나우IB — 주주총회소집공고 (20190801)
제출인: 나우IB

주주총회소집공고
2.7
나우아이비캐피탈(주)

주주총회소집공고

2019년 8월 1일

회 사 명 :
나우아이비캐피탈 주식회사

대 표 이 사 :
이승원

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 삼성로 511 골든타워 11층

(전 화)02-565-6234

(홈페이지)http://www.nauib.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)전무이사
(성 명)이재규

(전 화)02-565-6234

주주총회 소집공고

(제13기 임시주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제24조에 의거 제13기 임시주주총회를 아래와 같이 개최 하오니 참석하여주시기 바랍니다.

 -아 래-

1. 일 시 : 2019년 8월 16일 (금) 오전 9시 00분

2. 장 소 : 서울시 강남구 삼성로 511 골든타워 1층 코람코자산운용 대회의실

3. 회의 목적 사항

제 1호 의안 : 이사 선임의 건
 제1-1호 의안 : 사내이사 이승원 선임의 건(재선임)
 제1-2호 의안 : 사내이사 박상규 선임의 건(재선임)
 제1-3호 의안 : 기타비상무이사 정지완 선임의 건(재선임)

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수없습니다. 따라서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석 시 준비물

1) 직접행사 : 주총참석장, 신분증

2) 간접행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

7. 기타
주주총회 기념품은 지급하지 않사오니 양지하여 주시기 바랍니다.

2019년 8월 1일

서울시 강남구 삼성로 511 골든타워 11층 (Tel : 02-565-6234)

나우아이비캐피탈 주식회사

대 표 이 사 이 승 원

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이승원
(출석률: 100%)
박상규
(출석률: 100%)
정지완
(출석률: 100%)
한상구
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

2019-01
2019.02.01
2019년 업무계획 및 예산 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 위험한도 및 자산운용계획 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

내부통제 및 자금세탁방지 운용현황 보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고
-
-
-
-

2018 회계연도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 회계연도 이익잉여금 처분 및 현금배당의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

대주주에 대한 신용공여 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2019-02
2019.02.20
제12기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2019-03
2019.04.15
규정 일부개정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

대주주 등에 대한 신용공여 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 신용정보관리, 보호인 업무수행 실적 보고의 건
-
-
-
-

2019-04
2019.05.15
이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2019-05
2019.06.17
엔에이치나우농식품1호 사모투자합자회사 출자 및 정부 승인·인가 진행 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

2019-06
2019.07.05
임시주주총회 소집 및 이사추천의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
3,000,000,000
12,000,000
12,000,000
-

※ 당사의 주총승인 이사의 보수한도는(2019.01.01~2019.12.31) 30억원이며, 사외이사만의 주총승인 금액은 별도로 없습니다. 따라서 위의 주총승인금액은 사외이사를 포함한 이사의 보수에 대한 주총승인 금액 입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 천원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 천원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성

당사는 한국표준산업분류상 ‘(K64209)기타 금융 투자업’에 속하는 회사로서 신기술사업금융업을 영위하고 있습니다.

신기술사업금융업을 영위하는 신기술사업금융회사는 벤처캐피탈에 속하며, 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고, 이후 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본(신기술투자조합 등)이며 동시에 금융회사(신기술사업금융회사)입니다.

벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법에 의거한 “신기술사업금융회사”와 중소기업창업지원법에 의거한 “중소기업창업투자회사”등으로 구분됩니다.

신기술사업금융회사와 창업투자회사는 장래성이 있지만 기반이 취약한 중소, 벤처기업에 지분취득의 방식으로 투자를 수행하는 점은 유사하나, 신기술사업금융회사는 금융당국의 엄격한 진입, 운영 규제(높은 자본금 요건, 내부통제기준, 건전성 기준, 금융위 관리, 감독 등)가 있는 반면 창업투자회사 대비 자유로운 투자활동이 가능하다는 차이점이 있습니다.

벤처캐피탈 시장 내에서 창업지원을 기본목적으로 하는 창업투자회사 대비 신기술사업금융회사는 성장단계의 기업 지원 및 중간회수시장 참여 등의 다양한 역할을 수행 가능 합니다.

