우리금융지주 — 투자설명서 (20190724)
제출인: 우리금융지주

투자설명서
1.5
(주)우리금융지주

투 자 설 명 서

2019 년 07 월 24 일

주식회사 우리금융지주

기명식 보통주 42,103,377주

598,390,575,600
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 07월 24일

2. 모집가액 :

14,212 원

3. 청약기간 :

2019년 09월 04일
(주식교환계약 승인을 위한 이사회일)

4. 납입기일 :

2019년 09월 10일 (주식교환일)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없습니다.

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 서울특별시 중구 소공로 51

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )

삼성증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

20190724 대표이사 등의 확인서명.jpg
20190724 대표이사 등의 확인서명

【 본 문 】

5_본문-주식의포괄적교환·이전의경우

요약정보

Ⅰ. 핵심투자위험

사업위험

[완전모회사 ㈜우리금융지주 사업위험]

가. 금융지주회사의 자회사 경쟁력 및 영업실적에 의한 위험

㈜우리금융지주는 금융지주회사법에 의해 설립된 순수금융지주회사로서 종속회사로부터의 배당금
수익
이 ㈜우리금융지주의 주수익원입니다. 이러한 배당금 지급은 상법, 은행법, 기타 다양한 관계규제당국에 의하여 부과된 자본수준과 이익잉여금에 관한 감독규정의 적용을 받습니다. 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 따라서, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.
그러나 ㈜우리금융지주의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 같은 자회사들의 경쟁력 및 영업실적으로부터 회사의 수익과 경쟁력이 직접적인 영향을 받습니다.
㈜우리금융지주의 위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 국내외 경기 변동에 따른 금융환경 변동위험

국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융업은 직간접적으로 영향을 받고 있습니다. 최
근 주요국의 성장세 둔화 우려가 확대되고 무역갈등 및 브렉시트 등 불안요소가 다
수 남아 있어 세계경
제의 불확실성이 높아진 상태입니다. 미국경제가 비교적 높은 성장세를 보였으나, 소비, 투자 등 내수 지표의 둔화 추세가 지속되고 경기관련 선행지수도 하락세를 나타내고 있습니다. 우리나라 경제도 민간소비 증가폭이 축소되고 투자 감소폭은 확대되는 등 내수가 둔화되는 가운데 수출도 부진한 모습입니다(GDP 2018년 4분기 3.1% -> 2019년 1분기 1.8%).
이처럼 미-중 무역갈등의 심화, 유럽의 노딜 브렉시트 불확실성, 예상보다 낮은 국내 민간소비 회복세, 높은 가계대출 비율, 수출 감소 현상 등이 지속될 경우 경기침체에 대한 우려가 있습니다.

이는 ㈜우리금융지주 및 은행 자회사 등의 사업 영위에 직·간접적으로 영향을 미
칠 수 있습니다
.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 받는 핵심 기간산업이자 내부산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽이라는 산업적 특징을 갖고 있습니다. 특히 국내은행은 이익 중 국내이익 비중이 대부분을 차지하는 가운데 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부의 강도 높은 감독과 공적자금 같은 정부 차원의 지원을 받아왔습니다. 또한 감독당국의 규제와 공익성 등의 정부정책에도 많은 영향을 받습니다.
바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율 관련 수익성 약화 위험, 예대율 규제에 따른 자산구성 및 자금조달구조 수립 필요성, 가계부채 종합 대책 및 후속 대응방안 등 정부 및 금융감독 당국의 정책 등에 따라 ㈜우리금융지주 및 그 주요 자회사인 ㈜우리은행의 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 정부 및 금융감독 당국의 규제를 주의 깊게 고려하시기 바랍니다.

라. 이중레버리지 비율 상승에 따른 위험

국내 금융지주회사의 이중레버리지 비율

([자회사에 대한 출자총액/자본총계]x100)
은 신성장 기반 강화를 위한 업무다각화로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 지주회사의 자금조달 획대 및 조달비용 절감 등 재무적 역할이 강화되고 있음을 의미합니다. 하지만 핵심 자회사의 배당에 크게 의존하고 있는 지주회사의 자본구조 등을 감안할 때
금융시장의 불확실성 및 규제 강화 기조에 확대됨에 따라 이중레버리지 비율이 금융당국의 권고수준인 130%를 초과하면 제재가 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. IFRS9 도입에 따른 위험

2018년부터 IFRS9 제도 도입으로 금융자산 분류 기준 및 대손충당금 적립 기준이 변경
되었습니다. IFRS
9 금융상품의 분류 및 평가의 주된 내용은 ① 금융자산 분류 기준변경 및 ② 대손충당금 설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)입니다. 이에,
1) 기존 회계기준에 준하여 당기손익인식으로 처리하지 않은 금융상품의 규모 및 비중이 큰 금융기관들, 혹은 2) 신용등급 하락 위험성이 높은 사업에 대한 대출채권/유가증권을 대거 보유하고 있는 금융기관들의 경우 새로운 회계기준을 도입함으로써 손익이 변동할 수 있으며, 이로 인하여 투자전략 등에 영향을 받을 것으로 예상
됩니다. 또한 향후 국내 은행이 적립해야하는 대손충당금 규모가 상당수준 증가할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핀테크 산업의 도입 및 성장에 따른 금융환경 변동위험

전자지갑 및 모바일 결제를 중심으로 한 핀테크 사업의 도입 및 성장으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면,
비금융기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 또한 글로벌 핀테크 기업들의 국내시장 진출과 국내 업체들과의 경쟁은 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로

이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 정보통신 기술관련 사고 발생 가능성에 따른 위험

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 최근 다양한 유형의 보안 사고인 외부 해킹 시도 뿐만 아니라, 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인 정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생하여, 정부는「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 이에 따라
㈜우리금융지주
는 내부보안 강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있으나, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치, 소송에 따른 재무적 손실 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협 요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다. 한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(A)ML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한,
해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

자. 금융지주회사 사업구조 재편에 따른 위험

금융지주회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고
있습니다. 이에 따라 금융지주회사들을 중심으로 금융산업의 구조가 재편(2012년 한국외환은행의 하나금융그룹 편입, 농협금융지주의 출범, 2014년 우리금융그룹의 주요자회사 매각, 2015년 KB손해보험의 KB금융지주 자회사 편입, 2016년 현대증권의 KB금융지주 자회사 편입, 2019년 ㈜우리금융지주 출범 등)되고 있습니다.

금

융산업 다변화로 인한 경쟁범위 확대, 금융소비자보호 강화 및 사회적 공공성 요구 증대 등의 환경 변화에 따른 새로운 경쟁 국면이 대두되고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 ㈜우리금융지주의 수익성 악화로 연결될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 비금융부문 사업 다각화 목적 투자 관련 위험

금융지주회사 체제는 이해상충이나 위험분리 측면에서 국내 금융그룹이 겸업화를 지속적으로 추진하기 위한 합리적 모형에 해당하나, 국내 금융지주회사 체제는 일정 수준의 대형화 성과를 달성한 반면에 겸업화 측면에서의 성과가 불확실한 상태가 지속되어 왔습니다. 최근 국내외 금융환경은 전통적인 이종 금융업종 간 겸업화를 넘어서 금융과 비금융(기술)간 융합을 통한 겸업화까지 요구되고 있고,
국내 금융지주회사는 제도적 장애요인, 정보 공유상 제약 등으로 인해 금융과 혁신기술 간 융합 모형을 주도적으로 추진하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. ㈜우리금융지주는 새로운 비즈니스모델의 변화 속에서 신규 진입자들 증가 및 대응 과정에서 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요자회사 ㈜우리은행 사업위험]

카. 국내외 규제제도의 변화에 따른 위험

은행업은 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로 일반기업과 달리 수익성 뿐아니라 공공성도 강조되고 있습니다. 이에
법적, 제도적 환경요인이 은행업 전반에 미치는 영향이 매우 큽니다.
또한, 과거와 달리 글로벌 규제환경 변화에도 직접적으로 영향을 받고 있어 국내와 더불어 글로벌 규제환경 변화도 은행의 산업위험을 분석하는데 있어 중요한 요인입니다.
국내외 규제제도 변화에 따른 은행업의 산업 제반 사항이 바뀔 수 있으므로
,

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 국내외 경기변동에 따른 은행업 성장성/수익성 제약 위험

국내은행의 총이익 가운데 이자이익이 절대적인 비중을 차지하고 있어
순이자마진(NIM: 이자자산순수익/이자수익자산 평균잔액)
이 은행업 수익성에 미치는 영향은 상당합니다
.
또한, 대출성장에 따라 이자이익이 늘어나기 때문에 대출의 성장과 대출 포트폴리오의 구성은 순이자마진(NIM)과 맞물려 은행의 성장성과 수익성에 미치는 영향은 큽니다.

2
019년 1분기말 기준 4대 시중은행 수익성은 2018년말과 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 1분기말 기준 순이자마진(NIM)은 1.60%이며 이는 2018년 기준 1.60%와 동일한 수준이며 2017년 1.56% 대비 소폭 상승하였습니다. 자산평잔은 2018년말 기준 319.4조원으로 2017년 대비 약 6.79% 상승하며, 꾸준한 자산성장을 보이고 있습니다.
하지만,
순이지마진(NIM)과 대출성장은 국내외 경기변동에 따른 금리 수준의 변동과 국내 금융당국의 가계부채 관리 및 규제 등에 의해 영향을 받으
므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 정부 대출, 부동산 규제 정책에 의한 위험

대한민국 가계대출은 2015년~2016년 사이 과거 추세대비 2배 이상 빠르게 증가하였습니다. 대한민국 가계부채는 주택담보대출 위주의 부채의 증가, 차주의 상환능력 및 금융기관 대응여력 등 감안시 금융시스템 리스크로 이어질 가능성은 낮습니다. 하지만, 국내외 금리 인상 시 대출금리 상승과 취약차주 중심의 대출규모가 증가하는 상황이 맞물리면 가계부채 부실화 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 급속한 가계 부채 증가 및 부실화 우려 등을 관리하기 위하여 정부는 2017년, 2018년에 걸쳐 '주택시장 안정화 방안', '가계부채 종합대책' 등을 발표하였습니다.

이
와 같은 정부 대출, 부동산규제 정책은 가계부채 성장을 둔화시키는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 가계부채 성장 둔화는 은행업의 수익성을 제한하는 요인으로 작용할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 인터넷은행 도입으로 인한 경쟁심화 위험

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2019년 현재까지 2개의 인터넷 전문은행을 인가하였습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 인터넷전문은행 도입으로 인한 부정적 요인도 발생할 수 있습니다.

이와 맞물려 모바일 등 IT 융합환경을 통해 비금융회사가 금융시장에 진입하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 알리페이, 페이팔 등 간편결제 서비스가 자리를 잡았으며 국내에서도 다음카카오의 카카오페이를 필두로 본격적인 핀테크 회사간 경쟁이 벌어질 조짐을 보이고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 ㈜우리카드 사업위험]

거. 국내외 금융시장의 불확실성에 대한 위험

신용카드 산업은 산업수요의 대부분이 민간소비 및 전반적인 경제상황의 영향을 크게 받기 때문에, 국내외 경제 및 금융시장 환경은 신용카드 산업의 수익성 등에 영향을 끼치는 주요한 요인입니다. 2019년 글로벌 경제는 미국경제의 장기 호황에 힘입어 지난 2~3년간 진행되었던 개선 추세가 종료되고, 성장세가 비교적 빠르게 약화되는 모습을 나타내고 있습니다. 국내 경기 또한 부진한 흐름으로 우리 경제가 글로벌 금융위기 이후의 저성장 기조로 다시 접근하게 될 위험이 있습니다.

신용카드 산업은
미중 무역분쟁 심화로 인한 금융여건 악화와, 가계 부채 규모 증가에 따른 부채상환능력이 저하될 경우 수익성과 재무건전성이 악화될 위험이 있습니다. 또한 금융당국의 카드시장 구조개선 대책 등의 수익 둔화 요인 및 카드론의 현금대출 영업에 의한 연체율 증가 등으로 재무건전성 악화 요인이 발생할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 정부정책 및 규제 변동의 위험

신용카드 산업은 국내 경제 시스템적 중요성, 허가제 산업의 특성, 민간소비와 연계된 산업수요 등의 이유로 금융당국의 규제가 개입됩니다. 또한 국내 신용카드 산업에 대한 당국의 규제는 지속적으로 강화되고 있습니다. 2018년 11월 금융위원회는 카드수수료율 개편을 진행하면서, 영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위한 우대구간 및 우대수수료를 추가적으로 개정하였으며 변경된 우대구간 및 수수료율은 2019년 1월말부터 적용되었습니다. 이와 같은 카드수수료율 추가 인하 및 우대구간 확대로 신용카드사의 수익에 부의 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 이처럼

관련 법률 및 감독기관 정책의 변화, 규제 강화 등으로 성장성 및 수익성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 신용카드산업의 성장성 둔화 위험

신용카드산업은 신용카드 이용실적 추이, 민간소비지출 대비 카드사용액 등을 고려할 때 시장 성장성이 제한적이며, 경쟁 양상이 심화되는 성숙기산업의 특성을 가지고 있습니다.

경제성장 및 카드시장의 발전과 금융당국의 세제 혜택 등으로 신용카드수는 1990년 1,038만매에서 2002년 10,481만매까지 성장하였습니다.
그럼에도 불구하고 2018년 신용카드수는 10,506만매로 2002년 이후 신용카드수는 정체기를 보이고 있는 상황입니다.
경제활동인구 1인당 카드소지매수 또한 1990년 0.6매에서 2002년 4.6매까지 증가한 뒤 2011
년을 기점으로 정체되어 있는 상황입니다. 신용판매 부문은 특성상 안정적인 시장수요를 바탕으로 경기변동에 따른 영업물량의 변동성이 상대적으로 작고 신용위험에 대한 노출 수준이 낮은 반면, 사업의 공공적 성격으로 인해 가맹점 수수료 인하 등 규제 강화에 따른 가격 인하 압력에 노출되어 있습니다.
중단기적으로 신용카드 이용실적은 민간소비지출 등 전반적인 경제 성장 추세와 비슷하게 성장 할 것으로 보이나 금융당국의 카드시장 구조개선 대책, 가맹점 수수료 인하 압력 등과 같은 수익 둔화 요인이 지속된다면 카드산업의 성장성 둔화 및 재무건전성 악화 등의 위험이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 신용카드사들 간 경쟁심화 위험

카드사태 이후 흑자로 턴어라운드한 카드산업의 수익성이 확인되면서 국내 신용카드 업계는 전업계 카드사와 은행계 카드사들이 시장 지배력 확대를 위해 치열하게 경쟁하는 상황에 있습니다. 시장 점유율이 떨어지는 카드사들을 중심으로 진행되는
공격적인 마케팅과 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 비용을 증가시키고 있는 상황입니다
.
경제활동인구가 꾸준히 증가함에도 불구하고 경제활동인구 1인당 카드소지자수가 감소하는 추세를 보이는 가운데, 금융당국은 수수료율 및 금리인하를 요구하는 상황이 지속되고 있습니다. 이러한 상황에서
카드사간 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 마케팅 비용을 증가시켜 성장성, 재무안전성, 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 신용카드사 수익성 저하 위험

국내 신용카드업은 2003년 카드 사태 이후 강도 높은 구조조정을 거친 뒤 현재는 성숙 단계에 접어들었습니다. 금융 당국의 규제로 인한 가맹점 수익이 줄어드는 상황에서 대출 총량과 레버리지 규제 등이 지속되고 있고,

민간소비지출 등 전반적인 경제 성장이 추세를 크게 벗어나는 개선을 이루기는 어려울 것으로 판단되어 수익성 개선 여건이 제한적일 것으로 보입니다
.
또한 간편결제 활성화'로 인한 IT기업의 새로운 경쟁자화와 '제로페이'도입 등으로, 카드업계에는 기존의 수수료 수입보다 혁신서비스에 집중해 근본적으로 새로운 수익을 창출해야하는 상황에 직면해 있습니다. 글로벌 경기 둔화 우려로 수출 저하 및 내수 부진이 장기화 될 것으로 보여 가계채무 상환능력 약화 및 연체율 상승이 우려되고 있어 카드사의 수익성과 건전성에 대한 지속적인 모니터링 및 관리가 필요할 것으로 판단되오니, 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

버. 카드대출서비스 확대에 따른 연체율 상승 등의 위험

가계부채가 지속적으로 확대되는 가운데 가계의

채무상환능력에 불확실성이 존재하여 현재 낮은 수준에서 유지되고 있는 전업카드사의 연체율 등 자산건전성 추이는 중점적인 모니터링이 필요한 부분
인 것으로 판단됩니다. 현금서비스는 신용카드 회원의 일시적인 현금 수요를 충족시켜 주기 위해 사전에 부여된 한도 내에서 자금을 대여하고 도래하는 약정 결제일에 상환할 수 있도록 한 금융상품입니다. 카드대출 서비스는 카드대금자산 대비 연체율이 다소 높은 편이며, 고객의 신용만을 기반하기때문에 연체 위험이 높습니다. 또한 여신전문회사의 금융상품 이용고객은 은행 고객 대비 신용등급이 열위에 있어 경기 변동성의 대응에 취약할 가능성이 있습니다. 투자자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서. 기술적 환경 변화에 따른 금융환경에 대한 위험

2018년 전세계 핀테크 투자액은 396억 달러로 2017년(180억 달러) 대비 120% 성장하며 역대 최고치를 기록하였습니다. 모바일, 소셜네트워크서비스(SNS), 빅데이터 등을 활용하는 핀테크는 혁신적인 아이디어와 첨단기술을 결합해 기존의 금융거래 방식과는 차별화 된 비즈니스 모델을 표방하고 있습니다.
이와 같이 기술의 발전과 규제 완화 등으로 비금융회사들의 금융시장 진출은 점점 더 가속화되는 추세입니다.

핀테크 기술의 발전과 같이 급변하는 금융환경은 카드업계의 수익모델, 영업환경 등에 영향을 줄 수 있으며, 적절한 대응의 부재 시 수익성 악화로 이어질 가능성이 존재할수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어. 개인정보보안에 따른 위험

2012년 SC은행, 한국씨티은행 등의 고객정보가 유출된 데 이어서 2014년에는 NH농협카드, 롯데카드, KB국민카드 등 3개 카드사의 고객정보 유출 사건이 발생하였습니다. 카드업계를 비롯한 금융산업 전반에는 제3자의 해킹과 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련 '업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소도 증가하는 추세입니다.

따라서

개인 정
보 유출 사건 발생시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제재가 가해질 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 여신전문금융업 감독규정 관련 위험

정부는 신용카드 시장의 급격한 성장과 가계부채의 증가로 인하여 신용카드 산업에 대한 감독기준을 강화하였으며 2002년 중반부터 2003년 초반까지 재정경제부(현 기획재정부)와 금융위원회는 신용카드산업 감독과 관련된 각종 규정을 개정하였습니다. 금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무 시행세칙을 고쳐 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하였으며, 대손충당금 적립기준을 강화하였습니다.

2011년 6월에는 신용카드사 등의 과도한 외형 확대경쟁 차단특별대책을 발표하고 신용카드사를 포함한 여신전문회사는 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록 레버리지 비율을 자기자본 대비 총자산 한도를 6배로 정하고 있습니다.
2012년에는 "신 신용카드 가맹점수수료 체계" 도입에 따라 기존의 업종별 수수료 체계에서 가맹점별 수수료체계로 전환하고, 대형가맹점과 일반가맹점간의 수수료율 격차를 축소하며 중소가맹점 우대조치를 법정 의무화 하여 우대 수수료율 상항을 추가적으로 인하했습니다. 2013년에는 "여신전문금융회사 및 상호금융조합 금리체계 합리화 추진" 계획에 따라, "대출금리 모범규준" 제정을 통해 개별 카드사별로 차별적으로 적용하고 있는 금리산정 원가구성 체계를 규정화하고 내부통제를 강화하도록 하며, 동 모범규준을 카드사 내부규준에 적용하게 하였고, 회사간 비교가능성 제고를 목적으로 기존 각 회사별 자체 등급기준에 따라 금리를 공시하도록 하였습니다. 이에 결과적으로 전업카드사를 중심으로 2013년 11월중 대출금리 인하가 이루어지도록 유도하였습니다.
이처럼
수수료 부과 체계의 형평성 등을 들어 가격 인하 압력이 향후에도 상당 기간 광범위하게 지속될 가능성이 있으며, 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있습니다.
이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고, 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 카드업계의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

회사위험

[완전모회사 ㈜우리금융지주 회사위험]

가. 자회사의 실적에 직접적으로 영향을 받는 위험

㈜우리금융지주는 자회사의 경영관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사로서 사업
지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 금융지주회사입니다. ㈜우리금융지주의 2019년 1분기말 기준 연결 그룹 전체의 순이자이익
14,546억 원
중 은행부문
은

12,973억 원
으로 약
89.19%
를
, 당기순이익 또한 6,145억원 중 은행부문이 5,782억원으로 약
94.09%
를
차지하고 있습니다. 이러한
금융지주업의 사업구조는 은행자회
사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 ㈜우리금융지주의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 바젤Ⅲ 하에서 자본적정성 유지 관련 위험

당사의

2
01
9년
3월말 기준 BIS 총자본비율은 11.06%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 9.30%, 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.38%로 바젤III에서 요구하는 수준(총자본비율 8.0%, 기본자본비율 6.0%, 보통주자본비율 4.5%)을 충족
하고 있습니다.

당사 및 당사의 자회사인 ㈜우리은행은 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가,손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 제도 강화로 인한 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생하여 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재
하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 리스크 및 안정성관리 위험

당사는
금융지주회사로서

㈜우리금융지주
계열사 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험(신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등)을 효과적으로 관리하여야 할 의무
가 있습니다. 이에 당사는 경영 및 영업활동과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실 발생 가능성을 효과적으로 평가, 관리 및 통제하기 위해 엄격한 리스크관리 관련 내부규정 및 조직체계를 유지하고 있으나,
당사 및 계열회사들이 제거 및 관리하지 못한 위험에 노출될 경우 수익성은 물론 금융그룹으로서 가장 중요한 요소 중 하나인 안정성이 훼손될 가능성이 있습니다.
이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 고객정보유출과 관련된 위험

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 최근
다양한 유형의 보안 사고인 외부 해킹 시도 뿐만 아니라, 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인 정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생
하여, 정부는「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 이에 따라

㈜우리금융지주
는 내부보안 강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있으나,
향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치, 소송에 따른 재무적 손실 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융지주회사의 법적규제에 관한 위험

당사는 금융지주회사법상

금
융지주
회사의
출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위 제한 관련 준수 의무
가 있습니다.

위와 같은 법적 제재 사항이 있을 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니
다.

바. 신용등급변동 관련 위험

국내 3대 신용평가사는 ㈜우리은행의 신용등급을 AAA로 측정하였습니다. 또한, 국외3대 신용평가사인 Moody’s와 S&P, Fitch는 ㈜우리은행의 (장/단기) 신용등급을 각각 A1/P-1, A/A-1, A-/F1으로 측정하였습니다. ㈜우리금융지주의 총자산 및 순이익 등 규모 및 수익성 측면에서 절대적인 비중을 차지할 것으로 예상될 뿐만 아니라, 경영진 구성 및 전략적 중요성 상 주력자회사로 평가될 ㈜우리은행은 ㈜우리금융지주와 동일한 실체로 평가 받을 가능성이 높습니다.

업황의 부진 등으로 인해 신용등급의 하향 시 ㈜우리금융지주가 국내외에서 진행하는 자금조달비용의 상승을 초래할 수 있어 ㈜우리금융지주의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 사업다각화 목적 투자 및 영업확장 관련 위험

㈜우리금융지주는 증권, 자산운용, 보험, 캐피탈 등 비은행 부문의 확충을 통해 종합금융그룹으로서의 기틀을 공고히 해 나가는 동시에 중장기적으로는 그룹 내 은행-비은행 부문과의 강력한 시너지를 통해 글로벌 수준의 종합금융그룹으로의 도약을 목표로 하고 있습니다.
이
를

위해

비은행 부문으로 업무영역을 확대하고 안정적 수익 창출 기반을 확보함으로써 최적의 사업포트폴리오 구축을 통한 기업가치 극대화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나
당사는 사업다각화 등의 목적으로 적합한 투자처 등을 발굴하지 못할 수 있으며, ㈜우리금융지주의 재무건전성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
주식교환으로 인한 자본비율 변동 위험

본건 주식교환은

㈜
우리금융지주의 자본비율 변동을 일부 초래할 수도 있습니다.

다만 현재 시점에서 주식교환 후의 정확한 자본적정성 비율을 예측하기는 어려운 상태입니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
소송 및 우발채무 관련 위험

현재 ㈜우리금융지주가 원고 및 피고로 계류 중인 소송은 없습
니다.
하지만 향후 추가적인 소송 및 우발채무 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다.

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요자회사 ㈜우리은행 회사위험]

차.
순이자마진(NIM)과 자산성장 추세에 따른 수익성 변동 위험

㈜우리은행의 2019년 3월 ROA와 순이자마진(NIM)은 0.69%, 1.52%로 지속적인 이자순이익 증가로 경상적인 이익창출력이 제고되었고, 대손비용이 감소하면서 전반적인 수익성이 개선되었습니다.

하지만 2019년 경기 회복 둔화세로 미국 FOMC의 금리에 대한 스탠스가 완화적으로 바뀌면서 한국은행의 금리 인상 가능성도 희박해지고, 이에 따라 시장 참여자들의 금리 인상 기대가 사라지면서 2019년중 시장금리는 하락 기조를 보이고 있습니다. 향후 이러한 기조가 지속될 경우 ㈜우리은행의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

원화 대출금 잔고는 꾸준히 증가 추세에 있으나 2017년 이후 증가세가 둔화되고 있으며 타은행 대비 점유율도 하락하고 있는 것으로 보입니다.

정부의 8.2 부동산 대책, 가계부채 종합대책 및 이의 후속 대책인 8.27 부동산 대책, 9.13 주거 안정화 대책은 자산 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 대출자산 성장세에 부정적인 요인으로 작용하여, 수익성을 제한할 수있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.
금리변동에 따른 조달금리 변동 위험

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 조달자금의 71.74%(원화예수금+외화예수금)를 예수금으로 조달하고 있어 예수금 중심의 안정적인 자금 조달 구조를 보유하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 ㈜우리은행의 조달금리는 1.46% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2018년 금리인상 기조에 의해 2017년 1.16%, 2018년 1.32%에 비해 각각 0.30%p., 0.14%p 상승한 상황입니다. 하지만 현재 국내외 경제상황에 대한 다소 비관적인 견해와 발표되는 국내외 경제지표들의 부진으로 인해 금리인하에 대한 가능성이 제기되고 있습니다. 한국은행과 미국 FOMC에서 기준금리를 인하할 경우 조달금리가 소폭 하락 할 수 있으므로

금리변동의 상황을 유심히 지켜볼 필요가 있다고 판단됩니다. 하지만, 향후 중장기적으로 국내외 금리가 상승 기조로 전환할 경우 자금조달의 상당 부분을 예수금(원화+외화)이 차지하고 있으며, 비중이 높지는 않으나 차입금(원화+외화)을 통하여 자금조달이 이루어지고 있어 기준금리의 상승은 ㈜우리은행의 자금조달 비용과 연결되어

㈜우리은행
의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타.

부동산경기 변동에 따른 가계대출 관련 위험

금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면, ㈜우리은행의 가계 대상 원화대출금은 2018년말 기준 113.4조원 입니다.(2018년 1분기 기준 107.4조원, 2018년 2분기 기준 108.0조원, 2018년 3분기 기준 109.4조원) 2018년말 기준, 가계부문 원화대출금의 77.7%(85.0조원)은 주택담보대출이며,

최근 몇 년 동안 부동산 경기의 변동이 심해짐에 따라, 가계 대출 담보물의 가치하락이 야기되어 가계 신용 포트폴리오에 악영향을 미칠 가능성이 높아지고 있습니다.

이를 사전에 예방하기 위하여, 담보가치를 지속적으로 재평가함은 물론, 담보가치의 70%를 한도로 대출을 실행하고 있지만(정부가 지정한 투기성이 있는 분야는 제외하며 40%까지만 대출 가능) 급속한 부동산 시장의 침체가 발생할 시, 전세대금 및 주택담보대출의 가치 하락을 야기하여 ㈜우리은행의 가계 신용 포트폴리오의 건전성을 해칠 위험이 있습니다.
채무 미이행에 따른 담보권실행 및 압류 등의 절차는 법원의 판결 내지 결정이 선행되어야 합니다. 해당 절차는 이해당사자들의 요구 및 상태에 따라 지연될 수 있으며, 법적 절차 진행에 소요되는 시간 및 비용 등에 의하여 담보가치가 하락할 위험이 있습니다. 이에 따라,

담보가치의 전액 인식을 보장할 수 없으며 담보권실행 절차상 지연 및 결함이 발생한다면 대출의 기대수익 대비 더 큰 손실이 발생할 위험이 있습니다.

이 점 투자자께서는 유의하시 바랍니다.

파.
자산건전성 저하 가능성 위험

우수한 리스크 관리 시스템과 적극적인 부실채권 상각 및 매각을 통해 고정이하여신비율이 2017년 0.83%에서 2019년 1분기 0.47%로 꾸준히 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 ㈜우리은행의 2019년 1분기 기준 NPL 비율은 0.47%를 기록하며 업계 내 우수한 자산건정성 지표를 유지하고 있습니다.

그러나 취약업종 및 한계기업 중심의 기업구조조정이 지속되고 있고 글로벌 경제 불안의 지속, 국내 부동산 경기에 대한 우려, 소득 대비 과도한 가계대출 부담 등을 고려할 때 대출의 부실화 우려가 상존하고 있어 자산건전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
자본적정성 유지관련 위험

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 총자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율(15.3%/12.9%/11.1%)은 2018년말(15.7%/13.2%/11.2%)에 비해 소폭 하락하였습니다. D-SIB선정에 따른 추가적인 자본규제에도 (2020년 규제 기준 보통주 자본비율 8%, 기본자본비율 9.5%, 총자본비율 11.5%) 자본적정성 유지는 문제가 없습니다.
하지만 향후 국내 경기 둔화 및 가계 대출이 부실화되면 여신건전성이 저하됨에 따라 대손비용 부담으로 인한 자본비율 훼손 우려도 존재합니다.
또한, 대출자산의 자산건전성 악화를 포함하여 영업실적 및 재무상황이 악화되거나, 자금을 리스크가 낮은 자산에 운용함으로써 수익성이 하락할 경우 자본구조 및 자본비율이 악화될 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거.
채용특혜 관련 평판 하락 위험

대검찰청은 2018년 6월 17일 시중은행과 지방은행 6곳에 대한 채용비리 중간 수사 결과를 발표했습니다. 검찰 중간 수사결과에 따르면 국내 6개 은행에서 총 38명이 재판에 회부되었으며, 12명이 구속기소 되었습니다. 재판에 회부된 채용비리건수는 695건이며 그 중 임직원 자녀 특혜 채용이 53건, 외부인 청탁에 의한 채용은 367건으로 드러났습니다.

㈜우리은행은 임직원 자녀 15명 특혜 채용, 12건의 외부인 청탁, 10건의 기타사항(지역 우대 등)으로 은행장 등 임원 3명, 인사부 직원 3명 총 6명이 기소되었습니다. 이에, ㈜우리은행은 2018년 5월경, 비리 없는 공정한 채용을 위한 7중 안전장치 도입 등을 골자로 하는 가이드라인을 만들어 시행하고 있으며, 지난 6월 18일 제정된 전국은행연합회의 Best Practice(모범규준)등을 참고해 채용과정에서의 객관성 및 공정성을 제고하기 위한 방안을 즉시 시행하고 있습니다.

본 건 관련하여 재판이 계속 진행 중에 있고, 재판 결과에 따라 ㈜우리은행의 경우 평판리스크에 노출 될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너.

소송 및 우발채무 관련 위험

현재 ㈜우리은행이 원고 및 피고로 계류중인 소송은 각각 3건으로 ㈜우리은행의 자산 및 자본규모를 고려할시 미미한 소송금액으로 판단됩니다.

하지만 해당 소송사건에 대해 결과를 예측할 수 없으나 결과에 따라 ㈜우리은행의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 추가적인 소송 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다.

한편, 2019년 1분기 기준 타인에게 제공받은 지급보증 내역 등 우발채무 내역이 존재합니다.

향후 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 ㈜우리카드 회사위험]

더.
수익성 저하 위험

국내 신용카드업은 2003년 카드 사태 이후 강도 높은 구조조정을 거친 뒤 현재는 성숙 단계에 접어들었습니다. ㈜우리카드는 공격적인 영업전개를 자제하고 점진적인 자산성장을 계획하고 있어 전반적인 수익규모도 현재 수준을 유지 또는 소폭 상승하는데 그칠 것으로 전망됩니다. 다만 신용판매 수익 저하를 극복하기 위해 ㈜우리은행과 연계한 체크카드 부문에서의 영업확대로 대손비용, 모집비용 등이 거의 발생하지 않는 체크카드관련 수수료 수익이 증가하고 있어 수익성을 유지할 것으로 전망됩니다.

금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속으로 카드산업 전반적으로 사용실적이 감소하였고, 금융당국의 가맹점수수료율 인하와 금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속, 업계 전반의 경쟁심화는 ㈜우리카드의 수익성 저하의 요인이 될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

러.
국내외 금융시장 불안에 따른 조달비용 상승 위험

신용카드사는 여신전문금융업 특성상 자체적인 수신 기능이 없어 은행·보험 등 수신기반을 확보하고 있는 금융기관에 비해 상대적으로 불안정한 자금조달 구조를 지니고 있습니다.
그러나

당사는 ㈜우리금융지주의 신인도 및 지원가능성에 기반한 안정적인 자금조달능력으로 향후에도 우수한 수준의 유동성 대응능력 및 재무융통성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속으로 카드산업 전반적으로 사용실적이 감소하였고 신용카드 시장의 경쟁심화와 감독당국의 각종 규제 등으로 당사의 사업기반은 제한적으로 성장세를 유지해오고 있는 점을 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

머.
자산건전성 저하 가능성 위험

미국에서 시작된 전세계적인 금융위기가 실물경제로 전이되면서 실질연체율이 상승하는 등 자산건전성 저하가 지속되고 있습니다.
경기침체가 지속될 경우 가계부문의 원리금상환능력에 부담이 커져 ㈜우리카드의 수익성 및 자산건전성 지표 하락폭이 더욱 커질 수 있습니다.

우수한 포트폴리오의 질과 체크카드 중심의 영업확대 전략, 업계 내 중상위권의 시장지위, ㈜우리금융지주의 지원 등을 감안할 때 대손위험의 급격한 상승 가능성은 높지 않을 것으로 예상되나, 경기 침체로 인한 가계부문의 원리금상환능력 저하가 지속될 가능성이 커 보다 강화된 위험관리가 이루어져야 할 것으로 분석됩니다. 최근 카드대출 취급 실적이 빠르게 늘어나는 상황에서 카드자산 내 대환대출 비중이 상대적으로 높습니다. 동 자산의 건전성은 경기변동에 보다 민감하게 반응할 수 있으므로 리스크관리를 통한 대손비용의 효과적인 통제가 필요합니다.

버.
차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험

㈜우리카드는 수신 기능이 없는 여신전문업을 영위함으로써 자본금을 제외한 대부분의 영업자금을 회사채, 전자단기사채, 일반차입금 및 자산유동화를 통한 외부차입을 통하여 충당하고 있습니다. ㈜우리카드는 장기위주의 자금조달과 조달채널 다양화 등을 통해 안정적인 자금구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있으나 향후 대내외 경제환경, 자금시장 상황, 각종 법규의 변화, 당사 신용등급의 하락 등으로 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 시장 금리 상승시 조달비용의 급격한 증가로 현금 유동성이 악화될 가능성이 있습니다. 이에

영

업확대로 인한 차입금의 증가 및 금융시장 요인에 의한 자금조달 비용 증가로 인하여 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 받을 수 있는 위험이 있습니다
.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서.

이자율 및 환율변동 위험

2019년 1분기 연결기준 ㈜우리카드는
원화발행사채 199,876
백만원 및 외화발행사채

737,789
백만원
에 대해 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다.

연결실체의 위험회피목적은 이자율, 환율변동에 따른 원화변동금리부사채 및 외화발행사채의 이자 및 원금에 대한 현금흐름 변동을 회피하는 것으로써 이러한 목적을 달성하기 위해 이자율스왑 및 통화스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 예상치 못한 이자율 및 환율변동으로 ㈜우리카드의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어.
정보보안 사고로 인한 평판위험

2014년 초 발생한 카드3사 개인정보 유출사고를 통해서 확인된 것

과
같이
정보보안사고
가
발생할 경우, 단기적
으로
고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용
이

증가하고, 장기적으로 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상비용이 발생할 수 있습니다. 또한 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른
경영상의 악영향,
그리고 고객이탈 및 평판저하

등

영업 측면에

중대한 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 개인정보의
악의적 유출 시도 등 재무적 및 비재무적으로
중대한 영향을 끼칠 수 있는
잠재적인 위험요인이 상존하고 있기 때문에

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

저.
소송 및
우발채무 관련 위험

2019년 1분기 기준 ㈜우리카드가 원고로 계류중인 사건은 5건으로 소송금액은 290억원으로 미미한 수준이며 피고로 계류중인 사건은 없습니다. 또한, 채무보증, 채무인수약정, 등 그밖의 우발채무 내역은 존재하지 않습니다.

하지만 향후 ㈜우리카드의 평판 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 소송 및 우발채무가 발생할 수 있다는 점

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[기타위험]

가
. ㈜우리금융지주의 주식가치 변동위험

㈜우리금융지주의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있습니다. 본 주식교환이
종료되면 ㈜우리카드 기명식 보통주식 1주는 ㈜우리금융지주 기명식 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 ㈜우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 3,338원의 교부금으로 전환되며 ㈜우리카드의 100%주주인 ㈜우리은행은 교환대가로
42,103,377주
의 ㈜우리금융지주 주식을 교부받게 됩니다. ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 상법상 서로 모회사와 자회사의 관계에 있으므로 자회사인 ㈜우리은행이 위와 같이 배정받게 될 모회사 ㈜우리금융지주 주식은 상법 제369조 제3항에 의한 상호주입니다. 따라서
㈜우리은행은 위와 같이 배정받은 ㈜우리금융지주 주식을 상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 하나,

현 시점에서
구체적인 처분계획은 결정된 바 없습니다. 다만,
㈜
우리은행이 보

유하게 되는
㈜
우리금융지주 주식이 향후 시장에 대규모로 출회될 가능성이 있으며, 이 경우 주가급락이 발생할 수 있습니다.
이처럼 ㈜우리은행이 교환대가로 교부받는 ㈜우리금융지주 주식을 처분할 경우 기존 ㈜우리금융지주주주들의 지분가치가 희석될 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주식교환비율 산정 관련 위험

㈜우리금융지주는 본 주식교환일 현재 ㈜우리카드 주주명부에 등재되어 있는 ㈜우리카드 주주(이하 “주식교환 대상주주”)에게 그가 소유하는 ㈜우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되, ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 3,338원의 교부금을 지급합니다.

본 주식교환에 대한 주식교환비율은

외부평가기관인 삼일회계법인
에 의해 자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의 5와 6, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제
4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주당 평가액 산정방법에 따라 평가되었으며,
외
부평가기관의 평가의견서는 2019년 6월 21일 금융위에 최초 제출되었습니다.
주
권비상장
법인인 ㈜우리카드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평
균한 가액을 기준으로 교환비율을 산정하였습니다.

동 교환비율 산정 대상 ㈜우리카드의 수익가치의 평가는 대상회사의 예상사업계획을 바탕으로 한 다양한 가정과 추정을 근거로 작성되며, 이러한 가정 및 추정은 경제전망의 변화, 미래 산업환경과 경영환경의 변화, 회사의 경영전략과 투자의사결정, 인적자원의 변동 등 다양한 요소에 따라 변동될 수 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다.
본건 외부평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의 중요한 변화 가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다.
따라서, 동 평가에서 사용된 주요 가정들 및 추정 실적이 미래에 유지 및 달성된다는 보장이 없으며, 중요한 차이가 발생할 가능성이 있습니다.
증권신고서 제출일 현재와 본건 평가의견서의 제출 시기에는 기간 차이가 발생하며 영업계획의 지연, 추가 비용의 발생 등으로 평가대상회사의 실제 실적과 교환비율 산정시의 추정 실적과의 차이가
발생할 수 있습니다. 

또한 본 주식교환비율 산정 시 수익가치 평가방법은 현금흐름할인모형을 적용
하였습니다.

현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 이 중 본 평가인은 수익가치 산정 방법으로 주주잉여현금흐름법(Free Cash Flow to equity; FCFE)을 채택하였습니다. 일반업종기업의 현금흐름할인모형은 기업잉여현금흐름을 산출한 후 주주와 채권자의 가중평균자본비용으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 차입금을 차감하여 주주가치를 산정합니다. 그러나 금융업의 경우 영업의 특성 상 타인의 자금을 이용하여 주된 영업활동을 수행하기 때문에, 일반적으로 카드사와 같은 금융기관의 평가 시에는 타인자본의 조달을 영업가치와 따로 분리하여 계산하지 않고 타인자본의 이용에 따른 효과를 현금흐름에 사전에 고려가 가능한 주주잉여현금흐름법을 사용합니다. 따라서 본 평가인은 회사가 제시한 중장기 사업계획을 포함한 제반 자료 및 외부공시기관의 공시자료를 이용하여 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 당기순이익에서 감가상각비, 자본적지출 및 영업용순자산과 이자부부채의 증감을 반영하여 주주잉여현금흐름을 산출하고 이를 위험이 반영된 적절한 할인율(자기자본비용)로 할인하여 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름 가치를 산정하였습니다. 여기에 평가 기준일 현재 비영업용자산을 가산하여 완전자회사가 되는 회사의 자기자본가치를 산정하였습니다.

그러나 다른 수익가치평가 방법이나 다
른 가정이 사용될 경우 수익가치평가 결과는 본 외부평가인의 결과와 중대한 차이가 발생될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 소규모 주식교환/간이주식교환 관련 위험

㈜
우리금융지주가 주식교환을 위하여
㈜
우리은행에 교부하는 신주는
㈜
우
리금융지주의
발행주식총수의 6.19% 수준으로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다.

소
규모
주
식교환의 특례의 경우 주식교환 승인을 위한 주주총회가 이사회결의로 갈음 할 수 있으며 이로 인해

㈜
우리금융지주 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

한편,

㈜우리카드의 경우 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행됩니다. 상법상 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있는바(상법 제360조의9), 이를 간이주식교환이라 합니다. 간이주식교환의 경우 반대주주의 주식매수청구권은 배제되지 않으나, 본건의 경우 완전자회사가 되는 회사인
㈜
우리카드의 총주주인
㈜
우리은행의 동의 하에 간이주식교환으로 진행되는 것이므로

㈜
우리카드의 반대주주가 없어 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다.

라. 신종자본증권의 회계상 자본 분류 관련 위험

㈜
우리금융지주의 19년 1분기 연결재무제표
자본총계는
22,201,847백만원
이며, 이는 2019년 1월 11일부터 자본의 비지배지분으로 분류한 종속기업인 ㈜우리은행이 발행한 3,161,963백만원의 신종자본증권을 포함한 수치입니다.
한국채택국제회계기준(제1032호)에서는 신종자본증권의 발행자가 현금 등 금융자산으로 상환할 계약상 의무를 부담하지 않는 경우 자본으로 분류하도록 규정하고 있어,

㈜
우리금융지주
는 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있습니다. 그러나 신종자본증권은 주식수가 존재하지 않고 보통주 등의 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여되어 있지 아니하여 실질적으로는 사채성격을 보유한 금융상품입니다. 이처럼,

㈜
우리금융지주
는 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있으나 신종자본증권의 경우 실질적으로 사채의 성격을 보유하고 있어,

㈜
우리금융지주
의 실제 재무적 위험상황 발생 시 손실흡수력 등이 재무상태표상 자본총계에 미치는 효과에 비해 과소할 수

있
습
니
다
.

㈜
우리금융지주

의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 주식교환이 주식교환 당사회사 등의 주주가치에 미칠 영향

본건 주식교환 완료 시 ㈜우리금융지주 기존 주주들의 지분율이 주식교환에 따른 신주발행으로 인해 희석화되는 효과는 있으나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜우리금융지주는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 ㈜우리금융지주는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. ㈜우리카드의 대주주는 ㈜우리은행에서 ㈜우리금융지주로 변경되며, 주식교환 이후에도 계속 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다.
한

편

본
건
주
식
교
환 완료 시 ㈜우리카드는 ㈜우리금융지주의 완전자회사가 되며, 경영효율성 제고 및 안정적이고 효율적인 경영체계를 확립하여 비은행 금융 분야의 안정적인 성장을 이룰 것으로 판단됩니다. 또한 본 주식교환으로 인해 ㈜우리금융지주는 자기자본이 증가하는 한편, 중장기적으로 ㈜우리카드의 100% 자회사 편입으로 인한 배당수익 증가효과를 기대할 수 있습니다. ㈜우리카드는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되나, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대되며, 이와 같이 ㈜우리금융지주의 완전자회사로서 우리금융그룹의 비은행금융분야 성장의 한 축을 담당할 것으로기대됩니다.

바. 상호주로서 무의결권 관련

자회사인 ㈜우리은행이 완전자회사가 되는 교환 당사회사 ㈜우리카드의 주식과 관련하여

이
전받게
되는 ㈜
우리금융지주의 주식은 상법 제369조 제3항에 의한 상호주로서 의결권이 없다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.
또한, ㈜우리은행이 위와 같이 배정 받은 ㈜우리금융지주 주식의 경우 상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 합니다. 이 경우 ㈜우리금융지주의 기존 주주들의 지분가치는 희석될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

사. 자회사 추가 편입 관련

본 거래를 통하여 ㈜우리카드의 ㈜우리금융지주 자회사 편입을 위해
포괄적 주식교환 방식
을 채택하여, ㈜우리금융지주의 주식이 신규 발행되고 교환대가로서 ㈜우리은행에게 지급됩니다. 한
편 ㈜우리은행이 보유한 우리종합금융㈜은 은행업 밀접업종에서 제외되어 있는 종합금융업을 영위하고 있기 때문에 금융지주회사법 19조에 따라 ㈜우리금융지주의 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내에 ㈜우리금융지주의 자회사로 편입되어야 합니다. 이에 따라

㈜우리금융지주는 2019년 6월 21일 ㈜우리은행이 보유한
우리종합금융㈜
지분 59.83%에 대한 인수를 결의하였으며, 이에 대한 매매계약을 체결

한 상태입니다. 우리종합금융
㈜
의 지분 인수일은 2019년 9월 10일로 예정되어 있습니다
.
또한 금융당국의 승인절차 완료 이후
동양자산운용 및 ABL글로벌자산운용을 자회사로 편입할 예정이며 국제자산신탁도 SPA체결, 감독당국 승인이후 자회사 편입 예정
입니다.
㈜우리금융지주는 이 외에 추가적인 M&A나 자회사 편입 등의 구조개편 계획은 정해진 바 없으나, ㈜우리금융지주의 중장기적인 발전계획에 따라 추가적인 M&A, 자회사의 추가 편입 등이 있을 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 투자자에게 귀속되는 투자 판단 및 결과

본 신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로 본 신고서 제출일 현재 신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 주식교환에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 신고서에 의한 주식교환 진행 과정에서 관계기관과의 협의 및 승인 절차 등에 따라서 일정이 변경될 수 있으며, 주식교환 승인 이사회 등에 따라서도 본 주식교환의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 주식교환에 따른 신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 주식교환 후 주가가 큰 폭의 변동성을 야기할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 따라서 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 신고서 외에도 금융위원회 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 ㈜우리금융지주의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

본 신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거

본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

[주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소]

가. 이사회(주주총회 갈음) 승인 관련 위험

완전모회사가 되는

㈜
우
리
금융지주는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,
위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는
㈜우리카드의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정
입니다. 따라서 본 주식교환시
㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다. 다만 ㈜우리금융지주의 주주 중 100분의20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜우리금융지주는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다. 본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해당 안건이 주주총회에서 부결될 경우 본 주식교환이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식교환이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약 상 다
음 1) ~ 6)의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우
㈜우리금융지주와 ㈜우리카드는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다
.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면 합의하는 경우

2) 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 부합하지 않는 상황이 발생하여 당사자들이 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약 내용을 변경하고자 하는 경우

3) ㈜우리금융지주의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우

4) 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

5) 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

6) 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

다. 소액주주들의 소송제기 관련 위험

본 주식교환은 주권상장법인인 ㈜우리금융지주와 주권비상장법인인 ㈜우리카드 간의 포괄적 교환으로 ㈜우리금융지주의 일부
소액주주들이 주식교환 절차
상 하자나 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행하므로 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환무효의 소
를 제기할 가능성이 있습니다. 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅱ. 형태

형태
주식교환

Ⅲ. 주요일정

이사회 결의일
2019년 06월 21일

계약일
2019년 07월 03일

주주총회를 위한 주주확정일
2019년 07월 01일

승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권
행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)
소규모, 간이 주식교환으로 
양사 주식매수청구권 해당사항 없음

㈜우리금융지주 주요 일정

주식교환계약일
반대의사표시를 위한 권리주주확정일
소규모 주식교환 공고 및 통지
소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간
주식교환 승인 이사회일
주식교환일
주권교부 예정일
주
권상장 예정일

㈜우리카드 주요일정

주식교환계약일
간이 주식교환 승인 이사회일
구주권 제출기간
주식교환일

2019년 07월 03일
2019년 07월 01일
2019년 07월 10일
2019년 07월 10일 ~ 07월 17일
2019년 09월 04일
2019년 09월 10일
2019년 09월 25일
2019년 09월 26일

2019년 07월 03일
2019년 09월 04일
2019년 09월 05일 ~ 09월 09일
2019년 09년 10일

(
주1) 본건 주식교환은 소규모주식교환 및 간이주식교환으로 진행됨에 따라 양 사의 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며 각 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

(주2) 따라서 상기 '주주총회를 위한 주주확정일'에는 반대의사 표시를 위한 권리주주 확정 기준일을 기재하였으며, 실제 승인을 위한 주주총회는 없습니다.

(주3) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 이사회 및 주식교환 계약서에서 위임한 바에 따라 대표이사가 결정하여 변경할 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

(주4) 본 주식교환은 금융지주회사법 제62조의2에 따라 상법에 따른 일부 절차를 단축하여 진행하는 바, 구주권제출 및 주권실효통지ㆍ공고예정일은 금융지주회사법 제62조의2 제2항에 따라 주식교환일 5일전까지 단축할 수 있습니다.

Ⅳ. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

㈜우리금융지주 : ㈜우리카드 =
1:
0.4697442

외부평가기관
삼일회계법인

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의6 제3항에 따라 본 건 주식교환 시 교환가액 및 교환비율의 적정성에 대하여 외부평가를 실시함

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주

42,103,377

5,000
14,212
598,355,073,275

지급 교부금 등

본건 주식교환의 교환비율은
㈜
우리금융지주 :
㈜
우리카드 = 1 : 0.4697442

로 산출되었으며,
㈜
우리카드 주주가 소유하는
㈜
우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보
통주식을 배정하되, ㈜우리금융지주의 보통주식
0.4697442주에 갈음하여 ㈜우리금융지주 보통주식
0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및
금 3,338원
의 교부금을 지급합니다.

㈜우리금융지주가 주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는
42,103,377주, 지급할 교부금 총액은
598,390,575,600원으
로 합니다. 자세한 내용은 아래의 표를 참고 부탁드립니다.

구분

㈜우리금융지주

㈜우리카드

주식교환비율

1

0.4697442

① 교환가액

14,212

6,676

② 지급교부금 (주당 가격)

-

3,338

①-②

14,212

3,338

신주배정비율

1

0.2348651

본건 주식교환의 교환비율은
㈜우리금융지주 :
㈜우리카드 = 1 : 0.4697442로 산출되었으며,
㈜우리카드 주주가 소유하는
㈜우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로
㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되,
㈜우리금융지주의 보통주
식
0.4697442
주에 갈음하여
㈜
우리금융지주 보통주식
0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및
금 3,338원
의 교부금을 지급합니다.

㈜
우리금융지주가 주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는 42,103,377주, 지급할교부금 총액은
598,390,575,600원으로 합니다. (신주: 교부금비율은 약 50:50입니다)

Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약

(기준일 : 2019년 3월 31일, 별도 기준)
(단위 : 백만원, 주)

회사명
㈜우리금융지주
㈜우리카드

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주
680,164,306
179,266,200

-
-
-

총자산
18,070,774
9,658,272

자본금
3,400,822
896,331

Ⅵ. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)-2019.07.12

【기 타】
-

제1부 주식의포괄적교환·이전의 개요

Ⅰ. 주식의포괄적교환·이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적

가. 주식교환의 상대방과 배경

(1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가 되는 회사
상호
㈜우리금융지주

소 재 지
서울특별시 중구 소공로 51

대표이사
손태승

법인구분
유가증권시장 상장

완전자회사가 되는 회사
상호
㈜우리카드

소 재 지
서울 종로구 종로1길 50(중학동, 더케이트윈타워)

대표이사
정원재

법인구분
비상장법인

(2) 주식교환의 배경

우리금융그룹은 국내외 경기 불확실성 증대, 국내 가계부채 누증에 따른 신용위험 상승 가능성 등 국내 은행업에서 예상되는 위험과 핀테크 확산 및 인터넷전문은행의 출범에 따른 은행 경영환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 2019년 1월
종합금융서비스 제공을 위한 금융지주 체제를 출범하였습니다.

㈜우리금융지주는 ㈜우리은행 및 ㈜우리은행의 5개 자회사(우리에프아이에스㈜, ㈜우리금융경영연구소, 우리신용정보㈜, 우리펀드서비스㈜, 우리프라이빗에퀴티자산운용㈜)의 주식을 100% 이전하는 상법상 주식의 포괄적 이전의 방식으로 설립되었습니다. 

당시, 5개 자회사에 더해
㈜우리카드 지분 100% 또한 이전하게 되는 경우 ㈜우리은행이 보유하게 되는 ㈜우리금융지주 지분(상법 제342조 2항의 '자회사에 의한 모회사 주식의 취득 금지' 조항에 따라 6개월내 처분 필요한 지분)의 규모가 단기간 내에 방대하게 되어 시장에 오버행 물량에 대한 우려를 줄 수 있는 바,
㈜우리카드의 포괄적 주식이전은 진행하지 않았습니다. 따라서 증권신고서 제출 기준일 현재 ㈜우리은행이
㈜우리카드 전체 발행주식수의 100%인 179,266,200주를 보유한 단일주주입니다. 

그러나,
㈜
우리카드가 현재 영위하고 있는 신용카드 및 할부금융 관련 사업의 경영환경에 비추어 볼 때, 현재 은행 자회사로서의 지분구조로는 향후 양사의 충분한 발전과 기업가치 제고에 한계가 상존하는바,
㈜
우리금융지주는 본건 주식교환을 통하여
㈜
우리카드를 100% 완전자회사로 편입하여 경쟁력을 강화하려 합니다.

우리금융그룹 계열사 중 ㈜우리은행에 이어 2위 규모의 주력 계열사인 ㈜우리카드의 ㈜우리금융지주 자회사 편입은 1) ㈜우리금융지주 지주 체제의 조기 안정화, 2) ㈜우리카드의 시장 경쟁력 강화 및 3) 그룹 계열사 간 시너지 활성화를 통한 기업가치 제고 등을 목적으로 하고 있습니다. 지주회사 체제 하에서는 지주 주도의 그룹 및 계열사 의사결정과 정보 공유절차가 간소화되기 때문에 자회사 편입 후 그룹 차원의 의사결정 및 타 계열사와의 정보 교류에 있어 신속성을 확보할 것으로 기대됩니다. 또한, 기존 ㈜우리카드 고객들도 지주체제 하에서 다양한 계열사를 활용한 종합 금융 서비스를 받을 수 있어 ㈜우리카드 및 타 계열사의 업계 내 시장경쟁력 또한 강화될 것으로 기대됩니다. 마지막으로 ㈜우리카드를 자회사로 편입하면서 금융지주회사 체제의 안정적인 구축이 이루어진다면, 향후 있을 보다 적극적인 신규사업 진출 및 글로벌 확장, 은행 분야와 비은행 분야 간의 종합적인 성장을 통해 금융사업 포트폴리오를 다각화하고 타 금융지주회사와의 경쟁에 있어서도 경쟁력 있는 사업 구조를 보유할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이를 위해 현재 우리금융지주는 계열사 WM, 글로벌, CIB, 디지털 조직을 통합하여 매트릭스 체계를 통해 그룹사간 협업시너지를 극대화하기 위해 준비하고 있습니다. 그러므로 ㈜우리금융지주는 금번 주식교환을 통해 그룹 내 사업부문 컨트롤타워로서의 역할을 본격화하여 경영상의 효율성 및 시너지 효과를 극대화하고, 이를 통해 주주가치 및 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단되어 주식의 포괄적 교환을 추진하게 되었습니다.

(3) 우회상장 해당여부

해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

㈜우리금융지주 측면
본건 주식교환 완료 시 ㈜우리금융지주 기존 주주들의 지분율이 주식교환에 따른 신주발행으로 인해 희석화되는 효과는 있으나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜우리금융지주는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 ㈜우리금융지주는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. 또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜우리금융지주 이사 및 감사의 임기에 대하여는 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

㈜우리카드 측면

㈜우리카드의 대주주는
㈜우리은행에서
㈜우리금융지주로 변경되며, 주식교환 이후에도 계속 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다. 또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한
㈜우리카드의 이사 및 감사의 임기에 대하여는 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

㈜
우리금융지주는 비은행부문 확장을 통한 그룹 성장전략 추진과 종합자산관리서비스 등 종합금융그룹으로서의 경쟁력 구축을 통해 국내 최고의 금융그룹 달성을 목표로 하고 있습니다. 본 건 주식교환 완료 시
㈜우리카드는
㈜우리금융지주의 완전자회사가 되며, 경영효율성 제고 및 안정적이고 효율적인 경영체계를 확립하여 비은행 금융 분야의 안정적인 성장을 주도할 것으로 판단됩니다. 또한 본 주식교환으로 인해
㈜우리금융지주는 자기자본이 증가하는 한편,
중장기적으로
㈜우리카드의 100% 자회사 편입으로 인한 안정적 지주체제 구축 효과를 기대할 수 있습니다. 

㈜우리카드는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되나, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 타 계열사와 수평관계 형성, 지주사의 밀착관리에 따른 계열사간 시너지 창출 등 추가적인 수익력 제고가 기대됩니다.

재무 등에 미치는 영향 및 효과는 본 증권신고서의 Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항 '3. 주식교환 이후 회사의 자본변동', '6. 주식의 포괄적 교환 등 이후 재무상태표'를 참조하시기 바랍니다.

(3) 향후 회사구조개편에 관한 계획 

증권신고서 제출일 현재 본 건 주식교환이 완료된 후 다른 회사와의 합병 등 회사구조개편에 대해 구체적으로 결정된 사항이 없습니다.

㈜우리금융지주는 금번 주식교환을 통해
㈜
우리카드의
㈜
우리금융지주 자회사 편입을 진행함과 동시에
㈜
우리은행 보유

우리종합금융㈜의 지분 59.83%를
3,928억
원
에
인수하는 주식매매계약 체결을 승인하였으며, (이사회결의일 2019
년 6월 21일)
지분인수일은 2019년 9월 10일로 예정되어 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 주식매매계약을 체결한 상태이며, 보다 자세한 사항은 ㈜우리금융지주의 타법인 주식취득 자율공시와 ㈜우리은행의 타법인 주식처분 자율공시, ㈜우리금융지주의 주식등의 대량보유 상황보고 공시, 우리종합금융㈜의 투자판단관련 주요경영사항 공시 등을 통해 확인하시기 바랍니다.

금번 거래를 통해
㈜우리금융지주는 금융지주 체제를 완성하고, 은행, 카드, 보험 등 다양한 업종을 포괄하는 종합적인 서비스를 요구하는 고객의 요청에 응답할 수 있을 것으로 기대합니다. 향후 M&A, 신규설립, 증자 등을 통해 비은행 부문에 대한 확대 전략을 실시하고, 적극적인 해외진출을 병행함으로서 그룹의 성장전략을 추진해 나갈 것입니다. 관련하여 향후 추가적인 M&A, 신규 설립 및 증자 등이 발생하게 되는 경우, 별도의 공시를 통해 안내드릴 예정입니다.

2. 주식교환 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황

(1) 회사의 개요

구 분
내 용

상호

㈜
우리카드

설립연도
2013년 04월 01일

주요 사업
신용카드 및 할부금융업

(2) 임직원 현황

① 임원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정원재
남
1959.08
사장
등기임원
상근
대표이사
천안상업고등학교
우리은행 기업고객본부 본부장
우리은행 스포츠단 단장
우리은행 영업지원부문 부문장
-
-
-
2017.12.31
~
현재
2019.12.30

이상우
남
1957.12
상근감사위원
등기임원
상근
감사위원
서울대 경영학 학사/석사
美 인디애나대 경제학 석사
한국은행 조사국장
한국은행 경제연구원 연구위원
국제금융센터 부원장
-
-
-
2019.03.26
~
현재
2022.03.31

김영섭
남
1948.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경제학 학사
美 시라큐스대 경제학 석사
관세청 청장
한국은행 금융통화위원회 위원
서강대학교 경영대학원 겸임교수
현) 법무법인 태평양 고문
-
-
-
2019.03.26~
현재
2021.03.31

노승재
남
1964.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
중앙대 경영학 박사
동서대학교 경영학부 교수
아침기술경영연구원 원장
(주)마이마알이 감사
-
-
-
2018.03.22
~
현재
2020.03.31

김홍석
남
1966.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학 학사
바클레이즈은행 서울지점 대표
국민은행 자본시장본부장/CIO
국민은행 자문역
-
-
-
2018.03.22
~
현재
2020.03.31

강윤석
남
1970.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학 석사
공인회계사
삼일회계법인 상무
현)대성삼경회계법인 상무이사
-
-
-
2018.03.22
~
현재
2020.03.31

허정진

남
1959.08

부사장

미등기임원
상근

경영지원
총괄

국제대 무역학
우리은행 서울시청영업본부장
우리은행 정보보호단 상무
우리은행 기관그룹 부행장

-
-
-

2018.12.10~
현재

2019.12.09

박승일

남
1960.09

전무

미등기임원
상근

위험관리
책임자

연세대 금융공학 석사
우리카드 금융영업본부장

우리카드 업무지원본부장

-
-
-

2015.04.01
~
현재

2019.12.26

이기회

남
1960.03

전무

미등기임원
상근

법인고객
본부

고려대 경제학
우리은행 경남영업본부장

우리은행 서초영업본부장

-
-
-

2017.04.01
~
2019.03.31

2019.03.31

허연욱

남
1961.05

전무

미등기임원
상근

업무지원

본부

성균관대 국제경영학 석사
우리은행 경기북부영업본부장

우리카드 경영기획본부장

-
-
-

2017.04.01
~
현재

2020.03.31

조철제

남
1959.02

전무

미등기임원
상근

준법감시인

/CCO

부산상고
우리은행 부산경남동부영업본부장

-
-
-

2017.04.01
~
2019.03.31

2019.03.31

이낙준

남
1963.07

전무

미등기임원
상근

개인고객
본부/금융
영업본부

동국대 경제학
우리은행 부산중부영업본부장

우리은행 부산서부영업본부장

-
-
-

2018.04.01
~
현재

2020.03.31

이헌주

남
1963.08

상무

미등기임원
상근

마케팅본부

/영업추진

본부

연세대 응용통계학

우리카드 전략기획부장

-
-
-

2016.01.04
~
현재

2020.01.03

조성락

남
1962.12

상무

미등기임원
상근

경영기획

본부

건국대 경영학
우리카드 재무관리부장

우리카드 전략기획부장

-
-
-

2017.04.01
~
현재

2019.12.26

손용명

남
1962.05

상무대우

미등기임원
상근

정보보호
최고책임자
(CISO)

동대문상고

우리은행 우면동지점장

-
-
-

2017.06.09
~
현재

2019.06.08

양일동

남
1965.07

상무대우

미등기임원
상근

마케팅
기획부

덕수상고

우리카드 법인영업부장

-
-
-

2018.12.27
~
현재

2020.12.26

서영호

남
1965.03

상무대우

미등기임원
상근

고객서비스센터

영남대 영어영문학과

우리카드 개인영업부장

-
-
-

2018.12.27
~
현재

2020.12.26

※ 이상우 이사, 김영섭 이사는 2019년 3월 26일 개최된 제2019-1차 정기주주총회에서 각각
㈜
우리카드 상근감사위원과 사외이사로 선임되었으며 임기는 각각 2022년 정기주주총회일까지, 2021년 정기주주총회일까지로 함.

② 직원 현황

(기준일 : 2019년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남

333

-

89

-

422

7.7

11,004

26

-

-
여

382

-

39

-

421

4.0

5,278

13
-

합 계

715

-

128

-

843

5.8

16,282
19
-

※ 미등기임원 포함

(3) 주요주주 현황

㈜

우리카드

(기준일 :
증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율

㈜우리은행
최대주주
보통주
179,266,200
100.0%

주) 2019년 3월 31일 분기보고서 이후 변동사항 없습니다.

나. 최근 3년간 요약재무정보

㈜
우리카드의 최근 3년간 요약재무정보

 (1) 요약재무상태표

[㈜우리카드]
(단위 : 백만원)

과목

2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년
(제5기)

현금및현금성자산

116,304

360,203

625,841

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
90,131

87,753

-

매도가능금융자산

-

-

87,633

상각후원가측정금융자산
9,283,911

9,415,766

-

대여금및수취채권

-

-

7,791,954

종속기업투자자산
8,480

8,480

2,890

유형자산

53,470

21,942

19,685

무형자산

38,453

35,767

33,855

이연법인세자산

33,225

32,189

27,958

파생상품자산
177

263

1,193

순확정급여자산
-

343

1,487

기타자산

34,121

20,398

19,243

자산총계

9,658,272

9,983,104

8,611,740

차입부채

996,220

995,760

694,555

발행사채

6,054,168

6,072,944

5,480,639

충당부채

56,010

55,042

41,964

순확정급여부채

172

-

-

당기법인세부채

21,551

23,623

13,485

파생상품부채
1,040

1,481

3,038

기타금융부채

661,260

1,012,953

625,991

기타부채

157,775

134,553

131,770

부채총계

7,948,195

8,296,356

6,991,442

자본금

896,331

896,331

896,331

자본잉여금

127,097

127,097

127,097

기타자본

28,051

28,297

32,050

이익잉여금

658,598

635,023

564,820

자본총계

1,710,077

1,686,748

1,620,298

부채와자본총계

9,658,272

9,983,104

8,611,740

종속기업의 
투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

(주1) 제6 ,7기는 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 제5기는 소급 재작성되지 아니하였습니다.

 (2) 요약포괄손익계산서

[㈜우리카드]
(단위 : 백만원)

과목

2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년 3월
(제6기 1분기)

2018년
(제6기)
2017년
(제5기)

Ⅰ. 영업이익

26,542
51,544
167,278
123,127

Ⅱ. 영업외손익

2,757
255
(255)
(778)

Ⅲ. 법인세비용차감전순이익

29,299
51,800
167,023
122,349

Ⅳ. 법인세비용

5,724
12,289
39,979
29,348

Ⅴ. 당기순이익

23,575
39,511
127,044
93,001

Ⅵ. 기타포괄손익

(246)
416
(3,753)
5,542

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,424)
(419)
(1,125)
(310)

(2) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

1,178
835
(2,628)
5,852

Ⅶ. 총포괄손익

23,329
39,927
123,291
98,543

Ⅷ. 주당이익

기본주당이익 및 희석주당이익(단위:원)
132
220
709
531

(주1) 제6 ,7기는 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 제5기는 소급 재작성되지 아니하였습니다.

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견

2019년 1분기
안진회계법인
적정

2018년
안진회계법인
적정

2017년
한영회계법인
적정

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부

㈜우리금융지주는 주식의 포괄적 교환의 방식으로
㈜우리카드를 완전자회사화 
하고자 합니다.

나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거

㈜우리금융지주의 경우 상법 제360조의10에 의하여 소규모주식교환에 해당되며,
㈜우리카드의 경우 상법 제360조의9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환에 해당합니다.

※상법 제360조의 9(간이주식교환) 
① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

※ 상법 제360조의 10(소규모주식교환) 
① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항

주식교환 후 완전모회사가 되는 회사인
㈜우리금융지주는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 
또한, 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는
㈜우리카드는 증권신고서 제출일 현재 주권비상장법인으로 유가증권시장 상장규정 제32조에 따른 우회상장에 해당하지 않습니다. 

라. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사에 관한 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분
완전모회사
완전자회사

상호

㈜우리금융지주

㈜우리카드

본점소재지
서울특별시 중구 소공로 51
서울특별시 종로구 종로1길 50 
(중학동, 더케이트윈타워)

현재 상장여부
유가증권시장 상장
비상장법인

현재 보유 자회사

㈜우리은행(100%)
우리에프아이에스
㈜

(100%)

㈜우리금융경영연구소(100%)
우리신용정보
㈜(100%)
우리펀드서비스
㈜(100%)
우리프라이빗에퀴티자산운용
㈜(100%)

-

마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

해당사항 없습니다.

4. 진행일정

본건 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14, 금융지주회사법 제62조의2 등에 의거하여 진행됩니다.

본건 주식교환에서 ㈜우리금융지주의 경우, 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인을 이사회 승인으로 갈음하며 ㈜우리금융지주 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 

㈜우리카드의 경우 총주주 동의에 의해 간이 주식교환으로 주주총회 승인을 이사회 승인으로 갈음하며, 간이주식교환 공고, 반대의사 통지 및 주식매수청구권 절차가 생략됩니다.

구 분
㈜우리금융지주
㈜우리카드

이사회 결의일
2019년 06월 21일
2019년 06월 21일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2019년 06월 21일
-

주식교환 계약일
2019년 07월 03일
2019년 07월 03일

주주확정 기준일
2019년 07월 01일
-

소규모 주식교환 공고
2019년 07월 10일
-

소규모 주식교환 반대의사 
통지 접수기간
시작일
2019년 07월 10일
-

종료일
2019년 07월 17일
-

주식교환 승인 이사회 (주주총회 갈음)
2019년 09월 04일
2019년 09월 04일

완전자회사가 되는 회사의 구주권 제출 통지ㆍ공고
-
2019년 09월 05일

구주권 제출기간 종료일
-
2019년 09월 09일

주식교환일
2019년 09월 10일
2019년 09월 10일

신주권 교부 예정일
2019년 09월 25일
-

신주권 상장 예정일
2019년 09월 26일
-

5. 주식교환 성사조건

가. 주식교환계약 실효 사유

㈜우리금융지주 또는
㈜우리카드의 주주총회를 갈음하는 이사회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우 본건 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산됩니다.

나. 주식교환계약 변경ㆍ해제 사유

본건 주식교환계약상 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 주식의 본 포괄적 교환계약이 변경되거나 해제될 수 있습니다. (주식교환계약서 제 10조 내용 발췌)

【본 주식의 주식교환 계약】

제 10 조 (본 계약의 변경 및 해제)

① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 부합하지 않는 상황이 발생하는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약 내용을 변경할 수 있으며. 해당 변경에 관한 합의 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.

③ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 상호 합의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

1. ㈜우리금융지주의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우

2. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

3. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

4. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

④ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑤ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 당사자 및 그 주주 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

다. 당사회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의 요건

-
㈜우리금융지주

㈜우리금융지주의 경우 상법 제360조의10에 따라 소규모주식교환방식으로 진행되므로 상법 제360조의3 제1항의 규정에 의한 주주총회에 갈음하여 이사회의 승인으로 본건 주식교환을 실시합니다. 다만, 상법 제360조의10 제5항에 따라
㈜우리금융지주의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 주식교환계약이 해제되거나 당사자들간의 별도 합의를 거쳐 본건 소규모 주식교환 절차가 일반 주식교환으로 전환될 수 있습니다. 이 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 합니다.

-
㈜우리카드

㈜우리카드의 경우 상법 제360조의9에 따라 간이주식교환방식으로 진행되므로 상법 제360조의3 제1항의 규정에 의한 주주총회에 갈음하여 이사회의 승인으로 본건 주식교환을 실시합니다. 또한 총주주 동의에 의해 간이주식교환 공고, 반대의사 통지 및 주식매수청구권 행사가 생략됩니다.

【본 주식의 주식교환 계약】

제 5 조 (주식교환의 승인)

① ㈜우리금융지주는 상법 제360조의10 소규모 주식교환 규정에 따라 상법 제360조의3①의 주주총회에 갈음하여 이사회 결의로 본 주식교환을 승인하고, ㈜우리카드는 상법 제360조의9 간이주식교환 규정에 따라 상법 제360조의3①의 주주총회에 갈음하여 이사회 결의로 본 주식교환을 승인한다.

② ㈜우리금융지주와 ㈜우리카드는 각각 2019년 9월 4일에 각 이사회를 개최하여 본 주식교환을 승인한다. 다만, 금융감독당국의 승인, 허가, 신고 등 필요한 정부인허가, 증권신고서에 대한 심사, 관련 법령에 따른 공시 및 기타 감독당국과의 협의 등의 과정에서 주식교환절차의 일정 조정 등이 필요한 경우 당사자들은 합의에 의해 위 일자를 변경할 수 있으며, 해당 일정 변경에 관한 합의 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.

제 9 조 (계약의 효력 발생) 
본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 단, 본 계약은 제5조에 따른 ㈜우리금융지주 또는 ㈜우리카드의 이사회에서 승인을 얻지 못하는 것으로 확정될 경우 그 효력을 상실한다.

6. 관련법령상의 규제 또는 특칙

본 건 주식교환을 위하여 사전에 득하여야 하는 인허가, 승인 사항은 없습니다. 다만,본 건 주식교환을 위한 증권신고서의 경우 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 예정일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

본 건 주식교환 이후
㈜우리금융지주는 금융위원회에 증권발행실적보고서(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-19조)를 제
출하여야 하
며
그 밖
에,
㈜
우리금융지주는 본 건 주식교환으로 인하여 발행하는 교환신주와 관련하여 상법 제317조 제2항 제2호, 제3호, 제4항, 제183조에 따라 자본금 및 발행주식총수 등에 관한 변경 등을 등기하여야 합니다. 

Ⅱ. 주식의포괄적교환·이전 가액 및 그 산출근거

1. 주식교환의 방법 및 요령

주권상장법인인 ㈜우리금융지주(이하 "완전모회사가 되는 회사")가 주권비상장법인인 ㈜우리카드(이하 "완전자회사가 되는 회사")를 주식의 포괄적 교환의 방식에 의거 완전자회사로 편입하는 방법으로 하되, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 4', '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의 5와 6', '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조' 및 '동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조'의 규정에 의거하여, 완전모회사가 되는 회사는 기준주가(단, 기준주가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)를 완전자회사가 되는 회사는 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를 주식교환비율로 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 완전모회사가 되는 회사의 신주를 발행하여 교부하고, 일부 교부금을 지급할 예정입니다.

㈜우리금융지주는 본 주식교환일 현재
㈜우리카드 주주명부에 등재되어 있는 주식교환 대상주주가 소유하는
㈜우리카드 발행 기명식 보통주식에 대하여 교환 비율에 따라 ㈜우리금융지주의 기명식 보통주식을 새로 발행합니다. 

본건 주식교환의 교환비율은
㈜우리금융지주 :
㈜우리카드 = 1 : 0.4697442로 산출되었으며,
㈜우리카드 주주가 소유하는
㈜우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로
㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되,
㈜우리금융지주의 보통주
식
0.4697442
주에 갈음하여
㈜
우리금융지주 보통주식
0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및
금 3,338원
의 교부금을 지급합니다.

㈜
우리금융지주가 주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는 42,103,377주, 지급할교부금 총액은
598,390,575,600원으로 합니다. (신주: 교부금비율은약50:50입니다)

(단위 : 원)

구분

㈜우리금융지주

㈜우리카드

주식교환비율

1

0.4697442

① 교환가액

14,212

6,676

② 지급교부금 (주당 가격)

-

3,338

①-②

14,212

3,338

신주배정비율

1

0.2348651

㈜
우리금융지주는 신주배정비율에 따라 주식교환 대상주주에게 ㈜우리금융지주의 신주를 발행함에 있어서 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 해당 단주는 발행하지 아니하고 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다.

2. 주식교환비율에 대한 평가

2.1 주식교환 당사회사 개요

구 분
완전모회사가 되는 회사
완전자회사가 되는 회사

회사명
㈜우리금융지주
㈜우리카드

대표이사
손태승
정원재

본사
주소
서울특별시 중구 소공로 51
서울특별시 종로구 종로1길 50

연락처
02-2125-2000
1588-9955

설립연월일
2019년 01월 11일
2013년 04월 01일

납입자본금(주1)
3,400,822백만원
896,331백만원

자산총액(주1)
18,070,774백만원
9,658,272백만원

결산기
12월 31일
12월 31일

종업원수(주2)
107명
843명

발행주식의 종류 및 수(주3)
보통주 680,164,306주
(액면가 5,000원)
보통주 179,266,200주
(액면가 5,000원)

(출처: 양 당사회사 제시자료, 분기보고서)
(주1) 2019년 3월 31일 기준의 완전모회사가 되는 회사와 완전자회사가 되는 회사 각각의 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무상태표상의 금액입니다.
(주2) 2019년 3월 31일 기준입니다.
(주3) 2019년 3월 31일 이후 신고서 제출일(2019년 07월 03일) 현재까지 동일합니다

2.2 평가개요

주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사가 주식교환을 실시함에
있어
2019년 6월 21일
이사회 결의를 거쳐 동 일자로 금융위원회에 주요사항보고서를 제출
하였습니다. 동 주요사항보고서 상의 주식교환가액의 산정에 대하여 본평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 1주당 평가액을 산출하였으며, 이를 기초로 주식교환비율의 적정성을 검토하였습니다.

<관련규정>
- 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4와 동법 시행령 제176조의5와 6
- 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조

2.3 평가방법

2.3.1 기준재무제표

주식교환 당사회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 한편, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제2항은 주식교환가액 산정 시 주권상장법인이 가장 최근에 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정하도록 정하고 있습니다. 완전모회사가 되는 회사의 경우 2019년 1월 신설법인이므로 본 평가에서는 완전모회사가 되는 회사의 최근 결산분기인 2019년 3월 말 한국채택국제회계기준에 의하여 검토받은 별도재무제표를 이용하였고, 완전자회사가 되는 회사의 경우 최근 결산연도인 2018년 12월 말의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도재무제표를 이용하여 주식교환비율을 산정하였습니다.

2.3.2 기준주가 분석방법

주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사의 기준주가는 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 따라 주식교환을 위한 이사회결의일과 주식교환계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

2.3.3 본질가치 분석방법

주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조
에 따라
자
산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여
가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

본질가치 중 자산가치와 수익가치의 분석방법은 다음과 같습니다.

2.3.3.1 자산가치 분석방법

자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기
준일
(2019년
6월 14일)
현
재
의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며,
순자산가액
은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 감사보고서 작성 대상 시점(2018년 12월 31일 기준, 이하 "최근 사업연도말")의 재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다.

1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감
2) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가의 차액을 차감
3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차액을 차감
4) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감
5) 분석기준일 현재 자기주식을 가산
6) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감
7) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산
8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등을 차감
9) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

2.3.3.2 수익가치 분석방법

수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.

본 평가인은 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.
현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물인 바, 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 완전자회사가 되는 회사는 설립 이후 배당실적이 존재하지 않고, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 완전자회사가 되는 회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.

각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 현금흐름할인모형

현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 주주잉여현금흐름할인모형은 미래 추정 주주잉여현금흐름에 자기자본비용(Cost of Equity)를 적용하여 평가대상기업의 자기자본가치를 산정하는 방법이며, 기업잉여현금흐름할인모형은 미래 추정 기업잉여현금흐름에 가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost of Capital)을 적용하여 평가대상기업의 기
업가치를 산정한 후 타인자본가치를 차감하여 자기자본가치를 산정하는 방법입니다.

(2) 배당할인모형

향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적절한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다.

(
3) 이익할인법

이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2개 사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세 및 증여세법 시행령에 따라 고시되는 이율(10%)중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다.

2.3.4 상대가치 분석방법

자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인간의 주식교환의 경우, 비상장법인의 주식교환가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 공시하여야 합니다.

증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근

사업연도말 주당
법
인세
비용
차감
전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.

다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 비교 공시하도록 하고 있습니다.

한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산정하지 아니하며, 이 경우 완전자회사가 되는 회사의 상대가치는 비교 공시되지 않습니다.

유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정됩니다.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 ×[(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2

유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 하였습니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하였습니다.

유사회사는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인을 대상으로 하였습니다.

요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것

요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

요건 4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것

본 평가에서는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 근거하여 상대가치 적용을 위한 완전자회사가 되는 회사의 업종분류 시 한국거래소 업종분류 상 소분류업종으로 구분하였으며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 별도재무제표를 이용하여 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산가액을 산정하였습니다.

다만, 완전자회사가 되는 주권비상장법인의 유사회사 산정기준을 충족시키는 주권상장법인이 3사 미만이므로 비교공시 목적의 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

3. 주식교환비율 평가결과

3.1 주식교환비율 평가결과 요약

(단위: 원)

구분
㈜우리금융지주
(완전모회사가 되는 회사)
㈜우리카드
(완전자회사가 되는 회사)

A. 기준주가(주1)
14,212
해당사항없음

B. 본질가치(주2)
해당사항없음
6,676

a. 자산가치
26,392
8,947

b. 수익가치
해당사항없음
5,162

C. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

D. 주식교환가액/1주
14,212
6,676

E. 주식교환비율
1
0.4697442

(주1)

완전모회사가 되는 회사(주권상장법인)는 '자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의 5와 6'에
의한 기준주가를 주당 주식교
환가액으로 산정하였으며, 자산가치는 고려하지 아니하였습니다.

(주2) 완
전자회사가 되는 회사(주권비상장법인)는 '증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조'에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정

하였습니다. 한편, 자산가치 및 수익가치는 원단위 이하를 절사하지 않았습니다.

(주3) 완전자회가 되는 회사(주권비상장법인)의 유사회사 선정기준을 충족시키는 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

3.2 주식교환 당사회사의 주식교환가액 산정

3.2.1 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정

주권상장법인의 주식교환가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 176조의 5 제1항 1조 가목에 따라 원칙적으로 기준주가를 적용하
되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할
수 있도록 되어 있습니다.
완전모회사가 되는 회사의 자산가치보다 기준주가가 낮지만,
다수의 시장참여자들에 의해 주
식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단하여, 본 평가에서는 기준주가를 주식교환가액으로 산정하였습니다.

다음은 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정 내역입니다.

(단위: 원)

구분
금액

기준주가
14,212

1주당 자산가치(주1)
26,392

주식교환가액
14,212

(주1) 완전모회사가 되는 회사는 2019년 1월중 설립되어 직전사업연도가 존재하지 않으므로 2019년 3월 말 현재 한국채택국제회계기준에 의하여 검토받은 별도재무제표를 이용하여 산출하였습니다.

3.2.1.1 완전모회사가 되는 회사의 기준주가 산정

완전모회사가 되는 회사의 기준주가는 자본시장과금융
투자업에관한법률 시행령 제176조의 5 제1항 제1호에 따라 주식교환을 위한

이사회 결의일
(201
9년
6월 21일
)
과

주식교환계약을체결한 날

(2019년
7월 3일
)

중
앞서
는 날의 전일

(2019년
6월 20일
)

을 기
산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량
가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

한편, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준주가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

완전모회사가 되는 회사의 기준주가 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기간
금액

A. 1개월 가중평균종가
2019년 5월 21일부터 2019년 6월 20일까지
14,039

B. 1주일 가중평균종가
2019년 6월 14일부터 2019년 6월 20일까지
14,196

C. 최근일 종가
2019년 6월 20일
14,400

D. 산술평균[(A+B+C)÷3]

14,212

(출처: 한국거래소)

한편, 상기 기준주가 산정을
위해

2019년
6월 20일
을
기산일
로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 X 거래량

2019-06-20
14,400
1,042,219
15,007,953,600

2019-06-19
14,400
1,444,829
20,805,537,600

2019-06-18
14,100
1,652,139
23,295,159,900

2019-06-17
14,100
859,315
12,116,341,500

2019-06-14
13,950
1,081,193
15,082,642,350

2019-06-13
14,000
1,341,715
18,784,010,000

2019-06-12
14,000
1,600,476
22,406,664,000

2019-06-11
13,900
939,500
13,059,050,000

2019-06-10
13,850
1,407,551
19,494,581,350

2019-06-07
13,750
1,239,993
17,049,903,750

2019-06-05
13,850
1,052,753
14,580,629,050

2019-06-04
14,100
826,032
11,647,051,200

2019-06-03
14,000
1,202,772
16,838,808,000

2019-05-31
13,900
1,308,995
18,195,030,500

2019-05-30
14,100
751,578
10,597,249,800

2019-05-29
14,000
1,059,910
14,838,740,000

2019-05-28
14,150
1,802,813
25,509,803,950

2019-05-27
14,100
761,694
10,739,885,400

2019-05-24
14,250
1,131,257
16,120,412,250

2019-05-23
13,950
831,364
11,597,527,800

2019-05-22
14,050
976,568
13,720,780,400

2019-05-21
13,850
754,764
10,453,481,400

최근 1개월 거래량 가중평균종가(A)
14,039

최근 1주일 거래량 가중평균종가(B)
14,196

(출처: 한국거래소, 삼일회계법인 Analysis)

3.2.1.2 완전모회사가 되는 회사의 자산가치 산정

완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말 현재의 감사받은 별도재무상태표 상의 자본총계에 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식 총수로 나누어 산
정합니다.
다만, 완전모회사가 되는 회사의 설립일이 2019년 1월 11일이기 때문에 직전 사업연도가 존재하지 않으므로, 가장 최근 결산이 종료된 2019년 3월말 별도재무상태표를 기준으로 산정하였습니다.
완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

과목
금액

가. 최근 분기말 별도재무제표 자본총계(주1)
17,951,742,666,559

나. 조정항목 (A - B)
(930,382,119)

A. 가산항목
-

(1) 분석기준일 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사에 의하여 증가한 자본금

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
930,382,119

(1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권
-

(2) 분석기준일 현재 시장성이 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이(주2)
930,382,119

(3) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(4) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 손상차손
-

(5) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 배당금지급 및 전기오류수정손실
-

(7) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (다 = 가 + 나)
17,950,812,284,440

라. 분석기준일 현재의 발행주식총수
680,164,306

마. 1주당 순자산가치 (마 = 다 ÷ 라)
26,392

(주1) 2019년 3월 31일 현재 완전모회사가 되는 회사의 한국채택국제회계기준에 의하여 검토받은 별도재무상태표 자본총계이며, 요약 별도재무상태표는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금액

1. 현금및현금성자산
3,167

2. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산
72,171

3. 종속기업및관계기업투자자산
17,982,783

4. 유형자산
9,056

5. 무형자산
3,192

6. 이연법인세자산
288

7. 기타자산
117

자산총계
18,070,774

1. 차입부채
38,047

2. 충당부채
591

3. 순확정급여부채
3,896

4. 당기법인세부채
71,249

5. 기타금융부채
5,106

6. 기타부채
142

부채총계
119,031

1. 자본금
3,400,822

2. 자본잉여금
14,565,635

3. 기타자본
(73)

4. 결손금
(14,641)

자본총계
17,951,743

(출처: 완전모회사가 되는 회사제시자료)

(주2) 분석기준일 현재 완전모회사가 되는 회사는 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식을 아래 표와 같이 보유하고 있으며, 이 중 순자산가액이 취득원가에 미달하는 우리펀드서비스(주)의 순자산가액과 취득원가와의 차이

930백만원을 차감하였습니다.

(단위: 백만원)

투자주식
장부가액(주1)
(A)
순자산가액(주2)
(B)
지분율
(C)
순자산지분해당액
(D=BxC)
평가차이(A-D)

(주)우리은행
17,921,151
21,049,001
100%
21,049,001
-

우리에프아이에스(주)
21,754
32,849
100%
32,849
-

(주)우리금융경영연구소
1,677
3,332
100%
3,332
-

우리신용정보(주)
16,466
28,535
100%
28,535
-

우리펀드서비스(주)
13,938
13,008
100%
13,008
930

우리프라이빗에퀴티자산운용(주)
7,797
37,381
100%
37,381
-

합계
17,982,783
21,164,106
100%
21,164,106
930

(출처: 완전모회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 2019년 3월말의 검토받은 별도재무제표에 계상된 가액입니다.
(주2) 2018년말 각 사의 별도재무제표 상 가액을 기준으로 하였습니다.

3.2.2 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정

자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면, 비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하도록 규정하고 있으므로, 본 평가에 있어 주식교환가액의 산정은 본질가치를 적용하였습니다. 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액
비고

A. 본질가치
6,676
[a + (b×1.5)]÷2.5

a. 자산가치
8,947
1주당 순자산가액

b. 수익가치
5,162

B. 상대가치
-

C. 주식교환가액(주1)
6,676

(주1) 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 완전자회사가 되는 회사의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치조정 여부를 고려하여야 합니다. 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

- 최근 2년간 주식거래 현황 및 가치조정 여부 검토

(1) 최근 2년간 유상증자 현황

다음은 완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 발생한 유상증자 현황입니다.

(단위: 원,주)

일자
구분
주식의 종류
수량
주당 액면가액
주당 발행가액
자금조달의 목적
증자방식

2017년 06월 20일
유상증자
보통주
10,000,000
5,000
10,000
운영자금
주주배정

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 주식거래는 운영자금 확충 목적의 유상증자 1건 입니다. 동 유상증자는 지분 100%를 소유한 주주에 대한 비상장주식회사의 주주배정 증자로서 발행가액은 이사회 결의에 따라 자율적으로 결정되었습니다. 또한, 상기 거래의 주당거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따른, '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 따라서 동 유상증자 거래를 이용하여 주식교환가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.

(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

최근 2년간 주식양수도 거래는 없었습니다. 한편, 완전자회사가 되는 회사는 주권비상장법인으로서 장외주식시장에도 등록되어 있지 않습니다.

(3) 검토결과

상기 검토결과, 주당 거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의내용에 따른, '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였으며, 따라서 본 평가에서 산정한 주식교환가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.

3.2.2.1

완전자회사가 되는 회사의 자산가치 산정

완전자회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 분석기준일까지의 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

과목
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무제표 자본총계(주1)
1,686,748,478,204

나. 조정항목(A - B)
(82,904,219,341)

A. 가산항목
-

(1) 분석기준일 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
82,904,219,341

(1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권
-

(2) 분석기준일 현재 시장성이 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이(주2)
1,497,223,885

(3) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(4) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 손상차손(주3)
81,406,995,456

(5) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 배당금지급 및 전기오류수정손실
-

(7) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (다 = 가 + 나)
1,603,844,258,863

라. 분석기준일 현재의 발행주식총수
179,266,200

마. 1주당 순자산가치 (마 = 다 ÷ 라)
8,947

(주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙
제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무제표 상 금액을 적용하였습니다.

(주2)

분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사는 시장성 없는 투자주식을 아래 표와 같이 보유하고 있으며, 이 중 순자산가액이 취득원가에 미달하는 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이 금액

1,497백만원을 차감하였습니다.

(단위: 백만원)

피투자회사명
종류
장부가액(*1)
(A)
순자산가액(*2)
(B)
지분율
(C)
순자산지분해당액
(D=BxC)
평가차이
(A-D)

TUTU Finance-WCI Myanmar Co., Ltd
종속기업및관계기업투자자산
8,480
7,081
100.00%
7,081
1,399

비씨카드(*3)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
87,489
해당사항 없음
7.65%
해당사항 없음
해당사항 없음

이페이젠
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
55
258
1.30%
3
52

상록수제1차유동화전문회사(*4)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1
(555,396)
10.00%
-
1

전국렌터카공제조합
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
208
28,347
0.57%
162
46

합계

96,233
(519,710)

7,247
1,497

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(*1) 2018년말 감사받은 별도재무상태표에 계상된 가액입니다.
(*2) 2018년말 각 사의 별도재무상태표 상 가액을 기준으로 하였습니다.
(*3) 완전자회사가 되는 회사의 별도재무상태표 상 외부평가기관의 평가가액으로 계상되어 취득원가로 평가하는 투자주식이 아니므로 평가대상에서 제외하였습니다.
(*4) 완전자회사가 되는 회사는 지급보증 등의 의무가 없으므로 부(-)의 순자산가액에 대한 추가 감액은 수행하지 않았습니다.

(주3)
대
손
충당
금 설정 채권에 대하여 최근 사업연도말 이후의 건전성 변동 내역 등을 분석하여

81,407백만원
을
차감 반영하였습니다.

3.2.2.2

완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정

완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 "3.3.3 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역"에 기술되어 있습니다.

완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구분
내역

가. 추정기간의 자기자본가치
152,515

나. 추정기간 이후의 자기자본가치
760,373

다. 자기자본가치 (다=가+나)
912,888

라. 비영업용 자산의 가치
12,458

마. 총자기자본가치 (마=다+라)
925,347

바. 발행주식수
179,266,200

사. 1주당 수익가치(원)(사=마÷바)
5,162

3.2.2.3

완전자회사가 되는 회사의 상대가치의 산정

자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인간의 주식교환의 경우 비상장법인의 주식교환가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 공시하도록 하고 있는 바, 유사회사의 선정요건 및 검토결과는 다음과 같습니다.

 (1) 유사회사 선정요건
 
증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 의하면, 상대가치를 산정하기 위해서는 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.
 
 요건1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것
 요건2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것
 요건3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것
 요건4) 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것
 
 따라서, 본 주식교환비율의 평가 시 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인의 요건을 모두 충족하는 유사회사의 존재여부를 검토하였습니다.
 
 (2) 유사회사의 검토결과
 
완전자회사가 되는 주권비상장법인인 ㈜우리카드는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "기타 금융업"을 영위하고 있습니다. 분석기준일 현재 "기타 금융업"을 영위하는 주권상장법인은 총 118개사입니다. 다만, 완전자회사가 되는 주권비상장법인인 ㈜우리카드와 같이 여신금융업종에 해당되어 사업영역이 유사한 것으로 판단되는 법인은 7개이며, 해당 7개 법인에 대해 유사회사 요건을 검토하였습니다
.

[유사 사업영위 회사의 상대가치 요건 판단]

(단위: 원)

상대가치 요건1 : 증권의발행및공시에관한규정 시행세칙 제7조 제5항

회사명
액면가액
요건1
(시행세칙 제7조
제5항 제1호)
요건2
(시행세칙 제7조
제5항 제2호)
요건3
(시행세칙 제7조
제5항 제3호)
요건4
(시행세칙 제7조
제5항 제4호)
유사회사
여부
(주5)

주당법인세
차감전
계속사업
이익
충족여부
(주1)
주당
순자산
충족여부
(주2)
상장일
충족여부
(주3)
감사
의견
충족여부
(주4)

나우아이비캐피탈
5,000
535
충족
7,253
충족
2018.10.04
충족
적정
충족
충족

메이슨캐피탈(주6)
500
(27)
불충족
439
불충족
1996.09.02
충족
적정
충족
불충족

삼성카드
5,000
4,174
충족
61,972
충족
2007.06.27
충족
적정
충족
충족

아주캐피탈
5,000
1,527
충족
12,582
충족
2009.06.25
충족
적정
충족
충족

우리기술투자
500
71
충족
826
충족
2000.06.09
충족
적정
충족
충족

우리종금
500
39
불충족
466
불충족
1974.09.11
충족
적정
충족
불충족

한국캐피탈
500
89
충족
1,531
충족
1994.11.07
충족
적정
충족
충족

(출처: 한국거래소, 전자공시시스템의 각 회사별 사업보고서)
(주1) 주당법인세차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상인 경우 요건을 충족합니다.
(주2) 주당순자산이 액면가액 이상인 경우 요건을 충족합니다.
(주3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료한 경우 요건을 충족합니다.
(주4) 최근 사업연도 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"인 경우 요건을 충족합니다.
(주5) 요건 1~4를 모두 충족할 경우 '충족', 하나라도 충족하지 못할 경우 '불충족'으로 분류됩니다.
(주6) 메이슨캐피탈의 최근사업년도 종료일은 2018년 3월 31일 입니다.

위 요건을 충족한 5개 법인의 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 완전자회사가 되는 회사와 각각 비교하였으며, 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인은 확인되지 아니하였습니다.

[유사회사 조건 충족여부 판단]

(단위: 원)

상대가치 요건 2: 증권의발행및공시에관한규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호

회사명
주당법인세비용 차감전
계속사업이익
평가대상회사 주당법인세비용차감전 계속사업이익
충족여부
(주1)
주당순자산

평가대상회사의 주당순자산

충족여부
(주2)
유사회사 여부

나우아이비캐피탈
535
807
(범위: 565~ 1,049)
불충족
7,253
8,947
(범위: 6,263~ 11,631)
충족
불충족

삼성카드
4,174
불충족
61,972
불충족
불충족

아주캐피탈
1,527
불충족
12,582
불충족
불충족

우리기술투자
71
불충족
826
불충족
불충족

한국캐피탈
89
불충족
1,531
불충족
불충족

(출처: 한국거래소, 전자공시시스템의 각 회사별 사업보고서)
(주1) 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익을 완전자회사가 되는 회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 비교하여 100분의 30이내인 경우 요건을 충족합니다.
(주2) 최근 사업연도말 주당순자산을 완전자회사가 되는 회사의 주당순자산과 비교하여 100분의 30이내인 경우 요건을 충족합니다.

증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 완전자회사가 되는 회사의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

3.3 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해 및 추정재무제표

3.3.1 산업에 대한 이해

3.3.1.1 카드시장의 특성

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품ㆍ용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매ㆍ보험대리ㆍ여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다. 

국내 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있습니다. 시장진입은 신용질서 유지를 위한 신용리스크 관리능력이 필요한 점을 감안하여 금융위원회의 허가를 받아야 가능합니다.

3.3.1.2 카드시장의 현황

가맹점수수료 인하로 신용카드사의 수익성 악화가 불가피하여 마케팅부문 등에서 비용절감 노력을 기울일 것으로 예상되며, 핀테크발전에 기인한 새로운 지불결제수단의 등장 및 인터넷 전문은행의 출범으로 지불결제시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 반면, 핀테크 및 신사업 진출에 대한 규제 완화로 신시장 진출기회가 확대되고 있기에 신용카드사들은 수익성 하락을 만회하기 위하여 신수익원 창출에 총력을 기울일 것으로 예상됩니다.

3.3.1.3 카드시장의 규제

2018년 11월 카드수수료 개편방안에 따라 수수료율 인하가 이루어졌으며, 인하된 수수료율은 2019년부터 적용될 계획입니다. 결제부문의 채산성 저하와 함께 대출업무 관련 규제 강화와 비우호적인 조달환경도 조성되고 있습니다. 

2018년 2월 적용된 최고금리 인하와 연간 가계대출 성장을 제한하는 대출 성장 규제 및 만기도래 채권 금리를 상회하는 신규발행 채권 금리 등도 수익성 측면의 부담 요인으로 작용합니다. 

강화되는 규제 리스크로 수익성 저하압력이 점증하고 있어, 부수업무를 통한 수익구조 다변화, 비용절감 등을 효과적으로 추진하지 못할 경우 이익창출력 저하 가능성이 있습니다. 또한, 결제부문에서 하락하는 수익성을 보완하기 위한 여신성 자산(카드론, 할부리스 등)이 확대되고 있어 결과적으로 자산건전성을 저하시킬 부정적인 측면이 있습니다.

3.3.2 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해

3.3.2.1 완전자회사가 되는 회사의 개요

(1) 영업 개황

완전자회사가 되는 회사는 우리금융그룹 내 신용카드부분 사업역량 강화 및 비은행부분 경쟁력 제고를 위해 2013년 4월 우리은행으로부터 분사하여 설립되었습니다. 광범위한 은행 네트워크 및 고객기반을 바탕으로 금융그룹 계열 카드사로서 최적화된 사업전략을 수립하였으며, 신성장동력확보를 위한 신사업 발굴도 적극 추진하고 있습니다.

전 사업부분에서 고객가치를 최우선으로 하여 고객의 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있으며, 타 업종과의 적극적인 업무제휴 및 사업영역 확대를 통해 차별화된 서비스를 지속적으로 개발할 예정입니다. 또한 2019년 1월 우리금융지주가 출범함에 따라 그룹사 간 시너지 효과의 창출을 기대하고 있습니다.

(2) 취급 업무 및 상품 서비스 개요

취급업무 및 상품
서비스 개요

카드사업
신용판매
신용카드회원의 신용도에 따라 이용한도를 부여하고 가맹점에서 용역 및 재화의 대가로 신용공여를 제공하는 것으로, 결제대금을 일시에 납부하는 일시불과 분할하여 납부하는 할부로 구분

단기카드대출
(현금서비스)
단기카드대출(현금서비스)은 사전에 부여된 한도 내에서 신용카드사로부터 자금을 대여받는 것으로 ATM, 지점창구, ARS, 인터넷 등을 통해서 신청할 수 있으며 결제일에 상환하는 금융상품

일부결제금액이월약정
(리볼빙)
카드이용대금 중 일부만 결제하면 나머지 대금은 다음번 결제대상으로 연장되며, 카드는 잔여이용한도 이내에서 계속 사용할 수 있는 결제방식

장기카드대출
(카드론)
회원의 신용도, 소득 수준 등을 고려하여 부여된 한도내에서 회원이 대출기간 및 상환방식을 선택한 후, 사전 약정 스케쥴에 따라 상환하는 금융상품

체크카드
회원이 보유한 제휴 금융회사의 계좌잔고 내에서 사용이 가능하며, 승인시점에서 회원의 약정 계좌에서 결제금액이 자동으로 출금되는 상품

선불카드
일정 금액이 기록된 카드를 발급받아, 카드잔고 내에서 사용이 가능

할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인(기업) 및 매수인(소비자)과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융상품

신용대출
담보없이 신용만으로 고객에게 제공되는 대출서비스로, 회원의 신용도, 소득 수준 등을 고려하여 한도가 제공되는 상품

기타업무
고객생활의 편의를 위해 보험서비스, 여행, 통신판매, 렌탈 등 부수업무를 영위

3.3.2.2 완전자회사가 되는 회사의 과거 재무제표

(1) 별도재무상태표(주1)

(단위: 백만원)

계정과목
2016년
2017년
2018년
2019년
1분기

I. 자산

1. 현금및현금성자산
387,504
625,841
360,203
116,304

2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
87,753
90,131

3. 매도가능금융자산
81,614
87,633
-
-

4. 상각후원가측정금융자산
-
-
9,415,766
9,283,911

5. 대여금및수취채권
7,059,043
7,791,954
-
-

6. 종속기업투자자산
2,890
2,890
8,480
8,480

7. 유형자산
17,314
19,685
21,942
53,470

8. 무형자산
24,649
33,855
35,767
38,453

9. 이연법인세자산
30,143
27,958
32,189
33,225

10. 파생상품자산
-
1,193
263
177

11. 순확정급여자산
-
1,487
343
-

12. 기타자산
3,027
19,244
20,398
34,121

자산총계
7,606,184
8,611,740
9,983,104
9,658,272

II. 부채

1. 차입부채
-
694,555
995,760
996,220

2. 발행사채
5,317,130
5,480,639
6,072,944
6,054,168

3. 충당부채
45,542
41,964
55,042
56,010

4. 순확정급여부채
470
-
-
172

5. 당기법인세부채
15,305
13,485
23,623
21,551

6. 파생상품부채
156
3,038
1,481
1,040

7. 기타금융부채
685,783
625,991
1,012,953
661,260

8. 기타부채
116,507
131,770
134,553
157,774

부채총계
6,180,893
6,991,442
8,296,356
7,948,195

III. 자본

1. 자본금
846,331
896,331
896,331
896,331

2. 자본잉여금
77,345
127,097
127,097
127,097

3. 기타자본
26,508
32,050
28,297
28,051

4. 이익잉여금
475,107
564,820
635,023
658,598

자본총계
1,425,291
1,620,298
1,686,748
1,710,077

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료)
(주1) 2016년~2018년의 재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 감사받은 별도재무상태표이며, 2019년 1분기의 재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 검토받은 별도재무상태표입니다.

(2) 별도손익계산서(주1)

(단위: 백만원)

계정과목
2016년
2017년
2018년
2019년
1분기

I. 영업이익
140,637
123,127
167,278
26,542

1. 순이자이익
424,898
463,280
506,501
132,775

이자수익
553,495
599,501
667,358
176,556

이자비용
128,597
136,221
160,857
43,781

2. 순수수료이익
53,319
30,482
12,332
(7,372)

수수료수익
953,246
1,061,641
612,005
132,413

수수료비용
899,927
1,031,159
599,673
139,785

3. 배당수익
12,486
8,709
10,154
5,836

4. 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익
1,082
-
2,749
343

5. 당기손익인식금융자산관련손익
-
1,514
-
-

6. 매도가능금융자산관련손익
321
254
-
-

7. 신용손실에대한손상차손
208,303
221,847
244,671
63,941

8. 일반관리비
147,999
163,009
169,741
45,840

9. 기타영업손익
4,833
3,744
49,954
4,741

II. 영업외손익
1,535
(778)
(255)
2,757

III. 법인세비용차감전순이익
142,172
122,349
167,023
29,299

IV. 법인세비용
32,774
29,348
39,979
5,724

V. 당기순이익(분기순이익)
109,398
93,001
127,044
23,575

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료)
(주1) 2016년~2018년의 손익계산서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 감사받은 별도손익계산서이며, 2019년 1분기의 손익계산서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 검토받은 별도손익계산서입니다.

3.3.3

완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역

3.3.3.1 평가방법의 개요

본 평가인은 수익가치 산정 방법으로 주주잉여현금흐름법
(Free Cash Flow to equity; FCFE)
을 채택하였습니다. 일반업종기업의 현금흐름할인모형은 기업잉여현금흐름을 산출한 후 주주와 채권자의 가중평균자본비용으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 차입금을 차감하여 주주가치를 산정합니다. 그러나 카드사와 같은 금융업의 경우 영업의 특성 상 타인의 자금을 이용하여 주된 영업활동을 수행하기 때문에 타인자본의 조달을 영업가치와 따로 분리하여 계산하지 않고 타인자본의 이용에 따른 효과를 현금흐름에 사전에 고려가 가능한 주주잉여현금흐름법을 금융기관의 평가 시 일반적으로 사용합니다. 따라서 본 평가인은 회사가 제시한 중장기 사업계획을 포함한 제반 자료 및 외부공시기관의 공시자료를 이용하여 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 당기순이익에서 감가상각비, 자본적지출 및 영업용순자산과 이자부부채의 증감을 반영하여 주주잉여현금흐름을 산출하고 이를 위험이 반영된 적절한 할인율(자기자본비용)로 할인하여 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름 가치를 산정하였습니다. 여기에 평가 기준일 현재 비영업용자산을 가산하여 완전자회사가 되는 회사의 자기자본가치를 산정하였습니다.

한편, 국내 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있습니다. 카드시장은 카드회원 규모 증가,
현금거래 시장을 대체하는
등으로 전체 규모가 지속 확대되어 왔으나, 이미 70% 수준에 달하는 카드 결제 비율
에 따라 향후 카드업의 성장이 제한될 것으로 예상되고
, 인터넷전문은행/ICT/유통 등 이종업종의 지불결제시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용될
가능성이 있습니다. 따라서 향후 추정 시 카드 결제 비율 확대의 제한으로 인해 민간소비지출성장률에 따라 카드시장 규모가 증가하는 것으로 가정하였습니다.
또한, 카드산업의 주요 수익인 이자손익과 수수료손익은
최근의 기준금리, 규제환경 및 경쟁환경에 영향을 받는 항목으로서,
카드산업의 최근의 규제 변화
, 현재의 기준금리 등 경제지표와 국내 경기변동사항이 반영되어 있다고 판단되는
최근 사업연도의 실적을 고려하였으며, 내부관리목적에 따라 연도별로 다소 변동이 발생하는 일반관리비 등은 과거 평균 발생비용을 고려하였습니다.

3.3.3.2 평가방법의 전제조건

(1) 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표

본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 최근 결산 사업연도말인 2018년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다.

(2) 평가에 이용한 재무제표

본 평가시 이용한 과거 재무제표 중 2016년~2018년의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 감사받은 별도재무제표이며, 2019년 1분기의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 검토받은 별도재무제표입니다.

(3) 현금흐름 분석기간

현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 추정하였습니다. 또한 매기의 현금흐름은 연중 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.

(4) 주요 거시경제지표 및 법인세율

1) 주요 거시경제지표
2019년 이후 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의 2019년 3월 예측치를 적용하였습니다. 

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

소비자물가상승률
0.97%
1.94%
1.48%
1.60%
1.60%
1.90%
2.20%
2.10%

민간최종소비지출증가율
3.56%
4.19%
4.46%
3.63%
3.91%
4.38%
4.03%
4.31%

명목임금상승률
3.81%
2.71%
5.40%
4.00%
3.40%
3.90%
4.50%
4.60%

Deposit interest rate
1.56%
1.67%
2.00%
2.10%
2.20%
2.40%
2.90%
3.10%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%
3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

(출처:
The Economist Intelligence Unit
)

2) 법인세율
법인세 등은 추정된 법인세비용차감전계속사업이익이 과세표준과 동일하며 이에 따라 별도의 세무조정사항이 발생되지 않는 것으로 가정하고, 동 금액을 과세표준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다.

과세표준
세율(법인세 + 지방소득세)

과세표준 2억원 이하
11.00%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
22.00%

과세표준 200억원 초과 3,000억원 이하
24.20%

과세표준 3,000억원 초과
27.50%

3.3.3.3 완전 자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역

(1) 이자수익
이자수익은 예치금, 일반대출, 신용카드관련자산, 캐피탈금융, 금융리스 관련 이자 등으로 구분되며, 관련자산의 평균잔액에 평균이자율을 적용하여 산정하였습니다. 이자수익의 항목별 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

예치금이자
2,546
3,112
1,719
391
1,984
2,232
2,685
3,737
4,284

일반대출관련이자
2,902
31,134
38,640
9,725
39,990
41,770
43,788
46,221
49,077

신용카드자산관련이자
544,463
551,283
600,101
158,083
627,659
659,826
696,063
743,789
803,700

캐피탈금융관련이자
3,097
12,228
22,291
6,710
29,468
31,519
33,806
37,267
42,012

금융리스관련이자
137
1,469
4,371
1,596
6,532
6,949
7,415
8,096
9,012

기타이자
351
275
236
51
-
-
-
-
-

합계
553,495
599,501
667,358
176,556
705,635
742,297
783,757
839,110
908,085

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

1) 예치금이자

현금및현금성자산의 평균잔액은 2018년 주요대출채권(일반대출채권, 신용카드자산, 캐피탈금융채권, 금융리스채권) 평균잔액 대비 비중 1.8%가 향후에도 지속되는 것으로 가정하였으며, 이자율은 2018년 Deposit interest rate와 평균이자율의 스프레드 0.91%가 향후에도 지속되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

현금및현금성자산 평균잔액
227,452
256,497
157,629
113,207
166,684
172,967
180,143
187,715
195,552

평균이자율

(주)

1.12%
1.21%
1.09%

1.40%

1.19%
1.29%
1.49%
1.99%
2.19%

예치금이자
2,546
3,112
1,719
391
1,984
2,232
2,685
3,737
4,284

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

현금및현금성자산 평균잔액의 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

주요대출채권 평균잔액
6,537,510
7,503,818
8,759,386
9,368,351
9,262,557
9,611,682
10,010,457
10,431,214
10,866,705

현금및현금성자산 평균잔액

227,452
256,497
157,629
113,207
166,684
172,967
180,143
187,715
195,552

주요대출채권평잔 대비 비율
(주)

3.48%
3.42%
1.80%
1.21%
1.80%
1.80%
1.80%
1.80%
1.80%

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 중 금융부채상환에 따른 현금및현금성자산 감소 및 회사의 규제비율 충족 등 영업전략에 따라 일시적으로 현금및현금성자산이 감소하였습니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
1.12%
1.21%
1.09%

1.40%

1.19%
1.29%
1.49%
1.99%
2.19%

Deposit interest rate

1.56%
1.67%
2.00%

2.00%

2.10%
2.20%
2.40%
2.90%
3.10%

스프레드

(주)

(0.44%)
(0.46%)
(0.91%)

(0.60%)

(0.91%)
(0.91%)
(0.91%)
(0.91%)
(0.91%)

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 평균이자율과 Deposit interest rate의 차이인 스프레드의 경우 경쟁환경, 규제상황, 상품별 영업전략 등에 따라 변동하게 됩니다. 과거 스프레드의 변동에 일정한 추세가 있는 경우에도 해당 추세가 미래에도 지속된다고 판단하기 어려우며, 미래의 변동을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 따라서, 현재의 거시경제지표, 경쟁 및 규제환경이 반영되어 있는 최근 사업연도인 2018년의 스프레드가 향후에도 지속된다는 가정하에 미래 평균이자율을 추정하였습니다. 이하 상품별 이자율을 산정하기 위해 스프레드를 활용하는 추정은 이와 같은 가정하에 최근 사업연도인 2018년의 스프레드를 활용하였습니다.

2) 일반대출관련이자
일반대출채권은 2018년 이후 민간최종소비지출증가율에 따라 기말잔액이 증가하는 것으로 가정하였으며, 추정 평균잔액은 해당년도와 그 전년도 기말잔액의 단순평균액으로 산정하였습니다. 이자율은 2018년 Lending interest rate와 평균
이
자율의 스프레드 11.30%가 향후에도 지속되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권 기말잔액
43,949
259,102
258,484
248,748
267,857
278,323
290,517
302,232
315,263

일반대출채권 평균잔액(주
1
)

14,405
191,590
257,679
254,415
263,170
273,090
284,420
296,374
308,748

평균이자율
(주2)

20.15%
16.25%
15.00%

15.50%

15.20%
15.30%
15.40%
15.60%
15.90%

일반대출관련이자
2,902
31,134
38,640
9,725
39,990
41,770
43,788
46,221
49,077

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
20.15%
16.25%
15.00%

15.50%

15.20%
15.30%
15.40%
15.60%
15.90%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%

3.70%

3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

스프레드

16.78%
12.77%
11.30%

11.80%

11.30%
11.30%
11.30%
11.30%
11.30%

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

3) 신용카드자산관련이자
신용카드자산은 일시불채권, 할부채권, 현금서비스채권, 카드론으로 구분하여 추정하였습니다. 2018년 이후 민간최종소비지출증가율에 따라 기말잔액이 증가하는 것으로 가정하였으며, 추정 평균잔액은

해당년도와 그 전년도
기말잔액의 단순평균액으로 산정하였습니다. 이자율은 2018년 Lending interest rate와 평균이자율의 스프레드가 향후에도 지속되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일시불채권

기말잔액
2,577,347
2,592,795
3,053,296
2,816,216
3,164,010
3,287,639
3,431,680
3,570,064
3,723,994

평균잔액
(주
1
)

2,584,457
2,819,088
3,033,330
3,167,514
3,108,653
3,225,825
3,359,660
3,500,872
3,647,029

이자수익
33,819
38,997
41,530
11,192
48,779
53,843
59,437
68,937
82,756

평균이자율

(주2)

1.31%
1.38%
1.37%

1.43%

1.57%
1.67%
1.77%
1.97%
2.27%

스프레드

(2.06%)
(2.09%)
(2.33%)

(2.27%)

(2.33%)
(2.33%)
(2.33%)
(2.33%)
(2.33%)

할부채권

기말잔액
1,383,393
1,558,690
2,088,841
1,998,046
2,164,583
2,249,161
2,347,703
2,442,375
2,547,683

평균잔액(주
1
)

1,375,009
1,520,176
1,910,952
2,104,508
2,126,712
2,206,872
2,298,432
2,395,039
2,495,029

이자수익
113,570
104,445
105,707
30,620
121,895
128,697
136,335
146,855
160,471

평균이자율

(주2)

8.26%
6.87%
5.53%

5.90%

5.73%
5.83%
5.93%
6.13%
6.43%

스프레드

4.89%
3.39%
1.83%

2.20%

1.83%
1.83%
1.83%
1.83%
1.83%

현금서비스채권

기말잔액
573,249
573,576
607,025
576,403
629,036
653,615
682,252
709,764
740,367

평균잔액(주
1
)

576,375
581,281
595,828
597,193
618,031
641,326
667,933
696,008
725,065

이자수익
122,447
116,540
115,277
27,798
120,809
126,004
131,900
138,836
146,807

평균이자율

(주2)

21.24%
20.05%
19.35%

18.88%

19.55%
19.65%
19.75%
19.95%
20.25%

스프레드

17.88%
16.57%
15.65%

15.18%

15.65%
15.65%
15.65%
15.65%
15.65%

카드론

기말잔액
2,145,658
2,106,634
2,304,605
2,563,143
2,388,171
2,481,485
2,590,206
2,694,657
2,810,843

평균잔액(주
1
)

2,046,778
2,173,910
2,389,588
2,450,176
2,346,388
2,434,828
2,535,846
2,642,432
2,752,750

이자수익
274,626
291,301
337,587
88,473
336,176
351,282
368,392
389,161
413,667

평균이자율

(주2)

13.42%
13.40%
14.13%

14.64%

14.33%
14.43%
14.53%
14.73%
15.03%

스프레드

10.05%
9.92%
10.43%

10.94%

10.43%
10.43%
10.43%
10.43%
10.43%

신용카드자산
관련이자 합계
544,463
551,283
600,101
158,083
627,659
659,826
696,063
743,789
803,700

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

4) 캐피탈금융관련이자
캐피탈금융채권은 2018년 이후 민간최종소비지출증가율에 따라 기말잔액이 증가하는 것으로 가정하였으며, 추정 평균잔액은

해당년도와 그 전년도
기말잔액의 단순평균액으로 산정하였습니다. 이자율은 2018년 Lending interest rate와 평균이자율의 스프레드 0.65%가 향후에도 지속되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

캐피탈금융채권 기말잔액
212,430
555,001
889,807
920,124
922,072
958,101
1,000,078
1,040,407
1,085,266

캐피탈금융채권 평균잔액(주

1
)

84,573
365,783
730,180
906,966
905,940
940,087
979,089
1,020,242
1,062,836

평균이자율

(주2)

3.66%
3.34%
3.05%

3.00%

3.25%
3.35%
3.45%
3.65%
3.95%

캐피탈금융관련이자
3,097
12,228
22,291
6,710
29,468
31,519
33,806
37,267
42,012

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주

1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
3.66%
3.34%
3.05%

3.00%

3.25%
3.35%
3.45%
3.65%
3.95%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%

3.70%

3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

스프레드

0.29%
(0.13%)
(0.65%)

(0.70%)

(0.65%)
(0.65%)
(0.65%)
(0.65%)
(0.65%)

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

금융리스채권 기말잔액
14,692
60,083
161,317
183,657
167,166
173,698
181,308
188,619
196,752

금융리스채권 평균잔액(주
1
)

3,657
36,504
115,709
173,499
164,241
170,432
177,503
184,964
192,686

평균이자율

(주2)

3.74%
4.03%
3.78%

3.73%

3.98%
4.08%
4.18%
4.38%
4.68%

캐피탈금융관련이자
137
1,469
4,371
1,596
6,532
6,949
7,415
8,096
9,012

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
3.74%
4.03%
3.78%

3.73%

3.98%
4.08%
4.18%
4.38%
4.68%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%

3.70%

3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

스프레드

0.37%
0.55%
0.08%

0.03%

0.08%
0.08%
0.08%
0.08%
0.08%

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

6) 기타이자
기타이자는 임대보증금 현재가치할인차금 상각액이며, 향후 추정시 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

(2) 이자비용
이자비용은 차입부채이자 및 발행사채이자 등으로 구성되어 있으며,
관련부채의 평균잔액에 평균이자율을 적용하여 산정하였습니다.
이자비용의 항목별 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

차입부채이자
887
8,421
15,931
5,111
23,670
25,611
27,766
31,211
36,077

발행사채이자
127,692
127,641
144,452
38,311
156,097
168,375
182,017
203,565
233,788

기타이자
18
159
474
359
673
699
728
758
790

합계
128,597
136,221
160,857
43,781
180,440
194,685
210,511
235,534
270,655

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

1) 차입부채이자
차입부채는 2018년 상각후원가측정금융자산 잔액대비 비율 10.58%가 향후 유지되는 것으로 가정하였으며, 추정 평균잔액은
해당년도와 그 전년도

기말잔액의 단순평균액으로 산정하였습니다. 이자율은 2018년 Lending interest rate와 평균이자율의 스프레드 1.57%가 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

차입부채 기말잔액
-
694,555
995,760
996,220
1,031,743
1,071,919
1,118,730
1,163,713
1,213,741

차입부채 평균잔액(주1)
-
387,616
746,204
995,918
1,013,752
1,051,831
1,095,324
1,141,221
1,188,727

평균이자율(주2)
-
2.17%
2.13%

2.08%

2.33%
2.43%
2.53%
2.73%
3.03%

차입부채이자
887
8,421
15,931
5,111
23,670
25,611
27,766
31,211
36,077

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.
(주2) 2016년 이자비용은 일중당좌대출로 구성되어 평균잔액 대비 평균이자율을 산정할 수 없습니다.

2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

차입부채 기말잔액 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

상각후원가측정금융자산 기말잔액
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

차입부채 기말잔액
-
694,555
995,760
996,220
1,031,743
1,071,919
1,118,730
1,163,713
1,213,741

상각후원가측정금융자산 대비 차입부채비율

(주)

-
8.91%
10.58%
10.73%
10.58%
10.58%
10.58%
10.58%
10.58%

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기중 규제비율 충족 등 영업전략에 따라 상각후원가측정금융자산의 금액이 일시적으로 감소하여 상각후원가측정금융자산 대비 차입부채비율이 상승하였습니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
-
2.17%
2.13%

2.08%

2.33%
2.43%
2.53%
2.73%
3.03%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%

3.70%

3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

스프레드

-
(1.30%)
(1.57%)

(1.62%)

(1.57%)
(1.57%)
(1.57%)
(1.57%)
(1.57%)

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

2) 발행사채이자

발행사채는 2018년 상각후원가측정금융자산 잔액대비 비율 64.50%가 향후 유지되는 것으로 가정하였으며, 추정 평균잔액은

해당년도와 그 전년도
기말잔액의 단순평균액으로 산정하였습니다. 이자율은 2018년 Lending interest rate와 평균이자율의 스프레드 1.38%가 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

발행사채 기말잔액
5,317,130
5,480,639
6,072,944
6,054,168
6,292,395
6,537,419
6,822,910
7,097,251
7,402,366

발행사채 평균잔액(주
1
)

5,021,819
5,524,426
6,213,687
6,118,264
6,182,669
6,414,907
6,680,165
6,960,081
7,249,809

평균이자율
(주2)

2.54%
2.31%
2.32%

2.54%

2.52%
2.62%
2.72%
2.92%
3.22%

발행사채이자
127,692
127,641
144,452
38,311
156,097
168,375
182,017
203,565
233,788

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

발행사채 기말잔액 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

상각후원가측정금융자산 기말잔액
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

발행사채 기말잔액
5,317,130
5,480,639
6,072,944
6,054,168
6,292,395
6,537,419
6,822,910
7,097,251
7,402,366

상각후원가측정금융자산 대비 발행사채비율
(주)

75.32%
70.34%
64.50%

65.21%

64.50%
64.50%
64.50%
64.50%
64.50%

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기중 규제비율 충족 등 영업전략에 따라 금융자산의 금액이 일시적으로 감소하여 금융자산 대비 발행사채비율이 상승하였습니다. 2016년부터 자금조달 다변화 측면에서 유동화차입금인 차입부채가 증가하고 2017년 유상증자효과로 인해 상각후원가측정금융자산대비 발행사채의 비율은 감소하는 추세입니다. 다만, 은행지주계열 타카드사(KB국민카드, 하나카드)는 여전히 자금조달수단으로 사채비중을 높게 유지하고 있음을 감안하여, 2018년말의 사채비율이 유지됨을 가정하였습니다.

이자율 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

평균이자율
2.54%
2.31%
2.32%

2.54%

2.52%
2.62%
2.72%
2.92%
3.22%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%

3.70%

3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

스프레드

(0.83%)
(1.17%)
(1.38%)

(1.16%)

(1.38%)
(1.38%)
(1.38%)
(1.38%)
(1.38%)

(Source: EIU,
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

3) 기타이자
기타이자는 리스보증금 상각액이며, 2018년 금융리스채권 평균잔액 대비 상각률 0.41%가 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 금융리스채권 평균잔액 및 상각률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

금융리스채권 기말잔액
14,692
60,083
161,317
183,657
167,166
173,698
181,308
188,619
196,752

금융리스채권 평균잔액(주1)
3,657
36,504
115,709
173,499
164,241
170,432
177,503
184,964
192,686

평잔대비 상각률
(주2)

0.49%
0.43%
0.41%

0.40%

0.41%
0.41%
0.41%
0.41%
0.41%

기타이자(주

3)

18
159
474
359
673
699
728
758
790

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평잔대비 상각률은 사용권부채 관련 이자비용을 제외하고 계산한 연환산 수치입니다.

(주
3
) 2019년 1분기 기타이자에는 기업회계기준서 제 1116호 적용에 따라 임차료에서 대체되는 사용권부채 관련 이자비용 184백만원이 포함되
어 있으나
수익가치 산정시 현금흐름에 영향을 미치지 않는 동 대체 회계처리는 반영하지 않았습니다.

(3) 수수료수익
수수료수익은 일반대출채권, 신용카드, 할부금융, 금융리스 등으로 구분하여 추정하였으며, 2018년 회계처리 변경으로 인한 수익비용상계분은 2018년 신용카드수수료수익 대비 상계금액의 비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

각 수수료수익의 수익구성은 다음과 같습니다.

구분

수익구성

일반대출채권

신용대출연계수수료, 중도상환수수료 등

신용카드

가맹점수수료, 연회비 등

할부금융

중도상환수수료

금융리스

중도상환수수료, 기타금융리스수익, 렌트수수료 등

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권수수료수익
-
59
893
196
912
946
986
1,027
1,070

신용카드수수료수익
952,519
1,059,857
1,133,329
276,483
1,084,718
1,128,422
1,178,843
1,227,736
1,281,831

할부금융수수료수익
94
419
825
238
1,024
1,062
1,106
1,153
1,201

금융리스수수료수익
50
469
1,971
819
2,798
2,904
3,024
3,151
3,283

기타수수료수익
583
837
965
314
1,004
1,047
1,097
1,145
1,194

합계
953,246
1,061,641
1,137,984
278,050
1,090,456
1,134,382
1,185,056
1,234,213
1,288,580

수익비용상계(주)
-
-
(525,978)
(145,637)
(503,418)
(523,701)
(547,101)
(569,793)
(594,898)

상계후 수수료수익
953,246
1,061,641
612,005
132,413
587,038
610,681
637,954
664,420
693,681

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 카드회원에게 제공하는 리워드 및 포인트 비용을 고객에게 지급하는 대가로 보아 수익에서 차감하는 등 관련 회계정책을 변경하였습니다.

1) 일반대출채권수수료수익
일반대출채권 수수료수익은 2018년 일반대출채권평잔 대비 수수료수익 비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였으며, 일반대출채권 기말잔액은 향후 민간최종소비지출증가율에 따라 성장하는 것으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권 기말잔액
43,949
259,102
258,484
248,748
267,857
278,323
290,517
302,232
315,263

일반대출채권평잔(주
1
)

14,405
191,590
257,679
254,415
263,170
273,090
284,420
296,374
308,748

수수료수익
-
59
893
196
912
946
986
1,027
1,070

수수료율

(주2)

-
0.03%
0.35%

0.31%

0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%

(Source:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 수수료율은 연환산 수치입니다.

2) 신용카드수수료수익
신용카드수수료수익은 가맹점수수료, 연회비, 기타로 구분하여 추정하였으며, 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

가맹점수수료
830,798
896,386
943,039
225,762
886,056
920,677
961,015
999,768
1,042,875

연회비
55,866
65,176
78,167
20,478
82,473
87,016
91,810
96,867
102,203

기타
65,854
98,294
112,123
30,243
116,189
120,729
126,018
131,100
136,753

합계
952,519
1,059,857
1,133,329
276,483
1,084,718
1,128,422
1,178,843
1,227,736
1,281,831

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

가맹점수수료는 카드매출액 대비 평균수수료율을 적용하여 추정하였으며, 카드매출액은 민간최종소비지출증가율에 따라 성장하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 평균수수료율은 가맹점 규모별 인하 방안에 따른 수수료수익 감소분을 추정하여 감소율 9.33%를 반영하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

카드매출액
54,546,528
59,649,741
63,900,814
16,552,675
66,217,901
68,805,260
71,819,816
74,715,984
77,937,509

가맹점수수료
830,798
896,386
943,039
225,762
886,056
920,677
961,015
999,768
1,042,875

평균 수수료율(주)
1.52%
1.50%
1.48%
1.36%
1.34%
1.34%
1.34%
1.34%
1.34%

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 2019년부터의 추정 수수료율은 2018년 수수료율 × (1-9.33%)를 적용하였습니다.

회사제시 2018년 상반기 실적기준으로 신용카드 및 체크카드의 가맹점 규모별 수수료인하에 따른 수수료율 변동 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018년 상반기 실적기준

변경전 카드 수수료수익(A)
451,470

회사제시 수수료인하에 따른 수수료 수익 감소분 추정(B)(주)
(42,123)

수수료율 감소 영향(C=B÷A)
(9.33%)

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 2018년 상반기 우대가맹점과 일반가맹점의 수수료 구간별 연 매출액 실적에 수수료율 개편안(카드수수료 종합개편방안, 2018.11.26, 금융위원회)에 따른 변경 수수료율을 적용하여 기존의 수수료율 적용 시 대비 감소분을 추정하였습니다. 여신전문금융업감독규정에서 규정하고 있는 우대가맹점의 가맹점수수료율은 정률의 가맹점수수료율을 적용(신용카드의 경우 연매출액 5~10억원 가맹점은 1.4%, 10~30억원은 1.6%이며, 체크카드의 경우 매출액 5~10억원 가맹점은 1.1%, 10~30억원은 1.3%)하였으며, 일반가맹점은 금융위 발표자료 상 평균 수수료 인하폭(신용카드의 경우 매출액 30~100억원 가맹점은 0.3%p, 100~500억원은 0.22%p / 체크카드의 경우 매출액 30억원 초과 가맹점은 0.15%p)을 적용하여 산정하였습니다.

연회비는 2017년 대비 2018년 평균 건당 연회비 증가율 5.51%를 적용하여 향후 발생액을 추정하였으며, 증가율 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적

2016년
2017년
2018년

회사제시 평균 건당 연회비(원)
12,427
13,756
14,514

증가율
-
10.69%
5.51%

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

신용카드수수료수익 중 기타는 고객 편의를 위한 부수업무 수익 등이며 2018년 카드매출액 대비 발생비율을 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

기타
65,854
98,294
112,123
30,243
116,189
120,729
126,018
131,100
136,753

카드매출액
54,546,528
59,649,741
63,900,814
16,552,675
66,217,901
68,805,260
71,819,816
74,715,984
77,937,509

카드매출액 대비 기타 비율
0.12%
0.16%
0.18%
0.18%
0.18%
0.18%
0.18%
0.18%
0.18%

(출처:
완전자회사가 되는
회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

3) 할부금융수수료수익
할부금융수수료수익은 캐피탈금융채권 평균잔액 대비 수수료율을 적용하여 추정하였습니다. 캐피탈금융채권 기말잔액은 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하였으며, 수수료율은 2018년 수수료율이 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

캐피탈금융채권 기말잔액
212,430
555,001
889,807
920,124
922,072
958,101
1,000,078
1,040,407
1,085,266

캐피탈금융채권 평균잔액(주
1
)

84,573
365,783
730,180
906,966
905,940
940,087
979,089
1,020,242
1,062,836

수수료율
(주2)

0.11%
0.11%
0.11%

0.11%

0.11%
0.11%
0.11%
0.11%
0.11%

수수료수익
94
419
825
238
1,024
1,062
1,106
1,153
1,201

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 수수료율은 연환산 수치입니다.

4) 금융리스수수료수익
금융리스수수료수익은 금융리스채권 평균잔액 대비 수수료율을 적용하여 추정하였습니다. 금융리스채권 기말잔액은 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하였으며, 수수료율은 2018년 수수료율이 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

금융리스채권 기말잔액
14,692
60,083
161,317
183,657
167,166
173,698
181,308
188,619
196,752

금융리스채권 평균잔액(주
1
)

3,657
36,504
115,709
173,499
164,241
170,432
177,503
184,964
192,686

수수료율

(주2)

1.38%
1.28%
1.70%

1.91%

1.70%
1.70%
1.70%
1.70%
1.70%

수수료수익
50
469
1,971
819
2,798
2,904
3,024
3,151
3,283

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 수수료율은 연환산 수치입니다.

5) 기타수수료수익
기타수수료수익은 위비마켓관련수익, 배구티켓판매 등으로 구성되어 있으며, 향후 추정시 2018년 발생액이 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하였습니다.

(4) 수수료비용
수수료비용은 일반대출채권, 신용카드, 할부금융, 금융리스 등으로 구분하여 추정하였으며,

각 수수료비용의 비용구성은 다음과 같습니다.

구분

비용구성

일반대출채권

판촉수수료, 대출위임직수수료, 은행업무대행 등

신용카드

업무대행수수료, 카드지급수수료 등

할부금융

영업직수수료, 지급수수료, 접대비 등

금융리스

자동차세, 렌트수수료, 영업직수수료 등

추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권수수료비용
1,265
6,401
4,345
1,298
4,438
4,605
4,796
4,998
5,206

신용카드수수료비용
888,285
1,010,363
1,106,949
279,217
1,053,333
1,095,773
1,144,735
1,192,213
1,244,743

할부금융수수료비용
2,181
4,032
1,409
273
1,748
1,814
1,889
1,969
2,051

금융리스수수료비용
1,047
1,282
1,597
1,048
2,267
2,353
2,450
2,553
2,660

기타지급수수료
7,148
9,081
11,351
3,585
10,877
11,315
11,820
12,310
12,853

합계
899,927
1,031,159
1,125,651
285,422
1,072,663
1,115,859
1,165,690
1,214,043
1,267,513

수익비용상계(주)
-
-
(525,978)
(145,637)
(503,418)
(523,701)
(547,101)
(569,793)
(594,898)

상계후 수수료비용
899,927
1,031,159
599,673
139,785
569,245
592,158
618,589
644,250
672,615

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 카드회원에게 제공하는 리워드 및 포인트 비용을 고객에게 지급하는 대가로 보아 수익에서 차감하는 등 관련 회계정책을 변경하였습니다.

1) 일반대출채권수수료비용
일반대출채권 관련 수수료비용은 2018년 일반대출채권 평균잔액 대비 수수료비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권 기말잔액
43,949
259,102
258,484
248,748
267,857
278,323
290,517
302,232
315,263

일반대출채권 평균잔액(주
1
)

14,405
191,590
257,679
254,415
263,170
273,090
284,420
296,374
308,748

일반대출채권수수료비용
1,265
6,401
4,345
1,298
4,438
4,605
4,796
4,998
5,206

평잔대비 비율

(주2)

8.78%
3.34%
1.69%

2.07%

1.69%
1.69%
1.69%
1.69%
1.69%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평잔대비 비율은 연환산 수치입니다.

2) 신용카드수수료비용
신용카드수수료비용은 업무대행수수료, 카드지급수수료 등으로 구성되어 있으며, 2018년 신용카드수수료수익 대비 수수료비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

신용카드수수료비용

업무대행수수료
397,546
390,463
393,442
87,176
376,567
391,739
409,243
426,216
444,996

카드지급수수료및기타
490,739
619,900
713,507
192,041
676,766
704,034
735,492
765,997
799,748

합계
888,285
1,010,363
1,106,949
279,217
1,053,333
1,095,773
1,144,735
1,192,213
1,244,743

신용카드수수료수익
952,519
1,059,857
1,133,329
276,483
1,084,718
1,128,422
1,178,843
1,227,736
1,281,831

신용카드수수료수익대비 비율

업무대행수수료
(주1)

41.74%
36.84%
34.72%
31.53%
34.72%
34.72%
34.72%
34.72%
34.72%

카드지급수수료및기타(주
2
)

51.52%
58.49%
62.96%
69.46%
62.39%
62.39%
62.39%
62.39%
62.39%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 2019년 1분기 신용카드수수료수익대비 업무대행수수료는 월별 지급액의 차이로 인해 2018년 대비 일시적으로 감소하였습니다.

(주2) 가맹점수수료 인하로 수수료 수익은 감소하였으나 이에 대응한 상품 부가서비스 축소는 반영되지 못한 상황으로 인하여 신용카드수수료수익 대비 카드지급수수료및기타의 비율이 2019년 1분기에 증가하였습니다. 장기적으로는 신상품 출시시 손익검토 기준 강화와 금융위 정책방향에 따라 일정 수준 서비스 축소가 가능할 것으로 판단되며, 향후 2019년 1분기 수준보다는 개선될 것으로 전망됩니다.

2019년 이후 추정에 적용한 비율은 2018년 카드지급수수료및기타 중 정규직 전환으로 더이상 발생되지 않을 파견용역비 6,411백만원을 제외하여 계산하였습니다.

3) 할부금융수수료비용
할부금융수수료비용은 2018년 캐피탈금융채권 평균잔액 대비 수수료비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

캐피탈금융채권 기말잔액
212,430
555,001
889,807
920,124
922,072
958,101
1,000,078
1,040,407
1,085,266

캐피탈금융채권 평균잔액(주
1
)

84,573
365,783
730,180
906,966
905,940
940,087
979,089
1,020,242
1,062,836

할부금융수수료비용
2,181
4,032
1,409
273
1,748
1,814
1,889
1,969
2,051

평잔 대비 비율
(주2)

2.58%
1.10%
0.19%

0.12%

0.19%
0.19%
0.19%
0.19%
0.19%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평잔 대비 비율은 연환산 수치입니다
.
할부금융수수료비용의 가장 큰 비중을 차지하는 영업직수수료비용은 1분기에는 상대적으로 적게 발생하여 비율이 감소하였습니다.

4) 금융리스수수료비용
금융리스수수료비용은 2018년 금융리스채권 평균잔액 대비 수수료비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

금융리스채권 기말잔액
14,692
60,083
161,317
183,657
167,166
173,698
181,308
188,619
196,752

금융리스채권 평균잔액(주
1
)

3,657
36,504
115,709
173,499
164,241
170,432
177,503
184,964
192,686

금융리스채권수수료비용
1,047
1,282
1,597
1,048
2,267
2,353
2,450
2,553
2,660

평잔 대비 비율

(주2)

28.64%
3.51%
1.38%

2.45%

1.38%
1.38%
1.38%
1.38%
1.38%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 평균잔액의 과거 실적금액은 회사제시 일평균잔액 입니다.

(주2) 2019년 1분기 평잔 대비 비율은 연환산 수치입니
다.
금융리스수수료비용 중 큰 비중을 차지하는 자동차세의 연납이 1월에 대부분 발생하여 1분기의 비율이 높게 나타납니다.

5) 기타지급수수료
기타지급수수료는 위비마켓관련 및 기타비용으로 구성되어 있으며, 2018년 기준 수수료수익(비용상계전) 대비 발생률에 따라 발생되는 것으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

수수료수익(비용상계전)
953,246
1,061,641
1,137,984
278,050
1,090,456
1,134,382
1,185,056
1,234,213
1,288,580

기타지급수수료
7,148
9,081
11,351
3,585
10,877
11,315
11,820
12,310
12,853

수수료수익 대비 지급수수료비율
0.75%
0.86%
1.00%
1.29%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(5) 배당수익
배당수익은 BC카드로부터의 배당과 출자금배당수익으로 구성되어 있으며, 향후 추정시 배당수익은 2018년 사업연도 중간배당 1,684백만원 및 기말배당 5,836백만원이 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

BC카드 배당수익(주)
11,215
7,410
9,026
4,749
6,433
6,433
6,433
6,433
6,433

출자금 배당수익 등
1,270
1,299
1,127
1,087
1,087
1,087
1,087
1,087
1,087

합계
12,485
8,709
10,154
5,836
7,520
7,520
7,520
7,520
7,520

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 사업연도별 BC카드로부터의 우리카드 배당수익은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사업연도
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년 
이후 동일

중간배당(당기 수익인식)
1,920
-
1,684
-
1,684

기말배당(차기 수익인식)
7,410
7,342
4,749
-
4,749

BC카드 배당결의액 합계
9,329
7,342
6,433
-
6,433

(6) 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익
당기손익-공정가치측정금융자산관련 손익은 MMT이자수익 및 금융자산매각이익 등으로 구성되어있습니다. MMT운용 규모는 2018년 현금및현금성자산 평균잔액 대비 일정하게 발생하는 것으로 가정함에 따라 이자수익은 2018년 현금및현금성자산 평균잔액 대비 평균이자율이 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다. 금융자산매각이익 등(2018년 941백만원)은 비경상손익으로 향후 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

MMT이자
202
1,514
1,808
343
1,912
1,984
2,067
2,153
2,243

현금및현금성자산 평균잔액
227,452
256,497
157,629
113,207
166,684
172,967
180,143
187,715
195,552

평균이자율

(주)

0.09%
0.59%
1.15%

1.23%

1.15%
1.15%
1.15%
1.15%
1.15%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 평균이자율은 연환산 수치입니다.

(7) 신용손실에 대한 손상차손
신용손실에 대한 손상차손은 대손상각비, 지급보증충당부채전입(환입)액, 미사용약정충당부채전입(환입)액으로 구분되며, 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

대손상각비
213,380
226,006
244,789
62,620
276,856
276,566
289,072
300,971
313,771

지급보증충당부채관련 전입(환입)액
31
(121)
(3)
-
-
-
-
-
-

미사용약정충당부채 전입(환입)액
(5,107)
(4,039)
(116)
1,320
1,782
1,990
2,318
2,227
2,478

합계
208,303
221,847
244,671
63,941
278,638
278,556
291,390
303,198
316,249

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

1) 대손상각비
대손충당금은 일반대출채권, 신용카드자산, 캐피탈금융채권, 금융리스채권 등의 대손충당금으로 구성되어 있으며, 대손상각비는 대손충당금의 회수액, 대손액 및 기말 대손충당금의 추정에 따라 산정되었습니다. 대손충당금의 추정 변동내역에 따른 대손상각비 전입액의 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

기초 대손충당금(주)
146,776
162,052
258,077
290,943
290,943
301,493
313,273
326,999
340,185

전입
213,380
226,006
244,789
62,620
276,856
276,566
289,072
300,971
313,771

회수
42,252
51,425
59,039
14,693
62,745
76,196
78,959
82,044
85,639

대손
(240,356)
(236,939)
(270,962)
(61,832)
(329,051)
(340,982)
(354,306)
(369,829)
(384,742)

기말 대손충당금
162,052
202,544
290,943
306,424
301,493
313,273
326,999
340,185
354,853

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 55,533백만원의 충당금 증가액이 2018년 기초 잔액에 반영되어 있습니다.

기말대손충당금 잔액은 2018년 충당금설정대상자산 대비 충당금설정률이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반대출채권
46,070
274,280
278,079
269,651
288,162
299,422
312,540
325,144
339,163

신용카드자산
6,680,246
6,830,509
8,047,620
7,947,677
8,339,432
8,665,282
9,044,933
9,409,674
9,815,390

캐피탈금융채권
214,886
557,677
897,164
927,942
929,695
966,022
1,008,346
1,049,008
1,094,238

금융리스채권
15,124
60,910
163,589
186,416
169,520
176,144
183,862
191,276
199,523

기타채권
32,692
38,374
39,260
46,403
40,684
42,273
44,125
45,905
47,884

충당금설정대상채권 합계(주)
6,989,018
7,761,750
9,425,711
9,378,089
9,767,494
10,149,143
10,593,806
11,021,006
11,496,198

대손충당금
(162,052)
(202,544)
(290,943)
(306,424)
(301,493)
(313,273)
(326,999)
(340,185)
(354,853)

충당금설정률
(2.32%)
(2.61%)
(3.09%)
(3.27%)
(3.09%)
(3.09%)
(3.09%)
(3.09%)
(3.09%)

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 충당금 차감 전 채권잔액 입니다.

회수액은 일반적인 채권회수 기간 2년을 고려하여 전기 대손금액 대비 당기 회수비율의 과거 2년 평균 23.16%가 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

대손
(240,356)
(236,939)
(270,962)
(61,832)
(329,051)
(340,982)
(354,306)
(369,829)
(384,742)

회수
42,252
51,425
59,039
14,693
62,745
76,196
78,959
82,044
85,639

전기대손금액 대비 회수비율

(주)

(21.40%)
(24.92%)

(21.99%)

(23.16%)
(23.16%)
(23.16%)
(23.16%)
(23.16%)

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 전기대손금액 대비 회수비율은 연환산 수치입니다.

대손액은 2018년 기준 전기 충당금설정대상채권 잔액 대비 당기 대손비율 3.49%가 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

충당금설정대상채권
6,989,018
7,761,750
9,425,711
9,378,089
9,767,494
10,149,143
10,593,806
11,021,006
11,496,198

대손
(240,356)
(236,939)
(270,962)
(61,832)
(329,051)
(340,982)
(354,306)
(369,829)
(384,742)

전기채권잔액 대비 대손비율
(주)

(3.39%)
(3.49%)

(2.66%)

(3.49%)
(3.49%)
(3.49%)
(3.49%)
(3.49%)

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 전기채권잔액 대비 대손
비율은 연환산 수치입니다.
회사는 일반적으로 1분기에는 대손 처리액이 연중 금액대비 작게 발생하고 있습니다.

2) 지급보증충당부채관련 전입(환입)액
2018년말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증은 없으며, 향후 추정시에도 지급보증은 없는 것으로 가정하였습니다.

3) 미사용약정충당부채 전입(환입)액
미사용약정충당부채는 2018년 신용카드자산 대비 비율 0.63%가 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

신용카드자산
6,524,878
6,648,450
7,788,006
7,675,018
8,070,405
8,385,743
8,753,146
9,106,121
9,498,749

미사용약정충당부채(주)
33,844
29,805
49,144
50,464
50,926
52,916
55,234
57,461
59,939

신용카드자산 대비 비율
0.52%
0.45%
0.63%
0.66%
0.63%
0.63%
0.63%
0.63%
0.63%

미사용약정충당부채 전입(환입)액
(5,107)
(4,039)
(116)
1,320
1,782
1,990
2,318
2,227
2,478

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 2018년 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 19,455백만원의 충당부채 증가액이 기초 잔액에 반영되어 있습니다.

(8) 일반관리비
일반관리비는 급여성비용, 고정비성비용, 변동비성비용으로 구분하여 추정하였으며, 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

급여성비용
58,526
67,661
73,087
18,472
91,766
95,332
99,518
103,997
108,780

고정비성비용

감가상각비
4,604
5,586
6,016
4,104
8,338
10,345
10,280
10,106
10,659

무형자산상각비
1,680
3,849
5,319
1,589
10,732
14,562
14,618
14,285
15,114

임차료
16,425
17,992
17,623
2,230
19,124
19,430
19,799
20,235
20,660

광고선전비
5,293
3,487
4,022
488
4,336
4,405
4,489
4,588
4,684

전산업무비
31,857
32,948
31,925
8,629
32,759
33,283
33,916
34,662
35,390

용역비
6,093
5,108
3,787
1,094
4,365
4,435
4,519
4,618
4,715

변동비성비용

업무추진비
1,082
1,010
1,309
250
1,228
1,283
1,346
1,418
1,502

세금과공과
12,137
13,252
13,661
5,633
14,129
14,763
15,488
16,310
17,280

통신비
4,336
5,327
5,792
1,484
5,563
5,813
6,098
6,422
6,804

기타
5,966
6,788
7,199
1,867
7,204
7,528
7,897
8,317
8,811

합계
147,999
163,009
169,741
45,840
199,545
211,179
217,968
224,956
234,399

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

1) 급여성비용

① 급여
급여는 기존 발생 급여에 회사제시 신규채용인원으로 인한 급여 증가액과 파견용역직에서 정규직으로의 전환분 급여를 가산하여 추정하였으며, 매년 명목임금상승률을 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

급여
44,904
50,074
55,461
12,129
57,680
59,641
61,967
64,755
67,734

추가채용인원 급여(주1)

6,100
6,307
6,553
6,848
7,163

정규직 전환분 급여(주2)

3,877
4,337
4,852
5,070
5,303

합계
44,904
50,074
55,461
12,129
67,656
70,285
73,372
76,673
80,200

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 회사제시 추가채용인원급여 예상금액을 적용하였습니다.
(주2) 정규직 전환분 급여는 2018년 파견용역비 6,411백만원에서 회사제시 정규직 전환비율 72%를 적용 후, 복리후생비 및 퇴직급여를 제외한 급여 3,465백만원이 2019년부터 향후 3년간 정규직 일반사무직군의 급여수준으로 균등하게 상승하는 것으로 가정하였으며, 2022년부터는 명목임금상승률에 따라 상승하는 것으로 가정하였습니다.

② 복리후생비 및 퇴직급여

복리후생비는 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 급여대비 비율 23.78%가 유지되는 것으로 가정하였으며, 퇴직급여는 과거 3개년 평균 급여대비 퇴직급여(명예퇴직급여 제외)비율 9.43%에 회사제시 향후 명예퇴직급여 발생 예상비율 2.43%(2019년 추정 기존 급여 57,680백만원 대비 회사제시 예상 명예퇴직급여 1,400백만원)를 가산하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년

2019년
1분기
(주2)

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

복리후생비(주
1
)

10,496
12,518
12,731
3,478
16,086
16,711
17,445
18,230
19,069

급여대비 복리후생비 비율
23.37%
25.00%
22.95%

28.67%

23.78%
23.78%
23.78%
23.78%
23.78%

퇴직급여
4,526
5,769
4,895
2,866
8,024
8,335
8,702
9,093
9,511

급여대비 퇴직급여 비율
10.08%
11.52%
8.83%

23.63%

11.86%
11.86%
11.86%
11.86%
11.86%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주
1
) 2017년 하반기 이후 복지카드 관련비용이 용역비에서 복리후생비로 대체됨에 따라 2016년 및 2017년에 각각 해당금액 14억원과 7억원을 조정하여 추정하였습니다.

(주2) 급여는 일반적으로 하반기에 성과급 등 추가 발생액이 존재하기 때문에 1분기 단순 급여대비 복리후생비 및 퇴직급여 비율은 일시적으로 높게 나타납니다.

2) 고정비성비용

2019년 유무형자산 신규투자는 회사제시 사업계획을 반영하였으며, 2020년 이후 투자계획은 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 취득금액에 소비자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다. 유무형자산 신규투자의 향후 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

유형자산 신규투자

업무용동산
6,480
7,274
7,679
3,677
19,424
7,375
7,515
7,680
7,842

임차점포물
610
430
618
-
562
570
581
594
607

유형자산 신규투자 합계
7,090
7,704
8,297
3,677
19,986
7,945
8,096
8,274
8,448

무형자산 신규투자

개발비
7,852
5,488
2,236
1,052
15,079
5,359
5,461
5,581
5,699

산업재산권
10
23
2
8
12
12
12
13
13

기타무형자산
6,775
7,458
4,994
3,046
14,476
6,616
6,741
6,890
7,034

무형자산 신규투자 합계
14,637
12,969
7,232
4,106
29,567
11,987
12,215
12,484
12,746

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

자산별 상각방법과 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
상각방법
내용연수

건물
정액법
18-40년

업무용동산
정액법
5년

임차점포물
정액법
5년

개발비
정액법
5년

산업재산권
정액법
5-10년

기타무형자산
정액법
5년

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료)

유무형자산상각비
는 기존 보유자산 및 신규투자계획 등을 고려하여 추정하였습니다.
기존 보유자산의 경우 남은 잔존 내용연수에 대하여 기존 상각방법에 따라 추정하였습니다. 신규투자 자산의 경우 투자가 기중에 발생한다고 가정하였으며, 기존의 자산별 상각방법과 내용연수를 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

<기존보유자산>

유형자산 감가상각비

건물
50
52
51
13
51
51
51
51
51

업무용동산
(주)

2,375
3,883
4,678
1,634
5,408
4,930
3,598
1,966
872

임차점포물
(주)

2,179
1,651
1,287
2,458
880
572
234
55
30

유형자산 감가상각비 합계
4,604
5,586
6,016
4,104
6,339
5,554
3,884
2,073
953

무형자산 상각비

개발비
548
1,132
1,384
368
3,416
3,192
1,820
629
187

산업재산권
13
18
19
5
19
14
6
2
0

기타무형자산
1,119
2,699
3,916
1,215
4,340
4,243
3,259
1,652
402

무형자산 상각비 합계
1,680
3,849
5,319
1,589
7,775
7,450
5,085
2,283
589

<신규투자자산>

유형자산 감가상각비

업무용동산
1,942
4,622
6,111
7,631
9,183

임차점포물
56
169
285
402
522

유형자산 감가상각비 합계
1,999
4,792
6,396
8,033
9,705

무형자산 상각비

개발비
1,508
3,552
4,634
5,738
6,866

산업재산권
1
4
6
8
11

기타무형자산
1,448
3,557
4,892
6,256
7,648

무형자산 상각비 합계
2,957
7,112
9,532
12,002
14,525

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 임차료 상당액이 이자 및 감가상각비로 대체되었습니다. 2019년 1분기 기준 유형자산감가상각비로 대체된 금액은 2,308백만원
(업무용동산 97백만원, 임차점포물 2,211백만원)
이며, 수익가치
산정 시 현금흐름에 영향을 미치지 않는 동 대체 회계처리는 반영하지 않았습니다.

