SK텔레콤 — 투자설명서 (20190729)
제출인: SK텔레콤

투자설명서
1.5
에스케이텔레콤 주식회사

투 자 설 명 서

2019년 07월 29일

( 발 행 회 사 명 )
SK텔레콤 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
SK텔레콤(주) 제76-1회 무기명식 이권부 무보증사채
 SK텔레콤(주) 제76-2회 무기명식 이권부 무보증사채
 SK텔레콤(주) 제76-3회 무기명식 이권부 무보증사채
 SK텔레콤(주) 제76-4회 무기명식 이권부 무보증사채
 SK텔레콤(주) 제76-5회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

제76-1회 금 일천이백억원(￦120,000,000,000)
제76-2회 금 육백억원(￦60,000,000,000)

제76-3회 금 일천이백억원(￦120,000,000,000)

제76-4회 금 오백억원(￦50,000,000,000)

제76-5회 금 오백억원(￦50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 07월 29일

2. 모집가액 :

금
사천억원(\400,000,000,000)

3. 청약기간 :

2019년 07월 29일

4. 납입기일 :

2019년 07월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 - http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 - http://dart.fss.or.kr

서면문서 : SK텔레콤(주) - 서울특별시 중구 을지로 65
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56 
 한양증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 61
 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가
 아이비케이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우(주), SK증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사 서명.jpg
투자설명서_대표이사 서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[
가.

통신시장 성장 정체 위험
]

국내 통신시장은 SK 통신계열사, KT 및 LG 유플러스 등 3 개 통신사업자가 이동전화, 유선전화, 초고속인터넷 등 유무선 통신서비스 영역에서 3 자 과점체제를 공고히 형성
하고 있습니다.

또한,
유무선 통신서비스 보급률 포화 및 가격 경쟁 심화 등

전형
적인 성숙기의 양상

이 지속
되고 있
는 상황입니다. 향후
통신사업자간의

경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

또한,
경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속될

경우 통신산업의 성장성에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

[나. 통신요금 부담 완화를 위한 정부 정책 변화에 따른 위험]

통신산업은 정부로부터 지속적인 통신요금 인하 압박
을 받아왔으며, 2014년 5월 가계 통신비 부담을 줄이고 왜곡된 시장경쟁 구조를 바로잡기 위한 이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률이 통과되어 2014년 10월 1일부터 시행 중 입니다. 이러한
정부 정책으로 인한 시장환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재
합니다.

[다.
정부 정책 및 규제 변동 위험]

정부의 정책 및 규제
는 통신산업의 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라
통신산업 경쟁구도에 지속적으로 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

향후 정부의 정책 및 규제 변화에 따라 통신산업 내 미치는 영향에 대한 투자자들의 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 판단

됩니다.

[라
.
경쟁 심화에 따른 제재
관
련 위험]

2018년 1월 24일 당사는 단말기유통법 위반행위로 과징금을 부과 받은 바 있으며, 금액은 213.5억원 규모입니다. 한편

2019년 3월 20일 방송통신위원회는 2018년 4월 1일부터 2018년 8월 31일 기간 동안에 대해 조사한 결과 단말기유통법 위반이 발생하였다고 판단하여 당사에 시정명령과 함께 과징금을 부과하기로 의결
하
였습니다.

당사에 부과된 과징금 총액은 총 9억 7,500만원 규모이며, 본 공시서류 작성일 현재 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

이러한 지속적인 제재에도 보조금 지급 행위가 개선되지 않는 것은

시장 포화에 따른 통신사간 경쟁 심화
때문으로,

향후에도 경쟁상황의 지속으로 과도한 마케팅비용 지출 및 가격 경쟁으로 수익성이 악화될 여지가 있으며, 과거와 같은 과징금 혹은 영업정지 등의 제재를 받을 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마.
5G
도입 및 주파수 경매에 관한 사항]

당
사
는

2018년 6월 18일
5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보
하였으며,

이는 단위당 가격기준으로 직전 2016년 경매와 비교 시 43% 감소된 수치
입니다.
다만,
전체 경매 낙찰 대역별 총액 기준 금액은 3조 6,183억원으로 이동통신사는 평균적으로 약 1.2조원이 필요하여 재무적 부담으로 작용
할 수 있습니다. 따
라서
투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[바. 개인정보 유출 관련 위험]

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 그러나

최근 일련의 개인정보 유출 사건에서 보듯 사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사 상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[사. 사물인터넷 사업 관련 위험]

사물인터넷(Internet of Things, IoT)이란 사물에 센서를 부착해 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 기술이나 환경을 일컫는 말입니다. 국내 사물인터넷 시장의 규모는 세계 시장의 1% 정도로 예측하고 있으며, 2020년까지 연 30% 이상의 성장을 전망하고 있습니다.

IoT는 여러 분야에서 다양하게 활용 및 응용

되기 때문에, 여러 분야의 대기업과 중소, 중견기업들이 협력하여 IoT 시장 선점과 사업 구축에 사활을 걸고 있으며,

향후 IoT 시장의 성장성과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단

됩니다.

[아.
인터넷서비스 관련 위험]

당사의 종속회사(SK

커뮤니케이션즈)가 영위하
는 인터넷 산업(인터넷 포탈서비스)은

고부가가치 산업으로 오프라인 산업과 같은 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며, 검색광고, 디스플레이광고 등 생산과정에서 높은 부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 상품 및 서비스 판매가 용이한 산업입니다. 다만,
사업자의 입장에서는
낮은 진입장벽, 이용자의 입장에서는 탄력성 있는 인터넷서비스 이용이 가능한 특성이 있어 경쟁환경이 심화될 수 있습니다.

회사위험

[가.
영업수익 및 수익성 변동 위험
]

당사의 2019년 1분기 연결기준 영업수익은 약 4조 3,349억원으로 전년동기 대비 3.7% 증가하였으나, 영업이익은 약 3,226억원으로 전년동기 대비 0.9% 감소
하였습니다. 당기순이익은 약 3,736억원으로 전년동기 대비 46.1% 감소하였으며, 이는 2018년 사상 최대 실적을 기록한 에스케이하이닉스(주)의 2019년 1분기 실적 하락에 따른 당사 지분법이익의 상대적 감소에 기인하였습니다. 당사의 2019년 1분기 연결기준 영업수익의 약 68%를 차지하고 있는
무선통신사업부문의 매출은 서비스 가입자당 평균 수익을 나타내는 지표인 ARPU(Average Revenue Per User)에 연동되어 있습니다.

향후 이동전화 요금인하 등으로 인한 ARPU 감소 또는 마케팅비용 증가에
따라 당사의 영업수익이 감소하고 수익성이 저하
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나.
재무안정성 관련 위험]

2019년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금은 약 10조 2,116억원
으로
2018년말 9조 6,518억원 대비 5.8% 증가
하였습니다. 하지만 차입금의 증가에도 불구하고
2019년 1분기말 당사의 연결기준 부채비율은 96.0%로 100.0% 이하를 유지
하고 있으며,
차입금의존도 역시 23.6% 수준을 유지하는 등 양호한 재무안정성을 유지
하고 있습니다. 안정적인 영업활동으로 인한 현금흐름(최근 3년 평균 4조 1,439억원)을 바탕으로 현재 계획된 수준의 유형자산 취득 및 배당의 지급은 무난히 가능할 것으로 예상하고 있으나,
향후 예상하지 못한 투자 및 배당 압력이 증가할 경우 당사의 재무안전성에
부
담으로 작용
할 가능성도 배제할 수 없습니다.

[다.

종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험]

2019년 1분기말 연결기준 당사는 연결 대상 종속기업 47개
를 비롯하여 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역이 존재
합니다.

종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영
되고 있습니다. 따라서,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다.

당사의 관계기업인 에스케이하이닉스(주)의 장부금액은 2019년 1분기말 연결기준 11조 2,719억원으로 당사 연결 자산총액의 약 26.0% 수준을 차지하고 있으며,

향후 반도체 업계의 경쟁 구조, 수급 상황에 의한 판가 변동 등에 따라 에스케이하이닉스(주)의 수익성이 악화될 경우 당사의 지분법 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[라.

특수관계자와의 거래 관련 위험
]

2019년 1분기말
별도기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 공동기업, 관계기업, 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우, 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다.

당사의 경우 특수관계자와의 매출 등 거래 비중이 당사의 전체 매출 대비 높은 수준은 아니나, 향후 계열 위험이 발생할 시 당사의 매출 및 보유 채권 등 재무 상태에 부정적인 영향

이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마.
소송 및 우발채무 관련 위험
]

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 계류 중인 소송 사건은 없으며,
증권신고서 제출 전일 현재
연결기준 당사 및 연결회사에는 다양한 소송 및 우발채무 내역이 존재합니다.
당사 및 연결회사가 계류 중인 소송 사건들은 아직 판결이 확정되지 않아 재무적 영향을 판단하기 어려우니
투자자께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[바.
신규 사업 추진 관련 위험
]

당
사는
사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를 위한 다양한 신규 사업을 추진 중에 있습니다.

당사는 2018년 10월 1일 보안사업 강화 및 Home 고객 확대를 위해 (주)에이디티캡스에 대한 100% 지배력을 보유하고 있는 라이프앤시큐리티홀딩스(주)(구.사
이렌홀딩스코리아(주)) 지분 55%를 약 7,020억원에 인수
하여

(주)에이디티캡스
에 대한 지배력을 확보하였습니다.

또한,
당사는 2019년 6월

28일 기술력 결합을 통한 디지털 광고사업의 성장을 목적으로 인크로스(주) 지분 35%를 535억원에 인수
하였습니다. 당사는
2019년 9월 18일 콘텐츠연합플랫폼(주)의 유상증자에 제3자배정으로 참여하여 지분 30%(청약금액 900억
원)를 확보
하기로 하였으며,

2019년 11월 7일 (주)티브로드노원방송 지분 55%를 취득
하기로 결정
하였습니다.
이와 같이

당사의 신규 사업 추진과 관련하여 M&A 등이 발생하고 자금이
소요될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

[사. 기업구조 개편 관련 위험]

당사 및 연결회사는

분할, 주식 교환, 출자, 합병 등 다양한 방식으로 기업구조 개편을 진행 중입니다
.
당
사
의
주요 종속회사인

에스케이브로드밴드(주)
는 2019년 4월 26일자 이사회에서 (주)
티브로드,
(주)티
브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병하기로 결의
하였으며 피합병법인은 2020년 1월1일로 예정된 합병기일에 흡수합병되어 소멸될 예정입니다. 동 거래는
정부 인허가를 전제조건으로 하며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동
될 수 있습니다.

현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기란 어려운 측면이 있으며, 향후 자회사들의 실적 부진 시 당사의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아.
통신사간의 경쟁으로 인한 제재 관련 위험
]

당사를 비롯한 통신 3사가 경쟁하고 있는 이동통신시장은 경쟁이 치열해짐에 따라 마케팅비용 증가 등으로 부담이 가중되는 부작용이 나타났으며,
과도한 가입자 유치 경쟁을 막기 위해 방송통신위원회 등은 과징금(과태료) 및 영업정지 조치 등의 제재를 가하였습니다. 향후 통신사간의 계속되는 경쟁으로 인해 과징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 가입자 유치 영업 및 이미지에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다.

[자.
최대주주 관련 위험]

증권신고서 제출

전일 현재 당사의 최대주주는 SK(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 26.78%
입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용

할 수 있습니다.
향후

당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하
될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차.
지주회사 요건 및 행위 제한 관련 위험
]

당
사가
속한

SK그룹은
'독점규제및공정거래에관한법률'에 의한 규제 대상으로 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한
되어 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 SK(주)는 2015년 8월 3일부로 소급하여 '독점규제및공정거래에관한법률' 상 지주회사로 전환되어
'독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 지주회사 등의 행위 제한 등을 적용
받게 되었습니다. 이에 따라,
지주회사로서 행위제한 사항을 위반할 경우 법적 제재에 따라 사업 및 경영실적에 부정적인 영향

을 미칠 가능성이 있습니다.
또한,
지주회사 요건 강화 등의 방안들이 입법화 될 가능성
이 높아지는 상황

이므로

투
자
자
께
서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가.
환금성 제약 가능성 위험
]

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 7월 24일이고, 상장예정일은 2019년 7월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 예상되며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

[나.
공모일정 변경 관련 위험
]

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[다.
기한의 이익 상실 관련 위험
]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 증
권신고서의 효력 발생과 관련된 위험
]

「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제3항에 의거

이 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마.
원리금상환 불이행 위험
]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로

원리금지급은 당사가 전적으로 책임
을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

[바.
예금자보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법
의 적용대상이 아니며,
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사. 신용등급 관련 위험]

본 사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 AAA등급
을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
76-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

120,000,000,000

모집(매출)총액

120,000,000,000

발행가액

120,000,000,000

권면이자율

1.404

발행수익률

1.404

상환기일
2022년 07월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주)AAA / 한국신용평가(주)AAA / NICE신용평가(주)AAA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
5,000,000

50,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
3,000,000

30,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 29일
2019년 07월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
120,000,000,000

발행제비용
513,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

회차 :
76-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

60,000,000,000

모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

권면이자율

1.490

발행수익률

1.490

상환기일
2024년 07월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주)AAA / 한국신용평가(주)AAA / NICE신용평가(주)AAA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
2,000,000

20,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
2,000,000

20,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 29일
2019년 07월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
60,000,000,000

발행제비용
239,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

회차 :
76-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

120,000,000,000

모집(매출)총액

120,000,000,000

발행가액

120,000,000,000

권면이자율

1.495

발행수익률

1.495

상환기일
2029년 07월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주)AAA / 한국신용평가(주)AAA / NICE신용평가(주)AAA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
5,500,000

55,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
5,000,000

50,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한양증권
-
500,000

5,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 29일
2019년 07월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

70,000,000,000

차환자금

50,000,000,000

발행제비용
447,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

회차 :
76-4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

50,000,000,000

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

권면이자율

1.523

발행수익률

1.523

상환기일
2039년 07월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주)AAA / 한국신용평가(주)AAA / NICE신용평가(주)AAA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
-
2,500,000

25,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,500,000

15,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 29일
2019년 07월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금

50,000,000,000

발행제비용
188,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

회차 :
76-5
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

50,000,000,000

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

권면이자율

1.557

발행수익률

1.557

상환기일
2049년 07월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주)AAA / 한국신용평가(주)AAA / NICE신용평가(주)AAA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
2,500,000

25,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
2,500,000

25,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 29일
2019년 07월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금

50,000,000,000

발행제비용
188,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
76-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
120,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)

1.404

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

1.404

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 10월 29일, 2020년 01월 29일, 2020년 04월 29일, 2020년 07월 29일,
2020년 10월 29일,
2021년 01월 29일, 2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일,

2021년 10월 29일,
2022년 01월 29일, 2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

대표주관회사
미래에셋대우(주), SK증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2022년 07월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 07월 29일

청 약 기 일
2019년 07월 29일

납 입 기 일
2019년 07월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 07월 29일 한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

[회 차 :
76-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

60,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)

1.490

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

1.490

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 10월 29일, 2020년 01월 29일, 2020년 04월 29일, 2020년 07월 29일,
2020년 10월 29일,
2021년 01월 29일, 2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일,

2021년 10월 29일,
2022년 01월 29일, 2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일,

2022년 10월 29일,
2023년 01월 29일, 2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일,

2023년 10월 29일,
2024년 01월 29일, 2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

대표주관회사
미래에셋대우(주), SK증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2024년 07월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 29일

청 약 기 일
2019년 07월 29일

납 입 기 일
2019년 07월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 07월 29일 한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

[회 차 :
76-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
120,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)

1.495

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

1.495

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 10월 29일, 2020년 01월 29일, 2020년 04월 29일, 2020년 07월 29일,
2020년 10월 29일,
2021년 01월 29일, 2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일,

2021년 10월 29일,
2022년 01월 29일, 2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일,

2022년 10월 29일,
2023년 01월 29일, 2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일,

2023년 10월 29일,
2024년 01월 29일, 2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일,

2024년 10월 29일,
2025년 01월 29일, 2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일

,

2025년 10월 29일,
2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일
,

2026년 10월 29일,
2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일
,

2027년 10월 29일,
2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일
,

2028년 10월 29일,
2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 07월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

대표주관회사
미래에셋대우(주), SK증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2029년 07월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 07월 29일

청 약 기 일
2019년 07월 29일

납 입 기 일
2019년 07월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 07월 29일 한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

[회 차 :
76-4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)

1.523

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

1.523

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 10월 29일, 2020년 01월 29일, 2020년 04월 29일, 2020년 07월 29일,
2020년 10월 29일,
2021년 01월 29일, 2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일,

2021년 10월 29일,
2022년 01월 29일, 2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일,

2022년 10월 29일,
2023년 01월 29일, 2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일,

2023년 10월 29일,
2024년 01월 29일, 2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일,

2024년 10월 29일,
2025년 01월 29일, 2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일

,

2025년 10월 29일,
2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일
,

2026년 10월 29일,
2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일
,

2027년 10월 29일,
2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일
,

2028년 10월 29일,
2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 07월 29일,

2029년 10월 29일,
2030년 01월 29일, 2030년 04월 29일, 2030년 07월 29일,

2030년 10월 29일,
2031년 01월 29일, 2031년 04월 29일, 2031년 07월 29일,

2031년 10월 29일,
2032년 01월 29일, 2032년 04월 29일, 2032년 07월 29일,

2032년 10월 29일,
2033년 01월 29일, 2033년 04월 29일, 2033년 07월 29일,

2033년 10월 29일,
2034년 01월 29일, 2034년 04월 29일, 2034년 07월 29일,

2034년 10월 29일,
2035년 01월 29일, 2035년 04월 29일, 2035년 07월 29일,

2035년 10월 29일,
2036년 01월 29일, 2036년 04월 29일, 2036년 07월 29일,

2036년 10월 29일,
2037년 01월 29일, 2037년 04월 29일, 2037년 07월 29일,

2037년 10월 29일,
2038년 01월 29일, 2038년 04월 29일, 2038년 07월 29일,

2038년 10월 29일,
2039년 01월 29일, 2039년 04월 29일, 2039년 07월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

대표주관회사
미래에셋대우(주), SK증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2039년 07월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2039년 07월 29일

청 약 기 일
2019년 07월 29일

납 입 기 일
2019년 07월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 07월 29일 한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

[회 차 :
76-5
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)

1.557

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

1.557

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 10월 29일, 2020년 01월 29일, 2020년 04월 29일, 2020년 07월 29일,
2020년 10월 29일,
2021년 01월 29일, 2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일,

2021년 10월 29일,
2022년 01월 29일, 2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일,

2022년 10월 29일,
2023년 01월 29일, 2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일,

2023년 10월 29일,
2024년 01월 29일, 2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일,

2024년 10월 29일,
2025년 01월 29일, 2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일

,

2025년 10월 29일,
2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일
,

2026년 10월 29일,
2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일
,

2027년 10월 29일,
2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일
,

2028년 10월 29일,
2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 07월 29일,

2029년 10월 29일,
2030년 01월 29일, 2030년 04월 29일, 2030년 07월 29일,

2030년 10월 29일,
2031년 01월 29일, 2031년 04월 29일, 2031년 07월 29일,

2031년 10월 29일,
2032년 01월 29일, 2032년 04월 29일, 2032년 07월 29일,

2032년 10월 29일,
2033년 01월 29일, 2033년 04월 29일, 2033년 07월 29일,

2033년 10월 29일,
2034년 01월 29일, 2034년 04월 29일, 2034년 07월 29일,

2034년 10월 29일,
2035년 01월 29일, 2035년 04월 29일, 2035년 07월 29일,

2035년 10월 29일,
2036년 01월 29일, 2036년 04월 29일, 2036년 07월 29일,

2036년 10월 29일,
2037년 01월 29일, 2037년 04월 29일, 2037년 07월 29일,

2037년 10월 29일,
2038년 01월 29일, 2038년 04월 29일, 2038년 07월 29일,

2038년 10월 29일,
2039년 01월 29일, 2039년 04월 29일, 2039년 07월 29일,

2039년 10월 29일,
2040년 01월 29일, 2040년 04월 29일, 2040년 07월 29일,

2040년 10월 29일,
2041년 01월 29일, 2041년 04월 29일, 2041년 07월 29일,

2041년 10월 29일,
2042년 01월 29일, 2042년 04월 29일, 2042년 07월 29일,

2042년 10월 29일,
2043년 01월 29일, 2043년 04월 29일, 2043년 07월 29일,

2043년 10월 29일,
2044년 01월 29일, 2044년 04월 29일, 2044년 07월 29일,

2044년 10월 29일,
2045년 01월 29일, 2045년 04월 29일, 2045년 07월 29일,

2045년 10월 29일,
2046년 01월 29일, 2046년 04월 29일, 2046년 07월 29일,

2046년 10월 29일,
2047년 01월 29일, 2047년 04월 29일, 2047년 07월 29일,

2047년 10월 29일,
2048년 01월 29일, 2048년 04월 29일, 2048년 07월 29일,

2048년 10월 29일,
2049년 01월 29일, 2049년 04월 29일, 2049년 07월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일 / 2019년 07월 15일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

대표주관회사
미래에셋대우(주), SK증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2049년 07월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2049년 07월 29일

청 약 기 일
2019년 07월 29일

납 입 기 일
2019년 07월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 07월 29일 한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 07월 03일 미래에셋대우(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 07월 24일이며, 상장예정일은 2019년 07월 29일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무그룹장, 자금팀 리더 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
공동대표주관회사는 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
내 용

공모희망금리 산정 방법

공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), SK증권(주)는 SK텔레콤(주) 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, SK텔레콤(주)의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금
리,
유사 등급 계열사 금리 현황, 채권시장
동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측 시

공모희망금리
는 다
음과 같이 결정하였습니다.

[제76-1회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-2회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-3회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-4회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 20년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK텔레콤(주) 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-5회]
수요예측 시 공모희망금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 30년 만기 국고채권수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.00%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

본 사채의 공모희망금리 밴드는 SK텔레콤(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정 근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용
하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX(
0505-085-7145
) 및 전자우편(
ahyo.cho@miraeasset.com
) 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.

수요예측 기간은 2019년 07월 22일 9시부터 16시까지 입니다.

수요예
측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

①
최저 신청수량 :
100억원

② 최고 신청수량 :

본
사채 총 발행예정금액
(수요예측 참여자는 원하는 경우 각 회차별로 권면총액 금액 이상의 물량을 신청 가능)

③
수량단위 :
100억원

④ 가격단위: 0.010%p.

배정관련 사항

수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단,
필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서

"제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"
을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 한국금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금
액 및 확정 이자율은
2019년 7월 22일
수요예측 결과에 따라 2019년 7월 23일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라
"
유효수요
(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정 

(1) 공모희망금리 산정 결정

공동
대표주관회사인 미래에셋대우(주) 및 SK증권(주)는 SK텔레콤(주)의 제
76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가사의 평가금리, SK텔레콤(주)의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금리
,
동일등급
계
열사 금리 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제76-1회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-2회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-3회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

[제76-4회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 20년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK텔레콤(주) 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제76-5회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 30년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
+0.00%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

(2) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 미래에셋대우(주) 및 SK증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같
은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니
다. 

다만, 금번 본 사채 중 제76-5회차 무보증 공모사채의 경우 동일 만기의 선행 무보증 공모사채의 발행실적이 없어 민간채권평가회사들이 별도의 SK텔레콤(주) 30년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제시하지 않고 있습니다.

또한,

민간채권평가회사들이 SK텔레콤(주)와 동일등급("AAA등급") 30년 만기 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않고 있어 본 등급와 유사한 "AAA등급" 30년 만기 특수채 수익률을 참고하여 국고채 수익률을 기준으로 한 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 'SK텔레콤(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 "개별민평금리" 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사의 SK텔레콤(주) 개별민평 평균 평가금리 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

SK텔레콤(주)
개별민평금리 3년
1.644
1.634
1.648
1.650
1.644

SK텔레콤(주)
개별민평금리 5년
1.668
1.650
1.672
1.661
1.662

SK텔레콤(주)
개별민평금리 10년
1.700
1.705
1.697
1.692
1.698

SK텔레콤(주)
개별민평금리 20년
1.741
-
1.762
1.750
1.751

주1) 소수점 넷째 자리 이하 절사
주2) 한국자산평가(주)에서는 SK텔레콤(주) 20년 만기 민평수익률을 제공하지 않습니다.

(출처 : 본드웹)

② 민간채권평가회사 4사
(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프앤자산평가)
에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는
"AA
A 등급" 회사채

(이하 "
AAA
등급민평금리"라고 한다)
및
30년 만기 특수채

수익률
(이하 "특수채금리"라고 한다)
의 산술평균

[

민간채권평가회사 4사의 "AAA 등급" 회사채 평균 평가금리 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AAA" 3년 만기 
등급민평금리 수익률
1.689
1.684
1.685
1.685
1.685

"AAA" 5년 만기
등급민평금리 수익률
1.718
1.720
1.718
1.711
1.716

"AAA" 10년 만기
등급민평금리 수익률
1.835
1.835
1.832
1.832
1.833

"AAA" 20년 만기
등급민평금리 수익률
2.029
2.035
2.037
2.035
2.034

"AAA" 30년 만기
특수채금리 수익률
1.654
1.659
1.661
1.664
1.659

주1) 소수점 넷째 자리 이하 절사
주2)
민간채권평가회사 4사는

"AAA
등급" 30년 만기 등급민평수익률을 제공하지 않습니다.

(출처 : 본드웹)

③ '
민간채권평가회사 4사
(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프앤자산평가)
에서

최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 국고채권 및 ①, ②의 산술평균 금리간의 스프레드

[

국고채권 시가평가수익률 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p.)

항목
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
- 국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

3년 만기

1.427
0.217
0.258

5년 만기
1.477
0.185
0.239

10년 만기
1.570
0.128
0.263

20년 만기
1.588
0.163
0.446

30년 만기
1.580
-
0.079

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 상기에 기재한 바와 같이, 개평민평은 민간채권평가회사들이 SK텔레콤(주) 30년물 회사채 개별민평 수익률을 제시하고 있지 않아 기재하지 않고, 등급민평 역시 민간채권평가회사들이 "AAA등급" 30년 만기 회사채 수익률을 제시하지 않아 SK텔레콤(주)와 유사한 "AAA등급" 30년 만기 특수채의 수익률을 기준으로 기재하였습니다. 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준으로 기재하였습니다.

(출처 : 본드웹)

④
최근 3개월간

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

SK텔레콤(주) 개별민평금리, 
AAA 등급민평금리, 국고채금리 및 스프레드 추이

[ 3년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
3년 만기
SK텔레콤(주)
개별민평금리
3년 만기
AAA
 등급민평금리
3년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2019-07-16
1.644
1.685
1.427
0.217
0.258

2019-07-15

1.649
1.690
1.432
0.217
0.258

2019-07-12

1.635
1.677
1.420
0.215
0.257

2019-07-11

1.635
1.677
1.417
0.218
0.260

2019-07-10

1.656
1.698
1.437
0.219
0.261

2019-07-09

1.640
1.682
1.422
0.218
0.260

2019-07-08

1.636
1.677
1.418
0.218
0.259

2019-07-05
1.637
1.679
1.421
0.216
0.258

2019-07-04
1.626
1.668
1.412
0.214
0.256

2019-07-03
1.635
1.677
1.426
0.209
0.251

2019-07-02
1.672
1.713
1.462
0.210
0.251

2019-07-01
1.691
1.732
1.482
0.209
0.250

2019-06-28
1.675
1.716
1.465
0.210
0.251

2019-06-27
1.697
1.740
1.490
0.207
0.250

2019-06-26
1.691
1.733
1.485
0.206
0.248

2019-06-25
1.687
1.729
1.482
0.205
0.247

2019-06-24
1.650
1.694
1.443
0.207
0.251

2019-06-21
1.652
1.695
1.444
0.208
0.251

2019-06-20
1.630
1.673
1.422
0.208
0.251

2019-06-19
1.672
1.716
1.477
0.195
0.239

2019-06-18
1.691
1.736
1.500
0.191
0.236

2019-06-17
1.684
1.728
1.491
0.193
0.237

2019-06-14
1.660
1.704
1.467
0.193
0.237

2019-06-13
1.684
1.726
1.490
0.194
0.236

2019-06-12
1.665
1.707
1.472
0.193
0.235

2019-06-11
1.715
1.759
1.532
0.183
0.227

2019-06-10
1.712
1.756
1.530
0.182
0.226

2019-06-07
1.699
1.746
1.530
0.169
0.216

2019-06-05
1.706
1.755
1.540
0.166
0.215

2019-06-04
1.733
1.782
1.570
0.163
0.212

2019-06-03
1.733
1.785
1.570
0.163
0.215

2019-05-31
1.731
1.783
1.570
0.161
0.213

2019-05-30
1.786
1.838
1.630
0.156
0.208

2019-05-29
1.772
1.824
1.615
0.157
0.209

2019-05-28
1.802
1.855
1.647
0.155
0.208

2019-05-27
1.803
1.857
1.647
0.156
0.210

2019-05-24
1.799
1.853
1.642
0.157
0.211

2019-05-23
1.801
1.855
1.642
0.159
0.213

2019-05-22
1.819
1.874
1.661
0.158
0.213

2019-05-21
1.823
1.878
1.662
0.161
0.216

2019-05-20
1.833
1.891
1.677
0.156
0.214

2019-05-17
1.825
1.882
1.667
0.158
0.215

2019-05-16
1.827
1.884
1.670
0.157
0.214

2019-05-15
1.859
1.918
1.705
0.154
0.213

2019-05-14
1.862
1.921
1.707
0.155
0.214

2019-05-13
1.875
1.933
1.720
0.155
0.213

2019-05-10
1.879
1.937
1.720
0.159
0.217

2019-05-09
1.864
1.922
1.705
0.159
0.217

2019-05-08
1.875
1.932
1.717
0.158
0.215

2019-05-07
1.878
1.935
1.720
0.158
0.215

2019-05-03
1.893
1.950
1.735
0.158
0.215

2019-05-02
1.891
1.948
1.732
0.159
0.216

2019-04-30
1.855
1.913
1.695
0.160
0.218

2019-04-29
1.875
1.933
1.715
0.160
0.218

2019-04-26
1.882
1.939
1.720
0.162
0.219

2019-04-25
1.884
1.941
1.725
0.159
0.216

2019-04-24
1.904
1.962
1.747
0.157
0.215

2019-04-23
1.922
1.979
1.765
0.157
0.214

2019-04-22
1.929
1.987
1.772
0.157
0.215

2019-04-19
1.920
1.978
1.760
0.160
0.218

2019-04-18
1.905
1.963
1.742
0.163
0.221

2019-04-17
1.937
1.994
1.770
0.167
0.224

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 3년물 금리 및 스프레드 추이]

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

(단위 : %, %p.)

3년물 금리스프레드(2).jpg
3년물 금리스프레드(2)

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

최근 3개월간 국고채 3년물 금리는 박스권 내에서 하락세를 보이고 있는데 이는 2019년 정부가 올해 경제성장률 전망치를 하향조정 하면서 불거진 대외 불확실성에 대한 우려가 반영된 것으로 판단됩니다. S
K텔레콤(주)의 3년 개별민평금리 및 AAA등급의 3년 등급민평금리도 국고채금리와 유사한 추이를 보였으며, 스프레드의 경우 2019년 1분기 이후 지속적으로 확대되는 양상을 보이고 있습니다.

[ 5년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
5년 만기
SK텔레콤(주)
개별민평금리
5년 만기
AAA
 등급민평금리
5년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2019-07-16
1.662
1.716
1.477
0.185
0.239

2019-07-15

1.671
1.725
1.485
0.186
0.240

2019-07-12

1.657
1.711
1.470
0.187
0.241

2019-07-11

1.647
1.701
1.460
0.187
0.241

2019-07-10

1.664
1.718
1.475
0.189
0.243

2019-07-09

1.643
1.697
1.455
0.188
0.242

2019-07-08

1.635
1.689
1.447
0.188
0.242

2019-07-05
1.638
1.692
1.450
0.188
0.242

2019-07-04
1.625
1.679
1.440
0.185
0.239

2019-07-03
1.635
1.689
1.454
0.181
0.235

2019-07-02
1.680
1.733
1.500
0.180
0.233

2019-07-01
1.705
1.758
1.527
0.178
0.231

2019-06-28
1.684
1.737
1.505
0.179
0.232

2019-06-27
1.709
1.764
1.532
0.177
0.232

2019-06-26
1.696
1.751
1.517
0.179
0.234

2019-06-25
1.690
1.746
1.512
0.178
0.234

2019-06-24
1.655
1.711
1.475
0.180
0.236

2019-06-21
1.656
1.712
1.475
0.181
0.237

2019-06-20
1.633
1.690
1.452
0.181
0.238

2019-06-19
1.673
1.730
1.502
0.171
0.228

2019-06-18
1.694
1.752
1.527
0.167
0.225

2019-06-17
1.690
1.749
1.525
0.165
0.224

2019-06-14
1.659
1.719
1.495
0.164
0.224

2019-06-13
1.692
1.756
1.532
0.160
0.224

2019-06-12
1.671
1.734
1.512
0.159
0.222

2019-06-11
1.729
1.795
1.580
0.149
0.215

2019-06-10
1.727
1.793
1.577
0.150
0.216

2019-06-07
1.715
1.780
1.565
0.150
0.215

2019-06-05
1.714
1.780
1.565
0.149
0.215

2019-06-04
1.741
1.809
1.595
0.146
0.214

2019-06-03
1.741
1.811
1.592
0.149
0.219

2019-05-31
1.738
1.808
1.590
0.148
0.218

2019-05-30
1.792
1.863
1.650
0.142
0.213

2019-05-29
1.776
1.848
1.635
0.141
0.213

2019-05-28
1.816
1.887
1.675
0.141
0.212

2019-05-27
1.823
1.894
1.682
0.141
0.212

2019-05-24
1.821
1.892
1.680
0.141
0.212

2019-05-23
1.824
1.895
1.680
0.144
0.215

2019-05-22
1.852
1.923
1.707
0.145
0.216

2019-05-21
1.857
1.928
1.710
0.147
0.218

2019-05-20
1.871
1.945
1.725
0.146
0.220

2019-05-17
1.852
1.925
1.705
0.147
0.220

2019-05-16
1.856
1.930
1.710
0.146
0.220

2019-05-15
1.897
1.970
1.750
0.147
0.220

2019-05-14
1.904
1.978
1.757
0.147
0.221

2019-05-13
1.915
1.989
1.767
0.148
0.222

2019-05-10
1.912
1.985
1.765
0.147
0.220

2019-05-09
1.890
1.964
1.742
0.148
0.222

2019-05-08
1.911
1.985
1.760
0.151
0.225

2019-05-07
1.916
1.990
1.762
0.154
0.228

2019-05-03
1.930
2.003
1.777
0.153
0.226

2019-05-02
1.921
1.995
1.767
0.154
0.228

2019-04-30
1.882
1.955
1.727
0.155
0.228

2019-04-29
1.900
1.974
1.745
0.155
0.229

2019-04-26
1.910
1.983
1.752
0.158
0.231

2019-04-25
1.916
1.990
1.760
0.156
0.230

2019-04-24
1.951
2.024
1.795
0.156
0.229

2019-04-23
1.963
2.037
1.807
0.156
0.230

2019-04-22
1.971
2.046
1.817
0.154
0.229

2019-04-19
1.955
2.030
1.800
0.155
0.230

2019-04-18
1.934
2.009
1.777
0.157
0.232

2019-04-17
1.980
2.054
1.820
0.160
0.234

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 5년물 금리 및 스프레드 추이]

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

(단위 : %, %p.)

5년물 금리스프레드(2).jpg
5년물 금리스프레드(2)

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

최근
3개월간 5년물 금리 또한 3년물 금리의 변동 추이와 유사하여, 국고채금리와 SK텔레콤 개별민평금리 및 AAA등급 등급민평금리 모두 하락세를 보이고 있으며 스프레드 또한 완만하게 확대되는 양상을 보이고 있습니다.

[ 10년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
10년 만기
SK텔레콤(주)
개별민평금리
10년 만기
AAA
 등급민평금리
10년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2019-07-16
1.698
1.833
1.570
0.128
0.263

2019-07-15

1.710
1.845
1.581
0.129
0.264

2019-07-12

1.696
1.831
1.565
0.131
0.266

2019-07-11

1.682
1.817
1.550
0.132
0.267

2019-07-10

1.698
1.833
1.565
0.133
0.268

2019-07-09

1.674
1.809
1.540
0.134
0.269

2019-07-08

1.665
1.800
1.530
0.135
0.270

2019-07-05
1.672
1.807
1.537
0.135
0.270

2019-07-04
1.656
1.791
1.520
0.136
0.271

2019-07-03
1.658
1.793
1.522
0.136
0.271

2019-07-02
1.713
1.848
1.582
0.131
0.266

2019-07-01
1.743
1.878
1.612
0.131
0.266

2019-06-28
1.726
1.861
1.595
0.131
0.266

2019-06-27
1.756
1.888
1.622
0.134
0.266

2019-06-26
1.737
1.869
1.602
0.135
0.267

2019-06-25
1.732
1.864
1.597
0.135
0.267

2019-06-24
1.700
1.832
1.565
0.135
0.267

2019-06-21
1.705
1.837
1.570
0.135
0.267

2019-06-20
1.685
1.817
1.550
0.135
0.267

2019-06-19
1.727
1.859
1.595
0.132
0.264

2019-06-18
1.745
1.880
1.617
0.128
0.263

2019-06-17
1.751
1.885
1.622
0.129
0.263

2019-06-14
1.717
1.851
1.587
0.130
0.264

2019-06-13
1.757
1.891
1.627
0.130
0.264

2019-06-12
1.732
1.866
1.602
0.130
0.264

2019-06-11
1.799
1.934
1.672
0.127
0.262

2019-06-10
1.790
1.924
1.662
0.128
0.262

2019-06-07
1.768
1.903
1.655
0.113
0.248

2019-06-05
1.764
1.899
1.650
0.114
0.249

2019-06-04
1.799
1.933
1.685
0.114
0.248

2019-06-03
1.799
1.934
1.685
0.114
0.249

2019-05-31
1.786
1.921
1.669
0.117
0.252

2019-05-30
1.856
1.991
1.741
0.115
0.250

2019-05-29
1.851
1.986
1.735
0.116
0.251

2019-05-28
1.904
2.039
1.787
0.117
0.252

2019-05-27
1.913
2.048
1.795
0.118
0.253

2019-05-24
1.913
2.048
1.795
0.118
0.253

2019-05-23
1.921
2.055
1.800
0.121
0.255

2019-05-22
1.947
2.081
1.825
0.122
0.256

2019-05-21
1.961
2.093
1.835
0.126
0.258

2019-05-20
1.973
2.108
1.847
0.126
0.261

2019-05-17
1.954
2.089
1.825
0.129
0.264

2019-05-16
1.951
2.086
1.821
0.130
0.265

2019-05-15
1.992
2.130
1.860
0.132
0.270

2019-05-14
2.000
2.138
1.867
0.133
0.271

2019-05-13
2.010
2.148
1.877
0.133
0.271

2019-05-10
2.007
2.146
1.875
0.132
0.271

2019-05-09
1.989
2.128
1.857
0.132
0.271

2019-05-08
2.012
2.151
1.880
0.132
0.271

2019-05-07
2.019
2.157
1.885
0.134
0.272

2019-05-03
2.036
2.174
1.902
0.134
0.272

2019-05-02
2.025
2.163
1.890
0.135
0.273

2019-04-30
1.982
2.121
1.845
0.137
0.276

2019-04-29
2.003
2.142
1.866
0.137
0.276

2019-04-26
2.015
2.153
1.875
0.140
0.278

2019-04-25
2.016
2.155
1.877
0.139
0.278

2019-04-24
2.051
2.189
1.912
0.139
0.277

2019-04-23
2.061
2.199
1.922
0.139
0.277

2019-04-22
2.074
2.212
1.935
0.139
0.277

2019-04-19
2.053
2.192
1.910
0.143
0.282

2019-04-18
2.035
2.174
1.892
0.143
0.282

2019-04-17
2.087
2.224
1.942
0.145
0.282

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 10년물 금리 및 스프레드 추이]

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

(단위 : %, %p.)

10년물 금리스프레드(2).jpg
10년물 금리스프레드(2)

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

최근 3개월간 10년물 금리는 국고채금리와 SK텔레콤 개별민평금리 및 AAA등급 등급민평금리 모두 하락 후 3년물, 5년물과 달리 소폭 반등 후 강보합세의 모습을 보였습니다. 10년물의 스프레드는 기간 중 하락 후 반등하는 모습을 보이고 있습니다.

[ 20년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
20년 만기
SK텔레콤(주)
개별민평금리
20년 만기
AAA
 등급민평금리
20년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2019-07-16
1.751
2.034
1.588
0.163
0.446

2019-07-15

1.765
2.047
1.602
0.163
0.445

2019-07-12

1.746
2.028
1.582
0.164
0.446

2019-07-11

1.732
2.014
1.567
0.165
0.447

2019-07-10

1.749
2.031
1.584
0.165
0.447

2019-07-09

1.727
2.009
1.562
0.165
0.447

2019-07-08

1.722
2.004
1.557
0.165
0.447

2019-07-05
1.732
2.014
1.567
0.165
0.447

2019-07-04
1.722
2.004
1.557
0.165
0.447

2019-07-03
1.725
2.007
1.560
0.165
0.447

2019-07-02
1.777
2.059
1.612
0.165
0.447

2019-07-01
1.809
2.091
1.645
0.164
0.446

2019-06-28
1.791
2.073
1.627
0.164
0.446

2019-06-27
1.811
2.093
1.647
0.164
0.446

2019-06-26
1.796
2.079
1.632
0.164
0.447

2019-06-25
1.789
2.073
1.625
0.164
0.448

2019-06-24
1.770
2.054
1.607
0.163
0.447

2019-06-21
1.772
2.056
1.610
0.162
0.446

2019-06-20
1.747
2.031
1.585
0.162
0.446

2019-06-19
1.791
2.073
1.630
0.161
0.443

2019-06-18
1.819
2.102
1.660
0.159
0.442

2019-06-17
1.827
2.110
1.667
0.160
0.443

2019-06-14
1.797
2.080
1.637
0.160
0.443

2019-06-13
1.837
2.120
1.677
0.160
0.443

2019-06-12
1.825
2.108
1.665
0.160
0.443

2019-06-11
1.884
2.167
1.727
0.157
0.440

2019-06-10
1.871
2.155
1.715
0.156
0.440

2019-06-07
1.851
2.135
1.695
0.156
0.440

2019-06-05
1.847
2.131
1.690
0.157
0.441

2019-06-04
1.879
2.163
1.722
0.157
0.441

2019-06-03
1.880
2.164
1.722
0.158
0.442

2019-05-31
1.861
2.144
1.700
0.161
0.444

2019-05-30
1.932
2.216
1.775
0.157
0.441

2019-05-29
1.930
2.213
1.771
0.159
0.442

2019-05-28
1.984
2.267
1.825
0.159
0.442

2019-05-27
1.999
2.282
1.840
0.159
0.442

2019-05-24
1.995
2.279
1.835
0.160
0.444

2019-05-23
2.006
2.290
1.845
0.161
0.445

2019-05-22
2.032
2.315
1.870
0.162
0.445

2019-05-21
2.030
2.314
1.867
0.163
0.447

2019-05-20
2.040
2.326
1.877
0.163
0.449

2019-05-17
2.018
2.304
1.855
0.163
0.449

2019-05-16
2.020
2.306
1.857
0.163
0.449

2019-05-15
2.056
2.345
1.890
0.166
0.455

2019-05-14
2.071
2.360
1.905
0.166
0.455

2019-05-13
2.081
2.370
1.914
0.167
0.456

2019-05-10
2.077
2.365
1.910
0.167
0.455

2019-05-09
2.063
2.352
1.896
0.167
0.456

2019-05-08
2.082
2.370
1.915
0.167
0.455

2019-05-07
2.092
2.380
1.925
0.167
0.455

2019-05-03
2.100
2.388
1.932
0.168
0.456

2019-05-02
2.085
2.373
1.917
0.168
0.456

2019-04-30
2.045
2.333
1.877
0.168
0.456

2019-04-29
2.058
2.346
1.890
0.168
0.456

2019-04-26
2.068
2.357
1.900
0.168
0.457

2019-04-25
2.079
2.369
1.912
0.167
0.457

2019-04-24
2.099
2.389
1.932
0.167
0.457

2019-04-23
2.105
2.395
1.937
0.168
0.458

2019-04-22
2.114
2.404
1.947
0.167
0.457

2019-04-19
2.086
2.375
1.917
0.169
0.458

2019-04-18
2.082
2.372
1.915
0.167
0.457

2019-04-17
2.129
2.417
1.960
0.169
0.457

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 20년물 금리 및 스프레드 추이]

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

(단위 : %, %p.)

20년물 금리스프레드(2).jpg
20년물 금리스프레드(2)

주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹)

최근 3개월간 20년물 금리는 국고채금리와 SK텔레콤 개별민평금리 및 AAA등급 등급민평금리 모두 하락세를 보이고 있습니다. 이는 향후 미국 금리인하 가능성을 고려할 때 국내 기준금리가 인하할 여지가 있는 것이라는 판단이 있었기 때문입니다. 20년물의 스프레드는 일정 수준을 유지하는 모습을 보이고 있습니다.

[ 30년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자

30년 만기
AAA 등급

특수채
민평금리

30년 만기
국고채금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리

2019-07-16
1.659
1.580
0.079

2019-07-15

1.675
1.595
0.080

2019-07-12

1.658
1.577
0.081

2019-07-11

1.645
1.564
0.081

2019-07-10

1.661
1.580
0.081

2019-07-09

1.641
1.560
0.081

2019-07-08

1.638
1.557
0.081

2019-07-05
1.647
1.565
0.082

2019-07-04
1.635
1.553
0.082

2019-07-03
1.639
1.557
0.082

2019-07-02
1.692
1.610
0.082

2019-07-01
1.727
1.645
0.082

2019-06-28
1.716
1.632
0.084

2019-06-27
1.738
1.654
0.084

2019-06-26
1.717
1.632
0.085

2019-06-25
1.711
1.625
0.086

2019-06-24
1.693
1.607
0.086

2019-06-21
1.694
1.607
0.087

2019-06-20
1.669
1.582
0.087

2019-06-19
1.716
1.629
0.087

2019-06-18
1.747
1.660
0.087

2019-06-17
1.753
1.665
0.088

2019-06-14
1.728
1.638
0.090

2019-06-13
1.769
1.680
0.089

2019-06-12
1.762
1.670
0.092

2019-06-11
1.816
1.725
0.091

2019-06-10
1.811
1.720
0.091

2019-06-07
1.795
1.705
0.090

2019-06-05
1.790
1.700
0.090

2019-06-04
1.818
1.727
0.091

2019-06-03
1.821
1.730
0.091

2019-05-31
1.804
1.712
0.092

2019-05-30
1.867
1.776
0.091

2019-05-29
1.867
1.772
0.095

2019-05-28
1.925
1.830
0.095

2019-05-27
1.936
1.839
0.097

2019-05-24
1.929
1.831
0.098

2019-05-23
1.942
1.840
0.102

2019-05-22
1.964
1.862
0.102

2019-05-21
1.962
1.860
0.102

2019-05-20
1.972
1.870
0.102

2019-05-17
1.949
1.845
0.104

2019-05-16
1.956
1.852
0.104

2019-05-15
1.991
1.882
0.109

2019-05-14
2.000
1.892
0.108

2019-05-13
2.010
1.902
0.108

2019-05-10
2.005
1.897
0.108

2019-05-09
1.995
1.887
0.108

2019-05-08
2.014
1.905
0.109

2019-05-07
2.024
1.915
0.109

2019-05-03
2.034
1.925
0.109

2019-05-02
2.024
1.915
0.109

2019-04-30
1.984
1.875
0.109

2019-04-29
1.994
1.885
0.109

2019-04-26
2.005
1.895
0.110

2019-04-25
2.014
1.903
0.111

2019-04-24
2.037
1.922
0.115

2019-04-23
2.045
1.927
0.118

2019-04-22
2.055
1.937
0.118

2019-04-19
2.028
1.910
0.118

2019-04-18
2.024
1.907
0.117

2019-04-17
2.072
1.955
0.117

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 상기에 기재한 바와 같이, 개평민평은 민간채권평가회사들이 SK텔레콤(주) 30년물 회사채 개별민평 수익률을 제시하고 있지 않아 기재하지 않고, 등급민평 역시 민간채권평가회사들이 "AAA등급" 30년 만기 회사채 수익률을 제시하지 않아 SK텔레콤(주)와 유사한 "AAA등급" 30년 만기 특수채의 수익률을 기준으로 기재하였습니다. 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준으로 기재하였습니다.

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 30년물 금리 및 스프레드 추이]

(2019.04.17 ~ 2019.07.16)

(단위 : %, %p.)

30년물 금리스프레드(2).jpg
30년물 금리스프레드(2)

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 상기에 기재한 바와 같이, 개평민평은 민간채권평가회사들이 SK텔레콤(주) 30년물 회사채 개별민평 수익률을 제시하고 있지 않아 기재하지 않고, 등급민평 역시 민간채권평가회사들이 "AAA등급" 30년 만기 회사채 수익률을 제시하지 않아 SK텔레콤(주)와 유사한 "AAA등급" 30년 만기 특수채의 수익률을 기준으로 기재하였습니다. 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준으로 기재하였습니다.

(출처 : 본드웹)

최근 3개월간 30년물 금리는 국고채금리와 "AAA등급" 특수채 금리 모두 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 글로벌 경제 상황을 고려할 때 국내 기준금리가 인하될 것이라는 의견이 반영된 것으로 판단됩니다. 7월 30~31일로 예정되어 있는 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 기준금리 인하에 대한 시장 기대감이 어느 정도 반영된 것으로 분석됩니다. 

⑤ 2018년 ~ 2019년 현재 동일등급 회사채 발행사례 및
수요예측 현황

[ AAA등급 발행 현황 ]

(기준일 : 2019년 07월 16일)
(단위 : 억원, bp)

발행일
종목명
만기
발행금액
공모희망금리밴드
수요예측 후 
발행결정금리
발행금리

2019-06-05
한국수력원자력 52-1

5년

400
개별민평 -15 ~ +5
+2
1.737%

2019-06-05
한국수력원자력 52-2

20년

500
개별민평 -20 ~ +0
-5
1.805%

2019-06-05
한국수력원자력 52-3
30년
600
국고민평 -0 ~ +20
9
1.817%

2019-03-06
SK텔레콤75-1
3년
1,800
개별민평 -20 ~ +15
-
2.032%

2019-03-06
SK텔레콤75-2
5년
1,200
개별민평 -20 ~ +15
-
2.092%

2019-03-06
SK텔레콤75-3
10년
500
개별민평 -20 ~ +15
-
2.187%

2019-03-06
SK텔레콤75-4
20년
500
개별민평 -20 ~ +15
-8
2.231%

2019-01-15
KT 191-1
3년
2,200
개별민평 -20 ~ +10
-3
2.048%

2019-01-15
KT 191-2
5년
800
개별민평 -15 ~ +15
-2
2.088%

2019-01-15
KT 191-3
10년
1,100
개별민평 -15 ~ +15
-1
2.160%

2019-01-15
KT 191-4
20년
900
개별민평 -15 ~ +15
-5
2.213%

2018-09-17
SK텔레콤 74-1
3년
1,000
개별민평 -20 ~ +10
-15
2.098%

2018-09-17
SK텔레콤 74-2
5년
1,500
개별민평 -20 ~ +10
-5
2.330%

2018-09-17
SK텔레콤 74-3
20년
500
개별민평 -20 ~ +10
-8
2.436%

2018-09-13
한국증권금융 2018-3
3년
2,000
개별민평 -10 ~ +10
-4
2.163%

2018-06-08
한국증권금융 2018-2
3년
2,000
개별민평 -10 ~ +10
+1
2.585%

2018-04-12
한국남동발전 43-1
3년
1,200
개별민평 -20 ~ +5
+2
2.461%

2018-04-12
한국남동발전 43-2
10년
500
개별민평 -20 ~ +10
+9
2.770%

2018-04-12
한국남동발전 43-3
20년
1,000
개별민평 -20 ~ +5
-2
2.799%

2018-04-12
한국남동발전 43-4
30년
300
개별민평 +5 ~ +25
+15
2.772%

2018-03-14
한국증권금융 2018-1
3년
2,400
개별민평 -10 ~ +10
+3
2.622%

2018-02-20
SK텔레콤 73-1
3년
1,100
개별민평 -20 ~ +10
+5
2.572%

2018-02-20
SK텔레콤 73-2
5년
1,000
개별민평 -15 ~ +15
+5
2.806%

2018-02-20
SK텔레콤 73-3
10년
2,000
개별민평 -15 ~ +15
-4
3.004%

2018-02-20
SK텔레콤 73-4
20년
900
개별민평 -15 ~ +15
-12
3.016%

2018-01-30
KT 190-1
3년
1,100
개별민평 -20 ~ +10
+3
2.548%

2018-01-30
KT 190-2
5년
1,500
개별민평 -15 ~ +15
-3
2.749%

2018-01-30
KT 190-3
10년
1,700
개별민평 -15 ~ +15
-4
2.947%

2018-01-30
KT 190-4
20년
700
개별민평 -15 ~ +15
-11
2.931%

주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액임

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

⑥ 동종(경쟁)업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황

당사가 영위하고 있는 표준사업분류 기준 '무선통신업'의 동종업계 및 유사업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황은 다음과 같습니다.

[ 3년 만기 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p)

항목
SK텔레콤
KT
LG유플러스

신용등급
AAA
AAA
AA0

개별민평금리 (A)
1.644
1.646
1.732

등급민평금리 (B)
1.685
1.685
1.783

(A) - (B)
-0.041
-0.039
-0.051

(출처 : 본드웹)

[ 5년 만기 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p)

항목
SK텔레콤
KT
LG유플러스

신용등급
AAA
AAA
AA0

개별민평금리 (A)
1.662
1.666
1.765

등급민평금리 (B)
1.716
1.716
1.859

(A) - (B)
-0.054
-0.050
-0.094

(출처 : 본드웹)

[ 10년 만기 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p)

항목
SK텔레콤
KT
LG유플러스

신용등급
AAA
AAA
AA0

개별민평금리 (A)
1.698
1.708
1.923

등급민평금리 (B)
1.833
1.833
2.544

(A) - (B)
-0.135
-0.125
-0.621

(출처 : 본드웹)

[ 20년 만기 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p)

항목
SK텔레콤
KT
LG유플러스

신용등급
AAA
AAA
AA0

개별민평금리 (A)
1.751
1.792
2.243

등급민평금리 (B)
2.034
2.034
3.111

(A) - (B)
-0.283
-0.242
-0.868

(출처 : 본드웹)

비교 대상 기업은 KT 및 LG유플러스입니다. 당사 포함 3사 모두 모든 만기에서 등급민평보다 낮은 개별민평금리를 보이고 있습니다. 
 

⑦ 2018년 이후 동종업계 비교 대상 기업의 회사채 발행 사례

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : 억원, bp)

발행일
종목명
신용등급
만기
발행금액
공모희망금리밴드
수요예측 후 
발행결정금리
발행금리

2019-07-02
LG유플러스105-1
AA0
3년
5,100
개별민평 -20 ~ +20
+10
1.809%

2019-07-02
LG유플러스105-2
AA0
5년
2,800
개별민평 -20 ~ +20
+10
1.836%

2019-07-02
LG유플러스105-3
AA0
7년
500
개별민평 -20 ~ +20
+10
1.885%

2019-07-02
LG유플러스105-4
AA0
10년
1,000
개별민평 -20 ~ +20
-14
1.919%

2019-07-02
LG유플러스105-5
AA0
15년
500
개별민평 -20 ~ +20
-35
2.143%

2019-03-06
SK텔레콤75-1
AAA
3년
1,800
개별민평 -20 ~ +15
-
2.032%

2019-03-06
SK텔레콤75-2
AAA
5년
1,200
개별민평 -20 ~ +15
-
2.092%

2019-03-06
SK텔레콤75-3
AAA
10년
500
개별민평 -20 ~ +15
-
2.187%

2019-03-06
SK텔레콤75-4
AAA
20년
500
개별민평 -20 ~ +15
-8
2.231%

2019-01-28
LG유플러스 104-1
AA0
3년
2,500
개별민평 -15 ~ +15
-5
2.081%

2019-01-28
LG유플러스 104-2
AA0
5년
1,700
개별민평 -15 ~ +15
-2
2.180%

2019-01-28
LG유플러스 104-3
AA0
10년
800
개별민평 -15 ~ +15
-15
2.500%

2019-01-15
KT 191-1
AAA
3년
2,200
개별민평 -20 ~ +10
-3
2.048%

2019-01-15
KT 191-2
AAA
5년
800
개별민평 -15 ~ +15
-2
2.088%

2019-01-15
KT 191-3
AAA
10년
1,100
개별민평 -15 ~ +15
-1
2.160%

2019-01-15
KT 191-4
AAA
20년
900
개별민평 -15 ~ +15
-5
2.213%

2018-09-17
SK텔레콤 74-1
AAA
3년
1,000
개별민평 -20 ~ +10
-15
2.098%

2018-09-17
SK텔레콤 74-2
AAA
5년
1,500
개별민평 -20 ~ +10
-5
2.330%

2018-09-17
SK텔레콤 74-3
AAA
20년
500
개별민평 -20 ~ +10
-8
2.436%

2018-02-20
SK텔레콤 73-1
AAA
3년
1,100
개별민평 -20 ~ +10
+5
2.572%

2018-02-20
SK텔레콤 73-2
AAA
5년
1,000
개별민평 -15 ~ +15
+5
2.806%

2018-02-20
SK텔레콤 73-3
AAA
10년
2,000
개별민평 -15 ~ +15
-4
3.004%

2018-02-20
SK텔레콤 73-4
AAA
20년
900
개별민평 -15 ~ +15
-12
3.016%

2018-01-30
KT 190-1
AAA
3년
1,100
개별민평 -20 ~ +10
+3
2.548%

2018-01-30
KT 190-2
AAA
5년
1,500
개별민평 -15 ~ +15
-3
2.749%

2018-01-30
KT 190-3
AAA
10년
1,700
개별민평 -15 ~ +15
-4
2.947%

2018-01-30
KT 190-4
AAA
20년
700
개별민평 -15 ~ +15
-11
2.931%

2018-01-26
LG유플러스 103-1
AA0
3년
1,600
개별민평 -10 ~ +10
+6
2.537%

2018-01-26
LG유플러스 103-2
AA0
5년
800
개별민평 -10 ~ +15
+8
2.812%

2018-01-26
LG유플러스 103-3
AA0
7년
600
개별민평 -10 ~ +15
-3
2.923%

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

2018년 이후
상기 ⑥에서 비교한 기업
들의

회사채 발행사례는 상기와 같습니다. 당사, KT 및 LG유플러스의 공모희망금리 상단 수준은
개별민평

+10bp ~ +20bp로 개별민평금리 대비 높은 수준으로 설정되었으며 모두 모집금액을 초과하는 수요로 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서

발행금리가 결정되었습니다. 

⑧ 계열사 프리미엄

당
사가 속해 있는 SK그룹은
사업구조가 안정적이고, 전반적인 수익성과 유동성 상황이 양호하며, 대외적인 그룹 신인도가 높습니다. 당사를 포함하여 AA+ 이상 등급을 보유한 SK그룹 계열회사의 2019년 07월 16일 기준 개별민평금리 및 등급민평금리와의 스프레드는 다음과 같습니다.

[ SK그룹 AA+등급 이상 계열사 3년물 개별민평 현황 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p.)

회사명
신용등급
개별민평
등급민평
개별민평 - 등급민평

SK텔레콤
AAA
1.644
1.685
-0.041

SK E&S
AA+
1.732
1.713
0.019

SK(주)
AA+
1.670
1.713
-0.043

SK이노베이션
AA+
1.633
1.713
-0.080

평균
-0.036

(출처 : 본드웹)

[ SK그룹 AA+등급 이상 계열사 5년물 개별민평 현황 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p.)

회사명
신용등급
개별민평
등급민평
개별민평 - 등급민평

SK텔레콤
AAA
1.662
1.716
-0.054

SK E&S
AA+
1.811
1.766
0.045

SK(주)
AA+
1.717
1.766
-0.049

SK이노베이션
AA+
1.654
1.766
-0.112

평균
-0.042

(출처 : 본드웹)

[ SK그룹 AA+등급 이상 계열사 10년물 개별민평 현황 ]

(기준일: 2019년 07월 16일)
(단위 : %, %p.)

회사명
신용등급
개별민평
등급민평
개별민평 - 등급민평

SK텔레콤
AAA
1.698
1.833
-0.135

SK E&S
AA+
2.158
1.106
1.052

SK(주)
AA+
1.813
1.106
0.707

SK이노베이션
AA+
1.871
1.106
0.765

평균
0.597

(출처 : 본드웹)

[ SK그룹 AA+등급 이상 계열사 20년물 개별민평 현황 ]

(
기준일: 2019년 07월 16일)

(단위 : %, %p.)

회사명
신용등급
개별민평
등급민평
개별민평 - 등급민평

SK텔레콤
AAA
1.751
2.034
-0.283

SK E&S
AA+
2.470
2.416
0.054

SK(주)
AA+
2.117
2.416
-0.299

SK이노베이션
AA+
2.182
2.416
-0.234

평균
-0.190

(출처 : 본드웹)

2019년 07월 16일 기준 SK그룹 AA+등급 이상 개별민평과 등급민평의 스프레드 현황은
3년물의 경우 평균 -0.36%p., 5년물은 -0.042%p., 10년물은 0.597%p., 20년물은 -0.190%p.

수준
으로 계열 그룹사 프리미엄을 확인할 수 있습니다.

[채권시장 동향 및 전망]

2
019년 1분기 채권시장은 글로벌 경기 둔화 우려 및 미국과 중국간 무역협상 타결 기대로 인하여 제한적인 강세 흐름을 보
이며 마무리 되었습니다. 

지난해 국내 경기를 살펴보면, 국내 소비자 물가 상승률은 1.0% 수준까지 하락했으며, 2018년 초 30만명대를 기록했던 국내 취업자 숫자도 2018년 하반기 들어서 1만명 수준을 하회해 경기 둔화 우려를 높였습니다. 이에 2018년 하반기 한국은행은 국내 성장전망을 4분기 연속하향했으며, 경기하강 지속과 함께 2019년 상반기에는 소비자 물가 상승률이 0% 대로 떨어지는 등 경기 둔화세가 이어졌습니다. 2019년 하반기 성장전망은 추가 하향세가 예상됨에 따라 국내 통화정책에서도 금리인하 논의가 불가피할 것으로 판단됩니다. 

한편, 한국은행 금융통화위원회에서 2019년 5월 올해 첫 금리인하 소수의견이 나타났으며, 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝혔습니다. 또한, 2019년 7월 30~31일로 예정되어 있는 FOMC 회의에서 금리를 내릴 것으로 보는 의견이 우세한 상황입니다. 이에 연준이 올해 안에 금리인하 가능성이 높다는 관측이 빠르게 확산되고 있습니다. 

이렇듯 2019년 하반기 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 통화정책 외에도 신흥국의 경기 개선 여부, 유가 회복 상황 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높습니다. 한국은행 기준금리 결정에는 대내외 경제여건이 크게 영향을 미치나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

국내 우량등급 회사채의 수요예측에서는 여전히 투자기관들의 활발한 참여가 지속되고 있으며, 특히 AAA등급 회사채에 대한 우호적인 발행시장 환경이 지속되고 있다고 판단됩니다.

※ 결론

상기 시장 상황을 종합적으로 고려하여 당사 및 공동대표주관회사는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

제76-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

제76-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.

를 가산한 이자율

제76-3회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

제76-4회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 20년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK텔레콤(주) 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

제76-5회

청약일 1영업일 전

민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 30년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.00%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제76-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

15
1
13
-
-
-
29

수량

2,800
100
2,700
-
-
-
5,600

경쟁율

2.80

:1

0.10

:1

2.70

:1

-
-
-

5.60

:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
3
17
-
-
-
22

수량

200
500
2,800
-
-
-
3,500

경쟁율

0.40

:1

1.00

:1

5.60

:1

-
-
-

7.00

:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-3회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
2
20
-
-
-
24

수량

200
400
3,000
-
-
-
3,600

경쟁율

0.40

:1

0.80

:1

6.00

:1

-
-
-

7.20

:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-4회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
2
9
-
-
-
11

수량

-
200
900
-
-
-
1,100

경쟁율

0.00

:1

0.67

:1

3.00

:1

-
-
-

3.67

:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-5회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
-
6
-
-
-
6

수량

-
-
600
-
-
-
600

경쟁율

-
-

3
.

00

:1

-
-
-

3.00

:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제76-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
7.1%
400
7.1%
포함

-10
-
-
-
-
1
800
-
-
-
-
-
-
1
800
14.3%
1,200
21.4%
포함

-6
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
1,400
25.0%
포함

-5
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
7.1%
1,800
32.1%
포함

-4
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
2,000
35.7%
포함

-3
3
300
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
5
500
8.9%
2,500
44.6%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
2,600
46.4%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
2,700
48.2%
포함

0
1
200
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
3,200
57.1%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,300
58.9%
포함

2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
3,500
62.5%
포함

3
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
10.7%
4,100
73.2%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
4,300
76.8%
포함

5
1
600
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
900
16.1%
5,200
92.9%
포함

7
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
5,400
96.4%
포함

12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
5,500
98.2%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
5,600
100.0%
포함

합계
15
2,800
1
100
13
2,700
-
-
-
-
-
-
29
5,600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.7%
200
5.7%
포함

-4
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.7%
400
11.4%
포함

-2
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.7%
600
17.1%
포함

-1
-
-
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
8.6%
900
25.7%
포함

3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.7%
1,100
31.4%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,200
34.3%
포함

5
-
-
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
3
800
22.9%
2,000
57.1%
포함

6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
2,100
60.0%
포함

7
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
8.6%
2,400
68.6%
포함

9
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
8.6%
2,700
77.1%
포함

12
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.7%
2,900
82.9%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,000
85.7%
포함

15
2
200
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
14.3%
3,500
100.0%
포함

합계
2
200
3
500
17
2,800
-
-
-
-
-
-
22
3,500
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.6%
200
5.6%
포함

-6
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
8.3%
500
13.9%
포함

-5
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
13.9%
1,000
27.8%
포함

-4
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.6%
1,200
33.3%
포함

-3
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
8.3%
1,500
41.7%
포함

-2
-
-
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
8.3%
1,800
50.0%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.8%
1,900
52.8%
포함

3
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
13.9%
2,400
66.7%
포함

5
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.6%
2,600
72.2%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.8%
2,700
75.0%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.8%
2,800
77.8%
포함

9
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.6%
3,000
83.3%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.6%
3,200
88.9%
포함

15
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
11.1%
3,600
100.0%
포함

합계
2
200
2
400
20
3,000
-
-
-
-
-
-
24
3,600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-4회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
100
9.1%
포함

-6
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
18.2%
300
27.3%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
400
36.4%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
500
45.5%
포함

-3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
600
54.5%
포함

-2
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
18.2%
800
72.7%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
900
81.8%
포함

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
1,000
90.9%
포함

12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
1,100
100.0%
포함

합계
0
0
2
200
9
900
-
-
-
-
-
-
11
1,100
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제76-5회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

13
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
100
16.7%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
200
33.3%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
300
50.0%
포함

16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
400
66.7%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
500
83.3%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.7%
600
100.0%
포함

합계
-
-
-
-
6
600
-
-
-
-
-
-
6
600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제76-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

-13
-10
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
7
12
14
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
400

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600
-
-
-
600

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자28

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자29

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
400
800
200
400
200
500
100
100
500
100
200
600
200
900
200
100
100
5,600

누계
400
1,200
1,400
1,800
2,000
2,500
2,600
2,700
3,200
3,300
3,500
4,100
4,300
5,200
5,400
5,500
5,600
-

[제76-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

-20
-4
-2
-1
3
4
5
6
7
9
12
14
15
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-

100

-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
200
200
300
200
100
800
100
300
300
200
100
500
3,500

누계
200
400
600
900
1,100
1,200
2,000
2,100
2,400
2,700
2,900
3,000
3,500
-

[제76-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

-7
-6
-5
-4
-3
-2
2
3
5
7
8
9
10
15
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
300
500
200
300
300
100
500
200
100
100
200
200
400
3,600

누계
200
500
1,000
1,200
1,500
1,800
1,900
2,400
2,600
2,700
2,800
3,000
3,200
3,600
-

[제76-4회]
(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
10
12
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-

100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
200
100
100
100
200
100
100
100
1,100

누계
100
300
400
500
600
800
900
1,000
1,100
-

[제76-5회]
(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

13
14
15
16
17
19
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
100
100
100
100
600

누계
100
200
300
400
500
600
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]

① 제76-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,600억원
- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.14%p.
- 총 참여신청건수: 29건
② 제76-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,500억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 22건
③ 제76-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,600억원
- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 24건
④ 제76-4회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,100억원
- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.12%p.
- 총 참여신청건수: 11건
⑤ 제76-5회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 600억원
- 총 참여신청범위: +0.13%p. ~ +0.19%p.
- 총 참여신청건수: 6건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK텔레콤㈜와 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), SK증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, SK텔레콤(주)의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금
리,
유사 등급 계
열사 금리 현황, 채권시장

동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정함
보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정중 공모희망금리 산정근거] 참고
② 지난 2019년 07월 22일 실시한 당사의 수요예측에서 제76회 무보증사채 공모희망금액 총액인 2,500억원의 576%에 해당하는 1조 4,400억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 이내로 참여함. 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액 유효수요로 결정하고, 총 4,000억원의 발행을 결정함
③ 이에 당사는 이번 발행의 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), SK증권(주)과 협의하여 제76-1회 무보증사채의 발행 스프레드를 개별민평 -10bp로, 제76-2회 무보증사채의 발행 스프레드를 개별민평 -2bp로, 제76-3회 무보증사채의 발행 스프레드를 개별민평 -4bp로, 제76-4회 무보증사채의 발행 스프레드를 개별민평 -4bp로, 제76-5회 무보증사채의 발행 스프레드를 국고민평 +17bp로 결정함

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영

[제76-1회]

청
약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.10%p.
를 가산한 이자율

[제76-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.02%p.
를 가산한 이자율

[제76-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.04%p.
를 가산한 이자율

[제76-4회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK텔레콤(주) 20년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.04

%p.
를 가산한 이자율
. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK텔레콤(주) 20년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.04
%p.를 가산한 이자율

[제76-5회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 30년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.17

%p.를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(가) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. 
(나) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간 : 2019년 7월 22일 9시부터 16시까지

(4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 
(6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 각 회차별로 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.
(7) 수요예측 결과에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "공동대표주관회사"는 수요예측을 재실시 하지 않는다. 

2. 청약

(1) 일정
가. 청약일 : 2019년 7월 29일
나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
다. 청약서 제출기한 : 2019년 7월 29일 9시부터 12시까지
라. 청약금 납입 : 2019년 7월 29일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점
나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
다. 교부일시 : 2019년 7월 29일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2019년 7월 29일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 
나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 
다. "공동대표주관회사"는 "본 사채"의 권면총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입한다. 
(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 권면총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처 : "인수단" 의 본ㆍ지점
(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(9) 사채금 납입일 : 2019년 7월 29일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2019년 7월 29일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 광교대기업금융2센터

(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에 위임한다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제2조(용어의 정의)

이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구<개정2015. 12. 15>
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부<신설2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)<개정2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자<신설2014. 3. 20, 개정2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)<신설2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)<신설2015. 6. 18>

3. 배정

(1) 수요예측에 참여한 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.
나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 납입은행인 (주)신한은행 광교대기업금융2센터에 지급한다.
(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 SK텔레콤(주) 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76회-5회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 공동대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

4. 일정

(1) 납입기일: 2019년 7월 29일
(2) 발행일: 2019년 7월 29일

5. 납입장소

(주)신한은행 광교대기업금융2센터

6. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2019년 7월 24일
(2) 상장예정일: 2019년 7월 29일

7. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않는다. 

8. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장법 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법령에 의하여 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다. 다만 공사채법령에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 SK텔레콤(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 76-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

50,000,000,000

0.30

총액인수

공동대표주관회사
SK증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

30,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
삼성증권(주)
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길11

10,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로56
15,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로343 저동1가
15,000,000,000

0.30

총액인수

[회 차: 76-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

20,000,000,000

0.30

총액인수

공동대표주관회사
SK증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

20,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

10,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로61

10,000,000,000

0.30

총액인수

[회 차: 76-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

55,000,000,000

0.30

총액인수

공동대표주관회사
SK증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

50,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로82

10,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길7

5,000,000,000

0.30

총액인수

[회 차: 76-4]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
SK증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

25,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로70

10,000,000,000

0.30

총액인수

인수회사
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길11

15,000,000,000

0.30

총액인수

[회 차: 76-5]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

25,000,000,000

0.30

총액인수

공동대표주관회사
SK증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

25,000,000,000

0.30

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차: 76-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
1,000,000
-

[회 차: 76-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

60,000,000,000

1,000,000

-

[회 차: 76-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

120,000,000,000

1,000,000

-

[회 차: 76-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

50,000,000,000

1,000,000

-

[회 차: 76-5]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

50,000,000,000

1,000,000

-

다. 특약사항 

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 등 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제76-1회 무보증사채
1,200
1.404
2022년 07월 29일
-

제76-2회 무보증사채

600

1.490
2024년 07월 29일
-

제76-3회 무보증사채

1,200

1.495
2029년 07월 29일
-

제76-4회 무보증사채

500

1.523
2039년 07월 29일
-

제76-5회 무보증사채

500

1.557
2049년 07월 29일
-

1) 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모 사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등이 부여되어 있지 않습니다. 

2) 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("갑"은 발행회사인 SK텔레콤(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를
지칭합니다).

1) 기한의 이익 상실사유

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다.)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다.) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항(기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법)

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

2) 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증사채 및 기타 채무와 동순위에있습니다.

3)

발행회사의 의무 및 책임

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의
사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조변경
제한

내용
계약상 정하는 시기와
 방법에 따라
원리금지급
규정된 목적에
우선 사용
부채비율
300% 이하
자기자본의
150%
자산총계의 
50% 이내
상호출자제한
기업집단("에스케이")
소속 유지

4) 사채관리회사에 관한 사항

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

"갑"은 발행회사
인 SK텔레콤(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 광교대기업금융2센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 76.2%, 부채규모는 12,855,347백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 150%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다.) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 29,719,420백만원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “에스케이”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

 “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 76-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

120,000,000,000

1,000,000
-

[회 차: 76-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

60,000,000,000

1,000,000
-

[회 차: 76-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

120,000,000,000

1,000,000

-

[회 차: 76-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10

50,000,000,00
0

1,000,000

-

[회 차: 76-5]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000

1,000,000

-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구 분
실적

2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
계

계약체결 건수
76건
125건

115건

136건
136건
588건

계약체결 위탁금액
17조6,500억원
24조 2,580억원

22조 2,190억원

22조 1,910억원
24조 9,340억원
111조2,520억원

주) 2019년 실적은
2019년 07월 15일 기준 실적임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조 및 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 SK텔레콤(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 SK텔레콤(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 SK텔레콤(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

- 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

- 본 사채에 대한 원리금상환은 전적으로 발행사인 SK텔레콤(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 투자설명서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

[ 용어정리 ]

용 어
정 의

PSTN
(Public Switched Telephone Network)
통신 사업자가 제공하는 통상적인 가입 전화 서비스를 위한 전화망.

VoIP
(Voice over Internet Protocol)
음성 데이터를 인터넷 프로토콜 데이터 패킷으로 변환하여 
일반 전화망에서의 통화를 가능하게 해주는 통신서비스 기술

ARPU
(Average Revenue Per User)
각 가입자에게 제공되는 서비스에 대한 월평균 운용 수익

IPTV (Internet Protocol Television)
초고속 인터넷을 이용하여 정보 서비스, 동영상 콘텐츠 및 방송 등을 텔레비전 수상기로 제공하는 서비스

위성방송
일반 공중에 방송이 직접 수신되도록 하기 위한 것으로 인공위성에 탑재된 우주국에 의해 신호를 전송 또는 재송신하는 방송방식

PP (Program Provider)
케이블 텔레비전에 프로그램을 공급하는 사업자.

HFC (Hybrid Fiber-Coaxial) Network
광동축혼합망으로 주파수 54~870MHZ 대역 사용 광섬유가 케이블헤드 엔드로부터 500 내지 2,000 사용자의 근방까지 연결됨

MVNO
(Mobile Virtual Network Operator)
가상이동통신망사업자 또는 이동통신재판매사업자를 의미하며, MNO(Mobile Network Operator), 즉 이동통신망을 보유한 이동통신망사업자(네트워크운영사업자)로부터 통신망을 임대하여 독자적인 이동통신서비스를 제공하는 회사

QAM
(Quadrature Amplitude Modulation)
직교 진폭 변조. 디지털 신호를 전송하는 방식의 하나. 제한된 전송 대역 내에서 데이터 전송을 고속으로 하는 데 유리

IoT
(Internet of Things, 사물인터넷)
사물인터넷은 사물에 센서를 부착해 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 기술이나 환경

CATV
(Community Antenna Television)
동축 케이블이나 광섬유 케이블 등 광대역을 전송할 수 있는 전송매체를 이용하여 영상, 음성 등의 정보를 가입자에게 전송하는 시스템

1. 사업위험

당사 및 당사의 종속회사는 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의
무선통신사업, 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한
유선통신사업과 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의
기타사업 등을 영위하고 있습니다.

[ 당사 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 ]

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

서비스에이스(주)
고객센터 관리 및 운용

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리, VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업

홈앤서비스(주)
초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무수행

커머스사업
십일번가 주식회사
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

기타사업

에스케이플래닛㈜
정보통신사업 및 소프트웨어 개발, 공급

주식회사 에이디티캡스
무인기계경비 및 인력경비 제공

에스케이인포섹㈜
종합 정보보호서비스 및 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

원스토어주식회사
앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)
종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

㈜드림어스컴퍼니
(구, (주)아이리버)
음향 및 영상기기 제조

에스케이엠앤서비스㈜
시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
지주회사

케이넷문화콘텐츠 투자조합
창업투자지원

SKP America LLC.
Digital Contents 소싱 및 제공

Atlas Investment
투자업

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

[ 연결기준 사업부문별 법인, 매출품목 및 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

2019년
1분기
2018년 
1분기
2018년
2017년
2016년

무선
 통신사업

SK텔레콤(주),
 피에스앤마케팅(주), 
 네트웍오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
 정보통신사업 등

이동전화

T, 5GX, 밴드데이터 등

2,965,057
(68%)
3,162,026
(76%)
12,378,897
(73%)
13,262,135
(76%)

13,004,909

(76%)

유선
 통신사업

SK브로드밴드(주),
 SK텔링크(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터
및 통신망 임대 서비스 등

유선전화, 
인터넷방송

B tv, 00700 국제
전화,

SK 7mobile 등

769,221
(18%)

691,672
(16%)
2,932,598
(17%)
2,724,151
(16%)
2,651,193
(16%)

커머스
11번가 주식회사
서비스
전자상거래 등
플랫폼
11번가, 기프티콘 등
154,624
(4%)
-
-
-
-

기타

SK플래닛(주), 
 원스토어주식회사,
 SK커뮤니케이션즈(주), 
에스케이엠앤서비스주),
주식회사 에이디티캡스
에스케이인포섹(주)

서비스

정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스, 인력 및 기계경비, 정보보호 등

인터넷, 플랫폼, 보안

11번가, OCB, Nate, 캡스 등

446,004
(10%)

327,839
(8%)
1,562,465
(10%)
1,533,727
(8%)
1,435,714
(8%)

합 계

4,334,906
(100%)

4,181,537
(100%)
16,873,960
(100%
17,520,013
(100%)
17,091,816
(100%)

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[ 주요 연결대상 종속기업 요약 재무정보 ]

(단위 : 백만원)

종속기업명
총 자산
총 부채
총 자본
매출
2019년 1분기
순이익(손실)

SK텔링크(주)(주1)
516,416
327,131
189,285
87,500
3,516

십일번가 주식회사
1,096,634
559,740
536,894
156,945
4,367

에스케이엠앤서비스(주)
105,963
55,011
50,952
49,279
1,376

SK커뮤니케이션즈(주)
80,070
31,506
48,564
10,828
(3,004)

SK브로드밴드(주)
4,432,924
2,845,081
1,587,843
782,296
3,209

케이넷문화콘텐츠투자조합
147,690
20,873
126,817
-
(1)

피에스앤마케팅(주)
394,101
181,500
212,601
349,903
(3,446)

서비스에이스(주)
92,078
67,984
24,094
50,020
571

서비스탑(주)
72,996
56,703
16,293
43,419
775

네트웍오앤에스(주)
80,602
43,209
37,393
53,314
(2,043)

SK플래닛(주)
703,198
382,429
320,769
72,427
3,088

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(주2)
190,025
37,919
152,106
30,554
(8,707)

SKP America LLC.
390,374
-
390,374
-
(82)

라이프앤시큐리티홀딩스(주)(주3)
2,651,427
2,326,604
324,823
223,102
511

에스케이인포섹(주)
170,850
88,943
81,907
50,497
3,612

원스토어(주)
123,323
72,806
50,517
31,176
(389)

홈앤서비스(주)
108,051
67,954
40,097
92,285
(192)

에스케이스토아 주식회사
39,534
39,787
(253)
42,279
(3,838)

주1) SK텔링크(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

주2) (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd. 외 5개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

주3) 라이프앤시큐리티홀딩스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 주식회사에이디티캡스 외 2개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

[
가.

통신시장 성장 정체 위험
]

국내 통신시장은 SK 통신계열사, KT 및 LG 유플러스 등 3 개 통신사업자가 이동전화, 유선전화, 초고속인터넷 등 유무선 통신서비스 영역에서 3 자 과점체제를 공고히 형성
하고 있습니다.

또한,
유무선 통신서비스 보급률 포화 및 가격 경쟁 심화 등

전형
적인 성숙기의 양상

이 지속
되고 있
는 상황입니다. 향후
통신사업자간의

경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

또한,
경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속될

경우 통신산업의 성장성에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

당사가 속한 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 이로인해 모든 서비스부문에서 성장 둔화, 가격 경쟁 심화 등 전형적인 성숙기의 특징을 보이는 가운데 유선과 무선이 융합되면서 시장 참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 유무선 통신 사업자간의 합병 및 계열화를 통해 통신 계열(SK계열, KT, LG유플러스) 간 경쟁구도가 형성되었으며 유무선서비스 통합 제공 능력 및 질적 수준이 주요 경쟁력으로 부각되었습니다.

[무선통신부문]

국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다.

2019년 5월말 기준 무선이동통신 서비스 가입자 수는 약 6,729만명
으
로 인구대비 보급률(
이동통신 가입자 수 / 총 인구 수
)이 100%
를
초
과하면
서 성장률은 다소 둔화되고 있습니다.

[ 이동전화 가입자 수 및 증가율 ]

(단위 : 명)

구 분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

가입자 수
67,285,191
66,355,778
63,658,688
61,295,538

증가율
1.40%
4.24%
3.86%
4.01%

주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준(테블릿 PC, 무선 데이터 모뎀, M2M 가입자 포함)
주2) 2019년 5월 증가율은 2018년 12월 대비 기준

(출처 : 과학기술정보통신부)

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 당사와 LG유플러스를 통해 LTE 서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 당사의 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여,

2019년 5월말 기준 LTE 서비스 가입자 수는 약 5,620만
명
으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 83.5%를
차지하고 있습니다.

이와 더불어 OTT(Over The Top, 동영상 스트리밍 서비스), 모바일 TV, 인터넷 방송 등 새로운 플랫폼이 등장하면서 컨텐츠 공급이 다변화 되었고, 이동통신 가입자의 데이터 소비가 가속화되고 있습니다.

[ 스마트폰 가입자 수 및 증가율 ]

(단위 : 명)

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

가입자 수
50,263,314
49,441,647
48,659,934
46,418,474

증가율
1.66%
1.61%
4.83%
6.30%

(출처 : 과학기술정보통신부)
주) 2019년 5월 증가율은 2018년 12월 대비 기준

[ 무선통신 가입자 중 LTE 가입자 비중 ]

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

당사
88.0%
87.7%
82.7%
77.6%

KT
87.7%
87.7%
86.2%
85.0%

LG유플러스
93.7%
94.7%
92.4%
89.1%

전체
83.5%
83.1%
79.2%
75.6%

(출처 : 과학기술정보통신부)

그러나 KT의 경우 2G 서비스 종료 지연으로 인해 뒤늦게 LTE 시장에 진입하여 이를만회하기 위한 적극적인 마케팅 전략 시행과 경쟁사의 대응이 맞물려 가입자 확보를 위한 경쟁은 심화되고 있습니다. 따라서, 가입자 유치를 위한 막대한 마케팅비용 지출은 무선통신사업자들의 부담이 될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 13년동안 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후

MVNO(Mobile Virtual Network Operator)사업자의 본격적인 시장 진입 등 경쟁강도 확대로 인해

2019년 5월말에는 46.8%를
기록하였습니다. 주요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[ 당사 시장 점유율 추이(MVNO 포함) ]

구분

2019년 5월
2018년말

2017년말

2016년말

이동전화

46.8%
47.2%
48.2%
49.1%

(출처 : 과학기술정보통신부)

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스도 시장 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소 등으로 인하여 당사의 LTE 시장 점유율은 2013년말 47.4%에서

2019년 5월말 기준 약 43.5%
로
감소 추세를 보이고 있습니다. 주요통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[ 주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이 ]

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

당사
43.5%
43.9%
44.3%
44.8%
45.3%
46.3%
47.4%

KT
27.7%
27.7%
28.2%
28.8%
29.4%
28.3%
27.7%

LG유플러스
22.8%
22.9%
23.1%
23.1%
23.3%
23.5%
24.9%

(출처 : 과학기술정보통신부)

통신산업이 성숙단계에 접어들면서 사업자간 경쟁강도가 높은 수준을 유지하고 있어마케팅비용 증가로 인한 이동전화사업자의 영업수익성은 저하되는 모습을 보이고 있으며, 과도한 마케팅비용 지출에 따른 비판적 여론과 정부의 통신요금 인하 압력이 가중되고 있습니다.

또한, 2018년 12월 이동통신 3사는 세계 최초로 5G 전파 송출, 2019년 4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 5G 스마트폰을 공개하였습니다. 가입자 증가세의 약화로 인해 성장이 정체되는 양상을 보이는 와중에
5G 서비스는
무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있으나 5G 시장 점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성이 상존합니다.

이에 따라 각 통신사업자들은 유무선을 통합한 결합상품을 활성화하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 동시에 다각적인 성장전략 마련을 고심하고 있습니다. 당사 역시 기존 시장 지위의 유지 및 강화를 위한 노력을 지속하고 있으나 통신사간 과열경쟁의 가능성, 경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하 발생 및 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유선통신부문]

유선통신시장은 음성 통신 중심의 시내전화(PSTN), 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 전용회선, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다.
유선통신서비스 가입자 수는

2019년 5월말 기준 약 4,685만명
으로,
대체 통신 기술 발달과 데이터 중심의 요금제 등 통신 이용자의 환경이 변화하면서 유선통신시장은 지속적인 감소세를 보이고 있습니다. 

유선통신시장은 유선전화와 인터넷전화 간 번호이동제도 도입, 통화품질 개선으로 인한 인터넷전화 활성화 및 이동전화와 망내 통화/번들 상품 할인에 따른 유무선 대체현상 지속 등으로 인해 최근 성장 둔화 추세에 있습니다.

2
019년
5월말 유선통신 가입자 수는 2018년말 대비 0.60%
감소했으며, 유
선통신
서비스 가입자 수 증가율도
감소 추세를 보이고 있습니다.

[ 유선통신 서비스 가입자 수 및 증가율 ]
(단위 : 명)

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월

가입자 수
46,852,953
47,133,545
47,763,145
48,310,879
48,617,492
48,592,174

증가율
-0.60%
-1.32%
-1.13%
-0.63%
0.52%
-0.79%

(출처 : 과학기술정보통신부)
주) 2019년 05월 증가율은 2018년 12월 대비 기준

특히 시내전화(PSTN: Public Switched Telephone Network) 가입자 수는 뚜렷한 감소세를 보이고 있는데, 이는 2009년 이후 빠르게 보급되고 있는 인터넷전화(VoIP: Voice over Internet Protocol)로 대체되고 있기 때문입니다. 시내전화 가입자수는 2011년말 약 1,863만명에서

2019년 5월말 약 1,402만명으로 약 461만명
가량 감소
했습니다.

[ 시내전화(PSTN) 가입자 수 및 증가율 ]
(단위 : 명)

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월
2012년 12월
2011년 12월

가입자 수
14,016,689
14,334,357
15,038,517
15,745,961
16,341,489
16,939,308
17,620,453
18,261,220
18,632,501

증가율
-2.22%
-4.68%
-4.49%
-3.64%
-3.53%
-3.87%
-3.51%
-1.99%
-3.33%

(출처 : 과학기술정보통신부)
주) 2019년 05월 증가율은 2018년 12월 대비 기준

2009년부터 2013년까지 인터넷전화 가입자 수 증가에 힘입어 전체 유선전화 가입자규모가 증가하는 모습을 보였으나, 최근 몇년 간 그 증가 추세는 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 지난 2009년에는 인터넷전화가 저가형 요금제에도 불구하고 특정번호(070) 사용, 선발사업자의 소극적 대응, 번호이동제 도입 지연 등으로 초기에는 서비스 확산에 어려움을 겪었으나, 제약요인이 해소됨에 따라 보급이 확대되며 인터넷전화 사용자수는 2009년말 약 666만명에서 2013년말 약 1,262만명까지 89% 급증하는 모습을 보였습니다. 그러나 인터넷전화 가입자 수도 포화상태에 도달함에 따라 2014년말부터는 인터넷전화 가입자 수가 전년대비 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

2018년말 기준 인터넷전화 가입자 수는 2017년말 대비 약 1.89% 감소한 모습을 나타내고 있습니다.

한편, 당사가 1998년 서비스를 개시한 국내 초고속인터넷은 데이터 수요의 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다.

2018년말 기준 국내 초고속인터넷 가입자 수는 약 2,129만명
으로, 2017년말 대비 1.41% 증가하였으며, 2019년
5월
기준 초고속인터넷 가입자 수는 2,157만명으로 2018년말 대비 1.3% 증가하였습니다. 유무선 결합상품 및 신규 서비스(IPTV, VoIP) 매출 기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 최근까지도 가입자 증가세가 이어지고 있는 것으로 보입니다.
최근 1인 가구의 증가에 따라 초고속인터넷 가입자 수가 최근까지도 소폭 증가하고 있으나,
증가율이 둔화되고 있는 점을 감안 시, 초고속인터넷 시장은 포화 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경 속에 유선통신 전반의 성장성 둔화 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.

[ 인터넷전화(VoIP) 및 초고속인터넷 가입자 수 및 증가율 ]
(단위 : 명)

구 분
인터넷전화(VoIP)
초고속인터넷

가입자 수
증가율
가입자 수
증가율

2019년 05월
11,267,988
-2.1%
21,568,276
1.3%

2018년 12월
11,513,330
-1.9%
21,285,858
0.4%

2017년 12월
11,735,334
-3.9%
21,195,918
3.1%

2016년 12월
12,215,859
-1.9%
20,555,683
2.7%

2015년 12월
12,458,208
0.0%
20,024,930
4.3%

2014년 12월
12,453,932
-1.3%
19,198,934
2.5%

2013년 12월
12,618,851
7.5%
18,737,514
2.7%

2012년 12월
11,736,677
9.4%
18,252,661
2.2%

2011년 12월
10,725,206
17.3%
17,859,522
3.7%

2010년 12월
9,142,000
37.3%
17,224,102
5.3%

(출처 : 과학기술정보통신부)
주) 2019년 5월 증가율은 2018년 12월 대비 기준

이러한 정체 현상 속에서 당사의 주요 종속회사인 SK브로드밴드(주)는 경쟁 촉진이라는 최근 일련의 통신 규제 정책 기조의 전환에 맞물려, 시장 지배적 사업자와의 경쟁에서 시장점유율 제고를 위한 대규모 마케팅비용의 부담이 가중될 것으로 보입니다.

[ 초고속인터넷 M/S(시장점유율) 추이 ]

(단위 : %)

구 분
2019년 5월
2018년
2017년
2016년

SK브로드밴드
25.5
25.4
25.7
25.3

KT
40.9
41.0
41.3
41.4

LG유플러스
19.2
18.9
18.0
17.6

기타
14.4
14.7
15.0
15.7

주) SK브로드밴드 점유율에는
당사
(재판매)도 포함되어 있음
주2) 2019년 05월 증가율은 2018년 말 대비 기준

(출처 : 과학기술정보통신부)

위와 같이

LG유플러스와 같은 신규 진입업체 점유율은
2019년 5월말 기준 19.2%
로SK브로드밴드와
6.3%p.
의 차이를 보이고 있습니다.

따라서 LG유플러스의 공격적인 마케팅으로 초고속인터넷 점유율이 증가하고 있는 점은 불안 요소로 볼 수 있습니다. 포화 상태에 직면해 있는 초고속인터넷 시장을 고려해 볼 때 한정된 시장수요 하에서 상위 대형업체의 경쟁적 과점체제로 인하여 끊임없는 연구개발, 우수한 인재확보, 고객서비스 강화 및 신규 고객유치 등 시장지위를 유지 또는 강화하려는 노력이 지속적으로 경주되어야 하나, 이는 마케팅비용 등으로 연결되어 제반 비용 지출을 불가피하게 만들 수 있습니다.

[ 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 현황 ]
(단위: 만 단자)

구분
2018년 하반기
2018년 상반기
2017년 하반기
2017년 상반기
2016년 상반기

가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
시장점유율
가입자 수
점유율

종합유선방송 (SO)
1,386
42.67%
1,398
43.76%
1,409
44.92%
1,394
45.76%
1,386
47.93%

위성방송
323
9.95%
325
10.19%
324
10.33%
321
10.53%
316
10.82%

IPTV
1,539
47.37%
1,472
46.05%
1,404
44.75%
1,331
43.71%
1,259
41.25%

SK브로드밴드(주)
465
14.56%
447
13.97%
428
13.65%
417
13.69%
364
12.29%

전체유료방송사업가입자 수
3,249
100.00%
3,196
100.00%
3,137
100.00%
3,046
100.00%
2,962
100.00%

주1) 위성방송은 OTS(위성ㆍIPTV의 결합상품으로 Olleh TV Skylife의 줄임말) 가입자 포함
주2) 관련 규정에 따라, 위성방송 수신만 가능한 예외지역 가입자 12만명 및 공동수신설비 유지보수 계약자 55만명**은 가입자 수 제외
** CJ헬로비전 20만명, 딜라이브 34만명, 기타 1만명

(출처 : 과학기술정보통신부 '2018년 하반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표'(2019.5), SK브로드밴드 IR자료)

한편, IPTV(Internet Protocol Television) 시장은 사업 초기 부족한 컨텐츠 등 케이블 TV 대비 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었으며, 이로 인해 2008년말 기준 가입자수는 159만명에 불과 하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재전송이 가능해지고 방송프로그램 제공사업자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하고 초고속인터넷망을 기반으로 선도적 디지털화 및 VOD 기능을 내세워 케이블TV 가입자를 전환 유치하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 2012년말 기준 약 654만 단자의 가입자를 확보 하였습니다. 유선통신 부분의 전반적인 성장 정체에도 불구하고 IPTV는 괄목할만한 성장세를 보이고 있으며 2012년말 아날로그 방송의 종료에 따른 반사이익 효과로 성장세가 지속되었습니다. 이에 따라 2013년말 기준 약 861만 단자의 가입자 수를 나타내었으며, 2015년말 기준 약 1,261만 단자로 증가하였습니다. 그러나 2010년 이후 전년 대비 증가율이 지속적으로 둔화되는 양상을 보이고

있으며,

2018년 하반기 기준IPTV 가입자 수는 약 1,539만 단자
수준입니다.

매체별 2018년 하반기 평균 가입자 수는 종합유선방송 13,864,782명(시장점유율 42.67%), IPTV 15,391,450명(47.37%), 위성방송 3,234,312명(9.95%) 입니다. 다만 월별로 보면 2017년 11월 말부터 IPTV 가입자 수가 종합유선방송 가입자 수를 앞선 것으로 나타났습니다.

[ 최근 2년 간 IPTV 및 종합위성방송 가입자 수 추이 ]
(단위 : 만단자, 단말장치)

iptv 및 종합위성방송 가입자 수 추이(2).jpg
iptv 및 종합위성방송 가입자 수 추이(2)

(출처 :
과학기술정보통신부)

유료방송 총 가입자 수의 증가율이 감소함에 따라, IPTV는 종합유선방송 및 위성
방송과의 경쟁이 격화될 것으로 예상되며, 이로 인해 당사의 종속회사인 SK브로드밴드가 영위하는 IPTV사업부문의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2019년 2월 14일
LG유플러스는 CJ헬로 주식 취득과 관련하여 아래와 같이 이사회 승인 결의를 하였습니다. 다만, 인허가의 핵심 관문인 공정거래위원회의 기업결합심사 절차가 남아 있으며 이 결과에 따라 LG유플러스의 CJ헬로 인수 여부가 최종 결정될 것으로 판단됩니다.

[ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.02.14) ]

1. 발행회사
회사명
(주)씨제이헬로 (CJ Hello Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
변동식

자본금(원)
193,617,162,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
77,446,865
주요사업
유선방송업

2. 취득내역
취득주식수(주)
38,723,433

취득금액(원)
800,000,000,000

자기자본(원)
5,232,985,293,310

자기자본대비(%)
15.3

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
38,723,433

지분비율(%)
50.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
유료방송 시장 경쟁력 확보

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
11,935,452,680,884
취득가액/자산총액(%)
6.7

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-02-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2017년말 기준임. 

2. 상기 2. 취득내역의 자기자본은 2017년말 연결재무제표 기준임. 

3. 상기 6. 취득예정일자는 관련당국 승인 후 확정시 재공시 하겠음 

4. 상기 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 최근사업연도말 자산총액은 2017년말 연결재무제표 기준임. 

5. 하기[발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2017년말, 2016년말, 2015년말 별도재무제표 기준임. 

6. 상기 공시는 2018-08-13 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 공시에 대한 확정 공시임

※관련공시
2018-08-13 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
1,868,155,224,355
881,032,763,746
987,122,460,609
193,617,162,500
1,119,895,014,270
28,882,737,680
적정
안진회계법인

전년도
1,840,191,674,866
873,536,811,412
966,654,863,454
193,617,162,500
1,100,634,800,031
21,512,792,639
적정
안진회계법인

전전년도
2,000,272,843,281
1,049,060,692,885
951,212,150,396
193,617,162,500
1,182,612,870,217
59,676,898,564
적정
안진회계법인

(출처 : LG유플러스, 금융감독원 전자공시시스템)

2019년 2월 21일 당사와 티브로드의 최대주주인 태광산업은 미디어 사업 경쟁력 강화를 위해 당사의 주요 종속회사인 SK브로드밴드(주)와 (주)티브로드의 합병 추진을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였으며
2019년 4월 26일 SK브로드밴드(주)는 (주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병하기로 결의하였습니다. (합
병
예
정

일

: 2020년 1월 1일)

종속회사인 에스케이브로드밴드(주)의 주요경영사항 신고

1. 합병방법
에스케이브로드밴드(주)가 (주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병 

-존속회사:에스케이브로드밴드(주) 
-소멸회사:1) (주)티브로드 
 2) (주)티브로드동대문방송 
 3) (주)한국디지털케이블미디어센터

2. 합병목적
종합 미디어 사업자로서의 경쟁력과 시너지 향상

3. 합병비율
1 : 1.6860091 : 2.2095367 : 0.1693414 
(에스케이브로드밴드㈜ : ㈜티브로드 : ㈜티브로드동대문방송 : ㈜한국디지털케이블미디어센터)

4. 합병비율 산출근거
에스케이브로드밴드㈜와 ㈜티브로드, ㈜티브로드동대문방송 및 ㈜한국디지털케이블미디어센터 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없고, 또한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의4 및 '동법 시행령' 제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 

상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 본 합병비율 산출을 위해 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 수익가치를 산정하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 특히 금번 합병은 4사간 합병이므로 각사의 영업 변동사항을 중장기적으로 적절히 반영할 수 있는 현금흐름할인모형이 가장 합리적인 방법으로 판단됩니다. 수익가치 산정을 통해 합병법인과 피합병법인들의 주식가액을 산정하였고, 이를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다. 

2. 산출결과 
합병회사가 피합병회사를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병회사와 피합병회사가 12,044원과 20,306원, 26,611원, 2,040원으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율 1 : 1.6860091 : 2.2095367 : 0.1693414로 산정되었습니다.

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
102,864,815

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
(주)티브로드 (Tbroad Co.,Ltd.) 

* (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터에 대한 사항은 '11. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고.

주요사업
유선, 위성 및 기타 방송업

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
1,141,733
자본금
74,094

부채총계
124,700
매출액
667,129

자본총계
1,017,033
당기순이익
77,871

7. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(백만원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)
-

주요사업
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2019-11-29

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019-11-29

종료일
2019-12-31

합병기일
2020-01-01

합병등기예정일자
2020-01-07

신주권교부예정일
2020-01-21

9. 주식매수청구권 사항
-

10. 이사회결의일(결정일)
2019-04-26

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '6. 합병상대회사' 중 (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터에 대한 요약정보 

(1) (주)티브로드동대문방송(Tbroad Dongdaemun Broadcasting Co.,Ltd.) 
 ① 주요사업: 유선, 위성 및 기타 방송업 
 ② 회사와의 관계 : - 
 ③ 최근사업연도 재무내용 (단위: 백만원) 
 - 자산총계 : 27,754 
 - 부채총계 : 1,731 
 - 자본총계 : 26,022 
 - 자 본 금 : 4,000 
 - 매 출 액 : 12,622 
 - 당기순이익 : 1,412 

(2) (주)한국디지털케이블미디어센터(Korea Digital Cable Media Center Co., Ltd.) 
 ① 주요사업: 유선, 위성 및 기타 방송업 
 ② 회사와의 관계 : - 
 ③ 최근사업연도 재무내용 (단위: 백만원) 
 - 자산총계 : 28,478 
 - 부채총계 : 4,566 
 - 자본총계 : 23,912 
 - 자 본 금 : 11,880 
 - 매 출 액 : 30,278 
 - 당기순이익 : 1,081 

2. 상기'6. 합병상대회사' 최근 사업연도 재무내용은 (주)티브로드의 경우 2018년말 별도 재무제표 기준이며, (주)티브로드동대문방송과 (주)한국디지털케이블미디어센터는 2018년말 개별 재무제표 기준입니다. 

3. 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 

4. 상기 '9. 주식매수청구권 사항'은 합병회사인 에스케이브로드밴드(주)의 100% 주주인 에스케이텔레콤(주)가 본 합병에 동의하며 주식매수청구권 행사를 포기한다는 취지의 확약서를 에스케이브로드밴드(주)에 제출하였으므로, 에스케이브로드밴드(주)는 본 합병 관련 주식매수청구권 절차를 별도로 진행하지 않습니다. 

5. 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 

6. 본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다. 

 (1)“본 계약” 체결일부터 “합병기일”까지 “일방 당사회사”의 재산 및 
 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 
 예상되는 사정을 발견한 경우 

 (2)“본건 합병”과 관련하여 각 “소멸회사”에게 주식매수청구권이 행사된 
 주식에 대한 각 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 
 만료시점을 기준으로 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하는 경우 
 (주식매수가액에 대하여 각 “소멸회사”의 주주와 해당 “소멸회사” 간에 
 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액이 금 이백억(20,000,000,000)원을 
 초과할 것이 합리적으로 예상되는 경우를 포함함) 

 (3)“본건 합병”의 거래종결이 2020. 1. 31. (이하 “거래종결시한”)까지 
 종료되지 아니하는 경우 

 (4)“본건 합병”과 관련하여 필요한 정부기관의 “승인 등” 중 
 (i) “합병당사회사들”의 영업이나 “본건 합병”의 진행에 중대한 영향을 
 미치는 “승인 등”이 확정적으로 거부된 경우, 또는 
 (ii) 취득한 “승인 등”과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 
 “존속회사”의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 객관적으로 
 명백히 예상되는 조건이 부과된 경우. 

