마니커에프앤지 — [기재정정]투자설명서 (20190805)
제출인: 마니커에프앤지

투자설명서
1.5
(주)마니커에프앤지

정 정 신 고 (보고)

2019년 08월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 08월 01일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정 투자설명서는 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정으로써,
보라색 음영으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 3,400원 ~ 4,000원모집(매출)총액(예정) :8,840,000,000원 ~ 10,400,000,000원

모집(매출)가액(확정) :
4,000원모집(매출)총액(확정) :
10,400,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법 - 나
주2)
주2)

2. 공모방법 - 라
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법 - 나
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나
주7)
주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다
주8)
주8)

IV. 인수인의의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견-가
주9)
주9)

4. 공모가격에 대한 의견-나
주10)
주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 - 가
주11)
주11)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 - 나
주12)
주12)

2. 자금의 사용목적 - 가
주13)
주13)

주1)■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000
500
3,400
8,840,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진투자증권
기명식보통주
2,600,000
8,840,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.07 ~ 2019.08.08
2019.08.12
2019.08.07
2019.08.12
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜마니커에프앤지의 제시 공모희망가액인 3,400원
~
4,000
원 중 최
저가액인 3,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 ㈜마니커에프앤지가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

①
기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본
주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 29일)하여 한국거래소로부
터
상장예비심사 승인(2019년 07월 04일)
을 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후,
신규
상장 신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)
을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
3.0%와 3억원 중 큰 금액
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
265,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 다만, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주10)

상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 마니커에프앤지가 협의하여 제시한 희망공모가액
3,400원 ~
4,000
원중 최저가액인 3,4000원 기준입니다

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무 취득분(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 이를 인수할 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000
500
4,000
10,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진투자증권
기명식보통주
2,600,000
10,400,000,000
321,360,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.07 ~ 2019.08.08
2019.08.12
2019.08.07
2019.08.12
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜마니커에프앤지의
확정공모가액인
4,000
원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 ㈜마니커에프앤지가
협의하여 1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

①
기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본
주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 29일)하여 한국거래소로부
터
상장예비심사 승인(2019년 07월 04일)
을 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후,
신규
상장 신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)
을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
3.0%와 3억원 중 큰 금액
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 다만, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주10)

상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 마니커에프앤지가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무 취득분(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 이를 인수할 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2)■ 정정 전

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
520,000주
20.0%
3,400원
1,768,000,000원
-

기관투자자
2,080,000주
80.0%
7,072,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
8,840,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
2,600,000주
100.0%
3,400원
8,840,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
520,000주
100.0%
3,400원
1,768,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 및 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) 단, 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여 가능

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

* 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

* 집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)

① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집
가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
3,400원
~
4,000
원 중 최저가액인 3,400원 기준으로,
청약
일 전에 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
520,000주
20.0%
4,000원
2,080,000,000원
-

기관투자자
2,080,000주
80.0%
8,320,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
10,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
2,600,000주
100.0%
4,000원
10,400,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
520,000주
100.0%
4,000원
2,080,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 및 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) 단, 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여 가능

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

* 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

* 집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)

① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집
가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주3)■ 정정 전

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
265,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1) 취득금액은 대표주
관회사와 발행회사가 협의하여
제시한 공모희망가액(3,400원
~
4,000
원)의 최저가
액인 3,400원 기준입니다.

■ 정정 후

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1) 취득금액은 대표주
관회사와 발행회사가 협의하여
확정한
확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주4)■ 정정 전

구 분
내 용

주당 희망공모가액

3,400원 ~

4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 마니커에프앤지의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 유진투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

구 분
내 용

주당 희망공모가액

3,400원 ~

4,000원

주당 확정공모가액
4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 마니커에프앤지의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시한 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 4,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주5)■ 정정 전내용없음■ 정정 후
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
138
85
140
529
183
34
1,109

수량
270,557,000
171,323,000
276,748,000
1,053,451,000
372,331,000
53,965,000
2,198,375,000

경쟁률
130.08
82.37
133.05
506.47
179.01
25.94
1,056.91

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
36
68,823,000
32
61,083,000
33
66,308,000
199
396,851,000
96
195,768,000
21
43,600,000
417
832,433,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
100
197,592,000
53
110,240,000
106
210,431,000
328
665,534,000
87
176,563,000
6
10,330,000
680
1,360,360,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
1
2,062,000
-
-
1
9,000
2
1,066,000
-
-
7
35,000
11
3,172,000

밴드하단미만
1
2,080,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,080,000

합계
138

270,557,000

85

171,323,000

140

276,748,000

529

1,053,451,000

183

372,331,000

34

53,965,000

1,109
2,198,375,000

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

4,900원 이상
74
6.67

140,474,000

6.39

4,500원 이상 ~ 4,800원 이하
267
24.08
537,631,000
24.46

4,100원 이상 ~ 4,400원 이하
76
6.85
154,328,000
7.02

4,000원
680
61.32

1,360,690,000

61.90

4,000원 미만
12
1.08
5,252,000
0.24

합계
1,109
100.00
2,198,375,000
100.00

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
참여건수(건)
참여수량(주)

3개월 확약
30
62,400,000

1개월 확약
29
57,046,000

합 계
59
119,446,000

총 수량 대비 비율(%)
5.32
5.43

주) 상기의 확약기관수 및 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)마니커에프앤지와 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,000원 이상 가격 제시자

주6)■ 정정 전

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,400원 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,840,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 08월 12일

주1)
기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액주당 공모
가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
3,400원 ~
4,000
원 중 최저가액인 3,400원 기준입니다.
청약일 전에 유진투자증권㈜가 수요예측
을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본/지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는
다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③ 일반청약자의 청약
증거금은

주금납입기일(2019년 08월 12일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우
추가납입기일(2019년 08월 12일)
에 청약
처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반
청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달
하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당
하는 금액을
납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이
에 당해 청약을 접수한 대표주
관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본점② 일반청약자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

■ 정정 후

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,400원 주2)

확정가액
4,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,840,000,000원

확정가액
10,400,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 08월 12일

주1)
기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
주당 공모
가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 합의한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주3)

청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본/지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는
다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③ 일반청약자의 청약
증거금은

주금납입기일(2019년 08월 12일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우
추가납입기일(2019년 08월 12일)
에 청약
처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반
청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달
하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당
하는 금액을
납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이
에 당해 청약을 접수한 대표주
관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본점② 일반청약자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

주7)■ 정정 전

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액

인수수수료
유진투자증권㈜
300,000,000

주1) 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 3.0%와 300,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달 및 공모가격 변동에 따라 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.주2) 인
수수수료는 제시 공모 최저가액
3,400원을 기준으로 산정하였습니다
.

■ 정정 후

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액

인수수수료
유진투자증권㈜
321,360,000

주1) 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 3.0%와 300,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달 및 공모가격 변동에 따라 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.주2) 인
수수수료는

확정공모가액
4,000원
을 기준으로
산정하였습니다
.

주8)■ 정정 전금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식보통주
78,000주
265,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상
모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대
표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인
마니커에프앤지가 협의하여 제시한 공모희망가 3,400원 ~
4,000
원 중
최저가액인 3,400원 기준입니다.

주2) 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상
모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대
표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인
마니커에프앤지가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주2) 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)■ 정정 전대표주관회사인 유진투자증권(주)는 마니커에프앤지의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

3,400원 ~
4,000
원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 마니커에프앤지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. ■ 정정 후대표주관회사인 유진투자증권(주)는 마니커에프앤지의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

3,400원 ~
4,000
원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 마니커에프앤지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 4,000원으로 결정하였습니다.

주10)■ 정정 전

【마니커에프앤지 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액 (원)
5,112

평가액 대비 할인율 (%)
21.8% ~ 33.5%

공모희망가액 밴드 (원)
3,400 ~ 4,000

확정 공모가액 (원) (주1)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.8% ~ 33.5%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,400원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다. 2019년 상장기업 중 PER을 적용한 상대가치 산출을 통해 상장한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 21~33%로 파악되며, 마니커에프앤지의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 마니커에프앤지와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.■ 정정 후

【마니커에프앤지 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액 (원)
5,112

평가액 대비 할인율 (%)
21.8% ~ 33.5%

공모희망가액 밴드 (원)
3,400 ~ 4,000

확정 공모가액 (원) (주1)
4,000

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
4,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.8% ~ 33.5%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,400원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다. 2019년 상장기업 중 PER을 적용한 상대가치 산출을 통해 상장한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 21~33%로 파악되며, 마니커에프앤지의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 마니커에프앤지와 협의를 통하여
확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

주11)■ 정정 전

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모총액(1)
8,840,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
265,200

발행제비용 (3)
382,427

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
8,722,723

(주1)
총 공모금액 및 신주모집금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상장주선인 의무인수금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액으로 산정시 공모금액에 3.0%에 해당하는 주식수인 78,000주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

■ 정정 후

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모총액(1)
10,400,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
312,000

발행제비용 (3)
403,787

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
10,308,213

(주1)

총 공모금액 및 신주모집금액은
확정공모가액 4,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

상장주선인 의무인수금액은
주당
확정공모가액으로 산정시 공모금액에 3.0%에 해당하는 주식수인 78,000주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

주12)■ 정정 전

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000

취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 3억원 중 큰 금액

상장수수료
1,000
코스닥상장규정 시행세칙(시총 500억원 이하 100만원)

상장심사수수료
5,000
코스닥상장규정 시행세칙

등록세
5,356
증자자본금의 4/1,000

교육세
1,071
등록세의 20%

기타 비용
70,000
IR, 청약공고 비용, 등기 비용 등

합 계
382,427
-

(주1)
발행제비용 내역은 제시 공모 최저가액 3,400원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

■ 정정 후

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
321,360

취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 3억원 중 큰 금액

상장수수료
1,000
코스닥상장규정 시행세칙(시총 500억원 이하 100만원)

상장심사수수료
5,000
코스닥상장규정 시행세칙

등록세
5,356
증자자본금의 4/1,000

교육세
1,071
등록세의 20%

기타 비용
70,000
IR, 청약공고 비용, 등기 비용 등

합 계
403,787
-

(주1)

발행제비용 내역은
확정공모가액 4,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

주13)■ 정정 전증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

기계장치 매입 및 시설보수
차입금상환
운영자금

합계

1,152,000
6,424,889
1,145,884
8,722,773

■ 정정 후증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

기계장치 매입 및 시설보수
차입금상환
운영자금

합계

1,152,000
6,424,889
2,731,324
10,308,213

투 자 설 명 서

2019년 08월 01일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 마니커에프앤지

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
10,400,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019.08.01

2. 모집가액 :
4,000원

3. 청약기간 :
2019.08.07 ~ 2019,08.08

4. 납입기일 :
2019.08.12

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 마니커에프앤지 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2 3) 유진투자증권(주): 본점 - 서울특별시 영등포구 국제금 융로 24 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )유진투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사",

"
마니커에프앤지", "

(주
)마
니커에프앤지", "
Maniker F&G
", "
주
식회사 마
니커에프앤지"
, 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인
주식회사 마
니커에프앤지를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 유진투자증권 주식회사를 말하며 "유진투자증권㈜" 또는 "유진투자증권"은 유진투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로 24

콜센터
1588-6300

홈페이지
https://www.eugenefn.com

지점명
주소

본사

영업부
영업부 서울시 영등포구 국제금융로24 (유진그룹빌딩 1층)

서울지역

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 증권빌딩 3층

역 삼
서울특별시 강남구 테헤란로 216 신웅타워 2층

영등포
서울특별시 영등포구 당산로 77, 2층(당산동 2가, 태창빌딩)

석관동
서울특별시 성북구 화랑로 254, 2층 (석관동, 대성프라자)

잠 실
서울특별시 송파구 백제고분로 75, 2층(잠실동,올림피아빌딩)

대방동
서울특별시 동작구 여의대방로 250 대림쇼핑타운 2층

강 동
서울특별시 강동구 성내로 19, 2층(성내동, 서경빌딩)

명 동
서울특별시 중구 명동길 65, 4층(명동1가, 보림빌딩)

대 치
서울특별시 강남구 언주로 30길 13, C동 14층(도곡동,대림아크로텔)

광화문
서울특별시 종로구 종로 19, 2층(종로1가, 르메이에르)

경인지역

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 35, 5층(서현동,서현현대프라자)

산본
경기도 군포시 광정로 80, 2층 (산본동, 신원타워)

대구경북지역

대 구
대구광역시 수성구 화랑로 60, 2층(만촌동, 글로벌빌딩)

포 항
경상북도 포항시 남구 대이로 159번길 12, 2층(이동,이동프라자)

포항북지점
경상북도 포항시 북구 새천년대로 1291, 1층(장성동,유명빌딩)

부산경남지역

부 전
부산광역시 부산진구 중앙대로 775번길 5, 3층(부전동, 대림빌딩)

해운대
부산광역시 해운대구 마린시티2로 33, A동 8층(우동,해운대 두산제니스 스퀘어상가)

울 산
울산광역시 중구 명륜로 41, 2층(태화동, 부익빌딩)

충청지역

대 전
대전광역시 중구 대종로 484, 2층(은행동, JS빌딩)

천 안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12, 3층(성정동, 백석대학빌딩)

호남지역

광 주
광주광역시 서구 상무시민로 75(치평동) 광주평화방송빌딩 3층

광주북
광주광역시 북구 북문대로 105, 2층(운암동, 황금빌딩)

전 주
전라북도 전주시 완산구 서신로 62, 2층(서신동, 지리산빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 서명.jpg
대표이사등의 서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가
. 경기변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 식품 가공업은 일반 소비자를 주요 고객층으로 하고 있으며, 당사의 사업은 국내 소비자를 대상으로 하는 사업으로서 경기 변동에 따른 국내소득 및 소비지출의 변화와 밀접한 관련이 있습니다. 2018년 기준 동사의 매출 중 98.1%가 국내에 집중되어 있어 내수 경기의 변동에 따라 소비지출에 변화가 생길시에 당사의 주요제품인 닭고기의 소비 감소로 연결될 가능성이 있습니다. 따라서, 향후 국내 경기가 예상보다 급격하게 위축되거나 국내경기 및 소비 회복이 지연될 경우 당사의 영업환경이 악화되어 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나
. 소비자선호도 변화에 따른 위험식품 소비 트렌드의 변화는 경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아짐과 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인해 육류 소비량은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 그러나, 육류가 건강에 미치는 유해성과 관련된 우려와 미래 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적인 제품을 구매하려는 소비자 및 채식주의자의 지속적인 증가로 인해 육류대체식품 시장은 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 대한 연구 또한 진행되고 있는 상태입니다. 따라서, 육류대체식품 시장의 지속적인 성장으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 경쟁심화에 따른 위험당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 동사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.
라. 품질저하에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전의 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리가 매우 중요하며 동사는 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적인 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다. 그러나, 생산 및 유통 과정 중 관리 미흡으로 인한 제품의 품질 저하로 브랜드 가치 하락 및 실적 부진이 발생할 시 이는 동사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 정부정책 변동에 따른 위험동사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 따라서 향후 식품과 관련하여 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 발생하여 해당산업에 대한 규제가 강화될 시 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 조류인플루엔자 등 동물 질병 발병에 따른 위험당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 동사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 등으로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 이로 인해 조류인플루엔자(AI)와 같은 가축 관련 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나고, 닭고기 소비량 감소로 이어질 수 있습니다. 그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 시스템 및 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, AI 발생과 원재료비의 관계 또한 많은 변수가 존재하고 당사의 경우 연간계약으로 일정한 가격에 원재료를 매입하고 있기 때문에 시세변동에 적은 영향을 받을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 AI로 인한 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하
여 주시기 바랍니다.

사. 전방산업 관련 위험

당사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 외식 산업 및 급식산업이 당사의 전방산업이라고 할 수 있습니다. 지금까지 국내의 가정내 식품 지출액 비중 추이를 살펴보면, 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따라 가정 내 가공식품 및 외식 지출액이 증가하였습니다. 또한 1인가구 증가 및 식문화의 서구화로 인한 HMR 시장의 폭발적인 성장으로 육가공품 소비량은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며, 새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 외주업체와의 마찰로 인한 위험
당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권 회전율은 2016년 5.43회, 2017년 6.28회, 2018년 7.71회로 2017년 동 업종평균인 9.79 대비하여 낮은 수준이나 최근3년간 증가하고 있는 추세에 있습니다. 그러나 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험
당사의 재무안정성은 2016년 이후 점차 개선되고 있는 추세에 있으며, 대체적으로 업종평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산에 따른 위험당사의 재고자산회전율은 업종평균보다 낮은 편이나 매년 비슷한 수준의 재고자산회전율을 나타내고 있으며, 프랜차이즈의 경우 안전한 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있어 재고자산의 진부화 가능성이 낮습니다. 다만, 향후 매출지연 및 장기재고의 증가시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험
당사가 영위하고 있는
식품산업의 특성상 빠른 소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다.
따라서 당사는 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다. 그러나 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 관계회사 거래 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위지배기업은 (주)이지바이오입니다. 따라서 (주)이지바이오의 관계회사들이 모두 당사의 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다.

2019년 1분기 기준 관계회사와의 매출/매입 거래금액은 매출액 144,571천원 및 매입액 619,489천원 등 총 764,060원으로 그 액수가 회사의 영업상황에 심대한 영향을 미
칠 정도로 큰 부분을 차지하고 있지 않습니다.
당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.
사. 국내 매출 집중에 따른 위험

2018년 기준 당사는 전체 매출액의 98.1%가 내수 매출이고, 해외 매출액은 1.9% 수준입니다. 따라서 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 원재료 가격변동에 따른 위험
당사는 원재료의 안정된 수급을 위하여 다수의 국내 공급처로부터 원재료를 공급받고 있으며, 주요매입처와 1년 단위로 계약을 체결하여 안정적으로 원재료를 조달받고 있습니다. 당사의 원재료 조달정책에도 불구하고 원재료 시장의 예기치못한 변동상황 또는 육계의 갑작스러운 수급 변동요인으로 인하여 육계 가격의 변동성이 높아질 경우, 당사의의 원재료 조달 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 기업 브랜드 이미지 및 평판 관련 위험

당사는 B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기존 B2B 고객들과 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 25.05%에 해당하는 2,600,000주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 100.0%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 74.20%로 감소할 수 있습니다.

라. 수요예측에 따른 배정비율 변경 리스크기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 수요예측참여 기관투자자 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 상장주선인 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 2,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 78,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

아. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

자. 상장지연 및 실패 관련 위험상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 투자원금손실 관련 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 환매청구권 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

타. 공모가 산정방식 한계당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

거. 증권신고서 효력 발생 의미본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

너. 미래 예측 진술의 포함본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000
500
4,000
10,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
2,600,000
10,400,000,000
321,360,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.07 ~ 2019.08.08
2019.08.12
2019.08.07
2019.08.12
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
1,152,000,000

차입금상환
6,424,889,000

운전자금
2,731,323,800

발행제비용
403,787,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 인수대가는 총 취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 300,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입
니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수
있습니다.
주2) 자금의 사용목적 금액에는 대표주관회사
의 의무인수 수량
78,000주에 대한 사모금액
312,000,000
원
이 포함되어 있습
니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000
500
4,000
10,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진투자증권
기명식보통주
2,600,000
10,400,000,000
321,360,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.08.07 ~ 2019.08.08
2019.08.12
2019.08.07
2019.08.12
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜마니커에프앤지의
확정공모가액인
4,000
원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 ㈜마니커에프앤지가
협의하여 1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

①
기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2019년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본
주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 29일)하여 한국거래소로부
터
상장예비심사 승인(2019년 07월 04일)
을 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후,
신규
상장 신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)
을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
3.0%와 3억원 중 큰 금액
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 다만, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주10)

상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 마니커에프앤지가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무 취득분(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 이를 인수할 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,600,000주(100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.가. 공모주식의 배정내역

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,600,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【일반공모 대상 배정내역 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
520,000주
20.0%
-

기관투자자
2,080,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.가) "고위험고수익투자신탁"이란『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에만 해당합니다. 나) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.이러한 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.이러한 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 일반투자자, 고위험고수익투자신탁 및 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
2,600,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
520,000주
20.0%
4,000원
2,080,000,000원
-

기관투자자
2,080,000주
80.0%
8,320,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.0%
10,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
2,600,000주
100.0%
4,000원
10,400,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
520,000주
100.0%
4,000원
2,080,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 및 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) 단, 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여 가능

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

* 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

* 집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.* 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)

① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집
가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득분에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1) 취득금액은 대표주
관회사와 발행회사가 협의하여
확정한
확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 단, 모집,매출 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 해당 물량을 인수한 경우 코스닥시장상장규정시행세칙 제23조에 의거 해당 취득수량을 차감한 수량의 주식을 추가로 취득합니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 마니커에프앤지는 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

3,400원 ~

4,000원

주당 확정공모가액
4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 마니커에프앤지의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시한 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 4,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 대상주식 및 수량

구분
주식수
비율
비고

기관투자자분
2,080,000
80.0%
-

(2) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 08월 01일(목)
-

기업 IR
2019년 08월 01일(목)
-

수요예측 일시
2019년 08월 01일(목) ~ 2019년 08월 02일(금)
-

공모가액 확정공고
2019년 08월 05일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 국내 및 해외에서 진행할 예정입니다.

주3)

수요
예측 마감시각은 한국시간 기준

2019년 08월 02일 17:00 임
을 유의하시기 바랍니다.
수요예측
마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(3) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

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고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

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불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 유진투자증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 유진투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 유진투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
제재금 산정 기준 : 수요예측 참여 제한기간(개월수) × 500만원

(4) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
2,080,000주
80.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,600,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 520,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(5) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X신청가격)을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "2,080,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,080,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
미확약, 1개월, 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(6) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(7) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-368-6349, 6298

대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 유진투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【인터넷 접수방법】

① 홈페이지 접속
「www.eugenefn.com ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여」

② Log-in
사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)유진투자증권㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜ 에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관
하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다. 수요예측 참여 시 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지
에서 다운로드 후 작성하여 첨부하셔야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁의 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하
는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사의 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 일임자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁의 수요예측 참여시 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하여야 합니다.ⓘ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 유진투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

(8) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

접수기간
2019년 08월 01일(화) 09:00 ~ 08월 02일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
인터넷 접수 : 유진투자증권㈜ 홈페이지(www.eugenefn.com)

접수방법
인터넷 접수

주소
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진그룹빌딩 3층, 유진투자증권 IPO팀

TEL
02) 368-6349, 6298

FAX
02) 368-6744

(9) 수요예측 관련 기타 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 유진투자증권㈜「http://www.eugenefn.com ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측공지/자료」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩
기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배
정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪
수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 1개월, 3개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 유진투자증권㈜ IPO팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 유진투자증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(http://www.eugenefn.com → 대출청약/서비스 → 권리/청약 → 수요예측 → 수요예측공지/자료)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(9) 확정공모가액의 결정방법 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 마니커에프앤지와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과의반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격, 의무보유확약 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사인 유진투자증권㈜는 발행회사인 마니커에프앤지에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의하여 최종 결정함

공모가격최종결정
발행회사인 마니커에프앤지의 대표이사 및 담당임원과 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 대표이사 및 IB본부 담당 임원, IPO팀 팀장이 최종 협의하여 결정

(10) 물량 배정 방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. (11) 수요예측 결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)에 게시합니다.

배정 물량에 대해서는 온라인 접수 기관투자자의 경우 수요예측 참여기관이 개별적으로 유진투자증권㈜ 홈페이지『http://www.eugenefn.com 접속 ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여 결과 내역』에서 배정종목 선택 후 배정결과를 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
138
85
140
529
183
34
1,109

수량
270,557,000
171,323,000
276,748,000
1,053,451,000
372,331,000
53,965,000
2,198,375,000

경쟁률
130.08
82.37
133.05
506.47
179.01
25.94
1,056.91

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
36
68,823,000
32
61,083,000
33
66,308,000
199
396,851,000
96
195,768,000
21
43,600,000
417
832,433,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
100
197,592,000
53
110,240,000
106
210,431,000
328
665,534,000
87
176,563,000
6
10,330,000
680
1,360,360,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
1
2,062,000
-
-
1
9,000
2
1,066,000
-
-
7
35,000
11
3,172,000

밴드하단미만
1
2,080,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,080,000

합계
138

270,557,000

85

171,323,000

140

276,748,000

529

1,053,451,000

183

372,331,000

34

53,965,000

1,109
2,198,375,000

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

4,900원 이상
74
6.67

140,474,000

6.39

4,500원 이상 ~ 4,800원 이하
267
24.08
537,631,000
24.46

4,100원 이상 ~ 4,400원 이하
76
6.85
154,328,000
7.02

4,000원
680
61.32

1,360,690,000

61.90

4,000원 미만
12
1.08
5,252,000
0.24

합계
1,109
100.00
2,198,375,000
100.00

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
참여건수(건)
참여수량(주)

3개월 확약
30
62,400,000

1개월 확약
29
57,046,000

합 계
59
119,446,000

총 수량 대비 비율(%)
5.32
5.43

주) 상기의 확약기관수 및 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)마니커에프앤지와 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,400원 주2)

확정가액
4,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,840,000,000원

확정가액
10,400,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

일반투자자
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 08월 12일

주1)
기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
주당 공모
가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 합의한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주3)

청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본/지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는
다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③ 일반청약자의 청약
증거금은

주금납입기일(2019년 08월 12일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우
추가납입기일(2019년 08월 12일)
에 청약
처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반
청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달
하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
주금납입기일 당일(2019년 08월 12일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당
하는 금액을
납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이
에 당해 청약을 접수한 대표주
관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본점② 일반청약자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

나. 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 08월 01일
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 08월 05일
주2)

청 약 공 고
2019년 08월 07일
한국경제

배 정 공 고
2019년 08월 12일
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)를 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액 확정공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
배정공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2019년 08월 12일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약의 방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반투자자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.(3) 기관투자자 청약수요예측에 참가하여 주식을
배정받은 기
관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은
청약일인

2019년 08월 07일 ~ 08일
양일간에
대표주관회사 유진투자증권(주) 홈페이지에 접속하여 청약에 참여
(청약증거금율 0%) 하여야 하며,

동 청약 주식에 해당하는 주금을
납입일인 2019년 08월 12일 08:00 ~ 12:00 사이에
대표주관회사
의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금해야 합니다. (5) 청약 증거금

구 분
내 용
비 고

일반투자자 배정물량
유진투자증권㈜
520,000주
-

청약증거금
일반투자자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반투자자의
청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식
수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③
일반투자자의 청약증거금은
주금납입기일(2019년 08월 12일)에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일 당일(
2019년 08월 12일
)
에 반환합
니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있
어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인
2019년 08월 12일
08:00 ~ 12:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은
주금납입기일(
2019년 08월 12일
)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여
배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 유진투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 유진투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

유진투자증권㈜
520,000주
52,000주
50%

주)

일반 고객 및 우대 고객의 최고청약한도는 동
일하
며,
52,000주까지
청약 가능합니다

【일반청약자 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

(7) 일반투자자의 청약 자격일반투자자의 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【유진투자증권(주)의 일반청약자 청약자격】

구 분
내 용

청약자격
청약일 당일까지 당사에 계좌를 보유하고 있는 모든 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/WEB)
○

ARS
X

유선
○

개인별 청약한도

최고청약한
도의
100
% :
52,000주

(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객은 영업점 내방 및 유성청약시 청약수수료 면제)

배정 및 잔여주식 처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인(HTS/WEB)
무료

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(8) 청약이 제한되는 자『증권인수업무에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 발행회사 또는 인수인(대표주관회사)의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인(대표주관회사)에게 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 청약사무취급처① 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본점② 일반투자자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
80.0%
2,080,000주

일반투자자
20.0%
520,000주

합 계
100.0%
2,600,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 기관 청약수량이 기관투자자에 배정되는 공모물량에 미치지 못할 경우 미청약물량은 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있습니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 발행회사와 대표주관회사가 체결한 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 마니커에프앤지와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. ③ 기관투자자의 미청약물량이 발생할 경우 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

④ 청약분이 배정주식수를 초과한 경우에는 투자자의 청약주식수에 비례하여 안분 배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주의 처리는 원칙적으로 5사6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.(3) 배정결과의 통
지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고
는
2019년 08월 12일
일반청약사무처인 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시
함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자,그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서,본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 유진투자증권㈜ 는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(2) 투자설명서 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【유진투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/홈페이지 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.금번 공모주 청약시 일반투자자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장법시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 청약취급처에 내방하시어, 청약신청서에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 마니커에프앤지와 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 있으나, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 일반투자자를 대상으로 한 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률 및 규정】

□『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반
청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은

주금납입기일
(2019년 08월 12일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단 구성원이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
주금납입일 당일(
2019년 08월 12일
)
에 환불합
니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인
2019년 08월 12일
에 08:00 ~ 12:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은
주금납입기일(
2019년 08월 12일
)
에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에[우리은행 병점지점]에 납입합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한대표주관회사인 유진투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나
발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2019년 04월 29일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 동년 07월 04일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.(7) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다(8) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

유진투자증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
기명식보통주 2,600,000주
총액인수

주) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로,추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액

인수수수료
유진투자증권㈜
321,360,000

주1) 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 3.0%와 300,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달 및 공모가격 변동에 따라 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.주2) 인
수수수료는

확정공모가액
4,000원
을 기준으로
산정하였습니다
.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식보통주
78,000주
312,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상
모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대
표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인
마니커에프앤지가 협의하여
확정한 확정공모가액 4,000원 기준입니다.

주2) 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(78,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 증권인수업무에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 보호예수하고, 한국예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 보호예수일로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

<신설 2015. 12. 15>

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 환매청구권

금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주식에 관한 사항제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.2. 액면금액제7조(1주의 금액)주식1주의 금액은 500원으로 한다.3. 주식의 종류
제8조(주권)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.제8조의2 (주식 등의 전자등록)회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.제9조(주식의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류 주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으 로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분 을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 복리 10.0%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이 사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내 에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류 주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으 로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 종류주식의 주주는 이사회결의로 정한 기일 내에서 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일 익일부터 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

1. 회사가 코스닥 시장 및 증권거래소 시장에 상장될 경우

2. 종류주식의 주주가 인정할 수 있는 해외증권시장에 상장될 경우

3. 합병 혹은 타 법인으로 인수되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율 은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준 용한다.

제9조의4 (상환전환우선주식)

당 회사는 제9조의2에 의한 상환주식과 제9조의3에 의한 전환주식의 성격을 동시에 가진 주식을 발행할 수 있다.

4. 신주인수권에 관한 사항제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 통한 재무구조 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항제12조(신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

6. 의결권에 관한 사항제26조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제27조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가
. 경기변동에 따른 위험 당사는 육가공 제품 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 고객층은 일반 소비자입니다. 따라서 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출 변화는 당사의 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 육가공 산업은 식품산업 중 하나로 생필품은 아니지만 주요 식품에 해당되기 때문에 타산업 대비 경기 변동에 따른 민감도가 높지 않으며 회복력이 빠른 편입니다. 그러나, 최근 심화되고 있는 미중 무역전쟁의 장기화, 일본 수출 규제 등 여러 대외적인 불확실성이 소비 심리 불안 등으로 이어질 경우 육가공 제품의 소비가 감소될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

당사는 육가공 제품 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 고객층은 일반 소비자입니다. 따라서 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출 변화는 당사의 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 특히, 2018년 기준 당사의 매출 98.1%는 국내 시장에 집중되어 있기 때문에 특히 국내 경기 변동이 많은 영향력을 미칩니다.

2019년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)보고서에 따르면, 세계경제는 2018년 3분기부터 미중 무역전쟁에 대한 우려감, 중국경제의 둔화, 브렉시트 관련 불확실성 등으로 성장 모멘텀이 둔화되고 있는 상황입니다.

국내 경제도 수출 둔화 등으로 2018년 전년대비 0.4% 하락한 2.7% 경제성장률을 기록하였으며, 2019년에는 2018년도보다 0.1% 하락한 2.6% 경제성장률를 나타낼 것으로 예상되고 있습니다.

[세계 경제성장률 추이 및 전망]

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019E

2020E

한국

3.3

2.8

2.9

3.1

2.7

2.6

2.8

선진국

2.1

2.3

1.7

2.4

2.2

1.8

1.7

신흥국

6.8

6.8

6.7

6.6

6.4

6.3

6.3

미국

2.5

2.9

1.6

2.2

2.9

2.3

1.9

유럽

1.4

2.1

2.0

2.4

1.8

1.2

1.8

중국

7.3

6.9

6.7

6.8

6.6

6.3

6.1

출처 : IMF

국
내 경
기 변
동 현황을 대표하는 지표로서 한국은행에서 발표하는 소비자심리지수가 있으며, 소비자 심리지수는 국내 경제성장률과 양의 상관관계를 보이고 있습니다. 또한, 소비자심리지수의 구성요소 중 하나인 외식비 지출전망CSI 지수 변동 역시 소비자심리지수와 동일한 방향성을 보이고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 경제성장률이 하락세를 보였으며 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI 역시 그에 따라 하락하였습니다. 이는 경제성장률이 국내 소비자심리 지수에 영향을 미치며, 외식비지출 역시 크지는 않지만 경기변동에 영향을 받고 있음을 보여줍니다.

[국내 소비자심리지수, 외식비지출전망CSI와 경제성장률]

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019

경제성장률(%)
3.3
2.8
2.9
3.1
2.7
2.6

소비자심리지수
105.9
102.4
99.5
105.1
103.2
99.1

외식비지출전망 CSI
90.7
90.4
89.6
91.8
93.0
90.5

주1) 년도별 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI는 각 년도별 월별 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI값의 평균값임.주2) 2019년 경제성장률 값은 추정치
이며 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI는 1월~6월 평균값임.

소비자심리지수_1

출처 : 한국은행, IMF

육가공 산업은 식품산업 중 하나로 생필품은 아니지만 주요 식품에 해당되기 때문에 타산업 대비 경기 변동에 따른 민감도가 높지 않으며 회복력이 빠른 편입니다. 그러나, 최근 심화되고 있는 미중 무역전쟁의 장기화, 일본 수출 규제 등 여러 대외적인 불확실성이 소비 심리 불안 등으로 이어질 경우 육가공 제품의 소비가 감소될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

나
. 소비자선호도 변화에 따른 위험식품 소비 트렌드의 변화는 경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아짐과 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인해 육류 소비량은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 그러나, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경적 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장 또한 증가하고 있는 추세입니다. 따라서, 육류대체식품 시장의 지속적인 성장으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

식품 소비 트렌드의 변화는 경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인한 인구구조 변화 또한 육류
소비량을 지속적으로 상승시키는 요인 중 하나라고 볼 수 있습니다.
국내 도시화율 추이와 그에 따른 1인당 육류소비량 추이는 다음과 같습니다.

[국내 도시화율과 1인당 육류소비량 추이]

(단위 : %, kg)

연도

도시화율

쇠고기

돼지고기

닭고기

합계

1980

56.7

2.6

6.3

2.4

11.3

1985

64.9

2.9

8.4

3.1

14.4

1990

73.8

4.1

11.8

4.0

19.9

1995

78.2

6.7

14.8

5.9

27.4

2000

79.6

8.5

16.5

6.9

31.9

2005

81.3

6.8

17.8

7.5

32.1

2010

81.9

8.8

19.3

10.7

38.8

2015

81.6

10.9

22.5

13.4

46.8

출처 : 통계청, 농림축산식품부 2018 농림축산식품 주요통계

[주요 OECD 국가별 1인당 연간 육류 소비량]

국가

1인당 GDP($S)

1인당 육류 소비량(kg)

닭고기소비량비중

소고기

돼지고기

닭고기

합계

한국

29,742

10.3

28.9

17.4

56.6

30.7%

호주

53,793

20.9

21.0

43.9

85.8

51.2%

미국

59,927

27.1

24.0

49.8

100.9

49.4%

세계 평균

10,749

6.5

12.3

14.2

33.0

43.0%

EU 28 평균

33,836

10.8

32.3

24.5

67.6

36.2%

OECD 평균

38,283

14.8

23.4

30.6

68.8

44.5%

출처 : OECD

2017년 OECD에서 조사한 1인당 연간 육류 소비량을 살펴보면 미국 100.9kg, 호주 85.8kg 등으로 나타났으며,
한국의 경우 경제발전을 통한 소득 및 생활수준의 향상으로 육류소비량이 현저히 증가하여 2017년 56.6kg의 육류 소비량을 보이고 있습니다. 이는 세계 평균 33.0kg보다는 높지만 아직은 EU 28 평균과 OECD 평균에는 못미치는 수준입니다.
특히, 미국, 호주 등 선진국은 1인당 육류 소비량 중 닭고기 소비량 비중이 50 수준으로 높은데, 이는 국가의 경제 수준이 상승함에 따라 건강과 다이어트, 피트니스에 대한 관심이 증가되면서 적색육인 돼지고기나 소고기보다 백색육인 닭고기를 선호하고 있는 것으로 유추됩니다.

한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경적 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장 또한 증가하고 있는 추세입니다. 육류 대체식품이란 소고기, 돼지고기, 닭고기 등 기존 육류를 대신할 수 있는 식품을 의미하며, 크게 식물성 대체육, 배양육, 식용 곤충, 기타 육류 대용 단백질 식품(두부, 우유 등) 등이 있습니다.

[육류 대체식품 현황]

품 목

내 용

예 시

식물성 대체육

식물성 재료로 모양과 식감을 고기와 유사하게 만든 식품

콩고기, 세이탄, 퀸

배양육

가축이 아닌 동물의 줄기세포증식을 통해 만든 시험관 고기

2019년 기준 상용화 된 식품 없음

식용 곤충

식용 가능한 곤충으로 만든 식품

식용 가능한 곤충

육류 대체식품 중 식물성 대체육은 현재 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 식물성 대체육은 밀, 글루텐 및 대두 단백질을 주 원료로서 사용하며 그 외에 완두콩, 콩, 깨, 땅콩, 곰팡이 등을 이용하고 있습니다. 식물성 대체육은 생산 시 식물성 단백질이나 예로부터 식품의 소재로 활용해 온 부재료가 주를 이루기 때문에 안전성이 충분히 입증되었고 제조 중 생산비가 육류에 비해 낮아 경제적인 면이 큰 장점으로 부각되고 있습니다. 그러나 그 맛이 기존의 육류에 비해 많이 떨어져 지속적인 연구가 필요하고 기존의 육류에 비해 인지도가 많이 떨어지는 것이 단점으로 지적되고 있습니다. 2018년 밥상머리뉴스에서 발표한 설문조사에 따르면, 96%의 설문자들이 식물성 대체육 중 하나인 콩고기를 식품으로 인식하고 있으나, ① 어디서 파는지 관심이 없어서(41.7%), ② 맛이 없어서(29.2%), ③ 콩고기에 대해 관심이 없어서(29.1%)로 답하였습니다. 배양육의 경우 상용화를 위해 제조공정 개발부터 제조 시 필요한 세포주, 배지, 바이오리액터, 제품 품질 개선 등의 다방면의 연구와 기타 성분들의 안전성 검증이 필요하며, 식용 곤충은 제품으로서 소비자 혐오감을 극복해야 하는 과제에 놓여 있습니다.

