아이엘 — 주요사항보고서(회사합병결정) (20190726)
제출인: 아이엘

주요사항보고서(회사합병 결정)
1.1
신영해피투모로우제4호기업인수목적주식회사

표지-주요사항보고서／거래소신고의무사항

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2019년 07월 26일

회 사 명 :
신영해피투모로우제4호기업인수목적 주식회사

대 표 이 사 :
손 혁

본 점 소 재 지 :
서울시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 5층)

(전 화) 02-2004-9297

(홈페이지) 해당사항 없음

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사
(성 명) 손 혁

(전 화) 02-2004-9297

회사합병 결정

1. 합병방법
본 합병은 코스닥시장 상장법인인 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜가 코넥스시장 상장법인인 ㈜아이엘사이언스를 흡수합병하는 방법으로 진행됩니다. 따라서 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜는 존속하고 ㈜아이엘사이언스는 소멸하게 됩니다.

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
(1) 합병 시 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고
(2) 코스닥시장 이전상장을 통한 자금 조달능력 증대
(3) 기업 신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확대 및 매출 증대
(4) 언론 노출 증가에 따른 경영 투명성 및 대외 신인도 강화
(5) 임직원 자긍심 고취 및 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화
(6) 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고
(7) 주주와 사회에 대한 책임 구현

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

상장예비심사청구서 제출일 현재 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜의 최대주주는 KB증권

㈜이며
351,016
주(
8.06
%)(2018년말 기준)를 보유하고 있고, ㈜
아이엘사이언스의 최대주주는 송성근 대표이사로
32.03
%를 보유하고 있습니다. 합병 완료시 최대주주는 송성근 대표이사로 변경되고 특수관계인을 포함한 지분율은
29.65
%가 됩니다. 이는 코스닥시장 상장규정 제19조에 의거하여 ㈜아이엘사이언스의 우회상장에 해당합니다.

신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜와 ㈜아이엘사이언스의 합병이 완료되면 형식적으로는 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜가 존속법인이 되고 ㈜아이엘사이언스는 소멸법인이 되나, 실질적으로는 ㈜아이엘사이언스가 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 효과

신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는회사로서 ㈜아이엘사이언스와 합병 후에는 ㈜아이엘사이언스의 주요 사업인 전기 조명장치 제조업 등을 주요 사업으로 할 것입니다.

또한, 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜의 설립 및 코스닥시장 공모시 모집된 자금은 합병대상기업의 사업확장 및 시장 점유율 향상을 위하여 사용될 예정이며 이로써 매출 증대 및 이익 실현이 가속화 될 것이라 예상됩니다.

㈜아이엘사이언스는 LED용 실리콘렌즈, IoT스마트조명, LED조명 등 ICT 융합 기반 제품을 제조하여 판매하는 전문 조명 솔루션 기업으로 혁신적인 공정을 통한 신제품 개발과 신규 수주 및 유통망 확대를 통해 매출 및 수익성의 지속적인 성장을 기록하였습니다. 향후 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 자기자본을 확충하고 이를 신제품 개발 및 사업확장을 위한 투자 등에 활용함으로써 사업의 성장과 시장 점유율 확대 및 재무적 안정성을 동시에 충족할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 효과

합병이 완료되면 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜는 유일한 사업 목적인 다른 기업과의 합병을 달성하게 되며 실질적인 경영활동은 피합병법인인 ㈜아이엘사이언스의 사업을 통해 영위하게 됩니다.

㈜아이엘사이언스는 합병을 통해 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜가 보유한 예치금을 투자에 활용하는 것은 물론 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게 되며 이러한 과정에서 언론 및 투자자에게 많은 노출의 기회를 가질 수 있습니다.

또한, 투자금의 유입으로 제고되는 재무구조를 활용하여 보다 낮은 금리로 시장에서 자금을 조달할 수 있으며 코스닥시장 상장사로서 기관투자자, 애널리스트 등은 물론 개인투자자로부터 관심을 받게 되어 직원의 자긍심을 고취하고 사업 확장 및 대외 인지도 향상에 큰 효과를 거둘 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율

신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜ : ㈜아이엘사이언스 =
1 : 2.2175000

5. 합병비율 산출근거

1. 합병법인의 합병가액 산정

주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 기준시가가 자산가치보다낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준시가에 할인율을 적용한 평가가액이 높기 때문에 본 평가에서는 기준시가에 할인율을 적용한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다.