7. 하기 종속회사에 관한 사항은 2018년말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-02-21 기타 경영사항(자율공시)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

향후, IPTV사업자들과 SO사업자들의 인수 및 합병이 본격화 될 경우 유료방송시장에서의 경쟁이 더욱 심화될 수 있으며, 경쟁업체간 시장지위 구도에도 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 그 영향으로 인하여 시장지위 하락 및 수익성 감소 등 당사의 주요 종속회사인 SK브로드밴드의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이처럼, 국내 통신서비스 시장이 포화 상태에 도달하면서 성장세가 약화된 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 각 통신사업자들은 유무선을 통합한 결합상품을 활성화하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 동시에 다각적인 성장전략 마련에 집중하고 있으나 현시점에서는 이러한 전략들이 향후 성장세에 어떤 영향을 미칠지 판단하기 어려운 측면이 있습니다. 또한, 향후 국내 소비자들의 구매력 저하가 발생할 경우 통신 시장의 성장에 부정적인 영향이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 통신요금 부담 완화를 위한 정부 정책 변화에 따른 위험]

통신산업은 정부로부터 지속적인 통신요금 인하 압박
을 받아왔으며, 2014년 5월 가계 통신비 부담을 줄이고 왜곡된 시장경쟁 구조를 바로잡기 위한 이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률이 통과되어 2014년 10월 1일부터 시행 중 입니다. 이러한
정부 정책으로 인한 시장환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재
합니다.

통신산업은 장치산업으로서 시장 진입장벽이 높은 과점적 시장이며, 공공재로의 성격이 강하기 때문에 정부의 규제에 노출되어 있는 산업입니다. 물가안정이 우선인 정부방침에 따라 2008년 통신료 정책이 가입비 및 기본료 인하를 통한 일률적인 규제에서 요금인가제 폐지 도입으로 업계의 자율적 요금 인하가 결정되었으며, 지배적 사업자에 대한 요금인가제 폐지 및 이동전화 의무약정제 도입, 통신료 인하 방안을 발표하였습니다.

2011년 1월에 발표된 통신요금 인하 유도 방침은 1) 스마트폰 요금제에서 무료로 제공되는 음성통화량을 20분이상 확대하도록 유도하고, 2) 기존 정액요금제보다 저렴한 청소년 및 노인 대상 스마트폰 요금제를 신설하며, 3) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용함으로써 자발적인 요금인하 경쟁을 촉발한다는 골자를 가지고 있습니다. 

[ 연도별 통신요금 인하 내용 ]

연 도
내 용

2008년
- 문자메시지 요금 인하
- 망내할인 확대
- 가족형 할인 도입
- 저소득층 요금감면 확대
- 경합판매 심사 간소화

2009년
- 가입비 인하
- 초단위 과금 도입 발표
- 선불요금제 인하
- 초다량요금제 도입
- 청소년 요금제 개선
- FMC요금제, 결합상품 출시

2010년
- 초당과금 시행
- 실버요금제 개선
- 발신자 번호표시(CID) 전면 무료화
- 무선데이터 요금제 개선 유도

2011년
- 통신요금 인하유도 방침(1월)
- 이동통신 요금인하 방안(6월)

2012년
- 이동전화 단말기 자급제 관련 할인요금제 출시
- 기초생활수급자 이동전화 요금감면 확대

2015년

- 단말기 지원금 상한액 인상
- 선택약정 요금할인율 인상

2017년

- 선택약정 요금할인율 인상
- 취약계층 통신요금 감면제도 개편

2018년
- 자급제 단말 출시 확대 및 유통망 확충
- 알뜰폰 저가 신규 요금제 도매 제공

2019년
- 선택약정할인율 상향
- 취약계층 통신요금 감면제도 개편

(출처 : 방송통신위원회)

MVNO사업자들은 기간통신사업자인 당사, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담 없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스
를 제공하고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 2012년말 1,276,441명에 불과했던 가입자가

2019년 5월말 기준 8,089,435명으로 약 533.7% 증가

하
였으며,

이
통통신 내 MVNO
시장점유율 역시 2012년말 2.4%에서

2019년 5월말 기준 12.2%
로 지속적으로 상승

하였습니다. 이러한 신규진입 업체들과의
통신비 요금 인하 경쟁은 향후 기존 업체들의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다.

[ MVNO 서비스 가입자 수 ]
(단위 : 명)

구분
2019년 5월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SKT계열
가입자 수
3,398,082
3,500,387
3,441,968
3,167,322
2,698,349
2,141,172
1,066,848
406,018

점유율
42.0%
43.8%
45.8%
46.3%
45.6%
46.7%
42.9%
31.8%

KT계열
가입자 수
3,764,494
3,711,054
3,522,920
3,181,553
2,765,178
2,079,008
1,168,799
653,761

점유율
46.5%
46.4%
46.8%
46.5%
46.7%
45.4%
47.0%
51.2%

LG유플러스계열
가입자 수
926,859
778,012
557,964
491,714
457,351
363,710
249,357
216,632

점유율
11.5%
9.7%
7.40%
7.20%
7.70%
7.90%
10.00%
17.00%

MVNO 가입자 수
8,089,435
7,989,453
7,522,852
6,840,589
5,920,878
4,583,890
2,485,004
1,276,441

이동통신 가입자 수
66,292,025
65,359,926
62,650,881
60,286,771
58,935,081
57,207,957
54,680,840
53,624,427

이동통신 내
MVNO 시장점유율
12.2%
12.2%
12.0%
11.3%
10.0%
8.0%
4.5%
2.4%

주1) 각 계열의 점유율은 MVNO 내 점유율

주2) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬음

(출처 : 과학기술정보통신부)

한편 2013년 12월에 상정된「이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률」(단말기 유통구조 개선법, 단통법)안이 2014년 5월 2일에 통과되어, 2014년 10월 1일부터 법안이 시행되고 있습니다. 해당 법안의 통과로 통신업체 및 MVNO 업체들에게는 보조금 경쟁 축소로 인해 소비자들의 단말기 교체주기가 길어질 가능성이 높아지고, 이는 해지율 하락으로 이어져 장기적으로는 마케팅비용 감소가 예상됩니다. 또한, 스팟성 보조금 지급이 사라질 수 있어 장기적으로는 단말기의 출고가가 낮아지는 효과가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 보조금 지급 경쟁보다는 서비스 품질, 요금제 등의 본원적 서비스의 경쟁이 심화될 가능성이 높습니다.

[이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률]

주제
내용

보조금의 차별 지급 금지
- 이동통신사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지

보조금 과다지급 제한 및 
단말기별 보조금 공시
- 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수 있음)
- 이동통신사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상변경없이 유지하여야 함)
- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지
- 대리점, 판매점은 이동통신사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가 지급 허용

보조금과 특정요금제 연계한 
개별계약 제한
- 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함

분리요금제 실시
- 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공

단말기 구입비용 구분 고지
- 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지
- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지

판매점 선임에 대한 승낙
- 대리점이 판매점 선임시 이동통신사의 사전승낙 취득해야 함
- 정당한 사유없이 이동통신사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지

공정한 유통환경 조성
- 제조사가 이동통신사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지
- 이동통신사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위유도 금지

분실도난 단말기의 수출 방지
- 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지

긴급중지명령
- 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음

자료 제출 및 보관 의무
- 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출
- 이동통신사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출
- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련

불법 보조금 지급행위
제재 강화
- 불법 단말기 보조금 제재범위를 이동통신사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용
- 이동통신사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%
- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과

(출처 : 방송통신위원회)

2017년 9월 29일자 과학기술정보통신부의 '단말기유통법 시행 시점 통계지표' 자료에 따르면, 법 시행 시점인 2014년 대비 가계통신비, 서비스 평균가입요금 수준, 고가 요금제(6만원 이상) 가입 비중, 개통 시 부가 서비스 가입 비중은 모두 감소한 것으로 나타났습니다.

[ 단말기유통법 시행 시점 통계지표 ]

통계지표
'14년
'17년 7월

변동폭

('17년-'14년)

구분
세부 내용

통신비
가계통신비
150,350원

144,001원

('16년)

6,349원 감소

서비스
평균가입요금 수준

45,155원

(7~9월)

41,345원
3,810원 감소

고가요금제(6만원 이상)

가입 비중

33.9%

(7~9월)

14.3%
19.6%p 감소

개통시 부가서비스

가입 비중

37.6%

(1~9월)

6.2%
31.4%p 감소

가입자

선택약정할인

(지원금 상응 요금할인)

누적 가입자수

8.3만명
2,067만명
2,058.7만명 증가

알뜰폰 가입자수
458만명
726만명
268만명 증가

데이터중심요금제

가입자수('15.5월 출시)

1,380만명

('15.5월)

2,751만명
1,373만명 증가

단말기
단말기 판매량
1,823만대

1,870만대

('16년)

47만대 증가

중저가(50만원 미만)

단말기 판매 비중

21.5%

(7~9월)

34.1%
12.6%p 증가

중저가(50만원 미만)

단말기 출시 현황(누적)

15종

60종

(6월 기준)

45종 증가

(출처 : 과학기술정보통신부, '단말기유통법 시행 시점 통계지표'(2017.9))

한편 방송통신위원회와 미래창조과학부(
현. 과학기술정보통신부
)는 2015년 4월 8일 국정과제인 '통신비 부담 경감'을 위해 단말기 지원금 상한액과 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 할인율을 상향했습니다. 해당 조치는「이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률」시행 6개월을 맞아 방송통신위원회와 미래창조과학부
(
현 과학기술정보통신부
)
가 단말기유통법에 포함된 제도를 통해 단말기를 교체하는 이용자는 단말기 비용이, 요금할인을 선택하는 이용자는 요금 부담이 낮아져 전체적으로 가계통신비를 낮추기 위해 실시되었습니다.

방송통신위원회는 2015년 4월 8일 전체회의를 열고 단말기유통법에 따른 이동통신 단말기 지원금 상한액을 33만원으로 상향하기로 의결하였습니다. 이에 따라, 2014년 10월 법 시행 시 최초 설정된 상한액 30만원이 6개월 여 만에 상향되었으며, 유통점에서 지급할 수 있는 15% 추가지원금을 더할 경우 이용자는 총 37만 9,500원의 지원금을 받을 수 있게 되었습니다. 지원금 상한액 33만원은 이동통신사의 가입자당 평균 예상이익과 법 시행 후 무선통신 가입자 수, 공시지원금 추이 등 시장상황과 이용자 편익 등을 종합적으로 고려하여 결정된 것으로, 방송통신위원회는 법 시행 후 평균 가입요금 및 출고가 인하 등 긍정적인 효과가 발생하고 있으나, 이용자들이 체감하는 단말기 구입비가 높은 점, 공시지원금이 상한액에 미치지 못하고 있어 상향을 유도할 필요가 있다는 점 등을 고려하여 상한액을 조정한 것이라고 밝혔습니다.

또한, 미래창조과학부
(
현 과학기술정보통신부
)
는 단말기유통법 시행으로 도입된 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 기준 요금할인율을 기존 12%에서 20%로 크게 높였습니다. 지원금에 상응하는 요금할인 제도란 소비자가 공단말기로 무선통신 서비스에 가입하거나 새 단말기를 구매하며 무선통신사로부터 지원금을 받지 않는 대신 요금 할인을 받을 수 있도록 한 제도입니다. 2년 약정기간이 끝난 후 쓰던 폰을 계속 사용하려는 소비자도 요금할인 혜택 대상입니다. 20% 할인율은 2015년 4월 24일 이후부터 적용되었으며, 기존에 12% 할인을 받던 이용자도 2015년 4월 24일부터 새로운 할인율로 전환이 가능하게 되었습니다. 

한편, 2017년 8월 18일 과학기술정보통신부는 보도자료를 통해, 2017년 9월 15일부터 '지원금에 상응하는 요금할인제도'에 따른 요금할인율을 현행 20%에서 25%로상향하여 시행한다고 밝혔습니다. 이에 따라 2017년 9월 15일부터 지원금을 받지 않고 요금할인을 선택하는 이용자들은 25%의 요금할인율을 적용 받게 되었습니다. 또한, 기존 20% 요금할인 가입자도 잔여 약정기간이 6개월 미만으로 남은 경우 위약금을 면제받으면서 25% 요금할인 가입이 가능하며, 나머지 기존 가입자도 약정기간이 경과함에 따라 순차적으로 25% 요금할인에 가입할 수 있게 되었습니다. 

2017년 8월 25일 방송통신위원회는 보도자료('
가계통신비 부담 완화를 위한 단말기 유통구조 개선 등 대책 마련')를 통해, 국민들의 가계통신비 부담 완화를 위해 단말기지원금 상한제 폐지, 분리공시제 도입 등 단말기 유통구조 개선 대책과 데이터 로밍 요금 개선 방안을 마련하였음을 밝혔습니다. 해당 보도자료에 따르면,「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률(단말기유통법)」부칙 제2조에 따라 2017년 10월 단말기 지원금 상한제가 폐지
되었습니다.
또한, 유통구조 투명화를 통한 단말기 출고가 인하 유도를 위해 분리공시제를 도입했으며, 이를 위해 단말기유통법 개정을 통해 공시지원금에 제조사 장려금이 포함되어 있을 경우 이를 분리하여 공시하도록 하고 제조사별 장려금 규모를 파악할 수 없도록 금지한 법 제12조제1항 단서 조항을 삭제할 계획입니다. 이외에 방송통신위원회는 2018년부터 OECD 주요국(10개국 내외)기준으로 매월 단말기 출고가를 조사하여 공시하는 등 국내외 단말기 출고가에 대한 공신력 있는 정보를 지속적으로 제공함으로써 국내 단말기 출고가 인하를 유도할 계획입니다. 또한, 24시간 단위로만 이용 가능하던 정액형 데이터 로밍 서비스를 로밍 마지막날 12시간 단위로 이
용할 수 있게 되는 등 해외 데이터 로밍 서비스 요금이 개선되었습니다.

[ 단말기 유통구조 개선 등 추진일정 ]

구 분

실천 과제

세부추진과제

일정

단말기 관련

지원금 상한제 폐지

관련 법령 정비

'17. 9월

제도개선

'17년 하반기∼

전국상황반 운영 등 안정화 조치

'17. 10월

(필요시 연장)

분리공시제 도입

법 제4조제3항 후단 신설 및

법 제12조제1항 단서 삭제

'17∼'18년 상반기

분리공시제 관련 고시 개정

'17∼'18년 상반기

제조사 자료제출 의무 연장

'17년∼

모니터링 및 조사·제재 강화

연중

국내·외 단말기 출고가
비교 공시

예산 확보

'17년 하반기

시행

'18년 상반기

서비스요금 관련

데이터 로밍 서비스
요금 개선

정책방안 마련

'17. 8월

시행

'17. 12월

(출처 : 방송통신위원회,
'
가계통신비 부담 완화를 위한 단말기 유통구조 개선 등 대책 마련'(2017.8))

한편, 2018년 5월 11일에는 보편요금제를 포함한 전기통신사업법 개정안이 규제개혁위원회 심의를 통과하였으며, 향후 국무회의 의결과 국회 법안 통과 여부에 따라서 보편요금제가 도입될 가능성이 존재합니다. 보편요금제란 월 2만원에 음성통화 200분, 데이터 1GB를 제공하는 이동통신 요금제로, 현 정부의 가계통신비 인하 정책의 일환으로 추진되고 있습니다. 보편요금제의 조건은 확정된 것은 아니며 국회 법안통과 여부에도 불확실성이 존재하기 때문에 현재 보편요금제가 당사에 미칠 영향을 구체적으로 판단하기는 어렵습니다.

이외에도 정부는 '가계 통신비 부담 완화' 기조 아래 다양한 통신비 인하 정책을 시행하였습니다. 2018년 7월 알뜰폰 사업자의 저가요금제 출시를 유도하기 위해 전파사용료 감면을 연장하고, 통신사와 알뜰폰간 협정에 도매대가(실제 도매대가 등 지급비용이 서비스 매출의 약 45%을 차지하고 있음) 인하를 반영하였으며 취약계층에는 기본료를 감면하는 정책을 내놓았습니다. 

더불어 2018년 12월 21일 국회 과학기술정보방송통신위원회는 휴대폰 유통점간 판매장려금(리베이트) 차별을 금지하는 단말기 유통구조 개선법 개정안을 대표 발의하였습니다. 통신사의 리베이트 감소 시 마케팅비용을 억제한 효과로 보조금 경쟁을 요금 경쟁으로 유도하여 소비자에게 혜택을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 이에 완전 자급제 도입과 더불어 정부의 가계 통신비 부담 완화 정책에 핵심이 될 것으로 예상됩니다.

또한, 과학기술정보통신부는 2018년 12월 24일 보도자료를 통해 이동통신 3사가 출시하는 모든 단말기를 자급제용 단말기로 출시하고 제조사 유통점과 우체국 등 유통망을 늘리고 할인혜택도 확대하는 내용을 담은 '소비자 관점의 완전자급제 이행방안'을 발표하였습니다. 자급제 단말기 출시 확대로 소비자 선택권이 강화되며 유통망과 개통 방식의 다변화를 통해 생산적인 경쟁을 유도하여 궁극적으로 소비자의 단말기 구입 부담을 경감하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 주요 단말 제조사 및 판매처 등 실무 협의 및 세부 조건 미확정으로 현재 제도 시행의 구체적인 시기 및 영향을 파악하기 어려우므로 관련 정책의 실현 과정에 대한 모니터링이 필요합니다. 

상기와 같이, 가계 통신비 부담 완화를 위한 정부의 정책 및 규제 등이 지속되고 있으며,

2018년에 발의된 요금제 개편안에 따라 선택약정할인율 인상과 취약계층 요금감면 등

관
련 정책이 2019년 본격적으로 시행될 수 있습니다. 최근 2019년 4월 요금 인가제를 신고제로 전환하는 개정안이 발의된 상태이며 이러한 정부정책으로 인한 시장환경의 변화에 대해 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

[다.
정부 정책 및 규제 변동 위험]

정부의 정책 및 규제
는 통신산업의 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라
통신산업 경쟁구도에 지속적으로 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

향후 정부의 정책 및 규제 변화에 따라 통신산업 내 미치는 영향에 대한 투자자들의 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 판단

됩니다.

통신산업은 사회간접자본으로서의 공공성을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 따라서 대부분의 국가는 통신산업을 정책적으로 육성하는 한편, 법적, 제도적 규제장치를 함께 마련하고 있습니다. 우리나라도 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 이와 같은 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 이에 향후 정부의 정책 및 규제 변화에 따라 통신산업 내 미치는 영향에 대
해 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

이와 같은
정부의 규제는 시기적으로 다소 차이를 보이는데 최근까지 후발사업자의 경쟁력 강화를 통한 유효경쟁체제 구축을 위해 비대칭규제가 도입되어 이를 위해 다양한 정책 수단이 시행되어 왔습니다. 식별번호 마케팅 금지 및 010 통합번호 도입, 시차적 번호이동성제도 도입, 지배적 사업자 이용약관(요금) 인가, 단말기 보조금 규제, 의무약정제 금지, 사업자간 접속료 차등 확대, 선후발사업자간 과징금 차등, 지배적 사업자의 결합상품 요금할인 금지, 전파사용료 차등 등의 정책적인 제도가 도입되어 시행된 결과 후발사업자의 사업기반이 강화되는 효과를 거두기도 하였습니다. 비대칭 규제정책의 취지는 시장지배사업자에 대한 규제강화와 후발사업자의 경쟁환경 개선을 통해 3개 사업자의 공존을 도모함으로써 최소한 현 수준의 경쟁수준을 유지하
려는 입장으로 풀이되며, 당사와 같은 시장지배사업자에게는 다소 불리하게 작용하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 이동전화부문에
서
2019년 5월말 기준 46.8%
의 점유율로 확고한 시장지위를 유지하고 있습니다.

[ 당사 시장점유율(MVNO 포함) ]

구분

2019년 5월
2018년말

2017년말

2016년말

이동전화

46.8%
47.3%
48.2%
49.1%

(출처 : 과학기술정보통신부)

[ 제4이동통신 신청, 심사 현황 ]

구분
신청 사업자
심사 결과(사유)

1차 2010년 10월
KMI
기준점 미달(재정능력 미달)

2차 2011년 02월
KMI
부적격 판정(1차와 같은 사유)

3차 2011년 12월
KMIㆍIST
부적격 판정(1차와 같은 사유)

4차 2013년 02월
KMIㆍIST
방통위 불승인

5차 2014년 02월
KMI
주파수경매 보증금 미납

6차 2014년 07월
KMI
기준점 미달(재정능력 미달)

7차 2015년 10월
퀀텀모바일ㆍ세종텔레콤ㆍK모바일 신청

8차 2015년 12월
~ 2016년 01월
적격심사 통과법인에 대한 사업계획서 및 
주파수이용계획서 심사

9차 2016년 01월

미래창조과학부
(
현 과학기술정보통신부
)
, 
3개 법인(퀀텀모바일ㆍ세종텔레콤ㆍK모바일)

허가적격 기준 미달 발표

주1) KMI : 한국모바일인터넷

주2) IST : 인터넷스페이스타임

(출처 : 과학기술정보통신부)

그 후, 2015년 11월 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 '제4이동통신사업자 선정' 관련 기간통신사업 허가를 신청한 퀀텀모바일, 세종모바일, K모바일 등 3개 법인이 모두 정부의 적격심사를 통과했다고 밝혔습니다.
적격심사란 이들 법인이 기간통신사업 허가를 받지 못하는 결격사유가 있는지를 살펴보는 절차로, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 상기 3개 법인에 대해 2015년 12월부터 2016년 1월까지 사업계획서와 주파수이용계획서 등을 심사했습니다. 그 결과 2016년 1월 29일 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 3개 법인 모두 허가적격 기준에 미달하여 기간통신사업 허가대상법인을 선정하지 않았다고 발표했으며, 향후 통신시장 경쟁 환경 등에 대한 종합적인 검토를 거쳐 허가정책 방향을 재정립할 계획이라고 밝혔습니다.
그러나, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 업무계획을 통해 기간통신사업자의 진입 규제 완화 검토를 밝힌 만큼 향후 제4이동통신 허가대상 법인이 선정될 경우, 그간 기존 3사간 경쟁이 이루어져 왔던 국내 무선통신 시장에 제4의 무선통신사업자가 진입하게 되며, 기존 MVNO사업자와 '제4이동통신사업자' 등 비교적 저렴한 요금체계를 가진 시장 사업자들의 시장 진입으로 경쟁은 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 미래창조과학부(현. 과학기술정보통신부)는 2015년 6월 25일 이용자 후생 증대 및 무선통신시장의 견실한 발전 기반을 조성하기 위한「이동통신시장 경쟁촉진 및 규제합리화를 위한 통신정책 방안」을 확정 발표하였습니다. 본 정책방안은 국정과제인 '가계통신비 부담 경감'을 실현하고 무선통신시장의 지속적인 성장과 발전을 위한 보다 구조적이고 종합적인 대책을 담고 있으며, 사업자 간 요금경쟁이 활성화되도록 신규사업자 진입 기반 조성, 알뜰폰 경쟁력 제고 등 시장구조 개편 정책을 추진하고, 소매시장 요금인가제 폐지, 도매시장 제도 정비 등 규제합리화를 적극 추진하는 것을 핵심으로 하고 있습니다.
「2015년도 기간통신사업 허가 기본계획」은 신규사업자에 대한 정책 지원방안과 심사기준, 추진일정 등을 담고 있습니다.

[ 이동통신시장 경쟁촉진 및 규제합리화를 위한 통신정책 방안 ]

주제
내용

신규사업자 진입기반 조성
- 한정된 주파수, 막대한 투자비용 등 높은 진입장벽이 존재하는 구조적 한계를 고려, 초기 시장진입 부담을 줄이기 위한 주파수 우선 할당, 단계적 전국망 구축 및 로밍 허용,접속료 차등 등 정책지원방안 마련
- 다만 신규사업자의 시장안착 실패는 이용자 피해, 투자매몰 등 막대한 사회적 비용 초래 우려가 있으므로, 엄격한 심사를 거쳐 재정&기술적 능력 등을 갖춘 사업자 있는 경우에한하여 진입을 허용할 방침

신규사업자 정책 지원방안
- 주파수 우선 할당 : 2.5Ghz(TDD, 40Mhz 폭)과 2.6Ghz(FDD, 40Mhz 폭)을 우선 할당 대역으로 설정
- 단계적 네트워크 구축 허용 : 허가서 교부 후 서비스 개시시점까지 수도권을 중심으로 최소 25% 커버리지 구축, 5년차에 95% 이상 전국망 구축 의무 부과
- 로밍제공 의무화 : 의무제공사업자는 사업시작 시점부터 5년간 한시적으로 신규 사업자에게 로밍 제공
- 상호접속료 차등 적용 : 기간은 추후 결정

알뜰폰 경쟁력 제고
- 서비스 기반의 경쟁촉진을 위해 알뜰폰의 시장 점유율을 15년 10%, 16년 12%까지 확대(14년도 8%)하여 이동통신 시장의 실질적인 경쟁주체로 자리잡을 수 있도록 지속성장을 지원
- 유통망 확대를 위한 LTE&청년 계층 주 목표로 포털사이트 운영(15 년 5 월), 전파사용료 감면 1 년 연장(15 년 9 월에서 16 년 9 월로 연장), 도매대가 인하 (음성 10.1%, 데이터 31.3%), 도매제공 의무사업자 제도(~16 년 9 월)연장 검토 등을 추진

소매시장 요금인가제 폐지
- 규제완화 차원에서 인가제를 폐지하고 모든 사업자에게 신고제를 적용하되, 시장지배적 사업자의 경우 지배력 남용 및 요금인상 가능성 등 부작용이 해소 된 이후 효력이 발생하도록 제도를 보완
- 일정기간(15일)내에 검토 후 문제가 없으면 즉시 효력이 발생하는 형태로 운영되며, 검토기준도 이용자 이익 저해, 공정경쟁 저해 등으로 간소화
- 요금제 출시기간이 단축(1~2개월에서 15일로)되고 규제의 예측 가능성이 제고되어 사업자 간 자율적 요금경쟁이 더욱 확대될 것으로 기대

도매시장 제도 정비
- 요금인가제 폐지 시, 지배력 남용 방지를 위해 지배력의 원천인 통신설비 관련 사업자 간 거래시장인 도매시장 제도를 정비
- 경쟁상황평가를 소매시장에서 도매시장 중심으로, 정시에서 수시로 확대하고, 시장지배적 사업자의 법적 근거를 마련
- 음성접속료의 지속적인 인하 및 인터넷망 접속제도 정비를 통해 요금경쟁을 촉진하고 통신망의 안정성을 제고

(출처 : 과학기술정보통신부)

정부의 이러한 정책적 방향성은 궁극적으로 시장 자율적인 경쟁을 유발시켜 소비자들의 후생을 증가시키는 것에 초점이 맞추어져 있습니다. 제4이동통신사업자 시장진입이 실현된다면, 이는 기존의 3자 구도인 통신시장의 근본적 구도변화를 유발하여 요금/서비스/MS 경쟁을 더욱더 촉발시킬 수 있다는 점에서 기존 통신업체들에게는 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다. 특히 초반 포지셔닝에 있어 기존 MVNO 업체들과의 경쟁이 불가피해질 수 밖에 없으므로 소형 MVNO들의 타격 또한 불가피 할 것으로 보입니다. 다만 현실적으로 국내 통신시장이 이미 포화 상태에 있고, 특히 통신사업은 막대한 초기 투자자금이 투입되는 특성이 있어 자본력이 충분하지 못한 사업자가 진입할 경우의 부실화 위험이 상존하며, 국내의 통신 인프라와 보급률을 감안할 때 중복 투자에 대한 우려 역시 존재하는 상황입니다.
또한, 대기업의 시장 진입 결정은 쉽지 않을 것으로 보이는데 이는 시장이 이미 포화되어 성장 여력이 높지 않고, 유무선 결합상품의 부재는 약점으로 작용할 수 밖에 없으며, 저가 요금을 제시한다고 해도 MVNO와의 경쟁이 불가피하기 때문입니다. 

한편, 2017년 9월 18일 이동통신 단말기 완전자급제를 도입하는 법안이 국회에서 발의 되었습니다. '단말기 완전자급제'란 단말기 판매는 제조사와 판매점이, 이동통신 서비스 가입은 이동통신사 대리점이 각각 담당해 단말기 유통과 서비스 가입을 분리하는 것으로, 이동통신사가 단말기 판매와 서비스를 겸하는 현재 시장 상황과는 다른 제도입니다. 단말기 완전자급제가 시행되면 이동통신사가 단말기를 판매하지 않고 서비스만 제공하기 때문에 이동통신업체, 제조업체, 이용자, 대리점 등에 미치는 영향이 클 것으로 전망됩니다. 해당 제도가 시행될 경우, 단말기 지원금 및 판매 장려금 등 마케팅비용 감소로 통신사업자의 수익성에 긍정적인 영향이 미칠 것으로 예상되나, 통신업체 간 요금 등 서비스 경쟁이 강화될 경우 요금제 할인 등 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

더불어 과학기술정보통신부는 2018년 12월 24일 보도자료를 통해 이동통신 3사가 출시하는 모든 단말기를 자급제용 단말기로 출시하고 제조사 유통점과 우체국 등 유통망을 늘리고 할인혜택도 확대하는 내용을 담은 '소비자 관점의 완전자급제 이행방안'을 발표하였습니다. 주
요 단말기 제조사 및 판매처 등 실무협의 및 세부조건 미확정으로 추후 이러한 제도가 이동통신사에 미치는 영향을 현재 예측하기는 어렵습니다.

또한, 2018년 12월 21일 국회 과학기술정보방송통신위원회는 휴대폰 유통점간 판매장려금(리베이트) 차별을 금지하는 단말기 유통구조 개선법 개정안을 대표 발의하였습니다. 이는 통신사업자 간 요금 경쟁을 유도하여 소비자의 통신비 부담을 줄이기 위한 방안으로 판단됩니다.

2019년 4월 5G 서비스가 개시됨에 따라 시장의
주목을 받고 있는 바,
투자자께서는 정부의 정책 및 규제 변화가 통신산업에 미치는 영향에 대해서 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[라
.
경쟁 심화에 따른 제재
관
련 위험]

2018년 1월 24일 당사는 단말기유통법 위반행위로 과징금을 부과 받은 바 있으며, 금액은 213.5억원 규모입니다. 한편

2019년 3월 20일 방송통신위원회는 2018년 4월 1일부터 2018년 8월 31일 기간 동안에 대해 조사한 결과 단말기유통법 위반이 발생하였다고 판단하여 당사에 시정명령과 함께 과징금을 부과하기로 의결
하
였습니다.

당사에 부과된 과징금 총액은 총 9억 7,500만원 규모이며, 본 공시서류 작성일 현재 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

이러한 지속적인 제재에도 보조금 지급 행위가 개선되지 않는 것은

시장 포화에 따른 통신사간 경쟁 심화
때문으로,

향후에도 경쟁상황의 지속으로 과도한 마케팅비용 지출 및 가격 경쟁으로 수익성이 악화될 여지가 있으며, 과거와 같은 과징금 혹은 영업정지 등의 제재를 받을 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

무선통신시장에서 경쟁이 치열해짐에 따라 당사를 포함한 통신 3사는 방송통신위원회로부터 지속적으로 사업정지 조치 및 과징금을 부과 받았습니다.
통신정책과 관련하여 과징금 부과 및 영업정지 등의 제재는 통신사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

방송통신위원회는 2014년 3월 13일 이동통신사 3사가 단말기 보조금 지급과 관련하여 이용자를 부당하게 차별한 행위를 제재하기로 의결하였습니다. 당사 166.5억원, KT 55.5억원, LGU+ 82.5억원 등 총 304.5억원의 과징금이 부과되었으며, LGU+, 당사는 각각 14일, 7일 동안 신규가입자 모집이 금지되었습니다. 또한, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 2014년 3월 7일 불법보조금 지급과 관련하여 방송통신위원회의 금지행위 중지 명령을 불이행한 이통 3사(당사, (주)KT, (주)LG유플러스)에 대해 2014년 3월 13일부터 5월 19일까지 각각 45일간의 사업정지 명령을 내린다고 밝혔습니다. 사업정지 범위는 신규 가입자 모집(가입 신청서 접수 또는 예약모집 행위, 가개통 또는 기존 이용자의 해지신청을 신규가입자에 대한 명의변경 방법으로 전환하는 행위, 제3자를 통한 일체의 신규가입자 모집행위, 기타 편법을 이용한신규 판매행위 등 포함)과 기기변경이었으며, 사업 정지 방식은 2013년 순환 영업정지 기간 중 오히려 시장과열이 심화되었음을 고려하여 2개 사업자 사업정지, 1개 사업자 영업방식으로 처분하였습니다.

이외에 당사가 최근 4년간 받은 방송통신위원회 등의 제재 내역은 아래와 같습니다.

2015년 3월 12일, 방송통신위원회의 '중고폰 선보상제' 관련 단말기유통법 등 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건' 에 대한 심결에서 과징금 9.34억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 4월 완료하였습니다.

2015년 3월 26일, 방송통신위원회의 '단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 235억원, 신규모집금지 7일 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 5월 완료하였으며, 2015년 10월(10/1~7, 7일간) 신규모집금지 명령을 이행하였습니다.

2015년 5월 13일, 방송통신위원회의 '전기통신사업자의 개인정보 보호 위반 및 이용자 이익 저해 행위 등에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 35억 6천만원(개인정보보호 관련 3.6억원, 이용자 이익저해 행위 관련 32억원)및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 2015년 7월 과징금 납부를 완료하였으며, 2015년 9월 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다. 다만, 개인정보보호 위반(개인정보의 목적 외 이용) 관련 시정조치 명령 이행 여부는 당사의 행정소송 제기(6/24)에 따른 향후 법원의 판결에 따라 달라질 예정입니다.(과징금 3.2억원은 과징금 납부 기한(7/13)과 당사의 시정명령 집행정지 신청에 대한 법원의 확정 시점(7/21)간 차이에 따라 불가피하게 旣 납부.)

2015년 5월 28일, '방송통신위원회의 방송통신 결합상품 허위ㆍ과장광고 관련 이용자이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3억 5천만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 2015년 8월 과징금 납부를 완료하였으며 2015년10월 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2015년 12월 10일, 방송통신위원회의 '방송통신 결합상품 허위ㆍ과장광고 관련 이용자 이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 5억 6천만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 2016년 2월 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 1월 14일, 방송통신위원회의 '개인정보 유효기간제 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 1,500만원 및 시정명령을 부과 받았습니다.이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 6일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜의 초고속 인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 12억 8천만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 21일, 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 3천만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 3월 21일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 12월 6일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 초고속인터넷 및 결합상품 서비스해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치(안)에 관한 건'에 대한 심결에서 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 및 유통점의 단말기유통법위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 211억원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 법인영업 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2억 2,340만원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 대형유통점의 단말기유통법위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2,690만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2019년 3월 20일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜의 단말기유통법 위반행위에대한 시정조치에 관한건'에 대한 심결에서 과징금 9억 7,500만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2019년 6월 26일, 방송통신위원회의 '초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2억 3,100만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행을 준비 중에 있습니다.

상기와 같이 과징금 등의 제재가 지속됨에도 단말기 보조금 차별지급의 관행이 개선되지 않는 이유는 국내시장 포화에 따른 통신 3사간 경쟁 심화 때문으로, 현재와 같은 경쟁구도가 지속될 경우 향후에도 이러한 모습이 반복될 가능성이 있습니다. 경쟁상황의 지속으로 인한 과도한 마케팅비용 지출 및 가격 경쟁으로 당사의 수익성이 악화될 여지가 있으며, 향후에도 위와 같은 과징금 혹은 영업정지 등의 제재를 받을 가능성이 있습니다. 이 경우 재무적 부담뿐만 아니라 당사의 이미지에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마.
5G
도입 및 주파수 경매에 관한 사항]

당
사
는

2018년 6월 18일
5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보
하였으며,

이는 단위당 가격기준으로 직전 2016년 경매와 비교 시 43% 감소된 수치
입니다.
다만,
전체 경매 낙찰 대역별 총액 기준 금액은 3조 6,183억원으로 이동통신사는 평균적으로 약 1.2조원이 필요하여 재무적 부담으로 작용
할 수 있습니다. 따
라서
투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

최근 4세대(4G) 이동통신이 성숙 단계에 진입하였으며, 5세대(5G) 이동통신이 4차산업혁명의 핵심 인프라가 될 것으로 전망되고 있습니다. 2019년 상용화된 5G는 초고속, 초저지연, 초연결 등의 속성을 지닌 차세대 이동통신기술입니다. 전송 속도가 4G 대비 20배 이상 빠른 20Gbps 이상, 지연속도는 0.001초로 4G보다 30배 이상 빠른 기술로 수천억 개의 기기가 연결된 사물인터넷 (Massive IoT) 환경이 구축될 수 있습니다. 이에 따라 5G 기술이 정착되면 VR 생방송, 홀로그램 통화, 완전 자율주행, 실시간 로봇 및 드론 제어, 스마트공장 및 스마트시티 등으로 응용될 것으로 보이며 빠른 데이터 송수신이 필요한 분야에서 핵심적인 기술로 자리매김 할 것으로 전망됩니다.

[ 세대별 이동통신 ]

구 분

3세대(3G)
4세대(4G)
5세대(5G)

속도
14.4Mbps
75Mbps ~ 1Gbps
20Gbps 이상

도입 영향
멀티미디어 문자,
영상통화
실시간 동영상,
스트리밍 서비스,
스마트폰 확산
사물인터넷,
자율주행차,
4차산업혁명 지원

(출처 : 가트너)

한편, 과학기술정보통신부
의 5G 상용화 추진경과는 다음과 같습니다.

[ 5G 상용화 추진경과 ]

구 분
내 용

2017년 12월
ㆍ초연결 지능형 네트워크 전략 수립

2018년 2월
ㆍ평창 시범서비스 실시

2018년 5월
ㆍ5G 주파수 할당 공고, 3.5GHz 총량제한 100MHz 폭

2018년 6월
ㆍ필수설비 제도개선

2018년 6월
ㆍ주파수 경매 실시

2018년 하반기
ㆍ통신사 5G 통신망 장비 설치 및 점검

2018년 12월
ㆍ세계 최초 5G 상용화

향 후
ㆍ3년 내 3.5GHz 15%, 28GHz 15% 기지국 구축 의무
ㆍ5년 내 3.5GHz 50%에 해당하는 기지국 구축 의무

(출처 : 과학기술정보통신부)

[ 5G 주파수 경매 결과 ]

대역
낙찰자
폭(Hz)
할당 위치
낙찰가

3.5GHz
(10년)
당사
100M
3.60~3.70GHz(C)
12,185억원

KT
100M
3.50~3.60GHz(B)
9,680억원

LG유플러스
80M
3.42~3.50GHz(A)
8,095억원

28GHz
(5년)
당사
800M
28.1~28.9GHz(C)
2,073억원

KT
800M
26.5~27.3GHz(A)
2,073억원

LG유플러스
800M
27.3~28.1GHz(B)
2,072억원

(출처 : 당사 제시 자료)

당사는 2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보하였습니다. 2018년 12월 1일 이동통신 3사는 B2B(기업과 기업 간 거래) 영역에서 모바일 라우터(네트워크 중계장치로 일명 '동글 단말', 5G 데이터와 Wi-Fi 데이터를 상호 변환하여 노트북, 태블릿 등 다양한 기기에 연결 가능한 휴대용 단말기)를 통해 세계 최초로 5G 전파 송출 및 5G 상용화를 시작하였습니다. 이어서 2019년 4월 3일 일반고객을 대상으로 세계 최초 5G 상용화를 시작하였고, 2019년 4월 5일 5G 스마트폰을 공개하면서 본격적인 5G 이동통신 대중화에 나설 예정입니다. 5G는 4차 산업 혁명의 핵심 기반 인프라로 가상현실(VR), 증강현실(AR), 자율주행차, 원격 조정, 원격 의료, 스마트 팩토리 등 차별화된 5G 서비스 개시 및 나아가 IoT(사물인터넷), 스마트시티 등 5G를 활용한 새로운 시장 창출을 통해 매출 증대가 예상되며 무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 신규시장 개척 및 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성 및 규제 리스크 등이 상존합니다.

5G가 산업 전 분야에 융합하면서 5G 전ㆍ후방 산업의 동반성장이 촉발되고, 대규모 미래시장ㆍ부가가지가 창출될 전망입니다. 5G는 네트워크 장비 및 단말, 첨단 디바이스ㆍ보안, 융합서비스 등 글로벌 시장 내 주요 연관산업 분야에서 1,161조원 규모 시장창출이 전망되며 기존 4G 통신시장을 5G 네트워크 장비, 스마트폰이 대체하며 5G 초기시장 창출과 지속적인 성장세를 주도할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 글로벌 시장에서 주요국들은 5G 시장 선점을 위해 5G 네트워크 조기 상용화와 동시에 수익모델 발굴ㆍ확산을 통한 연관산업 활성화에 노력을 집중하고 있습니다. 

정부는 주요국의 5G 조기 상용화 노력에서 야기되는 경쟁에 대비하고, 5G 조기 상용화 효과를 극대화 하기 위해 다섯가지 국가적 전략을 추진하고 있으며 이를 통해 5G 기반 신산업 육성과 민간 주도 시장 활성화를 정부가 뒷받침 한다는 데 중점을 두고 있습니다. 다섯가지 추진전략은 초기시장 확보 및 국민 삶의 질 제고 지원, 테스트베드 조성 및 산업 고도화 추진, 5G 서비스 활성화 및 이용자 보호 지원, 글로벌 수준의 혁신 기업ㆍ인재 육성, 우리 5G 기술ㆍ서비스의 글로벌화를 이루는데 중점을 두고 있습니다.

5세대 이동통신 상용화는 이동통신업계의 입장에서는 새로운 성장동력임과 동시에 단기적으로는 주파수 경매 등에 따른 재무적 부담요인으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

[바. 개인정보 유출 관련 위험]

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 그러나

최근 일련의 개인정보 유출 사건에서 보듯 사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사 상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보 처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생 시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. 

통신사업의 특성 상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를 기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 전산 상 물리적 보안시스템 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.

이렇듯 개인정보유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해 고객 보상 등 민형사 상 부담을 발생시킵니다. 또한, 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적인 영향, 개인정보보호 관련 부대비용 증가 등 결과적으로 회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

개인정보 유출로 인해 당사에 부과된 제재 및 과징금에
대한 상세한 사항은 "1. 사업위험 - 라." 를 참조하시기 바랍니다.

[사. 사물인터넷 사업 관련 위험]

사물인터넷(Internet of Things, IoT)이란 사물에 센서를 부착해 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 기술이나 환경을 일컫는 말입니다. 국내 사물인터넷 시장의 규모는 세계 시장의 1% 정도로 예측하고 있으며, 2020년까지 연 30% 이상의 성장을 전망하고 있습니다.

IoT는 여러 분야에서 다양하게 활용 및 응용

되기 때문에, 여러 분야의 대기업과 중소, 중견기업들이 협력하여 IoT 시장 선점과 사업 구축에 사활을 걸고 있으며,

향후 IoT 시장의 성장성과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단

됩니다.

사물인터넷(Internet of Things, 이하 IoT)이란 사물에 센서를 부착해 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 기술이나 환경을 일컫는 말로, 사물인터넷 시대가 열리면 인터넷에 연결된 기기는 사람의 도움 없이 서로 알아서 정보를 주고 받으며 대화를 나눌 수 있게 됩니다. 블루투스나 근거리무선통신(NFC), 센서데이터, 네트워크가 이들의 자율적인 소통을 돕는 기술이 됩니다.

최근 산업 각 분야별 사물인터넷 본격 도입, 센서 가격의 하락 및 실시간 지능형 개인맞춤서비스가 가능하게 되면서 인터넷에 연결되는 사물의 수가 급격하게 증가하고 있으며, 특히 생활 밀착형이고 지능화된 Sensing 융합서비스 및 차세대 디바이스 규모가 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[ 사물인터넷의 연도별 성장 및 디바이스 확장 전망 ]

사물인터넷의 연도별 성장 및 디바이스 확장 전말(2).jpg
사물인터넷의 연도별 성장 및 디바이스 확장 전말(2)

(출처 : Infrafocus)

또한, 한국전자통신연구원에 따르면 국내 사물인터넷 시장의 규모는 세계 시장의 1% 수준으로 예측하고 있으며, 2020년까지 연 30% 이상의 성장을 전망하고 있습니다. 분야별로는 칩 및 디바이스 등의 하드웨어 시장이 높은 비중을 차지하고 있으나, 성장률은 서비스 및 응용 시장이 더 높을 것으로 예상됩니다. 또한, 네트워크 장비 전문업체인 시스코에 따르면 지난 2012년 인터넷과 연결된 기기는 87억개이지만, 2020년 500억개로 약 6배 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이와 같은 IoT 시장의 성장성과 정부의 집중적인 사업 육성 정책을 기반으로 당사를 비롯한 통신사들은 IoT 기술을 활용하여 스마트 에너지·주차관리 등 다양한 고부가가치 신사업을 선보인다는 구상을 하고 있습니다.

이동통신사들이 IoT 시장에 주목하는 이유는, "1.사업위험 - 가."에서 기재하고 있는 이동통신사업의 성장성 정체를 극복하기 위함입니다.

당사 역시 MNO 사업과 병행하여 IoT 등 신규 성장사업에서의 기반을 공고히 다져나가고 있으며, 2016년 7월 세계 최초로 IoT 전용망(LoRa)을 상용화하는 등 미래 신성장 사업 영역을 개척해 나가고 있습니다. 당사는 2017년 3월 조직개편을 통해 IoT, AI, 미디어 등 미래 핵심사업과 기술 연구조직을 강화하는 한편, 2017년 3월 제33기 정기주주총회를 통해 SK주식회사C&C 박정호 대표이사를 당사 대표이사로 선임하여 당사와 SK주식회사C&C 간 인공지능 사업 협력이 더욱 강화될 전망입니다.

IoT는 웨어러블 밴드부터 스마트 홈 기기, 공장 제어 장치, 스마트 시티, 의료용 기기, 자동차, 에너지, 금융에 이르기까지 다양하게 활용되기 때문에, 여러 사업분야의 대기업과 중소, 중견기업들이 협력하여 IoT 시장 선점에 사활을 걸고 있습니다. 

[ IoT 분야 가입자 회선 추이 ]
(단위 : 명)

구분
당사
시장 전체
점유율

차량관제
2016.12
375,777
1,164,134
32.3%

2017.12
428,386
1,356,872
31.6%

2018.12
546,659
1,796,689
30.4%

2019.05
605,894
2,052,753
29.5%

원격관제
2016.12
621,979
1,961,597
31.7%

2017.12
761,551
2,394,378
31.8%

2018.12
1,187,216
3,077,605
38.6%

2019.05
1,175,045
3,090,498
38.0%

무선결제
2016.12
260,499
677,724
38.4%

2017.12
261,825
743,105
35.2%

2018.12
267,855
796,772
33.6%

2019.05
285,923
826,238
34.6%

합계
2016.12
2,032,710
5,386,982
37.7%

2017.12
2,181,994
6,603,542
33.0%

2018.12
2,626,700
8,277,593
31.7%

2019.05
2,066,862
6,418,123
32.2%

주) 2018년 12월 이후 태블릿PC, 웨어러블은 사물인터넷(IoT) 분류에서 제외되어 '가입자 기반 단말장치'로 분류

(출처 : 과학기술정보통신부)

다만, 향후 IoT 시장의 성장추세가 당사의 예상 및 사업계획에 미치지 못할 수 있으며, 시장 선점을 위한 참여기업 간의 과도한 경쟁으로 인해 당사의 개발비 및 마케팅 등 관련비용이 증가하고 이에 따른 성과가 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 IoT 시장의 성장성과 당사 IoT 사업의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 사물인터넷의 서비스 활용 분야 ]

활동 분야
주요 내용

헬스케어/
의료 /복지
헬스케어
운동량 관리 서비스 수면관리 서비스 등

의료
의약품 및 의료기기 관리 서비스 환자상태 모니터링 서비스 원격 검진 서비스 등

복지
취약계층 독거치매노인 여성 장애인 등 서비스 사회복지시설 요양원 등 서비스 미아방지서비스, 여성 안심서비스 등

에너지
검침
전기가스수도 등 원격 검침 서비스 실시간 과금 서비스 등

에너지 관리
에너지 모니터링 서비스 건물 에너지 관리 서비스 전력 전원 모니터링 및 제어 서비스 신재생에너지 태양광 등 관리 서비스 등

제조
생산 공정관리 서비스 기계진단 서비스 공장 자동화서비스 제조설비 실시간 모니터링 서비스 등

스마트홈
가전기기 원격제어 서비스 홈 서비스 스마트도어락 서비스 인공지능 서비스(음성인식 비서) 등

금융
IoT 기반 동산 담보 관리 서비스 비콘 기반 금융 상품 안내 및 고객 서비스

교육
스마트 스쿨 출결관리 교육 기자재관리 등 서비스 스마트 도서관 서비스 등

국방
훈련병예비군 관리 서비스 전장감시 및 부대방호 서비스 총기 및 탄약 관리서비스 테러감지서비스, 광섬유 군복 등

농림축산/수산
농림축산
재배환경 모니터링 및 관리 서비스 사육관리 서비스 사료 자동 급이 서비스 농산물 유통관리서비스 생산이력 관리 서비스 가축 이력 추적 서비스 가축 전염병 구제역 등 관리 서비스 등

수산
양식장 환경 정보 수집 서비스 수산물 이력관리 서비스 등

자동차/교통/항공 / 우주
/조선
자동차
차량 진단서비스 커넥티드 카 무인자율 주행 서비스 등

교통/인프라
ITS, 대중교통 운영정보 관리 버스사령관제등 서비스 스마트 파킹 서비스 주차위치 제공 서비스, 주변 주차장 안내 서비스 아파트 차량 출입통제 및 주차관리 서비스 철도시설 관리 서비스 등

항공/우주
비행기 내부 모니터링 서비스 실시간 항공기 원격점검 서비스 등

조선/선박
선박 위치 모니터링 선박 내부 모니터링 선박 원격점검 서비스 등

관광/스포츠
관광
관광지 위치정보 서비스 관광 문화행사 정보 수집 제공 서비스 
IoT 기반 문화유산 관광 안내서비스 등

스포츠/레저/오락
운동선수 관리 운동량 체크 등 서비스 스포츠 장비 관리 서비스 경기장내 위치청보서비스 등

소매/물류
소매
지능형 쇼핑고객 관리 서비스 실시간 재고관리 서비스 운송추적 서비스 비콘기반 O2O 서비스

물류/유통
상품 위치정보 모니터링 서비스 물류창고 관리 서비스 조달관리 서비스 물류추적 서비스 등

건설시설물관리/ 안전/환경
건설/시설물관리
구조물 안전관리 서비스 공공시설물 제어서비스 빌딩 관리서비스 출입 통제서비스 시설물 감시서비스 도로 교량 상태 모니터링 서비스 등 
※ 건물 및 빌딩의 에너지 관리 서비스는 에너지 분야 의 에너지 관리 서비스에 포함
 ※ 건물 내 주차장 관리 및 주차관리 서비스는 자동차 교통 항공 우주 분야 의 교통인프라 서비스에 포함

산업안전
유해화학물 관리 재해 모니터링 위험물 감지경보 서비스 등

환경재난
재해
수질관리 기상정보 수집 제공 음식물쓰레기 관리 스마트 환경정보 제공 재난재해 감시홍수 지진 등 서비스

(출처 : 과학기술정보통신부)

[아.
인터넷서비스 관련 위험]

당사의 종속회사(SK

커뮤니케이션즈)가 영위하
는 인터넷 산업(인터넷 포탈서비스)은

고부가가치 산업으로 오프라인 산업과 같은 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며, 검색광고, 디스플레이광고 등 생산과정에서 높은 부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 상품 및 서비스 판매가 용이한 산업입니다. 다만,
사업자의 입장에서는
낮은 진입장벽, 이용자의 입장에서는 탄력성 있는 인터넷서비스 이용이 가능한 특성이 있어 경쟁환경이 심화될 수 있습니다.

우리나라의 인터넷은 1980년대 초반에 학술적인 목적으로 IP기반의 네트워크를 구축한 데에서 시작됐으며, 1994년 KT를 중심으로 상용 ISP(Internet Service Provider)가 등장하면서 본격적인 인터넷 시대에 접어들었습니다. 1990년대 후반과 2000년대 초반에 걸친 IT버블 논란에도 불구하고 인터넷 산업은 포털, 쇼핑, 블로그, UCC 등 발전을 거듭하고 있습니다. 인터넷 이용자들의 활용 영역은 단순한 정보검색에서 금융결제, 인맥관리, 3D 가상공간 등에 이르기까지 확대되고 있으며, 단순한 생활 수단을 넘어 우리 생활에 없어서는 안 될 문화로 자리잡고 있습니다. 

인터넷산업의 특성은 크게 선점효과, 낮은 진입장벽, 고부가가치 산업으로 나타낼 수있습니다. 인터넷서비스는 기존의 서비스 이용자들이 형성한 커뮤니티와 데이터베이스를 기반으로 새로운 이용자가 유입될 수 있다는 점에서 선발사업자의 시장 선점효과가 크다고 판단됩니다. 그리고 고부가가치 산업으로 오프라인산업과 같은 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며, 검색광고, 디스플레이광고 등 생산과정에서 높은 부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 상품 및 서비스 판매가 용이한 산업입니다. 그리고 핵심 기술력을 갖추고 이용자를 늘리며 그에 따라 데이터를 확충하고 커뮤니티 형성을 통해 이용자 이탈을 방지하면, 이들이 신규 이용자에 대한 유인 기제로 작용하여 시장지배력이 강화되는 경향이 있습니다. 그러나, 사업자의 입장에서는 낮은 진입장벽, 이용자의 입장에서는 탄력성 있는 인터넷서비스 이용이 가능한 특성이 있어 경쟁환경이 심화될 수 있습니다.

2. 회사위험

[가.
영업수익 및 수익성 변동 위험
]

당사의 2019년 1분기 연결기준 영업수익은 약 4조 3,349억원으로 전년동기 대비 3.7% 증가하였으나, 영업이익은 약 3,226억원으로 전년동기 대비 0.9% 감소
하였습니다. 당기순이익은 약 3,736억원으로 전년동기 대비 46.1% 감소하였으며, 이는 2018년 사상 최대 실적을 기록한 에스케이하이닉스(주)의 2019년 1분기 실적 하락에 따른 당사 지분법이익의 상대적 감소에 기인하였습니다. 당사의 2019년 1분기 연결기준 영업수익의 약 68%를 차지하고 있는
무선통신사업부문의 매출은 서비스 가입자당 평균 수익을 나타내는 지표인 ARPU(Average Revenue Per User)에 연동되어 있습니다.

향후 이동전화 요금인하 등으로 인한 ARPU 감소 또는 마케팅비용 증가에
따라 당사의 영업수익이 감소하고 수익성이 저하
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의

2019년 1분기 연결기준 영업수익은 약 4조 3,349억원으로 전년동기 대비 3.7% 증가하였으나, 영업이익은 약 3,226억원으로 전년동기 대비 0.9% 감소하였고,
당기순이익은 약 3,736억원으로

전년동기 대비 46.1% 감소
하였습
니다.

전년동기 대비 당기순이익이 감소한 것은 종속기업 및 관계기업투자 관련 이익이 감소하였기 때문이며,

메모리 반도체 업황 호조에 따라 2018년 사상 최대 실적을 기록한 에스케이하이닉스(주) 지분 투자에 대한 당사의 지분법이익이
상대적으로 감소
한 것에 기인하였습니다.

당사의 연결 및 별도 재무제표 기준 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[ 요약 손익계산서 및 비율 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업수익
4,334,906
4,181,537
16,873,960
17,520,013
17,091,816

영업수익 증감률
3.7%
-1.2%
-3.7%
2.5%
-0.3%

영업이익
322,572
325,476
1,201,760
1,536,626
1,535,744

영업이익 증감률
-0.9%
-20.7%
-21.8%
0.1%
-10.1%

당기순이익
373,631
693,372
3,131,988
2,657,595
1,660,101

당기순이익 증감률
-46.1%
18.8%
17.9%
60.1%
9.5%

영업이익률
7.4%
7.8%
7.1%
8.8%
9.0%

당기순이익률
8.6%
16.6%
18.6%
15.2%
9.7%

주) 증감률은 전년동기 대비 기준

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[ 요약 손익계산서 및 비율 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업수익
2,812,208
2,988,538
11,705,639
12,468,035
12,350,479

영업수익 증감률
-5.9%
-3.2%
-6.1%
1.0%
-1.6%

영업이익
305,735
369,257
1,307,494
1,697,709
1,782,172

영업이익 증감률
-17.2%
-16.0%
-23.0%
-4.7%
7.4%

당기순이익
643,993
364,427
933,902
1,331,114
1,217,274

당기순이익 증감률
76.7%
-6.1%
-29.8%
9.4%
10.0%

영업이익률
10.9%
12.4%
11.2%
13.6%
14.4%

당기순이익률
22.9%
12.2%
8.0%
10.7%
9.9%

주) 증감률은 전년동기 대비 기준

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

당사의
연
결
기준 무선통신사업
부문

영업수익
은 2019년 1분기 약 2조 9,651억원으로 2018년 1분기(약 3조 1,620억원) 대비 6.2% 감소하였으며
,
2018년 무선통신사업부문
영업수익
역시 약 12조 3,789억원으로 전년동기(약 13조 2,621억원) 대비 6.7% 감소하였습니다.
다만, 유선통신사업부문

영업수익
은 2019년 1분기 7,692억원으로 2018년 1분기(약 6,917억원) 대비 11.2% 증가하였으며
커머스사업을 포함한
기타 인터넷 및 플랫폼사업
의
영업수익

또한 2019년 1분기

6,006
억원
으로 2018년 1분기(약 3,278억원) 대비 약
83.2%
증가하였습니다.

[ 사업부문별 매출 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

사업부문

주요회사

품목

구체적용도

2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

무선
통신사업

SK텔레콤(주),
피에스앤마케팅(주), 
네트웍오앤에스(주)

이동전화, 무선데이터,
정보통신사업 등

이동전화

2,965,057
(68%)
3,162,026
(76%)
12,378,897
(73%)

13,262,135

(76%)

13,004,909

(76%)

유선
통신사업

SK브로드밴드(주),
SK텔링크(주)

전화, 초고속인터넷, 
데이터 및 통신망 
임대 서비스 등

유선전화, 
인터넷방송

769,221
(18%)
691,672
(16%)
2,932,598
(17%)

2,724,151
(16%)

2,651,193
(16%)

커머스
11번가 주식회사
전자상거래 등
플랫폼
154,624
(4%)
-
-
-
-

기타

SK플래닛(주), 
에스케이테크엑스(주), 
원스토어주식회사,
SK컴즈(주), 
SK엠앤서비스(주),
SKP America LLC, 
shopkick Mgmt. Co. Ltd.

정보통신, 전자금융, 광고,
인터넷 포탈서비스, 
통신판매 등

인터넷,
플랫폼

446,004
(10%)
327,839
(8%)
1,562,465
(10%)

1,533,727
(8%)

1,435,714
(8%)

합 계

4,334,906
(100%)
4,181,537
(100%)
16,873,960
(100%)

17,520,013
(100%)

17,091,816 
(100%)

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

무
선통신사업의 경우 국내 가입자가 포화 상태에 이르러 성장 여력이 둔화된 가운데, 사업자의 서비스 가입자당 평균 수익을 나타내는 지표인 ARPU(Average Revenue Per User)의 하락세가 이어지면서 전반적으로 매출 성장 및 수익성 향상에 제약을 받고 있는 것으로 보여집니다. 

당사를 포함한 국내 통신 3사의 ARPU는 대체적으로 LTE 서비스가 시작된 2012년부터 상승하기 시작하였습니다. 이후 LTE 서비스 보급이 확대되면서 데이터 사용량 증
가로 기존 가입자들이 상위 요금제로 이동함에 따라
ARPU의 상승세는 2015년까지 유지되었습니다.
하지만, LTE 가입자 비중이 증가함에 따라 추가적인 LTE 전환 여력이 축소되면서 ARPU는 하락세로 전환되었고, 당사의 ARPU는 2017년 4분기 34,883원에서
2018년
4분기 31,328원으로

하락하였습니다.

2019년 1분기 당사
의 ARPU는 30,645원으로 전년
동기 대비 8.0%, 전분기 대비 2.2% 감소하였습니다.

이것은 선택약정할인율 상향(20%→25%), 취약계층에 대한 통신비 감면 등 정부의 통신비 인하 정책
에 기인한 것으로
판단되며,

향후, 보편요금제 도입 등 정부의 통신업 관련 규제 정책 기조가 이어질 경우

,
ARPU
의 하락 추세가 장기화 될 가능성도 배제할 수 없으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 ARPU(Average Revenue Per User) 현황 ]

(단위 : 원)

구분
'19.1Q
'18.4Q
'18.3Q
'18.2Q
'18.1Q
'17.4Q
'17.3Q

ARPU (주1)

30,645

31,328

32,070
32,289
33,299
34,883
35,172

MVNO 포함 청구기준 ARPU

27,290

27,782

28,454
28,652
29,586
31,014
31,371

주1) 당사 이동전화수익 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 음성 및 데이터수익(가입비, 접속수익 제외), 부가서비스 수익 등을 포함, 매출할인(약정 및 결합할인 등) 반영, MVNO 관련 매출 제외함

주2) 당사 무선 가입자 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 과학기술정보통신부 가입자 통계 과금회선 분기평균 가입자수 기준

주3) 2018년 이후 ARPU는 IFRS 15 기준

주4) 이동전화수익에서 소액결제/인증 등 관련수익이 제외됨에 따라 ARPU 산정에서도 제외 (2017년1Q부터 소급적용)

(출처 : 당사 IR 자료)

매출 성장세 둔화와 함께 당사의 연결기준 영업이익률은
2016년 9.0%에서 2017년 8.8%, 2018년 7.1%

로
하락세를 보여왔으며,
2019년 1분기 영업이익률은 7.4%
로
전년동기 7.8% 대비 0.4%p.
하락하였습니다.

당사의 마케팅비용은 영업수익의 24~25%(별도기준)를 차지하는 등 당사의 영업수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2012년 LTE 가입자 모집을 위한 보조금 경쟁 과열로 증가세를 보이던 당사의 마케팅비용은 2014년 약 3조 5,730억원을 기록하며, 영업수익에서 차지하는 비중이 27.5%에 달하였습니다. 하지만, 2014년 10월 단통법 시행으로 이동통신업계 전반에 마케팅비용 감축 효과가 나타나면서 당사의 마케팅비용은 2016년 약 2조 9,529억원을 기록하였고, 영업수익 대비 비중은 23.9% 수준까지 하락하였습니다. 이후 영업수익이 하락하며 마케팅비용이 영업수익에서 차지하는 비중이 다시 상승하고 있습니다.
2019년 1분기 당사의 마케팅비용은 7,014억원으로 2018년 1분기 7,383억원 대비 약 5.0% 감소하였으나, 영업수익 대비 비중은 24.9%로 소폭 증가하였습니다. 

[ 당사 마케팅비용 추이(별도기준) ]

(단위 : 억원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

마케팅비용
7,014
7,383
29,105
31,190
29,529

영업수익
28,122
29,885
117,056
124,680
123,505

영업수익 대비 비중
24.9%
24.7%
24.9%
25.0%
23.9%

주) 마케팅비용 = 마케팅수수료 + 광고선전비

(출처 : 당사 IR 자료)

또한
, 2014년 부터 시행되고 있는 단통법과 MVNO 시장의 확대, 통화ㆍ통신 품질의 평준화 등은 당사의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 특히, 최근 3개년간 정부의 MVNO 사업에 대한 육성 의지 등으로 이동통신 시장 내 MVNO 시장은
2014년말 8.0%에서

2018년말 12.2%로 4.2%p. 상승
하였으며 2019년 5월 기준 12.2%를 유지하고 있습니다. 이에 따라,
당사가
현재의 시장지배력을 유지 또는 확대하기
위해
향후 추가적으로 마케팅비용 등을 확대할 가능성도 존재합니다. 

[ 이동전화 가입자 수 및 점유율 추이 ]

(단위 : 만명)

구 분
2019년 5월
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

가입자수
기준 시장점유율
MNO
SKT
41.6%
41.9%
42.7%
43.8%
44.8%
46.3%

KT
26.0%
25.9%
25.6%
25.3%
25.6%
26.7%

LG유플러스
20.2%
20.0%
19.7%
19.5%
19.4%
19.1%

MVNO
(MVNO 중
SKT망 이용자 비중)
12.2%
(42.0%)
12.2%
(43.8%)
12.0%
(45.8%)
11.3%
(46.3%)
10.2%
(45.6%)
8.0%
(46.7%)

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

가입자수
MNO
SKT
2,760
2,738
2,675
2,642
2,593
2,647

KT
1,725
1,693
1,603
1,528
1,485
1,525

LG유플러스
1,336
1,306
1,234
1,174
1,123
1,090

소계
5,820
5,737
5,513
5,344
5,201
5,262

MVNO
SKT 계열
340
350
344
317
270
214

KT 계열
376
371
352
318
277
208

LG유플러스계열
93
78
56
49
46
36

소계
809
799
752
684
592
458

합계
6,629
6,536
6,265
6,028
5,793
5,720

주1) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬으며, 가입자수는 2011년부터 집계함

주2) MNO(Mobile Network Operator) : 무선통신 사업자로
당사와 KT,
LG유플러스를 지칭함

주3) 요금제가 존재하지 않는 '기타 회선' 제외

(출처 : 과학기술정보통신부)

최근 무선통신사업의
성숙기 진입으로 인해 당사 영업수익의 성장세가 다소 둔화된 상황에서,

향후 이동전화 요금인하 등으로 인한 ARPU 감소 또는 마케팅비용 증가에
따라서 당사의 영업수익이 감소하고 수익성이 저하
될 수 있습니다.

마케팅비용은 신규 가입자 유치를 통한 중장기 수익기반 확보를 위해 불가피한 지출이기 때문에 경쟁사의 마케팅 전략에 따라 대응해야
하는 부담이 있습니다. 따라서 향후 마케팅비용의 급격한 증가 등의 요인으로 인하여 당사의 영업수익 규모가 감소하거나 수익성이 저하될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나.
재무안정성 관련 위험]

2019년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금은 약 10조 2,116억원
으로
2018년말 9조 6,518억원 대비 5.8% 증가
하였습니다. 하지만 차입금의 증가에도 불구하고
2019년 1분기말 당사의 연결기준 부채비율은 96.0%로 100.0% 이하를 유지
하고 있으며,
차입금의존도 역시 23.6% 수준을 유지하는 등 양호한 재무안정성을 유지
하고 있습니다. 안정적인 영업활동으로 인한 현금흐름(최근 3년 평균 4조 1,439억원)을 바탕으로 현재 계획된 수준의 유형자산 취득 및 배당의 지급은 무난히 가능할 것으로 예상하고 있으나,
향후 예상하지 못한 투자 및 배당 압력이 증가할 경우 당사의 재무안전성에
부
담으로 작용
할 가능성도 배제할 수 없습니다.

2019년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금은 약 10조 2,116억원
으로
2018년말 9조 6,518억원 대비 5.8% 증가
하였습니다.
또
한,

2018년말 당사의 연결기준 총차입금은 2017년말 약 7조 4,690억원 대비 약 2조 1,828억원 증가하였습니다. 동 차입금의 증가는 '회사위험 바. 신규 사업 추진 관련 위험' 에서 언급하는 ADT 캡스(현, 라이프앤시큐리티홀딩스 주식회사) 인수 시 승계한 차입금(1조 7,748억원) 등에 기인하였습니다. 하지만 이와 같은 차입금의 증가에도 불구하고 2019년 1분기말 당사의 연결기준 부채비율은 96.0%로 100.0% 이하를 유지하고 있으며, 차입금 의존도 역시 23.6% 수준을 유지하는 등 양호한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 

[ 연결기준 차입금 및 재무안정성 추이 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

총차입금
10,211,577
9,651,848
7,469,004
7,369,727

현금 및 현금등가물
2,781,419
2,552,375
2,074,515
1,974,010

현금및현금성자산
2,057,080
1,506,699
1,457,735
1,505,242

단기금융상품
724,339
1,045,676
616,780
468,768

순차입금
7,430,158
7,099,473
5,394,489
5,395,717

부채비율
96.0%
89.6%
85.4%
94.2%

유동비율
105.4%
116.2%
87.2%
93.1%

차입금의존도
23.6%
22.8%
22.3%
23.5%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채및장기차입금 + 사채 + 장기차입금
 2019년 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 기존 운용리스 약정이 리스부 채로 인식되었으나 상기 차입금에 포함되어 있지 않습니다.

주2) 현금 및 현금등가물 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주5) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주6) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

2019년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금 중 1년
이내에 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중은 14.6% 수준에 불과하고,
유동성차입금(1조 4,938억원)을 상회하는 현
금 및 현금등가물 보유액은 약 2조 7,814억원인 것을
고려할 때
, 당사가 단기적으로 유동성 위험에 노출될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 사채의 만기가 분산되어 있어 차환발행이 용이할 것으로
예상하고 있습니다.

[연결기준 차입금 세부 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년말
2017년말
2016년말

총차입금
10,211,577
9,651,848
7,469,004
7,369,727

유동성차입금
1,493,788
1,064,272
1,660,948
891,081

유동성차입금 비중
14.6%
11.0%
22.2%
12.1%

단기차입금
80,000
80,000
130,000
2,614

유동성사채
1,324,875
894,641
1,489,617
855,276

장기차입금
88,913
89,631
41,331
33,191

비유동성차입금
8,717,789
8,587,576
5,808,056
6,478,646

비유동성차입금 비중
85.4%
89.0%
77.8%
87.9%

사채
6,709,609
6,572,211
5,596,570
6,338,930

장기차입금
2,008,180
2,015,365
211,486
139,716

주 1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류.

주2) 2019년 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 기존 운용리스 약정이 리스부채로 인식되었으나 상기 차입금에 포함되어 있지 않습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[ 연결기준 사채의 만기구조 ]

잔여만기
1년이내
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

만기도래
권면금액(*)
1,325,092
740,000
1,090,000
660,000
1,570,240
1,775,120
902,065
8,062,517

(*) 권면금액으로 사채할인발행차금 등이 반영되지 아니하여 상기 사채금액과 차이가 있음

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

한편, 당사는
2018년 6월 7일 제2회 사모 채권형 신종자본증권 4,000억원을 발행하여 2013년 6월 7일 발행한 제1회 사모 채권형 신종자본증권 4,000억원을 상환하였습니다. 동 채권형 신종자본증권은 회계기준 상 자본으로 인정되기 때문에 상기 차입금 내역에 포함되어 있지 않으며, 자본항목인 기타불입자본에 계상되어 있습니다. 당사가 발행한 제2회 사모 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

[ 제2회 신종자본증권 내역 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

종 류

발행일

만기일(주1)

연이자율(주2)

금 액

제2-1회 
사모 채권형 신종자본증권

무기명식 이권부
 무보증 후순위사채

2018.06.07

2078.06.07

3.704

300,000

제2-2회 
사모 채권형 신종자본증권

무기명식 이권부
 무보증 후순위사채

2018.06.07

2078.06.07

3.654

100,000

발행비용

(1,241)

합 계

398,759

주1) 당사는 별도의 통지나 공고 없이 그 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.

주2) 이자율은 5년 만기 국고채수익률에 가산금리를 더하여 결정됩니다. 가산금리는 Step-up 조항에 따라 발행 후 10년 경과 시점에 0.25%가 가산되고, 25년 경과 시점에 0.75%가 추가로 가산됩니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

당사는 2016년부터 2018년까지 견조한 영업활동으로 인한 현금흐름(3년 평균 4조 1,439억원)을 바탕으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 대부분 유형자산의 취득과 관련된 것이며, 예외적으로 2018년 '회사위험 바. 신규 사업 추진 관련 위험' 에서 언급하는 ADT 캡스(현, 라이프앤시큐리티홀딩스 주식회사) 인수 등과 관련하여 6,547억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 안정적인 현금흐름을 바탕으로 현재 계획된 수준의 유형자산 취득 및 배당의 지급은 무난히 가능할 것으로 예상하고 있으나, 향후 예상하지 못한 투자 및 배당 압력이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[ 연결기준 요약 현금흐름표 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업활동으로 인한 현금흐름
968,655
987,254
4,332,580
3,855,820
4,243,168

투자활동으로 인한 현금흐름(1)
(439,694)
(543,837)
(4,047,725)
(3,070,607)
(2,462,208)

- 유형자산의 취득(2)
(691,657)
(627,516)
(2,792,390)
(2,715,859)
(2,490,455)

- 종속기업 취득으로 인한 순현금유출(3)
(34,554)
(2,275)
(654,685)
(26,566)
(19,032)

- [(2)+(3)]/(1)
165%
116%
85%
89%
102%

재무활동으로 인한 현금흐름
21,001
(15,839)
(238,313)
(826,618)
(1,044,829)

- 배당의 지급
-
-
(706,091)
(706,091)
(706,091)

현금및현금성자산의 증가(감소)
549,962
427,578
46,542
(41,405)
736,131

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[다.

종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험]

2019년 1분기말 연결기준 당사는 연결 대상 종속기업 47개
를 비롯하여 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역이 존재
합니다.

종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영
되고 있습니다. 따라서,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다.

당사의 관계기업인 에스케이하이닉스(주)의 장부금액은 2019년 1분기말 연결기준 11조 2,719억원으로 당사 연결 자산총액의 약 26.0% 수준을 차지하고 있으며,

향후 반도체 업계의 경쟁 구조, 수급 상황에 의한 판가 변동 등에 따라 에스케이하이닉스(주)의 수익성이 악화될경우 당사의 지분법 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

2019년 1분기말 연결기준 당사는 연결 대상 종속기업 47개
를 비롯하여 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역이 존재합니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

<연결대상 종속기업>

당사의 2019년 1분기말과 2018년말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산월
소유지분율(%)(*1)

2019년 
1분기말
2018년말

지배기업이 
직접 보유하고 있는
종속기업
SK텔링크(주)
한국
국제전화 및 MVNO사업
12월
100.0
100.0

SK커뮤니케이션즈(주)
한국
온라인정보제공업
12월
100.0
100.0

SK브로드밴드(주)
한국
유선전화 및 기타유선통신업
12월
100.0
100.0

피에스앤마케팅(주)
한국
통신기기판매업
12월
100.0
100.0

서비스에이스(주)
한국
고객센터 관리 서비스업
12월
100.0
100.0

서비스탑(주)
한국
고객센터 관리 서비스업
12월
100.0
100.0

네트웍오앤에스(주)
한국
기지국 유지 보수
12월
100.0
100.0

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
중국
투자업(지주회사)
12월
100.0
100.0

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
홍콩
투자업
12월
100.0
100.0

YTK Investment Ltd.
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

Atlas Investment
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

SKT Americas, Inc.
미국
정보수집 및 컨설팅업
12월
100.0
100.0

원스토어(주)
한국
통신업
12월
65.5
65.5

SK플래닛(주)(*2)
한국
통신업 및 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
12월
98.7
98.7

십일번가 주식회사(*2)
한국
전자상거래업
12월
81.8
81.8

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*3)
한국
영상 및 음향기기 제조업
12월
52.4
52.6

에스케이인포섹(주)
한국
정보보호서비스
12월
100.0
100.0

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
한국
투자업(지주회사)
12월
55.0
55.0

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
한국
투자업
12월
59.9
59.9

SK Telecom Japan Inc.
일본
정보수집 및 컨설팅업
12월
100.0
100.0

id Quantique SA(*4)
스위스
양자정보통신 산업
12월
63.9
65.6

SK Telecom TMT Investment Corp.(*5)
미국
투자업
12월
100.0
-

에프에스케이엘앤에스 주식회사(*5)
한국
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업
12월
60.0
60.0

SK플래닛(주)의 종속기업
에스케이엠앤서비스(주)
한국
데이터베이스 및 온라인정보 제공업
12월
100.0
100.0

SK Planet Japan, KK
일본
Digital Contents 소싱 및 제공
12월
79.8
79.8

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.
싱가폴
투자업(지주회사)
12월
100.0
100.0

SKP America LLC.
미국
Digital Contents 소싱 및 제공
12월
100.0
100.0

shopkick Management Company, Inc.
미국
투자업
12월
100.0
100.0

shopkick, Inc.
미국
마일리지 기반 전자상거래 앱 개발
12월
100.0
100.0

케이넷문화콘텐츠투자조합
한국
창업투자지원업
12월
59.0
59.0

(주)드림어스컴퍼니
(구, (주)아이리버)의
종속기업
iriver Enterprise Ltd.
홍콩
중국 자회사 관리
12월
100.0
100.0

iriver Inc.
미국
북미지역 마케팅, 영업
12월
100.0
100.0

iriver China Co., Ltd.
중국
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업
12월
100.0
100.0

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
중국
전자책 등 생산 및 중국 내수영업
12월
100.0
100.0

groovers Japan Co., Ltd.
일본
음원, 디지털음원 유통 및 판매
12월
100.0
100.0

LIFE DESIGN COMPANY Inc.
일본
일본 GOODS 판매
12월
100.0
100.0

(주)그루버스(*5)
한국
국내 컨텐츠, MQS 앨범 판매
12월
-
100.0

라이프앤시큐리티
홀딩스(주)의 종속기업
주식회사 에이디티캡스
한국
무인경비업
12월
100.0
100.0

주식회사 캡스텍
한국
인력경비업
12월
100.0
100.0

주식회사 에이디티시큐리티
한국
도난방지기 및 감시장치의 판매 및 무역
12월
100.0
100.0

SK텔링크(주)의 종속기업
SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.
베트남
통신기기판매업
12월
100.0
100.0

SK브로드밴드(주)의 
종속기업
홈앤서비스(주)
한국
정보통신시설 운영사업
12월
100.0
100.0

에스케이스토아 주식회사
한국
기타 통신 판매업
12월
100.0
100.0

id Quantique SA의 종속기업
아이디 퀀티크 유한회사
한국
양자정보통신 산업
12월
100.0
100.0

에프에스케이엘앤에스 
주식회사의 종속기업
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.(*5)
중국
운송업
12월
66.0
-

기타(*6)
SK Telecom Innovation Fund, L.P.
미국
투자업
12월
100.0
100.0

SK Telecom China Fund I L.P.
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

주1) 지배기업 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.

주2) 십일번가 주식회사가 발행한 지분의 80.3%는 지배기업이 보유하고 있으며, 1.5%는 SK플래닛(주)가 보유하고 있습니다. 에이치앤큐코리아파트너스 유한회사는 십일번가 주식회사의 의결권부 전환상환우선주 1,863,093주를 500,000백만원에 인수하여 십일번가 주식회사가 발행한 지분의 18.2%를 보유하고 있습니다. 지배기업은 십일번가 주식회사가 상장되는 날 또는 적격상장기한이 완료되는 날 중 먼저 도래하는 날까지 투자자가 보유한 우선주에 대하여 우선주 발행가액의 최소 연 1%에 해당하는 금액이 매년 배당될 수 있도록 필요한 조치를 취해야 합니다. 이에 따라 당기 1분기말 현재 의무배당의 현재가치 18,352백만원이 금융부채로 계상되어 있습니다.

주3) 당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 발행한 전환사채의 전환으로 지분율이 변동되었습니다.

주4) 당기 1분기 중 id Quantique SA의 불균등 유상증자로 지분율이 변동되었습니다.

주5) SK Telecom TMT Investment Corp.는 당기 1분기 중 지배기업이 신규설립하였으며 에프에스케이엘앤에스 주식회사는 당기 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득 하였으며 FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.는 당기 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득한 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업입니다.

주6) Atlas Investment 외 1개 종속기업이 보유하고 있습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기말과 2018년
연간 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[ 2019년 1분기 ]
(단위 : 백만원)

종속기업명
총 자산
총 부채
총 자본
매출
분기순이익(손실)

SK텔링크(주)(*1)
516,416
327,131
189,285
87,500
3,516

십일번가 주식회사
1,096,634
559,740
536,894
156,945
4,367

에스케이엠앤서비스(주)
105,963
55,011
50,952
49,279
1,376

SK커뮤니케이션즈(주)
80,070
31,506
48,564
10,828
(3,004)

SK브로드밴드(주)
4,432,924
2,845,081
1,587,843
782,296
3,209

케이넷문화콘텐츠투자조합
147,690
20,873
126,817
-
(1)

피에스앤마케팅(주)
394,101
181,500
212,601
349,903
(3,446)

서비스에이스(주)
92,078
67,984
24,094
50,020
571

서비스탑(주)
72,996
56,703
16,293
43,419
775

네트웍오앤에스(주)
80,602
43,209
37,393
53,314
(2,043)

SK플래닛(주)
703,198
382,429
320,769
72,427
3,088

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*2)
190,025
37,919
152,106
30,554
(8,707)

SKP America LLC.
390,374
-
390,374
-
(82)

라이프앤시큐리티홀딩스(주)(*3)
2,651,427
2,326,604
324,823
223,102
511

에스케이인포섹(주)
170,850
88,943
81,907
50,497
3,612

원스토어(주)
123,323
72,806
50,517
31,176
(389)

홈앤서비스(주)
108,051
67,954
40,097
92,285
(192)

에스케이스토아 주식회사
39,534
39,787
(253)
42,279
(3,838)

주1) SK텔링크(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 SK TELINK VIETNAMCo., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

주2) (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd. 외 5개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

주3) 라이프앤시큐리티홀딩스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 주식회사에이디티캡스 외 2개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

[2018년 연간]
(단위 : 백만원)

종속기업명
총 자산
총 부채
총 자본
매출
당기순이익
(손실)

SK텔링크(주)
455,685
104,727
350,958
389,944
32,728

에스케이엠앤서비스(주)
113,515
62,795
50,720
193,256
1,249

SK커뮤니케이션즈(주)
90,923
28,410
62,513
47,546
(35,454)

SK브로드밴드(주)
3,802,349
2,616,317
1,186,032
3,050,083
32,030

케이넷문화콘텐츠투자조합
250,747
35,900
214,847
-
196,250

피에스앤마케팅(주)
506,883
288,881
218,002
1,766,142
391

서비스에이스(주)
77,681
45,501
32,180
197,408
2,599

서비스탑(주)
65,406
41,860
23,546
186,117
3,309

네트웍오앤에스(주)
87,000
45,248
41,752
255,841
6,283

SK플래닛(주)
1,534,866
920,677
614,189
1,082,685
(513,667)

(주)아이리버(*)
130,878
17,204
113,674
69,452
(14,092)

SKP America LLC.
412,251
-
412,251
-
(57)

에스케이테크엑스(주)
237,700
41,561
196,139
195,948
26,827

원스토어(주)
104,891
39,874
65,017
115,596
(27,254)

홈앤서비스(주)
83,698
38,350
45,348
141,739
11

shopkick Management Company,Inc.
338,650
-
338,650
-
(238)

shopkick, Inc.
37,336
32,219
5,117
48,836
(25,249)

주) (주)아이리버의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd.외 7개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

한편, 2019년 1분기 중 신규로 당사의 연결재무제표에 포함된 회사는 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

SK Telecom TMT Investment Corp.
2019년 1분기 중 지배기업이 신규설립

에프에스케이엘앤에스 주식회사
2019년 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.
2019년 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득한 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기 중 당사의 연결재무제표에서 제외된 회사는 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

(주)그루버스
2019년 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)에 흡수합병

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

당사의 연결대상 종속기업 중 자산규모 1조원 이상의 주요 종속기업으로는 SK브로드밴드 주식회사(
2019년 1분기말 기준 자산규모 4조 4,329억원
)와
라이프앤시큐리티홀딩스 주식회사(2019년 1분기말 기준 2조 6,514억원) 및 11번가 주식회사(2019년 1분기말 자산규모 1조 966억원)가 있습니다.

[SK브로드밴드(주)]

1997년 9월 설립된
SK브로드밴드(주)
는 제2의 시내전화사업자로 선정되어 1999년 4월부터 시내전화 및 초고속인터넷 서비스를 개시하였으며, 2004년 7월부터 시외전화 및 국제전화 서비스도 함께 제공하고 있는 종합유선통신사업자입니다. 당사가 최대주주가 됨에 따라 2008년 5월 SK계열에 편입되었으며, 2015년 3월 20일 이사회 결의에 따라 2015년 6월 9일 주식의 포괄적 교환을 통해 당사의 완전자회사로 편입되었습니다. 또한, SK브로드밴드(주)는 2019년 4월 26일 (주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병을 하기로 결의하였습니다. 
SK브로드밴드(주)의 사업부문은 크게 초고속인터넷, 전화, 기업데이터 사업부문 등으로 구분됩니다
.
2019년 1분기 기준 사업부문별 매출액 비중은 초고속인터넷 23.6%, 집전화 1.8%, 기업사업 30.5%, TV 43.2%, 기타 서비스 0.9%로

초고속인터넷/TV서비스부문이 여전히 주력 수익기반으로 작용하고 있습니다. 

[SK브로드밴드(주) 각 품목별 매출 비중 ]

(단위 : 억원, %)

품목
주요상표
구체적 용도
2019년 1분기
2018년
2017년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

초고속인터넷
Giga 인터넷,
B인터넷 광랜,
B인터넷 스피드 외
Giga 등 인터넷서비스
1,927
23.6
8,092
24.9
8,453
27.7

집 전 화
B전화,
B인터넷전화 외
시내, 시외, 국제,
인터넷전화 서비스
144
1.8
642
2.0
785
2.6

기업사업
인터넷전용회선 프리밴/ID, 국내전용회선 외
전화, 인터넷,
솔루션, IDC 외
2,496
30.5
10,076

31.0

9,892
32.4

T V
B tv(실시간, VOD)
IPTV
3,528
43.2
12,743

39.1

10,258
33.6

기 타
-
별정통신수익,
공사매출 등
75
0.9
985
3.0
1,138
3.7

합 계
8,170
100.0
32,538

100.0

30,526

100.0

주) 2017년은 K-IFRS 1018호에 따라 작성하였습니다.

(출처 : SK브로드밴드(주) 2019년 1분기 분기보고서)

SK브로드밴드(주)
의 2019년 1분기 연결기준 영업수익은 8,171억으로 전년동기 대비 8.8% 증가하였지만,
영업이익은 138억(2019년 1분기 연결기준)으로 전년동기 대비 37.5% 감소하였으며, 당기순손실은 전년동기(2018년 1분기 연결기준 당기순이익 약 69억원) 대비 적자전환하여 -8억을 기록하였습니다. 이는 IPTV의 프리미엄 가입자 비중 증가, 유료 콘텐츠 매출 증가 및 플랫폼 Biz 확대가 전체 매출 성장을 견인하였지만, 마케팅 및 자회사 비용 증가와 경쟁력 제고를 위한 CAPEX 증가로 인하여 영업이익이 감소한 것에 따른 것입니다. 또한,
2019년 4월 SK브로드밴드(주)의 금융비용 195억원 등 일회성 비용이 반영된 영향에 따른 것으로 판단됩니다
.

[SK브로드밴드(주) 영업실적]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업수익
817,057
750,737
3,253,757
3,052,593
2,942,976

영업비용
803,234
728,616
3,078,126
2,925,773
2,861,254

영업이익
13,823
22,122
175,631
126,819
81,721

금융수익
7,254
2,625
342
46,779
16,479

금융비용
-19,520
-15,005
-87,770
-92,653
-62,379

기타수익
1,112
662
33,724
3,390
2,749

기타비용
-3,245
-3,402
-30,390
-53,902
-17,025

관계기업관련손익
-246
-152
-169
-61
-18

법인세비용차감전순이익
-821
6,850
125,269
30,371
21,526

법인세비용
-
-
-11,480
-
-

당기순이익
-821
6,850
136,748
30,371
21,526

영업이익율
1.69%
2.95%
5.40%
4.15%
2.78%

순이익율
-0.10%
0.91%
4.20%
0.99%
0.73%

(출처 : SK브로드밴드(주) 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

SK브로드밴드(주)가 영위하고 있는 초고속인터넷은 시장 성숙도가 높은 사업으로서 신규 사업자 규모가 감소하고 있으나, 프리미엄 서비스인 Giga 인터넷 중심의 성장이 확대되고 있습니다. 또한, IPTV는 전체 유료방송의 디지털 전환비율이 증가하고 초고속인터넷 대비 가입자 비중이 확대되고 있습니다. 전체 순증 가입자의 규모는 축소되고 있으나 UHD와 같은 프리미엄 서비스 가입자가 증가하고 있으며, 유료 콘텐츠 소비 증가 및 미디어 광고와 같은 플랫폼 사업 확대로 매출 성장을 이어가고 있습니다. 그
러나
경쟁업체의 시장점유율 확대를 위한 적극적 마케팅, 신사업확대 등의 사유로 SK브로드밴드(주)의 사업실적이 악화되어 매출 및 시장점유율이 감소할 가능성도 배제할 수 없으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[SK플래닛(주)]

SK플래닛(주)
는 2011년 10월 1일을 기준일로 SK텔레콤 주식회사의 플랫폼사업부문을 물적분할하여 신설된 법인으로, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다.
SK플래닛(주)
는 2013년 중 오케이캐쉬백 사업 등을 포함한 전자상거래 및 광고대행업을 영위하고 있는 SK마케팅앤컴퍼니 주식회사를 합병하였으며, 2015년 중 Cloud Streaming 및 Hoppin 사업부문을 인적분할하였습니다. 이후 2016년 중 (주)커머스플래닛과 합병하였으며, 플랫폼 사업, T store 사업, LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스사업부문을 인적분할하였습니다. 또한, 2017년에는 베네피아 사업관련 영업 및 관련 자산을 특수관계인인 에스케이엠앤서비스(주)에 양도하기로 의결하였습니다(양도일자 : 2017년 7월 1일).

2016년 SK플래닛(주)
는 영업수익 1조 362억원, 영업손실 3,334억원, 당기순손실 310억원을 기록하였습니다. SK플래닛(주)의 2016년 영업수익은 LBS 사업 양도, SK테크엑스 및 원스토어 분할 등의 영향으로 2015년 대비 27.9% 감소하였으며, 영업손실 폭은 2015년 대비 확대되었습니다. SK플래닛(주)가 운영하고 있는 11번가의 경우 G마켓과 옥션의 양자구도가 고착된 Online 커머스 시장에 뒤늦게 진입('08년 론칭)하였으며, 시장점유율 확대를 위해 공격적인 프로모션과 마케팅이 진행됨에 따라 비용 증가로 2015년 SK플래닛(주)의 영업이익이 적자 전환하였습니다.
2017년에는
영업수익 9,916억원, 영업손실 2,497억원, 당기순손실 5,137억원을 기록하
여 영업손실은 전년 대비 감소하였으나, SKP America LLC., SK Planet Global Holdings Pte. Ltd. 등 해외 종속기업에서의 지속적인 영업손실 발생으로 약 2,419억원의 종속기업및관계기업투자손상차손이 발생하여 당기순손실은 전년 대비 증가하였습니다.

한편, SK플래닛(주)는 2018년 6월 19일 인적 분할 방식으로 11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)을 분할하여 새로운 회사를 설립한다고 공시하였으며, 2018년 9월 1일 인적분할이 완료되었고, 분할신설된 십일번가(주)는 2018년 9월 7일 나일홀딩스 유한회사로부터 제3자배정 유상증자 방식으로 5천억원 규모의 외부투자 유치를 완료하였습니다. 

또한,
SK플래닛(주)는

2018년 9월 1일, 정보통신사업 및 소프트웨어 개발, 공급을 영위하고 있는 당사의 자회사인 에스케이테크엑스(주) 흡수합병을 완료하였습니다.

SK플래닛(주)의
11번가 사업부문 인적분할, 그리고
에스케이테크엑스(주)
흡수합병과 관련된 사항은 회사위험

사. 기업구조 개편 관련 위험
을 참조하시기 바랍니다.

[
SK플래닛(주)
영업실적]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

영업수익
226,028
991,590
1,036,321
1,624,630

영업이익
-192,609
-249,689
-333,397
-5,877

당기순이익
-436,106
-513,667
-31,045
-75,111

영업이익율
-85.2%
-25.2%
-32.2%
-0.4%

순이익율
-192.9%
-51.8%
-3.0%
-4.6%

주) 2018년 수치는 분할로 인하여 분할된 신설회사에 이전 된 자산 및 부채내역이 반영된 수치입니다.

(출처 : SK플래닛(주) 감사보고서)

[11번가 (주)]

십일번가 주식회사는 2018년 9월 1일을 기준일로 SK플레닛 주식회사의 11번가 사업부문을 인적분할하여 신설된 법인으로, 싸이닉, 기프티콘, 11pay에 속하는 일체의 전자상거래 및 인터넷관련 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 분할 후 11번가 주식회사는 2018년 9월 7일 연결실체 외 대상인 에치엔큐코리아파트너스 유한회사에 전환상환우선주를 발행하여 5,000억원을 조달하였습니다. 다만, 향후, 경쟁업체의 이커머스 시장점유율 확대를 위한 적극적 마케팅, 신사업 확대 등의 사유로 11번가 주식회사의 사업실적이 악화되어 매출 및 시장점유율이 감소할 가능성도 배제할 수 없으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 11번가 사업부문 인적분할과 관련된 사항은 회사위험 사. 기업구조 개편 관련 위험을 참조하시기 바랍니다.

<관계기업 및 공동기업>

2019년 1분기말 연결기준
당사의 관계기업 및 공동기업 중 장부금액이 1조원 이상인기업은 에스케이하이닉스(주)(
약 11조 2,719억원
)로 에스케이하이닉스(주)의 장부금액은
당사 2019년 1분기말 연결기준 자산 총액(43조 3,465억원)의 약 26.0%
수준을차지하고 있습니다.

[관계기업 및 공동기업투자 내역]
(단위 : 백만원, %)

회 사 명
소재지
당기 1분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업투자:

SK China Company Ltd.
중국
27.3
564,498
27.3
551,548

Korea IT Fund(*1)
한국
63.3
280,902
63.3
281,684

하나카드(주)(*2)
한국
15.0
290,885
15.0
288,457

(주)나노엔텍
한국
28.9
40,975
28.9
40,974

SK Technology Innovation Company
케이만제도
49.0
43,246
49.0
42,469

에스케이하이닉스(주)
한국
20.1
11,271,875
20.1
11,208,315

SK MENA Investment B.V.
네덜란드
32.1
14,673
32.1
14,420

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
한국
23.4
63,603
23.4
63,801

(주)헬로네이처
한국
49.9
27,393
49.9
28,549

12CM Japan, Inc.
일본
28.2
7,856
28.2
7,734

주식회사 메이크어스(*2)
한국
8.9
9,143
8.9
9,193

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르
20.0
224,470
20.0
111,000

Pacific Telecom Inc.(*2)
미국
15.0
37,478
15.0
37,075

헬스커넥트 주식회사 외
-
-
121,659
-
106,394

소 계
12,998,656

12,791,613

공동기업투자:

Dogus Planet, Inc.(*3)
터키
50.0
13,580
50.0
12,487

주식회사 핀크(*3)
한국
49.0
5,343
49.0
7,671

Celcom Planet(*3)
말레이시아
44.7
-
44.7
-

소 계
18,923

20,158

합 계
13,017,579

12,811,771

주1) 계약에 의해 연결실체가 피투자회사를 지배하지 못하므로 관계기업투자로 분류되었습니다.

주2) 연결실체의 피투자회사에 대한 지분율은 20%미만이나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 동 투자는 관계기업투자로 분류되었습니다.

주3) 주주간 약정을 통해 공동지배력을 보유하고 있다고 판단되므로 동 투자는 공동기업투자로 분류되었습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기말과 2018년말 기준 당사의 중요한 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[ 당사의 중요한 관계기업 요약 재무정보 ]
(단위 : 백만원)

(2019년 1분기말 기준)

기업명
에스케이하이닉스(주)
하나카드(주)
Korea IT Fund
SK China Company Ltd.

2019년 1분기말:

유동자산
18,618,236
7,745,045
107,846
669,928

비유동자산
46,513,265
212,146
335,683
1,301,737

유동부채
13,231,722
1,083,044
-
57,628

비유동부채
4,733,772
5,279,848
-
155,649

2019년 1분기:

수익
6,772,655
299,427
-
22,833

당기순손익
1,102,130
18,237
(1,235)
133

기타포괄손익
237,231
(300)
-
5,007

총포괄손익
1,339,361
17,937
(1,235)
5,140

(2018년말 기준)

(단위 : 백만원)

기업명
에스케이하이닉스(주)
하나카드(주)
Korea IT Fund
SK China Company Ltd.

2018년 말:

유동자산
19,894,146
7,781,888
118,024
677,686

비유동자산
43,764,189
202,251
326,740
1,221,736

유동부채
13,031,852
1,122,538
-
71,396

비유동부채
3,774,152
5,286,179
-
117,094

2018년:

수익
40,445,066
1,642,133
57,430
117,132

당기순이익
15,539,984
106,675
45,110
30,274

기타포괄손익
(67,219)
(4,344)
(13,422)
(16,149)

총포괄이익
15,472,765
102,331
31,688
14,125

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기말과 2018년말 기준 중요한 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[중요한 공동기업 요약 재무정보]
(단위 : 백만원)

(2019년 1분기말)

구 분
Dogus Planet, Inc.
주식회사 핀크

2019년 1분기말:

유동자산
50,063
9,345

현금및현금성자산
47,769
2,037

비유동자산
19,155
14,654

유동부채
41,220
7,396

매입채무, 기타부채 및 충당부채
32,768
1,672

비유동부채
839
6,581

2019년 1분기:

수익
28,008
15

감가상각비와 상각비
(1,276)
(1,206)

이자수익
251
2

이자비용
-
(65)

당기순손익
2,977
(4,596)

총포괄손익
2,977
(4,596)

(2018년말)

(단위 : 백만원)

구 분
Dogus Planet, Inc.
주식회사 핀크

2018년 말:

유동자산
43,127
11,985

현금및현금성자산
42,416
10,434

비유동자산
20,239
15,435

유동부채
37,105
5,070

매입채무, 기타부채 및 충당부채
28,432
87

비유동부채
1,287
7,579

2018년:

수익
99,770
232

감가상각비와 상각비
(5,427)
(3,490)

이자수익
1,635
5

이자비용
-
(301)

당기순손익
642
(17,995)

총포괄손익
642
(18,166)

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

[에스케이하이닉스(주)]

당사는 2011년 11월 14일 이사회 결의에 따라 (주)하이닉스반도체의 경영권을 확보할 목적으로 2012년 2월 14일자로 (주)하이닉스반도체 주식 146,100,000주(취득가액 3,374,726백만원)를 현금취득(구주매수 및 신주인수) 방식에 의해 취득하였습니다. 주식취득 직후의 (주)하이닉스반도체에 대한 지분율은 21.05%였고, 이후 SK하이닉스(주)가 발행한 전환사채의 투자자가 전환권을 행사하여, 2014년말 당사의 지분율이 20.07%로 감소하였습니다. 

에스케이하이닉스(주)는 1949년 설립된 반도체 제조 전문 기업으로 DRAM, NAND 등 메모리 반도체의 생산 및 판매업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 에스케이하이닉스(주)의 수익성은 업계 수급 상황에 의한 판가 변동, 자체적인 기술력에 기반하는 원가 효율성 등에 영향을 받고 있습니다. 메모리 반도체 시장은 과거 반복적인 수급 불균형으로 높은 경기 변동성을 보였으나, 2016년 이후 모바일 기기 내 채용량 증가, 서버 수요 증가, SSD 성장 등의 영향으로 최근까지 성장세를 지속하였습니다. 에스케이하이닉스(주)는 2016년 하반기부터 지속된 우호적인 시장 환경 속에서 가격 상승 흐름이 이어진 가운데, 기술 경쟁력과 수익성 위주의 제품 운영을 통해 2017년 에도 견조한 실적을 기록하였습니다.

2018년 연결기준 매출액은 약 40조 4,451억원으로 전년동기 대비 34.3% 증가하였으며, 영업이익은 약 20조 8,438억원으로 전년동기 대비 51.9% 증가하였습니다. 

그러나 2018 년 4 분기 이후 메모리 가격이 전방수요 둔화와 공급과잉 영향 등으로 급락하면서 메모리 반도체 업황이 악화되었습니다. 이에 에스케이하이닉스(주) 2019년 1분기 연결기준 매출액은 전년동기 대비 22.3% 감소하였으며, 영업이익 또한 전년동기 대비 68.7% 감소하였습니다. 2019년 하반기 주요 메모리 제조업체들의 공급조절과 서버 DRAM 수요 회복, 스마트폰 고용량 채택 등으로 위축되었던 메모리 수요가 정상적인 수준으로 회복될 경우 회사의 수익성이 개선될 수 있
으나 향후 반도체 업계의 경쟁 구조, 수급 상황에 의한 판가 변동 등에 따라 에스케이하이닉스(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성도
있습니다. 

[

에스케이하이닉스(주)
영업실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
6,772,655
8,719,691
40,445,066
30,109,434

17,197,975

영업이익
1,366,490
4,367,338
20,843,750
13,721,326

3,276,746

당기순이익
1,102,130
3,121,329
15,539,984
10,642,219

2,960,483

영업이익률
20.2%
50.1%
51.5%
45.6%
19.1%

순이익률
16.3%
35.8%
38.4%
35.3%
17.2%

주) 연결기준

(출처 : 에스케이하이닉스(주) 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

한편, 에스케이하이닉스(주)는 2017년 6월 21일 기타경영사항(자율공시) 공시를 통해 도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 에스케이하이닉스(주)의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았다고밝혔습니다. 이후, 에스케이하이닉스(주)는 2017년 9월 21일 기타경영사항(자율공시) 공시를 통해 도시바 이사회가 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였음을 밝혔으며, 2017년 9월 27일 이사회 결의를 통해 도시바 반도체사업 지분 인수 지원을 위한 특수목적법인(SPC)에 대한 투자를 결정하였습니다.
그리고 에스케이하이닉스(주)는 지분인수 대금 약 3.9조원 납입을 완료한 2018월 5월 30일에는 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 정정공시를 하였습니다. 취득결정에 관한 각 세부 공시에 관한 사항은 아래 내용을 참고
하시기 바랍니다.

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.06.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 당사의 파트너인 Bain Capital 이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-06-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.09.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 도시바 이사회가 당사의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였습니다. 

도시바 이사회가 승인한 내용은 아직 주요 사항에 대한 협의가 남은 만큼, 향후 딜 프로세스에 따라 SK하이닉스의 이익에 부합하도록 협상을 계속할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2017-09-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-06-21 기타 경영사항(자율공시) 
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,305,570,300,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,305,570,300,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
5.43

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
4.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
3,602,969,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
2,692,106,200,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
11.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립)

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
8.36

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

[(기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2018-05-30 )]

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-09-27

3. 정정사유
도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 각 국 규제당국으로부터의 승인이 완료되어 금일 인수 대금 납입이 마무리 되었으며 절차 최종 완료일은 2018년 6월 1일로 예상됨

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 자본금(원)
1,305,570,300,000
1,278,893,100,000

2. 취득금액(원)
1,305,570,300,000
1,278,893,100,000

2. 자기자본(원)
24,023,529,408,625
33,820,918,744,337

2. 자기자본대비(%)
5.43
3.78

7. 최근 사업연도말 자산총액
 (원)
32,216,026,448,034
45,418,464,051,798

7. 취득가액/자산총액(%)
4.05
2.82

13. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음
- 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

< 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 >

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,278,893,100,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,278,893,100,000

자기자본(원)
33,820,918,744,337

자기자본대비(%)
3.78

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
2018-06-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
45,418,464,051,798
취득가액/자산총액(%)
2.82

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음
- 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함
- 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임.
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[라.