더 나아가서, 미국 시장조사 기관 얼라이드마켓 리서치에 따르면, 대체육류 시장 규모가 약 4조 7,500억원(2017년)에서 8조 5,200억원(2025년)까지 성장할 것으로 전망하고 있으나, 글로벌 축산품 가공식품 산업과 비교했을 때 아직은 태동단계 수준이며 대체재로서 미치는 여파 또한 크지 않을 것이라 예상되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 소고기나 돼지고기와 같은 타 육류에 대한 소비자 선호도 증가와 대체육류시장에 대한 지속적인 연구로 인해 더 나은 품질의 제품이 생산되어 닭고기에 대한 선호도가 감소할 경우, 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화에 따른 위험당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 동사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

식품가공산업의 경우 세부산업에 따라 진입장벽의 수준이 다릅니다. 제과, 음료, 유가공 부문의 경우에는 생산설비와 영업망 구축을 위한 높은 초기 투자부담, 브랜드 인지도 확보의 어려움 등의 이유로 진입장벽이 높은 수준입니다. 당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 동사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

[주요 식품가공 시장구조 현황]

구분

라이프싸이클

시장형태

참여 기업 수

비고

육가공

성숙기

완전경쟁

다수

CJ제일제당, 롯데푸드 등

빙과

성숙기

과점

4개 중심

롯데제과, 빙그레, 해태제과식품 등

음료

성숙기

과점

5개 중심

롯데칠성음료, 코카콜라음료 등

라면

성숙기

과점

4개 중심

농심, 삼양식품, 오뚜기 등

건과

성숙기

과점

4개 중심

롯데제과, 오리온, 해태제과식품 등

유가공

성숙기

준과점

7~8개

남양유업, 매일유업, 빙그레 등

출처 : NICE신용평가

식품의약품안전처에서 발간된 축산물가공식품 생산실적을 보면, 육가공 시장은 상위업체들의 시장점유율이 그렇게 크지 않음을 알 수 있으며 타 가공식품산업과는 다르게 완전경쟁이 이루어짐을 알 수 있습니다. 동사의 경우 정확한 시장점유율을 환산하기는 어려우나, 매출액 기준으로는 전체 매출액 6.3조원 대비 동사 859억원 판매하여 약 1.36%의 점유율을 가지고 있습니다.

[주요 육가공 업체 육가공품 매출 현황]

순위

기업명

매출액(천원)

순위

기업명

매출액(천원)

1

씨제이제일제당㈜

556,651,797

16

(주)체리부로

53,527,787

2

롯데푸드㈜

400,265,000

17

(주)팜덕

52,789,859

3

㈜하림

302,496,167

18

(주)올품

51,276,116

4

에쓰푸드㈜

144,045,553

19

(주)사조대림

51,149,326

5

(주)동원F&B

134,035,626

20

씨케이에프푸드시스템

46,781,982

6

㈜사조오양

109,048,660

21

(주)그릭슈바인

45,993,011

7

㈜아워홈

102,980,590

22

(주)진주햄

45,269,225

8

(주)농협목우촌

101,360,208

23

㈜씨.에스코리아

41,244,985

9

㈜참프레

95,970,314

24

(주)선진FS

40,968,395

10

마니커에프앤지

85,864,304

25

㈜사조인화코리아

39,962,822

11

(주)마니커

68,362,989

26

(주)견우푸드

39,679,783

12

(주)에이치제이에프

62,243,757

27

(주)미트뱅크

36,649,058

13

(주)오뗄

59,686,986

28

(주)동우팜투테이블

32,061,719

14

한성기업(주)

57,163,557

29

(주)대상

32,031,065

15

맥키코리아유한회사

54,677,077

30

우일수산(주)

30,854,636

주1) 출처 : 식품의약품안전처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2017년 매출실적 보고 업체 중 매출액 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 매출액이며, 업체(사업장) 기준으로 매출실적이 보고되었기에 기업의 매출액은 업체별 매출액의 합임.

주3) ‘축산물가공식품실적’내 당사 매출액은 기재되어 있지 않으며 기재된 매출은 당사 2017년 감사보고서 기준 매출액임.

이러한 경쟁체제를 극복하기 위해 당사는 해당 산업에서 타 경쟁업체에 비해 다음의 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 당사는 외식 프랜차이즈 중 대형 패스트푸드(햄버거), 치킨, 피자 브랜드 등에 제품을 납품하면서 B2B 부분에서 타 업체 대비 강한 브랜드 파워를 보유하고 있습니다. 건강과 직접적인 관련이 있는 식품 산업의 특성상 위생 관련 위험요소에 민감한 편인데, 최종소비재를 생산 및 판매하는 B2C에 비해 B2B는 외부 환경 변화 요인에 상대적으로 리스크가 적은 편입니다. 2018년 기준 약 동사 제품매출의 53.6%가 패스트푸드 프랜차이즈 공급을 통해 발생하고 있으며, 동시에 에어프라이어 전용 제품, 밀키트 제품, HMR 제품 개발을 통해 다양한 제품군을 보유하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나, 기술 요구 수준이 상대적으로 낮으며 많은 기업들이 높은 강도의 경쟁구도를 형성하고 있는 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 품질저하에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전의 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리가 매우 중요하며 동사는 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적인 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다. 그러나, 생산 및 유통 과정 중 관리 미흡으로 인한 제품의 품질 저하로 브랜드 가치 하락 및 실적 부진이 발생할 시 이는 동사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리를 하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적으로 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다.

[당사의 주요 제품 관련 각종 산업표준]

산업표준

적용제품

인증연도

회사에 미치는 영향

HACCP

축산물(분쇄가공육제품)

2004년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

식품(기타가공품)

2007년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

식품

(햄류, 식육추출가공품)

2013년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

축산물

(소시지, 베이컨, 양념육)

2016년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP(해썹)인증은 안전한 제품 공급을 위한 사전 예방 및 관리를 목적으로 국내에서는 식품업체를 대상으로 2001년도부터 시행되었으며, 사료제조업, 가축사육업, 도축업, 축산물 보관ㆍ운반ㆍ판매업에 이르기까지 생산 및 가공유통의 모든 분야에 적용되며 이를 의무적으로 적용토록 법적으로 규정하고 있습니다. 따라서 당사는 2004년 설립 후 취급하는 품목마다 해당 인증을 획득 및 갱신하며 품질 관리에 힘쓰고 있습니다.

또한 동사는 R&D 센터 산하에 개발팀과 품질보증팀을 함께 구성해 제품 판매 후 발생할 수 있는 문제에 대비하고 있습니다. 동사의 주요 판매 경로는 프랜차이즈, 급식기업, 대리점, OEM 등 B2B와 할인점, 편의점 등을 통한 B2C로 구성되어 있습니다. B2B와 B2C 모두 고객의 불만 사항을 접수 시 품질보증팀에 해당 사항이 이관되어 접수된 제품의 검수 및 문제를 확인 후 문제 발견 시 상응하는 보상과 사후 기록 관리를 통해 고객 불만 최소화를 목표로 하고 있습니다. 최근 3년 동안 제품의 포장손상 등의 소비자 불만사항이 접수된 사례는 있으나 주요 제품의 반품 및 하자 등 중대 소비재 불만사항과 소송 등이 발생한 내역이 없고 HACCP 위반 사례가 현재까지 없는 것으로 보아 당사의 품질관리 시스템은 매우 우수한 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고 생산 및 유통과정 시 관리 미흡으로 인한 부주의 발생 시 당사의 브랜드 가치 및 매출 실적 하락으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 정부정책 변동에 따른 위험동사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 따라서 향후 식품과 관련하여 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 발생하여 해당산업에 대한 규제가 강화될 시 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

동사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 동사가 적용받고 있거나 직접적으로 관련이 있는 규제들은 다음과 같습니다.

규제

주요 내용

식품안전기본법

식품의 안전에 관한 국민의 권리, 의무와 국가 및 지방자치단체의 책임을 명확히 하고, 식품안전정책의 수립, 조정 등에 관한 기본적인 사항을 규정함으로써 국민이 건강하고 안전한 식생활을 영위하게 함이 목적입니다.

식품위생법

식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공하여 국민보건 증진이 목적입니다.

축산물 위생관리법

축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상이 목적입니다.

축산물 표시기준

축산물의 표시에 관한 기준을 규정함으로써 축산물의 위생적인 관리를 도모하고 소비자에게 정확한 정보를 제공하며 공정한 거래의 확보가 목적입니다.

연방규정: 9 CFR part 381

미국 농업부(USDA)는 2014년 우리나라를 미국의 가금육가공품 수출가능국가 목록에 포함시키며 대미수출이 시작됐습니다.

해썹(HACCP)

한국식품안전관리인증원

식품의 원재료부터 제조, 가공, 보존, 유통, 조리단계를 거쳐 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 발생할 우려가 있는 리스크를 규명하고 관리하는 식품 안전 관리제도입니다.

따라서, 동사는 2004년 6월 설립된 이래로 제품 생산 및 품질 관리에 필요한 인증을 지속적으로 받고 있습니다. 동사는 2004년 6월 설립된 이래로 동년 9월 축산물 HACCP 지정(식육가공업-분쇄가공육제품)을 시작으로 2016년 10월 축산물 HACCP 지정(소시지, 베이컨 류 등)받아 제품의 품질관리에 있어서 만전을 기하고 있습니다. 또한, 동사에서 취급하는 제품 중 하나인 삼계탕을 2014년 3월 국내 업계 최초로 미국 농무성(USDA)에 정식 인가를 받은 업체로서 매년 진행되고 있는 검사를 성공적으로 받고 있으며 정기적인 직원 교육 또한 꾸준히 진행하여 제품 생산을 차질 없이 진행하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, AI(조류인플루엔자), 살충제 계란, 용가리 과자, 햄버거병 등 식품안전 사고가 최근 빈번하게 발생하면서 식품안전 관리 정책은 지속적으로 규제 완화에서 강화로 선회하고 있습니다. 또한, HACCP 인증관리 기준 또한 위반했을 시 즉시 인증을 취소하는 ‘원스트라이크 아웃제’가 도입되면서 더욱 엄격한 관리가 이루어지고 있는 상황입니다.

따라서 향후 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 불거질 시 해당산업에 대한 규제 강화가 일어날 수 있으며 이에 따라 동사의 경영환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 조류인플루엔자 등 동물 질병 발병에 따른 위험당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 동사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 등으로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 이로 인해 조류인플루엔자(AI)와 같은 가축 관련 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나고, 닭고기 소비량 감소로 이어질 수 있습니다. 그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 시스템 및 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, AI 발생과 원재료비의 관계 또한 많은 변수가 존재하고 당사의 경우 연간계약으로 일정한 가격에 원재료를 매입하고 있기 때문에 시세변동에 적은 영향을 받을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 AI로 인한 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 동사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 등으로 구성되어 있으며, 이에 따라 동사 제품의 주요 원재료이자 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조류인플루엔자와 같은 가축 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나 당사의 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

조류인플루엔자(AI; Avian Influenza)란 조류인플루엔자 바이러스 감염에 의해 발생하는 급선 전염병으로서 저병원성 조류인플루엔자(LPAI; Low Pathogenic Avian Influenza)와 고병원성 조류인플루엔자(HPAI; Highly Pathogenic Avian Influenza)로 분류됩니다. 닭이나 오리, 칠면조와 같은 조류 가축들의 경우 AI 바이러스에 대한 저항력이 상대적으로 낮아 고병원성 API 감염 시 100%에 가까운 폐사율을 보이고 있으며 따라서 대한민국을 포함한 대부분의 국가에서 지속적인 관리를 하고 있습니다.

국내에서는 2003년 AI가 충북 음성에서 처음으로 발병되었으며 당시 낙후된 방역 체계 시스템으로 인해 축산업체를 비롯 가공, 유통, 외식업체를 비롯한 육계 관련 전 산업에 악영향을 끼쳤습니다. 2003년도부터 현재까지 국내에서 총 7번의 고병원성 AI가 창궐했으며 약 1조 300억에 달하는 비용이 소요되었습니다.

[고병원성 AI 국내 발병 현황]

(단위: 억원, 천마리)

차수

발생시기 및 기간

발생건수

재정소요액

살처분

1차

2003.12.10 ~ 2004.03.20 (102일)

19건

874

5,285

2차

2006.11.22 ~ 2007.03.06 (104일)

13건

339

2,800

3차

2008.04.01 ~ 2008.05.12 (42일)

98건

1,817

10,204

4차

2010.12.29 ~ 2011.05.16 (139일)

91건

807

6,473

5차

2014.01.16 ~ 2014.07.29 (195일)

2014.09.24 ~ 2015.06.10 (260일)

2015.09.14 ~ 2015.11.15 (62일)

총 517일

212건

162건

17건

총 391건

2,975

24,772

6차

2016.03.23 ~ 2016.04.05 (13일)

2016.11.16 ~ 2017.04.04 (140일)

2017.06.02 ~ 2017.06.19 (17일)

총 170일

2건

383건

36건

총 421건

3,011

38,076

7차

2017.11.17 ~ 2018.03.17 (121일)

22건

552

6,539

자료 : 농림축산식품부

그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 방역체계의 지속적인 개선, 국내에서 현재까지 전무한 인체 감염 사례, 대형 육계업체의 품질 인증 등을 통해 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, 섭씨 75도 이상의 열에 5분 이상 가열 시 AI 바이러스 박멸로 인해 인체에 해가 없음이 소비자들에게 보편적으로 인식되면서 닭고기 매출이 급격하게 감소될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[AI 발생시 육계 가격 추이]

(단위: 원)

차수

발생 기간

AI 발생 기간

육계 평균 가격

AI 발생 연도

육계 평균 가격

1차

2003.12.10 ~ 2004.03.20 (102일)

2,375원

2003년 1,830원

2004년 2,813원

2차

2006.11.22 ~ 2007.03.06 (104일)

1,942원

2006년 2,309원

2007년 2,263원

3차

2008.04.01 ~ 2008.05.12 (42일)

2,503원

2008년 3,031원

4차

2010.12.29 ~ 2011.05.16 (139일)

4,061원

2010년 3,579원

2011년 3,679원

5차

2014.01.16 ~ 2014.07.29 (195일)

2014.09.24 ~ 2015.06.10 (260일)

2015.09.14 ~ 2015.11.15 (62일)

3,396원

3,575원

2,866원

2014년 3,423원

2015년 3,294원

6차

2016.03.23 ~ 2016.04.05 (13일)

2016.11.16 ~ 2017.04.04 (140일)

2017.06.02 ~ 2017.06.19 (17일)

2,955원

3,283원

3,394원

2016년 3,148원

2017년 3,294원

7차

2017.11.17 ~ 2018.03.17 (121일)

2,763원

2017년 3,294원

2018년 3,133원

출처 : 한국육계협회

한국육계협회 통계에 따르면 2018년 육계 평균 가격은 전년대비 4.9% 하락한 3,133원/kg이며, 2013년 최고치를 기록한 이후 점차 하락세에 있습니다. 또한 당사는 육계 가격의 변동성을 헷지하기 위해 주요 매입처와 연간 단위로 매입 계약을 체결하여 일정한 가격으로 닭고기를 매입하고 있기 때문에 AI 등이 당사에 미치는 영향력은 제한적인 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 AI로 인해 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 전방산업 관련 위험

당사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 외식 산업 및 급식산업이 당사의 전방산업이라고 할 수 있습니다. 지금까지 국내의 가정내 식품 지출액 비중 추이를 살펴보면, 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따라 가정 내 가공식품 및 외식 지출액이 증가하였습니다. 또한 1인가구 증가 및 식문화의 서구화로 인한 HMR 시장의 폭발적인 성장으로 육가공품 소비량은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며, 새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

가구의 식료품비를 가정 내 신선식품·가공식품 지출액, 외식으로 구분하여 각각의 비중 추이를 살펴보면, 외식비중이 1990년대 빠르게 증가하였으며 신선식품 비중은 감소추세를 보여 2010년 이후 가공식품보다 작은 비중을 점하게 되었음을 알 수 있습니다. 구체적으로 1993년부터 외식 비중이 가공식품 비중 초과하였으며, 1999년에는 외식 비중이 신선식품 초과, 2011년을 기점으로 가공식품 비중이 신선식품 비중을 초과하였습니다. 가공식품 비중은 2000년대까지 정체상태를 보였으나 2010년 들어서 증가하는 특징을 나타냅니다.

<식료품비 중 신선식품, 가공식품, 외식 비중 추이>

외식비중

출처 : 통계청, 가계동향조사 원시자료 분석

국내 육가공시장은 최근 10여 년간 아이 밥반찬 위주의 B2C에서 외식 중심의 B2B 식자재 시장으로 완전히 바뀌었습니다. 아이들 도시락 반찬으로 햄과 소시지 등을 싸주던 문화가 급식이 보편화하면서 거의 사라졌고, 대신 서양식 음식문화가 보편화해 외식에서 육가공제품을 먹는 경우가 많아졌기 때문입니다. 피자, 파스타, 등 이탈리안 요리에 들어가는 햄과 베이컨, 샌드위치류에 들어가는햄, 브런치용 소시지 등이 대표적입니다.

여기에 가정간편식(HMR)시장이 성장하면서 식자재용 육가공품수요는 더 커질 것으로 예상됩니다. HMR에 많이 사용되는 함박스테이크, 미트볼 등도 육가공 제품이 속하기 때문입니다. 외식시장이 성장하면서 육가공제품에 대한 수요가 계속 커지고 있으며 HMR 시장 성장도 영향을 미치고 있습니다.

또한 1인가구가 증가함에 따라 HMR의 판매량은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 HMR시장은 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점, 온라인 등을 중심으로 이뤄지고 있습니다. 유통업체들 역시도 HMR에 주목하고 PB브랜드를 통해 HMR시장에 뛰어들고 있습니다. 이마트의 NOBRAND 및 Peacock은 대표적으로 성공
적인 HMR PB브랜드로 시장점유율을 넓혀 나가고 있습니다. 1인 가구 비율이 증가하고 바쁜 현대인의 일상 속에서 간편한 식사대용식을 원하는 소
비자의 Needs가 계속되는 한 HMR시장은 계속 성장추세를 유지할 전망입니다.

가족에서 개인으로 사회 최소 구성단위가 쪼개지고, 이에 따른 라이프스타일 변화가 사회 전체 패러다임을 바꾸고 있습니다. HMR 시장 성장이 변화를 대표하지만, 육가공업계도 간편한 식문화에 편승해 변화하고 있으며 육가공이 밥, 반찬에 국한되지 않고 소비트렌드 변화에 따라 달라지고 있습니다. 소비자 라이프스타일 변화로 간편하게 굽거나 데워먹을 수 있는 술안주 용 프랑크나 편의성을 강조한 간식류인 미니소시지와 꼬치류가 사랑받고 있고, 업체별로 기존에 익숙한 맛이 아닌 차별화된 제품을 지속적으로 선보이면서 패러다임의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 또한 자신을 위한 소비 가치가 중요해지고 캠핑, 혼술, 홈술, 편의형 제품 선호 경향이 확대되면서 시장에 지속적인 변화를 가져올 전망입니다.하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며, 새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 외주업체와의 마찰로 인한 위험
당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 당사의 최근 3개년 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[외주생산 현황]

(단위: 천원)

연도

외주처

외주금액

외주비중

2016년

A사

2,240,582

51.44%

B사

915,391

21.01%

C사

413,304

9.49%

D사

18,108

0.42%

기타

768,571

17.64%

합계

4,355,958

100.00%

2017년

E사

644,477

36.46%

C사

478,937

27.10%

D사

54,721

3.10%

F사

25,852

1.46%

기타

563,407

31.88%

합계

1,767,396

100.00%

2018년

A사

2,951,090

55.15%

C사

786,804

14.70%

E사

448,299

8.38%

G사

345,641

6.46%

H사

125,630

2.35%

F사

96,081

1.80%

D사

41,486

0.78%

기타

555,986

10.39%

합계

5,351,020

100.00%

2019년1분기
A사

687,918

39.07%

G사

344,463

19.56%

H사

217,303

12.34%

C사

198,259

11.26%

E사

68,220

3.87%

F사

69,530

3.95%

기타

175,262

9.95%

합계

1,760,955

100.0%

[외주가공비가 전체 매출원가에서 차지하는 비중]

(단위: 천원, %)

2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

매출원가

67,589,857

73,065,559

83,982,519

19,465,547

외주가공비
4,355,958
1,767,396
5,351,020
1,760,955

비중
6.4%
2.4%
6.4%
9.0%

당사의 외주가공비는 16년 43.6억원, 17년 17.7억원, 18년 53.5억원으로 18년에는 신규거래처 납품으로 인한 동사 공장 캐파 및 생산 일정등을 고려하여 외주 생산이 크게 증가하였습니다. 당사의 외주생산을 담당하고 있는 업체들은 오랜 기간 신뢰를 쌓아온 외주업체들로서 동사와 외주가공 업체와의 분쟁 또는 그로인한 품질관리 문제가 발생할 가능성은 아주 낮습니다. 외주 계약은 일반적으로 1년 단위로 체결하고 있으며, 주요 외주처의 경우 이사회의 동의를 거쳐 계약을 연장하고 있어 외주처로부터 발생할 위험을 방지하고 있습니다. 또한 동사의 경우 제품의 생산 요청이 증가하거나 매출 감소 등이 예상될 경우 동사에서 제품 생산이 가능하기 때문에 외주가공 업체에 의한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다만, 당사의 외주가공 업체들은 일부 업체를 제외하고는 대부분 소규모 기업으로 손익 구조 악화로 인한 위험이 상존하고 있으며, 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 납기 내 제품 출하를 진행하지 못 할 우려가 있습니다.

또한 외주가공 업체와의 분쟁 또는 외주가공 업체의 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사가 목표로 한 납기일까지 제품을 생산하지 못 하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권 회전율은 2016년 5.43회, 2017년 6.28회, 2018년 7.71회로 2017년 동 업종평균인 9.79 대비하여 낮은 수준이나 최근3년간 증가하고 있는 추세에 있습니다. 그러나 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2016년 5.43회, 2017년 6.28회, 2018년 7.71회로 2017년 동 업종평균인 9.79 대비하여 낮은 수준입니다. 매출채권 회전율이 지속적으로 낮은 수준을 유지할 시, 매출채권의 회수기간이 길어지고 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하여 수익의 악화 가능성이 있다고 해석할 수 있습니다. 동사의 최근3개년 매출액, 매출채권 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 회)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년1분기

업종평균

회사

매출액

80,419,974

-

85,864,305

99,418,999

22,811,185

매출채권

15,784,831

-

11,552,318

14,241,073

15,055,974

매출채권회전율

5.43

9.79

6.28

7.71

6.23

부도금액(업체 수)

180,416(2개처)

-

-

-

-

주1)
업종평균은 한국은행의 2017 기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

주2)
매출채권회전율(회) = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)

주3)
2019년 1분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.

비록 동사의 매출채권은 산업평균을 하회하고 있지만 2016년부터 2018년까지 매년 개선되고 있는 모습을 보여왔습니다. 동사의 매출채권 회수 안정성에 대해 분석해보면, 동사의 매출채권 회수 기간은 평균 45일, 매입채무 지급 기간은 평균 45일로 비슷하며, 매출채권은 영업본부와 재무팀, 매입채무는 SCM팀과 재무팀이 협업하여 관리하고 있습니다.

주요 매출처는 롯데리아, 맥도널드, 비에이치씨(BHC), CJ제일제당 등 유명 프랜차이즈와 대기업으로서 매출채권 회수가 원활히 이루어지고 있으며, 만약 미회수 채권 등이 발생할 경우 최상위 지배회사인 이지바이오가 용역 계약에 따라 법률적 조치 실시를 통해 회수하고 있습니다. 최근 3년 주요 거래처와 매출이 중단된 사례는 없으며, 주요 거래처와의 계약서에는 동사에게 불리한 특별한 사항은 없습니다.

[매출채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 천원, 회)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출채권잔액

15,784,831
11,552,318
14,241,073
15,055,974

대손충당금

(117,326)
(22,089)
(10,894)
(7,043)

1년 초과 매출채권

-
-
-
-

주1)
1년 초과 매출채권의 비율은 매출채권 순액에 대한 비율입니다.

다만, 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험
당사의 재무안정성은 2016년 이후 점차 개선되고 있는 추세에 있으며, 대체적으로 업종평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

동사의 부채비율과 차입금의존도, 이자보상비율은 동업종평균 대비 우위에 있으나 유동비율 및 당좌비율은 업종평균 대비 열위에 있습니다. 하지만 그 정도가 심각하지 않으며, 점차 개선되는 모습을 보이고 있는 상황입니다. 그러나 동사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다. 동사의 재무안정성과 관련된 재무비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년1분기

동업종 평균

부채비율(%)

202.4

152.5

124.7

132.0

140.0

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

유동비율(%)

95.7

91.7

122.7

117.0

133.0

차입금의존도(%)

34.0

25.9

25.1

24.4

39.9

당좌비율(%)

61.7

50.3

70.8
70.6

91.4

이자보상비율(%)

306.9

346.0

949.8

687.5

395.6

주1) 업종평균은 한국은행 2017기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

동사는 2016년 177억원의 장단기 차입금을 보유하고 있었으나 2017년 약 50억원을 상환하였고, 2018년 다시 차입금이 소폭 늘어났지만 자본의 증가폭이 더 큰 관계로 동사의 부채비율은 2016년 202.4%, 2017년 152.5%, 2018년 124.7%로 매년 감소하고 있습니다. 2018년 부채비율은 동업종 평균인 140.0%를 하회하는 수준으로 재무적 안정성이 양호한 것으로 보여집니다. 동사의 최근 3개년 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

단기차입금

5,115,595

4,965,496

4,200,000

5,100,000

유동성장기부채

5,949,920

4,658,260

2,858,333

3,198,611

장기차입금

6,708,260

3,250,000

6,197,222

5,451,388

사채

-

-

-

-

합계

17,773,775

12,873,756

13,255,555

13,749,999

또한 당사는 16년 약 5억원, 17년 약 5억원, 18년 7억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 당사는 매출채권 회수가 원활히 이루어 지고 있고 어음할인 및 단기차입금 조달을 통하여 현금을 조달하고 있기 때문에 현재까지 현금 부족으로 인한 경영상의 문제가 발생한 적은 없으나, 당사의 자산이나 매출 규모에 대비하여 현금 및 현금성 자산은 다소 적은 편입니다. 동사의 최근 3개년 현금 및 현금성자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

현금및현금성자산

472,876

474,910

716,261

1,915,105

동사는 육류소비 증가와 HMR 시장의 성장을 바탕으로 안정적 매출 및 이익실현으로 재무적 안정성이 제고될 것으로 기대되며 기업공개를 통한 공모자금 유입시 보다 재무적으로 안정화 될 것으로 기대됩니다.

다만 향후 차입금이 대량 증가하는 경우 재무안정성은 하락할 수 있으며, 예기치 못한 경기침체 및 시중유동성 악화 등 외부변수로 차입금의 원활한 상환 및 연장이 어려워지는 경우 재무안정성이 더욱 악화될 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

라. 재고자산에 따른 위험당사의 재고자산회전율은 업종평균보다 낮은 편이나 매년 비슷한 수준의 재고자산회전율을 나타내고 있으며, 프랜차이즈의 경우 안전한 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있어 재고자산의 진부화 가능성이 낮습니다. 다만, 향후 매출지연 및 장기재고의 증가시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 제품의 생산 방식은 크게 발주 주문을 통한 생산 방식(오더 베이스)과 비축을 위한 생산 방식으로 나눌 수 있으며, 판매 루트 및 제품의 판매량에 따라 생산 방식을 달리 적용하고 있습니다. 프랜차이즈의 경우 안전한 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있습
니다. 따라서 재고자산의 진부화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3개년
매출액 추이 및
재고자산 회전율은 다음과 같습니다.

[월별 매출액 추이]

(단위 : 백만원, 회)

연도

구 분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

총합계

2016

수 출

21

96

14

76

67

235

78

83

101

278

401

246

1,696

국 내

5,548

5,452

6,355

6,168

6,647

7,001

7,152

7,157

6,853

6,097

7,118

7,176

78,724

2017

수 출

76

188

-

98

210

192

252

52

98

129

162

283

1,740

국 내

6,246

5,441

6,581

6,810

6,805

7,457

8,010

8,268

8,271

6,900

7,032

6,303

84,124

2018

수 출

108.3

66.2

160.9

156.9

192.5

198.7

0.4

38.4

240.4

223.6

193.7

292.9

1,873

국 내

7,468

6,766

8,635

7,588

8,218

8,216

10,102

9,240

8,046

7,945

7,774

7,547

97,546

20191Q

수 출

121

22

49

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

국 내

8,109

6,472

8,038

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

구 분

2016

2017

2018

2019 1Q

동업종 평균

재고자산 회전율(회)

9.20

8.73

8.98
8.04

11.16

동업종 11.16회 대비 당사의 18년도 기준 재고자산회전율은 8.98로 낮은편이나, 매년 거의 비슷한 재고자산회전율을 나타내고 있어 매우 안정적인 것으로 판단됩니다. 그리고 더욱 엄격한 재고자산 관리를 위해서 2019년 1월 재고자산 관리규정을 제정하였으며 2020년 1월부터 ERP를 통해 재고자산을 관리할 예정입니다. 다만, 향후 불가항력적인 사항의 발생으로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가 시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험
당사가 영위하고 있는
식품산업의 특성상 빠른 소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다. 따라서 당사는 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다. 그러나 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 육가공 제품에 한정되지 않고 종합식품을 다루는 기업으로 나아가기 위하여 다양한 종류의 식품을 연구개발하고 있습니다. 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다. 또한 미국, 일본, 홍콩 등 해외 소비자층을 대상으로 한 수출 신제품도 연구개발하여 출시함으로서 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 제품은 경로별로 크게 B2B와 B2C 제품으로 나눌 수 있으며, 각 경로별로 신제품을 개발하는 과정은 다음과 같습니다.

구분

주요절차

B2B

마케팅에서 고객 요청접수 → 연구개발 샘플 제작 → 고객사와 품질, 가격 등 최종 협의 후 상품화

B2C

마케팅 기획/연구개발 제안 → 샘플 제작 및 협의 →임원 보고 및 회의(주1회) → 상품화

연구개발팀에서는 현재 시장에 존재하지 않는 제품을 구상하고 개발을 제안하기 위해 노력하고 있습니다. 오늘날 식품산업은 시장의 방향성을 생각하고 접근하기엔 소비 트렌드가 너무나 빨리 바뀌는 특성이 있고, 따라서 당사는 당사의 개발제품을 기반으로 트렌드를 만들어 시장을 주도하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 연구개발팀의 관점은 소비자들이 가격보단 간편함에 소비를 하고 이와 같은 현상은 앞으로도 계속 될 것으로 전망하고 있으며 이에 따라 HMR, 밀키트 등 간편조리식품 개발을 강화하고 있습니다.

식품산업의 특성상 빠른 소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가
기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다.
당사의 경우 핵심인력 유출을 막기 위한 인센티브 지급을 실시하고 있으나,

동 핵심 인력이 이탈할 경우 시장경쟁력이 약화되고, 생산 및 영업활동 등 사업
전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 관계회사 거래 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위지배기업은 (주)이지바이오입니다. 따라서 (주)이지바이오의 관계회사들이 모두 당사의 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다.

2019년 1분기 기준 관계회사와의 매출/매입 거래금액은 매출액 144,571천원 및 매입액 619,489천원 등 총 764,060원으로 그 액수가 회사의 영업상황에 심대한 영향을 미
칠 정도로 큰 부분을 차지하고 있지 않습니다.
당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위 지배기업은 (주)이지바이오이며, 따라서 (주)이지바이오와 그 관계회사들이 모두 당사의 관계회사가 됩니다. 그 중 현재 당사와 거래관계에 있는 회사와 그 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 영업 상의 거래 내용]

(단위: 백만원)

2016

2017

2018

2019 1Q

비고

매출

378

283

557

144

제품, 선물세트 판매

매입

6,613

4,463

3,973

619

원재료, 상품 구매

기타수익

139

116

29

3

기계장치 매각 등

기타비용

412

634

434

126

컨설팅 비용 등

관계회사와의 주요 거래사항은 원재료 및 상품 구매, 제품 판매 등 영업 상의 거래이며, 관계회사와의 거래시 관련 규정에 따라 이사회 승인 등 내부절차를 통해 이루어지며 제3자 거래와 비교하여 거래조건에 큰 차이가 없기 때문에 관계회사와의 거래를 통한 이익전가 가능성은 낮은 것으로 사료됩니다.

또한 동사 및 관계회사에 대한 세무조사시 관련 지적 사항은 없으며, 투명한 관계회사와의 거래를 위해 내부절차를 준수하고 있습니다.

관계회사와의 거래를 규율하는 규정으로는 이해관계자와의 거래 통제 규정, 이사회 운용 규정 등이 있으며, 이사회 만장승인을 득하는 등 관련 규정을 충실히 이행하고 있습니다. 심사 청구전 주요 개선 정비 내역으로는 관련 규정 제정 및 개정, 사외이사 추가 선임, 사외이사로만 구성된 감사위원회 설립 등이 있습니다. 동사와 관계회사와의 거래는 매출보다 매입 거래가 큰 편이며, 매출 중 매출 규모가 큰 관계회사로는 이지바이오, 팜스토리, 마니커, 자연일가 등입니다. 이지바이오, 팜스로리는 코스닥 상장사이며, 관계회사의 매출채권은 정상적으로 회수되고 있기 때문에 영업실적 부진 등에 따른 매출채권, 대여금 등의 회수지연 및 대손 발생 가능성은 낮습니다.

당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

사. 국내 매출 집중에 따른 위험
2018년 기준 당사는 전체 매출액의 98.1%가 내수 매출이고, 해외 매출액은 1.9% 수준입니다. 따라서 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 2018년 기준 총 매출액 99,419백만원 중 국내 매출액이 97,547백만원으로 98.1%의 비중을 차지하고 있고, 해외(미국, 일본, 홍콩 등) 매출액이 1,872백만원으로 1.9%의 비중을 차지하고 있습니다.

[마니커에프앤지 내수/수출 구분]

(단위: 백만원, %)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

78,724
97.9
84,124
98.0
97,547
98.1
22,620
99.1

수출

1,696
2.1
1,740
2.0
1,872
1.9
191
0.9

합계

80,420
100.0
85,864
100.0
99,419
100.0
22,811
100.0

당사를 포함하여 축산물가공업을 영위하고 있는 기업들의 매출액 중에서 수출이 차지하는 비중은 높지 않습니다. 그 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다. 이에 따라 당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 삼계탕, 삼계죽 등 일부 제품은 수출을 통해 미국, 일본, 홍콩 등 해외에 판매되고 있습니다.

당사는 국내 소비자의 탄탄한 내수 매출을 바탕으로 꾸준한 성장을 거듭하였으므로 향후 국내 소비자의 닭고기 선호도가 급격하게 하락하거나 당사 제품에 대한 선호도가 급격하게 하락할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 원재료 가격변동에 따른 위험
당사는 원재료의 안정된 수급을 위하여 다수의 국내 공급처로부터 원재료를 공급받고 있으며, 주요매입처와 1년 단위로 계약을 체결하여 안정적으로 원재료를 조달받고 있습니다. 당사의 원재료 조달정책에도 불구하고 원재료 시장의 예기치못한 변동상황 또는 육계의 갑작스러운 수급 변동요인으로 인하여 육계 가격의 변동성이 높아질 경우, 당사의의 원재료 조달 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 원재료 조달 방식은 계약 구매, 비축 구매, 수시 구매 등 3가지이며, 판매 및 생산 계획, 원재료의 단가변동, 품귀현상 등에 따라 조달 방식이 결정됩니다. 당사의 주요 원재료는 계육, 돈육, 우육 등이며, 국내와 해외에서 조달하고 있습니다.

원재료 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 계육은 다수 국내 공급처에서 80~90%를 공급하고 있으며, 2~3개 국내 주요 에이전시를 중심으로 10~20%는 해외에서 조달하고 있습니다. 계육 다음으로 많이 사용되는 돈육은 다수 국내 공급처를 통해 대부분 조달하여 왔으나 최근 해외에서 조달하는 비중이 점차 증가하고 있습니다. 돈육의 해외 조달은 주요 에이전시 2~3개에서 대부분 공급하고 있으며, 일부 품목은 기타 에이전시를 통해 공급 받고 있습니다. 원재료 중 비중이 낮은 우육, 수산물 등은 구매가격이 낮은 해외에서 대부분 조달하고 있으며, 몇 개 에이전시와 계약을 체결하고 있습니다.

[마니커에프앤지 주요 원재료 조달 현황]

(단위: 백만원)

품목

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

매입액
비중

계육

국내

26,008

70.9%

31,406

74.3%

31,936

69.7%

7,167

70.3%

수입

4,475

12.2%

4,988

11.8%

3,190

7.0%

1,472

14.4%

소계

30,483

83.1%

36,394

86.1%

35,126

76.7%

8,639

84.7%

돈육

국내

3,063

8.3%

3,282

7.8%

4,253

9.3%

580

5.7%

수입

922

2.5%

921

2.2%

4,929

10.8%

755

7.4%

소계

3,985

10.9%

4,203

9.9%

9,182

20.0%

1,335

13.1%

우육

국내

172

0.5%

93

0.2%

69

0.2%

50

0.5%

수입

1,682

4.6%

1,099

2.6%

1,165

2.5%

82

0.8%

소계

1,854

5.1%

1,192

2.8%

1,234

2.7%

132

1.3%

기타

국내

-

0.0%

139

0.3%

157

0.3%

0

0.0%

수입

369

1.0%

329

0.8%

114

0.2%

95

0.9%

소계

369

1.0%

468

1.1%

271

0.6%

95

0.9%

합계

국내

29,243

79.7%

34,920

82.6%

36,415

79.5%

7,797

76.4%

수입

7,448

20.3%

7,337

17.4%

9,398

20.5%

2,404

23.6%

소계

36,691

100.0%

42,257

100.0%

45,813

100.0%

10,201

100.0%

주요 원재료인 계육과 돈육은 저렴한 주요 단백질원일 뿐만 아니라 소비량이 많은 대중적인 축산 품목으로 조달은 안정적인 편입니다. 다만, 질병, 사회적 및 국가적 이슈 등으로 가격이 변동할 수 있습니다. 당사의 경우 거래처와 연간단위로 매입계약을 체결하여 일정한 가격으로 닭고기를 매입하고 있기 때문에 조류인플루엔자 발병에 따른 닭고기 시세변동에 적은 영향을 받습니다.

그럼에도 불구하고 동물관련 질병 발병시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 기업 브랜드 이미지 및 평판 관련 위험

당사는 B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기존 B2B 고객들과 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는

B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는
특징을 가지고 있습니다.

따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

최근 기업들의 사례를 보면 기업들의 평판이 단기적인 매출은 물론 기업의 미래까지 바꾸는 모습을 볼 수 있었습니다. 진에어의 경우 오너 일가의 갑질 논란으로 항공사 면허 취소 위험에 처하며 기업의 정체성에 위기가 왔습니다. 또한, 미스터피자의 운영사인 MP그룹의 정우현 전 회장의 경비원 폭행사건에서 불거진 논란으로 인한 각종 문제와 남양유업의 대리점에 대한 밀어내기식 영업으로 인해 해당 기업에 대한 소비자들의 불매 운동으로 매출이 감소하며 기업의 경영성과에 악영향을 미치게 되었습니다.

당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 품질보증팀 내 고객상담실에서 소비자 불만사항을 접수하고 품질보증팀의 분석을 통해 소비자에게 발생 요인을 소명하고 보상 절차를 진행하고 있습니다. 또한 잠재적 클레임 요소를 방지하기 위하여 외부적으로는 품질보증팀이 협력사를 정기적으로 방문하여 검진 및 클레임 사항을 논의하고, 내부적으로는 회의를 통한 정기 진단 실시 및 기계설비 유지보수 등을 통해 개선에 힘쓰고 있습니다. 현재까지 당사의 제품과 관련해서는 미미한 소비자 불만사항 등이 있었으나 크게 이슈화 된 사건은 없으며 제품의 반품, 하자 등 중대 소비자 불만사항과 소송 등이 발생된 내역은 없습니다. 당사는 소비자 불만사항 등을 대응하기 위해 생산물배상 책임보험을 가입하고 있습니다.

하지만, 상기와 같은 갑질 논란 및 블랙컨슈머 등 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 25.05%에 해당하는 2,600,000주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 100.0%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 74.20%로 감소할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 7,700,000주(공모전 주식수 기준 100.0%)입니다. 이번 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 7,700,000주(공모후 주식수 기준 74.20%)로 지분율이 감소합니다. 최대주주등의 보유주식 7,700,000주는 『코스닥시장 상장규정』에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수하였습니다. 『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.또한『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 유진투자증권㈜은 78,000주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3개월간 계속보유합니다.