가. 기준시가에 할인율을 반영한 평가가액(A) : 2,000원

나. 자산가치(B) :
1,977
원
다. 합병가액(Max[A, B]) : 2,000원

(1) 합병법인의 기준시가 산정

합병법인의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제1항제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2019년 7월 26일)과 합병계약을 체결한 날(2019년7월 26일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 7월 25일)을 기산일로 한 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본 합병에서는
6.8034
% 할인한 가액)으로 산정하였습니다.

A. 최근 1개월간 평균종가(2019년 06월 26일 ~ 2019년 07월 25일) :
2,142
원
B. 최근 1주일간 평균종가(2019년 07월 19일 ~ 2019년 07월 25일) :
2,146
원
C. 최근일의 종가(2019년 07월 25일) :
2,150
원
D. 산술평균 주가([A+B+C]÷3) :
2,146
원
E. 할인율 :
6.8034
%
F. 기준시가에 할인율을 반영한 평가가액(Dx[1-E]): 2,000원

(2) 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무제표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

A. 직전사업연도말(2018년 12월 31일) 재무상태표상의 자본총계 : 8,611,394,797원
B. 차감항목 : -
C. 가산항목 : -
D. 분석기준일 현재 순자산가액(D=A-B+C) : 8,611,394,797원
E. 분석기준일 현재 발행주식수 : 4,355,000주
F. 1주당 주식가액(F=D÷E) :1,977원

2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면, 주권상장법인인 피합병법인의 합병가액은 피합병법인의 기준시가를 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 하도록 규정하고 있습니다. 본 평가에서는 합병가액 산정을 위하여 기준시가에 적용할 할증률 또는 할인율을 산정함에 있어 합병가액에 대한 합병당사회사간 합의내용을 고려하여, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조를 적용하여 산정한 피합병법인의 본질가치 평가결과를 반영하였습니다.

A. 본질가치 [(a×1) + (b×1.5)]
÷2.5] :
4,43
5원

a. 자산가치 :
344
원
b. 수익가치 :
7,163
원

B. 상대가치: 주권상장법인간 합병으로 해당사항 없음

C. 기준시가 :
6,158
원
a. 최근 1개월간 평균종가(2019년 06월 26일 ~ 2019년 07월 25일) :
5,988
원
b. 최근 1주일간 평균종가(2019년 07월 19일 ~ 2019년 07월 25일) :
6,205
원
c. 최근일의 종가(2019년 07월 25일) :
6,280
원
d. 산술평균 주가([a+b+c]÷3) :
6,158
원

D. 할인율 :
27.9760
%

E. 기준시가에 할인율을 반영한 평가가액(Cx[1-D]):
4,435
원

3. 합병가격 산정 결과
합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(액면가액 100원)과
4,435
원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율
1 : 2.2175000
으로 산정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함

외부평가기관의 명칭
가율회계법인

외부평가 기간
2019년 06월 12일 ~ 2019년 07월 25일

외부평가 의견

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(액면가액 100원)과
4,435
원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 합병당사회사가 합의한 합병비율 1:2.2175000은 적정한 것으로 판단됩니다.

본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
15,043,750

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
주식회사 아이엘사이언스

주요사업
고효율 LED 조명 및 관련 광학기구 등의 제품 개발 및 생산, 판매

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
11,148,253,838
자본금
3,362,052,000

부채총계
8,696,576,174
매출액
18,314,368,990

자본총계
2,451,677,664
당기순이익
453,623,204

- 외부감사 여부
기관명
삼일회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 07월 26일

주주확정기준일
2019년 10월 17일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2019년 10월 18일

종료일
2019년 10월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 10월 31일

종료일
2019년 11월 14일

주주총회예정일자
2019년 11월 15일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2019년 11월 15일

종료일
2019년 12월 05일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 11월 18일

종료일
2019년 12월 19일

합병기일
2020년 01월 01일

종료보고 총회일
2020년 01월 01일

합병등기예정일자
2020년 01월 02일

신주권교부예정일
2020년 01월 13일

신주의 상장예정일
2020년 01월 14일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지하는 경우에는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

단, 매수청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득가액이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당됩니다.