특수관계자와의 거래 관련 위험
]

2019년 1분기말
별도기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 공동기업, 관계기업, 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우, 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다.
당사의 경우 특수관계자와의 매출 등 거래 비중이 당사의 전체 매출 대비 높은 수준은 아니나, 향후 계열 위험이 발생할 시 당사의 매출 및 보유 채권 등 재무 상태에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기말 별도기준 당사는 최상위 지배기업(SK(주)), 종속기업(SK플래닛(주) 외 45사), 공동기업(Dogus Planet, Inc. 외 2사), 관계기업(에스케이하이닉스(주) 외 40사), 계열회사(최상위 지배기업의 종속기업 및 관계기업 등)
등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 

[ 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역 ]

구분
회사명

최상위 지배기업
SK(주)

종속기업
SK플래닛(주) 외 45사(*)

공동기업
Dogus Planet, Inc. 외 2사

관계기업
에스케이하이닉스(주) 외 40사

계열회사
최상위 지배기업의 종속기업 및 관계기업 등

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기말

기준
당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사의 종속기업 현황 ]

(단위 : %)

종속기업명
지분율(%)
(*1)
주요 영업활동

당사 직접보유 종속기업
SK텔링크(주)
100.0
국제전화 및 MVNO사업

SK커뮤니케이션즈(주)
100.0
온라인정보제공업

SK브로드밴드(주)
100.0
유선전화 및 기타유선통신업

피에스앤마케팅(주)
100.0
통신기기판매업

서비스에이스(주)
100.0
고객센터 관리 서비스업

서비스탑(주)
100.0
고객센터 관리 서비스업

네트웍오앤에스(주)
100.0
기지국 유지 보수

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
100.0
투자업(지주회사)

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
100.0
투자업

YTK Investment Ltd.
100.0
투자업

Atlas Investment
100.0
투자업

SKT Americas, Inc.
100.0
정보수집 및 컨설팅업

원스토어(주)
65.5
통신업

SK플래닛(주)
98.7
통신업, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

십일번가 주식회사
80.3
전자상거래업

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*2)
52.4
영상 및 음향기기 제조업

에스케이인포섹(주)
100.0
정보보호서비스

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
55.0
투자업(지주회사)

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
59.9
투자업

SK Telecom Japan Inc.
100.0
정보수집 및 컨설팅업

id Quantique SA
63.9
양자정보통신 산업

SK Telecom TMT Investment Corp.
100.0
투자업

에프에스케이엘앤에스 주식회사
60.0
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업

SK플래닛(주)의 종속기업
에스케이엠앤서비스(주)
100.0
데이터베이스 및 온라인정보 제공업

SK Planet Japan, K. K.
79.8
Digital Contents 소싱 및 제공

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.
100.0
투자업(지주회사)

SKP America LLC.
100.0
Digital Contents 소싱 및 제공

shopkick Management Company, Inc.
100.0
투자업

shopkick, Inc.
100.0
마일리지 기반 전자상거래 앱 개발

케이넷문화콘텐츠투자조합
59.0
창업투자지원업

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 종속기업
iriver Enterprise Ltd.
100.0
중국 자회사 관리

iriver Inc.
100.0
북미지역 마케팅, 영업

iriver China Co., Ltd.
100.0
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
100.0
전자책 등 생산 및 중국 내수 영업

groovers Japan Co., Ltd.
100.0
음원, 디지털음원 유통 및 판매

LIFE DESIGN COMPANY Inc.
100.0
일본 GOODS 판매

라이프앤시큐리티홀딩스(주)의
종속기업
주식회사 에이디티캡스
100.0
무인경비업

주식회사 캡스텍
100.0
인력경비업

주식회사 에이디티시큐리티
100.0
도난방지기 및 감시장치의 판매 및 무역

SK텔링크(주)의 종속기업
SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.
100.0
통신기기판매업

SK브로드밴드(주)의 종속기업
홈앤서비스(주)
100.0
정보통신시설 운영사업

에스케이스토아 주식회사
100.0
기타 통신 판매업

id Quantique SA의 종속기업
아이디 퀀티크 유한회사
100.0
양자정보통신 산업

에프에스케이엘앤에스 주식회사의
종속기업
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.(*3)
66.0
운송업

기타(*4)
SK Telecom Innovation Fund, L.P.
100.0
투자업

SK Telecom China Fund I L.P.
100.0
투자업

주1) 당사 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율 입니다.

주2) 당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 (주)그루버스를 합병하였습니다.

주3) 당기 1분기 중 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었으며, 이에 따라 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업인 FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.가 종속기업에 포함되었습니다.

주4) Atlas Investment 외 1개 종속기업이 보유하고 있습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

당사의 2019년 1분기 별도기준 특수관계자와의 매출은 5,727억원
으로, 이는 당사의 2019년 1분기 별도기준 매출액 2조 8,122억원의 약 20.4%에 해당
하는 수준입니다.

2019년 1분기 중 별도기준
당사의 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래의 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준 : 2019년 1분기)

(단위 : 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등(*1)
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*2)
1,552
266,045
1,271

종속기업
SK브로드밴드(주)
25,707
127,428
-

피에스앤마케팅(주)(*3)
3,401
331,855
-

네트웍오앤에스(주)
1,158
53,314
-

SK플래닛(주)
263
22,424
2,299

SK텔링크(주)(*4)
211,950
5,469
-

서비스에이스(주)(*5)
9,440
32,012
-

서비스탑(주)(*6)
10,995
30,577
-

십일번가 주식회사
4,451
1,806
-

기 타(*7)
68,108
23,845
691

소 계
335,473
628,730
2,990

관계기업
에프앤유신용정보(주)
299
11,430
-

에스케이하이닉스(주)(*8)
227,413
57
-

하나카드(주)
413
393
-

SK와이번스(주)
294
15,000
-

기 타
-
3,068
37

소 계
228,419
29,948
37

기 타
SK건설(주)
517
2,400
-

SK이노베이션(주)
2,544
355
-

SK네트웍스(주)
599
6,181
443

SK네트웍스서비스(주)
165
10,293
-

에스케이텔레시스(주)
44
153
157

에스케이티엔에스(주)
54
131
739

SK에너지(주)
542
5
-

SKC인프라서비스(주)
7
2,019
-

SK E&S(주)
495
-
-

기 타
2,253
1,352
-

소 계
7,220
22,889
1,339

합 계
572,664
947,612
5,637

주1) 영업비용 등에는 당사가 지급한 리스료가 포함되어 있습니다.

주2) 영업비용 등에는 당사가 지급을 결의한 배당금 194,617백만원이 포함되어 있습니다.

주3) 영업비용 등에는 피에스앤마케팅(주)로부터의 단말분할상환금 매입금액 196,359백만원이 포함되어 있습니다.

주4) 영업수익 등에는 당사가 인식한 배당금수익199,995백만원이 포함되어 있습니다.

주5) 영업수익 등에는 당사가 인식한 배당금수익7,499백만원이 포함되어 있습니다.

주6)
영업수익 등에는 당사가 인식한 배당금수익7,499백만원이 포함되어 있습니다.

주7) 영업수익 등에는 당사가 라이프앤시큐리티홀딩스(주) 및 에스케이인포섹(주)에서 대하여 인식한 배당금수익 60,597백만원이 포함되어 있습니다.

주8) 영업수익 등에는 당사가 인식한 배당금수익219,151백만원이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2018년 1분기 중 별도기준 당사의 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래의 상세내역은 다
음과 같습니다.

(기준 : 2018년 1분기)

(단위 : 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*1)
2,898
259,282
1,526

종속기업
SK브로드밴드(주)
29,929
130,384
-

피에스앤마케팅(주)(*2)
3,250
367,057
62

네트웍오앤에스(주)
992
47,042
-

SK플래닛(주)
6,348
7,392
-

SK텔링크(주)
14,690
5,455
-

서비스에이스(주)
1,933
33,209
-

서비스탑(주)
2,144
39,806
-

에스케이테크엑스(주)
1,384
46,222
472

기 타
6,265
11,779
1,844

소 계
66,935
688,346
2,378

관계기업
에프앤유신용정보(주)
394
11,461
-

행복나래(주)
23
2,724
4,122

에스케이하이닉스(주)(*3)
152,035
28
-

하나카드(주)
4,032
4,031
-

기 타
291
14,681
-

소 계
156,775
32,925
4,122

기 타
SK건설(주)
549
-
-

SK이노베이션(주)
2,003
181
-

SK네트웍스(주)
2,741
4,435
-

SK네트웍스서비스(주)
152
11,686
6

에스케이텔레시스(주)
48
207
6,265

에스케이티엔에스(주)
25
393
12,149

기 타
3,582
10,115
544

소 계
9,100
27,017
18,964

합 계
235,708
1,007,570
26,990

주1) 영업비용 등에는 당사가 지급을 결의한 배당금 183,271백만원이 포함되어 있습니다.

주2) 영업비용 등에는 피에스앤마케팅(주)로부터의 단말분할상환금 매입금액 216,238백만원이 포함되어 있습니다.

주3) 영업수익 등에는 당사가 인식한 배당금수익146,100백만원이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2019년 1분기말
별도기준 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
2,877
225,432

종속기업
SK브로드밴드(주)
-
11,920
52,626

피에스앤마케팅(주)
-
1,181
82,968

네트웍오앤에스(주)
-
252
22,234

SK플래닛(주)
-
81
11,799

에스케이텔링크(주)
-
208,965
5,872

서비스에이스(주)
-
7,499
13,939

서비스탑(주)
-
9,353
16,542

십일번가 주식회사
-
1,955
970

원스토어 주식회사
-
243
26,197

에스케이엠앤서비스(주)
-
2,793
2,943

기 타
-
61,514
25,912

소 계
-
305,756
262,002

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
67
4,773

에스케이하이닉스(주)
-
223,156
1

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
453
7,929

기 타
408
3
1,692

소 계
22,555
260,942
14,395

기 타
SK건설(주)
-
537
2,640

SK이노베이션(주)
-
2,183
1,592

SK네트웍스(주)
-
380
21,618

SK네트웍스서비스(주)
-
-
8,116

에스케이텔레시스(주)
-
20
1,208

에스케이티엔에스(주)
-
14
402

SK에너지(주)
-
3
4

기 타
-
715
1,622

소 계
-
3,852
37,202

합 계
22,555
573,427
539,031

주) 전액 손실충당금이 설정되었습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

2018년말 별
도기준 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
2,119
88,103

종속기업
SK브로드밴드(주)
-
7,637
69,069

피에스앤마케팅(주)
-
250
82,034

네트웍오앤에스(주)
-
35
42,683

SK플래닛(주)
-
1,003
45,268

에스케이텔링크(주)
-
8,353
4,629

서비스에이스(주)
-
123
24,629

서비스탑(주)
-
138
30,771

십일번가 주식회사
-
2,086
3,141

원스토어(주)
-
1,178
27,164

에스케이엠앤서비스
-
3,366
5,894

기 타
-
401
28,776

소 계
-
24,570
364,058

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
92
5,725

에스케이하이닉스(주)
-
12,840
89

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
541
11,311

기 타
407
111
1,762

소 계
22,554
50,847
18,887

기 타
SK건설(주)
-
441
760

SK이노베이션(주)
-
2,297
798

SK네트웍스(주)
-
1,226
327

SK네트웍스서비스(주)
-
11
7,849

에스케이텔레시스(주)
-
19
4,163

에스케이티엔에스(주)
-
-
78,421

SK에너지(주)
-
790
102

기 타
-
1,732
4,591

소 계
-
6,516
97,011

합 계
22,554
84,052
568,059

주)
전액 손실충당금이 설정되었습니다.

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우, 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다.
당사의 2019년 1분기 별도기준 특수관계자와의 매출은 5,727억원
으로 당
사의 전체 매출 대비 높은 수준은 아니나, 향후 계열 위험이 발생할 시 당사의 매출 및 보유 채권 등 재무 상태에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마.
소송 및 우발채무 관련 위험
]

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 계류 중인 소송 사건은 없으며,
증권신고서 제출 전일 현재
연결기준 당사 및 연결회사에는 다양한 소송 및 우발채무 내역이 존재합니다.
당사 및 연결회사가 계류 중인 소송 사건들은 아직 판결이 확정되지 않아 재무적 영향을 판단하기 어려우니
투자자께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는
2019년 1분기 보고서상 제출된 내용 이외에 증권신고서 제출 전일 현재

계류중인 소송 사건은

없으며
연결기준 당사 및 연결
회사에는 다양한 소송 및 우발채무 내역이 존재합니다. 당사 및 연결회사가 계류 중인 소송 사건들은 아직 판결이 확정되지 않아 재무적 영향을 판단하기 어려우니 투자자께서는 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

증권신고서 제출 전일 현재
연결기준 당사 및 연결회사의 계류중인 소송 사건 등은 아래와 같습니다. 하기 내용은 2019년 1분기 보고서상 내용입니다. 

[SK텔레콤(주)]
2019년 1분기말 현재

SK텔레콤(주)은 다양한 소송사건에 계류 중에 있으며, 이러한 소송사건과 관련하여 설정된 충당부채는 중요하지 않습니다. SK텔레콤(주)의 경영진은 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 이러한 소송사건의 결과가 SK텔레콤(주)의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

[SK브로드밴드(주)]

2019년 1분기말 현재

SK브로드밴드(주)를 피고로 하는 소송사건 19건(소송가액: 8,672,478 천원)이 계류중이며,

SK브로드밴드(주)는 동 소송들의 최종결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[SK플래닛(주)]
2019년 1분기말 현재 SK플래닛(주)이 피고로 계류중인 소송사건은 2건(누적 소송가액 1.5억원)이며, 2019년도 1분기말 및 현재까지 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정사항이 반영되어 있지 아니합니다.

[11번가]

2019년 1분기말 현재
십일번가(주)가 피고로서 계류중인 소송사건은 11건(누적 소송가액 4억6,836만원)이며, 2019년 1분기말 및 현재까지 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정이 반영되어 있지 아니합니다.

증권신고서 제출 전일 현재
연결기준 당사 및 연결회사의 기타 우발채무 등은 아래와같습니다. 

[SK텔레콤(주
)]
- 해당사항 없음

[SK브로드밴드(주)]
(1) 2019년 1분기말 현재 차입금과 관련하여 신한은행 등 4개 금융기관으로부터 891억원을 한도로 여신약정을 체결하고 있습니다.
(2) 2019년 1분기말 현재 공모사채와 관련하여 계약서 상 부채비율, 타인의 채무를 위한 지급보증 및 담보권 설정 제한 등 제한 규정이 있습니다.

(3) 2019년 1분기말 현재 건물임대와 관련하여 일산국사 등 연결실체소유 건물 중 일부에 대해 3,868백만원의 근저당권을 제공하고 있습니다.
(4)
SK브로드밴드(주)는 지배회사인 SK텔레콤(주)와 전용회선 영업위탁용역계약 및 설비미보유 별정통신사업계약을 체결하고 있습니다.
(5)
2019년 1분기말 현재
SK브로드밴드(주)는 서울보증보험으로부터 계약 및 하자이행 관련 26,162백만원의 보증을 제공받고 있습니다.
(6) 2019년 1분기말 현재
SK브로드밴드(주)는 현재 국민은행으로부터 전자상거래채무와 관련 100백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[에스케이엠앤서비스(주)]
SK에너지(주)와 거래의 이행약정을 체결하고 있으며 이와 관련하여 SK에너지(주)에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 

[에스케이인포섹(주]
에스케이인포섹(주)는 계약이행보증과 관련하여 SK(주)에 백지어음 1매를 견질로 제공하고 있습니다.

[바.
신규 사업 추진 관련 위험
]

당
사는
사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를 위한 다양한 신규 사업을 추진 중에 있습니다.

당사는 2018년 10월 1일 보안사업 강화 및 Home 고객 확대를 위해 (주)에이디티캡스에 대한 100% 지배력을 보유하고 있는 라이프앤시큐리티홀딩스(주)(구.사
이렌홀딩스코리아(주)) 지분 55%를 약 7,020억원에 인수
하여

(주)에이디티캡스
에 대한 지배력을 확보하였습니다.

또한,
당사는 2019년 6월

28일 기술력 결합을 통한 디지털 광고사업의 성장을 목적으로 인크로스(주) 지분 35%를 535억원에 인수
하였습니다. 당사는
2019년 9월 18일 콘텐츠연합플랫폼(주)의 유상증자에 제3자배정으로 참여하여 지분 30%(청약금액 900억
원)를 확보
하기로 하였으며,

2019년 11월 7일 (주)티브로드노원방송 지분 55%를 취득
하기로 결정
하였습니다.
이와 같이

당사의 신규 사업 추진과 관련하여 M&A 등이 발생하고 자금이
소요될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

당사는 신규 사업 진출을 모색하기 위해 자회사인 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)를 중심으로 에스엠엔터테인먼트와 파트너십을 체결하였습니다. (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 2017년 7월 17일 주요사항보고서를 통해 약 650억원의 제3자배정 유상증자를 공시하였으며, 에스엠엔터테인먼트는 약 400억원, 당사는 약 250억원 규모로 동 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 이에 관한 세부사항은 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 공시한 주요사항보고서(유상증자 결정)를 참조하시기 바랍니다. 

[ 아이리버 주요사항보고서(유상증자 결정)(2017.07.17) ]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
12,218,044

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
31,096,196

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
35,000,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
30,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,320

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제 9조 [신주인수권] 2항

9. 납입일
2017년 08월 29일

10. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2017년 09월 12일

12. 신주의 상장 예정일
2017년 09월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(신주교부 즉시 전량을 한국예탁결제원에 1년간 보호예수함)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내
거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비 고

주식회사 에스.엠.엔터테인먼트
없음
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
-
7,518,796
1년간
전량 보호예수

에스케이텔레콤 주식회사
최대주주 본인
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
-
4,699,248
1년간
전량 보호예수

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

같은 날, 아이리버(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 콘텐츠개발 및 공급을 주 사업으로 영위하는 에스엠모바일커뮤니케이션을 흡수합병하는 것을 골자로 한 주요사항보고서를 제출하였습니다. 에스엠모바일커뮤니케이션은 2016년 기준 자산총계 195억원, 매출액 5.8억원, 당기순손실 19억원을 기록하고 있으며, 이는 2016년 기준 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 자산총계 501억원, 매출액 523억원 및 당기순손실 100억원과 비교할 시 각각 39.0%, 1.1%(당기순이익 비교 불가)에 해당하는 수치입니다. 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인(아이리버)과 피합병법인(에스엠모바일커뮤니케이션즈)이 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과 8,531원(주당액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따라 양 합병당사회사의 합병비율은 1 : 1.6041745으로 산정되었습니다. 이에 관한 세부사항은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다. 

[[정정] 아이리버 주요사항보고서(회사합병 결정)(2017.10.23)]

1. 합병방법
(주)아이리버가 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈를 흡수 합병
- 존속법인 : (주) 아이리버
- 소멸법인 : (주) 에스엠모바일커뮤니케이션즈

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
국내 외 경영환경 변화에 적극 대처하고 경영효율성 증대를 위해 컨텐츠를 활용한 디바이스 사업 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
아티스트를 통한 컨텐츠 사업 진출 및 디바이스 사업과의 시너지 강화를 통한 성장동력 확보

4. 합병비율
(주)아이리버 : (주)에스엠모바일케뮤니케이션즈 = 1:1.6041745

5. 합병비율 산출근거
(1) 합병법인 합병가액
합병법인의 기준주가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2017년 7월 17일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준주가로 산정하였습니다.

A. 1개월 가중평균 주가(2017.06.17. ~ 2017.07.16) : 5,273원
B. 1주일 가중평균 주가(2017.07.10. ~ 2017.07.16) : 5,262원
C. 최근일 주가(2017.07.16) : 5,420원
D. 산술평균 주가([A+B+C]÷3) : 5,318원
E. 할증(할인)율 : -
F. 기준주가(D×[1±E]) : 5,318

주) 최종일의 주가는 직전영업일인 2017년 7월 14일 주가입니다. 

(2) 피합병법인 합병가액
자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 의하면, 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한가액)로 평가하되, 상대가치를 비교하여 공시하도록 규정하고 있습니다.

한편, 본 평가에 있어 합병가액의 산정은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제1항 및 동규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 본질가치를 적용하였습니다.

a. 자산가치 : 6,202원
b. 수익가치 : 10,083원

본질가치([ a + (b x 1.5) ] ÷ 2.5) : 8,531원

합병가액 : 8,531원(상대가치가 없을 경우 본질가치)

산출결과

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과8,531원(주당액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따라 양 합병당사회사의 합병비율은 1 : 1.6041745으로 산정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함입니다.

외부평가기관의 명칭
EY한영회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 20일 ~ 2017년 07월 16일

외부평가 의견
합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과 8,531원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율 1.6041745은 적정한 것으로 판단됩니다.

외부평가인의 검토결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
4,170,852

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주) 에스엠모바일커뮤니케이션즈

주요사업
콘텐츠개발및공급업

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
19,512,581,596
자본금
13,000,000,000

부채총계
679,597,511
매출액
580,280,781

자본총계
18,832,984,085
당기순이익
-1,905,882,251

- 외부감사 여부
기관명
해당사항 없음
감사의견
해당사항 없음

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2017년 07월 17일

주주확정기준일
2017년 08월 01일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2017년 08월 02일

종료일
2017년 08월 04일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2017년 08월 14일

종료일
2017년 08월 28일

주주총회예정일자
2017년 08월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2017년 08월 29일

종료일
2017년 09월 18일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2017년 08월 29일

종료일
2017년 09월 29일

합병기일
2017년 10월 01일

종료보고 총회일
2017년 10월 10일

합병등기예정일자
2017년 10월 12일

신주권교부예정일
2017년 10월 23일

신주의 상장예정일
2017년 10월 25일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다. 

한편, 상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수 청구권은 주주명부폐쇄 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 합병 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사 중 코스닥시장 상장법인인 (주)아이리버는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 주권비상장법인인 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈는 주식의 매수를 청구받은 날로부터 2개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
5,300

행사절차, 방법, 기간, 장소

[행사절차]

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주주명부 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

[매수의 청구 방법]

상법 제522조의3및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

[주식매수 청구기간]

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

[주식매수 접수장소]
- 명부주주에 등재된 주주
 (주)아이리버 : 서울시 서초구 방배로 18길 5 
 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 : 
 서울시 강남구 삼성로 633 삼광빌딩 3층
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법
[주식매수대금의 지급예정시기]
- (주)아이리버: 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정 
- (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 : 주식매수 청구를 받은 날로부터 2개월 이내에 지급할 예정

[주식매수대금의 지급방법]
- 명부주주에 등재된 주주 : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '주식매수청구권 행사의 요건'을 구비할 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력
각 당사회사 중 어느 한 곳 이상에서 본건 합병에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 매수청구총액이 금 일백이십억원(\12,000,000,000)을 초과하는 경우, 존속회사 또는 소멸회사의 이사회는 본건 합병을 계속 진행하지 않고 본 계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
합병 신주는 1년간 전량 보호예수 함

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화를 위해 에스엠엔터테인먼트재팬으로부터 MD사업을 영위하는 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC. 양수할 것을 공시하였습니다. 양수금액은 300억원으로, 이는 2016년 기준 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 총자산 대비 59.91%에 해당하는 규모입니다.

[ 아이리버 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권 양수결정)(2017.07.17) ]

1. 발행회사
회사명
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

국적
일본
대표자
김동우

자본금(원)
479,825,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
1,000,000
주요사업
MD사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
1,000,000

양수금액(원)(A)
30,000,000,000

총자산(원)(B)
50,075,192,360

총자산대비(%)(A/B)
59.91

자기자본(원)(C)
38,134,628,497

자기자본대비(%)(A/C)
78.67

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100.00

4. 양수목적
해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화

5. 양수예정일자
2017년 09월 01일

6. 거래상대방
회사명(성명)
(주)에스엠엔터테인먼트재팬

자본금(원)
556,090,909

주요사업
연예 매니지먼트

본점소재지(주소)
GOODWILL AOYAMA, 2-4-16, Minami-Aoyama,
Minato-Ku, TOKYO, JAPAN

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
- 매매금액 : 삼백억원(\30,000,000,000)
- 매매 대상 주식수: 1,000,000주
- 매매방법 : 구주의 취득
- 매매대금 지급일정 : 2017.09.01

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시 행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항 보고서의 첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판 단하기 위한 참고자료 제시

외부평가기관의 명칭
한영회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 20일 ~ 2017년 07월 16일

외부평가 의견
당 법인은 평가대상 회사의 주식가치를 평가하기 위하여 영업현금흐름할인법을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치평가액은 27,593백만원에서 39,243 백만원의 범위에 있을것으로 산출되었으며, 실제 양수 예정 가액은 30,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한편 당사는 에스엠엔터테인먼트의 자회사인 SM C&C가 추진하는 제3자 배정유상증자에 약 650억원 규모를 투자하기로 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 동 유상증자 후 23.4%의 지분을 기록하며 SM C&C의 제2대 주주가 되었습니다.

[ SM C&C 주요사항보고서(2017.07.17) ]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
24,508,474

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
69,532,552

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
6,299,998,300

타법인 증권
취득자금 (원)
66,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,950

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제10조(신주인수권) 제2항

9. 납입일
2017년 10월 19일

10. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2017년 10월 31일

12. 신주의 상장 예정일
2017년 11월 01일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수 조치)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 
6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

에스케이텔레콤(주)
없음
주)
-

22,033,898

1년간보호예수

㈜에스.엠.엔터테인먼트
당사 최대주주
주)
-

1,694,915

1년간보호예수

DREAMMAKER
 Entertainment Ltd.
최대주주의 특수관계인
(당사지분 5%이상 소유주주)
주)
-

779,661

1년간보호예수

(주) 신주 배정자들은 신규로 진행하는 종합광고대행사업의 전략적 파트너로서의 입지를 더욱 확고히 하고자 주식을 부여함

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, SM C&C는 동 유상증자 대금으로 SK플래닛 광고사업부문을 인수해 완전자회사로 취득한 바, SK플래닛은 광고부문의 물적분할을 통해 엠앤씨 주식회사를 설립하였습니다. 양수금액은 660억원으로 2016년 기준 SM C&C 총 자산 812억원의 81.3% 해당하는 규모이며 양수 일자는 2017년 10월 24일입니다. 이에 관한 세부사항은 SK플래닛 및 SM C&C가 공시한 회사분할 결정 및 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

[ SK플래닛 회사분할결정(2017.07.17) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이플래닛
공시일자
2017.07.17
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
분할회사가 영위하는 사업중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 신설회사를 설립하고, 분할회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순물적 분할방식이며, 분할후 분할 회사는 존속

2. 분할목적
1. 업종전문화를 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 배가하고 각 사업부문에서창출되는 수익을 해당 사업에 재투자 할 수 있게 하여 성장잠재력을 확보

2. 사업역량의 집중과 경영자원의 효율적인 배분을 위하여[광고대행사업]부문을 물적분할방식으로 분할하여 별도회사로 신설하고, 분할후 존속회사는 전자상거래 및 인터넷관련 사업부문 등 존속 부문에 집중하여 발전 도모

3.사업문화 및 특성이 다른 각 사업별로 전문화하여 전문적인 의사결정을 통해 관리상의 효율성을 높여 부문별 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중

3. 분할비율
존속회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
1. 분할로 인한 이전 대상 재산은 분할계획서상의 [별첨1] 분할대차대조표와 [별첨2] 신설회사의 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

2. 이전대상 재산의 가액은 [2017년 9월 30일 현재 장부가액]으로 한다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에스케이플래닛(주)

자본금 (원)
29,224,135,500

주요사업
전자상거래 및 인터넷 관련 사업 등

6. 분할설립회사
회사명
엠앤씨 주식회사(가칭)

자본금 (원)
5,000,000,000

주요사업
광고 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017.08.29

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.08.29

종료일
2017.09.29

10. 분할기일
2017.10.01

11. 분할등기 예정일
2017.10.12

12. 이사회결의일(결정일)
2017.07.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있으며, 아래 항목에 대하여 (1) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (2) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, 분할회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

(1) 신설회사의 회사명, 본점 소재지, 공고방법

(2) 분할일정

(3) 존속회사의 감소할 준비금의 액

(4) 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

(5) 분할 전후의 재무구조

(6) 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

(7) 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

(8) 신설회사의 정관

2. 반대주주의 주식매수청구권

- 본건 분할의 경우 단순 물적분할로서 해당사항 없음

3. 분할 후 존속회사 및 분할설립회사의 자본금은 2017년 3월31일 기준으로 작성하였으며, 분할기일전까지 자산 및 부채 변동 가능

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ SM C&C 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권양수결정)(2017.07.17) ]

1. 발행회사
회사명
엠앤씨 주식회사(가칭)

국적
대한민국
대표자
미정

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
10,000,000
주요사업
광고 사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
10,000,000

양수금액(원)(A)
66,000,000,000

총자산(원)(B)
81,197,459,106

총자산대비(%)(A/B)
81.28

자기자본(원)(C)
54,818,096,029

자기자본대비(%)(A/C)
120.40

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
10,000,000

지분비율(%)
100

4. 양수목적
아시아 종합광고 제작 및 에이전시 사업을 추진하기 위함

5. 양수예정일자
2017년 10월 24일

6. 거래상대방
회사명(성명)
에스케이플래닛㈜

자본금(원)
29,224,135,500

주요사업
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

본점소재지(주소)
경기 성남시 분당구 판교로 264

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
- 매매금액 : 금육백육십억원 (\66,000,000,000)
- 매매 대상 주식수: 10,000,000주
- 매매방법 : 에스케이플래닛㈜의 광고대행사업부문를 물적분할하여 신설하는 엠앤씨 주식회사의 주식을 취득
- 매매대금 지급일정 : 2017.10.24
- 지급형태: 현금지급
- 자금조달방법: 당사보유자금

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제시

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 13일 ~ 2017년 07월 14일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

상기에 기재한 바와 같이 당사는 사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를 위해 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)를 중심으로 SM계열사를 흡수시켜 콘텐츠 기반의 신규 사업을 추진 중이며, SK플래닛 광고부문 물적분할을 통해 SM C&C에 동 사업부문을 양도하였습니다.

또한, 2018년 2월 23일 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 (주)엔에이치엔벅스와 개인으로부터 FLAC(Free Lossless Audio Codec), MQS(Mastering Quality Sound), DSD(Direct StreamDigital) 등 고음질 음원 서비스를 제공하고 있는 주식회사 그루버스의 발행주식(414,000주, 55.8%)을 추가 인수하였으며, 이로 인해 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 (주)그루버스의 주식을 보유하고 있는 비율은 기존 44.2%에서 100%가 됨으로써 지배력을 획득하였습니다.

한편, 2018년 2월 28일 (주)아아리버는 (주)에스엠엔터테인먼트와의 중요한 자산 양수도 거래를 통하여 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)제이와이피엔터테인먼트, (주)빅히트엔터테인먼트의 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권을 양수하였습니다. 이를 통해 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 음원, 음반시장에 본격 진출하여 매출 증대 및 전략적 제휴를 통한사업의 시너지를 도모하고 있습니다. 

[ (주)아이리버 중요한 자산 양수도 결정 내역 ]

1. 자산양수도의 상대방

구 분

양수인

양도인

법인명

주식회사 아이리버

주식회사 에스.엠.엔터테인먼트

대표이사

이정호

한세민, 남소영

본점 소재지
서울시 서초구 방배로 18길 5
(방배동, 아이리버하우스)
서울특별시 강남구 압구정로 423
(압구정동)

상장 여부
상장
상장

2. 양수되는 자산의 내용

양수도되는 자산
계약기간
내용

SME 자체 컨텐츠
2018.02.01 ~ 2023.01.31
(5년간)
SME가 제작하여 저작권 내지 저작인접권을 보유하고 있거나 적법한 유통권한을 보유하고 있는 음반 및 디지털컨텐츠

SME 유통 컨텐츠
2018.02.01 ~ 2021.01.31
(3년간)
JYP가 제작하여 저작권 내지 저작인접권을 보유하고 있거나 적법한 유통권한을 보유하고 있는 음반 및 디지털 컨텐츠로서, SME가 JYP와 체결한 위 컨텐츠 유통에 관한 계약에 따라 SME가 유통을 위탁받은 컨텐츠

2018.02.01 ~ 2020.01.31
(2년간)
빅히트가 제작하여 저작권 내지 저작인접권을 보유하고 있거나 적법한 유통권한을 보유하고 있는 음반 및 디지털 컨텐츠로서, SME가 빅히트와 체결한 위 컨텐츠 유통에 관한 계약에 따라 SME가 유통을 위탁받은 컨텐츠

3. 양수대금의 지급

구분
내용

지급금액(VAT별도)
금일백오십육억원(15,600,000,000원)

지급시기
계약체결 후 5영업일 이내

지급조건
전액 현금지급

자금조달 방법
내부자금

4. 진행경과 및 일정

구분
일자

외부평가 기준일
2018년 2월 1일

외부평가 계약체결일
2018년 1월 15일

외부평가 기간
2018년 1월 15일 ~ 2018년 2월 9일

이사회결의일
2018년 2월 23일

자산양수도 계약체결일
2018년 2월 23일

주요사항보고서 제출일
2018년 2월 23일

대금 지급일
2018년 2월 28일

(출처 : 금융감독원 전자공시 시스템, 합병등 종료보고서 2018.02.28)

또한,
2018년 7월 27일
(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)는 컨텐츠 사업 강화 및 음악사업 관련 인프라 구축 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위해 주요사항보고서를 통해 약 700억원의 제3자배정 유상증자를 공시하였으며, 이에 에스엠엔터테인먼트는 약 50억원, 당사는약 650억원 규모로 동 유상증자에 참여했습니다. 이에 관한 세부사항은 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 공시한 주요사항보고서(유상증자 결정)를 참조하시기 바랍니다

(2019년 3월 28일 (주)아이리버는 (주)드림어스컴퍼니로 사명을 변경하였습니다).

[ (주)아이리버 유상증자 결정(2018.07.27) ]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
7,990,867

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
47,567,412

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
39,999,994,920

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
30,000,000,000

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
8,760

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제9조[신주인수권] 제2항

9. 납입일
2018년 08월 10일

10. 신주의 배당기산일
2018년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2018년 08월 24일

12. 신주의 상장 예정일
2018년 08월 27일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2018년 07월 26일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(신주교부 즉시 전량을 한국예탁결제원에 1년간 보호예수함)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후
 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비 고

에스케이텔레콤 
주식회사
최대주주
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
매출(2018.01.01~2018.06.30): 7,630백만원
7,420,091
1년간
전량 보호예수

주식회사 
에스엠엔터테인먼트
주요주주
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
매출(2018.01.01~2018.06.30): 4,568백만원
매입(2018.01.01~2018.06.30): 555백만원
자산양수(2018.02.28): 15,600백만원
570,776
1년간
전량 보호예수

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

상기와 같은 사유로 당사는 2018년 8월 10일 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)에 아래와 같이 출자하였습니다.

[ 당사의 특수관계인에 대한 출자 2018.07.27 ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이텔레콤(주)
공시일자
2018년7월27일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)아이리버
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2018년 8월 10일

나. 출자목적물
(주)아이리버 보통주 7,420,091주

다. 출자금액
65,000

라. 출자상대방 총출자액
144,503

3. 출자목적
발행회사 투자목적

4. 이사회 의결일
2018년 7월 26일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임
- 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 주당 8,760원으로 산정한 금액임
- 상기 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음 
- 기타 자세한 사항은 (주)아이리버가 2018년 7월 27일 공시한 '주요사항보고서(유상증자결정)' 참고

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

상기에 기재한 바와 같이 당사는 사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를 위해 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)를 중심으로 SM계열사를 흡수시켜 콘텐츠 기반의 신규 사업을 영위하고 있습니다. 또한, SK플래닛 광고부문 물적분할을 통해 SM C&C에 동 사업부문을 양도하였으며, 에스엠엔터테인먼트의 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권을 양수하였습니다. 그러나 현시점에서 신규사업 추진으로 인한 효과를 예단하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사는 2018년 2월 5일 특수관계인으로부터 주식의 취득 공시를 통하여, 당사의 최대주주인 SK(주)로부터 관계사인 에프에스케이엘앤에스(주)의 지분 60%에 해당하는 2,415,750주를 취득했으며, 취득 목적은 관계사의 물류 공유 인프라로 활용 및 신규사업 추진임을 밝힌 바 있습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이텔레콤(주)
공시일자
2018.02.05
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

SK(주)

회사와의 관계

계열회사

3. 중개기관

-

회사와의 관계

-

3 취득주식의 발행회사

에프에스케이엘앤에스㈜

회사와의 관계

계열회사

4. 취득내역

가. 취득주식수(주)

2,415,750

나. 취득금액

18,000

다. 취득단가(원)

7,451

라. 취득후 소유주식수(주)

2,415,750

취득후 지분율(%)

60.00%

마. 거래일자

2018년 2월 6일

5. 취득목적

관계사의 물류 공유 인프라로 활용 및 신규사업 추진

6. 취득방법

장외취득

7. 이사회 의결일

2018년 2월 2일

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석

8. 기타

- 당 거래는 관계사간 거래로, 상기 4의 취득단가는 외부감정평가기관의 감정평가 및 관계법령(상증세법 제63조)에 의거함

- 금번 이사회 의결 매수금액 기준으로 주식매매계약 체결 및 1차 납입 예정이며, 
 추후 ’17년 감사보고서(2월末 확정 예정) 기준 에프에스케이엘앤에스(주) 가치 
 재평가 후, 1차 납입 금액과의 차액은 매도인-매수인간 재정산 예정임

- SK㈜ 이사회에서 동일한 건에 대한 지분매매 승인 안건이 부결될 경우 본 의결은 
 소급적으로 그 효력을 상실함

- ‘제4항의 마. 거래일자’는 양사간 주식매매계약 체결일임

※ 관련공시일
-

향후 상기 지분 취득건 및 관련된 신규사업의 추진이 당사의 영업환경 혹은 실적에 미칠 영향은 증권신고서 제출일 현재 예단하기 어려운 상황입니다.

또한, 당사는 양자암호 보안을 활용하여, 1위 MNO로서의 가치를 증대하고, 글로벌 사업에서 실질수익을 창출하여 기업가치를 높이기 위해 2018년 4월 30일에 id Quantique SA의 주식 41,157,506주를 추가 취득하였으며, 총 발행주식의 58.1%인 44,157,506주를 보유하게 되어 지배력을 획득하였습니다. 

한
편, 당사는 2018년 10월 1일 보안사업 강화 및 Home 고객 확대를 위해 (주)에이디티캡스의 지분 100%에 대한 지배력을 보유하고 있는 라이프앤시큐리티홀딩스(주)(구.사이렌홀딩스코리아(주)) 지분 55%를 인수하기로 하였으며, 다음과 같이 공시하였습니다.

[ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2018.05.08) ]

1.발행회사
회사명
사이렌홀딩스코리아(주) 
(Siren Holdings Korea Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
노르마로즈쿤츠

자본금(원)
6,735,405,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,347,081
주요사업
지주회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
740,895

취득금액(원)
702,000,000,000

자기자본(원)
18,029,194,588,281

자기자본대비(%)
3.89

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
740,895

지분비율(%)
55.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
보안사업 강화 및 Home 고객 확대를 위해 (주)에이디티캡스의 지분 100%를 보유하고 있는 사이렌홀딩스코리아(주) 지분을 인수함으로써 (주)에이디티캡스의 경영권을 확보하고자 함.

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
33,428,668,878,964
취득가액/자산총액(%)
2.10

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-05-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 2017년말 연결재무제표 기준임. 
나. 상기 '2. 취득내역'의 취득금액은 거래 종결 시점을 기준으로한 가격조정 방식에 따라 변경될 수 있음 
다. 당사가 인수하는 사이렌홀딩스코리아(주) (이하 'SHK')의 주식은 이사회결의일 시점의 SHK 주식이 아니라, 본 계약 체결일 이후 약 2개월간으로 예상되는 다음의 절차*가 완료된 이후의 SHK 주식임. 
 * 사이렌홀딩스코리아(주)를 존속회사로 하여 사이렌인베스트먼츠코리아(주)와 합병한 후, (주)에이디티캡스의 자회사인 (주)캡스텍과 (주)에이디티시큐리티를 사이렌홀딩스코리아(주)의 자회사화 예정 
라. 본 지분 인수는 정부 인허가가 전제조건이며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동될 수 있음 
※이 경우 본 공시사항은 이행되지 않을 수도 있으므로 투자에 주의가 필요함 
마. 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일자로 공정거래위원회의 기업결합승인 등 본 계약상 선행조건 충족을 전제로 계약체결일로부터 6개월 이내로 예상하고 있으나, 추후 변경될 수 있음. 기업결합승인을 득할 경우 승인일로부터 15영업일이 경과한 날에 거래 종결. 
바. 상기 일정은 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부사항은 대표이사에게 위임함 
사. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2017년(말), 2016년(말), 2015년(말) 연결재무제표 기준임.

※관련공시
2018-03-15 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2018-03-15 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2018-04-13 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
2,292,654,980,624
2,168,590,538,818
124,064,441,806
6,735,405,000
721,690,666,226
10,788,386,689
적정
삼일회계법인

전년도
2,383,897,130,397
1,965,529,800,419
418,367,329,978
6,735,405,000
693,314,357,703
-91,765,369,760
적정
삼일회계법인

전전년도
2,453,236,860,589
1,942,871,980,337
510,364,880,252
6,735,405,000
666,440,327,015
-81,778,253,105
적정
삼일회계법인

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

당사가 지분을 취득한
라이프앤시큐리티홀딩스(주)(구.사이렌홀딩스코리아(주))
는
사이렌인베스트먼츠코리아(주)
의 지분을 100% 보유하고 있으며,
사이렌인베스트먼츠코리아(주)
는
(주)에이디티캡스의 지분 100%를
보유하고 있습니다. 당사의
라이프앤시큐리티홀딩스(주)
의 지분 인수는
라이프앤시큐리티홀딩스(주)
를 존속회사로 하는
라이프앤시큐리티홀딩스(주)
와
사이렌인베스트먼츠코리아(주)
의 합병을 전제로
라이프앤시큐리티홀딩스(주)
의 지분을
55%를 인수하여

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
가 100% 지분을 보유한
(주)에이디티캡스
에 대한 지배력을 획득하였습니다.
당사의
(주)에이디티캡스
인수와 관련된 구조도는 다음과 같습니다.

[ (주)에이디티캡스 인수구조 ]

adt캡스 인수구조(2).jpg
adt캡스 인수구조(2)

(출처 : 당사 IR 자료)

상기 구조도와 같이 당사는 7,020억
원 규모의 투자를 통해 (주)에이디티캡스에 대한 지배력을 확보하였습니다. 이후 (주)에이디티캡스는 자산, 기술 및 경영자원 등의 통합을 통한 시너지 효과 창출 및 경영 효율성을 위해 2018년 12월 1일을 합병기일로 하여 (주)엔에스오케이를 흡수합병 하였습니다. 

한편, 당사는 2019년 4월 25일 T커머스 사업의 성장과 SKT ICT Family 내에서의 시너지 제고를 목적으로 에스케이브로드밴드(주)가 보유하고 있는 에스케이스토아(주)를 400억원에 인수하여 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 이와 관련된 공시는 아래와 같습니다. 

[ 특수관계인으로부터 주식의 취득(2019.04.26) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이텔레콤(주)
공시일자
2019.04.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이브로드밴드(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
에스케이스토아(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
3,631,355주

나. 취득금액
39,999백만원

다. 취득단가(원)
11,015원

라. 취득후 소유주식수(주)
3,631,355
취득후 지분율(%)
100%

마. 거래일자
2019.04.25

5. 취득목적
T커머스 사업의 성장과 SKT ICT Family 내에서의 시너지 제고

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2019.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기'4. 취득내역'의 '가.취득주식수'는 2019.4.24 에스케이브로드밴드(주) 이 사회에서 결의된 에스케이스토아(주)에 대한 현물출자 거래 종결 시 주식 수임

- 상기'4. 취득내역'의 '다. 취득단가'는 외부평가기관의주식가치평가에 근거하여 산출함

- 상기'4. 취득내역'의 '마.거래일자'는 매도자/매수자 간 주식매매계약 체결일임

- 상기 의결범위 내에서 구체적인 계약조건의 결정 등 세부사항에 대한 집행은 대표이사에게 위임함

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 기타 진행상황에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

한편, 당사는

2019년 6월 28일 기술력 결합을 통한 디지털 광고사업의 성장을 목적으로 인크로스(주) 지분 34.6%(2,786,455주)를 535억원에 인수하였으며 아래와 같이 공시하였습니다.

1. 발행회사
회사명
인크로스 주식회사 
(Incross Co.,Ltd.)

국적
대한민국
대표자
이재원

자본금(원)
4,026,738,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
8,053,477
주요사업
광고업 및 광고대행업

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,786,455

취득금액(원)
53,499,936,000

자기자본(원)
22,349,250,355,012

자기자본대비(%)
0.24

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,786,455

지분비율(%)
34.60

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
SK텔레콤(주)의 기술력 결합을 통한 디지털 광고사업의 성장

6. 취득예정일자
2019-06-28

7. 이사회결의일(결정일)
2019-04-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 7항의 이사회결의일(결정일) 일자는 SK텔레콤(주)와 인크로스 주식회사의 최대주주인 엔에이치엔(주)간 주식매매계약 체결일 기준입니다. 

- 본 거래는 장외거래 방식으로 진행될 예정입니다. 

- 상기 2항 취득내역의 취득금액은 계약체결후 실사 결과에 따라 변경될 수 있으며, 취득금액 변경에 대해 합의되지 않은 경우 본 주식매매계약은 해제될 수 있습니다. 

- 상기 6항의 취득예정일자는 대금 납입예정일이며, 대금 납입예정일이 변동됨에 따라 당초 2019년 6월 18일에서, 동년 6월 28일로 변경되었습니다. 

- 상기 2항의 취득내역의 자기자본(원)은 SK텔레콤(주)의 2018년 연결재무제표 기준입니다. 
하기 ‘발행회사의 요약 재무상황’의 당해연도는 2018년 기준입니다. 

- 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
121,311
58,372
62,939
4,006
35,770
8,628
적정
한영회계법인

전연도
124,860
62,960
61,900
3,943
36,750
8,293
적정
한영회계법인

전전연도
90,531
43,782
46,749
1,470
31,454
6,326
적정
삼일회계법인

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

그리고 당사는 2019년 4월 11일 콘텐츠연합플랫폼(주)의 제3배정 유상증자에 참여하기로 결정하였으나 공정거래위원회의 기업결합 심사기간 연장에 따른 유상증자 대금 납입예정일이 2019년 9월 18일로 변경됨에 따라 아래와 같은 공시를 하였습니다.

[ 콘텐츠연합플랫폼(주) 유상증자 결정(2019.07.01) ]

기업집단명
태영
회사명
콘텐츠연합플랫폼(주)
공시일자
2019년 07월 01일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
1,306,286

우선주 (주)
0

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
2,540,000

우선주 (주)
0

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
0

운영자금 (원)
90,000,492,828

타법인증권
취득자금 (원)
0

기타자금 (원)
0

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
68,898

우선주 (원)
0

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
1,277.960000

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제5조

9. 납입일
2019년 09월 18일

10. 신주의 배당기산일
2019년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2019년 09월 18일

12. 이사회결의일(결정일)
2019년 04월 04일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
비상장 법인의 제3자배정 유상증자로 해당사항 없음

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 위 상기 1의 경우 의결권이 있는 전환주식으로 전환요건 충족시 보통주로 전환
- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변경 될 수 있습니다.

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

에스케이텔레콤 주식회사
기타
1,306,286
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

그리고, 당사는 2019년 4월 26일 미디어 사업의 경쟁력 강화를 목적으로 (주)티브로드노원방송을 인수하기로 결의하였으며, 다음과 같이 공시하였습니다. 본 건 인수의 취득예정일자는 2019년 11월 7일이므로 향후 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다. 

[ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.04.26) ]

1. 발행회사
회사명
(주)티브로드노원방송 
(Tbroad Nowon Broadcasting Co.,Ltd.)

국적
대한민국
대표자
강신웅

자본금(원)
5,700,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,140,000
주요사업
유선방송업

2. 취득내역
취득주식수(주)
627,000

취득금액(원)
10,420,740,000

자기자본(원)
22,349,250,355,012

자기자본대비(%)
0.05

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
627,000

지분비율(%)
55.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
미디어사업의 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2019-11-07

7. 이사회결의일(결정일)
2019-04-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 7항의 이사회결의일(결정일) 일자는 SK텔레콤(주)와 (주)티브로드노원방송의 최대주주인 주식회사 티브로드간 주식매매계약 체결일 기준입니다. 

- 상기 6항의 취득예정일자는 대금 납입예정일(거래종결일)이며, 본 거래의 종결을 위한 인허가 취득 일정 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 본 계약은 당사자들간의 서면 합의, 에스케이브로드밴드(주)와 (주)티브로드 등 간의 합병계약 해제 등의 사유가 있는 경우 해제될 수 있습니다. 

- 상기 2항의 취득내역의 자기자본(원)은 SK텔레콤(주)의 2018년 연결재무제표 기준입니다. 
하기 ‘발행회사의 요약 재무상황’의 당해연도는 2018년 기준입니다. 

- 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2019-02-21 기타 경영사항(자율공시) 

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
20,340
1,393
18,947
5,700
9,498
1,052
적정
안진회계법인

전연도
18,767
1,271
17,496
5,700
9,906
541
적정
안진회계법인

전전연도
18,062
1,107
16,955
5,700
10,200
45
적정
안진회계법인

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이처럼 당사는 당
사가 보유한 자산의
시너지 창출과 신규사업 진출 등을 위해 다양한투자를 검토하고 있습니다. 다만 이와 같이
향후 당사의 신규 사업추진과 관련하여 M&A 등이 발생하고 자금이 소요될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니
다.

[사. 기업구조 개편 관련 위험]

당사 및 연결회사는

분할, 주식 교환, 출자, 합병 등 다양한 방식으로 기업구조 개편을 진행 중입니다
.
당
사
의
주요 종속회사인

에스케이브로드밴드(주)
는 2019년 4월 26일자 이사회에서 (주)
티브로드,
(주)티
브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병하기로 결의
하였으며 피합병법인은 2020년 1월1일로 예정된 합병기일에 흡수합병되어 소멸될 예정입니다. 동 거래는
정부 인허가를 전제조건으로 하며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동
될 수 있습니다.

현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기란 어려운 측면이 있으며, 향후 자회사들의 실적 부진 시 당사의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결회사는 분할, 주식 교환, 출자, 합병 등 다양한 방식으로 기업구조 개편을 진행중 입니다. 현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기란 어려운 측면이 있으며, 향후 자회사들의 실적 부진 시 당사의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[SK플래닛 LBS사업 분할합병]

당사는 2015년 12월 29일 이사회결의를 통해 SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 SK플래닛(주)로부터 인적분할한 후 당사와 합병하기로 결정하였습니다. 이는 당사의 플랫폼 사업 역량을 강화하고, SK플래닛(주)의 커머스 사업 집중을 위한 Biz.Portfolio 조정에 목적이 있습니다. 당사의 합병 대상은 SK플래닛(주)의 LBS 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 관련 유/무형자산 및 관련 채권, 채무 등으로 2015년 12월말 기준 장부상 순자산가액은 386억원입니다. 당사가 100% 보유한 SK플래닛(주)의 사업부문을 합병하는 건으로 당사 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사는 SK플래닛(주)가 보유한 LBS 및 휴대폰 인증 사업과의합병을 통해 차세대 플랫폼에의 활용도를 제고하고, SK플래닛(주)는 인적/물적자원을 커머스 영역에 보다 집중할 예정입니다. 자세한 내용은 2016년 1월 21일 당사가공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.

[SK플래닛 인적분할]

한편, SK플래닛(주)는 2016년 1월 21일 이사회를 통해 인적 분할 방식으로 플랫폼 사업과 T store 사업을 각각 분할하여 새로운 회사를 설립하는 내용의 회사 분할을 결의하였습니다. 이는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보에 목적이 있으며, 분할 후 존속회사는 SK플래닛(주)로 정보통신사업,전자상거래 및 인터넷 관련 사업, 소프트웨어 자문 및 개발 공급업, 인터넷 시스템 구축 및 솔루션 제공업 등을 주요 사업으로 영위할 예정입니다. 분할설립회사는 플랫폼사업(정보통신사업, 정보통신공사업, 소프트웨어 사업, 인터넷시스템 구축 및 솔루션제공업, 전기통신사업, 위치정보의 수집 및 이를 이용한 서비스 제공사업 등)을 영위할 에스케이테크엑스(주) 및 T store 사업(정보통신사업, 통신과금서비스업, 전자금융업, 소프트웨어사업, 인터넷시스템 구축 및 솔루션 제공업, 전기통신사업 등)을 주요 사업으로 영위할 원스토어(주)로 나뉘어졌습니다. 자세한 내용은 2016년 1월 21일에 공시한 SK플래닛(주)의 '회사분할 결정' 공시를 참고하시기 바랍니다.

또한, SK플래닛(주)는 2016년 1월 21일 이사회를 통해 SK플래닛(주)가 보유한 (주)로엔엔터테인먼트(코스닥 상장법인)의 주식을 매각하기로 결정하였습니다. SK플래닛(주)가 보유한 (주)로엔엔터테인먼트의 주식 3,793,756주(15.0%)를 주식회사 카카오가 양수하고, 주식 거래 대금의 일부는 현금으로 지급받고 나머지는 카카오의 신주를 교부 받았습니다. 자세한 내용은 2016년 1월 21일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정' 공시 및 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 공시를 참고하시기 바랍니다.

[SK플래닛의 11번가 인적분할 및 SK플래닛과 SK테크엑스와의 합병]

2018년
6월 19일 당사의 종속회사인 에스케이플래닛(주)는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및
성장 잠재력 확보를 위하여 2018년 9월 1일을 분할기일로 11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)을 인적분할하여 새로운 회사를 설립하기로 결정 하였습니다. 분할 비율은 존속회사와 신설회사가 각각 0.8565581와 0.1434419 입니다. 또한,
에스케이플래닛(주)는
같은 날 이사회 결의를 통해서 정보통신사업 및 소프트웨어 개발, 공급을 영위하고 있는 당사의 자회사인 에스케이테크엑스(주)를 흡수합병하기로 결정했습니다. 합병비율은 [ 에스케이플래닛(주):에스케이테크엑스(주) = 1:3.0504171 ]입니다. 자세한 사항은 아래 종속회사의 주요경영사항 공시를 참고하시기 바랍니다. 

[ 에스케이플래닛 회사 분할 결정(2018.06.19) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이플래닛
공시일자
2018.06.19
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
인적 분할 방식으로 11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)을 분할하여 새로운 회사를 설립

2. 분할목적
업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보

3. 분할비율
존속회사 : 설립회사 = 0.8565581 : 0.1434419

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치 있는 사실관계

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에스케이플래닛(주)

자본금 (원)
25,032,170,000

주요사업
Data & Tech기반 사업

6. 분할설립회사
회사명
십일번가 주식회사(가칭)

자본금 (원)
4,191,965,500

주요사업
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
14.34419%

구주권제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

8. 주주총회 예정일
2018.07.31

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

10. 분할기일
2018.09.01

11. 분할등기 예정일
2018.09.04

12. 이사회결의일(결정일)
2018.06.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음. 본건 분할계획서가 2018년 7월 31일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 위 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인이 없이도 아래 항목에 대하여 (1) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할설립회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (2) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, 분할회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생함

1) 분할일정

2) 분할되는 회사의 감소할 준비금의 액

3) 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

4) 분할 전후의 재무구조

5) 기타 분할의 세부사항

나. 분할 후 존속회사 및 분할설립회사의 자본금은 2018년 3월 31일 기준으로 작성하였으며, 분할기일까지 변동될 수 있음

다. 분할설립회사는 분할 후 5천억원 규모의 외부투자 
유치를 통해 경쟁력을 강화해 나갈 예정임

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 에스케이플래닛(주)의 회사 합병 결정(2018.06.19) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이플래닛
공시일자
2018.06.19
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
에스케이플래닛(주)(존속회사)가 에스케이테크엑스(주)(소멸회사)를 흡수합병

2. 합병목적
경영효율성 증대 및 시너지 창출

3. 합병비율
에스케이플래닛(주) : 에스케이테크엑스(주) = 1 : 3.0504171

4. 합병비율 산출근거
에스케이플래닛(주)와 에스케이테크엑스(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라 상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동 합병가액 및 합병비율에 대하여외부평가기관의 검토를 받았음

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
20,480,006

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
에스케이테크엑스(주)

주요사업
정보통신사업 및 소프트웨어 개발,공급

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
237,700
자본금
3,357

부채총계
41,562
매출액
195,948

자본총계
196,138
당기순이익
26,827

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018.07.31

구주권제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

합병기일
2018.09.01

합병등기예정일자
2018.09.07

9. 주식매수청구권 사항
가. 상법 제522조의 3에 의거하여, 합병에 관한 이사회 결의에 
반대하는 주주는 합병승인 주주총회일 전까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 당사에 청구할 수 있음
나. 주식매수예정가격 : 47,737원/주
다. 주식매수청구기간
 - 시작일 : 2018.07.31
 - 종료일 : 2018.08.20

10. 이사회결의일(결정일)
2018.06.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 6항의 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년말 재무제표 기준임

2. 합병 일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음

3. 본 합병은 2018.6.19 공시한 당사의 11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay 포함) 분할의 완료를 선행조건으로 함

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ SK테크엑스 회사합병 결정 2018.06.19 ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이테크엑스(주)
공시일자
2018.06.19
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
에스케이플래닛(주)(존속회사)가 에스케이테크엑스(주)(소멸회사)를 흡수합병

2. 합병목적
경영효율성 증대 및 시너지 창출

3. 합병비율
에스케이플래닛(주) : 에스케이테크엑스(주) = 1 : 3.0504171

4. 합병비율 산출근거
에스케이플래닛(주)와 에스케이테크엑스(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라 상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동 합병가액 및 합병비율에 대하여 외부평가기관의 검토를 받았음

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
20,480,006

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
에스케이플래닛(주)

주요사업
Data & Technology 기반 사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,534,866
자본금
29,224

부채총계
920,677
매출액
991,590

자본총계
614,189
당기순이익
-513,667

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018.07.31

구주권제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018.07.31

종료일
2018.08.31

합병기일
2018.09.01

합병등기예정일자
2018.09.07

9. 주식매수청구권 사항
-

10. 이사회결의일(결정일)
2018.06.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 6항의 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년말 재무제표 기준임
2. 합병 일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음
3. 본 합병은 2018.6.19 공시한 에스케이플래닛(주)의 11번가 사업부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay 포함) 분할의 완료를 선행조건으로 함

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

11번가(분할신설)는 2018년 9월 H&Q코리아로부터 총 2.75조원(Post-money)의 가치를 인정받아 5,000억원(상환전환우선주)의 신규자금을 유치하였으며, 유치자금을 기반으로 경쟁력을 강화함으로써 SK ICT 기업가치 제고에 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 분할 이후 SK플래닛(주) 사업 성격이 유사한 SK테크엑스와 합병하였으며 데이터와 Tech. 전문기업으로 성장을 도모 하고 있습니다. 

[ SK플래닛(주) 구조재편 ]

에스케이플래닛 구조재편(2).jpg
에스케이플래닛 구조재편(2)

주) 상기 지분율은 현재 시점의 예상 지분율이며 추후 변동 가능

(출처 : 당사 IR 자료)

[(주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스) 현물출자 및 에스케이텔링크 주식 신주교부]

당사는 인프라 및 리소스 활용도 제고를 위한 전략적 포트폴리오 조정 목적으로

(주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스) 보통주 전량을 현물출자하고, 그 대가로 에스케이텔링크(주)의 신주를 교부받는 형태의 제3자배정 증자를 진행하였습니다. 이에 따라 당사의 에스케이텔링크 지분율은 85.9%로 상승하였습니다.

[ 당사 특수관계인에 대한 출자(2016.09.23) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이텔레콤(주)
공시일자
2016년 9월 23일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이텔링크(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016년 10월 25일

나. 출자목적물
에스케이텔링크(주) 보통주 219,967주

다. 출자금액
40,391

라. 출자상대방 총출자액
185,131

3. 출자목적
인프라 및 리소스 활용도 제고를 위한 전략적 포트폴리오 조정

4. 이사회 의결일
2016년 9월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 당사가 보유하고 있는 (주)네오에스네트웍스 보통주 전량을 현물출자하고,
그 대가로 에스케이텔링크(주)의 신주를 교부받는 건임
 가. 당사가 현물출자하는 내역은 아래와 같음 
 - 발행회사 : (주)네오에스네트웍스 (계열회사)
 - 주식수(주) : 408,435 주
 - 금액(백만원) : 40,391
 나. 상기 출자에 따라 당사가 교부받는 주식의 내역은 아래와 같음
 - 발행회사 : 에스케이텔링크(주) (계열회사)
 - 주식수(주) : 219,967 주
 - 금액(백만원) : 40,391
 - 신주교부후 소유주식수(주) : 1,302,239 (신주교부후 지분율 : 85.86%)
2. 상기 2. 출자내역 중 '가. 출자일자'은 현물출자예정일이며, 현물출자 및 이에 따른 신주 취득에 관한 내용은 법원의 감정결과 심사와 일정 및 관계기관과의 협의 조정에 따라 변경될 수 있음
3. 상기 2. 출자내역 중 '다. 출자금액'은 상속세 및 증여세법에 의한 평가방법을 적용함
4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임
5. 본건 거래 관련 세부내용은 에스케이텔링크(주)가 2016년 9월 23일 공시한 '유상증자결정', '타법인주식및출자증권양수결정' 공시를 참조

※ 관련공시일

-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한편

(주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스)는 동 증자에 따라 2016년 10월 25일부로 최대주주가 SK텔레콤(주) 83.9%에서 SK텔링크(주) 100%로 변경되었습니다. 자세한 내용은

(주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스)가 공시한 2016년 10월 31일 최대주주 등의 주식보유 변동을 참조하시기 바랍니다.

[에스케이커뮤니케이션즈 포괄적 주식교환]

당사는 경영상의 효율성을 증대하고 플랫폼 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2016년 11월 24일 소규모 주식교환의 형태로 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전 자회사화 하는 것을 결정하였습니다. 동 구조에 대한 세부사항은 아래의 공시 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[ 주요사항보고서 주식교환·이전결정(2016.11.24) ]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
에스케이커뮤니케이션즈(주) (SK Communications Co., Ltd.)

나. 대표자
박상순

다. 주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스업 등

라. 회사와의 관계
자회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
43,427,530

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
152,496,057,198

부채총계
35,013,602,286

자본총계
117,482,454,912

자본금
21,713,765,000

3. 교환ㆍ이전 비율
에스케이텔레콤(주) : 에스케이커뮤니케이션즈(주) = 1: 0.0125970

주식교환일 현재 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주주가 소유한 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주식은 주식교환일에 에스케이텔레콤(주)에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 교환신주 발행에 갈음하여 주당 현금 2,814원을 교부할 예정입니다.
(상법 제360조의3 제3항 4호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
에스케이텔레콤(주)와 에스케이커뮤니케이션즈(주)는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.

주식교환을 위한 이사회 결의일(2016년 11월 24일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2016년 11월 25일) 중 앞서는 날의 전일(2016년 11월 23일)을 기산일로 한 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 교환가액으로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

(1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이텔레콤(주))
- 최근 1개월 가중산술평균종가(2016.10.24~2016.11.23) : 222,595원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2016.11.17~2016.11.23) : 221,562원
- 최근일 종가(2016.11.23) : 226,000원
- 산술평균가액 : 223,386원
- 교환가액 : 223,386원

(2) 완전자회사가 되는 회사(에스케이커뮤니케이션즈(주))
- 최근 1개월 가중산술평균종가(2016.10.24~2016.11.23) : 2,821원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2016.11.17~2016.11.23) : 2,870원
- 최근일 종가(2016.11.23) : 2,750원
- 산술평균가액 : 2,814원
- 교환가액 : 2,814원

상기 교환비율 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은 1(에스케이텔레콤(주)) : 0.0125970(에스케이커뮤니케이션즈(주))이며, 교환신주 발행에 갈음하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주주에게 주당 현금 2,814원을 교부할 예정입니다

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
에스케이커뮤니케이션즈(주)를 100% 자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 플랫폼 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과
(1)회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
 본건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주) 및 에스케이커뮤니케이션즈(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정이며, 완전자회사가 되는 에스케이커뮤니케이션즈(주)의 경우 상장이 폐지될 예정입니다.
 또한, 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이텔레콤(주)의 이사 및 감사위원회 위원에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

(2) 회사의 재무/영업에 미치는 중요 영향 및 효과
 본건 주식교환을 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 이에 본건 주식교환의 효과는 궁극적으로 양사 재무에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.
 에스케이텔레콤(주)는 지속적인 성장 기반을 마련해나가기 위한 방안으로 차세대 플랫폼 사업자로의 Transformation을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전자회사로 편입함으로써 에스케이커뮤니케이션즈(주)가 보유한 플랫폼 서비스 운영 역량을 활용 하여 플랫폼사업 영역에서 시너지를 극대화해 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

8.교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2016년 11월 25일

주주확정기준일
2016년 12월 09일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2016년 12월 10일

종료일
2016년 12월 16일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2016년 12월 09일

종료일
2016년 12월 23일

주주총회 예정일자
2017년 01월 04일

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
-

교환ㆍ이전일자
2017년 02월 07일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
에스케이텔레콤(주) (SK Telecom Co., Ltd.)

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환을 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환으로 진행하므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2016년 11월 24일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환에 대해 교환신주 발행에 갈음하여 현금을 교부하고 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

동 주식교환에 따라 에스케이커뮤니케이션즈(주)에 대한 당사의 지분율은 64.5%에서 100%로 변동되었습니다.

[ 주식 교환 전ㆍ후의 대주주의 지분변동 ]

구분
교환 전
교환 후

에스케이텔레콤(주)
에스케이
커뮤니케이션즈(주)
에스케이텔레콤(주)
에스케이
커뮤니케이션즈(주)

최대주주명
에스케이(주)
에스케이텔레콤(주)
에스케이(주)
에스케이텔레콤(주)

최대주주 
소유주식수
20,363,452
28,029,945
20,363,452
43,427,530

최대주주 
지분율
25.2%
64.5%
25.2%
100.0%

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 당사 합병 등 종료보고서(2017.02.07))

[SK China Company Limited에 대한 출자]

당사는 2017년 7월 28일 이사회 결의를 통해 계열회사인 SK China Company Limited에 약 5,390억원(현물출자 4,278억원, 현금출자 1,113억원)을 출자하기로 결정하였습니다. 출자의 목적은 ICT 등 중국 내 성장 유망 영역의 투자 기회 발굴이며, 현물출자를 위해 당사는 보유 중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량(12,638주, 3,075억원)과 SK Industrial Development China Co., Ltd. 보통주 전량(72,952,360주, 1,202억원)을 처분하기로 결정하였습니다. 

[당사 특수관계인에 대한 출자 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이텔레콤(주)
공시일자
2017.07.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 10,208,921 주

다. 출자금액
539,023 (현물출자 427,773, 현금출자 111,250)

라. 출자상대방 총출자액
587,458

3. 출자목적
ICT 등 중국내 성장 유망 영역 투자기회 발굴

4. 이사회 의결일
2017.07.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 28일 에스케이텔레콤(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임
2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 8,101,884주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited(이하 SKY) 보통주 전량(12,638주)출자를 통한 
 SK China Company Limited의 보통주 5,824,767주 및 
 SK Industrial Development China Co., Ltd.(이하 SKIDC) 보통주 전량 (72,952,360주)출자를 통해 
 SK China Company Limited 보통주 2,277,117주 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주
3. 상기 '2.출자내역'의'다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 484,515,448.31(현물출자 USD 384,515,448.31 
 및 현금출자 USD 100,000,000.00)을 이사회 결의 당일(2017.07.28) 최초 고시 매매기준율
 (1 USD = 1,112.50원)을 적용하여 환산한 금액임 
4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음
6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한
 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 당사 특수관계인에 대한 출자 공시(2017.07.28))

[에스케이브로드밴드(주) 분할]

당사의 종속회사인 에스케이브로드밴드(주)는 2017년 8월 16일 이사회결의를 통해 T커머스 사업(상품판매형 데이터 방송채널사용사업)을 분할하여 신설회사를 설립하기로 결정하였습니다.
이는 에스케이브로드밴드(주)가 영위하는 사업 중 T커머스사업(상품판매형 데이터방송채널사용사업)의 분리를 통해 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위함입니다. 분할기일은 2017년 12월 1일이며, 2018년 1월 1일 공정거래위원회에 SK 계열회사로 편입되었습니다. 자세한 내용은 2017년 11월 24일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다

[ 에스케이브로드밴드의 회사분할결정 공시 2017.11.24 ]

분할방법

① 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는회사가 영위하는 사업 중 T커머스사업(이하 "분할대상부문" 이라 한다)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속한다. 또한 분할 후 신설회사는 비상장법인으로 합니다.

② 분할기일은 2017년 12월 1일로 합니다.

③ 분할되는 회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할되는 회사의 채무 중 본 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하고, 존속회사는 신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담합니다. 이와 관련하여, 분할되는 회사는 상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차(주주총회의 분할승인 결의가 있은 날로부터 분할되는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.skbroadband.com)를 통해 2주 내에 채권자 이의제출기간을 공고하고 이미 알고 있는 채권자에 대해서는 최고하며, 이의제출기간은 1개월 이상을 둔다)를 이행합니다.

④ 분할되는 회사의 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문 사업에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 사업 이외의 사업에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

⑤ 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무(우발채무 및 기타 일체의 채무를 포함합니다. 이하 본항에서 같다) 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 존속회사와 신설회사 사이의 협의에 따라 처리합니다. 여하한 사유로 인하여 존속회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 존속회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 존속회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 신설회사가 존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

⑥ 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함합니다. 이하 본항에서 같습니다), 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

⑦ 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

⑧ 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법에 관하여는, 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 종합적으로 고려하여 신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

⑨ 분할되는 회사에 대하여는 상법 제41조(영업양도인의 경업금지)의 적용이 배제됩니다.

2. 분할목적

① 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 T커머스 사업(상품판매형 데이터방송채널사용사업)의 분리를 통해 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화합니다. 
② 각 사업별 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하고 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시킵니다. 
③ 각 사업을 전문화하여 사업별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 갖추도록 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

가. 분할되는 회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 기타의 권리/의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산" 이라 한다)를 신설회사에 이전합니다.

나. 분할로 인한 이전대상자산은 2016년 12월 31일자 대차대조표를 바탕으로작성된 본 분할계획서의 <첨부1> 분할대차대조표와 <첨부2> 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 1월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 또는 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되는 경우 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 본 분할계획서의 <첨부1> 분할대차대조표와 <첨부2> 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

다. 전호에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

라. 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 봅니다. 분할에 의한 이전에 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

마. 분할기일 이전에 국내ㆍ외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 상표, 서비스표, 실용신안 기타 일체의 지적재산권 및 이와 관련한 일체의 권리ㆍ의무는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문이외의 부문에 관한 것이면존속회사에게 각각 귀속합니다.

바. 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하여 계속 중인 소송 중 승계대상 소송현황에 기재된 소송은 신설회사에 승계되는 것으로 합니다. 다만, 그 내역은 분할기일 기준으로 변경될 수 있습니다.

사. 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다.

아. 분할 전후 요약 재무구조(2016년 12월 31일 기준)
 【첨부1】분할대차대조표 참조

자. 자산의 이전시기 및 총 소요시간
자산은 분할기일인 2017년 12월 1일 기준으로 분할신설회사로 이전하는 것으로 하되, 등기 및 등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로부터 1개월이내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이브로드밴드 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,521,125,542,798
부채총계
2,374,060,633,558

자본총계
1,147,064,909,240
자본금
1,492,301,060,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,922,244,593,806

주요사업
분할신설회사로 이전되는 사업 이외의 기존 사업
(초고속인터넷, 시내전화, IPTV 등)

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
에스케이스토아 주식회사

설립시 재무내용(원)
자산총계
30,199,341,195
부채총계
9,822,044,117

자본총계
20,377,297,078
자본금
15,000,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
20,730,919,543

주요사업
상품판매형 데이터방송채널사용사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 08월 17일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 08월 17일

종료일
2017년 09월 18일

11. 분할기일
2017년 12월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 12월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 08월 16일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 분할에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성 등에 관한 사항
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 T커머스 사업(상품판매형 데이터방송채널사용사업)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할합니다. 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하며, 분할 후 신설회사는 비상장법인으로 합니다.
(2) 분할되는 회사의 주주 등에 대하여 분할신설회사가 지급할 금액을 정한 때에는 그 규정 및 내역
해당 사항 없습니다.
(3) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항
분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.
(5) 주주의 주식매수청구권
본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순물적분할로서 해당사항 없습니다.
(6) 종업원 승계와 퇴직금
분할신설회사는 분할되는 회사에서 이전될 사업부문에 근무하거나 배정된 임직원의 고용 및 근로조건(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 관련 법률관계 포함)을 승계합니다.
(7) 상기 '6. 분할 후 존속회사'의 '분할 후 재무내용'과 '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일 기준의 별도재무제표 기준이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이므로동 가액은 향후 분할기일에 변동될 수 있습니다.
(8) 상기 13. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석 여부와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다(감사위원 전원 참석.)
(9) 분할과 관련한 주요일정은 다음과 같습니다.

구 분

일 자

이사회결의일

2017. 8. 16

분할계획서 확정

2017. 8 16

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 8. 17

채권자이의제출기간

2017. 8. 17 ~ 2017. 9 .18

분할기일

2017. 12. 1

분할보고 주주총회일 또는 창립총회일

2017. 12. 1

분할등기예정일

2017. 12. 1

기타 일정

채권자 이의제출 공고일

2017. 8. 17

(주1) 상기 사항은 관계법령 및 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 분할보고총회 및 창립총회는 필요 시 이사회 결의 및 공고로 갈음할 수 있습니다.

(주3) 분할대상부문의 대차대조표 등의 서류를 존속회사의 본점에 비치할 예정입니다.

(주4) 분할되는 회사는 주주가 에스케이텔레콤 주식회사 1인인 회사로서, 주주확정기준일 지정, 기준일 공고 기타 소집절차는 생략할 예정입니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 당사는 2018년 8월 13일과 2018년 9월 13일 당사의 종속회사인 에스케이브로드밴드(주)의

프리미엄 동영상 서비스
(OTT:Over The Top 서비스)사업을 영위하는 옥
수수(oksusu)사업부 분할 추진설에 대한 한국거래소의 조회공시요구에
'옥수수 사업부 분할을 포함하여 다양한 가능성을 검토하고 있으나, 현재까지 결정된 사항이 없
다'고 제출한 바 있습니다. OTT(Over The Top)서비스란, 기존의 통신 및 방송 사업자와 더불어 제 3사업자들이 인터넷을 통해 드라마나 영화 등의 다양한 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스 입니다. 당사는 이와 관련하여 2019년 1월 3일 옥수수(oksusu)사업조직과 KBS, MBC, SBS 3사가 공동 출자한 콘텐츠연합플랫폼(POOQ)의 통합을 위한 양해각서(MOU)를 체결, 수시공시의무관련 사항으로 공시하였습니다.

[ 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)(2018.08.13) ]

1. 제목
SK텔레콤(주), 종속회사 SK브로드밴드(주)의 옥수수 사업부 분할 추진설에 대한 조회공시 답변

2. 내용
SK텔레콤(주)는 미디어 사업의 경쟁력 강화를 위해 종속회사 SK브로드밴드(주)의 옥수수 사업부 분할을 포함하여 다양한 가능성을 검토하고 있으나, 현재까지 결정된 사항이 없습니다. 향후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 최 정 환 
※이 내용은 거래소의 조회요구(2018년 8월 10일 17:38)에 따른 공시사항임

3. 재공시예정일
2018-09-13

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)(2018.09.13) ]

1. 제목
SK텔레콤(주), 종속회사 SK브로드밴드(주)의 옥수수 사업부 분할 추진설에 대한 조회공시 답변(재공시)

2. 내용
SK텔레콤(주)는 미디어 사업의 경쟁력 강화를 위해 종속회사 SK브로드밴드(주)의 옥수수 사업부 분할을 포함하여 다양한 방안을 검토하고 있으나, 현재까지 결정된 사항이 없습니다. 향후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 최 정 환 
※이 내용은 거래소의 조회요구(2018년 8월 10일 17:38)에 대한 미확정공시(2018년 8월 13일 11:23)에 따른 재공시 사항임

3. 재공시예정일
2019-03-13

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 수시공시의무관련사항(미확정)(2019.01.03) ]

1. 정보내용
공시제목
미디어 사업 경쟁력 강화 계획

관련 수시공시내용
1. 목적 
 - 급변하는 미디어 시장에서 경쟁력을 확보하기 
 위해 협력 체계 구축 

2. 주요 내용 
 - SK브로드밴드의 ‘옥수수(oksusu)’ 사업 조직과 
 KBS, MBC, SBS 3사가 공동 출자한 콘텐츠연합 
 플랫폼(POOQ)의 통합을 위한 양해각서(MOU) 체결 

3. 양해각서 체결 일자 
 - 2019년 1월 3일

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
SK텔레콤

정보제공대상자
언론사

정보제공(예정)일시
2019년 1월 3일

행사명(장소)
보도자료

3. 연락처(관련부서/전화번호)
SK텔레콤 IR담당 / 02-6100-2114

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 계획사항으로 추후 계약상대방과의 협의 및 SK브로드밴드의 이사회 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

- 업무 추진과 관련하여 추후 확정되는 사항에 대해서는 재공시 하겠습니다.

※ 관련공시
2018-09-13 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2018-08-13 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2018-08-10 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이후 2019년 4월 11일 콘텐츠연합플랫폼은 유상증자를 결의하였으며 SK텔레콤(주)은 약 900억원(1,306,286주, 신주발행가액: 68,898원)을 출자하기로 하였습니다. 콘텐츠연합플랫폼은 '웨이브(WAVVE)' 통합법인을 통해 OTT(Over The Top)서비스 사업을 전개할 예정입니다. 콘텐츠연합플랫폼은 유상증자와 관련된 사항은 본 증권신고서 '2. 회사위험 - 바.
신규 사업 추진 관련 위험'을 참고하시기 바랍니다. 

[에스케이브로드밴드(주) 합병]

한

편,
2019년 4월 26일 에스케이브로드밴드(주)
가 (주)
티브로드,
(주)티
브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병(합병 예정일: 2020년 1월 1일) 하기로 결정하였으며 이와 관련하여 아래 공시 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[ 회사합병 결정(2019.04.26) ]

1. 합병방법
에스케이브로드밴드(주)가 (주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터를 흡수합병 

-존속회사:에스케이브로드밴드(주) 
-소멸회사:1) (주)티브로드 
 2) (주)티브로드동대문방송 
 3) (주)한국디지털케이블미디어센터

2. 합병목적
종합 미디어 사업자로서의 경쟁력과 시너지 향상

3. 합병비율
1 : 1.6860091 : 2.2095367 : 0.1693414 
(에스케이브로드밴드㈜ : ㈜티브로드 : ㈜티브로드동대문방송 : ㈜한국디지털케이블미디어센터)

4. 합병비율 산출근거
에스케이브로드밴드㈜와 ㈜티브로드, ㈜티브로드동대문방송 및 ㈜한국디지털케이블미디어센터 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없고, 또한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의4 및 '동법 시행령' 제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 

상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 본 합병비율 산출을 위해 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 수익가치를 산정하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 특히 금번 합병은 4사간 합병이므로 각사의 영업 변동사항을 중장기적으로 적절히 반영할 수 있는 현금흐름할인모형이 가장 합리적인 방법으로 판단됩니다. 수익가치 산정을 통해 합병법인과 피합병법인들의 주식가액을 산정하였고, 이를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다. 

2. 산출결과 
합병회사가 피합병회사를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병회사와 피합병회사가 12,044원과 20,306원, 26,611원, 2,040원으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율 1 : 1.6860091 : 2.2095367 : 0.1693414로 산정되었습니다.

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
102,864,815

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
(주)티브로드 (Tbroad Co.,Ltd.) 

* (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터에 대한 사항은 '11. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고.

주요사업
유선, 위성 및 기타 방송업

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
1,141,733
자본금
74,094

부채총계
124,700
매출액
667,129

자본총계
1,017,033
당기순이익
77,871

7. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(백만원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)
-

주요사업
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2019-11-29

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019-11-29

종료일
2019-12-31

합병기일
2020-01-01

합병등기예정일자
2020-01-07

신주권교부예정일
2020-01-21

9. 주식매수청구권 사항
-

10. 이사회결의일(결정일)
2019-04-26

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '6. 합병상대회사' 중 (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터에 대한 요약정보 

(1) (주)티브로드동대문방송(Tbroad Dongdaemun Broadcasting Co.,Ltd.) 
 ① 주요사업: 유선, 위성 및 기타 방송업 
 ② 회사와의 관계 : - 
 ③ 최근사업연도 재무내용 (단위: 백만원) 
 - 자산총계 : 27,754 
 - 부채총계 : 1,731 
 - 자본총계 : 26,022 
 - 자 본 금 : 4,000 
 - 매 출 액 : 12,622 
 - 당기순이익 : 1,412 

(2) (주)한국디지털케이블미디어센터(Korea Digital Cable Media Center Co., Ltd.) 
 ① 주요사업: 유선, 위성 및 기타 방송업 
 ② 회사와의 관계 : - 
 ③ 최근사업연도 재무내용 (단위: 백만원) 
 - 자산총계 : 28,478 
 - 부채총계 : 4,566 
 - 자본총계 : 23,912 
 - 자 본 금 : 11,880 
 - 매 출 액 : 30,278 
 - 당기순이익 : 1,081 

2. 상기'6. 합병상대회사' 최근 사업연도 재무내용은 (주)티브로드의 경우 2018년말 별도 재무제표 기준이며, (주)티브로드동대문방송과 (주)한국디지털케이블미디어센터는 2018년말 개별 재무제표 기준입니다. 

3. 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 

4. 상기 '9. 주식매수청구권 사항'은 합병회사인 에스케이브로드밴드(주)의 100% 주주인 에스케이텔레콤(주)가 본 합병에 동의하며 주식매수청구권 행사를 포기한다는 취지의 확약서를 에스케이브로드밴드(주)에 제출하였으므로, 에스케이브로드밴드(주)는 본 합병 관련 주식매수청구권 절차를 별도로 진행하지 않습니다. 

5. 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 

6. 본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다. 

 (1)“본 계약” 체결일부터 “합병기일”까지 “일방 당사회사”의 재산 및 
 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 
 예상되는 사정을 발견한 경우 

 (2)“본건 합병”과 관련하여 각 “소멸회사”에게 주식매수청구권이 행사된 
 주식에 대한 각 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 
 만료시점을 기준으로 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하는 경우 
 (주식매수가액에 대하여 각 “소멸회사”의 주주와 해당 “소멸회사” 간에 
 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액이 금 이백억(20,000,000,000)원을 
 초과할 것이 합리적으로 예상되는 경우를 포함함) 

 (3)“본건 합병”의 거래종결이 2020. 1. 31. (이하 “거래종결시한”)까지 
 종료되지 아니하는 경우 

 (4)“본건 합병”과 관련하여 필요한 정부기관의 “승인 등” 중 
 (i) “합병당사회사들”의 영업이나 “본건 합병”의 진행에 중대한 영향을 
 미치는 “승인 등”이 확정적으로 거부된 경우, 또는 
 (ii) 취득한 “승인 등”과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 
 “존속회사”의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 객관적으로 
 명백히 예상되는 조건이 부과된 경우. 

7. 하기 종속회사에 관한 사항은 2018년말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-02-21 기타 경영사항(자율공시)

본 합병 건의 합병 방법은 에스케이브로드밴드(주)가 티브로드 및 티브로드의 자회사 2개사(티브로드동대문방송 및 한국디지털케이블미디어센터)를 흡수합병하는 형태이며, 합병 목적은 종합 미디어 사업자로서의 경쟁력과 시너지 향상입니다. 향후 관련 정부기관의 인허가 과정을 거쳐 2019년 11월 29일 주주총회를 개최하고 2020년 1 월 1 일을 합병기일로 합병이 마무리될 예정입니다. 

피합병법인인 티브로드는 전국 23개 방송권역 내 311만명(2018년 말 기준, 점유율 9.5%)의 가입자 기반을 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 안정적인 실적(2018년말 연결기준 매출 6,841억원, 영업이익 1,124억원)을 유지하고 있습니다. 2018년말 티브로드의 연결기준 부채비율은 12.1%, 순차입금은 부의 2,546 억원으로 재무구조가 매우 우수한 수준이며, 이에 SK브로드밴드(주)와 티브로드의 합병이 원활히 진행될 경우 SK브로드밴드(주)의 전반적인 재무안정성 지표가 개선될 가능성이 있습니다. 최근 IPTV 가입자 및 기업 고객 확대에 따른 망 투자 증가 등으로 연평균 투자규모가 8,000 억원 내외로 확대된 모습이나, 합병법인의 개선된 수익창출력을 감안할 때 자체창출 EBITDA를 바탕으로 제반 투자소요에 상당부분에 대응하여 합변 전 대비 개선 된 수준의 재무 안정성이 예상됩니다.

[ 합병 전후 예상 지분구조 추정 ]

에스케이브로드밴드 합병 전후 지분구조(2).jpg
에스케이브로드밴드 합병 전후 지분구조(2)

(출처: 당사 공시자료 및 NICE 신용평가)

다만, 현재 에스케이브로드밴드(주)와 티브로드와의 합병절차가 완료되지 않았습니다. 현재 공정거래위원회의 기업결합심사에서 승인을
득하여야 하며 이후 방송통신위원회의 사전승인 절차가 남아있습니다.
이처럼 동 거래는
정부 인허가를 전제조건으로 하며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동
될 수 있습니다.

이 외에도 유선 방송통신 시장 전반의 환경변화와 방송시장 내 M&A 등을 통한 점유율 재편, 합산규제(점유율 33% 상한) 도입여부, 대체 서비스의 성장 등 제반 환경의 변화 등 외부적 환경요인과 더불어 정부기관 인허가 완료 여부, 이에 따른 합병의 원활한 진행 여부 및 합병 이후 통합 법인의 운영 방안의 당사와 연계한 시너지 창출 수준, 수익성 및 재무안정성 개선 가능성 등은 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 

[에스케이텔링크(주) 주식 교환]
당사는 2017년 9월 28일 이사회 결의를 통해 소규모 주식교환의 형태로 계열회사인 에스케이텔링크(주)(주요 사업 : 국제전화 및 인터넷전화사업 등)를 완전 자회사화하는 것을 결정하고, 2017년 12월 14일 주식교환을 하였습니다. 주식 교환일 기준 당사를 제외한 나머지 에스케이텔링크(주) 주주가 소유한 에스케이텔링크(주) 주식은 주식교환일에 당사에 이전되고, 당사는 그 대가로 주식교환 대상 주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 270,583원을 교부하였습니다. 본건 주식교환 완료에도 당사 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 당사 및 에스케이텔링크(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 이와 관련한 보다 자세한 사항은 아래 주요사항보고서 및 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

[ 당사 주요사항보고서(주식교환, 이전결정) 공시 2017.09.29 ]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
에스케이텔링크(주) (SK Telink Co., Ltd.)

나. 대표자
윤원영

다. 주요사업
국제전화 및 인터넷전화사업 등

라. 회사와의 관계
계열회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
1,516,730

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
445,376,175,835

부채총계
141,973,424,474

자본총계
303,402,751,361

자본금
7,583,650,000

3. 교환ㆍ이전 비율
에스케이텔레콤(주) : 에스케이텔링크(주) = 1: 1.0687714

주식교환일 현재 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 에스케이텔링크(주) 
주주가 소유한 에스케이텔링크(주) 주식은 주식교환일에 에스케이텔레콤(주)에 
이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 
현금 270,583원을 교부할 예정입니다.
(상법 제360조의3 제3항 4호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
(1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이텔레콤(주)) 교환가액

 에스케이텔레콤(주)은 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정하였습니다. 
주식교환을 위한 이사회 결의일(2017년 9월 28일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2017년 9월 29일) 중 앞서는 날의 전일(2017년 9월 27일)을 기산일로 한 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 
종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 
제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30 (계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로
적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본건에서는 적용하지 아니하였습니다.

- 최근 1개월 가중산술평균종가(2017.8.28~2017.9.27) : 250,141원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2017.9.21~2017.9.27) : 252,376원
- 최근일 종가(2017.9.27) : 257,000원
- 산술평균가액 : 253,172원
- 교환가액 : 253,172원

(2) 완전자회사가 되는 회사(에스케이텔링크(주)) 교환가액

 회사의 본질가치는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 자산가치 : 205,421원
- 수익가치 : 314,024원
- 본질가치(가중산술평균가액) : 270,583원
- 교환가액 : 270,583원

(3) 교환비율 산출

 상기 교환가액 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은 
1(에스케이텔레콤(주)) : 1.0687714(에스케이텔링크(주))이며, 신주 발행에 
갈음하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 
에스케이텔링크(주) 주주에게 주당 현금 270,583원을 교부할 예정입니다.

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6제3항에 따라, 주식교환시 교환비율 및 교환가액의 적정성에 대하여 외부평가를 실시하였습니다.

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2017년 09월 11일 ~ 2017년 09월 28일

외부평가 의견
적정

6. 교환ㆍ이전 목적
에스케이텔링크(주)를 100% 완전 자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 
증대하고 ICT 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
 
 본건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주) 및 에스케이텔링크(주)는 
존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 
에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로, 완전자회사가 되는 에스케이텔링크(주)는 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다.
 또한, 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이텔레콤(주)의 이사 및 감사위원회 위원에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

(2) 회사의 영업/재무에 미치는 중요 영향 및 효과

 본건 주식교환을 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영
효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한, 신속한 의사결정 구조 하에서, 
에스케이텔레콤(주)가 보유한 인프라와 기술 등 자산을 공유하고, 
에스케이텔링크(주)의 유선연계상품, 보안 등 주요사업을 연결한 신규사업 
모델을 발굴하여 ICT 영역에서 시너지를 극대화해나갈 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 본건 주식교환은 궁극적으로 양사 영업 및 재무에 긍정적인 효과가 기대됩니다.

8.교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2017년 09월 29일

주주확정기준일
2017년 10월 13일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2017년 10월 16일

종료일
2017년 10월 18일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2017년 10월 13일

종료일
2017년 10월 27일

주주총회 예정일자
2017년 11월 09일

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
-

교환ㆍ이전일자
2017년 12월 14일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
에스케이텔레콤(주) (SK Telecom Co., Ltd.)

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환을 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환으로 진행하므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
아니오

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 09월 28일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환에 대해 신주 발행에 갈음하여 현금을 교부하고 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

상기 건의 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의 6 및 상법 제360조의 2 내지 제360조의14 등에 의거하여 진행됩니다. 본건 주식교환을 통하여 당사는 에스케이텔링크(주)의 완전모회사가 되고, 에스케이텔링크(주)는 당사의 완전자회사가 되었습니다.

[ 주식교환 일정 ]

구 분
에스케이텔레콤(주)
에스케이텔링크(주)

이사회 결의일
2017년 9월 28일
2017년 9월 28일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2017년 9월 28일
2017년 9월 28일

주식 교환 계약일
2017년 9월 29일
2017년 9월 29일

주주 확정일
2017년 10월 13일
2017년 10월 13일

주식교환 반대의사 통지접수기간
시작일
2017년 10월 13일
2017년 10월 25일

종료일
2017년 10월 27일
2017년 11월 8일

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 주주총회일
2017년 11월 9일
2017년 11월 9일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2017년 11월 9일

종료일
-
2017년 11월 29일

완전자회사가 되는 회사의 주권실효 통지ㆍ공고일
-
2017년 11월 13일

주식매수청구대금 지급일
-
2017년 12월 12일

구주권 제출기간 종료일
-
2017년 12월 13일

주식교환일
2017년 12월 14일
2017년 12월 14일

주식교환에 따른 현금교부 예정일
2017년 12월 28일
-

주) 상기 일정에서 본 보고서 제출일 이후의 일정은 예상 일정이며, 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 당사 합병등종료보고서 공시(2017.12.14))

(단위 : 주, %)

성명
발행회사와의
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

교환 전
교환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

에스케이텔레콤(주)
최대주주
보통주
1,302,239
85.86
1,432,627
100.00

표문수
특수관계인
보통주
1
0.00
-
-

이순건
특수관계인
보통주
4
0.00
-
-

김현구
특수관계인
보통주
2
0.00
-
-

최낙훈
특수관계인
보통주
2
0.00
-
-

정대덕
특수관계인
보통주
1
0.00
-
-

주1) 주식 교환 전 대주주 등의 소유주식수 및 지분율은 주요사항보고서 제출일 (2017년 9월 29일) 기준이며, 주식 교환 후 대주주 등의 소유주식수 및 지분율은 합병등 종료보고서 제출일(2017년 12월 14일) 기준입니다.
주2) 주요사항보고서 제출일(2017년 9월 29일) 이후, 에스케이텔링크(주)는 자기주식 84,103주를 임의 소각하였으며, 합병 등 종료보고서 제출일(2017년 12월 14일) 현재 발행주식총수는 1,432,627주입니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 당사 합병등종료보고서 공시(2017.12.14))

한편, 당사는 보안사업 강화를 목적으로 7,020억원을 투자해 지배력을 확보한 (주)에이디티캡스와의 시너지 효과창출을 위해 2018년 12월 1일을 합병기일로하여 (주)엔에스오케이를 흡수합병 하였습니다. 이와 관련하여 아래 공시내용을 참고하시기 바랍니다.

기업집단명
에스케이
회사명
(주)엔에스오케이
공시일자
2018년 10월 10일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
(주)에이디티캡스가 (주)엔에스오케이를 흡수합병 
- 존속회사 : (주)에이디티캡스 
- 소멸회사 : (주)엔에스오케이

2. 합병목적
자산, 기술 및 경영자원 등의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고, 
경영의 효율성을 달성하기 위하여 합병하고자 함

3. 합병비율
(주)에이디티캡스 : (주)엔에스오케이 = 1 : 0

4. 합병비율 산출근거
합병 시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로, 
합병비율을 1 : 0 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
(주)에이디티캡스

주요사업
무인기계경비 및 인력경비

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
584,378
자본금
44,740

부채총계
274,959
매출액
591,514

자본총계
309,419
당기순이익
159,278

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 10월 23일

구주권제출기간
시작일
2018년 10월 24일

종료일
2018년 11월 26일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 10월 24일

종료일
2018년 11월 26일

합병기일
2018년 12월 01일

합병등기예정일자
2018년 12월 07일

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 상법 제522조에 의한 합병절차에 따라 진행되며, 상법 522조의 3에 의거 주식매수청구권이 (주)엔에스오케이의 주주에게 발생하나, (주)엔에스오케이의 지분 100%를 소유한 사이렌홀딩스코리아(주)는 본 합병에 반대의견이 없어 주식매수청구권이 행사 될 가능성이 없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 08일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 사이렌홀딩스코리아(주)와 (주)에이디티캡스는 에스케이 기업집단에 계열회사로 편입 될 예정임
나. 상기 6. 합병 상대회사의 최근 사업연도 재무내용은 2017년 기말 재무제표 기준임
다. 상기 8. 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정등에 의해 변경 될 수 있음

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 당사는 (주)에이디티캡스 인수 이후 보안사업 역량의 강화를 위해 2018년 10월 25일 SK(주)와 포괄적 주식교환 방식을 통해 국내 정보보안 1위 기업인 에스케이인포섹(주)의 주식 100%와 당사의 자사주 1.6%를 교환하기 이사회 결의를 하였습니다.

주식교환(2)

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
에스케이인포섹㈜(SKinfosec Co., Ltd.)

나. 대표자
안희철

다. 주요사업
정보보호 및 기타 컴퓨터 프로그래밍, 시스템, 통합 및 관리업

라. 회사와의 관계
계열회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
12,636,024

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
177,435,447,978

부채총계
51,031,843,524

자본총계
126,403,604,454

자본금
6,318,012,000

3. 교환ㆍ이전 비율
에스케이텔레콤㈜ : 에스케이인포섹㈜ = 1: 0.0997678 
주식교환일 현재 에스케이인포섹㈜ 주주가 소유한 에스케이인포섹㈜ 주식은 주식교환일에 에스케이텔레콤㈜에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 에스케이인포섹㈜의 보통주 1주당 에스케이텔레콤㈜의 보통주 0.0997678주를 교환하여 지급합니다.
(상법 제360조의3 제3항 2호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
(1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이텔레콤(주)) 교환가액

에스케이텔레콤(주)은 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정하였습니다. 
주식교환을 위한 이사회 결의일(2018년 10월 25일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2018년 10월 31일) 중 앞서는 날의 전일(2018년 10월 24일)을 기산일로 한 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 
제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30 (계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본건에서는 적용치 아니하였습니다.
- 최근 1개월 가중산술평균종가(2018.9.25~2018.10.24) : 277,377 원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2018.10.18~2018.10.24) : 281,387 원
- 최근일 종가(2018.10.24) : 278,500 원
- 산술평균가액 : 279,088 원
- 교환가액 : 279,088 원

(2) 완전자회사가 되는 회사(에스케이인포섹(주)) 교환가액

회사의 본질가치는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 
1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 자산가치: 8,621원
- 수익가치: 40,659원
- 본질가치(가중산술평균가액) : 27,844원
- 교환가액: 27,844원

(3) 교환비율 산출

상기 교환가액 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은 1(에스케이텔레콤(주)) : 0.0997678(에스케이인포섹(주))이며, 신주 발행에 갈음하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이인포섹(주) 주주에게 에스케이인포섹㈜의 보통주 1주당 에스케이텔레콤㈜가 보유한 자기주식 0.0997678주를 교환하여 지급합니다.

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6제3항에 따라, 주식교환시 교환비율 및 교환가액의 적정성에 대하여 외부평가를 실시하였습니다.

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2018.10.01 ~ 2018.10.24

외부평가 의견
적정

6. 교환ㆍ이전 목적
에스케이인포섹(주)를100% 완전 자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 보안 사업 영역에서 시너지 효과를 창출하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환 완료 시, SK㈜가 에스케이텔레콤㈜이 보유한 자기주식 1,260,668주를 교부 받는 것을 제외하고는, 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주) 및 에스케이인포섹(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로, 완전자회사가 되는 에스케이인포섹(주)는 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다.
 또한, 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이텔레콤(주)의 이사 및 감사위원회 위원에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

(2) 회사의 영업/재무에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환을 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영 효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한, 신속한 의사결정 구조 하에서, 에스케이텔레콤(주)가 보유한 ICT기술 및 보안 관련 자산을 공유하고, 에스케이인포섹(주)의 정보보안 등 주요사업간 협업을 통해 미래 보안 영역에서 시너지를 극대화할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 본건 주식교환은 궁극적으로 양사 영업 및 재무에 긍정적인 효과가 기대됩니다.

8.교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2018.10.31

주주확정기준일
2018.11.09

주주명부 폐쇄기간
시작일
2018.11.12

종료일
2018.11.16

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2018.11.09

종료일
2018.11.23

주주총회 예정일자
2018.11.26

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
-

교환ㆍ이전일자
2018.12.27

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
에스케이텔레콤(주) (SK Telecom Co., Ltd.)

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환을 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환으로 진행하므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
아니오

13. 이사회결의일(결정일)
2018.10.25

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환에 대해 신주 발행에 갈음하여 에스케이텔레콤(주)가 보유하고 있는 자기 주식을 교부하고 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

본건 주식교환을 통하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이인포섹(주)의 완전모회사가 되고, 에스케이인포섹(주)는 에스케이텔레콤(주)의 완전자회사가 되었습니다.

구 분
에스케이텔레콤(주)
에스케이인포섹(주)

이사회 결의일
2018년 10월 25일
2018년 10월 25일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2018년 10월 25일
-

주식 교환 계약일
2018년 10월 31일
2018년 10월 31일

주주 확정일
2018년 11월 09일
-

주식교환 반대의사 통지접수기간
시작일
2018년 11월 09일
-

종료일
2018년 11월 23일
-

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 주주총회일
2018년 11월 26일
2018년 11월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
-

종료일
-
-

완전자회사가 되는 회사의 주권실효 통지ㆍ공고일
-
2018년 11월 26일

주식매수청구대금 지급일
-
-

구주권 제출기간 종료일
-
2018년 12월 26일

주식교환일
2018년 12월 27일
2018년 12월 27일

주식교환에 따른 자사주교부 예정일
2018년 12월 27일
-

[아.
통신사간의 경쟁으로 인한 제재 관련 위험
]

당사를 비롯한 통신 3사가 경쟁하고 있는 이동통신시장은 경쟁이 치열해짐에 따라 마케팅비용 증가 등으로 부담이 가중되는 부작용이 나타났으며,
과도한 가입자 유치 경쟁을 막기 위해 방송통신위원회 등은 과징금(과태료) 및 영업정지 조치 등의 제재를 가하였습니다. 향후 통신사간의 계속되는 경쟁으로 인해 과징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 가입자 유치 영업 및 이미지에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다.

당사를 비롯한 통신 3사가 경쟁하고 있는 이동통신시장은 현재 성숙기에 접어들어 가입자수 증가율이 지속적으로 둔화되고 있습니다. 특히 통신 3사의 과점 체제 하에서 경쟁은 점점 치열해져 가고 있으며, 이로 인해 마케팅비용 증가 등으로 부담이 가중되는 등 부작용이 나타남에 따라 과도한 가입자 유치 경쟁을 막기 위해 방송통신위원회 등은 과징금(과태료) 및 영업정지 조치 등의 제재를 가하고 있는 상황 입니다. 당사가 2016년 이후 방송통신위원회 등으로부터 받은 지적 사항은 다음과 같습니다.

[ 2016년 이후 방송통신위원회 등의 지적 사항 ]

(단위 : 억원)

일시
내용
과징금 금액

2016.01.14
- 개인정보유효기간제를 준수하지 않아 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률을 위반하여 과태료 1,500만원과 시정조치 명령을 부과
- 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
0.15

2016.12.06
- 방송통신위원회의 '초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 12억 8천만원 및 시정명령을 부과
- 이에 당사는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
12.8

2016.12.21
- 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3,000만원 및 시정명령을 부과
- 이에 당사는 과징금 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회에 보고를 완료
0.3

2017.03.21
- 방송통신위원회의 'SK텔레콤(주) 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과
- 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
7.9

2017.12.06
- 방송통신위원회의 'SK텔레콤㈜ 초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치(안)에 관한 건'에 대한 심결에서 시정명령을 부과
- 이에 당사는 이행 계획에 대해 추후 방송통신위원회에 보고할 예정
-

2018.01.24
- 방송통신위원회의 '이통3사 및 유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 211억원 및 시정명령을 부과
- 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
211

2018.01.24
- 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 대형유통점의 단말기유통법위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2,690만원 및 시정명령을 부과
- 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
2.69

2019.03.20
-방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 및 유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 9억 7,500만원 및 시정명령을 부과
-당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
9.75

2019.06.26
- 방송통신위원회의 '초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2억 3,100만원 및 시정명령을 부과
- 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행을 준비 중
2.31

(출처 : 당사 제시 자료)

당사는 2016년 이후 방송통신위원회 등으로부터 총 9건의 제재 조치를 받았으며, 이로 인해 총 약 247억원의 과징금을 부과 받았습니다.

통신사간의 계속되는 경쟁으로 인해 상기와 같은 과징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 가입자 유치 영업 및 이미지에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

[자.
최대주주 관련 위험]

증권신고서 제출

전일 현재 당사의 최대주주는 SK(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 26.78%
입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용

할 수 있습니다.
향후

당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하
될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주였던 舊 SK(주)는 2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 SK C&C(주)가 舊 SK(주)를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다. 2015년 8월 3일자로 SK C&C(주)는 舊 SK(주)를 흡수합병하였으며, 이로 인해 舊 SK(주)는 해산하였으며 합병 후 존속회사의 상호가 SK(주)가 되었습니다. 합병과 관련한 자세한 사항은 2015년 6월 8일 SK(주)가 전자공시시스템에 공시한 '증권신고서(합병)'에서 확인하시기 바랍니다. 