임차료는 회사제시 신규채용 인원에 따른 추가임차료 및 전기 무상임대기간에 따른 임차료 상승분을 반영하여 2019년 비용을 추정하였으며, 향후 소비자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기(주)
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

임차료
16,425
17,992
17,623
2,230
19,124
19,430
19,799
20,235
20,660

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 2019년 1분기 임차료 상당액이 이자 184백만원 및 감가상각비 2,308백만원으로 대체되었습니다. 수익가치 산정 시 현금흐름에 영향을 미치지 않는 동 대체 회계처리는 반영하지 않았습니다.

기타 고정비성 비용인 광고선전비, 전산업무비, 용역비는 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 발생액에 소비자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

광고선전비
5,293
3,487
4,022
488
4,336
4,405
4,489
4,588
4,684

전산업무비
31,857
32,948
31,925
8,629
32,759
33,283
33,916
34,662
35,390

용역비(주)
4,693
4,408
3,787
1,094
4,365
4,435
4,519
4,618
4,715

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 2017년 하반기 이후 복지카드 관련비용을 복리후생비로 대체함에 따라 2016년 및 2017년 용역비에 각각 해당금액 14억원과 7억원을 조정하여 추정하였습니다.

3) 변동비성비용
업무추진비, 세금과공과, 통신비 등은 변동비성비용으로 구분하였으며, 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 이자및수수료수익 대비 비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

업무추진비
1,082
1,010
1,309
250
1,228
1,283
1,346
1,418
1,502

세금과공과
12,137
13,252
13,661
5,633
14,129
14,763
15,488
16,310
17,280

통신비
4,336
5,327
5,792
1,484
5,563
5,813
6,098
6,422
6,804

기타
5,966
6,788
7,199
1,867
7,204
7,528
7,897
8,317
8,811

이자 및 수수료수익
1,506,741
1,661,142
1,805,341
454,607
1,796,090
1,876,679
1,968,813
2,073,322
2,196,665

이자 및 수수료수익 대비 비율

업무추진비
0.07%
0.06%
0.07%
0.06%
0.07%
0.07%
0.07%
0.07%
0.07%

세금과공과
0.81%
0.80%
0.76%
1.24%
0.79%
0.79%
0.79%
0.79%
0.79%

통신비
0.29%
0.32%
0.32%
0.33%
0.31%
0.31%
0.31%
0.31%
0.31%

기타
0.40%
0.41%
0.40%
0.41%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(9) 기타영업손익
기타영업수익, 비용의 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

기타영업수익
30,510
30,488
68,173
9,031
37,078
39,409
41,090
42,739
44,586

기타영업비용
25,677
26,744
18,219
4,290
19,405
20,143
21,006
21,834
22,756

기타영업손익
4,833
3,745
49,954
4,741
17,673
19,266
20,084
20,905
21,830

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

1) 기타영업수익
기타영업수익은 채권추심, 대출채권매각이익 및 기타수익으로 구성되어 있으며, 향후 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

채권추심이익(주1)
3,505
3,853
4,738
1,130
5,036
6,115
6,337
6,585
6,873

대출채권매각이익(주2)
7,436
3,859
35,350
-
5,852
6,081
6,348
6,604
6,888

기타수익(주3)
19,569
22,777
28,085
7,900
26,189
27,213
28,405
29,550
30,825

합계
30,510
30,488
68,173
9,031
37,078
39,409
41,090
42,739
44,586

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 채권추심이익은 2018년 대손회수액 대비 발생수익 비율이 향후 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

채권추심이익
3,505
3,853
4,738
1,130
5,036
6,115
6,337
6,585
6,873

대손회수액
42,252
51,425
59,039
14,693
62,745
76,196
78,959
82,044
85,639

대손회수액 대비 채권추심이익 비율
8.30%
7.49%
8.03%
7.69%
8.03%
8.03%
8.03%
8.03%
8.03%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주2) 대출채권매각이익은 2018년 비경상적 수익으로 인해 2016년 및 2017년 2개년 평균금액에서 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하였습니다.

(주3) 기타수익은 외화거래 및 기타수익으로 구성되며, 2018년 비경상적수익 2,812백만원(마케팅 지원금)을 제외하고 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하였습니다.

2) 기타영업비용
기타영업비용은 기타충당부채 전입액 및 기타비용 등으로 구성되어 있으며, 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

포인트전입액(주1)
13,822
16,745
-
-
-
-
-
-
-

기타충당부채전입액(주2)
1,395
378
390
22
930
946
968
987
1,010

기타비용(주3)
10,459
9,621
17,829
4,267
18,476
19,197
20,039
20,847
21,745

합계
25,677
26,744
18,219
4,290
19,405
20,143
21,006
21,834
22,756

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 포인트충당부채는 2018년 이후 기타부채로 분류되었으며, 포인트전입액은 카드회원에게 제공하는 리워드 및 포인트 비용을 고객에게 지급하는 대가로 보아 수익에서 차감하는 것으로 관련 회계정책이 변경되었습니다.

(주2)
기타충당부채전입액은 부정사용대금충당부채전입액, 복구충당부채전입액, 기타의충당부채전입액으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

부정사용대금충당부채전입액
1,160
272
294
-
638
649
664
677
693

복구충당부채전입액
235
96
96
22
285
289
295
301
307

기타의충당부채전입액
-
10
-
-
7
8
9
9
10

기타충당부채전입액 계
1,395
378
390
22
930
946
968
987
1,010

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

부정사용대금충당부채전입액은 부정사용대금충당부채 사용액과 기말잔액의 추정에따라 산정되었습니다. 부정사용대금충당부채의 사용액 등은 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 발생금액에 향후 물가상승률을 반영하여 추정하였으며, 기말잔액은 2018년 신용카드자산 대비 부정사용대금충당부채의 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 부정사용대금충당부채의 추정 변동내역에 따른 부정사용대금충당부채전입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

기초잔액
570
895
611
466
466
484
503
525
546

전입
1,160
272
294
(20)
638
649
664
677
693

사용 등
(835)
(556)
(439)
(34)
(620)
(630)
(642)
(656)
(670)

기말잔액
895
611
466
412
484
503
525
546
570

신용카드자산
6,524,878
6,648,450
7,788,006
7,675,018
8,070,405
8,385,743
8,753,146
9,106,121
9,498,749

신용카드자산 대비 충당금잔액 비율
0.014%
0.009%
0.006%
0.005%
0.006%
0.006%
0.006%
0.006%
0.006%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

복구충당부채 전입액은 복구충당부채 기말잔액과 기초잔액의 차액으로 추정하였으며, 복구충당부채 기말잔액은 2018년 임차점포물 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

임차점포물(주)
9,386
9,931
10,326
9,824
10,888
11,458
12,040
12,634
13,241

복구충당부채 기초잔액
2,905
4,917
5,215
5,234
5,234
5,518
5,808
6,102
6,403

전입액
235
96
96
22
285
289
295
301
307

기타
1,777
202
(77)
(320)
-
-
-
-
-

복구충당부채 기말잔액
4,917
5,215
5,234
4,936
5,518
5,808
6,102
6,403
6,711

임차점포물 대비 비율
52.39%
52.51%
50.68%
50.24%
50.68%
50.68%
50.68%
50.68%
50.68%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 향후 추정 임차점포물은 2018년 취득가액에서 매년 신규투자액이 가산되어 산정되었습니다.

기타의충당부채 전입액은 기타의충당부채 기말잔액과 기초잔액의 차액으로 추정하였으며, 기타의충당부채 기말잔액은 2018년 신용카드자산 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

신용카드자산
6,524,878
6,648,450
7,788,006
7,675,018
8,070,405
8,385,743
8,753,146
9,106,121
9,498,749

기타의충당부채 기초잔액
198
198
208
198
198
205
213
222
231

전입액
-
10
-
-
7
8
9
9
10

기타
-
-
(10)
-
-
-
-
-
-

기타의충당부채 기말잔액
198
208
198
198
205
213
222
231
241

신용카드자산 대비 비율
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%
0.003%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주3) 기타비용은 외화거래 및 기타비용으로 구성되며, 2018년 발생액이 민간최종소비지출증가율에 따라 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(10) 영업외손익

영업외손익
은 비경상적인 손익이 대부분이며 향후 발생 금액이 합리적으로 추정되지 않기 때문에 추정에서 제외하였습니다.

(11) 순운전자본
순운전자본변동은 영업활동관련 자산, 부채 추정에 따른 증감액을 반영하였으며, 추정결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

운전자산

상각후원가측정금융자산(주1)
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

기타자산(주2)
3,027
19,242
20,398
34,121
21,136
21,959
22,918
23,839
24,864

운전부채

충당부채(주3)
45,542
41,964
55,042
56,010
57,133
59,439
62,083
64,642
67,461

당기법인세부채(주4)
15,305
13,485
23,623
21,551
11,016
12,639
13,588
15,210
16,834

기타금융부채(주5)
685,783
625,991
1,012,953
661,260
1,081,646
1,122,516
1,170,135
1,215,894
1,266,787

기타부채(주6)
116,508
131,771
134,551
157,775
139,414
144,842
151,168
157,246
164,006

순운전자본
6,198,933
6,997,986
8,209,994
8,421,436
8,487,938
8,818,431
9,204,489
9,574,745
9,986,737

순운전자본변동

(799,053)
(1,212,008)
(211,443)
(277,945)
(330,493)
(386,058)
(370,255)
(411,993)

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 상각후원가측정금융자산은 예치금, 일반대출채권, 신용카드자산, 캐피탈금융채권, 금융리스채권, 기타대여금및수취채권으로 구성되어 있으며, 각 계정별로 민간최종소비지출증가율, 소비자물가상승률 또는 2018년 발생 수준 유지를 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
증가율 가정

예치금
3
20,003
20,003
20,003
20,003
20,003
20,003
20,003
20,003
2018년 수준 유지 가정

일반대출채권
43,949
259,102
258,484
248,748
267,857
278,323
290,517
302,232
315,263
민간최종소비지출증가율

신용카드자산
6,524,878
6,648,450
7,788,006
7,675,018
8,070,405
8,385,743
8,753,146
9,106,121
9,498,749

캐피탈금융채권
212,430
555,001
889,807
920,124
922,072
958,101
1,000,078
1,040,407
1,085,266

금융리스채권
14,692
60,083
161,317
183,657
167,166
173,698
181,308
188,619
196,752

기타대여금및수취채권
263,091
249,315
298,149
236,360
308,509
320,042
333,494
346,516
360,928

임대보증금
22,166
22,214
22,721
22,212
23,085
23,454
23,900
24,426
24,939
소비자물가상승률

(현재가치할인차금)
(854)
(579)
(343)
(292)
(343)
(343)
(343)
(343)
(343)
2018년 수준 유지 가정

공탁금
234
130
67
72
67
67
67
67
67
2018년 수준 유지 가정

미수금및기타
241,545
227,550
275,703
214,368
285,700
296,864
309,870
322,366
336,265
민간최종소비지출증가율

상각후원가측정
금융자산 계
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주2) 기타자산은 선급금 및 선급비용 등으로 구성되어 있으며, 2018년 상각후측정금융자산 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

상각후원가측정금융자산
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

기타자산
3,027
19,242
20,398
34,121
21,136
21,959
22,918
23,839
24,864

상각후원가측정금융자산 대비 비율
0.04%
0.25%
0.22%
0.37%
0.22%
0.22%
0.22%
0.22%
0.22%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주3) 충당부채는 미사용약정충당부채, 부정사용대금충당부채, 복구충당부채, 기타충당부채로 구성되어 있습니다. 미사용약정충당부채의 추정은 본 의견서 (7) 신용손실에 대한 손상차손의 3) 미사용약정충당부채 전입(환입)액 부분에서 설명하고 있습니다. 나머지 충당부채의 추정은 (9) 기타영업손익의 2) 기타영업비용 부분에서 설명하고 있습니다.

(주
4) 당기법인세부채는 과거 3개년(2016년~2018년) 평균 법인세비용 대비 비율이 향후 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

법인세비용
32,774
29,348
39,979
5,724
21,780
24,989
26,866
30,071
33,283

당기법인세부채
15,305
13,485
23,623
21,551
11,016
12,639
13,588
15,210
16,834

법인세비용 대비 비율
(주)

46.70%
45.95%
59.09%

92.83%

50.58%
50.58%
50.58%
50.58%
50.58%

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주) 2019년 1분기 법인세비용 대비 비율은 연환산 수치이며, 2019년 1분기말 당기법인세부채에는 2018년 법인세비용에 대한 미지급법인세가 포함되어 일시적으로 비율이 높게 계산됩니다.

(주
5) 기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 등으로 구성되어 있으며, 2018년 상각후측정금융자산 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

상각후원가측정금융자산
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

기타금융부채(사용권부채 제외)
685,783
625,991
1,012,953
631,611
1,049,557
1,090,427
1,138,046
1,183,805
1,234,698

상각후원가측정금융자산 대비 비율
9.71%
8.03%
10.76%
6.80%
10.76%
10.76%
10.76%
10.76%
10.76%

사용권부채(주)
-
-
-
29,648
32,089
32,089
32,089
32,089
32,089

기타금융부채 합계
685,783
625,991
1,012,953
661,260
1,081,646
1,122,516
1,170,135
1,215,894
1,266,787

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주) 2019년부터 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 회사추정 사용권부채 32,089백만원을 가산하였으며, 동 기준서 적용 관련하여 임차료에서 이자비용 및 감가상각비로 대체되는 회계처리는 수익가치 산정 시 현금흐름에 영향을 미치지 않아 반영하지 않았습니다.

(주6) 기타부채는 선수금, 선수수익 등으로 구성되어 있으며, 2018년 상각후측정금융자산 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하였으며, 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

상각후원가측정금융자산
7,059,043
7,791,954
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

기타부채
116,508
131,771
134,551
157,775
139,414
144,842
151,168
157,246
164,006

상각후원가측정금융자산 대비 비율
1.65%
1.69%
1.43%
1.70%
1.43%
1.43%
1.43%
1.43%
1.43%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(12) 추정 재무제표

1) 추정손익계산서
㈜우리카드의 과거 3개년과 2019년 1분기 실적 및 향후 5개년 추정손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

Ⅰ. 영업이익
140,636
123,127
167,278
26,542
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

1. 순이자이익
424,898
463,280
506,500
132,776
525,194
547,612
573,246
603,576
637,431

(1)이자수익
553,495
599,501
667,358
176,556
705,635
742,297
783,757
839,110
908,085

(2)이자비용
128,597
136,221
160,857
43,781
180,440
194,685
210,511
235,534
270,655

2. 순수수료이익
53,319
30,482
12,332
(7,372)
17,793
18,523
19,365
20,170
21,067

(1)수수료수익
953,246
1,061,641
612,005
132,413
587,038
610,681
637,954
664,420
693,681

(2)수수료비용
899,927
1,031,159
599,673
139,785
569,245
592,158
618,589
644,250
672,615

3. 배당수익
12,485
8,709
10,154
5,836
7,520
7,520
7,520
7,520
7,520

4. 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익
-
-
2,749
343
1,912
1,984
2,067
2,153
2,243

5. 당기손익인식금융자산 관련손익
1,082
1,514
-
-
-
-
-
-
-

6. 매도가능금융자산 관련손익
321
254
-
-
-
-
-
-
-

7. 신용손실에 대한 손상차손
208,303
221,847
244,671
63,941
278,638
278,556
291,390
303,198
316,249

8. 일반관리비
147,999
163,009
169,741
45,840
199,545
211,179
217,968
224,956
234,399

9. 기타영업손익
4,833
3,745
49,954
4,741
17,673
19,266
20,084
20,905
21,830

Ⅱ. 영업외손익
1,536
(779)
(255)
2,757
-
-
-
-
-

Ⅲ. 법인세비용차감전순이익
142,172
122,349
167,022
29,299
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

Ⅳ. 법인세비용
32,774
29,348
39,979
5,724
21,780
24,989
26,866
30,071
33,283

Ⅴ. 당기순이익
109,398
93,001
127,044
23,575
70,130
80,181
86,058
96,099
106,160

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

2) 추정재무상태표
㈜우리카드의 과거 3개년과 2019년 1분기 실적 및 향후 5개년 추정재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

현금및현금성자산
387,504
625,841
360,203
116,304
333,902
373,765
410,652
459,452
513,341

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
87,753
90,131
87,753
87,753
87,753
87,753
87,753

매도가능금융자산
81,614
87,633
-
-
-
-
-
-
-

상각후원가측정금융자산
-
-
9,415,766
9,283,911
9,756,012
10,135,909
10,578,546
11,003,898
11,476,961

대여금및수취채권
7,059,043
7,791,954
-
-
-
-
-
-
-

종속기업및관계기업투자자산
2,890
2,890
8,480
8,480
19,827
19,827
19,827
19,827
19,827

유형자산
17,314
19,685
21,942
53,470
65,679
63,279
61,096
59,264
57,054

무형자산
24,649
33,855
35,767
38,453
54,602
52,028
49,625
47,824
45,456

파생상품자산
-
1,193
263
177
263
263
263
263
263

순확정급여자산
-
1,487
343
-
343
343
343
343
343

기타자산
3,027
19,242
20,398
34,121
21,136
21,959
22,918
23,839
24,864

이연법인세자산
30,143
27,958
32,189
33,225
32,189
32,189
32,189
32,189
32,189

자산총계
7,606,184
8,611,739
9,983,104
9,658,272
10,371,706
10,787,314
11,263,212
11,734,653
12,258,051

차입부채
-
694,555
995,760
996,220
1,031,743
1,071,919
1,118,730
1,163,713
1,213,741

발행사채
5,317,130
5,480,639
6,072,944
6,054,168
6,292,395
6,537,419
6,822,910
7,097,251
7,402,366

충당부채
45,542
41,964
55,042
56,010
57,133
59,439
62,083
64,642
67,461

순확정급여부채
470
-
-
172
-
-
-
-
-

당기법인세부채
15,305
13,485
23,623
21,551
11,016
12,639
13,588
15,210
16,834

파생상품부채
156
3,038
1,481
1,040
1,481
1,481
1,481
1,481
1,481

기타금융부채
685,783
625,991
1,012,953
661,260
1,081,646
1,122,516
1,170,135
1,215,894
1,266,787

기타부채
116,508
131,771
134,551
157,775
139,414
144,842
151,168
157,246
164,006

부채총계
6,180,893
6,991,442
8,296,356
7,948,195
8,614,828
8,950,256
9,340,095
9,715,437
10,132,676

자본금
846,331
896,331
896,331
896,331
896,331
896,331
896,331
896,331
896,331

자본잉여금
77,345
127,097
127,097
127,097
127,097
127,097
127,097
127,097
127,097

기타자본
26,508
32,049
28,297
28,051
28,297
28,297
28,297
28,297
28,297

이익잉여금
475,107
564,820
635,023
658,598
705,153
785,334
871,392
967,490
1,073,650

자본총계
1,425,291
1,620,297
1,686,748
1,710,077
1,756,878
1,837,059
1,923,117
2,019,215
2,125,375

부채및자본총계
7,606,184
8,611,739
9,983,104
9,658,272
10,371,706
10,787,314
11,263,212
11,734,653
12,258,051

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(13) 자기자본비용
CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 산출한 자기자본비용은 다음과 같습니다.

구분
내역

가. 무위험이자율(주1)
1.96%

나. Unlevered Beta(주2)
0.1755

다.
목표자본구조
(D÷E)(주3)

419.07%

라. Levered Beta
0.7328

마. Market Risk Premium(주4)
10.08%

바. 자기자본비용 (바 = 가 + 라 × 마)
9.34%

(출처: Bloomberg, 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 2018년 12월말 기준 Bloomberg상 한국 10년만기 국고채 수익률을 적용하여 무위험이자율 산정하였습니다.
(주2) 하기에 기술한 유사 동종기업의 U
nlevered Beta를 적용하였습니다.
(주3) 2018년말 회사의 자본구조(타인자본÷자기자본)를
목표자본구조로 적용
하였
습니다.
(주4) Bloomberg에서 제공하는 한국 Market Risk Premium의 2018년 평균값을 적용하였습니다.

완전자회사가 되는 회사와 유사 동종기업은 회사의 업종, 제품(서비스) 등이 유사한 회사를 선정하여야 합니다. 완전자회사가 되는 회사가 영위하는 신용카드업종의 유사 국내상장회사는 삼성카드만 존재하므로 삼성카드의 베타값과 Hamada Model을 통하여 완전자회사가 되는 회사의 Unlevered Beta를 산정하였습니다.

유사 동종기업의
U
nlevered Beta
산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
Levered Beta(주1)
Market Cap(주2)
타인자본(주3)
Tax Rate(%)(주4)
Unlevered Beta(주5)

삼성카드
0.6550
3,686,855
13,899,420
27.50%
0.1755

(출처: Bloomberg, 삼성카드 사업보고서, 삼일회계법인 Analysis)
(주1) 평가기준일인 2018년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 5년간 Monthly로 계산된 조정Beta입니다.
(주2) 2018년말 기준 주가에 자기주식을 차감한 발행주식수를 곱하여 산출하였습니다.
(주3) 2018년말 기준 연결재무제표 상 차입금 및 발행사채 금액을 적용하였습니다.
(주4) 2018년 기준 연결재무제표 상 법인세 및 지방소득세 한계세율을 적용하였습니다.
(주5) Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta ÷ [1+(1-Tax Rate)*(타인자본÷자기자본)]

3.3.3.4 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정결과

완전자회사가 되는 회사의 과거실적 및 향후 추정기간 동안의 주주잉여현금흐름과 수익가치 산정결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

영업이익
140,636
123,127
167,278
26,542
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

영업외손익
1,536
(779)
(255)
2,757
-
-
-
-
-

법인세비용차감전순이익
142,172
122,349
167,022
29,299
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

법인세비용
32,774
29,348
39,979
5,724
21,780
24,989
26,866
30,071
33,283

당기순이익
109,398
93,001
127,044
23,575
70,130
80,181
86,058
96,099
106,160

조정내역

CAPEX투자
(49,552)
(19,933)
(20,311)
(20,758)
(21,194)

감가상각비 등
19,070
24,907
24,897
24,390
25,772

순운전자본변동
(277,945)
(330,493)
(386,058)
(370,255)
(411,993)

이자부부채(차입금 및 발생사채)변동
255,433
285,200
332,301
319,324
355,143

주주잉여현금흐름
17,136
39,863
36,887
48,800
53,889

현가계수
0.9563
0.8746
0.7999
0.7316
0.6691

추정기간의 자기자본가치(A)
152,515

추정기간 이후의 자기자본가치(B)(주1)
760,373

자기자본가치 (C=A+B)
912,888

비영업용 자산의 가치(D)(주2)
12,458

총자기자본가치 (E=C+D)
925,347

발행주식수㈜(F)
179,266,200

1주당 수익가치(원)(G=E÷F)(주3)
5,162

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 추정기간 이후의 자기자본가치
추정기간 이후 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2023년의 당기순이익에서 영구성장률만큼 증가한 현금흐름을 가정하는 영구성장모형을 적용하였습니다. 추정기간 이후 영구성장률은 0%로 가정하였습니다. 추정기간 이후 첫째연도 당기순이익 및 CAPEX투자는 전년도와 동일하며, 감가상각비는 CAPEX투자와 일치하는 것으로 가정하였습니다. 영구성장이 없는 것으로 가정함에 따라 순운전자본 및 이자부부채의 변동은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. 추정기간 이후의 자기자본가치 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역

당기순이익
106,160

CAPEX투자
(21,194)

감가상각비 등
21,194

순운전자본변동
-

이자부부채변동
-

추정기간 이후 첫째연도 주주잉여현금흐름
106,160

할인율
9.34%

영구성장률
-

추정기간이후 영업가치
1,136,462

현가계수
0.6691

추정기간 이후의 자기자본가치
760,373

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주2) 비영업용 자산의 가치
비영업용자산은 종속기업 TUTU Finance-WCI Myanmar Co., Ltd의 지분 100% 및 회원권으로 구성되어 있으며, 종속기업투자자산은 2018년말 순자산 가액으로 감액하여 반영하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

종속기업투자자산
7,081

회원권
5,377

합계
12,458

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

(주3) 할인률과 영구성장률의 변동에 따른 주당 수익가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
할인율

8.34%
9.34%
10.34%

영구성장률
(1.00%)
5,319
4,713
4,219

0.00%
5,893
5,162
4,577

1.00%
6,623
5,718
5,011

(출처: 삼일회계법인 Analysis)

4. 주식교환비율의 적정성에 대한 종합평가의견

본 평가인은
주권상장법인인 ㈜우리금융지주와 주권비상장법인인 ㈜우리카드의 주식의 포괄적 교환과 관련하여 주식교환 당사회사간
주식교환비율의 적정성을 검토하였습니다.

본 평가인은 본 주식교환비율의 적정성을 검토함에 있어 완전모회사가 되는 회사의 주요사항보고서 제출일 전일까지의 주가 자료와 완전자회사가 되는 회사의 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도재무제표, 완전자회사가 되는 회사가 제시한 2019년 내지 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 사업계획과 추정별도재무제표 및 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서 등을 기초로 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5와6, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주당평가액 산정방법에 따라 주식교환비율을 검토하였습니다.

또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.
주식교환 당사회사간 주식교환비율의 기준이 되는 주식교환가액은 각각 완전모회사가 되는 회사는

14,212
원(주당 액면가액 5,000원)이며, 완전자회사가 되는 회사
는
6,676
원(주당 액면
가액 5,000원)으로 추정되었으며, 주식교환 당사회사가 합의한 주식교환비율
1:0.4697442는 적정한 것으로 판단됩니다. 본 평가인의 검토결과 이러한 주식교환비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5와6, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식교환가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅲ. 주식의포괄적교환·이전의 요령

1. 주식의 배정

가. 주식 배정 내용

자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 산출된 본건 주식교환비율은
㈜우리금융지주 :
㈜우리카드 = 1 : 0.
4697442입니다. 주식교환일(2019년
9월 10일 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인
㈜
우리카드 주주명부에 등재되어 있는 주주(㈜우리은행 100% 보유)에 대하여 그가 소유하는
㈜
우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식
0.4697442주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되, ㈜우리금융지주의 보통주식
0.
4697442

주에 갈음하여 ㈜우리금융지주 보통주식
0.2348651
주(이하 “신주배정비율”) 및
금 3,338원
의 교부금을 지급합니다. 그에 따라
㈜
우리금융지주의 보통주식을 교부받게 될
㈜
우리카드 주주들이 보유하고 있는
㈜
우리카드 주식은 주식교환일에 ㈜우리금융지주에 이전될 예정입니다.

㈜우리금융지주가 주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는
42,103,377
주, 지급할교부금 총액은
598,390,575,600원으
로 합니다.

(단위 : 원)

구분
㈜우리금융지주
㈜우리카드

주식교환비율
1
0.4697442

① 교환가액
14,212
6,676

② 지급교부금 (주당 가격)
-
3,338

①-②
14,212
3,338

신주배정비율
1
0.2348651

나. 주식 배정시 발생하는 단주처리방법

㈜우리금융지주는 신주배정비율에 따라 주식교환 대상주주에게 ㈜우리금융지주의 신주를 발행함에 있어서 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 해당 단주는 발행하지 아니하고 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다.

다. 신주의 상장 등에 관한 사항

본 건 주식교환으로 인해 발행되는
㈜우리금융지주의 신주(기명식 보통주식)는 2019년 9월 26일 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 단, 신주의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

2. 증가할 자본금과 자본준비금

㈜우리금융지주가 본 주식교환으로 인해 증가할 자본금의 총액은

210,516,885,000원으로 ㈜우리금융지주가 본 주식교환으로 인해 주식교환 대상주주에게 발행하는 주식의 총수에 주식 액면 금액인 5,000원을 곱한 금액으로 합니다.

㈜우리금융지주가 본 주식교환으로 인해 증가할 자본준비금은 주식교환계약서 제3조에 따라 새로이 발행되는 ㈜우리금융지주의 신주 발행가액 총액에서 상기 주식교환으로 증가하는 자본금의 총액을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을 경우 관계 법령 및 한국채택국제회계기준에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다. 

3. 교부금 지급

본건 주식교환비율이
㈜우리금융지주 :
㈜우리카드 =
1 :
0.4697442
이므로,
㈜
우리카드 주주가 소유하는
㈜
우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식
0.4697442주의 비율로
㈜
우리금융지주의 보통주식을 배정하되,
㈜
우리금융지주의 보통주식
0.4697442주에 갈음하여
㈜
우리금융지주 보통주식
0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및
금 3,338원
의 교부금을 지급합니다.

㈜
우리금융지주가 주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는 
42,103,377

주, 지급할교부금 총액은
598,390,575,600원으
로 합니다.

(단위 : 원)

구분

㈜우리금융지주

㈜우리카드

주식교환비율
1
0.4697442

① 교환가액
14,212
6,676

② 지급교부금 (주당 가격)
-
3,338

①-②
14,212
3,338

신주배정비율
1
0.2348651

4. 특정주주에 대한 보상

본건 주식교환에 있어
㈜우리금융지주 및 그 특수관계인이
㈜우리카드의 주주에게 지급하는 특별교부금 등의 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.

5. 주식교환 소요비용

본건 주식교환과 관련된 법률, 세무 및 재무자문 등 관련한 제반 비용은 해당 비용이 부과된 각 당사자가 각각 부담하기로 하였습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 소요비용은 확정되지 않았으나 추정되는 제반 비용은 아래와 같습니다. 

[제반 비용]
(단위 : 백만원)

구 분
금 액
산출근거

자문 수수료
500
법률, 세무, 재무자문 등

상장 수수료
57
추가상장수수료 등

기타비용
3,032
등록면허세, 교육세 (VAT별도) 
투자설명서 제작비 등

합 계
3,589
-

(주1) 상기 본건 주식교환 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침

해당사항 없습니다.

[증권신고서 제출일 현재 자기주식 현황]

구 분
㈜우리금융지주
㈜우리카드

자기주식 보유현황
-
-

자기주식 처리방침
-
-

상대방 회사 지분 보유현황
-
-

(주1) ㈜우리금융지주와 ㈜우리카드는 본건 주식교환과 관련된 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 아니합니다.

7. 근로계약관계의 이전

해당사항 없습니다.

8. 종류주주의 손해 등

해당사항 없습니다.

9. 채권자보호절차

해당사항 없습니다.

10. 그 밖의 주식교환 조건

가. 본건 주식교환 이전에 취임한
㈜우리금융지주 및
㈜우리카드의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

나. 본건 주식교환과 관련하여 교환일정의 변경을 포함한 세부사항은 이사회가 결의한 범위내에서 대표이사에게 일임합니다.

Ⅳ. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 교부되는 보통주 기명주식 및 교환비율

가.
㈜우리금융지주는 본 주식교환일 현재
㈜우리카드 주주명부에 등재되어 있는
㈜우리카드 주주(이하 “주식교환 대상주주”)에게 그가 소유하는 ㈜우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되, ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 ㈜우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 3,338원의 교부금을 지급할 예정입니다.

본 주식교환의 경우
㈜우리카드 주주인 ㈜우리은행에게 주식교환의 대가로 ㈜우리금융지주의 신주를 교부하므로 신주 발행에 따른 ㈜우리금융지주 주주들의 지분 희석효과가 발생할 수 있습니다. 

주식교환 대상주주에게 새로이 발행할 보통주식 총수는 42,103,377주, 지급할 교부금 총액은 598,390,575,600원으로 합니다.

나. 주식 교부 시 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 주권상장일(2019년 9월 26일)의 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다.

다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고,
㈜우리금융지주가 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은
약
598,390,575,600원
입니다. 

2. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

해당사항 없습니다.

3. 완전모회사의 교부대상 주식의 주요 권리내용

[㈜우리금융지주 정관]

제5조(발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 40억주로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 5천원으로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 680,164,306주로 한다.

제11조(신주인수권) 
① 이 회사의 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 이 회사 또는 자회사등의 재무구조 개선, 자금조달, 전략적 업무제휴 등 이 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 외국인투자자, 국내외 금융기관, 기관투자자, 제휴회사, 투자회사, 경영참여형 사모집합투자기구, 투자목적회사 등 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관련법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로써 정한다.

⑤ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

라. 의결권에 관한 사항 

제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(의결권의 불통일 행사) 
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는, 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 의결방법) 
① 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

② 제33조에 의하여 행사한 의결권의 수는 출석한 주주의 의결권의 수에 산입한다.

제33조(서면에 의한 의결권 행사) ① 주주는 이사회의 결의에 따라 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다

② 이 회사는 제1항의 경우 주주총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 이 회사에 제출하여야 한다.

마. 배당에 관한 사항

제59조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 제1항에 의해 회사가 기타의 재산으로 배당하는 경우 주주는 배당되는 기타의 재산 대신 금전의 지급을 청구할 수 있으며, 회사는 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 기타의 재산 대신 금전으로 지급할 수 있다.

제60조(중간배당) 
① 이 회사는 각 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 등 관련법령에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적으로 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사, 주식매수선택권 행사의 경우를 포함한다), 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 제10조 내지 제10조의5의 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 당해 결산기에 이익이 예상되지 않는 경우에는 중간배당을 하여서는 아니된다.

Ⅵ. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소 

가.
이사회(주주총회 갈음)
승인 관련 위험

완전모회사가 되는

㈜
우
리
금융지주는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,
위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는
㈜우리카드의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정
입니다. 따라서 본 주식교환시
㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다.
다만 ㈜우리금융지주의 주주 중 100분의 20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜우리금융지주는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다. 본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해당 안건이 주주총회에서 부결될 경우 본 주식교환이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전모회사가 되는

㈜우리금융지주는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,
위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는
㈜우리카드의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정
입니다. 따라서 본 주식교환시
㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다. 관련 상법 조항은 다음과 같습니다. 

※상법 제360조의 9(간이주식교환)
① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)
① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다만 ㈜우리금융지주의 주주 중 100분의20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜우리금융지주는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다. 
본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해
당 안건에 대해 ㈜우리금융지주의 주주총회에서 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 그렇지 못할 경우 본 주식교환이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식교환이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약 상 다음 1) ~ 6)의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우
㈜우리금융지주와 ㈜우리카드는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면 합의하는 경우

2) 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 부합하지 않는 상황이 발생하여 당사자들이 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약 내용을 변경하고자 하는 경우

3) ㈜우리금융지주의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우

4) 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

5) 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

6) 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식이전이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약상 규정하고 있는 변경 및 해제의 사유에 해당하는 사항이 발생하는 경우 ㈜우리금융지주와 ㈜우리카드는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

제 10 조 (본 계약의 변경 및 해제)

① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 부합하지 않는 상황이 발생하는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약 내용을 변경할 수 있으며. 해당 변경에 관한 합의 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.

③ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 상호 합의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

1. ㈜우리금융지주의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우

2. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

3. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

4. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

④ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑤ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 당사자 및 그 주주 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

다. 소액주주들의 소송제기 관련 위험

본 주식교환은 주권상장법인인 ㈜우리금융지주와 주권비상장법인인 ㈜우리카드 간의 포괄적 교환으로 ㈜우리금융지주의 일부
소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행하므로 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환무효의 소
를 제기할 가능성이 있습니다. 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 및 "금융지주회사법"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

㈜우리금융지주는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의4, 동법시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정하였으며, ㈜우리카드는 주권비상장법인으로 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정시행세칙 제4조 내지 제8조'의 규정에 의거하여, 독립적인 외부평가기관의 평가를 통해 본질가치를 분석하여 교환가액을 산정하였습니다. 

이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 여하한 사유로 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

2. 주식교환으로 교부받는 완전모회사의 신주의 상장 

가. 주식교환으로 교부 받는 완전모회사 신주의 상장

㈜우리금융지주는 ㈜우리카드의 주주에게 본 주식교환의 대가로 ㈜우리금융지주의 신주를 2019년 9월 25일 교부할 예정이며, 위와 같이 이전된 ㈜우리금융지주 주권상장 예정일은 2019년 9월 26일 입니다. 상기 일정은 예상 일정이며, 관계기관의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다. 
- 주식교환일 : 2019년 09월 10일
- 주권교부 예정일 : 2019년 09월 25일
- 주권상장 예정일 : 2019년 09월 26일

나. 상장폐지 가능성

해당사항 없습니다.

3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 등 계약을 체결한 경우

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

■ 투자위험요소에 대한 유의사항

㈜우리금융지주는 투자위험요소를 작성함에 있어 투자자의 투자 판단을 돕기 위해 ㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드 등의 내부자료 뿐만 아니라 그 외 기관에서 발표하는 자료(금융통계정보시스템, 은행연합회통계자료, 금융감독원 보도자료 등)를 활용하였습니다. 또한 투자위험요소의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 관련 용어를 설명하였으니, 참고하시길 바랍니다.

■[용어의 정의]
본 신고서에 사용된 용어의 정의는 다음과 같습니다.

(1) NIM(순이자마진): 모든 금리부 자산의 운용결과로 발생한 은행의 운용자금 한 단위당 이자순수익(운용이익률)을 나타내는 개념으로 은행의 수익률을 나타내는 지표입니다. 이자자산순수익(이자수익자산 운용수익-이자비용부채 조달비용)을 이자수익자산의 평균잔액으로 나누어 계산합니다.

(2) 고정이하여신비율: 총 여신중 고정이하여신이 차지하는 비율로서 은행의 자산건전성을 나타내는 지표입니다. 총 여신은 은행계정, 신탁계정 및 종금계정의 여신합계액중 은행간 대여금 등을 제외한 여신으로서 구체적으로는 은행업감독업무시행세칙 <별표 12>의 무수익여신산정대상 여신을 말하며, 고정이하여신은 총 여신을 자산건전성분류 기준에 따라 분류("정상", "요주의", "고정", "회수의문", "추정손실"의 5단계로 분류)한 결과 산정된 고정, 회수의문, 추정손실의 합계액을 말합니다.

(3) 보통주자본비율: 보통주 자본을 위험가중자산으로 나눈 비율을 말합니다.

(4) 기본자본비율: 위험가중자산 대비 기본자본의 비율로, 실질 자본건전성을 판단할 수 있도록 총자본(자기자본)에서 보완자본을 제외하고 산출한 지표를 말합니다. 기본자본이란 영구적 자본인 자본금, 자본준비금, 이익잉여금 등만을 의미하며 보통주자본과 기타기본자본의 합으로 이루어집니다.

(5) 총자본비율: 위험가중자산 대비 총자본(자기자본)의 비율로 자본건전성을 가늠하는 지표입니다. 국제은행결제(BIS)기준 자기자본비율 또는 BIS자본비율로도 칭하여집니다. 총자본은 기본자본과 보완자본을 합산하여 산출합니다.

(6) 위험가중자산: 자기자본비율 산출 시 분모에 해당하는 자산부분으로 대차대조표상의 자산계정의 단순 합이 아니라 실질적인 리스크를 반영하기 위해 각 자산에 각 위험 노출정도를 반영한 위험가중치를 적용해 산출한 액수를 합산한 금액입니다.

(7) 이중레버리지비율 : 금융지주회사의 재무구조 안정성을 나타내는 지표입니다.[별도재무제표 기준 자회사에 대한 출자총액/자본총계x100]

(8) 채권자 Bail-in 제도 : 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화 및 핵심 기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(Bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로 부담하도록 하는 것을 말합니다.

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 완전자회사가 되는 ㈜우리카드의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 완전모회사가 되는 ㈜우리금융지주 및 완전자회사가 되는 ㈜우리카드의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

1. 사업위험

당사는 금융지주회사법상 '은행지주회사'로 분류됩니다. 국내 은행지주회사는 현재 ㈜우리금융지주을 포함한 9개사가 있으며, 2019년 1월 11일에 설립한 ㈜우리금융지주를
포함한 2019년 1분기 기준 은행금융지주 9개사가 사업을 영위하고 있습니다.

[은행지주회사 요약재무정보(2019년 1분기 기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
자산
부채
자본
영업이익
순이익
BIS총자본비율
고정이하
여신비율

우리
345,148,958
322,947,111
22,201,847
833,999
614,529
11.06
0.52

신한
513,865,397
475,270,984
38,594,413
1,310,335
965,832
14.03
0.55

KB
490,699,398
454,872,066
35,827,332
1,159,249
845,930
15.76
0.59

농협
424,569,438
401,601,326
22,968,112
820,830
517,943
13.91
0.91

하나
393,529,174
366,158,265
27,370,909
749,223
553,850
14.79
0.62

BNK
102,252,605
93,661,220
8,591,384
247,772
186,993
13.37
1.26

한국
71,471,776
66,434,184
5,037,592
308,582
261,336
11.28
0.56

DGB
68,781,550
63,652,494
5,129,056
133,007
112,883
12.79
1.10

JB
46,527,285
43,006,367
3,520,918
122,790
97,480
12.87
0.88

(출처: 각 사 2019년 1분기 분기보고서)
(주1) 자산금액 순

(주2) 각 수치는 2019년 1분기 기준이며, 연결재무제표 상의 수치를 반영

[완전모회사 ㈜우리금융지주 사업위험]

가. 금융지주회사의 자회사 경쟁력 및 영업실적에 의한 위험

㈜우리금융지주는 금융지주회사법에 의해 설립된 순수금융지주회사로서 종속회사로부터의 배당금 수익이 ㈜우리금융지주의 주수익원입니다. 이러한 배당금 지급은 상법, 은행법, 기타 다양한 관계규제당국에 의하여 부과된 자본수준과 이익잉여금에 관한 감독규정의 적용을 받습니다. 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 따라서, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.
그러나 ㈜우리금융지주의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 같은 자회사들의 경쟁력 및 영업실적으로부터 회사의 수익과 경쟁력이 직접적인 영향을 받습니다.
㈜우리금융지주의 위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

㈜우리금융지주는 금융지주회사법에 의해 2019년 1월 11일에 출범한 순수금융지주회사로서 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법]

제4장 금융지주회사의 업무 및 자회사의 편입 등
제15조(업무) 금융지주회사는 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 대통령령이 정하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없다.

(출처: 법제처)

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법 시행령]

제11조(금융지주회사의 업무 등) ①법 제15조에서 "대통령령이 정하는 업무"란 다음 각 호의 업무를 말한다. <개정 2010.1.18, 2015.12.30>

1. 경영관리에 관한 업무
가. 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인
나. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정
다. 자회사등에 대한 경영지배구조의 결정
라. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사
마. 자회사등에 대한 내부통제 및 위험관리 업무
바. 가목부터 마목까지의 업무에 부수하는 업무

2. 경영관리에 부수하는 업무
가. 자회사등에 대한 자금지원(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 그밖에 거래상의 신용위험을 수반하는 직접적·간접적 거래를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)
나. 자회사에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달
다. 자회사등의 금융상품의 개발·판매를 위한 지원, 그 밖에 자회사등의 업무에 필요한 자원의 제공
라. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무
마. 그 밖에 법령에 의하여 인가·허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무
<신설 2010.1.18>

(출처: 법제처)

금융지주회사는 종속회사로부터의 배당금 및 수수료수익 등이 주 수익원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다. 따라서 ㈜우리금융지주 종속회사들의 실적이 악화된다면 ㈜우리금융지주의 수익성 또한 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 또한 자회사의 배당금 지급은 상법, 은행법, 기타 다양한 관계규제당국에 의하여 부과된 자본수준과 이익잉여금에 관한 감독규정의 적용을 받습니다. 그 예시는 다음과 같습니다.

상법에 따르면, 배당은 배당가능이익이 있는 경우에만 지급할 수 있습니다. 이 경우 배당가능이익은 각 회계연도 말 현재 순자산액으로부터 회사의 자본금 및 적립이 강제되는 각종 준비금들의 총합계액 등을 공제하는 방식으로 계산합니다.

은행법에 따르면, 은행은 적립금이 납입자본금 총액에 달할 때까지 결산순이익금을 배당할때마다 그 순이익금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립해야 합니다. 단, 2019년부터 이익준비금 적립기준 강화와 관련된 상법 및 은행법 개정안은 아래와 같습니다.

[이익준비금 적립 기준](2019년 개정)

상 법
자본금의 50% 한도 내 이익배당액의 10% 이상 적립

은행법
자본금 총액 한도 내 결산 순이익의 10% 이상 적립

은행법과 금융위원회가 제정한 규정들에 따르면, 은행이 필요 자본적정성비율을 충족시키지 못할 경우 또는 금융위원회가 부과하는 경영 개선 조치의 적용을 받게 되는 경우, 금융위원회는 은행이 배당결의를 하거나 배당금을 지급하는 것을 제한할 수 있습니다.

㈜우리금융지주의 자회사들이 향후 배당금 지급에 적용되는 법률, 기타 규정들을 충족시키지 못할 경우, 자회사들이 ㈜우리금융지주에 배당금 지급을 중단하거나, 지급하는 배당금 금액을 삭감할 수 있으며, 그로 인해 ㈜우리금융지주의 보통주식 배당에 악영향을 미칠 수 있습니다.

 한편, 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나 ㈜우리금융지주의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

㈜우리금융지주에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 신용정보사, 펀드서비스, PE자산운용 등 금융업 및 금융업과 밀접하게 관련된 업종을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 자회사들의 경쟁력에 따라 ㈜우리금융지주의 경쟁력 및 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다.

㈜우리금융지주의 주요 종속기업들의 2019년 1분기말 요약 재무제표는 다음과 같습니다. 각 종속기업의 재무정보는 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

[㈜우리금융지주 주요 종속기업 요약 재무제표(2019년 1분기말 기준)]
(단위: 백만원)

회사명
자산
부채
영업수익
지배기업
분기순손익
지배기업
분기총포괄손익

주식회사 우리은행
345,062,711
322,946,936
5,809,666
570,761
600,202

우리에프아이에스주식회사
91,896
64,141
63,865
(5,093)
(5,093)

주식회사 우리금융경영연구소
5,299
1,971
1,291
(6)
(4)

우리신용정보주식회사
37,490
8,259
9,661
696
696

우리펀드서비스주식회사
14,811
1,465
2,580
338
338

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
40,147
2,996
824
(218)
(230)

(출처: 당사 분기보고서)

- 당사의 자회사는 2019년 1분기말 현재
㈜
우리은행, 우리에프아이에스㈜ 등 6개사이며, 손자회사는 ㈜우리카드, 우리종합금융㈜ 등 17개사입니다. 당사의 기업집단에 소속된 회사는 아래와 같습니다. 

[기업집단에 소속된 회사]

구분
회사명
상장여부
사업자등록번호
(법인등록번호)
지배회사

지주회사
(1)
(주)우리금융지주
상장
398-87-01116
-

자회사
(6)
(주)우리은행
비상장
201-81-02819
(주)우리금융지주

우리에프아이에스(주)
비상장
211-81-47962

(주)우리금융경영연구소
비상장
104-86-46001

우리신용정보(주)
비상장
202-81-52516

우리펀드서비스(주)
비상장
107-87-50651

우리프라이빗에퀴티자산운용(주)
비상장
101-86-19238

손자회사
(17)
(주)우리카드
비상장
101-86-79070
(주)우리은행

우리종합금융(주)
상장
408-81-00426

한국비티엘인프라투융자회사
비상장
107-86-79006

우리아메리카은행
(Woori America Bank)
비상장
해외현지법인

중국우리은행
(Woori Bank China Limited)
비상장
해외현지법인

인도네시아 우리소다라은행
(PT Bank Woori Saudara Indonesia)
상장
해외현지법인

러시아우리은행
(AO Woori Bank)
비상장
해외현지법인

브라질우리은행
(Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스캄보디아
(Woori Finance Cambodia Plc)
비상장
해외현지법인

WB파이낸스(캄보디아)
(WB Finance Co., Ltd)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스미얀마
(Woori Finance Myanmar)
비상장
해외현지법인

우리웰스뱅크필리핀
(Woori Wealth Development Bank)
비상장
해외현지법인

베트남우리은행
(Woori Bank Vietnam Limited)
비상장
해외현지법인

유럽우리은행
(Woori Bank Europe Gmbh)
비상장
해외현지법인

홍콩우리투자은행
(Woori Global Markets Asia Limited)
비상장
해외현지법인

우리한화유레카사모투자합자회사
비상장
512-87-01240
우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
비상장
730-87-01208

증손회사
(1)
투투파이낸스미얀마
(Tutu Finance_WCI Myanmar)
비상장
해외현지법인
(주)우리카드

[당사 및 자회사 사업부문 및 주요업무]

구 분
사 업 내 용
계열사

금융지주회사
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무
우리금융지주

은행업
여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
우리은행

신용카드업
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
우리카드

종합금융업
종금상품을 통한 여수신업무 및 이에 수반되는 업무
우리종합금융

시스템개발 및 공급업
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무
우리 FIS

경영컨설팅업
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 등
우리금융경영연구소

신용정보업 및 추심대행업
채권추심, 신용조사, 임대차 조사업무 등
우리신용정보

집합투자 일반사무관리업
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 등
우리펀드서비스

사모투자업 및 전문사모집합투자업
국내외 사모투자전문회사의 업무집행사원으로서의 업무 등
우리프라이빗에퀴티자산운용

(출처: 당사 분기보고서)

은행업에 높게 편중된 사업구조는 완전모회사인 ㈜우리금융지주가 은행 자회사의 수익변동성에 크게 영향을 받음을 의미하며, 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 ㈜우리금융지주의 수익성 등도 악화될 가능성이 있습니다. ㈜우리금융지주의 위험을 검토하기위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내외 경기 변동에 따른 금융환경 변동위험

국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융업은 직간접적으로 영향을 받고 있습니다. 최
근 주요국의 성장세 둔화 우려가 확대되고 무역갈등 및 브렉시트 등 불안요소가 다
수 남아 있어 세계경
제의 불확실성이 높아진 상태입니다. 미국경제가 비교적 높은 성장세를 보였으나, 소비, 투자 등 내수 지표의 둔화 추세가 지속되고 경기관련 선행지수도 하락세를 나타내고 있습니다. 우리나라 경제도 민간소비 증가폭이 축소되고 투자 감소폭은 확대되는 등 내수가 둔화되는 가운데 수출도 부진한 모습입니다(GDP 2018년 4분기 3.1% -> 2019년 1분기 1.8%).
이처럼 미-중 무역갈등의 심화, 유럽의 노딜 브렉시트 불확실성, 예상보다 낮은 국내 민간소비 회복세, 높은 가계대출 비율, 수출 감소 현상 등이 지속될 경우 경기침체에 대한 우려가 있습니다.

이는 ㈜우리금융지주 및 은행 자회사 등의 사업 영위에 직·간접적으로 영향을 미
칠 수 있습니다
.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2008년 글로벌 금융위기 이후 각국 중앙은행은 대규모 통화공급을 통해 금융안정과 경기회복을 꾀하고 있으나 유럽 각국의 재정위기와 중국경제의 경착륙 우려, 신흥국의 금융불안 및 금융위기 이전의 자산버블의 디레버리징 과정에 따르는 경기회복 둔화로 인해 저성장이 고착화되는 모습을 보였습니다.

2011년 이후 유로존 국가의 재정위기와 디폴트 위험이 부각되고 미국의 재정절벽에 따른 국가 신용등급 강등이 이어지는 등 국제 금융시장 불안이 실물경제의 둔화를 야기하였습니다. 이러한 위기감으로 인해 그 후 미국, 유럽, 일본 등이 금융위기 극복과 경기부양, 환율방어 등의 목적으로 일제히 양적완화 정책을 유지하여 왔으나, 미국은 2013년 하반기부터 양적완화 축소 및 종료가 진행되었고, 유럽 또한 최근까지 양적완화 정책을 축소 및 종료하였습니다. 그 후 2017년 트럼프 대통령 취임 이후 미국 경제는 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 완전고용 달성 및 2%대에서 물가가 안정되었으며, 2018년 2분기 GDP 성장률이 4%로 정점에 달했습니다. 경기호조 효과로 미 연준은 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하여 미국 기준금리는 2018년 연초 1.25~1.50%에서 2018년 연말 2.25~2.50%로 상승 후 2019년 상반기 현재까지 유지하고 있습니다. 

그러나 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률이 4%대로 정점에 달한 뒤 3분기 3.4%, 4분기 2.2%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다. 2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.2%를 달성하였으나, 일부 경제지표 부진과 미-중 무역갈등 악화가 주된 원인으로 2분기 GDP성장률이 하향 전망되는 등 침체의 조짐을 보이고 있습니다. 가계소비와 기업투자의 기여도는 모두 전분기에 비해 절반 수준으로 축소되었고, 주택건설 투자와 내구재주문 등 대부분의 선행지표는 부진한 모습니다. 향후 미국의 성장세 둔화가 지속될 것으로 전망되고 있어 연내 금리인상 가능성은 크게 낮아진 것으로 평가되고 있습
니다. 현재 뉴욕증시도 4월만해도 사상최고치를 찍는 등 무역분쟁 타결 기대감에 투자자들이 몰리면서 상승세를 탔지만 4월 말, 5월 초 협상이 결렬되자 급락세를 타고 있습니다. 여전히 사상최고치에 근접한 수준이나, 미국의 장단기 금리 역전 폭은 2007년 이후 최대를 기록하고 있으며 10년물 미국채 수익률은 미국 기준금리보다 낮은 2% 초반 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 상황으로 인해 미 연준은 오히려 올해 2차례 혹은 1차례 금리인하 가능성을 보여주고 있습니다. 

[미국의 경제성장률]
[미국의 실업률과 경기선행지수]

미국 경제성장률 및 미국 실업률과 경기선행지수.jpg
미국 경제성장률 및 미국 실업률과 경기선행지수

(출처: KDI 경제전망 2019 상반기)

또한 유럽, 중국 등지의 경기 둔화로 글로벌 경제의 침체 가능성이 부각되고 있는 상황입니다. 2019년 1분기 유로존 경제성장률(전기대비)은 전분기(0.2%)보다 높은 0.4%를 기록하였으나, 지역 내 주요 국가를 중심으로 경기하강에 대한 우려는 지속되고 있습니다. 다음은 주요 기관이 전망한 유로존 성장률입니다. 전반적으로 2019년보다 2020년에 경제성장률이 소폭 상승할 것이라 전망하고 있습니다.

주요기관의 유로존 성장률 및 물가상승률 전망.jpg
주요기관의 유로존 성장률 및 물가상승률 전망

(출처: KDI 경제전망 2019 상반기)

중국은 수입감소에 따른 순수출 증가에 대부분 기인하여 2019년 1분기 전분기와 동일한 6.4%의 성장세를 유지하고 있습니다. 그러나 무역갈등의 여파로 수출 증가세가 둔화되고 수입도 부진한 모습을 보이고 있습니다. 중국의 2019년 1분기 수출은 전분기(3.9%) 보다 낮은 1.4%의 증가율을 보이며, 1분기 수입 또한 크게 축소되어 전분기(4.4%)보다 크게 낮은 -4.8%의 증가율을 기록했습니다. 중국의 2019년 1분기수입은 국가별로는 미국(-31.6%)과 한국(-13.3%)을 중심으로 크게 축소하였습니다. 한국의 대중국 수출 비중이 약 25%에 달하는 상황에서 미중 무역분쟁이 격화된다면 우리 경제에도 상당한 충격으로 다가올 것입니다. 또한 중국의 기업 및 지방정부 부채, 부동산 거품, 그림자 금융으로 일컬어지는 차이나 리스크도 엄존하고 있는 상황입니다.

최근 IMF는 세계경제가 2019년에 미국, 중국, 유럽 등 주요 국가를 중심으로 작년(3.7%)보다 낮은 3.3%의 성장률을 기록하고 2020년에는 완만한 회복세를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. IMF를 포함한 OECD 등 주요기관에서도 비슷한 추이의 전망을 발표하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

구분
전망시점
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

IMF
19.4월
3.6
3.3
3.6

선진국

2.2
1.8
1.7

신흥국

4.5
4.4
4.8

OECD
19.3월
3.6
3.3
3.4

World Bank
19.1월
3.6
3.5
3.6

Global Insight
19.3월
3.7
3.3
3.4

6개 IB 평균
19.4월
3.8
3.4
3.6

(출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.04)

현재 한국의 기준금리는 1.75%로, 미국과 금리 역전 상태로 국내 증시 및 금융시장 또한 2018년 하반기부터 2019년 상반기 현재까지 매우 큰 변동성을 경험하고 있습니다. 최근 우리 경제는 투자 위축을 중심으로 내수의 증가세가 둔화되는 가운데, 수출이 감소하면서 전반적으로 경기가 부진한 모습을 나타내고 있습니다. 2019년 1분기 전년동기대비 성장률은 2018년 하반기(2.5%)에 비해 낮아진 1.8%를 기록하여 총수요 증가세 둔화가 본격화되고 있음을 보여주고 있습니다. 수요측면에서는 투자 위축이 진행되는 가운데 소비의 증가세도 둔화되면서 내수가 점차 부진해지는 모습입니다. 수출은 글로벌 경제의 성장세가 둔화되는 상황에서 반도체 경기 호황이 작년 하반기 이후 조정국면에 진입함에 따라 금년 들어 부진이 심화되고 있습니다. 이와 더불어 미-중 무역분쟁 등의 불확실성이 확대된 가운데 글로벌 성장세 둔화가 진행되고 있다는 점은 전반적인 수출의 빠른 회복을 기대하기 어려움 상황이라 볼 수 있습니다.

[한국 상품수출과 세계교역량]
[세계 제조업심리지수와 경기선행지수]

한국 상품수출과 세계교역량 및 세계 제조업심리지수와 경기선행지수.jpg
한국 상품수출과 세계교역량 및 세계 제조업심리지수와 경기선행지수

(출처: 한국은행 경제전망보고서 2019.04)

이러한 글로벌경기의 회복 지연과 금융시장 불안으로 인하여 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험이 커질 수 있으니, 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 받는 핵심 기간산업이자 내부산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽이라는 산업적 특징을 갖고 있습니다. 특히 국내은행은 이익 중 국내이익 비중이 대부분을 차지하는 가운데 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부의 강도 높은 감독과 공적자금 같은 정부 차원의 지원을 받아왔습니다. 또한 감독당국의 규제와 공익성 등의 정부정책에도 많은 영향을 받습니다.
바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율 관련 수익성 약화 위험, 예대율 규제에 따른 자산구성 및 자금조달구조 수립 필요성, 가계부채 종합 대책 및 후속 대응방안 등 정부 및 금융감독 당국의 정책 등에 따라 ㈜우리금융지주 및 그 주요 자회사인 ㈜우리은행의 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 정부 및 금융감독 당국의 규제를 주의 깊게 고려하시기 바랍니다.

금융업은 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 받는 핵심 기간산업이자 내부산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽이라는 산업적 특징을 갖고 있습니다. 특히 국내은행은 이익 중 국내이익 비중이 대부분을 차지하는 가운데 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부의 강도 높은 감독과 공적자금 같은 정부 차원의 지원을 받아왔습니다. 또한 감독당국의 규제와 공익성 등의 정부정책에도 많은 영향을 받습니다.
당사는 자회사들에게 영향을 미치는 환경 변화 및 제도 변화로 인한 수익성 변동 위험에 노출 되어있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 금융환경 변화와 제도 변화는 다음과 같습니다.

① 은행업 (대상회사: ㈜우리은행)

은행업은 자금의 수요자와 공급자간 중개기관으로서 예금, 대출, 지급결제, 자산관리 등의 업무를 통해 자원배분의 효율성을 제고하고, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하는 전략산업입니다. 또한 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로서 제대로 작동하지 않을 경우 외환위기처럼 국가 차원의 중대한 어려움을 초래할 수도 있습니다. 따라서 국내 은행 산업은 과거 은행업의 위기 때마다 금융시스템 안정을 위한 정부의 강도 높은 지원을 받아 온 핵심 국가 기간산업입니다.

이러한 산업의 높은 중요도로 인하여 은행업 신규 진입 시 은행법에 의하여 금융위원회의 인가를 받아야 하는 등 여느 산업보다 정부의 규제와 보호를 많이 받고 있습니다. 이에 따라 일반 영리기업과 달리 수익성뿐만 아니라 공공성도 강조되고 있으며, '상법' 및 '은행법' 이외에 '외국환거래법', '금융산업의구조개선에관한법률', '예금자보호법', '자본시장과금융투자업에 관한법률' 등의 여러 법령 규제를 받고 있습니다. 따라서 이러한 제도적 환경요인에 의해 수익성과 성장성이 크게 영향을 받습니다.

최근 은행업은 과거와 달리 글로벌 규제환경 변화에도 직접적으로 영향을 받고 있어 국내와 더불어 글로벌 규제환경 변화도 중요한 요인이 되고 있습니다. 2008년 금융위기를 계기로 전세계 금융산업의 규제환경이 급변하여 왔으며, 금융위기 이후 바젤은행감독위원회(BCBS: Basel Committee on Banking Supervision)를 중심으로 글로벌 규제체계가 개편되고 있으며, 점진적으로 규제가 강화되는 추세에 따라 바젤Ⅰ, 바젤Ⅱ에 이어 2013년 12월부터 바젤Ⅲ 중 자본규제가 순차적으로 도입되었습니다. 이에 따라 자기자본 및 자산건전성 강화를 중점으로 자본의 질적 강화, 레버리지비율 규제, 유동성비율 규제 등이 도입되고 있는 가운데 향후에도 국제기준 이행에 대한 요구가 계속 강화될 것으로 예상됩니다.

1) 바젤Ⅲ

2007~2008년에 걸친 글로벌 금융위기는 거대 금융기관의 몰락을 초래하였으며 이를 구제하기 위한 각국 정부의 구제금융이 뒤따랐습니다. 2006년 정점에 달했던 미 주택 버블이 붕괴하면서 미 부동산 가격에 연계된 증권들의 가격이 폭락하여 전세계적으로 금융기관들에 막대한 손실을 미쳤습니다. 서브프라임 사태로 2008년 하반기에 각종 구제금융 정책이 이루어졌습니다. 

이 위기는 이전과 달리 전세계적이고 시스템 연계성이 매우 컸으며, 단순한 신용위험뿐만 아니라 유동성위험이 더해진 위기였습니다. 이러한 위기를 방지하기 위해 BCBS(Basel Committee on Banking Supervision) 사무국은 1988년 7월 신용 및 시장리스크 규제를 위해 시행된 바젤 I(한국 1992년 7월 신용리스크 규제, 2002년 1월 시장리스크 규제 도입)을 시작으로 신용, 시장, 운영리스크를 관리하기 위한 바젤 II(한국 2008년 1월 도입), 그리고 자본의 강화 및 기타규제가 도입된 바젤 III(한국 2013년 12월 도입)를 시행하고 있습니다.

[바젤 III 개요]

젤한국은행_바젤Ⅲ 개요.jpg
한국은행_바젤Ⅲ 개요

(출처: 한국은행)

이처럼 바젤Ⅲ에 따른 자본규제 및 각종 규제들이 2019년부터 전면적으로 시행되고 있으며 투자자분들의 주의가 요구됩니다.

(1) 자본적정성 규제

현재 국내 금융당국은 바젤III 최저규제 자본비율과 자본보전 완충비율의 이행을 위한 제도의 정비를 완비한 상태이며, 또한 자본비율에 더하여 바젤III가 제시하는 "경기대응완충자본" 과 "D-SIB 추가자본"의 적립도 제도적으로 완료하였습니다.

바젤기준 자본적정성 규제.jpg
바젤기준 자본적정성 규제

- (도입완료) 필라1 : 보통주자본(4.5%), 기본자본(6%), 총자본비율(8%)

- (도입완료) 필라2 : '자본보전완충자본' 도입 (2.5%)

- (도입완료) 필라2 : D-SIB에 대한 추가 자본규제 (1.0%)
* D-SIB : Domestic Systemically Important Bank ('시스템적 중요 은행')
* 2016년 1월부터 적용(4년간 1/4만큼씩 단계적 추가적립)

- (도입완료) 필라3 : 은행연합회의 「금융업경영통일공시기준」에 미흡한 국내 공시항목을 추가로 반영

[바젤Ⅲ에 따른 최저자본규제 변동]

바젤Ⅲ에 따른 최저자본규제 변동.jpg
바젤Ⅲ에 따른 최저자본규제 변동

(출처: 2013.11.25 금융위원회 보도자료)

은행지주회사 또
한 바젤Ⅲ에 따른 자본적정성 규제의 적용을 받고 있습니다.

[은행지주회사 바젤Ⅲ의 최소 규제자본 비율]

('19년 기준)

바젤Ⅰ·Ⅱ

바젤Ⅲ

BIS자기자본

보통주자본

기본자본

총자본

최소규제비율

8.0%

4.5%

6.0%

8.0%

자본보전완충자본

0.0%

2.5%(보통주자본)

계

8.0%

7.0%

8.5%

10.5%

(출처: 2013.09.11 금융위원회 보도자료)

구 분

2013.12.01 이전

2013.12.01. 이후

은행

바젤Ⅱ

바젤Ⅱ,Ⅲ

은행지주

회사 그룹

바젤Ⅰ(주1)

은 행

카 드

증 권

자산운용

저축은행

기 타

보 험

(바젤규제 제외)

바젤Ⅱ,Ⅲ(주1)

은 행

카 드

증 권

자산운용

저축은행

기 타

보 험

(바젤규제 제외)

(출처: 2013.07.31 금융위원회 보도자료)
(주1) 연결기준에 따라 은행지주회사와 자회사들이 보유한 자산과 자본을 모두 합산 (내부 상호거래는 제외)하고, 이를 바탕으로 은행지주회사 그룹의 BIS자기자본비율을 산출

(2) 레버리지비율 규제

레버리지비율 규제는 기존의 위험 기반 바젤 자본규제가 호황기에 리스크를 과소평가함으로써 과도한 신용팽창을 초래할 수 있는 약점을 노출함에 따라 이를 보완하기 위한 것입니다. 많은 금융기관들이 경기호황기에 레버리지를 과도하게 확대하였다가 위기가 닥쳤을 때 이를 급격하게 디레버리징함으로써 위기를 증폭시켰습니다. 호황기에는 리스크가 저평가되고 수익률이 높기 때문에 금융기관은 차입을 늘려 수익률이 높은 자산에 투자하여 레버리지를 확대하려는 경향이 있습니다. 하지만 불황기에 거품이 꺼지면서 자산가격이 하락하여 손실이 발생하는 경우 호황기에 확대되었던 레버리지가 거꾸로 손실을 증폭시키기 때문에 적절한 규제가 필요합니다. 레버리지비율의 하한선은 3%이며, 2018년부터 시행되었습니다.

레버리지비율 = 기본자본(주1) / 총익스포저(주2) ≥ 3%

(
출처 : 2017.10. 금융감독원 보도자료)

(주1) 기본자본 : 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 신종자본증권 등
(주2) 총익스포저 : 재무상태표상 익스포저 + 부외항목 익스포저 등

레버리지비율 3% 규제를 적용할 경우 은행들은 총자산을 기본자본의 33.3배 이내로 보유해야 합니다. 그만큼 레버리지를 크게 일으키지 못한다는 의미로, 은행의 수익성이 하락할 수 있습니다.

(3) 유동성 규제

바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율(유동성커버리지비율, 순안정자금조달비율)을 충족시키기 위해서는 상대적으로 수익률이 낮은 국공채 및 우량회사채에 대한 투자비중을 높여야 하고, 안정적인 자금조달을 위한 가계수신 및 장기조달을 확대해야 할 것으로 예상되어 단기적으로 수익성 하락의 가능성이 높아졌습니다.

[유동성커버리지 규제(LCR, Liquidity Coverage Ratio)]

유동성커버리지비율(고유동성자산/향후 1개월 간 순현금유출액) ≥100%

LCR규제는 2015년부터 시행중이며 일반은행의 경우 2015년 80%에서 매년 5%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%가 적용되었으며, 특수은행의 경우 2015년 60%에서 매년 10%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%를 적용되었습니다. 은행의 유동성 리스크에 대한 단기 복원력을 제고하는 것으로, 금융 또는 실물 위기 발생 시 은행 부문의 충격흡수 능력을 제고함으로써 금융부문의 위기가 실물경제로 파급되는 위험을 줄이는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 은행은 30일간의 유동성 스트레스 시나리오 하에서 유동성 부족을 충당할 수 있도록, 민간 시장에서 쉽고 빠르게 현금화가 가능하면서도 처분제한이 없는 고유동성자산을 적정 규모로 보유해야 합니다.

[순안정자금조달비율(NSFR, Net Stable Funding Ratio)]

NSFR = 안정자금가용금액(주1) / 안정자금조달필요금액(주2) ≥ 100%

주1) 안정자금가용금액 : 부채 및 자본항목 중에서 스트레스 상황에서도 향후 1년 이내 이탈가능성이 낮아 안정적으로 조달한 자금
주2) 안정자금조달필요금액 : 자산항목 중에서 1년 이상의 안정적인 자금조달이 요구되는 금액

NSFR(Net Stable Funding Ratio)은 은행의 중장기 자금조달구조의 안정성을 강화함으로써 유동성 리스크를 최소화하는 것을 목적으로 하는 규제입니다. 특히 경기호황기에 은행들의 레버리지 확대 과정에서 발생할 수 있는 과도한 만기불일치(maturity mismatch) 및 단기도매자금에 대한 의존도를 축소시킬 수 있도록 설계되었습니다. 

NSFR이 높다 = 자금 소요에 대하여 안정적인 자금 조달 구조를 갖추었다.
NSFR이 낮다 = 자금 소요에 대하여 안정적인 자금 조달 구조를 갖추지 못하였다.
NSFR이 100%다 = 자금 소요를 완전히 감당할만한 자금 조달 구조를 갖추었다.

(4) 거액익스포져 한도규제

거액익스포져 한도규제는 국내은행이 연계된 거래상대방별 익스포져를 BIS 기본자본의 25% 이내로 관리하는 규제입니다. 당초 바젤위원회는 19.1월부터 동 규제를 도입키로 했으나, 주요국에서 도입 일정이 지연되는 움직임이 있어 국내는 정식규제 도입을 연기하되, 행정지도를 통해 2019.03.31부터 자발적인 참여 아래 시범실시하고 있습니다. 시범실시 대상은 ㈜우리은행을 포함하여 외은지점, 인터넷전문은행, 산은, 수은을 제외한 국내은행입니다.

거래상대방은 통제관계(의결권 50% 초과 보유, 이사임면권 보유 등 지배력을 행사하는 관계로서 공정거래법상 기업집단 개념과 유사), 경제적 의존관계(한 기업의 부실화 또는 부도위험이 다른 기업으로 확산될 수 있는 관계(단, 기본자본의 5% 초과 익스포져만 적용))로 연계되는 그룹을 의미합니다.

익스포져는 대출 등 자금지원 성격의 신용공여와 주식, 채권 등 금융상품 및 보증제공자의 보증금액 등을 포함하여 산출합니다.
예시) 은행이 보증기관 A의 50% 보증서를 담보로 차주 B에게 100억원을 대출시, 보증기관 A와 차주 B에 대하여 각각 50억원의 익스포져 발생 

기준자본은 연결기준 BIS 기준자본(바젤III기준)입니다.

[동일차주 신용공여 한도규제와 바젤 거액익스포져 한도규제 비교]

동일차주 신용공여 한도

바젤기준 거액익스포져 한도

규제근거

은행법

은행업감독규정(예정)

거래상대방

공정거래법상 기업집단

통제관계, 경제적 의존관계

규제대상

신용공여

신용공여 + 주식, 제3자 보증 등

한도

총자본의 25% (주1)

기본자본의 25% (주2)

(출처: 2019.02.28 금융위원회 보도자료)
(주1) 총자본 : 기본자본 + 보완자본(후순위채 등)
(주2) D-SIB간 한도 : 기본자본의 15%

2) 채권자손실분담(Bail-in) 도입

채권자 bail-in 제도는 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화 및 핵심 기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로 부담하도록 하는 것입니다. 해당제도 하에서 각국의 정리당국은 부실금융회사에 대한 공적자금 등의 지원 이전에 파산 시 채권자 변제순위, 동순위 채권자 평등 원칙, 파산시 배당금액 이상 보장원칙 등이 준수되는 범위에서 무담보·비보호 채권에 대한 상각 또는 자본전환 실행을 명령하는 권한을 보유하는 시스템입니다. 최근 세계 각국별로 bail-in 대상 채권의 범위와 손실부담순위 등이 다소 상이하게 도입되고 있는 점을 감안하면, 국내의 경우 구체적으로 어떻게 도입될지에 대해서는 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다.

금융위원회 2017년 12월 보도자료(금융안정위원회 한국 동료평가 보고서 공개)는 FSB 정리체계 권고안(회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(bail-in) 등)을 적기에 도입하여 위기상황 대비 강화, 상호금융 감독관련 금융위 및 금감원의 역할 확대 및 중앙회 감독 강화, 저축은행 및 상호금융 자본규제 개선 등의 내용을 담고 있습니다. 이에, 국내에서도 회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(bail-in), 조기종결권 일시정지(temporary stay) 권한 등의 도입도 추진 중입니다.

FSB 권고안 또는 국제적 조류를 반영하여 선순위 채권자가 bail-in 대상에 포함된다면, 이는 국내 은행의 신용등급에 반영된 정부지원가능성이 크게 약화되는 것을 의미하기에 매우 중요한 제도입니다.

상기와 같이 바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율에 따른 수익성 약화 위험, 예대율 규제에 따른 자산구성 및 자금조달구조 수립 필요성 등 정부 및 금융감독 당국의 정책, 규제에 따라 은행의 수익성에 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 정부 및 금융감독 당국의 규제를 주의 깊게 고려하시기 바랍니다.

② 신용카드업 (대상회사: ㈜우리카드)

상환능력이 부족한 차주의 부실이 확대된다면 제2금융권의 가계대출로 인한 리스크가 높아지고, 해당 카드사들의 건전성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이에 금융위원회는 금융사의 자산건전성감독을 선제적으로 강화 조치하였습니다. 감독당국은 2011년 3월 ‘신용카드 시장 건전성 강화 방안’, 6월 ‘신용카드사의 과도한 외형 확대 경쟁 차단 특별대책’, 12월 ‘신용카드시장 구조개선 종합대책’ 등 가계부채를 억제하고, 신용카드사의 과도한 외형확대 경쟁 방지 및 재무건전성 제고를 위한 일련의 규제 정책을 발표했습니다. 

동 대책에 따라, 신용카드사의 외형확대 제한을 위해 카드자산, 신규 발급카드, 마케팅 비용(률)에 대한 적정 증가율 설정과 레버리지 규제 등이 도입 되었고, 카드자산 위험관리 강화를 위해 카드대출에 대한 대손충당금 적립률의 상향 조정, 복수카드 이용자 정보공유 확대 및 체크카드 이용 촉진 등 카드업무 전반에 걸친 제도 개선이 이루어졌습니다. 

[2017년 6월 28일 시행 감독규정 개정 사항]

● 각 금융권별로 대출자산 편중 상황, 금리·부동산 가격 등 주요 리스크 요인 등을 감안, 고위험대출 적용대상을 구체화
* (저축은행·캐피탈) 고금리 신용대출에 치중 → 20% 이상 금리 대출로 규정
* (상호금융) 일시상환 방식의 부동산담보대출에 치중 → 상환방식이나 다중채무를 기준으로 분류
* (카드사) 카드 돌려막기로 인한 위험 가중 우려 → 복수의 카드대출 이용자 대출로 규정
● (여전사) 카드사 규정 개정 내용 : 고위험대출(2개 이상의 카드대출을 이용하는 다중채무자에 대한 대출)에 대한 추가충당금 적립(30%) 규정을 신설
- 캐피탈사 고위험대출(금리 20% 이상인 대출)에 대한 추가충당금 적립(30%) 규정을 신설
- 여전사 할부·리스채권 등에 대한 자산건전성 분류기준도 강화
* (현행) 정상 연체 3개월 미만, 요주의 연체 3～6개월, 고정이하 연체 6개월 이상 → (개선) 정상 연체 1개월 미만, 요주의 연체 1～3개월, 고정이하 연체 3개월 이상
* 시행일 : '17.6.28일('17.2분기 기준 재무제표부터 적용)

(출처: 국가법령정보센터)

또
한 국내 신용카드업은 정부의 규제강도가 높은 산업으로 핵심 수익원인 가맹점수수료의 경우 관계법령에 의해 정부의 직접적인 통제를 받고 있습니다. 여전법 제18조의3의 1항에 따라 3년 주기로 적격비용을 재산정하여 수수료를 조정하고 있으며 2019년 새롭게 적용될 수수료 체계가 2018년 11월 26일 발표되었습니다. 이번 개편안에서 우대수수료율이 적용되는 우대구간이 연 매출액 5억원 이하에서 30억원 이하로 확대되면서 우대가맹점 비중은 전체 가맹점 269만개 기준 93%로 확대되었습니다.(`15년 개편안 후 78%) 이에 따라 연매출액 500억원 이하 가맹점의 카드사 수수료 감소 규모가 8천억원 이내로 예상됩니다. 가맹점수수료가 신용카드사의 영업수익의 절반을 차지하고 있는 점을 감안할 때 신용카드업계의 수익성 저하는 불가피할 것으로 판단됩니다.

[카드수수료율 개편안 및 기대효과]

가맹점 구분(연 매출액 기준)

현행

개선안

인하폭

신

용

우대 가맹점

(우대수수료율)

~3억원

0.8%

0.8%

-

3~5억원

1.3%

1.3%

-

5~10억원

약 2.05%

1.4%

약 0.65%p

10~30억원

약 2.21%

1.6%

약 0.61%p

일반 가맹점

(평균수수료율)

30~100억원

약 2.20%

평균 1.90%

평균 0.3%p

100~500억원

약 2.17%

평균 1.95%

평균 0.22%p

체

크

우대 가맹점

(우대수수료율)

~3억원

0.5%

0.5%

-

3~5억원

1.0%

1.0%

-

5~10억원

약 1.56%

1.1%

약 0.46%p

10~30억원

약 1.58%

1.3%

약 0.28%p

일반 가맹점

(평균수수료율)

30억원 초과

약 1.60%

평균 1.45%

평균 0.15%p

(출처: 2018.11.26 금융위원회 보도자료)

이러한 일련의 규제는 신용 카드사에게 발생 가능한 위험을 미연에 방지하기 위한 선제적인 성격을 띠고 있어 신용카드사의 위험이 확대되는 것을 제어하는 데에 효과적인 것으로 판단되지만, 신용카드산업의 시스템적 중요성과 가계부채 제어 등 정책적 목적으로 인해 규제 강화 기조가 장기화되고 있는 점은 신용카드사들의 성장성 정체와 수익성 저하로 연결 될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

③ 종합금융업 (대상회사: 우리종합금융㈜)

종합금융회사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」,「외국환거래법」,「여신전문금융업법」,「예금자보호법」,「주식회사의외부감사에 관한 법률」등의 규제를 받고 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 따라 종합금융회사의 주요업무는 발행어음ㆍCMA예탁금ㆍ기업어음ㆍ매출 등 수신(예금)업무와 할인어음ㆍ팩토링ㆍ무역어음 할인ㆍ어음보증을 통한 단기 여신 및 원화 및 외화 중장기대출 등 중장기 여신업무 등의 여신(대출)업무, 그리고 유가증권의 인수 주선ㆍM&A업무ㆍ벤처투자ㆍ프로젝트파이낸싱 등의 투자은행 업무입니다. 이처럼 종합금융회사는 다양한 금융업무를 영위할 수 있으며, 자금조달 측면에서도 예금자보호가 가능한 수신기능이 부여되어 영업의 안정성을 제고하는 측면이 있습니다.

또한, 종합금융회사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 동법 시행령과 「금융투자업자규정」에 따라 영업한도가 정해져 있고, 월별, 분기별 관리감독이 이루어지고 있습니다.

주요 영업한도 규정은 채권발행 한도(자기자본의 10배 이내), 관계인 신용공여 한도(자기자본의 15% 이내), 거액 신용공여 한도(자기자본의 5배 이내), 유가증권 투자한도(자기자본의 100% 이내), 업무용 부동산 투자한도(자기자본의 100% 이내), 대주주 및 특수관계인 주식한도(자기자본의 5% 이내) 등이 있습니다.

주요 법령 및 감독규정
주요 내용

자본시장과 금융업에 
관한 법률
및 동법 시행령,
금융투자업규정
1. 채권발행 한도 : 자기자본의 10배 이내
2. 동일인 한도 : 자기자본의 20% 이내
3. 동일차주 한도 : 자기자본의 25% 이내
4. 관계인 신용공여 한도 : 자기자본의 15% 이내
5. 거액 신용공여 한도 : 자기자본의 5배 이내
6. 유가증권 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
7. 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
8. 지급준비자산 보유 : 발행어음,채무증서, CMA수탁금,담보배서어음의5%이상(평잔)
9. 대주주 및 특수관계인 주식한도 : 자기자본의 5% 이내
10. 중소기업 지원비율 : 기업에 대한 어음보유액,팩토링금융, 어음지급보증,중장기대출의 25% 이상

자기자본은 금융투자업규정 제8-5조에 의한 금액(개별 재무제표를 기준으로 기본자본과 보완자본의 합계에서 공제항목을 차감)으로서 직전 분기말 수치로 하되 해당 분기 중 중요항목의 변동내역을 반영합니다.

향후 우리종합금융㈜의 경영성과 및 의사결정 결과에 따라서 상기 영업한도가 당사의 영업활동을 제한할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 관계사인 우리종합금융㈜의 영업한도 관리 현황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

라. 이중레버리지 비율 상승에 따른 위험

국내 금융지주회사의 이중레버리지 비율

([자회사에 대한 출자총액/자본총계]x100)
은 신성장 기반 강화를 위한 업무다각화로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 지주회사의 자금조달 획대 및 조달비용 절감 등 재무적 역할이 강화되고 있음을 의미합니다. 하지만 핵심 자회사의 배당에 크게 의존하고 있는 지주회사의 자본구조 등을 감안할 때
금융시장의 불확실성 및 규제 강화 기조에 확대됨에 따라 이중레버리지 비율이 금융당국의 권고수준인 130%를 초과하면 제재가 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이중레버리지비율이란, 지주회사의 자기자본 대비 자회사에 대한 출자총액으로서 100%를 초과하는 금액은 지주회사의 차입을 통한 출자에 해당되며, 금융당국의 권고 수준은 130%이하입니다. 감독당국의 권고기준인 130%를 초과하면 경영실태평가에 나쁜 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 금융지주사에서 자회사로 자금지원이 늘어나면서 '이중레버리지 비율'이 감독당국의 권고치를 간신히 충족하고 있습니다. 은행계 금융지주사는 증권, 보험, 신용카드, 캐피탈 등으로 업무영역을 확대하면서 해외 인수, 합병을 강화하고 있고 비은행계 금융지주사는 인터넷전문은행이나 저축은행 등으로 예금/대출업무를 확대하려는 경향을 보이고 있어 지속적인 모니터링이 필요합니다.

구체적으로는 ㈜우리금융지주를 제외한 신한, 국민, 하나 등 3개 금융지주회사 2019년 1분기 이중레버리지 비율은 평균 125.9%입
니다. 이에 비해 ㈜우리금융지주
는 2019년 1분기 기준 이중레버리지비율 100.2%에 불과하며, 130% 한도를 감안하면 현재 5조 4000억원의 출자여력이 있다고 추정할 수 있습니다. 지주사로 전환되면서 은행 자기자본 대부분이 지주 자기자본으로 전환되었고, ㈜우리카드 및 우리종합금융㈜은 은행 자회사로 편입되어 있기 때문에 의미 있는 자회사는 은행뿐이기 때문입니다.

[주요 4대 금융지주회사 이중레버리지 비율 추이]

주요 4대 금융지주 이중레버리지 추이_예비투자설명서.jpg
주요 4대 금융지주 이중레버리지 추이_예비투자설명서

국내 금융지주회사의 이중레버리지 비율이 전반적으로 높아지고 있으며, 이유는 핵심 자회사를 중심으로 한 자산증가세가 지속되고 있고, 자회사 방식의 업무다각화 유인이 확대되면서 지주회사의 재무적 역할이 강화되고 있기 때문입니다.

은행지주회사는 증권 및 보험, 신용카드, 캐피탈 등 비은행 업무확대와 이를 활용한 자산성장을 도모하고 있으며, 최근에는 해외시장을 중심으로 한 M&A를 강화하는 추세입니다. 비은행계지주회사 또한 증권자회사를 통한 주력업무 확대뿐만 아니라 인터넷전문은행이나 저축은행 등 예대업무를 확대하는 경향이 두드러지고 있습니다. 이는 업무 다각화와 자회사를 통한 성장에 필요한 자본력 제공이나 유동성 공급, 지급보증 등 지주회사 및 자회사 간 재무적 역할분담이 확대되고 있음을 의미합니다.

한편 지주회사의 재무적 역할이 장기적으로 안정화되기 위해서는 금융시장의 불확실성 및 업종별 규율체계, 지주회사의 수익구조 균형 등을 종합적으로 고려하여 이중레버리지비율을 관리해 나갈 필요가 있습니다. 국내 금융지주회사의 경우 주력 자회사에 의한 수익의존도가 높은 구조임을 감안할 때 주력 자회사의 경영성과가 지주회사의 장기적 재무안정성에 미치는 영향이 상대적으로 클 수 있습니다.

[금융지주회사별 주력 자회사 수익의존도]

금융지주회사별 주력 자회사 수익의존도.jpg
금융지주회사별 주력 자회사 수익의존도

(출처: 각 지주회사 공시자료, 2019.01. 한국금융연구원 28권 2호 재인용)

그러므로 주력 자회사의 경영성과 변화에 따른 그룹 차원의 완충력 변화를 최소화할 수 있도록 주력 자회사에 대한 전체 그룹의 수익의존도(㈜우리은행이 ㈜우리금융지주 순이자이익의 83.70%차지) 등을 감안해 지주회사의 자본확충 여력을 모니터링 할 필요가 있습니다.

업종별 자본규제 및 신설 자회사의 자산증가율, 해외자산의 비중 등이 높아질수록 이중레버리지비율이 높아질 수밖에 없으므로 금융지주는 금융감독의 제재를 방지하기 위해 그룹 차원의 정리계획이나
바젤Ⅲ
에 따른 자본적정성 평가 등에 권고 상한 대비 안정적인 수준을 유지할 수 있도록 유도할 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. IFRS9 도입에 따른 위험

2018년부터 IFRS9 제도 도입으로 금융자산 분류 기준 및 대손충당금 적립 기준이 변경
되었습니다. IFRS
9 금융상품의 분류 및 평가의 주된 내용은 ① 금융자산 분류 기준변경 및 ② 대손충당금 설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)입니다. 이에,
1) 기존 회계기준에 준하여 당기손익인식으로 처리하지 않은 금융상품의 규모 및 비중이 큰 금융기관들, 혹은 2) 신용등급 하락 위험성이 높은 사업에 대한 대출채권/유가증권을 대거 보유하고 있는 금융기관들의 경우 새로운 회계기준을 도입함으로써 손익이 변동할 수 있으며, 이로 인하여 투자전략 등에 영향을 받을 것으로 예상
됩니다. 또한 향후 국내 은행이 적립해야하는 대손충당금 규모가 상당수준 증가할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년부터 IFRS9 제도 도입으로 금융자산 분류 기준 및 대손충당금 적립 기준이 변경되었습니다. IFRS9 '금융상품 분류 및 평가' 회계기준은 기존 회계기준이 손상을 늦게 인식하면서 경기 변동을 증폭시킨다는 문제가 제기되면서 경기순응성(금융시스템이 실물경기와 상호작용하는 현상)문제를 해결하고자 도입되었습니다. 기존의 회계방식에서 경기 상승기에는 자산가격이 상승하고, 위험선호도가 대출증가로 이어지면서 금융부실을 확대시켰고 경기 하강기에는 부실을 늦게 인식함으로써 금융기관의 대손충당금이 급격히 증가하고 금융기관의 대출여력이 위축되며 경기후퇴를 가속화하였기 때문입니다. 2018년 1월 1일부터 시행되는 국제회계기준의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내용

금융상품(IFRS9)
신용손실에 대한 회계처리 변화 및 금융자산의 현금흐름 특성과 이를 보유하는 사업모형에 따른 측정방법 도입

수익(IFRS15)
수익 인식, 공시에 대한 명확하고 상세한 원칙 제시

리스(IFRS16)
리스계약에서 발생하는 자산, 부채를 리스이용자가 재무상태표에 보다 많이 반영토록 리스 회계처리 모형을 변경

(출처: 2016.12 금융감독원 보도자료)
(주1) IFRS9 및 IFRS15는 2018년 시행, IFRS16의 경우 2019년 시행

IFRS9 금융상품의 분류 및 평가의 주된 내용은 ① 금융자산 분류 기준변경 및 ② 대손충당금설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)입니다.

① 금융자산 분류 기준 변경

새로운 회계기준에서는 사업모형(금융상품 보유목적), 계약상 현금흐름의 특성(원금과 이자로 구성)에 따라 금융자산의 분류가 결정됩니다.

[사업모형(금융상품의 보유목적)]

1. 계약상 현금흐름수취 목적 : 상각후 원가측정(AC)

2. 계약상 현금흐름 수취 및 매매목적 : 기타포괄손익-공정가치측정(FVOCI)

3. 매매목적 및 기타 : 당기손익-공정가치측정(FVPL)

주) 개별금융상품 수준이 아닌 기업이 수행하는 업무 및 분류 방식을 통해 분류

[IFRS9 하에서 금융상품 분류 변화]

ifrs9 하에서 금융상품 분류 변화.jpg
(출처: 금융감독원)

[IFRS9에서의 금융상품 계정분류 흐름도]

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(출처: 금융감독원)

기존 회계기준에 준하여 당기손익 인식으로 처리하지 않은 금융상품들의 규모 및 비중이 큰 금융기관들 혹은 신용하방 위험이 큰 유가증권/대출채권을 대거 보유하고 있는 금융기관들의 경우 새로운 회계기준을 도입함으로써 손익 변동성의 변화, 이로 인한 투자전략등에 있어 그 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이에 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

② 대손충당금 설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)

기존 IAS39 기준에서는 '발생손실모형(incurred loss)'에 근거하여 손실 발생의 객관적 증거가 있는 경우만 부실 여신 및 금융상품으로 인식하여 충당금을 반영하였습니다. 반면, IFRS9에서는 '기대신용손실모형(expected credit loss)'을 적용하여 손실 가능성을 항상 인식하여야 하며 매 보고기간 말 신용위험의 변동을 갱신/반영해야 합니다. 손상적용 대상 금융상품으로는 상각후 원가측정자산, FVOCI채무상품, 리스채권, 계약자산, 대여약정 및 금융보증계약이 해당됩니다.

기대신용손실이란 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치로, 정상채권에 대해서도 회수가 불가능할 것으로 예상되는 금액을 포함하여 대손충당금을 적립해야 합니다. 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

[IFRS9의 대손충당금 설정기준]

ifrs9의 대손충당금 설정기준.jpg
(출처: 한국기업평가)

이처럼, IFRS9 도입에 따라 국내 은행이 적립해야 하는 대손충당금 규모가 상당수준 증가할 가능성이 있습니다. 감독규정 개정에 따라 자산건전성 및 자본적정성 지표의 변화가 예상되는 가운데 IFRS9 시행으로 대손충당금 적립기준이 현재 대비 더욱 보수화될 예정입니다. 따라서 일정기간 은행의 지표 변동성이 확대될 것으로 예상되며 지표 변동이 은행의 경제적 실질에 미치는 효과에 대해서 계속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핀테크 산업의 도입 및 성장에 따른 금융환경 변동위험

전자지갑 및 모바일 결제를 중심으로 한 핀테크 사업의 도입 및 성장으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면,
비금융기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 또한 글로벌 핀테크 기업들의 국내시장 진출과 국내 업체들과의 경쟁은 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융 서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다. 구글 및 이베이, 아마존 등의 글로벌 기업은 2011년경 부터 핀테크 사업에 진출하여 관련 산업을 선도 하고 있으며, 오늘날의 핀테크 산업은 인터넷상거래의 전자지갑 및 스마트폰에서의 모바일 결제 서비스를 중심으로 발전하고 있습니다. 또한 신용카드 및 현금지불 등의 기존 결제수단을 빠른 속도로 대체할 것으로 예상됩니다.

핀테크는 서비스의 성격과 유형 등에 따라 Traditional 핀테크와 Emergent 핀테크로 구분 가능하며, 우리나라는 우수한 금융 IT 인프라를 바탕으로 Traditional Fintech에 강점을 보유하였으나, Emergent Fintech 성장은 다소 더딘 것이 사실입니다. 그러므로 핀테크 진입장벽 완화, 핀테크 생태계 조성단계를 거쳐, 현재 규제 패러다임 전환 및 Emergent Fintech 활성화 단계에 진입을 위해 추진 중에 있습니다.

(Traditional Fintech) 금융회사의 업무를 지원하는 IT서비스, 정보기술솔루션, 금융 소프트웨어 등을 의미

(Emergent Fintech) 크라우드 펀딩, 인터넷 전문은행, 송금서비스 등 기존의 서비스를 대체하는 새로운 금융서비스

[핀테크 산업 육성을 위한 단계별 추진전략]

핀테크 산업 육성을 위한 추진전략.jpg
핀테크 산업 육성을 위한 추진전략

(출처: 2015.05.20 금융위원회 보도자료)

[Emergent Fintech의 분야별 추진현황]

분야

국내 현황

해외사례

지급결제

- 카드사 및 PG사 등의 간편결제서비스 출현

알리페이(中)

페이팔(美)

송금

- 금융회사를 통하지 않고 비금융회사의 플랫폼을 활용한 온라인송금서비스 출현

Venmo(美)

Safaricom(케냐)

예금/대출

- 인터넷 전문은행 도입 방안 마련 중

찰스슈와브(美)

Japan Net(日)

투자자금 모집

- 투자형 크라우드 펀딩법안 국회 통과예정

美, 英, 日 등

자산관리

- 온라인 투자자문 등에 대한 제도적 제약은 없음

- 온라인 펀드슈퍼마켓 도입 완료

Nutmeg(英)

Wealth front(美)

보험

- 개별 보험회사 홈페이지를 통한 온라인 보험 가입

- 온라인 보험 슈퍼마켓 도입 추진 중

Aggregator

(英, 美, 豪)

기타

- (빅데이터) 빅데이터 가이드라인 마련 및 통합신용정보집중기관 설립 추진 중

- (보안?인증) 핀테크 보안업체 및 금융회사간 제휴확대, 스마트 OTP 출시 준비, 금융보안원 설립 등

-

(출처: 2015.05.20 금융위원회 보도자료)

금융당국은 또한 2019.01.03 금융위원회 보도자료를 통해 2019년이 핀테크 산업 내실화의 원년이 될 수 있도록 혁신금융서비스의 조기시행 등 속도감 있게 정책을 추진할 예정이며 이에 따른 세부 추진 계획을 발표하였습니다.

(1) 금융규제 샌드박스 조기 정착을 위해 법 시행 (2019.04.01)

금융혁신지원특별법 하위규정의 차질없는 시행과 함께 혁신금융서비스의 조기 출시를 유도하기 위하여 시행되었습니다. 금융규제 샌드박스란, 그동안 규제에 막혀 하지 못했던 혁신 서비스를 자유롭게 시험하도록 일종의 놀이터를 만들어 주는 제도입니다. 아이들이 안전한 곳에서 자유롭게 뛰어놀 수 있게 만든 모래놀이터에서 이름을 따왔습니다. 영국에서 2016년 금융 분야에 처음으로 도입한 뒤 1년 만에 규제 샌드박스 적용을 받은 기업들이 본격적으로 시장에 진출하였습니다. 이후 전 세계 20개국에서 규제 샌드박스를 도입 및 추진하고 있습니다.

이전에 혁신금융서비스 사전 신청 및 예비심사 절차 진행('19.1월~)되었으며 금융위원회도 4월 1일부터 본격적으로 이 법에 따라 혁신금융서비스를 지정하고 있습니다. 사전신청 105건이 상반기에 접수되어 3차례에 걸쳐 혁신금융서비스 26건을 지정하였으며 추가신청은 사전컨설팅을 거쳐 6월중 신청접수 후 하반기 처리할 예정입니다. 최대 4년간 서비스를 시행해본 뒤 규제를 풀어 줄지를 결정합니다. 지정된 서비스는 아래와 같습니다.

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혁신금융서비스 26건

(출처: 금융위원회)

㈜우리은행의 혁신금융서비스는 드라이브 스루 환전 및 현금인출 서비스로 ㈜우리은행 모바일 뱅킹앱 '위비뱅크'에서 환전이나 출금을 신청한 뒤 지점 방문 없이 음식점이나 주유소 등을 방문해 환전 및 현금인출이 가능합니다. ㈜우리은행은 고객들의 환전 대기시간 및 신분증 확인 등에 따른 불편이 줄어들 것으로 생각하고 있습니다.

이 외에도 뱅크샐러드의 레이니스트와 NH농협손해보험의 스위치보험이 있습니다. 보통 해외 여행자보험은 온라인이나 모바일로6~7단계를 거쳐 가입하나, 레이니스트 보험은 가입절차를 3단계로 단축하였고 스위치보험은 재가입 시 단 몇 초만에 간단히 가입할 수 있고 필요에 따라 그때 그때 보험을 가입할 수 있도록 하였습니다.

이처럼 추후에도 다양한 혁신금융서비스가 제정된다면 기존 금융산업을 영위하고 있는 ㈜우리금융지주 및 관계사들의 영업환경에 많은 경쟁자가 진입할 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 비대면거래 활성화, 핀테크 투자 활성화 제약 요인 개선 등을 위해 기존 법령, 그림자 규제 혁신 방안 마련

금융위원회는 핀테크 활성화에 걸림돌이 되는 기존 법령 및 그림자 규제 등 낡은 규제 정비 개선방안을 발표하였습니다. 그간 금융위원회는 금융규제 운영규정(2015.12.31)을 제정 및 시행하여 비공식적으로 금융회사 등을 규율하는 금융행정지도의 원칙 및 절차를 마련하고 상시적인 관리를 통해 금융행정지도의 발령은 지양하고 사후관리를 강화해왔습니다.

그러나 금융회사 등에 실질적 부담을 주는 금융행정지도가 보이지 않는 그림자규제로 작용하여 금융산업의 혁신을 저해하는 문제점이 여전히 존재하여 금융행정지도 발령시 금융당국의 사전적인 심의절차를 강화하고 금융행정지도 연장횟수를 명확히 규정하는 등 금융행정지도의 운영상 미흡한 점을 개선함으로써 금융규제 제도의 운영상 투명성을 높이고 금융산업의 자율과 경쟁을 촉진하기 위해 혁신 방안이 마련되었습니다.

(3) 금융결제 인프라 혁신

금융위원회는 2019.02.25 핀테크 및 금융플랫폼 활성화를 위한 금융결제 인프라 혁신 방안을 발표하였습니다. 금융결제는 많은 고객 접점과 빅데이터 등을 통해 종합적인 금융플랫폼으로 발전하는 등 핀테크 혁신의 교두보 역할입니다. 주요 선진국들은 금융결제 부문의 중요성을 인식하고 경쟁과 혁신을 촉진하기 위해 과감하게 인프라 혁신을 추진중에 있습니다. 그러나 폐쇄적 금융결제 시스템과 경직적 규제 체계 등으로 금융변혁을 이끌기에는 한계가 있어 신용카드 위주 결제와 단순 마케팅 경쟁 지속되고 있습니다. 그러므로 글로벌 추세에 맞춰 금융결제 인프라의 전반적 혁신이 필요하여 추진된 방안입니다. 세부 추진과제는 아래와 같습니다.

[3대 추진전략 및 9대 추진과제]

금융결제 시스템 혁신적 개방

금융결제업(전금업) 체계 전면 개편

규제·세제의

시장 친화적 개선

공동 결제시스템

(오픈뱅킹) 구축

업종별 → 기능별 규율 체계 전환

낡은 규제 개선

오픈뱅킹 법제도화

새로운 전자금융업 도입

범용성 제고를 위한 제도 지원

핀테크기업에 금융결제망 개방

소액 후불결제

서비스 허용

세제 인센티브 방안 검토 추진

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

핀테크기업에 금융결제망을 단계적으로 개방하고, 이용 비용을 합리화하는 등 금융결제 인프라를 폐쇄형을 개방형(공동 오픈 API)으로 개편하고 추후 3단계 핀테크기업에 금융결제망을 직접 개방하는 단계까지 목표로 하고 있습니다.

[금융결제망 단계적 개방 로드맵]

1단계('19년 시행)

2단계('19년 추진)

3단계(중장기 검토·추진)

공동 결제시스템

(오픈뱅킹) 구축

→ 합리적 비용으로 은행결제망 이용

(은행 협조 및 금결원 규약 개정)

오픈뱅킹

법제도화

→ 차별없는 은행결제망 이용을 제도적 보장 (전금법 개정)

핀테크기업에

금융결제망 직접 개방

→ 은행 등 금융회사 같이

직접 금융결제망 참가 (전금법 및 한은규정 개정)

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

이러한 변화는 추후 「전자금융업 종합 개편방안」('19년 하반기 예정)을 통해 발표될 내용에 상세히 담길 예정이며, 결제자금을 보유하지 않고 정보만으로 결제서비스를 제공하는 “지급지시서비스업(가칭)”(전자금융거래법 개정), 은행 제휴없이 독립적으로 계좌를 발급·관리하고 이를 통해 자금이체 할 수 있는 “종합지급결제업(가칭)” 도입 (전자금융거래법 개정) 등이 시행되면 금융업의 진입장벽이 낮아져 ㈜우리카드 및 ㈜우리은행을 포함한
㈜우리금융지주의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

아래는 금융당국의 핀테크 및 금융플랫폼 활성화를 위한 주요과제 추진일정입니다.

[주요과제 추진일정]

추진 과제

추진 일정

소관

금융결제 시스템 혁신적 개방

공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축

금결원 규약 개정 등

('19년)

금융위·금결원

오픈뱅킹 법제도화

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

핀테크기업에 금융결제망 개방

전금법 및 
 한은규정 개정 등 
(중장기)

금융위·한은

금융 결제업체계 전면 개편

업종별 → 기능별 규율 체계 전환

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

새로운 전자금융업 도입

(My Payment, 종합지급결제업)

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

소액 후불결제 서비스 허용

혁신금융서비스 지정 
('19.2분기)

금융위

규제·세제 시장 친화적개선

낡은 규제 개선

간편결제 수단 이용·충전한도 확대

전금법 시행령·감독규정 개정 
('19.2분기)

금융위

외국환 간편결제 허용

외국환거래법 시행령· 감독규정 개정 
('19.2분기)

기재부·금융위

신용카드 보다 더 큰 혜택 제공 허용

여전법 개정 등 
('19.3분기)

금융위

간편결제 단말기 보급관련 규제 완화

여전법 유권해석 등 
('19.1분기)

금융위

범용성 제고를 위한 제도 지원

대중교통 결제 기능 지원

교통사업자 협의 
('19.1분기)

금융위

제로페이 연계 강화

지속 추진

중기부·금융위

세제 인센티브 방안 검토 추진

필요시 세법개정 추진 
('19년)

기재부·금융위

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

금융당국은 위와 같은 정책을 통해 아래와 같은 효과를 기대하고 있습니다. 

[종합적 기대 효과]

현행

개선

인프라

결제 문화

신용카드 중심의 고비용 결제 문화

비용은 낮고, 편리성은 높은 직불·간편결제 문화

결제 방식

실물카드 중심

QR코드, NFC, 바이오 등 다양한 결제 방식

결제 시장

단순 마케팅 경쟁

기술·서비스 혁신 경쟁

소비자

편리성

은행앱으로는 해당 은행계좌에서만 결제·송금 가능

핀테크기업 앱은 소수에 불과 → 선택권 부족

하나의 앱으로 모든 은행의 자기계좌에서 결제·송금 등 가능

은행과 핀테크기업의 다양한 금융플랫폼 선택 가능

혜택

결제수단이 한정적이고 소비자 혜택도 제한적

결제 수단이 다양화 되고, 소비자 이용 혜택도 강화

외국 결제

해외에서 국내 간편결제 이용 불가(국내결제 전용)

해외에서 별도 환전 없이 국내 간편결제 이용 가능

대중교통

이용 불가

이용 가능

이용 한도

200만원 → 가전제품 등 내구재 결제에 제한

300~500만원 
 → 결제 가능 범위 확대

후불 결제

불가(일시적 자금 부족시 결제 불가)

소액 범위내 가능(일시적 자금부족시 결제 가능)

판매자

결제시 혜택 제공

수수료 저렴한 간편결제에 신용카드 보다 더 큰 혜택 불가

수수료 저렴한 간편결제에 신용카드 보다 더 큰 혜택 가능

단말기 보급

새로운 결제수단 단말기는 가맹점이 직접 구입

새로운 결제수단 단말기 구입 부담 경감

은행

자기 고객에 대해서만 결제·송금서비스 가능

자기고객 外 타은행 고객에 결제·송금서비스 가능

대출, 자산관리 서비스 등 연계를 통한 금융플랫폼 가능

핀테크기업

은행결제망 이용을 위해 모든 은행과 제휴를 맺고, 높은 비용을 지불

공동 결제시스템을 통해 별도 제휴 없이 저렴하게 은행결제망 이용 가능

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

이
처럼 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 실제로 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하기도 하였으며, 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하였습니다. 

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다. 또한 글로벌 핀테크 기업들의 국내시장 진출과 국내 업체들과의 경쟁은 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로
이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 정보통신 기술관련 사고 발생 가능성에 따른 위험

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 최근 다양한 유형의 보안 사고인 외부 해킹 시도 뿐만 아니라, 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인 정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생하여, 정부는「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 이에 따라
㈜우리금융지주
는 내부보안 강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있으나, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치, 소송에 따른 재무적 손실 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 외부용역 직원 등을 통한 정보 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 최근 잇따라 발생하고 있습니다. 비교적 정보 유출 규모가 컸던 사례로는 2011년 7월 SK컴즈(3,500만건) 및 넥슨 해킹 사건(1,320만건), 2016년 5월 인터파크(1,030만건) 해킹사건 등이 있습니다. 또한 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생하여 2013년 12월 11일 검찰은 한국씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하고 특별검사를 진행하였습니다.

2014년초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 1월 8일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 3월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다. (2014년 11월 29일 시행)고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다.

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을것으로 예상됩니다.

[금융지주회사법 시행령]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리)

① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위
2. 고객정보의 암호화 등 처리방법
3. 고객정보의 분리 보관
4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적
5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제
6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액
2. 예탁한 증권의 총액
3. 예탁한 증권의 종류별 총액
4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31.,2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

(출처: 법제처)

[금융지주회사법 감독규정]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞

① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11.29)
1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것
2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것
3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것
4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것
5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.
가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우
나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우
다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우
6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것
7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것
가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부
나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부
다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부
8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것
9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)
1. 채무증권의 종류별 총액
2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액
3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014.11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)
1. 고객정보의 제공목적
2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항
3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류
4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호
5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차
6. 고객정보에 대한 보안대책
7. 고객정보관리인의 권한 및 임무
8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차
9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법
10. 고객정보 제공내역의 통지방법
11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014.11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)
1. 금융지주회사등의 상호 및 업종
2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종
3. 고객정보의 제공목적
4. 고객정보에 대한 보안대책
5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

(출처: 법제처)

당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 진행할 예정입니다. 또한, 내부직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향은 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협 요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다. 한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(A)ML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한,
해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로서 1989년에 설립되었으며, 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러 자금 조달, 대량 살상 무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 정회원(36국+2기구), 준회원(9개 지역기구), 옵저버로 구성되어 있으며, 한국은 2009년 FATF 정회원에 가입하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능은 아래와 같습니다.

FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능

- 국경을 초월하여 발생하는 자금세탁·테러자금조달에 공동 대응하기 위하여 국제기준을 마련하고, 각 국가의 이행 현황을 평가
- 비협조 국가 및 국제기준 미이행 국가에 대한 금융제재 결정
- 자금세탁·테러자금조달 수법 등에 대한 연구, 대응 수단 개발 등

(출처: 금융위원회 보도자료, '제30기 제2차 국제자금세탁방지기구(FATF) 총회 참석 자료 (2019.02.26))

FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래 시 가산금리가 붙거나 회원국과 의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다.

최근 금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다.

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로, 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행은 수조원의 벌금을 부과 받는 등 미국 정부로부터 제재조치를 받았습니다.

한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받을 예정입니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금 조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있으므로 철저한 준비가 필요합니다.

[자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도의 국제기준 체계]

목표
자금세탁과 테러자금 차단을 통한 금융투명성과 사회안전 강화
※ '12년 "대량살상무기(WMD) 확산금융 차단 위한 정밀금융제재"를 추가

평가항목
1. 예방조치
2. 사법제도
3. 테러자금조달금지
4. 국제협력
5. 투명성장치

세부내용
금융기관, 특정비금융사업자의제도 이행과 이에 대한 감독
자금세탁 범죄화
- 금융정보 수집·제공
- 범죄수익 몰수
테러자금조달 범죄화
- 테러자금 즉시동결
- 자금조달 관련자 정밀금융제재
국제협력 통해
- 정보의 교환
- 범죄자산 몰수
- 범죄인 인도
법인·신탁 실소유자 정보 투명한 관리

(출처: 2018.11.27 금융위원회 보도자료, "FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대응방향" 및 「국가 자금세탁·테러자금조달 위험평가」 결과 발표)

금융권은 자금세탁방지업무의 실효성 제고를 위한 인프라 개선활동으로 상시 모니터링 인력확충 및 모니터링 시스템을 정교화하였으며, 국외점포 자금세탁위험 관리를 위하여 위험기반 자금세탁 위험평가체계를 도입, 신규 상품 및 서비스 위험평가절차를 전면 개편하였습니다. 또한 가상통화 관련 AML(Anti-Money Laundring) 가이드라인에 따른 이행 체계를 마련하였고, 외부 감사업체를 활용한 자금세탁방지체계 적정성 및 독립성을 확보하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대비 법인고객 등 CDD(고객확인의무제도) 이행 취약부분에 대한 특별점검 및 모니터링을 통해 자금세탁위험을 상시 관리하고 있으며, 미국 감독당국(FRB) 및 뉴욕주 감독규정(PART504) 준수를 위한 점검 및 본점 인력 파견 등의 지원활동을 통해 현지 감독당국의 검사에 선제적으로 대응하고 있습니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면, 자금세탁 규제리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자분들은 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 금융지주회사 사업구조 재편에 따른 위험

금융지주회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고
있습니다. 이에 따라 금융지주회사들을 중심으로 금융산업의 구조가 재편(2012년 한국외환은행의 하나금융그룹 편입, 농협금융지주의 출범, 2014년 우리금융그룹의 주요자회사 매각, 2015년 KB손해보험의 KB금융지주 자회사 편입, 2016년 현대증권의 KB금융지주 자회사 편입, 2019년 ㈜우리금융지주 출범 등)되고 있습니다.

금

융산업 다변화로 인한 경쟁범위 확대, 금융소비자보호 강화 및 사회적 공공성 요구 증대 등의 환경 변화에 따른 새로운 경쟁 국면이 대두되고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 ㈜우리금융지주의 수익성 악화로 연결될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 은행업계 및 금융산업은 2014년까지 우리금융그룹 및 산은금융그룹의 민영화 추진과 한국외환은행의 하나금융그룹 편입 등의 재편이 진행되었으며, 향후에도 구조 재편이 금융업계 경쟁구도 및 개별 은행의 시장지배력에 미칠 영향에 대해 모니터링이 필요합니다.

하나금융지주는 금융위원회가 2012년 1월 27일자로 한국외환은행 자회사 편입을 승인함에 따라 론스타에 대한 인수대금 지급 등을 거쳐 2012년 2월 9일자로 인수작업을 완료 하여 그룹의 은행부문 시장지위를 제고하였습니다. 또한 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 그리고 ㈜우리금융지주는 2013년 6월말 민영화 방안이 발표되어, 2014년 우리투자증권과 우리파이낸셜, 우리F&I 등을 매각하였으며, 2017년 1월 과점주주 매각방식으로 예금보험공사가 보유한 29.7%의 ㈜우리은행 지분을 매각 완료하였습니다. 2015년 9월 1일 하나은행과 한국외환은행이 완전 합병하였고 2016년 12월 29일에는 미래에셋증권과 대우증권이 합병하였습니다. 당사의 경우 2019년 1월 11일 자회사인 ㈜우리은행, 우리에프아이에스㈜, ㈜우리금융경영연구소, 우리신용정보㈜, 우리펀드서비스㈜, 우리프라이빗에퀴티자산운용㈜의 주식 이전을 통해 ㈜우리금융지주를 재출범하였습니다. 

이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며, 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

차. 비금융부문 사업 다각화 목적 투자 관련 위험

금융지주회사 체제는 이해상충이나 위험분리 측면에서 국내 금융그룹이 겸업화를 지속적으로 추진하기 위한 합리적 모형에 해당하나, 국내 금융지주회사 체제는 일정 수준의 대형화 성과를 달성한 반면에 겸업화 측면에서의 성과가 불확실한 상태가 지속되어 왔습니다. 최근 국내외 금융환경은 전통적인 이종 금융업종 간 겸업화를 넘어서 금융과 비금융(기술)간 융합을 통한 겸업화까지 요구되고 있고,
국내 금융지주회사는 제도적 장애요인, 정보 공유상 제약 등으로 인해 금융과 혁신기술 간 융합 모형을 주도적으로 추진하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. ㈜우리금융지주는 새로운 비즈니스모델의 변화 속에서 신규 진입자들 증가 및 대응 과정에서 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융지주회사 체제는 이해상충이나 위험분리 측면에서 국내 금융그룹이 겸업화를 지속적으로 추진하기 위한 합리적 모형에 해당합니다. 그러나 그동안 국내 금융지주회사 체제는 일정 수준의 대형화 성과를 달성한 반면에 겸업화 측면에서의 성과가 불확실한 상태가 지속되어 왔습니다. 최근 국내외 금융환경은 전통적인 이종 금융업종 간 겸업화를 넘어서 금융과 비금융(기술)간 융합을 통한 겸업화까지 요구되고 있습니다. 그
러나 국내 금융지주회사는 금융지주회사가 소유 또는 지배 가능한 영역에 대한 제약, 정보 공유상 제약 등으로 인해 금융과 혁신기술 간 융합 모형을 주도적으로 추진하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

혁신 IT기술의 빠른 발전과 대형 IT 업체들의 금융서비스 분야 진출, 이를 통한 시장의 경쟁 심화 등은 금융회사들로 하여금 전통적 겸업화의 개념을 넘어서 금융-비금융(기술) 간의 융합을 통한 시너지 창출을 요구하고 있습니다. 이는 결국 전통적 겸업화 모델로부터 탈피하여 새로운 변화가 필요합니다. 그러나 그동안 금융지주회사들은 기술을 활용하여 기존에 존재하던 금융서비스를 디지털화하고 업그레이드 하는 데 머물러 있었던 경향이 있습니다. 향후 금융회사들이 장기적으로 생존하고 금융서비스가 기술에 통제되지 않도록 하기 위해서는 수동적인 활용에서 벗어나 금융과 비금융의 융합을 주도적으로 이끌어 나갈 필요가 있습니다. 특히 전통적인 IT 기업들의 금융서비스 분야 진출보다는 금융서비스의 본질을 이해하고 금융관련 리스크를 통제할 수 있는 위험관리 인프라와 경험이 구축되어 있으며 자본 확보 등에 있어 상대적 이점을 가질 수 있는 금융지주회사 주도의 융합이 이루어지는 것이 필요합니다. 

이렇게 국내 금융지주회사가 새로운 융합을 주도하는 변화를 꾀하기 위해서는 현재 제도적 장애 요인이 존재합니다. 

첫째, 비금융 영역으로 간주되는 부문에 대한 국내 금융지주회사의 지배 및 투자 제약이 존재합니다. 현재 국내 금융지주회사법은 1) 금융지주회사가 금융기관 또는 금융업 영위와 밀접한 관련이 있는 회사만 지배하도록 한정한 지배 가능한 업종을 시행령에서 열거식으로 규정하고 있으며, 2) 지주회사는 자회사의 경영관리업무와 그 부수업무를 제외한 다른 업무를 영위하는 것을 금지하고 있고, 3) 금융지주회사의 비금융회사 주식 소유도 금지하고 있습니다. 현재 국내 금융지주회사는 IT 관련 업무와 같은 공통의 후선업무조차 통합하지 못하고 있는 경우가 많습니다. 앞으로는 비용효율성 측면에서 후선업무 통합뿐만 아니라 금융과의 융합을 통해 새로운 비즈니스 모델을 추구해야 더 높은 수익성을 창출할 수 있지만, 앞서 기술한 규제들이 제약이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

둘째는 국내 금융지주회사의 금융지주회사등 간의 정보공유상 제약입니다. 앞서 규제 위험에서 설명드린 바와 같이 2014년 카드사 정보유출 사태로 금융권 정보보안 강화로 자회사 간의 정보공유에 높은 제약을 받아오고 있습니다. 금융지주회사가 겸업화를 통한 수익증대 목표를 실현하기 위해서는 복합상품 판매, 교차 판매 등이 용이해야 하고 투자자문, 마케팅 등과 관련된 자회사 간 고객정보의 공유가 원활해야 합니다. 현재 금융지주회사법은 고객에 대한 상품권유 등 내부경영관리 목적을 벗어난 경우 고객의 사전 동의가 필요합니다. 미국의 경우 선택적 정보 제공 사항에 대해 사후 거부 방식을 활용해오고 있습니다. 이러한 제약 또한 ㈜우리금융지주의 수익성 악화에 영향을 끼칠 수 있습니다.

㈜우리금융지주는 이러한 새로운 비즈니스모델의 변화 속에서 신규 진입자들 증가 및 대응 과정에서 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요자회사 ㈜우리은행 사업위험]

카. 국내외 규제제도의 변화에 따른 위험

은행업은 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로 일반기업과 달리 수익성 뿐아니라 공공성도 강조되고 있습니다. 이에
법적, 제도적 환경요인이 은행업 전반에 미치는 영향이 매우 큽니다.

또한, 과거와 달리 글로벌 규제환경 변화에도 직접적으로 영향을 받고 있어 국내와 더불어 글로벌 규제환경 변화도 은행의 산업위험을 분석하는데 있어 중요한 요인입니다.
국내외 규제제도 변화에 따른 은행업의 산업 제반 사항이 바뀔 수 있으므로
, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

은행업은 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로서 제대로 작동하지 않을 경우 외환위기처럼 국가 차원의 중대한 어려움을 초래할 수도 있습니다. 따라서 일반 산업과 달리 공공성과 국가경제에서 차지하는 중요성으로 인해 강력한 정부규제가 존재합니다. 은행은 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부로부터 높은 강도의 감독과 지원을 받아왔으며 이러한 특성으로 인하여 신규 진입 시 은행법에 의하여 금융위원회의 인가를 받아야 하는 등 제도적 진입장벽이 매우 높은 수준입니다. 이에 따라 일반기업과 달리 수익성뿐 아니라 공공성도 강조되고 있으며 상법 및 은행법 이외에 '외국환거래법', '금융산업의구조개선에 관한 법률', '예금자보호법', '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 등의 법령규제를 중복적으로 받고 있는 등 법적, 제도적 환경요인이 산업 전반에 미치는 영향이 매우 큽니다. 따라서 이러한 제도적 환경요인에 의해 수익성과 성장성이 영향을 크게 받습니다.

최근 은행업은 과거와 달리 글로벌 규제환경 변화에도 직접적으로 영향을 받고 있어 국내와 더불어 글로벌 규제환경 변화도 중요한 요인이 되고 있습니다. 2008년 금융위기를 계기로 전세계 금융산업의 규제환경이 급변하여 왔으며, 금융위기 이후 바젤은행감독위원회(BCBS: Basel Committee on Banking Supervision)를 중심으로 글로벌 규제체계가 개편되고 있으며, 점진적으로 규제가 강화되는 추세에 따라 바젤Ⅰ,바젤Ⅱ에 이어 2013년 12월부터 바젤Ⅲ 중 자본규제가 순차적으로 도입되었습니다. 이에 따라 자기자본 및 자산건전성 강화를 중점으로 자본의 질적 강화, 레버리지비율규제, 유동성비율 규제 등이 도입되고 있는 가운데 향후에도 국제기준 이행에 대한 요구가 계속 강화될 것으로 예상됩니다.

1) 바젤 Ⅲ

① 자본적정성 규제
현재 국내 금융당국은 바젤III 최저규제 자본비율과 자본보전 완충비율의 이행을 위한 제도의 정비를 완비한 상태이며, 또한 자본비율에 더하여 바젤III가 제시하는 경기대응완충자본과 D-SIB 추가자본의 적립도 제도적으로 완료하였습니다.

[ 바젤III 보통주자본비율 기준 ]

(단위 : %)

충족시한

기본 
적립비율

자본보전
완충자본비율(주1)

경기대응
완충자본비율(주2)

D-SIB 
추가자본비율(주3)

최저적립필요 
자본비율합계

2016년

4.50

+0.625

+0.0

+0.25

5.375

2017년
+1.250
+0.0
+0.50
6.250

2018년
+1.875
+0.0
+0.75
7.125

2019년
+2.500
+0.0
+1.00
8.000

[ 바젤III 기본자본비율 기준 ]

(단위 : %)

충족시한

기본 
적립비율

자본보전
완충자본비율(주1)

경기대응
완충자본비율(주2)

D-SIB 
추가자본비율(주3)

최저적립필요 
자본비율합계

2016년
6.00

+0.625

+0.0

+0.25

6.875

2017년
+1.250
+0.0
+0.50
7.750

2018년
+1.875
+0.0
+0.75
8.625

2019년
+2.500
+0.0
+1.00
9.500

[ 바젤III 총자본비율 기준 ]

(단위 : %)

충족시한

기본 
적립비율

자본보전
완충자본비율(주1)

경기대응
완충자본비율(주2)

D-SIB 
추가자본비율(주3)

최저적립필요 
자본비율합계

2016년
8.00

+0.625

+0.0

+0.25

8.875

2017년
+1.250
+0.0
+0.50
9.750

2018년
+1.875
+0.0
+0.75
10.625

2019년
+2.500
+0.0
+1.00
11.500

(출처 : 은행감독원규정 및 2018.06.27 금융감독원 보도자료 '2019년 시스템적 중요은행, 은행지주회사 (D-SIB)선정'에 근거하여 작성)
(주1) 자본보전완충자본비율 : 모든 은행에 상시적으로 2019년까지 2.5%의 완충자본 부과

(주2) 경기대응완충자본비율 : 신용팽창기에 최대 2.5%의 완충자본 부과 가능 (현재 0%)
(주3) D-SIB추가자본비율 : 시스템적 중요은행에 추가자본(1%)을 2016년부터 4년간 매년 1/4씩 보통주자본으로 단계적 적립 (매년 0.25%)

바젤위원회는 대형 금융기관이 초래하는 시스템 리스크에 대응하여 대형은행·은행지주에 대한 감독 강화를 추진해 왔으며, 이에 바젤위원회가 글로벌 시스템적 중요 은행(G-SIB)을 선정, 중요도에 따라 1%~2.5%의 추가자본 적립 의무를 부과하는 중입니다. 더불어, 각 국가별로도 자국내 시스템적 중요 은행(D-SIB)을 선정하고, 해당 은행·지주에 추가자본 적립을 요구할 것을 권고하고 있습니다. 

금융위원회는 바젤위원회의 권고에 따라 2016년부터 D-SIB을 선정하고 추가 자본적립 의무를 부과하는 중이며, 2019년 6월 26일 보도자료를 통해 2020년도 시스템적 중요 은행 및 은행지주회사를 선정하여 발표하였습니다. (주)우리금융지주를 포함한 5개 은행지주회사(자은행 포함)가 시스템적 중요은행, 은행지주회사로 선정되었습니다. 금융위원회의 2020년도 시스템적 중요 은행 및 은행지주 선정 결과는 아래와 같습니다.

[시스템적 중요도 평가 대상 및 평가 결과]

시스템적중요도평가결과_신고서

(출처 : 금융감독원 보도자료)
(주1) D-SIB 평가 은행명(좌측부터) : 신한(신한/제주), KEB하나, KB, 우리, 산업, NH
(주2) 산업은행의 경우, 정부 손실 보전 조항이 있는 점을 고려하여 D-SIB에서 제외

['19년 D-SIB 선정 은행 자본비율 현황]
(단위 : %)

구 분
(18.3월말 기준)

신한
지주

하나

지주

KB

지주

우리
은행

NH

지주

신한

은행

제주

은행

하나

은행

국민

은행

농협
은행

총자본비율
14.83
14.85
15.08
15.09
113.06
16.30
14.56
16.27
15.80
15.25

보통주자본비율

14.83
12.93
14.52
11.07
10.53
13.28
9.44
13.93
14.89
12.26

(출처 : 금융정보통계시스템)

시스템적 중요 은행·은행지주회사는

추가자본 적립의무에 따라 '16년 0.25%, '17년 0.5%, '18년 0.75%를 적립하였
고, 이어 2019년에 1.0%의 추가자본 적립 의무가 부과됩니다. 다만, 2018년에도 ㈜우리은행은 D-SIB에 이미 포함되어 있으며, 규제 수준을 상회하고 있어 실질적인 적립 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

② 레버리지비율 규제
레버리지비율 규제는 기존의 위험 기반 바젤 자본규제가 호황기에 리스크를 과소평가함으로써 과도한 신용팽창을 초래할 수 있는 약점을 노출함에 따라 이를 보완하기 위한 것입니다. 레버리지비율의 하한선은 3%이며, 2018년부터 시행되었습니다. 

레버리지비율 = 기본자본(주1) / 총익스포저(주2) ≥ 3%

(출처 : 금융감독원 보도자료)
(주1) 기본자본 : 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 신종자본증권 등
(주2) 총익스포저 : 재무상태표상 익스포저 + 부외항목 익스포저 등

레버리지비율 3% 규제를 적용할 경우 은행들은 총자산을 기본자본의 33.3배 이내로 보유해 레버리지를 크게 일으키지 못하기 때문에 수익성이 하락할 수 있습니다.

③ 유동성 규제기준
바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율(유동성커버리지비율, 순안정자금조달비율)을 충족시키기 위해서는 상대적으로 수익률이 낮은 국공채 및 우량회사채에 대한 투자비중을 높여야 하고, 안정적인 자금조달을 위한 가계수신 및 장기조달을 확대해야 할 것으로 예상되어 단기적으로 수익성 하락의 가능성이 높아졌습니다. 

2015년부터 시행중인 바젤Ⅲ 유동성커버리지 규제(고유동성자산/향후 1개월 간 순현금유출액≥100%)는 은행의 수익성에 다소 부담요인으로 작용할 것으로 전망됩니다. 이는 규제시행 시 수익률이 떨어지는 고유동성자산의 보유 비중을 의무적으로 높여야 하기 때문입니다. 

일반은행의 경우 2015년 80%에서 매년 5%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%를 적용하며, 특수은행의 경우 2015년 60%에서 매년 10%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%를 적용합니다.

또한, 2018년 1월부터 순안정자금조달비율(NSFR, Net Stable Funding Ratio)은 장기적인 자금조달리스크를 축소하기 위해 영업활동에 필요한 자금을 안정적인 자금조달원을 통하여 확보하도록 의무를 부과하고 있습니다.

NSFR = 안정자금가용금액(주1) / 안정자금조달필요금액(주2) ≥ 100%

(주1) 안정자금가용금액 : 부채 및 자본항목 중에서 스트레스 상황에서도 향후 1년 이내 이탈가능성이 낮아 안정적으로 조달한 자금
(주2) 안정자금조달필요금액 : 자산항목 중에서 1년 이상의 안정적인 자금조달이 요구되는 금액

한편, 금융위원회는 국내 은행의 대외 시스템리스크에 대한 대응능력을 강화하기 위하여 2016년 12월 5일 은행업감독규정 개정(제63조의 2)을 통해 2017년부터 외화유동성커버리지비율 규제를 도입한다고 밝혔습니다. 외화유동성커버리지비율의 최저규제비율은 일반은행의 경우 2017년 60%로 도입되어 매년 10%p씩 상향, 2019년 80%가 적용되며, 특수은행(중소기업은행, 농협, 수협은행)은 2017년 40%로 도입되어 매년 20%p씩 상향, 2019년 80%가 적용됩니다. 다만, 한국산업은행은 외화유동성커버리지비율 최저규제비율이 2017년 40%로 도입되어 매년 10%p씩 상향, 2019년 60%가 적용되며, 외화부채가 크지 않은 은행(2015년말 기준 광주, 전북, 제주은행)과 영위업무의 특수성을 지닌 한국수출입은행, 외국은행 국내지점의 경우에는 규제대상에서 제외됩니다. 

④ 대손준비금 등 관련
금융위원회는 은행업감독규정 개정을 통해 2016년 12월 20일부터 국내 은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정한다고 발표하였습니다. 금융위원회는 바젤Ⅲ 기본서 상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본이며, 이러한 국제기준에 맞추어 국내은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하고 외국은행과 동등한 경쟁환경을 조성할 것임을 밝혔습니다. 이에 따라 은행업감독규정에 대한 입법예고 이후 심사 및 금융위 상정을 거쳐 시행되었습니다.

대손준비금이 전액 보통주자본금으로 인정되면서 국내 일반은행들의 보통주자본비율은 상승하였습니다. 특히, 대손준비금이 보통주자본으로 인정됨에 따라 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행이 원활하게 이루어지지 못하고 있는 상황에서 기본자본비율을 개선시켜 이에 대한 부담을 크게 경감시켜 주었습니다. 

하지만 IFRS 도입 이후 대손충당금과 함께 고정이하여신 등 부실여신에 대한 손실완충력을 제공해왔던 대손준비금의 완충 역할이 약화되었습니다. IFRS 도입으로 2011년 회계기준상 대손충당금이 감소하였음에도 불구하고 이익잉여금 중 대손준비금을 부실여신에 대한 손실완충력으로 인식하여 IFRS 도입 전 대손충당금과 동일한 수준의 손실완충력을 유지한 것으로 평가했습니다. 그러나 금번 감독규정 개정으로 대손준비금이 보통주자본으로 인정되면 대손준비금이 선제적인 손실 인식에 기반한 충당금 개념에 부합하지 않게 됩니다. 따라서 기존의 자산건전성 지표였던 고정이하여신 대비 충당금 비율에 대한 재고가 필요한 상황입니다.

[고정이하 충당금 전후]

변경전
변경후

자본적정성 : 보통주자본비율

보통주자본 ÷ 위험자중자산

(보통주자본+대손준비금) ÷ 위험가중자산

자산건전성 : 충당금 적립률

(대손충당금+대손준비금) ÷ 고정이하여신

대손충당금 ÷ 고정이하여신

대손준비금이 충당금 개념의 손실완충력에서 자본완충력으로 전환된 것으로 최종적인 손실에 대한 완충능력에는 변화가 없습니다. 즉, 은행의 경제적 실질 변화가 아닌 대손준비금의 감독기준 변화에 따른 것으로 국내 은행의 자본비율 상승에도 불구하고 충당금 Coverage 는 하락하게 되어 부실여신에 대한 은행의 최종적인 위험 완충력에는 변화가 없습니다. 따라서 자산건전성 부문의 손실완충력 하락을 고려할 때, 자본적정성 지표의 개선에도 불구하고 국내 은행의 실질적인 신용도에는 변화가 없는 것으로 판단됩니다.

대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하는 내용과 더불어(바젤III 기본서상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본으로 인정) 이익준비금 적립의무를 상법수준으로 합리화 하는 내용의 은행법, 시행령 및 은행업감독규정 개정안 입법예고가 발표되었습니다. 

[이익준비금 적립 기준]

은행법

자본금 총액 한도 내 결산 순이익의 10% 이상 적립

상 법

자본금의 50% 한도 내 이익배당액의 10% 이상 적립

상기 기재된 이익준비금 적립기준 강화와 관련된 은행법 개정안은 2019년 1월 1일 바젤 III 자본규제의 전면 시행과 함께 도입되고 있습니다. 이점 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

2) 채권자손실분담(Bail-in) 도입

채권자 bail-in 제도는 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화 및 핵심 기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로 부담하도록 하는 것입니다. 해당 제도 하에서 각국의 정리당국은 부실금융회사에 대한 공적자금 등의 지원 이전에 파산 시 채권자 변제순위, 동순위 채권자 평등 원칙, 파산시 배당금액 이상 보장원칙 등이 준수되는 범위에서 무담보·비보호 채권에 대한 상각 또는 자본전환 실행을 명령하는 권한을 보유하는 시스템입니다.

[Bail-out(구제금융)과 Bail-in(채권자손실부담) 비교]

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bail in out 비교_신고서

(출처 : NICE신용평가)
(주1) FSB: Financial Stability Board(금융안정위원회)
 TLAC: Total Loss Absorbing Capacity(총손실흡수능력)

최근 세계 각국별로 bail-in 대상 채권의 범위와 손실부담순위 등이 다소 상이하게 도입되고 있는 점을 감안하면, 국내의 경우 구체적으로 어떻게 도입될지에 대해서는 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 

금융위원회 2017년 12월 보도자료(금융안정위원회 한국 동료평가 보고서 공개)는 FSB 정리체계 권고안(회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(bail-in) 등)을 적기에 도입하여 위기상황 대비 강화, 상호금융 감독관련 금융위 및 금감원의 역할 확대 및 중앙회 감독 강화, 저축은행 및 상호금융 자본규제 개선 등의 내용을 담고 있습니다. 이에, 국내에서도 회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(bail-in), 조기종결권 일시정지(temporary stay) 권한 등의 도입도 추진 중입니다. 

FSB 권고안 또는 국제적 조류를 반영하여 선순위 채권자가 bail-in 대상에 포함된다면, 이는 국내 은행의 신용등급에 반영된 정부지원가능성이 크게 약화되는 것을 의미하기에 매우 중요한 제도입니다. 

[Bail-in 개요]

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bail in 개요_신고서

(출처 : 한국기업평가)

국내에서는 아직 채권자손실분담 제도가 도입되지 않은 상황입니다. 하지만, 상기와 같이 채권자손실분담 도입에 따른 자본규제 개선 시정 조치 및 금융당국의 역할 확대, 감독강화에 따라 은행의 수익성에 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 정부 및 금융감독 당국의 규제에 유의하시기 바랍니다.

타. 국내외 경기변동에 따른 은행업 성장성/수익성 제약 위험

국내은행의 총이익 가운데 이자이익이 절대적인 비중을 차지하고 있어

순이자마진(NIM: 이자자산순수익/이자수익자산 평균잔액)
이
은행업 수익성에 미치는 영향은 상당합니다
.
또한, 대출성장에 따라 이자이익이 늘어나기 때문에 대출의 성장과 대출 포트폴리오의 구성은 순이자마진(NIM)과 맞물려 은행의 성장성과수익성에 미치는 영향은 큽니다. 

2
019년 1분기말 기준 4대 시중은행 수익성은 2018년말과 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 1분기말 기준 순이자마진(NIM)은 1.60%이며 이는 2018년 기준 1.60%와 동일한 수준이며 2017년 1.56% 대비 소폭 상승하였습니다. 자산평잔은 2018년말 기준 319.4조원으로 2017년 대비 약 6.79% 상승하며, 꾸준한 자산성장을보이고 있습니다. 하지만,
순이지마진(NIM)과 대출성장은 국내외 경기변동에 따른 금리 수준의 변동과 국내 금융당국의 가계부채 관리 및 규제 등에 의해 영향을 받으
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내은행의 총이익 가운데 이자이익이 절대적인 비중을 차지하고 있어 순이자마진(NIM)이 은행업 수익성에 미치는 영향은 큽니다. 순이자마진(NIM)은 국내외 경제 상황에 따른 기준금리의 영향을 받습니다. 국내 금리는 미국을 중심으로 미국의 기준금리 변동의 연동된 흐름을 보이고 있습니다. 

국내외 기준금리 추이를 살펴보면 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 2019년 3월 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결을 결정하였으며, 점도표 상 2019년 연내 금리동결을 시사하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2019년 5월과 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 6월 FOMC에서는 25bp 금리인하를 주장하는 소수의견(1명의 위원)이 개진되었으며, 점도표 상에서도 2회 금리인하 가능성을 시사하였습니다.

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%). 한편, 2019년 진행된 금통위에서는 기준금리 동결기조를 유지하였으며, 향후 기준금리 인상 가능성에 대해서도 신중한 모습을 보이고 있습니다. 

국내외 금리변동에 따라 시중은행의 순이자마진(NIM)도 그 흐름을 달리 하였습니다.글로벌 금융위기 이후 2016년까지 순이자마진(NIM)은 하향세를 보였으며(2016년 말 기준 1.47%), 2017년 글로벌 경기회복세가 나타나면서 대외적으로 금리정상화 움직이 나타남에 따라 한국 또한 금융통화 위원에서 2017년, 2018년 한 차례씩 금리를 인상하였습니다. 이에 따라 2017년말 1.56%, 2018년말 1.60%로 순이자마진이(NIM)이 회복하는 모습을 보이며 은행업 수익성에 기여하였습니다. 

[시중은행 수익성 추이]
(단위 : %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

순이자마진(NIM)
1.70
1.49
1.47
1.56
1.60

총자산이익률(ROA)
0.37
0.32
0.44
0.59
0.64

자기자본순이익률(ROE)
4.92
4.35
5.96
7.95
8.77

(출처 : 금융통계정보시스템)
(주1) 시중은행 : 국민, 우리, 하나, 신한

한·미의 기준금리는 2019년 1월 FOMC 까지는 다소 완만한 상승 추세를 보일 것으로 예상되었으나, 대내외적 경기둔화에 대한 우려 등 최근 6월 FOMC에서 향후 금리인하에 대한 가능성이 더 크게 대두됨에 따라 2019년 국내외 기준금리 인하기조가 강화될 수 있을 것으로 보입니다. 글로벌 경기 및 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 국내외 금리는 변동될 수 있으며 이와 함께 은행의 순이자마진(NIM)도 변동 될 수 있으므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 은행의 성장성과 수익성은 대출성장의 영향을 받습니다. 은행 대출은 크게 가계대출과 기업대출로 구분이 되며, 기업대출은 대기업 대출과 중소기업 대출로 구분됩니다. 은행의 대출 구성의 변화 및 증감은 가계부채관리, 부동산 규제 등에 의해 변화하는 모습을 보입니다. 시중은행의 여신종류별 구분 및 비중은 아래와 같습니다.

[시중은행 여신종별 구분 및 비중]

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

기업대출
48.12%
47.85%
47.94%
47.33%
46.28%
46.54%
45.04%
45.58%
45.52%

대기업
17.29%
20.98%
23.03%
21.71%
21.67%
22.18%
18.53%
16.31%
15.56%

중소기업
82.71%
79.02%
76.97%
78.29%
78.33%
77.82%
81.47%
83.69%
84.44%

가계대출
49.96%
49.85%
50.42%
50.50%
51.80%
52.03%
53.77%
53.35%
53.41%

공공대출
1.92%
2.30%
1.64%
2.17%
1.92%
1.43%
1.19%
1.06%
1.07%

(출처 : 금융통계정보시스템)
(주1) 시중은행(국민, 우리, 하나 ,신한) 평균

조선, 철강, 유화, 건설, 해운 업종 등 5대 경기민감업종들의 업황부진과 대출 부실화 등으로 인해 기업대출의 비중은 2008년 이후부터 전체적인 하락세를 보이고 있습니다. 최근에는 정부의 중소기업진흥 정책에 따라 중소기업 대출로 범위를 점차 넓혀감으로써 대출성장을 지속하는 양상을 보이고 있습니다. 은행별로 중소기업대출 성장 속도는 다를 것으로 보이지만, 자본비율의 우위를 가지고 있는 대형 시중은행들을 중심으로 대출 성장이 지속죌 것으로 보입니다. 이는 기업은행 및 지방은행의 보통주자본 비율이 상대적으로 열위에 있는 만큼 위험가중치가 높은 중소기업대출 비중을 크게 늘리기 어렵기 때문입니다. 시중은행의 자산평잔은 2018년 기준 319.4조원으로 2017년 대비 약 6.79% 상승하며 꾸준한 자산성장을 보이고 있습니다.

순이지마진(NIM)과 대출성장은 국내외 경기변동에 따른 금리 수준의 변동과 국내 금융당국의 가계부채 관리 및 규제 등에 의해 영향을 받으
므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 정부 대출, 부동산 규제 정책에 의한 위험

대한민국 가계대출은 2015년~2016년 사이 과거 추세대비 2배 이상 빠르게 증가하였습니다. 대한민국 가계부채는 주택담보대출 위주의 부채의 증가, 차주의 상환능력 및 금융기관 대응여력 등 감안시 금융시스템 리스크로 이어질 가능성은 낮습니다. 하지만, 국내외 금리 인상 시 대출금리 상승과 취약차주 중심의 대출규모가 증가하는 상황이 맞물리면 가계부채 부실화 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 급속한 가계 부채 증가 및 부실화 우려 등을 관리하기 위하여 정부는 2017년, 2018년에 걸쳐 '주택시장 안정화 방안', '가계부채 종합대책' 등을 발표하였습니다.
이
와 같은 정부 대출, 부동산규제 정책은 가계부채 성장을 둔화시키는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 가계부채 성장 둔화는 은행업의 수익성을 제한하는 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 10월 기획재정부 등 관계기관 합동의 가계부채 종합대책 보도자료에 의하면, 2015년부터 2016년까지 우리나라 연평균 가계부채는 과거 추세(2007년~2014년, 연평균 60조원)의 2배를 상회하는 연평균 129조원이 증가한 것으로 나타납니다. 2017년 이후 정부의 부동산 대책 관련 발표로 인하여 감소했던 가계 신용 증가율은 2017년 2분기 부터 다시 상승 하였습니다. 2018년 3분기 중에는 8월 이후 발표된 정부의 가계대출 관련 대책으로 인해 가계 신용 증가율은 소폭 하락하였습니다. 하지만, 그 규모는 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

한국은행 가계신용 자료에 따르면 2019년 1분기말 기준 가계 신용은 1,540.0조원으로 전분기 말 대비 3.3조원 증가하였습니다. 1,540.0조원 중 가계 대출은 1,451.9조원으로 전체 가계신용의 약 94%를 차지하고 있습니다. 유형별로는 주택담보대출(전체 가계부채의 약 52%), 업권별로는 은행(전체 가계부채의 약 46%)이 주를 이루고 있는 가운데, 취약부문(제2금융권, 자영업자 대출)이 최근 2년간 빠르게 증가한 것으로 나타납니다. 이는 저금리 지속으로 인한 차입비용 감소, 가계의 자산운용 행태 다변화, 주택시장 호조 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 

[가계신용 증가액]
(단위 : 전분기말 대비 증감액, 조원)

가계신용 증가액_신고서.jpg
가계신용 증가액_신고서

(출처 : 한국은행 보도자료)

우리나라 가계부채는 주담대 위주의 부채 증가, 차주의 상환능력(소득 4~5분위 부채 점유율이 70% 수준인 점) 및 금융기관 대응여력 등을 감안시 금융시스템 리스크로 이어질 가능성은 낮으나, 미국의 금리 정상화 등의 영향으로 국내외 금리가 인상으로 가계의 소비여력 위축 및 성장 제약요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 부실화 가능성이 높은 고위험가구 및 자영업자 등 상대적으로 취약한 차주의 대출규모가 증가하고 국내외 기준금리 인상 등에 따른 대출금리 상승과 맞물리면서 취약차주를 중심으로 상환부담 증가 및 부실화 우려가 존재합니다. 

한편, 가계부채 증가세가 지속될 경우 발생할 위험 등을 통제하기 위하여, 정부는 2017년 8월 2일 「주택시장 안정화 방안(8.2)」대책, 2017년 10월 24일 「가계부채 종합대책」을 발표하였습니다. 해당 대책의 발표에 따른 금융위원회의 금융규제 강화 방안은 아래와 같습니다. 

['주택시장 안정화 방안(8.2)'에 따른 금융위원회의 금융규제 강화 방안]

1. 금융부문 대책 주요 내용

(1) 투기지역 및 투기과열지구의 LTV, DTI 규제강화 
- 투기과열지구는 서울 전역(25개구), 경기 과천시, 세종시를 지정하였으며, 투기지역은 서울 11개구 및 세종시를 지정
- 투기지역 및 투기과열지구는 주택유형, 대출만기, 대출금액 등에 관계없이 LTV, DTI를 각 40%로 적용 받으며, 투기지역 내 주택담보대출 건수 제안(투기지역 내 최대 1건)을 현행 차주기준에서 세대기준으로 강화
(2) 1건 이상 주택담보대출 보유 세대의 신규 주택담보대출 규제 강화 
- 1건 이상 주담대를 보유한 세대의 신규 주담대부터는 LTV, DTI 규제를 각 10%씩 강화
(3) 중도금 보증요건 강화 
- 1인당 2건까지 가능한 중도금 대출 보증요건을 세대당 2건 (조정대상지역부터 1건)으로 강화 
(4) 주택금융공사 적격 대출에 대한 쏠림 현상 방지
- 8.2 대책 발표 이후 투기지역 및 투기과열지구의 공급되는 적격 대출은 강화된 LTV, DTI 규제를 선적용 

2. 협조사항 및 향후 일정

(1) 협조사항
- 대책 발표 후 개정 규정 시행 전까지 대출 쏠림 현상이 발생하지 않도록 선제적으로 금융권이 스스로 리스크 관리를 강화
- 창구에서의 혼란 방지를 위해 변경되는 대츌규제 내용에 따라 내규개정, 직원교육 및 전산시스템 구축 등 사전준비 철저 
- 대출 수요자 불편이 발생하지 않도록 금번 금융권 리스크 관리강화의 취지와 함께 변경된 대출 조건에 대해 상세히 안내
(2) 향후 일정
- LTV, DTI 업권별(은행, 보험, 저축은행, 여전사) 감독규정 개정할 것이며, 강화된 규제는 규정 시행 이후 신규 대출 승인분부터 적용
- (중도금 보증 관련) 보증요건 강화는 9월중 시행 예정

(출처 : 금융위원회 보도자료)

['가계부채 종합대책(10.24)'에 따른 대응 방안]

1. 구체적 대응 방안

(1) 단기적으로 차주별 맞춤형 접근을 통해 위험요인을 해소하는 한편, 중장기적 시계에서 가계부채 연착륙과 종합적 해결 모색
(2) 3대 목표 및 7개 핵심과제를 설정하고 구체적인 실행방안을 마련하여 단계적으로 추진

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7대 핵심과제_신고서

2. 新 DTI/DSR 도입의 주요 내용

(1) 新 DTI(Debt to Income)
- 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영 : 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정 시, 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영함
- 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기제한(예:15년) 도입

(2) DSR(Debt Service Ratio)
- 부채 : 대출종류(주담대, 신용대출, 한도대출), 상환방식 등에 따라 차주의 실제 상환부담능력 반영
- 소득 : 新DTI 기준을 적용 (소득확인기간을 1년에서 2년으로 변경)

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신dti, drt_신고서

(출처 : 금융감독원 보도자료)

정부는 가계부채가 소비 및 성장 등 우리경제의 부담요인으로 작용하지 않도록 연착륙을 유도할 방침으로, 가계부채의 질적 구조 개선 지속, 차주의 보다 정확한 상환능력 심사를 위한 DTI 산정방식 개선(신 DTI), DSR을 전 금융권 여신관리 지표로 단계적으로 정착시켜 나갈 예정입니다. 2018년 1월부터는 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income) 시행 하였으며, 2018년 10월부터 DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)이 시행(시중은행 기준, 2018년 3월 시범도입 개시)되었습니다. 

이와 더불어 정부는 가계부채의 구조적 취약성을 해소하고 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 여신심사 가이드라인을 도입하였습니다. (금융감독원 보도자료, 금융회사 여신심사 선진화 방안 2017.11.27)

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다. 

['주택시장 안정대책(9.13)'에 따른 금융위원회의 금융규제 강화방안]

1. 금융부문 대책 주요 내용

(1) 주택구입 목적의 주택담보대출 관련 
주택법 제2조제1호에서 정하는 주택(단, 조합원 입주권 및 분양권을 포함)
규제지역 : 투기지역, 투기과열지구, 조정대상지역
시행시기 : 대책발표 이후(2018.09.14 부터) 주택매매계약 체결건부터 적용 원칙
- 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 금지(LTV=0) 
- 1주택세대는 규제지역 내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지, 단 예외 허용
-> 추가 주택구입이 이사, 부모봉양 등 실수요이거나 불가피한 사유로 판단되는 경우 예외 허용
- 규제지역 내 고가주택(공시가격 9억원 초과) 구입 시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고는 주택담보대출 금지
->무주택세대가 주택구입 후 2년내 전입하는 경우 등은 예외적으로 허용
-> 1주택세대는 기존주택 최장 2년이내 처분 조건부에 한해 예외적으로 허용

[주택구입 목적 시 지역별 LTV, DTI 비율]

주택구입목적 시 지역별 ltv, dti 비율_2_신고서.jpg
주택구입목적 시 지역별 ltv, dti 비율_2_신고서

(출처 : 금융위원회 190913_주택시장 안정 대책)
(주1) 고가주택은 공시가격 9억원 초과
(주2) 음영부분은 9.13 대책으로 변경된 사항

(2) 생활안정자금 목적의 주택담보대출 관련
의료비, 교육비 등 생활자금조달목적으로 '이미 보유하고 있는 주택'을 담보로 받는 대출
- 1주택세대는 기존과 동일한 LTV, DTI 비율 적용, 2주택이상세대는 10%p씩 강화된 LTV, DTI 적용
- 생활안정자금을 주택구입 목적 등으로 유용하지 못하도록 철저한 사후관리 방안 마련
-> 생활안정자금을 대출받을 시, 동 대출기간 동안은 주택을 추가 구입하지 않겠다는 약정 체결
-> 생활안정자금을 대출 받은 세대의 주택보유여부를 주기적으로 확인하여 주택구입 확인 시 불이익 부과

[생활안정자금목적 시 지역별 LTV, DTI 비율]

생활안정자금목적 시 지역별 ltv, dti 비율_신고서.jpg
생활안정자금목적 시 지역별 ltv, dti 비율_신고서

(출처 : 금융위원회 190913_주택시장 안정 대책)

(주1) 연간 대출한도는 종일물 건별 1억원까지로 제한
(주2) 승인건은 연간 한도 제한 없음
(주3) 음영부분은 9.13 대책으로 변경된 사항

(3) 전세자금보증 및 대출 관련
- 2주택이상자(부부합산, 조정대상지역 외 포함)는 전세자금 대출에 대한 공적 보증 금지(대책 발표 전 : 주택보유수와 무관하게 보증 제공)
- 1주택자(부부합산)는 부부합산소득 1억원이하까지 보증 제공, 보금자리론 소득기준을 초과한 경우에는 보증요율 상향
- 무주택자(부부합산)는 소득과 상관없이 공적 보증 제공
- 전세대출건에 대하 금융회사가 주기적으로 실거주 및 주택보유수 변동 여부 확인
-> 실거주하고 있지 않은 것이 확인될 경우 전세대출 회수
-> 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한(주금공, HUG)

[공적 전세자금(HUG, 주금공) 보증제도 보완]

공적전세자금 보증제도보완_신고서.jpg
공적전세자금 보증제도보완_신고서

(출처 : 금융위원회 190913 주택시장 안정 대책)

주택시장대책, 가계부채대책 등 가계부채 관리를 위한 정부 대책으로 2018년말 가계신용(가계대출+판매신용) 잔액은 1,534.6조원으로 2017년말 대비 83.8조원 증가 했습니다. 동 증가규모는 2016년중 139.4조원, 2017년중 108.3조원에 비해 축소된 수준으로 2년 연속 증가규모가 둔화된 것으로 나타납니다. 2018년중 가계대출은 예금은행, 비은행예금취급기관, 기타금융기관 등에서 각각 52.4조원, 6.8조원, 15.2조원 증가하였습니다. 예금은행이 전년보다 증가폭이 확대되었으나 비은행예금취급기관 및 기타금융기관 등은 증가 규모가 둔화된 것으로 나타납니다. IFRS9 도입으로 은행 내부적으로 리스크 관리가 강화되고 있어, 대출자산 규모의 성장이 제한적으로 나타날 것으로 예상됩니다. 

예금취급기관의 가계대출 잔액은 2018년말 1,033.8조원으로 2018년중 예금은행이 52.4조원 증가하여 전년에 비해 확대되었습니다. 이는 아파트입주물량 증가 등에 따른 잔금 중심의 집단대출 및 전세자금대출 수요가 지속되면서 주택담보대출 증가폭이 확대되었고, 기타대출도 지난해보다 증가규모가 소폭 확대된 모습을 보인 점에서 의한 것으로 보입니다. 

