재영솔루텍 — 증권신고서(채무증권) (20190725)
제출인: 재영솔루텍

증권신고서(채무증권)
2.9
재영솔루텍(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 07월 25일

회 사 명 :
재영솔루텍 주식회사

대 표 이 사 :
김학권, 김승재

본 점 소 재 지 :
인천광역시 연수구 갯벌로 118 (송도동)

(전 화) 032-850-0700

(홈페이지) http://jysolutec.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 김승재

(전 화) 032-815-4432

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
25,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 재영솔루텍(주) - 인천 연수구 갯벌로 118

아이비케이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11

이베스트투자증권(주) - 서울 영등포구 여의대로 14

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인,서명_증권신고서.jpg
대표이사등의 확인,서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 카메라모듈 산업 관련 위험

카메라모듈 제조는 당사의 나노광학 사업부문이 담당하고 있으며, 2019년 1분기 기준 매출액 229억원으로 당사의 1분기 매출액 중 73% 차지하는 영향력이 큰 사업 부문이라고 볼 수 있습니다. 카메라 모듈 시장의 규모는 휴대전화의 카메라탑재비율에 따라 꾸준한 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 아울러, 전방산업인 휴대폰 카메라의 주요 제조사인 삼성전자가 중저가 스마트폰 모델 강화전략을 펼치면서 멀티 카메라 탑재가 늘어나고 있으며, 고급 스마트폰 모델에도 듀얼에서 트리플로 진화하는 속도가 예상보다 빨라 당사의 카메라모듈 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
당사의 전방산업(삼성전자 등 휴대폰 제조)의 침체 및 국내외 시장 여건의 악화, 경쟁 심화 등으로 인해 당사가 영위하는 카메라 모듈 사업부의 매출처의 수요가 감소한다면 당사의 매출에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 나노광학 사업부문의 매출비중은 73%이며, 카메라모듈 사업부의 매출변동 발생은 당사의 매출액 및 재무구조에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.

나. 금형산업 관련 위험

세계 금형산업은 일본, 미국의 금형시장을 중국 금형이 잠식하고 있는 가운데 한국의금형과 경쟁이 더욱 심화되는 경향을 보이고 있습니다.
국내 금형업계는 전방산업 기업들의 생산기지 해외 이전 확대에 따른 내수 감소에 따라 경쟁이 더욱 치열해지는 것 뿐만 아니라, 중국의 금형산업 과의 경쟁 심화로 성장세가 둔화되고 있습니다. 중국 금형산업은 정부차원의 자국기업 집중지원으로 인하여 급격히 성장하고 있습니다. 

전반적인 국내 금형산업의 치열한 경쟁속에서, 중국산 금형의 품질 경쟁력까지 더해져 우리나라 금형수입 시장에서의 중국제품의 점유율은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한
추세가 지속되어 한국 금형산업의 경쟁력이 지속적으로 약화될 경우 당사의 수익성도 악화될 가능성도 존재 하는 바, 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다

다. 매출처 편중 위험

당사는 사업부문별로 매출처가 상이하며, 특히 매출비중이 증가하고 있는 나노광학사업부문의 AF카메라모듈 매출은 완제품 업체인 삼성전자의 협력사에 집중되어 있습니다. 따라서 AF카메라모듈 매출은 대부분 삼성전자에 의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적변동에 따라 당사의 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며, 당사의 경우 삼성전자 및 그 협력사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 삼성전자의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부정적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변 등으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다. 

당사는 엄격한 품질관리와 경영안정화를 통해 삼성전자 및 그 협력사들과 신뢰관계를 유지하고 있지만, 국내 휴대폰 산업의 특성상 전자제품 부품 업체의 삼성전자 및 그 협력사에 대한 높은 매출의존도와 이에 따른 위험에 노출되어 있다는 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

라. 인력유출 위험

당사가 영위하는 금형 및 휴대폰 부품 등 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 

당사는 연구개발인력 확보를 위하여 상여금 지급, 교육지원 등의 제도를 운영하고 있으나 당사의 경쟁력 중 하나인 연구개발인력의 이탈이 빈번히 발생할 경우 신규 기술개발의 지연, 핵심기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 이는 회사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으

니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동 위험

당사는 금형 및 양산부품으로 활용하기 위해 (주)유도, (주)일광폴리머, 거성정밀(주) 등으로부터 주요 원재료를 조달하고 있습니다. 최근 원재료 등의 평균가격을 살펴보면, 몰드베이스 같은 경우 2017년 186만원에서 2019년 1분기 121만원 수준으로 감소하였습니다. 금형강 또한 3만원에서 2.3만원으로 감소하였으며, PEI는 3만원 수준을 유지하고 있습니다.

향후 주요 원자재 가격의 변동 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 만일 급등할 경우 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 계속기업 불확실성 위험

당사는 과거 KIKO사태로 인한 손실발생으로 채권단의 워크아웃 기간이 있었으며, 2016년 2월 개성공단 가동 중단으로 인한 핵심 생산시설 상실 및 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승, 2017년 한-중 사드배치 갈등에 따른 전 자회사(현재는 매각된 중국 혜주솔루텍) 영업 중단으로 인한 채권 등을 모두 손상차손으로 인식하면서 당사의 재무구조는 악화되었습니다. 이로 인해 연결기준 2017년 152억원 영업손실, 363억원 당기순손실, 2018년 34억원 영업손실, 74억원 당기순손실이 발생하였습니다.당사는 이러한 과정을 거치면서 외부감사인으로부터 감사보고서상 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재에 대한 의견을 지속적으로 받아왔습니다.

반면, 당사는 2019년 1분기부터 연결기준, 별도기준 영업흑자를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 자회사인 베트남법인의 안정화 및 원재료(사출부품) 현지화를 통한 원가경쟁력 확보, 다양한 제품군을 개발/양산함에 따라 지속적 물량 및 매출 증가가 예상되고 있으며, 최근 휴대폰 카메라 탑재량이 증가(기존 1개 탑재 -> 최대 5개 까지 탑재)함에 따라 매출이 더욱 증가될 것으로 예상됩니다. 그로 인해 영업현금흐름이 개선될 것으로 보이며, 2019년 2분기부터 자금수지가 양호해질 것으로 보고 있습니다. 

그렇지만 당사가 계획하고있는 자구책 및 자금수지에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속의견을 지속적으로 받을 수 있으며, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 그로 인해 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

나. 재무안전성 관련 위험

당사의 2016년 연결기준 부채비율은 298% 수준이었으나, 2017년 갑작스런 개성공단 중단에 따른 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승 및 매출기회비용 증가(매출 감소) 등으로 인해 이익결손금이 증가하였고, 이로 인한 자본감소로 인해 부채비율이 832%까지 올라갔습니다. 이후 2018년 주주배정 유상증자(186억원) 등을 통해 자본금을 확충하면서 280%까지 감소하였고, 2019년 1분기는 영업실적 개선을 통한 이익결손금 감소로 부채가 감소하여 223% 수준으로 감소하고 있는 추세입니다.

당사는 금번 공모사채 발행으로 조달할 자금 250억원 중 우선적으로 2019년 말까지 60억원을 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 다만, 금번 신주인수권부사채 발행에 있어 250억원의 부채가 증가할 예정으로 재무비율은 일시적으로 현재보다 악화될 수 있습니다. 그렇지만, 투자자께서 신주인수권 행사에 따른 채권 대용납입 등으로 채권 감소 및 자본금 증가가 수반될 수도 있어 재무비율이 개선될 소지도 있습니다.

그러나, 금번 공모사채 발행으로 자금을 조달한다 하더라도 당사 영업실적의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 다시 제기될 수도 있습니다.
투자자 여러분들께서는 당사의 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 재고자산 진부화 위험

당사의 총자산대비 재고자산 구성비율(%)은 연결기준 2016년 15%, 2017년 14%, 2018년 8%, 2019년 8%로 점차 감소하고 있어 재고자산이 점차 효율적으로 관리되고 있습니다. 재고자산회전율 또한 2016년 3회, 2017년 2.7회, 2018년 3.8회, 2019년 1분기 4.8회로 높아지고 있어 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있는 등 당사에 유리하게 작용도록 개선되고 있습니다.

그렇지만 당사의 재고자산 평가충당금 누계는 2017년 48억원, 2018년 57억원, 2019년 1분기 71억원으로 점차 증가하고 있습니다.
세부 내역으로 평가충당금 중 재공품은 2017년 34억원, 2018년 35억원, 2019년 1분기 36억으로 비슷한 수준을 유지하고 있지만, 제품은 2017년 10억원, 2018년 17억원(전기 대비 7억원 증가), 2019년 1분기 31억원(전기 대비 14억원 증가)으로 증가하였습니다. 재고자산 충당금 설정율은 2017년 19%에서 2018년 30%, 2019년 1분기 36%로 점차 증가하고 있습니다.

당사는 매 분기말 기준으로 재고자산 실사를 실시하고 있으며, 재고조사시점인 분기말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.
향후, 재고자산 관리가 효율적으로 이루어지지 않아 지속적으로 재고자산 평가손실이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 유형자산 및 무형자산 상각 및 손실 위험

당사의 2019년 1분기 연결기준 유형자산 취득원가(1,342억원) 중 감가상각누계액은 390억원으로 약 29%를 차지하고 있습니다.
또한, 2018년 37억원, 2019년 1분기 10억원의 감가상각비용이 발생한 것과 같이 당사의 유형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 예정입니다.
유형자산 일부분이 자산부실화가 지속되면 이는 판매관리비를 증가시켜 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
당사가 보유하고 있는 유형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사가 보유하고 있는 소프트웨어, 개발비의 경우 88%, 53% 감가상각 및 손상차손이 진행된 상태입니다. 당사는 향후 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다.
추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

마. 환율변동 관련 위험

당사의 수출비중은 2016년 55%로 과반수 이상을 차지하였다가 2017년 46%, 2018년 39%, 2019년 1분기 38%로 점차 감소하고 있습니다.
당사는 2008년 금융위기 당시 KIKO 손실을 본 이후 외환 관련 파생상품 거래를 하지 않고 있습니다. 따라서 별도의 환율 변동 대비책은 없는 상황입니다.
당사의 제품 수출액은 주로 일본 자회사 JYCO를 통해 발생하고 있으며, 이에 따라 엔화 대비 원화 가치 절상 시에는 수출 경쟁력 저하 및 이익 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면 베트남 자회사 재영VINA의 경우 한국 본사가 원재료를 공급하고 재영VINA가 제품을 생산하면 이를 다시 한국으로 수입하는 형태의 거래를 하고 있는 바, 그 결제 통화인 미달러 대비 원화가치 절하 시 원가 상승 및 이익 감소로 이어질 수 있습니다.

당사는 외화 결제에 대비해 주요 기관에서 보고되는 자료를 파악하여 향후 환율 변동 등을 대비하기 위한 실무에 유용하도록 분석, 시행하는 방식으로 외화의 수입과 지출에 따른 위험관리가 이루어지고 있지만, 그럼에도 불구하고
향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

당사는 개성공단 폐쇄 관련 경협보험금 투자자산피해지원금으로 약 100억원을 지급받은 바 있으며, 이는 미래 개성공단이 다시 가동될 경우 회수 자산을 평가하여 보험금의 전부 또는 일부를 반환해야 할 가능성이 있으므로 우발채무로 표시하고 있습니다. 이 경우 당사는 손상시켰던 자산을 회복하고 보험금을 반환하는 것이므로 손실을 보는 것은 아니나, 이 역시
반환 시기 등에 따라 유동성 관리 측면에서 위험 요소가 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 해외 자회사 등 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 2019년 1분기말 현재 재영VINA, JYCO, 재영솔루텍개성(주)의 3개 종속회사를 보유하고 있습니다. 재영솔루텍개성(주)은 2016년 개성공단 폐쇄 당시 관련 자산을 모두 상각처리한 바 있습니다. 한편 전기말까지 종속회사였던 혜주솔루텍공업유한공사 역시 2018년 5월 지분을 최종 정리함에 따라
현재 실질적인 종속회사로는 일본 소재 JYCO 및 베트남 소재 재영VINA가 남아있습니다. JYCO의 경우 당사 제품의 일본 판매 및 사후 관리 역할을 하고 있으며, 재영VINA는 개성공단 폐쇄 후 이를 대체하기 위해 설립된 당사의 생산 거점입니다. 

당사는 2016~2017년 해외 자회사인 혜주솔루텍(중국) 및 재영솔루텍개성(개성) 관련 외부환경 변화로 인한 영업 중단 시 두 자회사에 대한 채권 등 자산을 일시 상각처리하여 대규모 손실이 발생한 바 있습니다. 이에 대한 내용은 [회사위험 - 나.] 항목을 참조하여 주시기 바랍니다.
현재 정상 영업중인 JYCO 및 재영VINA에 대해서도 향후 당사의 해당 사업부문 관련 실적이나 외부 환경 변화에 따라 이와 같이 자산을 회수하지 못하는 사례가 발생할 경우 일시에 큰 손실이 반영될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 관리종목 지정 사유 발생 위험

당사는 별도기준 영업손실이 2016년 8억원, 2017년 171억원, 2018년 33억원으로 지속되었습니다. 다만, 2019년 1분기 영업이익 14억원을 시현하였습니다. 당사의 전방산업(휴대폰 카메라 모듈 산업 등)은 성장할것으로 예상되고 있고, 당사의 베트남 법인이 안정화됨에 따라 원가경쟁력 제고로 인한 2019년 연결기준 뿐만 아니라 별도기준도 영업흑자 시현하는 등 2019년 사업전망은 2018년에 비해 긍정적인 상황입니다. 

그렇지만,
예상치 못한 전방산업 시장 상황이 악화 및 매출 저하, 생산차질 등 기타 부정적인 사항의 발생으로 2019년 영업손실이 발생한다면 당사는 향후 관리종목으로 지정될 수도 있습니다.
투자자께서는 금년도 실적에 따라 당사에 미치는 영향에 대해서 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 위험

증권신고서 제출일 현재
최대주주 김학권은 지분 7%를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 12.5%의 지분율을 유지하고 있습니다.

다
만,
금번 공모로 발행할 신주인수권부사채 전액이 신주인수권 행사를 통해 주식을 전환이 가능하며 이는 기존 발행주식 대비 약 30%에 해당됩니다.
최대주주 등은 배정받은 물량의 100% 참여 예정이며, 공모 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되어도 현재 지분율은 유지할 수 있을 것으로 보이고 있습니다. 최대주주등의 청약 결과는 청약결과 공시에 기재할 예정이오니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 부족한 수준입니다.
당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있습니다. 그렇지만

투자자께서는 최대주주의 낮은 지분율로 인한 지분율 변동 위험에 대해서 충분히 인지하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험

본 신주
인수권부사채 발행으로
250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정행사가액
1,160원
을 기준으로 전량 행사 시,
21,551,724주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재,
발행주식총수(보통주 72,794,917주)의 약 30%에 해당
하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2019년 10월 24일)부터 행사가 가능합니다.

따라서 금번
신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신용등급 관련 위험

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제11회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각 B 및 B+ 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념
하시기 바랍니다.

라. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 재영솔루텍(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환금성 제약 위험

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2019년 09월 24일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2019년 10월 14일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때
주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을 용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.

바. 신주인수권 행사 후 환금성 위험

신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 재영솔루텍
(주) 업무의 효율성을 위하여
일정기간(15일) 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까
지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 재영솔루텍(주) 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 재영솔루텍(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 물량 출회 가능성에 따른 사채권 가격 하락 위험

금번 공모 청약에 실권 물량이 발생하여 공동대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우, 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 실권주 인수 후 빠른 시일 내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 공동대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 10% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 투자위험요소 관련 주의사항

본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자 여러분께서는 투자결정을 하기 전에 본 사채 증권신고서 부분 중 "투자위험요소"를 특히 주의 깊게 검토하고 숙고하신 후에 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자 여러분께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자 의사 결정을 내려야 합니다.

자. 증권신고서 및 일정에 관한 주의사항

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 효력발생 관련 주의사항

본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

타. 신주인수권 관련 주의사항

본신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

파. 공시사항 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

하. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
주주우선공모

권면총액
25,000,000,000
모집(매출)총액
25,000,000,000

발행가액
10,000
권면이자율
2.00

발행수익률
4.00
상환기일
2024.09.24

원리금
지급대행기관
㈜신한은행 남동공단기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권 주식회사

신용등급
(신용평가기관)
B [안정적, 한국신용평가(주)] / B+ [안정적, 나이스신용평가(주)]

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동
아이비케이투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
- 기본인수수수료: 2.4%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액인수

공동
이베스트투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
- 기본인수수수료: 2.4%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.09.19 ~ 2019.09.20
2019.09.24
2019.09.19
2019.09.24
2019.08.16

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

시설자금
5,000,000,000

발행제비용
746,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
재영솔루텍(주) 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
1,160

담보금액
-
권리행사기간
2019.10.24 ~ 2024.08.24

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

가. "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2019년 10월 14일, "신주인수권이 분리된채권"의 상장 예정일은 2019년 09월 24일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단, "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

다. 증권신고서의 효력발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.

라. 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

마. "본 사채"의 권면이자율 연 2.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.

바. 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.

사. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 기타 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.

아. 상기 청약기일 및 청약공고일은 미청약금액 및 단수금액에 대한 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의한 후 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"의 홈페이지에 공고할 예정입니다.

자. 상기 배정기준일은 우선청약권부여 주주확정일을 의미합니다.

차. 발행제비용은 자체자금을 통해 조달할 예정입
니다.

카. 상기 권리행사가격은 예정 행사가액입니다.

타. 구주주 청약은 명부주주의 경우 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능하며, 실질주주의 경우 주권을 예탁한 증권회사 및 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능합니다. 일반공모 청약은 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

파. "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. 
- 구주주: 2019년 09월 16일 ~ 17일 (2영업일간)
- 일반공모: 2019년 09월 19일 ~ 20일 (2영업일간)

하. 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차: 11]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제11회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
나. 분리형 신주인수권부사채
다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
25,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
4.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
25,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않고 등록필증으로갈음합니다. 단, 신주인수권증권은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다.

이자율
연리이자율(%)
2.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2019년 12월 24일, 2020년 03월 24일, 2020년 06월 24일, 2020년 09월 24일,

2020년 12월 24일, 2021년 03월 24일, 2021년 06월 24일, 2021년 09월 24일,

2021년 12월 24일, 2022년 03월 24일, 2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일.

2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일, 2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일
2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일, 2024년 06월 24일, 2024년 09월 24일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 07월 23일 / 2019년 07월 23일

평가결과등급
B (안정적) / B+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
아이비케이투자증권 주식회사, 이베스트투자증권 주식회사

분석일자
2019년 07월 25일

상환방법 및
기한
상환방법

1) 만기 상환

가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 5년이 경과하는 날로 합니다.
나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 111.0095%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.
다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 6개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

2021년 03월 24일: 103.0760%, 2021년 09월 24일: 104.1428%,

2022년 03월 24일: 105.2311%, 2022년 09월 24일: 106.3412%,

2023년 03월 24일: 107.4737%, 2023년 09월 24일: 108.6289%,

2024년 03월 24일: 109.8073%.

1) 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.
3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: ㈜신한은행 남동공단기업금융1센터
5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 권면금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2024년 09월 24일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
재영솔루텍(주) 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등
신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액:

1,160원

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회 결의일(2019년 07월 25일) 전일을기산일로 하여소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단,행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.

가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백오십억원(\25,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.

3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2019년 09월 24일)로부터 1개월이 경과한 날인2019년 10월 24일부터 만기일 1개월 전인 2024년 08월 24일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.

4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

 - 아 래 -
▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.

사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2019년 09월 24일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
유진투자증권 주식회사

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜신한은행 남동공단기업금융1센터

기타사항
1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2019년 10월 14일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2019년 09월 24일 입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.
2) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
3) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
4) "본 사채"의 연리이자율 연 2.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.00%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
5) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.
6) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. 
 - 구주주: 2019년 09월 16일 ~ 17일 (2영업일간)
 - 일반공모: 2019년 09월 19일 ~ 20일 (2영업일간)
7) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2019년 09월 09일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.jysolutec.com)에 2019년 09월 10일 공고될 예정입니다.
8) 구주주 청약은 명부주주의 경우 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능하며, 실질주주의 경우 주권을 예탁한 증권회사 및 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능합니다. 일반공모 청약은 "공동대표주관회사"인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.
9) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2019년 07월 25일 주주우선 공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2019년 07월 04일
대표주관계약 체결
-

2019년 07월 25일
이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
-

2019년 07월 25일
사채 발행 및 주주명부 폐쇄
명의개서정지 공고
"발행회사" 홈페이지 공고

2019년 07월 25일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2019년 08월 16일
주주확정일
-

2019년 08월 27일
사채배정통지 / 청약안내서 송부
-

2019년 09월 09일
행사가액 확정
-

2019년 09월 10일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고

2019년 09월 16일
구주주 청약
-

2019년 09월 17일

2019년 09월 18일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고

2019년 09월 19일
일반공모청약
-

2019년 09월 20일

2019년 09월 24일
일반공모청약 배정공고
"공동대표주관회사" 홈페이지 공고

2019년 09월 24일
환불/납입
-

2019년 09월 24일
채권 상장 예정
-

2019년 10월 14일
신주인수권증권 상장 예정
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일(2019년 07월 25일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 주주우선공모

[회차: 11]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

주주우선공모
25,000,000,000
100%
- 구주 1주당 우선청약권 부여 비율금액:
 343.43057221
- 우선청약권 부여 주주확정일:
 2019년 08월 16일
- 주2) 참조

일반공모
-
-
- 주3) 참조

주주배정
-
-
-

기타
-
-
-

합계
25,000,000,000
100%
잔액인수

주1)
모집금액은 권면총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 주주우선공모 방식으로 진행되며, 구주주의 개인별 청약한도는 주주확정일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여비율금액인 343.43057221원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 청약 결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주4)

구주주 1주당 우선청약권 부여 비율금액 산출 근거는 아래와 같습니다.

(단위: 원, 주)

A
보통주식
72,794,917

B
우선주식
-

C
발행주식총수 (A+B)
72,794,917

D
자기주식 + 자기주식신탁
0

E
자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
72,794,917

F
신주인수권부사채 권면총액
25,000,000,000

G
구주주 1주당 우선청약권 부여비율금액 (F/E)
343.43057221

나. 증권의 인수방법

본 건 신주인수권부사채 주주우선공모의 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 잔액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 공동대표주관회사간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 2.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 4.00%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항

당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일(2019년 07월 25일) 전영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

1) 가치산정의 목적

재영솔루텍(주) 제11회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
재영솔루텍(주) 보통주 (A049630)
-

무위험이자율

1.365% (2019년 07월 24일 국고채 5년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
5년
-

현재가

1,145원
(2019년 07월 24일 종가)

-

행사가액(예정)
1,160원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2019년 07월 23일 한국금융투자협회가 발표하는 5년 만기 국고채의 시가평가기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2019년 07월 25일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.
가) 재영솔루텍(주) 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) 재영솔루텍(주) 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) 재영솔루텍(주) 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2019년 09월 09일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
재영솔루텍(주) 보통주

20영업일(1개월)
20.325%
68.229%

60영업일(3개월)
18.775%
53.347%

120영업일(6개월)
17.335%
57.316%

250영업일(12개월)
22.058%
70.621%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table,
 KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, 재영솔루텍(주) 보통주 - 049630 KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSDAQ 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
20.325%
18.775%
17.335%
22.058%

신주인수권 이론가격(원)
234
219
206
251

행사가 대비(%)
20.24%
18.94%
17.82%
21.71%

나) 재영솔루텍(주) 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
68.229%
53.347%
57.316%
70.621%

신주인수권 이론가격(원)
650
533
565
667

행사가 대비(%)
56.23%
46.11%
48.88%
57.70%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근 120영업일 간의 역사적 변동성(17.335%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과

206원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) - 기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSDAQ 지수의 최근 120영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

본 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채의 모집은 발행회사의 "구주주"에게 자신이 보유하고 있는 주식의 지분율에 비례하여 다른 일반인에 우선하여 "본 사채"를 청약받을 수 있는 권리인 "우선청약권"을 부여하여 청약받은 후, "구주주"청약 결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하는 "주주우선공모방식"으로 진행됩니다.

가. 모집 또는 매출조건

1) "재영솔루텍(주)"은 "본 사채"를 주주우선공모방식으로 발행하기로 결의한 이사회 결의에 따라 "공동대표주관회사"에게 "본 사채"의 잔액인수 및 모집을 위탁하며 "공동대표주관회사"는 이를 수락하였습니다.

2) "공동대표주관회사"는 2019년 08월 16일(이하 "주주확정일"이라 한다) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)로부터 청약이 있을 경우 우선청약권이 부여된 금액 내에서 청약한 금액만큼 배정합니다.

3) "구주주" 청약미달에 따른 미청약금액과 단수금액의 합계(이하 "일반공모 모집금액"이라 한다)는 일반에게 공모하고, 일반공모 후 잔액이 발생한 경우에는 "대표주관회사"가 인수합니다. "대표주관회사"의 인수의무는 잔액인수 금액(\25,000,000,000)을 그 한도로 하며, "대표주관회사"는 최종인수금액에 관하여 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

주주확정일 또는
신주인수권부사채 발행 공고
"발행회사" 홈페이지
2019년 07월 25일

행사가액 확정 공고
2019년 09월 10일

일반공모 청약 공고
2019년 09월 19일

배정 공고
"공동대표주관회사" 홈페이지
2019년 09월 24일

주1)
"발행회사" 홈페이지: http://www.jysolutec.com

주2)
"공동대표주관회사" 홈페이지: http://www.ibks.com, http://www.ebestsec.co.kr

주3)
본 증권신고서 상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 청약방법

가) "구주주" 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, "구주주" 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 우선청약권 부여통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제출한 후 "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

나) 일반공모에 의한 청약자(이하 "일반청약자"라 한다)는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에서 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제출하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 이중청약은 불가능합니다.

다) 나)의 적용에 있어 집합투자기구의 경우는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 봅니다.

라) 청약금액의 단위

(1) 구주주의 청약단위는 10,000원으로 하며, 개인별 청약한도는 주주확정일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율금액인 343.43057221원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다. 우선청약권부여 비율금액은 "주주확정일" 현재 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권의 행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반공모의 청약한도는 청약사무취급처별로 "일반공모 모집금액"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 일반공모의 청약 단위는 최소 청약 단위를 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다.

마) 청약증거금

(1) "본 사채"의 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다.

(2) 청약증거금은 2019년 09월 24일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

(3) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2019년 09월 24일에 해당 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

바) 청약사무취급처 및 청약기간

청약대상자
청약사무취급처
청약방법
청약기간

구주주
명부주주
(실질주주가 아닌
주주 명부 등재 주주)
- 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점
- 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문
2019년 09월 16일
~ 2019년 09월 17일

실질주주
- 주주확정일 현재 재영솔루텍(주) 주식을
 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
- 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점
- 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문,
홈페이지/HTS

일반공모청약자
- 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점
- 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문,
홈페이지/HTS
2019년 09월 19일
~ 2019년 09월 20일

주1)
본 신주인수권부사채 일반공모 청약의 마감시간은 각 청약일의 16시로 합니다.

주2)
구주주 중 실질주주 청약방법은 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사에 청약방법을 확인하시기 바랍니다.

3) 배정방법

가) 청약구분별 배정

(1) 구주주: 구주주의 개인별 청약한도는 "주주확정일"(2019년 08월 16일) 18시 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 343.43057221원을 곱하여 산정된 금액(단, 10,000원 미만은 절사함)으로 하고, 부여된 우선청약권 금액 범위 내에서 청약한 금액만큼 배정합니다. 단, 주주확정일 현재, 우선청약권 부여 비율은 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반공모: "구주주" 청약결과 발생한 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하며, 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 모집주식 내에서 배정합니다.

나) 일반공모에 의한 배정

(1) 배정금액 계산시에는 "대표주관회사"에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합 배정")합니다.

(2) 일반공모에 의한 총 청약금액이 "일반공모 모집금액"을 초과하는 경우에는 "대표주관회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정합니다.

(3) 상기 (2)에 따른 통합 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 "공동대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(4) 일반공모 청약결과 배정 공고: 2019년 09월 24일 "공동대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 투자설명서 교부 방법

가) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 재영솔루텍(주) 및 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)가 모두 부담합니다.
나) "본 사채"의 청약에 참여하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.
(1) 투자설명서 교부장소: 재영솔루텍(주) 본사, "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점, 홈페이지 또는 HTS
(2) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 우편발송
2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점 
3) "공동대표주관회사"의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) 우편송부시: 구주주 청약초일 전 수취가능
2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점: 구주주 청약종료일까지
3) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점의 홈페이지 및 HTS에서 교부 : 구주주 청약종료일까지

일반
청약자
1), 2)를 병행
1) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점 
2) "공동대표주관회사"의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점: 일반공모 청약종료일까지
2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점의 홈페이지 및 HTS에서 교부 : 일반공모 청약종료일까지

주)
본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 신주인수권부사채 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 확인 절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

(가) 청약 하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 유선청약을 원하시는 경우, 유선상으로 신분확인을 하신 후 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부 시

청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

주)
구주주 중 실질주주 청약방법은 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사에 청약방법을 확인하시기 바랍니다.

라) 기타사항

(1) "본 사채"의 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부받은 후 교부확인서에 서명하거나, 대표주관회사의 홈페이지 혹은 HTS에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 명시적으로 표시하여야 합니다.

(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않은 경우, "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 금번 신주인수권부사채 발행의 경우 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며,또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(5) 구주주 청약시에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 신주인수권부사채의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(6) 투자설명서 교부 의무의 주체

금번 신주인수권부사채의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 재영솔루텍(주) 및 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본·지점, 홈페이지 및 HTS를 통하여 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

[관련법규: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입장소: ㈜신한은행 남동공단기업금융1센터

2) 청약증거금의 대체ㆍ반환

가) 청약증거금은 2019년 09월 24일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다

나) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2019년 09월 24일에 해당 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 증권의 교부

1) 신주인수권이 분리된 채권

가) 교부예정일: 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

나) 교부장소: 본 신주인수권부사채는 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

2) 신주인수권증권

가) 교부예정일: 2019년 10월 11일

나) 교부장소: 한국예탁결제원 증권대행부

마. 상장신청예정일 및 상장예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장신청예정일
2019년 09월 23일
2019년 10월 04일

상장예정일
2019년 09월 24일
2019년 10월 14일

주)
본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

바. 그 밖의 중요한 사항

1) 본 증권신고서 상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정행사가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2019년 09월 09일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지 (http://www.jysolutec.com)에 2019년 09월 10일 공고될 예정임을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채는 잔액인수방식으로 발행되며, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)("공동대표주관회사")는 인수인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상증권의 인수업무를 수행합니다.

[회차: 11]

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
아이비케이투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
12,500,000,000
- 기본인수수수료: 2.4%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액
인수

공동대표주관회사
이베스트투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 14 (여의도동)KT빌딩 17층
12,500,000,000
- 기본인수수수료: 2.4%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액
인수

[사채관리회사]

[회차: 11]
(단위 : 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

유진투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
25,000,000,000
50,000,000

다. 특약사항 
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. “자산재평가법”에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. “발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제11회 무보증
신주인수권부사채
250
2.0%
2024년 09월 24일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 4.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제11회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
재영솔루텍(주) 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,160

할인율(%)
0.00%

행사가액
1,160 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2019년 07월 25일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의
조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

 - 아 래 -
▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다신주인수권 "행사가액"을조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.
사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인 2019년 09월 09일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2019년 07월 24일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2019-07-24
1,155
647,583
748,066,480

2019-07-23
1,188
204,005
242,417,080

2019-07-22
1,197
508,849
608,931,815

2019-07-19
1,177
454,257
534,734,225

2019-07-18
1,183
1,099,288
1,300,371,045

2019-07-17
1,237
695,577
860,431,060

2019-07-16
1,261
698,304
880,509,490

2019-07-15
1,246
1,158,923
1,443,949,755

2019-07-12
1,247
1,501,658
1,873,207,955

2019-07-11
1,188
632,542
751,206,415

2019-07-10
1,192
1,520,997
1,813,305,200

2019-07-09
1,262
2,060,671
2,600,275,940

2019-07-08
1,366
1,377,342
1,880,931,780

2019-07-05
1,339
818,293
1,095,877,995

2019-07-04
1,345
1,610,165
2,165,482,265

2019-07-03
1,372
2,905,639
3,987,739,055

2019-07-02
1,352
5,953,281
8,051,287,250

2019-07-01
1,246
657,180
819,066,045

2019-06-28
1,292
1,324,245
1,710,657,430

2019-06-27
1,298
633,463
822,546,375

2019-06-26
1,314
1,179,659
1,550,233,215

2019-06-25
1,353
1,633,633
2,210,288,465

합 계
29,275,554
37,951,516,335

1개월 가중산술평균주가(A)
1,296.4
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,178.6
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,155.2
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,210.1
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,155.2
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,160
주3)

주1)
2019년 09월 09일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
호가 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2019년 10월 24일

종료일
2024년 08월 24일

신주인수권 행사장소
한국예탁결제원 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는 
신주의 주금납입장소
㈜신한은행 남동공단기업금융1센터

신주인수권의 행사방법 및 절차

신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 1)의 장소에 소정의 신주인수권 행사 청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입합니다. 소수점 이하의 신주인수권에 대하여는 행사청구를 할 수 없고, 행사주식의 결산기말 또는 신주배정기준일이 설정된 때에는 당해 기준일이전 5영업일간은 행사청구를 할 수 없으며, 행사청구를 접수하지 아니합니다.

주)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사) 
① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.
② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.
③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.
④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항

1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기

상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자

신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.

3) 배정

본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

4) 상장

본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2019년 09월 24일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2019년 10월 14일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

5) 미발행 주식의 보유

"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.

6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.

7) 신주 교부 방법

"발행회사"는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.

8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "공동대표주관회사"에게 통보합니다.

9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 20 조 (신주인수권부사채의 발행)

1. 당 회사는 제19조 제1항 각 호에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

2. 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

3. 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

4. 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 후 1개월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 모집 외의 방법으로 발행할 경우에는 발행 후 일년이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.

5. 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제13조의 규정을 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)

사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년 6개월이경과하는 날 및 그 이후 매 6개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

2021년 03월 24일: 103.0760%, 2021년 09월 24일: 104.1428%,

2022년 03월 24일: 105.2311%, 2022년 09월 24일: 106.3412%,

2023년 03월 24일: 107.4737%, 2023년 09월 24일: 108.6289%,

2024년 03월 24일: 109.8073%.

가. 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.

다. 청구장소: "발행회사"의 본점

라. 지급장소: ㈜신한은행 남동공단기업금융1센터

마. 지급일: 각 조기상환기일

바. 지급금액: 권면금액에 상기에 명기된 조기상환수익율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를계산하지 아니합니다.

사. 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지아니하며, 본 항에 따라 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

가. 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자와 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 합니다.

1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

6) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

8) 감독관청으로부터 "발행회사"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

9) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

10) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

11) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

12) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자 집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실합니다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 유진투자증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 재영솔루텍(주)은 "갑", 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 제나호 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
다. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
라. 파산, 회생절차 개시의 신청
마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의
사. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
자. 사채권자집회에서의 의견진술
차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 
2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 설립 당시 금형기술을 기반으로 성장하였으며, 현재는 금형기술에 IT기술을 접목하여 설계, 가공, 제조에 이르기까지 고객에게 통합솔루션을 제공할 수 있는 전문 뿌리기업으로 성장하였습니다. 초소형 렌즈 금형뿐만 아니라 자동차 범퍼류, 팔렛트 등 대형금형도 제작이 가능하고, 사출, 조립까지 하는 부품제조 부문까지 진출하였습니다. 또한, 사업영역을 확대하면서 휴대폰부품, 반도체 IC소켓 및 플라스틱 사출금형과 나노광학 모듈 등의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

[당사 품목별 매출 현황]

(연결 기준)
(단위 : 백만원)

사업
 부문
사업
 설명
주요제품
2019년
 1분기
2018년
2017년
2016년

나노광학
휴대폰카메라모듈, 자동차용 센서용 렌즈 등 제조
AF모듈
22,889
73%
85,261
66%
54,100
45%
48,284
40%

금형
판매금형 제조
금형
7,658
24%
34,620
27%
32,966
28%
30,146
25%

부품
휴대폰플라스틱 외관제품 및 부품 반도체 검사용 소켓 등 제조
단말기, 광학 부품 반도체 검사용 소켓 등
450
3%
6,333
6%
21,199
27%
41,336
35%

합 계
31,506
100%
128,598
100%
119,060
100%
120,559
100%

(자료 : 당사 제시)

당사의 금형사업부문의 매출액은 2016년 301억원, 2017년 329억원, 2018년 346억원으로 300억원대를 유지하고 있으나 중국의 금형산업과의 경쟁 심화 등 비우호적인 영업환경으로 인해 수익성이 악화되어 가고 있으며, 부품사업부문의 매출액 또한 기 납품하였던 휴대폰 외관제품 등의 수주가 전반적으로 감소하면서 2016년 413억원, 2017년 212억원, 2018년 63억원으로 점차 감소하고 있습니다. 

[당사 사업부문별 실적 추이]

당사의 사업부문별 실적 추이를 살펴보면 비우호적인 영업환경으로 인해 부품부문 및 금형부분은 2018년에 이어 2019년 1분기에도 영업적자가 지속되고 있습니다. 이에 당사는 원가절감, 주요 자산의 매각 등의 자구계획을 추진 중에 있습니다. 반면, 나노광학사업부문은 베트남법인의 빠른 안정화로 인해 원가율이 개선되면서 영업수익률이 점차 증가하고 있습니다.

[2019년 1분기 사업부문별 실적]

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합계

매출액
1,026,611
10,166,397
30,240,374
-9,926,623
31,506,759

영업손익
-76,119
-1,350,355
4,031,949
16,706
2,622,181

감가상각비
135,403
326,234
622,520
-
1,084,157

무형자산상각비
1,348
4,070
39,272
-
44,690

(자료 : 당사 정기보고서)

[2018년 사업부문별 실적]

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합계

매출액
7,885,982
43,948,947
112,449,892
-35,686,273
128,598,548

영업손익
-4,899,558
-5,486,657
11,572,552
1,928,123
3,114,460

감가상각비
568,834
1,322,636
1,865,499
-
3,756,969

무형자산상각비
6,483
13,220
145,140
-
164,843

(자료 : 당사 정기보고서)

당사의 나노광학사업부문은 휴대폰카메라모듈 및 자동차 센서용 렌즈 제작 등을 담당하고 있으며, 그중 휴대폰카메라모듈의 사업실적이 좋아지면서 당사의 매출액 및 매출비중이 2016년 483억원(40%), 2017년 541억원(45%), 2018년 853억원(66%), 2019년 1분기 229억원(73%)로 당사의 매출성장에 크게 기여하고 있습니다.

[당사 사업부문별 매출 추이]

사업부문별 매출 추이.jpg
사업부문별 매출 추이

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 매출액은 연결조정을 반영하지 않은 별도 매출액 기준임

[용어설명]

뿌리기업
- 뿌리산업은 주조, 금형, 소성가공, 용접, 표면처리, 열처리 등의 공정기술을 활용하여 사업을 영위하는 업종을 의미(뿌리산업진흥과 첨단화에 관한 법률 제2조)
-뿌리산업은 나무의 뿌리처럼 겉으로 드러나지 않으나 최종 제품에 내재(內在)되어 제조업 경쟁력의 근간(根幹)을 형성한다는 의미로 자동차,조선,IT 등 제조 과정에서 공정기술로 이용되며, 최종제품의 품질경쟁력 제고에 필수적인 요소
-6대 뿌리기술을 주력으로 소재와 부품의 중간 혹은 부품과 완제품의 중간 공정의 제품을 생산하는 산업
-6대 뿌리기술 : 주조, 금형, 소성가공, 용접, 표면처리, 열처리

금형
금속으로 주형을 만든 것으로, 정밀한 윤곽으로 된 것이나 다수의 제품을 제작하려고 할 때 사용

AF 모듈
자동초점(AutoFocus) 모듈

CCM 모듈
초소형 카메라(Compact Camera) 모듈

비구면 렌즈
선명한 상을 얻기 위하여 기존의 구면형상을 포물면이나 쌍곡면 같이 변화시킨 렌즈

액츄에이터
동력을 이용하여 기계를 동작시키는 구동 장치.

가. 카메라모듈 산업 관련 위험

카메라모듈 제조는 당사의 나노광학 사업부문이 담당하고 있으며, 2019년 1분기 기준 매출액 229억원으로 당사의 1분기 매출액 중 73% 차지하는 영향력이 큰 사업 부문이라고 볼 수 있습니다. 카메라 모듈 시장의 규모는 휴대전화의 카메라탑재비율에 따라 꾸준한 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 아울러, 전방산업인 휴대폰 카메라의 주요 제조사인 삼성전자가 중저가 스마트폰 모델 강화전략을 펼치면서 멀티 카메라 탑재가 늘어나고 있으며, 고급 스마트폰 모델에도 듀얼에서 트리플로 진화하는 속도가 예상보다 빨라 당사의 카메라모듈 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 전방산업(삼성전자 등 휴대폰 제조)의 침체 및 국내외 시장 여건의 악화, 경쟁 심화 등으로 인해 당사가 영위하는 카메라 모듈 사업부의 매출처의 수요가 감소한다면 당사의 매출에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 나노광학 사업부문의 매출비중은 73%이며, 카메라모듈 사업부의 매출변동 발생은 당사의 매출액 및 재무구조에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.

당사의 주력사업인 카메라모듈 산업은 기술력과 설비에 대한 투자의 요구량이 높고 초기에는 원재료의 개발에 많은 시간이 소요되는 진입장벽이 높은 산업입니다. 첨단 광학 기술을 기반으로 전기, 전자 부문의 기술을 접목하는 산업이며 기술 및 시제품 개발 속도가 빠르다고 볼 수 있습니다. IT산업 발달과 함께 소비수요가 큰 폭으로 확대되고 있으며, 응용기술을 통한 제품 다양화가 가능한 고부가가치 산업이라고 볼 수 있습니다.

카메라모듈 제조는 당사의 나노광학 사업부문이 담당하고 있으며, 2019년 1분기 기준 매출액 229억원으로 당사의 1분기 매출액 중 73% 차지하는 영향력이 큰 사업 부문이라고 볼 수 있습니다. 나노광학 사업부문의 주요 제품은 다음과 같습니다.

[나노광학 사업부문 주요제품]

자용차 센서용 렌즈

자동차 센서용 렌즈유닛

휴대폰 카메라 사용 A/F(Auto Focus) 모듈

렌즈

렌즈유닛

af모듈

(자료 : 당사 홈페이지)

당사의 나노광학 사업부문 중 주요 제품은 카메라 모듈(AF 모듈)입니다. 당사가 생산한 AF 모듈 자동초점(Auto Focus) 카메라모듈으로 콤펙트 카메라 모듈(CCM) 등을 생산하는 (주)파워로직스 등의 완성품 업체로 매출하고, (주)파워로직스 등 당사가 제조한 AF모듈에 렌즈, PCB등을 결합한 완성품을 삼성전자에 매출하여 스마트폰 제조 등에 사용되고 있습니다.

