코윈테크 — [기재정정]투자설명서 (20190723)
제출인: 코윈테크

투자설명서
1.5
코윈테크

정 정 신 고 (보고)

2019년 7월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 7월 18일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정 내용은 발행가액 확정에 따른 기재사항 보완을 위한 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은
'초록색'을 사용하였습니다.

공통정정사항
모집가액 예정 : 28,400원 ~ 34,500원모집총액 예정 :56,800,000,000원 ~ 69,000,000,000원
모집가액 : 34,500원모집 총액 : 69,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법
<주3>
<주3>

기재사항 추가
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험
<주7>
<주7>

<주8>
<주8>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 결과 및 평가내용
<주9>
<주9>

4. 공모가격에 대한 의견
<주10>
<주10>

<주11>
<주11>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주12>
<주12>

2. 자금의 사용목적
<주13>
<주13>

<주1>■
정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
28,400
56,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
56,800,000,000
1,988,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.25 ~ 2019.07.26
2019.07.29
2019.07.24
2019.07.29
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 28,400원 ~ 34,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019.07.25 ~ 2019.07.26
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습
니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 18일)하여 한국
거래소로

부터
상장예비심사 승인(2019년 06월 20일)을
받았습니다
. 그 결과
금번 공모
완료 후,
신규상
장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 28,400원 ~ 34,500원 중 최저가액인 28,400원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
35,211주
999,992,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 위 취득수량 및 금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,400원 ~ 34,500원중 최저가액인 28,400원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(35,211주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■
정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
34,500
69,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
69,000,000,000
2,449,999,388
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.25 ~ 2019.07.26
2019.07.29
2019.07.24
2019.07.29
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
34,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019.07.25 ~ 2019.07.26
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습
니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 18일)하여 한국
거래소로

부터
상장예비심사 승인(2019년 06월 20일)을
받았습니다
. 그 결과
금번 공모
완료 후,
신규상
장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 34,500원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액으로 합니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
28,985주
999,982,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 위 취득수량 및 금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,985주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<주2>■
정정 전

2. 공모방법

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
400,000주
20.0%
28,400원
11,360,000,000원
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
45,440,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
56,800,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
28,400원
56,800,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
100.0%
28,400원
11,360,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,400원 ~ 34,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
35,211주
28,400원
999,992,400원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(28,400원 ~ 34,500원)의 밴드 최저가액인 28,400원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

■
정정 후

2. 공모방법

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
400,000주
20.0%
34,500원
13,800,000,000원
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
55,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
69,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
34,500원
69,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
100.0%
34,500원
13,800,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
28,985주
34,500원
999,982,500원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주3>■
정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
28,400원 ~ 34,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■
정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,500원으로 결정하였습니다
.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
34,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>
■
정정 전
기재사항 추가
■
정
정 후

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
68
12
44
205
22
93
444

수량
30,496,000
6,459,000
13,158,000
82,919,000
32,039,000
96,596,000
261,667,000

경쟁률
19.06 : 1
4.04 : 1
8.22 : 1
51.82 : 1
20.02 : 1
60.37 : 1
163.54 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
8,492,000
2
3,190,000
8
2,845,000
22
22,408,000
1
1,600,000
26
40,020,000
68
78,555,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
29
15,816,000
5
1,643,000
14
8,238,000
75
42,921,000
1
1,600,000
48
50,160,000
172
120,378,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
800,000
-
-
-
-
2
867,000
-
-
-
-
3
1,667,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
1
16,000
1
800,000
2
4,000
-
-
11
12,000
15
832,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
2
34,000
-
-
1
3,000
19
91,000
-
-
-
-
22
128,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
17
5,274,000
4
1,610,000
13
1,234,000
48
14,881,000
-
-
4
4,000
86
23,003,000

밴드하단미만
10
80,000
-
-
7
38,000
33
1,743,000
-
-
-
-
50
1,861,000

미제시
-
-
-
-
-
-
4
4,000
20
28,839,000
4
6,400,000
28
35,243,000

합계
68
30,496,000
12
6,459,000
44
13,158,000
205
82,919,000
22
32,039,000
93
96,596,000
444
261,667,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율(%)

40,000원 이상
7
6,541,000
2.5

34,500원 이상 40,000원 미만
233
192,392,000
73.5

28,400원 이상 34,500원 미만
126
25,630,000
9.8

28,400원 미만
50
1,861,000
0.7

가격미제시
28
35,243,000
13.5

합계
444
261,667,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
참여건수
신청수량

3개월 확약
1
1,065,000

1개월 확약
1
28,000

15일 확약
11
1,199,364

합계
13
2,292,364

총 신청수량 대비 비율(%)
2.9%
0.9%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜코윈테크와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5>
■
정
정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
28,400원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
56,800,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 07월 25일

종료일

2019년 07월 26일

일반청약자
개시일
2019년 07월 25일

종료일
2019년 07월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 07월 29일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜코윈테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■
정
정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

34,500

원
(주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
69,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 07월 25일

종료일

2019년 07월 26일

일반청약자
개시일
2019년 07월 25일

종료일
2019년 07월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 07월 29일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜코윈테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>
■
정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
2,000,000주
총액인수

합계
2,000,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,988,000,000원
-

합계
1,988,000,000원

주1) 인수수수료는 공모희망가액인 28,400 ~ 34,500원 중 최저가액인 28,400원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.주2) 금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜코윈테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
35,211주
999,992,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,400원 ~ 34,500원 중 최저가액인 28,400원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(35,211주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■
정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
2,000,000주
총액인수

합계
2,000,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

2,449,999,388

-

합계

2,449,999,388

주1) 인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 34,500원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 주2) 금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜코윈테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
28,985주
999,982,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,985주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>■
정정 전

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는 9,152,858주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은
6,272,688
주로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량

6,237,477
주는 상장일로부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.
따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는 9,152,858주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은
6,272,688
주로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량

6,237,477
주는 상장일로부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수 (주)
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,880,550
53.3%
6개월, 주1)

직원 57명 및 타인 2명
1,239,280
13.5%
3개월, 주2)

중소벤처기업진흥공단
117,647
1.3%
1개월, 주3)

주관사 의무인수
35,211
0.4%
1개월, 주4)

소 계
6,272,688
68.5%
-

유통가능 주식수
기존주주 (직원 및 타인)
880,170
9.6%
-

공모주식수
2,000,000
21.9%
-

소 계
2,880,170
31.5%
-

합계
9,152,858
100.0%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를
3개월간 자발적보호예수 하였습니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」제 21조 1항 2호에 따라 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,000,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 35,211주(공모가액(예정) 밴드하단 28,400원 기준)를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,880,550주로 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준 53.3%에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 또한, 당사 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를

3개월간 자발적보호예수 하였으며
, 이는 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준 13.5%에 해당합니다.
이외 당사의 전환사채 보유중인 중소벤처기업진흥공단의 경우 상장 후 보통주로 전환시 상장일로부터 1개월간 매각제한이 진행됩니다. 중소벤처기업진흥공단의 전환사채 전환가정 주식수는 상장후117,647주이며, 상장 후 전환가정 주식수 포함 기준 1.3%입니다.전
환사채 전환가능 물량을 제외한 기존 보호예수물량
6,155,041
주 중
35,211
주는 상장주선인의 의무인수분으로 미래에셋대우㈜는
35,211
주를 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

■
정정 후

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는
9,146,632주
이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

6,266,462

주
로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량

6,237,477
주는 상장일로부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.
따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는
9,146,632주
이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

6,266,462주

로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물

량

6,237,477
주
는

상
장
일
로
부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수 (주)
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,880,550
53.4%
6개월, 주1)

직원 57명 및 타인 2명
1,239,280
13.5%
3개월, 주2)

중소벤처기업진흥공단
117,647
1.3%
1개월, 주3)

주관사 의무인수
28,985
0.3%
1개월, 주4)

소 계
6,266,462
68.5%
-

유통가능 주식수
기존주주 (직원 및 타인)
880,170
9.6%
-

공모주식수
2,000,000
21.9%
-

소 계
2,880,170
31.5%
-

합계
9,146,632
100.0%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를
3개월간 자발적보호예수 하였습니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」제 21조 1항 2호에 따라 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,000,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,985주를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,880,550주로 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준
53.4%
에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 또한, 당사 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를
3개월간 자발적보호예수 하였으며
, 이는 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준 13.5%에 해당합니다.
이외 당사의 전환사채 보유중인 중소벤처기업진흥공단의 경우 상장 후 보통주로 전환시 상장일로부터 1개월간 매각제한이 진행됩니다. 중소벤처기업진흥공단의 전환사채 전환가정 주식수는 상장후117,647주이며, 상장 후 전환가정 주식수 포함 기준 1.3%입니다.전
환사채 전환가능 물량을 제외한 기존 보호예수물량
6,148,815
주 중
28,985
주
는
상장주선인의 의무인수분으로 미래에셋대우㈜는
28,985
주
를
취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

<주8>■
정정 전

라. 상장주선인 주식 취득으로 인한 지분 희석 위험코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,211주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,211
주를 추가
로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무)⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량
을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는
35,211주
보다 줄어들 수 있습니다.

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 35,211주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

■
정정 후

라. 상장주선인 주식 취득으로 인한 지분 희석 위험코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

28,985주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
28,985주
를 추가
로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무)⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량
을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는
28,985주
보다 줄어들 수 있습니다.

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,985주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

<주9>■
정정 전
3. 기업실사 결과 및 평가내용
마. 경영성

(3) 경영의 투명성당사는 대표이사를 비롯한 회사 임직원 88명이 약 97%의 동사 지분을 보유 중입니다. 임직원들이 주요 주주로서 주주총회를 통하여 회사의 의사결정에 참여하고 있습니다. 동사의 경영진은 주요 사업전략을 이사회 등을 통하여 결정하고 있습니다. 또한, 상장을 준비하는 과정에서 경영투명성 확보를 위하여, 상법상 상근감사 자격요건을 충족하는 신응식 감사를 신규 선임하였습니다.

추가로, 동사는 2018년 1월 1일 이해관계자와의 거래에 관한 규정 및 법령과 정관에 근거한 이사회 운영규정을 제정하였으며, 2018년 삼정회계법인과의 용역계약을 통하여 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 동사는 향후 상장회사협의회의 “내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시”에 기초하여 내부회계관리규정을 제정할 예정입니다. 따라서, 동사의 경영의 투명성은 확보 되었다고 판단됩니다.

신고서 제출일 현재 동사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 69.72%입니다. 공모 후에도 최대주주등의 지분율은 50%를 상회할 것으로 예상되며, 전환권 행사 후에도 47.76%를 유지될 것으로 판단됩니다.

[공모 및 전환권 행사 후 주주 현황]

(단위:주,%)

구분

주주명

신고서 제출일 현재

공모 후 (20% 가정)

전환청구권 행사후

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

이재환

1,927,650

27.54

1,927,650

21.42
1,927,650
21.06

직계 및 친인척

301,750

4.31

301,750

3.35
301,750
3.30

임원

2,651,150

37.87

2,651,150

29.46
2,651,150
28.97

소 계

4,880,550

69.72

4,880,550

54.23
4,880,550
53.32

기타주주

직원 (78명)

1,694,050

24.20

1,694,050
18.95
1,694,050
18.51

타인

425,400

6.08

425,400

4.60
425,400
4.65

소 계

2,119,450

30.28

2,119,450

23.55
2,119,450
23.16

공모주주

-

-

2,000,000

22.22
2,000,000
21.85

전환사채

-

-

-

-
117,647
1.29

상장주선인 의무인수분

-

-

35,211
0.39
35,211
0.38

합 계

7,000,000

100.00

9,035,211

100.00
9,152,858
100.00

■
정정 후
3. 기업실사 결과 및 평가내용
마. 경영성

(3) 경영의 투명성당사는 대표이사를 비롯한 회사 임직원 88명이 약 97%의 동사 지분을 보유 중입니다. 임직원들이 주요 주주로서 주주총회를 통하여 회사의 의사결정에 참여하고 있습니다. 동사의 경영진은 주요 사업전략을 이사회 등을 통하여 결정하고 있습니다. 또한, 상장을 준비하는 과정에서 경영투명성 확보를 위하여, 상법상 상근감사 자격요건을 충족하는 신응식 감사를 신규 선임하였습니다.

추가로, 동사는 2018년 1월 1일 이해관계자와의 거래에 관한 규정 및 법령과 정관에 근거한 이사회 운영규정을 제정하였으며, 2018년 삼정회계법인과의 용역계약을 통하여 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 동사는 향후 상장회사협의회의 “내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시”에 기초하여 내부회계관리규정을 제정할 예정입니다. 따라서, 동사의 경영의 투명성은 확보 되었다고 판단됩니다.

신고서 제출일 현재 동사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 69.72%입니다. 공모 후에도 최대주주등의 지분율은 50%를 상회할 것으로 예상되며, 전환권 행사 후에도
53.36%를 유지될 것으로 판단됩니다.

[공모 및 전환권 행사 후 주주 현황]

(단위:주,%)

구분

주주명

신고서 제출일 현재

공모 후 (20% 가정)

전환청구권 행사후

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

이재환

1,927,650

27.54

1,927,650

21.35
1,927,650
21.07

직계 및 친인척

301,750

4.31

301,750

3.34
301,750
3.30

임원

2,651,150

37.87

2,651,150

29.36
2,651,150
28.98

소 계

4,880,550

69.72

4,880,550

54.05
4,880,550
53.36

기타주주

직원 (78명)

1,694,050

24.20

1,694,050
18.76
1,694,050
18.52

타인

425,400

6.08

425,400

4.71
425,400
4.65

소 계

2,119,450

30.28

2,119,450

23.47
2,119,450
23.17

공모주주

-

-

2,000,000

22.15
2,000,000
21.87

전환사채

-

-

-

-
117,647
1.29

상장주선인의무인수분

-

-

28,985
0.32
28,985
0.32

합 계

7,000,000

100.00

9,028,985
100.00
9,146,632
100.00

<주10>
■
정
정 전
4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
28,400원 ~ 34,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

■
정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 34,500원으로 결정하였습니다.

<주11>■
정정 전

(나) PER를 적용한 주당 상대가치 산출

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

2018년 당기순이익
10,339
-

2019년 1분기 연환산 당기순이익
23,524

적용 당기순이익 (주1)
16,932
A

적용 PER 배수 (주2)
21.95
B

평가 시가총액
371,657
C = A×B

적용 주식수 (주3)
9,152,858
D

주당 평가가액
40,604
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 동사의 2018년 실적과 2019년 1분기 연환산 실적의 산술평균 금액주2) 적용 PER 배수 : 유사기업의 최근 사업연도(2018년) 실적과 최근분기(2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 기준 PER을 적용주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,000,000주 + 신주모집 주식수 2,000,000주 + 추가발행주식(주관사 의무인수분) 35,211주 + 희석주식수(CB전환시 전환가능 주식수) 117,647주

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
40,604 원

평가가액 대비 할인율
15.03% ~ 30.06%

희망공모가액
28,400원 ~ 34,500원

확정공모가액
주1)

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당
평가가액을 기초로 하여
15.03% ~ 30.06%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 28,400원 ~ 34,500원으로 제시하였으며,

2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업과 비교가치 산정 시 PER을 사용하지 않은 기업을 제외한 주당 평가가액 할인율은 22.13% ~ 33.61%로 파악되며, ㈜코윈테크의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다.
해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 유사회사는 직전 사업연도(2018년) 실적과 최근 분기 (2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 수치를 적용하였습니다. 전방산업인 2차전지 산업의 설비 투자 증대 예상에 따라 2019년 하반기 실적에 대한 고려 없이 2018년 온기 실적만을 적용하는 것은 PER 산출 과정에서 왜곡된 정보가 제공될 수 있다는 점을 감안하였습니다. 또한 당사의 하반기 발주가 증가하는 점을 고려하였습니다.그러나 연환산 실적이 당사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2019년 온기 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다. 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■
정정 후
(나) PER를 적용한 주당 상대가치 산출

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

2018년 당기순이익
10,339
-

2019년 1분기 연환산 당기순이익
23,524

적용 당기순이익 (주1)
16,932
A

적용 PER 배수 (주2)
21.95
B

평가 시가총액
371,657
C = A×B

적용 주식수 (주3)
9,146,632
D

주당 평가가액
40,633
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 동사의 2018년 실적과 2019년 1분기 연환산 실적의 산술평균 금액주2) 적용 PER 배수 : 유사기업의 최근 사업연도(2018년) 실적과 최근분기(2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 기준 PER을 적용주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,000,000주 + 신주모집 주식수 2,000,000주 + 추가발행주식(주관사 의무인수분)
28,985주 + 희석주식수(CB전환시 전환가능 주식수) 117,647주

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액

40,633 원

평가가액 대비 할인율
15.09% ~ 30.11%

희망공모가액
28,400원 ~ 34,500원

확정공모가액
34,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당
평가가액을 기초로 하여
15.09%
의 할인율을 적용하여
확정공모가액을
34,500원으로 제시하였으며,

2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업과 비교가치 산정 시 PER을 사용하지 않은 기업을 제외한 주당 평가가액 할인율은 22.13% ~ 33.61%로 파악되며, ㈜코윈테크의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다.
해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 유사회사는 직전 사업연도(2018년) 실적과 최근 분기 (2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 수치를 적용하였습니다. 전방산업인 2차전지 산업의 설비 투자 증대 예상에 따라 2019년 하반기 실적에 대한 고려 없이 2018년 온기 실적만을 적용하는 것은 PER 산출 과정에서 왜곡된 정보가 제공될 수 있다는 점을 감안하였습니다. 또한 당사의 하반기 발주가 증가하는 점을 고려하였습니다.그러나 연환산 실적이 당사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2019년 온기 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다. 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확정공모가액을 34,500원으로 최종 결정하였습니다.

<주12>■
정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 (단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
56,800,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,992

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
2,163,364

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
55,636,628

주1) 모집 및 매출 총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인
28,400원 ~ 34,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

총 인수수수료
1,988,000
총 조달자금의 3.5%

- 구주매출분 인수수수료
-
구주매출의 2.75%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

15,480

(시가총액
2,000
억원초과
3,000
억원이하)

1,320만원 +
2,000
억원 초과금액의
10억원당 4만원

등록세

4,070

증자자본금의 4/1,000

교육세

814

등록세의 20%

기타 비용

150,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계

2,163,364

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인

28,400
원 ~
34,500
원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.■
정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 (단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
69,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,982

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
2,627,428

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
67,372,554

주1) 모집 및 매출 총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인
34,500원
기준입니다.

나. 발행제비용의 내역
(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

총 인수수수료
2,449,999
총 조달자금의 3.5%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

17,545

(시가총액
3,000
억원초과
4,000
억원이하)

1,720만원 +
3,000
억원 초과금액의
10억원당 3만원

등록세

4,070

증자자본금의 4/1,000

교육세

814

등록세의 20%

기타 비용

150,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계

2,627,428

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인

34,500
원
기준
입니다.

<주13>■
정정 전
가. 자금의 사용계획 (단위: 백만원)

구 분
시설자금
차입금 상환
연구개발 자금
운영자금
합계

금 액
14,650
6,500
10,000
24,487
55,637

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액 55,636,627,894원을 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

제2사업장 증축

차환자금

R&D 투자

운전자금

합계

14,650

6,500

10,000

24,487
55,637

1) 시설자금당사가 이번에 코스닥시장에 상장하는 주요 목적은 시설자금 확보입니다. 당사의 주요고객사인 2차전지 제조업체들은 지속적인 전기자동차 메이커사들의 요청되는 수주물량에 대응하

고
반도체, 헬스케어, 제약 등 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업의 수주량을 늘리기 위하여 설비 증설을 계획하고 있습니다.

이에 따라 당사는 아산 본사 인근에 제2사업장을 2018년 10월부터 가동하여 생산 CAPA의 증설 및 본사 사무동 이전을 위한 통합 사옥을 신축 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 예상되는 총 공사비는 약
14,650백만원을 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

[제2사업장 증축 공사비 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2019년

비고

1. 건축공사

건축/전기/소방/기계설비

9,500

-

2. 설계비

설계 및 감리

150

-

3. 토지

신규 토지구입

5,000

-

합 계

14,650

-

주1) 향후 공모를 통해 조달되는 금액에 맞추어 건축공사에 필요한 건축, 전기, 소방, 기계설비 업체를 선정하고 신규 토지구입 규모를 이사회 결의를 통해 확정할 예정입니다.

2) 차입금 상환

당사는 시설투자를 위한 차입금으로서 단기차입금 2,000백만원, 사채 1,500백만원, 장기차입금 3,000백만원이 존재합니다.

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금을 통하여

장/단기 차입금 6,500
백만원
을
조기상환할 계획입니다.

당사의 차환자금 대상 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

약정이자율

만기일

금액

단기차입금

우리은행

2.87%

2020.03.06

1,000

기업은행

2.96%

2019.10.29

1,000

소 계

2,000

사채

미래에셋증권

3.24%

2020.10.26

1,500

소 계

1,500

장기차입금

우리은행

2.50%

2028.02.28

3,000

소 계

3,000

합 계

6,500

주1) 차환자금 내역은 증권신고서 최초제출일 기준으로 작성되었습니다.

3) R&D 투자

당사의 설비는 다양한 분야의 업종에 적용될 수 있기에 향후 자동화설비의 기술력 향상 및 인공지능 로봇 등의 개발을 통하여 현재의 신규 매출처를 다변화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요투자내용
투자부문
투자금액
투자시점
기대효과

2019년
2020년

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

스마트팩토리구축 기술
LGV / AGV 제어기기 개발
신제품개발
600
100
200
150
100
50
-
LGV, AGV는 스마트팩토리의 필수 설비이며 스마트팩토리 전체 시스템 성능을 향상시키고 신기술을 개발함으로서 스마트팩토리시장에 선제적으로 대응 가능

Stacker Crane 제어 모듈화개발
신제품개발
400
35
120
185
60
-
-
공장자동화의 핵심설비인 Stacker Crane의 제어를 표준화하여 제어 프로그램 설계시간을 줄이고 현장 시운전시간을 줄여 프로젝트에 투입하는 시간(원가)을 절감할 수 있음.

AI 기능 무인차 개발
신제품개발
3,000
200
500
650
730
800
120
스마트팩토리에 LGV, AGV System 구성 시 현장 조건에 맞게 S/W를 새로 설계할 필요없는 AI 도입으로 현장 조건을 스스로 인식하여 동작해 프로젝트별 스마트팩토리로 구성 가능

입출고대 및 이재기 개발
생산성향상
1,000
180
180
220
240
100
80
입출고대 및 이재기는 2차전지 생산라인에 설치되는 설비이며 생산라인의 설비에 LGV로 제품을 자동으로 공급해 주는 설비로써 생산라인에 작업자없이 자동으로 2차전지를 생산 가능하게 함

Stacker Crane 속도 및 경량화 개발
생산성향상
2,000
250
400
480
520
150
200
자동창고 및 물류센터에서는 물동량을 단시간에 처리하기 위하여 고속 Stacker Crane을 요구하고 있으며 물동량 처리 능력 향상으로 추가적인 프로젝트 수주를 가능하게 함

반도체 장비용 Probe Stoker 개발
신제품발
1,000
300
400
300
-
-
-
반도체 Probe Card는 생산된 Wafer를 테스트하는 전용Card로써 반도체 생산량 증가에 따른 Probe Card 수량 및 사용량 증가로 Probe Card를 자동으로 보관하고 운반하는 시스템이며 반도체 설비 수주를 확대할 수 있음.

설비예비 보전장비 개발
생산성향상
2,000
-
-
350
440
580
630
OLED, 2차전지, 반도체 생산설비는 24시간 가동되는 설비로써 설비 고장을 사전에 감지하는 향상된 성능의 설비예비 보전장비의 수요가 기대됨

합 계
10,000
1,065
1,800
2,335
2,090
1,680
1,030

주1) R&D투자 규모는 당사가 기존 설비 원가를 기초로 산정하였으며, 신제품 개발과 관련해서는 투자금액 및 투자 시점이 변경될 수 있습니다.주2) R&D투자 자금의 투자 자금은 내부 자체자금을 활용할 예정입니다
.4) 운전자금 사용

당사의 2공장의 사업장 증축, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금
24,487백만원
은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[주요 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금 예상 내역]

(단위 : 백만원)

품목
2019년
2020년
합 계

3Q
4Q
1Q
2Q

프로젝트A
235
-
-
-
235

프로젝트B
527
-
-
-
527

프로젝트C
130
150
134
-
414

프로젝트D
414
-
-
-
414

프로젝트E
540
478
-
-
1,018

프로젝트F
43
-
-
-
43

프로젝트G
136
-
-
-
136

프로젝트H
1,630
1,812
1,524
-
4,966

프로젝트I
2,460
3,340
2,870
1,498
10,168

합 계
6,115
5,780
4,528
1,498
17,921

주1) 프로젝트 진행과 관련된 운전자금 사용은 17,921백만원 입니다. 주2) 추가 수주가 예상되는 프로젝트를 위하여 단기금융상품 4,000백만원과 내부유보자금 2,566백만원을 사용 할 계획입니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. ■
정정 후
가. 자금의 사용계획 (단위: 백만원)

구 분
시설자금
차입금 상환
연구개발 자금
운영자금
합계

금 액
14,650
6,500
10,000
36,223
67,373

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액
67,372,554,112원
을 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

제2사업장 증축

차환자금

R&D 투자

운전자금

합계

14,650

6,500

10,000

36,223
67,373

1) 시설자금당사가 이번에 코스닥시장에 상장하는 주요 목적은 시설자금 확보입니다. 당사의 주요고객사인 2차전지 제조업체들은 지속적인 전기자동차 메이커사들의 요청되는 수주물량에 대응하
고
반도체, 헬스케어, 제약 등 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업의 수주량을 늘리기 위하여 설비 증설을 계획하고 있습니다.

이에 따라 당사는 아산 본사 인근에 제2사업장을 2018년 10월부터 가동하여 생산 CAPA의 증설 및 본사 사무동 이전을 위한 통합 사옥을 신축 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 예상되는 총 공사비는 약

14,650백만원을 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

[제2사업장 증축 공사비 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2019년

비고

1. 건축공사

건축/전기/소방/기계설비

9,500

-

2. 설계비

설계 및 감리

150

-

3. 토지

신규 토지구입

5,000

-

합 계

14,650

-

주1) 향후 공모를 통해 조달되는 금액에 맞추어 건축공사에 필요한 건축, 전기, 소방, 기계설비 업체를 선정하고 신규 토지구입 규모를 이사회 결의를 통해 확정할 예정입니다.

2) 차입금 상환

당사는 시설투자를 위한 차입금으로서 단기차입금 2,000백만원, 사채 1,500백만원, 장기차입금 3,000백만원이 존재합니다.

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금을 통하여

장/단기 차입금 6,500
백만원
을
조기상환할 계획입니다.

당사의 차환자금 대상 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

약정이자율

만기일

금액

단기차입금

우리은행

2.87%

2020.03.06

1,000

기업은행

2.96%

2019.10.29

1,000

소 계

2,000

사채

미래에셋증권

3.24%

2020.10.26

1,500

소 계

1,500

장기차입금

우리은행

2.50%

2028.02.28

3,000

소 계

3,000

합 계

6,500

주1) 차환자금 내역은 증권신고서 최초제출일 기준으로 작성되었습니다.

3) R&D 투자

당사의 설비는 다양한 분야의 업종에 적용될 수 있기에 향후 자동화설비의 기술력 향상 및 인공지능 로봇 등의 개발을 통하여 현재의 신규 매출처를 다변화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요투자내용
투자부문
투자금액
투자시점
기대효과

2019년
2020년

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

스마트팩토리구축 기술
LGV / AGV 제어기기 개발
신제품개발
600
100
200
150
100
50
-
LGV, AGV는 스마트팩토리의 필수 설비이며 스마트팩토리 전체 시스템 성능을 향상시키고 신기술을 개발함으로서 스마트팩토리시장에 선제적으로 대응 가능

Stacker Crane 제어 모듈화개발
신제품개발
400
35
120
185
60
-
-
공장자동화의 핵심설비인 Stacker Crane의 제어를 표준화하여 제어 프로그램 설계시간을 줄이고 현장 시운전시간을 줄여 프로젝트에 투입하는 시간(원가)을 절감할 수 있음.

AI 기능 무인차 개발
신제품개발
3,000
200
500
650
730
800
120
스마트팩토리에 LGV, AGV System 구성 시 현장 조건에 맞게 S/W를 새로 설계할 필요없는 AI 도입으로 현장 조건을 스스로 인식하여 동작해 프로젝트별 스마트팩토리로 구성 가능

입출고대 및 이재기 개발
생산성향상
1,000
180
180
220
240
100
80
입출고대 및 이재기는 2차전지 생산라인에 설치되는 설비이며 생산라인의 설비에 LGV로 제품을 자동으로 공급해 주는 설비로써 생산라인에 작업자없이 자동으로 2차전지를 생산 가능하게 함

Stacker Crane 속도 및 경량화 개발
생산성향상
2,000
250
400
480
520
150
200
자동창고 및 물류센터에서는 물동량을 단시간에 처리하기 위하여 고속 Stacker Crane을 요구하고 있으며 물동량 처리 능력 향상으로 추가적인 프로젝트 수주를 가능하게 함

반도체 장비용 Probe Stoker 개발
신제품발
1,000
300
400
300
-
-
-
반도체 Probe Card는 생산된 Wafer를 테스트하는 전용Card로써 반도체 생산량 증가에 따른 Probe Card 수량 및 사용량 증가로 Probe Card를 자동으로 보관하고 운반하는 시스템이며 반도체 설비 수주를 확대할 수 있음.

설비예비 보전장비 개발
생산성향상
2,000
-
-
350
440
580
630
OLED, 2차전지, 반도체 생산설비는 24시간 가동되는 설비로써 설비 고장을 사전에 감지하는 향상된 성능의 설비예비 보전장비의 수요가 기대됨

합 계
10,000
1,065
1,800
2,335
2,090
1,680
1,030

주1) R&D투자 규모는 당사가 기존 설비 원가를 기초로 산정하였으며, 신제품 개발과 관련해서는 투자금액 및 투자 시점이 변경될 수 있습니다.주2) R&D투자 자금의 투자 자금은 내부 자체자금을 활용할 예정입니다.4) 운전자금 사용

당사의 2공장의 사업장 증축, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금
36,223
백만원
은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[주요 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금 예상 내역]

(단위 : 백만원)

품목
2019년
2020년
합 계

3Q
4Q
1Q
2Q

프로젝트A
235
-
-
-
235

프로젝트B
527
-
-
-
527

프로젝트C
130
150
134
-
414

프로젝트D
414
-
-
-
414

프로젝트E
540
478
-
-
1,018

프로젝트F
43
-
-
-
43

프로젝트G
136
-
-
-
136

프로젝트H
1,630
1,812
1,524
-
4,966

프로젝트I
2,460
3,340
2,870
1,498
10,168

합 계
6,115
5,780
4,528
1,498
17,921

주1) 프로젝트 진행과 관련된 운전자금 사용은 17,921백만원 입니다. 주2) 추가 수주가 예상되는 프로젝트를 위하여 단기금융상품 4,000백만원과 내부유보자금
14,302
백만원을 사용 할 계획입니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

가. 자금의 사용계획 (단위: 백만원)

구 분
시설자금
차입금 상환
연구개발 자금
운영자금
합계

금 액
14,650
6,500
10,000
36,258
67,408

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액
67,407,538,500원을 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

제2사업장 증축

차환자금

R&D 투자

운전자금

합계

14,650

6,500

10,000

36,258
67,408

1) 시설자금당사가 이번에 코스닥시장에 상장하는 주요 목적은 시설자금 확보입니다. 당사의 주요고객사인 2차전지 제조업체들은 지속적인 전기자동차 메이커사들의 요청되는 수주물량에 대응하
고
반도체, 헬스케어, 제약 등 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업의 수주량을 늘리
기 위하여 설비 증설을 계획하고 있습니다.

이에 따라 당사는 아산 본사 인근에 제2사업장을 2018년 10월부터 가동하여 생산 CAPA의 증설 및 본사 사무동 이전을 위한 통합 사옥을 신축 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 예상되는 총 공사비는 약

14,650
백만
원을
금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

[제2사업장 증축 공사비 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2019년

비고

1. 건축공사

건축/전기/소방/기계설비

9,500

-

2. 설계비

설계 및 감리

150

-

3. 토지

신규 토지구입

5,000

-

합 계

14,650

-

주1) 향후 공모를 통해 조달되는 금액에 맞추어 건축공사에 필요한 건축, 전기, 소방, 기계설비 업체를 선정하고 신규 토지구입 규모를 이사회 결의를 통해 확정할 예정입니다.

2) 차입금 상환

당사는 시설투자를 위한 차입금으로서 단기차입금 2,000백만원, 사채 1,500백만원, 장기차입금 3,000백만원이 존재합니다.

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금을 통하여

장/단기 차입금 6,500
백만원
을
조기상환할 계획입니다.

당사의 차환자금 대상 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

약정이자율

만기일

금액

단기차입금

우리은행

2.87%

2020.03.06

1,000

기업은행

2.96%

2019.10.29

1,000

소 계

2,000

사채

미래에셋증권

3.24%

2020.10.26

1,500

소 계

1,500

장기차입금

우리은행

2.50%

2028.02.28

3,000

소 계

3,000

합 계

6,500

주1) 차환자금 내역은 증권신고서 최초제출일 기준으로 작성되었습니다.