다만 정부가 주택 시장 가격 상승에 대응하기 위하여 가계 대출 관련 정책을 지속적으로 발표하고 있는 바 향후 가계부채 성장 둔화가 예상되며 이는 국내 시중은행 수익성을 제한하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가계신용 증감액 및 증감률_신고서.jpg
가계신용 증감액 및 증감률_신고서

(출처 : 한국은행 보도자료)

하. 인터넷은행 도입으로 인한 경쟁심화 위험

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2019년 현재까지 2개의 인터넷 전문은행을 인가하였습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 인터넷전문은행 도입으로 인한 부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 이와 맞물려 모바일 등 IT 융합환경을 통해 비금융회사가 금융시장에 진입하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 알리페이, 페이팔 등 간편결제 서비스가 자리를 잡았으며 국내에서도 다음카카오의 카카오페이를 필두로 본격적인 핀테크 회사간 경쟁이 벌어질 조짐을 보이고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

인터넷전문은행(Internet Primary Bank)이란 소수의 영업점 또는 영업점 없이 업무의 대부분을 ATM, 인터넷 등 전자매체를 통해 영위하는 은행입니다. 인터넷전문은행은 기존 일반은행과는 고객과의 거래형태, 영업행태, 수익구조, 위험관리, 자본력 등에 있어서 차이가 있습니다.

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2016년 12월, 우리나라 1호 인터넷전문은행
㈜케이뱅크를 인가하며, 24년만에 은행을 신설 인가 하였습니다. 추가적으로 2017년 4월에는
㈜카카오뱅크를 최종 인가하며, 15년 11월 2개 인터넷전문은행 예비인가 이후, 약 1년반 동안 진행된 인가 절차가 일단락되었습니다.

2017년 4월말 금융위원회 보도 참고자료에 따르면, 인터넷전문은행 도입으로 인한 동향과 은행권 대응전략은 다음과 같습니다.

[인터넷전문은행 최근 동향과 금융권 대응 움직임]

1. 인터넷전문은행(케이벵크) 주요동향

(1) 고객현황
- 개소 24일차인 4.26일까지 고객 총 24만명 유입
- 여타 시중은행에 비해 젊고 경제활동이 활발한 30~40대 고객 비중(69.9%)이 매우 높음
(시중은행 45.3%)

(2) 주요거래 현황
- (수신) 특판 정기예금 출시와 빠른 고객유입 등에 힘입어, 4.26 현재 수신 규모가 약 2,848 억원(26만건)으로 급증
- (여신) 4.26 현재 1,865억원(2.6만건)으로 예대율은 약 65.5%

2. 은행권 대응 전략

(1) (가격 경쟁) 고객이탈 방지 등을 위한 수신금리 상향
- 대형은행을 중심으로 고객 유치 등을 위한 연2%대 특판 예·적금 등 판매 개시
- 일부 은행의 경우 여신(마이너스통장)금리도 일부 하향 조정

(2) (조직·채널정비) 점포 축소 가속화, 비대면 채널 대폭 강화
- (점포 축소) 2016년에만 전체 은행 점포가 175개 감소하였으며, 인터넷전문은행 출범에 따 라 조직 정비가 가속화 될 전망
- (비대면 채널 강화) 비대면 거래 편의성을 높이되, 아직 케이뱅크가 진출하지 않는 서비스 분야를 선점하려는 움직임 활발(모바일로 가능한 전월세 대출,자동차구입 대출,환전서비스 등)

(3) (핀테크) 인공지능 기반 고객센터, 음성인식 뱅킹 출시 등
- (고객센터 혁신) 고객 편의를 위한 상담시간 확대, 빅데이터·인공지능과 연계한 상담 서비스 질 향상 등을 본격 추진
- (음성인식 뱅킹) 인공지능을 통해 소리를 텍스트로 전환하여 금융거래를 실행하는 서비스 출시

3.제2금융권의 변화
(1) (저축은행) 중금리 시장 선점을 위한 금리경쟁 등 본격화
- 대형 저축은행을 위주로 대출 금리를 낮추고, 대출이용의 편의성을 높이는 등 고객유치 노력이 가속화

(2) (증권사) 비대면 거래에 수수료 면제 등 더 많은 혜택 부여
- 인터넷전문은행을 통한 비대면 거래 확대 등에 부응하여, 비대면 계좌개설 및 거래 고객에게 추가 인센티브 제공

(3) (P2P 업계) 고객이탈 방지를 위한 가격경쟁 확대
- 'P2P 가이드라인' 시행에 따른 영업환경 축소 우려 등에 대비하여, 대출자 유치등을 위한 영업전략 구사

(출처 : 2017.04 금융위원회 보도자료)

이에 따라 2017년 4월 케이뱅크에 이어 7월 카카오뱅크가 출범하여 기존의 은행 사업영역에 핀테크 및 ICT 기업들이 참여함으로써 은행업의 경쟁환경은 더욱 치열해 질 전망입니다. 인터넷전문은행이란 전자금융거래의 방법으로 업무를 영위하는 은행으로써 물리적 영업점 위주의 은행과는 차별화된 은행입니다. 

2017년 케이뱅크와 카카오뱅크에 이어 2018년 12월 금융위원회는 2개사 이하 인터넷은행 추가 진입이 적정하다는 의견과 2개사에 대해 인가할 방침이라고 밝혔습니다. 이에 2019년 3월 26, 27일 양일간 예비인가 신청을 접수하였으며 키움증권을 중심으로 한 키움뱅크, 토스(TOSS), 애니밴드스마트은행 등 3곳이 예비인가신청을 하였습니다. 하지만, 2019년 5월 7일 애니밴드스마트은행은 신청서류 미비로 금융위원회에서 반려당하며 키움뱅크와 토스(TOSS) 2곳의 인가 경쟁구도를 보였습니다. 하지만, 지난 5월 26일 금융위원회는 2개사의 사업계획에 대한 평과 결과 등을 종합적으로 감안해 부적합하다는 판단을 내렸으며, 금융감독원은 해당 평가의견을 반영하여 예비인가를 불허하는 심사결과를 통보하였습니다. 이에따라 제3의 인터넷은행 출현은 일단락 되었습니다. 인터넷전문은행은 주로 개인고객을 대상으로 영업을 하며 각종 금리 및 수수료 가격 인하를 유도할 것 입니다. 인터넷전문은행의 출현에 따른 금리 및 가격 압박은 은행의 수익성을 저하시킬 수 있으며, 향후 고객 확보를 위한 경쟁강도를 심화시킬 수 있는 요소가 될 수 있습니다.

이와 맞물려 모바일 등 IT 융합환경을 통해 비금융회사가 금융시장에 진입하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 알리페이, 페이팔 등 간편결제 서비스가 자리를 잡았으며 국내에서도 다음카카오의 카카오페이를 필두로 본격적인 핀테크 회사간 경쟁이 벌어질 조짐을 보이고 있습니다. 은행 입장에서 핀테크 회사의 성장은 기회와 위험의 두 가지 가능성을 제공하고 있습니다. 기회 측면에서 볼 때 은행과 핀테크 기업이 결합하면 금융서비스의 질을 개선시키고 비용을 절감시킬 수 있습니다. 이 때문에 해외에서는 스페인 BBVA 은행의 경우처럼 핀테크 기업을 인수하거나 Wells Fargo 은행의 경우처럼 아예 핀테크 사업부를 설치하는 사례가 빈번하게 나타나고 있습니다. 그러나 핀테크 기업의 성장은 비금융회사가 은행의 비즈니스 영역을 침범하는 결과를 낳을 수 있습니다. 예컨대, Paypal과 같은 선불지급수단의 개발이나 Lending Club과 같은 P2P 대출 플랫폼 등은 예금 및 대출뿐만 아니라 외국환 업무 등 수수료 기반 비즈니스에서도 기존 시장을 잠식할 우려가 있습니다.

인터넷전문은행 및 새로운 기술적 혁신은 비용절감 효과, 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 은행권 및 제2금융권의 수신 및 여신금리 조정, 점포축소 가속화, 비대면 채널대폭 강화, 차별화된 서비스 출시 등 가격경쟁과 수익성 저하와 같은 부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 또한 2018년 12월 24일 금융감독원이 발표한 '인터넷전문은행 신규인가 추진' 보도자료에 따르면 혁신 ICT 기업 등이 34% 지분을 보유하는 인터넷전문은행을 설립할 수 있도록 한 인터넷전문은행법이 2019년 1월 17일 발효 되었습니다. 향후 인터넷전문은행이 추가 도입됨에 따라 은행업의 경쟁이 격화 될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 ㈜우리카드 사업위험]

거. 국내외 금융시장의 불확실성에 대한 위험

신용카드 산업은 산업수요의 대부분이 민간소비 및 전반적인 경제상황의 영향을 크게 받기 때문에, 국내외 경제 및 금융시장 환경은 신용카드 산업의 수익성 등에 영향을 끼치는 주요한 요인입니다. 2019년 글로벌 경제는 미국경제의 장기 호황에 힘입어 지난 2~3년간 진행되었던 개선 추세가 종료되고, 성장세가 비교적 빠르게 약화되는 모습을 나타내고 있습니다. 국내 경기 또한 부진한 흐름으로 우리 경제가 글로벌 금융위기 이후의 저성장 기조로 다시 접근하게 될 위험이 있습니다.
신용카드 산업은
미중 무역분쟁 심화로 인한 금융여건 악화와, 가계 부채 규모 증가에 따른 부채상환능력이 저하될 경우 수익성과 재무건전성이 악화될 위험이 있습니다. 또한 금융당국의 카드시장 구조개선 대책 등의 수익 둔화 요인 및 카드론의 현금대출 영업에 의한 연체율 증가 등으로 재무건전성 악화 요인이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 세계경제는 미중 무역분쟁과 영국-EU간의 브렉시트 협상 본격화에 따른 불확실성 증대, 중국과 유로존의 경기 둔화 등으로 성장세가 약화되는 모습을 보이고 있습니다. 국내경제 또한 투자위축과 함께 내수소비 증가세의 둔화가 수출감소와 맞물리면서 성장 증가폭이 감소하고 있습니다. 
 
2019년 5월 21일(한국시간) 경제협력개발기구(OECD)는 올해 세계 경제성장률을 3.2%에서 3.1%로 낮추고 대한민국의 경제성장률 전망치를 2.6%에서 2.4%로 낮추었습니다. 또한 2019년 4월 9일(한국시간) IMF는 '세계경제전망(WEO)' 보고서를 발표하고 올해 세계 경제성장률을 3.3%로, 내년 세계 경제성장률을 3.6%로 전망했습니다. 이는 이전 발표('18.10월) 전망치 대비 각 -0.4%p, -0.1%p 하향한 수준입니다. 
 이와 관련하여 IMF는 ▲ 무역긴장 상존 ▲ 노딜브렉시트(영국의 유럽연합 탈퇴) ▲ 미국 연방정부의 셧다운 ▲ 이탈리아 재정적자 심화 ▲ 중국 경기 둔화에 따른 금융시장 악화 등을 세계 경제의 위험요인으로 분석하였습니다.

경제성장률

2018년

2019년

2020년

18.10월
 (A)

19.04월
 (B)

조정폭
 (B-A)

18.10월
 (C)

19.04월
 (D)

조정폭
 (D-C)

세계

3.6

3.7

3.3

-0.4

3.7

3.6

-0.1

선진국
 (소비자물가)

2.2
 (2.0)

2.1
 (1.9)

1.8
 (1.6)

-0.3
 (-0.3)

1.7
 (2.0)

1.7
 (2.1)

0.0
 (0.1)

미국

2.9

2.5

2.3

-0.2

1.8

1.9

0.1

유로존

1.8

1.9

1.3

-0.6

1.7

1.5

-0.2

한국

2.7

2.6

2.6

0.0

2.6

2.8

0.2

신흥개도국
 (소비자물가)

4.5
 (4.8)

4.7
 (5.2)

4.4
 (4.9)

-0.3
 (-0.3)

4.9
 (4.6)

4.8
 (4.7)

-0.1
 (0.1)

중국

6.6

6.2

6.3

0.1

6.2

6.1

-0.1

(출처 : 2019.04월 IMF World Economic Outlook(WEO))

미중 무역분쟁이 격화된 이후 글로벌 경기 침체에 대한 우려가 커지고 있으며 유로존 역시 정치 불확실성과 경기 개선에 대한 기대치가 낮아지고 있는 상황입니다. 특히 미국 트럼프 정부의 등장과 함께 포퓰리즘과 보호무역주의 확산 등으로 세계교역의 회복이 제한되고, 수요 부진과 높은 부채부담 등으로 기업투자 부진이 장기화됨에 따라 글로벌 경제의 성장 잠재력이 위축될 수 있다는 점은 경계할 필요가 있습니다.
 
또한 2016년 6월 23일 실시된 영국의 EU 탈퇴 여부를 묻는 국민투표 결과로 영국의 EU 탈퇴가 결정되었습니다. 그 영향은 외환과 금융 등 다양한 경로로 전파될 것으로 보이며, 실물 경제에 간접적 영향을 주며 향후 변동성을 확대하는 요소로 작용할 수 있습니다. 영국 재무부가 2016년 5월 영국이 EU를 탈퇴할 경우 발생할 수 있는 경제적 충격을 분석한 보고서에서, EU 탈퇴 시 2년 후 영국의 GDP는 'Shock scenario'와 'Severe shock scenario' 가정하에 각각 3.6%, 6.0% 감소하는 것으로 나타났으며 이외에도 고용, 주택, 환율 등 전반적인 경제지표에도 부정적으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 영국의 EU 탈퇴로 인한 불확실성은 즉각적으로 파운드화의 통화가치 하락과 경기침체 가능성으로 직결될 것으로 예상하며 파운드화의 폭락이 추세적으로 전개될 경우 영국의 유럽 내 금융허브의 역할이 흔들리고, 영국 내 글로벌 기업의 이탈 가능성 등이 제기될 수 있습니다.
 
 중국경제의 경착륙 가능성은 꾸준히 제기되어 왔습니다. 글로벌 금융위기에 대한 대응과정에서 불거진 지방정부 재무구조 부실화, 경제성장의 부동산시장 의존도 증가, 그림자 금융 팽창 등이 중국경제의 위협요인으로 지적되고 있습니다. 현재 중국 기업의 부채 잔액은 다른 개도국이나 선진국들에 비해 규모가 크고 부채의 증가 속도도 빠른 편입니다. 다만 2017년 초 금융불안 이후 중국 정책당국의 적극적인 금융완화와 공공 인프라 투자, 부동산 경기 부양 등에 힘입어 성장 모멘텀이 강화되면서 경착륙 우려가 다소 완화 되었다는 점은 긍정적입니다. 중국 경제가 경착륙하는 최악의 상황이 빚어질 가능성은 낮아 보이지만 만약 경착륙이 현실화 된다면 글로벌 경제에 대한 충격이 매우 클 것으로 예상됩니다. 
 
 국내경제 측면으로는, OECD가 2019년 5월 21일 발표한 경제전망(OECD Economic Outlook)에서 한국의 성장률을 하향 조정하였습니다. 제조업 구조조정과 최저임금 인상에 따른 투자와 고용 위축을 지목하며 경제성장 전망치를 2.4%로 하향 조정하였습니다. 또한 2019년 4월 WEO 보고서에서는 우리나라의 경제성장률 전망치를 18년 2.7%, 19년 2.6%, 20년 2.8%로 발표하였습니다. 이는 한국개발연구원(2.4%, '19.5월 발표), 한국은행(2.5%, '19.4월 발표)과 비슷한 수준입니다. 한국은행은 경제전망보고서를 발표하면서 2019년 국내경제는 확장적 재정정책으로 소비가 완만한 증가세를 이어가고, 수출과 설비투자가 회복될 것으로 예상하였습니다. 2020년에는 재정지출 증가세가 소폭 둔화될 것으로 보이지만, 건설투자의 감소폭이 축소되면서 경제성장률이 금년 수준보다 조금 높아질 것(2.6%)으로 전망했습니다. 

KDI 2019 ~ 2020 경제전망

(출처 : 2019.05월 KDI 발표자료)

KDI는 2019년 5월 발행한 전망 자료에서 우리경제는 2019년 내수와 수출이 모두 위축되면서 2.4% 성장한 후, 2020년에는 완만하게 회복되면서 2.5% 내외의 성장률을 기록할 것이라 전망하였습니다. 전망 내용을 구체적으로 살펴보면 다음과 같습니다. ▲민간소비는 경제성장률 하락과 교역조건 악화 등으로 실질구매력이 제한되면서 비교적 낮은 증가세를 보일것으로 예상 ▲설비투자는 반도체부문을 중심으로 한 수출 위축에 따라 부진이 심화되고 있으며, 향후에는 세계경기가 개선되면서 점차 회복될 것으로 전망 ▲건설투자는 건출부문이 주택건설을 중심으로 감소세를 보이면서 부진이 지속될 것으로 예상 ▲수출은 세계경제 성장세 둔화와 수출경쟁력 저하로 당분간 부진한 모습을 보인 후 향후 완만한 회복세를 나타낼 것으로 전망 ▲경상수지는 수출 증가세 둔화와 교역조건 악화로 흑자폭이 점차 축소될 것으로 전망 ▲소비자물가는 공급 측 물가상승 압력이 낮게 유지되고 기대인플레이션이 점차 하락하는 가운데, 우리 경제의 성장세도 둔화됨에 따라 낮은 상승률을 유지할 것으로 예상 ▲실업률은 경기 부진에도 불구하고 정부 일자리정책 등의 영향으로 2019년(3.9%)과 2020년(3.8%)에 2018년(3.8%)과 유사한 수준을 지속할 것으로 전망하였습니다.

이와 같이 국내외 경기하강에 대한 우려와 그에 따른 금융시장의 불확실성은 카드사의 수익성과 재무안정성에 영향을 줄 수 있습니다. 카드업계는 수익기반 확보를 위해 업계 공통적으로 일정 부분 리스크를 부담하면서 카드론 중심의 현금대출 영업을 확대하고 있어, 향후 금리 상승 시 과다차입 가계와 저신용 고객에 대한 현금대출은 자산건전성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 회사채 발행 비중 또한 점차 높아지고 있어 향후 글로벌 신용경색과 미국의 경기 둔화로 국내 경기가 하강할 경우 자금조달의 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 이와 같은 국내외 경제의 불확실성은 카드사들의 자산건정성과 자금조달 등의 측면에서 리스크 요인이 될 수 있으며, 수익성과 재무건전성을 악화시킬 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 정부정책 및 규제 변동의 위험

신용카드 산업은 국내 경제 시스템적 중요성, 허가제 산업의 특성, 민간소비와 연계된 산업수요 등의 이유로 금융당국의 규제가 개입됩니다. 또한 국내 신용카드 산업에 대한 당국의 규제는 지속적으로 강화되고 있습니다. 2018년 11월 금융위원회는 카드수수료율 개편을 진행하면서, 영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위한 우대구간 및 우대수수료를 추가적으로 개정하였으며 변경된 우대구간 및 수수료율은 2019년 1월말부터 적용되었습니다. 이와 같은 카드수수료율 추가 인하 및 우대구간 확대로 신용카드사의 수익에 부의 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 이처럼
관련 법률 및 감독기관 정책의 변화, 규제 강화 등으로 성장성 및 수익성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신용카드 산업은 국내경제 시스템적 중요성, 허가제 산업으로 높은 진입장벽, 민간소비와 연계된 산업수요 등의 이유로 금융당국의 규제와 정책 변동에 영향을 받습니다.또한 국내 신용카드 산업에 대한 당국의 규제는 지속적으로 강화되고 있는 상황이며, 2003년 이후 신용카드 산업에 대한 당국에 주요 대책 및 규제 변화는 다음과 같습니다.

[주요 대책 및 규제 요약]

대책 및 규제

시기

주요 내용

신용카드사 등의 과도한 외형확대 경쟁 차단을 위한 특별대책

2003년 10월

신용카드 취급액 평가 및 보고 규정 도입하고 신용카드를 발급받을 수 있는 자격 요건 강화

신용카드시장 구조개선 종합대책

2004년 6월

연체율(1개월 이상 연체채권 비율)이 10%를 초과하는 대부분의 신용카드회사를 대상으로 자산건전성 개선을 위해 연체채권에 대한 관리를 목표

대손충당금 제도를 개편
 (신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대)

2008년 2월

전업계 카드사도 은행계 카드사 처럼 회원과 약정한 카드 사용 한도액(신용판매와 현금서비스 포함) 가운데 회원이 사용하지 않은 금액에 대해서도 충당금을 쌓아야 하며, 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률도 정상채권은 1%에서 1.5%로, 요주의 채권은 12%에서 15%로 상향조정

신 신용카드 가맹점수수료 체계

2012년

기존의 업종별 수수료 체계에서 가맹점별 수수료체계로 전환하고, 대형가맹점과 일반가맹점간의 수수료율 격차를 축소하며 중소가맹점 우대조치를 법정 의무화 하여 우대 수수료율 상항을 추가적으로 인하

대출금리 모범 규준

2013년 11월

제정을 통해 개별 카드사별로 차별적으로 적용하고 있는 금리산정 원가구성 체계를 규정화하고 내부통제를 강화하도록 하며, 동 모범규준을 카드사 내부규준에 적용하게 하였고, 회사간 비교가능성 제고를 목적으로 기존 각 회사별 자체 등급기준에 따라 금리를 공시

여신금융회사의 정보처리 및 전산설비 위탁에 관한 리스크 관리 
 모범 규준

2014년 7월

위탁으로 이전되는 정보(개인식별정보, 금융거래정보 등) 및 금융회사의 본질적 업무 수행과 연계된 정보처리 및 전산설비 위탁을 고려하여 차별화 된 리스크 관리 및 보고체계(필요시 이사회와 경영진의 책무를 구분·운영)를 구축을 통한 정보 통제 강화

카드 분실.도난사고 보상에 관한 
 모범규준

2015년 4월

신용카드업자가 회원의 카드 분실, 도난으로 인한 부정사용금액 보상신청에 대하여 공정하고 합리적인 보상업무 처리를 위해 필요한 사항을 정함

신용카드 수수료 추가 인하

2015년 11월

영세.중소가맹점에 대한 우대수수료율 2% 이하로 제한 및 적용대상 범위 확대(2012년 新 신용카드가맹점 수수료체계 도입 당시 3년에 한번씩 적격비용 재산정 예정)

우대수수료율 적용대상 
 영세.중소가맹점 범위 확대

2017년 7월

영세가맹점은 연 매출액 2억원 이하에서 3억원이하로, 중소가맹점은 2~3억원에서 3~5억원 이하로 확대

우대가맹점 범위 확대 및 우대수수료율 추가 인하

2018년 11월

영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위해 카드수수료율 우대 구간 확대 및 우대수수료율 인하(2012년 新 신용카드가맹점 수수료체계 도입 당시 3년에 한번씩 적격비용 재산정 예정)

'여신전문금융업법 시행령' 개정안 국무회의 통과

2019년 01월

신용카드 우대수수료 적용대상을 연매출액 3억원 이하 및 3 ~ 5억원 이하 가맹점에서 연매출액 5 ~ 10억원 이하 및 10 ~ 30억원 이하 가맹점으로 추가 확대

2011년 6월에는 과도한 외형 확대 경쟁을 차단하기 위해 레버리지(총자산/자기자본) 규제를 도입하였으며 '11년 12월에는 결제능력 및 개인신용등급 제한 등을 근거로 하는 신용카드 발급 합리화, 부가서비스 제공 약속 이행 감독 강화 등의 부가서비스 관행 개선, 중소 가맹점에 대한 수수료율 인하 및 대형 가맹점에 대한 수수료율 정상화를 근간으로 하는 가맹점 수수료 체계 개선, 직불카드 이용편의성 확대 등을 망라한 신용카드 구조개선 종합대책을 시행하였습니다. '12년 9월에는 신용카드 불법 모집을 근절하기 위해 불법 모집을 집중 단속하고 불법 모집에 대한 카드사의 관리책임을 강화하였으며 불법 모집 신고 포상제 등을 도입했습니다. '13년 9월에는 대출금리 모범규준을 마련하고 금리 수준을 공시하게 하여 신용카드사간 금리 경쟁을 촉진, 대출금리 인하를 유도하였습니다.
 
 2014년 7월에는 "여신금융회사의 정보처리 및 전산설비 위탁에 관한 리스크 관리 모범 규준"을 제정하여 위탁으로 이전되는 정보(개인식별정보, 금융거래정보 등) 및 금융회사의 본질적 업무 수행과 연계된 정보처리 및 전산설비 위탁을 고려하여 차별화 된리스크 관리 및 보고체계(필요시 이사회와 경영진의 책무를 구분·운영) 구축을 통해 개인정보 통제 시스템을 갖추도록 하였습니다. 그리고 2015년 4월에는 "카드 분실.도난사고 보상에 관한 모범규준"을 제정하여 신용카드업자가 회원의 카드 분실, 도난으로 인한 부정사용금액 보상신청에 대하여 합리적인 보상업무 처리 사항을 정하도록 하였습니다. 

2015년 감독당국은 국민체감 20대 금융관행 개혁의 일환으로 카드사의 불합리한 영업관행을 2단계로 나누어 개선키로 하였습니다. 이에 따라 ①일부결제금액이월약정(리볼빙) 설명의무 강화 ②배우자 본인확인 강화 ③카드 부가서비스 제공 제휴업체 관리 강화 ④카드사의 임의적 신용공여기간 단축 제한 ⑤해외결제취소 환위험 부담 카드사로 일원화 ⑥무이자할부 일시불 전환,선결제시 포인트 적립 ⑦해외 무승인 매입 사전고지 등 강화 ⑧소비자의 과오납 환급 관행 개선의 내용을 골자로 한 '카드사의불합리한 영업관행 개선방안'을 2015년 8월 발표하였습니다. 

[1단계 카드사 영업관행 개선]
(2015년 8월)

항목

개선 방법

환위험부담 카드사로 일원화

해외 결제취소 수수료 등 환위험 카드사 부담

해외 무승인 매입 사전고지 강화

무승인 매입일로부터 3영업일 이내에 안내, 부정사용건 모니터링 시스템 구축

부가서비스 제휴업체 관리 강화

제휴업체 정상영업 확인 의무화, 제휴 종료시 개인정보 파기 등

배우자 본인확인 강화

배우자 구술 확인 외 가족관계증명서 서면 확인 추가

신용공여기간 임의 단축 제한

사전고지 기간 3개월 표준약관 개정, 13일 미만 제한

과오납 환급 관행 개선

소비자 착오로 과다입금금앱은 다음날 이내 환급

리볼빙 설명의무 강화

거래조건 2가지 이상 방법으로 고지

포인트적립 합리화

일시불 전환, 선결제시 포인트 적립

1단계의 개선사항에 이어 2016년 5월 ① 카드관련 부가상품판매〔채무면제·유예상품(DCDS), 리볼빙〕② 신용카드 모집질서 ③ 대출금리 산출 체계 ④ 부가서비스(포인트 포함) ⑤ 고객 신용정보 관리 ⑥ 채권추심 업무의 적정성 등 불건전 영업행위가 빈번한 ‘6개 분야’에 대해서 정밀실태 점검을 실시하고 그 결과를 바탕으로 제2단계 개선을 추진한다고 발표 하였습니다.

감독당국은 지금까지 카드사들이 신용·업무·조달·자본원가, 목표이익률, 조정금리 등을 근거로 대출금리를 결정해 온 것이 투명하지 못하며 카드사가 대출금리 산정과 운영이 적정하게 이뤄지고 있는지 여부를 주기적으로 확인할 수 있는 점검 기준도 갖추지 않고 있다고 지적했습니다. 이에 대해 불합리한 대출금리 산정을 막기 위해 카드사들이 대출금리 산정방식을 문서화해 관리하도록 했으며 대출금리 산정과 운영에 관한 점검기준을 마련해 내부적으로 점검하는 시스템도 갖추도록 했습니다. 또한,카드사가 회원으로부터 매월 카드이용금액의 0.35%수준의 수수료를 받고 회원이 사망하거나 입원하는 특정사고를 당하면 카드이용금액 중 미결제금액(채무)을 면제하거나 유예해주는 상품인 채무면제·유예상품(DCDS) 불완전판매 관행도 개선키로 했습니다.

[2단계 카드사 영업관행 개선]
(2016년 8월)

항목

개선 방법

DCDS 불완전판매 관행 쇄신

DCDS 계약의 내용을 알 수 있는 표준안 마련

카드모집 관련 불합리한 관행 개선

민원 및 발급심사 정보 등을 분석하여 영업점 점검시 활용하고, 주기적으로 미스터리쇼핑을 실시하는 등 근본적이고 실효성 있는 점검체계 구축

대출금리 산정·운영 체계의 합리화

대출금리를 구성하는 원가 산정 기준을 객관화하고 산정 과정 문서화

고객정보 관리 강화

임직원의 고객정보 무단조회 여부를 점검하는 프로그램을 설치하여 고객정보 조회에 대한 점검 강화

일부결제금액이월약정(리볼빙)* 영업 관련 안내 강화

일부결제금액 이월내용 문자발송이 실패한 고객에게 이메일이나 모바일 앱 등으로 추가 전송하는 등 안내방식 다양화

소멸포인트 사용 활성화 방안 마련

안내 미흡으로 유효기간이 경과하여 소멸되는 포인트가 최소화될 수 있도록 포인트 사용 활성화 방안

신용정보보호서비스* 안내 강화 및 이용절차 간소화

신용정보보호서비스 중복가입 여부 확인 등 중요내용을 명확히 이해할 수 있도록 표준스크립트 개선

가맹점 등록 및 관리 강화

가맹점 등록업종과 실제 업종 심사를 강화하는 등 등록오류 최소화

 2015년 11월 2일에는 영세.중소가맹점에 대한 우대수수료율 인하 및 적용대상 범위 확대를 발표하였습니다. 2016년 1월말부터 변경된 가맹점수수료율이 적용되며 최소3년간 인하된 수수료율이 적용될 예정으로, 10억원 이상 대형가맹점의 경우 감독 당국의 별도 규제가 이루어지지 않으나 개별 협상 진행 추이에 따라 추가 인하 가능성이 상존합니다. 
 
 2018년 11월 26일에는 금융위원회에서 공익적 관점에서 적격비용을 기초로 카드수수료율을 산정하고 우대 구간과 우대수수료율을 조정하였으며, 영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위한 우대구간 및 우대수수료아래와 같이 추가적으로 개정하였고, 변경된 우대구간 및 수수료율은 2019년 1월말부터 적용되었습니다. 후속조치로 2019년 1월 22일에는 국무회의에서 신용카드 우대수수료 적용 대상 확대(기존 연매출 5억원에서 30억원 이하)를 내용으로 하는 '여신전문금융업법 시행령' 개정안이 통과되었습니다.
 
 이와 같은 카드수수료율 추가 인하 및 우대구간 확대로 신용카드사의 수익에 부의 영향이 있을 것으로 보여 향후 동사의 수익성 측면에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[카드수수료율 개편안 및 기대효과]

가맹점 구분(연 매출액 기준)

현행

개선안

인하폭

신

용

우대 가맹점

(우대수수료율)

~3억원

0.8%

0.8%

-

3~5억원

1.3%

1.3%

-

5~10억원

약 2.05%

1.4%

약 0.65%p

10~30억원

약 2.21%

1.6%

약 0.61%p

일반 가맹점

(평균수수료율)

30~100억원

약 2.20%

평균 1.90%

평균 0.3%p

100~500억원

약 2.17%

평균 1.95%

평균 0.22%p

체

크

우대 가맹점

(우대수수료율)

~3억원

0.5%

0.5%

-

3~5억원

1.0%

1.0%

-

5~10억원

약 1.56%

1.1%

약 0.46%p

10~30억원

약 1.58%

1.3%

약 0.28%p

일반 가맹점

(평균수수료율)

30억원 초과

약 1.60%

평균 1.45%

평균 0.15%p

(출처: 2018.11.26 금융위원회 보도자료)

이와 같은 가맹점 수수료율, 현금대출금리 인하 압력의 심화 및 신용카드사들의 전체수익규모 등을 고려할 때 급격한 수익성 악화를 유발하지는 않을 것으로 보입니다. 다만, 수수료 부과 체계의 형평성 등을 들어 가격 인하 압력이 향후에도 상당 기간 광범위하게 지속될 가능성이 있고, 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 규제를 추가로 추진할 수 있습니다. 이러한 규제의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 당사의 영업활동과 수익창출 능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 신용카드산업의 성장성 둔화 위험

신용카드산업은 신용카드 이용실적 추이, 민간소비지출 대비 카드사용액 등을 고려할 때 시장 성장성이 제한적이며, 경쟁 양상이 심화되는 성숙기산업의 특성을 가지고 있습니다. 경제성장 및 카드시장의 발전과 금융당국의 세제 혜택 등으로 신용카드수는 1990년 1,038만매에서 2002년 10,481만매까지 성장하였습니다.
그럼에도 불구하고 2018년 신용카드수는 10,506만매로 2002년 이후 신용카드수는 정체기를 보이고 있는 상황입니다. 경제활동인구 1인당 카드소지매수 또한 1990년 0.6매에서 2002년 4.6매까지 증가한 뒤 2011년을 기점으로 정체되어 있는 상황입니다. 신용판매 부문은 특성상 안정적인 시장수요를 바탕으로 경기변동에 따른 영업물량의 변동성이 상대적으로 작고 신용위험에 대한 노출 수준이 낮은 반면, 사업의 공공적 성격으로 인해 가맹점 수수료 인하 등 규제 강화에 따른 가격 인하 압력에 노출되어 있습니다. 중단기적으로 신용카드 이용실적은 민간소비지출 등 전반적인 경제 성장 추세와 비슷하게 성장 할 것으로 보이나 금융당국의 카드시장 구조개선 대책, 가맹점 수수료 인하 압력 등과 같은 수익 둔화 요인이 지속된다면 카드산업의 성장성 둔화 및 재무건전성 악화 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

외환위기 이후 침체되었던 국내경제의 회복과 함께 신용카드 산업은 큰 폭으로 성장하였습니다. 정부는 소비를 통한 경기부양과 원활한 세금징수를 위하여 신용카드를 통한 경기 부양을 시도하였고, 1999년 5월 신용카드 현금서비스 한도를 폐지하며 카드사들이 자율적으로 현금서비스 인출을 설정하도록 하였습니다. 또한 6월에는 신용카드 소득공제 제도가 도입되었으며, 2000년에는 신용카드 영수증 복권 제도가 시행되었습니다. 이와 같은 카드활성화 대책과 외환위기 극복이 맞물려 1990년 약 1,000만장이었던 신용카드 발급수는 2002년 약 10,000만장까지 10배에 달하는 급속 성장을 보였으며, 경제활동인구 1인당 카드소지매수 역시 동기간 0.6매에서 4.6매까지 약 8배 성장하였습니다.

[신용카드 발급수 및 가맹점수]

구 분

추계인구
 (만 명)

경제활동인구 
 (만 명)

신용카드수
 (만 매)

경제활동인구1인당 카드소지자(매)

가맹점수 
 (만점)

1990

4,287

1,854

1,038

0.6

-

1991

4,330

1,911

1,210

0.6

-

1992

4,375

1,950

1,471

0.8

-

1993

4,420

1,981

1,940

1.0

-

1994

4,464

2,035

2,531

1.2

-

1995

4,509

2,085

3,328

1.6

-

1996

4,553

2,129

4,111

1.9

-

1997

4,595

2,178

4,571

2.1

-

1998

4,629

2,143

4,202

2.0

-

1999

4,662

2,167

3,899

1.8

-

2000

4,701

2,213

5,788

2.6

-

2001

4,736

2,247

8,933

4.0

-

2002

4,762

2,292

10,481

4.6

148

2003

4,786

2,304

9,522

4.1

155

2004

4,804

2,354

8,346

3.5

150

2005

4,814

2,372

8,291

3.5

153

2006

4,837

2,402

9,115

3.8

161

2007

4,860

2,435

8,957

3.7

175

2008

4,895

2,455

9,625

3.9

185

2009

4,918

2,458

10,699

4.4

187

2010

4,941

2,496

11,659

4.7

208

2011

4,994

2,539

12,214

4.8

219

2012

5,020

2,578

11,623

4.5

221

2013

5,043

2,611

10,203

3.9

226

2014

5,075

2,684

9,232

3.4

234

2015

5,101

2,715

9,314

3.4

242

2016

5,125

2,742

9,564

3.5

250

2017

5,145

2,775

9,946

3.6

267

2018

5,161

2,758

10,506

3.8

269

(출처: 여신금융협회 신용카드업 현황(2018.4Q))

(주1) 경제활동인구는 만15세 이상의 생산가능 연령인구 중 구직활동이 가능한 취업자 및 실업자

(주2) 가맹점으로부터의 매출전표 매입건수 1건 이상(연간) 발생기준(2002년부터)

연도별 신용카드 발급수를 자세히 살펴보면, 1990년도에 1천만개를 초과한 이후 매년 꾸준하게 증가하여 1997년에는 약 4,571만개를 기록하였습니다. 1997년 말 IMF 외환위기 이후 카드 발급수가 감소세로 전환기도 했지만, 2000년 이후 정부의 카드활성화 정책이 탄력을 받으면서 2002년까지 급격하게 증가하였습니다. 주요 카드사들이 흑자전환 하면서 경쟁이 치열해진 2006년 이후에는 신용카드 발급수가 다시 증가세로 전환하였고, 감독당국이 신용카드 미사용 약정충당금 적립 범위를 확대하며 대손충당금 적립요건을 강화한 것을 계기로 2007년에는 소폭 감소세를 보이기도 하였으나, 2011년 12,214만매로 최정점에 도달하였습니다. 이후 감소 추세를 보였던 신용카드 발급수는 2014년 이후 소폭 상승하고 있지만, 큰 폭의 변화없이 1억매 정도에서 변동하고 있습니다. 

경제활동인구 1인당 신용카드 소지매수도 신용카드 발급수와 비슷한 양상을 보이면서 성장하였습니다. 1990년 0.6매였던 1인당 소지매수는 2002년 4.6매까지 빠르게 증가하였습니다. 이후 2003년, 2004년에는 감소세로 돌아서 2005년 3.5매 수준까지 하락했으나 2008년 들어 다시 4.0매까지 상승하였습니다. 소액중심의 카드결제 보편화가 빠르게 진행되면서 민간최종소비지출에서 차지하는 신용카드 이용금액의 비중이 지속 증가하여 2011년말 62%로 사상 최고치를 기록하였고, 경제활동인구 1인당 신용카드 소지 수도 4.9장을 넘어서 2002년 카드위기 이전 상태로 회복하였습니다. 2013년 있었던 글로벌 경기 둔화의 영향으로 경제활동인구 1인당 카드수는 다시 4매 아래로 떨어져 2018년말에는 3.8매를 기록하고 있습니다. 1인당 신용카드 소지매수 역시 신용카드 발급수와 마찬가지로 2011년을 기점으로 정체되어 있는 것으로 생각됩니다. 다만 신용카드 가맹점수는 1990년 이후 매년 증가하였고, 2018년말 기준 약269만매로 지속적으로 늘어나고 있습니다. 이는 지속적으로 낮아지고 있는 가맹점 수수료율과 신용카드 보급으로 인한 결과로 생각됩니다. 

신용카드 이용실적 측면을 연도별로 살펴보면 2000년 100조원을 돌파한 이후, 카드활성화 대책을 거치며 2003년 631조원까지 상승하였습니다. 그러나 카드사태 당시 부실회원 및 연체채권 정리과정에서 시장규모가 크게 축소된 이후, 일시불 등 신용판매를 중심으로 신용카드 성장세가 다시 지속되었습니다. 다만 경기회복 지연에 따른 실질구매 가능여력 제한, 신용카드 세제혜택 축소 등의 이용유인 감소, 체크카드 등 대체 결제수단의 확대로 신용카드 이용실적 증가세는 둔화되고 있습니다. 또한 2014년 상반기 신용카드 3개사의 고객 신용정보 유출 및 영업정지에 따른 신용카드 이탈 수요가 발생하기도 하였습니다. 향후에도 신용카드 이용실적은 민간소비지출 등 전반적인 경제상황에 밀접한 영향을 보일 것으로 생각되나, 그 성장성은 둔화되고 있는 것으로 보입니다. 

[연도별 신용카드 이용실적]
(단위 : 억원, %)

구 분

신용카드 이용실적

합 계

일시불

비중

할부

비중

현금서비스
 (단기카드대출)

비중

1998

206,695

32.5

101,313

16.0

327,259

51.5

635,567

1999

168,300

33.7

67,093

13.4

264,681

52.9

500,074

2000

336,949

24.5

150,702

10.9

889,844

64.6

1,377,495

2001

1,108,240

27.1

442,283

10.8

2,541,327

62.1

4,091,850

2002

1,832,965

29.0

761,652

12.1

3,717,366

58.9

6,311,983

2003

1,702,979

40.1

437,863

10.3

2,110,836

49.6

4,251,678

2004

1,879,463

52.6

418,679

11.7

1,276,047

35.7

3,574,189

2005

2,093,258

58.7

440,629

12.4

1,030,587

28.9

3,564,474

2006

2,383,717

62.6

494,735

13.0

928,160

24.4

3,806,612

2007

2,749,339

64.4

606,249

14.2

914,305

21.4

4,269,893

2008

2,915,363

64.9

690,303

15.4

887,588

19.8

4,493,254

2009

3,046,909

66.6

716,722

15.7

814,517

17.8

4,578,148

2010

3,297,691

66.8

823,371

16.7

813,197

16.5

4,934,259

2011

3,539,925

67.8

878,206

16.8

801,699

15.4

5,219,830

2012

3,827,431

69.2

952,809

17.2

749,953

13.6

5,530,193

2013

4,008,392

72.0

878,833

15.8

683,063

12.2

5,570,288

2014

4,083,072

72.4

922,108

16.4

633,260

11.2

5,638,440

2015

4,356,127

73.3

993,188

16.7

595,030

10.0

5,944,345

2016

4,894,429

74.7

1,065,892

16.3

593,289

9.0

6,553,610

2017

5,120,812

74.6

1,152,606

16.8

592,662

8.6

6,866,080

2018

5,392,846

74.4

1,247,286

17.2

607,683

8.4

7,247,816

(출처: 여신금융협회 신용카드업 현황(2018.4Q))
(주1) 현금서비스 및 기업구매전용카드 실적 제외

신용카드 이용실적을 부문별로 살펴보면, 대한민국은 카드활성화 대책 이후 현금서비스 비율이 압도적으로 높았으나, 카드사태 이후 신용판매 부문을 중심으로 사업구조가 재편되었습니다. 2000년 64.6%에 달했던 현금서비스 비중은 카드사태 이후 2008년 20% 이하로 하락하였습니다. 신용판매 중심의 사업구조 개편과 내부 리스크 관리 보수화 등의 영향으로 2017년에는 8.6%까지 비중이 하락했습니다. 금액면에서는 현금서비스가 2002년 약 371조원까지 증가하였다가 감소하여 2015년에는 59.5조원까지 감소하였고, 2018년말에는 60.7조원을 기록하였습니다. 신용카드 이용실적 중에서 일시불의 비율은 2000년에는 약 24%를 차지하였으며 그 비율은 지속적으로 증가하여 2004년 말에는 절반인 50% 수준까지 도달하였습니다. 이후 2018년말 약 74%의 비율을 기록하고 있습니다. 금액면에서도 2000년에는 일시불이 약 30조였으나 2005년에는 200조원을 돌파하였으며, 2018년말 기준 539조원을 기록하였습니다. 할부구매의 경우 2000년에 약 15%를 돌파한 이후 매년 소폭 상승하여 2018년말 기준 17.2%에 도달하였습니다. 이처럼 비중이 늘어나고 있는 신용판매 부문은, 특성상 안정적인 시장수요를 바탕으로 경기변동에 따른 영업물량의 변동성이 상대적으로 작고 신용위험에 대한 노출 수준이 낮은 반면, 사업의 공공적 성격으로 인해 가맹점 수수료 인하 등 규제 강화에 따른 가격 인하 압력에 노출되어 있습니다.

[민간소비지출대비 신용카드 이용금액 추이]
(단위 : 십억원, %)

구 분

전체 이용금액1)

전년 대비 성장률

이용금액(A)2)

전년대비 성장률

민간소비지출(B)

전년대비 성장률

A/B

2000

137,750

-

47,041.9

-

341,441.8

-

13.8

2001

409,185

297.0

113,577.5

241.4

376,802.9

10.4

30.1

2002

631,198

154.3

164,148.9

144.5

423,156.5

12.3

38.8

2003

425,168

(32.6)

169,763.2

3.4

434,864.4

2.8

39.0

2004

357,419

(15.9)

166,715.5

(1.8)

449,981.4

3.5

37.0

2005

356,447

(0.3)

187,666.4

12.6

480,170.0

6.7

39.1

2006

375,740

5.4

209,474.8

11.6

509,906.9

6.2

41.1

2007

407,336

8.4

241,163.6

15.1

546,429.2

7.2

44.1

2008

449,325

10.3

280,183.2

16.2

579,053.4

6.0

48.4

2009

457,815

1.9

303,899.1

8.5

594,882.6

2.7

51.1

2010

493,426

7.8

350,291.7

15.3

636,712.6

7.0

55.0

2011

521,983

5.8

398,461.5

13.8

679,141.5

6.7

58.7

2012

553,019

5.9

451,231.6

13.2

707,614.1

4.2

63.8

2013

557,029

0.7

441,554.1

(2.1)

727,799.9

2.9

60.7

2014

563,844

1.2

453,919.3

2.8

748,200.8

2.8

60.7

2015

594,435

5.4

490,284.8

8.0

771,239.2

3.1

63.6

2016

655,361

10.2

553,253.3

12.8

798,728.9

3.6

69.3

2017

686,608

4.8

584,821.8

5.7

832,234.7

4.2

70.3

2018

724,782

5.6

620,968.2

6.2

867,042.9

4.2

71.6

(출처: 여신금융 신용카드업 현황(2018.4Q))

(주1) 전체 이용금액 = 일시불 + 할부 + 현금서비스

(주2) 이용금액(A) : 현금서비스 및 기업구매카드실적 제외(기업구매카드제도:2000년부터 도입))

(주3) 한국은행 국민계정 개편에 따라 2000년 이후 민간소비지출 시계열 자료가 수정됨

민간소비지출대비 신용카드 이용금액 추이는 2000년 이후 큰 폭으로 증가하여 왔습니다. 2001년에는 전체 이용금액이 전년대비 297% 상승하였고, 2002년에는 154.3%를 보이는 등 규모면에서 큰 성장을 이루었습니다. 동 기간에 민간소비지출은 10.4%, 12.3%가 상승한 것을 감안하면 카드시장은 단기간에 급속한 성장을 이룬 것으로 생각됩니다. 2000년 민간소비지출 대비 13.8%였던 신용카드 이용비중은 2009년 50%를 돌파한 이후 지속적으로 상승하였고, 금융당국의 공공요금 결제 등을 통한 신용카드 결제범위 확대로 2018년말 기준 71.6%에 달하는 결제비중을 차지하고 있습니다. 2018년말 기준 신용카드 이용실적 합계는 724.7조원을 기록했으며 2005년 이후 꾸준히 증가세를 기록했습니다.

현금서비스 및 기업구매카드실적을 제외한 카드 이용금액은 전체 이용금액 대비하여 안정적으로 성장하고 있으나, 2013년 이후 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 전체 이용금액 및 현금서비스 및 기업구매카드실적을 제외한 카드 이용금액 모두 민간소비지출에 연동한 모습을 보여주고 있으며 그 성장속도가 둔화되고 있는 것으로 파악됩니다.

2000년 이후 모든 부분에서 폭발적인 성장을 이뤄왔던 카드산업은, 카드발급수와 경제활동인구 1인당 카드소지매수 등의 성장성이 2010년대 이후 둔화되고 있으며, 2016년 이후 신용카드 이용실적과 민간소비지출대비 이용금액도 그 성장성이 둔화되고 있습니다. 향후 카드산업은 중단기적으로 소비 증가세의 정체, 감독당국의 규제 강화, 카드사들의 자체적인 리스크 관리 강화 등을 감안할 때, 민간소비지출 등 전반적인 경제성장 추세를 벗어나지 않는 선에서 성장할 것으로 예상되며, 과거와 같은 신용카드 산업 전반의 성장은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 글로벌 경기 둔화 우려와 수출 저하 및 내수 부진이 장기화 될 것으로 보여 가계채무 상환능력 약화 및 연체율 상승이 우려되고 있어 카드사의 수익성과 건전성에 대한 지속적인 모니터링 및 관리가 필요할 것으로 판단됩니다. 카드산업의 전반적인 성장성을 고려해 볼 때 신용카드 산업은 대한민국 경제 성장과 함께 성장해왔지만, 성숙기에 접어들어 성장성이 낮아지고 경쟁의 강도는 높아지고 있습니다. 이러한 상황에서 국내경기의 둔화 및 소비위축, 금융당국의 정책 강화 등의 외부요인은 신용카드 산업의 성장성 둔화 요인이 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

러. 신용카드사들 간 경쟁심화 위험

카드사태 이후 흑자로 턴어라운드한 카드산업의 수익성이 확인되면서 국내 신용카드 업계는 전업계 카드사와 은행계 카드사들이 시장 지배력 확대를 위해 치열하게 경쟁하는 상황에 있습니다. 시장 점유율이 떨어지는 카드사들을 중심으로 진행되는
공격적인 마케팅과 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 비용을 증가시키고 있는 상황입니다
.
경제활동인구가 꾸준히 증가함에도 불구하고 경제활동인구 1인당 카드소지자수가 감소하는 추세를 보이는 가운데, 금융당국은 수수료율 및 금리인하를 요구하는 상황이 지속되고 있습니다. 이러한 상황에서
카드사간 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 마케팅 비용을 증가시켜 성장성, 재무안전성, 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신용카드사간의 외형확대 및 공격적 마케팅에 따른 경쟁심화로 국내 신용카드 업계는 전업계 카드사와 은행계 카드사들이 시장 지배력 확대를 위해 치열하게 경쟁하는 상황에 있습니다. 특히 시장 점유율이 떨어지는 카드사들을 중심으로 진행되는 공격적인 마케팅과 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 마케팅 비용을 증대시켜 카드사들의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.

신용카드업계는 2003년에서 2004년에 결쳐 자구 노력으로 유상증자, 연체율 관리, 효율적 비용 조정, 보수적 회원관리, 리스크관리 시스템의 선진화 등을 통해 꾸준한 경영정상화 노력을 기해 왔으며 그 결과 2004년 이후 개별사에 따라 흑자를 시현하였습니다.

이렇게 흑자로 턴어라운드한 카드산업의 수익성이 확인되면서 각 카드사들은 시장 장악도가 떨어지는 카드사들을 중심으로 시장 점유율을 높이기 위한 공격적인 마케팅이 지속되고 있어 카드사간 경쟁은 날로 심화되고 있습니다. 

또한 영업수익과 순이익이 증가함에 따라 카드사의 수수료율이 높아 서민들의 부담을 가중시키고 있다는 비판과 함께 가맹점 및 소비자 단체의 수수료율 인하압력이 거세지고 있고, 이에 따라 금융위원회는 신용카드사 간의 경쟁을 통해 현금서비스 수수료율이 내려가도록 지도할 것임을 공표하였을 뿐 아니라 각 카드사가 가맹점 수수료율을 자율적으로 인하하고 있어 카드사들의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

2010년 이후 은행계 카드사들을 중심으로 카드업계의 경쟁은 더욱 심화되었습니다. 하나은행이 하나카드를 분사하고 2010년 SK텔레콤과 제휴하여 하나SK카드를 출범시켰고, 2011년 KB은행에서 KB카드, 2013년 ㈜우리은행에서 ㈜우리카드가 분사되는 등 경쟁이 심화되었습니다. KT의 BC카드 인수 등으로 금융-통신 컨버저스 시장 선점을 위한 본격적인 경쟁이 예상됩니다. 또한 케이뱅크, 카카오뱅크 등 인터넷 전문은행이 신용카드사업 인가를 준비하고 있어 이들이 실제 신용카드시장에 진입하게 되면 경쟁은 한층 심화될 것으로 보입니다. 

2011년에는 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축과 신용카드 세제혜택 축소에도 불구하고 신용카드를 통한 공과금 납부와 물가상승의 영향으로 소폭의 성장을 이루었으나, 정부와 가맹점단체의 지속적인 수수료율 인하 요구와 업계간 마케팅 경쟁 심화로 수익성이 하락 하였습니다.

[카드사 마케팅 비용]

연도

2015

2016

2017

2018

마케팅비용(A)

4.8조

5.3조

6.1조

6.7조

(출처: 금융위원회, 언론보도)

카드사들의 마케팅 비용은 이후에도 계속 심화되어 2018년에는 업계 총합 6.7조원을 기록하였으며, 언론사 보도에 따르면 연회비와 수수료 수입만으로 포인트 적립이나 할인 서비스 재원을 100% 충당하지 못하는 적자카드의 비율도 전체 신용카드의25%에 달한다고 하였습니다.

[시장점유율]
(단위 : 백만원, %)

구분

우리카드

KB국민카드

롯데카드

비씨카드

삼성카드

신한카드

하나카드

현대카드

계

신용판매(일시불)

27,100,762

58,043,772

30,583,414

81,447

60,217,272

80,210,938

30,679,801

57,449,370

344,366,776

신용판매(할부)

7,378,996

16,938,010

12,406,423

11,424

24,269,484

23,475,801

5,865,344

13,560,149

103,905,631

현금서비스

4,858,244

9,310,765

5,340,583

2,646

8,922,011

14,591,571

4,294,983

6,293,847

53,614,650

카드론

3,306,129

6,090,778

3,803,111

-

7,279,892

8,920,066

3,707,831

6,323,728

39,431,535

계

42,644,131

90,383,325

52,133,531

95,517

100,688,659

127,198,376

44,547,959

83,627,094

541,318,592

점유율

7.88%

16.70%

9.63%

0.02%

18.60%

23.50%

8.23%

15.45%

100.00%

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)
(주1) 점유율 기준 : 2018년말 기준 개인 신용카드 이용금액 누계(일시불, 할부, 현금서비스 및 카드론 이용금액 포함)

2013년중 분사한 ㈜우리카드의 경우 2018년말 누적기준 7.88% 수준의 시장점유율로 양호한 시장지위를 구축하고 있으며 분사를 계기로 마케팅 역량을 신용카드 고객에 집중하면서 분사 이전 소폭의 하락세를 보였던 시장점유율이 상승세를 전환되는 등 카드시장내 입지가 강화되고 있습니다. 다만 시장 내 성장성 정체 및 규제강화에 따른 신규회원 유치 마케팅을 급격히 확대하기 어려운 시장여건 등을 고려할 때 경쟁지위 제고가 이루어기까지 기간이 소요될 것으로 판단됩니다.

향후 신용카드업은 카드사간의 경쟁심화 및 성장둔화에 대비하여 통신, 유통 등 비금융 부문과의 융복합화와 부수업무 확대 등을 통하여 신규 수익원을 창출하는 노력이 필요하며, 자산건전성 악화 우려에 따른 리스크 모니터링과 수익-리스크 간 균형잡힌 포트폴리오 관리가 더욱 중요해질 것으로 전망됩니다. 또한 성숙기에 진입한 국내 카드산업의 상황과 전업카드사들간의 시장점유율 확보 경쟁에서 특정 카드사가 큰 폭의 점유율 상승 및 하락을 보이기는 어려울 것으로 보입니다. 이에 따라 향후에도 2007년 이후 계층화 되어 유지되고 있는 전업카드사간 경쟁 구도에 큰 변화는 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 겸영은행 분사에 따른 신규 전업카드사의 진입과 기존 전업카드사들의 대응 등의 과정에서 각 카드사의 MS가 소폭 변동할 가능성은 있을 것으로 판단되오니, 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

머. 신용카드사 수익성 저하 위험

국내 신용카드업은 2003년 카드 사태 이후 강도 높은 구조조정을 거친 뒤 현재는 성숙 단계에 접어들었습니다. 금융 당국의 규제로 인한 가맹점 수익이 줄어드는 상황에서 대출 총량과 레버리지 규제 등이 지속되고 있고,
민간소비지출 등 전반적인 경제 성장이 추세를 크게 벗어나는 개선을 이루기는 어려울 것으로 판단되어 수익성 개선 여건이 제한적일 것으로 보입니다. 또한 간편결제 활성화'로 인한 IT기업의 새로운 경쟁자화와 '제로페이'도입 등으로, 카드업계에는 기존의 수수료 수입보다 혁신서비스에 집중해 근본적으로 새로운 수익을 창출해야하는 상황에 직면해 있습니다. 글로벌 경기 둔화 우려로 수출 저하 및 내수 부진이 장기화 될 것으로 보여 가계채무 상환능력 약화 및 연체율 상승이 우려되고 있어 카드사의 수익성과 건전성에 대한 지속적인 모니터링 및 관리가 필요할 것으로 판단되오니, 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

현 신용카드 업계는 사업구조의 중심인 신용판매 사업과 대출 사업 등의 수익성이 지속적으로 저하되고 있습니다. 신용판매 사업 부분은 가맹점에 대한 수익이 줄어들고 있고, 대출 사업은 총량제 규제와 레버리지 규제 등이 존재하고 있습니다. 과거와 같이 신용카드 산업 전체의 성장성이 크지 않은 상황에서 새로운 수익 창출과 다변화가어려워지고 있는 상황입니다. 

다음과 같이 금융당국은 신용카드 수수료율을 지속적으로 인하시키는 상황이며, 앞서 살펴본 바와 같이 신용판매 수익은 지속적으로 하락할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[신용카드 수수료 인하 현황]

가맹점 구분(연 매출액 기준)

현행

개선안

인하폭

신용

우대 가맹점

~3억원

0.80%

0.80%

-

(우대수수료율)

3~5억원

1.30%

1.30%

-

5~10억원

약 2.05%

1.40%

약 0.65%p

10~30억원

약 2.21%

1.60%

약 0.61%p

일반 가맹점

30~100억원

약 2.20%

평균 1.90%

평균 0.3%p

(평균수수료율)

100~500억원

약 2.17%

평균 1.95%

평균 0.22%p

체크

우대 가맹점

~3억원

0.50%

0.50%

-

(우대수수료율)

3~5억원

1.00%

1.00%

-

5~10억원

약 1.56%

1.10%

약 0.46%p

10~30억원

약 1.58%

1.30%

약 0.28%p

일반 가맹점

30억원 초과

약 1.60%

평균 1.45%

평균 0.15%p

(평균수수료율)

(출처 : 금융감독원 홈페이지 '18.11.26 보도자료)

2018년 11월 발표된 영세 가맹점 우대수수료 적용기준은, 영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위해 개정되었습니다. 연 매출이 5억원 초과 10억원 이하인 가맹점의 수수료율은 2.05%에서 1.4%로, 10억원 초과 30억 이하인 가맹점은 2.21%에서 1.6%로 낮아집니다. 일반 가맹점도 평균 0.3%의 인하됩니다. 이는 실질적으로 가맹점 수수료를 인하하는 효과와 유사합니다. 변경된 우대구간 및 수수료율은 2019년 1월말부터 시행될 예정이고, 본격적인 효과는 2분기부터 나타날 것으로 예상하고 있습니다. 금번 카드수수료율 추가 인하 및 우대구간 확대로 신용카드사의 수익에 부의 영향이 있을 것으로 보이며 향후 카드업계의 수익성 측면에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[카드사별 총자산이익률(ROA) 추이]

카드사
2014
2015
2016
2017
2018

KB국민카드
2.28
2.17
1.93
1.00
1.07

롯데카드
1.60
1.46
0.85
(0.12)
0.46

비씨카드
4.09
6.45
3.82
4.09
2.68

삼성카드
3.73
1.64
1.66
1.46
1.36

신한카드
3.14
3.29
3.04
1.68
1.86

우리카드
0.82
1.57
1.07
0.51
0.72

하나카드
(0.27)
0.29
1.16
0.79
1.30

현대카드
1.94
1.77
1.30
1.10
0.76

평균
2.17
2.33
1.85
1.31
1.28

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

카드사 ROA 추이

카드업계의 수익성은 장기적으로 하락하여 왔습니다. 카드사별로 차이는 있지만, 지속적인 가맹점 수수료율 인하로 업계 평균 총자산이익률은 하락하였고, 연 2%를 안정적으로 상회하던 ROA는 2016년 이후 2%를 회복하지 못하고 있습니다. 다만 이익의 규모는 크게 줄어들지 않았는데, 이것은 자산을 빠르게 늘려 대출 부문의 레버리지를 높였기 때문입니다. 그러나 지속적인 경쟁 심화에 많은 카드사들이 규제수준인 자기자본 6배에 근접했고, 금융당국은 레버리지 규제 완화에 미온적입니다. 계속될 가맹점수수료율 인하 문제와 경기회복 지연에 따른 가계부채 증가 등의 상황을 종합해 볼때 카드사의 핵심적인 수익창출 부문이었던 결제부문의 추가적인 채산성 저하는 불가피해 보입니다. 

[카드사별 자기자본이익률(ROE) 추이]

카드사
2014
2015
2016
2017
2018

KB국민카드
9.33
9.08
7.64
4.11
5.08

롯데카드
7.11
6.13
3.76
(0.58)
2.46

비씨카드
15.16
23.54
14.76
14.62
9.74

삼성카드
10.15
4.43
4.84
4.78
4.65

신한카드
11.36
12.28
12.60
6.94
8.59

우리카드
7.29
14.73
5.40
2.60
4.00

하나카드
(0.89)
1.43
5.37
3.65
6.42

현대카드
8.69
7.35
6.33
5.46
3.71

평균
8.53
9.87
7.59
5.20
5.58

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

카드사 ROE 추이

카드업계의 자기자본이익률 역시 지속적으로 낮아지는 추세입니다. 다만 대출 확장을 통한 레버리지 영업을 통해 업계 전반적인 ROE는 2018년 기준 소폭 상승하였습니다. 그러나 2018년 기준 모든 회사의 ROE가 10%이하로 떨어진 것은 카드업계의 수익성 악화를 반영하고 있는 것으로 보입니다. 

이러한 상황에서 카드업계의 수익성 회복은 대출 사업의 증가에 달려있는 상황입니다. 그러나 카드사의 대출업무는 대출성장 규제, 레버리지 규제, 카드대출 업무한도 규제가 있습니다. 규제 속에서 가맹점 수수료율 등의 결제부문 적자 확대를 방어할 충분한 대출자산 성장이 이루어지지 못하면 카드업의 수익성은 더욱 낮아질 수 있습니다.

또한 '간편결제 활성화'로 인한 IT기업의 새로운 경쟁자화와 '제로페이'도입 등으로, 카드업계에는 기존의 수수료 수입보다 혁신서비스에 집중해 근본적으로 새로운 수익을 창출해야하는 상황에 직면해 있습니다. 

중단기적으로 소비 증가세의 정체, 감독당국의 규제 강화, 카드사들의 자체적인 리스크 관리 강화 등을 감안할때 신용카드 이용실적은 결제 편의성에 기반한 신용판매를 중심으로 점진적인 수준의 증가세를 보일 것으로 예상되나, 민간소비지출 등 전반적인 경제 성장 추세를 크게 벗어나는 개선을 이루기는 어려울 것으로 판단되어 수익성개선 여건이 제한적일 것으로 보입니다.

또한 글로벌 경기 둔화 우려로 수출 저하 및 내수 부진이 장기화 될 것으로 보여 가계채무 상환능력 약화 및 연체율 상승이 우려되고 있어 카드사의 수익성과 건전성에 대한 지속적인 모니터링 및 관리가 필요할 것으로 판단되오니, 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

버. 카드대출서비스 확대에 따른 연체율 상승 등의 위험

가계부채가 지속적으로 확대되는 가운데 가계의
채무상환능력에 불확실성이 존재하여 현재 낮은 수준에서 유지되고 있는 전업카드사의 연체율 등 자산건전성 추이는 중점적인 모니터링이 필요한 부분인 것으로 판단됩니다. 현금서비스는 신용카드 회원의 일시적인 현금 수요를 충족시켜 주기 위해 사전에 부여된 한도 내에서 자금을 대여하고 도래하는 약정 결제일에 상환할 수 있도록 한 금융상품입니다. 카드대출 서비스는 카드대금자산 대비 연체율이 다소 높은 편이며, 고객의 신용만을 기반하기때문에 연체 위험이 높습니다. 또한 여신전문회사의 금융상품 이용고객은 은행 고객 대비 신용등급이 열위에 있어 경기 변동성의 대응에 취약할 가능성이 있습니다. 투자자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현금서비스는 신용카드 회원의 일시적인 현금 수요를 충족시켜 주기 위해 사전에 부여된 한도 내에서 자금을 대여하고 도래하는 약정 결제일에 상환할 수 있도록 한 금융상품입니다. 카드론은 개인의 신용상태에 따라 부여된 한도내에서 회원이 대출기간 및 상환방식을 선택하여 신청한 후, 그 스케쥴에 따라 원금과 이자를 상환해 나가는 중장기 대출 상품입니다. 신용카드사의 경우 이용기간을 3~36개월로 지정하여 신용카드 회원이 중장기 자금을 계획적으로 운영할 수 있도록 하고 있습니다.
 
 상기 상품은 카드대금자산 대비 연체율이 다소 높은 편이며, 고객의 신용만을 기반으로 하여 실행하기 때문에 담보대출에 비해 연체 위험이 높습니다. 또한 일반적으로 여전사의 금융상품 이용고객은 은행 고객 대비 신용등급이 열위에 있어 경기 변동성의 대응에 취약할 가능성이 있습니다.

[카드사별 연체율(1개월이상) 추이]
(단위:%)

구분
신용카드사
평균
롯데
비씨
삼성
신한
현대
KB국민
우리
하나

2004.12월
12.45
2.8
5.87
23.01
17.24
13.33

2005.12월
6.48
2.09
2.3
15.83
7.89
4.28

2006.12월
3.80
2.1
0.4
8.95
5.34
2.19

2007.12월
2.41
1.51
0.18
6.26
3.65
0.45

2008.12월
2.32
1.88
0.23
5.42
3.33
0.73

2009.12월
1.54
1.25
0.2
2.97
2.92
0.35

2010.12월
1.31
1.42
0.1
2.58
2.01
0.46

2011.12월
1.52
1.96
0.03
2.66
2.27
0.56
1.65

2012.12월
1.46
2.23
0.04
1.68
2.62
0.68
1.49

2013.12월
1.65
1.94
0.02
1.71
2.15
0.83
2.00
2.89

2014.12월
1.56
1.48
0.04
1.47
2.18
0.88
1.76
2.44
2.25

2015.12월
1.42
1.69
0.03
1.31
1.68
0.78
1.38
2.41
2.11

2016.12월
1.36
1.62
0.03
1.18
1.68
0.84
1.47
2.15
1.88

2017.12월
1.30
1.49
0.04
1.14
1.49
0.84
1.52
1.82
2.04

2018.12월
1.38
1.37
0.12
1.38
1.53
1.07
1.57
1.78
2.20

(출처: 금융감독원 금융통계정보)

금융당국은 과거 신용카드 시장의 급격한 성장과 국내 가계부채의 증가로 인하여 신용카드 산업에 대한 감독기준을 강화하였고, 대손충당금을 증가시키고 현금서비스 등 대출업무에 대한 비중을 제한하였으며 자기자본비율 요건도 강화하였습니다. 또한 2003년 10월부터 신용카드 연체율 보고기준을 강화함으로써 대환대출(상환개선채권 제외)을 연체율 산정에 포함하도록 하는 등 신용카드 취급액 평가 및 보고 규정을 도입하였고, 신용카드 발급 자격요건을 강화하여 건전성 확보를 위한 다양한 장치를 마련하였습니다.

2004년 6월에는 금융감독원과 "연체율 감축을 위한 경영개선협약"을 체결하였습니다. 동 협약은 여신전문금융업감독규정 제8조 제1항제3호의 규정에 의거 연체율(1개월 이상 연체채권비율)이 10%를 초과하는 대부분의 신용카드회사를 대상으로 자산건전성 개선을 위해 연체채권 감축 및 대환대출에 대한 관리를 목표로 하는 협약입니다. 또한 매년 반기별로 협약에서 제시된 목표연체율과 대환대출에 대한 관리계획을 달성해야 하며 미이행할 경우, 금융감독원은 미이행 정도 및 미이행 사유, 카드사의 자구노력 이행상황 및 향후 추진계획 등을 종합적으로 고려하여 인력 및 조직운영의 개선, 경비절감, 신규영업의 제한, 자본금의 증액 또는 감액, 이익배당의 제한, 특별대손충당금의 설정, 임원진의 교체, 기타 카드사 경영개선을 위한 자구노력의 조치를 요구할 수 있습니다. 그와 함께 신용카드회사의 대손충당금이 증가하고 대출비율을 통해 카드회원에 대한 대출잔액이 제한되었으며 자기자본비율 요건 강화 및 규정 요건을 충족하지 아니하는 신용카드회사에 대한 새로운 제재가 가능하게 되었습니다.

또한 금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무시행세칙을 개정하여 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하고 대손충당금 제도를 개편하였습니다. 새 규정은 전업계 카드사도 은행계 카드사처럼 회원과 약정한 카드 사용 한도액(신용판매와 현금서비스 포함) 가운데 회원이 사용하지 않은 금액에 대해서도 충당금을 쌓아야 하며, 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률도 신용카드채권 중 정상채권은 1%에서 1.5%로, 요주의 채권은 12%에서 15%로 상향조정되었습니다. 이 제도의 시행으로 전업계 카드사는 불필요한 사용한도를 줄이고 1년 이상된 휴면카드도 정리하여 자산건전성에는 긍정적으로 작용하였습니다.

이러한 노력과 함께 카드업계는 장기위주의 자금조달과 조달채널 다양화, 금융기관 대출한도(Credit Line) 설정 등을 통해 안정적인 자금구조를 유지하는 것을 목표로 안정적인 리스크 관리 제도를 도입하고 있습니다. 연체율을 낮추기 위한 리스크 관리에 매진한 결과, 2004년 12.45%의 1개월 이상 연체율을 2018년 기준 1.38%까지 낮추었습니다. 

실제 국내 신용카드사들의 연체율은 건전한 상태를 유지하고 있으나 국내 경기 둔화에 따른 소비 위축이 지속적으로 성장하고 있는 카드산업에 어려움을 가져다 줄 수 있을 것으로 전망됩니다. 가계부채가 지속적으로 확대되는 상황에서 가계의 채무상환능력에 불확실성이 존재하며, 카드사들의 자산건전성 추이는 중점적인 모니터링이 필요합니다.

서. 기술적 환경 변화에 따른 금융환경에 대한 위험

2018년 전세계 핀테크 투자액은 396억 달러로 2017년(180억 달러) 대비 120% 성장하며 역대 최고치를 기록하였습니다. 모바일, 소셜네트워크서비스(SNS), 빅데이터 등을 활용하는 핀테크는 혁신적인 아이디어와 첨단기술을 결합해 기존의 금융거래 방식과는 차별화 된 비즈니스 모델을 표방하고 있습니다.
이와 같이 기술의 발전과 규제 완화 등으로 비금융회사들의 금융시장 진출은 점점 더 가속화되는 추세입니다.

핀테크 기술의 발전과 같이 급변하는 금융환경은 카드업계의 수익모델, 영업환경 등에 영향을 줄 수 있으며, 적절한 대응의 부재 시 수익성 악화로 이어질 가능성이 존재할수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

핀테크(Fintech)는 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어로서 모바일 중심의 ICT를 활용하여 금융시스템을 보다 효율적으로 만드는 산업을 칭합니다. 이러한 핀테크가 금융업계에 파격적인 영향을 미치는 이유는, 기존 금융권의 채널을 이용하는 것이 아니라 IT를 통해 새로운 사업 분야가 창출되어 금융업의 가치사슬을 와해시킬수 있기 때문입니다.

핀테크의 등장으로, 점포 중심의 전통적 금융 서비스에서 벗어나 소비자 접근성이 높은 인터넷, 모바일 기반 플랫폼의 장점을 활용하는 송금, 결제, 자산관리, 펀딩 등 다양한 분야에서 새로운 금융기법들이 탄생하고 있습니다. 또한 해당 업체들은 기존 은행 및 증권회사와 협업을 통해 핀테크 자산관리 서비스를 잇달아 내놓으면서 평범한 일반 투자자들도 저렴하게 금융서비스를 받을 수 있는 모델을 고안하였습니다. IT 환경과 금융서비스의 접목은 기존 금융환경을 급격히 변동시켜 금융업계가 전반에 걸쳐서 변화 될 가능성이 존재하며 비은행 IT기업을 중심으로 시장이 생성되는 모습을 나타내고 있습니다. 기존의 금융시장의 높은 진입장벽은 점차 낮아지면서 향후에는 기존의 금융기관 뿐만 아니라 새로운 기업까지도 금융시장에서 경쟁할 가능성이 높아 보입니다.

[핀테크 활성화 기본방향]

핀테크 활성화 기본방향.jpg
핀테크 활성화 기본방향

핀테크 활성화 기본방향2.jpg
핀테크 활성화 기본방향2

핀테크 활성화 기본방향3.jpg
핀테크 활성화 기본방향3

(출처: 금융위원회(2018.03))

2018년 금융당국이 제시한 핀테크 활성화의 기본방향은 경쟁, 융화, 혁신을 기본으로 금융산업에 긴장과 경쟁을 불러일으켜 소비자 중심의 금융을 구현하고 좋은 일자리를 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 핀테크 활성화 기본방향을 중심으로 4대분야 14대 추진과제를 발표하였으며, 세계적인 추세에 발맞추는 규제 개혁을 추진 중에 있습니다. 

금융당국은 또한 2019년 1월 금융위원회 보도자료를 통해 2019년이 핀테크 산업 내실화의 원년이 될 수 있도록 혁신금융서비스의 조기시행 등 속도감 있게 정책을 추진할 예정이며 이에 따른 세부 추진 계획을 발표하였습니다.

(1) 금융규제 샌드박스 조기 정착을 위해 법 시행 (2019.04.01)

금융혁신지원특별법 하위규정의 차질없는 시행과 함께 혁신금융서비스의 조기 출시를 유도하기 위하여 시행되었습니다. 금융규제 샌드박스란, 그동안 규제에 막혀 하지 못했던 혁신 서비스를 자유롭게 시험하도록 일종의 놀이터를 만들어 주는 제도입니다. 아이들이 안전한 곳에서 자유롭게 뛰어놀 수 있게 만든 모래놀이터에서 이름을 따왔습니다. 영국에서 2016년 금융 분야에 처음으로 도입한 뒤 1년 만에 규제 샌드박스 적용을 받은 기업들이 본격적으로 시장에 진출하였습니다. 이후 전 세계 20개국에서 규제 샌드박스를 도입 및 추진하고 있습니다. 이전에 혁신금융서비스 사전 신청 및 예비심사 절차 진행('19.1월~)되었으며 금융위원회도 4월 1일부터 본격적으로 이 법에 따라 혁신금융서비스를 지정하고 있습니다. 사전신청 105건이 상반기에 접수되어 3차례에 걸쳐 혁신금융서비스 26건을 지정하였습니다.

(2) 비대면거래 활성화, 핀테크 투자 활성화 제약 요인 개선 등을 위해 기존 법령, 그림자 규제 혁신 방안 마련

금융위원회는 핀테크 활성화에 걸림돌이 되는 기존 법령 및 그림자 규제 등 낡은 규제 정비 개선방안을 발표하였습니다. 그간 금융위원회는 금융규제 운영규정(2015.12.31)을 제정 및 시행하여 비공식적으로 금융회사 등을 규율하는 금융행정지도의 원칙 및 절차를 마련하고 상시적인 관리를 통해 금융행정지도의 발령은 지양하고 사후관리를 강화해왔습니다. 그러나 금융회사 등에 실질적 부담을 주는 금융행정지도가 보이지 않는 그림자규제로 작용하여 금융산업의 혁신을 저해하는 문제점이 여전히 존재하여 금융행정지도 발령시 금융당국의 사전적인 심의절차를 강화하고 금융행정지도 연장횟수를 명확히 규정하는 등 금융행정지도의 운영상 미흡한 점을 개선함으로써 금융규제 제도의 운영상 투명성을 높이고 금융산업의 자율과 경쟁을 촉진하기 위해 혁신 방안이 마련되었습니다.

(3) 금융결제 인프라 혁신

금융위원회는 2019.02.25 핀테크 및 금융플랫폼 활성화를 위한 금융결제 인프라 혁신 방안을 발표하였습니다. 금융결제는 많은 고객 접점과 빅데이터 등을 통해 종합적인 금융플랫폼으로 발전하는 등 핀테크 혁신의 교두보 역할입니다. 주요 선진국들은 금융결제 부문의 중요성을 인식하고 경쟁과 혁신을 촉진하기 위해 과감하게 인프라 혁신을 추진중에 있습니다. 그러나 폐쇄적 금융결제 시스템과 경직적 규제 체계 등으로 금융변혁을 이끌기에는 한계가 있어 신용카드 위주 결제와 단순 마케팅 경쟁 지속되고 있습니다. 그러므로 글로벌 추세에 맞춰 금융결제 인프라의 전반적 혁신이 필요하여 추진된 방안입니다. 세부 추진과제는 아래와 같습니다.

[3대 추진전략 및 9대 추진과제]

금융결제 시스템 혁신적 개방

금융결제업(전금업) 체계 전면 개편

규제·세제의

시장 친화적 개선

공동 결제시스템

(오픈뱅킹) 구축

업종별 → 기능별 규율 체계 전환

낡은 규제 개선

오픈뱅킹 법제도화

새로운 전자금융업 도입

범용성 제고를 위한 제도 지원

핀테크기업에 금융결제망 개방

소액 후불결제

서비스 허용

세제 인센티브 방안 검토 추진

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

핀테크기업에 금융결제망을 단계적으로 개방하고, 이용 비용을 합리화하는 등 금융결제 인프라를 폐쇄형을 개방형(공동 오픈 API)으로 개편하고 추후 3단계 핀테크기업에 금융결제망을 직접 개방하는 단계까지 목표로 하고 있습니다.

[금융결제망 단계적 개방 로드맵]

1단계('19년 시행)

2단계('19년 추진)

3단계(중장기 검토·추진)

공동 결제시스템

(오픈뱅킹) 구축

→ 합리적 비용으로 은행결제망 이용

(은행 협조 및 금결원 규약 개정)

오픈뱅킹

법제도화

→ 차별없는 은행결제망 이용을 제도적 보장 (전금법 개정)

핀테크기업에

금융결제망 직접 개방

→ 은행 등 금융회사 같이

직접 금융결제망 참가 (전금법 및 한은규정 개정)

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

이러한 변화는 추후 「전자금융업 종합 개편방안」('19.2분기 예정)을 통해 발표될 내용에 상세히 담길 예정이며, 결제자금을 보유하지 않고 정보만으로 결제서비스를 제공하는 “지급지시서비스업(가칭)”(전자금융거래법 개정), 은행 제휴없이 독립적으로 계좌를 발급·관리하고 이를 통해 자금이체 할 수 있는 “종합지급결제업(가칭)” 도입 (전자금융거래법 개정) 등이 시행되면 금융업의 진입장벽이 낮아져 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

아래는 금융당국의 핀테크 및 금융플랫폼 활성화를 위한 주요과제 추진일정입니다.

[주요과제 추진일정]

추진 과제

추진 일정

소관

금융결제 시스템 혁신적 개방

공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축

금결원 규약 개정 등

('19년)

금융위·금결원

오픈뱅킹 법제도화

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

핀테크기업에 금융결제망 개방

전금법 및 
 한은규정 개정 등 
(중장기)

금융위·한은

금융 결제업체계 전면 개편

업종별 → 기능별 규율 체계 전환

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

새로운 전자금융업 도입

(My Payment, 종합지급결제업)

전금법 개정 
('19.3분기)

금융위

소액 후불결제 서비스 허용

혁신금융서비스 지정 
('19.2분기)

금융위

규제·세제 시장 친화적개선

낡은 규제 개선

간편결제 수단 이용·충전한도 확대

전금법 시행령·감독규정 개정 
('19.2분기)

금융위

외국환 간편결제 허용

외국환거래법 시행령· 감독규정 개정 
('19.2분기)

기재부·금융위

신용카드 보다 더 큰 혜택 제공 허용

여전법 개정 등 
('19.3분기)

금융위

간편결제 단말기 보급관련 규제 완화

여전법 유권해석 등 
('19.1분기)

금융위

범용성 제고를 위한 제도 지원

대중교통 결제 기능 지원

교통사업자 협의 
('19.1분기)

금융위

제로페이 연계 강화

지속 추진

중기부·금융위

세제 인센티브 방안 검토 추진

필요시 세법개정 추진 
('19년)

기재부·금융위

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

금융당국은 위와 같은 정책을 통해 아래와 같은 효과를 기대하고 있습니다. 

[종합적 기대 효과]

현행

개선

인프라

결제 문화

신용카드 중심의 고비용 결제 문화

비용은 낮고, 편리성은 높은 직불·간편결제 문화

결제 방식

실물카드 중심

QR코드, NFC, 바이오 등 다양한 결제 방식

결제 시장

단순 마케팅 경쟁

기술·서비스 혁신 경쟁

소비자

편리성

은행앱으로는 해당 은행계좌에서만 결제·송금 가능

핀테크기업 앱은 소수에 불과 → 선택권 부족

하나의 앱으로 모든 은행의 자기계좌에서 결제·송금 등 가능

은행과 핀테크기업의 다양한 금융플랫폼 선택 가능

혜택

결제수단이 한정적이고 소비자 혜택도 제한적

결제 수단이 다양화 되고, 소비자 이용 혜택도 강화

외국 결제

해외에서 국내 간편결제 이용 불가(국내결제 전용)

해외에서 별도 환전 없이 국내 간편결제 이용 가능

대중교통

이용 불가

이용 가능

이용 한도

200만원 → 가전제품 등 내구재 결제에 제한

300~500만원 
 → 결제 가능 범위 확대

후불 결제

불가(일시적 자금 부족시 결제 불가)

소액 범위내 가능(일시적 자금부족시 결제 가능)

판매자

결제시 혜택 제공

수수료 저렴한 간편결제에 신용카드 보다 더 큰 혜택 불가

수수료 저렴한 간편결제에 신용카드 보다 더 큰 혜택 가능

단말기 보급

새로운 결제수단 단말기는 가맹점이 직접 구입

새로운 결제수단 단말기 구입 부담 경감

은행

자기 고객에 대해서만 결제·송금서비스 가능

자기고객 外 타은행 고객에 결제·송금서비스 가능

대출, 자산관리 서비스 등 연계를 통한 금융플랫폼 가능

핀테크기업

은행결제망 이용을 위해 모든 은행과 제휴를 맺고, 높은 비용을 지불

공동 결제시스템을 통해 별도 제휴 없이 저렴하게 은행결제망 이용 가능

(출처: 2019.02.25 금융위원회 보도자료)

이
처럼 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 카드회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 실제로 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하기도 하였으며, 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하였습니다. 

아직까지 국내 핀테크 산업은 사전적 규제인 Positive 방식, 신용조회시 포괄적 동의를 인정하지 않는 opt-in 방식 등의 규제들이 남아있는 상황이지만 전 세계적인 추세를 따라 국내 신용카드업계에도 점진적으로 더 많은 규제 완화 등의 변화가 생길 것입니다. 또한 정부는 신용카드 위주의 지급결제 구조를 고비용 저효율의 혁신을 저해하는 낡은 지급결제 구조로 간주하고 있으며, 현재 국내 신용카드 이용 비중이 타 국가들에 비해 압도적으로 높은 상황이므로, 이 비중을 줄이고 직불/간편결제 저비용 결제로 돌리는 것을 정부의 중장기 지급수단 정책목표로 하고 있습니다. 또한 가맹점수수료의 가격 결정권을 가지고 있는 것이 정부이기에 간편 결제 산업 개편도 정부의 개입 가능성이 높다고 볼 수 있습니다. 카드업계와 카드사가 이러한 기술적 변화의 흐름에 대응하지 못한다면 경쟁에서 뒤처질 가능성이 존재하며, 수익성과 재무건전성 등이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어. 개인정보보안에 따른 위험

2012년 SC은행, 한국씨티은행 등의 고객정보가 유출된 데 이어서 2014년에는 NH농협카드, 롯데카드, KB국민카드 등 3개 카드사의 고객정보 유출 사건이 발생하였습니다. 카드업계를 비롯한 금융산업 전반에는 제3자의 해킹과 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련 '업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소도 증가하는 추세입니다.

따라서

개인 정
보 유출 사건 발생시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제재가 가해질 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등은 용이해졌지만, 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실은 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. 

2012년 SC은행과 한국씨티은행의 고객정보유출 사고로 인해, 2013년 12월 검찰은 한국씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하고 특별검사를 진행하였습니다.

2014년초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였고, 2014년 1월 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 3월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

금융당국은 이와같은 조치를 통해 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리와 금융회사의 책임을 강화시켰으며, 특히 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장하였습니다. 또한 금융회사가 고객의 개인정보에 대한 확실한 책임을 지도록 규정하였고, 해킹 등의 전자적 침해행위에 대해서도 강력하게 관리하도록 하였습니다. 또한 이미 유출된 정보로 금융 소비자들의 피해가 없도록 개선하였습니다. 

[카드사 개인정보 유출 직간접 피해비용]

연도
유출 건수(건)
피해비용(원, GDP대비 %)

2011년
260만 800
2조 3223억(0.17)

2012년
10만 4000
3908억(0.03)

2013년
3만 4000
3754억(0.03)

2014년
1억 648만
9조 2736억(0.63)

(출처: 국립재난안전연구원)

이러한 개인정보 유출 사태의 심각성은 정보 유출에 대한 직간접적인 피해비용으로도 나타났으며, 2014년의 유출 피해비용은 약 9조 2700억원에 달하는 것으로 조사결과 알려졌습니다. 개인정보유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라, 법원의 판단에 따라 피해고객보상 등 민형사상 부담을 발생시킬 수 있습니다. 또한 회사의 평판 및 이미지에 부정적 영향, 개인정보보호 관련 부대비용 증가 등 결과적으로 회사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 
 

저. 여신전문금융업 감독규정 관련 위험

정부는 신용카드 시장의 급격한 성장과 가계부채의 증가로 인하여 신용카드 산업에 대한 감독기준을 강화하였으며 2002년 중반부터 2003년 초반까지 재정경제부(현 기획재정부)와 금융위원회는 신용카드산업 감독과 관련된 각종 규정을 개정하였습니다. 금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무 시행세칙을 고쳐 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하였으며, 대손충당금 적립기준을 강화하였습니다.

2011년 6월에는 신용카드사 등의 과도한 외형 확대경쟁 차단특별대책을 발표하고 신용카드사를 포함한 여신전문회사는 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록 레버리지 비율을 자기자본 대비 총자산 한도를 6배로 정하고 있습니다.
2012년에는 "신 신용카드 가맹점수수료 체계" 도입에 따라 기존의 업종별 수수료 체계에서 가맹점별 수수료체계로 전환하고, 대형가맹점과 일반가맹점간의 수수료율 격차를 축소하며 중소가맹점 우대조치를 법정 의무화 하여 우대 수수료율 상항을 추가적으로 인하했습니다. 2013년에는 "여신전문금융회사 및 상호금융조합 금리체계 합리화 추진" 계획에 따라, "대출금리 모범규준" 제정을 통해 개별 카드사별로 차별적으로 적용하고 있는 금리산정 원가구성 체계를 규정화하고 내부통제를 강화하도록 하며, 동 모범규준을 카드사 내부규준에 적용하게 하였고, 회사간 비교가능성 제고를 목적으로 기존 각 회사별 자체 등급기준에 따라 금리를 공시하도록 하였습니다. 이에 결과적으로 전업카드사를 중심으로 2013년 11월중 대출금리 인하가 이루어지도록 유도하였습니다.
이처럼
수수료 부과 체계의 형평성 등을 들어 가격 인하 압력이 향후에도 상당 기간 광범위하게 지속될 가능성이 있으며, 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있습니다.
이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고, 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 카드업계의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

정부는 신용카드 시장의 급격한 성장과 가계부채의 증가로 인하여 신용카드 산업에 대한 감독기준을 강화하였으며 2002년 중반부터 2003년 초반까지 재정경제부(현 기획재정부)와 금융위원회는 신용카드산업 감독과 관련된 각종 규정을 개정하였습니다. 그와 함께 신용카드회사의 대손충당금이 증가하고 대출비율을 통해 카드회원에 대한 대출잔액이 제한되었으며 자기자본비율 요건 강화 및 규정 요건을 충족하지 아니하는 신용카드 회사에 대한 새로운 제재가 가능하게 되었습니다. 

감독기관은 2003년 10월부터 신용카드 연체율 보고기준을 강화함으로써 대환대출(상환개선채권 제외)을 연체율 산정에 포함하도록 하는 등 신용카드 취급액 평가 및 보고 규정을 도입하고 신용카드를 발급받을 수 있는 자격 요건을 강화하였습니다. 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있으며 이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 당사의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신용카드사는 2004년 6월 30일 금융감독원과 "연체율 감축을 위한 경영개선협약"을 체결하였습니다. 동 협약은 2004년 3월말 여신전문금융업감독규정 제8조 제1항제3호의 규정에 의거 연체율(1개월 이상 연체채권비율)이 10%를 초과하는 대부분의 신용카드회사를 대상으로 자산건전성 개선을 위해 연체채권 감축 및 대환대출에 대한 관리를 목표로 하는 협약입니다. 또한 매년 반기별로 협약에서 제시된 목표연체율과 대환대출에 대한 관리계획을 달성해야 하며 미이행할 경우, 금융감독원은 미이행 정도 및 미이행 사유, 카드사의 자구노력 이행상황 및 향후 추진계획 등을 종합적으로 고려하여 인력 및 조직운영의 개선, 경비절감, 신규영업의 제한, 자본금의 증액 또는 감액, 이익배당의 제한, 특별대손충당금의 설정, 임원진의 교체, 기타 카드사 경영개선을 위한 자구노력의 조치를 요구할 수 있습니다.

금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무시행세칙을 개정하여 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하고 대손충당금 제도를 개편하였습니다. 새 규정은 전업계 카드사도 은행계 카드사처럼 회원과 약정한 카드 사용 한도액(신용판매와 현금서비스 포함) 가운데 회원이 사용하지 않은 금액에 대해서도 충당금을 쌓아야 하며, 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률도 정상채권은 1%에서 1.5%로, 요주의 채권은 12%에서 15%로 상향조정되었습니다. 이 제도의 시행으로 전업계 카드사는 영업성과 및 수익에 부정적인 영향이 불가피하나 불필요한 사용한도를 줄이고 1년 이상된 휴면카드도 정리될 것으로 예상되면서 자산 건전성에는 긍정적으로 작용할 것입니다.

여신전문회사는 자금조달을 예금이 아닌 차입과 시장성 수신에 의존하고 대부분 신용대출로 취급하며 은행에 비해 고객의 신용도가 낮아 외부충격에 매우 취약한 구조입니다. 이에 금융위원회는 2011년 6월 신용카드사 등의 과도한 외형 확대경쟁 차단특별대책을 발표하고 과도한 차입을 바탕으로 한 외형 확대경쟁을 차단하기 위해 신용카드사를 포함한 여신전문회사는 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록 레버리지 비율을 엄격히 규제하고 있습니다. 여신전문금융업법 감독 규정에 따라 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사는 자기자본 대비 총자산 한도를 6배로 정하고 있습니다.

2012년중 "신 신용카드 가맹점수수료 체계" 도입에 따라 기존의 업종별 수수료 체계에서 가맹점별 수수료체계로 전환하고, 대형가맹점과 일반가맹점간의 수수료율 격차를 축소하며 중소가맹점 우대조치를 법정 의무화 하여 우대 수수료율 상항을 추가적으로 인하했습니다. 또한 2013년중 "여신전문금융회사 및 상호금융조합 금리체계 합리화 추진"계획에 따라, "대출금리 모범규준" 제정을 통해 개별 카드사별로 차별적으로 적용하고 있는 금리산정 원가구성 체계를 규정화하고 내부통제를 강화하도록 하며, 동 모범규준을 카드사 내부규준에 적용하게 하였고, 회사간 비교가능성 제고를 목적으로 기존 각 회사별 자체 등급기준에 따라 금리를 공시하도록 하였습니다. 이에 결과적으로 전업카드사를 중심으로 2013년 11월중 대출금리 인하가 이루어지도록 유도하였습니다. 

[대손충당금 적립기준 강화 주요 내용]

1. 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률 상향 조정
정상 및 요주의 신용카드채권에 대한 충당금 적립비율을 현행 1%, 12%에서 각각 겸영은행 수준인 1.5%, 15%로 조정

구 분

개정전

개정후*

충당금

적립률

정상

1%

1.5%

요주의

12%

15%

고정

20%

좌 동

회수의문

60%

좌 동

추정손실

100%

좌 동

(주1) 겸영은행 수준과 동일

2. 신용카드 미사용약정에 대한 대손충당금 적립기준 강화
미사용약정에 대한 대손충당금 적립대상을 단기 카드대출에서 신용판매 등을 포함한 전체 미사용약정으로 확대, (적립비율) 대손충당금 적립률도 0.5%에서 겸영은행과 같이 자산건전성 분류에 따라 차등 적용

개정전

개정후*

미사용약정에 대한 대손충당금 적립기준

(6개월이내 실적이 있는 회원의 단기 카드대출 한도 ×75%-사용액)×0.5%

※ 신용판매 등의 미사용약정부분은 제외

※ 6월간 무실적자 제외

모든 미사용약정×신용환산율*×자산건전성분류별 대손충당금 적립률
* 약정 원만기 1년초과 50%, 1년이내 20%

(주1) 겸영은행 수준과 동일

신용카드업은 가계부채와 다중채무자 이슈 등 시장상황 악화로 인해 자산건전성이 악화될 경우, 금융감독원 등 감독 당국으로부터 경영개선협약과 같은 자구노력의 조치를 요구받을 수도 있습니다.

이와 같은 가맹점 수수료율, 현금대출금리 인하 압력의 심화 및 제도화는 신용카드사들의 전체 수익규모 등을 고려할 때 급격한 수익성 악화를 유발하지는 않을 것으로 보입니다. 다만, 수수료 부과 체계의 형평성 등을 들어 가격 인하 압력이 향후에도 상당 기간 광범위하게 지속될 가능성이 있으며, 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있으며 이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 당사의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2. 회
사위험

[완전모회사 ㈜우리금융지주 회사위험]

가. 자회사의 실적에 직접적으로 영향을 받는 위험

㈜우리금융지주는 자회사의 경영관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사로서 사업
지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 금융지주회사입니다. ㈜우리금융지주의 2019년 1분기말 기준 연결 그룹 전체의 순이자이익
14,546억 원
중 은행부문
은

12,973억 원
으로 약
89.19%
를
, 당기순이익 또한 6,145억원 중 은행부문이 5,782억원으로 약
94.09%
를
차지하고 있습니다. 이러한
금융지주업의 사업구조는 은행자회
사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 ㈜우리금융지주의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

㈜우리금융지주
는 2019년 1월
㈜
우리은행, 우리에프아이에스
㈜
,
㈜
우리금융경영연구소, 우리신용정보
㈜
, 우리펀드서비스
㈜
, 우리프라이빗에퀴티자산운용
㈜
6개사 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 따라 설립된 은행지주회사입니다. 순수금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 당사는 자회사 등에 대하여 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며 이에 따른 경영성과평가 및 보상에 관한 결정, 경영지배구조 결정 및 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사등에 대한 자금지원, 자회사등에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달업무를 수행하고 있습니다.

아래는
㈜우리금융지주
의 설립 이후 주요연혁을 나타내는 표입니다.

일 자
내 용

2019.01.11

㈜우리금융지주 설립
(자회사 편입 :
㈜우리은행, 우리에프아이에스
㈜,
㈜우리금융경영연구소, 우리신용정보
㈜, 우리펀드서비스
㈜, 우리프라이빗에퀴티자산운용
㈜ )

2019.02.13

㈜우리금융지주 한국거래소에 상장

[
㈜우리금융지주
계열회사 및 지배구조]

우리금융지주 조직도.jpg
우리금융지주 조직도

주요 종속회사들이 영위하는 사업으로는 은행업(우리은행), 신용카드업(우리카드), 종합금융업(우리종합금융), 시스템개발 및 공급업(우리FIS), 경영컨설팅업(우리금융경영연구소), 신용정보업 및 추심대행업(우리신용정보), 집합투자 일반사무관리업(우리펀드서비스), 사모투자업 및 전문사모집합투자업(우리프라이빗에퀴티자산운용) 등이 있습니다. 자세한 계열회사 사항은 다음과 같습니다.

구 분
사 업 내 용

지배회사
금융지주회사 (우리금융지주)
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무

주요 자회사
및
주요 종속회사 등
은행업 (우리은행)
여신, 수신 취급 및 이에 수반되는 업무

신용카드업 (우리카드)
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무

종합금융업 (우리종합금융)
종금상품을 통한 여수신업무 및 이에 수반되는 업무

시스템개발 및 공급업 (우리 FIS)
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무

경영컨설팅업 (우리금융경영연구소)
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 등

신용정보업 및 추심대행업 (우리신용정보)
채권추심, 신용조사, 임대차 조사업무 등

집합투자 일반사무관리업 (우리펀드서비스)
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 등

사모투자업 및 전문사모집합투자업
(우리프라이빗에퀴티자산운용)
국내외 사모투자전문회사의 업무집행사원으로서의 업무 등

구 분
회 사 명
상장여부

모회사
㈜우리금융지주
상장

자회사
(6社)
㈜우리은행
비상장

우리에프아이에스㈜
비상장

㈜우리금융경영연구소
비상장

우리신용정보㈜
비상장

우리펀드서비스㈜
비상장

우리프라이빗에퀴티자산운용㈜
비상장

손자회사
(17社)

㈜우리카드

비상장

우리종합금융㈜
상장

한국비티엘인프라투융자회사
비상장

우리아메리카은행(Woori America Bank)
비상장

중국우리은행(Woori Bank China Limited)
비상장

인도네시아 우리소다라은행 (PT Bank Woori Saudara Indonesia)
상장

러시아우리은행 (AO Woori Bank)
비상장

브라질우리은행 (Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
비상장

우리파이낸스캄보디아(Woori Finance Cambodia Plc)
비상장

WB파이낸스(캄보디아) (WB Finance Co., Ltd)
비상장

우리파이낸스미얀마(Woori Finance Myanmar)
비상장

우리웰스뱅크필리핀 (Woori Wealth Development Bank)
비상장

베트남우리은행 (Woori Bank Vietnam Limited)
비상장

유럽우리은행(Woori Bank Europe Gmbh)
비상장

홍콩우리투자은행 (Woori Global Markets Asia Limited)
비상장

우리한화유레카사모투자합자회사
비상장

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
비상장

증손회사
(1社)
투투파이낸스미얀마 (Tutu Finance_WCI Myanmar)
비상장

(출처:
㈜우리금융지주 분기보고서)

(주1) 상장회사 : ㈜우리금융지주(종목코드 316140), 우리종합금융㈜(종목코드 : 010050), 인도네시아우리소다라은행(인도네시아 상장법인)

2019년 1분기 말
㈜우리금융지주의
사업부문별 주요 재무 정보는 다음과 같습니다. 

사업부문별 주요 재무 정보

(단위 : 십억원, %)

구분
은행업
신용카드업
종합금융업
기타 부문
연결조정 등
합계

당기순이익
금액
539
24
12
-4
-3
569

비율

94.84

4.23
2.17
-0.75
-0.48
100.00

자산총계
금액
383,419
9,665
2,781
190
-1,490
394,564

비율
97.18
2.45
0.70
0.05
- 0.38
100.00

(출처: ㈜우리금융지주 분기보고서)
(주1) 은행업 : ㈜우리은행 별도 + 해외현지법인 등을 포함한 기준
(주2) 기타부문 : 우리에프
아이에스㈜,㈜우리금융경영연구소,우리신용정보㈜,우리펀드서비스㈜,우리프라이빗에퀴티자산운용㈜
(주3) 자산총계 : AUM 포함 기준

2019년 1분기

㈜우리금융지주의
영업부문별 손익의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

영업부문항목명
은 행 (주1)
조 정(주2)
조정 후 은행
기타 종속기업
지 주
보고부문합계
조 정 (주3)
합 계

순이자손익
1,454,244
(156,918)
1,297,326
442
(152)
1,297,616
156,975
1,454,591

비이자손익
268,549
143,111
411,660
69,230
(3,814)
477,076
(206,209)
270,867

대손비용
(60,004)
13,807
(46,197)
(39)
-
(46,236)
(13,771)
(60,007)

판매관리비
(813,040)
-
(813,040)
(74,911)
(10,535)
(898,486)
67,034
(831,452)

순영업손익
849,749
-
849,749
(5,278)
(14,501)
829,970
4,029
833,999

영업외손익
(59,803)
-
(59,803)
177
(400)
(60,026)
51,837
(8,189)

세전손익
789,946
-
789,946
(5,101)
(14,901)
769,944
55,866
825,810

법인세비용(수익)
(211,787)
-
(211,787)
872
260
(210,655)
(626)
(211,281)

분기순이익
578,159
-
578,159
(4,229)
(14,641)
559,289
55,240
614,529

(주1)

은행은 은행과 직접자회사인 ㈜우리카드, 우리종합금융㈜
등
의
손익을 포함하였습니다.

(주2)
조정사항은 은행의 손익을 회사의 관리회계기준에 따른 손익으로 조정하기 위해 발생하였습니다.

(주3)
조정사항은 관리회계기준에 따른 보고 부문간 손익 조정을 회계기준에 따른 손익으로 표시하기 위해 발생하였습니다.

㈜우리금융지주의 2019년 1분기말 기준 연결 그룹 전체의 순이자이익
14,546억원
중 은행부문은
12,973억원
으로 약
89.19%
를 차지
하고, 당기순이익 또한 569십억원 중 은행부문이 539십억원으로 약 94.84%를 차지하고 있습니다.

이러한
금융지주업의 사업구조는 은행자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 ㈜우리금융지주의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 바젤Ⅲ 하에서 자본적정성 유지 관련 위험

당사의

2
01
9년
3월말 기준 BIS 총자본비율은 11.06%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 9.30%, 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.38%로 바젤III에서 요구하는 수준(총자본비율 8.0%, 기본자본비율 6.0%, 보통주자본비율 4.5%)을 충족하고 있습니다.
당사 및 당사의 자회사인 ㈜우리은행은 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가,손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 제도 강화로 인한 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생하여 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면, 시스템적으로 중요한 은행, 거시건전성 이슈, 위기관리·회생·정리절차 및 지배구조 등을 강화토록 하고 있으며, 선진국 은행에 대해서는 영업규모, 활동 및 이에 따른 리스크의 복잡성 등에 상응하여 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 이 같은 감독수준 고도화를 위해 노력하고 있는 상황입니다.

은행지주회사의
2019년 1분기 BIS 기준 총자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율은

㈜우리금융지주와
한국투자금융지주가 새롭게 은행지주회사에 편입하면서 전년 말에 비해 자본비율이 크게 하락하였습니다. 19.3월말 은행지주회사의 BIS기준 총자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율 및 단순기본자본비율 평균은 각각 13.56%, 12.21%, 11.49% 및 5.65% 수준입니다.

[은행지주회사의 자본비율 추이]
(단위 : %, %p)

항 목

'15년말

'16년말

'17년말

'18년말(a)

'19.3월말(b)

증감(b-a)

총자본비율

13.72

14.33

14.39

14.27

13.56

(14.10)

△0.71

(△0.17)

기본자본비율

11.23

12.50

12.92

12.93

12.21

(12.84)

△0.73

(△0.09)

보통주자본비율

10.54

11.92

12.39

12.29

11.49

(12.20)

△0.80

(△0.09)

단순기본자본비율

5.55

5.87

5.92

5.85

5.65

(5.76)

△0.20

(△0.09)

(출처: 2019.06.04 금융감독원 보도자료)
(주1) ( )안은 ㈜우리금융지주 제외시 자본비율

국내은행금융지주 단순기본자본비율.jpg
국내은행금융지주 단순기본자본비율

(출처: 2019.06.04 금융감독원 보도자료)

[은행지주회사별 자본비율 추이]
(단위 : %, %p)

지주회사

(자은행)

’18년말 (A)

’19.3월말p (B)

증감 (B-A)

보통주

비율

기본자본

비율

총자본

비율

단순기본
자본비율

보통주

비율

기본자본

비율

총자본

비율

단순기본
자본비율

보통주

비율

기본자본

비율

총자본

비율

단순기본
자본비율

우리

-

-

-

-

8.38

9.30

11.06

5.04

-

-

-

-

우리은행

11.15

13.18

15.65

5.21

11.09

12.95

15.32

5.19

△0.06

△0.23

△0.33

△0.02

신한

12.55

13.42

14.87

5.98

11.75

12.67

14.03

5.58

△0.80

△0.750

△0.84

△0.40

신한은행

12.89

13.29

16.03

5.76

12.80

13.37

15.94

5.58

△0.09

0.08

△0.09

△0.18

제주은행

10.35

11.61

14.89

7.32

10.48

11.74

15.04

7.41

0.13

0.13

0.15

0.10

하나

12.86

13.52

14.93

5.64

12.88

13.52

14.79

5.64

0.03

△0.00

△0.15

0.00

하나은행

13.79

13.90

16.25

5.91

13.79

13.87

15.94

5.93

0.00

△0.03

△0.31

0.02

KB

13.97

13.97

14.60

6.53

14.18

14.18

14.83

6.53

0.21

0.21

0.23

0.00

국민은행

14.33

14.33

15.52

6.37

14.50

14.50

15.76

6.32

0.17

0.17

0.24

△0.05

DGB

9.80

11.32

12.82

6.82

9.94

11.33

12.79

6.49

0.15

0.02

△0.03

△0.33

대구은행

11.53

13.54

15.08

7.01

11.79

13.56

15.09

6.77

0.26

0.02

0.01

△0.23

BNK

9.55

10.98

13.15

7.15

9.68

11.20

13.37

7.12

0.13

0.22

0.23

△0.02

부산은행

12.73

13.77

16.21

7.95

12.78

13.79

16.07

7.82

0.04

0.02

△0.14

△0.14

경남은행

11.79

13.46

16.30

7.28

11.92

13.44

16.59

7.19

0.13

△0.02

0.29

△0.08

JB

9.02

10.42

12.73

5.97

9.31

10.66

12.87

6.28

0.29

0.24

0.14

0.31

전북은행

11.12

11.17

14.17

6.32

11.54

11.60

14.70

6.60

0.42

0.43

0.53

0.28

광주은행

13.29

13.91

16.97

6.29

13.16

13.62

16.64

6.52

△0.13

△0.29

△0.33

0.23

농협

11.08

12.05

13.86

4.44

11.26

12.24

13.91

4.51

0.18

0.19

0.05

0.07

농협은행

12.49

12.75

15.54

4.30

12.80

12.99

15.57

4.30

0.31

0.25

0.03

△0.00

한국투자

-

11.29

11.67

6.20

-

10.95

11.28

6.14

-

△0.34

△0.39

△0.07

카카오은행

-

13.49

13.85

8.36

-

13.04

13.41

6.32

-

△0.46

△0.44

△2.05

은행
지주회사

12.29

12.93

14.27

5.85

11.49

12.21

13.56

5.65

△0.80

△0.73

△0.71

△0.20

(우리지주
 제외시)

-

-

-

-

(12.20)

(12.84)

(14.10)

(5.76)

(△0.09)

(△0.09)

(△0.17)

(△0.09)

(출처: 2019.06.04 금융감독원 보도자료)

19.3월말 현재 모든 은행지주회사가 완충자본(자본보전완충자본 및 D-SIB 추가자본)을 포함한 규제비율을 상회하고 있습니다. 신한, 하나, KB, 농협 등 대형 지주사(D-SIB)의 총자본비율이 안정적인 수준을 유지하고 있는 가운데, 한국투자금융지주(11.28%)와 ㈜우리금융지주(11.06%)는 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있습니다. 

㈜우리금융지주의 총자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율, 단순기본자본비율은 각각 11.06%, 9.30%, 8.38%, 5.04% 로, 시중은행 평균 13.56%, 12.21%, 11.49%, 5.65% 보다 모든 기준에서 열위한 수준입니다
. 이
는
당
사
㈜우리금융지주의
위험가중자산 산출시 표준방법을 적용함에 따라 위험가중치가 상대적
으로 높아 BIS비율이 전반적으로 낮게 산출되었기 때문이며, 현재 내부등급법 적용을 위한 승인심사 신청 준비
중에 있습니다.

아래는 주요 자회사 및 연결종속회사 별 자본비율 현황입니다.

[주요자회사 및 연결종속회사 자본비율 현황]
(단위 : 억원, %)

구분
지표명
2019년 3월
2018년
2017년

㈜우리금융지주

BIS 자기자본비율

BIS자기자본(A)
239,541

위험가중자산(B)
2,165,388

BIS자기자본비율(A/B)
11.06

(주)우리은행
BIS 자기자본비율
BIS자기자본(A)
244,896
242,508
226,032

위험가중자산(B)
1,598,638
1,549,710
1,467,622

BIS자기자본비율(A/B)
15.32
15.65
15.40

(주)우리카드
조정자기자본비율
18.48
18.08
20.74

단순자기자본비율
14.24
13.54
14.98

우리종합금융(주)
BIS자기자본비율
BIS자기자본(A)
3,127
3,003
2,713

위험가중자산(B)
23,458
23,192
16,202

BIS자기자본비율(A/B)
13.33
12.95
16.74

(출처:

㈜우리금융지주
분기보고서)
(주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율
= 자기자본/위험가중자산 ×100
(주2) ㈜우리카드 수치는 금감원 업무보고서 작성기준
(주3) 2019년 3월 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

다. 리스크 및 안정성관리 위험

당사는
금융지주회사로서

㈜우리금융지주
계열사 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험(신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등)을 효과적으로 관리하여야 할 의무
가 있습니다. 이에 당사는 경영 및 영업활동과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실 발생 가능성을 효과적으로 평가, 관리 및 통제하기 위해 엄격한 리스크관리 관련 내부규정 및 조직체계를 유지하고 있으나,
당사 및 계열회사들이 제거 및 관리하지 못한 위험에 노출될 경우 수익성은 물론 금융그룹으로서 가장 중요한 요소 중 하나인 안정성이 훼손될 가능성이 있습니다.
이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사로서

㈜우리금융지주
계열사 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험에 대하여 효과적으로 관리를 하여야 합니다. 이에 당사는 경영 및 영업활동과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실 발생 가능성을 효과적으로 평가, 관리 및 통제하기 위해 엄격한 리스크관리 관련 내부규정 및 조직체계를 유지하고 있습니다.

㈜우리금융지주는 경영 및 영업 활동과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 효과적으로 평가, 관리 및 통제하기 위해 엄격한 리스크관리 관련 내부규정 및 조직체계를 유지하며, 우량등급 위주 여신취급, 한계/부실 기업 여신 감축 및 경기/수출 민감 업종에 대한 집중 관리를 통해 부실여신을 사전예방하고 新ALM시스템 활용 및 신용평가모형 혁신을 통해 선제적으로 리스크를 관리하고 있습니다.

당사는 이사회 산하 리스크관리위원회와, 대표이사 산하 리스크관리본부, 리스크관리부를 설립하여, i) 그룹 표준리스크 측정기준을 설정 및 관리 ii) 그룹 위험자본 및 리스크한도 정책 수립 및 배분 iii) 리스크 수반 중요 결정 검토(리스크 모니터링) 등의 업무를 수행하고 있습니다. 아울러, 리스크관리체제를 구축함에 있어 “금융지주회사 통합리스크관리 모범규준” 상에서 요구하는 내용을 충분히 반영하였습니다.

[금융지주회사의 통합리스크관리 모범규준의 주요 내용]

가. 리스크관리조직
ㆍ 금융지주회사등의 리스크관리조직은 이사회 내 리스크관리위원회, 리스크관리 최고책임자 및리스크관리부서 등으로 구성됨

나. 그룹리스크관리위원회
ㆍ 그룹리스크관리위원회의 위원장은 리스크에 대한 전문적인 판단을 할 수 있는 자여야 함
ㆍ 그룹리스크관리위원회는 금융지주회사등이 경영상 발생하는 제반 리스크를 적시에 인식·측정·감시·통제할 수 있도록 그룹차원에서 리스크를 종합적으로 관리하고 통제하는 역할을 수행하며, 이를 위해 분기 1회 이상 회의를 개최하여야 함

다. 리스크통제
ㆍ 금융지주회사는 보유한 자기자본 대비 리스크를 적정 수준으로 유지하기 위한 그룹차원의 한도관리체계를 수립하여야 하며, 자회사등은 이에 부합하는 한도관리체계를 수립하여야 함

라. 리스크측정
ㆍ 금융지주회사는 그룹의 리스크특성 등에 적합한 리스크 측정방법을 마련하고, 이에 따라 통합리스크를 측정하여야 함

마. 자본적정성 평가 및 관리체제
ㆍ 금융지주회사는 해당 금융지주회사등의 리스크 특성 및 영업규모·범위·복잡성 등에 적합한 내부자본 적정성 평가 및 관리 체제를 구축·운영하여야 함

(1) 신용위험

신용위험은 거래의 상대방이 계약에 의하여 정해진 기간에 이행해야 할 거래를 거절하거나, 이행능력을 상실함으로 인해 연결회사가 입게 될 재무손실을 의미하며, 신용위험 관리의 목적은 신용위험의 원천을 연결회사가 수용할 수 있는 수준으로 유지하고 위험이 반영된 수익률을 최적화하는 것입니다.

1) 신용위험의 관리

당사는 신용위험을 측정하기 위해 고객 또는 계약 의무상 거래상대방의 의무불이행 가능성, 거래상대방에 대한 익스포져와 인과관계에 의한 부도 익스포져, 부도시손실률 등을 고려하고 있습니다. 거래상대방의 채무불이행 가능성을 평가하기 위해 신용등급평가모형을 사용하고 있으며, 신용등급의 평가에는 재무제표 등을 활용한 계량적 방법과 평가자의 판단 외에도 통계적인 신용평점 등을 산출하는 방법이 활용되고 있습니다.

당사는 신용위험의 한도관리를 위해 공동차주 관리, 총 익스포져 관리, 포트폴리오 관리 등을 통해 여신 취급시 공동차주별, 기업별, 산업별, 적절한 신용공여 한도를 산정하여 관리하고 있습니다.

당사는 보유한 자산에 대해 차주의 신용상태와 상관관계가 적은 금융담보, 물적담보, 보증, 난내상계 및 신용파생상품 매입을 통해 자산의 신용위험을 경감시키기 위한 일련의 기법을 사용합니다. 연결회사는 신용위험경감 기법 중 포괄법을 적용하고 있으며 각 접근방법별로 적용가능 인정담보인 적격금융담보, 매출채권, 보증, 상업용ㆍ주거용부동산 및 기타담보를 대상으로 신용위험경감액을 반영하고 있습니다. 또한, 정기적으로 해당 신용위험경감 대상담보에 대하여 재평가를 수행하고 있습니다.

2) 최대노출액

금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 충당금 차감 후 장부금액으로서 보유한 담보물이나 기타 신용보강을 고려하기 전 특정 위험요인의 변동으로 인해 금융자산의 순가치가 최대로 변동될 수 있는 불확실성을 보여줍니다. 단, 파생상품은 난내 공정가치금액, 지급보증은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 보증계약금액, 그리고 대출약정은 미사용 약정금액이 각각의 신용위험에 대한 최대노출액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

상각후원가측정
대출채권및기타금융자산

정부
13,160,928
13,547,154

은행
25,793,036
22,283,842

기업
96,980,068
96,627,671

소매
151,776,910
149,998,911

소 계
287,710,942
282,457,578

당기손익-공정가치측정금융자산
예치금
23,308
26,935

채무증권
1,859,245
1,824,155

대출채권
368,158
385,450

파생상품자산
2,289,606

2,026,079

소 계
4,540,317
4,262,619

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권
18,899,212
17,112,249

상각후원가측정유가증권
채무증권
21,391,035
22,932,559

파생상품자산
파생상품자산(위험회피회계)
79,869
35,503

난외계정
난외 지급보증
12,445,005
12,666,417

난외 대출약정
102,289,982
97,796,704

소 계
114,734,987
110,463,121

합 계
447,356,362
437,263,629

(출처: 당사 분기보고서)

3) 신용위험
익스포져

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구분
Stage1
Stage2
Stage3

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
신용이 손상된 경우

손실충당금
12개월 기대신용손실:
보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
전체기간 기대신용손실:
기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

(주1)
보
고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

당사는 과거 경험손실률 데이터를 바탕으로 미래경기전망정보를 추가로 반영한 추정모형을 이용하여 손실충당금을 산출합니다.

차주유형, 신용등급, 포트폴리오 등의 요소를 고려하여 각 금융자산별로 추정한 PD(부도율), LGD(부도시손실률)를 적용하여 산출하며, 추정치는 실제손실과의 차이를 줄이기 위해 정기적인 검토가 이루어지고 있습니다.

또한, 연결회사는 미래경제적 상황을 예측하기 위하여 경제성장률, 금리, 종합주가지수 등 합리적이고 뒷받침될 수 있는 거시경제지표를 이용하여 기대신용손실을 측정하고 있습니다. 미래 경제적 상황을 예측하기 위한 방법 역시 정기적으로 검토를 실시하고 있습니다.

매 보고기간 말에 연결회사는 최초 인식시점 대비 보고기간말에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가하고 있습니다. 연결회사는 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하기 위하여 신용등급, 자산건전성, 조기경보시스템, 연체일수 등을 이용하고 있습니다.

(2) 시장위험

시장위험은 금리, 주가, 환율 등 시장요인의 변동에 따라 연결회사가 트레이딩 포지션과 비트레이딩 포지션으로부터 손실을 입을 수 있는 위험을 말합니다.

1) 시장위험의 관리
시장위험의 관리는 트레이딩부문과 비트레이딩부문에 대해 리스크요소별 리스크 발생원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 부담하고 있는 시장위험 규모의 적정성 여부를 평가하여 리스크를 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 내리고
적용하는 과정을 말합니다. 

가) 트레이딩 부문

연결회사는 트레이딩 포지션에 대한 시장위험의 측정방법으로 표준방법과 내부모형을 모두 이용하고 있습니다. 내부모형은 소요자기자본의 일반시장위험 산출과 내부 위험관리수단으로 이용되고 있으며 VaR(Value at Risk) 방법론을 사용하여 시장위험을 관리 및 측정하고 있습니다.

VaR는 시장의 불리한 변동이 포트폴리오에 미치게 될 잠재적 손실을 통계기법에 기반하여 추정하는 방법으로 일정수준의 신뢰도(99%) 하에서 발생할 수 있는 최대 손실 예상금액을 나타냅니다.

연결 기준, 위험요인별 보고기간의 최소, 최대, 평균 VaR 및 보고기간 말의 VaR는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

위험요인
제1(당)기 1분기말
제1(당)기 1분기
전기말
전기

평균
최대
최소
평균
최대
최소

금리
2,220
2,894
4,020
1,176
3,107
3,702
5,528
1,730

주가
3,101
3,060
5,355
1,738
2,353
2,669
5,081
1,138

외환
4,576
4,932
5,481
4,395
4,972
4,678
6,136
3,439

상품
-
6
32
-
-
3
24
-

분산효과
(3,891)
(4,955)
(7,106)
(2,568)
(4,445)
(4,869)
(8,155)
(1,815)

총 VaR(주1)
6,006
5,937
7,782
4,741
5,987
6,183
8,614
4,492

(주1) VaR : 최대손실예상액(Value at Risk)

연결회사는 사후검증 실시를 통해 VaR모형의 적합성을 모니터링하고 있으며 VaR를통해 관리할 수 없는 극단적인 시장변동 상황에 대한 손실을 추정하고자 Stress Scenario에 의한 영향도 분석을 주기적으로 실시하고 있습니다.

나) 비트레이딩 부문

비트레이딩 부문은 은행 및 연결대상신탁에 대해서는 NII(Net Interest Income: 순이자이익), NPV(Net Present Value: 순자산가치) 시뮬레이션을 통해 금리 EaR(Earning at Risk, 최대손익변동예상액)과 금리 VaR를 산출하고, 나머지 종속기업에 대해 BIS Framework의 표준모형에 따른 금리 EaR과 금리 VaR로 위험을 관리 및 측정하고있습니다.

NII는 주로 단기간의 금리변화로 인한 이익 변화를 보여주는 지표로서 자산의 수입이자에서 부채의 지급이자를 차감하여 측정되며, NPV는 금리의 불리한 변동에 따른 경제가치적 관점의 리스크를 나타내는 지표로서 자산의 현재가치에서 부채의 현재가치를 차감하여 측정됩니다. 한편, 금리EaR은 금리의 불리한 변동으로 인해 향후 일정 기간(예: 1년) 동안 발생할 수 있는 순이자이익의 최대 감소규모를 나타내는 최대 손익변동 예상액을 나타내며, 금리VaR는 금리의 불리한 변동으로 인해 현재 또는 미래특정시점을 기준으로 순자산가치가 최대 얼마나 감소할 수 있는지를 나타내는 최대 손실 예상금액을 나타냅니다.

종속기업인 은행 및 연결대상신탁이 보유한 자산과 부채에 대해 금리변화 시나리오에 따른 NII 와 NPV는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

시나리오명
제1(당)기 1분기말
전기말

NII(*1)
NPV(*2)
NII(주1)
NPV(주2)

Base Case
4,812,851
24,880,287
4,895,332
24,636,678

Base Case(Prepay)
4,814,099
24,414,289
4,887,799
24,225,946

이자율 100bp 상승
5,404,768
24,603,499
5,575,470
24,415,761

이자율 100bp 하락
4,325,927
25,208,216
4,329,543
24,907,344

이자율 200bp 상승
6,380,526
24,366,115
6,603,132
24,232,738

이자율 200bp 하락
3,514,412
25,604,916
3,508,859
25,245,667

이자율 300bp 상승
7,273,750
24,159,975
7,560,155
24,079,415

이자율 300bp 하락
3,373,995
26,098,231
3,352,267
25,680,084

(주1) NII: 순이자이익(Net Interest Income)

(주2) NPV: 순자산가치(Net Portfolio Value)

은행 및 연결대상신탁을 제외한
나머지
종속기업에 대해 BIS Framework의 표준모형으로 산출한 금리 EaR과 금리 VaR는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제1(당)기 1분기말
전기말

EaR(주1)
VaR(주2)
EaR(주1)
VaR(주2)

271,242
135,165
248,364
141,484

(주1) EaR: 최대 손익변동 예상액(Earning at Risk)

(주2) VaR : 최대손실예상액(Value at Risk)

연결회사 비트레이딩 포지션에 대한 금리리스크 관리의 기초가 되는 금리부 자산ㆍ부채에 대한 금리개정기일 기준의 원금 및 이자 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기
1분기말
자산
상각후원가측정대출채권및기타금융자산
152,866,272
42,134,402
10,260,334
15,427,068
49,099,093
4,332,296
274,119,465

당기손익-공정가치측정금융자산
290,793
24,963
49,131
21,403
158,284
27,510
572,084

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,584,600
1,841,444
2,300,679
2,245,971
9,045,290
305,315
19,323,299

상각후원가측정유가증권

2,595,396
1,762,369
1,945,360
1,509,111
14,172,378
360,039
22,344,653

합 계
159,337,061
45,763,178
14,555,504
19,203,553
72,475,045
5,025,160
316,359,501

부채
예수부채
100,396,119
38,817,498
43,326,851
26,297,816
41,701,714
63,383
250,603,381

차입부채
9,769,418
1,746,167
584,068
783,204
3,136,013
527,990
16,546,860

발행사채
2,507,929
2,135,260
2,594,464
1,958,119
18,526,273
2,793,059
30,515,104

합 계
112,673,466
42,698,925
46,505,383
29,039,139
63,364,000
3,384,432
297,665,345

전기말
자산
상각후원가측정대출채권및기타금융자산

159,894,065

45,387,214

8,878,060

9,903,959

46,459,450

4,201,379

274,724,127

당기손익-공정가치측정금융자산

371,984

32,278

24,951

64,838

145,121

27,536

666,708

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,579,442

1,775,435

1,486,953

2,223,494

9,289,742

185,320

17,540,386

상각후원가측정유가증권

2,449,416

2,251,180

1,735,698

1,946,948

15,177,608

402,671

23,963,521

합 계

165,294,907

49,446,107

12,125,662

14,139,239

71,071,921

4,816,906

316,894,742

부채
예수부채
100,232,916
44,207,416
29,419,951
35,427,657
40,130,055
72,276
249,490,271

차입부채
9,971,680
1,924,390
670,404
518,167
2,723,156
626,364
16,434,161

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

합 계
112,358,512
48,548,289
32,291,425
38,530,054
61,808,611
3,101,717
296,638,608

2
) 환위험

환위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환위험이 발생하지 않습니다.

주요 통화별로 환위험에 노출된 외화금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만JPY, 백만CNY, 백만 EUR, 백만원)

구 분
금융상품분류
USD
JPY
CNY
EUR
기타
계

기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
원화환산
원화환산

제1(당)기
1분기말
자
산

상각후원가
측정
대출채권
및기타금융자산

22,122
25,169,370
137,011
1,408,798
32,781
5,531,573
1,615
2,063,322
2,859,578
37,032,641

당기손익-공정가치측정
금융자산
98
111,898
2,607
26,811
-
-
64
81,562
62,974
283,245

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
2,223
2,529,603
-
-
1,615
272,476
-
-
550,535
3,352,614

상각후원가측정유가증권

85
96,535
-
-
-
-
-
-
214,134
310,669

합 계
24,528
27,907,406
139,618
1,435,609
34,396
5,804,049
1,679
2,144,884
3,687,221
40,979,169

부
채
당기손익-공정가치측정
금융부채
191
217,311
2,131
21,908
-
-
52
66,664
132,374
438,257

예수부채
9,635
10,964,193
149,409
1,536,293
23,796
4,015,409
1,059
1,353,409
5,480,180
23,349,484

차입부채
3,820
4,345,925
76,827
789,969
-
-
422
538,755
2,353,477
8,028,126

발행사채
3,178
3,615,794
-
-
-
-
105
134,133
827,451
4,577,378

기타금융부채
3,398
3,865,801
41,631
428,061
6,216
1,048,929
290
370,618
53,609
5,767,018

합 계
20,222
23,009,024
269,998
2,776,231
30,012
5,064,338
1,928
2,463,579
8,847,091
42,160,263

난외
난외
6,070
6,906,022
39,992
411,216
1,934
326,382
592
756,305
1,693,439
10,093,364

전기말
자
산

상각후원가
측정
대출채권
및기타금융자산

20,406
22,816,027
167,419
1,696,255
29,880
4,863,230
1,994
2,550,147
4,742,340
36,667,999

당기손익-공정가치측정
금융자산
74
82,197
1,425
14,434
-
-
59
75,169
79,584
251,384

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
1,472
1,645,595
-
-
1,604
261,085
-
-
729,581
2,636,261

상각후원가측정유가증권

52
58,489
-
-
-
-
-
-
175,552
234,041

합 계
22,004
24,602,308
168,844
1,710,689
31,484
5,124,315
2,053
2,625,316
5,727,057
39,789,685

부
채
당기손익-공정가치측정
금융부채
118
131,927
1,956
19,815
-
-
55
70,250
121,658
343,650

예수부채
11,159
12,477,154
169,770
1,720,072
23,967
3,900,923
887
1,135,149
4,392,936
23,626,234

차입부채
6,606
7,386,616
3,834
38,847
381
61,947
286
365,585
505,541
8,358,536

발행사채
3,645
4,075,084
-
-
-
-
-
-
285,339
4,360,423

기타금융부채
2,522
2,820,290
28,955
293,362
1,818
295,919
193
246,584
18,527
3,674,682

합 계
24,050
26,891,071
204,515
2,072,096
26,166
4,258,789
1,421
1,817,568
5,324,001
40,363,525

난외
난외
7,453
8,333,153
33,347
337,868
1,557
253,366
474
606,714
823,655
10,354,756

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 보유한 금융부채에 대해 만기에 지급의무를 부담하지 못할위험을 의미합니다.

1) 유동성위험의 관리

유동성위험의 관리는 자산ㆍ부채의 만기불일치 또는 예상치 않은 자금의 유출 등으로 발생할 수 있는 유동성 부족상태를 효과적으로 관리함으로써 자금부족으로 인해 입을 수 있는 손실을 예방하기 위한 위험관리를 말합니다. 연결재무상태표상의 금융부채 중 유동성위험과 관련이 있는 상품 등이 유동성위험 관리대상이 됩니다. 파생상품의 경우 예상 현금흐름을 사전에 정해진 기간에 일괄 포함하여 계약만기 및 기대만기의 산출대상 금융부채에서 제외되었습니다.

연결회사는 자산 및 부채를 계정과목별로 특성에 맞게 ALM(Asset Liability Management, 자산부채종합관리) 계정과목 단위로 그룹화합니다. 그리고, 다양한 시간구간별(예; 잔존만기별, 계약기간별 등) 현금흐름 분석을 통하여 만기갭과 갭비율을 파악한 후 당해 갭비율을 기 설정된 목표비율 한도 이내로 유지하도록 함으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.

2) 비파생금융부채의 만기분석

가) 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 원금과 이자의현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
당기손익-공정가치측정금융부채
173,499
-
-
-
-
-
173,499

예수부채
146,830,066
27,843,350
36,695,610
33,157,909
6,875,672
1,893,235
253,295,842

차입부채
6,481,369
2,442,884
1,949,675
1,626,141
3,571,324
543,919
16,615,312

발행사채
2,507,929
2,135,260
2,594,464
1,958,118
18,526,273
2,793,060
30,515,104

기타금융부채
17,410,688
57,609
5,823
3,801
125,543
2,103,829
19,707,293

합 계
173,403,551
32,479,103
41,245,572
36,745,969
29,098,812
7,334,043
320,307,050

전기말
당기손익-공정가치측정금융부채
191,825
-
-
-
-
-
191,825

예수부채
145,187,689
33,825,662
22,186,833
42,046,740
7,098,907
1,870,334
252,216,165

차입부채
6,373,835
2,846,294
1,874,069
1,607,985
3,156,128
642,017
16,500,328

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

기타금융부채
14,240,022
44,572
169,996
1,201
90,615
2,288,560
16,834,966

합 계
168,147,287
39,133,011
26,431,968
46,240,156
29,301,050
7,203,988
316,457,460

나) 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 기대만기에 따른 원금과 이자의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말

당기손익-공정가치측정금융부채

173,499
-
-
-
-
-
173,499

예수부채
165,015,020
34,117,101
28,711,687
19,920,495
4,691,516
48,550
252,504,369

차입부채
6,481,369
2,442,884
1,949,675
1,626,141
3,571,324
543,919
16,615,312

발행사채
2,507,930
2,135,260
2,594,464
1,958,118
18,526,272
2,793,060
30,515,104

기타금융부채
17,410,688
57,609
5,823
3,801
125,543
2,103,829
19,707,293

합 계
191,588,506
38,752,854
33,261,649
23,508,555
26,914,655
5,489,358
319,515,577

전기말

당기손익-공정가치측정금융부채

191,825
-
-
-
-
-
191,825

예수부채
163,787,990
38,126,886
20,993,436
23,262,092
5,230,533
17,649
251,418,586

차입부채
6,373,835
2,846,294
1,874,069
1,607,985
3,156,128
642,017
16,500,328

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

기타금융부채
14,240,022
44,572
169,996
1,201
90,615
2,288,560
16,834,966

합 계
186,747,588
43,434,235
25,238,571
27,455,508
27,432,676
5,351,303
315,659,881

3) 파생금융부채의 만기분석

매매목적 파생금융상품은 계약만기에 따라 관리되지 않고, 만기 이전에 매각 또는 상환할 목적으로 보유하고 있기 때문에 계약상 만기가 아닌 가장 이른 기간인 3개월 이내 지급구간에 포함하였습니다. 위험회피목적 파생금융상품은 현금유입액과 현금유출액을 상계한 금액으로 현금흐름을 추정하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생금융부채의 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
2,380,345
-
1
1
37,825
-
2,418,172

전기말
2,090,861
816
-
-
50,592
-
2,142,269

4
) 난외(지급보증 및 약정 등) 잔존 만기구조

금융보증은 고객이 제3자에게 이행했어야 하는 의무의 이행을 하지 못한 경우 그 의무를 대신 이행해야만 하는 구속력 있는 계약입니다. 대출약정은 연결회사가 고객에게 신용공여를 약속한 경우 그 한도를 나타냅니다. 만약 대출
기관이 요구하는 모든 조건이 만족되거나 포기된 경우 대출약정은 무조건적으로 취소되거나 혹은 반대로 지속될 수도 있습니다. 대출약정은 예비약정과 대출한도, 자산유동화전문회사 등에 대한 유동성지원 그리고 활용된 당좌대월약정을 포함합니다. 보증 혹은 대출약정에 따라 연결회사에게 요구되는 최대 지급한도는 원금에 해당하는 금액이며
연결회사가제공한 사채발행, 융자담보 등 금융 보증에 해당하는 지급보증, 대출약정 및 기타 신용 공여의 경우 약정 만기가 존재하나, 거래 상대방이 지급을 요청하는 경우 즉시
지급을 이행하여야 합니다. 당분기말 및 전기말 현재 관련 난외항목의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

지급보증
12,445,005
12,666,417

대출약정
102,289,982
97,796,704

(
4) 운
영위험

연결회사는 운영위험을 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부요인으로 인해 발생하는 손실위험으로 정의하고 있습니다.

1) 운영위험의 관리
종속기업인 은행은 Basel II 준수를 통한 대외경쟁력 강화, 위험자본량 감소, 운영리스크관리 역량제고 및 사고예방 등을 위하여 운영리스크관리 시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 자체 적합성 검증 및 독립적인 제3자 점검 결과를 바탕으로 고급측정법에 대한 금융감독원 승인을 획득하였습니다.

2) 운영위험의 측정
종속기업인 은행은 운영리스크 규제자본 산출목적으로 고급측정법을 적용하고 있으며, 운영리스크소요자기자본을 산출하기 위한 주요 관리수단으로는 내부손실자료,외부손실자료, 영업환경 및 내부통제요소 및 시나리오 분석 등을 활용하고 있습니다. 그 외 연결회사에 대한 운영위험 관리에는 기초지표법을 적용하고 있습니다.

종합적으로 상기의 신용/유동성/시장/운영 위험의 세부적 관리에도 불구하고 당 금융그룹의 위험관리능력은 당 금융그룹이 직면할 수 있는 모든 위험에 대한 노출을 충분히 제거하지 못할 수도 있습니다. 당사는 리스크 관리 체제를 통해 리스크 관리 투명성 증대, 급변하는 금융환경변화에 대한 선제적 대응으로, 당사의 중장기 전략 및 경영의사결정을 효율적으로 지원하는데 역량을 집중하고 있습니다. 그러나, 이러한 정책과 절차가 당사를 포함한 당 금융그룹이 직면하거나 직면할 수 있는 위험에 대하여 항상 완전하게 대비하고 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 고객정보유출과 관련된 위험

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영
IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 최근
다양한 유형의 보안 사고인 외부 해킹 시도 뿐만 아니라, 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인 정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생
하여, 정부는「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 이에 따라

㈜우리금융지주
는 내부보안 강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있으나,
향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치, 소송에 따른 재무적 손실 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

㈜우리은행은 지난 2018년 5월 3만건, 6월 5만 6000건의 부정접속 사례가 있습니다. 해킹조직이 외부 사이트에서 해킹으로 획득한 고객 아이디나 패스워드로 접속해 성공한 것으로 추정되며, 같은 IP에서 동시 다발적인 접속이 시도된 것을 수상히 여기고 해당 IP를 바로 차단하여 추가적인 피해로 이어지진 않았습니다. 그러나
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치, 소송에 따른 재무적 손실 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다
.

(1) ㈜우리은행

㈜우리은행은 2018년 6월 정보보호 조직을 단에서 그룹으로 승격하고, 임원인 정보보호그룹장이 정보보호최고책임자(CISO)와 개인정보보호책임자(CPO) 업무를 맡아, 고객(신용)정보보호 전담 조직을 통합 관리하고 있습니다. 또한, 「전자금융감독규정」에서 권고하는 규모 이상의 인력 및 예산을 편성하여 집행하고 정보보호 유출 방지를 위해 화이트해커 및 보안관제 전문인력 등을 운용하고 있습니다. 「개인정보보호법」, 「신용정보보호법」, 「전자금융거래법」 등 관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 준수 여부를 정기적으로 점검하고 있습니다. 

고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 PC보안, 문서 암호화, 내·외부 네트워크 망분리, 보안USB, 지능형 지속공격(APT) 대응시스템 등을 구축하여 운영하고 있으며 서버·DB 접근 시에는 OTP 및 생체인증 등 추가 인증체계 적용을 통해 비인가자의 접근을 통제하고 있습니다. 전산센터에는 X-Ray검색대, 금속탐지기를 설치하여 휴대용 저장매체 및 전산기기 반출입을 통제하고 있으며 PC 반출 시 포맷을 의무화하여 정보유출 및 보안사고를 예방하고 있습니다. 또한 과학기술정보통신부가 고시한 기준에 따라 금융보안원으로부터 정보보호관리체계 「ISMS」와 국제표준 정보보호인증 「ISO27001」을 취득하였으며, 이를 통하여 정보보호에 관한 정책과 인력, 장비, 시설에 대한 검증을 받았습니다. 

(2) ㈜우리카드

2014년 초 발생한 카드3사 (KB카드, 롯데카드, NH카드) 개인정보 유출사고 당시 3사에 대해 2014년 2월부터 3개월 간 영업정지 처분이 내려진 적이 있습니다. 확인된 것과 같이 정보보안사고가 발생할 경우, 단기적으로 고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용이 증가하고, 장기적으로 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상비용이 발생할 수 있습니다. 또한 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 고객이탈 및 평판저하 등 영업 측면에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

(3) 우리종합금융㈜

우리종합금융㈜은 내부정보 유출방지를 위해 물리적 망분리를 실시하고, 고객정보유출방지시스템(DLP)을 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지, 불가피한 경우에 한해 소속장이 승인해야 보관할 수 있으며, 승인받지 않은 개인정보파일은 주기적으로 강제 삭제하고 있습니다. 보안USB를 도입하여 휴대용저장장치를 통제하고, 메일을 외부 발송 시 승인 절차를 거치는 등 전산자료의 반출 절차를 강화하였으며, 문서파일이 유출되더라도 암호화되어 제3자의 불법적인 열람을 차단하고 있습니다. 

지능형위협방지(APT) 공격을 위한 모의훈련 및 침해사고 대응훈련을 통하여 정보보호 의식수준 향상시키기 위해 훈련을 수행하고 있으며, 정보보호 인식제고 및 역량강화를 위해 보안 교육또한 매년 1회 시행하고 있습니다.

그러나 위와 같은 노력에도 불구하고 향후 개인정보 유출 시 ㈜우리금융지주에 재무적, 비재무적인 중대한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험요인이 상존하고 있음을 유념하시기 바랍니다. 

마. 금융지주회사의 법적규제에 관한 위험

당사는 금융지주회사법상

금
융지주
회사의
출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위 제한 관련 준수 의무
가 있습니다.

위와 같은 법적 제재 사항이 있을 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사법상 금융지주회사의 출자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여 한도 제한, 자회사 등에 대한 행위 제한 관련 준수 의무가 있습니다. 금융지주회사법 제48조 제1항 제3호에 의하면 금융지주회사의 자회사 등은 다른 자회사 등에 대한 신용공여로서 각 자회사당 자기자본의 100분의 10, 자회사 등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여를 하여서는 아니되며, 동일한 금융지주회사에 속하는 자회사 등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 비율의 담보를 확보하여야 합니다.

또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사 행위 제한 규정(자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위)에 대해서도 준수 의무가 있습니다. 금융지주회사법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위 제한에 대하여 당사는 해당 요건을 충족하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당 거래는 존재하지 않으나, 이와 관련하여 항상 유의할 필요가 있습니다.

금융지주회사법상 행위제한에 대한 자세한 내역은 다음과 같습니다.

[금융지주회사의 출자 및 투자 제한]

제한규정
내용
충족여부

계열회사 주식소유 제한
(법 제6조의 4)
금융지주회사는 자회사 외의 계열회사 주식을 소유하여서는 아니됨
해당사항 없음

자회사의 주식의 소유의무
(법 제43조의 2)
자회사의 발행주식총수의 50% 이상 소유 (상장법인의 경우 30% 이상)
충족

다른 회사 주식의 보유제한
(법 제44조)
자회사 등이 아닌 회사의 발행주식 총수의 5% 초과 금지
해당사항 없음

[신용공여한도 제한]

제한규정
내용
충족여부

동일차주에 대한 신용공여
(법 제45조 1항)
동일차주에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지
충족

동일기업에 대한 신용공여
(법 제45조 2항)
동일한 개인이나 법인 각각에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사 등의 자기자본의 순합계액의 100분의 20 초과금지
충족

주요출자자에 대한 신용공여
(법 제45조 2)
은행지주회사 등이 은행지주회사의 주요출자자(특수관계인 포함)에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본 순합계액의 100분의 25에 해당하는 금액과 그 주요출자자의 당해 은행지주회사에 대한 출자비율에 해당하는 금액 중 적은 금액 초과금지. 아울러, 은행지주회사의 모든 출자자에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지
해당사항 없음

[자회사의 행위 제한]

제한규정
내용
충족여부

당해 금융지주회사에 대한 신용공여 금지
(법 제48조 1항 1호)
금융지주회사의 자회사등은 당해 자회사 등이 속하는 금융지주회사에 대한 신용공여 금지
해당사항 없음

다른 자회사등의 주식 보유제한
(법 제48조 1항 2호)
금융지주회사의 자회사등은 금융지주회사내의 다른 자회사 등(당해 자회사등에 의하여 직접 지배받는 회사를 제외)의 주식 소유 금지
해당사항 없음

다른 자회사등에 대한 신용공여한도 제한 및 담보 확보
(법 제48조 1항 3호 및
제48조 2항)
금융지주회사의 자회사등은 다른 자회사등에 대한 신용공여로서 각 자회사 당 자기자본 100분의 10, 자회사등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여 금지
충족

동일한 금융지주회사에 속하는 자회사등 상호 간에 신용공여를 하는 경우에는 담보종류별로 100% ~ 130%의 담보확보 의무
지주설립 인가일(2018.11.07.)로부터 2년 내 자회사 등 상호 간에 신용공여 해소할 예정

(주1) 자회사 등 상호간 신용공여는 (주)우리은행이 우리종합금융(주)에 예치한 CMA NOTE가 있으며, 이는 지주 설립 전에 예치한 건으로 담보설정은 없으며 지주설립인가일 기준(2018년 11월 07일) 2년 내에 해소될 예정입니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한]

제한규정
내용
충족여부

지주회사 행위제한규정
(법 제8조의2 2항 1호)
자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
충족

금융지주회사법에 명시된 금융지주회사의 출자 및 투자 제한, 신용공여 한도 제한 및 자회사의 행위 제한 규정을 위반할 경우 과징금이 부과되며 세부적인 과징금 관련 규정은 아래와 같습니다.

[금융지주회사법]

제64조(과징금)
금융위원회는 금융지주회사등이 제6조의3, 제6조의4, 제34조, 제36조, 제44조, 제45조, 제45조의2, 제45조의3, 제48조 또는 제62조의2제1항을 위반하거나 주요출자자가 제45조의4를 위반하는 경우에는 다음 각 호의 구분에 따라 과징금을 부과할 수 있다. <개정 2002. 4. 27., 2005. 5. 31., 2007. 8. 3., 2008. 2. 29., 2009. 7. 31., 2017. 4. 18.>

1. 제6조의3 또는 제6조의4를 위반하여 주식을 소유한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 대통령령으로 정하는 대차대조표상 장부가액의 합계액
1의2. 제34조제2항에 따른 신용공여한도를 초과한 경우: 초과한 신용공여액 이하
1의3. 제34조제3항에 따른 주식취득한도를 초과한 경우: 초과취득한 주식의 장부가액 합계액 이하

2. 제44조에 따른 주식소유한도를 초과한 경우 : 초과소유한 주식의 장부가액 합계액의 100분의 30이하

3. 제36조제1항 및 제45조제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 신용공여한도를 초과한 경우 : 초과한 신용공여액의 100분의 30 이하

4. 제45조의2제1항 및 제2항에 따른 신용공여한도를 초과한 경우 : 초과한 신용공여액 이하
4의2. 제45조의2제8항 또는 제9항을 위반하여 신용공여하거나 자산을 무상양도ㆍ매매ㆍ교환한 경우: 해당 신용공여액 또는 해당 자산의 장부가액 이하

5. 제45조의3제1항에 따른 주식취득한도를 초과한 경우 : 초과취득한 주식의 장부가액 합계액 이하
5의2. 주요출자자가 제45조의4를 위반함으로써 은행지주회사등이 제45조의2제1항 또는 제2항에 따른 신용공여한도를 초과하여 해당 주요출자자에게 신용공여를 한 경우: 초과한 신용공여액 이하
5의3. 주요출자자가 제45조의4를 위반함으로써 은행지주회사등이 제45조의2제8항 또는 제9항을 위반하여 해당 주요출자자에게 신용공여하거나 자산을 무상양도ㆍ매매ㆍ교환한 경우: 해당 신용공여액 또는 해당 자산의 장부가액 이하
5의4. 주요출자자가 제45조의4를 위반함으로써 은행지주회사등이 제45조의3제1항에 따른 주식취득한도를 초과하여 해당 주요출자자의 주식을 취득한 경우: 초과취득한 주식의 장부가액 합계액 이하

6. 삭제 <2009. 7. 31.>

7. 제48조제1항제1호를 위반하여 자회사등이 금융지주회사에게 신용을 공여한 경우 : 신용공여액의 100분의 30 이하

8. 제48조제1항제2호를 위반하여 자회사등의 주식을 소유한 경우 : 소유한 주식의 장부가액합계액의 100분의 30 이하

9. 제48조제1항제3호를 위반하여 자회사등 상호간의 신용공여한도를 초과한 경우 : 초과한 신용공여액의 100분의 30 이하

10. 제48조제2항을 위반하여 적정한 담보를 확보하지 아니하고 신용을 공여한 경우 : 신용공여액의100분의 30 이하

11. 제48조제3항을 위반하여 불량자산을 거래한 경우 : 자산의 장부가액의 100분의 30 이하

12. 제48조제5항을 위반하여 주식을 소유하는 경우 : 소유한 주식의 장부가액 합계액의 100분의 5이하

13. 삭제 <2007. 8. 3.>

14. 제62조의2제1항을 위반하여 주식을 소유하는 경우 : 소유한 주식의 장부가액 합계액의 100분의 5 이하

(출처: 국가법령정보센터)

이러한 규제는 주요한 금융기관으로서 경영의 안정성을 확보하기 위하여 일정 부분 불가피한 부분입니다.

금융기관으로서 위와 같은 법적 제재 사항이 있으며 이를 위반 시 과징금이 부과될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 신용등급변동 관련 위험

국내 3대 신용평가사는 ㈜우리은행의 신용등급을 AAA로 측정하였습니다. 또한, 국외3대 신용평가사인 Moody’s와 S&P, Fitch는 ㈜우리은행의 (장/단기) 신용등급을 각각 A1/P-1, A/A-1, A-/F1으로 측정하였습니다. ㈜우리금융지주의 총자산 및 순이익 등 규모 및 수익성 측면에서 절대적인 비중을 차지할 것으로 예상될 뿐만 아니라, 경영진 구성 및 전략적 중요성 상 주력자회사로 평가될 ㈜우리은행은 ㈜우리금융지주와 동일한 실체로 평가 받을 가능성이 높습니다.

업황의 부진 등으로 인해 신용등급의 하향 시 ㈜우리금융지주가 국내외에서 진행하는 자금조달비용의 상승을 초래할 수 있어 ㈜우리금융지주의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자회사의 신용등급 및 재무상태는
㈜우리금융지주
의 평판을 구성하는 근거가 되며 자금조달 비용에도 영향을 주게 됩니다. 따라서 자회사가 우수한 신용등급을 보유하거나 우수한 재무상태일 경우 상대적으로 유리한 조건으로 자금조달이 가능합니다. 

㈜우리금융지주
의 신용등급은 다음과 같습니다.

신용평가기관
장기
단기

국내
한국기업평가
AAA

한국신용평가

NICE 신용평가

(주1) 한국기업평가/ NICE신용평가 : 4/26일, 한국신용평가 : 4/29일에 각각 등급 획득

㈜우리은행의 신용등급은 다음과 같습니다.

신용평가기관
장기
단기

국내
한국기업평가
AAA

한국신용평가

NICE 신용평가

국외
Moody's
A1
P-1

S&P
A
A-1

Fitch
A-
F1

(기준일: 2019년 3월 31일)

그러나 예측 불가능한 외부환경의 변동으로 인하여

㈜우리금융지주
의 자회사(특히 은행)의 신용등급이 하락할 경우
㈜우리금융지주
의 자금조달비용은 증가할 위험이 존재하며, 이 경우
㈜우리금융지주
는 기존 사업의 지원 또는 신규 사업의 진출을 위한 자금을 조달함에 있어서 곤란을 겪을 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재
㈜우리금융지주
의 신용등급은 AAA로, 이는 ㈜우리은행이 그룹 총자산 및 순이익에서 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 또한 경영진 구성 및 전략적 중요성을 감안할 시 주력자회사인 ㈜우리은행과 동일한 실체로 평가받은 것에 기인합니다.

사. 사업다각화 목적 투자 및 영업확장 관련 위험

㈜우리금융지주는 증권, 자산운용, 보험, 캐피탈 등 비은행 부문의 확충을 통해 종합금융그룹으로서의 기틀을 공고히 해 나가는 동시에 중장기적으로는 그룹 내 은행-비은행 부문과의 강력한 시너지를 통해 글로벌 수준의 종합금융그룹으로의 도약을 목표로 하고 있습니다.
이
를

위해
비은행 부문으로 업무영역을 확대하고 안정적 수익 창출 기반을 확보함으로써 최적의 사업포트폴리오 구축을 통한 기업가치 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나
당사는 사업다각화 등의 목적으로 적합한 투자처 등을 발굴하지 못할 수 있으며, ㈜우리금융지주의 재무건전성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

㈜우리금융지주는 증권, 자산운용, 보험, 캐피탈 등 비은행 부문의 확충을 통해 종합금융그룹으로서의 기틀을 공고히 해 나가는 동시에 중장기적으로는 그룹 내 은행-비은행 부문과의 강력한 시너지를 통해 글로벌 수준의 종합금융그룹으로의 도약을 목표로 하고 있습니다.
이
를
위해 비은행 부문으로 업무영역을 확대하고 안정적 수익 창출 기반을 확보함으로써 최적의 사업포트폴리오 구축을 통한 기업가치 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

우리금융그룹은 민영화를 위해 지방은행, 증권 등 자회사 분리매각 및 ㈜우리은행으로의 전환 이후 지주사로 재전환되면서 은행, 에프아이에스, 연구소, 신용정보, 펀드서비스, PE자산운용 만이 자회사로 편입되어 있으며, 이번 주식교환을 통해 손자회사인 ㈜우리카드를 자회사로 편입할 예정입니다.

㈜우리금융지주는 금번 주식교환을 통해 ㈜우리카드의 ㈜우리금융지주 자회사 편입을 진행함과 동시에 ㈜우리은행 보유 우리종합금융㈜의 지분 59.83%를

3,928억원에 인수하는 주식매매계약 체결을 승인하였으며, (이사회결의일 2019년 6월 21일)
지분인수일은 2019년 9월 10일로 예정되어 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 주식매매계약을 체결한 상태이며, 보다 자세한 사항은 ㈜우리금융지주의 타법인 주식취득 자율공시와 ㈜우리은행의 타법인 주식처분 자율공시, ㈜우리금융지주의 주식등의 대량보유 상황보고 공시, 우리종합금융㈜의 투자판단관련 주요경영사항 공시 등을 통해 확인하시기 바랍니다.

또한, ㈜우리금융지주는 동양자산운용과 ABL글로벌자산운용 인수를 위한 SPA를 체결하고 현재 금융당국의 승인절차 진행 중이며, 이사회 결의를 통해 국제자산신탁 인수를 추진 중에 있습니다.

㈜우리금융지주는 비은행 부문의 확충을 위해 사업다각화 목적의 투자 및 영업확장을 계속해서 진행할 계획입니다. 다만, 그 과정에서 업황의 변동, 사업계획의 수정 등의 이유로 사업다각화 목적의 투자 및 영업확장에서 손실이 발생할 경우, ㈜우리금융지주의 재무건전성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.

주식
교환으로 인한 자본비율 변동 위험

본건 주식교환은
㈜우리금융지주의 자본비율 변동을 일부 초래할 수도 있습니다. 다만 현재 시점에서 주식교환 후의 정확한 자본적정성 비율을 예측하기는 어려운 상태입니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주식의 포괄적 교환으로 ㈜우리카드는
㈜우리금융지주
의 100% 자회사로 전환
될 예정입니다.
㈜우리금융지주
와 ㈜우리카드 주식 간 교환 비율은

1 : 0.4697442
입니다. 금번 주식의 포괄적 교환 대상주식으로 신주를 발행하여 교부할 예정이며 이로 인해 자본잉여금 변동 및 자기주식수 감소 등 ㈜우리금융지주 재무제표상 자기자본에 영향을 미치게 되며, ㈜우리금융지주의 자본적정성 비율은 변동될 수 있습니다.

현재 ㈜우리금융지주의 자본적정성 현황은 다음과 같습니다.

[그룹 BIS기준 자기자본 비율]
(단위: 억원, %)

구 분
2019년 3월

BIS자기자본(A)
239,541

위험가중자산(B)
2,165,388

BIS자기자본비율(A/B)
11.06

(출처: 당사 분기보고서)
(주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100
(주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출
(주3) 2019년 3월 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

자.
소송
및 우발채무 관련 위험

현재 ㈜우리금융지주가 원고 및 피고로 계류 중인 소송은 없습
니다.
하지만 향후 추가적인 소송 및 우발채무 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다.