[신기술사업금융회사와 창업투자회사의 비교]

구분

신기술사업금융회사(금융위)

창업투자회사(중기부)

규제체계

특성

엄격한 진입·운영 규제 대비

자유로운 투자규제 적용

자유로운 진입·운영 규제 대비

엄격한 투자규제 적용

자본금

최소 200억원

*신기술사업금융전문회사: 100억원

최소 20억원

회사

운영

금융당국 관리·감독, 건전성기준 준수

준법감시인, 내부통제기준 제정 등

전문인력·사무실 확보 의무

투자

의무

없음

등록 후 3년내 자본금의 40%를 창업자 등에 신규투자 의무

업무범위

대상

신기술사업자

중소·벤처기업

가능

업무

신기술사업자에 투·융자, 경영지도

여신금융회사 공통업무(기업대출 등)

중소·벤처기업에 대한 투자

투자

방법

신주·구주, 타 조합 지분인수,

무형자산(IP 등) 투자, 해외투자

주로 신주투자(구주투자 등 제한)

해외투자(의무투자비율 충족 후)

* 제도개선 중

운영

조합

신기술사업투자조합,

중소기업창업투자조합,

한국벤처투자조합,

농식품투자조합, PEF

중소기업창업투자조합,

한국벤처투자조합,

농식품투자조합, PEF

산업내

기대역할

기업의 성장단계별 금융지원

중간회수시장 활성화

초기중기단계 기업에 대한 투자

- 중소기업 창업 지원

일반 현황

(2018년 기준)

51개사, 투자잔액 4.9조원

조합 결성규모 7.9조원

133개사, 투자잔액 9.5조원

조합 결성규모 24조원

(출처: 여신금융협회)
(주1) 신기술사업금융회사로 등록된 회사는 2018년 기준으로 104개사이며, 전업신기술금융회사는 51개사입니다.

2). 사업구조

당사의 사업구조는 크게 펀드조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자회수로 이어지는 단계로 이루어져 있으며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산으로 구분이 가능 합니다.

[사업구조도]

사업구조도

(1) 펀드조성(자금모집) 방식

일반적으로 제조업에서 원재료라는 부분은 당사의 사업구조상 자금의 모집이라고 할수 있습니다. 조합 설립의 출자자인 조합원은 정책기관, 금융기관 등으로 구분할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 정책기관이라고 할 수 있습니다.

주요출자자는 크게 국민연금, 농림수산식품 모태펀드, 한국 모태펀드 및 성장사다리펀드로 나누어볼 수 있습니다. 농림수산식품 모태펀드는 2010년에 설립되었으며, 해양수산부, 농림축산식품부에서 출자를 받아 농업정책보험금융원이 운영하고 있습니다. 한국 모태펀드는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 2005년에 설립되었으며, 중소기업진흥공단 등 7개의 정책기관 등으로부터 출자를 받아 한국벤처투자㈜가운영하고 있습니다. 성장사다리펀드는 금융위원회가 2013년 출범시킨 펀드로 산업은행, 기업은행, 은행권청년창업재단의 출자를 통해 조성되었으며 한국성장금융투자운용이라는 회사를 통해 운영되고 있습니다.

해당펀드의 출자 구조는 펀드의 출자자인 정책기관 등이 펀드에 출자를 하게 되고 해당 펀드들이 투자조합에 다시 출자를 하는 모자형 펀드(Fund of Funds)구조를 가지고 있습니다. 출자의 규모 및 대상은 매년 각 기금을 운용하는 농업정책보험금융원, 한국벤처투자 및 한국성장금융투자운용을 통해 결정되어 공지되며, 각 기금의 출자 대상 및 계획에 맞는 조합설립 제안을 통해서 정책자금의 출자를 받게 됩니다.