【유통가능주식수 등의 현황】

(단위 : 주)

구 분
공모후 주식수
공모후 지분율
매각제한 기간

유통제한물량
보통주
(주)팜스토리
7,700,000
74.20%
상장일로부터 6개월

상장주선인 의무인수분
78,000
0.75%
상장일로부터 3개월

소 계
7,778,000
74.95%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모 주주
2,600,000
25.05%
-

소 계
2,600,000
25.05%
-

합 계
10,378,000
100.0%
-

주)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

유통제한 물량을 제외한 2,600,000주(공모 후 기준 25.05%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

라. 수요예측에 따른 배정비율 변경 리스크기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 520,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 2,080,000 주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 주
를 대상으로

2019년 08월 01일 ~ 02일

이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한

편,

2019년 08월 07일 ~ 08일에
실시되
는 청약
결과
잔여주식
이
있는
경
우에
는
대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 수요예측참여 기관투자자 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 상장주선인 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 2,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 78,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 유진투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 78,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에
그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 78,000주보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

7,700,000

100.00%

7,700,000
74.20%

공모 주식수(신주)

-

0.00%

2,600,000
25.05%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

78,000
0.75%

합계

7,700,000

100.00%

10,378,000

100.00%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 78,000주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

7,700,000

100.00%

7,700,000
74.76%

공모주식수(신주)

-

0.00%

2,600,000
25.24%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

-
0.00%

합계

7,700,000

100.00%

10,300,000

100.00%

사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2019년 1분기에 대해 신우회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

아. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2019년 04월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여
2019년 07월 04일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜마니커에프앤지가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.7.4)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 상장지연 및 실패 관련 위험상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년 04월 29일 상장예비심사 신청서를 제출하
여
2019년 07월 04일자
로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 회사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 회사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

차. 투자원금손실 관련 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 환매청구권 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 2007년 06월 19일부터 시행된 유가증권인수업무에 관한 규칙에 따라 종전 규정의 "일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)" 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 따라서 상장후 주가 하락시 일반청약자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당되지 않으며, 이에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업 (이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 공모가 산정방식 한계당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 금번 공모가액 산정시 식료품 제조업이며, 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 상장된 회사 중 육가공 제품을 제조하는 회사를 대상으로 결산월 등 일반 기준, 재무의 유사성 등을 고려하여 최종적으로 (주)정다운, (주)사조오양, (주)선진 등 3개사를 유사회사를 선정하였습니다.

기업명

매출 구성

(주)정다운

신선통오리, 정육 45.19 / 허브를 담은 정다운 훈제요리 16.89 / 우모 10.84 / 기타 훈제요리 외 9.08 / 오메가3 훈제요리 5.63 / 신선 슬라이스 외 12.37

(주)사조오양

맛살 등 식품가공 78.11 / 참치, 명태 등 수산물 어획 및 판매 20.85 / 임대수익 등 1.04

(주)선진

사료사업 36.01 / 식육사업 34.22 / 양동사업 18.40 / 육가공사업 10.33 / 기타 1.03

그러나 유사회사는 육가공 사업을 하나의 사업부로서 운영하고 있거나 총매출 중 육가공 제품의 매출이 차지하는 비중이 낮은 수준입니다. 유사회사는 소비시장에서 당사의 경쟁사이기 때문에 비교 가능성이 일정 수준 존재하지만, 상대가치 평가방법의 한계상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

거. 증권신고서 효력 발생 의미본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

너. 미래 예측 진술의 포함본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 주식회사 마니커커에프앤지가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 마니커에프앤지로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 마니커에프앤지에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
유진투자증권㈜
00131054

2. 평가의
개요

가. 개요대표주관회사인 유진투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 기명식 보통주식 2,600,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2019년 1분기 실적 재무제표와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 비교회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정 요약

구분
일시

대표주관계약 체결
2017년 03월 16일

기업실사
2017년 03월 17일 ~ 2019년 04월 28일

상장예비심사 청구
2019년 04월 29일

상장에비심사승인
2019년 07월 04일

증권신고서 제출
2019년 07월 10일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사 내용은다음과 같습니다(1) 대표주관회사 실사 담당자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

유진투자증권
IB본부
김철은
본부장(전무)
IPO 총괄

유진투자증권
IPO실
김태우
실장(상무)
IPO 책임

유진투자증권
IPO팀
오주현
팀장(이사)
기업실사 총괄

유진투자증권
IPO팀
김성훈
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

유진투자증권
IPO팀
이태호
사원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

윤두현
-
대표이사
경영총괄, 경영철학 및 기업공개 추진배경

김정윤
-
전무
경영총괄

최장호
영업부
상무
영업, 매출처 관리 및 기타 대외 업무 총괄

김주영
R&D센터
이사
연구개발 총괄

강신재
경영지원사업부
이사
재무, 회계, 기타 경영지원 총괄

박인철
경영지원사업부
부장
인사, 총무 총괄

길호정
경영지원사업부
부장
재무, 회계 담당

나영진
R&D센터
부장
연구개발 담당

이광재
영업부
부장
영업 담당

안석현
마케팅사업부
과장
마케팅 담당

라. Due-Diligence 주요 검토 사항

구분

내용

회사의 일반사항 검토

- 설립 관련 서류 등, 정관, 주주명부, 최근 3개년 주총 의사록, 최근 3개년 이사회 의사록

- 이사회 규정 등 제반 규정, 회사의 연혁 및 회사소개서

- 조직도 및 각 부서 책임자 현황, 각 부서별 인원, 전체 인원

- 최근 3개년 결산 자료 및 감사보고서

지배구조 및 관계회사의 현황 검토

- 지배구조의 개요, 관계회사의 지분 현황, 관계회사의 경영안정성 및 재무적 안정성

- 관계회사와의 거래내역 및 채권, 채무 잔액, 거래조건의 적정성

- 회사의 손실을 관계회사에 전가할 가능성, 관계회사에 대한 의존도

- 연결재무제표 및 연결감사보고서 작성 여부, 이사회 및 감사위원회 현황 등

회사의 자산에 대한 검토

- 재고자산의 규모, 증감내역의 적정성, 주식 및 채권 등 투자자산 내역

- 투자유가증권으로 인한 향후 손익 영향, 고정자산 목록, 보증금 내역

- 유형자산 등에 설정된 질권·저당권·양도담보 등 담보권 관련 자료

- 예금 등 자산에 설정된 담보권 관련 자료, 영업권 등 무형자산 내역

회사의 자본에 대한 검토

- 설립 이후 자본금 변동사항 및 관련 증빙

- 전환사채, 신주인수권부 사채, 교환사채의 발행 여부

- 주식매수선택권 부여 여부, 우리사주조합의 지분 현황

- 자사주 취득 현황, 취득사유 및 처분계획 등

회사의 부채에 대한 검토

- 사채발행 여부, 최근 3개년간 현금흐름(특히 영업활동으로 인한 현금흐름)

- 회사의 채무 불이행 여부, 투자계획 등을 감안한 향후 자금운용 계획

- 과거 3년간 금융기관으로부터 차입한 부채현황(만기구조, 이자율, 차입처, 상환방법)

- 미지급 비용 등 대금지급채무, 손해보상·손실보상·벌금·과태료 등의 확정 여부, 담보 및 보증 현황 등

인사 및 노무에 대한 검토

- 인사관련 규정(고용, 승진, 징계 등), 고용계약서(정규직, 계약직, 파견직), 용역 계약서, 임금협약, 임금규정(퇴직금), 근로조건(근로시간, 교대제도, 초과근로수당 등), 퇴직급여충당금 내역, 퇴직금 관련 보험 가입 여부, 각종 복지제도, 임금체불 여부, 사회보장 관련자료(고용보험, 의료보험, 산업재해보험, 근로자복지기금 등)

- 최근 3년간 산업재해 발생 여부 및 그 보상에 관한 자료

- 최근 3년간 노동쟁의 발생 여부

- 종업원 평균근속 연수 및 핵심 인력의 유출가능성, 임원의 겸직 여부 등

이해관계자거래 내용 검토

- 최대주주 및 특수관계인과의 거래내역(가지급금, 가수금, 대여금, 담보제공, 채무보증 등)

- 대표이사, 최대주주, 임원의 법률위반사항

- 대주주 주요 출자 현황, 관계회사 겸직 임원 및 최대주주 친인척 임원 파악

- 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래 내역(가지급금, 대여금, 담보제공 등) 등

회사의

계약에 관한사항 검토

- 각종 임대차 계약, 제품 및 용역 공급체계 및 공급처 현황

- 주요 매출 계약, 합작 계약, 투자 계약, 라이센스 계약

- 기타 주요 자산 및 영업 양수도 계약

- 계약의 위반 및 이로 인한 소송 등 분쟁의 존재 여부 및 그 내용

- 받을 어음 부도 현황 등

소송 등

분쟁에 관한사항 검토

- 현재 계속 중인 소송의 존재 여부 및 내용

- 소송이 제기되지는 않았지만 협상이 진행 중인 각종 분쟁

- 회사의 재산에 대해 강제 집행이 진행 중인지 여부 등

조세에 관한사항 검토

- 국세 및 지방세 완납증명서, 최근 3년간 조세의 체납 여부

- 현재 진행 중이거나 향후 예상되는 조세 관련 분쟁 내역

- 최근 3개년간 세무조사 내역 및 그 결과 등

회사의

보험에 관한사항 검토

- 회사의 자산에 대한 손해보험·화재보험 가입 여부 및 보험료 납부 현황

- 보험계약서, 차량·업무 등과 관련된 책임보험 가입 여부 및 보험료 납부 현황

독점규제 및 공정거래에 관한 사항 검토

- 동종 사업자와의 사이에 가격·거래조건 등에 관한 합의 사실 여부

- 거래 상대방에 따라 계약 조건을 달리한 사실 여부 및 그 내용

- 담합·불공정 거래조건의 강요 등으로 행정기관으로부터 조치를 받은 사실이 있는지의 여부 및 그 내용 등 관련 자료 징구, 검토 및 관련 담당자 인터뷰

마. 기업실사 일자

일자

기업실사 내용

비고

2017.03.16

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

-

2017.11.13

~

2017.11.16

▶ 실사 및 상장일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

▶ 형식적 요건 검토

- 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업 동향, 신규사업 계획, 예상 실적, 자본거래 내역 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동 내역 검토

- 주주명부 검토

- 보호예수 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

-

2018.11.19.

~

2018.11.23

▶ 형식적 요건 재검토

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장 현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직 현황 및 변경 사항 등

-

2019.01.14.

~

2019.01.18

▶ 2018년 실적 및 2019년 추정 실적 체크

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

-

2019.02.18

~

2019.02.22

▶ 2018년 실적 및 2019년 추정 실적 체크

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

-

2019.03.18

~

2019.03.22

▶ 영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶ 재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수 현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

-

2019.04.15

~

2019.04.19

▶ 2018년 실적 검토

▶ 외형요건 최종 검토

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토:

시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속 여부

- 수익성 검토:

매출 및 이익규모, 주력 제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토:

우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토:

경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 영업위험 평가

관계회사 관련 검토

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

-

2019.04.22

~

2019.04.23

▶공모예정가액 BAND 협의 및 확정

-

2019.04.29

▶상장예비심사청구서 제출

-

2019.05.29
▶거래소 현지실사생산 공장 견학, 회사 소개 및 질의응답
-

2019.06.01~2019.07.10
▶증권신고서 작성 및 첨부서류 준비▶Valuation 협의
-

2019.07.10
▶증권신고서 제출
-

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 아래와 같은 연구실적을 보유하고 있으며, 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

- 2015년 : 신제품 28건 출시, 신제품 매출액 97.9억

- 2016년 : 신제품 37건 출시, 신제품 매출액 50.8억 - 2017년 : 신제품 39건 출시, 신제품 매출액 133.2억- 2018년 : 신제품 26건 출시, 신제품 매출액 128.7억- 주요연구개발 실적 요약

연도
연구과제
연구결과 및 기대효과

2015
치즈를 활용한 햄버거패티 제품개발
육을 활용한 햄버거 패티외에 치즈를 패티형태로 만들어 프랜차이즈 경로 매출 증대

수비드 닭가슴살 제품개발
소스와 야채를 닭가슴살와 넣어 저온에서 오랜시간 조리 한 수비드 닭가슴살 제품개발로 인한 매출증대

2016
편의점경로 냉장 육가공 제품개발
냉장 육가공 제품 개발로 편의점경로 시장진입 및 매출증대

실속있고 품질좋은 제품개발
저렴하면서 품질 좋은 제품개발로 대리점경로 매출증대

2017
온라인 전용제품 개발
온라인전용 제품개발로 인해 온라인경로 시장확대

닭가슴살 햄버거패티 제품개발
프랜차이즈 매장조리 특성에 맞춘 통닭가슴살을 사용한 햄버거패티 제품개발로 인한 프랜차이즈 신제품 출시 및 매출증대

2018
통살 식감을 살린 성형제품 개발
닭가슴살을 통째로 성형하여 만든 제품 개발로 인한 기존 분쇄육 식감을 보완하고, 성형제품의 품질향상 및 소비자의 니즈를 충족

간편조리제품 개발
전자레인지 조리로 간편하게 안주, 반찬으로 활용 할 수 있는 제품개발로 인한 시장확대 및 매출등대

고온조리시 터지지 않는 치즈볼 제품 개발
고온에서도 조리시 치즈가 새어나오지 않는 치즈볼 개발로 인해 유통점 및 대리점경로 매출증대

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 국내 지적재산권 5건을 취득하고 있으며 동사는 회사의 생존과 장기적인 발전을 위해서 동사 고유의 원천적인 지적 재산권을 확보하는데 역량을 집중하고 있습니다.

- 지적재산권 소유 내역

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

식품안정성을 높인 순살 후라이드 치킨의 제조방법

마니커

F&G

2012.08.09

2014.02.25

-

대한민국

2

특허권

십전대보탕 한방재 열수추출물을 이용한 녹두삼계탕의제조방법

마니커

F&G

2007.07.18

2009.03.06

-

대한민국

3

특허권

오메가-3을 첨가한 저지방 닭가슴살 치킨너겟의 제조방법

마니커

F&G

2013.06.28

2014.07.11

-

대한민국

4

특허권

냉동육포의 제조방법

마니커

F&G

2012.07.05

2014.07.11

-

대한민국

5

특허권

즉석 삼계 포장죽 및 그 제조방법

마니커

F&G

2010.09.07

2012.06.05

삼계죽, 삼계탕가유

대한민국

(3) 연구 인력의 수준

동사는 자체적으로 R&D센터를 사내에 두고 있으며, 김주영 센터장이 연구개발의 세세한 부분을 총괄하고 있습니다. 당사는 센터장을 포함하여 8명의 연구원을 두고 있으며, 높은 전문성과 경험적 지식을 확보하고 있습니다.

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

김주영

R&D센터 총괄

1974.03-1978.02 덕성여대 식품영양학과 졸업

1978.03-1985.07 신도실업(주) 단체급식영양사

1987.06-1998.09 제일제당(주) 육가공제품개발

2002.03-2004.01 ㈜아벨라고매 지점운영

2004.02-2008.07 ㈜마니커 육가공사업본부 개발

2008.08-현재 ㈜마니커에프앤지 R&D센터장

연구개발 총괄

부장

나영진

개발팀 총괄

1995.03-2001.02 경원대 식품공학과 졸업

2001.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

연구개발 총괄

차장

박기훈

육가공 개발담당

1997.3-2006.3 경남과학기술대 대학원 식품공학과 석사졸업

2006.3-2008.12 ㈜에쓰푸드 개발팀

2009.9-2010.10 경남생약조합 기능성제품 개발

2010.11-2016.11 ㈜주원산오리 개발

2016.12-2017.12 ㈜미트코 생산관리 및 개발팀

2018.8-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

햄, 소시지 위주

과장

김상욱

원물제품 개발담당

2004.03-2011.02 대구대 식품공학과 졸업

2010.10-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

프라이드치킨, 뼈가있는 제품

대리

박수현

분쇄육 개발담당

2006.03-2012.02 서울과학기술대 식품공학과 졸업

2012.04-2017.01 ㈜푸르온 개발팀

2017.03-2017.07 한국마쯔다니 상품개발팀

2017.08-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

너겟, 떡갈비

주임

이민수

원물제품 개발담당

2010.03-2016.02 강릉원주대 식품가공유통학과 졸업

2015.09-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

프라이드치킨, 뼈가있는 제품

사원

최재원

HMR 개발담당

2013.03-2016.02 숭의여대 식품영양학과 졸업

2016.03-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

간편 조리 제품, 패키지(닭발, 면등) 제품

사원

서동관

HMR 개발담당

2012.03-2018.02 청운대 호텔조리식당경영학과 졸업

2018.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

<국내 축산물가공식품 매출액 및 다른 식품 제조업 매출액과의 비교>

(단위 : 억원)

구분

2014

2015

2016

2017

식품 및 식품첨가물

537,363

561,390

590,005

611,709

축산물가공품

232,579

251,423

274,544

277,837

건강기능식품

16,310

18,230

21,260

22,374

식품제조업

786,252

831,043

885,809

911,920

출처 : 식품의약품안전처, 2018.08

식품의약품안전처에서 발간한 2017년 식품 및 식품첨가물, 축산물가공식품, 건강기능식품 생산실적에 따르면, 각 시장의 매출액은 식품 및 식품첨가물 제조업이 61.2조원, 축산물가공식품 제조업이 27.8조원, 건강기능식품 제조업이 2.2조원으로 나타났습니다. 비중으로 봤을 때 축산물가공식품 총 매출액은 전체 식품 제조업에서 약 30.47%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 시장별 2014년부터 2017년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식품 및 식품첨가물 제조업이 3.29%, 축산물가공품 제조업이 4.55%, 건강기능식품 제조업이 8.22%로서, 축산물가공품은 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 축산물 이외의 식품보다는 빠른 성장세를 보여 왔으나 건강기능식품의 성장세에는 미치지 못했음을 알 수 있습니다.

축산물가공품 내 세분류별 2017년 매출현황을 살펴보면, 식육포장처리업이 14.3조원, 유가공업이 6.8조원, 식육가공업이 6.3조원, 알가공업이 0.4조원으로 파악되며 식육가공업이 약 22.74%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 세부시장별 2014년부터 2017년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식육포장처리업이 5.51%, 유가공업이 2.52%, 식육가공업이 13.30%, 알가공업이 5.73%로서 동사가 속해있는 식육가공식품이 유일하게 두자리수의 연평균성장률을 기록했습니다. 이는 식육가공식품이 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 가장 수혜를 본 제품군임을 보여줍니다.

그리고 축산물가공품의 국내판매액의 경우 연평균성장률 4.55%의 양호한 성장률을 보여주고 있으나 수출액은 년도에 따라 편차가 매우 심합니다. 또한 절대적인 비중으로 보더라도 국내판매액의 비중이 총 매출액의 99.44%를 차지하고 있는 것으로 볼 때, 축산물가공품은 거의 대부분이 국내의 수요를 충족시키는데 그치고 있으며 축산물가공품 수출시장은 아직 성숙하지 않은 시장으로 판단됩니다. 수출시장이 성숙하지 못한 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다.

다음으로, 동사의 전략적 판매상품이 속해 있는 가정간편식(HMR) 시장 현황에 대해 살펴보겠습니다. 가정간편식이란 가정식사를 대체할 수 있는 간편한 식사 대용품으로서, 즉석 섭취(도시락, 김밥, 샌드위치 등) 식품, 즉석조리식품(가공밥, 국, 수프 등) 그리고 신선편의식품(샐러드 등)류가 이에 해당됩니다.

최근 HMR은 바쁜 현대인의 일상생활에서 빠르게 한 끼를 완성하는 도구인 동시에 맛과 영양까지 갖춘 식품으로 소비자들에게 인식되고 있으며, 합리적, 경제적인 소비패턴에도 부합되어 식품산업의 새로운 성장동력이자 향후 미래세대의 식품으로 꾸준한 성장세가 기대되고 있습니다.

2017년부터 2021년까지 축산물가공식품 제조업 연평균 성장률은 약 3.48%로 추정되며 2021년 33.7조원의 시장이 될 것으로 전망됩니다. 이는 단순히 전체 식품시장에서 현재의 축산물가공품 비중을 적용하여 산출한 수치이기에, 경제력 향상, 1인가구의 증가, 라이프스타일의 변화 등에 따른 육류 소비 비중의 증가는 반영되지 않은 보수적인 추정이라고 할 수 있습니다.

다음으로 HMR 시장 전망에 대해 살펴보겠습니다. 올해 1월 한국 HMR협회 주최로 열린 ‘2019 HMR 트렌드 대전망 세미나’에서 현재 HMR 시장의 선두업체인 CJ제일제당은 국내 HMR 시장이 인구구조와 라이프스타일의 변화와 함께 급성장해 2025년까지 7조 원 규모로 성장할 것으로 전망된다고 발표했습니다.한국은 HMR 시장이 ‘성숙’ 단계에 접어들었으며 소비자의 니즈에 따라 다양한 연구와 개발을 통해 성장할 수 있는 가능성은 무궁무진하다고 밝혔습니다.

현재 HMR 제품은 간편 밥류와 조리냉동식품이 제품군의 대부분이지만 안주류와 국, 탕 찌개류가 상승세를 보이고 있습니다. 대형할인점과 편의점을 중심으로 유통되던 간편식제품은 최근 2년 사이 온라인을 통한 구매가 18% 이상 증가하며 온라인 채널의 중요성은 매년 높아질 것으로 전망됩니다.

소비자 리서치 기관 칸타월드패널에 의하면 편의성을 기반으로 성장한 가정간편식은 이제 프리미엄 시장과 건강, 노인, 다이어트를 고려한 세부 맞춤형 제품을 늘리며 다양한 측면으로 성장할 것입니다.

기존에 삼각김밥과 라면 등 편의성을 중심으로 개발되었던 간편식은 흰 밥과 냉장, 냉동, 레토르트 소스 등 맛까지 챙긴 제품들이 등장했고, 몇 년 사이 출시된 간편식은 완전한 식사 대용의 국, 탕, 반찬류 등의 제품들이 성장을 이끌었습니다. 앞으로는 브랜드 중심의 제품개발과 지역 맛집이나 유명 쉐프와의 제휴를 통한 상품을 출시하는 등, 브랜드를 통한 스토리와 경험을 전달할 수 있는 제품들이 주를 이룰 것으로 예상됩니다.

다음으로 향후 국내 축산물가공식품 시장 및 HMR 시장에 영향을 미칠 수 있는 요소들은 다음과 같습니다.

① 육류 소비량 증가에 따른 축산물가공식품 및 HMR 시장 규모 확대

국민소비 패턴이 서양식으로 변하면서 햄, 소시지, 베이컨 등 육가공 제품 소비량이 점차 늘어나고 있습니다. 한국육가공협회에 따르면 2017년 축육 육가공품 판매량이 21만 1790만톤을 기록해 처음으로 20만톤을 넘었습니다. 이는 햄, 소시지, 베이컨, 캔 판매량을 합친 것으로서 역대 최대치를 기록했습니다. 이는 한국인이 가공육을 점점 더 많이 먹고 있다는 것을 보여줍니다. 육가공 제품은 수출이 거의 없고 대부분 국내에서 소비됩니다.

또한 농림축산식품부의 발표 자료에 따르면 국민 1인당 육류 소비량은 1980년대 11.3kg에서 2013년 42.7kg으로 가파르게 증가해 왔으며, 3대 육류 중 닭고기의 소비량이 가장 높은 성장률을 기록한 것으로 나타났습니다. 따라서 국내에서도 1인당 GDP가 2만 달러를 넘어서면서 소득 수준이 향상되고, 식생활이 서구화되면서 육류 소비량이 지속적으로 증가하고 있는 것으로 판단할 수 있습니다.

국내 육가공시장은 최근 10여 년간 아이 밥반찬 위주의 B2C에서 외식 중심의 B2B 식자재 시장으로 완전히 바뀌었습니다. 아이들 도시락 반찬으로 햄과 소시지 등을 싸주던 문화가 급식이 보편화하면서 거의 사라졌고, 대신 서양식 음식문화가 보편화해 외식에서 육가공제품을 먹는 경우가 많아졌기 때문입니다. 피자, 파스타, 등 이탈리안 요리에 들어가는 햄과 베이컨, 샌드위치류에 들어가는햄, 브런치용 소시지 등이 대표적입니다.

여기에 가정간편식(HMR)시장이 성장하면서 식자재용 육가공품수요는 더 커질 것으로 예상됩니다. HMR에 많이 사용되는 함박스테이크, 미트볼 등도 육가공 제품이 속하기 때문입니다. 외식시장이 성장하면서 육가공제품에 대한 수요가 계속 커지고 있으며 HMR 시장 성장도 영향을 미치고 있습니다.

② 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따른 시장 확대

가구의 식료품비를 가정 내 신선식품·가공식품 지출액, 외식으로 구분하여 각각의 비중 추이를 살펴보면, 외식비중이 1990년대 빠르게 증가하였으며 신선식품 비중은 감소추세를 보여 2010년 이후 가공식품보다 작은 비중을 점하게 되었음을 알 수 있습니다. 구체적으로 1993년부터 외식 비중이 가공식품 비중 초과하였으며, 1999년에는 외식 비중이 신선식품 초과, 2011년을 기점으로 가공식품 비중이 신선식품 비중을 초과하였습니다. 가공식품 비중은 2000년대까지 정체상태를 보였으나 2010년 들어서 증가하는 특징을 나타냅니다.

<식료품비 중 신선식품, 가공식품, 외식 비중 추이>

외식, 가공식품 비중 추이..jpg
외식, 가공식품 비중 추이.

출처 : 통계청, 가계동향조사 원시자료 분석

또한 가정내 신선식품 지출액, 가공식품 지출액, 외식으로 비교하여 구분하면 2000~2010년 대비 2010~2017년대 가공식품 지출액이 2.8%에서 7.2%로 증가속도가 가속화되었음을 알 수 있고, 그 증가폭 또한 가장 높음을 알 수 있습니다. 이러한 가공식품 비중의 증가 및 가공식품 지출액 증가속도 가속화의 원인은 소비 패턴의 서양화, 1인가구의 증가 등으로 판단되며 이는 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

<기간별 가정내 지출액 연평균 증가율>

기간별 가정내 지출액 연평균 증가율..jpg
기간별 가정내 지출액 연평균 증가율.

출처 : 통계청, 가계동향조사 원시자료 분석

③ 1인 가구 증가에 따른 간편식품 수요 증가

1-2인 가구의 지속적인 증가 등 인구구조와 식문화 변화에 따라 축산물가공품 시장 및 HMR 시장은 수혜를 받을 것으로 전망됩니다. 1-2인 가구의 경우 가정간편식과 배달음식에 대한 섭취 선호도가 높습니다.

<1인가구 증가추이>

1인가구 증가추이..jpg
1인가구 증가추이.

출처 : 삼성경제연구소

1인가구가 증가함에 따라 HMR의 판매량은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 HMR시장은 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점, 온라인 등을 중심으로 이뤄지고 있습니다. 유통업체들 역시도 HMR에 주목하고 PB브랜드를 통해 HMR시장에 뛰어들고 있습니다. 이마트의 NOBRAND 및 Peacock은 대표적으로 성공적인 HMR PB브랜드로 시장점유율을 넓혀 나가고 있습니다. 1인 가구 비율이 증가하고 바쁜 현대인의 일상 속에서 간편한 식사대용식을 원하는 소비자의 Needs가 계속되는 한 HMR시장은 계속 성장추세를 유지할 전망입니다.

가족에서 개인으로 사회 최소 구성단위가 쪼개지고, 이에 따른 라이프스타일 변화가 사회 전체 패러다임을 바꾸고 있습니다. HMR 시장 성장이 변화를 대표하지만, 육가공업계도 간편한 식문화에 편승해 변화하고 있으며 육가공이 밥, 반찬에 국한되지 않고 소비트렌드 변화에 따라 달라지고 있습니다. 소비자 라이프스타일 변화로 간편하게 굽거나 데워먹을 수 있는 술안주 용 프랑크나 편의성을 강조한 간식류인 미니소시지와 꼬치류가 사랑받고 있고, 업체별로 기존에 익숙한 맛이 아닌 차별화된 제품을 지속적으로 선보이면서 패러다임의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 또한 자신을 위한 소비 가치가 중요해지고 캠핑, 혼술, 홈술, 편의형 제품 선호 경향이 확대되면서 시장에 지속적인 변화를 가져올 전망입니다.

(2) 대체 시장의 존재 여부 및 전망

축산물가공품은 원재료를 조달하는데 많은 노력과 비용이 발생하기 때문에 미래 인구 증가에 따른 식량부족문제가 있을 수 있으며, 환경오염의 문제 또한 지니고 있습니다. 그리고 개인적 신념에 따른 식생활의 변화도 축산물가공품 대체식량의 필요성을 대두시킵니다. 축산물가공품을 대체할 수 있는 대표적인 식품으로는 식물성 고기와 인조계란이 있습니다.

품목

내용 / 적용

장점

식물성

고기

식물추출 단백질로 고기와 유사한 식감과 맛이 나도록 제조한 식품

베지테리언 버거패티, 콩고기 샐러드 등으로 섭취

축산물과 비교해 온실가스 배출량 87%, 토양 사용량 95% 감소

가축 전염병에 대한 리스크 없음

저렴한 생산비용

인조계란

콩, 해바라기 레시틴, 카놀라 등을 이용해 만든 분말 형태의 계란 가공품

물에 녹여서 마요네즈, 드레싱, 과자류 등을 제조할 때 사용함

계란보다 20% 저렴한 가격

실제 고기가 아니지만 고기의 맛과 식감을 구현한 식물성 대체육류가 세계적 트렌드로 부상하면서 국내 식품업계도 식물성 대체육 시장 공략에 나서고 있습니다. 롯데푸드는 식물성 대체육류로 만든 ‘엔네이처 제로미트 너겟’과 ‘엔네이처 제로미트 까스’를 출시했습니다.

미국에서는 식물성 고기 패티를 이용해 만든 햄버거로 인기를 끈 ‘임파서블 푸드’나 인공달걀을 활용한 마요네즈와 드레싱으로 대형유통업체에 납품하는 ‘햄튼크릭푸드’ 등이 큰 규모의 투자 유치에 성공하며 시장을 넓혀가는 중입니다.

(가) 경쟁 상황

주요 식품회사들은 생산 능력, 브랜드 인지도, 유통망 등을 확보하여 독점 혹은 과점적 시장구도를 보이고 있으며, 제품 카테고리 별로 주요 식품회사의 브랜드 선호도는 차이가 있습니다. 따라서 각 식품회사들은 새로운 신제품 출시 및 신규 카테고리(식품군)를 개발하여 시장의 지배력을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 유통업체가 대형화 됨에 따라 주요 B2C 경로인 할인점, 편의점에 제품 생산 능력 및 브랜드 인지도가 약해 신규 업체 진입이 쉽지 않습니다.

(나) 시장점유율

시장점유율 추정

* 2017년 기업별 생산량

순위

기업명

생산량(kg)

순위

기업명

생산량(kg)

1

씨제이제일제당㈜

66,873,807

16

㈜사조대림

13,165,148

2

롯데푸드㈜

60,860,091

17

(주)사조화인코리아

12,278,591

3

㈜하림

49,027,522

18

한성기업㈜

12,208,468

4

㈜사조오양

21,847,984

19

(주)대상

11,865,390

5

㈜참프레

21,711,906

20

마니커에프앤지

11,599,179

6

㈜마니커

19,503,961

21

맥키코리아유한회사

10,493,743

7

(주)플러스원

18,159,343

22

동우팜투테이블

9,923,214

8

에쓰푸드㈜

17,055,230

23

(주)오뗄

9,870,364

9

㈜농협목우촌

16,721,201

24

(주)하늘푸드

8,961,366

10

(주)체리부로

16,162,886

25

(주)선진FS

8,419,704

11

(주)세심기업

16,146,069

26

(주)그릭슈바인

7,770,759

12

동원F&B

14,643,704

27

(주)소디프비앤에프

7,239,372

13

(주)올품

14,133,937

28

씨케이에프푸드시스템

7,222,148

14

㈜아워홈

13,908,246

29

(주)씨엔에스푸드시스템

7,092,378

15

(주)씨.에스코리아

13,247,534

30

한강씨엠(주)

6,767,693

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2017년 생산실적 보고 업체 중 생산량 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 생산량이며, 업체(사업장) 기준으로 생산실적이 보고되었기에 기업의 생산량은 업체별 생산량의 합임.

* 2017년 기업별 매출액

순위

기업명

매출액(천원)

순위

기업명

매출액(천원)

1

씨제이제일제당㈜

556,651,797

16

(주)체리부로

53,527,787

2

롯데푸드㈜

400,265,000

17

(주)팜덕

52,789,859

3

㈜하림

302,496,167

18

(주)올품

51,276,116

4

에쓰푸드㈜

144,045,553

19

(주)사조대림

51,149,326

5

(주)동원F&B

134,035,626

20

씨케이에프푸드시스템

46,781,982

6

㈜사조오양

109,048,660

21

(주)그릭슈바인

45,993,011

7

㈜아워홈

102,980,590

22

(주)진주햄

45,269,225

8

(주)농협목우촌

101,360,208

23

㈜씨.에스코리아

41,244,985

9

㈜참프레

95,970,314

24

(주)선진FS

40,968,395

10

마니커에프앤지

85,864,304

25

㈜사조인화코리아

39,962,822

11

(주)마니커

68,362,989

26

(주)견우푸드

39,679,783

12

(주)에이치제이에프

62,243,757

27

(주)미트뱅크

36,649,058

13

(주)오뗄

59,686,986

28

(주)동우팜투테이블

32,061,719

14

한성기업(주)

57,163,557

29

(주)대상

32,031,065

15

맥키코리아유한회사

54,677,077

30

우일수산(주)

30,854,636

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2017년 매출실적 보고 업체 중 매출액 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 매출액이며, 업체(사업장) 기준으로 매출실적이 보고되었기에 기업의 매출액은 업체별 매출액의 합임.

주3) ‘축산물가공식품실적’ 내 동사 매출액은 기재되어 있지 않으며 기재된 매출은 동사 2017년 감사보고서 기준 매출액임.

정확한 시장점유율을 환산하기는 어려우나, 동사의 식육 가공품 생산량은 2017년 기준 국내 식육가공업 전체 생산량인 2,407,471톤 대비 동사 11,599톤 생산하여 약 0.48%의 점유율을 가지고 있습니다. 매출액 기준으로는 전체 매출액 6.3조원 대비 동사 859억원 판매하여 약 1.36%의 점유율을 가지고 있습니다.

(다) 비교우위 사항

1) 안정된 B2B 제품 운용

동사는 외식 프랜차이즈 중 대형 업체인 패스트푸드(햄버거) 브랜드, 치킨 브랜드, 피자 브랜드 등에 다양한 패티류, 튀김류, 훈제류, 육가공품을 오랫동안 안정적으로 공급하여 B2B 시장에서의 브랜드 파워가 타 식품업체에 비해 강한 편입니다. 또한 신규 업체가 대형 외식 프랜차이즈와 거래하기에는 규모와 기술력, 품질 안정성 등의 이유로 진입이 쉽지 않은 상황입니다.

B2B 제품은 대형 유통회사와 거래를 하는 B2C 제품에 비해 가격 교섭력 및 별도의 비용이 발생하는 경우가 드물기 때문에 안정적인 영업이익을 확보할 수 있습니다.

안정적인 B2B 경로의 수익을 바탕으로 자사의 브랜드를 알릴 수 있는 B2C 경로 제품을 출시하는 선 순환 투자가 가능합니다.

2) K-Food 글로벌 공략

동사는 이미 전통적인 주력 시장인 일본, 미국 시장 뿐아니라 베트남, 홍콩 등 아시아 시장에 HMR(레토르트 제품)을 수출하고 있으며 2018년 기준 19.2억 달성하였습니다. 삼계탕은 K-Food의 핵심적인 식품 중 하나이며 동사는 삼계탕을 국내 최초로 수출하는 등 삼계탕에 대한 역사가 깊고 우수한 기술력을 갖추고 있습니다.

3) 그룹네트워크 활용 가능

이지바이오 산하 가족사로서 원료육 뿐 아니라 축산물 가공과 관련하여 다양한 시너지 효과를 누릴 수 있습니다. 특히 자연일가는 할랄 인증을 받은 생산 기지로, 자사의 생산 노하우와 결합하여 이슬람 식품 시장에 도전을 하기 위해 준비 하고 있습니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사는 2004년 (주)새물내로 설립된 이후 지속적인 외형 성장을 시현하였습니다. 동사는 최근 3년간 지속적으로 영업이익을 시현하였으며, 영업이익률은 16년 4.1%, 17년 2.7%, 18년 6.3%를 나타내고 있습니다. 2018년에 전반적으로 이익률이 좋아진 원인은, 2017년 당기순이익이 전년대비 감소한 원인이 원가율이 높은 제품과 소량 판매되는 제품이라고 판단하여, 대대적으로 각 품목별로 해당 제품들을 정리하였기 때문입니다. 향후에도 동사의 경우 품목별, 제품별로 원가율을 수시로 모니터링하고 개선해나갈 계획입니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2016년
2017년
2018년

매출

80,420

85,864
99,419

매출원가

67,590

73,065
83,982

매출총이익

12,830

12,799
15,436

판관비

9,559

10,521
9,219

영업이익

3,271

2,278
6,216

당기순이익

1,851

1,388
4,077

매출총이익률
16.0
14.9
15.5

영업이익률
4.1
2.7
6.3

당기순이익률
2.3
1.6
4.1

(2) 매출의 우량도

동사의 매출처는 경로별, 거래처별로 골고루 분포하고 있으며, 다수의 매출처들이 해당 업계에서 우량한 업체라 분석됩니다. 동사의 매출처를 정리하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

경로

매출액

주 거래처

16년

17년

18년

프랜차이즈

41,603

40,377

53,325

M사, L사, G사

급식기업

8,256

7,637

7,040

W사, F사,C사, S사

유통(할인점)

8,498

10,762

10,737

E사, H사, L사,N사, M사

유통(편의점)

3,907

6,142

5,429

G사, E사, M사, C사

유통(수출)

1,696

1,741

1,873

-

유통(기타)

2,472

2,954

2,809

G사, C사

대리점

6,347

7,541

7,184

D사

OEM

7,465

8,547

8,277

C사, D사

다음으로 동사의 매출채권의 회수 안정성에 대해 분석해보면, 동사의 매출채권 회수 기간은 평균
45일, 매입채무 지급 기간은 평균 45일로 비슷합니다. 매출채권은 영업본부와 재무팀, 매입채무는 SCM팀과 재무팀이 협업하여 관리하고 있습니다.

주요 매출처
L사, M사, B사, C사 등 유명 프랜차이즈와 대기업으로 매출채권 회수가 원활히 이루어지고 있으며, 만약 미회수 채권 등이 발생할 경우 최상위 지배회사인 이지바이오가 용역 계약에 따라 법률적 조치 실시를 통해 회수하고 있습니다. 최근 3년 주요 거래처와 매출이 중단된 사례는 없으며, 주요 거래처와의 계약서에는 동사에게 불리한 특별한 사항은 없습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분

16년

17년

18년

매출액

80,419,974

85,864,035

99,419,000

기말 매출채권

15,784,831

11,552,318

14,241,073

부도금액(업체 수)

180,416(2개처)

-

-

라. 경영성

(1) CEO의 자질

직책명

성명

약력

대표이사

윤두현

1975.03-1978.02 광주보건대학교 식품가공학과 졸업

1978.04-1980.04 건국대학 축산대학 육가공실습장 실습조교

1980.04-1984.07 제일제당(주)이천공장 개발실

1984.08-1993.06 해태제과(주)연구소 냉동개발실

1993.07-2004.05 ㈜마니커 육가공사업본부 본부장

2014.02-2018.12 ㈜정다운 육가공부문(생산/품질) 고문

2004.06-현재 ㈜마니커에프앤지 대표이사

㈜마니커에프앤지의 윤두현 대표이사는 광주보건대학교 식품가공학과 학사 출신으로 제일제당㈜ 이천공장과 해태제과㈜를 거쳐 2004년 동사의 전신인 ㈜새물내 시절부터 현재까지 ㈜마니커에프앤지를 이끌고 있습니다. 동사는 2007년 사업 확장을 위한 자금확보를 위한 증자 과정에서 ㈜마니커의 종속회사로 편입되었다가 2008년 ㈜마니커의 경산사업장을 인수하며 ㈜마니커에프앤지로 상호를 변경하였습니다. 당시 경산사업장을 인수하며 대표이사직에서 물러나 사내이사를 역임했으나, 실적 악화와 둔화에 따른 전 대표이사의 요청으로 2011년 대표이사직에 재취임했고 현재까지 ㈜마니커에프앤지의 사업영역 확대와 높은 매출 신장을 이루어내고 있습니다.