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

㈜

우리금융지주는 현재 원고 및 피고로 계류 중인 소송은 없습니다. 하지만 향후 추가적인 소송 및 우발채무 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요자회사 ㈜우리은행 회사위험]

차.
순이
자마진(NIM)과 자산성장 추세에 따른 수익성 변동 위험

㈜우리은행의 2019년 3월 ROA와 순이자마진(NIM)은 0.69%, 1.52%로 지속적인 이자순이익 증가로 경상적인 이익창출력이 제고되었고, 대손비용이 감소하면서 전반적인 수익성이 개선되었습니다.
하지만 2019년 경기 회복 둔화세로 미국 FOMC의 금리에 대한 스탠스가 완화적으로 바뀌면서 한국은행의 금리 인상 가능성도 희박해지고, 이에 따라 시장 참여자들의 금리 인상 기대가 사라지면서 2019년중 시장금리는 하락 기조를 보이고 있습니다. 향후 이러한 기조가 지속될 경우 ㈜우리은행의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

원화 대출금 잔고는 꾸준히 증가 추세에 있으나 2017년 이후 증가세가 둔화되고 있으며 타은행 대비 점유율도 하락하고 있는 것으로 보입니다.
정부의 8.2 부동산 대책, 가계부채 종합대책 및 이의 후속 대책인 8.27 부동산 대책, 9.13 주거 안정화 대책은 자산 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 대출자산 성장세에 부정적인 요인으로 작용하여, 수익성을 제한할 수있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 총자산 345.1조원, 2018년말과 2019년 1분기 기준 당기순이익은 각각 20,516억원, 5,782억원의 외형을 보유하고 있는 국내 4대 대형 시중은행 중 하나입니다.
㈜우리은행은 탄탄한 고객기반과 최고의 고객만족도, 광범위한 국내ㆍ외 네트워크 및 브랜드파워 등 최상의 판매 인프라를 갖추고 활발히 영업
중이며,

2019년 3월말 기준 국내 869개의 지점
및 출장소와
해
외 431개의 네트워크를 두고
있습
니다.

최근 고용, 물가 등 국내 경제지표 부진과 보호무역주의 강화로 인한 글로벌 무역분쟁 격화, 금융시장의 변동성 심화 등 어려운 대내외 경제 여건 속에서도 적정한 자산성장과 자산건정성의 꾸준한 개선, 자본적정성 점진적 개선, 수익성 신장등 괄목할 만한 영업성과를 보여주고 있습니다. 전통적인 이자수익 뿐만 아니라 글로벌과 자산관리 부문에 역량을 집중하여 보다 다양한 분야에서 수익을 창출하고 있으며, 현재의 성장 뿐만 아니라 미래의 성장동력 창출이라는 측면에서 핀테크 및 빅데이터를 기반으로 한 디지털 금융서비스 시장의 선도, 동남아시아 등 성장잠재력이 높은 지역 중심으로 글로벌 네트워크 확대 및 질적 성장 도모 등 발빠른 모습을 보이고 있습니다. 
국내 영업점포 수가 이미 포화상태에 달하고 있어 시장점유율 변동성은 비교적 크지 않은 모습입니다. 국내 경제 성장이 정체되면서 향후 국내은행의 시장구도의 변화도 크지 않을 것으로 예상되며, 영업점 경쟁보다는 효율성에 중점을 둔 영업전략을 보일 것으로 전망됩니다. 해외 현지법인, 지점이 점진적으로 늘어나면서 아직은 그 규모가 크지 않으나 해외 영업 비중이 확대될 전망입니다.

하지만 최근 수익 다변화 노력에도 불구하고 아직까지 이자이익 중심의 수익구조는 달라지지 않았습니다. 그러므로 순이자마진(NIM)의 추이와 이자부자산의 성장은 여전히 ㈜우리은행의 핵심 수익 지표이기 때문에 금리변동에 따른 수익성이 영향을 받습니다. 

㈜우리은행의 순이자마진(NIM)은 금융위기 이후 저금리 기조가 지속되면서 하락세를 나타냈으나, 2016년부터 국내 시장금리가 상승 추세를 보이고 2017년 및 2018년 한국은행이 기준금리를 1차례 0.25%씩 총 2회 인상한 이후 꾸준하게 상승 추세를 보이고 있습니다. 2019년 1분기말 현재 순이자마진(NIM)은 1.52%를 기록하고 있습니다.

[시중은행 이자이익/순이자마진(NIM) 추이]
(단위 : 백만원, %)

구분
은행명
2019년 3월
2018년 3월
2018년
2017년
2016년

이자이익
우리
1,211,194
1,146,552
4,727,718
4,390,678
4,222,447

국민
1,563,792
1,438,409
6,031,463
5,437,655
4,893,198

신한
1,290,732
1,195,411
5,001,270
4,493,777
4,110,572

하나
1,245,684
1,172,106
4,889,351
4,458,124
3,996,964

평균
1,327,851
1,238,119
5,162,451
4,695,059
4,305,795

NIM
우리
1.52
1.50
1.52
1.47
1.40

국민
1.71
1.71
1.71
1.71
1.58

신한
1.61
1.61
1.62
1.56
1.49

하나
1.55
1.57
1.56
1.49
1.39

평균
1.60
1.60
1.60
1.56
1.47

(출처 : 금융통계정보시스템)

2019년 1분기 손익을 살펴보면, 전년 동기 대비 예대마진 확대로 이자부문 이익이 크게 증가한 가운데 비이자부문 이익은 소폭 감소하였습니다. 판관비는 전년 동기 대비 증가하였지만 대손상각비는 감소하였습니다. 하지만 금리상승에 따른 조달비용 증가로 2019년 1분기 기준 당기순이익은 전년 동기대비 2.7% 감소하였습니다. 

(단위 : 억원)

구분
2019년 3월
2018년 3월
2018년
2017년

이자부문
이자수익
소 계
26,034
22,747
96,845
85,507

예치금이자
333
338
1,144
833

유가증권이자
2,228
1,518
7,026
5,997

대출채권이자
23,385
20,816
88,339
78,360

기타이자수익
87
76
336
317

이자비용
소 계
11,492
9,076
40,335
33,300

예수금이자
8,476
6,550
29,172
23,803

차입금이자
899
594
3,067
2,382

사채이자
1,837
1,721
7,204
6,387

기타이자비용
280
212
892
729

소 계
14,542
13,672
56,510
52,206

수수료

부문

수수료수익
3,635
5,035
14,973
19,259

수수료비용
1,360
2,517
6,085
9,964

소 계
2,275
2,517
8,888
9,294

신탁부문
신탁업무운용수익
418
499
1,775
1,418

중도해지수수료
1
42
59
16

신탁업무운용손실
6
6
23
23

소 계
413
535
1,811
1,410

기타

영업부문

기타

영업수익

소 계
28,008
23,923
85,754
131,052

유가증권관련수익
590
503
1,859
2,575

외환거래이익
2,150
6,902
12,276
33,911

충당금환입액
126
92
135
348

파생금융상품관련이익
23,835
14,922
66,822
88,569

기타영업잡수익
1,308
1,504
4,663
5,649

기타

영업비용

소 계
28,611
25,307
89,129
137,088

유가증권관련손실
148
140
570
614

외환거래손실
1,243
6,114
9,914
28,865

기금출연료
778
729
2,984
2,860

대손상각비
702
1,470
4,288
8,971

지급보증충당금전입액
31

△
5

0
49

파생금융상품관련손실
23,877
14,859
66,164
88,542

기타영업잡비용
1,833
1,730
5,208
7,186

소 계

△
603

△
1,114

△
3,375

△
6,036

부문별이익합계
16,628
15,610
63,833
56,875

판매비와관리비
8,130
7,397
36,240
35,308

영업이익
8,497
8,213
27,593
21,567

영업외수익
222
204
1,555
1,679

영업외비용
820
356
1,099
3,751

경상이익
7,899
8,060
28,049
19,495

법인세비용차감전 계속영업이익
7,899
8,060
28,049
19,495

계속영업법인세비용
2,118
2,115
7,532
4,194

중단영업이익
-
-
-
-

연결당기순이익
소계
5,782
5,945
20,516
15,301

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1) K-IFRS
연결
재무제표 기준

시장금리 상승 영향은 수익성 개선, 대손우려 확대의 2가지 측면에서의 상반된 영향을 고려해야합니다. 국내 시장금리가 상승추세에 있으며 향후 기준금리가 추가적으로 인상 된다면 NIM이 개선된다는 점에서 긍정적인 면을 지니고 있지만, 금리 상승에 따른 대손비용이 증가할 가능성도 있습니다. 

또한 대출자산의 성장과 해당 자산의 운용 상황에 따라 ㈜우리은행의 수익성이 영향을 받습니다. 현재 ㈜우리은행의 자금 조달 구성을 살펴 보면 원화 유가증권 비중은 2019년 1분기 기준 2018년 대비 전체 자산 운용 중 12.11%에서 14.11%까지 증가한 반면 대출금 비중은 72.48%에서 72.34%로 소폭 하락하였습니다. 정부 대출규제 영향에 따라 대출성장이 둔화되고, 리스크관리 목적의 유가증권 보유가 증가하였기 때문입니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
운용항목
2019년 3월
2018년
2017년

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
원화예치금
2,293,978
1.73
0.75
3,264,104
1.52
1.10
3,424,567
1.28
1.21

원화유가증권
43,367,185
2.38
14.11
35,898,300
2.16
12.11
35,186,537
1.95
12.40

원화대출금
210,295,738
3.34
68.44
203,432,263
3.22
68.65
194,161,817
3.05
68.42

지급보증대지급금
15,069
1.23
0.00
15,856
1.95
0.01
26,639
3.14
0.01

원화콜론
963,724
1.96
0.31
1,334,138
1.67
0.45
2,275,748
1.33
0.80

사모사채
99,498
2.42
0.03
135,856
2.89
0.05
185,092
5.94
0.07

신용카드채권
0
-
-
0
-
-
28
-
0.00

기 타
3,369,499
2.61
1.10
5,562,417
2.10
1.88
4,235,478
1.99
1.49

원화대손충당금(-)
△1,180,529
-
△0.38
△1,197,910
-
△0.40
△1,284,188
-
△0.45

소 계
259,224,162
3.16
84.36
248,445,023
3.03
83.84
238,211,718
2.85
83.95

외화자금
외화예치금
4,178,750
1.79
1.36
3,664,724
1.29
1.24
3,791,184
0.67
1.34

외화유가증권
3,891,686
1.54
1.27
3,467,435
1.30
1.17
2,735,707
1.07
0.96

외화대출금
11,969,589
3.61
3.90
11,346,607
3.14
3.83
10,790,442
2.51
3.80

외화콜론
2,181,980
2.73
0.71
2,365,465
2.07
0.80
2,506,588
1.33
0.88

매입외환
6,773,768
3.07
2.20
7,274,987
2.70
2.46
7,417,500
1.88
2.61

기 타
46,083
2.52
0.01
32,665
3.31
0.01
48,472
2.50
0.02

외화대손충당금(-)
△296,502
-
△0.10
△390,923
-
△0.13
△332,301
-
△0.12

소 계
28,745,354
2.91
9.35
27,760,961
2.50
9.37
26,957,590
1.85
9.50

기타
현 금
1,251,368
-
0.41
1,228,818
-
0.41
1,201,343
-
0.42

업무유형자산
2,408,656
-
0.78
2,353,944
-
0.79
2,352,466
-
0.83

기 타
15,658,053
-
5.10
16,536,592
-
5.58
15,036,463
-
5.30

소 계
19,318,077
-
6.29
20,119,354
-
6.79
18,590,272
-
6.55

합계
307,287,593
2.94
100.00
296,325,338
2.78
100.00
283,759,580
2.57
100.00

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1) 원화예치금 = 원화예치금 - 지준예치금
(주2) 원화유가증권 = 원화유가증권 + 대여유가증권(원화)
 * 이자율 산출을 위한 이자 = 유가증권이자(수입배당금 포함) + 평가익(순) + 유가증권상환익(순) + 유가증권매매익(순) 중
 주식매매익(순) 제외분
(주3) 원화대출금 = 원화대출금 + 당좌대출상환용타점권
 * 이자율 산출을 위한 이자 = 원화대출금이자 - 신용보증기금 출연금
(주4) 외화예치금 = 외화예치금 + 역외외화예치금
(주5) 외화유가증권 = 외화유가증권 + 대여유가증권(외화)

* 이자율 산출을 위한 이자 = 유가증권이자(수입배당금 포함) + 평가익(순) +
 매매익(순)중 주식매매익(순) 제외분 
(주6) 외화대출금 = 외화대출금 + 역외외화대출금 + 은행간외화대여금 + 외화차관자금대출금 + 내국수입유산스
(주7) 현금 = 현금 - 총타점권
(주8) 업무용유형자산 = 업무용유형자산 - 감가상각누계액
(주9)
종금계정 제외

원화 대출금 잔고는 꾸준히 증가 추세에 있으나 2017년 이후 증가세가 둔화되고 있으며 타은행 대비 점유율도 하락하고 있는 것으로 보입니다. 이는 주택가격의 급등에 따른 정부의 주택시장 안정화 대책의 일환으로 정부는 '주택시장 안정화 방안(8.2)'대책, '가계부채 종합대책(10.24)' 등을 발표하였습니다. 추가적으로 2018년 1월부터 신 DTI 시행했고, 2018년 10월부터는 DSR 시행(시중은행 기준, 2018년 3월 시범도입 개시)이 시행되었습니다. 

한편 2018년 8월 주택시장의 가격 상승세가 심화됨에 따라 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 시장 안정화 조치를 내놓았고 2018년 9월 13일 주택 시장 안정 대책을 추가로 내놓았습니다. 추가 발표한 대책들에서 주택담보대출 및 전세자금대출에 대한 기준을 엄격하게 제시함으로써 향후 가계부채 성장을 둔화시키는 요인으로 작용한 것으로 보입니다. 이에 2019년 1분기 기준으로 가계부채 성장 둔화는 ㈜우리은행의 대출 성장세를 제한하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[원화대출금 추이]
(단위 : 백만원)

구분

은행명

2019년 3월

2018년

2017년

2016년

잔액

점유율

잔액

점유율

잔액

점유율

잔액

점유율

원화
 대출금

우리

211,065,146

23.8

208,837,131

23.8

198,504,623

24.3

190,099,544

24.6

국민

257,543,857
29.1

257,080,494

29.3

234,340,569

28.7

219,945,624

28.5

신한

214,184,085
24.2

209,568,297

23.9

195,496,685

24.0

184,559,445

23.9

하나

202,824,381
22.9

201,480,329

23.0

187,313,283

23.0

177,563,010

23.0

합계

885,617,469
100.0

876,966,251

100.0

815,655,160

100.0

772,167,623

100.0

[대출구성 현황]
(단위 : 십억원)

우리은행 대출 현황_신고서.jpg
우리은행 대출 현황_신고서

(출처 : 당사 제시자료)

최근 국내 고용지표의 부진, 국내 성장률의 둔화, 글로벌 무역분쟁 가능성으로 인해 향후 부진한 중소기업경기, 한계기업 구조조정, 자영업자 부실우려 등으로 가계부문의 부실우려가 높아진 상황을 고려하면 금리민감도가 높은 차주의 대손우려 확대와 이로 인한 성장둔화에 더욱 주목할 필요가 있을 것으로 판단됩니다. 특히, 대손준비금이 자본으로 인정되면서 대손충당금을 통한 부실흡수능력 개선 요구가 높아졌으며, IFRS9 도입 등으로 인한 충당금적립규모 증가 가능성도 대손부담률 상승으로 이어질 수 있습니다.

더불어 바젤 Ⅲ 도입을 통한 자본규제 강화로 위험가중자산 관리가 중요한 이슈가 되었습니다. 규제 당국이 제시하는 자본비율을 충족시키기 위해 자본확충 뿐만 아니라 위험가중자산도 함께 관리해야 함에 따라 은행의 자산운용이 정책이 예전에 비해 보수적으로 전환되고 있습니다. 이러한 정책의 변화 역시 ㈜우리은행의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

상기와 같이 ㈜우리은행의 순이자마진(NIM)과 자산성장 추세의 변동에 따라 ㈜우리은행의 수익성 변동 위험이 존재하며, 이런 위기 양상과 그에 대한 대처방안 효과에 따라 향후 수익성이 변동될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
금
리변동에 따른 조달금리 변동 위험

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 조달자금의 71.74%(원화예수금+외화예수금)를 예수금으로 조달하고 있어 예수금 중심의 안정적인 자금 조달 구조를 보유하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 ㈜우리은행의 조달금리는 1.46% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2018년 금리인상 기조에 의해 2017년 1.16%, 2018년 1.32%에 비해 각각 0.30%p, 0.14%p 상승한 상황입니다. 하지만 현재 국내외 경세상황에 대한 다소 비관적인 견해와 발표되는 국내외 경제지표들의 부진으로 인해 금리인하에 대한 가능성이 제기되고 있습니다. 한국은행과 미국 FOMC에서 기준금리를 인하할 경우 조달금리가 소폭 하락 할 수 있으므로
금리변동의 상황을 유심히 지켜볼 필요가 있다고 판단됩니다. 하지만, 향후 중장기적으로 국내외 금리가 상승 기조로 전환할 경우 자금조달의 상당 부분을 예수금(원화+외화)이 차지하고 있으며, 비중이 높지는 않으나 차입금(원화+외화)을 통하여 자금조달이 이루어지고 있어 기준금리의 상승은 ㈜우리은행의 자금조달 비용과 연결되어
㈜우리은행
의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준금리의 변동은 은행의 자금조달 비용과 연결되므로 국내외 금리기조에 대한 모니터링이 필요합니다. 국내외 기준금리 추이를 살펴보면 우선 미 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 2019년 3월 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결을 결정하였으며, 점도표 상 2019년 연내 금리동결을 시사하는 모습을 보였습니다. 

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%). 한편 2019년 진행된 금통위에서는 기준금리를 동결기조를 유지하였으며, 향후 기준금리 인상 가능성에 대해서도 신중한 모습을 보이고 있습니다. 

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 조달자금의 71.74%(원화예수금+외화예수금)를 예수금으로 조달하고 있어 예수금 중심의 안정적인 자금 조달 구조를 보유하고 있습니다.
2019년 1분기 기준 ㈜우리은행의 조달금리는 1.46% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2018년 금리인상 기조에 의해 2017년 1.16%, 2018년 1.32%에 비해 각각 0.30%p, 0.14%p 상승한 상황입니다. 또한, 2019년 1분기 자금조달 규모는 2018년 평균 대비 3.70% 가량 증가한 307조 2,876억원입니다. 이 중 2019년 1분기 대비 평균 자금조달 금리가 증가폭이 컸던 외화예수금을 통한 자금조달 규모는 2018년 대비 6.08% 증가하였습니다. 또한, 시중금리 상승에 따라 원화 예수금 평균 잔액은 2018년 대비 3.41% 증가하였습니다. 

하지만 현재 국내외 경세상황에 대한 다소 비관적인 견해와 발표되는 국내외 경제지표들의 부진으로 인해 금리인상 기조가 일단락되고 금리인하에 대한 가능성이 제기되고 있습니다. 한국은행과 미국 FOMC에서 기준금리를 인하할 경우 조달금리가 소폭 하락 할 수 있으므로
금리변동의 상황을 유심히 지켜볼 필요가 있다고 판단됩니다. 하지만 향후 중장기적으로 국내외 금리가 상승 기조로 전환할 경우 자금조달의 상당 부분을 예수금(원화+외화)이 차지하고 있으며, 비중이 높지는 않으나 차입금(원화+외화)을 통하여 자금조달이 이루어지고 있어 기준금리의 상승은 ㈜우리은행의 자금조달 비용과 연결되어 ㈜우리은행의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[㈜우리은행 자금조달 현황 및 조달금리]
(단위: 백만원, %)

구분
조달항목
2019년 3월
2018년
2017년

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
예수금,부금
204,301,639
1.53
66.49
197,572,001
1.41
66.67
187,332,008
1.26
66.02

양도성예금
7,099,888
2.10
2.31
5,039,885
1.97
1.70
4,500,100
1.66
1.59

원화차입금
6,490,079
1.51
2.11
6,554,881
1.47
2.21
6,213,903
1.32
2.19

원화콜머니
651,012
1.72
0.21
221,027
1.50
0.07
1,254,623
1.23
0.44

기 타
20,828,395
2.51
6.78
20,937,173
2.39
7.07
20,168,307
2.29
7.11

소 계
239,371,013
1.63
77.90
230,324,967
1.51
77.73
219,468,941
1.37
77.34

외화자금
외화예수금
16,145,232
1.31
5.25
15,219,710
0.88
5.14
14,338,927
0.51
5.05

외화차입금
6,484,996
2.52
2.11
6,458,485
2.13
2.18
7,267,096
1.38
2.56

외화콜머니
1,237,183
2.51
0.40
787,171
1.84
0.27
980,001
1.14
0.35

외 화 사 채
3,730,389
4.04
1.21
3,669,625
3.96
1.24
3,649,805
3.11
1.29

기 타
632,604
0.54
0.21
658,810
0.38
0.22
574,786
0.14
0.20

소 계
28,230,403
1.98
9.19
26,793,801
1.62
9.04
26,810,615
1.12
9.45

기타
자 본 총 계
21,215,373
-
6.90
20,897,275
-
7.05
20,134,843
-
7.10

충 당 금
430,222
-
0.14
433,092
-
0.15
351,750
-
0.12

기 타
18,040,581
-
5.87
17,876,203
-
6.03
16,993,430
-
5.99

소 계
39,686,177
-
12.91
39,206,571
-
13.23
37,480,023
-
13.21

합계
307,287,593
1.46
100.00
296,325,338
1.32
100.00
283,759,580
1.16
100.00

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1) 예수금 = 원화예수금 - 예금성타점권 - 지준예치금 - 은행간조정자금(콜론)
 * 예금성타점권 = 총타점권 - 당좌대출상환용타점권 - 은행간조정자금(콜머니)
 * 이자율산출을 위한 이자는 예금 및 부금이자와 예금보험료 합계임
(주2) 외화예수금 = 외화예수금 + 역외외화예수금
(주3) 외화차입금 = 외화차입금 + 외화수탁금 + 역외외화차입금
(주4) 외화사채 = 외화사채 + 역외외화사채
(주5) 종금계정 제외

타.
부동
산경기 변동에 따른 가계대출 관련 위험

금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면, ㈜우리은행의 가계 대상 원화대출금은 2018년말 기준 113.4조원 입니다.(2018년 1분기 기준 107.4조원, 2018년 2분기 기준 108.0조원, 2018년 3분기 기준 109.4조원) 2018년말 기준, 가계부문 원화대출금의 77.7%(85.0조원)은 주택담보대출이며,
최근 몇 년 동안 부동산 경기의 변동이 심해짐에 따라, 가계 대출 담보물의 가치하락이 야기되어 가계 신용 포트폴리오에 악영향을 미칠 가능성이 높아지고 있습니다. 이를 사전에 예방하기 위하여, 담보가치를 지속적으로 재평가함은 물론, 담보가치의 70%를 한도로 대출을 실행하고 있지만(정부가 지정한 투기성이 있는 분야는 제외하며 40%까지만 대출 가능) 급속한 부동산 시장의 침체가 발생할 시, 전세대금 및 주택담보대출의 가치 하락을 야기하여 ㈜우리은행의 가계 신용 포트폴리오의 건전성을 해칠 위험이 있습니다.
채무 미이행에 따른 담보권실행 및 압류 등의 절차는 법원의 판결 내지 결정이 선행되어야 합니다. 해당 절차는 이해당사자들의 요구 및 상태에 따라 지연될 수 있으며, 법적 절차 진행에 소요되는 시간 및 비용 등에 의하여 담보가치가 하락할 위험이 있습니다. 이에 따라,
담보가치의 전액 인식을 보장할 수 없으며 담보권실행 절차상 지연 및 결함이 발생한다면 대출의 기대수익 대비 더 큰 손실이 발생할 위험이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시 바랍니다.

금
융감독원 금융통계정보시스템에 따르면, ㈜우리은행의 가계 대상 원화대출금은 2018년말 기준 113.4조원 입니다.(2018년 1분기 기준 107.4조원, 2018년 2분기 기준 108.0조원, 2018년 3분기 기준 109.4조원) 2018년말 기준, 가계부문 원화대출금의 77.7%(85.0조원)은 주택담보대출이며, 최근 몇 년 동안 부동산 경기의 변동이 심해짐에 따라, 가계 대출 담보물의 가치 하락이 야기되어 가계 신용 포트폴리오에 악영향을 미칠 가능성이 높아지고 있습니다. 이를 사전에 예방하기 위하여, 담보가치를 지속적으로 재평가함은 물론, 담보가치의 70%를 한도로 대출을 실행하고 있지만(정부가 지정한 투기성이 있는 분야는 제외하며 40%까지만 대출 가능) 급속한 부동산 시장의 침체가 발생할 시, 전세대금 및 주택담보대출의 가치 하락을 야기하여 ㈜우리은행의 가계 신용 포트폴리오의 건전성을 해칠 위험이 있습니다. 

한국은행 보도자료에 따르면, 가계 부채의 총체적 위험은 양적·질적 측면 모두 매우 위험수준으로 평가됩니다. 개인 사업자를 국제 기준을 적용하여 가계로 분류하고 가계의 사적 부채인 전세보증금을 포함할 경우 '18년 3월말 현재 가계 부채 규모는 가처분소득의 253%인 2,343조원에 달하며 이는 여타 선진국과 비교해도 세계 최고 수준이며 증가율 역시 세계 1위로 위험도는 경계 수준을 넘어섰습니다. 질적 측면에서 볼 때 위험 수준도 매우 높습니다. 1) 전체 가계 부채에서 원리금을 상환하는 장기 대출 비중은 최대 20% 수준에 불과하며, 2)사용 목적을 제한하지 않는 가계 대출의 비중이 높아 부동산 투자를 위한 대출이 지나치게 높다는 점입니다. 정부의 부동산 부양책 과정에서 지난 4년 간 약 100만 명 정도의 가계가 투자 목적으로 주택이나 상가를 구매를 위해 같은 기간 증가한 가계 부채 600조원의 절반 이상을 사용한 것으로 추정됩니다. 따라서, 1998년, 2008년과 같은 외부 충격이 발생하거나 내부적으로 부동산 시장이 급격히 침체될 경우 가계 부채 문제는 곧바로 시스템적 위기로 전이될 수 있는 구조로 평가됩니다.

또한, 부동산 가격 하락은 담보가치 하락을 야기하여, 보수적으로 전개된 은행들의 대출 태도가 가계 부채 부실화를 심화시킬 수 있습니다. 전세보증금 이하로 부동산 가격이 하락하는 경우, 임차인이 전세금 전액 상환을 요구할 수 있으며, 부동산 거래 침체 시, 차주는 보유 부동산을 현금화 하지 못해 상환 요구에 대응하지 못함으로써 파산 절차에 들어갈 수 있습니다.

채무 미이행에 따른 담보권실행 및 압류 등의 절차는 법원의 판결 내지 결정이 선행되어야 합니다. 해당 절차는 이해당사자들의 요구 및 상태에 따라 지연될 수 있으며, 법적 절차 진행에 소요되는 시간 및 비용 등에 의하여 담보가치가 하락할 위험이 있습니다. 이에 따라, 담보가치의 전액 인식을 보장할 수 없으며 담보권실행 절차상 지연 및 결함이 발생한다면 대출의 기대수익 대비 더 큰 손실이 발생할 위험이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파.

자산건
전성 저하 가능성 위험

우수한 리스크 관리 시스템과 적극적인 부실채권 상각 및 매각을 통해 고정이하여신비율이 2017년 0.83%에서 2019년 1분기 0.47%로 꾸준히 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 ㈜우리은행의 2019년 1분기 기준 NPL 비율은 0.47%를 기록하며 업계 내 우수한 자산건정성 지표를 유지하고 있습니다.
그러나 취약업종 및 한계기업 중심의 기업구조조정이 지속되고 있고 글로벌 경제 불안의 지속, 국내 부동산 경기에 대한 우려, 소득 대비 과도한 가계대출 부담 등을 고려할 때 대출의 부실화 우려가 상존하고 있어 자산건전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

우수한 리스크 관리 시스템과 적극적인 부실채권 상각 및 매각을 통해 고정이하여신비율이 2017년 0.83%에서 2019년 1분기 0.47%로 꾸준히 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 ㈜우리은행의 2019년 1분기 기준 NPL 비율은 0.47%를 기록하며 업계 내 우수한 자산건정성 지표를 유지하고 있습니다.

[㈜우리은행 건전성 지표]
(단위 : 억원, %)

지표명
2019년 3월
2018년
2017년

총여신
2,357,431
2,339,165
2,221,185

고정이하여신
11,098
11,825
18,396

고정이하여신 비율
0.47
0.51
0.83

무수익여신
10,268
10,156
17,249

무수익여신비율
0.44
0.43
0.78

대손충당금적립률(A/B)
118.90
119.42
87.71

무수익여신 산정대상
기준 제충당금 총계(A)
13,196
14,121
16,136

고정이하여신(B)
11,098
11,825
18,396

(출처: 당사 분기보고서)

(주1) 금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준

㈜우리은행의 총여신 연체율은 2017년 0.34%에서 2018년말 0.31%로 하락하였습니다. 다만, 원화대출 중 가계대출이 48.6%로 높은 비중을 차지하고 있는 상황에서 2019년 1분기 가계대출 연체율이 소폭 상승함에 따라 2019년 1분기 총여신 연체율이 0.33%로 상승하였습니다. 가계 대출의 연체율의 경우 2019년 1분기 기준 전년동기대비 0.04% 상승하였습니다.

[㈜우리은행 자산건전성 추이]

자산건전성 추이_신고서.jpg
자산건전성 추이_신고서

[대출별 연체율 추이]

대출별 연체율_신고서.jpg
대출별 연체율_신고서

(출처 : 당사 분기보고서)

취약업종 및 한계기업 중심의 기업 구조조정이 지속되고 있고 글로벌 경제 불안의 지속, 국내 부동산 경기에 대한 우려, 소득 대비 과도한 가계대출 부담 등을 고려할 때 대출의 부실화 우려가 상존하고 있어 자산건전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 가계 대출의 경우 자산건전성이 기업대출에 비해 상대적으로 높지만 최근 부동산 경기의 급변동으로 변동성이 높아진 상황에서 향후 부동산 경기가 급락할 경우 가계 대출 부실로 이어질 수 있으며 이는 ㈜우리은행의 자산건전성에 악영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
자본적
정성 유지관련 위험

㈜우리은행은 2019년 1분기 기준 총자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율(15.3%/12.9%/11.1%)은 2018년말(15.7%/13.2%/11.2%)에 비해 소폭 하락하였습니다. D-SIB선정에 따른 추가적인 자본규제에도 (2020년 규제 기준 보통주 자본비율 8%, 기본자본비율 9.5%, 총자본비율 11.5%) 자본적정성 유지는 문제가 없습니다.
하지만 향후 국내 경기 둔화 및 가계 대출이 부실화되면 여신건전성이 저하됨에 따라 대손비용 부담으로 인한 자본비율 훼손 우려도 존재합니다.
또한, 대출자산의 자산건전성 악화를 포함하여 영업실적 및 재무상황이 악화되거나, 자금을 리스크가 낮은 자산에 운용함으로써 수익성이 하락할 경우 자본구조 및 자본비율이 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면, 시스템적으로 중요한 은행, 거시건전성 이슈, 위기관리, 회생, 정리절차 및 지배구조 등을 강화토록 하고 있으며, 선진국 은행에 대해서는 영업규모, 활동 및 이에 따른 리스크의 복잡성 등에 상응하여 은행 감독수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 이 같은 감독수준 고도화를 위해 노력하고 있는 상황입니다.

㈜우리은행의 BIS 자본비율은 여신 및 자산 성장으로 위험가중자산이 빠르게 증가함에 따라 하락세를 보였으나 위험가중치가 낮은 주택담보대출 위주의 성장이 이루어 졌고 견조한 이익실현 등으로 인해 최근 다시 반등하는 모습을 나타내고 있습니다. 하지만 향후 국내 경기 둔화시 국내 기업들의 재무안정성 약화 및 대손준비금의 충당금 제외 효과로 대손비용 부담으로 인한 자기자본 감소 우려도 존재하고 있습니다. 

다만 ㈜우리은행이 국내 은행업내 높은 수준의 이익창출력을 유지하고 있는 가운데 이익잉여금 증가와 은행의 영업기조가 리스크관리 중심으로 유지되고 있어 최근 자본적정성 지표가 개선되는 등 매우 우수한 수준이므로 자본적정성이 유지될 수 있을 것으로 전망됩니다.

[㈜우리은행 자본 및 BIS자본비율 내역 ]
(단위 : 십억원)

2019.3

2018.3

YoY

2018

QoQ

위험가중자산

160,112
149,859
6.8%
154,971
3.3%

자기자본

24,481
22,606
8.3%
24,451
1.0%

보통주자본

17,724
16,592
6.8%
17,726
2.6%

기본자본

20,701
19,439
6.5%
20,423
1.4%

BIS 총자본비율

15.3%
15.1%
0.2%
15.7%
-0.4%

보통주자본비율

11.1%
11.1%
0.0%
11.2%
-0.1%

기본자본비율

12.9%
13.0%
-0.1%
13.2%
-0.3%

(출처 : 당사 분기보고서)

하기 표와 같이 ㈜우리은행은 국내은행 평균대비 우수한 수준의 자본적정성 지표를 보이고 있습니다.

[국내은행 BIS 비율 현황]
(단위 : %)

국내은행 단순기본자본비율_신고서.jpg
국내은행 단순기본자본비율_신고서

(출처: 2019.06.04 금융감독원 보도자료)

[국내은행의 자본비율 추이]
(단위 : %, %p))

항 목

'15년말

'16년말

'17년말

'18년말

(a)

'19.3월말

(b)

증감

(b-a)

총자본비율

13.91

14.81

15.24

15.41

15.40

△0.002

기본자본비율

11.36

12.51

13.12

13.25

13.33

+0.08

보통주자본비율

10.82

12.01

12.56

12.66

12.74

+0.08

단순기본자본비율

6.15

6.63

6.76

6.59

6.53

△0.06

(출처 : 2019.06.04 금융감독원 보도자료)

2016년 1월부터 자본보전완충자본, 경기대응완충자본 규제가 도입된 가운데, 금융위원회는 최근 은행업감독규정 및 금융지주회사감독규정 개정을 통해 국내 시스템적 중요 은행(D-SIB) 선정 및 추가자본 부과 근거를 마련하고 시스템적 중요도 평가를 거쳐 D-SIB을 선정해 오고 있습니다. 2019년 6월 26일, 금융위원회는 보도자료를 통해 2020년도 시스템적 중요 은행 및 은행지주회사를 선정하여 발표하였고 (주)우리금융지주를 포함한 5개 은행지주회사(자은행 포함)가 시스템적 중요은행, 은행지주회사로 선정되었습니다. 이에 따라, ㈜우리은행은 2016년부터 D-SIB 추가자본(보통주자본 1%를 2016년부터 4년간 매년 0.25%씩 단계적으로 적립하여 2019년부터는 1%를 적용)을 적립해오고 있습니다. 19.3월말 현재 모든 은행이 완충자본(자본보전완충자본 및 D-SIB 추가자본)을 포함한 규제비율을 상회하고 있습니다.

[당국의 BIS자본 규제]
(단위 : %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

최저규제 보통주자본비율
4.5
4.5
4.5
4.5
4.5

+) 자본보전완충자본
-
0.625
1.25
1.875
2.5

+) D-SIB 은행
-
0.25
0.5
0.75
1

+) 경기대응완충자본
-
0
0
0
0

최저규제 기본자본비율
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0

최저규제 총자본비율
8.0
8.0
8.0
8.0
8.0

D-SIB 은행 최저규제비율

보통주자본비율
4.5
5.375
6.25
7.125
8%

기본자본비율
6.0
6.875
7.75
8.625
9.5%

총자본비율
8.0
8.875
9.75
10.625
11.5%

(주1) 2017년 D-SIB의 최저자본규제비율은 위 표와 같으며 추후에 경기대응완충자본에 관한 내용 및 D-SIB 재선정 관련 이슈 발생 시 이후 비율은 변동이 있을 수 있음

 ㈜우리은행은 국내 은행업 내에서 가장 높은 이익창출력을 유지하고 있는 가운데 이익잉여금 증가와 더불어 영업기조가 리스크 관리 중심으로 유지되고 있습니다. 따라서 우수한 자본적정성 지표를 감안할 때 자본규제의 단계적 강화에 따른 실질적인 부담은 없을 것으로 판단됩니다. 

하지만 향후 국내 경기 둔화 및 가계 대출이 부실화되면 여신건전성이 저하됨에 따라 대손비용 부담으로 인한 자본비율 훼손 우려도 존재합니다.

또한 대출자산의 자산건전성 악화를 포함하여 영업실적 및 재무상황이 악화되거나, 자금을 리스크가 낮은 자산에 운용함으로써 수익성이 하락할 경우 자본구조 및 자본비율이 악화될 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거.
채용특
혜 관련 평판 하락 위험

대검찰청은 2018년 6월 17일 시중은행과 지방은행 6곳에 대한 채용비리 중간 수사 결과를 발표했습니다. 검찰 중간 수사결과에 따르면 국내 6개 은행에서 총 38명이 재판에 회부되었으며, 12명이 구속기소 되었습니다. 재판에 회부된 채용비리건수는 695건이며 그 중 임직원 자녀 특혜 채용이 53건, 외부인 청탁에 의한 채용은 367건으로 드러났습니다.
㈜우리은행은 임직원 자녀 15명 특혜 채용, 12건의 외부인 청탁, 10건의 기타사항(지역 우대 등)으로 은행장 등 임원 3명, 인사부 직원 3명 총 6명이 기소되었습니다. 이에, ㈜우리은행은 2018년 5월경, 비리 없는 공정한 채용을 위한 7중 안전장치 도입 등을 골자로 하는 가이드라인을 만들어 시행하고 있으며, 지난 6월 18일 제정된 전국은행연합회의 Best Practice(모범규준)등을 참고해 채용과정에서의 객관성 및 공정성을 제고하기 위한 방안을 즉시 시행하고 있습니다. 본 건 관련하여 재판이 계속 진행 중에 있고, 재판 결과에 따라 ㈜우리은행의 경우 평판리스크에 노출 될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금융감독원은 ㈜우리은행, ㈜국민은행, ㈜하나은행, ㈜부산은행, ㈜대구은행, ㈜광주은행 등 6개의 시중은행에 대한 채용비리 의심 사례를 적발하여 검찰에 송치하였고, 서울북부지검, 서울서부지검, 서울남부지점, 부산지검, 대구지검, 광주지검 등 전국 6개 검찰청이 수사를 벌여왔습니다.

대검찰청은 2018년 6월 17일 시중은행과 지방은행 6곳에 대한 채용비리 중간 수사 결과를 발표했습니다. ㈜우리은행은 임직원 자녀 15명 특혜 채용, 12건의 외부인 청탁, 10건의 기타사항(지역 우대 등)으로 은행장 등 임원 3명, 인사부 직원 3명 총 6명이 기소되었습니다. 유형별로 살펴보면, ㈜우리은행의 경우 임직원 자녀 15명에 대한 특혜 채용, 외부인 청탁 12건에 대한 특혜 채용, 기타(지역 우대 등) 10건 등 31건이 있었습니다.

이에 ㈜우리은행은 2018년 5월경, 비리 없는 공정한 채용을 위한 7중 안전장치 도입등을 골자로 하는 가이드라인을 만들어 시행하고 있습니다. 가이드라인의 상세 내용은 다음과 같습니다. 

1) 채용 전 과정을 외부 전문업체에 위탁하고, 2) 채용자문 위원회를 신설해 부문별
인력 정원 등을 정하는 채용 가이드라인을 수립하며. 3) 채용 과정에서 일반상식 적성검사 등 외부 출제기관이 만든 필기 시험을 도입하고, 4) 실무자로 구성된 1차 면접위원의 절반을 외부 전문가로 구성하며, 5) 임원급으로 구성된 2차 면접 위원의 절반을 교수 등 외부 전문가로 구성하고, 6) 은행 상임감사 산하 검사실에서 합격자 전원을 대상으로 전수 조사를 실시해 사후 적정성을 검증하고 7) 임직원의 사소한 채용청탁이라도 발견될 시, 단 한차례만으로도 최대 면직까지 징계하는 '원스트라이크 아웃' 제도를 도입했습니다. 

아울러, 2018년 6월18일 제정된 전국은행연합회의 Best Practice(모범규준) 등을 참고해 채용과정에서의 객관성 및 공정성 제고 방안을 즉시 시행하고 있습니다. 다만, 본 건과 관련하여 재판이 계속 진행 중에 있고, 재판결과에 따라 ㈜우리은행의 경우 평판 리스크에 노출 될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너.
소송
및 우발채무 관련 위험

현재 ㈜우리은행이 원고 및 피고로 계류중인 소송은 각각 3건으로 ㈜우리은행의 자산 및 자본규모를 고려할시 미미한 소송금액으로 판단됩니다.
하지만 해당 소송사건에 대해 결과를 예측할 수 없으나 결과에 따라 ㈜우리은행의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 추가적인 소송 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다. 한편, 2019년 1분기 기준 타인에게 제공받은 지급보증 내역 등 우발채무 내역이 존재합니다.
향후 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

현재 ㈜우리은행이 원고로 계류중인 소송은 총 3건으로 소송가액은 341억원 수준입니다. 이는 ㈜우리은행의 2019년 1분기 기준 자산규모 345.1조원, 자본 22.1조원과 비
교했
을
때
미미한 수준입니다. 원고로 계류 중인 사건은 아래와 같습니다.

[
손해배상청구 제소사건(서울고등법원 2017나2018246)]

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 1. 3.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행
 - 피고 : ○○○자산운용㈜

소송의 내용
- ㈜우리은행, ○○○○○○부동산투자신탁1호에 300억원 투자하였으나 담보물 소유권 분쟁 및 운용자금 무단인출로 손실 발생하여 운용사 상대로 투자설명 및 담보관리 소홀을 이유로 손해배상 청구
 ※ 소송진행 중 관련 담보물 처분 등으로 200억원 회수

소송가액
- 100억원(당초 300억원에서 100억원으로 감축됨)

진행상황
- 2심 진행중(1심 ㈜우리은행 일부(70%) 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 2심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- ㈜우리은행 승소시 회수 가능한 금액 만큼 수익 가능

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

[

채권
매매대금 제소사건(서울중앙지방법원 2018가합534445)]

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 5. 23.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행
 - 피고 : ○○○○은행 외 1

소송의 내용
- 기촉법상 워크아웃절차에서 ㈜우리은행이 반대채권자로서 채권매수 청구권 행사 후 채권매매대금 등을 지급받는 것과 관련하여, 관련 소송이 확정되는 경우 그에 따라 채권매매대금 등을 재정산하기로 하면서 주관은행(피고)이 제시한 채권 매매대금을 수령하였으나, 위 재정산에 대한 분쟁이 발생하여 ㈜우리은행이 소송 제기

소송가액
- 124억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- ㈜우리은행 승소시 피고로부터 채권매매대금을 지급받을 수 있음

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

[

채권
자대위권행사 및 손해배상 제소사건(서울중앙지방법원 2018가합581465)]

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 11. 14.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행 외 1
 - 피고 : (주)○○코

소송의 내용
- ㈜우리은행은 (주)○○코가 ㈜우리은행 차주 ○○○○트랜스에 자금 지원하기로 약정하였음에도 불구하고 이행하지 않은 것에 대해 차주를 대위하여 자금지원 청구 소송 제기

소송가액
- 117억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- ㈜우리은행 승소시 지급받을 판결금으로 차주에 대한 대출금채권 회수 가능

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

또한, 현재 ㈜우리은행이 피고로 계류중인 소송은 3건으로 소송가액은 1,248억원입
니다. 이는 ㈜우리은행의 2019년 1분기 기준 자산규모 345.1조원, 자본 22.1조원과 비
교했
을
때
미미한 수준입니다. 피고로 계류중인 사건은 아래와 같습니다.

[

손해배상청구 피소사건(
서울고등법원2018나2041199)

]

구분

내용

소제기일
- 2017. 4. 13.

소송 당사자
- 원고 : (주)○○○○씨
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- ㈜우리은행 판매한 통화옵션 상품 관련하여, 적합성 원칙 및 설명의무 등을 위반하여 원고에게 손해 발생하였다고 주장하며 소송 제기

소송가액
- 891억원

진행상황
- 2심 진행중(1심 ㈜우리은행 일부(86%) 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 2심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- ㈜우리은행, 1심 일부 승소 후 쌍방 항소하여 2심 진행 중에 있음.
 - 1심 패소금은 가지급하였으며, 항소심에서 더 높은 손해배상금을 인정할 가능성은 낮으므로 추가적인 재무리스크는 낮음
 - 항소심 결과에 따라 가지급한 금액을 ㈜우리은행이 일부 회수할 가능성도 있음

[선수금환급보증금 청구 피소사건(영국법원 CL-2017-000488)]

(출처 : 당사 분기보고서)
(주
1) 소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

구분

내용

소제기일
- 2017. 8. 2.

소송 당사자
- 원고 : ○○○○○○○ HANDY C.S.A. 외 1
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- 원고, ○○해운㈜의 자회사로, (주)○○○○조선과 선박건조계약 해지에 따른 ㈜우리은행 R/G 이행 주장하며 ㈜우리은행 상대 선수금환급 보증금 소송 제기

소송가액
- 152억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 소송 결과 예측할 수 없으나, 관련 여신 전액 충당금 설정하여 ㈜우리은행이 패소하더라도 추가적인 재무리스크는 없음

(출처 : 당사 분기보고서)

주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

[부당이득반환 피소사건(서울중앙지방법원 2018가합506860)

]

구분

내용

소제기일
- 2018. 1. 31.

소송 당사자
- 원고 : (주)○○○○○아
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- ㈜우리은행, 원고에게 무역금융 대출 취급함
 - 원고, 약정서류에 대표이사가 자필서명 하지 않았으므로 대출 무효라 주장하며 기 상환한 대출금에 대하여 부당이득반환 소송 제기

소송가액
- 205억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- ㈜우리은행 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 약정서에 명판 및 법인인감 날인 되어 있어 ㈜우리은행 승소시 대출금 상환의 효력이 기존대로 유지됨

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동(채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

㈜우리은행이 제공하고 있는 지급보증, 채무보증 및 대출약정, 충당부채 등의 내용은 아래과 같습니다.

[지급보증 제공현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년

확정지급보증

융자담보지급보증
126,810
125,870
157,299

인수
395,472
371,525
320,519

수입화물선취보증
197,823
158,179
108,238

기타확정지급보증
6,400,154
6,452,791
6,288,965

합 계
7,120,259
7,108,365
6,875,021

미확정지급보증

내국신용장관련
271,177
305,057
383,117

수입신용장관련
3,288,830
3,322,731
3,637,787

기타미확정지급보증
529,460
669,677
505,689

합 계
4,089,467
4,297,465
4,526,593

기업어음 매입약정 등

1,235,278

1,260,587

1,458,101

[채무보증 거래현황]
(단위 : 백만원)

고객명
보증시작일
보증만료일
계정과목명
지급보증금액

(주)○
○

○
라이프

2015-04-16
2019-04-18
확정지급보증
230,000

○
○

○
건설(주)

2018-04-09
2019-05-31
확정지급보증
223,000

○
○

○
화학주식회사

2015-06-30
2020-06-30
확정지급보증
170,670

(주)
○
○

○
항공

2013-08-28
2023-08-28
확정지급보증
138,390

○
○

○
코어(주)

2017-07-26
2020-07-27
확정지급보증
138,243

○
○

○
선물(주)

2018-11-01
2019-10-31
확정지급보증
113,780

○
○

○
중공업(주)

2017-03-03
2019-04-29
확정지급보증
110,954

△
△
중공업(주)

2018-11-27
2020-07-23
미확정지급보증
104,478

△
△
△
화학주식회사

2015-06-30
2018-07-02
확정지급보증
79,646

(주)
○
○
건설

2019-02-21
2019-09-30
확정지급보증
70,088

○
○
중공업(주)

2018-06-28
2020-06-30
미확정지급보증
66,510

△
△
중공업(주)

2018-01-09
2019-07-31
확정지급보증
65,030

○
○
중공업(주)

2019-02-20
2022-02-22
확정지급보증
58,028

△
△
중공업(주)

2016-04-05
2019-11-25
확정지급보증
56,890

○
○
건설(주)

2017-02-06
2020-02-07
확정지급보증
53,384

△
△
중공업(주)

2018-01-09
2019-09-02
확정지급보증
49,151

○
○

○
로템(주)

2018-07-24
2025-07-15
확정지급보증
48,368

○
○

○
엔지니어링(주)

2015-12-24
2020-05-04
확정지급보증
46,820

○
○

○
화재해상보험(주)

2017-11-16
2019-04-15
확정지급보증
45,512

(주)

△
△
무역

2017-12-01
2020-06-01
확정지급보증
44,711

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)

확정/미확정지급보증금액 기준 상위 20개 계좌, 공공 및 기타대출 제
외
(주2) 2019년 1분기 기준

[대출약정 등 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년

대출약정
102,289,981
97,796,704
80,760,325

기타약정
6,036,712
5,041,314
4,546,090

(출처 : 당사 분기보고서)

[충당부채 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년

지급보증충당부채

주1)

88,459
89,761
183,247

미사용약정충당부채
126,038
121,535
66,115

포인트충당부채
50,278
49,180
40,445

기타충당부채
주2)

63,972
62,293
58,791

복구충당부채
64,971
67,093
61,872

순확정급여부채
188,175
138,682
43,264

합 계
581,893
528,544
453,734

(출처 : 당사 분기보고서)

(주1)
지급보증충당부채에는 금융보증부채가 당분기말 및 전기말 현재
각각

51,644백만원
및
47,817
백만원 포함되어 있습니다.
(주2) 기타충당부채는 소송충당부채 및 손실보전충당부채 등으로 구성되어 있습니다.

상기 원고 및 피고로 계류중인 소송사건에 대해 결과를 예측할 수 없으나 결과에 따라 ㈜우리은행의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 추가적인 소송 발생 시 예상치 못한 손실 및 평판하락이 발생할 수 있습니다.
또
한, 향후 상기의 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 ㈜우리카드 회사위험]

더.
수익
성 저하 위험

국내 신용카드업은 2003년 카드 사태 이후 강도 높은 구조조정을 거친 뒤 현재는 성숙 단계에 접어들었습니다. ㈜우리카드는 공격적인 영업전개를 자제하고 점진적인 자산성장을 계획하고 있어 전반적인 수익규모도 현재 수준을 유지 또는 소폭 상승하는데 그칠 것으로 전망됩니다. 다만 신용판매 수익 저하를 극복하기 위해 ㈜우리은행과 연계한 체크카드 부문에서의 영업확대로 대손비용, 모집비용 등이 거의 발생하지 않는 체크카드관련 수수료 수익이 증가하고 있어 수익성을 유지할 것으로 전망됩니다.
금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속으로 카드산업 전반적으로 사용실적이 감소하였고, 금융당국의 가맹점수수료율 인하와 금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속, 업계 전반의 경쟁심화는 ㈜우리카드의 수익성 저하의 요인이 될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

㈜우리카드의 신용카드 수익규모는 신용카드 이용실적과 카드자산 규모 변화에 연동합니다. ㈜우리카드의 카드수익규모는 신용카드 이용실적 추이와 같이 전반적으로 안정적인 양상을 보이고 있습니다. 2009년 이후에는 신용판매 위주의 이용실적 증가에 힘입어 신용판매 관련 수익규모가 확대되는 양상을 보이고 있으나, 현금대출 관련 수익 위축으로 전체 수익규모가 정체되고 있어 2017년 이후 대출수익의 비중을 높이고 있습니다. ㈜우리카드는 공격적인 영업전개를 자제하고 점진적인 자산성장을 계획하고 있어 전반적인 수익규모도 현재 수준을 유지 또는 소폭 상승하는데 그칠 것으로 전망됩니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 영업수익]

(단위 : 백만원, %)

구분

2019년 3월
 (제7기 1분기)

2018년
 (제6기)

2017년
 (제5기)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

신용판매수익

111,397

32.9

525,816

37.9

1,005,007

57.3

단기카드대출수익

27,105

8.0

112,094

8.1

112,542

6.4

장기카드대출수익

88,473

26.2

337,587

24.4

291,301

16.6

일부결제금액이월약정 관련수익

11,288

3.3

41,939

3.0

38,601

2.2

연회비수익

20,478

6.1

78,167

5.6

65,176

3.7

기타카드수익

29,532

8.7

112,133

8.1

91,716

5.2

기타수익

49,979

14.8

178,971

12.9

151,467

8.6

합계

338,252

100.0

1,386,707

100.0

1,755,810

100.0

㈜우리카드의 2019년 1분기 영업 수익을 살펴보면, 2017년 이후 신용카드판매수익의 비중은 낮아지고 단기카드대출수익은 8%로 장기카드대출수익은 26.2%까지 비중이 늘어났습니다. 금융당국의 수수료 인하 규제로 인해 신용판매 수익이 줄어들었으나, 카드대출수익과 기타카드수익 등으로 매출 하락폭을 감소시키고 있습니다. 

[㈜우리카드 수익성 지표]

(단위: 백만원,%)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018

총자산(평잔)
3,444,288
5,139,163
6,024,636
6,944,247
7,900,609
9,135,044

자본(평잔)
569,399
579,001
642,679
1,370,683
1,538,755
1,646,843

세전수익
840,726
1,205,831
1,382,474
1,559,138
1,773,420
1,890,284

세전비용
790,037
1,133,005
1,254,996
1,452,375
1,701,297
1,783,983

총경비
78,390
108,678
124,420
147,999
162,416
169,595

당기순이익
40,507
42,183
94,697
73,989
40,068
65,813

총자산순이익률(ROA)
1.18
0.82
1.57
1.07
0.51
0.72

자기자본순이익률(ROE)
7.11
7.29
14.73
5.40
2.60
4.00

총자산경비율
2.28
2.11
2.07
2.13
2.06
1.86

수지비율
93.97
93.96
90.78
93.15
95.93
94.38

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

2013년 이후 ㈜우리카드의 수익성 지표들을 살펴보면, 자산 및 자본의 안정적인 증대로 영업 규모를 늘려온 것을 확인할 수 있습니다. 그러나 자산규모의 확충과는 별개로 ROA와 ROE가 지속적으로 하락하는 모습을 확인할 수 있으며, 2015년 94,697백만원의 당기순이익을 달성한 이후 관련 지표들은 하락하는 추세입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[㈜우리카드 카드부문 손익]

(단위: 백만원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018

카드손익
304,520
461,401
566,876
604,012
601,082
630,476

카드수익
814,422
1,153,369
1,358,270
1,517,393
1,615,530
1,207,736

가맹점수수료
479,962
683,494
763,680
813,812
876,124
397,363

할부카드수수료
83,860
104,224
105,798
131,191
125,116
125,729

현금서비스수수료
82,555
104,248
111,744
117,577
112,542
112,094

카드론수익
56,364
145,760
239,830
274,626
291,301
337,587

기타
111,682
115,644
137,218
180,186
210,446
234,964

카드비용
509,902
691,968
791,394
913,381
1,014,448
577,260

모집비용
24,863
91,872
103,469
112,270
146,978
151,085

회원·가맹점 손실보상수수료
369
660
1,031
1,810
473
519

현금서비스취급수수료
774
902
276
41
42
40

기타
483,899
598,535
686,617
799,262
866,954
425,617

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

㈜우리카드의 카드부문 손익은 2013년 이후 지속적으로 성장하였습니다. ㈜우리카드는 2013년 분사 이후 은행 영업망을 이용한 신규회원 확대, 신용리스크관리 강화를 통한 자산건전성 제고, 할부금융 등 신사업 추진을 통한 수익다변화 노력을 통해 시장지배력 및 손익규모를 지속적으로 확대해 왔습니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 상품별 취급액]

(단위 : 억원, %)

구분

2019년 3월
 (제7기 1분기)

2018년
 (제6기)

2017년 
 (제5기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

일시불

101,076

51.13

384,889

50.41

385,725

52.23

할부

19,944

10.09

82,014

10.74

67,962

9.20

단기카드대출

12,113

6.13

48,592

6.36

47,003

6.36

장기카드대출

11,151

5.64

33,061

4.33

29,444

3.99

구매카드

-

-

-

-

181

0.02

체크카드

51,211

25.91

204,626

26.80

198,805

26.92

리스

299

0.15

1,166

0.15

501

0.07

할부금융

1,253

0.63

6,181

0.81

4,663

0.63

신기술

-

-

-

-

-

-

팩토링

-

-

-

-

-

-

대출금

629

0.32

3,046

0.40

4,281

0.58

기타부수업무

-

-

-

-

-

-

합계

197,676

100.00

763,575

100.00

738,565

100.00

㈜우리카드의 신용카드 수익구조의 약 50% 이상은 가맹점수수료 수익으로 구성되며 할부수수료를 포함할 경우 2008년 이후 신용판매관련 수익비중이 50% 이상을 구성하는 구조를 나타내고 있습니다. 신용판매수익 비중을 고려할 때 ㈜우리카드의 수익구조는 경기변동 및 신용위험 수준에 상대적으로 민감도 낮은 형태인 것으로 판단되나, 신용판매 사업의 가맹점수수료 인하 압력을 비롯한 정책적 리스크 증가, 상대적인 고비용 구조 등을 감안할 때 수익규모와 수익성 간의 연계성은 점차 저하되고 있는 것으로 판단됩니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 영업 실적]

(단위 : 억원)

구분

2019년 3월
 (제7기 1분기)

2018년
 (제6기)

2017년
 (제5기)

이용액

197,676

763,575

738,565

영업수익

3,383

13,867

17,558

당기순이익

240

1,265

927

㈜우리카드의 2019년 1분기 영업 실적을 살펴보면, 금융당국의 수수료인하 규제에도 불구하고 총 이용액과 당기순이익은 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 다만 지속적으로 인하 압력이 지속되고 있는 가맹점수수료 규제가 지속된다면 수익성과 재무 건전성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 회원 및 가맹점 현황]

(단위 : 천명, 천개)

구분

2019년 3월
 (제7기 1분기)

2018년
 (제6기)

2017년
 (제5기)

회원수

개인

6,176

6,060

5,749

법인

380

372

466

합계

6,556

6,432

6,216

가맹점수

-

-

-

(주1) 회원수: 기준일 현재 유효기간 내에 있는 신용카드를 1장 이상 소지하고 있는 모든 회원으로 직불 (체크)카드 또는 선불카드만 소지하고 있는 회원 제외
(주2) 가맹점수: 당사는 가맹점 관리 및 운영업무를 비씨카드에 위임하고 있음

㈜우리카드의 회원수는 2019년 1분기 기준 개인 6,176천명을 보유하고 있으며, 법인 380천명을 보유하고 있습니다. 법인회원의 숫자가 변동하고 있으나, 회원수 총합은 지속적으로 증가하고 있습니다.

㈜우리카드는 과거 은행 카드사업부문에서 평균 약 2,500억원(내부원가 관리 기준) 수준의 세전 순이익을 창출해 왔습니다. 전업사 전환 이후에도 우수한 회원기반 및 신용카드 이용실적을 바탕으로 전환 초기 비용 증가에도 불구하고 전업사 평균 수준에 달하는 수익성을 시현하고 있습니다. 최근 가맹점 수수료 및 현금서비스 수수료 등 제반 가격인하 압력에 따라 운용조달 스프레드가 축소되는 등 경상적인 수익창출능력이 저하될 가능성이 있습니다. 다만 제반 가격인하 폭은 제한적인 수준에 머물 것으로 예상되며 가격 변화에 무관하게 신용카드 이용실적은 안정적인 증가세를 나타낼 수 있을 것으로 예상되어 가격 인하가 ㈜우리카드의 전반적인 수익성에 큰 부담 요인으로 작용하지 않을 전망입니다. 또한 ㈜우리은행과 연계한 체크카드 부문에서의 영업확대로 대손비용, 모집비용 등이 상대적으로 적은 체크카드관련 수수료 수익이 증가하고 있어 수익성을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속으로 카드산업 전반적으로 사용실적이 감소하였고 향후 경쟁심화 및 다양한 시장 요인에 의해 수익성이 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

러.
국내외
금융시장 불안에 따른 조달비용 상승 위험

신용카드사는 여신전문금융업 특성상 자체적인 수신 기능이 없어 은행·보험 등 수신기반을 확보하고 있는 금융기관에 비해 상대적으로 불안정한 자금조달 구조를 지니고 있습니다.
그러나

당사는 ㈜우리금융지주의 신인도 및 지원가능성에 기반한 안정적인 자금조달능력으로 향후에도 우수한 수준의 유동성 대응능력 및 재무융통성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만, 금융위기 이후 소비자들의 보수적인 소비성향 지속으로 카드산업 전반적으로 사용실적이 감소하였고 신용카드 시장의 경쟁심화와 감독당국의 각종 규제 등으로 당사의 사업기반은 제한적으로 성장세를 유지해오고 있는점을 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

신용카드사는 여신전문금융업 특성상 자체적인 수신 기능이 없어 은행·보험 등 수신기반을 확보하고 있는 금융기관에 비해 상대적으로 불안정한 자금조달 구조를 지니고 있습니다. 2003년 3월과 11월 카드채 유통시장의 마비현상은 거시적으로는 투자자의 극단적인 위험회피 성향과 시중자금의 단기부동화 등에 의하여 증폭된 측면이 존재하지만, 신용카드업 자체적인 요인으로는 급성장기동안 느슨해진 위험관리시스템에 따른 자산부실화 문제와 더불어 자금조달 상의 구조적인 불안정성 문제를 들 수 있을 것입니다. 
 
 당사는 현재 ㈜우리은행의 신인도 및 지원가능성에 기반한 안정적인 자금조달능력으로 이러한 약점을 보완하고 있습니다. 또한 신용카드 시장의 경쟁심화와 감독당국의 각종규제 등으로 외형성장이 제한된 수준에서 진행될 것으로 보이는 점을 감안할 때, 추가적인 자금조달 수요는 크지 않은 상황이며, 차입부채와 관련한 상환부담도 일정 수준으로 관리 가능할 것으로 예상됩니다. 당사의 경쟁지위, 수익창출능력, 주식교환 이후 모회사가 되는 ㈜우리금융지주의 높은 신인도 등을 감안할 때 자체적인 자금조달이 원활히 이루어질 것으로 예상되어 차입부채의 차환에 큰 어려움이 없을 것으로 보이며, 유동성 위험도 낮은 수준으로 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 자금조달 및 운용실적]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년 
(제5기)

평균잔액
이자율
평균잔액
이자율
평균잔액
이자율

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

조달
원화
콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입금
-
-
-
-
-
-
1,767
0.0
1.87

사채
6,704,065
66.3
2.40
6,203,782
65.2
2.33
5,492,700
66.1
2.29

기타
1,011,932
10.0
-
953,134
10.0
-
852,975
10.3
-

소계
7,715,997
76.3
2.09
7,156,916
75.2
2.02
6,347,442
76.4
1.98

외화
사채
729,389
7.3
2.04
713,681
7.5
2.08
417,574
5.0
1.82

차입금
4,498
0.0
4.00
3,700
0.0
4.21
-
-
-

기타
1,365
0.0
-
577
0.0
-
114
0.0
-

소계
735,252
7.3
2.05
717,958
7.5
2.09
417,688
5.0
1.82

기타
자본총계
1,654,259
16.4
-
1,647,351
17.3
-
1,538,755
18.5
-

조달합계
10,105,508
100.0
1.74
9,522,225
100.0
1.68
8,303,885
100.0
1.61

운용
원화
현금 및 예치금
112,207
1.1
1.41
157,630
1.7
1.09
255,181
3.1
1.21

콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유가증권
166,576
1.7
0.83
209,504
2.2
1.31
209,935
2.5
0.89

대출채권
9,388,989
92.9
14.92
8,759,387
92.0
15.49
7,503,313
90.4
16.65

소계
9,667,772
95.7
14.52
9,126,521
95.9
14.92
7,968,429
96.0
15.74

외화
현금 및 예치금
8,807
0.1
8.00
2,408
0.0
8.00
1,316
0.0
8.00

대출채권
11,294
0.1
30.00
5,208
0.1
30.00
636
0.0
30.00

기타
78
0.0
-
82
0.0
-
54
0.0
-

소계
20,179
0.2
20.28
7,698
0.1
22.80
2,006
0.0
14.76

기타
유무형자산
56,798
0.5
-
50,795
0.5
-
45,457
0.5
-

기타자산
360,759
3.6
-
337,211
3.5
-
287,993
3.5
-

소계
417,557
4.1
-
388,006
4.0
-
333,450
4.0
-

운용합계
10,105,508
100.0
13.93
9,522,225
100.0
14.32
8,303,885
100.0
15.11

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 사업보고서)

한편 ㈜우리카드의 신용등급은 다음과 같습니다. 

[회사채 신용등급]

평가일
평가대상
유가증권등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013.07.23
무보증회사채
AA
한국신용평가
( D ～ AAA )
본평정

2013.07.23
무보증회사채
AA
NICE신용평가
( D ～ AAA )
본평정

2013.07.23
무보증회사채
AA
한국기업평가
( D ～ AAA )
본평정

(주) 평가일은 해당등급에 대한 최초 부여일임.

[기업어음 신용등급]

평가일
평가대상
유가증권등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013.04.02
기업어음
A1
한국기업평가
( D ~ A1 )
본평정

2013.04.02
기업어음
A1
한국신용평가
( D ~ A1 )
본평정

2013.04.02
기업어음
A1
NICE신용평가
( D ～ A1 )
본평정

(주) 평가일은 해당등급에 대한 최초 부여일임.

[전자단기사채 신용등급]

평가일
평가대상
유가증권등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013.06.18
전자단기사채
A1
한국기업평가
( D ~ A1 )
본평정

2013.06.18
전자단기사채
A1
한국신용평가
( D ~ A1 )
본평정

2013.06.18
전자단기사채
A1
NICE신용평가
( D ～ A1 )
본평정

(주) 평가일은 해당등급에 대한 최초 부여일임.

 ㈜우리카드는 장기위주의 자금조달과 조달채널 다양화, 금융기관 대출한도(Credit Line) 설정 등을 통해 안정적인 자금구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있으나 향후 대내외 경제환경, 자금시장 상황, 각종 법규의 변화, ㈜우리카드의 신용등급 하락 등으로 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 시장 금리 상승 시 조달비용의 급격한 증가로 현금 유동성이 악화될 가능성이 있습니다. 이점 투자자 여러분께서 유의하시기 바랍니다.

머.
자산
건전성 저하 가능성 위험

미국에서 시작된 전세계적인 금융위기가 실물경제로 전이되면서 실질연체율이 상승하는 등 자산건전성 저하가 지속되고 있습니다.
경기침체가 지속될 경우 가계부문의 원리금상환능력에 부담이 커져 ㈜우리카드의 수익성 및 자산건전성 지표 하락폭이 더욱 커질 수 있습니다. 우수한 포트폴리오의 질과 체크카드 중심의 영업확대 전략, 업계 내 중상위권의 시장지위, ㈜우리금융지주의 지원 등을 감안할 때 대손위험의 급격한 상승 가능성은 높지 않을 것으로 예상되나, 경기 침체로 인한 가계부문의 원리금상환능력 저하가 지속될 가능성이 커 보다 강화된 위험관리가 이루어져야 할 것으로 분석됩니다. 최근 카드대출 취급 실적이 빠르게 늘어나는 상황에서 카드자산 내 대환대출 비중이 상대적으로 높습니다. 동 자산의 건전성은 경기변동에 보다 민감하게 반응할 수 있으므로 리스크관리를 통한 대손비용의 효과적인 통제가 필요합니다.

2008년 미국발 서브프라임 모기지 사태를 기점으로 유로존 재정위기, 남미 정치불안, 미국의 양적완화 축소 등이 이어지며 국내 및 글로벌 경제는 오랜기간 침체기에서 벗어나지 못하고 있습니다. 또한, 2000년 중반부터 세계경제의 견인차 역할을 하던 중국과 인도의 성장성 둔화가 가시화되고 있으며, 미국의 양적완화 축소에 따른 세계경제의 해외 경기둔화 요인으로 인하여 수출둔화와 국내의 민간 소비부문 위축우려가 한국 경제에 더욱 큰 부담을 주고 있습니다.
 
 지속되는 경기 부진과 가계부채의 부담 확대 등으로 인해 가계부채상환능력이 저하되고 있으며, 그 부담은 카드업계의 건전성 지표 하락으로 이어지고 있습니다. 2018년말 ㈜우리카드의 실질연체율은 1.8%, 실질연체채권대비 대손충당금 Coverage는 170.0%로 Peer그룹 대비 건전성 지표가 다소 열위합니다. 이는 지속적인 경기부진과 가계부채 부담 확대 등으로 인해 현금서비스와 카드론 등을 중심으로 연체채권 규모가 증가하고 있기 때문입니다. 우수한 포트폴리오의 질과 체크카드 중심의 영업확대 전략, 업계 내 중상위권의 시장지위, ㈜우리은행의 지원 등을 감안할 때 대손위험의 급격한 상승 가능성은 높지 않을 것으로 예상되나, 경기 침체로 인한 가계부문의 원리금상환능력 저하가 지속될 가능성이 커 보다 강화된 위험관리가 이루어져야 할 것으로 분석됩니다. 최근 카드대출 취급 실적이 빠르게 늘어나는 상황에서 카드자산 내 대환대출 비중이 상대적으로 높습니다. 동 자산의 건전성은 경기변동에 보다 민감하게 반응할 수 있으므로 리스크관리를 통한 대손비용의 효과적인 통제가 필요합니다. 

[㈜우리카드 2019년 1분기 주요경영지표 현황]

(단위 : %)

구분
2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년
(제5기)
비고

자본의
적정성
조정자기자본비율
18.48
18.08
20.74
조정자기자본 / 조정총자산 X 100

단순자기자본비율
14.24
13.54
14.98
자기자본 / 총자산 X 100

자산의
건전성
손실위험도가중
부실채권비율
0.73
0.62
0.58
가중부실채권등 / 총채권등 X 100

고정이하채권비율
0.99
0.80
0.79
고정이하분류채권등 / 총채권등 X 100

연체채권비율
2.06
1.78
1.82
연체채권 / 총채권등 X 100

대손충당금 적립비율
103.70
104.02
102.74
대손충당금잔액(대손준비금 포함) / 대손충당금 최소의무적립액 X 100

수익성
총자산이익율
0.80
0.72
0.51
가감후당기순이익 / 가감후총자산평잔 X 100

자기자본이익율
4.52
4.00
2.60
가감후당기순이익 / 자기자본평잔 X 100

총자산경비율
1.86
1.86
2.06
총경비 / 가감후총자산평잔 X 100

수지비율
93.79
94.38
95.93
가감후 연간 세전비용 / 가감후 연간 세전수익 X 100

유동성
원화 유동성비율
493.98
448.62
575.18
원화유동성자산 / 원화유동성부채 X 100 (만기 90일 이내)

업무용유형자산비율
2.04
2.12
2.26
업무용유형자산 / 자기자본 X 100

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서) 
(주1) 금융감독원 업무보고서 작성기준

㈜우리카드의 2019년 1분기 주요 경영지표 현황을 살펴보면, 자본의 적정성 분야에서 2017년 대비 2018년과 2019년 1분기에 자기자본비율이 내려갔습니다. 이는 대출 레버리지 영업을 위한 자기자본 비율 하락으로 보입니다. 자산의 건전성에서도 손실위험도가중 부실채권비율이 0.58%에서 0.73%로 소폭 상승했으며 연체채권비율도 1.82%에서 2.06%로 상승하였습니다. 고위험 고객군 집중관리, 채권회수 증대 및 디지털기반 리스크관리를 통해 자산건전성의 급격한 부실화 가능성은 낮은 편이나 금융위기 등 경제환경 악화시 자산건전성이 악화될 가능성이 있으며 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[㈜우리카드 2019년 1분기 대손충당금 설정내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년
(제5기)

신용카드자산 등
9,529,163
9,645,834
7,928,261

대손충당금
306,424
290,943
202,543

설정비율
3.22
3.02
2.55

(주1) 신용카드자산 등 : 카드채권, 여신성금융채권, 기타채권 (난외자산 제외)

신용매출 대비 상대적으로 수익성은 높으나 고위험 채권인 카드론, 리볼빙 등 비중 지속 확대로 대손충당금 규모 및 설정비율이 증가하였습니다.

[자산건전성 지표 추이]
(단위: 억원)

구 분

2014.12

2015.12

2016.12

2017.12

2018.12

총영업자산

54,216

63,552

72,398

79,044

96,072

고정이하여신

649

683

513

621

772

실질연체채권(1M+)

1,317

1,530

1,555

1,440

1,712

실질연체율(1M+)

2.4

2.4

2.1

1.8

1.8

대손충당금

1,300

1,469

1,622

2,026

2,909

대손충당금/고정이하여신

200.5

214.9

316.0

326.4

376.7

대손충당금/실질연체채권

98.7

96.0

104.3

140.6

170.0

(출처: 한국신용평가 신용평가보고서 (2019.04.03))
(주1) 고정이하여신비율=고정이하여신/건전성 분류 총채권
(주2) 실질연체율 = (1개월 이상 연체채권+상환능력미개선대환론(미연체,1개월미만연체)/관리기준 총채권
(주3) 대손충당금은 미사용약정한도 충당금, 대손준비금 제외

㈜우리카드의 자산건전성 추이는 연간단위로 보았을때 개선되고 있는 추세이며, 총영업자산 대비 실질연체채권의 비중이 낮아져 실질연체율은 소폭 감소된 모습입니다. ㈜우리카드의 실질연체율(1M+)은 2014년 2.4%에서 2018년 기준 1.8%까지 감소하였습니다. 

[2018년말 카드사별 고정이하 채권비율 및 연체율]
(단위:%)

구 분

KB국민카드

롯데카드

비씨카드

삼성카드

신한카드

우리카드

하나카드

현대카드

고정이하여신비율

1.39

1.03

0.08

1.11

1.10

0.80

1.55

0.51

연체율

1.18

1.20

0.21

1.28

1.30

1.25

1.68

0.82

(출처: 금융통계정보시스템)
(주1) 연체율은 1개월 이상 연체채권 비율, 대환대출 불포함

2018년말 기준으로 ㈜우리카드의 고정이하여신비율(0.8%)은 업계 평균 0.94%보다 낮은 상황이지만, 연체율은 평균(1.11%)대비 0.14%p 높은 1.25%를 나타내고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버.
차입금
증가 및 재무안정성 관련 위험

㈜우리카드는 수신 기능이 없는 여신전문업을 영위함으로써 자본금을 제외한 대부분의 영업자금을 회사채, 전자단기사채, 일반차입금 및 자산유동화를 통한 외부차입을 통하여 충당하고 있습니다. ㈜우리카드는 장기위주의 자금조달과 조달채널 다양화 등을 통해 안정적인 자금구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있으나 향후 대내외 경제환경, 자금시장 상황, 각종 법규의 변화, 당사 신용등급의 하락 등으로 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 시장 금리 상승시 조달비용의 급격한 증가로 현금 유동성이 악화될 가능성이 있습니다. 이에

영

업확대로 인한 차입금의 증가 및 금융시장 요인에 의한 자금조달 비용 증가로 인하여 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 받을 수 있는 위험이 있습니다
.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 수년간 저금리 기조가 지속되어 조달금리가 하락하였으나, 경기회복에 따라서 시장금리가 상승하면 ㈜우리카드의 금융비용이 증가하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 한국의 정책금리는 2012년 7월에 3.25%에서 3.00%로 인하를 단행한 이후, 2016년 6월 1.25%까지 하락하였습니다. 그러나 2017년 11월, 한국은행은 경기 개선 전망 및 주요국 정책금리 인상 분위기를 반영하여 기준금리를 1.25%에서 1.50%로 인상하였고 2019년 6월 현재 1.75%까지 기준금리가 인상된 상태입니다.
㈜우리카드는 장기위주의 자금조달과 조달채널 다양화 등을 통해 안정적인 자금구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있으나 향후 대내외 경제환경, 자금시장 상황, 각종 법규의 변화, 당사 신용등급의 하락 등으로 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 시장 금리 상승 시 조달비용의 급격한 증가로 현금 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.

[㈜우리카드 2019년 1분기 자금조달 및 운용실적]
(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년 
(제5기)

평균잔액
이자율
평균잔액
이자율
평균잔액
이자율

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

조달
원화
콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입금
-
-
-
-
-
-
1,767
0.0
1.87

사채
6,704,065
66.3
2.40
6,203,782
65.2
2.33
5,492,700
66.1
2.29

기타
1,011,932
10.0
-
953,134
10.0
-
852,975
10.3
-

소계
7,715,997
76.3
2.09
7,156,916
75.2
2.02
6,347,442
76.4
1.98

외화
사채
729,389
7.3
2.04
713,681
7.5
2.08
417,574
5.0
1.82

차입금
4,498
0.0
4.00
3,700
0.0
4.21
-
-
-

기타
1,365
0.0
-
577
0.0
-
114
0.0
-

소계
735,252
7.3
2.05
717,958
7.5
2.09
417,688
5.0
1.82

기타
자본총계
1,654,259
16.4
-
1,647,351
17.3
-
1,538,755
18.5
-

조달합계
10,105,508
100.0
1.74
9,522,225
100.0
1.68
8,303,885
100.0
1.61

운용
원화
현금 및 예치금
112,207
1.1
1.41
157,630
1.7
1.09
255,181
3.1
1.21

콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유가증권
166,576
1.7
0.83
209,504
2.2
1.31
209,935
2.5
0.89

대출채권
9,388,989
92.9
14.92
8,759,387
92.0
15.49
7,503,313
90.4
16.65

소계
9,667,772
95.7
14.52
9,126,521
95.9
14.92
7,968,429
96.0
15.74

외화
현금 및 예치금

8,807
0.1
8.00
2,408
0.0
8.00
1,316
0.0
8.00

대출채권

11,294
0.1
30.00
5,208
0.1
30.00
636
0.0
30.00

기타
78
0.0
-
82
0.0
-
54
0.0
-

소계
20,179
0.2
20.28
7,698
0.1
22.80
2,006
0.0
14.76

기타
유무형자산
56,798
0.5
-
50,795
0.5
-
45,457
0.5
-

기타자산
360,759
3.6
-
337,211
3.5
-
287,993
3.5
-

소계
417,557
4.1
-
388,006
4.0
-
333,450
4.0
-

운용합계
10,105,508
100.0
13.93
9,522,225
100.0
14.32
8,303,885
100.0
15.11

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서)

㈜우리카드의 주요 자금조달 및 운용실적을 살펴보면, 전체 조달자금의 절반 이상(66.3%)을 원화 회사채 발행을 통해서 공급하고 있습니다. 원화 회사채 조달 금액은 지속적으로 증가하여 2019년 1분기 기준 6.7조원 수준에 있습니다. 이자율은 2019년 1분기 현재 평균 2.4%입니다. 외화 조달자금의 약 99%는 외화 회사채 발행을 통하여 공급하고 있고, 2019년 1분기 현재 평균 2.04%입니다.

[2019년 1분기 및 전기말 현재 차입부채의 구성]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

유동화차입금
우리카드이천십칠의일유동화전문유한회사
1.57
361,200
361,200

우리카드이천십칠의이유동화전문유한회사
1.98
337,649
337,649

우리카드이천십팔의일유동화전문유한회사
1.77
300,000
300,000

액면금액 계

998,849
998,849

할인발행차금

(2,629)
(3,088)

합 계

996,220
995,760

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서)

[2019년 1분기 타금융기관 차입금의 구성]

(단위: 백만원)

구 분
은행
비은행
합계

유동화차입금
-
998,849
998,849

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서)

[2019년 1분기 발행사채의 구성]

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만기일
금액

일반사채
1.56 ~ 3.52
2019.04.02 ~ 2023.11.24
5,850,000

외화사채
1.96
2019.06.28
56,890

전자단기사채
1.93 ~ 1.95
2019.04.01 ~ 2019.04.02
150,000

액면금액 계

6,056,890

사채할인발행차금

(2,722)

합 계

6,054,168

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서)

㈜우리카드는 자산과 부채간의 만기 및 금리조건 불일치 등으로 발생하는 금리 변동에 따른 위험을 측정, 관리하고 있습니다. 금리부 자산, 부채에 대한 금리개정기일 기준의 원금 및 이자현금흐름은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3개월초과
~6개월이하
6개월초과
~9개월이하
9개월초과
~12개월이하
1년초과
~5년이하
5년초과
합 계

당분기말
자산
상각후원가측정금융자산
5,341,226
904,958
507,044
507,044
1,940,133
297,556
9,497,961

부채
차입부채
4,441
124,704
184,284
63,223
651,072
-
1,027,724

발행사채
591,796
392,276
570,242
522,615
4,262,607
-
6,339,536

합 계
596,237
516,980
754,526
585,838
4,913,679
-
7,367,260

전기말
자산
상각후원가측정금융자산
5,819,502
906,528
465,250
465,250
1,745,406
390,716
9,792,652

부채
차입부채
4,343
4,441
124,704
184,284
714,295
-
1,032,067

발행사채
405,691
439,694
391,159
569,126
4,573,309
-
6,378,979

합 계
410,034
444,135
515,863
753,410
5,287,604
-
7,411,046

(출처: ㈜우리카드 2019년 1분기 보고서)

㈜우리카드는 자산/부채 만기, 가용시재, 조달방법 등을 관리하고 있으나, 자금조달 및 운영기간의 만기 불일치 등으로 지급요구에 대응이 불가능한 상태가 되거나 보유자산의 질이 하락하여 매각이 곤란하거나 또는 매각하더라도 추가적인 비용을 부담하는 재무손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바립니다.

서.

이자
율 및 환율변동 위험

2019년 1분기 연결기준 ㈜우리카드는
원화발행사채 199,876
백만원 및 외화발행사채

737,789
백만원
에 대해 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다.
연결실체의 위험회피목적은 이자율, 환율변동에 따른 원화변동금리부사채 및 외화발행사채의 이자 및 원금에 대한 현금흐름 변동을 회피하는 것으로써 이러한 목적을 달성하기 위해 이자율스왑 및 통화스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 이자율 및 환율변동으로 ㈜우리카드의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기 연결기준 ㈜우리카드는
원화발행사채 199,876
백만원 및 외화발행사채

737,789
백만원
에 대해 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다. ㈜우리카드의 위험회피목적은 이자율, 환율변동에 따른 원화변동금리부사채 및 외화발행사채의 이자 및 원금에 대한 현금흐름 변동을 회피하는 것으로써 이러한 목적을 달성하기 위해 이자율스왑 및 통화스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 

이자율스왑에 따라 사전에 정해진 명목금액에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환함으로써 그 결과 원화변동금리부사채의 변동금리 조건이고정금리 조건
으로 전환되어 현금흐름 변동위험을 제거합니다. 또한,

통화스왑계약에 따라 개시일에 원금을 교환하고 사전에 정해진 명목원금에 고정금리를 적용하여 계산된 금액을 지급하고 미 달러화에 변동금리를 적용하여 계산된 금액 또는 싱가포르 달러화에 고정금리를 적용하여 계산된 금액을 교환합니다. 그리고 종료일에는 개시일에 교환한 원금을 반환합
니다. 그 결과 외화발행사채의 원금 및 이자에 대한 현금흐름 변동위험을 제거하
는 것입니다. 이자율스왑 및 통화스왑 계약에 따라 위험회피수단의 명목가액을 위험회피대상의 액면가액과 일치시키는 방법으로 위험회피비율을 결정합니다.

동 위험회피관계에서는 위험회피대상항목의 현금흐름 변동요소 중 가장 유의적인 부분인 이자율 변동
과 환율 변동만을 회피대상위험으로 지정하며 신용위험을 포함한 기타 위험요소는 회피대상위험에 포함되지 않습니다.
따라서 위험회피수단 거래상대방의 가격 마진, 위험회피수단 거래 당사자 일방의 신용위험 변동에 따라 위험회피의 비효과적인 부분이 발생할 수 있습니다.

이자율스왑 및 통화스왑 계약과 위험회피대상항목은 기초변수인 시장이자율 및 환율변동에 영향을 받으며, 이자율스왑 및 통화스왑 계약과 위험회피대상항목의 가치가 일반적으로 반대방향으로 변동합니다. ㈜우리카드의 2019년 1분기 보고서 상 기재된 해당 내역은 아래와 같습니다.

[당분기말 위험회피수단의 명목금액]
(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
-
200,000
-
200,000

환위험
및 이자율위험

통화스왑(USD)
50,000,000
450,000,000
-
500,000,000

환위험

통화스왑(SGD)
-
204,000,000
-
204,000,000

[전기말 위험회피수단의 명목금액]
(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
-
200,000
-
200,000

환위험
및 이자율위험

통화스왑(USD)
50,000,000
450,000,000
-
500,000,000

환위험

통화스왑(SGD)
-
204,000,000
-
204,000,000

[당분기말 위험회피수단의 평균금리 및 평균환율]

구 분
평균금리 및 평균환율

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
(KRW)

평균CD+0.63% 수취, 2.31% 지급; CMS 3Y+0.4% 수취, 2.38% 지급

환위험
및 이자율위험

통화스왑(USD)
USD Libor3M 0.7% 수취, KRW 1.74% 지급, USD/KRW = 1,136원
 평균 USD Libor1M 0.52% 수취, KRW 1.71% 지급, USD/KRW = 1,178원

환위험

통화스왑(SGD)
SGD 1.91% 수취, KRW 1.98% 지급, SGD/KRW = 828원

[전기말 위험회피수단의 평균금리 및 평균환율]

구 분
평균금리 및 평균환율

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
(KRW)

평균CD+0.63% 수취, 2.31% 지급; CMS 3Y+0.4% 수취, 2.38% 지급

환위험
및 이자율위험

통화스왑(USD)
USD Libor3M 0.7% 수취, KRW 1.74% 지급, USD/KRW = 1,136원
 평균 USD Libor1M 0.52% 수취, KRW 1.71% 지급, USD/KRW = 1,178원

환위험

통화스왑(SGD)
SGD 1.91% 수취, KRW 1.98% 지급, SGD/KRW = 828원

당분기말 및 전기말 현재
위험회피수단으로 지정된 항목과 관련된 금액은 다음과 같습니다.

[당분기말]
(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
위험회피수단의
명목금액
위험회피수단의 장부금액
위험회피수단의
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동

자산
부채

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
200,000
19
1,040
파생상품자산/부채
(619)

환위험

및 이자율위험

통화스왑
USD 500,000,000
995
19,350
파생상품자산/부채
9,511

환위험

통화스왑
SGD 204,000,000
6
-
파생상품자산
3,833

[전기말]
(단위: 백만원, USD, SGD)

(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
위험회피수단의
명목금액
위험회피수단의 장부금액
위험회피수단의
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동

자산
부채

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑
200,000
263
665
파생상품부채/자산
(1,447)

환위험

및 이자율위험

통화스왑
USD 500,000,000
-
28,907
파생상품부채
21,582

환위험

통화스왑
SGD 204,000,000
-
4,182
파생상품부채
2,353

당분기말 및 전기말 현재
위험회피대상의 장부금액 및 위험회피회계 적용에 따른 조정액의 내용은 다음과 같습니다.

[당분기말]
(단위: 백만원)

구 분
위험회피대상의 장부금액
재무상태표상 
위험회피대상을 포함한
계정과목
위험회피의 비효과적
부분을 계산하기 위해
사용된 가치 변동
현금흐름위험회피
적립금 (주1)

자산
부채

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑

-
199,876
발행사채
640
(618)

환위험

및 이자율위험

통화스왑
-
570,405
발행사채
(8,343)
(552)

환위험

통화스왑
-
171,829
발행사채
(3,683)
(2,281)

[전기말]
(단위: 백만원)

구 분
위험회피대상의 장부금액
재무상태표상 
위험회피대상을 포함한
계정과목
위험회피의 비효과적
부분을 계산하기 위해
사용된 가치 변동
현금흐름위험회피
적립금 (주1)

자산
부채

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑

-
199,863
발행사채
1,461
(169)

환위험

및 이자율위험

통화스왑
-
557,185
발행사채
(16,790)
(1,211)

환위험

통화스왑
-
166,123
발행사채
(1,762)
(2,287)

(주1)

법인세 차감 후 금액입니다.

당분기 및 전분기 중
현금흐름위험회피와 관련된 기타포괄손익 및 자본에서 당기손익으로 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

[당분기말]
(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익으로
인식한 위험회피수단의
효과적인 부분
당기손익으로
 인식한 위험회피의
비효과적인 부분
기타포괄손익으로
인식한 외화베이시스
스프레드로 인한
가치 변동
당기손익으로
인식한 
계정과목명
현금흐름위험회피
적립금에서
당기손익으로
재분류한 금액
재분류로
당기손익에
영향을 미치는
계정과목명

현금흐름위험회피
이자율위험
(619)
1
-
기타영업손익
-
기타영업손익

환위험

및 이자율위험

9,447
65
1,041
기타영업손익
(9,850)
기타영업손익

환위험
3,833
-
354
기타영업손익
(4,182)
기타영업손익

[전기말]
(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익으로
인식한 위험회피수단의
효과적인 부분
당기손익으로
 인식한 위험회피의
비효과적인 부분
기타포괄손익으로
인식한 외화베이시스
스프레드로 인한
가치 변동
당기손익으로
인식한 
계정과목명
현금흐름위험회피
적립금에서
당기손익으로
재분류한 금액
재분류로
당기손익에
영향을 미치는
계정과목명

현금흐름위험회피
이자율위험
1
2
-
기타영업손익
-
기타영업손익

환위험

및 이자율위험

(2,911)
(15)
(1,303)
기타영업손익
2,551
기타영업손익

환위험
1,353
-
(553)
기타영업손익
(2,568)
기타영업손익

당분기 및 전분기 중
위험회피 관련 기타포괄손익 변동내용은 다음과 같습니다.

[당분기]
(단위: 백만원)

구 분
현금흐름위험회피 적립금

기초
(3,667)

기타포괄손익으로 인식한 당기 위험회피손익
14,248

위험회피수단의 공정가치 변동 중 효과적인 부분
12,662

외화베이시스 스프레드 변동
1,395

법인세효과
191

당기손익으로 재분류한 금액
(14,032)

분기말
(3,451)

[전분기]
(단위: 백만원)

구 분
현금흐름위험회피 적립금

기초
1,704

기타포괄손익으로 인식한 당기 위험회피손익
(3,409)

위험회피수단의 공정가치 변동 중 효과적인 부분
(1,557)

외화베이시스 스프레드 변동
(1,856)

법인세효과
4

당기손익으로 재분류한 금액
(17)

분기말
(1,722)

상기와 같이 ㈜우리카드의 위험회피목적은 이자율, 환율변동에 따른 원화변동금리부사채 및 외화발행사채의 이자 및 원금에 대한 현금흐름 변동을 회피하는 것으로써 이러한 목적을 달성하기 위해 이자율스왑 및 통화스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 이자율 및 환율변동으로 ㈜우리카드의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어.
정
보보안 사고로 인한 평판위험

2014년 초 발생한 카드3사 개인정보 유출사고를 통해서 확인된 것

과
같이
정보보안사고
가
발생할 경우, 단기적
으로
고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용
이

증가하고, 장기적으로 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상비용이 발생할 수 있습니다. 또한 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른
경영상의 악영향,
그리고 고객이탈 및 평판저하

등

영업 측면에

중대한 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 개인정보의
악의적 유출 시도 등 재무적 및 비재무적으로
중대한 영향을 끼칠 수 있는
잠재적인 위험요인이 상존하고 있기 때문에
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다.

2014년 초 발생한 카드3사 개인정보 유출사고를 통해서 확인된 것

과
같이 정보보안사고
가
발생할 경우, 단기적
으로
고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용
이

증가하고, 장기적으로 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상비용이 발생할 수 있습니다. 또한 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른
경영상의 악영향,
그리고 고객이탈 및 평판저하

등

영업 측면에

중대한 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 ㈜우리카드는 고객정보보호를 위한 관리적 및 기술적 보안을 강화하여 고객정보 유출방지에 만전을 기하고 있습니다.

㈜우리카드는 「
개인정보보호법
및 시행령」,「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 및 시행령」,「
전자금융거래법
및 시행령」
및 제반
감독규정에 의거하여 고객정보를 관리하고 있으며, 내부적으로 「개인정보보호지침」,「신용정보관리 및 보호지침」 및 「정보보안지침」을 제정하여 준수하고 있습니다.
2015년 9월

30

일
부터
개인정보
관리·보호
업무, 신용정보
관리·보호
업무는 정보보호부에서 담당하고 있으며, 임원급인 정보보호최고책임자(CISO)가 개인정보보호책임자(CPO)와

신용정보관리

·
보호인의
업무을 맡아 관리하고 있습니다.
각 부서는 부서장이
'개인(신용)정보보호관리자'의 임무를
수행하고 있으며,
직원 1인을
'개인(신용)정보보호 담당자'로
지정하여 부서 내
개인(신용)정보보호 업무를
수행하고 있습니다.

고객정보 조회의 오남용 방지를 위해 담당 업무 수행에
필요한
최소한의 고객정보 접근 권한을 부여하고 고객정보 관리 실태 점검 및 정기적인 모니터링 실시 등 사후 점검을 강화하고 있으며 全임직원에 대한
정보보호 교육을
실시하고 있습니다.
또한 ㈜우리카드의 고객정보를 업무상 수탁하여 처리하는 업체의 개인정보 처리 실태를 정기적으로 점검하고 있으며, 수탁업체 담당자 교육을 실시하고 있습니다.

고객정보유출방지시스템(DLP)을 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지,

불가피한
경우에
한해 소속장이 승인해야 보관할 수 있으며, 승인받지 않은
개인정보 파일은

주기적으로 강제 삭제하고 있습니다.
또한,
USB 등
외부 저장매체 사용을 통제하고, 메일이나 팩스를 외부 발송 시 승인 절차를거치는 등 파일 반출 절차를 강화하였으며,
문서파일은 암호화되어 있어 유출되더라도 식별이 불가능함으로써
제3자의 불법적인
열람을 차단하고 있습니다.

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식별이
불가능하도록 하였고, 워터마킹을 통한 출력 실명제를 실시 중이며,
개인정보안전성 제고 및 법규 준수를 위해 전체 개인정보처리시스템의 DB 및 File내 개인정보 암호화를 수행하였습니다.
아울러 인터넷

망분리를 완료하여 외부 해킹 및 고객정보 유출로부터 안전한 업무 환경을 구축하였고, 이상금융거래 탐지시스템 (FDS:Fraud Detection System)을 도입하여 최근 증가하고 있는 사이버금융사기 피해로부터 고객자산을 보호하고 있는 등 최선의 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
악의적 유출 시도 등 재무적 및 비재무적으로
중대한 영향을 끼칠 수 있는
잠재적인 위험요인이 상존하고 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

저.

소송
및 우발채무 관련 위험

2019년 1분기 기준 ㈜우리카드가 원고로 계류중인 사건은 5건으로 소송금액은 290억원으로 미미한 수준이며 피고로 계류중인 사건은 없습니다. 또한, 채무보증, 채무인수약정 등 그밖의 우발채무 내역은 존재하지 않습니다.
하지만 향후 ㈜우리카드의 평판 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 소송 및 우발채무가 발생할 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기 기준 ㈜우리카드가 원고로 계류중인 사건은 5건으로 소송금액은 290억원으로 미미한 수준이며 피고로 계류중인 사건은 없습니다. 또한, 채무보증, 채무인수약정 등 그밖의 우발채무 내역은 존재하지 않습니다. 

2019년 1분기 기준 ㈜우리카드는 ㈜우리은행과 신용카드 회원 모집 및 신용카드 관련 각종 업무위탁에 관한 계약을 체결하고 있으
며 ㈜우리은행과 총 5천억원의 일중당좌차월 약정을 맺고 있습니다.

또한

신한은행
외
7개 기관과 총 5,300억원의 Credit-line 약정을 체결하였습니다.

현 시점에서는 ㈜우리카드의 평판 및 수익성에 악영향을 끼칠만한 중요한 소송과 우발채무는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 소송과 우발채무가 발생 할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[원고인 사건]

소송의 내용
(청구취지·청구원인 등)
사건번호
사건명
소제기일
소가
소송당사자
진행사항
향후 소송 및 일정,회사의 대응
방안과 소송결과에 따라 회사의 영업,재무,경영 등에 미칠 영향

원고
피고

비씨카드 상대로 택시요금 관련 승인중계수수료 부당이득반환 청구
서울고등법원
2019나2013436
부당이득금
2017.05.16.

23,824,186,481
원

우리카드
외 8명
비씨카드
2심 진행중
(1심 일부 승소)
- 다른 카드사와 공동 대응 중
- 승소 시 부당이득금 반환으로
 인한 재무적 이득 발생 /
 패소 시 영향없음

부가가치세부과처분 등 취소
(해외카드사에 지급한 분담금 등 관련)
대법원
2019두34913
부가가치세부과처분등취소
2014.07.16.

2,721,718,013원

우리은행 외 21명

주1)

남대문세무서장
외 10명
3심 진행중
(1, 2심 패소)

- 다른 카드사와 공동 대응 중

- 승소 시 부가가치세 환급 /
 패소 시 영향없음

부가가치세부과처분 등 취소
(해외카드사에 지급한 분담금 등 관련)
서울행정법원
2015구합60105
부가가치세
부과처분등
취소청구
2015.04.10.

647,753,090원

우리은행
외 4명

주2)

남대문세무서장
외 2명

1심 진행중

- 다른 카드사와 공동 대응 중

- 승소 시 부가가치세 환급 /
 패소 시 영향없음

부가가치세부과처분 등 취소
(해외카드사에 지급한 분담금 등 관련)
서울고등법원
2018누58228
부가가치세
부과처분
취소
2015.10.21.

1,719,979,883원

주3)

우리카드,
우리은행
외 14명

주4)

남대문세무서장
외 9명

2심 진
행
중
(1심 원고 패소)

- 다른 카드사와 공동 대응 중

- 승소 시 부가가치세 환급 /
 패소 시 영향없음

보험 판매 수수료의 교육세 과세표준 산입의 위법성을 원인으로 교육세경정거부처분 취소청구
서울행정법원
2019구합58742
교육세경정거부처분
취소
2019.03.12.

104,232,326원

우리카드
외 7명

종로세무서장
외 3명

1심 진
행
중

- 다른 카드사와 공동 대응 중

- 승소 시 교육세 환급 /
 패소 시 영향없음

(출처: 당사 분기보고서)
(주1) ㈜우
리
카드 분사(2013.04.01) 이전 부가가치세 관련 사항(해외카드사에 지급한 분담금 등)으로 원고를 ㈜우리은행으로 진행 중인 사건(과세기간 2007년~2011년)

(주2)
㈜우
리
카드 분사(2013.04.01) 이전 부가가치세 관련 사항(해외카드사에 지급한 분담금 등)으로 원고를 ㈜우리은행으로 진행 중인 사건(과세기간 2012년)

(주3) ㈜우리은행 및 ㈜우리카드 소가 합산 금액
(인지대 산정 기준)

(주
4) ㈜우리카드 분사(2013.04.01) 이전 부가가치세 관련 사항(해외카드사에 지급한 분담금 등)이 포함되어 원고를 ㈜우리카드, ㈜우리은행으로 진행 중인 사건(과세기간 2012년~2014년)

3. 기타위험

가
. ㈜우리금융지주의 주식가치 변동위험

㈜우리금융지주의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있습니다. 본 주식교환이
종료되면 ㈜우리카드 기명식 보통주식 1주는 ㈜우리금융지주 기명식 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 ㈜우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 3,338원의 교부금으로 전환되며 ㈜우리카드의 100%주주인 ㈜우리은행은 교환대가로
42,103,377주
의 ㈜우리금융지주 주식을 교부받게 됩니다. ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 상법상 서로 모회사와 자회사의 관계에 있으므로 자회사인 ㈜우리은행이 위와 같이 배정받게 될 모회사 ㈜우리금융지주 주식은 상법 제369조 제3항에 의한 상호주입니다. 따라서
㈜우리은행은 위와 같이 배정받은 ㈜우리금융지주 주식을 상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 하나,
현 시점에서 구체적인 처분계획은 결정된 바 없습니다. 다만, ㈜우리은행이 보

유하게 되는 ㈜우리금융지주 주식이 향후 시장에 대규모로 출회될 가능성이 있으며, 이 경우 주가급락이 발생할 수 있습니다.
이처럼 ㈜우리은행이 교환대가로 교부받는 ㈜우리금융지주 주식을 처분할 경우 기존 ㈜우리금융지주 주주들의 지분가치가 희석될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

㈜우리금융지주 및 자회사가 직면하는 시장상황에 변동을 주는 요인은 ① 일반적인 경제 상황, ② 정책 및 규제의 변화, ③ 영업 성과의 변동성, ④ 당금융그룹 및 경쟁사의 영업 양상 등 여러가지 요인이 존재합니다. 증권시장은 ㈜우리금융지주 및 자회사의 영업성과나 재무현황과 상관없이 불특정 요인에 의하여 가격 및 거래량이 크게 변동될 가능성이 존재합니다.

또한 포괄적 교환계약에는 천재지변 기타 ㈜우리금융지주 또는 ㈜우리카드의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생할 경우

당사회사의 서면합의에 의하여 계약을 해제할 수 있다는 조항을 두고 있기는 하나,
교
환계약 체결 이후 ㈜우리금융지주 주식의 시장가격 변동에 따른 계약파기 조항을 명시적으로 포함하고 있지 않습니다. 

한편, 본 주식교환이 종료되면 ㈜우리카드 기명식 보통주식 1주는 ㈜우리금융지주 기명식 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 ㈜
우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 주당 3,338원의 교부금으로 전환되며 ㈜우리카드의 100%주주인 ㈜우리은행은 교환대가로
42,103,377주
의 ㈜우리금융지주 주식과 금 598,390,575,600원의 교부금을 교부받게 됩니다. ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 상법상 서로 모회사와 자회사의 관계에 있으므로 자회사인 ㈜우리은행이 위와 같이 배정받게 될 모회사 ㈜우리금융지주 주식은 상법 제369조 제3항에
의한 상호주입니다. 따라서
㈜우리은행은 위와 같이 배정받은 ㈜우리금융지주 주식을
상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 하는데,
현 시점에서 구체적인 처분계획은 결정된 바 없습니다. 다만, ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 골드만삭스를 비롯한 자문사를 선임하여 ㈜우리은행이 교환대가로 교부받는 ㈜우리금융지주 주식에 대하여 투자의향이 있는 다양한 국내외 투자자를 대상으로 전략적, 재무적 투자에 대해 검토 및 논의 중에 있습니다.

한편, ㈜우리은행이 교환대가로 교부받는 ㈜우리금융지주 주식을 처분할 경우, 기존 ㈜우리금융지주 주주들의 지분가치가 희석될 수 있습니다. 금번 주식의 포괄적 교환에 따라 발생한 상호주인 42,103,377주의 ㈜우리금융지주 주식은 취득일로부터 6월 이내에 처분하여야 합니다. 따라서 상호주의 처분 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인한 주가 급락이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 보유한 현 유통주식수 대비 약 6.19%에 달하는 42,103,377주의 대규모 신주발행 물량으로 인한 ㈜우리금융지주 유통주식수 희석화 우려가 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 금번 주식의 포괄적 교환이 기발행주식수 대비 약 6.19%에 이르는 대규모 교환이므로, 투자자 분들께서는 오버행 이슈 및 주가 희석화 우려로 경제적 손실을 입을 가능성이 있으니 투자판단 시 이 점 다시 한 번 각별히 유념하시기 바랍니다.

나. 주식교환비율 산정 관련 위험

㈜우리금융지주는 본 주식교환일 현재 ㈜우리카드 주주명부에 등재되어 있는 ㈜우리카드 주주(이하 “주식교환 대상주주”)에게 그가 소유하는 ㈜우리카드 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정하되, ㈜우리금융지주의 보통주식 0.4697442주에 갈음하여 우리금융지주 보통주식 0.2348651주(이하 “신주배정비율”) 및 금 3,338원의 교부금을 지급합니다.

본 주식교환에 대한 주식교환비율은

외부평가기관인 삼일회계법인
에 의해 자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의 5와 6, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제
4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주당 평가액 산정방법에 따라 평가되었으며,
외
부평가기관의 평가의견서는 2019년 6월 21일 금융위에 최초 제출되었습니다.
주
권비상장
법인인 ㈜우리카드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평
균한 가액을 기준으로 교환비율을 산정하였습니다.

동 교환비율 산정 대상 ㈜우리카드의 수익가치의 평가는 대상회사의 예상사업계획을 바탕으로 한 다양한 가정과 추정을 근거로 작성되며, 이러한 가정 및 추정은 경제전망의 변화, 미래 산업환경과 경영환경의 변화, 회사의 경영전략과 투자의사결정, 인적자원의 변동 등 다양한 요소에 따라 변동될 수 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다.

 본건 외부평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의 중요한 변화 가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다. 따라서, 동 평가에서 사용된 주요 가정들 및 추정 실적이 미래에 유지 및 달성된다는 보장이 없으며, 중요한 차이가 발생할 가능성이 있습니다.증권신고서 제출일 현재와 본건 평가의견서의 제출 시기에는 기간 차이가 발생하며 영업계획의 지연, 추가 비용의 발생 등으로 평가대상회사의 실제 실적과 교환비율 산정시의 추정 실적과의 차이가
발생할 수 있습니다. 

또한 본 주식교환비율 산정 시 수익가치 평가방법은 현금흐름할인모형을 적용
하였습니다.
현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 이 중 본 평가인은 수익가치 산정 방법으로 주주잉여현금흐름법(Free Cash Flow to equity; FCFE)을 채택하였습니다. 일반업종기업의 현금흐름할인모형은 기업잉여현금흐름을 산출한 후 주주와 채권자의 가중평균자본비용으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 차입금을 차감하여 주주가치를 산정합니다. 그러나 금융업의 경우 영업의 특성 상 타인의 자금을 이용하여 주된 영업활동을 수행하기 때문에, 일반적으로 카드사와 같은 금융기관의 평가 시에는 타인자본의 조달을 영업가치와 따로 분리하여 계산하지 않고 타인자본의 이용에 따른 효과를 현금흐름에 사전에 고려가 가능한 주주잉여현금흐름법을 사용합니다. 따라서 본 평가인은 회사가 제시한 중장기 사업계획을 포함한 제반 자료 및 외부공시기관의 공시자료를 이용하여 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 당기순이익에서 감가상각비, 자본적지출 및 영업용순자산과 이자부부채의 증감을 반영하여 주주잉여현금흐름을 산출하고 이를 위험이 반영된 적절한 할인율(자기자본비용)로 할인하여 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름 가치를 산정하였습니다. 여기에 평가 기준일 현재 비영업용자산을 가산하여 완전자회사가 되는 회사의 자기자본가치를 산정하였습니다.

그러나 다른 수익가치평가 방법이나 다
른 가정이 사용될 경우 수익가치평가 결과는 본 외부평가인의 결과와 중대한 차이가 발생될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사의 기준주가는 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 따라 주식교환을 위한 이사회결의일과 주식교환계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조
에 따라
자
산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여
가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

본질가치 중 자산가치와 수익가치의 분석방법은 다음과 같습니다.

1.
자산가치 분석방법

자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기
준일
(2019년
6월 14일)
현
재
의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며,
순자산가액
은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 감사보고서 작성 대상 시점(2018년 12월 31일 기준, 이하 "최근 사업연도말")의 재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다.

1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감
2) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가의 차액을 차감
3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차액을 차감
4) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감
5) 분석기준일 현재 자기주식을 가산
6) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감
7) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산
8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등을 차감
9) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

2. 수익가치 분석방법

수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.

본 평가인은 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.
현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물인 바, 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 완전자회사가 되는 회사는 설립 이후 배당실적이 존재하지 않고, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 완전자회사가 되는 회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.

현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 이 중 본 평가인은 수익가치 산정 방법으로 주주잉여현금흐름법(Free Cash Flow to equity; FCFE)을 채택하였습니다. 일반업종기업의 현금흐름할인모형은 기업잉여현금흐름을 산출한 후 주주와 채권자의 가중평균자본비용으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 차입금을 차감하여 주주가치를 산정합니다. 그러나 금융업의 경우 영업의 특성 상 타인의 자금을 이용하여 주된 영업활동을 수행하기 때문에, 일반적으로 카드사와 같은 금융기관의 평가 시에는 타인자본의 조달을 영업가치와 따로 분리하여 계산하지 않고 타인자본의 이용에 따른 효과를 현금흐름에 사전에 고려가 가능한 주주잉여현금흐름법을 사용합니다. 따라서 본 평가인은 회사가 제시한 중장기 사업계획을 포함한 제반 자료 및 외부공시기관의 공시자료를 이용하여 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 당기순이익에서 감가상각비, 자본적지출 및 영업용순자산과 이자부부채의 증감을 반영하여 주주잉여현금흐름을 산출하고 이를 위험이 반영된 적절한 할인율(자기자본비용)로 할인하여 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름 가치를 산정하였습니다. 여기에 평가 기준일 현재 비영업용자산을 가산하여 완전자회사가 되는 회사의 자기자본가치를 산정하였습니다.

3. 수익가치 추정의 주요 가정 및 추정 결과

1) 수익가치 추정의 주요 가정

주식회사 우리카드의 수익구조는 카드자산 규모, 이자수익율 및 수수료율과 밀접한 관련이 있으며, 비용구조는 자금조달 규모, 조달 이자율 및 인건비와 같은 관리비의 발생과 밀접한 관련이 있습니다. 이에 따라 수익가치 추정 시 카드시장규모, 이자율, 수수료율 및 인건비 항목의 추정이 주요한 요소입니다. 

수익가치 추정 시 고려한 주요 가정은 다음과 같습니다. 국내 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있습니다. 카드시장은 카드회원 규모 증가, 현금거래 시장을 대체하는 등으로 전체 규모가 지속 확대되어 왔으나, 이미 70% 수준에 달하는 카드 결제 비율에 따라 향후 카드업의 성장이 제한될 것으로 예상되고, 인터넷전문은행/ICT/유통 등 이종업종의 지불결제시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용될 가능성이 있습니다. 따라서 향후 추정 시 카드 결제 비율 확대의 제한으로 인해 과거의 카드자산 성장률이 아닌 민간소비지출성장률에 따라 카드시장 규모가 증가하는 것으로 가정하였습니다.

또한, 카드산업의 주요 수익인 이자손익과 수수료손익은 거시경제 및 카드산업의 최근의 규제 변화 등에 따라 가장 최근 사업연도의 실적을 고려하여, 이자손익의 경우 최근의 이자수익율 및 이자비용율이 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")에서 제공하는 Lending interest rate와의 스프레드가 유지되는 것으로 가정하였습니다. 수수료손익의 대부분을 차지하는 신용카드수수료수익의 경우 수수료율 개편안(카드수수료 종합개편방안, 2018.11.26, 금융위원회)에 따른 변경 수수료율을 적용하여 기존의 수수료율 적용 시 대비 감소분을 추정하였습니다.

일반관리비에서 가장 큰 비중을 차지하는 인건비의 경우 정규직 전환에 따른 인건비 상승과 회사의 사업계획에 따른 신규채용인원을 고려하여 과거 평균 인건비에 EIU 제공 명목임금상승률을 적용하였으며, 기타 내부관리목적에 따라 연도별로 다소 변동이 발생하는 일반관리비 등은 과거 평균 발생비용을 고려하였습니다.

수익가치 추정에 이용된 2019년 이후 주요 거시경제지표는 아래 표와 같이 The Economist Intelligence Unit(이하"EIU")의 2019년 3월 한국의 거시경제지표 예측치를 적용하였습니다. 

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

민간최종소비지출증가율
3.56%
4.19%
4.46%
3.63%
3.91%
4.38%
4.03%
4.31%

Lending interest rate
3.37%
3.48%
3.70%
3.90%
4.00%
4.10%
4.30%
4.60%

명목임금상승률
3.81%
2.71%
5.40%
4.00%
3.40%
3.90%
4.50%
4.60%

소비자물가상승률
0.97%
1.94%
1.48%
1.60%
1.60%
1.90%
2.20%
2.10%

(출처:
The Economist Intelligence Unit
)

2) 추정손익계산서 및 추정 주요 재무비율

주식회사 우리카드의 과거 3개년과 2019년 1분기 실적 및 향후 5개년 추정손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
1분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

Ⅰ. 영업이익
140,636
123,127
167,278
26,542
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

1. 순이자이익
424,898
463,280
506,500
132,776
525,194
547,612
573,246
603,576
637,431

(1)이자수익
553,495
599,501
667,358
176,556
705,635
742,297
783,757
839,110
908,085

(2)이자비용
128,597
136,221
160,857
43,781
180,440
194,685
210,511
235,534
270,655

2. 순수수료이익
53,319
30,482
12,332
(7,372)
17,793
18,523
19,365
20,170
21,067

(1)수수료수익
953,246
1,061,641
612,005
132,413
587,038
610,681
637,954
664,420
693,681

(2)수수료비용
899,927
1,031,159
599,673
139,785
569,245
592,158
618,589
644,250
672,615

3. 배당수익
12,485
8,709
10,154
5,836
7,520
7,520
7,520
7,520
7,520

4. 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익
-
-
2,749
343
1,912
1,984
2,067
2,153
2,243

5. 당기손익인식금융자산 관련손익
1,082
1,514
-
-
-
-
-
-
-

6. 매도가능금융자산 관련손익
321
254
-
-
-
-
-
-
-

7. 신용손실에 대한 손상차손
208,303
221,847
244,671
63,941
278,638
278,556
291,390
303,198
316,249

8. 일반관리비
147,999
163,009
169,741
45,840
199,545
211,179
217,968
224,956
234,399

9. 기타영업손익
4,833
3,745
49,954
4,741
17,673
19,266
20,084
20,905
21,830

Ⅱ. 영업외손익
1,536
(779)
(255)
2,757
-
-
-
-
-

Ⅲ. 법인세비용차감전순이익
142,172
122,349
167,022
29,299
91,910
105,170
112,924
126,170
139,443

Ⅳ. 법인세비용
32,774
29,348
39,979
5,724
21,780
24,989
26,866
30,071
33,283

Ⅴ. 당기순이익
109,398
93,001
127,044
23,575
70,130
80,181
86,058
96,099
106,160

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

주식회사 우리카드의 과거 3개년과 향후 5개년 추정의 주요 재무비율은 다음과 같으
며, 카드산업의 규제에 따른 수익성 하락을 반영하여 향후 5개년간 수익성은 과거 3개년 실적보다 낮은 수준으로 추정되었습니다.

구분
실적
추정

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

이자비용률(이자비용/이자수익)
23.23%
22.72%
24.10%
25.57%
26.23%
26.86%
28.07%
29.80%

수수료비용률(수수료비용/수수료수익)
94.41%
97.13%
97.98%
96.97%
96.97%
96.96%
96.96%
96.96%

판관비율(일반관리비/(영업이익+일반관리비))
51.28%
56.97%
50.37%
68.47%
66.76%
65.87%
64.07%
62.70%

ROA
1.54%
1.15%
1.37%
0.69%
0.76%
0.78%
0.84%
0.88%

ROE
8.00%
6.11%
7.68%
4.07%
4.46%
4.58%
4.88%
5.12%

(출처: 완전자회사가 되는 회사제시자료, 삼일회계법인 Analysis)

다. 소규모 주식교환/간이주식교환 관련 위험

㈜
우리금융지주가 주식교환을 위하여
㈜
우리은행에 교부하는 신주는
㈜
우
리금융지주의
발행주식총수의 6.19% 수준으로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 소규모 주식교환의 특례의 경우 주식교환 승인을 위한 주주총회가 이사회결의로 갈음 할 수 있으며 이로 인해
㈜
우리금융지주 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 한
편,

㈜우리카드의 경우 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행됩니다. 상법상 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있는바(상법 제360조의9), 이를 간이주식교환이라 합니다. 간이주식교환의 경우 반대주주의 주식매수청구권은 배제되지 않으나, 본건의 경우 완전자회사가 되는 회사인
㈜
우리카드의 총주주인
㈜
우리은행의 동의 하에 간이주식교환으로 진행되는 것이므로

㈜
우리카드의 반대주주가 없어 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다.

완전모회사가 되는

㈜우리금융지주는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,
위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는
㈜우리카드의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정
입니다.

상법상 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있는바(상법 제360조의9),
이를 간이주식교환이라 합니다. 간이주식교환의 경우 반대주주의 주식매수청구권은 배제되지 않으나, 본건의 경우 완전자회사가 되는 회사인
㈜
우리카드의 총주주인
㈜
우리은행의 동의 하에 간이주식교환으로 진행되는 것이므로

㈜
우리카드의 반대주주가 없어 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다.

따라서 본 주식교환시
㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다. 관련 상법 조항은 다음과 같습니다.

※상법 제360조의 9(간이주식교환)
① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)
① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

따라서
㈜
우리금융지주 및
㈜
우리카드의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신종자본증권의 회계상 자본 분류 관련 위험

㈜
우리금융지주의 19년 1분기 연결재무제표
자본총계는
22,201,847백만원
이며, 이는 2019년 1월 11일부터 자본의 비지배지분으로 분류한 종속기업인 ㈜우리은행이 발행한 3,161,963백만원의 신종자본증권을 포함한 수치입니다.
한국채택국제회계기준(제1032호)에서는 신종자본증권의 발행자가 현금 등 금융자산으로 상환할 계약상 의무를 부담하지 않는 경우 자본으로 분류하도록 규정하고 있어,

㈜
우리금융지주
는 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있습니다. 그러나 신종자본증권은 주식수가 존재하지 않고 보통주 등의 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여되어 있지 아니하여 실질적으로는 사채성격을 보유한 금융상품입니다. 이처럼,

㈜
우리금융지주
는 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있으나 신종자본증권의 경우 실질적으로 사채의 성격을 보유하고 있어,

㈜
우리금융지주
의 실제 재무적 위험상황 발생 시 손실흡수력 등이 재무상태표상 자본총계에 미치는 효과에 비해 과소할 수

있
습
니
다
.

㈜
우리금융지주

의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

㈜
우리금융지주의 19년 1분기 연결재무제표
자본총계는
22,201,847백만원
이며, 이는 2019년 1월 11일부터 자본의 비지배지분으로 분류한 종속기업인 ㈜우리은행이 발행한 3,161,963백만원의 신종자본증권을 포함한 수치입니다.

한국채택국제회계기준(제1032호)에서는 신종자본증권의 발행자가 현금 등 금융자산으로 상환할 계약상 의무를 부담하지 않는 경우 자본으로 분류하도록 규정하고 있어, ㈜우리은행은 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있습니다. 그러나 신종자본증권은 주식수가 존재하지 않고 보통주 등의 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여 되어 있지 아니하여 실질적으로는 사채성격을 보유한 금융상품입니다. 이에 따라 1주당 순자산가치 산정 시 신종자본증권을 자본총계에 포함시킬 경우 주주에게 귀속되지 아니하는 순자산을 포함하게 되어, 보통주 평가목적상 차감하였습니다. 신종자본증권의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
19년 1분기

최근 사업연도말 연결재무상태표상 자본총계(A)
22,201,847

원화신종자본증권
2013.04.25
2043.04.25
4.4
500,000

2013.11.13
2043.11.13
5.7
200,000

2014.12.12
2044.12.12
5.2
160,000

2015.06.03
2045.06.03
4.4
240,000

2018.07.26
-
4.4
400,000

외화신종자본증권
2015.06.10
2045.06.10
5.0
559,650

2016.09.27
-
4.5
553,450

2017.05.16
-
5.3
562,700

발행비용
(13,837)

신종자본증권 합계 (B)
3,161,963

조정된 최근 사업연도말 연결재무상태표상 자본총계 (A-B)
18,810,330

(주1)

(출처: 당사 분기보고서)

전기말 신종자본증권은 종속기업인 ㈜우리은행이 발행한 내역으로, 회사 설립일인 2019년 1월 11일부터 자본의 비지배지분으로 분류하였습니다.

이처럼, ㈜우리금융지주는 신종자본증권을 회계상 자본으로 분류하고 있으나, 신종자본증권의 경우 실질적으로 사채의 성격을 보유하고 있어, ㈜우리금융지주의 실제 재무적 위험상황 발생 시, 손실흡수력 등이 재무상태표상 자본총계에 미치는 효과에 비해 과소할 수 있습니다. 또한, 추가적인 자본확충을 목적으로 ㈜우리금융지주가 신종자본증권을 추가 발행하는 경우 앞서 상술한 신종자본증권의 회계상 자본 분류 관련 위험이 심화될 수 있으며, 향후 회계기준의 변경으로 신종자본증권을 회계상 부채로 분류해야 할 경우, ㈜우리금융지주의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 주식교환이 주식교환 당사회사 등의 주주가치에 미칠 영향

본건 주식교환 완료 시 ㈜우리금융지주 기존 주주들의 지분율이
주식교환에 따른 신주발행
으로 인해 희석화되는 효과는 있으나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜우리금융지주는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 ㈜우리금융지주는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. ㈜우리카드의 대주주는 ㈜우리은행에서 ㈜우리금융지주로 변경되며, 주식교환 이후에도 계속 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다.
한

편

본
건
주
식
교
환 완료 시 ㈜우리카드는 ㈜우리금융지주의 완전자회사가 되며, 경영효율성 제고 및 안정적이고 효율적인 경영체계를 확립하여 비은행 금융 분야의 안정적인 성장을 이룰 것으로 판단됩니다. 또한 본 주식교환으로 인해 ㈜우리금융지주는 자기자본이 증가하는 한편, 중장기적으로 ㈜우리카드의 100% 자회사 편입으로 인한 배당수익 증가효과를 기대할 수 있습니다. ㈜우리카드는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되나, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대되며, 이와 같이 ㈜우리금융지주의 완전자회사로서 우리금융그룹의 비은행금융분야 성장의 한 축을 담당할 것으로기대됩니다.

본 건 주식교환 완료 시 ㈜우리금융지주 기존 주주들의 지분율이 주식교환에 따른 신주발행으로 인해 희석화되는 효과는 있으나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜우리금융지주는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 ㈜우리금융지주는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. 본 건 주식교환 완료 후 ㈜우리금융지주의 최대주주인 예금보험공사의 지분율은 다음과 같이 변동될 것으로 예상됩니다. 

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

교환 전1)
교환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

예금보험공사

최대주주

보통주

124,604,797

18.32

124,604,797

17.25

발행주식총수
680,164,306
100.00
722,267,683
100.00

(주1)

2019년 1분기말 기준

또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜우리금융지주 이사 및 감사의 임기에 대하여는 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

㈜우리금융지주는 본 건 주식교환 완료 시 카드사의 완전자회사 편입을 통해 비은행부문의 성장전략을 효율적으로 전개할 수 있는 발판을 마련할 수 있을 것으로 예상하며, ㈜우리금융지주는 자기자본이 증가하는 한편,
중장기적으로 ㈜우리카드의 100% 자회사 편입으로 인한 배당수익 증가효과를 기대할 수 있습니다. 

㈜우리카드의 대주주는 ㈜우리은행에서 ㈜우리금융지주로 변경되며, 주식교환 이후에도 계속 주권비상장법인으로 유지될 예정입니다. 

성 명
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

교환 전1)
교환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜우리은행
보통주식
179,266
100.00
-
-

㈜우리금융지주
보통주식
-
-
179,266
100.00

발행주식총수
179,266
100.00
179,266
100.00

(주1)

2019년 1분기말 기준

또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜우리카드의 이사 및 감사의 임기에 대하여는 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

㈜우리카드는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되나, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대되며, 이와 같이 ㈜우리금융지주의 완전자회사로서 우리금융그룹의 비은행금융분야 성장의 한 축을 담당할 것으로기대됩니다. 

한편, ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 상법상 서로 모회사와 자회사의 관계에 있으므로 자회사인 ㈜우리은행이 위와 같이 배정받게 될 모회사 ㈜우리금융지주 주식은 상법 제369조 제3항에
의한 상호주입니다. 따라서
㈜우리은행은 위와 같이 배정받은 ㈜우리금융지주 주식을 상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 하나,
현 시점에서 구체적인 처분계획은 결정된 바 없습니다.
다만, ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 골드만삭스를 비롯한 자문사를 선임하여 ㈜우리은행이 교환대가로 교부받는 ㈜우리금융지주 주식에 대하여 투자의향이 있는 다양한 국내외 투자자를 대상으로 전략적, 재무적 투자에 대해 검토 및 논의 중에 있으며 ㈜우리은행이 해당 주식을 처분할 경우 기존 ㈜우리금융지주 주주들의 지분가치가 희석될 수 있으니,

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상호주로서 무의결권 관련

자회사인 ㈜우리은행이 완전자회사가 되는 교환 당사회사 ㈜우리카드의 주식과 관련하여

이
전받게
되는 ㈜
우리금융지주의 주식은 상법 제369조 제3항에 의한 상호주로서 의결권이 없다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.
또한, ㈜우리은행이 위와 같이 배정 받은 ㈜우리금융지주 주식의 경우 상법 제342조의2에 따라 6개월 내에 처분하여야 합니다. 이 경우 ㈜우리금융지주의 기존 주주들의 지분가치는 희석될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

상법 제369조 제3항은 "회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 회사 또는 모회사의 주식은 의결권이 없다" 라고 규정하고 있습니다.

㈜우리금융지주는 ㈜우리은행이 보유하는 ㈜우리카드의 주식에 대해서 ㈜우리금융지주의 주식을 배정할 예정인 바, ㈜우리금융지주와 ㈜우리은행은 상법상 서로 모회사와 자회사의 관계에 있으므로 자회사인 ㈜우리은행이 위와 같이 배정받게 될 모회사 ㈜우리금융지주 주식은 상법 제369조 제3항에 의한 상호주로서 의결권이 없다는 점을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

.

사. 자회사 추가 편입 관련

본 거래를 통하여 ㈜우리카드의 ㈜우리금융지주 자회사 편입을 위해
포괄적 주식교환 방식을 채택하여, ㈜우리금융지주의 주식이 신규 발행되고 교환대가로서 ㈜우리은행에게 지급됩니다. 한
편 ㈜우리은행이 보유한 우리종합금융㈜은 은행업 밀접업종에서 제외되어 있는 종합금융업을 영위하고 있기 때문에 금융지주회사법 19조에 따라 ㈜우리금융지주의 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내에 ㈜우리금융지주의 자회사로 편입되어야 합니다. 이에 따라
㈜우리금융지주는 2019년 6월 21일 ㈜우리은행이 보유한
우리종합금융㈜
지분 59.83%에 대한 인수를 결의하였으며, 이에 대한 매매계약을 체결
한 상태입니다. 우리종합금융
㈜
의 지분 인수일은 2019년 9월 10일로 예정되어 있습니다
.
또한 금융당국의 승인절차 완료 이후
동양자산운용 및 ABL글로벌자산운용을 자회사로 편입할 예정이며 국제자산신탁도 SPA체결, 감독당국 승인이후 자회사 편입 예정
입니다.
㈜우리금융지주는 이 외에 추가적인 M&A나 자회사 편입 등의 구조개편 계획은 정해진 바 없으나, ㈜우리금융지주의 중장기적인 발전계획에 따라 추가적인 M&A, 자회사의 추가 편입 등이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 거래를 통하여 ㈜우리카드의 ㈜우리금융지주 자회사 편입을 위해 ㈜우리금융지주가 ㈜우리은행이 보유하고 있는 ㈜우리카드와 ㈜우리금융지주가 새롭게 발행한 주식을 교환비율대로 교환하는
포괄적 주식교환 방식을 채택하여, ㈜우리금융지주의 주식이 신규 발행되고 교환대가로서 ㈜우리은행에게 지급되게 됩니다. 한
편 ㈜우리은행이 보유한 우리종합금융㈜은 은행업 밀접업종에서 제외되어 있는 종합금융업을 영위하고 있기 때문에 금융지주회사법 19조에 따라 ㈜우리금융지주의 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내에 ㈜우리금융지주의 자회사로 편입되어야 합니다. 관련 금융지주회사법 제 19조는 다음과 같습니다.

제19조(손자회사 및 증손회사)

①금융지주회사의 자회사는 다음 각호의 회사를 제외한 다른 회사를 지배하여서는 아니된다. 다만, 자회사가 될 당시에 지배하고 있던 회사의 경우에는 당해 자회사가 된 날부터 2년간은 그러하지 아니하다.
1. 당해 자회사의 업무와 연관성이 있는 금융기관으로서 대통령령이 정하는 금융기관
2. 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로서 대통령령이 정하는 회사

② 금융지주회사의 손자회사는 다른 회사를 지배하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2009. 7. 31.>
1. 외국에서 설립된 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 경우
2. 손자회사가 될 당시에 지배하고 있던 회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우
3. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 회사가 계열회사에 해당하게 되어 지배하게 된 경우로서 해당 회사
가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

③ 금융지주회사의 증손회사는 다른 회사를 지배하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2009. 7. 31.>
1. 증손회사가 될 당시에 지배하고 있던 회사인 경우로서 증손회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우
2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 회사가 계열회사에 해당하게 되어 지배하게 된 경우로서 해당 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

④ 제3항은 금융지주회사에 편입된 자회사등이 제3항 이하의 단계로 수직적으로 출자하여 다른 회사를 지배하는 경우에 준용한다. <신설 2009. 7. 31.>

이에 따라
㈜우리금융지주는 2019년 6월 21일 ㈜우리은행이 보유한
우리종합금융㈜
지분 59.83%에 대해 금 3,928억원에 인수하기로 결의하였으며, 이에 대한 매매계약을 체결
한 상태입니다. 우리종합금융
㈜
의 지분 인수일은 2019년 9월 10일로 예정되어 있습니다.

또한 금융당국의 승인절차 완료 이후
동
양자산운용 및 ABL글로벌자산운용을 자회사로 편입할 예정이며 국제자산신탁도 SPA체결, 감독당국 승인이후 자회사 편입 예정
입니다.
㈜우리금융지주는 이 외에 추가적인 M&A나 자회사
편입 등의 구조개편 계획은 정해진 바 없으나, ㈜우리금융지주의 중장기적인 발전계획에 따라 추가적인 M&A, 자회사의 추가 편입 등이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 투자자에게 귀속되는 투자 판단 및 결과

본 신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로 본 신고서 제출일 현재 신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 주식교환에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 신고서에 의한 주식교환 진행 과정에서 관계기관과의 협의 및 승인 절차 등에 따라서 일정이 변경될 수 있으며, 주식교환 승인 이사회 등에 따라서도 본 주식교환의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 주식교환에 따른 신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 주식교환 후 주가가 큰 폭의 변동성을 야기할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 따라서 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 신고서 외에도 금융위원회 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 ㈜우리금융지주의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
본 신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거
본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항

가. 완
전모회사(
㈜
우리금융지주)

㈜우리금융지주의 경우 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 

나
. 완
전자회사(
㈜
우리카드)

㈜우리카드의 경우 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행됩니다. 상법상 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있는바(
상법 제360조의9), 이를 간이주식교환이라 합니다. 간이주식교환의 경우 반대주주의 주식매수청구권은 배제되지 않으나, 본건의 경우 완전자회사가 되는 회사인
㈜
우리카드의 총주주인
㈜
우리은행의 동의 하에 간이주식교환으로 진행되는 것이므로

㈜
우리카드의 반대주주가 없어 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다.

해당 간이주식교환 동의서는 ㈜우리카드 주요사항보고서의 기타 공시 첨부서류를 통해 확인하실 수 있습니다.

따라서 양 사 모두 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사와의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

본 주식
교환의 당사회사는 ㈜우리금융지주 그룹에 속해 있는 당사자이며, ㈜우리카드는 현재 ㈜우리은행의 자회사로 본 증권신고서 제출일 현재 ㈜우리은행이 발행주식의 100%를 소유하고 있습니다.

(1)
기업집단의 명칭 :
우리금융그룹

(2) 기업집단에 소속된 회사

구분
회사명
상장여부
사업자등록번호
(법인등록번호)
지배회사

지주회사
(1)
(주)우리금융지주
상장
398-87-01116
-

자회사
(6)
(주)우리은행
비상장
201-81-02819
(주)우리금융지주

우리에프아이에스(주)
비상장
211-81-47962

(주)우리금융경영연구소
비상장
104-86-46001

우리신용정보(주)
비상장
202-81-52516

우리펀드서비스(주)
비상장
107-87-50651

우리프라이빗에퀴티자산운용(주)
비상장
101-86-19238

손자회사
(17)
(주)우리카드
비상장
101-86-79070
(주)우리은행

우리종합금융(주)
상장
408-81-00426

한국비티엘인프라투융자회사
비상장
107-86-79006

우리아메리카은행
 (Woori America Bank)
비상장
해외현지법인

중국우리은행
 (Woori Bank China Limited)
비상장
해외현지법인

인도네시아 우리소다라은행
 (PT Bank Woori Saudara Indonesia)
상장
해외현지법인

러시아우리은행
 (AO Woori Bank)
비상장
해외현지법인

브라질우리은행
 (Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스캄보디아
 (Woori Finance Cambodia Plc)
비상장
해외현지법인

WB파이낸스(캄보디아)
 (WB Finance Co., Ltd)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스미얀마
 (Woori Finance Myanmar)
비상장
해외현지법인

우리웰스뱅크필리핀
 (Woori Wealth Development Bank)
비상장
해외현지법인

베트남우리은행
 (Woori Bank Vietnam Limited)
비상장
해외현지법인

유럽우리은행
 (Woori Bank Europe Gmbh)
비상장
해외현지법인

홍콩우리투자은행
 (Woori Global Markets Asia Limited)
비상장
해외현지법인

우리한화유레카사모투자합자회사
비상장
512-87-01240
우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
비상장
730-87-01208

증손회사
(1)
투투파이낸스미얀마
 (Tutu Finance_WCI Myanmar)
비상장
해외현지법인
(주)우리카드

(주1) 2019.3.31 기준, 금융지주회사법에 따른 자회사 등

나
. 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

우리금융그룹(2019.3.31)

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
대상회사
직위
겸임일자
상근/비상근 여부

손태승
우리금융지주
회장
-
상근

우리은행
은행장
2019.01.11
상근

노성태
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

박상용
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

정찬형
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

최동수
우리금융지주
부사장
-
상근

우리금융경영연구소
비상근감사
2019.01.11
비상근

우리펀드서비스
기타비상무이사
2019.01.11
비상근

박경훈
우리금융지주
부사장
-
상근

우리금융경영연구소
비상무이사
2019.01.11
비상근

2. 당사회사간의 거
래내용

가. 출자의 경우
해당사항 없습니다.

나. 채무보증 및 신용공여의 경우

해당사항 없습니다.

다. 담보제공의 경우
해당사항 없습니다.

라. 매입 ·매출 거래의 경우
해당사항 없습니다.

마. 영업상 채권 ·채무, 미지급금 ·미수금의 경우
해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
해당사항 없습니다.

4. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항
해당사항 없습니다

Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 또는 영업양수도 내용

1) 주식의 포괄적 교환

㈜
우리은행, 우리에프아이에스
㈜
,
㈜
우리금융경영연구소, 우리신용정보
㈜
, 우리펀드서비스
㈜
, 우리프라이빗에퀴티자산운용
㈜
는 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 따라 2019년 1월 11일 ㈜우리금융지주를 설립하였습니다. 

(1) 주식의 포괄적 이전 당사회사의 개요

■ 완전모회사가 되는 회사

(주)우리금융지주
소재지

서울시 중구 소공로 51

대표이사
손태승

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

■ 완전자회사가 되는 회사

(주)우리은행
소재지

서울시 중구 소공로 51

대표이사
손태승

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

우리에프아이에스(주)
소재지
서울시 마포구 월드컵북로 60길 17

대표이사
이동연

법인구분
기타법인(비상장법인)

(주)우리금융경영연구소
소재지
서울시 중구 후암로 110

대표이사
최광해

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리신용정보(주)
소재지
서울시 중구 을지로 11길 15

대표이사
김홍희

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리펀드서비스(주)
소재지
서울시 마포구 월드컵북로 60길 17

대표이사
박형민

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)
소재지
서울시 중구 세종대로 136

대표이사
김경우

법인구분
기타법인(비상장법인)

(2) 주
요 일정

이사회 결의일
2018.06.19

주식이전 계약일
2018.06.19

금융지주회사 설립을 위한 인가 취득
2018.11.07

주주총회를 위한 주주확정일
(주1)

2018.11.15

승인을 위한 주주총회일
2018.12.28

주식매수청구권
행사기간 및 가격

(
주1)

시작일
2018.12.28

종료일
2019.01.07

(주식매수청구가격 : 회사제시)
16,079 원

주식이전일
2019.01.11

신주상장일
2018.02.13

(주1) 상기 일정은 유가증권시장 주권상장법인인 ㈜우리은행에만 해당

(3)

주식이전 비율 및 신주배정 등에 관한 사항

주식이전회사
보통주
발행주식총수(주)
주식교환비율
금융지주회사
발행주식총수(주)

(주)우리은행
보통주
676,000,000
1.0000000
676,000,000

우리에프아이에스(주)

보통주

4,900,000
0.2999709
1,469,857

(주)우리금융경영연구소

보

통주

600,000
0.1888161
113,289

우리신용정보(주)

보통주

1,008,000
1.1037294
1,112,559

우리펀드서비스(주)

보통주

2,000,000
0.4709031
941,806

우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)

보통주

6,000,000
0.0877992
526,795

합계

보통주

690,508,000
-
680,164,306

(4) 주식이전의 배경

비
은행 및 글로벌 사업포트폴리오의 적극적 확대 및 이를 바탕으로 한 고객 맞춤형 원스톱종합자산관리서비스 제공, 계열사 연계서비스 및 다양한 복합 금융서비스 제공을 통한 고객만족 증대, 시너지 창출 및 수익성 극대화 등의 효과를 통해 종합금융그룹으로 성장, 발전하기 위해 주식 이전을 실시하게 되었습니다. 

㈜우리금융지주의 설립으로 규제 변화 등 외부환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 계열사 간 시너지 극대화를 통해 이미 금융지주회사 체제인 경쟁사들에 효과적으로 대응함으로써 이익이 꾸준히 증가하여 기업가치가 더욱 제고될 것이며, 고객의 편익과 영업경쟁력 강화로 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

※ 상기 주식의 포괄적 이전과 관련된 보다 자세한 사항은 ㈜우리은행 「주요사항보고서(주식의 포괄적교환·이전)」 및 「증권신고서(주식의포괄적 교환·이전)」(2018.11.26일자) 공시를 참조하시기 바랍니다.

2.
대주주의 지분 현황

가
. 주식교환 전·후의 대주주의 지분변동

구분
교환 전
교환 후

㈜우리금융지주

㈜우리카드

㈜우리금융지주

㈜우리카드

최대주주명
예금보험공사

㈜우리은행

예금보험공사

㈜우리금융지주

최대주주 
소유주식수
124,604,797주
179,266,200주
124,604,797주
179,266,200주

최대주주 
지분율
18.32%
100%
17.25%
100%

(주1) 교환전, 교환후의 ㈜우리금융지주 및 ㈜우리카드 주식은 모두 기명식보통주식입니다.

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획
금융위원회는 2019년 6월 24일 보도자료를 통해 예금보험공사가 보유하고 있는 우리금융지주 잔여지분 18.3%에 대해 3년 내에 모두 매각하겠다는 계획을 발표하였습니다. 

그 동안 공적자금관리위원회("이하 공자위")에서는 법령상 규정된 민영화 원칙에 따라 우리금융지주의 지분매각을 추진해 왔습니다. 2016년 11월 과점주주 매각을 통해 민영화의 기반을 마련하였고, 양호한 공적자금 회수 및 과점주주 중심의 지배구조 기반 마련 등을 통해 민영화 원칙에 일정부분 성과를 이루었다는 평가를 받았습니다.

그러나, 예금보험공사가 여전히 우리금융지주의 최대주주로 남아 있는 상황에서,
1) 잔여지분 매각시기의 시장 불확실성 작용, 2) 완전한 민영화 지연 가능성에 대한 우려 등이 존재하기에, 공자위는 잔여지분의 조속하고 완전한 매각을 목표로 빠른 시일내에 공적자금 회수와 민영화를 마무리하고자 하겠다는 입장을 밝혔습니다.

매각의 기본 방향은 금번 주식 포괄교환을 통해 우
리은행이 보유하게 될 우리금융지주 지분 약 6.2% (약 0.6조원)을 연내 매각하는 것을 1차 계획으로 하여, 이후부터는 원칙적으로 2020년부터 2022년까직 3년간 약 2~3차례에 걸쳐 최대 10%씩 분산 매각할 계획입니다.

구체적인 매각 계획, 입찰 방식, 세부 매각 조건 등에 대해서는 국내외 투자여건 점검과 수요 파악 등 제반 작업이 진행된 이후 향후 구체적인 안내를 드릴 예정입니다.

대주주 지분양수도 계획과 관련해서는 금융위-보도자료- 예금보험공사 관련(
11170)
[20190624 보
도자료_우리금융지주매각방안_최종]을 통해 보다 자세히 확인하실 수 있습니다.

다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거

주
식
교
환
후
기존 ㈜우리카드의 주주인 ㈜우리은행이 지급 받게되는 ㈜우리금융지주의 기명식 보
통주식은 상법 제342조 2항의 '자회사에 의한 모회사 주식의 취득 금지' 조항에 따라 6개월내 처분이 필요합니다.

3

.
주식교환 이후 회사의 자본 변동

구분
종류
교환 전
교환 후

수권주식수
보통주
4,000,000,000주
200,000,000주

발행주식수
보통주
680,164,306주
722,267,683주

자본금

3,400,822백만원
3,611,338백만원

준비금총액(주2)

14,550,921백만원
-

(주1)
교환전 수치는 2019년 1분기 별도기준 재무자료입니다

(주2)
교환전 준비금총액은 자본잉여금, 기타자본, 결손금의 합계이며, 교환 후 준비금 총액은 관계법령 및 대한민국 일반적 회계원칙에 따라 변경될 수 있으므로 기재하지 아니합니다.

(주3)
교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(42,103,377주)을 적용하였습니다.

4. 경영방침 및 임원구성
주식교환 이전에 취임한 ㈜우리금융지주의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

5. 사업계획
㈜우리금융지주 및 완전자회사가 되는 ㈜우리카드는 주식교환 이후에도 현재의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진중이거나 계획하고 있는 추가사업 진출, 변경, 폐지 사업은 확정된 바가 없습니다. 기타 자세한 사항은 '제1부 / Ⅰ. 주식의 포괄적 교환이전에 관한 기본사항 / 1. 주식교환의 목적 / 다. 향후 회사 구조개편에 관한 계획'을참고하시기 바랍니다.

6. 주식의 포괄적 교환 등 이후 재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
교환전
교환후
증감

1. 현금및현금성자산
3,167
80,776
77,609

2. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산
72,171
72,171
-

3. 종속기업및관계기업투자자산
17,982,783
19,179,529
1,196,746

4. 유형자산
9,056
9,056
-

5. 무형자산
3,192
3,192
-

6. 이연법인세자산
288
288
-

7. 기타자산
117
117
-

자산총계
18,070,774
19,345,129
1,274,355

1. 차입부채
38,047
38,047
-

2. 충당부채
591
591
-

3. 순확정급여부채
3,896
3,896
-

4. 당기법인세부채
71,249
71,249
-

5. 기타금융부채
5,106
5,106
-

6. 기타부채
142
142
-

부채총계
119,031
119,031
-

1. 자본금
3,400,822
3,611,339
210,517

2. 자본잉여금
14,565,635
14,953,473
387,838

3. 기타자본
(73)
(73)
-

4. 이익잉여금(결손금)
(14,641)
661,359
676,000

자본총계
17,951,743
19,226,098
1,274,355

(주1) 교환전 재무상태표는 2019년 3월말 별도재무상태표상 수치입니다.
(주2) 교환후 재무상태표는 교환전 재무상태표에 교환으로 인해 발행한 신주 및 교부금 지급과 교환으로 당사가 보유하게 되는 (주)우리카드의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다. 교부금 지급은 2019년 6월에 수령한 배당금수익 6,760억원을 이용하여 지급하는 것으로 가정하였습니다.
(주3) 당사 발행주식의 주당 공정가액(주식교환일의 공정가치)은 주식교환비율 산정 주가(14,212원)로 가정하였습니다.
(주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

7. 주식교환 관련 풋백옵션 보유여부

해당사항 없습니다.

8. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 

가. 주식교환의 성사조건

㈜우리금융지주가 ㈜우리카드와 체결한 주식의 포괄적 교환 계약상 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 주식의 포괄적 교환계약("본 계약")이 변경되거나 해제될 수 있습니다.

① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

② 주식의 포괄적 교환계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다(명확히 하면, 각 당사자의 대표이사에게 적법하게 변경할 수 있는 권한을 위임한다).

③ 본 주식교환을 위하여 필요한 이사회 또는 주주총회의 승인(이에 갈음하는 이사회 승인 포함) 또는 본건 정부승인을 획득하지 못하거나, 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령 위반의 결과를 초래하여 각 당사자에 대한 중대한 부정적인 영향이 예상되는 경우, 각 당사자는 본 계약을 해제할 수 있다.

④ 본 주식의 포괄적 교환계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

가. 천재지변 등 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 부정적인 영향이 발생한 경우

나. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약의 교환비율을 존속시킬 수 없는 중대한 사유가 발생한 경우

⑤ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 위 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑥ 본 계약이 위 각 사유에 따라 해제되는 경우 당사자들 및 그 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

나. 주식교환계약서 등의 공시

상법 제360조의4 제1항, 제360조의10 제6항 및 금융지주회사법 제62조의2 제2항에 따라, ㈜우리금융지주의 경우 소규모 주식교환 공고일로부터 주식교환일 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다. 

(1) 주식교환계약서
(2) 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면
(3) 주주총회의 회일 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 재무상태표 및 손익계산서

다. 주식교환으로 인한 과세관계

본건 주식교환과 관련하여 ㈜우리카드의 주주인 ㈜우리은행에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세는 과세 이연되는 반면, 증권거래세와 교육세는 과세됩니다.
㈜우리은행의 ㈜우리카드 주식 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 일반적으로 법인세가 과세되는 것이나, 본건 주식교환일 현재 ㈜우리은행과 ㈜우리금융지주는 연결납세를 적용하고 있으므로 ㈜우리금융지주가 ㈜우리카드 주식을 매각하는 시점까지 양도차익에 대한 법인세가 과세이연 됩니다. 그러나, 증권거래세와 관련하여서는 별도의 과세이연 규정이 존재하지 아니하며, 본건 주식교환은 비상장주식의 거래에 해당하므로 ㈜우리카드 주식 양도가액을 과세표준으로 하여 증권거래세가 과세됩니다. 또한, ㈜우리카드 주식 양도차익에 대해서 교육세가 과세됩니다.

한편, ㈜우리카드 주식을 양수하는 ㈜우리금융지주는 주식교환의 대가로 발행하는 신주의 자본금을 과세표준으로 자본등록세가 과세됩니다.

라. 투자설명서의 공시 및 교부

(1) 투자설명서의 공시

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한, 투자설명서를 ㈜우리금융지주 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.