[AF 모듈 Value-chain]

당사 제조
(주)파워로직스 등 
완성품 업체
삼성전자 등
스마트폰 제조업체

af모듈

ccm모듈

스마트폰

(자료 : 당사 제시)

카메라 모듈 사업은 경기변동 보다는 디지털 기기의 발전에 민감하다고 할 수 있습니다. 전반적인 세계 시장의 불황에도 불구하고 카메라 폰 시장은 지속적으로 성장하고 있으며 휴대폰용 카메라 모듈의 소형화, 고기능화, 고화소화 등이 계속해서 요구되고 있습니다. 따라서 고화소용 비구면 유리 렌즈의 수요가 꾸준한 동시에 AF 모듈 탑재율이 급증하고 있습니다. 

카메라 모듈 시장의 규모는 휴대전화의 카메라탑재비율에 따라 꾸준한 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 휴대폰은 세계 최대의 소비재 전자제품으로 선진 시장에서는 여러 디지털 전자제품과 컨버전스화된 고급 모델 수요 및 교체 수요가 증가하고 있으며, 이에 따른 휴대폰 시장 자체의 성장과 카메라 장착율의 증가가 복합적으로 작용하여 카메라폰용 렌즈 시장의 확대는 지속될 것으로 전망됩니다. 아울러, 전방산업인 스마트폰 카메라의 주요 제조사인 삼성전자가 중저가 스마트폰 모델 강화전략을 펼치면서 멀티 카메라 탑재가 늘어나고 있으며, 고급 스마트폰 모델에도 듀얼에서 트리플로 진화하는 속도가 예상보다 빨라 당사의 카메라모듈 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

[듀얼카메라 및 트리플카메라 출하량 전망]

트리플카메라 출하량.jpg
트리플카메라 출하량

(자료 : IHS, 유진투자증권)

휴대폰 카메라모듈 산업은 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 자금력이 많은 기업 외에는 시장진입이 어렵고, 고급기술력의 확보, 원재료업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높다고 볼 수있습다. 당사는 광학계 설계, 금형제작, 비구면 유리 및 프라스틱 렌즈 제작, 플라스틱 사출물 제작,렌즈 유닛 조립, AF 모듈 조립 등 광학계 설계에서 최종 제작까지 모든 공정 기반과 기술을 보유하고 있어 고품질의 제품을 단기간에 경쟁력 있는 단가로 공급할 수 있습니다. 또한 최근 시장이 확대되고 있는 CCTV, 자동차용 렌즈의 개발 및 양산을 하고 있으며, 액추에이터와 렌즈의 인프라를 모두 갖추고 모바일 카메라 시장 점유율을 급속하게 확대하고 있으며 CCTV, 차량용 카메라 등 다른 사업 영역으로의 확장도 추진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 전방산업(삼성전자 등 휴대폰 제조)의 침체 및 국내외 시장 여건의 악화, 경쟁 심화 등으로 인해 당사가 영위하는 카메라모듈 사업부의 매출처의 수요가 감소한다면 당사의 매출에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 나노광학 사업부문의 매출비중은 73%이며, 카메라모듈 사업부의 매출변동 발생은 당사의 매출액 및 재무구조에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.

나. 금형산업 관련 위험

세계 금형산업은 일본, 미국의 금형시장을 중국 금형이 잠식하고 있는 가운데 한국의금형과 경쟁이 더욱 심화되는 경향을 보이고 있습니다. 국내 금형업계는 전방산업 기업들의 생산기지 해외 이전 확대에 따른 내수 감소에 따라 경쟁이 더욱 치열해지는 것 뿐만 아니라, 중국의 금형산업 과의 경쟁 심화로 성장세가 둔화되고 있습니다. 중국 금형산업은 정부차원의 자국기업 집중지원으로 인하여 급격히 성장하고 있습니다. 

전반적인 국내 금형산업의 치열한 경쟁속에서, 중국산 금형의 품질 경쟁력까지 더해져 우리나라 금형수입 시장에서의 중국제품의 점유율은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 추세가 지속되어 한국 금형산업의 경쟁력이 지속적으로 약화될 경우 당사의 수익성도 악화될 가능성도 존재 하는 바, 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다

금형산업은 동일 형태.사이즈의 제품을 대량으로 생산하기 위하여 필요한 틀을 만드는 산업입니다. 금형산업은 자동차, 반도체, 휴대폰, 가전제품, 완구류등 뿐만 아니라 전 산업분야를 아우르는 전방산업의 후방산업으로서 생산기반의 핵심산업으로서의 역할을 하고 있습니다. 이에 따라 [뿌리산업진흥과 첨단화에 관한 법률 제2조]에는 금형산업을 포함하여 주조, 소성가공, 용접, 표면처리, 열처리 등 6개 산업을 뿌리산업으로 정의하고 있습니다. 

금형산업은 수주의 다양성과 개별성으로 인해 대표적인 중소기업형 산업이며, 숙련기능과 기술의 복합형 산업으로 인건비가 높은 수준이어서 대체적으로 종업원 30~50명 규모의 기업까지는 규모의 경제가 가능하지만, 종업원 규모가 그 이상일 때는 규모의 경제적 이점이 체감하는 산업입니다. 이에 따라 국내에는 다수의 소규모 중소기업들 간에 경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 국가뿌리산업진흥센터 자료에의하면, 국내 금형산업은 2017년 기준으로 6,169개 사업체에, 87,375명이 종사하고 있습니다. 

세계 금형산업은 일본, 미국의 금형시장을 중국 금형이 잠식하고 있는 가운데 한국의금형과 경쟁이 더욱 심화되는 경향을 보이고 있습니다. 국내 금형업계는 전방산업 기업들의 생산기지 해외 이전 확대에 따른 내수 감소에 따라 경쟁이 더욱 치열해지는 것 뿐만 아니라, 중국의 금형산업 과의 경쟁 심화로 성장세가 둔화되고 있습니다. 중국 금형산업은 정부차원의 자국기업 집중지원으로 인하여 급격히 성장하고 있습니다. 

[수출입 상위국 동향]

수출입 상위국 동향.jpg
수출입 상위국 동향

(자료 : 국가뿌리산업진흥센터자료, 2019.03)

2017년 기준으로 중국의 전세계 수출의 약 22.8%를 차지하며 1위를 유지하고 있으며 그 비중이 점차 증가 하고 있습니다. 한국은 2위를 기록하고 있으나, 그 비중은 점차 줄어들고 있습니다.

한편, 2018년 기준으로 중국은 한국의 수출국 2위국이나 그 비중은 점차 감소하고 있는 반면에 국내 수입 물량의 과반 이상을 수입하고 있습니다. 

[거래상대국 순위]

거래상대국 순위.jpg
거래상대국 순위

(자료 : 국가뿌리산업진흥센터자료, 2019.03)

전반적인 국내 금형산업의 치열한 경쟁속에서, 중국산 금형의 품질 경쟁력까지 더해져 우리나라 금형수입 시장에서의 중국제품의 점유율은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 추세가 지속되어 한국 금형산업의 경쟁력이 지속적으로 약화될 경우 당사의 수익성도 악화될 가능성도 존재 하는 바, 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험

당사는 사업부문별로 매출처가 상이하며, 특히 매출비중이 증가하고 있는 나노광학사업부문의 AF카메라모듈 매출은 완제품 업체인 삼성전자의 협력사에 집중되어 있습니다. 따라서 AF카메라모듈 매출은 대부분 삼성전자에 의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적변동에 따라 당사의 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며, 당사의 경우 삼성전자 및 그 협력사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 삼성전자의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부정적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변 등으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다. 

당사는 엄격한 품질관리와 경영안정화를 통해 삼성전자 및 그 협력사들과 신뢰관계를 유지하고 있지만, 국내 휴대폰 산업의 특성상 전자제품 부품 업체의 삼성전자 및 그 협력사에 대한 높은 매출의존도와 이에 따른 위험에 노출되어 있다는 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 사업부문별로 매출처가 상이하며, 특히 매출비중이 증가하고 있는 나노광학사업부문의 AF카메라모듈 매출은 완제품 업체인 삼성전자의 협력사에 집중되어 있습니다. 따라서 AF카메라모듈 매출은 대부분 삼성전자에 의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적변동에 따라 당사의 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며, 당사의 경우 삼성전자 및 그 협력사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 삼성전자의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부정적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변 등으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 국내 휴대폰 산업의 특성상 전자제품 부품 업체의 삼성전자 및 그 협력사에 대한 높은 매출의존도와 이에 따른 위험에 대한 노출은 불가피한 상황이지만, 당사는 엄격한 품질관리와 경영안정화를 통해 삼성전자 및 그 협력사들과 신뢰관계를 유지하고 있습니다. 

[매출 상위 3개사 현황]

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

업체명
거래금액
업체명
거래금액
업체명
거래금액
업체명
거래금액

매출처
(주)엠씨넥스
12,185
Sunny Opotech
17,542
(주)엠씨넥스
20,978
(주)엠씨넥스
17,512

(주)파워로직스
5,932
(주)엠씨넥스
17,450
(주)파워로직스
13,206
O-Film Global (HK) Trading Limted
12,926

SINTEX-BAPL LTD
1,091
(주)파워로직스
17,329
(주)나무가
12,362
주식회사 캠시스
9,413

상위 3개사 합계
19,208
-
52,321
-
46,546
-
39,851

전체 매출액(연결기준)
31,506
-
128,598
-
119,060
-
120,559

비중
(상위 3개사/전체 매출액)
61%
-
41%
-
39%
-
33%

(자료 : 당사 제시)

당사의 주요 매출처 상위 3개사의 연결기준 매출비중은 2016년 33%에서 2019년 1분기 61%까지 점차 증가하여 과반수 이상을 점유하고 있습니다. 특히, AF카메라모듈의 매출실적이 증가하면서 (주)엠씨넥스, (주)파워로직스 관련 매출 비중이 증가하고 있습니다. 

AF 부문의 경우 수요처가 휴대폰 부품업체로 소수이며, 이는 최종적으로 국내 휴대폰 제조사 삼성전자 한곳으로 공급됩니다. 따라서 동 업체들의 실적이나 거래관계 변화에 따라 당사의 큰 실적 변동성이 나타날 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 불확실성에 따른 위험에 유의하셔야 합니다.

라. 인력유출 위험

당사가 영위하는 금형 및 휴대폰 부품 등 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 

당사는 연구개발인력 확보를 위하여 상여금 지급, 교육지원 등의 제도를 운영하고 있으나 당사의 경쟁력 중 하나인 연구개발인력의 이탈이 빈번히 발생할 경우 신규 기술개발의 지연, 핵심기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 이는 회사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으

니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 금형 및 휴대폰 부품 등 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 

당사는 안정적인 품질을 기반으로 고부가가치 제품생산을 위해 연구소장 산하에 자문위원을 두고 있으며, 책임연구원, 선임연구원, 연구원 체계를 갖추고 있습니다. 당사는 핵심기술 적용분야의 확대와 설비 효율 향상 등 시장요구에 대처할 수 있는 지속적인 제품개발을 목표로 하고 있습니다.

[당사 연구개발 조직도]

연구개발조직도

상기와 같이 당사는 자체 연구소를 유지하며 조직적으로 연구개발 활동을 활발히 하고 있으나 산업의 특성상 언제든 대체기술 및 진보된 기술의 출현이 가능하여 선행기술 개발을 위한 전문인력 확보 및 R&D 투자 확대가 요구됩니다. 특히 기술적 난이도가 높은 기술집약적 산업의 특성상 우수한 연구인력의 유지 및 확보, 기술 유출의 방지가 필요합니다. 당사의 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 인력변동 현황]

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

기초 인원
37
48
49

입 사
2
1
1

퇴 사
1
12
2

이 동
-
-
-

기말 인원
38
37
48

(자료 : 당사 제시)

[당사 연구개발 전문인력 현황]

구분
2019년 1분기
2018년
2017년

박사
-
-
-

석사
3
2
4

학사
23
21
21

기타
12
14
23

합계
38
37
48

한편 당사의 연구개발비는 2016년 25억원, 2017년 28억원, 2018년 24억원, 2019년 1분기 8억원이 발생하였으며, 매년 25~30억원 수준(매출액의 2%~2.5%)으로 사용하고 있습니다. 연구개발비용 대부분은 인건비로 사용 하였습니다.

[연구개발 비용]

(연결기준)
(단위: 백만원)

과 목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
661
2,174
2,468
2,201

기 술 지 도 료
-
-
-
-

감 가 상 각 비
-
-107
-191
-527

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
118
350
485
922

연구개발비용 계
779
2,417
2,761
2,597

회계처리
판매비와 관리비
661
2,218
2,570
2,315

제조경비
118
199
192
282

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
2.5%
1.9%
2.4%
2.2%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

(자료 : 당사 제시)

지속적인 연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 연결 되는 것은 아니며, 확실한 성과를 기대하기는 어려울 수 있습니다. 매출의 신장이 없이 고정비 성격의 연구개발 비용만 증가하는 것은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성상 경쟁사 대비 확실한 기술 우위를 확보하고 지속적으로 유지할 수 있어야 합니다. 만일 당사가 산업의 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 업계에서 경쟁력을 잃을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 매출에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

한편, 당사의 최근 주요 특허 및 연구개발 실적 현황은 다음과 같습니다.

[주요 특허 현황]

번호
구분
내용
출원일
등록일

1
특허
광각렌즈계 및 이를 포함한 차량 카메라
2017-05-17
2019-02-28

2
특허
CFRP 제품 성형 금형 및 상기 금형의 온도 제어 방법
2017-03-02
2019-02-20

3
특허
전자기기케이스의 커버 내부재 사출 금형 및 이를 이용한 커버 내부재 형성 방법(3차 추가)
2014-07-14
2015-01-06

4
특허
이종접합 성형체
2017-05-19
2018-11-06

5
특허
레이저-에칭 접합 장치 및 이를 이용한 접합 방법
2016-10-14
2018-11-06

6
특허
실시간 캐드 파일 자동 변환 방법
2016-11-14
2018-09-05

7
특허
CFRP 성형금형
2015-05-12
2018-05-31

8
특허
렌즈 포커싱 액추레이터
2014-06-25
2017-01-06

9
특허
안구내 렌즈 지지체 제조장치
2015-02-23
2017-01-06

10
특허
화학적 에칭을 이용한 금속-플라스틱 결합체 제조 방법
2015-03-30
2017-01-06

11
특허
차량의 카메라용 광각 렌즈 시스템
2014-05-15
2016-11-21

12
특허
차량의 카메라용 광각 렌즈 시스템
2016-05-19
2016-10-12

13
특허
안구내 렌즈 삽입기구
2015-02-25
2016-08-10

14
특허
알루미늄 계열 금속-플라스틱 결합체 제조 방법
2015-03-30
2016-02-17

(자료 : 당사 제시)

[주요 연구개발 실적]

과제명
연구개발 내용 및 기대효과

15%이상 경량화가 가능한 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합 구조 기술을 적용한Decoration 부품 개발

① 기술개요
1) 제품이 작아지고, 복합화 됨에 따라 한 성형품 내부에서 여러 가지 기능을 하는 기능 요소가 필요한 경우가 많아지고 있다. 하지만 단일 소재로 다 기능을 모두 충족시키기가 어렵기 때문에 단일 부품에 이종의 소재를 접합하여 기능을 수행하게 되는데 이와 같은 접합과정이 제품이 작아지고 복잡화 될 수 록 결합구조를 제품에직접 적용하기 어려워 제품 설계 및 생산에 어려움이 많다
2) 친환경적이면서 에너지의 사용효율을 높이기 위하여 부품의 중량을 감소시켜야 하지만 이는 상대적으로 강도가 약해지는 경향을 보이고 있기 때문에 이종 소재와의 결합부품 성형방법으로 이를 극복할 필요가 있다. 프라스틱은 차량의 중량을 감소시키고 금속은 강도를 증가시키므로 두 소재의 일체화된 부품 성형기술 개발이 요구되고 있다.
3) 이와 같이 복합적인 기능을 수행하기 위해 금속과 프라스틱을 외부의 접합구조 없이 일체화 성형할 수 있는 성형기술이 필요하다.

② 기대효과
1) 본 성형 기술로 제작 가능한 부품들은 대부분의 금속과 프라스틱이 복합적으로 쓰이는 대부분의 경우 사용 가능하며, 그림 과 같이 가전제품의 bracket cover, 휴대폰의 battery cover, 컴퓨터 키보드 자판 등과 같이 금속과 프라스틱이 동시에 사용되는 부품은 모두 적용이 가능하다. 
2) 나노/마이크로 언더컷을 적용한 이종 소재 부품 일체화 성형 기술이 안정적으로 구현되기 위해서는 먼저 다음과 같은 나노/마이크로 언더컷 제작 기술, 미세 패턴 충전을 위한 사출성형 기술, 안정적인 인서트 금형 제작 기술, 미세 패턴 충진율을 높이기 위한 소재 평가 및 최적 공정 도출기술 개발이 필요하다. 
3) 본 성형 기술을 이용하면 기존의 용접에 의해 접합을 수행하기 어려운 경합금 금속이나 최소형의 제품의 접합이 가능하고, 완전히 다른 소재의 접합 또한 가능하다. 
4) 본 성형 기술은EV자동차의 경량화를 위해 기존 주물품에 접합 및 용접에 의해 만들어 지고 있던 전지 케이스를 기존 중량의1/3 경량화가 가능하다. 
5) 또한 기존 본 기존 금속부품으로 되어 있는 브레이크 페달의 경우 본 기술을 이용하여 알루미늄과 엔지니어링 프라스틱 복합체로 제작을 하면 기존 부품 대비1/3 수준의 경량화가 가능하다. 
6) 또한 EV차량의 경량화를 위해 열교환기의 외부 밀폐 및 실링 기능을 하는 열교환기부품에 적용이 가능하며, 히트 싱크 방열판 결합에도 이용 될 수 있다. 
7) 곡면을 갖는 제품의 이종 접합을 위한 친환경성 레이저 스트럭쳐링 기술은 해외 선도기업들 위주로 연구개발 진행 중이며, 아직 상용화가 활발하게 일어나고 있지 않아 본 과제를 통하여 국산화 개발이 가능할 것으로 기대되며 글로벌 기업이 선점하고 있는 국제 시장 진출도 가능하게 할 것으로 기대된다. 
8) 3차원 곡면 레이저 스트럭쳐링 공정은금형, 철강, 자동차, 중공업, 전기/전자, 디스플레이 등의 여러 산업분야의 표면개질을 위하여 활용이 가능이 가능하다. 

③ 사업목표
1) 15%이상 경량화가 가능한 리얼 알루미늄과 프라스틱 접합 구조 기술을 적용한 Decoration 부품 개발. 
2) 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합을 위한 표면 에칭 기술 개발.

미세 요철 기공 크기의 조절이 용이한 레이저에 의한 표면 개질과 관련한 원천기술을 확보하고, 실제 알루미늄과 플라스틱 접합에 적용하여 친환경 접착제 개발 및 접착제 사용을 배제한 Bondless 접할 기술 개발 및 상용화를 목표로 함. 
3) CAE를 활용한 금형 구조 최적화.

수지 물성평가와 해석을 통하여 사출부문 런너&게이트의 최적화 기술을 확보하고 제품의 성능을 측정할 강도측정용 지그 제작 및 강도 측정 시험을 통해 품질 확보함. 또한 양산성을 고려한 대면적 성형을 위한 핫런너 시스템 기술 개발을 통한 상용화를 목표로 함
4) 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합을 위한 인서트 사출 기술 개발.

리얼 알루미늄과 플라스틱간의 열팽창률을 고려한 설계 기술과 균일한 금형 온도 분포를 위한 대면적 가열/냉각 시스템 회로 설계 기술을 적용한 금형 제작을 통한 상용화를 목표로 함.

부품가공의 실시간 모니터링과 이력추적이 가능한 IoT 기반 금형가공 관리시스템 구축

① 기술개요

- 본 기술은 국내 및 해외고객들이 발주한 고가의 금형에 대한 제작상황 정보를 실시간으로 확인하고 고객과의 기술적 협의를 지원하기 위한 서비스를 제공하는 스마트 금형 공장의 기초가 되는 핵심기술을 개발하여 금형 공장의 핵심설비인 공작기계를 인터넷 무선통신에 연결하여 실시간으로 정보를 수집하고 공정 흐름을 제어하는 것이다.

- 금형은 대표적인 수주산업으로 다양한 공정을 거쳐 복잡한 형상을 지닌 다수의 부품을 신속 정확하게 가공하는 것이 핵심이다. 금형제조 현장에는 다양한 공작기계(절삭기계)들이 무수히 많은 공작물을 서로 다른 조건으로 가공하고 있다. 금형산업의 경쟁력은 복잡한 형상의 부품가공시간 단축과 가공정확성에 영향을 받는 품질의 확보로 결정된다

- 공작물(소재)과 공작기계의 상호정보 교환을 위해 입고된 소재와 기계에 고유의 2차원 식별 코드를 부여하고 가공의 현 단계 및 부품완성까지 거쳐 간 가공이력을 실시간으로 추적한다. 

- 가공공정을 추적하는 관리감독에 있어 언제 어디서나 확인이 가능하도록 시간과 공간의 한계를 벗어날 수 있다. 날짜별 시간별 공정흐름과 가공담당 작업자의 기초정보를 수집하여 중앙서버에 저장하고 결과를 스마트폰 단말기로 전송한다. 보급이 완료된 스마트폰의 위치 센서와 2차원 코드 촬영기능, 고유한 전화번호 등의 정보를 인증하여 수많은 부품의 위치추적 서비스 제공 시스템을 구축한다.

- 위치가 다른 여러 공장에서 일어나는 부품가공 상황을 실시간으로 파악할 수 있으며 정보 교류가 단절되어 있는 협력업체의 참여를 이끌어낸다. 

- 다품종 소량 유연생산 스마트 공장 구축은 저임금을 무기로 내세운 후발국가 기업들과의 경쟁에서 살아남기 위한 차별화 요소이다.

- 내부에서 일어나고 있는 상황을 알 수 없는 공작기계의 가공실황을 촬영하여 복수 기계들의 동작 상태를 감시하는 상황실용 비디오 중계시스템을 구축한다. 

- 현장을 벗어난 위치에서도 기계동작 멈춤을 즉각 감지할 수 있으며 중계시스템을 통해 공구의 파손 여부 등을 확인할 수 있으며 무인가공 기계의 오작동을 발견하여 부품가공 품질을 끌어올리고 안정성을 유지하여 제품경쟁력을 확보할 수 있다. 

- 단일공장 뿐만 아니라 원격지 공장에서 가동중인 공작기계의 가공상태를 실시간으로 점검하게 된다. 

- IoT(사물인터넷)을 전통적인 제조현장에 도입하여 이동하는 수많은 공작물에 가공정보를 저장시킨다. 고가의 3D CAD를 사용하지 않고 스마트폰에서 가공하고자 하는 형상의 이미지를 확인한다. 

- 소재를 공정계획이 지정한 기계에서 정해진 일정대로 가공이 진행되도록 신속히 유도한다. 수정에 의한 공작물 교체시 작업자는 변경정보 즉시 확인할 수 있고 공정관리자와 함께 다음 공작물 투입에 대한 신속한 의사결정을 할 수 있다.

- 공정계획 정확도를 향상시키기 위한 데이터를 수집한다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애 받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

② 기대효과

구 분

AS-IS

TO-BE

기대효과

가공상황

모니터링

현장의 개별 가공작업자만 진행현황 파악

카메라 및 복수 기계의 네트워크화로 현장의 유무선 통신시스템 구축

가동상황과 가공상태를 실시간으로 파악하여 불량감소 및 가동율 상승 유도

가공이력

추적관리

공정설계, 공정관리를 담당하는 제조관리부서의 특정 인원만 현황파악

QR코드를 활용한 IoT 방식을 도입하여 실시간으로 이동경로 파악

수정?변경 발생시 가공데이터의 신속한 전달로 가공불량 제거 및 가공납기 단축

가동율

집계

종이 작업일보 작성 및 엑셀 편집 작업

공작기계의 네트워크화 구현으로 가공시간정보 자동추출 및 서버전송

디지털 방식의 정확한 가동율 집계에 따른 공정계획 정확도 향상

원격지공장

생산관리

엑셀작업에 의한 주간생산회의 보고

유무선 네트워크를 이용한 실시간 기계가동상태 파악

공간이 다른 지방공장의 가공현황 실시간 파악. 해외공장으로 적용확대 계획. 한국 본사에서 해외공장 제조현황 실시간 파악

공작기계

일일점검

작업 현장의 형식적인 문석작성, 시간경화 후 문서폐기

디지털 방식의 일일점검 프로세스 정립. 기계점검 정보수집

빅데이터에 기반한 공작기계의 체계저인 수리?유지?수명 관리

당사는 신제품의 개발 등을 위하여 꾸준한 투자가 이루어졌으며, 다양한 제품을 개발하고 있습니다. 또한, 연구개발인력 확보를 위해 상여금 지급, 교육지원 등의 제도를 운영하고 있습니다. 그렇지만, 당사의 경쟁력 중 하나인 연구개발인력의 이탈이 빈번히 발생할 경우 신규 기술개발의 지연, 핵심기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 이는 회사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동 위험

당사는 금형 및 양산부품으로 활용하기 위해 (주)유도, (주)일광폴리머, 거성정밀(주) 등으로부터 주요 원재료를 조달하고 있습니다. 최근 원재료 등의 평균가격을 살펴보면, 몰드베이스 같은 경우 2017년 186만원에서 2019년 1분기 121만원 수준으로 감소하였습니다. 금형강 또한 3만원에서 2.3만원으로 감소하였으며, PEI는 3만원 수준을 유지하고 있습니다.

향후 주요 원자재 가격의 변동 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 만일 급등할 경우 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금형 및 양산부품으로 활용하기 위해 (주)유도, (주)일광폴리머, 거성정밀(주) 등으로부터 주요 원재료를 조달하고 있습니다. 최근 원재료 등의 평균가격을 살펴보면, 몰드베이스 같은 경우 2017년 186만원에서 2019년 1분기 121만원 수준으로 감소하였습니다. 금형강 또한 3만원에서 2.3만원으로 감소하였으며, PEI는 3만원 수준을 유지하고 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원)

품목
2019년 1분기
2018년
2017년

몰드베이스 (주2)
1,209,922
1,477,643
1,859,261

금형강
23,318
29,149
29,988

PEI
29,813
28,643
28,926

(자료 : 당사 정기보고서)
주) 가격 산출의 방법은 품목당 규격 및 종류가 다양하여 제품을 금액대비 수량으로 나눈단순산술가격입니다. 시장특성상 특정 품목의 매입 비중에 따라 평균매입단가는 차이를 보일 수 있습니다.
주2)
당사는 TV/자동차 등 다양한 크기의 금형을 만들어 제작을 하고 있습니다. 이에, 제작하는 금형의 크기에 따라 구입하는 몰드베이스의 크기가 달라지며, 시장의 영향이 없으나 원재료 가격 표기시 단가가 줄어드는 것처럼 보일 수 있습니다.

당사는 발주시 고정된 가격으로 일괄계약에 따라 공급받고 있습니다. 이에 따라 단기적인 가격 변동의 위험은 제한적이지만, 장기적인 가격 변동에 대해서는 업체간에 납품단가 조절을 통해서 가격을 조정하고 있으며, 원재료 가격이 급등하거나 변동성이 커질 경우 협의를 통해서 납품 단가에 일부를 반영하고 있는 상황입니다.

향후 주요 원자재 가격의 변동 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 만일 급등할 경우 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 요약]

(단위 : 백만원)

결산연월(또는 결산기간)
19.03.31
18.12.31
17.12.31
16.12.31

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-

적정
적정
적정
적정
적정
적정

-계속기업 존속불확실성 사유 해당여부
-

미해당
미해당
미해당
미해당
미해당
미해당

- 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재여부
-

기재
기재
기재
기재
기재
기재

1. 자산 총액
153,553
144,924
160,924
152,514
145,860
138,381
153,626
145,147

- 유동자산 총액
58,343
59,067
65,917
65,695
51,160
54,222
65,192
62,608

2. 부채 총액
105,959
105,096
118,597
116,721
130,213
121,580
113,835
108,746

- 유동부채 총액
88,125
89,163
96,121
96,177
106,296
99,071
92,156
87,403

3. 순자산 총액
47,594
39,828
42,327
35,793
15,647
16,801
39,791
36,401

- 결손금
44,684
53,992
46,798
55,027
49,667
47,967
13,791
16,422

4. 부채비율(%)
222.63%
263.87%
280.19%
326.10%
832.19%
723.65%
286.08%
298.74%

5. 유동비율(%)
66.20%
66.25%
68.58%
68.31%
48.13%
54.73%
70.74%
71.63%

6. 매출액
31,507
31,396
128,599
125,353
119,060
116,281
120,559
116,976

7. 영업이익 또는 손실
2,622
1,380
3,114
-3,374
-15,205
-17,050
-358
-826

8. 이자보상배율(배)
3.2
1.8
0.8
-0.9
-5.3
-6.1
-0.1
-0.2

9. 당기순이익
2,107
1,039
2,551
-7,356
-36,300
-31,864
-4,892
-4,203

10. 자본금
36,397
36,397
34,603
34,603
20,991
20,991
18,150
18,150

11. 영업활동 현금흐름
-1,120
-2,499
3,351
-3,319
-6,928
-2,912
1,117
3,187

- 영업현금흐름/총부채비율(%)
-1.06%
-2.38%
2.83%
-2.84%
-5.32%
-2.40%
0.98%
2.93%

12. 투자활동 현금흐름
-5,492
-5,433
-2,095
-3,785
-14,811
-14,398
4,958
1,178

13. 재무활동 현금흐름
-2,116
-2,037
16,280
18,807
15,994
12,846
-5,130
-4,674

14. 현금 및 현금등가물 기말 잔고
14,399
12,745
23,379
22,712
6,084
4,367
12,168
8,841

(자료 : 당사 제시)

가. 계속기업 불확실성 위험

당사는 과거 KIKO사태로 인한 손실발생으로 채권단의 워크아웃 기간이 있었으며, 2016년 2월 개성공단 가동 중단으로 인한 핵심 생산시설 상실 및 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승, 2017년 한-중 사드배치 갈등에 따른 전 자회사(현재는 매각된 중국 혜주솔루텍) 영업 중단으로 인한 채권 등을 모두 손상차손으로 인식하면서 당사의 재무구조는 악화되었습니다. 이로 인해 연결기준 2017년 152억원 영업손실, 363억원 당기순손실, 2018년 34억원 영업손실, 74억원 당기순손실이 발생하였습니다.당사는 이러한 과정을 거치면서 외부감사인으로부터 감사보고서상 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재에 대한 의견을 지속적으로 받아왔습니다.

반면, 당사는 2019년 1분기부터 연결기준, 별도기준 영업흑자를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 자회사인 베트남법인의 안정화 및 원재료(사출부품) 현지화를 통한 원가경쟁력 확보, 다양한 제품군을 개발/양산함에 따라 지속적 물량 및 매출 증가가 예상되고 있으며, 최근 휴대폰 카메라 탑재량이 증가(기존 1개 탑재 -> 최대 5개 까지 탑재)함에 따라 매출이 더욱 증가될 것으로 예상됩니다. 그로 인해 영업현금흐름이 개선될 것으로 보이며, 2019년 2분기부터 자금수지가 양호해질 것으로 보고 있습니다. 

그렇지만 당사가 계획하고있는 자구책 및 자금수지에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속의견을 지속적으로 받을 수 있으며, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 그로 인해 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 과거 KIKO사태로 인한 손실발생으로 채권단의 워크아웃 기간이 있었으며, 2016년 2월 개성공단 가동 중단으로 인한 핵심 생산시설 상실 및 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승, 2017년 한-중 사드배치 갈등에 따른 전 자회사(현재는 매각된 중국 혜주솔루텍) 영업 중단으로 인한 채권 등을 모두 손상차손으로 인식하면서 당사의 재무구조는 악화되었습니다. 이로 인해 연결기준 2017년 152억원 영업손실, 363억원 당기순손실, 2018년 34억원 영업손실, 74억원 당기순손실이 발생하였습니다.

당사는 이러한 과정을 거치면서 외부감사인으로부터 감사보고서상 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재에 대한 의견을 지속적으로 받아왔습니다.

[35기(2018년) 감사보고서 주석 내용]

(연결기준)

<계속기업 관련 중요한 불확실성>
연결재무제표에 대한 주석 37에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 37은 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순이익 2,551백만원이발생하였으나, 연결재무제표일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 30,204백만원더 많음을 나타내고 있습니다. 주석 37에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 37에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

<주석 37. 계속기업가정에 관한 불확실성>

연결회사의 재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다.
2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순이익 2,551백만원이 발생하였고 보고기간 종료일 현재로 연결회사의 유동부채가 유동자산보다 30,204백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 따라서 연결회사의 계속기업으로서의 존속여부는 연결회사의 차기 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 
(...)

당사는 2018년 연결감사보고서상 유동부채가 유동자산보다 302억원 만큼 더 많음으로 인해 계속기업가정에 관한 불확실성 의견을 받았습니다. 당사의 유동비율은 유동부채의 증가로 인해 2016년 70%에 비해 2017년 48%로 크게 낮아졌다가, 2018년 68%, 2019년 1분기 66% 수준을 유지하고 있습니다.

[유동자산 및 유동부채 추이]

결산연월(또는 결산기간)
19.03.31
18.12.31
17.12.31
16.12.31

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산 총액
58,343
59,067
65,917
65,695
51,160
54,222
65,192
62,608

유동부채 총액
88,125
89,163
96,121
96,177
106,296
99,071
92,156
87,403

유동자산 - 유동부채
-29,782
-30,096
-30,204
-30,482
-55,136
-44,849
-26,964
-24,795

유동비율(%)
66.20%
66.25%
68.58%
68.31%
48.13%
54.73%
70.74%
71.63%

(자료 : 당사 정기보고서 가공)

당사는 상기 계속기업으로서의 불확실성을 해소하기 위하여 다음과 같은 계획을 수립하고 있습니다.

(1) 자금수요에 대한 대응방안
당사는 상환유예기간 만료일이 도래한 차입금에 대하여 상환유예기간을 2019년 12월 31일까지 연장하였습니다. 향후 만료일이 도래하는 차입금 또한 채권금융기관과의 긴밀한 협의를 통해 추가 연장할 계획이며, 영업활동으로 창출되는 영업이익을 통해 지속적으로 차입금을 상환할 계획입니다.

[채권금융기관 차입금 관련사항]

당사은 KIKO사태 이후 2010년 6월 28일자로 채권금융기관 공동관리절차를 신청하였으며, 채권금융기관협의회는 2010년 7월 5일자로 채권금융기관 공동관리절차 개시를 결정하였습니다. 이에 따라, 당사와 채권금융기관협의회는 2010년 10월 4일에 2012년 12월 31일까지를 차입금 상환유예기간으로 하여 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였고, 이후 수차례에 걸친 상환유예기간에 대한 연장 약정을 체결하여 최종적으로 2016년 12월 31일까지 그 기간이 연장되었습니다.

한편, 당사은 2015년 8월 13일 채권금융기관협의회의 결의를 통하여 2015년 8월 27일 
전환사채 60억원의 발행이 완료됨에 따라 채권금융기관공동관리 절차가 해제되었습니다. 이에 따라 기존 2016년 12월 31일 까지 였던 차입금 상환유예기간을 2017년 12월 31일 까지 연장하였으며, 2018년 6월 30일 및 12월 31일, 2019년 12월 31일까지 추가 연장하였습니다.

[KIKO사태 관련사항]

당사은 통화옵션 계약 기간 중 현물환율이 일정환율을 초과할 경우 계약이 자동적으로 체결(Knock-in)되는 통화옵션계약이 체결되어 있었으며 2008년 금융위기때 환율상승으로 크게 손실을 반영하였습니다.

2008년 당시 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
평가이익
평가손실

한국수출보험공사 수출환변동보험
-
11,172,230

하나은행 통화옵션
-
8,494,893

우리은행 통화옵션
-
3,810,567

신한은행 통화옵션
-
10,323,089

합 계
-
33,800,779

<2008년 현재 통화옵션 계약 기간 중 현물환율이 일정환율을 초과할 경우 계약이 자동적으로 체결(Knock-in)되는 통화옵션계약이 체결되어 있었으며, 당기 중 연결회사가통화옵션 및 수출환변동보험으로 인해 당기에 인식한 파생상품거래이익은 1,725,623천원이고, 당기 및 전기에 인식한 파생상품거래손실은 각각 5,756,410천원과 24,298,205천원입니다>

(2) 기타 자구계획
당사는 신속한 경영 정상화를 도모하기 위하여 원가절감 등의 자구계획을 추진 중에 있습니다.

(3) 경영개선

당사는 2016년 2월 11일 정부의 '개성공단 가동 전면중단' 결정으로 인하여 당사의 핵심주력 생산기지였던 개성공장을 상실하게 되었습니다. 이에 원가경쟁력을 확보하고자 2017년 6월에 베트남에 대체 생산기지를 완공하였고 2017년 7월부터 생산을 시작하였습니다. 현재 베트남 생산기지는 빠른 안정화 및 생산량 증대가 성공적으로 진행되고 있습니다. 당사는 개성공단 폐쇄의 영향으로 발생한 손실이 베트남 생산기지의 빠른 안정화로 회복되길 기대하고 있으며, 이익이 극대화 될 수 있도록 전력을 다하고 있습니다. 또한 당사는 재무구조 및 경영개선의 일환으로 누적 손실이 발생하고 있는 해외계열사(중국) 혜주솔루텍공업 유한공사의 매각을 2018년 5월 완료하였습니다.

당사는 2019년 1분기부터 연결기준, 별도기준 영업흑자를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 자회사인 베트남법인의 안정화 및 원재료(사출부품) 현지화를 통한 원가경쟁력 확보, 다양한 제품군을 개발/양산함에 따라 지속적 물량 및 매출 증가가 예상되고 있으며, 최근 휴대폰 카메라 탑재량이 증가(기존 1개 탑재 -> 최대 5개 까지 탑재)함에 따라 매출이 더욱 증가될 것으로 예상됩니다. 또한, 미국의 후방카메라 의무도입에 따라 자동차용 렌즈의 수요가 급증할 것으로 예상되며, 후방카메라 외에 전방/측방/차선이탈방지 등 다양한 전장용 카메라가 장착되고 있어 렌즈의 수요는 증가할것으로 예상하고 있습니다. 기존 고객사 Sony(가전), Toyota(자동차)의 성장세에 힘입어 수주 및 매출 호조가 예상되며, Parasonic(가전) 및 Sanko(파레트)등 신규고객 및 신규품목 개발에 성공하여 향후 수주 증대가 예상됨에 따라 당사의 영업실적이 개선되면 재무구조가 안정화 될 것이라고 보고 있습니다.

[계속기업 가정을 위한 향후 자금수지 계획]

당사는 AF모듈 사업확대 및 신규품목 개발 등으로 지속적인 영업현금흐름 확대를 기대하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 지속적으로 차입금을 축소해 나갈 계획입니다. 2019년 2분기부터 영업수지 흑자로 전환될 것으로 보이며, 당사의 2019년말 예상 기말 현금은 385억원 수준입니다.

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년 1Q
2019년 2Q
2019년 3Q
2019년 4Q
2019년 합계

영업
현금흐름
⒜수입
매출대금
130,978
38,371
48,255
37,141
38,278
162,045

기타
23,774
1

1

계
154,752
38,372
48,255
37,141
38,278
162,046

⒝지출
원재료 구입/ 외주가공비
87,219
28,035
24,904
23,140
25,000
101,080

급여
6,970
1,697
1,377
1,400
1,400
5,874

판매관리비
13,083
2,969
2,449
2,244
2,230
9,892

경상연구비
2,218
528
528
528
528
2,112

기타
38,460
6,953
7,826
8,546
5,012
28,337

계
147,950
40,182
37,084
35,858
34,170
147,294

영업수지(= ⒜ - ⒝)
6,802
-1,810
11,171
1,283
4,108
14,752

투자
현금흐름
⒞수입
자산매각
790

기타
71
38

38

계
862
38

38

⒟지출
연구개발투자

해외법인 투자
4,478
1,400
1,989
5,471
3,000
11,860

기타
169
4,071
125
224

4,419

계
4,647
5,471
2,114
5,694
3,000
16,279

투자수지(= ⒞ - ⒟)
-3,785
-5,433
-2,114
-5,694
-3,000
-16,242

재무
현금흐름
⒠수입
유상증자
18,655

기타
18,057

25,000

25,000

계
36,712

25,000

25,000

⒡지출
차입금 상환
8,055

417

6,000
6,417

이자비용
3,482
689
686
686
686
2,746

CB/BW 상환

2,000

2,000

기타
6,367
37

37

계
17,905
2,726
1,103
686
6,686
11,200

재무수지(= ⒠ - ⒡)
18,807
-2,726
-1,103
24,314
-6,686
13,800

기초 자금
4,367
26,195
16,227
24,181
44,084
26,195

기말 자금
26,195
16,227
24,181
44,084
38,506
38,505

(자료 : 당사 제시)
주1) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있음
주2) 공모사채 대금 09월 약 250억원 납입 가정
주3) 상기 자금수지는 경상적인 영업활동을 가정

[상기 자금수지의 추가설명]

해외법인 투자자금 관련
베트남법인(재영VINA) 라인증설을 위한 투자비임. 베트남법인의 현재 고용인원은 2,800명으로 인건비가 급격히 높아지고 있음. 또한 치열해지는 시장경제에 대응하기 위하여 베트남법인(재영VINA) 원가경쟁력 확보를 위한 자동화등 설비투자자금으로 계획하였음. (2019년 BW발행 시설투자비용 50억원 포함)

(자료 : 당사 제시)

[자금수지 산출근거]

1. 매출대금 및 기타 수입 산출 근거(a)
- 2019년 경영계획 및 고객사별 수금일 반영

2. 지출(b)
 1) 원재료구입/외주가공비 : 각 사업부별 '원재료구입' 및 '외주가공비' 등 노무비와 제주경비를 제외한 매출원가에 대한 통제를 각 사업부별로 관리인력이 통제.
 2) 급여 : 사업구조조정을 반영한 실제 연간발생 인건비 도출 수행
 3) 판관비 : 실적이 저조한 사업부문의 사업구조개편을 통하여 비용절감

3. 투자 현금흐름
 '- 해외법인투자 : 모두 재영VINA에 관한 투자이며, 베트남의 인건비가 가파르게 상승하고 동종업종간 경쟁이 치열해짐에 따라 시장변화에 유연하게 대응하기 위해 원가경쟁력을 확보하여 시장 우위를 선점하고자 자동화등 설비투자필요

4. 재무 현금흐름
- 차입금 상환 : 60억원의 단기차입금 상환

(출처: 당사 제시)

당사는 상기와 같은 계획에 의해 현재보다 영업현금흐름이 개선될 것으로 보이며, 2019년 2분기부터 자금수지가 양호해질 것으로 보고 있습니다. 그렇지만 당사가 계획하고있는 자구책 및 자금수지에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속의견을 지속적으로 받을 수 있으며, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다(이런 경우 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 현 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 투자자께서는 이점 꼭 유의하시어 투자하시기 바랍니다). 그로 인해 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

나. 재무안전성 관련 위험

당사의 2016년 연결기준 부채비율은 298% 수준이었으나, 2017년 갑작스런 개성공단 중단에 따른 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승 및 매출기회비용 증가(매출 감소) 등으로 인해 이익결손금이 증가하였고, 이로 인한 자본감소로 인해 부채비율이 832%까지 올라갔습니다. 이후 2018년 주주배정 유상증자(186억원) 등을 통해 자본금을 확충하면서 280%까지 감소하였고, 2019년 1분기는 영업실적 개선을 통한 이익결손금 감소로 부채가 감소하여 223% 수준으로 감소하고 있는 추세입니다.