3) R&D 투자

당사의 설비는 다양한 분야의 업종에 적용될 수 있기에 향후 자동화설비의 기술력 향상 및 인공지능 로봇 등의 개발을 통하여 현재의 신규 매출처를 다변화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요투자내용
투자부문
투자금액
투자시점
기대효과

2019년
2020년

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

스마트팩토리구축 기술
LGV / AGV 제어기기 개발
신제품개발
600
100
200
150
100
50
-
LGV, AGV는 스마트팩토리의 필수 설비이며 스마트팩토리 전체 시스템 성능을 향상시키고 신기술을 개발함으로서 스마트팩토리시장에 선제적으로 대응 가능

Stacker Crane 제어 모듈화개발
신제품개발
400
35
120
185
60
-
-
공장자동화의 핵심설비인 Stacker Crane의 제어를 표준화하여 제어 프로그램 설계시간을 줄이고 현장 시운전시간을 줄여 프로젝트에 투입하는 시간(원가)을 절감할 수 있음.

AI 기능 무인차 개발
신제품개발
3,000
200
500
650
730
800
120
스마트팩토리에 LGV, AGV System 구성 시 현장 조건에 맞게 S/W를 새로 설계할 필요없는 AI 도입으로 현장 조건을 스스로 인식하여 동작해 프로젝트별 스마트팩토리로 구성 가능

입출고대 및 이재기 개발
생산성향상
1,000
180
180
220
240
100
80
입출고대 및 이재기는 2차전지 생산라인에 설치되는 설비이며 생산라인의 설비에 LGV로 제품을 자동으로 공급해 주는 설비로써 생산라인에 작업자없이 자동으로 2차전지를 생산 가능하게 함

Stacker Crane 속도 및 경량화 개발
생산성향상
2,000
250
400
480
520
150
200
자동창고 및 물류센터에서는 물동량을 단시간에 처리하기 위하여 고속 Stacker Crane을 요구하고 있으며 물동량 처리 능력 향상으로 추가적인 프로젝트 수주를 가능하게 함

반도체 장비용 Probe Stoker 개발
신제품발
1,000
300
400
300
-
-
-
반도체 Probe Card는 생산된 Wafer를 테스트하는 전용Card로써 반도체 생산량 증가에 따른 Probe Card 수량 및 사용량 증가로 Probe Card를 자동으로 보관하고 운반하는 시스템이며 반도체 설비 수주를 확대할 수 있음.

설비예비 보전장비 개발
생산성향상
2,000
-
-
350
440
580
630
OLED, 2차전지, 반도체 생산설비는 24시간 가동되는 설비로써 설비 고장을 사전에 감지하는 향상된 성능의 설비예비 보전장비의 수요가 기대됨

합 계
10,000
1,065
1,800
2,335
2,090
1,680
1,030

주1) R&D투자 규모는 당사가 기존 설비 원가를 기초로 산정하였으며, 신제품 개발과 관련해서는 투자금액 및 투자 시점이 변경될 수 있습니다.주2) R&D투자 자금의 투자 자금은 내부 자체자금을 활용할 예정입니다.
4) 운전자금 사용

당사의 2공장의 사업장 증축, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금
36,258
백만원
은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[주요 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금 예상 내역]

(단위 : 백만원)

품목
2019년
2020년
합 계

3Q
4Q
1Q
2Q

프로젝트A
235
-
-
-
235

프로젝트B
527
-
-
-
527

프로젝트C
130
150
134
-
414

프로젝트D
414
-
-
-
414

프로젝트E
540
478
-
-
1,018

프로젝트F
43
-
-
-
43

프로젝트G
136
-
-
-
136

프로젝트H
1,630
1,812
1,524
-
4,966

프로젝트I
2,460
3,340
2,870
1,498
10,168

합 계
6,115
5,780
4,528
1,498
17,921

주1) 프로젝트 진행과 관련된 운전자금 사용은 17,921백만원 입니다. 주2) 추가 수주가 예상되는 프로젝트를 위하여 단기금융상품 4,000백만원과 내부유보자금
14,337
백만원을 사용 할 계획입니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2019년 7월 18일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 코윈테크

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
69,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 7월 18일

2. 모집가액 :
34,500원

3. 청약기간 :
2019년 7월 25일 ~ 2019년 7월 26일

4. 납입기일 :
2019년 7월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 1) 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜코윈테크 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 254 3) 미래에셋대우㈜ - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "코윈테크", "㈜코윈테크", "주식회사 코윈테크", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 코윈테크를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

소재지
지점명
주 소

서울
보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

투자자산관리센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자자산관리센터 삼성
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자자산관리센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자자산관리센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자자산관리센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자자산관리센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

부산
동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

대구
서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자자산관리센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

광주
투자자산관리센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

대전
투자자산관리센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종
세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

인천
인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

울산
서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

경기
의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자자산관리센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

투자자산관리센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, KT&G분당타워)

강원
강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

충남
천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

충북
제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

경북
경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

경남
거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자자산관리센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

전북
군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

전남
목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

제주
제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인_0718

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경쟁 심화에 따른 위험2차전지 공정자동화 시스템 제작을 할 수 있는 국내업체는 소수이며, 당사는 그 중에서도 전공정 자동화 시스템을 국내 대기업 두곳에 최초 납품하였습니다. 2차전지의 전공정(생산공정)의 Full 자동화 시스템 납품을 성공하였습니다.
현재 2차전지 전공정 자동화 시스템 분야에서 당사의 경쟁업체가 뚜렷하게 존재하지 않지만, 향후 2차전지 자동화 시스템 전공장 라인의 점진적 투자 확대에 따라 신규 경쟁업체의 진입이 예상되며, 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험

당사의 전방사업인 2차전지 산업은 스마트폰, 태블릿PC 등 IT기기를 중심으로 확대되었으나 현재 성숙기에 접어든 것으로 보이며, 향후에는 환경 오염 규제 및 에너지 절감에 대한 니즈로 전기차(xEV) 및 ESS가 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.
이에 따라 만약 경기변동 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 정부정책 변동과 관련된 위험
2차전지 생산의 경우 국내외에서 규제가 이루어지는 곳은 없으며 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있습니다.
향후 각국의 2차전지 지원정책들이 중단되거나 지연되고 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 교섭력 열위에 따른 위험
일반적으로 이차전지 시장에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 이차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 그러나 2차전지 공정자동화 시스템의 경우 공정의 복잡성과 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 경우 주요 글로벌 이차전지 제조업체와 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 최종 전방시장인 전기차 제조 업체의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 장비업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

마. 매출 편중에 따른 위험

당사가 공급하는 이차전지 공정자동화 시스템은 고객사의 요구에 따라 주문
생산 방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2016년에는 37.9%에 그쳤으나, 2017년 4.5%, 2018년 88.05%로 급격하게 증가하였습니다. 이
에
당사는 2차전지가 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하여 반도체, 헬스케어, 제약 등 주력 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다.

하지만 이같은 노력에도 불구하고 사업다각화로 인한 비용 지출, 기존 거래처의 영업부진 혹은 설비투자 계획 변경 등에 따라서 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 사업부문 편중 및 영업환경 악화에 따른 위험
당사는 자동화SYSTEM 사업부문과 유지보수 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 자동화SYSTEM 사업부분 중 2차전자 자동화SYSTEM 의 2018년 기준 매출비중이 83.2%를 차지하고 있어 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 매출이 집중되어 있는 2차전지산업의 경우 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하고 있으며, 기존의 반도체, 디스플레이, 2차전지 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다. 하지만 수주산업의 특성상 프로젝트별 경쟁입찰에 참여하기 때문에 계획대로 매출이 시현되지 않을 수 있으며, 매출처 다각화를 위한 사업계획이 차질을 빚
을
수 있습니다.
주요고객사의 설비 투자 계획이 변동 또는 감소, 2차전지 전방산업의 성장 둔화, 2차전지 고객사와의 이해관계 상충으로 인한 당사와의 거래가 중단되어 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 외주 협력업체 활용에 대한 위험
당사는 제품의 특성상 기구 파트 와 제어 파트로 나뉘어 제작이 이루어 집니다. 제작과 관련하여 단순 제작, 조립 등의 경우 외주 협력업체를 통해 작업을 하고 있습니다.
현재까지는 외주 협력업체와의 분쟁, 마찰 등으로 제품의 제작이 지연되는 문제가 발생하지 않았으나, 예측되지 않은 문제로 인하여 납기 내에 제품이 완성되지 못할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출채권 및 잔금미회수 관련 위험
최근 3년간 당사의 매출채권 및 미청구공사가 증가하고 있는 추세에 있습니다. 국내에서 발생된 채권과 달리 해외에서 발생된 채권은 대금의 회수기간이 길고, 미청구공사의 경우 청구 요건이 되지 않은 채권으로 당사의 원가 투입에 영향을 받는 유동자산입니다. 향후 지속적으로 매출채권과 미청구금액이 증가하거나 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 미청구공사의 경우 향후 사업 내용의 변동(예정원가의 변동, 정산에 따른 계약수익의 변동 등)의 상황에 따라 실제 현금 유입으로 이어지지 않을 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험
당사의 재무안정성은 2016년부터 현재까지 업종평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 최근 3년간 부채비율, 유동비율은 모두 개선되는
모습을 보이고 있습니다. 2016년 174,3%에 달했던 부채비율은 2018년 말 현재
91.2%
까지 감소하였으며, 꾸준한 영업이익을 달성해나감에 따라 이자보상비율도 2016년 22.3배에서
2018연도말
기준 41.0배까지 증가하였습니다.
그러나 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하 및 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동에 따른 외환위험
당사는 2018년 기준 전체 매출액 768.3억원의 약 31.0%인 238.0억원(국내법인 해외 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사는 국내 기업의 해외법인 및 해외LOCAL 업체와의 계약시 외화 계약을 하고 있으며, 주된 결제 화폐인 달러화(USD), 유로화(EUR), 싱가포르달러(SGD)에 대한 위험이 있어 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 2019년 1월 외환리스크관리규정을 제정하여 환율의 변동에 의해 발생할 가능성이 있는 거래적 환위험과 경제적 환위험을 대비하기 위해 노력 중 입니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 당기손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 기술인력 유출에 따른 위험
당사가 영위하는 사업의 영역은 엔지니어링 분야로서 설계 및 프로그래밍의 전문성을 보유하고 있어야 합니다. 당사는 핵심 기술 인력 확보를 위하여 전문 인력의 지속적인 충원과 충분한 보상을 제공하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 인력 이탈에 대한 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 기술 인력의 이탈시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 진행기준 매출인식에 따른 위험
당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 공정 자동화시스템 매출액은 진행기준을 근거로 회계처리를 하고 있습니다. 진행 기준의 회계처리 방법에서 매출인식 기준은 고객이 지정한 장소에 도착 후 지급 청구권이 발생하는 시점에 수익을 인식할 수 있으며, 이후 계약 기간에 걸쳐 진행률에 의해 수익은 인식합니다.투입원가에 따른 진행율이 산출되며, 계약에 손실이 예상되는 경우 예상 손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 공사 변경 사항에 대해서 계약 금액에 변동 발생시 고객과의 합의된 신뢰성있게 측정이 가능한 경우에 계약금액 변동 금액을 적용합니다.
투자자분들께서는 당사가 진행기준의 매출인식 방법의 적용하고 있으며, 이 기준에 의해 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장요건 미충족 관련
위험

본 건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 상장지연 및 실패 관련
위험

상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유
의하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는

9,146,632주
이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

6,266,462

주
로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량

6,237,477
주는 상장일로부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다.
이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 상장주선인 주식 취득으로 인한 지분 희석 위험
코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
28,985
주

를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.
투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

마. 투자원금손실 관
련 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을
유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경
위험

『증
권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정
위험

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점을 유념해 주시기 바랍니다.

아. 환매청구권 미부
여

증권
인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부 관련 사
항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니
다.

차. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위
험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반
영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한영향을 미치는 사항은 없습니다. 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

타. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위
험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될
수 있습니다.

파. 미래 예측 진술의
포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바
랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
34,500
69,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
69,000,000,000

2,449,999,388

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.25 ~ 2019.07.26
2019.07.29
2019.07.24
2019.07.29
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
14,650,000,000

차입금 상환
6,500,000,000

연구개발
10,000,000,000

운영자금
36,222,554,112

발행제비용
2,627,428,388

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
34,500
69,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
69,000,000,000

2,449,999,388

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.25 ~ 2019.07.26
2019.07.29
2019.07.24
2019.07.29
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
34,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2019.07.25 ~ 2019.07.26
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습
니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 04월 18일)하여 한국
거래소로

부터
상장예비심사 승인(2019년 06월 20일)을
받았습니다
. 그 결과
금번 공모
완료 후,
신규상
장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 34,500원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액으로 합니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
28,985주
999,982,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 위 취득수량 및 금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,985주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
400,000주
20.0%
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
400,000주
20.0%
34,500원
13,800,000,000원
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
55,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
69,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
34,500원
69,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
100.0%
34,500원
13,800,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
28,985주
34,500원
999,982,500원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,500원으로 결정하였습니다
.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
34,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 07월 17일(수)
-

기업 IR
2019년 07월 18일(목)
-

수요예측 일시
2019년 07월 18일(목) ~ 2019년 07월 19일(금)
-

공모가액 확정공고
2019년 07월 23일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2019년 07월 18일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 07월 19일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제 2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,600,000주
80.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 400,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,600,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법
[국내 및 해외 기관투자자]금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 기존 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수를 통해 수요예측을 참가 하였으나 금번 수요예측은 홈페이지를 통한 온라인 접수로 수요예측 참여방법이 변경되었으니 이점 유의하시기 바랍니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2019년 07월 19일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC)로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2019년 07월 18일(목) ~ 07월 19일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-7048, 3921, 7223

FAX
0505-085-7048, 3921, 7223

【해외 기관투자자】

접수기간
2019년 07월 18일(목) ~ 07월 19일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

TEL
02) 3774-3797, 3799

FAX
0505-085-3797, 3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜코윈테크와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,600,000주" 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
68
12
44
205
22
93
444

수량
30,496,000
6,459,000
13,158,000
82,919,000
32,039,000
96,596,000
261,667,000

경쟁률
19.06 : 1
4.04 : 1
8.22 : 1
51.82 : 1
20.02 : 1
60.37 : 1
163.54 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
8,492,000
2
3,190,000
8
2,845,000
22
22,408,000
1
1,600,000
26
40,020,000
68
78,555,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
29
15,816,000
5
1,643,000
14
8,238,000
75
42,921,000
1
1,600,000
48
50,160,000
172
120,378,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
800,000
-
-
-
-
2
867,000
-
-
-
-
3
1,667,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
1
16,000
1
800,000
2
4,000
-
-
11
12,000
15
832,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
2
34,000
-
-
1
3,000
19
91,000
-
-
-
-
22
128,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
17
5,274,000
4
1,610,000
13
1,234,000
48
14,881,000
-
-
4
4,000
86
23,003,000

밴드하단미만
10
80,000
-
-
7
38,000
33
1,743,000
-
-
-
-
50
1,861,000

미제시
-
-
-
-
-
-
4
4,000
20
28,839,000
4
6,400,000
28
35,243,000

합계
68
30,496,000
12
6,459,000
44
13,158,000
205
82,919,000
22
32,039,000
93
96,596,000
444
261,667,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율(%)

40,000원 이상
7
6,541,000
2.5

34,500원 이상 40,000원 미만
233
192,392,000
73.5

28,400원 이상 34,500원 미만
126
25,630,000
9.8

28,400원 미만
50
1,861,000
0.7

가격미제시
28
35,243,000
13.5

합계
444
261,667,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
참여건수
신청수량

3개월 확약
1
1,065,000

1개월 확약
1
28,000

15일 확약
11
1,199,364

합계
13
2,292,364

총 신청수량 대비 비율(%)
2.9%
0.9%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜코윈테크와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

34,500

원
(주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
69,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 07월 25일

종료일

2019년 07월 26일

일반청약자
개시일
2019년 07월 25일

종료일
2019년 07월 26일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 07월 29일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜코윈테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 07월 17일
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2019년 07월 23일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2019년 07월 24일
인터넷 공고 (주2)

배정공고
2019년 07월 29일
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 07월 17일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2019년 07월 23일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2019년 07월 24일 ㈜코윈테크 홈페이지(www.cowintech.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 07월 29일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2019년 07월 29일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으 로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
400,000주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 40,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 20,000주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 10,000주 (일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과

1,000주

(5) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2019년 07월 25일 ~ 07월 26일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80.0%(1,600,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(400,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.② 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2019년 07월 29일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜코윈테크, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2019년 07월 29일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 7월 29일)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약
자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금
은
기업은행 주안공단사랑지점
, 구주매출분에 대한
납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2019년 04월 1
8일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여
2019년 06월 20일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과
상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『차. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
2,000,000주
총액인수

합계
2,000,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

2,449,999,388

-

합계

2,449,999,388

주1) 인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 34,500원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 주2) 금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜코윈테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
28,985주
999,982,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜코윈테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,985주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경쟁 심화에 따른 위험
2차전지 공정자동화 시스템 제작을 할 수 있는 국내업체는 소수이며, 당사는 그 중에서도 전공정 자동화 시스템을 국내 대기업 두곳에 최초 납품하였습니다. 2차전지의 전공정(생산공정)의 Full 자동화 시스템 납품을 성공하였습니다.
현재 2차전지 전공정 자동화 시스템 분야에서 당사의 경쟁업체가 뚜렷하게 존재하지 않지만, 향후 2차전지 자동화 시스템 전공장 라인의 점진적 투자 확대에 따라 신규 경쟁업체의 진입이 예상되며, 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

급속도로 성장중인 2차전지 업종에서 해외업체 2차전지라인(후공정) Turn-Key수주, 세계최초로 2차전지의 전공정(생산공정)의 Full 자동화 시스템을 납품 성공, 국외법인 2차전지(소재, 전공정, 후공정)라인 대형 프로젝트 수주 등을 수주하였습니다. 2012년부터 쌓아온 2차전지 자동화시스템 기술력을 바탕으로 2차전지 전공정(전극공정, 조립공정)을 최초로 Full 자동화시스템 개발에 성공하여 국내 업체 등에 납품을 하였습니다. 2차전지 활성화 공정도 7,8년간 꾸준히 실적을 쌓아 국내의 대기업 다수에 납품하는 중이며, 싱가폴, 일본, 중국 등에 납품을 하고 있습니다.

현재 국내외 2차전지 공정 자동화 설비를 제작 및 납품하는 회사는 소수에 그치고 있습니다. 이는 리튬이온을 전문적으로 다룰 수 있는 업체들이 많지 않기 때문이고, 기존의 기술력을 인정받고 이를 통한 2차전지 제조사들과의 신뢰성을 쌓기가 쉽지 않기 때문입니다.
하지만, 2차전지의 전방산업인 전기자동차와 ESS의 수요가 본격화되면서 2차전지 공정자동화 시스템 수요가 급증할 것으로 전망되는 가운데 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며, 시장 활성화로 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니
다.

현재 2차전지 전공정 자동화 시스템 분야에서 당사의 경쟁업체가 뚜렷하게 존재하지 않지만, 향후 2차전지 자동화 시스템 전공장 라인의 점진적 투자 확대에 따라 신규 경쟁업체의 진입이 예상되며, 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험

당사의 전방사업인 2차전지 산업은 스마트폰, 태블릿PC 등 IT기기를 중심으로 확대되었으나 현재 성숙기에 접어든 것으로 보이며, 향후에는 환경 오염 규제 및 에너지 절감에 대한 니즈로 전기차(xEV) 및 ESS가 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다. 이에 따라 만약 경기변동 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등 다양한 사업분야에 공정자동화시스템을 구축하고 있습니다. 특히 당사는 매출의 대부분을 구성하고 있는 2차전지 공정자동화 분야에서 전공정 (극판공정 및 조립공정)부터 후공정 (Aging 및 제품Test)까지 제작함에 따라 전방산업인 2차전지 시장의 경기변동에 민감하게 반응할 수 있습니다.당사의 전방사업인 2차전지 산업은 스마트폰, 태블릿PC 등 IT기기를 중심으로 확대되었으나 현재 성숙기에 접어든 것으로 보이며, 향후에는 환경 오염 규제 및 에너지 절감에 대한 니즈로 전기차(xEV) 및 ESS가 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

예비투자설명서_글로벌 ess 시장 내 2차전지-ess 비중 전망.jpg
글로벌 ess 시장 내 2차전지-ess 비중 전망

출처: 산업자료, NH투
자증권
현재 쓰이고 있는 리튬이온전지는 2세대 전지로써 ESS를 비롯한 중대형 제품에 사용되고 있습니다. 전기차를 비롯한 배터리 용량 증가 수요가 늘어나며 2021년부터는 3세대 리튬이온배터리로의 전환이 예상되고 있습니다. 이처럼 배터리산업은 주기성을 가지며 변화해왔으며 당사를 비롯한 2차전지 자동화 공정 설비 산업을 영위 중인 업체들은 이에 발맞추어 2차전지에 대한 근본적인 이해와 최적화된 공정에 대한 연구를 통해 현재에 이르렀습니다. 2차전지 자동화 공정 설비 산업은 기존의 반도체, 디스플레이 자동화 공정 설비를 영위하던 회사들이 1990년대 후반 국내 대기업 두곳에서 전지 생산을 시작함에 따라 형성되었습니다. 2000년 후반에 들어서는 중형, 대형 리튬이온파우치형 전지로 시장이 변화하면서 극판 공정설비, 조립 공정설비, 활성화 공정설비로 구분이 세분화되기 시작했습니다. 이후 후발주자로 국내의 업체들과 중국의 업체들이 2차전지 생산에 돌입하며 2차전지 시장의 규모가 확대되었으며 3세대 전기차 양산에 따라 2차전지 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상되고 있는 산업입니다. 이에 따라 3세대 전기차 출시에 따른 전기차 수요 증가 전망과 이에 따른 글로벌 배터리 생산은 2025년에 이르러 2018년 대비 5배 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.

예비투자설명서_글로벌 전기차 수요전망2.jpg
글로벌 전기차 수요전망

출처: 산업자료, NH투
자증권
그러나 국내 2차전지 장비산업의 경우 당사가 납품 중인 국내 대기업들의 과점구조가 고착화됨에 따라 해당 업체들의 투자규모가 산업 전체의 크기로 직결되는 상황입니다. 당사가 영위 중인 2차전지 공정 자동화 장비 제조업은 전방산업의 시장상황에 민감한 산업이므로 전기차 수요 및 2차전지 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없습니다. 2차전지 제조업 뿐만 아니라 반도체 및 디스플레이, 석유화학제품 제조업체들 역시 향후 경영 활동에 대한 투자비 성격을 가지고 있어 불황기가 지속될 경우 신규 투자 예산을 책정할 수 없는 어려움이 존재하기 때문입니다. 이에 따라 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 정부정책 변동과 관련된 위험 2차전지 생산의 경우 국내외에서 규제가 이루어지는 곳은 없으며 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 향후 각국의 2차전지 지원정책들이중단되거나 지연되고 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2차전지는 당사의 전방산업으로서 당사의 규제환경은 최 전방산업인
전기차 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 2차전지 생산의 경우 국내외에서 규제가 이루어지는 곳은 없으며 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 따라서, 각국의 전기차와 관련하여 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 수익구조에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[미국]

미국 전기자동차 구매보조금은 주로 세제혜택을 통해서 이루어지고 있습니다. 개인용 혹은 리스용 차량에 대해 배터리 용량에 따라 2,500달러부터 7,500달러의 세액공제를 지원하고 있습니다. 주에 따라 추가적인 세제혜택이 존재하였으나 2015년 조지아주의 세금 감면 혜택 폐지를 기점으로 다른 주에서도 전기차 구매에 따른 세금 감면 혜택을 종료하거나 종료를 추진중인 주가 늘어나고 있습니다. 이는 트럼프 행정부가 미국 우선 에너지 계획(America First Energy Plan)을 통해 친환경적인 에너지 정책에서 화석연료 개발 및 생산을 확대하는 정책으로 정책기조를 변경함에 따른 것이나 테슬라를 기반으로 하는 미국의 전기차 시장은 중국에 이어 세계 2위를 유지하고 있습니다.

[중국]

중국의 전기차 보조금 지원액은 2만 ~ 2만4천 위안으로 매년 전년대비 지원액을 줄여나가고 있습니다. 지방 정부의 지원금은 주정부 보조금의 최대 50%로 제한하고 있지만, 전기버스 및 전기화물차에 대한 지원금은 여전히 각각 30만위안, 15만위안에 달하고 있습니다.

[일본]

일본의 경우 전기차 구매보조금을 주행가능 거리별로 차등하여 지급하고 있습니다. 주행가능 거리 km당 1,000엔을 지급하여 최대 40만엔을 정부에서 지급하고 있습니다. 여기에 추가적으로 지자체에서는 10~20만엔 혹은 주정부 보조금의 50%를 지급하여 최대 60만엔까지 지원 받을 수 있습니다.

[유럽]

유럽 국가를 중심으로 가솔린/디젤과 같은 화석연료 차량을 퇴출하려는 움직임이 가속화되고 있습니다. 노르웨이의 경우 2025년 이후로는 화석연료를 사용하는 내연기관차량 판매 자체가 금지 될 예정입니다. 네덜란드는 2030년, 영국과 프랑스는 2040년부터 판매를 금지할 계획을 발표한 상태입니다.

[한국]

우리나라는 2013년부터 전기차 구매 보조금 제도를 시행하고 있습니다. 2015년까지 고속 순수전기차에 대해 1,500만원을 지급하였고, 2016년에 1,200만원으로 그 규모를 축소시켰으나 정부의 ‘미세먼지 관리 특별대책’의 일환으로 2018년 7월부터 1,400만원으로 상향 조정하였고 다른 국가들과 마찬가지로 지방비 보조금을 지급하고 있으며 이는 450만원에서 1,000만원까지 지역별로 상이한 차이를 보이고 있습니다. 그러나 금년부터 일괄 지급되던 전기차 국고 보조금을 최대 900만원으로 줄인 상황입니다.

[국가별 전기차 보급목표]

국가

보급목표

중국

내연기관 차량 판매 금지 일정 조정 중

일본

2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중 20~30%까지 확대

프랑스

2040년 이후로 내연기관 차량 판매 금지

영국

2040년 이후로 내연기관 차량 판매 금지

독일

2020년까지 전기차 100만대 보급

노르웨이

2025년 이후로 내연기관차량 판매 금지

네덜란드

2030년 이후로 내연기관차량 판매 금지

한국

2022년까지 전기차 35만대 보급

출처: 대한석유협회, 전세계 전기자동차 보급 동향(2018)

각국에서 전기차 보급목표를 구체적으로 세운 것과 다르게 정부 보조금 규모를 줄여나가고 있는 상황입니다. 이는 기존 전기차의 경우 짧은 주행거리와 매력적이지 않은 디자인 등 소비자들의 구매욕구를 충족시키지 못하는, 상품성이 결여된 제품에 지나지 않아 정부 보조금 정책을 통해 최소한의 수요를 창출시키고자 한 정책으로 되풀이됩니다. 그러나 내연기관에 필적할만한 주행거리와 전용 플랫폼과 미래지향적인 디자인, 급속 충전기술 개발을 마친 3세대 전기차의 경우 상품성이 크게 개선되었고 보조금이 없이도 수요가 증가할만한 유인책이 있다는 전제 하에 각국은 정책 보조를 축소시키고 있다는 해석이 가능합니다.

위와 같이 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 성장이 성장하고 있으나 각국의 2차전지 지원정책들이 중단되거나 지연되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을받을 수 있습니다.

라. 교섭력 열위에 따른 위험일반적으로 이차전지 시장에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 이차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 그러나 2차전지 공정자동화 시스템의 경우 공정의 복잡성과 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 경우 주요 글로벌 이차전지 제조업체와 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 최종 전방시장인 전기차 제조 업체의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 장비업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 2차 전지 전공정은 2차 전지를 실제 제작하는 원료투입공정, 전극공정, 조립공정을 말하며 수십여 단계의 복잡한 개별 제작공정 조합되어 구성됩니다. 2016년까지는 수작업이나 반자동화 형태로 공정이 이루어져 생산 속도 및 전지의 수율이 상당히 떨어질 수 밖에 없었으며, 이미 10여년 전부터 자동화가 적용되어 온 후공정에 비해 전공정 자동화는 청정관리 및 고난이도의 자동화 기술력이 요구되는 특성으로 인해 그 동안 자동화 진행이 더딘 분야였습니다. 최근 각종 배터리 폭발사고 및 ESS화재등으로 인하여 안정성 문제가 사회적 이슈가 되면서 스마트폰이나 전기자동차를 생산하는 업체에서 더욱 정밀한 공정자동화 설계 스펙을 요구하고 있습니다.
이에 당사는 2차 전지 전공정 자동화시스템 Test 라인 검토 때부터 기존 공정 Flow분석, 공정 Capa, Handling하는 Roll or SKID 특성까지 고려하여 시스템설계/상세설계/전장설계/제어PLC/전산Software 팀의 담당자가 각각 붙어 제조업체의 공정 검토를 적극 지원하고 있습니다.
이러한 공정의 복잡성과 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다.
당사의 주요 매출처인 국내외 2차전지 제조업체들은 완제품을 대부분 자동차완성 업체에 납품하고 있는 것으로 파악됩니다. 따라서 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 공정장비 업체에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

마. 매출 편중에 따른 위험

당사가 공급하는 이차전지 공정자동화 시스템은 고객사의 요구에 따라 주문
생산 방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2016년에는 37.9%에 그쳤으나, 2017년 4.5%, 2018년 88.05%로 급격하게 증가하였습니다. 이
에
당사는 2차전지가 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하여 반도체, 헬스케어, 제약 등 주력 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다.

하지만 이같은 노력에도 불구하고 사업다각화로 인한 비용 지출, 기존 거래처의 영업부진 혹은 설비투자 계획 변경 등에 따라서 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 공급하는 이차전지 공정자동화 시스템은 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2016년에는 37.9%에 그쳤으나, 2017년 40.5%, 2018년 88.1%로 급격하게 증가하였습니다.

[2016~2018 매출 상위 5개사]

(단위 : 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

2016-19년 누계

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

A
846
3.35%
879
2.19%
28,964
37.70%
10,798
54.00%
41,487
25.58%

B
1,311
5.20%
10,877
27.11%
15,160
19.73%
845
4.30%
28,193
17.39%

C
-
-
-
-
12,441
16.19%
1,926
9.67
14,367
8.86%

D
-
-
-
-
8,542
11.12%
4,426
22.10%
12,968
8.00%

E
7,183
28.48%
4,480
11.16%
1,818
2.37%
-
-
13,481
8.31%

그 외

15,882
62.97%
23,893
59.54%
9,907
12.89%
1,987
9.90%
51,669
31.86%

합계

25,222
100%
40,129
100%
76,832
100%
19,982
100%
162,165
100%

주) 매출처는 영업목적상 약어로 표기하였습니다.

따
라서 당사는 2차전지가 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하여 반도체, 헬스케어, 제약 등 주력 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 제2공장 증설을 통해 생산 가능 물량이 증가할 것으로 예상되고 있으며 이를 통해 새로운 산업에 대한 공정자동화 설비로 사업구성을 다각화시켜 매출처 편중 위험을 축소시켜 나갈 것으로 예상됩니다.

하지만 이같은 노력에도 불구하고 사업다각화로 인한 비용 지출, 기존 거래처의 영업부진 혹은 설비투자 계획 변경 등에 따라서 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 사업부문 편중 및 영업환경 악화에 따른 위험당사는 자동화SYSTEM 사업부문과 유지보수 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 자동화SYSTEM 사업부분 중 2차전자 자동화SYSTEM 의 2018년 기준 매출비중이 83.2%를 차지하고 있어 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 매출이 집중되어 있는 2차전지산업의 경우 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하고 있으며, 기존의 반도체, 디스플레이, 2차전지 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다. 하지만 수주산업의 특성상 프로젝트별 경쟁입찰에 참여하기 때문에 계획대로 매출이 시현되지 않을 수 있으며, 매출처 다각화를 위한 사업계획이 차질을 빚

을
수 있습니다. 주요고객사의 설비 투자 계획이 변동 또는 감소, 2차전지 전방산업의 성장 둔화, 2차전지 고객사와의 이해관계 상충으로 인한 당사와의 거래가 중단되어 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 최근 3개년 사업연도 매출액은 2016년 252억원, 2017년 401억원, 2018년 768억원이며, 2019년 1분기에는 199억원의 매출을 달성하였습니다.

[매출액 변동 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

금액
증감율
금액
증감율
금액
증감율
금액
증감율

매출액
25,222
71.2%
40,129
59.1%
76,832
91.5%
19,982
36.0%

주1) 2019년 1분기 증감율은 연간 예상 매출액을 반영하여 산출하였습니다. 당사는 자동화SYSTEM 과 유지보수 부문의 사업부문으로 구성되어 있으나, 자동화SYSTEM 사업부분 중 2차전지 자동화SYSTEM관련 매출이 2018년 기준으로 약 83.2%를 차지하고 있습니다.

