : 소송당사자는는 당 사의 중국 사천성 소재 자회사인 "청두나눠보커커지유한공사"의 설립 및 운영을 지원하기로 하고, 설립에 관한 비용 1억 5천여만원을 선지급하여 줄 것을 당 사에 요청하였고, 당사는 소송당사자를 신뢰하고 해당 비용을 선지급한 바 있습니다.

그러나, 소송당사자는 당 사의 여러 차례의 요청에도 불구하고, 해당 비용의 명확한 사용처와 그에 상응하는 증빙을 당사에 제출하지 않고 있어서 해당 선지급 비용을 처리하여 줄 것을 최종적으로 요청드렸으나 이에 응하지 않아 반환 소송을 진행중에 있습니다.

4) 진행 상황 또는 결과 : 고소장 접수 완료 사건번호 : 2017형 제108077호

5) 영업 및 재무에 미치는 영향 : 선급금 전액에 대해 충당금이 잡혀있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황

가. 제제현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성 기준일 이 후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표

1_나노브릭 중소기업 확인서(2).jpg
1_나노브릭 중소기업 확인서(2)

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구분

납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역

차이발생사유 등

전환상환우선주 6종
2018-04-11
운영자금
1,500
운영자금
1,500
-

전환우선주 7종
2018-06-19
운영자금
1,500
운영자금
500
1,000

합 계

3,000

2,000
1,000

주1)
전환상환우선주 6종과 전환우선주 7종은 증권신고서 제출일 현재 전부 보통주로 전환완료되었습니다.

주2)
미사용자금은 운영자금의 용도로 사용할 계획이며 입출금이 가능한 보통예금에 보관되어 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음