동 합병에 따른 자회사 지분 이전으로 당사의 최대주주는 SK(주)로 변경되었지만 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으며, 지배구조에도 특별한 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출 전일 현재 26.78%이며 상세 내역은 다음과 같습니다. 

[ 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황 ]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권있는 주식
21,624,120
26.78
-

최태원
계열회사임원
의결권있는 주식
100
0.00
-

장동현
계열회사임원
의결권있는 주식
251
0.00
-

박정호
발행회사임원
의결권있는 주식
1,000
0.00
-

계
의결권있는 주식
21,625,471
26.78
-

기타
-
-
-

(출처 : 당사 제시 자료)

한편, 상기 최대주주 및 특수관계인 이외에 당사의 5% 이상 주주현황은 다음과 같습니다. 

[당사 5% 이상 주주현황]

(기준일 :

2019년 07월 16일

)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK㈜
21,624,120
26.78%

-

Citibank ADR
7,928,772
9.82%

-

SK텔레콤
8,875,883
10.99%

자기주식

국민연금공단
8,386,124
10.39%
-

우리사주조합
-
-
-

주) 국민연금공단

소유주식수 및 지분율은
2019년 7월 8일
기준임

(출처 : 당사 제시 자료)

[ SK(주) 사업 부문별 매출액 및 비중 (연결기준) ]

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2019년 1분기
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,502,773
5.42%
2,672,412
2.46%
2,477,840
2.39%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
12,848,631
46.31%
54,510,898
50.13%
46,162,656
44.51%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
4,334,906
15.63%
16,873,960
15.52%
17,520,013
16.89%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
3,284,181
11.84%
13,986,475
12.86%
19,593,651
18.89%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
604,022
2.18%
2,767,834
2.55%
2,653,544
2.56%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
1,846,897
6.66%
7,503,375
6.90%
7,316,082
7.05%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
2,211,567
7.97%
6,467,575
5.95%
5,535,226
5.34%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
1,110,104
4.00%
3,965,319
3.65%
2,456,310
2.37%

단순합계
27,743,081
100.00%
108,747,848
100.00%
103,715,322
100.00%

연결조정 효과
-2,193,772
-
-7,245,828
-
-13,102,490
-

총 합계
25,549,309
-
101,502,020
-
90,612,832
-

(출처 : SK(주) 2019년 1분기 분기보고서)

[ SK(주) 사업 부문별 영업이익 및 비중 (연결기준) ]

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2019년 1분기
2018년
2017년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,119,487
45.49%
1,060,965
18.02%
869,466
12.68%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
331,059
13.45%
2,117,590
35.97%
3,221,793
46.99%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
322,572
13.11%
1,193,948
20.28%
1,530,775
22.33%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
35,070
1.43%
137,867
2.34%
140,466
2.05%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
36,210
1.47%
201,129
3.42%
175,695
2.56%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
91,659
3.72%
175,186
2.98%
182,179
2.66%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
290,203
11.79%
447,823
7.61%
355,718
5.19%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
234,712
9.54%
552,952
9.39%
379,781
5.54%

단순합계
2,460,972
100.00%
5,887,461
100.00%
6,855,873
100.00%

연결조정 효과
-1,175,551

-1,199,344
-
-1,110,846
-

총 합계
1,285,421

4,688,117
-
5,745,027
-

(출처 : SK(주) 2019년 1분기 분기보고서)

[차.
지주회사 요건 및 행위 제한 관련 위험
]

당
사가
속한

SK그룹은
'독점규제및공정거래에관한법률'에 의한 규제 대상으로 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한
되어 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 SK(주)는 2015년 8월 3일부로 소급하여 '독점규제및공정거래에관한법률' 상 지주회사로 전환되어
'독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 지주회사 등의 행위 제한 등을 적용
받게 되었습니다. 이에 따라,
지주회사로서 행위제한 사항을 위반할 경우 법적 제재에 따라 사업 및 경영실적에 부정적인 영향

을 미칠 가능성이 있습니다.
또한,
지주회사 요건 강화 등의 방안들이 입법화 될 가능성
이 높아지는 상황

이므로

투
자
자
께
서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK그룹은 섬유업종을 근간으로 성장해 왔으나, SK(주)(구 대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(구 한국이동통신, 1994년)의 인수를 계기로 정보통신, 에너지/화학산업 주력그룹으로 급성장하였습니다.
SK그룹은
2019년 1분기말 기준으로 107개
의 기업집단
으로 이루어져 있으며, 에너지/화학, 통신사업이 그룹의 핵심 사업영역이며, 건설, 물류 등 기타부문이 지원하는 사업구조를 형성하고 있습니다. 정유 및 화학사업과 건설, 해운사업 등은 다소 높은 경기변동성을 보이고 있으나 도시가스, 민자발전 등과 정보통신부문 등이 비교적 안정적인 실적을 바탕으로 그룹 실적의 경기변동성을 완화시키고 있습니다
.
2019년 1분기말
기준 당사가 속한 SK그룹 계열 관계사는 총 107개사로 기업집단에 소속된 회사 현황은 아래와 같습니다.
다만, 2018년 7월 30일부로 SK그룹의 지주회사인 SK(주)가 보유하고 있던 SK증권(주) 지분 전량(32,011,720주, 10%)을 제이앤더블유비아이지(유)에 매각하는 거래가 종결(자세한 내용은 「SK(주)의 지주회사의 자회사 탈퇴 공시자료(2018.07.30)」 참고)되었습니다. 거래 종결 이후 SK(주)는 동 지분 매각을 사유로 공정거래위원회에 SK증권(주)의 계열제외를 신청 하였으며, 공정거래위원회가 2018년 8월 27일부로 기업집단 '에스케이'의 소속회사에서 SK증권(주)가 제외되었음을 통지함에 따라 SK그룹과 SK증권(주)의 계열관계는 해소되었습니다.

[SK 기업집단 소속 회사(2019.03.31 기준)]

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
AJ렌터카㈜
110111-0577233

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (89)
11번가㈜
110111-6861490

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK신텍㈜
131411-0232597

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜ADT시큐리티
110111-2385585

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복키움㈜
110111-6984672

홈앤서비스㈜
110111-6420460

[SK 기업집단 소속 회사(2019.03.31 기준)]

주1) '19.4.1일자로 디디아이에스씨1338위탁관리부동산투자회사, 디디아이에스씨1339위탁관리부동산투자회사 계열 편입
주2) 네트웍오앤에스㈜는 '19.4.19일자로 SK오앤에스㈜로 사명 변경 
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버)

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서)

SK 기업집단은 '독점규제및공정거래에관한 법률'에 의한 규제 대상으로 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있습니다.

<독점규제및공정거래에관한법률>

제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)

④ 일반지주회사의 손자회사는 국내계열회사의 주식을 소유하여서는 아니된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2004.12.31, 2007.8.3>
1. 손자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 당해 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 자기주식을 소유하고 있는 손자회사가 회사분할로 인하여 다른 국내계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

4. 손자회사가 국내계열회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사를 제외한다) 발행주식총수를 소유하고 있는 경우

⑥ 제2항제1호 단서, 제2항제2호가목, 제2항제3호가목, 제2항제4호 단서, 제2항제5호 단서, 제3항제1호가목, 제3항제2호가목, 제3항제3호 단서, 제4항제1호 및 제5항제1호를 적용함에 있어서 각 해당 규정의 유예기간은 주식가격의 급격한 변동 등 경제여건의 변화, 주식처분금지계약, 사업의 현저한 손실 그 밖의 사유로 인하여 부채액을 감소시키거나 주식의 취득·처분 등이 곤란한 경우에는 공정거래위원회의 승인을 얻어 2년을 연장할 수 있다. <신설2007.4.13, 2007.8.3>

또한, 당사의 최대주주인 SK(주)는 독점규제및공정거래에관한법률시행령 제15조(지주회사로 전환한 자는 합병등기일로 부터 30일 이내에 지주회사 전환신고서를 공정거래위원회에 제출해야 한다)에 따라 합병등기일인 2015년 8월 3일을 지주회사 전환일로 하여 2015년 9월 1일 공정거래위원회에 지주회사 전환신고서를 제출하였으며, 2015년 10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 2015년 8월 3일 현재 독점규제및공정거래에 관한 법률 제2조1의2 및 동 법 시행령 제2조에 따른지주회사의 기준을 충족하고 있음을 통지하였습니다. 이에 따라 SK(주)는 2015년 8월 3일부로 소급하여 독점규제및공정거래에관한법률상 지주회사로 전환되어 '독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 지주회사 등의 행위제한 등을 적용받게 됩니다. 특히 '독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 제2항 제3호에 따르면 일반지주회사(동법 제8조의2 제2항 제5호에서 금융지주회사외의 지주회사를 "일반지주회사"라 하고 있습니다.)는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어있습니다. 다만, 지주회사로 전환한 날로부터 2년간은 해당회사의 주식을 소유할 수 있다고 규정하고 있습니다.

'독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 제2항 제5호에 따르면 일반지주회사는 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어 있습니다. 단, 지주회사로 전환한날부터 2년 간은 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 있다고 규정하고 있습니다. 당
사의 최대주주인 SK(주)는
지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준으로 금융업을 영위 중인 SK증권(주)의 보통주식 32,011,720주(보통주 기준 지분율 10.0%), 글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사 18좌, 일자리창출중소기업투자사모투자전문회사 95좌, SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 22,750,000좌를 소유하고 있었으며, 지주회사로 전환함에 따라 '독점규제및공정거래에관한법률'에 의거하여 지주회사 전환일인 2015년 8월 3일로부터 2년 내에 상기 주식의 처분 의무가 발생하였습니다. 이와 관련하여 SK㈜는 2015년 11월 2일 개최된 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 임시사원총회에서 사원 퇴사를 승인받아 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사와 관련한 지주회사등의 행위제한 위반을 해소하였습니다
.
글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사 및 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사 또한 2017년 7월 청산 완료되어 지주회사 등의 행위제한 위반을 해소하
였습니다.

또한, SK(주)는 지주회사 등의 행위제한 위반 해소를 위해 SK증권(주)의 보통주식 역시 매각을 추진하였으며, 2017년 7월 25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다.

그러나 SK증권과 케이프컨소시엄이 2017년 8월 첫 지분매매 계약을 체결한 뒤로 금융당국의 대주주 적격성 심사 승인 결정이 지연되었으며, 2018년 2월에 케이프컨소시엄은 금융당국에 대주주 적격성 심사 철회를 요청하였습니다. 같은 날 공정거래위원회는 SK㈜의 지주회사 행위제한 요건 유예기간 만료시한인 2017년 8월 3일 이후에도 SK㈜가 SK증권 지분의 9.88%를 그대로 보유하고 있었던 것과 관련, 지분 처분 명령과 함께 29억 6,100만원의 과징금을 부과했습니다.
한
편, 이후 SK(주)는
제이앤더블유파트너스 주식회사와 주식매매계약을 체결하고
SK(주)가
보유하고 있던 SK증권(주)의 지분 전량을
2018년 7월 30일부로

매각하여 '일반지주회사의 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식 소유 금지'와 관련된 행위제한 요건 위반을 모두 해소하였습니다.

[ SK증권(주) 최대주주 변경 ]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
SK(주)외 1

소유주식수(주)
32,100,201

소유비율(%)
9.91

변경후
최대주주등
제이앤더블유 비아이지 유한회사

소유주식수(주)
32,011,720

소유비율(%)
9.88

2. 변경사유
제이앤더블유 비아이지 유한회사의 장외매매를 통한 지분취득

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
현재 진행사항 없음

4. 변경일자
2018-07-30

5. 변경확인일자
2018-07-30

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 제이앤더블유 비아이지 유한회사 재무상태(현재기준) 
자산총액 : 54,000,000,000원 
부채총액 : 0원 
자본총액 : 54,000,000,000원 
자본금 : 54,000,000,000원 

- 1. 소유비율(%)에는 우선주 의결권이 부활되어 발행주식총수에 우선주가 포함되었음 
- 4. 변경일자는 장외매매일자임

※관련공시
2018-03-05 투자판단

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

SK(주)
변경전 최대주주
32,011,720
9.88
0
0
-

최재원
변경전 최대주주의
 특수관계인
88,481
0.03
88,481
0.03
변경전최대주주의
특수관계인

제이앤더블유비아이지 
유한회사
변경후 최대주주
0
0
32,011,720
9.88
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 당사의 자회사인 SK플래닛(주)는 SK커뮤니케이션즈(주) 지분 64.5% 및 텔레비전미디어코리아(주) 지분 51.0%를 보유하고 있어, '독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 제4항(일반지주회사의 손자회사는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니된다)에 따른 처분이 필요한 상황이었습니다. 이와 관련하여 2015년 9월 30일 SK플래닛㈜는 보유중이던 텔레비전미디어코리아 주식 18,564,000주 전량(지분율 51%)을 디즈니채널인터내셔널(Disney Channel International, Inc.)에 매각하였습니다. 

또한, 2015년 9월 24일 SK플래닛(주)는 당사와 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약을 체결하였으며 상기 계약으로 인해 2015년 10월 1일자로 SK플래닛(주)가보유하고 있던 SK커뮤니케이션즈(주) 주식 28,029,945주(지분율 64.54%) 전량을 현물배당(26,523,815주)과 장외처분(1,506,130주) 방식으로 당사에게 양도하였습니다.
이에따라 '독점규제및공정거래에관한법률' 제8조의2 제4항(일반지주회사의 손자회사는 국내계열회사의 주식을 소유하여서는 아니 된다.)에 의거한 지주회사의 행위제한 요건을 해소하였습니다. 

하지만 당사는 이번 SK커뮤니케이션즈(주) 주식 양수도를 위해 1주당 7,370원씩 총 2,066억원의 대금이 소요되며 자금 부담이 가중되었습니다. SK커뮤니케이션즈(주)의 영업현황은 2014년 약 160억원, 2015년 약 89억원, 2016년 약 111억원, 2017년 약 99억원 및 2018년 118억원의 영업손실을 기록하며 5년 연속 영업손실에서 벗어나지 못하였습니다. 이러한 손실로 인해, SK커뮤니케이션즈㈜는 2012년말 796명이었던 직원 수가 2013년말 304명으로 감소하였으며, 2014년에는 주력 서비스였던 싸이월드를 분사시키는 등 비용 절감을 위한 노력을 지속적으로 이어가고 있습니다. 그러나 2018년 영업이익률은 -28.5%으로 전년대비 7.7%p. 감소하
여 여전히 영업손실 기조를 유지하고 있습니다. 다만, 2018년말 유동비율은 240.05%이며 부채비율은 55.6% 수준으로 재무 안정성은 어느정도 확보 되어 있는 것으로 판단됩니다. 

SK커뮤니케이션즈㈜는 싸이메라 등 모바일 사업을 통해 향후 흑자전환을 기대하고 있으나, 최근 갈수록 심해지고 있는 모바일 사업의 경쟁 강도를 고려할 때 단기간에 당사의 수익성이 크게 개선되기는 어려울 것으로 보입니다. 이와 같이 영업손실을 기록하고 있는 SK커뮤니케이션즈㈜의 지분 인수로 인해 향후 당사의 지원 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK커뮤니케이션즈(주) 주요 재무상태표]
(단위 : 원)

구분
2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

유동자산

58,707,644,650
70,934,630,874
81,805,524,215
95,662,411,514

89,134,855,328

비유동자산

20,938,058,621
19,987,909,303
46,427,768,014
56,833,645,684

87,033,408,650

자산총계

79,645,703,271
90,922,540,177
128,233,292,229
152,496,057,198

176,168,263,978

유동부채

24,456,915,054
26,411,093,896
30,097,543,847
33,305,610,071

41,252,480,405

비유동부채

4,001,326,100
1,998,712,147
1,494,240,291
1,707,992,215

735,242,441

부채총계

28,458,241,154
28,409,806,043
31,591,784,138
35,013,602,286

41,987,722,846

자본총계

51,187,462,117
62,512,734,134
96,641,508,091
117,482,454,912

134,180,541,132

유동비율
240.05%
268.6%
271.8%
287.2%
216.1%

부채비율
55.60%
45.4%
32.7%
29.8%
31.3%

(출처 : SK커뮤니케이션즈(주) 각 사업연도 사업보고서)

[SK커뮤니케이션즈(주) 주요 손익계산서]

(단위 : 원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

수익(매출액)

41,604,327,810
47,545,785,256
58,153,521,210
80,147,193,211

93,909,607,232

영업이익(손실)

(11,845,725,062)
(9,881,070,067)
(11,089,714,535)
(8,947,475,377)

(15,973,101,575)

당기순이익(손실)

(10,323,108,145)
(35,453,597,152
(20,411,438,054)
(14,826,171,406)

(18,385,800,041)

영업이익률
-28.5%
-20.8%
-19.1%
-11.2%
-17.0%

당기순이익률
-24.8%
-74.6%
-35.1%
-18.5%
-19.6%

(출처 : SK커뮤니케이션즈(주) 각 사업연도 사업보고서)

한편, 2018년 7월 27일 공정거래위원회는 공정거래법 전면개편 입법 예고를 하였습니다. 지주회사가 의무 보유하는 계열사 지분율 요건을 상장사는 20%에서 30%, 비상장사는 40%에서 50%로 각각 상향되며, 규제 대상은 새로 설립ㆍ전환되는 지주회사로 한정될 예정입니다. 또한, 일감몰아주기 규제 대상이 되는 총수일가의 지분율이 상장ㆍ비상장사 모두 20% 이상으로 일원화되며, 이들 기업이 50% 이상 지분을 보유하고 있는 자회사도 규제대상에 포함될 예정입니다. 

[ 공정거래법 전면개편 주요 논의결과 ]

안건
현행
특위 안

상호출자제한

기업집단 지정기준

ㆍ자산총액 10조 원 이상

(시행령에 규정)

ㆍ 명목 GDP의 0.5% 이상

(법에 규정, 시행시기는 0.5%가 10조 원을 초과하는 해의 
 다음 해부터 시행)

기존 순환출자 규제

ㆍ규정 없음

ㆍ기존 순환출자에 대한 의결권 제한

금융보험사

의결권 제한제도

ㆍ특수관계인 합산 15%

ㆍ 특수관계인 합산 15%, 금융보험사만의 의결권 행사 한도 5%, 
 계열사간 합병·영업양도는 제외

공익법인

ㆍ규정 없음

ㆍ특수관계인 합산 15%, 공익법인만의 의결권 행사 한도 5%, 
 계열사간 합병·영업양도는 제외

사익편취 규제 대상

ㆍ총수일가 지분 30%(상장), 
 20%(비상장) 이상 보유회사

ㆍ총수일가 지분 20%(상장, 비상장) 이상 보유회사

ㆍ총수일가 지분 20% 이상 회사의 50% 초과 지분
 보유 자회사

지주회사 규제

ㆍ자ㆍ손자회사 의무 지분율

- 상장 20% 비상장 40%

ㆍ자ㆍ손자회사 의무 지분율 요건 상향

ㆍ공동손자회사 금지

ㆍ내부거래 공시 강화

(출처 : 공정거래위원회)

이와 같은 내용의 공정거래법 개정안은 이미 국회에 제출되어 있으며 그 내용대로 공정거래법이 개정될 경우 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 및 자회사 재무지원 등 적극적인 투자활동은 위축될 수 있으니 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다. 

이외에도 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재에 따른 사업 및 경영실적에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가.
환금성 제약 가능성 위험
]

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 7월 24일이고, 상장예정일은 2019년 7월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 예상되며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2019년 7월 29일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[나.
공모일정 변경 관련 위험
]

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[다.
기한의 이익 상실 관련 위험
]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다
.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 증
권신고서의 효력 발생과 관련된 위험
]

「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제3항에 의거

이 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마.
원리금상환 불이행 위험
]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로

원리금지급은 당사가 전적으로 책임
을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

[바.
예금자보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법
의 적용대상이 아니며,
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 회사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

[사. 신용등급 관련 위험]

본 사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 AAA등급
을 받은 바 있습니다.

당사는
증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할
제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및
제76-5회

무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AAA등급으로 받았습니다. 신용평가의결과 및 정의는 다음과 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

한국신용평가(주)
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

NICE신용평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK텔레콤(주) 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증 공모사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주) 및 SK증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 자본시장법 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK텔레콤(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석 의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 자본시장법상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 자본시장법 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 자본시장법 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가개요

"공동대표주관회사"는 자본시장법 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, 모범규준 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 모범규준의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AAA등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.07.03 ~ 2019.07.16

방문실사
2019.07.05

실사보고서 작성 완료
2019.07.17

증권신고서 제출
2019.07.17

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

SK텔레콤(주)
자금팀
오중석
팀장
자금 업무

SK텔레콤(주)
자금팀
조우선
매니저
자금 업무

SK텔레콤(주)
자금팀
황승연

매니저

자금 업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

SK증권(주)
Coverage3팀
이지현
팀장

기업실사 총괄

리서치업무 5년
 기업금융업무 12년

SK증권(주)
Coverage3팀
최신형
과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년
 회계감사 및 기업실사 4년

SK증권(주)
Coverage3팀
김종섭
대리
기업실사 및 서류작성
회계감사 및 기업실사 4년,
 기업금융업무 2년

SK증권(주)
Coverage3팀
김서연
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

안성준

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 24년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

김준수

부장

기업실사 책임

기업금융업무 등 20년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

배영한

차장

기업실사 책임

기업금융업무 11년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

조아요

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 4년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

윤원학

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019년 07월 03일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019년 07월 03일 ~
2019년 07월 15일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2019년 07월 15일
~
2019년 07월 17일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토
나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토
다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

증권의 주요 권리내용
가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토
나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토
다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토
나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

경영능력 및 투명성
가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토
다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

회사의 개요
가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인
나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용
가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토
나. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부
다. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
라. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토
마. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

재무에 관한 사항
가. 차입금(회사채 포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
나. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토
다. 증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부
라. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토

감사인의 감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부
나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등
가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토
다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토
라. 횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 국내 최초의 이동통신사업자로서 1984년 한국이동통신서비스로 설립되었으며, 1997년 1월 SK그룹으로 편입되었습니다. 동사는 경쟁체제 도입 및 비대칭규제 등의 시장환경 변화에도 불구하고 브랜드 인지도 및 사업자 기반을 바탕으로 과점적 사업자로서의 지위를 누리고 있습니다. 

동사가 영위하는 통신사업은 크게 무선통신 및 유선통신으로 구분되며 진입초기에 기간망 구축, 기지국 건설 등 막대한 시설투자가 요구되므로 진입 장벽이 높습니다. 또한 이후에도 가입자 확보 및 유지, 기술 변화에 따른 신규 서비스 도입 등과 관련하여 지속적인 투자가 요구됩니다. 이에 따라 일정 규모의 가입자수 유치에 실패할 경우 비용 회수 문제가 발생하여 재무 부담이 장기화될 수 있습니다. 또한 높은 진입장벽으로 인해 현시점에서 동사를 포함하여 KT, LG유플러스 등 소수의 대규모 업체들이 영업을 하고 있는 과점 산업입니다. 당사의 무선통신사업 시장점유율은 다음과 같습니다.

[ 동사 시장 점유율 추이(MVNO 포함) ]

구분

2019년 5월
2018년말

2017년말

2016년말

이동전화

46.8%
47.2%
48.2%
49.1%

(출처 : 과학기술정보통신부)

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스도 시장 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소 등으로 인하여 당사의 LTE 시장 점유율은 2013년말 47.4%에서

2019년 5월말 기준 약 43.5%
로
감소 추세를 보이고 있습니다. 주요통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[ 주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이 ]

구분
2019년 5월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

동사
43.5%
43.9%
44.3%
44.8%
45.3%
46.3%
47.4%

KT
27.7%
27.7%
28.2%
28.8%
29.4%
28.3%
27.7%

LG유플러스
22.8%
22.9%
23.1%
23.1%
23.3%
23.5%
24.9%

(출처 : 과학기술정보통신부)

통신서비스 산업은 사회간접자본으로서의 공공성
을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 이에 따라 대부분 국가들은 통신사업을 법적 제도적으로 규제하고 있으며 우리나라 또한 정부가 직간접적으로 통제하고 있는 상황입니다. 또한 산업이 성숙기에 도달함에 따라 업체간 경쟁이 심화되고 있으며, 정부는 과징금 부과 등의 형태로 지속적으로 통신 업체들에 규제를 가하였습니다. 이와 같이 향후 정부의 규제 여부에 따라 동사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 업체 간 경쟁과정에서 과징금 및 영업 관련 제재가 지속된다면 동사의 가입자 유치 및 이미지에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

나. 동사 및 동사의 종속회사가 영위하는 사업은 무선통신사업(이동전화, 무선데이터, 정보통신사업), 유선통신사업(전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등) 및 기타사업 부분(인터넷포탈 서비스 등)으로 구성되어 있습니다.

동사의 연
결
기준 무선통신사업
부문

영업수익
은 2019년 1분기 약 2조 9,651억원으로 2018년 1분기(약 3조 1,620억원) 대비 6.2% 감소하였으며
,
2018년 무선통신사업부문
영업수익
역시 약 12조 3,789억원으로 전년동기(약 13조 2,621억원) 대비 6.7% 감소하였습니다.
다만, 유선통신사업부문
영업수익
은
2019년 1분기 7,692억원으로 2018년 1분기(약 6,917억원) 대비 11.2% 증가하였으며
커머스사업을 포함한
기타 인터넷 및 플랫폼사업
의
영
업수익
또한 2019년 1분기
6,006
억원
으로 2018년 1분기(약 3,278억원) 대비 약
83.2%
증가하였습니다.

[ 사업부문별 매출 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

사업부문

주요회사

품목

구체적용도

2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

무선
통신사업

SK텔레콤(주),
피에스앤마케팅(주), 
네트웍오앤에스(주)

이동전화, 무선데이터,
정보통신사업 등

이동전화

2,965,057
(68%)
3,162,026
(76%)
12,378,897
(73%)

13,262,135

(76%)

13,004,909

(76%)

유선
통신사업

SK브로드밴드(주),
SK텔링크(주)

전화, 초고속인터넷, 
데이터 및 통신망 
임대 서비스 등

유선전화, 
인터넷방송

769,221
(18%)
691,672
(16%)
2,932,598
(17%)

2,724,151
(16%)

2,651,193
(16%)

커머스
11번가 주식회사
전자상거래 등
플랫폼
154,624
(4%)
-
-
-
-

기타

SK플래닛(주), 
에스케이테크엑스(주), 
원스토어주식회사,
SK컴즈(주), 
SK엠앤서비스(주),
SKP America LLC, 
shopkick Mgmt. Co. Ltd.

정보통신, 전자금융, 광고,
인터넷 포탈서비스, 
통신판매 등

인터넷,
플랫폼

446,004
(10%)
327,839
(8%)
1,562,465
(10%)

1,533,727
(8%)

1,435,714
(8%)

합 계

4,334,906
(100%)
4,181,537
(100%)
16,873,960
(100%)

17,520,013
(100%)

17,091,816 
(100%)

(출처 : 동사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

동사의

2019년 1분기 연결기준 영업수익은 약 4조 3,349억원으로 전년동기 대비 3.7% 증가하였으나, 영업이익은 약 3,226억원으로 전년동기 대비 0.9% 감소하였고,
당기순이익은 약 3,736억원으로

전년동기 대비 46.1% 감소
하였습
니다.

전년동기 대비 당기순이익이 감소한 것은 종속기업 및 관계기업투자 관련 이익이 감소하였기 때문이며,
메모리 반도체 업황 호조에 따라 2018년 사상 최대 실적을 기록한 에스케이하이닉스(주) 지분 투자에 대한
동사
의 지분법이익이
상대적으로 감소
한 것에 기인하였습니다.

동사
의 연결 및 별도 재무제표 기준 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[ 요약 손익계산서 및 비율 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업수익
4,334,906
4,181,537
16,873,960
17,520,013
17,091,816

영업수익 증감률
3.7%
-1.2%
-3.7%
2.5%
-0.3%

영업이익
322,572
325,476
1,201,760
1,536,626
1,535,744

영업이익 증감률
-0.9%
-20.7%
-21.8%
0.1%
-10.1%

당기순이익
373,631
693,372
3,131,988
2,657,595
1,660,101

당기순이익 증감률
-46.1%
18.8%
17.9%
60.1%
9.5%

영업이익률
7.4%
7.8%
7.1%
8.8%
9.0%

당기순이익률
8.6%
16.6%
18.6%
15.2%
9.7%

주) 증감률은 전년동기 대비 기준

(출처 :
동사
2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[ 요약 손익계산서 및 비율 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업수익
2,812,208
2,988,538
11,705,639
12,468,035
12,350,479

영업수익 증감률
-5.9%
-3.2%
-6.1%
1.0%
-1.6%

영업이익
305,735
369,257
1,307,494
1,697,709
1,782,172

영업이익 증감률
-17.2%
-16.0%
-23.0%
-4.7%
7.4%

당기순이익
643,993
364,427
933,902
1,331,114
1,217,274

당기순이익 증감률
76.7%
-6.1%
-29.8%
9.4%
10.0%

영업이익률
10.9%
12.4%
11.2%
13.6%
14.4%

당기순이익률
22.9%
12.2%
8.0%
10.7%
9.9%

주) 증감률은 전년동기 대비 기준

(출처 :
동사
2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

다
.
동사를 포함한 국내 통신 3사의 ARPU는 대체적으로 LTE 서비스가 시작된 2012년부터 상승하기 시작하였습니다. 이후 LTE 서비스 보급이 확대되면서 데이터 사용량 증가로 기존 가입자들이 상위 요금제로 이동함에 따라
ARPU의 상승세는 2015년까지 유지되었습니다.
하지만, LTE 가입자 비중이 증가함에 따라 추가적인 LTE 전환 여력이 축소되면서 ARPU는 하락세로 전환되었고, 동사의 ARPU는 2017년 4분기 34,883원에서
2018년
4분기 31,328원으로

하락하였습니다.

2019년 1분기 동
사의 ARPU는 30,645원으로 전년
동기 대비 8.0%, 전분기 대비 2.2% 감소하였습니다.

이것은 선택약정할인율 상향(20%→25%), 취약계층에 대한 통신비 감면 등 정부의 통신비 인하 정책
에 기인한 것으로
판단되며,

향후, 보편요금제 도입 등 정부의 통신업 관련 규제 정책 기조가 이어질 경우

,
ARPU
의 하락 추세가 장기화 될 가능성도 배제할 수
없습니다. 

[ 동사 ARPU(Average Revenue Per User) 현황 ]

(단위 : 원)

구분
'19.1Q
'18.4Q
'18.3Q
'18.2Q
'18.1Q
'17.4Q
'17.3Q

ARPU (주1)

30,645

31,328

32,070
32,289
33,299
34,883
35,172

MVNO 포함 청구기준 ARPU

27,290

27,782

28,454
28,652
29,586
31,014
31,371

주1) 동사 이동전화수익 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 음성 및 데이터수익(가입비, 접속수익 제외), 부가서비스 수익 등을 포함, 매출할인(약정 및 결합할인 등) 반영, MVNO 관련 매출 제외함

주2) 동사 무선 가입자 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함): 과학기술정보통신부 가입자 통계 과금회선 분기평균 가입자수 기준

주3) 2018년 이후 ARPU는 IFRS 15 기준

주4) 이동전화수익에서 소액결제/인증 등 관련수익이 제외됨에 따라 ARPU 산정에서도 제외 (2017년1Q부터 소급적용)

(출처 : 동사 IR 자료)

라.
2019년 1분기말 동사의 연결기준 총차입금은 약 10조 2,116억원으로 2017년말 약 7조 4,690억원 대비 약 2조 7,426억원 증가하였습니다. 동 차입금의 증가는 '회사위험 바. 신규 사업 추진 관련 위험' 에서 언급하는 ADT 캡스(현, 라이프앤시큐리티홀딩스 주식회사) 인수 시 승계한 차입금(1조 7,748억원) 등에 기인하였습니다. 하지만 이와 같은 차입금의 증가에도 불구하고 2019년 1분기말 동사의 연결기준 부채비율은 96.0%로 100.0% 이하를 유지하고 있으며, 차입금 의존도 역시 23.6% 수준을 유지하는 등 양호한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 

[ 연결기준 차입금 및 재무안정성 추이 ]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

총차입금
10,211,577
9,651,848
7,469,004
7,369,727

현금 및 현금등가물
2,781,419
2,552,375
2,074,515
1,974,010

현금및현금성자산
2,057,080
1,506,699
1,457,735
1,505,242

단기금융상품
724,339
1,045,676
616,780
468,768

순차입금
7,430,158
7,099,473
5,394,489
5,395,717

부채비율
96.0%
89.6%
85.4%
94.2%

유동비율
105.4%
116.2%
87.2%
93.1%

차입금의존도
23.6%
22.8%
22.3%
23.5%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채및장기차입금 + 사채 + 장기차입금
 2019년 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 기존 운용리스 약정이 리스부 채로 인식되었으나 상기 차입금에 포함되어 있지 않습니다.

주2) 현금 및 현금등가물 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주5) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주6) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

(출처 : 동사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

2019년 1분기말 동사의 연결기준 총차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중은 14.6% 수준에 불과하고,
유동성차입금(1조 4,938억원)을 상회하는 현금 및 현금등가물 보유액은 약 2조 7,814억원을
고려할 때, 동사가 단기적으로 유동성 위험에 노출될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 사채의 만기가 편중되지 않고 분산되어 있어 무난히 차환발행할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다.

[연결기준 차입금 세부 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년말
2017년말
2016년말

총차입금
10,211,577
9,651,848
7,469,004
7,369,727

유동성차입금
1,493,788
1,064,272
1,660,948
891,081

유동성차입금 비중
14.6%
11.0%
22.2%
12.1%

단기차입금
80,000
80,000
130,000
2,614

유동성사채
1,324,875
894,641
1,489,617
855,276

장기차입금
88,913
89,631
41,331
33,191

비유동성차입금
8,717,789
8,587,576
5,808,056
6,478,646

비유동성차입금 비중
85.4%
89.0%
77.8%
87.9%

사채
6,709,609
6,572,211
5,596,570
6,338,930

장기차입금
2,008,180
2,015,365
211,486
139,716

주 1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류.

주2) 2019년 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 기존 운용리스 약정이 리스부채로 인식되었으나 상기 차입금에 포함되어 있지 않습니다.

(출처 : 동사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[ 연결기준 사채의 만기구조 ]

잔여만기
1년이내
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

만기도래
권면금액(*)
1,325,092
740,000
1,090,000
660,000
1,570,240
1,775,120
902,065
8,062,517

(*) 권면금액으로 사채할인발행차금 등이 반영되지 아니하여 상기 사채금액과 차이가 있음

(출처 : 동사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

한편, 동사는
2018년 6월 7일 제2회 사모 채권형 신종자본증권 4,000억원을 발행하여 2013년 6월 7일 발행한 제1회 사모 채권형 신종자본증권 4,000억원을 상환하였습니다. 동 채권형 신종자본증권은 회계기준 상 자본으로 인정되기 때문에 상기 차입금 내역에 포함되어 있지 않으며, 자본항목인 기타불입자본에 계상되어 있습니다. 동사가 발행한 제2회 사모 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

[ 제2회 신종자본증권 내역 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

종 류

발행일

만기일(주1)

연이자율(주2)

금 액

제2-1회 
사모 채권형 신종자본증권

무기명식 이권부
 무보증 후순위사채

2018.06.07

2078.06.07

3.704

300,000

제2-2회 
사모 채권형 신종자본증권

무기명식 이권부
 무보증 후순위사채

2018.06.07

2078.06.07

3.654

100,000

발행비용

(1,241)

합 계

398,759

주1) 동사는 별도의 통지나 공고 없이 그 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.

주2) 이자율은 5년 만기 국고채수익률에 가산금리를 더하여 결정됩니다. 가산금리는 Step-up 조항에 따라 발행 후 10년 경과 시점에 0.25%가 가산되고, 25년 경과 시점에 0.75%가 추가로 가산됩니다.

(출처 : 동사 2019년 1분기 분기보고서)

마.

2019년 1분기말 연결기준 동사는 연결 대상 종속기업 47개를 비롯하여 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역이 존재합니다. 종속기업의 실적은 동사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 동사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 동사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 동사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 1분기말 연결기준 동사의 관계기업 및 공동기업 중 장부금액이 1조원 이상인 기업은 에스케이하이닉스(주)(약 11조 2,719억원)로 에스케이하이닉스(주)의 장부금액은
동사
2019년 1분기말 연결기준 자산 총액(43조 3,465억원)의 약 26.0% 수준을 차지하고 있습니다.

[ 에스케이하이닉스(주) 영업실적 ]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
6,772,655
8,719,691
40,445,066
30,109,434

17,197,975

영업이익
1,366,490
4,367,338
20,843,750
13,721,326

3,276,746

당기순이익
1,102,130
3,121,329
15,539,984
10,642,219

2,960,483

영업이익률
20.2%
50.1%
51.5%
45.6%
19.1%

순이익률
16.3%
35.8%
38.4%
35.3%
17.2%

주) 연결기준

(출처 : 에스케이하이닉스(주) 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

바. 동사의 최대주주였던 舊 SK(주)는 2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 SK C&C(주)가 舊 SK(주)를 흡수합병하는 것을 결정
하였습니다. 2015년 8월 3일자로 SK C&C(주)는 舊 SK(주)를 흡수합병하였으며, 이로 인해 舊 SK(주)는 해산하였으며 합병 후 존속회사의 상호가 SK(주)가 되었습니다. 동 합병에 따른 자회사 지분 이전으로 동사의 최대주주는 SK(주)로 변경되었지만 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으며, 지배구조에도 특별한 문제는 없는 것으로 판단됩니다.
동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출 전일 현재 26.78%이며 상세 내역은 다음과 같습니다. 

[
동사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황 ]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
 종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권있는 주식
21,624,120
26.78
-

최태원
계열회사임원
의결권있는 주식
100
0.00
-

장동현
계열회사임원
의결권있는 주식
251
0.00
-

박정호
발행회사임원
의결권있는 주식
1,000
0.00
-

계
의결권있는 주식
21,625,471
26.78
-

기타
-
-
-

(출처 :
동사 제시 자료)

한편, 동사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 동사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

사. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AAA의 신용등급을 부여 받았습니다. 동사의 경영여건을 감안할 때, 동사가 금번 발행하는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채의 원리금상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금상환은 SK텔레콤(주)가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 SK증권(주)과 미래에셋대우(주) 및 인수회사는 원리금상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이에 유의하시기 바랍니다.

4. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등)

해당사항 없음

2019. 07. 17

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발행제비용(2)
513,320,000

순수입금[(1)-(2)]
119,486,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발행제비용(2)
239,420,000

순수입금[(1)-(2)]
59,760,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

120,000,000,000

발행제비용(2)
447,520,000

순수입금[(1)-(2)]
119,552,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 76-4]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

50,000,000,000

발행제비용(2)
188,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,811,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 76-5]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

50,000,000,000

발행제비용(2)

188,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,811,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

360,000,000

인수총액 × 0.30%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금

84,000,000

발행가액 × 0.07%

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 2,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
66,000,000
한기평, 한신평, NICE신평 (VAT별도)

합 계
513,320,000
-

[회 차: 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

180,000,000

인수총액 × 0.
30%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금

42,000,000

발행가액 × 0.07%

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
14,000,000
한기평, 한신평, NICE신평 (VAT별도)

합 계
239,420,000
-

[회 차: 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

360,000,000

인수총액 × 0.
30%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금

84,000,000

발행가액 × 0.07%

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,500,000

1,000억원이상 2,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
-
한기평, 한신평, NICE신평 (VAT별도)

합 계
447,520,000
-

[회 차: 76-4]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

150,000,000

인수총액 × 0.
30%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금

35,000,000

발행가액 × 0.07%

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000

500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
-
한기평, 한신평, NICE신평 (VAT별도)

합 계

188,420,00
0

-

[회 차: 76-5]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000

인수총액 × 0.
30%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금

35,000,000

발행가액 × 0.07%

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000

500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
-
한기평, 한신평, NICE신평 (VAT별도)

합 계
188,420,000
-

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채 발행자금은 전액 차환자금
및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

(단위 : 원)

구 분
시설자금
운영자금
차환자금
기타
계

제76-1회
-
-
120,000,000,000
-
120,000,000,000

제76-2회
-
-

60,000,000,000

-

60,000,000,000

제76-3회
-
70,000,000,000

50,000,000,000

-

120,000,000,000

제76-4회
-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

제76-5회
-
-

50,000,000,000

-

50,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증사채 발행자금 4,000억원에 대한 세부사용 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(1) 차환자금

(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

제62-1회 회사채
2012-08-28
170,000
공모
3.240%
2019-08-28

제65-1회 회사채
2014-10-28
160,000
공모
2.526%
2019-10-28

주) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금

(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

기업어음증권
2019-07-04

200,000

사모
1.890%
2019-07-31

주)
부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[연결기준]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
322,572
325,476
1,201,760
1,536,626
1,535,744

순이자비용
87,207
58,195
237,383
223,055
236,101

이자보상비율
3.70
5.59
5.06
6.89
6.50

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

[별도기준]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기

2018년

2017년
2016년

영업이익
305,735
369,257
1,307,494
1,697,709
1,782,172

순이자비용
56,742
49,339
182,923
192,606
208,062

이자보상비율
5.39
7.48
7.15
8.81
8.57

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 2019년 1분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 1분기 이자보상비율은 연결기준 3.70배, 별도기준 5.39배로 1 이상의 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 높은 수준의 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(2019년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁기관
만기일
비 고

61-2회 회사채
2011-12-27
190,000
공모
4.220%
하나금융투자
2021-12-27

62-1회 회사채
2012-08-28
170,000
공모
3.240%
메리츠종합금융증권
2019-08-28

62-2회 회사채
2012-08-28
140,000
공모
3.300%
메리츠종합금융증권
2022-08-28

62-3회 회사채
2012-08-28
90,000
공모
3.450%
메리츠종합금융증권
2032-08-28

63-1회 회사채
2013-04-23
230,000
공모
3.030%
한국증권금융
2023-04-23

63-2회 회사채
2013-04-23
130,000
공모
3.220%
한국증권금융
2033-04-23

64-2회 회사채
2014-05-14
150,000
공모
3.637%
한국증권금융
2024-05-14

65-1회 회사채
2014-10-28
160,000
공모
2.526%
한국증권금융
2019-10-28

65-2회 회사채
2014-10-28
150,000
공모
2.658%
한국증권금융
2021-10-28

65-3회 회사채
2014-10-28
190,000
공모
2.818%
한국증권금융
2024-10-28

66-1회 회사채
2015-02-26
100,000
공모
2.402%
한국증권금융
2022-02-26

66-2회 회사채
2015-02-26
150,000
공모
2.491%
한국증권금융
2025-02-26

66-3회 회사채
2015-02-26
50,000
공모
2.608%
한국증권금융
2030-02-26

67-2회 회사채
2015-07-17
70,000
공모
2.659%
한국증권금융
2025-07-17

67-3회 회사채
2015-07-17
90,000
공모
2.824%
한국증권금융
2030-07-17

68-2회 회사채
2015-11-30
100,000
공모
2.550%
한국증권금융
2025-11-30

68-3회 회사채
2015-11-30
70,000
공모
2.749%
한국증권금융
2035-11-30

69-2회 회사채
2016-03-04
100,000
공모
1.802%
한국증권금융
2021-03-04

69-3회 회사채
2016-03-04
90,000
공모
2.077%
한국증권금융
2026-03-04

69-4회 회사채
2016-03-04
80,000
공모
2.243%
한국증권금융
2036-03-04

70-2회 회사채
2016-06-03
50,000
공모
1.709%
한국증권금융
2021-06-03

70-3회 회사채
2016-06-03
120,000
공모
1.973%
한국증권금융
2026-06-03

70-4회 회사채
2016-06-03
50,000
공모
2.172%
한국증권금융
2031-06-03

71-1회 회사채
2017-04-25
60,000
공모
1.93%
한국증권금융
2020-04-25

71-2회 회사채
2017-04-25
120,000
공모
2.168%
한국증권금융
2022-04-25

71-3회 회사채
2017-04-25
100,000
공모
2.552%
한국증권금융
2027-04-25

71-4회 회사채
2017-04-25
90,000
공모
2.649%
한국증권금융
2032-04-25

72-1회 회사채
2017-11-10
100,000
공모
2.388%
한국증권금융
2020-11-10

72-2회 회사채
2017-11-10
80,000
공모
2.634%
한국증권금융
2022-11-10

72-3회 회사채
2017-11-10
100,000
공모
2.840%
한국증권금융
2027-11-10

73-1회 회사채
2018-02-20
110,000
공모
2.572%
한국증권금융
2021-02-20

73-2회 회사채
2018-02-20
100,000
공모
2.806%
한국증권금융
2023-02-20

73-3회 회사채
2018-02-20
200,000
공모
3.004%
한국증권금융
2028-02-20

73-4회 회사채
2018-02-20
90,000
공모
3.016%
한국증권금융
2038-02-20

74-1회 회사채
2018-09-17
100,000
공모
2.098%
한국증권금융
2021-09-17

74-2회 회사채
2018-09-17
150,000
공모
2.330%
한국증권금융
2023-09-17

74-3회 회사채
2018-09-17
50,000
공모
2.436%
한국증권금융
2038-09-17

75-1회 회사채
2019-03-06
180,000
공모
2.032%
한국증권금융
2022-03-06

75-2회 회사채
2019-03-06
120,000
공모
2.092%
한국증권금융
2024-03-06

75-3회 회사채
2019-03-06
50,000
공모
2.187%
한국증권금융
2029-03-06

75-4회 회사채
2019-03-06
50,000
공모
2.231%
한국증권금융
2039-03-06

제2-1회 신종
2018-06-07
300,000
사모
3.704%
-
2078-06-07
주3)

제2-2회 신종
2018-06-07
100,000
사모
3.654%
-
2078-06-07
주3)

해외무보증사채
2007-07-20
471,680
공모
6.625%
-
2027-07-20
US$ 4억

해외무보증사채
2018-04-16
589,600
공모
3.750%
-
2023-04-16
US$ 5억

변동금리부채권
2013-03-07
353,760
사모
Libor+0.88%
-
2020-03-07
US$ 3억

합계

6,385,040

주1) 상기 미상환 사채 현황은 개별회사(K-IFRS 별도재무제표) 기준입니다.

주2) 외화표시채권의 권면총액은 원화환산 가액입니다. 환산기준은 2019년 7월 16일자 서울외국환중개(주) 고시 매매기준율을 적용하였습니다(1USD =
1,179.20KRW)
.

주3) 자본으로 인정되는 채무증권으로 만기, 이자지급, 이자율, 조기상환에 관한 자세한 내용은 동 공시서류 '제2부 발행인에 관한 사항' 'X. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' '6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행'을 참조하시기 바랍니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

(2019년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
200,000

200,000

운영자금 단기조달

주) 기초잔액은 2018년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2019년 7월 16일 기준입니다.

다. 전자단기사채등

(2019년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
잔여한도

800,000
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2019년 7월 16일 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2019년 07월 15일

제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회,
제76-5회

AAA

한국신용평가(주)
00299631
2019년 07월 15일

제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회,
제76-5회

AAA

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 07월 15일

제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회,
제76-5회

AAA

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제76-1회, 제76-2회, 제76-3회, 제76-4회 및 제76-5회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

평정요지

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
- 과점구조 하의 시장지배적 사업지위 등 최고 수준의 사업역량
- 견조한 영업현금창출력 등에 기반한 매우 우수한 재무역량 보유
- 적극적인 투자기조에도 안정적인 재무구조 유지할 전망
- 풍부한 자산가치 기반의 매우 우수한 재무융통성

한국신용평가(주)
AAA
원리금 지급능력이 최상급임
- 국내 최대 이동통신사업자로서 확고한 시장지위
- 우수항 서비스역량과 다각화된 사업포트폴리오
- 안정적인 수익구조와 현금창출력
- 우수한 재무안정성

NICE신용평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
- 통신시장 내 안정적인 사업구도 유지
- 유무선통신시장 내 매우 우수한 경쟁지위 확보
- 공고한 시장지위를 바탕으로 우수한 수익성 시현
- 매우 우수한 현금창출력 및 재무안정성
- 보유 자산을 활용한 재무적 융통성

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업연도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가회사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

한국신용평가(주) : www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은 SK텔레콤(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK텔링크(주)
1998-04-09
서울 중구 퇴계로24 SK남산그린빌딩
국제전화 및 MVNO사업
493,972
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

에스케이엠앤서비스(주)
2000-02-10
서울 중구 퇴계로 385 흥인동 준타워 11층
데이터베이스 및 온라인정보 제공업
97,924
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

SK커뮤니케이션즈(주)
1996-09-19
서울 서대문구 통일로 87 임광빌딩
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
79,646
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

SK브로드밴드(주)
1997-09-05
서울 중구 퇴계로24 SK남산그린빌딩
유선전화 및 기타유선통신업
4,266,458
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

홈앤서비스㈜
2017-06-05
서울 중구 퇴계로10, 16층
(남대문로5가, 메트로타워)
정보통신공사업
87,159
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

에스케이스토아 주식회사
2017-12-01
서울 마포 월드컵북로 402(상암동, KGIT) 13층
상품판매형 데이터방송채널사용사업
41,305
의결권 과반수 소유
-

케이넷문화콘텐츠 투자조합
2008-11-24
-
창업투자지원업
147,691
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

피에스앤마케팅(주)
2009-04-03
서울 성동구 아차산로 38 개풍빌딩 10층
통신기기판매업
432,699
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

서비스에이스(주)
2010-07-01
서울 구로구 경인로53길 15 SK텔레콤
고객센터 관리 서비스업
76,770
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

서비스탑(주)
2010-07-01
대전 서구 문정로 41 SK텔레콤
고객센터 관리 서비스업
74,452
의결권 과반수 소유
-

네트웍오앤에스(주)
2010-07-01
서울특별시 영등포구 선유로49길 23 
(양평동4가, 선유도역2차아이에스비즈타워) 9층
기지국 유지 보수
81,773
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

SK플래닛(주)
2011-10-01
경기도 성남시 분당구 판교로 264
통신업
753,630
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

㈜드림어스컴퍼니(구, ㈜아이리버)
2000-07-12
서울특별시 서초구 방배로18길 5 BH빌딩
음향기기제조업
200,063
실질지배력
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

iriver Enterprise Ltd.
2004-01-14
Room 608, Block B Ming Pao 
Industrial Center, 18 Ka Yip Stree
중국내 자회사 관리
37,835
의결권 과반수 소유
-

iriver Inc.
2007-02-15
15235 Alton Parkway Suite 100, 
Irivine CA. 92618 USA
북미지역 마케팅, 영업
2,191
의결권 과반수 소유
-

iriver China Co., Ltd.
2004-06-24
SSL Sci. & Tech. North Industry Park 
Dongguan, Gusngdong, China
제품위탁생산 및 중국내수영업
2,907
의결권 과반수 소유
-

Dongguan iriver Electronics 
Co., Ltd.
2006-07-06
SSL Sci. & Tech. North Industry Park 
Dongguan, Gusngdong, China
임가공영업
117
의결권 과반수 소유
-

groovers Japan CO., LTD.
2015-02-25
21F, Roppongi Grand Tower, 3-2-1 Roppongi, Minato-ku, Tokyo, 106-0032, JAPAN
디지털음원 유통 및 판매업
1,086
의결권 과반수 소유
-

LIFE DESIGN COMPANY INC.
2008-06-05
21F, Roppongi Grand Tower, 3-2-1 Roppongi, Minato-ku, Tokyo, 106-0032, JAPAN
MD사업
7,670
의결권 과반수 소유
-

SK Telecom China Holdings 
Co., Ltd.
2007-07-12
중국 북경
투자업(지주회사)
47,879
의결권 과반수 소유
-

SK Global Healthcare 
Business Group., Ltd.
2012-09-14
홍콩
투자회사(SPC)
25,610
의결권 과반수 소유
-

SK Planet Japan, K, K.
2012-03-14
일본 동경
Digital Contents 소싱 및 제공
21,072
의결권 과반수 소유
-

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.
2012-08-10
Singapore
투자업(지주회사)
329
의결권 과반수 소유
-

SKT Americas, Inc.
1995-12-29
Sunnyvale, CA, USA
정보수집 및 컨설팅업
31,392
의결권 과반수 소유
-

SKP America LLC.
2012-01-27
Wilmington, DE, USA
Digital Contents 소싱 및 제공
383,697
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

YTK Investment Ltd.
2010-07-01
Cayman Island
투자업
3,307
의결권 과반수 소유
-

Atlas Investment
2011-06-24
Cayman Island
투자업
87,447
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
2016-01-15
Sunnyvale, CA, USA
투자업
47,879
의결권 과반수 소유
-

SK Telecom China Fund I L.P.
2011-09-14
Cayman Island
투자업
19,896
의결권 과반수 소유
-

원스토어 주식회사
2016-03-01
경기도 성남시 분당구 삼평동 642 
삼성화재빌딩 12층
컨텐츠 유통업
116,716
의결권 과반수 소유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

shopkick Management 
Company, Inc.
2014-10-09
999 Main St., 2nd Floor, Redwood City, 
CA 94063
투자업
332
의결권 과반수 소유
-

shopkick, Inc.
2009-06-01
999 Main St., 2nd Floor, Redwood City, 
CA 94063
마일리지 기반 전자상거래 앱 개발
33
의결권 과반수 소유
-

SK telecom Japan Inc.
2018-03-01
NBF Hibiya Building 8F, 1-1-7, Uchisaiawai-cho, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0011, Japan
정보수집 및 컨설팅업
10,066
의결권 과반수 보유
-

id Quantique Ltd
2001-10-29
chemin de la Marbrerie 3, 
1227 Carouge, Switzerland
QRNG 기술 개발
38,303
의결권 과반수 보유
-

십일번가 주식회사
2018-09-01
서울 중구 한강대로 416(남대문로5가, 서울스퀘어)
전자상거래 및 인터넷 관련 사업
1,045,946
의결권 과반수 보유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

SK TELINK VIETNAM Co., Ltd
2018-08-30
호치민시, 3구, 6동, 바히우엔탄관 거리 
40번지 1층 D.17호
통신기기판매업
1,092
의결권 과반수 보유
-

퀀텀이노베이션 제1호 
사모투자합자회사
2018-12-03
서울특별시 강남구 강남대로 354, 11층
(역삼동, 혜천빌딩)
투자업
8,000
의결권 과반수 보유
-

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
2014-03-21
인천광역시 연수구 인천타워대로 323
지주회사
3,078,431
의결권 과반수 보유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

주식회사 에이디티캡스
1971-01-22
서울특별시 강남구 봉은사로 613
경비 및 경호 서비스업
696,797
의결권 과반수 보유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

주식회사 캡스텍
2005-01-01
서울특별시 강남구 영동대로 112길 36
인력경비업
30,401
의결권 과반수 보유
-

주식회사 에이디티시큐리티
2001-11-28
서울특별시 강남구 봉은사로 627
도난방지기 및 감시장치의 판매및무역
9,981
의결권 과반수 보유
-

에스케이인포섹(주)
2000-06-26
경기도 성남시 분당구 판교로255번길 46
정보보호서비스
183,896
의결권 과반수 보유
주요종속회사(직전연도 자산총액 750억원 이상)

아이디 퀀티크 유한회사
2018-07-27
경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 6
양자정보통신 산업
1,177
의결권 과반수 보유
-

에프에스케이엘앤에스 주식회사
2016-10-20
경기도 성남시 분당구 삼평동 612-4 
에스케이씨앤씨 판교오피스
물류컨설팅
31,054
의결권 과반수 보유
-

FSK L&S(Shanghai) Co.,Ltd
2010-07-29
Room802，Maxdo Center，No8，Xingyi Road
국제화물 운송대리
19,744
의결권 과반수 보유
-

SK Telecom TMT 
Investment Corp.
2019-01-04
55 East 59th Street 10FL New York, NY 10022
투자업
-
의결권 과반수 보유
-

※ 당기에 신설 및 종속회사로 편입된 경우 최근 사업연도말 자산총액은 '-'로 표기함
※ SM LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.는 사명을 LIFE DESIGN COMPANY INC.로 변경함
※ (주)아이리버는 2019년 3월 28일 주총을 통해 "주식회사 드림어스컴퍼니"로 상호를 변경함

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK Telecom TMT Investment Corp.

2019년 1분기
중 지배기업이 신규설립

에프에스케이엘앤에스 주식회사

2019년 1분기
중 지배기업이 지배력을 획득

FSK L&S(Shanghai) Co.,Ltd

2019년 1분기
중 지배기업이 지배력을 획득한 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업

연결
제외
(주)그루버스

2019년 1분기 중
(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 에 흡수합병

다. 회사의 법적 및 상업적 명칭 :
에스케이텔레콤 주식회사

라. 설립일자 : 1984년 3월 29일

마. 본사의 주소 등

(1) 주소 : 서울특별시 중구 을지로 65

(2) 전화번호 : 02-6100-2114

(3) 홈페이지 : http://www.sktelecom.com

바. 중소기업 해당여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

전기통신사업법, 방송법, 인터넷멀티미디어방송사업법, 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률, 국가정보화기본법, 전기통신기본법, 정보통신공사업법 등에
근거함

아. 주요사업의 내용

- 이에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

[무선통신사업] 
이동통신사업자들은 단말, 요금제, 네트워크, 컨텐츠 등의 본원적 경쟁력을 기반으로이동통신 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2G, 3G는 물론 LTE 시장에서도 앞선통신 기술력과 네트워크 운용기술을 바탕으로 경쟁사가 결코 뛰어넘을 수 없는 프리미엄 네트워크 사업자로서의 명성을 이어가고 있습니다. 또한, 세계 최초 5G 상용화를 목표로 전세계 기술 표준화 과정을 주도해가고 있습니다.

당사는 유통채널 강화를 위해 주요종속회사 피에스앤마케팅을 통해 다양한 컨버전스상품에 대한 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 유무선 통신상품 판매 플랫폼을 구축해신규 판매채널 발굴과 상품개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 또한, 콜센터 운영 및 텔레마케팅 서비스는 주요종속회사인 서비스에이스와 서비스탑을 통해 운영 중이며, 2G에서 4G, 나아가 5G 까지 아우르는 네트워크 운용을 담당하는 네트웍오앤에스를 통해 고객에게 최고의 이동통신 품질을 제공함과 동시에 네트워크 운용기술 관련 노하우를 내재화 해 나가고 있습니다.

또한, 당사는 Data 시대에 적합한 통신사 본원적 경쟁력 기반의 Retention 정책을 강화함으로써 수익성을 향상시킬 것입니다. 고객이 차별적 경험을 체감할 수 있는 상품및 서비스 경쟁으로의 전환을 위해 혁신적 서비스 경험을 제공하는 New ICT 트렌드를 선도해 나아갈 것입니다.

MNO 사업과 병행하여 IoT, AI, Mobility 등 신규 성장사업에서의 기반도 공고히 다져나가고 있습니다. 2016년 7월 세계 최초로 IoT 전용망(LoRa)을 상용화했을뿐 아니라 국내 최초로 음성인식 기반 인공지능(AI) 디바이스 'NUGU’를 출시하는 등 미래 신성장 사업 영역을 개척해 나가고 있습니다.

앞으로 당사는 무선통신 사업을 통해 확보한 Big Data와 관련 기술을 기반으로
Intelligence 사업 등의 영역에서 새로운 성장 모멘텀을 모색하는 노력도 병행할 것입니다.

[유선통신사업]

정보통신, 방송 및 뉴미디어, 관계 통신법령에서 수행토록 규정된 사업 및 그와 직ㆍ간접적으로 관련되거나 부대되는 제사업입니다. 1999년 4월, 서울, 부산, 인천, 울산 등 4개 도시를 대상으로 초고속 인터넷접속서비스 및 시내전화서비스를 개시하였고,현재는 주요 도시를 비롯한 전국 지역에 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 2006년 7월 TV-Portal 사업 상용서비스를 개시한 이래 2008년 9월에 IPTV 사업의 허가를 받아 2009년 1월부터 상용서비스를 개시하였습니다.

[커머스사업]

Marketplace

영역에서는 온라인과 모바일 상에서 다양한 판매자와 구매자를 연결시켜주는 e-Commerce Platform인 11번가를

통해 국내 e-Commerce 리딩 사업자로서 사업을 진행 중 입니다.

또한, SKT群의 앞선 기술력을 바탕으로 한 AI 기반의 커머스 검색 기술과 빅데이터 기반의 맞춤형 추천 등 혁신의 DNA를 기반으로, 쇼핑정보 취득, 상품 검색, 구매 등 쇼핑과 관련한 차별화된 고객 서비스를 통해 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

향후 패션/뷰티 등 고마진 제품 카테고리를 강화하여 Commerce Portal로서 진화해 갈 것입니다.

[기타사업]

당사는 보안사업 영역에서 에이디티캡스, 에스케이인포섹 등의 합병을 통해 물리보안에서 정보보안에까지 이르는 융합 보안의 사업 포트폴리오를 완비하였습니다. 보안 산업은 1인 가구 증가와 각종 범죄 예방 인식의 확대로 최근 지속 성장해나가고 있는 산업군입니다. 물리 보안 시장은 빅데이터, 사물인터넷(IoT)과 인공지능(AI) 등 최첨단 정보통신기술(ICT) 및 바이오 인식 분야와 결합하여 새로운 시장이 형성되고 있으며,물리보안 산업의 국내 시장 규모는 '12년 3.6조원에서 '17년 5.5조원(연평균 성장률 8.7%)으로 확대되었고, '22년에는 7.9조원(연평균 성장률 7.5%)까지 성장할 것으로 전망됩니다. 당사는 이러한 산업 자체의 성장성과 더불어 SK ICT Family와의 시너지를 통해 보안 사업을 당사의 주요 사업 영역으로 확대시켜 나갈 계획입니다

O2O 영역에서는

국내 최대의 통합마일리지 서비스인 OK캐쉬백 서비스, 가맹점 네트워크/Big Data 등 IT 기술 등을 기반으로 스마트한 쇼핑 서비스를 제공하는 SyrupWallet
,
기프티콘/11Pay 등 Syrup 연계 서비스들을 통해 모바일을 중심으로 다양한 온오프라인 커머스 플랫폼을 유기적으로 연결해 적시 적지에 풍부한 혜택과 정보를 전달함으로써 소비자에게는 즐겁고 편리한 소비생활을 제안하고,판매자에게는 원하는 고객군에 최적화된 통합 마케팅 솔루션을 제공하면서 Market Power를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

LBS 영역에서는 정확하고 빠른 실시간 교통정보 및 다양한 지역정보를 기반으로 국내 최고의 서비스인 T map을 제공하고 있으며, Digital Contents 영역에서는 원스토어 서비스를 통해 경쟁력 있는 컨텐츠 오픈마켓을 제공하고 있습니다.

디스플레이 광고, 검색 광고와 컨텐츠 제공사업도 진행 중입니다. 디스플레이 광고는플래시, 이미지, 동영상 등의 형태로 광고주들의 브랜드를 노출시키는 형태의 광고입니다. 검색 광고는 네이트 통합 검색창에 입력되는 특정 키워드에 대한 검색결과로 노출되는 광고이며, 주로 중소형 광고주에게 적합한 광고수단이 되고 있습니다. 컨텐츠 외 기타 매출은 컨텐츠 판매, 용역 거래 등을 통해 발생됩니다.

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2019. 3. 31 기준 계열사 : 107개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
AJ렌터카㈜
110111-0577233

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (89)
11번가㈜
110111-6861490

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK신텍㈜
131411-0232597

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜ADT시큐리티
110111-2385585

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복키움㈜
110111-6984672

홈앤서비스㈜
110111-6420460

주1) '19.4.1일자로 디디아이에스씨1338위탁관리부동산투자회사, 디디아이에스씨1339위탁관리부동산투자회사 계열 편입
주2) 네트웍오앤에스㈜는 '19.4.19일자로 SK오앤에스㈜로 사명 변경 
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버)

※해외계열사 현황

(2019년 3월 31일 기준)

No.
해외계열사명

1
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

2
SK USA, Inc.

3
SK E&P Company (구.SK Innovation Americas Inc.)

4
SK E&P America, Inc.

5
SK Plymouth, LLC

6
SK Permian, LLC

7
SK Battery Hungary Kft.

8
Blue Dragon Energy Co., Limited

9
SK E&P Operations America, LLC

10
SK Nemaha, LLC

11
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

12
SK BATTERY AMERICA

13
SK INNOVATION POLAND SP. ZO.O.

14
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

15
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

16
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

17
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

18
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

19
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

20
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

21
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

22
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

23
Netruck Franz Co., Ltd.

24
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

25
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

26
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

27
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

28
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

29
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

30
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

31
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

32
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

33
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

34
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

35
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

36
SK Primacor Europe, S.L.U

37
SK Primacor Americas LLC

38
SK Saran Americas LLC

39
SK Global Chemical China Ltd.

40
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

41
SK GC Americas, Inc.

42
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

43
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

44
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

45
SK China Company, Ltd.

46
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

47
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

48
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

49
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

50
SK C&C Beijing Co., Ltd.

51
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

52
SKY Property Mgmt. Ltd.

53
SK C&C India Pvt., Ltd.

54
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

55
SK China Real Estate Co., Limited

56
SK Industrial Development China Co., Ltd.

57
SK GI Management

58
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

59
Gemini Partners Pte. Ltd

60
SKY Investment Co., Ltd

61
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

62
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

63
Sky Yunjian Investment Management Limited

64
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

65
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

66
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

67
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

68
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

69
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

70
Solaris GEIF Investment

71
Prostar Capital Ltd.

72
Prostar Capital Management Ltd.

73
S&G Technology

74
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

75
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

76
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

77
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

78
SK Property Investment Management Company Limited

79
ESSENCORE Limited

80
SK China Investment Management Company Limited

81
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

82
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

83
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

84
Hermed Capital

85
Hermed Capital Health Care GP Ltd

86
SK BeiJing Investment Management Limited

87
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

88
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

89
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

90
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

91
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

92
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

93
Prostar APEIF GP Ltd.

94
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

95
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

96
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

97
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

98
CFC-SK Capital S.A.S.

99
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

100
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

101
SK Financial Leasing Co, Ltd.

102
SK Investment Management Co., Limited.

103
Prostar APEIF Management Ltd.

104
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

105
SK computer and communication L.L.C.

106
Hermeda Industrial Co. Ltd

107
Plutus Capital NY, Inc.

108
Hudson Energy NY, LLC

109
EM Holdings (Cayman) L.P.

110
EM Holdings (US) LLC

111
Plutus Fashion NY, Inc

112
Wonderland NY, LLC

113
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

114
Hudson Energy NY II, LLC

115
Alchemy Acquisition Corp.

116
Abrasax Investment Inc.

117
Fine Chemicals Holdings Corp.

118
AMPAC Fine Chemicals, LLC

119
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

120
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

121
Solaris Partners Pte. Ltd

122
Atlas NY, LLC

123
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

124
SL Capital Partners Limited

125
SLSF I GP Limited

126
SL Capital Management Limited

127
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

128
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

129
SK Siltron America, Inc.

130
SK Siltron Japan, Inc.

131
SK Materials Japan Co., Ltd.

132
SK Materials Taiwan Co., Ltd

133
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd

134
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

135
SK Biotek Ireland Limited

136
SK Biotek USA, Inc.

137
SK Life Science, Inc.

138
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd. (SK 생물의약과기(상해) 유한공사)

139
SMC US, INC

140
PHILKO UBINS LTD. CORP.

141
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

142
PT. Patra SK

143
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

144
SK Lubricants Europe B.V.

145
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

146
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

147
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

148
SK Lubricants Americas, Inc.

149
SK Energy International Pte, Ltd.

150
SK Energy Europe, Ltd.

151
SK Energy Americas Inc.

152
SK Terminal B.V.

153
Atlas Investment Ltd.

154
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

155
SK Healthcare Co,Ltd.

156
SK Healthcare China Holding Co.

157
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

158
SK telecom Japan Inc.

159
AI ALLIANCE, LLC

160
ID Quantique S.A.

161
Axess II Holdings

162
CYWORLD China Holdings

163
Global Opportunities Breakaway Fund

164
Global opportunities Fund, L.P

165
Immersive Capital, L.P.

166
Magic Tech Network Co., Ltd.

167
SK Latin America Investment S.A.

168
SK MENA Investment B.V.

169
SK Technology Innovation Company

170
SK Telecom Americas, Inc.

171
SK Telecom China Fund 1 L.P.

172
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

173
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

174
SK Telecom Venture Capital, LLC

175
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

176
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

177
SKTA Innopartners, LLC

178
ULand Company Limited

179
Westly Capital Partners Fund II

180
YTK Investment Ltd.

181
SK Planet Inc.

182
SKP America LLC

183
SK Planet Japan K.K.

184
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

185
shopkick GmbH

186
shopkick management co.

187
shopkick Inc.

188
Celcom Planet Sdn Bhd

189
Dogus Planet Inc.

190
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

191
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

192
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

193
Iriver Enterprise Ltd.

194
Iriver Inc.

195
Groovers Japan Co.,Ltd

196
Iriver China Co., Ltd.

197
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd

198
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

199
NanoenTek America Inc.

200
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

201
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

202
SK Telecom TMT Investment Corp.

203
ID Quantique Ltd

204
SK BRASIL LTDA

205
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

206
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

207
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

208
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

209
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

210
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

211
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

212
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

213
Networks Tejarat Pars

214
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

215
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

216
P.T. SK Networks Indonesia

217
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

218
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

219
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

220
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

221
SK Networks Deutschland GmbH

222
SK Networks HongKong Ltd.

223
SK Networks Japan Co., Ltd.

224
SK Networks Middle East FZE

225
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

226
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

227
SK Networks Resources Pty Ltd.

228
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

229
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

230
Springvale SK Kores Pty Ltd.

231
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

232
SK Magic Vietnam company limited

233
SK hynix America Inc. (SKHYA)

234
SK hynix Deutschland GmbH (SKHYD)

235
SK hynix Asia Pte. Ltd. (SKHYS)

236
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd. (SKHYH)

237
SK hynix Japan Inc. (SKHYJ)

238
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc. (SKHYT)

239
SK hynix Semiconductor(China) Ltd. (SKHYCL)

240
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd. (SKHYCS)

241
SK hynix Semiconductor India Private Ltd. (SKHYIS)

242
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)

243
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd. (SKHYCW)

244
SK hynix Italy S.r.l (SKHYIT)

245
SK hynix memory solutions America Inc. (SKHMS America)

246
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd. (SKHMS Taiwan)

247
SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

248
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

249
SK hynix U.K. Ltd. (SKHYU)

250
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC. (SKHMS Eastern Europe)

251
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)

252
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

253
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

254
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd

255
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

256
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

257
SK INVESTMENT VINAⅠPte., Ltd.

258
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

259
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

260
SKYHIGH MEMORY LIMITED

261
SKC Europe GmbH

262
SKC, Inc.

263
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

264
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

265
SKC PU Specialty Co., Ltd.

266
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

267
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

268
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

269
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

270
SKC PVB Film Co., Limited

271
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

272
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

273
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

274
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

275
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

276
MCNS Polyurethanes USA Inc.

277
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

278
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

279
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

280
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

281
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

282
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

283
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

284
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

285
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

286
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

287
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

288
SK Telesys Corp.

289
TechDream Co. Limited

290
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

291
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

292
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.

293
SOLMICS TAIWAN CO.,LTD.

294
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

295
Prism Energy International Pte., Ltd.

296
SK E&S Australia Pty Ltd.

297
SK E&S Americas, Inc.

298
SK E&S LNG, LLC

299
PT SK E&S Nusantara

300
DewBlaine Energy, LLC

301
CAILIP Gas Marketing, LLC

302
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

303
Fajar Energy International Pte., Ltd

304
SK E&S Dominicana S.R.L.

305
Prism Energy International Hong Kong Limited

306
SKEC(Thai) Limited

307
SK E&C BETEK Corp.

308
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

309
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

310
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

311
SK E&C India Private Ltd.

312
BT RE Investments, LLC

313
Mesa Verde RE Ventures, LLC

314
SK E&C Saudi Company Limitied

315
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

316
SKEC Anadolu LLC

317
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

318
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

319
Hi Vico Construction Company Limited

320
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

321
Sunlake Co., Ltd.

322
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

323
SK Holdco Pte. Ltd

324
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

325
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd. (SK화공(청도))

326
SK Chemicals America

327
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd (SK화공(소주))

328
SK Chemicals GmbH

329
ST Green Energy Pte,Ltd

330
PT Sinar Timuran Green Energi

331
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd. (SK화공(상해))

332
SK Gas International Pte. Ltd.

333
SK Gas USA Inc.

334
SK Gas Trading LLC

차. 신용평가에 관한 사항

(1) 회사채 및 기타 장기 증권

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015-10-26
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2015-10-26
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2015-10-26
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2016-02-19
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2016-02-19
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2016-02-19
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2016-04-27
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
정기평정

2016-05-11
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
정기평정

2016-05-12
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
정기평정

2016-05-19
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2016-05-20
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2016-05-20
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
정기평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
정기평정

2017-04-12
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
정기평정

2017-10-30
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2017-10-30
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2017-10-30
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2018-02-05
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2018-02-06
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2018-02-05
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2018-04-11
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
정기평정

2018-04-10
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
정기평정

2018-04-16
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
정기평정

2018-05-29
신종자본증권
AA+(Stable)
한국기업평가
본평정

2018-08-31
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2018-08-31
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2018-08-31
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2019-02-20
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
본평정

2019-02-20
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

2019-02-20
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
본평정

2019-05-31
회사채
AAA(Stable)
한국기업평가
정기평정

2019-06-04
회사채
AAA(Stable)
Nice신용평가
정기평정

2019-06-18
회사채
AAA(Stable)
한국신용평가
본평정

신용등급범위
 (AAA~D)

등급 정의

AAA

원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA

원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A

원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환 경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB

원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB

원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B

원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC

채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC

채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C

채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D

원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ AA 부터 BB 등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, -기호가 첨부됨

(
2) 기업어음 및 전자단기사채

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상
유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015-10-26
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2015-10-26
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2015-10-26
기업어음
A1
Nice신용평가
정기평정

2016-01-19
전자단기사채
A1
한국기업평가
본평정

2016-01-19
전자단기사채
A1
한국신용평가
본평정

2016-01-19
전자단기사채
A1
Nice신용평가
본평정

2016-04-27
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2016-05-11
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2016-05-12
기업어음
A1
Nice신용평가
본평정

2016-04-27
전자단기사채
A1
한국기업평가
본평정

2016-05-11
전자단기사채
A1
한국신용평가
본평정

2016-05-12
전자단기사채
A1
Nice신용평가
본평정

2016-10-26
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2016-11-03
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2016-10-26
기업어음
A1
Nice신용평가
정기평정

2016-10-26
전자단기사채
A1
한국기업평가
정기평정

2016-11-03
전자단기사채
A1
한국신용평가
정기평정

2016-10-26
전자단기사채
A1
Nice신용평가
정기평정

2017-04-12
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2017-04-12
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2017-04-12
기업어음
A1
Nice신용평가
본평정

2017-04-12
전자단기사채
A1
한국기업평가
본평정

2017-04-12
전자단기사채
A1
한국신용평가
본평정

2017-04-12
전자단기사채
A1
Nice신용평가
본평정

2017-10-30
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2017-10-30
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2017-10-30
기업어음
A1
Nice신용평가
정기평정

2017-10-30
전자단기사채
A1
한국기업평가
정기평정

2017-10-30
전자단기사채
A1
한국신용평가
정기평정

2017-10-30
전자단기사채
A1
Nice신용평가
정기평정

2018-04-11
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2018-04-10
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2018-04-16
기업어음
A1
Nice신용평가
본평정

2018-04-11
전자단기사채
A1
한국기업평가
본평정

2018-04-10
전자단기사채
A1
한국신용평가
본평정

2018-04-16
전자단기사채
A1
Nice신용평가
본평정

2018-08-31
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2018-08-31
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2018-08-31
기업어음
A1
Nice신용평가
정기평정

2018-08-31
전자단기사채
A1
한국기업평가
정기평정

2018-08-31
전자단기사채
A1
한국신용평가
정기평정

2018-08-31
전자단기사채
A1
Nice신용평가
정기평정

2019-05-31
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2019-05-31
전자단기사채
A1
한국기업평가
본평정

2019-06-04
기업어음
A1
Nice신용평가
본평정

2019-06-04
전자단기사채
A1
Nice신용평가
본평정

2019-06-18
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2019-06-18
전자단기사채
A1
한국신용평가
본평정

신용등급범위
(A1~D)
등급 정의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리 적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

※ A2부터 B 등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨

(3) 해외신용평가

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 
유가증권의 신용등급
평가회사
평가구분

2015-10-27
외화표시채권
A-(Stable)
Fitch
정기평정

2015-11-03
외화표시채권
A-(Stable)
S&P
정기평정

2015-11-04
외화표시채권
A3(Stable)
Moody's
정기평정

2016-03-30
외화표시채권
A-(Stable)
S&P
정기평정

2016-07-20
외화표시채권
A-(Stable)
S&P
정기평정

2016-10-24
외화표시채권
A-(Stable)
Fitch
정기평정

2017-10-23
외화표시채권
A-(Stable)
Fitch
정기평정

2018-04-08
외화표시채권
A-(Stable)
S&P
본평정

2018-04-09
외화표시채권
A3(Stable)
Moody's
본평정

2018-05-08
외화표시채권
A-(Stable)
S&P
정기평정

2018-05-10
외화표시채권
A3(Negative)
Moody's
정기평정

2018-10-15
외화표시채권
A-(Negative)
Fitch
정기평정

2019-03-06
외화표시채권
A-(Negative)
S&P
정기평정

신용등급 범위
 (Aaa~D)

신용등급 범위
 (AAA~D)

등급 정의

Moody's

S&P / Fitch

Aaa

AAA

안정성 최상위급. 어떠한 상황변화가 발생하여도 원리금 지급에 문제 없음

Aa1/Aa2/Aa3

AA+/AA/AA-

안정성 높음/ 최상급 채권보다 위험은 약간 높지만 문제는 없음

A1/A2/A3

A+/A/A-

안정성 상위. 원리금 지급에는 문제가 없지만 장래에는 현재보다 나빠지기 
쉬운 평가요소가 있음

Baa1/Baa2/Baa3

BBB+/BBB/BBB-

안정성은 중간. 현재의 안전성, 수익성은 문제가 없으나 불황일 때 유의필요

Ba1/Ba2/Ba3

BB+/BB/BB-

투기적 요소가 있음/ 장래의 안전성은 보증되지 않음/ 예상되는 영업성과 
불확실함

B1/B2/B3

B+/B/B-

투자대상으로서의 적격성은 없음/ 원리금 지급의 안전성이나 계약조건의 
유지가 불확실함

Caa/Ca/C

CCC/CC/C

안정성이 극히 낮음/ 원금과 이자가 지급 불능 가능성이 높음/ 극히 투기적임.
현재 채무불이행 상태에 있거나 중대한 분제가 발생하고 있음

D

D

부도 상태

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1989.11.07
해당없음
해당없음

2. 회사의 연혁

2015년 6월: SK브로드밴드(주)의 주식의 포괄적 교환
2016년 4월 : SK플래닛(주)의 LBS 및 휴대폰 인증부가서비스 분할합병
2017년 12월: SK텔링크(주)의 주식의 포괄적 교환

2018년 12월: SK인포섹(주)의 주식의 포괄적 교환

가.

본점소재지 및 그 변경

- 서울 마포구 도화동 22
('88. 7. 11)
- 서울 용산구 한강로3가 16-49
('91. 11. 19)
- 서울 중구 남대문로 5가 267 ('95. 6. 14)
- 서울 종로구 서린동 99 ('99. 12. 20)
- 서울 중구 을지로 65번지 ('04. 12. 13)

나. 경영진의 중요한 변동

2014년 3월 21일에 있었던 제30기 정기주주총회에서 이재훈 사외이사가 신규선임되었고 안재현 사외이사 겸 감사위원회위원이 신규선임되었습니다.

2015년 3월 20일에 있었던 제31기 정기주주총회에서 장동현 사내이사가 신규선임되었습니다.

2016년 3월 18일에 있었던 제32기 정기주주총회에서 조대식 사내이사가 재선임되었고 오대식 사외이사 겸 감사위원회위원이 재선임되었습니다.

2017년 3월 24일에 있었던 제33기 정기주주총회에서 박정호 사내이사가 신규선임되었고 조대식 기타비상무이사가 신규선임되었고 이재훈, 안재현 사외이사 겸 감사위원회위원이 재선임되었으며 안정호 사외이사가 신규선임되었습니다.

2018년 3월 21일에 있었던 제34기 정기주주총회에서 유영상 사내이사가 신규선임되었고, 윤영민 사외이사 겸 감사위원회위원이 신규선임되었습니다.

2019년 3월 26일에 있었던 제35기 정기주주총회에서 김석동 사외이사 겸 감사위원회위원이 신규선임되었습니다.

다. 최대주주의 변경

(기준일: 2018.12.31, 단위: 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수*
지분율
비 고

2014.01.02
SK(주)
20,367,290
25.22
최신원 에스케이씨 회장 (주식취득 1,000주)

2014.03.24
SK(주)
20,368,290
25.23
최신원 에스케이씨 회장 (주식취득 1,000주)

2015.01.02
SK(주)
20,364,290
25.22
최신원 에스케이씨 회장 (주식처분 4,000주)

2015.03.20
SK(주)
20,363,803
25.22
장동현 SK텔레콤 대표이사 보직변경 (당사주식 251주 보유)
하성민 SUPEX 추구협의회 임원 보직변경

2015.06.09
SK(주)
20,365,006
25.22
SK브로드밴드와 SK텔레콤의 주식의 포괄적 교환으로 인한 취득
(최신원 에스케이씨 회장 1,067주, 
조명현 SK브로드밴드 사외이사 136주)

2015.08.03
SK(주)
20,364,930
25.22
조명현 SK브로드밴드 사외이사 (주식처분 76주)

2017.03.24

SK(주)

20,364,870
25.22

조명현 SK브로드밴드 사외이사 임원 퇴임(당사주식 60주 보유)

2017.03.28

SK(주)

20,365,370
25.22
박정호 SK텔레콤 대표이사 (주식취득 500주)

2017.03.30

SK(주)

20,365,870
25.22
박정호 SK텔레콤 대표이사 (주식취득 500주)

2017.07.07

SK(주)

20,364,803
25.22
최신원 SK네크웍스 회장 ( 주식처분 1,067주)

2018.12.27
SK(주)
21,625,471
26.78
SK(주)가 소유한 에스케이인포섹(주)의 주식을 이전받고, 그 대가로 SK(주)에 교환신주 발행에 갈음하여 SK텔레콤(주)의 자기주식을 교부

* 소유 주식수는 SK(주)와 특수관계인이 소유한 주식 수를 합산한 것입니다.
※ 2015년 8월 3일 舊 SK(주)와 SK(주) (舊 SK C&C(주))가 합병하였으나, 합병법인이 SK(주)로 사명을 변경함에 따라 당사의 최대주주명, 소유주식수, 지분율에는 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경 

2012년 2월 자회사로 편입된 SK하이닉스(주)는 2012년 3월23일 정기주주총회 의결을 통해 '주식회사 하이닉스반도체'에서 '에스케이하이닉스 주식회사'로 상호를 변경하였습니다.

당사의 주요종속회사 중 하나인 엠앤서비스㈜는 2016년 12월 26일 진행된 임시주주총회 의결을 통해 2017년 1월 2일 기준으로 사명을 에스케이엠앤서비스㈜로 변경하였습니다.

당사의 주요종속회사 중 하나인 '주식회사 네오에스네트웍스'는 2017년 3월 23일 정기주주총회 의결을 통해 사명을 '주식회사 엔에스오케이'로 상호를 변경하였습니다.

당사의 주요종속회사 중 하나인 '주식회사 아이리버'는 2019년 3월 28일 정기주주총회 의결을 통해 사명을 '주식회사 드림어스컴퍼니'로 상호를 변경하였습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[SK텔레콤]
(1) 피에스앤마케팅(주)에 대한 출자
당사는 2014년 2월 20일 이사회의 의결로 특수관계인인 피에스앤마케팅(주)에 중장기 유통경쟁력강화를 목적으로 100,000백만원(기명식 보통주 20백만주)을 출자하기로 결정하였습니다. 출자일은 2014년 4월 2일이며, 이 출자금액을 포함한 총 출자금액은 330,000백만원입니다.
 
(2) (주)아이에이치큐 잔여 주식 매도 
당사는 2014년 3월 10일 당사의 투자 포트폴리오 조정 목적으로 (주)아이에이치큐의잔여 주식 379만주(9.4%)를 전량 매도했습니다.
 
(3) (주) 엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스) 지분 인수
당사는 물리 보안 시장의 성장성을 고려한 신성장 동력 확보를 목적으로, 2014년 4월 2일에 시설경비업을 영위하고 있는 (주) 엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스)의 주식 31,310주(지분율 66.7%)를 매입하여 지배력을 획득하였습니다. 또한, 2015년 4월말에 실시된 유상증자에 참여하여 50,377주를 추가 취득하여 지분율을 83.93%까지 확대하는 등 지배력을 강화했습니다. 
 
(4) (주)아이리버 지분 인수
2014년 8월 13일에 당사는 앱, 스마트폰 주변기기 등 스마트폰 액세서리를 향후 성장동력으로 육성하기 위하여 보고리오투자목적회사 등으로부터 (주)아이리버 지분39.3%를 취득하여 지배력을 획득하였으며 이후 유상증자를 통해 48.9%의 지분을 보유하고 있습니다. 
 
(5) shopkick, Inc.
2014년 10월 10일에 당사의 종속기업인 SKP America LLC.가 95.2%를 보유하고 있는 종속기업 shopkick Management Company, Inc.는 미국을 거점으로한 차세대 Commerce 사업 진출을 목적으로 shopkick, Inc.의 지분 100%를 매입하여 지배력을획득하였습니다. 2016년 상반기 중에는 shopkick Management Company, Inc. 의 잔여지분을 전량 취득하였습니다.
 
(6) Shenzen E-Eye 지분 매각
2014년 중 당사는 중국시장에서 범 ICT 관점에서 보다 큰 성장이 기대되는 사업영역을 중심으로 포트폴리오를 재정비할 필요가 있다는 판단 하에 종속기업인 Shenzhen E-eye High Tech Co., Ltd.의 지분에 대한 매각계약을 체결하였으며 지난 2015년 3월 23일에 매각을 완료하였습니다. 
 
(7) 하나카드 주식 일부 매도
2015년 4월 3일 당사는 하나카드 보유지분 25.4% 중 10.4%에 해당하는 27,725,264주를 하나금융지주에 현금으로 매각하였습니다. 2015년 4월 17일에는 주식 매각대금에 해당하는 금액(1,800억원)으로는 하나금융지주 제3자 배정 유상증자에 참여했습니다. 
 
(8) SK브로드밴드 주식의 포괄적 교환

2015년 3월 20일 이사회를 통해 SK브로드밴드(주)의 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식을 에스케이텔레콤(주)의 자기주식과 포괄적으로 교환하여 SK브로드밴드(주)의 지분 100%를 확보하기 위해 주식의 포괄적 교환 계약을 체결할 것을 결의함

- 주식교환비율: 에스테이브로드밴드(주) 기명식 보통주식 1주에 대하여 에스케이텔레콤(주) 자기주식 0.0168936주 교부

- 교환대상 주식수: 에스케이텔레콤(주) 기명식 보통주식 2,471,883주

- 계약 체결일: 2015년 3월 23일

- 소규모주식교환공고일: 2015년 4월 6일

- 주식교환승인 이사회: 2015년 5월 6일

- 주식교환일: 2015년 6월 9일

※ 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 따라 변경될 수 있으며, 기타 상기 거래와 관련된 사항은 2015년 3월 20일 공시된 주요사항보고서 및 증권신고서를 참고하시기 바랍니다.
 
(9) 엔트릭스 설립
2015년 7월 SK플래닛(주)의 클라우드 스트리밍 사업부가 인적분할되어 엔트릭스(주)가 설립되었습니다. 당사는 분할시점에 SK플래닛(주)의 주식 1,300,000주와 엔트릭스(주)의 주식 1,300,000주를 교환하였으며, 이후 유상증자에 참여하여 2,857,000주를 추가 취득하였습니다.
 
(10) 나노엔텍 유상증자
당사는 2015년 중 제3자 배정 유상증자를 통해 1,090,155주를 취득하였습니다.
 
(11) Packet One 계정재분류
당사는 2015년 중 유의적 영향력을 상실하여 관계기업투자에서 매도가능금융자산으로 계정재분류하고, 재분류시 장부금액과 공정가치와의 차액인 37,374백만원은 매도가능금융자산손상차손의 과목으로 계상하였습니다.
 
(12) SK컴즈 주식 취득
당사는 2015년 10월 1일 에스케이플래닛(주)로부터 현물배당 26,523,815주 및 장외취득 1,506,130주를 통해 SK컴즈 지분 64.54%를 취득하여 최대주주가 되었습니다.
 
(13) (주)씨제이헬로비전 주식 취득 관련
당사는 2015년 11월 2일 이사회에서 (주)씨제이오쇼핑이 보유하고 있는 (주)씨제이헬로비전의 주식을 취득할 것을 결의하였으며, 동 일자로 (주)씨제이오쇼핑과 주식 매매계약을 체결하였습니다. 또한, 당사의 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 2015년 11월 2일 이사회에서 (주)씨제이헬로비전과 합병을 결의하였으며, 동 일자로 (주)씨제이헬로비전과 본 거래에 대한 정부 기관 등의 승인을 거래종결의 선행조건으로하는 합병계약을 체결하였습니다. 한편, 2016년 7월 18일 공정거래위원회의 주식매매계약 및 합병계약을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분으로 인해, 주식매매계약 및 합병계약 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라 2016년 7월 25일자로 당사는 (주)씨제이오쇼핑에게 주식매매계약의 해제를 통보하였고, 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 (주)씨제이헬로비전에게 합병계약의 해제를 통보하였습니다.
 
(14) (주)씨제이헬로비전 주식 공개매수
당사는 2015년 11월 2일~23일 동안 (주)씨제이헬로비전 기명식 보통주를 공개매수하였습니다. 예정수량 10,000,000주 중 응모주식수 6,671,933주에 대해 주당 12,000원에 매수를 실시하였으며 공개매수 분에 대한 지분율은 8.61% 입니다.
 
(15) 에스케이테크엑스 및 원스토어(주) 설립
2016년 3월, SK플래닛(주)의 플랫폼 및 T-store 사업부가 인적분할되어 에스케이테크엑스(주) 및 원스토어(주)가 설립되었습니다. 당사는 분할시점에 SK플래닛(주)의주식 12,323,905주를 에스케이테크엑스(주)의 주식 6,323,905주 및 원스토어(주)의 주식 6,000,000주로 교환받았으며, 이후 원스토어(주)의 유상증자에 참여하여 4,409,600주를 22,048백만원에 추가 취득하였으며, 당사가 참여하지 않은 원스토어(주)의 추가적인 불균등 유상증자로 인해 현재 당사의 지분율은 65.5%입니다.
 
(16) SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업 분할합병
당사는 지속적인 성장 기반을 마련해나가기 위한 방안으로 에스케이플래닛(주)가 보유한 LBS 및 휴대폰 인증 사업과의 합병을 통해 차세대 플랫폼에의 활용도를 제고하고, 에스케이플래닛(주)는 인적/물적자원을 커머스 영역에 보다 집중할 예정입니다. 분할합병기일 및 분할합병등기일은 각각 2016년 4월 5일 및 2016년 4월 7일입니다. 당사는 에스케이플래닛(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 당사가 에스케이플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업 부문을 분할합병하고 무증자합병방식으로 합병신주를 발행하지 않으므로 대주주 등의 지분 변동 사항은 없습니다.
 
(17) 하나SK핀테크 주식회사 설립
당사는 생활금융 플랫폼 서비스 제공을 위해 하나금융지주와 합작투자 계약을 체결하였고 이에 대한 이사회 결의는 2016년 7월 28일에 이루어졌습니다. 당사의 모바일플랫폼 기술력과 빅데이터 분석 역량, 하나금융그룹의 금융서비스 역량을 한데 모아 모바일 자산관리, 간편결제, 소액 외화송금 등 혁신적 모바일 금융서비스를 제공할 계획입니다. 하나금융지주와 당사가 각각 51%, 49%의 비율로 출자했으며, 2017년 3분기 생활금융 플랫폼 Finnq 서비스를 본격 시작하였습니다.
 
(18) (주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스) 현물출자 및 SK텔링크(주) 신주배정당사는 2016년 10월 25일 (주)엔에스오케이(구.(주)네오에스네트웍스) 보통주 전량을 SK텔링크(주)에게 현물출자하였습니다. SK텔링크(주)로부터 교부받은 신주는 219,967주이며, 불균등 유상증자에 해당하여 당사의 지분율은 85.86%로 증가하였습니다.

(19) SM모바일커뮤니케이션즈 지분인수 
당사의 미디어 플랫폼 핫질(Hotzil)과 파이브덕스(5Ducks)를 SM모바일커뮤니케이션즈에 사업양도 하고 SM모바일커뮤니케이션즈 지분 1,200,000주를 취득하였고, 현재 당사 지분율은 46.2%입니다.

(20) SK컴즈 주식교환
당사는 에스케이텔레콤(주) : 에스케이커뮤니케이션즈(주) = 1: 0.0125970의 비율로 현금교부 방식의 주식교환을 결의하여 2016년 11월 24일 공시하였고, 에스케이커뮤니케이션(주)는 2017년 2월 당사의 100% 자회사로 편입되었습니다. 자세한 내용은 2017년 2월 7일 공시된 합병등종료보고서 내용을 참조하시기 바랍니다.

(21) (주)아이리버 출자
당사는 자회사인 (주)아이리버의 유상증자에 제3자 배정 방식으로 참여하여, 4,699,248주를 주당 5,320원에 인수하였습니다. 증자 참여 이후 당사의
지분율은 45.9% 이며,
기타 자세한 사항은 (주)아이리버가 2017년 7월 17일 공시한 '주요사항보고서(유상증자결정)'을 참고하시기 바랍니다. 

(22) SK China Company Limitied 신주 취득
당사는 2017년 7월 28일 ICT 등 중국 내 성장 유망영역 투자기회 발굴을 위해 SK China의 신주를 취득하였습니다. 당사가 보유하고 있는 SKY Property Management Limited(이하 'SKY') 주식(현물) 전량, SK Industrial Development China Co., Ltd. 
(이하 'SK IDC') 주식(현물) 전량과 현금을 출자하여 SK China가 신주로 발행하는 주식을 취득하였으며, 세부 출자 내역은 1) SKY 주식(현물) : USD 276,443,440.64 , 2) SK IDC 주식(현물) : USD 108,072,007.67, 3) 현금 : USD 100,000,000.00 입니다. 취득 후 당사의 소유주식수는 10,928,921주이며, 지분율은 27.27% 입니다. 기타거래와 관련한 자세한 사항은 당사가 2017년 7월 28일 공시한 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 및 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)를 참고하시기 바랍니다.

(23) (주)SK텔링크 주식 교환
당사는 에스케이텔레콤(주) : 에스케이텔링크(주) = 1: 1.0687714의 비율로 현금교부방식의 주식교환을 결의하여 2017년 9월 28일 공시하였습니다. 주식 교환은 2017년12월 14일 완료되었으며, SK텔링크는 당사의 완전 자회사로 편입되었습니다.

(24) 에프에스케이엘앤에스(주) 주식 취득
당사는 관계사의 물류 공유 인프라로 활용 및 신규사업 추진을 위해 SK(주)로부터 에프에스테이엘앤에스(주) 주식 2,415,750주를 17,757백만원에 취득하였습니다. 거래 일자는 2018년 2월 6일이며, 취득 후 지분율은 60%입니다.

(25) id Quantique SA 주식 취득
당사는 양자암호 보안을 활용하여, 1위 MNO로서의 가치를 증대하고, 글로벌 사업에서 실질수익을 창출하여 기업가치를 높이기 위해 2018년 4월 30일에 id Quantique SA의 주식 41,157,506주를 추가 취득하였으며, 총 발행주식의 58.1%인 44,157,506주를 보유하게 되어 지배력을 획득하였습니다.

(26) 사이렌홀딩스코리아(주) 주식 취득
당사는 보안사업 강화 및 Home 고객 확대를 위해 (주)에이디티캡스의 지분 100%를 보유하고 있는 사이렌홀딩스코리아(주) 지분을 인수하였습니다. 자세한 내용은 2018년 5월 8일 공시된 타법인주식및출자증권취득결정 공시를 참조하시기 바랍니다. 

* 사이렌홀딩스코리아(주)를 존속회사로 하여 사이렌인베스트먼츠코리아(주)와 합병한 후, (주)에이디티캡스의 자회사인 (주)캡스텍과 (주)에이디티시큐리티를 사이렌홀딩스코리아(주)의 자회사로
편입하였습니다.
*사이렌홀딩스코리아(주)는 2018년 10월 23일 임시주주총회를 통해 상호를 '라이프 앤 시큐리티 홀딩스 주식회사'로 변경하였습니다. 

(27) (주)아이리버 유상증자 참여
당사의 종속기업인 (주)아이리버는 2018년 7월 26일자 이사회 결의에 의거하여 제3자 배정 유상증자 70,000백만원을 결정하였으며, 이에 따라 보통주 7,990,867주를 발행했습니다. 당사는 상기 유상증자에 참여하여 2018년 8월 10일에 보통주 7,420,091주에 대한 주금 65,000백만원을 납입하였으며, 당사의 지분율은 45.9%에서 53.7%로 변동되었습니다.

(28) 에스케이인포섹(주) 주식 교환
당사는 에스케이텔레콤(주) : 에스케이인포섹(주) = 1 : 0.0997678의 비율로 주식교환을 결의하여 2018년 10월 26일 공시하였습니다. 주식교환은 2018년 12월 27일 완료되었으며, 에스케이인포섹(주)는 당사의 완전 자회사로 편입되었습니다.

[SK브로드밴드]

(1) 주식의 포괄적 교환

당사는 2015년 3월 20일 이사회를 통해 당사의 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식을 에스케이텔레콤(주)의자기주식과 포괄적으로 교환하여 에스케이텔레콤(주)가 당사의 지분 100%를 확보하기 위한 주식의 포괄적 교환 계약을 체결할 것을 결의하였습니다. 이후 2015년 5월 6일 임시주주총회에서 주식교환계약이 원안대로 가결되었습니다.
본
건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는
에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지되며, 완전자회사가 되는 에스케이브로드밴드(주)의 경우 2015년 7월 1일 자진 상장폐지하였습니다.
※ 기타 사항은 2015년 3월 20일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 분할합병
당사는 2015년 7월 29일 이사회를 통해 상법 제530조의2에 의한 분할합병으로 당사(분할합병의 상대방 회사)와 에스케이플래닛(분할되는 회사)이 에스케이플래닛의 호핀 사업부문을 에스케이플래닛으로부터 인적분할한 후 당사에게 합병하여 당사와 에스케이플래닛을 모두 존속시키는 방법으로 안건을 승인하였습니다. 당사는 보통주식 2,501,125주(분할합병신주)를 발행하여 분할합병기일인 2015년 9월 1일 현재 에스케이플래닛(주)의 주주명부상의 주주인 에스케이텔레콤(주)에게 에스케이텔레콤(주)가 소유하고 있는 에스케이플래닛(주) 주식 1주당 0.0349186주의 비율로 분할합병신주를 배정하였습니다. 

※ 기타 사항은 2015년 7월 30일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 합병계약
해제
당사는 2015년 11월 2일 이사회에서
(주)씨제이헬로비전과의 합병계약 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.

(주)씨제이헬로비전은 에스케이브로드밴드(주)를 흡수합병하며, (주)씨제이헬로비전은 존속하고
에스케이브로드밴드(주)는 해산합니다.
존속하는 회사의 최대주주는 에스케이텔레콤(주)이며, 지분율은 78.35%가 됩니다. 2016년 2월 26일 임시주주총회에서 합병계약서 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.
이
후
, 공정거래위원회는 당사와 (주)씨제이헬로비전과의 합병건을 심사하였으며, 2016년 7월 18일 당사와 (주)씨제이헬로비전과 합병을 금지한다는 심사결과를 발표하였습니다.

공정거래위원회의 당사와 (주)씨제이헬로비전 간의 합병계약의 이행을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분(2016년 7월 18일)으로 인해, 합병 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라
당사는 (주)씨제이헬로비전
으로 2016년 7월 25일 합병계약 해제를 통보하였습니다. 이후, 2016년 7월 27일 당사 이사회에서
(주)씨제이헬로비전
과의 합병계약 해제의 건이 원안대로 승인되었습니다. 따라서, 합병계약서의 모든 법적 효력이 상실되며, 신주 상장 등 합병과 관련된 제반 절차는 모두 중단되
었습니다.
※ 기타 사항은 2016년 7월 28일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 자회사 설립

당사는 2017년 5월 23일 이사회에서
자회사 설립(案) 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.
당사는 고객 접점서비스 강화 등 본원적 경쟁력 강화, 홈 Value Delivery 채널의 전략적 육성 및 좋은 일자리 창출이라는 사회적 역할 선도 등을 위하여 대 고객 서비스 업무를 총괄할 자회사인 홈앤서비스(주)를 2017년 6월 5일 설립하였습니다. 설립방법은 발기설립이며, 발기인은 에스케이브로드밴드(주)입니다. 상법상 주식회사 형태이며, 자본금은 460억
원(액면가 5,000원, 발행주식수 9,200,000주), 당사의 출자지분율은 100%입니다. 2017년 7월 1일 공정거래위원회에 SK 계열회사로 편입이 되었으며, 이후 공정거래위원회 공시 의무가 발생하게 됩니다.

(5) 회사 분할

당사는 2017년 8월 16일 이사회에서 T커머스 자회사 분할계획(案) 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다. 이는 당사가 영위하는 사업 중 T커머스사업(상품판매형 데이터방송채널사용사업)의 분리를 통해 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위함입니다. 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 T커머스사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 당사가 신설회사의 발행주식 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속합니다. 신설회사의 자본금은 150억원(1주의 금액 5천원, 발행하는 주식의 총수 3백만주)이며, 분할기일은 2017년 12월 1일 입니다. 2018년 1월 1일 공정거래위원회에 SK 계열회사로
편입되었으며,
이후 공정거래위원회 공시 의무가 발생하게 됩니다.
※
기타 사항은
2017년 11월 24일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

[SK플래닛]

(1) 클라우드 스트리밍 서비스 사업 부문 분할 결정
SK 플래닛(주)는 2015년 5월 29일 이사회 결의에 따라 클라우드 스트리밍 사업의 전문역량 강화를 통한 사업 확장 및 글로벌 진출을 위해 7월 1일을 기일로 하여 클라우드 스트리밍 사업 부문을 인적분할 하였습니다. 분할비율은 존속회사와 신설회사가 0.9821740 대 0.0178260으로, 감자비율은 1.7825968%입니다.
 
(2) 호핀 서비스 사업부분 분할합병 결정
SK 플래닛(주)는 2015년 7월 29일 이사회 결의에 따라 국내외 모바일 미디어 시장에서의 경쟁력 제고를 위한 그룹 내 역량 일원화 및 시너지 극대화를 위해 9월 1일을 기일로 하여 호핀 사업 부문을 분할하였으며, 해당 사업 부분은 SK 브로드밴드와 합병하였습니다. 분할합병신주는 보통주 2,501,125주이며, 분할합병비율은 0.349186입니다.
 
(3) (주)커머스플래닛 합병 결정
SK플래닛(주)는 2015년 12월 29일 이사회 결의에 따라 커머스사업추진 역량 결합을통한 시너지 창출을 위해 SK플래닛(주)를 존속법인으로 하여 (주)커머스플래닛을 2016년 2월 1일부로 흡수합병 하였습니다.