[사업부별 매출현황 및 비중]

(단위: 백만원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동화SYSTEM
2차전지 자동화SYSTEM
9,603
38.1%
21,858
54.5%
63,951
83.2%
18,021
90.2%

석유/화학 및 일반자동화 SYSTEM
10,695
42.4%
11,533
28.7%
6,415
8.3%
413
2.1%

클린물류 자동화SYSTEM
2,297
9.1%
3,735
9.3%
3,486
4.5%
571
2.9%

소 계
22,595
89.6%
37,126
92.5%
73,851
96.1%
19,005
95.1%

유지보수및 기타
유지보수
2,627
10.4%
2,944
7.3%
2,957
3.8%
961
4.8%

수수료수익
-
0.0%
59
0.1%
23
0.0%
15
0.1%

소계

2,627
10.4%
3,003
7.5%
2,980
3.9%
976
4.9%

합 계

25,222
100%
40,129
100%
76,832
100%
19,982
100%

당사는 설립초기에는 다양한 업종의 자동화SYSTEM 사후관리(A/S) 및 전장, 제어 기술을 바탕으로 제4차 산업혁명 시대에 스마트 팩토리 구축에 필수 ITEM인 자동화SYSTEM 전용 장비등을 제조 및 납품가능한 능력을 보유 하고 있어 2차전지 시장의활발한 투자로 2차전지 전용 자동화SYSTEM 시장에 진출 하였습니다. 독자적인 제어기술과 현장 노하우를 바탕으로 국내의 대기업 및 일본 업체와의 주요 협력사로 자동화 SYSTEM 제작,설치,제어,유지보수 등의 납품 경험을 바탕으로 기술을 축척해왔습니다. 2000년대 이후에는 당사의 축적된 기술을 바탕으로 생산능력의 확보, 거래처를 다변화하기 시작했습니다. 이후 당사는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등 다양한 사업분야에 자동화SYSTEM을 구축 경험을 바탕으로 스마트팩토리 분야 중 자동화SYSTEM의 필수적인 부분에 대하여 일괄 TURN-KEY 수주가 가능한 역량을 갖추었습니다.따라서, 당사는 매출이 집중되어 있는 2차전지산업의 경우 전방산업의 업황에 따라 직접적인 영향을 받는 산업임을 인지하고 있으며, 기존의 반도체, 디스플레이, 2차전지 업종 외에 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업을 찾고 수주량을 늘려가는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 제2공장 증설을 통해 생산 가능 물량이 증가할 것으로 예상되고 있으며 이를 통해 새로운 산업에 대한 공정자동화 설비로 사업구성을 다각화시켜 매출처 편중 위험을 축소시켜 나갈 것으로 예상됩니다.

또한 당사
의 제품은 고객의 수요에 맞추어 자동화설비를 설계 및 제작하고 있으며, 고객에 적합한 자동화 SYSTEM을 적용하기 때문에 고객이 요구하는 사양에 따라 설비를 납품하고 있습니다.

[주요 고객사 2차전지 사업부 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년1분기

A사
4,332,375
6,954,168
1,731,937

B사
4,560,546
6,498,916
1,650,133

A사는 2차전지관련 산업의 소형전지, 중·대형전지 등을 생산, 판매하고 있으며 B사는
전기차, ESS에 탑재되는 중
·
대형 전지 및 모바일기기에 탑재되는 소형 전지를 생산
, 판매하고 있습니다. A사와 B사 모두 2차전지와 관련된 매출이 지
속적으로 증가하고 있고 당사가 거래하고 있는 주요 고객은 2차전지

시장의 글로벌 선두 주자로서 전기자동차의 지속적인 확대로 지속적인 거래가 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 수주산업의 특성상 프로젝트별 경쟁입찰에 참여하기 때문에 계획대로 매출이 시현되지 않을 수 있으며, 매출처 다각화를 위한 사업계획이 차질을 빚
을
수 있습니다. 또한 주요고객사의 설비 투자 계획이 변동 또는 감소, 2차전지 전방산업의 성장 둔화, 2차전지 고객사와의 이해관계 상충으로 인한 당사와의 거래가 중단될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 외주 협력업체 활용에 대한 위험당사는 제품의 특성상 기구 파트 와 제어 파트로 나뉘어 제작이 이루어 집니다. 제작과 관련하여 단순 제작, 조립 등의 경우 외주 협력업체를 통해 작업을 하고 있습니다. 현재까지는 외주 협력업체와의 분쟁, 마찰 등으로 제품의 제작이 지연되는 문제가 발생하지 않았으나, 예측되지 않은 문제로 인하여 납기 내에 제품이 완성되지 못할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경우 설계를 기반으로 하는 엔지니어링 부문에 특화 되어있어 기구설계, 제어설계, PGM 등의 전문 인력이 수행해야 하는 부문에 대해서는 당사 임직원이 직접 업무를 수행하고 있으며, 설계 이후에 이루어지는 장비의 제작, 조립 등의 단순 업무를 필요로 하는 부분에 대해서는 외주 협력업체를 적극 활용하고 있습니다. 고도의 기술력을 요하는 설계, PLC 프로그램 셋팅 등의 업무를 당사 인력이 수행함으로서 업무의 효율을 극대화 하고, 전문성을 키워 나아가고 있습니다.

[매출액 대비 외주비금액 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

매출액
25,222
40,129
76,832
19,982

외주비
10,479
19,771
34,244
7,794

비중
41.5%
49.3%
44.6%
39.0%

당사의 외주비는 매출액대비 40% 이상을 차지하고 있으며, 외주 협력업체의 규모는대부분 소규모 형태의 기업으로 외부 영향에 대단히 민감하여 위험이 상존하고 있으며, 생산하는 제품의 물량, 품질 등의 사유로 문제가 발생시 납기 내 제품의 출하를 완료하지 못 할 가능성이 존재합니다. 그러나 당사의 핵심 인력이 수행해야 하는 설계, PLC프로그램 운용 등의 업무를 직접 수행하고, 지속적으로 신규 외주업체 발굴을 하고 있어 외주 업체의 납기 내 제품의 납기 문제의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 외주업체의 인력수급, 품질 저하 등의 문제가 발생시 당사 원가 상승 등으로 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 외주업체 및 거래비중 현황]

(단위: 백만원)

거래쳐명
2016년
비중
거래쳐명
2017년
비중
거래쳐명
2018년
비중
2019년 1분기
비중

A사
203
1.9%
A사
42
0.2%
A사
2,794
8.2%
958
12.3%

B사
2,356
22.5%
B사
3,587
18.1%
B사
1,795
5.2%
86
11.0%

C사
909
8.7%
C사
2,583
13.1%
C사
6,254
18.3%
83
10.7%

D사
75
0.7%
D사
651
3.3%
D사
1,700
5.0%
53
6.8%

E사
-
0.0%
E사
206
1.0%
E사
613
1.8%
511
6.6%

F사
453
4.3%
F사
1,369
6.9%
F사
1,185
3.5%
443
5.7%

G사
406
3.9%
G사
671
3.4%
G사
1,223
3.6%
434
5.6%

기 타
6,076
58.0%
기 타
10,662
53.9%
기 타
18,681
54.6%
3,222
41.3%

외주비 총계
10,479
100.0%
외주비 총계
19,771
100.0%
외주비 총계
34,244
100.0%
7,794
100%

주1)

외
주비 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

외주비
10,479
19,771
34,244
7,794

외주가공비
1,374
431
875
91

외주용역비
37
49
63
28

합 계
11,890
20,250
35,182
7,913

다. 매출채권 및 잔금미회수 관련 위험
최근 3년간 당사의 매출채권 및 미청구공사가 증가하고 있는 추세에 있습니다. 국내에서 발생된 채권과 달리 해외에서 발생된 채권은 대금의 회수기간이 길고, 미청구공사의 경우 청구 요건이 되지 않은 채권으로 당사의 원가 투입에 영향을 받는 유동자산입니다. 향후 지속적으로 매출채권과 미청구금액이 증가하거나 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 미청구공사의 경우 향후 사업 내용의 변동(예정원가의 변동, 정산에 따른 계약수익의 변동 등)의 상황에 따라 실제 현금 유입으로 이어지지 않을 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 현황]

[매출채권 및 미청구공사 현황]
(단위: 백만원)

구 분

2016연도

(제19기)

2017연도

(제20기)

2018연도

(제21기)

2019연도 1분기

(제22기)

매출액

25,222
40,129
76,832
19,982

매출채권
순
액

8,470
5,205
10,744
12,070

매출액 대비 매출채권 비중

33.6%
13.0%
14.0%
60.4%

미청구공사
-
2,416
11,888
9,841

매출채권 대비 미청구공사 비중
0.0%
46.4%
110.6%
81.5%

대손충당금

3
108
2,650
2,650

매출채권 회전율

2.98
7.71
7.15

7.01

매출채권 회전일수

122.58
47.36
51.04

55.12

주1) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하
였습니다.

당사의 2018년 말 기준 매출채권 잔액은 107.4억원으로, 2018년 매출액 768.3억원 대비 약
14.0%
로 적정한 수준으로 판단됩니다. 2018년말 매출액의 급격한 증가에도 불구하고 매출채권 회전율 또한 2016년
2.98
회, 2017년
7.71
회, 2018년
7.15
회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

2018년도 매출액 중 대부분의 비중을 차지하는 국내 대기업 두업체의 경우 각각 세금계산서 발행 후 14일, 인보이스 발행 후 60일입니다. 또한 청구일 기준 1년 이상 장기미회수채권은 15.6억원으로 대손충당금을 100% 설정하였고 이는 ㈜이티에이치 向 매출이었습니다. ㈜이티에이치는 전기 자동차용 2차전지 생산에 필수적으로 사용되는 검사장비와 ESS를 생산하는 회사였으나, ㈜이티에이치의 매출처인 중국D사의 무리한 사업추진으로 인하여 ㈜이티에이치도 매출채권이 회수가 어려운 상황이 되었습니다. 당사는 본 매출채권에 대한 회수가 대손충당금 설정 이후 남은 매출채권에 대해서는 지속적으로 회수해나갈 예정입니다.

또한, 당사의 매출채권 금액은 2016년 84.7억원, 2017년
52.0
억원, 2018년
107.4
억원, 미청구공사 금액은 2017년 24.2억원, 2018년
118.9
억원으로 최근
매출 및 수주프로젝트의 대폭 증가에 따라 매출채권 및 미청구공사 금액이 증가를 하고 있습니다.

진행매출 회계처리의 경우 해당 사업의 진행률만큼 미청구공사를 인식하여 당사가 수금한 청구공사와 상계한 후 잔액이 남을 경우 향후 수금이 가능한 미청구공사 채권으로 인식하게 됩니다. 이러한 회계처리에 따라 당사의 매출채권에는 미청구공사가 포함되어 있습니다. 또한 매출채권과 미청구공사의 금액 역시 대금 회수가 완료된 상태가 아니기 때문에 지속적으로 매출채권과 미청구공사의 금액이 증가 할 수록 당사의 현금 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 수주되고 있는 당사 프로젝트의
발주처 대부분은 국내 대기업 등 과거 대손경험이 없는 우량한 국내 주요 2차전지 생산업체로서 향후 손상이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처의 대금 지급 능력 저하로 자금이 정상적으로 회수되지 않을 경우 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 매출채권에 대한 대손 경험이 발생하거나 거래처에 심각한 재무적 문제가 발생할 경우 대손충당금이 발생할 수 있습니다. 대손충당금의 발생은 비용 및 부채를 증가시켜 당사의 경영성과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 미청구공사가 현금으로 이어지지 않을 수 있다는 위험 및 대손충당금 발생가능성에 대한 위험을 인지하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험당사의 재무안정성은 2016년부터 현재까지 업종평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 최근 3년간 부채비율, 유동비율은 모두 개선되는
모습을 보이고 있습니다. 2016년 174,3%에 달했던 부채비율은 2018년 말 현재
91.2%까지 감소하였으며, 꾸준한 영업이익을 달성해나감에 따라 이자보상비율도 2016년 22.3배에서
2018연도말
기준
41.0배까지 증가하였습니다. 그러나 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하 및 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무 안정성 지표로 볼 수 있는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율은 모두 2017년 업종평균 기준보다 우위에 있습니다. 현재까지 당사는 자동화시스템 사업에 집중과 선택을 통하여 재무 구조 안정화에 힘써왔습니다.

[재무 안정성 비율 현황]

(단위: %, 배, 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

회사

업종평균

회사

회사

회사

영
업이익

1,951
-
2,263
10,509
6,570

총차입금

4,040

-
7,800
11,281
11,281

유동비율(%)

127

134
137
210
241

부채비율(%)

174
123
115
91
76

차입금의존도

22
32
33
28
24

이자보상배율(배)

22
6
13
41
97

당좌비율(%)

104
100
133
195
220

주1) 업종평균은 한국은행의 2017 기업경영분석 C292. 특수 목적용 기계 업종의 평균을 사용하였습니다.
당사의 차입금규모는 2016년 말 40.4억원 수준에서 2018년 말 77.0억원으로 지속적으로 증가하였으나, 이는 제 2 공장 신축관련 시설자금 및 운영자금 조달을 위하여 중소벤처기업진흥공단 (이하 “중진공)을 대상으로 전환사채를 발행하였기 때문입니다. 대부분의 재무안정성 비율이 업종평균 대비 우위에 있으며 하지만, 최근 3년간 부채비율, 유동비율은 모두 개선되는
모습을
보이고 있습니다. 2016년 174,3%에 달했던 부채비율은 2018년 말 현재
91.2%
까지 감소하였으며, 꾸준한 영업이익을 달성해나감에 따라 이자보상비율도 2016년 22.3배에서
2018연도말
기준 41.0배까지 증가하였습니다. 하지만, 당사의 최근 3개년 현금흐름을 살펴보면 2016년부터 2018년까지는 영업활동 현금흐름이 감소하는 추세에 있습니다. 하지만, 이는 당사가 영위하는 수주산업 특성상
진행율 기준으로 매출인식을 하고 있으며, 프로젝트 단위가 대형화됨에 따라 매출액 증가와 비례하여 미청구공사, 매출채권 잔액 증가에 따른 것 입니다.
따라서 영업활동 현금흐름 감소의 주된 요인은
수주증가로 인한 미청구공사와 매출채권 금액이 대부분이며, 2019년 1분기 영업활동 현금흐름은 정(+)의 흐름을 나타내고 있습니다.

[당사 현금흐름 요약]

(단위: 백만원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

영업활동 현금흐름

3,634

2,735

(2,970)

6,390

투자활동 현금흐름

(1,794)

(1,754)

(5,080)

(199)

재무활동 현금흐름

4,610

5,608

3,212

(10)

현금의 증가(감소)

6,449

6,588

(4,838)

6,180

당사의 경우, 지속적인 이익 및 영업현금흐름을 활용하여 차입금을 상환을 계획 중에 있습니다. 당사의 오랜 업력 및 글로벌 시장에서의 경쟁력을 인정받아 금융기관들도 무리없이 만기를 연장해주고 있기 때문에 동사의 채무상환 불이행위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하 및 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동에 따른 외환위험당사는 2018년 기준 전체 매출액 768.3억원의 약 31.0%인 238.0억원(국내법인 해외 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사는 국내 기업의 해외법인 및 해외LOCAL 업체와의 계약시 외화 계약을 하고 있으며, 주된 결제 화폐인 달러화(USD), 유로화(EUR), 싱가포르달러(SGD)에 대한 위험이 있어 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 2019년 1월 외환리스크관리규정을 제정하여 환율의 변동에 의해 발생할 가능성이 있는 거래적 환위험과 경제적 환위험을 대비하기 위해 노력 중 입니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 당기손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사의 수출비중은 매년 증가하는 추세에 있으며, 최근 3년간 당사의 수출 및 내수 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 수출 및 내수금액 비중]

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

2016연도

(제19기)

2017연도

(제20기)

2018연도

(제21기)

2019연도 1분기

(제22기)

금액

금액

금액

금액

자동화

2차전지

자동화설비

수 출

4,193
12,560
22,579
6,377

내 수

5,410
9,299
41,372
11,644

화학/석유 및 일반 자동화설비

수 출

1,444
92
21
-

내 수

9,251
11,441
6,394
413

클린

자동화설비

수 출

-
-
1,018
571

내 수

2,297
3,735
2,468
-

소 계

22,595
37,126
73,851
19,005

유지보수

수 출

140
129
175
99

내 수

2,487
2,815
2,782
862

소 계

2,627
2,944
2,957
961

기 타

수수료수입

내 수

-
59
23
15

소 계

-
59
23
15

합 계

수 출

5,777
12,780
23,792
7,048

내 수

19,445
27,349
53,040
12,933

합 계

25,222
40,129
76,832
19,982

당사는 2018년 기준 전체 매출액 768.3억원의 약 31.0%인 238.0억원(국내법인 해외 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사는 국내 기업의 해외법인 및 해외LOCAL 업체와의 계약시 외화 계약을 하고 있으며, 주된 결제 화폐인 달러화(USD), 유로화(EUR), 싱가포르달러(SGD)에 대한 위험이 있어 재무위험에 노출되어 있습니다.

[최근 3년간 외환차손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

외환차익
11
68
467
64

외화환산이익
-
3
0
190

외환차손
60
120
222
133

외화환산손실
-
176
164
63

순외환손익
-49
-225
81
58

환율의 변동은 외환차손익 혹은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 주고 있습니다. 2017년 달러화 약세로 각각 2.3 억원의 외화순손실이 발생하였지만, 2018년부터 현재까지 달러화 강세로 전환되면서 외화 순차익을 기록하였습니다. 환율위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는 데 있습니다. 당사는 2019년 1월 외환리스크관리규정을 제정하여 환율의 변동에 의해 발생할 가능성이 있는 거래적 환위험과 경제적 환위험을 대비하기 위해 노력 중 입니다. 환위험관리자 (경영지원실)는 매분기 정기적으로 환위험계획을 수립하여 이사회에 보고 및 환관리를 실시 할예정이며, 매출 대금에 대한 환헷지정책도 빠른 시일 내에 수립 예정입니다. 이외에도 회사는 환율위험에 대하여 통제 할 수 없는 상황에 대해서 관리 목표를 설정하고, 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향에 최소화 할 수 있도록 항상 모니터링을 하고 있습니다.

[당사의 환위험관리자 직무 및 헤지방안]

제6조【외환리스크관리담당자】

① 외환리스크관리자는 다음 각호의 사항을 포함하는 외환리스크 관리현황을 매분기 외환리스크 관리팀 및 최고경영자에게 보고한다

1.외환거래실적 및 계획

2.환익스포져와 헤지계획

3.기초 외환거래 및 헤지거래의 평가

4.포지션비율 산정 및 보고

② 외환리스크 관리담당자는 회사거래포지션을 이용한 자기거래를 실행해서는 아니된다.

③ 외환리스크 관리담당자는 관련 지식 습득 및 함양을 위하여 대외기관에서 실시하는 각종 연수 및 세미나에 적어도 연1회 이상 참가하여야 한다제10조【외환리스크의 헤지】

① 외환거래를 실시하기 이전에 노출이 예상되는 포지션에 대해 사전 헤지계획을 수립하여야 한다

② 외환리스크 관리담당자는 동 내용을 외환리스크 관리팀에 보고 후 승인을 얻은 후 거래를 실행하여야 한다. 다만, 정기적인 거래 및 기타 불가피한 경우에는 사후보고로 대체할 수 있다.

③ 외환리스크 관리자는 외환거래와 동시에 전체 외환익스포져에 대하여 헤지함을 원칙으로 한다

④ 유동성 등의 원인으로 완전 헤지가 이루어지기가 불가능한 경우 팀의 의결을 얻어 전체 환익스포져 대비 open position 비율을 설정,운영한다.

⑤ 외환리스크 헤지거래의 만기가 도래한 이후 roll-over수요 발생시 이전 환율을 감안한 historical rate roll-over를 실시하여서는 아니된다.

그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 당기손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10%변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향을 다음과 같습니다.

구분 (단위: 천원)

2017년

2018년
2019년 1분기

USD/원

상승시

312,415
132,806
690,163

하락시

(312,415)
(132,806)
(690,163)

EUR/원

상승시

4,978
799,901
788,800

하락시

(4,978)
(799,901)
(788,800)

SGD/원

상승시

1,284
3,645
7,105

하락시

(1,284)
(3,645)
(7,105)

바. 핵심 기술인력 유출에 따른 위험당사가 영위하는 사업의 영역은 엔지니어링 분야로서 설계 및 프로그래밍의 전문성을 보유하고 있어야 합니다. 당사는 핵심 기술 인력 확보를 위하여 전문 인력의 지속적인 충원과 충분한 보상을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인력 이탈에 대한 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 기술 인력의 이탈시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자동화SYSTEM의 설계 및 제작을 해햐하는 특성상 핵심 기술인력이 가지고 있는 기술력이 회사의 경쟁력으로서 핵심 인력의 이탈시 회사의 영업활동 및 성장성 등의 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 회사의 성장에 맞추어 필요한 핵심 전문 인력을 양성하기 위하여 충원 및 전문성을 양성하고 있습니다. 하지만 주요 임원 및 기술 인력의 교체 또는 변경 등의 사유 등 현재 예측할 수 없는 이유로 당사의 경영 환경의 변화에 위험이 존재 할 수 있습니다.

[최근 3사업연도 당사 연구인력 현황]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2016년도

(제19기)

연구소장

1

-

-

1

수석연구원

1

1

-

2

책임연구원

1

2

1

2

선임연구원

1

-

-

1

연구원

2

4

-

6

소계

6

7

1

12

2017년도

(제20기)

연구소장

1

-

-

1

수석연구원

2

-

-

2

책임연구원

2

1

1

2

선임연구원

1

3

1

3

연구원

6

3

4

5

소계

12

7

6

13

2018년도

(제21기)

연구소장

1

-

-

1

수석연구원

2

-

-

2

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

3

4

-

7

연구원

5

4

3

6

소계

13

8

3

18

2019년도 1분기

(제22기)

연구소장

1

-

-

1

수석연구원

2

-

-

2

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

7

-

-

7

연구원

6

2
1

7

소계

18

2
1

19

당사는 현재 2차전지 자동화SYSTEM 부문에 특화되어 있으며, 회사의 진입장벽이 높은만큼 고도의 기술력을 필요로 하는 부분입니다. 특히 2차전지 산업은 급격한 성장단계에 있어 당사가 시장을 선도하고, 기술변화에 신속하게 대응하기 위해서는 앞으로도 현재의 제품보다 생산성, 안전성 등 고성능 제품을 위한 기술개발이 절실히 필요한 상태입니다. 따라서 지속적인 연구개발 활동을 위해서는 우수한 핵심인력의 확보 및 육성을 하는 것이 성장의 원천입니다. 이러한 핵심 인력이 이탈 할 경우 당사의 경쟁력 약화 및 제한적 영업활동 등으로 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 신 성장 동력인 2차전지 자동화SYSTEM 부문에 진입을 하기위하여 당사가 점유하고 있는 시장 진입을 위하여 경쟁업체 또는 신규업체로 당사의 핵심 인력이 이직할 경우 원천기술 및 기술 노하우 유출 등은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 진행기준 매출인식에 따른 위험당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 공정 자동화시스템 매출액은 진행기준을 근거로 회계처리를 하고 있습니다. 진행 기준의 회계처리 방법에서 매출인식 기준은 고객이 지정한 장소에 도착 후 지급 청구권이 발생하는 시점에 수익을 인식할 수 있으며, 이후 계약 기간에 걸쳐 진행률에 의해 수익은 인식합니다.투입원가에 따른 진행율이 산출되며, 계약에 손실이 예상되는 경우 예상 손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 공사 변경 사항에 대해서 계약 금액에 변동 발생시 고객과의 합의된 신뢰성있게 측정이 가능한 경우에 계약금액 변동 금액을 적용합니다. 투자자분들께서는 당사가 진행기준의 매출인식 방법의 적용하고 있으며, 이 기준에 의해 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 공정자동화 매출인식 방법은 진행기준 회계처리를 하고 있습니다. 이러한 회계 처리 방법에서 매출액은 고객이 지정한 장소에 제품이 도착해야하며, 지급 청구권 유/무에 따라서 수익을 인식할 수 있습니다. 진행율의 계산은 투입된 원가를 기준으로 산정되며 계약의 손실이 예상되는 경우에는 손실 예상 비용을 즉시 인식 합니다. 공사 변경 사항이 발생한 경우 계약금액의 변동이 고객과의 합의가 되고, 금액을 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 변동 금액을 적용합니다. 진행율 계산방식은 프로젝트 계약별로 예정원가를 산정하고, 투입된 실제 누적원가의 비율로 진행율이 산정이 됩니다. 따라서 당사가 매출로 기재하는 금액과 실제로 대금을 지급 받는 시점을 다를 수 있습니다. 진행기준 매출인식 방법은 예정원가과 계약금액의 신뢰성 있는 추정이 가장 중요한 부분입니다. 계약 금액 또는 예정원가의 변동 사유가 발생시 기존에 인식되었던 매출 및 이익이 누계적으로 변동되는 형태의 회계처리가 나타나게 됩니다. 이는 금액의 변동이 클수록 해당 시점의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 예정원가와 계약금액에 대하여 합리적인 추정을 반영 할 수 있도록 내부 통제를 강화하고 있으나 외부의 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동이 될 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사가 진행기준의 매출인식 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장요건 미충족 관련 위험본 건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2019년 4월 18일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 20일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건*을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

* 회사에 적용되는 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 상장규정 제6조 (신규상장 심사요건) 제1항 3호 가목 1호

상장예비심사 후 상장신청일까지 모집(법시행령 제11조제3항의 규정에 의하여 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 이 호 의 규정에서 같다) 또는 매출한 주식 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식총수 및 보통주식총수를 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하고 소액주주의 수(우리사주조합은 소액주주 1인으로 본다)가 500인 이상일 것

(1) 상장예비심사청구일 현재 소액주주[세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 이하 (2), 제2항제1호, 제7조의2제1항가목(1) 및 (2)에서 같다]가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 미만인 경우에는 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것. 이 경우 상장신청일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수는 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상이어야 한다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(코스닥시장상장규정 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각 호에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

나. 상장지연 및 실패 관련 위험상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 4월 18일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2019년 6월 20일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 회사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 회사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【코스닥시장 상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ ㈜코윈테크가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.06.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는
9,146,632주
이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

6,266,462

주
로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량

6,237,477
주는 상장일로부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.
따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함)는
9,146,632주
이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 전환사채 전환가능 물량 및 당사 직원 57명과 타인 2명의 자발적보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

6,266,462주

로 상장예정주식수(전환사채 전환 물량 포함) 기준
68.5%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물

량

6,237,477
주
는

상
장
일
로
부터 6개월, 3개월, 1개월 간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수 (주)
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,880,550
53.4%
6개월, 주1)

직원 57명 및 타인 2명
1,239,280
13.5%
3개월, 주2)

중소벤처기업진흥공단
117,647
1.3%
1개월, 주3)

주관사 의무인수
28,985
0.3%
1개월, 주4)

소 계
6,266,462
68.5%
-

유통가능 주식수
기존주주 (직원 및 타인)
880,170
9.6%
-

공모주식수
2,000,000
21.9%
-

소 계
2,880,170
31.5%
-

합계
9,146,632
100.0%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를
3개월간 자발적보호예수 하였습니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」제 21조 1항 2호에 따라 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,000,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,985주를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,880,550주로 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준
53.4%
에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 또한, 당사 직원 57명과 타인 2명이 보유한 주식 수 1,930,500주 중 1,239,280주를
3개월간 자발적보호예수 하였으며
, 이는 상장예정주식수(전환사채 전환가능 물량 포함) 기준 13.5%에 해당합니다.
이외 당사의 전환사채 보유중인 중소벤처기업진흥공단의 경우 상장 후 보통주로 전환시 상장일로부터 1개월간 매각제한이 진행됩니다. 중소벤처기업진흥공단의 전환사채 전환가정 주식수는 상장후117,647주이며, 상장 후 전환가정 주식수 포함 기준 1.3%입니다.전
환사채 전환가능 물량을 제외한 기존 보호예수물량
6,148,815
주 중
28,985
주
는
상장주선인의 의무인수분으로 미래에셋대우㈜는
28,985
주
를
취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량 (전환사채 전환가능 물량 포함)은
2,880,170
주로 이는 공모 후 기준
31.5%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 상장주선인 주식 취득으로 인한 지분 희석 위험코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

28,985주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
28,985주
를 추가
로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 상장주선인 의무 취득분 물량 출하로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무)⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량
을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는
28,985주
보다 줄어들 수 있습니다.

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,985주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

마. 투자원금손실 관련 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정 위험본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

아. 환매청구권 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 2007년 06월 19일부터 시행된 유가증권인수업무에 관한 규칙에 따라 종전 규정의 "일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)" 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 따라서 상장후 주가 하락시 일반청약자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당되지 않으며, 이에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업 (이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

자. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

차. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한영향을 미치는 사항은 없습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 1분기에 대해
신우회계법인
으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

파. 미래 예측 진술의 포함본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜코윈테크가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜코윈테크로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜코윈테크에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 당사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 당사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜코윈테크의 기명식 보통주식

2,000,000
주를 총액인수 및 모집하기 위하여 당사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 3분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 당사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분

일자

대표주관계약 체결

2014.12.22

기업실사

2018.03.15 ~ 2019.06.25

상장예비심사 청구

2019.04.18

상장예비심사 승인
2019.06.20

증권신고서 제출
2019.06.26

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

직 책

성 명

담 당 업 무

미래에셋대우

IPO본부

IPO2팀

본부장

기승준

IPO 관련 업무 총괄

팀장(이사)

류시명

기업실사 및 서류작성 총괄

수석매니저

장동민

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

선임매니저

박성빈

기업실사 및 서류작성 실무 담당

매니저

유대근

기업실사 및 서류작성 실무 담당

매니저

김준성

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

㈜코윈테크

대표이사

사장

이재환

경영총괄

마케팅사업부

전무

정갑용

마케팅총괄

경영지원실

이사

이흥열

CFO, 경영지원총괄

경영지원2팀

팀장

김혜령

재무회계총괄

프로젝트1팀

팀장

강태협

영업총괄

프로젝트1팀

부장

김동원

폴란드 현지법인장

프로젝트1팀

부장

손홍기

폴란드 현지법인 기술담당

시스템설계1팀

팀장

최용욱

기술영업 담당

경영지원2팀

대리

김찬양

회계, IR담당

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜코윈테크에 방문하여 상장예비심사 청구 등을 위한 기업실사를 2018년 3월부터 2019년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 장소- 본사 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 254 (본사에 물류창고 및 연구소, 공장 소재)(2) 일자 및 주요 내용

일시

장소

기업실사내용 및 확인자료

2018.03.15

코윈테크 본사

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2018.05.14~ 2018.05.15

코윈테크 본사

1) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업
: 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

2018.09.12

코윈테크 본사

IPO 실사보고 및 향후 일정 협의

2018.12.03.~

2018.12.04

코윈테크 본사

1) 2차 예비실사

지배구조 정비현황, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 지급보증, 정관, 사내규정 등

2018.12.17

코윈테크 본사

1) 향후 영업수익에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 검토

- 영업 및 외부환경과 관련된 사항

- 회계상 각 항목별 관련된 사항

2019.01.07

코윈테크 본사

예비심사청구일정 협의

2019.01.16~

2019.01.18

코윈테크 본사

1) 경영성과 관련 사항 검토

- 2018년 실적 확인 및 향후 예상실적 점검

- 최근3개년 실적 변동원인 점검

- 주요 재무비율 및 변동원인 점검

2) 수정 및 보완 권고사항의 진행상황 확인

3) 회계감사 진행상황 확인

4) 상장예비심사신청서 및 부속서류(DD체크리스트 등) 작성

2019.02.13~

2019.02.15

코윈테크 본사

1) 실적 검토

- 매출 추이 및 현황 분석

- 주요 원재료 단가 추이 및 전망

- 시장전망 및 경쟁현황 확인

- 판매경로 및 전략 확인

- 연구개발 활동 및 기술력 확인

2) 경영투명성, 경영안정성

- 경영조직, 내부통제활동 검토

- 내부규정 및 이사회활동 내역 검토

- 이해관계자 거래 내역 검토

3) 재무관련사항 검토

- 매출채권, 재고자산 현황

- 우발부채 사항 점검

- 현금흐름 및 재무안정성 검토

- 투자계획, 자본조달계획 검토

2019.03.18~

2019.03.22

코윈테크 본사

1) 예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2) 사업내용 및 전망 청취

3) IR사 미팅 및 IR 일정 협의

2019.03.25~

2019.03.29

코윈테크 폴란드

1) 코윈테크 폴란드 현지 법인 실사 (03.25~29)

- 납품 프로세스 확인(발주~납품)

- 생산담당자와 공장 및 라인 확인

- 생산현황 및 공급 안정성 실사

- 내부통제, 생산, 회계체계 등의 경영상황 확인

2) 주요 매출처 대기업 미팅 (03.25~29)- 코윈테크 매출 비중 및 납품실적 확인

- 향후 사업전략 및 투자계획 청취

- 코윈테크의 사업 지속가능성 및 기술성 확인

2019.04.03~

2019.04.05

코윈테크 본사

1) 감사보고서 수령

2) 예비심사청구서 작성

3) 주요 사업관련 전망 청취

4) 주요 이슈사항 정리

2019.04.11~

2019.04.12

코윈테크 본사

1) 예비심사청구서 Draft 작성 완료

2) 예비심사청구서 첨부서류 설명

2019.04.15~

2019.04.17

코윈테크 본사

1) 증권 분석

- 최근 3개년 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서

- 매출 추이 및 현황 분석, 예정공모가 산정

- 발행사와 예비밸류이에션 협의를 통한 공모가 밴드 확인

2) 상장예비심사청구서 기재내용 작성 및 Review

3) 자본금 변동 관련 검토

- 주주현황 및 주주변동 현황 체크

4) 제출서류 사전 확인(공문작성 등)

5) 상장예비심사청구서 기재사항 최종 Review

6) 최대주주 및 특수관계인 등 보호예수 검토

7) 제출서류 최종 확인

2019.04.18
한국거래소
상장예비심사청구서 제출

2019.04.18~

2019.06.25

코윈테크 본사 및 미래에셋대우 본사
1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2019.06.20)4) 증권신고서 작성 및 제출 준비- 청구서 제출 이후 회사 관련 변동사항 검토- 증권신고서 작성 및 수정- 기업실사 등 첨부서류 작성 및 준비5) IR 전략 수립- Valuation 결정- IR 대행사 결정 및 IR 전략방향 수립

2019.06.26
코윈테크 본사
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성
(1) 비용의 우위성

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도(제19기)
2017연도(제20기)
2018연도(제21기)
2019연도 1분기(제22기)

매출액

25,222
40,129
76,832
19,982

매출원가(매출원가율)

21,105(83.68%)
35,118(87.51%)
60,037(78.14%)
12,461(62.36%)

판관비

2,167
2,748
6,286
950

영업이익(영업이익률)

1,951(7.73%)
2,263(5.64%)
10,509(13.68%)
6,570(32.88%)

당기순이익

1,538
1,763
10,339
5,881

동사의 최근 3개년 손익 및 수익성을 살펴보면 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. 신재생에너지에 대한 수요 증가로 2차전지 산업이 발전하면서 전방산업이 확장 국면에 진입하였고, 이에 따른 주요 매출처의 자동화공정 투자 확대로 동사가 직접적인 수혜를 받았습니다. 특히 2018년 매출액이 2배 가량 상승하면서 원재료 공급자에 대한 가격 협상력이 강화되었습니다. 동사는 프로젝트 수주 시점에 프로젝트 수행 경험이 풍부한 원가산정조직이 프로젝트 수행을 위한 인건비, 재료비, 제경비 등 모든 원가를 다각도로 분석하고 위험을 평가하여 사업을 수행하고 있습니다. 이에 매출원가율이 약 9.4%p 하락하며 매출총이익률, 영업이익률이 개선되었고, 이에 따라 당기순이익 역시 2017년 17억원대에서 2018년 100억원대로 약 6배 상승하였습니다.