윤두현 대표이사는 조직경영 측면에서 부서 간 이기주의를 없애고 스마트 오피스를 도입하는 등 사내 커뮤니케이션 능력을 강화하는 것이 경영 방침이며, 조직 구성원이 미래를 이끌어 가도록 길을 마련해 주는 것이 대표이사로서의 역할이라고 밝혔습니다. 또한 사업의 수익 측면에서는 리스크 관리에 중점을 두어, 연구개발 강화를 통하여 동사 매출의 10%를 항상 신제품으로 창출해내는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사를 경영하는데 충분한 역량을 지닌 전문가이며 적임자입니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 임직원들은 회사가 영위하는 사업과 제조하는 제품에 대해 애정을 갖고 열정과 주인의식으로 업무에 임하고 있습니다. 상장예비심사청구서 제출일 현재 주요 임원들은 다음과 같으며 회사가 추구하는 이상과 목표의식에 대해 서로 소통하며 직원들을 이끌고 있습니다.

직책명

성명

약력

대표이사

윤두현

1975.03-1978.02 광주보건대학교 식품가공학과 졸업

1978.04-1980.04 건국대학 축산대학 육가공실습장 실습조교

1980.04-1984.07 제일제당(주)이천공장 개발실

1984.08-1993.06 해태제과(주)연구소 냉동개발실

1993.07-2004.05 ㈜마니커 육가공사업본부 본부장

2014.02-2018.12 ㈜정다운 육가공부문(생산/품질) 고문

2004.06-현재 ㈜마니커에프앤지 대표이사

사내이사

김정윤

1983.03-1989.02 중앙대학교 식품공학과 졸업

1989.03-2008.02 CJ제일제당(주) 개발팀 부장

2008.02-2014.07 ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

2016.10-현재 ㈜마니커에프앤지 총괄담당

사내이사

최장호

1984.03-1991.02 부산대학교 경영학과 졸업

1992.03-2014.03 CJ제일제당(주) 영업본부 부장

2014.08-현재 ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

사외이사

홍영표

1988.04-1996.02 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

1992.03-1994.02 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

1996.03-2015.02 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

2004.03-2007.08 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

2015.02-2015.11 경인청 식품안전관리 과장

2016.07-2016.12 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

2017.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

사외이사

하상도

1989.03-1991.02 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

1991.01-1994.12 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

1999.03-2003.02 한국보건산업진흥원 수석 연구원

2003.03-현재 중앙대학교 식품공학부 교수

2006.09-현재 식약처 식품위생심의위원회 위원

2013.04-현재 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

사외이사

윤종욱

1990.03-1998.02 단국대학교 회계학과 졸업

2003.04-2005.12 ㈜원익큐브 회계 팀장

2006.04-현재 회계법인 지평 이사

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

이사

김주영

1974.03-1978.02 덕성여자대학교 식품영양학과 졸업

1978.03-1985.07 신도실업(주) 단체급식영양사

1987.06-1998.09 제일제당(주) 육가공제품개발

2002.03-2004.01 ㈜아벨라고매 지점운영

2004.02-2008.07 ㈜마니커 육가공사업본부 개발

2008.08-현재 ㈜마니커에프앤지 R&D센터장

이사

강신재

2000.03-2002.02 용인송담대학 컴퓨터소프트웨어졸업

1988.01-1998.07 한일전선(주) 인사총무

1998.12-2005.02 ㈜마니커 총무팀 과장

2005.02-현재 ㈜마니커에프앤지 경영지원사업부장

이사

김민수

2005.03-2007.02 경원전문대학 경영정보시스템 졸업

1999.07-2002.06 ㈜ 효정통상 영업부

2002.07-2008.09 ㈜마니커 육가공 영업부

2008.10-현재 ㈜마니커에프앤지 외식사업부장

(3) 경영의 투명성과 독립성[증권신고서 제출일 현재 이사회 구성 현황]

책명

성명

등기/상근 여부

최대주주와의 관계

대표이사

윤두현

등기/상근

타인

사내이사

김정윤

등기/상근

타인

사내이사

최장호

등기/상근

타인

사외이사

홍영표

등기/비상근

타인

사외이사

하상도

등기/비상근

타인

사외이사

윤종욱

등기/비상근

타인

청구회사의 상장예비심사 청구서 제출일 현재 이사회는 3인의 사내이사와 3인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회 구성원 중 최대주주 또는 대표이사와의 특수관계인은 없습니다.

㈜마니커에프앤지의 최대주주는 ㈜팜스토리 1인으로 100% 지분을 소유하고 있습니다. 동사는 지배회사와의 독립적인 경영의사 결정을 위하여 지배회사 및 특수관계자와 관계없는 6명을 이사회 구성원으로 선임하였으며, 이 중 3명은 사외이사입니다.

윤두현 대표이사는 당사의 설립부터 현재까지 뛰어난 경영능력으로 대표이사의 경영권을 보장받고 직위를 유지해오고 있습니다. 회사의 방향성과 사업에 대한 주요결정을 내리는 이사회 또한 윤두현 대표이사와 함께해온 이사회이기 때문에 회사의 최대주주에 의해 지배받지 않고 경영의 독립성을 보장받고 있습니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 재무성장과 관련된 주요 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출액

(증감률 %)

80,419,973(6.2)

85,864,305(-0.4)

99,418,999(15.8)

22,811,185(-8.2)

영업이익

(증감률%)

3,271,017(15.4)

2,278,057(4.3)

6,216,764(172.9)

1,015,645(-34.7)

1인당 부가가치

18,692
13,724
36,786
24,039

영업이익률(%)

4.1
2.7
6.3
4.5

주1) 2019년 1분기의 증감율은 1분기 연환산 기준입니다.

주2) 1인당 부가가치는 영업이익 기준으로 작성하였으며, 2019년 1분기의 부가가치는 1분기 연환산 기준입니다.

동사는 2016년 804억, 2017년 857억, 2018년 994억원의 매출을 시현하였습니다. 2018년 동사매출 증가의 가장 큰 부분은 맥도날드에 패티를 신규로 납품하면서 발생하였습니다. 영업이익 측면에서는 원가율 분석을 통한 제품군 정리로 이익률을 개선하면서 크게 영업이익이 향상되었습니다.

(2) 재무안정성

동사의 재무적 안정성과 관련된 주요 재무비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2016

2017

2018

2019.1Q

동업종

평균 주)

부채비율(%)

202.4

152.5

124.7

132.0

140.0

자본의 잠식률(%)

0

0

0

0

-

재고자산 회전율(회)

8.74

8.73

8.98
8.04

11.16

매출채권 회전율(회)

4.73

6.28

7.71

6.23

9.79

영업활동으로 인한 현금흐름

7,687,297

6,164,582

1,537,074

1,978,640

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

19,100

60,467

55,000

65,420

-

주1) 동업종 평균은 2017년 한국은행 기업경영분석 지표(C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업) 입니다.주2) 2019년 재무비율은 1분기 연환산 기준으로 계산하였습니다.

동사의 부채비율은 2016년 202.4%, 2017년 152.5%, 2018년 124.7%로 매년 감소하고 있습니다. 2018년 부채비율은 동업종 평균인 140.0%를 하회하는 수준으로 재무적 안정성이 양호한 것으로 보여집니다.

당사 제품의 생산 방식은 크게 발주 주문을 통한 생산 방식(오더 베이스)과 비축을 위한 생산 방식으로 나눌 수 있으며, 판매 루트 및 제품의 판매량에 따라 생산 방식을 달리 적용하고 있습니다. 프랜차이즈의 경우 안전한 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 다단위로 생산을 진행하고 있습니다. 따라서 재고자산의 진부화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

동업종 11.16회 대비 당사의 18년도 기준 재고자산회전율은 8.98로 낮은편이나, 매년 거의 비슷한 재고자산회전율을 나타내고 있어 매우 안정적인 것으로 판단됩니다. 또한 매출채권 회전율은 매년 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 현금흐름 측면에서도 영업활동에 따른 현금흐름을 지속적으로 창출하고 있어 재무적으로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

동사는 코스닥 상장을 위하여 금융감독원으로부터 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3 제1항 제7호에 의해 금융감독원으로부터 2018 사업연도에 대한 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정받았습니다.

향후 외부감사인 선임 시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 것이며, 내부 감사의 승인을 득하여 주주총회에서 보고할 예정입니다.

(가) 외부감사인의 현황

사업연도

감사의견

감사인

회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인지정

특기사항

2016년

적정

신우회계법인

K-GAAP

-

-

-

2017년

적정

삼정회계법인

K-IFRS

주1)
주)
2016년 연결기준

2018년

적정

삼정회계법인

K-IFRS

주2)

-

2019년 1분기

검토

신우회계법인

K-IFRS

-

-

-

주1) 당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2017년 1월 1일로 개시되는 2017년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2016년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 및 과거회계기준 오류수정을 반영하여 재작성되었습니다.주2) 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.주3) 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 지정감사인인 삼정회계법인에게 2017년 및 2018년 감사를 받았습니다.

동사는 증선위로부터 지정받은 2017년도 및 2018년도 회계감사를 삼정회계법인으로부터 성실히 수검 하였으며, 동사는 지정감사인을 통해 내부회계관리제도를 도입하여 향후 회계, 세무 등에서 감사의 신뢰성과 적정성을 높일 수 있을 것으로 판단됩니다.

(나) 감사인의 독립성

동사는 최근 3개년 및 19년1분기 외부감사인인 삼정회계법인, 신우회계법인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며, 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다.

(다) K-IFRS 도입 현황의 적정성

동사는 K-IFRS 도입으로 인해 자산항목에 대한 시세가치를 적정하게 재무제표에 반영하고 우발채무 및 장기부채에 대한 현재가치 인식으로 보다 투명한 재무상태와 정확한 경영성과를 공시할 수 있는 기준이 마련되어 코스닥 시장 상장에 적합한 한국채택국제회계기준을 보유한 것으로 판단됩니다.

4.
공모가격에 대한 의견

가. 평가 결과대표주관회사인 유진투자증권(주)는 마니커에프앤지의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

3,400원 ~
4,000
원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 마니커에프앤지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 마니커에프앤지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 4,000원으로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출 방법(1) 공모희망가액 산출 개요 (가) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치평가법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital) - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치평가법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.(나) 비교평가 모형의 선정 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 금번 공모를 위한 마니커에프앤지의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치평가법을 이용하였습니다.

【마니커에프앤지 비교가치 산정 시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【마니커에프앤지의 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유】

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 비교기업의 선정(가) 비교기업 선정의 개요

마니커에프앤지는 육가공 제품을 제조, 판매하는 회사로 한국표준산업분류상 "가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)"에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로, 식료품 제조업(C10)에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다. 회사들은 동사와 주력제품, 영업환경, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【비교회사 선정기준】

구분
선정기준
세부검토기준
개수

1차
업종유사성
① 한국표준사업분류코드 상 아래의 산업으로 분류된 상장기업식료품 제조업 (C10)② 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되어 있을 것
59개

2차
사업의유사성

① 육가공제품 관련 매출이 있는 기업일 것 (2018년기준)

12개

3차
일반유사성

① 상장예비심사청구일 현재 상장후 3개월이 경과하였을 것② 결산일이 동일할 것③ 최근2사업연도 감사의견이"적정"일 것

④ 최근6개월간 합병/영업양수도/분할 및 중요한 비영업적 투자(자본금의5배 이상)가 없을 것

⑤ 최근 3개월간 투자유의종목 또는 관리종목 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것⑥ 최근 1년간 자본감소의 사실이 없을 것

10개

4차
재무적 유사성 및 영업성과

① 2017년 및 2018년 자본잠식 상태가 아닐 것② 최근4분기 매출액이 마니커에프앤지 매출액의 0.1배~10배

③ 최근4분기 영업이익 및 당기순이익(+)을 시현

3개

비교가치 산정에 적용된 최종 비교회사
3개

(나) 비교기업 선정1) 1차 유사회사 선정: 업종 유사성 동사는 육가공 제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 하는 업체로, 한국표준산업분류상 가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)에 속해있습니다. 동 세분류를 포함하여 동사의 유사기업으로 선정될 만한 육가공 제품 제조 업체를 비교하기 위하여 업종 분류를 보다 광범위하게 적용하여 1차 유사회사를 선정하였습니다.

[모집단 선정]

업종분류

유가증권시장 상장회사

코스닥시장 상장회사

합계

(C10111) 육류 도축업(가금류 제외)

-
우리손에프앤지(주), (주)하림

2 개사

(C10112) 가금류 도축업
-
(주)동우팜투테이블

1 개사

(C10121) 가금류 가공 및 저장 처리업
(주)마니커
(주)정다운, (주)체리부로

3 개사

(C10211) 수산동물 훈제, 조리 및 유사 조제식품 제조업
CJ씨푸드(주), (주)동원F&B, (주)사조오양
-

3 개사

(C10213) 수산동물 냉동품 제조업
한성기업(주)
-
1 개사

(C10219) 기타 수산동물 가공 및 저장처리업
사조씨푸드(주), (주)사조대림
-
2 개사

(C10302) 과실 및 그 외 채소 절임식품 제조업
-
(주)푸드웰
1 개사

(C10403) 식용 정제유 및 가공유 제조업
(주)사조해표
-
1 개사

(C10501) 액상시유 및 기타 낙농제품 제조업
남양유업(주)
매일유업(주)
2 개사

(C10502) 아이스크림 및 기타 식용빙과류 제조업
(주)빙그레, 롯데푸드(주)
-
2 개사

(C10612) 곡물 제분업
대한제분(주)
(주)한탑
2 개사

(C10620) 전분제품 및 당류 제조업
대상(주), 고려산업(주)
-
2 개사

(C10712) 빵류 제조업
(주)SPC삼립, 서울식품공업(주), (주)크라운제과
-
3 개사

(C10713) 과자류 및 코코아제품 제조업
롯데제과(주), (주)오리온, 해태제과식품(주)
-
3 개사

(C10720) 설탕제조업
대한제당(주), (주)삼양사, CJ제일제당(주)
-
3 개사

(C10730) 면류, 마카로니 및 유사식품 제조업
삼양식품(주), (주)농심, (주)오뚜기
-
3 개사

(C10743) 장류 제조업
샘표식품(주)
-
1 개사

(C10749) 기타 식품 첨가물 제조업
(주)조흥
(주)엠에스씨, 아미코젠(주), (주)뉴트리, (주)인산가
5 개사

(C10791) 커피 가공업
한국맥널티(주)
-
1 개사

(C10797) 건강기능식품 제조업
-
(주)현성바이탈, 코스맥스엔비티(주), (주)에이치엘사이언스, (주)노바렉스, (주)비피도, (주)스튜디오썸머
6 개사

(C10801) 배합 사료 제조업
사조동아원(주), (주)팜스코, (주)선진, (주)우성사료
(주)팜스토리, (주)케이씨피드, (주)진바이오텍, 한일사료(주), (주)이지바이오, 대주산업(주)
10 개사

(C10802) 단미 사료 및 기타 사료 제조업
-
(주)미래생명자원, 현대사료(주)
2 개사

합계

33 개사

26 개사

59 개사

2) 2차 유사회사 선정: 사업의 유사성1차 유사회사로 선정된 59개사를 대상으로 주력 제품 및 매출의 유사성을 기준으로 2차 유사회사를 선정하였으며, 구체적인 선정기준은 다음과 같습니다.

- 1차 선정 유사회사 중 실제로 육가공 제품을 제조하는 기업일 것 (도계육, 육계 등은 육가공 제품에서 제외함)

기업명
매출 구성
선정 여부

우리손에프앤지(주)
제품(비육돈) 43.7 / 가금유통사업 20.0 / 해외사업 16.2 / 가금사업 8.9 / 제품(기타) 외 11.0
X

(주)하림

육계 외(제품) 74.2 /
너겟 외(제품) 17.0 / 육계 외(상품) 4.1 / 기타 제품 외 4.6

O

(주)동우팜투테이블
도계육(육계) 52.4 / 도계육(부분육) 18.0 / 도계육(삼계) 14.2 / 기타 생계 외 10.3 / 단미사료 외 5.1
X

(주)마니커

닭고기(통닭) 45.6 / 닭고기(부분육) 22.3 / 염장육 17.4 / 기타 7.1 / 계육생산용 생계 3.4 /
햄, 훈제 등 육가공품 외 4.2

O

(주)정다운

신선통오리, 정육 45.19 /
허브를 담은 정다운 훈제요리 16.89 / 우모 10.84 / 기타 훈제요리 외 9.08 / 오메가3 훈제요리 5.63 / 신선 슬라이스 외 12.37

O

(주)체리부로
육계 84.52 / 사료 6.81 / 병아리 4.41 / 상품 외 4.26
X

CJ씨푸드(주)
어묵(제품) 50.1 / 김(제품) 15.6 / 기타상품 등 외 13.4/ 맛살(제품) 10.9 / 유부(상품) 9.6
X

(주)동원F&B

참치통조림외(국내) 56.1 / 소스류 및 유통 사업 외(국내) 34.6 / 양돈사료외(국내) 6.5 / 참치통조림외(국외) 외 2.8

O

(주)사조오양

맛살 등 식품가공 78.11 / 참치, 명태 등 수산물 어획 및 판매 20.85 / 임대수익 등 1.04

O

한성기업(주)

유부초밥외(상품 및 제품) 66.34 / 게맛살외(상품 및 제품) 23.03 / 참치외(어획물) 9.95 / 시설이용 수입 외 0.68

O

사조씨푸드(주)
일반수산물 41.69 / 횟감용참치 32.85 / 김, 팝콘 17.98 / 통조림용 3.99 / 보관, 임대등 3.49
X

(주)사조대림

OEM, 명태, 대구 등 36.70 / 육계 등 20.62 /
햄소시지류 16.89 / 어묵, 맛살류 17.87 / 참치, 명태, 대구 등 외 7.92

O

(주)푸드웰
잼, 시럽 33.0 / 만두류 25.3 / 음료제품 17.5 / 기타제품 15.5 / 통조림 8.7
X

(주)사조해표
장류 외 32.21 / 기타식품 21.52 / 대두박 16.38 / 대두유 14.47 / 참치캔 7.79 / 장류 7.63
X

남양유업(주)
맛있는우유GT 외 52.3 / 몸이가벼워지는시간17차 외 25.3 / WO World Class 외 22.4
X

매일유업(주)
매일우유, 퓨어, 카페라떼 등 83.13 / 페레로, 플로리다 등 16.87
X

(주)빙그레
우유 및 유음료 외 55.28 / 아이스크림 기타 44.72
X

롯데푸드(주)

유지식품 45.21 /
육가공 등 30.13 / 빙과 등 24.66

O

대한제분(주)
소맥분 외(제과, 빵, 라면, 사료용 등) 100.00
X

(주)한탑
소맥분 52.27 / 배합사료 25.83 / 소맥피외 21.90
X

대상(주)

소재류 33.96 / 조미류 외 24.92 /
서구식품 19.25 / 신선식품 13.31 / 장류 8.56

O

고려산업(주)
(배합사료부문)축우용 40.3 / (배합사업부문)양돈용 24.8 / (배합사료부문)양계용 19.9 / (기타사업부문)임대외 15.0
X

(주)SPC삼립

식재료 및 관련 식자재 유통 50.3 / 빵, 빵가루, 샌드위치 등 28.8 /
밀가루, 계란, 육가공품 등 식품소재 26.0 / 수수료 및 기타 연결조정 -5.1

O

서울식품공업(주)
냉동생지, 빵, 스낵, 빵가루(상표: 마떙드) 53.5 / 냉동생지, 빵, 스낵, 빵가루 (상표: 코알라) 34.1 / 건조기외 (위탁운영) 12.5
X

(주)크라운제과
제품매출 90.17 / 상품매출 18.19 / 용역매출 3.26 / 매출에누리 등 -11.62
X

롯데제과(주)
빙과, 기타 33.3 / 비스킷, 초콜릿 32.6 / 기타 상품 17.9 / 껌, 캔디 12.1 / 빙과 상품 기타 등 외 4.1
X

(주)오리온
[음식료품] 스낵 32.21 / [음식료품] 비스킷 24.93 / [음식료품] 파이 19.81 / [음식료품] 기타 (제품) 14.37 / 기타(기타) 외 8.68
X

해태제과식품(주)
과자류, 아이스크림(제품) 63.6 / 과자류, 냉동식품(상품) 35.3 / 위탁판매용역 1.1
X

대한제당(주)
설탕 외(제품) 45.1 / 배합사료 외 29.4 / 돈육 외 20.3 / 기타 5.2
X

(주)삼양사
설탕, 밀가루, 유지, 전분당, 홈메이드 제품 등 53.37 / 엔지니어링 플라스틱, 산업자재용섬유 등 46.60 / 기타 임대수익 등 0.03
X

CJ제일제당(주)

[물류 사업부문] 운송, 하역 등 50.36 /
[식품사업부문] 설탕, 밀가루식용유 등 28.23 / [생명공학사업부문] 의약품 등 26.80

O

삼양식품(주)
면(제품) 92.7 / 스낵(제품) 3.9 / 기타 조미소재외(제품) 2.6 / 기호식 유제품(제품) 2.5 / 조정 및 기타 등 외 -1.7
X

(주)농심
라면 75.1 / 스낵 16.5 / 기타 12.2 / 음료 7.3 / 매출에누리 등 -11.1
X

(주)오뚜기
면제품류 32.42 / 기타 21.53 / 양념소스류 18.97 / 건조식품류 13.85 / 농수산 가공품류 외 13.23
X

샘표식품(주)
장류 58.5 / 장류 외 41.5
X

(주)조흥
[제품] 이스트, 빵크림, 치즈 등 84.0 / [상품] 치즈 등 15.7 / [기타] 임대료 외 0.3
X

(주)엠에스씨
조미식품가공외 (제품) 43.28 / 수산연제품 (제품) 28.08 / pet제품류 (제품) 14.20 / 식용색소류 (제품) 11.70 / 기타 2.74
X

아미코젠(주)
기타의약중간체 외 53.83 / 건강기능식품 16.03 / ceftiofur 12.88 / 수지제품 10.31 / ODM 6.95
X

(주)뉴트리
에너볼라겐(피부건강 제품) 42.48 / 판도라다이어트 등(다이어트 제품) 37.07 / 올가노니(슈퍼푸드 제품) 12.16 / 기능성 외 8.29
X

(주)인산가
장류 외 등 48.96 / 9회 죽염(제품) 28.49 / 오리 엑기스(상품) 12.73 / 죽마 고우환 4.99 / 3회 죽염 4.83
X

한국맥널티(주)
제품(커피) 70.85 / 제품(제약) 24.61 / 상품 등제품(커피) 2.83 / 기타(제약) 1.70
X

(주)현성바이탈
환 33.30 / 기타 제품 27.38 / 액상 제품 18.37 / 화장품 제품 13.36 / 수소수기 제품 외 7.59
X

코스맥스엔비티(주)
식사대용식외 80.34 / 헬시,뷰티 외 18.76 / 상품 외 0.91
X

(주)에이치엘사이언스
건강지향식품 66.89 / 건강기능식품 28.92 / 기타 4.19
X

(주)노바렉스
기타제품 62.51 / 영양보충용제품 14.22 / 개별인정형제품 13.43 / 상품매출 외 9.84
X

(주)비피도
완제품(ODM) 66.01 / 완제품(자사제품) 18.30 / 원말 15.69
X

(주)스튜디오썸머
조미김 62.8 / 도자기외 36.5 / 플랜트외 0.7
X

사조동아원(주)
고급건면용 등 60.67 / 배합사료(제품) 28.44 / 배합사료 등 상품 외 6.40 / 기타사업 양돈 등 외 4.49
X

(주)팜스코
축우사료 외 37.36 / 양돈사료 23.03 / 신선육 부산물 외 20.27 / 양계사료 9.98 / 돈육 9.36
X

(주)선진

사료사업 36.01 / 식육사업 34.22 / 양동사업 18.40 /
육가공사업 10.33 / 기타 1.03

O

(주)우성사료
양돈용 배합사료 외(제품) 98.31 / 양돈용 배합사료 외(상품) 0.95 / 임대료 외 0.74
X

(주)팜스토리
배합사료 57.94 / 지육 등 20.30 / 기타사업부 외 11.61 / 닭고기 등 가금사업부 10.15
X

(주)케이씨피드
양계용(제품) 61.73 / 양돈용(제품) 23.32 / 계란가공 6.87 / 축우용(제품) 4.60 / 금메추리 외 3.48
X

(주)진바이오텍
동물약품 52.61 / 기능성 사료첨가제(한국) 34.15 / 기능성 사료첨가제(미국) 13.24
X

한일사료(주)
수입육 외 67.53 / 축우사료 21.68 / 양계사료 9.40 / 기타사료 외 0.81 / 경마, 음식업, 물류 등 0.58
X

(주)이지바이오
배합사료 36.56 / 닭고기 등 18.05 / 첨가제 외 16.63 / 지육 등 11.55 / 비육돈 등 9.88 / 오리 등 7.33
X

대주산업(주)
배합사료(코끼리표, 도그랑 등) 100.00%
X

(주)미래생명자원
사료(해외) 31.01 / EP 24.70 / 기능성 원료 12.66 / 프리믹스 첨가제 외 11.43 / 기능성 첨가제 10.89 / 계란(식품) 9.31
X

현대사료(주)
양계사료 74.70 / 양돈사료 16.92 / 기타사료 7.18 / 기타 1.20
X

3) 3차 유사회사 선정: 일반 유사성3차 비교기업 선정은 비재무적 유사성을 기준으로 하였으며, 세부적인 내용은 다음과 같습니다.

① 상장예비심사청구일 현재 상장후 3개월이 경과하였을 것② 결산일이 동일할 것③ 최근2사업연도 감사의견이"적정"일 것

④ 최근1년간 합병/영업양수도/분할 및 중요한 비영업적 투자(자본금의5배 이상)가 없을 것

⑤ 최근3개월간 투자유의종목 또는 관리종목 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것⑥ 최근1년간 자본감소의 사실이 없을 것

기업명
상장일
결산일
감사의견
합병/분할
조치사항
자본감소
선정 여부

2017
2018

(주)하림
2011-05-02

12월

적정

적정

x

x

x

O

(주)마니커
2002-10-29

12월

적정

적정

x

X

x

O

(주)정다운
2016-06-29

12월

적정

적정

x

x

x

O

(주)동원F&B
2000-11-23

12월

적정

적정

x

x

x

O

(주)사조오양
1986-12-24

12월

적정

적정

x

x

x

O

한성기업(주)
1989-01-26

12월

적정

적정

x

x

x

O

(주)사조대림
1976-09-16

12월

적정

적정

O

x

x

X

롯데푸드(주)
1973-05-09
12월

적정

적정

x
x
x
O

대상(주)
1970-04-01
12월

적정

적정

x
x
x
O

(주)SPC삼립
2016-01-01
12월

적정

적정

x
x
x
O

CJ제일제당(주)
2007-09-28
12월

적정

적정

x
x
O
X

(주)선진
2011-01-04
12월

적정

적정

x
x
x
O

4) 4차 유사회사 선정: 재무적 유사성 및 영업성과

① 2018년 및 2019년 1분기 자본잠식 상태가 아닐 것② 최근 4분기 매출액이 마니커에프앤지 매출액
의
10배 미만

③ 최근 4분기 영업이익 및 당기순이익(+)을 시현

(단위: 억원)

기업명
자본잠식 여부
최근4분기 매출

최근4분기영업이익

최근4분기당기순이익

선정여부

비고

(주)하림
X
8,617
106
(113)
X
순이익적자

(주)마니커
X
2,711
59
(46)
X
순이익적자

(주)정다운
X
1,133
93
59
O
-

(주)동원F&B
X
28,459
992
660
X
매출규모

(주)사조오양
X
2,972
86
47
O
-

한성기업(주)
X
2,837
3
(30)
X
순이익적자

롯데푸드(주)
X
18,052
602
391
X
매출규모

대상(주)
X
29,401
1,281
691
X
매출규모

(주)SPC삼립
X
22,585
581
395
X
매출규모

(주)선진
X
9,067
291
112
O
-

(다) 최종 유사기업 선정대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행회사인 마니커에프앤지의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준, 비재무적 기준에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동의 주당 평가가액은 동사의 최근 4분기 실적을 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업의 기준주가기준주가
는 시장상황의 일시적인 급변 등의 단기변동성을 배제하기 위하여 유사회사의 보통주를 기준으로
2019년 06월 28일을 평가기준일로 하고, 평가기준일 직전 1개월간(2019년 05월 29일 ~ 2019년 06월 28일)의 종가 산술평균과 평가기준일 종가와 비교하여, 이 중에 낮은 주가를 기준주가로 사용하였
습니다.기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]

(단위: 원)

구분
(주)정다운
(주)사조오양
(주)선진

2019/06/28
3,015
8,020
11,350

2019/06/27
3,000
8,100
11,250

2019/06/26
3,020
8,170
11,100

2019/06/25
3,020
8,280
11,200

2019/06/24
3,065
8,280
11,150

2019/06/21
3,110
8,370
11,250

2019/06/20
3,150
8,410
11,400

2019/06/19
3,125
8,400
11,550

2019/06/18
3,060
8,430
11,450

2019/06/17
3,110
8,510
11,100

2019/06/14
3,215
8,570
11,950

2019/06/13
3,220
8,410
12,100

2019/06/12
3,225
8,350
12,200

2019/06/11
3,185
8,300
12,150

2019/06/10
3,210
8,170
12,200

2019/06/07
3,255
8,220
12,250

2019/06/05
3,220
8,190
12,350

2019/06/04
3,240
8,200
12,550

2019/06/03
3,120
8,190
12,300

2019/05/31
3,100
8,130
12,300

2019/05/30
2,910
7,820
12,000

2019/05/29
2,925
7,870
12,250

1개월 평균 종가 (A)
3,114
8,245
11,791

1주일 평균 종가 (B)
3,024
8,170
11,210

분석기준일 종가 (C)
3,015
8,020
11,350

기준주가 (Min[(A), (B), (C)])
3,015
8,020
11,210

(3) 비교회사 PER 배수 산출

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법 - PER을 적용한 비교가치는 비교회사의 2019년 1분기 기준 최근4분기 실적을 기준으로 EPS와 기준주가 적용하여 각 회사별 PER을 계산한 산술평균한 가치로 PER를 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS - 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 동사의 환산순이익 산정시 고려하지 않았습니다. - 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수 : 유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식수 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수※ 유사기업의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다. - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. - 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. - PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다. - 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상 여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

【2019년 1분기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 유사회사 PER 산정】

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
(주)정다운
(주)사조오양
(주)선진

당기순이익 (ⓐ)
5,878
4,652
11,187

발행주식총수 (ⓑ)
20,529,824
9,422,739
23,779,604

연환산 EPS (ⓒ= ⓐ÷ⓑ)
286
494
470

기준주가 (ⓓ)
3,015
8,020
11,210

PER (ⓔ = ⓓ÷ⓒ)
10.53
16.24
23.83

적용여부
O
O
O

평균 PER
16.87

주1) 당기순이익 : 연결기준재무제표 당기순이익(지배기업부문) 주2) 적용주식수 : 분석기준일 현재 보통주주3) 기준주가: Min[6/28주가, 6/24~6/28 1주일 평균 종가, 5/29~6/28 1개월 평균 종가]

(4) PER을 적용한 상대가치 산출 결과

(단위: 백만원, 배, 백만원, 주, 원)

구 분
25.05%공모
비고

마니커에프앤지

적용 당기순이익(백만원)
3,327
2019년 1분기 기준 최근 4분기 순이익

Multiple PER(배)
16.87

시가총액(백만원)
56,119

적용주식수(주)
10,978,000
주)

주당 평가가액(원)
5,112

주) 적용주식수 = 기존주식수 + 공모주식수 + 추가발행주식(주관사 의무인수분)+스톡옵션(600,000주)

(5) 공모희망가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 마니커에프앤지의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【마니커에프앤지 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액 (원)
5,112

평가액 대비 할인율 (%)
21.8% ~ 33.5%

공모희망가액 밴드 (원)
3,400 ~ 4,000

확정 공모가액 (원) (주1)
4,000

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
4,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 마니커에프앤지의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.8% ~ 33.5%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,400원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다. 2019년 상장기업 중 PER을 적용한 상대가치 산출을 통해 상장한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 21~33%로 파악되며, 마니커에프앤지의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 마니커에프앤지와 협의를 통하여
확정공모가액을 4,000원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행회사인 마니커에프앤지의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준, 비재무적 기준에 대한 평가를 바탕으로 (주)정다운, (주)사조오양, (주)선진을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 관련 시장 및 주력 제품, 영업 환경, 성장성, 지배구조, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2019년 1분기 요약 재무현황】

(단위 : 원)

구 분
(주)정다운
(주)사조오양
(주)선진

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
54,012,543,748
100,064,059,092
416,477,115,316

비유동자산
69,820,381,614
215,511,409,972
540,843,394,277

[자산총계]
123,832,925,362
315,575,469,064
957,320,509,593

유동부채
51,832,150,833
133,103,058,272
481,758,976,757

비유동부채
21,551,312,174
27,727,006,719
142,362,396,606

[부채총계]
73,383,463,007
160,830,064,991
624,121,373,363

자본금
2,052,982,400
47,113,695,000
11,889,802,000

이익잉여금
33,918,569,248
87,029,741,992
216,105,343,422

[자본총계]
50,449,462,355
154,745,404,073
333,199,136,230

매출액
28,081,016,809
71,562,900,761
217,707,447,248

영업이익
1,017,003,203
1,455,827,566
6,673,593,797

당기순이익 (지배)
(29,192,992)
590,523,878
3,220,549,933

기본주당순이익 (원)
(1)
63
135

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2019년 1분기 요약 재무비율】

구분
(주)정다운
(주)사조오양
(주)선진

수익성비율
매출액 영업이익률
3.62%
2.03%
3.07%

매출액 순이익률
-0.10%
0.83%
1.48%

총자산 순이익률
-0.09%
0.76%
1.35%

자기자본 순이익률
-0.23%
1.52%
3.87%

안정성비율
유동비율
104.21%
75.18%
86.45%

부채비율
145.46%
103.93%
187.31%

차입금의존도
43.82%
32.09%
52.55%

성장성비율
매출액 증가율
6.48%
-7.72%
-4.56%

영업이익 증가율
-67.44%
-75.91%
-23.26%

당기순이익 증가율
-101.28%
-90.15%
-28.11%

총자산 증가율
11.93%
2.36%
4.38%

활동성비율
매출채권 회전율
9.52
8.02
9.48

재고자산 회전율
10.07
5.46
8.89

주1) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주2) 당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익입니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모총액(1)
10,400,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
312,000

발행제비용 (3)
403,787

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
10,308,213

(주1)

총 공모금액 및 신주모집금액은
확정공모가액 4,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

상장주선인 의무인수금액은
주당
확정공모가액으로 산정시 공모금액에 3.0%에 해당하는 주식수인 78,000주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
321,360

취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 3억원 중 큰 금액

상장수수료
1,000
코스닥상장규정 시행세칙(시총 500억원 이하 100만원)

상장심사수수료
5,000
코스닥상장규정 시행세칙

등록세
5,356
증자자본금의 4/1,000

교육세
1,071
등록세의 20%

기타 비용
70,000
IR, 청약공고 비용, 등기 비용 등

합 계
403,787
-

(주1)

발행제비용 내역은
확정공모가액 4,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

기계장치 매입 및 시설보수
차입금상환
운영자금

합계

1,152,000
6,424,889
2,731,324
10,308,213

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 기계장치 매입 및 시설보수

당사는 우선적으로 생산능력 향상을 위한 기계장치 매입 및 시설보수에 공모자금을 사용할 계획이며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

비고
구분
1년차

구축물

냉동기 전실 천정교체

50,000

구축물

가공현장 트랜지 교체

50,000

기계장치

1층 자동포장기 구입설치

230,000

기계/유틸

보일러 노후 교체(LPG)

450,000

설비보수

1층 에어샤워 교체

15,000

설비보수

1라인 HLS operator panel 및 plc 교체

45,000

설비보수

1층 가공실 배기팬 3개소 노후교체

20,000

설비보수

1층 외포장 박싱기 2대 노후 교체.

14,000

설비보수

2호 후리져 네트 교체

30,000

설비보수

9라인 중량선별기 및 리젝터 구입

18,000

기계장치

1층 내포장실 버켓컨베이어 구입설치

230,000

소계

1,152,000

(2) 차입금 상환

당사는 기계장치 매입 및 시설보수 외에 공모자금의 일부를 재무구조 개선을 위한 차입금 상환에 사용할 계획이며, 상
환할 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

만기일

단기차입금

광주은행

일반대

800,000

4.29%

19.10.18

산업은행

일반대

2,000,000

3.89%

20.06.12

수출입은행

일반대

400,000

3.50%

20.07.11

우리은행

일반대

1,250,000

4.19%

20.09.07

신한은행

일반대

183,000

3.91%

20.05.31

우리은행
일반대
1,000,000
4.18%
19.10.15

소 계

-

5,633,000

-

-

장기차입금

신한은행

일반대
291,889

4.85%

21.05.31

우리은행

시설대

500,000

4.61%

21.04.23

소계
-
791,889
-
-

합 계

-

6,424,889

-

-

(3) 운영자금

기계장치 매입 및 시설보수, 차입금 상환 후 잔여 자금에 대해서는 증가되는 수주 물량에 대비하여
원재료의 원활한 조달을 위해 구매자금 용도로 자금을 사용할 예정이고,
간편식품 신제품 개발 비용 및 제품 광고 비용 등으로 자금을 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시
장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시
장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나
. 연결대상회사의 변동내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 마니커에프앤지'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Maniker F&G.' 라 표기 합니다.
라. 설립일자 및 존속기간

당사는
2004년 05월 22일 주식회사 새물내라는 이름으로 설립되어 2008년 09월 10일 현재 상호인 마니커 에프앤지로 변경하였습니다. 당사는 육가공식품 전문기업으로 도축, 육류 가공 및 저장 처리업을 주요사업으로 영위하고 있으며 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구 분
내 용

본사의 주소
경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2

전화번호
031-899-1114

홈페이지
http://www.manikerfng.com

바. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

사.
대
한민국 대리인이 있을 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1. 주요사업의 내용

당사는 육가공식품 전문기업으로서 전문적인 기술과 신선하고 안전한 원료, 믿을 수 있는 품질관리로 설립 이후 지속적인 성장을 기록하고 있습니다. 현재는 종합식품회사로서 육가공 제품뿐만 아니라 독자적인 R&D센터를 운영하며 원물 제품, HMR 등 넓은 제품군을 보유하고 있습니다. 또한 국내 최초로 미국에 삼계탕을 수출한 기업으로서, 현재 수출하고 있는 미국, 베트남 뿐만 아니라 일본, 캐나다, 유럽 등 글로벌 지역으로의 수출 확대를 도모하고 있습니다. 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비 고

1. 육류의 가공 판매업2. 농산물, 축산물, 수산무르이 재배, 사육, 양식 가공판매업3. 수출입업 및 동 대행업4. 기타 음식료품의 제조 가공 판매업5. 유통 전문 판매업6. 백화점, 슈퍼마켓, 신유통업 등 각종 도,소매업 및 중개업7. 전 항의 관련 설비의 제조판매, 수출입업과 기술용역서비스의 판매 및수출입업8. 전 각항의 관련 사업에 대한 투자 또는 부대사업일체
영위

1. 장류의 제조, 가공 판매업2. 부동산업 및 부동산임대업3. 보관 및 창고업4. 음식점업 및 급식업5. 프랜차이즈점 모집 및 운영업6. 주차장 운영 및 인터넷 사업7. 건강기능식품의 제조, 판매 및 수출입업
비영위

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니
다.
자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 명칭, 상장여부

당사의 계열회사에 대한 상세 내용은 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카.「상법」제290조에 따른 변태설립 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
증권신고서 제출일 현재 본점 소재지는 '경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2이며, 변경내역은 아래와 같습니다.