당사는 금번 공모사채 발행으로 조달할 자금 250억원 중 우선적으로 2019년 말까지 60억원을 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 다만, 금번 신주인수권부사채 발행에 있어 250억원의 부채가 증가할 예정으로 재무비율은 일시적으로 현재보다 악화될 수 있습니다. 그렇지만, 투자자께서 채권 대용납입을 통한 신주인수권 행사에 따른 대용납입 등으로 채권 감소 및 자본금 증가가 수반될 수도 있어 재무비율이 개선될 소지도 있습니다.

그러나, 금번 공모사채 발행으로 자금을 조달한다 하더라도 당사 영업실적의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 다시 제기될 수도 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
153,553
144,924
160,924
152,514
145,860
138,381
153,626
145,147

유동자산
58,343
59,067
65,917
65,695
51,160
54,222
65,192
62,608

비유동자산
95,210
85,857
95,007
86,819
94,700
84,159
88,434
82,539

부채총계
105,959
105,096
118,597
116,721
130,213
121,580
113,835
108,746

유동부채
88,125
89,163
96,121
96,177
106,296
99,071
92,156
87,403

비유동부채
17,834
15,933
22,476
20,544
23,917
22,509
21,679
21,343

자본총계
47,594
39,828
42,327
35,793
15,647
16,801
39,791
36,401

현금및현금성자산
14,399
12,745
23,379
22,712
6,084
4,367
12,168
8,841

차입금
60,883
54,716
65,893
59,753
73,373
65,819
68,230
63,157

차입금의존도(%)
39.65
37.75
40.95
39.18%
50.30%
47.56%
44.41%
43.51%

순차입금
46,484
41,971
42,514
37,041
67,289
61,452
56,062
54,316

순차입금의존도(%)
30.27
28.96
26.42
24.29%
46.13%
44.41%
36.49%
37.42%

유동비율(%)
66.20
66.25
68.58
68.31%
48.13%
54.73%
70.74%
71.63%

부채비율(%)
222.63
263.87
280.19
326.10%
832.19%
723.65%
286.08%
298.74%

업종평균 차입금의존도
-
-
25.42
25.26

업종평균 유동비율
-
-
175.02
173.33

업종평균 부채비율
-
-
84.06
84.51

(자료 : 당사 정기보고서, 한국은행, 2017년 기업경영분석. C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 종합)
주1) 차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계
주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산
주3) 순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

당사의 2016년 연결기준 부채비율은 298% 수준이었으나, 2017년 갑작스런 개성공단 중단에 따른 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승 및 매출기회비용 증가(매출 감소) 등으로 인해 이익결손금이 증가하였고, 이로 인한 자본감소로 인해 부채비율이 832%까지 올라갔습니다. 2018년 주주배정 유상증자(186억원) 등을 통해 자본금을 확충하면서 280%까지 감소하였고, 2019년 1분기는 영업실적 개선을 통한 이익결손금 감소로 부채가 감소하여 223% 수준으로 감소하고 있는 추세입니다.

또한, 연결기준 차입금의존도는 2016년 44%에서 2017년 50%으로 증가하였다가, 2018년 41%, 2019년 1분기 40% 수준으로 소폭 개선되었습니다. 연결기준 유동비율은 2016년 71%에서 2017년 48%로 악화되었다가, 2018년 69%, 2019년 1분기 66% 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 차입금의존도는 개선되어가고 있지만, 업종평균(25%) 대비 열위하며, 당사의 재무안정성을 나타내는 주 지표인 유동비율 및 부채비율 또한 업종 평균 대비 매우 열위한 상황입니다. 이는 개성공단 중단으로 인한 원가 및 비용상승, 전 계열사인 혜주솔루텍(중국법인) 완전자본잠식으로 인한 손상차손 인식의 영향이 컸습니다.

[전체 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
31,507
31,396
128,599
125,353
119,060
116,281
120,559
116,976

매출총이익
6,825
4,740
19,878
11,928
2,083
886
14,028
11,009

- 매출총이익율
21.66%
15.10%
15.46%
9.52%
1.75%
0.76%
11.64%
9.41%

판매비와관리비
4,203
3,361
16,764
15,301
17,288
17,936
14,386
11,835

- 판관비율
13.34%
10.71%
13.04%
12.21%
14.52%
15.42%
11.93%
10.12%

영업이익
2,622
1,380
3,114
-3,374
-15,205
-17,050
-358
-826

- 영업이익율
8.32%
4.40%
2.42%
-2.69%
-12.77%
-14.66%
-0.30%
-0.71%

기타영업외이익

3,324
3,697
2,128
1,961
13,472
14,367

기타영업외비용
489
489
2,477
2,508
7,749
12,666
14,207
14,349

중단영업이익
-
-
2,375
-
-12,599
-
-315
-

당기순이익
2,107
1,039
2,551
-7,256
-36,300
-31,864
-4,892
-4,203

- 순이익율
6.69%
3.31%
1.98%
-5.79%
-30.49%
-27.40%
-4.06%
-3.59%

주) 전 계열사 혜주솔루텍 매출액 4,856,892천원(전기: 13,491,365천원)이 중단사업손익에 포함됨
주2) 기타영업외비용에는 대손상각비, 외환차손, 외화환산손실, 유형자산처분손실 등이 반영되었으며, 주로 개성공단 폐쇄 및 혜주솔루텍 손상차손으로 인한 비용이 큼.

2017년의 매출총이익이 급감한 주 사유는 개성공단 폐쇄 이후 거래처 유지를 위해 생산을 다른 기업에 외탁하면서 제조원가(외주가공비/노무비)가 상승하였기 때문이고, 재고자산 평가손실도 일부 증가하였습니다([회사위험 - 다.] 항목 참조). 또한 당사는 기타영업외비용 77억원(유형자산 손상차손 27억원, 외환차손14억원, 외화환산손실 24억원 등)으로 영업외 비용이 크게 발생하였으며, 전 자회사인 혜주솔루텍공업유한공사(보유지분 전량을 매각함에 따라 증권신고서 제출일 현재 종속기업은 아님) 중단영업이익손실 126억원을 반영하여 2017년 연결 당기순손실이 363억원으로 크게 상승하였습니다.

[혜주솔루텍 중단영업 발생손익 관련]

(단위: 천원)

구 분
2018년
2017년

매출액
4,856,893
13,491,365

매출원가
5,938,296
22,451,239

매출총이익
(1,081,403)
(8,959,874)

판매비와관리비
749,156
1,949,171

영업손실
(1,830,559)
(10,909,045)

영업외수익
203,926
531,609

영업외비용
142,947
2,221,896

법인세비용차감전 순손실
(1,769,580)
(12,599,332)

중단영업처분이익
4,144,681
-

법인세비용
-
-

중단영업이익
2,375,101
(12,599,332)

(자료 : 당사 정기보고서)

[개성공단 손실 관련]

재영솔루텍개성(주)는 당사의 주 매출원인 나노광학 사업부문의 주요 생산기지 역할을 하고 있었으나, 2016년 2월 개성공단 폐쇄조치로 인해 그 기능을 상실하였습니다. 이후 당사는 개성공단 투자 관련 자산을 모두 손상 처리하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

[ 개성공단 폐쇄 관련 자산 손상 ]

(단위: 백만원)

계정과목
금액

매출채권
628

미수금/미수수익
200

대여금
4,471

투자지분
7,444

유형자산
558

재고자산
425

잡이익(매입채무 면책)
(1,327)

경협보험금수령
(7,000)

피해지원금수령
(3,020)

합계
2,379

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 손상 금액은 모두 2016년에 인식되었습니다.

경협보험금 및 피해지원금의 수령으로 자산 손상 금액은 상당 부분 상쇄되었으나, 당사의 주요 생산 거점이 일시에 소멸함에 따라 거래처에 대한 납품을 유지하기 위해 생산을 타사 위탁하였고, 이는 곧 원가의 상승으로 이어져 2017년 매출손실까지 발생하였습니다. 직전년도 원가율을 적용 시 개성공단 폐쇄에 따른 외주비, 추가인건비 등 대체생산 비용을 200억원 이상으로 판단하고 있습니다. 다만, 2017년 6월 설립한 베트남 대체공장의 안정화 및 생산량 증대가 계획대로 진행되고 있어 당기에는 원가율이 개선되고 있습니다.

[ 개성공단 폐쇄로 인한 원가율 상승 ]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
31,507
128,598
119,060
120,559

매출원가
24,681
108,720
116,978
106,531

매출총이익
6,826
19,878
2,082
14,028

원가율
78%
85%
98%
88%

(자료 : 당사 정기보고서)

[혜주솔루텍 손실 관련]

혜주솔루텍은 당사가 1994에 설립한 중국 자회사로 삼성전자를 주요 고객으로 전자부품 및 금형을 매출 하고 있었습니다. 그렇지만 삼성전자가 중국의 천진, 심천 휴대폰공장을 폐쇄하였고, 혜주 공장 마저 폐쇄할 움직임을 보이는 등 탈 중국화로 인한 영향으로 비우호적인 업황이 지속되어 적자를 누적하고 있었습니다. 또한, 혜주솔루텍은 현지 공장의 임대계약이 만료된 2016년말 연장계약을 협의하였으나, 우리나라 사드배치 관련 갈등으로 조성된 혐한분위기로 인해 2017년 3월 계약 파기당하였습니다. 부지 및 건물 사용이 불가해짐에 따라 정상적인 영업 및 생산활동이 2017년 제대로 이루어지지 못하였으며, 이로 인해 대규모 손실이 발생하였습니다. 2018년 5월 지분을 정리함으로써 다음과 같이 최종 손실 금액이 확정되었습니다.

[ 혜주솔루텍 관련 손실 ]

(단위: 백만원)

계정과목
합계
2018
2017
2016
2015
2014
2013

매출채권
3,592
-
3,592
-
-
-
-

미수금/미수수익
1,925
-
1,925
-
-
-
-

대여금
3,750
-
3,750
-
-
-
-

투자지분
8,206
-
348
341
296
2,534
4,687

보증비용
3,202
1,809
1,393
-
-
-
-

합계
20,675
1,809
11,008
341
296
2,534
4,687

(자료 : 당사 정기보고서)

당사는 상기와 같이 제조기반 확보를 위해 중국 및 개성에 현지법인을 설립하여 운영하였으나, 정치적/경제적 요인 등으로 제조기반을 상실하면서 재무적으로 큰 손실을 겪은 바 있습니다. 당사는 베트남 현지에서 빠른 시간 내에 안정적인 사업기반을 확보하였으나, 해외 제조법인의 특성상 운영과 관련된 다양한 위험에 노출 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율은 연결기준 2016년 -0.1배, 2017년 -5.3배로 악화되었다가, 2018년 0.8배, 2019년 1분기 3.2배로 개선되었습니다. 

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익(손실)
2,622
1,380
3,114
-3,374
-15,205
-17,050
-358
-826

이자비용
830
771
3,884
3,652
2,871
2,794
4,282
4,019

이자보상배율
3.2
1.8
0.8
-0.9
-5.3
-6.1
-0.1
-0.2

(자료 : 당사 정기보고서)
주1) 이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

당사의 연결기준 차입금은 2016년부터 2019년 1분기까지 600억원~700억원 수준으로 유지하고 있습니다. 다만, 유동성장기차입금은 2016년 442억원, 2017년 436억원, 2018년 416억원, 2019년 1분기 410억원으로 점차 감소하고 있지만, 단기차입금 및 사채의 발생으로 인해 유동성차입금의 비중이 증가하고 있는 추세입니다.

[차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총 차입금
60,883
54,716
65,893
59,753
73,372
65,818
68,230
63,157

유동성 차입금
55,374
50,551
55,885
51,130
61,812
55,379
59,382
54,648

- 단기차입금
4,408
0
4,310
0
7,659
1,485
4,458
0

- 유동성장기차입금
41,039
40,624
41,648
41,203
43,877
43,618
44,486
44,210

- 사채
9,927
9,927
9,927
9,927
10,276
10,276
10,438
10,438

비유동성 차입금
5,509
4,165
10,008
8,623
11,560
10,439
8,848
8,509

- 장기차입금
5,509
4,165
5,008
3,623
5,439
4,318
4,035
3,696

- 전환사채
-
-
5,000
5,000
6,121
6,121
4,813
4,813

유동성 차입금 비중
90.95%
92.39%
84.81%
85.57%
84.24%
84.14%
87.03%
86.53%

비유동성 차입금 비중
9.05%
7.61%
15.19%
14.43%
15.76%
15.86%
12.97%
13.47%

당사는 증가하고 있는 이자비용을 통제하기 위해 하기와 같이 차입금 상환계획을 보유하고 있습니다. 특히, 담보가 없어 높은 이자비용(13%)를 지불하고 있는 기업은행의 차입금 18억원, 신용보증기금 일반사채 중 14억원을 연내까지 상환할 계획입니다.

[차입금 상환계획]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원, %)

구 분
차입처
차입목적
만기일
이자율(%)
차입금 현황
상환 계획
비 고

2019년
 1분기
증권신고서 제출일 현재
(2019-07)
2019년
2019년
2019년
2020년

2분기
3분기
4분기

단기차입금
신한
운전
2019-12-31
5.73
-
-
-
-
-
-
-

KEB하나
운전
2019-12-31
9.68
-
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
신한
운전
2019-12-31
4.65~6.07
6,789
6,789
-
-
510
-
-

운전
2019-12-30
4.60
6,693
6,693
-
-
374
-
-

KEB하나
운전
2019-12-31
4.89~6.70
8,389
7,972
417
-
610
-
-

운전
2019-12-31
4.92~6.54
1,590
1,590
-
-
0
-
-

산업
운전
2019-12-31
6.08
3,682
3,682
-
-
704
-
-

운전
2019-12-23
3.92
1,740
1,740
-
-
97
-
-

기업
운전
2019-12-28
13.00
1,787
1,787
-
-
1,787
-
-

수출입
운전
2019-12-30
5.16
1,769
1,769
-
-
99
-
-

운전
2020-12-04
1.50
700
700
-
-
-
-
-

운전
2021-04-22
1.50
800
800
-
-
-
-
-

신용보증기금
운전/시설
2019-12-31
5.50
9,927
9,927
-
-
1,368
-
일반사채

메리츠종금
운전
2019-12-31
5.00
8,069
8,069
-
-
450
-
-

중진공
운전
2023-04-30
3.00
1,000
1,000
-
-
-
-
-

운전
2024-03-10
2.00
1,500
1,500
-
-
-
-
-

현대커머셜
할부금융
2019-07-05
7.20
18
5
14
5
-
-
-

데라게란덴
시설
2020-08-20
3.79
263
239
24
24
25
67
-

소 계
54,715
54,261
455
29
6,025
67
-

(유동성 대체)
(50,551)
(50,121
-
-
-
-
-

잔 액
4,165
4,140
-
-
-
-
-

합 계
54,715
54,261
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

금번 공모사채 발행으로 조달할 자금 250억원 중 우선적으로 2019년 말까지 60억원을 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 다만, 금번 신주인수권부사채 발행에 있어 250억원의 부채가 증가할 예정으로 재무비율은 일시적으로 현재보다 악화될 수 있습니다. 그렇지만, 투자자께서 신주인수권 행사에 따른 채권 대용납입 등으로 채권 감소 및 자본금 증가가 수반될 수도 있어 재무비율이 개선될 소지도 있습니다.

그러나, 금번 공모사채 발행으로 자금을 조달한다 하더라도 당사 영업실적의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 다시 제기될 수도 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 재고자산 진부화 위험

당사의 총자산대비 재고자산 구성비율(%)은 연결기준 2016년 15%, 2017년 14%, 2018년 8%, 2019년 8%로 점차 감소하고 있어 재고자산이 점차 효율적으로 관리되고 있습니다. 재고자산회전율 또한 2016년 3회, 2017년 2.7회, 2018년 3.8회, 2019년 1분기 4.8회로 높아지고 있어 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있는 등 당사에 유리하게 작용도록 개선되고 있습니다.

그렇지만 당사의 재고자산 평가충당금 누계는 2017년 48억원, 2018년 57억원, 2019년 1분기 71억원으로 점차 증가하고 있습니다. 세부 내역으로 평가충당금 중 재공품은 2017년 34억원, 2018년 35억원, 2019년 1분기 36억으로 비슷한 수준을 유지하고 있지만, 제품은 2017년 10억원, 2018년 17억원(전기 대비 7억원 증가), 2019년 1분기 31억원(전기 대비 14억원 증가)으로 증가하였습니다. 재고자산 충당금 설정율은 2017년 19%에서 2018년 30%, 2019년 1분기 36%로 점차 증가하고 있습니다.

당사는 매 분기말 기준으로 재고자산 실사를 실시하고 있으며, 재고조사시점인 분기말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 향후, 재고자산 관리가 효율적으로 이루어지지 않아 지속적으로 재고자산 평가손실이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 재고자산의 원가 산정방법은 다음과 같습니다.

구 분
재고자산종류
평가방법

금 형

제품, 재공품, 원재료

개별법

기 타

상품, 제품, 재공품, 원재료

이동평균법

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

[재고자산 보유현황]

(단위 : 백만원)

계정과목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재고자산
상 품
529
0
916
0
1,359
9
2
2

제 품
2,945
2,945
2,368
2,368
5,660
5,393
5,091
4,076

재공품
6,727
5,848
7,712
6,708
10,524
8,118
13,252
10,455

원재료
2,293
2,293
2,435
2,435
3,166
2,577
4,687
2,339

미착품
228
0
0
0
39
0
0
0

합 계
12,722
11,086
13,431
11,511
20,748
16,097
23,032
16,872

총자산
153,553
144,924
160,924
152,514
145,860
138,381
153,626
145,147

매출액
31,507
31,396
128,599
125,353
119,060
116,281
120,559
116,976

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
8.29%
7.65%
8.35%
7.55%
14.22%
11.63%
14.99%
11.62%

재고자산회전율(회수)
4.8
5.6
3.8
4.5
2.7
3.5
3.0
4.1

(자료 : 당사 제시)
주) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = [재고자산÷기말자산총계×100]
재고자산회전율(회수) = [연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

당사의 총자산대비 재고자산 구성비율(%)은 연결기준 2016년 15%, 2017년 14%, 2018년 8%, 2019년 8%로 점차 감소하고 있어 재고자산이 점차 효율적으로 관리되고 있습니다. 재고자산회전율이란 연환산 매출액를 평균재고자산으로 나눈 것으로써 재고자산의 회전속도, 즉, 재고자산이 당좌자산으로 변화하는 속도를 나타냅니다. 재고자산회전율 또한 2016년 3회, 2017년 2.7회, 2018년 3.8회, 2019년 1분기 4.8회로 높아지고 있어 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있는 등 당사에 유리하게 작용도록 개선되고 있습니다.

각 사업부문의 매출이 감소할 경우 당사의 재고자산 회전율 저하 및 재고자산 진부화 문제에 가장 큰 요인으로 작용하게 됩니다. 당사의 재고자산은 영업계획에 따라 향후 소진될 것으로 예상되나, 만일 예상치 못한 실적악화로 인해 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과를 저해할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 평가손실충당금 내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

취득원가
평가손실
충당금
충당금 
설정율
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
충당금 
설정율
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
충당금 
설정율
장부금액

상품
529,079
(474)
0%
528,605
916,476
(474)
0%
916,002
1,359,310
(474)
0%
1,358,836

제품
6,130,226
(3,185,302)
52%
2,944,924
4,074,742
(1,706,532)
42%
2,368,210
6,736,911
(1,076,541)
16%
5,660,370

재공품
10,398,887
(3,671,600)
35%
6,727,287
11,248,925
(3,536,559)
31%
7,712,366
13,936,788
(3,412,435)
24%
10,524,353

원재료
2,589,836
(296,787)
11%
2,293,049
2,915,710
(481,025)
16%
2,434,685
3,442,050
(275,672)
8%
3,166,378

미착품
228,191
-
-
228,191
-
-
-
-
39,164
-
-
39,164

합 계
19,876,219
(7,154,163)
36%
12,722,056
19,155,854
(5,724,590)
30%
13,431,264
25,514,223
(4,765,122)
19%
20,749,101

(자료 : 당사 정기보고서)

당사의 재고자산 평가충당금 누계는 2017년 48억원, 2018년 57억원, 2019년 1분기 71억원으로 점차 증가하고 있습니다. 세부 내역으로 평가충당금 중 재공품은 2017년 34억원, 2018년 35억원, 2019년 1분기 36억으로 비슷한 수준을 유지하고 있지만, 제품은 2017년 10억원, 2018년 17억원(전기 대비 7억원 증가), 2019년 1분기 31억원(전기 대비 14억원 증가)으로 증가하였습니다. 재고자산 충당금 설정율은 2017년 19%에서 2018년 30%, 2019년 1분기 36%로 점차 증가하고 있습니다.

[사업부문별 재고자산 평가손실충당금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년도 1분기
2018년도
2017년도

기설정분
누적
기설정분
누적
기설정분
누적

나노광학
상품
-
0
-
0
0
0

제품
1,445
2,387
242
942
462
701

재공품
-41
1,397
400
1,436
803
898

원재료
-208
226
180
435
155
254

미착품
-
-
-
-
-
-

계
1,195
4,010
822
2,813
1,421
1,853

금형
상품
-
-
-
-
-
-

제품
4
9
-0
5
5
5

재공품
-104
880
161
984
820
823

원재료
1
15
4
14
11
11

미착품
-
-
-
-
-
-

계
-99
904
164
1,003
835
839

부품
상품
-
-
-
-
-
-

제품
30
789
512
760
77
371

재공품
278
1,395
-58
1,117
1,120
1,692

원재료
23
55
22
32
2
11

미착품
-
-
-
-
-
-

계
331
2,240
476
1,909
1,199
2,074

합 계
상품
-
0
-
0
0
0

제품
1,479
3,185
753
1,707
544
1,077

재공품
133
3,672
504
3,537
2,743
3,412

원재료
-184
297
206
481
168
276

미착품
-
-
-
-
-
-

계
1,427
7,154
1,463
5,725
3,455
4,765

(자료 : 당사 제시)

당사는 2017년 재고자산평가손실이 34억원 발생하였으며, 주 원인은 외부 영업환경 악화로 인한 재공품의 평가손실 27억원이 발생하였기 때문입니다. 2018년에는 부품사업의 재고자산 평가손실 7억원이 발생하면서 재고자산 평가손실 14억원이 발생하였고, 당사의 2019년 1분기 재고자산 평가손실 14억원은 나노광학사업부문 제품에서 발생하였습니다. 나노광학사업부문의 AF모듈 사업은 재고자산 평가손실이 없었지만, 자동차 센서용 렌즈를 만드는 렌즈사업부의 재고자산 평가손실이 발생하였습니다. 그 이유는 당사가 H사에 납품하는 렌즈에 대해서 안전재고수량 요구가 있어 상대적으로 많은 수량을 제조하였으나, H사에 납품하는 렌즈의 물량이 줄어들고 있어 남는 재고자산이 증가하였기 때문입니다. 다만, 올해부터 재고량을 줄여나가고 있으며, 충당금을 쌓은 재고자산을 계속적으로 소진하여 충당금 설정율을 줄일 계획입니다.

[당사 재고자산 평가손실 인식 기준]

모든 재고자산에 대하여 매월 장기채화 재고 및 불용 재고를 파악 후 순실현가능가치를 평가하여 평가손실충당금을 설정하고 있습니다.
'- 장기채화재고:
6개월이상 자재이동이 없는 재고
'- 불용 재고: 거래 중단된 자재 또는 불량 자재 등 판매불가능한 재고

(자료 : 당사 제시)

충당금 차감 후 재고자산 장부가액에 대하여 추가로 감액처리될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 장기적 관점에서 판단할 경우, 향후 매출 증가를 달성하지 못하거나 기술력이 저하되어 당사의 재고자산을 판매하지 못하게 될 경우 재고자산의 추가적인 감액처리로 인하여 당사의 수익성은 악화될 위험이 있습니다. 또한 급격한 경기변동이 발생하거나 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아 기술 경쟁력을 상실할 경우에도 마찬가지로 재고자산에 대하여 추가적인 감액 처리가 요구될 수 있으며, 이는 궁극적으로 매출원가를 증가시킴으로써 당사의 수익성 악화를 초래할 수 있습니다. 

당사는 매 분기말 기준으로 재고자산 실사를 실시하고 있으며, 재고 조사시점인 분기말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 향후, 재고자산 관리가 효율적으로 이루어지지 않아 지속적으로 재고자산 평가손실이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 유형자산 및 무형자산 상각 및 손실 위험

당사의 2019년 1분기 연결기준 유형자산 취득원가(1,342억원) 중 감가상각누계액은 390억원으로 약 29%를 차지하고 있습니다. 또한, 2018년 37억원, 2019년 1분기 10억원의 감가상각비용이 발생한 것과 같이 당사의 유형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 예정입니다. 유형자산 일부분이 자산부실화가 지속되면 이는 판매관리비를 증가시켜 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 유형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사가 보유하고 있는 소프트웨어, 개발비의 경우 88%, 53% 감가상각 및 손상차손이 진행된 상태입니다. 당사는 향후 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 1분기 연결기준 915억원의 유형자산을 보유하고 있습니다. 그러나 유형자산의 감가상각누계액이 391억원으로 취득원가의 29%를 차지하고 있으며, 이에 따라 당사는 보유하는 자산 일부분이 자산부실화가 발생하고 있는 것으로 판단되며, 이는 지속적으로 판매관리비를 증가시켜 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 2019년 1분기 기준 유형자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

[2019년 1분기 유형자산 구성내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
42,615,871
-
-
-
42,615,871

건물
32,497,463
(313,597)
-
-
32,183,866

구축물
3,000,507
(1,622,009)
(17,038)
-
1,361,460

기계장치
37,568,790
(20,603,458)
(2,949,447)
(235,172)
13,780,713

차량운반구
502,998
(236,456)
-
-
266,542

기타유형자산
17,975,142
(16,290,708)
(371,625)
(17,233)
1,295,576

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
134,196,271
(39,066,228)
(3,338,110)
(252,405)
91,539,528

(자료 : 당사 정기보고서)

[2018년 유형자산 구성내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
42,589,723
-
-
-
42,589,723

건물
32,270,504
-
-
-
32,270,504

구축물
2,993,648
(1,584,112)
(17,039)
-
1,392,497

기계장치
36,604,930
(19,969,103)
(2,949,447)
(243,343)
13,443,037

차량운반구
487,180
(229,850)
-
-
257,330

기타유형자산
17,838,458
(16,171,835)
(371,625)
(21,656)
1,273,342

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
132,819,943
(37,954,900)
(3,338,111)
(264,999)
91,261,933

(자료 : 당사 정기보고서)

당사가 보유하고 있는 기계장치, 기타유형자산의 경우 54%, 88% 감가상각이 진행된 상태입니다. 우선, 당사는 유형자산을 감가상각시 해당 연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니니다. 당사의 세부적인 유형자산 평가방식은 다음과 같습니다.

[당사 유형자산 평가방식]

유형자산은 최초에 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 재평가모형을 적용하는 토지와 건물을 제외하고는 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

건 물
30년 ~ 40년

구 축 물
13년 ~ 40년

기 계 장 치
10년 ~ 15년

차량운반구
4년

공 구 기 구
5년 ~ 8년

집 기 비 품
1년 ~ 4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(자료: 당사 정기보고서)

당사는 건물 30년 ~ 40년, 기계장치 10년 ~ 15년 등 경제적 내용연수를 인식하고 있으며, 당사는 유형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 발생한 것으로 판단됩니다. 감가상각된 건물, 기계장치, 시설장치, 비품의 변동추이는 다음과 같습니다.

[2019년 1분기 유형자산 변동내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
감가상각
기타
당분기말

토지
42,589,723
-
-
-
-
26,148
42,615,871

건물
32,270,504
-
-
-
(312,227)
225,589
32,183,866

구축물
1,392,497
-
-
-
(34,799)
3,762
1,361,460

기계장치
13,443,037
879,539
(4,320)
-
(605,940)
68,397
13,780,713

차량운반구
257,330
25,953
(2)
-
(19,936)
3,197
266,542

기타유형자산
1,273,342
126,148
-
-
(111,255)
7,341
1,295,576

건설중인자산
35,500
-
-
-
-
-
35,500

합계
91,261,933
1,031,640
(4,322)
-
(1,084,157)
334,434
91,539,528

(자료 : 당사 정기보고서)

[2018년 유형자산 변동내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체
재평가
종속기업처분
손상차손
감가상각
기타
당기말

토지
40,972,296
-
(84,616)
-
1,601,430
-
-
-
100,613
42,589,723

건물
32,584,358
-
(98,035)
-
336,395
-
-
(961,003)
408,789
32,270,504

구축물
1,519,025
13,200
-
-
-
-
(17,038)
(139,033)
16,343
1,392,497

기계장치
13,449,076
3,515,108
(377,187)
97,922
-
(1,256,352)
(101,855)
(2,103,931)
220,256
13,443,037

차량운반구
99,050
199,008
-
-
-
-
-
(42,371)
1,643
257,330

기타유형자산
2,183,285
73,634
(65,479)
-
-
-
-
(421,986)
(496,112)
1,273,342

건설중인자산
171,274
76,500
(16,950)
(196,600)
-
-
-
-
1,276
35,500

합 계
90,978,364
3,877,450
(642,267)
(98,678)
1,937,825
(1,256,352)
(118,893)
(3,668,324)
252,808
91,261,933

(자료 : 당사 정기보고서)

[유형자산 재평가 관련]

연결회사는 2016년 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지, 건물을 재평가 하였습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지와 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
42,615,871
39,338,655

건물
32,183,866
28,862,707

합 계
74,799,737
68,201,362

1) 토지건물의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

토지, 건물
-
-
74,799,737
74,799,737

2) 토지의 가치평가기법 및 투입변수

구분
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치와의 관계

토지, 건물
3
공시지가
기준평가법
시점수정
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

당사의 2019년 1분기 연결기준 유형자산 취득원가(1,342억원) 중 감가상각누계액은 390억원으로 약 29%를 차지하고 있습니다. 또한, 2018년 37억원, 2019년 1분기 10억원의 감가상각비용이 발생한 것과 같이 당사의 유형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 예정입니다. 유형자산 일부분이 자산부실화가 지속되면 이는 판매관리비를 증가시켜 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 유형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 2019년 1분기 기준 무형자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

[2019년 1분기 무형자산 구성내역]

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-
=

소프트웨어
2,449,997
(2,192,314)
-
-
257,683

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-
-

토지이용권
4,337,980
(192,706)
(1,362,983)
-
2,782,291

회원권
607,866
-
(429,475)
-
178,391

합 계
24,355,201
(11,466,718)
(9,670,118)
-
3,218,365

(자료 : 당사 정기보고서)
주) 상기 무형자산의 개발비는 AF사업부문 관련 개발비로서 2010년도에 PCL, PCLM 프로젝트의 자산성이 낮다고 판단하여 78억원을 손상차손으로 인식하였습니다.
주2) 토지이용권 14억원은 개성공단 토지이용권 장부금액을 손상차손으로 인식하였습니다.

[2018년 무형자산 구성내역]

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-
-

소프트웨어
2,444,369
(2,162,672)
-
-
281,697

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-
-

토지이용권
4,289,408
(170,963)
(1,362,983)
-
2,755,462

회원권
607,866
-
(385,457)
-
222,409

합 계
24,301,001
(11,415,333)
(9,626,100)
-
3,259,568

(자료 : 당사 정기보고서)

당사가 보유하고 있는 소프트웨어, 개발비의 경우 88%, 53% 감가상각 및 손상차손이 진행된 상태입니다. 당사는 무형자산을 감가상각시 해당 연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니니다. 당사의 세부적인 유형자산 평가방식은 다음과 같습니다.

[당사 무형자산 평가방식]

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

산업재산권
10년

소프트웨어
5년

개 발 비
5년

회 원 권
비한정

(자료: 당사 정기보고서)

당사는 산업재산권 10년 ~ 5년, 소프트웨어 5년 등 경제적 내용연수를 인식하고 있으며, 당사는 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 발생한 것으로 판단됩니다. 소프트웨어, 토지이용권, 회원권 변동추이는 다음과 같습니다.

[2019년 1분기 무형자산 변동내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
손상차손
상각비
기타
당분기말

소프트웨어
279,153
-
-
(25,978)
4,508
257,683

토지이용권
2,698,295
-
-
(18,712)
102,708
2,782,291

회원권
222,409
-
(44,018)
-
-
178,391

합 계
3,199,857
-
(44,018)
(44,690)
107,216
3,218,365

(자료 : 당사 정기보고서)

[2018년 무형자산 변동내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
손상차손
상각비
기타
당기말

소프트웨어
206,875
66,202
-
(91,076)
99,696
281,697

토지이용권
2,624,533
-
-
(73,768)
204,697
2,755,462

회원권
222,409
-
-
-
-
222,409

합 계
3,053,817
66,202
-
(164,844)
304,393
3,259,568

(자료 : 당사 정기보고서)

당사의 연결기준 2018년, 2019년 1분기 무형자산 변동내역은 미미하며, 무형자산은 
은 32억원 수준을 유지하고 잇습니다. 다만, 당사의 무형자산 평가방식에 따라 자산 진부화가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 무형자산은 내용연수가 지날수록 감가상각이 될 것이며, 추가적인 감가상각 및 손상차손이 발생할 시 판매비와관리비의 증가로 당사의 수익성이 하락할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

마. 환율변동 관련 위험

당사의 수출비중은 2016년 55%로 과반수 이상을 차지하였다가 2017년 46%, 2018년 39%, 2019년 1분기 38%로 점차 감소하고 있습니다. 당사는 2008년 금융위기 당시 KIKO 손실을 본 이후 외환 관련 파생상품 거래를 하지 않고 있습니다. 따라서 별도의 환율 변동 대비책은 없는 상황입니다. 당사의 제품 수출액은 주로 일본 자회사 JYCO를 통해 발생하고 있으며, 이에 따라 엔화 대비 원화 가치 절상 시에는 수출 경쟁력 저하 및 이익 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면 베트남 자회사 재영VINA의 경우 한국 본사가 원재료를 공급하고 재영VINA가 제품을 생산하면 이를 다시 한국으로 수입하는 형태의 거래를 하고 있는 바, 그 결제 통화인 미달러 대비 원화가치 절하 시 원가 상승 및 이익 감소로 이어질 수 있습니다.

당사는 외화 결제에 대비해 주요 기관에서 보고되는 자료를 파악하여 향후 환율 변동 등을 대비하기 위한 실무에 유용하도록 분석, 시행하는 방식으로 외화의 수입과 지출에 따른 위험관리가 이루어지고 있지만, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 수출비중은 2016년 55%로 과반수 이상을 차지하였다가 2017년 46%, 2018년 39%, 2019년 1분기 38%로 점차 감소하고 있습니다. 

[당사 수출비중 추이]

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

국내매출액
19,536,257
62%
78,452,249
61%
72,134,594
54%
62,937,769
45%

수출매출액
11,970,502
38%
50,146,299
39%
60,417,250
46%
75,884,437
55%

총매출액
31,506,759
100%
128,598,548
100%
132,551,844
100%
138,822,206
100%

(자료 : 당사 정기보고서)

당사는 2008년 금융위기 당시 KIKO 손실을 본 이후 외환 관련 파생상품 거래를 하지 않고 있습니다. 따라서 별도의 환율 변동 대비책은 없는 상황입니다. 당사의 제품 수출액은 주로 일본 자회사 JYCO를 통해 발생하고 있으며, 이에 따라 엔화 대비 원화 가치 절상 시에는 수출 경쟁력 저하 및 이익 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면 베트남 자회사 재영VINA의 경우 한국 본사가 원재료를 공급하고 재영VINA가 제품을 생산하면 이를 다시 한국으로 수입하는 형태의 거래를 하고 있는 바, 그 결제 통화인 미달러 대비 원화가치 절하 시 원가 상승 및 이익 감소로 이어질 수 있습니다.

당사 연결회사의 환율변동위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사 외화표시 화폐성자산의 대부분은 US$가 차지하고 있습니다. 2019년 1분기말기준 299억원(전체 외화표시 화폐성자산의 90%)로 US$의 환율변동에 따라 크게 영향을 받을 수 있습니다. 더욱이 당사는 환변동리스크에 대한 별도의 헷지 방안을 갖추고 있지 않아, 외환시장의 급변 등에 따른 적절한 대처를 하지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 우려가 있습니다.

[외화표시 화폐성자산 및 부채 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
29,995,049
26,558,727
34,847,024
26,770,747

JPY
3,371,645
349,580
9,148,790
253,210

합 계
33,366,694
26,908,307
43,995,814
27,023,957

(자료 : 당사 정기보고서)

당사가 주로 거래하는 통화는 USD(원/달러)이며 4월 중순 이후 원/달러 환율은 급격히 오르고 있는 추세입니다. 미국과 중국 간 무역 긴장은 지속하는 가운데 미국의 경제지표는 상대적으로 양호하며, 브렉시트 불확실성 등 영국을 비롯한 유럽의 정치적 불확실성까지 부각되면서 달러는 투자 피난처로서 가치를 더욱 높이는 국면입니다. 과열된 달러 매수 심리가 쉽게 진정되지 않고, 한국의 수출 부진, 주식시장에서 외국인 순매도 등 변수가 상승작용을 일으키면서 원/달러 환율은 변동이 있지만 전반적으로 오르는 추세입니다. 

[원/달러 환율변동 추이]

원달러 환율변동 추이.jpg
원달러 환율변동 추이

자료 : 네이버

당사는 매출시점과 결제시점의 환율 차이에 따라 외환차손익이 발생할 수 있습니다. 외화관련 기타수익 및 기타비용을 살펴보면 연도별 환율에 따른 변동성의 성격을 가지고 있습니다.

[외화관련 기타수익 및 기타비용]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

금융수익과
금융비용
외환차익
99
153
131
160

외환차손
42
136
345
291

순외환차손익
57
17
-214
-131

외화환산이익
1
28
-
223

외화환산손실
0
24
9
-

순외화환산손익
1
4
-9
223

기타영업외수익과 기타영업외비용
외환차익
284
2,228
808
1,489

외환차손
241
1,717
1,381
1,516

순외환차손익
43
511
-573
-27

외화환산이익
290
695
710
607

외화환산손실
171
348
2,407
657

순외화환산손익
119
347
-1,697
-50

(자료 : 정기보고서)

당사의 연결회사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 1분기와 2018년 말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 2019년 1분기 6억원, 2018년 17억원 수준입니다. 

[10% 변동시 법인세비용차감전 순손익 영향]

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

2019년 1분기
2018년
2019년 1분기
2018년

USD
343,632
807,628
(343,632)
(807,628)

JPY
302,207
889,558
(302,207)
(889,558)

합 계
645,839
1,697,186
(645,839)
(1,697,186)

(자료 : 당사 정기보고서)

당사는 외화 결제에 대비해 주요 기관에서 보고되는 자료를 파악하여 향후 환율 변동 등을 대비하기 위한 실무에 유용하도록 분석, 시행하는 방식으로 외화의 수입과 지출에 따른 위험관리가 이루어지고 있지만 외환 파생상품 등을 통한 환율변동 헷징은 하지 않고 있습니다. 해외 연결법인 등으로 인해 환리스크의 체계적 관리가 필요할 경우 통화선도거래, 이자율스왑계약 등을 통해 환리스크를 최소화 할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동 시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크에 노출될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

당사는 개성공단 폐쇄 관련 경협보험금 투자자산피해지원금으로 약 100억원을 지급받은 바 있으며, 이는 미래 개성공단이 다시 가동될 경우 회수 자산을 평가하여 보험금의 전부 또는 일부를 반환해야 할 가능성이 있으므로 우발채무로 표시하고 있습니다. 이 경우 당사는 손상시켰던 자산을 회복하고 보험금을 반환하는 것이므로 손실을 보는 것은 아니나, 이 역시 반환 시기 등에 따라 유동성 관리 측면에서 위험 요소가 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 우발채무 현황 ]

(단위:천원)

구 분
금융기관
금액

경협보험약정
수출입은행
7,000,000

투자자산피해지원
수출입은행
3,027,531

합 계
10,027,531

(자료 : 당사 정기보고서)

당사는 개성공단 폐쇄 관련 경협보험금 투자자산피해지원금으로 약 100억원을 지급받은 바 있으며, 이는 미래 개성공단이 다시 가동될 경우 회수 자산을 평가하여 보험금의 전부 또는 일부를 반환해야 할 가능성이 있으므로 우발채무로 표시하고 있습니다. 이 경우 당사는 손상시켰던 자산을 회복하고 보험금을 반환하는 것이므로 손실을 보는 것은 아니나, 이 역시 반환 시기 등에 따라 유동성 관리 측면에서 위험 요소가 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 해외 자회사 등 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 2019년 1분기말 현재 재영VINA, JYCO, 재영솔루텍개성(주)의 3개 종속회사를 보유하고 있습니다. 재영솔루텍개성(주)은 2016년 개성공단 폐쇄 당시 관련 자산을 모두 상각처리한 바 있습니다. 한편 전기말까지 종속회사였던 혜주솔루텍공업유한공사 역시 2018년 5월 지분을 최종 정리함에 따라 현재 실질적인 종속회사로는 일본 소재 JYCO 및 베트남 소재 재영VINA가 남아있습니다. JYCO의 경우 당사 제품의 일본 판매 및 사후 관리 역할을 하고 있으며, 재영VINA는 개성공단 폐쇄 후 이를 대체하기 위해 설립된 당사의 생산 거점입니다. 

당사는 2016~2017년 해외 자회사인 혜주솔루텍(중국) 및 재영솔루텍개성(개성) 관련 외부환경 변화로 인한 영업 중단 시 두 자회사에 대한 채권 등 자산을 일시 상각처리하여 대규모 손실이 발생한 바 있습니다. 이에 대한 내용은 [회사위험 - 나.] 항목을 참조하여 주시기 바랍니다. 현재 정상 영업중인 JYCO 및 재영VINA에 대해서도 향후 당사의 해당 사업부문 관련 실적이나 외부 환경 변화에 따라 이와 같이 자산을 회수하지 못하는 사례가 발생할 경우 일시에 큰 손실이 반영될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 2019년 1분기말 현재 재영VINA, JYCO, 재영솔루텍개성(주)의 3개 종속회사를 보유하고 있습니다. 재영솔루텍개성(주)은 2016년 개성공단 폐쇄 당시 관련 자산을 모두 상각처리한 바 있습니다. 한편 전기말까지 종속회사였던 혜주솔루텍공업유한공사 역시 2018년 5월 지분을 최종 정리함에 따라 현재 실질적인 종속회사로는 일본 소재 JYCO 및 베트남 소재 재영VINA가 남아있습니다. JYCO의 경우 당사 제품의 일본 판매 및 사후 관리 역할을 하고 있으며, 재영VINA는 개성공단 폐쇄 후 이를 대체하기 위해 설립된 당사의 생산 거점입니다. 당사의 2019년 1분기까지의 특수관계자와의 매입, 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 거래내역]

(별도기준)
(단위:백만원)

특수관계자의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

JYCO(주)
2,120
-
31
421

재영VINA(주)
-
1,885
7,377
-

재영아이텍(주)
-
-
149
-

합 계
2,120
1,885
7,558
421

(자료 : 당사 정기보고서)
주1) 재영아이텍(주)는 당사의 김승재 대표이사가 최대주주인 회사로 당사의 기타특수관계자에 해당합니다. 당사와 재영아이텍(주)와의 거래는 2018년 3분기 기준 매입, 매출 등 약 6억원이며, 채권, 채무 잔액 약 6억원으로 그 규모가 작습니다.
주2) 재영VINA에서 발생하는 기타수익 및 매입 : 재영VINA는 JY(본사)의 임가공업체로서, 당사가 외주를 주고 있으며 연결결산시 재영VINA의 매출은 내부거래로 상계하여 표기하고 있습니다.