SK플래닛(주)는 (주)커머스플래닛을 100% 소유하고 있었으며 양사는 무증자방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하였습니다.
 
(4) 플랫폼 사업, T Store 사업 분할 결정
SK 플래닛(주)는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보를 위하여 2016년 3월 1일을 분할기일로 플랫폼 사업과 T store 사업을 인적분할 하였습니다.
 
(5) LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 분할합병 결정
SK 플래닛(주)의 커머스 영역 집중 및 SK텔레콤(주)의 플랫폼 사업 역량 강화를 위한Biz. Portfolio 조정을 위해 2016년 4월 5일을 기일로 SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 인적분할한 후 SK텔레콤(주)에 합병하는 분할합병을진행 하였습니다.

(6) 베네피아 사업 영업양도

SK 플래닛(주)는 2017년 5월 29일 이사회의 의결로 베네피아 사업관련 영업 및 관련 자산을 특수관계인인 에스케이엠앤서비스(주)에 양도하기로 의결하였으며, 양도일자는 2017년 7월 1일, 양도가액은 75억입니다.

(7)

광
고대행사업부문 분할 결정

SK 플래닛(주)는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보를 위하여
2017년 7월 17일 이사회의
광고대행사업 부문을
단순물적분할하였습니다.
분
할기일은 2017년
10월 1일이
며
, 분할 신설회사의 상호는
에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈 주식회사
입니다.

(8) 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈 지분 매도

SK 플래닛(주)는 사업역량의 집중과 경영자원의 효율적인 배분을 위해 2017년 7월 17일 이사회의 의결로 보유지분 100%를 (주)에스엠컬처앤콘텐츠에 매도하기로 의결하였으며,

처분일은 2017년 10월 24일입
니
다
.

(9)

11번
가사업부문 분할 결정

SK 플래닛(주)는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보를 위하여
2018년
9월 1일을 분할기일로 11번가사업 부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)을
인적분할하
여 새로운 회사를 설립하기로 하
였으며, 자세한 내용은 2018년 6월 19일 공시한 회사분할결정을 참고하시기 바랍니다.

(10)

에스케이테
크엑스(주) 합병 결정

SK 플래닛(주)는 경영효율성 증대 및 시너지 창출을 위하여
2018년
9월 1일을 합병기일로하여 에스케이테크엑스(주)를
흡수합병
하기로 하
였으며,

합병비율은 1: 3.0504171 입
니다. 자세한 내용은 2018년 6월 19일 공시한 회사합병결정을 참고하시기 바랍니다.

[SK텔링크]

(1) (주)엔에스오케이 지분 인수

SK텔링크는 2016년 9월 22일 이사회 결의에 의거,(주)엔에스오케이(구.
(주)
네오에스네트웍스) 발행주식 408,435주(83.93%)를 SK텔레콤
㈜로부터
현물출자 받고, 잔여 발행주식 78,200주(16.07%)를 이상용으로부터 취득함에 따라 총 486,635주(100%)를 확보하여, 2016년 10월 25일부로 (주)엔에스오케이(구.
(주)
네오에스네트웍스)를 인수하였습니다.
또한, 2017년 4월 12일 이사회 결의에 의거,㈜엔에스오케이(구.
(주)
네오에스네트웍스)의 유상증자에 아래와 같이 참여하여 525,824주를 추가 취득하였습니다.

출자일자
출자목적물
1주당가액
출자금액

2017년 4월 13일
기명식 보통주 525,824주
76,071원
39,999,957,504원

- 출자목적 : (주)엔에스오케이

(구.
(주)
네오에스네트웍스)
의 중장기 전략 실행을 위한 유상증자 참여
- 취득후 소유주식수 및 지분율 : 1,012,459주(지분율 : 100%)

(2) 주식의 포괄적 교환

SK텔링크는 2017년 9월 28일 이사회를 통해, 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식에 대하여, 에스케이텔레콤(주)가 그 교환대가로 현금을 교부하는 방식으로 에스케이텔레콤(주)와 주식의 포괄적 교환계약을 체결할 것을 결의하였습니다. 이후 2017년 11월 9일 임시주주총회에서 주식교환계약이 원안대로 가결되었습니다.
본건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주) 및 에스케이텔링크(주)는 존속법인으로계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로, 완전자회사가 되는 에스케이텔링크(주)는 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다.

※ 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해변경될 수 있으며, 기타 상기 거래와 관련된 사항은 2017년 9월 29일 공시된 에스케이텔링크(주)의 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) (주)엔에스오케이 지분 매도
SK텔링크는 2018년 10월 8일 이사회를 통해, (주)엔에스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)의 발행주식 1,012,459주(100.00%)를 라이프앤시큐리티홀딩스㈜(구 사이렌홀딩스코리아(주))에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 처분일자는 2018년 10월 10일이며 처분금액은 1,000억원 입니다. 상기 거래와 관련된 자세한 사항은 2018년 10월 8일 공시된 에스케이텔링크(주)의 '특수관계인에 대한 주식의 처분'을 참고하시기 바랍니다.

[엔에스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)]

(1)
(주)조은세이프의 무인기계경비사업부문 양수
(주
)엔
에스
오
케이(구
(주)
네오에스
네트웍스
)는 무
인경비
사업 확
대를 위
해 20
15년
3월 31일자로 주식회사 조은세이프의 무인기계경비사업부문을 양수했습니다. 2015년 1월 5일 공시된 양수가액은 194억원이며, 고객 이전비율에 따라서 양수가액이 변경 될 수 있다고 공시했습니다. 확정된 양수가액은 169억원 입니다. 

(2)
(주)에이디티캡스의 (주)엔에스오케이 흡수합병 

(주)엔에스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)는 자산, 기술 및 경영자원 등의 통합을 통한 시너지 효과 창출 및 경영 효율성 달성을 위해 (주)에이디티캡스로의 흡수합병을 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 12월 1일이며, 합병비율은 1:0 입니다. 자세한 내용은 2018년 10월 10일 공시된 (주)엔에스오케이의 회사합병결정을 참고하시기 바랍니다.

[SK커뮤니케이션즈]

(1) 싸이월드사업부문 영업양도
SK커뮤니케이션즈(주)는 2014년 3월 6일 이사회 결의에 따라 2014년 4월 8일 (주)싸이월드에 싸이월드 서비스와 일부 자산을 2,824백만원에 양도하였습니다.

(2) 최대주주 변경
2015년 9월 24일 SK텔레콤과 SK플래닛과의 지분 전량을 양도하는 주식양수도계약을 체결을 하였으며, 2015년 10월 1일자로 SK텔레콤과 SK플래닛과 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결이 완료되어 SK텔레콤이 최대주주가 되었습니다.

(3) 주식의 포괄적 교환

당사는 2016년 11월 24일 이사회 결의를 통해 2016년 11월 25일 SK텔레콤과 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2017년 2월 7일 SK텔레콤과의 주식의 포괄적 교환에 따라 SK텔레콤이 당사의 완전모회사가 되었습니다.

[피에스앤마케팅]

(1) 피에스앤마케팅(주)는 2014년 2월 20일 이사회의 결의로 특수관계인인 SK네트웍스(주)가 보유하고있는 IM부문의 Retail 유통사업과 관련된 자산, 부채, 계약, 인력 등을영업양수하기로 결정하였으며, 또한, 특수관계인인 엘씨앤씨(주)의 소매매장에 귀속된 자산, 부채 등을 자산양수하기로 결정하였습니다. 이후 2014년 4월 30일에 SK네트웍스(주)와는 1,245억원에, 엘씨앤씨(주)와는 100억원에 각각 양수를 완료하였습니다.

[드림어스컴퍼니]

(1) 주식회사 아이리버씨에스와의 합병
드림어스컴퍼니는 경영합리화 및 시너지 극대화를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2014년 11월 18일 이사회 결의에 의거 2015년 1월 31일에 당사의 종속회사 주식회사 아이리버씨에스를 흡수합병하였습니다. 양사는 무증자 방식에 의하여 1:0 합병비율에 따라 합병하였습니다. 합병기일 및 합병등기일은 각각 2015년 1월 31일 및 2015년 2월 2일입니다. 본 합병은 소규모합병에 해당하므로 합병회사인 당사의 합병 승인을 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음하였습니다.

(2)
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.
지분 인수
드림어스컴퍼니는 해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화를 목적으로 2017년 7월 17일 이사회의 의결하여 (주)에스엠엔터테인먼트재팬으로부터 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.의 총발행주식 1,000,000주(지분율 100%)를 양수하는 계약을 체결하였으며, 2017년 9월 01일 주식매매대금 지급을 완료함으로써 지배력을 획득하였습니다.

(3) 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈 흡수합병

드림어스컴퍼니는 2017년 7월 17일 이사회 결의에 따라 국내 외 경영환경 변화에 적극 대처하고 경영효율성 증대를 위한 컨텐츠를 활용한 디바이스 사업을 강화하기 위하여 컨텐츠개발 및 공급업을 영위하는 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈를 합병기일인 2017년 10월 1일부로 흡수합병 하였습니다.
당사와 피합병법인의 합병비율은 1:1.6041745이며, 합병비율에 따라 피합병법인의 주주에게 합병신주인 보통주식 4,170,852주를 발행하였습니다.

(4) 중요한 자산의 양수 (음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권)
2018년 2월 28일 드림어스컴퍼니는 (주)에스엠엔터테인먼트와의 중요한 자산 양수도 거래를 통하여 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)제이와이피엔터테인먼트, (주)빅히트엔터테인먼트의 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권을 양수하였습니다. 이를 통해 당사는 음원, 음반시장에 본격 진출하여 매출 증대 및 전략적 제휴를 통한 사업의 시너지를 도모할 것입니다.

(5) 종속회사간 합병
드림어스컴퍼니의 일본내 현지법인인 groovers Japan CO., LTD.과 SM Mobile Communications Japan Inc.은 경영효율화 및 조직운영 시너지 극대화를 목적으로 groovers Japan CO., LTD.을 존속법인으로 하여 SM Mobile Communications Japan Inc.을 2018년 7월 1일을 합병기일로 흡수합병 하였습니다.

(6) (주)그루버스에 대한 출자
드림어스컴퍼니는 2018년 7월 26일 이사회 결의에 따라 (주)그루버스의 재무구조 개선 및 신규사업 추진을 위한 운영자금 투입을 목적으로 110억원(기명식 보통주 2,200,000주)을 출자하기로 결정하였습니다. 출자금 납입일은 2018년 7월 27일이며, 출자 후 보유지분율은 100% 입니다.

(7) (주)그루버스와 SK테크엑스(주)간 뮤직메이트 영업양수도 
드림어스컴퍼니의 종속회사인 (주)그루버스는 2018년 6월 28일 이사회 및 임시주주총회 결의에 따라 2018년 8월 31일 SK테크엑스(주)의 뮤직메이트 음원서비스 관련 재산, 자산, 권리 일체 등을 3,570백만원에 양수하였습니다. 

(8) (주)그루버스 흡수합병
드림어스컴퍼니는 2018년 12월 26일 이사회 결의에 따라 경영자원 통합으로 시너지를 창출하고, 경영효율성을 강화하기 위하여 음원, 컨텐츠, 기타 서비스 제공업을 영위하는 주식회사 그루버스를 합병기일인 2019년 3월 1일부로 흡수합병 하였습니다.
양사는 무증자 방식에 의하여 1:0 합병비율에 따라 합병하였으며, 합병기일 및 합병등기일은 각각 2019년 3월 1일 및 2019년 3월 5일입니다. 
본 합병은 소규모합병에 해당하므로 합병회사인 당사의 합병 승인을 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음하였습니다.

[에스케이엠앤서비스]

(1) SK플래닛 베네피아 사업부문 영업양수
2017년 5월 29일 이사회 및 임시주주총회 결의에 따라 2017년 7월 1일 SK플래닛의 베네피아사업부문(선택적 복지제도 운영대행 서비스 및 이와 관련된 유무형의 자산/영업권/ 시스템 등)을 7,500백만원에 양수하기로 하였습니다. 이에 대한 상세한 내용은 2017년 6월 1일 공시한 '특수관계인으로부터영업양수' 및 '영업양수결정'을 참조하여 주시기 바랍니다.

[라이프앤시큐리티홀딩스 주식회사]

(1) ㈜에이디티캡스 일부 사업부문 분할합병 
라이프앤시큐리티홀딩스(주)는 ㈜에이디티캡스와 지배구조의 효율적 재편을 위해 
2018년 5월 18일 에이디티캡스의 지주사업부문(자회사인 주식회사 캡스텍 및 주식회사 에이디티시큐리티 주식의 소유를 통해 해당 자회사를 지배하는 사업)을 (주)에이디티캡스로부터 인적분할 한 후 라이프앤시큐리티홀딩스(주)에게 합병하여 (주)에이디티캡스와 라이프앤시큐리티홀딩스(주)를 모두 존속시켰습니다.

[주식회사 에이디티캡스]

(1)
㈜
엔에스오
케이 합
병 

㈜에이
디티캡스는 물리보안
시장의 성장성을 고려한 신성장 동력 확보를 목적으로 
2018년 10월 8일에 무인경비업을 영위하고 있는 ㈜엔에스오케이를 흡수합병하였습니다.

[십일번가 주식회사]
(1) 십일번가㈜ 설립
2018년 7월 31일자 SK플래닛(주)의 주주총회에서 승인된 분할계획서에 따라 2018년 9월 1일을 분할개시일로 11번가사업 부문(싸이닉, 기프티콘, 11pay를 포함)을 분할하여 십일번가㈜가 설립되었습니다. 분할의 방법은 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 11번가 사업부문을 분할하였으며, SK플래닛(주) 소유주식 1주당 0.14344419주의 비율로 신주(보통주 8,383,931주)를 배정하였습니다.

(2) 유상증자
십일번가는 자본금을 증자하기 위하여 2018년 9월 7일 이사회 결의에 따라 제3자 배정방식으로 신주 (기명식 상환전환우선주 1,863,093주)를 발행하였으며, 나일홀딩스 유한회사에 신주 전부를 배정하였습니다. 주금 납입일은 2018년 9월 28일 이며, 유상증자 후 SK텔레콤(주)가 당사의 주식을 보유하고 있는 비율은 80.26%입니다.

이에 대한 상세한 내용은 SK텔레콤(주)가 2018년 9월 7일 공시한 유상증자 결정(종속회사의 주요경영사항)을 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) (주)헬로네이처 주식 취득
십일번가는 SK플래닛(주)로부터 신선식품 배송서비스를 제공하고 있는 (주)헬로네이처의발행주식(281,908주)을 2018년 10월 10일 299억원에 취득하였으며, 이로 인해 당사가 주식회사 (주)헬로네이처의 주식을 보유하고 있는 비율은 49.90%입니다.

(4) (주)코리아센터 주식 취득
십일번가는 커머스서비스 및 글로벌 사업 활성화를 위한 전략적 제휴를 위하여 2018년 12월 26일 이사회 결의에 따라 (주)코리아센터의 주주(김기록외 3인)가 보유한 구주 578,521주와 신주 578,521주를 총 275억원에 취득하였습니다.
이에 대한 상세한 내용은 2018년 12월 27일 공시한 타법인 주식 및 출자증권 취득결정을 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

220,000,000

-

220,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

89,278,946

-

89,278,946

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

8,533,235

-

8,533,235

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

8,533,235

-

8,533,235

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

80,745,711

-

80,745,711

-

Ⅴ. 자기주식수
8,875,883

-

8,875,883
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
71,869,828

-

71,869,828
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
8,875,883
-
-
-
8,875,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
8,875,883
-
-
-
8,875,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,875,883
-
-
-
8,875,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
80,745,711
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,875,883
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
71,869,828
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 2016년 3월 18일, 제32기 정기주주총회를 통해 현금배당금액 확정
 - 주당 현금배당금 9,000원 (중간배당 1,000원 제외) 확정
(2) 2016년 7월 28일, 제393차 이사회를 통해 주당 중간배당금 1,000원 확정

(3) 2017년 3월 24일, 제33기 정기주주총회를 통해 현금배당금액 확정
 - 주당 현금배당금 9,000원 (중간배당 1,000원 제외) 확정

(4) 2017년 7월 28일, 제404차 이사회를 통해 주당 중간배당금 1,000원 확정
(5) 2018년 3월 21일, 제34기 정기주주총회를 통해 현금배당금액 확정
 - 주당 현금배당금 9,000원 (중간배당 1,000원 제외) 확정

(6) 2018년 7월 26일, 제
416
차 이사회를 통해 주당 중간배당금 1,000원 확정
(7) 2019년 3월 26일, 제35기 정기주주총회를 통해 현금배당금액 확정
 - 주당 현금배당금 9,000원 (중간배당 1,000원 제외) 확정

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제36기 1분기
제35기
제34기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
373,631
3,127,887
2,599,829

(별도)당기순이익(백만원)
643,993
933,902
1,331,114

(연결)주당순이익(원)
5,225
44,066
36,582

현금배당금총액(백만원)
-
717,438
706,091

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
22.9
27.2

현금배당수익률(%)
-
-
3.7
3.6

-
-
-

-

주식배당수익률(%)
-
-
-

-

-
-
-

-

주당 현금배당금(원)
-
-
10,000

10,000

-
-
-

-

주당 주식배당(주)
-
-
-

-

-
-
-

-

Ⅱ. 사업의 내용

연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 커머스 사업, (4) 보안 사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구별하고 있습니다.

1. 사업의 개요

[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

서비스에이스(주)
고객센터 관리 및 운용

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리, VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업

홈앤서비스(주)

초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무수행

커머스사업
십일번가 주식회사
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

기타사업

에스케이플래닛㈜
정보통신사업 및 소프트웨어 개발, 공급

주식회사 에이디티캡스
무인기계경비 및 인력경비 제공

에스케이인포섹㈜
종합 정보보호서비스 및 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

원스토어주식회사
앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)
종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

㈜드림어스컴퍼니
(구, (주)아이리버)
음향 및 영상기기 제조

에스케이엠앤서비스㈜
시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
지주회사

케이넷문화콘텐츠 투자조합
창업투자지원

SKP America LLC.
Digital Contents 소싱 및 제공

Atlas Investment
투자업

[무선통신사업] 

가. 산업의 특성

통신서비스 산업은 통신서비스(유선통신, 무선통신, 회선설비 임대 재판매 및 통신서비스 모집.중개, 부가통신), 방송통신융합서비스(IPTV, 유무선통합서비스)로 구분됩니다. 또한, 전기통신사업법상 설비의 보유 여부와 제공하는 통신역무의 종류에 따라기간통신(유/무선통신), 별정통신(설비보유 재판매, 설비미보유 재판매, 구내통신, 도매제공의무서비스 재판매), 부가통신(인터넷 접속 및 관리, 부가통신 응용, 컨텐츠 제공 등)으로 나눌 수 있습니다. 

국내 통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 통신서비스 사용인구 및 소득수준에 따른 통신비 지출 등 내수기반에 산업의 규모가 크게 영향 받고 있습니다. 인수 또는 직접진출 등에 따라 국내기업의 해외진출이 이루어질 수 있으나, 해외의 통신서비스 산업은 해당 국가의 규제 및 수요 특성에 따라 국내의 통신서비스 산업과 다른 산업 특성을 보이고 있습니다. 

국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어선 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나, 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 LTE-A 및 
 LTE, 3G 스마트폰 기기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일 커머스,텔레매틱스, New media 등 data 네트워크에 기반한 컨버전스 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다. '11년 7월 상용화한 LTE 와 '13년 6월 상용화한 LTE-A 네트워크를 통해 생산성 향상에 직접 기여할 수 있는 기업용 Connected workforce 등의 B2B 사업 성장이 더욱 속도를 낼 것으로 예상됩니다. 

'14년 상반기에는 광대역 LTE-A 서비스가 상용화되었으며, 6개월만인 '14년 12월 29일에는 300Mbps속도를 시현하는 3band LTE-A를 상용화하였습
니다.

'
17년 6월부터는 LTE 진화의 최종 단계라 할 수 있는 5band CA 상용화를 통해 700Mbps~900Mbps급 4.5G 서비스를 제공하고 있습니다. '18년 초부터는 국내에서 유일하게 1Gbps 속도의 LTE 서비스 제공을 시작하였습니다. 이러한 지속적인 기술, 서비스 혁신에 힘입어

'18년말 당사의 LTE 가입자 비중은 80%를 상회하였습니다.

4G LTE에 이어 '18년 12월에는 5G 전파 송출을 시작함으로써 본격적인 5G 시대의 개막을 알렸습니다. 5G 1호 고객사의 '5G-AI 머신 비전'을 가동한데 이어, '19년 4월에는 세계 최초 5G 가입자와 함께 5G 초(超)시대를 열었습니다. 당사는 5G로 인해 가장 달라진 경험을 할 수 있고, 고객의 관심이 가장 높은 분야로 미디어, AR/VR, Game 등을 선정하고 관련 서비스를 출시하고 있으며, 향후 스포츠, 엔터테인먼트 등 다양한 분야에서의 차별적인 콘텐츠로 5G 시대를 선도할 계획입니다.

나. 성장성

(단위 : 천명)

구분

'19년 1분기말

'18년 말

'17년 말

이동전화
 가입자수

SKT

27,529

27,382

26,753

KT/LGU+

30,344

29,989

28,375

MVNO

8,098

7,989

7,523

계

65,972

65,360

62,651

* 출처:
과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)
무선통신 가입자 통계('19년 3월말 기준)

다. 경기변동의 특성 및 계절성

경기변동 및 계절과 직접적인 연관이 없습니다.

라. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 등 특성
이동통신시장은 이동통신 수요가 존재하는 대한민국 전국민을 대상으로 하고, 영업지역은 전국토를 대부분 포함하며, 성별/연령/소득수준에 상관없이 고른 사용자 계층을 대상으로 합니다. 스마트폰 확산 및 초고속 무선 네트워크 활성화에 따라 데이터 관련 매출이 증가하고 있으며, 다양한 분야에서 Solution을 개발/판매하여 부가가치를 창출하는 B2B 사업의 중요성이 증대되고 있습니다. 통신사업은 과학기술정보통신부 장관의 인·허가 사업입니다.
 
(2) 경쟁상황
이동통신의 경쟁 요인은 브랜드 경쟁력, 상품/서비스 경쟁력, 판매 경쟁력의 크게 
세 가지 요소로 구분됩니다. 브랜드 경쟁력은 고객이 기업에서 제공하는 서비스와 가치에 대해 총체적으로 체감하는 무형의 인식우위 및 로열티를 총칭합니다. 아울러 서비스 실체 외에 기업의 제반활동 및 커뮤니케이션을 통해 형성한 이미지도 반영됩니다. 상품/서비스 경쟁력은 이동통신 서비스의 본원적인 속성인 통화 품질 및 서비스 커버리지, 다양한 요금제, 무선인터넷 서비스의 다양성 및 접속 품질, 단말기 기능 및가격, CS수준 등이 있습니다. 그리고 컨버전스 환경에서 고객의 Needs에 부합하는 신규 서비스를 개발할 수 있는 역량을 포함합니다. 판매 경쟁력은 새롭고 다양한 마케팅 기법, 대리점 및 지점 등의 유통망 경쟁력 등으로 구성되어 있습니다.

(3) SK텔레콤 시장점유율(MVNO포함)

구분

2019년 1분기말
2018년말

2017년말

2016년말

이동전화

47.0%
47.3%
48.2%
49.1%

주)과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)무선통신 가입자 통계('19년 3월말 기준)
(출처 : 과학기술정보통신부)

마. 영업개황 및 경쟁력

강력한 사업구조 변화를 추구하며 통신사업자를 넘어 종합 ICT 사업자로의 변신을 추구하고 있는 SK텔레콤은 치열한 시장경쟁과 요금인하 등의 악화된 경영 환경 속에
서도 견조한 가입자 성장과 상품/서비스 혁신을 지속하였습니다.

지난 한 해 추진했던 무약정 플랜, 안심로밍, T플랜 등 일련의 고객가치 혁신 프로그램 등을 통해 고객들로부터 긍정적인 반응을 이끌어 낸 결과, 핸셋 가입자는 1분기 12만 7천명의 순증을 달성하였고, 연간 해지율은 역대 최저 수준인 1.17%로 안정화된모습을 유지하였습니다.
2019년 1분기 연결기준 매출액은 4조 3,349억원, 영업이익은 3,226억원을 기록하였고, 2019년 1분기 별도기준 매출액은 2조 8,122억원, 영업이익은 3,057억원을 기록하였습니다.

통신기술 분야에서는 2011년 7월 상용서비스를 개시한 LTE 네트워크에 이어, 2014년 6월 세계 최초 광대역 LTE-A, 2014년 12월 3band LTE-A, 2017년 6월 5band 등 4.5G 서비스를 상용화하며 이동통신 혁신을 선도하고 있습니다. 2018년 1분기부터는 5Band CA에 4T4R 기술을 더해 1Gbps급 서비스 제공도 시작하였습니다. 광대역 LTE-A의 빠른 속도를 활용한 그룹 영상통화 서비스, Full HD 모바일 IPTV 등 고품질 서비스를 통해 고객의 데이터 이용 경험을 혁신하였습니다. 2018년 6월에는 합리적인 낙찰 가격으로 5G 상용화를 위한 최적의 주파수를 확보하였고, 4분기부터는 서울과 주요 광역시를 중심으로 5G 망 구축을 본격적으로 시작하였습니다. 2018년 12월에는 첫 5G 전파를 송출하였으며, 양자암호통신과 인공지능 네트워크 등을 적용하여 안정성과 보안성이 강화된 5G 통신망 구축에 주력하고 있습니다. 2019년 4월에는 세계 최초 5G 가입자와 함께 5G 초(超)시대를 열었고, 미디어, AR/VR, Game 등의 영역에서 차별적인 콘텐츠 제공을 통해 5G 시대를 선도하고 있습니다.

연결대상 주요종속회사 SK텔링크는 국제전화 등 통신 영역에서 축적한 기술, 노하우를 바탕으로 2012년 MVNO(이동통신재판매)사업에 진출하여 합리적인 요금과 우수한 품질로 이동통신서비스를 제공하는
'SK 7mobile'
을 론칭하였습니다. 저비용 유통채널을 적극 발굴하고

외국인 근로자, 중장년층,
학생층 등 특정계층

고객 중심의 Marketing을 통하여
틈새시장을 확보하는 전략을 추구하면서

사업기반을 확장해 나가고 있습니다. MVNO(Mobile Virtual Network Operator)는 통신망이나 주파수를 보유하지 않고, 기존 이동통신사업자(MNO)의 설비 및 서비스를 도매로 제공받아 독립적인 브랜드와 요금체계를 갖고 이동통신 서비스를 제공하는 사업입니다.

한편, 기지국 운용부터 이와 관련한 전송/전력시설 운용 등의 업무를 담당하는 네트웍오앤에스를 통해 당사의 유무선 통신 고객에게 최고 품질의 네트워크 서비스를 제공하고 있습니다. 최상의 네트워크 품질은 기존 B2C 시장 뿐만 아니라 모바일 오피스등 B2B 시장의 확대와 나아가 데이터 기반의 라이프스타일 변화를위한 핵심 경쟁력으로서, 본격적인 LTE 시대, 나아가 LTE-A 시대를 맞아 그 중요성이 높아질 것입니다. 

또한, 피에스앤마케팅은 유무선 결합상품 등 다양한 컨버전스 상품에 대한 고객의 
Needs를 충족시키기 위해 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 상품을 판매할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있으며, 새로운 판매채널 구축과 상품개발을 통해 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

[유선통신사업]

가. 산업의 특성

효율적 자원배분을 위한 소수에 대한 사업권 허가로 통신시장은 높은 시장집중도를 보이고 있습니다. 유무선 전반적으로 SK계열(SK텔레콤과 SK브로드밴드), KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있으며, 통신시장의 변화로 인해 과점체제하에서도 과거 대비 경쟁강도가 높아진 상태로 통신기술 및 기기의 디지털화로 유선과 무선, 통신과 방송 사이의 경계가 사라지고 더욱 빠른 데이터통신서비스 제공을 위하여 기술이 빠르게 진화하고 있습니다.

국내 통신시장의 과점 구도, 매우 안정적인 수요기반 등의 특성으로 인해 유무선사업자 모두 여타업종 대비 수익 창출력, 수익성, 현금 창출력, 재무 안정성 등 제반 재무지표에서 우월한 수준을 나타내고 있습니다.

초고속인터넷은 시장 성숙도가 높은 사업으로서 신규 가입자 규모가 감소하고 있으나, 1인가구, SO
HO(Small Office Home Office) 등 특수 시장이 성장하고 있으며
프리미엄 기가인터넷 서비스 중심의 성장이
지속되고 있습니다. 

IPTV는 전체 유료방송의 디지털 전환 비율이 증가하고 초고속인터넷
대비 가입자 비중이 확대되면서 전체 순증 가입자의 규모가 축소되고 있습니다. 하지만 소비자의 시청 패턴 변화와 콘텐츠 다양성을 바탕으로 유료 콘텐츠 소비가 빠르게 증가하고 있으며 미디어 광고와 같은 플랫폼 사업의 성장이 지속되고 있습니다. 이에 다양해지는 고객 Needs와 융복합 서비스 트렌드에 부합하기 위해 콘텐츠 차별화뿐만 아니라 AI 및 Big Data 기술도입 등 서비스 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 서비스 경쟁은 향후 4차 산업혁명과 연계한 홈 플랫폼 영역에서의 새로운 성장기회로 부각될 수 있습니다. 기업사업은 안정적인 매출 확보를 위해 기존 회선중심 사업에 새로운 기술을 도입하여 경쟁력을 강화하고 있으며, 플랫폼 및 솔루션 등 새로운 성장 영역에서의 경쟁력 확보를 위한 노력이 확대되고 있습니다.

나. 성장성

<
유선 통신서비스 가입자 추이>

(단위 : 명)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년

초고속인터넷
21,330,057
21,285,858
20,989,294

시내전화
14,155,677
14,334,357
15,038,517

IPTV

15,391,450

14,716,575
13,313,864

주1) 자료 : 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)

주2) IPTV 가입자는 2019년 5월 9일
과학기술정보통신부
가 배포한 자료를 근거로,

2019년 1분기 기준은
2018년 하반기 6개월 평균 가입자 수입니다.

주3)
초고속
인터넷
가입자의 경우
과학기술정보통신부와의 협의를 통한 당사의 통계 정정
으
로 소급 변경되었습니다.

다. 경기변동의 특성, 계절성, 시장의 안정성

초고속인터넷, 시내전화 서비스는 사업자간 차별화 감소로 경쟁완화 국면에 접어들어 상대적으로 일반 경기변동의 영향이 미미한 성숙된 시장입니다. IPTV서비스 또한 방송을 제공하는 필수재 성격이 있고, 가입자 기반의 사업모델로서 경기변동에 크게 민감하지 않은 요소로 작용합니다. 소득탄력성이 낮은 통신서비스의 특성으로 전체적인 통신서비스 시장은 경기침체에 별다른 영향을 받지 않을 것으로 예상됩니다.

라. 시장점유율 추이

(단위 :
%)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

초고속인터넷 (SKT 재판매 포함)
25.6
25.4
24.9

시내전화 (인터넷전화 포함)
16.8
16.8
16.9

IPTV
30.2

30.3

30.6

주1) 자료 :
과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)

주2) 인터넷전화의 경우 KT, LG U+와의 점유율을 기재하였고, IP폰 가입자 기준입니다.

주3) IPTV 점유율은 2019년 5월 9일
과학기술정보통신부
가 배포한 자료를 근거로,

2019년 1분기 기준은
2018년 하반기 6개월 평균 가입자 수입니다.

주4)
초고속인터넷
점유율의 경우
과학기술정보통신부와의 협의를 통한 당사의 가입자 
 통계 정정
으
로 소급 변경되었습니다.

마. 경쟁요소

SK브로드밴드는 정보통신사업법, 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 관계 통신법령을 토대로 초고속인터넷, 집전화, 기업사업, IPTV 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 모든 사업은 서비스의 가격과 품질, 속도 등을 경쟁요인으로 볼 수 있으며, IPTV 사업의 경우 새로운 기술 기반의 서비스 고도화 및 콘텐츠 차별화가 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 기간통신사업의 경우 전기통신사업법에 의거하여 과학기술정보통신부장관의 허가가 필요한 진입난이도가 있는 산업특성으로, 당사를 포함하여 KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있습니다.

바. 영업개황 및 경쟁력

SK브로드밴드는 2019년 1분기 연결기준 매출액 8,170억, 영업이익 138억, 당기순손실 8억을 기록하였습니다. IPTV의 프리미엄 가입자 비중 증가와 유료 콘텐츠 매출 증가가
전체 매출 성장을 견인하였지만,

마케팅 및 자회사 비용 증가와 경쟁력 제고를 위한 Capex 증가로 영업이익은 감소하였습니다
.
가입
자는 초고속인터넷 546만 가입자를 중심으로 일반전화 222만, 인터넷전화 165만 총 387만의 유선전화 가입자와 485만명의 TV가입자를 확보하였습니다.

이와 함께 '18년 국가고
객만족도 NCSI 조사에서 초고속인터넷과 IPTV 2개 부문 9년 연속 1위를 달성하였으며, 이는 고객가치를 획기적으로 혁신하고자 하는 전사적 노력을 통해 고객에게 새로운 가치를 지속적으로 제공한 결과라고 할 수 있습니다.

초고속인터넷은 품질과 고객가치 제고에 기반한 마케팅 강화를 통해 Giga인터넷 등 프리미엄 가입자 비중을 약 35%까지 확대하여 고객 구조의 고도화를 지속하였습니다. 전분기 대비 신규가입자 및 Giga인터넷 가입자 증가에 따른 기본료 ARPU 증가로 초고속인터넷 전체 ARPU가 증가하였습니다. 향후에도 고객가치 제고를 지속적으로 추진하고, Giga프리미엄X를 통해 고객 Needs 및 시장 변화에 발 빠른 대응을 해나갈 것입니다. 

IPTV는 지속적인 가입자 확대와 유료 콘텐츠 매출 성장으로 전년 동기 대비 17% 이상 매출이 증가하는 견고한 성장을 지속하였습니다. Data 기반 마케팅 고도화 및 새로운 콘텐츠 소비형태에 맞춘 이벤트 시행을 통해 B tv 고객만의 차별화된 경험을 제공하였으며, 이러한 고객 중심 서비스를 통해 매출 성장 기조를 유지하였습니다. 매출 증가와 연동되어 콘텐츠 비용 또한 증가하였으나, 전체 매출 대비 콘텐츠 비용 비중이 안정화됨에 따라 손익은 지속 개선되고 있습니다. 향후에도 다양한 고객층의 Needs를 반영한 맞춤형 서비스 제공을 통해 서비스 경쟁력과 고객 만족도를 증대시켜 나갈 것입니다.

기업사업은 회선 중심의 Core Biz와 성장동력인 Growth Biz 중심의 매출 성장이 지속되어 Core&Growth Biz 매출비중이 확대되었습니다.
기
업
사
업
은
기
존
Biz 정체를 극복하고 지속 성장 기반을 확보하기 위해 신규 기술 기반의 서비스 고도화를 바탕으로 수주경쟁력을 강화해나갈 것이며, IDC/CDN, 융합보안 등 ICT 분야의 성장을 확대해 나갈 것입니다.

연결대상 주요종속회사 SK텔링크는 저렴한 요금, 적극적인 마케팅과 최적의 통화품질로 국제전화 시장의 변화를 선도해 온 기간통신사업자입니다. 1998년 국제전화 00700 서비스를 시작하면서 선발 사업자들이 장악하고 있던 국제전화 시장의 틈새에서 휴대폰 국제전화라는 새로운 영역을 개척하였으며, 지난 2003년에는 국제전화 부문의 기간사업자로 선정되어 휴대폰은 물론 유선전화까지 서비스 영역을 확대하였고, 2005년에는 인터넷전화/시내부가서비스
기간통신 사업권을 획득하여 명실상부한 유선통신사업자로 성장하고 있습니다.
향후에도 위성국제전화(해상, 항공, 극지에서 인터넷/유무선전화 서비스 제공),VaaS(영상회의서비스) 등 다양한 통신수요를 충족시키는 차별화된 서비스로 기존 통신사업 부문의 역량을 더욱 강화해 나가는 동시에 선도적인 신규 통신서비스와의 사업연계를 통해 유무선 통합시장을 적극 공략하여 종합 ICT서비스 기업으로 성장함으로써 최고 수준의 품질과 합리적인 가격의 통신서비스 및 솔루션을 제공할 것입니다.

[커머스 사업]

가. 산업의 특성

e-Commerce(전자상거래)는 재화 및 용역의 거래가 PC 등 정보처리시스템에 의해 전자적 형태로 처리되는 상행위로서, 통신판매중개업과 통신판매업으로 구분할 수 있습니다. 통신판매중개업은 쇼핑몰이 판매자와 구매자간 거래를 중개하는 역할을 수행할 경우에 해당되며, 통신판매업은 쇼핑몰이 직접 재화를 판매하거나 서비스를 제공하는 경우에 해당됩니다. 또한, 취급 상품의 범위에 따라 특정 카테고리에 국한된 상품만을 취급하는 전문몰과 복수 카테고리의 상품을 취급하는 종합몰로도 구분이 가능합니다. 국내 e-Commerce 시장은 2000년대 초반 인터넷의 보급 확산에 따라 태동하여 성장하기 시작했지만, 2010년 이후 스마트폰의 보급 확산에 따른 쇼핑의 시간/공간적 장애 극복, 간편 결제로 인한 결제 편의성 향상, 빠른 배송 도입에 따른 간편 장보기 확대, 온라인/오프라인 쇼핑 경험의 통합적 제공(옴니채널/O2O서비스) 및 AI 기반 개인화/추천 고도화 등에 힘입어 ’19년 현재 Mobile Commerce로 제 2의 성장기를 보내고 있습니다. 통신판매중개업자인 11번가는 e-Commerce 시장내에서 ‘오픈마켓사업자'로 불리고 있으며, 사업 초기부터 Mobile Commerce Trend 선도 및 고객 경험 혁신을 추진한 결과 e-Commerce 시장에서 Major Player로 성장하였습니다.

나. 성장성

국내 e-Commerce 시장은 112조원(’18년말)으로 온라인/오프라인 전체 유통시장에서 약 25% 비중을 차지하고 있으며, 최근 3년간 연 평균 20% 이상의 성장률을 기록하며 고속 성장세를 보이고 있습니다. 그리고 e-Commerce 거래액중 Mobile 비중 역시 ’16년 50%를 돌파한 이후 ’18년 62%까지 성장 중이며 음식료품, 음식배달서비스, 의류/생활용품 등 오프라인 구매기반 상품군의 Mobile Shift 현상 가속화를 고려할 때 향후에도 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다.

연도

2016

2017

2018

e-Commerce 거래액

66조원

91조원

112조원

성장률(YoY)

21.4%

39.1%

22.6%

* 출처 : 통계청, ‘온라인쇼핑동향’

다. 경기 변동의 특성 및 계절성

쇼핑이라는 특성상 경기의 변동에 다소 영향을 받고 있으나, e-Commerce시장은 현재 고속 성장 중으로 경기에 따른 영향은 크지 않은 것으로 보입니다.

라. 국내외 시장 여건

인터넷 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, Offline 사업자의 Online BM 강화, 모바일Commerce 급성장의 지속에 힘입어 모바일 중심 온라인 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망되며, 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 비즈니스가 커머스 영역의 새로운 시장으로 확대되면서 새로운 비즈니스 모델들의 출현 및 확산이 지속되고 있습니다.

마. 영업 개황 및 경쟁력

11번가 Marketplace 중심으로 Tech. 기반의 다양한 쇼핑경험 혁신과 SK ICT Family Synergy 활용한 고객 혜택 강화를 통해 11번가의 Commerce Ecosystem을 지속 확장하면서 궁극적으로 기업 가치를 제고하고자 합니다.

11번가는 G마켓과 옥션의 양자구도가 고착된 Online 커머스 시장에 뒤늦게 진입했음에도('08년 론칭) 불구하고, 고객에 대한 신뢰 형성 및 효과적 마케팅 등을 통해 지속적으로 성장한 결과, 현재 국내 e-Commerce 시장을 선도하고 있으며, 모바일Commerce 시장에도 성공적으로 진출하여 급속히 성장한 결과 모바일 커머스 분야에서의 국내 Top Player로서 마켓 리더십을 공고히 하고 있습니다.

[기타 사업]

가. 산업의 특성

<보안 사업>
보안 시스템 서비스 산업(Security systems service activities)은 국가·기업·개인을 대상으로 유·무형 자산 및 인적 자원의 안전을 목적으로 보안 서비스를 제공하는산업이며, 위험 발생을 방지하는 방식에 따라 기계경비, 보안 SI, 인력경비로 구분할 수 있습니다. 기계경비는 보안 대상시설에 설치한 각종 감지기 및 카메라를 통해 감지·송신된 정보를 관제시설의 기기로 수신하여 이상 신호 발생 시 요원을 출동시키거나 경찰서 또는 소방서 등에 연락하여 신속하고 적절한 대처를 합니다. 보안 SI(System Integration)는 빌딩, 공장, 학교 등 고객 시설물에 필요한 보안 시스템을 파악하여 각종 장비 및 시스템을 통합 설치하고 운영 및 유지·보수하는 서비스이고, 인력경비는 경비 대상 지역에 경비 인력을 배치하여 빌딩 및 시설물의 순찰, 출입통제 등 경비 업무를 직접 수행하는 서비스를 제공합니다.

당사는 보안 사업 내 주요 사업으로 무인경비 서비스를 제공하고 있으며, 사업 구분은 아래와 같습니다

구분

상품

기계경비서비스

CAPS서비스(무인경비서비스), 출입통제, 뷰가드(CCTV), 근태, 식수관리

보안 SI 및 유지보수

출입통제(출입문, 주차차단), CCTV(녹화기, 카메라, 모니터, 네트워크 장비), 기타보안 시스템 등

통합경비서비스

(기계경비+인력경비)

기계경비서비스, 인력경비서비스(보안, 청소, 안내 등)

<플랫폼 사업>
국내 스마트폰 보급대수가 4,000만대를 넘어서는 등 다양한 Mobile Device의 확산으로 강력한 플랫폼을 가진 사업자가 ICT 시장의 주인공으로 부상하고 있으며, 다양한 Data의 양적, 질적 팽창으로 인해 Big Data 기반의 플랫폼 구축을 통한 차별적 경쟁력 강화의 중요성이 부각되고 있습니다. 

플랫폼이란 다양한 고객그룹들 간의 거래를 촉진하여 새로운 가치를 창출하는 중개 수단(Intermediary)으로서, 가입자와 이용자를 끊임없이 모여들게 하고 일정한 lock-in 효과를 갖도록 하는 Ecosystem 형성이 중요합니다. 플랫폼은 기술적인 운영표준 (iOS, Android OS), 가입자 기반 서비스 체계(Facebook, Twitter), 시장(Amazon, 원스토어) 등 다양한 형태로 존재하며, 최근 '개방성'을 바탕으로 Global 확장이 가속화되면서 그 형태와 규모가 진화/확대되고 있습니다. 

플랫폼 사업은 다양한 인접서비스와의 연계성 및 Global시장으로의 확장 측면에서 아주 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 애플은 혁신적 디자인의 단말기와 더불어'앱스토어'라는 플랫폼의 경쟁력을 바탕으로 세계 최고의 스마트폰 제조업체로 도약하였습니다. 또한, Google은 수백만의 3rd Party를 광고 플랫폼인 애드센스로 끌어당김으로써 롱테일 광고라는 새로운 Ecosystem을 조성하였고, 모바일 시장에서도 안드로이드 OS를 기반으로 플랫폼 경쟁력을 확보하면서 높은 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 소비생활 전 영역에 걸쳐 구매행동 및 인식 패턴 정보를 분석할 수 있는 DB를 보유하고, 이를 활용하여 차별화된 서비스를 제공할 수 있는 Big Data 기반의 플랫폼 구축이 미래 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

나. 성장성

<보안 사업>
보안 시스템 서비스 산업은 1인 가구의 증가와 각종 범죄의 증가로 보안 시스템의 필요성에 대한 인식이 확대됨으로써 지속해서 성장해나가고 있습니다. 최근 물리 보안 시장은 빅데이터, 사물인터넷(IoT)과 인공지능(AI) 등 최첨단 정보통신기술(ICT) 및 바이오 인식 분야와 결합하여 새로운 시장이 형성되면서 국내 물리 보안 서비스 시장은 2012년 3.6조원의 규모에서 2017년 5.5조원(연평균 성장률 8.7%)에 이르렀고, 2022년에는 7.9조원(연평균 성장률 7.5%)까지 꾸준하게 성장할 것으로 예상됩니다.

<플랫폼 사업>
스마트폰/Tablet PC의 확산 및 네트워크 인프라의 대용량/고속화로 모바일 인터넷의 시대가 열렸으며, 이에 따라 다양한 Content와 서비스를 중개하는 Application & Content Marketplace, N-screen 서비스 등 '플랫폼 사업'의 역할 및 가치가 확대되고 있습니다.

LTE로의 네트워크 진화에 따라 개인 방송 등 대용량 멀티미디어 스트리밍, 클라우드기반 N-screen 서비스, 고화질 위치기반 서비스 등 다양한 플랫폼 사업의 기회가 존재합니다. 초기에 가입자 및 Traffic 등 Power 기반의 Critical Mass 확보 후, 광고와 커머스 연계를 통해 수익을 실현하는 플랫폼 사업의 속성을 고려할 때, 커머스/광고 시장의 최근 성장 추세는 플랫폼 사업자에게 새로운 기회로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한, 다양한 Data를 수집하고 활용하는 Big Data 기반의 플랫폼을 구축하고, 커머스와 Digital Content를 핵심 축으로 연계하여 고객 Benefit을 어우르는 미래형 통합 플랫폼의 중요성이 강화될 것으로 전망됩니다.

다. 경기 변동의 특성 및 계절성

<보안 사업>
보안시스템 서비스 산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업으로 타 산업에 비해 경기 변동에 대한 영향을 적게 받는 것이 특징이며, 내수 경기 위축, 경쟁사의 저가 영업은 성장에 악영향을 미치기도 하지만 최근 ICT가 결합된 융합 보안 시장으로 산업 범위가 확대되면서 지속적인 성장이 예상됩니다.

<플랫폼 사업>

이동통신이 시장성숙기에 도달하면서 관련 컨텐츠/서비스 매출이 경기변동에 상관없이 안정적인 성장을 보이고 있습니다. 컨텐츠 및 커머스 상품 판매가 일부 경기 변동에 영향을 받을 수 있으나, LTE 등의 무선 네트워크의 고도화 Mobile Device/스마트폰의 빠른 확산, 온라인/모바일 커머스의 급성장으로 관련 플랫폼 시장이 급성장 중에 있어 경기변동 영향은 미미하다 판단됩니다. 또한, 계절적 요인과는 직접적 관련이 없습니다.

라. 국내외 시장 여건

<보안 사업>
보안시스템 서비스 산업은 범죄, 재난·재해 예방, 테러 등 위협 요소로 인해 CCTV,출입통제, 기타 보안 시스템의 수요가 급격히 증가하고 있으며, 안전에 대한 관심 확대로 보안시스템 서비스에 대한 수요 상승은 지속될 것으로 전망됩니다.

현재까지 국내 시장의 경우, 대규모 네트워크 시스템 구축에 드는 초기 투자 비용이 높고 브랜드 효과 등 진입장벽이 높아 대형 3사에 의한 과점시장 구조를 형성하고 있으며, 기존의 시장점유율을 높이기 위한 가격 경쟁 구도의 전통적인 보안 산업에서 ICT가 결합된 융합 보안 시장으로 산업의 범위가 확대되고 있습니다. 또한, ICT가 결합된 글로벌 융합 보안 시장 역시 최근 빠른 성장과 세계적인 IT 기업들까지 뛰어들어 경쟁 구도를 이루고 있으며, 이에 따라 전 세계 AI 보안 산업은 지난해 39억달러 규모에서 2025년에는 10배 이상 성장할 것으로 예측됩니다.

<플랫폼 사업>

Apple의 App Store를 시작으로 본격화된 Application Marketplace의 성장은 플랫폼사업에 새로운 수익 창출 기회를 제공하고 있으며, 플랫폼 사업자간 경쟁 패러다임도개별 사업자간 경쟁에서 Application 개발자 Pool 등 3rd Party를 포함하는 
Ecosystem간 경쟁으로 바뀌고 있습니다.

마. 영업 개황 및 경쟁력

<보안 사업>

국내 보안시스템 서비스 산업은 AI·영상보안기술·IoT·빅데이터·5세대(5G) 네트워크, 지능형영상분석 등 새로운 ICT를 도입한 융합 보안 시장으로 확대되면서 경쟁이 심화하고 있습니다.

홈 IoT와 결합한 AI 보안 서비스는 취약계층의 안전을 책임지는 토털 케어 서비스와 드론을 활용한 대규모 공장 관리 등 새로운 시설 보안 서비스 제공을 준비하고 있으며, 더 나아가 AI 보안 사업은 홈 IoT를 넘어 향후 스마트시티 전반의 보안 솔루션으로 발전해나가며 더욱 치열한 경쟁을 보일 것으로 예상됩니다. 

<플랫폼 사업>

OK캐쉬백은 마일리지 기반의 Loyalty Marketing 프로그램으로서 '99년 런칭한 이후 Global Top-Tier 서비스로 성장하였습니다. 포인트를 통합해 고객 혜택을 증대시키고, 이를 통해 구축된 Marketing 플랫폼을 활용하여 제휴사의 Marketing을 지원하고 있습니다. 국
내
최대 마일리지 서비스로서 높은 브랜드 인지도를 유지하고 있으며 향후 시장 환경 및 고객 Needs에 따라 지속적으로 서비스를 발전시켜 고객이 체감하는 Point Value를 강화시키고, OK캐쉬백만이 보유하고 있는 플랫폼, 제휴 네트워크 등 핵심경쟁력을 Leverage로 하여 마일리지 서비스를 뛰어넘는 서비스로 진화하기 위한 다양한 방안을 검토/ 추진해 나가고 있습니다.

Syrup은 시간, 장소, 목적에 맞는 쿠폰과 이벤트 정보를 제공해 고객의 시간과 노력을 최소화하면서도 경제적 혜택을 극대화하는 고객 지향적 커머스서비스입니다.이를 위해 GPS기반의 가상 반경 설정기술인 지오펜싱(Geo-fencing), 저전력 블루투스 BLE(Bluetooth Low Energy) 등 위치 기반 IT 신기술과 고객의 소비 패턴을 분석하는 Big Data 분석을 결합시켜 소비자에게 맞춤형 혜택을 제공하고 있습니다. 

Syrup과 제휴하고 있는 가맹점들은 정확한 통계와 분석을 통해 고객의 방문횟수, 선호상품, 구매성향 등을 고려한 스마트한 마케팅이 가능해 저비용 고효율의 판매 효과를 얻을 수 있습니다. 

T map은 지도, 주변정보, 실시간 교통정보 및 Navigation 서비스를 제공하고 있으며,국내 최고 수준 위치기반 서비스 플랫폼의 지위를 차지하고 있습니다. 또한, T map Taxi, T map 대중교통 등 Online to Offline 서비스 영역에 진출하여 일상을 연결하는 모바일 플랫폼 기반을 확대해나가고 있습니다. 그리고 T map x NUGU라는 '인공지능 운전비서'를 차별화 포인트 삼아 가입자를 지속적으로 확보하고 있으며, 차량용인포테인먼트 플랫폼을 적용하여 상용차 업체에 차량 장착 솔루션을 제공하는 등 LBS 플랫폼 기반을 구축해 감과 동시에 지역 정보와 광고를 연계하는 Local Content 서비스도 제공하고 있습니다. 또한, 핵심자산인 Map, POI 등의 API Open을 통한 확장형 서비스 창출유도, 대상 단말의 확대 및 지역 기반의 생활형 New LBS 서비스 개발 등으로 T map플랫폼을 계속 발전시켜 나갈 계획입니다. 

포털서비스의 경우 국내 인스턴트 메신저 시장에서 당사의 네이트온 서비스가 2019년 3월 월간 로그인 순이용자 기준 198만여명이 이용하여 시장점유율 11.0%를 기록하였습니다. 당사의 포털 네이트는 2019년 3월말 기준 전체 포털 PV 시장
점유율 4.5%를 기록하고 있습니다.(출처 : 코리안클릭, 유선기준)

2. 주요제품, 서비스 등 

가. 주요 제품 등의 현황 

(단위: 백만원, %)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

연결 매출액
 (비율)

무선
 통신사업

SK텔레콤(주),
 피에스앤마케팅(주), 
 네트웍오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
 정보통신사업 등

이동전화

T, 5GX, 
밴드데이터 등

2,965,057
(68%)

유선
 통신사업

SK브로드밴드(주),
 SK텔링크(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및 
 통신망 임대 서비스 등

유선전화, 
 인터넷방송

B tv,
 00700 국제전화,

7mobile 등

769,221
(18%)

커머스
11번가 주식회사
서비스
전자상거래 등
플랫폼
11번가, 
기프티콘 등
154,624
(4%)

기타

SK플래닛(주), 
 원스토어주식회사,
 SK커뮤니케이션즈(주), 
 에스케이엠앤서비스(주),
 주식회사 에이디티캡스
에스케이인포섹(주)

서비스

정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스, 
 인력 및 기계경비, 정보보호 등

인터넷,
플랫폼, 보안

11번가, OCB, 
 Nate, 캡스 등

446,004
 (10%)

합 계

4,334,906
 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

[무선통신사업]

과거 일반요금제를 기준으로 할 때, 부가가치세를 포함한 이동전화의 기본료는
월 14,300원이며 10초당 통화료는 22원(낮 시간대 기준)이고, 표준요금제의 경우 
기본료는 월 13,200원이며, 10초당 통화료는 19.8원이었습니다. '19년말 1분기 현재 당사 표준요금제 기본료는 12,100원이며, 1초당 통화료는 1.98원입니다. 

[유선통신사업]

연결대상 주요 종속회사인 SK브로드밴드의 서비스별 가격변동 요인은 장기계약에 따른 기본료 및 모뎀임대료 할인, 모뎀 등 장비 단가의 하락 및 사업자간 상호 경쟁 등에 의해 변동되고 있습니다. 

3. 생산 및 설비 

[무선통신사업] 

가. 생산능력 및 생산설비 현황

(1) 생산능력

(단위: 개, 백만원)

업부문

품 목

제36기 1분기

제35기

제34기

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

정보통신

이동전화통신설비(망)

40,910,000
3,710,100
40,910,000
15,506,652
45,210,000
18,668,215

- 생산능력의 산출근거

※ 산출방법 등 : 이동전화 매출액 × {시설(회선)보유능력/회선보유수량}
※ 평균가동시간 : 연중 계속 가동

(2) 생산설비의 현황

지역

사업장

소재지

국내
 14개 사업장

SK 텔레콤 본사
서울특별시 중구 을지로 65

SK 텔레콤 수도권마케팅본부/수도권네트웍본부
서울특별시 중구 남대문로5가 그린빌딩 267

SK 텔레콤 부산마케팅본부/부산네트웍본부
부산광역시 부산진구 부암2동 52 - 6

SK 텔레콤 대구마케팅본부
대구광역시 서구 삼덕동 2가 187-11번지

SK 텔레콤 대구네트웍본부
대구광역시 서구 원대 2가 76번지

SK 텔레콤 중부마케팅본부/중부네트웍본부
대전광역시 서구 탄방동 595 외

SK 텔레콤 서부마케팅본부/서부네트웍본부
광주광역시 광산구 우산동 1584 - 2

SK브로드밴드(주)
서울 중구 남대문로 5가 267 SK 남산빌딩

브로드밴드미디어(주)
서울 중구 남대문로 5가 84-11

SK텔링크(주)
서울 중구 남대문로5가 267 SK남산그린빌딩

SK커뮤니케이션즈(주)
서울 서대문구 미근동 257 임광빌딩 신관

피에스앤마케팅(주)
서울 중구 남대문로5가 267번지 남산그린빌딩

네트웍오앤에스(주)
서울 영등포구 양평동4가 2

SK플래닛(주)
서울특별시 중구 을지로2가 11번지

해외
 2개 사업장

YTK Investment Ltd.
The Cayman Islands

Atlas Investment
The Cayman Islands

＊상기 사업장은 SK텔레콤 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 본사 사업장입니다.

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, '19년 1분기말
현재
장부가액은 11조 1,959억원
이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
회계정책변경 효과
 기업회계기준서 
 제1116호
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
사업결합
분기말

토지
938,344
-
18
-
(43)
-
-
938,319

건물
863,294
-
79
(433)
9,040
(13,275)
-
858,705

구축물
356,039
-
-
-
844
(8,927)
-
347,956

기계장치
7,146,724
-
61,755
(5,529)
203,094
(558,354)
-
6,847,690

기타의유형자산
848,596
-
313,585
(1,075)
(371,119)
(49,695)
231
740,523

사용권자산
-
653,695
123,420
(30,441)
(21,358)
(84,460)
223
641,079

건설중인자산
565,357
-
92,077
(3,485)
167,642
-
-
821,591

합 계
10,718,354
653,695
590,934
(40,963)
(11,900)
(714,711)
454
11,195,863

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려움(기재 생략)

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

나. 생산실적

(단위: 개, 백만원)

부문

품 목

제36기 1분기
제35기
제34기

회선보유수량*

금액*

회선보유수량*

금액*

회선보유수량*

금액*

정보통신

이동전화통신설비(망)

31,009,253
2,812,208
30,882,081
11,705,639
30,194,631
12,468,035

* 회선보유수량 및 금액은 MVNO가입자수 포함입니다.

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위: 억원)

사업부문

구분

투자기간

투자대상 자산

투자효과

연간 총투자예정액

기투자액

향후투자예정액

비고

네트웍,공통

증설/신설

2019년
1분기 누적

네트웍, 시스템 등

용량 증설 및 품질향상/시스템 개선

미정
3,313

-

-

합 계

-

미정*

3,313

-

-

 (2) 향후 투자계획

(단위: 억원)

사업부문

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

비고

자산형태

금 액

제36기

제37기

제38기

네트웍,공통

네트웍,시스템 등

미정

미정

미정

미정

기존 서비스 고도화 및 5G 등 네트워크 서비스 확대 제공

-

합 계

미정

미정

미정

미정

-

-

[유선통신사업]

가
.
생산
설비의 현황

SK브로드밴드는 생산과 영업에 관련한 물적 재산으로 토지, 건물, 기계장치 등의 유형자산이 있으며, 당분기말 현재 연결기준 장부

가액은 2조 7,511억원
입니다. 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기초
취득
처분 및 폐기
대체증(감)
감가상각비
당분기말

토 지
179,295
-
-
(164)
-
179,131

건 물
194,108
-
-
(147)
(2,400)
191,562

구 축 물
281
-
-
-
(2)
278,199

기계장치
2,401,442
55,380
(3,424)
13,396
(143,304)
2,323,489

차량운반구
136
-
-
-
(18)
118

기타의유형자산
28,562
3,543
(9)
-
(2,669)
29,426

건설중인자산
25,973
21,029
-
(19,903)
-
27,099

합 계
2,829,797
79,951
(3,433)
(6,817)
(148,393)
2,751,104

주) 작성기준일 현재 토지는 255,060.52㎡이며, 이에 대한 공시지가 총액은 328,589,272천원입니다.

나. 주요 사업장 현황

[SK브로드밴드]

지역
사업장
소재지

국내 6개
사업장

본 사

서울 중구 퇴계로 24 SK남산빌딩

수도남본부

서울특별시 동작구 여의대방로 74

수도북본부

서울특별시 성북구 보문로34길 48

동부본부

부산광역시 부산진구 신천대로 258

서부본부

광주광역시 광산구 무진대로 269

중부본부
대전광역시 서구 문정로 41

[홈앤서비스]

지역
사업장
소재지

국내 7개
사업장
홈앤서비스 본사
서울 중구 퇴계로 10, 16층(남대문로5가, 메트로타워)

홈앤서비스 수도남본부
경기도 안양시 동안구 평촌동 922-6, 1층

홈앤서비스 수도북본부

서울특별시 마포구 도화동50-1, 8층

홈앤서비스 부산본부

부산광역시 연제구 연산동588-20, SK브로드밴드7층

홈앤서비스 대구본부

대구광역시 중구 삼덕동2가187-1, SK브로드밴드1층

홈앤서비스 서부본부
광주광역시 동구 금남로3가1-11, SK브로드밴드8층

홈앤서비스 중부본부
대전광역시 서구 둔산로62(둔산동1171번지), 8층

다. 진행중인 투자 또는 향후 투자계획

2019년에는 커버리지 확대와 미디어 플랫폼 고도화 및 고객가치 제고를 위한 단말교체 등 투자가 집행될 예정이며, 투자 효율성 제고를 통해 재무구조에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 전망됩니다.

품 목

구분

대상
기간

투자대상
자산

투자효과

투자액
 (억원)

향후
투자계획

초고속인터넷

신설
 /증설

2019년
1분기

기간망 및
가입자망
시설,기타

가입자망 및 장비 확보

209
미정

전 화

4

IPTV

192

기업사업

전용회선 및 통합정보시스템 등

276

백본망

백본 장비 및 선로 증설

5

IT 인프라

IT 인프라, 망관리시스템 고도화 등

11

기 타

망 운용비품 및 NW보안 등

51

합 계

748

4. 매출

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

제36기 1분기
제35기
제34기

무선통신

용역

이동전화

수 출

12,317
50,959
20,507

내 수

2,952,740
12,327,938
13,241,628

합 계

2,965,057
12,378,897
13,262,135

유선통신

용역

유선전화, 기업데이터,
 초고속인터넷, TV

수 출

18,697
104,592
84,395

내 수

750,524
2,828,006
2,639,756

합 계

769,221
2,932,598
2,724,151

커머스
서비스
전자상거래 등

수 출

1,821
5,620
5,202

내 수

152,803
612,459
1,038,969

합 계

154,624
618,079
1,044,171

기타

서비스

디스플레이 및 
 검색광고, 컨텐츠,

커머스 등

수 출

21,931
56,925
36,031

내 수

424,073
887,461
453,525

합 계

446,004
944,386
489,556

합 계

수 출

54,766
218,096
146,135

내 수

4,280,140
16,655,864
17,373,878

합 계

4,334,906
16,873,960
17,520,013

주) 제34기(전전기) 내용은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

구 분(백만원)
무선통신사업
유선통신사업
커머스사업
기타사업
소 계
조 정
합 계

총 영업수익
3,308,864
1,004,360
156,945
518,367
4,988,536
(653,630)
4,334,906

내부 영업수익
343,807
235,139
2,321
72,363
653,630
(653,630)
-

외부 영업수익
2,965,057
769,221
154,624
446,004
4,334,906
-
4,334,906

감가상각비
632,893
180,847
7,882
69,528
891,150
-
891,150

영업이익(손실)
297,871
10,693
4,304
9,704
322,572
-
322,572

금융손익
(67,939)

관계기업 및 공동기업투자관련이익
223,345

기타영업외손익
(10,171)

법인세비용차감전순이익
467,808

나. 판매경로 및 판매방법 등 

[무선통신사업]

(1) 판매조직 및 판매경로 

판매조직 및 판매경로(2).jpg
판매조직 및 판매경로(2)

(2) 판매방법 및 조건
위탁대리점을 통해 이동전화 서비스(음성 및 무선 데이터 상품)와 유선상품 
(초고속인터넷, 인터넷전화, 일반전화) 고객을 유치하고 있습니다.
 
(3) 판매전략

[무선통신사업]

시장환경 변화에 따른 효과적·효율적 대응을 통해 당사 매출 목표 달성을 위해 노력중입니다. 고객만족경영의 중요성이 증대함에 따라 기본적 판매기능과 함께 고객 만족도 향상을 위한 CE를 통해 차별화된 고객중심형 위탁대리점 및 직영망을 확대 중입니다. 무선데이터 관련 상품 등 신상품 출시 확대에 따라 대리점 등 영업접점의 교육 강화, 고객체험과 상품 Portfolio 강화, 이업종과의 Convergence, 전문매장 운영 등 판매 실적 증대를 위해 노력하고 있습니다.

[유선통신사업]

SK브로드밴드는 시장/고객의 요구에 대한 분석 및 이해를 기반으로 상품/서비스를 기획하고, 이를 고객에게 제공하기 위한 다양한 판촉 활동 및 판매망 운영 등을 통해 고객의 편익을 제고할 수 있는 방향으로 판매전략을 수립/시행하고 있습니다. 마케팅 4P 관점에서 각각의 내용을 보다 구체적으로 설명하면 아래와 같습니다. 
 상품(Product) 전략은 콘텐츠 소구형 상품 보강으로 IPTV의 상품 Line-up을 강화하고, Giga인터넷의 상품력 개선 위주로 초고속인터넷 상품의 경쟁력을 제고해 가는 한편, 신규 유무선 결합상품 확대로 유무선 통합 경쟁력도 확대해 나갈 것입니다. 요금(Price) 전략은 고객 니즈에 최적화된 맞춤형 요금 상품을 지속적으로 개발, 제공하면서 서비스 이용에 따른 각종 혜택을 확대하여 고객들의 체감 만족도를 높여가고 있습니다. 판촉(Promotion) 전략은 Giga인터넷/인공지능 IPTV 가입자 확보를 위해 'Giga 프리미엄', 'Btv x NUGU'를 위주로 차별적인 브랜드 소구 및 대 고객 커뮤니케이션을 전개하는 한편, 적극적인 판매 프로모션을 통한 마케팅 활동의 생산성 향상에도 주력하고 있습니다. 판매망(Place) 전략은 직접채널 및 전문대리점을 중심으로 영업역량 확대와 더불어 Sales Quality를 지속 제고함으로써, 고객 접근성 및 편의성을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 당사는 이상 언급한 판매 전략의 수립/실행을 통해 안정적인 가입자 기반 및 매출 창출 구조를 확립하는 한편, 궁극적으로 고객과 회사의 가치를 극대화하고자 합니다.

[기타사업]

플랫폼 서비스에 대한 주요 매출은 11번가 쇼핑몰의 오픈마켓플랫폼 제공 수수료/ 광고판매수수료, OK캐쉬백 서비스의 포인트 거래 관련 수수료, 기타 서비스들에서 발생하는 수수료, 광고 에이전시 사업 등 다양한 형태로 이루어집니다. 판매전략은 신규 서비스의 지속적인 개발,
어플리케이션(App.)과 Contents의 다양화및 서비스의개선 등을
통하여 이용자 가치를 증가시키고, 많은 고객들이 모여서 실사용량을 높일수 있도록 하는 것입니다.

포털 서비스에 대한 판매는 기본적으로 사이트인 네이트 (www.nate.com)를 통하여 이용자가 직접 디지털 아이템을 구입하거나 광고를 신청하는 형태이며, 광고대행사를 통한 판매가 이루어질 경우에는 별도의 대행수수료를 지급합니다. 판매전략은 다음과 같습니다. ① 지속적인 마케팅과 이벤트를 통한 수요자층 저변확대 ② 신규서비스를 통한 서비스질의 개선 및 다양화 ③ 효율적이고 체계적인 영업관리 등입니다.

5. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금및기타채무, 차입금, 사채, 리스부채 등으로 구성되어 있습니다. 

가.
환율변동위험(외화자산 및 부채)

연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기 1분기말 현재 연결실체의 화폐
성
외화자산 및 외화부채의 내역은
다음과
같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
169,632
193,007
1,596,216
1,816,174

EUR
17,049
21,779
10
13

JPY
963,068
9,903
89,085
916

기타
-
30,257
-
15,793

합 계

254,946

1,832,896

또한, 연결실체는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
11,562
(11,562)

EUR
2,177
(2,177)

JPY
899
(899)

기타
1,446
(1,446)

합 계
16,084
(16,084)

나. 이자율위험 

연결실체의 이자율 위험은 사채, 차입금 및 장기미지급금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

① 변동금리부 차입금 및 사채

당기 1분기말 현재 변동금리부차입금 및 사채는 각각 228,730백만원, 341,340백만원
이며 연결실체는 변동금리부 차입금 및 사채의 이자율위험을 회피하기 위하여 일부 변동금리부 차입금 및 사채에 대하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편,다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 이자율스왑계약을 체결하지 않은 변동이자부 차입
금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 350백만원
증가 또는 감소하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

한편, 당기 1분기말 현재 변동금리부 장기미지급금 액면금액은 2,051,389백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 5,129백만원 증가 또는 감소하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

② 신용위험

당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

현금및현금성자산
2,056,769
1,506,432

장단기금융상품
725,560
1,046,897

장단기투자자산
7,884
11,672

매출채권
1,977,731
2,019,933

대여금및기타채권
2,011,582
1,621,938

파생금융자산
96,502
55,457

합 계
6,876,028
6,262,329

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

③ 유동성 위험

연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기 1분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

매입채무
311,739
311,739
311,739
-
-

차입금(*)
2,177,093
2,627,088
258,086
2,369,002
-

사채(*)
8,034,484
9,351,508
1,549,421
4,688,618
3,113,469

리스부채
660,850
696,299
283,529
330,236
82,534

미지급금및기타채무(*)
6,566,882
6,778,791
5,022,722
1,168,057
588,012

합 계
17,751,048
19,765,425
7,425,497
8,555,913
3,784,015

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

당기 1분기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

자산
80,591
80,770
38,787
66,011
(24,028)

부채
(643)
(650)
(449)
(201)
-

합 계
79,948
80,120
38,338
65,810
(24,028)

다. 리스크 관리 조직 및 수행업무

[SK텔레콤] 

Corporate센터 재무그룹에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

[SK브로드밴드]
Corporate Center 경영기획실에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

[십일번가]

자금관리총괄부서인 재무팀이 환위험 관리 및 금융시장 동향 점검을 수행하고 있습니다. 실수요에 따른 외환거래를 원칙으로 하고, 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 검토 등을 통하여 환위험을 관리할 수 있도록 하고 있습니다.

[ADT캡스]

경영지원본부 자금실에서 리스크 관리에 대한 전사 관리 총괄을 담당하고 있습니다.

[SK텔링크]

환위험관리 주관부서인 재무관리팀을 중심으로 외환거래, 환포지션 및 위험측정, 환율추이 점검 업무를 실시하고 있습니다.

[SK플래닛]

자금관리총괄부서인 재무CoE가 환위험 관리 및 금융시장 동향 점검을 수행하고 있습니다. 실수요에 따른 외환거래를 원칙으로 하고, 환위험에 대한 회피가 필요하다고판단되는 경우 통화선도거래 검토 등을 통하여 환위험을 관리할 수 있도록 하고 있습니다.

[SK커뮤니케이션즈]

경영전략실에서 환위험 관리 정책 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

6. 파생상품거래 현황

(
1) 당기말 현재 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑 및 이자율스왑의 거래내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

위험회피대상
위험회피수단

차입일
대상항목
대상위험
계약종류
체결기관
계약기간

2007.07.20

해외무보증사채

환율변동위험

통화스왑계약

Morgan Stanley 은행 등 5개 은행

2007. 7.20~2027. 7.20

2013.03.07

변동금리외화사채

환율변동위험 및
 이자율변동위험

통화이자율스왑계약

DBS 은행

2013. 3. 7~2020. 3. 7

2013.12.16

고정금리외화차입금

환율변동위험

통화스왑계약

Deutsche 은행

2013.12.16~2022. 4.29

2018.04.16

고정금리외화사채

환율변동위험

통화스왑계약

한국수출입은행 등 4개 은행

2018. 4.16~2023. 4.16

2018.08.13

해외무보증사채

환율변동위험

통화스왑

Citi bank

2018.08.13~2023.08.13

2014.07.30

변동금리원화차입금

이자율변동위험

이자율스왑

한국산업은행

2016.11.10~2019.07.30

2016.12.20

변동금리원화차입금

이자율변동위험

이자율스왑

한국산업은행

2016.12.20~2021.12.20

2017.12.21

변동금리원화차입금

이자율변동위험

이자율스왑

한국산업은행

2017.12.05~2022.12.21

2018.12.19

변동금리원화차입금

이자율변동위험

이자율스왑

Credit Agricole CIB

2019.3.19~2023.12.14

(2) 당사는 전기 중 부동산집합투자기구인 이지스전문투자형 사모부동산투자신탁156호의 수익자들과 부동산펀드가 발행한 2,700억원 규모의 수익증권을 기초자산으로하는 차액정산계약(Total Return Swap:TRS)을 체결하였습니다.
차액정산계약은 약정계약 만기일에 부동산의 가치 변동에 따른 차액정산과 계약기간중 배당금과 기준배당금의 차액정산으로 이루어져 있으며, 상기 정산계약과 관련하여 당분기말 및 전기말 재무제표상 비유동파생금융자산으로 각각 4,518,769천원과 4,639,651천원 인식하였습니다.

(3) 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 당기말 공정가치는 연결재무제표상 유동자산, 비유동자산, 비유동부채에 각각 유동파생금융자산, 파생금융자산 및 파생금융부채의 계정으로 계상되어 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분
대상항목
현금흐름
위험회피회계적용
매매목적회계적용
공정가치

통화이자율스왑
(유동자산)

변동금리외화사채

14,985

-

14,985

변동금리원화차입금

8

-

8

해외무보증사채

6,407

-

6,407

이자율스왑 및 
통화스왑
(비유동자산)

구조화사채

-

11,392

11,392

해외무보증사채

18,810

-

18,810

고정금리외화사채

40,379

-

40,379

차액정산계약
기 타
-
4,519
4,519

파생금융자산 합계
96,501

이자율스왑
(유동부채)

변동금리원화차입금

(619)

-

(619)

통화스왑 및 
이자율스왑
(비유동부채)

고정금리외화차입금

(24)

-

(24)

파생금융부채 합계
(643)

7. 경영상의 주요계약 등

[SK텔레콤]

- 해당사항 없음

[SK브로드밴드]

- 회선임대 계약

통신역무의 사업 특성상 통신관로의 공동이용 및 통신사업자간 상호접속 등을 위하여 통신설비 사용에 관한 계약을 체결하고 있으며, 주요 계약 내용은 아래와 같습니다.

계약상대방
계약내용
계약기간
비고

기간통신사업자
(KT, LGU+ 등)
통신사업자간 상호접속
-
- 별도 협정 변경 요구 없으면 2년 단위 자동연장

한국전력공사

전기설비 제공 및 이용

2018.11~2019.11

- 전주 등 설비사용(2014.11.07 체결)
- 특별한 사유가 없는 한 1년 단위 자동연장

부산교통공사

통신관로 제공 및 이용

2017.08~2019.07

- 부산 지하철 통신관로 임차(서비스 지역 확대)
- 지하철 시설물 이용에 관한 재계약 체결

서울교통공사
(구 도시철도공사)

통신관로 제공 및 이용

2018.01.01~2020.12.31

- 도시철도공사 통신관로 임차(서비스 지역 확대)

서울교통공사
(구 서울메트로)
통신관로 제공 및 이용

2016.05.15~2019.5.14

- 지하철 공사 통신관로 임차(서비스 지역 확대)
- 특별한 사유가 없는 한 '19년까지 3년 단위 자동연장
- '19년 이용대가 용역 협의 후 계약 예정

- 부동산 매매계약

(단위: 백만원)

계약상대방
계약내용
계약체결시기
계약금액
비고

SK디앤디(주)
서초동 토지 및 건물 매도
2018.05.16
40,306

-
재무구조 개선을 위한 유휴자산 매각

[SK컴즈]

계약 상대방
계약 목적 및 내용
계약기간
계약금액 등

(주)카카오
클릭당과금(CPC) 검색광고대행 계약 및 검색 광고 관련 비즈니스 제휴 계약 체결
-
클릭당 과금 체계로 가변적임
발생 수익은 일정비율에 따라 배분

※ 카카오와의 계약 중 계약기간은 양사 협의에 의하여 비공개하기로 하였습니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 

(1) 연구개발 담당조직

[SK텔레콤]

연구개발 담당 조직은 ICT 기술센터 산하의 Tech. Innovation그룹, 5GX Labs, Data Labs, Media Labs, Software Labs, Security Labs 등
6개의 그룹/Labs 조직과 1개의 TF로 구성되어 있습니다. ICT 기술센터 내 총 33개 팀 단위의 조직이 5G 네트워크, Media, 보안, 빅데이터, 블록체인, Mobility 등 다양한 ICT 영역에서 연구 개발을 수행하고 있습니다.

[SK브로드밴드]

SK브로드밴드 내 연구개발을 담당하는 조직은 Infra부문 Infra운용본부 내 Infra솔루션팀과
프로덕트트라이브 내 디바이스개발 스쿼드, 콘텐츠디스커버리 스쿼드입니다.
연구개발의 기본방침은

기존
서
비스의 품질 향상, 효율적인 관리기술 개발 및 신규 서비스 모델 발굴,
핵심 선행 기술 연구를 통한 프로덕트 차별화 및 신기술 선행 검증시험, NGN(Next Generation Network)/BcN 망 진화 관련 기반 기술, IPTV 서비스의 품질 향상, 유무선 통합 및 방송ㆍ통신 융합 기반 미디어 기술 등의 확보
입
니다.

[SK플래닛]

SK플래닛은 Data Biz&Tech그
룹,
A
I사업그룹
에서 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다.

[SK커뮤니케이션즈]

SK커뮤니케이션즈는 자체 연구개발조직을 가지고 있으며, 2개 본부 8개팀 4개 TF(개발지원본부 산하 4개팀 4개TF, 인프라본부 산하 4개팀)로 구성이 되어 있습니다.

[십일번가]

십일번가는 11번가 Portal Center, Search Center에서 다양한 연구개발 활동을 진행중입니다.

[드림어스컴퍼니]
드림어스컴퍼니는 연구개발 업무를 담당하는 연구소를 별도로 설립하여 신기술 개발및 신제품을 출시하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(연결 기준)
 (단위: 백만원)

과 목

제36기 
1분기
제35기
제34기

비 고

원 재 료 비

176
760
1,261

-

인 건 비

37,382
131,792
139,845

-

감 가 상 각 비

40,416
155,093
144,301

-

위 탁 용 역 비

10,254
78,323
76,042

-

기 타

13,802
47,511
53,112

-

연구개발비용 계

102,030
413,480
414,562

-

정부보조금(국고보조금)
-
-
-
-

회계처리

판매비와 관리비

99,622
387,675
395,276

-

개발비(무형자산)

2,408
25,805
19,285

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.35%
2.45%

2.37%

-

나. 연구개발 실적

[SK텔레콤]

부문

연구과제

연구결과 및 기대효과

Tech. Innovation 그룹
신규 기술 경쟁력 확보
o 양자보안 표준화
 o ATSC3.0 방송기술 개발
 o Laser/홀로그램 광학기술 개발

5GX Labs
유무선 N/W Infra 경쟁력 강화
o 5G 핵심기술(무선망/망설계, 코어망, 전송망, 단말, 망관리) 개발
 o LTE-A 진화 기술(Gbps급 LTE) 개발
 o 차세대 통합OSS(Operating and Support System) 기반 N/W 운용지능화/효율화 기술 개발
 o N/W TCO 절감 및 신규서비스 플랫폼 기술 개발

IoT/Solution 사업 경쟁력 강화
o Cat M1 진화 기술 개발
 o 양자암호통신 솔루션(QRNG/QKD) 상품화 개발 및 사업화 
 o N/W 기반 측위 고도화 및 신규 측위 기술 개발

중장기 핵심 기술 확보
o VMI 클라이언트/서버 및 Reference 단말 기술
 o 3D Map 기반 망설계/최적화 기술 개발
 o 국내외 ICT 표준화 활동
 (GSMA, 3GPP, ETSI, TIP, MEF, TM포럼 FIDO, 5GAA, LoRa Alliance 등)

Data Labs
빅데이터 플랫폼 및 서비스 경쟁력 강화
o Data Intelligence 사업을 위한 Metatron 솔루션 개발
 o 에너지 서비스 플랫폼 및 분석 솔루션/서비스 개발
 o High Tech 제조向 솔루션 개발
 o SQL-on-Hadoop 기반 Data Warehouse 솔루션 개발

Data 기반 마케팅 기술 확보
o Mobility Intelligence 분석 플랫폼 개발
 o Audience Targeting 기술 개발

Media Labs
Media 서비스 경쟁력 강화
o Media 체감품질 향상 기술 개발 (개인방송 플랫폼, HEVC, 멀티뷰 등)
 o Media Delivery 기술 개발 (IPTV Multicast Loss Recovery, True Live Streaming 등)
 o AR/VR 기반 차세대 미디어 기술 개발 (T real Platform, 360VR 등)
 o AR/VR 서비스 기술 개발(B tv 살아있는 동화, Social VR)
 o 개인화 추천 및 딥메타 기술 개발

차세대 미디어 요소 기술 내재화
o AR/VR 요소기술 개발
 o Laser/홀로그램 광학기술 및 Display Device 개발
 o 차세대 Media 요소 기술 개발 (TLS2.0, 차세대 비디오 코덱, MaaS)

Software Labs
Software-Defined Data Center 기술 확보
o 가상화 핵심기술(OpenStack on Kubemetes) 및 
 Cloud Native 컴퓨팅 플랫폼 기술 개발 
 o Infrastructure as Code 기반 클라우드 자동화 기술 개발

Machine Learning 및 
Artificial Intelligence Infra 기술 확보
o Machine Learning 및 Artificial Intelligence 연산 가속 시스템 개발
 o Machine Learning 및 Artificial Intelligence 클라우드 시스템 개발
 o Real-Time Big Data Analytics 시스템 개발

Cloud Infra 지능형 운영/관제 기술 확보
o 데이터센터 운영 자동화/기능화 기술 개발
 o 고속, 실시간 네트워크 분석 기술 개발
 o SDN 기반 가상 네트워크 관리 기술 개발

Enterprise BlockChain 기술 확보
o SK ICT향 Decentralized 분산 Infra 기술 개발
 o 차세대 DPKI(Decentralized Public Key Infrastructure) 기술 개발
 o 분산형 본인인증 DID(Decentralized Identify) 솔루션 개발
 o Crypto Digital 자산 전송/결제 솔루션 개발
 o Public 블록체인 Network의 성능 최적화, DApp 별 특화 기술 개발

Security Labs
보안 플랫폼 및 서비스 경쟁력 강화
o 스마트 침탐 영상분석 기술 개발
 o ACaaS, Cloud 기반 주차유도 솔루션 등 응용서비스 개발
 o Event Streaming, H.265, GlusterFS 기술 고도화 및 개발
 o Unified Data Platform 기술 개발
 o oneM2M 기반 IoT 플랫폼(ThingPlug) 기술 개발

신규 영상보안 솔루션 확보
o 신규 융합 보안 솔루션(주차장, 건물관리 등) 개발
 o 드론 솔루션(출동보안, 시설관리 드론) 개발
 o 24GHz 레이다 센서 기술 개발

정보보안 기술 경쟁력 강화
o 주문형 정보보안 기술 개발
 o FIDO 2.0 기술 개발

New Mobility TF
자율주행 핵심 요소 기술 확보
o 자율주행 기반 카셰어링 기술 개발 및 서비스 실증
 o HD map 자동 업데이트 핵심 기술 개발
 o 5G V2X 기술 개발 및 서비스 실증

Mobility 플랫폼 상용화
o 모빌리티 데이터 분석 플랫폼 상용화
 o T map 사용자를 위한 V2X 기술 상용화

AI기술 Unit
영상 처리/분석/인식 기술 개발
o NUGU 얼굴 검출/인식, Hand Posture/Gesture 인식 기술 개발
 o 미디어 컨텐츠 내 등장인물 및 상황인식 기술 개발
 o T map 도로 교통 표지판 인식 기술 개발

한국어 음성인식/자연어
 처리 기술 개발
o Cyber Agent 및 AI Cloud 기술 개발
 o IPTV STB내 컨텐츠 음성 검색 기술 개발
 o 콜센터 VoC STT(Speech to Text)개발
 o 지도/Navigation영역 음성 검색 기술 개발
 (음성전화걸기,문자수발신,스타벅스 싸이렌오더 등)
 o NUGU 서비스 Domain 확장 개발(홈쇼핑TV, 택배 등)
 o NUGU PoC 확장(NUGU mini, T map, Btv통합 셋톱, 키즈폰, 캔들 등) 개발
 o 검색기술 개발(T map 주소록, My Q&A, Btv EPG, NUGU 백과, 뮤직메이트 등) 
 o B2B 플랫폼 적용 확대(CU서비스, Vista호텔)
 o AI-Commerce 연계 서비스(CJ오쇼핑, SK Stoa)
 o NUGU Knowledge Graph 기반 Complex QA 개발
 o 뉴스 요약 및 뉴스 토픽 추출 기술 개발
 o 고객센터 챗봇 NLU 개발 (로밍, 멤버십, 데이터 선물, 리필 쿠폰, 실시간 요금조회 등)

한국어 음성합성 기술 개발
o 뉴스 낭독체 음성합성기 개발
 o 단말 내장형 Tmap 음성합성기 개발
 o 셀럽 음성합성 기술 개발(SK 선대회장님 음성 복원)

Communication 기술 개발
o 멀티-디바이스 기반 실시간 통화 기술 개발
 o Far-Field 음성 통화 기술 개발
 o VoIP - VoLTE 연동 기술 개발

HC/IVD Unit

분자진단 기술 개발

o
분자 POCT 기기 기술 개발

[SK브로드밴드]

주요 연구과제
연구결과

신규 UHD STB 개발

UHD 서비스 확대를 고려해 高 Tier 가입자 확대, 
STB 공급안정화, 단가 경쟁력 강화를 위해 Dual Vendor 추진

B tv 서라운드 셋톱박스 개발

셋톱박스와 오디오가 결합된 Convergence향 Hybrid 디바이스로 보다 
풍부한 음향 효과를 바탕으로 영화 및 음악,스포츠 시청 등 콘텐츠별 
최적의 음장 효과는 물론 서라운드 기능을 제공함으로 댁내 차별적 가치 제고

VIP 상시 품질모니터링 시스템 개발

그룹 관계사 및 외부주요인사 등 VIP에 대한 실시간 장애감시를 위한 시스템 개발

Cloud 기반 Streaming UI 4.0 개발

서버에서 가상화된 UI 등의 서비스 제공으로 패치 없이 대부분 서비스가 실시간 제공되며, 
저성능 단말에서도 고품질의 서비스 이용이 가능해짐

선로장애 복구 지원용 
App(Mobile FOMS) 개발

실시간 장애 감시&장애 상세내역 관리, 선택 장비들에 대한 집중 감시
(실시간 Ping Check&복구 여부 모니터링)

PWMS(구내배선관리시스템) 개발

구내배선 시설 및 사용현황 관리를 통한 선제적 증설 및 중복 투자 방지, 
구내배선 시설 및 가입자 관리를 통한 개통/장애 시간 단축, 
개통/장애 시 구내 배선 오 조작으로 인한 단선 장애 예방

CEMS(CE Management System) 개발

현장의 업무 역량 및 Controllability 강화를 위한 개통, 장애, 
VoC, CSI, 단말, 품질측정 등 고객관리지표 관리

FOMS L2 포트 정보 실시간 
수집/연동기능 개발

실시간 Giga ONU 포트 설정정보 수집, 설정정보 분석 및 정합성 판단

TEAMS 광레벨관리 장비연동 개발

광레벨 관리 기능개발(3개사 19종)

UHD 채널 고객인지품질 측정 기술 개발

UHD 채널 HEVC의 영상프레임 손실 측정을 통한 UHD 서비스 품질제고

VR스트리밍 기술 개발

시점에 따라 차등 압축이 가능한 다이나믹 VR스트리밍 
기술 개발로 HW 성능 향상에 맞춰 실시간 VR스트리밍 서비스 제공

HDR 적용 IPTV 서비스 제공 기술 개발

HDR 기술 적용 및 HDR 자동 변환 엔진 개발을 통해 
고품질 UHD IPTV 서비스 제공 가능 기술 확보

H/E 서비스 모니터링 시스템 개발

H/E 서비스 시나리오 기반 데이터 무결성 검증 시스템 개발 장애 및 
VOC에 대한 선제적 조치를 위한 환경 마련

B tv NUGU 연동서비스 개발

음성인식을 통한 콘텐츠 검색, 재생, 전원/볼륨 제어 기능 등을 제공

Managed Platform 기반 IoT 서비스 
Platform 개발

Managed Platform에 IoT 서비스 Platform 개발

NITS SLA 기능 개발

선로 유지보수 SLA평가 기능 개발

GNS 3.0 A그룹 관리시스템 개발

구성/고객/청약/품질/장애 정보 수집 및 NIA에 주기적 또는 실시간으로 요청정보 전달

구축공정관리(PROM) 개발

ONU, Drop 케이블 정산 간소화 로직 기능 구현

MeLMS(H/E Log 분석시스템) 구축

H/E Access Log 표준화 및 수집/분석을 통해 미디어서비스의 
장애, 품질, 성능관리 등 운용 효율 향상

'16년 2차 TEAMS 신규장비 및 
광레벨 개발

신규장비(3종) 및 광레벨 정합 개발(12종), 실시간 망감시 대상 확대

통합전원 BLE 리모콘 개발

국내 최초 TV 전원, TV제조사 브랜드, 외부입력 상태를 자동으로 동조해 주는 
통합전원 리모콘 개발('17년 3월)

MeAPM/MeSMS 개발 및 MeNMS 연동 개발

MeAPM(Media APM), MeSMS(Media SMS) 신규개발 및 MeNMS(B tv 통합 NMS)와 연동 제공

DIBA 자동절체 기능 개발

HFC IPTV 품질 기반 & VoC 기반 DIBA 자동절체 기능 개발

SIQT(STB Internet Quality Tester) 개발

Giga Ethernet 지원 UHD급 STB 자원을 활용한 Giga급 인터넷 품질 측정으로 
품질 관련 Big-data 확보 시스템 개발

신규 HDR STB/리모컨 출시

실시간 방송 및 VOD 콘텐츠를 HDR(High Dynamic Range)에 가까운 영상 화질로 
변환할 수 있는 HDR 셋톱박스 출시

유무선 통합광고 플랫폼 개발

B tv & 옥수수에 대한 통합 광고 플랫폼 구축을 통한 유무선 광고시너지 향상 기대

TVAS(Technical VoC Analysis System) 개발

기술VoC에 대한 STT(Speech to Text), TA(Text Analysis)를 통한 Network장애 분석 시스템

PROM 및 BCUMS 통합 및 표준웹 전환 개발

PROM , BCUMS 통합 및 표준 웹(HTML5)으로 전환 개발

Btv Lic-IMDB polling 구조 개선 개발
(IOS 연동)

DB구조 개선을 통한 B tv 백엔드 시스템 안정화 및 고속화

Oksusu 홈화면 개편
Oksusu App 홈화면 개편 4.0.0 App 출시

PM 정기점검 서버 개발
FTTx매스, B2B장비 정기점검관리 효율화를 위한 시스템 개발

Oksusu 스포츠 Ver. 1.5 개발
프로야구 멀티뷰 개발을 통해 5개 경기 동시시청 가능, TLS 서비스를 통해 현장 경기와 
시간 차이가 거의 없는 서비스 제공 및 야구 경기가 종료되어도 최대 6시간까지 돌려볼 수 있는 
편의성 제공, 그 외 골프중계 360VR 서비스 실시

다중 오디오채널을 하나의 채널포털로 
묶은 Btv 뮤직 서비스 개발

30개의 실시간 오디오 채널을Btv 의 한 개 채널(311번)에서 실시간으로 청취할 수 있는 
오디오 포털 서비스 제공으로 다양한 장르의 음악 서비스를 실시간 채널에서 감상할 수 있는 서비스 개발

Super Resolution 기술 적용한 
HDR콘텐츠 생성기술 개발

Super Resolution 기술을 적용하여 초고화질 콘텐츠를 확대함. Super Resolution은AI 머신러닝 기반으로 
기존의 일반 영상 콘텐츠를HDR 콘텐츠로 변환시키는 기술이며, 이전의 업스케일링 기술보다 더 선명하고 
정확한 영상 품질을 보여주는 것이 특징임

oksusu 프로야구 채널 지연 개선

IPTV 대비 중계방송 지연 없이 타 OTT 보다 최대 20초 빠른 프로야구 중계 서비스 제공. 
중계방송 지연현상을 최소화하는 기술을 개발하여 서비스 제공

Btv 맞춤형 홈화면 제공을 위한 UI 5.0 개발

데이터 웨어하우스(Data Warehouse)를 바탕으로 고객의 라이프스타일에 맞는 데이터 기반 
미디어 서비스와 콘텐츠를 제공함. B tv의 새로운 홈화면은 고객의 가입, 이용 행태를 반영해 
고객의 시청이력을 데이터로 분석해 메뉴와 이벤트, 추천 콘텐츠 등 집집마다 취향에 맞춰 
IPTV 최초로 각기 다른 홈화면을 제공.

AR 기술을 이용한 키즈용 
살아있는 동화 서비스 개발

살아있는 동화는 3D 안면인식 기술, 실시간 표정 자동 생성 기술 등이 적용돼 동화 속 캐릭터의 
얼굴 위치를 빠르고 정교하게 추적해 3D로 분석된 아이의 얼굴로 덧씌우는 것이 가능함. 
특히 울고, 웃고, 화나는 등20가지 이상의 다양한 표정을 동화 속 이야기 상황에 따라 
실시간으로 변화시키는 것이 특징

AI 기술 활용한 oksusu 
개인 맞춤형 추천 서비스 개발

콘텐츠와 개인시청 이력을Deep Learning 학습하고, 콘텐츠 데이터와 다양한SNS를 분석하여 
콘텐츠를 대표하는 키워드를 자동 생성하는 키워드시스템 기반의 콘텐츠 추천 기술 개발하여, 
이를 기반으로 앞서 본 콘텐츠와의 연관성을 통해 재생패턴을 보다 정교하게 분석하여 콘텐츠 
추천 서비스를 제공

Oksusu AI 데이터 분석방송 개발

옥수수의 프로야구 'AI 데이터 분석 방송' 생중계는 투수의 투구와 타자의 타구 움직임을 빠르고 
정확하게 트래킹함으로써 시청 중인 경기 장면을 실시간으로 분석한 뒤 데이터로 제공

전진배치 OLT용 UPS 관리기능 개발

전진배치 OLT용 신형 UPS에 대한 통합 구성/장애 관리 및 진단 기능 개발

TANGO T-SDN 연동 개발

T-SDN의 선번정보의 TANGO 연동을 통한 회선선번 등록 효율성 향상 개발

TEAMS 신규장비 연동 개발

신규도입 전송장비 모델 12종의 연동 개발

T커머스 특화 다원방송 기술개발

다원방송은 채널사업자가 각 이용자군에 맞는 방송을 전송하는 방식. 빅데이터 분석 및 
추천 알고리즘을 활용하여 지역이나 세대, 소비성향에 따라 고객 맞춤형 추천 서비스를 제공하여 
가구별 특성에 따라 송출되는 방송 콘텐츠를 달리 제공하는 기술

oksusu 소셜 VR 서비스 개발

옥수수 소셜 VR은 가상현실 속에서 옥수수와 소셜 커뮤니티 기능을 결합. VR 기기를 쓰고 접속하면 
다른 이용자들과 함께 옥수수의 동영상 콘텐츠를 함께 즐기고 대화할 수 있으며, 가상공간에 들어가면 
각 접속자들의 아바타들과 만날 수 있음
1인칭 시점이며 360도를 둘러볼 수 있고, 접속자들은 컨트롤러로 언제든 자리를 옮길 수 있음

가상공간에서는 3D 공간 사운드가 적용돼 가까운 곳에 앉은 아바타의 목소리를 더 크게 들을 수 있고, 
가상공간 속 아바타가 위치한 방향에서 소리가 들려 마치 현실 속에 있는 듯 실감나는 대화가 가능함

멀티뷰 기술을 활용한 게임방송과
360 Live 생중계 기술 개발

멀티뷰 게임방송은 게임 방송사가 제공하는 영상 뿐만 아니라 다양한 각도에서 촬영한 영상을 함께 제공해, 
사용자가 원하는 화면을 선택해서 볼 수 있는 기술이다. 이를 위해 다채널 영상에 대한 정합기술과 실시간 
인코딩 기술을 개발하여 옥수수에 적용했다. 360 라이브 중계는 여러 대의 카메라로 촬용한 영상을 조합해 
하나의 영상으로 만드는 실시간 스티칭 기술과 저지연 영상전송 기술을 적용하여 G-STAR 2018에서 
FIFA온라인게임을 옥수수를 통해 생중계함

데이터기반의 콘텐츠별 화질 최적화
시스템 개발

국내최초로 상용화 된 '콘텐츠별 화질 최적화 시스템(Per-Title 시스템)'은 영상별로 복잡도를 분석 후 
품질값을 정량화하여 자동으로 콘텐츠 인코딩 작업 시, 최적의 영상 정보량을 반영하는 방식으로 
시스템을 구축, 국내최초로 상용화에 성공함
해외의 경우, 글로벌 OTT 사업자인 넷플릭스에서 유사한 시스템으로 서비스 중임

oksusu 골프중계 특화방송 기술 개발

5G에 최적화된 스포츠 콘텐츠를 기반으로 스포츠 중계 시청 및 이용 방식의 새로운 패러다임을 제시.
해설자와 캐스트가 옥수수 채팅창에서 선수들의 플레이에 대한 특별 해설 및 사용자들과 쌍방향 
소통하고, 4D Replay 클립서비스는 여러 대의 카메라로 선수들의 입체적이고 역동적인 
모습을 다양한 각도에서 담아내, 선수 별 스윙 동작과 임팩트 장면을 다이내믹하게 제공

oksusu 프로야구중계 특화방송 기술 개발

IPTV 대비 중계방송 지연 없이 타 OTT 보다 최대 20초 빠른 중계방송 지연 최소화 기술을 개발하여 
서비스를 제공함. 프로야구 멀티뷰 개발을 통해 5개 경기를 동시시청할 수 있고, 야구 경기가 종료되어도 
최대 6시간까지 돌려볼 수 있는 편의성 기능 제공

[SK플래닛]

주요 연구 과제
과제 개요 및 기대효과

전사 고객 데이터 통합 및 활용 혁신을 위한

플랫폼 고도화

Data 입수/처리/분석을 위한 Data/BI 플랫폼 고도화 및 기능 강화를 통해 Data 활용 혁신 기반 강화

인공지능 스피커 NUGU 서비스 고도화
NUGU 탑재 서비스 개발 및 고도화를 통한 사용성 강화 및 서비스 확대

[11번가]

주요 연구 과제

과제 개요 및 기대효과

컨텐츠 검색 및 컬렉션 랭킹 기술 개발

Commerce Portal을 위한 컨텐츠 제공 및 질의에 적합한 컬렉션 랭킹 알고리즘 개발을 통해 차별화된 검색결과 및 11번가내에서 정보습득부터 구매까지의 Seamless경험을 제공

11번가 실시간 개인화 
 추천 및 광고 플랫폼 고도화

11번가 홈탭, 기획전 등 다양한 영역의 추천 알고리즘 고도화 및 적용영역 확대하고, DA광고 효율 개선을 위한 성과 예측 모델 개발을 통해 광고 매출확대

이미지 인식 기반 상품 검색 고도화

딥러닝 기술을 이용한 이미지 인식 기술 기반의 유사 상품 이미지 검색기술 고도화 및 카메라 촬영기반 상품 검색 적용 서비스 확대를 통한 서비스 경쟁력 강화

전사 고객 데이터 통합 및 활용 혁신을

위한 플랫폼 고도화

Data 입수/처리/분석을 위한 Data/BI 플랫폼 내재화 구축 및 기능 강화를 통해 Data 활용 혁신 기반 강화

MSA로의 개발 아키텍처 전환

각 영역별 API화 추진/전환을 통해 Agile한 서비스 운영 인프라 역량 확보

[SK커뮤니케이션즈]

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과

뉴스 기사 태그 추천
자체
문맥분석 엔진을 통한 뉴스 기사의 핵심 태그 키워드 추출 및 검색 유도

통합 web 에디터
자체
웹 브라우저 상 다양한 형태의 게시물을 작성할 수 있는 편집 기능 제공

PHP Framework
자체
PHP 기반의 웹서비스 개발시에 보다 효율적이고 통합된 개발환경 제공

통합 검색어 철자 교정기
자체
사용자가 철자 오류 검색어를 입력시, 오류를 교정하여 검색어로 추천

개인정보영향평가시스템
기획:자체
개발:외주
개인정보영향평가 프로세스 시스템화

악성 코드 유포 대응 시스템
기획:자체
개발:외주
악성 코드 유포 차단

어플리케이션 취약점 자동 점검시스템
기획:자체
개발:외주
취약점 점검 프로세스 자동화

IP보안 시스템
자체
해킹을 통한 비정상 로그인 차단

서비스 어뷰징 대응 시스템
자체
서비스 어뷰징 시도 차단

영어 발음 검색
자체
음역변환 기술 연구. 사용자가 한글로 영문 발음을 입력한 경우, 해당 영문 검색어로 자동 변환하여 검색결과 제시

텍스트 문맥 기반 뉴스 이슈 클러스터링
자체
문맥 기반 클러스터링 기술을 이용하여 유사 기사들을 군집화

관련 동영상 추천 서비스
자체
네이트 판 동영상 컨텐츠의 텍스트 정보(제목, 태그, 본문)를 분석하여 유사도가 높은 관련 동영상을 추천함

네이트판 관련글 추천 서비스
자체
네이트 판에서 컨텐츠의 텍스트 정보를 추출하여 기존 문서와 문맥 유사도가 높은 판의 관련글을 자동으로 추천함

이상패턴시스템
자체
비정상 로그인 탐지/차단

보안위험 관리시스템
자체
보안 위험 관리 시스템화

웹해킹 대응시스템
자체
웹해킹 공격 차단

In-Memory 분산 데이터 스토리지 기술
자체
Memory상에 데이터를 분산 복제 저장함으로써 안정성과 확장성을 확보하고 응답 속도를 높이는 기술

API 모니터링 시스템
자체
호출되는 API의 응답 속도, 응답 정확성 등을 모니터링 하는 기술

Photo SNS
자체
싸이메라 1.0의 카메라 편집 기능에 "사진으로 놀자"라는 컨셉으로 SNS를 접목시켜 글로벌 소셜 플랫폼 구축

HermesCache
자체
Key-Value 스토리지를 이용하여 1:1 매칭 기반 서비스의 BackEnd 서버 대체하여
고효율 저비용 구조의 캐시 서비스 개발

NateOn 비밀대화
자체
최근 메신저 검열 논란, 이전 메시지가 피싱 악용되는 문제 등 대내외적 메신저 보안이슈가 대두되어 사용자 보호 및 신뢰도 제고를 위한 NateOn보안강화

세션서버개발
자체
쿠키방식의 인증 프로세스를 세션 방식으로 변경하여 보안이슈 해결 및 고객 편의성 제공하고 고객들의 ID/PW 분실에 따른 로그인 불편을 최소화 하기 위한 개발

실시간 라이브 필터 및 다운로드 구조 개발
자체
후보정필터 뿐만 아니라 사진을 찍으면서 확인 하는 실시간 라이브 필터 개발, 아이템샵 판매 연계를 위한 다운로드 구조 구축

동영상 스크리밍 캐시 서버 개발
자체
대용량 동영상 트래픽을 원활하게 처리하기 위한 캐시 시스템 개발

고화질 동영상 광고를 위한 실시간 인코딩서버구축
자체
고화질 동영상을 최적의 용량으로 실시간 압축하여 광고서버와 연동함. 광고의 주목도를 높여 광고효과를 극대화함.

싸이메라 해시태그 구축
자체
특정아이템 및 사용자가 입력한 해시태그로의 검색을 지원하여 SNS활성화 기대.