(2) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도(제19기)

2017연도

(제20기)

2018연도

(제21기)

2019연도 1분기

(제22기)

매출액

25,222
40,129
76,832
19,982

수출금액(비중)

22.9%
31.8%
31.0%
35.3%

거래업체 수

54 개사
58개사
56개사
45개사

기말 매출채권

(6월이상 채권)

8,470(4)
5,207(1,803)
10,744(2,269)
12,070(1,569)

부도금액

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

16.3%
12.5%
21.9%
37.6%

동사가 영위하는 공정자동화설비 산업 특성 상 주요 매출처는 국내 대기업들과 해외 대형 2차전지 사업자로 구성되어 있습니다. 이에 따라 동사의 매출채권은 대부분 3개월 이하의 기간에서 안정적으로 회수되고 있으며, 2차전지 산업의 급격한 성장에 따른 주요 매출처의 생산설비 투자 증가로 인해 동사의 매출액이 증가하고 있습니다.

(3) 수익성

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도(제19기)
2017연도(제20기)
2018연도(제21기)
2019연도 1분기(제22기)

매출액

25,222
40,129
76,832
19,982

매출원가(매출원가율)

21,105(83.68%)
35,118(87.51%)
60,037(78.14%)
12,461(62.36%)

판관비

2,167
2,748
6,286
950

영업이익(영업이익률)

1,951(7.73%)
2,263(5.64%)
10,509(13.68%)
6,570(32.88%)

당기순이익

1,538
1,763
10,339
5,881

동사의 최근 3개년 손익 및 수익성을 살펴보면 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. 신재생에너지에 대한 수요 증가로 2차전지 산업이 발전하면서 전방산업이 확장 국면에 진입하였고, 이에 따른 주요 매출처의 자동화공정 투자 확대로 동사가 직접적인 수혜를 받았습니다. 특히 2018년 매출액이 2배 가량 상승하면서 원재료 공급자에 대한 가격 협상력이 강화되었습니다. 동사는 프로젝트 수주 시점에 프로젝트 수행 경험이 풍부한 원가산정조직이 프로젝트 수행을 위한 인건비, 재료비, 제경비 등 모든 원가를 다각도로 분석하고 위험을 평가하여 사업을 수행하고 있습니다. 이에 매출원가율이 약 9.4%p 하락하며 매출총이익률, 영업이익률이 개선되었고, 이에 따라 당기순이익 역시 2017년 17억원대에서 2018년 100억원대로 약 6배 상승하였습니다.

나. 시장성
(1) 시장의 규모 및 성장 잠재력동사의 주요 매출품목은 2차전지 공장 자동화 설비입니다. 2차전지의 주요 수요처는 전기차 시장으로서 전기차 시장의 영향 아래 놓여있습니다. 현재 전 세계 각국 정부는 친환경 정책을 도입하고 있습니다. 각국 정부의 전기차 보급 정책과 3세대 전기차 출시에 따라 지난해 110만대로 사상 처음 100만대롤 돌파한 세계 전기차 시장의 규모는 2025년에 연간 1,100만대로 급팽창할 것으로 예측하고 있습니다. 전기차 시장의 규모가 확대됨에 따라 2차전지 시장의 규모 역시 함께 확대되고 있는 상황입니다. 2차전지의 최대 수요처가 전기차임을 감안한다면 3세대 전기차 도래 후 2차전지 시장은 생산 CAPA 증설 완료 및 안정적인 수급과 맞물려 급격한 성장이 예상됩니다.

전기차뿐만 아니라 ESS, IT용 배터리 시장도 성장세가 두드러지고 있습니다. 2018년까지 220억달러였던 배터리 시장이 2025년에 이르러서는 1,200억 달러로 약 4배가량 증가할 것으로 전망하고 있습니다. IT분야에서는 스마트폰 수요가 정체기에 진입했음에도 무선청소기, 드론, 전동공구 등 다양한 제품에 배터리가 탑재되고 있는 상황이기에 꾸준한 수요 증가세가 이어질 것으로 예상됩니다.

(2) 시장경쟁 상황2차전지 전공정의 경우 동사는 국내 대기업들의 전공정 Full 자동화 시스템의 초창기 개발 Test라인(Pilot Line)부터 개발에 참여하여, 선도업체로 전세계 최초로 유일하게 전공정 Full 자동화 시스템 납품에 성공한 업체입니다. 국내 굴지의 대기업들과 경쟁하는 중이며, 현재 동사가 선도업체로서 전체 설비의 80%이상을 납품하고 있습니다.

또한 2019년 연초에도 천안과 헝가리공장에 추가적인 자동화 시스템을 수주했습니다. 동사의 경우 초기부터 스마트 팩토리로 검토된 폴란드 1공장에 설비를 안정적으로 납품하여, 기술력을 인정받아 2018년에 2공장에 자동화 시스템을 납품하였고, 최근에는 3공장 1차분을 수주하는 등 2차 전지 전공정 자동화 시스템이 주로 설치되는 폴란드에서 집중적으로 수주업무를 진행하고 있습니다. 작년 기준으로 폴란드공장의 2차 전지 전공정 자동화 시스템은 동사가 독점적으로 수주하고 있습니다.

2차전지 후공정의 경우 동사는 국내 대기업들과 일본 및 중국의 메이저 업체를 포함한 다수의 해외 Local업체 등의 2차 전지 생산업체에 납품하고 있습니다. 국내 대기업의 경우 Capa확대를 위해 여러 공장에 동시다발적으로 투자를 진행하는 관계로 동사가 주로 납품하는 폴란드 공장의 활성화 자동화 시스템은 당사가 설비를 100% 납품하고 있습니다. 해외의 경우 일본업체들과도 경쟁 중이며, 2017년, 2018년 싱가폴 신규공장 투자분은 동사가 100% 전량을 수주하여 현지에서 프로젝트가 진행 중에 있습니다.

다. 재무상태
(1) 재무성장성 (단위 : 백만원)

구 분

2016연도(제19기)

2017연도

(제20기)

2018연도

(제21기)

2019연도 1분기

(제22기)

매출액

(증감률 %)

25,222
40,129(59.1%)
76,832(91.5%)
19,982(36.0%)

영업이익

(증감률%)

1,951.
2,263(16.0%)
10,509(364.3%)
6,570(72.7%)

1인당 부가가치

-
-
-
-

경상이익률(%)

7.31%
4.44%
13.68%
33.07%

주1) 2019년 사업계획상 연 간 매출액을 기준으로 매출액 증감률 및 영업이익 증감 율을 작성하였습니다.

동사의 매출액증가율은 2017년 59.1%, 2018년 91.5%, 2019년 36.0% 매출액이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 영업이익 역시 2017년 16.0%, 2018년 364.3%, 2019년 72.7%로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 2018년도의 경우 매출의 급격한 증가와 원가율 개선되면서 경상이익률 역시 상승하였습니다.

(2) 재무안정성

(단위: 백만원)

구 분

2016연도(제19기)

동업종

평균

2017연도

(제20기)

2018연도

(제21기)

2019연도 1분기

(제22기)

부채비율(%)

174%
123%
115%
91%
76%

자본의 잠식률(%)

-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)

23.6
8.2
32.4
65.4
34.4

매출채권 회전율(회)

3.0
4.9
7.7
7.2

7.0

영업활동으로 인한 현금흐름

3,634

2,735

(2,970)

6,390

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

주
1
) 동업종평균은 2017년 한국은행 기업경영분석의 특수 목적용 기계를 참고하였습니다.
주2) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

동사는 최근사업연도 기준 91% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2016년 174%에 비해 개선되는 모습을 나타냈습니다. 이는 지속적인 영업 호조로 인한 것입니다. 재고자산 회전율 역시 지속적으로 상승하는 모습이며, 업종 평균을 크게 상회하고 있습니다. 매출채권 회전율 역시 지속 상승 중입니다. 2018년 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 현금흐름을 보이며 악화되었습니다. 이는 2017년 매출액 401억원에서 2018년 매출액 768억원으로 전년대비 91.5% 증가함에 따른 매출채권의 증가 71억원과 진행기준에 의한 수익(매출)은 인식하였으나 세금계산서를 계약조건(기성고)에 따라 발행하지 않은 미청구공사의 증가 105억원의 증가 및 재고자산의 증가 13.9억원으로 인해 일시적으로 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 현금흐름을 보였습니다.

동사 사업의 특성상 고객사와 협의된 기성고(진행정도)에 따라 세금계산서를 발행하고 대금을 회수하는 Process를 취하고 있으므로, 연도말 현재 제작 중에 있는 Project건이 다수 있는 경우 매출채권과 재고자산이 연도말(결산월말)에는 회계적으로 많이 인식됨에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름에는 부(-)의 영향을 끼치게 됩니다. 하지만, 동사의 2019년 3월말 현재 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 86억원, 장단기금융상품은 6억원 총 92억원의 현금성자산을 보유하고 있음을 볼 때, 운전자금 부족으로 인한 유동성위험의 발생가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성- 감사인의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년

(제21기)

적정

한영

회계법인

K-IFRS

-

2018.09.14

-

2017년

(제20기)

적정

선우

회계법인

K-GAAP

-

-

-

2016년

(제19기)

-

동사는 2016년 외감대상이 아닙니다.

- 회계기준 적용 및 감사인 선임의 적정성

동사의 재무제표는 한국채택국제회계 기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사의 외부감사인은 2018년 지정감사인 신청으로 지정받은 한영회계법인입니다.

- 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

- K-IFRS 도입현황의 적정성

한국채택국제회계기준은 회계 투명성과 신뢰성을 확보하기 위하여 정부에서 도입한 회계기준으로 2011년 이후 모든 상장사는 적용하여야 합니다. 동사는 국제회계기준을 도입하기 위하여 2018년 3월초부터 10월말까지 8개월간 준비하였으며, 삼정회계법인에서 한국채택국제회계기준 구축작업을 수행하였습니다.

구 분

내 용

K-IFRS 도입 준비기간

2018년 3월 ~ 2018년 10월

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

과장

김혜령

경영지원2팀장

㈜아이씨엠씨(08~11)

㈜티에스피에스(11~14)

㈜대유글로벌(14~15)

㈜디티에스(16~17)

㈜코윈테크(17~현재)

-

회계시스템 구축

구축기간

2018년 4월 ~ 5월

구축비용

21,700,000원

공급자

㈜더존비즈온

컨설팅/자문

계약기간

2018년 5월 ~ 8월

자문료

35,000,000원

공급자

삼정회계법인

임직원 교육내용

K-IFRS 도입에 따른 회계 정책 변경 효과 및 도입에 따른 회계 분석

연결재무제표 작성대상 종속회사

Cowintech sp. z.o.o (폴란드 현지법인) 주1)

주1) 폴
란드해외법인 자본금은 폴란드 법령에 따른 최소자본금인 5,000 PLN(폴란드 화폐단위)을 19년 6월 13일에 납입한 상태입니다.

라. 기술성
(1) 기술의 완성도

상장예비심사 청구일 현재, 동사의 기술인력은 총 18명으로, 연구소장을 비롯한 주요 연구인력들은 전기설계, 자동화설계에 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사는 자동창고용 파렛트 정렬장치를 비롯한 클램핑기구 등을 개발하였으며, 해당 기술의 특허를 취득하였습니다. 동사의 모든 자동화 제품에 해당 기술이 적용되고 있으며, 고객사로부터 높은 평가를 받아 납품이 확대되고 있습니다. 또한 동사는 2018년 6월 1일 기업부설연구소(제2018112880호) 인증을 취득하였고, 지속적인 연구개발을 통해 새로운 기술을 개발하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도동사는 다수의 연구개발 실적과 이에 상응하는 납품 실적을 보유 중이며, 고온상황에 대한 내열성, 자립주행, Dual운영, Roll 정렬, 저발진 및 설계기술 등 다방면에서 타사 대비 경쟁우위를 보이고 있습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

[주요 기술의 경쟁우위도]

보유 기술

Auto Stocker 고온 Room

운영 기술

Rack Master 자립

주행 기술

Rack Master Dual 운영

기술

기술적 내용

고온 Room 구역의 단열을 위한 밀폐 및 Rack Master 출입을 위한 Auto Door 연동 시스템

Rack Master가 상부 Rail 없이 자립하여 주행할 수 있는 설계 기술

한 개의 주행로를 두대의 Rack Master가 공유하여 별도의 작업을 개별로 진행하는 시스템 기술

개발자

코윈테크 연구소 직원 외 3명

코윈테크 연구소 직원 외 4명

코윈테크 연구소 직원 외 4명

개발 기간

총 개발기간 6개월

총 개발기간 1년

총 개발기간 6개월

개발 정도

동종 업계 최초

동종 업계 대비 상위 수준

동종 업계 대비 상위 수준

기술제휴 및 이전 내역

없음

없음

없음

상용화 여부 및 가능성

국내 및 해외업체 납품 상용화

국내 업체 납품 상용화

국내 업체 납품 상용화

제품의 응용 범위

반도체 및 2차전지 제조 공정에 적용 가능

반도체,LCD,OLED,2차 전지 제조 공정에 적용 가능

LCD,OLED,2차전지 제조 공정에 적용 가능

관련 제품 출시 현황

수주 납품

수주 납품

수주 납품

유사, 경쟁기술 유무

없음

있음

있음

보유 기술

Chain Rack Telescopic

Fork 기술

Robot Arm을 이용한

저발진 Fork 기술

Rack Master 내부 밀폐

저발진 설계 기술

기술적 내용

기존 Gear를 이용한Rack&Pinion Type Telescopic Fork 대비 저소음,저마찰 구현

Rack Master의 Fork에 Robot Arm을 이용하여 저발진, 고정밀도 FORK 구현

Clean Room 사용에 적합하도록 Rack Master 내부 발진부를 모두 밀폐하는 기술

개발자

코윈테크 연구소 직원 외 3명

코윈테크 연구소 직원 외 4명

코윈테크 연구소 직원 외 4명

개발 기간

총 개발기간 6개월)

총 개발기간 1년

총 개발기간 1년

개발 정도

동종 업계 대비 상위 수준

동종 업계 대비 상위 수준

동종 업계 대비 상위 수준

기술제휴 및 이전 내역

없음

없음

없음

상용화 여부 및 가능성

국내 업체 납품 상용화
국내 업체 납품 상용화
국내 업체 납품 상용화

제품의 응용 범위

Stacker Crane Fork에 적용 가능

반도체,LCD,OLED,2차전지 제조 공정에 적용 가능

반도체,LCD,OLED,2차전지 제조 공정에 적용 가능

관련 제품 출시 현황

수주 납품

수주 납품

수주 납품

유사, 경쟁기술 유무

있음

있음

있음

보유 기술

저발진 Telescopic

Fork 기술

Rolling을 이용한

극판 Roll 정렬 기술

Shuttle 탑재형

Stacker Crane 설계 기술

기술적 내용

Telescopic Fork의 재질 및 구조를 Cean Room 및 2차전지 제조 Line에 적합한 구조로 개발

2차전지 극판 Roll을 생산설비에 정확히 Docking 할 수 있도록 정렬하는 기술

Stacker Crane의 Carriage에 Fork가 설치된 Shuttle을 탑재하여 이적재 유연성 확보

개발자

코윈테크 연구소 직원 외 3명

코윈테크 연구소 직원 외 3명

코윈테크 연구소 직원 외 3명

개발 기간

총 개발기간 6개월

총 개발기간 6개월

총 개발기간 6개월

개발 정도

동종 업계 대비 상위 수준

동종 업계 최초

동종 업계 최초

기술제휴 및 이전 내역

없음

없음

없음

상용화 여부 및 가능성

국내업체 납품 상용화
국내업체 납품 상용화
국내 및 해외업체 납품 상용화

제품의 응용 범위

LCD,2차전지 제조 공정에 적용 가능

2차전지 제조 공정에 적용 가능

반도체,2차전지 제조 공정에 적용 가능

관련 제품 출시 현황

수주 납품

수주 납품

수주 납품

유사, 경쟁기술 유무

있음

없음

없음

- 지적재산권 소유 내역

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

주무관청

특허권

2011.09.26

2013.07.11

㈜코윈테크

자동창고용

파렛트 정렬장치

특허청

특허권

2011.09.26

2013.07.11

㈜코윈테크

자동창고용

파렛트 전환장치

특허청

특허권

2011.09.26

2013.07.11

㈜코윈테크

자동창고용 파렛트

전환장치의 클램핑기구

특허청

(3) 연구인력의 수준

청구서 제출일 현재 기준 동사의 연구개발인력은 18명이며, 전현수 연구소장 등 주요 연구개발인력은 설계 및 제어분야에 다년간의 경험을 축적한 전문가로 구성되어 있습니다. 동사의 연구개발인력 조직 현황은 아래와 같습니다.

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

전현수

연구소총괄

('00)서울산업대 기계설계 학사

('03~'15)㈜에스에프에이 기구설계 부장

('15~)㈜코윈테크 연구소장

*LCD단판 STOCKER 특허등록

*LCD 원판 STOCKER 특허등록

*OLED MASK STOCKER 개발

*대형 FPD PANEL 포장기 개발

*FOUPTOWER BUFFER 특허등록

*5세대LCD 반송 ROBOT 특허등록

*5.5G OLED대형 MASK BUFFER

SYSTEM 특허등록

*OLED 자기부상 STOCKER 개발

수석연구원

박종국

기계설계

('83)경북기계공고 기계과

('85~'93)㈜이시이콘트롤스 생산관리 과장

('95~'05)㈜경진테크 대표이사

('10~)㈜코윈테크 수석연구원

*PCD 검사장비 개발

*PALLET 반전기 개발

*페글라스 파쇄기 개발

*2차전지 극판ROLL 이재기 개발

*반도체라인 BOX 이재기 개발

*2차전지 TRAY 이,적재기 개발

수석연구원

홍용진

기계설계

('07)두원공과대 메카트로닉스 전문학사

('14~'16)㈜알파닉스 자동화설계 과장

('16~)㈜코윈테크 수석연구원

*공기부상 이송창치 개발(국책과제)

*WAFER 두께 측정기 개발

*LCD GLASS 반전기 개발

*OLED METAL MASK TRANSFER

ROBOT 개발

*2차전지 극판 ROLL 이송장치 개발

수석연구원

박상진

제어설계

('87)전북기계공고 전기과

('98~'02)㈜대진기전 전기설계 과장

('05~'11)㈜코윈이엔지 전기설계 부장

('11~)㈜코윈테크 수석연구원

*RGV 무선 제어기술 개발

*STACKER CRANE DUAL 제어기술

개발

책임연구원

박태민

기계설계

('10)경기대 토목공학 학사

('12~)㈜코윈테크 책임연구원

*2차전지 CELL COUNTER 개발

*2차전지 CELL DETECTOR 개발

*TWIN BUFFER RGV 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 반도체 제조라인 Test Board Auto Stocker(국내 대기업납품), 2차전지 제조라인 극판 Roll 물류설비(국내 대기업 납품), 2차전지 생산라인 Cell Counter Machine 및 Tray Cover 이재기(해외업체 납품) 등 보유 기술이 적용된 제품에 대한 납품이 이루어지고 있고, 공모자금을 활용하여 향후 지속적인 기술개발을 통하여 보유 기술의 상용화를 적극 실현할 예정입니다.

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

개발기간

반도체 제조라인 Test Board Auto Stocker 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* Test Board의 예열과 자동 이,적재를 동시에 구현하는 System을 최초 개발하여 반도체 제조라인의 효과적인 설비투자가 가능해짐

* 고 중량의 Test Board 자동 이,적재 및 관리 전산화로 근무자의 근골격계 문제 및 휴먼에러 문제 해소

* 반도체 Load Size가 대형화함에 따라 필연적으로 수반되는 여러 문제를 해소할 수 있는 것으로 300mm 이상의 Load를 사용하는 FAB에 적극적인 도입이 예상됨

2018.4 ~ 2018.12

2차전지 제조라인 극판 Roll 물류설비 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* 2차전지 제조 공정 사용에 적합한 금속 이물 저감 설비 설계 및 제작 기술 확보

* 기존 인력으로 운송 및 관리하던 극판 Roll의 효율적 자동 이적재, 관리 시스템 구축

* 2차전지 극판 Roll을 자동 이적재 하는System을 최초 개발하여 2차전지 전공정 제조라인의 자동화 설비투자가 가능해짐.

2017.12 ~ 2018.9

2차전지 생산라인 Cell Counter Machine 및 Tray Cover 이재기 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* Cell의 검사 및 관리에 전산화를 통한 효율적 관리 시스템 구축

* 대량의 Cell Tray Cover의 자동 이,적재로 물류 이송량 및 처리량 증가

* Tray Cover의 냉각수 유,무 구분과 자동 이,적재를 동시에 구현하는 System을 개발하여 Cell 생산라인의 효과적인 설비투자가 가능해짐

2017.4 ~ 2017.12

Flexible Modular AGV 시스템 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* 주행경로를 단시간에 자유롭게 바꿀 수 있는 무인운반시스템 개발

* Modular 설계를 통한 다양한 Size의 화물에 대응 가능한 시스템 개발

2019.7 ~ 2021.7

마. 경영성
(1) CEO의 자질

당사의 대표이사는 삼성중공업, 삼성전자에서 자동화업무 및 삼성항공에서 시스템업무를 담당하였습니다. 이러한 자동화 관련 경험 및 세화전자에서의 관리 이사직을 수행하며 경영/관리 업무의 경험 역시 축적하였습니다. 이재환 대표이사는 취임 이후 2016년 매출액 252억 달성, 2018년 매출액 768억원 달성 등 괄목할 만한 성장을 이끌어 내었습니다. 또한, AGV 기술 강화를 통한 Turn-Key 수주 확대를 통하여 지속성장이 가능하도록 경영을 이끌어 가고 있습니다. 상기를 통해 볼 때, 이재환 대표이사는 경영에 있어 매우 훌륭한 경험과 자질을 갖추었다고 판단되며, 상장 후에도 뛰어난 리더쉽과 경영능력을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

인적사항

성 명

이 재 환

(李 再 桓, Lee Jae Hwan)

생년월일

1955년 3월 30일

학력사항

1974년 02월 성동기계공업고등학교 전자과 졸업

경력사항

1981.06 ~ 1991.08 : 삼성중공업㈜, 삼성전자㈜ 자동화업무 담당

1991.09 ~ 1998.06 : 삼성항공㈜ 시스템업무 팀장

1991.01 ~ 2001.02 : 세화전자 기술 총괄

2001.11 ~ 현재 : ㈜코윈테크 대표이사

취임배경

삼성중공업, 삼성전자 및 삼성항공에서의 오랜 자동화관련 경험과 세화전자에서 기술 총괄로서 경험한 경영/관리의 전반적인 업무 경험을 바탕으로 자동화 설비에 대한 뛰어난 이해력과 전문성을 가지고 있고 또한 안정적이고 청렴한 리더쉽을 발휘할 것으로 예상되어 2001년 11월 대표이사로 취임하였습니다.

경영철학

1. 도전 : 어떠한 어려움에도 굴하지 않고 최고의 서비스를 향해 도전합니다.

2. 팀워크 : 전문경영과 노하우를 겸비한 탁월한 팀워크로 일합니다.

3. 고객감동 : 고객입장에서 생각하며 고객의 성공을 위해 늘 노력하는 기업입니다.

열정과 도전, 팀워크로 최고의 제품을 개발하여, 고객-주주-코윈테크가 서로 Win-Win하며 국가 발전에 이바지한다는 경영이념으로 기업을 키워나가고 있습니다.

법률위반 및 소송

해당사항 없음

금융기관

임원역임

해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 인력은 신고서 제출일 현재 173명으로 구성되어 있고, 대부분 자동화설비 분야의 경험이 풍부한 인력으로 구성되어 있습니다.

□ 정규직

(단위 : 명)

직종

최근

분기말

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균

근속

연수

2018년

2017년

2016년

2018년

2017년

2016년

사무

28

23

12

9

1

1

2

2년8개월

설계

84

18

13

12

2

2

1

2년9개월

기타

44

104

64

58

21

11

12

2년3개월

계

156

145

89

79

24

14

15

-

□ 계약직

(단위 : 명)

직종

최근

분기말

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균

근속

연수

2018년

2017년

2016년

2018년

2017년

2016년

사무

1

1

1

-

2

-

-

1년2개월

설계

6

-

-

-

-

-

-

-

기타

3

8

3

1

6

2

2

1년1개월

계

10

9

4

1

8

2

2

-

(3) 경영의 투명성

마. 경영성

(3) 경영의 투명성당사는 대표이사를 비롯한 회사 임직원 88명이 약 97%의 동사 지분을 보유 중입니다. 임직원들이 주요 주주로서 주주총회를 통하여 회사의 의사결정에 참여하고 있습니다. 동사의 경영진은 주요 사업전략을 이사회 등을 통하여 결정하고 있습니다. 또한, 상장을 준비하는 과정에서 경영투명성 확보를 위하여, 상법상 상근감사 자격요건을 충족하는 신응식 감사를 신규 선임하였습니다.

추가로, 동사는 2018년 1월 1일 이해관계자와의 거래에 관한 규정 및 법령과 정관에 근거한 이사회 운영규정을 제정하였으며, 2018년 삼정회계법인과의 용역계약을 통하여 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 동사는 향후 상장회사협의회의 “내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시”에 기초하여 내부회계관리규정을 제정할 예정입니다. 따라서, 동사의 경영의 투명성은 확보 되었다고 판단됩니다.

신고서 제출일 현재 동사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 69.72%입니다. 공모 후에도 최대주주등의 지분율은 50%를 상회할 것으로 예상되며, 전환권 행사 후에도
53.36%를 유지될 것으로 판단됩니다.

[공모 및 전환권 행사 후 주주 현황]

(단위:주,%)

구분

주주명

신고서 제출일 현재

공모 후 (20% 가정)

전환청구권 행사후

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

이재환

1,927,650

27.54

1,927,650

21.35
1,927,650
21.07

직계 및 친인척

301,750

4.31

301,750

3.34
301,750
3.30

임원

2,651,150

37.87

2,651,150

29.36
2,651,150
28.98

소 계

4,880,550

69.72

4,880,550

54.05
4,880,550
53.36

기타주주

직원 (78명)

1,694,050

24.20

1,694,050
18.76
1,694,050
18.52

타인

425,400

6.08

425,400

4.71
425,400
4.65

소 계

2,119,450

30.28

2,119,450

23.47
2,119,450
23.17

공모주주

-

-

2,000,000

22.15
2,000,000
21.87

전환사채

-

-

-

-
117,647
1.29

상장주선인의무인수분

-

-

28,985
0.32
28,985
0.32

합 계

7,000,000

100.00

9,028,985
100.00
9,146,632
100.00

(4) 경영의 독립성동사는 최근 3년 및 당해 연도 중 최대주주등과 매출, 매입 외 대여금, 가지급금 등 어떠한 자금거래도 발생한 사실이 없으며, 동사의 경영진은 회사가 상장 후 내부통제시스템 확립에 대한 중요성을 명확히 인식하고 2019년 01월 10일 이사회 결의를 통하여 이해관계자 규정을 신설하였습니다. 동사는 상장 후 관련 된 거래가 발생할 경우 해당 규정에서 정한 바에 따라 거래를 진행할 예정입니다.