[특수관계자 현황]

기업명
JYCO CO.,LTD.
재영솔루텍개성(주)
재영VINA(주)
재영아이텍(주)

설립년도
2003.11.19
2005.10.07
2016.08.05
2000.12.22

대표자
김학권,仲浴次業
김학권
김승재
김승재

본사 주소
일본
북한
베트남
한국

사업품목
몰드베이스,전자부품
전기,전자부품
전기,전자부품
주형 및 금형

당사지분율
57%
100%
100%
-

자산총계
11,120
12,446
26,301
11,192

부채총계
7,760
5,702
17,909
8,294

자본총계
3,360
6,744
8,391
2,898

매출액
16,797
-
22,135
6,600

당기순이익
-280
-0
4,264
-481

당사 및
특수관계인 지분
재영솔루텍㈜ 57%
 김학권 20%
 김승재 20%
 仲浴次業 3%
재영솔루텍㈜ 100%
재영솔루텍㈜ 100%
김승재 87%

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 재무현황은 2018년도 기준입니다.(단위 : 백만원)

당사의 종속회사 재무현황으로 JYCO CO.,LTD는 2017년 304억원 매출, 1억원 영업이익을 기록하였으나, 금형사업의 영업환경 악화로 인해 2018년 167억원 매출 및 -3억원 영업손실을 기록하였습니다. 재영VINA(주)는 2017년 50억원 매출을, 12억원 영업손실을 기록하였으나 빠른 안정화 및 매출수요의 증가로 2018년 221억원 매출, 48억원 영업이익을 기록하였습니다.

[JYCO CO.,LTD. 요약재무현황]

항 목
2018년
2017년
2016년
2015년

유동자산
5,941
10,779
11,817
5,252

비유동자산
5,180
4,808
3,479
3,413

자산총계
11,120
15,587
15,296
8,665

유동부채
7,450
12,047
13,152
6,460

비유동부채
310
325
339
576

부채총계
7,760
12,372
13,490
7,036

자본금
329
329
329
329

자본총계
3,360
3,215
1,805
1,630

매출액
16,797
30,430
34,889
28,206

영업이익
-251
138
168
275

당기순이익
-280
45
69
114

(자료 : 당사 제시)

[재영VINA(주) 요약재무현황]

항 목
2018년
2017년
2016년
2015년

유동자산
8,090
3,952
566
-

비유동자산
18,211
16,119
5,310
-

자산총계
26,301
20,071
5,877
-

유동부채
7,948
9,480
4
-

비유동부채
9,962
6,449
-
-

부채총계
17,909
15,929
4
-

자본금
5,665
5,665
5,665
-

자본총계
8,391
4,142
5,873
-

매출액
22,135
5,071
-
-

영업이익
4,811
-1,264
-45
-

당기순이익
4,264
-1,308
-26
-

(자료 : 당사 제시)

당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 삼성전자로부터 외주가공업체에 대한 사전승인을 득하고 거래를 체결하고 있기 때문에 특수관계자간 거래에 있어 이해상충 문제가 발생할 소지는 낮다고 판단됩니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 그 부정적인 영향을 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

[특수관계자 채권, 채무내역]

(별도기준)
(단위:백만원)

특수관계자의 명칭
채권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

JYCO(주)
2,655
614
28
182

재영솔루텍 개성(주)
-
665
-
-

재영VINA
-
2,449
8,091
-

재영아이텍(주)
436
151
84
-

소 계
3,091
3,879
8,203
182

대손충당금(주1)
1,726
(699)
-
-

합 계
1,365
3,180
8,203
182

(자료 : 당사 정기보고서)
주) 당분기 중 특수관계자 채권과 관련하여 비용으로 인식한 대손상각비 및 기타의대손상각비는 각각 37백만원 및 24백만원 입니다.
주2) 대손충당금은 재영솔루텍개성(주)에 대한 기타채권, JYCO에 대한 매출채권에 대한 대손충당금입니다.

당사는 2016~2017년 해외 자회사인 혜주솔루텍(중국) 및 재영솔루텍개성(개성) 관련 외부환경 변화로 인한 영업 중단 시 두 자회사에 대한 채권 등 자산을 일시 상각처리하여 대규모 손실이 발생한 바 있습니다. 이에 대한 내용은 [회사위험 - 나.] 항목을 참조하여 주시기 바랍니다. 현재 정상 영업중인 JYCO 및 재영VINA에 대해서도 향후 당사의 해당 사업부문 관련 실적이나 외부 환경 변화에 따라 이와 같이 자산을 회수하지 못하는 사례가 발생할 경우 일시에 큰 손실이 반영될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 관리종목 지정 사유 발생 위험

당사는 별도기준 영업손실이 2016년 8억원, 2017년 171억원, 2018년 33억원으로 지속되었습니다. 다만, 2019년 1분기 영업이익 14억원을 시현하였습니다. 당사의 전방산업(휴대폰 카메라 모듈 산업 등)은 성장할것으로 예상되고 있고, 당사의 베트남 법인이 안정화됨에 따라 원가경쟁력 제고로 인한 2019년 연결기준 뿐만 아니라 별도기준도 영업흑자 시현하는 등 2019년 사업전망은 2018년에 비해 긍정적인 상황입니다. 

그렇지만, 예상치 못한 전방산업 시장 상황이 악화 및 매출 저하, 생산차질 등 기타 부정적인 사항의 발생으로 2019년 영업손실이 발생한다면 당사는 향후 관리종목으로 지정될 수도 있습니다. 투자자께서는 금년도 실적에 따라 당사에 미치는 영향에 대해서 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 별도기준 영업손실이 2016년 8억원, 2017년 171억원, 2018년 33억원으로 지속되었습니다. 다만, 2019년 1분기 영업이익 14억원을 시현하였습니다. 그렇지만 당사가 하반기 예상치 못한 외부영향 및 실적변동의 영향으로 인해 2019년 온기 영업손실이 발생한다면 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3의2호 (최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우)에 해당될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[영업손실 현황]

(별도 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
1,380
(3,374)
(17,050)
(826)

[ 코스닥시장 상장규정 제28조 (관리종목) ]

항목
내용 (주1)

제1항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다.

제2호
최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제3의2호
최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우

제4호
다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

나. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

제6호
코스닥시장 상장법인 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매일을 기준으로 한다)간 지속되는 경우

제8호
공시규정에 따라 벌점을 부과받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상인 경우

제9호
공시규정 제19조의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니한 경우

제10호
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회(「상법」제449조의2제1항에 따라 이사회의 결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회)에서 재무제표를 승인하지 아니하는 경우

제11호
기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 1의 사유에 해당하는 경우

가. 최근사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우

나. 최근사업연도의 사업보고서상 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

제12호
코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우

나. 소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 법 제316조제1항에 따른 실질주주명부를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우에 한한다)을 기준으로 한다.

다. 업무규정 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

제13호
최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

제14의2호
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자회생및파산에관한법률」제34조에 의한 회생절차개시신청이 있는 경우

제14의3호
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다

제16호
그 밖에 제38조제1항(제38조제1항제5호ㆍ제16호는 제외한다)ㆍ제2항의 상장폐지사유가 발생한 경우

주1)
기업인수목적회사와 관련된 조항, 기타 삭제 조항은 포함되어 있지 않습니다.

주2)
제3호, 제4호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표의 수치를 기준으로 합니다.

주3)
제4호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본에서 비지배지분을 제외합니다.

당사의 전방산업(휴대폰 카메라 모듈 산업 등)은 성장할것으로 예상되고 있고, 당사의 베트남 법인이 안정화됨에 따라 원가경쟁력 제고로 인한 2019년 연결기준 뿐만 아니라 별도기준도 영업흑자 시현하는 등 2019년 사업전망은 2018년에 비해 긍정적인 상황입니다. 그렇지만, 예상치 못한 전방산업 시장 상황이 악화 및 매출 저하, 생산차질 등 기타 부정적인 사항의 발생으로 2019년 영업손실이 발생한다면 당사는 향후 관리종목으로 지정될 수도 있습니다. 투자자께서는 금년도 실적에 따라 당사에 미치는 영향에 대해서 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

또한, 당사는 과거 기업부실위험 선정기준 해당 등으로 투자환기종목(2018.05 ~ 2019.05)에 지정되었다가 해제된 이력이 있습니다.

[투자주의 환기종목 지정기준]

기업계속성 및 경영투명성에 중요하게 영향을 미치는 재무변수 및 건전성 관련 변수를 고려하여 지정

재무변수
유동비율, 부채비율, 영업현금흐름, 당기순이익, 이자보상배율, 자본잠식, 매출액

질적변수
최대주주 변경(횟수), 대표이사변경(횟수), 제3자배정 유상증자(횟수), 불성실공시(횟수), 감사보고서상 계속기업불확실성 사유발생

(자료 : 한국거래소 보도자료)

[당사 투자주의 환기종목 지정기준]

재무변수
(2017.01~2017.12)
유동비율(48%)
부채비율(832%)
영업현금흐름(-69억원)
당기순이익(-363억원)
이자보상배율(-5.3)
자본잠식(28%)
감사보고서상 계속기업존속 불확실성 사유 발생

(자료 : 당사 정기보고서 가공)

당사는 개성공단 사업중단, 한중 사드 영향 등으로 인한 중국 자회사 채권 손상처리 등으로 인한 재무구조 악화로 투자주의 환기종목에 지정된 바 있으나, 영업실적 개선으로 2019년 투자주의 환기종목에서 지정 해제되었습니다.
하지만 향후 예상치 못한 영업실적 변동 및 투자손실 등으로 기업부실위험 선정기준 해당된다면 투자환기종목에 또다시 지정될 수 있사오니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 위험

증권신고서 제출일 현재 최대주주 김학권은 지분 7%를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 12.5%의 지분율을 유지하고 있습니다.
다
만, 금번 공모로 발행할 신주인수권부사채 전액이 신주인수권 행사를 통해 주식을 전환이 가능하며 이는 기존 발행주식 대비 약 30%에 해당됩니다. 최대주주 등은 배정받은 물량의 100% 참여 예정이며, 공모 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되어도 현재 지분율은 유지할 수 있을 것으로 보이고 있습니다. 최대주주등의 청약 결과는 청약결과 공시에 기재할 예정이오니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 부족한 수준입니다. 당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있습니다. 그렇지만 투자자께서는 최대주주의 낮은 지분율로 인한 지분율 변동 위험에 대해서 충분히 인지하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주 김학권은 1976년 개인기업 재영금형정공을 개업한 후 1984년 12월 당사를 법인전환한 이후 현재까지 대표이사 및 관계사를 총괄하는 회장을 역임하고 있으며, 동 업계 종사기간 40년 이상의 경력을 보유하고 있습니다. 김학권은 동 분야에 대한 기술지식을 바탕으로 한국금형공업협종조합 이사장, 과기부 기술전문위원, 개선공단기업협회 회장, 뿌리산업진흥원 원장 등을 역임하는 등 활발한 대외활동을 수행하였습니다. 당사의 최대주주 주요 경력은 다음과 같습니다.

[최대주주 주요 경력]

일자
내용

1976
재영금형정공주식회사 설립 대표이사 회장 (現 재영솔루텍(주))

1996
한국금형공업협동조합 이사장 역임 (現명예이사장)

1998
한국기계산업진흥회 이사 역임

2003
중소기업진흥공단 운영위원

2007
중소기업진흥공단 SBC CEO Club 회장 (前)

2010
인천경영자총협회 회장 (現)

2013
개성공단 비상대책위원 공동 위원장

2014
뿌리산업진흥원 위원장(現)

(자료 : 당사 정기보고서)

증권신고서 제출일 현재 최대주주 김학권은 지분 7%를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 12.5%의 지분율을 유지하고 있습니다. 

[최대주주 등 지분율 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김학권
본인
보통주
5,096,791
7.36
5,096,791
7.00
-

최영순
친인척
보통주
157,962
0.22
157,962
0.22
-

김승재
임원
보통주
1,311,769
1.89
1,311,769
1.80
-

박규섭
임원
보통주
0
0
10,137
0.01
-

재영아이텍(주)
기타
보통주
2,543,243
3.67
2,543,243
3.49
-

계
보통주
9,109,765
13.16
9,119,902
12.52
-

우선주
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

당사의 최대주주 등은 2019년 말 49%의 과반수에 가까운 지분을 보유하고 있었으나, 2010년 말 17%로 줄었고, 2017년 말부터 점차 지분율이 감소하여 증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 등의 지분율은 12.52% 입니다.

[최대주주 등 주요 지분율 변동 추이]

기준일
최대주주 등
지분율

2009년 말
김학권 외 8인
49.57%

2010년 말
김학권 외 8인
17.92%

2018년 말
김학권 외 3인
13.16%

2019년 1분기
김학권 외 3인
12.52%

증권신고서 제출일
김학권 외 3인
12.52%

(자료 : 당사 정기보고서)

2010년말 지분율이 감소한 이유는 KIKO사태로 인한 워크아웃 당시 주채권은행 등이 기업구조조정촉진법에 의한 경영정상화계획에 의거 출자전환으로 신주를 취득하여 당사 최대주주 등의 지분율이 감소하였기 때문입니다. 이후 주채권은행 등은 2018년 2월 ~ 4월까지 보유주식수를 모두 매각하여 현재 보유하고 있는 주식은 없습니다. 2018년말 지분율이 감소한 이유는 기발행한 전환사채 및 상환전환우선주의 주식전환으로 당사 최대주주 등의 지분율이 희석되었기 때문입니다.

당사 최대주주 등은 금번 주주우선공모 구주주청약시 최대주주 등이 배정받는 금액 100% 청약할 예정입니다.

[최대주주등 100% 청약시 지분율 변화]

(단위 : 주, %)

구분
내용
비고

최대주주 등 현재 보유주식수 (A)
9,119,902
-

최대주주 등 예정 행사가능주식수 (B)
2,700,045

배정물량
100% 청약 가정
- 31.3억원, 행사가액
1,160
원 기준

증자 전 발행한 주식의 총수 (B)
72,794,917
-

공모 신주인수권부채권 예정 행사가능주식수 (C)
21,551,724

실권주 및 단수주
미발생 가정
- 250억원, 행사가액
1,160원
기준

최대주주등 예상 지분율 (E=A/D)
12.53%
증자 전 지분율 : 12.52%

주) 공모 신주인수권부사채의 신주인수권 모두 행사시 가정
주2) 상기 행사가능주식수는 단수금액 등에 의해 변동될 수 있음

당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 주식연계채권 및 상환전환우선주는 없습니다. 다만, 금번 공모로 발행할 신주인수권부사채 전액이 신주인수권 행사를 통해 주식을 전환이 가능하며 이는 기존 발행주식 대비 약 30%에 해당됩니다. 최대주주 등은 배정받은 물량의 100% 참여 예정이며, 공모 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되어도 현재 지분율은 유지할 수 있을 것으로 보이고 있습니다. 최대주주등의 청약 결과는 청약결과 공시에 기재할 예정이오니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 부족한 수준입니다. 당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있습니다. 그렇지만 투자자께서는 이처럼 최대주주의 낮은 지분율로 인한 지분율 변동 위험에 대해서 충분히 인지하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험

본 신주
인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정행사가액
1,160원
을 기준으로 전량 행사 시,
21,551,724주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재,
발행주식총수(보통주 72,794,917주)의 약 30%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2019년 10월 24일)부터 행사가 가능합니다.

따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

본 신주
인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 에정행사가액
1,160원
을 기준으로 전량 행사 시,

21,551,724
주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재,
발행주식총수(보통주 72,794,917주)의 약 30%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2019년 10월 24일)부터 행사가 가능합니다.

따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신용등급 관련 위험

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제11회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각 B 및 B+ 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제11회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각 B 및B+ 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가㈜
B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존
Stable

나이스신용평가(주)
B+
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
Stable

이는 원리금 지급확실성이 부족하여 매우 투기적이며, 채무 불이행 위험이 상존하고,장래의 안정성에 대해서도 현단계에서 단언할 수 없는 수준임을 의미합니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

라. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 재영솔루텍(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환금성 제약 위험

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2019년 09월 24일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2019년 10월 14일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을 용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.

금번 발행되는 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)를 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족
내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은
2019년 09월 24일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국 거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장 상장규정 제16조2)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족
내역

발행회사
당해 증권의 발행회사 주권이
코스닥시장에 상장되어 있을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것
(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이
상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2019년 09월 24일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2019년 10월 14일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다. 

또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(2019년 10월 24일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신주인수권 행사 후 환금성 위험

신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 재영솔루텍(주) 업무의 효율성을 위
하여
일정기간(15일) 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까
지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 재영솔루텍(주) 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 재영솔루텍(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 물량 출회 가능성에 따른 사채권 가격 하락 위험

금번 공모 청약에 실권 물량이 발생하여 공동대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우, 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 공동대표주관회사가 실권주 인수 후 빠른 시일 내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 공동대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 10% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 제11회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 발행총액 한도(250억원) 내에서 잔액인수를 할 예정이며, 이 경우 대표주관회사가 제11회차 신주인주권부사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

특히 본 사채 공모에 따른 인수수수료 구조는 대표주관수수료, 기본수수료 및 실권수수료로 구분됩니다. 기본인수수수료는 인수금액의 2.4%를 대표주관회사에게 지급하게 됩니다. 실권수수료는 실권물량이 발생할 경우 추가적으로 지급하는 개념으로 청약이 100% 완료되는 상황에서는 지급의무가 발생하지 않게 됩니다.

금번 공모의 경우 청약이 완료된 후 발생한 실권물량에 대하여 인수 의무 사채금액 한도 내에서 각자 자기계산으로 잔액 전부를 인수하게 됩니다. 청약이 미달되어 대표주관회사에서 실권물량를 인수하게 되는 경우, 실제 인수한 인수금액의 10%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

금번 공모 청약에 실권 물량이 발생하여 공동대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우, 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 공동대표주관회사가 실권주 인수 후 빠른 시일 내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 공동대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 10% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 투자위험요소 관련 주의사항

본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자 여러분께서는 투자결정을 하기 전에 본 사채 증권신고서 부분 중 "투자위험요소"를 특히 주의 깊게 검토하고 숙고하신 후에 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자 여러분께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자 의사 결정을 내려야 합니다.

자. 증권신고서 및 일정에 관한 주의사항

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 효력발생 관련 주의사항

본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

타. 신주인수권 관련 주의사항

본신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

파. 공시사항 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

하. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 공모 신주인수권부사채 발행으로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 

(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다. 

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 재영솔루텍(주) 제11회 무보증 신주인수권부사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주), 이베스트투자증권(주)(이하 '공동대표주관회사')는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 '공동대표주관회사'가 기업실사과정을 통해 발행회사인 재영솔루텍(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 '공동대표주관회사'가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, '공동대표주관회사'가 이러한 분석의견의 제시로 
인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, '공동대표주관회사'가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 '공동대표주관회사'의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

공동대표주관회사
아이비케이투자증권(주)

공동대표주관회사
이베스트투자증권(주)

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 재영솔루텍(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)가 투자자에게 본 건 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 발행회사인 재영솔루텍(주)의 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채 발행을 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와같습니다.

가. 기업실사 참여자

1) 발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

재영솔루텍(주)
경영총괄
김승재
대표이사
발행업무 총괄

재영솔루텍(주)
경영지원실
김태일
상무
경영지원총괄

재영솔루텍(주)

경영지원실

한승민
차장
재무 및 회계

재영솔루텍(주)

경영지원실

이단비
대리
재무 및 회계

2) 대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융2팀
이환우
팀장
기업실사 총괄
기업금융관련 업무 23년

아이비케이투자증권(주)

IB기업금융2팀

이종호
이사
기업실사 책임 및 검토
기업금융관련 업무 19년

아이비케이투자증권(주)

IB기업금융2팀

오창화
과장
기업실사 실무
기업금융관련 업무 6년

이베스트투자증권(주)
기업금융3팀
김봉현
팀장
기업실사 총괄
리스크관리 및 기업금융업무 10년

이베스트투자증권(주)
기업금융3팀
하창현
부장
기업실사 책임 및 검토
기업금융업무 10년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사 내용

2019-06-24

* 발행회사 초도 방문

- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인

- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2019-06-25

* 세부 발행관련 사항 논의

- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의

- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취

- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2019-06-27
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019-06-28 ~

2019-07-08

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 

* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 신주인수권부사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2019-07-10
* 사채 발행 관련 리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2019-07-11 ~

2019-07-18

- 증권신고서 작성 조언

2019-07-19 ~

2019-07-21

- 재영VINA 현장 실사 및 법인장, AF생산총괄 인터뷰

2019-07-22 ~
2019-07-24
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

4. 기업실사 세부내용

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

5. 종합평가의견

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 재영솔루텍(주)이 2019년 07월 25일 이사회에서 결의한 공모 분리형 신주인수권부사채를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

가. 동사는 2019년 1분기부터 연결기준, 별도기준 모두 영업흑자를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 자회사인 베트남법인의 안정화 및 원재료(사출부품) 현지화를 통한 원가경쟁력 확보, 다양한 제품군을 개발/양산함에 따라 지속적 물량 및 매출 증가가 예상되고 있으며, 최근 휴대폰 카메라 탑재량이 증가(기존 1개 탑재 -> 최대 5개 까지 탑재)함에 따라 매출 및 수익성이 더욱 증가될 것으로 예상됩니다.

나. 동사는 안정적인 품질을 기반으로 고부가가치 제품생산을 위해 연구소장 산하에 자문위원을
두고 있으며, 책임연구원, 선임연구원, 연구원 체계를 갖추고 있습
니다. 이
를 통해 15%이상 경량화가 가능한 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합 구조 기술을 적용한 Decoration 부품 개발, 부품가공의 실시간 모니터링과 이력추적이 가능한 IoT 기반 금형가공 관리시스템 구축 등의 기술력을 보유하고 있습니다.

다. 동사의 최종 매출처는 삼성전자로 비교적 재무상태 및 신용도가 우수한 업체로 납품하고 있어, 2018년 말 연결 기준, 동사의 매출채권대손충당금 설정률이 약 2% 수준으로 양호한 편입니다.

부정적 요인

가. 동사는 과거 KIKO사태로 인한 손실발생으로 채권단의 워크아웃 기간이 있었으며, 2016년 2월 개성공단 가동 중단으로 인한 핵심 생산시설 상실 및 제조원가(외주가공비 및 노무비) 상승, 2017년 한-중 사드배치 갈등에 따른 전 자회사(현재는 매각된 중국 혜주솔루텍) 영업 중단으로 인한 채권 등을 모두 손상차손으로 인식하면서 당사의 재무구조는 악화되었습니다. 이로 인해 연결기준 2017년 152억원 영업손실, 363억원 당기순손실, 2018년 34억원 영업손실, 74억원 당기순손실이 발생하였습니다. 당사는 이러한 과정을 거치면서 외부감사인으로부터 감사보고서상 감사의견과 관련 없는 계속기업 존속 불확실성 기재에 대한 의견을 지속적으로 받아왔습니다.

나.

AF 부문의 경우 수요처가 휴대폰 부품업체로 소수이며, 이는 최종적으로 국내 휴대폰 제조사 삼성전자 한곳으로 공급됩니다. 따라서 동 업체들의 실적이나 거래관계 변화에 따라 당사의 큰 실적 변동성이 나타날 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 불확실성에 따른 위험에 유의하셔야 합니다.

다. 동사는 제조기반 확보를 위해 중국 및 개성에 현지법인을 설립하여 운영하였으나, 정치적/경제적 요인 등으로 제조기반을 상실하면서 재무적으로 큰 손실을 겪은 바 있습니다. 동사는 베트남 현지에서 빠른 시간 내에 안정적인 사업기반을 확보하였으나, 해외 제조법인의 특성상 운영과 관련된 다양한 위험에 노출 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자금조달의
필요성

동사는 본 건 주주우선공모 BW 250억원 조달을 통해, 운영자금(차입금상환) 60억원, 운영자금(자재구입비 및 외주가공비) 140억원, 시설자금 50억억원에 사용할 예정입니다.

[평가의견]

공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 재영솔루텍(주)이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 공동대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2019년 07월 25일

대표주관회사: 아이비케이투자증권 주식회사

대표이사 김 영 규

대표주관회사: 이베스트투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 11]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
25,000,000,000

발행제비용(2)
746,570,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,253,430,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 11]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

인수수수료
600,000,000
인수금액의 2.4%

사채관리수수료
50,000,000
정액

신용평가수수료
27,020,000
VAT 별도

발행분담금
17,500,000
총발행금액 x 0.07%

채권 상장수수료
1,300,000
250억 이상 500억 미만

상장연부과금
500,000
채권 만기(5년) × 10만원

채권 등록수수료
250,000
발행총액의 0.001%, 
(50만원 초과 시, 50만원)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄비 등

합 계
746,570,000

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사의 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

(단위: 백만원)

운영자금
시설자금
계

20,000
5,000
25,000

주)
발행제비용은 당사의 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

당사는 자금집행의 중요도 순서에 따라 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채(BW) 납입 자금로 조달된 자금 250억원 중 60억원은 차입금 상환, 70억원은 자재구입비, 70억원은 외주가공비, 50억원은 시설투자자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

운영자금
차입금 상환
1
6,000
2019년 12월
단기차입금 상환

자재구입비
2
7,000
2019년 10월~ 2020년 06월
신규 라인 증설에 따른 원자재 구입비 충당

외주가공비
3
7,000
2019년 10월~ 2020년 06월
신규 라인 증설에 따른 외주가공비 충당

시설자금
투자비
4
5,000
2019년 10월~ 2020년 12월
신규 라인 증설에 따른 시설자금 충당

합 계
-
25,000
-
-

나. 자금의 세부 사용계획

1) 차입금 상환

당사는 금번 공모자금을 활용해 이자비용 절감을 위한 고금리 차입금 일부 상환 30억원, 연말 차입금연장을 위한 금융기관차입금 일부 분할상환 30억원 사용을 계획하고 있습니다.

[차입금 상환 예정]

(단위 : 백만원)

거래기관
금액
사용시기
비고

기업은행
1,687
2019년 12월
이자비용 절감을 위한 고금리 차입금 일부 상환

산업은행
1,313

KEB하나은행
610
연말 차입금연장을 위한 금융기관차입금 일부 분할상환,
 금융기관별 비율 변동 가능

신용보증기금
554

신한은행
510

무역보험공사
471

메리츠종금
450

산업은행
206

기업은행
100

수출입은행
99

합 계
6,000
-
-

(출처: 당사 제시)

2) 자재구입비 및 외주가공비

당사는 신규 라인 증설에 따른 부품자재, MAGNET, SPRING 등 원자재 구입비로 2020년 6월까지 70억원, 신규 라인 증설에 따른 외주가공비로 2020년 6월까지 70억원 사용을 계획하고 있습니다.

[자재구입비 및 외주가공비 사용 예정]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
총계
세부 사용목적

4분기
1분기
2분기

자재구입비
부품자재
1,200
1,300
1,300
3,800
신규 라인 증설에 따른 
 원자재 구입비 충당

MAGNET
500
600
600
1,700

SPRING
500
500
500
1,500

외주가공비
권선
2,400
2,400
2,200
7,000
신규 라인 증설에 따른 외주가공비 충당

합 계
4,600
4,800
4,600
14,000

(출처: 당사 제시)

3) 시설자금

당사는 신규 개발 48M 이상 초고화소 및 양방향 액추에이터, OIS 제조 라인 구축을 위한 자동화 제조 공정 설비 및 지그에 투자에 2020년 4Q까지 28억원, 신규 초고화소 대응 액추에이터용 초미세 이물 제거 시스템 구축에 2020년 4Q까지 4억원을 투자할 계획을 가지고 있스니다. 또한, 월 3000K CAPA 렌즈 체결 자동화 공정 구축, 월 3000K IR-Filter 부착 자동화 공정 구축, 공용 설비 및 지그 시설자금으로 2020년 4Q까지 18억원을 투자할 계획입니다.

[시설자금 사용예정 상세]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
총계
세부 사용목적

4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
계

신규 초고화소 및 양방향 액추에이터 제조 라인
자동화 제조 공정 설비 및 지그
450
1,000
500
600
200
2,300
2,750
신규 개발 48M 이상 초고화소 및 양방향 액추에이터, OIS 제조 라인 구축

초미세 이물 제거 설비
150
150
-
100
-
250
400
신규 초고화소 대응 액추에이터용 초미세 이물 제거 시스템 구축

신규 렌즈 및 IR-Filter 체결 라인
렌즈 체결 공정 설비 및 지그
260
400
400
-
-
800
1,060
월 3000K CAPA 렌즈 체결 자동화 공정 구축

IR-Filter 부착 공정 설비 및 지그
150
240
240
-
-
480
630
월 3000K IR-Filter 부착 자동화 공정 구축

공용 설비 및 지그
100
-
60
-
-
60
160
공용 설비 및 지그

2019년 합 계
1,110
1,790
1,200
700
200
3,890
5,000
-

(자료 : 당사 제시)

3. 자금의 운용계획 등

당사의 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채(BW) 발행은 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 이베스트투자증권(주)의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 공동대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 이베스트투자증권(주)가 일반공모 후 발생하는 청약 미달을 잔액인수하게 됩니다. 

당사가 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정이며, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하여 사용할 예정입니다.

4. 과거 공모자금 사용내역

공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2018.12.20
운영자금:14,200
시설자금:4,455
18,655
운영자금:14,200
시설자금:4,455
18,655
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없음

2. 이자보상배율

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익(손실)
2,622
1,380
3,114
-3,374
-15,205
-17,050
-358
-826

이자비용
830
771
3,884
3,652
2,871
2,794
4,282
4,019

이자보상배율
3.2
1.8
0.8
-0.9
-5.3
-6.1
-0.1
-0.2

(자료 : 당사 정기보고서)
주1) 이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율은 연결기준 2016년 -0.1배, 2017년 -5.3배로 악화되었다가, 2018년 0.8배, 2019년 1분기 3.2배로 개선되었습니다. 

당사의 연결기준 차입금은 2016년부터 2019년 1분기까지 600억원~700억원 수준으로 유지하고 있습니다. 다만, 유동성장기차입금은 2016년 442억원, 2017년 436억원, 2018년 416억원, 2019년 1분기 410억원으로 점차 감소하고 있지만, 단기차입금 및 사채의 발생으로 인해 유동성차입금의 비중이 증가하고 있는 추세입니다. 당사는 증가하고 있는 이자비용을 통제하기 위해 하기와 같이 차입금 상환계획을 보유하고 있습니다. 특히, 담보가 없어 높은 이자비용(13%)를 지불하고 있는 기업은행의 차입금 18억원,
신용보증기금 일반사채 중 14억원을 연내까지 상환할 계획입니다.

이에 따라 당사는 금융권 차입금을 점진적으로 상환하여 이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황 변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면 향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라 유동성 위험도 발생할 수 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
9,927
-
-
-
-
-
-
9,927

합계
9,927
-
-
-
-
-
-
9,927

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
2019년 07월 23일
B
Stable

나이스신용평가(주)
2018년 07월 23일
B+
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요

한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가㈜
B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존
Stable

나이스신용평가(주)
B+
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
Stable

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

2) 공시방법

한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주): https://www.kisrating.com
나이스신용평가(주): http://www.nicerating.com

5. 변호사의 법률의견검토

해당사항 없음

6. 기업인수목적회사의 예치자금등의 지급

해당사항 없음

7. 재무구조개선약정 미체결에 관한 사항

해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '재영솔루텍 주식회사'라고 표기하며, 약식으로는 '재영솔루텍(주)'로 영문으로는 JAEYOUNG SOLUTEC CO.,LTD. 로 표기 합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 금형기술을 기반으로 한 휴대폰부품, 반도체 IC소켓 및 플라스틱 사출금형과 나노광학, 부품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 1984년 12월 20일에 설립되었습니다. 당사의 본점 및 R&D 연구소는 인천광역시 연수구 갯벌로 118 (송도동)에 있으며, 인천광역시 남동공단, 충남 아산시에 제조시설이 위치하고 있습니다. 또한 일본, 북한(개성공단), 베트남에 해외 현지법인을 두고 있으며, 당사의 발행주식은 2003년 1월 22일 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다.

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소
전화번호
홈페이지

인천광역시 연수구 갯벌로 118 (송도동)
032) 850-0700
http://www.jysolutec.com

라. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않으나, 중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제2조 제1호에 의한 중견기업에 해당합니다.

마. 주요 사업의 내용

당사는 금형, 휴대폰 및 반도체 검사용IC소켓부품, 나노광학부품을 주요 목적사업으로 하고 있으며, 일찍부터 사업부제를 도입, 사업부별 책임경영제로 운영되고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다. 

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 3개의 계열회사를 보유하고 있으며, 당사를 제외하고 거래소 및 코스닥시장에 상장되어 있는 회사는 없습니다.

[계열회사가 영위하는 목적사업]

명칭
목적사업
소재지
당사의 지분율
구분

JYCO CO.,LTD
재영VINA
재영솔루텍 개성(주)
금형의 제조 및 판매,전자부품의 판매업
전자부품제조 및 판매업
임가공업
일본
베트남
북한
56.67%
100%
100%
종속기업
종속기업
종속기업

기타 자세한 사항은 'IX.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.

사. 신용평가에 관한사항

평가일
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
등급정의

2008.11.14
BB
한국신용평가(주)
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언 할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

2009.03.20
BB
한국신용평가(주)

2015.05.13
B0
(주)NICE D&B
단기적인 상거래 신뢰도는 인정되지만, 향후 환경변화에 따라 거래안정성이 저하될 가능성이 있는 수준입니다.

2017.04.24
B-
(주)NICE D&B

2017.12.22
BB-
한국기업데이터(주)
현재 채무 상환 능력은 인정되나, 장래의 여건 및 환경 변화에 따라 그 안정선 면에서는 불안한 요소가 내포되어 있습니다.

2018.05.14
CCC+
(주)NICE D&B
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준입니다.

2019.07.23
B
(주)한국신용평가
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

2019.07.23
B+
(주)나이스신용평가
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

아. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

JYCO CO.,LTD
2003.11.19
일본
몰드베이스, 전자부품
11,120,402
지분율 57%
종속기업

재영VINA
2016.08.05
베트남
전기,전자부품
26,300,662
지분율 100%
종속기업

재영솔루텍 개성(주)
2005.10.07
북한
(개성공단)
전기,전자부품
12,446,487
지분율 100%
종속기업

자. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2003년 01월 22일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

(1) 경영진의 변동

연도
성명
구분
비고

2014.03.28
김영호
감사
사임

김화진
감사
선임

2016.03.25
이석연
사외이사
선임

이승호
기타 비상무이사
선임

2017.02.28
강선영
등기이사
사임

2017.03.24
김화진
감사
사임

박재용
감사
선임

2019.03.29
이석연
사외이사
사임

이승호
기타 비상무이사
사임

나. 회사의 주된 변동내역

일자
내역
비고

2014.05.15
부품사업부문(2공장) 토지 및 건물 잔여필지 매각
-

2014.06.20

지점폐지 (인천 남동구 남동서로 75 (고잔동))
지점폐지 (인천 남동구 남동동로 198번길 53 (고잔동))

-

2015.01.30
관계사 제외 (ZIBA TOKYO 소유지분매각)
-

2015.08.27
경영정상화계획의 이행약정 해제(신한은행)
-

2016.02.11
개성공단 가동 중단
-

2016.08.05
재영VINA 설립(베트남)
-

2018.05.17
계열회사의 제외(혜주솔루텍 유한회사 소유지분 매각)
-

2018.12.03
계열회사의 제외(엔엠티(주) 청산종결)
-

2018.12.21
유상증자 22,314,674주
-

다. 종속회사의 연혁

회사의 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

JYCO CO.,LTD
전자부품판매업
및 금형제조
2007.10 KYOCERA CHEMICAL 금형사업 부문 인수
2009.08 치바공장 준공
2009.09 시부야지점 설치(설계)

재영VINA
전자부품등 임가공
2016.08 재영VINA 사업자 등록
2017.05 카메라 모듈(VCM) 양산 체제 구축

재영솔루텍 개성(주)
전자부품등 임가공
2008.09 2공장 준공
2010.03 제1공장 매각
2010.06 5M 카메라모듈(VCM) 양산 체제 구축
2012.09 8M 카메라 모듈(VCM) 양산 체제 구축
2014.09 기업명 변경 : 솔루텍지에스(주) -> 재영솔루텍 개성(주)
2016.02 개성공단 가동 중단

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.09.30
전환권행사
보통주
1,901,140
500
1,578
제8회차 전환사채

2016.12.31
전환권행사
보통주
2,534,854
500
1,578
제8회차 전환사채

2017.03.31
전환권행사
보통주
3,168,564
500
1,578
제8회차 전환사채

2017.03.23
유상증자(제3자배정)
우선주
2,513,616
500
2,387
상환전환우선주

2018.03.23
전환권행사
보통주
2,958,579
500
1,859
제9회차 전환사채

2018.04.11
전환권행사
우선주
2,304,148
-
-
상환전환우선주
보통주 전환

2018.04.11
전환권행사
보통주
3,267,974
500
1,683
상환전환우선주

2018.12.21
유상증자(주주배정)
보통주
22,314,674
500
836
85.49%

2018.12.26
전환권행사
우선주
209,468
-
-
상환전환우선주
보통주 전환

2018.12.26
전환권행사
보통주
1,196,172
500
836
상환전환우선주,
제9회차 전환사채

2019.01.28
전환권행사
보통주
3,588,515
500
836
제10회차 전환사채

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
87,681,588
2,513,616
90,195,204
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
14,886,671
2,513,616
17,400,287
-

1. 감자
14,886,671
-
14,886,671
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,513,616
2,513,616
상환전환우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
72,794,917
-
72,794,917
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
72,794,917
-
72,794,917
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
72,794,917
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
72,794,917
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.
- 제44조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 
 질권자에게 지급한다.
- 제45조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

[최근 3사업연도 배당에 관한 사항]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제36기 1분기
제35기
제34기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
2,107
-3,671
-36,230

(별도)당기순이익(백만원)
1,039
-3,120
-31,864

(연결)주당순이익(원)
30
-88
-928

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 주당순이익의 산출근거는 Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 26. 주당손익을 참고하십시오.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 정보

(1) 연결실체의 보고부문별 손익정보

(당분기)

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합계

매출액
1,026,611
10,166,397
30,240,374
(9,926,623)
31,506,759

영업손익
(76,119)
(1,350,355)
4,031,949
16,706
2,622,181

감가상각비
135,403
326,234
622,520
-
1,084,157

무형자산상각비
1,348
4,070
39,272
-
44,690

(전분기)

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합계

매출액
6,049,599
10,393,985
15,689,475
(7,739,443)
24,393,616

영업손익
(1,169,123)
(1,394,108)
357,185
325,647
(1,880,399)

감가상각비
147,803
321,804
400,695
(1)
870,301

무형자산상각비
2,156
2,766
31,412
-
36,334

(2) 연결실체의 보고부문별 자산 및 부채

(당분기말)

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
연결조정
합계

자산
17,446,360
47,853,787
73,159,775
56,741,634
(41,648,839)
153,552,717

부채
14,440,919
41,259,167
59,261,435
20,623,825
(29,626,419)
105,958,927

(전기말)

(단위 : 천원)

구분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
연결조정
합계

자산
18,434,436
48,556,946
69,474,626
66,308,971
(41,850,713)
160,924,266

부채
15,509,383
45,022,089
59,438,751
31,660,840
(33,034,198)
118,596,865

(3) 연결실체의 주요 지역별 정보

(단위 : 천원)

지역
수익(주1)
비유동자산 (주2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국 내
26,379,846
16,634,842
70,982,320
71,616,954

중 국
1,024,290
757,100
-
-

일 본
3,165,527
6,954,069
5,217,651
5,179,798

베트남
-
-
19,009,536
18,211,012

그 외
937,095
47,604
-
-

합 계
31,506,759
24,393,616
95,209,507
95,007,764

(주1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킵니다.
(주2) 금융상품은 제외한 금액입니다.

(4) 공통관리비의 합리적 배부기준 적용

- 공통관리비의 경우 각 제품/모델별 귀속이 확실한 직접비용(위임성 경비)은 
 각 제품/모델부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는
 각 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 

나. 사업부문별 현황

(1) 부품

① 산업의 특성
휴대폰산업은 스마트폰의 성장세가 지속적이고, 다양한 기능과 고도의 성능이 융합된 컨버전스 휴대폰이 주류를 이루어 나갈 것으로 보이는 가운데, 영상전화 외에도 MP3, 게임기, 블루투스, 고화소 카메라, 인터넷접속, 전자결재, 네비게이션, DMB, 전자사전, 바코드인식, 모바일뱅킹 같은 기능들이 복합되어 개인 휴대형 종합정보 단말기로 정착되는 기술 및 시장 트렌드를 따라 꾸준히 성장, 발전하는 산업입니다.
또한 이동통신 IT 기기산업은 첨단기능 제품에 대한 소비자의 관심이 높아 제품교환주기와 신제품 출시속도가 빠르며, 제품에 소비자의 기호가 크게 반영됩니다. 기술집약적이고 자본집약적인 산업으로서 핵심 원천기술 및 부품의 수입의존도가 크기 때문에 세계적으로 기술력과 생산력이 분리되는 추세를 보이고 있습니다. 시장이 국경의 구분 없이 세계화되는 추세이므로 독자적 기술이나 자본의 확보가 생존여부를 결정하고 있습니다. 또한 내수보다는 수출비중이 점차 확대되고 있습니다.

② 산업의 성장성
4G 및 신규 프리미엄폰으로의 전환수요, 스마트폰 시장 확대, 통신망 투자 확대에 따른 관련 장비 수요증가, 그리고 윈도우 10 출시효과 등으로 내수 및 수출의 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다. 

③ 경기변동의 특성 및 계절성
부품사업은 계절적인 영향보다는 트랜드에 따른 경기변동에 민감하다 할 수 있습니다. 신속, 정확, 오락, 휴대, 저장을 추구하는 이동통신서비스의 속성을 담은 스마트폰 시장이 확대되어 PC가 할 수 있는 거의 모든 작업을 처리함으로써 휴대폰 시장의 글로벌 트렌드를 형성할 전망입니다. 특히, 스마트폰은 터치스크린과 멀티미디어 기능 및 규격 향상을 통해 고급화되고, 기능의 융.복합화를 통해 다양화되는 추세를 보이며 수요는 지속적으로 증가될 전망입니다. 