한편, 상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 주주명부 폐쇄기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병등의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사 중 코스닥시장 상장법인인 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 코넥스시장 상장법인인 ㈜아이엘사이언스 역시 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

단, 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜의 공모 전 발행 보통주 및 전환사채를 보유하고있는 발기주주의 경우, 해당주식을 통해 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
(1) 반대의사 통지방법
상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 주주명부 기준일(㈜아이엘사이언스에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정) 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일(㈜아이엘사이언스에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정)까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

(2) 청구방법
상법 제522조의 3및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 주식매수청구기간
상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 접수장소
1) 명부주주에 등재된 주주
- 신영해피투모로우제4호기업인수목적㈜ : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16, 신영증권빌딩 5층
- ㈜아이엘사이언스 : 경기도 성남시 중원구 마지로 123-1 아이엘밸리

2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주
- 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법
(1) 지급예정시기
- 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정

(2) 지급방법
- 명부주주에 등재된 주주 : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 "주식매수청구권 행사요건"에 따른 제한규정 이외에 기타 주식매수청구권이제한되는 경우는 없습니다. 다만, 당사의 공모전 주주는 '주주간 약정서' 내용에 따라 당사의 합병과 관련된 주식매수청구권행사가 제한됩니다.

계약에 미치는 효력
각 합병당사회사 중 어느 한 곳 이상에서 본건 합병에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 주식의 합계가 발행주식총수의 33.33%를 초과하는 경우, 존속회사또는 소멸회사의 이사회는 본건 합병을 계속 진행하지 않고본 계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 07월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 합병회사와 피합병회사의 본 합병의 승인을 위한 주주총회의 결의요건은 특별결의사항에 해당되므로, 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인이 필요합니다.

(2) 상기 '8. 합병상대회사의 최근 사업연도 요약재무내용'은 2018년 12월 31일 개별재무제표(K-IFRS)기준입니다.

(3) 상기 '10.합병일정'은 관계법령의 개정, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의하여 변경될 수 있습니다.

(4) 합병계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 합병계약의 조건과 관련된 사항이 관계법령 또는 회계기준에 위배되거나 기타 필요하다고 판단되는 경우 합병당사회사는 상호 합의하에 합병계약을 변경할 수 있습니다.

(5) 향후 합병과정에서의 세부 의사결정은 대표이사에게 위임합니다.

(6) 본 합병은 코스닥시장 상장규정 제2조 제7항에 따라 우회상장 여부에는 해당 되나 동 규정 제19조 제1항에 따라 우회상장요건 충족에는 해당사항이 없습니다.

(7) 본 합병은 코스닥상장규정 제2조 제7항에 따라 우회상장에 해당하나, 동 규정 제19조의4에 따른 기업인수목적회사의 합병에 해당하여 동조 제2항의 요건을 충족하여야 하며, 동 규정 제19조 제1항에 따라 우회상장요건 충족에는 해당사항이 없습니다.

(8) 합병신주 상장예정일은 코스닥 상장 예정일 입니다.

(9) 보다 자세한 사항은 추후 공시할 당사 증권신고서 참조하시기 바랍니다.

9_기업인수목적회사관련사항

【기업인수목적회사 관련 사항】

18. 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치ㆍ신탁된 금액의 100분의 80미만
아니오

19. 합병상대회사인 주권상장법인의 관리종목 지정여부
아니오

20. 기업인수목적회사와 합병상대회사인 주권상장법인이 특별한 이해관계가 있어 합병이 제한되는 경우에 해당하는지의 여부
아니오

21. 합병으로 인하여 회사를 설립하거나 당해 기업인수목적회사인 유가증권시장 주권상장법인이 소멸하는 방식(주권비상장법인과 합병하는 경우에 한함)으로 합병하는지의 여부
아니오