또한, 동사는 상장을 준비하는 과정에서 기존 감사를 교체하여 감사 1인을 신규 선임하였으며, 정관에 의거하여 감사의 독립성을 보장함으로써 이사회의 위법 행위에 대한 견제장치를 마련하고 있습니다. 따라서, 동사는 상장법인에 적합한 경영의 독립성을 확보했다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜코윈테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜코윈테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 34,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 2019년 1분기까지 ㈜코윈테크의 영업능력, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업과의 재무지표 비교 및 주가 수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 당사의 희망공모가액을 산출하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 금번 공모를 위한 ㈜코윈테크의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 사업연도 실적(2018년)과 2019년 1분기 실적을 연환산하여 산술평균한 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 ㈜코윈테크 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜코윈테크의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜코윈테크 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 당사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 당사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

당사는 공정자동화시스템(2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등)을 개발하여 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사로서, 10차 한국표준산업분류 기준 "기타 기계 및 장비 제조업(C29)"에 속해 있습니다. 당사가 영위하는 세세분류인 "그 외 기타 특수목적용 기계 제조업"에 해당하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업이 존재하고 있으나, 당사의 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도의 유사성 측면에서 당사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적이므로 당사와 유사한 사업을 영위하는 "기타 기계 및 장비 제조업(C29)"과 "전기장비 제조업(C28)" 내 유사 상장기업 및 유사한 사업을 영위중인 상장기업 62개사를 추가하여 모집단으로 선정하였습니다.그리고 당사는 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도 및 재무적 유사성을 고려하여 최종적으로 8개 기업(피엔티, 맥스로텍, 이노메트리, 대보마그네틱, 엔에스, 삼익THK, 브이원텍, 피앤이솔루션)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

업종유사성

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하며 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

- (C29) 기타 기계 및 장비 제조업 중 공정자동화 설비(장비) 및 스마트 팩토리 관련 회사- (C28) 전기장비 제조업 중 2차전지 산업을 영위하는 회사

62개사

2차

사업유사성

- 설비(장비) 관련 회사 중 전방산업의 특정 산업에 종속되는 회사 제외 및 공정 자동화(스마트 팩토리) 관련 사업 영위중인 회사- 2차전지 업체 중 2차전지 장비에 대한 매출이 주력인 회사
15개사

3차
재무유사성
- 2018년 및 최근 분기 (연결)순이익(지배주주지분) 시현하였을 것
10개사

4차

일반기준

- 평가기준일 현재 상장후 6개월 이상 경과하였을 것

- 평가기준일 현재 최근 사업년도(2018년) 감사의견이 적정일 것- 결산월이 동일할 것- 평균값을 왜곡시키는 Outlier 제외

8개사

(나) 비교기업

[1차 선정기준]

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에
속
하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 공정자동화 설비(장비) 및 스마트 팩토리 관련 회사, 2차전지 산업을 영위하는 회사

분류
해당기업

(C29)기타 기계 및 장비 제조업 중 공정자동화 설비(장비) 및 스마트 팩토리 관련 사업 영위 중인 회사
화천기공, 삼익THK, 에스엠코어, 우신시스템, 현대엘리베이터, 피에스케이, 나라엠앤디, 프로텍, 에스에프에이, HB테크놀러지, 에프엔에스테크, 테크윙, 스맥, 톱텍, 디에스케이, 피엔티, 맥스로텍, 에스에이티이엔지, 에스엔텍, 인터불스, 베셀, 디바이스이엔지, 필옵틱스, 디에이테크놀로지, 제너셈, 러셀, 엔에스, 씨아이에스, 라온테크, 명성티엔에스, 엠플러스, 티에스아이, 액트로, 이노메트리, 알에스오토메이션

(C28)전기장비 제조업 중 2차전지 산업을 영위 중인 회사
LG화학, SK이노베이션, 디에이테크놀로지, 리켐, 상신이디피, 상아프론테크, 서원인텍, 솔브레인, 씨아이에스, 에코프로, 엘앤에프, 일진머티리얼즈, 코스모신소재, 코스모화학, 파워로직스, 포스코케미칼, 피앤이솔루션, 피엔티, 후성, 세방전지, 삼성SDI, 아트라스BX

자료: KISLINE

[2차 선정기준]
- 설비(장비) 관련 회사 중 전방산업의 특정 산업에 종속되는 회사 제외 및 공정자동화(스마트팩토리) 관련 사업 영위 중인 3개사- 2차전지 사업을 영위하는 업체 중 2차전지 장비에 대한 매출이 주력인 12개사

회사명
매출구성 (2018년, %)
선정

에스엠코어
자동화설비 93%, AS 7%
O

피앤이솔루션
2차전지 장비 89%, 전원공급장치 7%, 기타 2%
O

엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 92%, 기타 8%
X

피엔티
2차전지 장비 70%, 기타 소재 장비 24%, 기타 6%
O

맥스로텍
자동화시스템 100%
O

이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사기 76%, X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 15%, 기타 2%
O

대보마그네틱
2차전지 EMF 93%, 자력선별기 6%
O

엔에스
2차전지 장비 78%, 레이저장비 4%, 기타 14%
O

삼익THK
LM시스템 56%, 메카트로시스템 25%, 기타 18%
O

브이원텍
LCD/OLED 압흔검사기 47%, 2차전지 검사시스템 40%, OLED MASK 관련 S/W검사장비 9%
O

알에스오토메이션
에너지제어장치 52%, 로봇모션제어기 48%
O

TPC
공압 자동화기기 77%, 모션 자동화기기 19%, 기타 4%
X

디에이테크놀로지
2차전지 장비 96%, FPD 4%
X

필옵틱스
OLED 장비 48%, 2차전지 공정장비 18%, 기타 22%
X

씨아이에스
2차전지 장비 94%, 기타 6%
X

[3차 선정기준]
- 2018년 및 최근 분기 (연결)순이익(지배주주지분) 시현하였을 것

(단위: 백만원)

회사명
최근 1분기(2019년 1분기)
2018년
선정

매출액
영업이익
순이익
매출액
영업이익
순이익

에스엠코어
25,708
913
1,325
93,475
227
1,513
O

피앤이솔루션
14,033
315
598
102,753
11,750
10,940
O

피엔티
66,666
2,729
3,285
256,693
3,754
1,885
O

맥스로텍
14,518
508
277
59,576
3,726
1,950
O

이노메트리
6,244
1,434
962
30,576
6,712
5,248
O

대보마그네틱
8,662
2,001
1,687
20,620
4,203
3,405
O

엔에스
9,623
455
436
50,648
2,994
3,223
O

삼익THK
54,257
2,004
828
283,067
25,502
18,105
O

브이원텍
6,367
832
1,869
54,629
15,665
15,280
O

알에스오토메이션
21,583
324
186
98,664
1,082
1,026
O

자료 : 각사 감사보고서 및 분기보고서주1) (연결)순이익(지배주주 지분) 기준

[최종 선정기준]
① 평가기준일 현재 상장후 6개월 이상 경과하였을 것

② 평가기준일 현재 최근 사업년도(2018년) 감사의견이 적정일 것

③ 결산월이 동일할 것④ Outlier로써 PER 50 이상 제외

회사명
요건 충족 여부
선정여부

상장 후6개월 이상 경과
최근 사업년도감사의견 적정
결산월
PER

에스엠코어
O
O
12월
57.94
X

피앤이솔루션
O
O
12월
25.96
O

피엔티
O
O
12월
12.06
O

맥스로텍
O
O
12월
21.72
O

이노메트리
O
O
12월
31.56
O

대보마그네틱
O
O
12월
29.24
O

엔에스
O
O
12월
24.95
O

삼익THK
O
O
12월
21.99
O

브이원텍
O
O
12월
8.13
O

알에스오토메이션
O
O
12월
110.93
X

자료 : 각사 사업보고서, 분기보고서 및 한국거래소 전자공시 홈페이지(KIND)

(다) 비교기업 선정 결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 피앤이솔루션, 피엔티, 맥스로텍, 이노메트리, 대보마그네틱, 엔에스, 삼익THK, 브이원텍을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 당사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 당사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 당사의 주당 평가가액은 당사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 비교기업 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2019년 06월 17일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 05월 20일 ~ 06월 17일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년 06월 11일 ~ 2019년 06월 17일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2019년 06월 17일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

D A T E
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

2019-05-20
5,450
1,385
25,850
44,350
11,800
11,200
21,400
11,450

2019-05-21
5,460
1,365
26,300
44,800
12,000
11,250
21,200
11,500

2019-05-22
5,610
1,380
26,700
44,750
12,150
11,100
21,200
11,500

2019-05-23
5,500
1,335
26,200
43,300
12,150
10,700
21,000
11,250

2019-05-24
5,500
1,335
26,000
41,850
12,100
10,650
21,200
11,000

2019-05-27
5,370
1,300
26,400
43,650
11,950
10,600
20,650
11,100

2019-05-28
5,540
1,310
27,300
44,600
12,150
10,950
21,100
11,450

2019-05-29
5,390
1,270
27,000
43,550
12,850
10,600
21,650
11,300

2019-05-30
5,140
1,265
27,950
45,650
12,800
10,750
22,400
11,950

2019-05-31
4,960
1,290
28,650
45,400
12,500
11,000
21,300
11,850

2019-06-03
5,070
1,275
27,850
45,950
13,000
10,950
22,000
12,100

2019-06-04
5,120
1,325
29,200
49,000
12,850
11,250
10,650
12,650

2019-06-05
5,030
1,325
30,050
48,650
13,000
11,150
10,700
12,700

2019-06-07
5,240
1,365
31,400
49,300
12,850
11,250
10,850
12,950

2019-06-10
5,090
1,375
32,000
48,250
13,100
11,300
10,850
12,950

2019-06-11
5,190
1,365
34,700
48,100
12,950
11,700
13,750
12,900

2019-06-12
5,190
1,370
33,000
46,950
13,100
12,100
13,100
12,700

2019-06-13
5,300
1,370
37,050
47,750
13,300
12,100
13,150
13,250

2019-06-14
5,160
1,355
35,650
46,300
13,250
12,000
12,500
12,950

2019-06-17
5,110
1,345
35,700
46,150
13,000
11,700
12,300
12,900

1개월 종가 평균(A)
18,498
5,271
1,335
29,748
45,915
12,643
11,215
17,148

1주일 종가 평균(B)
19,160
5,190
1,361
35,220
47,050
13,120
11,920
12,960

평가기준일 종가(C)
19,400
5,110
1,345
35,700
46,150
13,000
11,700
12,300

기준주가(MIN={A,B,C])
18,498
5,110
1,335
29,748
45,915
12,643
11,215
12,300

(4) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도(2018년)와 최근 분기(2019년 1분기) 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 사업연도(2018년) 실적과 최근 분기(2019년 1분기) 실적 연환산 가치를 산술평균한 수치를 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교기업 PER 산출
당사가 속한 수주산업의 특성상 분기별 매출액 및 순이익의 변동성이 존재하며 일시적인 실적 변동성으로 인해 PER 산출 시 왜곡이 발생할 수 있습니다. 증대되는 매출이 기대되는 2019년의 실적을 감안하여 최근 사업연도(2018년)와 최근 분기(2019년 1분기) 실적을 연환산한 수치를 단순 평균하여 각각 PER를 산출하였습니다.

[최근 사업연도(2018년)와 최근 분기(2019년 1분기) 연환산 실적을 산술평균하여 적용한 PER 산출]

구분
단위
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

순이익 (A)
백만원
7,512
1,529
4,548
5,077
2,483
10,709
11,378
6,666

발행주식총수 (B)
주
17,729,427
24,866,457
4,825,108
3,232,600
4,900,000
21,000,000
7,525,290
14,280,000

EPS (C=A÷B)
원
423.7
61.5
942.5
1570.5
506.8
509.9
1512.0
466.8

기준주가 (D)
원
5,110
1,335
29,748
45,915
12,643
11,215
12,300
12,120

PER (E=D÷C)
배
12.06
21.72
31.56
29.24
24.95
21.99
8.13
25.96

적용 여부
-
적용
적용
적용
적용
적용
적용
적용
적용

평균 PER
배
21.95

(자료: 각사 사업보고서, 분기보고서)주1) 당기순이익의 경우 최근 사업연도(2018년)와 최근 분기(2019년 1분기) 실적을 연환산한 수치를 단순 평균함주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2019년 06월 17일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(나) PER를 적용한 주당 상대가치 산출

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

2018년 당기순이익
10,339
-

2019년 1분기 연환산 당기순이익
23,524

적용 당기순이익 (주1)
16,932
A

적용 PER 배수 (주2)
21.95
B

평가 시가총액
371,657
C = A×B

적용 주식수 (주3)
9,146,632
D

주당 평가가액
40,633
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 동사의 2018년 실적과 2019년 1분기 연환산 실적의 산술평균 금액주2) 적용 PER 배수 : 유사기업의 최근 사업연도(2018년) 실적과 최근분기(2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 기준 PER을 적용주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,000,000주 + 신주모집 주식수 2,000,000주 + 추가발행주식(주관사 의무인수분)
28,985주 + 희석주식수(CB전환시 전환가능 주식수) 117,647주

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액

40,633 원

평가가액 대비 할인율
15.09% ~ 30.11%

희망공모가액
28,400원 ~ 34,500원

확정공모가액
34,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당
평가가액을 기초로 하여
15.09%
의 할인율을 적용하여
확정공모가액을
34,500원으로 제시하였으며,

2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업과 비교가치 산정 시 PER을 사용하지 않은 기업을 제외한 주당 평가가액 할인율은 22.13% ~ 33.61%로 파악되며, ㈜코윈테크의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니다.
해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 유사회사는 직전 사업연도(2018년) 실적과 최근 분기 (2019년 1분기) 연환산 실적의 산술평균 수치를 적용하였습니다. 전방산업인 2차전지 산업의 설비 투자 증대 예상에 따라 2019년 하반기 실적에 대한 고려 없이 2018년 온기 실적만을 적용하는 것은 PER 산출 과정에서 왜곡된 정보가 제공될 수 있다는 점을 감안하였습니다. 또한 당사의 하반기 발주가 증가하는 점을 고려하였습니다.그러나 연환산 실적이 당사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2019년 온기 실적이 예상보다 하락할 경우 당사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다. 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확정공모가액을 34,500원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜코윈테크의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 피앤이솔루션, 피엔티, 맥스로텍, 이노메트리, 대보마그네틱, 엔에스, 삼익THK, 브이원텍을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜코윈테크와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2018년 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
236,784
37,382
52,775
33,493
51,713
174,846
70,199
117,925

비유동자산
54,111
52,681
6,883
3,581
21,301
181,876
11,745
35,356

[자산총계]
290,895
90,063
59,657
37,073
73,014
356,722
81,944
153,281

유동부채
197,351
45,920
11,293
6,786
38,302
105,467
4,939
76,314

비유동부채
23,889
8,958
-
578
7,565
63,196
38
10,833

[부채총계]
221,240
54,878
11,293
7,364
45,867
168,662
4,977
87,147

자본금
4,409
13,112
2,413
1,616
2,450
10,500
3,758
7,140

이익잉여금
38,758
(5,275)
9,857
8,127
15,880
152,745
45,969
44,382

[자본총계]
69,655
35,186
48,364
29,710
27,146
188,060
76,967
66,134

매출액
256,693
59,576
30,576
20,620
50,648
283,067
54,629
102,753

영업이익
3,754
3,726
6,712
4,203
2,994
25,502
15,665
11,750

당기순이익(지배)
1,885
1,950
5,248
3,405
3,223
18,105
15,280
10,940

기본주당순이익(원)
225
74
1,498
1,254
658
875
2,062
766

【유사기업 2019년 1분기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
283,407
34,097
50,673
32,769
50,598
165,759
69,192
133,281

비유동자산
55,913
51,663
7,351
3,627
21,266
187,520
15,446
33,608

[자산총계]
339,320
85,760
58,024
36,396
71,864
353,280
84,638
166,888

유동부채
239,357
40,190
9,553
4,162
37,337
104,903
6,899
89,530

비유동부채
24,462
10,108
43
651
7,580
65,768
228
12,063

[부채총계]
263,820
50,298
9,596
4,813
44,917
170,670
7,127
101,592

자본금
4,487
13,112
2,413
1,616
2,450
10,500
3,758
7,140

이익잉여금
42,043
(4,998)
9,854
9,814
15,580
147,246
46,463
43,529

[자본총계]
75,500
35,462
48,428
31,583
26,947
182,609
77,510
65,296

매출액
66,666
14,518
6,244
8,662
9,623
54,257
6,367
14,033

영업이익
2,729
508
1,434
2,001
455
2,004
832
315

당기순이익(지배)
3,285
277
962
1,687
436
828
1,869
598

기본주당순이익(원)
379
10
199
522
88
40
249
42

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2018년 재무비율】

구분
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

수익성비율
매출액 영업이익률
1.46%
6.26%
21.95%
20.38%
5.91%
9.01%
28.68%
11.44%

매출액 순이익률
0.73%
3.27%
17.16%
16.51%
6.36%
6.40%
27.97%
10.65%

총자산 순이익률
0.71%
2.25%
14.78%
14.05%
4.78%
5.46%
17.97%
8.77%

자기자본 순이익률
2.69%
5.66%
19.21%
18.44%
12.64%
9.80%
22.10%
18.33%

안정성비율
유동비율
119.98%
81.41%
467.32%
493.57%
135.01%
165.78%
1421.41%
154.53%

부채비율
291.05%
155.97%
23.35%
24.79%
168.96%
89.69%
6.47%
133.96%

차입금의존도
18.31%
16.30%
5.03%
18.53%
27.89%
29.73%
0.00%
4.61%

성장성비율
매출액 증가율
71.38%
54.14%
117.43%
56.63%
20.12%
-23.72%
41.08%
39.56%

영업이익 증가율
-63.45%
194.59%
239.23%
-9.37%
27.89%
-27.02%
1.58%
33.87%

당기순이익 증가율
-56.96%
-185.95%
345.97%
-9.44%
223.95%
-35.88%
39.32%
48.81%

총자산 증가율
20.74%
7.73%
424.54%
225.15%
17.98%
16.34%
-6.99%
59.21%

활동성비율
매출채권 회전율
393.98%
911.77%
1,136.03%
979.48%
542.37%
536.15%
759.85%
730.77%

재고자산 회전율
190.70%
5,116.98%
15.01%
587.87%
168.71%
348.31%
458.78%
231.51%

【유사기업 2019년 1분기 재무비율】

구분
피엔티
맥스로텍
이노메트리
대보마그네틱
엔에스
삼익THK
브이원텍
피앤이솔루션

수익성비율
매출액 영업이익률
4.09%
3.50%
22.97%
23.10%
4.73%
3.69%
13.07%
2.24%

매출액 순이익률
4.93%
1.91%
15.41%
19.48%
4.53%
1.53%
29.36%
4.26%

총자산 순이익률
4.53%
1.31%
11.09%
28.24%
2.61%
1.00%
8.66%
1.82%

자기자본 순이익률
16.62%
3.13%
7.95%
22.02%
6.45%
1.79%
9.68%
3.70%

안정성비율
유동비율
118.40%
84.84%
530.43%
787.26%
135.52%
158.01%
1,002.92%
148.87%

부채비율
349.43%
141.83%
19.82%
15.24%
166.69%
93.46%
9.20%
155.59%

차입금의존도
15.70%
17.12%
5.17%
0.55%
28.34%
30.02%
0.00%
4.23%

성장성비율
매출액 증가율
3.88%
-2.52%
-18.31%
68.02%
-24.00%
-23.33%
-53.38%
-45.37%

영업이익 증가율
190.75%
-45.48%
-14.53%
90.44%
-39.25%
-68.57%
-78.75%
-89.29%

당기순이익 증가율
596.87%
-43.22%
-26.68%
98.18%
-45.90%
-81.70%
-51.06%
-78.13%

총자산 증가율
40.85%
2.58%
410.17%
219.20%
16.12%
15.22%
-3.93%
73.34%

활동성비율
매출채권 회전율
277.06%
756.63%
494.84%
862.65%
528.58%
456.05%
354.10%
406.75%

재고자산 회전율
198.11%
4,987.95%
12.26%
987.75%
128.22%
267.05%
213.90%
126.47%

주1) 매출액, 영업이익, 당기순이익은 2019년 1분기 수치를 연환산하여 계산※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 (단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
69,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,982

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
2,627,428

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
67,372,554

주1) 모집 및 매출 총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인
34,500원
기준입니다.

나. 발행제비용의 내역
(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

총 인수수수료
2,449,999
총 조달자금의 3.5%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

17,545

(시가총액
3,000
억원초과
4,000
억원이하)

1,720만원 +
3,000
억원 초과금액의
10억원당 3만원

등록세

4,070

증자자본금의 4/1,000

교육세

814

등록세의 20%

기타 비용

150,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계

2,627,428

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인

34,500
원
기준
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획 (단위: 백만원)

구 분
시설자금
차입금 상환
연구개발 자금
운영자금
합계

금 액
14,650
6,500
10,000
36,223
67,373

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액
67,372,554,112원
을 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

제2사업장 증축

차환자금

R&D 투자

운전자금

합계

14,650

6,500

10,000

36,223
67,373

1) 시설자금당사가 이번에 코스닥시장에 상장하는 주요 목적은 시설자금 확보입니다. 당사의 주요고객사인 2차전지 제조업체들은 지속적인 전기자동차 메이커사들의 요청되는 수주물량에 대응하
고
반도체, 헬스케어, 제약 등 공정 자동화 장비가 필요할 것으로 예상되는 산업의 수주량을 늘리기 위하여 설비 증설을 계획하고 있습니다.

이에 따라 당사는 아산 본사 인근에 제2사업장을 2018년 10월부터 가동하여 생산 CAPA의 증설 및 본사 사무동 이전을 위한 통합 사옥을 신축 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 예상되는 총 공사비는 약

14,650백만원을 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

[제2사업장 증축 공사비 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2019년

비고

1. 건축공사

건축/전기/소방/기계설비

9,500

-

2. 설계비

설계 및 감리

150

-

3. 토지

신규 토지구입

5,000

-

합 계

14,650

-

주1) 향후 공모를 통해 조달되는 금액에 맞추어 건축공사에 필요한 건축, 전기, 소방, 기계설비 업체를 선정하고 신규 토지구입 규모를 이사회 결의를 통해 확정할 예정입니다.

2) 차입금 상환

당사는 시설투자를 위한 차입금으로서 단기차입금 2,000백만원, 사채 1,500백만원, 장기차입금 3,000백만원이 존재합니다.

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금을 통하여

장/단기 차입금 6,500
백만원
을
조기상환할 계획입니다.

당사의 차환자금 대상 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

약정이자율

만기일

금액

단기차입금

우리은행

2.87%

2020.03.06

1,000

기업은행

2.96%

2019.10.29

1,000

소 계

2,000

사채

미래에셋증권

3.24%

2020.10.26

1,500

소 계

1,500

장기차입금

우리은행

2.50%

2028.02.28

3,000

소 계

3,000

합 계

6,500

주1) 차환자금 내역은 증권신고서 최초제출일 기준으로 작성되었습니다.

3) R&D 투자

당사의 설비는 다양한 분야의 업종에 적용될 수 있기에 향후 자동화설비의 기술력 향상 및 인공지능 로봇 등의 개발을 통하여 현재의 신규 매출처를 다변화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요투자내용
투자부문
투자금액
투자시점
기대효과

2019년
2020년

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

스마트팩토리구축 기술
LGV / AGV 제어기기 개발
신제품개발
600
100
200
150
100
50
-
LGV, AGV는 스마트팩토리의 필수 설비이며 스마트팩토리 전체 시스템 성능을 향상시키고 신기술을 개발함으로서 스마트팩토리시장에 선제적으로 대응 가능

Stacker Crane 제어 모듈화개발
신제품개발
400
35
120
185
60
-
-
공장자동화의 핵심설비인 Stacker Crane의 제어를 표준화하여 제어 프로그램 설계시간을 줄이고 현장 시운전시간을 줄여 프로젝트에 투입하는 시간(원가)을 절감할 수 있음.

AI 기능 무인차 개발
신제품개발
3,000
200
500
650
730
800
120
스마트팩토리에 LGV, AGV System 구성 시 현장 조건에 맞게 S/W를 새로 설계할 필요없는 AI 도입으로 현장 조건을 스스로 인식하여 동작해 프로젝트별 스마트팩토리로 구성 가능

입출고대 및 이재기 개발
생산성향상
1,000
180
180
220
240
100
80
입출고대 및 이재기는 2차전지 생산라인에 설치되는 설비이며 생산라인의 설비에 LGV로 제품을 자동으로 공급해 주는 설비로써 생산라인에 작업자없이 자동으로 2차전지를 생산 가능하게 함

Stacker Crane 속도 및 경량화 개발
생산성향상
2,000
250
400
480
520
150
200
자동창고 및 물류센터에서는 물동량을 단시간에 처리하기 위하여 고속 Stacker Crane을 요구하고 있으며 물동량 처리 능력 향상으로 추가적인 프로젝트 수주를 가능하게 함

반도체 장비용 Probe Stoker 개발
신제품발
1,000
300
400
300
-
-
-
반도체 Probe Card는 생산된 Wafer를 테스트하는 전용Card로써 반도체 생산량 증가에 따른 Probe Card 수량 및 사용량 증가로 Probe Card를 자동으로 보관하고 운반하는 시스템이며 반도체 설비 수주를 확대할 수 있음.

설비예비 보전장비 개발
생산성향상
2,000
-
-
350
440
580
630
OLED, 2차전지, 반도체 생산설비는 24시간 가동되는 설비로써 설비 고장을 사전에 감지하는 향상된 성능의 설비예비 보전장비의 수요가 기대됨

합 계
10,000
1,065
1,800
2,335
2,090
1,680
1,030

주1) R&D투자 규모는 당사가 기존 설비 원가를 기초로 산정하였으며, 신제품 개발과 관련해서는 투자금액 및 투자 시점이 변경될 수 있습니다.주2) R&D투자 자금의 투자 자금은 내부 자체자금을 활용할 예정입니다.4) 운전자금 사용

당사의 2공장의 사업장 증축, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금
36,223
백만원
은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[주요 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금 예상 내역]

(단위 : 백만원)

품목
2019년
2020년
합 계

3Q
4Q
1Q
2Q

프로젝트A
235
-
-
-
235

프로젝트B
527
-
-
-
527

프로젝트C
130
150
134
-
414

프로젝트D
414
-
-
-
414

프로젝트E
540
478
-
-
1,018

프로젝트F
43
-
-
-
43

프로젝트G
136
-
-
-
136

프로젝트H
1,630
1,812
1,524
-
4,966

프로젝트I
2,460
3,340
2,870
1,498
10,168

합 계
6,115
5,780
4,528
1,498
17,921

주1) 프로젝트 진행과 관련된 운전자금 사용은 17,921백만원 입니다. 주2) 추가 수주가 예상되는 프로젝트를 위하여 단기금융상품 4,000백만원과 내부유보자금
14,302
백만원을 사용 할 계획입니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황
(단위 : 천원, %)

상호
설립일
주소
주요사업
증권신고서 제출일 자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

Cowintech Sp. Z o.o.

2019.03.21
ul.Jagodowa25,55-04,Matuszow,Poland
용역서비스
1,595
지분100%
예

주) Cowintech Sp. Z o.o.의 설립일은 2019년 3월이나, 자본금 납입은 2019년 6월 13일에 납입 하여 19년 1분기에는 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 코윈테크라고 표기합니다. 영문으로는 Cowintech Co., Ltd.로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1998년 10월 14일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 주소 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 254(2) 전화번호 : 041-547-2131(3) 홈페이지 : http://www.cowintech.com/

마. 중소기업 해당 여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

1) 주요 사업
당사는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등 다양한 사업분야에 공정자동화시스템을 구축하고 있습니다. 공정자동화시스템은 스마트 팩토리 분야 중 하나이며, 스마트팩토리 산업은 4차 산업혁명의 핵심산업으로 분류되고 있음과 동시에 대기업 주도의 시장기반 구축 계획이 진행되고 있습니다. 당사의 국내와 일본, 중국, 폴란드, 싱가폴 등 에 주로 납품하고 있습니다. 특히 2차 전지 사업 중 전공정(생산공정)의 경우 전세계 최초로 Full 자동화에 성공하여 성공적인 시스템을 납품하는 등 매년 2배의 이상의 매출액 성장치를 기록하고 있습니다.

2) 신규 추진 사업(1) 전기·전자업종 Clean 자동화시스템 수주 확대

2018년 대기업들의 협력사로 등록되어, 반도체와 MLCC업체에 본격적으로 Clean 자동화 시스템을 납품할 수 있는 여건이 조성되었습니다. 2018년 반도체 Test Board Card Stocker 시스템을 납품함으로써 유의미한 실적을 남겼으며, 현재 신규 투자지인 이천 공장 건에 대한 검토를 지속하고 있습니다.

또한, 2015년 “XBF라인 Clean자동화 시스템”을 납품한 이후 꾸준히 관계를 이어오고 있으며, 현재 신규 대규모 프로젝트 입찰에 적극적으로 참여하고 있습니다. Clean 자동화 시스템의 가장 큰 국내 대기업과 해외 업체 등의 OLED공정의 입찰과 검토를 지속적으로 진행하고 있습니다.

기술적으로는 전기·전자 업종에 Clean Class 10~100 사이의 Clean 자동화 시스템을 꾸준히 납품하고 있습니다. 2019년은 축척해온 기술들과 확대된 영업망을 바탕으로 전기·전자 업종 Clean 자동화시스템 수주를 대폭 확대하여, 2차전지에 편중된 매출구조를 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 자율주행 무인운반 시스템 역량 강화, Turn - Key수주 확대스마트 팩토리에는 자율주행 무인운반 시스템(AGV)이 필수적으로 적용됩니다. AGV는 프로그래밍된 일정 루트 안에 움직이는 무인운반차량으로 설치형태의 고정형 반송 시스템이 아니라 공정간 작업물 이송물류 루트를 유연하게 구성할 수 있다는 장점이 있습니다. 공정간의 제품이동을 담당하는 AGV는 스마트 팩토리의 핵심설비로 여겨지고 있으며, 대기업의 경우 하나의 공장을 지을 때 기본적으로 AGV 시스템이 50~200여대 정도가 신규로 도입되고 있습니다.

당사의 경우 2015년 국내 대기업에 Clean AGV 시스템을 포함한 Turn-Key 수주를 통해 입출고시스템, AGV 시스템을 같이 납품한적이 있으며, 이런 경험을 바탕으로 2018년 2차전지(전공정)에서 300억 규모의 AGV를 포함한 프로젝트를 Turn-Key 수주 했습니다. 2019년에는 내부적인 기술 개발을 통해 QR인식 AGV등을 추가로 개발할 예정이며, 강화된 AGV 라인업을 바탕으로 2차 전지(전공정)에서 약 700억 이상의 수주를 목표로 하고 있습니다.

아. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 신용평가에 관한 사항

평가일

신용등급

신용평가기관

등급 의미

2019.05.03
BBB-
(주)이크레더블
채무이행능력 양호, 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하될 가능성 존재

2019.05.07
BBB+
한국기업데이터
상거래 신용 능력 양호, 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성 존재

차. 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경- 1998년 10월 14일 : 군포시 산본동 1130-3

- 2002년 06월 11일 : 안양시 동안구 호계동 555-9 안양국제유통단지 25동 302호

- 2004년 07월 08일 : 군포시 금정동 1-40 한림휴먼타워 409호

- 2014년 01월 27일 ~ 현재 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 254

나. 경영진의 중요한 변동

구분

성명

취임일

사임일

변동사유

비고

대표이사

이재환

2001.11.12

-

-

-

사내이사

정준효

2010.03.10

2018.03.26

사임

등기임원->

비등기임원

사내이사

정갑용

2013.03.11

-

-

-

사내이사

이흥열

2018.03.26

-

-

-

감사

이영섭

2013.03.11

2018.03.26

사임

주1)

감사

신응식

2018.03.26

-

취임

-

주1) 감사 결격사유(당사 임직원)에 해당되어, 상법상 상근감사의 자격요건을 충족하는 신응식 감사를 선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동설립시(1998년 10월)부터 2001년 11월까지 최대주주는 당사의 설립자인 홍진우였으며, 2001년 12월 홍진우의 주식 29%를 인수하여 현 대표이사인 이재환이 최대주주가 되었으며 증권신고서 제출일 현재 주식수는 1,927,650주(27.54%)입니다.

라. 상호의 변경

- 1998년 10월 14일 : 주식회사 코윈서비스로 설립.- 2001년 02월 15일 : 주식회사 코윈테크로 상호 변경.

마. 회사가 화의, 회사정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립일부터 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시

세 부 내 용

1998.10

㈜코윈서비스 설립

1999.05

대구 사무소 설립

1999.05

사업영역 확대 : 자동화 설비 개보수 및 설치

1999.12

Stacker Crane Controller 개발(Mitsubishi PLC)

2000.07

Stacker Crane Controller 개발(AB PLC)

2000.10

사업영역 확대 : Clean 설비 및 교육용 장비 제조

2000.11

해외설비 설치 및 유지보수(Daifuku Swisslog사)

2001.02

주주배정 유상증자 1천만원

2002.09

사업영역 확대 : 자동화 설비 제조

2004.10

주주배정 유상증자 6천만원

2005.05

주주배정 유상증자 8천만원

2006.06

대구공장 준공(검단공단)

2006.12

Vision 검사장비 개발(FPCB)

2010.07

ISO9001 인증

2011.09

자동창고용 파렛트 정렬장치 외 2건 특허, 유상증자 1억4천만원

2011.11

INNO-BIZ인증 / 벤처기업 기술 인증 획득

2012.02

전기공사업등록(경기-03858)

2012.03

㈜코윈테크 자동화 연구소 설립

2012.08

국내 S사 최초 계약

2012.10

주주배정 유상증자 1억 6천만원

2013.07

기계설비 공사업 면허등록(군포 2013-10-0005)

2013.08

금속구조물창호 공사업 면허등록(군포 2013-07-001

2013.12

강소기업 확인서 획득

2014.02

충남 아산시 제1공장 준공

2014.08

Clean 사업장 인증 획득

2014.08

서산 A/S지점 설립

2014.12

위험성 평가 인증 획득

2015.04

KOSHA 18001 인증 획득

2016.07

국내 L사 최초 계약

2017.02

L사 해외법인 최초 계약

2017.03

일본 업체 최초 계약

2017.11

충남 아산시 제2공장 준공

2017.12

우리사주조합 설립 및 우선배정(6억원), 주주배정 유상증자 14억원

2018.02

무상증자 28억원

2018.03

중소기업진흥공단 CB 투자 20억원

2018.12

천만불 수출의 탑 수상

2019.04

5,000원 → 500원 액면분할

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1998.10.14

출자
보통주

10,000

5,000

5,000

설립자본금

2001.02.16

유상증자

보통주

2,000

5,000

5,000

제3자배정

2004.10.22

유상증자

보통주

12,000

5,000

5,000

주주배정

2005.05.11

유상증자

보통주

16,000

5,000

5,000

주주배정

2011.09.14

유상증자

보통주

28,000

5,000

25,000

제3자배정

2012.10.23

유상증자

보통주

32,000

5,000

25,000

제3자배정

2017.12.28

유상증자

보통주

12,000

5,000

50,000

우리사주조합배정

유상증자

보통주

28,000

5,000

50,000

주주배정

2018.02.22

무상증자

보통주

560,000

5,000
-
주1)

2019.04.08

액면분할

보통주

6,300,000

500
-
주2)

주1) 주식발행초과금을 자본에 전입하는 무상증자로 1주당 4주의 신주 배정주2) 액면금액 5,000원의 당사 주식 1주를 액면금액 500원의 10주로 액면 분할

나. 미상환 전환사채 발행현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제1회 전환사채
2018.03.30
2023.03.28
2,000,000,000
상환전환우선주
2018.03.31 ~ 2023.03.28
100%
17,000
2,000,000,000
117,647
주1)

합 계
-
-
2,000,000,000

-
-
17,000
2,000,000,000
117,647
-

주1) 전환조건 변경 약정

(1) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다(다만, 아래의 산식 중 “기발행주식수”는 전환가격 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 조정후 전환가격의 원단위 미만은 절사한다).

조정후 전환가격 = {(조정전전환가격×기발행주식수)+(1주당발행가격×발행주식수)}÷(기발행주식수+발행주식수)

(2) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 전환사채, 신주인수권부사채를 포함한 주식간련사채를 발행한 경우에는 “당초 전환가격을 하회하는 새로운 주식관련 사채의 발행가격”으로 전환가격을 조정한다.

(3) 자본감소, 합병, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격 조정이 필요한 경우에는 당해 자본감서, 합병, 주식의 분할 및 병함 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.

(4) 위 (1)부터 (3) 및 (5) 내지 (7)까지에서 정한 전환가격에도 불구하고, 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장 시 공모가격의 80%에 해당하는 금액이 전환가격 미만일 경우에는 공모가격의 80%로 전환가격을 조정한다. 본 호의 경우 조정일은 공모청약일로 하고, 회사는 조정이 발생한 날로부터 1주일 이내에 중소기업진흥공단(이하 “투자자”)에게 통보한다.

(5) 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우, 관련 법규를 위반하지 않는 범위 내에서 회사는 주총결의 및 법원의 인가 등 액면가 미만으로 전환가액을 조정하는 것이 관련 법규를 위반하는 경우 조정후 전환가액은 액면가격으로 한다. 단, 전환가격을 액면가격으로 하는 경우, 추후 관련법규의 변경으로 액면가격 미만으로 전환가격을 조정하는 것이 가능할 경우 전환가격을 조정한다.