④ 국내외 시장여건
국내 이동통신 서비스 가입자는 인구대비 95%에 달하고 있고, 연령대별에 따라 다소차이는 있지만 예전보다 휴대폰 교체주기가 빨라지면서 소비의 정체기 또한 없어 보입니다. 통신시장 특성 중 하나는 모델수명이 짧다는 것인데, 이를 위해서는 신속대응이 가능한 개발조직 및 다품종 소량생산에 적합한 유연한 생산시스템이 요구됩니다.
향후 휴대폰 시장 변화에서는 스마트폰의 성장과 스마트폰 시장의 경쟁구도가 갈수록 고도화됨에 따라 전체 휴대폰 출하량 중에서 스마트폰이 차지하는 비중이 지속적으로 확대될 전망입니다. 아울러, 국내시장 점유율은 정확한 데이타는 없으나 향후 스마트폰의 수요증가가 예상됨에 따라 지속적인 매출 성장을 이어 갈 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소
금형, 성형 등 기구물의 전반적인 solution이 구축되어 있어 고객사로부터의 Turnkey 수주가 가능하고, 보유 신기술을(NMT, Stack Mold, E-Mold 등) 활용한 고객접근의 우위요소를 이용하여 수주의 극대화를 추진하고 있습니다.
또한, 금형기술을 기반으로 휴대폰 및 컨넥터 테스트 소켓 등 정밀부품류의 생산에 주력하고 있으며, 주력 보유 기술인 금형기술에 있어 국내 평준화가 어느 정도 실현되었으나 특수정밀 분야에서의 기술적 우위를 점유하고 있고, 또한 반도체 시장의 활성화에 따라 컨넥터 테스트 소켓류의 수주 증가가 예상됩니다.

(2) 금형

① 산업의 특성
금형산업은 시장을 대상으로 계획 생산을 할 수 없으며, 현장경험, CNC공작기계 및CAD/CAM 활용이 필수인 산업으로서 생산성 향상과 품질 향상을 선도하는 기술집약적 산업입니다. 또한 모든 산업에 근간이 되며, 부가가치와 외화 가득율이 높은 수출 전략적 산업입니다.

② 산업의 성장성
우리나라는 일본, 중국, 미국, 독일에 이어 세계 5위의 금형 생산국이며 금형 수출국입니다. 특히 한국의 금형업체들은 내수 시장의 둔화에도 불구하고 일본의 금형수요 회복 및 중국의 저가 공세 등을 극복하기 위하여 아시아 중심 금형수출 구조를 개선하고 부가가치 창출을 통한 경쟁력을 강화하여 선진 금형기술국가로 전환하고 있습니다. 아울러 금형산업은 독자적인 산업군으로서의 발전뿐만 아니라 관련산업과 연계해야 발전할 수 있으므로 전, 후방산업을 연계시키는 매우 중요한 역할도 하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성 및 계절성
금형산업은 계절적 경기변동과는 무관하지만, 이머징마켓의 경기변동에는 민감하다 할 수 있습니다. 이머징마켓의 경제성장에 따라 금형산업도 동반 성장하면서 제조업계에 필수적인 금형의 수출호조가 기대되며 축적된 노하우의 체계화와 단납기 시스템 구축, 고급인력의 확보, 적극적인 시설투자와 기술개발로 고부가가치 산업으로 전환될 것이며, 특히 가전금형, 통신기기, 정밀 반도체 금형, 자동차 금형 및 LCD, PDP가 지속적인 성장을 보이며, LED 및 3D TV 급성장으로 인하여 여타 산업군 보다 내수 증가율이 높을 전망입니다. 

④ 국내외 시장여건
세계의 금형기술은 재료 기술, 설계 기술, 가공 기술, 성형 기술, 측정 기술, 공정 설계 기술 등이 IT산업과 접목되어 복합적으로 적용되는 형태로 전환되고 있으며, 이에따른 금형기술개발로 고부가가치화를 추구하는 것이 세계적인 흐름입니다.
금형은 제품의 대량생산과 고급제품을 만들기 위해서는 필수적인 도구이므로 전방산업의 경기변동에 따라 금형경기가 좌우됩니다. 제조업체의 측면에서는 금형이 투자비용이므로 투자의 방향도 적정한 규모에서 최대의 이윤을 추구하기 위해 규모의 경제를 살릴 수 있는 방향으로 집중되고 있습니다. 
향후 세계적 불경기의 점진적인 상황개선에 따른 금형수주 증가가 예상되고, 북미/유럽 고객의 글로벌소싱 강화 및 중국의 가격상승 추세라는 새로운 기회적 요소의 증가로 수주증가가 예상됩니다. 아울러, 국내시장 점유율의 정확한 데이타는 없으나 향후 수주증가가 예상됨에 따라 지속적인 매출 성장을 이어 갈 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소
프라스틱 사출금형의 자동차 바디, 도어와 가전제품, 컴퓨터, 통신기기등의 본체와 부품의 제조를 하고 있으며, 다른 금형에 비해 안정적인 수요기반을 가지고 있으며, 앞선 기술력으로 고객만족의 극대화를 실현하여 고객사로부터 좋은 파트너로서의 평가를 받고 있고, 신기술 개발을 통한 시장점유율의 확대를 실현해 가고 있습니다. 또한 당사의 보유기술은 고광택금형기술, 직가공미세홀, STACK MOLD, E-MOLD, 2색사출(2K mold)등의 신기술이며, 독자적 금형생산 통합시스템도 개발하고 있습니다.

(3) 나노광학

① 산업의 특성

카메라 모듈산업은 기술력과 설비에 대한 투자의 요구량이 높고 초기에는 원재료의 개발에 많은 시간이 소요되는 진입장벽이 높은 산업으로서 첨단 광학 기술을 기반으로 전기, 전자 부문의 기술을 접목하는 산업으로 기술 및 시제품 개발 속도가 빠릅니다. IT산업 발달과 함께 소비수요가 큰 폭으로 확대되고 있으며, 응용기술을 통한 제품 다양화가 가능한 고부가가치 산업입니다.

② 산업의 성장성
카메라 모듈은 완제품의 형태가 아닌 다양한 디지털 기기에 카메라 기능을 삽입하기위하여 제작된 반제품 형태로 각종 단말기와 기술의 융합을 통해서 자동차 후방 카메라와 로봇의 눈 등 다양한 기기에 적용하고 있습니다. 특히, 최근 세트업체들의 고화소 출시경쟁과 카메라 기능의 엔터테이먼트와 5G 통신의 개시와 같은 모바일 시장의트렌드로 인해 꾸준한 수요의 성장을 보이고 있는 산업입니다.

③ 경기변동의 특성 및 계절성
일부 제품이 계절적ㆍ지역적 영향을 받을 수도 있지만, 카메라 모듈은 경기변동 보다는 디지털 기기의 발전에 민감하다고 할 수 있습니다. 전반적인 세계 시장의 불황에도 불구하고 카메라 폰 시장은 지속적으로 성장하고 있으며 휴대폰용 카메라 모듈의 소형화, 고기능화, 고화소화 등이 계속해서 요구되고 있습니다. 따라서 고화소용 비구면 유리 렌즈의 수요가 꾸준한 동시에 AF 모듈 탑재율이 급증하고 있습니다. 또한 조명계 및 디스플레이용 렌즈에 대한 수요 역시 증가하고 있고 보안용, 지능형 차량용 광학계 시장도 성장세에 있습니다.

④ 국내외 시장여건
카메라 모듈 시장의 규모는 필수 부품인 이미지센서(CMOS) 시장으로 추정했을 경우 카메라폰 시장의 호황 등으로 지속적인 확대가 예상됩니다. 카메라폰 시장이 확대됨에 따라 국내에서는 광픽업렌즈/광학렌즈를 생산하던 렌즈 업체들이 카메라폰용 비구면 렌즈생산으로 전환하고 있습니다.
해외시장의 경우 휴대전화의 카메라탑재비율과 디지털 스틸 카메라 보급이 확대됨에 따라 꾸준한 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.
휴대폰은 세계 최대의 소비재 전자제품으로 선진 시장에서는 여러 디지털 전자제품과 컨버전스화된 고급 모델 수요 및 교체 수요가 증가하고 있으며, 인도, 남미, 중국등의 신흥시장에서는 신규 휴대폰 수요가 증가하고 있어 이에 따른 휴대폰 시장 자체의 성장과 카메라 장착율의 증가가 복합적으로 작용하여 카메라폰용 렌즈 시장의 확대는 지속될 것으로 전망됩니다. 아울러, 국내시장 점유율의 정확한 데이타는 없으나, 향후 휴대폰의 수요증가가 예상됨에 따라 지속적인 매출 성장을 이어 갈 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소
휴대폰 카메라모듈 산업은 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 자금력이 많은 기업 외에는 시장진입이 어렵고, 고급기술력의 확보, 원재료업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높습니다. 또한, 광학계 설계, 금형제작, 비구면 유리 및 프라스틱 렌즈 제작, 플라스틱 사출물 제작,렌즈 유닛 조립, AF 모듈 조립 등 광학계 설계에서 최종 제작까지 모든 공정 기반과 기술을 보유하고 있어 고품질의 제품을 단기간에 저가로 공급할 수 있습니다. 
특히 고화소, 고기능 광학 모듈 제작에 있어 최고 수준의 경쟁력을 가지고 있고
세계 최고 수준의 비구면 유리렌즈 제조기술과 생산기반을 토대로 Mobile용 Aspheric Glass, Plastic Lens, Lens Unit, Auto Focus Module을 생산하고 있으며, 광학부품에 대한 "One Stop Service - Total Solution”을 추진하고 있습니다.

또한 최근 시장이 확대되고 있는 CCTV, 자동차용 렌즈의 개발 및 양산을 하고 있으며, 액추에이터와 렌즈의 인프라를 모두 갖추고 모바일 카메라 시장 점유율을 급속하게 확대하고 있으며 CCTV, 차량용 카메라 등 다른 사업 영역으로의 확장도 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

금 형
제품
금형
자동차 및 가전, 
플라스틱 사출금형 외
재영솔루텍㈜
8,008,478
25.4%

부 품
제품
및 상품
단말기,전자,
전기,광학
부품 반도체
검사용 소켓
휴대폰플라스틱 외관제품 및
조립 ASS'Y 카메라 및
광학기기용 부품반도체 검사용 소켓
(BGA Burn-in TEST)
센싸타테크놀러지스코리아(주) 등
612,510
1.9%

나노광학
AF모듈 등
휴대폰카메라모듈 외
삼성전자㈜ 등
22,885,771
72.6%

합 계
31,506,759
100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품번
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

SG-8539C
559
798
647

SG-858M
606
629
674

SG-7538A
589
632
688

JY8546
587
569
610

(1) 산출기준

1) 금형 및 양산부품은 전량 주문생산이고, 주생산 제품의 가공정도, 종류, 크기, 
무게, 부피, 조립수량 등에 따라 판매단가가 상이하며, 주요 거래처의 전략에 따라
신규 또는 단종 등으로 아이템의 종류나 수량이 상이하여 그 산출이 매우 어렵습
니다.

2) 산출기준은 총 판매금액에 총 판매수량을 나눈 금액으로 표기하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율
주요매입처

금 형
원재료 및 부품자재
몰드베이스 등
금형
3,425,004
32.17%
㈜유도 등

부 품
원재료 및 부품자재
PEI 등
양산부품
241,945
2.27%
(주)일광폴리머 등

나노광학
원재료 및 부품자재
MAGNET 등
양산부품
6,979,736
65.56%
거성정밀㈜ 등

합 계
10,646,685
100%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

몰드베이스
1,209,922
1,477,643
1,859,261

금형강
23,318
29,149
29,988

PEI
29,813
28,643
28,926

가격 산출의 방법은 품목당 규격 및 종류가 다양하여 제품을 금액대비 수량으로 나눈단순산술가격입니다. 시장특성상 특정 품목의 매입 비중에 따라 평균매입단가는 차이를 보일 수 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

금 형
금 형
10,499,867
46,478,332
56,953,187

부 품
양산부품
1,759,337
18,271,084
48,889,623

나노광학
양산부품
22,658,693
105,601,701
79,253,133

합 계
34,917,897
170,351,117
185,095,943

(1) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준
각 사업부 Line에 최대생산능력을 가동율 대비 생산능력에 근거하여 1일 가동시간, 월평균 가동일수를 구하여 산출하였습니다.

② 산출방법

생산능력 = 생산실적 ÷ 가동율
가 동 율 = 작업시간 ÷ 생산 CAPA X 100
작업시간 = 생산에 투입된 실제시간
생산 CAPA = 생산할 수 있는 능력시간 

2) 평균가동시간

(단위 : 일,HR)

사업부문
설비대수(A)
1일 가동시간(B)
월평균
가동일(C)
제 36 기
가동한 시간
(AXBXC)X3

금 형
107
22
25
176,550

부 품
104
22
25
171,600

나노광학
203
22
25
334,950

나. 생산실적 및 가동률

(1) 당해 사업연도의 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제 36기 1분기
제 35 기
제 34 기

금 형
금형
7,559,904
32,767,224
42,999,656

부 품
양산부품
1,178,756
11,912,747
33,342,723

나노광학
양산부품
19,713,063
92,401,488
70,139,023

합 계
28,451,723
137,081,459
146,481,402

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : HR,%)

사업소(사업부문)
당분기 가동가능시간
당분기 실제가동시간
평균가동률

금 형
176,550
127,116
72.00%

부 품
171,600
114,972
67.00%

나노광학
334,950
291,407
87.00%

합 계
683,100
533,495
75.33%

당분기 평균가동율은 생산 CAPA를 기준으로 당분기 실제가동시간을 근거하여 산출하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지]

(단위 : 천원)

사업부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기상각
손상차손
기타
당분기말
장부가액

증가
감소

금 형
자가
인천시 남동구 남동동로 299
아산시 인주면 현대로 776-46
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
20,819,371
-
-
-
-
26,148
20,845,519

부 품
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
-
-
-
-
-
-.
-

나노광학
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
21,770,352
-
-
-
-
-
21,770,352

합 계
42,589,723
-
-
-
-
26,148
42,615,871

[자산항목 : 건물]

(단위 : 천원)

사업부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기상각
손상차손
기타
당분기말
장부가액

증가
감소

금 형
자가
인천시 남동구 남동동로 299
아산시 인주면 현대로 776-46
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
12,064,251
-
-
(104,379)
-
40,067
11,999,939

부 품
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
MOTOMIYA bldg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
-
-
-
-
-
-
-

나노광학
자가

인천시 연수구 갯벌로 118

Lot C2-1, Que Vo Industrial Zone (Expanded area),
Phuong Lieu Commune, Que Vo District, Bac Ninh Province, Vietnam

20,206,253
-
-
(207,848)
-
185,522
20,183,927

합 계
32,270,504
-
-
(312,227)
-
225,589
32,183,866

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 천원)

사업부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기상각
손상차손
기타
당분기말
장부가액

증가
감소

금 형
자가
인천시 남동구 남동동로 299
아산시 인주면 현대로 776-46
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
929,696
-
-
(21,977)
-
3,480
911,199

부 품
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
157,588
-
-
(2,529)
-
-
155,059

나노광학
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
Lot C2-1, Que Vo Industrial Zone (Expanded area),
Phuong Lieu Commune, Que Vo District, Bac Ninh Province, Vietnam
305,213
-
-
(10,293)
-
282
295,202

합 계
1,392,497
-
-
(34,799)
-
3,762
1,361,460

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 천원)

사업부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
대체
종속기업처분
당분기상각
손상차손
기타
당분기말
장부가액

증가
감소

금 형
자가
인천시 남동구 남동동로 299
아산시 인주면 현대로 776-46
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
5,876,828
-
-
-
-
(149,336)
-
4,395
5,731,887

부 품
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
1,178,572
-
-
-
-
(78,091)
-
-
1,100,481

나노광학
자가

인천시 연수구 갯벌로 118

Lot C2-1, Que Vo Industrial Zone (Expanded area),
Phuong Lieu Commune, Que Vo District, Bac Ninh Province, Vietnam

6,387,637
879,539
(4,320)
-
-
(378,513)
-
64,002
6,948,345

합 계
13,443,037
879,539
(4,320)
-
-
(605,940)
-
68,397
13,780,713

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 천원)

사업부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기상각
손상차손
기타
당분기말
장부가액

증가
감소

금 형
자가
인천시 남동구 남동동로 299
아산시 인주면 현대로 776-46
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
584,104
91,700
-
(50,040)
-
1
625,765

부 품
자가
인천시 연수구 갯벌로 118
MOTOMIYA bodg,1F,17,KANDA HIGASHIMATSUSHITA-CHO, CHIYODA-KU,TOKYO,JAPAN
122,898
-
-
(10,397)
-
-
112,501

나노광학
자가

인천시 연수구 갯벌로 118

Lot C2-1, Que Vo Industrial Zone (Expanded area),
Phuong Lieu Commune, Que Vo District, Bac Ninh Province, Vietnam

823,670
60,401
(2)
(70,754)
-
10,537
823,852

합 계
1,530,672
152,101
(2)
(131,191)
-
10,538
1,562,118

※ 기타 : 비영업 목적인 자산과 국고보조금 취득자산 및 환율변동에 의한 증감액이
 포함되어 있습니다.
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.
※ 당분기말 현재 연결실체는 장기차입금과 관련하여 토지,건물,기계장치 및 
 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다 
 (Ⅲ.재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 28참고)

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

금 형
제품
금 형
수출
5,157,366
18,930,712
29,507,631

내수
2,851,112
12,998,209
11,072,517

합계
8,008,478
31,928,921
40,580,148

부 품
제품
및
상품
단말기,전자,전기,광학
부품 반도체
검사용 소켓
수출
96,950
1,714,168
21,492,746

내수
515,560
4,640,869
6,746,517

합계
612,510
6,355,037
28,239,263

나노
광학
AF 모듈 등
수출
6,716,186
29,501,419
9,416,873

내수
16,169,585
60,813,171
54,315,560

합계
22,885,771
90,314,590
63,732,433

합 계
수출
11,970,502
50,146,299
60,417,250

내수
19,536,257
78,452,249
72,134,594

합계
31,506,759
128,598,548
132,551,844

나. 판매경로 

(1) 판매경로

판매자
판매경로

재영솔루텍 주식회사
완성품업체

재영솔루텍 주식회사
해외 판매법인(JYCO) -> 완성품업체

재영솔루텍 주식회사
해외 생산법인(재영VINA) -> 재영솔루텍 -> 완성품업체

(2) 판매경로별 매출액 비중

경로
비중

완성품업체
95%

JYCO
5%

※ 상기 내용은 별도(K-IFRS) 기준으로 작성 되었습니다.

다. 판매방법 및 조건 

구분
대금회수조건
부대비용 비용분담
비중

내수
현금(수금조건에 따라 다양함) 또는 전자어음 및 기타
사안별 상호 협의하에 일부 분담
62%

수출
T/T송금 방식, L/C 방식 및 기타
사안별 상호 협의하에 일부 분담
38%

※ 상기 내용은 별도(K-IFRS) 기준으로 작성 되었습니다.

라. 판매전략

○ 스마트 제품을 중심으로 한 시장 리더십 확대
○ 브랜드, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공

○ 고객/시장 중심 Operation 역량 강화

○ 영업역량 강화

마. 주요매출처

당분기말기준 당사의 주요 매출처는 (주)나무가, (주)엠씨넥스, (주)파워로직스, (주)캠시스, 에이치엔티일렉트로닉스(주) 등 입니다.
당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 67%수준입니다. 
※ 상기 내용은 별도(K-IFRS) 기준으로 작성 되었습니다.

5. 수주상황

금형사업을 제외한 부품은 완성품업체의 생산계획에 의한 주문생산방식이며, 주문이30일 내외의 단기 발주형식으로 이루어지고 있어, 시장상황에 따른 제품별 변동요인이 매우 크기 때문에 수주금액을 작성하기 용이하지 않습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 금형의 미 매출 수주 금액은 5,439백만원입니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
수주처
수주총액
기납품액
수주잔고

재영솔루텍 주식회사

JYCO 외
9,341
3,902
5,439

6. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용

(1) 시장위험

1) 외환위험
연결회사의 환율변동위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사 내 지배기업과 종속기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액을 기능통화가 동일한기업 별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
29,995,049
26,558,727
34,847,024
26,770,747

JPY
3,371,645
349,580
9,148,790
253,210

합 계
33,366,694
26,908,307
43,995,814
27,023,957

연결회사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
343,632
807,628
(343,632)
(807,628)

JPY
302,207
889,558
(302,207)
(889,558)

합 계
645,839
1,697,186
(645,839)
(1,697,186)

2) 이자율 위험
보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입부채는 모두 고정이자율 차입금입니다. 보고기간 종료일 현재 이자율 위험에 노출된 차입부채 항목은 없습니다.

(2)신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 전기말과 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분

3개월이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과

계

전기말

기대 손실률

0.56%
5.83%
55.27%
100.00%
-

총 장부금액

26,468,330
684,610
434,062
42,645
27,629,647

손실충당금

147,030
39,940
239,887
42,645
469,502

당분기말

기대 손실률

0.61%
4.96%
54.50%
-
-

총 장부금액

23,602,189
1,065,453
551,269
-
25,218,911

손실충당금

142,951
52,817
300,462
-
496,230

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

매출채권

당분기

전분기

기초
469,502
449,812

당분기 및 전분기 손익으로 인식된 손실충당금의 증가
68,653
300,074

제각
(42,645)
-

외화환산
720
(5,657)

당분기말 손실충당금
496,230
744,229

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 손상된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익, 장단기금융상품, 대여금등이 포함됩니다. 장단기금융상품의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
합 계

기초
1,943,352
185,638
500,000
2,628,990

당분기 손익에 인식된 손실충당금의 증가
3,607
8,507
-
12,114

당분기말 손실충당금
1,946,959
194,145
500,000
2,641,104

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
합 계

기초
1,838,943
151,138
500,000
2,490,081

전분기 손익에 인식된 손실충당금의 증가
-
8,707
-
8,707

전분기말 손실충당금
1,838,943
159,845
500,000
2,498,788

4) 대손상각비

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

매출채권
68,653
300,074

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
12,114
8,707

당분기 및 전분기 현재 연결회사의 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당분기: 33,644,301천원, 전분기: 22,746,369천원).

(3) 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성 차입부채의 만기연장과 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 추후 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
23,137,677
-
-
23,137,677

미지급금
4,594,466
-
-
4,594,466

미지급비용
3,302,088
-
-
3,302,088

단기차입금
4,453,040
-
-
4,453,040

유동성장기부채
44,818,485
-
-
44,818,485

사채
10,474,090
-
-
10,474,090

장기차입금
80,465
80,245
5,594,099
5,754,809

합 계
90,860,311
80,245
5,594,099
96,534,655

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
29,691,775
-
-
29,691,775

미지급금
5,303,002
-
-
5,303,002

미지급비용
3,249,698
-
-
3,249,698

단기차입금
4,358,165
-
-
4,358,165

유동성장기부채
44,262,278
-
-
44,262,278

전환사채
400,000
5,401,096
-
5,801,096

사채
10,472,595
-
-
10,472,595

장기차입금
81,185
81,407
5,112,496
5,275,088

합 계
97,818,699
5,482,503
5,112,496
108,413,697

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
105,958,927
118,596,865

자본
47,593,790
42,327,400

부채비율
222.63%
280.19%

(5) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산
88,890
88,890

상각후원가 금융자산

현금 및 현금성자산
14,399,427
23,378,673

매출채권 및 기타채권
25,156,108
27,983,721

기타 금융자산
5,350,859
384,569

합 계
44,995,284
51,835,853

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가

매입채무
31,034,230
38,244,475

차입금(유동)
55,373,693
55,884,643

차입금(비유동)
5,508,619
10,007,572

합 계
91,916,542
104,136,690

3) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

금융자산

현금및현금성자산
14,399,427
14,399,427
23,378,673
23,378,673

매출채권 및 기타채권
25,156,108
25,156,108
27,983,721
27,983,721

기타 상각후원가 측정 금융자산
5,350,859
5,350,859
384,569
384,569

당기손익-공정가치금융자산
88,890
88,890
88,890
88,890

합 계
44,995,284
44,995,284
51,835,853
51,835,853

금융부채

매입채무 및 기타채무
31,034,230
31,034,230
38,244,475
38,244,475

차입금
60,882,312
60,882,312
65,892,215
65,892,215

합 계
91,916,542
91,916,542
104,136,690
104,136,690

연결회사는 금융자산 및 금융부채의 할인 등에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가액과 장부가액이 유사하다고 판단하고 있습니다.

4) 당분기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융자산

이자수익
3,522
31,441

외화환산손익
473,837
177,616

대손상각비
(490,257)
(501,188)

대손상각비환입
403,098
112,679

상각후원가 금융부채

이자비용
(830,324)
(3,883,546)

외화환산손익
99,023
172,423

금융보증손익
-
(50,420)

합 계
(341,101)
(3,940,995)

나. 위험관리방식

당사는 보다 체계적이고 지속적인 환 위험관리를 위하여 외환 리스크관리규정을 제정 및 관리인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.

(외환관리규정) 
당사는 환위험관리를 위한 외환관리규정을 제정하여 시행하고 있으며 이 규정은 경영의 건전성과 안정성을 도모하기 위한 것으로 그 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 Cashflow 확보를 원칙으로 하며, 투기적 외환관리는 금하며 ② 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 Matching, 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 수금 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 외환리스크를 제거한 후에, 대외적 환관리기법을 활용하여 Hedge하고 있습니다. 또한 당사의 파생상품거래는 외환리스크 관리 담당자가 사전에 CFO 및 CEO에게 승인을 득한 후 거래를 실행 하여야 합니다.(위험관리조직) 당사는 재무팀의 자금파트에서 환위험관리를 주관하고 있으며 ① 외화 자금수지 및 포지션, 환차손익, 환산손익 관리 업무 ② 환율, 외환시장의 동향 등의 업무를 수행하고 있습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없음.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구개발조직도_신고서2

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제 36기 1분기
제 35 기
제 34 기
비고

연구개발비용 계
778,880
2,416,923
2,761,426
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.5%
1.9%
2.4%
-

※ 상기 내용은 별도재무제표(K-IFRS)기준으로 작성되었습니다.

나. 연구개발 실적

[최근 3개년간 연구개발 실적] 

(1) 2016년

과제명
연구개발 내용 및 기대효과
비고

15%이상 경량화가 가능한 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합 구조 기술을 적용한Decoration 부품 개발

① 기술개요
1) 제품이 작아지고, 복합화 됨에 따라 한 성형품 내부에서 여러 가지 기능을 하는 기 능 요소가 필요한 경우가 많아지고 있다. 하지만 단일 소재로 다 기능을 모두 충족 시키기가 어렵기 때문에 단일 부품에 이종의 소재를 접합하여 기능을 수행하게 되 는데 이와 같은 접합과정이 제품이 작아지고 복잡화 될 수 록 결합구조를 제품에 직접 적용하기 어려워 제품 설계 및 생산에 어려움이 많다
2) 친환경적이면서 에너지의 사용효율을 높이기 위하여 부품의 중량을 감소시켜야 하 지만 이는 상대적으로 강도가 약해지는 경향을 보이고 있기 때문에 이종 소재와의 결합부품 성형방법으로 이를 극복할 필요가 있다. 프라스틱은 차량의 중량을 감소 시키고 금속은 강도를 증가시키므로 두 소재의 일체화된 부품 성형기술 개발이 요 구되고 있다.
3) 이와 같이 복합적인 기능을 수행하기 위해 금속과 프라스틱을 외부의 접합구조 없 이 일체화 성형할 수 있는 성형기술이 필요하다.

② 기대효과
1) 본 성형 기술로 제작 가능한 부품들은 대부분의 금속과 프라스틱이 복합적으로 쓰 이는 대부분의 경우 사용 가능하며, 그림 과 같이 가전제품의 bracket cover, 휴대 폰의 battery cover, 컴퓨터 키보드 자판 등과 같이 금속과 프라스틱이 동시에 사용 되는 부품은 모두 적용이 가능하다. 
2) 나노/마이크로 언더컷을 적용한 이종 소재 부품 일체화 성형 기술이 안정적으로 구 현되기 위해서는 먼저 다음과 같은 나노/마이크로 언더컷 제작 기술, 미세 패턴 충 전을 위한 사출성형 기술, 안정적인 인서트 금형 제작 기술, 미세 패턴 충진율을 높 이기 위한 소재 평가 및 최적 공정 도출기술 개발이 필요하다. 
3) 본 성형 기술을 이용하면 기존의 용접에 의해 접합을 수행하기 어려운 경합금 금속 이나 최소형의 제품의 접합이 가능하고, 완전히 다른 소재의 접합 또한 가능하다. 
4) 본 성형 기술은EV자동차의 경량화를 위해 기존 주물품에 접합 및 용접에 의해 만들 어 지고 있던 전지 케이스를 기존 중량의1/3 경량화가 가능하다. 
5) 또한 기존 본 기존 금속부품으로 되어 있는 브레이크 페달의 경우 본 기술을 이용 하여 알루미늄과 엔지니어링 프라스틱 복합체로 제작을 하면 기존 부품 대비1/3 수 준의 경량화가 가능하다. 
6) 또한 EV차량의 경량화를 위해 열교환기의 외부 밀폐 및 실링 기능을 하는 열교환기 부품에 적용이 가능하며, 히트 싱크 방열판 결합에도 이용 될 수 있다. 
7) 곡면을 갖는 제품의 이종 접합을 위한 친환경성 레이저 스트럭쳐링 기술은 해외 선 도기업들 위주로 연구개발 진행 중이며, 아직 상용화가 활발하게 일어나고 있지 않 아 본 과제를 통하여 국산화 개발이 가능할 것으로 기대되며 글로벌 기업이 선점하 고 있는 국제 시장 진출도 가능하게 할 것으로 기대된다. 
8) 3차원 곡면 레이저 스트럭쳐링 공정은금형, 철강, 자동차, 중공업, 전기/전자, 디스 플레이 등의 여러 산업분야의 표면개질을 위하여 활용이 가능이 가능하다. 

③ 사업목표
1) 15%이상 경량화가 가능한 리얼 알루미늄과 프라스틱 접합 구조 기술을 적용한 Dec oration 부품 개발. 
2) 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합을 위한 표면 에칭 기술 개발.

미세 요철 기공 크기의 조절이 용이한 레이저에 의한 표면 개질과 관련한 원천기술 을 확보하고, 실제 알루미늄과 플라스틱 접합에 적용하여 친환경 접착제 개발 및 접착제 사용을 배제한 Bondless 접할 기술 개발 및 상용화를 목표로 함. 
3) CAE를 활용한 금형 구조 최적화.

수지 물성평가와 해석을 통하여 사출부문 런너&게이트의 최적화 기술을 확보하고 제품의 성능을 측정할 강도측정용 지그 제작 및 강도 측정 시험을 통해 품질 확보 함. 또한 양산성을 고려한 대면적 성형을 위한 핫런너 시스템 기술 개발을 통한 상 용화를 목표로 함
4) 리얼 알루미늄과 플라스틱 접합을 위한 인서트 사출 기술 개발.

리얼 알루미늄과 플라스틱간의 열팽창률을 고려한 설계 기술과 균일한 금형 온도 분포를 위한 대면적 가열/냉각 시스템 회로 설계 기술을 적용한 금형 제작을 통한 상용화를 목표로 함.

-

(2) 2017년

과제명
연구개발 내용 및 기대효과
비고

부품가공의 실시간 모니터링과 이력추적이 가능한 IoT 기반 금형가공 관리시스템 구축

① 기술개요

- 본 기술은 국내 및 해외고객들이 발주한 고가의 금형에 대한 제작상황 정보를 실시간으로 확인하고 고객과의 기술적 협의를 지원하기 위한 서비스를 제공하는 스마트 금형 공장의 기초가 되는 핵심기술을 개발하여 금형 공장의 핵심설비인 공작기계를 인터넷 무선통신에 연결하여 실시간으로 정보를 수집하고 공정 흐름을 제어하는 것이다.

- 금형은 대표적인 수주산업으로 다양한 공정을 거쳐 복잡한 형상을 지닌 다수의 부품을 신속 정확하게 가공하는 것이 핵심이다. 금형제조 현장에는 다양한 공작기계(절삭기계)들이 무수히 많은 공작물을 서로 다른 조건으로 가공하고 있다. 금형산업의 경쟁력은 복잡한 형상의 부품가공시간 단축과 가공정확성에 영향을 받는 품질의 확보로 결정된다

- 공작물(소재)과 공작기계의 상호정보 교환을 위해 입고된 소재와 기계에 고유의 2차원 식별 코드를 부여하고 가공의 현 단계 및 부품완성까지 거쳐 간 가공이력을 실시간으로 추적한다. 

- 가공공정을 추적하는 관리감독에 있어 언제 어디서나 확인이 가능하도록 시간과 공간의 한계를 벗어날 수 있다. 날짜별 시간별 공정흐름과 가공담당 작업자의 기초정보를 수집하여 중앙서버에 저장하고 결과를 스마트폰 단말기로 전송한다. 보급이 완료된 스마트폰의 위치 센서와 2차원 코드 촬영기능, 고유한 전화번호 등의 정보를 인증하여 수많은 부품의 위치추적 서비스 제공 시스템을 구축한다.

- 위치가 다른 여러 공장에서 일어나는 부품가공 상황을 실시간으로 파악할 수 있으며 정보 교류가 단절되어 있는 협력업체의 참여를 이끌어낸다. 

- 다품종 소량 유연생산 스마트 공장 구축은 저임금을 무기로 내세운 후발국가 기업들과의 경쟁에서 살아남기 위한 차별화 요소이다.

- 내부에서 일어나고 있는 상황을 알 수 없는 공작기계의 가공실황을 촬영하여 복수 기계들의 동작 상태를 감시하는 상황실용 비디오 중계시스템을 구축한다. 

- 현장을 벗어난 위치에서도 기계동작 멈춤을 즉각 감지할 수 있으며 중계시스템을 통해 공구의 파손 여부 등을 확인할 수 있으며 무인가공 기계의 오작동을 발견하여 부품가공 품질을 끌어올리고 안정성을 유지하여 제품경쟁력을 확보할 수 있다. 

- 단일공장 뿐만 아니라 원격지 공장에서 가동중인 공작기계의 가공상태를 실시간으로 점검하게 된다. 

- IoT(사물인터넷)을 전통적인 제조현장에 도입하여 이동하는 수많은 공작물에 가공정보를 저장시킨다. 고가의 3D CAD를 사용하지 않고 스마트폰에서 가공하고자 하는 형상의 이미지를 확인한다. 

- 소재를 공정계획이 지정한 기계에서 정해진 일정대로 가공이 진행되도록 신속히 유도한다. 수정에 의한 공작물 교체시 작업자는 변경정보 즉시 확인할 수 있고 공정관리자와 함께 다음 공작물 투입에 대한 신속한 의사결정을 할 수 있다.

- 공정계획 정확도를 향상시키기 위한 데이터를 수집한다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애 받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

② 기대효과

구 분

AS-IS

TO-BE

기대효과

가공상황

모니터링

현장의 개별 가공작업자만 진행현황 파악

카메라 및 복수 기계의 네트워크화로 현장의 유무선 통신시스템 구축

가동상황과 가공상태를 실시간으로 파악하여 불량감소 및 가동율 상승 유도

가공이력

추적관리

공정설계, 공정관리를 담당하는 제조관리부서의 특정 인원만 현황파악

QR코드를 활용한 IoT 방식을 도입하여 실시간으로 이동경로 파악

수정?변경 발생시 가공데이터의 신속한 전달로 가공불량 제거 및 가공납기 단축

가동율

집계

종이 작업일보 작성 및 엑셀 편집 작업

공작기계의 네트워크화 구현으로 가공시간정보 자동추출 및 서버전송

디지털 방식의 정확한 가동율 집계에 따른 공정계획 정확도 향상

원격지공장

생산관리

엑셀작업에 의한 주간생산회의 보고

유무선 네트워크를 이용한 실시간 기계가동상태 파악

공간이 다른 지방공장의 가공현황 실시간 파악. 해외공장으로 적용확대 계획. 한국 본사에서 해외공장 제조현황 실시간 파악

공작기계

일일점검

작업 현장의 형식적인 문석작성, 시간경화 후 문서폐기

디지털 방식의 일일점검 프로세스 정립. 기계점검 정보수집

빅데이터에 기반한 공작기계의 체계저인 수리?유지?수명 관리

-

(3) 2018년

과제명
연구개발 내용 및 기대효과
비고

부품가공의 실시간 모니터링과 이력추적이 가능한 IoT 기반 금형가공 관리시스템 구축

① 기술개요

- 본 기술은 국내 및 해외고객들이 발주한 고가의 금형에 대한 제작상황 정보를 실시간으로 확인하고 고객과의 기술적 협의를 지원하기 위한 서비스를 제공하는 스마트 금형 공장의 기초가 되는 핵심기술을 개발하여 금형 공장의 핵심설비인 공작기계를 인터넷 무선통신에 연결하여 실시간으로 정보를 수집하고 공정 흐름을 제어하는 것이다.

- 금형은 대표적인 수주산업으로 다양한 공정을 거쳐 복잡한 형상을 지닌 다수의 부품을 신속 정확하게 가공하는 것이 핵심이다. 금형제조 현장에는 다양한 공작기계(절삭기계)들이 무수히 많은 공작물을 서로 다른 조건으로 가공하고 있다. 금형산업의 경쟁력은 복잡한 형상의 부품가공시간 단축과 가공정확성에 영향을 받는 품질의 확보로 결정된다

- 공작물(소재)과 공작기계의 상호정보 교환을 위해 입고된 소재와 기계에 고유의 2차원 식별 코드를 부여하고 가공의 현 단계 및 부품완성까지 거쳐 간 가공이력을 실시간으로 추적한다. 

- 가공공정을 추적하는 관리감독에 있어 언제 어디서나 확인이 가능하도록 시간과 공간의 한계를 벗어날 수 있다. 날짜별 시간별 공정흐름과 가공담당 작업자의 기초정보를 수집하여 중앙서버에 저장하고 결과를 스마트폰 단말기로 전송한다. 보급이 완료된 스마트폰의 위치 센서와 2차원 코드 촬영기능, 고유한 전화번호 등의 정보를 인증하여 수많은 부품의 위치추적 서비스 제공 시스템을 구축한다.

- 위치가 다른 여러 공장에서 일어나는 부품가공 상황을 실시간으로 파악할 수 있으며 정보 교류가 단절되어 있는 협력업체의 참여를 이끌어낸다. 

- 다품종 소량 유연생산 스마트 공장 구축은 저임금을 무기로 내세운 후발국가 기업들과의 경쟁에서 살아남기 위한 차별화 요소이다.

- 내부에서 일어나고 있는 상황을 알 수 없는 공작기계의 가공실황을 촬영하여 복수 기계들의 동작 상태를 감시하는 상황실용 비디오 중계시스템을 구축한다. 

- 현장을 벗어난 위치에서도 기계동작 멈춤을 즉각 감지할 수 있으며 중계시스템을 통해 공구의 파손 여부 등을 확인할 수 있으며 무인가공 기계의 오작동을 발견하여 부품가공 품질을 끌어올리고 안정성을 유지하여 제품경쟁력을 확보할 수 있다. 

- 단일공장 뿐만 아니라 원격지 공장에서 가동중인 공작기계의 가공상태를 실시간으로 점검하게 된다. 

- IoT(사물인터넷)을 전통적인 제조현장에 도입하여 이동하는 수많은 공작물에 가공정보를 저장시킨다. 고가의 3D CAD를 사용하지 않고 스마트폰에서 가공하고자 하는 형상의 이미지를 확인한다. 

- 소재를 공정계획이 지정한 기계에서 정해진 일정대로 가공이 진행되도록 신속히 유도한다. 수정에 의한 공작물 교체시 작업자는 변경정보 즉시 확인할 수 있고 공정관리자와 함께 다음 공작물 투입에 대한 신속한 의사결정을 할 수 있다.

- 공정계획 정확도를 향상시키기 위한 데이터를 수집한다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

- 자사를 포함한 영세한 협력업체가 스마트폰을 매개로 가공정보를 함께 공유함으로써 통합된 제조정보를 실시간 파악할 수 있게 된다. 

- 생산기지에 구애 받지 않는 디지털 데이터 기반의 스마트 금형생산시스템을 구축할 수 있다. 

- ICT와의 융합으로 금형 제조현장을 실시간으로 투명하게 공유할 수 있게 되어 네트워크형 공장구축과 직관적 목시관리(目視管理:눈으로 보는 현장관리)가 가능하게 된다.

② 기대효과

구 분

AS-IS

TO-BE

기대효과

가공상황

모니터링

현장의 개별 가공작업자만 진행현황 파악

카메라 및 복수 기계의 네트워크화로 현장의 유무선 통신시스템 구축

가동상황과 가공상태를 실시간으로 파악하여 불량감소 및 가동율 상승 유도

가공이력

추적관리

공정설계, 공정관리를 담당하는 제조관리부서의 특정 인원만 현황파악

QR코드를 활용한 IoT 방식을 도입하여 실시간으로 이동경로 파악

수정?변경 발생시 가공데이터의 신속한 전달로 가공불량 제거 및 가공납기 단축

가동율

집계

종이 작업일보 작성 및 엑셀 편집 작업

공작기계의 네트워크화 구현으로 가공시간정보 자동추출 및 서버전송

디지털 방식의 정확한 가동율 집계에 따른 공정계획 정확도 향상

원격지공장

생산관리

엑셀작업에 의한 주간생산회의 보고

유무선 네트워크를 이용한 실시간 기계가동상태 파악

공간이 다른 지방공장의 가공현황 실시간 파악. 해외공장으로 적용확대 계획. 한국 본사에서 해외공장 제조현황 실시간 파악

공작기계

일일점검

작업 현장의 형식적인 문석작성, 시간경화 후 문서폐기

디지털 방식의 일일점검 프로세스 정립. 기계점검 정보수집

빅데이터에 기반한 공작기계의 체계저인 수리?유지?수명 관리

-

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사는 판매업자가 요구하는 기술을 자체 개발해서 공급하기 때문에 부가가치가 높으며, 부품을 구매할 때도 제조업체가 주도적으로 참여할 수 있어 원가를 낮추는 데도 도움이 되는 등 고부가가치형 생산체제로 이는 당사가 그 동안 축적된 기술력을 바탕으로 휴대폰, 금형산업의 매출처 확대를 위한 영업력을 집중하고 있는 상황이며,또한 신규사업인 광학렌즈사업의 확대를 통해 외부판매 매출 비중을 지속적으로 증가시킬 계획입니다. 향후 고유브랜드의 수출비중을 높이고자 브랜드 마케팅을 확대해 나갈 예정입니다.