정책자금의 출자는 일회성의 지원이 아닌 정책적인 지원사항으로 벤처기업의 특성상높은 리스크와 상대적으로 긴 장기간의 투자를 요한다는 점에서 자금조달의 어려운 부분을 정책지원을 통해서 지원하고 있다고 할 수 있습니다. 이 외에도 각종 연기금 및 지방단치단체 등의 자금이 있으며 개인 및 기관투자자 등도 유한책임조합원(LP)으로서 조합 출자를 통해 조합원으로 참여하게 됩니다.

(2) 투자 및 관리 방식

조합의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 됩니다. 각 조합은 설립 시 운용인력이 선임되며, 당사는 자체적으로 총 11명의 투자심사인력을 보유하고 있습니다.

투자심사인력은 신기술사업, 차세대유망기술, 전략적 제휴기업, 벤처관련 기관 등의 산업적인 부분과 인적 네트워크 등을 활용하여 투자대상을 발굴하게 되며 대상 기업의 기술, 사업화능력, 재무적요인 등 다방면의 검토 및 심사를 거쳐 투자를 집행하게 됩니다.

투자 이후 투자기업의 사후관리는 조합 자산의 운영에 있어 중요한 요소로서, 벤처기업이라는 투자대상의 특성상 지속적인 관리가 필요합니다. 특히 창업 초기기업의 경우 경영 및 제반 요소에 있어 역량이 부족한 단계로 투자 기업의 경영 및 관리에 도움을 제공합니다.

(3) 투자회수 방식

투자자금회수의 주요경로는 기업공개(IPO), M&A, Secondary Market 등이 있습니다. 기업공개는 유가증권시장 또는 코스닥시장에 투자기업을 상장하여 투자자금을 회수하는 방법으로 상장에 따른 높은 수익률 등을 고려시 가장 선호되는 방법이라고 할 수 있으나, 기업 공개에 이르기 까지 많은 시간과 노력이 필요 합니다. M&A는 기존 시장의 확대, 신시장 개척 등 성장전략의 일환으로 인수를 원하는 기업에 투자기업을 매각함으로서 투자자금을 회수하는 방법이며, Secondary Market을 통한 자금 회수는 투자지분을 다른 벤처투자자 등에게 매각하여 자금을 회수하는 방법 입니다.

(4) 배분 및 해산 방식

조합 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 또한 조합의 손실이 발생할 경우 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야하는 금액을 공제 후 조합출자금 총액에 미달하는 경우 조합원별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 되며, 추가로 규약에 업무집행조합원 등의 우선손실충당 규정이 있을 시 우선손실충당 비율을 고려하여 산정 배분하게 됩니다. 조합은 규약에 의거하여 조합 설립 시 존속기간을 정하며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 됩니다. 또한 조합 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 

나. 회사의 현황

1) 영업개황

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

2016년

2017년

2018년

비고

영업수익

관리보수

4,245

4,318

4,199
(주1)

성과보수

871

5,419

639
(주2)

지분법이익

1,679

3,397

1,563
(주3)

소계

6,795

13,134

6,401

기타의 영업수익

자문수수료

962

130

125
(주4)

이자수익

94

65

162

배당금수익

10

1

12

투자주식평가/처분이익

646

426

450

기타영업수익

-

-

84

소계

1,712

622

833

합 계

8,507

13,755

7,234

(주1) 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에 따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다.

(주2) 성과보수는 투자조합 및 사모투자전문회사의 존속기간 중 내부수익률이 기준수익률을 초과하는 경우 지급됩니다.

(주3) 지분법 이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 20% 미만이나 회사가 업무집행 조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이 적용됩니다.

(주4) 기타의 영업수익은 이자수익을 비롯하여 배당금 수익, 자문수수료, 당사 자체 자금으로 취득한 투자주식관련 처분이익 및 평가이익, 기타영업수익(대손충당금환입등)으로 구성되어 있습니다.

2) 시장점유율

벤처캐피탈 시장은 단순히 투자규모, 자산규모 등으로 시장점유율을 파악하는 데는 한계가 있으며 신뢰할만한 통계자료 또한 부족한 실정입니다. 이러한 업계의 특성상 시장점유율을 표시하는데 많은 어려움이 있습니다.