(6) 본 건 전환사채의 인수 이후 후행 중소기업진흥공단(이하 “투자자”라 한다)의 전환가격 조정이 본 건 전환사채보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환가격에 따라 전환가격을 조정한다.

(7) 회사가 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 상장된 기업과의 합병, 주식교환 등을 통해 상장을 위한 심사나 공모주 청약 등의 절차를 밟지 않고 곧바로 상장되는 등의 이른바 ‘우회상장’을 하게 되는 경우에는 먼저[1]호 내지 [6]호의 규정에 따라 전환가격을 조정한 후 우회상장의 효과가 발생한 당시 시가의 (80%)에 해당하는 금액이 위 조정된 전환가격을 하회하는 경우 당시 시가의 (80%)에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정한다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,000,000
-
7,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,000,000
-
7,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,000,000
-
7,000,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,000,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 정관 규정은 다음과 같습니다.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 당해 사업년도에 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행 또는 인수·납입한때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 신주를 발행 또는 인수 ·납입된 것으로 본다.

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다,

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제56조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 6 월 30일 0시 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총희의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배 당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에 발행된 신 주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항
(단위 : 원, 주)

구 분
2018년도제21기
2017년도제20기
2016년도제19기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

당기순이익(백만원)
10,339
1,763
1,538

주당순이익(원)
14,680
3,489
1,537

현금배당금총액(백만원)
350
175
150

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
3.4%
9.9%
9.8%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
500
1,250
1,500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 당사는 2019년 3월 정기주주총회에서 1:10 (5,000원->500원) 액면분할을 결의하였습니다. 이에 따라 상기의 주당액면가액 및 주당순이익 등은 액면분할 전의 주식수를 기준으로 기재하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용

당사는 1998년 10월 14일자 설립한 기업으로, 다양한 업계의 자동화시스템 설비의 사후관리(A/S) 및 전장, 제어 기술을 바탕으로 시작하여 4차 산업혁명 시대의 스마트 팩토리 구축에 필수 ITEM인 자동화 시스템 및 전용 장비, WMS, ECS, LCS 시스템를 TURN KEY 제조 납품체제 구축으로 우수한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등 다양한 사업분야에 공정자동화시스템을 구축하고 있습니다. 공정자동화시스템은 스마트 팩토리 분야 중 하나이며, 스마트팩토리 산업은 4차 산업혁명의 핵심산업으로 분류되고 있음과 동시에 대기업 주도의 시장기반 구축 계획이 진행되고 있습니다. 당사는 국내와 일본, 중국, 폴란드, 싱가폴 등의 세계 여러 고객사에 납품하고 있습니다. 특히 2차 전지 사업 중 전공정(생산공정)의 경우 전세계 최초로 Full 자동화에 성공하여 성공적인 시스템을 납품하는 등 매년 2배의 이상의 매출액 성장치를 기록하고 있습니다.

기술적으로는 PLC Type의 전용Controller를 국내 최초로 자체 개발하여 제어 원천 기술을 보유하고 있으며 고온 70도, 극저온 -35도, 청정 Clean 10~1,000, 초중량물 2톤~35톤 자동화 기술을 보유하고 있습니다. 유럽 CE 안전규정, 미국의 OSHA, 제약의 CGMP(KGMP), 식품의 HACCP, 방폭 안전 인증 설비, KCS 안전인증 등 다양한 환경 및 규정을 만족하는 자동화 시스템 및 장비를 개발하여 전세계에 Turn-Key로 판매하고 있습니다. 또한 숙련된 전문 인력으로 구성된 지역별 A/S 서비스 조직을 전문화하여 다양한 업계의 자동화 시스템을 사후 관리하여 안정적인 Repeat Order 수주체제를 구축하고 있습니다.

나. 설립배경 및 설립 이후 성장과정

1) 설립배경

1998년 (구)삼성항공 자동화사업부의 기계/설치/제어 등 각 현업부서에서 10년 이상 종사한 실무 기술진들이 모여 “㈜코윈서비스”를 설립하였습니다. 이후 Stacker Crane PLC Controller (Mitsubishi, Omron, AB) 개발 등 다년간의 기술개발과 DAIFUKU, SWISSLOG 등 해외 매머드 자동화 메이커의 설비설치업무 등을 맡은 노하우를 바탕으로, 최고의 자동화 메이커가 되고자 2001년 2월 사명을 “㈜코윈테크” 로 변경하여 Total 자동화 시스템 메이커로 설비판매사업을 시작하였습니다.

2) 설립 및 기술 축적기(1998~2012)

사명 변경 이후 독자적인 제어기술과 현장노하우를 바탕으로 국내의 대기업 및 일본, 스위스 현지 업체의 주요 협력사로 자동화 시스템 제작, 설치, 제어, 유지보수 등을 담당하며 경험을 축적했습니다. 생산능력을 향상을 위해 2006년 대구공장(검단공단)을 신설하여 기존 전장, 제어, C/S 위주의 단순 사업구조에서 기계와 제어, C/S를 같이 납품하는 종합 자동화 메이커로 성장하여 100여건의 프로젝트 실적을 달성하였습니다. 이 후, 석유화학, 식품, 자동차, 기계 사업군의 대기업에 납품하며 외향적인 성장 및 다양한 자동화 시스템 기술력을 축적했습니다.

내부적으로는 자동화 연구소를 설립하여 Vision 검사장비, 자동화 시스템용 Pallet전환장치, 정렬장치, 클램핑기구 등의 특허 취득 및 자체 기술개발을 위해 노력하였습니다. 전문 자동화 시스템 사업에 필요한 기술 관련(벤처기업 기술인증, INNO-BIZ, 강소기업), 품질관련(ISO9001), 안전관련(KOSHA18001), 위험성인증평가 등의 인증을 받았고, 또한 Total 자동화 시스템 사업에 필수적인 기계설비공사업, 전기공사업, 금속구조물창호공사업 등의 면허를 취득하여 내부적인 기술기반을 다지는 기간이었습니다.

3) 성장기(2012~현재)

2012년 국내 업체에 2차전지 자동화 시스템을 납품하기 시작하였으며, 2013년 국내다수의 업체에 자동화 시스템을 Turn-Key 납품하여 회사의 역량을 강화했습니다. 2014년 증가하는 수주대응을 위해 현 본사 아산사업장 (대지 2,600평)으로 이전 및 대구사업장과 서산사업장에 A/S 지점을 두어 총3개 사업장으로 사업을 확장하였습니다.

스마트팩토리 시장 활성화에 맞춰 국내의 다수 기업 및 일본, 중국 등 다수의 2차 전지 대형 고객사의 주요계열사에 1차 벤더로 등록하여 직접 납품하고 있습니다.

반도체 및 디스플레이 설비의 경우 투자 증가에 맞춰 생산능력 증대를 위해 Clean 장비 전용 생산공장(제조면적 1,200평)과 2018년에는 아산 2공장 (대지 3,500평)을 추가로 증설하였습니다. 특히 동 기간에 급속도로 성장 중인 2차전지 업종에서 해외업체 2차전지라인(후공정) Turn-Key 수주, 세계최초로 2차전지의 전공정 (생산공정)의 Full 자동화 시스템을 납품 성공하였습니다. 국외법인 2차전지 (소재, 전공정, 후공정)라인 대형 프로젝트 수주 등 2012년부터 쌓아온 2차 전지 자동화 시스템 기술력을 바탕으로 Turn-Key규모의 자동화 시스템을 다수 수주하여 납품하였으며, 2016년부터 2차전지 업종에서 매년 2배 이상의 성장률을 기록하였습니다.

석유화학업종에서도 2017년 18,000Pallet의 자동창고&입출고 및 포장자동화 시스템을 수주하며 괄목할 만한 성장을 이루었으며, 디스플레이, 반도체, MLCC등의 전기전자 Clean제조공정에도 매년 꾸준히 설비를 납품하며 다음 사업을 위한 기술력을 축적하는 등 외향적인 성장을 지속하여 2014년부터 5년간 매출액 및 영업 이익이 꾸준히 증대되고 있습니다.

다. 회사 현황1) 2차전지 사업부문

(1) 사업 개황

당사의 2차전지 공정자동화는 전공정, 후공정에 공정자동화를 구축하는 사업을 영위하고 있습니다. 2차 전지 생산 공정은 크게 ① 원료공정, ② 전극/극판공정, ③ 조립공정(Packaging), ④후공정(Aging 및 검사공정)으로 분류할 수 있으며, 당사는 전기 자동차용 및 산업용과 같은 중대형 2차전지, 핸드폰 등의 전자기기용 소형 2차 전지 생산라인의 공정간 자동화설비를 Turn-key로 수주 받아 제작납품하고 있습니다.

2차전지 전공정(전극공정, 조립공정)은 전세계 최초로 Full 자동화시스템 개발에 성공하여 국내 2차전지 업체에 납품을 하고 있으며, 2차전지 활성화 공정은 7,8년간 꾸준히 실적을 쌓아 국내 및 해외 싱가폴, 중국Local 업체 등에 납품을 하고 있습니다.

(2) 제품 설명

[제품라인업]

구분

제품군

제품명

특징

2차전지 전공정 자동화설비

2차전지 전공정 전용

Stocker

Clean Class 100~10,000 전용 Stocker Crane

2차전지 전공정 전용 자동

입출고 Robot 시스템

2차전지 전공정 전용

RACK & Booth

Clean Class 100~10,000 전용 Rack & Booth

전지 원료 및 제품 보관하는 구조물

2차전지 전공정 전용

무인운반 시스템

Clean Class 100~10,000

AGV, LGV 시스템

무인자동 이송 운반설비

2차전지 전공정 전용

RGV 시스템

Clean Class 100~10,000

RGV 시스템

전용 Rail 이송 운반설비

2차전지 전공정 전용

Conveyor

Clean Class 100~10,000

Conveyor 시스템

공정간 이송 운반시스템

2차전지 전공정 전용

이재Robot

Clean Class 100~10,000

전용 이재 Robot

공정용 Robot 이재설비

자동화 전산시스템

자동화 전산시스템

공정 전산운용 시스템

2차전지 Smart Clean공정 자동화 시스템 (전공정_생산공정)

1) 2차전지 전공정으로 Roll, Reel, Skid형태의 전지를 믹싱(Mixing), 코팅(Coating), 프레스(Pre ss), 슬리팅(Slitting) 공정간에 이송하고, Buffer에 자동적재 하는 자동화시스템.

2) 공정간 Clean Buffer 자동창고 시스템, Clean AGV, LGV 시스템, Clean 입출고시스템 등의 기 계/제어 시스템, MCS, SCS, ECS, ACS, Scheduling 시스템 등의 Smart운영 Program을 탑재 한 전산시스템까지 Turn-Key 형태로 납품됨.

3) Roll, Reel, Skid형태의 0.3Ton ~ 2.0Ton의 다양한 중량의 공정별 Load를 대응.

4) Clean Class #100 ~ 10,000에 부합되는 고부가가치 설비가 적용됨.

[제품라인업]

구분

제품군

제품명

특징

2차전지 후공정 자동화설비

2차전지 후공정 전용 Stacker Crane

Aging Stacker Crane

2차전지 후공정 전용 자동 입출고 Robot 시스템

2차전지 후공정 전용 RACK

Aging Rack

전지 원료 및 제품 보관하는 구조물

2차전지 후공정 전용 무인 운반 시스템

AGV, LGV 시스템

무인자동 이송 운반설비

2차전지 후공정 전용RGV 시스템

RGV System

전용 Rail 이송 운반설비

2차전지 후공정 전용Conveyor

Conveyor 시스템

공정간 이송 운반시스템

2차전지 후공정 전용이재 Robot

공정 내 전용 이재Robot

전용Robot 이재설비

자동화 전산시스템

자동화 전산시스템

공정 전산운용 시스템

2차전지 Smart 준 Clean공정 자동화 시스템 (후공정_전지 숙성, Test 공정)

1) 생산된 2차전지를 Tray형태로 다양한 조건에서 Aging 및 Test 하며, 제품의 안정성을 점검하 고, 출하까지 제품을 보관하는 자동화시스템

2) Aging자동창고 시스템, 물류Buffer 시스템 및 이송라인시스템 등의 기계/제어시스템, MCS,

FMS, SCS, ECS, ACS 등의 Smart운영 Program을 탑재한 전산시스템까지 Turn-Key 형태로

납품됨.

3) 320m/min 초고속 Stacker Crane, Dual Crane/RGV(1Rail, 2Crane)등 라인의 높은Capa를

고려한 High End설비가 적용됨.

4) 70도 이상의 Test환경조건을 고려하여, 고온구간에서 운영 가능한 설비 구축.

5) 고객사의 생산Order, 각 Aging 및 Test라인의 Capa를 종합적으로 고려하여 효율적인 설비제 어 및 Scheduling 시스템이 적용됨.

2) 석유화학 및 일반 공정자동화 설비 부문

(1) 사업 개황

당사의 일반 공정 자동화분야에서 석유화학, 식품, 제약, 기계/자동차 등 다양한 사업군의 자동화 시스템을 납품하고 있습니다. 국내외 대기업, 중견기업에 중점적으로 납품하고 있으며, Smart Factory로 추진 중인 국내외 신규공장을 중심으로 공정간Buffer 자동창고, 대규모 출하 자동창고(10,000Pallet 이상), 물류 이송시스템, 자동Picking System, Robot Palletizer System, 각종 전용 장비 등을 지속적으로Turn-Key 검토 및 납품하고 있습니다.(2) 제품 설명

[제품라인업]

구분

제품군

제품명

특징

일반 자동화설비

(석유,화학,제약 등)

Stacker Crane

Pallet / Box / Roll

Stacker Crane

균일화된 제품의 전용 자동 입출고 Robot 시스템

Rack

Building / Unit Rack

일반 산업군 원료 및 제품

보관 구조물

무인 운반 시스템

Pallet / Box / Roll

AGV, LGV 시스템

무인자동 이송 운반설비

RGV 시스템

Pallet / Box / Roll

RGV 시스템

전용 Rail 이송 운반설비

Conveyor 시스템

Pallet / Box / Roll

Conveyor 시스템

공정간 이송 운반시스템

기타 전용 설비

직교로봇, 다관절 로봇 등

고객의 운영 조건에 따른

기타 전용 로봇 설비

전산시스템자동화

자동화 전산시스템

공정 전산운용 시스템

Smart 자동화 시스템 (석유화학 외 일반 산업군)

1) 생산성 향상, 효율적인 재고관리, 인원 성역화, 부지절감을 목적으로 Smart 생산공정 구축에 필수적 으로 필요한 자동화 시스템

2) 자동창고시스템, 입출고시스템, 이송라인시스템, RGV 시스템 등의 기계/제어 시스템, MCS, WMS, ECS 등의 Smart운영 Program이 탑재된 전산시스템까지 Turn-Key 형태로 납품됨.

3) 18,000Pallet 이상의 대단위 보관, 출고, 포장 자동화시스템을 위해 넓은 부지면적과 높은 층 고 (40m 이상)의 설비가 구축됨.

4) 특정시간 or 특정주기에 집중되는 물량을 대응하기 위해 중량물을 고속으로 움직이기 위한 1 80m/min 고속 Stacker Crane, Dual RGV(1Rail, 2RGV)등 라인의 높은 Capa를 고려한 고가의 설비가 적용됨.

5) Pallet, Box 등 20kg ~ 2Ton 까지의 다양한 Load를 대응

6) 원료 및 제품의 품질 유지를 위해 다양한 온도조건 습도조건 등의 환경조건에 맞는 설비가 적 용됨.

3) 반도체 및 디스플레이 부문(Clean)

(1) 사업 개황

당사의 반도체 및 디스플레이 공정 자동화분야에서 Clean #10 ~ 100까지 제조 공정상의 각종 Particle, 진동 등 제품 품질에 영향을 줄 수 있는 요소를 극도로 저감한 Clean 공정에 특화된 자동화시스템을 납품하고 있습니다.

각종 공정상의 Cassette, 원장, 회로기판, Card 등 Particle, 진동에 민감한 초고가의 제품을 보관, 이송하는 자동화시스템을 Turn-key 납품하고 있습니다. 주요 설비는 Clean Stocker System, 각종 Clean 이송물류 시스템, Clean LGV, AGV 시스템 등의 무인운반시스템이 있습니다.

(2) 제품 설명

[제품라인업]

구분

제품군

제품명

특징

반도체, 디스플레이 설비

Clean Stocker

Clean Class 10~100 전용

Clean Stocker

균일화된 제품의 전용 자동 입출고 Robot 시스템

Clean 전용Booth

전용Shelf 및 Booth 시스템

일반 산업군 원료 및 제품 보관 구조물

Clean 무인 운반 시스템

Clean Class 10~100 전용AGV, LGV 시스템

무인자동 이송 운반설비

Clean Shuttle 시스템

Clean Class 10~100 전용Shuttle 시스템

전용 Rail 이송 운반설비

Clean Conveyor

Clean Class 10~100 전용Conveyor 시스템

공정간 이송 운반시스템

기타 전용 설비

공정 내 Robot Arm Type의 전용 로봇 등

고객의 운영 조건에 따른 기타 전용 로봇 설비

전산시스템자동화

자동화 전산시스템

공정 전산운용 시스템

반도체, 디스플레이, MLCC 등 Smart clean 자동화 공정

1) 반도체, 디스플레이, MLCC등 제조 공정상의 품질을 높이고자 각종 Particle, 소음 등 품질에 영향을 줄 수 있는 요소를 극도로 저감하고, 기계의 정밀성을 높인 자동화시스템

2) Clean Stocker 시스템, Clean AGV, LGV 시스템, Clean CV 시스템 등의 기계/제어 시스템

및 MCS, SCS, ECS, ACS, Scheduling 시스템 등의 Smart운영 Program을 탑재한 전산

시스템까지 Turn-Key 형태로 납품됨Card, Mask, 회로기판Tray등 고가의 Load를 대응.

3) Clean Class #10 ~ 100의 초고부가가치 설비가 적용됨.

라. 시장 현황

1) 2차전지 시장

당사의 큰 비중을 차지하는 2차전지 산업은 에너지시장의 패러다임 변화로 그 입지가 강화되고 있으며, 2차전지의 전방산업인 전기차 시장이 유럽 자동차업체들의 전기차 생산량 확대와 중국의 대대적인 지원 및 규제완화의 영향으로 꾸준히 지속 성장하고 있습니다. 2차전지 산업 또한 밀접하게 연관되어 2차전지 시장 규모는 2018년: 137GWh → 2020년: 311GWh → 2025년: 1,120GWh로 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

2차전지 시장 현황 및 예상

자료 : 한화투자증권 리서치센터(2018.12.20)

2차전지 주요 국내업체들의 경우 시장성장에 대응하고자 신규공장에 스마트 팩토리를 도입하여 2019년 한 해 기준으로 약 8조원의 투자를 계획 중이며, 국외 업체들 또한 수주Capa 대응을 위해 투자를 확대하고 있습니다.

당사는2차전지 업종에서 축적해온 자동화 시스템(전공정, 후공정) 기술을 바탕으로 국내의 다양한 업체에 납품하여 당사의 자동화 시스템 매출이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 시장환경에 따라 앞으로10년 이상 동안은 지속 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

주요업체별 배터리 생산설비 건설 프로젝트 현황

자료 : SNE리서치

2차전지 연간 시장규모 전망

자료 : IBK투자증권

2차전지 장비사업은 전방산업인 2차전지 배터리 산업에 영향을 받고 있으며 일본, 중국, 한국 등 동북아시아에 집중되어 있던 2차전지 배터리 산업의 Supply Chain이 폴란드, 헝가리 등의 동유럽으로 확대되었고, 원형, 각형, 폴리머 모두를 생산하며 시장 변동에 준비를 했던 한국의 대기업들은 기술력을 무기로 글로벌 Top Tier로 성장해 승자독식구조로 재편된 2차전지 시장에서 선두적 지위를 누리고 있습니다.

글로벌 2차전지 수요전망

자료 : SNE리서치, 한화투자증권

국내 2차전지 업체들의 해외법인 설비투자규모를 수요 변동요인으로 볼 수 있으며, 전방산업의 Cycle에 따른 매출의 주기성을 줄이기 위해 2차전지 산업 외의 공정자동화 시설 설비 납품을 통해 매출다각화를 시도하고 있습니다. 공정자동화의 수요가 늘어나고 있는 중국시장에도 진출하는 등 전방산업의 Cycle과 별개로 수요변동에 유연하게 대처할 수 있도록 새로운 매출처를 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

2차전지산업의 규제환경은 최 전방산업인 전기차 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 2차전지 생산의 경우 국내외에서 규제가 이루어지는 곳은 없으며 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 따라서, 각국의 전기차와 관련하여 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 수익구조에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[국가별 전기차 보급목표]

국가

보급목표

중국

내연기관 차량 판매 금지 일정 조정 중

일본

2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중 20~30%까지 확대

프랑스

2040년 이후로 내연기관 차량 판매 금지

영국

2040년 이후로 내연기관 차량 판매 금지

독일

2020년까지 전기차 100만대 보급

노르웨이

2025년 이후로 내연기관차량 판매 금지

네덜란드

2030년 이후로 내연기관차량 판매 금지

한국

2022년까지 전기차 35만대 보급

자료: 대한석유협회, 전세계 전기자동차 보급 동향(2018)

2차전지의 주요 수요 시장인 전기차 시장은 현재 전 세계 각국 정부에서 친환경 정책을 도입하고 있습니다. 세계 최대 자동차 수요 시장이자 생산국(전세계 시장의 29.9% 생산)인 중국의 경우 2019년부터 전기차 의무생산제를 시행하기로 결정하였고, 세계 3위 자동차 제조국인 일본은 2050년까지 해외에서 판매되는 일본업체 생산 차량을 전량 신에너지차(전기차, 하이브리드 차량, 수소차 등)로 교체하고, 차량에서 배출되는 이산화탄소를 2010년 대비 90% 감축할 것을 발표하였습니다.

2) 석유화학 시장

당사의 자동화 시스템 주력판매업종 중 하나인 석유화학의 경우, 국내주요 석유화학업계에서 2023년까지 14.5조원 규모의 설비투자를 계획하는 등 설비투자가 활발히 진행되고 있습니다. 당사는 2000년 후반부터 해당업종에 자동화 시스템설비 납품 및 다년간의 유지보수&설비운영 경험이 축척 되어 있어 기술적인 우위를 점하고 있는 업종이며, 석유화학업종에서도 매년 수주가 확대될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

예비투자설명서_석유화학 산업환경 전망.jpg
석유화학 산업환경 전망

3) 반도체 및 디스플레이 시장

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었으나, 2017~2018년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장이 지속될 전망입니다. 2017년 세계 디스플레이 시장규모는 USD 1,251억$. 2018∼2020년 LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 2020년까지 3년 연평균 4.4% 성장이 예상되고 있습니다. OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다.

디스플레이 시장 전망

자료 : 한국디스플레이산업협회, IHS

한편, LCD 시장은 중국업체들이 국내 업체들을 제치고 우위를 점하고 있으며, 대형 LCD 부문에서도 국내업체들이 소폭차로 앞서고 있지만, 2020년 중국에 역전 될 것으로 시장에서 전망하고 있습니다. 이러한 시장상황에 따라 당사의 Clean (반도체 및 디스플레이) 자동화 시스템 투자가 주춤했지만, 올해의 경우 국내 업체의 OLED 투자확대가 예상됨에 따라 시장이 반등할 요소가 있습니다.

반도체 시장의 경우 최근 공급과잉으로 가격이 하락세로 접어들었지만, 4차산업혁명의 여파로 수요가 계속 증가된다는 점과 미중 무역전쟁의 여파 및 중국의 메모리 반도체 기술력 부족이슈 등으로 기존의 국내업체들이 반사이익을 볼 수 있다는 점에서 추가적인 투자에 호재가 되고 있는 상황입니다. 국내 A사는 2020년까지 국내에 100조원의 투자계획을 발표하였으며, B사 또한 3조 5천억원의 신규공장 검토를 진행하는 것과 동시에 최근 제2의 반도체 클러스터를 검토하고 있습니다.

반도체 시장 전망

자료 : Statista

마. 경쟁 현황
1) 경쟁 상황2차 전지 공정은 대표적으로 전공정(원료투입공정, 전극/극판공정, 조립공정), 후공정(화성동/활성화 공정)으로 나뉘어져 있으며 각 공정안에서 여러 단계의 복잡한 개별 제작공정 조합되어 구성됩니다. 2000년대부터 일부 자동화가 적용된 후공정과 달리, 전공정은 2016년까지 수작업이나 반자동화 형태로 공정이 이루어져 생산 속도 및 전지의 수율이 상당히 떨어질 수 밖에 없었으며, 청정관리 및 고난이도의 자동화 기술력이 요구되는 특성으로 인해 그 동안 자동화 진행이 더딘 분야였습니다.

2017년부터 2차 전지 주요 생산업체들이 경쟁적으로 전공정 자동화 시스템 도입을 착수하였습니다. 당사는 오랫동안 후공정 자동화 설비를 국내업체에 납품 해온 실적을 바탕으로 전공정 Full 자동화 시스템의 초창기 개발 Test라인(Pilot Line)부터 개발에 참여하였으며, 그 결과 전세계 최초로 유일하게 전공정 Full 자동화 시스템을 납품에 성공하였습니다. 현재 국내 및 해외의 발주물량에 대해 몇 곳의 국내 업체와 경쟁을 하는 중이지만, 선도업체로서 축적된 기술력과 자동화시스템 운영의 안정성에 대한 강점을 바탕으로 기존 후공정 수주에 이어서, 전공정 자동화 설비 물량을 지속적으로 검토 및 수주를 하고 있습니다. 후공정의 자동화시스템 또한 국내외 5, 6개사와 주로 경쟁 중에 있지만, 최근 10년간 꾸준한 실적 및 설비안전성에 대한 신뢰를 바탕으로 국내의 대기업 및 중견기업과 일본, 중국의 메이저 업체를 포함한 다수의 해외Local 2차 전지 생산업체에 납품하고 있습니다.

(2) 석유화학 및 기타

석유화학, 자동차, 제약, 화장품, 식품, 소재, 유통 등 다양한 분야에 Smart자동화 시스템을 납품하고 있으며, 각 업종에서 국내의 규모 있는 자동화 시스템 Maker등과 경쟁을 하고 있습니다.

큰 규모의 경쟁업체가 많은 시장이지만, 주요 고객사 마다 스마트 팩토리가 주요 이슈가 되는 상황이라 자동화시스템 시장 자체가 계속 확장되고 있어, Smart자동화 시스템 매출액은 꾸준히 증가되고 있습니다. 또한, 경쟁업체들의 경우 대부분이 대기업계열사인 관계로 당사처럼 다양한 업계 및 타 대기업 계열사를 고객사로 두기에 한계가 있는 상황이며, 대기업의 의사결정에 따라 자동화시스템 사업부가 없어지거나, 신규로 생기는 일이 빈번하고, 특성상 설비를 직접 설계 및 제작하지 않아 자체 기술력확보 및 지속적인 유지보수를 기대하기 어렵다는 단점이 있습니다.

당사의 경우 설계ㆍ제작ㆍ설치ㆍ유지보수까지 자체적으로 처리하는 조직구조를 가지고 있어 타 기업대비 금액 경쟁력 및 기술력에 우위를 가지고 시장에 참여하고 있습니다.

특히, 석유화학의 경우 국내 계열사를 통해 18,000Pallet 규모의 국내 대기업 석유화학공장에 자동화시스템을 성공적으로 납품하였으며, 당사의 장점을 적극 활용하여 동종업계 타 대기업 사업주와도 원만한 관계를 유지하며, 지속적으로 신규 프로젝트를 수주하고 있습니다.

석유화학 실적 외에도 식품ㆍ제약ㆍ소재ㆍ자동차 등 다양한 분야에 총 899 건의 실적과 축적된 기술을 가지고 있습니다. 최근에는 화장품 및 제약 업계 확대를 목표로 국내 다수의 기존 고객 외에 영업망을 확대하고 있는 추세이며, 2018년에는 국내 최대업체에 정식 등록되는 등 가시적인 성과를 얻고 있습니다 (3) 반도체 및 디스플레이

반도체 및 디스플레이는 국내외 고객사의 경우, Clean 자동화시스템을 납품하고 있는 기존 1차 Vendor나 계열사가 있는 상황입니다. 당사는 해당 사업군에서는 후발주자이긴 하나 10여년 이상을 2차 Vendor로 꾸준히 납품해 왔으며, 1차 Vendor와 동등한 수준의 기술력을 축척해 왔습니다. 이후 2017년에 국내 G업체를 시작으로 2018년에 국내 A사에 1차 Vendor로 정식 등록되어 Stocker 시스템을 납품하였으며, 2019년, 2020년 국내 공장에 추가로 증설할 Clean자동화시스템 라인에 대한 검토를 진행하는 등 적극적으로 확장하고 있습니다. 국내 타업체의 경우 업체 계열사를 통해 파주, 베트남, 광저우 등의 공장에 꾸준히 검토 및 입찰을 병행하는 등 판로개척을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.

2) 비교우위 사항 (1) 다양한 환경의 자동화시스템 설비 실적 및 기술력 보유

Smart자동화 시스템 실적으로 현재까지 총 1,146건의 실적을 가지고 있습니다. 실적만큼 다양한 환경조건에 맞게 자동화시스템 납품이 가능하며 대표적으로 Clean Class (0.3㎛ Class 10 ~ 0.5㎛ Class10,000), 온도 (-40 ~ 70도)조건 및 다양한 환경에 설비를 납품해 왔습니다. 또한 다양한 제품 중량 (10kg ~ 30ton) 을 Handling 할 수 있는 설비의 설계 및 제작, 시공 기술력을 가지고 있으며, 안전사양이 특히 요구되는 방진 방폭 설비 납품도 가능합니다.

(2) 다수의 해외공사 실적 보유

북미(미국, 멕시코), 유럽(폴란드ㆍ체코ㆍ슬로바키아ㆍ헝가리), 중동(이스라엘), 중국(북경ㆍ천진ㆍ중경ㆍ광저우ㆍ샤면ㆍ후저우ㆍ쑤저우ㆍ우시), 동남아시아(싱가폴, 태국, 말레이시아) 등 다양한 나라에 총 110 건의 자동화 시스템 납품하였으며, CE규정, CCC규정, Osha(UL)규정 등의 해외 안전사항을 만족하는 납품실적을 보유 중입니다. 특히 폴란드, 싱가폴 등은 현지에서 AS가 대응 가능한 조직을 구축하여 고객사를 밀착 대응하고 있으며, 이런 대응과 실적을 바탕으로 추가적인 해외 공사를 수주하고 있습니다.

(3) Turn key프로젝트 수행이 가능한 자체조직

수주 전 생산기술과 긴밀한 업무지원이 가능한 시스템 설계(설계, 제안, 투자비 산정, 3D애니메이션, 시뮬레이션 지원) 조직부터, 수주 후 상세설계 및 제작, 생산관리, 품질관리, 설치, 제어, 전산, A/S까지 체계적이고 효율적인 조직 구성을 확립하였습니다. 프로젝트의 전반적인 과정을 사내에서 전부 해결할 수 있는 조직을 바탕으로 설계, 제작, 설치 과정에서 발생할 수 있는 오류를 줄여, 재작업, 재구매 되는 물량을 최소화하고 있으며, 조직간 협업을 통한 효율적인 구매단가관리를 통해 경쟁사 대비 원가경쟁력에서 우위를 확보하고 있습니다.

IS09001, KOHSA18001 등을 취득하여 품질, 안전관리에 힘쓰고 있으며, 조직적으로도 대표이사 직할로 품질/안전팀을 두어 사내에서 발생할 수 있는 품질문제를 엄격하게 감독하고, 현장에서도 안전관리자를 선임하여 혹여 발생할 수 있는 안전사고에 대해서도 철저히 대비/감독하는 등 높은 품질 유지와 안전관리를 위해 노력하고 있습니다.

(4) 자체적인 설비 제어기술력 자체 개발한 PLC 기반의 Controller Program 및 다양한 Maker의 PLC를 Program할 수 있으며, MCS, WMS, WCS, SCS 등의 전산시스템을 자체적으로 개발할 수 있는 역량을 갖춰 고객사의 다양한 요구사항에 대응이 가능한 조직을 가지고 있습니다.

특히, PLC의 경우 국내최대수준의 인원을 자체 정규직으로 보유하고 있어 다중 동기 Servo 제어 방식(4Servo Drive), Clean 및 극 저진동 설비 제어, 330m/min의 국내 최고속 주행설비(Stacker Crane, RGV), Dual Stacker Crane/RGV, 상/하 제품 동시대응 RGV, Test Board Clean Stocker 시스템 등의 국내 경쟁사 대비 고객사 공정에 맞는 개발성 설비개발에 우위를 확보하고 있으며, 이러한 장점은 당사가 자동화시스템 납품경쟁에 우위확보를 확보할 수 있게 해주고 있습니다.