(2) 투자설명서의 교부

본 주식교환으로 인하여 당사의 기명식 보통주를 교부 받는 ㈜우리카드의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주식교환결정 이사회결의(주주총회 갈음) 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상: 주식교환결정 이사회를 위한 주주확정 기준일 현재 주주명부상에 등재된 ㈜우리카드의 기명식 보통주주

- 교부 방법: (주)우리금융지주 본점 및 금융위원회, 한국거래소 비치

② 기타 사항
- 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 당사의 본점에서도 비치할 예정이오니 참고하시기 바라며, 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 당사로 문의하여 주시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

 (1) 연결대상 종속회사 현황

2019년 1분기말 K-IFRS기준 우리금융지주의 연결대상 종속회사는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

주식회사 우리은행
1899.01.30
서울시 중구 소공로 51
은행업
317,392,879

지배력 보유

(K-IFRS 
제1110호 
문단7)

○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리에프아이에스주식회사
1989.04.17
서울시 마포구 상암동 월드컵북로 60길 17 
우리금융상암센터
시스템소프트웨어 
개발 및 공급업
96,260
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

주식회사 우리금융경영연구소
2012.12.26
서울시 중구 후암로 110 서울시티타워 12층
연구, 출판
3,891
상동
X

우리신용정보주식회사
1991.03.15
서울시 중구 을지로11길 15
신용조사 및 
추심대행업
34,921
상동
X

우리펀드서비스주식회사
2011.04.06
서울시 마포구 월드컵북로 60길 17 3층
기타금융업
14,448
상동
X

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
2005.10.21
서울시 중구 세종대로 136, 6층
기타금융/전문사모집합투자업
38,820
상동
X

주식회사 우리카드
2013.04.01
서울시 종로구 종로1길 50 The-K 트윈타워
여신전문금융업
9,983,104
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리종합금융주식회사
1974.06.29.
광주광역시 동구 금남로182(금남로 5가)
금융업
2,643,106
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리아메리카은행
(Woori America Bank)
1984.01.27
330 5th Avenue New York, NY 10001, USA
은행업
2,182,454
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

홍콩우리투자은행
(Woori Global Markets Asia Limited)
2006.10.03.
Rooms 1907-1909, 19/F, Gloucester Tower, The Landmark, 15 Queen's Road Central, Hong Kong
은행업
 (투자금융)
517,627
상동
○ (직전연도 자산총액이 750억원 이상)

중국우리은행
(Woori Bank China Limited)
2007.11.12
Floor11-12 Block A Building 13 District4 
Wangjing East Park Chaoyang District 
Beijing 100102 China
은행업
5,470,927
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

러시아우리은행
(AO Woori Bank)
2008.01.09
8th floor, Lotte Plaza, 8, Novinsky 
Boulevard, Moscow, 121099, Russia
은행업
305,521
상동
○ (직전연도 자산총액이 750억원 이상)

인도네시아 우리소다라은행
(PT Bank Woori Saudara Indonesia)
1975.06.30
 (합병일 
2014.12.30)
Treasury Tower 26th, 27th FL. District 8 
SCBD Lot 28 JI.Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
은행업
2,355,975
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

브라질우리은행
(Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
2012.09.25
Avenida das Nacoes Unidas, 14,171, 
Crystal Tower, Conj.803, Vila Gertrudes, 
04794-000, Sao Paulo-SP, Brasil
은행업
179,130
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

한국비티엘인프라투융자회사
2006.05.19
서울시 영등포구 여의도동 23-8
기타금융업
840,654
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리파이낸스캄보디아
(Woori Finance Cambodia Plc)
2014.07.29
Building No. 119B, Street271, Sangkat 
Phsar Doem Thkov Khan Chamkarmon, 
Phnom Penh, Cambodia
소액대출업
93,239
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리파이낸스미얀마
2015.11.26
115/A, Pyay Road, Saw Bwar Gyee Kone 
Ward(10 miles), Insein Township Yangon, Myanmar
소액대출업
19,340
상동
X

우리웰스뱅크필리핀
(Woori Wealth Development Bank)
1967.01.13
 (편입일 
2016.10.28 )
Taft Financial Center, Cardinal Rosales 
Avenue, Cebu Business Park, Cebu City, 
Cebu, Philippines
저축은행업
218,134
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

베트남우리은행
(Woori Bank Vietnam Limited)
2017.01.03
34F, Keangnam Landmark 72, E6 Pham 
Hung Road, Tu Liem District. Hanoi, 
Vietnam
은행업
954,580
상동
○ (직전연도 자산총액 
 750억원 이상)

WB 파이낸스
(WB Finance Myanmar)
2003.11.19
 (인수일
2018.06.21)
Building 398, Preah Monivong Blvd, Sangkat Boeun Keng Kang 1, khan Chamkarmon,
Phnom Penh 12302, Kingdom of Cambodia
소액대출업
268,794
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

유럽우리은행
(Woori Bank Europe Gmbh)
2018.11.01
MesseTurm, 29th floor, Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308, Frankfurt am Main, Germany
은행업
58,399
상동
X

금호트러스트제일차주식회사
2007.09.18
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
54,188
상동
X

아시아나사이공유한회사
2006.08.02
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
29,259
상동
X

캠코밸류리크리에이션 제일차유동화전문유한회사
2009.08.03
서울특별시 강남구 역삼동 814
자산유동화업
179
상동
X

에르메스에스티엑스유한회사
2010.11.29
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
26
상동
X

비더블유엘제일차유한회사
2010.11.29
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
39,956
상동
X

덕이드림제사차주식회사
2007.09.20
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
977
상동
X

전주아이원유한회사
2006.10.11
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
186
상동
X

원주아이원유한회사
2006.11.20
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
22
상동
X

하이츠제삼차주식회사
2005.12.15
서울 중구 을지로2가 181번지
자산유동화업
549
상동
X

우리한숲제일차주식회사
2015.06.02
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
100,905
상동
○ (직전연도 자산총액 
 750억원 이상)

전력케이블제일차주식회사
2015.08.18
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
40,197
상동
X

우리인터내셔널제일차주식회사
2015.09.16
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
130,503
상동
○ (직전연도 자산총액 
 750억원 이상)

우리위비에스티제일차주식회사
2017.01.26
서울 영등포구 국제금융로 6길 15
자산유동화업
40,221
상동
X

위비한숲제일차주식회사
2017.04.10
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
30,590
상동
X

우리큐에스제일차주식회사
2017.06.30
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
40,225
상동
X

우리디스플레이제일차주식회사
2017.07.05
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
200,517
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

타이거아이즈제이차주식회사
2017.06.14
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
20,232
상동
X

우리서브원제일차주식회사
2017.11.03
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
50,376
상동
X

우리디스플레이제이차주식회사
2018.02.06
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
201,309
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리더콜로니운정유한회사
2018.04.04
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
20,099
상동
X

우리드림제일차주식회사
2018.04.26
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
30,229
상동
X

우리드림제이차주식회사
2018.06.21
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
20,051
상동
X

우리에이치제일차주식회사
2018.11.06
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
60,410
상동
X

우리에이치에스제일차주식회사
2018.04.17
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
50,231
상동
X

우리에이치에스제이차주식회사
2018.06.15
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
43,089
상동
X

우리신논현제일차유한회사
2018.06.18.
서울시 중구 소공로 51
자산유동화업
30,174
상동
X

우리케이제일차유한회사
2018.09.07
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
50,427
상동
X

우리에스제일차㈜
2018.08.06
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
50,408
상동
X

스마트캐스팅
2017.03.27
서울특별시 종로구 새문안로 68
자산유동화업
51,590
상동
X

우리디스플레이제삼차(주)
2019.01.08
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
100,242
상동
○ (직전연도 자산총액 
 750억원 이상)

티와이제일차주식회사
2019.01.16
서울시 영등포구 여의대방로 67길 22
자산유동화업
30,907
상동
X

우리에이치제이제이차주식회사
2019.02.07
서울 중구 소공로 51
자산유동화업
40,162
상동
X

ATLANTIC TRANSPORTATION 1 S.A.
2019.01.15
Trust Company Complex, Ajeltake Road, 
Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands 
MH96960
자산유동화업
19,342
상동
X

G5프로단기13호
2001.10.31
-
기타금융
1
상동
X

흥국글로벌전문투자형사모투자신탁제1호
2018.07.13
서울시 종로구 새문안로 68
전문투자형
사모집합기구
6,343
상동
X

흥국우리테크기업전문투자형사모투자신탁제1호
2017.05.30
서울시 종로구 새문안로 68
전문투자형
사모집합기구
39,418
상동
X

에이아이파트너스UK상수도전문투자2호
2018.06.25
서울시 영등포구 여의나루 71
전문투자형
사모집합기구
17,548
상동
X

칸서스사할린부동산투자신탁1호
2007.04.05
서울시 영등포구 여의도동 23-2
부동산개발사업 
투자운용
870
상동
X

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제5-2호
(EUR)
2019.01.29
서울 영등포구 국제금융로 56
전문투자형
사모집합기구
12,607
상동
X

이지스호주전문투자형사모부동산투자신탁209-1호
2019.03.28
서울시 영등포구 여의공원로 115
전문투자형
사모집합기구
16,048
상동
X

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제12호

2019.01.29
서울시 중구 을지로 100
전문투자형
사모집합기구
12,327
상동
X

우리은행 원본보전신탁 및 원리금보전신탁
-
-
-
1,582,765
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

MAGI No.5 LuxCo S.a r.l.
2019.01.28
46A, Avenue J.F.Kennedy, L-1855 
Luxembourg
자산유동화업
48,532
상동
X

ADP16 Brussels
2011.05.12
Avenue du Port 16, 1080, Brussels, 
Belgium
자산유동화업
23,896
상동
X

오케아노스글로벌유한회사
2019.01.17
서울시 영등포구 국제금융로6길 33
자산유동화업
11,644
상동
X

동우제일차유동화전문유한회사
2015.10.26
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
7,846
상동
X

서리제일차유동화전문유한회사
2016.09.05
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
4,572
상동
X

서리제이차유동화전문유한회사
2018.06.04
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
72,963
상동
X

남종제일차유동화전문유한회사
2017.06.27
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
18,214
상동
X

북금제일차유동화전문유한회사
2017.12.05
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
24,229
상동
X

북금제이차유동화전문유한회사
2018.06.07
서울시 중구 명동길 42 4층(명동2가)
자산유동화업
44,397
상동
X

TU-TU 마이크로 파이낸스
(Tutu Finance_WCI Myanmar)

2016.10.28
Mingalar Mandalay Housing, Room 8, BL 6, Between Thazin Street and Ngu Shwe 
Wah Street, 73rd Street, Chanmyatharsi 
Township, Mandalay, Myanmar
소액대출
12,583
상동
X

우리카드이천십칠의일유동화전문유한회사
2016.12.12
서울시 종로구 우정국로 48 10층 3호
자산유동화업
361,312
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리카드이천십칠의이유동화전문유한회사
2017.09.25
서울시 종로구 우정국로 48 10층 3호
자산유동화업
337,764
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

우리카드이천십팔의일유동화전문유한회사
2018.09.17
서울시 중구 소공로 51
자산유동화업
300,079
상동
○ (직전연도 자산총액이
 750억원 이상)

일본호텔전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.01.29
서울 중구 세종대로 136, 6층
전문투자형
사모집합기구
11,277
상동
X

합동회사 오케아노스제1호
2018.08.10
9F Saiwai Bldg.1-3-1, Uchisaiwaicho, 
Chiyoda Ku, Tokyo
기타금융업
68,642
상동
X

(주1)
「
최근사업연도말 자산총액
」
은 2018년말 개별재무제표기준 금액

(주2)「주요종속회사 여부」는 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 여부를 기재

(2) 연결대상회사의 변동내용

주식회사 우리금융지주는 금융지주회사법에 따라 2019년 1월 11일에 신규 설립된 회사로
변
동내역 없음

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭

당사의 명칭은 「주식회사 우리금융지주」입니다. 
 영문으로는 「Woori

Financial Group Inc.」라고 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2019년 1월 11일 설립되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 51(회현동 1가)
- 전화번호 : (02) 2125-2000
- 홈페이지 : www.woorifg.com

마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률

금
융지주회사법 및 관련 법령 등

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

지배회사인 주식회사 우리금융지주는 2019년 1월 설립한 지주회사이며, 자회사등에 대하여 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며 이에 따른 경영성과평가 및 보상에 관한 결정, 경영지배구조 결정 및 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사등에 대한 자금지원, 자회사등에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달업무를 수행하고 있습니다.

주요 종속회사들이 영위하는 사업으로는 은행업(우리은행), 신용카드업(우리카드), 종합금융업(우리종합금융), 시스템개발 및 공급업(우리FIS), 경영컨설팅업(우리금융경영연구소), 신용정보업 및 추심대행업(우리신용정보), 집합투자 일반사무관리업(우리펀드서비스), 사모투자업 및 전문사모집합투자업(우리프라이빗에퀴티자산운용) 등이 있습니다.

구 분
사 업 내 용

지배회사
금융지주회사 (우리금융지주)
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무

주요 자회사 
및
주요 종속회사 등
은행업 (우리은행)
여신, 수신 취급 및 이에 수반되는 업무

신용카드업 (우리카드)
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무

종합금융업 (우리종합금융)
종금상품을 통한 여수신업무 및 이에 수반되는 업무

시스템개발 및 공급업 (우리 FIS)
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무

경영컨설팅업 (우리금융경영연구소)
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 등

신용정보업 및 추심대행업 (우리신용정보)
채권추심, 신용조사, 임대차 조사업무 등

집합투자 일반사무관리업 (우리펀드서비스)
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 등

사모투자업 및 전문사모집합투자업
(우리프라이빗에퀴티자산운용)
국내외 사모투자전문회사의 업무집행사원으로서의 업무 등

기타 자세한 사항은

[I.회사의 개요/ 1.회사의 개요/ 가. 연결대상 종속회사 개황] 및
[II.사업의 내용]을 참조하시기 바랍니다
.

사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분
회 사 명
상장여부

모회사
㈜우리금융지주
상장

자회사
 (6社)
㈜우리은행
비상장

우리에프아이에스㈜
비상장

㈜우리금융경영연구소
비상장

우리신용정보㈜
비상장

우리펀드서비스㈜
비상장

우리프라이빗에퀴티자산운용㈜
비상장

손자회사
 (17社)
(주)우리카드
비상장

우리종합금융㈜
상장

한국비티엘인프라투융자회사
비상장

우리아메리카은행
(Woori America Bank)

비상장

중국우리은행
(Woori Bank China Limited)

비상장

인도네시아 우리소다라은행
(PT Bank Woori Saudara Indonesia)

상장

러시아우리은행
(AO Woori Bank)

비상장

브라질우리은행
(Banco Woori Bank do Brazil S.A.)

비상장

우리파이낸스캄보디아
(Woori Finance Cambodia Plc)

비상장

WB파이낸스(캄보디아)
(WB Finance Co., Ltd)

비상장

우리파이낸스미얀마
(Woori Finance Myanmar)

비상장

우리웰스뱅크필리핀
(Woori Wealth Development Bank)

비상장

베트남우리은행
(Woori Bank Vietnam Limited)

비상장

유럽우리은행
(Woori Bank Europe Gmbh)

비상장

홍콩우리투자은행
(Woori Global Markets Asia Limited)

비상장

우리한화유레카사모투자합자회사
비상장

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
비상장

증손회사
 (1社)

투투파이낸스미얀마
(Tutu Finance_WCI Myanmar)

비상장

계열회사의 총수 : 25社 (상장 3社, 비상장 22社)

(주)
상장회사 : (주)우리금융지주(종목코드 316140), 우리종합금융(주)(종목코드 : 010050), 인도네시아우리소다라은행(인도네시아 상장법인)

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 우리금융지주 신용평가 등급 현황

신용평가기관
장기
단기

국내
한국기업평가
AAA

한국신용평가

NICE 신용평가

(주) 한국기업평가/ NICE신용평가 : 4/26일, 한국신용평가 : 4/29일에 각각 등급 획득

(2)
신용등급평가체계 요약

■ 한국기업평가

등급
등 급 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무 불이행 상태에 있다.

■
한국신용평가

등급
등 급 정 의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이
저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 
내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

■ N

ICE신용평가

등급
등 급 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도
 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

자. 회사의 주권상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2019년 02월 13일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 연혁

일 자

내 용

2019.01.11

(주)우리은행, 우리에프아이에스(주), (주)우리금융경영연구소, 우리신용정보(주), 우리펀드서비스(주), 우리프라이빗에퀴티자산운용(주) 6개사 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 따라 (주)우리금융지주를 설립

※
(주)우리금융지주는 금융업을 영위하는 회사 등에 대한 지배·경영관리, 종속회사에 
 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 설립됨

나. 본점 소재지

서울시 중구 소공로 51 (회현동 1가)

다. 경영진의 중요한 변동

변경일자
구분
직위
성명

2019년 1월 11일
신규선임
회장 (대표이사)
손태승

사외이사
노성태

사외이사
박상용

사외이사
정찬형

사외이사
전지평

사외이사
장동우

비상임이사
배창식

부사장
최동수

부사장
박경훈

상무
황규목

상무
이석태

상무
정석영

라. 최대주주의 변동

본 보고서 [VII.주주에 관한
사항 /
2.최대주주 변동현황]을 참조하시기 바랍니다.

마. 상호의 변경

해당사항 없습니다. 

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

2019년 1월 11일
상법 제360조의15에서 정하고 있는 포괄적 주식이전에 의한 완전모회 사 설립의 방법으로(주)우리금융지주가
설립된 바, 해당 내용은 본 보고서 [XI. 그
밖
에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 / 3. 제재현황 등 그 밖의 사항/

라.주식의 포괄적 이전의 사후보고]를 참조하시기 바랍니다. 

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자

내 용

2019.01.11
(주)우리금융지주 설립
 (자회사 편입 : (주)우리은행, 우리에프아이에스(주), (주)우리금융경영연구소
 우리신용정보(주), 우리펀드서비스(주), 우리프라이빗에퀴티자산운용(주) )

2019.02.13
(주)우리금융지주 한국거래소에 상장

사. 주요자회사 및 주요연결종속회사의 연혁

【 우리은행 】

가. 상호의 변경

일 자
변경 내용

1899.01.30

대한천일은행으로 창립(1950.04.24 한국상업은행으로 상호 변경)

1932.12.16

조선신탁주식회사로 창립(1960.01.01 한일은행으로 상호 변경)

1999.01.04

한국상업은행, 한일은행 합병에 따라 한빛은행으로 상호 변경

2002.05.20

우리은행(Woori Bank)으로 상호 변경

나. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 우리금융지주(주) 흡수합병 (2014.11.01)

우리은행은 민영화를 목적으로 2014년 7월 28일자 이사회 결의에 의거 2014년 11월1일자(합병 개시일)로 지배기업인 우리금융지주 주식회사를 흡수합병하였는 바, 합병 후 존속회사는 주식회사 우리은행이고 우리금융지주 주식회사는 소멸하였습니다. 합병비율은 1:1.0000000로서, 소멸회사 주주들은 소유하던 기명식 보통주 1주당 존속회사의 기명식 보통주 1주를 배정 받았습니다.
주식회사 우리은행의 합병 전 발행주식수 597백만주는 자본감소 절차에 따라 감자처리되고, 합병비율에 따라 신주 676백만주가 발행되어 주식회사 우리은행의 합병 후 발행주식수는 676백만주입니다.

 (2) (주)우리금융지주 설립 (2019.01.11)

2019년 1월 11일 상법 제360조의15에서 정하고 있는 포괄적 주식이전에 의한 완전모회사설립의 방법으로(주)우리금융지주가 설립되었고, 우리은행은 지주회사의 완전자회사가 되었습니다. 우리은행의 주주들이 소유하는 주식은 (주)우리금융지주로 100% 이전되었고, 우리은행의 주주들은 지주회사의 주식을 1:10000000의 비율로 배정받았습니다. 2018년 11월 7일 금융위원회로부터 금융지주회사법에 따른 금융지주회사 설립 인가를 받았으며, 2018년 12월 28일 주주총회를 거쳐 2019년 1월 11일 (주)우리금융지주가 설립되었습니다

※ (주)우리금융지주 설립 관련 주요 내용

구분
내용

설립방법
포괄적 주식이전에 의한 완전모회사 설립

회사지위
주식회사 우리은행 (완전자회사)

주식회사 우리금융지주 (완전모회사)

이전주식수
보통주식 676,000,000주

일정
이사회 결의일
2018년 06월 19일

주총결의일(주식이전 승인)
2018년 12월 28일

주식이전일
2019년 01월 11일

우리은행 상장폐지일(지주 상장일)
2019년 02월 13일

다
. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자

내 용

1899.01.30
대한천일은행 창립(1950.04.24 한국상업은행으로 상호 변경)

1909.07.03
우리나라 최초 근대식 은행 본점 '광통관' 신축

1915.03.31
경성부금고(현 서울시금고) 업무 취득

1932.12.16
조선신탁주식회사 창립(1960.01.01 한일은행으로 상호 변경)

1956.03.03
증권거래소 제1호로 주식 상장

1959.06.10
한국상업은행, '숙녀금고' 개설

1968.11.11
시중은행 최초 해외지점 설치(동경지점)

1999.01.04
한국상업은행, 한일은행 합병에 따라 한빛은행으로 상호 변경

2001.03.27
우리금융지주회사의 자회사로 편입

2001.12.31
평화은행 은행부문 분할 흡수합병

2002.01.31
한빛은행 신용카드업 우리카드사로 양도

2002.05.20
'우리은행'으로 행명 변경 및 CI 변경

2003.07.31
우리종합금융 흡수합병

2004.03.31
우리신용카드를 우리은행과 광주은행에 분할 합병

2006.12.01
홍콩우리투자은행 공식 출범

2007.11.12
중국현지법인 '중국우리은행유한공사' 설립

2008.01.09
러시아현지법인 '러시아우리은행' 설립

2008.12.16
전환우선주 70,000,000주 발행(액면가 5,000원, 발행가 10,000원)

2009.04.01
자본확충을 위한 보통주 60,000,000주 발행

2009.12.15
아시아 금융문화 대상 '사회공헌 최우수상' 수상

2010.11.29
우리은행, 'IT서비스 전부문 ISO 27001 인증' 획득

2012.04.25
The Asian Banker誌 선정 '2012년 한국 최우수 거래은행' 2년 연속 수상

2012.09.25
브라질우리은행 영업시작

2012.11.07
2012년 제1회 금융소비자보호大賞 '종합부문 대상' (한국경제신문)

2012.11.29
금융위원회 주관 '자금세탁 방지' 대통령 표창 수상

2013.04.01
신용카드사업부문 분할

2013.06.27
한국서비스품질지수(KS-SQI) 3년 연속 1위

2013.10.04
국민연금기금 '외환금고 은행' 선정

2014.04.24
국내최초 바젤III 기준 충족 외화 후순위채권 10억불 발행 성공

2014.05.21
The Asian Banker誌선정 '2014년 한국 최우수 자금관리 은행상' 수상

2014.06.30
우리은행 소장 대한천일은행 관련 자료, 국자지정기록물 제11호 지정

2014.08.01
은행권 최초, 통장 없이 거래 가능한 '우리 모바일 통장' 출시

2014.11.01
우리금융지주㈜ 흡수합병

2014.11.19
우리은행 주식 재상장

2015.02.26
인도네시아 우리소다라은행(Bank Woori Saudara) 공식 출범

2015.03.31
우리은행-서울시 ‘서울시금고 100주년’ 기념식

2015.04.19
The Asian Banker誌선정 ‘2016년 한국 최우수 자금결제은행’ 및 ‘최우수 수탁은행' 수상

2015.05.15
‘인천국제공항영업점’ 개점

2015.05.26
국내 첫 모바일 전문은행 ‘위비뱅크(WiBee Bank)’ 출범

2015.11.26
시중은행 최초 글로벌 네트워크 200호(우리파이낸스 미얀마)

2016.01.13
금융권 최초 일반고객 대상 '홍채인증 자동화기기' 서비스 개시

2016.01.19
방글라데시 전역 직불카드 서비스 개시

2016.02.03
위비뱅크, 인도네시아·베트남·브라질 진출

2016.05.02
국내은행 최초 이란 사무소 오픈(테헤란)

2016.07.01
모바일 기반 통합멤버쉽 '위비멤버스' 출범

2016.10.31
베트남 현지법인 신설 본인가 획득

2016.11.13
금융위, 과점주주 7개사 유치하여 '우리은행 민영화 성공' 발표

2016.12.08
The Banker誌 '2016년 한국 최우수은행' 선정

2016.12.27
해외 네트워크 250개 달성

2017.01.05
금융권 최초 '원터치알림 외국어서비스' 출시

2017.01.12
국내은행 최초 英 World Finance誌 선정 '2016년 한국 최우수 자산관리서비스 제공은행
 (Best Wealth Mangement Provider)' 수상

2017.02.05
폴란드 카토비체 지역 국내 첫 사무소 오픈

2017.03.22
시중은행 최초 한국영화 전문투자펀드인 '우리은행-컴퍼니케이 한국영화 투자펀드' 결성

2017.03.28
금융권 최초 '음성인식 AI뱅킹, 소리(SORi)' 출시

2017.06.08
아시안뱅커 선정 '최우수 트랜젝션은행' 및 '최우수 자금관리은행' 수상

2017.06.21
금융권 최초, 인도네시아 통신사 연계 해외송금 서비스 실시

2017.06.28
고용노동부 주관 '사회적기업 육성 유공자 대통령표창' 수상

2017.07.12
금융권 최초로 일자리 창출 위한 우리은행 노사 공동선언

2017.09.08
베트남 우리은행, 우리카드와 공동으로 베트남 현지 신용카드 출시

2017.10.16
국민연금공단 주거래은행 선정

2017.11.30
The Banker誌 선정 '2017 아시아 최우수은행' 수상

2017.12.22
제51대 손태승 은행장 취임

2017.12.26
글로벌 네트워크 300개 돌파

2018.01.15
인천국제공항 제2여객터미널 영업점 개점

2018.02.01
부동산 종합정보 플랫폼 '위비홈즈' 출시

2018.05.08
우리은행, 차세대 전산시스템 '위니(WINI)'를 공식 가동

2018.06.21
캄보디아 현지 금융사 '비전펀드 캄보디아'인수, 글로벌 네트워크 410개 달성

2018.07.09
우리은행, 시중은행 최초 '임팩트 투자 펀드' 투자

2018.08.30
우리은행, 시중은행 최초 주52시간 근무제 조기도입을 위한 노사합의

2018.10.08
국내은행 최초 아시아지역 현지 심사센터 신설

2018.10.16
유럽법인 설립 인가 획득

2018.12.03
The Banker誌 선정 '2018 한국 최우수은행' 수상

2019.01.04
우리은행 창립 120주년 기념식 개최

2019.01.11
우리금융지주 출범

2019.02.13
우리금융지주, 한국거래소에 신규 상장

【 우리카드 】

가
. 상
호의 변경

일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

2013.04.01
-
(주)우리카드
우리은행에서 인적분할

나.

업종 및 주된 사업의 변화

여신전문금융업법 상의
신용카드업, 할
부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 등
영위

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용

1982.04.07
은행신용카드 협회 설립(한일, 상업, 조흥, 제일, 서울은행)

1982.06.07
은행 신용카드 업무 개시

1983.09.07
비씨카드㈜ 설립

2001.01.29

비씨카드사 회원은행 최초 독자 카드

'한빛모아카드'
출시

2002.01.02
우리신용카드㈜ 출범(舊평화은행카드업 전환 및 한빛은행 카드사업부문 양수)

2004.03.31
우리카드, 우리은행과 광주은행에 분할합병

2007.05.07
'우리V카드' 출시

2008.06.19
'우리V카드' 최단기간 300만 고객 가입

2010.10.01
신용카드 차세대 시스템 개발 착수

2012.06.01
신용카드 차세대 시스템 개발 완료

2013.04.01
(주) 우리카드 출범

2013.04.01
우리금융지주 자회사로 편입

2014.03.31
대표신상품 '우리 가나다카드' 출시

2014.08.25
'우리 가나다체크카드' 출시

2014.10.07
한국능률협회 '한국산업의 고객만족도(KCSI)' 체크카드 부문 1위

2014.11.03
우리은행 자회사로 편입

2015.05.12

할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 금융위원회 등록 완료

2016.03.18

미얀마 법인설립 관련 금융위원회 해외직접투자 신고수리 완료

2016.10.28
미얀마 마이크로파이낸스 라이센스 취득

2016.12.30
미얀마 마이크로파이낸스 영업개시

2017.01.02
대표신상품 '위비 할인카드, 위비 포인트카드' 출시

2017.01.23
해외 자산유동화(ABS) 미화 3억불 성공(Fitch기준 AAA 획득)

2017.06.20
자본확충을 위한 보통주 10,000,000주 발행 (액면가5,000원, 발행가10,000원)

2017.06.29
해외사모사채(쇼군본드) 5천만불 발행 성공

2017.07.11
2018 평창동계올림픽 기념카드 4종 출시

2017.11.09
해외 자산유동화(ABS) 미화 3억불 상당 성공(Moody's기준 Aaa 획득)

2018.04.02
대표신상품 '카드의 정석' 출시

2018.08.09
미얀마 투투파이낸스 USD 5백만 달러 증자

2018.10.31
자산유동화(ABS) 3,000억원 발행

【 우리종합금융 】

가.상호의 변경

일자
변경 전 상호
변경 후 상호

2013.10.02
-국문 : 금호종합금융주식회사
 -영문 : KUMHO INVESTMENT BANK (약호 KIB)
-국문 : 우리종합금융주식회사
 -영문 : Woori Investment Bank Co.,Ltd. (약호 WIB)

나
. 그밖에 경영활동과 관련한 중요한 사실의 발생

일 자
내 용

2013.04.22
자본감소(3.3대 1 무상감자)

2013.06.21

유상증자 1,400억원 (주주배정후 실권주일반공모)

최대주주 변경(우리사모투자전문회사 → 우리금융지주(주))

2014.05.16
전자단기사채 인수업 등록

2014.06.17

유상증자 69,843,695,500원 (주주우선공모

)

2014.11.03
최대주주 변경(우리금융지주(주) → (주)우리은행)

2015.09.16
대전지점 설치인가

2016.09.29
온라인소액투자중개업 등록

2017.12.20

유상증자 1,000억원 (주
주
배정후 실권주일반공모)

【 우리에프아이에스 】

가
.

그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일 자
내 용

2015년

- FATCA시스템 오픈
- 중국 우리은행 신시스템 오픈
- 우리은행 위비뱅크 오픈
- IT서비스관리부문 ISO20000 재인증 획득
- 정보보호관리체계(ISMS) 인증 획득

2016년

- 태블릿브랜치 1단계 구축 완료
-
차세대 포탈 구축 완료

-
위비멤버스 1단계 오픈

-
위비멤버스 2단계 오픈

- 베트남우리은행 신시스템(NBS) 오픈
- BPR시스템 재구축 오픈
- 국제카드 업무 자체 수행을 위한 전산프로세스 구축
- 우리소다라은행 신 IT시스템 구축 및 통합

2017년

- 케이뱅크은행 인프라시스템 구축
- Self Banking Kiosk 전산개발 구축
- 글로벌 모바일뱅킹 구축
- M뱅킹 서비스 구축

- 우리은행 IFRS 9 대손충당금 시스템 구축
- 우리은행 온라인자산관리시스템 구축
- 우리은행 M뱅킹시스템 구축
- 우리카드 BPR시스템 재구축
- 인공지능(A.I.) 금융상담시스템 구축
- IFRS 금융상품시스템 재구축

2018년
- 우리카드 FIDO(생체인증 솔루션) 시스템 오픈
- 국민연금공단 주거래시스템 오픈
- 우리은행 WINI(차세대시스템) 오픈
- ISO20000 재 인증 획득
- 우리은행 국외점포 신시스템(WGSS) 구축

2019년
- 우리카드 AI기반 챗봇 톡상담시스템 구축

【 주요 해외 현지법인

】

구분
주요 연혁
비고

일자
내용

우리아메리카은행

2014.10월

캘리포니아 어바인지점 개점
-

2015.07월
캘리포니아 토렌스지점 개점

2015.10월
뉴욕 맨해튼지점 이전 및 본점 통합이전

2015.12월
조지아 대출 사무소 개소

2016.12월
캘리포니아 산호세 대출 사무소 개소

2017.02월

뉴욕 노던지점 개점

2017.09월
자본금 증자 (USD 70백만불)

2018.10월
Texas Dallas 대출 사무소 개소

2018.12월
Washington Seattle 대출 사무소 개소

2018.12월
Illinoi Chicago 대출 사무소 개소

중국우리은행
2011.11월
해외대리지급업무 개신
-

2012.06월
원화송금업무 개시

2012.08월
이재상품 출시

2013.02월
CMS시스템 가동

2014.03월
한국방문우대카드 출시

2014.07월
천진동마루지행 개설

2015.02월
중경분행 오픈

2015.06월
상해롄양지행 오픈

2015.09월
북경삼원교지행 오픈

2016.01월
현지통화로 기장통화 변경

2016.06월
원화청산업무 개시

2016.09월
심양분행 오픈

2017.06월
상해분행 이전

2017.11월
소주분행 이전

2018.01월
모바일뱅킹 오픈

2018.07 월

구조화예금상품 출시

2018.09 월

외화 모바일 송금업무 개시

인도네시아
우리소다라은행
1906.01월
Perkumpulan Himpunan Saudara 협회 설립

'인도네시아 우리은행'

의 모회사인 (주)우리은행은 인도네시아 소매영업 강화 목적으로 2014년 1월 28일 인도네시아 상장사인 Saudara Bank 지분 33%를 인수하고, '인도네시아 우리은행'과의 합병을 추진하였습니다. 이에 따라 '인도네시아 우리은행'은 2014년 11월 7일자 주주총회 결의에 의거 2014년 12월 30일자로 Saudara Bank를 합병하였고 이후 회사의 사명을 '인도네시아 우리소다라은행'으로 변경하였습니다. 현재 (주)우리은행은 '인도네시아 우리소다라은행'의 지분 79.88%를 소유하고 있으며, 자회사로 편입하였습니다.

1913.10월
정부로부터 설립인가

1975.06월
PT.Tanungan HS 1906으로 상업은행 공식 출범

2004.10월
PT.Bank Himpunan Saudara 1906 으로 명칭 변경

2006.12월
IDX 기업공개(IPO)실시

2013.12월
㈜우리은행, 소다라 은행 지분 33% 인수 승인

2014.12월
인도네시아 우리은행과 합병 승인

2018.12월
반둥에서 자카르타로 본점 이전

러시아우리은행
2008.01월
러시아 우리은행 영업개시
-

2011.05월
리테일 영업면허 취득

2011.08월
상트-페테르부르크 지점 개설

2012.06월
개인고객 대상 수신영업 시작

2013.10월
자본금 증자 (950백만루블, USD 30 백만불 상당액)

2014.10월
블라디보스토크 사무소 개설

2016.12월
'AO Wooribank'로 상호변경 (기존 ZAO Wooribank)

2017.09월
러시아중앙은행 기준금리 인하 대비 루블화 국채 U$10백만 상당 매입

2018.09월
마케팅 부서 신설(현지 RM 4명 채용)하여 현지화 영업 집중

브라질우리은행

2012.09월

브라질우리은행 설립

-

2013.10월

자본금 증자 (USD 17 백만불 상당액)

우리웰스뱅크필리핀
2016.10월

신주인수를 통해 우리웰스뱅크필리핀 자회사 편입(지분율 51%)

(주
)

우리은행은 20
16년 10월
필리
핀
저축
은행
(Wealth Development Bank) 지분 51%를 인수하였습니다. 한편, 유통업을 하고 있는 Vicsal 그룹이 우리웰스뱅크필리핀 지분49%를 보유하고 있으며, 우리웰스뱅크필리핀은 Vicsal 그룹과 함께 필리핀 리테일 영업을 확대할 계획입니다.

2017.11월
젠산 지점 개설

2017.12월
두마게테 지점, 바콜로드 지점 개설

2018.06월
부투안 지점, 나가 지점 개설

2018.09월
바기오 지점, 비논도 지점 개설

베트남우리은행
2016.10월
베트남우리은행 설립 최종인가 취득

(주)우리은행은 기존에 하노이지점과 호치민지점을 운영 중이었으나, 리테일 영업 확대를 위해 베트남우리은행을 설립하였습니다.
(주
)

우
리은행은
2016년 10월 베트남 중앙은행으로부터 베트남우리은행(자본금 VND 3조)의 신설 승인을 득하였고, 2017년 1월 3일 영업을 개시하였습니다.

2017.01월
베트남우리은행 본점 개점

2017.01월
베트남우리은행 신규 하노이 및 호치민 지점 영업개시

2017.06월
베트남우리은행 박닌지점 개설

2017.09월
베트남우리은행 신용카드 출시

2018.09월

베트남우리은행 하이퐁지점, 타이응웬 지점 영업개시

2018.10 월

베트남우리은행 빈증지점 개설

2018.11 월

베트남우리은행 호치민지점 푸미흥출장소 개설

2018.12 월

베트남우리은행 동나이지점 개설

2019.03월
베트남우리은행 하남지점 개설

WB파이낸스
2003.11월
VisionFund Cambodia 설립

(주
)

우
리은행은 2018년 6월 캄보디아의 VisionFund Cambodia를 인수하여 자회사로 편입(지분율 100%) 후, 상호를
WB FINANCE CO., LTD로
변경하였습니다.
캄보디아 전역 107개 네트워크와 약 254천명의 고객을기반으로 개인고객 기반 여수신 업무를 확대해 나갈 예정입니다.

2011.
02
월

MDI(Microfinance Deposit-taking Institution) 라이센스 취득
: 예금수신가능 소액대출금융기관으로 저축은행업과 유사

2018.06월
(주)우리은행의 VisionFund Cambodia 인수,
자회사 편입(지분율 100%),상호명 WB FINANCE CO., LTD로 변경

2018.12월
깜폿 지점 개설

우리파이낸스
 캄보디아
2011.02월

Malis Finance

설립

(주
)

우
리은행은 2014년 7월 캄보디아의 Malis Finance를 인수하여 자회사로 편입하고 상호를 Woori Finance Cambodia PLC로 변경하였습니다. 당
시 4개의 지점 및 87명의 종업원으로 출발하였으나 높은 경제성장률과 젊은 인구구조구조를 기반으로 지속적으로 성장하고 있습니다.

2014.
07
월

우리은행이 인수(상호변경:
Woori Finance Cambodia PLC)

2017.06월
납입자본금 증가 (USD 3백만→13백만)

2017.12월
지점 20개 달성

2018.12월
대출금 잔액 USD 79백만불, 당기순이익 USD 2.6백만불 달성

홍콩우리투자은행
2006.10월
설립 및 투자은행업무 개시
-

2009.03월
사무실 이전(Chung Kong Center →
 Gloucester Tower, The Landmark)

2013.10월
자본금증자(USD 50 백만불 → USD 100 백만불)

2015.01월
사무실 이전(Gloucester Tower 19/F 1905~1908 →
 Gloucester Tower 19/F 1907~1909)

【 한국비티엘인프라투융자회사
】

가.

경
영활동과 관련된 중요한 사실의
발생

일자
내 용

2006.05월
법인 설립

2006.06월
사회기반시설투융자회사 등록 (금융감독위원회)

2009.05월
법령 변경(간접투자자산운용업법→자본시장과금융투자업에관한법률)에 따른 변경등록 (금융위원회)

2010.12월
존립기한, 자산운용보수 변경 등에 따른 변경등록 (금융위원회)

2012.03월
발행예정주식의 총수 변경에 따른 변경등록 (금융위원회)

2014.09월
자본시장과금융투자업에관한법률 개정에 따라 1인주주 해소를 위한 주주분산 완료

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.01.11
-
보통주
680,164,306
5,000
26,415
설립(주식이전)

(주) 당사는 당분기 중 주식의 포괄적 이전으로 설립되어 주당 발행가액은 개시재무제표상 자본총계(17,966,458,911,689원)를 발행주식총수
(680,164,306주)로 나눈 가액으로 표시함

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
4,000,000,000
-
4,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
680,164,306
-
680,164,306
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
680,164,306
-
680,164,306
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
680,164,306
-
680,164,306
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019.01.11
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
680,164,306
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
18,350,782
주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
14,112,428
주2)

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
647,701,096
-

우선주
-
-

(주1) 상법 제369조에
따른 상호주 해
당분으로 3월말 현재, (주)우리은행이 보유했던 18,346,782주는 전량 매각 완료

(주2) 금융지주회사법 제8조의2에 따른 비금융주력자의 4% 초과 보유분

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 주주배당금

주주에 대한 이익의 배당은
매결산기말 현재의
주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급합니다.

(

2) 중간배당

1) 회사는 각
사업연도
중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 등 관련법에 의한 중간배당을 할 수 있습니다. 
2) 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금
액을 한도로 합니다. 

1. 직전결산기의 자본금의 액
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 
 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

3)

사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사. 주식매수선택권 행사의 경우를 포함한다), 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 봅니다. 
 4) 중간배당을 할때에는 정관 제10조 내지 제10조의5의 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용합니다.

5) 당해 결산기에 이익이 예상되지 않는 경우에는 중간배당을 하여서
는 아니됩니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제1기 1분기
-
-

주당액면가액(원)
-
-
-

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주) 당사 2019.01.11일 설립된 회사로, 당해 사업연도(제1기) 1분기까지 배당에 관한 이사회 결의 없었음

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

【국내외 경제 및 금융시장 환경】

(1) 국내외 경제 환경

금융은 자금을 융통하고 중개하는 업의 특성상 다른 산업의 경기에 민감하게 반응하며, 따라서 국가의 경제 성장률은 곧 금융업의 펀더멘탈과 직결되는 지표입니다. 최근 대다수 연구기관들은 우리나라의 연간 경제성장률 전망치를 연초 대비 0.1~0.2%p하향 조정하고 있습니다. 이는 대내외 수요 둔화로 산업 경기 회복이 장기간 저조한 가운데, 글로벌 교역 둔화로 미국을 제외한 주요국 수출마저 일제히 감소 추세가 지속되어 2분기에도 국내외 경기 하강 국면이 지속될 것으로 판단되기 때문입니다. 설비 및 건설투자는 전년 대비 감소폭이 크게 확대된 가운데, 2분기에도 반도체 등 주요 산업의 설비 투자 수요가 둔화되고 지방을 중심으로 주택경기 침체가 심화되어 경기 하강 국면이 지속될 것으로 예상됩니다. 

내수 부진에 따른 디플레이션 우려도 지속 확대되고 있습니다. 소비자물가 상승률은 2분기에도 1%를 하회할 것으로 보이며 연간 상승률도 1.0%수준에 머물 것으로 예상됩니다. 이는 1분기 경기 둔화에 따른 수요 부진에 더해 국제 유가 하락 및 유류세 인하 등 공급적 요인이 있었고 추가로 정부의 복지 지출 증가 등 정책 요인까지 더해졌기 때문입니다. 다만, 유가 등 원자재 가격이 반등하고 있으며, 5월 유류세 인하도 종료되면서 2분기 이후 물가상승률은 다시 1%대로 올라설 것으로 예상됩니다. 고용 부문은 정부의 일자리 지원 확대 및 도소매/제조업 고용 위축 완화에 따라 취업자 수가 증가할 것으로 기대되나, 노인 일자리 및 단시간 일자리가 주로 증가해 수요 진작 효과는 제한적일 것으로 보입니다. 

글로벌 경제 시황은 여전히 시장의 예측이 혼란스러운 가운데 미국과 중국을 중심으로 2분기 긍정적인 전망도 나오고 있는 상황입니다. 당초, 작년 4분기 이후 생산 및 투자 부진이 이어지며 글로벌 시장 전반적으로는 성장세 둔화 추이가 계속 이어질 전망이었습니다. 다만, 이는 최근 몇 년간 중국의 경제 성장률이 시장 기대치를 하회했고 신흥국 전반에 대한 경기 전망 역시 부정적이었던데 기인하며 미국 역시 2019년 1분기에 연방정부 셧다운 등에 따른 소비 및 투자 부진으로 2018년의 성장세가 크게 하락할 것으로 예상되었기 때문입니다. 하지만 최근 미국의 무역수지 및 소매판매 등 경제 지표들이 강세를 보이며 1분기 GDP성장률이 2% 중반 이상으로 예상되는 등 최근 긍정적 전망이 많아지고 있습니다. 중국 역시 1분기 경제 성장률이 6.4%로 발표되며 당초 시장 예상치였던 6% 초반대 수치를 넘어서는 긍정적 결과가 나왔습니다. 다만 중국의 경제 성장률은 중국정부의 감세 정책 등 적극적 부양책의 영향이 크다고 판단되어 중장기적으로는 오히려 성장 약화를 불러올 수 있다는 시장의 우려도 있습니다.

또한, 최근 글로벌 경제에 가장 큰 불확실성 리스크 중 하나인 미중 무역협상이 장기화될 경우, 단기적으로는 성장 및 물가 불안 영향이 크지 않더라도 중장기적으로는 불확실성 확대에 따른 투자 및 소비 심리 저하, 금융여건 악화 등으로 세계 경제의 전망을 낙관하기는 어려운 상황입니다. 불확실성의 또 다른 한 축인 브렉시트는 10월말로 기한이 연기됨에 따라 시장 충격을 완화할 수 있는 시간을 벌었지만, 10월말에도 노딜 브렉시트로 결론이 난다면 미뤄온 시간만큼 그 충격이 더 커질 수 있습니다. 

(2) 금융시장 환경

2019년 1분기 국내 주식시장은 주요국 통화정책의 완화기조 전환 및 외국인 투자자의 대규모 순매수 등으로 반등하였습니다. 코스피는 전년말 2,041p에서 '19년 3월말 2,141p로 4.9% 상승하였으며, 동기간 외국인 투자자는 국내 주식을 5.1조원 순매수하여 지수 상승을 이끌었습니다. 
1분기 국내 은행주는 금리하락에 따른 실적 악화 우려 등으로 내림세를 보였는데, 은행업 주가지수는 전년말 1,877p에서 ’19년 3월말 1,815p로 3.3% 하락(코스피 대비 8.2%p 초과 하락)하였으며, 동기간 외국인은 4,571억원 순매도하였습니다. 

2019년 1분기 시장금리(국고채 3년물)는 '19년 1월말에 이어 2월말까지 1.81%로 유지되었으나, 3/21일 FOMC에서 미 연준의 통화정책 스탠스가 완화적으로 변경됨에 따라 미국의 시장금리가 하락하고 경기둔화 우려가 증대되어 3/28일 국고채 3년물 금리(1.679%)는 '17년 6월(1.661%) 이후 가장 낮은 수준으로 하락하였습니다. 미 국채 10년물은 3/22일 2.439%까지 하락하여 3개월물 수익률과 역전되었으며, 이로 인해 경기둔화 우려가 부각되었습니다.

 2019년 1분기 원/달러 환율은 국내 수출이 '18.12월 이후 4개월 연속 감소 전망(수출 전년대비 증가율 : '19.1월 △6.2% → '19.2월 △11.4% → '19.3월 △8.2%)이 환율 상승 요인으로 작용하여 3월말 현재 1,135.2원을 기록하였습니다. 엔/달러 환율은 달러 강세 영향 속 소폭 상승하였으며('19.3월말 110.9엔), 달러/유로는 유로존 경제지표 부진 및 브렉시트 관련 불확실성 지속으로 하락하였습니다.('19.3월말 1.122달러) 

 2019년 국내 주식시장은 확장적인 통화·재정정책에 대한 기대로 강세를 나타내겠으나 글로벌 경기 둔화 우려가 지속되고('19년 4월 IMF는 세계경제성장률 전망치를 3.3%로 0.2%p 하향 조정) 국내 기업이익도 부진할 것으로 예상되어(국내 상장사의 올해 순이익이 전년대비 11.7% 감소 추정, 우리금융연구소('19.3월)) 2분기 국내 주가는 약세 흐름이 예상됩니다.
은행주의 경우 금리하락에 따른 이익 둔화로 하락 압력이 지속될 것이나, 저금리에 따른 차주의 이자부담 경감으로 대손비용 부담이 완화되고, 은행별로 M&A를 통한 외형 확대가 활발하게 진행되고 있어 은행주의 반등 모멘텀도 상존하고 있습니다. 

2분기 미국의 시장금리는 급락에 따른 반등이 예상되며, 다만 미국의 경기둔화 우려가 여전하다는 점에서 시장금리의 상승폭은 제한될 전망입니다. 국내 시장금리 또한 미국의 시장금리 상승 및 단기간 급락한데에 따라 반등이 나타날 것으로 보입니다. 그러나 4월 금통위 통화정책회의에서 한은 기준금리가 1.75%로 동결되고, 한은이 국내 성장 경로의 불확실성을 요인으로 미중 무역협상 및 글로벌 경기둔화 등을 지목하고 통화정책의 완화정도를 조정할 계획을 밝히는 등 통화정책 스탠스도 완화적으로 변경될 가능성이 높아짐에 따라 시장금리는 기준금리를 하회하는 수준에서 등락을 보일 것으로 예상됩니다. 또한 국내 실물경기지표 둔화세도 시장금리 하락 압력으로 작용할 전망입니다. 
 
 2분기에는 미 연준의 기준금리 동결 및 완화적 기조가 달러화 약세 압력으로 작용하겠으나, 유로존 경기둔화 우려, 미·중 무역갈등 관련 불확실성 등으로 상대적인 달러 강세 유인이 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 달러 강세 요인과 국내 수출 부진이 원/달러 상승 요인으로 작용하여 원/달러 환율은 3월말 대비 상승할 것으로 예상됩니다. 엔/달러 환율의 경우 BOJ가 통화완화 정책을 지속하고, 브렉시트 시한 연기 논의 및 미·중 무역협상 불확실성 등에 따른 안전자산 선호 현상에 의해 3월말 대비 소폭 하락 예상됩니다.끝으로 달러/유로 환율은 ECB의 마이너스 금리 지속 및 브렉시트 관련 불확실성, 유로존 경제지표 부진등으로 3월말 대비 하락할 것으로 예측됩니다.

【 은행업: 우리은행 】

(1) 산업의 특성

산업의 특성

은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다.자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다. 은행은 일반은행과 특수은행으로 구분됩니다. 일반은행은 은행법에 의거 설립·영업하는 은행을, 특수은행은 개별 특수은행법에 의거 설립·영업하는 은행을 의미합니다. 은행법은 은행의 건전한 운영을 도모하고 자금중개기능의 효율성을 높이며 예금자를 보호하고 신용질서를 유지함으로써 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 이에 따라 은행업은 부가가치 창출 외에도 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지하는 공공성도 강조되는 특성이 있습니다.
일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다.

성장성

글로벌 경기 불확실성, 국내 가계부채 누증 등에 의한 신용위험 변동성 상승에 대비하며 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계/개인사업자 대출에 대한 규제 수준이 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 이자마진은 개선 추세이나, 우량자산 경쟁 심화 및장기적인 저금리 국면 등으로 완만한 상태를 보이고 있습니다. 은퇴·자산관리 시장의 성장, 디지털 기술의 발전과 금융 서비스 확산, 글로벌 시장 진출 확대 등은 성장성 측면에서긍정적으로 작용할 수 있어 은행들은 건전성 관리와 더불어 새로운 비지니스모델 발굴에 집중할 것으로 보입니다.

경기변동의 특성

은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산 증대와 수익 창출이 예상되며, 이와 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다.

계절성

은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건
시장의 안정성

글로벌 자본과 유동성 규제 및 은행권 리스크 관리 강화로 시장의 급격한 변동은 없을 것이나 국내외 경기 불확실성 증대, 국내 가계부채 누증에 따른 신용위험 상승 가능성 등으로 시장의 변동성은 여전히 잔존하고 있습니다. 정부규제 및 글로벌 시장 요인에 의한 부동산 시장 침체 및 국제적인 무역갈등에 따른 교역 위축으로 인해 국내외 경기 둔화의 가능성도 있을 것으로 예상됩니다.

경쟁환경

정부의 금융업 진입규제 완화에 따른 금융산업 다변화로 국내 은행업 간 경쟁은 확대되고 있습니다. 이는 4차 산업혁명 확산 및 인터넷전문은행 성장 등으로 더욱 심화되고 있습니다. 이에 따라 은행들은 디지털 신기술 도입, 이종 산업과의 협업, 글로벌 진출, 경영효율성 제고 등 다양한 변화를 도모하고 있습니다. 더욱이 금융의 공공성이 강조되면서 서민,중소기업 지원 확대, 금융소비자 보호 강화 및 은행의 사회공헌 확대 요구 또한 커지고 있습니다. 

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

금리/수수료, 상품 경쟁력, 고객유치, 편의 서비스 제공 측면에서 금융산업 내 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 특히 비대면 채널, 자산관리 시장 등에서 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상합니다. 우리은행은 체계적이고 정교한 리스크 관리와 현장중심 영업력을 바탕으로 수익성, 성장성, 건전성 등 측면에서 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 미래의 성장기반 확대를 위해 차별화된 플랫폼 전략을 추진하고 있으며, 디지털 분야에서 ICT 기업과의 업무 제휴를 활발히 추진하여 시장을 선도하고 있습니다. 자산관리 부분에서도 단순히 금융상품을 판매하는데 그치지 않고 고객 맞춤형 금융상품을 제공하여 차별화된 금융서비스를 확대해 나갈 예정입니다. 그러나 세계적인 경제성장 둔화로 인한 수익성 악화, 은행간 경쟁환경 심화에 기인한 수수료 수입 감소 우려, 부동산시장 침체와 기업구조조정에 따른 대손충당금 부담 등 관리해야 할 과제들도 상존하고 있습니다.

회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

우리은행은 지속적으로 성장기반을 확보하며, 안정적인 수익 창출을 가능하도록 하고, 4차 산업혁명 등 기술 변화에 대응하여 이를 주도하고자 합니다. 이를 위해 고객기반 확대, 건전성 강화를 위한 지속적인 리스크 관리, 글로벌 진출 및 비즈니스 영역 확대를 통한 수익성 확충, 사업포트폴리오 재구축을 통한 신사업 모델 발굴, 플랫폼 네트워크 선도적 구축을 바탕으로 한 디지털 역량강화 등에 집중하고 있습니다. 또한 서민·중소기업 지원을 통한 사회적 책임 완수, 소통과 혁신의 기업문화 정착을 위한 노력을 하고 있습니다.

【 신용카드업 : 우리카드 】

(1
) 산업의 특성 

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품·용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다.
국내 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있습니다. 시장진입은 신용질서 유지를 위한 신용리스크 관리능력이 필요한 점을 감안하여 금융위원회의 허가를 받아야 가능합니다.

(2) 국내외 시장여건

시장여건

가맹점수수료 인하로 신용카드사의 수익성 악화가 불가피하여
마케팅부문 등에서 비용절감 노력을 기울일 것으로 예
상되며, 핀테크발전에 기인한 새로운 지불결제수단의 등장 및 인터넷 전문은행의 출범으로 지불결제시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 반면, 핀테크 및 신사업 진출에 대한 규제 완화로 신시장 진출기회가 확대되고 있기에 신용카드사들은 수익성 하락을 만회하기 위하여 신수익원 창출에 총력을 기울일 것으로 예상
됩니다.

회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요 수단

동사는 우리금융그룹 내 신용카드부분 사업역량 강화 및 비은행부분 경쟁력 제고를 위해 2013년 4월 우리은행으로부터 분사하여 설립되었으며, 광범위한 은행 네트워크 및 고객기반을 바탕으로 금융그룹 계열 카드사로서 최적화된 사업전략을 수립하였으며, 신성장동력확보를 위한 신사업 발굴도 적극적으로 추진하고 있습니다.
그리고 전 사업부분에서 고객가치를 최우선으로 하여 고객의 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있으며, 이 업종과의 적극적인 업무제휴 및 사업영역 확대를 통해 차별화된 서비스를 지속적으로 개발할 예정입니다.
또한 2019년 1월에는 우리금융지주 출범에 따라 그룹사 간 시너지 효과가 창출될 것입니다.

【 종합금융업 : 우리종합금융 】

(1) 산업의 특성

산업의 특성

종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된 '종합금융회사에 관한 법률'에 따라 설립되었습니다. 금융권역간 겸업이 금지되었던 금융환경 속에서 유일하게 겸업 금융기관으로서 은행, 증권, 보험, 투신과 함께 금융산업의 한 축을 담당하며 우리나라 금융산업 발전을 견인하며 국가경제발전에 이바지해 왔습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친 후 현재 동사만이 유일한 전업 종합금융사로 영업 중에 있으며, 3개의 겸업사(신한은행, 舊 외환은행, 메리츠종합금융증권)가 동 업무를 영위하고 있습니다.
종합금융업은 경기가 상승할 때는 자산이 증가하고 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 경기침체에 따라 수익 창출이 둔화되는 등 수익이 감소할 수 있습니다. 계절적인 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.

주1) 전업종금사 : '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의거 종합금융업무를 영위하고 있는 회사

주2) 겸업사 : 종합금융회사와 합병한 금융기관으로 '금융산업의구조개선에관한법률'에 의거 종합금융업무를 겸영

□
시장점유율

(단위: %)

구 분
2019.03.
2018.12.
2017.12.
2016.12.

수 신
14.30
13.60
12.03
14.83

여 신
16.51
14.20
15.51
21.52

(
주1) 전업 종금사(우리종합금융) + 신한은행, KEB 하나은행, 메리츠종금증권의 종금계정 기준
(주2) 수신은 발행어음, CMA예탁금, 어음매출로 구성되어 있으며, 여신은 기업어음할인, 팩토링으로 구성되어 있음. 
(주3) 한국은행의 통계자료 참조

성장성 

자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법) 시행 이후 금융투자업간 겸업 허용으로 인해 대형 금융투자회사가 출현하고 종합자산관리 및 투자은행업무가 확대되고 있습니다. 국내 금융투자업의 IB사업의 전망이 밝은 가운데 업무 영역이 다양한 종금업 영업에도 많은 기회가 존재하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

시
장여건

종금사의 고유업무가 은행, 증권 등 타금융기관의 업무영역 확대로 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 예대마진 위주의 업무만으로는 수익성 제고에 제약이 있습니다. 이에 동사는 업무영역을 IB사업 위주로 확대하고 수익원에서 수수료 수익 비중을 늘려 이에 대처하고 있습니다. 이와 관련하여 IB업무, F/X업무, 유가증권 운용업무 등과 관련한 조직과 인력을 보강하였고, 적극적으로 신규업무를 추진하고 있습니다. 더불어 기존에 영위하던 업무도 부가가치를 높이는 방향으로 업무의 질을 높이는데 주력하고 있습니다.

관련법령 또는 정부의 규제 등

2009년 2월 4일 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법) 시행으로 기존의 종합금융회사에 관한 법률 및 간접투자자산운용업법 등 관련법령은 자본시장법으로 통합되었습니다. 그 외에 외국환거래법, 예금자보호법, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 등의규제를 받고 있습니다.

【 시스템 개발 및 공급업 : 우리에프아이에스 】

(1) 산업의 특성

금융권 제도 및 정책 전망에 따르면 은산 분리 규제완화에 따른 인터넷 은행의 투자 및 사업확장 촉진으로 제3의 인터넷 은행 출범 가능성으로 경쟁구도 심화, ICT 분야 규제 특례 도입으로 신기술 등에 일정기간 규제 적용 유예가 예상됨에 따라 해외 송금 등 경쟁 본격화, 미래 원천기술 등 전략적 부문 집중투자 및 핀테크 활성화가 예상됩니다.

(2)
회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요 수단

우리금융그룹은 지사주 체계로의 전환 및 지속적인 계열사 확대 추진, 비대면 채널과 빅데이터를 활용한 고객 중심 마케팅 강화, 디지털 신 기술을 접목한 자산관리 및 외환시장 리딩뱅크 달성, 글로벌 금융벨트 확장 및 글로벌 비대면 채널 확산, 사용자 중심 디지털 뱅킹 리뉴얼 및 모바일 웹 활성화 추진, 디지털 혁신 기술을 활용한 영업력 극대화를 추진 할 예정입니다. 이에 따라 동사는 차세대시스템의 안정적인 운영을 위한 조직 역량 집중, 고객의 디지털 신기술 및 신사업 추진을 위한 인력 양성과 경쟁력 확보, 글로벌 서비스 인력 확보 및 역량 강화, 고객 만족도 향상을 위한 일하는 방식의 변화 추진, 개인이 아닌 조직 중심의 IT서비스 개발 및 운영 역량 확보 등을 추진할 것입니다.

【 주요 해외 현지법인

】

구분
업계 현황

우리아메리카은행

미국내 거주 한인·현지기업을 주요 고객 타겟으로 예금수신 및 대출업 등 은행업을 영위하고 있는 우리아메리카은행은 경쟁력 있는 상품, 전문성, 규모, 서비스 품질 등을
기반으로 활발한 영업활동을 펼치고 있습니다. 미국내 한인은행 업
계는 한인 주요 밀집지역인 미국 서부 캘리포니아주, 미국 동부뉴욕, 뉴저지, 버지니아 등에 밀집되어 있으며 신흥 한인 거주지역 중심으로 네트워크를 확장하고 있습니다.

중국우리은행

중국우리은행은 한국계은행 중 2007년 11월 최초로 중국법인을 설립한 은행이며 현재 영업부를 포함한 21개 영업점을 보유하고 있습니다. 중국우리은행은 예금과 대출상품, 인터넷뱅킹, 직불카드(중국 외국계은행 중 6번째, 한국계은행 중 최초발행), 위안화 국제결제 등 고객의 요구에 부응하는 다양한 상품을 제공하고 있을 뿐 아니라 2010년 4월, 파생상품 취급자격 획득 후 파생거래 역시 활성화되고 있는 중입니다. 또한 2016년 6월 원화청산센터 신설로 중국내 원-위안화 직거래시장 청산업무를 담당하고 있으며, 2018년 1월 모바일뱅킹 서비스 대고객 업무를 개시하여 비대면채널을 통한 상품판매 역시 활성화 시키고 있는 중입니다. 중국우리은행은 지속적인 상품 및 서비스 향상으로 고객기반 확대와 현지화를
강화하고 있습
니다.

인도네시아
우리소다라은행

은행법(Act No.7 of 1992)에 의거 인도네시아의 은행은 영업 지역 범위에 따라 상업은행/지방은행,이윤배분 방식에 따라 전통은행/이슬람은행으로 분류됩니다.

인도네시아는 2018년말 기준 상업은행 115개(국영은행 4, 민영은행 111)로 다수의 은행이 치열하게 경쟁중이며 현지 감독당국은 전체 은행 수를 줄이기 위한 정책을 펼치고 있는 중입니다.

러시아우리은행

2014년
하반기부터 지속된 지정학적 긴장 및 서방의 對러 경제제재로 루블화 가치는 하락하고 국가신용등급은 투자부적격 상태에 있으며, 저유가 지속 등의 복합적인 이유로 2015년 연간 러시아 GDP -3.7%p, 2016년 -0.6%p 마이너스 성장 하였으나, 2017년 1~2%p 플러스 성장으로 돌아서는 등 경기회복의 조짐이 보였습니다. 2016년 러시아 정부의 적극적인 경기부양 및 금융부문에 대한 자본확충, 구조조정 등 금융시스템 안정화 조치, 인플레이션 목표치 달성 등의 노력으로 2017년에 이어 
2018년 3월 S&P와 무디스에서 국가신용등급전망을 한단계씩 상향 조정하는 등 경기회복을 기대하였으나. 2018년 4월 미국주도의 서방국의 추가 sanction이 발효되었고, 추후 상황에 따라 추가적인 제재조치 가능성이 상존하고 있습니다. 현재, 러시아에 법인으로 진출한 한국계 은행은 우리은행 및 KEB하나은행이 있으며, 열악한 영업환경으로 신규 여신 등 자산 확대가 어려운 상황이지만, 우량 현지기업을 타겟고객으로 삼아 현지 RM 인력들과 함께 영업수익을 올리고자 최선의 노력을 다하고 있습니다.

브라질우리은행

전통적으로 금리가 높고, 환변동성이 크며 은행업이 강세인 시장이나, 최근 신흥국 경기침체 및 대선 불확실성 등으로 사상 최저 금리 및 사상 최대 헤알화 가치 하락을 경험하고 있습니다. 현재 국내시중은행 중에는 산업은행, KEB하나은행, 우리은행이 영업중이며, 주요 거래대상인 한국계 기업의경우, 무역대금 결제 또는 자본금 송금이 헤알화 가치하락으로 인해 불리한 상황으로 결제지연 및 보류를 선택하는 경우가 다수 발생하고 있습니다. 이에 따라 은행의 외환관련 수익발생이 줄어들고 있는 추세입니다. 현지은행들의 공격적인 영업으로 인해 경쟁이 심해지고 있으며, 이에 따라 교민시장 거래 확대 및 현지대상 영업 강화 등 현지화를 진행하고 있습니다.

우리웰스뱅크필리핀

필리핀의 은행은 업무범위에 따라 상업은행, 저축은행, 지방은행 등으로 분류되며 Wealth Development Bank는
Republic Act No.7906에 따라 설립된 저축은행입니다. 2018년말 기준으로 필리핀에는 43개 상업은행, 51개 저축은행, 492개 지방은행이 영업중입니다. 한국계 은행은 신한은행, KEB하나은행, 기업은행이 영업점 형태로 진출하여 한국계 지상사 위주의 영업을 하고 있으며 우리은행은 현지법인으로 진출하여 현지 개인 및 기업을 대상으로 한 리테일 영업을 펼치고 있습니다.

베트남우리은행

베트남 내 한국기업의 투자가 지속적으로 증가할 것으로 보이며 한국-베트남 FTA 발효 등으로 무역규모도 계속 늘어날 것으로 예상되어 관련 금융수요 역시 증대될 것으로 보입니다. 베트남 은행 산업은 상위 국영 상업은행 중심의 편중된 구조로 향후 소매 금융의 성장 여지가 큰
것으로 예측됩니다.

WB 파이낸스 및
우리파이낸스캄보디아

캄보디아는 최근 5개년 평균 경제성장율 약 7%, 인구의 90% 이상이 54세 미만인 젊은 국가로 향후 성장성이 기대되는 곳입니다. 현재 인구의 약 22%만이 은행계좌를 보유하고 있어 향후 금융업 성장이 기대되고 있으나, 2019년 1분기말 기준 캄보디아 현지에 은행업 54개, MDI(Microfinance Deposit-taking Institution)업 7개사 등 다수의 금융기관이 존재하고 있어 금리경쟁 등이 치열해지고 있으며,이는 금융기관 전체적으로 NIM을 낮추는 요인이 되고 있습니다.

홍콩우리투자은행

투자금융업은 자금의 수
요자와 공급자간의 직접적인 중개기관으로서 주로 기업의 자금조달시 주선 및 중개 서비스를 제공하고 수수료를 수취하는 것을 주요 업무로 하고 있으며, 또한 이와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하는 전략산업입니다. 투자금융업은 전통적인 의미의 자금조달 중개업무를 중심으로 재무위험관리 솔루션 제공,금융투자 중개 및 주선, 자기자본투자, 
주식상장업무주선, M&A 주선, 고객자산관리 등으로 업무영역을 정의할 수 있습니다.

홍콩우리투자은행이 주로 참여하고 있는 아시아 태평양 지역(일본 제외)의 신디케이티드론 시장 규모는 2019년 1분기 말 기준 미화 764 억불로 전년 동기 대비 하락하였습니다. 홍콩지역의 2019년
1분기 신디케이티드론 시장 규모는 미화 284억불로 아시아 태평양 지역(일본 제외) 신디케이티드론 시장의 37.2%를 차지하고 있습니다.

글로벌 신디론 시장에서 국내금융기관 간의 경쟁력은 차이는 크지 않은 것으로 보입니다. IB업무는 전통적으로 인력과 시스템, 네트워크 자금력 등이 경쟁력을 결정하는 요인이라고 할 수 있는데 홍콩우리투자은행은 인력과 시스템 측면에서는 일정부분 강점을 가지고 있습니다. 그러나 한국계 금융기관의 특성상 현지 업체 대상의 딜 소싱 네트워크 및 자금조달비용 측면에서는 현지 대형 외국계 기관 대비 제한적인 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다. 

동사는 현지 신디케이티드론 참여 업무 이외에도 채권 등 유가증권 취급 License를 보유하고 있으며이를 활용하여 국내 기업의 해외 채권발행을 다수 주선한 경험을 가지고 있습니다. 향후 금융상품 소개 및 판매, 대체투자 등의 업무까지 확대하여 우리은행 국외 네트워크 중 유일한 IB특화 점포로서의 역할을 강화할 계획 입니다.

【기타업 : 한국비티엘인프라투융자회사 】

국내 SOC 민자사업은 「사회기반시설에대한민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 분배하는 방식으로 진행되고 있습니다. SOC사업은 대부분 BTL, BTO, BOT 등의 방식으로 사업이 진행되고, 정부의 지급금 또는 사업장 운영에 따른 수익으로 투자금을 회수하는 구조입니다. SOC 민자사업은 우량한 자산에 대해 사업자는 저리로 자금을 조달하고 금융기관은 저리 대출이나 장기간 최소한의 리스크로 자금을 운용할 수 있는 특징이 있어 많은 금융기관에서 관심을 가지고 경쟁적으로 사업에 참여하고 있어 시장 경쟁이 치열한 상황입니다.

나. 신규 추진 사업의 내용과 전망

【 우리금융지주 】

당사는 2019년 4월 5일 중국 안방보험그룹과의 협상을 끝내고, 동양자산운용 및 ABL자산운용(舊 알리안츠자산운용) 인수를 위한 주식매매계약 (SPA)을 체결하였습니다. 향후 금융위로부터 자회사 편입 및 대주주 변경 승인을 위한 절차를 준비중에 있습니다.

【 우리카드 】

동사는 신규 성장동력 확보를
위하여 2015년 5월 12일 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 금융위원회 등록 완료하고,
'15년 11월 할부금융업, '16년 5월 리스업, '16년 7월 렌탈업을 개시하였습니다.
할부/리스업 진출을 통하여 자동차/내구재에 대한 할부/리스 및
非신용카드회원 대상 대출
을 취급하는 등 고객 커버리지를 확대하고, 기존 카드사업및 우리은행과의 시너지를 창출하게될 것입니다.

또한, 해외 금융시장 진출을 통한 미래 新성장 동력 및 수익기반 확보
를
위
하여 '16년 10월 미얀마 MFI(Micro-Finance Institution) 라이센스를 취득하고 『TUTU Finance-WCI Myanmar』를 설립하여 '16년 12월 영업을 개시하였으
며, 2018년 상반기 USD 4백만달러 차입 및 2018년 8월 USD 5백만달러 증자를 통하여 미얀마 소액대출업을 활발히 영위중입니다.

동사는 다양한 신상품 개발 및 적극적 사회공헌활동을 통하여 신속한 시장 안착 및 현지화를 위해 노력할 것이며,
베트남, 필리핀 등
동남아 시장의 카드금융 인프라 발전에 맞춰 다양한 카드 비즈니스를 추진할 계획입니다

【 우리에프아이에스 】

동사는 IT서비스 안정성 및 신뢰 향상, 고효율 서비스 제공 체계 확보, 조직력 강화 및 전문성 함양을 통하여 국내 최고수준의 금융IT 전문성과 역량을 유지·발전시킬 계획입니다

1) IT 최적화 및 위험요소 지속 제거를 통한 IT품질 확보

: 선제적 예방활동 강화, IT인프라 가용성 확대, 리스크 적극 통제 및 관리 활동 수행

2) 계열사 비즈니스 적시 지원 및 현장 밀착형 IT서비스 제공

: 고객 전략프로젝트 적극 지원, 적시 SR제공 및 현업 편의성 강화, 신기술, 글로벌 핵심사업 성공 지원
3) IT시스템·조직 개선을 통한 효율화 및 경쟁력 강화
 : IT 자산의 효율적 관리를 위한 단계별 통합 및 자동화, 핵심 업무 중심의 조직 및 인력운영체계 개선
 4) End User Computing 환경 구축 및 지원

: 사용자 IT 활용체계 수립,
사용자 IT 활용체계 지원

5) 조직시너지 강화

: 조직내 역활 정의서 확정 및 Know-How 관리 강화, 적극적 업무 수행을 위한 제도 보완
6) 지속적 조직 성장을 위한 역량 확보

: 멀티어(Multier)형 인재로서의 인재상 패러다임 전환, 기본에 충실한 인재 육성

【 주요 해외 현지법인

】

구분
신규추진 사업의 내용과 전망

우리아메리카은행

수익성 증대 및 여신 포트폴리오의 다변화를 위해 미정부 SBA 보증대출,
Equipment financing,

Business& Industry Loan Program (USDA 보증)
과 같은

신규 영역의 대출영업을 추진중입니다. 또한 2018년에는 텍사스 달라스 및 워싱턴 시애틀 , 일리노이 시카고에 대출사무소를 개설하는 등 늘어나는 금융수요에 부응하여 영업망을 확장 중입니다
.

중국우리은행

(1) 원-위안화 직거래 및 원화청산업무

2016년 4월, 원화청산은행으로 선정됨에 따라 원화청산센터 신설, 시스템 구축 및 시장조성자로서 M/S 확보를 통해 양국간 원화로 이루어지는 자금결제 및 유동성 공급을 책임지 고 있습니다
. 

(2)

안
방자동차대출 판매개시

2016년 9월, 중국현지 보험사와 합작, 추진하는 보험사보증서 담보 소비대출로 신용리스크를 최소화하고 대출 신청시 심사서류 제출부터 담보취득, 대출취급까지 소요되는 시간을 단축하여 개인대출 관련 경쟁력을 제고하고 있습니다. 향후 현지 보험사 연계 상품개발을 지속적으로 확대할 예정입니다
. 

(3)

모

바일뱅킹서비스 취급개시 

2018년 1월, 모바일뱅킹 서비스를 개시하여 예수금/이재상품 가입 및 이체 등 기본적인 서비스

를 제공하고 있습
니
다
.

향후 모바일뱅킹 서비스에
탑재 가능한 상품을 적
극 개발하고 마케팅을
강화할 예정입니다.

인도네시아
우리소다라은행

20
16년 11월, 통합은행 신시스템 WGSS의 구축을 완료하여 당국 규제 및 내부통제 강화 요구에 대응하고 있으며 다
양한 상품 및 금융 서비스 제공으로 영업 활성화 추진중입니다. 2017년 10월에는 모바일뱅킹 시스템을 오픈하여
비대면채널을 통한 보다 다
양한 금융 서비스 제공에 힘쓰고 있
습니다.

러시아우리은행

러
시아 우
리은행은
2011
년 5월
리테일
영
업을 위한
면
허를 취득하였으며, 2011년 8월 상트-페테르부르크 지점 개설로 리테일 영업 기반을 구축하여 본격적인 현지화 영업을 위한성장기반을 확보하였습니다. 2014년 10월 블라디보스토크 사무소를 개설하여 극동 지역 시장조사 등을 하고 있으며, 향후 지점 전환을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당법인은 신상품 출시 및 서비스 다각화, 한국계 지상사는 물론 현지RM 4명(모스크바 2명, 쌍트 -페테르부르크 1명, 블라디보스토크 1명) 채용을 통한 우량기업 발굴 및 유치에 집중하여 영업범위를 확대하고 있습니다. 2019년에는 IB전문인력을 채용하여 신디론 등 IB업무에 역량을 집중하고, 러시아 내 대기업과 거래하고자 역량을 집중하고 있습니다.

브라질우리은행

설립 초기, 현지 진출한 한국계 기업을 주된 영업대상으로 삼았으나, 해당 고객군의 특성 상, 환변동성 및 경기에 민감하여 안정적인 지속성장에 어려움이 있었습니다. 이에 따라 현지 교민들을 대상으로 리테일 영업을 수행하는 지점을 운영중이며, 현지에 다수 거주하고 있는 중국계를 섭외하기 위해 중국인 직원을 채용 중입니다. 또한 우수기업체에 재직 중인 현지인을 대상으로 리테일 대출 영업을 개시하고, 현지업체 대상 할부금융을 진행하는 등 현지화를 추진 중에 있습니다. 이에 따라 환변동성에 취약한 영업구조가 개선될 것으로 기대됩니다
.

우리웰스뱅크필리핀

유
통업을 주력으로 하는 2대주주 VICSAL 그룹(49%)의 물품공급업자 대상 영업을 확대할 예정이고, 외상매출채권담보대출을 신규 출시하여 포트폴리오 다변화를 진행할 예정입니다. 또한 한국계 지상사, 교민, 유학생 등으로 영업범위를 확대하고 신규지역 점포 개설을 통해 2025년 필리핀 저축은행 
51개 중 자산기준 5위 내 진입을 목표로 하고 있습니다.

베트남우리은행

2017년 3월 한화생명 베트남과 방카슈랑스 업무제휴 및 개시하여 글로벌 위비뱅킹업무를 오픈하였으며, 2017년 5월 베트남 우체국보험과 손해보험부문 방카슈랑스 업무제휴를 완료하였습니다. 같은해 9월 자체 신용카드 출시하여 영업 중이며, 2018년 하반기부터 베트남 손해보험사 PJICO와 방카슈랑스 제휴 및 부동산 포탈업체인 패션푸르츠와 제휴하여 영업하고 있습니다.

WB 파이낸스

캄
보디아내 타사 대비 우세한 네트워크(전국 107개 점포)를 기반으로 지속적인 우량자산 증대를 추진중입니다. 그룹대출 및 농업대출을 축소하고 신용도가 우량한 개인 및 소기업 중심으로 대출 증대 중이며 CSO(대출상담직원) 및 리스크전문가 채용하여 선제적 리스크관리와 함께 자산 증대를 추진 중입니다.

우리파이낸스캄보디아

담
보력 있는 Secured Loan을 중심으로 외형 성장 전략을 추진하여 대출자산은 2014년 대비 약 12배 성장하였습니다. 또한 대기업과의 업무제휴로 상환능력 있는 개인신용대출 일괄유치를 통하여 고객 수 및 대출자산 증대를 추진 중에 있습니다.

홍콩우리투자은행

홍콩우리투자은행은 성장성이 유망한 해외 시장 발굴 및 주선 업무를 확대할 계획으로 신흥 해외시장의 수익기회 창출을 위해 수익률이 양호한 차단관 대출 등에 참여하여 우량자산 확보 및 수익률을 제고할 계획입니다.

【 한국비티엘인프라투융자회사

】

매년 정부가 추진하는 임대형 민자사업은 기획재정부의 입안 및 국회의 의결을 거쳐 추진되며 그에 따라 민간 측의 컨소시엄 구성 후 사업계획 제출 등 경쟁에 참여하는 형태입니다.

향후 컨소시엄을 구성해 지속적으로
신규 민자사업 참여 추진 예정입니다.

2. 영업
의 현황

【 우리금융지주 】

가
.영업의 개황

2018년 11월 7일 금융위원회는 우리금융지주 설립 인가를 승인하였습니다. 주식이전 대상회사로는 주식회사 우리은행, 우리에프아이에스 주식회사, 주식회사 우리금융경영연구소, 우리신용정보 주식회사, 우리펀드서비스 주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용 주식회사의 총 6개사로 주주총회 등의 절차를 거쳐 2019년 1월 11일 우리금융지주를 설립하였고 동 6개사는 지주회사의 완전 자회사로 편입되었습니다. 또한 동년 2월 13일 한국거래소와 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에 상장되었습니다. 

우리금융그룹은 2019년 3월말 현재 우리은행, 우리에프아이에스 등 6개 자회사와 우리카드, 우리종합금융 등 17개 손자회사 등으로 구성되어 있습
니다.

나
.영업의 종
류

구 분
사 업 내 용
계열사

금융지주회사
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무

우리금융지주

은행업
여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무

우리은행

신용카드업
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무

우리카드

종합금융업
종금상품을 통한 여수신업무 및 이에 수반되는 업무

우리종합금융

시스템개발 및 공급업
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무

우리 FIS

경영컨설팅업
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 등

우리금융경영연구소

신용정보업 및 추심대행업
채권추심, 신용조사, 임대차 조사업무 등

우리신용정보

집합투자 일반사무관리업
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 등

우리펀드서비스

사모투자업 및 전문사모집합투자업
국내외 사모투자전문회사의 업무집행사원으로서의 업무 등

우리프라이빗에퀴티자산운용

다
.자
금
조
달 및 운용실적

(1) 자
금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구분
조달항목
2019년 3월(제 1기 1분기)

평균잔액
이자율
비중

부채
예수부채
240,417,044
1.56
71.68

차 입 금
15,470,622
2.02
4.61

사 채
28,547,086
2.61
8.51

기 타
28,785,936

8.58

소 계
313,220,689

93.38

자본
22,201,850

6.62

합계
335,422,539

100.00

(주1) 평균잔액 : 3월말 잔액 사용
(주2) 예수부채 : 원화예수금 - 예금성타점권 - 지준예치금 - 은행간조정자금(콜론) + 외화예수금 + 역외외화예수금
 *예금성타점권 : 총타점권 - 당좌대출상환용타점권
 *이자율 산출 이자 : 예금 및 부금이자 + 예금보험료 합계
(주3) 차입금 : 원화차입금 +
외화차입금 + 외화수탁금 + 역외외화차입금

(주4) 사채 : 원화사채 +
외화사채 + 역외외화사채

(주5) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 자
금운
용실적

(단위 : 백만원, %)

구분
운용항목
2019년 3월(제 1기 1분기)

평균잔액
이자율
비중

자산
현금 및 예치금
8,384,465
1.63
2.50

유가증권
45,266,874
2.44
13.50

대출채권
247,365,798
3.59
73.75

원화대출금
213,819,158
3.34
63.75

외화대출금
19,069,380
4.68
5.69

지급보증대지급금
12,739
1.46
0.00

신용카드채권
7,942,909
8.01
2.37

매입외환
6,521,611
3.27
1.94

대손충당금(-)
- 1,721,682

- 0.51

기타
36,127,085

10.77

합계
335,422,539

100.00

(주1) 평균잔액 : 3월말 잔액 사용
(주2) 유가증권 : 원화유가증권 + 외화유가증권 + 대여유가증권
 * 이자율 산출 이자 : 유가증권 이자 + 평가익(순) + 상환익(순) + 매매익(순)
(주3) 원화대출금 : 은행간대여금 포함
 * 이자율 산출 이자 : 원화대출금이자 - 신용보증기금 출연금

(주4) 외화대출금 : 외화대출금 + 역외외화대출금 + 은행간외화대여금 + 외화차관자금대출금 + 내국수입유산스

(주5)
K-IFRS 연결재무제표 기준

라.영업부문별 실적

(단위 : 십억원, %)

구분
은행업
신용카드업
종합금융업
기타 부문
연결조정 등
합계

당기순이익
금액
539
24
12
-4
-3
569

비율
94.84
4.23
2.17
-0.75
-0.48
100.00

자산총계
금액
383,419
9,665
2,781
190
-1,490
394,564

비율
97.18
2.45
0.70
0.05
- 0.38
100.00

(주1) 은행업 : 우리은행 별도 + 해외현지법인 등을 포함한 기준
(주2) 기타부문 : 우리에프
아이에스,우리금융경영연구소,우리신용정보,우리펀드서비스,우리프라이빗에퀴티자산운용
(주3) 자산총계 : AUM 포함 기준

【 우리은행 】

가
.영업의 개황

주식회사 우리은행은 1899년 고종황제의 윤허와 황실 내탕금 지원을 바탕으로 민족자본으로 창립된 우리나라 최초 은행인 '대한천일은행'을 모태로 한 119년 전통의 은행으로 1999년 상업은행(대한천일은행의 후신)과 한일은행(조선신탁주식회사의 후신)의 합병을 거쳐 2002년 우리은행으로 행명을 변경하였습니다. 

우리은행은 탄탄한 고객기반과 최고의 고객만족도, 광범위한 국·내외 네트워크 및 브랜드파워 등 최상의 판매 인프라를 갖추고 활발히 영업
중이며
,
2019년 3월말 기준, 현재 국
내 869개의 지점
및 출장소와

해
외 431개의 네트워크를 두고
있습
니다
.

최근 고용, 물가 등 국내 경제지표 부진과 보호무역주의 강화로 인한 글로벌 무역분쟁 격화, 금융시장의 변동성 심화 등 어려운 대내외 경제 여건 속에서도 적정한 자산성장과 자산건정성의 꾸준한 개선, 자본적정성 점진적 개선, 수익성 신장등 괄목할 만한 영업성과를 보여주고 있습니다. 전통적인 이자수익 뿐만 아니라 글로벌과 자산관리 부문에 역량을 집중하여 보다 다양한 분야에서 수익을 창출하고 있으며, 현재의 성장 뿐만 아니라 미래의 성장동력 창출이라는 측면에서 핀테크 및 빅데이터를 기반으로 한 디지털 금융서비스 시장의 선도, 동남아시아 등 성장잠재력이 높은 지역 중심으로 글로벌 네트워크 확대 및 질적 성장 도모 등 발빠른 모습을 보이고 있습니다. 

□시장점유율

(단위 : 백만원, %)

구분
은행명
2018년
2017년
2016년

잔액
점유율
잔액
점유율
잔액
점유율

원화
대출금
우리
208,837,131
23.8
198,504,623
24.3
190,099,544
24.6

국민
257,080,494
29.3
234,340,569
28.7
219,945,624
28.5

신한
209,568,297
23.9
195,496,685
24.0
184,559,445
23.9

하나
201,480,329
23.0
187,313,283
23.0
177,563,010
23.0

합계
876,966,251
100.0
815,655,160
100.0
772,167,623
100.0

원화
예수금
우리
215,328,194
24.4
203,814,404
24.7
193,398,565
24.7

국민
253,371,297
28.7
234,303,429
28.4
220,046,579
28.1

신한
208,349,363
23.6
197,355,154
23.9
187,932,229
24.0

하나
205,617,568
23.3
190,669,512
23.1
182,851,716
23.3

합계
882,666,422
100.0
826,142,499
100.0
784,229,089
100.0

(주1) 4개 시중 은행간 점유율, 2018년 12월 기준

(주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준 

나. 영업의 종류

우리은행은 「은
행법」에 의한 은행업무 및 부수 업무, 「자본시장과 금융투
자업에 관한 법률」에 의한 신탁업무 및 부수업무, 그 외 타법령에 의한 인가권자의 인가를 얻어 다른 업무를 겸영할 수 있으며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무,퇴직연금사업자 업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자매매·중개업무, 파생상품에 대한 매매·중개업무 등이 있습니다.

다
.자
금
조
달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

【 은행계정
】

(단위 : 백만원, %)

구분
조달항목
2019년 3월 (제186기 1분기)
2018년 (제185기)
2017년 (제184기)

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
예수금,부금
204,301,639
1.53
66.49
197,572,001
1.41
66.67
187,332,008
1.26
66.02

양도성예금
7,099,888
2.10
2.31
5,039,885
1.97
1.70
4,500,100
1.66
1.59

원화차입금
6,490,079
1.51
2.11
6,554,881
1.47
2.21
6,213,903
1.32
2.19

원화콜머니
651,012
1.72
0.21
221,027
1.50
0.07
1,254,623
1.23
0.44

기 타
20,828,395
2.51
6.78
20,937,173
2.39
7.07
20,168,307
2.29
7.11

소 계
239,371,013
1.63
77.90
230,324,967
1.51
77.73
219,468,941
1.37
77.34

외화자금
외화예수금
16,145,232
1.31
5.25
15,219,710
0.88
5.14
14,338,927
0.51
5.05

외화차입금
6,484,996
2.52
2.11
6,458,485
2.13
2.18
7,267,096
1.38
2.56

외화콜머니
1,237,183
2.51
0.40
787,171
1.84
0.27
980,001
1.14
0.35

외 화 사 채
3,730,389
4.04
1.21
3,669,625
3.96
1.24
3,649,805
3.11
1.29

기 타
632,604
0.54
0.21
658,810
0.38
0.22
574,786
0.14
0.20

소 계
28,230,403
1.98
9.19
26,793,801
1.62
9.04
26,810,615
1.12
9.45

기타
자 본 총 계
21,215,373
-
6.90
20,897,275
-
7.05
20,134,843
-
7.10

충 당 금
430,222
-
0.14
433,092
-
0.15
351,750
-
0.12

기 타
18,040,581
-
5.87
17,876,203
-
6.03
16,993,430
-
5.99

소 계
39,686,177
-
12.91
39,206,571
-
13.23
37,480,023
-
13.21

합계
307,287,593
1.46
100.00
296,325,338
1.32
100.00
283,759,580
1.16
100.00

(주1) 예수금 = 원화예수금 - 예금성타점권 - 지준예치금 - 은행간조정자금(콜론)
 * 예금성타점권 = 총타점권 - 당좌대출상환용타점권 - 은행간조정자금(콜머니)
 * 이자율산출을 위한 이자는 예금 및 부금이자와 예금보험료 합계임
(주2) 외화예수금 = 외화예수금 + 역외외화예수금
(주3) 외화차입금 = 외화차입금 + 외화수탁금 + 역외외화차입금
(주4) 외화사채 = 외화사채 + 역외외화사채
(주5) 종금계정 제외

【 신탁계정 】

(단위 : 백만원, % )

구분
조달항목
2019년 3월 (제186기 1분기)
2018년 (제185기)
2017년 (제184기)

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

비용성
금 전 신 탁
39,374,330
1.96
72.37
36,338,889
1.79
71.61
30,131,764
1.70
69.76

차 입 금
0
0.00
0.00
0
0.00
0.00
0
0.00
0.00

소 계
39,374,330
1.96
72.37
36,338,889
1.79
71.61
30,131,764
1.70
69.76

무비용성
재 산 신 탁
14,929,953
-
27.44
14,286,303
-
28.15
12,942,930
-
29.97

특별유보금
40,187
-
0.07
39,845
-
0.08
39,082
-
0.09

기 타
63,740
-
0.12
77,227
-
0.15
76,821
-
0.18

소 계
15,033,880
-
27.63
14,403,375
-
28.39
13,058,833
-
30.24

합계
54,408,210
-
100
50,742,264
-
100
43,190,597
-
100

(

2) 자금운용실적

【 은행계정 】

(단위 : 백만원, % )

구분
운용항목
2019년 3월 (제186기 1분기)
2018년 (제185기)
2017년 (제184기)

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
원화예치금
2,293,978
1.73
0.75
3,264,104
1.52
1.10
3,424,567
1.28
1.21

원화유가증권
43,367,185
2.38
14.11
35,898,300
2.16
12.11
35,186,537
1.95
12.40

원화대출금
210,295,738
3.34
68.44
203,432,263
3.22
68.65
194,161,817
3.05
68.42

지급보증대지급금
15,069
1.23
0.00
15,856
1.95
0.01
26,639
3.14
0.01

원화콜론
963,724
1.96
0.31
1,334,138
1.67
0.45
2,275,748
1.33
0.80

사모사채
99,498
2.42
0.03
135,856
2.89
0.05
185,092
5.94
0.07

신용카드채권
0
-
-
0
-
-
28
-
0.00

기 타
3,369,499
2.61
1.10
5,562,417
2.10
1.88
4,235,478
1.99
1.49

원화대손충당금(-)
△1,180,529
-
△0.38
△1,197,910
-
△0.40
△1,284,188
-
△0.45

소 계
259,224,162
3.16
84.36
248,445,023
3.03
83.84
238,211,718
2.85
83.95

외화자금
외화예치금
4,178,750
1.79
1.36
3,664,724
1.29
1.24
3,791,184
0.67
1.34

외화유가증권
3,891,686
1.54
1.27
3,467,435
1.30
1.17
2,735,707
1.07
0.96

외화대출금
11,969,589
3.61
3.90
11,346,607
3.14
3.83
10,790,442
2.51
3.80

외화콜론
2,181,980
2.73
0.71
2,365,465
2.07
0.80
2,506,588
1.33
0.88

매입외환
6,773,768
3.07
2.20
7,274,987
2.70
2.46
7,417,500
1.88
2.61

기 타
46,083
2.52
0.01
32,665
3.31
0.01
48,472
2.50
0.02

외화대손충당금(-)
△296,502
-
△0.10
△390,923
-
△0.13
△332,301
-
△0.12

소 계
28,745,354
2.91
9.35
27,760,961
2.50
9.37
26,957,590
1.85
9.50

기타
현 금
1,251,368
-
0.41
1,228,818
-
0.41
1,201,343
-
0.42

업무유형자산
2,408,656
-
0.78
2,353,944
-
0.79
2,352,466
-
0.83

기 타
15,658,053
-
5.10
16,536,592
-
5.58
15,036,463
-
5.30

소 계
19,318,077
-
6.29
20,119,354
-
6.79
18,590,272
-
6.55

합계
307,287,593
2.94
100.00
296,325,338
2.78
100.00
283,759,580
2.57
100.00

(주1) 원화예치금 = 원화예치금 - 지준예치금
(주2) 원화유가증권 = 원화유가증권 + 대여유가증권(원화)
 * 이자율 산출을 위한 이자 = 유가증권이자(수입배당금 포함) + 평가익(순) + 유가증권상환익(순) 
 + 유가증권매매익(순)중 주식매매익(순) 제외분
(주3) 원화대출금 = 원화대출금 + 당좌대출상환용타점권
 * 이자율 산출을 위한 이자 = 원화대출금이자 - 신용보증기금 출연금
(주4) 외화예치금 = 외화예치금 + 역외외화예치금
(주5) 외화유가증권 = 외화유가증권 + 대여유가증권(외화)

* 이자율 산출을 위한 이자 = 유가증권이자(수입배당금 포함) + 평가익(순) +
 매매익(순)중 주식매매익(순) 제외분 
(주6) 외화대출금 = 외화대출금 + 역외외화대출금 + 은행간외화대여금 + 외화차관자금대출금 + 내국수입유산스
(주7) 현금 = 현금 - 총타점권
(주8) 업무용유형자산 = 업무용유형자산 - 감가상각누계액
(주9)
종금계정 제외

【 신탁계정】

(단위 : 백만원, % )

구분
운용항목
2019년 3월 (제186기 1분기)
2018년 (제185기)
2017년 (제184기)

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

수익성
대 출 금
46,623
3.98
0.09
37,422
3.58
0.07
27,539
3.62
0.06

콜 론
0
0.00
0.00
-
0.00
0.00
-
0.00
0.00

유가증권
14,431,450
2.55
26.52
12,534,975
2.87
24.70
8,038,329
3.25
18.61

기 타
25,770,888
1.86
47.37
24,585,229
1.64
48.45
22,962,574
1.47
53.17

채권평가충당금(-)
-10
0.00
0.00
-16
0.00
0.00
-45
0.00
0.00

현재가치할인차금(-)
0
0.00
0.00
-3
0.00
0.00
-72
0.00
0.00

소 계
40,248,951
2.11
73.98
37,157,607
2.06
73.23
31,028,325
1.93
71.84

무수익성
소 계
14,159,259

26.02
13,584,657

26.77
12,162,272

28.16

합계
54,408,210

100
50,742,264

100
43,190,597

100

【 우리카드 】

가.영업 개황

동사는 신용/체크/선불카드 발급 및 신용판매, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 카드업무와 할부금융업 및 여신전문금융업법 등 관련 법규에서 정한 범위 내의 기타 부대업무를 영위하고 있습니다.

나. 영업의 종류

(1)
카드사업

구 분
영업 내용

신용판매

신용카드회원의 신용도에 따라 이용한도를 부여하고 가맹점에서 용역 및 재화의 대가로신용공여를 제공하는 것으로, 결제대금을 일시에 납부하는 일시불과 분할하여 납부하는 할부로 구분

단기카드대출
(현금서비스)

사전에 부여된 한도 내에서 신용카드사로부터 자금을 대여받는 것으로 ATM, 지점창구, ARS, 인터넷 등을 통해서 신청할 수 있으며 결제일에 상환하는 금융상품

일
부결제금액 이월약정
(리볼빙)

카

드이
용대
금
중
일부
만 결제하면 나머지 대금은 다음번 결제대상으로 연장되며, 카드는 잔여 이용한도 이내에서 계속 사용할 수 있는 결제방식

장기카드대출
(카드론)

회원의 신용도, 소득수준 등을 고려하여 부여된 한도 내에서 회원이 대출기간 및 상환 방식을 선택한 후, 사전약정 스케쥴에 따라 상환하는 금융상품

체크카드

회원이 보유한 제휴 금융회사의 계좌잔고 내에서 사용이 가능하며, 승인 시점에서 회원의 약정 계좌에서 결제금액이 자동으로 출금되는 상품

선불카드

일정 금액이 기록된 카드를 발급받아, 카드잔고 내에서 사용이 가능

(2)
할부금융업

재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인(기업) 및 매수인(소비자)과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을분할하여 상환받는 방식의 금융상품

(3)
신용대출

담보없이 신용만으로 고객에게 제공되는 대출서비스로 회원의 신용도, 소득 수준 등을 고려하여 한도가 제되는 상품

(4)
기타업무

고객생활의 편의를 위해 보험서비스, 여행, 통신판매, 렌탈 등 부수업무를 영위

□ 영업부문별 영업수익 비중

(단위:백만원, %)

구 분
2019년 3월
(제7기 1분기)
2018년
(제6기)
2017년
 (제5기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

신용판매수익
111,397
32.9
525,816
37.9
1,005,007
56.8

단기카드대출수익
27,105
8.0
112,094
8.1
112,542
6.4

장기카드대출수익
88,473
26.2
337,587
24.4
291,301
16.5

일부결제금액이월약정
 관련수익
11,288
3.3
41,939
3.0
38,601
2.2

연회비수익
20,478
6.1
78,167
5.6
71,993
4.1

기타카드수익
29,532
8.7
112,133
8.1
96,086
5.4

기타수익
49,979
14.8
178,971
12.9
151,465
8.6

합계
338,252
100
1,386,707
100
1,766,995
100

다
.자
금
조
달 및 운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월 (제7기 1분기)
2018년 (제6기)
2017년 (제5기)

평균잔액
이자율
평균잔액
이자율
평균잔액
이자율

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

조달
원화
콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입금
-
-
-
-
-
-
1,767
0.0
1.87

사채
6,704,065
66.3
2.40
6,203,782
65.2
2.33
5,492,700
66.1
2.29

기타
1,011,932
10.0
-
953,134
10.0
-
852,975
10.3
-

소계
7,715,997
76.3
2.09
7,156,916
75.2
2.02
6,347,442
76.4
1.98

외화
사채
729,389
7.3
2.04
713,681
7.5
2.08
417,574
5.0
1.82

차입금
4,498
0.0
4.00
3,700
0.0
4.21
-
-
-

기타
1,365
0.0
-
577
0.0
-
114
0.0
-

소계
735,252
7.3
2.05
717,958
7.5
2.09
417,688
5.0
1.82

기타
자본총계
1,654,259
16.4
-
1,647,351
17.3
-
1,538,755
18.5
-

조달합계
10,105,508
100.0
1.74
9,522,225
100.0
1.68
8,303,885
100.0
1.61

운용
원화
현금 및 예치금
112,207
1.1
1.41
157,630
1.7
1.09
255,181
3.1
1.21

콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유가증권
166,576
1.7
0.83
209,504
2.2
1.31
209,935
2.5
0.89

대출채권
9,388,989
92.9
14.92
8,759,387
92.0
15.49
7,503,313
90.4
16.65

소계
9,667,772
95.7
14.52
9,126,521
95.9
14.92
7,968,429
96.0
15.74

외화

현금 및 예치금

8,807
0.1
8.00
2,408
0.0
8.00
1,316
0.0
8.00

대출채권

11,294
0.1
30.00
5,208
0.1
30.00
636
0.0
30.00

기타
78
0.0
-
82
0.0
-
54
0.0
-

소계
20,179
0.2
20.28
7,698
0.1
22.80
2,006
0.0
14.76

기타
유무형자산
56,798
0.5
-
50,795
0.5
-
45,457
0.5
-

기타자산
360,759
3.6
-
337,211
3.5
-
287,993
3.5
-

소계
417,557
4.1
-
388,006
4.0
-
333,450
4.0
-

운용합계
10,105,508
100.0
13.93
9,522,225
100.0
14.32
8,303,885
100.0
15.11

【 우리종합금융 】

가. 영업 개황

우리종합금융은 1974년 광주투자금융으로 설립되어 단기금융업무를 영위해오다 1994년 종합금융회사로 전환하여 국제금융업무, 증권업무 등으로 업무영역을 확대해 왔습니다. 2013년 6월 21일자로 우리금융지주의 14번째 자회사로 편입되었으며, 우리금융지주와 우리은행과의 합병으로 2014년 11월 3일 부터는 우리은행의 자회사가 되었습니다. 동사는 우리금융그룹의 시너지를 기반으로 신규수익원을 지속적으로 개발하고 국내 유일의 종합금융회사로서 다양한 라이센스를 충분히 활용하는 성장전략을 모색하고 있습니다.

나. 영업의 종류

(1) 여수신업무

구 분
내 용

수신업무
정기예금(발행어음)
당사가 직접 발행하는 금융상품이며 단기 여유자금의 운용에 가장 적합합니다.

The조은 정기적금
안정적으로 목돈을 모을 수 있는 정기적립형 확정금리상품입니다.

CMA Note(발행어음형 CMA)

CMA와 발행어음의 장점을 모은 상품으로 수시입출형 확정금리상품입니다.

CMA (어음관리계좌)
고객이 맡기신 예탁금을 당사가 고수익자산에 운용하여 그 운용수익을 지급하여
 드리는 상품으로 수익성, 안전성, 환금성을 동시에 만족시켜 드립니다.

기업어음
당사의 엄격한 신용조사를 거쳐 선정된 우량 적격업체가 발행한 어음을 매입하여
 고객에게 매출하는 어음이며 실세금리의 적용으로 수익률이 높습니다.

여신업무
어음할인
당사가 선정한 우량기업이 발행 ·배서 ·인수 ·보증한 어음에 대하여 기업의
 신용도에 따라 별도로 정한 한도 범위 내에서 할인하여 드립니다.

팩토링(상업어음 할인)
우량기업이 발행·배서한 상업어음을 취득한 경우, 간단한 절차로 즉시 할인하여
 드립니다.

무역어음 인수 및 할인
수출업체의 선적전 자금부담을 완화해 드리기 위하여 수출신용장 및 내국신용장을
 토대로 발행한 무역어음을 인수, 할인 매입하여 드리며, 타금융기관이 인수한
 무역어음도 할인하여 드립니다.

어음보증 및 지급보증
당사 적격업체가 발행 ·배서 ·보증 ·인수한 어음을 보증해 드리며 또한 원화 지급
 보증을 해드립니다.

중장기 원화대출
기업이 필요한 시설자금을 중장기로 대출하여 드립니다.

계획사업금융
(Project Financing)
대규모 투자사업에 대한 타당성 검토와 금융상담, 포괄적인 금융의 주선 및 소요자금을 제공하여 드립니다.

(2) 국제금융업무

구 분
내 용

외국환업무
수입신용장(L/C)업무, 외국환 매매 및 수출환어음의 매입 및 추심 등을 취급합니다.

외화대출업무
국내기업의 설비투자와 해외투자를 지원하기 위하여 국제금융시장에서 조달한 외화자금을 국내 기업에 지원하여 드립니다.

내국수입 Usance업무
기한부 수입신용장상의 품목에 대한 수입대금을 당사가 결제하고 수입업자에게 연지급신용을 제공합니다.

역외금융
(Offshore Banking)
국내기업의 해외현지법인 및 합작투자법인이 필요로 하는 운영자금 및 시설자금에 대하여 외화 대출을 
 취급하고 있습니다.

외화지급보증
기업의 국내외 외화자금 차입 및 해외건설공사 수주시 필요한 외화표시 지급보증서를 발급하여 드립니다.

국제금융 주선
국제금융 전반에 걸친 주선업무와 이에 따른 제반 용역을 제공하여 드리며 외화도입주선, 외화 표시채권 발행주선, 기술도입 주선, 연지급 수출 어음의 인수와 할인업무 등을 취급합니다.

국내기업의 해외투자 주선
기업이 해외진출을 원할 경우, 투자주선과 제반절차 등을 제공하여 드립니다.

외환딜링 및 금리위험 관리
국제금융환경의 변화를 신속 정확히 수집, 분석, 예측하여 환율 및 금리 변동 위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 현물환, 선물환, 스왑, 옵션, 금융선물거래 등의 서비스를 제공하여 드립니다.

(3)

증권업무

구 분
내 용

회사채 발행주선 
 및 지급보증
기업이 안정적인 자금을 직접 조달하는 회사채 발행의 주선 및 인수업무를 취급하고 있습니다. 
또한 회사채 발행이 원활히 이루어지도록 회사채 원리금의 상환에 지급보증을 하여 드립니다.

유가증권 매매업무
주식/공사채 등 유가증권의 매매를 통하여 기관투자가로서의 기능을 수행하고 있으며, 고객의 여유자금 운용을 돕기 위하여 국공채와 기업이 발행한 회사채를 시장실세금리에 따라 매출 및 재매입하여 드립니다.

종합금융채권 발행업무
당사는 종합금융채권을 발행하여 중장기자금을 조달하고 있으며 그 재원으로 기업에게 중장기자금을 
지원하고 있습니다.

기업 합병 및 인수
(M & A)주선
국내외 기업의 인수 또는 합병을 원할 경우 대상자 선정, 기업평가, 자금조달 등의 제반절차를 대행하여 드립니다.

다
.자
금
조
달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년
(제46기)

평잔
구성비
평잔
구성비
평잔
구성비

수 신
발 행 어 음
2,030,197
76.37
1,686,917
66.84
1,109,871
60.11

C M A수탁금
169,693
6.38
205,618
8.15
236,506
12.81

소 계
2,199,890
82.75
1,892,535
74.98
1,346,377
72.92

차입금
원 화
-
-
712
0.03
521
0.03

내 부 
자 금
자 본 금
337,102
12.68
337,102
13.36
240,663
13.04

유 보 액
-4,109
-0.15
-19,544
-0.77
-50,867
-2.76

대손충당금
13,157
0.49
11,913
0.47
12,571
0.68

감가상각충당금
16,954
0.64
15,842
0.63
14,839
0.80

퇴직급여충당금
698
0.03
139
0.01
-199
-0.01

기타충당부채
412
0.02
343
0.01
296
0.02

소 계
364,214
13.70
345,796
13.70
217,302
11.77

기 타
94,311
3.55
284,855
11.29
282,071
15.28

합 계
2,658,415
100.00
2,523,899
100.00
1,846,271
100.00

(2)

자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년 
(제46기)

평잔
구성비
평잔
구성비
평잔
구성비

현 금 과 예 치 금
236,079
8.88
168,887
6.69
129,259
7.00

단 기
자 금
어음할인
기업어음
178,093
6.70
161,631
6.40
106,532
5.77

단기대출
원 화
258,693
9.73
217,896
8.63
127,888
6.93

C M A 운용자산
164,989
6.21
191,362
7.58
192,664
10.44

계
601,775
22.64
570,888
22.62
427,085
23.13

중장기
여 신
할부금융채권
-
-
12
0.00
32
0.00

중 장 기대출
원 화
979,775
36.86
887,613
35.17
527,092
28.55

계
979,775
36.86
887,625
35.17
527,123
28.55

유 가 증 권
686,742
25.83
543,263
21.52
415,182
22.49

유형자산 및 투자부동산
21,688
0.82
21,321
0.84
20,762
1.12

기 타 자 산
132,356
4.98
331,915
13.15
326,860
17.70

합 계
2,658,415
100.00
2,523,899
100.00
1,846,271
100.00

【 우리에프아이에스 】

가. 영업개황

2018년도 경영목표인 “차세대시스템 성공적 이행 및 경영혁신”을 위하여 3대 경영전략 ① 차세대시스템 성공적 이행 및 조기안정화 ② 디지털·글로벌 미래사업 경쟁력 확보 ③ 일하는 방법 혁신을 통한 품질경영 강화 및 6대 경영과제 ① 차세대 성공적 오픈을 위한 전사 역량 집중 ② 차세대 기반의 안정적 운영모드 전환 ③ 선도적 서비스 제공을 위한 디지털 사업 추진 ④ 글로벌 경쟁력 확보를 위한 적시 지원 ⑤ 전사 업무체계 혁신을 통한 조직 경쟁력 확보 ⑥ 조직 활성화 및 인력 전문성 강화를 중점적으로 추진하였습니다.

2018년도말 현재 자금조달현황은 전자단기사채를 통하여 100억원을 조달하고 있으며, 이는 2018년도 중 전자단기사채 100억원 순상환 및 리스부채 20억원 상환 영향으로 전년대비 120억원이 감소하였습니다. 이러한 부채 상환을 통하여 당사의 부채비율은 2018년도말 193%로 전기말대비 26%p 감소하였습니다. 유형/무형자산 보유현황은 145억원으로 신규취득자산 감소 영향으로 전년말대비 316억원이 감소하였습니다.

재무실적으로 2018년도 매출은 2,714억원으로 우리은행 차세대시스템 구축 영향으로 전년대비 191억원이 증가하였으며, 당기순이익은 28억원으로 전년대비 9억원이 증가하였습니다.

2019년도 경영목표는 "그룹 IT 안정성 및 신뢰 확보"로 이를 위하여 3대 경영전략 ① 품질 및 서비스 수준 향상 ② IT 운영체계 효율성 강화 ③ 조직 및 전문역량 제고 및 6대 경영과제 ① IT 최적화 및 위험요소 지속 제거를 통한 IT품질 확보 ② 계열사 비즈니스 적시 지원 및 현장 밀착형 IT서비스 제공 ③ IT시스템·조직 개선을 통한 효율화 및 경쟁력 강화 ④ End User Computing 환경 구축 및 지원 ⑤ 조직시너지 강화 ⑥ 지소적 조직 성장을 위한 역량 확보를 중점적으로 추진해 나가고자 합니다.

나. 영업의 종류

동사는 금융권의 Application 아웃소싱 서비스 부문과 인프라관련 아웃소싱 서비스 부문을포함한 Total IT 아웃소싱 체계를 보유하고 있으며 이를 기반으로 Total 아웃소싱 및 부문별 아웃소싱 서비스를 수행할 수 있는 ITO 서비스 라인을 보유하고 있습니다.

Practices
서비스 라인

ITO
ITO Solution & Service
Infra Solution

·어플리케이션 아웃소싱 서비스(AMS)
·인프라 아웃소싱 서비스 
·네트워크 아웃소싱 서비스
·호스팅 서비스
·데스크탑/프린팅 아웃소싱 서비스
·위탁운영관리 서비스
·ITSM 컨설팅 및 구축서비스 
·BCP(Business Continuity Planning)/ DR(Disaster Recovery)
·데이터센터 구축 서비스
·통합유지보수 서비스

다
.자
금
조
달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위:백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

자기자본
27,755
32,849
32,546

자본금
24,500
24,500
24,500

기타자본구성요소
-12,622
-12,622
-10,051

이익잉여금
15,877
20,971
18,097

부 채
64,141
63,411
71,386

전자단기사채
-
10,000
20,000

은행차입금
-
-
-

리스부채
-
-
1,953

기타부채
64,141
53,411
49,433

합 계
91,896
96,260
103,932

(

주) K-IFRS기준임

(2)

자금운용실적

(단위:백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년

현금및예치금
45,721
51,059
27,218

매출채권
21,514
21,179
22,417

유형자산
7,725
7,859
22,192

무형자산
4,951
6,656
23,909

기타자산
11,985
9,507
8,196

합 계
91,896
96,260
103,932

주) K-IFRS기준임

【 주요 해외 현지법인 】

■ 우리아메리카은행

가. 영업 개황

1984년 1월 현지법인 설립 이래 지속적인 자산 증가와 영업망 확장으로 현재 7개 주에 19개 지점 및 4개의 대출사무소를 보유한 Community Bank로 성장하였습니다. 주요 고객인 현지인, 현지기업을 대상으로 Commercial Bank(수신, 여신, 외환, 기타) 서비스를 제공하고 있으며 모행과의 연계영업 서비스(송금, 외환, 사전계좌개설 등) 활성화로 고객 기반이지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 모바일뱅킹 출시, 인터넷 뱅킹 업그레이드 등 E-banking 기반을 수립하는 데에도 역점을 두고 있습니다.

나. 영업의 종류

상품명 또는 서비스명 (업무명)
주요내용

대출
상용모기지대출, 상용대출, 주택담보대출 등

예금
개인/기업 요구불, 저축예금, 정기예금

기타
수출입,송금, 환전 및 기타

다. 자금조달 및 운용실적

(단위 : 천미불, %)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운 용
자금(콜론)
42,733
2.1

605

0.0

287
0.0

유가증권

203,357

10.0

212,332

11.4

143,060
8.6

대 출

1,566,625

77.3

1,452,026

77.8

1,391,022
83.3

기 타

215,049

10.6

200,306

10.7

136,441
8.2

조 달
예수금

1,682,958

83.0

1,569,381

84.1

1,452,846
87.0

차입금

43,721

2.2

12,366

0.7

1,063
0.1

자본금

192,500

9.5

192,500

10.3

137,590
8.2

기 타

108,586

5.4

91,022

4.9

79,311
4.7

총자산
2,027,765

100.0

1,865,269

100.0

1,670,810
100.0

■ 중국우리은행

가
.
영업 개황

대고객 여신업무,
은행간 자금운용이 주요 자산운용 항목이며 자금조달은 주로 고객
예수금 및 차입금, 자본금 등을 통해 이루어지고 있습니다. 그 외 카드업무, 인터넷뱅킹, 모바일뱅킹, CMS 등 비대면채널업무도 활성화되고 있으며 이러한 고객 편의성 제고를 통해 이용고객 수가 지속적
으
로 증가하는 추세입니다. 

나. 영업의 종류

대출은 운전자금대출, 시설자금대출, 신디론, 개인대출, 승태어음할인 등의 상품이 있으며전체 자산 중 대출금 비중이 약 50.95%입니다. 예수금은 보통예금, 정기예금, 통지예금, 협정예금, 협의예금, 이재상품 등 상품이 있으며 전체 부채 중 86.7%를 차지하고 있습니다. 지준금적립(10%) 등으로 인해 자산운용 중 은행간 예치금 비중이 큽니다.

다. 자금 조달 및 운용실적

(단위 : 천미불, %)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운 용
자금(콜론)
284,963
6.0

248,973

5.3

127,021
2.9

유가증권
232,621
4.9

52,650

1.1

16,625
0.4

대 출
2,345,192
49.2

2,377,732

51.0

2,044,022
47.1

예 치 금
1,632,883
34.3

1,657,805

35.6

1,806,937
41.7

기 타
268,862
5.6

320,696

6.9

342,978
7.9

조 달
예수금
3,564,368
74.8

3,542,065

76.0

3,389,829
78.2

차입금
507,399
10.6

409,202

8.8

237,155
5.5

자본금
320,058
6.7

326,958

7.0

330,198
7.6

기 타
379,629
8.0

379,630

8.2
380,401
8.8

총자산
4,764,520
100.0
4,657,856

100.0

4,337,583
100.0

■ 인도네시아우리소다라은행

가. 영
업 개황

공무원 연금대출 및 직장인 신용대출을 중심으로 개인 신용상태가 안정적인 리테일 고객을 대상 개인 영업에 집중하고 있습니다. 또한 인도네시아에 진출한 한국기업(약1,500개)을 대상으로 운영자금, 시설자금 대출 및 외환거래 서비스를 제공하고 있으며, 합병으로 인해 확대된 네트워크를 통해 대고객 접점을 확대하고 영업을 더욱 강화해 나가고 있는 중입니다.

나.
영업의 종류

인도네시아 공무원 및 군경 연금공단의 연금 지급은행으로서 연금 수급권자를 대상으로 한 연금대출을 전문적으로 취급하고 있으며 현지 진출 한국 기업을 대상으로 대출, 외환, 수신 업무를 주요 서비스 기반으로 하고 있습니다. 리테일 영업(직장인 신용대출) 확대와
한국 기업 대상 지속적인 금융서비스(여신,수신,외환) 제공을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

다
. 자금조달 및 운용 실적

(단위 : 천미불, %)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운 용
자금(콜론)
43,919
2.0

71,542

3.4

78,135
4.1

유가증권
93,535
4.2

114,215

5.4

119,091
6.2

대 출
1,595,936
71.9

1,457,063

69.0

1,276,577
66.7

기 타
486,190
21.9

469,344

22.2

438,728
22.9

조 달
예수금
1,176,163
53.0

1,250,152

59.2

1,264,522
66.1

차입금
376,592
17.0

228,273

10.8

124,792
6.5

자본금
47,775
2.2

47,214

2.2

43,641
2.3

기 타
619,050
27.9

586,524

27.8

479,576
25.1

총자산
2,219,579
100.0

2,112,163

100.0

1,912,531
100.0

■ 러
시
아
우
리
은
행

가. 영업 개황

한국계 기업, 주재원, 교민, 학생 및 일부 현지인, 현지 기업 대상으로 수신, 여신, 외환 관련 영업 중이며, 카드 업무, CMS, 모바일 뱅킹 등은 향후 중견은행 인수 등 영업 확대 후 시스템 구축 예정입니다. 한편, 현지 크레딧 라인 확보를 위해 금융기관 마케팅도 진행하고 있으며, 현지 우량기업 발굴 및 신수익원 발굴로 사업의 다각화를 도모하고 있습니다.

나
. 영업의 종류

상품명 또는 서비스명 (업무명)
주요내용

여신
기업위주의 대출 및 지급보증

수신
기업/개인 예금(보통예금, 정기예금)

외환
환전, 송금, 수출입

다. 자금조달 및 운용 실적

(단위 : 천미불, %)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운용
자금(콜론)
145,784
49.6

153,223

58.4

110,286
57.8

유가증권
45,675
15.5

25,818

9.8

4,229
2.2

대 출
73,942
25.2

61,954

23.6

56,929
29.9

기 타
28,575
9.7

21,462

8.2

19,211
10.1

조달
예수금
173,198
58.9

165,879

63.2

103,218
54.1

차입금
18,177
6.2

37,333

14.2

39,020
20.5

자본금
21,975
7.5

23,156

8.8

25,174
13.2

기 타
80,626
27.4

36,088

13.8

23,243
12.2

총자산
293,975
100.0

262,456

100.0

190,655
100.0

■ 브
라
질
우
리
은
행

가. 영업 개황

현
재
브라
질
상파
울루
내
2
곳의
영업장(모룸비, 봉헤찌로)을 운영하고 있습니다. 한국계 진출기업이 밀집한 모룸비 업무지구에 본점 및 영업소를 운영 중이며, 주로 한국계 기업 및 주재원을 그 대상으로 하고 있습니다. 상파울루 이외 지역에 위치한 한국계 기업 대상을 영업하기 위해, 주기적으로 OBS영업을 진행하고 있습니다. 또한 남미 최대 한인거주지구
인 봉헤찌로에 지점을 운영하여 현지교민 및 교민기업을 대상으로 영업을 하고 있으며, 최근 이 지역에서 커지고 있는 중국계 시장에 진출하기 위해 중국계 직원을 채용하여 영업을 확대하고 있습니다.

나.
영업의 종류

상품명 또는 서비스명 (업무명)
주요내용
비고

여신
기업일반자금 대출, 지급보증, 
부동산(상가) 담보대출, 구매자금대출 등
기업

수신
당좌예금 및 당좌수표, 정기예금.공과금 수납
개인/기업

외환
당, 타발 송금, 환전
개인/기업

다
. 자금조달 및 운용 실적

(단위 : 천미불, %)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운용
유가증권
44,997
31.3
37,767

23.0

55,130
23.3

대 출
32,456
22.6

25,255

15.4

48,614
20.6

기 타
66,449
46.2

101,033

61.6

132,413
56.1

조달
예수금
114,156
79.3

131,816

80.3

186,690
79.1

차입금
858
0.6

1,279

0.8

2,095
0.9

자본금
20,474
14.2

21,198

12.9

34,117
14.4

기 타
8,415
5.8

9,762

6.0

13,255
5.6

총자산
143,901
100.0

164,054

100.0

236,157
100.0

■

우리웰스뱅크필리핀

가. 영업 개황

우리웰스뱅크필리핀은 필리핀 현지 리테일영업에 진출하기 위해 2016년 10월 28일 신주인수방식을 통해 51% 지분을 취득하여 자회사로 편입한 현지법인입니다. 현재 현지 중소기업 및 개인 대상 여신, 수신 업무를 영위하고 있습니다. 

나. 영업의 종류

상품명 또는
 서비스명 (업무명)
주요내용

여신
기업여신, 개인여신(부동산담보대출, 자동차대출, 직장인신용대출, 교사대출 등)

수신
보통예금, 정기예금

다. 자금 조달 및 운용실적

(단위 : 천미불,% )

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운용
유가증권
16,292
8.2
15,698
8.0
13,465
7.7

대 출
147,452
74.6
152,413
78.1
137,325
78.3

기 타
33,941
17.2
26,982
13.8
24,611
14.0

조달
예수금
147,212
74.5
146,078
74.9
137,193
78.2

차입금
14,354
7.3
15,233
7.8
2,999
1.7

자본금
14,706
7.4
14,678
7.5
15,411
8.8

기 타
21,414
10.8
19,104
9.8
19,798
11.3

총자산
197,684
100.0
195,093
100.0
175,401
100.0

■

베
트남우리은행

가. 영업 개황

2017년 1월 3일 법인 본점 개점 후, 1월 23일 하노이지점과 호치민지점이 영업 개시하였으며 舊 하노이지점과 호치민지점으로부터 고객 및 자산, 부채를 양수 완료하였습니다.
2017년 박닌지점 개설을 시작으로 2018년 하이퐁지점, 타이응웬 지점, 빈증지점, 호치민지점 푸미흥출장소, 동나이지점을 순차적으로 개점하였고, 2019년 3월에는 하남지점을 추가로 개점하였습니다. 

나. 영업의 종류

베트남우리은행은 은행의 고유 업무인 수신, 여신, 외환, 수출입 업무 등을 영위하고 있으며 방카슈랑스 업무 제휴를 통한 영업도 활발히 진행중입니다. 또한 2017년 9월, 신용카드업무를 개시하여 영업중입니다.

상품명 또는
 서비스명 (업무명)
주요내용

여신
일반대, 시설대, 신용대 및 지급보증 등 대출상품

수신
일반예금, 정기예금, 정기적금 등 예금상품

유가증권
베트남 국채 매입 등

신용카드
가맹점 매출, 현금서비스 등

국제업무
수출입, 환전, 해외송금, 신용장 등

다. 자금조달 및 운용실적

(단위 : 천미불,% )

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운용
자금(콜론)
384,908
42.0
363,180
44.7
238,742
41.7

유가증권
9,090
1.0
20,543
2.5
15,185
2.7

대 출
377,549
41.2
307,350
37.8
188,263
32.9

기 타
144,802
15.8
121,708
15.0
130,650
22.8

조달
예수금
412,653
45.0
437,071
53.8
293,477
51.2

차입금
15,078
1.6
15,601
1.9
20,243
3.5

자본금
198,010
21.6
150,023
18.5
131,439
22.9

기 타
290,609
31.7
210,086
25.9
127,681
22.3

총자산
916,349
100.0
812,781
100.0
572,840
100.0

■

WB파이낸스

가. 영업 개황

WB파이낸스는
2017년말 기준 대출잔액 USD 167 백만불, 지점수 118개, 직원 1,385명
에 이르는 예금수신 가능 소액대출 금융업체입니다. 2018년 6월 (주)우리은행이 인수 후, 2019년 3월말 현재 총자산 USD 272 백만불, 대출금 USD 242 백만불, 예수금 USD 63 백만불에 이르며 당기순이익으로 USD 2,727 천불의 실적을 거양하였습니다. 

나. 영업의 종류

WB파이낸스는 MDI(Microfinance Deposit-taking Institution) 라이센스를 갖고 여수신 업무를 취급하고 있으며 캄보디아 전역에 107개의 네트워크 보유, 약 274천명의 거래 고객(여신 134천명, 수신 140천명)을 기반으로 영업중입니다. 자산 포트폴리오의 경우 그룹대출(9%), 개인대출(91%) 에서 개인대출의 비중을 높여가고 있는 중입니다

상품명 또는
 서비스명 (업무명)
주요내용

수신
보통예금. 정기예금

여신
-차주별: 그룹대출(담보 없는 2~10명간 연대보증 형식 대출)/ 개인대출
-용도별 : 농업자금, 개인사업자금 등

다. 자금조달 및 운용실적

(단위 : 천미불,% )

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

기중평잔
비중
기중평잔
비중
기중평잔
비중

운용
유가증권
15
0.0

15

0.0

-
-

대 출
233,929
85.7

197,900

88.6

-
-

기 타
39,100
14.3
25,464

11.4

-
-

조달
예수금
61,910
22.7

54,136

24.2

-
-

차입금
130,553
47.8

121,050

54.2

-
-

자본금
59,390
21.8

23,898

10.7

-
-

기 타
21,193
7.8

24,296

10.9

-
-

총자산
273,045
100.0

223,379

100.0

-
-

(주
) 2018.06.21 인수

■

우리파이낸스 캄보디아

가. 영업 개황

2014년 인수 당시 총 대출금 7백만불, 자본금 3백만불, 4개 지점, 87명의 직원들로 영업 중이었으나, 2019년 3월말 현재 총 대출금 87백만불, 자본금 13백만불, 20개 지점, 330명의 직원들이 영업 중으로 인수 후 약 4년만에 총대출금 12배, 자본금 4배, 지점수 5배, 직원수 4배로 성장하였으며, 총 대출금과 연체율 부문 MFI 중 점유율 1위를 달성하였습니다.

나. 영업의 종류

MFI 전문 금융기관으로 개인소액대출 영업 중입니다. 

다. 자금조달 및 운용실적

100% 차입으로 자금 조달하고 있으며, 2019년 3월 기준 차입금은 총 69,696천불입니다. 주요 지표로는 NIM 10.11%, 연체율(30일 이상) 0.09%, ROE(세후) 19.12% 입니다.

■

홍콩우리투자은헹

가. 영업 개황

홍콩우리투자은행은 투자금융업을 영위하기 위하여 2006년 10월 홍콩에 설립된 현지법인입니다. 주식회사 우리은행이 100%의 지분을 보유하고 있으며, 2019년 1분기말 현재 납입자본금은 USD 1억이며 총발행주식수는 78,000,000주이고 모두 보통주로 구성 되어 있습니다.

나.
영업의 종류

홍콩우리투자은행의 취급 업무 및 상품ㆍ서비스는 투자금융업무(신디케이티드론, 외화유가증권 발행주선 및 투자, 프로젝트 파이낸스, M&A 인수금융 등)를 주 내용으로 하고 있습니다.

다. 자금조달 및 운용 실적

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

조 달
차입금

248,559

267,855

165,710

기 타

138,750

86,511

748

자본금

110,731

108,587

104,427

소 계

498,039

462,953

270,885

운 용
예치금

14,018

12,338

27,753

유가증권

224,397

203,705

109,602

대출금

255,992

242,845

133,168

외화콜론

-

-

-

기 타

3,631

4,065

362

소 계

498,039

462,953

270,885

【 한국비티엘인프라투융자회사 】

가. 영업 개황

「사회기반시설에대한민간투자법」제2조

에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 하는 사회기반시설투융자회사이며「자본시장과금융투자업에관한법률」에 의한 투자회사입니다. 2005년 BTL 사업 최초 고시 시점부터 학교, 군관사, 하수관거 등 다양한 분야에 걸쳐 현재까지 총

46
건의 사업에 투자 중이며, 기존 자산 대부분(43건)이 BTL사업에 투자하고 있습
니
다.

나.
영업의 종류

회사는 사회기반시설에 대한 민간사업에 참여하며, 이런 민간사업은 정부 고시나 제안에 건설사 및 금융사가 컨소시엄을 체결하고 지분출자 및 대출의 방법으로 참여하게 됩니다. 이후 우선협상자 선정, 실시협약 체결을 거쳐 사업을 추진하게 되므로 시공·운영 능력 등이 우수한 구성원과의 컨소시엄을 구성하는 것이 중요한 부분입니다. 

다. 자금조달 및 운용 실적

한국비티엘인프라투융자회사는 사회기반시설사업 시행법인에 지분출자, 대출 등의 방식으로 자산을 운용하며, 운용수익에서 운용비용(펀드 제반보수)을 제
외한
약 90% 전후
의 금액을 매분기 단위로 투자자에게 이익 분배하고 있습니다.

한국비티엘인프라투융자회사의 자산구성비율과 투자자수익률은 다음과 같습
니다. 

(1) 자산구성비율

구 분
2019년 3월
2018년
2017년

대 출
88%
87%
86%

지 분
9%
10%
10%

현금성자산 및 미수이자
3%
3%
4%

(주) K-GAAP 기준

(
2) 투자수익률

(내부수익률법(IRR)기준)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년

IRR
4.9%
5.2%
4.9%

3. 영업 종류별 현황

【 우리금융지주 】

가. 영업실적

(단위 : 십억원)

구분
2019년 3월
(제1기 1분기)

이자부문
이자수익
소 계
2,604

예치금이자
34

유가증권이자
223

대출채권이자
2,339

기타이자수익
9

이자비용
소 계
1,149

예수금이자
847

차입금이자
90

사채이자
184

기타이자비용
28

소 계
1,455

수수료

부문

수수료수익
412

수수료비용
137

소 계
275

기타

영업부문

기타

영업수익

소 계
2,801

보험수익
-

유가증권 평가 및 처분이익
58

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
21

배당금수익
39

외환거래이익
215

파생금융상품 관련 이익

2,383

대손충당금 환입액
13

제충당금 환입액
6

기타
65

기타

영업비용

소 계
2,865

보험비용
-

유가증권 평가 및 처분 손실
38

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실

0

대손상각비

70

제충당금 전입액
8

외환거래손실
124

파생금융상품관련손실
2,388

기타
237

소 계
- 64

부문별이익합계
1,665

판매비와관리비
831

영업이익
834

영업외
이익
소계
- 8

관계기업 이익 관련 손익
6

기타영업외이익
- 14

법인세비용차감전 계속영업이익
826

계속사업손익법인세비용
211

중단사업손익
-

당기
순이익
합계
615

지배주주지분 순이익
569

비지배주주지분 순이익
46

(주) K-IFRS 연결재무제표 기준

【 우리은행 】

가. 영업실적

(1) 부문별 수지상황

(단위 : 억원)

구분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년 
(제184기)

이자부문
이자수익
소 계
26,034
96,845
85,507

예치금이자
333
1,144
833

유가증권이자
2,228
7,026
5,997

대출채권이자
23,385
88,339
78,360

기타이자수익
87
336
317

이자비용
소 계
11,492
40,335
33,300

예수금이자
8,476
29,172
23,803

차입금이자
899
3,067
2,382

사채이자
1,837
7,204
6,387

기타이자비용
280
892
729

소 계
14,542
56,510
52,206

수수료

부문

수수료수익
3,635
14,973
19,259

수수료비용
1,360
6,085
9,964

소 계
2,275
8,888
9,294

신탁부문
신탁업무운용수익
418
1,775
1,418

중도해지수수료
1
59
16

신탁업무운용손실
6
23
23

소 계
413
1,811
1,410

기타

영업부문

기타

영업수익

소 계
28,008
85,754
131,052

유가증권관련수익
590
1,859
2,575

외환거래이익
2,150
12,276
33,911

충당금환입액
126
135
348

파생금융상품관련이익
23,835
66,822
88,569

기타영업잡수익
1,308
4,663
5,649

기타

영업비용

소 계
28,611
89,129
137,088

유가증권관련손실
148
570
614

외환거래손실
1,243
9,914
28,865

기금출연료
778
2,984
2,860

대손상각비
702
4,288
8,971

지급보증충당금전입액
31
0
49

파생금융상품관련손실
23,877
66,164
88,542

기타영업잡비용
1,833
5,208
7,186

소 계
△603
△3,375
△6,036

부문별이익합계
16,628
63,833
56,875

판매비와관리비
8,130
36,240
35,308

영업이익
8,497
27,593
21,567

영업외수익
222
1,555
1,679

영업외비용
820
1,099
3,751

경상이익
7,899
28,049
19,495

법인세비용차감전 계속영업이익
7,899
28,049
19,495

계속영업법인세비용
2,118
7,532
4,194

중단영업이익
-
-
-

연결당기순이익
소계
5,782
20,516
15,301

지배주주지분순손익
5,708
20,332
15,121

비지배지분순손익
74
185
179

(
주) K-IFRS
연결
재무제표 기준

나. 종류별 영업현황

(

1) 예금업무

(단위 : 백만원

)

구분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년 
(제184기)

원화예수금
요구불예금
8,636,577
11,076,417
9,349,070

저축성예금
207,949,370
204,049,054
194,289,437

상호부금
30,123
30,783
34,055

소 계
216,616,070
215,156,254
203,672,562

외화예수금
23,347,091
23,622,889
23,682,755

양도성예금증서(CD)
6,663,244
6,443,419
4,399,817

금전신탁
1,407,341
1,409,504
1,401,841

기타예수금
2,187,473
2,058,872
1,538,110

합 계
250,221,218
248,690,939
234,695,084

주1) K-IFRS
연결
재무제표 기준

※
수시입출식예금 현황(유동성핵심예금)

(단위 : 백만원

)

구분
2019년 3월
 (제 186기 1분기)
2018년(제 185기)
2017년(제 184기)

요구불예금
8,636,577
11,076,417
9,349,070

저축예금
40,237,502
39,184,085
39,370,179

기업자유예금
44,939,933
43,641,234
44,379,631

합계
93,814,012
93,901,736
93,098,880

(
2) 대출업무

1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
 (제 186기 1분기)
2018년(제 185기)
2017년(제 184기)

원화대출금
213,819,158
211,065,379
200,213,230

외화대출금
19,115,050
18,173,398
15,664,794

지급보증대지급금
14,234
13,810
23,620

소 계
232,948,442
229,252,587
215,901,645

(주1) K-IFRS 연결재무제표 기준
(주2) 원화대출금 = 상각후원가측정 원화대출금(213,473,021백만원) + 당기손익 공정가치측정 원화대출금(346,137백만원)
(주3) 외화대출금 + 내국수입유산스

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(기준일: 증권신고서 제출일) (단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년초과∼
 3년이하
3년초과∼
 5년이하
5년초과
합계

원화대출금
103,890,813
43,891,800
9,826,796
53,792,951
211,402,360

외화대출금
7,501,965
2,328,146
1,231,173
1,277,549
12,338,833

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

(3)
신탁업무

1) 신탁예수금

(단위 : 백만원

)

구 분
2019년 3월
 (제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년
(제184기)

수탁고
신탁보수
수탁고
신탁보수
수탁고
신탁보수

금전신탁
39,374,330
41,082
36,338,889
178,915
30,131,764
139,025

재산신탁
14,929,953
928
14,286,303
4,850
12,942,930
4,507

합 계
54,304,283
42,010
50,625,192
183,765
43,074,694
143,532

(주1) 수탁고는 평균잔액임

(주2) 신탁보수는 실제보수에서 보전보족금 차감한 금액임

2) 신탁계정 유가증권 현황

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
기말 장부가액
평가손익잔액(B/S)
운용손익(I/S)

신탁계정
14,070,986
14,462,077
-
90,751

3) 신탁계정 대출금

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
 (제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년
(제184기)

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

신탁대출금
46,623
46,434
37,422
48,110
27,539
33,620

(4) 기타업무

1)
지로업무

일상거래에서 발생하는 대금의 결제나 각종 자금의 이동을 현금이나 수표 등으로 직접 주 고받는 대신 은행의 예금계좌를 통하여 안전하고 편리하게 결제하는 업무
 - 일반 계좌이체 / 표준OCR 수납이체/ 지방세 수납이체

2) 상품권 판매업무

상품권 발행업체와 계약을 체결하고 상품권 판매를 대행하는 업무

-백화점상품권(5만원권, 10만원권) 및 도서문화상품권(5천원권, 1만원권), 온누리상품권 (5천원권, 1만원권, 3만원권) 판매

3) 정부보관금 수납업무

「정부보관금에 관한 법률 및 동 취급규칙」에 의거하여 출납공무원이 지정한 취급점에서 정부보관금을 예탁·환급하는 업무

4)
사채원리금 지급대행업무

회사가 자금조달을 목적으로 사채를 발행할 경우, 발행회사의 원리금지급 편의를 위하여 지급대행계약을 체결하여 수행하는 업무

5) 주식납입금 수납업무

주식회사가 설립이나 증자 시 주금의 수납과 보관사무를 은행에 위탁할 때, 은행이 수입한 자금을 주식납입금이라 하며, 은행이 주식회사의 수납대행 의뢰를 받고 법원을 대행하 여 처리하는 업무

6) 국고업무

한국은행이 취급하는 국고자금의 출납업무와 정부예금의 관리, 국고금의 계리에 관한 업무를 말하며, ㈜우리은행은 한국은행과 국고수납대리점 계약을 체결하여 국고자금의 수납업무를 취급하고 있음

7) 골드/실버바 판매업무

한국금거래소 3M, 조폐공사와 대행판매 계약을 맺고 골드/실버바 실물을 매매하는 업무

다. 주요 상품 및 서비스의 내용

(

1) 개인상품

1) 개인수신상품

상품명
주요내용
비고

위비SUPER주거래통장
우리은행 주거래 고객 대상 수수료 우대 혜택을 제공하는 입출식 상품
-

첫급여 우리 통장
사회초년생 고객 대상 상품으로 급여이체 실적 하나로 다양한 혜택을 제공하는 입출식 상품

위비프렌즈통장
청소년 고객 대상 상품으로 용돈 입금 및 체크카드 실적에 따라 수수료 우대 혜택을 제공하는 입출식 상품
-

위비 꿀청춘 통장
대학생이 선호하는 각종 부가서비스 혜택을 제공하는 입출식 상품

우리웰리치100연금통장
4대 연금(국민, 공무원, 군인, 사학) 및 보훈연금 수급자에게
혜택을 제공하는 입출식 상품
-

키위정기예금
다양한 방법으로 자금운용이 가능한 대표 정기예금 상품
-

두루두루정기예금
우리은행의 대표 회전복리식 정기예금 상품
-

위비SUPER주거래예금 II
우리은행 거래실적에 따라 우대금리를 제공하는 정기예금 상품
-

위비SUPER주거래적금 II
우리은행 거래실적에 따라 우대금리를 제공하는 적립식 상품
-

스무살우리 적금
20대 고객 자산형성을 지원하기 위한 고금리 적립식 상품

우리 여행적금
은행, 카드사, 항공사, 면세점 제휴를 통한 고금리와 제휴혜택을 드리는 적립식 상품

우리아이행복적금
어린이를 주요 Target으로 하는 상품으로 
조건 충족 시 금융바우처가 지원되는 적립식 상품
-

2) 개인청약관련상품

상품명
주요내용
비고

주택청약종합저축
·가입대상 : 국내에 거주하는 개인
·납입금액 : 매월 2만원이상 50만원이내 납입가능
·주택 청약권 부여 
·소득공제 대상 절세상품
 (대상자 한함)

청년 우대형 
 주택청약종합저축
·가입대상 : 만19-34세이하 연소득 3천만원 이하로
 다음 어느 하나에 해당하는 개인
 ①무주택인 세대주 
 ②무주택인 세대주 예정자 
 ③무주택세대의 세대원
 ·납입금액 : 매월 2만원이상 50만원이내 납입가능
·주택 청약권 부여 
·우대금리,소득공제 등 재형기능 강화
 (대상자 한함)

주택청약저축
·가입대상 : 무주택세대 구성원
·납입금액 : 매월 2만원이상 10만원이내 납입가능
·국민주택 청약권 부여 
·소득공제 대상 절세상품
·2015.9.1 판매중지

주택청약예금
·가입대상 : 만 19세이상 국내에 거주하는 개인
·납입금액 : 지역별, 면적별 예치기준에 해당하는 금액
·민영주택 청약권 부여 
·1년제 단위로 자동 재예치
·2015.9.1 판매중지

주택청약부금
·가입대상 : 만 19세이상 국내에 거주하는 개인
·납입금액 : 매월 5만원이상 50만원이내 납입가능
·85㎡이하 민영주택 청약권 부여
·2015.9.1 판매중지

3

) 개인 금융투자상품- 파생결합증권(금적립계좌)

상품명
주요내용
비고

우리골드투자
- 실물거래없이 자유롭게 금 입출금이 가능한 금융투자상품
- 금 가격은 국제 금가격과 원달러 환율을 이용하여 산출한
 금 1그램당 원화 가격
- 가입대상:제한없음
 -원금 비보장
- 예금자 비보호
- 고위험

우리골드적립투자
- 실물거래없이 통장으로 금을 적립할 수 있는 금융투자상품
- 금 가격은 국제 금가격과 원달러 환율을 이용하여 산출한
 금 1그램당 원화 가격

4) 개인여신상품

상품명
주요내용
비고

우리 주거래 
직장인대출
연소득 30백만원 이상 및 재직기간 1년 이상 직장인 
또는 연소득 20백만원 이상 및 재직기간 3개월 이상의
주거래 조건을 충족하는 직장인 고객 대상 신용대출 상품
최대 2억원

우리 스페셜론
의사, 법조인, 전문직 등 전문자격증을 보유하고있는 전문직 종사자대상 신용대출 상품
최대 3억원

우리 신세대
플러스론
연소득 25백만원 이상의 외부신용등급 1~5등급인 직장인 고객 및 
타겟고객 대상 신용대출 상품
신용등급별 
연소득의 최대 150%

우리 홈마스터론
신용카드 1년 이상 보유 및 주거래 요건을 충족하는 고객을 대상으로 하는 신용대출 상품
(※ 주거래요건 :공과금3건 또는 관리비 자동이체, 우리카드 보유)
최대 1천만원

우리 새희망홀씨Ⅱ
외부신용등급 1~10등급 & 연소득 35백만원 이하 또는
외부신용등급 6~10등급 & 연소득 45백만원 이하의
개인 및 개인사업자 대상 서민금융상품
최대 3천만원

우리 드림카 대출
신차, 중고차를 구입하고자 하는 고객을 위한 자동차 금융상품
(※ 서울보증보험의 보험증권 발급이 가능한 자)
최대 1억원

우리바꿔드림론
타금융기관의 고금리대출 전환을 위해 한국자산관리공사 
국민행복기금(캠코)의 융자추천을 받은 고객을 위한 대출상품
국민행복기금
융자추천 범위 내

(

2) 기업상품

1) 기업수신상
품

상품명
주요내용
비고

퇴직연금정기예금
- 퇴직연금 가입 기업 및 근로자를 대상으로 확정금리를 제공하는 정기예금
- 가입대상 : 퇴직연금 가입 수탁자 
- 가입기간 : 3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년, 5년

ISA정기예금
- ISA(개인종합자산관리계좌) 내에서 운용되는
 확정금리를 제공하는 정기예금
- 가입대상 : ISA(개인종합자산관리계좌) 취급 금융기관
- 가입기간 : 3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년

우리기업적금
- 기업고객 맞춤형 기업전용 적립식 상품
- 가입대상 : 법인 및 개인사업자
- 계약기간 
 가. 고정금리형 : 1년 이상 5년 이내 월단위
 나. 변동금리형 : 6개월, 1년, 2년, 3년

기업전용구조화
 복합예금
- 기업에게 지급될 정기예금 이자를 파생상품에 투자하여, 계약 당시 약정된 방식에 의한 변동금리를 지급하는 원금보장형 원화 정기예금
- 가입대상 : 법인기업
- 가입기간 : 6개월 이상 5년 이내 월단위

우리동네사장님 통장
신용카드 가맹점 결제계좌로 사용하고자 하는 개인사업자 대상 입출금이 자유로운 예금 상품
(우대금리 제공 및 수수료 면제 등 혜택 제공)
-가입대상 : 실명의 개인사업자(1인 1계좌)

우리동네사장님 적금
신용카드 가맹점 결제계좌 이용 고객에게 우대금리 및 부대서비스를 제공하는 적립식 예금 상품
(우대금리 제공 및 가맹점 매출액 일정비율 자동적립 서비스 등 혜택 제공)
-가입대상 : 실명의 개인사업자(1인 1계좌)
 -정기적립식 및 자유적립식 계좌 운용

우리 부가가치세
 매입자 납부통장
조세특례제한법 제106조의 4 및 제106조의 9 에 의거 '금 사업자' 및 '스크랩 등 사업자'의 매매대금의 결제와 부가가치세 납부를 위한 예금 상품
-가입대상 : 법인 및 실명의 개인사업자

우리상조세이프 예금
할부거래에 관한 법률 시행에 따라 상조회사의 선수금 의무 예치를 위한 상품
-가입대상 : 선불식 할부거래업 영위 법인사업자

우리상조세이프 
 정기예금
우리상조세이프예금 가입고객을 대상으로거치식 예금 상품
-가입대상 : 선불식 할부거래업 영위 법인

위비즈 편의점 꿀통장
편의점 가맹본부로부터 신용카드 가맹점 매출대금을 입금받는 편의점 대상 입출금이 자유로운 예금 상품(가맹점 매출대금 입금 실적에 따른 수수료 면제 혜택 제공)
-가입대상 : 가맹본부로부터 신용카드 가맹 점 매출대금을 입금받는 편의점 (GS25, CU, 세븐일레븐, 미니스톱)

우리CUBE통장
가입기업의 우리은행 거래실적을 포인트화하여 수수료 우대 제공하는 입출식 상품
-가입대상 : 사업자 등록증을 소지한 법인 및 개인사업자

우리CUBE 정기예금
만기시 자동재예치가 가능하고, 거래실적에 따라 우대금리를 제공하는 거치식 상품
-가입대상 : 사업자 등록증을 소지한 법인 및 개인사업자

우리CUBE적금
만기시 자동재예치가 가능하고, 재예치 자금에 대한 중도인출이 가능하며, 거래실적에 따라 우대금리를 제공하는 적립식 상품
-가입대상 : 사업자 등록증을 소지한 법인 및 개인사업자
(단, 중소기업만 가능)

착한일자리 창출
 중소기업 정기예금
4대 사회보험료 자동이체 실적 및 첫 계좌 개설고객에게 우대 이자율을 제공하는 거치식 상품
-가입대상 : 사업자등록증이 있는 개인사업자 및 중소기업기본법 제2조의 중소기업에 해당하는 법인(1인 1계좌)

2

) 기업여신상품

상품명
대상자
대출한도
기간

B2B대출
- 주계약업체 : 당행 신용등급 BBB0 이상인 구매기업
 - 협력업체 : 주계약업체에 재화 및 용역을 공급하는 기업
- 주계약업체 : 최근 결산일 현재 손익계산서의
 과거 1년간 매출원가의 1/2범위 이내
 - 협력업체 : 최근 1년간 협력기업이 주계약업체에
 납품한 금액의 1/2범위 이내
- 주계약업체, 협력업체 : 1년

B2B플러스대출
- 주계약업체 : 당행 신용등급 A-
 이상인 구매기업
 - 협력업체 : 주계약업체에 재화 및 용역을 공급하는 기업
- 주계약업체 : 최근 결산일 현재 손익계산서의
 과거 1년간 매출원가의 1/2범위 이내
 - 협력업체 : 최근 1년간 협력기업이 주계약업체에 
 납품한 금액의 1/2범위 이내
- 주계약업체 : 1년
- 협력업체 : 주계약업체의 약정기일까지

대기업협력기업
 상생대출
- 당행과 협약을 체결한 대기업이
 추천하는 협력업체
- 협력업체의 소요자금범위 내에서 은행이 정한
 대출가능금액 범위 이내
- 1년 
 (대출기간에 대하여 협약에 별도 명시시, 협약에 따름)

대기업
 상생보증대출
- 당행과 상생보증협약을 체결한
 대기업이 추천한 협력기업
- 신용보증기금/기술보증기금에서 발급한 보증서
 금액 범위 이내
- 1년 
 (대출기간에 대하여 협약에 별도 명시시, 협약에 따름)

우리기업팩토링
- 주계약업체 : 당행 신용등급 A-
 이상인 구매기업
- 협력업체 : 구매기업에 재화 및 
 용역을 공급하는 기업
- 주계약업체 : 최근 결산일 현재 손익계산서의
 과거 1년간 매출원가의 1/2범위 내
 - 협력업체 : 주계약업체로부터 통보받은 외상매출
 채권 금액 범위 이내
- 주계약업체 : 1년
- 협력업체 : 주계약업체의 약정기한 범위 이내

우리상생파트너론
- 주계약업체 : 당행 신용등급 A-
 이상인 구매기업
 - 협력업체 : 구매기업의 1차, 2차, 
 3차 협력기업
- 주계약업체 : 최근 결산일 현재 손익계산서의
 과거 1년간 매출액의 1/2 범위 이내
 - 협력업체 : 최근 1년간 협력기업이 주계약업체에 
 납품한 금액의 1/2범위 이내
- 주계약업체 : 1년
 - 협력업체 : 주계약업체의 약정기일까지

파워브랜드 가맹점 
 창업대출
- 우리은행이 선정한 우량 가맹본부 소속의 가맹사업자로 창업 후, 6개 월 이내의 개인사업자
- 최고 1억원
- 만기일시상환 : 1년 이내
- 분할상환 : 5년 이내

단기외화대출
- 대기업, 중견기업, 중소기업
 (개인사업자 제외)
- 수입결제금액 범위 내
- 대출약정기간 : 1년 이내
 - 건별대출기간 : 최장 180일 이내

우리
 중소기업대출
 소호플러스
-전문직사업자(국민건강보험공단 연계): 의사, 약사 중 국민건강보험공단 건강보험 급여비를 당행으로 양도하기로 한 신용등급 BBB-(소호 5등급) 이상 개인사업자
-우리은행에서 정한 직무전결규정 범위내
-전문직사업자
-국민건강보험공단
 연계: 1년 이내

결제성대출
 조달청
 네트워크론
-조달청과 납품계약을 체결한 협력기업
-한도거래: 연간 매출액의 1/2 이내 外 
 -건별거래 : 개별 계약서(발주서 포함) 근거
 (계약금액 - 납품금액 - 감가액 - 선금 미청산액)의 80% 이내
-한도 : 1년 이내
-건별 : 납품기한으로부터 60일

결제성대출
 세이프 e 구매론
-당행과 업무협약을 체결한 e-MP
(인터넷마켓 플레이스)에서 물품을 구매하는 기업
-최근 결산일 현재 손익계산서에 의한 과거 1년간 매출원가 1/2범위내
-운전자금 : 1년이내

결제성대출
 우리전자어음
 대출
-대상어음: 경상적 영업활동으로 이루어지는 재화 및 용역의 거래에 수반하여 발행된 전자상업어음
 -발행인: 자산 100억이상 외감기업으로 신용등급 BBB-이상 기업
 -할인의뢰인 : 신용등급 BB(소호6등급) 이상 기업
-과거 1년간 받을어음금액 범위 내 
 -과거 1년간 매출액의 1/2 범위 내 
 -부가가치세 확정(예정)신고서에 의한 최근 6개월 매출액 범위 내
 -납품계약서 등에 의해 확인된 금액 범위 내
 -보증기금 보증서상 대출예정금액 범위 내
-우리은행에서 정한 여신업무지침 준용

외부기관연계대출
 우리V론 
 토지분양자금대출
-토지분양대금의 20%이상을 납부하고 토지분양기관의 융자추천을 받은 중소기업 (개인사업자 포함)
-융자추천서 상 총분양대금의 80% 이내
-우리은행에서 정한 여신업무지침 준용

우리
 프랜차이즈론
-당행이 정한 프랜차이즈 대상 가맹점을 영위하고 있거나 영위하고자 하는 신용등급 소호5등급 이상 개인사업자
-운전자금 : 최고한도 2억원
 -시설자금 : 최고한도 1.5억원
-운전자금 :일시상환 1년이내,
 분할상환 5년 이내
 -시설자금 : 1년이내

우리 동산·채권
 담보대출
-업력 1년 이상의 중견, 중소기업 
 또는 상호등기를 한 개인사업자
-유형자산 : 운전-담보평가액 80% 이내
 시설-한도산정금액 80% 이내
 -재고자산 : 담보평가액 80% 이내
 -매출채권 : 외상매출금결산부속명세서 외상매출금액의 1/3 범위내
-유형자산 : 4년 이내
 -재고자산 : 1년 이내
 -매출채권 : 1년 이내

자영업자
 바꿔드림론
-국민행복기금의 융자추천을 받은 개인사업자
-최고 30백만원 범위 내 국민행복기금의 신용 보증서발급 금액 범위내
 -특수채무자는 최고한도 제한없이 신용회복기금의 융자추천금액으로 함
-약정기간: 최대 6년 이내(년단위)로 하며 거치기간은 운용불가

우리 CAR 
 행복대출
 (상용차)
-영업용(업무용) 신규자동차를 구매 목적으로 자동차매매 계약을 체결하고, 서울보증보험㈜ 「개인금융신용보험 AUTO-LOAN)」보증승인을 받은 개인사업자
-자동차 매매계약서상 차량가격에서 선수금 (계약금 등 기납부 금액)과 부대비용을 제외한 금액으로 최고 70백만원
-약정기간: 1년이상 최대 6년 이내
 (매월 원금 또는 원리금균등분할상환)

우리동네
사장님대출
-신용카드가맹점 결제계좌를 당행으로 이용하는 사업기간 1년 이상, 외부신용등급(CB) 6등급 이상 개인사업자
-최고 2억원
-만기일시상환방식 : 1년이내
 -한도대출 : 1년이내
 -분할상환방식 : 5년이내

우리공동구매
 보증서대출
-신용보증기금의'B2B플라자'에서 물품을 구매하는 기업으로 당행에 거래정보를 송부하는 기업
-보증기관의 보증서상 대출금액
-여신약정기간: 1년이내 /한도내 개별여신은 최장 180일 이내 ,약정기간 초과하여 취급 가능(단, 연장불가)

소호
 아름드리대출
-외부 신용등급(CB) 4등급 이상으로 부동산 담보를 제공하는 개인사업자
-최대 10억원 이내
-우리은행에서 정한 여신업무지침 준용

우리가맹점
 파워 통장대출
-신용카드가맹점 결제계좌를 당행으로 이용하는 사업기간 1년 이상, CB 6등급 이상의 개인사업자
-최고 3억원
-한도대출 : 1년이내

우리
 Biz-Center론
-당행이 선정한 지식산업센터 분양계약을 체결하고 분양대금 10% 이상을 납입한 중견 및 중소기업
-지식산업센터 내 분양물건별 대출한도
 (아파트형) 공장 : 분양대금의 최고 80%
 지원시설 등 : 분양대금의 최고 60%
-입주자모집공고(안)의 입주예정일로부터 3개월 이내

우리 R&D
 플러스론
-신용등급 BB+(소호 5등급) 이상 중견 및 중소기업으로 산업통상자원부가 선정한「R&D 사업화기업」에 대한 신규 여신 지원 (개인사업자 포함)
-차주당 50억원 범위內
-운전자금 : 일시상환 1년이내
 분할상환 1년이내
 -시설자금 : 일시상환 3년이내
 분할상환 3년이내

우리 산업기술
 성장지원 대출
-신용등급 BB+(소호5)등급 이상 중견 및 중소기업(개인사업자 포함)으로, 산업통상자원부가 선정한 「개방형 혁신성장 기업」에 대한 신규 여신 지원
-차주당 50억원 범위內
-운전자금 : 1년(연장포함 최장 2년)
 -시설자금 : 최대 2년이내

우리소상공인
 120대출
-신용보증기금, 기술보증기금, 지역신용보증재단 등 당행이 정식담보로 인정하는 보증기관이 발행한 근보증서(보증비율 85%이상)를 발급받은
SCS 6등급 이상 개인사업자
-최저 1천만원 이상 
 (신용보증서 승인한도 內)
-한도대출 : 1년이내

우리CUBE론-X
-신용등급 BB+(소호5)등급 이상
 중소, 중견기업(개인사업자 포함)
-단, 수출입온렌딩은 신용등급 A- ~ BB+등급의 중소기업 및 중견기업
-우리은행에서 정한 직무전결규정 범위내
-단, 수출입온렌딩은 1억원 이상
-우리은행에서 정한 여신업무지침 준용
-단, 수출입온렌딩은 다음과 같음
 운전 : 일시 3년이내/분할 3년이내
 시설 : 일시 3년이내/분할 10년이내

(

3) 주택상품

상품명

대상자

대출한도

기간

우리아파트론
(일반자금)

아파트를 담보로 제공하는 개인(SOHO 가계 포함)

(제3자 담보제공 및 후취담보 취득 조건으로 취급 가능)

- 담보물 감정가의 유효
 담보가액 이내

- 만기일시상환방식 10년 이내

- 분할상환방식 35년 이내

iTouch아파트론

아파트(주상복합 포함)를 담보로 제공하는 개인(SOHO 가계 제외)
- KB시세 조회 가능한 아파트 한함(후취담보 취급 불가)
- 본인소유 물건(단, 배우자 공동소유는 가능)
- 사전자격대상조회 결과 통과자
※ 인터넷전용 대출로 고객이 직접 홈페이지에서 신청

- 담보물 감정가의 유효 담보가액 이내최대 5억원

5년~35년
(만기일시상환방식 취급 불가)

위비아파트대출

아파트(주상복합 포함)를 담보로 제공하는 개인(SOHO 가계 제외)
- KB시세 조회 가능한 아파트 한함(후취담보 취급 불가)
- 본인소유 물건(단, 배우자 공동소유는 가능)
- 사전자격대상조회 결과 통과자
※ 모바일 전용 대출로 고객이 직접 신청

- 담보물 감정가의 유효
 담보가액 이내최대 5억원
5년~35년
(만기일시상환방식 취급 불가)

우리부동산론
(일반자금)

아파트외 주택 및 일반부동산을 담보로 제공하는 개인
(SOHO가계 포함)
- 타인명의 담보 제공 포함

- 담보물 감정가의 유효
 담보가액 이내

- 만기일시상환방식 주택 10년 이내, 주택외 부동산 5년 이내

- 분할상환방식 주택 35년 이내, 
 주택외 부동산 10년 이내

우리전세론
(주택보증)

임차보증금 5억원 이하(수도권 이외 지방 3억원 이하)의 주택을 임차하기 위하여 계약기간 1년 이상으로 주택임대차계약을 체결한 개인(SOHO가계 포함)
- 임차보증금의 5%이상 지급한 세대주

- 주택금융신용보증서 발급가능자

- 당행에서 취급한 기금대출을 상환하고 대환하고자 하는 임차인

- 임대차계약서상 보증금의 80% 이내 최대 222백만원

- 주택 임대차계약기간 이내
 최대 2년 2개월

- 만기일시상환/원금분할상환/일부금 액 만기상환방식 혼합방식 가능

iTouch 전세론
(주택보증)

- 전세계약을 체결하고 임차보증금의 5% 이상을 지급한 임차인
(부부공동임차 포함 공동임차인 계약시 취급불가, SOHO 가계 제외)
- 동일사업장 3개월 이상 재직 및 3개월 이상 소득증빙이 가능한 자로 부동산중개업소를 통해 전세계약을 체결한 자
- 본인 및 배우자 무주택인 경우 신청 가능 단, 재직 및 소득요건 미충족자 15백만원 이하 소액대출로 취급 가능

※ 인터넷전용 대출로 고객이 직접 홈페이지에서 신청

- 임대차계약서상 보증금의 80% 이내 최대 222백만원

- 주택 임대차계약기간 이내
 최대 2년 2개월

- 만기일시상환방식

위비전세금대출
(주택보증)

- 전세계약을 체결하고 임차보증금의 5% 이상을 지급한 임차인
(부부공동임차 포함 공동임차인 계약시 취급불가, SOHO 가계 제외)
- 동일사업장 3개월 이상 재직 및 3개월 이상 소득증빙 가능한 자로 부동산중개업소를 통해 전세계약을 체결한 자
- 본인 및 배우자 무주택인 경우 신청 가능

단, 재직 및 소득요건 미충족자 15백만원 이하 소액대출로 취급 가능※ 모바일 전용 대출로 고객이 직접 신청

- 임대차계약서상 보증금의 80% 이내 최대 222백만원

- 주택 임대차계약기간 이내 
 최대 2년 2개월
- 만기일시상환방식

(

4) PB업무

취급업무
주요내용

○ 부유층 고객을 대상으로 한 종합자산관리 서비스 제공

- 고객 Segment별로 최적화된 자산관리 시스템을 
 통하여 부유층 고객에게 은행, 증권, 부동산, 보험 등과
 관련된 상품의 제공 및 1:1상담을 통한 운용 및 각종 
 법률 및 세무상담까지 제공하는 Total 자산관리서비스

○ 자산관리 서비스

- 예금, 간접투자상품, 방카슈랑스, 카드 등을 망라한 
 복합 금융서비스

- 월별 고객자산 현황 리포트 및 경제분석 서비스

- Advisory서비스(세금설계, 부동산 설계, 해외투자분석)
 : 자문센터 연계

- 주기적인 자산관리 투자세미나

○ 주요업무

- 은행서비스 : 예금, 펀드, 신탁, 카드

- 보험서비스 : 생명보험, 손해보험, 변액보험 등

- 기타 서비스: 세무, 부동산 및 법률상담

○ 기타 부가 서비스

- TwoChairs 매거진 제공

- 문화, 건강 등 각종 이벤트/ 세미나 제공

- 대여금고 무료사용 서비스

- TwoChairs 특화서비스

- TwoChairs 고객 전용 홈페이지(www.wooribank.com)

(

5) 방카슈랑스

1)생명보험

【 연금보험】

보험사
상품명
판매개시일
수수료율(모집)
부리이율
보험기간

삼성생명

삼성생명 연금저축 골드연금보험

2010.5.6

3.46%∼5.71%(적립식)

2.52%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

삼성생명 에이스즉시연금보험(무)

2003.9.22

1.76%~2.16%(거치식)

2.66%

10,15,20,30년, 종신

삼성생명 에이스연금보험(무)

2015.6.12

4.84%∼14.99%(적립식)
 2.07%(거치식)

2.66%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

흥국생명

(무)흥국생명 드림연금보험

2014.7.18

4.67%~14.77%(적립식)
 1.50%(거치식)

2.58%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

동양생명
(무)엔젤연금보험
2019.3.13
5.15%~14.65%(적립식)
1.48%(거치식)
2.66%
1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

교보생명

미리보는 내연금
 (무)교보First변액연금보험

2015.4.1

2.45%∼9.82%(적립식)

실적배당

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

연금저축 교보First연금보험

2010.4.15

3.48%∼5.82%(적립식)

2.57%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

(무)바로받는연금보험Ⅱ

2013.7.29

1.39%(거치식)

2.66%

종신

더 드림(무)교보First연금보험Ⅲ

2013.9.12

5.56%∼14.55%(적립식)
 1.53%(거치식)

2.66%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

한화생명

한화생명 연금저축 스마트하이드림
 연금보험

2005.3.2

3.48%∼6.03%(적립식)

2.66%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

한화생명 바로연금보험(무)

2012.9.14

1.76%~2.16%(거치식)

2.66%

종신

한화생명 스마트V연금보험(무)

2013.9.16

4.95%∼14.55%(적립식)
 1.35%(거치식)

2.66%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

한화생명 b연금저축보험(무)

2017.7.24

0.72%~1.04%(적립식)

3.00%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

AIA생명

(무)GOLDEN TIME연금보험

2003.9.17

1.80%~2.00%(거치식)
1.76%~3.44%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

DGB생명

행복파트너연금보험(무)

2015.8.10

4.37%∼9.72%(적립형)

2.50%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

IBK연금

(무)평생플러스연금보험

2015.7.6

4.917%∼14.978%(적립형)

2.87%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

(무)연금저축 IBK연금보험

2016.4.27

2.897%∼5.342%(적립형)

2.80%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

(무)연금저축 IBK e-연금보험

2016.11.14

1.215%~1.800%(적립형)

2.80%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

(무) IBK e-연금보험

2017.7.24

1.539%~2.700%(적립형)

2.87%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

교보라이프
 플래닛생명

(무)라이프플래닛b연금보험

2019.2.18
1.208%∼2.112%(적립형)

3.05%

1보험기간:연금개시전
 2보험기간:연금개시후

【 생사혼합보험 】

보험사
상품명
판매개시일
수수료율(모집)
부리이율
보험기간

DGB생명

프리미엄건강보험(무)

2016.11.3

0.62%∼109.46%(적립식)

-

80세,100세

교보생명

(무)교보First저축보험Ⅲ

2010.11.3

1.77%~10.05%(적립식)
 1.53%(거치식)

2.71%

3,5,7,10,12,15,20년

(무)교보First변액적립보험

2018.2.1

1.38%~4.07%(적립식)
2.30%(거치식)

실적배당

종신

미리보는(무)교보First변액교육보험

2018.8.17

4.86%~10.37%(적립식)
2.30%(거치식)

실적배당

종신

삼성생명

(무)삼성생명New에이스저축보험

2010.3.2

1.73%∼10.05%(적립식)
 2.05%(거치식)

2.70%

3,5,7,10,12,15,20년

삼성생명 에이스변액저축보험(무)

2018.4.3

1.47%∼4.01%(적립식)
 2.30%(거치식)

실적배당

종신

흥국생명

(무)흥국생명 드림저축보험

2009.8.17

1.86%~10.09%(적립식)
 2.05%(거치식)

2.72%

3,5,7,10,15,20,30년,99세

(무)베리굿(Vari-Good)변액저축보험

2017.11.01

1.83%∼4.04%(적립식)
 2.30%(거치식)

실적배당

종신

(무)흥국생명 드림건강보험

2015.10.28

1.23%∼56.82%(적립식)
 2.90%~3.40%(거치식)

-

20년,80,100세

(무)흥국생명 드림어린이보험

2017.11.01

1.71%∼73.52%(적립식)
 3.49%~4.91%(거치식)

-

100세

동양생명

(무)엔젤행복저축보험

2009.2.25

2.12%∼8.68%(적립형)
1.16%~1.44%(거치식)

2.72%

3,4,5,7,10,12,20,30 년

(무)엔젤양로저축보험

2007.8.20

2.29%~9.91%(적립식)
 1.53%(거치식)

2.72%

3,4,5,7,10년

(무)엔젤어린이보험

2016.1.18

12.44%∼115.08%(적립식)
 4.06%~5.00%(거치식)

-

100세

(무)엔젤건강보험

2016.4.14

13.36%∼58.63%(적립식)

-

100세

(무)수호천사 온라인
 꽉채운어린이보험

2017.7.24

14.19%~57.96%(적립식)
 2.70%(거치식)

-

30세,80세

(무)엔젤생활비주는 암보험

2017.8.30

8.25%~63.34%(적립식)
 3.80%~5.43%(거치식)

-

15.20년

에이비엘
 생명

(무)보너스주는저축보험

2017.1.13

4.836%~8.808%(적립식)
 2.09%(거치식)

2.45%

10년

(무)보너스주는e저축보험

2017.7.24

1.274%~3.468%(적립식)
 2.046%(거치식)

2.45%

10년

(무)보너스주는변액적립보험

2017.8.10

2.422%~4.227%(적립식)
 2.308%(거치식)

실적배당

종신

DB생명

(무)부자되는DB저축보험

2006.1.16

1.68%~8.61%(적립식)

2.50%

3,5,7,10,12,15,20년

(무)아이누리100세보장보험

2014.3.12

13.09%~69.96%(적립식)
 3.85%(거치식)

-

100세

(무)타임케어건강보험

2016.11.3

10.88%~58.81%(적립식)
3.15%(거치식)

-

80세, 100세

(무)DB치매플러스(Plus)보장보험

2018.7.20

10.41%~63.52%(적립식)

-

90세,100세

한화생명

한화생명 스마트V저축보험(무)

2012.4.26

1.77%∼9.76%(적립식)
 1.30%(거치식)

2.71%

3,5,7,10,12,15,20년

한화생명 안심플랜저축보험(무)

2016.09.01

2.05%(거치식)

2.71%

3,5,7,10,12,15,20년

KDB생명

(무)알뜰플러스저축보험

2011.4.29

1.77%~10.13%(적립식)

2.45%

3,4,5,7,10,12,15년

(무)KDB알뜰양로저축보험

2014.8.20

2.09%~10.81%(적립식)

2.45%

3,4,5,7,10,12년

(무)KDB돌려받는건강보험

2016.2.17

1.02%~59.93%(적립식)

-

100세

(무)KDB돌려받는상해보험

2018.7.09

7.05%~35.42%(적립식)

-

5,10년

미래에셋
 생명

미래에셋생명 변액적립보험(무)

2013.2.4

1.38%∼4.63%(적립식)
 2.40%(거치식)

실적배당

종신

AIA생명

(무) 마이달러저축보험

2012.8.16

1.45%(적립식)

3.09%

10,11,12년

(무)THE좋은프레스티지
 변액보험

2018.1.25

2.00%(거치식)

실적배당

종신

오렌지
라이프
생명

(무)오렌지라이프모아모아VIP
저축보험

2014.10.21

1.76%~9.92%(적립식)
 1.39%~2.11%(거치식)

2.72%

5,10,15,20년

(무)오렌지라이프 굿스타트변액적립보험

2016.4.27

2.31%∼5.82%(적립식)
 2.33%(거치식)

실적배당

종신

(무)오렌지라이프 VIP 달러저축보험

2017.4.17

1.70%~2.10%(거치식)

2.81% ~ 
3.37%

10년

(무)오렌지라이프 달러로 키우는 
저축보험

2018.1.19

4.06%~10.08%(적립식)

3.91%

100세

처브
 라이프
 생명

(무)Chubb라이프 변액적립보험

2016.12.19

1.492%~4.059%(적립식)
2.40%(거치식)

실적배당

종신

든든한 생활비 받는 암보험(무)

2017.10.11

20.95%~83.34%(적립식)

-

20년

교보
라이프
 플래닛
생명

(무)라이프플래닛b저축보험ll

2017.7.24

1.593%~3.933%(적립식)

2.90%

3,5,7,10,12,15,20년

(무)라이프플래닛b암보험Ⅲ

2018.7.30

18.969%~83.928%(적립식)3.625%~10.810%(거치식)

-

10,20년

60,70,80,100세

교보라이프플래닛(무)생활b암보험
(보장성)

2018.7.30

5.306%~59.781%(적립식)
3.230%~3.460%(거치식)

-

80세,100세

라이나
생명

(무)THE암보장저축보험

2018.2.2

6.0%(적립식)

3.25%

10년

(무)라이나THE치아보험

2018.6.25

55.40%~141.70%(적립식)

-

20년

(무)라이나THE치아보험(모바일)

2018.11.8

100.8%~141.7%(적립식)

-

10,15,20년

2)손해보험

보험사
상품명
판매개시일
수수료율(모집)
부리이율
보험기간

삼성화재

(무)삼성명품 노블레스 저축보험

2007.4.2

1.80%~9.69%(적립식)
 1.44%(거치식)

2.25%

5,7,10,12,15년

(무)삼성생명 노블레스 상해보험

2015.8.7

14.65%~76.59%(적립식)

2.20%

3,5,10,15,20년

(무)삼성명품 치아보험 덴탈플러스

2018.3.5

27.00%~76.95%(적립식)

2.20%

10,15년

현대해상

(무)현대하이드림저축보험

2005.7.7

2.73%~9.56%(적립식)
 1.30%(거치식)

2.20%

5,7,10,12,15년

(무)현대하이드림화재저축보험

2013.5.3

2.63%~7.65%(적립식)
 1.53%(거치식)

2.20%

5,7,10,12년

(무)현대하이퍼스트상해보험

2015.8.5

9.90%~67.86%(적립식)

2.20%

5,7,10,15년, 100세

(무)현대하이케어건강보험

2016.6.23

10.71%~63.27%(적립식)

2.20%

5,10,15,20년
 20,30,100세

(무)현대하이클리닉치아보험
2018.5.04
33.98%~89.37%(적립식)
2.20%
5,10,15년,

(무)현대하이클리닉치아보험

2019.3.22
29.70%~56.70%(적립식)
2.20%
90세,100세

한화손해

(무)프리미엄저축보험

2006.2.3

1.43%~7.37%(적립식)
 1.40%(거치식)

2.20%

3,5,7,10,12,15년

(무)한화케어밸런스건강보험

2006.10.16

20.03%~67.19%(적립식)

2.20%

10,15년, 100세

(무)한화골드클래스보장보험

2015.8.5

14.09%~75.38%(적립식)

2.20%

3,4,5,7,10,15,20년

(무)한화케어밸런스치아보험
2019.3.4
28.53%~93.47%(적립식)
2.20%
5,7,10,15,20년

롯데손해

(무)롯데 베리굿저축보험

2006.6.5

3.19%~9.48%(적립식)
 1.53%(거치식)

2.35%

5,7,10,12,15년

(무)롯데 안전동행 베리굿저축보험

2018.1.17

2.36%~9.33%(적립식)

2.35%

5,7,10,12,15년

(무)롯데 베리굿상해플러스
 보장보험

2016.11.4

9.90%~80.09%(적립식)

2.25%

5,7,10,15,20년,100세

(무)롯데 베리굿질병플러스건강보험

2018.7.16

22.63%~38.55%(적립식)

2.25%

5,10년

KB손해

(무) 파워안심저축보험

2010.8.2

3.22%~5.43%(적립식)
 1.28%(거치식)

2.20%

5.10.15년

(무) 화재저축보험

2009.12.14

2.72%~3.92%(적립식)
 1.28%(거치식)

2.20%

5,10,15년

(무)110LTC건강보험
2016.5.24
15.93%~52.21%(적립식)
2.20%
110세

(무)모바일 바로건강보험
2017.7.24
63.95%(적립식)
2.20%
15년

(무)암보장건강보험
2018.7.2
15.93%~51.84%(적립식)
2.20%
100세

(무)CEO안심상해보험
2017.8.10
9.73%~67.31%(적립식)
2.20%
110세

(무)The드림 치아안심보험
2018.04.16
56.30%~93.29%(적립식)
2.20%
110세

DB손해

(무)프로미라이프 골드플러스
 저축보험

2005.8.22

2.82%~9.40%(적립식)
 1.30%(거치식)

2.20%

5,7,10,12,15년

(무)프로미라이프 화재저축보험

2010.11.1

1.39%~5.00%(적립식)
 0.99%(거치식)

2.20%

6,7,10,12,15년

(무)프로미라이프
 우리가족상해안심보험
2015.7.31
9.72%~74.57%(적립식)
2.20%
5,7,10년,100세

(무)프로미라이프
 참좋은치아안심보험
2018.04.16
16.22%~91.65%(적립식)
2.20%
7,15,20년

흥국화재

(무)스페셜저축보험

2007.12.20

2.38%~6.86%(적립식)
 1.31%(거치식)

2.20%

5,7,10,12,15년

(무)일석이조건강보험

2016.3.2

10.89%~62.15%(적립식)

2.20%

100세

(무)New일석이조상해보험
2017.10.25
18.00%~75.69%(적립식)
2.20%
5,7,10,15년,100세

ACE화재

Chubb 국내여행보험
2003.9.3
14.40%
-
여행기간

Chubb 해외(장기체류)여행보험
2003.9.3
14.40%
-
여행기간

Chubb 레저상해보험
2016.3.16
14.40%
-
1년

(6) 투신상품

비고
상품명
주요내용

MMF
동양큰만족법인MMF-1호(국공채)
이 투자신탁은 단기금융상품을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 수익자에게 유용한 현금관리수단을 제공하는 것을 목적으로 합니다. 다만, 신탁계약 제 17조에서 정의된 단기금융상품 중 국공채를 주된 투자대상으로 합니다.