일 자
내 용

2004.05.22

설립
: 경기도 용인시 이동면 화산리 637-1

2013.06.27

도로명주소
: 경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
일 자
변경전
변경후
비 고

사내이사
2016.04.11
지원철신계돈
지원철최장호
신계돈 사내이사 사임최장호 사내이사 선임

2017.04.05
지원철최장호
김정윤최장호
지원철 사내이사 사임김정윤 사내이사 선임

사외이사
2016.04.11
김정현
-
김정현 사외이사 사임

2017.04.05
-
홍영표
홍영표 사외이사 선임

2019.04.16
홍영표
홍영표하상도윤종욱
하상도 사외이사 선임윤종욱 사외이사 선임

감사
2015.04.07
이선수
신원태
이선수 감사 사임신원태 감사 선임

2019.04.16
신원태
-
신원태 감사 사임

다. 최대주주의 변동

당
사
의
최대주주는 설립시부터 2007년 9월까지 김유영 및 한장석이었으나, 2009년 9월 중 제3자배정 유상증자에 따라 (주)마니커로 변경되었으며, 2014년 11월 지분 양수도로 (주)팜스토리로 최대주주가 변경된 이후 증
권
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)팜스토리입니다.

라. 상호의 변경
당사는 2008년 9월 10월 주식회사 새물내에서 주식회사 마니커에프앤지로 사명을 변경했으며 이후 변경사례는 증권신고서 제출일 당일 기준 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사 정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용
당사의 설립일 이후 주요 연혁은 아래와 같습니다.

일 자
주요내용

2004.06

주식회사 새물내 설립본점소재지 : 경기도 용인시 이동면 화산리 637-1 (자본금 0.5억원)

2004.09

1차 유상증자 2.5억원(증자 후 자본금 3억원)

2004.11

축산물 HACCP 지정(식육가공업-분쇄가공육제품)

2007.08

식물 HACCP 지정(기타가공품)

2007.09

2차 유상증자 3억원(증자 후 자본금 6억원)

2008.09

3차 유상증자 5.6억원(증자 후 자본금 11.6억원)

2008.09

상호변경(주식회사 마니커에프앤지)

2008.09

대표이사 변경(한형석)

2008.10

(주)마니커 경산사업장 인수 및 육가공 사업부문 통합

2010.03

4차 유상증자 12.4억원(증자 후 자본금 24억원)

2011.08

대표이사 변경(윤두현)

2011.09

5차 유상증자 12억원(증자 후 자본금 36억원)

2012.10

공장증축 및 기숙사 신축

2013.04

식품 HACCP 지정(식육가공업-햄류(햄), 식육추출가공품)

2014.08

삼계탕 국내최초 대미수출

2015.06

경산지점 폐지

2016.10

축산물 HACCP(소시지, 베이컨, 양념육) 신규추가인증

2017.04

6차 유상증자 2.5억원(증자 후 자본금 38.5억원)

2017.05

액면분할(분할 후 액면가 500원, 주식 수 7,700,000주)

2017.12

CCM 인증 획득

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동사항

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2004.06.04

설립자본
보통주
10,000

5,000

5,000

-

2004.09.01

유상증자

보통주
50,000

5,000

5,000
주주배정

2007.09.11

유상증자

보통주
60,000

5,000

5,000
3자배정

2008.09.25

유상증자
보통주
112,000
5,000
26,728
주주배정

2010.03.08

유상증자
보통주
248,000
5,000
12,714
주주배정

2011.09.17
유상증자
보통주
240,000
5,000
17,000
주주배정

2012.02.10

우선주
우선주
166.667
5.000
18,000
우선주발행

2012.03.06

우선주
우선주
111,111
5.000
18,000
우선주발행

2012.06.16

우선주
우선주
166,666
5.000
18,000
우선주발행

2012.07.11

우선주
우선주
111,111
5.000
18,000
우선주발행

2016.03.31

우선주
우선주
-555,555
5.000
18,000

우선주
상환

2017.04.05
유상증자
보통주
50,000
5,000
20,000
주주배정

2017.05.10
액면분할
보통주
6,930,000
500
-
액면분할

합 계
7,700,000
500
-
-

주1) 2017년 05월 10일 액면가 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였으며, 이로 인하여 발행주식수는 770,000주에서 7,700,000주로 증가하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,700,000
555,555
8,255,555
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
555,555
555,555
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
555,555
555,555
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,700,000
-
7,700,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,700,000
-
7,700,000
-

나.
자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.
종
류주식(명칭) 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,700,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,700,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내용

제12조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2018년(제15기)
2017년(제14기)
2016년(제13기)

당기순이익
4,077
1,389
1,851

발행주식수
주1)

7,700,000
7,700,000
7,200,000

주당순이익(원)
529
183
257

배당금총액
-
-
-

배당성향
-
-
-

액 면배당률
현금
대주주
-
-
-

소액주주
-
-
-

주식
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당순자산(원)
3,055
2,551
2,399

상법상 배당가능이익(백만원)
10,426
6,703
6,702

주1) 2018년 5월 10일 액면분할로 인하여 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었으며 2017년과 2016년은 액면가 500원 기준입니다.
다. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어해설]당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

설명

HMR

Home Meal Replacement. 간편하게 조리해 먹을 수 있는 가정식 대체식품. 일부 조리가 된 상태에서 포장되기 때문에 간단한 조리로 먹을 수 있는 레토르트, 밀키트 등의 간편 대용식품입니다.

HACCP인증

Hazard Analysis and Critical Control Point. 해썹인증은 식품안전관리인증기준으로, 식품의 원재료 생산부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 위해요소가 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 시스템입니다.

캐터링

단체를 대상으로 하는 음식 공급을 말하며 당사에서 영위중인 캐터링 사업은 대기업 프랜차이즈 업체와의 거래로 학교, 기업체, 공장 급식등에 제품을 납품하고 있습니다.

원물형 후라이드

한 마리, 부분육 등 원재료의 형태를 유지한 튀김제품입니다.

텐더

닭가슴살 위주로 만든 손가락 크기의 간편하게 먹을 수 있는 순살 제품입니다.

HS CODE

국제통일상품분류체계에 따라 상품을 관세분류나 품목분류를 하기위한 코드입니다.

할랄식품

Halal Food. 이슬람권 국가의 무슬림들에게 종교적으로 허용된 음식을 뜻합니다. 할랄식으로 도축되고 보존 된 고기로 만든 음식만이 할랄 인증을 받을 수 있습니다.

집유업

원유를 수집, 여과 냉각 또는 저장하는 영업을 말합니다.

밀키트

HMR의 한 종류로 손질된 재료와 만들어진 소스로 포장된 재료만을 이용해서 간단하게 음식을 완성할 수 있는 반조리 간편식제품입니다.

CCM인증

(Consumer Centered Management)

공정거래위원회에서 인증하는 소비자중심경영인증 제도입니다. 기업이 수행하는 모든 경영활동을 소비자 중심으로 구성하고 개선되는 기업에게 부여되는 인증입니다.

조류인플루엔자

닭이나 오리와 같은 가금류 또는 야생조류에게 발생하는 전염병입니다. 조류인플루엔자가 발생하면 닭고기 소비가 줄어들지만 충분히 익혀먹으면 안전합니다.

OEM

(Original Equipment Manufacturing)

주문자 상표 부착 생산. 생산자가 주문자로부터 제품을 위탁받아 주문자의 이름으로 생산하는 방식입니다.

BOM

(Bill of Material)

원재료명세서입니다. 제품을 생산할 때 소요되는 자재, 원재료 등에 대한 정보를 정리한 명세서입니다.

스마트패키징

새로운 기능의 신기능 포장으로 음식을 화학적, 물리적 오염으로부터 보호하고 포장재에 센서를 부착해 제품의 신선도를 포장재 라벨을 통해 확인 하는 기능 등을 가진 신개념 패키징 기술입니다.

염지육

원료육에 식염, 육색 고정제 등 염지제를 넣어 일정기간 담가 절임시켜 보존한 고기입니다. 고기에 맛과 간이 베이도록 양념과정이 포함되기도 합니다.

스모크치킨

스모크향의 연기를 쐬어 구워낸 훈제류 치킨입니다.

식육추출가공품

식육을 주원료로 하여 물로 추출한 것이거나 이에 식품 또는 식품첨가물을 가하여 가공한 것을 말합니다. 예시로 갈비탕 등이 있습니다.

1. 사업의 개요

가.회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 사업의 개요

당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 제10차 한국 표준산업분류상 "가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)”에 해당되며, 주요 제품군은 1) 튀김류, 2) 패티류, 3) 구이류, 4) 육가공류, 5) 훈제류, 6) HMR, 7) 기타류 등 7가지로 분류됩니다.

< 제10차 한국표준산업분류상 산업 분류 >

대분류

중분류

소분류

세분류

세세분류

제조업

식료품 제조업

(C10)

도축, 육류 가공

및 저장 처리업

(C101)

도축업

(C1011)

육류 도축업 (가금류 제외)

(C10111)

가금류 도축업

(C10112)

육류 가공

및 저장 처리업

(C1012)

가금류 가공 및 저장 처리업

(C10121)

육류 포장육 및 냉동육 가공업

(가금류 제외) (C10122)

육류 기타 가공 및 저장 처리업

(가금류 제외) (C10129)

당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 삼계탕, 삼계죽 등 일부 제품의 수출을 통해 미국, 일본, 홍콩 등 해외에 판매하고 있습니다. 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주였으나, 대형 마트, 편의점, 백화점, 온라인몰등 루트 확대를 통해 B2C 시장을 개척하고 있습니다.

(나) 설립배경

< 회사의 연혁 >

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회사의 연혁.

당사는 현재 당사의 대표이사인 윤두현 대표이사가 제일제당, 해태제과, 마니커 등 20년 이상의 업무 경험을 바탕으로 2004년 “주식회사 새물내”라는 회사명으로 설립하였습니다.

2008년 “주식회사 마니커”의 투자를 통해 “주식회사 마니커”의 경산사업장 인수, 육가공 사업부문 통합을 통해 사업 확대의 기반을 마련하였고, 상호를 “주식회사 새물내”에서 “주식회사 마니커에프앤지“로 변경하였습니다.

이후 맥도널드, 롯데리아 등 프랜차이즈 시장 집중 공략을 통해 안정적인 성장을 도모하게 되었습니다. 2014년 8월부터는 국내 최초로 삼계탕 대미 수출을 시작으로 해외 시장을 개척하였고, 2018년에는 정부기관인 산업통산자원부에서 주최하는 ‘대한민국 브랜드대상’에서 장려상을 수상하게 되었습니다.

주요 제품에 대한 축산물 HACCP 인증을 통해 안전한 식품 공급과 소비자 건강 증진에 노력하고 있으며, 설립시부터 현재까지 축적한 기술과 노하우를 바탕으로 매년 신제품을 출시하고 있습니다.

현재 코스닥 시장 상장을 준비 중에 있으며, 향후 자본시장을 통한 자금이 마련되면 설비 투자, 다양한 판매 루트 확보, 신제품 개발 및 출시 등을 통해 국내 식생활 문화를 건강하게 만드는 육가공 식품 전문 기업으로 거듭날 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

(2) 제품 설명(가) 튀김류 당사의 매출 중 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있는 제품군입니다. 튀김류 제품은 끓는 기름에 익힌 제품을 총칭하며, 대부분 냉동 제품입니다. 주요 제품으로는 텐더, 원물형 후라이드, 너겟, 기타 등이 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

치킨텐더.

치킨텐더

안주,간식메뉴

주 재 료: 닭 안심살, 닭 가슴살

맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛

기 타: 냉동/ 유통기한 9개월

치킨너겟.

치킨너겟

반찬용, 간식용

주 재 료: 닭 가슴살

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

치킨윙봉.

치킨윙봉

안주,간식메뉴

주 재 료: 닭 날개

맛 종 류: 매콤한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

후라이드.

닭다리 후라이드

안주,간식메뉴

주 재 료: 닭다리

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

팝콘치킨.

팝콘치킨

반찬용, 간식용

주 재 료: 닭 가슴살

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(나) 패티류

패티류 제품은 통살 또는 다진육류를 뭉쳐 만든 햄버거의 속재료로 쓰이는 제품을 지칭합니다. 주요 제품으로는 치킨 패티와 돈육 패티가 있으며, 계육 통살로 만든 치킨 패티의 판매 비중이 높습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

치킨패티.

치킨 패티

햄버거 속재료

주 재 료: 닭 가슴살, 닭 다리살

맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

돈육패티.

돈육 패티

햄버거 속재료

주 재 료: 돼지고기(후지)

맛 종 류: 원재료 본연의 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(다) 구이류 구이류 제품은 크게 계육을 사용한 원물 구이제품과 스테이크류, 미트볼류, 전적류, 완자, 땡류 등 다양한 분쇄가공육 구이제품들로 구분됩니다. 구이류 제품군에서는 계육을 사용한 원물 구이제품이 높은 매출비중을 차지하고 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

오븐치킨.

오븐 치킨

메인 메뉴

주 재 료: 닭 한 마리(8호, 9호)

맛 종 류: 바비큐 맛, 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

버팔로.

버팔로 윙봉

사이드 메뉴

주 재 료: 닭 달개

맛 종 류: 오리엔탈 허브 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(라) 육가공류 육가공류 제품은 햄, 소시지, 베이컨 등의 제품을 총칭하며, 주요 제품으로는 베이컨과 꼬치용 후랑크 소시지 제품이 있습니다. 대부분 PB(특정유통업체 자체브랜드) 및 OEM 제품입니다.

제품사진

제품명

용도

설명

베이컨.

베이컨

햄버거 속재료

주 재 료: 돼지고기[삼겹살(외국산)]

맛 종 류: 훈연향

기 타: 냉동 / 6개월

후랑크.

후랑크 소시지

간식

주 재 료: 돼지고기(뒷다리)

맛 종 류: 청양고추 맛, 마늘 맛

기 타: 냉장 / 35일

(마) 훈제류 훈제류 제품은 스모크향을 입혀 구워낸 제품을 총칭하며, 주요 제품은 원물형 제품(한마리, 부분육)이 대부분입니다. 판매 루트, 소비자 구매 상황, 매출처의 요청 등에 따라 냉장 또는 냉동으로 유통됩니다.

제품사진

제품명

용도

설명

스모크.

스모크 치킨

간식, 사이드 메뉴, 메인 메뉴

주 재 료: 닭 한 마리, 닭다리

맛 종 류: 훈연향, 케이준 맛

기 타: 제품에 따라 냉장, 냉동 다름

(바) HMR

HMR 제품은 간단한 조리(데우기, 중탕하기 등)를 통해 취식 가능한 식품을 지칭합니다. 주요 제품은 레토르트 삼계탕이며, 판매 방식에 따라 상온, 냉장, 냉동 등으로 판매하고 있습니다.

삼계탕 제품은 처음으로 대미 수출을 시작한 제품이며, 당사의 삼계탕 제조방식은 손질된 삼계탕용 닭과 밤,대추,찹쌀,마늘등 삼계탕용 재료를 파우치에 넣은 후, 파우치 자체로 익혀 만드는 공정을 사용하여, 푹 끓여서 만드는 전통적인 삼계탕과 가장 유사한 맛의 삼계탕을 생산하고 있으며, 타사 대비 오랜 역사와 높은 기술력을 보유하고 있습니다. 삼계탕 매출도 매년 증가세를 나타내고 있는데 삼계탕은 한국을 대표하는 K-Food 중 하나이기 때문에 K-pop 성장과 함께 높은 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

한편, 당사는 삼계탕 제품 이외에도 최근 식품업계에서 최대 화두가 되고 있는 HMR 시장 개척을 위해 계육을 활용한 닭볶음탕류, 죽류, 탕류 등 다양한 HMR 제품을 출시하고 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

삼계탕.

삼계탕

대용식

주 재 료: 삼계용 닭

맛 종 류: 녹두, 전복

기 타: 냉장 / 12개월, 6개월

(사) 기타류 기타류 제품에는 피자, 샐러드, 토핑 등에 사용되는 다양한 토핑제품, 프랜차이즈의 염지육 제품, 명절, 기념일 등에 사용되는 선물세트가 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

토핑.

스테이크 토핑

피자 재료

주 재 료: 쇠고기[설도(호주산)]

맛 종 류: 불고기 맛

유통기한: 제품마다 상이

(3) 경기변동과의 관계

당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 식품 산업은 일부 제품을 제외(주류, 건강식품 등)하고는 생필품 속성을 지니고 있기 때문에 경기 변동에 민감하게 반응하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 질병, 사회적 및 국가적 이슈 등으로 원재료인 육류의 가격이 변동할 수 있으며, 육류의 변동에 따라 매출 및 수익이 영향을 받기도 합니다.

그러나 당사의 주요 원재료인 닭고기와 돼지고기는 저렴한 주요 단백질원이며, 소비량이 많은 대중적인 축산 품목으로 소비의 회복 속도 역시 빠른 품목이기도 합니다. 그리고 육가공제품의 판매량은 신선육에 비해 해당 요인으로 인한 영향이 미비한 편입니다.

따라서 식품 산업은 타 산업보다 경기 변동 위험 수준이 상대적으로 낮아 비교적 안정된 산업으로 분류될 수 있습니다.(4) 계절적 요인

당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 수준이며, 이 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 닭고기의 소비량은 여름철 집중되어 있습니다. 대표적인 우리나라의 여름 보양식인 삼계탕의 판매와 맥주의 소비가 활발한 여름에는 프랜차이즈 등을 통한 외식의 증가 뿐만 아니라 편의점, 대형마트 등을 통해 당사의 다양한 제품의 판매가 증가되고 경향이 있습니다.

반면, 겨울철에는 방학으로 인한 급식 루트의 매출 감소, 구정 명절 등으로 매출이 다소 감소합니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 해외 삼계탕 수출, 온라인 등 다양한 판매 루트를 통해 매출 확대를 모색하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 목표시장

식품산업은 인간의 지혜와 기술을 동원하여 인간의 욕망을 충족시킬 수 있는 식품에 원료처리, 가공, 저장, 유통, 포장 등을 실시해 그 경제성을 높이기 위한 계획적이며 조직적인 경영 활동을 영위합니다. 이에 따라 식품산업은 전통적인 노동집약적, 저부가가치 산업에서 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융합을 통한 식품 소비패턴의 변화의 가속화로 고부가가치 산업으로 변화하고 있습니다. 경제성장에 따른 소비 수준의 향상, 레저의 증가, 웰빙으로 대표되는 식생활 양상의 변화에 상응하여 최근 10년간 외형상으로는 괄목할만한 성장을 이루고 있는 산업입니다.

식품위생법에 의하면 식품은 '영양소를 한 종류 이상 함유한 천연 또는 가공품으로써인체에 해가 없는 의약품을 제외한 모든 음식물’로 정의됩니다. 식품산업진흥법에 따르면 식품산업은 농업과 어업에서 생산된 원료농수산물을 이용한 식품 제조 및 가공, 이들 식품의 보관, 수송, 조리 및 소비단계까지의 제반활동에 관한 산업으로 정의되고 있습니다. 식품은 관리하는 법률에 따라 식품제조업, 식품제조기계, 용기포장제조업, 외식산업은 물론 식품의 도소매업을 포함하며, 건강기능식품도 넓은 의미에서는 식품으로 포함됩니다.

당사는 광범위하게 정의되는 식품산업 중 축산물가공식품 제조업에 속해있으며, 그 중에서도 식육가공업에 구체적으로 속해있다고 볼 수 있습니다. 당사가 제조하는 식육가공제품은 B2B 시장과 B2C 시장 모두를 목표시장으로 삼고 있으며, 주력 매출제품은 B2B 시장과 B2C 시장에서 차이를 보이고 있습니다.

(나) 산업의 연혁 및 특징 1) 산업의 연혁

식품산업은 국민에게 기본 식량과 먹거리를 제공하는 산업으로 전통적으로 건강증진, 노화방지 등의 기능적인 역할을 수행하였으나 근래에 들어 문화적 충족까지 그 영역이 확대되면서 정체되어 있던 시장이 다시 성장하고 있습니다. 식품에 대한 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 식품산업과 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고 부가가치가 높아져 미래 유망사업으로 떠오르고 있습니다. 이러한 산업성장 가능성을 바탕으로 세계 주요 선진국가들은 자국의 식품산업 육성을 통해 국부창출 및 수출 산업화를 추구하고 있습니다.

우리나라의 식품소비단계는 1980년대의 발전기를 거쳐 1990년대에는 성숙기에 들어섰으며, 그에 따라 식품형태도 인스턴트 식품, 냉장냉동식품, 레저식품 및 건강식품등의 발전을 가져왔고, 식품의 소비성향도 고급화, 기호의 다양성, 편의성, 안전성,기능성에 대한 선호도가 증가하고 있는 실정입니다. 최근에는 1인 가족 증가 등에 따른 간편식품 확산과 중국 등 글로벌시장 공략 등도 식품 시장의 변수로 작용하며, 이 같은 전망에 발맞춰 미래 성장 동력 및 새로운 트렌드를 주도할 히트상품 개발과 관련한 기술의 경쟁이 세계적으로 심해지고 있습니다.

< 국내 식품산업의 변천과정 >

구분

1950년대

1960년대

1970년대

1980년대

1990년대

2000년대

경제사회적 측면

식량부족시대

소개식품, 수입대체 산업의 발달

경제개발 5개년 계획 착수

식품 충족시대

식생활 수준의향상

가공식품 기술의 향상

제품 차별화 시대

소비자 선택권 강화

여성 취업인구 증가

소비자 편의 지향, 고품질, 건강지향

생산구조와 소비구조

제조업자 주권시대

공급 부족 시대

대량생산

소품종 대량생산

선택 소비시대

품질지향

고객 주권시대

고급화, 다양화

식품산업의 변천

식품산업의 태동

제분, 제당, 제과,

유지가공품, 화학조미료(MSG), 청량음료, 커피

1차 성장기

카레, 마요네즈, 아이스크림,

육가공품, 과일음료

2차 성장기

건강보조식품, 기능성식품, 레토르트, 인스턴트식품, 편의성 식품, 전통식품

이에 따라 국내에서도 식품산업은 신성장동력으로 그 가치가 재인식되고 있습니다. 특히 최근 한국 문화의 바람(한류), 지리적 근접성, 아시아 국가의 식문화 유사성 등의 강점을 활용하여 중국 등 아시아 시장으로의 확장 진출과 할랄 식품으로 대표되는 이슬람 식품시장으로의 신규 진출 등 K-Food의 글로벌화를 기치로 국내 식품산업은 세계 시장에 도전하고 있습니다.

미래 식품산업은 '편의성, 안전성, 기능성' 으로 재편될 것이며, 외식과 간편식, 기능성식품, 다양한 포장재의 수요가 지속될 전망입니다. 특히 아웃도어 식품의 개발과 노약자, 환자, 운동선수 등을 위한 특수용도 식품의 개발이 활기를 띨 것으로 보입니다.향후 슈퍼푸드, 유기농, 알레르기, 식품첨가물, GMO(유전자재조합농산물), 영양성분 표시 확대, 방사능오염식품, 벤조피렌, 환경호르몬, 방사선조사, 나노식품, 동물복제, 외식산업, 푸드트럭, ICT융합 스마트패키징, 기후변화, 미세먼지 등이 계속 이슈화될 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 특징

식품산업 및 식품제조업은 다음과 같은 특징들을 지닙니다.

① 국민소득 증가에 따른 소비자 삶의 질 향상과 관계가 있습니다.

② 다양한 경쟁형태를 가진 시장이 존재 합니다.

③ 브랜드에 대한 충성도가 높은 편입니다.

④ 가격 교섭력이 약화되고 있습니다.

그리고 가공식품 제조업은 세부적으로 다음과 같은 특징들을 지닙니다.

① 원재료 가격 변동에 민감합니다.

② 식품안전성과 관련 위험에 민감합니다.

③ 대체재에 대한 민감도 및 기술변화 위험이 낮습니다.

(다) 수요변동 요인

식품제조업의 대표적인 수요변동 요인은 다음과 같습니다.

① 소득 향상과 인구구조의 변화

국가의 식품 소비 트렌드 변화는 국가의 경제상황 및 인구구조의 변화와 매우 밀접한관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인한 인구구조의 변화도 육류 소비량을 늘리는 하나의 원인입니다.

② 사회적 이슈나 문화 현상

방송사나 신문 등 미디어를 통해 특정 식품군에 대한 사회적 이슈가 형성될 경우, 해당 제품의 수요에 변동이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 제품군이 성장기 어린이의 성장 촉진, 다이어트, 피부미용 등에 좋다는 긍정적 보도가 나가게 될 경우 해당식품군은 고객이 증가하는 경향이 있습니다. 반대로 해당 제품을 제조하는데 사용되는 수입 원료육의 품질 등에 대해 이슈 사항이 발생할 시 해당 원산지 원료육을 사용한 제품의 판매량이 낮아지는 경향이 있습니다. 이런 경우 원료육의 원산지를 빠르게대체하여 생산하기도 합니다.

③ 조류인플루엔자 등 가축질병 요인

조류독감, 구제역, 돼지열병 등 가축질병 발생과 관련하여도 제품의 소비에 변동요인이 생깁니다. 가축질병이 발생하면 발생 축종의 제품 역시 판매량이 줄어드는 편입니다만, 신선육만큼 수요 변동이 급격하게 이뤄지지는 않습니다.

④ 계절적 요인

식품은 일반적으로 계절에 관계없이 일정하게 소비되는 특징이 있으며, 현대인들은 농업 및 저장 기술의 발전으로 인하여 사시사철 대부분의 식품을 섭취할 수 있게 되었습니다. 하지만, 한국의 경우 농경생활과 사계절의 변화가 뚜렷한 자연환경을 배경으로 시식 풍속이 형성되었기 때문에 계절마다 제철음식이 있어 다른 맛을 즐기는 것과 함께 부족한 영양분을 보충하기 위하여 계절에 따라 소비량이 많아지는 식품군이 존재합니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 시장 규모 현황 및 전망

1) 현황

<국내 축산물가공식품 매출액 및 다른 식품 제조업 매출액과의 비교>

(단위 : 원)

구분

2014

2015

2016

2017

식품 및 식품첨가물

537,363

561,390

590,005

611,709

축산물가공품

232,579

251,423

274,544

277,837

건강기능식품

16,310

18,230

21,260

22,374

식품제조업

786,252

831,043

885,809

911,920

출처 : 식품의약품안전처, 2018.08

식품의약품안전처에서 발간한 2017년 식품 및 식품첨가물, 축산물가공식품, 건강기능식품 생산실적에 따르면, 각 시장의 매출액은 식품 및 식품첨가물 제조업이 61.2조원, 축산물가공식품 제조업이 27.8조원, 건강기능식품 제조업이 2.2조원으로 나타났습니다. 비중으로 봤을 때 축산물가공식품 총 매출액은 전체 식품 제조업에서 약 30.47%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 시장별 2014년부터 2017년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식품 및 식품첨가물 제조업이 3.29%, 축산물가공품 제조업이 4.55%, 건강기능식품 제조업이 8.22%로서, 축산물가공품은 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 축산물 이외의 식품보다는 빠른 성장세를 보여 왔으나 건강기능식품의 성장세에는 미치지 못했음을 알 수 있습니다.

축산물가공식품 제조업은 크게 식육가공, 유가공, 알가공, 식육포장처리의 네 부분으로 나눌 수 있으며, 각각을 구분하는 기준은 다음과 같습니다.

< 축산물가공식품 세분류 >

구분

설명

식육가공

식육을 원료로 하여 가공품을 만드는 것 (예 : 햄, 소시지, 베이컨, 건조저장육류, 양념육류 등)

유가공

우유류, 분유류, 조제유류, 발효유류, 버터류, 치즈류, 그 밖에 원유 등을 원료로 하여 가공품을 만드는 것

알가공

판매를 목적으로 하는 난황액, 난백액, 전란분, 그 밖에 알을 원료로 하여 가공한 것

식육포장처리

식육을 절단하여 포장한 상태로 냉장하거나 냉동한 것으로서 화학적 합성품 등의 첨가물이나 다른 식품을 첨가하지 아니한 것

출처 : 식품의약품안전처

< 축산물가공식품 최근 4개년 세분류별 매출 현황 >

(단위 : 원)

구분

국내판매액

국외판매(수출)액

총 매출액

2014

식육가공

43,195

206

43,401

유가공

62,008

1,169

63,177

알가공

3,260

-

3,260

식육포장처리

121,574

1,168

122,741

계

230,037

2,543

232,579

2015

식육가공

47,876

209

48,086

유가공

70,503

1,650

72,153

알가공

3,468

-

3,468

식육포장처리

127,487

230

127,716

계

249,334

2,089

251,423

2016

식육가공

56,161

174

56,335

유가공

71,682

1,904

73,586

알가공

3,709

-

3,709

식육포장처리

140,269

646

140,914

계

271,821

2,724

274,544

2017

식육가공

62,821

178

62,999

유가공

66,822

1,284

68,106

알가공

3,853

-

3,853

식육포장처리

142,786

93

142,879

계

276,282

1,555

277,837

출처 : 식품의약품안전처, 2018.08

축산물가공품 내 세분류별 2017년 매출현황을 살펴보면, 식육포장처리업이 14.3조원, 유가공업이 6.8조원, 식육가공업이 6.3조원, 알가공업이 0.4조원으로 파악되며 식육가공업이 약 22.74%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 세부시장별 2014년부터 2017년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식육포장처리업이 5.51%, 유가공업이 2.52%, 식육가공업이 13.30%, 알가공업이 5.73%로서 당사가 속해있는 식육가공식품이 유일하게 두자리수의 연평균성장률을 기록했습니다. 이는 식육가공식품이 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 가장 수혜를 본 제품군임을 보여줍니다.

그리고 축산물가공품의 국내판매액의 경우 연평균성장률 4.55%의 양호한 성장률을 보여주고 있으나 수출액은 년도에 따라 편차가 매우 심합니다. 또한 절대적인 비중으로 보더라도 국내판매액의 비중이 총 매출액의 99.44%를 차지하고 있는 것으로 볼 때, 축산물가공품은 거의 대부분이 국내의 수요를 충족시키는데 그치고 있으며 축산물가공품 수출시장은 아직 성숙하지 않은 시장으로 판단됩니다. 수출시장이 성숙하지 못한 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다.

다음으로, 당사의 전략적 판매상품이 속해 있는 가정간편식(HMR) 시장 현황에 대해 살펴보겠습니다. 가정간편식이란 가정식사를 대체할 수 있는 간편한 식사 대용품으로서, 즉석 섭취(도시락, 김밥, 샌드위치 등) 식품, 즉석조리식품(가공밥, 국, 수프 등) 그리고 신선편의식품(샐러드 등)류가 이에 해당됩니다.

최근 HMR은 바쁜 현대인의 일상생활에서 빠르게 한 끼를 완성하는 도구인 동시에 맛과 영양까지 갖춘 식품으로 소비자들에게 인식되고 있으며, 합리적, 경제적인 소비패턴에도 부합되어 식품산업의 새로운 성장동력이자 향후 미래세대의 식품으로 꾸준한 성장세가 기대되고 있습니다.

< 식품공전 체계상 간편식의 범위 >

품목분류

주요품목

정의

즉석섭취식품

도시락, 김밥, 샌드위치,햄버거 등

동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 더 이상의 가열, 조리과정 없이 그대로 섭취할 수 있는 식품

즉석조리식품

가공밥, 국, 탕, 스프,

순대 등

동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 단순가열 등의 조리과정을 거치거나 이와 동등한 방법을 거쳐 섭취 할 수 있는 식품

신선편의식품

샐러드, 간편과일 등

농임산물을 세척, 박피, 절단 또는 세절 등의 가공공정을 거치거나 이에 단순히 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로서 그대로 섭취할 수 있는 샐러드, 새싹채소 등의 식품

< HMR 식품 세부 분류별 국내판매액 추이 >

단위 : 십억원

구분

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

간편식

863

1,137

1,369

1,606

1,544

1,682

2,170

2,642

즉석섭취식품

545

665

810

942

917

992

1,324

1,428

즉석조리식품

249

381

467

559

538

584

722

1,035

신선편의식품

43

60

65

78

83

96

110

163

출처 : 식품의약품안전처

가정간편식(HMR) 시장규모는 2016년 기준 2조 1,702억원으로 나타났습니다. HMR 식품 중 즉석조리식품의 2010년부터 2016년까지 연평균 성장률은 17.8%로 신선편의식품 16.8%와 즉석식품 15.9%보다 큰 것으로 나타났으며, 이는 국, 탕, 찌개 등에서 다양한 제품의 판매가 크게 늘어났기 때문으로 판단됩니다.

2) 전망

올해 1월 한국 HMR협회 주최로 열린 '2019 HMR 트렌드 대전망 세미나' 에서 현재 HMR 시장의 선두업체인 CJ제일제당은 국내 HMR 시장이 인구구조와 라이프스타일의 변화와 함께 급성장해 2025년까지 7조 원 규모로 성장할 것으로 전망된다고 발표했습니다. 한국은 HMR 시장이 '성숙' 단계에 접어들었으며 소비자의 니즈에 따라 다양한 연구와 개발을 통해 성장할수 있는 가능성은 무궁무진하다고 밝혔습니다.

현재 HMR 제품은 간편 밥류와 조리냉동식품이 제품군의 대부분이지만 안주류와 국,탕 찌개류가 상승세를 보이고 있습니다. 대형할인점과 편의점을 중심으로 유통되던 간편식제품은 최근 2년 사이 온라인을 통한 구매가 18% 이상 증가하며 온라인 채널의 중요성은 매년 높아질 것으로 전망됩니다.

소비자 리서치 기관 칸타월드패널에 의하면 편의성을 기반으로 성장한 가정간편식은이제 프리미엄 시장과 건강, 노인, 다이어트를 고려한 세부 맞춤형 제품을 늘리며 다양한 측면으로 성장할 것입니다.

기존에 삼각김밥과 라면 등 편의성을 중심으로 개발되었던 간편식은 흰 밥과 냉장, 냉동, 레토르트 소스 등 맛까지 챙긴 제품들이 등장했고, 몇 년 사이 출시된 간편식은완전한 식사 대용의 국, 탕, 반찬류 등의 제품들이 성장을 이끌었습니다. 앞으로는 브랜드 중심의 제품개발과 지역 맛집이나 유명 쉐프와의 제휴를 통한 상품을 출시하는 등, 브랜드를 통한 스토리와 경험을 전달할 수 있는 제품들이 주를 이룰 것으로 예상됩니다.

다음으로 향후 국내 축산물가공식품 시장 및 HMR 시장에 영향을 미칠 수 있는 요소들은 다음과 같습니다.

① 육류 소비량 증가에 따른 축산물가공식품 및 HMR 시장 규모 확대

② 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따른 시장 확대

③ 1인 가구 증가에 따른 간편식품 수요 증가

④ K-Food 확산으로 인한 축산물가공품 수출

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

주요 식품회사들은 생산 능력, 브랜드 인지도, 유통망 등을 확보하여 독점 혹은 과점적 시장구도를 보이고 있으며, 제품 카테고리 별로 주요 식품회사의 브랜드 선호도는 차이가 있습니다. 따라서 각 식품회사들은 새로운 신제품 출시 및 신규 카테고리(식품군)를 개발하여 시장의 지배력을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 유통업체가 대형화 됨에 따라 주요 B2C 경로인 할인점, 편의점에 제품 생산 능력 및 브랜드 인지도가 약해 신규 업체 진입이 쉽지 않습니다.

(2) 경쟁업체 현황 및 시장점유율

* 2017년 기업별 생산량

순위

기업명

생산량(kg)

순위

기업명

생산량(kg)

1

씨제이제일제당㈜

66,873,807

16

㈜사조대림

13,165,148

2

롯데푸드㈜

60,860,091

17

(주)사조화인코리아

12,278,591

3

㈜하림

49,027,522

18

한성기업㈜

12,208,468

4

㈜사조오양

21,847,984

19

(주)대상

11,865,390

5

㈜참프레

21,711,906

20

마니커에프앤지

11,599,179

6

㈜마니커

19,503,961

21

맥키코리아유한회사

10,493,743

7

(주)플러스원

18,159,343

22

동우팜투테이블

9,923,214

8

에쓰푸드㈜

17,055,230

23

(주)오뗄

9,870,364

9

㈜농협목우촌

16,721,201

24

(주)하늘푸드

8,961,366

10

(주)체리부로

16,162,886

25

(주)선진FS

8,419,704

11

(주)세심기업

16,146,069

26

(주)그릭슈바인

7,770,759

12

동원F&B

14,643,704

27

(주)소디프비앤에프

7,239,372

13

(주)올품

14,133,937

28

씨케이에프푸드시스템

7,222,148

14

㈜아워홈

13,908,246

29

(주)씨엔에스푸드시스템

7,092,378

15

(주)씨.에스코리아

13,247,534

30

한강씨엠(주)

6,767,693

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2017년 생산실적 보고 업체 중 생산량 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 생산량이며, 업체(사업장) 기준으로 생산실적이 보고되었기에 기업의 생산량은 업체별 생산량의 합임.

* 2017년 기업별 매출액

순위

기업명

매출액(천원)

순위

기업명

매출액(천원)

1

씨제이제일제당㈜

556,651,797

16

(주)체리부로

53,527,787

2

롯데푸드㈜

400,265,000

17

(주)팜덕

52,789,859

3

㈜하림

302,496,167

18

(주)올품

51,276,116

4

에쓰푸드㈜

144,045,553

19

(주)사조대림

51,149,326

5

(주)동원F&B

134,035,626

20

씨케이에프푸드시스템

46,781,982

6

㈜사조오양

109,048,660

21

(주)그릭슈바인

45,993,011

7

㈜아워홈

102,980,590

22

(주)진주햄

45,269,225

8

(주)농협목우촌

101,360,208

23

(주)씨.에스코리아

41,244,985

9

㈜참프레

95,970,314

24

(주)선진FS

40,968,395

10

마니커에프앤지

85,864,304

25

㈜사조인화코리아

39,962,822

11

(주)마니커

68,362,989

26

(주)견우푸드

39,679,783

12

(주)에이치제이에프

62,243,757

27

(주)미트뱅크

36,649,058

13

(주)오뗄

59,686,986

28

(주)동우팜투테이블

32,061,719

14

한성기업(주)

57,163,557

29

(주)대상

32,031,065

15

맥키코리아유한회사

54,677,077

30

우일수산(주)

30,854,636

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2017년 매출실적 보고 업체 중 매출액 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 매출액이며, 업체(사업장) 기준으로 매출실적이 보고되었기에 기업의 매출액은 업체별 매출액의 합임.

주3) '축산물가공식품실적' 내 당사 매출액은 기재되어 있지 않으며 기재된 매출은 당사 2017년 감사보고서 기준 매출액임.