 다만, 꾸준히 증가하고 있는 신기술금융업 등록회사의 수와
당사의 펀드레이징 규모 및 청산실적을 고려했을때 시장에서의 위치를 간접적으로 가늠할 수 있습니다. 

[신기술금융업 등록/영위 현황]

(단위: 개)

구분
'11
'12
'13
'14
'15
'16
'17
'18

등록
회사수
35
36
40
42
51
70
92
104

전업사
12
12
14
18
24
31
42
51

(출처: 여신금융협회)

[2018 벤처캐피탈 펀드레이징 현황]

(단위: 억원)

순위
회사명
구분
금액

1

IMM인베스트먼트

창업투자회사
10,844

2

한국투자파트너스

창업투자회사
5,207

3

아주IB투자

신기술사업금융회사
3,080

4

소프트뱅크벤처스
창업투자회사
2,864

5

TS인베스트먼트
창업투자회사
2,502

6

네오플럭스
창업투자회사
2,500

7

인터베스트
창업투자회사
2,190

8

KB인베스트먼트
창업투자회사
2,010

9

원익투자파트너스
창업투자회사
2,000

10

KTB네트워크
창업투자회사
1,703

11

UTC인베스트먼트
창업투자회사
1,695

12

스마일게이트인베스트먼트
창업투자회사
1,607

13

LB인베스트먼트
창업투자회사
1,456

14

메디치인베스트먼트
창업투자회사
1,338

15

포스코기술투자
신기술사업금융회사
1,255

16

DSC인베스트먼트
창업투자회사
1,200

17

컴퍼니케이파트너스
창업투자회사
1,193

18

나우아이비캐피탈
신기술사업금융회사
1,020

19

SBI인베스트먼트
창업투자회사
942

20

스톤브릿지벤처스
창업투자회사
850

(자료: 더벨 2018 4분기 league table )

[2018 벤처캐피탈 주요 조합청산 실적]

(단위:억원)

운용사
조합명
약정총액
IRR(%)
ROI(%)
비고

스마일게이트인베스트먼트
스마일게이트
오퍼튜니티1호
200
168.3
170
프로젝트
펀드

메디치인베스트먼트
메디치 2015-2
113
32.2
57
프로젝트
펀드

아주아이비투자
AJU-AGRIGENTO 1호
200
31.4
153

BNH인베스트먼트-
코리아오메가투자금융
(Co-GP)
HF바이오헬스케어
120
30
74
프로젝트
펀드

나우아이비캐피탈
나우 일본 테크놀로지
투자펀드 1호
300
28.8
133

스톤브릿지벤처스
스톤브릿지
디지탈콘텐츠
290
24.5
344

메디치인베스트먼트
메디치 2014-1
세컨더리
270
18.2

솔리더스인베스트먼트-
IBK캐피탈
(Co-GP)
미래창조
IBKC-솔리더스
바이오세컨더리
300
17
124

프리미어파트너스
2010 KIF-프리미어
1000
16.6

SV인베스트먼트
충청북도-SVVC
생명과 태양펀드 2호
250
16.5
260

SV인베스트먼트
에스브이
특허기술사업화
150
11.5

(자료: 더벨 2018 4분기 league table )

3) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

이승원
1963.09.28
사내이사 후보
최대주주의 당사임원
이사회

박상규
1963.11.27
사내이사 후보
최대주주의 당사임원
이사회

정지완
1956.10.18
기타비상무이사 후보
최대주주 본인
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

이승원

(현) 나우아이비캐피탈 대표이사

(전) 솔브레인저축은행 대표이사

(전) 솔브레인(주) 상무

(전) 한국장기신용은행, 국민은행

없음

박상규

(현) 나우아이비캐피탈(주) 전무이사

(전) 나우아이비 전무이사

(전) 한국기술투자 부장

(전) 한국장기신용은행/국민은행

없음

정지완

(현) 솔브레인(주) 사내이사/회장

(현) 나우아이비캐피탈 기타비상무이사

(전) 솔브레인(주) 각자대표이사

없음

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

해당사실 없음.