(5) 시스템설계(기술영업) 전담 조직 보유

초기검토 단계에 각 고객사에 맞는 효율적인 제안을 하고, 수주 전 고객사의 요청에 적극적으로 대응할 수 있는 시스템설계 전담 인원을 보유하고 있습니다. 자동화시스템 수주 과정에서 단순영업이 아닌, 시스템설계에서 고객사 기존 공정 및 제품 분석, 전체 & 설비Layout, 제안PT (PPT, 3D에니메이션, 시뮬레이션 등) 작업 등을 수행하여 기술적인 검토 및 합리적인 투자비를 산출하고 있습니다. 당사와 거래중인 고객사의 경우 발주 전 단계에서 실 투자되는 자동화시스템의 Capa, Layout, 금액 등의 주요정보를 보다 단기간에 정확하게 파악할 수 있어 타회사의 영업방식 보다 당사의 전문화된 시스템 설계 Level의 검토를 선호하고 있습니다.

(6) 지역별 전담 A/S 조직

당사 내에 자체적으로 자동화시스템을 유지할 수 있는 조직을 갖추고 있습니다. 중부권은 아산본사, 서부지역은 서산A/S 센터, 동부지역은 대구 A/S 센터로 전국을 2시간 내로 권역별 A/S 관리를 하고 있으며, 당사 창립초기부터 A/S 조직을 전문화하여 다양한 업계의 물류설비를 사후관리를 해 온 노하우를 토대로 납품한 고객사의 설비 외에 외산 및 타사 설비의 A/S도 수행하고 있습니다.

국내 석유화학의 경우 상주하여 설비 유지보수부터 운영까지 하고 있으며, 해외의 폴란드와 싱가폴은 현장에 인원상주 및 현지업체를 활용하여 고객사에 설비 유지보수를 지속적으로 지원하고 있습니다. 이러한 점은 다른 경쟁업체에 비해 차별화된 고객우선주위 정책으로 당사가 자동화시스템 납품경쟁에 우위확보를 확보 및 연속 수주를 할 수 있게 해주고 있습니다.

예비투자설명서_본점 및 지점 전경.jpg
본점 및 지점 전경

2
.

주

요 제품 현황

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목

생산(판매) 개 시 일

상표

매출액(비율)

제 품 설 명

자동화시스템

2012년

주문 제작

96.12%

제조라인 자동화 및 포장, 적재 시스템

유지보수

2009년

-

3.88%

자동화 물류설비 유지 및 보수

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

1) ISO 9001 품질경영시스템

당사는 2012년 국제표준화기구에서 제정한 품질경영체제 국제표준인 ISO 9001(품질경영시스템)을 인증 받아 유지관리를 해오고 있습니다. ISO 9001 품질경영시스템이란, 국제표준화기구(ISO) 기술위원회(TC 207)에서 제정한 품질경영체제에 관한 국제표준으로 ISO 9001 규격요건에 근거하여, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적 자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 품질개선을 이루어 나가고 있다는 것을 증명할 수 있는 시스템입니다.

당사는 본 규격을 통하여 품질문제의 원인을 조사, 분석하여 이를 사전에 예방하고 고객의 요구에 부합하는 올바른 제품 및 서비스를 제공할 수 있도록 업무 Process의 기준을 정하고 이를 실행해 나가고 있습니다. 또한, 내부적으로 경영혁신활동을 통한지속적 개선활동 및 낭비제거 활동을 해 나가고 있으며 외부적으로는 고객만족을 실현하고자 부단한 노력을 하고 있습니다.

2) KOSHA18001 안전보건경영시스템

당사는 한국산업안전보건공단에 의하여 제정된 KOSHA18001 안전보건경영시스템을 2015년에 인증 받아 유지 관리해 오고 있습니다. KOSHA18001 보건안전경영시스템은 보건안전시스템의 모든 면모를 두루 겸비함과 동시에, 경영시스템에 대한 부분이 상당수 발전한 규격입니다.

당사에서는 “근로자의 안전과 보건을 최 우선시하는 생산활동”이라는 안전보건 방침을 설정하고 경영활동을 해 나가고 있습니다. 또한 보건안전 국제협약 및 규격과법규를 준수하고 근로자의 안전 뿐 아니라 보건 및 위생 등의 재해 예방에 만전을 기하고 기여하는 활동을 지속적으로 벌이고 있습니다.

KOSHA18001 안전보건경영시스템에 의한 경영활동으로 국제적 통용 수준의 안전보건 경영 체계가 확립 되었으며, 과학적 위험성 평가기법 도입으로 체계적인 위험관리체계가 구축되어 재해와 작업손실이 감축 되었음은 물론 생산성 및 품질 향상, 근로자의 복지에 기여 내.외부 고객의 신뢰성 제고를 통한 손실감소 효과로 인하여 급변하는 경영환경 변화에 신속 대응이 가능하게 되었습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 원재료의 매입현황
(단위 : 천원)

매입유형

품목

구분

2016년도

(제19기)

2017년도

(제20기)

2018년도

(제21기)

원재료

모터

국내

642,175

1,210,802

2,417,199

수입

-

-

-

소계

642,175

1,210,802

2,417,199

PLC

국내

617,177

451,804

2,091,353

수입

-

-

-

소계

617,177

451,804

2,091,353

센서류

국내

586,732

755,182

2,753,736

수입

-

-

-

소계

586,732

755,182

2,753,736

기구

구매품

국내

976,362

1,154,428

3,722,845

수입

4724

2728

-

소계

981,086

1,157,156

3,722,845

제어

구매품

국내

928,237

1,347,553

2,751,313

수입

-

-

2,498

소계

928,237

1,347,553

2,753,811

철강자재

국내

259,178

677,158

879,962

수입

-

-

-

소계

259,178

677,158

879,962

공압자재

국내

282,243

215,854

861,447

수입

-

-

-

소계

282,243

215,854

861,447

외주

렉

국내

1,099,813

5,169,420

9,136,220

수입

-

-

-

소계

1,099,813

5,169,420

9,136,220

가공

국내

1,736,027

2,013,311

5,630,928

수입

15,095

-

47,938

소계

1,751,122

2,013,311

5,678,866

제어공사

국내

3,336,505

5,597,470

5,829,633

수입

-

-

-

소계

3,336,505

5,597,470

5,829,633

설비

국내

770,350

2,264,510

4,970,630

수입

765,247

-

-

소계

1,535,597

2,264,510

4,970,630

설치공사

국내

641,358

1,007,254

3,138,754

수입

76,359

1,413,193

1,711,126

소계

717,717

2,420,447

4,849,880

제작(제관용접,조립)

국내

525,290

762,414

2,751,504

수입

-

-

-

소계

525,290

762,414

2,751,504

상위시스템

국내

219,500

569,950

811,210

수입

-

-

-

소계

219,500

569,950

811,210

수출포장

국내

226,400

290,850

789,552

수입

-

-

-

소계

226,400

290,850

789,552

기타

국내

873,933

1,043,338

209,159

수입

193,403

118,702

155,837

소계

1,067,336

1,162,040

364,996

총합계

국내

13,721,280

24,531,298

48,745,445

수입

1,054,828

1,534,623

1,917,399

합계

14,776,108

26,065,921

50,662,844

나
.
원재
료의 제품별 비중

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제 2016연도

(제 19기)

자동화시스템

2차전지 자동화설비용

62.33%

석유/화학 및 일반설비용

37.41%

클린 자동화설비용

0.26%

제 2017연도

(제 20기)

자동화시스템

2차전지 자동화설비용

64.72%

석유/화학 및 일반설비용

35.28%

클린 자동화설비용

-

제 2018연도

(제 21기)

자동화시스템

2차전지 자동화설비용

88.30%

석유/화학 및 일반설비용

8.26%

클린 자동화설비용

3.44%

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구입처
2016년도(제19기)
2017년도(제20기)
2018년도(제21기)

원재료
기구 구매품
국내
㈜솔루테크 외
976,362
1,154,428
3,722,845

수입
SKF ASIA PACIFIC PTE 외
4,724
2,728
-

제어 구매품
국내
SEW유로드라이브코리아㈜ 외
928,237
1,347,553
2,751,313

수입
BROZELCO INC.
-
-
2,498

센서류
국내
씨크코리아㈜ 외
586,732
755,182
2,753,736

모터
국내
SEW유로드라이브코리아㈜ 외
642,175
1,210,802
2,417,199

PLC
국내
㈜해원티앤디 외
617,177
451,804
2,091,353

철강자재
국내
신양금속공업㈜ 외
259,178
677,158
879,962

공압자재
국내
에프에이코리아㈜평택
282,243
215,854
861,447

외주
렉
국내
㈜엘에스랙 외
1,099,813
5,169,420
9,136,220

가공
국내
동국테크 외
1,736,027
2,013,311
5,630,928

수입
MSC SP. Z O.O. 외
15,095
0
47,938

제어공사
국내
다온메카㈜ 외
3,336,505
5,597,470
5,829,633

설치공사
국내
㈜에스이시스템 외
641,358
1,007,254
3,138,754

수입
ELOG ENGINEEGING & TRADING 외
76,359
1,413,193
1,711,126

설비
국내
㈜원에이지브이 외
770,350
2,264,510
4,970,630

수입
MOELLERS GMBH 외
765,247
-
-

제작(제관,용접조립)
국내
㈜엠우코리아 외
525,290
762,414
2,751,504

상위시스템
국내
㈜자이온소프트 외
219,500
569,950
811,210

수출포장
국내
㈜와이씨에스 외
226,400
290,850
789,552

기타
국내
애스애스안전 외
873,933
1,043,338
209,159

수입
ELOG ENGINEEGING & TRADING 외
193,403
118,702
155,837

라. 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

4. 생산 및 설비 현황

가. 생산능력 및 실적

생산 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다.
나. 생산설비 현황
(단위 : 천원)

자산별
기초가액(2018.1.1)
당기 증감
당기 상각
기말가액(2018.12.31)
분기말 가액(2019.03.31)

증가
감소

토지
2,334,823
3,461,379
-
-
5,796,202
5,796,202

건물
3,492,529
1,970,209
-
106,950
5,355,788
5,395,786

구축물
15,817
20,500
-
15,625
20,692
18,451

기계장치
215,375
114,500
-
33,539
296,336
285,804

차량운반구
164,283
172,380
3,599
76,009
257,055
259,868

공구와기구
5,189
1,970
-
3,703
3,456
4,915

비품
99,752
239,047
-
45,547
293,252
309,992

시설장치
8,567
71,900
-
4,643
75,824
71,729

건설중인자산
1,024,458
4,530,580
5,555,038
-
-
25,500

계
7,360,793
10,582,465
5,558,637
286,016
12,098,605
12,168,248

다. 설비의 신설 ·매입 계획
(단위 : 백만원)

구 분

총소요 자금

기 지출액

지출 예정 금액

(2019년)

진척율

비 고

건 물

9,650

40

9,610

-

제2공장 증축

토지

5,000

-

5,000

-

신규 취득

차량운반구

30

-

30

-

2공장 사용

공구와기구

35

-

35

-

품질검사용

계

14,715

40

14,675

-

-

5. 매출 현황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

(제19기)

(제20기)

(제21기)

(제22기)

금액

금액

금액

금액

자동화설비

2차전지

자동화설비

수 출

4,193

12,560

22,579

6,377

내 수

5,410

9,299

41,372

11,644

화학/석유 및 일반 자동화설비

수 출

1,444

92

21

-

내 수

9,251

11,441

6,394

413

클린

자동화설비

수 출

-

-

1,018

571

내 수

2,297

3,735

2,468

-

소 계

22,595

37,126

73,851

19,005

유지보수

수 출

-

209

177

99

내 수

2,627

2,735

2,781

862

소 계

2,627

2,944

2,957

961

기 타

수수료수입

내 수

-

59

23

15

소 계

-

59

23

15

합 계

수 출

5,637

12,861

23,794

7,048

내 수

19,585

27,268

53,038

12,933

합 계

25,222

40,129

76,832

19,982

나. 판매 경로 및 전략1) 판매경로

당사 자동화시스템 판매 경로는 영업부문을 전담하고 있는 시스템설계 3개의 팀에서사전 영업활동을 통하여 정보를 수집하고, 고객과의 사양협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 됩니다. (단위 : 백만원, %)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로 별 매출액(비중)

자동화설비

공정자동화

시스템

수 출

직접판매

25,405(33.1%)

국 내

직접판매

48,446(63.1%)

자동화설비

유지보수

수 출

직접판매

177(0.2%)

국 내

직접판매

2,781(3.6%)

2) 판매전략스마트 팩토리 구축에 필요한 자동화System의 경우 설비구축을 위한 도입검토 단계부터 각 공정에 대한 이해, 고객사 공정마다 판이한 Load조건 및 Capa조건에 대한 검토 등 고객사Needs에 맞춘 실시간 협의를 통한 검토 대응력이 중요합니다. 당사의 고객사의 Needs를 최대한 충족시키지 위해 전담 시스템설계 인원을 배정하여 신규공정에 대한 검토를 면밀하게 진행하여, 고객사 공장의 스마트팩토리 구성에 특화된 자동화 설비 System을 제안하여 수주 확도를 높이고 있습니다. 또한 수주 후에는 자체 Turn-Key 대응이 가능한 조직구조를 바탕으로 높은 품질의 설비를 납품하고 있으며, 국내 및 해외의 C/S지점을 적극 활용하여 납품된 설비에 대한 지속적인 AS대응으로 고객과의 관계에서 신뢰성을 증대시켜 수주 지속력을 꾸준하게 증대시키고 있습니다.

[주요 거래처 매출현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

A
846
3.35%
879
2.19%
28,964
37.70%
10,798
54.00%

B
1,311
5.20%
10,877
27.11%
15,160
19.73%
845
4.30%

C
-
-
-
-
12,441
16.19%
1,926
9.67

D
-
-
-
-
8,542
11.12%
4,426
22.10%

E
7,183
28.48%
4,480
11.16%
1,818
2.37%
-
-

그 외
15,882
62.97%
23,893
59.54%
9,907
12.89%
1,987
9.90%

합계
25,222
100%
40,129
100%
76,832
100%
19,982
100%

주) 매출처는 영업목적상 약어로 표기하였습니다.

3) 판매조직

판매조직

6. 수주 상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

공정자동화설비
2018-01-17
미 정
2,115
1,788
327

2018-01-11
2019-07-01
13,130
12,698
432

2018-02-02
2019-07-01
9,223
8,543
680

2018-04-24
2019-03-31
4,474
4,055
375

2018-07-31
2019-03-31
9,860
9,493
278

2018-06-29
2018-03-31
400
372
28

2018-07-24
2019-04-30
9,750
9,081
669

2018-08-27
2018-03-31
181
129
51

2018-11-29
2019-03-31
2,990
2,854
136

2018-08-23
2019-03-31
1,611
1,589
26

2018-11-05
2019-07-29
4,279
3,167
1,112

2018-11-22
2020-04-30
1,390
-
1,390

2019-03-04
2019-10-31
2,960
-
2,960

2018-12-11
2019-03-29
765
234
531

2018-12-20
2019-11-01
4,455
1,997
2,560

2019-01-07
2019-10-31
2,540
-
2,540

2019-02-22
2019-03-31
206
32
179

2019-05-01
2019-12-30
16,350
-
16,356

합 계
86,679
56,033
30,629

7. 시장위험과 위험관리

당사는 매출의 대부분을 구성하고 있는 2차전지 공정자동화 분야에서 전공정 (극판공정 및 조립공정)부터 후공정 (Aging 및 제품Test)까지 제작함에 따라 전방산업인 2차전지 시장의 경기변동에 민감하게 반응할 수 있습니다.2차전지 시장은 스마트폰, 태블릿PC 등 IT기기를 중심으로 확대되었으나 현재 성숙기에 접어든 것으로 보이며, 향후에는 환경 오염 규제 및 에너지 절감에 대한 니즈로 전기차(xEV) 및 ESS가 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

예비투자설명서_글로벌 ess 시장 내 2차전지-ess 비중 전망2.jpg
글로벌 ess 시장 내 2차전지-ess 비중 전망

출처: 산업자료, NH투
자증권현재 쓰이고 있는 리튬이온전지는 2세대 전지로써 ESS를 비롯한 중대형 제품에 사용되고 있습니다. 전기차를 비롯한 배터리 용량 증가 수요가 늘어나며 2021년부터는 3세대 리튬이온배터리로의 전환이 예상되고 있습니다. 이처럼 배터리산업은 주기성을 가지며 변화해왔으며 당사를 비롯한 2차전지 자동화 공정 설비 산업을 영위 중인 업체들은 이에 발맞추어 2차전지에 대한 근본적인 이해와 최적화된 공정에 대한 연구를 통해 현재에 이르렀습니다. 2차전지 자동화 공정 설비 산업은 기존의 반도체, 디스플레이 자동화 공정 설비를 영위하던 회사들이 1990년대 후반 대기업들의 전지 생산을 시작함에 따라 형성되었습니다. 2000년 후반에 들어서는 중형, 대형 리튬이온파우치형 전지로 시장이 변화하면서 극판 공정설비, 조립 공정설비, 활성화 공정설비로 구분이 세분화되기 시작했습니다. 이후 후발주자인 중견기업들과 중국의 업체들이 2차전지 생산에 돌입하며 2차전지 시장의 규모가 확대되었으며 3세대 전기차 양산에 따라 2차전지 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상되고 있는 산업입니다. 이에 따라 3세대 전기차 출시에 따른 전기차 수요 증가 전망과 이에 따른 글로벌 배터리 생산은 2025년에 이르러 2018년 대비 5배 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.

글로벌 전기차 수요전망

출처: 산업자료, NH투
자증권그러나 국내 2차전지 장비산업의 경우 당사가 납품 중인 대기업들의 과점구조가 고착화됨에 따라 해당 업체들의 투자규모가 산업 전체의 크기로 직결되는 상황입니다. 당사가 영위 중인 2차전지 공정 자동화 장비 제조업은 전방산업의 시장상황에 민감한 산업이므로 전기차 수요 및 2차전지 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없습니다. 2차전지 제조업 뿐만 아니라 반도체 및 디스플레이, 석유화학제품 제조업체들 역시 향후 경영 활동에 대한 투자비 성격을 가지고 있어 불황기가 지속될 경우 신규 투자 예산을 책정할 수 없는 어려움이 존재하기 때문입니다. 이에 따라 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9

.
경영상 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

10

.

연구개발활동

가. 연구개발 활동 개요

당사는 2018년 6월 1일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 동법 시행령 제 27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2018112880호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다.

나. 연구개발 조직

예비투자설명서_연구개발 담당 조직도.jpg
연구개발 담당 조직도

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

전현수

연구소 총괄

('00)서울산업대 기계설계 학사

('03~'15)㈜에스에프에이 기구설계 부장

('15~)㈜코윈테크 연구소장

*LCD단판 STOCKER 특허등록

*LCD 원판 STOCKER 특허등록

*OLED MASK STOCKER 개발

*대형 FPD PANEL 포장기 개발

*FOUPTOWER BUFFER 특허등록

*5세대LCD 반송 ROBOT 특허등록

*5.5G OLED대형 MASK BUFFER

시스템 특허등록

*OLED 자기부상 STOCKER 개발

수석연구원

박종국

기계설계

('83)경북기계공고 기계과

('85~'93)㈜이시이콘트롤스 생산관리 과장

('95~'05)㈜경진테크 대표이사

('10~)㈜코윈테크 수석연구원

*PCD 검사장비 개발

*PALLET 반전기 개발

*페글라스 파쇄기 개발

*2차전지 극판ROLL 이재기 개발

*반도체라인 BOX 이재기 개발

*2차전지 TRAY 이,적재기 개발

수석연구원

홍용진

기계설계

('07)두원공과대 메카트로닉스 전문학사

('14~'16)㈜알파닉스 자동화설계 과장

('16~)㈜코윈테크 수석연구원

*공기부상 이송창치 개발(국책과제)

*WAFER 두께 측정기 개발

*LCD GLASS 반전기 개발

*OLED METAL MASK TRANSFER

ROBOT 개발

*2차전지 극판 ROLL 이송장치 개발

수석연구원

박상진

제어설계

('87)전북기계공고 전기과

('98~'02)㈜대진기전 전기설계 과장

('05~'11)㈜코윈이엔지 전기설계 부장

('11~)㈜코윈테크 수석연구원

*RGV 무선 제어기술 개발

*STACKER CRANE DUAL 제어기술

책임연구원

박태민

기계설계

('10)경기대 토목공학 학사

('12~)㈜코윈테크 책임연구원

*2차전지 CELL COUNTER 개발

*2차전지 CELL DETECTOR 개발

*TWIN BUFFER RGV 개발

다. 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

개발기간

반도체 제조라인 Test Board Auto Stocker 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* Test Board의 예열과 자동 이,적재를 동시에 구현하는 System을 최초 개발하여 반도체 제조라인의 효과적인 설비투자가 가능해짐

* 고 중량의 Test Board 자동 이,적재 및 관리 전산화로 근무자의 근골격계 문제 및 휴먼에러 문제 해소

* 반도체 Load Size가 대형화함에 따라 필연적으로 수반되는 여러 문제를 해소할 수 있는 것으로 300mm 이상의 Load를 사용하는 FAB에 적극적인 도입이 예상됨

2018.4 ~ 2018.12

2차전지 제조라인 극판 Roll 물류설비 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* 2차전지 제조 공정 사용에 적합한 금속 이물 저감 설비 설계 및 제작 기술 확보

* 기존 인력으로 운송 및 관리하던 극판 Roll의 효율적 자동 이적재, 관리 시스템 구축

* 2차전지 극판 Roll을 자동 이적재 하는System을 최초 개발하여 2차전지 전공정 제조라인의 자동화 설비투자가 가능해짐.

2017.12 ~ 2018.9

2차전지 생산라인 Cell Counter Machine 및 Tray Cover 이재기 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* Cell의 검사 및 관리에 전산화를 통한 효율적 관리 시스템 구축

* 대량의 Cell Tray Cover의 자동 이,적재로 물류 이송량 및 처리량 증가

* Tray Cover의 냉각수 유,무 구분과 자동 이,적재를 동시에 구현하는 System을 개발하여 Cell 생산라인의 효과적인 설비투자가 가능해짐

2017.4 ~ 2017.12

Flexible Modular AGV 시스템 개발

㈜코윈테크

기업부설 연구소

* 주행경로를 단시간에 자유롭게 바꿀 수 있는 무인운반시스템 개발

* Modular 설계를 통한 다양한 Size의 화물에 대응 가능한 시스템 개발

2019.7 ~ 2021.7

라.
연구개발비용 (단위 : 천원, %)

과목

2019년 1분기(제22기)

2018년(제21기)

2017년(제20기)

2016년(제19기)

연구개발비용

(판관비)

43,129

103,470

-

-

정부보조금
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율

0.2%

0.1%

-
-

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

자동창고용

파렛트 정렬장치

㈜코윈테크

2011.09.26

2013.07.11

적층 파렛트 정렬 시스템

대한민국

2

특허권

자동창고용

파렛트 전환장치

㈜코윈테크

2011.09.26

2013.07.11

파렛트 제품 인버터 시스템

대한민국

3

특허권

자동창고용 파렛트

전환장치의 클램핑기구

㈜코윈테크

2011.09.26

2013.07.11

파렛트 제품 인버터 시스템

대한민국

예비투자설명서_3.특허증-자동창고용 파렛트 전환장치 클램핑기구.jpg
3.특허증-자동창고용 파렛트 전환장치 클램핑기구

예비투자설명서_2.특허증-자동창고용 파렛트 전환장치.jpg
2.특허증-자동창고용 파렛트 전환장치

예비투자설명서_1.특허증-자동창고용 파렛트 정렬장치.jpg
1.특허증-자동창고용 파렛트 정렬장치

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 22 (당)기 1분기(2019년 3월말)
제 21 기(2018년 12월말)
제 20 기(2017년 12월말)

유동자산
33,192,389,949
26,739,686,493
15,023,875,015

당좌자산
30,414,913,344
24,868,034,890
14,546,442,029

재고자산
2,777,476,605
1,871,651,603
477,432,986

Ⅱ.비유동자산
13,758,420,633
13,651,693,321
8,583,970,959

투자자산
149,321,400
147,835,960
146,581,060

유형자산
12,168,247,697
12,098,605,002
7,360,792,611

무형자산
136,670,888
142,753,278
82,665,887

기타비유동자산
1,304,180,648
1,262,499,081
993,931,401

자산총계
46,950,810,582
40,391,379,814
23,607,845,974

유동부채
13,798,520,620
12,759,847,445
10,945,044,406

비유동부채
6,498,035,816
6,507,784,106
1,689,982,000

부채총계
20,296,556,436
19,267,631,551
12,635,026,406

자본금
3,500,000,000
3,500,000,000
700,000,000

자본잉여금
879,152,760
879,152,760
3,692,630,000

이익잉여금
22,275,101,386
16,744,595,503
6,580,189,568

자본총계
26,654,254,146
21,123,748,263
10,972,819,568

매출액
19,981,636,981
76,831,920,541
40,129,075,865

매출원가
(12,461,285,163)
(60,037,123,737)
(35,118,314,621)

매출총이익
7,520,351,818
16,794,796,804
5,010,761,244

판매비와관리비
(950,170,670)
(6,285,864,684)
(2,747,525,062)

영업이익
6,570,181,148
10,508,932,120
2,263,236,182

법인세비용차감전계속사업이익
6,607,494,921
10,513,099,296
1,782,723,759

당(분)기순이익
5,880,505,883
10,339,405,935
1,763,385,037

기본주당이익(원)
840
14,771
3,489

희석주당이익(원)
826
14,680
3,489

2. 연결재무제표

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 22 기 2019년 03월 31일 현재

제 21 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 코윈테크
(단위 : 원)

과 목
주석
제 22 (당)기 1분기
제 21 (전)기

자 산

Ⅰ.유동자산

33,192,389,949

26,739,686,493

현금및현금성자산
4,5,6,7
8,121,621,106

1,927,922,651

매출채권
4,5,6,8,20
12,069,580,570

10,744,269,758

미청구공사
4,8,20
9,841,610,706

11,888,374,959

기타유동금융자산
4,5,6,9
97,154,446

43,381,024

기타유동자산
11
284,946,516

264,086,498

재고자산
10
2,777,476,605

1,871,651,603

Ⅱ.비유동자산

13,758,420,633

13,651,693,321

당기손익-공정가치측정금융자산
4,5,6,9
149,321,400

147,835,960

기타비유동금융자산
4,5,6,9
995,971,821

959,538,983

유형자산
12,27
12,168,247,697

12,098,605,002

무형자산
13
136,670,888

142,753,278

이연법인세자산

308,208,827

302,960,098

자 산 총 계

46,950,810,582

40,391,379,814

부 채

Ⅰ.유동부채

13,798,520,620

12,759,847,445

매입채무
4,5,6,14
854,954,972

624,180,453

초과청구공사
20
3,410,987,827

4,028,492,023

기타유동금융부채
4,5,6,14
3,174,241,827

2,555,505,715

파생상품부채
5,6
82,602,000

82,602,000

단기차입금
4,5,6,15
4,700,000,000

4,700,000,000

기타유동부채
17
379,486,834

296,401,035

당기법인세부채

1,165,447,261

434,151,304

충당부채
17
30,799,899

38,514,915

Ⅱ.비유동부채

6,498,035,816

6,507,784,106

장기차입금
4,5,6,15
3,000,000,000

3,000,000,000

사채
4,5,6,15
1,500,000,000

1,500,000,000

전환사채
4,5,6,16
2,000,000,000

2,000,000,000

사채상환할증금
4,5,6,16
181,408,426

181,408,426

전환권조정
4,5,6,16
(183,372,610)

(183,624,320)

기타비유동금융부채
4,5,6

10,000,000

부 채 총 계

20,296,556,436

19,267,631,551

자 본

Ⅰ.자본금
1,18
3,500,000,000

3,500,000,000

Ⅱ.자본잉여금
18
879,152,760

879,152,760

Ⅲ.이익잉여금
19
22,275,101,386

16,744,595,503

자 본 총 계

26,654,254,146

21,123,748,263

부 채 및 자 본 총 계

46,950,810,582

40,391,379,814

"별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 22 기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지

제 21 기 2018년 1월 1일부터 2018년 03월 31일까지

주식회사 코윈테크
(단위 : 원)

과 목
주석
제 22 (당)기

제 21 (전)기 1분기(
검토받지 않은 재무제표)

I. 매출액
20
19,981,636,981
8,734,686,396

II. 매출원가
20,22
(12,461,285,163)
(7,065,217,203)

III. 매출총이익

7,520,351,818
1,669,469,193

판매비와관리비
21,22
(950,170,670)
(729,810,670)

IV. 영업이익

6,570,181,148
939,658,523

기타영업외수익
23,30
281,708,952
239,791,638

기타영업외비용
23,30
(199,979,393)
(32,916,387)

금융수익
6,24,30
23,344,309
12,505,049

금융비용
6,24,30
(67,760,095)
(40,596,279)

V. 법인세비용차감전순이익

6,607,494,921
1,118,442,544

VI. 법인세비용
25
(726,989,038)
(23,957,016)

VII. 당기순이익

5,880,505,883
1,094,485,528

VIII. 기타포괄손익

-

IX. 총포괄손익

5,880,505,883
1,094,485,528

Ⅹ.주당이익
28

보통주기본주당이익

840
156

보통주희석주당이익

826
156

"별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 22 기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지

제 21 기 2018년 1월 1일부터 2018년 03월 31일까지

주식회사 코윈테크
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2018.01.01(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
700,000,000
3,692,630,000
6,580,189,568
10,9972,819,568

총포괄손익:

당기순이익
-
-
1,094,485,528
1,094,485,528

소유주와의 거래:

무상증자
2,800,000,000
(2,813,477,240)
-
(13,477,240)

배당금의 지급

(175,000,000)
(175,000,000)

2018.03.31(전분기말)(검토받지 아니한 재무제표)
3,500,000,000
879,152,760
7,499,675,096
11,878,827,856

2019.01.01(당기초)
3,500,000,000
879,152,760
16,744,595,503
21,123,748,263

총포괄손익:

당기순이익

5,880,505,883
5,880,505,883

소유주와의 거래:

배당금의 지급

(350,000,000)
(350,000,000)

2018.03.31(당분기말)
3,500,000,000
879,152,760
22,275,101,386
26,654,254,146

"별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 22 기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지

제 21 기 2018년 1월 1일부터 2018년 03월 31일까지

주식회사 코윈테크
(단위 : 원)

과 목
주석
제 22(당)기 1분기
제 21(전)기 1분기(검토받지 아니한 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

6,390,127,952

(1,997,293,969)

1. 당기순이익

5,880,505,883

1,094,485,528

2. 조정
31
555,287,595

(3,061,764,597)

3. 이자수취

23,344,309

12,505,049

4. 이자지급

(68,068,025)

(40,596,279)

5. 법인세납부

(941,810)

(1,923,670)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(199,653,654)

(2,507,454,800)

1. 현금유입

15,961,196

95,000,000

유형자산의 처분

9,290,909

-

임차보증금 회수

-

95,000,000

금융리스채권 회수

6,670,287

-

2. 현금유출

(215,614,850)

(2,602,454,800)

유형자산의 취득

(165,506,060)

(2,518,436,810)

무형자산의 취득

(5,970,000)

(18,400,000)

임차보증금 증가

(10,000,000)

(10,000,000)

금융상품의 취득

(34,138,790)

(55,617,990)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(10,000,000)

4,666,524,760

1. 현금유입

5,000,000,000

장기차입금 차입

3,000,000,000

전환사채 발행

2,000,000,000

2. 현금유출

(10,000,000)

(333,475,240)

무상증자 부대비용 지급

(13,477,240)

유동성장기부채 상환

(319,998,000)

임대보증금 감소

(10,000,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)

6,180,474,298

161,775,991

V. 기초의 현금및현금성자산

1,927,922,651

6,777,815,164

VI. 현금환율변동효과

13,224,157

VII. 기말의 현금및현금성자산

8,121,621,106

6,939,591,155

"별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

주석

제22기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지

제21기 2018년 1월 1일부터 2018년 03월 31일까지

주식회사 코윈테크

1. 회사의 개요주식회사 코윈테크(이하 "당사"라 함)은 1998년 10월 14일 설립되어 물류자동화 시스템 설계 및 제작을 하고 있으며, 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 254에 본사를두
고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 자본금은 3,500백만원이며, 당사의 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

이재환
1,927,650
27.54%

정갑용
1,068,000
15.26%

정준효
560,000
8.00%

이영섭
525,000
7.50%

우리사주조합
600,000
8.57%

기 타
2,319,350
33.13%

합 계
7,000,000
100.00%

2. 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표로서 기업회계기준서 제1034호 (중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다

2.2 중요한 회계정책 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2019년 03월 31일 기준 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 당사는 재무제표에 미치는 영향을 구체적으로 분석한 결과, 당사는 운용리스에 대하여 기업회계기준서 제1116호 시행일과 경과규정의 실무적 간편법을 적용할 예정이므로 운용리스 이용자 입장에서 2019년 03월 31일 기준 사용권자산 및 리스부채의 증가가 당사의 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 회계 추정 및 변경 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상 당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. (2) 매출채권과 계약자산의 기대손실충당금

당
사는 매출채권과 계약자산에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실
경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다. 당사의 매출채권과 계약자산의 기대신용손실에 대한 정보는
주석 8에

공시됩니다.