미래에셋개인전용MMF1호(국공채)
이 투자신탁은 유동성이 높고 위험이 적은 단기금융상품을 법 시행령 제94조제2항제4조에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 수익자에게 유용한 현금관리수단을 제공하는 것을 목적으로 합니다.

키움프런티어법인용ＭＭＦ３호（국공채）
이 투자신탁은 국공채, 양도성 예금증서 및 어음 등의 단기금융상품을 법 시행령 제94조 제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 이자소득 및 자본소득을 추구하는 것을 목적으로 합니다.

키움플러스법인MMF제1호
이 투자신탁은 국공채, 양도성 예금증서 및 어음 등의 단기금융상품을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 이자소득 및 자본소득을 추구하는 것을 목적으로 합니다.

국내
주식형
신영밸류고배당증권자투자신탁(주식)
이 집합투자기구는 모자형투자신탁의 자투자신탁으로 투자신탁자산의 60% 이상을 국내주식에 주로 투자하는 모투자신탁을 법 시행령 제94조 제2항 제4조에 규정하는 주된 투자대상으로 하여, 투자신탁 자산총액의 90% 이상을 투자하여 투자수익을 추구하는 증권집합투자기구(주식형)입니다.

한국투자네비게이터증권투자신탁(주식)
이 투자신탁은 국내 주식을 주된 투자대상자산으로 하며 신탁재산의 60%이상을 성장 잠재력 있는 국내 
 주식에 투자합니다.

국내
혼합형
KB가치배당40증권자(채권혼합)C
이 투자신탁은 국공채에 주로 투자하는채권형 모투자신탁의 집합투자증권을 법에서 정하는 주된 투자대상으로하는펀드로,저평가주식과 배당능력이 우수한 주식에 주로투자하는 주식형 무투자신탁 집합투자증권에의 투자를 병행합니다.

미래에셋배당프리미엄증권자투자신탁1호
(주식혼합)
이 투자신탁은 국내 주식 중 배당수익률이 높을 것으로 기대되는 주식을 주된 투자대상으로 하는 모투자신탁을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다.

키움SmartInvestor분할매수증권
자투자신탁제1호 (주식혼합-재간접형)
이 투자신탁은 집합투자증권에 주로 투자하는 ‘키움 Smart Investor 분할매수 증권 모투자신탁[주식혼합-재간접형]’ 에 투자하여 모투자신탁이 투자하는 유가증권의 가격상승에 따른 자본이득 추구를 목적으로 합니다.

국내
채권형
동양단기채증권투자신탁(채권)
이 투자신탁은 어음에 주로 투자하여 비교지수 대비 초과수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다.

유진챔피언단기채증권자투자신탁(채권)
이 투자신탁은 전자단기사채 및 국내 어음을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하는 단기채권형 상품으로 60%이상을 전자단기사채 및 국내 어음(A2-이상)에 투자하고, 나머지 자산 중 일부자산은 유동성확보를 위해 단기성 자금에 투자하고, 일부자산은 초과수익을 추구할 수 있는 자산에 투자하여 비교지수 대비 초과수익을 추구하는 모투자신탁에 투자신탁 자산총액의 90%이상을 투자하는 증권집합투자기구입니다.

해외
주식형
슈로더브릭스증권자투자신탁A1(주식)
이 투자신탁은 브릭스 국가에서 발행 또는 창설되거나 유통되는 주식 및 주식관련 증서로서 외국통화로 표시된 자산에 투자하는 포트폴리오를 가진 슈로더 브릭스 증권 모투자신탁(주식)에투자함으로써 투자목적을 달성하려 합니다. 이 투자신탁은 투자신탁 재산을 최대 100%까지 모투자신탁이 발행한 수익증권에 투자합니다.

피델리티월드Big4증권자투자신탁
(주식-재간접형)
이 투자신탁은 통상 1) 피델리티 재팬 증권 모투자신탁(주식-재간접형), 2) 피델리티 유럽 증권 모투자신탁(주식-재간접형), 3) 피델리티 미국 증권 모투자신탁(주식-재간접형) 그리고 4) 피델리티 아시아 증권 모투자신탁(주식)에 각각 자산총액의 약 25%정도를 투자합니다. 다만, 집합투자업자는 매월 또는 필요한 경우 그보다 더 잦은 주기로 위 모투자신탁의 투자성과에 따라 위 모투자신탁간 25:25:25:25 비율의 자산배정을 재조정할 수 있습니다.

삼성누버거버먼차이나증권자투자신탁H
(주식-재간접)
이 투자신탁은 중국 관련 주식에 주로 투자하는 해외 집합투자증권에 주로 투자하는 '삼성누버거버먼차이나증권모투자신탁[주식-재간접형]'(이하, '모투자신탁')에 투자신탁재산의 대부분을 투자하는 증권투자신탁[주식-재간접형]입니다.

해외
혼합형
블랙록글로벌자산배분증권투자신탁(H)
(주식혼합-재간접형)
이 투자신탁은 ‘블랙록 글로벌 펀드(BGF)’에 속한 하위펀드인 ‘BGF 글로벌 자산배분 펀드’의 집합투자증권에 자산총액의 50% 이상 투자합니다.

해외
채권형
AB글로벌고수익증권투자신탁
(채권-재간접형)
이 투자신탁은 글로벌 고수익채권에 주로 투자하는 해외 집합투자기구인 AB FCP I - 글로벌 고수익채권 포트폴리오을 주된 투자대상으로 하여 투자함으로써 총수익뿐 아니라 높은 이자소득 달성을 추구합니다.

피델리티아시아하이일드증권자투자신탁
(채권-재간접형)
이 투자신탁은 그 자산의 100%까지 모투자신탁인 피델리티 아시아 하이일드 증권 모투자신탁 (채권-재간접형)이 발행한 수익증권에 투자합니다. 모투자신탁은 외국 집합투자기구에 주로 투자함으로써 높은 수준의 수익(current income)과 장기적인 자본 성장을 추구하고자 합니다. 모투자신탁이 주로 투자하는 외국 집합투자기구는 피델리티펀드?아시아하이일드펀드(Fidelity Funds ? Asian High Yield Fund)로서, 이 외국 집합투자기구는 아시아 지역에서 주요 사업 활동을 
 영위하는 발행인의 투자적격등급 이하의 하이일드 증권 등에 주로 투자함으로써 높은 수준의 수익(current income)과 자본이득을 달성하는 것을 목적으로 합니다.

연금형
삼성한국형TDF2030증권투자신탁H
(주식혼합-재간접형)
이 투자신탁은 노후자금 마련 등 장기적인 투자 목표를 달성하기 위해 특정 목표시점(Target Date)까지 주식, 채권 관련 집합투자증권의 비율을 탄력적으로 조절하는 자산배분전략을 활용하는 증권투자신탁입니다.

삼성한국형RIF증권자투자신탁H
(채권혼합-재간접형)
삼성한국형 RIF는 은퇴 이후의 정기적인 인출(연 2.5%~3.5%)과 원금 보전을 함께 추구하는 펀드입니다. 
 따라서 잘 분산된 자산배분의 필요성이 무엇보다도 필요한 상품이며, 국내 은퇴자들의 자산이 국내에 편중되어 있는 부분까지 고려하여 해외자산으로 분산된 포트폴리오를 추구합니다. 따라서 해외투자 전문가인 Capital Group의 위탁운용을 통해 안정적으로 운용하는 것이 가장 큰 특징입니다

미래에셋글로벌다이나믹연금증권전환형
자투자신탁1호(채권)
이 투자신탁은 소득세법 및 조세특례제한법등 관련법령에 의하여 수익자의 노후생활을 대비하기 위한 자금마련을 목적으로 하는 연금저축투자신탁으로서 미국, 유럽, 아시아 지역의 채권에 주로 투자하는 모투자신탁을 법 시행령 제9 4조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 투자대상자산의 가격 상승에 따른 투자 수익을 추구합니다

역외펀드
블랙록월드금융주펀드
금융 주식에 분산투자하면서도, 매수 확신도가 높은 30~50여개의 종목만을 선별하여 집중투자함으로써, 성장 가능성이 높은 저평가된 종목 위주로 투자할 수 있습니다.

피델리티차이나포커스펀드
중국 및 홍콩에 상장된 중국회사의 증권 및 중국에서 대부분의 사업활동을 하고 있는 비중국회사들의 증권에 대한 투자를 통하여 주로 중국에 역점을 둠. 이 펀드는 순자산의 10% 까지 중국 A 주식에 투자할 수 있음. 펀드의 순자산을 중국 A Share 및 B Share에 직접적으로 투자할 수 있습니다.

피델리티태평양펀드
일본, 호주, 싱가포르 등 선진국에서부터 중국, 인도 등 다양한 성장 단계의 이머징 국가까지 다양한 국가에 분산 투자하고, 원자재, 산업재, IT 등 다양한 사업에 분산 투자함으로써 장기적인 수익률 추구 합니다.

(

7) 신탁상품

상품명
주요내용
비고

특정금전신탁
- 가입대상 : 제한없음
 - 위탁자가 자산운용 대상 및 방법 지정
 - 위탁자별 단독운용 상품
특정금전신탁 ELS/외화ELS
특정금전신탁 ETF/ETN
수시입출금식 특정금전신탁
자사주 특정금전신탁
우리나눔신탁 등

[신탁형]
 개인종합자산
관리계좌
- 가입대상 : 거주자 중 직전 또는 해당 과세기간에 과세소득 대상 
 근로/사업소득자, 농어민
 - 가입자가 예,적금, 펀드 등 다양한 금융상품을 운용하여 발생하는 순이익에 세제혜택 부여
신탁형 ISA

퇴직연금신탁
- 가입대상 : 종업원의 퇴직금을 사외적립 하는 업체
 - 수익자 : 위탁자의 퇴직연금 가입 임직원
 - 기업체 적립금액에 대해 손비 인정
 - 종류 : 확정급여형, 확정기여형, 개인형퇴직연금
확정급여형 퇴직연금신탁(DB)
 확정기여형 퇴직연금신탁(DC)
 개인퇴직계좌 퇴직연금신탁(IRP)

퇴직신탁
- 가입대상 : 근로기준법상 퇴직금제도를 적용받는 업체
 - 수익자 : 위탁자의 퇴직신탁 가입 임직원
 - 기업체 적립금액에 대해 손비 인정
-

연금저축신탁
- 가입대상 : 국내거주자
 - 연간 1,800만원까지 불입 가능
 - 해당연도 순납입금액(연간 최대 400만원)의 12~15% 세액공제
연금저축신탁(안정형)
 연금저축신탁(채권형)

(신)개인연금
신탁
- 가입대상 : 만 20세 이상 개인
 - 분기당 300만원까지 가입 가능
 - 연간 불입액의 40%까지(72만원) 연말 소득공제 혜택
-

신노후생활
연금신탁
- 가입대상 : 만 18세 이상 개인
 - 신탁종류 : 적립식, 즉시 연금식
 - 1년 이상 경과 후 해지시 중도해지수수료 면제
-

신종적립신탁
- 가입대상 : 만 18세 이상 개인
 - 신탁종류 : 적립식, 즉시 연금식
 - 1년 이상 경과 후 해지시 중도해지수수료 면제
-

비과세가계
신탁
- 가입대상 : 개인(1세대 1통장)
 - 신탁종류 : 적립식, 즉시 연금식
 - 신탁이익 전액 비과세
-

적립식목적
신탁(실적)
- 가입대상 : 제한 없음
 - 자유적립식, 정기적립식
 - 이자원가식, 이자지급식
-

근로자우대
신탁
- 가입대상 : 연급여 3천만원 이하 근로자
 - 분기당 150만원 이내 불입 가능
 - 신탁이익 전액 비과세
-

부동산투자신탁
- 가입대상 : 제한없음
 - 부동산의 매입, 개발을 위한 대출 및 부동산관련 유가증권에 투자
-

분리과세
 단위금전신탁
- 가입대상 : 제한없음(타익신탁 불가)
 - 금융종합소득과세 대비 절세형 상품
 - 1년 이상 경과 후 해지시 중도해지수수료 면제 및 분리과세 선택 가능
-

유가증권신탁
- 가입대상 : 제한없음
 - 수탁 유가증권의 보관, 관리 및 처분
-

금전채권신탁
- 가입대상 : 자산유동화법률에 의해 자산유동 대상자산 보유자
 - 금전채권을 수탁 받아 수익자를 위하여 추심 등 관리, 처분할 목적으로
 하는 신탁
-

동산, 부동산신탁
- 가입대상 : 제한없음
 - 동산, 부동산의 관리, 처분, 담보 및 개발을 목적으로 수탁받아 운용하고, 
 신탁 종료시 현상대로 교부하는 신탁
-

(

8) 투자금융

업 무
주요내용

Primary Market 금융업무

국제금융시장에서의 인수주선(underwriting) 및 syndication, Asset Based Finance, Corporate Finance,Structured Finance, 금융자산의 매매(Trading)

인수주선

투자금융의 주간사적 지위로서 대출이나 채권의 형태 또는 Back up facility 등의 인수, 주선 및 참여업무

차관단 구성

특정은행이 차주 또는 발행사의 요청에 따라 공동 융자를 위한 차관단을 구성하는 작업을 말하며, 동 은행은차주 또는 발행사와 면담하여 금융계약에 관한 기채의뢰서(Mandate)를 받고 간사단(Management Group)을 조직하여 동 Syndication에의 참여은행(Participant)을 모집하고 관련서류 및 계약서를 작성(Documentation)하여 금융계약을 성립시키는 업무

차관단 여신

일군의 대주금융기관들이 차관단을 구성하여 공통의 조건으로 일정금액을 대출 또는 지급보증하여 주는
 Group 또는 Joint Lending 형태의 여신

Asset Based Finance

기업의 보유 자산을 활용하는 금융형태

Corporate Finance

Project Finance, Lease Finance, 기업 인수 금융 등 특정기업 특정용도의 Finance

Structured Finance

파생금융상품과 연계 또는 당해 자산을 활용하는 등의 방법으로 최저 cost로 차입하거나, 최대의 Return을 도모하기 위한 두 가지 이상의 Financial Instrument 를 복합하여 만드는 금융

외화유가증권 거래

외화유가증권 투자 운용을 위한 인수(underwriting), 매매(환매 포함), 대여, 차입, 담보제공 및 대고객 IRS 및 CRS등의 중개 등의 파생거래
 - 유가증권 투자 및 운용 대상 
 : 국공채, 국제기구채, 지방정부채, 금융채 등
 : 정기예금증서, 전환사채, 주식 및 주식예탁증서, 수익증권, 신주인수권부 증권
 : Structured Bond(금리연계 채권, 주가연계 채권 등)

프로젝트 파이낸스

해당 프로젝트로부터 발생할 미래의 현금흐름을 제공된 금융(Facilities)의 주된 상환재원으로 하고, 기타
 유·무형의 프로젝트 자산을 담보로 하여 차주인 사업시행자에게 제공하는 금융

M&A 금융

기업간의 인수 ·합병, 기업분할, 경영권방어 등 기업의 지배권에 영향을 미칠 수 있는 행위와 관련하여 소요금융 및 각종 금융서비스를 제공 
 - 주식인수자금조달, Refinancing 자문, Syndicated Loan 주선
 - 지분투자펀드 참여, 직접지분투자, 주식연계증권(CB, BW 등) 투자

자산유동화 및 구조화금융

대고객 보유자산을 기초자산으로 한 자산유동화 및 구조화금융 실현을 위하여 필요한 다음의 회사에 대한
 신용공여, 자산관리수탁, 유동화증권 또는 유동화기업어음 발행의 주선 및 자문 업무
 - 업무 대상 회사
 : "자산유동화에 관한 법률" 및 기타 자산유동화 관련 법규에 따라 설립된 유동화 전문회사
 : 구조화금융 실현 등 특수목적에 따라 설립된 회사 등 이와 유사한 회사 ("특수목적회사" 또는 "SPC")

Principal Investment 업무

자본시장통합법이 정한 유가증권, 대통령이 정하는 금융기관이 발행, 매출 또는 중개하는 어음 및 채무증서, 법에 따라 발행된 수익증권, 특정사업으로부터 발생한 수익을 분배 받을 수 있는 계약상의 출자지분 및 권리 등에 관한 투자업무, 동 투자와 관련하여 발생하는 투자운용업무, 기타 동 투자 업무와 관련된 업무
 - 대상업무 : 관계법령에서 정하는 집합투자기구, 투자관련 SPC, 자산운용사 등에 대한 투자한도설정
 (투자한도의 약정 포함) 및 한도 내 투자

(

9) 외환업무 및 관련 상품, 서비스

1) 외환업무

상품명
주요내용

외국통화 매입
고객으로부터 매입 요청받은 외국통화를 당행에서 매입이 가능한 통화인지 확인하고 위변조 등을 감별한 후 매입하는 업무

외국통화 매도
고객으로부터 외국통화 매도 신청이 있을 때 외국환거래규정 등에서 정하고 있는 인정된거래에 따른 사용인지 여부를 확인하고 인정된 금액 범위 내에서 외국통화를 매도하는 업무

해외여행자보험 무료가입 서비스
미화 300불 상당액 이상 환율우대 없이 창구에서 환전하거나 인터넷뱅킹 및 스마트뱅킹환전 시 여행자보험 가입을 선택한 고객에게 무료로 제공하는 여행자보험(손해보험) 
서비스

당발송금
국내에 있는 송금의뢰인의 신청에 따라 원화 또는 외화를 송금자금으로 받아 국내 및 외국에 있는 수취인에게 송금하는 업무

타발송금
해외의 환거래은행 또는 국외지점 및 국내 외국환은행이 당행을 지급은행으로 지정하여 국내의 수취인에게 보내오는 자금을 고객에게 지급하는 업무

머니그램 해외송금 서비스
개인고객이 해외 머니그램 가맹점을 통하여 자금을 신속하게 주고 받을 수 있는 송금 
서비스

다이렉트 해외송금 계좌서비스
송금 전용 원화계좌에 출금가능 금액이 10만원 이상일 경우 사전에 등록한 해외 수취계좌로 자동 해외송금 되는 서비스

우리 은련퀵송금
수취인(중국인 개인)의 이름과 현지 은련카드번호만으로 송금이 가능한 실시간 해외
송금서비스

외국인 출국만기보험 지급서비스
고용주가 외국인근로자의 퇴직금 지급을 위해 매월 적립한 보험금을 근로자가 퇴직후 출국당일 우리은행 공항환전소에서 직접 외화현찰로 찾아가거나 보험사를 통해 해외송금되는 서비스

SMS/Email 환율통지 서비스
개인 내국인고객이 사전에 선택한 조건(통지일, 통지시간, 통화, 환율)의 환율 정보를 제공하는 서비스

여행자수표 판매
해외여행시 현금휴대에 따르는 분실, 도난 등의 위험을 방지하기 위해 고안된 AMERICAN EXPRESS T/C사의 여행자수표를 판매하는 업무

외화수표 매입 및 추심
지급지가 격지 또는 외국으로 되어있는 외화수표 등을 고객으로부터 매입하거나 지급은행 앞으로 추심하여 대금을 지급하는 업무

수출신용장 통지
SWIFT SYSTEM 등으로 개설은행이 발행하여 거래은행으로부터 수신된 수출 신용장을 각 영업점을 통하여 수출업체에게 도착사실을 알리고 교부하는 업무

수출환어음매입 및 추심
수출물품을 선적한 후 선박회사가 발급한 선하증권 등 수출신용장에서 요구하는 서류를 구비하여 제시하면 서류심사후 매입 또는 추심하여 수출대금을 지급하는 업무

내국신용장어음매입 및 추심
내국신용장 수익자가 내국신용장의 조건에 부합하여 물품을 공급 완료한 후 개설신청인으로부터 물품수령증명서를 받고 동 내국신용장에서 요구하는 환어음 및 제반서류를 구비하여 거래영업점에 어음의 매입 또는 추심을 신청하여 물품대금을 회수하는 업무

수입신용장 개설
수입업체(개설의뢰인)의 요청에 따라 은행이 수입신용장을 개설하여 해외 환거래은행을통해 SWIFT SYSTEM 등으로 개설 통지하는 업무

우리 AVAL서비스
당행 연지급수입한도 보유고객의 무신용장 D/A수입에 대해 해외 수출상에게 지급보증을 제공하는 서비스

내국신용장 개설
융자대상증빙 또는 과거 수출실적을 보유한 국내 수출업체가 수출물품을 제조, 가공하는데 소요되는 수출용원자재 또는 완제품을 국내에서 원활하게 조달하도록 내국신용장을 개설 통지하는 업무

2) 외환수신상품

상품명
주요내용

외화보통예금
수시로 입금과 출금을 할 수 있는 입출금이 자유로운 외화예금

외화 MMDA PLUS
입금 통화, 단위 금액별 금리가 다르게 적용되는 입출금이 자유로운 고금리 상품

외화정기예금
여유자금 예치시 매일의 잔액에 대해 기간별 이율로 계산되는 상품

해외로 외화적립예금
유학, 이주, 해외여행을 위한 목돈 마련 상품으로 다양한 우대서비스를 제공하는 6개월
주기 금리변동 복리식 외화자유적립 상품

우리 ONE 회전식 복리 외화예금
선택한 금리변동주기 단위로 이자를 복리계산하고 장기예치 후 해지하는 경우에는 추가
이자를 제공하는 외화정기예금

우리 ONE 외화정기예금
계좌 하나로 만기, 금액이 다양한 여러 건의 외화정기예금을 관리할 수 있는 상품

환율 CARE 외화적립예금
자동이체 적립서비스를 이용하여 환율변동에 따라 이체금액을 달리하여 평 균매입가격
인하효과가 있는 장기적립식 외화예금

글로벌 위안화 보통예금
입출금이 자유로운 위안화 보통예금

글로벌 위안화 자유적립예금
한 계좌에 만기까지 여러 건의 추가입금이 가능한 위안화 적립예금

글로벌 위안화 회전식 정기예금
금리회전주기 단위로 이자가 복리계산되는 위안화 정기예금

우리 외화바로예금
보유한 외화(USD)를 해외에서 체크카드 결제 및 ATM 출금으로 사용 가능한 외화보통예금

3) 외환여신상품

상품명
주요내용
대상자

FR 포페이팅
- 고객으로부터 수출환어음이나 수출대금채권을 상환청구제 한조건으로 매입하고, 매입한 채권을 포페이팅 제휴은행에 상환청구제한 조건으로 매각하는 수출상품
- 수입상, 신용장개설은행, 수출실적 등으로 고려하여
 소관부서장이 승인한 고객

수출팩토링
- 당행과 한국수출입은행이 연계하여 우량 수출기업에게 무신 용장방식(D/A, O/A) 수출채권의 무소구조건 할인 매입을 제 공하는 상품
- 당행 신용등급 BBB0 이상인 외감 법인

D/A,O/A 외화
팩토링
- 우량 수출기업과 해외 수입업자간 발생한 D/A, O/A 수출채 권을 당행이 무소구 조건으로 매입하는 상품
 대출금액 및 기간은 여신업무지침 및 외국환업무지침을 따름
- 수출상 : 주채무계열 내 당행신용등급 A- 이상인 대기업
 으로서 대출신청시점 기준 과거 1년간 동일수입상과 
 1천만불 이상 거래가 있었던 업체
 - 수입상 : 수출상이 50% 초과지분을 보유하고 당행이 
 정한 일정한 신용등급 이상인 업체

수출입 통합한도
 금융
- 외화대출, 외화지급보증, 매입외환, 연지급수입신용장 한도 를 통합하여 사용가능한 외환상품
- 당행 신용등급 BBB0 이상인 대기업 및 중견기업

(

10) 전자금융업무

상품명(서비스명)
주요내용

전자뱅킹 서비스
고객이 정보통신기기(PC, TV, 스마트폰, 태블릿PC 등)를 이용, 인터넷에 접속하여 당행의 컴퓨터시스템을 연결하여 당행이 제공하는 화면내용 및 사용방법에 따라 각종 은행업무를 고객이 직접 처리할 수 있도록 하는 인터넷뱅킹, 스마트뱅킹, 위비뱅크 등의 서비스로, 인터넷 관련 부대 서비스를 추가로 제공 받는 서비스
 
 <참고 : 서비스의 종류>
 1. 예금, 신탁, 대출, 신용카드, 외국환 및 기타 업무에 관한 정보조회 
 
 2. 원화 및 외화 자금이체, 계좌의 개설과 해지, 대출이자 납부 및 원금 상환, 신용카드 현금서비스, 지로 등 공과금 납부, 수출입업무의 이자 및 수수료의 납부, 신용장의 개설 및 조건변경의 신청, 해외송금 및 영수, 외환의 매매, 각종 사고신고 등 
 
 3. 대출 상담 및 신청 등 
 
 4. 스크래핑(Scraping) 서비스(당행 및 타행에 개설된 계좌의 조회 및 집금을 할 수 있는 서비스) 
 
 5. 인터넷뱅킹 서비스 (PC 등 인터넷이 가능한 이용매체를 이용하여 계좌조회, 이체 등의 은행업무를 이용할 수 있는 서비스) 
 
 6. 스마트뱅킹 서비스(스마트폰, 태블릿PC 등 모바일기기를 통하여 계좌조회, 이체 등의 은행업무를 이용할 수 
있는 서비스)
 
 7. 위비뱅크 서비스(모바일기기에 설치하여 은행이나 제휴사 또는 제휴가맹점에서 이용할 수 있는 서비스) 
 
 8. 모바일 ATM 현금출금 (스마트뱅킹에서 인증번호를 생성하고, 생성된 인증번호를 자동화기기에 입력함으로써 현금출금 및 이체가 가능한 서비스)
 
 9. 모바일 창구거래서비스 (실물통장 없이 스마트뱅킹을 통해 영업점창구에서 입지급 등 창구거래 가능한 서비스)

텔레뱅킹 서비스
전화를 이용하여 각종조회, 자금이체, 안내, 상담, 사고신고접수 및 FAX 통지 등의 각종 은행업무를 직접 처리하는 서비스

WIN-CMS서비스
별도 이용 계약을 체결한 기업 고객을 대상으로 은행과 기업의 시스템을 연결하여 기업의 자금관리를 지원하는
서비스
 (1) 기본형, Light형 : PC에 자금관리 프로그램을 다운받아 이용하는 형태 
 (2) 표준형 : 고객사 직원이 회사의 공유 서버에 접속하여 자금 관리 업무를 수행 
 (3) 통합형 : 기업의 ERP연계 전용모델로 통신 G/W를 통해 금융기관과 ERP시스템 간 통신

펌뱅킹서비스
은행 시스템과 기업 내부 시스템을 전용선 또는 VAN으로 연동하여, 자금이체, 집금, 자동이체 등을 제공하는 은행의 전자금융 서비스

가상계좌서비스 
 (스마트가상계좌)
증권사, 통신사, 보험사 등의 기업이 수납 고객마다 고유(가상)계좌를 부여하여 수납함으로써 회사의 수납 업무를 효율적으로 지원하고, 회사 내부회계 처리 자동화를 지원하는 자금 집금 업무 서비스

WIN-CARD Manager
기업과 카드사의 시스템을 연결하여 기업의 시스템에서 카드정보 및 이용내역 등의 무증빙 회계 처리 지원과 가맹점 상세 정보 및 과세 정보 제공을 통한 부가세 환급 업무를 지원하는 기업 맞춤형 법인카드 관리서비스

전자어음서비스
실물 경제에서 사용되는 종이 약속어음 대신 전자어음 관리기관에서 전자문서로 작성되어 등록, 발행, 배서, 지급제시되는 전자 유가증권을 제공하는 서비스

전자세금계산서서비스
전자세금계산서 표준 인증 업체와 제휴하여 전자세금계산서를 저렴한 비용으로 편리하게 이용할 수 있도록 제공하는 서비스

금융결제원CMS서비스
금융결제원의 은행 공동망을 이용하여 대량 자금 이체, CMS 부가서비스, 학교 CMS, 금융정보조회 등을 제공하는 서비스

더존우리ERP
기업 자금 관리서비스인 'WIN-CMS'와 ㈜더존비즈온의 ERP를 통합한 금융 경영 솔루션

얼마에요우리ERP
기업 자금 관리서비스인 'WIN-CMS'와 ㈜아이퀘스트의 ERP를 통합한 중소기업 전용 경영관리 솔루션

우리모아드림 서비스
수납업무가 필요한 중소기업 고객에게 계좌관리,고객관리,수납관리,보고서관리 등의 수납업무 기능을 제공하는 가상계좌 이용 수납전용서비스

우리윈스케어 서비스
모든 거래은행의 금융자산 관리, 세무신고, 매입·매출관리 등 다양한 콘텐츠를 인터넷 상에서 애플리케이션으로 제공하는 개인사업자 특화 종합지원서비스

사이버증권
증권에 투자하고자 하는 고객이 증권사에 직접가지 않고 당행 창구에서 은행 기본 계좌 및 증권위탁 계좌를 개설하고 증권사의 사이버거래시스템을 이용하여 증권 매매를 하고, 증권거래 자금은 은행 기본 계좌를 통해서 입,출금할 수 있는 서비스

우리에스크로 서비스
에스크로서비스는 전자상거래 및 일반거래를 하는 구매자(송금인)와 판매자(수취인)간의 거래대금을 우리은행이 구매자로부터 예치받아 판매자에게 지급하기 전까지 관리함으로써 거래의 안전성을 지원하는 서비스

계좌이체PG서비스
인터넷 쇼핑몰에서 발생하는 물품대금 결제를 은행의 실시간 출금이체 기능을 이용하여 처리하는 결제/정산
서비스

대학ID카드
대학교 재학생 또는 교직원을 대상으로 발급대상기관의 신분증 등 내부 서비스와 은행기능을 겸용하는 통합형 카드를 발급하는 서비스

금융IC카드
금융IC(Integrated Circuit)칩이 내장된 카드로서 현금카드, 전자화폐(일정액의 화폐가치를 저장하였다가 물품 및 서비스 구매시 활용하는 결제수단), 공인인증서 저장장치 기능을 제공

서울시 아동급식 
 꿈나무카드 서비스
서울시 각 구청에서 결식아동에게 발급되는 종이 식권을 전자카드화하여 제공하는 서비스

구매전용카드(주류)
서비스
도매상과 소매상간의 구매 거래시 도매상의 휴대형 무선 단말기(PDA)를 통하여 판매자금을 소매상 카드 결제계좌에서 도매상 입금계좌로 실시간으로 이체해 주는 서비스

현금카드결제서비스
현금IC카드(이하 현금카드)를 현금카드 가맹점을 통해 물품 및 서비스 구매 시 직불 결제수단으로 활용할 수 있도록 은행과 금융결제원이 공동 인프라를 구축하고 VAN사와 연계하여 제공하는 결제서비스

우리m-POS 서비스
스마트폰 / 태블릿 PC 등 스마트기기에 카드 결제기(m-POS)를 부착하여, 언제 어디서나 편리한 카드결제 및 현금영수증 발급, 매출조회 가능한 「이동형 카드결제서비스」

뱅크월렛 서비스
선불전자화폐인 '뱅크머니'를 발급 받아 스마트폰으로 CD/ATM 이용 및 온/오프라인 가맹점 결제 및 선물하기 서비스 등을 이용할 수 있는 은행권 공동 「스마트폰 전자지갑 서비스」

원터치알림 서비스
스마트폰의 PUSH 기능을 활용하여 입출금내역 및 예적금 만기 등의 각종 금융정보를 무료로 제공하는 서비스

우리 모바일통장 서비스
통장 실물없이 스마트뱅킹을 통하여 통장거래(영업점, ATM 출금 등)를 할 수 있는 서비스

우리삼성페이 서비스
삼성전자의 휴대폰(갤럭시S6 이후 출시 기기)에 탑재된 모바일 금융결제 앱인 「삼성페이」에 당행 계좌를 등록하여 ATM 입출금, 이체, 계좌즉시결제등의 업무를 제공하는 서비스

노무비지급 서비스
자금여력이 있는 대형건설사(원수급사) 대비 상대적으로 영세한 하수급건설사의 노무자를 보호하기 위한 노무비지급 안전관리 시스템으로, 발주처(원수급사)로 부터 승인받은 급여자금을 하수급업체가 에스크로계좌로 관리하고, 실시간이체를 통해 노무비가 지급되어, 근로자들의 급여를 보호하는 서비스

더(The) 간편뱅킹
 서비스
공인인증서, 보안매체 없이 고객이 스스로 설계하여 이용가능한 맞춤형 뱅킹 서비스
 
 - 더(The) 간편뱅킹 간편이체: 고객이 은행의 「비대면채널」을 통해 이체거래시 인증서를 생략하여 거래 할 수 있는 서비스. 단, 「지정된 단말기」에서 거래시에는 보안카드/OTP번호, 생체정보 등도 생략하여 거래 가능
 
 - 더(The) 간편뱅킹 간편조회: 고객이 스마트뱅킹을 통해 「지정된 단말기」에서 간편조회용 자동로그인을 통해 고객 자신의 금융거래내역 등을 조회할 수 있는 서비스

음성인식 AI뱅킹
 「SORi」서비스
음성인식 및 생체인식 기술을 이용한 안전하고 편리한 대화형 금융거래 서비스로 스마트뱅킹을 통해 조회, 이체, 환전, 공과금 납부등을 생체인증이 가능한 스마트폰으로 사용가능한 금융권 최초의 AI뱅킹서비스

「우리홈IoT뱅킹」
서비스
스마트냉장고, AI(인공지능)스피커 등 홈IoT 스마트가전 제품에 최적화된 우리은행 뱅킹서비스로 홈IoT를 통해 계좌조회, 금융캘린더, 환율조회, 금융매거진, 오늘의운세, 영업점찾기 등 금융서비스를 제공하는 금융권 최초의 IoT 접목 금융서비스

은행권 공동 오픈플랫폼
 서비스
핀테크기업이 은행에서 제공하는 서비스를 편리하게 개발할 수 있도록 지원하는 인프라로서 핀테크기업이 직접 응용프로그램과 서비스를 개발할 수 있도록 계좌 입·출금 등의 금융서비스를 표준화된 형태로 제공하는 오픈API와 개발된 핀테크서비스가 정상적으로 작동하는지 시험해 볼 수 있는 테스트베드로 구성되어 있는 서비스

【 우리카드 】

가.영업실적

(단위 : 억원)

구 분

2019년 3월
(제7기 1분기)

2018년
(제6기)

2017년
 (제5기)

이용액

197,676

763,575

738,565

영업수익
3,383
13,867
17,670

당기순이익
240
1,148
1,012

(단위 : 억원, % )

구 분
2019년 3월
(제7기 1분기)

2018년
(제6기)

2017년
(제5기)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

일시불
국내
97,576
67.7
370,902
67.6
374,658
70.7

해외
3,500
2.4
13,987
2.6
11,248
2.1

할부
국내
19,944
13.8
82,014
15.0
67,962
12.8

해외
-
-
-
-
-
-

단기카드대출
국내
12,063
8.4
48,403
8.8
46,814
8.8

해외
50
0.0
189
0.0
189
0.0

장기카드대출
국내
11,151
7.7
33,061
6.0
29,444
5.6

해외
-
-
-
-
-
-

합계
144,284
100.0
548,556
100.0
530,315
100.0

(
주)신용공여기능이 없는 카드(직불/체크카드, 선불카드)는 실적에서 제외함

나.종류별 영업현황

(

1) 취급업무
별 영업실적

(단위 : 억원, % )

구 분
2019년 3월
(제7기 1분기)

2018년
(제6기)

2017년
(제5기)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

일시불
101,076
51.13
384,889
50.41
385,725
52.23

할부
19,944
10.09
82,014
10.74
67,962
9.20

단기카드대출
12,113
6.13
48,592
6.36
47,003
6.36

장기카드대출
11,151
5.64
33,061
4.33
29,444
3.99

구매카드
-
-
-
-
181
0.02

체크카드
51,211
25.91

204,626

26.80
198,805
26.92

리스
299
0.15
1,166
0.15
501
0.07

할부금융
1,253
0.63
6,181
0.81
4,663
0.63

신기술
-
-
-
-
-
-

팩토링
-
-
-
-
-
-

대출금

629

0.32
3,046
0.40
4,281
0.58

기타부수업무
-
-
-
-
-
-

합계
197,676
100.00
763,575
100.00
738,565
100.0

(2) 회원 현황

(단위:천명,천개)

구 분
2019년 3월
(제7기 1분기)

2018년
(제6기)

2017년
(제5기)

회원수
개인
6,176
6,060
5,749

법인
380
372
466

합계
6,556
6,432
6,216

다.주
요상품 및 서비스 

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/나.영업의 종류를 참조하시기 바랍니다. 

【 우리종합금융 】

가. 영
업실적

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년
(제46기)

영업수익
46,391
202,168
183,595

영업비용
31,123
170,086
161,446

영업이익(손실)
15,268
32,081
22,149

법인세비용 차감전순이익(손실)
15,187
31,732
21,890

당기순이익(손실)
13,586
32,388
20,637

총포괄이익(손실)
13,605
32,369
20,824

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

나.종류별 영업현황
(1) 여수신업무

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년
(제46기)

평잔
잔액
평잔
잔액
평잔
잔액

수신
발행어음
2,030,196
2,156,006
1,686,917
1,991,556
1,109,871
1,323,679

CMA수탁금
169,693
161,467
205,618
217,316
236,506
214,431

차입금
-
-
712
-
521
-

매출어음
2,031,728
1,951,500
2,047,908
1,620,900
2,445,731
1,559,800

합 계
4,231,617
4,268,973
3,941,155
3,829,772
3,792,629
3,097,910

여신
단기대출
258,693
297,167
217,896
259,741
127,888
134,594

할인및매입어음
178,093
299,150
161,631
247,390
106,532
285,104

어음관리계좌자산
164,989
165,000
191,362
186,000
192,664
135,000

매출어음
2,031,728
1,951,500
2,047,908
1,620,900
2,445,731
1,559,800

중장기대출
979,775
1,048,607
887,613
955,948
527,092
653,386

할부금융채권 주)
-
-
12
-
32
29

합 계
3,613,278
3,761,424
3,506,421
3,269,980
3,399,939
2,767,913

주) 2001.4.21일 금호캐피탈과의 합병으로 할부금융업무 수행

(2) 국제금융업무

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년 
(제46기)

평잔
잔액
평잔
잔액
평잔
잔액

운용
외화예치금
1,451
1,204
1,524
1,689
1,624
2,450

외화증권
2,615
2,662
2,281
2,614
404
1,492

합 계
4,066
3,866
3,805
4,303
2,028
3,942

(3) 증권업무

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제48기 1분기)
2018년
(제47기)
2017년
(제46기)

평잔
잔액
평잔
잔액
평잔
잔액

운용
당기손익-
공정가치측정 금융자산
631,715
650,802
486,156
578,597
283,993
297,894

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
54,994
55,592
57,074
55,488
131,186
143,517

종속기업 및 
관계기업 투자자산

33
1,000
33
1,000
3
1,000

합 계
686,742
707,394
543,263
635,085
415,182
442,411

채권매출
1,897,306
2,011,948
1,817,609
1,358,407
1,447,402
1,281,317

다. 주요 상품 및 서비스 내용

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/나.영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 우리에프아이에스 】

가. 영업실적

(단위 :백만원)

구 분
회사명
2019년 1분기
2018년
2017년

매 출
우리금융지주
149
-
-

우리은행
54,921
238,312
219,100

인도네시아우리은행
207
808
861

중국우리은행
203
560
548

우리카드
7,631
29,676
29,327

베트남 우리은행
344
1,244
813

우리프라이빗에퀴티
5
21
19

우리신용정보
35
87
62

우리펀드서비스
58
221
242

우리종합금융
138
361
270

우리금융경영연구소
9
33
50

케이뱅크은행
-
-
1,051

우리아메리카은행
-
1
-

유럽우리은행
11
89
-

기타
5
20
21

합 계
63,716
271,433
252,364

나. 주요 상품 및 서비스 내용

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/나.영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 주요 해외 현지법인 】

■ 우리아메리카은행

가.영업 실적

우리아메리카은행의 2019년도 3월말 현재 영업수익은,USD 18,032천불로 전년 동기 대비 USD 515
천불 증가하였습니다. 세전이익은 USD 7,000 천불로 전년 동기 대비 USD 576천불 감소하였습니다. 세전이익의 감소는 미 연준의 금리 인상 영향으로 SBA 대출의 매각프리미엄 감소에 따른 매각이익 감소 및 영업망 확장, IT 및 인력투자에 따른 비용 증가 등
에 기인합니다. 우리아메리카은행은 2019년 3월말 기준으로 총자산 USD 2,019 백만불을 보유하고 있습니다.

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산

2,019,595

1,951,931

1,824,063

총대출금

1,591,551

1,570,281

1,399,585

총예수금

1,651,326

1,617,494

1,543,828

영업수익

18,032

70,764

64,207

(주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다.

■ 중
국
우
리
은행

가. 영업실적

중국우리은행의 2019년 3월말 기준 순이자수익은 USD 16.36백만불로 전년 동기 대비 USD 4.19백만불 감소하였습니다. 이자부자산은 평잔기준 전년 동기대비 USD 57.78 백만불 증가하였으나, NIM은 1.83%로 전년 동기대비 51bp하락하였습니다. 파생상품평가익 증가로 전년 동기대비 비이자수익 증가하였으며, 일부 여신기업 신용등급 조정으로 인한 대손비용 환입으로 대손비용은 전년 동기대비 USD0.12백만불 감소하였습니다. 당기순이익은USD2.02백만불 시현하였으며, ROE는 1.64% 시현하였습니다. 

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 천미불
)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산

4,706,129

4,893,074

4,630,050

총대출금

2,397,578

2,325,852

2,237,800

총예수금

3,668,486

3,638,414

3,500,417

영업수익

18,318

93,028

76,746

(
주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

상품명 또는 
서비스명 (업무명)
주요내용

여신
일반대,시설대,할인어음, 개인대출(모기지론, 경영성대출, 소비대출) 등을 포함한 대출과 매입외환, 팩토링 등 여신업무

예금
일반예금,정기예금,정기적금,통지예금,이재상품 등 예금상품

유가증권
국채, 중앙은행채, 금융채 등

파생상품
통화선도, 이자율 SWAP

국제업무
수출,수입,환전,송금,무역금융,신용장,위안화국제업무 등 상품

카드
주카드에 연결된 부카드 개설,국내/외에서 현금인출 및 POS기 사용,제휴가맹점 할인혜택,마일리지 적립 등 신용카드형 직불카드 서비스, 한국방문 우대카드, 직불카드 한도대출 등

CMS
금융거래정보의 제공, 자금의 효율적 관리, 자금이체 등의 서비스

기타 각종서비스
인터넷뱅킹,모바일뱅킹, 콜센터운영,SMS문자서비스 등

■
인도네시아우리소다라은행

가. 영업실적

Consumer Loan을 통한 자산이 2019년 3월말 기준(말잔) USD 804백만불에 이르며, Corporate Loan도 USD 834백만불의 실적을 거양하였습니다. 또한 보통예금 USD 204백만불, 당좌예금 USD 127백만불, 정기예금 USD 911백만불에 해당하는 예수금 실적을 달성하였습니다. 2019년 3월말 기준 USD 26,195천불의 영업수익을 시현하였으며, 총자산 USD 2,285백만불을 보유하고 있습니다. 

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산

2,285,292

2,107,124

2,081,124

총대출금

1,638,134

1,534,164

1,374,432

총예수금

1,242,462

1,111,403

1,328,282

영업수익

26,195

106,500

96,147

(

주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다.

■
러
시아우리은행

가. 영업실적

러시아우리은행은 2019년 3월말 기준 총자산 USD 278 백만불을 보유하고 있으며 USD 2,642천불의 영업수익을 시현하였습니다. 러시아는 미국의 對러 제재가 시행될 때마다 환율이 급상승 하는 등 변동폭이 커 한국지상사들이 어려움을 겪고 있으며, 재무실적 악화에 따라 철수 및 투자감소 등으로 이어지는 등 영업환경은 악화되고 있습니다. 하지만 현지 우량기업 발굴 및 신디케이트론 매입 및 예수금 증대로 영업수익을 증대하고자 부단한 노력을 기울이고 있습니다.

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
277,843

273,250

188,269

총대출금

74,434

70,408

60,814

총예수금

144,699

178,749

88,125

영업수익

2,642

10,581

10,258

(주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다

.

■
브
라질우리은행

가. 영업실적

브라질우리은행은 사업 초기인 2012, 2013년 당기순손실을 기록하였으나 2014년 당기순이익 USD 1,383 천불을 달성하여 흑자 전환 후, 안정적인 영업을 바탕으로 지속적인 수익을 달성중입니다. 2019년 3월말 기준 USD 1,350 천불의 영업수익및 당기순이익 USD 262 천불을 시현하였고, 총자산 USD 152 백만불을 보유하고 있습니다.

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
151,575
160,210
199,636

총대출금

35,081

28,643

36,681

총예수금

123,073

121,829

165,395

영업수익

1,350

6,064

6,955

(주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다

■
우
리웰스뱅크필리핀

가. 영업 실적

우리웰스뱅크필리핀은 2019년 1분기 순이자이익 USD 1,766천불 및 영업수익 USD 2,256천불을 시현하였습니다. 지속적인 영업확대로 전
년 동기대비 영업이익이 12.2%p 증가하였습니다.

나. 종류별 영업현황

2019년 3월말 현재 총 대출금은 USD 147.8백만불로 기업대출 USD 81.2백만불(55%), 개인부동산담보대출 USD 33.2백만불(22.5%), 국공립학교 교사 및 교직원 대출 USD 25.9백만불(17.5%), 자동차대출 USD 6.9백만불(4.6%) 등으로 구성되어있습니다. 예수금은 보통예금 USD 89.9백만불(61.7%), 정기예금 USD 55.8백만불(38.3%)로 총 USD 145.7백만불입니다.

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
199,200

195,093

178,317

총대출금

147,828

152,413

138,464

총예수금

145,712

146,078

140,448

영업수익

2,256

8,355

9,196

(주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다

■
베
트
남
우
리은행

가. 영업 실적

베트남우리은행은 2019년 3월말 기준 USD 9,283 천불의 영업수익을 시현하였으며 USD 4,445 천불의 세전 당기순이익을 올리고 있습니다. 또한 총자산 USD 956 백만불, 자기자본 USD 213.5 백만불을 보유하고 있습니다.

나. 종류별 영업현황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
956,014
853,752
724,060

총대출금

410,574

364,566

244,691

총예수금

423,303

378,125

365,261

영업수익

9,283

30,531

16,268

(주) IFRS 말잔기준

다. 주요상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다
.

■
WB파
이낸스

가. 영업 실적

WB파
이낸스는 2019년 3월말 기준
총자산 USD 272 백만불, 총대출 USD 242 백만불, 총예수금 USD 63백만불, 영업수익 USD 8,429천불, 당기순이익 USD 2,727천불의 실적을 거양하였으며, 캄보디아 전역 107개의 네트워크를 활용하여 여수신 영업을 활발하게 진행중입니다.

나. 종류별 영업현황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
271,971

240,403

-

총대출금

241,659

218,530

-

총예수금

63,316

60,258

-

영업수익
8,429
13,314
-

(주1) IFRS 말잔기준

(주2) 2018.06.21 인수

다. 주요상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다
.

■
우
리
파
이
낸
스
캄
보
디
아

가. 영업 실적

2019
년 3월말 현재, 총자산 USD 92백만불, 대출금 USD 87백만불, 총자본 USD 21백만불,영업수익 USD 2.3백만불의 실적을 거양하였으며, 당기순이익 USD 1.3백만불로 프놈펜 및 인근 지역의 20개 지점을 활용한 Micro Finance 영업을 진행중입니다.

나. 종류별 영업현황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산
91,780
83,391
47,885

총대출금

86,846

79,469

42,322

총예수금

-

-

-

영업수익
2,315
7,615
4,374

(주1) IFRS 말잔기준

다. 주요상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다.

■

홍콩우리투자은행

가. 영업실적

홍콩우리투자은행은 2019년 3월말 기준 USD 1.7백만불의 당기순이익을 시현하였고, 총자산 USD 498백만불, 자기자본 USD 111백만불을 보유하고 있습니다. 차입금 USD 249백만불은 모행 및 해외지점에서 조달하고 있습니다.

나. 종류별 영업 현황

(단위 : 천미불)

항 목
2019년 3월
2018년
2017년

총 자 산

498,039

462,953

270,885

총 대 출 금

255,992

242,845

133,168

총 차 입 금

248,559

267,855

165,710

영 업 수 익

3,187

9,795

5,437

(
주) IFRS 말잔기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

본
내
용은 [ II.사업의 내용 /2.영업의 현황/ 나
.

영업의 종류]를 참조하시기 바랍니다

【 한국비티엘인프라투융자회사 】

가. 영업실적

(단위 : 억원)

구분
2019년 3월
2018년
2017년

운용수익
72.6
287.9
288.5

운용비용
6.6
25.7
25.8

당기순이익
66.0
262.2
262.7

(주) K-GAAP 기준

나. 종류별 영업현
황

(단위 : 억원)

구분
2019년 3월
2018년
2017년

자산총계
8,414
7,781
7,867

현금및현금성자산
168
181
221

지분증권
769
773
782

대출금
7,408
6,762
6,800

미수이자
69
65
63

부채총계
3.0
3.0
3.0

미지급보수 등
3.0
3.0
3.0

자본총계
8,411
7,780
7,864

자본금
8,387
7,755
7,800

이익잉여금
24
23
64

(주) K-GAAP 기준

다. 주요 상품 및 서비스 내용

상품명 또는 서비스명 (업무명)
주요내용
비고

금융/증권업
지분취득, 대출
-

4. 파생상품거래 현황

【 우리금융지주 】

가.계약 및 파생상품 종류별 현황

당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
계약금액
자 산
부 채

현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적
현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적

이자율

이자율선물
432,808
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
151,376,251
-
78,868
245,377
-
18,406
358,566

매입이자율옵션
450,000
-
-
8,423
-
-
-

매도이자율옵션
405,000
-
-
-
-
-
7,668

통화

통화선물
271,331
-
-
-
-
-
-

통화선도
90,960,439
-
-
1,109,250
71
-
876,038

통화스왑
69,320,055
1,001
-
787,499
19,349
-
872,684

매입통화옵션
1,973,042
-
-
16,503
-
-
-

매도통화옵션
3,145,072
-
-
-
-
-
17,375

주식

주식선물
358,231
-
-
-
-
-
-

주식스왑
1,000,461
-
-
3,281
-
-
18,330

매입주식옵션
6,144,809
-
-
119,273
-
-
-

매도주식옵션
7,654,218
-
-
-
-
-
229,684

합 계
333,491,717
1,001
78,868
2,289,606
19,420
18,406
2,380,345

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
계약금액
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
매매목적
현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적

이자율

이자율선물
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
150,710,490
35,503
218,140
665
17,654
266,207

매입이자율옵션
530,000
-
10,461
-
-
-

매도이자율옵션
525,000
-
-
-
-
12,438

통화

통화선물
320,213
-
-
-
-
-

통화선도
88,376,776
-
843,621
-
-
777,039

통화스왑
67,179,195
-
761,907
33,089
-
773,701

매입통화옵션
1,933,454
-
17,544
-
-
-

매도통화옵션
3,134,774
-
-
-
-
20,747

주식

주식선물
186,737
-
-
-
-
-

주식스왑
441,573
-
31,377
-
-
1,217

매입주식옵션
4,925,315
-
143,029
-
-
-

매도주식옵션
6,145,935
-
-
-
-
239,512

합 계
324,409,462
35,503
2,026,079
33,754
17,654
2,090,861

(주) K-IFRS 연결재무제표 기준

파생상품자산ㆍ부채는 매매목적파생상품의 경우

본 보고서「3. 연결재무제표 주석」의 주석 "7.
당기손익-공정가치측정금융자산" 및 "20.당기손익-공정가치측정금융부채"
에서, 위험회피목적금융상품의 경우 파생상품
자산
및 파생상품부채로
연결재무상태표에 표시되
어 있습니다.

【 우리은행 】

가. 업무개요

파생금융상품은 기초상품(이자율, 환율, 주가, 상품가격 등)의 변화에 따라 가격이 결정되는 금융상품입니다. 기초상품에 따라 금리통화파생상품, 주식파생상품, 상품파생상품으로분류되며 (주)우리은행은 이자율 관련 거래로는 국채선물/이자율스왑/이자율옵션 등을, 환율관련 거래로는 통화선도/통화스왑/통화옵션 등을, 주식관련 거래로는 주가 및 주가지수관련 옵션 등을 운용하고 있으며, 미래의 상품가격을 헤지하기 위하여 상품을 기초자산으로 하는 상품파생거래도 취급하고 있습니다. 시장위험 및 거래상대방 신용위험에 대해서는 철저한분석을 통하여 안정적인 운용과 관리를 하며 Front Office와 Middle Office 및 Back Office의분리 등을 통해 적절한 내부통제절차를 구축하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류
별
현황

[은행계정]

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 :
억원
)

구 분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
합계

거래목적
위험회피
30,152
-
-
-
-
30,152

매매목적
1,509,993
1,642,564
151,479
-
-
3,304,036

거래장소
장내거래
3,932
2,517
134,194
-
-
140,644

장외거래
1,536,213
1,640,047
17,285
-
-
3,193,544

거래형태
선도
-
903,407
-
-
-
903,407

선물
3,932
2,517
3,484
-
-
9,934

스왑
1,527,663
685,459
10,005
-
-
2,223,126

옵션
8,550
51,181
137,990
-
-
197,721

[신탁계정]

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 :
억원
)

구 분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
합계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
396
-
-
-
-
396

거래장소
장내거래
396
-
-
-
-
396

장외거래
-
-
-
-
-
-

거래형태
선도
-
-
-
-
-
-

선물
396
-
-
-
-
396

스왑
-
-
-
-
-
-

옵션
-
-
-
-
-
-

(
1) 파생상품거래관련 총거래현황

(은행계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
30,152
789
174

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
30,152
789
174

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
116,595
676
715

선 도
25,874
202
189

스 왑
89,580
462
514

장외옵션
1,141
12
12

매매목적거래(C)
3,187,441
22,367
23,049

선 도
877,533
10,872
8,533

선 물
9,934
0
0

스 왑
2,103,394
10,065
11,981

장내옵션
130,710
1,185
2,266

장외옵션
65,870
245
269

합계(A+B+C)
3,334,188
23,832
23,939

(
2)
파생상품거래관련 총거래현황(신탁계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
-
-
-

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
-
-
-

선 도
-
-
-

스 왑
-
-
-

장외옵션
-
-
-

매매목적거래(C)
396
396
-

선 도
-
-
-

선 물
396
396
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

합계(A+B+C)
396
396

(

3) 이자율관련
거래현황(은행계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
30,152
789
174

　
　
　

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
30,152
789
174

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
74,334
235
279

　

선 도
-
-
-

스 왑
73,534
225
268

장외옵션
800
11
11

매매목적거래(C)
1,435,659
2,468
3,384

　
　
　

선 도
-
-
-

선 물
3,932
0
0

스 왑
1,423,977
2,394
3,319

장내옵션
-
-
-

장외옵션
7,750
73
66

합 계(A+B+C)
1,540,145
3,492
3,837

(4) 이자율관련 거래현황(신탁계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
-
-
-

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
-
-
-

선 도
-
-
-

스 왑
-
-
-

장외옵션
-
-
-

매매목적거래(C)
396
396
-

선 도
-
-
-

선 물
396
396
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

합계(A+B+C)
396
396

(5) 통화관련 거래현황(은행계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
0
0
0

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
42,262
441
437

　

선 도
25,874
202
189

스 왑
16,046
237
247

장외옵션
341
1
1

매매목적거래(C)
1,600,303
18,674
17,185

　
　
　

선 도
877,533
10,872
8,533

선 물
2,517
0
0

스 왑
669,413
7,638
8,479

장내옵션
-
-
-

장외옵션
50,840
164
172

합 계(A+B+C)
1,642,564
19,114
17,622

(6) 통화관련 거래현황(신탁계정)

해당사항 없습니다.

(7) 주식관련 거래현황(은행계정)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 억원
)

구 분
잔 액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피회계적용거래(A)
0
0
0

선 도
-
-
-

선 물
-
-
-

스 왑
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

Match거래(B)
0
0
0

선 도
-
-
-

스 왑
-
-
-

장외옵션
-
-
-

매매목적거래(C)
151,479
1,226
2,480

선 도
-
-
-

선 물
3,484
0
0

스 왑
10,005
33
183

장내옵션
130,710
1,185
2,266

장외옵션
7,280
7
30

ELW (D)
-
-
-

장내옵션
-
-
-

장외옵션
-
-
-

합계(A+B+C+D)
151,479
1,226
2,480

(8) 주식관련 거래 현황(신탁계정)

해당사항 없습니다.

(9) 귀금속 및 상품 등 관련 거래현황(은행계정)

해당사항 없습니다.

(10) 귀금속 및 상품 등 관련 거래현황(신탁계정)

해당사항 없습니다.

다. 신용파생상품 거래현황

해당사항 없습니다.

【 우리카드 】

가.

업
무
개
요

당사는
차입금이나 사채의 환율 및 이자율로 인한 미래현금흐름변동을 회피하기 위하여 위험회피목적의 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 파생상품거래 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
200,000
1,040,011
-
-
-
1,240,011

매매목적
-
-
-
-
-
-

거래장소
장내거래
-
-
-
-
-
-

장외거래
200,000
1,040,011
-
-
-
1,240,011

거래형태
선 도
-
-
-
-
-
-

선 물
-
-
-
-
-
-

스 왑
200,000
1,040,011

1,240,011

옵 션
-
-
-
-
-
-

【 우리종합금융 】

가.

파
생
상
품
거래 현황

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

구분
미결제약정금액
평가손익(I/S)
평가금액

매매목적
매매목적
파생상품자산
파생상품부채

통화관련

통화선도 주1)
148,458
-361
927
1,204

통화선물 주1)
19,581
-
-
-

통화스왑 주1)
34,134
803
-
92

소 계
202,173
442
-
1,296

주식관련

주식선물
9,822
-
-
-

합 계
211,995
442
927
1,296

(주1)
매입/매도 포지션이 동시에 나타나는 통화선도, 통화스왑 등의 통화관련 파생상품거래에 대하여는 매입계약금액과 매도계약금액을 구분하지 아니하고 원화대외화거래에 대하여는 외화기준 금액을, 외화대외화거래에 대하여는수취통화의 계약금액을 당기말과 전기말의 환율로 각각 환산하였습니다.

【 중국우리은행】

가. 파생상품거래 현황

(기준일 : 2019. 3.31)
(단위 : 억원 )

구 분
이자율
통화
주식
기타
합계

거래목적
위험회피
-

-

-

-

-

매매목적
-

2,293

-

-

2,293

거래장소
장내거래
-
-

-

-

-

장외거래
-

2,293

-

-

2,293

거래형태
선도
-

2,289

-

-

2,289

선물
-
-

-

-

-

스왑
-
-

-

-

-

옵션
-

3

-

-

3

5. 영업설비 등의 현황

【 우리금융지주 】

(증권신고서 제출일) (단위 :개)

구분
국내
국외
계

지점
출장소
사무소
지점
출장소
사무소

지주회사
우리금융지주
1
-
-
-
-
-
1

자회사
우리은행
751
118
-
14
5
4
892

우리 FIS
1
-
-
-
-
-
1

우리금융경영연구소
1
-
-
-
-
-
1

우리신용정보
18
-
-
-
-
-
18

우리펀드서비스
1
-
-
-
-
-
1

우리프라이빗에퀴티자산운용
1
-
-
-
-
-
1

손자회사
등
우리카드 주1)
35
-
-
-
-
-
35

우리종합금융
5
-
-
-
-
-
5

한국비티엘인프라투융자회사
-
-
-
-
-
-
-

우리아메리카은행
-
-
-
19
-
5
24

중국우리은행
-
-
-
21
-
-
21

인도네시아우리소다라은행
-
-
-
28
111
18
157

러시아우리은행
-
-
-
2
-
1
3

브라질우리은행
-
-
-
2
-
-
2

우리파이낸스캄보디아
-
-
-
20
-
-
20

WB파이낸스(캄보디아)
-
-
-
106
1
-
107

우리파이낸스미얀마
-
-
-
38
-
-
38

우리웰스뱅크필리핀
-
-
-
25
-
-
25

베트남우리은행
-
-
-
8
1
-
9

유럽우리은행
-
-
-
1
-
-
1

홍콩우리투자은행
-
-
-
1
-
-
1

우리한화유레카사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-

투투파이낸스미얀마
-
-
-
12
-
1
13

(주1) 우리카드 (고객)센터는 포함하지 않은 수치임

【 우리은행 】

가. 지점 등 설치 현황 

(
1) 국내

(증권신고서 제출일) (단위 :개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
350
43
-
393

부산광역시
47
3
-
50

대구광역시
21
0
-
21

인천광역시
29
9
-
38

광주광역시
11
1
-
12

대전광역시
15
5
-
20

울산광역시
8
1
-
9

세종특별자치시
4
1
-
5

경기도
176
32
-
208

강원도
6
4
-
10

충청북도
8
4
-
12

충청남도
16
5
-
21

전라북도
12
1
-
13

전라남도
8
1
-
9

경상북도
18
3
-
21

경상남도
19
4
-
23

제주도
3
1
-
4

계
751
118
-
869

주) 지점에는 본점영업부가 1개 지점으로 포함됨

(2) 해외

(증권신고서 제출일)

( 단위 : 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

미국
2
-
-
2

영국
1
-
-
1

일본
1
-
-
1

홍콩
1
-
-
1

싱가폴
1
-
-
1

바레인
1
-
-
1

방글라데시
1
5
-
6

베트남
-
-
-
-

인도
3
-
-
3

호주
1
-
-
1

두바이
1
-
-
1

말레이시아
-
-
1
1

미얀마
-
-
1
1

이란
-
-
1
1

폴란드
-
-
1
1

기타 주)
*1
-
-
1

계
14
5
4
23

(
주
) 개성공단 임시사무소 본점 내 설치

나. 영업설비 등 현황

(증권신고서 제출일) (단위 : 백만원)

구 분
토지

건물
주)

합 계
비 고

소 유
본점
358,261
281,056
639,317
-

지점
1,093,505
565,048
1,658,553
-

해외 등
553
2,720
3,273
-

소 계
1,452,319
848,824
2,301,143
-

임 차
지점
-

923,843

923,843
-

해외 등
-

1,705

1,705

소 계
0
925,548
925,548
-

합 계
1,452,319
1,774,372
3,226,691
-

(주) 상각누계액 반영전 금액임

다. 자동화기기 설치 현황

(단위 : 대)

구 분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년(제185기)
2017년(제184기)

C D
-
-
3

ATM
주)

5,237
5,376
5,949

통장정리기
-
-
-

기 타
-
-
-

(주) 「위비스마트키오스크」, 「화상단말기」포함

라. 지
점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

(단위 : 개)

구 분
2018년 실적
2019년 계획

국내
점포(출장소 포함)
6
10

해외
-
검토중

【 우리카드 】

가.지점 등 설치현황

(증권신고서 제출일)

(단위 : 개)

지역
본사
센터
CP영업소(점)
캐피탈지점
합계

서울

1

2

6

3

12

부산

-

3

1

4

인천

-

-

2

1

3

대전

-

1

2

1

4

대구

-

-

2

1

3

광주

-

-

1

1

2

경기

-

-

3

1

4

경남

-

-

1

-

1

경북

-

-

2

-

2

전북

-

-

1

-

1

충북

-

-

1

-

1

충남

-

-

1

-

1

계

1

3

25

9

38

나.영업설비 등 현황

(증권신고서 제출일)

(단위 : 백만원)

구 분
토지 (장부가격)
건물 (장부가격)
합계

소유
곤지암창고
2,486
581
3,067

【 우리종합금융 】

가. 지점 등 설치 현황

(증권신고서 제출일)

(단위 : 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

광 주

1

-
-
1

서 울
2
-
-
2

목 포
1
-
-
1

대 전
1
-
-
1

계
5
-
-
5

(주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

(증권신고서 제출일)

(단위 : 백만원)

구 분
토지 (장부가액)
건물 (장부가액)
합 계
비 고

본 ·지점
1,808
265
2,073
-

합 계
1,808
265
2,073
-

【 주요 해외 현지법인 】

 가. 지점 등 설치 현황

구분
지역
지점
출장소
사무소
소계
합계

우리아메리카은행
미 국
19
-

5

24

24

중국우리은행
본점영업부(북경)
1
-
-
1
21

북경분행
1
-
-
1

상해분행
1
-
-
1

심천분행
1
-
-
1

소주분행
1
-
-
1

천진분행
1
-
-
1

대련분행
1
-
-
1

성도분행
1
-
-
1

위해분행
1
-
-
1

중경분행
1
-
-
1

심양분행
1
-
-
1

상해포서지행
1
-
-
1

상해오중로지행
1
-
-
1

상해진슈지앙난지행
1
-
-
1

상해롄양지행
1
-
-
1

북경왕징지행
1
-
-
1

북경순이지행
1
-
-
1

북경삼원교지행
1
-
-
1

심천푸티엔지행
1
-
-
1

소주장가항지행
1
-
-
1

천진동마루지행
1
-
-
1

인도네시아
우리소다라은행
인도네시아 전역
28
111
18
157
157

러시아우리은행
모스크바
1

-

-

1
3

상트페테르부르크
1

-

-

1

블라디보스토크
-

-

1
1

브라질우리은행
봉헷지로
1
-
-
1
2

상파울로
1
-
-
1

우리웰스뱅크
필리핀
세부
7
-
-
7
25

세부 외 지역
18
-
-
18

베트남 우리은행
하노이
1
-
-
1
9

호치민
1
1
-
2

박닌
1
-
-
1

하이퐁

1

-

-

1

타이응웬

1

-

-

1

빈증
1
-
-
1

동나이
1
-
-
1

하남
1
-
-
1

WB파이낸스
PNP
10
-
-
10
107

KDL
7
-
-
7

SVR&PRV
8
-
-
8

TKO
7
-
-
7

KMP&KPS
8
-
-
8

KSC
7
-
-
7

KCC&PUS
9
-
-
9

KPT
7
-
-
7

BTB&PAL
8
-
-
8

PVH
5
1
-
6

KCM&TBK
7
-
-
7

KRT
6
-
-
6

BTM
5
-
-
5

SRP
7
-
-
7

RNK
5
-
-
5

우리파이낸스
캄보디아
프놈펜
11
-
-
11
20

깐달
8
-
-
8

깜풍스푸
1
-
-
1

홍콩우리투자은행
홍콩
1
-
-
1
1

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본적정성 현황

(1) 그룹 BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 억원, %)

구 분
2019년 3월

BIS자기자본(A)
239,541

위험가중자산(B)
2,165,388

BIS자기자본비율(A/B)
11.06

(주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율
 = 자기자본/위험가중자산 ×100

(주2) K-IFRS
연결
재무제표 기준
및 BASEL III 기준으로 산출
(주3) 2019년 3월 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있음 

(2) 주
요자회사 및 연결종속회사 자본비율 현황

(단위 : 억원, %)

구분
지표명
2019년 3월
2018년
2017년

우리은행
BIS 
자기자본
비율
BIS자기자본(A)
244,896
242,508
226,032

위험가중자산(B)
1,598,638
1,549,710
1,467,622

BIS자기자본비율(A/B)
15.32
15.65
15.40

우리카드
조정자기자본비율
18.48
18.08
20.74

단순자기자본비율
14.24
13.54
14.98

우리종합금융
BIS 
자기자본
비율
BIS자기자본(A)
3,127
3,003
2,713

위험가중자산(B)
23,458
23,192
16,202

BIS자기자본비율(A/B)
13.33
12.95
16.74

(
주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율
 = 자기자본/위험가중자산 ×100
(주2) 우리카드 수치는 금감원 업무보고서 작성기준

(주3) 2019년 3월 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

나. 유
동성 현황

(1) 원화유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3월
2018년
2017년

원화유동성자산
원화유동성부채
원화유동성비율
원화유동성자산
원화유동성부채
원화유동성비율
원화유동성자산
원화유동성부채
원화유동성비율

우리금융지주
3,167
1,733
182.7
해당사항 없음
해당사항 없음

우리카드
5,510,300
1,115,495

494.0

6,055,752
1,349,874

448.6

5,464,987
950,142

575.2

우리종합금융
1,221,571
237,432
514.5
1,183,476
444,475
266.3
835,264
503,719
165.8

(주1) 우리금융지주 : 잔존만기 1개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준
(주2) 우리카드, 우리종합금융 : 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(2) 외화유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3월
2018년
2017년

외화유동성자산
외화유동성부채
외화유동성비율
외화유동성자산
외화유동성부채
외화유동성비율
외화유동성자산
외화유동성부채
외화유동성비율

우리종합금융
38,289
34,406
111.3
82,633
78,104
105.8
194,394
190,082
102.3

(주) 우리종합금융 : 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(3) 유동성커버리지비율

(단위 : %)

구 분
지표명
2019년 3월
2018년
2017년

우리은행

통합유동성커버리지비율 (LCR)

주1)

108.12
103.40
102.06

외화유동성커버리지비율 (외화LCR)
주2)

109.46
108.98
103.11

업무용유형자산비율

12.08
12.34
13.49

(

주1) 경영공시 산출기준과 동일하게 적용(분기 중 영업일별 비율의 평균), 해당기간 19년 1분기, 18년 4분기, 17년 4분기
(주2) '17년부터 1월부터 시행( 매년 10% 상향하여 '19년 현재 규제비율은 80% 이상) 평균 LCR을 경영공시 산출기준과 동일하게 기재
 해당기간은 '19년 1분기, '18년 4분기, '17년 4분기 당분기 중 월별 외화유동성커버리지비율 : 1월 110.88%, 2월 107.74%, 3월 109.37%

다. 수
익성 지표

(단위 : %)

구분
2019년 3월
2018년
2017년

총자산수익률
(ROA)
자기자본순이익률
(ROE)
총자산수익률
(ROA)
자기자본순이익률
(ROE)
총자산수익률
(ROA)
자기자본순이익률
(ROE)

우리금융지주 주1,2)
0.67
12.40
해당사항 없음
해당사항 없음

우리은행 주3)
0.69
10.30
0.60
8.82
0.44
6.45

우리카드
0.80
4.52
0.72
4.00
0.51
2.60

우리종합금융
1.46
11.77
1.30
10.49
1.19
11.25

(주1) 금
감원 금융지주회사 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값
(주2) 총자산, 자기자본 평균잔액 : 개시 재무제표와 3월말 잔액 단순 평균

(주3) 금감원 은행 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값

라. 건전성 지표
(1) 그룹 건전성 지표

(단위 :십억원, %)

구분
2019년 3월
(제1기 제1분기)

총여신
256,898

고정이하여신
1,324

고정이하여신 비율
0.52

무수익여신
1,239

무수익여신비율
0.48

대손충당금적립률(A/B)
129.8

대손충당금 잔액(A)
1,719

고정이하여신(B)
1,324

(주)금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준

(2) 주
요자회사 및 연결종속회사 건전성 지표

(단위 : 억원, %)

구분
지표명
2019년 3월
2018년
2017년

우리은행
총여신
2,357,431
2,339,165
2,221,185

고정이하여신
11,098
11,825
18,396

고정이하여신 비율
0.47
0.51
0.83

무수익여신
10,268
10,156
17,249

무수익여신비율
0.44
0.43
0.78

대손충당금적립률(A/B)
118.90
119.42
87.71

무수익여신 산정대상
기준 제충당금 총계(A)

13,196
14,121
16,136

고정이하여신(B)
11,098
11,825
18,396

우리카드
총여신
94,947
96,072
79,044

고정이하여신
9,419
7,723
6,205

고정이하여신 비율
0.99
0.80
0.79

무수익여신
-
-
-

무수익여신비율
-
-
-

대손충당금적립률(A/B)
103.70
104.02
102.74

대손충당금 잔액(A)
7,477
7,273
6,356

고정이하여신(B)
7,210
6,991
6,187

우리종합금융
총여신
18,121
16,495
12,088

고정이하여신
248
248
227

고정이하여신 비율
1.37
1.51
1.88

무수익여신
247
247
271

무수익여신비율
1.36
1.49
2.24

대손충당금적립률(A/B)
51.61
51.21
45.81

대손충당금 잔액(A)
128
127
104

고정이하여신(B)
248
248
227

(주) 금감원 업무보고서 기준

마. 기타 참조 사항

당사는 해외거래소인 美
NYSE에 동시 상장
되어 있어 관련 규정에 따라 美연차보고서인 Form 20-F 공시서류를 美 SEC에 제출하고 있습니다. 
2018 회계연도에 대한 Form 20-F(포괄적 주식이전 이전 우리은행 관련 사항 및 제출일까지의 주요 발생 사항에 대해 작성)는 2019년 4월 30일에 제출하였으며, 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 해당 Form 20-F 원문보고서와
한글요약 번역본을 공시하였습
니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

1) 요약연결재무상태표

(주식회사 우리금융지주와 종속기업)
(단위:백만원)

과 목
제1기 1분기
2018년말

Ⅰ. 자산

1. 현금및현금성자산
4,997,023
6,747,894

2. 당기손익-공정가치측정 금융자산

6,398,676
6,126,316

3. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

19,810,709
18,063,423

4. 상각후원가측정유가증권

21,391,035
22,932,559

5. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산

287,710,941
282,457,578

6. 공동기업및관계기업투자자산
347,524
361,766

7. 투자부동산
523,862
378,196

8. 유형자산
2,861,399
2,450,492

9. 무형자산
647,155
597,520

10. 매각예정자산
15,910
17,912

11. 당기법인세자산
10,042
20,730

12. 이연법인세자산
59,034
59,641

13. 파생상품자산
79,869
35,503

14. 기타자산
295,779
197,653

자산총계
345,148,958
340,447,183

Ⅱ. 부채

1. 당기손익-공정가치측정 금융부채

2,553,845
2,282,686

2. 예수부채
250,143,465
248,690,939

3. 차입부채
16,293,987
16,202,986

4. 발행사채
28,547,086
28,735,862

5. 충당부채
395,205
391,313

6. 순확정급여부채
229,266
173,109

7. 당기법인세부채
252,109
159,078

8. 이연법인세부채
55,405
18,156

9. 파생상품부채
37,826
51,408

10. 기타금융부채
24,027,995
21,442,524

11. 기타부채
410,922
346,078

부채총계
322,947,111
318,494,139

Ⅲ. 자본

1. 지배기업 소유주지분
18,810,330
21,739,931

(1) 자본금
3,400,822
3,381,392

(2) 신종자본증권
-
3,161,963

(3) 자본잉여금
311,860
285,889

(4) 기타자본
(2,130,919)
(2,213,970)

(5) 이익잉여금
17,228,567
17,124,657

2. 비지배지분
3,391,517
213,113

자본총계
22,201,847
21,953,044

부채와자본총계
345,148,958
340,447,183

연결에 포함된 회사수
78개
65개

(주)당분기말 연결재무상태표에는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결재무상태표는 소급재작성되지 않았습니다

2) 요약연결포괄손익계산서

(주식회사 우리금융지주와 종속기업)
(단위:백만원)

과 목
제1기 1분기
2018년 1분기중

I. 영업이익

833,999
821,297

1. 순이자이익
1,454,591
1,367,151

2. 순수수료이익
275,001
293,850

3. 배당수익
39,483
35,553

4. 당기손익-공정가치측정 금융상품관련손익

16,586
49,330

5. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산관련손익

791
812

6. 상각후원가측정 금융자산관련손익

20,665
21,525

7. 신용손실에 대한 손상차손
(60,007)
(122,235)

8. 일반관리비
(831,452)
(739,684)

9. 기타영업손익
(81,659)
(85,005)

II. 영업외손익
(8,189)
(15,262)

III. 법인세비용차감전순이익
825,810
806,035

IV. 법인세비용
211,281
211,515

V. 분기순이익
614,529
594,520

1. 지배기업지분이익
568,689
589,736

2. 비지배지분이익
45,840
4,784

VI. 기타포괄손익
43,569
(28,475)

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(44,780)
(24,121)

2.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
88,349
(4,354)

VII. 총포괄이익
658,098
566,045

1. 지배기업지분 총포괄이익
607,357
563,794

2. 비지배지분 총포괄이익
50,741
2,251

VIII. 주당이익

1. 기본및희석주당이익(단위:원)
855
820

(주)당분기 연결포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서는 소급재작성되지 않았습니다

나. 요약별도재무정보

1) 요약재무상태표

제1(당)기 1분기 2019년 3월 31일 현재

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

자 산

1. 현금및현금성자산
3,167

2. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산

72,171

3. 종속기업및관계기업투자자산
17,982,783

4. 유형자산
9,056

5. 무형자산
3,192

6. 이연법인세자산
288

7. 기타자산
117

자 산 총 계
18,070,774

부 채

1. 차입부채
38,047

2. 충당부채
591

3. 순확정급여부채
3,896

4. 당기법인세부채
71,249

5. 기타금융부채
5,106

6. 기타부채
142

부 채 총 계
119,031

자 본

1. 자본금
3,400,822

2. 자본잉여금
14,565,635

3. 기타자본
(73)

4. 결손금

(14,641)

자 본 총 계
17,951,743

부 채 와 자 본 총 계
18,070,774

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법

2) 요약포괄손익계산서

제 1(당)기 1분기 2019년 1월 11일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

I. 영업손실
(14,501)

1. 순이자손실
(152)

(1) 이자수익
27

상각후원가측정금융자산이자수익
27

(2) 이자비용
179

2. 순수수료손실
(3,814)

(1) 수수료수익
-

(2) 수수료비용
3,814

3. 일반관리비
(10,535)

II. 영업외손실
(400)

1. 기타영업외손실
(400)

III. 법인세비용차감전순손실
(14,901)

IV. 법인세수익
260

V. 분기순손실

(14,641)

VI. 기타포괄손실
(73)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(73)

(1)
확정급여제도의 재측정요소

(73)

VII. 총포괄손실
(14,714)

VIII. 주당손실

기본및희석주당손실(단위:원)
(22)

2. 연결재무제표

1) 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제1(당)기 1분기 2019년 3월 31일 현재

2018년 12월 31일 현재

주식회사 우리금융지주와 그 종속기업
(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
2018년 12월

Ⅰ. 자산

1. 현금및현금성자산
4,997,023

6,747,894

2. 당기손익-공정가치측정 금융자산
6,398,676

6,126,316

3. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
19,810,709

18,063,423

4. 상각후원가측정유가증권
21,391,035

22,932,559

5. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산
287,710,941

282,457,578

6. 공동기업및관계기업투자자산
347,524

361,766

7. 투자부동산
523,862

378,196

8. 유형자산
2,861,399

2,450,492

9. 무형자산
647,155

597,520

10. 매각예정자산
15,910

17,912

11. 당기법인세자산
10,042

20,730

12. 이연법인세자산
59,034

59,641

13. 파생상품자산
79,869

35,503

14. 기타자산
295,779

197,653

자산총계

345,148,958

340,447,183

Ⅱ. 부채

1. 당기손익-공정가치측정 금융부채
2,553,845

2,282,686

2. 예수부채
250,143,465

248,690,939

3. 차입부채
16,293,987

16,202,986

4. 발행사채
28,547,086

28,735,862

5. 충당부채
395,205

391,313

6. 순확정급여부채
229,266

173,109

7. 당기법인세부채
252,109

159,078

8. 이연법인세부채
55,405

18,156

9. 파생상품부채
37,826

51,408

10. 기타금융부채
24,027,995

21,442,524

11. 기타부채
410,922

346,078

부채총계

322,947,111

318,494,139

Ⅲ. 자본

1. 지배기업 소유주지분
18,810,330

21,739,931

(1) 자본금
3,400,822

3,381,392

(2) 신종자본증권
-

3,161,963

(3) 자본잉여금
311,860

285,889

(4) 기타자본
(2,130,919)

(2,213,970)

(5) 이익잉여금
17,228,567

17,124,657

(대손준비금 적립액)
(2,356,246)

(2,578,457)

(대손준비금 전입(환입)필요액)
(81,086)

222,211

(대손준비금 전입(환입)예정액)
(81,086)

222,211

2. 비지배지분
3,391,517

213,113

자본총계

22,201,847

21,953,044

부채와자본총계

345,148,958

340,447,183

(주)당분기말 연결재무상태표에는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결재무상태표는 소급재작성되지 않았습니다

2) 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제1(당)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 3월 31일까지

2018년 01월 01일부터 2018년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주와 그 종속기업
(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
2018년1분기

I. 영업이익

833,999

821,297

1. 순이자이익
1,454,591

1,367,151

(1) 이자수익
2,603,734

2,274,747

(2) 이자비용
1,149,143

907,596

2. 순수수료이익
275,001

293,850

(1) 수수료수익
411,561

434,561

(2) 수수료비용
136,560

140,711

3. 배당수익
39,483

35,553

4. 당기손익-공정가치측정 금융상품관련손익
16,586

49,330

5. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산관련손익
791

812

6. 상각후원가측정 금융자산관련손익
20,665

21,525

7. 신용손실에대한손상차손
(60,007)

(122,235)

8. 일반관리비
(831,452)

(739,684)

9. 기타영업손익
(81,659)

(85,005)

II. 영업외손익

(8,189)

(15,262)

1. 공동기업및관계기업 투자자산평가손익
5,610

(9,143)

2. 기타영업외손익
(13,799)

(6,119)

III. 법인세비용차감전순이익

825,810

806,035

IV. 법인세비용

211,281

211,515

V. 당(분)기순이익
 (대손준비금 반영후 조정이익 :
 당 1분기 533,443백만원
 전 1분기 544,502백만원)

614,529

594,520

VI. 기타포괄손익

43,569

(28,475)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(44,780)

(24,121)

(1) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익
(12,244)

28,938

(2) 당기손익-공정가치측정항목지정 금융부채신용위험
-

90

(3) 지분법자본변동 중 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-

311

(4) 확정급여제도의 재측정요소
(32,536)

(53,460)

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

88,349

(4,354)

(1) 기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익
22,936

2,015

(2) 지분법자본변동
(326)

(1,201)

(3) 해외사업환산손익
65,337

(1,742)

(4) 현금흐름위험회피평가손익
402

(3,426)

VII. 총포괄이익

658,098

566,045

1. 당(분)기순이익의 귀속

614,529

594,520

(1) 지배기업소유주지분
568,689

589,736

(2) 비지배지분
45,840

4,784

2. 총포괄이익(손실)의 귀속

658,098

566,045

(1) 지배기업소유주지분
607,357

563,794

(2) 비지배지분
50,741

2,251

VIII. 주당이익

기본및희석주당이익(손실)(단위:원)

855

820

(주)당분기 연결포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서는 소급재작성되지 않았습니다

다. 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제1(당) 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 3월 31일까지

2018년 01월 01일부터 2018년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주와 그 종속기업
(단위:백만원)

과 목
자 본 금
신종자본
증권
자본
잉여금
기타자본
이익
잉여금
지배기업 
소유주지분
합 계
비지배
지분
총 계

2018.1.1(전분기초)
3,381,392
3,017,888
285,880
(1,939,274)
15,620,006
20,365,892
199,008
20,564,900

회계정책의 변경효과
-
-
-
(392,177)
177,091
(215,086)
723
(214,363)

수정후 재작성된 금액
3,381,392
3,017,888
285,880
(2,331,451)
15,797,097
20,150,806
199,731
20,350,537

분기순이익
-
-
-
-
589,736
589,736
4,784
594,520

보통주 배당
-
-
-
-
(336,636)
(336,636)
(2,109)
(338,745)

당기손익-공정가치측정
항목지정

금융부채신용위험

-
-
-
90
-
90
-
90

기타포괄손익-공정가치측정금융 
자산평가손익
-
-
-
31,269
-
31,269
(316)
30,953

기타포괄손익-공정가치측정금융 
자산처분손익
-
-
-
1,974
(1,974)
-
-
-

지분법자본변동
-
-
-
(890)
-
(890)
-
(890)

해외사업환산손익
-
-
-
408
-
408
(2,150)
(1,742)

현금흐름위험회피평가손익
-
-
-
(3,426)
-
(3,426)
-
(3,426)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(53,393)
-
(53,393)
(67)
(53,460)

신종자본증권 배당
-
-
-
-
(37,855)
(37,855)
-
(37,855)

자본조정 잉여금처분
-
-
-
208,158
(208,158)
-
-
-

자본조정변동(종속기업)
-
-
3
-
-
3
-
3

2018.3.31(전분기말)
3,381,392
3,017,888
285,883
(2,147,261)
15,802,210
20,340,112
199,873
20,539,985

2019.1.1(당분기초)
3,381,392
3,161,963
285,889
(2,213,970)
17,124,657
21,739,931
213,113
21,953,044

종속기업 취득
19,430
-
25,878
-
-
45,308
6,131
51,439

신종자본증권 비지배지분 대체
-
(3,161,963)
-
-
-
(3,161,963)
3,161,963
-

분기순이익
-
-
-
-
568,689
568,689
45,840
614,529

보통주 배당
-
-
-
-
(437,626)
(437,626)
(1,990)
(439,616)

신주발행비용
-
-
(3)
-
-
(3)
-
(3)

자기주식처분손익
-
-
-
17,230
-
17,230
-
17,230

기타포괄손익-공정가치측정금융 
자산평가손익
-
-
-
10,585
-
10,585
107
10,692

기타포괄손익-공정가치측정금융 
자산처분손익
-
-
-
26,785
(26,785)
-
-
-

지분법자본변동
-
-
-
(326)
-
(326)
-
(326)

해외사업환산손익
-
-
-
60,528
-
60,528
4,809
65,337

현금흐름위험회피평가손익
-
-
-
402
-
402
-
402

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(32,521)
-
(32,521)
(15)
(32,536)

신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
-
(38,441)
(38,441)

자본조정 잉여금처분
-
-
-
368
(368)
-
-
-

자본조정변동(종속기업)
-
-
96
-
-
96
-
96

201
9.3.31(당분기말)

3,400,822
-
311,860
(2,130,919)
17,228,567
18,810,330
3,391,517
22,201,847

(주)당분기 연결자본변동표는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결자본변동표는 소급재작성되지 않았습니다

라. 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제1(당)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 3월 31일까지

2018년 01월 01일부터 2018년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
2018년 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(1,424,238)

1,044,897

1. 분기순이익
614,529

594,520

2. 조정사항
(1,282,793)

(1,191,189)

법인세비용
211,281

211,515

이자수익
(2,603,734)

(2,274,747)

이자비용
1,149,143

907,596

배당수익
(39,483)

(35,553)

3. 현금의 유출이 없는 비용의 가산
262,751

306,062

신용손실에대한손상차손
전입액

60,007

122,235

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
2,532

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손실
164

219

파생상품관련손실(위험회피목적)
6

49,307

공정가치위험회피대상관련손실
37,811

-

기타충당부채관련손실
10,242

21,450

공동기업및관계기업투자자산평가손실
4,040

13,803

공동기업및관계기업투자자산처분손실
-

2,931

퇴직급여
44,538

35,810

유ㆍ무형자산및투자부동산 감가상각비 및 상각비
102,867

60,253

유ㆍ무형자산및기타자산의 처분손실
534

54

유ㆍ무형자산및기타자산의 손상차손
10

-

4. 현금의 유입이 없는 수익의 차감
66,806

92,994

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
-

33,826

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련이익
955

1,031

상각후원가측정유가증권
관련
이익

-

431

파생상품관련이익(위험회피목적)
52,418

2,570

공정가치위험회피대상관련이익
-

47,694

기타충당부채관련이익
3,058

1,164

공동기업및관계기업투자자산평가이익
9,650

4,660

유ㆍ무형자산및기타자산의 처분이익
725

1,277

유ㆍ무형자산및기타자산의 손상차손환입
-

341

5. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,358,892)

4,489

당기손익-공정가치측정금융상품
81,350

519,586

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
(5,463,797)

(11,517,570)

기타자산
(7,890)

(36,057)

예수부채
1,450,742

2,801,603

충당부채
(6,506)

(17,774)

순확정급여부채
(33,181)

511

기타금융부채
1,565,708

8,220,962

기타부채
54,682

33,228

6. 이자수익 수취액
2,477,172

2,303,857

7. 이자비용 지급액
(1,028,708)

(873,666)

8. 배당금수익 수취액
28,215

28,520

9. 법인세 납부액
(69,706)

(34,702)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(107,624)

(699,522)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
7,322,847

5,716,301

당기손익-공정가치측정금융상품의 처분
3,112,439

2,055,411

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
1,820,858

1,497,686

상각후원가측정유가증권의 상환
2,357,460

2,159,843

공동기업및관계기업투자자산의 처분
19,864

1,128

투자부동산자산의 처분
18

870

유형자산의 처분
3,320

46

무형자산의 처분
588

1,317

매각예정자산의 처분
2,169

-

종속기업 취득으로 인한 순현금흐름

6,131

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
7,430,471

6,415,823

당기손익-공정가치측정금융상품의 취득
3,088,156

3,069,218

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
3,354,002

1,009,430

상각후원가측정유가증권의 취득
785,721

2,242,037

공동기업및관계기업투자자산의 취득
731

13,660

투자부동산의 취득
128,251

4,730

유형자산의 취득
34,886

21,229

무형자산의 취득
38,724

55,519

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(318,508)

(1,575,826)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
7,919,751

5,741,858

차입부채의 증가
2,874,237

1,870,806

발행사채의 발행
4,789,098

3,871,052

자기주식의 처분
256,416

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
8,238,259

7,317,684

차입부채의 감소
2,868,088

2,686,085

발행사채의 상환
5,095,863

4,601,422

자기주식의 취득
184,164

-

리스부채의 상환
43,598

-

주식발행부대비용의 지급
16,326

-

신종자본증권 배당금의 지급
30,220

30,177

IV. 현금및현금성자산의 감소 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(1,850,370)

(1,230,451)

V. 분기초 현금및현금성자산

6,747,894

6,908,286

VI. 외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

99,499

60,167

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

4,997,023

5,738,002

(
주)당분기 연결현금흐름표는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결현금흐름표는 소급재작성되지 않았습니다

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 우리금융지주
(이하 "
회사
"
또는

"지배기업"
)는 주식의 소유를 통해 금융업을영위하는 종속기업 또는 금융업과 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것을 주된 사업목적으로 주식회사 우리은행, 우리에프아이에스주식회사, 주식회사 우리금융경영연구소, 우리신용정보주식회사, 우리펀드서비스주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사의 주주와 주식의 포괄적 이전의 방법을 통하여 금융지주회사법에 따라 2019년 1월 11일 설립되었습니다.
회사
의 본점은 서울특별시 중구 소공로 51에소재하고 있으며, 자본금은 개시일 현재 3,400,822백만원이고
회사
의 최대주주인 예금보험공사가
회사
의 발행주식 중 124,604,797주(18.32%)를 소유하고 있습니다.
회사
의 주식은 2
019년
2월 13일
한국거래소에 상장되었으며 미국주식예탁증서(ADS: American Depositary Shares)도
동일자부터 원주기준으로 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에서 거래되고 있습니다.

회사
와 종속기업의 주식이전현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주식이전회사
발행주식총수
1주당 교부비율
지주회사 주식수

주식회사 우리은행
676,000,000
1.0000000
676,000,000

우리에프아이에스주식회사
4,900,000
0.2999708
1,469,857

주식회사 우리금융경영연구소
600,000
0.1888165
113,289

우리신용정보주식회사
1,008,000
1.1037292
1,112,559

우리펀드서비스주식회사
2,000,000
0.4709031
941,806

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
6,000,000
0.0877992
526,795

(2) 당분기말 및 전기
말 현재
회사 및 종속기업(이하 '연결회사')은 다음과 같습니다.

투자회사
피투자회사
업종
지분율(%)
소재지
사용
재무제표일

제1(당)기 1분기말
전기말

주식회사 
우리금융지주
주식회사 우리은행
은행업
100.0
-
대한민국
3월 31일

우리에프아이에스주식회사
시스템소프트웨어 개발 및 공급업
100.0
-
대한민국

3월 31일

주식회사 우리금융경영연구소
기타서비스업
100.0
-
대한민국

3월 31일

우리신용정보주식회사
신용정보업
100.0
-
대한민국

3월 31일

우리펀드서비스주식회사
금융업
100.0
-
대한민국

3월 31일

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
금융업
100.0
-
대한민국

3월 31일

주식회사
우리은행

주식회사 우리카드
금융업
100.0
100.0
대한민국

3월 31일

우리종합금융주식회사
기타여신금융업
59.8
59.8
대한민국

3월 31일

우리에프아이에스주식회사
시스템소프트웨어 개발 및 공급업
-
100.0
대한민국
3월 31일

주식회사 우리금융경영연구소
기타서비스업
-
100.0
대한민국

3월 31일

우리신용정보주식회사
신용정보업
-
100.0
대한민국

3월 31일

우리펀드서비스주식회사
금융업
-
100.0
대한민국

3월 31일

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
금융업
-
100.0
대한민국

3월 31일

우리아메리카은행
금융업
100.0
100.0
미국

3월 31일

홍콩우리투자은행
금융업
100.0
100.0
홍콩

3월 31일

중국우리은행
금융업
100.0
100.0
중국

3월 31일

러시아우리은행
금융업
100.0
100.0
러시아

3월 31일

인도네시아 우리소다라은행
금융업
79.9
79.9
인도네시아

3월 31일

브라질우리은행
금융업
100.0
100.0
브라질

3월 31일

한국비티엘인프라투융자회사
금융업
99.9
99.9
대한민국

3월 31일

우리파이낸스캄보디아
금융업
100.0
100.0
캄보디아

3월 31일

우리파이낸스미얀마
금융업
100.0
100.0
미얀마

3월 31일

우리웰스뱅크필리핀
금융업
51.0
51.0
필리핀

3월 31일

베트남우리은행
금융업
100.0
100.0
베트남

3월 31일

WB 파이낸스
금융업
100.0
100.0
캄보디아

3월 31일

유럽우리은행
금융업
100.0
100.0
독일
3월 31일

금호트러스트제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국

3월 31일

아시아나사이공유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국

3월 31일

캠코밸류리크리에이션 제일차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
15.0
15.0
대한민국

3월 31일

에르메스에스티엑스유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국

3월 31일

비더블유엘제일차유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

덕이드림제사차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

전주아이원유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

원주아이원유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

하이츠제삼차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리한숲제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

전력케이블제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리인터내셔널제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리위비에스티제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

위비한숲제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리큐에스제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리디스플레이제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

타이거아이즈제이차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리서브원제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리디스플레이제이차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리더콜로니운정유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

투자회사
피투자회사
업종
지분율(%)
소재지
사용
재무제표일

제1(당)기 1분기말
전기말

주식회사
우리은행
우리드림제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리드림제이차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리에이치제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리에이치에스제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리에이치에스제이차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리신논현제일차유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리케이제일차유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리에스제일차㈜(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

스마트캐스팅(*1)
자산유동화업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리디스플레이제삼차(주)(*1)
자산유동화업
0.0
-
대한민국
3월 31일

티와이제일차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
-
대한민국
3월 31일

우리에이치제이제이차주식회사(*1)
자산유동화업
0.0
-
대한민국
3월 31일

ATLANTIC TRANSPORTATION 1 S.A.(*1)
자산유동화업
0.0
-
마샬 아일랜드

3월 31일

G5프로단기13호(*2)
유가증권투자업
100.0
100.0
대한민국
3월 31일

흥국글로벌전문투자형사모투자신탁제1호(*2)
유가증권투자업
98.5
98.5
대한민국
3월 31일

흥국우리테크기업전문투자형사모투자신탁제1호
(*2)

유가증권투자업

98.0
98.0
대한민국
3월 31일

에이아이파트너스UK상수도전문투자2호
(*2)

유가증권투자업
97.3
97.3
영국
3월 31일

칸서스사할린부동산투자신탁1호
(*2)

유가증권투자업

75.0
75.0
대한민국
3월 31일

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제5-2호(*2)

유가증권투자업

99.0
-
대한민국

3월 31일

이지스호주전문투자형사모부동산투자신탁209-1호(*2)

유가증권투자업

99.4
-
대한민국

3월 31일

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제12호(*2)

유가증권투자업

99.2
-
대한민국

3월 31일

우리은행 원본보전신탁(*3)
신탁업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

우리은행 원리금보전신탁(*3)
신탁업
0.0
0.0
대한민국
3월 31일

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제5-2호

MAGI No.5 LuxCo S.a r.l.(*1)
자산유동화업
0.0
-
룩셈부르크

3월 31일

ADP16 Brussels(*1)
자산유동화업
0.0
-
벨기에

3월 31일

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제12호

오케아노스글로벌유한회사(*1)
자산유동화업
0.0
-
대한민국
3월 31일

우리종합금융
주식회사

동우제일차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

서리제일차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

서리제이차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

남종제일차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

북금제일차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

북금제이차유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
5.0
5.0
대한민국
3월 31일

주식회사
우리카드
TU-TU 마이크로 파이낸스
금융업
100.0
100.0
미얀마
3월 31일

우리카드이천십칠의일유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
0.5
0.5
대한민국
3월 31일

우리카드이천십칠의이유동화전문유한회사
(*1)

자산유동화업
0.5
0.5
대한민국
3월 31일

우리카드이천십팔의일유동화전문유한회사(*1)
자산유동화업
0.5
0.5
대한민국
3월 31일

우리프라이빗에퀴티자산운용
주식회사
및

우리종합금융
주식회사

일본호텔전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*2)
유가증권투자업

45.5

-
대한민국

3월 31일

오케아노스글로벌유한회사 및 일본호텔전문투자형사모부동산투자신탁제1호

합동회사 오케아노스제1호(*2)
기타금융업
0.0
-
일본

3월 31일

(*1)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결회사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(*2)

유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결회사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(*3)

자본시장법에 의한 금전신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결회사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결대상 종속기업에서 제외된 회사는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

회사명
소재지
업종
지분율(%)

골든브릿지NHN온라인사모투자(*)
대한민국
유가증권투자업
60.0

미래에셋서부간선지하도로전문투자(*)
대한민국
유가증권투자업
72.9

미래에셋맵스클린워터사모특별자산투자신탁7호(*)
대한민국
유가증권투자업
57.1

키움연세행복사모특별자산투자신탁(*)
대한민국
유가증권투자업
88.3

하나walmart부동산투자신탁41-1(*)
대한민국
유가증권투자업
89.6

이지스유럽전문투자형사모부동산투자신탁163-2호(*)
대한민국
유가증권투자업
97.9

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1호(*)
대한민국
유가증권투자업
75.0

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2호(*)
대한민국
유가증권투자업
75.0

KB농소하수처리시설사모특별자산(*)
대한민국
유가증권투자업
50.0

미래에셋서울고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁1호(*)
대한민국
유가증권투자업
66.2

한강푸른물 전문투자형 사모특별자산투자신탁(*)
대한민국
유가증권투자업
55.6

칸서스경주그린전문투자형사모특별자산투자신탁1호(*)
대한민국
유가증권투자업
52.4

(*)
피투자회사는 사모투자신탁으로 과반 이상의 지분을 보유하더라도 연결회사가 관련 활동에 대한 힘이 없으므로 지배력이 없습니다.

<전기말>

회사명
소재지
업종
지분율(%)

골든브릿지NHN온라인사모투자(*)
대한민국
유가증권투자업
60.0

미래에셋서부간선지하도로전문투자(*)
대한민국
유가증권투자업
65.8

미래에셋맵스클린워터사모특별자산투자신탁7호(*)
대한민국
유가증권투자업
59.7

키움연세행복사모특별자산투자신탁(*)
대한민국
유가증권투자업
88.9

하나walmart부동산투자신탁41-1(*)
대한민국
유가증권투자업
89.6

이지스유럽전문투자형사모부동산투자신탁163-2호(*)
대한민국
유가증권투자업
97.9

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1호(*)
대한민국
유가증권투자업
75.0

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2호(*)
대한민국
유가증권투자업
75.0

KB농소하수처리시설사모특별자산(*)
대한민국
유가증권투자업
50.0

미래에셋서울고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁1호(*)
대한민국
유가증권투자업
66.2

한강푸른물 전문투자형 사모특별자산투자신탁(*)
대한민국
유가증권투자업
55.6

칸서스경주그린전문투자형사모특별자산투자신탁1호(*)
대한민국
유가증권투자업
52.4

(*)
피투자회사는 사모투자신탁으로 과반 이상의 지분을 보유하더라도 연결회사가 관련 활동에 대한 힘이 없으므로 지배력이 없습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주
요 종속
기업
들의 요약 재무제표는 다음과 같으며, 각 종속
기업
의 재무정보는 연결재무제표기준으
로 작성되었습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

회사명
자산
부채
영업수익
지배기업
분기순손익
지배기업 
분기총포괄손익

주식회사 우리은행

345,062,711

322,946,936

5,809,666

570,761

600,202

우리에프아이에스주식회사

91,896

64,141

63,865

(5,093)

(5,093)

주식회사 우리금융경영연구소

5,299

1,971

1,291

(6)

(4)

우리신용정보주식회사

37,490

8,259

9,661

696

696

우리펀드서비스주식회사

14,811

1,465

2,580

338

338

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사

40,147

2,996

824

(218)

(230)

<전기말>

(단위:백만원)

회사명(*)
자산
부채
영업수익
지배기업
당기순손익
지배기업 
총포괄손익

우리에프아이에스주식회사
96,260
63,412
271,651
2,840
269

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
38,820
1,439
1,713
(2,794)
(2,843)

주식회사 우리금융경영연구소
3,891
560
4,708
7
(109)

주식회사 우리카드
9,987,057
8,305,093
1,371,301
114,767
106,517

우리종합금융주식회사
2,682,660
2,367,418
205,446
25,552
25,533

우리신용정보주식회사
34,921
6,386
36,883
1,657
1,411

우리아메리카은행
2,182,454
1,878,117
90,975
20,510
32,335

홍콩우리투자은행
517,627
396,216
18,748
5,144
9,647

중국우리은행
5,470,927
4,953,813
366,973
21,879
19,194

러시아우리은행
305,521
256,260
19,433
5,163
(3,234)

인도네시아 우리소다라은행
2,355,975
1,853,768
192,719
40,385
27,109

브라질우리은행
179,130
149,146
13,971
1,262
(2,326)

한국비티엘인프라투융자회사
777,437
299
29,760
26,057
26,057

우리펀드서비스주식회사
14,448
1,440
10,052
1,597
1,597

우리파이낸스캄보디아
93,239
71,133
11,038
2,826
3,676

우리파이낸스미얀마
19,340
6,886
4,496
640
(1,256)

우리웰스뱅크필리핀
218,134
184,344
13,668
80
(451)

베트남우리은행
954,580
720,554
48,716
10,710
13,618

WB 파이낸스
268,794
225,655
24,310
2,421
2,329

유럽우리은행
58,399
311
5
(5,959)
(5,974)

자본시장법에 의한 금전신탁
1,582,765
1,552,594
54,860
259
259

자산유동화를 위한 구조화기업
1,369,745
1,786,869
53,578
4,990
(5,681)

유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업
63,676
142
1,826
(1,299)
(3,009)

(*)
전기말 주요 종속기업들의 재무제표는 전기말 지배기업인 (주)우리은행 기준으로 작성되었습니다.

(
5)
연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원의 내용은 다음과 같습니다.

- 자산유동화를 위한 구조화기업
자산유동화를 위한 구조화기업은 프로젝트파이낸싱 대출채권, 회사채 등의 유동화를위하여 설립되었으며,
연결회사는
동 자산유동화회사가 발행한 자산담보부 기업어음에 대해 우선적으로 위험을 부담하는 신용공여 약정을 제공 또는 자산유동화회사에 직접적으로 여신을 제공하거나, 자산유동화회사가 발행한 후순위증권을 100% 보유하는 방법으로 관여하고 있습니다.

- 유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업은 연결회사가 투자신탁에 자금을 출자하여 수익증권을 취득하였으며, 투자신탁의 집합투자업자가 투자신탁을 운용하여 발생한 투자성과에 따라 연결회사가 출자한 금액을 회수할 수 없는 위험에 노출되어 있습니다.

- 자본시장법에 의한 금전신탁
연결회사는 신탁상품 중에서 일부 상품에 원리금보전 약정과 원본보전 약정을 제공하고 있습니다. 이 원리금보전 약정 및 원본보전 약정은 신탁상품의 운용 결과에 따라 상품 가입자의 약정된 원리금 또는 원금이 부족한 경우 그 부족분을 보전해 줄 것을 요구하고 있습니다.

(6) 연결회사는 구조화기업과 자산유동화, 구조화금융, 투자펀드, 신탁 계약 등을 체결하고 있습니다. 연결회사가 보유중인 지분 중 기업회계기준서 제1110호에 따른 지배력을 보유하지 아니한 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 위험의 성격은 다음과 같습니다. 

연결회사가 보유한 비연결구조화기업에 대한 지분은 그 구조화기업의 성격과 목적에따라 자산유동화, 구조화금융 및 투자펀드로 분류하였습니다.

'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결회사는 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결회사는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 재무지원에 앞서 자금보충 및 유동화자산에 대한 조건부 채무인수 약정 등을 제공하는 실체가 존재하나, 당 비연결구조화기업에서 차환발행 실패 등이 발생시 연결회사가 이들이 발행한 금융자산을 구입하여야 하는 손실에 노출될 수 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 각각의 실체는 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. '구조화금융'은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진 주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결회사는 이와 관련하여 이자수익, 금융상품 평가 및 거래손익 또는 배당수익을 인식하고 있습니다. '구조화금융'의 불확실성에 대해 연결회사에 앞서 자금보충, 연대보증, 선순위신용공여 등의 재무지원을 제공하는 실체가 존재하나,계획된 일정에 따른 자금 회수 실패, 프로젝트의 중단 등이 발생시 회사는 투자지분 가치 하락에 따른 원금 손실 또는 대출금 회수 불가로 인한 손실에 노출될 수 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다. 투자신탁은 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조이며, 사모투자전문회사는 경영권 참여, 지배구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자사원들 간에 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 '구조화 금융'과 동일하게 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

연결회사가 보유중인 비연결구조화기업의 자산총액과 재무제표에 인식한 항목별 장부금액, 최대손실 노출액, 비연결구조화기업으로부터 손실은 다음과 같습니다. 최대손실 노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정, 신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액을 포함합니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
자산유동화
구조화금융
투자펀드

비연결구조화기업 자산총액
6,486,460
69,876,087
14,038,831

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산
2,615,253
3,610,140
3,553,355

당기손익-공정가치측정금융자산
261,051
83,666
3,239,462

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
382,806
50,485
-

상각후원가측정금융자산
1,970,385
3,469,108
63,583

공동기업및관계기업투자자산
-
1,530
250,310

파생상품자산
1,011
5,351
-

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 부채
1,399
965
-

파생상품부채
58
312
-

기타부채(충당부채)
1,341
653
-

최대손실 노출액
3,313,857
3,870,919
3,665,638

투자자산
2,615,253
3,610,140
3,553,355

신용공여
698,604
260,779
112,283

비연결구조화기업으로부터 손실
477
2,990
393

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
자산유동화
구조화금융
투자펀드

비연결구조화기업 자산총액
6,796,235
58,161,494
11,138,822

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산
2,571,835
2,831,842
1,530,767

당기손익-공정가치측정금융자산
285,156
70,219
1,197,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
281,919
48,961
-

상각후원가측정금융자산
2,003,921
2,511,055
71,150

공동기업및관계기업투자자산
-
197,393
261,773

파생상품자산
839
4,214
-

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 부채
1,260
905
-

파생상품부채
116
248
-

기타부채(충당부채)
1,144
657
-

최대손실 노출액
3,252,329
3,408,271
1,587,325

투자자산

2,571,835

2,831,842
1,530,767

신용공여
680,494
576,429
56,558

비연결구조화기업으로부터 손실
5,764
11,609
13,868

(7) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사에 중요한 비지배지분이 포함된 종속기업의 손익 및 자본 중 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

1) 보고기간말 누적 비지배지분

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

우리종합금융주식회사
135,045
130,088

인도네시아 우리소다라은행

73,154
68,250

우리웰스뱅크필리핀
17,007
16,557

2) 비지배지분에 배분된 분기순손익

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전분기

우리종합금융주식회사
4,949
2,585

인도네시아 우리소다라은행
2,396
2,131

우리웰스뱅크필리핀
43
59

3) 비지배지분에 지급된 배당금

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전분기

인도네시아 우리소다라은행
1,981
2,082

2.

연결
재무제표
작성기준 및 중요한 회계정책

연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된
주식회사 우리은행의 2
018
년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 주
식회사 우리은행의
2018
년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 리스

연결회사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

1) 리스의 정의

종전에 연결회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결회사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결회사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 

연결회사는 일부 소액 기초자산 리스(예: IT설비)나 단기리스(잔여기간 1년미만)에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

2) 리스이용자

연결회사는 건물, 차량운반구, 전산기기를 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다.

연결회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결회사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

연결회사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다.

연결회사는 리스부채를 연결재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책

연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

연결회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

② 경과 규정

전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 다만, 연결회사는 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.

 - 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 연결회사는 모든 리스에 이 방법을 적용합니다.

연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
 
 - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
 - 최초 적용일 직전에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행을 대신 합니다.
 - 단기리스(잔여기간 1년미만)에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않습 
 니다.
 - 계약이 리스연장 또는 종료선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단
 을 사용합니다.

3) 리스제공자

연결회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있으며, 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 연결회사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 

연결회사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 연결회사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

4) 재무제표에 미치는 영향

① 전환시점에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결회사는 리스부채

와 사용권자산을 추가인식하였으며, 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019년 1월 1일

유형자산으로 표시한 사용권자산
405,268

리스부채
348,024

(*)
선급 및 미지급리스료의 대체 등으로 인해 차이가 발생하였으며, 이익잉여금 효과는 존재하지 않습니다.

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은
2.0~5.6%
입니다.

(단위:백만원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스약정
367,899

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규칙 적용
233

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규칙 적용
214

전기말(2018년 12월 31일) 면제규칙 적용대상 차감후 운용리스약정
367,452

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
348,024

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
348,024

② 전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결회사는 운용리스비용 대신에감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결회사는 이 리스에 대하여 2019년 3월 31일로 종료되는 분기 동안 감가상각비
38,484
백만원(건물 36,370백만원, 업무용동산 2,114백만원) 이자비용
1,858
백만원을 인식하였습니다.

(2) 주식기준보상

연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다
.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책의 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 따라서, 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 주식회사 우리은행의
2018
년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 위험관리

연결회사는 각 영업활동으로 발생할 수 있는 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 주요 위험의 종류는 신용위험, 시장위험, 유동성위험 등 입니다. 리스크관리조직은 이를 관리하기 위하여 위험을 분석, 평가하고 그룹의 건전한 경영을 위하여 정책, 규정,관리체계, 의사결정 등 리스크관리기준을 마련하여 운영하고 있습니다. 

리스크관리조직으로는 리스크관리위원회, 리스크관리책임자, 리스크관리부서를 운영하고 있습니다. 이사회는 전문적인 위험관리를 위하여 사외이사로 구성된 리스크관리위원회를 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 그룹의 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침을 수립하고, 그룹이 부담 가능한 리스크수준을 결정하는 등 리스크관리의 최고 의사결정기구로서의 역할을 수행하고 있습니다. 리스크관리책임자(CRO)는 리스크관리위원회를 보좌하고, 종속기업의 리스크관리책임자로 구성된 그룹리스크관리협의회를 운영하여 외부환경과 그룹의 리스크 부담정도를 주기적으로 점검하고 개선합니다. 리스크관리부서는 독립적으로 구성되어 있으며 그룹의 위험관리에 관한 사항을 통할하고 있습니다. 또한 리스크관련 주요사항의 보고 및 의사결정을 지원합니다.

(1) 신용위험

신용위험은 거래의 상대방이 계약에 의하여 정해진 기간에 이행해야 할 거래를 거절하거나, 이행능력을 상실함으로 인해 연결회사가 입게 될 재무손실을 의미하며, 신용위험 관리의 목적은 신용위험의 원천을 연결회사가 수용할 수 있는 수준으로 유지하고 위험이 반영된 수익률을 최적화하는 것입니다.

1) 신용위험의 관리

연결회사는 신용위험을 측정하기 위해 고객 또는 계약 의무상 거래상대방의 의무불이행 가능성, 거래상대방에 대한
익스포져
와 인과관계에 의한 부도
익스포져
, 부도시손실률 등을 고려하고 있습니다. 거래상대방의 채무불이행 가능성을 평가하기 위해 신용등급평가모형을 사용하고 있으며, 신용등급의 평가에는 재무제표 등을 활용한 계량적 방법과 평가자의 판단 외에도 통계적인 신용평점 등을 산출하는 방법이 활용되고 있습니다.

연결회사는 신용위험의 한도관리를 위해 공동차주 관리, 총
익스포져
관리, 포트폴리오 관리 등을 통해 여신 취급시 공동차주별, 기업별, 산업별, 적절한 신용공여 한도를산정하여 관리하고 있습니다.

연결회사는 보유한 자산에 대해 차주의 신용상태와 상관관계가 적은 금융담보, 물적담보, 보증, 난내상계 및 신용파생상품 매입을 통해 자산의 신용위험을 경감시키기 위한 일련의 기법을 사용합니다. 연결회사는 신용위험경감 기법 중 포괄법을 적용하고 있으며 각 접근방법별로 적용가능 인정담보인 적격금융담보, 매출채권, 보증, 상업용ㆍ주거용부동산 및 기타담보를 대상으로 신용위험경감액을 반영하고 있습니다. 또한, 정기적으로 해당 신용위험경감 대상담보에 대하여 재평가를 수행하고 있습니다.

2) 최대노출액

금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 충당금 차감 후 장부금액으로서 보유한 담보물이나 기타 신용보강을 고려하기 전 특정 위험요인의 변동으로 인해 금융자산의 순가치가 최대로 변동될 수 있는 불확실성을 보여줍니다. 단, 파생상품은 난내 공정가치금액, 지급보증은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 보증계약금액, 그리고 대출약정은 미사용 약정금액이 각각의 신용위험에 대한 최대노출액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

상각후원가측정
대출채권및기타금융자산

정부
13,160,928
13,547,154

은행
25,793,036
22,283,842

기업
96,980,068
96,627,671

소매
151,776,910
149,998,911

소 계
287,710,942
282,457,578

당기손익-공정가치측정금융자산
예치금
23,308
26,935

채무증권
1,859,245
1,824,155

대출채권
368,158
385,450

파생상품자산
2,289,606

2,026,079

소 계
4,540,317
4,262,619

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권
18,899,212
17,112,249

상각후원가측정유가증권
채무증권
21,391,035
22,932,559

파생상품자산
파생상품자산(위험회피회계)
79,869
35,503

난외계정
난외 지급보증
12,445,005
12,666,417

난외 대출약정
102,289,982
97,796,704

소 계
114,734,987
110,463,121

합 계
447,356,362
437,263,629

가) 신용위험 분포(지역별)

금융자산의 지역별 신용위험 분포는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
한국
중국
미국
영국
일본
기타(*)
합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

265,809,806
4,671,227
4,374,740
1,554,032
889,897
10,411,240
287,710,942

상각후원가측정
유가증권

21,176,941
-
70,980
-
-
143,114
21,391,035

당기손익-공정가치측정금융자산
4,538,853
918
-
-
546
-
4,540,317

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
17,173,287
272,476
130,638
43,451
2,298
1,277,062
18,899,212

파생상품자산(위험회피목적)
79,869
-
-
-
-
-
79,869

난외계정
112,038,016
706,185
353,674
124,580
49,669
1,462,863
114,734,987

합 계
420,816,772
5,650,806
4,930,032
1,722,063
942,410
13,294,279
447,356,362

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
한국
중국
미국
영국
일본
기타(*)
합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

261,547,407
4,592,153
4,597,119
1,526,532
893,354
9,301,013
282,457,578

상각후원가측정
유가증권

22,757,048
-
70,578
-
-
104,933
22,932,559

당기손익-공정가치측정금융자산
4,261,110
1,243
-
-
266
-
4,262,619

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,697,518
261,085
103,755
24,960
2,247
1,022,684
17,112,249

파생상품자산(위험회피목적)
35,503
-
-
-
-
-
35,503

난외계정
107,632,858
801,978
343,323
136,727
35,000
1,513,235
110,463,121

합 계
411,931,444
5,656,459
5,114,775
1,688,219
930,867
11,941,865
437,263,629

(*) 기타 항목은 인도네시아, 홍콩, 싱가폴 그리고 기타 국가에 대한 금융자산으로 구성되어 있습니다.

나) 신용위험 분포(산업별)

금융자산의 산업별 신용위험 분포는 다음과 같습니다. 표준산업 분류코드에 따라 아래와 같이 서비스업, 제조업, 금융 및 보험업, 건설업, 개인 및 기타로 구분하였습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
서비스업
제조업
금융 및 보험업
건설업
개인
기타
합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

48,745,730
34,146,677
43,492,284
3,402,376
147,634,944
10,288,931
287,710,942

상각후원가측정
유가증권

859,840
-
12,342,033
474,933
-
7,714,229
21,391,035

당기손익-공정가치측정금융자산
142,166
148,978
3,353,042
8,564
10,501
877,066
4,540,317

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
271,779
110,173
14,409,572
244,733
5,659
3,857,296
18,899,212

파생상품자산(위험회피목적)
-
-
79,869
-
-
-
79,869

난외계정
18,511,208
23,751,459
9,639,440
4,119,314
51,711,708
7,001,858
114,734,987

합 계
68,530,723
58,157,287
83,316,240
8,249,920
199,362,812
29,739,380
447,356,362

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
서비스업
제조업
금융 및 보험업
건설업
개인
기타
합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

48,319,987
34,972,072
40,338,823
3,295,967
145,715,074
9,815,655
282,457,578

상각후원가측정
유가증권

1,157,512
-
13,414,743
527,847
-
7,832,457
22,932,559

당기손익-공정가치측정금융자산
120,659
153,159
3,117,845
16,118
7,614
847,224
4,262,619

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
382,409
109,749
13,017,646
224,665
5,535
3,372,245
17,112,249

파생상품자산(위험회피목적)
-
-
35,503
-
-
-
35,503

난외계정
17,645,104
22,300,388
9,654,685
4,146,708
49,948,865
6,767,371
110,463,121

합 계
67,625,671
57,535,368
79,579,245
8,211,305
195,677,088
28,634,952
437,263,629

3) 신용위험
익스포져

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구분
Stage1
Stage2
Stage3

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*)
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
신용이 손상된 경우

손실충당금
12개월 기대신용손실:
보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
전체기간 기대신용손실:
기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

(*)
보
고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

연결회사는 과거 경험손실률 데이터를 바탕으로 미래경기전망정보를 추가로 반영한 추정모형을 이용하여 손실충당금을 산출합니다.

차주유형, 신용등급, 포트폴리오 등의 요소를 고려하여 각 금융자산별로 추정한 PD(부도율), LGD(부도시손실률)를 적용하여 산출하며, 추정치는 실제손실과의 차이를 줄이기 위해 정기적인 검토가 이루어지고 있습니다.

또한, 연결회사는 미래경제적 상황을 예측하기 위하여 경제성장률, 금리, 종합주가지수 등 합리적이고 뒷받침될 수 있는 거시경제지표를 이용하여 기대신용손실을 측정하고 있습니다. 미래 경제적 상황을 예측하기 위한 방법 역시 정기적으로 검토를 실시하고 있습니다.

매 보고기간말에 연결회사는 최초인식시점 대비 보고기간말에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가하고 있습니다. 연결회사는 신용위험이 유의적으로 증가했는지를결정하기 위하여 신용등급, 자산건전성, 조기경보시스템, 연체일수 등을 이용하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 금융자산이 다음의 상황에 해당하는 경우 신용이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

- 신용상태의 심각한 악화로 대출채권의 원리금이 90일 이상 연체된 상태
- 90일 이내 연체로 보유 담보물의 처분 등 상환청구 조치를 취하지 않으면 채무자로 부터 채무의 일부라도 상환받지 못할 것으로 판단되는 경우
- 그 외 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 확인된 경우 

가) 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 신용건전성은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

금융자산
Stage1
Stage2
Stage3
총 액
손실
충당금
순 액
담보가치

적정신용
등급이상(*1)

제한적신용
등급이하
(*3)

적정신용
등급이상
(*2)

제한적신용
등급이하
(*3)

Stage1
Stage2
Stage3

합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

258,418,835

17,844,002

6,361,414

5,212,881

1,655,885

289,493,017

(1,782,075)

287,710,942

165,763,405

8,519,960

738,190

175,021,555

정부

13,162,717

1,327

-

-

1

13,164,045

(3,117)

13,160,928

11,600

-

-

11,600

은행

25,606,325

189,534

4,565

-

16,917

25,817,341

(24,305)

25,793,036

392,456

-

-

392,456

기업

77,827,673

15,724,646

694,151

2,879,496

972,999

98,098,965

(1,118,897)

96,980,068

53,040,431

2,130,395

455,342

55,626,168

일반기업

42,444,305

6,536,711

568,712

1,467,626

660,146

51,677,500

(746,021)

50,931,479

20,350,649

1,017,151

235,251

21,603,051

중소기업

30,958,621

8,600,868

104,265

1,259,193

273,938

41,196,885

(328,158)

40,868,727

30,886,919

1,062,839

194,054

32,143,812

프로젝트파이낸싱 등

4,424,747

587,067

21,174

152,677

38,915

5,224,580

(44,718)

5,179,862

1,802,863

50,405

26,037

1,879,305

소매

141,822,120

1,928,495

5,662,698

2,333,385

665,968

152,412,666

(635,756)

151,776,910

112,318,918

6,389,565

282,848

118,991,331

상각후원가측정유가증권

21,397,438

-

-

-

-

21,397,438

(6,403)

21,391,035

-

-

-

-

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
(*4)

18,710,289

163,767

25,156

-

-

18,899,212

(6,906)

18,899,212

-

-

-

-

합 계

298,526,562

18,007,769

6,386,570

5,212,881

1,655,885

329,789,667

(1,795,384)

328,001,189

165,763,405

8,519,960

738,190

175,021,555

(*1)
기업은 AAA~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*2)

기업은
A-
~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*3)

기업은 BBB-~C, 소매는 7등급~10등급에 해당합니다.

(*4)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의
손실충당금
은 장부가액을 줄이지 아니하므로
총액표시하였습니다.

<전기말>

(단위:백만원)

금융자산
Stage1
Stage2
Stage3
총 액
손실
충당금
순 액
담보가치

적정신용
등급이상(*1)

제한적신용
등급이하
(*3)

적정신용
등급이상
(*2)

제한적신용
등급이하
(*3)

Stage1
Stage2
Stage3

합 계

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

252,921,186
17,624,416
6,330,382
5,739,850
1,693,148
284,308,982
(1,851,404)
282,457,578
163,329,105
8,836,440
698,593
172,864,138

정부
13,549,305
1,009
1
-
-
13,550,315
(3,161)
13,547,154
11,600
-
-
11,600

은행
22,163,951
105,583
27,777
-
14,307
22,311,618
(27,776)
22,283,842
361,024
3,334
-
364,358

기업
77,160,502
15,550,301
655,907
3,424,215
1,034,030
97,824,955
(1,197,284)
96,627,671
51,595,949
2,509,620
426,325
54,531,894

일반기업
43,173,952
6,474,057
526,303
1,723,704
716,722
52,614,738
(817,002)
51,797,736
19,907,948
1,167,993
241,651
21,317,592

중소기업
29,510,917
8,527,542
107,998
1,547,761
277,825
39,972,043
(335,469)
39,636,574
29,780,716
1,291,222
184,674
31,256,612

프로젝트파이낸싱 등
4,475,633
548,702
21,606
152,750
39,483
5,238,174
(44,813)
5,193,361
1,907,285
50,405
-
1,957,690

소매
140,047,428
1,967,523
5,646,697
2,315,635
644,811
150,622,094
(623,183)
149,998,911
111,360,532
6,323,486
272,268
117,956,286

상각후원가측정유가증권
22,939,039
-
195
-
250
22,939,484
(6,925)
22,932,559
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
(*4)

16,940,654
146,442
25,153
-
-
17,112,249
(6,177)
17,112,249
-
-
-
-

합 계
292,800,879
17,770,858
6,355,730
5,739,850
1,693,398
324,360,715
(1,864,506)
322,502,386
163,329,105
8,836,440
698,593
172,864,138

(*1)
기업은 AAA~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*2)

기업은
A-
~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*3)

기업은 BBB-~C, 소매는 7등급~10등급에 해당합니다.

(*4)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의
손실충당금
은 장부가액을 줄이지 아니하므로
총액표시하였습니다.

나) 지급보증 및 약정

당분기말과 전기말 현재 지급보증 및 대출약정의 신용건전성은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

금융자산
Stage1
Stage2
Stage3
총 액

적정신용등급
이상(*1)

제한적신용등급이하
(*3)

적정신용등급
이상
(*2)

제한적신용등급이하
(*3)

난외 - 지급보증
10,764,896
1,138,688
127,186
294,078
120,157
12,445,005

난외 - 대출약정
96,372,380
3,424,935
1,537,519
934,134
21,014
102,289,982

합 계
107,137,276
4,563,623
1,664,705
1,228,212
141,171
114,734,987

(*1)
기업은 AAA~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*2)

기업은
A-
~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*3)

기업은 BBB-~C, 소매는 7등급~10등급에 해당합니다.

<전기말>

(단위:백만원)

금융자산
Stage1
Stage2
Stage3
총 액

적정신용등급
이상(*1)

제한적신용등급이하
(*3)

적정신용등급
이상
(*2)

제한적신용등급이하
(*3)

난외 - 지급보증
11,212,772
1,063,551
7,147
261,599
121,348
12,666,417

난외 - 대출약정
91,734,567
3,632,586
1,529,330
880,518
19,703
97,796,704

합 계
102,947,339
4,696,137
1,536,477
1,142,117
141,051
110,463,121

(*1)
기업은 AAA~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*2)

기업은
A-
~BBB, 소매는 1등급~6등급에 해당합니다.

(*3)

기업은 BBB-~C, 소매는 7등급~10등급에 해당합니다.

4) 담보 및 그 밖의 신용보강

당분기 중 연결회사가 보유하고 있는 담보 또는 기타 신용보강의 가치가 유의적으로 하락하였거나 연결회사의 담보정책 변경으로 인한 담보 또는 기타 신용보강의 유의적인 변동은 없습니다. 당분기말 현재 담보가 있어서 손실충당금을 인식하지 않은 금융자산은 없습니다.

(2) 시장위험

시장위험은 금리, 주가, 환율 등 시장요인의 변동에 따라 연결회사가 트레이딩 포지션과 비트레이딩 포지션으로부터 손실을 입을 수 있는 위험을 말합니다.

1) 시장위험의 관리
시장위험의 관리는 트레이딩부문과 비트레이딩부문에 대해 리스크요소별 리스크 발생원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 부담하고 있는 시장위험 규모의 적정성 여부를 평가하여 리스크를 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 내리고
적용하는 과정을 말합니다. 

가) 트레이딩 부문

연결회사는 트레이딩 포지션에 대한 시장위험의 측정방법으로 표준방법과 내부모형을 모두 이용하고 있습니다. 내부모형은 소요자기자본의 일반시장위험 산출과 내부 위험관리수단으로 이용되고 있으며 VaR(Value at Risk) 방법론을 사용하여 시장위험을 관리 및 측정하고 있습니다.

VaR는 시장의 불리한 변동이 포트폴리오에 미치게 될 잠재적 손실을 통계기법에 기반하여 추정하는 방법으로 일정수준의 신뢰도(99%) 하에서 발생할 수 있는 최대 손실 예상금액을 나타냅니다.

연결 기준, 위험요인별 보고기간의 최소, 최대, 평균 VaR 및 보고기간 말의 VaR는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

위험요인
제1(당)기 1분기말
제1(당)기 1분기
전기말
전기

평균
최대
최소
평균
최대
최소

금리
2,220
2,894
4,020
1,176
3,107
3,702
5,528
1,730

주가
3,101
3,060
5,355
1,738
2,353
2,669
5,081
1,138

외환
4,576
4,932
5,481
4,395
4,972
4,678
6,136
3,439

상품
-
6
32
-
-
3
24
-

분산효과
(3,891)
(4,955)
(7,106)
(2,568)
(4,445)
(4,869)
(8,155)
(1,815)

총 VaR(*)
6,006
5,937
7,782
4,741
5,987
6,183
8,614
4,492

(*) VaR : 최대손실예상액(Value at Risk)

연결회사는 사후검증 실시를 통해 VaR모형의 적합성을 모니터링하고 있으며 VaR를통해 관리할 수 없는 극단적인 시장변동 상황에 대한 손실을 추정하고자 Stress Scenario에 의한 영향도 분석을 주기적으로 실시하고 있습니다.

나) 비트레이딩 부문

비트레이딩 부문은 은행 및 연결대상신탁에 대해서는 NII(Net Interest Income: 순이자이익), NPV(Net Present Value: 순자산가치) 시뮬레이션을 통해 금리 EaR(Earning at Risk, 최대손익변동예상액)과 금리 VaR를 산출하고, 나머지 종속기업에 대해 BIS Framework의 표준모형에 따른 금리 EaR과 금리 VaR로 위험을 관리 및 측정하고있습니다.

NII는 주로 단기간의 금리변화로 인한 이익 변화를 보여주는 지표로서 자산의 수입이자에서 부채의 지급이차를 차감하여 측정되며, NPV는 금리의 불리한 변동에 따른 경제가치적 관점의 리스크를 나타내는 지표로서 자산의 현재가치에서 부채의 현재가치를 차감하여 측정됩니다. 한편, 금리EaR은 금리의 불리한 변동으로 인해 향후 일정 기간(예: 1년) 동안 발생할 수 있는 순이자이익의 최대 감소규모를 나타내는 최대 손익변동 예상액을 나타내며, 금리VaR는 금리의 불리한 변동으로 인해 현재 또는 미래특정시점을 기준으로 순자산가치가 최대 얼마나 감소할 수 있는지를 나타내는 최대 손실 예상금액을 나타냅니다.

종속기업인 은행 및 연결대상신탁이 보유한 자산과 부채에 대해 금리변화 시나리오에 따른 NII 와 NPV는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

시나리오명
제1(당)기 1분기말
전기말

NII(*1)
NPV(*2)
NII(*1)
NPV(*2)

Base Case
4,812,851
24,880,287
4,895,332
24,636,678

Base Case(Prepay)
4,814,099
24,414,289
4,887,799
24,225,946

이자율 100bp 상승
5,404,768
24,603,499
5,575,470
24,415,761

이자율 100bp 하락
4,325,927
25,208,216
4,329,543
24,907,344

이자율 200bp 상승
6,380,526
24,366,115
6,603,132
24,232,738

이자율 200bp 하락
3,514,412
25,604,916
3,508,859
25,245,667

이자율 300bp 상승
7,273,750
24,159,975
7,560,155
24,079,415

이자율 300bp 하락
3,373,995
26,098,231
3,352,267
25,680,084

(*1) NII: 순이자이익(Net Interest Income)

(*2) NPV: 순자산가치(Net Portfolio Value)

은행 및 연결대상신탁을 제외한
나머지
종속기업에 대해 BIS Framework의 표준모형으로 산출한 금리 EaR과 금리 VaR는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제1(당)기 1분기말
전기말

EaR(*1)
VaR(*2)
EaR(*1)
VaR(*2)

271,242
135,165
248,364
141,484

(*1) EaR: 최대 손익변동 예상액(Earning at Risk)

(*2) VaR : 최대손실예상액(Value at Risk)

연결회사 비트레이딩 포지션에 대한 금리리스크 관리의 기초가 되는 금리부 자산ㆍ부채에 대한 금리개정기일 기준의 원금 및 이자 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
자
산
상각후원가측정대출채권및기타금융자산
152,866,272
42,134,402
10,260,334
15,427,068
49,099,093
4,332,296
274,119,465

당기손익-공정가치측정금융자산
290,793
24,963
49,131
21,403
158,284
27,510
572,084

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,584,600
1,841,444
2,300,679
2,245,971
9,045,290
305,315
19,323,299

상각후원가측정유가증권

2,595,396
1,762,369
1,945,360
1,509,111
14,172,378
360,039
22,344,653

합 계
159,337,061
45,763,178
14,555,504
19,203,553
72,475,045
5,025,160
316,359,501

부
채
예수부채
100,396,119
38,817,498
43,326,851
26,297,816
41,701,714
63,383
250,603,381

차입부채
9,769,418
1,746,167
584,068
783,204
3,136,013
527,990
16,546,860

발행사채
2,507,929
2,135,260
2,594,464
1,958,119
18,526,273
2,793,059
30,515,104

합 계
112,673,466
42,698,925
46,505,383
29,039,139
63,364,000
3,384,432
297,665,345

전기말
자
산
상각후원가측정대출채권및기타금융자산

159,894,065

45,387,214

8,878,060

9,903,959

46,459,450

4,201,379

274,724,127

당기손익-공정가치측정금융자산

371,984

32,278

24,951

64,838

145,121

27,536

666,708

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,579,442

1,775,435

1,486,953

2,223,494

9,289,742

185,320

17,540,386

상각후원가측정유가증권

2,449,416

2,251,180

1,735,698

1,946,948

15,177,608

402,671

23,963,521

합 계

165,294,907

49,446,107

12,125,662

14,139,239

71,071,921

4,816,906

316,894,742

부
채
예수부채
100,232,916
44,207,416
29,419,951
35,427,657
40,130,055
72,276
249,490,271

차입부채
9,971,680
1,924,390
670,404
518,167
2,723,156
626,364
16,434,161

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

합 계
112,358,512
48,548,289
32,291,425
38,530,054
61,808,611
3,101,717
296,638,608

2
) 환위험

환위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환위험이 발생하지 않습니다.

주요 통화별로 환위험에 노출된 외화금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만JPY, 백만CNY, 백만 EUR, 백만원)

구 분
금융상품분류
USD
JPY
CNY
EUR
기타
계

기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
기초통화
원화환산
원화환산
원화환산

제1(당)기 
1분기말
자
산

상각후원가
측정
대출채권및기타금융자산

22,122
25,169,370
137,011
1,408,798
32,781
5,531,573
1,615
2,063,322
2,859,578
37,032,641

당기손익-공정가치측정금융자산
98
111,898
2,607
26,811
-
-
64
81,562
62,974
283,245

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,223
2,529,603
-
-
1,615
272,476
-
-
550,535
3,352,614

상각후원가측정유가증권

85
96,535
-
-
-
-
-
-
214,134
310,669

합 계
24,528
27,907,406
139,618
1,435,609
34,396
5,804,049
1,679
2,144,884
3,687,221
40,979,169

부
채
당기손익-공정가치측정금융부채
191
217,311
2,131
21,908
-
-
52
66,664
132,374
438,257

예수부채
9,635
10,964,193
149,409
1,536,293
23,796
4,015,409
1,059
1,353,409
5,480,180
23,349,484

차입부채
3,820
4,345,925
76,827
789,969
-
-
422
538,755
2,353,477
8,028,126

발행사채
3,178
3,615,794
-
-
-
-
105
134,133
827,451
4,577,378

기타금융부채
3,398
3,865,801
41,631
428,061
6,216
1,048,929
290
370,618
53,609
5,767,018

합 계
20,222
23,009,024
269,998
2,776,231
30,012
5,064,338
1,928
2,463,579
8,847,091
42,160,263

난외
난외
6,070
6,906,022
39,992
411,216
1,934
326,382
592
756,305
1,693,439
10,093,364

전기말
자
산

상각후원가
측정
대출채권및기타금융자산

20,406
22,816,027
167,419
1,696,255
29,880
4,863,230
1,994
2,550,147
4,742,340
36,667,999

당기손익-공정가치측정금융자산
74
82,197
1,425
14,434
-
-
59
75,169
79,584
251,384

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,472
1,645,595
-
-
1,604
261,085
-
-
729,581
2,636,261

상각후원가측정유가증권

52
58,489
-
-
-
-
-
-
175,552
234,041

합 계
22,004
24,602,308
168,844
1,710,689
31,484
5,124,315
2,053
2,625,316
5,727,057
39,789,685

부
채
당기손익-공정가치측정금융부채
118
131,927
1,956
19,815
-
-
55
70,250
121,658
343,650

예수부채
11,159
12,477,154
169,770
1,720,072
23,967
3,900,923
887
1,135,149
4,392,936
23,626,234

차입부채
6,606
7,386,616
3,834
38,847
381
61,947
286
365,585
505,541
8,358,536

발행사채
3,645
4,075,084
-
-
-
-
-
-
285,339
4,360,423

기타금융부채
2,522
2,820,290
28,955
293,362
1,818
295,919
193
246,584
18,527
3,674,682

합 계
24,050
26,891,071
204,515
2,072,096
26,166
4,258,789
1,421
1,817,568
5,324,001
40,363,525

난외
난외
7,453
8,333,153
33,347
337,868
1,557
253,366
474
606,714
823,655
10,354,756

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 보유한 금융부채에 대해 만기에 지급의무를 부담하지 못할위험을 의미합니다.

1) 유동성위험의 관리

유동성위험의 관리는 자산ㆍ부채의 만기불일치 또는 예상치 않은 자금의 유출 등으로 발생할 수 있는 유동성 부족상태를 효과적으로 관리함으로써 자금부족으로 인해 입을 수 있는 손실을 예방하기 위한 위험관리를 말합니다. 연결재무상태표상의 금융부채 중 유동성위험과 관련이 있는 상품 등이 유동성위험 관리대상이 됩니다. 파생상품의 경우 예상 현금흐름을 사전에 정해진 기간에 일괄 포함하여 계약만기 및 기대만기의 산출대상 금융부채에서 제외되었습니다.