서비스내 검색 지원을 위한 검색 Pool구축
자체
사내 신규 서비스 및 기 서비스 내의 검색 기능 지원을 위한 공용 검색 Pool시스템
구축하여 검색 기능 구현 시간 단축 및 검색 운영 리소스 최소화

사후 스팸처리 시스템
자체
받은 편지함 수신 메일의 제목을 검색 엔진으로 인덱싱하여, anti-spam 서버가 필터링 하지 못한 스팸메일을 수신 이후 삭제 처리함.

[드림어스컴퍼니]

연구과제

연구기관

연구결과 및 기능

아스텔앤컨(Astell & Kern) A&ultima SP1000M

R&D 연구소

- 플래그쉽 제품 SP1000을 소형화해 휴대성을 극대화한 제품
- SP1000과 동일한 프리미엄 DAC 듀얼 적용
- SP1000의 뛰어난 오디오 성능 유지
- 전작 대비 출력 상향

아스텔앤컨(Astell & Kern) A&norma SR15

R&D 연구소

- 아스텔앤컨 신규 스탠다드 라인 제품
- 히트모델인 AK70 시리즈 업그레이드 제품
- 시러스로직 CS43198 듀얼 DAC 적용

- 네이티브 DSD64 지원
- 전작 대비 출력 상향

아스텔앤컨(Astell & Kern) A&futura SE100

R&D 연구소

- 아스텔앤컨 신규 프리미엄 라인 제품
- ESS ES9038PRO 8채널 DAC 적용으로 L/R 각 4채널씩 동작하도록 설계 (기존은 각 2채널)
- Octa-Core CPU를 탑재하여 빨라진 시스템 속도와 부드럽게 움직이는 GUI 구현
- HD급 해상도의 5형 디스플레이

엑티보(ACTIVO) CT10

R&D 연구소

- 아스텔앤컨 오디오 모듈 테라톤(TERATON) 탑재

- 사출 케이스 적용으로 휴대성 강화

- 히트작 AK70에 사용한 시러스로직 CS4398 DAC 듀얼 적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) ACRO S1000

R&D 연구소

- 홈 오디오용 패시브 2채널 스피커
- 하이파이 사운드를 위한 ScanSpeak 스피커 적용
- 저음 강화를 위한 Bass Reflex 적용
- 안정적인 사운드를 위한 알루미늄 바디

아스텔앤컨(Astell & Kern) 70 mkII

R&D 연구소

- 히트모델인 AK70 의 후속제품
- 시러스로직 CS4398 채용의 듀얼 DAC (전작 AK70 은 Single DAC)
- 전작과 차별화된 상향된 출력
- 다양화된 컬러 (총 5종)

SK Telecom NUGU mini

R&D 연구소

- 국내최초 이동형 AI 스피커
- SKT 전용제공의 AI 솔루션 이용가능
- 다양한 IoT 서비스 연동 (SK broadband 셋톱박스 등)
- 인터넷 라디오 및 물품주문 가능

A&ultima SP1000

R&D 연구소

- 최신 기술 및 최상의 스펙이 반영된 플레이어
- 두 개의 프리미엄 DAC을 좌/우 각 채널에 독립적으로 설계
- Octa-Core CPU를 탑재하여 빨라진 시스템 속도와 부드럽게 움직이는 GUI 구현
- Multi-function Wheel로 볼륨조절뿐만 아니라 전원 및 LCD ON/OFF 가능
- HD급 해상도의 5형 디스플레이
- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell & Kern) KANN

R&D 연구소

- 고성능 AMP를 결합한 all-in-one 플레이어 
- 아스텔앤컨 최초로 C16플레이어에 고성능 AMP를 결합
- 기존 제품과 다르게 Line Out의 출력 값을 사용자의 청취 환경에 따라 4단계로 설정
- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell & Kern) 380 Amp

R&D 연구소

- 높은 임피던스의 헤드폰과 High Gain의 높은 출력을 지원하는 휴대용 Amp 제품
- High Gain에서 Balance 연결 시 8.1Vrms 출력 지원
- 3,400mAh의 대용량 배터리 채용

아스텔앤컨(Astell & Kern) CD Ripper

R&D 연구소

- 디지털 오디오 플레이어를 위한 전용 CD 리핑기
- AK500N을 그대로 이어 받은 CD 트랙의 에러 보정 기능 
- Gracenote사의 DB를 이용한 메타 정보 자동 입력 기능

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500A

R&D 연구소

- 500N 전용 파워앰프
- 노이즈를 최소화한 Full Balanced Design
- 채널당 100W 출력
- Input 및 Feedback loop 부분의 Capacitor 제거
- 광센서를 이용한 보호회로 적용으로 음질 열화 방지
- Input Buffer/Driver/Output Stage가 오디오 앰프단과 완전 분리된 독립설계적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500P

R&D 연구소

- 500N 전용 전원공급장치 
- 우주항공용 High Speed Switching Mode Power Supply
- 1,000W의 전원 공급 용량
- Power Factor Correction 설계를 통해 Surge Noise 완벽 제거

아스텔앤컨(Astell & Kern) XB10

R&D 연구소

- APTX-HD 를 채용한 외장형 블루투스 앰프 제품

- 24 bit 고음질 전송

- Analog AMP 채용

- Hands free/ Noise canceller 채용

아스텔앤컨(Astell & Kern) 레코더

R&D 연구소

- AK380,320,300 시리즈와 체결되는 전용 레코딩 디바이스

- 5V/48V 팬텀파워 제공. 고기능 MIC 솔루션과 호환

- 디지털 입력 제공 AES3/AES/EBU

- Hand held 형태에서 세계 최초로 DSD 5.6MHz 레코딩 지원

- 디지털 리미터/ 피크홀드/ 로우컷필터/프리레코딩 기능지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 70

R&D 연구소

- Cirrus Logic 사의CS4398 DAC가 장착

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현
- 최초로USB 오디오 출력(Digital Out)을 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 300

R&D 연구소

- 200 Femto Seconds의 VCXO 초정밀 클락을 탑재

- Femto Clock 클럭 탑재
- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현
- 20Band 0.01dB의Parametric EQ를 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 320

R&D 연구소

- 24bit 재생을 위한 H/W Dual DAC 구현

- Femto Clock 클럭 탑재
- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현

- 20 Band 0.1dB Parametric EQ 설정 지원

- CSR 칩셋을 사용하여 향상된 음질의 Bluetooth AptX 코덱

아스텔앤컨(Astell & Kern) T1

R&D 연구소

- MQS 플레이어, 하이브리드 앰프, 6유닛 스피커가 결합된 All-in-One 사운드 
 시스템으로 하이파이 오디오 시스템을 구축함

- AK240에 사용돼 큰 호평을 받았던 Cirrus Logic사의 CS4398 DAC을 Dual로 장착
 했으며 micro SD, USB 입력을 통한 재생뿐만 아니라 이더넷, AUX, Optical 단자를
 제공해 타 기기를 간편하게 연결해 사용할 수 있음
- 아날로그 앰프와 디지털 앰프의 장점을 극대화하기 위한 하이브리드 앰프 시스템
 을 구축하여 각 스피커 유닛에 적합한 앰프를 사용해, 저, 중 고, 각 음역대를 균형
 잡힌 사운드로 구현함

- DLNA 기반의 유무선 네트워크를 통해 NAS, 아스텔앤컨 플레이어에 내장된 
 음원을 재생하는 것은 물론, 수 만개의 채널을 보유하고 있는 인터넷 라디오
 vTuner와 groovers에서 엄선한 채널로 제공되는 고품질 인터넷 라디오 서비스인
 Sonodoos도 이용이 가능함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 380

R&D 연구소

- 주로 거치형 하이엔드 시스템에 사용되는 일본 아사히카세이 마이크로디바이스사
 (AKM, Asahi Kasei Microdevices)의 최신 DAC인 AK4490를 듀얼로 장착한 모델로, 
 32bit 384kHz 원음 재생을 지원하고, DSD 128 역시 PCM으로 변환하지 않고 Native 로 재생이 가능함
- 원음이 가진 특성을 그대로 전달하기 위해 더욱 세밀한 주파수 조절이 가능한
 ParametricEQ를 적용하였으며, 전용Audio DSP를 별도로 장착하여 기존10band,
 0.5dB 단위의 EQ조정을 20band, 0.1dB 단위로 설정할 수 있도록 하여 섬세한 튜닝 이 가능함.
- CPU에서 처리하던EQ 관련 연산 활동을 전용의DSP를 통해 독립적으로 구현함
 으로써C.PU 부하를 크게 줄인 것이 특징임
- 정확한 디지털 신호를 처리할 수 있도록 레퍼런스 지터값이 200 Femto seconds인 초정밀 클럭(VCXO)를 사용하여 더욱 정확하게 원음을 재생할 수 있다. Femto 
 Second란 1000조분의 1초로 극히 짧은 시간을 뜻하며, AK380은 이를 통해
 디지털 신호에서 발생할 수 있는 오차 발생률을 크게 줄임

- DLNA 1.0을 지원하여 동일 AP 내에서 NAS/PC와의 연동은 물론 다양한 어플리 케이션을 사용해 스마트폰과 타블렛으로 간편하게 조작이 가능함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 쥬니어

R&D 연구소

- 두께 8.9mm, 무게 93g으로 얇고 가벼운 제품으로 휴대성을 강화함
- 3.1인치 LCD를 사용해 한층 더 넓어졌으며, 스마트폰에 익숙한 사용자들에게 맞는 심플하고 편의성을 추구함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500N

R&D 연구소

- 24bit/192kHz의 고음질 음원에서부터 DSD, Apple 무손실 음원 등 모든 종류의
 디지털 음원 포맷 재생할 수 있음
- CD에 내장된 음악을 Flac이나 Wav 파일로 추출하는 동시에 음악을 감상할 수 
 있고, 추출된 음원은 내장 메모리에 자동 저장되는 편리한 기능이 있음

- 네트워크 플레이어라는 이름에 걸맞게 표준 DLNA를 지원하여, 동일 네트워크
 상의 PC, NAS에 내장된 음악을 스트리밍으로 감상하거나 AK500N으로 다운로드
 할 수 있음

- 7인치 WXGA 터치스크린을 이용해 선곡, 재생, 플레이 리스트 생성 등 다양한 
 기능을 작동할 수 있음
- 다양한 Digital In/Out 단자(AES/EBU, Coaxial, Optical, BNC)와 Analog Out
 (Fixed, Variable) 단자를 갖추고 있어 다른 High-End 제품과 손쉽게 연결, 
 프리미엄 오디오 시스템 구성이 가능함
- 내장 메모리 용량은 1, 2, 4TB 중에서 선택이 가능하다.

아스텔앤컨(Astell & Kern) 100 II/
 아스텔앤컨(Astell & Kern) 120 II

R&D 연구소

- 시러스 로직(Cirrus Logic)의 CS4398 DAC이 장착 
- 화면은 3.31인치 아몰레드 터치스크린 패널266을 사용해 한층 더 넓어짐
- DSD 파일 재생 기능도 한층 업그레이드 돼 DSD 5.6㎒(DSD to PCM 방식)까지 재생이 가능해 짐
- 음악 장르에 맞게 사용자가 원하는 EQ를 더욱 세밀하게 조정할 수 있도록 밴드 수를 10개로 늘리고 단계도 0.5㏈씩 조정이 가능하도록 설계됨
- 내장 메모리는 1세대의 2배인 64GB(AK100 II), 128GB(AK120 II)로 커짐

아스텔앤컨(Astell & Kern) 240

R&D 연구소

- 휴대용 플레이어 최초로 초고음질 음원인 ‘Native DSD 128’의 지원
- DSD는 고음질 음원 포맷으로 CD의 샘플레이트인 44.1kHz의 128배인 
 5.64MHz 주파수 대역을 지원

- 기존 모델들이 PC에 저장된 음원을 USB포트를 통해 플레이어로 전송했던
 것에 반해 'AK240'은 와이파이 네트워크를 지원, 기기에서 곧바로 고음질 음원 
 서비스인 '그루버스(Groovers)'에 접속해 음원구매 및 다운로드가 가능

아이리버온

R&D 연구소

- 미국 Valencell사의 PerformTek 기술을 도입, 높은 정확도 수준의 심박수 
 심박수 측정이 가능
- 이어셋에 장착된 적외선 렌즈와 피트니스 센서를 통해 심박수를 측정
- 나이, 몸무게, 보폭 등의 정보를 기반으로 하여, 개인에 맞는 가장 효과적인
 속도와 강도로 운동할 수 있도록 지속적인 음성 안내를 제공

아스텔앤컨(Astell & Kern) 120

R&D 연구소

- 최고의 음질을 만들어내기 위해 듀얼 모노럴 구조를 채용한 포터블 하이-파이 
 오디오로, 2개의 DAC(Digital to Analog Converter)과 그에 따른 각각의 다중설계
 앰프부로 구성
- 좌/우 채널 분리도와 오디오 신호의 순도가 높아져, 뛰어난 심도와 명료도 및 
 풍성한 공간감의 구현이 가능
- 클래식, 오페라 등 실황 음반 감상에 유용한 갭리스(Gapless) 기능
- PRO EQ 내장

아스텔앤컨(Astell & Kern) 100

R&D 연구소

- 디지털 신호를 아날로그 신호로 풀어주는 장치 DAC로, 영국 울프슨사의 
 WM8740을 채택
- FLAC, WAV, WMA, APE 등 무손실 압축 음악 파일 포맷을 지원, 사람의 가청 
 영역이 아닌 24비트 192khz까지 재현

9. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 상표관리 정책

[SK텔레콤]

당사는 SK텔레콤 기업브랜드 및 상품/서비스 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 브랜드, 디자인, 마케팅, PR 등의 영역에서 일관된 고객 커뮤니케이션을 수행하기 위해 인트라넷 시스템인 ‘Comm.ON’을 운영하고 있으며, 이를 통해 브랜드 개발, 심의, 등록 등 체계적인 브랜드 관리 정책을 수행하고 있습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권

[SK텔레콤]

당사는 국내특허 4,610건, 해외특허 1,433건을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 720건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 당사의 대표브랜드인 도안화된 알파벳 'T'는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고있습니다.

[SK브로드밴드]

SK브로드밴드는

작성기준일 현재 국내 등록특허 354건, 해외 등록특허 151건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 296건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 당사의 대표 브랜드인 도안화된 알파벳 "B"는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다.

[SK플래닛]

2019년 3월 31일 현재 국내에서 등록 특허권 1,572건, 등록 디자인권 95건, 등록 상표권 1,041건, 저작권 4건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한, 국내 뿐만 아니라 미국 등록 특허218건, 중국 등록 특허119건, 일본 등록 특허83건, 유럽 등록 특허87건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 및 해외 등록상표권284건 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[십일번가]

2019년 3월 31일 현재 국내에서 등록 특허권 81건, 등록 디자인권 12건, 등록 상표권 580건, 저작권 5건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한, 국내 뿐만 아니라 미국 등 등록 특허22건 (이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[SK커뮤니케이션즈] 

현재 국내에서 보유하고 있는 지적재산권 중 산업재산권으로 등록특허권
93건
, 등록디자인권
26건
, 등록상표권
506건의 권리를 보유하고 있습니다.

다. 관련 법률 및 규정 등

당사는 이동통신 서비스와 관련하여 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률의 적용을 받는 정보통신서비스제공자 및 전기통신사업법의 적용을 받는 전기통신사업자에 해당하고, 이를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.

당사는 위 법령 이외에도 여러 가지 법률의 적용을 받고 있는데, 온라인서비스제공자로서 저작권법, 수사기관 등에서 요청하는 이용자의 통신 사실확인자료 제공과 관련된 통신비밀보호법, 청소년에 대한 유해매체물(광고, 게시물 등)의 접근 및 이용을 제한과 관련된 청소년보호법, 컨텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약 체결 시불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 모바일 서비스를 통한 위치 정보 사용 서비스와 관련되는 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률 등을 그 예로 들 수 있습니다.

당사는 이용자의 권리 보호 및 편리하고 안전한 이동통신 서비스 제공을 위하여 최선의 노력을 아끼지 않고 있습니다.

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

[SK텔레콤]
당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다.

[SK브로드밴드]

SK브로드밴드는 직접적으로 제품을 제조하는 공정이 없기 때문에 이로 인한 환경물질의 배출은 없으며, 온실가스 배출의 99% 이상이 외부전력 사용으로 인한 간접배출에 해당합니다. '15년부터 시행된 국가 온실가스 배출권거래제 할당대상업체로 지정되었고, 할당대상업체로서의 의무를 적극적으로 이행하여 정부가 부과한 목표수준을 꾸준히 달성하고 있습니다. 또한, 데이터센터 환경개선 설비 등에 지속적으로 투자하여 서비스 제공의 안정성과 효율성을 동시에 제고하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제36기 1분기말
제35기말
제34기말

자 산

Ⅰ.유동자산
8,348,748
7,958,839
6,201,799

현금및현금성자산
2,057,080
1,506,699
1,457,735

매출채권
1,962,911
2,008,640
2,126,007

미수금
1,293,128
937,837
1,260,835

기타의유동자산
3,035,629
3,505,663
1,357,222

Ⅱ.비유동자산
34,997,733
34,410,272
27,226,870

장기투자자산
699,197
664,726
887,007

관계기업및공동기업투자
13,017,579
12,811,771
9,538,438

유형자산
11,195,863
10,718,354
10,144,882

무형자산
5,322,206
5,513,510
3,586,965

영업권
2,939,368
2,938,563
1,915,017

기타의비유동자산
1,823,520
1,763,348
1,154,561

자산총계
43,346,481
42,369,111
33,428,669

부 채

Ⅰ.유동부채
7,921,591
6,847,557
7,109,123

Ⅱ.비유동부채
13,305,773
13,172,304
8,290,351

부채총계
21,227,364
20,019,861
15,399,474

자 본

Ⅰ.지배기업 소유주지분
22,241,583
22,470,822
17,842,139

자본금
44,639
44,639
44,639

기타불입자본
646,177
655,084
196,281

이익잉여금
21,835,766
22,144,541
17,835,946

기타자본구성요소
(284,999)
(373,442)
(234,727)

Ⅱ.비지배지분
(122,466)
(121,572)
187,056

자본총계
22,119,117
22,349,250
18,029,195

부채와자본총계
43,346,481
42,369,111
33,428,669

연결에 포함된 회사수
46
44
39

과 목
(2019.1.1~
 2019.3.31)
(2018.1.1~
 2018.3.31)
제35기
제34기

Ⅰ.영업수익
4,334,906
4,181,537
16,873,960
17,520,013

Ⅱ.영업이익
322,572
325,476
1,201,760
1,536,626

Ⅲ.법인세비용차감전계속영업순이익
467,808
906,990
3,975,966
3,403,249

Ⅳ.연결당기순이익
373,631
693,372
3,131,988
2,657,595

Ⅴ.연결당기순이익의귀속:

지배회사지분순이익
379,189
694,959
3,127,887
2,599,829

소수주주지분순이익
(5,558)
(1,587)
4,101
57,766

Ⅵ.지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익:

기본 및 희석 주당순이익(원)
5,225
9,842
44,066
36,582

주) 제34기(전전기)내용은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제36기 1분기말
제35기말
제34기말

자 산

Ⅰ.유동자산
5,170,458
4,679,378
3,768,098

현금및현금성자산
854,972
877,823
880,583

매출채권
1,335,692
1,354,260
1,520,209

미수금
1,049,197
518,451
1,003,509

기타의유동자산
1,930,597
1,928,844
363,797

Ⅱ.비유동자산
24,548,962
24,168,645
21,789,424

장기투자자산
413,313
410,672
724,603

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
10,367,135
10,188,914
9,152,321

유형자산
7,298,059
6,943,490
6,923,133

무형자산
3,843,855
4,010,864
3,089,545

영업권
1,306,236
1,306,236
1,306,236

기타의비유동자산
1,320,364
1,308,469
593,586

자산총계
29,719,420
28,848,023
25,557,522

부 채

Ⅰ.유동부채
5,153,252
4,178,068
4,767,401

Ⅱ.비유동부채
7,702,095
7,782,468
5,782,730

부채총계
12,855,347
11,960,536
10,550,131

자 본

Ⅰ.자본금
44,639
44,639
44,639

Ⅱ.기타불입자본
415,411
415,324
371,895

Ⅲ.이익잉여금
16,433,106
16,467,789
14,512,556

Ⅳ.기타자본항목
(29,083)
(40,265)
78,301

자본총계
16,864,073
16,887,487
15,007,391

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

부채와자본총계
29,719,420
28,848,023
25,557,522

과 목
(2019.1.1~
 2019.3.31)
(2018.1.1~
 2018.3.31)
제35기
제34기

Ⅰ.영업수익
2,812,208
2,988,538
11,705,639
12,468,035

Ⅱ.영업이익
305,735
369,257
1,307,494
1,697,709

Ⅲ.법인세비용차감전순이익
761,632
477,476
1,221,244
1,603,808

Ⅳ.당기순이익
643,993
364,427
933,902
1,331,114

Ⅴ.주당이익:

기본 및 희석 주당순이익(원)
8,909
5,161
13,000
18,613

주) 제34기(전전기) 내용은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 36 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 35 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

8,348,748

7,958,839

현금및현금성자산

2,057,080

1,506,699

단기금융상품

724,339

1,045,676

단기투자자산

81,215

195,080

매출채권

1,962,911

2,008,640

단기대여금

72,096

59,094

단기미수금

1,293,128

937,837

계약자산

90,294

90,072

단기미수수익

6,586

6,066

단기선급금

47,787

32,368

단기선급비용

1,718,467

1,769,559

유동파생상품자산

21,401

13

재고자산

263,671

288,053

기타의유동자산

9,773

19,682

비유동자산

34,997,733

34,410,272

장기금융상품

1,221

1,221

장기투자자산

699,197

664,726

관계기업및공동기업투자

13,017,579

12,811,771

유형자산

11,195,863

10,718,354

영업권

2,939,368

2,938,563

무형자산

5,322,206

5,513,510

장기계약자산

41,215

43,821

장기대여금

30,477

29,034

장기미수금

294,859

274,053

장기선급비용

875,763

895,272

장기보증금자산

311,178

313,140

파생금융자산

75,101

55,444

이연법인세자산

109,214

92,465

확정급여자산

22,651

31,926

기타의비유동자산

61,841

26,972

자산총계

43,346,481

42,369,111

부채

유동부채

7,921,591

6,847,557

단기매입채무

311,739

381,302

단기미지급금

2,494,325

1,913,813

단기예수금

1,327,258

1,353,663

계약부채

148,600

140,711

단기미지급비용

1,074,834

1,299,217

당기법인세부채

294,686

182,343

유동파생상품부채

619

0

유동충당부채

86,409

87,993

단기차입금

80,000

80,000

유동성장기차입금

1,413,788

984,272

유동성장기미지급금

418,739

424,243

리스부채

270,594

0

비유동부채

13,305,773

13,172,304

사채

6,709,609

6,572,211

장기차입금

2,008,180

2,015,365

장기미지급금

1,548,802

1,968,784

장기리스부채

390,256

0

장기계약부채

39,367

43,102

확정급여부채

170,229

141,529

비유동파생상품부채

24

4,184

비유동충당부채

91,199

99,215

이연법인세부채

2,283,228

2,269,792

기타의비유동부채

64,879

58,122

부채총계

21,227,364

20,019,861

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

22,241,583

22,470,822

자본금

44,639

44,639

기타불입자본

646,177

655,084

이익잉여금

21,835,766

22,144,541

기타자본구성요소

(284,999)

(373,442)

비지배지분

(122,466)

(121,572)

자본총계

22,119,117

22,349,250

자본과부채총계

43,346,481

42,369,111

연결 손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

4,334,906

4,334,906

4,181,537

4,181,537

매출액

4,334,906

4,334,906

4,181,537

4,181,537

영업비용

4,012,334

4,012,334

3,856,061

3,856,061

종업원급여

690,957

690,957

549,971

549,971

지급수수료

1,273,726

1,273,726

1,262,099

1,262,099

감가상각비

891,150

891,150

785,979

785,979

망접속정산비용

189,367

189,367

214,960

214,960

전용회선료및전파사용료

70,798

70,798

80,661

80,661

광고선전비

85,810

85,810

100,117

100,117

지급임차료

58,417

58,417

131,613

131,613

상품및기타구입비용

377,240

377,240

410,859

410,859

기타영업비용

374,869

374,869

319,802

319,802

영업이익(손실)

322,572

322,572

325,476

325,476

금융수익

37,777

37,777

49,797

49,797

금융비용

105,716

105,716

84,879

84,879

종속기업및관계기업투자관련이익

223,345

223,345

626,643

626,643

기타영업외수익

7,935

7,935

16,920

16,920

기타영업외비용

18,105

18,105

26,967

26,967

법인세비용차감전순이익

467,808

467,808

906,990

906,990

법인세비용

94,177

94,177

213,618

213,618

당기순이익(손실)

373,631

373,631

693,372

693,372

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익

379,189

379,189

694,959

694,959

비지배지분에 귀속되는 당기순이익

(5,558)

(5,558)

(1,587)

(1,587)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

5,225

5,225

9,842

9,842

희석주당이익 (단위 : 원)

5,225

5,225

9,842

9,842

연결 포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

373,631

373,631

693,372

693,372

기타포괄손익

75,926

75,926

(2,088)

(2,088)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(6,544)

(6,544)

(33,071)

(33,071)

확정급여제도의 재측정손익

(9,567)

(9,567)

(13,150)

(13,150)

기타포괄-공정가치측정 금융자산 평가손익

3,023

3,023

(19,921)

(19,921)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

82,470

82,470

30,983

30,983

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

65,855

65,855

38,561

38,561

파생금융상품평가손익

12,625

12,625

(9,678)

(9,678)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

3,990

3,990

2,100

2,100

당기총포괄손익

449,557

449,557

691,284

691,284

총 포괄손익의 귀속

지배기업의소유주지분

455,144

455,144

692,594

692,594

비지배지분

(5,587)

(5,587)

(1,310)

(1,310)

연결 자본변동표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타 불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

44,639

196,281

17,835,946

(234,727)

17,842,139

187,056

18,029,195

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

1,960,075

(68,804)

1,891,271

0

1,891,271

당기순이익(손실)

0

0

694,959

0

694,959

(1,587)

693,372

기타포괄손익

0

0

(13,126)

10,761

(2,365)

277

(2,088)

배당금지급

0

0

(635,482)

0

(635,482)

0

(635,482)

신종자본증권 이자

0

0

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

139

0

0

139

0

139

종속기업의 자본변동 등

0

401

0

0

401

11,015

11,416

2018.03.31 (기말자본)

44,639

196,821

19,842,372

(292,770)

19,791,062

196,761

19,987,823

2019.01.01 (기초자본)

44,639

655,084

22,119,585

(373,442)

22,445,866

(122,075)

22,323,791

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

(24,956)

0

(24,956)

(503)

(25,459)

당기순이익(손실)

0

0

379,189

0

379,189

(5,558)

373,631

기타포괄손익

0

0

(12,488)

88,443

75,955

(29)

75,926

배당금지급

0

0

(646,828)

0

(646,828)

0

(646,828)

신종자본증권 이자

0

0

(3,692)

0

(3,692)

0

(3,692)

주식보상비용

0

87

0

0

87

68

155

종속기업의 자본변동 등

0

(8,994)

0

0

(8,994)

5,128

(3,866)

2019.03.31 (기말자본)

44,639

646,177

21,835,766

(284,999)

22,241,583

(122,466)

22,119,117

연결 현금흐름표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

968,655

987,254

영업에서 창출된 현금흐름

1,031,504

1,050,568

연결당기순이익

373,631

693,372

수익ㆍ비용의조정

936,723

495,601

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(278,850)

(138,405)

이자수취

11,821

13,450

배당금수취

9,308

7,766

이자지급

(82,928)

(67,192)

법인세납부

(1,050)

(17,338)

투자활동으로인한현금흐름

(439,694)

(543,837)

투자활동으로인한현금유입액

518,335

200,228

단기금융상품의 순감소

335,458

72,106

단기투자자산의 순감소

134,179

47,185

단기대여금의회수

26,083

53,886

장기투자자산의처분

88

3,051

관계기업및공통기업투자의처분

81

73

유형자산의처분

4,766

2,283

무형자산의처분

2,418

6,978

장기대여금의회수

541

259

보증금의감소

4,572

3,483

파생상품거래로 인한 현금 유입

121

0

리스채권의 회수

5,084

70

사업결합으로 인한 순현금유입

4,944

10,854

투자활동으로인한현금유출액

(958,029)

(744,065)

단기대여금의대여

38,426

67,000

장기대여금의대여

1,630

2,370

장기금융상품의증가

0

16

장기투자자산의취득

48,853

6,484

관계기업및공통기업투자의취득

131,283

558

유형자산의취득

691,657

627,516

무형자산의취득

8,073

34,096

보증금의증가

3,553

2,614

기타의비유동자산의 취득

0

1,136

사업결합으로 인한 순현금유출

34,554

2,275

재무활동으로인한현금흐름

21,001

(15,839)

재무활동으로인한현금유입액

611,360

647,290

사채의발행

607,427

647,290

연결자본거래로 인한 현금의 증가

3,933

0

재무활동으로인한현금유출액

(590,359)

(663,129)

단기차입금의 순감소

466

100,000

장기미지급금의 상환

426,022

304,112

사채의상환

70,000

250,000

장기차입금의상환

10,271

7,862

리스부채의 원금 상환

83,600

0

비지배주주와의 거래

0

1,155

현금및현금성자산의순증가(감소)

549,962

427,578

기초현금및현금성자산

1,506,699

1,457,735

외화표시현금및현금성자산의환율변동효과

419

431

기말현금및현금성자산

2,057,080

1,885,744

3. 연결재무제표 주석

1.

회사의 개요

(1) 지배기업의 개요
SK텔레콤 주식회사(이하 "지배기업")는 1984년 3월 29일에 차량전화 및 무선호출사업을 목적으로 설립된 기간통신사업자로서 전국을 서비스지역으로 하는 이동전화사업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 중구 을지로 65입니다. 

지배기업은 1989년 10월 12일에 공모증자를 하여 1989년 11월 7일에 한국거래소에주식을 상장하였으며, 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기 1분기말 현재 납입 자본금은 44,639백만원입니다. 당기 1분기말 현재 지배기업의 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
소유주식수
비 율

SK(주)
21,624,120
26.78%

국민연금 등 기관투자자 및 소액주주
50,245,708
62.23%

자기주식
8,875,883
10.99%

합 계
80,745,711
100.00%

한편, 당기 1분기말 현재 지배기업의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장 에, 주식예탁증서는 뉴욕 및 런던 증권거래소에 상장되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황
당기 1분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산월
소유지분율(%)(*1)

당기 1분기말
전기말

지배기업이 
직접 보유하고 있는
종속기업
SK텔링크(주)
한국
국제전화 및 MVNO사업
12월
100.0
100.0

SK커뮤니케이션즈(주)
한국
온라인정보제공업
12월
100.0
100.0

SK브로드밴드(주)
한국
유선전화 및 기타유선통신업
12월
100.0
100.0

피에스앤마케팅(주)
한국
통신기기판매업
12월
100.0
100.0

서비스에이스(주)
한국
고객센터 관리 서비스업
12월
100.0
100.0

서비스탑(주)
한국
고객센터 관리 서비스업
12월
100.0
100.0

네트웍오앤에스(주)
한국
기지국 유지 보수
12월
100.0
100.0

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
중국
투자업(지주회사)
12월
100.0
100.0

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
홍콩
투자업
12월
100.0
100.0

YTK Investment Ltd.
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

Atlas Investment
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

SKT Americas, Inc.
미국
정보수집 및 컨설팅업
12월
100.0
100.0

원스토어(주)
한국
통신업
12월
65.5
65.5

SK플래닛(주)(*2)
한국
통신업 및 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
12월
98.7
98.7

십일번가 주식회사(*2)
한국
전자상거래업
12월
81.8
81.8

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*3)
한국
영상 및 음향기기 제조업
12월
52.4
52.6

에스케이인포섹(주)
한국
정보보호서비스
12월
100.0
100.0

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
한국
투자업(지주회사)
12월
55.0
55.0

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
한국
투자업
12월
59.9
59.9

SK Telecom Japan Inc.
일본
정보수집 및 컨설팅업
12월
100.0
100.0

id Quantique SA(*4)
스위스
양자정보통신 산업
12월
63.9
65.6

SK Telecom TMT Investment Corp.(*5)
미국
투자업
12월
100.0
-

에프에스케이엘앤에스 주식회사(*5)
한국
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업
12월
60.0
60.0

SK플래닛(주)의 종속기업
에스케이엠앤서비스(주)
한국
데이터베이스 및 온라인정보 제공업
12월
100.0
100.0

SK Planet Japan, KK
일본
Digital Contents 소싱 및 제공
12월
79.8
79.8

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.
싱가폴
투자업(지주회사)
12월
100.0
100.0

SKP America LLC.
미국
Digital Contents 소싱 및 제공
12월
100.0
100.0

shopkick Management Company, Inc.
미국
투자업
12월
100.0
100.0

shopkick, Inc.
미국
마일리지 기반 전자상거래 앱 개발
12월
100.0
100.0

케이넷문화콘텐츠투자조합
한국
창업투자지원업
12월
59.0
59.0

(주)드림어스컴퍼니
(구, (주)아이리버)의
종속기업
iriver Enterprise Ltd.
홍콩
중국 자회사 관리
12월
100.0
100.0

iriver Inc.
미국
북미지역 마케팅, 영업
12월
100.0
100.0

iriver China Co., Ltd.
중국
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업
12월
100.0
100.0

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
중국
전자책 등 생산 및 중국 내수영업
12월
100.0
100.0

groovers Japan Co., Ltd.
일본
음원, 디지털음원 유통 및 판매
12월
100.0
100.0

LIFE DESIGN COMPANY Inc.
일본
일본 GOODS 판매
12월
100.0
100.0

(주)그루버스(*5)
한국
국내 컨텐츠, MQS 앨범 판매
12월
-
100.0

라이프앤시큐리티
홀딩스(주)의 종속기업
주식회사 에이디티캡스
한국
무인경비업
12월
100.0
100.0

주식회사 캡스텍
한국
인력경비업
12월
100.0
100.0

주식회사 에이디티시큐리티
한국
도난방지기 및 감시장치의 판매 및 무역
12월
100.0
100.0

SK텔링크(주)의 종속기업
SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.
베트남
통신기기판매업
12월
100.0
100.0

SK브로드밴드(주)의 
종속기업
홈앤서비스(주)
한국
정보통신시설 운영사업
12월
100.0
100.0

에스케이스토아 주식회사
한국
기타 통신 판매업
12월
100.0
100.0

id Quantique SA의 종속기업
아이디 퀀티크 유한회사
한국
양자정보통신 산업
12월
100.0
100.0

에프에스케이엘앤에스 
주식회사의 종속기업
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.(*5)
중국
운송업
12월
66.0
-

기타(*6)
SK Telecom Innovation Fund, L.P.
미국
투자업
12월
100.0
100.0

SK Telecom China Fund I L.P.
케이만제도
투자업
12월
100.0
100.0

(*1) 지배기업 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.
 
(*2) 십일번가 주식회사가 발행한 지분의 80.3%는 지배기업이 보유하고 있으며, 1.5%는 SK플래닛(주)가 보유하고 있습니다. 에이치앤큐코리아파트너스 유한회사는 십일번가 주식회사의 의결권부 전환상환우선주 1,863,093주를 500,000백만원에 인수하여 십일번가 주식회사가 발행한 지분의 18.2%를 보유하고 있습니다. 지배기업은 십일번가 주식회사가 상장되는 날 또는 적격상장기한이 완료되는 날 중 먼저 도래하는 날까지 투자자가 보유한 우선주에 대하여 우선주 발행가액의 최소 연 1%에 해당하는 금액이 매년 배당될 수 있도록 필요한 조치를 취해야 합니다. 이에 따라 당기 1분기말 현재 의무배당의 현재가치 18,352백만원이 금융부채로 계상되어 있습니다.

(*3)
당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 발행한 전환사채의 전환으로 지분율이 변동되었습니다.

(*4) 당기 1분기 중 id Quantique SA의 불균등 유상증자로 지분율이 변동되었습니 다.

(*5)

당기 1분기 중 종속기업 변동내역에 대해서는 주석 1-(4)에서 설명하고 있습니다.

(*6) Atlas Investment 외 1개 종속기업이 보유하고 있습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보

당기 1분기와 전기 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기

(단위 : 백만원)

종속기업명
당기 1분기말
당기 1분기

총 자산
총 부채
총 자본
매출
분기순이익(손실)

SK텔링크(주)(*1)
516,416
327,131
189,285
87,500
3,516

십일번가 주식회사
1,096,634
559,740
536,894
156,945
4,367

에스케이엠앤서비스(주)
105,963
55,011
50,952
49,279
1,376

SK커뮤니케이션즈(주)
80,070
31,506
48,564
10,828
(3,004)

SK브로드밴드(주)
4,432,924
2,845,081
1,587,843
782,296
3,209

케이넷문화콘텐츠투자조합
147,690
20,873
126,817
-
(1)

피에스앤마케팅(주)
394,101
181,500
212,601
349,903
(3,446)

서비스에이스(주)
92,078
67,984
24,094
50,020
571

서비스탑(주)
72,996
56,703
16,293
43,419
775

네트웍오앤에스(주)
80,602
43,209
37,393
53,314
(2,043)

SK플래닛(주)
703,198
382,429
320,769
72,427
3,088

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*2)
190,025
37,919
152,106
30,554
(8,707)

SKP America LLC.
390,374
-
390,374
-
(82)

라이프앤시큐리티홀딩스(주)(*3)
2,651,427
2,326,604
324,823
223,102
511

에스케이인포섹(주)
170,850
88,943
81,907
50,497
3,612

원스토어(주)
123,323
72,806
50,517
31,176
(389)

홈앤서비스(주)
108,051
67,954
40,097
92,285
(192)

에스케이스토아 주식회사
39,534
39,787
(253)
42,279
(3,838)

(*1) SK텔링크(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 SK TELINK VIETNAMCo., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(*2) (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd. 외 5개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(*3) 라이프앤시큐리티홀딩스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 주식회사에이디티캡스 외 2개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

② 전기

(단위 : 백만원)

종속기업명
전기말
전기

총 자산
총 부채
총 자본
매출
당기순이익(손실)

SK텔링크(주)(*1)
493,972
107,565
386,407
373,019
39,962

십일번가 주식회사(*2)
1,045,946
495,907
550,039
228,000
(9,507)

에스케이엠앤서비스(주)
97,924
48,182
49,742
208,936
(119)

SK커뮤니케이션즈(주)
79,646
28,458
51,188
41,604
(10,323)

SK브로드밴드(주)
4,266,458
2,682,236
1,584,222
3,158,877
154,999

케이넷문화콘텐츠투자조합
147,691
20,873
126,818
-
58,584

피에스앤마케팅(주)
432,699
216,624
216,075
1,587,203
76

서비스에이스(주)
76,770
45,229
31,541
198,164
4,217

서비스탑(주)
74,452
49,400
25,052
205,574
5,276

네트웍오앤에스(주)
81,773
42,257
39,516
265,183
1,089

SK플래닛(주)
753,630
436,501
317,129
672,648
(436,106)

(주)아이리버(*3)
204,479
44,620
159,859
137,849
(21,314)

SKP America LLC.
383,697
-
383,697
-
(370)

라이프앤시큐리티홀딩스(주)(*4)
2,611,838
2,261,456
350,382
197,487
6,038

에스케이인포섹(주)(*5)
183,896
54,301
129,595
-
-

원스토어(주)
116,716
65,890
50,826
110,284
(13,903)

홈앤서비스(주)
87,159
45,341
41,818
325,177
(1,264)

에스케이스토아 주식회사
41,305
37,560
3,745
116,459
(16,987)

(*1) SK텔링크(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 SK TELINK VIETNAMCo., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(*2) 2018년 8월 31일 SK플래닛(주)에서 분할 신설된 이후 4개월 간의 요약 재무정보입니다.

(*3) (주)아이리버의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd. 외6개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

(*4) 라이프앤시큐리티홀딩스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 주식회사에이디티캡스 외 2개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보이며, 2018년 10월 1일 연결실체에 편입된 이후 3개월 간의 요약 재무정보입니다.

(*5) 에스케이인포섹(주)는 2018년 12월 27일에 연결대상으로 편입되었습니다.

(4) 종속기업 변동내역
① 당기 1분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 회사

종속기업명
사 유

SK Telecom TMT Investment Corp.
당기 1분기 중 지배기업이 신규설립

에프에스케이엘앤에스 주식회사
당기 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.
당기 1분기 중 지배기업이 지배력을 획득한 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업

② 당기 1분기 중 연결재무제표에서 제외된 회사

종속기업명
사 유

(주)그루버스
당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)에 흡수합병

(5) 당기 1분기와 전기 연결실체에 대한 중요한 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.
① 당기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
케이넷문화콘텐츠
투자조합

(주)드림어스컴퍼니

(구, (주)아이리버)

원스토어(주)
십일번가 주식회사
라이프앤시큐리티
홀딩스(주)

비지배지분율(%)
41.00
47.61
34.46
18.19
45.00

유동자산
117
131,612
98,670
916,996
154,209

비유동자산
147,573
58,413
24,653
179,638
2,497,218

유동부채
(20,873)
(32,931)
(70,047)
(522,184)
(300,063)

비유동부채
-
(4,988)
(2,759)
(37,556)
(2,026,541)

순자산
126,817
152,106
50,517
536,894
324,823

공정가조정 등
-
-
-
(18,352)
(1,213,857)

연결재무제표 순자산
126,817
152,106
50,517
518,542
(889,034)

비지배지분의 장부금액
51,995
72,430
17,581
94,323
(400,065)

매출
-
30,554
31,176
156,945
223,102

분기순이익(손실)
(1)
(8,707)
(389)
4,367
511

공정가조정 상각액 등
-
-
-
(161)
(3,254)

연결재무제표 분기순이익(손실)
(1)
(8,707)
(389)
4,206
(2,743)

총 포괄이익(손실)
(1)
(8,795)
(377)
4,194
(2,744)

비지배지분 분기순이익(손실)
-
(4,145)
(134)
765
(1,235)

영업활동현금흐름
(1)
(9,236)
5,261
(37,383)
69,813

투자활동현금흐름
(35)
2,220
3,839
81,504
(40,550)

재무활동현금흐름
-
(840)
(308)
(3,059)
(3,663)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
(415)
2
23
-

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(36)
(8,271)
8,794
41,085
25,600

비지배주주에게 지급결의된 배당금
-
-
-
17,500
14,394

② 전기

(단위 : 백만원)

구 분
케이넷문화콘텐츠
투자조합
(주)아이리버
원스토어(주)
십일번가 주식회사
라이프앤시큐리티
홀딩스(주)

비지배지분율(%)
41.00
47.36
34.46
18.19
45.00

유동자산
118
150,014
92,844
923,153
124,091

비유동자산
147,573
54,465
23,872
122,793
2,487,747

유동부채
(20,873)
(41,957)
(63,440)
(486,391)
(243,064)

비유동부채
-
(2,663)
(2,450)
(9,516)
(2,018,392)

순자산
126,818
159,859
50,826
550,039
350,382

공정가조정 등
-
-
-
(23,191)
(1,216,347)

연결재무제표 순자산
126,818
159,859
50,826
526,848
(865,965)

비지배지분의 장부금액
51,995
76,204
17,711
95,811
(389,684)

매출
-
137,849
110,284
228,000
197,487

당기순이익(손실)
58,584
(21,314)
(13,903)
(9,507)
6,038

공정가조정 상각액 등
-
-
-
(161)
(2,954)

연결재무제표 당기순이익(손실)
58,584
(21,314)
(13,903)
(9,668)
3,084

총 포괄이익(손실)
27,773
(21,125)
(14,386)
(8,897)
(991)

비지배지분 당기순이익(손실)
24,019
(10,094)
(4,791)
(1,758)
1,387

영업활동현금흐름
115,566
13,635
7,181
(69,347)
(23,451)

투자활동현금흐름
600
(10,169)
(11,482)
(470,211)
(139,430)

재무활동현금흐름
(116,150)
69,267
5
494,923
124,076

현금및현금성자산의 순증가(감소)
16
72,733
(4,296)
(44,635)
(38,805)

비지배주주에게 지급된 배당금
36,178
-
-
-
-

2.
재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에 사용된 것과 동일합니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에 따라 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 연결실체는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 
- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 27 '금융위험관리' 등에 포함되어 있습니다.

3. 주요 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2018년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경

연결실체는
201
9
년
1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호에는 단일 리스이용자 회계모형이 도입되었고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다. 

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 최초 적용일인 2019년 1월 1일의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보에는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서가 적용되었으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

(가) 리스의 정의
종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2014호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

(나) 리스이용자

연결실체는 건물, 차량운반구 등을 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스 계약은 각 계약별로 기간(1~50년)을 정하여 체결됩니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따라 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 연결재무상태표에 표시됩니다.

그러나 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스와 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 한편, 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 리스 계약에서 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리합니다.

① 유의적인 회계정책
연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 연결실체는 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 연결실체는 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 

연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 연결실체는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 연결실체는 리스 기간을 재평가 합니다.

② 경과 규정

연결실체는 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였습니다.
사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정하였습니다.

- 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액 (최초 적용일 현재 리
스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액)
 - 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용하였습니다.
 - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외하였습니다.
 - 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용하였습니다.

(다) 리스제공자
연결실체가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결실체가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

(라) 연결재무제표에 미치는 영향
① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 연결실체는 사용권자산 및 리스부채를 추가로 인식하였으며, 자산과 부채의 차이금액은 이익잉여금에 반영하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 적용이 전환시점의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

자산에 미치는 영향:

유형자산으로 표시한 사용권자산
653,695

미수금(리스채권)의 증가
31,355

유ㆍ무형자산의 조정
(3,208)

선급비용 등의 감소
(55,679)

소 계
626,163

부채에 미치는 영향:

리스부채의 증가
661,211

이연법인세부채의 감소
(9,589)

소 계
651,622

이익잉여금의 감소
(24,956)

비지배지분의 감소
(503)

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은
2.11%입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말 운용리스 약정
769,754

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
723,654

- 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스에 대한 면제규정 적용

(60,543)

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(1,900)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
661,211

② 전환기간에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실체는 2019년 3월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 641,079백만원을 인식하였고, 리스부채로 660,850백만원을 인식하였습니다.

또한, 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여 당기 1분기 중 감가상각비 84,460백만원, 이자비용 3,478백만원을 인식하였습니다.

단기리스 및 소액자산 리스와 관
련된 비용은 각각 45,901백만원 및 746백만원입니다.

한편, 연결현금흐름표에 재무활동 현금흐름으로 표시된 리스부채의 상환금액은 종전의 회계기준을 적용한다면 영업활동 현금흐름에 포함되었을 것입니다.

4. 부문정보

연결실체의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ①

이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, ②

전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업, ③

온라인쇼핑몰등의 커머스사업

및

④

인터넷포탈서비스

등의

기타사업부문으로 구별되어 있습니다.

(1) 연결실체의 당기 1분기 및 전기 1분기의 사업부문별 정보 내용은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
무선통신사업
유선통신사업
커머스사업
기타사업
소 계
조 정
합 계

총 영업수익
3,308,864
1,004,360
156,945
518,367
4,988,536
(653,630)
4,334,906

내부 영업수익
343,807
235,139
2,321
72,363
653,630
(653,630)
-

외부 영업수익
2,965,057
769,221
154,624
446,004
4,334,906
-
4,334,906

감가상각비
632,893
180,847
7,882
69,528
891,150
-
891,150

영업이익
297,871
10,693
4,304
9,704
322,572
-
322,572

금융손익
(67,939)

관계기업 및 공동기업투자 관련이익
223,345

기타영업외손익
(10,170)

법인세비용차감전순이익
467,808

② 전기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
무선통신사업
유선통신사업
커머스사업(*)
기타사업(*)
소 계
조 정
합 계

총 영업수익
3,549,792
922,330
166,065
245,132
4,883,319
(701,782)
4,181,537

내부 영업수익
387,766
230,658
6,871
76,487
701,782
(701,782)
-

외부 영업수익
3,162,026
691,672
159,194
168,645
4,181,537
-
4,181,537

감가상각비
605,311
155,689
3,291
21,688
785,979
-
785,979

영업이익(손실)
345,673
38,785
(17,967)
(41,015)
325,476
-
325,476

금융손익
(35,082)

관계기업 및 공동기업투자 관련이익
626,643

기타영업외손익
(10,047)

법인세비용차감전순이익
906,990

(*) 전기 8월 31일로 SK플래닛(주)가 분할되어 십일번가 주식회사가 설립되었으며, 커머스 사업부문에는 십일번가 주식회사만 포함됨에 따라 비교목적으로 표시되는 전기 1분기 부문정보가 재작성되었습니다. 

연결실체는 국내를 주요기반으로 사업을 영위하고 있으므로 대부분의 거래가 국내에서 발생하고 있는 바, 지역별 정보는 산출하지 않습니다. 연결실체 내 부문간 재고자산의 거래가 없으므로, 제거할 미실현손익은 없습니다.

당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 고객 중 연결실체 전체 매출의 10%를 초과하는 고객은 없습니다.

(2)
연
결
실체의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를 고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

일정 시점에 이전되는 재화

:

무선통신사업
상품매출(*1)
260,932
309,516

유선통신사업
상품매출
30,094
16,987

기타사업
상품매출
28,749
24,530

제품매출
6,585
6,229

소 계
326,360
357,262

기간에 걸쳐 이전되는 용역:

무선통신사업
무선통신매출(*2)
2,362,786
2,506,681

접속수익매출
123,542
141,564

기타매출(*3)
217,797
204,265

유선통신사업
유선통신매출
70,128
73,841

접속수익매출
23,279
27,479

IPTV매출(*4)
310,106
266,040

국제전화매출
17,440
20,374

초고속인터넷서비스 등(*5)
318,174
286,951

커머스사업
커머스매출
154,624
159,194

기타사업
기타매출(*6)
410,670
137,886

소 계
4,008,546
3,824,275

합 계
4,334,906
4,181,537

(*1) 이동통신 단말기 판매로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 음성통화, 무선데이터 서비스의 제공으로 무선통신서비스 가입자에게 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*3) 청구 및 수납대행 서비스 제공으로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*4) IPTV 관련 서비스 제공으로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*5) 초고속 인터넷 서비스 제공으로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*6) 보안 서비스, 시스템 소프트웨어의 개발, 유지보수 및 무선플랫폼 기반의 디지털컨텐츠 제공서비스 제공으로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

5. 매출채권및기타채권

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액
총장부금액
손실충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
2,234,426
(271,515)
1,962,911
2,268,680
(260,040)
2,008,640

대여금
72,779
(683)
72,096
59,643
(549)
59,094

미수금(*)
1,362,471
(69,343)
1,293,128
1,006,183
(68,346)
937,837

미수수익
6,786
(200)
6,586
6,232
(166)
6,066

보증금(기타의유동자산)
3,258
-
3,258
2,714
-
2,714

소 계
3,679,720
(341,741)
3,337,979
3,343,452
(329,101)
3,014,351

비유동자산:

대여금
77,474
(46,997)
30,477
75,860
(46,826)
29,034

미수금(*)
294,859
-
294,859
274,053
-
274,053

보증금
311,178
-
311,178
313,140
-
313,140

장기매출채권(기타의비유동자산)
14,905
(85)
14,820
11,410
(117)
11,293

소 계
698,416
(47,082)
651,334
674,463
(46,943)
627,520

합 계
4,378,136
(388,823)
3,989,313
4,017,915
(376,044)
3,641,871

(*) 당기 1분기말 총장부금액 및 순장부금액에는 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 금액 496,656백만원이 포함되어 있습니다.

(2)
당기 1분기 및 전기 1분기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분

기 초
손 상
제 각(*)
제각채권의 회수

합 계

매출채권

260,157
9,989
(1,701)
3,155
271,600

기타채권
115,887
1,101
(306)
541
117,223

합 계
376,044
11,090
(2,007)
3,696
388,823

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분

기 초
회계정책변경 효과
기업회계기준서 
제1109호
손 상
제 각(*)
제각채권의 회수

합 계

매출채권

239,448

12,950

9,820

(4,054)

3,664

261,828

기타채권

122,723

99

3,714

(6,235)

832

121,133

합 계

362,171

13,049

13,534

(10,289)

4,496

382,961

(*)
연결실체는 회수기일로부터 5년이 경과하거나 폐업, 청산 등의 사유가 발생한 매출채권및기타채권을 제각하고 있습니다.

(3)
연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 계산하였습니다.

이동통신사업 등을 영위하는 사업특성상 연결실체의 상각후원가로 측정되는 금융자산은 주로 개인 고객에 대한 채권으로 구성되며, 동질적인 신용조건을 가지므로 유의적인 신용위험의 집중이 발생하지 않습니다. 

6. 선급비용 

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 선급비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기말

전기말

유동자산:

자산으로 인식된 계약체결 증분원가
1,555,388
1,577,992

기타
163,079
191,567

합 계
1,718,467
1,769,559

비유동자산:

자산으로 인식된 계약체결 증분원가
793,327
799,607

기타
82,436
95,665

합 계
875,763
895,272

(2) 자산으로 인식된 계약체결 증분원가 
자산으로 인식된 계약체결 증분원가에서 당기 1분기 및 전기 1분기 중 연결손익계산서 상의 지급수수료 등으로 인식된 상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기

전기 1분기

지급수수료 등으로 인식된 상각비

522,382
580,650

연결실체는 이동전화서비스 및 유선전화서비스 등의 연결실체 서비스 고객 모집 및 재계약 실적에 따라 대리점에 수수료를 지급하고 있으며, 이러한 수수료 중 고객과 계약을 체결하지 않았다면 지출되지 않았을 원가를 선급비용으로 인식하였습니다. 이 자산은 관련된 특정 계약의 예상 계약기간에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

7. 계약자산
과 계약부채

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기말

전기말

계약자산:

수행의무의 배분
131,509
133,893

계약부채:

무선통신계약
18,623
18,425

고객충성제도
21,879
17,113

유선통신계약
57,923
57,327

커머스서비스
78
10

보안서비스
38,489
38,109

기타
50,975
52,829

계약부채 합계
187,967
183,813

(2) 당기 1분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 35,154백만원입니다. 

8. 재고자산

(1)

당기 1분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
242,984
(8,716)
234,268
268,366
(8,842)
259,524

제품
3,349
(348)
3,001
1,260
(251)
1,009

재공품
2,728
(243)
2,485
3,985
(338)
3,647

원재료
12,179
(4,085)
8,094
11,729
(2,706)
9,023

저장품
15,823
-
15,823
14,850
-
14,850

합 계
277,063
(13,392)
263,671
300,190
(12,137)
288,053

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 영업비용으로 인식한 재고자산의 원가는 각각 299,163백만원 및 357,523백만원으로 상품및기타구입비용에 계상되어 있습니다.

9. 장ㆍ단기투자자산

(1) 단기투자자산
당기 1분기말과 전기말 현재 단기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
당기 1분기말
전기말

수익증권
당기손익-공정가치 측정
81,215
195,080

(2) 장기투자자산

당기 1분기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
당기 1분기말
전기말

지분증권
기타포괄손익-공정가치 측정(*)
575,203
542,496

당기손익-공정가치 측정
1,008
-

소 계
576,211
542,496

채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정
1,134
2,147

당기손익-공정가치 측정
121,852
120,083

소 계
122,986
122,230

합 계
699,197
664,726

(*) 연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 575,203백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

10. 관계기업 및
공동기업투자

(1) 관계기업 및 공동기업투자의 내역

당기 1분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
소재지
당기 1분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업투자:

SK China Company Ltd.
중국
27.3
564,498
27.3
551,548

Korea IT Fund(*1)
한국
63.3
280,902
63.3
281,684

하나카드(주)(*2)
한국
15.0
290,885
15.0
288,457

(주)나노엔텍
한국
28.9
40,975
28.9
40,974

SK Technology Innovation Company
케이만제도
49.0
43,246
49.0
42,469

에스케이하이닉스(주)
한국
20.1
11,271,875
20.1
11,208,315

SK MENA Investment B.V.
네덜란드
32.1
14,673
32.1
14,420

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
한국
23.4
63,603
23.4
63,801

(주)헬로네이처
한국
49.9
27,393
49.9
28,549

12CM Japan, Inc.
일본
28.2
7,856
28.2
7,734

주식회사 메이크어스(*2)
한국
8.9
9,143
8.9
9,193

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르
20.0
224,470
20.0
111,000

Pacific Telecom Inc.(*2)
미국
15.0
37,478
15.0
37,075

헬스커넥트 주식회사 외
-
-
121,659
-
106,394

소 계
12,998,656

12,791,613

공동기업투자:

Dogus Planet, Inc.(*3)
터키
50.0
13,580
50.0
12,487

주식회사 핀크(*3)
한국
49.0
5,343
49.0
7,671

Celcom Planet(*3)
말레이시아
44.7
-
44.7
-

소 계
18,923

20,158

합 계
13,017,579

12,811,771

(*1) 계약에 의해 연결실체가 피투자회사를 지배하지 못하므로 연결실체는 동 투자를 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체의 피투자회사에 대한 지분율은 20%미만이나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 동 투자는 관계기업투자로 분류되었습니다.

(*3) 주주간 약정을 통해 공동지배력을 보유하고 있다고 판단되므로 동 투자는 공동기업투자로 분류되었습니다.

(2) 당기 1분기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

관계기업명
당기 1분기말
전기말

주당공정가치
주식수
시장가격
주당공정가치
주식수
시장가격

(주)나노엔텍
5,440원
7,600,649
41,348
4,235원
7,600,649
32,189

에스케이하이닉스(주)
74,200원
146,100,000
10,840,620
60,500원
146,100,000
8,839,050

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
2,000원
22,033,898
44,068
2,020원
22,033,898
44,508

(3) 당기 1분기와 전기 현재 중요한 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당기 1분기

(단위: 백만원)

기업명
에스케이하이닉스(주)
하나카드(주)
Korea IT Fund
SK China Company Ltd.

당기 1분기말:

유동자산
18,618,236
7,745,045
107,846
669,928

비유동자산
46,513,265
212,146
335,683
1,301,737

유동부채
13,231,722
1,083,044
-
57,628

비유동부채
4,733,772
5,279,848
-
155,649

당기 1분기:

수익
6,772,655
299,427
-
22,833

분기순손익
1,102,130
18,237
(1,235)
133

기타포괄손익
237,231
(300)
-
5,007

총포괄손익
1,339,361
17,937
(1,235)
5,140

② 전기

(단위: 백만원)

기업명
에스케이하이닉스(주)
하나카드(주)
Korea IT Fund
SK China Company Ltd.

전기말:

유동자산
19,894,146
7,781,888
118,024
677,686

비유동자산
43,764,189
202,251
326,740
1,221,736

유동부채
13,031,852
1,122,538
-
71,396

비유동부채
3,774,152
5,286,179
-
117,094

전기:

수익
40,445,066
1,642,133
57,430
117,132

당기순이익
15,539,984
106,675
45,110
30,274

기타포괄손익
(67,219)
(4,344)
(13,422)
(16,149)

총포괄이익
15,472,765
102,331
31,688
14,125

(4) 당기 1분기말과 전기말 현재 중요한 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
Dogus Planet, Inc.
주식회사 핀크

당기 1분기말:

유동자산
50,063
9,345

현금및현금성자산
47,769
2,037

비유동자산
19,155
14,654

유동부채
41,220
7,396

매입채무, 기타부채 및 충당부채
32,768
1,672

비유동부채
839
6,581

당기 1분기:

수익
28,008
15

감가상각비와 상각비
(1,276)
(1,206)

이자수익
251
2

이자비용
-
(65)

분기순손익
2,977
(4,596)

총포괄손익
2,977
(4,596)

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
Dogus Planet, Inc.
주식회사 핀크

전기말:

유동자산
43,127
11,985

현금및현금성자산
42,416
10,434

비유동자산
20,239
15,435

유동부채
37,105
5,070

매입채무, 기타부채 및 충당부채
28,432
87

비유동부채
1,287
7,579

전기:

수익
99,770
232

감가상각비와 상각비
(5,427)
(3,490)

이자수익
1,635
5

이자비용
-
(301)

당기순손익
642
(17,995)

총포괄손익
642
(18,166)

(5) 당기 1분기말과 전기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

기 업 명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액
장부금액

에스케이하이닉스(주)(*1,2)
47,157,541
20.1
10,072,651
1,199,224
11,271,875

하나카드(주)
1,594,299
15.0
239,145
51,740
290,885

Korea IT Fund
443,529
63.3
280,902
-
280,902

SK China Company Ltd.(*1)
1,756,697
27.3
479,073
85,425
564,498

② 전기말

(단위: 백만원)

기 업 명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액
장부금액

에스케이하이닉스(주)(*1,2)
46,843,742
20.1
10,005,624
1,202,691
11,208,315

하나카드(주)
1,575,422
15.0
236,313
52,144
288,457

Korea IT Fund
444,764
63.3
281,684
-
281,684

SK China Company Ltd.(*1)
1,708,612
27.3
465,959
85,589
551,548

(*1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업이며, 순자산은 동 관계기업의 비지배지분 금액을 제외한 금액입니다.

(*2) 기재한 지분율은 피투자회사의 발행주식수에 대한 지배기업의 소유지분율이며,지분법 평가시에는 유효지분율인 21.36%가 적용되었습니다.

(6) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기

(단위: 백만원)

기 업 명
기 초
취득 및 
처분
지분법
손익
지분법
자본변동
기타증감
분기말

관계기업투자:

SK China Company Ltd.
551,548
-
(923)
13,873
-
564,498

Korea IT Fund
281,684
-
(782)
-
-
280,902

하나카드(주)
288,457
-
2,332
96
-
290,885

(주)나노엔텍
40,974
-
23
(22)
-
40,975

SK Technology Innovation Company
42,469
-
28
749
-
43,246

에스케이하이닉스(주)(*1)
11,208,315
-
232,078
50,633
(219,151)
11,271,875

SK MENA Investment B.V.
14,420
-
4
249
-
14,673

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
63,801
-
20
(218)
-
63,603

헬스커넥트 주식회사 외(*2)
299,945
144,328
(2,581)
3,074
(16,767)
427,999

소 계
12,791,613
144,328
230,199
68,434
(235,918)
12,998,656

공동기업투자:

Dogus Planet, Inc.
12,487
(81)
1,468
(296)
2
13,580

주식회사 핀크
7,671
-
(2,325)
(3)
-
5,343

Celcom Planet
-
5,997
(5,997)
-
-
-

소 계
20,158
5,916
(6,854)
(299)
2
18,923

합 계
12,811,771
150,244
223,345
68,135
(235,916)
13,017,579

(*1) 기타증감은 당기 1분기 중 에스케이하이닉스(주)가 지급결의한 배당금으로 구성되어 있습니다.

(*2) 당기 1분기 취득에는 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.에 113,470백만원 추가 현금 출자한 금액 및 Grab Geo Holdings PTE. LTD.에 현금 11,201백만원과 현물 19,039백만원 출자한 금액이 포함되어 있습니다. 기타 증감은 에프에스케이엘앤에스 주식회사가 관계기업에서 종속기업으로 분류 변경됨에 따라 감소된 장부금액으로 구성되어 있습니다.

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

기 업 명
기 초
취득 및 
처분
지분법
손익
지분법
자본변동
기타증감
분기말

관계기업투자:

SK China Company Ltd.
526,099
-
99
9,733
-
535,931

Korea IT Fund

257,003
-
9,068
(1,418)
-
264,653

하나카드(주)
280,988
-
(2,734)
16
-
278,270

(주)나노엔텍
38,718
-
(1,655)
244
-
37,307

SK Technology Innovation Company
42,511
-
103
(180)
-
42,434

행복나래(주)
21,873
-
707
-
-
22,580

에스케이하이닉스(주)(*)
8,130,000
-
642,394
30,233
(146,100)
8,656,527

SK MENA Investment B.V.
13,853
-
(6)
(63)
-
13,784

(주)에스엠컬처앤콘텐츠

64,966
-
(1,077)
40
-
63,929

Xian Tianlong Science and Technology Co., Ltd.
25,891
-
(337)
-
-
25,554

대한강군비씨앤(주) 외
96,479
485
(4,558)
387
(8,050)
84,743

소 계
9,498,381
485
642,004
38,992
(154,150)
10,025,712

공동기업투자:

Dogus Planet, Inc.
13,991
-
862
(761)
-
14,092

주식회사 핀크
16,474
-
(1,848)
(46)
-
14,580

Celcom Planet 외
9,592
-
42
(3)
-
9,631

소 계
40,057
-
(944)
(810)
-
38,303

합 계
9,538,438
485
641,060
38,182
(154,150)
10,064,015

(*) 전기 1분기 중 관계기업이 지급결의한 배당금을 장부금액에서 차감하였습니다.

(7) 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액

당기 1분기말 현재 지분법적용의 중지로 인하여 인식되지 아니한 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
미반영손실
미반영자본조정

당기 1분기

누 적

당기 1분기

누 적

(주)웨이브씨티개발
(515)
6,019
-
-

Celcom Planet 외
(4,431)
10,979
-
365

합 계
(4,946)
16,998
-
365

11. 유형자산

(1)
당기 1분기 및 전기 1분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

①

당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
회계정책
변경효과
기업회계기준서
제1116호
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
사업결합
분기말

토지
938,344
-
18
-
(43)
-
-
938,319

건물
863,294
-
79
(433)
9,040
(13,275)
-
858,705

구축물
356,039
-
-
-
844
(8,927)
-
347,956

기계장치
7,146,724
-
61,755
(5,529)
203,094
(558,354)
-
6,847,690

기타의유형자산
848,596
(934)
313,585
(1,075)
(370,185)
(49,695)
231
740,523

사용권자산
-
653,695
102,062
(30,441)
-
(84,460)
223
641,079

건설중인자산
565,357
-
92,077
(3,485)
167,642
-
-
821,591

합 계
10,718,354
652,761
569,576
(40,963)
10,392
(714,711)
454
11,195,863

②
전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
사업결합
분기말

토지
862,861
74
(13)
1,823
-
-
864,745

건물
882,650
383
(4)
14,927
(13,011)
-
884,945

구축물
378,575
7
-
893
(9,010)
-
370,465

기계장치
7,079,798
48,505
(3,360)
203,379
(563,741)
-
6,764,581

기타의유형자산
531,057
48,707
(1,042)
(91,285)
(34,673)
540
453,304

건설중인자산
409,941
60,589
-
(160,014)
-
-
310,516

합 계
10,144,882
158,265
(4,419)
(30,277)
(620,435)
540
9,648,556

(2) 당기 1분기말 및 당기초 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
당기초

건물
549,489
546,474

기타의유형자산
91,590
107,221

합 계
641,079
653,695

12. 무형자산

(1)

당기 1분기
및 전기 1분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
①

당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
회계정책
변경효과
기업회계
기준서
제1116호
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
손 상
사업결합
분기말

주파수이용권
3,139,978
-
-
-
-
(100,972)
-
-
3,039,006

임차권리권
10,511
-
-
(291)
-
(1,481)
-
-
8,739

산업재산권
83,627
-
459
(5)
2,075
(1,194)
-
-
84,962

개발비
8,990
-
194
-
46
(1,144)
-
4,759
12,845

시설사용이용권
31,027
-
259
-
122
(1,931)
-
-
29,477

고객관련무형자산
625,091
-
256
(52)
(128)
(8,468)
-
-
616,699

회원권
80,475
-
40
(202)
(730)
-
(63)
53
79,573

브랜드
374,096
-
-
-
-
-
-
-
374,096

기타의무형자산
1,159,715
(2,274)
7,563
(2,198)
15,846
(102,369)
-
526
1,076,809

합 계
5,513,510
(2,274)
8,771
(2,748)
17,231
(217,559)
(63)
5,338
5,322,206

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
손 상
사업결합
분기말

주파수이용권
2,176,940
-
-
-
(100,972)
-
-
2,075,968

임차권리권
15,750
1,005
(170)
-
(1,952)
-
-
14,633

산업재산권
111,347
2,415
(12)
(189)
(1,630)
-
7
111,938

개발비
4,103
607
-
-
(480)
-
5,785
10,015

시설사용이용권
36,451
282
(2)
30
(1,932)
-
-
34,829

고객관련무형자산
4,035
199
-
-
(929)
-
-
3,305

회원권
73,614
2,185
(780)
-
-
-
-
75,019

기타의무형자산
1,164,725
25,059
(3,982)
36,514
(95,578)
(903)
909
1,126,744

합 계
3,586,965
31,752
(4,946)
36,355
(203,473)
(903)
6,701
3,452,451

(2)
당기 1분기말 현재 주파수이용권의 장부금액 및 잔존 상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
내 용
상각개시
상각완료
상각방법
금 액

주파수이용권
800MHz 주파수
2011년 7월
2021년 6월
정액법
91,245

1.8GHz 주파수
2013년 9월
2021년 12월
345,455

2.6GHz 주파수
2016년 9월
2026년 12월
940,995

2.1GHz 주파수
2016년 12월
2021년 12월
294,385

3.5GHz 주파수(*)
-
2028년 11월
1,164,243

28GHz 주파수(*)
-
2023년 11월
202,683

합 계
3,039,006

(*) 연
결실체는 전기 중 과학기술정보통신부에서 실시한 주파수이용권 경매에 참여하여 3.5GHz 및 28GHz 주파수 할당대상법인으로 선정되었습니다. 연결실체의 주파수이용권에 대한 납입대가는 각각 1,218,500백만원 및 207,300백만원입니다. 주파수는 2018년 12월 중 연결실체에 할당되었으며, 할당시점의 일시금 납부 후 잔여대가는 각각 향후 10년 및 5년간 매년 분할하여 납부될 예정입니다. 연결실체는 해당 주파수이용권을 최초 일시금 납부 시점에 무형자산으로 인식하였으며, 경영진이 의도한 방식으로 사용가능한 시점부터 상각할 예정입니다.

13. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금 

당기 1분기
말과 전기말
현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연 이자율(%)

당기 1분기
말

전기말

원화차입금
신한은행
3.36
30,000
30,000

신한은행
2.27
-
30,000

신한은행
3.75
15,000
15,000

하나은행
3.71
5,000
5,000

기업어음
SK증권(주)
1.98
30,000
-

합 계
80,000
80,000

(2) 장기차입금 

당기 1분기
중 연결실체가 상환한 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연 이자율(%)
만 기
장부금액

2019. 1. 1(당기초)
유동

89,631

비유동

2,015,365

합 계

2,104,996

상환:

분할상환
산업은행
2.20
2019. 7.30
(3,250)

산업은행
2.20
2019. 7.30
(833)

산업은행
2.32
2021.12.20
(3,062)

산업은행
2.78
2022.12.21
(3,126)

소 계
(10,271)

기타변동(*)
2,368

2019. 3.31
(

당기 1분기말
)

유동

88,913

비유동

2,008,180

합 계

2,097,093

(*) 기타변동은 현재가치할인차금 상각 및 외화차입금의 환산으로 인한 효과입니다.

(3) 사채

당기 1분기
중 연결실체가 신규로 발행하거나 상환한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
용 도
연 이자율(%)
만 기
액면금액
장부금액

2019. 1. 1(당기초)
유동

895,479
894,641

비유동

6,598,963
6,572,211

합 계

7,494,442
7,466,852

신규발행:

제75-1회 무보증사채
운영자금
2.03
2022. 3. 6
180,000
179,235

제75-2회 무보증사채
2.09
2024. 3. 6
120,000
119,498

제75-3회 무보증사채
2.19
2029. 3. 6
50,000
49,801

제75-4회 무보증사채
2.23
2039. 3. 6
50,000
49,812

제47-1차 무보증회사채(*1)
차환자금
2.00
2022. 3.26
50,000
49,781

제47-2차 무보증회사채(*1)
2.09
2024. 3.26
160,000
159,300

소 계
610,000
607,427

상환:

제69-1회 무보증사채
운영자금
1.65
2019. 3. 4
(70,000)
(70,000)

기타변동(*2)
28,075
30,205

2019. 3.31(

당기 1분기
말)

유동(*3)

1,325,092
1,324,875

비유동(*3)

6,737,425
6,709,609

합 계

8,062,517
8,034,484

(*1) 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK브로드밴드(주)가 발행한 무보증사채입니다.

(*2) 기타변동은 사채할인발행차금 상각 및 외화사채의 환산으로 인한 효과입니다.

(*3)
당기 1분기 중 500,984백만원이 유동성대체 되었습니다.

14. 장기미지급금
(1)

당기 1분기
말과 전기말 현재 장기미지급금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기
말

전기말

주파수이용권 취득관련 장기미지급금
1,527,606
1,939,082

기타 장기미지급금(*)
21,196
29,702

합 계
1,548,802
1,968,784

(*) 지배기업의 종속기업인 라이프앤시큐리티홀딩스(주)가 통신장비를 장기연불조건으로 취득함에 따라 인식한 미지급금 등으로 구성됩니다.

(2) 장기미지급금의 현재가치평가

당기 1분기
말과 전기말 현재 주파수이용권 취득과 관련된 장기미지급금의 내역은 다음과 같습니다.(주석 12 참조)

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기
말

전기말

주파수이용권 장기미지급금 액면금액
2,051,389
2,476,738

현재가치할인차금
(105,044)
(113,772)

유동성대체
(418,739)
(423,884)

분기말 현재 장기미지급금 장부금액
1,527,606
1,939,082

(3) 상환계획

당기 1분기 중 상환된 주파수이용권 취득과 관련된 장기미지급금(원금)은
425,349백만원
이며,
당기 1분기말 현재 상환 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년미만
425,349

1년초과 3년이내
647,589

3년초과 5년이내
413,385

5년초과
565,066

합 계
2,051,389

15. 충당부채
당기 1분기 및 전기 1분기 중 충당부채의 변동내역과 유동성 분류는 다음과 같습니다. 
(1) 당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기 초
증 가
사 용
환 입
기 타
분기말
유동성
비유동성

복구충당부채
77,741
913
(1,350)
(870)
42
76,476
44,791
31,685

배출부채
2,238
1,074
-
-
-
3,312
3,312
-

기타충당부채(*)
107,229
36
(9,300)
(61)
(84)
97,820
38,306
59,514

합 계
187,208
2,023
(10,650)
(931)
(42)
177,608
86,409
91,199

(*) SK플래닛(주)의 손실부담계약과 관련하여 인식된 유동충당부채 36,685백만원 및 비유동충당부채 48,199백만원이 포함되어 있습니다.(주석 29 참조)

(2) 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기 초
회계정책
변경효과
 기업회계
기준서
 제1115호
증 가
사 용
환 입
기 타
분기말
유동성
비유동성

단말기할부충당부채
3,874
-
-
(263)
-
-
3,611
3,611
-

복구충당부채
73,267
-
935
(233)
(302)
52
73,719
41,310
32,409

배출부채
4,650
-
759
-
-
-
5,409
5,409
-

기타충당부채
2,935
(215)
627
(644)
-
22
2,725
2,725
-

합 계
84,726
(215)
2,321
(1,140)
(302)
74
85,464
53,055
32,409

16. 종업원급여
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
959,821
926,302

사외적립자산의 공정가치
(812,243)
(816,699)

확정급여자산(*)
(22,651)
(31,926)

확정급여부채
170,229
141,529

(*) 연결실체 내 일부 제도의 초과적립액이 다른 제도의 확정급여채무를 결제하는데 사용될 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리 및 결제할 의도가 없으므로 상계표시되지않았습니다.

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기초잔액
926,302
679,625

사업결합
1,563
-

당기근무원가
41,756
31,656

이자원가
5,679
4,937

재측정요소:

- 경험적 조정
10,034
14,304

퇴직급여지급액
(28,541)
(14,562)

기 타
3,028
2,212

분기말잔액
959,821
718,172

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기초잔액
816,699
663,617

사업결합
1,434
-

이자수익
4,893
4,812

사외적립자산 재측정요소
(719)
(2,374)

사용자기여금
27,850
11,217

퇴직급여지급액
(38,434)
(24,944)

기 타
520
5,303

분기말잔액
812,243
657,631

(4) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

당기근무원가
41,756
31,656

순이자원가
786
125

합 계
42,542
31,781

17. 자본금 및 기타불입자본
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 지배기업의 수권주식수는 220,000,000주이고, 1주당 금액은 500원이며, 발행주식수, 보통주자본금 및 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구 분
당기 1분기말
전기말

보통주 발행주식수
80,745,711
80,745,711

보통주자본금
44,639
44,639

기타불입자본:

주식발행초과금
2,915,887
2,915,887

자기주식
(1,979,475)
(1,979,475)

신종자본증권(*1)
398,759
398,759

주식선택권(주18)
1,094
1,007

기타(*2)
(690,088)
(681,094)

기타불입자본 계
646,177
655,084

(*1) 지배기업이 발행한 신종자본증권을 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 지배기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주보다 우선하는 후순위채권입니다.

(*2) 해당 금액은 동일지배하 사업결합 시 제공한 이전대가와 취득한 순자산 장부금액간의 차이 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 지배기업 보통주자본금의 변동은 없으며, 당기 1분기 및 전기 1분기의 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

발행주식수
80,745,711
8,875,883
71,869,828
80,745,711
10,136,551
70,609,160

18. 주식선
택권

(1) 주식기준보상 부여내역
① 지
배기업이 부여한
주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
2차
3차
4차

권리부여일
2017년 3월 24일
2018년 2월 20일
2019년 2월 22일
2019년 3월 26일

발행할 주식의 종류
지배기업의 기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부, 차액보상

부여주식수
22,168주
22,168주
22,168주
1,358주
5,477주
1,734주

행사가격
246,750원
266,490원
287,810원
254,120원
265,260원
254,310원

행사가능기간
2019년 3월 25일 부터
2022년 3월 24일 까지
2020년 3월 25일 부터
2023년 3월 24일 까지
2021년 3월 25일 부터
2024년 3월 24일 까지
2020년 2월 21일 부터
2023년 2월 20일 까지
2021년 2월 23일 부터
2024년 2월 22일 까지
2021년 3월 27일 부터
2024년 3월 26일 까지

가득조건
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후 
3년 이상 재직
부여일 이후 
4년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직

②
종
속기업이 부여한
주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
원스토어(주) 
부여분
(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 부여분

1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2018년 4월 27일
2019년 3월 28일
2019년 3월 28일
2019년 3월 28일

발행할 주식의 종류
원스토어(주) 보통주식
(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 보통주식

부여방법
신주교부형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

부여주식수(*)
1,006,100주
406,681주
406,672주
406,647주

행사가격
5,390원
9,160원
9,160원
9,160원

행사가능기간
2020년 4월 28일 부터
2024년 4월 27일 까지
2021년 03월 29일 부터
2024년 03월 28일 까지
2022년 03월 29일 부터
2025년 03월 28일 까지
2023년 03월 29일 부터
2026년 03월 28일 까지

가득조건
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
3년 이상 재직
부여일 이후
4년 이상 재직

(*) 원스토어(주)가 부여한 주식선택권 중 전기와 당기 1분기 중 가득조건을 충족하지못한 일부가 소멸되었습니다.

(2) 주식선택권의 부여로 인하여 인식된 보상원가 및 당기 1분기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

전기까지 인식된 보상원가
1,203

당기 1분기 보상원가
155

잔여보상원가
2,340

총보상원가
3,698

(3) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 또는 몬테카를로시뮬레이션을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

① 지
배기업 부여분

(단위: 원)

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
2차
3차
4차

무위험이자율
1.86%
1.95%
2.07%
2.63%
1.91%
1.78%

기대존속기간
5년
6년
7년
5년
5년
5년

기대부여일의 주가(전일 종가)

262,500
262,500
262,500
243,500
259,000
253,000

기대주가변동성
13.38%
13.38%
13.38%
16.45%
8.30%
7.70%

배당수익률
3.80%
3.80%
3.80%
3.70%
3.80%
3.90%

행사가격
246,750
266,490
287,810
254,120
265,260
254,310

주당공정가치
27,015
20,240
15,480
23,988
8,600
8,111

② 종속기업 부여분

(단위: 원)

구 분
원스토어(주)
부여분
(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 부여분

1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
2.61%
1.73%
1.77%
1.82%

기대존속기간
6년
-
-
-

기대부여일의 주가(전일 종가)(*)

4,925
8,950
8,950
8,950

기대주가변동성
9.40%
16.17%
16.17%
16.17%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

행사가격
5,390
9,160
9,160
9,160

주당공정가치
566
1,132
1,372
1,542

(*) 지배기업의 종속기업인 원스토어(주)는 비상장주식에 해당되며, 기대부여일의 주가는 현금흐름할인모형으로 산출되었습니다.

19. 이익잉여금
당기 1분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
22,320
22,320

임의적립금:

사업확장적립금
11,531,138
10,531,138

기술개발적립금
4,265,300
3,321,300

소 계
15,796,438
13,852,438

미처분이익잉여금
6,017,008
8,269,783

합 계
21,835,766
22,144,541

20. 기타자본구성요소

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손익
5,858
(124)

관계기업의 기타포괄손익
(268,780)
(334,637)

파생금융상품평가손익
(28,976)
(41,601)

해외사업장환산외환차이
6,899
2,920

합 계
(284,999)
(373,442)

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄-공정가치측정 금융자산 
평가손익
매도가능금융자산
평가손익
관계기업의
기타포괄손익
파생금융상품
평가손익
해외사업장
환산외환차이
합 계

2017.12.31(전전기말)
-
168,211
(320,060)
(73,828)
(9,050)
(234,727)

회계정책변경의 효과 
 기업회계기준서 제1109호
99,407
(168,211)
-
-
-
(68,804)

2018. 1. 1(전기초)
99,407
-
(320,060)
(73,828)
(9,050)
(303,531)

기타자본구성요소의 
 전기 1분기 변동액(세후)
(19,921)
-
38,572
(9,680)
1,790
10,761

2018. 3.31(전기 1분기말)
79,486
-
(281,488)
(83,508)
(7,260)
(292,770)

2019. 1. 1(당기초)
(124)
-
(334,637)
(41,601)
2,920
(373,442)

기타자본구성요소의 
 당기 1분기 변동액(세후)
5,982
-
65,857
12,625
3,979
88,443

2019. 3.31(당기 1분기말)
5,858
-
(268,780)
(28,976)
6,899
(284,999)

21. 기타영업비용

당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

통신비
9,930
8,172

수도광열비
77,019
75,081

세금과공과
10,158
8,634

수선비
89,138
79,158

연구및경상개발비
99,756
89,425

교육및조사연구비
8,896
8,444

대손상각비
9,989
9,820

여비교통비
8,060
6,696

소모품비 외
61,923
34,372

합 계
374,869
319,802

22. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기타영업외수익:

수수료수익
66
85

유ㆍ무형자산처분이익
2,904
2,157

기타
4,965
14,678

합 계
7,935
16,920

기타영업외비용:

유ㆍ무형자산손상차손
63
903

유ㆍ무형자산처분손실
9,537
3,068

기부금
2,650
15,971

기타의대손상각비
1,101
3,714

기타
4,754
3,311

합 계
18,105
26,967

23. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

금융수익:

이자수익
15,047
16,920

채권처분이익
7,942
3,749

배당금수익
9,924
15,142

외환차익
1,674
3,607

외화환산이익
2,400
558

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련이익
344
9,502

파생금융상품평가이익
446
319

합 계
37,777
49,797

금융비용:

이자비용
102,254
75,115

채권처분손실
-
2,458

외환차손
1,613
6,138

외화환산손실
1,457
480

당기손익-공정가치 측정 금융부채 관련손실
252
288

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련손실
140
400

합 계
105,716
84,879

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

현금성자산 및 단기금융상품
7,823
6,767

대여금 등
7,224
10,153

합 계
15,047
16,920

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기의 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

차입금
25,394
3,562

사채
55,832
57,970

기타
21,028
13,583

합 계
102,254
75,115

(4) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 인식한

금융자산의 종류별 손상차손
은 다음
과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

매출채권
9,989
9,820

기타채권
1,101
3,714

합 계
11,090
13,534

24. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출되었습니다.

25. 주당이익

주

당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 지배기업 소유주지분순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 백만원, 주)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

지배기업소유주지분 기본주당이익:

지배기업소유주지분 분기순이익
379,189
694,959

신종자본증권의 이자
(3,692)
-

지배기업소유주지분 보통주분기순이익
375,497
694,959

가중평균유통보통주식수
71,869,828
70,609,160

기본주당이익
5,225원
9,842원

당기 1분기 및 전기 1분기의 주당순이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.
① 당기 1분기

(단위: 주)

구 분
보통주식수
가중평균보통주식수

1월 1일 발행보통주식수
80,745,711
80,745,711

기초자기주식
(8,875,883)
(8,875,883)

3월 31일 가중평균유통보통주식수
71,869,828
71,869,828

② 전기 1분기

(단위: 주)

구 분
보통주식수
가중평균보통주식수

1월 1일 발행보통주식수
80,745,711
80,745,711

기초자기주식
(10,136,551)
(10,136,551)

3월 31일 가중평균유통보통주식수
70,609,160
70,609,160

(2) 희석주당이익 
당기 1분기 및 전기 1분기는 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당기 1분기 및 전기 1분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

26. 금융상품 범주별 분류

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다. 
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 지분상품
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
상각후원가로 측정
하는 금융자산
위험회피지정
파생금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
-
-
2,057,080
-
2,057,080

장단기금융상품
-
-
-
725,560
-
725,560

단기투자자산
81,215
-
-
-
-
81,215

장기투자자산(*)
122,860
575,203
1,134
-
-
699,197

매출채권
-
-
-
1,977,731
-
1,977,731

대여금및기타채권
496,656
-
-
1,514,926
-
2,011,582

파생금융자산
15,911
-
-
-
80,591
96,502

합 계
716,642
575,203
1,134
6,275,297
80,591
7,648,867

(*)
연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 575,203백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 지분상품
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
상각후원가로 
측정하는 금융자산
위험회피지정
파생금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
-
-
1,506,699
-
1,506,699

장단기금융상품
-
-
-
1,046,897
-
1,046,897

단기투자자산
195,080
-
-
-
-
195,080

장기투자자산(*)
120,083
542,496
2,147
-
-
664,726

매출채권
-
-
-
2,019,933
-
2,019,933

대여금및기타채권
489,617
-
-
1,132,321
-
1,621,938

파생금융자산
15,586
-
-
-
39,871
55,457

합 계
820,366
542,496
2,147
5,705,850
39,871
7,110,730

(*) 연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 542,496백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

(2) 당기 1분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다. 

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로
평가하는 금융부채
위험회피지정
파생금융상품
합 계

매입채무
-
311,739
-
311,739

파생금융부채
-
-
643
643

차입금
-
2,177,093
-
2,177,093

사채(*)
62,065
7,972,419
-
8,034,484

리스부채
-
660,850
-
660,850

미지급금및기타채무
-
6,566,882
-
6,566,882

합 계
62,065
17,688,983
643
17,751,691

(*) 당기 1분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류된 사채는 구조화사채이며, 해당 사채와 관련된 파생상품과 회계적 손익 측정기준의 차이를 해소하기 위하여 연결실체는 해당 사채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로
평가하는 금융부채
위험회피지정
파생금융상품
합 계

매입채무
-
381,302
-
381,302

파생금융부채
-
-
4,184
4,184

차입금
-
2,184,996
-
2,184,996

사채(*)
61,813
7,405,039
-
7,466,852

미지급금및기타채무
-
6,762,782
-
6,762,782

합 계
61,813
16,734,119
4,184
16,800,116

(*) 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류된 사채는 구조화사채이며, 해당 사채와 관련된 파생상품과 회계적 손익 측정기준의 차이를 해소하기 위하여 연결실체는 해당 사채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하였습니다.

27. 금융위험관리

(1) 금융위험관리
연결실체는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금및기타채무, 차입금, 사채, 리스부채 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험 
(가) 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기 1분기말 현재 연결실체의 화폐
성
외화자산 및 외화부채의 내역은
다음과
같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
169,632
193,007
1,596,216
1,816,174

EUR
17,049
21,779
10
13

JPY
963,068
9,903
89,085
916

기타
-
30,257
-
15,793

합 계

254,946

1,832,896

또한, 연결실체는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
11,562
(11,562)

EUR
2,177
(2,177)

JPY
899
(899)

기타
1,446
(1,446)

합 계
16,084
(16,084)

(나) 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 사채, 차입금 및 장기미지급금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 변동금리부차입금 및 사채는 각각 228,730백만원, 341,340백만원
이며 연결실체는 변동금리부 차입금 및 사채의 이자율위험을 회피하기 위하여 일부 변동금리부 차입금 및 사채에 대하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편,다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 이자율스왑계약을 체결하지 않은 변동이자부 차입
금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 350백만원
증가 또는 감소하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

한편, 당기 1분기말 현재 변동금리부 장기미지급금 액면금액은 2,051,389백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 5,129백만원 증가 또는 감소하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

② 신용위험
당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

현금및현금성자산
2,056,769
1,506,432

장단기금융상품
725,560
1,046,897

장단기투자자산
7,884
11,672

매출채권
1,977,731
2,019,933

대여금및기타채권
2,011,582
1,621,938

파생금융자산
96,502
55,457

합 계
6,876,028
6,262,329

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

③ 유동성위험

연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기 1분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

매입채무
311,739
311,739
311,739
-
-

차입금(*)
2,177,093
2,627,088
258,086
2,369,002
-

사채(*)
8,034,484
9,351,508
1,549,421
4,688,618
3,113,469

리스부채
660,850
696,299
283,529
330,236
82,534

미지급금및기타채무(*)
6,566,882
6,778,791
5,022,722
1,168,057
588,012

합 계
17,751,048
19,765,425
7,425,497
8,555,913
3,784,015

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

당기 1분기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

자산
80,591
80,770
38,787
66,011
(24,028)

부채
(643)
(650)
(449)
(201)
-

합 계
79,948
80,120
38,338
65,810
(24,028)

(2) 자본관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당기 1분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

부채
21,227,364
20,019,861

자본
22,119,117
22,349,250

부채비율
95.97%
89.58%

(3) 공정가치

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
716,642
-
592,344
124,298
716,642

위험회피지정파생금융상품
80,591
-
80,591
-
80,591

기타포괄손익-공정가치 측정
576,337
296,855
-
279,482
576,337

합 계
1,373,570
296,855
672,935
403,780
1,373,570

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정
62,065
-
62,065
-
62,065

위험회피지정파생금융상품
643
-
643
-
643

합 계
62,708
-
62,708
-
62,708

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
2,177,093
-
2,343,589
-
2,343,589

사채
7,972,419
-
8,461,676
-
8,461,676

장기미지급금
1,967,541
-
2,028,674
-
2,028,674

합 계
12,117,053
-
12,833,939
-
12,833,939

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
820,366
-
695,992
124,374
820,366

위험회피지정파생금융상품
39,871
-
39,871
-
39,871

기타포괄손익-공정가치 측정
544,643
293,925
-
250,718
544,643

합 계
1,404,880
293,925
735,863
375,092
1,404,880

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정
61,813
-
61,813
-
61,813

위험회피지정파생금융상품
4,184
-
4,184
-
4,184

합 계
65,997
-
65,997
-
65,997

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
2,184,996
-
2,378,843
-
2,378,843

사채
7,405,039
-
7,868,472
-
7,868,472

장기미지급금
2,393,027
-
2,469,653
-
2,469,653

합 계
11,983,062
-
12,716,968
-
12,716,968

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하
지 않은
금융자산 및 금융부채에 대한
공정가치는 포함되어 있지 않습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 파생금융계약 및 장기부채 등은 현재가치기법을 적용하여 평가되며, 이외의 금융자산은 미래현금흐름할인법, 시장접근법 등을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 스왑금리, 이자율, 위험프리미엄 등이며 연결실체는 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관된 투입변수를 선택하여 그 공정가치를 평가하고 있습니다.

한편, 연결실체가 당기 1분기말 현재 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율

파생상품
1.59% ~ 2.81%

차입금 및 사채
1.94% ~ 2.07%

장기미지급금
1.87% ~ 2.09%

③

당기 1분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 1분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타포괄손익
취 득
처 분
분기말

당기손익-공정가치 측정
124,374
(312)
602
2,576
(2,942)
124,298

기타포괄손익-공정가치 측정
250,718
-
1,151
27,655
(42)
279,482

합 계
375,092
(312)
1,753
30,231
(2,984)
403,780

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당기 1분기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에
표시된 금융
상품 순액
재무상태표에서
상계되지 않은
관련 금융상품
순 액

금융자산:

파생상품(*)
3,762
-
3,762
(24)
3,738

매출채권및기타채권

77,147

(76,301)

846

-

846

합 계
80,909
(76,301)
4,608
(24)
4,584

금융부채:

파생상품(*)
24
-
24
(24)
-

미지급금및기타채무

76,621

(76,301)

320

-

320

합 계
76,645
(76,301)
344
(24)
320

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에
표시된 금융
상품 순액
재무상태표에서
상계되지 않은
관련 금융상품
순 액

금융자산:

파생상품(*)
1,867
-
1,867
(1,107)
760

매출채권및기타채권
95,990
(95,920)
70
-
70

합 계
97,857
(95,920)
1,937
(1,107)
830

금융부채:

파생상품(*)
1,107
-
1,107
(1,107)
-

미지급금및기타채무
95,920
(95,920)
-
-
-

합 계
97,027
(95,920)
1,107
(1,107)
-

(*) ISDA(International Swap and Derivatives Association) 표준 계약에 의하여 일괄상계약정을 적용받는 금액입니다.

28. 특수관계자와의 거래

(1) 연결실체와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역

특수관계 종류
회사명

최상위 지배기업
SK(주)

공동기업
Dogus Planet, Inc. 외 2사

관계기업
에스케이하이닉스(주) 외 40사

계열회사
최상위 지배기업의 종속기업 및 관계기업 등

연결실체는 당기 1분기말 현재 독점규제 및 공정거래법에 따라 정의된 대규모기업집단인 에스케이 기업집단의 소속기업에 해당합니다. 이에 따라 최상위 지배기업, 지배기업, 종속기업 및 계열회사 이외에 대규모기업집단 소속회사의 경우에도 특수관계자 범위에 해당합니다.

(2) 주요 경영진 보상 내역
연결실체는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 등기이사(
사내이사 3인, 사외이사 5인)를
주요 경영진으로 판단하였으 며, 당기 1분기 및 전기 1분기 중 주요 경영진에 대한 보수 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

급여
4,328
2,737

퇴직급여
811
557

주식보상비용
130
139

합 계
5,269
3,433

연결실체의 주요 경영진에 대한 보상은 급여, 비화폐성 급여, 퇴직급여제도에 대한 기여금 및 주식보상비용을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등(*1)
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*2)
7,622
294,580
3,717

관계기업
에프앤유신용정보(주)
608
13,566
-

에스케이하이닉스(주)(*3)
230,861
152
-

하나카드(주)
413
393
-

SK와이번스(주)
317
15,025
-

기 타
125
3,119
37

소 계
232,324
32,255
37

기 타
SK건설(주)
1,549
2,640
-

SK이노베이션(주)
5,091
355
-

SK네트웍스(주)(*4)
3,464
246,859
443

SK네트웍스서비스(주)
219
17,481
6

에스케이텔레시스(주)
132
2,087
2,071

에스케이티엔에스(주)
58
406
15,181

SK에너지(주)
3,092
99
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
22,572
-
-

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2,976
38
-

기 타
17,574
15,954
2,125

소 계
56,727
285,919
19,826

합 계
296,673
612,754
23,580

(*1) 영업비용 등에는 연결실체가 지급한 리스료가 포함되어 있습니다.

(*2) 영업비용 등에는 지배기업이 지급결의한 배당금 194,617백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) 영업수익 등에는 에스케이하이닉스(주)가 지급결의하여 관계기업투자에서 차감한 배당금 219,151백만원이 포함되어 있습니다. 

(*4) 영업비용 등에는 단말기 매입액 223,305백만원이 포함되어 있습니다.

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*1)
5,546
282,162
3,628

관계기업
에프앤유신용정보(주)
672
13,647
-

행복나래(주)
134
3,825
5,684

에스케이하이닉스(주)(*2)
153,104
28
-

하나카드(주)
4,032
4,031
-

기 타
314
15,020
-

소 계
158,256
36,551
5,684

기 타
SK건설(주)
797
221
-

SK이노베이션(주)
3,146
181
-

SK네트웍스(주)
3,887
284,667
-

SK네트웍스서비스(주)
184
23,038
255

에스케이텔레시스(주)
86
2,207
7,623

에스케이티엔에스(주)
33
1,107
21,354

기 타
9,113
28,185
5,424

소 계
17,246
339,606
34,656

합 계
181,048
658,319
43,968

(*1) 영업비용 등에는 지배기업이 지급결의한 배당금 183,271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 영업수익 등에는 에스케이하이닉스(주)가 지급결의하여 관계기업투자에서 차감한 배당금 146,100백만원이 포함되어 있습니다. 

(4) 당기 1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
7,329
245,604

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
79
4,871

에스케이하이닉스(주)
-
227,530
1

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
453
7,948

기 타
408
17
1,692

소 계
22,555
265,342
14,512

기 타
SK건설(주)
-
1,751
2,640

SK이노베이션(주)
-
3,952
1,859

SK네트웍스(주)
-
4,163
167,110

SK네트웍스서비스(주)
-
13
8,557

에스케이텔레시스(주)
-
49
3,000

SK에너지(주)
-
1,832
1,027

SK하이스텍(주)
-
3,879
76

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
-
10,393
-

기 타
-
11,935
8,524

소 계
-
37,967
192,793

합 계
22,555
310,638
452,909

(*)
전액 손실충당금이 설정되었습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
5,987
139,260

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
98
5,801

에스케이하이닉스(주)
-
14,766
89

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
541
11,311

기 타
407
130
1,764

소 계
22,554
52,798
18,965

기 타
SK건설(주)
-
1,561
760

SK네트웍스(주)
-
2,647
167,433

SK네트웍스서비스(주)
-
54
8,946

에스케이텔레시스(주)
-
154
39,188

에스케이티엔에스(주)
-
-
89,017

SK이노베이션(주)
-
4,696
1,019

SK에너지(주)
-
5,511
887

SK가스(주)
-
2,225
60

SK하이스텍(주)
-
2,661
75

기 타
-
8,958
8,066

소 계
-
28,467
315,451

합 계
22,554
87,252
473,676

(*)
전액 손실충당금이 설정되었습니다.

(5) 지배기업의 연결대상 종속기업인 에스케이엠앤서비스(주)는 SK에너지(주)와 거래의 이행약정을 체결하고 있으며 이와 관련하여 SK에너지(주)에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 한편, 종속기업인 에스케이인포섹(주)는 계약이행보증과 관련하여 SK(주)에 백지어음 1매를 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 당기 1분기 중 연결실체의 관계기업 등에 대한 출자 및 처분 거래는 주석 10에 설명되어 있습니다.

29. 우발채무

및 약정사항

(1) 담보제공자산

지배기업의 연결대상 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 건물임대와 관련하여 일산국사 등 회사 소유 건물 중 일부에 대해 3,868백만원의 근저당권을 제공하고 있습니다.

한편, 지배기업의 연결대상 종속기업인 라이프앤시큐리티홀딩스(주)는 장기차입금 액면금액 1,900,000백만원에 대하여 주식회사 에이디티캡스, 주식회사 캡스텍 및 주식회사 에이디티시큐리티의 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 주요 소송 현황
당기 1분기말 현재 연결실체는 다양한 소송사건에 계류 중에 있으며, 이러한 소송사건과 관련하여 설정된 충당부채는 중요하지 않습니다. 연결실체의 경영진은 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

한편, 연결실체가 피고로 계류 중이던(원고: 농협은행 주식회사) 제휴계약유효확인 등 청구의 소는 양 당사자 간의 합의로 인해 전기 중 조정이 성립되었습니다. 동 조정의 결과, 연결실체가 농협은행 주식회사와 체결한 카드 업무 제휴 계약은 2021년 4월까지 유지되며, 연결실체는 발급된 카드의 최종 유효기간 만료일인 2021년 9월까지 고객의 카드 사용내역에 따른 수수료 정산 의무가 존재합니다. 연결실체는 동 계약 및 부속 합의의 내용이 기업회계기준서 제1037호 중 손실부담계약의 정의를 충족한다고 판단하여, 보고기간말 현재의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치를 충당부채로 인식하였습니다. 관련 금액 36,685백만원 및 48,199백만원은 각각 유동충당부채 및 비유동충당부채에 인식되어 있습니다.

(3) 단말분할상환금 양수

대리점은 고객이 지배기업의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여, 지배기업은 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, 지배기업은 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. 

지배기업이
상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당기 1분기말 현재 잔액은

615,132백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다
.