당사는 금형기술을 기반으로 한 제품, 부품 및 System산업을 축으로 사업다각화를 전개하면서 고객 밀착형 솔루션을 제공하여 고객이 탄탄한 경쟁기반을 가지도록 노력하고 있으며, 안정적인 고객구조를 확보하기 위한 노력을 지속적으로 수행함과 동시에 R&D 역량 강화를 위해 적극적으로 고객중심의 마케팅 활동을 전개할 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황

회사를 영위하는 사업과 관련하여 총 87건의 산업재산권을 보유(특허: 51건, 실용신안: 2건, 디자인: 2건, 상표/서비스표: 32건)하고 있으며, 14건의 산업재산권을 출원 중에 있음.
다음은 부문별 주요특허권 요약입니다.

특 허 명
출원일
등록일
내 용
존속기간

알루미늄 계열 금속-플라스틱 결합체 제조 방법
2015-03-30
2016-02-17
본 발명은 알루미늄, 알루미늄 합금 등 알루미늄 계열 금속과 플라스틱 부재가 견고하게 접합되어 일체화된 금속-플라스틱 결합체를 제조하는 방법에 관한 것이다.
출원일로부터 
20년

안구내 렌즈 삽입기구
2015-02-25
2016-08-10
본 발명은 안구내 렌즈 삽입기구에 관한 것으로서, 보다 구체적으로는 안구내 정확한 위치로 안구내 렌즈를 주입시킬 수 있어 시술 정확도를 향상시킬 수 있는 안구내 렌즈 삽입기구에 관한 것이다.

차량의 카메라용 광각 렌즈 시스템

2016-05-19

2016-10-12

본 발명은 차량에 설치되어 차량 전후방 및 좌우측방 감시 등에 사용될 수 있는 카메라용 광각 렌즈 시스템에 관한 것이다.

차량의 카메라용 광각 렌즈 시스템

2014-05-15

2016-11-21

본 발명은 차량에 설치되어 차량 전후방 감시 등에 사용될 수 있는 차량의 카메라용 광각 렌즈 시스템에 관한 것이다.

렌즈 포커싱 액추에이터

2014-06-25

2017-01-06

본 발명은 모바일 카메라 모듈 자동 초점 액추에이터의 핵심 부품인 자석의 수량을 줄이면서도 동등한 특성을 구현할 수 있도록 고안한 것으로 제조원가를 절감하고 액추에이터를 경박단소화할 수 있으며 자력 영향을 감소시켜 주변 기기의 안정성도 개선할 수 있도록 한 것이다.

화학적 에칭을 이용한 금속-플라스틱 결합체 제조 방법

2015-03-30

2017-01-06

본 발명은, 화학적 에칭(chemical etching)으로 금속의 표면에 다수의 미세 홈을 형성하여 금속과 플라스틱 간의 결합력을 강화한 금속-플라스틱 결합체의 제조 방법을 제공한다.

미세홈은 그 깊이가 깊어질수록 내경이 커지는 내경 확장 구간을 갖는 것을 특징으로 하는 금속-플라스틱 결합체 제조 방법이다.

다. 환경관련 규제사항

당사의 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 사업장은 국제 환경안전보건경영시스템 인증(ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구분
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

계정과목
2019년 3월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
58,343,210
65,916,501
51,160,376

ㆍ당좌자산
45,621,154
52,485,237
30,411,275

ㆍ재고자산
12,722,056
13,431,264
20,749,101

[비유동자산]
95,209,507
95,007,765
94,699,464

ㆍ투자자산
439,749
473,459
435,266

ㆍ유형자산
91,539,527
91,261,933
90,978,365

ㆍ무형자산
3,218,365
3,259,568
3,053,817

ㆍ기타비유동자산
11,867
12,805
232,016

자산총계
153,552,717
160,924,266
145,859,840

[유동부채]
88,125,000
96,121,054
106,296,418

[비유동부채]
17,833,927
22,475,811
23,916,656

부채총계
105,958,927
118,596,865
130,213,074

[지배기업주주지분]
46,046,268
40,819,980
15,086,900

ㆍ자본금
36,397,458
34,603,201
20,991,310

ㆍ기타불입자본
52,400,887
51,195,146
39,989,360

ㆍ이익잉여금
△44,684,939
△46,798,741
△49,667,245

ㆍ기타자본구성요소
1,932,862
1,820,374
3,773,475

[비지배지분]
1,547,522
1,507,420
559,866

자본총계
47,593,790
42,327,400
15,646,766

계정과목
(2019.01.01~
2019.03.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

(2017.01.01~

2017.12.31)

매출액
31,506,759
128,598,548
119,060,480

영업이익
2,622,181
3,114,461
△15,204,952

당기순이익(손실)
2,107,114
2,550,693
△36,299,728

계속영업당기순손익
2,107,114
175,593
△23,700,396

중단영업당기순손익
-
2,375,100
△12,599,332

[지배기업의 소유주지분]
2,117,333
2,672,111
△36,194,498

지배기업의 소유주지분(계속)
2,117,333
297,011
△23,595,166

지배기업의 소유주지분(중단)
-
2,375,100
△12,599,332

[비지배지분]
△10,219
△121,418
△105,230

기타포괄이익
159,277
1,793,582
1,315,850

연결총포괄이익(손실)
2,266,391
4,344,275
△34,983,878

주당순이익(손실) (단위 : 원)
30
60
△928

계속영업주당순이익(손실)
(단위: 원)
30
7
△605

중단영업주당순이익(손실)
(단위 : 원)
-
53
△323

연결에 포함된 회사수
3개
3개
5개

[△는 음(-)의 수치임]

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다. 
※ 주당순이익(손실) 산출근거는 연결감사보고서 주석 사항을 참고하시기 바랍니다. 

나. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구분
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기

계정과목
2019년 3월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
59,067,250
65,694,873
54,221,554

ㆍ당좌자산
47,981,723
54,184,437
38,125,126

ㆍ재고자산
11,085,527
11,510,436
16,096,428

[비유동자산]
85,856,258
86,818,979
84,159,526

ㆍ투자자산
15,123,069
15,488,242
12,584,390

ㆍ유형자산
70,414,728
70,949,265
71,145,852

ㆍ무형자산
318,461
381,472
429,284

자산총계
144,923,508
152,513,852
138,381,080

[유동부채]
89,162,881
96,177,451
99,071,241

[비유동부채]
15,932,637
20,543,954
22,508,556

부채총계
105,095,518
116,721,405
121,579,797

ㆍ자본금
36,397,459
34,603,201
20,991,310

ㆍ기타불입자본
52,834,284
51,628,543
40,422,758

ㆍ이익잉여금(결손금)
△53,991,766
△55,027,309
△47,967,276

ㆍ기타자본구성요소
4,588,012
4,588,012
3,354,491

자본총계
39,827,989
35,792,447
16,801,283

종속/관계기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

계정과목

(2019.01.01~

2019.03.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

(2017.01.01~

2017.12.31)

매출액
31,396,282
125,352,910
116,281,302

영업이익
1,379,657
△3,373,727
△17,049,651

당기순이익(손실)
1,039,076
△7,256,426
△31,864,221

주당순이익(손실) (단위 : 원)
20
△162
△817

[△는 음(-)의 수치임]

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.(별도 기준)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 36 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 35 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

Ⅰ.유동자산

58,343,209,694

65,916,500,924

(1)현금및현금성자산

14,399,426,891

23,378,673,397

(2)매출채권 및 기타유동채권

25,156,108,391

27,983,721,341

(3)기타유동금융자산

5,000,000,000

0

(4)재고자산

12,722,055,641

13,431,263,948

(5)당기법인세자산

69,628,387

411,750

(6)기타유동자산

995,990,384

1,122,430,488

Ⅱ.비유동자산

95,209,507,515

95,007,764,614

(1)당기손익-공정가치 금융자산

88,890,000

88,890,000

(2)기타비유동금융자산

350,858,711

384,568,635

(3)유형자산

91,539,527,210

91,261,932,562

(4)영업권 이외의 무형자산

3,218,364,957

3,259,568,142

(5)기타비유동자산

11,866,637

12,805,275

자산총계

153,552,717,209

160,924,265,538

부채

Ⅰ.유동부채

88,125,000,384

96,121,054,072

(1)매입채무 및 기타유동채무

31,034,230,112

38,244,475,305

(2)차입부채

55,373,692,709

55,884,643,247

(3)충당부채

171,594,027

205,488,027

(4)기타유동부채

1,545,483,536

1,726,275,746

(5)당기법인세부채

0

60,171,747

Ⅱ.비유동부채

17,833,926,580

22,475,811,162

(1)차입부채

5,508,618,955

10,007,571,994

(2)순확정급여부채

4,054,391,342

4,211,559,767

(3)충당부채

162,578,557

157,793,994

(4)기타비유동부채

145,910,373

142,261,878

(5)이연법인세부채

7,962,427,353

7,956,623,529

부채총계

105,958,926,964

118,596,865,234

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

46,046,268,378

40,819,980,043

(1)자본금

36,397,458,500

34,603,201,000

(2)기타불입자본

52,400,886,605

51,195,145,565

(3)결손금

(44,684,939,177)

(46,798,740,586)

(4)기타자본구성요소

1,932,862,450

1,820,374,064

Ⅱ.비지배지분

1,547,521,867

1,507,420,261

자본총계

47,593,790,245

42,327,400,304

자본과부채총계

153,552,717,209

160,924,265,538

연결 포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

31,506,758,593

31,506,758,593

24,393,615,619

24,393,615,619

Ⅱ.매출원가

24,681,400,977

24,681,400,977

22,168,923,572

22,168,923,572

Ⅲ.매출총이익

6,825,357,616

6,825,357,616

2,224,692,047

2,224,692,047

Ⅳ.판매비와관리비

4,203,176,657

4,203,176,657

4,105,091,077

4,105,091,077

Ⅴ.영업이익(손실)

2,622,180,959

2,622,180,959

(1,880,399,030)

(1,880,399,030)

Ⅵ.금융수익

103,703,480

103,703,480

21,110,983

21,110,983

Ⅶ.금융비용

872,629,538

872,629,538

846,820,465

846,820,465

Ⅷ.기타영업외이익

743,636,200

743,636,200

1,225,431,687

1,225,431,687

Ⅸ.기타영업외비용

488,780,461

488,780,461

984,965,890

984,965,890

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

2,108,110,640

2,108,110,640

(2,465,642,715)

(2,465,642,715)

XI.법인세비용

996,168

996,168

638,977

638,977

XⅡ.계속영업이익(손실)

2,107,114,472

2,107,114,472

(2,466,281,692)

(2,466,281,692)

XⅢ.중단영업이익(손실)

0

0

(1,204,886,459)

(1,204,886,459)

XIV.당기순이익(손실)

2,107,114,472

2,107,114,472

(3,671,168,151)

(3,671,168,151)

XV.기타포괄손익

159,276,929

159,276,929

(139,544,431)

(139,544,431)

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,531,870)

(3,531,870)

(2,265,465)

(2,265,465)

1.순확정급여부채의 재측정요소

(3,531,870)

(3,531,870)

(2,265,465)

(2,265,465)

(2)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

162,808,799

162,808,799

(137,278,966)

(137,278,966)

1.해외사업장환산외환차이

162,808,799

162,808,799

(137,278,966)

(137,278,966)

XVI.총포괄손익

2,266,391,401

2,266,391,401

(3,810,712,582)

(3,810,712,582)

XVII.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주(계속)

2,117,333,279

2,117,333,279

(3,482,000,310)

(3,482,000,310)

(2)지배기업의 소유주(중단)

0

0

(1,204,886,459)

(1,204,886,459)

(3)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(10,218,807)

(10,218,807)

(189,167,841)

(189,167,841)

XVIII.총 포괄손익의 귀속

(1)지배기업의 소유주(계속)

2,226,289,795

2,226,289,795

(2,528,680,328)

(2,528,680,328)

(2)지배기업의 소유주(중단)

0

0

(1,204,886,459)

(1,204,886,459)

(3)비지배지분에 귀속되는 포괄손익

40,101,606

40,101,606

(77,145,795)

(77,145,795)

XIX.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1.계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)

30

30

(88)

(88)

2.중단영업주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

(30)

(30)

연결 자본변동표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금(결손금)

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,991,309,500

39,989,360,520

(49,667,245,080)

3,773,474,721

15,086,899,661

559,866,100

15,646,765,761

Ⅱ.당기총포괄손익

(1)당기순이익(손실)

0

0

(3,482,000,310)

0

(3,482,000,310)

(189,167,841)

(3,671,168,151)

(2)해외사업환산손익

0

0

0

(249,301,012)

(249,301,012)

112,022,046

(137,278,966)

(3)보험수리적손익

0

0

(2,265,465)

0

(2,265,465)

0

(2,265,465)

Ⅲ.자본에직접인식된주주와의거래

(1)전환사채의 전환

1,479,289,500

4,160,501,449

0

0

5,639,790,949

0

5,639,790,949

2018.03.31 (Ⅳ.기말자본)

22,470,599,000

44,149,861,969

(53,151,510,855)

3,524,173,709

16,993,123,823

482,720,305

17,475,844,128

2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)

34,603,201,000

51,195,145,565

(46,798,740,586)

1,820,374,064

40,819,980,043

1,507,420,261

42,327,400,304

Ⅱ.당기총포괄손익

(1)당기순이익(손실)

0

0

2,117,333,279

0

2,117,333,279

(10,218,807)

2,107,114,472

(2)해외사업환산손익

0

0

0

112,488,386

112,488,386

50,320,413

162,808,799

(3)보험수리적손익

0

0

(3,531,870)

0

(3,531,870)

0

(3,531,870)

Ⅲ.자본에직접인식된주주와의거래

(1)전환사채의 전환

1,794,257,500

1,205,741,040

0

0

2,999,998,540

0

2,999,998,540

2019.03.31 (Ⅳ.기말자본)

36,397,458,500

52,400,886,605

44,684,939,177

1,932,862,450

46,046,268,378

1,547,521,867

47,593,790,245

연결 현금흐름표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(1,119,908,402)

(4,645,982,461)

(1)영업으로부터 창출된 현금흐름

(361,809,226)

(3,851,658,429)

(2)이자수익의 수취

1,568,822

483,276

(3)이자비용의 지급

(630,176,162)

(553,147,313)

(4)법인세납부(환급)

(129,491,836)

(241,659,995)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(5,491,713,352)

(1,014,076,630)

(1)단기금융상품의 취득

(5,000,000,000)

0

(2)장기금융상품의 처분

834,675

0

(3)기계장치의 취득

(406,639,486)

10,000,000

(4)기계장치의 처분

0

(264,850,307)

(5)차량운반구의 취득

(21,633,576)

0

(6)기타유형자산의 취득

(99,833,519)

(300,142,648)

(7)기타유형자산의 처분

0

(1,591,584)

(8)건설중인자산의 취득

0

(431,520,000)

(9)보증금의 감소

35,558,554

0

(10)보증금의 증가

0

(25,972,091)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(2,116,297,570)

4,464,548,441

(1)단기차입금의 증가

41,897,269

173,298,887

(2)단기차입금의 상환

(20,439,800)

(14,835,600)

(3)유동성장기부채의 감소

(137,753,579)

(693,913,207)

(4)전환사채의 발행

0

5,000,000,000

(5)전환권행사에 따른 단주금액 지급

(1,460)

(1,639)

(6)전환사채의 감소

(2,000,000,000)

0

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(8,727,919,324)

(1,195,510,650)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

23,378,673,397

5,032,000,469

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(251,327,182)

(545,586,922)

Ⅶ.기말현금및현금성자산

14,399,426,891

3,290,902,897

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

(1) 지배기업의 개요

재영솔루텍주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')는 금형기술을 기반으로 한 휴대폰부품, 반도체IC소켓 및 플라스틱 사출금형과 나노광학부품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 1984년 12월 20일에설립되었습니다.

지배기업의 발행주식은 2003년 1월 22일 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 지배기업은 인천광역시에 본사 및 제조공장이 위치하고 있고, 일본, 베트남, 북한(개성공단) 등에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 자본금은 36,397백만원이며, 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

김학권 외
9,119,902
12.53

소액주주
63,675,015
87.47

합 계
72,794,917
100

2. 종속기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

회사명
결산일
업 종
지분율
소재지

재영VINA
12.31
전자부품제조
100%
베트남

JYCO
12.31
전자부품및금형제조
56.67%
일본

재영솔루텍 개성(주)(주1)
12.31
전자부품제조
100%
개성

(전기말)

회사명
결산일
업 종
지분율
소재지

재영VINA
12.31
전자부품제조
100%
베트남

JYCO
12.31
전자부품및금형제조
56.67%
일본

재영솔루텍 개성(주)(주1)
12.31
전자부품제조
100%
개성

(주1) 개성공단의 폐쇄로 인하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태(내부거래 제거전)는 아래와 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
자산총계
유동부채
비유동부채
부채총계
지배지분
비지배지분
자본총계

재영VINA
10,508,875
19,009,536
29,518,411
10,269,033
9,592,035
19,861,068
9,657,343
-
9,657,343

JYCO
3,095,499
5,217,651
8,313,150
4,611,609
314,866
4,926,475
1,919,229
1,467,447
3,386,676

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
자산총계
유동부채
비유동부채
부채총계
지배지분
비지배지분
자본총계

재영VINA
8,089,650
18,211,012
26,300,662
7,947,819
9,961,536
17,909,355
8,391,307
-
8,391,307

JYCO
5,940,604
5,179,798
11,120,402
7,449,695
310,255
7,759,950
2,324,064
1,456,084
3,360,452

(3) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과(내부거래 제거전)는 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익
비지배지분 
당기순손익
비지배지분 
총포괄손익
비지배지분 
지급배당금

재영VINA
7,354,603
1,248,369
1,130,854
1,130,854
-
-
-

JYCO
2,682,497
(22,551)
(23,582)
(23,582)
(10,227)
(10,227)
-

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익
비지배지분 
당기순손익
비지배지분 
총포괄손익
비지배지분 
지급배당금

재영VINA
3,280,511
554,779
460,860
460,860
-
-
-

JYCO
5,202,347
(432,802)
(436,541)
(436,541)
(189,153)
(189,153)
-

* 혜주솔루텍유한공사 전기 매각으로 인한 비교표시 제외하였습니다.

3. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

3.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 동 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 한국채택국제회계기준 '연차개선 2015-2017'

ㆍ사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제 1117호 '보험계약'

새로운 기준서는 보험계약에 금융상품 특성과 서비스 계약 특성을 포함하여 미래현금흐름을 현행가치로 측정함과 동시에 계약에 따라 서비스가 제공되는 기간에 걸쳐 이익을 인식하도록 요구합니다. 보고기간에 보험금융수익(비용)을 모두 당기손익으로 인식할지 또는 그 중 일부를 기타포괄손익으로 인식할지에 대한 회계정책을 포트폴리오별로 선택해야 합니다.

2018년 5월 25일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약"을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제 1117호를 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용할 예정입니다.

3.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 부문정보

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호에 따라 부문에 대한 자원배분의 의사결정과 보고부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 연결회사내 단위에 대한 내부보고를 기초로 영업부문을 채택하였습니다. 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.

구 분
품 목

부품부문
핸드폰부품, 반도체IC소켓

금형부문
플라스틱 사출금형

나노광학부문
광학부품(렌즈 및 모듈)

(1) 보고부문별 수익 및 성과

(당분기)

(단위:천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합 계

매출액
1,026,611
10,166,397
30,240,374
(9,926,623)
31,506,759

영업손익
(76,119)
(1,350,355)
4,031,949
16,706
2,622,181

감가상각비
135,403
326,234
622,520
-
1,084,157

무형자산상각비
1,348
4,070
39,272
-
44,690

(전분기)

(단위:천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
연결조정
합 계

매출액
6,049,599
10,393,985
15,689,475
(7,739,443)
24,393,616

영업손익
(1,169,123)
(1,394,108)
357,185
325,647
(1,880,399)

감가상각비
147,803
321,804
400,695
(1)
870,301

무형자산상각비
2,156
2,766
31,412
-
36,334

(2) 보고부문별 자산 및 부채

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
연결조정
합 계

자산
17,446,360
47,853,787
73,159,775
56,741,634
(41,648,839)
153,552,717

부채
14,440,919
41,259,167
59,261,435
20,623,825
(29,626,419)
105,958,927

(전기말)

(단위:천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
연결조정
합 계

자산
18,434,436
48,556,946
69,474,626
66,308,971
(41,850,713)
160,924,266

부채
15,509,383
45,022,089
59,438,751
31,660,840
(33,034,198)
118,596,865

(3) 연결회사의 주요 지역별 정보

(단위 : 천원)

지역
수익(주1)
비유동자산 (주2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국 내
26,379,846
16,634,842
70,982,320
71,616,954

중 국
1,024,290
757,100
-
-

일 본
3,165,527
6,954,069
5,217,651
5,179,798

베트남
-
-
19,009,536
18,211,012

그 외
937,095
47,604
-
-

합 계
31,506,759
24,393,616
95,209,507
95,007,764

(주1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킵니다.
(주2) 금융상품은 제외한 금액입니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금의 종류
금융기관
당분기말
전기말
비 고

장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행 등
5,000
5,000
당좌개설보증금

장기금융상품
Saving Account
Vietcom Bank
31,850
31,330
guarantee for
electric charge

단기금융상품
정기예금
신한은행
5,000,000
-
-

합 계
5,036,850
36,330

7. 매출채권 및 기타상각후원가금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
25,218,911
27,629,647

대손충당금(매출채권)
(496,230)
(469,502)

미수금
2,380,386
2,766,928

대손충당금(미수금)
(1,946,959)
(1,943,352)

미수수익
194,145
185,638

대손충당금(미수수익)
(194,145)
(185,638)

합 계
25,156,108
27,983,721

(2) 손상

매출채권 및 기타채권의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 31.1.2를 참고하시기 바랍니다.

8. 기타 상각후원가측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

장단기금융상품
5,000,000
36,850
5,036,850
-
37,165
37,165

대여금
500,000
-
500,000
500,000
-
500,000

대손충당금(대여금)
(500,000)
-
(500,000)
(500,000)
-
(500,000)

보증금
-
314,009
314,009
-
347,404
347,404

합 계
5,000,000
350,859
5,350,859
-
384,569
384,569

(2) 손상

매출채권 및 기타채권의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항 주석 31.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

비상장주식
-
6,290
-
6,290

출자금
-
82,600
-
82,600

합 계
-
88,890
-
88,890

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 중 지분상품의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액
손상차손
누계액

비상장주식

에큐온캐피탈(구)두산캐피탈
1,258
0.00%
100,000
6,290
93,710

(주)경인방송
92
0.02%
240,000
-
240,000

대일엠티에스(주)-우선주
23,600
-
708,000
-
708,000

대일엠티에스(주)-보통주
18,900
19.98%
567,000

567,000

합 계
1,615,000
6,290
1,608,710

(전기말)

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액
손상차손
누계액

비상장주식

에큐온캐피탈(구)두산캐피탈
1,258
0.00
100,000
6,290
93,710

(주)경인방송
92
0.02
240,000
-
240,000

대일엠티에스(주)-우선주
23,600
-
708,000
-
708,000

대일엠티에스(주)-보통주
18,900
19.98
567,000

567,000

합 계
1,615,000
6,290
1,608,710

(3)당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유수량
취득가액
장부가액
손상차손
누계액
장부가액
손상차손
누계액

기계공업협동조합
6
600
-
600
-
600

한국금형공업협동조합
526
52,600
52,600
-
52,600
-

개성공단상회협동조합
1
20,000
20,000
-
20,000
-

한국금형기술교육훈련센터
1
10,000
10,000
-
10,000
-

합 계
83,200
82,600
600
82,600
600

(4) 연결회사는 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

10. 재고자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
529,079
(474)
528,605
916,476
(474)
916,002

제품
6,130,226
(3,185,302)
2,944,924
4,074,742
(1,706,532)
2,368,210

재공품
10,398,887
(3,671,600)
6,727,287
11,248,925
(3,536,559)
7,712,366

원재료
2,589,836
(296,787)
2,293,049
2,915,710
(481,025)
2,434,685

미착품
228,191
-
228,191
-
-
-

합 계
19,876,219
(7,154,163)
12,722,056
19,155,854
(5,724,590)
13,431,264

당분기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산 순실현가능가치의 변동으로 인한 재고자산 평가손실(환입)이 각각 1,429,573천원 및 959,468천원이포함되어 있습니다.

(2) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,915,059천원(전분기 6,195,530천원)입니다.

(3) 당분기말 현재 지배기업이 보유한 재고자산은 지배기업의 차임금과 관련하여 담보(채권최고액: 3,502백만원)로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

11. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
260,600
-
306,666
-

선급비용
635,942
11,555
744,587
12,498

기타
99,448
312
71,177
307

합 계
995,990
11,867
1,122,430
12,805

12. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
42,615,871
-
-
-
42,615,871

건물
32,497,463
(313,597)
-
-
32,183,866

구축물
3,000,507
(1,622,009)
(17,038)
-
1,361,460

기계장치
37,568,790
(20,603,458)
(2,949,447)
(235,172)
13,780,713

차량운반구
502,998
(236,456)
-
-
266,542

기타유형자산
17,975,142
(16,290,708)
(371,625)
(17,233)
1,295,576

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
134,196,271
(39,066,228)
(3,338,110)
(252,405)
91,539,528

(전기말)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
42,589,723
-
-
-
42,589,723

건물
32,270,504
-
-
-
32,270,504

구축물
2,993,648
(1,584,112)
(17,039)
-
1,392,497

기계장치
36,604,930
(19,969,103)
(2,949,447)
(243,343)
13,443,037

차량운반구
487,180
(229,850)
-
-
257,330

기타유형자산
17,838,458
(16,171,835)
(371,625)
(21,656)
1,273,342

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
132,819,943
(37,954,900)
(3,338,111)
(264,999)
91,261,933

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
감가상각
기타
당분기말

토지
42,589,723
-
-
-
-
26,148
42,615,871

건물
32,270,504
-
-
-
(312,227)
225,589
32,183,866

구축물
1,392,497
-
-
-
(34,799)
3,762
1,361,460

기계장치
13,443,037
879,539
(4,320)
-
(605,940)
68,397
13,780,713

차량운반구
257,330
25,953
(2)
-
(19,936)
3,197
266,542

기타유형자산
1,273,342
126,148
-
-
(111,255)
7,341
1,295,576

건설중인자산
35,500
-
-
-
-
-
35,500

합계
91,261,933
1,031,640
(4,322)
-
(1,084,157)
334,434
91,539,528

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
감가상각
기타
전분기말

토지
40,972,296
-
-
-
-
82,208
41,054,504

건물
32,584,358

-
-
(261,439)
54,964
32,377,883

구축물
1,519,025
2
(1)
-
(34,680)
13,131
1,497,477

기계장치
13,449,076
224,608
(16,176)
-
(666,889)
108,303
13,098,922

차량운반구
99,050
-
(1)
-
(9,902)
3
89,150

기타유형자산
2,183,284
1,591
(355,018)
-
(125,066)
6,645
1,711,436

건설중인자산
171,274
431,520
-
-
-
(850)
601,944

합 계
90,978,363
657,721
(371,196)
-
(1,097,976)
264,404
90,431,316

(3) 담보로 제공된 자산
토지, 건물 및 일부 기계장치는 연결회사사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

(4) 금융리스 이용내역 
연결회사는 일부 기계장치에 대해 취소 불가능한 리스계약을 체결했으며, 리스기간은 1~3년입니다. 

리스로 분류된 기계장치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원가- 자본화된금융리스
1,364,076
1,364,076

감가상각누계액
(290,420)
(204,093)

손상차손누계액
-
-

순장부금액
1,073,656
1,159,983

상기 리스와 관련하여 당기 비용으로 인식된 조정리스료는 존재하지 않습니다. 또한, 리스계약서 상 리스갱신, 매수선택권은 존재하지 않습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액
884,189
968,177

1년 이내
468,897
464,993

1년 초과 5년 이내
415,293
503,184

(5) 재평가

연결회사는 2016년 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지, 건물을 재평가 하였습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지와 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
42,615,871
39,338,655

건물
32,183,866
28,862,707

합 계
74,799,737
68,201,362

1) 토지건물의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

토지, 건물
-
-
74,799,737
74,799,737

2) 토지의 가치평가기법 및 투입변수

구분
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치와의 관계

토지, 건물
3
공시지가
기준평가법
시점수정
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-
=

소프트웨어
2,449,997
(2,192,314)
-
-
257,683

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-
-

토지이용권
4,337,980
(192,706)
(1,362,983)
-
2,782,291

회원권
607,866
-
(429,475)
-
178,391

합 계
24,355,201
(11,466,718)
(9,670,118)
-
3,218,365

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-
-

소프트웨어
2,444,369
(2,162,672)
-
-
281,697

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-
-

토지이용권
4,289,408
(170,963)
(1,362,983)
-
2,755,462

회원권
607,866
-
(385,457)
-
222,409

합 계
24,301,001
(11,415,333)
(9,626,100)
-
3,259,568

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
손상차손
상각비
기타
당분기말

소프트웨어
279,153
-
-
-
(25,978)
4,508
257,683

토지이용권
2,698,295
-
-
-
(18,712)
102,708
2,782,291

회원권
222,409
-
-
(44,018)
-
-
178,391

합 계
3,199,857
-
-
(44,018)
(44,690)
107,216
3,218,365

(전분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
손상차손
상각비
기타
당분기말

소프트웨어
206,875
-
-
-
(19,088)
-
187,787

토지이용권
2,624,533
-
-
-
(17,246)
(22,096)
2,585,191

회원권
222,409
-
-
-
-
-
222,409

합 계
3,053,817
-
-
-
(36,334)
(22,096)
2,995,387

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
23,137,677
-
29,691,775
-

미지급금
4,594,466
-
5,303,001
-

미지급비용
3,302,088
-
3,249,699
-

합 계
31,034,231
-
38,244,475
-

15. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
4,407,963
-
4,309,683
-

장기차입금
41,039,100
5,508,619
41,648,330
5,007,572

사채
9,926,630
-
9,926,630
-

전환사채
-
-
-
5,000,000

합 계
55,373,693
5,508,619
55,884,643
10,007,572

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출 등
미츠비시도쿄UFJ은행
1.48~1.98
983,666
989,522

VIETCOM BANK
4
3,424,297
3,320,161

합 계
4,407,963
4,309,683

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

메리츠종금증권
일반자금대출
5.00
2019-12-31
8,069,237
8,069,237

산업은행
일반자금대출
6.08
2019-12-31
3,682,000
3,682,000

무역금융
4.21
2019-06-26
1,740,000
1,740,000

신한은행
일반자금대출
4.65~6.07
2019-12-31
6,789,372
6,789,372

회수보증대출
4.60
2019-12-30
6,692,672
6,692,672

기업은행
무역금융
13.00
2019-12-28
1,787,000
1,787,000

KEB하나은행
일반자금대출
4.89~9.68
2019-12-31
8,389,176
8,389,176

무역금융
4.92~6.54
2019-12-31
1,589,500
1,589,500

한국수출입은행
무역금융
5.16
2019-06-28
1,768,997
1,768,997

개성공단 특별경제교류

협력자금 1차

1.50
2020-12-04
700,000
700,000

개성공단 특별경제교류

협력자금 2차

1.50
2021-04-22
800,000
800,000

현대커머셜
할부금융
7.20
2019-07-05
18,194
31,554

중소기업진흥공단
긴급경안
3.00
2023-04-30
1,000,000
1,000,000

긴급경안
2.00
2024-03-10
1,500,000
1,500,000

데라게란덴
금융리스
3.79
2020-08-20
262,703
286,580

미츠비시도쿄UFJ은행
일반자금대출
1.98
2019-06-01
40,492
79,383

VILC
금융리스
5.21
2021-08-21
631,801
681,597

VIETCOM BANK
일반자금대출
9.10
2022-11-15
1,086,575
1,068,835

소 계
46,547,719
46,655,903

차감: 유동성대체
(41,039,100)
(41,648,330)

장기차입부채
5,508,619
5,007,572

당분기말 현재 연결회사는 장기차입금과 관련하여 토지,건물,기계장치 및 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석28 참조).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위:천원)

구분
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

신용보증기금
5.50
2019-12-31
9,926,630
9,926,630

(5) 전환사채

1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
-
5,000,000

상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

합 계
-
5,000,000

16. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

판매보증충당부채(유동)
복구충당부채(비유동)
판매보증충당부채(유동)
복구충당부채(비유동)

기초
205,488
157,794
262,678
-

전입(환입)
-
4,785
-
-

사용액
(33,894)
-
-
-

기말
171,594
162,579
262,678
-

17. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,552,742
4,715,944

사외적립자산의 공정가치
(498,351)
(504,384)

재무제표상 부채
4,054,391
4,211,560

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채

기초
4,715,944
(504,385)
4,211,559

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
186,509
-
186,509

이자비용(이자수익)
29,942
(3,202)
26,740

소 계
216,451
(3,202)
213,249

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
4,528
4,528

소 계
-
4,528
4,528

제도에서 지급한 금액

지급액
(379,653)
4,708
(374,945)

당분기말
4,552,742
(498,351)
4,054,391

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채

기초
5,264,877
(608,009)
4,656,868

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
232,226
-
232,226

이자비용(이자수익)
32,863
(3,795)
29,068

소 계
265,089
(3,795)
261,294

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
-
-

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-
-

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
-
2,904
2,904

소 계
-
2,904
2,904

제도에서 지급한 금액

지급액
(687,454)
79,987
(607,467)

관계회사 전출입
2,098
-
2,098

전분기말
4,844,610
(528,913)
4,315,697

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채무상품(금융채)
97,783
100,909

기타(콜론등)
400,568
403,475

합 계
498,351
504,384

18. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
1,035,747
-
1,464,497
-

예수금
21,634
-
91,596
-

기타
488,103
-
170,183
-

장기종업원급여
-
145,910
-
142,262

합 계
1,545,484
145,910
1,726,276
142,262

19. 자본금과 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
200,000,000 주
100,000,000 주

주당금액
500 원
500 원

발행주식수
72,794,917 주
69,206,402 주

보통주자본금
36,397,459 천원
34,603,201 천원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
51,072,241
49,866,500

감자차익
1,483,746
1,483,746

자기주식처분이익
(433,398)
(433,398)

기타
278,297
278,297

합 계
52,400,886
51,195,145

(3) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금 변동내역은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보통주 주식수(단위:주)
보통주자본금
주식발행초과금

기초 보통주식수
69,206,402
34,603,201
49,866,500

전환청구권 행사(*1)
3,588,515
1,794,258
1,205,743

기말 보통주식수
72,794,917
36,397,459
51,072,241

(*1) 당분기 중 전환사채 3,588,515주가 전환청구되었습니다.

20. 결손금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금 등
38,425,193
38,425,193

미처리결손금
(83,110,133)
(85,223,934)

합 계
(44,684,939)
(46,798,741)

(2) 당분기와 전분기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(46,798,741)
(49,667,245)

분기순손실
2,117,333
(3,482,000)

확정급여제도의 재측정요소
(4,528)
(2,904)

법인세효과
996
639

분기말
(44,684,939)
(53,151,511)

21. 기타자본구성요소

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가잉여금
5,481,343
5,481,343

해외사업환산손익
(3,548,480)
(3,660,969)

합 계
1,932,862
1,820,374

(2) 해외사업환산손익

당분기 및 전분기 중 해외사업환산손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(3,660,969)
(598,835)

증감
112,489
(249,302)

기말금액
(3,548,480)
(848,137)

(3) 유형자산재평가이익

당분기 및 전분기 중 유형자산재평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
5,481,343
4,372,310

증감
-
-

기말금액
5,481,343
4,372,310

22. 매출, 매출원가, 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중에 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
30,997,511
23,669,192

상품매출
509,248
724,424

합 계
31,506,759
24,393,616

(2) 당분기와 전분기 중에 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
24,270,931
22,005,145

상품매출원가
410,470
163,779

합 계
24,681,401
22,168,924

(3) 당분기와 전분기 중에 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,129,259
1,127,712

퇴직급여
65,363
37,254

복리후생비
259,249
163,469

임차료
59,207
111,759

접대비
161,333
121,418

감가상각비
99,483
72,515

세금과공과
25,970
25,463

대손상각비(환입)
68,799
300,074

통신비
30,170
39,945

지급수수료
506,239
396,543

운반비
460,767
505,256

무형자산상각비
39,905
36,334

차량유지비
26,441
24,333

연구비
660,917
646,249

기타
610,075
496,767

합 계
4,203,177
4,105,091

(4) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위 : 천원)

계정과목
제조원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동
(8,683,143)
-
(8,702,541)

사용된 원재료
10,617,600
-
10,617,600

급여
4,414,999
1,129,259
5,563,657

퇴직급여
147,886
65,363
213,249

복리후생비
790,781
259,249
1,050,030

임차료
11,821
59,207
71,027

감가상각비
989,459
99,483
1,088,942

세금과공과
-
25,970
25,970

기타
16,391,997
2,564,647
18,956,644

합 계
24,681,401
4,203,177
28,884,578

(전분기)

(단위 : 천원)

계정과목
제조원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동
(1,329,425)
-
(1,329,425)

사용된 원재료
7,524,955
-
7,524,955

급여
2,773,664
1,127,712
3,901,376

퇴직급여
224,040
37,254
261,294

복리후생비
626,798
163,469
790,267

임차료
16,901
111,759
128,660

감가상각비
797,787
72,515
870,301

세금과공과
-
25,463
25,463

기타
11,534,204
2,566,918
14,101,123

합 계
22,168,924
4,105,091
26,274,015

23. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
3,522
21,111

외환차익
98,745
-

외화환산이익
1,436
-

소 계
103,703
21,111

금융비용

이자비용
830,325
829,525

외환차손
42,153
-

외화환산손실
152
17,295

소 계
872,630
846,820

24. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익

외환차익
283,953
579,790

외화환산이익
289,774
602,043

유형자산처분이익
3,728
-

기타
166,181
43,598

소 계
743,636
1,225,432

기타영업외비용

매출채권처분손실
874
1,520

기타의대손상각비
18,360
11,157

외환차손
241,338
553,171

외화환산손실
170,563
391,107

무형자산손상차손
44,018
-

기타
13,628
28,011

소 계
488,780
984,966

25. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

자본에 직접 반영된 법인세비용
996
639

법인세비용(이익)
996
639

(2) 당분기와 전분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
2,108,111
(3,670,529)

적용세율(세율:당기,전기 22%)에 따른 법인세비용
463,784
(807,516)

비공제비용
57,873
-

기타(세율차이 등)
(520,661)
808,155

법인세비용(이익)
996
639

(3) 당분기 및 전분기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도의 재측정요소
996
639

합 계
996
639

(4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

계정과목
기 초
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

유형자산관련
(8,766,314)
(3,140)
-
(8,769,454)

대손상각한도초과
2,109,775
(65,981)
-
2,043,794

손상차손
717,231
-
-
717,231

압축기장충당부채
(207,776)
-
-
(207,776)

퇴직급여충당부채
966,997
(36,901)
996
931,092

기타
(175,206)
99,223
-
(75,983)

합계
(5,355,293)
(6,799)
996
(5,361,096)

차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산
(2,601,331)
-
-
(2,601,331)

차감 후 이연법인세효과
(7,956,624)
-
-
(7,962,427)

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목
기 초
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

유형자산관련
(8,657,344)
238,946
(347,916)
(8,766,314)

대손상각한도초과
2,572,167
(462,392)
-
2,109,775

손상차손
656,350
60,881
-
717,231

압축기장충당부채
(207,776)
-
-
(207,776)

퇴직급여충당부채
1,094,711
(72,321)
(55,393)
966,997

기타
1,548,406
(1,723,612)
-
(175,206)

합계
(2,993,486)
(1,958,498)
(403,309)
(5,355,293)

차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산
(4,557,376)
-
-
(2,601,331)

차감 후 이연법인세효과
(7,550,862)
-
-
(7,956,624)

(5) 당분기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
4,588,552
6,405,338

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
1,867,059
92,583

소 계
6,455,611
6,497,921

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(11,775,675)
(11,812,183)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(41,032)
(41,031)

소 계
(11,816,707)
(11,853,214)

이연법인세부채 순액
(5,361,096)
(5,355,293)

실현가능성 없는 이연법인세
(2,601,331)
(2,601,331)

합 계
(7,962,427)
(7,956,624)

(6) 당분기와 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할(가산할) 일시적 차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말
사 유

종속기업투자
(4,026,494)
(3,778,874)
종속기업투자주식 미처분

(7) 당분기 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 미사용세무상결손금 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업연도
금액
만기일

미사용세무상결손금

2009년 발생분
26,883,389
2019년

2010년 발생분
13,295,515
2020년

2011년 발생분
6,963,289
2021년

2012년 발생분
1,146,368
2022년

2016년 발생분
852,086
2026년

2017년 발생분
13,198,762
2027년

2018년 발생분
15,499,666
2028년

세액공제

2014년 발생분
4,284,492
2019년

2015년 발생분
5,334,939
2020년

2016년 발생분
1,316,383
2021년

26. 주당손익

(1) 기본주당손익

당분기 및 전분기의 기본주당이익 내역 및 가중평균유통보통주식수의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분
당분기
전분기

계속영업당기순이익
2,117,333,279 원
(3,482,000,310) 원

중단영업당기순이익
-
(1,204,886,459) 원

가중평균유통보통주식수
71,718,363 주
39,764,861 주

계속영업주당손익
30 원
(88) 원

중단영업주당손익
-
(30) 원

(당분기)

(단위:원, 주)

구 분
기 간
일수
유통주식수
적 수

기 초
2019.01.01~2019.03.31
90
69,206,402
6,228,576,180

전환청구권 행사(18.03.23)
2019.01.01~2019.03.31
63
3,588,515
226,076,445

합 계

72,794,917
6,454,652,625

가중평균유통보통주식수

71,718,363

(전분기)

(단위:원, 주)

구 분
기 간
일수
유통주식수
적 수

기 초
2018.01.01~2018.03.31
90
39,469,003
3,552,210,270

전환청구권 행사(19.01.28)
2018.03.23~2018.03.31
9
2,958,579
26,627,211

합 계

42,427,582
3,578,837,481

가중평균유통보통주식수

39,764,861

(2) 희석주당손익

당분기말 현재 연결회사의 희석성 잠재적보통주가 존재하나 이와 관련하여 발생하는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 특수관계자와의 주요거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사의 명칭

기타의 특수관계자
재영아이텍(주)

(2) 당분기와 전분기 중에 발생한 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

(기타의 특수관계자)

재영아이텍(주)
-
-
149,475
-

(전분기)

(단위:천원)

특수관계자의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

(기타의 특수관계자)

재영아이텍(주)
2,750
4,419
245,261
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역(대여금 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

특수관계자의 명칭
채권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

(기타의 특수관계자)

재영아이텍(주)
435,533
151,350
83,619
-

(전기말)

(단위:천원)

특수관계자의 명칭
채권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

(기타의 특수관계자)

재영아이텍(주)
435,533
154,320
52,052
-

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증에 관한 사항은 주석 28을 참고하시기 바랍니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
254,836
162,146

퇴직급여
86,961
(15,362)

합 계
341,797
146,784

상기 주요 경영진은 연결회사의 경영활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사들로 구성되어 있습니다.