연결회사는 자산 및 부채를 계정과목별로 특성에 맞게 ALM(Asset Liability Management, 자산부채종합관리) 계정과목 단위로 그룹화합니다. 그리고, 다양한 시간구간별(예; 잔존만기별, 계약기간별 등) 현금흐름 분석을 통하여 만기갭과 갭비율을 파악한 후 당해 갭비율을 기 설정된 목표비율 한도 이내로 유지하도록 함으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.

2) 비파생금융부채의 만기분석

가) 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채
의 잔존계약 만기에 따른 원금과 이자의현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
당기손익-공정가치측정금융부채
173,499
-
-
-
-
-
173,499

예수부채
146,830,066
27,843,350
36,695,610
33,157,909
6,875,672
1,893,235
253,295,842

차입부채
6,481,369
2,442,884
1,949,675
1,626,141
3,571,324
543,919
16,615,312

발행사채
2,507,929
2,135,260
2,594,464
1,958,118
18,526,273
2,793,060
30,515,104

기타금융부채
17,410,688
57,609
5,823
3,801
125,543
2,103,829
19,707,293

합 계
173,403,551
32,479,103
41,245,572
36,745,969
29,098,812
7,334,043
320,307,050

전기말
당기손익-공정가치측정금융부채
191,825
-
-
-
-
-
191,825

예수부채
145,187,689
33,825,662
22,186,833
42,046,740
7,098,907
1,870,334
252,216,165

차입부채
6,373,835
2,846,294
1,874,069
1,607,985
3,156,128
642,017
16,500,328

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

기타금융부채
14,240,022
44,572
169,996
1,201
90,615
2,288,560
16,834,966

합 계
168,147,287
39,133,011
26,431,968
46,240,156
29,301,050
7,203,988
316,457,460

나) 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 기대만기에 따른 원금과 이자의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말

당기손익-공정가치측정금융부채

173,499
-
-
-
-
-
173,499

예수부채
165,015,020
34,117,101
28,711,687
19,920,495
4,691,516
48,550
252,504,369

차입부채
6,481,369
2,442,884
1,949,675
1,626,141
3,571,324
543,919
16,615,312

발행사채
2,507,930
2,135,260
2,594,464
1,958,118
18,526,272
2,793,060
30,515,104

기타금융부채
17,410,688
57,609
5,823
3,801
125,543
2,103,829
19,707,293

합 계
191,588,506
38,752,854
33,261,649
23,508,555
26,914,655
5,489,358
319,515,577

전기말

당기손익-공정가치측정금융부채

191,825
-
-
-
-
-
191,825

예수부채
163,787,990
38,126,886
20,993,436
23,262,092
5,230,533
17,649
251,418,586

차입부채
6,373,835
2,846,294
1,874,069
1,607,985
3,156,128
642,017
16,500,328

발행사채
2,153,916
2,416,483
2,201,070
2,584,230
18,955,400
2,403,077
30,714,176

기타금융부채
14,240,022
44,572
169,996
1,201
90,615
2,288,560
16,834,966

합 계
186,747,588
43,434,235
25,238,571
27,455,508
27,432,676
5,351,303
315,659,881

3) 파생금융부채의 만기분석

매매목적 파생금융상품은 계약만기에 따라 관리되지 않고, 만기 이전에 매각 또는 상환할 목적으로 보유하고 있기 때문에 계약상 만기가 아닌 가장 이른 기간인 3개월 이내 지급구간에 포함하였습니다. 위험회피목적 파생금융상품은 현금유입액과 현금유출액을 상계한 금액으로 현금흐름을 추정하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생금융부채의 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
2,380,345
-
1
1
37,825
-
2,418,172

전기말
2,090,861
816
-
-
50,592
-
2,142,269

4
) 난외(지급보증 및 약정 등) 잔존 만기구조

금융보증은 고객이 제3자에게 이행했어야 하는 의무의 이행을 하지 못한 경우 그 의무를 대신 이행해야만 하는 구속력 있는 계약입니다. 대출약정은 연결회사가 고객에게 신용공여를 약속한 경우 그 한도를 나타냅니다. 만약 대출
기관이 요구하는 모든 조건이 만족되거나 포기된 경우 대출약정은 무조건적으로 취소되거나 혹은 반대로 지속될 수도 있습니다. 대출약정은 예비약정과 대출한도, 자산유동화전문회사 등에 대한 유동성지원 그리고 활용된 당좌대월약정을 포함합니다. 보증 혹은 대출약정에 따라 연결회사에게 요구되는 최대 지급한도는 원금에 해당하는 금액이며
연결회사가제공한 사채발행, 융자담보 등 금융 보증에 해당하는 지급보증, 대출약정 및 기타 신용 공여의 경우 약정 만기가 존재하나, 거래 상대방이 지급을 요청하는 경우 즉시
지급을 이행하여야 합니다. 당분기말 및 전기말 현재 관련 난외항목의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

지급보증
12,445,005
12,666,417

대출약정
102,289,982
97,796,704

(4) 운영위험

연결회사는 운영위험을 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부요인으로 인해 발생하는 손실위험으로 정의하고 있습니다.

1) 운영위험의 관리

종속기업인 은행은 Basel II 준수를 통한 대외경쟁력 강화, 위험자본량 감소, 운영리스크관리 역량제고 및 사고예방 등을 위하여 운영리스크관리 시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 자체 적합성 검증 및 독립적인 제3자 점검 결과를 바탕으로 고급측정법에 대한 금융감독원 승인을 획득하였습니다.
 
 2) 운영위험의 측정

종속기업인 은행은
운영리스크 규제자본 산출목적으로 고급측정법을 적용하고 있으며,
운영리스크소요자기자본을 산출하기 위한 주요 관리수단으로는 내부손실자료,외부손실자료, 영업환경 및 내부통제요소 및 시나리오 분석 등을 활용하고 있습니다.
그 외
연결회사에 대한 운영위험 관리에는 기초지표법을 적용하고 있습니다.

5.
영업부문

연결회사의 성과를 평가하거나 자원을 배분할 때, 최고 영업의사결정자는
연결회사의 조직을 기초로
부문 정보를 공시하는 방법을 사용하고 있습니다.
당분기 중 (주)우리금융지주가 설립됨에 따라 회사는
아래의 조직별 부문과 대상 고객별 부문에
따라 최고 영업의사결정자에게 보고하고 있습니다.
동 주석에 공시된 부문들은 최고 영업의사결정자에 의해 정기적으로 검토되고 있습니다.

(1) 조직별
부문

연결회사의 보고부문은 은행부문, 기타 종속기업부문,
지주부문으로 구성되며,
이러한 보고부문의 구성은 부문의 성과를 평가하고 배분될 자원에 대한 의사결정을 위하여 경영진이 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 구분되었
습니다.

구 분
업무영역

은행
우리은행 및 은행의 종속기업인 주식회사우리카드, 우리종합금융주식회사 등 포함

기타 종속기업
우리에프아이에스주식회사, 주식회사우리금융경영연구소, 우리신용정보주식회사, 우리펀드서비스주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사 등

지주
우리금융지주의 별도실적

(2) 당분기 및 전분기 중 조직별 부문에 따른 영업부문별 손익의 구성내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

영업부문항목명
은 행 (*1)
조 정(*2)
조정 후 은행
기타 종속기업
지 주
보고부문합계
조 정 (*3)
합 계

순이자손익
1,454,244
(156,918)
1,297,326
442
(152)
1,297,616
156,975
1,454,591

비이자손익
268,549
143,111
411,660
69,230
(3,814)
477,076
(206,209)
270,867

대손비용
(60,004)
13,807
(46,197)
(39)
-
(46,236)
(13,771)
(60,007)

판매관리비
(813,040)
-
(813,040)
(74,911)
(10,535)
(898,486)
67,034
(831,452)

순영업손익
849,749
-
849,749
(5,278)
(14,501)
829,970
4,029
833,999

영업외손익
(59,803)
-
(59,803)
177
(400)
(60,026)
51,837
(8,189)

세전손익
789,946
-
789,946
(5,101)
(14,901)
769,944
55,866
825,810

법인세비용(수익)
(211,787)
-
(211,787)
872
260
(210,655)
(626)
(211,281)

분기순이익
578,159
-
578,159
(4,229)
(14,641)
559,289
55,240
614,529

(*1)

은행은 은행과 직접자회사인 우리카드, 우리종합금융
등
의
손익을 포함하였습니다.

(*2)
조정사항은 은행의 손익을 회사의 관리회계기준에 따른 손익으로 조정하기 위해 발생하였습니다.

(*3)
조정사항은 관리회계기준에 따른 보고 부문간 손익 조정을 회계기준에 따른 손익으로 표시하기 위해 발생하였습니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

영업부문항목명(*1)
은 행 (*2)
기타 종속기업(*3)
보고부문합계
조 정 (*4)
합 계

순이자이익
1,217,594
454
1,218,048
149,103
1,367,151

비이자손익
443,196
74,678
517,874
(201,809)
316,065

대손비용
(99,176)
36
(99,140)
(23,095)
(122,235)

판매관리비
(724,841)
(79,857)
(804,698)
65,014
(739,684)

순영업손익
836,773
(4,689)
832,084
(10,787)
821,297

영업외손익
11,179
234
11,413
(26,675)
(15,262)

세전손익
847,952
(4,455)
843,497
(37,462)
806,035

법인세비용(수익)
(212,239)
376
(211,863)
348
(211,515)

분기순이익
635,713
(4,079)
631,634
(37,114)
594,520

(*1)
비교표시를 위해 전기 1분기의 대상 고객별 부문 정보를 조직별 부문에 따른 영업부문별 손익으로 재분류하였습니다.

(*2)

은행은 은행과 직접종속기업인 우리카드, 우리종합금융
등의
손익을 포함하였습니다.

(*3)
기타 종속기업에는 은행을 제외한 지배기업의 직접 종속기업인 우리에프아이에스주식회사, 주식회사우리금융경영연구소, 우리신용정보주식회사, 우리펀드서비스주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사의 손익을 포함하였습니다.

(*4)
조정사항은 관리회계기준에 따른 보고 부문간 손익 조정을 회계기준에 따른 손익으로 표시하기 위해 발생하였습니다.

(3)
대상 고객별 부문

연결회사의 은행부문은 개인금융부문, 기업금융부문, 투자금융부문, 자금시장부문, 신용카드부문, 본사 및 기타 부문으로 구성되며, 이러한 보고부문의 구성은 각각의 보고부문이 서비스를 제공하는 대상 고객을 기준으로 구별되었
습니다.

구 분
업무영역

개인금융
개인고객에 대한 여수신 및 금융관련 서비스

기업금융
대기업, 중소기업, 기관고객에 대한 여수신, 수출입 및 관련 금융서비스 등

투자금융
국내외투자, 구조화 금융, M&A, Equity 및 펀드 투자 관련 업무, 
Venture 자문관련 업무, 부동산 SOC 개발 업무 등

자금시장
자금관리, 유가증권 및 파생상품 투자업무 등

신용카드
신용카드, 현금서비스 및 카드론 등

본사/기타
상기 영업부문에 해당되지 않는 부문

(4) 당분기 및 전분기 중 은행부문의 고객별 부문에 따른 영업부문별 손익의 구성내용은 다음과 같습니다.

<제 1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

영업부문항목명
개인금융
기업금융
투자금융
자금시장
신용카드
본사/기타
보고부문합계
조정(*)
합 계

순이자이익
458,259
488,382
(6,314)
13,415
133,913
211,105
1,298,760
155,484
1,454,244

이자수익
942,494
907,471
37,637
1,385
177,619
459,064
2,525,670
77,729
2,603,399

이자비용
(274,368)
(640,156)
-
-
(43,706)
(268,680)
(1,226,910)
77,755
(1,149,155)

내부이자손익
(209,867)
221,067
(43,951)
12,030
-
20,721
-
-
-

비이자이익
162,446
144,928
58,240
17,294
12,079
23,931
418,918
(150,369)
268,549

비이자수익
142,467
154,777
68,413
2,565,585
160,543
115,487
3,207,272
(2,724,252)
483,020

비이자비용
(9,284)
(26,945)
(10,173)
(2,548,291)
(148,464)
(45,197)
(2,788,354)
2,573,883
(214,471)

내부비이자손익
29,263
17,096
-
-
-
(46,359)
-
-
-

기타손익
(479,106)
(144,989)
(4,748)
(5,104)
(115,173)
(104,713)
(853,833)
(19,211)
(873,044)

관리비성비용
(455,262)
(216,812)
(3,436)
(4,737)
(43,836)
(82,888)
(806,971)
(6,069)
(813,040)

대손관련손익
(23,844)
71,823
(1,312)
(367)
(71,337)
(21,825)
(46,862)
(13,142)
(60,004)

영업이익
141,599
488,321
47,178
25,605
30,819
130,323
863,845
(14,096)
849,749

영업외손익
(14,054)
(110)
24,711
-
1,339
(43,016)
(31,130)
(28,673)
(59,803)

법인세비용차감전순이익
127,545
488,211
71,889
25,605
32,158
87,307
832,715
(42,769)
789,946

법인세비용
(35,075)
(132,769)
(19,769)
(7,041)
(5,813)
(16,399)
(216,866)
5,079
(211,787)

분기순이익
92,470
355,442
52,120
18,564
26,345
70,908
615,849
(37,690)
578,159

(*)
조정사항은 관리회계기준에 따른 보고 부문간 손익 조정을 회계기준에 따른 손익으로 표시하기 위해 발생합니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

영업부문항목명
개인금융
기업금융
투자금융
자금시장
신용카드
본사/기타
보고부문합계
조정(*)
합 계

순이자이익
465,989
505,909
(1,166)
8,543
121,413
117,360
1,218,048
149,103
1,367,151

이자수익
835,505
800,441
36,333
3,655
157,507
365,063
2,198,504
76,243
2,274,747

이자비용
(244,864)
(474,932)
(48)
-
(36,094)
(224,518)
(980,456)
72,860
(907,596)

내부이자손익
(124,652)
180,400
(37,451)
4,888
-
(23,185)
-
-
-

비이자이익
187,905
144,039
60,706
16,020
22,547
86,657
517,874
(201,809)
316,065

비이자수익
249,394
251,806
74,975
1,529,763
293,667
617,979
3,017,584
(2,352,758)
664,826

비이자비용
(103,151)
(125,384)
(14,269)
(1,513,743)
(271,120)
(472,043)
(2,499,710)
2,150,949
(348,761)

내부비이자손익
41,662
17,617
-
-
-
(59,279)
-
-
-

기타손익
(430,307)
(220,523)
(2,266)
(3,688)
(91,321)
(155,733)
(903,838)
41,919
(861,919)

관리비성비용
(396,035)
(186,879)
(2,266)
(3,688)
(40,321)
(175,509)
(804,698)
65,014
(739,684)

대손관련손익
(34,272)
(33,644)
-
-
(51,000)
19,776
(99,140)
(23,095)
(122,235)

영업이익
223,587
429,425
57,274
20,875
52,639
48,284
832,084
(10,787)
821,297

영업외손익
(8,914)
129
6,344
-
(1,034)
14,888
11,413
(26,675)
(15,262)

법인세비용차감전순이익
214,673
429,554
63,618
20,875
51,605
63,172
843,497
(37,462)
806,035

법인세비용
(51,951)
(92,188)
(15,395)
(5,051)
(12,289)
(34,989)
(211,863)
348
(211,515)

분기순이익
162,722
337,366
48,223
15,824
39,316
28,183
631,634
(37,114)
594,520

(*)
조정사항은 관리회계기준에 따른 보고 부문간 손익 조정을 회계기준에 따른 손익으로 표시하기 위해 발생합니다.

6. 현금및현금성자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기말

현금
1,665,853
2,107,861

외국통화
714,553
725,083

요구불예금
2,411,886
3,512,216

정기예금
204,731
402,734

합 계
4,997,023
6,747,894

(2) 당분기 및 전분기 중 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 관련 기타포괄 손익의 변동
10,692
30,953

지분법적용투자주식 평가 관련 기타포괄손익의 변동

(326)

(890)

해외사업환산손익 관련 기타포괄손익의 변동
65,337
(1,742)

현금흐름위험회피평가손익 관련 기타포괄손익의 변동

402

(3,426)

출자전환으로 인한 관계기업투자자산의 변동

1,999

-

보통주 미지급배당금의 변동

437,625

336,636

신종자본증권 미지급배당금의 변동

8,221

7,679

7.
당기손익-공정가치측정금융자
산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

당기손익-공정가치측정
항목

6,398,676
6,126,316

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 당기손익-공정가치측정항목
의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

예치금

골드뱅킹자산
23,308
26,935

유가증권

채무증권

국공채
559,576
516,173

금융채
491,910
533,393

회사채
807,758
774,589

지분증권
485,657
455,666

출자금
453,339
422,614

수익증권
919,364
985,417

소 계
3,717,604
3,687,852

대출채권
368,158
385,450

파생상품자산
2,289,606
2,026,079

합 계
6,398,676
6,126,316

(3) 당분기말과 전기말 현재
당기손익-공정가치측정금융자산
중 당기손익-공정가치측정지정금융자산
은
없습니다.

8.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

채무증권

국공채
1,623,557
1,358,378

금융채
12,096,541
11,252,790

회사채
1,806,457
1,824,843

외화채권
3,352,560
2,636,209

소 계
18,879,115
17,072,220

지분증권
911,497
951,174

대여유가증권
20,097
40,029

합 계
19,810,709
18,063,423

(2) 당분기말과 전기말 현재 지분상품에 대한 투자 중 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

취득목적
제1(당)기 1분기말
전기말
비 고

정책적 투자
664,895
662,934

출자전환
246,351
287,990

기타
251
250
공제조합 보험 가입 등

합 계
911,497
951,174

(3) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 손실충당금

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,939)
(238)
-
(6,177)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입(전입)액

(823)
6
-
(817)

처분
75
-
-
75

기타증감액(*)
13
-
-
13

분기말
(6,674)
(232)
-
(6,906)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(4,192)
(101)
-
(4,293)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
209
7
-
216

기타증감액(*)
122
-
-
122

분기말
(3,861)
(94)
-
(3,955)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

2)
총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
17,087,096
25,153
-
17,112,249

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득

3,485,181

-

-

3,485,181

처분/상환

(1,860,914)

-

-

(1,860,914)

공정가치평가손익

20,818

3

-

20,821

유효이자 상각액

2,703

-

-

2,703

기타증감액

(*)

139,172

-

-

139,172

분기말

18,874,056

25,156

-

18,899,212

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
12,814,010
30,212
-
12,844,222

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
1,048,437
-
-
1,048,437

처분/상환
(1,534,686)
-
-
(1,534,686)

공정가치평가손익
5,744
(15)
-
5,729

유효이자 상각액
(948)
-
-
(948)

기타증감액(*)
(10,713)
-
-
(10,713)

분기말
12,321,844
30,197
-
12,352,041

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(4) 당분기 중 연결회사는 채권단 매각결의에 따라 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정한 지분증권을 매각하였으며, 처분시의 공정가치는
283,592백만원이며, 처분시점의 누적손실은
49,417백만원입니다.

9.
상각후원가측정유가증권

(1) 당분기말과 전기말 현재

상각후원가측정유가증
권과
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

국공채
7,393,334
7,523,458

금융채
8,543,814
9,474,922

회사채
5,149,621
5,707,063

외화채권
310,669
234,041

손실충당금
(6,403)
(6,925)

합 계
21,391,035
22,932,559

(2) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정유가증권 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 손실충당금

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(6,924)
-
-
(6,924)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
523
-
-
523

기타증감액(*)
(2)
-
-
(2)

분기말
(6,403)
-
-
(6,403)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,078)
-
-
(5,078)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
9
-
-
9

금융자산 처분
23
-
-
23

분기말
(5,046)
-
-
(5,046)

2)
총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
22,939,484
-
-
22,939,484

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
785,721
-
-
785,721

처분/상환
(2,357,460)
-
-
(2,357,460)

유효이자 상각액
248
-
-
248

기타증감액(*)
29,445
-
-
29,445

분기말
21,397,438
-
-
21,397,438

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
16,749,296
-
-
16,749,296

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
2,242,037
-
-
2,242,037

처분/상환
(2,149,690)
-
-
(2,149,690)

유효이자 상각액
(3,979)
-
-
(3,979)

기타증감액(*)
(1,276)
-
-
(1,276)

분기말
16,836,388
-
-
16,836,388

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

10.
상각후원가측정대출채권및기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재
상각후원가측정대출채권및기타금융자산의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

예치금
13,828,416
14,151,012

대출채권
260,714,431
260,819,917

기타금융자산
13,168,094
7,486,649

합 계
287,710,941
282,457,578

(2) 당분기말 및 전기말 현재 예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

원화예치금

한국은행 원화예치금
10,185,394
11,034,602

예금은행 원화예치금
90,003
90,988

비통화금융기관 원화예치금
129
76

증권거래 원화예치금
-
30,000

기타원화예치금
76,460
85,915

손실충당금

(2,496)
(3,069)

소 계
10,349,490
11,238,512

외화예치금

외화타점예치금
1,061,562
828,022

정기외화예치금
1,372,680
1,288,303

기타외화예치금
1,048,402
798,493

손실충당금

(3,718)
(2,318)

소 계
3,478,926
2,912,500

합 계
13,828,416
14,151,012

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
거래상대방
금액
사용제한사유

원화예치금

한국은행 원화예치금

한국은행

10,185,394

한국은행법

기타원화예치금

한국거래소 등

72,412

원화CCP증거금 등

소 계

10,257,806

외화예치금

외화타점예치금

한국은행 등

1,002,649

한국은행법 등

기타외화예치금

한국투자증권 등

1,047,791

지급준비금 등

소 계

2,050,440

합 계

12,308,246

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
거래상대방
금액
사용제한사유

원화예치금

한국은행 원화예치금
한국은행
11,034,602
한국은행법

기타원화예치금
한국거래소 등
81,889
원화CCP증거금 등

소 계
11,116,491

외화예치금

외화타점예치금
한국은행 등
780,576
한국은행법 등

기타외화예치금
한국투자증권 등
798,493
해외선물옵션거래예치금 등

소 계
1,579,069

합 계
12,695,560

(4) 당분기와

전분기
중
예치금 관련 손실충당금 및 총장부금액의

변동내역은 다음과 같습니다.

1) 손실충당금

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,387)
-
-
(5,387)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

전입액
(789)
-
-
(789)

기타증감액
(*)

(38)
-
-
(38)

분기말
(6,214)
-
-
(6,214)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,092)
-
-
(3,092)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

전입액
(2,933)
-
-
(2,933)

기타증감액(*)
(18)
-
-
(18)

분기말
(6,043)
-
-
(6,043)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

2)
총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
14,156,399
-
-
14,156,399

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

순증감
(383,841)
-
-
(383,841)

기타증감액
(*)

62,072
-
-
62,072

분기말
13,834,630
-
-
13,834,630

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
8,870,835
-
-
8,870,835

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

순증감
12,011,935
-
-
12,011,935

기타증감액(*)
42,751
-
-
42,751

분기말
20,925,521
-
-
20,925,521

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

원화대출금
213,473,021
210,701,421

외화대출금
16,065,528
15,239,032

내국수입유산스
3,003,852
2,934,366

신용카드채권
7,950,836
8,051,384

매입외환
6,521,611
7,874,457

매입어음
48,639
22,885

팩토링채권
100,245
45,851

대지급금
14,234
13,810

사모사채
380,829
365,531

유동화대출
1,583,594
1,377,072

콜론
2,809,572
2,669,080

환매조건부채권매수
8,799,122
11,701,951

기타
1,089,603
1,037,283

이연대출부대손익
587,586
574,178

현재가치할인차금
(8,832)
(10,308)

손실충당금
(1,705,009)
(1,778,076)

합 계
260,714,431
260,819,917

(6) 당분기와 전분기 중 대출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초

(114,509)

(48,368)

(129,906)

(348,311)

(349,619)

(527,673)

(64,787)

(78,131)

(116,772)

(527,607)

(476,118)

(774,351)

12개월 기대신용손실로 대체

(7,607)

7,108

499

(13,812)

13,713

99

(13,217)

13,194

23

(34,636)

34,015

621

전체기간 기대신용손실로 대체

4,524

(6,359)

1,835

4,254

(6,479)

2,225

6,728

(7,046)

318

15,506

(19,884)

4,378

신용이 손상된 금융자산으로 대체

1,091

10,867

(11,958)

1,007

11,606

(12,613)

575

19,645

(20,220)

2,673

42,118

(44,791)

기중순환입(전입)액

1,788

(12,849)

(30,845)

6,154

20,906

18,630

1,985

(22,297)

(36,847)

9,927

(14,240)

(49,062)

상각채권의 회수

-

-

(16,550)

-

-

(25,241)

-

-

(14,013)

-

-

(55,804)

기중대손처리액

-

-

57,194

-

-

47,625

-

-

58,118

-

-

162,937

금융자산 매각

-

-

443

-

-

10,887

-

-

-

-

-

11,330

손상된 대출채권의 이자수익

-

-

2,279

-

-

4,604

-

-

-

-

-

6,883

기타증감액(*)

30

(16)

(249)

1,898

(171)

(395)

(1)

-

-

1,927

(187)

(644)

분기말

(114,683)

(49,617)

(127,258)

(348,810)

(310,044)

(481,852)

(68,717)

(74,635)

(129,393)

(532,210)

(434,296)

(738,503)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초
(101,385)
(41,352)
(117,168)
(364,218)
(255,932)
(905,243)
(57,134)
(71,463)
(102,858)
(522,737)
(368,747)
(1,125,269)

12개월 기대신용손실로 대체
(6,959)
6,683
276
(10,984)
10,910
74
(9,940)
9,902
38
(27,883)
27,495
388

전체기간 기대신용손실로 대체
4,593
(6,188)
1,595
3,447
(5,051)
1,604
6,393
(6,621)
228
14,433
(17,860)
3,427

신용이 손상된 금융자산으로 대체
1,258
9,287
(10,545)
1,579
8,909
(10,488)
402
14,984
(15,386)
3,239
33,180
(36,419)

기중순환입(전입)액
(7,767)
(14,527)
(26,940)
(8,010)
(22,208)
10
(172)
(18,163)
(30,030)
(15,949)
(54,898)
(56,960)

기중대손처리액
147
2,201
23,952
104
2,343
25,190
-
-
31,020
251
4,544
80,162

금융자산 매각
-
-
588
-
5
10,225
-
-
-
-
5
10,813

손상된 대출채권의 이자수익
-
-
1,741
-
-
6,656
-
-
-
-
-
8,397

기타증감액(*)
32
8
104
24,736
(26)
(4,699)
-
-
-
24,768
(18)
(4,595)

분기말
(110,081)
(43,888)
(126,397)
(353,346)
(261,050)
(876,671)
(60,451)
(71,361)
(116,988)
(523,878)
(376,299)
(1,120,056)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

(7) 당분기와 전분기 중 대출채권의 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초

110,619,242

6,028,009

391,494

131,453,727

5,031,258

1,020,658

6,861,844

982,772

208,989

248,934,813

12,042,039

1,621,141

12개월 기대신용손실로 대체

1,393,213

(1,388,163)

(5,050)

810,407

(809,430)

(977)

255,328

(255,297)

(31)

2,458,948

(2,452,890)

(6,058)

전체기간 기대신용손실로 대체

(1,891,188)

1,911,862

(20,674)

(668,303)

679,059

(10,756)

(283,044)

283,457

(413)

(2,842,535)

2,874,378

(31,843)

신용이 손상된 금융자산으로 대체

(33,414)

(99,722)

133,136

(51,203)

(104,634)

155,837

(11,197)

(58,313)

69,510

(95,814)

(262,669)

358,483

금융자산 상각

-

-

(57,194)

-

-

(47,625)

-

-

(58,118)

-

-

(162,937)

금융자산 매각

-

(4)

(11,915)

-

-

(36,887)

-

-

-

-

(4)

(48,802)

기중순증감액

1,694,613

(337,576)

(28,693)

(835,138)

(293,974)

(123,557)

(21,082)

(26,563)

5,160

838,393

(658,113)

(147,090)

분기말

111,782,466

6,114,406

401,104

130,709,490

4,502,279

956,693

6,801,849

926,056

225,097

249,293,805

11,542,741

1,582,894

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초
102,731,650
5,486,433
326,678
131,330,304
5,001,095
1,622,417
5,725,172
935,266
177,983
239,787,126
11,422,794
2,127,078

12개월 기대신용손실로 대체
1,299,906
(1,297,721)
(2,185)
680,639
(679,984)
(655)
198,845
(198,794)
(51)
2,179,390
(2,176,499)
(2,891)

전체기간 기대신용손실로 대체
(1,761,299)
1,775,876
(14,577)
(624,117)
629,997
(5,880)
(255,532)
255,884
(352)
(2,640,948)
2,661,757
(20,809)

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(28,204)
(74,962)
103,166
(94,278)
(81,942)
176,220
(8,263)
(48,364)
56,627
(130,745)
(205,268)
336,013

금융자산 상각
(147)
(2,201)
(35,243)
(104)
(2,343)
(65,565)
-
-
(45,111)
(251)
(4,544)
(145,919)

금융자산 매각
-
(270)
(7,322)
-
(65)
(35,835)
-
-
-
-
(335)
(43,157)

기중순증감액
1,282,840
(463,769)
(24,751)
(6,966,924)
(426,059)
(141,038)
455,768
24,923
7,474
(5,228,316)
(864,905)
(158,315)

분기말
103,524,746
5,423,386
345,766
124,325,520
4,440,699
1,549,664
6,115,990
968,915
196,570
233,966,256
10,833,000
2,092,000

(8)
당분기말 및 전기말 현재
기타금융자산
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

CMA자산
165,000
185,999

미수금
10,685,982
4,864,738

미수수익
1,113,913
1,002,964

전신전화가입권과 보증금
981,744
986,834

기타자산
292,306
514,055

손실충당금
(70,851)
(67,941)

합 계
13,168,094
7,486,649

(9)
당분기와 전분기 중
기타금융자산
손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,469)
(1,971)
(62,501)
(67,941)

12개월 기대신용손실로 대체
(116)
110
6
-

전체기간 기대신용손실로 대체
76
(91)
15
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
20
788
(808)
-

전입액
(176)
(901)
(2,316)
(3,393)

기중 대손처리액
-
-
112
112

금융자산 매각
-
-
381
381

기타증감액(*)
(9)
(1)
-
(10)

분기말
(3,674)
(2,066)
(65,111)
(70,851)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,090)
(1,832)
(54,077)
(58,999)

12개월 기대신용손실로 대체
(116)
105
11
-

전체기간 기대신용손실로 대체
75
(83)
8
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
156
590
(746)
-

전입액
(216)
(131)
(6,666)
(7,013)

기중 대손처리액
(51)
(391)
1,175
733

금융자산 매각
-
-
337
337

기타증감액(*)

(185)
-
106
(79)

분기말
(3,427)
(1,742)
(59,852)
(65,021)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

(10)
당분기와 전분기 중
기타금융자산
의 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
7,454,390
28,193
72,007
7,554,590

12개월 기대신용손실로 대체
5,114
(5,103)
(11)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(5,934)
5,974
(40)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(357)
(2,978)
3,335
-

상각
-
-
(112)
(112)

매각
-
-
(581)
(581)

순증감 등
5,681,191
5,469
(1,612)
5,685,048

분기말
13,134,404
31,555
72,986
13,238,945

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
6,662,470
29,124
79,777
6,771,371

12개월 기대신용손실로 대체
6,314
(6,300)
(14)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(6,066)
6,077
(11)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(617)
(2,280)
2,897
-

상각
-
(32)
(953)
(985)

매각
-
(2)
(407)
(409)

순증감 등
5,610,432
134
3,083
5,613,649

분기말
12,272,533
26,721
84,372
12,383,626

11. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

금융상품에 대한 공정가치 서열체계는 시장에서 관측가능한 자료의 수준에 따라 결정됩니다. 시장에서 관측가능한 자료는 금융상품 고유의 특성이나 시장상황(시장참여자들간 거래의 유무와 투명성을 포함) 등을 반영하고 있으며, 금융상품이 활성시장에서 거래되는 경우 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다. 연결회사는 선택한 평가기법에 대해 시장정보를 최대한으로 사용하고, 관측가능하지 않은 기업의 고유정보는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결회사의 공정가치는 시장참여자의 관점에서 측정되고 있으며, 시장에서 관측가능한 자료를 쉽게 사용할 수 없는 경우일지라도 기업의 고유정보에는 시장참여자가 자산과 부채의 공정가치 산정을 위해 사용하는 변수들을 반영하고 있습니다.

연결회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치 서열체계로 분류하여 공시하고 있습니다.

ㆍ수준 1 :
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우,동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다. 공정가치가 수준 1로 분류되는 금융상품에는 거래소에서 거래되는 주식 및 파생상품, 국고채권 등이 있습니다.

ㆍ수준 2 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류됩니다. 공정가치가 수준 2로 분류되는 금융상품에는 대부분의 원화채권과 외화채권, 스왑, 선도, 옵션 등 일반적인 장외파생상품 등이 있습니다.

ㆍ수준 3 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다. 공정가치가 수준 3으로 분류되는 금융상품에는 비상장주식과 복잡한 구조화채권, 복잡한 장외파생상품 등이 있습니다.

공정가치를 측정하는데 사용되는 추정치는 공정가치 서열체계상의 여러 수준별로 나뉘게 됩니다. 이 경우, 공정가치 서열체계 상의 수준은 공정가치를 측정하는데 있어 중요한 추정치의 가장 낮은 수준에 근거하여 정해집니다. 공정가치를 측정하는데 있어 특정 추정치가 중요한지에 대한 연결회사의 평가는 판단을 요구하는 사항이며, 관련 자산 및 부채 고유의 변수들을 감안하여야 합니다. 

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치및 공정가치 서열체계는 다
음과 같습
니다
.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
수준1(*)
수준2(*)
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

예치금

23,308

-

-

23,308

채무증권

292,816

1,555,859

10,569

1,859,244

지분증권

56,763

-

428,894

485,657

출자금

-

-

453,339

453,339

수익증권

-

72,343

847,021

919,364

대출채권

-

205,000

163,159

368,159

파생상품자산

4,459

2,267,973

17,174

2,289,606

소 계

377,346

4,101,175

1,920,156

6,398,677

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권

2,235,335

16,643,780

-

18,879,115

지분증권

438,306

-

473,191

911,497

대여유가증권

-

20,097

-

20,097

소 계

2,673,641

16,663,877

473,191

19,810,709

파생상품자산

-

79,869

-

79,869

합 계

3,050,987

20,844,921

2,393,347

26,289,255

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

예수부채

23,485

-

-

23,485

파생상품부채

4,094

2,343,930

32,321

2,380,345

소 계

27,579

2,343,930

32,321

2,403,830

당기손익-공정가치측정지정금
융부채

주가연계증권

-

-

150,015

150,015

파생상품부채

-

37,826

-

37,826

합 계

27,579

2,381,756

182,336

2,591,671

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
수준1(*)
수준2(*)
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

예치금
26,935
-
-
26,935

채무증권
239,794
1,575,972
8,389
1,824,155

지분증권
53,806
-
401,860
455,666

출자금
-
-
422,614
422,614

수익증권
2,130
128,988
854,299
985,417

대출채권
-
205,000
180,450
385,450

파생상품자산

13,216
1,964,065
48,798
2,026,079

소 계
335,881
3,874,025
1,916,410
6,126,316

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권
1,838,409
15,233,811
-
17,072,220

지분증권
482,327
-
468,847
951,174

대여유가증권
-
40,029
-
40,029

소 계
2,320,736
15,273,840
468,847
18,063,423

파생상품자산(위험회피목적)
-
35,503
-
35,503

합 계
2,656,617
19,183,368
2,385,257
24,225,242

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

예수부채
27,058
-
-
27,058

파생상품부채
2,245
2,071,925
16,691
2,090,861

소 계
29,303
2,071,925
16,691
2,117,919

당기손익-공정가치측정지정금
융부채

주가연계증권
-
-
164,767
164,767

파생상품부채(위험회피목적)
-
51,408
-
51,408

합 계
29,303
2,123,333
181,458
2,334,094

(*)

공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다. 연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

당기손익-공정가치측정금융자산 및 금융부채, 당기손익-공정가치측정지정금융자산및 금융부채, 기

타포괄손익-공정가치측정금융자산,
파생상품자산 및 부채는 공정가치로 인식됩니다.
공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게
될 가격을
의미합니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 활성시장이 없는 경우, 연결회사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 평가기법
투입변수

대출채권
기초자산의 가격과 변동성을 고려하여 시장에서 일반적으로 사용하는 평가기법인 
이항모형(Binomial Tree)을 활용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
기초자산 가격, 변동성

채무증권
채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 신용스프레드

주식, 출자금 및 수익증권
DCF모형(Discounted Cash Flow Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 유사기업비교법, 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 시장위험프리미엄,
기업베타 등

파생상품

시장에서 관측가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑, 통화선도 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한자체 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서관측 불가능하여 일정한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 유한차분법(FDM:Finite Difference Method) 및 Monte Carlo Simulation 등과
같은평가모형을 사용하고 있습니다.

무위험시장수익률, 선도금리, 변동성, 
환율, 주가 등

주가연계증권

주가연계증권의 공정가치는 주로 상품 및 기초자산의 특성에 따라 DCF모형
(Discounted Cash Flow Model), 유한차분법(FDM:Finite Difference Method) 및
Monte Carlo Simulation 의 평가기법을 이용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기초자산 가격, 무위험시장수익률,

이자율 및 금리, 배당금 및 편의수익률,

변동성, 상관계수, 신용스프레드, 환율

발행사채
관련된 연결회사 내의 개별 기업의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의 
미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률,
선도금리

공정가치로 측정되는 수준3의 금융자산 및 금융부채의 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
범위

관측가능하지 않은 투입변수와
 공정가치측정치 간의 연관성

대출채권
Binomial Tree
주가, 기초자산변동성
15.07%~36.96%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

파생상
품자산

옵션가격결정모형 등
상관계수
0.9~0.98

상관계수가 클수록 공정가치 변동 증가

기초자산변동성
14.2%~31.83%

기초자산 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

파생상품부채
옵션가격결정모형 등
상관계수
0.9~0.98

상관계수가 클수록 공정가치 변동 증가

기
초자산변동성

14.2%~31.83%

기초자산 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

주가연계증권

Monte Carlo Simulation 등
상관계수
0.0602~0.632

기초자산 변동성과 상관계수가 동시에 상승한다면주가연계증권의 공정가치
변동 증가
. 단, 기초자산변동성이 상승하더라도 상관계수가 하락한다면 주가연계증권의 공정가치
변동 감소 가능

기초자산변동성

21.35%~26.91%

주식, 출자금 및 
수익증권

외부평가금액 등

영구
성장률

-

영구
성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율
0.94%~17.52%
할인율 하락에 따라 공정가치 상승

부동산매각가격 변동률
-
매각가격 상승에 따라 공정가치 상승

수준3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 외부평가 또는 자체적으로 평가하는 값을 사용하고 있습니다. 공정가치측정에서 사용된 관측가능하지 않은 투입변수는 내부시스템에서 산출되며, 산출된 투입변수의 적정성은 상시 검토됩니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준3으로 분류되는 항목의 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
분기손익
(*1)
기타포괄손익
매입/발행
매도/결제
수준3으로 또는
수준3으로부터의
이동 (*2)
분기말

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

채무증권
8,389
180
-
2,000
-
-
10,569

지분증권
401,860
16,008
-
11,390
(364)
-
428,894

출자금

422,614

8,691
-

40,792

(18,758)
-
453,339

수익증권
854,299
6,232
-
86,586
(100,096)
-
847,021

대출채권

180,450
639
-
-
(17,930)
-
163,159

파생상품자산
48,798
(10,606)
-
3,842
(24,860)
-
17,174

소 계

1,916,410

21,144
-

144,610

(162,008)
-
1,920,156

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
468,847
-
4,283
61
-
-
473,191

합 계

2,385,257

21,144
4,283

144,671

(162,008)
-
2,393,347

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

파생상품부채
16,691
27,920
-
-
(12,290)
-
32,321

당기손익-공정가치측정지정
금융부채

주가연계증권
164,767
19,724
-
1,810
(36,286)
-
150,015

합 계
181,458
47,644
-
1,810
(48,576)
-
182,336

(*1)

금융부채의 경우 부채금액을 증가시키는 손실을 양(+)으로, 부채금액을 감소시키는 이익을 음(-)으로 표시하였습니다.
당분기 손익으로 인식된 금액 중 당분기말 현재 보유하고 있는 자산 및 부채와 관련된 이익 금액은

31,105백만원
으로 연결포괄손익계산서상
당기손익-공정가치측정 금융상품 관련손익 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련손익
에 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 매 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
분기손익
(*1)
기타포괄손익
매입/발행
매도/결제
수준3으로 또는
수준3으로부터의
이동 (*2)
분기말

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

채무증권
9,694
(8)
-
-
(1,071)
-
8,615

지분증권
272,682
20,522
-
4
(230)
-
292,978

출자금
294,121
5,812
-
8,234
(7,566)
-
300,601

수익증권
654,066
3,817
-
801,606
(756,683)
-
702,806

대출채권

151,938
4,038
-
-
(11,001)
-
144,975

파생상품자산
19,346
61,836
-
3,251
(50,966)
-
33,467

소 계
1,401,847
96,017
-
813,095
(827,517)
-
1,483,442

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
451,287
(133)
14,610
31
-
-
465,795

합 계
1,853,134
95,884
14,610
813,126
(827,517)
-
1,949,237

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

파생상품부채
20,951
59,654
-
-
(50,921)
-
29,684

당기손익-공정가치측정지정
금융부채

주가연계증권
160,057
(4,688)
-
168,520
(93,448)
-
230,441

합 계
181,008
54,966
-
168,520
(144,369)
-
260,125

(*1)

금융부채의 경우 부채금액을 증가시키는 손실을 양(+)으로, 부채금액을 감소시키는 이익을 음(-)으로 표시하였습니다.
전분기 손익으로 인식된 금액 중 전분기말 현재 보유하고 있는 자산 및 부채와 관련된 이익 금액은 40,522백만원으로 연결포괄손익계산서상
당기손익-공정가치측정 금융상품 관련손익 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련손익
에 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 매 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(4) 수준3으로 분류된 금융상품 공정가치에 대해 중요하고 관측불가능한 투입변수의합리적인 변동에 따른 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

금융상품의 민감도 분석은 관측불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 상품으로 이자율관련 파생상품, 통화관련 파생상품, 주식관련 파생상품과 주가연계증권, 수익증권 등이 있고, 공정가치변동이 기타포괄손익으로 인식되는 상품으로 지분증권 등이 있습니다.

한편, 수준3으로 분류된 금융상품 중
원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단한 지분상품 등은
민감도 분석대상에서 제외 하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산
(*1)

1,604
(1,810)
-
-

대출채권
148
(125)
-
-

채무증권
44
(26)
-
-

지분증권
(*2)(*3)

9,450
(7,638)
-
-

수익증권
(*3)

1,366
(1,584)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
(*2)(*3)

-
-
28,329
(10,298)

합 계
12,612
(11,183)
28,329
(10,298)

금융부채

당기손익-공정가치측정
항목

파생상품부채
(*1)

1,558
(1,448)
-
-

당기손익-공정가치측정지정금융부채

주가연계증권(*1)
919
(1,001)
-
-

합 계
2,477
(2,449)
-
-

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산(*1)
4,578
(4,352)
-
-

대출채권
146
(127)
-
-

채무증권
68
(35)
-
-

지분증권(*2)(*3)
12,700
(9,165)
-
-

수익증권(*3)
1,582
(1,582)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*2)(*3)
-
-
23,798
(10,078)

합 계
19,074
(15,261)
23,798
(10,078)

금융부채

당기손익-공정가치측정
항목

파생상품부채(*1)
2,433
(2,751)
-
-

당기손익-공정가치측정지정금융부채

주가연계증권(*1)
1,561
(1,669)
-
-

합 계
3,994
(4,420)
-
-

(*1)

주식관련 파생상품과 주가연계증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산 주가변동률과 상관계수를 각각 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 이자율관련 파생상품은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 금리의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)

주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%)과 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*3)

지분증권 중 출자금 및 수익증권은 투입변수의 변동에 따른 민감도 산출이 실무적으로 불가능하나, 주요 관측불가능한 투입변수가 실물부동산으로 구성된 경우에 한해 부동산의 가격변동과 할인율을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다
.

(5) 당분기말 및 전기말 현재
상각후원가로 측정하는 금융자산ㆍ부채
의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
공정가치
장부금액

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가측정유가증권

3,465,275

17,932,163

-

21,397,438

21,391,035

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

-

-

289,794,406

289,794,406

287,710,941

금융부채

예수부채

-

250,189,695

-

250,189,695

250,143,465

차입부채

-

16,260,066

-

16,260,066

16,293,987

발행사채

-

28,569,554

-

28,569,554

28,547,086

기타금융부채

-

24,034,426

-

24,034,426

24,027,995

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
공정가치
장부금액

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가측정유가증권
3,618,213
19,417,130
-
23,035,343
22,932,559

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
-
-

282,342,760

282,342,760

282,457,578

금융부채

예수부채
-
248,763,952
-
248,763,952
248,690,939

차입부채
-
16,203,070
-
16,203,070
16,202,986

발행사채
-
28,765,251
-
28,765,251
28,735,862

기타금융부채
-

21,461,397

-

21,461,397

21,442,524

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 활성시장이 없는 경우, 연결회사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.
상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채
의 공정가치의 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 평가기법
투입변수

상각후원가측정유가증권

채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 
신용스프레드

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

채무자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험 시장수익률, 
신용스프레드, 
중도상환율

예수부채, 차입부채,
발행사채
및
기타금융부채

관련된 연결회사 내의 개별 기업의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험 시장수익률, 
선도금리

(6) 금
융상품의 범주별 분류
당분기말과 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
파생상품자산
(위험회피목적)
합 계

예치금

23,308

-

13,828,416

-

13,851,724

유가증권

3,717,604

19,810,709

21,391,035

-

44,919,348

대출채권

368,158

-

260,714,431

-

261,082,589

파생상품자산

2,289,606

-

-

79,869

2,369,475

기타금융자산

-

-

13,168,094

-

13,168,094

합 계

6,398,676

19,810,709

309,101,976

79,869

335,391,230

(단위: 백만원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생상품부채
(위험회피목적)
합 계

예수부채
23,485
250,143,465
-
250,166,950

차입부채
150,015
16,293,987
-
16,444,002

발행사채
-
28,547,086
-
28,547,086

파생상품부채

2,380,345
-
37,826
2,418,171

기타금융부채(*)
-
24,079,639
-
24,079,639

합 계
2,553,845
319,064,177
37,826
321,655,848

(*)

기타금융부채에는 충당부채에 포함되어 있는 상각후원가측정금융부채로 분류되는 금융보증충당부채 51,644백만원이 포함되어 있습니다.

<전기말>

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
파생상품자산
(위험회피목적)
합 계

예치금
26,935
-

14,151,012

-

14,177,947

유가증권

3,687,852

18,063,423
22,932,559
-

44,683,834

대출채권
385,450
-
260,819,917
-
261,205,367

파생상품자산

2,026,079
-
-
35,503
2,061,582

기타금융자산
-
-

7,486,649

-

7,486,649

합 계

6,126,316

18,063,423

305,390,137

35,503

329,615,379

(단위: 백만원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생상품부채
(위험회피목적)
합 계

예수부채
27,058
248,690,939
-
248,717,997

차입부채
164,767
16,202,986
-
16,367,753

발행사채
-

28,735,862

-

28,735,862

파생상품부채

2,090,861
-
51,408
2,142,269

기타금융부채(*)
-

21,490,341

-

21,490,341

합 계
2,282,686

315,120,128

51,408

317,454,222

(*)

기타금융부채에는 충당부채에 포함되어 있는 상각후원가측정금융부채로 분류되는 금융보증충당부채 47,817백만원이 포함되어 있습니다.

(7) 금
융상품의 범주별 손익
당분기와 전분기 중 각 금융자산과 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구분
이자수익(비용)
수수료수익(비용)
신용손실충당금
환입(전입)
기타
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
13,134
25,702
-
38,367
77,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

95,311

-
(713)
18,493

113,091

상각후원가측정유가증권
116,296
-
523
-
116,819

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
2,378,993
73,904
(57,559)
20,665
2,416,003

상각후원가측정금융부채
(1,149,143)
-
-
-
(1,149,143)

순위험회피파생상품
-
-
-
14,602
14,602

난외항목충당부채
-
16,871
(2,258)
-
14,613

합 계

1,454,591

116,477
(60,007)
92,127

1,603,188

<전기 1분기>

(단위: 백만원)

구분
이자수익(비용)
수수료수익(비용)
신용손실충당금
환입(전입)
기타
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
15,170
26,137
-
68,980
110,287

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
57,276
-
216
8,158
65,650

상각후원가측정유가증권
81,202
-
9
-
81,211

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
2,121,099
93,459
(137,753)
21,525
2,098,330

상각후원가측정금융부채
(907,596)
-
-
-
(907,596)

순위험회피파생상품
-
-
-
957
957

난외항목충당부채
-
7,787
15,293
-
23,080

합 계
1,367,151
127,383
(122,235)
99,620
1,471,919

12. 금융상품의 제거 및 상계

(1) 금융상품의 제거

1) 전체가 제거되지 않은 양도금융자산

가) 환매조건부채권매도
당분기말 및 전기말 현재 환매조건부채권매도 중 연결회사가 보유한 유가증권을 확정가격으로 재매입할 것을 조건으로 매각하여 제거조건이 충족되지 않은 금융상품의내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

양도자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

34,180

33,588

상각후원가측정유가증권

19,525

5,552

합 계

53,705

39,140

관련부채
환매조건부채권매도
45,607
42,907

나) 대여유가증권
연결회사가 보유한 유가증권을 대여하는 경우 유가증권의 소유권이 이전되나, 대여 기간 만료시 해당 유가증권을 반환하여야 하므로, 연결회사는 해당 유가증권의 위험과 보상의 대부분을 보유함에 따라 대여유가증권 전체를 계속하여 인식하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 대여유가증권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말
대여처

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

원화채무증권 회사채 등

20,097
40,029
한국증권금융

한편, 환매조건부채권매도 및 대여유가증권 등 전체가 제거되지 않은 양도금융자산에 대한 내용은 주석18에서도 기술하고 있습니다.

(2) 금융자산과 금융부채의 상계

연결회사는 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하는 미회수내국환채권과 미지급내국환채무를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 총 미회수내국환채권(미지급내국환채무)은 일부 미지급내국환채무(미회수내국환채권)와 상계되어 연결재무상태표에서 각각
상각후원가측정대출채권및기타금융자산
과 기타금융부채
내에 공시되어 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결회사가 상계권리를 가지게 되는 파생상품자산과 파생상품부채, 미수미결제현물환과 미지급미결제현물환을 각각 보유하고 있습니다. 현금담보 등은 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만, 관련 담보약정에 따라 거래당사자의 채무불이행, 지급불능 또는 파산의 경우에파생상품자산과 파생상품부채 및 미수미결제현물환과 미지급미결제현물환의 순액에 대하여 상계될 수 있습니다.

연결회사는 담보부차입으로 회계처리되는 환매조건부매도약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결회사는 담보부대출로 회계처리되는 환매조건부매수약정을 체결하고 있습니다. 동 환매조건부 매매거래는 거래당사자의 채무불이행, 지급불능 또는 파산의 경우에만 상계권리를 가지며 이에 따라 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하는 국제표준환매약정(TBMA/ISMA Global Master Repurchase Agreement)의 적용을 받으므로, 연결회사는 관련 환매조건부채권매도부채와 환매조건부채권매수자산을 재무상태표에서 각각
차입부채와

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
내에
공시하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상계되는 금융상품, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
인식된 
금융상품 
총액
상계된 
금융상품 
총액
재무상태표에
표시되는
금융상품 순액
재무상태표에서 
상계되지 않은 관련 금액
순 액

일괄상계계약 등
현금담보

금융자산

파생상품자산 (*1)
2,261,473
-
2,261,473
10,751,940
108,274
754,239

미수미결제현물환(*2)
9,352,980
-
9,352,980

환매조건부채권매수(*2)
8,799,122
-
8,799,122
8,799,122
-
-

미회수내국환채권(*2)(*6)
22,541,680
22,263,488
278,192
-
-
278,192

합 계
42,955,255
22,263,488
20,691,767
19,551,062
108,274
1,032,431

금융부채

파생상품부채 (*1)
2,151,956
-
2,151,956

10,779,327

277,343

597,009

매도주가지수연계증권(*3)

150,015
-
150,015

미지급미결제현물환
(*4)

9,351,708
-
9,351,708

환매조건부채권매도
(*5)

45,607
-
45,607
45,607
-
-

미지급내국환채무(*4)
(*6)

26,470,131
22,263,488
4,206,643
4,202,646
-
3,997

합 계
38,169,417
22,263,488
15,905,929

15,027,580

277,343

601,006

(*1)
매매목적의 파생상품자산 및 부채와 위험회피목적의 파생상품자산 및 부채가 포함되어 있습니다.

(*2)

상각후원가측정
대
출
채
권및기타금융자산
에 포함되어 있습니다.

(*3)

파생상품과 관련된 주가지수연계증권으로 당기손익-공정가치측정금융부채에 포함되어 있습니다.

(*4)
기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(*5)
차입부채에 포함되어 있습니다.

(*6)
금융자산과 금융부채 총액 금액 중 일부에 대해서는 순액으로만 표기하였습니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
인식된 
금융상품 
총액
상계된 
금융상품 
총액
재무상태표에
표시되는
금융상품 순액
재무상태표에서 
상계되지 않은 관련 금액
순 액

일괄상계계약 등
현금담보

금융자산

파생상품자산 (*1)
1,908,542
-
1,908,542
5,527,117
66,857
515,100

미수미결제현물환(*2)
4,200,532
-
4,200,532

환매조건부채권매수(*2)
11,701,951
-
11,701,951
11,701,951
-
-

미회수내국환채권(*2)(*6)
30,090,598
29,699,412
391,186
-
-
391,186

합 계
47,901,623
29,699,412
18,202,211
17,229,068
66,857
906,286

금융부채

파생상품부채 (*1)
1,862,681
-
1,862,681
5,540,147
115,615
577,713

매도주가지수연계증권(*3)

164,767
-
164,767

미지급미결제현물환
(*4)

4,206,027
-
4,206,027

환매조건부채권매도
(*5)

42,907
-

42,907

42,907

-
-

미지급내국환채무(*4)
(*6)

36,832,774
29,699,412
7,133,362
6,231,538
-
901,824

합 계
43,109,156
29,699,412
13,409,744
11,814,592
115,615
1,479,537

(*1)
매매목적의 파생상품자산 및 부채와 위험회피목적의 파생상품자산 및 부채가 포함되어 있습니다.

(*2)

상각후원가측정
대
출
채
권및기타금융자산
에 포함되어 있습니다.

(*3)

파생상품과 관련된 주가지수연계증권으로 당기손익-공정가치측정금융부채에 포함되어 있습니다.

(*4)
기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(*5)
차입부채에 포함되어 있습니다.

(*6)
금융자산과 금융부채 총액 금액 중 일부에 대해서는 순액으로만 표기하였습니다.

13. 공동기업및관계기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지분법적용 대상 공동기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

투자회사
피투자회사
업종
지분율(%)
소재지
사용 
재무제표일

제1(당)기
1분기말
전기말

주식회사 우리은행
주식회사 우리서비스네트워크(*1)
화물운송업
4.9
4.9
대한민국
2월 28일(*5)

코리아크레딧뷰로주식회사(*2)
신용정보업
9.9
9.9
대한민국
3월 31일

한국금융안전주식회사(*1)
경비업
15.0
15.0
대한민국

2월 28일(*5)

진흥기업주식회사(*3)
건설업

25.3

25.3

대한민국
2월 28일(*5)

주식회사 삼안(*2)
종합건설기술용역업
9.2
9.2
대한민국

12월 31일(*5)

주식회사 동우씨앤씨(*4)
건설업
24.5
24.5
대한민국
-

에스제이개발주식회사(*4)
골재운송 및 도매업
26.5
26.5
대한민국
-

주식회사 지투컬렉션(*4)
도소매업
28.9
28.9
대한민국
-

주식회사 더베이스엔터프라이즈(*4)
제조업
48.4
48.4
대한민국
-

주식회사 계산종합건설(*4)
건설업
23.3
23.3
대한민국
-

주식회사 굿소프트웨어랩(*4)
서비스업
29.4
29.4
대한민국
-

주식회사 원광(*4)
도매 및 부동산업
29.0
29.0
대한민국
-

주식회사 세진건설(*4)
건설업
29.6
29.6
대한민국
-

주식회사 바른해운(*4)
복합운송주선업
49.4
49.4
대한민국
-

주식회사 대아에스엔씨(*4)
도소매업
24.0
24.0
대한민국
-

주식회사 아레스테크(*4)
전자부품제조업
23.4
23.4
대한민국
-

주식회사 포스텍(*4)

제조업

25.8
25.8
대한민국
-

주식회사 신성무역(*4)
제조업
27.2
27.2
대한민국
-

주식회사 리딩닥터스(*4)
기타서비스업
35.4
35.4
대한민국
-

주식회사 프렉코(*4)
제조업
28.1
28.1
대한민국
-

지원도금주식회사(*4)
도금업
20.8
20.8
대한민국
-

주식회사 컬티즘코리아엘티디(*4)
도소매업
31.3
31.3
대한민국
-

주식회사 길통상(*6)
제조업
26.1
26.1
대한민국
-

주식회사 엔케이이엔지(*4)
제조업
23.1
23.1
대한민국
-

영동씨푸드주식회사(*4)
수산가공식품제조업
24.0
24.0
대한민국
-

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사
기타금융업
23.1
23.1
대한민국
3월 31일

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
기타금융업
20.0
20.0
대한민국

3월 31일

주식회사 케이뱅크은행(*2)
금융업
14.1
14.1
대한민국
2월 28일(*5)

스마트제이호사모투자합자회사
기타금융업
20.0
20.0
대한민국

3월 31일

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
기타금융업
25.0
25.0
대한민국

3월 31일

웰투시제3호사모투자합자회사(*7)
금융업
50.0
50.0
대한민국

12월 31일(*5)

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
기타금융업
23.3
23.3
대한민국

3월 31일

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호
사모투자합자회사

기타금융업

20.0
20.0
대한민국

3월 31일

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문
사모투자합자회사

기타금융업

25.0
25.0
대한민국

3월 31일

우리종합금융주식회사
노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁17호(*2)

기타금융업

16.5
19.4
대한민국

3월 31일

우리프라이빗에퀴티 자산운용주식회사
우리한화유레카사모투자합자회사
기타금융업
0.8
0.8
대한민국

3월 31일

(*1)
당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 중요한 거래는 대부분 연결회사와 이루어지고 있습니다.

(*2)

연결회사는 관계기업의 의사결정기구에 참여를 통해 동 관계기업의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있습니다.

(*3)

관계기업투자자산 중 공표된 시장가격이 있는 지분증권은 진흥기업주식회사의 보통주식입니다. 진흥기업주식회사의
당분기말
및 전기말 현재 공표된 주당 시장가격은 각각 1,
885원 및 2,065원입니다.

(*4)

당분기말
및 전기말 현재 투자잔액은 없습니다.

(*5)

관계기업의 보고기간종료일과 연결회사의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건은 적절히 반영하였습니다.

(*6)
당분기 중 전체 지분을 매각함에 따라 관계기업에서 제외하였습니다.

(*7)

연결회사는 관계기업인 웰투시제3호사모투자합자회사가 기초자산(아주캐피탈㈜) 처분시 연결회사(또는 은행이 지정하는 제3자)가 우선매수권을 행사할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업 및 관계기업에 대한 지분법적용투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

피투자회사
취득원가
기초금액
공동기업및
관계기업
투자자산
평가손익
취득

처분
등

배당금
자본변동
기말금액

주식회사 우리서비스네트워크
108
157
(26)
-
-
-
-
131

코리아크레딧뷰로주식회사
3,313
6,790
63
-

-

-

-

6,853

한국금융안전주식회사
3,267
3,456
(21)
-

-

-

-

3,435

진흥기업주식회사
130,779
44,741
1,108
-

-

-

4
45,853

주식회사 삼안
8,521
1,014
(153)
-

-

-

94
955

우리성장파트너십신기술
 사모투자전문회사
25,742
25,091
157
232
(336)
(170)
-
24,974

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
13,785
15,300
-
-
(1,215)
-
-
14,085

주식회사 케이뱅크은행
67,343
43,709
(3,728)
-

-

-

(25)
39,956

스마트제이호사모투자합자회사
2,915
2,890
(10)

-

(85)

-

-

2,795

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
3,000
2,700
113

-

-

-

-

2,813

웰투시제3호사모투자합자회사
101,483
197,393
8,209

-

-

(18,064)
(792)
186,746

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
10,000
9,948
(6)

-

-

-

-

9,942

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호사모투자합자회사
4,426
4,426
-

-

-

-

-

4,426

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문사모투자합자회사
3,525
3,025
-
500

-

-

-

3,525

노무라이화전문투자형사모부동산투자
신탁17호
1,000
787
(89)

-

-

-

(1)
697

우리한화유레카사모투자합자회사
350
339
(1)
-
-
-
-
338

합 계
379,557
361,766
5,616
732
(1,636)
(18,234)
(720)
347,524

<전기 1분기>

(단위:백만원)

피투자회사
취득원가
기초금액
공동기업및
관계기업
투자자산
평가손익
취득

처분
등

배당금
자본변동
기말금액

금호타이어주식회사
175,652
98,933
(8,927)
-
-
-
(6,765)
83,241

주식회사 우리서비스네트워크
108
158
(35)
-
-
-
-
123

코리아크레딧뷰로주식회사
3,313
5,816
323
-
-
(113)
-
6,026

한국금융안전주식회사
3,267
3,519
64
-
-
(54)
1
3,530

진흥기업주식회사
130,779
45,101
231
-
-
-
112
45,444

풍림산업주식회사
13,916
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 STX

50,760

6,947
(1,668)
-
-
-
(142)
5,137

주식회사 삼안
8,521
1,254
(18)
-
-
-
34
1,270

우리성장파트너십신기술
 사모투자전문회사
28,833
27,611
(193)
-
(708)
-
-
26,710

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
6,840
6,840
-
3,660
-
-
-
10,500

주식회사 케이뱅크은행
45,392
31,735
(2,820)
-
-
-
19
28,934

스마트제이호사모투자합자회사
3,000
2,932
(10)
-
-
-
-
2,922

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
3,000
2,957
(101)
-
-
-
-
2,856

웰투시제3호사모투자합자회사
101,992
182,309
4,042
-
(253)
-
787
186,885

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
10,000
-
-
10,000
-
-
-
10,000

노무라이화전문투자형사모부동산투자
신탁17호
1,000
939
(31)
-
-
-
-
908

합 계

586,373

417,051
(9,143)
13,660
(961)
(167)
(5,954)
414,486

(3) 당분기말 및 전기말 현재 지분법적용 대상 공동기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

피투자회사
자산
부채
영업수익
분기순손익

주식회사 우리서비스네트워크
4,944
2,287
3,197
157

코리아크레딧뷰로주식회사
88,291
21,647
19,539
1,559

한국금융안전주식회사
31,575
8,673
11,486
(223)

진흥기업주식회사
393,682
309,349
89,904
5,551

주식회사 삼안
86,594
60,087
112,012
(2,534)

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사
108,660
420
1,108
681

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
67,028
374
4,375
4,005

주식회사 케이뱅크은행
2,641,029
2,377,042
13,878
(13,910)

스마트제이호사모투자합자회사
14,025
50
1
(50)

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
11,313
60
513
453

웰투시제3호사모투자합자회사
6,156,261
5,565,173
593,089
75,839

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
42,904
155
127
(28)

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호 사모투자합자회사
20,626
371
390
(1,268)

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
13,913
116
4
(112)

노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁17호
19,998
15,782
20
(74)

우리한화유레카사모투자합자회사
42,142
115
1
(124)

<전

기말>

(단위:백만원)

피투자회사
자산
부채
영업수익
당기순손익

주식회사 우리서비스네트워크
5,066
1,886
15,803
819

코리아크레딧뷰로주식회사
88,797
22,788
78,018
9,901

한국금융안전주식회사
35,155
12,114
60,706
17

진흥기업주식회사
412,205
332,268
606,192
6,402

주식회사 삼안
97,720
69,915
75,825
(869)

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사
109,167
440
5,943
4,117

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
73,231
12
16
(1,510)

주식회사 케이뱅크은행
2,024,856
1,807,502
60,039
(69,256)

스마트제이호사모투자합자회사
14,502
51
1
(209)

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
10,805
5
1,663
(299)

웰투시제3호사모투자합자회사
5,968,591
5,395,307
429,742
39,711

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
42,776
-
326
(224)

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호 사모투자합자회사
21,200
757
390
(1,268)

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
12,014
105
3
(191)

노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁17호
20,197
16,178
10
(228)

우리한화유레카사모투자합자회사
42,332
181
1
(1,349)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 지분율이 20%이상이나 관계기업에서 제외된 회사는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

구 분(*)
투자주식수(주)
지분율(%)

주식회사 오리엔트조선
464,812
21.4

주식회사 새늘
3,531
37.4

이미래테크주식회사
7,696
41.0

제인상사주식회사
81,610
27.3

주식회사 더시즌컴퍼니
18,187
30.1

주식회사 유일피이에스씨
8,642
24.0

주식회사 씨엘텍
13,759
38.6

(*)
보통주 지분율이 20% 이상이나 법정관리에 의한 기업회생절차 진행 중으로 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하지 못하는 바, 관계기업에서 제외되었습니다.

<전기말>

구 분(*)
투자주식수(주)
지분율(%)

주식회사 오리엔트조선
464,812
21.4

주식회사 새늘
3,531
37.4

이미래테크주식회사
7,696
41.0

제인상사주식회사
81,610
27.3

주식회사 더시즌컴퍼니
18,187
30.1

주식회사 유일피이에스씨
8,642
24.0

주식회사 씨엘텍
13,759
38.6

(*)
보통주 지분율이 20% 이상이나 법정관리에 의한 기업회생절차 진행 중으로 실질적으로 유의적인 영향력을 행사하지 못하는 바, 관계기업에서 제외되었습니다.

(5)
당분기말
및 전

기말 현재 공동기업및관계기업의
순자산에서 공동기업및관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
순자산
지분율
(%)
순자산
지분금액
투자제거차액
손상
내부거래 등
장부금액

주식회사 우리서비스네트워크
2,657
4.9
131
-
-
-
131

코리아크레딧뷰로주식회사
66,644
9.9
6,598
246
-
9
6,853

한국금융안전주식회사
22,902
15.0
3,435
-
-
-
3,435

진흥기업주식회사(*)
84,333
25.3
21,336
24,565
-
(54)

45,847

주식회사 삼안
26,507
9.2
2,439
5,373
(6,915)
58
955

우리성장파트너십신기술 사모투자전문회사
108,240
23.1
25,003
-
-
(23)
24,980

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
66,654
20.0
13,331
-
-
754
14,085

주식회사 케이뱅크은행(*)
263,987
14.1
37,222
2,725
-
9
39,956

스마트제이호사모투자합자회사
13,975
20.0
2,795
-
-
-
2,795

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
11,253
25.0
2,813
-
-
-
2,813

웰투시제3호사모투자합자회사(*)
373,675
50.0
186,838
-
-
(92)
186,746

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
42,749
23.3
9,961
-
-
(19)
9,942

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호 사모투자합자회사
20,255
20.0
4,051
-
-
375
4,426

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
13,797
25.0
3,449
-
-
76
3,525

노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁17호
4,216
16.5
697
-
-

-

697

우리한화유레카사모투자합자회사
42,027
0.8
338
-
-
-
338

(*)
순자산지분금액은 출자전환 등 반영 후 금액입니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
순자산
지분율
(%)
순자산
지분금액
투자제거차액
손상
내부거래 등
장부금액

주식회사 우리서비스네트워크
3,180
4.9
157
-
-
-
157

코리아크레딧뷰로주식회사
66,009
9.9
6,544
246
-
-
6,790

한국금융안전주식회사
23,041
15.0
3,456
-
-
-
3,456

진흥기업주식회사(*)
79,793
25.3
20,192
24,565
-
(16)
44,741

주식회사 삼안
27,805
9.2
2,556
5,373
(6,915)
-
1,014

우리성장파트너십신기술 사모투자전문회사
108,727
23.1
25,091
-
-
-
25,091

2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드
73,219
20.0
14,644
-
-
656
15,300

주식회사 케이뱅크은행(*)
290,597
14.1
40,984
2,725
-
-
43,709

스마트제이호사모투자합자회사
14,451
20.0
2,890
-
-
-
2,890

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합
10,800
25.0
2,700
-
-
-
2,700

웰투시제3호사모투자합자회사(*)
396,248
50.0
198,027
-
-
(634)
197,393

파트너원밸류업1호사모투자합자회사
42,776
23.3
9,948
-
-
-
9,948

아이비케이케이아이피성장디딤돌제일호 사모투자합자회사
20,443
20.0
4,089
-
-
337
4,426

크레비스라임임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
11,909
25.0
2,977
-
-
48
3,025

노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁17호
4,019
19.4
780
-
-
7
787

우리한화유레카사모투자합자회사
42,151
0.8
339
-
-
-
339

(*)
순자산지분금액은 출자전환 등 반영 후 금액입니다.

14. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

취득원가
564,701
416,796

감가상각누계액
(40,839)
(38,600)

순장부금액
523,862
378,196

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기초 순장부금액
378,196
371,301

취득
128,251
4,730

처분
-
(698)

감가상각비
(1,014)
(1,006)

대체
18,271
8,308

외화환산차이
158
(233)

분기말 순장부금액
523,862
382,402

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대료수익은 각각

1,997
백만원
및 1,166백만원입니다.

15. 유형자산

(1) 당분기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
업무용동산
임차점포시설물
건설중인자산
업무용구축물
합 계

유형자산(소유분)
1,468,141
654,446
243,635
59,479
7,657
2
2,433,360

사용권자산
-
406,963
21,076
-
-
-
428,039

장부가액
1,468,141
1,061,409
264,711
59,479
7,657
2
2,861,399

(2) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산(소유분)의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
업무용
동산
임차점포
시설물
건설중인
자산
업무용
구축물
합 계

취득원가
1,468,141
869,309
1,051,424
453,550
7,657
20
3,850,101

감가상각누계액
-
(214,863)
(807,789)
(394,071)
-
(18)
(1,416,741)

순장부금액
1,468,141
654,446
243,635
59,479
7,657
2
2,433,360

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
업무용
동산
임차점포
시설물
건설중인
자산
업무용
구축물
합 계

취득원가
1,481,871
872,282
1,031,431
446,264
9,099
20
3,840,967

감가상각누계액
-
(210,370)
(791,418)
(388,670)
-
(17)
(1,390,475)

순장부금액
1,481,871
661,912
240,013
57,594
9,099
3
2,450,492

(3) 당분기 및 전분기 중 유형자산(소유분)의 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
업무용
동산
임차점포
시설물
건설중인
자산
업무용
구축물
합 계

기초 순장부금액
1,481,871
661,912
240,013
57,594
9,099
3
2,450,492

취득
298
5,055
20,515
6,674
2,539
-
35,081

처분
(594)
(1,945)
(22)
(747)
-
-
(3,308)

감가상각비
-
(6,686)
(20,408)
(6,515)
-
(1)
(33,610)

외화환산차이
435
402
783
365
18
-
2,003

대체
(13,869)
(4,402)
456
-
(456)
-
(18,271)

기타
-
110
2,298
2,108
(3,543)
-
973

분기말 순장부금액
1,468,141
654,446
243,635
59,479
7,657
2
2,433,360

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
업무용
동산
임차점포
시설물
건설중인
자산
업무용
구축물
합 계

기초 순장부금액
1,487,278
680,846
180,072
64,787
64,559
3
2,477,545

취득
-
2,426
12,683
3,181
2,939
-
21,229

처분
-
-
(25)
-
-
-
(25)

감가상각비
-
(6,481)
(17,134)
(11,353)
-
-
(34,968)

매각예정자산으로 분류
(3,481)
(2,245)
-
-
-
-
(5,726)

외화환산차이
(197)
(171)
(145)
18
(49)
-
(544)

대체
(5,871)
(2,437)
-
-
-
-
(8,308)

기타
-
(3)
132
6,495
(149)
-
6,475

분기말 순장부금액
1,477,729
671,935
175,583
63,128
67,300
3
2,455,678

(4) 당분기말 현재 사용권자산의
내
용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
건물
업무용동산
합 계

취득원가
443,241
23,147
466,388

감가상각누계액
(36,278)
(2,071)
(38,349)

순장부금액
406,963
21,076
428,039

16. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
영업권
소프트웨어
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
건설중인
자산
합 계

취득원가
158,516
162,890
1,314
485,070
784,338
29,133
4,933
1,626,194

상각누계액
-
(128,522)
(740)
(244,688)
(602,260)
-
-
(976,210)

손상차손누계액
-
-
-
-
(137)
(2,692)
-
(2,829)

순장부금액
158,516
34,368
574
240,382
181,941
26,441
4,933
647,155

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
영업권
소프트웨어
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
건설중인
자산
합 계

취득원가
153,602
156,109
1,258
469,226
729,052
27,025
10,415
1,546,687

상각누계액
-
(126,382)
(696)
(228,906)
(589,618)
-
-
(945,602)

손상차손누계액
-
-
-
-
(137)
(3,428)
-
(3,565)

순장부금액
153,602
29,727
562
240,320
139,297
23,597
10,415
597,520

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
영업권
소프트웨어
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
153,602
29,727
562
240,320
139,297
23,597
10,415
597,520

취득
-
6,147
56
7,925
53,875
3,182
2,611
73,796

처분
-
-
-
-
(181)
(401)
-
(582)

상각비(*)

-

(2,096)

(44)

(15,791)

(11,826)

-

-

(29,757)

손상차손전입
-
-
-
-
-
(10)
-
(10)

외화환산차이
4,914
590
-
-
611
73
-
6,188

대체
-
-
-
7,928
165
-
(8,093)
-

분기말 순장부금액
158,516
34,368
574
240,382
181,941
26,441
4,933
647,155

(*
)

기타무형자산 상각비 중
5,141백만원
은 기타영업비용에 포함되어 있습니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
영업권
소프트웨어
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
108,707
40,672
539
77,241
117,546
20,685
153,209
518,599

취득
-
2,607
39
969
2,352
-
41,136
47,103

처분
-
-
-
-
-
(285)
-
(285)

상각비(*)
-
(3,893)
(43)
(5,008)
(15,335)
-
-
(24,279)

손상차손
환입

-
-
-
-
-
341
-
341

외화환산차이
(2,214)
(233)
-
-
(86)
59
-
(2,474)

기타
-
-
-
-
(5)
(44)
-
(49)

분기말 순장부금액
106,493
39,153
535
73,202
104,472
20,756
194,345
538,956

(*
)

기타무형자산 상각비 중
11,771백만원
은 기타영업비용에 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 영업권의 내용은 다음과 같습니다.

영업권은 손상검사 목적으로 사업결합으로 인한 시너지 효과의 혜택을 받을 현금창출단위에 배분하였으며, 현금창출단위는 일반적으로 영업부문 또는 그 하위 부문으로 구성되어 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 순공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 현금창출단위의 매각으로부터 수취할 수 있는 금액에서 처분부대비용을 차감한 금액으로 합니다. 동 금액의 측정이 어려울 경우에는 과거 시장에서 발생한 유사한 현금창출단위의 매각금액을 당 현금창출단위의 특성에 반영하여 산출합니다. 순공정가치산출과 관련된 신뢰성 있는 정보를 입수할 수 없는 경우에는 사용가치를 회수가능액으로 간주합니다. 사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로서 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은 최장 5년입니다. 5년 이후의 현금흐름과 관련하여 가계금융 및 기업금융은 매년 3%의 성장률로 성장할 것을 가정하고 현금흐름을 추정하고 있습니다. 현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 시장의 규모 및 연결회사의 점유율에 대한 사항입니다. 미래현금흐름을 할인할 적정 할인율은 무위험 이자율, 시장위험프리미엄, 현금창출단위의 체계적 위험 등에 대한 가정을 포함하여 산출한 세전 할인율입니다.

17. 매각예정자산

당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

유형자산
등(*)

15,910

17,912

(*
)

연결회사는 당분기말로부터 1년 이내에 매각될 가능성이 매우 높은 유형자산을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

연결회사는 매각예정자산에 대해 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

18. 담보제공자산 및 담보권 실행으로 보유 중인 자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 담보제공자산의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
담보제공처
금액
담보제공사유

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

예금은행예치금

Acelda Bank 등

2,700

질권설정

기타원화예치금

삼성증권 등

17,310

선물옵션예치금

기타외화예치금

한국투자증권 등

254,500

해외선물옵션예치금 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

원화채무증권 국공채 등

한국은행 등

3,322,771

결제리스크 등

외화채무증권 금융채

스페인BBVA

34,180

환매조건부채권매도 관련(*)

상각후원가측정유가증권

원화채무증권 국공채

한국예탁결제원

5,557

환매조건부채권매도 관련(*)

원화채무증권 국공채 등

한국은행 등

4,559,511

결제리스크 등

외화채무증권 금융채
DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRAL GE
13,968
환매조건부채권매도 관련(*)

유형자산

토지, 건물

신용회복위원회 등

5,948

근저당권 설정 등

합 계
8,216,445

(*
)

매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정을 맺고 있어 금융자산을 제거하지 않은 채권으로 담보가 제공되어 있으며, 양수자가 매각 및 재담보제공이 가능합니다. 양도 후에도 양도자산을 계속 인식함에 따라 해당금액을 부채(환매조건부채권매도)로 인식하고 있습니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
담보제공처
금액
담보제공사유

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

예금은행예치금
대신AMC 등
1,500
질권설정

기타원화예치금
삼성증권 등
38,112
선물옵션예치금

기타외화예치금
한국투자증권 등
202,156
해외선물옵션예치금 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

원화채무증권
금융채
등

한국은행 등
2,919,042
결제리스크 등

외화채무증권 금융채

스페인BBVA
33,588
환매조건부채권매도 관련(*)

상각후원가측정유가증권
원화채무증권 국공채
한국예탁결제원
5,552
환매조건부채권매도 관련(*)

원화채무증권 국공채 등
한국은행 등
6,382,188
결제리스크 등

유형자산
토지, 건물
신용회복위원회 등
5,987
근저당권 설정

합 계
9,588,125

(*
)

매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정을 맺고 있어 금융자산을 제거하지 않은 채권으로담보가 제공되어 있으며, 양수자가 매각 및 재담보제공이 가능합니다. 양도 후에도 양도자산을 계속 인식함에 따라 해당금액을 부채(환매조건부채권매도)로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 담보권 실행으로 보유중인 자산은 존재하지 않습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 대여유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말
대여처

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
원화채무증권 회사채 등
20,097
40,029
한국증권금융

대여유가증권은 일정기간 후 동종 동액의 유가증권을 반환할 것을 약정하고 그 소유권을 이전시킨 유가증권으로 연결재무제표에서 금융자산을 제거하지 않고 있습니다.양도자산을 계속 인식함에 따라 연결재무제표에 인식하고 있는 부채는 없습니다.

(4) 채무불이행과 무관하게 매도 및 재담보 제공 가능한 담보 보유물

당분기말 및 전기말 현재 채무불이행과 무관하게 매도 및 재담보 제공 가능한 담보의공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

담보물의
공정가치
매도하거나 담보로
다시 제공한 담보물의 공정가치
담보물의
공정가치
매도하거나 담보로
다시 제공한 담보물의 공정가치

유가증권
9,192,832
-
12,262,041
-

19. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

선급비용
262,325
161,129

선급금
20,069
18,467

기타
13,385
18,057

합 계
295,779
197,653

20.
당기손익-공정가치측정금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재
당기손익-공정가치측정금융부채
의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

당기손익-공정가치측정항목

2,403,830
2,117,919

당기손익-공정가치측정지정금융부채
150,015
164,767

합 계
2,553,845
2,282,686

(2) 당분기말과 전기말 현재
당기손익-공정가치측정항목
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

예수부채

골드뱅킹부채
23,485
27,058

파생상품부채
2,380,345
2,090,861

합 계
2,403,830
2,117,919

(3) 당분기말과 전기말 현재
당기손익-공정가치측정지정금융부채
는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

주가연계증권

매도주가지수연계증권
150,015
164,767

인식이나 측정상의 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시키기 위해 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다.

(4
)
당분기말
당기손익-공정가치측정지정금융부채
에
반영한 신용위험의 변화로 인한 공정가치 변동누계액은 없습니다.

주가지수연계증권, 발행사채를 공정가치로 측정하는 경우 연결회사의 신용위험을 반영한 조정이 반영됩니다. 이는 신용평가에서 관측된 연결회사의 신용 스프레드를 조정하여 결정하는 방법입니다.

(5)
당분기말과 전기말
현재
당기손익-공정가치측정지정금융부채
의 장부금액과 만기금액의 차이금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

장부금액
150,015
164,767

만기금액
177,100
217,280

차이금액
(27,085)
(52,513)

21. 예수부채

당분기말 및 전기말 현재 유형별 예수부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

원화예수부채

원화요구불예금
8,636,343
11,076,417

원화기한부예금
207,873,536
204,051,570

상호부금
30,123
30,783

발행어음예수부채
2,056,006
1,891,556

어음관리계좌수탁금
131,467
137,316

증권고객예수금
-
30,000

양도성예금증서
6,705,396
6,510,571

기타예수금
1,407,341
1,409,505

소 계
226,840,212
225,137,718

외화예수부채

외화예수금
23,349,483
23,626,234

현재가치할인차금
(46,230)
(73,013)

합 계
250,143,465
248,690,939

22. 차입부채와 발행사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

주요 차입처
이자율(%)
금 액
주요 차입처
이자율(%)
금 액

원화차입금

한은차입금
한국은행
0.5 ~ 0.8
1,218,602
한국은행
0.5 ~ 0.8
1,335,459

재정자금차입금
소상공인시장진흥공단 등
0.0 ~ 3.5
1,837,574
소상공인시장진흥공단 등
0.0 ~ 3.5
1,771,379

기타
한국산업은행 등
0.0 ~ 4.0
5,192,138
한국산업은행 등
0.0 ~ 4.0
4,716,231

소 계

8,248,314
7,823,069

외화차입금

외화차입금
한국수출입은행 등
0.0 ~ 3.5
7,038,266
한국수출입은행 등
0.0 ~ 7.5
7,308,857

역외외화차입금
HSBC, HKG
2.9
34,134
JPMORGAN CHASE BANK
2.9
33,543

소 계

7,072,400
7,342,400

매출어음
기타
0.0 ~ 1.8
17,224
기타
0.0 ~ 1.8
19,336

콜머니
일반은행 등
0.0 ~ 7.4
910,548
일반은행 등
0.0 ~ 7.3
975,358

환매조건부채권매도
기타금융기관
1.5 ~ 12.7
45,607
기타금융기관
0.8 ~ 12.7
42,907

현재가치할인차금

(106)
(84)

합 계

16,293,987
16,202,986

(2) 당분기말 및 전기말 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

이자율(%)
금 액
이자율(%)
금 액

사채액면금액(*)

일반사채
0.0 ~ 4.3
21,858,788
1.6 ~ 4.5
22,432,183

후순위채
2.7 ~ 12.6
5,726,119
3.0 ~ 12.6
5,358,838

기타사채
1.9 ~ 17.0
987,277
1.9 ~ 17.0
974,230

소 계
28,572,184
28,765,251

차감항목

사채할인발행차금
(25,098)
(29,389)

합 계
28,547,086
28,735,862

(*
)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치위험회피대상인 발행사채가 각
각
3,047,403백만원
및
2,956,565
백
만원 포함되어 있습니다. 또한, 당분기말 및 전기말 현재 현금흐름위험회피대상인 발행사채가 각각 937,665백만원 및
823,219
백만원 포함되어 있습니다.

23. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

복구충당부채
65,079
67,200

지급보증충당부채(*1)
88,459
89,761

미사용약정충당부채
126,038
121,535

포인트충당부채
50,278
49,180

기타충당부채(*2)
65,351
63,637

합 계
395,205
391,313

(*1)

지급보증충당부채에는 금융보증부채가 당분기말 및 전기말 현재
각각

51,644백만원
및

47,817
백만원 포함되어 있습니다.

(*2)
기타충당부채는 소송충당부채 및 손실보전충당부채 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 지급보증충당부채 및 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 

1) 지급보증충당부채

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초금액

44,903

33,760

11,098

89,761

12개월 기대신용손실로 대체

72

(72)

-

-

전체기간 기대신용손실로 대체

(278)

278

-

-

신용이 손상된 금융자산으로 대체

(7)

(10)

17

-

사용액

(4,502)

-

-

(4,502)

순전입(환입)액

(2,058)

(1,339)

1,179

(2,218)

기타증감액(*)

5,416

2

-

5,418

분기말
금액

43,546

32,619

12,294

88,459

(*)
최초 공정가치로 평가하는 금융보증계약의 신규 발생에 따른 효과입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초금액
47,188
18,281
127,511
192,980

12개월 기대신용손실로 대체
56
(56)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(51)
51
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(17)
(5)
22
-

사용액
(4,727)
-
-
(4,727)

순환입액
(2,848)
(530)
(7,258)
(10,636)

기타증감액(*)
4,313
6
-
4,319

분기말
금액

43,914
17,747
120,275
181,936

(*)
최초 공정가치로 평가하는 금융보증계약의 신규 발생에 따른 효과입니다.

2) 미사용약정충당부채

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초금액

74,624
45,285
1,626
121,535

12개월 기대신용손실로 대체

4,216
(4,143)
(73)
-

전체기간 기대신용손실로 대체

(1,055)
1,107
(52)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체

(34)
(78)
112
-

순전입(환입)액

(2,562)
6,589
448
4,475

기타증감액

28
-
-
28

분기말금액

75,217
48,760
2,061
126,038

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초금액
75,232
27,875
1,878
104,985

12개월 기대신용손실로 대체
4,138
(4,079)
(59)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(1,195)
1,238
(43)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(50)
(199)
249
-

사용액
(1)
-
-
(1)

순전입(환입)액
(5,595)
510
428
(4,657)

기타증감액
2
-
-
2

분기말금액
72,531
25,345
2,453
100,329

(3) 당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기초금액
67,200
61,872

추가 충당부채 전입
907
526

기중 사용액
(438)
(119)

상각

78

104

미사용액의 환입

(2,705)

(989)

복구비용 증감 등

37
5,717

분기말금액
65,079
67,111

복구충당부채는 보고기간 말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 임차계약이 종료된 임차점포의 유형별 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개 년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 직전연도의 인플레이션율을 사용하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중
그 외의 충당부
채 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
포인트충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
49,180
63,637
112,817

추가 충당부채 전입
7,438
2,560
9,998

기중 사용액 등
(6,340)
(947)
(7,287)

미사용액의 환입
-
(67)
(67)

외화환산차이
-
168
168

분기말금액
50,278
65,351
115,629

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
포인트충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
40,445
58,791
99,236

추가 충당부채 전입
19,099
2,112
21,211

기중 사용액 등
(24,827)
(2,335)
(27,162)

미사용액의 환입
-
(52)
(52)

외화환산차이
-
(26)
(26)

대체
3,039
-
3,039

기타
6,921
170
7,091

분기말금액
44,677
58,660
103,337

(5) 기타

연결회사는 한국과 이란 간의 무역거래 결제를 위해 원화결제업무를 수행하고 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 미국검찰(연방검찰, 뉴욕주검찰) 및 해외자산통제국등 미국 정부기관으로부터 미국 제재대상 국가인 이란, 수단, 시리아, 쿠바와의 관련 거래에 대하여 미국 제재법령 위반여부를 조사받고 있습니다.

24. 순확정급여부채

연결회사의 퇴직급여는 확정급여형퇴직급여제도를 기반으로 합니다. 1년 혹은 그 이상 근무용역을 제공한 임직원은 그들의 근속 연수 및 퇴직 당시의 급여를 기반으로 하여 산정된 연금을 수취할 권리가 생깁니다. 확정급여제도상 관련자산은 보고기간말 현재의 공정가치로 측정됩니다. 관련부채는 미래현금흐름에 대한 가장 합리적인 추정치일 것이라 판단되는 보험수리적 가정(예상되는 이익증가를 고려한 예측단위적립방식)을 이용하여 측정됩니다.

연결회사는 확정급여형퇴직급여제도를 통하여 다양한 위험에 노출되어 있으며, 가장유의적인 위험은 다음과 같습니다.

자산의 변동성
확정급여부채는 우량회사채 수익률에 근거하여 산출된 할인율을 
적용하여 산정되었습니다. 만약 사외적립자산의 성과가 할인율을 
하회하는 경우에는 결손이 발생할 수 있습니다.

우량채 수익률의 하락
우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 일부 상쇄 효과가 있으나 확정급여부채의 증가를 
가져올 것입니다.

물가상승 위험
대부분의 확정급여채무는 물가상승률과 연동되어 있으며, 물가상승률이 높을수록 높은 수준의 부채가 인식됩니다. 따라서 물가상승률이 높아지면 제도의 결손이 발생하게 됩니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,320,563
1,275,020

사외적립자산의 공정가치
(1,091,297)
(1,101,911)

순확정급여부채
229,266
173,109

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기초금액

1,275,020

1,071,170

전입회사로부터승계액

7,029

-

신입/전입효과

3,360

-

당기근무원가

40,705

36,225

이자비용

8,083

7,901

재측정요소

재무적가정

20,979

(15,839)

인구통계적가정

1,166

-

경험조정

19,584

85,253

외화환산차이

83

(13)

급여지급액

(55,414)

(42,602)

기타

(32)

55

분기말금액

1,320,563

1,142,150

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기초금액
1,101,911
1,027,906

전입회사로부터승계액
7,028
-

이자수익
7,610
8,317

재측정요소
(2,931)
(4,080)

사용자의 기여금
33,066
2

급여지급액
(55,339)
(42,093)

기타
(48)
-

분기말금액
1,091,297
990,052

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산
은 정기예금으로 구성되어 있으며, 당분기및 전분기 사외적립자산의 실제수익은 각각
4,679백만원
및 4,237백만원입니다. 

(5) 당분기 및 전분기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익 및
총포괄손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당기근무원가
40,705
36,225

신입/전입효과
3,360
-

순이자수익
473
(416)

분기손익으로 인식된 비용
44,538
35,809

재측정요소
44,660
73,494

총포괄손익으로 인식된 비용
89,198
109,303

한편, 연결회사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 계상한 퇴직급
여는
각각
655

백만원

및
615백만원입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재
순확정급여부채의
산정에 사용된 보험수리적 가정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

할인율
2.3 ~ 2.66%
2.69%

미래임금상승률
2.3 ~ 5.76%
6.18%

사망률
보험개발원 표준율
보험개발원 표준율

퇴직률
직군별 경험률
직군별 경험률

(7) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 산정에 사용된 보험수리적 가정에 대한민감도 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

할인율
1%p 상승시
(124,241)
(116,812)

1%p 하락시
145,862
136,990

미래임금상승률
1%p 상승시
144,281
135,767

1%p 하락시
(125,318)
(118,020)

25. 기타금융부채 및 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

기타금융부채

미지급금

11,441,310

5,409,268

미지급비용

2,109,843

2,224,330

구분계정차

3,187,689

3,747,492

대행업무수입금

178,513

396,735

미지급외국환채무

592,280

539,554

미지급내국환채무

4,206,643

7,134,966

리스부채

426,528

-

기타금융잡부채

1,887,735

1,992,663

현재가치할인차금

(2,546)

(2,484)

소 계

24,027,995

21,442,524

기타부채

선수수익

203,965

204,034

기타잡부채

206,957

142,044

소 계

410,922

346,078

합 계

24,438,917

21,788,602

26. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
계약금액
자 산
부 채

현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적
현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적

이자율

이자율선물
432,808
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
151,376,251
-
78,868
245,377
-
18,406
358,566

매입이자율옵션
450,000
-
-
8,423
-
-
-

매도이자율옵션
405,000
-
-
-
-
-
7,668

통화

통화선물
271,331
-
-
-
-
-
-

통화선도
90,960,439
-
-
1,109,250
71
-
876,038

통화스왑
69,320,055
1,001
-
787,499
19,349
-
872,684

매입통화옵션
1,973,042
-
-
16,503
-
-
-

매도통화옵션
3,145,072
-
-
-
-
-
17,375

주식

주식선물
358,231
-
-
-
-
-
-

주식스왑
1,000,461
-
-
3,281
-
-
18,330

매입주식옵션
6,144,809
-
-
119,273
-
-
-

매도주식옵션
7,654,218
-
-
-
-
-
229,684

합 계
333,491,717
1,001
78,868
2,289,606
19,420
18,406
2,380,345

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
계약금액
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
매매목적
현금흐름
위험회피목적
공정가치
위험회피목적
매매목적

이자율

이자율선물
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
150,710,490
35,503
218,140
665
17,654
266,207

매입이자율옵션
530,000
-
10,461
-
-
-

매도이자율옵션
525,000
-
-
-
-
12,438

통화

통화선물
320,213
-
-
-
-
-

통화선도
88,376,776
-
843,621
-
-
777,039

통화스왑
67,179,195
-
761,907
33,089
-
773,701

매입통화옵션
1,933,454
-
17,544
-
-
-

매도통화옵션
3,134,774
-
-
-
-
20,747

주식

주식선물
186,737
-
-
-
-
-

주식스왑
441,573
-
31,377
-
-
1,217

매입주식옵션
4,925,315
-
143,029
-
-
-

매도주식옵션
6,145,935
-
-
-
-
239,512

합 계
324,409,462
35,503
2,026,079
33,754
17,654
2,090,861

파생상품자산ㆍ부채는 매매목적파생상품의 경우

당기손익-공정가치측정금융자산 (주석7) 및 당기손익-공정가치측정금융부채(주석20)
에서, 위험회피목적금융상품의 경우 파생상품
자산
및 파생상품부채로
연결재무상태표에 표시되
어 있습니다.

(2) 연결회사의 위험회피회계의 개요

1) 공정가치위험회피

당분기말 현재 연결회사는 고정금리조건 외화발행사채
3,047,403백만원에 대해 공정가치위험회피를 적용하고 있습니다.
연결회사의 위
험
회피전략은 시장이자율의 변동에 따른 고정금리조건 외화발행사채 공정가치 변동위험을 회피하는 것으로 이러한전략에 따라 이자율스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

이자율스왑 계약에 따라 사전에 정해진 명목금액에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환함으로써 그 결과 외화발행사채의 고정금리 조건이 변동금리 조건으로 전환되어 공정가치 변동위험을 제거하는 것입니다. 이자율스왑 계약에 따라 위험회피수단의 명목가액을 위험회피대상의 액면가액과 일치시키는 방법으로 위험회피비율을 결정합니다.

동 위험회피관계에서는 위험회피대상항목의 공정가치변동요소 중 가장 유의적인 부분인 시장이자율 변동만을 회피대상위험으로 지정하며, 신용위험을 포함한 기타 위험요소는 회피대상위험에 포함되지 않습니다. 따라서 위험회피대상항목 현금흐름 지급 시기의 불일치, 위험회피수단 거래상대방의 가격마진, 위험회피수단 거래 당사자 일방의 신용위험 변동에 따라 위험회피의 비효과적인 부분이 발생할 수 있습니다.

이자율스왑계약과 위험회피대상항목은 기초변수인 시장이자율의 변동에 영향을 받으며, 연결회사는 이자율스왑계약의 가치와 위험회피대상항목의 가치가 일반적으로 반대방향으로 변동할 것이라 기대하고 있습니다.

보고기간 말의 이자율스왑의 공정가치는 보고기간말 현재의 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 이용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정되며, 평균이자율은보고기간말 미결제잔액에 근거하여 결정됩니다. 이자율스왑에 적용되는 변동이자율은
USD Libor 3M(6M) + 가산금리입니다
. 연결회사는 위험회피수단으로 지정된 각 이자율스왑 계약조건에 따라 고정이자율에 따른 이자를 수취하고 변동이자율에 따른이자를 지급하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

당분기말 현재 연결회사는 원화발
행사채
199,876
백만원과 외화발행사채
737,789
백만원에 대해 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다. 연결회사의 위험회피
전략은 ①시장이자율변동에 따른 변동금리조건 원화발행사채 현금흐름 변동위험을 회피하는 것으로 이러한 전략에 따라 이자율스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하는것과 ② 환율변동 및 시장이자율 변동에 따른 변동금리조건 외화발행사채의 원금 및 이자에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하는 것과 ③ 환율변동에 따른 고정금리조건 외화발행사채의 원금 및 이자에 대한 현금흐름변동을 회피하는 것으로 이러한 전략에 따라 통화스왑 계약을 체결하여 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목금액에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환함으로써 그 결과 원화발행사채의 변동금리 조건이 고정금리 조건으로 전환되어 현금흐름 변동위험을 제거하는 것입니다. 

또한, 통화스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정금리를 적용하여 계산된 금액을 지급하고 미달러화에 변동금리를 적용하여 계산된 금액 또는 싱가포르 달러화에 고정금리를 적용하여 계산된 금액을 교환하고, 만기시점에 외화명목금액과 정해진 원화명목원금을 교환함으로써 외화발행사채의 원금 및 이자에 대한 현금흐름 변동위험을 제거하는 것입니다.

이자율스왑계약과 통화스왑계약에 따라 위험회피수단의 명목가액을 위험회피대상의 액면가액과 일치시키는 방법으로 위험회피비율을 결정합니다.

동 위험회피관계에서는 위험회피대상항목의 현금흐름 변동요소 중 가장 유의적인 부분인 이자율 변동과 환율 변동만을 회피대상위험으로 지정하며 신용위험을 포함한 기타 위험요소는 회피대상위험에 포함하지 않습니다.

따라서, 위험회피수단 거래상대방의 가격마진, 위험회피수단 거래 당사자 일방의 신용위험 변동에 따라 위험회피의 비효과적인 부분이 발생할 수 있습니다.

이자율스왑계약, 통화스왑계약 그리고 위험회피대상항목은 기초변수인 시장이자율 및 환율변동에 영향을 받으며, 연결회사는 통화스왑 계약과 위험회피대상항목의 가치가 일반적으로 반대방향으로 변동할 것이라 기대하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 위험회피수단의 명목금액 정보는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:
백만원, USD, JPY, SGD)

구 분
1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합 계

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
-
1,350,000,000
1,300,000,000
2,650,000,000

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
-
100,000
-
100,000

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
50,000,000
450,000,000
-
500,000,000

외화환산위험

통화선도(JPY)

27,896,752

1,093,095,701

-

1,120,992,453

통화스왑(SGD)
-
204,000,000
-
204,000,000

<전기말>

(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합 계

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
-
1,350,000,000
1,300,000,000
2,650,000,000

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
-
100,000
-
100,000

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
50,000,000
450,000,000
-
500,000,000

외화환산위험

통화스왑(SGD)
-
204,000,000
-
204,000,000

(4) 당분기말과 전기말 현재 위험회피수단의 평균금리 및 평균환율은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

구 분
평균금리 및 평균환율

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
3.96% 수취 / Libor3M + 1.61% 지급
5.88% 수취 / Libor6M + 2.15% 지급

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
KRW 3Y CMS+0.395% 수취, KRW 2.38% 지급

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
USD 3M Libor+0.7% 수취, KRW 1.74% 지급, USD/KRW = 1,136원
 USD 1M Libor+0.517% 수취, KRW 1.70% 지급, USD/KRW = 1,178원

외화환산위험

통화선도(JPY)
JPY/KRW = 10.40원

통화스왑(SGD)
SGD 1.91% 수취, KRW 1.98% 지급, SGD/KRW = 828원

<전기말>

구 분
평균금리 및 평균환율

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
고정 3.96% 수취/Libor 3M+1.61% 지급
고정 5.88% 수취/Libor 6M+2.15% 지급

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
KRW 3Y CMS+0.395% 수취, KRW 2.38% 지급

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
USD 3M Libor+0.7% 수취, KRW 1.74% 지급, USD/KRW = 1,136원
USD 1M Libor+0.517% 수취, KRW 1.70% 지급, USD/KRW = 1,178원

외화환산위험

통화스왑(SGD)
SGD 1.91% 수취, KRW 1.98% 지급, SGD/KRW = 828원

(5) 당분기말과 전기말 현재 위험회피수단으로 지정된 항목과 관련된 금액은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:
백만원, USD, JPY, SGD)

구 분
위험회피수단의
명목금액
위험회피수단의 장부금액
위험회피수단의
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동

자산
부채

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
2,650,000,000
78,868
17,383
파생상품자산(위험회피목적)
파생상품부채(위험회피목적)
38,387

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
100,000
-
1,023
파생상품부채(위험회피목적)
(358)

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
500,000,000
995
19,350
파생상품부채(위험회피목적)
9,511

외화환산위험

통화선도(JPY)

1,120,992,453

-

6,872,606

파생상품부채(위험회피목적)

6,872,606

통화스왑(SGD)

204,000,000
6
-
파생상품부채(위험회피목적)
3,833

<전기말>

(단위: 백만원, USD, SGD)

구 분
위험회피수단의
명목금액
위험회피수단의 장부금액
위험회피수단의
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동

자산
부채

공정가치위험회피

이자율위험

이자율스왑(USD)
2,650,000,000
35,503
17,654
파생상품자산(위험회피목적)
파생상품부채(위험회피목적)
(27,362)

현금흐름위험회피

이자율위험

이자율스왑(KRW)
100,000
-
665
파생상품부채(위험회피목적)
(665)

외화환산위험 및 이자율위험

통화스왑(USD)
500,000,000
-
28,907
파생상품부채(위험회피목적)
21,582

외화환산위험

통화스왑(SGD)

204,000,000
-
4,182

파생상품부채(위험회피목적)

2,353

(6) 당분기말과 전기말 현재 위험회피대상의 장부금액 및 위험회피회계 적용에 따른 조정액의 내용은 다음과 같습니다. 

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

구 분
위험회피대상의 장부금액
위험회피대상의 장부금액에 
포함된 공정가치위험회피조정의 
누적금액
재무상태표상 위험회피대상을 포함한 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동
현금흐름위험회피
적립금(*)

자산
부채
자산
부채

공정가치위험회피

이자율위험

발행사채
-
3,047,403
-
43,102
발행사채
(37,811)
-

현금흐름위험회피

이자율위험

발행사채
-
99,918
-
-
발행사채
358
(634)

외화환산위험 및 이자율위험

발행사채
-
567,392
-
-
발행사채
(10,488)
(553)

외화환산위험

발행사채
-
167,644
-
-
발행사채
(4,188)
(2,281)

(*)
법인세 차감 후 금액입니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구 분
위험회피대상의 장부금액
위험회피대상의 장부금액에 
포함된 공정가치위험회피조정의 
누적금액
재무상태표상 위험회피대상을 포함한 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동
현금흐름위험회피
적립금(*)

자산
부채
자산
부채

공정가치위험회피

이자율위험

발행사채
-
2,956,565
-
5,200
발행사채
25,498
-

현금흐름위험회피

이자율위험

발행사채
-
99,911
-
-
발행사채
521
(371)

외화환산위험 및 이자율위험

발행사채
-
557,186
-
-
발행사채
(16,790)
(1,211)

외화환산위험

발행사채
-
166,122
-
-
발행사채
(1,762)
(2,287)

(*)
법인세 차감 후 금액입니다.

(7)
당분기와 전분기 중 공정가치위험회피에서 위험회피의 비효과적인 부분으로 인하여 당기손익으로 인식한 금액 및 계정과목은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
당기손익으로 인식한
위험회피의 
비효과적인 부분
당기손익으로 인식한
계정과목명

공정가치위험회피
이자율위험
576
기타영업손익

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
당기손익으로 인식한
위험회피의 
비효과적인 부분
당기손익으로 인식한
계정과목명

공정가치위험회피
이자율위험
944
기타영업손익

(8)
당분기와 전분기 중 현금흐름위험회피와 관련된 기타포괄손익 및 자본에서 당기손익으로 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익으로 
인식된 위험회피수단의 가치변동
당기손익으로 인식한
위험회피의 비효과적인 부분
기타포괄손익으로 인식한 외화베이시스스프레드로 인한 가치변동
당기손익으로 인식한
계정과목명
현금흐름위험회피
적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 
계정과목명

현금흐름위험회피
이자율위험
(358)
-
-
기타영업손익
-
기타영업손익

외화환산위험 및 
이자율위험

10,488
65
(1,041)
기타영업손익
(9,850)
기타영업손익

외화환산위험

4,188
(71)
(354)
기타영업손익
(4,182)
기타영업손익

<전기 1분기>

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익으로 
인식된 위험회피수단의 가치변동
당기손익으로 인식한
위험회피의 비효과적인 부분
당기손익으로 인식한
계정과목명
현금흐름위험회피
적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 
계정과목명

현금흐름위험회피
통화위험
(4,725)
2
기타영업손익
-
기타영업손익

27. 이연최초거래일손익

당분기 및 전분기 중 이연최초거래일손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기초금액

25,463

7,416

기중 신규거래

31,599

17,443

기중 손익인식

(10,477)

(1,004)

분기말금액

46,585

23,855

일부 공정가치 평가에 필요한 요소들이 시장에서 관측 가능하지 않음에도 불구하고 평가기법을 통하여 금융상품의 공정가치를 산정한 경우가 있습니다. 그러한 금융상품은 최초 인식시점에 관련 공정가치 평가를 통하여 얻은 가격이 실제 거래가격과 다르더라도 거래 가격으로 인식되었습니다. 위의 표는 당분기말 및 전분기말 현재 손익으로 인식되지 않은 총 차이금액과 그 내용을 보여주고 있습니다.

28. 자본금

당분기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수 등은 다음과 같습니다.

구 분
제1(당)기 1분기말

발행할 주식의 총수
4,000,000,000주

주당 액면가액
5,000원

발행한 주식의 총수
680,164,306주

자본금
3,400,822 백만원

29. 신종자본증권

당분기말 및 전기말 현재 자본의 비지배지분으로 분류된 채권형신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제1(당)기 1분기말
전기말 (*)

원화신종자본증권
2013.04.25
2043.04.25
4.4
500,000
500,000

2013.11.13
2043.11.13
5.7
200,000
200,000

2014.12.12
2044.12.12
5.2
160,000
160,000

2015.06.03
2045.06.03
4.4
240,000
240,000

2018.07.26
-
4.4
400,000
400,000

외화신종자본증권
2015.06.10
2045.06.10
5.0
559,650
559,650

2016.09.27
-
4.5
553,450
553,450

2017.05.16
-
5.3
562,700
562,700

발행비용
(13,837)
(13,837)

합 계
3,161,963
3,161,963

(*)

전기말 신종자본증권은 종속기업인 우리은행이 발행한 내역으로, 회사 설립일인 2019년 1월 11일부터 자본의 비지배지분으로 분류하였습니다.

상기 신종자본증권은 만기가 없거나 만기일에 동일한 조건으로 연결회사가 만기를 계속적으로 연장할 수 있습니다.

30. 기타자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(49,812)
(87,182)

지분법적용투자주식평가손익
(24)
302

해외사업환산손익
(184,207)
(244,735)

확정급여제도의 재측정요소
(269,247)
(236,726)

현금흐름위험회피평가손익
(3,467)
(3,869)

소 계
(506,757)
(572,210)

자기주식
-
(34,113)

기타자본조정(*)
(1,624,161)
(1,607,647)

합 계
(2,130,918)
(2,213,970)

(*)
전기 기타자본조정에는 2014년 우리은행과 (구)우리금융지주 합병에 따라 인식한 자본거래손익 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
증감(*)
재분류조정
(*)
법인세
효과
분기말

기타포괄손익-공정가치측정금융 자산평가손익

(87,182)

10,940

40,040

(13,610)

(49,812)

지분법적용투자주식평가손익

302

(523)

-

197

(24)

해외사업환산손익

(244,735)

63,412

-

(2,884)

(184,207)

확정급여제도의 재측정요소

(236,726)

(44,800)

-

12,279

(269,247)

현금흐름위험회피평가손익

(3,869)

15,389

(14,032)

(955)

(3,467)

합 계

(572,210)

44,418

26,008

(4,973)

(506,757)

(*)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
의 변동 내용 중 증감은 기중 평가로 인한 변동이며, 재분류조정은기중 처분으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
증감(*)
재분류조정
(*)
법인세
효과
분기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(88,906)
43,910
1,943
(12,610)
(55,663)

당기손익-공정가치측정
항목지정
금융부채신용위험

(96)
124
-
(34)
(6)

지분법적용투자주식평가손익
(2,656)
(1,228)
-
337
(3,547)

해외사업환산손익
(242,806)
563
-
(155)
(242,398)

확정급여제도의 재측정요소
(152,358)
(73,645)
-
20,253
(205,750)

현금흐름위험회피평가손익
777
(4,725)
-
1,299
(2,649)

매각예정비유동자산관련자본
4,145
-
-
-
4,145

합 계
(481,900)
(35,001)
1,943
9,090
(505,868)

(*)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
의 변동 내용 중 증감은 기중 평가로 인한 변동이며, 재분류조정은기중 처분으로 인한 변동입니다.

31. 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

법정적립금
이익준비금
2,039,754
1,857,754

기타준비금
46,635
46,384

소 계
2,086,389
1,904,138

임의적립금
기업합리화적립금
8,000
8,000

재무구조개선적립금
235,400
235,400

별도준비금
8,576,105
7,759,804

대손준비금
2,356,246
2,578,457

재평가차액준비금
714,018
715,860

소 계
11,889,769
11,297,521

미처분이익잉여금
3,252,410
3,922,998

합 계
17,228,568
17,124,657

1)
이익준비금

이익준비금은 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 납입자본금에 달할 때까지 배당시 법인세비용차감후순이익의 10분의 1 이상을 적립한 것입니다. 동 준비금은 결손보전과 자본전입이외에는 사용할 수 없습니다.

2)
기타준비금

기타준비금은 일본, 베트남 및 방글라데시 소재지점에서 현지 법규에 따라 적립한 준비금으로 현지소재지점의 결손보전을 위해 사용할 수 있습니다.

3)
기업합리화적립금

회사는
2001년 귀속 조세감면분까지 조세특례제한법에 따라 기업합리화적립금을 적립하였으나, 2002년부터 동 규정이 삭제되어 더이상 적립의무는 없습니다.

4)
재무구조개선적립금

회사는
2002년부터 2014년까지 금융감독원의 권고에 따라 단순자기자본비율이 100분의 5.5에 달할 때까지 매 보고기간의 당기순이익에서 이월결손금을 차감한 금액의 100분의 10이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였고, 동 적립금은 결손보전과 자본전입 이외의 사용이 제한되었습니다. 한편, 2015년부터 동 적립금의 적립 및 처분은
회사의
자율적 판단사항입니다.

5)
별도준비금

별도준비금은
특별한 사용목적 없이
이익을 유보한 적립금으로 자본의 충실화, 경영의 건전화를 위한 자발적 적립금입니다.

6)
대손준비금

금융지주회사감독규정 제27조에 따라 한국채택국제회계기준에 따른 대손충당금이 은행업감독규정에서 정한 대손충당금에 미달하는 경우, 적립하는 준비금으로 배당이 제한됩니다.

7)
재평가차액준비금

한국채택국제회계기준 도입 시 전환일에 발생한 부동산에 대한 재평가차익을 보완자본으로 인정받기 위하여 은행업감독업무시행세칙 별표3에 따라 이사회의 결의로 배당제한한 금액입니다.

32. 대손준비금

대손준비금은
금융지주회사감독규정 제27조
제1항 및 제2항에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 

(1) 대손준비금 잔액

당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

대손준비금 적립액

2,356,246

2,578,457

대손준비금 전입(환입)
예정액

81,086

(222,211)

대손준비금 잔액

2,437,332

2,356,246

(2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등

당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입필요액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

대손준비금 반영전 분기순이익

614,529

594,520

대손준비금 전입 필요액(*)

81,086

50,018

대손준비금 반영후 조정이익

533,443

544,502

대손준비금 반영후 주당 조정이익

802원

753원

(*)

전분기 대손준비금 전입 필요액은 기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 회계정책 변경일 이후 대손준비금의 변동만 고려하여 산출되었습니다. 이에 따라 회계정책변경으로 인한 대손준비금 감소 효과는 제외되었습니다.

33. 배당금

당분기 및 전분기의 주당 배당금은 각
각

650
원 및 500원이며, 총 배당금은 각각
437,626
백만원 및 336,636백만원
으로
승인되었습니다.

34. 순이자이익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당기손익-공정가치측정이자수익

13,134
15,170

기타포괄손익-공정가치측정이자수익

95,312
57,276

상각후원가측정유가증권이자수익

116,296
81,202

상각후원가측정대출채권및기타금융자산이자수익

예치금이자
33,259
33,138

대출채권이자
2,338,453
2,081,206

기타이자
7,280
6,755

소 계

2,378,992

2,121,099

합 계
2,603,734
2,274,747

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

예수부채이자
847,461
654,957

차입부채이자
90,031
59,410

발행사채이자
183,740
172,058

기타이자비용
26,053
21,171

리스부채이자
1,858
-

합 계
1,149,143
907,596

35. 순수수료이익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 수수료수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

판매대리수수료
42,720
45,490

여신관련수입수수료
41,261
43,890

전자금융수입수수료
32,258
29,617

외국환취급수수료
14,476
15,377

외환수입수수료
19,620
14,099

수입보증료
16,871
15,603

신용카드수입수수료
132,593
150,532

증권업무수입수수료
30,316
26,471

신탁업무운용수익
42,020
19,891

신용정보수입수수료
3,128
3,158

기타
36,298
70,433

합 계
411,561
434,561

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

지급수수료

39,342

39,334

신용카드관련지급수수료

94,047

99,730

증권업무수수료

205

334

기타

2,966

1,313

합 계

136,560

140,711

36. 배당수익

(1) 당분기 및 전분기 중 배당수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당기손익-공정가치측정금융자산관련배당수익
21,781
19,650

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련배당수익
17,702
15,903

합 계
39,483
35,553

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로부터 발생한 배당수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당분기 및 전분기 현재 보유중인 자산에서 인식한 배당수익

지분증권
17,702
15,903

37.
당기손익-공정가치측정금융상품

(1) 당분기와 전분기 중
당기손익-공정가치측정금융상품

관련손익
의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당기손익-공정가치측정항목관련손익
40,013
44,030

당기손익-공정가치측정지정금융상품관련손익

(23,427)
5,300

합 계
16,586
49,330

(2) 당분기와 전분기 중
당기손익-공정가치측정항목관련손익
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당기손익-
 공정가치측정
항목

유가증권
평가이익
44,783
44,879

처분이익
12,723
3,492

평가손실
(12,439)
(11,838)

처분손실
(1,444)
(1,699)

소 계
43,623
34,834

대출채권
평가이익
599
2,818

처분이익
7
-

평가손실
(78)
(20)

처분손실
-
-

소 계
528
2,798

기타금융상품
평가이익
43
1,741

처분이익
392
262

평가손실
(364)
(1,873)

처분손실
-
(72)

소 계
71
58

합 계
44,222
37,690

매매목적 파생금융상품
이자율관련
평가 및 거래이익
321,896
368,990

평가 및 거래손실
(384,700)
(347,144)

소 계
(62,804)
21,846

통화관련
평가 및 거래이익
1,800,259
988,952

평가 및 거래손실
(1,766,271)
(1,002,956)

소 계
33,988
(14,004)

주식관련
평가 및 거래이익
261,020
133,652

평가 및 거래손실
(236,253)
(134,775)

소 계
24,767
(1,123)

기타파생상품
 관련
평가 및 거래이익
301
648

평가 및 거래손실
(461)
(1,027)

소 계
(160)
(379)

합 계
(4,209)
6,340

순 합 계
40,013
44,030

(3) 당분기와
전분기 중
당기손익-공정가치측정지정금융상품관련손익
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

주가연계증권관련손익

주
가연계증권처분손익

(3,703)
(331)

주가연계증권평가손익
(19,724)
4,978

소 계
(23,427)
4,647

기타금융상품관련손익

기타금융상품평가손익
-
653

합 계
(23,427)
5,300

38.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

관련손익

당분기와 전분기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

유가증권상환손익
21
5

유가증권매매손익
770
807

합 계
791
812

39. 신용손실에 대한 손상차손환입(전입)

당분기 및 전분기 중 인식한 신용손실에 대한 손상차손환입(전입)액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
 신용손실
환입
(전입)
액

(713)
216

상각후원가측정 금융자산 
 신용손실
환입액

523
9

상각후원가측정 금융자산 
 신용손실전입액

(57,559)
(137,753)

지급보증충당부채 환입액
2,218
10,636

미사용약정충당부채
환입
(전입)
액

(4,476)
4,657

합 계
(60,007)
(122,235)

40. 일반관리비 및 기타영업손익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

종업원급여
단기종업원급여
급여
363,056
303,018

복리후생비
107,672
104,694

주식보상비용
2,087
-

퇴직급여
45,193
36,326

해고급여
7,566
-

소 계
525,574
444,038

감가상각비 및 상각비
96,712
47,476

기타일반관리비
임차료
36,998
79,580

세금과공과
34,537
29,110

용역비
52,254
52,163

전산업무비
20,539
21,877

통신비
16,035
16,910

업무추진비
9,897
10,429

광고선전비
9,389
6,685

인쇄비
1,906
1,964

여비교통비
2,971
3,355

소모품비
1,656
1,486

보험료
2,065
2,041

실비변상경비
717
938

유지비
4,212
4,355

수도광열비
4,195
4,394

차량관리비
2,251
2,215

기타
9,544
10,668

소 계
209,166
248,170

합 계
831,452
739,684

(2) 당분기 및 전분기 중 인식한 기타영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

외환거래이익
215,048
690,152

파생상품관련이익
52,419
2,570

공정가치위험회피대상관련이익
-
47,694

기타

11,634
15,781

합 계
279,101
756,197

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

외환거래손실
124,374
611,377

예금보험료
79,137
77,180

기금출연료
77,780
72,932

파생상품관련손실
6
49,307

공정가치위험회피대상관련손실
37,811
-

기타(*)
41,652
30,406

합 계
360,760
841,202

(*)

전분기
기타비용에는 채권금융기관협의회 자율협약에 따라 연결회사가 다른 채권금융기관에 지급할 금액과 관련하여 인식한 비용이
2
00백만원 포함되어 있습니다. 당분기 및
전분기
기타비용에는 무형자산상각비 5,141백만원 및

11,771
백만원
이 포함되어 있습니다.

(4) 주식기준보상

당분기말 현재 연결회사가 임원들에게 부여한 성과연동형 주식보상의 세부내역은 다음과 같습니다.

1) 성과연동형 주식보상

(단위:주)

구 분
부여기준일
부여방법
성과평가 대상기간
지급기준일
결산일기준측정수량(*)

2019년 부여분

2019-01-01

현금결제형

2019-01-01 ~ 2022-12-31

2023-01-01

148,571주

(*)
최초 약정시점에 주식지급가능수량이 정해지고, 사전에 정해진 성과목표의 달성정도에 따라 지급률이 정해지는 제도입니다. 성과는 상대적주주수익률, 당기순이익, 자기자본수익률(ROE), 고정이하여신비율, 담당업무 성과 등 장기성과지표로 평가합니다.

2)
연결회사는 성과연동형 주식보상을 현금결제방식으로 회계처리하고 있으며, 매 결
산기마다 부채의 공정가치를 재측정하여 보상원가에 반영하고 있습니다. 당분기말현재 성과연동형 주식보상과 관련하여 연결회사가 인식한 부채의 장부금액은 2,087백만원입니다.

41. 영업외손
익

(1) 당분기 및 전분
기 중 인식한
공동기업및관계기업투자자산평가손익
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

평가이익
9,649
4,660

평가손실
(4,039)
(13,803)

합 계
5,610
(9,143)

(2) 당분기 및 전분기 중 인식한 기타영업외손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

기타영업외수익
10,438
15,696

기타영업외비용
(24,237)
(21,815)

합 계
(13,799)
(6,119)

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

임대수익
1,997
1,516

유ㆍ무형자산및기타자산의처분이익
725
1,277

유ㆍ무형자산및기타자산의손상차손환입
-
340

기타

7,716
12,563

합 계
10,438
15,696

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

투자부동산 감가상각비
1,014
1,006

임대보증금 관련 이자비용
187
142

공동기업및관계기업투자자산처분손실
-
2,931

유ㆍ무형자산및기타자산의처분손실
536
54

유ㆍ무형자산및기타자산의손상차손
10
-

기부금
17,289
13,491

기타
5,201
4,191

합 계
24,237
21,815

42. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

당분기법인세 비용

법인세부담액
180,340

8,742

과거기간의 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항
(1,943)

(971)

소 계
178,397

7,771

이연법인세 비용

일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)의 변동액

37,857

123,968

자본 등에 직접 반영된 법인세비용

(4,973)

4,457

회계정책변경으로 인해 자본 등에 직접 가감되는 법인세

-

75,319

소 계
32,884

203,744

법인세비용
211,281

211,515

(2) 당분기 및 전분기 손익계산서의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

법인세비용차감전순이익

825,810

806,035

적용세율(*)에 따른 법인세
216,736

211,298

조정사항

비과세수익

(11,095)

(7,789)

비공제비용

16,225

5,794

과거기간의 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항

(1,943)

(971)

기타

(8,642)

3,183

조정사항 계
(5,455)

217

법인세비용

211,281

211,515

유효세율

25.6%

26.2%

(*)

2억원 이하 11%, 2억원 초과 ~ 200억원 이하 22%, 200억원 초과 ~ 3천억원 이하 24.2% 및 3천억원 초과 27.5% 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 자본 등에 직접 반영된 이연법인세의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

17,812

31,422

지분법적용투자주식평가손익

(88)

(285)

해외사업환산손익

5,299

8,183

확정급여제도의 재측정요소

100,406

88,127

현금흐름위험회피 평가손익

185

1,140

합 계

123,614

128,587

43. 주당이익

(1) 기본주당이익
당분기 및 전분기 지배기업소유주지분 기본주당순이익은 지배기업소유주지분순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위:백만원, 백만주)

구 분
제1(당)기 1분기
전기 1분기

지배기업 분기순이익
568,690
589,736

신종자본증권 배당
-
(37,855)

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
568,690
551,881

가중평균 유통보통주식수

665
673

기본주당이익
855원
820원

(
2) 가중평균 유통보통주식수
당분기 및 전분기 가중평균 유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

제1(당)기 1분기

구분
기간
주식수
일수
적수

기초발행보통주식수
2019-01-01 ~ 2019-03-31
673,271,226
90
60,594,410,340

자기주식매입
2019-01-08 ~ 2019-03-31
(11,453,702)
83
(950,657,266)

자기주식처분
2019-03-22 ~ 2019-03-31
18,346,782
10
183,467,820

소계(①)
59,827,220,894

가중평균유통보통주식수(②=(①/90)
664,746,899

(단위 : 주)

전기 1분기

구분
기간
주식수
일수
적수

기초발행보통주식수
2019-01-01 ~ 2019-03-31
673,271,226
90
60,594,410,340

소계(①)
60,594,410,340

가중평균유통보통주식수(②=(①/90)
673,271,226

한편,
당분기 및 전분기 중 희석효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

44. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

확정지급보증

융자담보지급보증
126,810
125,870

인수
395,472
371,525

수입화물선취보증
197,823
158,179

기타확정지급보증
6,400,154
6,452,791

소 계
7,120,259
7,108,365

미확정지급보증

내국신용장관련
271,177
305,057

수입신용장관련
3,288,830
3,322,731

기타미확정지급보증
529,460
669,677

소 계
4,089,467
4,297,465

기업어음 매입약정 등
1,235,278
1,260,587

합 계
12,445,004
12,666,417

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대출약정 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
전기말

대출약정
102,289,982
97,796,704

기타약정
2,085,714
5,041,314

(3) 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 소송사건과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

구 분
제소
피소

사건수(*)
85건
141건

소송금액
446,994백만원
197,999백만원

소송충당부채설정액
15,770백만원

<전기말>

구 분
제소
피소

사건수(*)
77건
154건

소송금액
494,645백만원
246,826백만원

소송충당부채설정액
17,925백만원

(*)

당분기말 및 전기말 현재 사건수에는 대출관련 단순 시효연장목적 등의 소송 및 사기 소송건을 포함하지 않고 있습니다.

(4) 연결회사는 2019년 4월 중 동양자산운용의 지분 73%를 123,002백만원에 취득하는 주식매매계약 및 ABL글로벌자산운용의 지분 100%를 취득하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 금융감독원의 종속기업 편입승인 및 대주주 변경승인을 득한 후에 매매계약이 유효하게 완료되므로 취득예정일자는 현재 미정입니다.

45. 특수관계자 거래

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 및 특수관계자와의 거래에 의한 채권ㆍ채무 및 보증내용, 그리고 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 손익거래 및 주요경영진 보상의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자

구 분
회사명

관계기업

주식회사 우리서비스네트워크, 코리아크레딧뷰로주식회사,한국금융안전주식회사,

진흥기업주식회사,
2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드, 주식회사 케이뱅크은행, 
웰투시제3호사모투자합자회사, 기타(주식회사 동우씨앤씨
외

27개

관계기업)

(2) 특수관계자와의 거래에 의한 채권 및 채무

(단위:백만원)

특수관계자
계정과목명
제1(당)기 1분기말
전기말

1. 관계기업

주식회사 우리서비스네트워크
대출채권
26
69

예수부채
1,841
1,967

기타부채
403
333

코리아크레딧뷰로주식회사
대출채권
2
7

예수부채
56
6,494

기타부채
-
19

한국금융안전주식회사
대출채권
32
57

손실충당금
(2)
(4)

예수부채
3,362
5,040

기타부채
8
10

진흥기업주식회사
대출채권
359
411

손실충당금
(197)
(204)

예수부채
6,395
11,605

기타부채
2,978
2,974

주식회사 케이뱅크은행
대출채권
191
190

웰투시제3호사모투자합자회사

대출채권
8,800
1,857

손실충당금
(19)
(9)

예수부채
833
356

기타부채
3
64

기타(*1)
대출채권
89
4,783

손실충당금
(89)
(324)

기타자산
713
9

예수부채
9,821
8,049

기타부채

171

165

(*1)

당분기말 및 전기말 현재 주식회사 삼안, 주식회사 계산종합건설, 주식회사 대아에스앤씨,
우리한화유레카사모투자합자회사
등이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 손익거래

(단위:백만원)

특수관계자
계정과목명
제1(당)기 1분기
전기 1분기

1. 관계기업

금호타이어주식회사(*1)

이자수익
-
686

수수료수익
-
4

신
용손실환입액

-
(11,524)

주식회사 우리서비스네트워크
기타수익
8
7

이자비용
5
4

수수료비용
102
125

기타비용
107
126

코리아크레딧뷰로주식회사
이자비용
29
16

수수료비용
641
519

한국금융안전주식회사
이자비용
4
3

신용손실환입액
(2)
-

기타비용
30
34

진흥기업주식회사
이자수익
2
-

수수료수익
-
1

이자비용
8
8

신용손실전입액
-
13

STX엔진주식회사(*2)
이자수익
-
333

수수료수익
-
15

이자비용
-
41

신용손실전입액
-
1,133

주식회사 STX
(*2)

수수료수익
-
1

이자비용
-
1

신용손실전입액
-
13,351

주식회사 케이뱅크은행
수수료수익
-
208

기타수익
309
-

웰투시제3호사모투자합자회사
이자수익
357
685

이자비용
-
2

신용손실환입액
(50)
(10)

기타
(*3)

수수료수익
15
-

기타수익
4
1

이자비용
12
6

기타비용
302
-

신용손실환입액
-
(167)

(*1)

전기 중 관계기업의 채권금융기관 공동관리절차가 해제되어 연결회사는 유의적인 영향력을 상실함에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.

(*2)

전기 중 매각예정자산으로 계정대체된 후 처분되어 관계기업에서 제외되었습니다.

(*3)

당분기말 및 전기말 현재 주식회사 삼안, 주식회사 계산종합건설, 주식회사 대아에스앤씨
,
우리한화유레카사모투자합자회사
등이

포함되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금대여거래 내역은 다음과 같습니 다.

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

특수관계자
기초
대여
회수
기타
기말(*1)

관계기업
웰투시제3호사모투자합자회사
1,857
6,943
-
-
8,800

<전기 1분기>

(단위:백만원)

특수관계자
기초
대여
회수
기타
기말(*1)

관계기업
금호타이어주식회사(*2)
50,413
-
-
-
50,413

웰투시제3호사모투자합자회사(*3)
73,810
2,030
70,000
-
5,840

STX엔진주식회사(*3)
37,709
-
-
-
37,709

(*1)
특수관계자 간 영업상의 이유로 발생하는 결제대금 거래는 제외하였으며, 한도성 여신의 경우 순증감으로 표시하였습니다.

(*2)
전기 중 관계기업의 채권금융기관 공동관리절차가 해제되어 연결회사가 유의적인 영향력을 상실함에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.

(*3)

전기 중 매각예정자산으로 계정대체된 후 처분되어 관계기업에서 제외되었습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금차입거래 내역은 없습니다.

(6) 특수관계자에게 제공한 중요한 보증내용

(단위:백만원)

피보증인
제1(당)기 1분기말
전기말
보증내용

한국금융안전주식회사
228
203
미사용한도

코리아크레딧뷰로주식회사
33
28
미사용한도

주식회사 우리서비스네트워크
174
131
미사용한도

진흥기업주식회사
32,110
32,058
미사용한도

주식회사 케이뱅크은행
109
15
미사용한도

웰투시제3호사모투자합자회사
206,200
208,143
미사용한도

상
기 특수관계자에게 제공한 보증내용과 관련하여 당분기말
및 전기말
현재 인식한 지급보증충당부채는
없습
니
다
.

(7) 주요경영진 보상

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기
전기 1분기

단기종업원급여
3,655
3,130

퇴직급여
519
209

주식기준보상
846
-

합 계
5,020
3,339

주요경영진은 등기임원 및 비등기임원을 대상으로
하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 주
요 경영진과의 거래에서 인식한
채권은
3,108백만원
이며,
동 채권과 관련된
손실충당금 및 신용손실전입액
은
없습니다
. 또한, 당분기말 현재 인식한 채무는
7,208
백만원

입니
다.

46. 연결회사의 지배구조 재편성

(1) 회사의 설립

지배기업의 종속기업인 (주)우리은행은 2018년 11월 7일 금융위원회로부터 지주회사 설립에 대한 인가를 취득하였으며, 지배기업의 종속기업인 (주)우리은행은 2018년 12월 28일 임시주주총회를 개최하여 금융지주회사 설립을 위한 (주) 우리은행 및 그 종속기업인 (주)우리금융경영연구소, 우리에프아이에스(주), 우리펀드서비스(주), 우리신용정보(주),
우리프라이빗에퀴티자산운용(주)
의 6개 회사 주식의 포괄적 이전 승인을
결의받아 2019년 1월 11일
지배기업이 설립되었습니다. 이에 따라 (주)우리은행 및 그 종속기업인 (주)우리금융경영연구소, 우리에프아이에스(주), 우리펀드서비스(주), 우리신용
정보(주), 우리프라이빗에퀴티자산운용(주)는 지배기업의 완전자회사로
편입되었습니다.

지배기업의 주식은 2
019년
2월 13일
한국거래소에 상장되었으며 미국주식예탁증서(ADS: American Depositary Shares)도 동일자부터 원주기준으로 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에서 거래되고 있습니다.

(2) 회사의 회계처리

연결회사의 관점에서 동일 지배하의 지배구조 재편성을 위해 지배ㆍ종속기업 또는 종속기업들의 포괄적 주식이전 방식으로 지배기업을 설립한 것은 연결회사의 자산과부채에 변화가 없는 상업적 실질이 결여된 거래로서, 기존 소유주의 연결실체 순자산에 대한 절대적 지분과 상대적 지분에 중요한 변동이 없습니다. 따라서, 연결회사는 지배구조 재편성을 연결회사가 계속되는 것으로 보아 회계처리하였으며 연결재무제표 및 주석을 비교 표시하였습니다. 비교표시된 기간의 연결재무제표는 (주)우리은행과 종속기업에 대한 연결재무제표이며 제1(당)기 1분기 기간 연결재무제표는 지배기업과 (주)우리은행을 포함한 지배기업의 종속기업에 대한 연결재무제표입니다.

47. 리스

(1) 당분기말 현재 리스계약에 따라 미래에 지급해야 할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

리스료

1년이내
181,298

1년초과 5년이내
271,967

5년초과
28,715

합 계
481,980

(2) 당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

리스의 총 현금유출액
43,598

(3) 당분기 중 소액자산 또는 단기리스로 인해 리스부채측정에 포함되지 않는 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

단기리스료
190

소액자산리스료
2,139

합 계
2,329

4. 재무제표

가. 재무상태표

제1(당)기 1분기 2019년 3월 31일 현재

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

자 산

1. 현금및현금성자산
3,167

2. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산

72,171

3. 종속기업및관계기업투자자산
17,982,783

4. 유형자산
9,056

5. 무형자산
3,192

6. 이연법인세자산
288

7. 기타자산
117

자 산 총 계
18,070,774

부 채

1. 차입부채
38,047

2. 충당부채
591

3. 순확정급여부채
3,896

4. 당기법인세부채
71,249

5. 기타금융부채
5,106

6. 기타부채
142

부 채 총 계
119,031

자 본

1. 자본금
3,400,822

2. 자본잉여금
14,565,635

3. 기타자본
(73)

4. 결손금

(14,641)

자 본 총 계
17,951,743

부 채 와 자 본 총 계
18,070,774

나. 포괄손익계산서

제 1(당)기 1분기 2019년 1월 11일(설립일)부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

I. 영업손실
(14,501)

1. 순이자
손실

(152)

(1) 이자수익
27

상각후원가측정금융자산이자수익
27

(2) 이자비용
179

2. 순수수료
손실

(3,814)

(1) 수수료수익
-

(2) 수수료비용
3,814

3. 일반관리비
(10,535)

II. 영업외
손실

(400)

1. 기타영업외
손실

(400)

III. 법인세비용차감전순손실
(14,901)

IV. 법인세수익
260

V. 분기순손실

(14,641)

VI. 기타포괄
손실

(73)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(73)

(1)
확정급여제도의 재측정요소

(73)

VII. 총포괄손실
(14,714)

VIII. 주당손실

기본및희석주당손실(단위:원)
(22)

다. 자본변동표

제1(당)기 1분기 2019년 1월 11일(설립일)부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
총 계

2019.1.11(설립일)
3,400,822
14,565,637
-
-
17,966,459

신주발행비용
-
(2)
-
-
(2)

분기순손실
-
-
-
(14,641)
(14,641)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(73)
-
(73)

2019.3.31(당분기말)
3,400,822
14,565,635
(73)
(14,641)
17,951,743

라. 현금흐름표

제1(당)기 1분기 2019년 1월 11일(설립일)부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 우리금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(24,767)

1. 분기순손실
(14,641)

2. 조정사항
(108)

법인세수익
(260)

이자수익
(27)

이자비용
179

3. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
4,477

퇴직급여
3,795

유ㆍ무형자산의 감가상각비및상각비
682

4. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(14,424)

기타자산
(117)

기타금융부채
(14,449)

기타부채
142

5. 이자수익 수취액
21

6. 이자비용 지급액
(92)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(9,824)

1. 투자활동으로 인한 현금유출액
9,824

유형자산의 취득
6,219

무형자산의 취득
2,650

임차보증금의 증가
955

2. 투자활동으로 인한 현금유입액
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
37,758

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
38,047

차입부채의 증가
38,047

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
289

리스부채의 상환
287

신주발행비용
2

Ⅳ. 현금및현금성자산 증가 (=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
3,167

Ⅴ. 분기초 현금및현금성자산
-

Ⅵ. 분기말 현금및현금성자산
3,167

마.
이익잉여금처분계산서

설립 후 첫 사업연도로 해당사항 없음

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

회사의 개요

주식회사 우리금융지주(이하 "당사")는 주식의 소유를 통해 금융업을 영위하는 종속기업 또는 금융업과 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것을 주된 사업목적으로 주식회사 우리은행, 우리에프아이에스주식회사, 주식회사 우리금융경영연구소, 우리신용정보주식회사, 우리펀드서비스주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사의 주주와 주식의 포괄적 이전의 방법을 통하여 금융지주회사법에 따라 2019년 1월 11일 설립되었습니다. 당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 51에 소재하고 있으며, 자본금은 개시일 현재 3,400,822백만원이고 당사의 최대주주인 예금보험공사가 당사의 발행주식 중 124,604,797주(18.32%)를 소유하고 있습니다. 당사의 주식은 2
019년
2월 13일
한국거래소에 상장되었으며 미국주식예탁증서(ADS: American Depositary Shares)도 동일자부터 원주기준으로 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에서 거래되고 있습니다.

당사와 종속회사의 주식이전현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주식이전회사
발행주식총수
1주당 교부비율
지주회사 주식수

주식회사 우리은행
676,000,000
1.0000000
676,000,000

우리에프아이에스주식회사
4,900,000
0.2999708
1,469,857

주식회사 우리금융경영연구소
600,000
0.1888165
113,289

우리신용정보주식회사
1,008,000
1.1037292
1,112,559

우리펀드서비스주식회사
2,000,000
0.4709031
941,806

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
6,000,000
0.0877992
526,795

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고' 에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

(2) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합에 대한 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있으며, 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

- 이연법인세자산 또는 부채 및 종업원급여약정과 관련된 자산 또는 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정

- 당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발 생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정

- 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제 1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 측정

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산 시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다.
이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음) 동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일(즉, 당사가 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인
식하고 있습니다.

동일 당사자가 모든 결합참여기업 또는 사업을 사업결합 전후에 걸쳐 궁극적으로 지배하고 그 지배력이 일시적이지 않은 동일지배하의 사업결합은 지배주주의 관점에서법률적 실체의 변경만 가져올 뿐 경제적 실체의 변동이 발생하지 않은 거래로 보아 취득일의 피취득자의 자산과 부채를 최상위지배기업의 재무제표상 계상되어 있는 피취득자의 장부금액으로 인식하고 이전대가와의 차이를 자본에 반영하고 있습니다.

(3) 공동영업에 대한 투자

공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

당사가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 당사는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다.
 - 자신의 자산ㆍ공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함
 - 자신의 부채ㆍ공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함
 - 공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익
 - 공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫을 포함
 - 자신의 비용ㆍ공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함

당사는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.

공동영업자인 당사가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니다.

(4) 수익 인식

1) 고객과의 계약에서 생기는 수익
당사는 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하여 고객이 재화나 용역을 통제하게 되는 때 수익을 인식합니다. 수익금액은 수행의무를 이행할 때 또는 이행하는 대로 그 수행 의무에 배분된 거래가격으로 측정하고 있습니다. 거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액이며, 제3자를 대신해서 회수한 금액은 제외하고 있습니다.

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익 이외의 수익

① 이자수익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류되는 금융자산에서 발생하는 이자수익은 유효이자율법을 이용하여 측정하고 있습니다.

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법으로, 유효이자율은 금융자산의 기대기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유입의 현재가치를 최초 인식시 금융자산의 총장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 미래현금흐름에는 유효이자율을 계산할 때의 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액 또는 할인액 등을 포함하고 있으며 기대신용손실은 포함하고 있지 않습니다. 미래현금흐름을 추정할 때에는 금융상품의 모든 계약조건을 고려합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 순장부금액에 신용조정 이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

(5) 외화환산

재무제표는 당사의 기능통화인 원화로 표시되고 있습니다. 외화표시 화폐성자산ㆍ부채는 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다.

재무제표를 작성하기 위하여 연결대상이 되는 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계(적절한 경우 비지배지분에 배분)하고 있습니다. 해외사업장을 처분하는 경우 지배회사에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을당기손익으로 재분류하고 있으며, 비지배지분에 귀속되는 해외사업장과 관련된외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(6) 현금및현금성자산

당사는 보유현금, 요구불예금, 취득당시 만기가 3개월 이내인 이자부 예금 및 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 중요하지 아니한 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(7) 금융자산과 금융부채

기업회계기준서 제1109호에 따른 당사의 정책은 아래와 같습니다.

1) 금융자산

금융자산의 정형
화된 매입 또는 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 사업모형과 계약상 현금흐름에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

가) 사업모형
당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하는 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채 의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금 름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함
- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진 에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험 과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아 니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

나) 계약상 현금흐름
원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건 (예: 비소구특징)

① 당기손익-공정가치측정금융자산

당사는 상
각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 해당하지 않는 경우와 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정되고 있으며, 관련평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다.

금융자산을 최초 인식시점에 (a) 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식이나 측정상의 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있는 경우, (b) 당사의 금융상품집합(금융자산 또는 금융자산의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고 있고, 공정가치기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우, (c) 금융자산이 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 합성계약인 경우, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한, 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초 인식시점에 공정가치와 직접 관련된 거래원가를 가산하여 인식하며, 인식한 이후에는 계속적으로 공정가치로 측정됩니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품은 원가로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식되는 손상차손(환입)과 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 그리고 화폐성 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 외환손익을 제외하고 공정가치의 변동과 관련 법인세효과는 해당 자산의 처분 전까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익누계액은관련된 금융자산이 제거되는 시점에 채무상품은 자본에서 당기손익으로, 지분상품은자본내에서 재분류됩니다.

③ 상각후원가측정금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류합니다. 상각후원가측정금융자산은 직접 관련된 거래원가를 가산한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손실충당금을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

2) 금융부채
최초 인식시 금융부채는

당기손익-공정가치측정금융부채
와 상각후원가측정금융부채로 분류합니다.

금융부채는 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우, 최초 인식시점에 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 그리고 위험회피수단으로 지정하지 않는 파생상품인 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 인식하고 발행과 직접 관련되는 거래원가는 비용으로 처리하고 있으며, 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생한 손익은 발생 시점에 당기손익으로 인식하고있습니다.

금융부채는 (a) 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있는 경우,(b) 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융부채 또는 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우, (c) 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정할 수 있는 경우 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정지정금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 인식하고 발행과 직접 관련되는 거래원가는 비용으로 처리하고 있으며, 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정지정금융부채에서 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 금융부채는 상각후원가로 측정됩니다. 당사는 차입부채 등을 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

3) 재분류
금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

4) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상의 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다.

만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 채무상품은 당기손익으로, 지분상품은 이익잉여금으로 인식하고 있습니다. 

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는
, 당사는 당해 금융자산의
기
존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 채무상품의 경우 당기손익으로, 지분상품의 경우 이익잉여금으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 

5) 금융상품의 공정가치
당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 금융상품은 공정가치로 측정되어 재무제표에 인식되며, 모든 파생상품도 공정가치 측정대상입니다.

공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제되는 금액을 말합니다. 공정가치는 활성시장에서 생성된 동일한 금융자산 또는 금융부채의 거래가격입니다. 활성시장이란 거래량이 충분하고 매입호가와 매도호가의 차이가 적어 객관적인 가격정보를 제공할 수 있는 시장을 말합니다.

금융상품의 거래량이 적은 경우, 시장 내에서 거래 가격이 크게 다르게 결정되는 경우, 또는 너무 적은 양의 정보가 공시되어 활성시장에서 거래된다고 볼 수 없는 경우에는 대체적인 시장정보를 이용한 평가방법이나 객관적인 출처에서 얻을 수 있는 일반적이고 관측가능한 정보를 이용한 내부 평가기법을 이용하여 공정가치를 측정합니다. 시장정보는 비슷한 성격의 금융상품의 만기와 특성, 듀레이션, 유사한 이자율 곡선 그리고 변동성에 대한 측정을 포함하고 있습니다. 공정가치 금액은 기업고유의 가정에 대한 관리를 포함하고 있습니다(당사는 시장에서 금융상품을 평가할 때 적용된 가정들을 사용하거나 시장성이 없는 경우에는 적절히 위험 조정된 가정들을 사용하고 있다고 판단하고 있습니다).

금융상품의 공정가치를 추정하는 방법인 시장접근법과 이익접근법은 둘 다 유의적인수준의 판단을 필요로 합니다. 시장접근법은 금융상품을 포함한 최근 거래가격을 사용하거나 비교가능한 기업 또는 자산에 대해서 관측가능한 정보를 사용하여 공정가치를 측정합니다. 이익접근법은 미래현금흐름을 현재 시장의 기대치를 고려한 할인율로 할인하여 측정하며, 미래현금흐름 산출시 수익, 영업이익, 상각비, 자본적 지출,법인세, 운전자본, 그리고 금융 투자의 추정 잔존가치 등을 고려하고 있습니다. 이러한 가치평가 방법은 상품의 복잡성과 시장에서 관측가능한 정보의 유용성에 따른 추정치를 포함하고 있습니다.

6) 금융자산의 기
대
신용손실
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

기업회계기준서에 따라 기대신용손실의 측정 방식은 아래의 3가지로 분류합니다

- 일반모형 : 아래 2가지 모형에 해당하지 않는 금융자산 및 난외 미사용약정

- 간편모형 : 해당 금융자산이 매출채권, 계약자산, 리스채권인 경우

- 신용손상모형 : 일반 금융자산으로서 취득 시 신용이 손상된 금융자산

가) 상각후원가측정금융자산의 기대신용손실 측정
상각후원가측정금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다.

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다.

기대신용손실은 손실충당금 계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 해당 금융자산과 같이 상각합니다. 기존에 대손상각하였던 대출채권이 후속적으로 회수된 경우 손실충당금을 증가시키며, 손실충당금의 변동은 당기손익으로 인식합니다. 

나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 기대신용손실 측정
기대신용손실의 산출방법은 상각후원가측정금융자산과 동일하나, 손실충당금의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 처분 및상환의 경우에 대손충당금 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(8) 금융상품의 상계

당사는 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리가 있고, 자산ㆍ부채를 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 당해 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 해당 유형자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 한편 일상적인 수선, 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산의 감가상각액은 자산의 취득원가 또는 재평가액에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

구 분
내용연수

임차점포시설물
5년

업무용동산
5년

사용권자산
계약기간

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있고 유형자산의 장부금액이 추정회수가능액을 초과하는 경우, 당해 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

(10) 무형자산

당사는 무형자산의 취득원가를 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 당사의 무형자산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

구 분
내용연수

기타무형자산
5년

또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있고 무형자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

당사는 영업권 및 회원권과 같은 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 손상징후와 관계없이 매년 회수가능가액을 추정하여 손상검사를 실시하고 있으며, 그 이외의 자산에 대해서는 매 보고기간 말에 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 회수가능액을 추정하여 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치중 큰 금액으로 측정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

당사는 사무실 등으로 활용하고 있는 임차자산에 대해서 임차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 원상을 회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

다수의 유사한 의무가 있는 경우, 그 의무의 이행에 필요한 자원의 유출가능성은 그 유사한 의무 전체에 대하여 판단하고 있습니다. 비록 개별항목의 의무이행에 필요한 자원의 유출가능성이 낮더라도 유사한 의무 전체를 이행하기 위하여 필요한 자원의 유출가능성이 높은 경우에는 충당부채를 인식하고 있습니다.

(13) 자본금

당사는 금융상품을 계약의 실질에 따라 금융부채 또는 지분상품으로 분류합니다. 금융부채는 계약에 의해 현금이나 다른 금융자산을 지급해야 할 권리와 의무를 말합니다. 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든계약을 말합니다. 

당사가 자기주식을 취득하는 경우, 직접거래원가(법인세비용을 차감한 순액)를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 당사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가(직접 거래 원가를 차감한 순액)는 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

(14
) 종업원급여 및
퇴직
급여

당사는 종업원에게서 근무용역을 제공받을 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다. 또한 당사는 누적유급휴가에 대해서 종업원이 미래 유급휴가 권리를 갖게 되는 근무용역을 제공하는 때에 관련 비용과 부채를 인식하며, 법적의무가 없으나 관행적으로 이익분배금이나 상여금을 지급하는 경우에도 의제의무를 부담한다고 보아 근무용역을 제공하는 때에 비용과 부채를 인식하고 있습니다.

당사는 확정급여형퇴직급여제도를 도입하고 있습니다.
확정급여채무는 전문자격을 갖추고 있는 보험계리사에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다.

보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 확정급여제도의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉
시
반영하
고 있습니다.

포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거
근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은
과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은
제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경
제적 효익

의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(15) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다.

또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 즉, 법인세비용은 당기에 납부하거나 환급받을 법인세와 결손금 및 이월세액공제를 포함한 차감할 일시적 차이에 따른 이연법인세자산과 가산할 일시적 차이에 따른 이연법인세부채에 대해 자산부채법을 적용하여 계산한 이연법인세로 구성됩니다. 일시적차이는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 인해 발생합니다. 이연법인세 수익 또는 비용은 이연법인세자산과 부채의 변동에 따라 인식됩니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 실질적으로 제정된 세율과 세법의 변동 효과에 따라 조정됩니다. 이월결손금을 포함한, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

당사는 연결모법인인 당사와 당사의 완전 종속회사를 연결집단으로 하여 하나의 과세표준과 세액 계산단위로 하는 연결납세방식을 적용하고 있습니다. 당사는 개별회사 및 연결집단의 미래 과세소득을 각각 감안하여 일시적차이의 실현가능성을 평가하고, 이연법인세자산(부채)의 변동액은 자본계정에 직접 가감되는 항목과 관련된 금액을 제외하고 법인세비용(수익)으로 인식하였습니다. 또한 당사가 연결모회사로서 연결법인세의 신고ㆍ납부의 주체가 됨에 따라 연결납세기준 미지급법인세 총액을 당사의 부채로 인식하고, 당사의 완전 종속회사로부터 수취할 연결법인세 부담세액 개별귀속액을 미수금으로 계상하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나, 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도 등이 있는 경우에 상계하여 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

영업권의 최초 인식과 관련된 일시적 차이에 대해서는 이연법인세부채를 인식하지 아니합니다. 또한, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상 결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우에는 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식하지 아니합니다.

동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건인 경우 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있습니다.

(17) 주당이익 산정기준

기본주당이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로서, 당사의 보통주에귀속되는 당기순이익을 유통보통주식수로 나누어 산정하고 있으며, 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 기본주당이익의 계산에 사용된 당기순이익 및 유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 리스

① 리스의 정의

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다. 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다.

② 리스이용자

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 당사의 투자부동산 회계정책과 일관되게 후속적으로는 공정가치로 측정합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

당사는 단기리스나 일부 소액 기초자산 리스(예: IT설비)에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

③ 리스제공자

당사는 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중요한 회계추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수 있습니다. 다음 회계기간에 현재 계상된 자산과 부채의 장부금액을 중요하게 변동시킬 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

당사는 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니
다.
이월결손금 및 차감할 일시적 차이는 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하였습니다. 이러한 경우 당사는 미래 과세소득을 과거 재무 성과를 기초로 하여 예측한 영업이익 등의 관련 요소를 고려하여 평가하고 있습니다. 당사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간 말에 검토하고 있으며, 미래 과세소득의 발생가능성이 변경된다면 차감할 일시적차이를 사용하기에 충분한 과세소득 범위 내에서 이연법인세자산을조정하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산 그리고 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 금융상품은 재무상태표상에 공정가치로 인식합니다. 모든 파생상품은 공정가치로 측정합니다. 관측 가능한 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치 결정을 위해서는 가치평가기법들이 요구됩니다. 빈번한 거래가 이루어지지 않고 가격의 투명성이 낮은 금융상품의 경우, 공정가치의 객관성은 낮아지고 유동성, 집중도, 시장요소의 불확실성, 가격결정의 가정 및 기타 위험에 대한 광범위한 판단이 요구됩니다.

당사는 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(7) 5) 금융상품의 공정가치
'에서 기술하고 있는 바와 같이 금융상품의 공정가치를 결정하
기 위해 평가모형을 이용하는 경우 일반적인 가치평가모형부터 발전된 자체 평가모형까지 다양한 방법을 사용하며 이때 다양한 투입변수와 가정이 적용됩니다.

(3) 금융상품의 기대신용손실

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구분
Stage1
Stage2
Stage3

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*)
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
신용이 손상된 경우

손실충당금
12개월 기대신용손실:
보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
전체기간 기대신용손실:
기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

(*)
보
고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

당사는 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황의 예측에 대한 정보로서 합리적이고 뒷받침될 수 있으며 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 이용하여 손실충당금을 산출합니다.

(4) 확정급여형퇴직급여제도

당사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율,
기대
임금상승률,
사망률
등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 위험관리

당

사
는 각
영업활동으로 발생할 수 있는 다양한 위험에 노출되어 있으며, 주요 위험의 종류는 신용위험, 시장위험, 유동성위험 등입니다. 리스크관리조직은 이를 관리하기 위하여 리스크를 분석, 평가하고 그룹의 건전한 경영을 위하여 정책, 규정, 관리체계, 의사결정 등 리스크관리기준을 마련하여 운영하고 있습니다. 

리스크관리조직으로는 리스크관리위원회, 리스크관리책임자, 리스크관리부서를 운영하고 있습니다. 이사회는 전문적인 리스크관리를 위하여 사외이사로 구성된 리스크관리위원회를 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 그룹의 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침을 수립하고, 그룹이 부담 가능한 리스크수준을 결정하는 등 리스크관리의 최고 의사결정기구로서의 역할을 수행하고 있습니다. 

리스크관리책임자(CRO)는 리스크관리위원회를 보좌하고, 종속기업의 리스크관리책임자로 구성된 그룹리스크관리협의회를 운영하여 외부환경과 그룹의 리스크 부담정도를 주기적으로 점검하고 개선합니다. 리스크관리부서는 독립적으로 구성되어 있으며 그룹의 위험관리에 관한 사항을 통할하고 리스크관련 주요사항의 보고 및 의사결정을 지원합니다.