정확한 시장점유율을 환산하기는 어려우나, 당사의 식육 가공품 생산량은 2017년 기준 국내 식육가공업 전체 생산량인 2,407,471톤 대비 당사 11,599톤 생산하여 약 0.48%의 점유율을 가지고 있습니다. 매출액 기준으로는 전체 매출액 6.3조원 대비 당사 859억원 판매하여 약 1.36%의 점유율을 가지고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가.제품 매출

구분
2016
2017
2018
2019 1분기

제품

튀김류

25,710

29,027

29,830

7,945

패티류

20,601

18,332

20,635

4,396

구이류

11,299

12,328

9,400

2,822

육가공

3,124

5,918

12,439

1,473

훈제류

5,029

7,649

7,606

2,063

HMR

5,633

6,980

7,006

722

기타류

3,140

2,810

2,904

403

계(제품)

74,536

83,044

89,820

19,825

상품

튀김류

2,072

68

2,973

1,282

패티류

-

-

-

-

구이류

663

-

341

75

육가공

-

-

78

54

훈제류

517

517

977

240

HMR

-

-

692

179

기타류

2,455

2,072

1,794

439

계(상품)

5,707

2,657

6,855

2,268

기타매출

177

163

2,744

719

합계

80,420

85,864

99,419

22,811

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

( 단위 : 원 )

사업연도

품 목

16년도

(제13기)

17년도

(제14기)

18년도

(제15기)

19년도 1분기

(제16기)

튀김류

내 수

6,359

6,664

6,582

6,580

수 출

-

-

-

-

구이류

내 수

6,205

6,649

7,041

7,391

수 출

-

-

-

-

패티류

내 수

6,213

6,274

6,855

6,642

수 출

-

-

-

-

훈제류

내 수

8,258

8,967

8,980

8,998

수 출

-

-

-

-

HMR

내 수

5,106

5,107

5,108

5,003

수 출

5,993

5,800

5,395

5,594

육가공

내 수

6,821

6,702

8,360

6,300

수 출

-

-

-

-

기타류

내 수

10,162

10,293

10,484

13,510

수 출

-

-

-

-

(1) 가격산출기준

연도별 판매금액을 전체 생산량으로 나눈 단가입니다.

(2) 가격 변동 원인

연도별 생산단가(인건비 등) 상승으로 인한 판매금액 상승분과 kg당 판매 가격이 높은 원물형 제품(구이류, 훈제류) 판매량이 늘면서 kg당 판매금액이 상승하였습니다. 분쇄가공육 제품의 kg 당 판매가가 낮기 때문에 분쇄가공육의 판매량이 늘면 kg당 판매금액이 감소합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 주

요원재료 매입현황

( 단위 : 백만원 )

매입유형

구 분

원산지

2016년

2017년

2018년

2019 1분기

원재료

계육

국 내

26,008

31,406

31,936

7,167

수 입

4,476

4,988

3,190

1,472

소 계

30,484

36,394

35,126

8,639

돈육

국 내

3,063

3,282

4,253

580

수 입

923

921

4,929

755

소 계

3,986

4,203

9,182

1,335

우육

국 내

172

93

69

50

수 입

1,682

1,099

1,165

82

소 계

1,854

1,192

1,234

132

수산물

국 내

0

139

157

0

수 입

369

329

114

95

소 계

369

468

271

95

총 합 계

국 내

29,243

34,920

36,415

7,797

수 입

7,450

7,337

9,398

2,404

합 계

36,693

42,257

45,813

10,201

나. 주요원재료 가격변동 추이

( 단위 : 원/kg )

매입유형

구 분

원산지

2016년

2017년

2018년

2019 1분기

원재료

계육

국 내

3,743

4,059

4,057

4,177

수 입

3,256

3,095

2,372

2,303

돈육

국 내

2,407

3,031

2,418

2,946

수 입

5,332

5,807

5,668

5,600

우육

국 내

13,595

16,500

13,288

14,778

수 입

8,101

8,190

7,311

6,200

수산물

국 내

0

29,000

27,399

0

수 입

4,230

4,242

4,107

4,500

주1) 매입금액을 매입중량(kg)으로 환산함

주2) 2018년 계육, 돈육 사육규모 증가에 따른 전반적 가격 감소

다. 주요 매입처

(단위 : 백만원)

구분

원산지

구매업체

2016

2017

2018

2019 1분기

계육

국내산

A사

3,887

4,586

2,222

313

B사

-

-

2,319

420

C사

1,515

1,159

4,315

1,252

D사

334

1,796

2,504

809

E사

1,235

2,823

3,520

1,026

F사

-

856

2,668

1,034

기타
19,037
20,186
14,388
2,347

국내산 소계

26,008

31,406

31,936

7,201

수입산

G사

670

329

1,241

673

H사

1,719

3,028

1,662

725

기타
2,086
1,631
287
40

수입산 소계

4,475

4,988

3,190

1,438

계육 합계

30,483

36,394

35,126

8,639

돈육

국내산

I

-

1,576

1,116

-

J

408

317

857

163

K

-

-

1,187

321

L

280

483

851

72

기타
2,375
906
242
24

국내산 소계

3,063

3,282

4,253

580

수입산

M

-

-

1,640

-

N

0.2

14

1,512

755

O

-

-

751

-

기타
921.8
907
1026
-

수입산 소계

922

921

4929

755

돈육 합계

3,985

4,203

9,182

1,335

수산물

국내산

P사

-

139

157

국내산 소계

-

139

157

-

수입산

Q사

283

286

112

95

기타
86
43
2
-

수입산 소계

369

329

114

95

수산물 합계

369

468

271

95

우육

국내산

R사

172

93

69

50

국내산 소계

172

93

69

50

수입산

S사
-
-

380

-

T사

182

162

-
-

U사

1,500

622

785

82

V사

-

315

-
-

수입산 소계

1,682

1,099

1,165

82

우육 합계

1,854

1,192

1,234

132

총합계

36,692

42,257

45,813

10,201

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

제품

유형

대표

품목

구분

단위

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

중량

금액

중량

금액

중량

금액

중량

금액

튀김류

치킨텐더

생산능력

톤/년, 백만원

5,538

35,219

5,657

37,697

5,092

33,517

1,273

6,918

생산실적

톤/년, 백만원

4,043

25,710

4,356

29,027

4,532

29,830

1,035

5,627

가동율

%

73%

25,710

77%

29,027

89%

29,830

81%

5,627

기말재고

백만원

1,471

1,184

2,930

1,840

패티류

치킨패티

생산능력

톤/년, 백만원

3,454

21,459

3,438

21,567

3,382

23,185

846

5,116

생산실적

톤/년, 백만원

3,316

20,601

2,922

18,332

3,010

20,635

687

4,154

가동율

%

96%

20,601

85%

18,332

89%

20,635

81%

4,154

기말재고

백만원

1,084

1,134

1,075

1,434

구이류

오븐치킨

생산능력

톤/년, 백만원

1,701

9,741

1,507

10,023

1,500

10,562

375

2,318

생산실적

톤/년, 백만원

1,973

11,299

1,854

12,328

1,335

9,400

396

2,446

가동율

%

116%

11,299

123%

12,328

89%

9,400

106%

2,446

기말재고

백만원

774

1,307

845

925

HRM

삼계탕

생산능력

톤/년, 백만원

1,573

8,407

1,617

8,512

1,519

7,872

380

1,794

생산실적

톤/년, 백만원

1,054

5,633

1,326

6,980

1,352

7,006

292

1,381

가동율

%

67%

5,633

82%

6,980

89%

7,006

77%

1,381

기말재고

백만원

273

125

266

923

훈제류

스모크치킨

생산능력

톤/년, 백만원

1,015

8,382

969

8,692

952

8,546

238

1,986

생산실적

톤/년, 백만원

609

5,029

853

7,649

847

7,606

220

1,836

가동율

%

60%

5,029

88%

7,649

89%

7,606

92%

1,836

기말재고

백만원

142

184

294

214

육가공

베이컨

생산능력

톤/년, 백만원

1,762

12,015

1,666

11,166

1,672

13,976

418

2,931

생산실적

톤/년, 백만원

458

3,124

883

5,918

1,488

12,439

224

1,569

가동율

%

26%

3,124

53%

5,918

89%

12,439

54%

1,569

기말재고

백만원

48

261

324

380

기타류

리얼스테이크

생산능력

톤/년, 백만원

315

3,204

284

2,927

311

3,263

78

712

생산실적

톤/년, 백만원

309

3,140

273

2,810

277

2,904

28

257

가동율

%

98%

3,140

96%

2,810

89%

2,904

36%

257

기말재고

백만원

150

276

321

267

합계

-

생산능력

톤/년, 백만원

15,358

98,427

15,138

100,584

14,428

100,921

3,607

21,616

생산실적

톤/년, 백만원

11,762

74,536

12,467

83,044

12,841

89,820

2,882

17,270

가동율

%

76%

74,536

82%

83,044

89%

89,820

80%

17,270

기말재고

백만원

3,942

4,470

6,055

5,983

나. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

( 단위 : 백만원 )

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근분기말가액

비고

증가

감소

본사

(용인)

토지

경기도 용인시 처인구 이동면 백옥대로 144번길 36-2

6,210

-

-

-

6,210

6,210

건물

8,651

87

-

260

8,478

8,413

구축물

1,559

468

-

122

1,905

1,946

기계장치

8,786

365

67

1,592

7,492

7,139

215

214

-

101

329

307

공구와기구

차량운반구

1

-

-

-

1

1

비품

120

50

1

42

127

158

건설중인자산

-

1,331

350

-

981

1,980

사용권자산

-

-

-

-

-

228

합계

25,542

2,515

418

2,117

25,523

26,382

주) 2019년 3월말기준 현재 생산설비입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획

( 단위 : 백만원 )

투자구분

계정

투자내용

시행월

예상금액

신규투자

기계장치

B/C보일러 노후로 LPG보일러 교체

4월

-

신규투자

5라인 후라잉 생산설비 구입설치 및 부대공사

3월

1,900

신규투자

드럼브래더 2대 신규 교체

6월

400

신규투자

대표장실 로터리팩커 추가설치

8월

460

신규투자

기타 4件

년중

437

합계

3,197

시설보수

구축물

가공바닥 ,트렌치 보수 공사外 2件

년중

150

시설보수

시설보수

기계장치

생산설비 개보수 8件

년중

195

시설보수

유틸리티 개보수 3件

년

75

합계

420

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실
적

( 단위 : 백만원, 톤 )

매출

유형

품목

16년

17년

18년

19년 1분기

중량

금액

중량

금액

중량

금액

중량

금액

제품

튀김류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

4,043

25,710

4,356

29,027

4,532

29,830

1,208

7,945

소계

4,043

25,710

4,356

29,027

4,532

29,830

1,208

7,945

패티류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

3,316

20,601

2,922

18,332

3,010

20,635

662

4,396

소계

3,316

20,601

2,922

18,332

3,010

20,635

662

4,396

구이류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

1,821

11,299

1,854

12,328

1,335

9,400

374

2,822

소계

1,821

11,299

1,854

12,328

1,335

9,400

374

2,822

육가공

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

458

3,124

883

5,918

1,488

12,439

236

1,473

소계

458

3,124

883

5,918

1,488

12,439

236

1,473

훈제류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

609

5,029

853

7,649

847

7,606

230

2,064

소계

609

5,029

853

7,649

847

7,606

230

2,064

HMR

수출

283

1,696

300

1,740

347

1,872

34

191

내수

771

3,937

1,026

5,240

1,005

5,134

110

531

소계

1,054

5,633

1,326

6,980

1,352

7,006

144

722

기타류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

309

3,140

273

2,810

277

2,904

40

403

소계

309

3,140

273

2,810

277

2,904

40

403

계

수출

283

1,696

300

1,740

347

1,872

34

191

내수

11,327

72,840

12,167

81,304

12,494

87,948

2,858

19,633

소계

11,610

74,536

12,467

83,044

12,841

89,820

2,893

19,825

상품

튀김류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

270

2,072

20

68

410

2,973

194

1,282

소계

270

2,072

20

68

410

2,973

194

1,282

패티류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

-

-

-

-

-

-

구이류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

152

663

-

-

82

341

18

75

소계

152

663

-

-

82

341

18

75

육가공

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

-

-

-

-

10

78

7

54

소계

-

-

-

-

10

78

7

54

훈제류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

64

517

65

517

110

977

26

240

소계

64

517

65

517

110

977

26

240

HMR

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

-

-

-

-

130

692

32

179

소계

-

-

-

-

130

692

32

179

기타류

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

211

2,455

153

2,072

123

1,794

22

439

소계

211

2,455

153

2,072

123

1,794

22

439

계

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

697

5,707

238

2,657

865

6,855

300

2,268

소계

697

5,707

238

2,657

865

6,855

300

2,268

기타매출

-

177

-

163

-

2,744

-

719

합계

수출

283

1,696

300

1,740

347

1,872

34

191

내수

12,024

78,724

12,405

84,124

13,359

97,547

3,158

22,620

소계

12,307

80,420

12,705

85,864

13,706

99,419

3,193

22,811

나
.
주요 매출처

( 단위 : 백만원, %)

매출유형

품목

매출처

16

17

18

19. 1Q

제품

튀김류

국내

A사

7,040

6,560

4,470

1,286

B사

3,264

3,776

3,229

730

C사

2,571

1,946

1,765

300

D사

-

-

5,917

1,592

그 외 184개사

12,834

16,745

14,447

4,036

수출

F사

-

1

1

1

소계

25,710

29,027

29,830

7,945

패티류

국내

E사

15,613

12,009

10,914

2,845

G사

3,332

5,647

5,858

855

D사

-

-

3,516

857

그 외 16개사

1,656

676

347

2,684

소계

20,601

18,331

20,635

4,396

구이류

국내

H사

-

2,817

2,927

693

C사

2,474

1,844

1,344

119

I사

1,360

1,070

806

131

J사

1,154

873

783

166

그 외 120개사

6,311

5,724

3,539

1,713

소계

11,299

12,328

9,400

2,822

육가공

국내

K사

1,773

4,411

4,991

1,033

D사

-

278

6,579

238

L사

921

739

550

-

M사

244

160

-

-

그 외 47개사

186

329

320

202

소계

3,124

5,918

12,439

1,473

훈제류

국내

M사

1,024

3,171

3,997

-

A사

2,136

2,191

2,120

603

F사

308

618

740

176

N사

197

257

391

112

그 외 46개사

1,364

1,412

358

1,172

소계

5,029

7,649

7,606

2,063

HMR

국내

F사

2,819

2,834

2,595

260

O사

166

190

349

5

P사

-

551

682

70

B사

225

279

214

21

그 외 80개사

726

1,390

1,294

175

수출

Q사

1,010

984

1,021

74

C사

239

301

395

38

R사

157

184

213

37

그 외 4개사

290

272

242

43

소계

5,633

6,980

7,006

723

기타류

국내

S사

2,138

1,916

1,815

226

T사

177

199

162

-

U사

178

43

157

36

그 외 100개사

647

653

770

141

소계

3,140

2,810

2,904

403

계

74,536

83,044

89,820

19,825

상품

튀김류

국내

B사

216

-

267

257

U사

58

-

380

126

V사

179

-

242

55

W사

34

-

244

45

그 외 124개사

1,585

68

1,840

799

소계

2,072

68

2,973

1,282

구이류

국내

X사

542

-

340

73

Y사

56

-

-

-

그 외 2개사

66

-

0

2

소계

664

-

341

75

육가공

국내

Z사

-

-

13

9

Y사

-

-

12

7

그 외 23개사

-

-

54

38

소계

-

-

78

54

훈제류

국내

Y사

37

82

213

63

AA사

97

84

84

19

그 외 76개사

383

351

681

158

소계

517

517

977

240

HMR

국내

F사

-

-

278

90

P사

-

-

139

16

B사

-

-

67

9

그 외 49개사

-

-

208

63

소계

-

-

692

178

기타류

국내

BB사

1,223

1,221

917

306

E사

1,232

851

877

133

소계

2,455

2,072

1,794

439

계

5,707

2,657

6,855

2,268

기타매출

국내

총 14사

177

163

2,744

719

계

177

163

2,744

719

소계

177

163

2,744

719

합계

국내

78,724

84,124

97,546

22,620

수출

1,696

1,741

1,873

191

소계

80,420

85,864

99,419

22,811

다. 판매조직
(1) 영업본부 조직도

영업본부 조직도

당사는 영업본부 내 3개 사업부로 운영중에 있습니다.

■ 외식사업부

1) 체인외식 영업 : 체인외식팀은 현재 3명으로 구성되어 있으며 영업은 전국을 대상으로 하며 그중에서 특히, 수도권을 중심으로 집중 공략하고 있습니다. 햄버거, 피자,치킨 등 대형 프랜차이즈 업체에 메인 메뉴 중심으로 납품하고 있으며, 사이드 메뉴 및 부속 재료에도 점점 매출이 커지고 있습니다. 온라인 분야에도 진출하여 국내 주요 쇼핑몰과 소셜커머스 업계에도 전략적인 파트너사로 자리매김 하였습니다.

2) 캐터링 영업 : 캐터링 영업팀은 수도권을 중심으로 집중 영업하고 있습니다.

대기업 프랜차이즈 외식업체와 수년간 거래를 해왔으며, 특히 학교 급식쪽에 포커스가 맞추어져 있습니다. 3자 물류, 납품 대행 업체를 통해 지방권역의 납품, 급식 경로상황에 맞는 일배송을 유지하고 있으며 뛰어난 품질과 신속한 배송을 기반으로 기업체, 공장 급식에도 그 영향력이 점차 확대 되고 있습니다.

■ 유통1 사업부

1) KAM팀 : 국내 주요 할인점, SSM을 대상으로 치킨스낵류, 훈제 치킨류, 삼계탕 중심으로 매년 높은 매출신장을 달성하고 있습니다. HMR 제품 확대를 통해서 지속적인 성장을 추진하고 있고, 성장률이 높은 편의점을 대상으로 훈제치킨, 후라이드류 제품을 판매하여 높은 매출 신장을 달성하고 있습니다. 현재는 안주류 중심으로 HMR제품을 확대 판매 하고 있습니다.

■ 유통2 사업부

1) 조직

- 중부, 대전, 광주, 대구, 부산 등 지역별 팀을 두고 할인매장 관리, 대리점을 통한 매출을 하여 전국 수퍼에 당사 NB제품 확대를 추진중입니다.

최근 육가공 산업의 주요 키워드는 1) 소비의 양극화, 2) HMR, 3) 스낵 등 입니다. 다양한 제품의 출시, 1인 가구 등 다양한 소비층, 간편화 등에 발맞추어 당사도 소비자의 니즈를 부합하기 위해 매년 다양한 제품을 출시하고 있습니다.

B2B 시장에서는 주요 햄버거 프랜차이즈에 매년 여러 신규 제품을 제안하여 협업을 진행하고 있으며, B2C 시장을 확대하기 위해 치킨스낵, 에어프라이 전용 치킨 등 신규 제품을 출시하고 있습니다.

또한 국내 시장에 국한되지 않고 해외 시장으로 진출하기 노력을 지속하고 있습니다.현재는 미국, 일본, 홍콩 등에 삼계탕 위주의 제품을 수출하고 있으나 향후 캐나다, 베트남, 유럽 등 글로벌 지역으로 수출 영역을 확대해 나갈 예정입니다.

6. 수주상황에 관한 사항

- 해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가. 시
장위험

(1) 외환위험
당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 외환위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있으며,
현
재
주요 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 외화금융자산 및 외화금융부채의 외환위험은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
20,253
(20,253)
25,320
(25,320)

JPY
7,539
(7,539)
12,243
(12,243)

합계
27,792
(27,792)
37,563
(37,563)

(2) 이자율위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 통해 이자율위험을 관리하고 있으며, 당사가 해당 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기말
전기말

차입금(변동금리)
12,855,555
11,499,260

보고기간 종료일 현재당사의 금융자산 및 금융부채의 이자율 1% 변동 시 연간 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
128,556
(128,556)
114,993
(114,993)

나. 신용위험

(1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기말
전기말

현금 및 현금성자산(주1)
716,261
474,910

매출채권 및 기타채권
14,318,645
11,617,169

단기금융자산
-
570,000

장기매출채권 및 기타채권
401,530
393,530

장기금융자산
257,283
75,826

합계
15,693,719
13,131,435

주1) 현금 및 현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

(2) 손상차손 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기말
전기말

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래
14,267,168
11,521,178

만기 경과 ~ 30일 이내
50
21,647

30일 초과 ~ 60일 이내
460
12,129

60일 초과 ~ 90일 이내
-
9,879

90일 초과
6,433
13,987

소계
14,274,111
11,578,820

개별적으로 손상된 채권
-
-

합계
14,274,111
11,578,820

매출채권 및 미수금의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당사는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 당기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
채무불이행률
집항평가 대상금액
손실충당금

만기미도래
0.03%
13,758,126
4,336

30일 이내
12.50%
50
6

31일 이상 60일 이내
41.83%
460
192

61일 이상
100.00%
6,433
6,433

합계

13,765,069
10,967

상기 집항평가 대상금액에는 특수관계자 매출채권, 지급보증된 매출채권 및 미수금은 제외되었습니다.

다. 유동성위험
당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당기말

( 단위 : 천원 )

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 초과 5년 미만

매입채무 및 기타채무
13,059,975
13,059,975
13,059,975
-

단기차입금
4,200,000
4,306,070
4,306,070
-

유동성장기차입금
2,858,333
2,962,519
2,962,519

장기차입금
6,197,222
6,622,454
-
6,622,454

합계
26,313,530
26,949,018
20,326,564
6,622,454

(2) 전기말

( 단위 : 천원 )

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 초과 5년 미만

매입채무 및 기타채무
15,343,583
15,343,583
15,343,583
-

단기차입금
4,965,496
5,009,937
5,009,937
-

유동성장기차입금
4,658,260
4,763,358
4,763,358

장기차입금
3,250,000
3,613,031
109,200
3,503,831

합계
28,217,339
28,729,909
25,226,078
3,503,831

라. 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하며 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 및 변경하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
당기
전기

영업이익
6,216,764
2,278,057

이자비용
654,509
658,389

이자보상배율
9.50
3.46

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품

당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가되며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으며, 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑계약에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말

( 단위 : 천원 )

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2016-09-08
2019-04-17
우리은행
500,000
LIBOR + 3.21%
4.85%

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
LIBOR + 2.04%
4.61%

2) 전기말

( 단위 : 천원 )

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2016-09-08
2019-04-17
우리은행
2,500,000
LIBOR + 3.21%
4.85%

나. 파생상품 계약에 대한 공정가치 내역

( 단위 : 천원 )

구분
공정가치

당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

이자율스왑
379
96,651
2,118
-

다. 파생상품 관련 손익

( 단위 : 천원 )

구분
당기
전기

파생상품평가이익
-
2,118

파생상품평가손실
98,390
-

9. 경영상 주요계약 등

구분

계약상대방

계약체결시기

계약기간

계약의 목적 및 내용

매출

A사

2019.01.01

2019.01.01~2019.12.31

패티, 치킨텐더류

B사

2018.08.20

2018.08.20~2019.08.19

패티, 치킨텐더류

C사

2018.08.20

2018.08.20~2019.08.19

패티, 치킨텐더류

D사

2018.12.17

2018.12.17~2019.12.16

HMR 류

E사

2019.01.01

2019.01.01~2019.12.31

맥스봉

매입

F사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

G사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

H사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

I사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

우육 수입

J사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 수입

OEM

K사

2018.11.13

2018.11.13~2019.11.12

치킨너겟텐더

L사

2018.10.01

2018.10.01~2019.09.30

스모크치킨

M사

2018.11.01

2018.11.01~2019.10.31

베이컨, 통날개스모크

N사

2019.02.01

2019.02.01~2020.01.31

삼계탕류

O사

2018.10.16

2018.10.16~2019.10.15

삼계탕, 백숙류

임차

P사

2017.09.17

2017.09.17~2019.09.16

서울사무실

S사

2019.02.01

2019.02.01~2020.01.31

제품보관 및 분류 창고

개인1

2018.05.25

2018.05.25~2019.05.24

서울사무실

개인2

2018.08.10

2018.08.10~2020.08.09

대전사무실

임대

Q사

2017.09.30

2017.09.30~2019.09.30

파견단 사무소

L사

2018.06.01

2018.06.01~2019.05.31

서울사무실

R사

2018.12.01

2018.12.01~2019.11.30

기계장치 임대

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직
(1) 연구개발 조직 개요

당사는 육가공 제품에 한정되지 않고 종합식품을 다루는 기업으로 나아가기 위하여 다양한 종류의 식품을 연구개발하고 있습니다. 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다. 또한 미국, 일본, 홍콩 등 해외 소비자층을 대상으로 한 수출 신제품도 연구개발하여 출시함으로서 마니커에프앤지의 위상을높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 제품은 경로별로 크게 B2B와 B2C 제품으로 나눌 수 있으며, 각 경로별로 신제품을 개발하는 과정은 다음과 같습니다

구분

주요절차

B2B

마케팅에서 고객 요청접수 → 연구개발 샘플 제작 → 고객사와 품질, 가격 등 최종 협의 후 상품화

B2C

마케팅 기획/연구개발 제안 → 샘플 제작 및 협의 →임원 보고 및 회의(주1회) → 상품화

연구개발팀에서는 현재 시장에 존재하지 않는 제품을 구상하고 개발을 제안하기 위해 노력하고 있습니다. 오늘날 식품산업은 시장의 방향성을 생각하고 접근하기엔 소비 트렌드가 너무나 빨리 바뀌는 특성이 있고, 따라서 당사는 당사의 개발제품을 기반으로 트렌드를 만들어 시장을 주도하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 연구개발팀의 관점은 소비자들이 가격보단 간편함에 소비를 하고 이와 같은 현상은 앞으로도 계속 될 것으로 전망하고 이에 따라 HMR, 밀키트 등 간편조리식품 개발을 강화하고 있습니다.

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

김주영

R&D센터 총괄

1974.03-1978.02 덕성여대 식품영양학과 졸업

1978.03-1985.07 신도실업(주) 단체급식영양사

1987.06-1998.09 제일제당(주) 육가공제품개발

2002.03-2004.01 ㈜아벨라고매 지점운영

2004.02-2008.07 ㈜마니커 육가공사업본부 개발

2008.08-현재 ㈜마니커에프앤지 R&D센터장

연구개발 총괄

부장

나영진

개발팀 총괄

1995.03-2001.02 경원대 식품공학과 졸업

2001.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

연구개발 총괄

차장

박기훈

육가공 개발담당

1997.3-2006.3 경남과학기술대 대학원 식품공학과 석사졸업

2006.3-2008.12 ㈜에쓰푸드 개발팀

2009.9-2010.10 경남생약조합 기능성제품 개발

2010.11-2016.11 ㈜주원산오리 개발

2016.12-2017.12 ㈜미트코 생산관리 및 개발팀

2018.8-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

햄, 소시지 위주

과장

김상욱

원물제품 개발담당

2004.03-2011.02 대구대 식품공학과 졸업

2010.10-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

프라이드치킨,

뼈가있는 제품

대리

박수현

분쇄육 개발담당

2006.03-2012.02 서울과학기술대 식품공학과 졸업

2012.04-2017.01 ㈜푸르온 개발팀

2017.03-2017.07 한국마쯔다니 상품개발팀

2017.08-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

너겟, 떡갈비

주임

이민수

원물제품 개발담당

2010.03-2016.02 강릉원주대 식품가공유통학과 졸업

2015.09-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

프라이드치킨,

뼈가있는 제품

사원

최재원

HMR 개발담당

2013.03-2016.02 숭의여대 식품영양학과 졸업

2016.03-현재 ㈜마니커애프앤지 개발팀

간편 조리 제품,

패키지 제품(닭발, 면 등)

사원

서동관

HMR 개발담당

2012.03-2018.02 청운대 호텔조리식당경영학과 졸업

2018.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영중이고 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체등의 신제품 출시와 미국, 일본, 홍콩 등 수출 신제품 출시로 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상이 크게 기여하고 있습니다.
나. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

- 2015년 : 신제품 28건 출시, 신제품 매출액 97.9억

- 2016년 : 신제품 37건 출시, 신제품 매출액 50.8억 - 2017년 : 신제품 39건 출시, 신제품 매출액 133.2억- 2018년 : 신제품 26건 출시, 신제품 매출액 128.7억- 주요연구개발 실적 요약

연도
연구과제
연구결과 및 기대효과

2015
치즈를 활용한 햄버거패티 제품개발
육을 활용한 햄버거 패티외에 치즈를 패티형태로 만들어 프랜차이즈 경로 매출 증대

수비드 닭가슴살 제품개발
소스와 야채를 닭가슴살와 넣어 저온에서 오랜시간 조리 한 수비드 닭가슴살 제품개발로 인한 매출증대

2016
편의점경로 냉장 육가공 제품개발
냉장 육가공 제품 개발로 편의점경로 시장진입 및 매출증대

실속있고 품질좋은 제품개발
저렴하면서 품질 좋은 제품개발로 대리점경로 매출증대

2017
온라인 전용제품 개발
온라인전용 제품개발로 인해 온라인경로 시장확대

닭가슴살 햄버거패티 제품개발
프랜차이즈 매장조리 특성에 맞춘 통닭가슴살을 사용한 햄버거패티 제품개발로 인한 프랜차이즈 신제품 출시 및 매출증대

2018
통살 식감을 살린 성형제품 개발
닭가슴살을 통째로 성형하여 만든 제품 개발로 인한 기존 분쇄육 식감을 보완하고, 성형제품의 품질향상 및 소비자의 니즈를 충족

간편조리제품 개발
전자레인지 조리로 간편하게 안주, 반찬으로 활용 할 수 있는 제품개발로 인한 시장확대 및 매출등대

고온조리시 터지지 않는 치즈볼 제품 개발
고온에서도 조리시 치즈가 새어나오지 않는 치즈볼 개발로 인해 유통점 및 대리점경로 매출증대

(2) 연구개발 계획

현재 당사는 B2C 틈새시장을 공략하는 제품을 개발 중입니다. 에어프라이어의 보편화, 일인가구비율의 증가에 맞춰 에어프라이어를 이용한 옛날 통닭, 아이들을 위한 팝콘 치킨과 같은 핑거푸드, 그리고 밀-키트, HMR, 간편조리식품 등을 중점적으로 개발 중입니다.

- 2019년 신제품 개발계획 : 신제품 30건

- 2019년 신제품 매출계획 : 신제품 매출 108억

(3) 보유 기술의 경쟁력

당사는 냉동, 냉장, 상온식품의 종합적인 기술 및 노하우를 보유하고 있어 종합식품회사로서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 당사의 강점은 B2B 제품의 연구개발에 있습니다. B2B 영업시 연구개발인력과 영업팀이 같이 고객 대응을 하여 고객의 니즈에 맞는 빠른 피드백을 제공하고 있습니다.

(4) 외부기관의 기술평가 내역

해당사항 없습니다.

다. 연구개발비용

( 단위 : 천원 )

구분

청구 전

청구 후

16년도

17년도

18년도

19년도

20년도

21년도

자산처리

원재료비

-

-

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

-

-

-

-

비용처리

제조원가

-

-

-

-

-

-

판관비

61,247

82,042

388,486

416,342

461,884

499,535

합계

(매출액 대비 비율)

61,247

(0.08%)

82,042

(0.10%)

388,486

(0.39%)

416,342

(0.38%)

461,884

(0.38%)

499,535

(0.38%)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

식품안정성을 높인 순살 후라이드 치킨의 제조방법

마니커

F&G

2012.08.09

2014.02.25

-

대한민국

2

특허권

십전대보탕 한방재 열수추출물을 이용한 녹두삼계탕의 제조방법

마니커

F&G

2007.07.18

2009.03.06

-

대한민국

3

특허권

오메가-3을 첨가한 저지방 닭가슴살 치킨너겟의 제조방법

마니커

F&G

2013.06.28

2014.07.11

-

대한민국

4

특허권

냉동육포의 제조방법

마니커

F&G

2012.07.05

2014.07.11

-

대한민국

5

특허권

즉석 삼계 포장죽 및 그 제조방법

마니커

F&G

2010.09.07

2012.06.05

삼계죽, 삼계탕가유

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표
당사는 연결대상 종속회사가 없으므로 해당사항이 없습니다.

나. 요약 별도재무제표
1) 별도 요약 재무상태표

( 단위 : 백만원)

사업연도

구분

2016년

(제13기)

2017년

(제14기)

2018년

(제15기)

2019년 1분기

(제16기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

적정

적정

적정

검토

유동자산

26,000

23,131

26,186

28,629

매출채권및기타채권

15,694

11,617

14,319

15,121

재고자산

9.231

10,407

11,073

11,346

(소비용생물자산 포함)

기타유동자산

63

63

78

246

비유동자산

26,236

26,479

26,664

27,609

투자자산

409

76

257

317

유형자산

25,072

25,542

25,523

26,382

(생산용생물자산 포함)

무형자산

33

27

18

18

기타비유동자산

11

11

11

11

자산총계

52,236

49,610

52,850

56,239

유동부채

27,160
25,229
21,344
24,469

매입채무및기타채무

15,710
15,344
13,058
14,640

단기차입금

(유동성장기차입금 포함)

11,066
9,624
7,058
8,421

기타유동부채

97

146

177

163

비유동부채

7,803

4,736

7,986

7,525

장기차입금 (사채 포함)

6,708

3,250

6,197

5,451

기타비유동부채

0

0

0

0

부채총계

34,963

29,965

29,330

31,994

자본금

3,600

3,850

3,850

3,850

자본잉여금

7,228

8,034

8,186

8,220

기타자본요소

1,058

1058

1058

1,058

기타포괄적손익누계액

0

0

0

0

이익잉여금

5,387

6,703

10,426

11,116

자본총계

17,273

19,645

23,520

24,244

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

2) 별도 요약 손익계산서

( 단위 : 백만원)

사업연도

구분

2016년

(제13기)

2017년

(제14기)

2018년

(제15기)

2019년 1분기

(제16기)

매출액

80,420

85,864
99,419
22,811

제품

74,536

83,044
89,820
19,825

상품

5,707

2,657
6,855
2,268

기타

177

163
2,744
719

매출원가

67,590

73,065
83,982
19,466

제품

63,125

70,892
76,182
17,124

상품

4,340

2,014
5,290
1,691

기타

125

159
2,509
651

매출총이익

12,830

12,799
15,436
3,346

판매비와관리비

9,559

10,521
9,219
2,330

급여

1,684

1,930
1,654
509

운반비

2,319

2,761
2,759
601

지급수수료

1,919

1,951
1,869
642

영업이익

3,271

2,278
6,216
1,016

영업외수익

319

274
228
36

잡이익

124

249
141
20

영업외비용

1,271

647
506
192

이자비용

1,066

658
655
148

법인세비용차감전계속사업이익

2,319

1,630
5,315
859

계속사업이익법인세비용

468

241
1,238
169

계속사업이익

1,851

1,388
4,077
690

중단사업손익

-

-
-
-

당기순이익

1,851

1,388
4,077
690

기타포괄손익

44

-73
-332
-

총포괄손익

1,895

1,315
3,744
690

주당순이익

263

180
529
89

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

주2)
2016년 주당순이익은 액면가 500원을 기준으로 하였습니다.

주3)
주당순이익은 원단위 입니다.