30. 현금흐름표

(1)
당기 1분기 및
전기 1분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

이자수익
(15,047)
(16,920)

배당금수익
(9,924)
(15,142)

외화환산이익
(2,400)
(558)

파생금융상품평가이익
(446)
(319)

채권처분이익
(7,942)
(3,749)

관계기업 및 공동기업투자 관련이익
(223,345)
(626,643)

유ㆍ무형자산처분이익
(2,904)
(2,157)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련이익
(344)
(9,502)

기타 현금의 유입이 없는 수익 등
(5)
(204)

이자비용
102,254
75,115

외화환산손실
1,457
480

채권처분손실
-
2,458

법인세비용
94,177
213,618

확정급여제도와 관련하여 인식한 손실
42,542
31,781

주식보상비용
155
139

감가상각비
932,270
823,908

대손상각비
9,989
9,820

유ㆍ무형자산처분손실
9,537
3,068

유ㆍ무형자산손상차손
63
903

기타의대손상각비
1,101
3,714

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련손실
140
400

당기손익-공정가치 측정 금융부채 관련손실
252
288

투자자산손상차손
1,090
455

기타 현금의 유출이 없는 비용 등
4,053
4,648

합 계
936,723
495,601

(2) 당기 1분기
및
전기 1분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

매출채권의 감소(증가)
59,026
29,989

미수금의 감소(증가)
(104,353)
(89,187)

미수수익의 감소(증가)
(64)
(677)

선급금의 감소(증가)
(37,781)
9,643

선급비용의 감소(증가)
17,396
3,261

부가세대급금의 감소(증가)
8,183
5,667

재고자산의 감소(증가)
25,992
18,103

장기미수금의 감소(증가)
(2,118)
154,185

계약자산의 감소(증가)
1,410
17,891

보증금의 감소(증가)
202
5,908

매입채무의 증가(감소)
(55,817)
(112,866)

미지급금의 증가(감소)
110,189
(221,714)

예수금의 증가(감소)
(69,089)
181,981

계약부채의 증가(감소)
3,975
3,042

예수보증금의 증가(감소)
(1,882)
(1,176)

미지급비용의 증가(감소)
(237,267)
(161,782)

예수부가세의 증가(감소)
25,822
23,236

유동충당부채의 증가(감소)
(10,132)
(279)

비유동충당부채의 증가(감소)
(1,164)
724

사외적립자산의 감소(증가)
10,584
13,727

퇴직금의 지급
(28,541)
(14,562)

기타영업활동으로 인한 현금흐름
6,579
(3,519)

합 계
(278,850)
(138,405)

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 감소
(222,570)
(471,595)

사용권자산의 취득
101,187
-

31. 보고기간 후 사건 
지배기업의 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 종합 미디어 사업자로서의 경쟁력과 시너지 향상을 위해 2019년 4월 26일자 이사회에서 주식회사 티브로드, 주식회사 티브로드동대문방송 및 주식회사 한국디지털케이블미디어센터와의 합병을 결의하였습니다. 합병 후 존속법인은 SK브로드밴드(주)이며, 피합병법인은 2020년 1월 1일로 예정된 합병기일에 흡수합병되어 소멸될 예정입니다. 한편, 동 거래는 정부 인허가를전제조건으로 하며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동될 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 36 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 35 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

5,170,458

4,679,378

현금및현금성자산

854,972

877,823

단기금융상품

139,000

99,000

단기투자자산

47,955

47,849

매출채권

1,335,692

1,354,260

단기대여금

67,647

54,336

단기미수금

1,049,197

518,451

단기미수수익

593

410

유동계약자산

1,689

1,689

단기선급금

22,853

10,473

단기선급비용

1,613,395

1,688,234

유동파생금융자산

14,985

0

재고자산

21,199

22,079

기타의유동자산

1,281

4,774

비유동자산

24,548,962

24,168,645

장기금융상품

382

382

장기투자자산

413,313

410,672

종속회사및관계기업투자

10,367,135

10,188,914

유형자산

7,298,059

6,943,490

영업권

1,306,236

1,306,236

무형자산

3,843,855

4,010,864

장기대여금

7,360

7,236

장기미수금

287,002

274,053

비유동계약자산

5,419

5,842

장기선급비용

738,249

753,181

장기보증금자산

188,471

184,887

파생금융자산

70,582

50,805

확정급여자산

22,651

31,834

기타의비유동자산

248

249

자산총계

29,719,420

28,848,023

부채

유동부채

5,153,252

4,178,068

단기미지급금

2,177,786

1,622,744

계약부채

55,260

46,075

단기예수금

681,794

696,790

단기미지급비용

517,047

664,286

당기법인세부채

270,452

162,609

유동충당부채

47,875

49,303

유동성장기차입금

783,886

512,377

유동리스부채

200,413

0

유동성장기미지급금

418,739

423,884

비유동부채

7,702,095

7,782,468

사채

5,304,795

5,222,865

장기차입금

32,324

31,764

장기미지급금

1,527,606

1,939,082

비유동계약부채

6,288

8,358

파생금융부채

24

1,107

장기리스부채

232,825

0

비유동충당부채

15,215

12,483

이연법인세부채

539,603

523,732

기타의비유동부채

43,415

43,077

부채총계

12,855,347

11,960,536

자본

자본금

44,639

44,639

기타불입자본

415,411

415,324

이익잉여금

16,433,106

16,467,789

기타자본구성요소

(29,083)

(40,265)

자본총계

16,864,073

16,887,487

자본과부채총계

29,719,420

28,848,023

손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

2,812,208

2,812,208

2,988,538

2,988,538

매출액

2,812,208

2,812,208

2,988,538

2,988,538

영업비용

2,506,473

2,506,473

2,619,281

2,619,281

종업원급여

190,062

190,062

175,027

175,027

지급수수료

1,076,508

1,076,508

1,132,942

1,132,942

감가상각비

625,924

625,924

600,719

600,719

망접속정산비용

140,360

140,360

162,603

162,603

전용회선료및전파사용료

52,161

52,161

70,539

70,539

광고선전비

21,059

21,059

25,998

25,998

지급임차료

55,171

55,171

111,406

111,406

상품및기타구입비용

107,567

107,567

123,168

123,168

기타영업비용

237,661

237,661

216,879

216,879

영업이익(손실)

305,735

305,735

369,257

369,257

금융수익

524,070

524,070

181,288

181,288

금융비용

65,670

65,670

67,016

67,016

기타영업외수익

3,692

3,692

12,125

12,125

기타영업외비용

6,195

6,195

18,178

18,178

법인세비용차감전순이익

761,632

761,632

477,476

477,476

법인세비용

117,639

117,639

113,049

113,049

당기순이익(손실)

643,993

643,993

364,427

364,427

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

8,909

8,909

5,161

5,161

희석주당이익 (단위 : 원)

8,909

8,909

5,161

5,161

포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

643,993

643,993

364,427

364,427

기타포괄손익

9,025

9,025

(36,232)

(36,232)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(592)

(592)

(27,207)

(27,207)

확정급여제도의 재측정손익

(2,157)

(2,157)

(7,068)

(7,068)

기타포괄_공정가치측정 금융자산 평가손익

1,565

1,565

(20,139)

(20,139)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

9,617

9,617

(9,025)

(9,025)

파생금융상품평가손익

9,617

9,617

(9,025)

(9,025)

당기총포괄손익

653,018

653,018

328,195

328,195

자본변동표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

신종자본증권

주식선택권

기타

기타불입자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

44,639

2,915,887

(2,260,626)

398,518

414

(682,298)

371,895

14,512,556

78,301

15,007,391

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

1,773,596

(58,389)

1,715,207

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

364,427

0

364,427

기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

(7,068)

(29,164)

(36,232)

배당금지급

0

0

0

0

0

0

0

(635,482)

0

(635,482)

주식보상비용

0

0

0

0

139

0

139

0

0

139

신종자본증권 이자

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2018.03.31 (기말자본)

44,639

2,915,887

(2,260,626)

398,518

553

(682,298)

372,034

16,008,029

(9,252)

16,415,450

2019.01.01 (기초자본)

44,639

2,915,887

(1,979,475)

398,759

1,007

(920,854)

415,324

16,467,789

(40,265)

16,887,487

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

(25,999)

0

(25,999)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

643,993

0

643,993

기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

(2,157)

11,182

9,025

배당금지급

0

0

0

0

0

0

0

(646,828)

0

(646,828)

주식보상비용

0

0

0

0

87

0

87

0

0

87

신종자본증권 이자

0

0

0

0

0

0

0

(3,692)

0

(3,692)

2019.03.31 (기말자본)

44,639

2,915,887

(1,979,475)

398,759

1,094

(920,854)

415,411

16,433,106

(29,083)

16,864,073

현금흐름표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

831,779

935,361

영업에서 창출된 현금흐름

884,985

988,000

당기순이익

643,993

364,427

수익ㆍ비용의조정

342,137

650,734

영업활동으로인한자산 부채의변동

(101,145)

(27,161)

이자수취

5,571

9,674

배당금수취

9,293

7,766

이자지급

(67,444)

(56,360)

법인세납부

(626)

(13,719)

투자활동으로인한현금흐름

(695,001)

(514,924)

투자활동으로인한현금유입액

32,683

63,093

단기금융상품의순감소

0

9,500

단기대여금의회수

24,656

49,889

장기투자자산의처분

0

3,051

유형자산의처분

3,309

630

무형자산의처분

1,906

23

리스채권의 회수

2,812

0

투자활동으로인한현금유출액

(727,684)

(578,017)

단기금융상품의 순증가

40,000

0

단기대여금의증가

38,226

65,201

장기투자자산의취득

604

0

종속회사및관계기업투자의취득

159,181

33,692

유형자산의취득

487,286

474,765

무형자산의취득

2,387

4,359

재무활동으로인한현금흐름

(159,643)

(4,892)

재무활동으로인한현금유입액

398,345

497,975

사채의발행

398,345

497,975

재무활동으로인한현금유출액

(557,988)

(502,867)

장기차입금의상환

425,349

302,867

사채의상환

70,000

200,000

리스부채의 원금 상환

62,639

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

(22,865)

415,545

기초현금및현금성자산

877,823

880,583

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

14

(21)

기말현금및현금성자산

854,972

1,296,107

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
SK텔레콤 주식회사(이하 "당사")는 1984년 3월 29일에 차량전화 및 무선호출사업을 목적으로 설립된 기간통신사업자로서 전국을 서비스지역으로 하는 이동전화사업 등을 영위하고 있습니다. 당사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 을지로 65입니다.

당사는 1989년 10월 12일에 공모증자를 하여 1989년 11월 7일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기 1분기말 현재 납입자본금은 44,639백만원입니다. 당기 1분기말 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
소유주식수
비 율

SK(주)
21,624,120
26.78%

국민연금 등 기관투자자 및 소액주주
50,245,708
62.23%

자기주식
8,875,883
10.99%

합 계
80,745,711
100.00%

한편, 당기 1분기말 현재 당사의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에, 주식예탁증서는 뉴욕 및 런던 증권거래소에 상장되어 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 사용된 것과 동일합니다.

② 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에 따라 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 당사는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 
- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 26 '금융위험관리' 등에 포함되어 있습니다.

3. 주요 회계정책
당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
당사
는
201
9
년
1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호에는 단일 리스이용자 회계모형이 도입되었고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다. 

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 최초 적용일인 2019년 1월 1일의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보에는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서가 적용되었으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

(가) 리스의 정의
종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2014호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다. 

(나) 리스이용자

당사는 건물, 차량운반구 등을 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스 계약은 각 계약별로 기간 (1~50년)을 정하여 체결됩니다.

당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따라 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스와 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 한편, 당사는 당사가 리스이용자인 리스 계약에서 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리합니다.

① 유의적인 회계정책
당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 당사는 사용권자산을 재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 당사는 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 당사는 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 당사는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 당사는 리스 기간을 재평가 합니다. 

② 경과 규정
당사는 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였습니다. 사용권자산은 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액)으로 측정하였습니다.

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용하였습니다.
 - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외하였습니다.
 - 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용하였습니다.

(다) 리스제공자
당사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

(라) 재무제표에 미치는 영향
① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에 당사는 사용권자산 및 리스부채를 추가로 인식하였으며, 자산과 부채의 차이금액은 이익잉여금에 반영하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 적용이 전환시점의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

자산에 미치는 영향:

유형자산으로 표시한 사용권자산
433,074

미수금(리스채권)의 증가
17,203

무형자산의 조정
(2,274)

선급비용 등의 감소
(56,854)

소 계
391,149

부채에 미치는 영향:

리스부채의 증가
426,737

이연법인세부채의 감소
(9,589)

소 계
417,148

이익잉여금의 감소
(25,999)

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은

1.86
%입니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말 운용리스 약정
442,473

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
433,471

- 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스에 대한 면제규정 적용
(6,617)

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(117)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
426,737

② 전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 3월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 429,682백만원을 인식하였고, 리스부채로 433,238백만원을 인식하였습니다.

또한, 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 당기 1분기 중 감가상각
비
64,538백

만원,
이자
비용
1,982백만원
을 인식하였습니다.
단기리스 및소액자산 리스와 관련된 비용은 각각 23,833백만원 및 62백만원입니다.

한편, 현금흐름표에 재무활동 현금흐름으로 표시된 리스부채의 상환금액은 종전의 회계기준을 적용한다면 영업활동 현금흐름에 포함되었을 것입니다.

4. 매출채권 및 기타채권
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액
총장부금액
손실충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
1,461,524
(125,832)
1,335,692
1,474,102
(119,842)
1,354,260

대여금
68,330
(683)
67,647
54,885
(549)
54,336

미수금(*)
1,100,533
(51,336)
1,049,197
568,878
(50,427)
518,451

미수수익
593
-
593
410
-
410

소 계
2,630,980
(177,851)
2,453,129
2,098,275
(170,818)
1,927,457

비유동자산:

대여금
48,469
(41,109)
7,360
48,344
(41,108)
7,236

미수금(*)
287,002
-
287,002
274,053
-
274,053

보증금
188,471
-
188,471
184,887
-
184,887

소 계
523,942
(41,109)
482,833
507,284
(41,108)
466,176

합 계
3,154,922
(218,960)
2,935,962
2,605,559
(211,926)
2,393,633

(*) 당기 1분기말 총장부금액 및 순장부금액에는 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 금액 495,218백만원이 포함되어 있습니다.

(2)
당기 1분기 및 전기 1분기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. 
① 당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분

기 초
손 상
제 각(*)
제각채권의
 회수

합 계

매출채권

119,842
4,327
(819)
2,482
125,832

기타채권
92,084
737
(63)
370
93,128

합 계
211,926
5,064
(882)
2,852
218,960

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분

기 초
회계정책
변경효과
 기업회계기준서
제1109호
손 상
제 각(*)
제각채권의
회수

합 계

매출채권

107,827
12,950
4,486
(203)
2,982
128,042

기타채권
97,547
99
723
(558)
939
98,750

합 계
205,374
13,049
5,209
(761)
3,921
226,792

(*) 당사는 회수기일로부터 5년이 경과하거나 폐업, 청산 등의 사유가 발생한 매출채권및기타채권을 제각하고 있습니다.

(3) 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 계산하였습니다.

이동통신사업 등을 영위하는 사업특성상 당사의 상각후원가로 측정되는 금융자산은 주로 개인 고객에 대한 채권으로 구성되며, 동질적인 신용조건을 가지므로 유의적인 신용위험의 집중이 발생하지 않습니다.

5. 선급비용
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 선급비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기말

전기말

유동자산:

자산으로 인식된 계약체결 증분원가
1,552,300
1,574,309

기타
61,095
113,925

합 계
1,613,395
1,688,234

비유동자산:

자산으로 인식된 계약체결 증분원가
711,331
724,233

기타
26,918
28,948

합 계
738,249
753,181

(2) 자산으로 인식된 계약체결 증분원가
자산으로 인식된 계약체결 증분원가에서 당기 1분기 및 전기 1분기 중 손익계산서 상의 지급수수료 등으로 인식된 상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 1분기

전기 1분기

지급수수료 등으로 인식된 상각비

505,314
537,969

당사는 이동전화서비스 등 당사 서비스 고객 모집 및 재계약 실적에 따라 대리점에 수수료를 지급하고 있으며, 이러한 수수료 중 고객과 계약을 체결하지 않았다면 지출되지 않았을 원가를 선급비용으로 인식하였습니다. 이 자산은 관련된 특정 계약의 예상 계약기간에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

6. 계약자산과 계약부채
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

계약자산:

수행의무의 배분
7,108
7,531

계약부채:

무선통신계약
18,623
18,425

고객충성제도
21,879
17,113

기타
21,046
18,895

계약부채 합계
61,548
54,433

(2) 당기 1분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 11,348백만원입니다.

7. 장ㆍ단기투자자산

(1) 단기투자자산
당기 1분기말과 전기말 현재 단기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
당기 1분기말
전기말

수익증권
당기손익-공정가치 측정
47,955
47,849

(2) 장기투자자산 
당기 1분기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
당기 1분기말
전기말

지분증권
기타포괄손익-공정가치 측정(*)
335,299
333,161

채무증권
당기손익-공정가치 측정
78,014
77,511

합 계
413,313
410,672

(*) 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 335,299백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

8. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

종속기업투자
5,338,592
5,286,601

관계기업 및 공동기업투자
5,028,543
4,902,313

합 계
10,367,135
10,188,914

(2) 종속기업투자
당기 1분기말과 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

회 사 명
당기 1분기말
전기말

주식수
지분율(%)
장부금액
장부금액

SK텔링크(주)
1,432,627
100.0
243,988
243,988

SK브로드밴드(주)
298,460,212
100.0
1,870,582
1,870,582

SK커뮤니케이션즈(주)
43,427,530
100.0
69,668
69,668

피에스앤마케팅(주)
66,000,000
100.0
313,934
313,934

서비스에이스(주)
4,385,400
100.0
21,927
21,927

SK플래닛(주)
69,593,562
98.7
404,833
404,833

십일번가 주식회사
8,224,709
80.3
1,049,403
1,049,403

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*1)
29,246,387
52.4
156,642
156,642

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
-
100.0
48,096
48,096

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
740,895
55.0
703,394
703,736

SKT Americas, Inc.
122
100.0
45,701
45,701

Atlas Investment
-
100.0
100,616
99,874

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
-
100.0
1,929
1,929

원스토어(주)
10,409,600
65.5
82,186
82,186

id Quantique SA(*2)
60,824,172
63.9
81,902
81,902

에스케이인포섹(주)
12,636,024
100.0
44,410
44,410

SK Telecom TMT Investment Corp.(*3)
30,000
100.0
33,834
-

에프에스케이엘앤에스 주식회사(*4)
2,415,750
60.0
17,757
-

네트웍오앤에스(주) 외
-
-
47,790
47,790

합 계
5,338,592
5,286,601

(*1) 당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 발행한 전환사채의 전환으로 지분율이 변동되었습니다.

(*2) 당기 1분기 중 id Quantique SA의 불균등 유상증자로 지분율이 변동되었습니 다.

(*3) 당기 1분기 중 신규설립되었습니다.

(*4) 당기 1분기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다.

(3) 관계기업 및 공동기업투자
당기 1분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

회 사 명
당기 1분기말
전기말

주식수
지분율(%)
장부금액
장부금액

관계기업투자:

SK China Company Ltd.
10,928,921
27.3
601,192
601,192

Korea IT Fund(*1)
190
63.3
220,957
220,957

(주)웨이브씨티개발(*2)
393,460
19.1
1,532
1,532

하나카드(주)(*2)
39,902,323
15.0
253,739
253,739

대한강군비씨앤(주)
1,675,124
29.0
353
353

(주)나노엔텍
7,600,649
28.9
51,138
51,138

SK Technology Innovation Company
14,700
49.0
45,864
45,864

에스케이하이닉스(주)
146,100,000
20.1
3,374,725
3,374,725

SK MENA Investment B.V.
9,772,686
32.1
14,485
14,485

SK Latin America Investment S.A.
9,448,937
32.1
14,243
14,243

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
22,033,898
23.4
65,341
65,341

12CM Japan, Inc.
3,925
28.2
7,697
7,697

주식회사 메이크어스(*2)
2,153
8.9
9,773
9,773

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(*3)
200,000,000
20.0
224,470
111,000

Pacific Telecom Inc.(*2)
1,734,109
15.0
36,487
36,487

Grab Geo Holdings PTE. LTD.(*4)
300
30.0
30,517
-

헬스커넥트 주식회사 외
-
-
51,450
69,207

소 계
5,003,963
4,877,733

공동기업투자:

주식회사 핀크(*5)
4,900,000
49.0
24,580
24,580

합 계
5,028,543
4,902,313

(*1) 계약에 의해 당사가 피투자회사를 지배하지 못하므로 당사는 동 투자를 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2) 당사의 피투자회사에 대한 지분율은 20%미만이나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 동 투자는 관계기업투자로 분류되었습니다.

(*3) 당사는 당기 1분기 중 현금 113,470백만원을 추가 출자하였습니다.

(*4) 당사는 당기 1분기 중 현금 11,201백만원 및 현물 19,039백만원의 출자를 통해 Grab Geo Holdings PTE. LTD.를 공동 설립하였습니다.

(*5) 주주간 약정을 통해 공동지배력을 보유하고 있다고 판단되므로 동 투자는 공동기업투자로 분류되었습니다.

(4) 시장성 있는 종속기업
당기 1분기말과 전기말 현재 시장성 있는 종속기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

회 사 명
당기 1분기말
전기말

주당공정가치
주식수
시장가격
주당공정가치
주식수
시장가격

(주)드림어스컴퍼니
 (구, (주)아이리버)
9,150원
29,246,387
267,604
6,760원
29,246,387
197,706

(5) 시장성 있는 관계기업

당기 1분기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

회 사 명
당기 1분기말
전기말

주당공정가치
주식수
시장가격
주당공정가치
주식수
시장가격

(주)나노엔텍
5,440원
7,600,649
41,348
4,235원
7,600,649
32,189

에스케이하이닉스(주)
74,200원
146,100,000
10,840,620
60,500원
146,100,000
8,839,050

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
2,000원
22,033,898
44,068
2,020원
22,033,898
44,508

9. 유형자산

(1) 당

기 1분기

및

전기

1분기

중

유형자산

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

①

당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
회계정책
변경효과
기업회계기준서
제1116호
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
분기말

토지
544,419
-
18
-
-
-
544,437

건물
537,000
-
79
(433)
8,519
(9,448)
535,717

구축물
355,739
-
-
-
844
(8,925)
347,658

기계장치
4,382,375
-
4,190
(43)
165,843
(384,194)
4,168,171

사용권자산
-
433,074
84,160
(23,014)
-
(64,538)
429,682

기타의유형자산
617,837
-
290,032
(477)
(369,712)
(24,442)
513,238

건설중인자산
506,120
-
36,128
-
216,908
-
759,156

합 계
6,943,490
433,074
414,607
(23,967)
22,402
(491,547)
7,298,059

②
전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
분기말

토지
525,572
74
(13)
1,823
-
527,456

건물
546,872
73
(4)
14,927
(9,258)
552,610

구축물
376,755
7
-
893
(8,992)
368,663

기계장치
4,648,331
1,666
(302)
186,568
(419,275)
4,416,988

기타의유형자산
448,203
42,099
(583)
(91,576)
(26,040)
372,103

건설중인자산
377,400
41,521
-
(135,472)
-
283,449

합 계
6,923,133
85,440
(902)
(22,837)
(463,565)
6,521,269

(2) 당기 1분기말 및 당기초 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
당기초

건물
375,808
366,279

기타의유형자산
53,874
66,795

합 계
429,682
433,074

10. 무형자산

(1) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
회계정책
변경효과
기업회계기준서
제1116호
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
손 상
분기말

주파수이용권
3,139,978
-
-
-
-
(100,972)
-
3,039,006

임차권리권
6,498
-
-
-
-
(844)
-
5,654

산업재산권
15,300
-
319
-
-
(749)
-
14,870

시설사용이용권
16,008
-
259
-
122
(705)
-
15,684

회원권
47,411
-
-
(135)
-
-
(63)
47,213

기타의무형자산
785,669
(2,274)
1,809
(1,995)
8,096
(69,877)
-
721,428

합 계
4,010,864
(2,274)
2,387
(2,130)
8,218
(173,147)
(63)
3,843,855

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
분기말

주파수이용권
2,176,940
-
-
-
(100,972)
2,075,968

임차권리권
7,858
1,005
-
-
(984)
7,879

산업재산권
12,899
2,408
-
-
(773)
14,534

시설사용이용권
16,456
282
(2)
30
(681)
16,085

회원권
44,843
-
(25)
-
-
44,818

기타의무형자산
830,549
664
-
25,710
(69,186)
787,737

합 계
3,089,545
4,359
(27)
25,740
(172,596)
2,947,021

(2) 당기 1분기말 현재 주파수이용권의 장부금액 및 잔존 상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
내 용
상각개시
상각완료
상각방법
금 액

주파수이용권
800MHz 주파수
2011년 7월
2021년 6월
정액법
91,245

1.8GHz 주파수
2013년 9월
2021년 12월
345,455

2.6GHz 주파수
2016년 9월
2026년 12월
940,995

2.1GHz 주파수
2016년 12월
2021년 12월
294,385

3.5GHz 주파수(*)
-
2028년 11월
1,164,243

28GHz 주파수(*)
-
2023년 11월
202,683

합 계
3,039,006

(*) 당사는 전기 중 과학기술정보통신부에서 실시한 주파수이용권 경매에 참여하여 3.5GHz 및 28GHz 주파수 할당대상법인으로 선정되었습니다. 당사의 주파수이용권에 대한 납입대가는 각각 1,218,500백만원 및 207,300백만원입니다. 주파수는 2018년 12월 중 당사에 할당되었으며, 할당시점의 일시금 납부 후 잔여대가는 각각 향후 10년 및 5년간 매년 분할하여 납부될 예정입니다. 당사는 해당 주파수이용권을 최초 일시금 납부 시점에 무형자산으로 인식하였으며, 경영진이 의도한 방식으로 사용가능한 시점부터 상각할 예정입니다.

11. 차입금 및 사채

당기 1분기 중 차입하거나 상환한 장기차입금은 없으며, 신규로 발행하거나 상환한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
용 도
연이자율(%)
만 기
액면금액
장부금액

2019. 1. 1(당기초)
유동

500,000
499,747

비유동

5,243,533
5,222,865

합 계

5,743,533
5,722,612

신규발행:

제75-1회 무보증사채
운영자금
2.03
2022. 3. 6
180,000
179,234

제75-2회 무보증사채
2.09
2024. 3. 6
120,000
119,498

제75-3회 무보증사채
2.19
2029. 3. 6
50,000
49,801

제75-4회 무보증사채
2.23
2039. 3. 6
50,000
49,812

소 계
400,000
398,345

상환:

제69-1회 무보증사채
운영자금
1.65
2019. 3. 4
(70,000)
(70,000)

기타변동(*1)
23,892
24,788

2019. 3.31(당기 1분기말)
유동(*2)

771,340
770,950

비유동(*2)

5,326,085
5,304,795

합 계

6,097,425
6,075,745

(*1) 사채할인발행차금의 상각 및 외화사채의 환산으로 인한 효과입니다.

(*2) 당기 1분기 중 341,093백만원이 유동성대체 되었습니다.

12. 장기미지급금
(1) 장기미지급금의 현재가치평가

당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 장기미지급금은 모두 주파수이용권의 취득대가로서 그 내역은 다음과 같습니다. (
주석 10
참조)

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

주파수이용권 장기미지급금 액면금액
2,051,389
2,476,738

현재가치할인차금
(105,044)
(113,772)

유동성대체
(418,739)
(423,884)

분기말 현재 장기미지급금 장부금액
1,527,606
1,939,082

(2) 상환계획
당기 1분기 중 상환된 장기미지급금(원금)은
425,349백만원
이며, 당기 1분기말 현재상환 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년미만
425,349

1년초과 3년이내
647,589

3년초과 5년이내
413,385

5년초과
565,066

합 계
2,051,389

13. 충당부채
당기 1분기 및 전기 1분기 중 충당부채의 변동내역과 유동성 분류는 다음과 같습니다.
(1) 당기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기 초
증 가
사 용
환 입
분기말
유동성
비유동성

복구충당부채
59,548
724
(140)
(354)
59,778
44,563
15,215

배출부채
2,238
1,074
-
-
3,312
3,312
-

합 계
61,786
1,798
(140)
(354)
63,090
47,875
15,215

(2) 전기 1분기

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기 초
증 가
사 용
환 입
분기말
유동성
비유동성

단말기할부충당부채
3,874
-
(263)
-
3,611
3,611
-

복구충당부채
56,162
920
(196)
(104)
56,782
40,697
16,085

배출부채
4,650
759
-
-
5,409
5,409
-

합 계
64,686
1,679
(459)
(104)
65,802
49,717
16,085

14. 종업원급여
(1) 당기 1분
기말과 전기말 현재 확정급여
자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
341,893
332,044

사외적립자산의 공정가치
(364,544)
(363,878)

확정급여자산
(22,651)
(31,834)

(2)
당기 1분기 및 전기 1분기
중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기초잔액
332,044
278,778

당기근무원가
11,056
9,927

이자원가
2,051
2,086

재측정요소:

- 경험적 조정
2,623
9,053

퇴직급여지급액
(7,784)
(4,457)

기 타
1,903
3,160

분기말잔액
341,893
298,547

(3)
당기 1분기 및 전기 1분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기초잔액
363,878
318,860

이자수익
2,212
2,371

사외적립자산 재측정요소
(273)
(717)

사용자기여금
20,000
9,000

퇴직급여지급액
(18,053)
(14,731)

기 타
(3,220)
6,197

분기말잔액
364,544
320,980

(4)

당기 1분기 및 전기 1분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

당기근무원가
11,056
9,927

순이자수익
(161)
(285)

합 계
10,895
9,642

15. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 수권주식수는 220,000,000주이고, 1주당 금액은 500원이며, 발행주식수, 보통주자본금 및 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구 분
당기 1분기말
전기말

보통주 발행주식수
80,745,711
80,745,711

보통주자본금
44,639
44,639

기타불입자본:

주식발행초과금
2,915,887
2,915,887

자기주식
(1,979,475)
(1,979,475)

신종자본증권(*)
398,759
398,759

주식선택권(주16)
1,094
1,007

기타
(920,854)
(920,854)

기타불입자본 계
415,411
415,324

(*) 당사는 발행한 신종자본증권을 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 당사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주보다 우선하는 후순위채권입니다.

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 보통주자본금의 변동은 없으며, 당기 1분기 및 전기1분기의 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

발행주식수
80,745,711
8,875,883
71,869,828
80,745,711
10,136,551
70,609,160

16. 주식선
택권

(1) 주식기준보상 부여내역

당
사가 부여한 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
2차
3차
4차

권리부여일
2017년 3월 24일
2018년 2월 20일
2019년 2월 22일
2019년 3월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부, 차액보상

부여주식수
22,168주
22,168주
22,168주
1,358주
5,477주
1,734주

행사가격
246,750원
266,490원
287,810원
254,120원
265,260원
254,310원

행사가능기간
2019년 3월 25일 부터
2022년 3월 24일 까지
2020년 3월 25일 부터
2023년 3월 24일 까지
2021년 3월 25일 부터
2024년 3월 24일 까지
2020년 2월 21일 부터
2023년 2월 20일 까지
2021년 2월 23일 부터
 2024년 2월 22일 까지
2021년 3월 27일 부터
 2024년 3월 26일 까지

가득조건
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후 
3년 이상 재직
부여일 이후 
4년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직
부여일 이후
2년 이상 재직

(2) 주식선택권의 부여로 인하여 인식된 보상원가 및 당기 1분기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

전기까지 인식된 보상원가
1,007

당기 1분기 보상원가
87

잔여보상원가
390

총보상원가
1,484

(3) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
2차
3차
4차

무위험이자율
1.86%
1.95%
2.07%
2.63%
1.91%
1.78%

기대존속기간
5년
6년
7년
5년
5년
5년

기대부여일의 주가(전일 종가)

262,500
262,500
262,500
243,500
259,000
253,000

기대주가변동성
13.38%
13.38%
13.38%
16.45%
8.30%
7.70%

배당수익률
3.80%
3.80%
3.80%
3.70%
3.80%
3.90%

행사가격
246,750
266,490
287,810
254,120
265,260
254,310

주당공정가치
27,015
20,240
15,480
23,988
8,600
8,111

17. 이익잉여금
당기 1분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
22,320
22,320

임의적립금:

사업확장적립금
11,531,138
10,531,138

기술개발적립금
4,265,300
3,321,300

소 계
15,796,438
13,852,438

미처분이익잉여금
614,348
2,593,031

합 계
16,433,106
16,467,789

18. 기타자본구성요소

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손익
3,612
2,047

파생금융상품평가손익
(32,695)
(42,312)

합 계
(29,083)
(40,265)

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄-공정가치측정 금융자산 
평가손익
매도가능금융자산
평가손익
파생금융상품
평가손익
합 계

2017.12.31(전전기말)
-
148,873
(70,572)
78,301

회계정책변경의 효과
 기업회계기준서 제1109호
90,484
(148,873)
-
(58,389)

2018. 1. 1(전기초)
90,484
-
(70,572)
19,912

기타자본구성요소의 전기 1분기 변동액(세후)
(20,139)
-
(9,025)
(29,164)

2018. 3.31(전기 1분기말)
70,345
-
(79,597)
(9,252)

2019. 1. 1(당기초)
2,047
-
(42,312)
(40,265)

기타자본구성요소의 당분기 변동액(세후)
1,565
-
9,617
11,182

2019. 3.31(당기 1분기말)
3,612
-
(32,695)
(29,083)

19. 영업수익

당
사
의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

일정 시점에 이전되는 재화

:

상품매출
21,454
33,273

기간에 걸쳐 이전되는 용역:

무선통신매출(*1)
2,412,673
2,568,880

접속수익매출
127,393
150,872

기타매출(*2)
250,688
235,513

소 계
2,790,754
2,955,265

합 계
2,812,208
2,988,538

(*1) 음성통화, 무선데이터 서비스의 제공으로 무선통신서비스 가입자에게 수령하는대가 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 청구 및 수납대행 서비스 제공으로 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.

한편, 당사는 국내를 주요기반으로 사업을 영위하고 있으므로 대부분의 거래가 국내에서 발생하고 있습니다.

20. 기타영업비용
당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

통신비
7,219
7,033

수도광열비
58,828
57,816

세금과공과
4,138
4,104

수선비
60,335
53,376

연구및경상개발비
82,903
71,211

교육및조사연구비
7,186
6,895

대손상각비
4,327
4,486

소모품비 외
12,725
11,958

합 계
237,661
216,879

21. 기타영업외수익 및 기타영업외비용
당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

기타영업외수익:

유ㆍ무형자산처분이익
868
114

기타
2,824
12,011

합 계
3,692
12,125

기타영업외비용:

유ㆍ무형자산처분손실
959
390

기부금
2,517
15,939

기타의대손상각비
737
723

기타
1,982
1,126

합 계
6,195
18,178

22. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

금융수익:

이자수익
7,463
11,594

채권처분이익

7,942
3,749

배당금수익
506,050
161,242

외환차익
1,199
3,376

외화환산이익
824
16

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련이익
146
992

파생금융상품평가이익
446
319

합 계
524,070
181,288

금융비용:

이자비용
64,205
60,933

외환차손
934
5,531

외화환산손실
139
64

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련손실
140
200

당기손익-공정가치 측정 금융부채 관련손실
252
288

합 계
65,670
67,016

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

현금성자산 및 단기금융상품
2,844
3,394

대여금 등
4,619
8,200

합 계
7,463
11,594

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기의 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

차입금
1,093
1,720

사채
44,195
45,828

기타
18,917
13,385

합 계
64,205
60,933

(4) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 인식한 금융자산의 종류별 손상차손은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

매출채권
4,327
4,486

기타채권
737
723

합 계
5,064
5,209

23. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출되었습니다.

24. 주당이익

주당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당이익

(단위: 백만원, 주)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

분기순이익
643,993
364,427

신종자본증권의 이자
(3,692)
-

보통주분기순이익
640,301
364,427

가중평균유통보통주식수
71,869,828
70,609,160

기본주당이익
8,909원
5,161원

당기 1분기 및 전기 1분기의 주당순이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기

(단위: 주)

구 분
보통주식수
가중평균보통주식수

1월 1일 발행보통주식수
80,745,711
80,745,711

기초자기주식
(8,875,883)
(8,875,883)

3월 31일 가중평균유통보통주식수
71,869,828
71,869,828

② 전기 1분기

(단위: 주)

구 분
보통주식수
가중평균보통주식수

1월 1일 발행보통주식수
80,745,711
80,745,711

기초자기주식
(10,136,551)
(10,136,551)

3월 31일 가중평균유통보통주식수
70,609,160
70,609,160

(2) 희석주당이익

당기 1분기 및 전기 1분기는 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로
당기 1분기 및 전기 1분기
의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

25. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분 내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 지분상품
상각후원가로
측정하는 금융자산
위험회피지정
파생금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
-
854,972
-
854,972

장단기금융상품
-
-
139,382
-
139,382

단기투자자산
47,955
-
-
-
47,955

장기투자자산(*)
78,014
335,299
-
-
413,313

매출채권
-
-
1,335,692
-
1,335,692

대여금및기타채권
495,218
-
1,105,052
-
1,600,270

파생금융자산
11,392
-
-
74,175
85,567

합 계
632,579
335,299
3,435,098
74,175
4,477,151

(*) 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 335,299백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 지분상품
상각후원가로
측정하는 금융자산
위험회피지정
파생금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
-
877,823
-
877,823

장단기금융상품
-
-
99,382
-
99,382

단기투자자산
47,849
-
-
-
47,849

장기투자자산(*)
77,511
333,161
-
-
410,672

매출채권
-
-
1,354,260
-
1,354,260

대여금및기타채권
485,325
-
554,048
-
1,039,373

파생금융자산
10,947
-
-
39,858
50,805

합 계
621,632
333,161
2,885,513
39,858
3,880,164

(*) 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품 333,161백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

(2) 당기 1분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로
평가하는 금융부채
위험회피지정
파생금융상품
합 계

파생금융부채
-
-
24
24

차입금
-
45,260
-
45,260

사채(*)
62,065
6,013,680
-
6,075,745

리스부채
-
433,238
-
433,238

미지급금및기타채무
-
5,045,987
-
5,045,987

합 계
62,065
11,538,165
24
11,600,254

(*) 당기 1분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류된 사채는 구조화사채이며, 해당 사채와 관련된 파생상품과 회계적 손익 측정기준의 차이를 해소하기 위하여 당사는 해당 사채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로
평가하는 금융부채
위험회피지정
파생금융상품
합 계

파생금융부채
-
-
1,107
1,107

차입금
-
44,394
-
44,394

사채(*)
61,813
5,660,799
-
5,722,612

미지급금및기타채무
-
5,181,029
-
5,181,029

합 계
61,813
10,886,222
1,107
10,949,142

(*) 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류된 사채는 구조화사채이며, 해당 사채와 관련된 파생상품과 회계적 손익 측정기준의 차이를 해소하기 위하여 당사는 해당 사채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하였습니다.

26. 금융위험관리

(1) 금융위험관리 
당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금및기타채무, 차입금, 사채, 리스부채 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험
(가) 환율변동위험

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 당사의 영업목적상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기 1분기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
39,482
44,923
1,231,378
1,401,062

EUR
12,767
16,310
-
-

JPY
14,098
145
1,404
14

기타
-
161
-
-

합 계

61,539

1,401,076

또한, 당사는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 

당기 1분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,460
(4,460)

EUR
1,631
(1,631)

JPY
13
(13)

기타
16
(16)

합 계
6,120
(6,120)

(나) 이자율 위험 
당사의 이자율 위험은 사채, 차입금 및 장기미지급금에서 비롯됩니다. 당사의 이자부자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 변동
금리부사채는
341,340백만원
이며, 당사는 변동금리부사채의이자율 위험을 회피하기 위하여 모든 변동금리부사채에 대하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 따라서, 이자율 변동에 따른 변동금리부사채에 대한 이자비용의 변동으로 인하여 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 변동하지 않습니다. 한편, 당기 1분기말 현재 변동금리부 장기미지급금의 액면금액은 2,051,389백만원입니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 5,129백만원 증가 또는 감소하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 

② 신용위험
당기 1분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

현금및현금성자산
854,923
877,781

장단기금융상품
139,382
99,382

장단기투자자산
900
900

매출채권
1,335,692
1,354,260

대여금및기타채권
1,600,270
1,039,373

파생금융자산
85,567
50,805

합 계
4,016,734
3,422,501

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요
소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

③ 유동성위험
당사의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 당사는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기 1분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

차입금
(*)

45,260
47,776
13,956
33,820
-

사채(*)
6,075,745
7,268,921
954,438
3,201,014
3,113,469

리스부채
433,238
446,205
203,734
214,692
27,779

미지급금및기타채무(*)
5,045,987
5,257,896
3,519,976
1,156,171
581,749

합 계
11,600,230
13,020,798
4,692,104
4,605,697
3,722,997

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

당기 1분기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

자산
74,175
74,354
32,371
66,011
(24,028)

부채
(24)
(31)
170
(201)
-

합 계
74,151
74,323
32,541
65,810
(24,028)

(2) 자본관리
당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당기 1분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

부채
12,855,347
11,960,536

자본
16,864,073
16,887,487

부채비율
76.23%
70.82%

(3) 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
632,579
-
554,565
78,014
632,579

위험회피지정파생금융상품
74,175
-
74,175
-
74,175

기타포괄손익-공정가치 측정
335,299
294,537
-
40,762
335,299

합 계
1,042,053
294,537
628,740
118,776
1,042,053

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정
62,065
-
62,065
-
62,065

위험회피지정파생금융상품

24
-
24
-
24

합 계
62,089
-
62,089
-
62,089

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
45,260
-
46,439
-
46,439

사채
6,013,680
-
6,442,811
-
6,442,811

장기미지급금
1,946,345
-
2,007,478
-
2,007,478

합 계
8,005,285
-
8,496,728
-
8,496,728

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
621,632
-
544,121
77,511
621,632

위험회피지정파생금융상품
39,858
-
39,858
-
39,858

기타포괄손익-공정가치 측정
333,161
292,399
-
40,762
333,161

합 계
994,651
292,399
583,979
118,273
994,651

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정
61,813
-
61,813
-
61,813

위험회피지정파생금융상품

1,107
-
1,107
-
1,107

합 계
62,920
-
62,920
-
62,920

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
44,394
-
45,229
-
45,229

사채
5,660,799
-
6,033,601
-
6,033,601

장기미지급금
2,362,966
-
2,439,593
-
2,439,593

합 계
8,068,159
-
8,518,423
-
8,518,423

(*)장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하
지 않은
금융자산 및 금융부채에 대한
공정가치는 포함되어 있지 않습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 당사는 다양한평가기법을 활용하고 있습니다. 파생금융계약 및 장기부채 등은 현재가치기법을 적용하여 평가되며, 이외의 금융자산은 미래현금흐름할인법, 시장접근법 등을 적용하여 평가됩니다. 당사가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 스왑금리,이자율, 위험프리미엄 등이며 당사는 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관된 투입변수를 선택하여 그 공정가치를 평가하고 있습니다.

한편, 당사가 당기 1분기말 현재 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율

파생상품
1.59% ~ 2.81%

차입금 및 사채
1.94% ~ 2.01%

장기미지급금
1.87% ~ 2.09%

③
당기 1분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 1분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
공정가치 변동
취 득
분기말

당기손익-공정가치 측정
77,511
(101)
604
78,014

기타포괄손익-공정가치 측정
40,762
-
-
40,762

합 계
118,273
(101)
604
118,776

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정
당기 1분기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에
표시된 금융
상품 순액
재무상태표에서
상계되지 않은
관련 금융상품
순 액

금융자산:

파생상품(*)
3,762
-
3,762
(24)
3,738

매출채권및기타채권
73,491
(73,491)
-
-
-

합 계
77,253
(73,491)
3,762
(24)
3,738

금융부채:

파생상품(*)
24
-
24
(24)
-

미지급금및기타채무
73,811
(73,491)
320
-
320

합 계
73,835
(73,491)
344
(24)
320

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에
표시된 금융
상품 순액
재무상태표에서
상계되지 않은
관련 금융상품
순 액

금융자산:

파생상품(*)
1,867
-
1,867
(1,107)
760

매출채권및기타채권
92,000
(92,000)
-
-
-

합 계
93,867
(92,000)
1,867
(1,107)
760

금융부채:

파생상품(*)
1,107
-
1,107
(1,107)
-

미지급금및기타채무
92,324
(92,000)
324
-
324

합 계
93,431
(92,000)
1,431
(1,107)
324

(*) ISDA(International Swap and Derivatives Association) 표준 계약에 의하여 일괄상계약정을 적용받는 금액입니다.

27. 특수관계자와의 거래

(1) 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역

구분
회사명

최상위 지배기업
SK(주)

종속기업
SK플래닛(주) 외 45사(*)

공동기업
Dogus Planet, Inc. 외 2사

관계기업
에스케이하이닉스(주) 외 40사

계열회사
최상위 지배기업의 종속기업 및 관계기업 등

(*) 당기 1분기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
지분율(%)(*1)
주요 영업활동

당사 직접보유 종속기업
SK텔링크(주)
100.0
국제전화 및 MVNO사업

SK커뮤니케이션즈(주)
100.0
온라인정보제공업

SK브로드밴드(주)
100.0
유선전화 및 기타유선통신업

피에스앤마케팅(주)
100.0
통신기기판매업

서비스에이스(주)
100.0
고객센터 관리 서비스업

서비스탑(주)
100.0
고객센터 관리 서비스업

네트웍오앤에스(주)
100.0
기지국 유지 보수

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
100.0
투자업(지주회사)

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
100.0
투자업

YTK Investment Ltd.
100.0
투자업

Atlas Investment
100.0
투자업

SKT Americas, Inc.
100.0
정보수집 및 컨설팅업

원스토어(주)
65.5
통신업

SK플래닛(주)
98.7
통신업, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

십일번가 주식회사
80.3
전자상거래업

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)(*2)
52.4
영상 및 음향기기 제조업

에스케이인포섹(주)
100.0
정보보호서비스

라이프앤시큐리티홀딩스(주)
55.0
투자업(지주회사)

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
59.9
투자업

SK Telecom Japan Inc.
100.0
정보수집 및 컨설팅업

id Quantique SA
63.9
양자정보통신 산업

SK Telecom TMT Investment Corp.
100.0
투자업

에프에스케이엘앤에스 주식회사
60.0
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업

SK플래닛(주)의 종속기업
에스케이엠앤서비스(주)
100.0
데이터베이스 및 온라인정보 제공업

SK Planet Japan, K. K.
79.8
Digital Contents 소싱 및 제공

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.
100.0
투자업(지주회사)

SKP America LLC.
100.0
Digital Contents 소싱 및 제공

shopkick Management Company, Inc.
100.0
투자업

shopkick, Inc.
100.0
마일리지 기반 전자상거래 앱 개발

케이넷문화콘텐츠투자조합
59.0
창업투자지원업

(주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 종속기업
iriver Enterprise Ltd.
100.0
중국 자회사 관리

iriver Inc.
100.0
북미지역 마케팅, 영업

iriver China Co., Ltd.
100.0
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
100.0
전자책 등 생산 및 중국 내수 영업

groovers Japan Co., Ltd.
100.0
음원, 디지털음원 유통 및 판매

LIFE DESIGN COMPANY Inc.
100.0
일본 GOODS 판매

라이프앤시큐리티홀딩스(주)의
종속기업
주식회사 에이디티캡스
100.0
무인경비업

주식회사 캡스텍
100.0
인력경비업

주식회사 에이디티시큐리티
100.0
도난방지기 및 감시장치의 판매 및 무역

SK텔링크(주)의 종속기업
SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.
100.0
통신기기판매업

SK브로드밴드(주)의 종속기업
홈앤서비스(주)
100.0
정보통신시설 운영사업

에스케이스토아 주식회사
100.0
기타 통신 판매업

id Quantique SA의 종속기업
아이디 퀀티크 유한회사
100.0
양자정보통신 산업

에프에스케이엘앤에스 주식회사의
종속기업
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.(*3)
66.0
운송업

기타(*4)
SK Telecom Innovation Fund, L.P.
100.0
투자업

SK Telecom China Fund I L.P.
100.0
투자업

(*1) 당사 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율 입니다.

(*2)
당기 1분기 중 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)가 (주)그루버스를 합병하였습니다.

(*3) 당기 1분기 중 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었으며, 이에 따라 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 종속기업인 FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.가 종속기업에 포함되었습니다.

(*4) Atlas Investment 외 1개 종속기업이 보유하고 있습니다.

당사는 당기 1분기말 현재 독점규제 및 공정거래법에 따라 정의된 대규모기업집단인에스케이 기업집단의 소속기업에 해당합니다. 이에 따라 최상위 지배기업, 지배기업,종속기업 및 계열회사 이외에 대규모기업집단 소속회사의 경우에도 특수관계자 범위에 해당합니다.

(2) 주요 경영진 보상 내역
당사는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사(사내이사 3인, 사외이사 5인)를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 1분기 및 전기 1분기 중 주요 경영진에 대한 보수 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

급여
4,328
2,737

퇴직급여
811
557

주식보상비용
130
139

합 계
5,269
3,433

당사의 주요 경영진에 대한 보상은 급여, 비화폐성 급여, 퇴직급여제도에 대한 기여금 및 주식보상비용을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등(*1)
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*2)
1,552
266,045
1,271

종속기업
SK브로드밴드(주)
25,707
127,428
-

피에스앤마케팅(주)(*3)
3,401
331,855
-

네트웍오앤에스(주)
1,158
53,314
-

SK플래닛(주)
263
22,424
2,299

SK텔링크(주)(*4)
211,950
5,469
-

서비스에이스(주)(*5)
9,440
32,012
-

서비스탑(주)(*6)
10,995
30,577
-

십일번가 주식회사
4,451
1,806
-

기 타(*7)
68,108
23,845
691

소 계
335,473
628,730
2,990

관계기업
에프앤유신용정보(주)
299
11,430
-

에스케이하이닉스(주)(*8)
227,413
57
-

하나카드(주)
413
393
-

SK와이번스(주)
294
15,000
-

기 타
-
3,068
37

소 계
228,419
29,948
37

기 타
SK건설(주)
517
2,400
-

SK이노베이션(주)
2,544
355
-

SK네트웍스(주)
599
6,181
443

SK네트웍스서비스(주)
165
10,293
-

에스케이텔레시스(주)
44
153
157

에스케이티엔에스(주)
54
131
739

SK에너지(주)
542
5
-

SKC인프라서비스(주)
7
2,019
-

SK E&S(주)
495
-
-

기 타
2,253
1,352
-

소 계
7,220
22,889
1,339

합 계
572,664
947,612
5,637

(*1) 영업비용 등에는 당사가 지급한 리스료가 포함되어 있습니다.

(*2) 영업비용 등에는 당사가
지급을 결의한
배당금 194,617백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) 영업비용 등에는 피에스앤마케팅(주)로부터의 단말분할상환금 매입금액 196,359백만원이 포함되어 있습니다.

(*4) 영업수익 등에는 당사가
인식한 배당금수익
199,995백만원이 포함되어 있습니다.

(*5)
영업수익 등에는 당사가
인식한 배당금수익
7,499백만원이 포함되어 있습니다.

(*6)
영업수익 등에는 당사가
인식한 배당금수익
8,900백만원이 포함되어 있습니다.

(*7) 영업수익 등에는 당사가 라이프앤시큐리티홀딩스(주) 및 에스케이인포섹(주)에서 대하여 인식한 배당금수익 60,597백만원이 포함되어 있습니다.

(*8)
영업수익 등에는 당사가
인식한 배당금수익
219,151백만원이 포함되어 있습니다.

② 전기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
영업수익 등
영업비용 등
유형자산취득 등

최상위 지배기업
SK(주)(*1)
2,898
259,282
1,526

종속기업
SK브로드밴드(주)
29,929
130,384
-

피에스앤마케팅(주)(*2)
3,250
367,057
62

네트웍오앤에스(주)
992
47,042
-

SK플래닛(주)
6,348
7,392
-

SK텔링크(주)
14,690
5,455
-

서비스에이스(주)
1,933
33,209
-

서비스탑(주)
2,144
39,806
-

에스케이테크엑스(주)
1,384
46,222
472

기 타
6,265
11,779
1,844

소 계
66,935
688,346
2,378

관계기업
에프앤유신용정보(주)
394
11,461
-

행복나래(주)
23
2,724
4,122

에스케이하이닉스(주)(*3)
152,035
28
-

하나카드(주)
4,032
4,031
-

기 타
291
14,681
-

소 계
156,775
32,925
4,122

기 타
SK건설(주)
549
-
-

SK이노베이션(주)
2,003
181
-

SK네트웍스(주)
2,741
4,435
-

SK네트웍스서비스(주)
152
11,686
6

에스케이텔레시스(주)
48
207
6,265

에스케이티엔에스(주)
25
393
12,149

기 타
3,582
10,115
544

소 계
9,100
27,017
18,964

합 계
235,708
1,007,570
26,990

(*1) 영업비용 등에는 당사가
지급을 결의한
배당금 183,271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 영업비용 등에는 피에스앤마케팅(주)로부터의 단말분할상환금 매입금액 216,238백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) 영업수익 등에는 당사가
인식한 배당금수익
146,100백만원이 포함되어 있습니다.

(4) 당기 1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
2,877
225,432

종속기업
SK브로드밴드(주)
-
11,920
52,626

피에스앤마케팅(주)
-
1,181
82,968

네트웍오앤에스(주)
-
252
22,234

SK플래닛(주)
-
81
11,799

에스케이텔링크(주)
-
208,965
5,872

서비스에이스(주)
-
7,499
13,939

서비스탑(주)
-
9,353
16,542

십일번가 주식회사
-
1,955
970

원스토어 주식회사
-
243
26,197

에스케이엠앤서비스(주)
-
2,793
2,943

기 타
-
61,514
25,912

소 계
-
305,756
262,002

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
67
4,773

에스케이하이닉스(주)
-
223,156
1

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
453
7,929

기 타
408
3
1,692

소 계
22,555
260,942
14,395

기 타
SK건설(주)
-
537
2,640

SK이노베이션(주)
-
2,183
1,592

SK네트웍스(주)
-
380
21,618

SK네트웍스서비스(주)
-
-
8,116

에스케이텔레시스(주)
-
20
1,208

에스케이티엔에스(주)
-
14
402

SK에너지(주)
-
3
4

기 타
-
715
1,622

소 계
-
3,852
37,202

합 계
22,555
573,427
539,031

(*) 전액 손실충당금이 설정되었습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
채 권
채 무

대여금
매출채권 등
미지급금 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
2,119
88,103

종속기업
SK브로드밴드(주)
-
7,637
69,069

피에스앤마케팅(주)
-
250
82,034

네트웍오앤에스(주)
-
35
42,683

SK플래닛(주)
-
1,003
45,268

에스케이텔링크(주)
-
8,353
4,629

서비스에이스(주)
-
123
24,629

서비스탑(주)
-
138
30,771

십일번가 주식회사
-
2,086
3,141

원스토어(주)
-
1,178
27,164

에스케이엠앤서비스
-
3,366
5,894

기 타
-
401
28,776

소 계
-
24,570
364,058

관계기업
에프앤유신용정보(주)
-
92
5,725

에스케이하이닉스(주)
-
12,840
89

(주)웨이브씨티개발
-
37,263
-

대한강군비씨앤(주)(*)
22,147
-
-

하나카드(주)
-
541
11,311

기 타
407
111
1,762

소 계
22,554
50,847
18,887

기 타
SK건설(주)
-
441
760

SK이노베이션(주)
-
2,297
798

SK네트웍스(주)
-
1,226
327

SK네트웍스서비스(주)
-
11
7,849

에스케이텔레시스(주)
-
19
4,163

에스케이티엔에스(주)
-
-
78,421

SK에너지(주)
-
790
102

기 타
-
1,732
4,591

소 계
-
6,516
97,011

합 계
22,554
84,052
568,059

(*) 전액 손실충당금이 설정되었습니다.

(5) 당사의 당기 1분기 중 종속기업 및 관계기업에 대한 출자 및 처분거래는 주석 8에설명되어 있습니다.

28. 우발채무 및 약정사항

(1) 단말분할상환금 양수
대리점은 고객이 당사의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할
상환금 채권에 대하여, 당사는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, 당사는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다.

당사가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당기 1분기말 현재잔액은

615,132백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다.

(2) 주요 소송 현황
당기 1분기말 현재 당사는 다양한 소송사건에 계류 중에 있으며, 이러한 소송사건과 관련하여 설정된 충당부채는 중요하지 않습니다. 당사의 경영진은 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

29. 현금흐름표

(1) 당기 1분기 및 전기 1분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

외화환산이익
(824)
(16)

이자수익
(7,463)
(11,594)

배당금수익
(506,050)
(161,242)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련이익
(146)
(992)

유ㆍ무형자산처분이익
(868)
(114)

파생금융상품평가이익
(446)
(319)

채권처분이익
(7,942)
(3,749)

외화환산손실
139
64

대손상각비
4,327
4,486

기타의대손상각비
737
723

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련손실
140
200

감가상각비
664,694
636,161

유ㆍ무형자산처분손실
959
390

유ㆍ무형자산손상차손
63
-

이자비용
64,205
60,933

당기손익-공정가치 측정 금융부채 관련손실
252
288

확정급여제도와 관련하여 인식한 손실
10,895
9,642

주식보상비용
87
139

법인세비용
117,639
113,049

기타 현금의 유출이 없는 비용 등
1,739
2,685

합 계
342,137
650,734

(2) 당기 1분기 및 전기 1분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

매출채권의 감소(증가)
14,846
(2,941)

미수금의 감소(증가)
(4,435)
(84,456)

선급금의 감소(증가)
(32,818)
2,424

선급비용의 감소(증가)
17,985
53,220

재고자산의 감소(증가)
880
8,287

장기미수금의 감소(증가)
(2,118)
154,185

장기선급비용의 감소(증가)
14,931
(26,220)

임차보증금의 감소(증가)
(2,196)
2,901

계약자산의 감소(증가)
423
-

미지급금의 증가(감소)
59,754
(186,630)

예수금의 증가(감소)
(34,035)
182,518

보증금의 증가(감소)
(332)
(753)

미지급비용의 증가(감소)
(139,554)
(140,102)

유동충당부채의 증가(감소)
-
(264)

비유동충당부채의 증가(감소)
(140)
748

사외적립자산의 감소(증가)
(1,947)
5,731

퇴직금의 지급
(7,784)
(4,457)

계약부채의 증가(감소)
7,115
11,994

기타영업활동으로 인한 현금흐름
8,280
(3,346)

합 계
(101,145)
(27,161)

(3) 당기 1분기 및 전기 1분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기
전기 1분기

유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 감소
(155,964)
(389,325)

사용권자산의 취득
83,285
-

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등의 유의사항

(1) 재무제표 재작성
 - 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

[에스케이텔레콤(주)의 에스케이인포섹(주) 합병의 건]

본건 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의 6 및 상법 제360조의 2 내지 제360조의14 등에 의거하여 진행되었고, 본건 주식교환을 통하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이인포섹(주)의 완전모회사가 되고, 에스케이인포섹(주)는 에스케이텔레콤(주)의 완전자회사가 되었습니다.

Ⅰ. 일정

구분
에스케이텔레콤(주)

에스케이인포섹(주)

이사회 결의일
2018년 10월 25일
2018년 10월 25일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2018년 10월 25일
-

주식 교환 계약일
2018년 10월 31일
2018년 10월 31일

주주 확정일
2018년 11월 09일
-

주식교환 반대의사 
통지접수기간
시작일
2018년 11월 09일
-

종료일
2018년 11월 23일
-

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 
주주총회일
2018년 11월 26일
2018년 11월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
-

종료일
-
-

완전자회사가 되는 회사의 
주권실효 통지ㆍ공고일
-
2018년 11월 26일

주식매수청구대금 지급일
-
-

구주권 제출기간 종료일
-
2018년 12월 26일

주식교환일

2018년 12월 27일

2018년 12월 27일

주식교환에 따른 자사주교부 예정일

2018년 12월 27일

-

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

교환 전
교환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
최대주주
보통주
20,363,452
25.22
21,624,120
26.78
-

최태원
특수관계인
보통주
100
0.00
100
0.00
-

장동현
특수관계인
보통주
251
0.00
251
0.00
-

박정호
특수관계인
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

Ⅲ.
주식매수청구권 행사

Ⅲ
-1) 주식매수가격 및 가격 결정방법
에스케이텔레콤(주)는 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모주식교환 절차에따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않았습니다.
에스케이인포섹(주)는 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행하며, 주식교환계약일 현재 에스케이인포섹(주) 전체 주주의 동의를 받았으므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않았습니다.

Ⅲ
-2) 주식매수 청구 내용
에스케이텔레콤(주)는 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모주식교환 절차에따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않았습니다.
에스케이인포섹(주)는 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행하며, 주식교환계약일 현재 에스케이인포섹(주) 전체 주주의 동의를 받았으므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않았습니다

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 

에스케이텔레콤

(단위: 백만원)

구분
교환 전
교환 후

증감

Ⅰ. 유동자산

5,517,429
5,517,429
-

Ⅱ. 비유동자산*

21,547,716
21,899,553
351,837

자산총계

27,065,145
27,416,982
351,837

Ⅰ. 유동부채

3,300,785
3,300,785
-

Ⅱ. 비유동부채

7,052,544
7,052,544
-

부채총계

10,353,329
10,353,329
-

Ⅰ. 자본금

44,639
44,639
-

Ⅱ. 기타불입자본

371,095
722,932
351,837

Ⅲ. 이익잉여금

16,317,319
16,317,319
-

Ⅳ. 기타자본구성요소

(21,237)
(21,237)
-

자본총계

16,711,816
16,711,816
-

부채와자본총계

27,065,145
27,416,982
351,837

*비유동자산 내 종속회사 및 관계기업투자가 351,837백만원 증가

※에스케이인포섹 재무정보는 합병 전후 변동이 없습니다. 자세한 내용은 2018.12.27에 공시된 "합병 등 종료보고서"를 참고하시기 바랍니다.

[에스케이플래닛(주)의 LBS사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 분할합병의 건]

Ⅰ. 일정

구 분

에스케이텔레콤(주)

(분할합병 상대회사)

에스케이플래닛(주)
 (분할되는 회사)

분할합병 이사회 결의일

2016년 01월 21일

2016년 01월 21일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2016년 01월 29일

-

분할합병 계약일

2016년 02월 02일

2016년 02월 02일

주주확정 기준일

2016년 02월 15일

-

소규모 분할합병 공고일

2016년 02월 15일

-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 22일

-

분할합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 29일

-

분할합병 승인을 위한 주주총회 결의

-

2016년 03월 02일

분할합병 승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 03월 02일

-

채권자 이의제출 공고일

2016년 03월 02일

2016년 03월 02일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 03월 03일

2016년 03월 03일

종료일

2016년 04월 04일

2016년 04월 04일

분할합병기일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병 등기 예정일

2016년 04월 07일

2016년 04월 07일

주1) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우, 소규모합병 절차로 진행하므로 분할합병 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다.
주2) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우 소규모합병 절차로 합병을 진행함에 따라 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 분할되는 회사인 에스케이플래닛(주)는 총주주의 동의가 있는 경우에 해당하므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
주3) '주주확정기준일'은 소규모 분할합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정기준일입니다.
주4) 에스케이텔레콤㈜의 분할합병 종료 보고는 이사회 개최 및 공고로 갈음합니다.
주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.sktelecom.com)에 공고하였습니다.

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

에스케이텔레콤(주)는 에스케이플래닛(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 에스케이텔레콤(주)가 에스케이플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업 부문을 분할합병하고 무증자합병 방식으로 합병신주를 발행하지 않으므로 대주주 등의지분 변동 사항은 없습니다.

Ⅲ. 주식매수청구권 행사

상법 제530조의11 제2항 및 상법 제527조의3 규정에 의거한 소규모 합병 절차에 따라 진행되는 바, 에스케이텔레콤(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 분할되는 회사인 에스케이플래닛(주)는 단독주주인 에스케이텔레콤(주)의 동의를 얻어 주식매수청구권을 부여하지 않았습니다.

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항

분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)와 분할되는 회사인 에스케이플래닛(주)는 2016년 3월 3일 각각 채권자 이의제출 공고 및 최고를 진행하였고, 2016년 4월 4일 채권자 이의제출 만료 시까지 이의 제출한 채권자는 없으며, 해당 건으로 채권을 변제하거나, 상당한 담보를 제공하기로 결정된 사항은 없습니다.

Ⅴ. 관련 소송의 현황

본 분할합병의 효력에 영향을 미칠 수 있는 소송이 제기된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항

본 분할합병은 100% 자회사에 대하여 합병신주를 발행하지 않는 방식에 의한 분할합병(분할합병 비율1:0)이므로 신주를 발행하지 않으며, 분할합병으로 인해 지급한 별도의 합병교부금도 없습니다.

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 (단위 : 백만원)

과 목

분할합병 전

분할합병 후

분할합병 상대회사

분할로 이전할 사업 및 
재산의 내용

에스케이텔레콤(주)

에스케이텔레콤(주)

에스케이플래닛(주)
 LBS 사업 및 휴대폰 
인증서비스 사업부문

Ⅰ. 유동자산

2,713,529

9,726

2,723,255

Ⅱ. 비유동자산

20,433,411

34,792

20,468,203

자산총계

23,146,940

44,518

23,191,458

Ⅰ. 유동부채

3,491,306

5,438

3,496,744

Ⅱ. 비유동부채

5,876,174

507

5,876,681

부채총계

9,367,480

5,945

9,373,425

Ⅰ. 자본금

44,639

-

44,639

Ⅱ. 기타불입자본

369,446

-

369,446

Ⅱ. 이익잉여금

13,418,603

-

13,418,603

Ⅲ. 기타자본구성요소

(53,228)

38,573

(14,655)

자본총계

13,779,460

38,573

13,818,033

부채와자본총계

23,146,760

44,518

23,191,458

주1) 상기 요약재무정보는는 2015년 12월 31일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

[
SK브
로
드
밴
드의 T커머스 사업 분할의 건]

Ⅰ. 시기 및 대상회사
- 분할기일 : 2017년 12월 1일
- 명칭 : 에스케이스토아(주)
- 소재지 : 서울 마포구 월드컵북로 402
- 대표이사 : 윤석암

Ⅱ. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 
- 분할의 배경
당사가 영위하는 사업 중 T커머스사업(상품판매형 데이터방송채널사용사업)의 분리를 통해 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위해 회사의 분할을 결정하였으며, 2017년 8월 16일 이사회에서 T커머스 자회사 분할계획(案) 승인의 건과 2017년 11월 22일 이사회에서 T커머스 자회사 분할계획 변경(案) 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다. 

- 법적 형태 
상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 T커머스사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 당사가 신설회사의 발행주식 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속합니다. 신설회사의 자본금은 150억원(1주의 금액 5천원, 발행하는 주식의 총수 3백만주)이며, 분할기일은 2017년 12월 1일 입니다.

-
주요일정

구 분

일 자

이사회결의일

2017. 8. 16

분할계획서 확정

2017. 8 16

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 8. 17

채권자이의제출기간

2017. 8. 17 ~ 2017. 9 .18

분할기일

2017. 12. 1

분할보고 주주총회일 또는 창립총회일

2017. 12. 1

분할등기일

2017. 12. 1

기타 일정

채권자 이의제출 공고일

2017. 8. 17

- 분할재무상태표(별도재무제표 기준)

계정과목
(단위: 원)

분할 전 회사

에스케이브로드밴드㈜

분할 후 회사

존속회사

신설회사

에스케이브로드밴드㈜

에스케이스토아㈜

I.

유동자산

572,498,930,917

555,167,984,520

24,784,060,568

1.

현금및현금성자산

98,715,713,261

83,715,713,261

15,000,000,000

2.

단기금융상품

1,228,000,000

1,228,000,000

-

3.

매출채권및기타채권

417,863,134,398

415,532,188,001

9,784,060,568

매출채권

414,072,812,324

411,741,865,927

2,330,946,397

단기대여금

3,573,240,456

3,573,240,456

-

미수금

211,431,599

211,431,599

7,453,114,171

미수수익

5,650,019

5,650,019

-

4.

재고자산

7,497,100,144

7,497,100,144

-

5.

기타유동자산

47,194,983,114

47,194,983,114

-

미수법인세환급액

755,206,882

755,206,882

-

선급금

76,075,167

76,075,167

-

선급비용

41,776,386,283

41,776,386,283

-

부가세환급액

4,587,314,782

4,587,314,782

-

II.

비유동자산

2,950,995,541,827

2,965,957,558,278

5,415,280,627

(1)

유형자산

2,565,496,660,265

2,563,898,276,870

1,598,383,395

1.

토지

178,014,102,569

178,014,102,569

-

2.

건물

357,409,787,256

357,409,787,256

-

감가상각누계액

(146,605,315,666)

(146,605,315,666)

-

3.

구축물

386,461,767

386,461,767

-

감가상각누계액

(86,277,397)

(86,277,397)

-

4.

기계장치

6,942,785,706,429

6,940,864,139,229

1,921,567,200

감가상각누계액

(4,833,567,237,233)

(4,833,174,685,605)

(392,551,628)

손상차손누계액

(1,305,905,176)

(1,305,905,176)

-

5.

차량운반구

1,317,473,629

1,317,473,629

-

감가상각누계액

(1,193,522,565)

(1,193,522,565)

-

6.

기타유형자산

77,123,591,650

77,045,706,044

77,885,606

감가상각누계액

(68,047,173,856)

(68,038,656,073)

(8,517,783)

7.

건설중인자산

59,264,968,858

59,264,968,858

-

(2)

투자부동산

8,984,169,057

8,984,169,057

-

1.

투자부동산_토지

6,106,958,169

6,106,958,169

-

2.

투자부동산_건물

5,465,284,758

5,465,284,758

-

감가상각누계액

(2,588,073,870)

(2,588,073,870)

-

3.

기타무형자산

196,049,007,879

192,510,739,647

3,538,268,232

가입자가치

2,401,395,254

2,401,395,254

-

산업재산권

107,197,123

107,197,123

-

차지권

15,600,000

15,600,000

-

선로이용권

24,778,924,728

24,778,924,728

-

개발비

605,626,103

605,626,103

-

기타의무형자산

114,402,926,711

110,864,658,479

3,538,268,232

회원권

8,737,337,960

8,737,337,960

-

면허권

45,000,000,000

45,000,000,000

-

4.

장기성매출채권및기타채권

65,392,373,305

65,113,744,305

278,629,000

장기외상매출금

9,153,831,051

9,153,831,051

-

보증금

39,897,246,475

39,897,246,475

-

장기대여금

16,341,295,779

16,062,666,779

278,629,000

5.

장기금융상품

8,000,000

8,000,000

-

6.

장기투자자산

20,490,384,833

20,490,384,833

-

7.

지분법적용투자자산

4,432,625,088

24,809,922,166

-

8.

장기성파생금융상품

38,304,733,137

38,304,733,137

-

9.

기타비유동자산

51,837,588,263

51,837,588,263

-

자산총계

3,523,494,472,744

3,521,125,542,798

30,199,341,195

I.

유동부채

867,050,477,224

865,742,104,213

8,761,487,182

1.

매입채무및기타채무

607,342,224,318

606,033,851,307

8,761,487,182

미지급금

279,440,703,034

285,585,444,194

1,308,373,011

예수금

52,812,305,366

45,359,191,195

7,453,114,171

미지급비용

273,925,525,714

273,925,525,714

-

예수보증금

1,163,690,204

1,163,690,204

-

2.

차입금및사채

239,609,920,661

239,609,920,661

-

단기차입금

-

-

-

사채

219,910,300,661

219,910,300,661

-

유동성장기차입금

19,699,620,000

19,699,620,000

-

3.

기타유동부채

20,098,332,245

20,098,332,245

-

예수부가세

-

-

-

선수금

20,098,332,245

20,098,332,245

-

II.

비유동부채

1,509,379,086,280

1,508,318,529,345

1,060,556,935

1.

장기성매입채무및기타채무

18,903,621,959

18,903,621,959

-

장기미지급금

10,699,171,235

10,699,171,235

-

장기예수보증금

8,204,450,724

8,204,450,724

-

2.

장기차입금및사채

1,426,163,168,246

1,426,163,168,246

-

사채

1,347,863,198,246

1,347,863,198,246

-

장기차입금

78,299,970,000

78,299,970,000

-

3.

퇴직급여채무

51,372,036,518

50,408,259,741

963,776,777

4.

기타비유동부채

9,011,887,943

8,915,107,785

96,780,158

장기선수금

1,275,044,578

1,275,044,578

-

장기종업원급여채무

7,736,843,365

7,640,063,207

96,780,158

5.

복구충당부채

3,725,132,544

3,725,132,544

-

6.

이자율스왑

203,239,070

203,239,070

-

부채총계

2,376,429,563,504

2,374,060,633,558

9,822,044,117

자본총계

1,147,064,909,240
1,147,064,909,240

20,377,297,078

부채와자본총계

3,523,494,472,744

3,521,125,542,798

30,199,341,195

주) 상기 금액은 2016년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 대차대조표상의 장부가액을 기초로 작성되었는 바, 분할기일 기준으로 변동될 수 있습니다.

Ⅲ.
관련 공시서류
- 2017.8.16 주요사항보고서(회사분할결정) 제출
- 2017.11.24 [정정] 주요사항보고서(회사분할결정) 제출

[드
림어스컴퍼니(구 아이리버)의 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC. 지분인수의 건 (자산양수도)]

Ⅰ. 일정

구분
일자

외부평가 계약체결일
2017년 06월 20일

외부평가 기간
2017년 06월 20일 ~ 2017년 07월 16일

이사회결의일
2017년 07월 17일

주식매매계약 체결일
2017년 07월 17일

주요사항보고서 제출일
2017년 07월 17일

주식매매대금 지급일
2017년 09월 01일

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황
- 해당사항 없음

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
- 해당사항 없음

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분

자산양수 전

증감액
자산양수 후

유동자산

35,628
35,000
70,628

비유동자산

14,366
30,000
44,366

자산총계

49,994
65,000
114,994

유동부채

8,697

8,697

비유동부채

6,155

6,155

부채총계

14,852

14,852

자본금

15,548
6,109
21,657

자본잉여금

26,343
58,891
85,234

기타자본항목

(1,292)

(1,292)

이익잉여금

(5,457)

(5,457)

자본총계

35,142
65,000
100,142

자본과부채총계

49,994
65,000
114,994

주1) 상기 자산양수 전 요약재무정보는 최근 작성된 2017년 반기보고서 상의 별도재무상태표(2017년 06월 30일)를 기준으로 작성되었으며, 당사의 외부감사인의 검토를 받았습니다
주2) 상기 자산양수 후 요약재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 것으로써, 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 실제 자산양수도 기준일에 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다. 

[
드림어스컴퍼니(구 아이리버)의 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈 흡수합병]

Ⅰ. 일정

구분
주식회사 아이리버
(합병법인)
주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈
(피합병법인)

이사회 결의일
2017년 07월 17일
2017년 07월 17일

합병계약일
2017년 07월 17일
2017년 07월 17일

주주확정기준일
2017년 08월 01일
2017년 08월 01일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2017년 08월 02일
2017년 08월 02일

종료일
2017년 08월 04일
2017년 08월 04일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2017년 08월 14일
2017년 08월 14일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2017년 08월 14일
2017년 08월 14일

종료일
2017년 08월 28일
2017년 08월 28일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2017년 08월 29일
2017년 08월 29일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2017년 08월 29일
2017년 08월 29일

종료일
2017년 09월 18일
2017년 09월 18일

구주권 제출기간
시작일
-
2017년 08월 30일

종료일
-
2017년 09월 30일

채권자 이의제출기간
시작일
2017년 08월 29일
2017년 08월 30일

종료일
2017년 09월 29일
2017년 09월 30일

합병기일
2017년 10월 01일
2017년 10월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2017년 10월 10일
-

합병종료보고 공고일
2017년 10월 10일
-

합병등기일(해산등기일)
2017년 10월 10일
2017년 10월 10일

주권교부일
2017년 10월 23일
-

신주상장일
2017년 10월 25일
-

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

성명
관계
주식의 
종류
합병 전
합병 후

주식회사 아이리버
소유주식수 및 지분율
주식회사 에스엠모바일
커뮤니케이션즈
소유주식수 및 지분율
주식회사 아이리버
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

에스케이텔레콤㈜
최대주주
보통주
19,901,287
45.88
1,200,000
46.15
21,826,296
45.90

김영민
등기임원
보통주
20,000
0.05
-
-
20,000
0.04

안수욱
등기임원
보통주
3,500
0.01
-
-
3,500
0.01

(주)에스.엠.엔터테인먼트
주요주주
보통주
7,518,796
17.33
400,000
15.39
8,160,465
17.16

한세민
주요주주 특수관계인
보통주
10,000
0.02
-
-
10,000
0.02

DREAMMAKER ENTERTAINMENT LIMITED
주요주주 특수관계인
보통주
-
-
500,000
19.23
802,087
1.69

㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아
주요주주 특수관계인
보통주
-
-
500,000
19.23
802,087
1.69

보통주 합계
27,453,583
63.29
2,600,000
100.00
31,624,435
66.51

주1) 합병 전 주식회사 아이리버의 발행주식총수는 43,377,740주 이며, 상기 지분율은 발행주식총수에서 차지하는 비율입니다. 
주2) 합병 전 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈의 발행주식총수는 2,600,000주 이며, 상기 지분율은 발행주식총수에서 차지하는 비율입니다. 
주3) 합병 후 주식회사 아이리버의 발행주식총수는 47,548,592주 이며, 상기 지분율은 발행주식총수에서 차지하는 비율입니다. 
주4) 본 합병을 통해 주식회사 아이리버의 최대주주는 에스케이텔레콤(주)이며, 이는 합병 전과 변동이 없습니다.

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
 1. 주식매수가격 및 가격 결정방법
 가. 주식회사 아이리버 보통주식 (합병회사)
협의가격

협의를 위한
회사의 제시가격
5,300원

산정기준
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제3항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 
제176조의7 제3항에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액.

협의가 성립되지 
아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제3항에 따라 당해 회사 또는 매수를 청구하는 주주가 
협의를 위한 회사의 제시가격에 반대하는 경우에는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있음

※ 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2017년 07월 17일)

구분
금액(원)
산정기간

① 최근 2개월 거래량 가중평균주가
5,354원
2017년 05월 17일 ~ 2017년 07월 16일

② 최근 1개월 거래량 가중평균주가
5,273원
2017년 06월 17일 ~ 2017년 07월 16일

③ 최근 1주일 거래량 가중평균주가
5,262원
2017년 07월 10일 ~ 2017년 07월 16일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
5,300원
2017년 05월 17일 ~ 2017년 07월 16일

나. 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈 (피합병회사) 협의가격

협의를 위한
회사의 제시가격
8,531원

산정기준
주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈의 매수예정가격은 합병가액과 동일한 가액으로 산출함

협의가 성립되지 
아니할 경우 처리방법
매수가액에 관하여 매수청구기간이 종료하는 날부터 30일 이내에 협의가 이루어지지 아니한 경우에는 
상법 제530조 제2항 및 제374조의2 제4항에 따라 주식의 매수를 청구한 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈의 
주주는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있음

※ 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2017년 07월 17일)
자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 의하여 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

구분
금액(원)
비고

I. 본질가치
8,531원
[(Ax1+Bx1.5))÷2.5]

A. 자산가치
6,202원
세부사항은 당사가 기공시한 2017.07.17 주요사항보고서(회사합병결정) 중 
외부평가기관의평가의견서 3. 피합병법인의 합병가액 산정 참조

B. 수익가치
10,083원
세부사항은 당사가 기공시한 2017.07.17 주요사항보고서(회사합병결정) 중 
외부평가기관의평가의견서 3. 피합병법인의 합병가액 산정 참조

II. 상대가치
해당사항 없음
3개 이상의 유사회사 존재하지 아니함

III. 합병가액
8,531원
-

2. 주식매수 청구내용
 가. 주식회사 아이리버 보통주 (합병회사)

구분
청구주주수
청구기간
청구주식수

개인주주
2명
2017년 08월 29일 ~ 2017년 09월 18일
800주

합계
2명
-
800주

 나. 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈 보통주 (피합병회사)

구분
청구주주수
청구기간
청구주식수

-
0명
2017년 08월 29일 ~ 2017년 09월 18일
0주

합계
0명
-
0주

3. 매수일 및 매수예정일

구분
매수일
비고

주식회사 아이리버
2017년 10월 18일
-

주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈
-
-

4. 주식매수 소요자금의 원천
- 주식회사 아이리버는 자체 자금으로 지급하였습니다.

5. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
- 주식회사 아이리버는 자본시장법 제165조의5 제4항 및 동법 시행령 제176조의7 제4항에 따라 주식매수청구로 인해 취득한 자기주식(보통주식)을 매수한 날부터 5년 이내 처분할 예정입니다.

구분
매수일
비고
향후계획

주식회사 아이리버
2017년 10월 18일
가격조정 신청은 없었으며, 1주당 5,300원에 매수
2017년 10월 18일 매수완료

주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈
-
-
-

Ⅳ.채권자보호에 관한 사항

구분
주식회사 아이리버
(합병회사)
주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈
(피합병회사)

채권자 이의제출 공고일
2017년 08월 29일
2017년 08월 30일

채권자 이의제출 기간
2017년 08월 29일 ~ 2017년 09월 29일
2017년 08월 30일 ~ 2017년 09월 30일

공고매체
회사 홈페이지(www.iriver.co.kr)
매일경제 신문공고

이의 제출처
서울특별시 서초구 방배로18길 5
서울특별시 강남구 삼성로 633, 3층

채권자 이의제출 결과
이의제출 없음
이의제출 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
 1. 합병 시 발행되는 신주 및 합병비율

구분
적요

합병으로 인한 
발행주식의 수
기명식 보통주식
4,170,852주

1주당 액면가액
500원

합병신주상장(예정)일
2017년 10월 24일

합병비율
주식회사 아이리버 : 주식회사 에스엠모바일커뮤니케이션즈 = 1 : 1.6041745

2. 신주배상시 발생하는 단주처리방법
- 합병신주의 주권상장일 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하였습니다.
 3. 신주의 상장에 관한 사항
- 본 합병으로 인해 발생되는 신주는 2017년 10월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다.
 4. 교부금 지급
- 합병비율에 따른 신주교부와 1주 미만의 단주에 대한 현금지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급이 없습니다

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위: 백만원)

구 분
합병 전
합병 후
(추정)

주식회사 아이리버
(합병회사)
주식회사
에스엠모바일커뮤니케이션즈
(피합병회사)

I. 유동자산
35,628
8,816
77,335

현금및현금성자산
7,144
3,426
45,570

매출채권및기타채권
10,127
611
10,739

재고자산
15,395
0
15,395

당기법인세자산
4
0
4

기타유동자산
2,957
4,779
5,627

II. 비유동자산
14,366
6,015
60,835

매출채권및기타채권
2,022
0
2,022

종속기업및관계기업투자
7,280
0
37,280

유형자산
1,045
312
1,357

무형자산
3,939
5,536
19,929

기타비유동자산
80
167
247

자 산 총 계
49,994
14,831
138,170

I. 유동부채
8,697
984
9,311

II. 비유동부채
6,155
382
6,537

부 채 총 계
14,852
1,365
15,848

I. 자본금
15,548
13,000
23,743

II. 자본잉여금
26,343
7,878
105,329

III. 기타자본항목
(1,292)
0
(1,292)

IV. 이익잉여금
(5,457)
(7,412)
(5,457)

자 본 총 계
35,142
13,465
122,322

부채 및 자본총계
49,994
14,831
138,170

주1) 상기 합병 전 요약재무정보는 2017년 06월 30일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 작성되었습니다.
주2) 상기 합병 후(추정) 요약재무정보는 합병회사와 피합병회사의 합병 전 별도재무상태표상 금액과 기타조정금액을 단순 가감한 것으로써 합병 전 요약재무정보의 단순합계금액과 일치하지 않으며, 실제 합병기일(2017년 10월 01일) 기준으로 작성될 합병 후 별도재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 위의 기타조정금액이란 당사가 2017년 08월 29일 공시한 "증권발행결과(자율공시)"와 2017년 09월 29일 공시한 "합병등종료보고서 (자산양수도)" 등의 금액을 말합니다. 

[드림어스컴퍼니(구 아이리버)의 중요한 자산 양수 결정 (음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권)]

Ⅰ. 일정

구분
일자

외부평가 기준일
2018년 2월 1일

외부평가 계약체결일
2018년 1월 15일

외부평가 기간
2018년 1월 15일 ~ 2018년 2월 9일

이사회결의일
2018년 2월 23일

자산양수도 계약체결일
2018년 2월 23일

주요사항보고서 제출일
2018년 2월 23일

대금 지급일
2018년 2월 28일

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황
- 해당사항 없음

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
- 해당사항 없음

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분

자산양수 전

증감액
자산양수 후

유동자산

69,902
(15,600)
54,302

비유동자산

44,291
15,600
59,891

자산총계

114,193
-
114,193

유동부채

9,039
-
9,039

비유동부채

6,169
-
6,169

부채총계

15,209
-
15,209

자본금

21,689
-
21,689

자본잉여금

85,385
-
85,385

기타자본항목

(1,296)
-
(1,296)

이익잉여금

(6,793)
-
(6,793)

자본총계

98,985
-
98,985

자본과부채총계

114,193
-
114,193

주1) 상기 '자산양수 전' 요약재무정보는 최근 작성된 2017년 09월 30일 기준 분기보고서상의 별도재무상태표입니다.
주2) 상기 '자산양수 후' 요약재무정보는 금번 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 것으로써, 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 실제 자산양수도 기준일에 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다. 

[ADT캡
스의 주식회사 엔에스오케이 인수의 건]

Ⅰ. 일정

구분
일자

외부평가 계약체결일
해당사항 없음

외부평가 기간
해당사항 없음

이사회결의일
2018년 10월 08일

주식매매계약 체결일
2018년 10월 08일

주요사항보고서 제출일
2018년 10월 10일

주식매매대금 지급일
2018년 10월 10일

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황
- 해당사항 없음

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
- 해당사항 없음

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. 인수회사의 요약재무정보 (단위 : 백만원)

과 목

(주)엔에스오케이

Ⅰ. 유동자산

15,161

Ⅱ. 비유동자산

80,937

자산총계

96,098

Ⅰ. 유동부채

41,585

Ⅱ. 비유동부채

1,895

부채총계

43,480

Ⅰ. 자본금

5,062

Ⅱ. 자본잉여금

88,057

Ⅲ. 이익잉여금

(40,501)

자본총계

52,618

부채와자본총계

96,098

주1) 상기 요약재무정보는 2018년 09월 30일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 (주)엔에스오케이의 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 상기 인수 요약재무정보는 실제 인수기일(2018년 10월 10일)기준의 재무제표와 일부 차이가 있습니다.

[ADT캡
스의 주식회사 엔에스오케이 합병의 건]

Ⅰ. 일정

구분
주식회사 에이디티캡스
(합병법인)
주식회사 엔에스오케이
(피합병법인)

이사회 결의일
2018년 10월 08일
2018년 10월 08일

합병계약일
2018년 10월 08일
2018년 10월 08일

주주확정기준일
절차 생략
절차 생략

주주명부 폐쇄기간
시작일
절차 생략
절차 생략

종료일
절차 생략
절차 생략

주주총회 소집 통지 및 공고일
주주총회소집절차 생략

주주총회소집절차 생략

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2018년 10월 24일
2018년 10월 24일

종료일
2018년 11월 26일
2018년 11월 26일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2018년 10월 23일
2018년 10월 23일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
해당사항 없음
해당사항 없음

종료일
해당사항 없음
해당사항 없음

구주권 제출기간
시작일
-
2018년 10월 24일

종료일
-
2018년 11월 26일

채권자 이의제출기간
시작일
2018년 10월 24일
2018년 10월 24일

종료일
2018년 11월 26일
2018년 11월 26일

합병기일
2018년 12월 01일
2018년 12월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2018년 12월 03일
-

합병종료보고 공고일

2018년 12월 03일

-

합병등기일(해산등기일)

2018년 12월 03일

2018년 12월 03일

주권교부일
2018년 10월 10일
-

신주상장일
해당사항 없음
-

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황
- 해당사항 없음

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
- 해당사항 없음

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

과 목
(단위: 백만원)

합병 전

합병 후

합병 상대회사

합병 대상회사

(주)에이디티캡스

(주)에이디티캡스
주식회사 엔에스오케이

Ⅰ. 유동자산

70,054
11,952
82,007

Ⅱ. 비유동자산

487,547
106,972
594,519

자산총계

557,601
118,924
676,525

Ⅰ. 유동부채

173,125
41,344
214,469

Ⅱ. 비유동부채

129,356
3,969
133,325

부채총계

302,481
45,313
347,794

Ⅰ. 자본금

44,740
-
44,740

Ⅱ. 자본잉여금

(5,407)
73,611
68,205

Ⅲ. 기타자본항목

(698,164)
-
(698,164)

Ⅳ. 이익잉여금

913,951
-
913,951

자본총계

255,120
73,611
328,731

부채와자본총계

557,601
118,924
676,525

주1) 상기 요약재무정보는 2018년 11월 30일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
 - 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
 
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
 - 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금

(단위: 백만원)

구 분

계정과목

채권 총액

대손충당금

대손충당금
 설정률

제36기
1분기

매출채권

2,249,331
271,600
12%

대여금

150,253
47,680
32%

미수금

1,657,330
69,343
4%

미수수익

6,786
200
3%

보증금

314,436
-
0%

합 계

4,378,136
388,823
9%

제35기

매출채권

2,280,090
260,157
11%

대여금

135,503
47,375
35%

미수금

1,280,236
68,346
5%

미수수익

6,232
166
3%

보증금

315,854
-
0%

합 계

4,017,915
376,045
9%

제34기

매출채권

2,378,203
239,448
10%

대여금

161,015
47,311
29%

미수금

1,623,295
75,412
5%

미수수익

3,979
-

0%

보증금

296,517
-

0%

합 계

4,463,009
362,171
8%

(2) 대손충당금 변동현황
 (단위: 백만원)

구 분

제36기 1분기

제35기

제34기

기 초

376,045
362,171
369,332

회계정책변경효과
-
13,049
-

대손상각비

11,090
45,051
40,377

대손충당금 환입

-
-
-

제 각

(2,007)
(65,762)
(70,802)

기타증감

3,695
21,536
23,264

기 말

388,823
376,045
362,171

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
1. 대손충당금 설정기준
당사는 대차대조표일 현재 매출채권의 연령별 채권잔액을 기준으로 그 회수 
가능성에 대한 개별분석 및 과거 2 개년의 채권에 대한 회수율을 토대로 하여
예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

2. 설정방법
현재 당사에서 적용하고 있는 이동전화 매출채권의 대손율은 과거 매출채권의 
수납추이를 분석하여 미납형태(사용중, 해지)에 따라 미납기간별로 대손경험율을
산정하여 적용하고 있습니다.
 <세부 설정 방법>
 - 해지 월로부터 2년 초과 경과 채권 : 100% 대손 설정
 - 해지 월로부터 2년 이내 경과 채권 및 사용중 채권 : 다음과 같이 대손 설정 
 대손설정금액 = 매출채권 잔액 × 대손설정율

3. 대손처리 기준
당사는 아래와 같이 일반적인 매출채권 관리 절차를 통해서 민/상법상 소멸 
시효가 완성된 채권이나, 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한
채권을 대손 처리 대상 채권으로 선정하여 대손 처리하고 있습니다.
 - 채권소멸시효 완성(통신채권3년)해지 채권 
 - 해지후 6개월 경과한 20만원 이하 소액 채권
 - 명의도용 확정채권

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
 (단위: 백만원)

구 분

6월 이하

6월 초과
 1년 이하

1년 초과
 3년 이하

3년 초과

계

일반

1,943,663
65,314
149,469
90,885
2,249,331

구성비율

86%
3%
7%
4%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황
 (단위: 백만원)

사업부문

계정과목

제36기 
1분기

제35기

제34기

전 사

상품

234,268
259,524
243,975

미착상품

-
-
-

기타의 재고자산

29,403
28,529
28,428

합계

263,671
288,053
272,403

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.61%
0.68%
0.81%

재고자산회전율(회수)
 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

5.47
6.41
7.09

(2) 재고자산의 실사내용 
회사가 보유한 상품 재고자산은 휴대폰 단말기, 오프라인 판매를 위한 ICT 관련장비 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 매년도말 외감사인 입회 하에 재고 실사를 수행하고 있습니다.

라. 공정가치평가 내역

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에 따라 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 연결실체는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 
- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 연결재무제표 주석 27 '금융위험관리' 등에 포함되어 있습니다.

마. 채무증권 발행실적

(1) 채무증권 발행실적

[SK텔레콤]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2019.01.07
300,000
2.100
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.01.30
상환
신한은행

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2019.01.10
200,000
1.870
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.01.16
상환
신한은행

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.01.21
200,000
1.880
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.01.30
상환
BNK투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.02.11
100,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.02.26
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.02.11
100,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.02.26
상환
BNK투자증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2019.02.11
300,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.02.26
상환
신한은행

SK텔레콤
회사채
공모
2019.03.06
180,000
2.032
AAA (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.06
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2019.03.06
120,000
2.092
AAA (한신평, 한기평, NICE)
2024.03.06
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2019.03.06
50,000
2.187
AAA (한신평, 한기평, NICE)
2029.03.06
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2019.03.06
50,000
2.231
AAA (한신평, 한기평, NICE)
2039.03.06
미상환
KB증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.04.04
150,000
1.880
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.04.25
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.04.04
150,000
1.880
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.04.25
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.05.07
100,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.05.30
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.05.07
100,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.05.30
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.05.10
300,000
1.860
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.05.21
상환
BNK투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.05.21
300,000
1.860
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.05.30
상환
BNK투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.06.07
150,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.06.14
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.06.07
150,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.06.14
상환
SK증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.06.10
150,000
1.910
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.06.26
상환
BNK투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2019.06.18
100,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.06.26
상환
신영증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2019.07.04
200,000
1.890
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.07.31
미상환
신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2019.07.09
200,000
1.790
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2019.07.16
상환
한양증권

합 계
-
-
-
3,650,000
-
-
-
-
-

[SK브로드밴드]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이브로드밴드(주)
기업어음증권
사모
2019.01.29
30,000
1.980
A1(한기평, 한신평, NICE)
2019.04.29
상환
SK증권

에스케이브로드밴드(주)
회사채
공모
2019.03.26
50,000
2.000
AA-(한기평, 한신평, NICE)
2022.03.26
미상환
NH투자증권

에스케이브로드밴드(주)
회사채
공모
2019.03.26
160,000
2.089
AA-(한기평, 한신평, NICE)
2024.03.26
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
240,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

[SK텔레콤]

[61회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제61-2회 무보증 사채

2011.12.27

2021.12.27

190,000,000,000

2011.12.19

하나금융투자

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 50% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019.04.02 제출

[62회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제62-1회 무보증 사채

2012.08.28

2019.08.28

170,000,000,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

SK텔레콤주식회사 제62-2회무보증사채

2012.08.28

2022.08.28

140,000,000,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

SK텔레콤주식회사 제62-3회무보증사채

2012.08.28

2032.08.28

90,000,000,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019.04.02 제출

[63~69회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제63-1회 무보증 사채

2013.04.23

2023.04.23

230,000,000,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제63-2회 무보증 사채

2013.04.23

2033.04.23

130,000,000,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-1회 무보증 사채

2014.05.14

2019.05.14

50,000,000,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-2회 무보증 사채

2014.05.14

2024.05.14

150,000,000,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-4회 무보증 사채

2014.05.14

2029.05.14

50,000,000,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-1회 무보증 사채

2014.10.28

2019.10.28

160,000,000,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-2회 무보증 사채

2014.10.28

2021.10.28

150,000,000,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-3회 무보증 사채

2014.10.28

2024.10.28

190,000,000,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사제66-1회무보증사채

2015.02.26

2022.02.26

100,000,000,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-2회 무보증 사채

2015.02.26

2025.02.26

150,000,000,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-3회 무보증 사채

2015.02.26

2030.02.26

50,000,000,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-2회 무보증 사채

2015.07.17

2025.07.17

70,000,000,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-3회 무보증 사채

2015.07.17

2030.07.17

90,000,000,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-2회 무보증 사채

2015.11.30

2025.11.30

100,000,000,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-3회무보증사채

2015.11.30

2035.11.30

70,000,000,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-2회 무보증 사채

2016.03.04

2021.03.04

100,000,000,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-3회무보증사채

2016.03.04

2026.03.04

90,000,000,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-4회무보증사채

2016.03.04

2036.03.04

80,000,000,000

2016.02.22

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019.04.02 제출

[70~71회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제70-1회 무보증사채

2016.06.03

2019.06.03

50,000,000,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-2회 무보증사채

2016.06.03

2021.06.03

50,000,000,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-3회 무보증사채

2016.06.03

2026.06.03

120,000,000,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-4회 무보증사채

2016.06.03

2031.06.03

50,000,000,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-1회 무보증사채

2017.04.25

2020.04.25

60,000,000,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-2회 무보증사채

2017.04.25

2022.04.25

120,000,000,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-3회 무보증사채

2017.04.25

2027.04.25

100,000,000,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-4회 무보증사채

2017.04.25

2032.04.25

90,000,000,000

2017.04.13

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019.04.02 제출

[72~74회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제72-1회 무보증사채

2017.11.10

2020.11.10

100,000,000,000

2017.10.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제72-2회 무보증사채

2017.11.10

2022.11.10

80,000,000,000

2017.10.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제72-3회 무보증사채

2017.11.10

2027.11.10

100,000,000,000

2017.10.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-1회 무보증사채

2018.02.20

2021.02.20

110,000,000,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-2회 무보증사채

2018.02.20

2023.02.20

100,000,000,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-3회 무보증사채

2018.02.20

2028.02.20

200,000,000,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-4회 무보증사채

2018.02.20

2038.02.20

90,000,000,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제74-1회 무보증사채

2018.09.17

2021.09.17

100,000,000,000

2018.09.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제74-2회 무보증사채

2018.09.17

2023.09.17

150,000,000,000

2018.09.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제74-3회 무보증사채

2018.09.17

2038.09.17

50,000,000,000

2018.09.05

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한

계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019.04.02 제출

[75회 회사채]

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제75-1회 무보증사채

2019.03.06

2022.03.06

180,000,000,000

2019.02.21

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-2회 무보증사채

2019.03.06

2024.03.06

120,000,000,000

2019.02.21

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-3회 무보증사채

2019.03.06

2029.03.06

50,000,000,000

2019.02.21

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-4회 무보증사채

2019.03.06

2039.03.06

50,000,000,000

2019.02.21

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한

계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2019년 반기보고서 공시

이후 제출 예정

[SK브로드밴드]

(작성기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제38-2회
무기명식 이권부 무보증사채

2014년 04월 02일
2019년 04월 02일

210,000

2014년 03월 21일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제39회
무기명식 이권부 무보증사채

2014년 09월 29일
2019년 09월 29일

130,000

2014년 09월 17일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제40-2회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 01월 14일
2020년 01월 14일

160,000

2014년 01월 02일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제41회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 07월 15일
2020년 07월 15일

140,000

2015년 07월 03일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제42회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 10월 06일
2020년 10월 06일

130,000

2015년 09월 22일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제43-1회

무기명식 이권부 무보증사채

2016년 10월 05일
2019년 10월 05일

50,000

2016년 09월 22일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제43-2회

무기명식 이권부 무보증사채

2016년 10월 05일
2021년 10월 05일

120,000

2016년 09월 22일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제44회

무기명식 이권부 무보증사채

2017년 02월 03일
2022년 02월 03일

150,000

2017년 01월 20일

한국증권금융(주)

합 계
-
-
1,090,000
-
-

(이행현황기준일 :
2019년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 한도

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019년 4월 26일 제출

주) 이행현황 중 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일 2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결한 건이기에 해당사항 없습니다.

(작성기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제45-1회

무기명식 이권부 무보증사채

2017년 10월 11일
2020년 10월 11일

30,000

2017년 09월 20일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제45-2회

무기명식 이권부 무보증사채

2017년 10월 11일
2022년 10월 11일

140,000

2017년 09월 20일

한국증권금융(주)

합 계

-
-

170,000

-

-

(이행현황기준일 :
2019년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행,

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 4월 26일 제출

주) 이행현황 중 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일 2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결한 건이기에 해당사항 없습니다.

(작성기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제46-1회

무기명식 이권부 무보증사채

2018년 02월 01일
2021년 02월 01일
70,000
2018년 01월 19일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제46-2회

무기명식 이권부 무보증사채

2018년 02월 01일
2023년 02월 01일
80,000
2018년 01월 19일
한국증권금융(주)

합 계

-
-
150,000
-

-

(이행현황기준일 :
2019년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조의 변경사유가 발생하지 않아야 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 4월 26일 제출

(작성기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제47-1회

무기명식 이권부 무보증사채

2019년 03월 26일
2022년 03월 26일
50,000
2019년 03월 14일
한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제47-2회

무기명식 이권부 무보증사채

2019년 03월 26일
2024년 03월 26일
160,000
2019년 03월 14일
한국증권금융(주)

합 계

-
-
210,000
-

-

(이행현황기준일 :
2019년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조의 변경사유가 발생하지 않아야 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

주1) 이행현황 중 재무비율 유지현황은 제47회 사채부터 연결 재무제표 기준으로 변경되었습니다.
주2) 이행상황보고서는 2019년 반기 재무제표 확정 이후 제출 예정입니다.

(3) 기업어음 미상환잔액

[SK텔레콤]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

합계
-
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

해당사항 없음

(5) 회사채 미상환 잔액

[SK텔레콤]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
390,000
360,000
840,000
1,139,600
420,000
1,641,680
840,000
5,631,280

사모
353,760
-
-
-
-
-
-
353,760

합계
743,760
360,000
840,000
1,139,600
420,000
1,641,680
840,000
5,985,040

주) 외화채권 3건(만기일자: 2020.03.07, 권면총액: USD 3억/ 만기일자
: 2027.07.20, 권면총액: USD 4억 / 만기 
 일자: 2023.04.16, 권면총액: USD 5억)의 경우, 2019년 7월 16일 환율(
1,179.20원
)로 환산하여 각각
353,76 0백만원
(USD 3억),
471,680백만원
(USD 4억) 및
589,600백만원
(USD 5억)으로 원화표기하였습니다.

[SK브로드밴드]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
340,000
370,000
320,000
220,000
160,000
-
-
1,410,000

사모
-
-
-
-
353,760
-
-
353,760

합계
340,000
370,000
320,000
220,000
513,760
-
-
1,763,760

주) 외화채권 1건(만기일자: 2023.08.13, 권면총액: USD 3억)의 경우, 
 2019년 7월 16일 환율(
1,179.20원
)로 환산한
353,760백만원
으로 원화표기하였습니다.

[드림어스컴퍼니]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
3,752
-
-
-
-
-
-
3,752

합계
3,752
-
-
-
-
-
-
3,752

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

[SK텔레콤]

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
400,000
400,000

합계
-
-
-
-
-
-
400,000
400,000

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.연결회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제36기 1분기(당기)

삼정회계법인

(*)
-

제35기(전기)

삼정회계법인

적정

해당사항 없음

제34기(전전기)

삼정회계법인

적정

해당사항 없음

(*) 삼정회계법인은 2019년 5월 13일 당사의 1분기 연결 및 별도 재무제표에 대하여 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다는 검토의명을 표명한 바 있습니다.

2. 감사용역 체결현황

 (단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제36기1분기(당기)
삼정회계법인
분반기 검토
 개별재무제표감사
 연결재무제표감사
 영문재무제표 검토 및 기타 감사업무
내부회계제도 감사
1,840
23,040

제35기(전기)
삼정회계법인
분반기 검토
 개별재무제표감사
 연결재무제표감사
 영문재무제표 검토 및 기타 감사업무
1,700
22,058

제34기(전전기)
삼정회계법인
분반기 검토
 개별재무제표감사
 연결재무제표감사
 영문재무제표 검토 및 기타 감사업무
1,470
21,098

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제36기 1분기 (당기)
2019.02.08
2018 Annual Report 발간자문
2019.02.08 ~ 2019.06.30
120

제35기(전기)
2018.09.20
2018.03.05
재무정보 확인수행
Comfort Letter 발행
2018.09.20 ~ 2018.09.21
2018.03.05 ~ 2018.04.26
2
110
-

제34기(전전기)
2017.03.10
2017.04.28
Comfort Letter 발행
자문용역
2017.03.10 ~ 2017.03.30
2017.04.28 ~ 2017.05.12
30
300
-

2. 회계감사인의 변경

[SK브로드밴드]

SK브로드밴드는

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 한영회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다.
변경사유는 계약기간 만료로 인한 신규선임입니다.
삼정회계법인은 국제적으로 인정받고 있는 회계법인인 KPMG의 한국 제휴법인으로서 감사업무의 협력, 지원 및 글로벌 네트워크를 통한 정보의 공유 등 최상의 종합적인 전문서비스를 고객에게 제공하고 있습니다.

[에스케이인포섹]

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 안진회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다.

[라이프앤시큐리티홀딩스(주)]

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 삼일회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 

[주식회사 에이디티캡스]

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 삼일회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 

[주식회사 캡스텍]

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 삼일회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 

[주식회사 에이디티시큐리티]

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인을 선임함에 있어서 종전의 삼일회계법인을 2019 회계연도부터 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항 

가. 내부통제유효성 감사

감사위원회는 2018년 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 
감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다. 

나. 내부회계관리제도

대표이사 및 내부회계관리자는 2018년 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다. 외부감사인은 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.
 

다. 내부통제구조의 평가

2019년 1분기 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다.

4. 연결대상 종속회사 감사인 및 감사의견

종속회사명

사업연도

감사의견

회계감사인

비고

SK텔링크㈜

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

에스케이엠앤서비스(주)

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

SK커뮤니케이션즈(주)

2018

적정

삼정회계법인

계약기간 만료로 인한 감사인 변경

2017

적정

삼일회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

SK브로드밴드㈜

2018

적정

한영회계법인

계약기간 만료로 인한 감사인 변경

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

피에스앤마케팅㈜

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

서비스에이스㈜

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

서비스탑㈜

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

네트웍오앤에스㈜

2018

적정

안진회계법인

-

2017

적정

안진회계법인

-

2016

적정

안진회계법인

-

SK플래닛㈜

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

(주)아이리버

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

-

iriver China Co., Ltd.

2018

적정

동관푸허회계사무소

-

2017

적정

동관푸허회계사무소

계약기간 만료로 인한 감사인 변경

2016

적정

동관동휘기업대리복무유한공사

-

Iriver Enterprise Ltd.

2018

적정

laushihung

-

2017

적정

laushihung

-

2016

적정

laushihung
-

Dongguan iriver
 Electronics Co,, Ltd.

2018

적정

동관푸허회계사무소

-

2017

적정

동관푸허회계사무소

계약기간 만료로 인한 감사인 변경

2016

적정

동관동휘기업대리복무유한공사

-

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.

2018

적정

Xin Zheng Tai회계법인

-

2017

적정

Xin Zheng Tai회계법인
-

2016

적정

Xin Zheng Tai회계법인

-

SK Global Healthcare
Business Group

2018

미정

일신회계법인

-

2017

미정

일신회계법인

-

2016

적정

일신회계법인

-

SK planet Japan K.K.