(1) 신용위험

신용위험은 거래의 상대방이 계약에 의하여 정해진 기간에 이행해야 할 거래를 거절하거나, 이행능력을 상실함으로 인해 당사가 입게 될 재무손실을 의미하며, 신용위험관리의 목적은 신용위험의 원천을 당사가 수용할 수 있는 수준으로 유지하고 위험이 반영된 수익률을 최적화하는 것입니다.

1) 신용위험의 관리

당사는 신용위험관리 대상자산에 대해 예상손실(Expected Loss)을 측정하여 관리지표로 사용하고 있습니다.

2) 신용위험에 대한 최대노출정도
당분기말 현재 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
은행
64,182

기업
7,989

합 계
72,171

가) 신용위험 분포(지역별)
금융자산의 지역별 신용위험 분포는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
한국

상각후원가측정
대출채권및기타금융자산

72,171

나) 신용위험 분포(산업별)
금
융자산의 산업별 신용위험 분포는 다음과 같습니다. 표준산업분류코드에 따라 아래와 같이 금융 및 보험업, 기타로 구분하였습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융 및 보험업
기타
합 계

상각후원가측정
대출채권및기타금융자산

71,379
792
72,171

3) 신용위험 익스포져

당분기말 현재 금융자산의 신용건전성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

금융자산
Stage1
Stage2
Stage3
총 액
손실충당금
순 액
손상자산
담보가치

적정신용
등급이상(*1)
제한적신용
등급이하(*3)
적정신용
등급이상(*2)
제한적신용
등급이하(*3)

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

72,171
-
-
-
-
72,171
-
72,171
-

은행
64,182
-
-
-
-
64,182
-
64,182
-

기업
7,989
-
-
-
-
7,989
-
7,989
-

일반기업
7,989
-
-
-
-
7,989
-
7,989
-

합 계
72,171
-
-
-
-
72,171
-
72,171
-

(*1)
신용등급이 AAA~BBB에 해당합니다.

(*2)

신용등급이

A-~
BBB에 해당합니다.

(*3)

신용등급이 BBB-~C에 해당합니다.

(2) 시장위험

시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장요인의 변동에 따라 손실이 발생할 수 있는 리스크를 말하며, 당사의 주요한 시장위험은 금리위험입니다.

당사는 자산과 부채 간의 만기 및 금리조건 불일치 등으로 발생하는 금리 변동에 따른 위험을 측정, 관리하고 있습니다. 금리부 자산ㆍ부채에 대한 금리개정기일 기준의원금 및 이자현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기 1분기말
부 채
차입부채
38,299
-
-
-
-
-
38,299

(3) 유동성위험

유동성위험은 당사가 보유한 금융부채에 대해 만기에 지급의무를 부담하지 못할 위험을 의미합니다.

1) 유동성위험의 관리

유동성위험의 관리는 자산ㆍ부채의 만기불일치 또는 예상치 않은 자금의 유출 등으로 발생할 수 있는 유동성 부족상태를 효과적으로 관리함으로써 자금부족으로 인해 입을 수 있는 손실을 예방하기 위한 위험관리를 말합니다. 재무상태표상의 금융부채 중 유동성위험과 관련이 있는 상품 등이 유동성위험 관리대상이 됩니다.

당사는 자산ㆍ부채에 대해 다양한 시간구간별(예; 잔존만기별, 계약기간별 등) 현금흐름 분석을 통하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

2) 비파생금융부채의 만기분석

가) 당분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 원금과 이자의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기
1분기말
차입부채
307
-
-
37,992
-
-
38,299

기타금융부채
1,881
728
324
681
1,492
-
5,106

합 계
2,188
728
324
38,673
1,492
-
43,405

나) 당분기말 현재 비파생금융부채의 기대만기에 따른 원금과 이자의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품분류
3개월이내
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1~5년
5년초과
합 계

제1(당)기
1분기말
차입부채
307
-
-
37,992
-
-
38,299

기타금융부채
1,881
728
324
681
1,492
-
5,106

합 계
2,188
728
324
38,673
1,492
-
43,405

5.
현금및현금성자산

(1) 당분기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

요구불예금
3,167

(2) 당분기 중 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

미지급금관련 유형자산의 변동
4

미지급금관련 무형자산의 변동
649

신규계약으로 인한 사용권자산 변동
3,409

신규계약으로 인한 리스부채 변동
2,782

주식의 포괄적이전
17,982,783

6.
상각후원가측정대출채권및기타금융자산

(1)
당분기말 현재
상각후원가측정대출채권및기타금융자산의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

기타금융자산
72,171

(2)

당분기말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

미수금
71,248

미수수익
2

임차보증금
921

손실충당금
-

합 계
72,171

7. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1
) 공정가치 서열체계

금융상품에 대한 공정가치 서열체계는 시장에서 관측가능한 자료의 수준에 따라 결정됩니다. 시장에서 관측가능한 자료는 금융상품 고유의 특성이나 시장상황(시장참여자들간 거래의 유무와 투명성을 포함) 등을 반영하고 있으며, 금융상품이 활성시장에서 거래되는 경우 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니 다. 당사는 선택한 평가기법에 대해 시장정보를 최대한으로 사용하고, 관측가능하지않은 기업의 고유정보는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사의 공정가치는 시장참여자의 관점에서 측정되고 있으며, 시장에서 관측가능한 자료를 쉽게 사용할 수 없는경우일지라도 기업의 고유정보에는 시장참여자가 자산과 부채의 공정가치 산정을 위해 사용하는 변수들을 반영하고 있습니다.

당사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치 서열체계로 분류하여 공시하고 있습니다.

ㆍ수준 1 :
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다. 공정가치가 수준 1로 분류되는 금융상품에는 거래소에서 거래되는 주식 및 파생상품, 국고채권 등이 있습니다.

ㆍ수준 2 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류됩니다. 공정가치가 수준 2로 분류되는 금융상품에는 대부분의 원화채권과 외화채권, 스왑, 선도, 옵션 등 일반적인 장외파생상품 등이 있습니다.

ㆍ수준 3 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다. 공정가치가 수준 3으로 분류되는 금융상품에는 비상장주식과 복잡한 구조화채권, 복잡한 장외파생상품 등이 있습니다.

공정가치를 측정하는데 사용되는 추정치는 공정가치 서열체계상의 여러 수준별로 나뉘게 됩니다. 이 경우, 공정가치 서열체계 상의 수준은 공정가치를 측정하는데 있어 중요한 추정치의 가장 낮은 수준에 근74하여 정해집니다. 공정가치를 측정하는데 있어 특정 추정치가 중요한지에 대한 당사의 평가는 판단을 요구하는 사항이며, 관련 자산 및 부채 고유의 변수들을 감안하여야 합니다. 

(2) 당분기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치
와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
공정가치
장부금액

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가측정대출채권 및기타금융자산(*1)
-
-
72,171
72,171
72,171

금융부채

차입부채(*2)
-
38,047
-
38,047
38,047

기타금융부채(*3)
-
5,106
-
5,106
5,106

(*1)

수준 3으로 분류한 상각후원가측정대출채권및기타금융자산의 경우 장부금액을 공정가치의 근사치로 간주하여 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*2)

수준 2로 분류한 차입부채의 경우 잔존만기가 1년 이내로 장부금액을 공정가치의 근사치로 간주하여
장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*3)

수준 2로 분류한 기타금융부채의 경우
장부금액을 공정가치의 근사치로 간주하여 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 활성시장이 없는 경우, 당사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.
장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 간주하여
장부금액을 공정가치로공시
한 항목에 대해서는 평가기법과 투입변수를 공시하지 않았습니다.

(3) 금융상품의 범주별 분류
당분기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가측정금융자산

기타금융자산
72,171

(단위: 백만원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

차입부채
38,047

기타금융부채
5,106

합 계
43,153

8. 종속기업및관계기업투자자산

(1) 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
자본금
업종
제1(당)기 1분기말

투자주식수
(주)
지분율
(%)
사용
재무제표일

주식회사 우리은행
대한민국
3조 3,814억원
금융업
676,000,000
100
2019.03.31

우리에프아이에스주식회사
대한민국
245억원
시스템소프트웨어 개발 및 공급업
4,900,000
100
2019.03.31

주식회사 우리금융경영연구소
대한민국
30억원
기타서비스업
600,000
100
2019.03.31

우리신용정보주식회사
대한민국
50억원
신용정보업
1,008,000
100
2019.03.31

우리펀드서비스주식회사
대한민국
100억원
금융업
2,000,000
100
2019.03.31

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
대한민국
300억원
금융업
6,000,000
100
2019.03.31

(2) 당분기 중 종속기업투자자산의 장부가액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
기초
취득
처분 등
분기말

주식회사 우리은행
-
17,921,151
-
17,921,151

우리에프아이에스주식회사
-
21,754
-
21,754

주식회사 우리금융경영연구소
-
1,677
-
1,677

우리신용정보주식회사
-
16,466
-
16,466

우리펀드서비스주식회사
-
13,939
-
13,939

우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사
-
7,796
-
7,796

합 계
-
17,982,783
-
17,982,783

9. 유형자산

(1) 당분기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
건물
업무용동산
임차점포시설물
합 계

유형자산(소유분)
-
4,178
1,873
6,051

사용권자산
2,512
493
-
3,005

합 계
2,512
4,671
1,873
9,056

(2) 유형자산(소유분)

1) 당분기말 현재 유형자산(소유분)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
업무용동산
임차점포시설물
합 계

취득원가
4,285
1,938
6,223

감가상각누계액
(107)
(65)
(172)

순장부금액
4,178
1,873
6,051

2) 당분기 중 유형자산(소유분)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
업무용동산
임차점포시설물
합 계

기초 순장부금액
-
-
-

취득
4,285
1,938
6,223

감가상각비
(107)
(65)
(172)

순장부금액
4,178
1,873
6,051

(3) 사용권자산

1) 당분기말 현재 사용권자산의 유형별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
건물
업무용동산
합 계

취득원가
2,871
538
3,409

감가상각누계액
(359)
(45)
(404)

순장부금액
2,512
493
3,005

2) 당분기 중 사용권자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
건물
업무용동산
합 계

기초 순장부금액
-
-
-

신규계약
2,871
538
3,409

감가상각비
(359)
(45)
(404)

순장부금액
2,512
493
3,005

10. 무형자산

(1) 당분기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
소프트웨어
건설중인자산
합 계

취득원가
2,114
1,185
3,299

상각누계액
(107)
-
(107)

순장부금액
2,007
1,185
3,192

(2) 당분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
소프트웨어
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
-
-
-

취득
2,114
1,185
3,299

상각비
(107)
-
(107)

순장부금액
2,007
1,185
3,192

11.
기타자산

당분기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

선급비용
117

12. 차입부채

당분기말 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

주요 차입처
이자율(%)
금 액

원화차입금
SC제일은행 등
2.65 ~ 3.04
38,047

13. 충당부채

(1) 당분기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

복구충당부채
591

(2) 당분기 중 복구충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

기초금액
-

복구비용 증감
588

상각
3

분기말금액
591

복구충당부채는 보고기간 말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다.

14. 순확정급여부채

당사의 퇴직급여는 확정급여형퇴직급여제도를 기반으로 합니다. 1년 혹은 그 이상 근무용역을 제공한 임직원은 그들의 근속연수 및 퇴직당시의 급여를 기반으로 하여 산정된 연금을 수취할 권리가 생깁니다. 확정급여제도상 관련자산은 보고기간 말 현재의 공정가치로 측정됩니다. 관련부채는 미래현금흐름에 대한 가장 합리적인 추정치일 것이라 판단되는 보험수리적 가정(예상되는 이익증가를 고려한 예측단위적립방식)을 이용하여 측정됩니다.

당사는 확정급여형퇴직급여제도를 통하여 다양한 위험에 노출되어 있으며, 가장 유의적인 위험은 다음과 같습니다.

자산의 변동성
확정급여부채는 우량회사채 수익률에 근거하여 산출된 할인율을 적용하여 산정되었습니다. 만약 사외적립자산의 성과가 할인율을 하회하는 경우에는 결손이 발생할 수 있습니다.

우량채 수익률의 하락
우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 일부 상쇄 효과가 있으나 확정급여부채의 증가를 
가져올 것입니다.

물가상승 위험
대부분의 확정급여채무는 물가상승률과 연동되어 있으며, 물가상승률이 높을수록 높은 수준의 부채가 인식됩니다. 따라서 물가상승률이 높아지면 제도의 결손이 발생하게 됩니다.

(1) 당분기말 현재 순확정급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

확정급여채무의 현재가치
10,926

사외적립자산의 공정가치
(7,030)

순확정급여부채
3,896

(2) 당분기 중 확정급여채무의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

기초금액
-

전입회사로부터승계액
7,029

신입/전입효과
3,360

당기근무원가
373

이자비용
63

재측정요소
재무적가정
101

인구통계적가정
-

보험수리적가정
-

분기말금액
10,926

(3) 당분기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

기초금액
-

전입회사로부터승계액
7,029

이자수익
1

재측정요소
-

분기말금액
7,030

(4) 당분기말 현재 사외적립자산은 정기예금으로 구성되어 있으며, 당분기 사외적립자산의 실제수익은

1백만원
입

니다
.

(5) 당분기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익 및 총포괄손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

당기근무원가
373

신입/전입효과
3,360

순이자비용
62

분기손익으로 인식된 비용
3,795

재측정요소(*)
101

총포괄손익으로 인식된 비용
3,896

(*)

법인세효과 반영 전 금액입니다.

(6) 당분기말 현재 순확정급여부채의 산정에 사용된 보험수리적 가정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1(당)기 1분기말

할인율
2.32%

미래임금상승률
5.76%

사망률
보험개발원 표준율

퇴직률
보험개발원 표준율

확정급여채무의 가중평균 만기는
9.04년
입
니다.

(7) 당분기말 현재 확정급여채무의 산정에 사용된 보험수리적 가정에 대한 민감도 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

할인율
1%p 상승시
(912)

1%p 하락시
1,051

미래임금상승률
1%p 상승시
1,006

1%p 하락시
(893)

15. 기타금융부채 및 기타부채

당분기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

기타금융부채

미지급금
1,029

미지급비용
1,506

리스부채
2,507

기타금융잡부채
64

소 계
5,106

기타부채

기타잡부채
142

소 계
142

합 계
5,248

16. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수 등은 다음과 같습니다.

구 분
제1(당)기 1분기말

발행할 주식의 총수
4,000,000,000 주

주당 액면가액
5,000 원

발행한 주식의 총수
680,164,306 주

자본금
3,400,822 백만원

(2)
당분기 중
발행주식수의 변동 내용은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 자본잉여금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

주식발행초과금
14,565,635

17. 기타자본

(1) 당분기말 
당분기말 현재 기타자본의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말

기타포괄손익누계액

확정급여제도의 재측정요소
(73)

(2) 당분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
기초
증감
법인세효과
분기말

확정급여제도의 재측정요소
-
(101)
28
(73)

18. 결손금

당분기말 현재 결손금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

분기순손실
(14,641)

19. 대손준비금

당사는 금융지주회사감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액 만큼을 대손준비금으로 적립합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하여야 합니다. 당
분
기말 현재 당사에 미처리결손금이 발생함에 따라 대손준비금을 적립하지 않았습니다.

20. 순이자손실

(1) 당분기 중 발생한 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

상각후원가측정대출채권및기타금융자산이자수익

예치금이자
23

기타이자
4

합 계
27

(2) 당분기 중 발생한 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

차입부채이자
164

기타이자비용(*)
15

합 계
179

(*
)

리스부채의 이자비용 12백만원이 포함되어 있습니다.

21. 순수수료손실

(1) 당분기 중 발생한 수수료수익은 없습니다.

(2) 당분기 중 발생한 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

지급수수료
1,056

기타

2,758

합 계
3,814

22. 일반관리비

(1) 당분기 중 발생한 일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

종업원급여
단기종업원급여
급여
3,182

복리후생비
504

퇴직급여
3,796

주식기준보상
276

소 계
7,758

감가상각비 및 상각비
682

기타일반관리비
임차료
156

세금과공과
42

용역비
593

전산업무비
289

통신비
59

업무추진비
116

광고선전비
431

인쇄비
39

여비교통비
25

소모품비
25

보험료
145

실비변상경비
157

차량관리비
16

기타
2

소 계
2,095

합 계
10,535

(2) 성과연동형 주식기준보상

당분기말 현재 당사가 임원들에게 부여한 성과연동형 주식보상의 세부내역은 다음과같습니다.

1) 성과연동형 주식보상

(단위:주)

구 분
부여방법
성과평가 대상기간
지급기준일
결산일기준측정수량

2019년 부여분
현금결제형
2019-01-11 ~ 2022-12-31
2023-01-01
19,352

(*)

장기성과급 지급한도를 부여기준일(2019년 1월 1일)의 기준주가에 따라 주식지급가능수량으로 부여 후 성과평가 대상기간의 평가결과에 따라 지급률이 정해지며,
성과평가 대상기간 종료 후 지급기준일의 평균주가(과거 1주일, 과거 1개월 및 과거 2개월의 거래량 가중평균주가)에 따라 지급액이 최종 확정됩니다. 성과는 상대적주주수익률 30%, 수익성(ROE 및 당기순이익) 50%, 건전성 20%로 평가합니다.

2) 당사는 성과연동형 주식보상을 현금결제방식으로 회계처리하고 있으며, 매 결산기마다 부채의 공정가치를 재측정하여 보상원가에 반영하고 있습니다. 당분기말 현재 성과연동형 주식보상과 관련하여 당사가 인식한 부채의 장부금액은 276백만원입니다.

23. 영업외손
실

(1) 당분기 중 인식한 기타영업외손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

기타영업외수익
-

기타영업외비용
(400)

합 계
(400)

(2) 당분기 중 발생한 기타영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

기부금
400

24. 법인세수익

(1) 당분기의 법인세수익의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

당분기법인세비용

법인세부담액
-

과거기간의 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항
-

소 계
-

이연법인세비용(수익)

일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)의 변동액
(288)

자본 등에 직접 반영된 법인세비용
28

소 계
(260)

법인세수익
(260)

(2) 당분기 포괄손익계산서의 법인세비용차감전순손실과 법인세수익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

법인세비용차감전순손실
(14,901)

적용세율(*)에 따른 법인세
-

조정사항

비과세수익
-

비공제비용
-

과거기간의 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항
-

기타
(260)

조정사항 계
(260)

법인세수익
(260)

유효세율
-

(*)
2억원 이하 11%, 2억원 초과 ~ 2백억원 이하 22%, 2백억원 초과 ~ 3천억원 이하 24.2% 및 3천억원 초과 27.5% 입니다.

(3) 당분기말 현재 자본 등에 직접 반영된 이연법인세의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

확정급여제도
의 재측정요소

28

25. 주당손실

당분기 기본주당순손실은 보통주에 귀속되는 분기순손실을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 백만원, 백만주)

구 분
제1(당)기 1분기

보통주에 귀속되는 분기순손실
14,641

보통주에 귀속되는 순손실
14,641

가중평균 유통보통주식수
680

기본주당손실
22원

한편, 당분기 중 희석효과가 없으므로 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

26. 우발채무 및 약정사항

(1) 당사는 2019년 4월 중 동양자산운용의 지분 73%를 123,002백만원에 취득하는 주식매매계약 및 ABL글로벌자산운용의 지분 100%를 취득하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 금융감독원의 자회사 편입승인 및 대주주 변경승인을 득한 후에 매매계약이 유효하게 완료되므로 취득예정일자는 현재 미정입니다.

(2) 소송사건

당분기말 현재 당사의 진행 중인 소송사건은 없습니다.

27. 특수관계자 거래

당분기말 현재 당사의 특수관계자 및 특수관계자와의 거래에 의한 채권ㆍ채무 및 보증내용, 그리고 당분기 중 특수관계자와의 손익거래 및 주요경영진 보상의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자

구 분
회사명

종속기업
주식회사 우리은행, 우리에프아이에스주식회사, 주식회사 우리금융경영연구소, 우리신용정보주식회사, 우리펀드서비스주식회사, 우리프라이빗에퀴티자산운용주식회사, 주식회사 우리카드, 우리종합금융주식회사, 우리아메리카은행, 인도네시아 우리소다라은행, 홍콩우리투자은행, 중국우리은행, 러시아우리은행, 브라질우리은행, 한국비티엘인프라투융자회사, 우리파이낸스캄보디아, 우리파이낸스미얀마, 우리웰스뱅크필리핀, 베트남우리은행, WB 파이낸스, 유럽우리은행, TU-TU 마이크로 파이낸스, 우리은행원본보전신탁 및 원리금보전신탁(이하'연결대상신탁'),금호트러스트제일차주식회사 외 44개 특수목적기업, 흥국우리테크기업전문투자형사모투자신탁제1호 외 8개 수익증권, 합동회사 오케아노스 제1호

관계기업
주식회사 우리서비스네트워크, 코리아크레딧뷰로주식회사, 한국금융안전주식회사, 진흥기업주식회사, 2016KIF-IMM우리은행기술금융펀드, 주식회사 케이뱅크은행, 웰투시제3호사모투자합자회사, 기타(주식회사 동우씨앤씨 외 27개 관계기업)

(2
) 특수관계자와의 거래에 의한 채권 및 채무

(단위:백만원)

특수관계자
계정과목명
제1(당)기 1분기말

주식회사 우리은행
현금및현금성자산
3,167

기타금융자산 및 기타자산
64,182

기타금융부채 및 기타부채
1,998

우리에프아이에스주식회사
기타금융자산 및 기타자산
462

주식회사 우리금융경영연구소
기타금융자산 및 기타자산
25

우리신용정보주식회사
기타금융자산 및 기타자산
305

우리펀드서비스주식회사
기타금융자산 및 기타자산
137

주식회사 우리카드
기타금융자산 및 기타자산
7,060

기타금융부채 및 기타부채
129

주식회사 우리서비스네트워크
기타금융부채 및 기타부채
67

(3) 특수관계자와의 손익거래

(단위:백만원)

특수관계자
계정과목명
제1(당)기 1분기

주식회사 우리은행
이자수익
27

이자비용
22

일반관리비
512

주식회사 우리금융경영연구소
수수료비용
1,279

우리에프아이에스주식회사
일반관리비
149

주식회사 우리서비스네트워크
일반관리비
177

(4) 당분기 중 특수관계자와의 주요 자금대여거래 및 주요 자금차입거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 중요한 보증내용은 없으며, 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 미사용약정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

피보증인
제1(당)기 1분기말
보증내용

주식회사 우리카드
655
미사용한도

(6) 주요경영진 보상

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기

단기종업원급여
609

퇴직급여
280

주식기준보상
189

합 계
1,078

주요 경영진은 등기임원 및 비등기임원을 대상으로 하고 있습니다. 당사가 주요 경영진과의 거래에서 당분기말 현재 인식한 채권ㆍ채무, 손실충당금 및 신용손실전입액은 없습니다.

28. 리스부채

(1) 당분기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말

리스료

1년이내
1,331

1년초과 5년이내
1,200

(2) 당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기

리스의 총 현금유출액
287

(3) 당분기말 현재 리스부채의 금액은 2,507백만원이며 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 이용상의 유의점

(1) (연결)재무제표 재작성의 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

해당사항 없습니다. 

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

해당사항 없습니다. 

(3)
우발채무 등에 관한 사항

상기 「3. 연결재무제표 주석」의 주석 "44.우발채무 및 약정사항" 등을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표에 유의할 사항

-연결재무제표 이용상의 유의점

상기「3. 연결재무제표 주석」의 주석 "2.연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 및 주석 "3.중요한 회계추정 및 가정" 등을 참고하시기 바랍니다
.

-재무제표 이용상의 유의점

상기「5. 재무제표 주석」의 주석 "2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 및 주석 "3. 중요한 회계추정 및 가정" 등을 참고하시기 바랍니다
.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제1기 1분기)

예치금
예치금
13,834,630

대손충당금
6,214

대손충당금 설정률
0.04%

대출채권
대출채권
262,419,440

대손충당금
1,705,009

대손충당금 설정률
0.65%

기타금융자산
기타금융자산
13,238,945

대손충당금
70,851

대손충당금 설정률
0.54%

(주) K-IFRS 연결기준

1) 상각후원가측정유가증권 내용

(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

국공채
7,393,334
7,523,458

금융채
8,543,814
9,474,922

회사채
5,149,621
5,707,063

외화채권
310,669
234,041

손실충당금
(6,403)
(6,925)

합 계
21,391,035
22,932,559

2)

상각후원가측정대출채권및기타금융자산의 내용

(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

예치금
13,828,416
14,151,012

대출채권
260,714,431
260,819,917

기타금융자산
13,168,094
7,486,649

합 계
287,710,941
282,457,578

① 예치금

(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

원화예치금

한국은행 원화예치금
10,185,394
11,034,602

예금은행 원화예치금
90,003
90,988

비통화금융기관 원화예치금
129
76

증권거래 원화예치금
-
30,000

기타원화예치금
76,460
85,915

손실충당금

(2,496)
(3,069)

소 계
10,349,490
11,238,512

외화예치금

외화타점예치금
1,061,562
828,022

정기외화예치금
1,372,680
1,288,303

기타외화예치금
1,048,402
798,493

손실충당금

(3,718)
(2,318)

소 계
3,478,926
2,912,500

합 계
13,828,416
14,151,012

② 대출채권

(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

원화대출금
213,473,021
210,701,421

외화대출금
16,065,528
15,239,032

내국수입유산스
3,003,852
2,934,366

신용카드채권
7,950,836
8,051,384

매입외환
6,521,611
7,874,457

매입어음
48,639
22,885

팩토링채권
100,245
45,851

대지급금
14,234
13,810

사모사채
380,829
365,531

유동화대출
1,583,594
1,377,072

콜론
2,809,572
2,669,080

환매조건부채권매수
8,799,122
11,701,951

기타
1,089,603
1,037,283

이연대출부대손익
587,586
574,178

현재가치할인차금
(8,832)
(10,308)

손실충당금
(1,705,009)
(1,778,076)

합 계
260,714,431
260,819,917

③
기타금융자산

(단위 : 백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
전기말

CMA자산
165,000
185,999

미수금
10,685,982
4,864,738

미수수익
1,113,913
1,002,964

전신전화가입권과 보증금
981,744
986,834

기타자산
292,306
514,055

손실충당금
(70,851)
(67,941)

합 계
13,168,094
7,486,649

(2) 대손충당금 변동현황

1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,939)
(238)
-
(6,177)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입(전입)액

(823)
6
-
(817)

처분
75
-
-
75

기타증감액(*)
13
-
-
13

분기말
(6,674)
(232)
-
(6,906)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(4,192)
(101)
-
(4,293)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
209
7
-
216

기타증감액(*)
122
-
-
122

분기말
(3,861)
(94)
-
(3,955)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

②총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
17,087,096
25,153
-
17,112,249

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득

3,485,181

-

-

3,485,181

처분/상환

(1,860,914)

-

-

(1,860,914)

공정가치평가손익

20,818

3

-

20,821

유효이자 상각액

2,703

-

-

2,703

기타증감액

(*)

139,172

-

-

139,172

분기말

18,874,056

25,156

-

18,899,212

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
12,814,010
30,212
-
12,844,222

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
1,048,437
-
-
1,048,437

처분/상환
(1,534,686)
-
-
(1,534,686)

공정가치평가손익
5,744
(15)
-
5,729

유효이자 상각액
(948)
-
-
(948)

기타증감액(*)
(10,713)
-
-
(10,713)

분기말
12,321,844
30,197
-
12,352,041

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

2) 상각후원가측정유가증권 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(6,924)
-
-
(6,924)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
523
-
-
523

기타증감액(*)
(2)
-
-
(2)

분기말
(6,403)
-
-
(6,403)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,078)
-
-
(5,078)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

환입액
9
-
-
9

금융자산 처분
23
-
-
23

분기말
(5,046)
-
-
(5,046)

②
총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
22,939,484
-
-
22,939,484

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
785,721
-
-
785,721

처분/상환
(2,357,460)
-
-
(2,357,460)

유효이자 상각액
248
-
-
248

기타증감액(*)
29,445
-
-
29,445

분기말
21,397,438
-
-
21,397,438

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
16,749,296
-
-
16,749,296

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
2,242,037
-
-
2,242,037

처분/상환
(2,149,690)
-
-
(2,149,690)

유효이자 상각액
(3,979)
-
-
(3,979)

기타증감액(*)
(1,276)
-
-
(1,276)

분기말
16,836,388
-
-
16,836,388

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

3)

예치금 관련 손실충당금 및 총장부금액의

변동내역

① 손실충당금
 <제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(5,387)
-
-
(5,387)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

전입액
(789)
-
-
(789)

기타증감액
(*)

(38)
-
-
(38)

분기말
(6,214)
-
-
(6,214)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

 <전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,092)
-
-
(3,092)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

전입액
(2,933)
-
-
(2,933)

기타증감액(*)
(18)
-
-
(18)

분기말
(6,043)
-
-
(6,043)

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

②
총
장부가액

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
14,156,399
-
-
14,156,399

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

순증감
(383,841)
-
-
(383,841)

기타증감액
(*)

62,072
-
-
62,072

분기말
13,834,630
-
-
13,834,630

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
8,870,835
-
-
8,870,835

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

순증감
12,011,935
-
-
12,011,935

기타증감액(*)
42,751
-
-
42,751

분기말
20,925,521
-
-
20,925,521

(*)

기타증감액은 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

4) 대출채권 손실충당금의 변동내역

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초

(114,509)

(48,368)

(129,906)

(348,311)

(349,619)

(527,673)

(64,787)

(78,131)

(116,772)

(527,607)

(476,118)

(774,351)

12개월 기대신용손실로 대체

(7,607)

7,108

499

(13,812)

13,713

99

(13,217)

13,194

23

(34,636)

34,015

621

전체기간 기대신용손실로 대체

4,524

(6,359)

1,835

4,254

(6,479)

2,225

6,728

(7,046)

318

15,506

(19,884)

4,378

신용이 손상된 금융자산으로 대체

1,091

10,867

(11,958)

1,007

11,606

(12,613)

575

19,645

(20,220)

2,673

42,118

(44,791)

기중순환입(전입)액

1,788

(12,849)

(30,845)

6,154

20,906

18,630

1,985

(22,297)

(36,847)

9,927

(14,240)

(49,062)

상각채권의 회수

-

-

(16,550)

-

-

(25,241)

-

-

(14,013)

-

-

(55,804)

기중대손처리액

-

-

57,194

-

-

47,625

-

-

58,118

-

-

162,937

금융자산 매각

-

-

443

-

-

10,887

-

-

-

-

-

11,330

손상된 대출채권의 이자수익

-

-

2,279

-

-

4,604

-

-

-

-

-

6,883

기타증감액(*)

30

(16)

(249)

1,898

(171)

(395)

(1)

-

-

1,927

(187)

(644)

분기말

(114,683)

(49,617)

(127,258)

(348,810)

(310,044)

(481,852)

(68,717)

(74,635)

(129,393)

(532,210)

(434,296)

(738,503)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초
(101,385)
(41,352)
(117,168)
(364,218)
(255,932)
(905,243)
(57,134)
(71,463)
(102,858)
(522,737)
(368,747)
(1,125,269)

12개월 기대신용손실로 대체
(6,959)
6,683
276
(10,984)
10,910
74
(9,940)
9,902
38
(27,883)
27,495
388

전체기간 기대신용손실로 대체
4,593
(6,188)
1,595
3,447
(5,051)
1,604
6,393
(6,621)
228
14,433
(17,860)
3,427

신용이 손상된 금융자산으로 대체
1,258
9,287
(10,545)
1,579
8,909
(10,488)
402
14,984
(15,386)
3,239
33,180
(36,419)

기중순환입(전입)액
(7,767)
(14,527)
(26,940)
(8,010)
(22,208)
10
(172)
(18,163)
(30,030)
(15,949)
(54,898)
(56,960)

기중대손처리액
147
2,201
23,952
104
2,343
25,190
-
-
31,020
251
4,544
80,162

금융자산 매각
-
-
588
-
5
10,225
-
-
-
-
5
10,813

손상된 대출채권의 이자수익
-
-
1,741
-
-
6,656
-
-
-
-
-
8,397

기타증감액(*)
32
8
104
24,736
(26)
(4,699)
-
-
-
24,768
(18)
(4,595)

분기말
(110,081)
(43,888)
(126,397)
(353,346)
(261,050)
(876,671)
(60,451)
(71,361)
(116,988)
(523,878)
(376,299)
(1,120,056)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

5) 대출채권의 총장부금액의 변동내역

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초

110,619,242

6,028,009

391,494

131,453,727

5,031,258

1,020,658

6,861,844

982,772

208,989

248,934,813

12,042,039

1,621,141

12개월 기대신용손실로 대체

1,393,213

(1,388,163)

(5,050)

810,407

(809,430)

(977)

255,328

(255,297)

(31)

2,458,948

(2,452,890)

(6,058)

전체기간 기대신용손실로 대체

(1,891,188)

1,911,862

(20,674)

(668,303)

679,059

(10,756)

(283,044)

283,457

(413)

(2,842,535)

2,874,378

(31,843)

신용이 손상된 금융자산으로 대체

(33,414)

(99,722)

133,136

(51,203)

(104,634)

155,837

(11,197)

(58,313)

69,510

(95,814)

(262,669)

358,483

금융자산 상각

-

-

(57,194)

-

-

(47,625)

-

-

(58,118)

-

-

(162,937)

금융자산 매각

-

(4)

(11,915)

-

-

(36,887)

-

-

-

-

(4)

(48,802)

기중순증감액

1,694,613

(337,576)

(28,693)

(835,138)

(293,974)

(123,557)

(21,082)

(26,563)

5,160

838,393

(658,113)

(147,090)

분기말

111,782,466

6,114,406

401,104

130,709,490

4,502,279

956,693

6,801,849

926,056

225,097

249,293,805

11,542,741

1,582,894

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
가계
기업
신용카드
합계

Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3
Stage1
Stage2
Stage3

기초
102,731,650
5,486,433
326,678
131,330,304
5,001,095
1,622,417
5,725,172
935,266
177,983
239,787,126
11,422,794
2,127,078

12개월 기대신용손실로 대체
1,299,906
(1,297,721)
(2,185)
680,639
(679,984)
(655)
198,845
(198,794)
(51)
2,179,390
(2,176,499)
(2,891)

전체기간 기대신용손실로 대체
(1,761,299)
1,775,876
(14,577)
(624,117)
629,997
(5,880)
(255,532)
255,884
(352)
(2,640,948)
2,661,757
(20,809)

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(28,204)
(74,962)
103,166
(94,278)
(81,942)
176,220
(8,263)
(48,364)
56,627
(130,745)
(205,268)
336,013

금융자산 상각
(147)
(2,201)
(35,243)
(104)
(2,343)
(65,565)
-
-
(45,111)
(251)
(4,544)
(145,919)

금융자산 매각
-
(270)
(7,322)
-
(65)
(35,835)
-
-
-
-
(335)
(43,157)

기중순증감액
1,282,840
(463,769)
(24,751)
(6,966,924)
(426,059)
(141,038)
455,768
24,923
7,474
(5,228,316)
(864,905)
(158,315)

분기말
103,524,746
5,423,386
345,766
124,325,520
4,440,699
1,549,664
6,115,990
968,915
196,570
233,966,256
10,833,000
2,092,000

6)
기타금융자산 손실충당금의 변동내역

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,469)
(1,971)
(62,501)
(67,941)

12개월 기대신용손실로 대체
(116)
110
6
-

전체기간 기대신용손실로 대체
76
(91)
15
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
20
788
(808)
-

전입액
(176)
(901)
(2,316)
(3,393)

기중 대손처리액
-
-
112
112

금융자산 매각
-
-
381
381

기타증감액(*)
(9)
(1)
-
(10)

분기말
(3,674)
(2,066)
(65,111)
(70,851)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
(3,090)
(1,832)
(54,077)
(58,999)

12개월 기대신용손실로 대체
(116)
105
11
-

전체기간 기대신용손실로 대체
75
(83)
8
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
156
590
(746)
-

전입액
(216)
(131)
(6,666)
(7,013)

기중 대손처리액
(51)
(391)
1,175
733

금융자산 매각
-
-
337
337

기타증감액(*)

(185)
-
106
(79)

분기말
(3,427)
(1,742)
(59,852)
(65,021)

(*)

기타증감액은 출자전환, 환율변동 등으로 인한 변동입니다.

7)
기타 대여금및수취채권의 총장부금액의 변동내역

<제1(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
7,454,390
28,193
72,007
7,554,590

12개월 기대신용손실로 대체
5,114
(5,103)
(11)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(5,934)
5,974
(40)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(357)
(2,978)
3,335
-

상각
-
-
(112)
(112)

매각
-
-
(581)
(581)

순증감 등
5,681,191
5,469
(1,612)
5,685,048

분기말
13,134,404
31,555
72,986
13,238,945

<전기 1분기>

(단위 : 백만원)

구분
Stage1
Stage2
Stage3
합 계

기초
6,662,470
29,124
79,777
6,771,371

12개월 기대신용손실로 대체
6,314
(6,300)
(14)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(6,066)
6,077
(11)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(617)
(2,280)
2,897
-

상각
-
(32)
(953)
(985)

매각
-
(2)
(407)
(409)

순증감 등
5,610,432
134
3,083
5,613,649

분기말
12,272,533
26,721
84,372
12,383,626

(3) 대손충당금 설정방침

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 리스채권, 대출약정, 금융보증계약 등의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하고 있습니다.

기대신용손실 측정시, 개별적으로 유의적인 금융상품의 경우 미래현금흐름을 예측하고, 할인율을 사용하여 손상여신의 현재가치를 산출하는 미래현금흐름할인방법(Discount Cash Flow, DCF)으로 대손충당금을 인식하고 있습니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융상품에 대해서는 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융상품의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다.

집합적으로 기대신용손실을 측정하기 위해 부도율, 부도시손실율 등의 리스크구성요소를 산출하여 적용하고 있으며, 리스크구성요소 산출시에는 과거경험 손실율데이터를 바탕으로 경기변동과의 상관관계를 고려한 미래경기전망정보를 반영하고 있습니다.

특히, 기대신용손실 측정시 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융상품의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 측정하며, 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 금융상품은 12개월 기대신용손실로 손실충당금을 측정하고 있습니다

라. 공정가치평가 내역

1)
금융상품의 공정가치와 그 평가방법

(1) 공정가치 서열체계

금융상품에 대한 공정가치 서열체계는 시장에서 관측가능한 자료의 수준에 따라 결정됩니다. 시장에서 관측가능한 자료는 금융상품 고유의 특성이나 시장상황(시장참여자들간 거래의 유무와 투명성을 포함) 등을 반영하고 있으며, 금융상품이 활성시장에서 거래되는 경우 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다. 연결회사는 선택한 평가기법에 대해 시장정보를 최대한으로 사용하고, 관측가능하지 않은 기업의 고유정보는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결회사의 공정가치는 시장참여자의 관점에서 측정되고 있으며, 시장에서 관측가능한 자료를 쉽게 사용할 수 없는 경우일지라도 기업의 고유정보에는 시장참여자가 자산과 부채의 공정가치 산정을 위해 사용하는 변수들을 반영하고 있습니다.

연결회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치 서열체계로 분류하여 공시하고 있습니다.

ㆍ수준 1 :
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우,동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다. 공정가치가 수준 1로 분류되는 금융상품에는 거래소에서 거래되는 주식 및 파생상품, 국고채권 등이 있습니다.

ㆍ수준 2 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류됩니다. 공정가치가 수준 2로 분류되는 금융상품에는 대부분의 원화채권과 외화채권, 스왑, 선도, 옵션 등 일반적인 장외파생상품 등이 있습니다.

ㆍ수준 3 :
평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다. 공정가치가 수준 3으로 분류되는 금융상품에는 비상장주식과 복잡한 구조화채권, 복잡한 장외파생상품 등이 있습니다.

공정가치를 측정하는데 사용되는 추정치는 공정가치 서열체계상의 여러 수준별로 나뉘게 됩니다. 이 경우, 공정가치 서열체계 상의 수준은 공정가치를 측정하는데 있어 중요한 추정치의 가장 낮은 수준에 근거하여 정해집니다. 공정가치를 측정하는데 있어 특정 추정치가 중요한지에 대한 연결회사의 평가는 판단을 요구하는 사항이며, 관련 자산 및 부채 고유의 변수들을 감안하여야 합니다. 

(2) 금융자산 및 금융부채의 공정가치 및 공정가치 서열체계

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
수준1(*)
수준2(*)
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

예치금

23,308

-

-

23,308

채무증권

292,816

1,555,859

10,569

1,859,244

지분증권

56,763

-

428,894

485,657

출자금

-

-

453,339

453,339

수익증권

-

72,343

847,021

919,364

대출채권

-

205,000

163,159

368,159

파생상품자산

4,459

2,267,973

17,174

2,289,606

소 계

377,346

4,101,175

1,920,156

6,398,677

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권

2,235,335

16,643,780

-

18,879,115

지분증권

438,306

-

473,191

911,497

대여유가증권

-

20,097

-

20,097

소 계

2,673,641

16,663,877

473,191

19,810,709

파생상품자산

-

79,869

-

79,869

합 계

3,050,987

20,844,921

2,393,347

26,289,255

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

예수부채

23,485

-

-

23,485

파생상품부채

4,094

2,343,930

32,321

2,380,345

소 계

27,579

2,343,930

32,321

2,403,830

당기손익-공정가치측정지정금
융부채

주가연계증권

-

-

150,015

150,015

파생상품부채

-

37,826

-

37,826

합 계

27,579

2,381,756

182,336

2,591,671

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
수준1(*)
수준2(*)
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

예치금
26,935
-
-
26,935

채무증권
239,794
1,575,972
8,389
1,824,155

지분증권
53,806
-
401,860
455,666

출자금
-
-
422,614
422,614

수익증권
2,130
128,988
854,299
985,417

대출채권
-
205,000
180,450
385,450

파생상품자산

13,216
1,964,065
48,798
2,026,079

소 계
335,881
3,874,025
1,916,410
6,126,316

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권
1,838,409
15,233,811
-
17,072,220

지분증권
482,327
-
468,847
951,174

대여유가증권
-
40,029
-
40,029

소 계
2,320,736
15,273,840
468,847
18,063,423

파생상품자산(위험회피목적)
-
35,503
-
35,503

합 계
2,656,617
19,183,368
2,385,257
24,225,242

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

예수부채
27,058
-
-
27,058

파생상품부채
2,245
2,071,925
16,691
2,090,861

소 계
29,303
2,071,925
16,691
2,117,919

당기손익-공정가치측정지정금
융부채

주가연계증권
-
-
164,767
164,767

파생상품부채(위험회피목적)
-
51,408
-
51,408

합 계
29,303
2,123,333
181,458
2,334,094

(*)

공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다. 연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

당기손익-공정가치측정금융자산 및 금융부채, 당기손익-공정가치측정지정금융자산및 금융부채, 기

타포괄손익-공정가치측정금융자산,
파생상품자산 및 부채는 공정가치로 인식됩니다.
공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게
될 가격을
의미합니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 활성시장이 없는 경우, 연결회사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 평가기법
투입변수

대출채권
기초자산의 가격과 변동성을 고려하여 시장에서 일반적으로 사용하는 평가기법인 
이항모형(Binomial Tree)을 활용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
기초자산 가격, 변동성

채무증권
채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 신용스프레드

주식, 출자금 및 수익증권
DCF모형(Discounted Cash Flow Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 유사기업비교법, 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 시장위험프리미엄,
기업베타 등

파생상품

시장에서 관측가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑, 통화선도 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서관측 불가능하여 일정한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 유한차분법(FDM:Finite Difference Method) 및 Monte Carlo Simulation 등과
같은 평가모형을 사용하고 있습니다.

무위험시장수익률, 선도금리, 변동성, 
환율, 주가 등

주가연계증권

주가연계증권의 공정가치는 주로 상품 및 기초자산의 특성에 따라 DCF모형
(Discounted Cash Flow Model), 유한차분법(FDM:Finite Difference Method) 및
Monte Carlo Simulation 의 평가기법을 이용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기초자산 가격, 무위험시장수익률,

이자율 및 금리, 배당금 및 편의수익률,

변동성, 상관계수, 신용스프레드, 환율

발행사채
관련된 연결회사 내의 개별 기업의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의 
미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률,
선도금리

공정가치로 측정되는 수준3의 금융자산 및 금융부채의 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
범위

관측가능하지 않은 투입변수와
 공정가치측정치 간의 연관성

대출채권
Binomial Tree
주가, 기초자산변동성
15.07%~36.96%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

파생상
품자산

옵션가격결정모형 등
상관계수
0.9~0.98

상관계수가 클수록 공정가치 변동 증가

기초자산변동성
14.2%~31.83%

기초자산 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

파생상품부채
옵션가격결정모형 등
상관계수
0.9~0.98

상관계수가 클수록 공정가치 변동 증가

기
초자산변동성

14.2%~31.83%

기초자산 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가

주가연계증권

Monte Carlo Simulation 등
상관계수
0.0602~0.632

기초자산 변동성과 상관계수가 동시에 상승한다면주가연계증권의 공정가치
변동 증가
. 단, 기초자산변동성이 상승하더라도 상관계수가 하락한다면 주가연계증권의 공정가치
변동 감소 가능

기초자산변동성

21.35%~26.91%

주식, 출자금 및 
수익증권

외부평가금액 등

영구
성장률

-

영구
성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율
0.94%~17.52%
할인율 하락에 따라 공정가치 상승

부동산매각가격 변동률
-
매각가격 상승에 따라 공정가치 상승

수준3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 외부평가 또는 자체적으로 평가하는 값을 사용하고 있습니다. 공정가치측정에서 사용된 관측가능하지 않은 투입변수는 내부시스템에서 산출되며, 산출된 투입변수의 적정성은 상시 검토됩니다.

(3) 공정가치 측정 금융자산 및 금융부채 중 수준3으로 분류되는 항목의 변동내용

<제1(당)기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
분기손익
(*1)
기타포괄손익
매입/발행
매도/결제
수준3으로 또는
수준3으로부터의
이동 (*2)
분기말

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

채무증권
8,389
180
-
2,000
-
-
10,569

지분증권
401,860
16,008
-
11,390
(364)
-
428,894

출자금

422,614

8,691
-

40,792

(18,758)
-
453,339

수익증권
854,299
6,232
-
86,586
(100,096)
-
847,021

대출채권

180,450
639
-
-
(17,930)
-
163,159

파생상품자산
48,798
(10,606)
-
3,842
(24,860)
-
17,174

소 계

1,916,410

21,144
-

144,610

(162,008)
-
1,920,156

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
468,847
-
4,283
61
-
-
473,191

합 계

2,385,257

21,144
4,283

144,671

(162,008)
-
2,393,347

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

파생상품부채
16,691
27,920
-
-
(12,290)
-
32,321

당기손익-공정가치측정지정
금융부채

주가연계증권
164,767
19,724
-
1,810
(36,286)
-
150,015

합 계
181,458
47,644
-
1,810
(48,576)
-
182,336

(*1)

금융부채의 경우 부채금액을 증가시키는 손실을 양(+)으로, 부채금액을 감소시키는 이익을 음(-)으로 표시하였습니다.
당분기 손익으로 인식된 금액 중 당분기말 현재 보유하고 있는 자산 및 부채와 관련된 이익 금액은

31,105백만원
으로 연결포괄손익계산서상
당기손익-공정가치측정 금융상품 관련손익 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련손익
에 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 매 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

<전기 1분기>

(단위:백만원)

과 목
기초
분기손익
(*1)
기타포괄손익
매입/발행
매도/결제
수준3으로 또는
수준3으로부터의
이동 (*2)
분기말

금융자산

당기손익-공정가치측정항목

채무증권
9,694
(8)
-
-
(1,071)
-
8,615

지분증권
272,682
20,522
-
4
(230)
-
292,978

출자금
294,121
5,812
-
8,234
(7,566)
-
300,601

수익증권
654,066
3,817
-
801,606
(756,683)
-
702,806

대출채권

151,938
4,038
-
-
(11,001)
-
144,975

파생상품자산
19,346
61,836
-
3,251
(50,966)
-
33,467

소 계
1,401,847
96,017
-
813,095
(827,517)
-
1,483,442

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
451,287
(133)
14,610
31
-
-
465,795

합 계
1,853,134
95,884
14,610
813,126
(827,517)
-
1,949,237

금융부채

당기손익-공정가치측정항목

파생상품부채
20,951
59,654
-
-
(50,921)
-
29,684

당기손익-공정가치측정지정
금융부채

주가연계증권
160,057
(4,688)
-
168,520
(93,448)
-
230,441

합 계
181,008
54,966
-
168,520
(144,369)
-
260,125

(*1)

금융부채의 경우 부채금액을 증가시키는 손실을 양(+)으로, 부채금액을 감소시키는 이익을 음(-)으로 표시하였습니다.
전분기 손익으로 인식된 금액 중 전분기말 현재 보유하고 있는 자산 및 부채와 관련된 이익 금액은 40,522백만원으로 연결포괄손익계산서상
당기손익-공정가치측정 금융상품 관련손익 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련손익
에 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 매 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(4) 수준3으로 분류된 금융상품 공정가치에 대해 중요하고 관측불가능한 투입변수의 합리적인 변동에 따른 민감도 분석결과

금융상품의 민감도 분석은 관측불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 상품으로 이자율관련 파생상품, 통화관련 파생상품, 주식관련 파생상품과 주가연계증권, 수익증권 등이 있고, 공정가치변동이 기타포괄손익으로 인식되는 상품으로 지분증권 등이 있습니다.

한편, 수준3으로 분류된 금융상품 중
원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단한 지분상품 등은
민감도 분석대상에서 제외 하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산
(*1)

1,604
(1,810)
-
-

대출채권
148
(125)
-
-

채무증권
44
(26)
-
-

지분증권
(*2)(*3)

9,450
(7,638)
-
-

수익증권
(*3)

1,366
(1,584)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
-

지분증권
(*2)(*3)

-
-
28,329
(10,298)

합 계
12,612
(11,183)
28,329
(10,298)

금융부채

당기손익-공정가치측정
항목

파생상품부채
(*1)

1,558
(1,448)
-
-

당기손익-공정가치측정지정금융부채

주가연계증권(*1)
919
(1,001)
-
-

합 계
2,477
(2,449)
-
-

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산(*1)
4,578
(4,352)
-
-

대출채권
146
(127)
-
-

채무증권
68
(35)
-
-

지분증권(*2)(*3)
12,700
(9,165)
-
-

수익증권(*3)
1,582
(1,582)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*2)(*3)
-
-
23,798
(10,078)

합 계
19,074
(15,261)
23,798
(10,078)

금융부채

당기손익-공정가치측정
항목

파생상품부채(*1)
2,433
(2,751)
-
-

당기손익-공정가치측정지정금융부채

주가연계증권(*1)
1,561
(1,669)
-
-

합 계
3,994
(4,420)
-
-

(*1)

주식관련 파생상품과 주가연계증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산 주가변동률과 상관계수를 각각 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 이자율관련 파생상품은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 금리의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2)

주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%)과 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*3)

지분증권 중 출자금 및 수익증권은 투입변수의 변동에 따른 민감도 산출이 실무적으로 불가능하나, 주요 관측불가능한 투입변수가 실물부동산으로 구성된 경우에 한해 부동산의 가격변동과 할인율을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다
.

(5)
상각후원가로 측정하는 금융자산ㆍ부채
의 공정가치와 장부금액

<제1(당)기 1분기말>

(단위:백만원)

과 목
공정가치
장부금액

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가측정유가증권

3,465,275

17,932,163

-

21,397,438

21,391,035

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

-

-

289,794,406

289,794,406

287,710,941

금융부채

예수부채

-

250,189,695

-

250,189,695

250,143,465

차입부채

-

16,260,066

-

16,260,066

16,293,987

발행사채

-

28,569,554

-

28,569,554

28,547,086

기타금융부채

-

24,034,426

-

24,034,426

24,027,995

<전기말>

(단위:백만원)

과 목
공정가치
장부금액

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가측정유가증권
3,618,213
19,417,130
-
23,035,343
22,932,559

상각후원가측정대출채권및기타금융자산
-
-

282,342,760

282,342,760

282,457,578

금융부채

예수부채
-
248,763,952
-
248,763,952
248,690,939

차입부채
-
16,203,070
-
16,203,070
16,202,986

발행사채
-
28,765,251
-
28,765,251
28,735,862

기타금융부채
-

21,461,397

-

21,461,397

21,442,524

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 활성시장이 없는 경우, 연결회사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.
상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채
의 공정가치의 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 평가기법
투입변수

상각후원가측정유가증권

채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험시장수익률, 
신용스프레드

상각후원가측정대출채권및기타금융자산

채무자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험 시장수익률, 
신용스프레드, 
중도상환율

예수부채, 차입부채,
발행사채
및
기타금융부채

관련된 연결회사 내의 개별 기업의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.
무위험 시장수익률, 
선도금리

2) 유형자산 재평가시 공정가치와 그 평가방법

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 당해 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이높으며 그 원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 해당 유형자산의장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선, 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(

1)
채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

우리은행
회사채
사모
2019.01.15
134,133
0.00%
A(S&P)
2020.01.16
미상환
Credit Agricole

우리은행
회사채
공모
2019.02.18
200,000
2.04
AAA
 (한신평, 한기평, 나이스신평)
2024.02.18
미상환
하나금융투자

우리은행
회사채
공모
2019.03.08
200,000
1.93
AAA
 (한신평, 한기평, 나이스신평)
2020.03.08
미상환
삼성증권

우리은행
회사채
공모
2019.03.14
200,000
1.95
AAA
 (한신평, 한기평, 나이스신평)
2021.03.14
미상환
교보증권

우리은행
조건부자본증권
공모
2019.03.18
300,000
2.68
AA
 (한신평, 한기평, 나이스신평)
2029.03.18
미상환
하나금융투자

우리은행
회사채
공모
2019.03.27
350,000
1.90
AAA
 (한신평, 한기평, 나이스신평)
2020.03.27
미상환
하나금융투자

우리카드
회사채
공모
2019.01.25
100,000
2.234
AA (한신평 외 2)
2022.07.25
미상환
NH투자증권

우리카드
회사채
공모
2019.01.30
100,000
2.233
AA (한신평 외 2)
2022.05.30
미상환
미래에셋대우증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.03
140,000
1.850
A1 (한신평 외 2)
2019.01.17
상환
BNK,KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.04
100,000
1.810
A1 (한신평 외 2)
2019.01.25
상환
BNK,KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.08
150,000
1.860
A1 (한신평 외 2)
2019.01.25
상환
BNK,KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.09
70,000
1.860
A1 (한신평 외 2)
2019.01.28
상환
BNK,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.11
40,000
1.870
A1 (한신평 외 2)
2019.01.28
상환
BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.15
50,000
1.830
A1 (한신평 외 2)
2019.01.23
상환
KTB,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.16
100,000
1.850
A1 (한신평 외 2)
2019.01.28
상환
BNK,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.16
50,000
1.860
A1 (한신평 외 2)
2019.01.29
상환
KTB,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.17
110,000
1.830
A1 (한신평 외 2)
2019.01.25
상환
KTB,SK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.18
110,000
1.810
A1 (한신평 외 2)
2019.01.23
상환
BNK,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.22
110,000
1.890
A1 (한신평 외 2)
2019.01.29
상환
BNK,SK,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.30
80,000
1.940
A1 (한신평 외 2)
2019.02.07
상환
KTB,유진,BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.01.31
50,000
1.950
A1 (한신평 외 2)
2019.02.07
상환
NH,유진,BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.01
20,000
1.950
A1 (한신평 외 2)
2019.02.07
상환
KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.08
150,000
1.870
A1 (한신평 외 2)
2019.02.25
상환
KTB,유진,BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.11
240,000
1.860
A1 (한신평 외 2)
2019.02.25
상환
BNK,한양,SK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.12
150,000
1.870
A1 (한신평 외 2)
2019.02.25
상환
BNK,한양,KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.12
100,000
1.910
A1 (한신평 외 2)
2019.02.27
상환
BNK,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.13
80,000
1.910
A1 (한신평 외 2)
2019.02.25
상환
BNK,유진,한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.14
40,000
1.900
A1 (한신평 외 2)
2019.02.26
상환
한양증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.20
70,000
1.850
A1 (한신평 외 2)
2019.02.26
상환
BNK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.21
50,000
1.900
A1 (한신평 외 2)
2019.02.26
상환
KTB,BNK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.02.26
30,000
1.870
A1 (한신평 외 2)
2019.02.27
상환
KTB투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.05
90,000
1.930
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
KTB,유진투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.06
40,000
1.930
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.07
40,000
1.890
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
신영증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.08
70,000
1.920
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.12
140,000
1.890
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.13
170,000
1.900
A1 (한신평 외 2)
2019.03.25
상환
BNK투자증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.20
160,000
1.830
A1 (한신평 외 2)
2019.03.26
상환
BNK, KTB, 신영증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.21
100,000
1.870
A1 (한신평 외 2)
2019.03.26
상환
흥국, 한양, SK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.22
150,000
1.960
A1 (한신평 외 2)
2019.03.27
상환
BNK, KTB, 신영증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.28
50,000
1.950
A1 (한신평 외 2)
2019.04.01
미상환
KTB, BNK. SK증권

우리카드
전자단기사채
사모
2019.03.29
100,000
1.930
A1 (한신평 외 2)
2019.04.02
미상환
BNK,KTB증권

우리에이치에스제이차주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.02
43,000
2.33%
A1(한기평, NICE)
2019.04.02
미상환
-

우리드림제이차주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.10
20,000
2.22%
A1(한기평, NICE)
2019.04.10
미상환
-

위비한숲제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.10
20,000
2.20%
A1(한기평, NICE)
2019.04.10
미상환
-

금호트러스트제일차㈜
기업어음증권
사모
2019.01.21
48,100
2.15%
A1(한신평, NICE)
2019.04.19
미상환
-

아시아나사이공
기업어음증권
사모
2019.01.21
29,000
2.15%
A1(한신평, NICE)
2019.04.19
미상환
-

우리디스플레이제일차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.21
200,000
2.13%
A1(한신평, NICE)
2019.04.19
미상환
-

우리한숲제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.22
100,000
2.13%
A1(한신평, 한기평)
2019.04.22
미상환
-

비더블유엘제일차(유)
기업어음증권
사모
2019.01.28
40,100
2.12%
A1(한기평, 한신평)
2019.04.29
미상환
-

우리디스플레이제삼차
기업어음증권
사모
2019.01.28
100,000
2.12%
A1(한신평, NICE)
2019.04.29
미상환
-

티와이제일차㈜
기업어음증권
사모
2019.01.29
30,100
2.12%
A1(한기평, 한신평)
2019.04.29
미상환
-

우리큐에스제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.30
40,000
2.12%
A1(한신평, NICE)
2019.04.30
미상환
-

우리에이치에스제일차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.01.30
50,000
2.12%
A1(한기평, NICE)
2019.04.30
미상환
-

우리위비에스티제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.02.11
40,000
2.11%
A1(한기평, NICE)
2019.05.13
미상환
-

타이거아이즈제이차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.02.11
20,000
2.11%
A1(한신평, NICE)
2019.05.13
미상환
-

우리더콜로니운정 유한회사
기업어음증권
사모
2019.02.11
20,000
2.11%
A1(한신평, NICE)
2019.05.13
미상환
-

우리인터내셔널제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.02.18
130,000
2.07%
A1(한기평, NICE)
2019.05.20
미상환
-

전력케이블제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.02.18
40,000
2.08%
A1(한신평, NICE)
2019.05.20
미상환
-

우리에이치제이제이차
기업어음증권
사모
2019.02.25
40,000
2.10%
A1(한기평, NICE)
2019.05.27
미상환
-

우리서브원제일차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.03.04
50,000
2.08%
A1(한신평, NICE)
2019.05.30
미상환
-

우리디스플레이제이차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.03.04
200,000
2.08%
A1(한신평, NICE)
2019.06.03
미상환
-

우리드림제일차 주식회사
기업어음증권
사모
2019.03.04
30,000
2.08%
A1(한신평, NICE)
2019.06.04
미상환
-

우리에이치제일차㈜
기업어음증권
사모
2019.03.11
60,000
2.07%
A1(한기평, NICE)
2019.06.11
미상환
-

우리에스제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.03.14
50,400
2.07%
A1(한신평, 한기평)
2019.06.14
미상환
-

우리케이제일차주식회사
기업어음증권
사모
2019.03.20
50,000
2.08%
A1(한신평, NICE)
2019.06.20
미상환
-

스마트캐스팅
기업어음증권
사모
2019.02.07
51,000
2.21%
A1(한기평, 한신평)
2019.05.03
미상환
국민은행

우리신논현제일차 유한회사
기업어음증권
사모
2019.01.04
30,000
2.30%
A1(한기평, NICE)
2019.04.04
미상환
-

합 계
-
-
-
6,351,833
-
-
-
-
-

(

2)
사채관리계약 체결 및 이행현황

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 억원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

우리은행 43-1

2013.09.27

2020.09.27

1,500

2013.09.12

한국예탁결제원

우리은행 43-2

2013.09.27

2023.09.27

2,000

2013.09.12

한국예탁결제원

우리은행 44

2013.10.31

2020.10.31

1,500

2013.10.21

한국예탁결제원

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

우리은행 43-1

2013.09.27
2020.09.27

150,000

2013.09.12

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2019.03.31
)

재무비율 유지현황
계약내용

BIS비율 8% 이상 유지

이행현황

이행 (15.32%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행 (해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용

금 5조원

이행현황

이행 (해당사항 없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행: 제출일('18.08.01)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

우리은행 43-2

2013.09.27
2023.09.27

200,000

2013.09.12

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2019.03.31
)

재무비율 유지현황

계약내용

BIS비율 8% 이상 유지

이행현황

이행 (15.32%)

담보권설정 제한현황

계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행 (해당사항 없음)

자산처분 제한현황

계약내용

금 5조원

이행현황

이행 (해당사항 없음)

지배구조변경 제한현황

계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황

이행현황

이행: 제출일('18.08.01)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

우리은행 44

2013.10.31
2020.10.31

150,000

2013.10.21

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2019.03.31
)

재무비율 유지현황

계약내용

BIS비율 8% 이상 유지

이행현황

이행 (15.32%)

담보권설정 제한현황

계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행 (해당사항 없음)

자산처분 제한현황

계약내용

금 5조원

이행현황

이행 (해당사항 없음)

지배구조변경 제한현황

계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황

이행현황

이행: 제출일('18.08.01)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(

3)
채무증권 만기별 미상환 잔액

1) 연결기준
① 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
113,000
637,300
781,400
-
-
-
-
-
1,531,700

합계
113,000
637,300
781,400
-
-
-
-
-
1,531,700

② 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
150,000
-
-
-
-
150,000
2,200,000
2,050,000

합계
150,000
-
-
-
-
150,000
2,200,000
2,050,000

③ 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
7,845,649
7,939,690
4,602,800
2,671,340
1,550,000
80,000
-
24,689,479

사모
872,064
341,781
322,756
22,756
-
-
-
1,559,357

합계
8,717,713
8,281,471
4,925,556
2,694,096
1,550,000
80,000
-
26,248,836

④ 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
700,000
-
700,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
700,000
-
700,000

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
2,379,140
50,000
959,650
1,516,150
4,904,940

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
2,379,140
50,000
959,650
1,516,150
4,904,940

2) 개별기준

해당사항 없습
니다. 

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제1기 1분기
안진회계법인
(*)
해당사항 없음

2018년도
-
-
-

2017년도
-
-
-

(*) 제1기 1분기 외부감사인 검토 결과 한국채택국제회계기준 제1034호 중간재무보고에 따라 중요성의 
 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

나. 감사용역 체결현황

(1) 감사용역 계약 체결 현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제1기 (당기)
안진회계법인
- 1/4분기 검토
- 반기 검토
- 3/4분기 검토
- 중간감사
- 결산감사(내부회계관리제도 포함)
752백만원
856시간(*)
-
-
-
-

2018년도
-
-
-
-

2017년도
-
-
-
-

(*) 총 소요시간은 해당 업무시점까지 소요
된 감사계획 등에 대한 시간을 포함하고
있음

(2) 그 밖의 감사용역 계약 체결 현황

사업연도
감사인
내 용
보 수
비 고

제1기 (당기)
안진회계법인
공정거래위원회 제출 지주사 설립 신고
 관련 임의감사
67백만원
-

(3) 외부감사인과의 미국 상장 관련 감사용역 계약 체결 현황

사업연도
감사인
내 용
보 수
비 고

제1기 (당기)
안진회계법인
미국 PCAOB기준 연결재무제표 
및 재무보고내부통제 감사
1,873백만원
-

(4) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제1기 (당기)
2019년 4월 18일
법인세 세무조정
(연결납세 적용 관련 검토 포함)
2019년 4월 18일~
2020년 5월 31일
88백만원
-

제1기 (당기)
2019년 5월 14일
금융감독원 제출 자산운용사 설립신고
관련 합의된 절차 보고서 발행 업무
2019년 5월 14일~
2020년 5월 31일
18백만원
-

-
-
-
-
-
-

다. 연결대상종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을
 받은 회사 

해당사항 없습니다
.

라. 회계감사인의 변경
1) 회계감사인을 변경한 경우 그 사유

해당사항 없습니다.

2) 연결대상종속회사가 회계감사인을 변경하거나 신규로 회계감사인을 선임한 경우 그 사유

해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을
 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책

해당사항 없습니다.

2) 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

해
당사항 없습니다. 

나. 내부통제구조의 평가

해
당사항 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 2019년 3월 31일 현재 총 7명으로, 사외이사 5명, 사내이사 1명과 비상임이사 1명으로 구성되어 있습니다. 
또한, 이사회 내에는 상설위원회인 감사위원회, 리스크관리위원회, 보상위원회, 임원후보추천위원회, 그룹임원후보추천위원회가 있습니다.
2019년 1월 11일 당사는 이사회를 개최하여 노성태 사외이사를 이사회의장으로 선임하였습니다. 노성태 사외이사는 경제, 금융분야의 탁월한 식견과 경험을 갖추고 있고, 지난 2년간 우리은행의 이사회 의장직을 수행하며 탁월한 리더십과 책임감 있는 업무수행 능력을 보여주었기에 이사 전원의 동의로 우리금융지주 이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다. 

※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다. 

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사외이사
비상임이사
사내이사

노성태
(출석률:
100%)
박상용
(출석률:
100%)
정찬형
(출석률:
100%)
전지평
(출석률:
75%)
장동우
(출석률:
100%)
배창식
(출석률:
100%)
손태승
(출석률:
100%)

1
2019.01.11
지배구조 관련 규정 제정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 의장 선임 등의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주요업무집행책임자 (전략, 재무) 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법감시인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

리스크관리책임자 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회사무국장 임명 동의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

지주-은행간 임대차 등 신규계약 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

지주-은행간 계약 포괄이전 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

본점 소재지 지정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 이사회 및 內위원회 운영계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

그룹 고객정보 제공 및 이용 규정 제정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

우리금융그룹 윤리강령 제정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한국거래소 및 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사 등의 소속 비영리법인에 대한 
 기부금 제공내역
보고
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

부사장 및 상무 선임 보고
보고
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

2
2019.01.11
그룹내부통제규정 제정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 제정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 우리금융그룹 경영계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2019.02.12
2019년 지주사 자금조달 세부방안
보고
출석
출석
출석
불참
출석
출석
출석

4
2019.03.06
그룹 고객정보 제공 및 이용규정 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자산운용사 입찰제안서 제출(안)
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

전무 선임 보고
보고
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

다. 이사회 내의 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권
한

(기준일: 2019.3.31
)

위원회명

구 성

소속이사명(위원장 명기)

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회
사외이사 3명
정찬형(위원장)
노성태, 장동우
- 이사 및 경영진의 업무 감독
 - 외부감사인 선정 및 해임요청 등
-

리스크관리
 위원회
사외이사 2명
 비상임이사 1명
박상용(위원장)
 전지평, 배창식
- 리스크관리의 기본방침 및 전략 수립
 - 부담 가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 리스크관리기준의 제정 및 개정 등

보상위원회
사외이사 5명
 비상임이사 1명
정찬형(위원장)
 노성태, 박상용, 전지평, 장동우, 배창식
- 성과보상체계의 설계와 운영의 적정성 평가
 - 독립적으로 보상정책을 수립하고 업무를 수행
 - 경영진 대상자의 결정
 - 임원의 성과평가 및 보상
 - 연차보고서 작성·공시, 성과보상 운영내용 보고

임원후보
 추천위원회
사외이사 5명
장동우(위원장)
 노성태, 박상용, 정찬형, 전지평
- 대표이사, 사외이사 및 감사위원 후보 추천에 관한 업무

그룹임원후보
 추천위원회
사외이사 5명
사내이사 1명
손태승(위원장)
 노성태, 박상용, 정찬형, 전지평, 장동우
- 자회사 대표이사 후보자 추천에 관한 업무

(2)
이사회내의 위원회 활동내역

1) 리스크관리위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

박상용
(출석률:
100%)
전지평
(출석률:
66.7%)
배창식
(출석률:
100%)

찬반여부

리스크관리
 위원회
2019.01.11
- 위원장 유고시 직무대행순위 결정(안)
- 그룹 리스크 관련 제규정 제정(안)
- 2019년 그룹 리스크관리 전략(안)
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

2019.02.12
- 2019년 그룹 리스크한도 설정(안)
가결
찬성
불참
찬성

2019.03.06
- (심의사항) 자산운용사 입찰제안서 제출의 건
- 그룹리스크관리협의회규정 일부 개정(안)
원안통과
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

2) 보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

정찬형
 (출석률:
 100%)
노성태
 (출석률:
 100%)
박상용
 (출석률:
 100%)
전지평
 (출석률:
66.7%)
장동우
 (출석률:
 100%)
배창식
(출석률:
100%)

찬반여부

보상위원회
2019.01.11
- 위원장 유고시 직무대행순위 결정(안)
- 자회사 성과평가 기준(안)
가결
 가결
찬성
 찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.02.01
- 2019년도 경영진 성과평가 및 보상기준(안)
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

2019.03.06
- ICT기획단 담당 임원 성과평가 및 보상기준(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 임원후보추천위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명

노성태
 (출석률: 100%)
박상용
 (출석률: 100%)
정찬형
 (출석률: 100%)
전지평
 (출석률: 
100%)
장동우
 (출석률:
 100%)

찬반여부

임원후보
추천위원회

2019.01.11
위원장 유고시 직무대행순위 결정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4) 그룹임원후보추천위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명

노성태
 (출석률: 100%)
박상용
 (출석률: 100%)
정찬형
 (출석률: 100%)
전지평
 (출석률: 
100%)
장동우
 (출석률:
 100%)
손태승
(출석률:
100%)

찬반여부

그룹임원후보
추천위원회

2019.01.11
위원장 유고시 직무대행순위 결정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5) 감사위원회

해당 항목은 본 보고서 [ VI.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항/2.감사제도에 관한 사항/ 가. 감사위원회/ 3)감사위원회 주요활동내역] 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사선출의 독립성

당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조 등 관련 법령 등에 따른 독립성 기준에 의거하여 사외이사를 선임하였으며, 최근일 현재 당사의 모든 사외이사는 독립성 기준을 충족하고 있습니다.

당사의 정관에 따르면 사외이사의 수는 최소 3인 이상으로 전체 이사수의 과반수가 되도록 하며 다음과 같이 선임됩니다. 

①이사는 주주총회에서 선임
②대표이사, 사외이사, 감사위원은 임원후보추천위원회의 추천을 거쳐 주주총회에서 선임

(

2) 사외이사 현황

성명

임기

선임배경

연임
횟수

추천인

독립성
기준
충족여부

회사와의
 거래

최대주주 또는
 주요주주와의 관계

노성태
2019.01.11
~
2020년 사업연도에
관한 정기주주총회 종결시까지

경제학 박사로서 한국경제연구원장을 역임하는 등 경제 분야의 전문적지식을 보유하고 있으며, 풍부한 업무 경험과 식견을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 판단됨. 또한, 과거 우리은행의 이사회 의장으로서책임감있는 업무수행 능력을 보여주었으며, 윤리성을 바탕으로 주주등 이해관계자의 이익에 기여하였기에 우리금융지주 사외이사로 추천함
없음
한화생명보험
충족
해당사항
없음
해당사항
없음

박상용
경영학 박사로서 연세대학교에서 30여년 이상 경영학 교수로 재직하는등 경영 분야의 전문가이며 다수의 사외이사 재직 경험을 가지고 있어 당사의 안정적인 지배구조 구축에 도움을 줄 것으로 기대됨. 또한, 공적자금관리위원회 민간위원장의 지위에서 우리은행 지분 매각을 담당하여, 우리금융그룹의 사업 경쟁력, 향후 추진전략 등에 대해 충분히 이해하고 있으므로 향후 기업가치 제고에 기여할 것으로 판단됨. 과거 우리은행의 리스크관리위원회 위원장으로서 탁월한 리스크관리 능력과 이사회 참석률 100% 등 성실하고 책임감 있는 모습을 보여주었기에 우리금융지주 사외이사로 추천함

없음

키움증권
충족
해당사항
없음
해당사항
없음

정찬형
한국투자신탁운용 대표이사, 포스코기술투자 사장 등을 역임한 금융, 경영 분야 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있으며, 재무론 석사로서 향후 우리금융그룹이 다양한 사업포트폴리오를 구축하고 발전시켜나가는데 기여할 것으로 판단되어 우리금융지주 사외이사로 추천함

없음

한국투자증권
충족
해당사항
없음
해당사항
없음

전지평
중국 공상은행에서 20년 이상 재직하며 분행부행장, 중동유한회사 대표이사를 역임하는 등 금융분야의 풍부한 경험을 가지고 있으며, 특히,중동과 런던지역에서 오랜시간 근무한 경험을 바탕으로 우리금융그룹의 글로벌 진출 및 현지화 전략을 통한 수익성 확대에 기여할 것으로 판단되어 우리금융지주 사외이사로 추천함

없음

동양생명보험
충족
해당사항
없음
해당사항
없음

장동우
공인회계사 자격증을 보유하고, 회계법인에 장기간 근무하는 등 회계 분야의 전문가이며 아이엠엠인베스트먼트(주) 대표이사로 재직하며 탁월한 분석과 안목으로 다수의 기업투자를 성공적으로 이끌었음. 이러한 경험을 바탕으로 당사의 기업 인수합병 등을 통한 성장전략에 큰 도움이 될 것으로 기대되며, 과거 우리은행의 임원후보추천위원회 위원장으로서 공정하고 투명한 업무처리 능력과 윤리성을 바탕으로 주주등 이해관계자의 이익에 기여하는 모습을 보여주었기에 우리금융지주 사외이사로 추천함

없음

IMM PE
충족
해당사항
없음
해당사항
없음

(3) 임원후보추천휘원회 구성현황

당사는 관련 법령 등에 따라 사외이사 후보 추천을 위한 임원후보추천위원회를 상시적으로 운영하고 있습니다. 

[임원후보추천위원회 구성 현황]

구 분
성 명
사외이사 여부
비 고

위원장
장동우
○
법상 요건 충족함

위원
노성태
○

박상용
○

정찬형
○

전지평
○

마. 사외이사의 전문성
(1) 이사회 사무국

당사는 이사회 및 이사회내 위원회의 원활한 활동을 보좌하고, 이사에 대한 제반 업무 지원을 목적으로 사무국장과 2명의 책임자급 직원으로 구성된 이사회사무국을 운영중에 있습니다. 이사회사무국 직원은 회사 설립('19.01.11) 이후 현재까지 계속해서 근무하고 있습니다. 

이사회사무국은 다음 각 호의 업무를 수행하고 있습니다. 
1. 이사회 및 이사회내 위원회의 업무 지원
2. 경영정보 등의 보고, 제공 및 발송 지원
3. 이사회 및 이사의 평가에 관한 실무 지원
4. 이사 선임 관련 실무 지원
5. 그 밖에 사외이사의 역할과 책임수행을 위해 필요한 업무 지원

(

2) 사외이사 교육실
시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.02.12
내부교육
노성태, 박상용, 정찬형, 장동우
전지평
(해외출장)
우리금융그룹 현황
(디렉터스북 중심 교육)

2019.03.06
내부교육
노성태, 박상용, 정찬형, 전지평, 장동우
전원참석
금융회사의 지배구조에 관한 법률
주요내용, 우리금융그룹 M&A 전략

2019.03.12
외부교육
박상용
임직원특강
 (자율참석)
중국에서 한국 금융기관의 새로운
영업기회 (레슬리영, CKGSB 교수)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
주요경력
사외이사 여부
비고

정찬형

(학력)
- 광주일고
- 고려대 경영학
- 고려대 경영대학원 재무론 석사

(약력)
-'07 한국투자신탁운용 대표이사
-'15 포스코기술투자 사장
-'18 우리은행 감사위원(現)
-'19 우리금융지주 감사위원(現)

(재무전문가)
- 고려대 경영대학원 재무론 석사
-'81 한국투자신탁 기획부
-'01~'03 한국투자증권 경영지원 상무
-'03~'05 한국투자신탁운용 전무
-'05~'07 한국투자증권 경영기획실 전무
-'07~'14 한국투자신탁운용 대표이사, 사장
-'15 한국투자신탁운용 부회장

사외이사
감사위원장
(재무전문가)

노성태

(학력)
-부산고
-서울대 경제학
-하버드대 대학원 경제학 석사, 박사

(약력)
-'07 한화생명 경제연구원장
-'12 한화생명 고문
-'17 우리은행 사외이사(現)
-'18 삼성꿈장학재단 이사장(現)
-'19 우리금융지주 감사위원(現)

(재무전문가)
- 하버드대 대학원 경제학 석사, 박사
-'84~'90 한국개발연구원 연구조정실 실장
-'90~'99 한화경제연구원장
-'05~'07 한국경제연구원장
-'07~'12 한화생명 경제연구원장

사외이사
감사위원
(재무전문가)

장동우

(학력)

- 중경고
- 한양대 법학과

(약력)

-'98 IMM투자자문 대표 파트너
-'03 IMM인베스트먼트(주) 대표(現)
-'19 우리금융지주 감사위원(現)

(회계전문가)

- 공인회계사
-'91~'94 영화회계법인
-'96~'97 삼일회계법인
-'97~'98 동방페레그린
-'98~'02
IMM투자자문 대표 파트너
-'03 IMM인베스트먼트(주) 대표(現)

사외이사
감사위원
(회계전문가)

(

2)

감사위원회 위원의 독립성

1) 감사위원의 선임 및 감사위원회의 구성

사외이사인 감사위원회 위원은 임원후보추천위원회에서 추천하고 주주총회 결의로 선임하며 감사위원회 위원장은 사외이사인 위원 중에서 위원회 결의로 선임합니다. 위원 선임에 있어서는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여는 의결권을 행사하지 못합니다. 
감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며 위원의

3분의 2 이
상은 사외이사이어야 하며, 위
원 중 1인 이상은 관
련
법
령에서 정하는 회계 또는 재무전문가를 포함하여야 합니다 .

(기준일: 2019.3.31)

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
금융회사지배구조에관한법률 
 제19조 제1,2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(3명)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(3명)

감사위원회 대표는 사외이사
충족
금융회사지배구조에관한법률
제16조 제4항

그 밖의 결격요건 
(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
금융회사지배구조에관한법률
제19조 제10항 및 제6조 제1항

성명
구분
선임배경
회사와의
 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

정찬형
감사위원장
고려대 경영대학원 재무론 석사로서 재무 분야의 깊은 지식을 보유하고 있으며, 한국투자신탁운용 대표이사, 포스코기술투자 사장 등을 역임하는 등 금융, 경영 분야의 경험 및 전문성을 갖춘 재무전문가인 점을 고려하여 우리금융지주의 감사위원으로 추천함
해당사항
없음

해당사항
없음

노성태
감사위원
하버드대 대학원 경제학 박사로서 한국경제연구원장, 한화생명보험 경제연구원장 등을 역임하여 경제 및 재무 분야의전문적 식견을 보유하고 있으며, 과거 우리은행 이사회 의장으로서 책임감 있는 업무수행능력을 보여준 점 등을 고려하여 우리금융지주의 감사위원으로 추천함

해당사항
없음

해당사항
없음

장동우
감사위원
공인회계사 자격증을 보유하고, 영화회계법인, 삼일회계법인 등에 재직하여 회계 관련 분야의 풍부한 경험을 갖추고 있는 회계전문가로서, IMM인베스트먼트(주) 대표이사로 재직하여 탁월한 분석능력으로 기업투자를 성공적으로 이끌고 있으며, 우리은행 감사위원으로 활동한 경험 및 전문성 등을 고려하여 우리금융지주의 감사위원으로 추천함

해당사항
없음

해당사항
없음

2) 감사위원회의 결의방법

위원회의 결의는 관련법령 등에서 별도로 정하는 경우를 제외하고는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 성립되고, 위원회의 안건과 관련하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못하며 이 경우 행사가 제한되는 의결권의 수는 출석한 위원의 의결권 수에 산입하지 아니합니다.

3) 감사위원회의 의무와 독립의 원칙

감사위원회는 공정하게 감사를 수행하고 관련법령 등에 따라 사실과 증거에 입각하여 직무를 행하여야 하며, 감사대상이 되는 사항에 관하여 충분한 기록과 입증자료를 확보하여야 합니다. 또한 감사위원회는 그 직무를 이사회의 의결 및 각 사업본부로부터 독립된 위치에서 수행하여야 합니다.

(

3) 감사위원회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
 여부
감사위원의 성명

정찬형
 (출석률:
 100%)
노성태
 (출석률:
 100%)
장동우
 (출석률:
 100%)

찬반여부

2019-1차
2019.01.11
( 결의사항)
- 감사위원회 위원장 선임의 건
- 감사위원회 위원장 유고시 직무대행 순위결정(안)
- 감사부서장 임명 동의
- 그룹감사업무규정 제정(안)
- 내부회계관리규정 제정(안)
- 외부감사인 선임규정 제정(안)
- 외부감사인 지정신청 승인(안)

(심의사항)
- 그룹내부통제규정 제정(안)

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019-2차
2019.02.12
(결의사항)
- 2019년 그룹 감사 계획(안)
- 2019년 감사부 성과평가 기준 및 목표(안)
- 외부감사인 선임 관련 준수사항 설정(안)
- 자회사등의 외부감사인과 임의감사 용역계약 체결(안)

(보고사항)
- 그룹감사업무지침 제정(안)
- 그룹내부감사협의회지침 제정(안)

가결
가결
가결
가결

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2019-3차
2019.03.06
(결의사항)
- 2019회계연도 외부감사인 선정 승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

2019-4차
2019.03.27
(결의사항)
- 2019회계연도 외부감사인 감사보수, 감사시간, 감사인력
 및 감사계획 승인(안)
- 외부감사인과 비감사계약 사전승인(안)

(보고사항)
- 2019년도 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고
- 그룹감사업무지침 개정(안)

가결

가결

-
-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

(

4) 감사위원회 교육 실시 계획

예정일자
교육실시주체
참석대상 감사위원
주요 교육내용

2019.06.20
재무관리부
정찬형,노성태,장동우
내부회계관리제도

(

5) 감사
위원회 교육실시 현
황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019.02.11
감사부
정찬형, 노성태, 장동우
-
외부감사법 주요 개정 내용

(

6) 감사
위원회 지원조직 현
황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사부
5

본부장 1명 (3개월)
부부장 2명 (평균 3개월)
차,과장 2명 (평균 3개월)

- 감사위원회 운영 지원
- 지주회사 자체감사 업무
- 계열사 감사 및 모니터링 업무 등

나. 준법감시인 등에 관한 사항
 (1) 준법감시인 등의 인적사항 및 주요경력

(기
준일: 증권신고서 제출일)

성명
주요경력
비고

황규목
- 1989년 우리은행 입행
 - 2009년 우리은행 논현동지점장
 - 2011년 중국우리은행 경영지원본부장
 - 2015년 우리은행 종로기업영업본부장
 - 2017년 우리은행 본점1기업영업본부장
 - 2019년 現 우리금융지주 준법감시인(상무)
금융회사의 지배구조에
 관한 법률 제26조 제①항
 충족

(2) 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요점검내용
점검결과

수 시
□ 법규준수 측면에서의 사전검토 업무 수행
 - 정관, 규정 등의 제정 및 개폐에 관한 사항
 - 이사회 및 산하 위원회의 부의사항(감사위원회 제외)
 - 신사업진출 등 새로운 업무의 개발 및 추진사항
 - 자회사등의 편입·제외에 관한 승인 또는 신고사항
 - 그룹사간 임직원 겸직 및 업무위탁 사항
 - 감독기관에 제출하는 중요한 자료나 문서
 - 공시(공고, 신고 포함)의 공시통제프로세스 준수여부 검토
적정함

매 월
□ 부서별 법규준수 이행 여부 점검 등
적정함

분 기
□ 자회사별 소송현황 및 준법감시업무 관련 내규 제·개정 사항 점검 등
적정함

(3) 준법감시인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원부
6
부장 1명 (3개월)
부부장 1명 (3개월)
차장 1명 (2개월)
과장 1명 (3개월)
변호사 2명 (2.5개월)
- 그룹 임직원 윤리준법 의식 강화활동(법규준수 교육 등)
 - 법규준수 측면 내부통제 모니터링 및 그룹 법무업무 지원
 - 그룹준법감시인협의회 운영 등 내부통제 강화활동

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제의 채택여부

-
(주)우리은행
정관에 배제조항이 없습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 서면투표제 채택
 ※ 정관내용

제33조(서면에 의한 의결권 행사) 
① 주주는 이사회의 결의에 따라 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.
② 이 회사는 제1항의 경우 주주총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.
③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 이 회사에 제출하여야 한다.

나. 소수주주권

- 소수주주권 행사 관련하여 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 공시대상기간 중
(주)우리은행
의 경영지배권 경쟁에 관하여 해당사항 없
습
니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주와 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 지분율

당사 최대주주는 예금보험공사이며, 그 지분(율)은
124,604,797주(18.32%) 입
니다.

(
특수관계인 포함시 변동없음)

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

예금보험공사

최대주주

보통주

124,604,797

18.32

124,604,797

18.32

주)

계

보통주

124,604,797

18.32

124,604,797

18.32

-

기타
-
-
-
-
-

(주) 소유주식수 및 지분율 변동내역은 [Ⅶ.주주에 관한사항/2. 최대주주 변동현황] 참조

나. 최대주주 법인 또는
단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

예금보험공사

-

위성백

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(주) 예금보험공사는 납입자본금 없는 무자본특수법인임

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

예금보험공사

자산총계
14,501,150

부채총계
12,013,408

자본총계
2,487,742

매출액
2,088,954

영업이익

1,718,225

당기순이익

1,979,766

(주) 2018년 재무현황으로,
자세한 사항은 예금보험공사 홈페이지(http://www.kdic.or.kr) 참조

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(1) 개요 

- 설립일: 1996년 6월 1일 
 - 설립목적: 예금보험공사는 금융기관이 파산 등으로 예금을 지급할 수 없는 경우 예금의 지급을 보장함으로써 예금자를 보호하고 금융제도의 안정성을 유지하는데 이바지하고자 「예금자보호법」에 의거하여 설립 
 - 자본금 및 주주현황: 예금보험공사는 납입자본금이 없는 무자본특수법인임

(2) 주요 연혁

일시
내용

1995.12.29
예금자 보호법 제정

1996.06.01
예금보험공사 설립

1997.01.01
예금보험업무 개시

1998.01.30
제일, 서울은행에 경영정상화 자금 지원

1998.06.29
5개은행(동화, 동남, 충청, 경기, 대동) 계약이전

1998.08.22
4개보험회사(국제, BYC, 태양, 고려) 계약이전

1999.10.01
대한생명 경영정상화 자금 지원

1999.06.24
서울보증보험 경영정상화 자금 지원

1999.12.23
제일은행 매각 본계약체결(New Bridge Capital)

2000.06.10
한국투신증권, 대한투신증권 경영정상화 출자 지원

2000.12.30
한빛, 서울, 평화, 경남, 광주, 제주은행 등 6개 은행에 대한 자금 지원 및 경영정상화이행약정(MOU) 체결

2001.04.26
수협 경영정상화 자금 지원

2002.04.04
신한금융지주회사와 제주은행 매각계약 체결

2002.09.27
하나은행과 서울은행 매각계약 체결

2002.10.28
한화컨소시움과 대한생명 매각계약 체결

2003.07.09
신한금융지주와 조흥은행 매각계약 체결

2005.02.22
동원금융지주와 한투증권 매각계약 체결

2005.05.02
하나은행과 대투증권 매각계약 체결

2005.05.04
최초 가교금융회사인 예가람상호저축은행 설립

2008.11.23
외화예금 예금자보호 시행

2009.03.19
가교저축은행인 예쓰저축은행 설립

2009.06.09
퇴직연금 예금자보호 시행

2009.06.12
현대스위스저축은행 컨소시엄과 예한울저축은행 매각계약

2010.03.19
예나래저축은행(가교저축은행) 설립

2011.04.01
상호저축은행 구조조정 특별계정 신설(예금보험기금)

2011.10.05
예솔저축은행(가교저축은행) 설립

2012.11.06
예한별(가교저축은행) 설립

2012.12.04
예한솔저축은행(가교저축은행) 설립

2012.12.21
예성저축은행(가교저축은행) 설립

2013.02.06
예주, 예신저축은행(가교저축은행) 설립

2014.04.14
부보금융회사에 대한 최초 차등보험료율 의결

2015.02.26
보호대상상품으로 운용되는 퇴직연금(DC, IRP) 적립금에 대한 별도 보호한도 적용

2015.09.23
비전 및 미래전략 Agenda 발표

2015.12.22
예금자보호법 개정(보호대상 범위 확대, 예금보험관계 설명 의무 등)

2016.03.11
예금자보호법 시행령 개정(신탁형 개인종합자산관리계좌(ISA)에 편입된 예,적금등 포함)

2016.06.23
예금자보호법 시행령 개정(변액보험 최저보장보험금 예금보호 대상에 포함 등)

2016.07.11
개인정보보호 관리체계(통합 PIMS) 인증 획득

2016.10.27
IADI 제15차 연차총회 개최

2016.12.01
우리은행 주식매매계약 체결

2017.11.30
적극행정 우수사례 경진대회에서 '미수령금 찾아주기 서비스' 국무총리상 수상

2017.12.18
열린혁신 추진위원회 출범

2018..05.03
2018 예금보험공사 국제컨퍼런스 개최

2018..06.22
사회적가치추진위원회 출범

2018..09.18
제10대 위성백 사장 취임

2018..11.22
2018 제7회 교육기부대상 수상

2018..11.28
적극행정 우수사례 대통령 표창 수상

2018..12.12
정보자원 관리 분야 행정안전부 장관 표창 수상

2018..12.20
新 비전 및 핵심가치 선포

(3) 주요 기능(사업)

가
. 예금보험기금 조달
 -예금보험 대상 금융회사의 보험료, 정부와 예금보험 대상 금융회사의 출연금, 예금보험기금채권 등으로 예금보험기금 조성함
나. 금융회사 경영 분석 등을 통한 부실의 조기 확인 및 대응
 -임점조사 및 부보금융회사의 경영분석 및 금융권별 리스크 평가모델을 통하여 부보금융회사의 부실 가능성을 조기 파악·기금손실 최소화
다. 부실금융회사의 정리
 -부보금융회사와 부실금융회사간의 합병 등의 알선, 계약이전, 정리금융회사의 설립 및 자금지원 등을 통하여 부실금융회사를 정리함으로써 금융시스템 안정에 기여
라. 보험금지급
 -금융회사가 영업정지나 파산 등으로 고객들의 예금을 돌려주지 못하게 되면 예금
 보험공사가 대신 지급
마. 지원자금의 회수
 -출자금 회수, 파산배당, 자산매각 등을 통하여 지원자금 회수
바. 부실관련자에 대한 조사 및 책임추궁
 -부실 또는 부실우려에 책임이 있다고 인정되는 전·현직 임직원, 부실금융회사에 채무를 이행하지 않은 채무자 등에 손해배상청구 소송 등을 제기하여 염격히 책임추궁
 -부실 관련자의 은닉재산을 체계적으로 조사·환수

※ 기타 자세한 사항은 예금보험공사 홈페이지(http://www.kdic.or.kr) 참조

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.01.11
예금보험공사
124,604,797
18.32
(주)우리은행 外 5개사의 포괄적 주식이전으로 (주)우리금융지주가 설립되었으며, (주)우리금융지주 신주를 이전비율에 따라 예금보험공사에 배정

※이전비율
우리은행 : 우리금융지주 = 1: 1.0000000
-

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
예금보험공사
124,604,797
18.32%
-

국민연금공단
56,953,093
8.37%
주1)

노비스1호 유한회사
40,560,000
5.96%
-

우리사주조합
43,922,005
6.45%
주2)

(주1) 국민연금공단의 소유주식수는 2019.4.2 공시기준 보유현황으로 기준일의 주식소유현황과 상이할 수 있음
(주2) 예탁 예정인 조합원계정 보유분(908,907주) 포함

나.
우리사주조합 주식소유현황

(기준일: 2019.3.31)
(단위 : 주)

주식의 종류

기초잔고

주1)

증가

감소

기말잔고

(2019.3.31)

조합원계정(보통주)
40,853,670
4,290,864
1,310,341
43,834,193

조합계정(보통주)

58,316
29,496
-
87,812

합계
40,911,986
4,320,360
1,310,341
43,922,005

(주1) (주
)우
리은행의 '주식의 포괄적 이전' 前 2018.12.31 기준 보유 주수

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

주1)

참조

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 이후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 15일(주주명부폐쇄기준일 : 12월 31일)

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 
일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권(8종)

명의개서대리인

한국예탁결제원

(본사 주소: 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC) 
 (우)48400, 대표전화 : 051)519-1500)

주주의 특전
-
공고게재신문
서울신문, 매일경제신문

(주1)
정관 제11조(신주인수권)

① 이 회사의 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 이 회사 또는 자회사등의 재무구조 개선, 자금조달, 전략적 업무제휴 등 이 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 외국인투자자, 국내외 금융기관, 기관투자자, 제휴회사, 투자회사, 경영참여형 사모집합투자기구, 투자목적회사 등 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관련법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로써 정한다.

⑤ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

5. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위: 원, 주)

종 류
'19.1월
'19.2월
'19.3월

주가
(보통주)
최고
-
16,000
15,000

최저
-
14,700
13,350

평균
-
15,221
14,230

거래량
최고
-
3,961,223
23,513,784

최저
-
883,514
581,438

월간
-
20,974,664
49,461,175

(주1) (주)우리금융지주 주식이 2019년 2월 13일부터 한국거래소(KRX)에 상장됨에 따라, 해당일 이후 
 주가정보 기재
(주2) 출처: KRX한국거래소
(주3) 주가는 종가기준임

나. 해외증권시장

(증권거래소명: NYSE) (단위: USD, 원, DR)

종 류
'19.1월
'19.2월
'19.3월

ADR
최고
-
41.29
40.00

최저
-
39.18
34.77

평균
-
39.99
37.71

원화
환산
최고
-
46,438
45,236

최저
-
43,912
39,460

평균
-
44,890
42,634

거래량
최고
-
36,700
284,400

최저
-
2,600
2,100

월간
-
119,400
589,400

(주1) (주)우리금융지주 주식이 2019년 2월 13일부터 한국거래소(KRX)에 상장됨에 따라, 해당일 이후 
(주)우리금융지주 원주 기준 ADR 정보 기재 
(주2) 환율출처 : 일별 및 월평균 매매기준율(서울외국환중개, www.smbs.biz)
(주3) ADR 1주는 보통주 3주임
(주4) 주가는 종가기준임

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손태승
주1)
남
1959.05
회장
등기임원
상근
총괄
(학력)
 '78. 전주고
 '83. 성균관대 법학과
 '86. 서울대 법학대학원 석사
 '00. 헬싱키경제경영대학원 석사
 (약력)
 '14. 우리은행 자금시장사업단 상무
 '14. 우리은행 글로벌사업본부 부행장
 '15. 우리은행 글로벌그룹장 兼 
 글로벌사업본부 부행장
 '17. 우리은행 글로벌부문장 兼 
 글로벌그룹 부행장
 '17. 우리은행 은행장
 現) 우리금융그룹 회장 兼 우리은행 은행장
30,296
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

노성태
주2)
남
1946.09
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
 (이사회의장)
(학력)
 '69. 서울대 경제학과
 '83. 하버드대 대학원 경제학 석사
 '84. 하버드대 대학원 경제학 박사
 (약력)
 '05. 한국경제연구원 원장
 '07. 한화생명 경제연구원장
 現) 삼성꿈장학재단 이사장
5,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

박상용
주2)
남
1951.02
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
(학력)
 '73. 연세대 경영학과
 '82. 뉴욕대 대학원 경영학 석사
 '84. 뉴욕대 대학원 경영학 박사
 (약력)
 '09. 연세대 경영대학장 兼 경영전문대학원장
 '13. 공적자금관리위원회 민간위원장
 現) 연세대 경영대학 명예교수
1,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

정찬형
주2)
남
1956.02
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
(학력)
 '81. 고려대 경영학과
 '84. 고려대 경영대학원 재무론 석사
 (약력)
 '07. 한국투자신탁운용 대표이사
 '15. 포스코기술투자 사장
 現) 포스코기술투자 고문
10,532
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

전지평
주2)
남
1966.02
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
(학력)
 '88. 산서재경대 경제정부관리학과
 '05. 홍콩대학 IMBA 석사
 '05. 서남재경대학 MBA 석사
 (약력)
 '04. 공상은행 쓰촨성 분행부행장
 '08. 공상은행 중동유한회사/런던유한회사
 이사 兼 총경리
 現) 북경 FUPU DAOHE 투자관리유한회사
 부총경리
-
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

장동우
주2)
남
1967.01
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
(학력)
 '91. 한양대 법학과
 (약력)
 '98. IMM 투자자문 대표 파트너
 現) IMM 인베스트먼트 대표
-
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
-

배창식
주1)
남
1963.12
비상임이사
등기임원
비상근
비상임이사
(학력)
 '88. 한국외국어대 무역학
 (약력)
 '14. 예금보험공사 청산회수2부장
 '17. 예금보험공사 인재개발실장
 '現) 예금보험공사 인사지원부 부장책임역
-
-
직원
2019.01.11
 ~ 현재
-

최동수
남
1962.09
부사장
미등기임원
상근
경영지원본부
 (고객정보관리인)
(학력)
 '81. 광주대동고
 '85. 중앙대 경제학과
 '07. 고려대 경영대학원 경영학 석사
 (약력)
 '15. 우리은행 중앙기업영업본부장
 '16. 우리은행 금융소비자보호센터장
 '17. 우리은행 본점영업부 영업본부장
 '17. 우리은행 미래전략단 상무
3,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
2019.11.29

박경훈
남
1962.12
부사장
미등기임원
상근
경영기획본부
 (내부회계관리자,
 공시책임자,
 전략기획.재무관리
 주요업무
집행책임자)
(학력)
 '81. 동대부고
 '86. 서울대 국제경제학과
 (약력)
 '15. 우리은행 전략기획부 부장대우
 '15. 우리은행 경영기획단 영업본부장대우
 '17. 우리은행 본점1기업영업본부장
 '17. 우리은행 글로벌그룹 상무
4,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
2019.11.29

노진호
남
1964.02
전무
미등기임원
상근
ICT기획단
 (최고정보책임자,
 개인정보보호책임자,
 신용정보관리·
보호인)
(학력)
 '82. 서라벌고
 '86. 고려대 경영학과
 '97. 영국 랭커스터대학원 경영과학 석사
 (약력)
 '06. LG CNS 상무
 '13. 우리에프아이에스 전무
 '18. 한글과컴퓨터 대표이사
1,000
-
-
2019.02.28
 ~ 현재
2019.11.29

황규목
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
준법감시인
(학력)
 '81. 수원수성고등학교
 '86. 인하대 행정학과
 '09. 연세대 행정대학원 행정학 석사
 (약력)
 '09. 우리은행 논현동지점장
 '11. 중국우리은행 경영지원본부장
 '15. 우리은행 종로기업영업본부장
 '17. 우리은행 본점1기업영업본부장
1,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
2021.01.10

이석태
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
전략기획단
 (전략기획주요업무
 집행책임자)
(학력)
 '83. 순천고등학교
 '91. 중앙대 경영학과
 (약력)
 '12. 우리은행 압구정로데오지점장
 '15. 우리은행 전략기획부장
 '16. 우리은행 경영기획단 영업본부장대우
 '17. 우리은행 미래전략부장(본부장)
1,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
2019.11.29

정석영
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
리스크관리본부
 (리스크관리책임자,
 리스크관리주요업무
 집행책임자)
(학력)
 '83. 부산상업고등학교
 '90. 연세대 경영학과
 '16. 연세대 경제대학원 석사
 (약력)
 '10. 우리은행 목동중앙지점장
 '11. 우리은행 러시아법인장
 '13. 우리은행 연세금융센터장
 '16. 우리은행 서대문영업본부장
3,000
-
-
2019.01.11
 ~ 현재
2021.01.10

주1) 대표이사(손태승), 비상임이사(배창식) 임기 : 2019년 사업연도에 대한 정기주주총회 종결시까지
주2) 사외이사(노성태,박상용,정찬형,전지평, 장동우) 임기 : 2020년 사업연도에 대한 정기주주총회 종결시까지
주3) 임원소유주식수는 본 보고서 제출일 현재 기준으로 기재
주4) 임원소유주식수는 금융위원회 법령해석 변경으로 우리사주조합을 통한 보유분 제외 후 기재

나. 직원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
79
-
18
-
97
3개월
(15년 7개월)
2,136
23
-

-
여
6
-
4
-
10
3개월
(8년 1개월)
107
12
-

합 계
85
-
22
-
107
3개월
(14년 11개월)
2,243
22
-

(주1) 급여산정 대상기간 : 2019.1.11(지주설립일)부터 기준일까지

(주2) 자회사 소속 겸직인원 6명 : 직원수 포함/ 평균근속연수 및 연간급여총액, 1인평균급여액 산정 시 제외

(주3) 평균근속연수 : ( ) 안의 기간은 그룹사 근무를 포함한 평균 근속연수

(주4) 미등기임원은 기간제근로자에 포함

다. 미등기임원의 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
301
50
-

2. 임원의 보수 등

가.이사ㆍ감사의 보수현황
 (1) 이사 및 감사위원회 위원의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

총이사(사외이사)
7(5)명
3,200
-

2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
229
33
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
159
80
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
32
16
-

감사위원회 위원
3
38
13
-

감사
-
-
-
-

(주1) 등기이사 및 감사위원회 위원에는 보수를 지급하지 않는 이사를 포함
(주2) 우리은행 겸직임원(4명)의 경우, 당사 지급분에 대해서만 기재

3) 이사·감사의 보수 지급 기준

이사 및 감사의 보수한도는 주주총회에서 정하며, 세부 지급기준은 보상위원회에서 정한 바에 따릅니다. 사내이사에 대한 성과급은 당사의 재무성과 및 비재무성과에 대한 평가결과에 따라 지급하되, 일부를 이연하여 장기 재무성과에 따라 지급합니
다
.

(2) 임
원
개
인별 보수 지급 현황

분
기보고서에는 작성을 생략합니다
.

(

3) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수 현황

분
기보고서에는 작성을 생략합니다

.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

해당사항 없습니다
.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가.

기업집단의 명칭 :
우리금융그룹

나. 기업집단에 소속된 회사

구분
회사명
상장여부
사업자등록번호
(법인등록번호)
지배회사

지주회사
(1)
(주)우리금융지주
상장
398-87-01116
-

자회사
(6)
(주)우리은행
비상장
201-81-02819
(주)우리금융지주

우리에프아이에스(주)
비상장
211-81-47962

(주)우리금융경영연구소
비상장
104-86-46001

우리신용정보(주)
비상장
202-81-52516

우리펀드서비스(주)
비상장
107-87-50651

우리프라이빗에퀴티자산운용(주)
비상장
101-86-19238

손자회사
(17)
(주)우리카드
비상장
101-86-79070
(주)우리은행

우리종합금융(주)
상장
408-81-00426

한국비티엘인프라투융자회사
비상장
107-86-79006

우리아메리카은행
 (Woori America Bank)
비상장
해외현지법인

중국우리은행
 (Woori Bank China Limited)
비상장
해외현지법인

인도네시아 우리소다라은행
 (PT Bank Woori Saudara Indonesia)
상장
해외현지법인

러시아우리은행
 (AO Woori Bank)
비상장
해외현지법인

브라질우리은행
 (Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스캄보디아
 (Woori Finance Cambodia Plc)
비상장
해외현지법인

WB파이낸스(캄보디아)
 (WB Finance Co., Ltd)
비상장
해외현지법인

우리파이낸스미얀마
 (Woori Finance Myanmar)
비상장
해외현지법인

우리웰스뱅크필리핀
 (Woori Wealth Development Bank)
비상장
해외현지법인

베트남우리은행
 (Woori Bank Vietnam Limited)
비상장
해외현지법인

유럽우리은행
 (Woori Bank Europe Gmbh)
비상장
해외현지법인

홍콩우리투자은행
 (Woori Global Markets Asia Limited)
비상장
해외현지법인

우리한화유레카사모투자합자회사
비상장
512-87-01240
우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)

우리스마트금융산업제1호사모투자합자회사
비상장
730-87-01208

증손회사
(1)
투투파이낸스미얀마
 (Tutu Finance_WCI Myanmar)
비상장
해외현지법인
우리카드(주)

(주) 2019.3.31 기준, 금융지주회사법에 따른 자회사 등

다. 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

우리금융그룹(2019.3.31)

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
대상회사
직위
겸임일자
상근/비상근 여부

손태승
우리금융지주
회장
-
상근

우리은행
은행장
2019.01.11
상근

노성태
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

박상용
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

정찬형
우리금융지주
사외이사
-
비상근

우리은행
사외이사
2019.01.11
비상근

최동수
우리금융지주
부사장
-
상근

우리금융경영연구소
비상근감사
2019.01.11
비상근

우리펀드서비스
기타비상무이사
2019.01.11
비상근

박경훈
우리금융지주
부사장
-
상근

우리금융경영연구소
비상무이사
2019.01.11
비상근

2. 타법인 출자현황

(기준일 : 2019. 03. 31)
(단위: 천주, 백만원, %)

법인명
 ( 상장/비상장 )
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜우리은행
 (비상장)
2019-01-11
자회사
 편입
17,921,151
676,000
100
17,921,151
-
-
-
676,000
100
17,921,151
317,392,879
1,810,904

우리에프아이에스㈜
 (비상장)
2019-01-11
자회사
 편입
21,754
4,900
100
21,754
-
-
-
4,900
100
21,754
96,260
2,840

㈜우리금융경영연구소
 (비상장)
2019-01-11
자회사
 편입
1,677
600
100
1,677
-
-
-
600
100
1,677
3,891
7

우리신용정보㈜
 (비상장)
2019-01-11
자회사
 편입
16,466
1,008
100
16,466
-
-
-
1,008
100
16,466
34,634
1,582

우리펀드서비스㈜
 (비상장)
2019-01-11
자회사
편입
13,939
2,000
100
13,939
-
-
-
2,000
100
13,939
14,448
1,597

우리프라이빗에퀴티자산운용㈜
 (비상장)
2019-01-11
자회사
 편입
7,797
6,000
100
7,797
-
-
-
6,000
100
7,797
38,820
- 2,794

(

주) 최근사업연도 재무현황은 한국채택국제회계기준에 따른
2018년 12월말 별도재무제표 기준

Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경사항

해
당사항 없습니다
.

나. 주주총회 의사록 요약

해
당사항 없습니다
.

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

【 우리금융지주】

해
당사항 없습니다.

 

【 우리은행 】

(
1) 원고인 사건

1) 손해배상청구 제소사건
(서울고등법원 2017나2018246)

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 1. 3.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행
 - 피고 : ○○○자산운용㈜

소송의 내용
- 우리은행, ○○○○○○부동산투자신탁1호에 300억원 투자하였으나 담보물 소유권 분쟁 및 운용자금 무단인출로 손실 발생하여 운용사 상대 로 투자설명 및 담보관리 소홀을 이유로 손해배상 청구
 ※ 소송진행 중 관련 담보물 처분 등으로 200억원 회수

소송가액
- 100억원(당초 300억원에서 100억원으로 감축됨)

진행상황
- 2심 진행중(1심 일부(70%) 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 승소시 회수 가능한 금액 만큼 수익 가능

(주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

2
) 채권
매매대금 제소사건
(서울중앙지방법원 2018가합534445)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 5. 23.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행
 - 피고 : ○○○○은행 외 1

소송의 내용
- 기촉법상 워크아웃절차에서 우리은행이 반대채권자로서 채권매수 청구권 행사 후 채권매매대금 등을 지급받는 것과 관련하여, 관련 소송이 확정되는 경우 그에 따라 채권매매대금 등을 재정산하기로 하면서 주관은행(피고)이 제시한 채권 매매대금을 수령하였으나, 위 재정산에 대한 분쟁이 발생하여 소송 제기

소송가액
- 124억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 승소시 피고로부터 채권매매대금을 지급받을 수 있음

(주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

3
) 채권
자대위권행사 및 손해배상 제소사건
(서울중앙지방법원 2018가합581465)

구분
내 용

소제기일
- 2018. 11. 14.

소송 당사자
- 원고 : ㈜우리은행 외 1
 - 피고 : (주)○○코

소송의 내용

- 우리은행은 (주)○○코가
(주)우리은행 차주 ○○○○트랜스에 자금 지원하기로 약정하였음에도 불구하고 이행하지 않은 것에 대해 차주를 대위하여 자금 지원 청구 소송 제기

소송가액
- 117억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 승소시 지급받을 판결금으로 차주에 대한 대출금채권 회수 가능

(주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

(

2) 피고인 사건

1) 손해배상청구 피소사건
(
서울고등법원2018나2041199)

구분

내용

소제기일
- 2017. 4. 13.

소송 당사자
- 원고 : (주)○○○○씨
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- 우리은행이 판매한 통화옵션 상품 관련하여, 적합성 원칙 및 설명의무 등 을 위반하여 원고에게 손해 발생하였다고 주장하며 소송 제기

소송가액
- 891억원

진행상황

- 2심 진행중(1심
㈜우리은행 일부(86%) 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

- 우리은행, 1심 일부 승소 후 쌍방 항소하여 2심 진행 중에 있음.
 - 1심 패소금은 가지급하였으며, 항소심에서 더 높은 손해배상금을 인정할 가능성은 낮으므로 추가적인 재무리스크는 낮음
 - 항소심 결과에 따라 가지급한 금액을
(
㈜우리은행
이 일부 회수할 가능성도 있음

(주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

2) 선수금환급보증금 청구 피소사건
(영국법원 CL-2017-000488)

구분

내용

소제기일
- 2017. 8. 2.

소송 당사자
- 원고 : ○○○○○○○ HANDY C.S.A. 외 1
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- 원고, ○○해운㈜의 자회사로, (주)○○○○조선과 선박건조계약 해지에 따른 우리은행 R/G 이행 주장하며 우리은행 상대 선수금환급 보증금 소송 제기

소송가액
- 152억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 소송 결과 예측할 수 없으나, 관련 여신 전액 충당금 설정하여 패소하더라도 추가적인 재무리스크는 없음

(

주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

3) 부당이득반환 피소사건
(서울중앙지방법원 2018가합506860)

구분

내용

소제기일
- 2018. 1. 31.

소송 당사자
- 원고 : (주)○○○○○아
 - 피고 : ㈜우리은행

소송의 내용
- 우리은행, 원고에게 무역금융 대출 취급함
 - 원고, 약정서류에 대표이사가 자필서명 하지 않았으므로 대출 무효라
 주장하며 기 상환한 대출금에 대하여 부당이득반환 소송 제기

소송가액
- 205억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 대응

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향
- 약정서에 명판 및 법인인감 날인 되어 있어 승소시 대출금 상환의 효력이 기존대로 유지됨

(주)
소송가액 100억원 이상을 기준으로 작성하였으며,
여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관공동
 (채권단공동)소송, 사기 소송은 제외함

【 우리카드 】

(1)
원고인 사건

1) 부당이득금 반환 제소사건
(서
울고등법원
2019나2013436
)

구 분
내 용

소제기일
- 2017. 5. 16

소송 당사자

- 원고: (주)우리카
드 외 8명,
- 피고:
비씨카드

소송의 내용
- 택시요금 관련 승인중계수수료 부당이득반환 청구

소송가액
- 238억원

진행상황
- 2심 진행중(1심 일부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
- 다른 카드사와 공동 대응 중

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 승소시 부당이득금 반환으로 인한 재무적 이득 발생,
 패소시 영향 없음

(

주1) 소송가액 100억원 이상 기준

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
2018년 12월말

확정지급보증

융자담보지급보증
126,810
125,870

인수
395,472
371,525

수입화물선취보증
197,823
158,179

기타확정지급보증
6,400,154
6,452,791

소 계
7,120,259
7,108,365

미확정지급보증

내국신용장관련
271,177
305,057

수입신용장관련
3,288,830
3,322,731

기타미확정지급보증
529,460
669,677

소 계
4,089,467
4,297,465

기업어음 매입약정 등
1,235,278
1,260,587

합 계
12,445,004
12,666,417

라. 채무인수
약
정
현황

연결실체가 제공하고 있는 대출약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1(당)기 1분기말
2018년 12월말

대출약정
102,289,982
97,796,704

기타약정
2,085,714
5,041,314

마. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위:백만원)

과 목
제1(당)기 1분기말
2018년 12월말

복구충당부채
65,079
67,200

지급보증충당부채(*1)
88,459
89,761

미사용약정충당부채
126,038
121,535

포인트충당부채
50,278
49,180

기타충당부채(*2)
65,351
63,637

합 계
395,205
391,313

(*1)

지급보증충당부채에는 금융보증부채가 당분기말 및 전기말 현재
각각

51,644백만원
및

47,817
백만원 포함되어 있습니다.

(*2)
기타충당부채는 소송충당부채 및 손실보전충당부채 등으로 구성되어 있습니다.

※ 그 밖의 우발채무 등은 본 보고서 [III.재무에 관한 사항/3.연결재무제표 주석]의
'주석
44
. 우발채무 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니
다. 

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없습니다.

사. 주요연결종속회사의 우발채무 등

【 우리은행 】

가. 중요한 소송사건

본 보고서
[XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항/ 2.우발채무 등/ 가. 중요한 소 송사건]을 참조하시기 바랍니다
.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년
(제184기)

확정지급보증

융자담보지급보증
126,810
125,870
157,299

인수
395,472
371,525
320,519

수입화물선취보증
197,823
158,179
108,238

기타확정지급보증
6,400,154
6,452,791
6,288,965

합 계
7,120,259
7,108,365
6,875,021

미확정지급보증

내국신용장관련
271,177
305,057
383,117

수입신용장관련
3,288,830
3,322,731
3,637,787

기타미확정지급보증
529,460
669,677
505,689

합 계
4,089,467
4,297,465
4,526,593

기업어음 매입약정 등

1,235,278

1,260,587

1,458,101

※ 2019년 3월말 현재 우리은행의 주요 채무보증(지급보증) 거래현황

(단위: 백만원)

고객명
보증시작일
보증만료일
계정과목명
지급보증금액

(주)○
○

○
라이프

2015-04-16
2019-04-18
확정지급보증
230,000

○
○

○
건설(주)

2018-04-09
2019-05-31
확정지급보증
223,000

○
○

○
화학주식회사

2015-06-30
2020-06-30
확정지급보증
170,670

(주)
○
○

○
항공

2013-08-28
2023-08-28
확정지급보증
138,390

○
○

○
코어(주)

2017-07-26
2020-07-27
확정지급보증
138,243

○
○

○
선물(주)

2018-11-01
2019-10-31
확정지급보증
113,780

○
○

○
중공업(주)

2017-03-03
2019-04-29
확정지급보증
110,954

△
△
중공업(주)

2018-11-27
2020-07-23
미확정지급보증
104,478

△
△
△
화학주식회사

2015-06-30
2018-07-02
확정지급보증
79,646

(주)
○
○
건설

2019-02-21
2019-09-30
확정지급보증
70,088

○
○
중공업(주)

2018-06-28
2020-06-30
미확정지급보증
66,510

△
△
중공업(주)

2018-01-09
2019-07-31
확정지급보증
65,030

○
○
중공업(주)

2019-02-20
2022-02-22
확정지급보증
58,028

△
△
중공업(주)

2016-04-05
2019-11-25
확정지급보증
56,890

○
○
건설(주)

2017-02-06
2020-02-07
확정지급보증
53,384

△
△
중공업(주)

2018-01-09
2019-09-02
확정지급보증
49,151

○
○

○
로템(주)

2018-07-24
2025-07-15
확정지급보증
48,368

○
○

○
엔지니어링(주)

2015-12-24
2020-05-04
확정지급보증
46,820

○
○

○
화재해상보험(주)

2017-11-16
2019-04-15
확정지급보증
45,512

(주)

△
△
무역

2017-12-01
2020-06-01
확정지급보증
44,711

(주) 확정/미확정지급보증금액 기준 상위 20개 계좌, 공공 및 기타대출 제
외

라. 채무인수
약
정
현황

연결실체가 제공하고 있는 대출약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년 
(제184기)

대출약정
102,289,981
97,796,704
80,760,325

기타약정
6,036,712
5,041,314
4,546,090

마. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3월
(제186기 1분기)
2018년
(제185기)
2017년
(제184기)

지급보증충당부채

주1)

88,459
89,761
183,247

미사용약정충당부채
126,038
121,535
66,115

포인트충당부채
50,278
49,180
40,445

기타충당부채
주2)

63,972
62,293
58,791

복구충당부채
64,971
67,093
61,872

순확정급여부채
188,175
138,682
43,264

합 계
581,893
528,544
453,734

(주1)

지급보증충당부채에는 금융보증부채가 당분기말 및 전기말 현재
각각

51,644백만원
및
47,817
백만원 포함되어 있습니다.

(주2)
기타충당부채는 소송충당부채 및 손실보전충당부채 등으로 구성되어 있습니다.

※ 그 밖의 우발채무 등은 본 보고서 [III.재무에 관한 사항/3.연결재무제표 주석]의
'주석
44
. 우발채무 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니
다. 

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(단위 : 백만원, %)

발행일
2013.4.25
2013.11.13
2014.12.12
2015.6.3
2018.7.26
2015.6.10
2016.9.27
2017.5.16

발행금액
500,000
200,000
160,000
240,000
400,000
559,650
553,450
562,700

발행목적
자본확충

발행방법
공모(인수매출)
공모(인수매출)
공모(인수매출)
공모(인수매출)
공모(인수매출)
유로공모/미국사모
유로공모/미국사모
유로공모/미국사모

상장여부
상장
상장
상장
상장
상장
싱가폴 증권거래소 등록
싱가폴 증권거래소 등록
싱가폴 증권거래소 등록

미상환잔액

(액면금액)

500,000
200,000
160,000
240,000
400,000
559,650
553,450
562,700

자본인정에 
관한
사항
회계처리
 근거
IFRS 도입에 따라 원금 및 배당(이자) 상환여부가 발행회사인 우리은행에 재량권 있어, 자본으로 인식

신용평가기관의 자본인정비율 등

현재 각 신용평가기관의 비공개 방침에 따라 기재가 불가능함

미지급누적이자
없음
없음
없음
없음
없음
없음
없음
없음

만기 및 
조기상환 가능일*
만기 : 2043.4.25
* 발행일로부터 10년(2023.4.25일) 경과 후 매 이자지급일 콜행사 가능
만기 : 2043.11.13
* 발행일로부터 10년(2023.11.13일) 경과 후 콜행사 가능
만기 : 2044.12.12
* 발행일로부터 5년째 되는 날(2019.12.12일) 또는 그 이후의 각 이자지급일에 콜행사 가능
만기 : 2045.6.3
* 발행일로부터 10년째 되는 날(2025.6.3일) 또는 그 이후의 각 이자지급일에 콜행사 가능
만기 : 영구
* 발행일로부터 5년이 경과(2023.7.26) 또는 그 이후의 각 이자지급일에 콜행사 가능
만기 : 2045.6.10
* 발행일로부터 5년(2020.6.10일)부터 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능
만기 : 영구
* 발행일로부터 5년(2021.9.27일)부터 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능
만기 : 영구
* 발행일로부터 5년
(2022.5.16일)부터 매 이자지급일마다콜옵션 행사 가능

발행금리 (%)
4.40
5.68
5.21
4.43
4.40
5.00
4.50
5.25

우선순위
보완자본보다 후순위

부채분류시 재무구조에 미치는 영향
기본자본비율 및 총자본비율 하락

기타 투자자에게
 중요한 발행조건
Step-up 조항 없음
Step-up 조항 없음
Step-up 조항 없음
Step-up 조항 없음
Step-up 조항 없음
Step-up 조항 없음
 2020.6.10일부터
 5년 미국고채
+3.328%
 이자율 변경
Step-up 조항 없음
 2021.9.27일부터
 5년 미국고채
+3.306%
 이자율 변경
Step-up 조항 없음
 2022.5.16일부터
 5년 미국고채
+3.347%
 이자율 변경

【 우리카드 】

가. 중요한 소송사건

본 보고서
[XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항/ 2.우발채무 등/ 가. 중요한 소 송사건]을 참조하시기 바랍니다
.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

다. 채무보증현황

해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(

1) 지급보증

당분기말 현재 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

기업구매카드지급보증

0

(

2) 약정

당분기말 현재 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

신용카드 미사용한도
33,234,917

(

3) 주요 약정사항

1) 당사는 우리은행과 신용카드 회원 모집 및 신용카드 관련 각종 업무위탁에 관한 계약을 체결하고 있습니다.

2)

기준일 현재 우리은행과 총 5천억원의 일중당좌차월 약정을 맺고 있습니다.

또한

신한은행
외
7개 기관과 총 5,300억원의 Credit-line 약정을 체결하였습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없습니다.

【 우리종합금융 】

가. 중요한 소송사건

본 보고서
[XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항/ 2.우발채무 등/ 가. 중요한 소 송사건]을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음·수표 현황

해당사항 없습니다.

다

. 채무보증 현황

(
1) 2019년 3월 31일 기준 무담보매출어음은
1,951,500,000천원이며, 동 어음에 대하여 추가적인 채무를 부담하지 아니합니다.

(2) 2019년 3월 31일 및 전년말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역이 없습니다
.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다.

마

. 그 밖의 우발채무 현황

(1)
2019년 3월 31일 기준 당사의 주요 대출확약 약정사항은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액

전단채 매입약정
더블유아이비제사차
2,270
-

㈜한화건설
20,000
18,784

더블유아이비제오차
10,000
501

더블유아이비제육차
20,000
7,074

롯데카드㈜
40,000
40,000

신한카드㈜
40,000
40,000

현대커머셜
40,000
40,000

트러스트제일차㈜
20,000
8,709

더플래티넘제일차㈜
20,000
20,000

CP 매입약정
신한카드㈜
50,000
50,000

GS에너지
50,000
50,000

서울주택도시공사
50,000
50,000

대출약정
㈜남광개발
11,000
11,000

성강종합건설㈜
20,000
20,000

주식회사 메가씨엘
10,000
7,000

㈜브릿지앤텍
15,000
15,000

인켈
5,000
-

케이차이나월드(주)
15,000
6,000

(주)금산개발
10,000
6,200

국민은행
7,400
2,480

케이씨유㈜
10,000
3,300

두류홀딩스㈜
5,000
2,000

㈜선화산업개발
3,000
1,600

㈜사보이투자개발
10,000
3,900

㈜한국지앤씨
7,400
4,400

㈜에이치앤알
8,600
7,100

다인디벨로퍼㈜
15,200
5,200

충주기업도시개발
20,000
20,000

담보대출확약
신천시장정비사업조합
5,000
5,000

㈜엘에이치엔
9,000
9,000

㈜수경하우징
20,000
20,000

약정사항 합계
568,870
474,248

(2) 2019년 3월 31일 기준 당사의 차입약정내역은 다음과 같습니다.
당사는 2019년 3월 4일 우리은행과 500억 당좌차월거래를 약정하였습니다. 현재 해당 당좌차월거래 약정으로 인한 실행금액은 없으며, 약정기간은 2019년 3월 4일부터 2020년 3월 4일까지 입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없습니다. 

3.
제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

【
우리금융지주】

해당사항 없습니다.

【우리은행】

(

1) 기관 제재현황

제재일자
제재기관
조치대상
조치내용

조치사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2015.06.09
일본 
금융청
우리은행
동경지점
신규업무정지
 1개월
 (2015.6.17~7.16)
직원에 의한 여신취급 부당처리
(일본은행법 제47조 2항 및 4항, 제26조 제1항)
조치사항 전체 이행
- 업무별 개선사항 이행
- 현지 외부전문기관을 통한 검증

2016.12.29
금융
감독원
우리은행
과태료
 (5,000만원)
부담금 미납내역 통지의무 미이행
(근로자퇴직급여보장법 제18조 등)
과태료 납부
(20% 감경으로 4,000만원)
업무지도 및 관리감독 강화

2017.09.01
공정거래
위원회
우리은행
과태료
(2,880만원)
기업결합 신고규정 위반
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 제8항)
이의제기
(이의제기에 따라 과태료
부과처분은 그 효력 상실)

과태료 재판 패소시 업무지도및 회생법원과 입법흠결 사항해소를 위한 대응방안 모색

2017.11.01
금융
위원회
우리은행
과태료
(1,000만원)
금융실명제 위반
(금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 제3조)
과태료 납부
(20% 감경으로 800만원)
업무지도 및 관리감독 강화

2018.11.20

금융정보거래
분석원

우리은행

과태료
 (320만원)
특정금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 위반
(동법 제5조의 2 제1항)
과태료 납부
 (20% 감경으로 250만원)
업무지도 및 관리감독 강화

2019.01.16
금융
위원회
우리은행
과태료
 (1,000만원)
금융실명제 위반
(금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 제3조)
과태료 납부
 (20% 감경으로 800만원)
업무지도 및 관리감독 강화

(

2) 임·직원 제재현황

제재일자
제재기관
조치대상자
(근속연수)
조치내용

조치사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2015.03.05
금융
감독원
현직 임원1명
(32년)
견책
기독교복음침례회에 대한 부당여신 취급 등
(은행법 제34조 등)
인사협의회 결의
업무지도 및 관리감독 강화

2015.08.07
금융
감독원
前 집행부행장
 (30년 6개월)
정직3월상당
여신 부당취급, 업무관련 사적금전대차,
임직원의 금융투자상품 매매 제한 위반
(은행법 제23조의3 등)
인사협의회 결의
업무지도 및 관리감독 강화

(주) 조치대상 사유 및 조치내용은 조치대상자별로 상이함

【 우리카드 】

제재일자
제재기관
조치대상
조치내용
조치사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를위한
 회사의 대책

2015.02.12
금융
감독원
(주)우리카드
기관주의
신용카드 모집인 관리감독 소홀
(여신전문금융업법 제14조 등)
내부통제 강화
업무지도 및 
관리감독 강화

과태료
(500만원)

신용카드 불법모집 신고의무 위반
(여신전문금융업법 제14조의5 등)
과태료 납부

2016.11.30
금융
감독원
(주)우리카드
과태료
(2,500만원)
기프트카드 안전대책 수립/운용 부적정
(전자금융거래법 제21조 등)
과태료 납부
안전대책 운용 철저 및
관리감독 강화

2019.02.26
방송통신
위원회
주식회사
우리카드
과태료 부과
(700만원)
개인정보 암호화 소홀/
수집·이용목적이 달성 된 개인정보 미파기
(정보통신망법 제28조 등)
과태료 납부 예정
암호화 전송방식 변경 및
관리감독 강화

(주) 경미한 제재사항에 대해서는 기재를 생략함

【우리종합금융】

(1) 기관 제재현황

제재일자
조치대상
조치내용
조치사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2018.08.30.
우리종합금융(주)
기관경고
(조치사유)
무인가 영업행위 금지 위반

(근거법령)
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제11조
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제5조
이사회 보고
업무지도 및 관리감독 강화

(2) 임직원 제재현황

제재일자
조치대상자
(근속연수)
조치내용
조치사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2018.08.30.
前 대표이사 2명
(1년 4개월/2년2개월)
주의적 경고 상당
(조치사유)
무인가 영업행위 금지 위반

(근거법령)
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제11조
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제5조
이사회 보고
(조치사항 통보)
업무지도 및 관리감독 강화

現 대표이사
(1년 6개월)
주의적 경고

주) 現 대표이사: 2018.08.30. 기준

【 중국우리은행 】

제재일자
제재기관
조치대상
조치내용
조치사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2015.11.15
우리은행 중국법인
과태료(RMB 600천)
업무처리기준 감독당국간 상이
 (중국외환관리조례 제12조)
과태료 납부완료
 (2015.11.26)
직원교육 및 내부통제 강화

2016.02.29
우리은행 중국법인
과태료(RMB 30천)
송금거래 시 외국인 거주자
 분류기준 감독당국간 상이
 (중국외환관리조례 제48조)
과태료 납부완료
 (2016.3.10)
직원교육 및 내부통제 강화

2017.03.27
우리은행 중국법인
과태료(RMB 300천)
대출용도심사미흡
 (개인대출관리 임시방법 제7조, 31조, 35조)
과태료 납부완료
 (2017.04.05)
업무개선 직원교육

2017.05.03
우리은행 중국법인
과태료(RMB 70천)
수출입 송금거래 관련 
 국제수지 보고 오류
 (국제수지통계신고업무실시세칙 제1장 3조)
과태료 납부완료
 (2016.3.10)
직원교육 및 내부통제 강화

2017.06.05
우리은행 중국법인
과태료(RMB 200천)
개인대출사후관리미흡
 (개인대출관리 임시방법 제34조, 35조)
과태료 납부완료
 (2017.06.15)
업무개선 직원교육

나. 직접금융 자금의 사용
(

1) 공모자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

다. 예금자보호 등에 관한 사항
(

1) 예금보험이란

1) 예금 지급 불능 사태를 방지

금융기관이 영업정지나 파산등으로 고객이 맡긴 예금을 돌려주지 못하게 되면 해당 예금자의 손해는 물론 금융제도의 안정성에도 큰 타격을 입게 됩니다. 이러한 사태를 방지하기위하여 우리나라에서는 지난 1995년 12월 예금자보호법을 제정하여 예금을 보호하는 제도를 갖추어 놓고 있는데, 이를 '예금보험제도'라고 합니다.

2) 보험의 원리를 이용하여 예금자를 보호

예금보험제도는 보험의 원리를 이용하여 예금자를 보호하는
제도입니다. 즉, 예금자보호법에 의해 설립된 예금보험공사가 평소에 금융기관으로부터 보험료(예금보험료)를 받아 기금(예금보험기금)을 적립하여 금융기관이 예금을 지급할 수 없게 되면 대신 예금을 지급하
고 있습니다.

(

2) 보호 대상

보
호대상 금융상품에 대한 자세한 사항은 우리은행 홈페이지에 게시된 「보호금융 상품 목록」을 참조하시기 바랍니다. 

(3) 보호되는 경우

1) 예금보험사고가 발생한 때

예금보험에 가입한 금융기관이 예금의 지급정지, 영업 인·허가의 취소, 해산 또는 파산 등으로 고객의 예금을 지급할 수 없게 되는 경우를 예금보험사고라 하며, 이러한 예금보험사고가 발생한 경우에는 예금보험공사가 해당 금융기관을 대신하여 예금을 지급하게 됩니다.

2) 금융기관간의 합병 및 금융지주회사 설립

금융기관이 합병되거나 금융지주회사 설립 등으로 구조조정을 추진하는 경우에는 예금자의 예금에 아무런 영향이 없습니다.

(
4) 보호 금액

동일 금융기관의 예금주 1인당 다음과 같이 보호됩니다.
- 원금과 소정의 이자를 합쳐 최고 5천만원까지 보호됩니다. (소정의 이자 : 약정이자와 예금보험공사가 시중은행 1년만기 정기예금의 평균금리를 감안하여 결정한 이자 중 액수가 적은 금액)
- 1인당 한도는 금융기관별로 각각 적용됩니다.

※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그렇지 않습니다.

라. 주식의 포괄적 이전의 사후보고

(주)우리은행, 우리에프아이에스(주), (주)우리금융경영연구소, 우리신용정보(주), 우리펀드서비스(주), 우리프라이빗에퀴티자산운용(주)는 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 따라 2019년 1월 11일 (주)우리금융지주를 설립하였습니다. 

(1) 주식의 포괄적 이전 당사회사의 개요
■ 완전모회사가 되는 회사

(주)우리금융지주
소재지

서울시 중구 소공로 51

대표이사
손태승

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

■ 완전자회사가 되는 회사

(주)우리은행
소재지

서울시 중구 소공로 51

대표이사
손태승

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

우리에프아이에스(주)
소재지
서울시 마포구 월드컵북로 60길 17

대표이사
이동연

법인구분
기타법인(비상장법인)

(주)우리금융경영연구소
소재지
서울시 중구 후암로 110

대표이사
최광해

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리신용정보(주)
소재지
서울시 중구 을지로 11길 15

대표이사
김홍희

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리펀드서비스(주)
소재지
서울시 마포구 월드컵북로 60길 17

대표이사
박형민

법인구분
기타법인(비상장법인)

우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)
소재지
서울시 중구 세종대로 136

대표이사
김경우

법인구분
기타법인(비상장법인)

(2) 주
요 일정

이사회 결의일
2018.06.19

주식이전 계약일
2018.06.19

금융지주회사 설립을 위한 인가 취득
2018.11.07

주주총회를 위한 주주확정일
주)

2018.11.15

승인을 위한 주주총회일
2018.12.28

주식매수청구권
행사기간 및 가격

주)

시작일
2018.12.28

종료일
2019.01.07

(주식매수처구가격 : 회사제시)
16,079 원

주식이전일
2019.01.11

신주상장일
2018.02.13

(주) 상기 일정은 유가증권시장 주권상장법인인 (주)우리은행에만 해당

(3)

주식이전 비율 및 신주배정 등에 관한 사항

주식이전회사
보통주
발행주식총수(주)
주식교환비율
금융지주회사
발행주식총수(주)

(주)우리은행
보통주
676,000,000
1.0000000
676,000,000

우리에프아이에스(주)

보통주

4,900,000
0.2999709
1,469,857

(주)우리금융경영연구소

보

통주

600,000
0.1888161
113,289

우리신용정보(주)

보통주

1,008,000
1.1037294
1,112,559

우리펀드서비스(주)

보통주

2,000,000
0.4709031
941,806

우리프라이빗에퀴티
자산운용(주)

보통주

6,000,000
0.0877992
526,795

합계

보통주

690,508,000
-
680,164,306

(4) 주식이전의 배경

비
은행 및 글로벌 사업포트폴리오의 적극적 확대 및 이를 바탕으로 한 고객 맞춤형 원스톱종합자산관리서비스 제공, 계열사 연계서비스 및 다양한 복합 금융서비스 제공을 통한 고객만족 증대, 시너지 창출 및 수익성 극대화 등의 효과를 통해 종합금융그룹으로 성장, 발전하기 위해 주식 이전을 실시하게 되었습니다. 
(주)우리금융지주의 설립으로 규제 변화 등 외부환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 계열사 간 시너지 극대화를 통해 이미 금융지주회사 체제인 경쟁사들에 효과적으로 대응함으로써 이익이 꾸준히 증가하여 기업가치가 더욱 제고될 것이며, 고객의 편익과 영업경쟁력 강화로 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

※ 상기 주식의 포괄적 이전과 관련된 보다 자세한 사항은 우리은행 「주요사항보고서(주식의 포괄적교환·이전)」 및 「증권신고서(주식의포괄적 교환·이전)」(2018.11.26일자) 공시를 참조하시기 바랍니다.

마. 녹색경영에 관한 사항

당사의 주요 자회사인 우리은행은 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 5항에 의거, 건물부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 이에 따라 정부에 보고한 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다
.

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

온실가스 배출량(ton CO2)

93,676
91,322
88,470

88,090

85,424

에너지 사용량(TJ)

1,421

1,360

1,315
1,349
1,308

(주) 온실가스 배출량은 외부 배출계수 변경 등의 사유로 변경될 수 있음

우리은행은 2011년 온실가스관리시스템을 구축하였고, 2013년 동 시스템을 업그레이드하여 전행의 에너지 사용량, 온실가스 배출량을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 전 임직원 대상 온실가스 감축 교육, 감축 캠페인 실시 등을 통하여 에너지 절약을 선도적으로 실천하고 있으며, 고효율 LED 조명 도입, 365코너 냉난방 센서 설치 등 설비 투자로 에너지 효율을 높이는 등 적극적으로 온실가스를 감축하고 있습니다.

바
. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

해당사항 없습니다.

사. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
124,604,797
2019.02.13
2019.08.13
6개월
한국거래소 상장규정에
따른 보호예수

680,164,306

보통주
15,296
2019.02.13
2019.08.13
6개월
한국거래소 상장규정에
따른 보호예수

680,164,306

보통주
5,000
2019.02.13
2019.08.13
6개월
한국거래소 상장규정에
따른 보호예수

680,164,306

보통주
1,000
2019.02.13
2019.08.13
6개월
한국거래소 상장규정에
따른 보호예수

680,164,306

조합원계정
 (보통주)
151,118
2018.04.05
2019.04.08
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
154,212
2018.05.04
2019.05.07
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
149,576
2018.06.05
2019.06.07
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
143,507
2018.07.05
2019.07.08
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
149,425
2018.08.03
2019.08.05
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
4,039,683
2018.08.10
2019.08.12
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
147,876
2018.09.05
2019.09.06
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
145,406
2018.10.08
2019.10.10
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
148,721
2018.11.05
2019.11.06
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
149,441
2018.12.05
2019.12.06
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
5,797,738
2019.01.09
2020.01.10
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
346,377
2019.03.08
2020.03.09
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
73,272
2017.05.12
2021.05.13
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
36,759
2017.06.12
2021.06.14
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
36,661
2017.06.30
2021.07.01
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
55,637
2017.08.14
2021.08.16
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
119,929
2017.10.12
2021.10.13
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
66,586
2017.11.10
2021.11.11
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
66,864
2017.12.11
2021.12.13
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
76,371
2017.12.26
2021.12.27
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
67,802
2018.02.12
2022.02.14
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
68,743
2018.03.05
2022.03.07
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
72,477
2018.04.05
2022.04.06
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
79,556
2018.05.04
2022.05.06
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
64,233
2018.06.05
2022.06.07
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
64,360
2018.07.05
2022.07.06
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
65,150
2018.08.03
2022.08.04
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
65,217
2018.09.05
2022.09.06
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
65,238
2018.10.08
2022.10.10
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
65,983
2018.11.05
2022.11.07
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
66,416
2018.12.05
2022.12.06
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
74,980
2019.01.09
2023.01.10
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
210,989
2019.03.08
2023.03.09
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
184,987
-
-
1년
우리사주의 예탁
 (본인 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
123,920
-
-
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합원계정
 (보통주)
600,000
-
-
4년
우리사주의 예탁
 (회사 출연분)
680,164,306

조합계정
 (보통주)
87,812
-
-
4년
우리사주의 예탁
 (퇴직으로 인한 회사 출연분 회수)
680,164,306

(주) 예탁 예정인 우리사주 조합원계정 보유분(908,907주) 포함

아. 고객정보 보
호에 관한 사항

우리금융지주의 모든 그룹사는 고객 개인정보 관련 법규를 엄격히 준수하고, 개인정보 보호를 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 각 그룹사의 고객 개인정보 보호에 관한 사항은 다음과 같습니다.

【우리은행】

우리은행은 2018년 6월 정보보호 조직을 단에서 그룹으로 승격하고, 임원인 정보보호그룹장이 정보보호최고책임자(CISO)와 개인정보보호책임자(CPO) 업무를 맡아, 고객(신용)정보보호 전담 조직을 통합 관리하고 있습니다. 또한, 「전자금융감독규정」에서 권고하는 규모 이상의 인력 및 예산을 편성하여 집행하고 정보보호 유출 방지를 위해 화이트해커 및 보안관제 전문인력 등을 운용하고 있습니다.

「개인정보보호법」, 「신용정보보호법」, 「전자금융거래법」 등 관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 준수 여부를 정기적으로 점검하고 있습니다.

고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 PC보안, 문서 암호화, 내·외부 네트워크 망분리, 보안USB, 지능형 지속공격(APT) 대응시스템 등을 구축하여 운영하고 있으며 서버·DB 접근 시에는 OTP 및 생체인증 등 추가 인증체계 적용을 통해 비인가자의 접근을 통제하고 있습니다. 전산센터에는 X-Ray검색대, 금속탐지기를 설치하여 휴대용 저장매체 및 전산기기 반출입을 통제하고 있으며 PC 반출 시 포맷을 의무화하여 정보유출 및 보안사고를 예방하고 있습니다.

정보보호 인식 제고를 위하여 전 임직원 대상 정보보호교육과 캠페인을 실시하고, 정기적으로 자가 보안진단을 실시하는 등 정보보호 활동에 힘쓰고 있습니다.

고객의 개인신용정보는 법에서 요구하는 최소한의 정보만을 수집하고 암호화하여 보관하고 있으며 이용목적이 달성된 고객정보는 파기하는 등 법규에 따라 안전하게 관리하고 있습니다. 고객정보를 위탁하는 경우 수탁자의 고객정보 처리 실태를 정기적으로 점검하여 개인신용정보가 유출, 변조, 훼손되지 않도록 관리감독하고 있습니다.

과학기술정보통신부가 고시한 기준에 따라 금융보안원으로부터 정보보호관리체계 「ISMS」와 국제표준 정보보호인증 「ISO27001」을 취득하였으며, 이를 통하여 정보보호에 관한 정책과 인력, 장비, 시설에 대한 검증을 받았습니다. 2016년 6월에는 중앙일보에서 주최하고 산업통상자원부가 후원하는 제1회 대한민국 산업보안대상에서 산업통상자원부 장관상을 수상하였습니다.

위와 같은 노력에도 불구하고 향후 개인정보 유출 시 우리은행에 재무적, 비재무적인 중대한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험요인이 상존하고 있음을 유념하시기 바랍니다.

금융회사의 고객정보보호의 중요성이 날로 커지고 있는 가운데 앞으로도 우리은행은 고객정보가 철저하게 보호되어 고객이 신뢰할 수 있는 은행이 되도록 최선의 노력을 다 할 것입니다.

【우리카드】

2014년 초 발생한 카드3사 개인정보 유출사고를 통해서 확인된 것과 같이 정보보안사고가 발생할 경우, 단기적으로 고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용이 증가하고, 장기적으로 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상비용이 발생할 수 있습니다. 또한 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 고객이탈 및 평판저하 등 영업 측면에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에, 우리카드는 고객정보보호를 위한 관리적·기술적 보안을 강화하여 고객정보 유출방지에 만전을 기하고 있습니다.

<관리적 보안>

우리카드는 「개인정보보호법 및 시행령」, 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 및 시행령」, 「전자금융거래법 및 시행령」 및 제반 감독규정에 의거하여 고객정보를 관리하고 있으며, 내부적으로 「개인정보보호지침」, 「신용정보관리 및 보호지침」 및 「정보보안지침」을 제정하여 준수하고 있습니다.

2015년 9월 30일부터 개인정보 관리·보호 업무, 신용정보 관리·보호 업무는 정보보호부에서 담당하고 있으며, 임원급인 정보보호최고책임자(CISO)가 개인정보보호책임자(CPO)와 신용정보관리·보호인의 업무를 맡아 관리하고 있습니다. 각 부서는 부서장이 '개인(신용)정보보호 관리자'의 임무를 수행하고 있으며, 직원 1인을 '개인(신용)정보보호 담당자'로 지정하여 부서 내 개인(신용)정보보호 업무를 수행하고 있습니다.

고객정보 조회의 오남용 방지를 위해 담당 업무 수행에 필요한 최소한의 고객정보 접근 권한을 부여하고 고객정보 관리 실태 점검 및 정기적인 모니터링 실시 등 사후 점검을 강화하고 있으며 전 임직원에 대한 정보보호 교육을 실시하고 있습니다.

또한, 우리카드의 고객정보를 업무상 수탁하여 처리하는 업체의 개인정보 처리 실태를 정기적으로 점검하고 있으며, 수탁업체 담당자 교육을 실시하고 있습니다.

<기술적 보안>

고객정보유출방지시스템(DLP)을 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지, 불가피한 경우에 한해 소속장이 승인해야 보관할 수 있으며, 승인받지 않은 개인정보 파일은 주기적으로 강제 삭제하고 있습니다.

또한, USB 등 외부 저장매체 사용을 통제하고, 메일이나 팩스를 외부 발송 시 승인 절차를 거치는 등 파일 반출 절차를 강화하였으며, 문서파일은 암호화되어 있어 유출되더라도 식별이 불가능함으로써 제3자의 불법적인 열람을 차단하고 있습니다.

출력물을 통한 고객정보 유출 방지를 위하여 PC에서 출력되는 고객정보는 마스킹(*) 처리하여 식별이 불가능하도록 하였고, 워터마킹을 통한 출력 실명제를 실시 중이며, 개인정보안전성 제고 및 법규 준수를 위해 전체 개인정보처리시스템의 DB 및 File내 개인정보 암호화를 수행하였습니다.

아울러 인터넷 망분리를 완료하여 외부 해킹 및 고객정보 유출로부터 안전한 업무 환경을 구축하였고, 이상금융거래 탐지시스템 (FDS:Fraud Detection System)을 도입하여 최근 증가하고 있는 사이버 금융사기 피해로부터 고객자산을 보호하고 있는 등 최선의 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 악의적 유출 시도 등 재무적·비재무적으로 중대한 영향을 끼칠 수 있는 잠재적인 위험요인이 상존하고 있기 때문에 우리카드는 고객정보가 철저하게 보호되어 고객이 믿고 거래할 수 있는 믿음 주는 카드사가 되도록 최선의 노력을 다 할 것입니다.

【우리종합금융】

우리종합금융은 내부정보 유출방지를 위해 물리적 망분리를 실시하고, 고객정보유출방지시스템(DLP) 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지, 불가피한 경우에 한해 소속장이 승인해야 보관할 수 있으며, 승인받지 않은 개인정보파일은 주기적으로 강제 삭제하고 있습니다. 보안USB를 도입하여 휴대용저장장치를 통제하고, 메일을 외부 발송 시 승인 절차를 거치는 등 전산자료의 반출 절차를 강화하였으며, 문서파일이 유출되더라도 암호화되어 제3자의 불법적인 열람을 차단하고 있습니다. 출력물을 통한 고객정보 유출 방지를 위하여 PC에서 출력되는 고객정보는 마스킹(*) 처리하여 식별 불가능하도록 하였고, 워터마킹을 통한 「출력물 실명제」를 실시 중에 있습니다.

또한, 전 임직원을 대상으로 정보보안점검의 날을 지정하여 정기 점검 및 테마 점검을 매월 1회 실시하고 있고, 지능형위협방지(APT) 공격을 위한 모의훈련 및 침해사고 대응훈련을 통하여 정보보호 인식수준 향상시키기 위해 훈련을 수행하고 있으며, 정보보호 인식제고 및 역량강화를 위해 보안 교육 또한 매년 1회 시행하고 있습니다.

위와 같이 우리종합금융은 개인정보보호법, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률, 전자금융거래법 등 정보 보호 관련 법률상의 개인정보 안전성 확보를 위한 기술적/물리적/관리적 조치에 관한 사항을 준수하고 있습니다.

앞으로도 우리종합금융은 고객의 정보가 철저하게 보호되어 고객이 믿고 거래할 수 있도록 항상 최선의 노력을 다하겠습니다.

【우리에프아이에스】

우리에프아이에스는 정보처리시스템에 대한 고객정보 유출 방지 등 전산자료 보호 및 접속 통제 강화하기 위해 시스템 접속 시 인프라계정관리 및 DB접근제어 시스템을 통해 사전 인가된 사용자에 한하여 업무 수행에 필요한 최소한의 범위로 엄격히 통제하고 업무 담당자에 따라 접근 권한을 차등 부여하고 있습니다.

정보처리시스템에 로그인 인증 시 기본인증(ID/PW) 외 추가인증(OTP 및 홍채 등) 2채널(Two-Factor) 인증 절차 등을 통해 강화하여 적용 및 운영하고 있습니다.

또한 정보처리시스템에 접근하는 중요단말기는 네트워크 접근통제솔루션(NAC)을 통해 IP를 제한하고 非인가 단말기에 대해 접근을 통제하며 접속 권한의 오·남용 방지를 위해 시스템 접속 기록을 보관하고 주기적으로 적정성 점검을 실시하는 등 고객정보 보호에 만전을 기하고 있습니다.

【우리신용정보】

우리신용정보는 채권추심, 신용조사 업무를 영위함에 있어 다수 고객 개인정보를 보유하고 있으며, 이에 따라 개인정보 유출 등은 우리신용정보에 잠재적인 위협이 될 수 있습니다. 이에 우리신용정보는 기술적 보안 및 관리적 보안을 통해 개인정보의 안전성 확보를 위한 조치를 수행하고 있습니다. 해당내역은 아래와 같습니다.

<기술적 보안>

DB암호화 시스템을 통한 개인정보를 암호화 처리하고 있으며, 내/외부 방화벽, IPS, 웹방화벽, APT솔루션을 통해 외부공격을 차단하고 있습니다. 인터넷 망분리 시스템을 구축하였으며, 외부메일 수발신 통제를 통한 외부로부터의 위험을 차단하고 있습니다. 비인가 사용자에 대한 보안통제를 수행하기 위해 유해사이트 차단, 무선차단시스템, 네트워크통제, 서버접근제어, DB접근제어, 계정관리 솔루션을 운용하고 있습니다. PC제어시스템을 통한 매체제어를 실시하고 있으며, 문서보안 시스템을 통한 정보의 외부유출을 차단하고 있습니다. 백신프로그램을 최신화하여 개인PC의 바이러스 감염 치료 및 사전차단을 하고 있으며 지속적으로 보안 솔루션을 업그레이드를 시키고 있습니다.

<관리적 보안>

매월 보안점검의 날(매월3째주)을 지정ㆍ운영하여 내PC지키미 프로그램으로 사용자PC 보안관리를 하고 있습니다. 또한, 개인정보 취급자에 대한 정기적 교육과 보안서약서 작성을 통해 보안의식을 강화하고 있으며, 고객정보 및 신용정보 과다조회 적정성 여부를 점검하여 무분별한 개인(신용)정보 조회를 통제하고 있습니다. 개인정보 유출사고 및 재해·재난 발생 시 혼란을 최소화하고 신속한 의사결정을 위하여 위기대응 매뉴얼 등 대응절차를 마련하고 정기적으로 점검하여 개인(신용)정보의 안전성 확보를 위해 만전을 기하고 있습니다.

【우리프라이빗에퀴티자산운용】

우리프라이빗에퀴티자산운용은 2005년 10월 설립되어 사모투자전문회사(現, 경영참여형 사모집합투자기구)의 업무집행사원으로서 업무를 시작하였고, 2016년 7월 전문사모집합투자업자로 등록하여 현재 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행사원 업무 외에 전문사모집합투자업자로서 전문투자형 사모집합투자기구의 운용업무를 수행하고 있습니다.

업무 특성상 우리프라이빗에퀴티자산운용이 설립·운용하는 펀드(경영참여형,전문투자형 사모집합투자기구)의 투자자는 금융기관·연기금·공제조합 등 전문투자자로 한정되어 있으며, 회사 형태인 경영참여형 사모집합투자기구 외에 전문투자형 사모집합투자기구의 경우에는 직접 판매업무를 수행하지 않고 있어, 투자자의 정보는 판매회사를 통하여 관리되고 있으며 우리프라이빗에퀴티자산운용은 판매회사에 대하여 투자자정보 관리에 대한 철저한 주의의무를 요구하고 있습니다.

우리프라이빗에퀴티자산운용이 보유하고 있는 투자자 및 내부정보가 유출될 경우, 투자자에 대한 피해 외에 대외 신뢰도 저하에 따른 투자자 이탈 및 영업력 약화 등으로 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 방지하기 위하여 개인정보보호규정, 신용정보활용체계, 내부통제규정 및 내부정보관리지침을 제정·운용하고 있으며, 투자자 및 내부정보의 유출사고를 방지하고자 임직원의 메일, 메신저 등 이용사항에 대한 실시간 모니터링 체계를 구축하는 등 투자자 및 내부정보 보호활동에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

우리프라이빗에퀴티자산운용의 고유정보 및 투자자와 관련하여 비밀을 요하는 내부정보는 관련법령 및 내규에 따라 보호되고, 임직원은 자기 업무와 관련이 없는 내부정보의 제공 또는 열람을 다른 임직원에게 요구하는 행위를 금지하고 있으며, 영위하고 있는 업무의 특성 및 규모, 이해상충의 정도 등을 감안하여 부서간 적절한 정보차단벽(사무공간의 분리, 전산시스템의 분리, 보고라인의 분리, 문서의 분리 보관 등)을 설치·운영하고 있습니다.

그러나, 위와 같은 노력에도 불구하고 금융회사들에 대한 정보 등 유출시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 투자자 및 내부정보 유출사고와 같은 재무적·비재무적인 중대한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험 요인을 완전히 배제할 수 없음을 알려드립니다.

우리프라이빗에퀴티자산운용은 앞으로도 투자자 및 내부정보 보호 강화를 통하여 고객이 믿고 거래할 수 있는 금융회사가 될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음