2. 연결재무제표

당사는 연결대상 종속회사가 없으므로 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 연결대상 종속회사가 없으므로 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

1) 재무상태표

( 단위 : 천원)

과 목

2016년

(제13기)

2017년

(제14기)

2018년

(제15기)

2019년 1분기

(제16기)

I. 유동자산

26,000,313

23,131,378

26,186,177

28,629,158

현금및현금성자산

472,876

474,910

716,261

1,915,105

매출채권및기타채권

15,693,850

11,617,168

14,318,645

15,121,179

단기기타금융자산

540,000

570,000

-

-

파생상품자산

-

-

379

94

재고자산

9,230,915

10,406,618

11,073,365

11,346,422

소비용생물자산

-

-

-

-

기타유동자산

62,672

62,682

77,527

246,357

당기법인세자산

-

-

-

-

II. 비유동자산

26,236,455

26,478,973

26,663,984

27,609,373

장기매출채권및기타채권

393,530

393,530

401,530

401,245

장기기타금융자산

408,543

75,826

257,283

317,283

매도가능금융자산

-

-

-

-

종속기업투자

-

-

-

-

파생상품자산

-

2,118

-

-

관계기업투자

-

-

-

-

기타비유동자산

10,541

10,541

10,541

10,541

유형자산

25,071,717

25,542,126

25,522,980

26,382,014

무형자산

33,246

27,362

17,972

18,442

이연법인세자산

318,878

427,470

453,678

479,848

자 산 총 계

52,236,768

49,610,351

52,850,161

56,238,531

부 채

I. 유 동 부 채

27,159,852

25,228,582

21,343,748

24,468,962

매입채무및기타채무

15,710,498

15,343,583

13,057,975

14,639,856

충당부채

-

13,880

21,025

21,025

단기차입금

5,115,595

4,965,496

4,200,000

5,100,000

유동성장기차입채무

5,949,920

4,658,260

2,858,333

3,198,611

단기기타금융부채

-

-

-

122,022

당기법인세부채

286,436

100,883

1,028,953

1,224,624

기타유동부채

97,403

146,480

177,462

162,825

II. 비 유 동 부 채

7,802,991

4,736,217

7,986,382

7,525,155

장기매입채무및기타채무

-

-

25,370

25,370

장기차입금

6,708,260

3,250,000

6,197,222

5,451,389

파생상품부채

-

-

96,651

100,127

전환사채

-

-

-

-

장기기타금융부채

10,000

-

-

106,812

확정급여부채

1,084,731

1,486,217

1,667,139

1,841,457

기타비유동부채

-

-

-

-

부 채 총 계

34,962,843

29,964,799

29,330,130

31,994,117

자 본

-

-

-

-

I. 자본금

3,600,000

3,850,000

3,850,000

3,850,000

II. 자본잉여금

7,228,074

8,034,368

8,185,700

8,220,216

III. 기타자본요소

-256,604

1,057,858

1,057,858

1,057,858

Ⅳ. 이익잉여금

6,702,456

6,703,326

10,426,472

11,116,340

자 본 총 계

17,273,926

19,645,552

23,520,030

24,244,414

부채및자본총계

52,236,769

49,610,351

52,850,160

56,238,531

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

2) 손익계산서

( 단위 : 천원)

과 목

16연도

(제13기)

17연도

(제14기)

18연도

(제15기)

19년 1분기

(제16기)

매출액

80,419,973

85,864,305

99,418,999

22,811,185

제 품 매 출

74,535,546

83,043,905

89,819,675

19,824,664

상 품 매 출

5,707,445

2,656,994

6,855,004

2,267,832

기 타 매 출

176,982

163,406

2,744,320

718,689

매출원가

67,589,857

73,065,559

83,982,519

19,465,547

제 품 매 출 원 가

63,124,780

70,891,902

76,182,510

17,123,660

상 품 매 출 원 가

4,339,978

2,013,706

5,290,627

1,690,854

기 타 매 출 원 가

125,099

159,951

2,509,382

651,033

매출총이익

12,830,116

12,798,746

15,436,480

3,345,637

판매비와 관리비

9,559,099

10,520,689

9,219,716

2,329,992

급 여

1,684,172

1,930,057

1,654,400

508,812

상 여 금

245,645

71,903

308,798

-

잡 급

5,785

-

-

-

퇴직급여충당금전입

130,373

146,715

105,911

39,433

복 리 후 생 비

166,919

216,177

244,976

66,430

여 비 교 통 비

124,024

182,592

138,402

39,898

접 대 비

165,648

196,058

201,784

44,805

통 신 비

15,706

20,524

15,208

4,449

수 도 광 열 비

3,158

5,731

2,413

1,473

세 금 과 공 과 금

103,171

127,766

120,226

30,018

감 가 상 각 비

19,507

19,942

22,833

39,612

지 급 임 차 료

706,562

820,661

482,471

91,047

보 험 료

9,444

12,766

26,130

6.096

차 량 유 지 비

2,113

2,221

1,688

215

운 반 비

2,319,747

2,760,806

2,759,615

601,075

교 육 훈 련 비

5,129

13,014

9,191

2,672

보 관 료

36,706

120,674

6,870

11,293

도 서 인 쇄 비

2,106

3,560

2,148

666

경상 연구 개 발 비

61,247

82,043

388,487

23,177

소 모 품 비

72,229

80,002

58,354

10,217

지 급 수 수 료

1,919,538

1,951,047

1,869,670

642,153

견 본 비

139,358

103,446

149,191

29,817

광 고 선 전 비

445,075

438,974

506,886

105,952

판 매 수 수 료

680,499

768,913

-

-

판 매 장 려 금

363,803

455,564

-

-

수출제비용

18,719

22,264

23,211

5,235

수 선 비

1,358

2,649

3,919

-

대 손 상 각 비

93,456

-95,237

-11,195

-3,850

무형자산 상 각 비

17,902

13,664

9,390

2,215

주 식 보 상 비 용

-

46,193

118,739

27,082

영업이익

3,271,017

2,278,057

6,216,764

1,015,645

금융 수익

187,794

25,287

40,313

7,772

이 자 수 익

156,135

11,645

9,907

883

외 환 차 익(금융)

31,386

10,248

27,310

1,257

외화 환산 이익(금융)

273

305

3,096

5,632

기타의대손상각비환입

-

971

-

-

당기손익인식금융자산평가이익

-

2,118

-

-

금융 비용

1,138,544

784,704

817,482

152,405

이 자 비 용

1,065,657

658,389

654,509

147,740

매도가능금융자산손상차손

56,250

-

-

-

외 환 차 손(금융)

16,637

16,479

12,919

435

외화 환산 손실(금융)

-

14,035

2,583

-

매출채권처분손실

-

95801

49,037

470

기타의대손상각비

-

-

44

-

파생상품평가손실

-

-

98,390

3,760

기타 수익

130,769

248,545

187,954

27,915

외 환 차 익

-

-

-

-

잡 이 익

123,962

248,520

141,794

20,115

임대수익

-

-

19,900

7,800

외 화 환 산 이 익

-

-

-

-

유형 자산 처분이익

6,807

25

26,260

-

기타 비용

132,361

-137,385

-311,806

39,548

외 환 차 손

-

-

-

-

기 부 금

-

-34,272

-61,269

2,084

외 화 환 산 손 실

-

-

-

-

재고 자산 손상차손

79,174

-

-

1,373

유형자산 처분손실

2,234

-5,965

-

29,626

잡 손 실

46,729

-97,148

-250,537

6,465

매출 채권 처분손실

-

-

-

-

기타의 대손 상각비

4,224

-

-

-

금융보증비용

-

-

-

-

법인세비용차감전

2,318,675

1,629,800

5,315,743

859,379

계속사업이익

법 인 세 등

467,895

241,118

1,238,651

169,511

당 기 순 이 익

1,850,780

1,388,682

4,077,092

689,868

포괄손익

43,841

-73,349

-332,479

-

보험수리적이익

-

-

-

-

보험수리적손실

43,841

-73,349

-332,479

-

총포괄손익

1,894,621

1,315,333

3,744,613

689,868

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

3) 자본변동표

( 단위 : 천원)

구분

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

총계

2016년

(제13기)

3,600,000
7,228,074

-256,604

6,702,456

17,273,925

2017년

(제14기)

3,850,000

8,034,368

1,057,858

6,703,326

19,645,552

2018년

(제15기)

3,850,000

8,185,700

1,057,858

10,426,472

23,520,030

2019년 1분기

(제16기)

3,850,000

8,220,216

1,057,858

11,116,340

24,244,414

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

4) 현금흐름표

( 단위 : 천원)

과 목

2016

2017

2018

20191Q

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

7,687,297

6,164,582

1,537,074

1,978,640

1. 영업에서 창출된 현금흐름

9,234,458

7,373,378

2,418,049

2,124,849

2. 이자의 수취

152,533

11,645

9,907

883

3. 이자의 지급

(955,087)

(705,867)

(653,924)

(147,092)

4. 법인세부담액

(744,606)

(514,574)

(236,959)

-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

5,608,229

(2,246,219)

(1,678,036)

(1,508,707)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액

7,308,269

1,105,136

794,560

30,080

기타금융자산 감소

6,011,738

-

-

-

단기금융상품의 감소

-

540,000

660,000

-

단기대여금의 감소

-

31,633

40,967

10,080

장기기타금융자산 감소

930

-

-

-

장기금융상품의 감소

-

417,717

-

-

관계기업투자 처분

1,277,000

-

-

-

유형자산의 처분

18,601

115,786

93,593

20,000

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액

(1,700,041)

(3,351,356)

(2,472,596)

(1,538,787)

기타금융자산 증가

(394,000)

-

-

(54,717)

단기금융상품의 증가

-

(300,000)

-

-

장기금융상품의 증가

(388,610)

(355,000)

(271,457)

-

단기대여금의 증가

-

(73,000)

(36,000)

(20,000)

유형자산의 취득

(900,466)

(2,615,576)

(2,165,139)

(1,461,385)

무형자산의 취득

(16,964)

(7,780)

-

(2,685)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(14,619,460)

(3,902,599)

381,800

723,279

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액

55,725,534

35,499,352

43,616,174

10,400,526

단기차입금의 차입

55,704,097

33,301,932

37,616,174

10,134,473

장기차입금의 차입

-

1,200,000

6,000,000

-

기타금융부채 증가

5,000

-

-

266,052

유상증자

-

997,419

-

-

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액

16,438

(39,401,951)

(43,234,374)

(9,677,247)

단기차입금의 상환

(70,344,994)

(33,452,031)

(38,381,670)

(9,234,473)

유동성장기차입금의 상환

(61,531,750)

(2,949,920)

(4,658,260)

(405,556)

사채의 상환

(6,313,244)

(3,000,000)

-

-

장기차입금의 상환

-

-

(194,444)

-

기타금융부채의 감소

(2,500,000)

-

-

(37,218)

기타 재무활동으로 인한 유출

-

IV.현금및현금성자산의증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+V)

(1,323,934)

15,764

240,838

1,193,212

V.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

273

(13,730)

513

5,632

VI.기초의 현금및현금성자산

1,796,537

472,876

474,910

716,261

VII.기말의 현금및현금성자산 (IV + V + VI)

472,876

474,910

716,261

1,915,105

주1)
2016년 재무제표는 K-IFRS 변환된 별도재무제표입니다.

5. 재무제표 주석

주석

제16(당)기 1분기 2019년 3월 31일 현재

제15(전)기 　 2018년 12월 31일 현재

주식회사 마니커에프앤지

1. 당사의 개요주식회사 마니커에프앤지(이하 "당사"라 함)는 1985년 9월에 설립된
㈜마니커로부터분사하여 2004년 5월 설립되었으며, 본사는 경기도 용인시 처인구 이동면 백옥대로 144번길 36-2에 소재하고 있습니다. 당사는 육가공제품의 생산 및 판매와 육류, 장류의 제조 및 가공 판매업을 주요 단일사업으로 영위하고 있습니다.

당분기말 현재

당사의

자본금은 3,850,000천원이며,

주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

주주명
보통주 주식수
지분율(%)

㈜팜스토리
7,700,000
100.00

2. 중요한 회계정책

회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다. 종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록 요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편, 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있으며 회사는 누적효과 일괄조정 경과조치를 선택하였습니다. 기업회계기준서 제1116호 도입으로 당기초에 인식한 자산과 부채는 각각 653백만원입니다. (나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정개정기준서는 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 계약상 현금흐름을 만족하는 금융자산임을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정개정기준서는 보고기간 중에 제도개정 등이 발생하여 순확정급여부채(자산)을 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의 당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 이용하여 계산하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)에 기업회계기준서 제1109호를 적용하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함되며, 기업은 그러한 장기투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1028호를 적용하기 전에 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' 제정제 해석서는 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지(probable)를 판단하여 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(바) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 관련하여 공동약정의 한 당사자가 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 하는 등 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1111호 '공동영업', 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 및 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'에 대한 일부개정내용이 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 재무제표 작성기준1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 피투자자의 지분취득 및 유상증자시 풋과 콜옵션을 약정한 경우 지분취득으로 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. (5) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며, 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품

1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.(마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.(7) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정(전환일 현재 보유중인 토지의 경우는 간주원가)하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수
구분

건물
40년
차량운반구

구축물
20년
공구와기구

기계장치
10년
비품

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 무형자산회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수

소프트웨어
5년

산업재산권
5년

기타의무형자산
5년

무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

(11) 차입원가회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. (12) 리스리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여 조정됩니다. (13) 정부보조금회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 정부보조금은 재무상태표에 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적인 기준으로 당기손익에 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서, 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며, 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며, 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. (15) 수익회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별회사는 배합사료 및 첨가제 등을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3) 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

5) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

6) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(16) 퇴직급여확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. (17) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (18) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처 투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (19) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (20) 매각예정자산비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 재무상태표에 표시하고 있습니다. (21) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며, 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금
1,498,033
438,340

외화예금
417,072
277,921

합계
1,915,105
716,261

4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
제한내용

장기금융자산
2,000
2,000
당좌개설보증금

합계
2,000
2,000

5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동성

매출채권
15,055,974
14,241,073

차감: 대손충당금
(7,043)
(10,894)

미수금
6,901
33,039

차감: 대손충당금
(73)
(73)

대여금
65,420
55,500

소계
15,121,179
14,318,645

비유동성

임차보증금
401,245
401,530

합계
15,522,424
14,720,175

(2) 당분기와 전분기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
설정
환입
기말

유동성

매출채권
10,894
-
(3,851)
7,043

미수금
73
-
-
73

합계
10,967
-
(3,851)
7,116

② 전분기

(단위:천원)

구분
기초
환입
기말

유동성

매출채권
22,089
-
22,089

미수금
29
-
29

합계
22,118
-
22,118

6. 파생상품당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가되며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였습니다.(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑계약에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2016-09-08
2019-04-17
우리은행
500,000
Libor+3.21%
4.85%

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
Libor+2.04%
4.61%

② 전기말

(단위:천원)

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2016-09-08
2019-04-17
우리은행
500,000
Libor+3.21%
4.85%

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
Libor+2.04%
4.61%

(2) 당분기말과 전기말 현재 이자율스왑계약에 대한 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
공정가치

당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

이자율스왑
95
100,127
379
96,651

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식한 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
-
-

파생상품평가손실
3,760
3,843

7. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
367,643
-
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321,967
-
321,967

제품
5,982,863
(127,950)
5,854,913
6,054,548
(152,841)
5,901,707

원재료
4,058,163
-
4,058,163
3,757,655
-
3,757,655

부재료
587,574
-
587,574
584,573
-
584,573

저장품
478,129
-
478,129
507,463
-
507,463

합계
11,474,372
(127,950)
11,346,422
11,226,206
(152,841)
11,073,365

8. 기타유동자산 및 기타비유동자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
125,349
20,150

선급비용
101,748
39,861

반환제품회수권(*)
19,260
17,481

부가세대급금
-
35

합계
246,357
77,527

(*) 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반환제품회수권으로 인식하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

예치보증금
10,541
10,541

9. 범주별 금융상품 등
(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

현금및현금성자산
1,915,105

1,915,105

매출채권및기타채권
15,055,974

15,055,974

장기매출채권및기타채권
401,245

401,245

장기금융자산
317,283

317,283

파생상품자산

95

95

매입채무및기타채무

14,614,672

14,614,672

단기차입금

5,100,000

5,100,000

유동성장기차입금

3,198,611

3,198,611

장기차입금

5,451,389

5,451,389

파생상품부채

100,127
100,127

합계
17,689,607
95
28,364,672
100,127
46,154,501

② 전분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

현금및현금성자산
716,261
-
-
-
716,261

매출채권및기타채권
14,318,645
-
-
-
14,318,645

장기매출채권및기타채권
401,530
-
-
-
401,530

장기금융자산
257,283
-
-
-
257,283

파생상품자산
-
379
-
-
379

매입채무및기타채무
-
-
14,639,856
-
14,639,856

단기차입금
-
-
4,200,000
-
4,200,000

유동성장기차입금
-
-
2,858,333
-
2,858,333

장기차입금
-
-
6,197,222
-
6,197,222

파생상품부채
-
-
-
96,651
96,651

합계
15,693,719
379
27,895,411
96,651
43,686,160

(2) 공정가치 서열체계아래 표에서는 공정가치로 인식되는 금융상품을 공정가치 측정방법별로 분석하였습니다. 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말
과
전기말 현재

공정가치로

측정되는

금융상품의 수준별 공정가치는

다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

파생상품자산
-
95
-
95

금융부채:

파생상품부채
-
100,127
-
100,127

② 전기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

파생상품자산
-
379
-
379

금융부채:

파생상품부채
-
96,651
-
96,651

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

순손익 :

이자수익
883
-
-
-
883

외환차익
1,189
-
67
-
1,256

외화환산이익
5,632
-
-
-
5,632

파생상품평가손실
-
(370)

(3,473)
(3,843)

이자비용
-
-
148,210
-
148,210

외환차손
(422)
-
(13)
-
(435)

매출채권처분손실
(470)
-
-
-
(470)

합계
6,812
(370)
148,264
(3,473)
151,233

② 전분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

순손익 :

이자수익
928
-
-
-
928

외환차익
8,252
-
3,885
-
12,137

이자비용
-
-
155,271
-
155,271

외환차손
(2,479)
-
-
-
(2,479)

합계
6,701
-
159,156
-
165,857

10. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
6,209,941
-
6,209,941

건물
10,462,227
(2,049,246)
8,412,981

구축물
2,758,146
(811,698)
1,946,448

기계장치
16,748,305
(9,608,976)
7,139,329

공구와기구
858,976
(551,424)
307,552

차량운반구
24,090
(24,089)
1

집기비품
780,988
(622,876)
158,112

건설중인자산
1,979,617
-
1,979,617

사용권자산

266,385

(38,353)

228,032

합계
40,088,675
(13,706,662)
26,382,013

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
6,209,941
-
6,209,941

건물
10,462,227
(1,983,858)
8,478,369

구축물
2,683,549
(777,680)
1,905,869

기계장치
17,101,046
(9,608,700)
7,492,346

공구와기구
861,796
(532,976)
328,820

차량운반구
24,091
(24,090)
1

집기비품
737,723
(610,589)
127,134

건설중인자산
980,500
-
980,500

합계
39,060,873
(13,537,893)
25,522,980

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.①

당분기

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
6,209,941
8,478,369
1,905,869
7,492,346
328,820
1
127,134
980,500
-
25,522,980

증가

취득
-
-

74,597

45,339

-
-
43,265
1,032,117
-
1,195,318

기타증가(대체 )
-
-
-
21,000
12,000
-
-
-
266,385
299,385

감소

감가상각
-
(65,388)
(34,018)
(374,386)
(28,291)
-
(12,287)
-
(38,353)
(552,723)

처분
-
-
-
(44,970)
(4,977)
-
-
-

(49,947)

대체
-
-
-
-
-
-
-
(33,000)

(33,000)

기말
6,209,941
8,412,981
1,946,448
7,139,329
307,552
1
158,112
1,979,617
228,032
26,382,013

② 전분기

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
건설중인자산
합계

기초
6,209,941
8651475
1599245
8785818
215220
1
120426
-
25,582,126

증가

취득
-
-
-
63,050
48,984
-
3,395
118,971
234,400

대체
-
-
-
-
34,790
-
-
-
34,790

감소

감가상각
-
(64,845)
(27,688)
(403,896)
(24,016)
-
(10,172)
-
(530,617)

처분
-
-
-
(686)
-
-
-
-
(686)

대체
-
-
-
-
-
-
-
(34,790)
(34,790)

기말
6,209,941
8,586,630
1,571,557
8,444,286
274,978
1
113,649
84,181
25,285,223

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

소프트웨어
10,538
(4,210)
6,328

산업재산권
10,484
(3,220)
7,264

기타
9,025
(4,175)
4,850

합계
30,047
(11,605)
18,442

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

소프트웨어
10,538
(3,478)
7,060

산업재산권
7,799
(2,572)
5,227

기타
9,025
(3,340)
5,685

합계
27,362
(9,390)
17,972

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
기타
합계

기초
7,060
5,227
5,685
17,972

증가

취득
-
2,685
-
2,685

감소

상각
(732)
(648)
(835)
(2,215)

기말
6,328
7,264
4,850
18,442

② 전분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
기타
합계

기초
10,538
7,799
9,025
27,362

증가

취득
-
-
-
-

감소

상각
(882)
(690)
(835)
(2,407)

기말
9,656
7,109
8,190
24,955

12. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동성

매입채무
10,148,285
9,389,625

미지급금
4,315,192
3,522,483

미지급비용
176,379
145,867

소계
14,639,856
13,057,975

비유동성

장기미지급비용
25,370
25,370

합계
14,665,226
13,083,345

13. 차입부채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
5,100,000
-
4,200,000
-

장기차입금
3,198,611
5,451,389
2,858,333
6,197,222

합계
8,298,611
5,451,389
7,058,333
6,197,222

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
차입처
이자율(%)(2019.3.31기준)
당분기말
전기말

운영자금
우리은행
4.19%

1,000,000

1,000,000

광주은행
4.29%
800,000
800,000

한국산업은행
3.89%
2,000,000
2,000,000

한국수출입은행
3.50%
400,000
400,000

신한은행
4.01%
900,000
-

구매자금
SC은행
-
-
-

합계
5,100,000
4,200,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)(2019.3.31기준)
당분기말
전기말

시설자금
우리은행
3.78%
900,000
1,000,000

4.85%
500,000
500,000

운영자금
우리은행
4.57%
1,500,000
1,750,000

4.61%
5,000,000
5,000,000

신한은행
3.86%
750,000
805,555

소계
8,650,000
9,055,555

차감 : 유동성장기차입금

3,198,611

(2,858,333)

합계

5,451,389

6,197,222

(4) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내

3,198,611

2,858,333

1년 초과 5년 이내

5,451,389

6,197,222

합계
8,650,000
9,055,555

14. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
21,025
13,880

환불부채전입(환입)액
-
-

기말금액
21,025
13,880

당기 충당부채는 모두 환불부채로 이루어져 있습니다. 환불부채는 당기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 당사는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하였으며, 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 반환제품회수권을자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가에서 차감하였습니다.

15. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

예수보증금
37,000
37,000

선수금
30,044
42,570

예수금
95,781
97,892

합계
162,825
177,462

16. 종업원급여

당사는 대부분의 종업원을 위하여 퇴직시점의 평균임금에 퇴직시점까지의 누적지급률을 곱한 값을 일시 퇴직금으로 지급하는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고있
습니다. 확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,212,679
3,061,264

사외적립자산의 공정가치
(1,371,223)
(1,388,842)

순확정급여부채
1,841,456
1,672,422

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초
3,061,264
2,483,511

당기근무원가
140,508
126,206

이자원가
21,263
21,067

급여지급액
(10,356)
(72,246)

기말
3,212,679
2,558,538

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초

1,388,842

997,294

사외적립자산 기대수익
8,090
7,031

사용자기여금
-
300,000

급여지급액
(25,709)
(39,737)

기말
1,379,312
1,264,588

(4) 당분기와 전분기 중 사외적립자산으로부터 발생된 실제수익내역은 다음과 같습니다..

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사외적립자산
8,090
7,031

(5) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

사외적립자산
1,371,223
1,388,842

(6) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
140,508
126,206

이자원가
21,263
21,067

사외적립자산 기대수익
(8,090)

(7,031)

합계
153,681
140,242

(7) 확정급여채무① 보험수리적 가정당분기말과

전기말

현재

확정급여채무의

평가에

사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율
2.33%
2.33%

미래임금인상률
3.96%
3.96%

② 민감도분석당분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
확정급여채무 현재가치

1% 증가
1% 감소

할인율
(145,877)

163,462

미래 임금인상률
162,551
(147,837)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

17. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행주식수
7,700,000
7,700,000

보통주자본금
3,850,000,000
3,850,000,000

18. 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
7,975,493
7,975,493

주식선택권
244,723
210,207

합계
8,220,216
8,185,700

(2) 주식기준보상① 주식기준보상 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

약정유형
대상자
부여일
만기일
부여수량
결제방식
가득방식

주식결제형
임직원
2017-08-11
2024-08-10
650,000
신주교부형
부여일로부터 2년간 근무

② 당분기말 현재 유효한 주식결제형 주식매입선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식매입선택권 현황은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

부여일
주당행사가액
기초부여수량
미행사기초수량
당기부여수량
당기취소수량
당기행사수량
미행사기말수량

2017-08-11
2,000
650,000
650,000
-
-
-
650,000

③ 당분기와 전분기 중 보상원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

총비용 :

주식보상비용
27,082
37,833

자본 :

주식선택권
244,723
96,707

19. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타의자본조정
1,057,858
1,057,858

20. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금(*)
26,964
26,964

미처분이익잉여금
11,089,375
10,399,508

합계
11,116,339
10,426,472

(*) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 전기의 이익잉여금처분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전기(처분확정일: 2019년 3월 29일)

I.미처분이익잉여금

10,399,508

전기이월미처분이익잉여금
6,676,362

기업회계기준서 제1115호 최초 적용에 따른 조정(세후)
(21,467)

확정급여제도의 재측정요소
(332,479)

당기순이익
4,077,092

II.임의적립금 등의 이입액

-

III.이익잉여금처분액

-

IV.차기이월미처분이익잉여금

10,399,508

21. 영업이익(1) 매출액 및 매출원가당분기 및 전분기 중 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출액:

제품매출
19,824,664
21,346,417

상품매출
2,267,832
1,509,636

기타매출
718,689
733,693

합계
22,811,185
23,589,746

매출원가:

제품매출원가
17,123,660
17,846,955

기초제품
6,054,548
4,428,413

당기제품제조원가
17,270,327
18,388,148

타계정대체액
(218,352)
(375,628)

기말제품
(5,982,863)
(4,593,978)

상품매출원가
1,690,854
1,111,695

기초상품
321,967
36,242

당기상품매입
1,760,955
1,196,048

타계정대체액
(24,425)
32,667

기말상품
(367,643)
(153,262)

기타매출원가
651,033
701,407

합계
19,465,547
19,660,057

(2) 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급료와임금
508,812
457,312

퇴직급여
39,433
19,565

복리후생비
66,430
50,399

여비교통비
39,898
35,296

통신비
4,449
4,149

수도광열비
1,473
1,157

세금과공과
30,018
30,117

지급임차료
91,047
121,333

차량유지비
215
513

교육훈련비
2,672
20

보험료
6,096
7,003

접대비
44,805
50,588

광고선전비
105,952
67,453

소모품비
10,217
9,598

도서인쇄비
666
397

경상연구개발비
23,177
21,255

운반비
601,075
789,038

판매수수료
-
129,793

판매장려금
-
107,234

지급수수료
642,153
375,955

견본비
29,817
26,540

보관료
11,293
771

수출제비용
5235
5,628

대손상각비(환입)
(3,850)
-

감가상각비
39,612
5,366

무형자산상각비
2,215
2,407

주식보상비용
27,082
29,684

합계
2,329,992
2,348,571

(3) 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

제품의 변동
34,103
(165,566)

원부재료사용액
11,594,841
13,028,006

상품매출원가
2,327,482
1,813,102

종업원급여
2,253,091
2,162,582

감가상각비와 무형자산상각비
554,940
533,024

운반비
610,627
790,313

지급수수료 및 판매수수료
2,337,565
1,861,790

기타비용
2,280,048
2,175,619

합계
21,992,697
22,198,870

22. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융수익:

이자수익
883
928

외환차익
1,257
12,137

외환환산이익
5,632
-

당기손익인식금융자산거래이익
-
74

금융수익 소계
7,772
13,139

금융비용:

이자비용
(147,740)
(155,271)

외환차손
(435)
(2,479)

매출채권처분손실
(470)
-

파생상품평가손실
(3,760)
-

금융비용 소계
(152,405)
(157,750)

금융손익 합계
(144,633)
(144,611)

23. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기타수익:

임대수익
7,800
-

잡이익
20,115
34,075

유형자산처분이익
-
2,313

기타수익 소계
27,915
36,388

기타비용:

유형자산처분손실
(29,626)
-

재고자산폐기손실
(1,373)
-

잡손실
(6,465)
(7,537)

기부금
(2,084)
(24,954)

기타비용 소계
(39,548)
(32,491)

기타손익 합계
(11,633)
7,794

24. 법인세비용당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균 연간 유효법인세율을 분기기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

25. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익
689,867,657
1,440,403,420

가중평균유통보통주식수
7,700,000
7,700,000

기본주당이익
89
187

가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

보통주
7,700,000
90/365
693,000,000
7,700,000

② 전분기

(단위:주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

보통주
7,700,000
90/365
693,000,000
7,700,000

(3)

당분기 및 전분기 희석주당순이익은
반희석효과가 발생하여 기본주당순이익과 동일합니다.

26. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공 대상차입금종류

담보설정

내용

담보설정차입금액
담보제공자산장부금액
설정금액
설정권자

시설자금
토지, 건물, 기계장치
1,400,000
15,295,719
23,840,000
우리은행

운영자금
6,500,000

합계
7,900,000
15,295,719
23,840,000

(2) 당분기말 현재 당사의 자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
보험가입자산
장부금액
부보금액
보험회사

재산종합보험
건물, 구축물, 기계장치
17,498,758
20,540,290
롯데손해보험

화재보험
재고자산
10,280,719
2,000,000
냉동냉장수협

합계

27,779,477
22,540,290

당사는 상기 보험 이외에 생산물배상책임보험, 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(3)

당분기말 현재 당사와 금융기관의 주요 차입약정한도 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
광주은행
우리은행
KEB하나은행
한국산업은행
신한은행
한국수출입은행
현대커머셜
합계

일반대출
800,000
8,900,000
-
5,000,000
3,250,000
400,000
1,300,000
19,650,000

B2B대출
-
1,500,000
-
-
-
-
-
1,500,000

합계
800,000
10,400,000
-
5,000,000
3,250,000
400,000
1,300,000
21,150,000

(4) 당분기말 현재 당사의 계류중인 중요한 소송사건의 내역은 없습니다.

27. 위험관리(1) 금융위험관리

1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출당사는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다.
당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
1,914,233
716,261

매출채권및기타채권
15,055,974
14,318,645

장기매출채권및기타채권
401,530
401,530

장기금융자산
317,283
257,283

합계
17,689,020
15,693,719

(*) 현금및현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래
15,056,724
14,267,168

만기 경과~30일 이내
547
50

30일 초과~60일 이내
-
460

60일 초과~90일 이내
-
-

90일 초과
5,603
6,433

소계
15,062,874
14,274,111

개별적으로 손상된 채권
-
-

합계

15,062,874

14,274,111

매출채권 및 미수금의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다.

2) 유동성위험
당
사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 초과 5년미만

매입채무및기타채무

14,665,226

14,665,226
14,639,856
25,370

단기차입금
5,100,000
5,253,782

5,253,782

-

유동성장기차입금
3,918,611
4,022,029

4,022,029

-

장기차입금
5,415,389
5,541,241
-

5,541,241

합계
29,099,226
29,482,278
23,915,667
5,566,611

② 전
기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 초과 5년미만

매입채무및기타채무
13,057,975
13,057,975
13,057,975
-

단기차입금
4,200,000
4,306,070
4,306,070
-

유동성장기차입금
2,858,333
2,962,519
2,962,519
-

장기차입금
6,197,222
6,622,454
-
6,622,454

합계
26,313,530
26,949,018
20,326,564
6,622,454

3) 시장위험
당
사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

① 외환위험관리

당
사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 환율변동위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
303,209
-
202,532
-

JPY
113,863
-
75,389
-

합계
417,072

277,921
-

당분기와 전분기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전기말

USD
1,125.08
1,072.29
1,137.80
1,118.10

JPY
10.2199
9.8904
10.2824
10.1318

환율변동이 당분기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기

10% 상승
10% 하락

USD
30,321
(30,321)

JPY
11,386
(11,386)

합 계
41,707
(41,707)

② 이자율위험관리
당
사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

차입금(변동금리)
13,350,000
12,855,555

당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 일부 변동금리차입금에 대하여 이자율스왑을 체결하고 있습니다. 그에 따른 효과는 반영되지 않았으며, 자세한 스왑거래 내역은 주석 8에 기술되어 있습니다. 이자율 1% 변동시 세전 손익에 미치는 영향의 연단위 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기

1% 상승
1% 하락

이자비용
133,500
(133,500)

③ 기타가격위험요소

당
사는 가격변동위험에 노출되는 지분상품이 없습니다.

(2) 자본위험관리
당사의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
당
사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
31,768,403
29,330,131

자본
24,413,925
23,520,030

부채비율
130.12%
124.70%

당분기와 전분기의 이자보상배율은 다음과 같습니다

(단위:천원,배)

구분
당분기
전분기

영업이익
1,015,645
1,581,117

이자비용
147,740
155,271

이자보상배율
6.87
10.18

28. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

최상위지배기업
㈜이지바이오

지배기업
㈜팜스토리

기타특수관계자

우리손에프앤지 농업회사법인㈜, 금호영농조합법인, 농업회사법인㈜새들만, 문경양돈영농조합법인, 농업회사법인㈜안성, 농업회사법인㈜지리산하이포지피, 농업회사법인㈜우포월드, 농업회사법인㈜팜스월드지지피, 농업회사법인㈜부여육종, ㈜햇살촌, ㈜옵티팜, ㈜한국축산의희망서울사료, 농업회사법인㈜자연일가, ㈜마니커,
농업회사법인㈜마니커농산, 농업회사법인㈜팜스월드, ㈜이지팜스, ㈜이앤인베스트먼트, ㈜PII, ㈜씨엔이, Easybio Philippines Inc., GNC Bioferm Inc., ㈜정다운, 농업회사법인㈜제이디팜, ㈜티앤엘, PATHWAY INTERMEDIATES LTD, 에꼬호츠, 그레고리예프카, 바까뜰까, 아그로대순항카플러스, 아그로인베스트, 라꼽스코예, EN-농식품프로젝트투자조합, EN-특허기술사업화투자조합, MAF-EN 농업성장투자조합 6호, Southernpeak Realty Corporation, PII America, 농업회사법인㈜에스엔마니커, 창진영농조합법인
,
㈜이앤벤처파트너스, 길갈축산 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기
전분기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지바이오
최상위지배기업
5,788
-
-
121,298
31,658
-
-
94,376

㈜팜스토리
지배기업
1,397
72,106
-
1,800
-
235,998
-
-

㈜마니커
기타특수관계자
30,777
119,618
-
263
56,843
535,402
410
-

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
7,500
-
-
3,765
-
-
7,500

㈜한국축산의희망서울사료
기타특수관계자
5,011
-
-
-
5,340
-
-
-

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
5,568
-
-
-
5,804
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
4,931
-
-
-
5,399
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
-
198,259
2,700
2,030
-
206,702
-
1,166

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
81,332
222,006
-
163
-
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,702
-
-
-
6,736
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,745
-
-
-
1,416
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
829
-
-
-
2,315
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
960
-
-
-
1,589
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
959
-
-
-
1,002
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
1,353
-
-
-
1,416
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
655
-
-
-
1,071
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
785
-
-
-
622
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
349
-
-
-
311
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
255
-
-
-
420
-
-
-

길갈축산
기타특수관계자
175
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
기타특수관계자
-
-
-
-
87
-
-
-

성화식품㈜
기타특수관계자

㈜씨엔이
기타특수관계자

합계
144,571
619,489
2,700
125,554
125,794
978,102
410
103,042

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 매출채권 및 매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

㈜이지바이오
최상위지배기업
-
-
-
-

㈜팜스토리
지배기업
1,537
29,980
-
18,231

㈜마니커
기타특수관계자
12,032
64,048
21,236
381,292

㈜정다운
기타특수관계자
-
72,012
-
58,098

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
64,558
110,263
59,248
136,939

합계
78,127
276,303
80,484
594,560

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 기타채권 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

㈜이지바이오
최상위지배기업
-
82,887
-
35,351

㈜마니커
기타특수관계자
-
163
10
201

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
5,500
-
2,750

㈜정다운
기타특수관계자
990
888
990
146

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
43
22,624
3

합계
990
89,481
23,624
38,451

(5) 당분기말 현재 특수관계자와의 중요한 자금거래에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
계정과목
변동내용
거래조건

기초
증가
감소
기말
약정기간
이자율

종업원단기채권
기타특수관계자
단기대여금
55,500
20,000
(10,080)
65,420
-
4.25~4.26%

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
보증 내용
설정금액
기간
설정권자

㈜팜스토리
지배기업
기술신용보증자금대출
3,600,000
2015-09-07~2020-09-07
우리은행

㈜팜스토리
지배기업
기업일반운전자금대출
1,200,000
2018-10-15~2019-10-15
우리은행

㈜팜스토리
지배기업
시설대일반분할상환대출
792,000
2017-06-08~2021-04-23
우리은행

㈜팜스토리
지배기업
시설대일반분할상환대출
1,699,800
2018-05-18~2023-05-18
우리은행

㈜팜스토리
지배기업
외상매출채권전자대출
1,800,000
2018-05-18~2019-05-10
우리은행

㈜팜스토리
지배기업
산업운영자금대출
3,600,000
2015-06-12~2019-06-12
한국산업은행

㈜팜스토리
지배기업
산업운영자금대출
2,400,000
2018-06-12~2019-06-12
한국산업은행

㈜팜스토리
지배기업
기업일반운전자금대출
1,200,000
2018-05-31~2021-05-31
신한은행

㈜팜스토리
지배기업
기업일반운전자금대출
1,200,000
2018-05-31~2019-05-31
신한은행

㈜팜스토리
지배기업
기업구매자금대출
1,800,000
2018-07-02~2019-07-02
신한은행

㈜팜스토리
지배기업
기업일반운전자금대출
960,000
2018-10-18~2019-10-18
광주은행

지원철
기타특수관계자
기업일반운전자금대출
960,000
2018-10-18~2019-10-18
광주은행

㈜이지바이오
최상위지배기업
외상매출채권전자대출
1,560,000
2018-06-15~2019-06-14
현대커머셜

합계
22,771,800

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
31,569

31,569

상여
-
-

퇴직급여
-
-

합계
31,569
31,569

29. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

분기순이익
689,868
1,440,403

<조정>

퇴직급여
188,060
140,243

대손상각비(환입)
(3,851)
-

감가상각비
552,724
530,617

무형자산상각비
2,215
2,407

주식보상비용
34,516
-

이자비용
148,025
-

외화환산손실
-
-

파생상품평가손실
3,760
(74)

유형자산처분손실
29,626
-

매출채권처분손실
470
-

재고자산폐기손실
1,373
-

법인세비용
169,511
-

이자수익
(883)
-

외화환산이익
(5,632)
-

유형자산처분이익
-
2,313

<영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동>

매출채권및기타채권의감소(증가)
(789,234)
(1,940,031)

기타유동자산의감소(증가)
(168,831)
(1,724,593)

재고자산의감소(증가)
(274,429)
(381,292)

매입채무및기타채무의증가(감소)
1,551,369
(1,899,283)

기타비유동자산의증가(감소)
(10)
-

기타유동부채의증가(감소)
15,226
2,335,711

퇴직금의지급
(36,645)
(32,509)

사외적립자산의감소(증가)
17,620
(300,364)

합계
2,124,849
(1,776,588)

(2)
당분기와 전분기의 투자와 재무
활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

건설중인자산의 대체
33,000
39,632

차입금 유동성대체
745,833
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초
차입
상환
기말

단기차입금
4,200,000
10,134,473
(9,234,473)
5,100,000

장기차입금

9,055,556
-
(405,556)
8,650,000

합계
13,255,556
10,134,473
(9,640,029)
13,750,000

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서작성 기준일 현재 해당사항 없습니다
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률(%)

제16기 1분기(2019년 1분기)
매출채권
15,055,974
7,043
0.05%

합 계
15,055,974
7,043
0.05%

제15기(2018년)
매출채권
14,241,073
10,894
0.08%

합 계
14,241,073
10,894
0.08%

제14기(2017년)
매출채권
11,552,318
22,089
0.19%

합 계
11,552,318
22,089
0.19%

제13기(2016년)
매출채권
15,784,831
117,326
0.74%

합 계
15,784,831
117,326
0.74%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

제16기 1분기(2019년 1분기)

제15기
(2018년)

제14기
(2017년)

제13기
(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

10,967
22,118
118,326
1,963,109

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
(1,552,009)

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
197,177

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
(1,749,186)

3. 대손상각비 계상(환입)액

(3,851)
(11,151)
(96,108)
97,680

4. 기말 대손충당금 잔액합계

7,116
10,967
22,118
118,326

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 기업회계기준서 1109호 적용지침 문단B5.5의 35에 의해 실무적 간편법을 차용하여 Roll-rate방식에 의한 대손 설정을 하고 있습니다.

전기에도 roll-rate방식에 의해 설정하고 있었으나 당기에 그룹 차원에서 1109호 도입에 따라 전사적으로 대손충당금 설정방식을 통일하고자 하여 연령구간에 대하여 아래와 같이 변경하였습니다.

FY2017

FY2018

만기일미도래

무연체

3개월이하

1개월연체

3개월초과~6개월이하

2개월연체

6개월초과~1년이하

3개월연체

1년초과

3개월이상연체

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

기준일(2019년 3월 31일)
(단위 : 천원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

971,150

4,725

975,875

특수관계자

80,099

80,099

계

1,051,249

4,725

1,055,974

구성비율(%)

99.6%
0.0%
0.4%
0.0%
100.0%

다
. 재고자산 현황
(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

제16기1분기(2019년 1분기)

제15기
(2018년)

제14기
(2017년)

제13기
(2016년)

제품

5,854,913
5,901,707
4,428,412
3,941,691

상품
367,643
321,967
36,242
282,551

원재료
4,058,163
3,757,655
4,823,885
4,071,299

부재료
587,574
584,573
632,888
505,217

저장품
478,129
507,463
485,191
430,157

합 계

11,346,422
11,073,365
10,406,618
9,230,915

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

20.18%
20.95%
20.98%
17.67%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

6.9
7.8
7.4
7.5

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.(2) 재고자산 실사내용당사는 2018년 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 12월 31일을 기준으로 재고자산을 실사하였습니다. 동 일자 재고실사시에는 내부전문가의 입회하에 실시하였습니다.
또한,
2019년 1월 2일자로 외부감사인인 삼정회계법인
의 입회하에 추가로 재고자산을 실사하였습니다.(3) 재고자산의 담보제공당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

라. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산ㆍ금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당분기(2019.03.31)

전기말(2018.12.31)

당기손익-공정가치 금융자산

95
379

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매도가능금융자산

상각후원가 금융자산

매출채권 및 기타채권

15,457,219
14,720,175

기타 금융자산

317,283
257,283

현금및현금성자산

1,915,105
716,261

합 계
17,689,702
15,694,098

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당분기(2019.03.31)
전기말(2018.12.31)

상각후원가 금융부채

매입채무 및 기타채무

14,614,672
14,639,856

기타 금융부채

차입금(유동)

8,298,611
7,058,333

차입금(비유동)
5,451,389
6,197,222

합 계
28,364,672
27,895,411

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당분기(2019.03.31)
전기말(2018.12.31)

당기손익-공정가치 금융자산

-370
-1,739

평가손익
-370
-1,739

처분손익

상각후원가 금융자산

7,282
23,370

이자수익

883
9,970

외환차손익

767
12,887

외화환산손익
5,632
513

상각후원가 금융부채

-148,210
-703,546

이자비용

-148,210
-703,546

외화환산손익

합 계

-141,298
-681,915

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

파생상품자산
-
95
-
95

금융부채:

파생상품부채
-
100,127
-
100,127

② 전기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

파생상품자산
-
379
-
379

금융부채:

파생상품부채
-
96,651
-
96,651

마. 수
주
계약 현황

해당사항 없습니다.