28. 담보제공자산 또는 보증 내용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, JPY, VND)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
32,739,463
20,814,000
차입금(주석15)
13,482,044
신한은행

건물
12,027,619

기계장치
2,331,453

토지
32,739,463
11,946,681
차입금(주석15)
9,978,676
KEB 하나은행

건물
12,027,619

토지
29,946,076
18,000,000
차입금(주석15)
8,069,237
우리은행 및 
메리츠종금증권 주1)

건물
15,205,422

토지
40,523,187
12,000,000
차입금(주석15)
3,682,000
산업은행

건물
17,008,213

기계장치
2,331,453

건물(개성공단)
-
12,487,721
주요 약정사항
(주석29)
12,487,721
수출입은행

기계장치(개성공단)
-

기타양도담보(개성공단)
-

재고자산
3,502,290
3,900,000
차입금(주석15)
3,268,997
수출입은행

토지
JPY 173,626,800
JPY 310,000,000
차입금(주석15)
JPY 99,603,000
미츠비시도쿄
UFJ은행

건물
JPY 279,700,882

건물
VND 228,163,261,761
VND 287,805,556,319
차입금(주석15)
VND 92,058,616,671
VIETCOM BANK

기계장치
VND 14,710,677,900
VND 18,645,252,680
차입금(주석15)
VND 12,893,905,951
VILC

(주1) 차입금 상환완료로 외화지급보증은 해지되었으나 당분기말 현재 담보는 해지되지 않아 그 금액이 포함되어 있습니다. 

한편, 당분기말 현재 현대커머셜과의 금융리스 계약과 관련하여 연결회사의 차량운반구 149,000천원이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원, JPY)

지급보증처
제공받는자
보증내용
보증받은금액

서울보증보험
대일엠티에스(주) 외
유체동산가압류, 
금형제작공급계약 등
681,014

한국무역보험공사
KDB산업은행
무역금융대출
1,566,000

신한은행
전자환변동보험 회수보증
6,692,672

보증협회
미츠비시도쿄UFJ은행
운영자금
JPY 80,000,000

(3) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
보증 등의 내용
구 분
금융기관
보증 한도액

대표이사
차입금 지급보증
일반자금대출 등
신한은행
12,827,246

차입금 지급보증
일반자금대출 등
KEB하나은행
15,574,411

차입금 지급보증
일반자금대출 등
메리츠종금증권
11,738,000

차입금 지급보증
무역금융
IBK기업은행
2,256,000

차입금 지급보증
무역금융
수출입은행
5,160,000

차입금 지급보증
일반자금대출 등
KDB산업은행
4,942,000

차입금 지급보증
원화지급보증
무역보험공사
9,926,630

사채지급보증
원화지급보증
신용보증기금
8,258,672

(4) 연결회사는 KB손해보험에 재산종합보험(부보금액: 114,474백만원)에 가입하고 있으며, 해당 보험내역은 하기와 같은 금융기관에 질권 설정되어 있습니다.

(단위: 천원)

금융기관
질권설정금액

신한은행
10,220,000

KEB하나은행
11,947,000

우리은행
5,323,142

KDB산업은행
4,500,000

합 계
31,990,142

29. 우발부채 및 소송현황 

(1) 당분기말 현재 당사의 금융기관과의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

기업구매카드
신한은행
3,300,000
2,494,801

KEB하나은행
2,000,000
1,547,759

일반자금대출
KEB하나은행
8,389,176
8,389,176

신한은행
13,482,044
13,482,044

KDB산업은행
3,682,000
3,682,000

수출입은행
1,768,997
1,768,997

메리츠종합금융증권
8,069,237
8,069,237

중소기업진흥공단
2,500,000
2,500,000

미츠비시도쿄UFJ은행
1,024,158
1,024,158

VIETCOM BANK
4,510,872
4,510,872

당좌대출
KEB하나은행
1,000,000
-

신한은행
500,000
-

무역금융
KEB하나은행
1,589,500
1,589,500

KDB산업은행
1,740,000
1,740,000

IBK기업은행
1,787,000
1,787,000

경협보험약정
수출입은행
7,000,000
7,000,000

투자자산피해지원
수출입은행
2,605,939
2,605,939

융자경협자금(특별)
수출입은행
1,800,000
1,500,000

종합통장대출
신한은행
100,000
-

합 계
66,848,923
63,691,483

(2) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

계속영업
계속영업

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(361,809)
(3,851,658)

(1) 계속영업당기순이익(손실)
2,107,114
(1,261,395)

(2) 조정사항
3,595,725
2,430,528

이자비용
830,324
793,451

이자수익
(3,522)
14,325

법인세비용
996
639

급여
2,626
-

퇴직급여
210,047
261,294

감가상각비
1,084,157
642,627

무형자산상각비
44,690
36,334

대손상각비(환입)
68,799
304,705

기타의 대손상각비(환입)
12,209
8,707

외화환산이익
(291,210)
(350,517)

외화환산손실
170,715
375,207

유형자산처분이익
(3,728)
-

유형자산처분손실
-
4,620

무형자산손상차손
44,018
-

기타충당부채전입액
2,143
-

채무면제이익
(4,703)
-

재고자산평가손실
1,427,289
339,136

매출채권처분손실
874
-

(3) 운전자본의 변동
(6,064,648)
(5,020,792)

매출채권의 감소(증가)
6,810,731
(1,719,678)

미수금의 감소(증가)
(3,589,428)
(816,848)

미수수익의 감소(증가)
167,565
(50,447)

선급금의 감소(증가)
46,125
(85,378)

선급비용의 감소(증가)
110,843
43,943

기타당좌자산의 감소(증가)
(27,920)
(133,893)

재고자산의 감소(증가)
(459,559)
2,496,444

매입채무의 증가(감소)
(4,373,149)
(3,314,978)

미지급금의 증가(감소)
(3,741,842)
31,963

선수금의 증가(감소)
(428,750)
(597,907)

예수금의 증가(감소)
(71,056)
106,696

국고보조금의 증가(감소)
(160,850)
10,066

미지급비용의 증가(감소)
(562,659)
(1,047,773)

기타유동금융부채와 기타유동비금융부채의 증가(감소)
478,066
145,523

기타충당부채의 감소
(33,894)
-

퇴직금지급액
(235,740)
(164,279)

기타비유동부채의 감소
1,022
-

사외적립자산의 감소
4,707
79,986

장기선급비용의 증가
1,139
(4,231)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

내 용
당분기
전분기

매출채권 및 기타채권 제각
42,644,914
-

유형자산 취득관련 미지급금
353,360
-

유형자산 처분관련 미수금
3,730
-

유동성 장기부채의 장기차입금 대체
817,030
-

장기차입금의 유동성 대체
274,827
37,237

전환사채의 전환
3,000,000
5,639,793

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합계

단기차입금
일반사채
장기차입금
유동성장기부채
전환사채

전기초
(7,658,679)
(10,276,480)
(5,439,157)
(43,877,380)
(6,120,888)
(73,372,583)

이자비용상각, 금융수수료
(925,888)
-
2,815,618
1,372,522
(41,724)
3,220,528

현금흐름
253,971
349,850
57,955
3,284,289
(5,000,000)
(1,053,936)

유동성대체
-
-
2,524,908
(2,524,908)
-
-

기타비현금거래
4,020,912
-
(4,966,896)
97,147
6,162,612
5,313,775

전기말 순부채
(4,309,683)
(9,926,630)
(5,007,572)
(41,648,330)
(5,000,000)
(65,892,215)

당분기초
(4,309,683)
(9,926,630)
(5,007,572)
(41,648,330)
(5,000,000)
(65,892,215)

이자비용 상각, 금융수수료
(77,427)
-
44,114
(72,809)
-
(106,121)

현금흐름
(20,853)
-
-
136,878
2,000,000
2,116,025

유동성대체
-
-
(545,161)
545,161
-
-

기타비현금거래
-
-
-
-
3,000,000
3,000,000

당분기말 순부채
(4,407,963)
(9,926,630)
(5,508,619)
(41,039,100)
-
(60,882,312)

31. 금융상품 및 위험관리

31.1 금융위험관리

연결회사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환율위험, 이자율, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

31.1.1 시장위험

(1) 외환위험
연결회사의 환율변동위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사 내 지배기업과 종속기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액을 기능통화가 동일한기업 별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
29,995,049
26,558,727
34,847,024
26,770,747

JPY
3,371,645
349,580
9,148,790
253,210

합 계
33,366,694
26,908,307
43,995,814
27,023,957

연결회사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
343,632
807,628
(343,632)
(807,628)

JPY
302,207
889,558
(302,207)
(889,558)

합 계
645,839
1,697,186
(645,839)
(1,697,186)

(2) 이자율 위험
보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입부채는 모두 고정이자율 차입금입니다. 보고기간 종료일 현재 이자율 위험에 노출된 차입부채 항목은 없습니다.

31.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과

계

전기말

기대 손실률

0.56%
5.83%
55.27%
100.00%
-

총 장부금액

26,468,330
684,610
434,062
42,645
27,629,647

손실충당금

147,030
39,940
239,887
42,645
469,502

당분기말

기대 손실률

0.61%
4.96%
54.50%
-
-

총 장부금액

23,602,189
1,065,453
551,269
-
25,218,911

손실충당금

142,951
52,817
300,462
-
496,230

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

매출채권

당분기

전분기

기초
469,502
449,812

당분기 및 전분기 손익으로 인식된 손실충당금의 증가
68,653
300,074

제각
(42,645)
-

외화환산
720
(5,657)

당분기말 손실충당금
496,230
744,229

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 손상된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익, 장단기금융상품, 대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 장단기금융상품의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
보증금
합 계

기초
1,943,352
185,638
500,000
-
2,628,990

당분기 손익에 인식된 손실충당금의 증가
3,607
8,507
-
-
12,114

당분기말 손실충당금
1,946,959
194,145
500,000
-
2,641,104

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
보증금
합 계

기초
1,838,943
151,138
500,000
-
2,490,081

전분기 손익에 인식된 손실충당금의 증가
-
8,707
-
-
8,707

전분기말 손실충당금
1,838,943
159,845
500,000
-
2,498,788

(4) 대손상각비

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기

전분기

매출채권
68,653
300,074

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
12,114
8,707

당분기 및 전분기 현재 연결회사의 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당분기: 33,644,301천원, 전분기: 22,746,369천원).

31.1.3 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성 차입부채의 만기연장과 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 추후 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
23,137,677
-
-
23,137,677

미지급금
4,594,466
-
-
4,594,466

미지급비용
3,302,088
-
-
3,302,088

단기차입금
4,453,040
-
-
4,453,040

유동성장기부채
44,818,485
-
-
44,818,485

사채
10,474,090
-
-
10,474,090

장기차입금
80,465
80,245
5,594,099
5,754,809

합 계
90,860,311
80,245
5,594,099
96,534,655

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
29,691,775
-
-
29,691,775

미지급금
5,303,002
-
-
5,303,002

미지급비용
3,249,698
-
-
3,249,698

단기차입금
4,358,165
-
-
4,358,165

유동성장기부채
44,262,278
-
-
44,262,278

전환사채
400,000
5,401,096
-
5,801,096

사채
10,472,595
-
-
10,472,595

장기차입금
81,185
81,407
5,112,496
5,275,088

합 계
97,818,698
5,482,503
5,112,496
108,413,697

31.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
105,958,927
118,596,865

자본
47,593,790
42,327,400

부채비율
222.63%
280.19%

31.3. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산
88,890
88,890

상각후원가 금융자산

현금 및 현금성자산
14,399,427
23,378,673

매출채권 및 기타채권
25,156,108
27,983,721

기타 금융자산
5,350,859
384,569

합 계
44,995,284
51,835,853

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가

매입채무
31,034,230
38,244,475

기타 금융부채
-
-

차입금(유동)
55,373,693
55,884,643

차입금(비유동)
5,508,619
10,007,572

합 계
91,916,542
104,136,690

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

금융자산

현금및현금성자산,
14,399,427
14,399,427
23,378,673
23,378,673

매출채권 및 기타채권
25,156,108
25,156,108
27,983,721
27,983,721

기타 상각후원가 측정 금융자산
5,350,859
5,350,859
384,569
384,569

당기손익-공정가치금융자산
88,890
88,890
88,890
88,890

합 계
44,995,284
44,995,284
51,835,853
51,835,853

금융부채

매입채무 및 기타채무
31,034,230
31,034,230
38,244,475
38,244,475

차입금
60,882,312
60,882,312
65,892,215
65,892,215

합 계
91,916,542
91,916,542
104,136,690
104,136,690

연결회사는 금융자산 및 금융부채의 할인 등에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가액과 장부가액이 유사하다고 판단하고 있습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융자산

이자수익
3,522
31,441

외화환산손익
473,837
177,616

대손상각비
(490,257)
(501,188)

대손상각비환입
403,098
112,679

상각후원가 금융부채

이자비용
(830,324)
(3,883,546)

외화환산손익
99,023
172,423

금융보증손익
-
(50,420)

합 계
(341,101)
(3,940,995)

32. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 

32.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

31,506,759

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 모든 재화나 용역수익을 한 시점으로 인식하여 수익창출을 하고 있습니다.

32.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 

(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

계약에 대한 계약부채

1,035,747
1,464,497

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
973,821

33. 중단영업

전기 중 종속기업인 혜주솔루텍공업유한공사 보유지분 전량을 매각함에 따라 혜주솔루텍은 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 범위에서 제외되었습니다. 

(1) 전기말 중단영업과 관련된 처분자산집단의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

자 산 총 계
4,227,331

1. 현금및현금성자산
268,463

2. 매출채권및기타채권
937,047

3. 재고자산
1,257,077

4. 기타유동자산
180,122

5. 유형자산
1,256,352

6. 기타비유동자산
328,270

부 채 총 계
5,181,390

1. 매입채무및기타채무
5,087,143

2. 기타유동부채
94,247

자 본 총 계
(954,059)

부 채 및 자 본 총 계
4,227,331

(2) 전분기 중단영업에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전분기

매출액
3,814,427

매출원가
4,693,985

매출총이익
(879,559)

판매비와관리비
485,110

영업손실
(1,364,668)

영업외수익
240,229

영업외비용
80,447

법인세비용차감전 순손실
(1,204,886)

중단영업손실
(1,204,886)

(3) 전분기 중단영업에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(611,145)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
203,363

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(407,782)

V. 기초의 현금및현금성자산
534,102

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
17,122

VII. 중단영업으로 인한 현금및현금성자산
143,442

34. 계속기업가정에 관한 불확실성

연결회사의 재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다.

2019년 03월 31일로 종료되는 보고기간에 순이익 2,107백만원이 발생하였고 보고기간 종료일 현재로 연결회사의 유동부채가 유동자산보다 29,781백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 따라서 연결회사의 계속기업으로서의 존속여부는 연결회사의 차기 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 

연결회사는 상기 계속기업으로서의 불확실성을 해소하기 위하여 다음과 같은 계획을수립하고 있습니다.

(1) 자금수요에 대한 대응방안

연결회사는 당기 중 상환유예기간 만료일이 도래한 차입금에 대하여 상환유예기간을2019년 12월 31일까지 연장하였습니다. 향후 만료일이 도래하는 차입금 또한 채권금융기관과의 긴밀한 협의를 통해 추가 연장할 계획이며, 영업활동으로 창출되는 영업이익을 통해 지속적으로 차입금을 상환할 계획입니다.

(2) 기타 자구계획

연결회사는 신속한 경영 정상화를 도모하기 위하여 원가절감, 주요 자산의 매각 등의자구계획을 추진 중에 있습니다.

(3) 경영개선

연결회사는 2016년 2월 11일 정부의 '개성공단 가동 전면중단' 결정으로 인하여 연결회사의 핵심주력 생산기지였던 개성공장을 상실하게 되었습니다. 이에 원가경쟁력을 확보하고자 2017년 6월에 베트남에 대체 생산기지를 완공하였고 2017년 7월부터생산을 시작하였습니다. 현재 베트남 생산기지는 빠른 안정화 및 생산량 증대가 성공적으로 진행되고 있습니다. 연결회사는 개성공단 폐쇄의 영향으로 발생한 손실이 베트남 생산기지의 빠른 안정화로 회복되길 기대하고 있으며, 이익이 극대화 될 수 있도록 전력을 다하고 있습니다. 또한 연결회사는 재무구조 및 경영개선의 일환으로 누적 손실이 발생하고 있는 해외계열사(중국) 혜주솔루텍공업 유한공사의 매각을 2018년 5월 완료하였습니다.

연결회사의 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 경상이익달성을 위한 재무 및 경영개선계획에 차질이 있어서 연결회사가 계속기업으로서존속하기 어려운 경우에는 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련손익 항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 36 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 35 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

Ⅰ.유동자산

59,067,250,285

65,694,873,426

(1)현금및현금성자산

12,744,704,007

22,712,446,955

(2)매출채권 및 기타유동채권

27,531,121,756

29,103,224,087

(3)기타유동금융자산

6,896,334,850

1,397,626,118

(4)재고자산

11,085,526,724

11,510,436,437

(5)당기법인세자산

569,290

411,750

(6)기타유동자산

808,993,658

970,728,079

Ⅱ.비유동자산

85,856,257,255

86,818,978,671

(1)당기손익-공정가치 금융자산

88,890,000

88,890,000

(2)종속기업투자

6,850,323,784

6,850,323,784

(3)기타비유동금융자산

8,183,855,010

8,549,028,417

(4)유형자산

70,414,727,669

70,949,264,922

(5)영업권 이외의 무형자산

318,460,792

381,471,548

자산총계

144,923,507,540

152,513,852,097

부채

Ⅰ.유동부채

89,162,881,562

96,177,451,236

(1)매입채무 및 기타유동채무

37,065,717,347

43,205,748,003

(2)차입부채

50,550,573,724

51,130,013,673

(3)충당부채

171,594,027

205,488,027

(4)기타유동부채

1,374,996,464

1,636,201,533

Ⅱ.비유동부채

15,932,636,863

20,543,954,044

(1)차입부채

4,164,906,444

8,622,703,695

(2)순확정급여부채

4,054,391,342

4,211,559,767

(3)충당부채

145,910,373

142,261,878

(4)이연법인세부채

7,567,428,704

7,567,428,704

부채총계

105,095,518,425

116,721,405,280

자본

Ⅰ.자본금

36,397,458,500

34,603,201,000

Ⅱ.기타불입자본

52,834,284,471

51,628,543,431

Ⅲ.결손금

(53,991,765,894)

(55,027,309,652)

Ⅳ.기타자본구성요소

4,588,012,038

4,588,012,038

자본총계

39,827,989,115

35,792,446,817

자본과부채총계

144,923,507,540

152,513,852,097

포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

31,396,282,029

31,396,282,029

23,650,200,925

23,650,200,925

Ⅱ.매출원가

26,655,816,127

26,655,816,127

22,516,585,318

22,516,585,318

Ⅲ.매출총이익

4,740,465,902

4,740,465,902

1,133,615,607

1,133,615,607

Ⅳ.판매비와관리비

3,360,809,066

3,360,809,066

3,461,616,792

3,461,616,792

Ⅴ.영업이익(손실)

1,379,656,836

1,379,656,836

(2,328,001,185)

(2,328,001,185)

Ⅵ.금융수익

182,843,973

182,843,973

96,247,522

96,247,522

Ⅶ.금융비용

813,489,372

813,489,372

1,137,218,173

1,137,218,173

Ⅷ.기타영업외이익

779,857,925

779,857,925

1,310,305,590

1,310,305,590

Ⅸ.기타영업외비용

488,797,566

488,797,566

1,060,488,147

1,060,488,147

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

1,040,071,796

1,040,071,796

(3,119,154,393)

(3,119,154,393)

XI.법인세비용

996,168

996,168

638,977

638,977

XⅡ.당기순이익(손실)

1,039,075,628

1,039,075,628

(3,119,793,370)

(3,119,793,370)

XⅢ.기타포괄손익

(3,531,870)

(3,531,870)

(2,265,465)

(2,265,465)

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,531,870)

(3,531,870)

(2,265,465)

(2,265,465)

1.순확정급여부채의 재측정요소

(3,531,870)

(3,531,870)

(2,265,465)

(2,265,465)

XIV.총포괄손익

1,035,543,758

1,035,543,758

(3,122,058,835)

(3,122,058,835)

XV.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)

20

20

(78)

(78)

자본변동표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금(결손금)

기타자본구성요소

자본 합계

2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,991,309,500

40,422,758,386

(47,967,276,493)

3,354,491,193

16,801,282,586

Ⅱ.당기순이익(손실)

0

0

(3,119,793,370)

0

(3,119,793,370)

Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

(2,265,465)

0

(2,265,465)

Ⅳ.전환사채의 전환

1,479,289,500

4,160,501,449

0

0

5,639,790,949

2018.03.31 (Ⅴ.기말자본)

22,470,599,000

44,583,259,835

(51,089,335,328)

3,354,491,193

19,319,014,700

2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)

34,603,201,000

51,628,543,431

(55,027,309,652)

4,588,012,038

35,792,446,817

Ⅱ.당기순이익(손실)

0

0

1,039,075,628

0

1,039,075,628

Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

(3,531,870)

0

(3,531,870)

Ⅳ.전환사채의 전환

1,794,257,500

1,205,741,040

0

0

2,999,998,540

2019.03.31 (Ⅴ.기말자본)

36,397,458,500

52,834,284,471

(53,991,765,894)

4,588,012,038

39,827,989,115

현금흐름표

제 36 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 35 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(2,498,629,736)

(5,109,240,558)

(1)영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,809,177,063)

(4,467,161,751)

(2)이자수익의 수취

1,471,927

386,672

(3)이자비용의 지급

(690,767,060)

(642,451,069)

(4)법인세납부(환급)

(157,540)

(14,410)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(5,433,158,471)

(677,320,000)

(1)단기금융상품의 취득

(5,000,000,000)

0

(2)장기금융상품의 처분

834,675

0

(3)기계장치의 취득

(345,360,000)

(255,800,000)

(4)기계장치의 처분

0

10,000,000

(5)차량운반구의 취득

(25,953,146)

0

(6)기타유형자산의 취득

(99,700,000)

0

(7)건설중인자산의 취득

0

(431,520,000)

(8)보증금의 감소

37,020,000

0

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(2,037,238,660)

4,379,812,434

(1)단기차입금의 증가

0

8,005,572

(2)유동성장기부채의 감소

(37,237,200)

(628,191,499)

(3)전환사채의 발행

0

5,000,000,000

(4)전환사채의 감소

(2,000,000,000)

0

(5)전환사채 전환청구관련 현금유출

(1,460)

(1,639)

Ⅳ.현금및현금성자산의순감소

(9,969,026,867)

(1,406,748,124)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

22,712,446,955

4,367,453,145

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

1,283,919

(17,295,452)

Ⅶ.기말현금및현금성자산

12,744,704,007

2,943,409,569

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항 

재영솔루텍주식회사(이하 '당사')는 금형기술을 기반으로 한 핸드폰부품, 반도체 IC소켓 및 플라스틱 사출금형과 나노광학부품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 1984년 12월 20일에 설립되었습니다.

당사의 발행주식은 2003년 1월 22일 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 당사는 인천광역시에 본사 및 제조공장이 위치하고 있고 일본, 베트남, 북한(개성공단) 등에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 자본금은 36,397백만원이며, 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

김학권 외
9,119,902
12.53

소액주주
63,675,015
87.47

합 계
72,794,917
100

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급
이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다
중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 동 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 한국채택국제회계기준 '연차개선 2015-2017'

ㆍ사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기업회계기준서 제 1117호 '보험계약' 

새로운 기준서는 보험계약에 금융상품 특성과 서비스 계약 특성을 포함하여 미래현금흐름을 현행가치로 측정함과 동시에 계약에 따라 서비스가 제공되는 기간에 걸쳐 이익을 인식하도록 요구합니다. 보고기간에 보험금융수익(비용)을 모두 당기손익으로 인식할지 또는 그 중 일부를 기타포괄손익으로 인식할지에 대한 회계정책을 포트폴리오별로 선택해야 합니다. 

2018년 5월 25일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약"을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제 1117호를 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석25참조).

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을
때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 31 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조). 

(4) 판매보증충당부채

당사는 당기말 현재 A/S 비용과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다(주석 16 참조).

(5) 재고자산의 순실현가능가치

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한 금액이며, 추정판매가격에는 당사의 과거경험 및 미래 판매계획등을 고려하여 판단합니다(주석 9 참조).

4. 부문정보

당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 부문에 대한 자원배분의 의사결정과 보고부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 당사 실체내 단위에 대한 내부보고를 기초로 영업부문을 채택하였습니다. 당사의 보고부문은 다음과 같습니다.

구 분
품 목

부품부문
핸드폰부품, 반도체IC소켓

금형부문
플라스틱 사출금형

나노광학부문
광학부품(렌즈 및 모듈)

(1) 보고부문별 수익 및 성과

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
합 계

매출액
594,723
7,915,788
22,885,771
31,396,282

영업이익(손실)
(72,489)
(1,331,435)
2,783,580
1,379,656

감가상각비
135,403
285,871
230,915
652,189

무형자산상각비
1,348
4,070
13,575
18,993

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
합 계

매출액
2,428,567
8,812,670
12,408,964
23,650,201

영업손실
(922,295)
(1,208,134)
(197,572)
(2,328,001)

감가상각비
147,549
279,641
240,546
667,736

무형자산상각비
2,156
2,766
14,166
19,088

(2) 보고부문별 자산 및 부채

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
합 계

자산
17,444,241
45,667,538
43,641,364
38,170,365
144,923,508

부채
14,406,156
41,178,138
39,400,368
10,110,857
105,095,519

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
부품부문
금형부문
나노광학부문
공통부문
합 계

자산
17,463,803
45,753,766
43,173,964
46,122,318
152,513,851

부채
15,358,503
44,557,360
41,529,396
15,276,145
116,721,404

(3) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 각각 18,117백만원 및 12,215백만원 입니다. 

(4) 지역에 대한 정보

당사의 유형자산, 무형자산 등의 자산 대부분이 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되어 지역에 대한 정보를 기재하지 않습니다.

당분기와 전분기 중 당사의 외부고객으로부터의 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익

당분기

전분기

한국
26,379,846
16,634,842

일본
3,055,050
6,210,654

중국
1,024,290
757,100

기타
937,095
47,604

합 계
31,396,282
23,650,201

5. 사용이 제한된 금융상품 등

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품과 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예금의 종류
금융기관
당분기말
전기말
비 고

장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행 등
5,000
5,000
당좌개설보증금

단기금융상품
정기예금
우리은행
5,000,000
-
타기관질권등록

합 계
5,005,000
5,000

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
26,058,424
29,370,516

대손충당금(매출채권)
(1,951,655)
(1,985,353)

미수금
5,450,691
3,804,993

대손충당금(미수금)
(2,428,659)
(2,410,015)

미수수익
795,808
708,063

대손충당금(미수수익)
(393,487)
(384,980)

합 계
27,531,122
29,103,224

(2) 손상

매출채권 및 기타채권의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 31.1.2를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타 상각후원가측정 금융자산

(1) 당분기 및 전기 현재 기타 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당분기

전기

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

장단기금융상품
5,000,000
5,000
5,005,000
-
5,835
5,835

대여금
2,396,335
12,473,975
14,870,310
1,897,626
12,801,294
14,698,920

대손충당금(대여금)
(500,000)
(4,471,450)
(4,971,450)
(500,000)
(4,471,450)
(4,971,450)

보증금
-
176,330
176,330
-
213,350
213,350

합 계
6,896,335
8,183,855
15,080,190
1,397,626
8,549,029
9,946,655

(2) 손상

매출채권 및 기타채권의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항 주석 31.1.2를 참고하시기 바랍니다.

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

비상장주식
-
6,290
-
6,290

출자금
-
82,600
-
82,600

합 계
-
88,890
-
88,890

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 중 지분상품의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율
(%)
취득원가
장부가액
손상차손
누계액

비상장주식

에큐온캐피탈 
 ((구)두산캐피탈)
1,258
0.00%
100,000
6,290
93,710

(주)경인방송
92
0.02%
240,000
-
240,000

대일엠티에스(주) 우선주
23,600
-
708,000
-
708,000

대일엠티에스(주) 보통주
18,900
19.98%
567,000
-
567,000

합 계
1,615,000
6,290
1,608,710

(전기말)

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율
(%)
취득원가
장부가액
손상차손
누계액

비상장주식

에큐온캐피탈 
 ((구)두산캐피탈)
1,258
-
100,000
6,290
93,710

(주)경인방송
92
0.02
240,000
-
240,000

대일엠티에스(주) 우선주
23,600
-
708,000
-
708,000

대일엠티에스(주) 보통주
18,900
19.98
567,000
-
567,000

합 계
1,615,000
6,290
1,608,710

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유
수량
취득가액
장부가액
손상차손
누계액
보유
수량
취득가액
장부가액
손상차손
누계액

기계공업협동조합
6
600
-
600
6
600
-
600

한국금형공업협동조합
526
52,600
52,600
-
526
52,600
52,600
-

개성공단상회협동조합
1
20,000
20,000
-
1
20,000
20,000
-

한국금형기술교육훈련센터
1
10,000
10,000
-
1
10,000
10,000
-

합 계

83,200
82,600
600

83,200
82,600
600

9. 재고자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
474
(474)
-
474
(474)
-

제품
6,130,226
(3,185,302)
2,944,924
4,074,742
(1,706,532)
2,368,210

재공품
9,379,230
(3,531,675)
5,847,555
10,106,459
(3,398,918)
6,707,541

원재료
2,589,836
(296,787)
2,293,048
2,915,710
(481,025)
2,434,685

합 계
18,099,766
(7,014,238)
11,085,527
17,097,385
(5,586,949)
11,510,436

당분기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산 순실현가능가치의 변동으로 인한 재고자산 평가손실이 각각 1,427,289원(전기: 1,462,734천원)이 포함되어있습니다.

(2) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 10,160,959천원(전기: 10,455,173천원) 입니다.

(3) 당분기말 현재 재고자산은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보(채권최고액: 3,502백만원)로 제공되어있습니다(주석 28 참조).

10. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
255,170
306,185

선급비용
506,842
596,439

기타
46,981
68,104

합 계
808,993
970,728

11. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 :천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
40,830,571
-
-
-
40,830,571

건물
18,297,936
(170,067)
-
-
18,127,869

구축물
2,534,416
(1,407,378)
(17,038)
-
1,110,000

기계장치
31,708,264
(19,203,328)
(2,949,447)
(235,172)
9,320,317

차량운반구
296,681
(222,829)
-
-
73,852

기타유형자산
17,301,847
(15,996,370)
(371,625)
(17,233)
916,619

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
111,005,215
(36,999,972)
(3,338,110)
(252,405)
70,414,728

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
40,830,571
-
-
-
40,830,571

건물
18,297,936
-
-
-
18,297,936

구축물
2,534,416
(1,378,449)
(17,038)
-
1,138,929

기계장치
31,708,264
(18,823,728)
(2,949,447)
(243,343)
9,691,746

차량운반구
284,227
(224,803)
-
-
59,424

기타유형자산
17,210,147
(15,921,707)
(371,625)
(21,656)
895,159

건설중인자산
35,500
-
-
-
35,500

합 계
110,901,061
(36,348,687)
(3,338,110)
(264,999)
70,949,265

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
감가상각
기 말

토지
40,830,571
-
-
-
-
40,830,571

건물
18,297,936
-
-
-
(170,067)
18,127,869

구축물
1,138,929
-
-
-
(28,929)
1,110,000

기계장치
9,691,746
-
-
-
(371,429)
9,320,317

차량운반구
59,424
25,953
(2)
-
(11,523)
73,852

기타유형자산
895,159
91,700
-
-
(70,240)
916,619

건설중인자산
35,500
-
-
-
-
35,500

합 계
70,949,265
117,653
(2)
-
(652,188)
70,414,728

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
감가상각
기 말

토지
39,481,862
-
-
-
-
39,481,862

건물
18,926,152
-
-
-
(169,649)
18,756,503

구축물
1,258,897
-
-
-
(28,997)
1,229,900

기계장치
10,086,794
22,000
(16,163)
-
(386,449)
9,706,182

차량운반구
99,031
-
-
-
(9,902)
89,129

기타유형자산
1,222,166
-
-
-
(72,739)
1,149,427

건설중인자산
70,950
431,520
-
-
-
502,470

합계
71,145,852
453,520
(16,163)
-
(667,736)
70,915,473

(3) 담보로 제공된 자산
토지, 건물 및 일부 기계장치는 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

(4) 금융리스 이용내역 

당사는 일부 기계장치에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 리스기간은 1~3년입니다. 

금융리스로 분류된 기계장치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원가- 자본화된금융리스
410,176
410,176

감가상각누계액
(45,575)
(38,739)

손상차손누계액
-
-

순장부금액
364,601
371,437

상기 금융리스와 관련하여 당기 비용으로 인식된 조정리스료는 존재하지 않습니다. 또한, 리스계약서 상 리스갱신, 매수선택권은 존재하지 않습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 리스이용자가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액
262,704
286,580

1년 이내
220,850
219,929

1년 초과 5년 이내
41,854
66,651

(5) 재평가
연결회사는 2016년 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지, 건물을 재평가 하였습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지와 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
40,830,571
37,757,374

건물
18,127,869
15,366,839

합 계
58,958,440
53,124,213

1) 토지건물의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

토지, 건물
-
-
58,958,440
58,958,440

2) 토지의 가치평가기법 및 투입변수

구분
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치와의 관계

토지, 건물
3
공시지가
기준평가법
시점수정
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

12. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-

소프트웨어
2,081,990
(1,941,920)
-
140,070

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-

회원권
607,866
-
(429,475)
178,391

합 계
19,649,214
(11,023,618)
(8,307,135)
318,461

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
32,204
(32,204)
-
-

소프트웨어
2,081,990
(1,922,927)
-
159,063

개발비
16,927,154
(9,049,494)
(7,877,660)
-

회원권
607,866
-
(385,457)
222,409

합 계
19,649,214
(11,004,625)
(8,263,117)
381,472

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
손상차손
상각비
당분기말

소프트웨어
159,063
-
-
(18,993)
140,070

회원권
222,409
-
(44,018)
-
178,391

합 계
381,472
-
(44,018)
(18,993)
318,461

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
손상차손
상각비
전분기말

소프트웨어
206,875
-
-
(19,088)
187,787

회원권
222,409
-
-
-
222,409

합 계
429,284
-
-
(19,088)
410,196

(3) 당분기와 전분기 중 판매비와관리비로 인식한 경상연구개발비는 각각 661백만원과 646백만원입니다.

13. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율
취득원가
장부가액

JYCO
일본
전자부품및금형제조
12월 31일
56.67%
1,185,800
1,185,800

재영솔루텍 개성(주)(주1)
개성
전자부품제조
12월 31일
100%
7,443,957
-

재영VINA
베트남
전자부품제조
12월 31일
100%
5,664,523
5,664,523

합 계

14,294,280
6,850,323

개성공단의 폐쇄로 인하여 전전기 이전에 전액 손상인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율
취득원가
장부가액

JYCO
일본
전자부품및금형제조
12월 31일
56.67%
1,185,800
1,185,800

재영솔루텍 개성(주)
개성
전자부품제조
12월 31일
100%
7,443,957
-

재영VINA
베트남
전자부품제조
12월 31일
100%
5,664,523
5,664,523

합 계

14,294,280
6,850,323

전기 중 혜주솔루텍공업유한공사의 매각과 엔앰티(주)의 청산으로 종속기업투자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
손상차손
매각
기말

JYCO
1,185,800
-
-
-
1,185,800

재영VINA
5,664,523
-
-
-
5,664,523

합 계
6,850,323
-
-
-
6,850,323

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
손상차손
매각
기말

혜주솔루텍공업유한공사
-
3,243,900
(3,243,900)
-
-

JYCO
1,185,800
-
-
-
1,185,800

재영VINA
5,664,523
-
-
-
5,664,523

합 계
6,850,323
3,243,900
(3,243,900)
-
6,850,323

당사는 별도재무제표 작성 시 상기 종속기업투자에 대하여 원가법으로 회계처리하고
있습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
29,998,103
-
35,400,359
-

미지급금
4,481,021
-
5,220,763
-

미지급비용
2,586,594
-
2,584,626
-

합 계
37,065,717
-
43,205,748
-

15. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
-
-
-
-

장기차입금
40,623,944
4,164,906
41,203,384
3,622,704

사채
9,926,630
-
9,926,630
-

전환사채

-
-
5,000,000

합 계
50,550,574
4,164,906
51,130,014
8,622,704

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

메리츠종금증권
일반자금대출
5.00
2019-12-31
8,069,237
8,069,237

KDB산업은행
일반자금대출
6.08
2019-12-31
3,682,000
3,682,000

무역금융
4.21
2019-06-26
1,740,000
1,740,000

신한은행
일반자금대출
4.65~6.07
2019-12-31
6,789,372
6,789,372

회수보증대출
4.60
2019-12-30
6,692,672
6,692,672

IBK기업은행
무역금융
13.00
2019-12-28
1,787,000
1,787,000

KEB하나은행
일반자금대출
4.89~9.68
2019-12-31
8,389,176
8,389,176

무역금융
4.92~6.54
2019-12-31
1,589,500
1,589,500

한국수출입은행
일반자금대출
5.16
2019-06-28
1,768,997
1,768,997

개성공단 특별경제교류협력자금 1차
1.50
2020-12-04
700,000
700,000

개성공단 특별경제교류협력자금 2차
1.50
2021-04-22
800,000
800,000

현대커머셜
할부금융
7.20
2019-07-05
18,194
31,554

중소기업진흥공단
긴급경안
3.00
2023-04-30
1,000,000
1,000,000

긴급경안
2.00
2024-03-10
1,500,000
1,500,000

데라게란덴
금융리스
3.79
2020-08-20
262,703
286,580

소 계
44,788,851
44,826,088

차감: 유동성대체
(40,623,944)
(41,203,384)

장기차입부채
4,164,906
3,622,704

당분기말 현재 당사는 장기차입금과 관련하여 토지,건물,기계장치 및 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 28 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

신용보증기금
5.50
2019-12-31
9,926,630
9,926,630

(4) 전환사채

1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
-
5,000,000

상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

합 계
-
5,000,000

16. 충당부채

당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
205,488
262,678

전입(환입)
-
-

사용액
(33,894)
-

기말
171,594
262,678

17. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,552,742
4,715,944

사외적립자산의 공정가치
(498,351)
(504,384)

순확정급여부채
4,054,391
4,211,560

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채
(자산)

기초
4,715,944
(504,384)
4,211,560

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
186,509
-
186,509

이자비용(이자수익)
29,942
(3,202)
26,740

소 계
216,451
(3,202)
213,249

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
4,528
4,528

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-
-

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
-
-
-

소 계
-
4,528
4,528

제도에서 지급한 금액

지급액
(379,653)
4,707
(374,946)

기말
4,552,742
(498,351)
4,054,391

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
5,264,877
(608,009)
4,656,868

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
232,226
-
232,226

이자비용(이자수익)
32,863
(3,795)
29,068

소 계
265,089
(3,795)
261,294

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
2,904
2,904

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-
-

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
-
-
-

소 계
-
2,904
2,904

제도에서 지급한 금액

지급액
(687,455)
79,987
(607,468)

관계회사 전출입
2,098
-
2,098

기말
4,844,609
(528,913)
4,315,696

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
186,509
232,226

이자원가
29,942
32,863

사외적립자산의 기대수익
(3,202)
(3,795)

합 계
213,249
261,294

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채무상품(금융채)
97,783
100,909

기타(콜론등)
400,568
403,475

합 계
498,351
504,384

18. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
1,035,747
-
1,464,497
-

예수금
(33,061)
-
1,522
-

기타
372,311
-
170,183
-

장기종업원급여
-
145,910
-
142,262

합 계
1,374,997
145,910
1,636,202
142,262

19. 자본금과 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
200,000,000 주
100,000,000 주

주당금액
500 원
500 원

발행주식수
72,794,917 주
69,206,402 주

보통주자본금
36,397,459 천원
34,603,201 천원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
51,072,241
49,866,500

감자차익
1,483,746
1,483,746

자기주식처분이익
214,818
214,818

기타
63,479
63,479

합 계
52,834,284
51,628,543

(3) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금 변동내역은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보통주 주식수(단위:주)
보통주자본금
주식발행초과금

기초 보통주식수
69,206,402
34,603,201
49,866,500

전환청구권 행사(*1)
3,588,515
1,794,258
1,205,743

기말 보통주식수
72,794,917
36,397,459
51,072,241

(*1) 당분기 중 전환사채 3,588,515주가 전환청구되었습니다.

20. 결손금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
1,379,000
1,379,000

기타임의적립금
37,046,193
37,046,193

미처리결손금
(92,416,959)
(93,452,503)

합 계
(53,991,766)
(55,027,310)

(주1) 상법 제458조에 의거 납입자본금의 50%에 달할때까지 매 사업연도 현금배당금의 10%이상을 적립한 것으로 동 준비금은 결손보전 및 자본전입에만 사용가능합니다.