2018

의견거절

KPMG

적자 지속

2017

적정

KPMG

-

2016

적정

KPMG

-

SKP Global Holdings
PTE. LTD.

2018

미정

KPMG

-

2017

미정

KPMG

-

2016

적정

KPMG

-

SKT Americas, Inc.

2018

적정

KPMG

-

2017

적정

KPMG

-

2016

적정

KPMG

-

원스토어 주식회사

2018

적정

삼정회계법인

-

2017

적정

삼정회계법인

-

2016

적정

삼정회계법인

'16년 법인설립으로 신규 선임

인포섹㈜

2018

적정

안진회계법인

'18년 신규 인수

2017

적정

안진회계법인

-

2016

적정

안진회계법인

-

라이프앤시큐리티홀딩스㈜

2018

적정

삼일회계법인

'18년 신규 인수

2017

적정

삼일회계법인

-

2016

적정

삼일회계법인
-

㈜에이디티캡스

2018

적정

삼일회계법인

'18년 신규 인수

2017

적정

삼일회계법인

-

2016

적정

삼일회계법인
-

㈜캡스텍

2018

적정

삼일회계법인

'18년 신규 인수

2017

적정

삼일회계법인

-

2016

적정

삼일회계법인
-

주식회사 에이디티시큐리티

2018

적정

삼일회계법인

'18년 신규 인수

2017

적정

삼일회계법인

-

2016

적정

삼일회계법인
-

shopkick, Inc.

2018

미정

Deloitte

-

2017

적정

Deloitte

-

2016

적정

Deloitte

-

홈앤서비스(주)

2018

적정
한영회계법인
모회사인 SK브로드밴드와 감사인 일치

2017

적정

삼정회계법인

'17년 법인설립으로 신규 선임

에스케이스토아(주)

2018

적정
한영회계법인

모회사인 SK브로드밴드와 감사인 일치

2017

적정

삼정회계법인

'17년 법인설립으로 신규 선임

id Quantique Ltd

2018

적정

BOD Switzerland

'18년 신규 인수

2017

적정

BOD Switzerland
-

SK TELINK VIETNAM Co., Ltd.

2018

적정

S&S 회계법인
'18년 법인 설립

11번가㈜
2018

적정

삼정회계법인
'18년 법인 설립

※ 종속회사 중 YTK Investment Ltd, Atlas Investment, groovers Japan, SK Telecom Innovation Fund, L.P., SK Telecom China Fund I L.P., SK Planet America LLC, shopkick Management Company, Inc., Iriver Inc., 케이넷문화콘텐츠투자조합, Life Design Company Inc., SK telecom Japan Inc, 아이디 퀀티크 유한회사, 퀀텀이노베이션 제1호 사모투자조합회사는 감사 의무가 없으며 당분기에 종속회사로 편입된 SK Telecom TMT Investment Corp, 에프에스케이엘앤에스 주식회사, FSK L&S(Shanghai) Co.,Ltd는 2019년 사업연도부터 반영될 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 5명 등 총 8명으로 구성되어 있으며, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 보상심의위원회, 투자심의위원회, 기업시민위원회 등 5개 위원회가 있습니다. 
 
 (기준일: 2019.07.16)

인원

사내이사

기타비상무이사

사외이사

총8명

박정호, 유영상

조대식

이재훈, 김석동, 안재현, 안정호, 윤영민

2019년 3월 26일에 있었던 제35기 정기주주총회에서 김석동 사외이사 겸 감사위원회위원이 신규선임되었습니다.

이사회의장

대표이사 겸직 여부
선임 사유

이재훈
겸직아님
정관 제35조 및 이사회 규정 제3조 제1항에 따라,
 이사들의 호선에 의하여 선임됨

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회별 안건 및 의결사항

(기준일: 2019.07.16)

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비고

사외이사성명

이재훈
 (출석율
 100%)
오대식
 (출석율
 100%)
안재현
 (출석율
 100%)
안정호
 (출석율
 100%)
윤영민
 (출석율
 100%)
김석동
 (출석율
 100%)
박정호
 (출석율
 100%)
조대식
 (출석율
 100%)
유영상
 (출석율
 100%)

찬/반
찬/반
찬/반
찬/반
찬/반
찬/반
찬/반
찬/반
찬/반

제421차
 (2019년도 제1차)
2019.1.30
2019년 사내근로복지기금 출연(안)
 2019년 대한펜싱협회 기부금 출연(안)
 내부회계관리규정 제정(안)
 2019년 장기차입금 조달 위임(안)
 제35기 재무제표(안)
 제35기 영업보고서(안)
 SK 동남아 투자법인 유상증자 참여(안)
 내부회계관리제도 운영실태
 2018년 4/4분기 사후 보고사항
원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 - 
 -
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 - 
 -

제422차
 (2019년도 제2차)
2019.2.22
주식매수선택권 부여(안)
 제35기 정기주주총회 소집(안) 
 SK텔레콤(주) 대표이사의 SK브로드밴드(주) 이사 겸직 승인(안)
 2019년 SK브로드밴드(주) 거래(안)
 사회적가치 창출을 위한 기부금 출연(안)
 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과
원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 -
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 -

제423차
 (2019년도 제3차)
2019.3.26
이사회 의장 선임(안)
 위원회 위원 선임(안)
 2019년 2/4분기 SK(주) 거래(안)
 2019년 행복나눔재단 기부금 출연(안)
 2019년 최종현학술원 기부금 출연(안)
 eSports 자회사 설립(안)
원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
 원안가결
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
-
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
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 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

제424차
 (2019년도 제4차)
2019.4.25
2019년 SUPEX추구협의회 운영비용 지급(안)
 에스케이스토아(주) 지분 매수(안)
 "DTCP(Deutsche Telekom Capital Partners) 펀드 투자를
 위한 해외투자회사 Atlas 출자(안)"
 esports 자회사 설립 관련 후속보고 
 SK브로드밴드-티브로드 합병 보고
 2019년 1/4분기 사후 보고사항
원안가결
 원안가결
 원안가결
 
-
 - 
 -
-
찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -
-

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

찬성
 찬성
 찬성
 
 - 
 - 
 -

제425차

(2019년도 제5차)

2019.6.27

2019년 3/4분기 SK(주) 거래(안)

공동 R&D 추진 관련 관계사간 비용 정산(안)

감사위원회규정 일부 개정(안)

원안가결
 원안가결
 원안가결

-

찬성
 찬성
 찬성

-

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

불참

불참

불참

찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 위원회 구성현황

가. 보상심의위원회

(기준일: 2019.07.16)

인원

위 원

설치목적 및
 권한사항

비고

사내이사

사외이사

3명

-

이재훈, 김석동, 안정호

대표이사 보상체계 및 보상수준 심의

-

* 보상심의위원회는 이사회 결의에 의하여 설치한 위원회입니다.

나. 투자심의위원회

(기준일: 2019.07.16)

인원

위 원

설치목적 및
 권한사항

비고

사내이사

사외이사

6명

유영상

이재훈, 김석동, 안재현, 안정호, 윤영민

주요 투자계획/변경 심의

-

* 투자심의위원회는 이사회 결의에 의하여 설치한 위원회입니다.

다. 기업시민위원회

(기준일: 2019.07.16)

인원

위 원

설치목적 및
 권한사항

비고

사내이사

사외이사

3명

-

안재현, 안정호, 윤영민

CSR 추진 관련 기본 방향 설정 등 심의

-

* 기업시민위원회는 이사회 결의에 의하여 설치한 위원회입니다.

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

가. 투자심의 위원회

(기준일: 2019.07.16)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이재훈
 (출석율
 100%)
김석동
 (출석율
 100%)
안재현
 (출석율
 100%)
안정호
 (출석율
 100%)
윤영민 
 (출석율
 100%)
유영상
 (출석율
 100%)

찬 반 여 부

투자심의 위원회
2019. 4. 24
o 위원장 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

나. 보상심의 위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이재훈
 (출석율
 100%)
김석동
 (출석율
 100%)
안정호
 (출석율
 100%)

찬 반 여 부

보상심의 위원회
2019. 4. 24
o 위원장 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성

다. 기업시민 위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

안재현
 (출석율
 100%)
안정호 
 (출석율
 100%)
윤영민
 (출석율
 100%)

찬 반 여 부

기업시민 위원회
2019. 4. 24
o 위원장 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성

2019. 5. 22
o 통합보고서 ‘FY2018 Annual Report’ 주요내용
-
불참
-
-

라. 이사의 독립성

(1)이사현황 

(기준일: 2019.07.16)

직명

성명

추천인

활동분야
 (담당업무)

회사와의 거래

최대주주등과의
 이해관계

임기
연임여부
연임횟수

사내이사

박정호

이사회

대표이사/사장, 
사외이사후보추천위원회,

없음

계열회사 임원 / -

2020.3
N
-

유영상
이사회
SK텔레콤 MNO사업부장, 
투자심의위원회

없음

계열회사 임원 / -

2021.3
N
-

기타비상무이사

조대식

이사회

SK SUPEX추구협의회 의장

없음

계열회사 임원 / -

2020.3
N
-

사외이사

이재훈
사외이사후보추천위원회
감사위원회, 보상심의위원회, 투자심의위원회,
없음
해당사항 없음
2020.3
Y
1회

김석동
사외이사후보추천위원회
감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상심의위원회, 투자심의위원회
없음
해당사항 없음
2022.3
N
-

안재현
사외이사후보추천위원회
감사위원회, 투자심의위원회, 기업시민위원회
없음
해당사항 없음
2020.3
Y
1회

안정호
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회, 
보상심의위원회, 투자심의위원회, 기업시민위원회
없음
해당사항 없음
2020.3
N
-

윤영민
사외이사후보추천위원회
감사위원회, 투자심의위원회, 기업시민위원회
없음
해당사항 없음
2021.3
N
-

(2) 사외이사후보 추천 위원회 구성

(기준일: 2019.07.16)

인원

위 원

설치목적 및
 권한사항

비고

사내이사

사외이사

3명

박정호

김석동, 안정호

사외이사후보 추천
-

주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 2명(김석동, 안정호) 및 사내이사 1명(박정호)으로, 관련법규에 의거 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의 8 제4항의 규정 충족)

(3) 이사회내의 위원회 활동내역

(기준일: 2019.07.16)

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

박정호
 (출석율 
100 %)
이재훈 
 (출석율 
100 %)
안재현 
 (출석율 
100 %)
김석동 
 (출석율 
100 %)
안정호 
 (출석율 
100 %)

찬 반 여 부

사외이사후보
 추천위원회

2019. 2. 22
제35기 정기주주총회 사외이사 후보 추천(안)
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019. 4. 24
위원장 선임(안)
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

(4) 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며, 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다.

가. 사외이사 지원조직의 현황

부서(팀)명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국
직원 5명
국장(13년), 팀장(20년), 
직원(19년), 직원(8년), 
직원(5년), 평균 13년
이사회 및 소위원회 총괄 및 실무 지원

나. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.4.16
이사회사무국
김석동
-
신임 사외이사(김석동 이사) OT
 - SKT 경영현황/이슈 등 보고를 통한 회사 사업에 
 대한 이해도 제고 및 Soft-Landing 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회위원

당사의 감사위원회위원은 사외이사 중 이재훈 이사, 김석동 이사, 안재현 이사 및 
윤영민 이사로 구성되어 있으며 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

(기준일: 2019.07.16)

직위

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의
 이해관계

타회사 
 겸직현황

비고

사외이사

이재훈
o 제 21회 행정고시 합격
 o 산업자원부 제2차관 ('07 ~'08)
 o 지식경제부 제2차관('08 ~'09)
 o 한국산업기술대학교 총장('14~'17)
 o (現) 김·장 법률사무소 고문('18~현재)
해당사항 없음
(現)조선내화 
사외이사
-

사외이사

김석동
o 제23회 행정고시 합격 ('80)
 o 금융감독위원회 부위원장 ('06 ~ '07)
 o 제8대 재정경제부 제1차관 ('07 ~'08)
 o 금융위원회 위원장 ('11 ~ '13)
 o (現) 지평인문사회연구소 대표 ('15~현재)
해당사항 없음
(現)현대캐피탈
 사외이사
회계/재무
전문가

사외이사

안재현
o 미국 AT&T 벨 연구소 선임연구원('93~'98)
 o 한국 미디어경영학회 회장('11)
 o KAIST 정보미디어 경영대학원장('11~'13)
 o KAIST 경영대학 교수, 대외부학장('13~'16)
 o (現) KAIST 경영대학 최고경영자과정(AIM) 
 책임교수('16~현재)
해당사항 없음
(現)한국산업기술대학
선임직 이사
-

사외이사
윤영민
o 영상물등급위원회 자문위원 ('13 ~ '14)
 o 국토교통부 정책홍보 자문위원 ('15 ~ '16)
 o 한국PR학회 부회장('15 ~ '16)
 o 고려대학교 언론대학원장 겸 미디어학부장('17 ~ '18)
 o (現)고려대학교 미디어학부 교수('06 ~ 현재)
해당사항 없음
없음
-

나. 감사위원회의 독립성 

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한, 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 주요 활동내역

(기준일: 2019.3.31)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

오대식
 (출석율 
50%)
이재훈 
 (출석율 
100%)
안재현
 (출석율
 100%)

윤영민
 (출석율
 100%)

김석동
 (출석율
 100%)

찬 반 여 부

1차
1/29(화)
o 내부회계관리제도 운영실태
 o 2018년 경영진단/감사 실적 및 2019년 계획
 o 내부감시장치에 대한 감사의 의견서(안)
 o 내부회계관리규정 제정(안)
 o 2019년 SK아카데미 관련 SK하이닉스(주)와의 용역 거래(안)
-
-
 원안가결
 원안가결
 원안가결

-
-
 불참
 불참
 불참

-
-
 찬성
 찬성
 찬성

-
-
 찬성
 찬성
 찬성

-
-
 찬성
 찬성
 찬성

-

2차
2/7(목)
o FY2018 SK텔레콤 Annual Report 발간 자문 계약 추진(안)
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3차
2.21(목)
o 2018 회계연도 회계감사 결과
 o 2018 회계연도 내부회계관리제도 평가 결과
 o 내부회계관리제도 운영실태 평가(안)
 o 제35기 정기주주총회 의안 및 서류 조사 의견 확정(안)
 o 제35기 감사보고서(안)
 o 2019년 유선고객 사은품 지급 관련 계약(안)
-
-
 원안가결 
 원안가결
 원안가결
 원안가결
-
-
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

-
-
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

-
-
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

-
-
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
-

4차
3/25(월)
o 2019년 광선로 유지보수 용역(안)
 o 2019년 전송장비 유지보수 용역(안)
원안가결
 원안가결
불참
 불참
찬성
 찬성

찬성
 찬성

찬성
 찬성

-

5차
4/24(수)
o 위원장 선임(안)
 o 2019년 외부감사인 용역제공 일괄 승인(안)
 o 2019년 회계감사 계획
원안가결
 원안가결
-
-
찬성
 찬성
 -

찬성
 찬성
 -

찬성
 찬성
 -

찬성
 찬성
 -

* 가결여부에 표시되지 않은 사항은 보고사항입니다.
※ 김석동 사외이사는 2019년 4월 24일 진행된 감사위원회부터 참석하였습니다.

라. 감사위원회 지원조직현황 및 교육실시 현황 

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

(주)미실시 사유: 이사회 및 감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답하였으며, 감사의 요청 및 필요 시 향후 교육을 실시할 계획임

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국
5
국장(13년), 팀장(20년), 
직원(19년), 직원(8년), 
직원(5년), 평균 13년
감사위원회 총괄 및 실무 지원

바. 준법지원인 현황

(1) 인적사항 및 주요 경력

1.준법지원인

성명

박용주

최종학력

고려대학교 법학과 졸업('88)

현직

SK텔레콤 Corporate센터 법무그룹('18 ~ 현재)

주요경력

SK텔레콤 전략기획부문 법무실장('16)
SK텔레콤 사업법무실장('06)
수원지방검찰청 성남지청 부부장검사('04)
서울지방검찰청 검사('02)
제31회 사법시험 합격('89)

2. 이사회 결의일

2018.03.21(재선임)

3. 결격요건

해당사항 없음

4. 기타

해당사항 없음

(2) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance담당
10
담당(상무) 1명(16년), 팀장 2명(평균 4년), 매니저 7명(평균 3년),
평균 4.5년
- 오픈소스 소프트웨어(OSS), IPR, 유통망, 하도급, 전자상거래 분야 준법점검, 부정청탁금지법, 공정거래법 등 법률 교육
- 준법점검 결과 및 유효성 평가 결과 이사회 보고

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 및 소수주주권 행사여부

-당사는 2003년 정기주총부터 정관상에 집중투표제를 채택하여 운영하고 있습니다.

정관 조항

내용

정관 제32조(이사의 선임) 제3항

이사 선임 시 상법 제382조의 2에 의한 집중투표의 방법은 적용하지 아니한다.

정관 부칙 변경
 제12호 제4조(경과규정)

본문 제32조 제3항의 규정은 2003 년 정기주주총회 전일까지 효력을 가진다.

- 당사는 2018년 3월 21일 개최된 제34기 정기주주총회부터 전자투표제도를 채택하여 활용하였습니다. 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여, 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사할수 있도록 했습니다.

- 당사는 서면투표제는 채택하지 않고 있습니다.

나. 소수주주권

당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 대상기간 중 경영권 경쟁과 관련된 분쟁은 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권있는 주식
21,624,120
26.78
21,624,120
26.78
-

최태원
계열회사임원
의결권있는 주식
100
0.00
100
0.00
-

장동현
계열회사임원
의결권있는 주식
251
0.00
251
0.00
-

박정호
발행회사임원
의결권있는 주식
1,000
0.00
1,000
0.00
-

계
의결권있는 주식
21,625,471
26.78
21,625,471
26.78
-

기타
-
-
-
-
-

주) 기초는 2019년 1월 1일 기준이며, 기말은 2019년 7월 16일 기준입니다.

2. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주 및 지분율
당사 최대주주인 SK주식회사(영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)는 1991년 4월 13일에설립되었으며, 2009년 11월11일 유가증권시장에 에스케이씨앤씨 주식회사로 최초 상장되었습니다. 이후 2015년 8월 3일 (합병 등기일 기준) (舊) SK(주)를 흡수합병 하였으며, 사명을 SK(주)로 변경하였습니다. 본사의 주소는 서울특별시 종로구 종로 26이며 전화번호는 02-2121-5114, 홈페이지는 www.sk.co.kr 입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본 정보

가. 최대주주의 대표자

(2019년 07월 16일 기준)

성명

직위

상근여부

출생년도

최태원

대표이사 회장

상근

1960년

장동현

대표이사 사장

상근

1963년

나. 법인 기본정보 - 최대주주가 법인인 경우 

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2019년 07월 16일 기준)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)
21,043

최태원

18.44
-
-
최태원
18.44

장동현

-
-
-
-
-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음
 **출자자수는 제28차 정기주주총회(2019.3.27)를 위한 주주명부 폐쇄기준일(2018.12.31) 기준 보통주 주주수임

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(2019년 07월 16일 기준)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 10월 24일
-
-
-
-
최태원
23.40% → 23.12%

2018년 11월 21일
-
-
-
-
최태원
23.12% → 18.44%

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

※ 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주 지분율 변동

세부내역

(단위 : 주)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2018년 10월 24일
최태원
16,265,472
23.12%

증여(

△200,000) : 최종현학술원

2018년 11월 21일
최태원
12,975,472
18.44%
증여(△3,290,000) : 최재원외 17명

* 상기 지분율은 보통주 기준임, 
**상기 2018년 10월 24일 및 11월 21일의 변동내역은 모두 특별관계자 대상 증여임

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(
SK㈜의 2019년 1분기 연결 재무제표 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
SK주식회사

자산총계
128,450,741

부채총계
75,719,652

자본총계
52,731,089

매출액
25,549,309

영업이익
1,285,421

당기순이익
981,457

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 1분기
(2019.3.31)

[유동자산]
41,208,319

현금및현금성자산
9,363,026

재고자산
8,833,408

기타의유동자산
23,011,885

[비유동자산]
87,242,422

관계기업및공동기업투자
19,835,263

유형자산
40,853,709

무형자산 및 영업권
16,226,016

기타의비유동자산
10,327,434

자산총계
128,450,741

[유동부채]
33,745,800

[비유동부채]
41,973,852

부채총계
75,719,652

[지배기업소유주지분]
17,354,614

자본금
15,385

기타불입자본
5,010,101

이익잉여금
12,412,849

기타자본구성요소
(83,721)

[비지배지분]
35,376,475

자본총계
52,731,089

부채와자본총계
128,450,741

연결에 포함된 회사 수
269

제29기 1분기

(2019.01.01~2019.03.31)

I. 매출액
25,549,309

II. 영업이익
1,285,421

III. 법인세비용차감전계속영업순이익
1,296,879

IV. 계속영업연결당기순이익
986,177

V. 연결당기순이익
981,457

지배기업소유주지분순이익
460,401

비지배지분순이익
521,056

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익
8,237원

기본주당계속영업이익
8,271원

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제29기 1분기
(2019.3.31)

[유동자산]
1,202,270

현금및현금성자산
105,746

기타유동자산
1,096,524

[비유동자산]
21,099,985

종속기업및관계기업투자
17,704,544

유형자산
476,175

무형자산및영업권
2,107,622

기타비유동자산
811,644

자산총계
22,302,255

[유동부채]
2,562,845

[비유동부채]
5,749,896

부채총계
8,312,741

자본금
15,385

기타불입자본
4,411,635

이익잉여금
9,564,523

기타자본구성요소
(2,029)

자본총계
13,989,514

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

부채와자본총계
22,302,255

제29기 1분기

(2019.01.01~2019.03.31)

I. 매출액
1,502,773

II. 영업이익
1,119,487

III. 법인세비용차감전계속영업이익
1,074,298

IV. 계속영업당기순이익
1,045,112

V. 당기순이익
1,045,112

VI. 기타포괄손익
(3,779)

VII. 총포괄이익
1,041,333

VIII. 주당이익

보통주기본주당이익
18,711원

보통주기본주당계속영업이익
18,711원

(4) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(5) 사업현황
당사의 최대주주인 SK주식회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업형 지주회사로서 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스 등을 영위하는 사업부문으로 구분되어 있습니다. 보고서 작성일 현재 SK주식회사가 영위하고 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

최대주주인 SK주식회사가 영위하는 목적사업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ
 경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
 2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
 3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
 4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
 5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
 6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
 7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
 8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
 9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
 10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 
 등을 위한 사무지원 사업 
 11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 
 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
 12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
 13. 환경관련 사업 
 14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
 15. 전기통신업
 16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
 17. 정보서비스업
 18. 소프트웨어 개발 및 공급업
 19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
 20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
 21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
 22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
 23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
 24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
 25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
 26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
 27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
 28. 보험대리점 영업
 29. 시설대여업
 30. 자동차대여사업
 31. 여론조사업
 32. 연구개발업
 33. 경영컨설팅업
 34. 광고대행업을 포함한 광고업
 35. 교육서비스업
 36. 경비 및 보안시스템 서비스업
 37. 검사, 측정 및 분석업
 38. 기계.장비 제조업 및 임대업 <2017.3.24 신설>
 39. 기타 위 각호에 부대되는 생산ㆍ판매 및 유통ㆍ컨설팅ㆍ교육ㆍ수출입 등 
 제반 사업 일체

또한, SK주식회사의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사 및 각 사가 영위하는 주요사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분

주요 목적사업

SK이노베이션(주)

지주사업 및 석유/ 화학 관련 사업

SK텔레콤(주)

정보통신사업

SK네트웍스(주)

상사, 에너지 및 정보통신 유통, 렌터카 및 가전렌탈 사업

SKC(주)

화학사업 및 Industry소재산업

SK건설(주)

인프라, 건축/주택, 플랜트 건설사업

SK E&S(주)

가스사 소유 및 복합화력발전 사업

SK바이오팜(주)

신약개발사업

SK바이오텍(주)

의약품 중간체 제조업

SK머티리얼즈(주)

특수가스 생산 및 판매업

SK 실트론(주)

전자산업용 규소박판 제조업

SK임업(주)

조림사업, 조경사업, 복합임업사업

SK China Company, Ltd.

컨설팅 및 투자업

3. 최대주주 변동 내역

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2014.01.02
SK(주)
20,367,290
25.22
최신원 에스케이씨 회장
(주식취득 1,000주)
-

2014.03.24
SK(주)
20,368,290
25.23
최신원 에스케이씨 회장
(주식취득 1,000주)
-

2015.01.02
SK(주)
20,364,290
25.22
최신원 에스케이씨 회장
(주식처분 4,000주)
-

2015.03.20
SK(주)
20,363,803
25.22
장동현 SK텔레콤 대표이사 보직변경
(당사주식 251주 보유)
하성민 SUPEX추구협의회 임원 보직변경
-

2015.06.09
SK(주)
20,365,006
25.22
SK브로드밴드와 SK텔레콤의 주식의 
포괄적 교환으로 인한 취득
(최신원 에스케이씨 회장 1,067주, 
조명현 SK브로드밴드 사외이사 136주)
-

2015.08.03
SK(주)
20,364,930
25.22
조명현 SK브로드밴드 사외이사 
(주식처분 76주)
-

2017.03.24
SK(주)
20,364,870
25.22

조명현 SK브로드밴드 사외이사 임원 
퇴임(당사주식 60주 보유)

-

2017.03.28
SK(주)
20,365,370
25.22
박정호 SK텔레콤 대표이사 
(주식취득 500주)
-

2017.03.30
SK(주)
20,365,870
25.22
박정호 SK텔레콤 대표이사 
(주식취득 500주)
-

2017.07.07

SK(주)

20,364,803
25.22
최신원 SK네크웍스 회장 
(주식처분 1,067주)
-

2018.12.27
SK(주)
21,625,471
26.78
SK텔레콤과 SK인포섹의 포괄적 주식 
교환(주식취득 1,260,668주)
-

※ 최대주주 및 특수관계자 주식 수 포함

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2019년 07월 16일

)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK㈜
21,624,120
26.78%

-

Citibank ADR
7,928,772
9.82%

-

SK텔레콤
8,875,883
10.99%

자기주식

국민연금공단
8,386,124
10.39%
-

우리사주조합
-
-
-

주) 국민연금공단

소유주식수 및 지분율은
2019년 7월 8일
기준임

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
52,896
99.9%
33,196,466
41.11%
발행주식 총수의 100분의 1에
미달하는 주식을 보유한 주주

※ 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 결산일 현재 주식소유현황을 파악하기 어려운 관계로 주식소유현황에 갈음하여 최근 주주명부폐쇄일(2018년 12월 31일) 기준 주식소유현황 및 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식보유현황을 기재하였으며, 결산일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를
 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
 ② 제 1항의 규정에 불구하고 해외증권발행 규정에 의하여 주식예탁증서 (DR)를 발행하거나 공모증자를 통한 신주발행이 있는 경우에 신주인수권의 결정 기타 신주발행에 관한 사항은 이사회의 의결에 의한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 회계년도 종료 후 3월이내

주주명부폐쇄시기

1월 1일 (기준일 : 12월 31일)

주권의 종류

1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000 주권 (8종)

명의개서대리인

KB국민은행 , 02)2073-8110

주주의 특전

"해당사항없음"

공고방법

주주총회 소집공고: 한국경제신문, 매일경제신문 또는 전자적 방법
 일반공고: 인터넷 홈페이지(http://www.sktelecom.com), 또는 한국경제신문

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 주식 소유현황

(단위: 원, 주)

종 류

'19년 6월

'19년 5월

'19년 4월

'19년 3월

'19년 2월

'19년 1월

보통주*

최 고

264,000
263,500
254,500
261,000
263,000
279,500

최 저

250,000
250,000
243,000
245,500
255,000
258,000

평 균

258,132
256,333
246,318
252,667
259,900
269,022

일 거래량

최 고

266,833
523,355
654,331
286,873
355,512
451,714

최 저

78,692
97,073
53,742
96,589
104,634
71,712

월간 거래량

2,771,392
4,165,730
3,503,878
3,782,473
4,093,386
3,934,927

*최고가 및 최저가는 종가 기준

나. 해외증권시장주가 및 거래실적

[증권거래소명 : 뉴욕증권거래소]

(단위: US$,원, ADR)

종 류

'19년 6월

'19년 5월

'19년 4월

'19년 3월

'19년 2월

'19년 1월

주식
 예탁증서

최 고

24.82
24.78
24.92
25.61
25.96
27.52

원 화

29,179
29,322
28,432
28,958
29,139
30,877

최 저

23.63
23.23
23.49
24.22
25.19
25.39

원 화

27,780
27,488
26,801
27,386
28,275
28,488

평 균

24.33
23.94
24.01
24.78
25.51
26.64

원 화

28,598
28,325
27,395
28,015
28,638
29,886

일 거래량

최 고

661,821
593,788
1,216,442
580,093
554,794
730,460

최 저

120,975
171,914
179,457
151,186
178,337
203,349

월간거래량

6,698,742
7,140,445
9,646,202
6,476,411
6,842,792
10,451,159

※ 원화 환산 주가는 해당월 평균 원/달러 환율 기준

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, 년)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박정호
남
1963.05
사장
등기임원
상근
대표이사/사장
SK주식회사 C&C 
대표이사/사장
1,000
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
2020.03.23

조대식
남
1960.11
기타
비상무이사
등기임원
비상근
기타
비상무이사
SK SUPEX추구협의회 의장
-
-
최대주주의 임원
3
2020.03.23

유영상
남
1970.05
사내이사
등기임원
상근
MNO사업부장
SK주식회사 C&C 
사업개발부문장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
2021.03.20

이재훈
남
1955.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국산업기술대학교 총장
 성균관대학교 행정학 박사
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
6
2020.03.23

안재현
남
1961.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
카이스트 경영대학 대외부학장
 미국 스탠퍼드대학교 
경영과학 박사
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
6
2020.03.23

안정호
남
1978.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대학교 
융합과학기술대학원 교수
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
2020.03.23

윤영민
여
1963.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
고려대학교 언론대학원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
2021.03.20

김석동
남
1953.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
금융위원회 위원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
2022.03.25

나. 미등기 임원 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 주, 년)

성 명
성 별
출생년월
직위
등기임원
 여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강종렬
남성
1964.10
센터장
미등기임원
상근
ICT Infra센터장
기업문화부문장
84
-
최대주주 
계열회사의 임원
30
-

강충식
남성
1971.11
담당

미등기임원

상근
PR1실 PR담당
Communication위원회 PR팀 PL
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

고대환
남성
1961.09
원장

미등기임원

상근
SK Academy 원장
SK인천석유화학 경영지원실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

김경남
남성
1974.01
Labs장

미등기임원

상근
Security Labs장
HRL Laboratories PI/Project manager
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

김동섭
남성
1965.05
그룹장

미등기임원

상근
SCM그룹장
동반성장기획팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
26
-

김무환
남성
1974.09
담당

미등기임원

상근
SKTA 사업개발담당
SUPEX추구협의회 전략지원팀 PL
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

김민오
남성
1971.08
Unit장
비등기
상근
Mobility서비스Unit장
파토스 공동 창업
-
-
최대주주 계열회사의 임원
1
-

김성수
남성
1966.06
본부장
미등기임원
상근
유통지원본부장
영업그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
13
-

김성한
남성
1969.08
TF장

미등기임원

상근
Infra TF장
Smart City Unit장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
24
-

김용갑
남성
1964.05
임원

미등기임원

상근
기업문화센터부 임원
SK플래닛 OCB 1 사업부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김우현
남성
1967.01
그룹장

미등기임원

상근
전략기획그룹장
SK주식회사 C&C 재무본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

김윤
남성
1971.06
센터장

미등기임원

상근
AI센터장
Apple, Siri Manager
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김일웅
남성
1959.04
임원

미등기임원

상근
ICT자문단
에센코어 대표
1,000
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

김정복
남성
1965.10
본부장
미등기임원
상근
수도권Infra본부장
중부Infra본부장
168
-
최대주주 
계열회사의 임원
24
-

김정훈
남성
1963.11
그룹장

미등기임원

상근
플랫폼Infra그룹장
Naver Business Platform
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
4
-

김준연
남성
1967.12
Unit장

미등기임원

상근
HC/IVD Unit장
HC/IVD Unit장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
12
-

김지원
남성
1985.06
담당

미등기임원

상근
T-Brain 담당
삼성전자 종합기술원 전문연구원
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

김지현
남성
1972.10
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
SK플래닛 Marketing전략실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김진우
남성
1971.02
그룹장

미등기임원

상근
서비스혁신지원그룹장
SK플래닛 Global사업본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김진원
남성
1966.09
그룹장

미등기임원

상근
재무그룹장
SK USA대표
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김혁
남성
1967.09
그룹장

미등기임원

상근
5GX미디어사업그룹장
미디어사업지원그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

김현국
남성
1966.12
본부장

미등기임원

상근
서부마케팅본부장
수도권마케팅본부장
100
-
최대주주 
계열회사의 임원
29
-

김형찬
남성
1962.08
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
정보통신정책연구원 통신정책연구
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
8
-

김희섭
남성
1968.10
실장

미등기임원

상근
PR1실장
조선일보 AD본부
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

나석권
남성
1966.11
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
통계청 통계정책국장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

노찬규
남성
1965.07
임원

미등기임원

상근
Comm.위원회 PR팀 임원
SK㈜ Brand담당
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

라만강
남성
1972.01
그룹장

미등기임원

상근
HR그룹장
HR실 Talent Mgmt.팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

류병훈
남성
1980.10
임원

미등기임원

상근
Innovation Suite 임원
PM그룹 PM2 CoE
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

류정환
남성
1970.06
그룹장

미등기임원

상근
5GX Infra그룹장
Infra지원그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
25
-

문갑인
남성
1969.05
본부장

미등기임원

상근
Smart Device본부장
서비스전략본부 정책그룹 팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

문병용
남성
1970.07
그룹장

미등기임원

상근
Messaging서비스그룹장
더 퍼텐셜 대표
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

문연회
남성
1963.03
센터장

미등기임원

상근
기업문화센터장
SK주식회사 C&C 기업문화부문장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

문지웅
남성
1966.1
임원

미등기임원

상근
SUPEX추구협의회 전략지원팀
Bioneer Corporation USA 지사장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

박명순
여성
1969.02
Unit장

미등기임원

상근
AI사업Unit장
성장기술원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
26
-

박민형
남성
1968.10
대표

미등기임원

상근
SKTA 대표
Motorola Inc.
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
12
-

박수만
남성
1972.05
임원

미등기임원

상근
SUPEX추구협의회 자율ㆍ책임경영지원단
SK China 사업지원부
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

박용주
남성
1965.05
그룹장

미등기임원

상근
법무그룹장
서울중앙지검
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
14
-

박종관
남성
1970.07
Labs장

미등기임원

상근
5GX Labs장
Network기술원 Core Network Lab장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

박진효
남성
1970.03
센터장

미등기임원

상근
ICT기술센터장
Network기술원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
21
-

서동록
남성
1969.01
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
서울시 경제진흥본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

서진우
남성
1962.12
위원장

미등기임원

상근
SUPEX추구협의회 인재육성위원회 위원장
SK플래닛 대표
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

성석함
남성
1970.04
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
과기정통부, 성과평가정책국 평가심사과장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

성진수
남성
1968.05
그룹장

미등기임원

상근
Infra솔루션그룹장
대구Infra본부장
586
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

송광현
남성
1970.03
실장

미등기임원

상근
PR2실장
Comm.실 기업PR팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

송재승
남성
1979.03
그룹장

미등기임원

상근
전략투자그룹장

Goldman Sachs (Asia) / Executive Director

-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

신상규
남성
1970.11
그룹장

미등기임원

상근
ER그룹장
HR실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
7
-

신용식
남성
1971.08
Unit장

미등기임원

상근
Smart Energy City Unit장
Energy사업팀장
128
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

심상수
남성
1965.08
본부장

미등기임원

상근
Infra Biz.본부장
Infra부문 Network Biz 지원그룹 팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

안준현
남성
1969.11
임원

미등기임원

상근
Comm. 위원회 CR팀 임원
SUPEX추구협의회 Comm. 위원회 CR팀
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
7
-

양맹석
남성
1969.03
그룹장

미등기임원

상근
5GX MNO사업그룹장
MNO사업지원그룹장
-
-

최대주주 
계열회사의 임원

24
-

여지영
여성
1966.09
Unit장

미등기임원

상근
TTS Unit장
신사업추진단 Design Thinking팀장
116
-

최대주주 
계열회사의 임원

2
-

염성진
남성
1972.10
담당

미등기임원

상근
CR성장지원실 CR지원담당
CR지원팀장
-
-

최대주주 
계열회사의 임원

1
-

염용섭
남성
1962.10
소장

미등기임원

상근
경영경제연구소 소장
미래연구실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
10
-

예희강
여성
1970.01
그룹장

미등기임원

상근
Brand마케팅그룹장
현대카드 Brand2실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

오세현
여성
1963.07
Unit장

미등기임원

상근
블록체인/인증Unit장
C&C DT사업개발부문장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

유경상
남성
1981.12
Unit장

미등기임원

상근
통합Offering Unit장
SK플래닛 Biz혁신실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

유웅환
남성
1971.05
센터장

미등기임원

상근
SV Innovation센터장
Open Collabo.센터장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

윤성은
남성
1973.01
실장

미등기임원

상근
CR혁신실장
CR전략실 정책제도팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
21
-

윤용철
남성
1965.05
센터장

미등기임원

상근
Comm.센터장
MBC 문화방송 보도국 부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
8
-

윤풍영
남성
1974.11
센터장

미등기임원

상근
Corporate센터장
PM그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

윤현
남성
1967.11
그룹장

미등기임원

상근
역량·문화그룹장
SK주식회사 C&C 역량기획본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

이강원
남성
1970.02
Labs장

미등기임원

상근
Software Labs장
IBM T.J. Watson연구소/Mobile N/W Analytics Manager
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
6
-

이기윤
남성
1969.12
실장

미등기임원

상근
고객가치혁신실장
고객가치혁신실 PL
165
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

이상구
남성
1970.07
담당

미등기임원

상근
B2B사업단 Biz.메시징담당
MNO Data사업팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

이상헌
남성
1965.08
실장

미등기임원

상근
정책개발실장
CR전략실장
77
-
최대주주 
계열회사의 임원
17
-

이용석
남성
1961.11
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
SK건설 경영기획부문장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
5
-

이재광
남성
1970.08
그룹장

미등기임원

상근
5GX전략그룹장
경영전략그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
24
-

이재승
남성
1967.03
임원

미등기임원

상근
말레이시아 RHQ
사업개발부문 G&G추진담당 PL
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
6
-

이종민
남성
1978.07
그룹장

미등기임원

상근
Tech.Innovation그룹장
미디어기술원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
9
-

이종호
남성
1969.04
Unit장

미등기임원

상근
Mobility사업Unit장
Global사업본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
4
-

이준호
남성
1968.08
그룹장

미등기임원

상근
SV추진그룹장
PR2실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

이중호
남성
1967.11
본부장

미등기임원

상근
수도권마케팅본부장
부산마케팅본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

이현아
여성
1971.08
단장

미등기임원

상근
AI서비스플랫폼단장
SK플래닛 Conversational Commerce본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

임규남
남성
1970.04
센터장

미등기임원

상근
Leadership Development센터장
SUPEX추구협의회 HR지원팀
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

임봉호
남성
1966.12
본부장

미등기임원

상근
부산마케팅본부장
수도권마케팅본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
22
-

임형도
남성
1968.06
실장

미등기임원

상근
변화추진실장
정책협력실장
75
-
최대주주 
계열회사의 임원
15
-

장교희
남성
1973.02
Unit장

미등기임원

상근
Mobility기술Unit장
네이버 디스플레이광고 개발/운영 Leader
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

장유성
남성
1971.11
단장

미등기임원

상근
Mobility사업단장
Huma.AI, CTO & Co-Founder
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

장홍성
남성
1969.03
단장

미등기임원

상근
IoT/Data사업단장
Data기술원장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
14
-

전진수
여성
1975.04
Labs장

미등기임원

상근
Media Labs장
Media Experience Lab장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

정대덕
남성
1967.09
담당

미등기임원

상근
재무그룹 세무담당
세무팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
25
-

정도희
남성
1974.09
그룹장

미등기임원

상근
Data Analytics그룹장
Data CoE Data분석2팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
7
-

정재현
남성
1959.12
임원

미등기임원

상근
ICT자문단
ICT시스템TF장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
5
-

조동환
남성
1970.11
센터장

미등기임원

상근
DT센터장
Data CoE장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
5
-

조영록
남성
1971.06
실장

미등기임원

상근
CR성장지원실장
대외협력실장 보좌
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
17
-

진요한
남성
1974.11
그룹장

미등기임원

상근
MNO AI/DT추진그룹장
Tapjoy, VP of Data Science & Engineering
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

차종휘
남성
1974.11
그룹장

미등기임원

상근
Brand Comm.UX그룹장
현대카드, UX & Design Lab실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

채종근
남성
1968.07
실장

미등기임원

상근
윤리경영실장
Compliance팀장
88
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

최낙훈
남성
1972.11
그룹장

미등기임원

상근
5GX IoT/Data그룹장
IoT사업지원그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
25
-

최승원
남성
1969.05
본부장

미등기임원

상근
Core Infra본부장
동부Infra본부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
26
-

최우성
남성
1974.01
대표

미등기임원

상근
SKTJ 대표
Unicorn Labs 동경사무소 PL
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

최은식
남성
1969.02
본부장

미등기임원

상근
대구마케팅본부장
유통혁신지원그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

최일규
남성
1970.11
단장

미등기임원

상근
B2B사업단장
공공사업 Unit장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
24
-

최준
남성
1968.07
임원

미등기임원

상근
Global성장위원회 Global성장지원팀
사회공헌위원회 사회공헌팀 임원
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
7
-

최창원
남성
1964.08
부회장

미등기임원

상근
경영경제연구소 부회장
現)케미칼 대표이사
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
6
-

최판철
남성
1969.01
본부장

미등기임원

상근
기업사업본부장
Enterprise Biz.본부 금융사업팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

하성호
남성
1968.09
센터장

미등기임원

상근
CR센터장
CR전략실장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
18
-

하형일
남성
1970.08
센터장

미등기임원

상근
통합서비스혁신센터장
서비스혁신지원단장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
2
-

한명진
남성
1973.10
그룹장

미등기임원

상근
MNO사업지원그룹장
Global Alliance그룹장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
22
-

허근만
남성
1966.08
본부장

미등기임원

상근
서부Infra본부장
강남품질Solution팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

허석준
남성
1973.05
그룹장

미등기임원

상근
Private Placement그룹장
L Catterton Asia (싱가포르) / Managing 
Director
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

허선영
여성
1968.05
센터장

미등기임원

상근
통합유통센터장
고객가치혁신실장
107
-
최대주주 
계열회사의 임원
28
-

허일규
남성
1971.05
TF장

미등기임원

상근
에너지솔루션TF장
IoT/Data사업부장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
5
-

허진
남성
1971.01
PD

미등기임원

상근
경영경제연구소 PD
미래연구실 Mgmt. Infra담당
65
-
최대주주 
계열회사의 임원
13
-

현은아
여성
1974.11
담당

미등기임원

상근
법무그룹 전략법무담당
SK주식회사 Global사업지원담당
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
3
-

홍승균
남성
1967.11
그룹장

미등기임원

상근
통합유통Infra그룹장
IT Infra본부 IT혁신팀장
-
-
최대주주 
계열회사의 임원
1
-

*가나다 순으로 기재되었습니다.

다
.

회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위
상근여부

박정호
대표이사
SK하이닉스㈜
기타비상무이사/의장
비상근

SK브로드밴드
대표이사
상근

SK China Company, Ltd. (해외법인)
Director
비상근

SK South East Asia Investment Pte., Ltd. (해외법인)
Director
비상근

조대식
기타비상무이사
SK㈜
사내이사
상근

SK네트웍스(주)
기타비상무이사
비상근

SK실트론(주)
기타비상무이사
비상근

SK China Company, Ltd. (해외법인)
Director
비상근

SK South East Asia Investment Pte., Ltd. (해외법인)
Director
비상근

유영상
사내이사
라이프앤시큐리티홀딩스
기타비상무이사
비상근

에이디티캡스
기타비상무이사
비상근

십일번가
기타비상무이사
비상근

에프에스케이엘앤에스
기타비상무이사
비상근

SK브로드밴드
기타비상무이사
비상근

라. 직원 현황

- 미등기 임원이 포함된 직원의 현황입니다.

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 명, 년, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
4,246
-
71
-
4,317
12.9
250,803
58
-

-
여
804
-
115
-
919
8.6
33,366
37
-

합 계
5,050
-
186
-
5,236
12.2
284,169
55
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
105
31,275
298
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
8
12,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
4,328
541
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,224
1,408
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
21
21
-

감사위원회 위원
4
83
21
오대식 사외이사 급여 일할계산
(3/26 임기 종료)

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

기업공시서식 작성 기준에 의거 분기보고서에 본 항목을 기재하지 않습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

1. 주식매수선택의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
130
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
4
-
-

계
8
130
-

- 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박정호
등기임원
2017.03.24
자기주식교부
보통주
22,168
-
-
22,168
'19.3.25 ~ '22.3.24
246,750

박정호
등기임원
2017.03.24
자기주식교부
보통주
22,168
-
-
22,168
'20.3.25 ~ '23.3.24
266,490

박정호
등기임원
2017.03.24
자기주식교부
보통주
22,168
-
-
22,168
'21.3.25 ~ '24.3.24
287,810

유영상
등기임원
2018.02.20
자기주식교부
보통주
1,358
-
-
1,358
'20.2.21 ~ '23.2.20
254,120

유영상
등기임원
2019.03.26
자기주식교부, 차액보상
보통주
1,734
-
-
1,734
'21.3.27 ~ '24.3.26
254,310

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 非상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2019년 07월 16일
)

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위
상근여부

박정호
대표이사
SK하이닉스㈜
기타비상무이사/의장
비상근

SK브로드밴드
대표이사
상근

SK China Company, Ltd. (해외법인)
Director
비상근

SK South East Asia Investment Pte., Ltd. (해외법인)
Director
비상근

조대식
기타비상무이사
SK㈜
사내이사
상근

SK네트웍스(주)
기타비상무이사
비상근

SK실트론(주)
기타비상무이사
비상근

SK China Company, Ltd. (해외법인)
Director
비상근

SK South East Asia Investment Pte., Ltd. (해외법인)
Director
비상근

유영상
사내이사
라이프앤시큐리티홀딩스
기타비상무이사
비상근

에이디티캡스
기타비상무이사
비상근

십일번가
기타비상무이사
비상근

에프에스케이엘앤에스
기타비상무이사
비상근

SK브로드밴드
기타비상무이사
비상근

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2019.3.31 기준 계열사 : 107개社)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
AJ렌터카㈜
110111-0577233

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (89)
11번가㈜
110111-6861490

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK신텍㈜
131411-0232597

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜ADT시큐리티
110111-2385585

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복키움㈜
110111-6984672

홈앤서비스㈜
110111-6420460

주1) '19.4.1일자로 디디아이에스씨1338위탁관리부동산투자회사, 디디아이에스씨1339위탁관리부동산투자회사 계열 편입
주2) 네트웍오앤에스㈜는 '19.4.19일자로 SK오앤에스㈜로 사명 변경 
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버)

(5) 계열회사간 출자현황

[2019년 3월 31일 기준]
(보통주 기준)

피투자회사
 ＼ 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복키움
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
행복디딤
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

26.8%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
26.8%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
서비스에이스
서비스탑
드림어스컴퍼니
원스토어
나노엔텍
FSK L&S
SK텔링크
11번가
SK인포섹
SK브로드밴드

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
52.4%
65.5%
28.9%
60.0%
100.0%
98.1%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK플래닛

1.9%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
52.4%
65.5%
27.1%
60.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
홈앤서비스
SK스토아
SK플래닛
SK엠앤서비스
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC
행복나래

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

98.1%

20.1%

SK브로드밴드
100.0%
100.0%

SK플래닛

100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
98.1%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
SK E&S
코원에너지서비스
부산도시가스
충청에너지서비스
영남에너지서비스
전남도시가스
전북에너지서비스
강원도시가스
파주에너지서비스
위례에너지서비스

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

100.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
95.2%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
90.0%
100.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
95.2%

피투자회사
 ＼ 투자회사
나래에너지서비스
여주에너지서비스
보령LNG터미널
SKC
SKC솔믹스
SKC에코솔루션즈
SK바이오랜드
SKC하이테크앤마케팅
SK텔레시스
SKC인프라서비스

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
50.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
50.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
미쓰이케미칼앤드SKC폴리우레탄
SK네트웍스
SK네트웍스서비스
SK핀크스
SK렌터카서비스
목감휴게소서비스
AJ렌터카
SK매직
SK매직서비스

SK(주)

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC
50.0%

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
42.2%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

SK디스커버리

0.02%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
50.0%
39.1%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
42.2%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
SK건설
SK티엔에스
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
디앤디인베스트먼트
DDISS280위탁관리부동산투자회사
SK어드밴스드

SK(주)
44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

100.0%

SK디스커버리
28.2%

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

29.3%

45.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%
100.0%

SK케미칼

SK머티리얼즈

계열사 계
72.7%
100.0%
100.0%
100.0%
55.6%
29.3%
100.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
당진에코파워
SK케미칼
SK바이오사이언스
엔티스
이니츠
제이에스아이
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK실트론

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
51.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

33.9%

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK케미칼

98.0%
50.0%
66.0%
56.0%

SK머티리얼즈

계열사 계
51.0%
33.9%
98.0%
50.0%
66.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%

피투자회사
 ＼ 투자회사
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
SK쇼와덴코
에스엠코어

SK(주)
49.1%

26.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

100.0%
65.0%
51.0%

계열사 계
49.1%
100.0%
65.0%
51.0%
26.6%

(6) 해외계열사 현황

(2019년 3월 31일 기준)

No.
해외계열사명

1
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

2
SK USA, Inc.

3
SK E&P Company (구.SK Innovation Americas Inc.)

4
SK E&P America, Inc.

5
SK Plymouth, LLC

6
SK Permian, LLC

7
SK Battery Hungary Kft.

8
Blue Dragon Energy Co., Limited

9
SK E&P Operations America, LLC

10
SK Nemaha, LLC

11
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

12
SK BATTERY AMERICA

13
SK INNOVATION POLAND SP. ZO.O.

14
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

15
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

16
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

17
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

18
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

19
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

20
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

21
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

22
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

23
Netruck Franz Co., Ltd.

24
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

25
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

26
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

27
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

28
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

29
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

30
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

31
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

32
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

33
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

34
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

35
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

36
SK Primacor Europe, S.L.U

37
SK Primacor Americas LLC

38
SK Saran Americas LLC

39
SK Global Chemical China Ltd.

40
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

41
SK GC Americas, Inc.

42
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

43
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

44
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

45
SK China Company, Ltd.

46
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

47
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

48
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

49
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

50
SK C&C Beijing Co., Ltd.

51
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

52
SKY Property Mgmt. Ltd.

53
SK C&C India Pvt., Ltd.

54
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

55
SK China Real Estate Co., Limited

56
SK Industrial Development China Co., Ltd.

57
SK GI Management

58
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

59
Gemini Partners Pte. Ltd

60
SKY Investment Co., Ltd

61
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

62
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

63
Sky Yunjian Investment Management Limited

64
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

65
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

66
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

67
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

68
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

69
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

70
Solaris GEIF Investment

71
Prostar Capital Ltd.

72
Prostar Capital Management Ltd.

73
S&G Technology

74
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

75
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

76
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

77
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

78
SK Property Investment Management Company Limited

79
ESSENCORE Limited

80
SK China Investment Management Company Limited

81
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

82
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

83
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

84
Hermed Capital

85
Hermed Capital Health Care GP Ltd

86
SK BeiJing Investment Management Limited

87
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

88
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

89
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

90
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

91
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

92
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

93
Prostar APEIF GP Ltd.

94
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

95
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

96
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

97
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

98
CFC-SK Capital S.A.S.

99
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

100
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

101
SK Financial Leasing Co, Ltd.

102
SK Investment Management Co., Limited.

103
Prostar APEIF Management Ltd.

104
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

105
SK computer and communication L.L.C.

106
Hermeda Industrial Co. Ltd

107
Plutus Capital NY, Inc.

108
Hudson Energy NY, LLC

109
EM Holdings (Cayman) L.P.

110
EM Holdings (US) LLC

111
Plutus Fashion NY, Inc

112
Wonderland NY, LLC

113
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

114
Hudson Energy NY II, LLC

115
Alchemy Acquisition Corp.

116
Abrasax Investment Inc.

117
Fine Chemicals Holdings Corp.

118
AMPAC Fine Chemicals, LLC

119
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

120
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

121
Solaris Partners Pte. Ltd

122
Atlas NY, LLC

123
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

124
SL Capital Partners Limited

125
SLSF I GP Limited

126
SL Capital Management Limited

127
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

128
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

129
SK Siltron America, Inc.

130
SK Siltron Japan, Inc.

131
SK Materials Japan Co., Ltd.

132
SK Materials Taiwan Co., Ltd

133
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd

134
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

135
SK Biotek Ireland Limited

136
SK Biotek USA, Inc.

137
SK Life Science, Inc.

138
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd. (SK 생물의약과기(상해) 유한공사)

139
SMC US, INC

140
PHILKO UBINS LTD. CORP.

141
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

142
PT. Patra SK

143
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

144
SK Lubricants Europe B.V.

145
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

146
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

147
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

148
SK Lubricants Americas, Inc.

149
SK Energy International Pte, Ltd.

150
SK Energy Europe, Ltd.

151
SK Energy Americas Inc.

152
SK Terminal B.V.

153
Atlas Investment Ltd.

154
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

155
SK Healthcare Co,Ltd.

156
SK Healthcare China Holding Co.

157
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

158
SK telecom Japan Inc.

159
AI ALLIANCE, LLC

160
ID Quantique S.A.

161
Axess II Holdings

162
CYWORLD China Holdings

163
Global Opportunities Breakaway Fund

164
Global opportunities Fund, L.P

165
Immersive Capital, L.P.

166
Magic Tech Network Co., Ltd.

167
SK Latin America Investment S.A.

168
SK MENA Investment B.V.

169
SK Technology Innovation Company

170
SK Telecom Americas, Inc.

171
SK Telecom China Fund 1 L.P.

172
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

173
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

174
SK Telecom Venture Capital, LLC

175
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

176
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

177
SKTA Innopartners, LLC

178
ULand Company Limited

179
Westly Capital Partners Fund II

180
YTK Investment Ltd.

181
SK Planet Inc.

182
SKP America LLC

183
SK Planet Japan K.K.

184
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

185
shopkick GmbH

186
shopkick management co.

187
shopkick Inc.

188
Celcom Planet Sdn Bhd

189
Dogus Planet Inc.

190
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

191
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

192
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

193
Iriver Enterprise Ltd.

194
Iriver Inc.

195
Groovers Japan Co.,Ltd

196
Iriver China Co., Ltd.

197
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd

198
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

199
NanoenTek America Inc.

200
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

201
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

202
SK Telecom TMT Investment Corp.

203
ID Quantique Ltd

204
SK BRASIL LTDA

205
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

206
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

207
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

208
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

209
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

210
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

211
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

212
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

213
Networks Tejarat Pars

214
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

215
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

216
P.T. SK Networks Indonesia

217
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

218
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

219
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

220
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

221
SK Networks Deutschland GmbH

222
SK Networks HongKong Ltd.

223
SK Networks Japan Co., Ltd.

224
SK Networks Middle East FZE

225
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

226
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

227
SK Networks Resources Pty Ltd.

228
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

229
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

230
Springvale SK Kores Pty Ltd.

231
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

232
SK Magic Vietnam company limited

233
SK hynix America Inc. (SKHYA)

234
SK hynix Deutschland GmbH (SKHYD)

235
SK hynix Asia Pte. Ltd. (SKHYS)

236
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd. (SKHYH)

237
SK hynix Japan Inc. (SKHYJ)

238
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc. (SKHYT)

239
SK hynix Semiconductor(China) Ltd. (SKHYCL)

240
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd. (SKHYCS)

241
SK hynix Semiconductor India Private Ltd. (SKHYIS)

242
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)

243
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd. (SKHYCW)

244
SK hynix Italy S.r.l (SKHYIT)

245
SK hynix memory solutions America Inc. (SKHMS America)

246
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd. (SKHMS Taiwan)

247
SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

248
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

249
SK hynix U.K. Ltd. (SKHYU)

250
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC. (SKHMS Eastern Europe)

251
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)

252
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

253
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

254
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd

255
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

256
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

257
SK INVESTMENT VINAⅠPte., Ltd.

258
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

259
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

260
SKYHIGH MEMORY LIMITED

261
SKC Europe GmbH

262
SKC, Inc.

263
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

264
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

265
SKC PU Specialty Co., Ltd.

266
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

267
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

268
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

269
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

270
SKC PVB Film Co., Limited

271
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

272
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

273
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

274
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

275
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

276
MCNS Polyurethanes USA Inc.

277
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

278
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

279
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

280
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

281
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

282
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

283
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

284
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

285
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

286
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

287
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

288
SK Telesys Corp.

289
TechDream Co. Limited

290
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

291
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

292
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.

293
SOLMICS TAIWAN CO.,LTD.

294
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

295
Prism Energy International Pte., Ltd.

296
SK E&S Australia Pty Ltd.

297
SK E&S Americas, Inc.

298
SK E&S LNG, LLC

299
PT SK E&S Nusantara

300
DewBlaine Energy, LLC

301
CAILIP Gas Marketing, LLC

302
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

303
Fajar Energy International Pte., Ltd

304
SK E&S Dominicana S.R.L.

305
Prism Energy International Hong Kong Limited

306
SKEC(Thai) Limited

307
SK E&C BETEK Corp.

308
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

309
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

310
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

311
SK E&C India Private Ltd.

312
BT RE Investments, LLC

313
Mesa Verde RE Ventures, LLC

314
SK E&C Saudi Company Limitied

315
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

316
SKEC Anadolu LLC

317
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

318
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

319
Hi Vico Construction Company Limited

320
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

321
Sunlake Co., Ltd.

322
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

323
SK Holdco Pte. Ltd

324
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

325
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd. (SK화공(청도))

326
SK Chemicals America

327
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd (SK화공(소주))

328
SK Chemicals GmbH

329
ST Green Energy Pte,Ltd

330
PT Sinar Timuran Green Energi

331
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd. (SK화공(상해))

332
SK Gas International Pte. Ltd.

333
SK Gas USA Inc.

334
SK Gas Trading LLC

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK China Company Ltd.
2000.11.20
중국사업
3,195
10,928,921
27
601,192
-
-
-
10,928,921
27.3
601,192
1,899,422
41,965

SK Investment 
Management Co.Ltd
2017.05.31
중국사업
1,094
961,966
10
1,094
-
-
-
961,966
9.6
1,094
-
-

SK USA, Inc.
2001.09.20
미국사업
3,184
49
49
5,498
-
-
-
49
49.0
5,498
23,868
1,632

F&U신용정보㈜
2001.03.23
미납관리
2,410
500,040
50
4,481
-
-
-
500,040
50.0
4,481
22,372
1,690

㈜SK와이번스
2000.03.21
프로야구단
1,000
1,000,000
100
4,000
-
-
-
1,000,000
100.0
4,000
9,833
1,283

GRAB GEO HOLDINGS PTE. LTD.
2019.1.16
해외사업
30,517
-
-
-
300
30,517
-
300
30.0
30,517
-
-

Korea IT Fund
2002.12.31
벤처투자
190,000
190
63
220,957
-
-
-
190
63.3
220,957
444,764
45,110

㈜웨이브시티개발
2008.05.15
도시개발
1,910
382,000
19
1,488
-
-
-
382,000
19.1
1,488
88,675
1,939

㈜웨이브시티
2008.05.15
도시개발
57
11,460
19
45
-
-
-
11,460
19.1
45
640
4

하나카드㈜
2010.02.25
투자
400,000
39,902,323
15
253,739
-
-
-
39,902,323
15.0
253,739
7,984,139
106,675

대한강군BcN㈜
2009.05.04
이동통신
196
1,675,124
29
353
-
-
-
1,675,124
29.0
353
-
-

나노엔텍
2011.03.22
헬스케어사업
11,000
7,600,649
29
51,138
-
-
-
7,600,649
28.9
51,138
42,184
32,141

헬스커넥트 주식회사
2011.11.29
헬스케어사업
1,410
1,544,000
33
2,929
-
-
-
1,544,000
33.0
2,929
24,152
982

SK Telecom China Co.,Ltd.
2002.11.30
중국사업
183
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

ULand Company 
Limited
2004.07.22
중국사업
8,257
14,100,100
70
-
-
-
-
14,100,100
70.1
-
486
104

UniSK
2004.01.16
중국사업
3,475
49
49
4,247
-
-
-
49
49.0
4,247
42,520
2,541

CYWORLD China 
Holdings
2008.04.15
중국사업
10,272
10,500,000
54
-
-
-
-
10,500,000
53.8
-
426
(1)

SK Telecom Smart City Management Co., Ltd
2010.05.02
중국사업
1,709
1,532,143
100
12,642
-
-
-
1,532,143
100.0
12,642
-
-

SK Technology 
Innovation Company
2010.09.30
경영참가
28,146
14,700
49
45,864
-
-
-
14,700
49.0
45,864
86,672
(2,624)

행복나래㈜
2011.10.10
경영참가
7,079
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SK MENA 
Investment B.V.
2012.01.13
경영참가
14,485
9,772,686
32
14,485
-
-
-
9,772,686
32.1
14,485
44,191
332

에스케이하이닉스㈜
2012.02.15
반도체사업
3,374,726
146,100,000
21
3,374,726
-
-
-
146,100,000
21.4
3,374,726
63,658,335
15,539,984

SK Latin America 
Investment S.A.
2012.04.26
경영참가
14,243
9,448,937
32
14,243
-
-
-
9,448,937
32.1
14,243
40,812
152

Gemini
2012.07.27
경영참가
6,108
29,502,500
20
2,560
-
-
-
29,502,500
20.0
2,560
12,759
(5,334)

달리웍스
2015.11.12
기술확보
1,968
10,942
15
1,968
-
-
-
10,942
15.4
1,968
3,045
87

TreePay co. Ltd
2015.11.25
태국사업
49
17,982,000
30
3,029
-
-
-
17,982,000
30.0
3,029
4,460
(4,662)

㈜인공지능연구원
2016.06.30
기술확보
3,000
600,000
14
3,000
-
-
-
600,000
14.3
3,000
16,772
(1,187)

리얼리티리플렉션
2016.07.18
VR기술확보
1,900
13,072
9
1,000
-
-
-
13,072
9.1
1,000
1,085
(1,722)

피네이션
2018.12.26
컨텐츠확보
5,000
15,384
11
5,000
-
-
-
15,384
10.5
5,000
-
-

주식회사 핀크
2016.08.18
벤처투자
24,500
4,900,000
49
24,580
-
-
-
4,900,000
49.0
24,580
27,420
(17,995)

12CM GLOBAL 
PTE. LTD.
2016.10.31
해외사업
10,896
-
-
(0)
-
-
-
-
-
(0)
-
-

SE ASIA INVESTMENT PTE. LTD.
2018.8.30
동남아사업
111,000
100,000,000
20
111,000
-
113,470
-
100,000,000
20.0
224,470
-
-

Pacific Telecom Inc.
2018.07.20
해외사업
36,487
1,734,109
15
36,487
-
-
-
1,734,109
15.0
36,487
175,404
3,153

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
2017.10.13
컨텐츠확보
65,000
22,033,898
23
65,341
-
-
-
22,033,898
23.4
65,341
-
-

에프에스케이엘앤에스 
주식회사
2018.2.28
물류업
18,000
2,415,750
60
17,757
-
-
-
2,415,750
60.0
17,757
48,792
(3,747)

메이크어스
2018.6.4
음악 컨텐츠 유통
9,773
2,153
9
9,773
-
-
-
2,153
8.9
9,773
12,629
(7,770)

12CM JAPAN
2018.6.2
해외사업
7,697
3,925
28
7,697
-
-
-
3,925
28.2
7,697
9,513
(152)

SK텔링크㈜
1998.04.09
유선전화
4,000
1,432,627
100
243,988
-
-
-
1,432,627
100.0
243,988
493,972
2,507

SK커뮤니케이션즈㈜
2015.10.01
포털사업
151,934
43,427,530
100
69,668
-
-
-
43,427,530
100.0
69,668
79,646
(1,726)

SK브로드밴드㈜
1997.09.05
유선사업
82,307
298,460,212
100
1,870,582
-
-
-
298,460,212
100.0
1,870,582
4,353,132
19,660

피에스앤마케팅㈜
2009.04.03
이동통신
150,000
66,000,000
100
313,934
-
-
-
66,000,000
100.0
313,934
432,699
(1,107)

서비스에이스㈜
2010.06.30
이동통신
21,927
4,385,400
100
21,927
-
-
-
4,385,400
100.0
21,927
76,770
542

서비스탑㈜
2010.06.30
이동통신
14,281
2,856,200
100
14,281
-
-
-
2,856,200
100.0
14,281
74,360
(1,675)

네트웍오앤에스㈜
2010.06.30
이동통신
15,000
3,000,000
100
15,000
-
-
-
3,000,000
100.0
15,000
81,773
1,124

SK플래닛㈜
2011.10.01
이커머스사업
1,234,884
69,593,562
98
404,834
-
-
-
69,593,562
98.1
404,834
708,980
(325,087)

SK테크엑스㈜
2016.03.01
솔루션사업
128,371
-
-
0.1
-
-
-
-
-
0.1
-
-

원스토어㈜
2016.03.01
앱스토어사업
60,138
10,409,600
66
82,186
-
-
-
10,409,600
65.5
82,186
116,716
(1,230)

드림어스컴퍼니
2014.08.08
음향기기 제조
25,696
29,246,387
53
156,642
-
-
-
29,246,387
52.4
156,642
204,664
(24,151)

라이프앤
시큐리티홀딩스㈜*
2018.10.1
투자업
703,736
740,895
55
703,736
-
(343)
-
740,895
55.0
703,393
2,602,993
13,124

에스케이인포섹㈜
2018.12.27
정보보호서비스
44,410
12,636,024
100
44,410
-
-
-
12,636,024
100.0
44,410
188,030
19,512

퀀텀이노베이션 제1호 
사모투자합작회사
2018.12.17
투자업
4,807

60
4,807
-
-
-

59.9
4,807
8,001
(20)

SK TELECOM(CHINA)
HOLDING CO.,Ltd.
2007.09.20
중국사업
4,168
-
100
48,096
-
-
-
-
100.0
48,096
45,435
67

SKT Vietnam PTE.,Ltd.
2000.05.23
베트남사업
6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SKT Americas, Inc.
1995.12.29
미국사업
7,747
122
100
45,701
-
-
-
122
100.0
45,701
31,392
(2,612)

YTK Investment Ltd.
2010.06.09
벤처투자
28,000
-
100
3,387
-
-
-
-
100.0
3,387
3,307
-

SK Telecom TMT 
Investment Corp.
2019.3.7
미국사업
33,834
-
-
-
30,000
33,834
-
30,000
100.0
33,834
-
-

Atlas
2011.06.24
미국사업
16,150
-
100
99,874
-
742
-
-
100.0
100,615
87,447
(115)

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
2012.12.06
헬스케어사업
25,784
-
100
1,929
-
-
-
-
100.0
1,929
-
-

id Quantique Ltd
2016.04.22
기술확보
2,329
60,824,172
66
81,902
-
-
-
60,824,172
63.9
81,902
38,303
(5,220)

십일번가 주식회사
2018.11.1
이커머스사업
1,049,403
8,224,709
80
1,049,403
-
-
-
8,224,709
80.3
1,049,403
1,045,946
(6,419)

SK telecom Japan Inc.
2018.3.27
투자업
10,316
1,000,000
100
10,316
-
-
-
1,000,000
100.0
10,316
10,066
(43)

㈜디지틀조선일보
1997.08.13
투자
5,781
2,890,630
8%
5,564
-
-
(390)
2,890,630
7.8
5,174
-
-

㈜엔텔스
2000.09.22
기술확보
29
410,400
6%
4,268
-
-
943
410,400
5.9
5,212
-
-

하나금융지주
2015.04.17
투자
180,008
6,109,000
2%
221,451
-
-
916
6,109,000
2.0
222,368
-
-

CJ헬로비전
2015.11.25
컨텐츠확보
80,215
6,671,993
9%
61,115
-
-
667
6,671,993
8.6
61,783
-
-

㈜한국경제신문사
1997.05.02
투자
2,077
2,585,069
14%
24,951
-
-
-
2,585,069
13.8
24,951
-
-

크레모텍
2015.06.24
기술확보
1,578
4,995
15%
2,577
-
-
-
4,995
14.7
2,577
-
-

트레져헌터
2015.11.03
컨텐츠확보
5,001
2,352
5%
367
-
-
-
2,352
4.9
367
-
-

듀얼어퍼처인터네셔널
2015.03.02
기술확보
1,500
27,300
4%
33
-
-
-
27,300
4.2
33
-
-

인텔렉추얼디스커버리
2012.04.17
기술확보
2,000
80,000
4%
295
-
-
-
80,000
3.5
295
-
-

동양온라인㈜
(구,㈜타이젬)
2003.07.31
기술확보
300
26,086
1%
300
-
-
-
26,086
1.3
300
-
-

㈜디지캡
2005.12.23
기술확보
280
70,000
2%
280
-
-
-
70,000
2.2
280
-
-

콘텔라㈜
2000.08.24
기술확보
1,115
49,384
6%
1,115
-
-
-
49,384
5.7
1,115
-
-

세종로컬푸드
2015.06.09
벤처투자
100
20,000
10%
100
-
-
-
20,000
10.0
100
-
-

㈜씨메스
2016.06.20
기술확보
900
4,252
12%
900
-
-
-
4,252
11.7
900
-
-

안산유씨티주식회사
2012.12.31
스마트시티사업
77
12,834
14%
64
-
-
-
12,834
14.0
64
-
-

㈜인피니티텔레콤
2000.07.31
기술확보
640
6,000
3%
240
-
-
-
6,000
2.8
240
-
-

마키나락스
2018.6.8
벤처투자
900
72,000
13%
900
-
-
-
72,000
13.2
900
-
-

주식회사 룬랩
2016.09.29
벤처투자
1
1,000
5%
1
-
-
-
1,000
4.7
1
-
-

webe Digital Sdn Bhd 
(구. P1)
2010.07.29
말레이시아사업
119,856
2,265,944
8%
-
-
-
-
2,265,944
8.2
-
-
-

SigFox
2015.03.16
기술확보
6,155
164,527
2%
6,135
-
-
-
164,527
1.5
6,135
-
-

Saudi Korean Health 
Informatics
2016.01.24
헬스케어사업
277
-
9%
277
-
-
-
-
8.6
277
-
-

Mobinex, Inc.
2008.03.12
기술확보
1,894
3,764,629
15%
-
-
-
-
3,764,629
15.4
-
-
-

Alereon, Inc.
2008.04.24
기술확보
3,060
2,727,273
3%
-
-
-
-
2,727,273
2.9
-
-
-

Wavesat Inc
2006.10.24
기술확보
3,636
3,058,729
10%
-
-
-
-
3,058,729
9.7
-
-
-

Skycross
2004.04.16
기술확보
1,175
6,666,666
6%
-
-
-
-
6,666,666
5.7

-

-
-

SK Brasil Ltda.
2012.04.13
남아메리카사업
837
125,873,100
21%
1,414
-
-
-
125,873,100
20.6
1,414
-
-

Walden Riverwood 
Ventures LP
2013.11.09
벤처투자
2,387
-
14%
19,164
-
-
-
-
13.8
19,164
-
-

DCM V,L.P.
2007.02.28
벤처투자
4,692
-
1%
3,646
-
-
-
-
1.0
3,646
-
-

Bridge Mobile Alliance
2007.06.19
투자조합
1,392
-
10%
900
-
-
-
-
10.0
900
-
-

Translink Capital L.L.C.
2007.10.26
벤처투자
798
-
6%
2,767
-
-
-
-
6.2
2,767
-
-

한국통신사업자연합회
2003.03.26
공익단체
677
-
0%
677
-
-
-
-
-
677
-
-

소프트웨어공제조합
1997.10.31
투자조합
200
-
0%
200
-
-
-
-
-
200
-
-

Global Opportunities 
Breakaway Fund
2009.05.13
벤처투자
93,360
-
89%
2,182
-
-
(99)
-
88.9
2,082
-
-

일자리창출사모투자펀드
2010.06.29
벤처투자
1
-
3%
-
-
-
-
-
2.5
-
-
-

KoFC SK 동반성장 PEF
2013.01.28
벤처투자
378
-
8%
527
-
-
-
-
7.5
527
-
-

스타트업윈윈펀드
2014.07.14
벤처투자
1,000
-
24%
7,636
-
-
-
-
23.8
7,636
-
-

SK-KNET 청년창업투자조합
2014.12.10
벤처투자
4,400
-
29%
7,965
-
-
-
-
29.3
7,965
-
-

Hermed Capital Health Care Fund L.P
2015.06.12
헬스케어사업
1,236
-
16%
25,775
-
604
-
-
16.5
26,378
-
-

SK-KNET 
창조경제혁신투자조합
2015.12.11
벤처투자
2,500
-
17%
4,554
-
-
-
-
16.7
4,554
-
-

대전엔젤투자매칭펀드
2015.12.28
벤처투자
100
-
2%
100
-
-
-
-
2.0
100
-
-

2015 KIF-캡스톤 
K-Global IOT 
초기투자조합
2016.04.21
벤처투자
50
-
2%
500
-
-
-
-
1.5
500
-
-

합 계
-

-

10,597,857
-
178,824
2,037
-
-
10,778,717
-
-

*라이프앤시큐리티홀딩스(주)는 19년 1분기 용역 비용 확정에 의한 장부가 증감이며, 실제 취득 및 처분이 발생하지는 않음

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명 (법인명)

관계

계정과목

변 동 내 역

미수이자

비고

기초

증가

감소

기말

SK와이번스

계열회사

장단기대여금

407
-
-
407
-

-

합 계

407
-
-
407
-

-

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분내역

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
출자 및 출자지분 처분 내역
비고

출자지분의
종류
거래 내역

기초
증가
감소
기말

SK Telecom TMT 
Investment Corp.
해외계열사
동일주식
-
33,834
-
33,834
신규 설립

SE ASIA INVESTMENT PTE. LTD.

해외계열사
동일주식
111,000
113,470
-
224,470
증자

Atlas Investment

해외계열사

동일주식

99,874

742

-

100,616

증자

나. 유가 증권 매수 또는 매도 내역

당분기 해당 사항 없음

다. 자산양수도

당분기 해당 사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

당분기 해당 사항 없음

4. 특수관계자와의 거래

기타 특수관계자와의 주요거래내역, 채권/채무잔액 및 주요 경영진 보상 내역 등은 
Ⅲ. 재무에관한사항 > 3. 연결재무제표 주석 >
"주석 28. 특수관계자와의 거래" 등
을 참조하시기 바랍니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)

관계

계정과목

변 동 내 역

미수이자

비고

기초

증가

감소

기말

백마장 외

대리점

장단기대여금

61,787
38,102
24,532
75,357

-

-

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)

관계

계정
 과목

변 동 내 역

미수이자

비고

기초

증가

감소

기말

대한강군비씨앤
 주식회사

피투자회사

장기대여금

22,147

-

-

22,147

-

-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

가. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

제33기
 주주총회
 (2017. 3. 24)

제 1 호 의안 : 제33기 재무제표 승인의 건

제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제 3 호 의안 : 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건

제3-2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건

제3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건

제3-4호 의안 : 사외이사 선임의 건

제3-5호 의안 : 사외이사 선임의 건

제 4 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제4-1호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제4-2호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제 5 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제 6 호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

가결(현금 배당, 주당 9,000원)

가결

가결(박정호)

가결(조대식)

가결(이재훈)

가결(안재현)

가결(안정호)

가결(이재훈)

가결(안재현)

가결(120억원)

가결

-

제34기
 주주총회
 (2018. 3. 21)

제 1 호 의안 : 제34기 재무제표 승인의 건 
제 2 호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제 3 호 의안 : 이사 선임의 건
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건

제3-2호 의안 : 사외이사 선임의 건

제 4 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건
제 5 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가결(현금 배당, 주당 9,000원) 
가결

가결(유영상)
가결(윤영민)
가결(윤영민)
가결(120억원)

-

제35기
 주주총회
 (2019. 3. 26)

제 1 호 의안 : 제35기 재무제표 승인의 건 
제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 3 호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
제 4 호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

제 5 호 의안 : 사외이사 선임의 건

제 6 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건
제 7 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가결(현금 배당, 주당 9,000원)
가결
가결
가결
가결(김석동)
가결(김석동)
가결(120억원)

-

2. 우발채무 등

[SK텔레콤]

가. 계류 중인 소송 사건

당분기말 현재 연결실체는 다양한 소송사건에 계류 중에 있으며, 이러한 소송사건과 관련하여 설정된 충당부채는 중요하지 않습니다. 연결실체의 경영진은 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 기타 우발채무

한편, 연결실체가 피고로 계류 중이던(원고: 농협은행 주식회사) 제휴계약유효확인 등 청구의 소는 양 당사자 간의 합의로 인해 전기 중 조정이 성립되었습니다. 동 조정의 결과, 연결실체가 농협은행 주식회사와 체결한 카드 업무 제휴 계약은 2021년 4월까지 유지되며, 연결실체는 발급된 카드의 최종 유효기간 만료일인 2021년 9월까지 고객의 카드 사용내역에 따른 수수료 정산 의무가 존재합니다. 연결실체는 동 계약 및 부속 합의의 내용이 기업회계기준서 제1037호 중 손실부담계약의 정의를 충족한다고 판단하여, 보고기간말 현재의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치를 충당부채로 인식하였습니다. 관련 금액 36,685백만원 및 48,199백만원은 각각 유동충당부채 및 비유동충당부채에 인식되어 있습니다.

[SK브로드밴드]

가. 계류 중인 소송 사건

당분기말 현재 연결실체를 피고로 하는
소송사건 19건(소송가액: 8,672,478 천원)
이 계류중이며, 연결실체는 동 소송들의 최종결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 기타 우발채무

(1) 연결실체는 당분기말 현재 차입금과 관련
하여 신한은행 등
4개
금융기관으로부터 891억원을 한도로 여신약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결실체는 공모사채와 관련하여 계약서 상 부채비율, 타인의 채무를 위한 지급보증 및 담보권 설정 제한 등 제한 규정이 있습니다.

(3) 연결실체는 건물임대와 관련하여 일산국사 등 연결실체소유 건물 중 일부에
대해
3,868백만원의 근저당권을 제공하고 있습니다.

(4) 연결실체는 지배회사인 SK텔레콤㈜와 전용회선 영업위탁용역계약 및 설비미보유 별정통신사업계약을 체결하고 있습니다.

(5) 연결실체는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 계약 및 하자이행 관련

26,162백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 연결실체는 당분기말 현재 국민은행으로부터 전자상거래채무와 관련 100백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[SK플래닛]

가. 계류 중인 소송 사건

2019년 3월 31일을
기준으로, 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK플래닛이 피고로 계류중인 소송사건은
2건
(누적 소송가액
1.5억
원
)이며,
'19년도 1분기말
및 현재까지 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정사항이 반영되어 있지 아니합니다.

나. 기타 우발채무

- 해당사항 없음

[11번가]

가. 계류 중인 소송 사건

2019년3월31일 기준, 지배기업의 연결대상 종속기업인 십일번가㈜가 피고로서 계류중인 소송사건은11건(누적 소송가액4억6,836만원)이며, 19년1분기말 및 현재까지 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정이 반영되어 있지 아니합니다.

나. 기타 우발채무

- 해
당사항 없음

[에스케이엠앤서비스(주)]

가. 계류 중인 소송 사건

- 해
당사항 없음

나. 기타 우발채무

SK에너지(주)와 거래의 이행약정을 체결하고 있으며 이와 관련하여 SK에너지(주)에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 

[에스케이인포섹(주]

가. 계류 중인 소송 사건

- 해
당사항 없음

나. 기타 우발채무

에스케이인포섹(주)는 계약이행보증과 관련하여 SK(주)에 백지어음 1매를 견질로 제공하고 있습니다. 

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

[SK텔레콤]

가. 제재현황 

2016년 1월 14일 방송통신위원회의 '개인정보 유효기간제 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 1,500만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 6일 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜의 초고속 인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 12억 8천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 21일 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 3천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 3월 21일 방송통신위원회의 'SK텔레콤㈜ 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 12월 6일, 방송통신위원회의 'SK텔레콤㈜ 초고속인터넷 및 결합상품 서비스해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치(안)에 관한 건'에 대한 심결에서 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 및 유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 211억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 법인영업 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2억 2,340만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2018년 1월 24일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 대형유통점의 단말기유통법위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2,690만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2019년 3월 20일, 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜ 및 유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 9억 7,500만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2019년 6월 26일, 방송통신위원회의 '초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 2억 3,100만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행을 준비 중에 있습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

[SK브로드밴드]

가. 제재현황 

(1) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건

- 일자 : 2017년 7월 13일

- 내용 : 영리목적 광고성 정보 전송 제한 법률 위반에 따른 과태료 부과 (1,200만원)

- 사유 : 수신자의 명시적인 사전 동의없는 전자적 전송매체를 이용한 광고전송 및 광고 전송시 명시할 사항을 미표기함으로써 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률을 위반
- 근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제1항, 제50조 제4항, 제76조, 동법 시행령 제74조

- 회사의 이행현황 : 광고성 정보전송관련 업무개선 추진 및 과태료 납부 ('17년 7월)

- 회사의 대책 : 광고성 정보전송 관련 업무 개선

(2) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2017년 12월 6일

- 내용 : 시정명령 (초고속인터넷 및 결합상품서비스 해지제한 등 이용자이익 침해 행위에 대한 시정조치)

- 사유 : 이용약관과 다르게 전기통신서비스를 제공하거나 전기통신 이용자의 이익을 현저히 해치는 방식으로 전기통신서비스를 제공하는 행위 위반
- 근거법령 : 전기통신사업법 제 50조 [금지행위] 제1항 제5호 및 동법 시행력 제42조 제1항
- 회사의 이행현황 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 과징금 납부
- 회사의 대책 : 과징금 납부 등 시정명령 이행(업무개선)

(3) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2018년 10월 12일

- 내용 : 시정명령 (대표번호 카드결제서비스 관련 전기통신사업법 위반행위에 대한 시정조치)

- 사유 : 이용자에게 이용요금, 약정조건, 요금할인 등의 중요한 사항을 설명 또는 고지하지 아니하거나 거짓으로 설명 또는 고지하는 행위 위반
- 근거법령 : 전기통신사업법 제 50조 [금지행위] 제1항 제5의2호 및 동법 시행력 제42조 제1항)
 - 회사의 이행현황 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 과징금 납부
 - 회사의 대책 : 과징금 납부 등 시정명령 이행(업무개선)

(4) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2019년 2월 25일

- 내용 : 시정명령(통계의 거짓 보고 관련 전기통신사업법 위반행위에 대한 시정조치 및 과태료(280만원))

- 사유 : 초고속인터넷 가입자 회선 통계 오류 보고

- 근거법령 : 전기통신사업법 제88조제1항, 제92조제1항, 제104조제5항제17호

- 회사의 이행현황 : 업무처리 절차 개선 등 시정조치 이행계획 제출 등

- 회사의 대책 : 과태료 납부 등 시정명령 이행(업무개선)

(5) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건
- 일자 : 2019년 3월 15일
- 내용 : 정보전송 역무 제공 등의 제한 등 법률 위반에 따른 과태료 부과(480만원)
- 사유 : 스패머에 대한 역무제공거부 절차 미수립 및 역무제공 거부 조치 미실시
- 근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조의4, 제76조, 동법 시행령 제74조
- 회사의 이행현황 : 광고성 정보전송관련 업무개선 추진 및 과태료 납부('18년 4월)
- 회사의 대책 : 스패머에 대한 역무제공거부 업무절차 개선

(6) 초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건
- 일자 : 2019년 6월 26일
- 내용 : 전기통신사업법위반에 따른 과징금 부과(1억 6,500만원)
- 사유 :
'초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해 행위(정당한 사유없이 해지접수를 거부, 지연 및 누락하거나, 해지 접수후 이용자의 명시적 동의없이 해지철회 유도하는 행위 등)
- 근거법령: 전기통신사업법 제50조제1항제5호 및 같은 법 시행령 제42조제1항 별표4
- 회사의 이행현황 : 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행을 준비 중
- 회사의 대책 : 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행을 준비 중

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

[홈앤서비스]

가. 제재현황

(1) 고용보험법 위반의 건

- 일자 : 2018년 1월 19일

- 내용 : 고용보험법 위반에 따른 과태료 부과 (50만4천원)

- 사유 및 근거법령 : 고용된 근로자의 피보험자격의 취득 및 상실 등에 관한 사항 신고 지연(고용보험법 제15조)
- 회사의 이행현황 : 과태료 납부
- 회사의 대책 : 신고절차 관련 업무개선

(2) 산업안전보건법 위반의 건

- 일자 : 2018년 3월 12일

- 내용 : 산업안전보건법 위반에 따른 과태료 부과 (504만원)

- 사유 및 근거법령 : 산업재해의 발생 개요, 원인 및 보고시기 등 신고 지연 행위 (산업안전보건법 제10조 제2항) 
- 회사의 이행현황 : 과태료 납부
- 회사의 대책 : 산업재해 관련 관리강화 등 업무 개선

(3) 산업안전보건법 위반의 건

- 일자 : 2018년 4월 30일

- 내용 : 시정명령(산업안전보건위원회 설치 및 근로자 안전보건교육 실시에 대한 시정조치)

- 사유 및 근거법령 : 산업안전보건위원회 미설치 및 '18년 1분기 근로자 안전보건교육 일부 미실시에 따른 시정명령 (산업안전보건법 제19조 제1항 및 동법 31조 제1항)
- 회사의 이행현황 : 과태료 납부, '18년 5월 16일 산업안전보건위원회 설치의결 및 온ㆍ오프라인 추가 교육 실시
- 회사의 대책 : 시정명령 이행(업무개선)

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

[SK플래닛]

가. 제재현황

(1) 전자금융거래법 위반의 건
 - 일자 : 2016년 5월 4일
 - 내용 : 금융위로부터 과태료 2,500만원 부과
 - 사유 및 근거법령 : 전자금융거래법 제21조(안전성의 확보의무) 위반
 - 회사의 대책 : 과태료 납부 완료(2016. 6. 3, 사실을 인정하고 과태료를 자진
 납부함으로써 과태료를 20% 감경받아 총 2천만원의 과태료 납부) 하였으며,
 재발 방지대책 마련하고 실행 중(정교한 테스트 시나리오 수립, QA 검증 강화,
 이상거래 발생시 운영자/관리자에게 실시간 알림 프로세스 정비, 지속적인
 모니터링 및 보고체계 정비 등)

(2) 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 위반의 건
 - 일자 및 내용 : 2016년 8월 19일 과태료 500만원 / 2016년 9월 12일 경고
 - 사유 및 근거법령 : 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제21조(금지행 위) 위반
 - 회사의 대책 : 회사는 경고에 대해서는 수용하고 과태료 부과 처분에 대해서는
 이의제기(2016. 8. 26) 하였으나 법원도 500만원으로 과태료 결정하여 이의 신청 
 하지 않았습니다. 재발 방지를 위하여 전자상거래법 관련 교육을 진행하고 표시/ 광고에 대한 사전점검 프로세스를 재점검 하였으며, 지속적인 모니터링 체계를 구 축하여 실행 중임

(3) 국제물류주선업 변경등록 신고기간 도과에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2016년 11월 10일
 - 내용 : 회사의 자본금 변동에 따라 보유한 인허가 라이선스 중 국제물류주선업에
 대해 변경신고를 해야 하나, 변경신고기간(변경사유 발생일로부터 60일 이내)이
 도과하여 과태료 156,000원 납부
 - 근거법령 : 물류정책기본법 제43조(국제물류주선업의 등록)
 - 회사의 대책 :향후 재발방지를 위해 변경신고사유 발생시 면밀히 모니터링

(4) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2017년 4월 10일
 - 내용 : 방통위의 개인정보보호 관련 실태조사(2016. 8월)시 회사 IMPAY(휴대폰 결제)서비스의 가맹점 관리 시스템에서 ID/PW 외에 추가 인증조치를 취하지 않아 정통망법 상 개인정보 보호 규정 위반으로 과태료 1천만원 부과/납부
 - 근거법령 : 정통망법 제28조(개인정보의 보호조치)
- 회사의 대책 : IMPAY 가맹점 관리 시스템에 추가인증(OTP인증) 조치 완료/재발방지를 위한 내부교육 및 관리 강화

(5) 외국환거래법 위반에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2018년 4월 27일 (과태료 납부일)
 - 내용 : PG업을 하는 회사는 법령 변경에 따라 미리 등록하여야 하나 등록하지 않아 과태료 1천만원 납부
 - 근거법령 : 외국환거래법 제8조 제1항
 - 회사의 대책 : 향후 재발방지를 위해 면밀히 모니터링

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

[SK텔링크]

가. 제재현황

(1) 전기통신사업법 위반의 건
- 일자: 2016년 2월 4일
- 대상자 : 에스케이텔링크(주)
- 내용 : 시정명령(금지행위 중지, 시정명령 받은 사실 신문공표, 업무처리절차 개선) 및 과징금 4천 9백만원
- 사유 및 근거법령 : 이용자의 동의없이 이동전화 회선을 임의로 명의변경한 행위, 이동전화 회선을 임의로 명의변경 ·번호변경한 후 번호이동한 행위, 이용약관에서 정한 회선을 초과하여 이동전화 서비스에 가입시킨 행위, 제3자 명의로 개통한 후 명의를 변경하여 재판매한 행위, 존재하지 않는 외국인 명의의 회선을 변경한 행위 및 체류기간이 만료된 외국인의 이동전화 회선을 명의변경한 행위(전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항)
- 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('16년 5월), 과징금 납부 완료('16년 5월)
- 회사의 대책 : 재발방지를 위한 업무처리절차 개선

(2) 전기통신사업법 위반의 건
- 일자: 2018년 10월 12일
- 대상자 : 에스케이텔링크(주)
- 내용 : 시정명령(금지행위 중지, 시정명령 받은 사실 신문공표, 업무처리절차 개선) 및 과징금 5천 5백 4십만원
- 사유 및 근거법령 : 밴(VAN) 사업자와의 유선전화를 이용한 신용카드 결제서비스의 하나인 '대표번호서비스'에 대해 '12년 10월 이후 이용계약을 체결하면서 동일한 형태의 서비스로 상대적으로 이용요금이 저렴한 '1639서비스'의 이용이 가능하다는 사실을 중요 사항으로 설명 또는 고지하지 않은 행위(전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5의2호 및 동법 시행령 제42조 제1항)
- 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('18년 12월), 과징금 납부 완료('18년 12월)
- 회사의 대책 : 재발방지를 위한 업무처리절차 개선

4. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

5. 합병 등의 사후 정보

[SK텔레콤]

가. 에스케이플래닛(주)의 LBS사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 분할합병의 건

- 일자 : 2016년 4월 5일(합병기일)
- 상대방 
- 명칭 : 에스케이플래닛(주)
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 264
- 대표이사 : 서진우
- 계약내용
- 합병목적: 에스케이텔레콤(주)의 플랫폼 사업 역량을 강화하고, 에스케이플래닛
 (주)의 커머스 사업 집중을 위한 Biz. Portfolio 조정

- 법적 형태
본 분할합병은 상법 527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. 
- 구체적 내용
본 분할합병은 소규모 합병으로 추진되고, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 분할합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지할 경우 본 분할합병계약은 효력을 상실합니다.

- 주요 일정

구 분

에스케이텔레콤(주)

(분할합병 상대회사)

에스케이플래닛(주)
 (분할되는 회사)

분할합병 이사회 결의일

2016년 01월 21일

2016년 01월 21일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2016년 01월 29일

-

분할합병 계약일

2016년 02월 02일

2016년 02월 02일

주주확정 기준일

2016년 02월 15일

-

소규모 분할합병 공고일

2016년 02월 15일

-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 22일

-

분할합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 29일

-

분할합병 승인을 위한 주주총회 결의

-

2016년 03월 02일

분할합병 승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 03월 02일

-

채권자 이의제출 공고일

2016년 03월 02일

2016년 03월 02일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 03월 03일

2016년 03월 03일

종료일

2016년 04월 04일

2016년 04월 04일

분할합병기일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병 등기 예정일

2016년 04월 07일

2016년 04월 07일

주1) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우, 소규모합병 절차로 진행하므로 분할합병 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다.
주2) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우 소규모합병 절차로 합병을 진행함에 따라 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 분할되는 회사인 에스케이플래닛(주)는 총주주의 동의가 있는 경우에 해당하므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
주3) '주주확정기준일'은 소규모 분할합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정기준일입니다.
주4) 에스케이텔레콤㈜의 분할합병 종료 보고는 이사회 개최 및 공고로 갈음합니다.
주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.sktelecom.com)에 공고하였습니다.

<합병 전후의 재무사항 비교표>

목

분할합병 전

분할합병 후

분할합병 상대회사

분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

에스케이텔레콤(주)

에스케이텔레콤(주)

에스케이플래닛(주)
 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업부문

Ⅰ. 유동자산

2,713,529

9,726

2,723,255

Ⅱ. 비유동자산

20,433,411

34,792

20,468,203

자산총계

23,146,940

44,518

23,191,458

Ⅰ. 유동부채

3,491,306

5,438

3,496,744

Ⅱ. 비유동부채

5,876,174

507

5,876,681

부채총계

9,367,480

5,945

9,373,425

Ⅰ. 자본금

44,639

-

44,639

Ⅱ. 기타불입자본

369,446

-

369,446

Ⅱ. 이익잉여금

13,418,603

-

13,418,603

Ⅲ. 기타자본구성요소

(53,228)

38,573

(14,655)

자본총계

13,779,460

38,573

13,818,033

부채와자본총계

23,146,760

44,518

23,191,458

주1) 상기 요약재무정보는는 2015년 12월 31일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다.
 주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

나. 에스케이인포섹(주) 합병의 건

본건 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의 6 및 상법 제360조의 2 내지 제360조의14 등에 의거하여 진행되었고, 본건 주식교환을 통하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이인포섹(주)의 완전모회사가 되고, 에스케이인포섹(주)는 에스케이텔레콤(주)의 완전자회사가 되었습니다.

Ⅰ. 일정

구분
에스케이텔레콤(주)

에스케이인포섹(주)

이사회 결의일
2018년 10월 25일
2018년 10월 25일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2018년 10월 25일
-

주식 교환 계약일
2018년 10월 31일
2018년 10월 31일

주주 확정일
2018년 11월 09일
-

주식교환 반대의사 
통지접수기간
시작일
2018년 11월 09일
-

종료일
2018년 11월 23일
-

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 
주주총회일
2018년 11월 26일
2018년 11월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
-

종료일
-
-

완전자회사가 되는 회사의 
주권실효 통지ㆍ공고일
-
2018년 11월 26일

주식매수청구대금 지급일
-
-

구주권 제출기간 종료일
-
2018년 12월 26일

주식교환일

2018년 12월 27일

2018년 12월 27일

주식교환에 따른 자사주교부 예정일

2018년 12월 27일

-

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

교환 전
교환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
최대주주
보통주
20,363,452
25.22
21,624,120
26.78
-

최태원
특수관계인
보통주
100
0.00
100
0.00
-

장동현
특수관계인
보통주
251
0.00
251
0.00
-

박정호
특수관계인
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

Ⅲ. 주식매수청구권 행사
Ⅲ-1) 주식매수가격 및 가격 결정방법
에스케이텔레콤(주)는 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모주식교환 절차에따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않았습니다.
에스케이인포섹(주)는 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행하며, 주식교환계약일 현재 에스케이인포섹(주) 전체 주주의 동의를 받았으므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않았습니다.

Ⅲ-2) 주식매수 청구 내용
에스케이텔레콤(주)는 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모주식교환 절차에따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않았습니다.
에스케이인포섹(주)는 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행하며, 주식교환계약일 현재 에스케이인포섹(주) 전체 주주의 동의를 받았으므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않았습니다

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황
- 해당사항 없음

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 
 
에스케이텔레콤

(단위: 백만원)

구분
교환 전
교환 후

증감

Ⅰ. 유동자산

5,517,429
5,517,429
-

Ⅱ. 비유동자산*

21,547,716
21,899,553
351,837

자산총계

27,065,145
27,416,982
351,837

Ⅰ. 유동부채

3,300,785
3,300,785
-

Ⅱ. 비유동부채

7,052,544
7,052,544
-

부채총계

10,353,329
10,353,329
-

Ⅰ. 자본금

44,639
44,639
-

Ⅱ. 기타불입자본

371,095
722,932
351,837

Ⅲ. 이익잉여금

16,317,319
16,317,319
-

Ⅳ. 기타자본구성요소

(21,237)
(21,237)
-

자본총계

16,711,816
16,711,816
-

부채와자본총계

27,065,145
27,416,982
351,837

*비유동자산 내 종속회사 및 관계기업투자가 351,837백만원 증가

※에스케이인포섹 재무정보는 합병 전후 변동이 없습니다. 자세한 내용은 2018.12.27에 공시된 "합병 등 종료보고서"를 참고하시기 바랍니다.

[SK브로드밴드]

가. (주)씨제이헬로비전과의 합병계약 해제의 건

당사는 2015년 11월 2일 이사회에서
(주)씨제이헬로비전과의 합병계약 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.

(주)씨제이헬로비전은 에스케이브로드밴드(주)를 흡수합병하며, (주)씨제이헬로비전은 존속하고
에스케이브로드밴드(주)는 해산합니다.
존속하는 회사의 최대주주는 에스케이텔레콤(주)이며, 지분율은 78.35%가 됩니다. 2016년 2월 26일 임시주주총회에서 합병계약서 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.

이
후
, 공정거래위원회는 당사와 (주)씨제이헬로비전과의 합병건을 심사하였으며, 2016년 7월 18일 당사와 (주)씨제이헬로비전과 합병을 금지한다는 심사결과를 발표하였습니다.

공정거래위원회의 당사와 (주)씨제이헬로비전 간의 합병계약의 이행을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분(2016년 7월 18일)으로 인해, 합병 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라
당사는 (주)씨제이헬로비전
으로 2016년 7월 25일 합병계약 해제를 통보하였습니다. 이후, 2016년 7월 27일 당사 이사회에서
(주)씨제이헬로비전
과의 합병계약 해제의 건이 원안대로 승인되었습니다. 따라서 합병계약서의 모든 법적 효력이 상실되며, 신주 상장 등 합병과 관련된 제반 절차

[SK플래닛]

가. 에스케이플래닛(주)의 에스케이테크엑스(주) 합병

의 건

Ⅰ. 일자 : 2018년 9월 1일
Ⅱ. 상대방 
- 명칭 : 에스케이테크엑스(주)
- 소재지 : 서울특별시 강남구 테헤란로 431 
- 대표이사 : 이한상
Ⅲ. 계약내용
- 합병목적 : 경영효율성 증대 및 시너지 창출
- 법적형태 : 본 합병은 상법 제522조에 의한 흡수합병 방식으로 주식매수청구권이 인정되며 주주총회의 승인으로 합병 승인되었습니다.
- 구체적내용 : 본 합병은 11번가 사업부문 분할 완료를 선행조건으로 하였고, 존속회사 에스케이플래닛㈜는 본 합병으로 합병신주20,480,006주를 발행하여, 소멸회사 에스케이테크엑스㈜의 주식을 보유한 주주에 대하여 합병비율(1:3.0504171)에 따라 존속회사의 보통주식을 배정하여 교부하였습니다.
- 주요일정 :

구분
일자

합병결정 이사회 결의일
2018.06.19

합병을 위한 주주총회일
2018.07.31

합병 기일
2018.09.01

합병 등기일
2018.09.07

Ⅳ. 합병 등 전후의 재무사항 비교표
 (단위 : 백만원)

구분
합병전
합병후

합병회사
소멸회사
에스케이플래닛(주)

에스케이플래닛(주)
에스케이테크엑스(주)

I. 유동자산
83,722
180,190
263,912

II. 비유동자산
663,166
56,097
719,263

자산총계
746,888
236,287
983,175

I. 유동부채
314,665
24,011
338,676

II. 비유동부채
41,581
4,171
45,752

부채총계
356,246
28,182
384,428

I. 자본금
25,032
3,357
28,389

II. 기타불입자본
1,167,581
138,803
1,306,384

II. 이익잉여금
(752,627)
65,945
(686,682)

III. 기타자본구성요소
(49,344)
0
(49,344)

자본총계
390,642
208,105
598,747

주1) 상기 요약재무정보는 2018년 8월 31일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다
주2) 에스케이플래닛(주)의 재무사항은 2018년 9월 1일 분할(11번가(주))을 반영하여 작성하였습니다.

[에스케이인포섹]

가. 비젠(주)와의 합병의 건

Ⅰ. 합병등의 내역

구분
에스케이인포섹(주)
(합병법인)
비젠(주)
(피합병법인)

상호
에스케이인포섹(주)
비젠(주)

소재지
서울 강남구 영동대로 316
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660, 6층 에이-605호

대표이사
한범식
성기진

합병비율
1
0.0797984

합병형태
간이합병
간이합병

합병배경
사업 시너지 창출을 통한 경쟁력 강화

합병결정 이사회 결의일
2014.11.28
2014.11.28

합병계약 승인을 위한 주주총회일
2014.12.16
2014.12.16

합병기일
2015.01.20
2015.01.20

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2015.01.21
-

합병등기일
2015.01.21
2015.01.21

Ⅱ. 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

구분
합병전
합병후

합병회사
소멸회사
에스케이인포섹(주)

에스케이인포섹(주)
비젠(주)

Ⅰ. 유동자산
36,837
57,046
93,882

Ⅱ. 비유동자산
9,771
3,757
13,528

자산총계
46,608
60,803
107,410

Ⅰ. 유동부채
11,128
5,737
16,864

Ⅱ. 비유동부채
2,491
145
2,636

부채총계
13,619
5,882
19,500

Ⅰ.자본금
2,399
9,823
6,318

Ⅱ. 자본잉여금
1,849
4,528
52,852

Ⅲ. 이익잉여금
28,740
40,571
28,740

자본총계
32,988
54,922
87,910

(주1) 상기 요약재무정보는 2015년 1월31일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다. 

6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구분
제2-1회
제2-2회

발행일
2018년 06월 07일
2018년 06월 07일

발행금액
300,000백만원
100,000백만원

발행목적
운영자금 사용

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
300,000백만원
100,000백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능,
 일정 요건 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
 자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 일부를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2078년 6월 7일
 조기상환 가능일: 특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2023년 6월 7일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
3.704%
3.654%

※ Step-up 조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용(누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위(청산 시 우선주와 동 순위)

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향
부채비율 상승(2018년 기말 연결 기준 부채비율 72.24%에서 75.40%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

7. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 저탄소녹색성장기본법 제42조 5항에 따라 2011년에 온실가스·에너지 목표관리제의 관리업체로 지정되었으며, 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.

년도

온실가스 배출량(tCO₂eq)

에너지 사용량(TJ)

비고

2016

828,073

17,012

제3자 검증 완료

2017

875,405

17,983

2018

934,665

19,204

나. 녹색인증

저탄소녹색성장기본법 제32조 및 동법 시행령 제19조에 따른 당사의 녹색기술 인증 현황은 다음과 같습니다.

인증번호

기술명칭

분류코드

GT-11-00235

AMI 기반 Metering Data 수집을 통해 전력소비 절감을 유도하기 위한 MDMS(Meter Data Management System) 기술

T040903

GT-11-00237

ZigBee 통신을 이용한 양방향 AMI 기술

T040903

GT-12-00204

빌딩내 근무자 출입정보에 따른 조명 자동 점/소등 시스템

T040403

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음