바. 채무증권 발행 실적 등
1) 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(6) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(7) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인지정

특기사항

2016년(제13기)

적정

신우회계법인

K-GAAP

-

-

-

2017년(제14기)

적정

삼정회계법인

K-IFRS

주1)
주)
2016년 연결기준

2018년(제15기)

적정

삼정회계법인

K-IFRS

주2)

-

2019년 1분기(제16기 1분기)

검토

신우회계법인

K-IFRS

-

-

-

주1) 당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2017년 1월 1일로 개시되는 2017년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2016년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 및 과거회계기준 오류수정을 반영하여 재작성되었습니다.주2) 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.주3) 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 지정감사인인 삼정회계법인에게 2017년 및 2018년 감사를 받았습니다.

나. 연결재무제표에 대한 감사의견 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2.
감
사인(공인회계사)과의 거래내용 및 기타 관계 여
부

가. 세무자문, 회계자문 등 경영컨설팅 현황 및 지급금액

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 감사인의 임원 겸직 현황
당사의 감사인이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다.

3.
세
무조사 등

가. 세무조사내용
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 내
부회계관리제도

가. 내부회계관리규정 개요
규정명 : 내부회계관리규정(2017년 12월 1일 제정)
나. 내부회계관리 조직
당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 내부회계관리 조직을 운영하고 있습니다.
(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분
성명
직위
근무연수
회사내 경력
현재업무

운영책임자
윤두현
대표이사
15년 0개월
-
대표이사

내부회계관리자
강신재
이사

14
년 6개월

경영지원사업부
CFO

내부회계담당자
길호정
부장
10년 4개월
재무팀
재무팀장

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

학 력

주요경력

강신재

1970.02.11

2000.03-2002.02

용인송담대학 컴퓨터소프트웨어졸업

1988.01-1998.07 한일전선(주) 인사총무

1998.12-2005.02 ㈜마니커 총무팀 과장

2005.02-현재 ㈜마니커에프앤지 경영지원사업부장

다. 내부회계관리자 보고내용

(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

2018년(제 15기)
2019.03.29
당사는 주식회사 등의 외부감사에 대한 법률에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하고 있으며 내부회계관리규정 상 관련 통제철자를 모두 준수하고 있습니다.
-

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

2018년(제 15기)
2019.03.29
당사는 주식회사 등의 외부감사에 대한 법률에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하고 있으며 내부회계관리규정 상 관련 통제철자를 모두 준수하고 있습니다.
-

(다) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획 또는 결과

비고

2018년(제 15기)

-

-

-

-

2017년(제 14기)

-

-

-

-

2016년(제 13기)

-

-

-

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 및 권한 내용당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 3명의 사내이사와 3명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회는 상법 제393조 제1항 및 제2항, 정관, 이사회규정 등에 근거한 이사회권한을 행사합니다. 당사의 이사회 권한 내용은 크게 법령, 정관에 따라 이사회규정에서 정하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『Ⅷ. 임원 및 직원에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
(2) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

조 항

적용범위

제 2 조 (적용범위)

이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

이사회 구성

제 4 조 (구 성)

1. 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상근이사 포함)으로 한다.

회의 소집

제 8 조 (소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다

결의방법

제 9 조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

의결사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항 중 “(가)이사회의 권한” 내용 참조

의사록

제 14 조 (의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다

나. 중요의결사항

(1) 이사회의 주요 활동내역

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2019-07-09
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

2019-06-25
수출입은행 수출성장자금대출 만기연장의 건
가결
-

2019-05-30
산업은행 운영자금 차입 및 다모아 한도 기한연장 및 연대 입보의 건
가결
-

2019-05-24
제1호 의안 : 신한은행 한도대출 만기연장의 건제2호 의안 : 신한은행 구매자금대출 만기연장의 건
가결
-

2019-05-07
우리은행 B2B대출 만기연장의 건
가결
-

2019-04-24

제1호 의안 : 상장예비심사청구 동의의 건

제2호 의안 : 대표이사 이사회 의장선임의 건

가결

-

2019-03-29

감사위원회 설립의 건

가결

-

2019-03-29

제1호 의안 : 제15기 정기주총 소집의 건

1) 15기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

2) 정관개정의 건

3) 사외이사선임의 건(하상도, 윤종욱)

4) 이사보수한도 승인의 건

5) 감사보수한도 승인의 건

제2호 의안 : 이지바이오 용역계약연장의 건

제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태보고의 건

가결

-

2019-01-28

제1호 의안 : 사내규정 제정 및 개정의 건

(제정) 감사위원회규정, 재고자산관리

(개정) 취업규칙, 위임전결, 노사협의회, 렌트카, 안전관리, 인사위원회

제2호 의안 : CI변경의 건

제3호 의안 : 제이앤제이 냉동창고 임대차계약 연장의 건

가결

-

2018-10-17

자금차입에 대한 의사록

가결

-

2018-09-27

제1호 의안 : 우리은행 운전자금 10억 차입의 건

제2호 의안 : 정다운 OEM계약 연장의 건(대표이사 제외)

제3호 의안 : 자연일가 OEM계약의 건

제4호 의안 : 한얼용사촌 OEM계약의 건

가결

-

2018-07-02

자금차입에 대한 의사록

가결

-

2018-06-21

기채에 관한 건

가결

-

2018-05-30

신규 운영자금 차입, 한도 기한연장 및 연대입보

가결

-

2018-05-15

운전자금 50억 차입의 건

가결

-

2018-05-04

B2B대출 만기연장

가결

-

2018-03-29

제1호 의안 : 제14기 정기주총 소집의 건

1) 14기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사선임의 건(최장호, 신원태)

3) 이사보수한도 승인의 건

4) 감사보수한도 승인의 건

제2호 의안 : 이지바이오 용역계약체결의 건

제3호 의안 : 팜스토리 운영자금 5억 차입의 건

가결

-

2018-02-20

B2B대출 실행약정

가결

-

2018-01-25

제1호 의안 : 팜스토리 매입계약의 건

제2호 의안 : 보은용사촌 OEM계약의 건

제3호 의안 : 사내규정 개정의 건

(제정) 장기근속포상

(개정) 위임전결, 학자금, 동호회, 대출, 여신관리, 구매관리

제4호 의안 : 제이앤제이 냉동창고 임대차계약 연장의 건

가결

-

2017-12-01

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

1) 정관 일부개정의 건

제2호 의안 : 사내규정 제정 및 개정의 건

(제정) 이해관계자와의거래통제, 이사회운영, 주주총회운영, 감사직무, 내부회계관리제도, 내부정보관리

제3호 의안 : 마니커 매입계약의 건

가결

-

2017-11-21

B2B대출 실행약정

가결

-

2017-11-13

운전자금 5억 만기 갱신의 건

가결

-

2017-09-29

제1호 의안 : 우리은행 운전자금 10억 차입의 건

제2호 의안 : 정다운 OEM계약의 건

제3호 의안 : 허스델리 OEM계약의 건

제4호 의안 : 내부회계관리제도 구축의 건

가결

-

2017-08-08

자금차입에 대한 의사록

가결

-

2017-08-04

임시주총 소집

가결

-

2017-07-20

자금차입에 대한 의사록

가결

-

2017-06-30

기채에 관한 건

가결

-

2017-05-29

산업운영자금 기한연장의 건

가결

-

2017-05-09

B2B대출 만기연장

가결

-

2017-04-25

기기수입 L/C 개설의 건

가결

-

2017-04-25

시설자금 대출의 건

가결

-

2017-04-03

임시주총 소집의 건

1) 액면분할의 건

2) 정관개정의 건

가결

-

2017-03-29

신주발행의 건

가결

-

2017-03-29

대표이사 변경의 건

가결

-

2017-03-27

제13기 정기주총소집의 건

1) 제13기대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사선임의 건 (윤두현,김정윤,홍영표)

3) 이사보수한도 승인의 건

4) 감사보수한도 승인의 건

5) 정관변경 승인의 건

가결

-

2017-03-02

신규 차입 건

가결

-

2017-03-02

마니커에프앤지 연대보증 제공의 건

가결

-

2017-03-02

지정감사신청 및 주권상장 진행의 건

가결

-

2016-11-23

기업공개절차 진행 철회의 건

가결

-

2016-11-14

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-10-28

정기예금 담보 제공의 건

가결

-

2016-10-17

기업공개절차 진행의 건

가결

-

2016-10-10

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-07-27

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-07-05

기채 승인의 건

가결

-

2016-06-02

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-05-11

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-04-29

대출 만기연장의 건

가결

-

2016-04-06

임시주총 소집의 건

1)자본감소의 건

가결

-

2016-03-27

제12기 정기주총 소집의 건

1) 제12기대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사보수한도 승인의 건

3) 감사보수한도 승인의 건

가결

-

2016-02-15

디엠푸드 매각의 건

가결

-

(2) 사외이사 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 사외이사는 3명으로 주요 경력 등의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

(생년월일)

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

홍영표

(57.10.04)

1988.04-1996.02 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

1992.03-1994.02 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

1996.03-2015.02 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

2004.03-2007.08 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

2015.02-2015.11 경인청 식품안전관리 과장

2016.07-2016.12 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

2017.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

하상도

(67.03.11)

1989.03-1991.02 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

1991.01-1994.12 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

1999.03-2003.02 한국보건산업진흥원 수석 연구원

2003.03-현재 중앙대학교 식품공학부 교수

2006.09-현재 식약처 식품위생심의위원회 위원

2013.04-현재 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

윤종욱

(72.10.16)

1990.03-1998.02 단국대학교 회계학과 졸업

2003.04-2005.12 ㈜원익큐브 회계 팀장

2006.04-현재 회계법인 지평 이사

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

개최일자

사외이사 참석인원

비 고

2019-04-24

3(3)

-

2019-03-29

3(3)

-

2019-03-29

1(1)

-

2019-01-28

1(1)

-

2018-10-17

1(1)

-

2018-09-27

1(1)

-

2018-07-02

1(1)

-

2018-06-21

1(1)

-

2018-05-30

1(1)

-

2018-05-15

1(1)

-

2018-05-04

1(1)

-

2018-03-29

1(1)

-

2018-02-20

1(1)

-

2018-01-25

1(1)

-

2017-12-01

1(1)

-

2017-11-21

1(1)

-

2017-11-13

1(1)

-

2017-09-29

1(1)

-

2017-08-08

1(1)

-

2017-08-04

1(1)

-

2017-07-20

1(1)

-

2017-06-30

1(1)

-

2017-05-29

1(1)

-

2017-05-09

1(1)

-

2017-04-25

1(1)

-

2017-04-25

1(1)

-

2017-04-03

0(1)

-

2017-03-29

0(0)

-

2017-03-29

0(0)

-

2017-03-27

0(0)

-

2017-03-02

0(0)

-

2017-03-02

0(0)

-

2017-03-02

0(0)

-

2016-11-23

0(0)

-

2016-11-14

0(0)

-

2016-10-28

0(0)

-

2016-10-17

0(0)

-

2016-10-10

0(0)

-

2016-07-27

0(0)

-

2016-07-05

0(0)

-

2016-06-02

0(0)

-

2016-05-11

0(0)

-

2016-04-29

0(0)

-

2016-04-06

1(1)

-

2016-03-27

1(1)

-

2016-02-15

1(1)

-

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 감사위원회가 설치되어 있으며, 상세한 내역은 2. 감사제도에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
라. 이사의 손해배상책임보험 가입여부

성 명

보 험 료

보 험 금

회사 부담금

비 고

임직원

28,890

30,000,000

-

서울보증보험

주)사내이사 및 직원 공통 신원보증보험입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 설립 후 2019년 3월 29일 이전까지 주주총회에서 선임한 비상근감사 1인체제로 감사제도를 운영하여 왔으나, 상장을 준비하며 내부통제의 강화를 목적으로 2019년 3월 29일 이사회에서 감사위원회를 설립하였습니다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치마련 여부현재 정관과 감사위원회 직무규정상 감사위원회는 다음과 같은 사항을 회사에 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 합니다. 당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사 정관 제 47조 및 감사위원회 직무규정에서 아래와 같이 규정하고 있습니다.

근거 규정

내 용

정관 제 47조 4항

감사위원회는 회사의 자회사가 있는 경우 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

감사위원회직무규정6조 3항, 4항

3. 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1) 회사내 모든 정보에 대한 사항

2) 관계자의 출석 및 답변

3) 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4) 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

4. 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

다. 감사의 인적사항
1) 감사위원회(2019.03.29 이후)

성 명

주요 경력

최대주주등과 이해관계
결격요건 여부

비 고

홍영표

(57.10.04)

1988.04-1996.02 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

1992.03-1994.02 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

1996.03-2015.02 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

2004.03-2007.08 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

2015.02-2015.11 경인청 식품안전관리 과장

2016.07-2016.12 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

2017.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

하상도

(67.03.11)

1989.03-1991.02 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

1991.01-1994.12 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

1999.03-2003.02 한국보건산업진흥원 수석 연구원

2003.03-현재 중앙대학교 식품공학부 교수

2006.09-현재 식약처 식품위생심의위원회 위원

2013.04-현재 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

윤종욱

(72.10.16)

1990.03-1998.02 단국대학교 회계학과 졸업

2003.04-2005.12 ㈜원익큐브 회계 팀장

2006.04-현재 회계법인 지평 이사

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

2) 감사(2016.01.01 ~ 2019.03.29)

성 명

주요 경력

최대주주등과 이해관계
결격요건 여부

비 고

신원태

(57.09.10)

1984.01-2005.08 삼양사 개발, 구매, 경영기획

2005.09-2013.09 삼양홀딩스 신규사업개발

2015.05-2019.03 ㈜마니커에프앤지 감사

2015.03-현재 ㈜마니커 감사

해당사항 없음

결격

없음

-

라. 감사 및 감사위원회의 주요 활동내용

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2019-07-09
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
참석

2019-06-25
수출입은행 수출성장자금대출 만기연장의 건
가결
참석

2019-05-30
산업은행 운영자금 차입 및 다모아 한도 기한연장 및 연대 입보의 건
가결
참석

2019-05-24
제1호 의안 : 신한은행 한도대출 만기연장의 건제2호 의안 : 신한은행 구매자금대출 만기연장의 건
가결
참석

2019-05-07
우리은행 B2B대출 만기연장의 건
가결
참석

2019-04-24

제1호 의안 : 상장예비심사청구 동의의 건

제2호 의안 : 대표이사 이사회 의장선임의 건

가결

참석

2019-03-29

감사위원회 설립의 건

가결

참석

2019-03-29

제1호 의안 : 제15기 정기주총 소집의 건

1) 15기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

2) 정관개정의 건

3) 사외이사선임의 건(하상도, 윤종욱)

4) 이사보수한도 승인의 건

5) 감사보수한도 승인의 건

제2호 의안 : 이지바이오 용역계약연장의 건

제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태보고의 건

가결

참석

2019-01-28

제1호 의안 : 사내규정 제정 및 개정의 건

(제정) 감사위원회규정, 재고자산관리

(개정) 취업규칙, 위임전결, 노사협의회, 렌트카, 안전관리, 인사위원회

제2호 의안 : CI변경의 건

제3호 의안 : 제이앤제이 냉동창고 임대차계약 연장의 건

가결

참석

2018-10-17

자금차입에 대한 의사록

가결

참석

2018-09-27

제1호 의안 : 우리은행 운전자금 10억 차입의 건

제2호 의안 : 정다운 OEM계약 연장의 건(대표이사 제외)

제3호 의안 : 자연일가 OEM계약의 건

제4호 의안 : 한얼용사촌 OEM계약의 건

가결

참석

2018-07-02

자금차입에 대한 의사록

가결

참석

2018-06-21

기채에 관한 건

가결

참석

2018-05-30

신규 운영자금 차입, 한도 기한연장 및 연대입보

가결

참석

2018-05-15

운전자금 50억 차입의 건

가결

참석

2018-05-04

B2B대출 만기연장

가결

참석

2018-03-29

제1호 의안 : 제14기 정기주총 소집의 건

1) 14기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사선임의 건(최장호, 신원태)

3) 이사보수한도 승인의 건

4) 감사보수한도 승인의 건

제2호 의안 : 이지바이오 용역계약체결의 건

제3호 의안 : 팜스토리 운영자금 5억 차입의 건

가결

참석

2018-02-20

B2B대출 실행약정

가결

참석

2018-01-25

제1호 의안 : 팜스토리 매입계약의 건

제2호 의안 : 보은용사촌 OEM계약의 건

제3호 의안 : 사내규정 개정의 건

(제정) 장기근속포상

(개정) 위임전결, 학자금, 동호회, 대출, 여신관리, 구매관리

제4호 의안 : 제이앤제이 냉동창고 임대차계약 연장의 건

가결

참석

2017-12-01

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

1) 정관 일부개정의 건

제2호 의안 : 사내규정 제정 및 개정의 건

(제정) 이해관계자와의거래통제, 이사회운영, 주주총회운영, 감사직무, 내부회계관리제도, 내부정보관리

제3호 의안 : 마니커 매입계약의 건

가결

참석

2017-11-21

B2B대출 실행약정

가결

참석

2017-11-13

운전자금 5억 만기 갱신의 건

가결

참석

2017-09-29

제1호 의안 : 우리은행 운전자금 10억 차입의 건

제2호 의안 : 정다운 OEM계약의 건

제3호 의안 : 허스델리 OEM계약의 건

제4호 의안 : 내부회계관리제도 구축의 건

가결

참석

2017-08-08

자금차입에 대한 의사록

가결

참석

2017-08-04

임시주총 소집

가결

참석

2017-07-20

자금차입에 대한 의사록

가결

참석

2017-06-30

기채에 관한 건

가결

참석

2017-05-29

산업운영자금 기한연장의 건

가결

참석

2017-05-09

B2B대출 만기연장

가결

참석

2017-04-25

기기수입 L/C 개설의 건

가결

참석

2017-04-25

시설자금 대출의 건

가결

참석

2017-04-03

임시주총 소집의 건

1) 액면분할의 건

2) 정관개정의 건

가결

참석

2017-03-29

신주발행의 건

가결

참석

2017-03-29

대표이사 변경의 건

가결

참석

2017-03-27

제13기 정기주총소집의 건

1) 제13기대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사선임의 건 (윤두현,김정윤,홍영표)

3) 이사보수한도 승인의 건

4) 감사보수한도 승인의 건

5) 정관변경 승인의 건

가결

참석

2017-03-02

신규 차입 건

가결

참석

2017-03-02

마니커에프앤지 연대보증 제공의 건

가결

참석

2017-03-02

지정감사신청 및 주권상장 진행의 건

가결

참석

2016-11-23

기업공개절차 진행 철회의 건

가결

참석

2016-11-14

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-10-28

정기예금 담보 제공의 건

가결

참석

2016-10-17

기업공개절차 진행의 건

가결

참석

2016-10-10

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-07-27

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-07-05

기채 승인의 건

가결

참석

2016-06-02

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-05-11

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-04-29

대출 만기연장의 건

가결

참석

2016-04-06

임시주총 소집의 건

1) 자본감소의 건

가결

참석

2016-03-27

제12기 정기주총 소집의 건

1) 제12기대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 승인의 건

2) 이사보수한도 승인의 건

3) 감사보수한도 승인의 건

가결

참석

2016-02-15

디엠푸드 매각의 건

가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집
중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
다. 소수주주권 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2019.01.01)
기 말(증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)팜스토리

최대주주

보통주

7,700,000
100.00
7,700,000
100.00

소 계
보통주
7,700,000
100.00
7,700,000
100.00

나. 최대주주의 관
한사항(1
)
법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)팜스토리
8,892
편명식
-
-
-
(주)이지바이오
49.93

주1) 당사의 최대주주인 (주)팜스토리는 주 업종은 사료제조업이며 1991년 4월 17일설립하였습니다. (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
438,461

부채총계
258,219

자본총계
180,242

매출액
460,603

영업이익
14,180

당기순이익
6,846

주) 당사 최대주주인 ㈜팜스토리의 2018년 연말기준 재무현황입니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 최대주주의 최대주주에 관한 사항

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이지바이오
18,699
지현욱
16.69
-
-
지현욱
16.69

김지범
0.01
-
-
-
-

황일환
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
508,400

부채총계
210,278

자본총계
296,122

매출액
156,851

영업이익
27,773

당기순이익
10,748

2. 최대주주 변동현황
해당사항 없습니다.

3. 주
식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

4. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 통한 재무구조 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권(8종)

명의개서대리인
(주)국민은행

공고게재 신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.manikerfng.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주 )

직책명
성명
생년월일
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

대표이사

윤두현

58.02.16
등기
상근

경영

총괄

1975.03-1978.02 광주보건대학교 식품가공학과 졸업

1978.04-1980.04 건국대학 축산대학 육가공실습장 실습조교

1980.04-1984.07 제일제당(주)이천공장 개발실

1984.08-1993.06 해태제과(주)연구소 냉동개발실

1993.07-2004.05 ㈜마니커 육가공사업본부 본부장

2014.02-2018.12 ㈜정다운 육가공부문(생산/품질) 고문

2004.06-현재 ㈜마니커에프앤지 대표이사

-
-
7년 10개월
2020.3

사내이사

김정윤

65.02.10
등기
상근

경영

관리

1983.03-1989.02 중앙대학교 식품공학과 졸업

1989.03-2008.02 CJ제일제당(주) 개발팀 부장

2008.02-2014.07 ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

2016.10-현재 ㈜마니커에프앤지 총괄담당

-
-
2년 2개월
2020.3

사내이사

최장호

65.11.06
등기
상근

영업

총괄

1984.03-1991.02 부산대학교 경영학과 졸업

1992.03-2014.03 CJ제일제당(주) 영업본부 부장

2014.08-현재 ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

-

-
4년 2개월
2021.3

사외이사

홍영표

57.10.04
등기
비상근

사외

이사

및

감사

위원회

1988.04-1996.02 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

1992.03-1994.02 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

1996.03-2015.02 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

2004.03-2007.08 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

2015.02-2015.11 경인청 식품안전관리 과장

2016.07-2016.12 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

2017.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-

-
2년 2개월
2020.3

사외이사

하상도

67.03.11
등기
비상근

사외

이사

및

감사

위원회

1989.03-1991.02 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

1991.01-1994.12 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

1999.03-2003.02 한국보건산업진흥원 수석 연구원

2003.03-현재 중앙대학교 식품공학부 교수

2006.09-현재 식약처 식품위생심의위원회 위원

2013.04-현재 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-

-

4개월

2022.3

사외이사

윤종욱

72.10.16
등기
비상근

사외

이사

및

감사

위원회

1990.03-1998.02 단국대학교 회계학과 졸업

2003.04-2005.12 ㈜원익큐브 회계 팀장

2006.04-현재 회계법인 지평 이사

2019.03-현재 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-

-

4개월

2022.3

이사

김주영

55.11.19
미등기
상근

연구

개발

총괄

1974.03-1978.02 덕성여자대학교 식품영양학과 졸업

1978.03-1985.07 신도실업(주) 단체급식영양사

1987.06-1998.09 제일제당(주) 육가공제품개발

2002.03-2004.01 ㈜아벨라고매 지점운영

2004.02-2008.07 ㈜마니커 육가공사업본부 개발

2008.08-현재 ㈜마니커에프앤지 R&D센터장

-

-

5년 6개월

-

이사

강신재

70.02.11
미등기
상근

재무

총괄

2000.03-2002.02 용인송담대학 컴퓨터소프트웨어졸업

1988.01-1998.07 한일전선(주) 인사총무

1998.12-2005.02 ㈜마니커 총무팀 과장

2005.02-현재 ㈜마니커에프앤지 경영지원사업부장

-
-
3년 6개월

-이사

김민수

71.02.18
미등기
상근

영업

부문

2005.03-2007.02 경원전문대학 경영정보시스템 졸업

1999.07-2002.06 ㈜ 효정통상 영업부

2002.07-2008.09 ㈜마니커 육가공 영업부

2008.10-현재 ㈜마니커에프앤지 외식사업부장

-
-
1년 6개월

주1) 증권신고서 제출일 현재 임원도 9명으로 변동 없습니다.
나. 타회사 임원 겸임 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
등기임원여부
회사명
직위
재직기간
겸직회사와 청구회사의 관계

비고

하상도
사외이사
등기
식약처 식품위생심리위원회
위원회 의원

2006.09-현재

-

-

사외이사
등기
국무총리실 식품안전정책위원회
전문위원

2013.04-현재

-

-

사외이사
등기
중앙대 식품공학부
교수

2003.03-현재

-

-

윤종욱
사외이사
등기
회계법인 지평
이사

2006.04-현재

-

-

다. 직원의 구성 및 보수현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
83
-
4
-
87
4년8개월
1,530,835
3,689
-

여
86
-
10
-
96
5년3개월
1,283,600
2,985
-

합 계
169
-
14
-
183
4년11개월
2,814,435
3,337
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황등

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 명, 천원 )

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
500,000
등기이사 (사외이사 포함)

주1) 2019년 03월 정기주주총회에서 승인된 금액 기준입니다.

(2)보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 명, 천원 )

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
322,020
53,669
주1)

2-2. 유형별

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 천원 )

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
321,875
107,292
주1)

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
10,645
3,548
주2)

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은
2019년
급여,성과급, 퇴직급여의 지급총액 연단위 환산 기준이며 1인 평균보수액은 지급한 보수 총액을 등기 이사 및 감사 총수로 단순평균하여 산출하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원 )

부여 대상

부여일

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

윤두현

2017.8.11

보통주

210,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

김정윤

2017.8.11

보통주

130,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

최장호

2017.8.11

보통주

100,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

강신재

2017.8.11

보통주

50,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

김주영

2017.8.11

보통주

50,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

김민수

2017.8.11

보통주

30,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

나영진

2017.8.11

보통주

30,000

2,000

2019.8.11.~2024.8.10

계

600,000

-

-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭(주)이지바이오

2. 기업집단에 소속된 회사

상장여부
업종
회사명
법인등록번호
설립일

코스닥상장
기능성사료첨가제
(주)이지바이오
110111-0565163
1988년 3월 14일

코스닥상장
제조, 서비스
(주)옵티팜
130111-0062876
2000년 7월 27일

코스닥상장
사료제조 및 판매 종합축산물처리업
(주)팜스토리
154311-0001715
1991년 4월 17일

코스닥상장
농업법인투자 및 양돈업
우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321
2001년 2월 22일

비상장
각종 배합사료제조판매업
(주)한국축산의희망서울사료
124311-0000987
1969년 9월 22일

비상장
각종 배합사료제조판매업
(주)이지팜스
161511-0137567
2012년 1월 26일

비상장
축산업
농업회사법인(주)안성
134611-0001995
1986년 11월 27일

비상장
축산업
농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712
2006년 12월 13일

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002
2003년 5월 30일

비상장
축산업
농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972
2006년 4월

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658
2014년 12월

비상장
축산업
농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554
2015년 4월

비상장
부동산 및 서비스
(주)티앤엘
165011-0032119
2010년 8월

비상장
신기술금융투자
(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286
2007년 11월 29일

비상장
가금 도축
농업회사법인(주)자연일가
284911-0089845
2007년 10월 11일

비상장
사료첨가제 제조 및 판매
(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605
2011년 5월 19일

비상장
영농대행,곡물도정
농업회사법인(주)새들만
161411-0022166
2010년 10월 16일

유가증권시장
도계 및 계육제품 생산 및 판매
(주)마니커
134511-0004149
1985년 9월 27일

비상장
육가공품 제조
(주)마니커에프앤지
134511-0080529
2004년 5월 22일

비상장
생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871
2011년 10월 4일

비상장
축산물 유통 및 서비스
(주)햇살촌
161511-0106554
2009년 5월 11일

코스닥상장
오리 가공 및 저장 처리업
(주)정다운
110111-5542497
2000년 4월 27일

비상장
오리사육
농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515
2009년 10월 2일

비상장
축산업
농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152
2017년 11월

비상장
경영컨설팅
주식회사 아날로그
110111-2042581
2000년 8월 4일

비상장
한우,육우,말사육,말관리
농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004
2015년 1월 30일

비상장
투자업
(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957
2018년 2월

비상장
경영자문/컨설팅
(주)우리에프앤지
110111-6666832
2018년 2월

비상장
프랜차이즈업
또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594
2015년 3월 13일

비상장
프랜차이즈업
(주)컬투에프앤비
110111-4334374
2010년 4월 21일

비상장
오리사육
(주)신성푸드
191411-0008102
2009년 7월 9일

3. 계열회사 지분현황

출자회사비출자회사
(주)이지바이오
이지팜스
(주)이앤인베스트먼트
금호영농조합법인
Pathway intermediates limited
우리손에프앤지농업회사법인㈜
(주)팜스토리
(주)한국축산의희망서울사료
에코호츠
바가띄르까
아그로인베스트
(주)마니커
(주)정다운
(주)제이디팜
엑셀시오투자조합
㈜신성푸드
우리에프앤지

(주)이지팜스
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
78.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
71.52%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
99.98%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)옵티팜
31.47%
-
-
-
-
-
4.22%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)티앤엘
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)자연일가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

Pathway intermediates limited
81.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
90.00%
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DFS Oskaloosa
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Thailand (Easybio Thailand)
86.06%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
43.78%
-
-
5.38%
-
-
11.97%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
-
99.87%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
-
-
-
-
-
99.94%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)안성
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)우포월드
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Easybio Philippines, Inc.
9.64%
-
-
-
-
41.02%
-
29.37%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Southernpeak Realty Corporation
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)햇살촌
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)팜스토리
49.93%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커에프앤지
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
-
-
10.00%
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)한국축산의희망서울사료
40.64%
-
-
-
-
-
56.51%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에꼬호츠
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

그리고리예브까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

바가띄르까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

아그로인베스트
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

라꼽스꼬예
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

한까플러스
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.00%
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커
32.83%
-
-
-
-
-
7.54%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
55.00%
-
-
-
-
-

㈜정다운
33.64%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이디팜
-
-
-
10.52%
-
-
-
-
-
-
-
-
89.34%
-
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엑셀시오투자조합
22.33%
-
4.00%
-
-
22.33%
22.33%
-
-
-
-
22.33%
6.67%
-
-
-
-

우리에프앤지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

또봉이에프앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00%

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.00%

신선산오리영농조합법인
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
89.98%
-
-
-
-

(주)신성푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

영농조합법인아림부화장
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

EN특허기술사업화투자조합
-
-
60.00%
-
-
-
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤신기술사업투자조합13호
-
-
21.21%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤헬스케어투자조합3호
-
-
20.33%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역
해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역해당사항 없습니다.
다. 채무보증 내역해당사항 없습니다.
라. 차입금 내역해당사항 없습니다.
마. 부동
산 임대차 거래

(단위 : 천원 )

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2016

2017

2018

비 고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

정다운

관계사

건물

서울

30㎡

-

-

-

-

6,300

-

-

바. 배서 내역해당사항 없습니다.
사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직간접적 거래해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
가. 매출, 매입거래

(단위 : 원 )

성명

(법인명)

구분

2016

2017

2018

2019 1분기

금액

금액

금액

금액

㈜팜스토리

매출거래

55,976,894

9,916,714

16,492,724

1,397,414

매출채권잔액

722,634

-

1,976,712

1,537,155

매입거래

910,059,750

810,975,410

882,831,205

72,105,670

기타비용

3,060,109

50,000

1,976,712

1,800,000

매입채무잔액

154,692,500

63,442,180

18,231,400

29,980,000

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여 등해당사항 없습니다.
나. 자산양수도 등해
당사항 없습니다.

다. 영업거래

(단위 : 원 )

성명

(법인명)

관계

구분

2016

2017

2018

2019 1분기

금액

금액

금액

금액

농업회사법인(주)부여육종

관계회사

매출거래

-

2,714,545

3,184,544

960,000

성화식품

관계회사

매출거래

8,759,500

1,619,960

-

-

기타수익

1,605,400

131,650

-

-

기타채권잔액

5,000

-

-

-

매입거래

2,197,163,400

484,940,980

-

-

915,391,800

181,416,750

-

-

기타비용

3,766,250

914,050

-

-

매입채무잔액

313,224,300

-

-

-

기타채무잔액

294,800

-

-

-

옵티팜

관계회사

매출거래

1,800,000

2,259,090

8,347,271

-

기타비용

24,000,000

26,000,000

30,000,000

7,500,000

기타채무잔액

2,200,000

2,750,000

2,750,000

5,500,000

농업회사법인(주)안성

관계회사

매출거래

-

2,241,816

4,099,998

1,745,453

금호영농조합

법인

관계회사

매출거래

-

846,362

1,611,817

785,454

마니커

관계회사

매출거래

163,150,470

165,401,296

241,804,358

29,095,530

26,376,000

-

-

1,681,408

기타수익

611,556

380,000

1,080,000

-

53,573,770

-

-

-

매출채권잔액

17,799,120

10,764,512

11,620,774

12,032,273

기타채권잔액

200,000

70,000

10,000

-

매입거래

1,405,809,820

2,044,338,558

1,729,918,880

51,397,500

-1,248,000

463,061,000

448,299,000

68,220,300

기타비용

763,936

216,720

-

263,000

563,636

131,438,184

1,429,050

-

-

5,000,000

-

-

매입채무잔액

57,619,120

237,087,714

381,291,920

64,048,070

281,978,330

191,452,948

-

-

기타채무잔액

-

-

201,400

162,750

디엠푸드

관계회사

기타수익

83,600,000

-

-

-

280,000

-

-

-

매입거래

771,526,700

-

-

-

㈜한국축산의

희망서울사료

관계회사

매출거래

10,425,454

26,419,088

19,232,723

5,011,219

㈜정다운

관계회사

기타수익

-

113,160,000

-

2,700,000

매출채권잔액

-

-

6,300,000

-

기타채권잔액

205,000

-

990,000

990,000

매입거래

413,304,560

478,937,182

786,804,731

198,258,559

기타비용

3,599,999

1,054,546

-

2,030,000

205,000

210,000

1,166,400

-

-

963,400

397,000

-

매입채무잔액

37,558,400

70,444,000

58,098,062

72,011,830

기타채무잔액

-

1,059,740

146,000

888,000

㈜씨엔이

관계회사

매출거래

1,637,192

2,096,099

-

-

기타비용

15,000,000

8,750,000

-

-

9,000,000

113,000,000

-

-

165,800,000

35,200,000

-

-

기타채무잔액

1,375,000

-

-

-

이지바이오

관계회사

매출거래

15,510,182

40,452,719

61,173,722

5,788,180

기타수익

-

2,594,170

761,312

-

매출채권잔액

132,000

380,000

-

-

기타비용

9,945,355

311,454,307

397,900,200

121,297,908

176,251,399

-

-

-

기타채무잔액

21,959,829

32,031,128

35,350,790

82,887,206

㈜이앤벤처

파트너스

관계회사

매출거래

-

-

218,181

-

㈜이앤

인베스트먼트

관계회사

매출거래

945,453

7,661,815

14,233,633

5,568,180

문경양돈영농

조합법인

관계회사

매출거래

-

2,268,178

3,640,904

1,352,726

㈜팜스토리

관계회사

매출거래

55,976,894

9,916,714

16,492,724

1,397,414

매출채권잔액

722,634

-

1,976,712

1,537,155

매입거래

910,059,750

810,975,410

882,831,205

72,105,670

기타비용

3,060,109

50,000

1,976,712

1,800,000

매입채무잔액

154,692,500

63,442,180

18,231,400

29,980,000

우리손에프앤지㈜

관계회사

매출거래

3,629,333

8,147,086

12,012,723

4,930,907

기타수익

-

-

1,192,726

-

농업회사법인(주)지리산하이포

지지피

관계회사

매출거래

-

2,634,545

3,644,544

829,090

농업회사법인(주)팜스월드

관계회사

매출거래

5,343,636

581,818

4,030,000

-

농업회사법인(주)팜스월드지지피

관계회사

매출거래

-

2,026,362

9,159,998

1,701,818

농업회사법인(주)새들만

관계회사

매출거래

-

1,086,362

1,340,908

349,090

농업회사법인(주)자연일가

관계회사

매출거래

83,108,722

-

156,246,196

81,332,000

기타수익

-

-

20,567,146

-

매출채권잔액

-

-

59,248,300

64,557,500

기타채권잔액

-

-

22,623,861

-

매입거래

440,000

-

125,630,442

222,005,588

기타비용

104,500

-

1,403,343

163,056

매입채무잔액

-

-

136,939,485

110,263,089

기타채무잔액

-

-

3,148

43,084

㈜패스웨이

인터미디에이츠인터내셔날

관계회사

매출거래

122,726

176,362

174,544

-

㈜이지팜스

관계회사

매출거래

1,465,000

1,652,819

674,545

254,545

농업회사법인(주)우포월드

관계회사

매출거래

-

2,066,351

2,814,541

959,999

매입거래

1,375,736

-

-

-

창진영농

조합법인

관계회사

매출거래

-

1,036,362

1,999,999

654,545

라. 대여금 내역

( 단위 : 천원 )

구분

성 명

(법인명)

관계

최근분기 잔액

2016

2017

2018

증가

감소

증가

감소

증가

감소

대여금

디엠푸드

관계사

-

-

5,500,000

-

-

-

-

기타

직원

47,100

4,000

26,880

73,000

31,633

36,000

40,967

5. 기업인수목적회사의 추가기재 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

일 자

안 건

가결 여부

비고

2019-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 15기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의안 : 정관 개정의 건제3호의안 : 사외이사 선임의 건(하상도, 윤종욱)제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제15기정기주주총회

2018-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 14기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의안 : 이사 선임의 건(최장호)제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제14기정기주주총회

2017-12-04
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 정관 변경의 건
가 결
임시주주총회

2017-08-11
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 주식매수선택권 부여제2호의안 : 주식매수선택권 부여주식 수 및 행사가격
가 결
임시주주총회

2017-04-05
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 주식 분할에 관한 건제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
가 결
임시주주총회

2017-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 제13기 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건제2호의안 : 이사 선임의 건(윤두현, 김정윤, 홍영표)제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 정관 변경 승인의 건
가 결
제13기정기주주총회

2016-05-24
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 자본 감소에 관한 건
가 결
임시주주총회

2016-03-27
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명제1호의안 : 제12기 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제12기정기주주총회

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 경영상의 주요계약

구분

계약상대방

계약체결시기

계약기간

계약의 목적 및 내용

매출

A사

2019.01.01

2019.01.01~2019.12.31

패티, 치킨텐더류

B사

2018.08.20

2018.08.20~2019.08.19

패티, 치킨텐더류

C사

2018.08.20

2018.08.20~2019.08.19

패티, 치킨텐더류

D사

2018.12.17

2018.12.17~2019.12.16

HMR 류

E사

2019.01.01

2019.01.01~2019.12.31

맥스봉

매입

F사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

G사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

H사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 원재료

I사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

우육 수입

J사

2018.12.05

2019.01.01~2019.12.31

계육 수입

OEM

K사

2018.11.13

2018.11.13~2019.11.12

치킨너겟텐더

L사

2018.10.01

2018.10.01~2019.09.30

스모크치킨

M사

2018.11.01

2018.11.01~2019.10.31

베이컨, 통날개스모크

N사

2019.02.01

2019.02.01~2020.01.31

삼계탕류

O사

2018.10.16

2018.10.16~2019.10.15

삼계탕, 백숙류

임차

P사

2017.09.17

2017.09.17~2019.09.16

서울사무실

S사

2019.02.01

2019.02.01~2020.01.31

제품보관 및 분류 창고

개인1

2018.05.25

2018.05.25~2019.05.24

서울사무실

개인2

2018.08.10

2018.08.10~2020.08.09

대전사무실

임대

Q사

2017.09.30

2017.09.30~2019.09.30

파견단 사무소

L사

2018.06.01

2018.06.01~2019.05.31

서울사무실

R사

2018.12.01

2018.12.01~2019.11.30

기계장치 임대

라. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 그 밖의 우발채무 등

( 단위 : 천원 )

담보제공 대상 차입금종류

담보설정

내용

담보설정 차입금액

담보제공자산 장부금액

설정금액

설정권자

운영자금

토지, 건물, 기계장치

7,750,000

10,012,681

25,280,000

우리은행

시설자금

500,000

기술보증서

1,000,000

-

540,000

합계

9,250,000
10,012,681
25,820,000

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용
(1)공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 사모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
파. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.