(2) 당분기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(55,027,310)
(47,967,276)

당기순손익
1,039,076
(3,119,793)

확정급여제도의 재측정요소
(4,528)
(2,905)

법인세효과
995
639

기말
(53,991,767)
(51,089,335)

21. 기타자본구성요소 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가이익
4,588,012
4,588,012

22. 매출, 매출원가, 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중에 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
31,318,922
23,479,338

상품매출
77,360
170,863

합 계
31,396,282
23,650,201

(2) 당분기와 전분기 중에 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
26,580,031
22,352,806

상품매출원가
75,785
163,779

합 계
26,655,816
22,516,585

(3) 당분기와 전분기 중에 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
828,045
807,038

퇴직급여
65,363
37,254

복리후생비
162,193
121,714

임차료
20,624
26,782

접대비
147,604
117,567

감가상각비
47,916
42,035

세금과공과
25,218
25,153

대손상각비
8,851
408,998

통신비
19,549
24,259

지급수수료
397,641
335,377

운반비
460,767
505,142

무형자산상각비
18,993
19,088

차량유지비
12,295
16,151

연구비
660,917
646,249

기타
484,833
328,810

합 계
3,360,809
3,461,617

(4) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

계정과목
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동
(132,089)

(132,089)

사용된 원재료
10,593,049

10,593,049

급여
1,443,537
828,045
2,271,583

퇴직급여
147,886
65,363
213,249

복리후생비
286,785
162,193
448,979

임차료

20,624
20,624

감가상각비
604,272
47,916
652,188

세금과공과

25,218
25,218

기타
13,712,375
2,211,450
15,923,825

합 계
26,655,816
3,360,809
30,016,625

(전분기)

(단위 : 천원)

계정과목
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동
3,009,720
-
3,009,720

사용된 원재료
7,445,453
-
7,445,453

급여
1,560,136
807,038
2,367,174

퇴직급여
224,040
37,254
261,294

복리후생비
346,069
121,714
467,782

임차료
-
26,782
26,782

감가상각비
625,701
42,035
667,736

세금과공과
-
25,153
25,153

기타
9,305,467
2,401,641
11,707,107

합 계
22,516,585
3,461,617
25,978,202

23. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
82,663
59,086

외환차익
98,745
37,162

외화환산이익
1,436
-

소 계
182,844
96,248

금융비용

이자비용
771,184
776,195

외환차손
42,153
16,922

외화환산손실
152
17,295

금융보증비용
-
326,806

소 계
813,489
1,137,218

24. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외이익

외환차익
273,815
542,629

외화환산이익
289,507
585,742

유형자산처분이익
3,728
-

채무면제이익
4,703
-

기타의대손상각비 환입
6,151
-

기타
201,954
181,935

소 계
779,858
1,310,306

기타영업외비용

기타의대손상각비
33,397
150,512

외환차손
240,308
536,250

외화환산손실
160,522
345,745

유형자산손상차손
-
6,163

무형자산손상차손
44,018
-

기타
10,553
21,818

소 계
488,798
1,060,488

25. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

자본에 직접 반영된 법인세비용
996
639

법인세비용(이익)
996
639

(2) 당분기와 전분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
2,062,187
(3,119,154)

적용세율(세율:당기,전기 22%)에 따른 법인세비용
453,681
(686,214)

비공제비용
57,873
83,747

기타(세율차이 등)
(510,558)
603,106

법인세이익
996
639

(3) 당분기 및 전분기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도의 재측정요소
996
639

합 계
996
639

(4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

계정과목
기 초
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

유형자산관련
(8,766,314)
(3,140)
-
(8,769,454)

대손상각한도초과
2,043,757
(65,981)
-
1,977,776

손상차손
717,231
-
-
717,231

압축기장충당부채
(207,776)
-
-
(207,776)

퇴직급여충당부채
1,037,508
(36,901)
996
1,001,603

종속기업투자주식
1,711,336
-
-
1,711,336

기타
209,496
310,100
-
519,596

합 계
(3,254,762)
204,078
996
(3,049,688)

차감 : 미인식 이연법인세자산(종속기업투자주식)
(1,711,336)
-
-
(1,711,336)

차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산
(2,601,331)
-
-
(2,806,405)

차감 후 이연법인세효과
(7,567,429)
-
-
(7,567,429)

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목
기 초
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

유형자산관련
(8,657,344)
238,946
(347,916)
(8,766,314)

대손상각한도초과
3,736,901
(1,693,144)
-
2,043,757

손상차손
656,350
60,881
-
717,231

압축기장충당부채
(207,776)
-
-
(207,776)

퇴직급여충당부채
1,165,222
(72,321)
(55,393)
1,037,508

종속기업투자주식
3,541,951
(1,830,615)

1,711,336

기타
600,238
(390,742)
-
209,496

합 계
835,542
(3,686,995)
(403,309)
(3,254,762)

차감 : 미인식 이연법인세자산(종속기업투자주식)
(3,541,951)
-
-
(1,711,336)

차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산
(4,557,376)
-
-
(2,601,331)

차감 후 이연법인세효과
(7,263,785)
-
-
(7,567,429)

(5) 당분기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
6,899,960
8,505,870

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
1,867,059
92,583

소 계
8,767,019
8,598,453

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(11,775,675)
(11,812,183)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(41,032)
(41,031)

소 계
(11,816,707)
(11,853,214)

이연법인세부채 순액
(3,049,688)
(3,254,762)

실현가능성 없는 이연법인세
(4,517,741)
(4,312,667)

합 계
(7,567,429)
(7,567,429)

(6) 당분기와 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할(가산할) 일시적 차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말
사 유

종속기업 및 관계기업투자
7,778,801
7,778,801
종속기업투자주식 미처분

실현가능성 불확실 이연법인세자산
12,756,385
11,824,230
미래과세소득의 불확실

(7) 당분기 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 미사용세무상결손금 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업연도
금액
만기일

미사용세무상결손금

2009년 발생분
26,883,389
2019년

2010년 발생분
13,295,515
2020년

2011년 발생분
6,963,289
2021년

2012년 발생분
1,146,368
2022년

2016년 발생분
852,086
2026년

2017년 발생분
13,198,762
2027년

2018년 발생분
15,499,666
2028년

세액공제

2014년 발생분
4,284,492
2019년

2015년 발생분
5,334,939
2020년

2016년 발생분
1,316,383
2021년

26. 주당손실

(1) 기본주당손실

당분기 및 전분기의 기본주당손익의 산정내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

보통주당기순손익
1,039,075,628 원
(3,119,793,370) 원

가중평균유통보통주식수(*1)
71,718,363 주
39,764,861 주

기본주당순손익
14 원
(78) 원

(*1) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(당분기)

구 분
기 간
일수
유통주식수
적 수

기초
2019.01.01~2019.03.31
90
69,206,402
6,228,576,180

전환청구권 행사(19.01.28)
2019.01.01~2019.03.31
63
3,588,515
226,076,445

합 계

72,794,917
6,454,652,625

가중평균유통보통주식수

71,718,363

(전분기)

(단위:원, 주)

구 분
기 간
일수
유통주식수
적 수

기 초
2018.01.01~2018.03.31
90
39,469,003
3,552,210,270

전환청구권 행사(18.03.23)
2018.03.23~2018.03.31
9
2,958,579
26,627,211

합 계

42,427,582
3,578,837,481

가중평균유통보통주식수

39,764,861

(2) 희석주당손실
당분기말 현재 당사에는 희석성 잠재적 보통주가 존재하나, 이와 관련하여 발생하는 희석효과가 없으므로 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

27. 특수관계자와의 주요거래

(1) 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
JYCO CO.,LTD.

재영솔루텍개성(주)

재영VINA(주)

기타의특수관계자
재영아이텍(주)

(2) 당분기와 전분기 중에 발생한 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

JYCO
2,120,387
-
31,068
420,566

재영VINA
-
1,885,177
7,377,444
-

재영아이텍(주)
-
-
149,475
-

합 계
2,120,387
1,885,177
7,557,987
420,566

(전분기)

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

혜주솔루텍공업유한회사
122,412
50,219
326,670
-

JYCO
4,417,222
-
38,930
2,781

재영VINA
-
38,085
3,276,149
-

재영아이텍(주)
2,750
4,419
245,261
-

합 계
4,542,384
92,723
3,887,010
2,781

(주1) 전기 지분 매각 전 거래내역입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은(대여금 제외) 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

JYCO
2,654,967
614,442
28,497
182,148

재영솔루텍 개성(주)
-
664,647
-
-

재영VINA
-
2,448,614
8,091,103
-

재영아이텍(주)
435,533
151,350
83,619
-

소계
3,090,500
3,879,053
8,203,219
182,148

대손충당금
(1,725,901)
(699,395)
-
-

합 계
1,364,599
3,179,658
8,203,219
182,148

당분기 중 특수관계자 채권과 관련하여 비용으로 인식한 대손상각비 및 기타의대손상각비는 각각 36,637천원 및 24,054천원 입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

JYCO
5,691,575
444,979
39,797
263,857

재영솔루텍 개성(주)
-
664,647
-
-

재영VINA
-
530,260
7,056,496
-

재영아이텍(주)
435,533
154,320
52,052
-

소계
6,127,108
1,794,206
7,148,345
263,857

대손충당금
(1,749,211)
(675,341)
-
-

합 계
4,377,897
1,118,865
7,148,345
263,857

전기 중 특수관계자 채권과 관련하여 비용으로 인식한 대손상각비 및 기타의대손상각비는 각각 1,476,557천원 및 10,694천원 입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
기말

재영솔루텍 개성(주)
장기대여금
4,471,450
-
-
4,471,450

재영VINA
단기대여금
1,397,626
498,709
-
1,896,335

장기대여금
8,329,844

(327,319)
8,002,525

소 계
14,198,920
498,709
(327,319)
14,370,310

대손충당금
(4,471,450)
-
-
(4,471,450)

합 계
9,727,470
498,709
(327,319)
9,898,860

(전기)

(단위:천원)

특수관계자의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
전기말

혜주솔루텍공업유한회사(주1)
단기대여금
3,749,900
-
(3,749,900)
-

재영솔루텍 개성(주)
장기대여금
4,471,450
-
-
4,471,450

재영VINA
단기대여금
3,964,180

(2,566,554)
1,397,626

장기대여금
5,357,000
2,972,844
-
8,329,844

소 계
17,542,530
2,972,844
(6,316,454)
14,198,920

대손충당금
(8,221,350)
-
3,749,900
(4,471,450)

합 계
9,321,180
2,972,844
(2,566,554)
9,727,470

(주1) 전기 지분 매각 전 거래내역입니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증에 관한 사항은 주석 30을 참고하시기 바랍니다.

(6) 당분기말 현재 회사는 재영솔루텍 개성(주)으로 부터 개성공단 내의 건물 및 기계장치 등을 수출입은행에 대한 담보(설정금액: 12,487,721천원)로 제공받고 있습니다.

(7) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
227,836
144,146

퇴직급여
86,961
(15,362)

합 계
314,797
128,784

상기 주요 경영진은 당사의 경영활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사들로 구성되어 있습니다.

28. 담보제공자산 또는 보증 내용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
32,739,463
20,814,000
차입금(주석15)
13,482,044
신한은행

건물
12,027,619

기계장치
2,331,453

토지
32,739,463
11,946,681
차입금(주석15)
9,978,676
KEB 하나은행

건물
12,027,619

토지
29,946,076
18,000,000
차입금(주석15)
8,069,237
우리은행 및 
메리츠종금증권(주1)

건물
15,205,422

토지
40,523,187
12,000,000
차입금(주석15)
3,682,000
산업은행

건물
17,008,213

기계장치
2,331,453

건물(개성공단)
-
12,487,721
주요 약정사항
(주석29)
12,487,721
수출입은행

기계장치(개성공단)
-

기타양도담보(개성공단)
-

재고자산
3,502,290
3,900,000
차입금(주석15)
1,768,997
수출입은행

(주1) 차입금 상환완료로 외화지급보증은 해지되었으나 당분기말 현재 담보는 해지되지 않아 그 금액이 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 현대커머셜과의 금융리스 계약과 관련하여 당사의 차량운반구 149,000천원이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
제공받는자
보증내용
보증받은금액

서울보증보험
대일엠티에스(주) 외
유체동산가압류, 
금형제작공급계약 등
681,014

한국무역보험공사
KDB산업은행
무역금융대출
1,566,000

신한은행
전자환변동보험 
회수보증
6,692,672

합 계
8,939,686

(3) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
보증 등의 내용
구 분
금융기관
보증 한도액

대표이사
차입금 지급보증
일반자금대출 등
신한은행
12,827,246

차입금 지급보증
일반자금대출 등
KEB하나은행
15,574,411

차입금 지급보증
일반자금대출 등
메리츠종금증권
11,738,000

차입금 지급보증
무역금융
IBK기업은행
2,256,000

차입금 지급보증
무역금융
수출입은행
5,160,000

차입금 지급보증
일반자금대출 등
KDB산업은행
4,942,000

차입금 지급보증
원화지급보증
무역보험공사
9,926,630

사채지급보증
원화지급보증
신용보증기금
8,258,672

(4) 당사는 KB손해보험에 재산종합보험(부보금액: 114,474백만원)에 가입하고 있으며, 해당 보험내역은 하기와 같은 금융기관에 질권 설정되어 있습니다.

(단위: 천원)

금융기관
질권설정금액

신한은행
10,220,000

KEB하나은행
11,947,000

우리은행
5,323,142

KDB산업은행
4,500,000

합 계
31,990,142

29. 우발부채 및 소송현황

(1) 당분기말 현재 당사의 금융기관과의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

기업구매카드
신한은행
3,300,000
2,494,801

KEB하나은행
2,000,000
1,547,759

일반자금대출
KEB하나은행
8,389,176
8,389,176

신한은행
13,482,044
13,482,044

KDB산업은행
3,682,000
3,682,000

수출입은행
1,768,997
1,768,997

메리츠종합금융증권
8,069,237
8,069,237

중소기업진흥공단
2,500,000
2,500,000

당좌대출
KEB하나은행
1,000,000
-

신한은행
500,000
-

무역금융
KEB하나은행
1,589,500
1,589,500

KDB산업은행
1,740,000
1,740,000

IBK기업은행
1,787,000
1,787,000

경협보험약정
수출입은행
7,000,000
7,000,000

투자자산피해지원
수출입은행
2,605,939
2,605,939

융자경협자금(특별)
수출입은행
1,800,000
1,500,000

종합통장대출
신한은행
100,000
-

합 계
61,313,893
58,156,453

(2) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

30. 비현금거래, 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

(1) 당기순이익(손실)
1,039,076
(3,119,793)

(2) 조정사항
2,942,076
2,510,355

이자비용
771,184
776,195

이자수익
(82,663)
(58,255)

법인세비용
996
639

급여
2,626
-

퇴직급여
210,047
261,294

감가상각비
652,188
667,736

무형자산상각비
18,993
19,088

대손상각비(환입)
8,851
408,998

기타의 대손상각비(환입)
27,246
(14,744)

금융보증비용
-
326,806

외화환산이익
(290,943)
(585,742)

외화환산손실
160,674
363,041

유형자산처분이익
(3,728)
-

유형자산처분손실
-
6,163

무형자산손상차손
44,018
-

채무면제이익
(4,703)
-

재고자산평가손실
1,427,289
339,136

(3) 운전자본의 변동
(5,790,329)
(3,857,723)

매출채권의 감소(증가)
3,321,216
2,213,124

미수금의 감소(증가)
(1,605,537)
(162,645)

미수수익의 감소(증가)
-
(831)

선급금의 감소(증가)
51,015
41,695

선급비용의 감소(증가)
89,596
78,449

기타당좌자산의 감소(증가)
21,123
(153,120)

재고자산의 감소(증가)
(1,002,379)
2,713,520

매입채무의 증가(감소)
(2,146,260)
(6,968,833)

미지급금의 증가(감소)
(3,771,631)
(111,876)

선수금의 증가(감소)
(428,750)
(550,067)

예수금의 증가(감소)
(34,583)
103,039

국고보조금의 증가(감소)
(160,850)
10,066

미지급비용의 증가(감소)
(222,362)
(993,720)

기타유동부채의 증가(감소)
362,978
7,768

기타충당부채의 감소
(33,894)
-

퇴직금지급액
(235,740)
(164,279)

기타비유동부채의 감소
1,022
-

사외적립자산의 감소
4,707
79,986

합 계
(1,809,177)
(4,467,162)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 

(단위:천원)

내 용
당분기
전분기

매출채권 및 기타채권 제각
42,645
-

장기대여금에서 단기대여금으로 대체
474,084
-

유형자산 취득관련 미지급금
353,360
-

유형자산 처분관련 미수금
3,730
-

유동성 장기부채의 장기차입금 대체
817,030
466,700

장기차입금의 유동성 대체
274,827
39,086

전환사채의 전환
3,000,000
4,839,556

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합계

단기차입금
일반사채
유동성장기부채
장기차입금
전환사채

전기초
(1,485,267)
(10,276,480)
(43,618,135)
(4,318,134)
(6,120,888)
(65,818,904)

이자비용상각, 금융수수료
-
-
-
-
(41,724)
(41,724)

현금흐름
1,485,267
349,850
3,013,035
-
(5,000,000)
(151,848)

유동성대체
-
-
(695,431)
695,431
-
-

기타비현금거래
-
-
97,147
-
6,162,612
6,259,759

전기말 순부채
-
(9,926,630)
(41,203,384)
(3,622,704)
(5,000,000)
(59,752,717)

당기초
-
(9,926,630)
(41,203,384)
(3,622,704)
(5,000,000)
(59,752,717)

이자비용 상각, 금융수수료
-
-
-
-
-
-

현금흐름
-
-
37,237
-
2,000,000
2,037,237

유동성대체
-
-
542,203
(542,203)
-
-

기타비현금거래
-
-
-
-
3,000,000
3,000,000

당분기말 순부채
-
(9,926,630)
(40,623,944)
(4,164,906)
-
(54,715,480)

31. 금융상품 및 위험관리

31.1 금융위험관리

당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환율위험, 이자율), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

31.1.1 시장위험

(1) 외환위험

당사의 환율변동위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
20,563,569
10,057,339
27,650,524
12,450,637

JPY
3,371,645
349,580
9,148,790
253,210

합 계
23,935,214
10,406,919
36,799,314
12,703,847

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
1,050,623
1,519,989
(1,050,623)
(1,519,989)

JPY
302,207
889,558
(302,207)
(889,558)

합 계
1,352,830
2,409,547
(1,352,830)
(2,409,547)

(2) 이자율 위험

보고기간 종료일 현재 당사의 차입부채는 모두 고정이자율 차입금입니다. 보고기간 종료일 현재 이자율 위험에 노출된 차입부채 항목은 없습니다.

31.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 전기말과 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과

계

전기말

기대 손실률
1.05%
3.46%
58.87%
100.00%
-

총 장부금액
26,161,985
2,424,863
741,023
42,645
29,370,516

손실충당금
133,722
1,262,137
546,849
42,645
1,985,353

당분기말

기대 손실률

0.51%
45.90%
72.37%
-

총 장부금액

22,537,312
2,687,715
833,397
-
26,058,424

손실충당금

114,810
1,233,755
603,090
-
1,951,655

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

당분기

전분기

기초
1,985,353
4,000,819

당분기 및 전분기 손익으로 인식된 손실충당금의 증가
8,947
408,998

제각
(42,645)
(3,124)

당분기말 손실충당금
1,951,655
4,406,693

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 손상된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익, 장단기금융상품, 대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 장단기금융상품의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
보증금
합 계

기초
2,410,015
384,980
4,971,450
-
7,766,445

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
18,644
8,507
-
-
27,151

당기말 손실충당금
2,428,659
393,487
4,971,450
-
7,793,596

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
미수금
미수수익
대여금
보증금
합 계

기초
4,358,580
384,254
8,721,350
-
13,464,184

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
(62,232)
20,237
29,700
-
(12,295)

출자전환
-
-
(3,243,900)
-
(3,243,900)

외화환산
-
-
(2,450)
-
(2,450)

당기말 손실충당금
4,296,348
404,491
5,504,700
-
10,205,539

(4) 대손상각비

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기

전분기

매출채권
8,947
408,998

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
27,151
(14,744)

당분기 및 전분기 현재 당사의 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당분기: 47,445,452천원, 전분기: 51,465,741천원).

31.1.3 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 유동성 차입부채의 만기연장과 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 추후 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
29,998,103
-
-
29,998,103

미지급금
4,481,021
-
-
4,481,021

미지급비용
2,586,594
-
-
2,586,594

유동성장기부채
42,322,518
-
-
42,322,518

전환사채
-
-
-
-

사채
10,474,090
-
-
10,474,090

장기차입금
80,465
812,558
3,518,074
4,411,097

합 계
89,942,791
812,558
3,518,074
94,273,423

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

매입채무
35,400,359
-
-
35,400,359

미지급금
5,220,763
-
-
5,220,763

미지급비용
2,584,626
-
-
2,584,626

유동성장기부채
43,482,931
-
-
43,482,931

전환사채
400,000
5,401,096
-
5,801,096

사채
10,472,595
-
-
10,472,595

장기차입금
81,185
813,720
2,995,315
3,890,220

합 계
97,642,459
6,214,816
2,995,315
106,852,590

31.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
105,095,518
116,721,405

자본
39,827,989
35,792,447

부채비율
263.87%
326.11%

31.3. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산
88,890
88,890

상각후원가 금융자산

현금 및 현금성자산
12,744,704
22,712,447

매출채권 및 기타채권
27,531,122
29,103,223

기타 금융자산
15,080,190
9,946,655

합 계
55,444,906
61,851,215

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가

매입채무 및 기타채무
37,065,717
43,205,748

기타 금융부채
-
-

차입금(유동)
50,550,574
51,130,014

차입금(비유동)
4,164,906
8,622,704

합 계
91,781,197
102,958,466

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

금융자산

현금및현금성자산
12,744,704
12,744,704
22,712,447
22,712,447

매출채권 및 기타채권
27,531,122
27,531,122
29,103,224
29,103,224

기타 상각후원가 측정 금융자산
15,080,190
15,080,190
9,946,655
9,946,655

당기손익-공정가치금융자산
88,890
88,890
88,890
88,890

합 계
55,444,906
55,444,906
61,851,215
61,762,325

금융부채

매입채무 및 기타채무
37,065,717
37,065,717
43,205,748
43,205,748

차입금 및 사채
54,715,480
54,715,480
59,752,718
59,752,718

합 계
91,781,197
91,781,197
102,958,466
102,958,466

당사는 금융자산 및 금융부채의 할인 등에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가액과 장부가액이 유사하다고 판단하고 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
82,663
131,928

외화환산손익
264,225
348,963

대손상각비
(505,294)
(1,095,368)

대손상각비환입
469,197
168,424

상각후원가 금융부채

이자비용
(771,184)
(1,692,229)

외화환산환손익
(133,956)
(126,262)

금융보증손실
-
(1,744,063)

합 계
(594,349)
(4,008,607)

32. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

32.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 당사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

31,396,282

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 모든 재화나 용역수익을 한 시점으로 인식하여 수익창출을 하고 있습니다.

32.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 

(1) 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

분기말

전기말

계약에 대한 계약부채

1,035,747
1,464,497

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
973,821

33. 계속기업가정에 관한 불확실성

당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 당사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다.

2019년 03월 31일로 종료되는 보고기간에 순이익 1,039백만원이 발생하였고 보고기간 종료일 현재로 당사의 유동부채가 유동자산보다 30,095백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 따라서 당사의 계속기업으로서의 존속여부는 당사의 차기 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 

당사는 상기 계속기업으로서의 불확실성을 해소하기 위하여 다음과 같은 계획을 수립하고 있습니다.

(1) 자금수요에 대한 대응방안

당사는 당기 중 상환유예기간 만료일이 도래한 차입금에 대하여 상환유예기간을 2019년 12월 31일까지 연장하였습니다. 향후 만료일이 도래하는 차입금 또한 채권금융기관과의 긴밀한 협의를 통해 추가 연장할 계획이며, 영업활동으로 창출되는 영업이익을 통해 지속적으로 차입금을 상환할 계획입니다.

(2) 기타 자구계획

당사는 신속한 경영 정상화를 도모하기 위하여 원가절감, 주요 자산의 매각 등의 자구계획을 추진 중에 있습니다.

(3) 경영개선

당사는 2016년 2월 11일 정부의 '개성공단 가동 전면중단' 결정으로 인하여 당사의 핵심주력 생산기지였던 개성공장을 상실하게 되었습니다. 이에 원가경쟁력을 확보하고자 2017년 6월에 베트남에 대체 생산기지를 완공하였고 2017년 7월부터 생산을 시작하였습니다. 현재 베트남 생산기지는 빠른 안정화 및 생산량 증대가 성공적으로 진행되고 있습니다. 당사는 개성공단 폐쇄의 영향으로 발생한 손실이 베트남 생산기지의 빠른 안정화로 회복되길 기대하고 있으며, 이익이 극대화 될 수 있도록 전력을 다하고 있습니다. 또한 당사는 재무구조 및 경영개선의 일환으로 누적 손실이 발생하고 있는 해외계열사(중국) 혜주솔루텍공업 유한공사의 매각을 2018년 5월 완료하였습니다.

당사의 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 경상이익달성을 위한 재무 및 경영개선계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 최종결과로계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익 항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 채무증권 발행실적 등

해당사항 없음. 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

해당사항 없음. 

다. 기업어음 증권 미상환 잔액

해당사항 없음. 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 전자단기사채 미상환 잔액

해당사항 없음. 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
9,927
-
-
-
-
-
-
9,927

합계
9,927
-
-
-
-
-
-
9,927

※ 당사는 제출 기준일 현재 본 보고서의 작성 주체인 재영솔루텍(주)에만 회사채 
 미상환 잔액이 존재하며, 연결과 별도기준이 동일합니다.

바. 신종자본증권 미상환 잔액

해당사항 없음. 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

해당사항 없음. 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 대손충당금 설정 현황

(1). 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

[2019년 03월 31일 현재] (단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제36기 1분기
매출채권
25,218,911
496,230
2.0%

단기대여금
500,000
500,000
100.0%

미수수익
194,145
194,145
100.0%

미수금
2,380,386
1,946,960
81.8%

합 계
28,293,442
3,137,335
11.1%

제35기
매출채권
27,629,647
469,502
1.7%

단기대여금
500,000
500,000
100.0%

미수수익
185,638
185,638
100.0%

미수금
2,766,928
1,943,353
70.2%

합 계
31,082,213
3,098,493
10.0%

제34기
매출채권
22,285,884
449,812
2.0%

단기대여금
500,000
500,000
100%

미수수익
151,393
151,138
99.8%

미수금
3,059,061
1,838,943
60.1%

합 계
25,996,338
2,939,893
11.3%

(2). 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

[2019년 03월 31일 현재] (단위 : 천원)

구분
제36기 1분기
제35기
제34기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,098,492
2,939,894
6,172,666

2. 순대손처리액(①－②±③)
(441,940)
(271,278)
3,209,855

① 대손처리액(상각채권액)
(441,940)
(271,278)
(310,145)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
3,520,000

3. 대손상각비 계상(환입)액
(403,097)
(112,679)
(22,918)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,137,335
3,098,493
2,939,893

(3). 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침

재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대한 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거

① 대손경험률 : 과거 3개년 채권잔액에 대한 미회수율을 바탕으로 대손경험률을 
 산정하여 설정
② 대손예상액 : 회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 
 의한 대손추산액 설정 
③ 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

ㄱ. 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 
 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
ㄴ. 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
ㄷ. 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
ㄹ. 보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터
 보험금을 수령한 경우
ㅁ. 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
ㅂ. 채권의 만기일에 회수하지 못해 만기가 경과한 경우

(4). 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

[2019년 03월 31일 현재] (단위 : 천원)

구분
6개월 이내
6개월~1년
1년~3년
3년초과
합 계

매출채권 및 기타채권
23,602,189
1,065,453
551,269
-
25,218,911

구성비율
93.6%
4.2%
2.2%
-
100%

※ 매출채권 잔액은 연결재무제표의 매출채권금액이며, 대손충당금 차감전의 채권금액입니다.
※ 설정된 손실충당금에 관한 사항은 연결재무제표 주석 31.1.2를 참고하시기 바랍니다.

자. 재고자산 현황 등

(1). 재고자산의 사업부문별 보유현황

[2019년 03월 31일 현재] (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 36 기 1분기
제 35 기
제 34 기
비고

금형
상품
-
-
-
-

제품
441,172
383,440
387,661
-

재공품
3,487,673
4,591,518
5,879,091
담보제공자산 포함

원재료
589,300
397,881
479,797
담보제공자산 포함

소 계
4,518,145
5,372,839
6,746,549
-

부품
상품
528,606
916,002
1,358,837
-

제품
276,415
188,655
1,230,423
-

재공품
322,562
303,667
1,658,849
-

원재료
84,280
104,119
776,044
-

소 계
1,211,863
1,512,443
5,024,153
-

나노광학
상품
-
-
-
-

제품
2,227,337
1,796,115
4,042,286
-

재공품
2,917,052
2,817,181
2,986,414
-

원재료
1,619,468
1,932,685
1,910,536
-

미착품
228,191
-
39,164
-

소 계
6,992,048
6,545,981
8,978,400
-

합 계
상품
528,606
916,002
1,358,837
-

제품
2,944,924
2,368,210
5,660,370
-

재공품
6,727,287
7,712,366
10,524,354
-

원재료
2,293,048
2,434,685
3,166,377
-

미착품
228,191
-
39,164
-

소 계
12,722,056
13,431,264
20,749,102
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.9%
4.8%
14.3%
-

재고자산회전율(회수)
[연 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.5회
6.4회
6.6회
-

(2). 재고자산의 실사내역

1) 재고실사
매월 말 자체 재고조사가 실시되고 있으며,독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한하여 실시합니다.

2) 조사방법
전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하였습니다.

3) 장기채화재고 등 현황 : 실사과정에서 재고실사과정에서 장기채화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등은 파악되지 않았습니다.

4) 기타사항
재고자산 중 금형사업부문 원재료 및 재공품은 수출입은행에 담보를 제공하고 있으며, 담보제공금액은 3,502,289천원 입니다.

차. 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

(1). 금융상품의 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

금융자산

현금및현금성자산
14,399,427
14,399,427
23,378,673
23,378,673

매출채권 및 기타채권
25,156,108
25,156,108
27,983,721
27,983,721

기타 상각후원가 측정 금융자산
5,350,859
5,350,859
384,569
384,569

당기손익-공정가치금융자산
88,890
88,890
88,890
88,890

합 계
44,995,284
44,995,284
51,835,853
51,835,853

금융부채

매입채무 및 기타채무
31,034,230
31,034,230
38,244,475
38,244,475

차입금
60,882,312
60,882,312
65,892,215
65,892,215

합 계
91,916,542
91,916,542
104,136,690
104,136,690

연결회사는 금융자산 및 금융부채의 할인 등에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가액과 장부가액이 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2). 공정가치 측정
정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적(예:가격)으로 또는 간접적(예 : 가격에서 도출되어)으로 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수, 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 중 수준1과 수준2간의 대체는 없었으며, 수준3의 변동내역도 없습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

(금융자산)

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
-
-

(전기말)

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

(금융자산)

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
-
-

주1) 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용함에 따라, 당기초 현재 출자금 등 투자액 88,890천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.

카. 유형자산 재평가

연결회사는 2016년 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지, 건물을 재평가 하였습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지와 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
42,615,871
39,338,655

건물
32,183,866
28,862,707

합 계
74,799,737
68,201,362

1) 토지건물의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

토지, 건물
-
-
74,799,737
74,799,737

2) 토지의 가치평가기법 및 투입변수

구분
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치와의 관계

토지, 건물
3
공시지가
기준평가법
시점수정
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 36 기(1분기)
참회계법인
-
-

제 35 기(전기)
삼일회계법인
적정
1. 계속기업가정과 관련된 중요한 불확실성

제 34 기(전전기)
삼일회계법인
적정
1. 계속기업가정과 관련된 중요한 불확실성

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제 36 기(1분기)
참회계법인
중간기간 재무제표 검토,
재무제표(별도/연결) 감사
95,000,000
-

제 35 기(전기)
삼일회계법인
기말기간 재무제표 검토, 재무제표(별도/연결) 감사
160,000,000
1,775

제 34 기(전전기)
삼일회계법인
기말기간 재무제표 검토, 재무제표(별도/연결) 감사
140,000,000
2,206

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 36 기(1분기)
-
-
-
-
-

제 35 기(전기)
-
-
-
-
-

제 34 기(전전기)
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2인의 상근이사, 1인의 사외이사를 합해 총 3인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

가. 이사회구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용 
① 주주총회의 소집 및 그 부의안건의 결정에 관한 사항.
② 신주발행, 주금납입 및 준비금, 잉여금, 적립금의 자본전입에 관한 사항.
③ 회사의 업무집행과 관련된 중요사항의 결정 및 변경에 관한 사항.
④ 중요사업계획의 수립 및 결산에 관한 사항.
⑤ 사무소, 지사, 현지법인의 설치, 이전 및 폐지에 관한 사항.
⑥ 중요재산의 취득과 처분에 관한 사항.
⑦ 외부차입, 담보제공 및 지급보증에 관한 사항.
⑧ 대표이사 등의 선임 및 해임에 관한 사항.
⑨ 기타 대표이사가 특히 결의할 필요가 있다고 인정하는 사항.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부
이는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 

(3) 이사회 의장에 관한 사항
당사 업무집행에 관한 채택 여부의 결정을 주도한다는 관점에서 당사 사업 전반에 정통한 대표이사 김학권 회장을 이사회 의장으로 선임하였습니다. 

(4) 이사회내의 위원회 구성현황 및 활동내역
당사는 별도의 이사회내 위원회를 구성하지 않고 있습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
② 이사회는 대표이사(회장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
③ 이사회의 의장은 이사회의 소집권자로 한다.

(2) 이사회 중요의결사항 

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김학권
(출석률: 100%)
김승재
(출석률: 100%)
김동근
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2019.02.25
제35기 (별도)재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
제35기 (연결)재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
제35기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
전자투표제도 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2019.03.29
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원에 관한 사항
이사의 선임은 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정합니다. 이 절차에 따라 선임된 이사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
성명
임기
연임여부 및
연임횟수,
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등
과의 이해관계
비고

사내이사
김학권
3년
연임(7회)
이사회
경영총괄
이사회의결
-
최대주주 본인

사내이사
김승재
3년
연임(4회)
이사회
경영총괄
이사회의결
-
특수관계인

사외이사
김동근
3년
연임(4회)
이사회
이사회의결
-
해당사항 없음

(2) 당사의 사외이사에 대한 각각의 경력 및 선임배경은 다음과 같습니다.

성명
주요경력
선임배경

김동근
- 서울대학교 농업생명과학대학 졸업
- 캘리포니아주립대학원 유통경제학수료
- 농림부 차관(前)
- 한국산업단지공단 이사장(前)
- 개성공업지구관리위원회 위원장(前)
개성공단지구관리위원회 위원장 및 한국 산업단지공단 이사장으로 역임하며 경영, 경제 분야의 전문가로 깊은 식견과 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 인사총무팀
(담당자 : 탁현수 ☎ 032-850-0782)

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
당사는 사외이사 선출을 위한 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 사외이사의 전문성

(1) 당사는 보고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
-

당사는 보고서 제출일 현재 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

박재용
- 연세대학교 경영학과 졸업 
- 연세대학교 경영대학원 석사 
- (前) SV Advisor 부사장 
- (現) 네모파트너즈SCG 부사장
-

나. 감사의 독립성

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

본 보고서 작성기준일 현재 당사는 정관에 근거하여 감사를 선임하도록 되어 있으며,주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(박재용 상근감사)이 감사업무를 수행하고 있습니다

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

당사는 감사가 감사업무에 필요한 모든 경영정보접근을 제한하는 규정은 없습니다.

다. 감사의 주요 활동내용

감사는 매결산기에 이사로부터 재무제표와 영업보고서를 감사하고 있으며, 이사회에 참석하여 의견을 진술하고 있습니다.

라. 감사 교육 실시 계획 및 교육실시 현황

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
-

당사는 보고서 제출일 현재 감사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

마. 감사 지원 조직 현황

해당 사항 없음.

바. 준법지원인 지원조직 현황

해당 사항 없음.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

해당사항 없음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김학권
본인
보통주
5,096,791
7.36
5,096,791
7.00
-

최영순
친인척
보통주
157,962
0.22
157,962
0.22
-

김승재
임원
보통주
1,311,769
1.89
1,311,769
1.80
-

박규섭
임원
보통주
0
0
10,137
0.01
-

재영아이텍(주)
기타
보통주
2,543,243
3.67
2,543,243
3.49
-

계
보통주
9,109,765
13.16
9,119,902
12.52
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 지분율은 의결권을 행사할 수 있는 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

나.최대주주의 주요경력 및 개요

○ 최대주주명 : 김학권

○ 주요경력

일자
내용

1976
재영금형정공주식회사 설립 대표이사 회장 (現 재영솔루텍(주))

1996
한국금형공업협동조합 이사장 역임 (現명예이사장)

1998
한국기계산업진흥회 이사 역임

2003
중소기업진흥공단 운영위원

2007
중소기업진흥공단 SBC CEO Club 회장 (前)

2010
인천경영자총협회 회장 (現)

2013
개성공단 비상대책위원 공동 위원장

2014
뿌리산업진흥원 위원장(現)

○ 주요 겸직현황

성명
회사명
직위
비고

김학권
(대표이사)
JYCO CO.,LTD
재영솔루텍 개성(주)
대표이사
이사
-

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없음

라. 최대주주 변동내역

해당사항 없음

마. 주식 소유 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김학권 外
9,119,902
12.52
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

바. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
18,249
99.97
58,188,119
84.07

※ 상기 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2018.12.31 기준입니다.

사. 담보 제공 현황

해당사항 없음

아. 주식 사무

신주인수권의 내용
이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호 의 경우에는 주주외의
자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 
의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행
하는 경우
2. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위내에서 우리사주
조합에게 주식을 우선배정하는 경우
3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수
선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에
의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인
투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를
발행하는 경우
7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
8. 주권을 거래소시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 
신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 
단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 
정한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1개월 間

명의개서대리인
한국예탁결제원(T:3774-3000)
- 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
없음
공고게재신문
인터넷 공고

자. 주가 및 주식 거래 실적

(단위 : 주)

종 류
10월
11월
12월
1월
2월
3월

보통주
최고
1,875
1,170
1,305
1,520
1,575
1,200

최저
950
998
949
1,065
1,240
1,060

월간거래량
23,487,643
12,424,521
37,024,331
101,625,769
33,624,115
25,550,932

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김학권
남
1946.01
대표이사/
사내이사
등기임원
상근
경영총괄
경희대학교 경영대학원,
한국금형협동조합 명예이사장,
(現) 재영솔루텍(주) 대표이사
5,096,791
-
본인
42년 9개월
2021.03.30

김승재
남
1977.1
대표이사/
사내이사
등기임원
상근
LENS사업부문,재영VINA
통합경영 총괄
건국대학교경제학과,
(前) 네모파트너즈
1,311,769
-
특수관계인
10년 8개월
2022.03.29

김동근
남
1946.11
사외이사
등기임원
비상근
-
서울대학교농업생명학과캘리포니아주립대학원 유통경제학 수료
농림부차관,산림청장개성공업지구지원협회 이사장
-
-
-
11년 2개월
2020.03.28

박재용
남
1970.05
감사
등기임원
상근
감사
연세대학교 경영학과,
연세대학교 경영대학원 석사,
(前) SV Advisor 부사장,
(現) 네모파트너즈SCG 부사장
-
-
-
2년 2개월
2020.03.28

박응준
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
대형사출사업본부 총괄
호서대학교 전자계산학과
-
-
-
25년 11개월
-

김태일
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
경영지원실 총괄
성균관 대학원 경영학과
-
-
-
24년 4개월
-

이준규
남
1972.11
상무
미등기임원
상근
나노광학사업본부 관리총괄
경북대학교 행정학과
-
-
-
12년 9개월
-

고윤만
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
재영VINA
한국외국어대학교 베트남어학과
-
-
-
2년 1개월
-

김민기
남
1971.03
이사
미등기임원
상근
대형금형사업본부 총괄
국민대학교 금속재료학과
-
-
-
22년 8개월
-

심영석
남
1973.11
이사대우
미등기임원
상근
경영지원실
한양대학교 중어중문어학과
-
-
-
9년 3개월
-

김기선
남
1975.08
이사대우
미등기임원
상근
JYCO
오비린대학교 경제학과
-
-
-
1년 6개월
-

박규섭
남
1977.07
이사대우
미등기임원
상근
AF정밀사업부 AF제조팀 총괄
한국 과학기술원 대학원 기계공학과
10,137
-
-
13년 7개월
-

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
회사명
직위
비고

김학권
(대표이사)
JYCO CO.,LTD
재영솔루텍 개성(주)
대표이사
이사
-

김승재
(대표이사)

재영VINA

JYCO CO.,LTD
재영솔루텍 개성(주)

대표이사

이사
이사

-

다. 직원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

금형
남
95
-
-
-
95
9
1,170,946
12,326
-

금형
여
10
-
-
-
10
2
86,368
8,637
-

부품
남
23
-
-
-
23
7
330,626
14,375
-

부품
여
1
-
-
-
1
12
11,181
11,181
-

나노광학
남
39
-
-
-
39
5
612,593
15,708
-

나노광학
여
8
-
-
-
8
3
92,666
11,583
-

기타
남
31
-
-
-
31
8
683,016
22,033
-

기타
여
11
-
-
-
11
4
125,003
11,364
-

합 계
218
-
-
-
218
50
3,112,400
107,206
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
214,645
26,831
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
254,836
63,709
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
227,836
113,918
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
9,000
9,000
-

감사위원회 위원
1
9,000
9,000
-

감사
4
245,836
61,459
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만 이므로 개인별 보수 지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법을 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 등의 현황

회사명
대표이사
설립일
고유번호 및
사업자등록번호
주요제품
최대주주등 지분율

JYCO CO.,LTD
김학권
仲浴次業
2003.11.19
130-101269
몰드베이스,
전자부품
재영솔루텍(주) 57%
김학권 20%
佐燈克明 20%
仲浴次業 3%

재영솔루텍 개성(주)
김학권
2005.10.07
118-100001
전기,전자부품
재영솔루텍(주)100%

재영VINA
김승재
2016.08.05
2300944637
전기,전자부품
재영솔루텍(주) 100%

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에큐온캐피탈
-
투자
100,000
1,258
0.003
6,290
-
-
-
1,258
0.003
6,290
5,026,395,374
95,267,878

(주)경인방송
-
투자
240,000
92
0.02
-
-
-
-
92
0.02
-
4,724,365
262,024

대일엠티에스(주)우선주
-
투자
708,000
23,600
-
-
-
-
-
23,600
-
-
-
-

대일엠티에스(주)보통주
-
투자
567,000
18,900
19.98
-
-
-
-
18,900
19.98
-
-
-

합 계
43,850
-
6,290
-
-
-
43,850
-
6,290
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당사는 보고서 제출일 현재 대주주등에 대한 신용공여, 대주주와의 자산양수도 등, 대주주와의 영업거래, 대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 없습니다.

※ 기타 특수관계자(당사와 지배·종속관계에 있는 회사 및 기타 특수관계자)와의 거래내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 27을 참조 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

(1). 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제35기
주주총회
(정기)
1. 재무제표 승인의 건(연결포함)
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
-

제34기
주주총회
(정기)
1. 재무제표 승인의 건(연결포함)
2. 정관 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
-

제33기
주주총회
(정기)
1. 재무제표 승인의 건(연결포함)
2. 정관 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건
6. 감사 보수한도 승인의 건
원안승인
부결
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
-

나. 우발부채 등

(1) 중요한 소송사건 등

당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건은 존재하지 아니합니다.

(2) 채무보증 현황

1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자명
지급보증처
보증내용
보증받은금액

서울보증보험
대일엠티에스㈜ 외
유체동산가압류
금형제작공급계약 등
681,014

한국무역보험공사
산업은행
무역금융대출
1,566,000

신한은행
전자환변동보험 회수보증
6,692,672

보증협회
미츠비시도쿄UFJ은행
운전자금
JPY 80,000,000

(3) 기타의 우발부채 등

1) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

기업구매카드
신한은행
3,300,000
2,494,801

KEB하나은행
2,000,000
1,547,759

일반자금대출
KEB하나은행
8,389,176
8,389,176

신한은행
13,482,044
13,482,044

KDB산업은행
3,682,000
3,682,000

수출입은행
1,768,997
1,768,997

메리츠종합금융증권
8,069,237
8,069,237

중소기업진흥공단
2,500,000
2,500,000

미츠비시도쿄UFJ은행
1,024,158
1,024,158

VIETCOM BANK
4,510,872
4,510,872

당좌대출
KEB하나은행
1,000,000
-

신한은행
500,000
-

무역금융
KEB하나은행
1,589,500
1,589,500

KDB산업은행
1,740,000
1,740,000

IBK기업은행
1,787,000
1,787,000

경협보험약정
수출입은행
7,000,000
7,000,000

투자자산피해지원
수출입은행
2,605,939
2,605,939

융자경협자금(특별)
수출입은행
1,800,000
1,500,000

종합통장대출
신한은행
100,000
-

합 계
66,848,923
63,691,483

다. 제재현황 등 그 밖의 상황

(1) 제재 현황

해당사항 없음. 

(2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

(3) 중소기업기준 검토표

해당사항 없음.

(4) 사모자금의 사용내역

해당사항 없음.

(5) 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음. 

(6) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.