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(4) 충당부채당사는 제품을 판매하거나 용역을 제공한 시점에 동 제품의 하자보수 관련 비용 등에대한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품 등을 이용하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기
전분기
당분기
전분기

USD/원
상승시
690,163
336,026
690,163
336,026

하락시
(690,163)
(336,026)
(690,163)
(336,026)

EUR/원
상승시
788,800
261,837
788,800
261,837

하락시
(788,800)
(261,837)
(788,800)
(261,837)

SGD/원
상승시
7,105
5,140
7,105
5,140

하락시
(7,105)
(5,140)
(7,105)
(5,140)

(2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

금융기관 차입금
7,700,000

7,700,000

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기 및 전분기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

당분기
(60,060)
(60,060)
60,060
60,060

전분기
(60,060)
(60,060)
60,060
60,060

4.1.2 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
8,121,621
1,927,923

매출채권
12,069,581
10,744,270

미청구공사
9,841,611
11,888,375

기타유동금융자산
97,154
43,381

당기손익-공정가치측정 금융자산
149,321
147,836

기타비유동금융자산
995,972
959,539

합계
31,275,260
25,711,324

4.1.3 유동성 위험
당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

계정과목
3개월 미만
3개월~ 1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년~ 10년 이하
합계

매입채무
854,955
-
-
-
-
854,955

단기차입금
2,718,743
2,044,162
-
-
-
4,762,905

기타유동금융부채
2,824,242
-
-
-
-
2,824,242

차입금
32,437
98,024
1,630,105
2,245,205
3,300,205
7,305,976

기타비유동금융부채
-
-
-
-
-
-

합계
6,430,377
2,142,186
1,630,105
2,245,205
3,300,205
15,748,078

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목
3개월 미만
3개월~ 1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년~ 10년 이하
합계

매입채무
624,180
-
-
-
-
624,180

단기차입금
1,005,268
3,761,636
-
-
-
4,766,904

기타유동금융부채
2,555,506
-
-
-
-
2,555,506

차입금(*)
32,081
98,024
1,622,305
2,247,384
3,312,329
7,312,123

기타비유동금융부채
-
-
-
-
10,000
10,000

합계
4,217,035
3,859,660
1,622,305
2,247,384
3,322,329
15,268,713

(*) 유동성 대체분 포함

4.2 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
20,296,556
19,267,632

자본(B)
26,654,254
21,123,748

부채비율(C = A / B)
76.15%
91.21%

4.3 재무활동에서 생기는 부채의 변동당분기말과 전기말 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
상각
기말

유동성

단기차입금
4,700,000
-
-
-
4,700,000

소 계
4,700,000
-
-
-
4,700,000

비유동성

장기차입금
3,000,000
-
-
-
3,000,000

사채
1,500,000
-
-
-
1,500,000

전환사채
1,997,784
-
-
252
1,998,036

소 계
6,497,784
-
-
252
6,498,036

합 계
11,197,784
-
-
252
11,198,036

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
상각
기말

유동성

단기차입금
2,340,000
2,360,000
-
-
4,700,000

유동성장기부채
3,779,992
(3,779,992)
-
-
-

소 계
6,119,992
(1,419,992)
-
-
4,700,000

비유동성

장기차입금
179,982
2,820,018
-
-
3,000,000

사채
1,500,000
-
-
-
1,500,000

전환사채
-
2,000,000
(3,004)
788
1,997,784

소 계
1,679,982
4,820,018
(3,004)
788
6,497,784

합 계
7,799,974
3,400,026
(3,004)
788
11,197,784

한편, 당사는 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

5. 공정가치 (1) 금융자산 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
8,121,621
(*1)
1,927,923
(*1)

매출채권
12,069,581
(*1)
10,744,270
(*1)

기타유동금융자산
97,154
(*1)
43,381
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
149,321
149,321
147,836
147,836

기타비유동금융자산
995,972
(*1)
959,539
(*1)

금융자산 계
21,433,649
149,321
13,822,949
147,836

금융부채:

매입채무
854,955
(*1)
624,180
(*1)

기타유동금융부채
3,174,242
(*1)
2,555,506
(*1)

파생상품부채
82,602
82,602
82,602
82,602

차입금
11,198,036
(*1)
11,197,784
(*1)

기타비유동금융부채
-
(*1)
10,000
(*1)

금융부채 계
15,309,835
82,602
14,470,072
82,602

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다
.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
149,321
149,321

금융부채

파생상품부채
-
-
82,602
82,602

(전기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
147,836
147,836

금융부채

파생상품부채
-
-
82,602
82,602

(3) 가치평가기법 및 투입 변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

기초자산 평가기법

옵션가치 평가기법

투입변수
투입변수(가중평균)

파생상품부채
82,602
3
DCF
이항평가모형
할인율
7.72%

6. 범주별 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산 및 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채
합 계

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
149,321
149,321

소 계
-
149,321
149,321

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
8,121,621
-
8,121,621

매출채권
12,069,581
-
12,069,581

기타유동금융자산
97,154
-
97,154

기타비유동금융자산
995,972
-
995,972

소 계
21,284,328
-
21,284,328

금융자산 합계
21,284,328
149,321
21,433,649

금융부채:

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품부채
-
82,602
82,602

소 계
-
82,602
82,602

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
854,955
-
854,955

기타유동금융부채
3,174,242
-
3,174,242

차입금
11,198,036
-
11,198,036

기타비유동금융부채
-
-
-

소 계
15,227,233
-
15,227,233

금융부채 합계
15,227,233
82,602
15,309,835

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산 및 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채

합계

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
147,836
147,836

소 계
-
147,836
147,836

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
1,927,923
-
1,927,923

매출채권
10,744,270
-
10,744,270

기타유동금융자산

43,381

-
43,381

기타비유동금융자산
959,539
-
959,539

소 계
13,675,113
-
13,675,113

금융자산 합계
13,675,113
147,836
13,822,949

금융부채:

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품부채
-
82,602
82,602

소계
-
82,602
82,602

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
624,180
-
624,180

기타유동금융부채
2,555,506
-
2,555,506

차입금
11,197,784
-
11,197,784

기타비유동금융부채
10,000
-
10,000

소 계
14,387,470
-
14,387,470

금융부채 합계
14,387,470
82,602
14,470,072

(2) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

<수익>

이자수익
23,344
-
-
-
23,344

외환차익
64,500
-
-
-
64,500

외화환산이익
189,630
-
-
-
189,630

당기손익인식-공정가치측정금융자산 평가이익
-
1,485
-
-
1,485

합 계
277,474
1,485
-
-
278,959

<비용>

이자비용
-
-
67,760
-
67,760

외환차손
133,384
-
-
-
133,384

외화환산손실
63,095
-
-
-
63,095

대손상각비
396
-
-
-
396

합 계
196,875
-
67,760
-
264,635

(전분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

<수익>

이자수익
12,505
-
-
-
12,505

외환차익
147,919
-
-
-
147,919

외화환산이익
56,415
-
-
-
56,415

합 계
216,839
-
-
-
216,839

<비용>

이자비용
-
-
40,596
-
40,596

외환차손
9,430
-
-
-
9,430

외화환산손실
18,658
-
-
-
18,658

합 계
28,088
-
40,596
-
68,684

7. 현금및현금성자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
400
645

보통예금
8,121,221
1,927,278

합 계
8,121,621
1,927,923

8. 매출채권 및 미청구공사(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 미청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
13,643,157
12,317,450

차감 : 손실충당금(매출채권)
(1,573,577)

(
1,573,180)

소 계
12,069,580
10,744,270

미청구공사
10,918,496
12,965,260

차감 : 손실충당금(미청구공사)
(1,076,885)
(1,076,885)

소 계
9,841,611
11,888,375

합 계

21,911,191
22,632,645

(2) 당분기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
2,650,066
108,221

손상된 채권에 대한 대손상각비
396
2,541,845

기말금액
2,650,462
2,650,066

(3) 당분기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하 연체
6개월 초과9개월 이하 연체
9개월 초과12개월 이하 연체
12개월 초과연체
합 계

기대신용손실률
0.04%
-
-
-
100.00%
11.53%

손실충당금
(4,861)
-
-
-
(1,568,716)
(1,573,577)

총 장부금액 - 매출채권
12,074,441
-
-
-
1,568,716
13,643,157

9. 기타금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성:

미수금
67,930
15,193

유동성금융리스채권
29,224
28,188

합 계
97,154
43,381

비유동성:

장기금융상품
223,650
189,511

기타투자자산
7,986
7,986

임차보증금
405,000
395,000

기타보증금
750
750

금융리스채권
358,586
366,292

합 계
995,972
959,539

(2) 당분기말 및 전기말 현재
당기손익-공정가치측정금융자산
은 출자금이며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기계설비건설공제조합 출자금(*)(**)
83,514
82,496

전기공사공제조합 출자금(*)(**)
65,807
65,340

합 계
149,321
147,836

(*)
당기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 평
가이익 1,485천원을 인식하였습니다.(**) 출자금은 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 금융리스채권당사는 2017년 1월 한화토탈 주식회사와 10년간 기계장치를 임대하는 금융리스 계약을 체결하였습니다.

구분
내역

리스제공자
당사

리스이용자
한화토탈 주식회사

리스기간
2017년 1월 ~ 2026년 12월

월고정리스료
6,970,000원

당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

상환기간
연간리스료총액
이자상당액
원금상당액

2020년 3월 31일까지
83,640
54,416
29,224

2021년 3월 31일까지
83,640
49,880
33,760

2022년 3월 31일까지
83,640
44,637
39,003

2023년 3월 31일까지
83,640
38,581
45,059

2023년 이후
313,650
72,886
240,764

합 계
648,210
260,400
387,810

차감:유동성 대체
(83,640)
(54,416)
(29,224)

금융리스채권
564,570
205,984
358,586

(전기말)

(단위: 천원)

상환기간
연간리스료총액
이자상당액
원금상당액

2019년 12월 31일까지
83,640
55,452
28,188

2020년 12월 31일까지
83,640
51,075
32,565

2021년 12월 31일까지
83,640
46,019
37,621

2022년 12월 31일까지
83,640
40,178
43,462

2023년 12월 31일까지
83,640
33,430
50,210

2023년 이후
250,920
48,485
202,434

합 계
669,120
274,639
394,480

차감:유동성 대체
(83,640)
(55,452)
(28,188)

금융리스채권
585,480
219,187
366,292

10. 재고자산
당분기말 및 전기말 현재
재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
2,988
30,785

재공품
2,774,489
1,840,867

합 계
2,777,477
1,871,652

11. 기타유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
19,546
22,452

선급비용
265,400
241,634

합 계
284,946
264,086

12. 유형자산

(1)

당분기말
및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
5,796,202
-
-
5,796,202

건물
5,823,392
(427,606)
-
5,395,786

구축물
93,500
(75,049)
-
18,451

기계장치
456,267
(147,130)
(23,333)
285,804

차량운반구
469,437
(209,569)
-
259,868

공구와기구
36,208
(31,293)
-
4,915

비품
469,469
(159,477)
-
309,992

시설장치
86,300
(14,571)
-
71,729

건설중인자산
25,500
-
-
25,500

합 계
13,256,275
(1,064,695)
(23,333)
12,168,247

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
5,796,202
-
-
5,796,202

건물
5,746,999
(391,211)
-
5,355,788

구축물
93,500
(72,808)
-
20,692

기계장치
456,268
(135,724)
(24,208)
296,336

차량운반구
482,872
(225,817)
-
257,055

공구와기구
34,228
(30,772)
-
3,456

비품
433,084
(139,832)
-
293,252

시설장치
86,300
(10,476)
-
75,824

합 계
13,129,453
(1,006,640)
(24,208)
12,098,605

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체증감
기말

토지
5,796,202
-
-
-
-
5,796,202

건물
5,355,788
76,393
-
(36,395)
-
5,395,786

구축물
20,692
-
-
(2,241)
-
18,451

기계장치
296,336
-
-
(10,532)
-
285,804

차량운반구
257,055
25,248
(2)
(22,433)
-
259,868

공구와기구
3,456
1,980
-
(521)
-
4,915

비품
293,252
36,384
-
(19,644)
-
309,992

시설장치
75,824
-
-
(4,095)
-
71,729

건설중인자산
-
25,500
-
-
-
25,500

합 계
12,098,605
165,505
(2)
(95,861)
-
12,168,247

(전분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체증감
기말

토지
2,334,823
-
-
-
3,450,886
5,785,709

건물
3,492,529
-
-
(23,605)
-
3,468,924

구축물
15,817
-
-
(3,650)
-
12,167

기계장치
215,375
-
-
(18,670)
-
196,705

차량운반구
164,283
39,600
-
(16,948)
-
186,935

공구와기구
5,189
-
-
(2,007)
-
3,182

비품
99,752
29,909
-
(7,846)
-
121,815

시설장치
8,567
-
-
(682)
-
7,885

건설중인자산
1,024,458
2,448,928
-
-
(3,450,886)
22,500

합 계
7,360,793
2,518,437
-
(73,408)
-
9,805,822

(3) 당분기 및 전분기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가

56,037
45,363

판매비와관리비

39,824
28,045

합 계
95,861
73,408

13. 무형자산(1)
당분기말 및 전기말 현재
무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액

특허권
2,751
(2,748)
-
3

소프트웨어
292,315
(111,615)
(44,032)
136,668

합 계
295,066
(114,363)
(44,032)
136,671

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액

특허권
2,751
(2,748)
-
3

소프트웨어
286,345
(97,161)
(46,434)
142,750

합 계
289,096
(99,909)
(46,434)
142,753

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각비
대체증감
기말

특허권
3
-
-
-
3

소프트웨어
142,750
5,970
(12,052)
-
136,668

합 계
142,753
5,970
(12,052)
-
136,671

(전분기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각비
대체증감
기말

특허권
275
-
(136)
-
139

소프트웨어
82,391
18,400
(7,470)
-
93,321

합 계
82,666
18,400
(7,606)
-
93,460

14. 매입채무 및 기타유동금융부채
당
분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
854,955
624,180

소 계
854,955
624,180

기타유동금융부채:

미지급금
2,378,117
1,165,219

미지급비용
446,125
1,390,287

미지급배당금
350,000
-

소 계
3,174,242
2,555,506

합 계
4,029,197
3,179,686

15. 차입금(1)

당
분
기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금:

우리은행
신용보증대출
2.87
1,000,000
1,000,000

우리은행
운전자금대출
2.95
1,500,000
1,500,000

우리은행
시설자금대출
3.04
1,200,000
1,200,000

기업은행
운전자금대출
2.96
1,000,000
1,000,000

소 계
4,700,000
4,700,000

장기차입금:

우리은행
산업단지대출
2.50
3,000,000
3,000,000

소 계

3,000,000

3,000,000

차감: 유동성대체
-
-

장기차입금

3,000,000

3,000,000

합 계
7,700,000
7,700,000

(2)
당
분기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

무보증사모사채
2020.10.26
3.24
1,500,000
1,500,000

구 분
내 역

사 채 명 칭
(주)코윈테크제1회무보증사모사채

사 채 종 류
무기명식 이권부 무보증 사모사채

인 수 회 사
미래에셋대우(주)

유동화회사
신보2017제6차유동화전문유한회사

발 행 일 자
2017년 10월 26일

만 기 일 자
2020년 10월 26일

발 행 금 액
1,500,000,000원

표면이자율
3.24%

이자지급방법
매분기 지급

상 환 방 법
- 만기일시상환- 조기상환: 회사의 조기상환권(Call Option)있음

발행자의 조기상환권
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 원금 전부에 한하여 조기상환가능

(3) 당분기말 현재 차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

구 분
상환금액

2020년
1,500,000

2021년
-

2022년
-

2023년
-

2024년이후
3,000,000

합 계
4,500,000

주1) 당사의 단기차입금 및 장기차입급, 무보증 사모사채의 총 금액은 9,200,000,000원입니다. 이 중 단기차입금 4,700,000,000원은 2019년 3분기 중에 전액 상환 예정으로
상환금액에는 제외하고 기재하였습니다.

16. 전환사채

(1)
당
분기말 및 전기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

전환사채
2023년 3월 28일
0.5
2,000,000
2,000,000

상환할증금
181,408
181,408

전환권조정
(183,373)
(183,624)

소 계

1,998,035
1,997,784

전환권대가(*)
82,602

82,602

합 계
2,080,637
2,080,386

(*) 재무상태표에 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

(2)
당
분기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사 채 명 칭

(주)코윈테크제1회전환사채

사 채 종 류
전환사채

인 수 회 사
중소기업진흥공단

발 행 일 자
2018년 03월 30일

만 기 일 자
2023년 03월 28일

발 행 금 액
2,000,000,000원

표면이자율
0.50%

만기보장수익률
3.00%

이자지급방법
매월 지급

상 환 방 법
2년거치 3년내 매분기 분할상환

전환으로 발행할 주식
상환전환우선주

전환권 행사기간
사채발행익일로부터 상환만기일까지

전환가격 조정에 관한 사항
- 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등에 의하여 주식을 발행하는 경우 전환가격 조정- 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 전환사채, 신주인수권부사채를 포함한 주식관련사채를 발행하는 경우에는 "당초 전환가격을 하회하는 새로운주식관련사채 발행가격"으로 전환가격 조정- 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장시 공모가격의 80%에 해당하는 금액이 전환가격 미만일경우에는 공모가격의 80%로 전환가격 조정- 본건 전환사채의 인수 이후 후행 투자자의 전환가격 조정이 본건 전환사채 보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환가격에 따라 전환가격 조정

(3) 당분기말 현재 전환사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

구 분
상환금액

2020년
500,060

2021년
666,640

2022년
666,640

2023년 이후
166,660

합 계
2,000,000

17. 기타유동부채 및 충당부채
당
분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 충당부채의 내역은 다음
과
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

예수금
233,548
27,163

부가세예수금
60,435
211,878

미지급연차
85,504
57,360

소 계

379,487
296,401

충당부채:

하자보수충당부채
30,800
38,515

소 계

30,800

38,515

18. 자본금 및 자본잉여금
당
분기말 및 전기말 현재 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
20,000,000주
20,000,000주

주당금액(*)

500원

5,000원

발행주식수
7,000,000주
700,000주

자본금
3,500,000
3,500,000

주식발행초과금
879,153
879,153

(*) 당사는 2019년 2월 28일 1주당 5,000원에서 500원으로 액면분할을 하였습니다.

19. 이익잉여금(1)
당
분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
140,123
105,124

미처분이익잉여금
22,134,978
16,639,472

합 계
22,275,101
16,744,596

(*1) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금 처분계산서

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

22,519,978

7,587,052

전기이월미처분이익잉여금
16,639,472

6,492,566

당기순이익
5,880,506

1,094,486

Ⅱ. 임의적립금이입액

-

-

Ⅲ. 이익잉여금처분액

385,000

192,500

현금배당
350,000

175,000

이익준비금
35,000

17,500

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

22,134,978

7,394,552

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재화 또는 용역의 유형
당분기
전분기

제품매출
19,005,231
8,047,491

용역매출
961,406
682,696

기타매출
15,000
4,500

합 계
19,981,637
8,734,687

지리적 시장

내수
12,933,495
6,846,941

북미
49,071
10,367

아시아
5,072,847
1,617,318

유럽
1,926,224
260,061

합 계
19,981,637
8,734,687

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화

753,169
673,329

기간에 걸쳐 이전하는 용역

19,228,468
8,061,358

합 계
19,981,637
8,734,687

(2) 당분기 및 전분기 중 물류자동화 제작 등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초계약잔액
14,311,863
13,259,767

신규계약액
35,322,391
28,452,508

공사수익인식
19,005,231
8,047,491

기말계약잔액
30,629,023
33,664,784

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

미청구공사
초과청구공사
미청구공사
초과청구공사

계약자산 / 부채
9,841,611
3,410,988
11,888,375
4,028,492

(4) 당분기말 현재 전기 매출액 대비 5%이상 수주 계약은 없습니다.

20.1 매출원가

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

제품매출원가
11,633,026
6,468,111

용역매출원가
828,259
597,106

합 계
12,461,285
7,065,217

21. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여
390,274
281,898

복리후생비
82,298
72,093

여비교통비
10,561
5,658

접대비
31,645
37,611

전력비
12,800
21,161

세금과공과
22,676
10,202

유무형감가상각비
51,877
35,651

임차료
44,485
14,524

수선비
11,960
7,089

보험료
52,695
32,277

차량유지비
6,362
11,829

경상연구개발비
43,129
-

사무용품비
2,842
275

소모품비
6,294
22,091

지급수수료
118,692
132,060

대손상각비
396
-

외주용역비
27,554
23,700

안전관리비
4,495
3,793

기타
29,135
17,898

합 계
950,170
729,811

22. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 매출원가와 판매비와 관리비를 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(905,825)
(5,115,878)

원재료매입액
2,473,119
3,376,651

종업원급여
2,056,915
1,340,447

감가상각비 및 무형자산상각비
107,913
81,014

여비교통비
722,154
307,242

외주비
7,912,850
6,875,812

지급수수료
162,416
156,338

대손상각비
396
-

임차료
57,738
30,560

보험료
59,105
40,224

기타
764,675
702,618

합 계

13,411,456
7,795,028

23. 기타영업외수익과 기타영업외비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
600
27,565

외환차익
64,500
147,919

외화환산이익
189,630
56,415

유형자산처분이익
9,289
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
1,485
-

잡이익
16,205
7,893

합 계

281,709
239,792

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
133,384
9,430

기부금
3,500
4,500

외화환산손실
63,095
18,658

잡손실
-
328

합 계

199,979
32,916

24. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
23,344
12,505

합 계
23,344
12,505

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
67,760
40,596

합 계
67,760
40,596

25. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당분기 및 전분기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세 등 부담액
732,238
24,222

일시적차이로 인한 변동액
(5,249)
(265)

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

당기순이익에 반영된 법인세비용
726,989
23,957

(2) 당분기와 전분기 중 법인세비용과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익(A)
6,607,495
1,118,443

적용세율에 따른 법인세(*)
1,431,649
224,057

조정사항

- 세무상 과세되지 않는 수익
-
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
574
2,833

- 세액공제
(84,000)
-

- 세액감면
(654,373)
(194,120)

- 기타
33,139
(8,813)

법인세비용(B)
726,989
23,957

유효세율(B/A)
11.00%
2.14%

(*) 적용세율은 법인세율과 지방소득세(법인세율의 10%)를 고려한 것입니다.

26. 특수관계자
(1) 주요 경영진에 대한 보상
당분기와 전분기 중 주요경영진(등기임원)에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
169,460
81,097

퇴직급여
26,719
11,009

합 계
196,179
92,106

(2) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 차입금과 관련하여 제공받은 연대보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
연대보증처
금액

기업은행
대표이사
1,200,000

우리은행
4,303,000

서울보증보험
7,874,852

신용보증기금
1,500,000

27. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구분
약정한도액
실행금액

우리은행
일반자금대출
1,500,000
1,500,000

일반자금대출
1,200,000
1,200,000

신보보증서대출
1,000,000
1,000,000

중진공대출
3,000,000
3,000,000

운전자금대출
300,000
-

운전자금대출
760,000
-

무역포괄금융대출
2,000,000
-

기업은행
중소기업자금대출
1,000,000
1,000,000

합 계
10,760,000
7,700,000

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 연대보증 내용은 다음과 같습니다.

<제공받은 지급보증>

(단위: 천원)

금융기관
보 증 내 용
한도
실행금액

서울보증보험
공사이행 관련 지급보증
20,000,000
5,644,654

기술신용보증
우리은행 융자 대출보증
-
1,170,000

전기공사공제조합
공사이행 관련 지급보증
-
87,200

(3) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없
습니다.

(4) 당분기말 현재 당사의 유형자산 등이 다음과 같이 담보로 제공되어 있습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보권자
장부금액
채권최고액
비 고

토지
우리은행
3,461,379
3,600,000
장ㆍ단기차입금담보

토지
2,334,823
5,592,000

건물 및 기계장치
3,600,466

신용보증서
-
1,170,000

출자금

기계설비건설공제조합

83,514
83,514
거래이행보증 등

전기공사공제조합

65,807
65,807

(5) 당분기말 현재 당사는 대구 사무실 및 임직원 기숙사 등에 대해 임대차 계약을 체결하고 있는 바, 이와 관련하여 당사가 계상한 임차보증금은 405백만원(전세권 145백만원 설정)이며, 당기 중에 지급된 임차료는 57백만원(전분기: 30백만원) 입니다.

28. 주당이익
기본주당이익은 보통주 당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주 기본주당순이익

구분
단위
당분기
전분기

보통주 당기순이익
천원
5,880,506
1,094,486

가중평균 유통보통주식수(주1)
주
7,000,000
7,000,000

보통주 기본주당이익
원
840
156

(주1) 가중평균 유통보통주식수의 산정 내역 <당분기>

구 분
보통주유통발행주식수
유통보통주식수
유통일
가중평균 유통보통주식수

기초 발행보통주식수
7,000,000주
7,000,000주
90일
7,000,000주

합 계
7,000,000주

<전분기>

구 분
보통주유통발행주식수
유통보통주식수
유통일
가중평균 유통보통주식수

기초 발행보통주식수
1,400,000주
1,400,000주
90일
1,400,000주

무상증자효과
5,600,000주
5,600,000주
90일
5,600,000주

합 계
7,000,000주

당사는 2019년 2월 28일자 임시주주총회 결의에 의거 보통주 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 결정하였습니다.
당기 중 액면분할효과를 반영하여 소급하여 수정하였습니다..

(2) 보통주 희석주당순이익

(단위: 천원)

구분
단위
당분기
전분기

희석보통주 당기순이익(주1)
천원
5,880,702
1,094,486

희석가중평균 유통보통주식수(주2)
주
7,117,647
7,001,289

보통주 희석주당이익
원
826
156

(주1)
희석보통주순이익 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익
5,880,506
1,094,486

이자비용(법인세 반영후)
196
-

파생상품평가손실(법인세 반영후)
-
-

희석보통주당기순이익
5,880,702
1,094,486

(주2) 희석가중평균 유통주식수의 산정 내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

유통보통주식수
7,000,000
7,000,000

전환사채의 전환가능보통주식수
117,647
1,289

희석가중평균 유통보통주식수
7,117,647
7,001,289

29. 배당금 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 350백만원은 2019년 4월에 지급되었습니다.(전기 지급액:175백만원).
30. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
726,989
23,957

이자수익
(23,344)
(12,505)

유형자산처분이익
(9,289)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(1,485)
-

외화환산이익
(189,630)
(56,415)

이자비용
67,760
40,596

감가상각비
95,861
73,408

대손상각비
396
-

무형자산상각비
12,052
7,606

외화환산손실
63,095
18,658

매출채권의감소(증가)
(1,331,267)
(3,879,600)

재고자산의감소(증가)
(905,825)
(5,115,878)

매입채무의증가(감소)
230,659
1,297,185

기타금융자산의감소(증가)
(52,738)
(348,451)

기타유동금융부채의증가(감소)
274,566
(101,568)

미청구공사의감소(증가)
2,165,730
(1,753,125)

초과청구공사의증가(감소)
(617,504)
6,991,482

기타자산부채의증감
49,262
(247,114)

조 정 합 계
555,287
(3,061,764)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
-
3,450,886

금융리스채권의 유동성 대체
7,706
-

주식발행초과금의 자본금대체
-
2,800,000

31. 부문정보(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

당사의 영업부문은 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토하는 구성단위입니다.

당사는 물류자동화 시스템 설계, 제작 및 유지보수를 주된 영업으로 수행하고 있으며단일의
영업부문으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있습니다.

(2) 주요고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

매출액
비율
매출액
비율

주요고객A
10,798,443
54%
540,204
6%

주요고객B
4,425,708
22%
-
-

합 계

15,224,151
76%
540,204
6%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률(%)

제22기 1분기(2019년)
매출채권
13,062,677
1,573,576
12.0%

미청구공사
10,918,496
1,076,885
9.9%

합 계
23,981,173
2,650,461
-

제21기(2018년)
매출채권
12,417,450
1,573,181
12.7%

미청구공사
12,965,260
1,076,885
8.3%

합 계
25,382,710
2,650,066
-

제20기(2017년)
매출채권
5,287,634
82,312
1.6%

미청구공사
2,441,538
25,909
1.1%

합 계
7,729,172
108,221
-

제19기(2016년)
매출채권
8,473,274
3,079
0%

미청구공사
-
-
-

합 계
8,473,274
3,079
-

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

제22기 (2019년 1분기)
재21기(2018년)
제20기(2017년)
제19기(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

2,650,065
108,221
3,079
3,079

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

397
2,541,844
105,142
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

2,650,462
2,650,065
108,221
3,079

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

기준일(2019년 3월 31일)
(단위 : 천원)

구 분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

12,033,962
-
1,568,716
-
13,602,678

특수관계자

-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-

구성비율(%)

88.5%
-
11.5%

-

100%

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 재고자산 현황(1) 재고자산 보유현황 (단위: 천원)

계정과목

제22기 (2019년 1분기)
재21기(2018년)
제20기(2017년)
제19기(2016년)

원재료
2,988
30,785
64,233
58,000

재공품
2,774,489
1,840,867
413,200
1,928,055

가설재
-
-
-
13,651

합 계

2,777,477
1,871,652
477,433
1,999,706

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 금융자산 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
8,121,621
(*1)
1,927,923
(*1)

매출채권
12,069,581
(*1)
10,744,270
(*1)

기타유동금융자산
97,154
(*1)
43,381
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
149,321
149,321
147,836
147,836

기타비유동금융자산
995,972
(*1)
959,539
(*1)

금융자산 계
21,433,649
149,321
13,822,949
147,836

금융부채:

매입채무
854,955
(*1)
624,180
(*1)

기타유동금융부채
3,174,242
(*1)
2,555,506
(*1)

파생상품부채
82,602
82,602
82,602
82,602

차입금
11,198,036
(*1)
11,197,784
(*1)

기타비유동금융부채
-
(*1)
10,000
(*1)

금융부채 계
15,309,835
82,602
14,470,072
82,602

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다
.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
149,321
149,321

금융부채

파생상품부채
-
-
82,602
82,602

(전기말)

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
147,836
147,836

금융부채

파생상품부채
-
-
82,602
82,602

(3) 가치평가기법 및 투입 변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

기초자산 평가기법

옵션가치 평가기법

투입변수
투입변수(가중평균)

파생상품부채
82,602
3
DCF
이항평가모형
할인율
7.72%

(4) 범주별 금융상품 1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산 및 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채
합 계

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
149,321
149,321

소 계
-
149,321
149,321

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
8,121,621
-
8,121,621

매출채권
12,069,581
-
12,069,581

기타유동금융자산
97,154
-
97,154

기타비유동금융자산
995,972
-
995,972

소 계
21,284,328
-
21,284,328

금융자산 합계
21,284,328
149,321
21,433,649

금융부채:

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품부채
-
82,602
82,602

소 계
-
82,602
82,602

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
854,955
-
854,955

기타유동금융부채
3,174,242
-
3,174,242

차입금
11,198,036
-
11,198,036

기타비유동금융부채
-
-
-

소 계
15,227,233
-
15,227,233

금융부채 합계
15,227,233
82,602
15,309,835

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산 및 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채

합계

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
147,836
147,836

소 계
-
147,836
147,836

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
1,927,923
-
1,927,923

매출채권
10,744,270
-
10,744,270

기타유동금융자산

43,381

-
43,381

기타비유동금융자산
959,539
-
959,539

소 계
13,675,113
-
13,675,113

금융자산 합계
13,675,113
147,836
13,822,949

금융부채:

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품부채
-
82,602
82,602

소계
-
82,602
82,602

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
624,180
-
624,180

기타유동금융부채
2,555,506
-
2,555,506

차입금
11,197,784
-
11,197,784

기타비유동금융부채
10,000
-
10,000

소 계
14,387,470
-
14,387,470

금융부채 합계
14,387,470
82,602
14,470,072

2) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

<수익>

이자수익
23,344
-
-
-
23,344

외환차익
64,500
-
-
-
64,500

외화환산이익
189,630
-
-
-
189,630

당기손익인식-공정가치측정금융자산 평가이익
-
1,485
-
-
1,485

합 계
277,474
1,485
-
-
278,959

<비용>

이자비용
-
-
67,760
-
67,760

외환차손
133,384
-
-
-
133,384

외화환산손실
63,095
-
-
-
63,095

대손상각비
396
-
-
-
396

합 계
196,875
-
67,760
-
264,635

(전분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

<수익>

이자수익
12,505
-
-
-
12,505

외환차익
147,919
-
-
-
147,919

외화환산이익
56,415
-
-
-
56,415

합 계
216,839
-
-
-
216,839

<비용>

이자비용
-
-
40,596
-
40,596

외환차손
9,430
-
-
-
9,430

외화환산손실
18,658
-
-
-
18,658

합 계
28,088
-
40,596
-
68,684

마. 수주계약 현황

품 목
지역
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

금액
금액

자동화SYSTEM
중국
2018-01-17
미 정
2,115,000
326,915

자동화SYSTEM
국내
2018-01-11
2019-07-01
13,130,000
432,108

자동화SYSTEM
국내
2018-02-02
2019-07-01
9,223,000
679,829

자동화SYSTEM
폴란드
2018-04-24
2019-03-31
4,473,641
375,048

자동화SYSTEM
폴란드
2018-07-31
2019-03-31
9,859,659
277,985

자동화SYSTEM
국내
2018-06-29
2018-03-31
400,000
28,419

자동화SYSTEM
중국
2018-07-24
2019-04-30
9,750,000
668,583

자동화SYSTEM
폴란드
2018-08-27
2018-03-31
181,347
50,637

자동화SYSTEM
폴란드
2018-11-29
2019-03-31
2,990,000
135,577

자동화SYSTEM
중국
2018-08-23
2019-03-31
1,610,788
25,701

자동화SYSTEM
중국
2018-11-05
2019-07-29
4,279,000
1,111,616

자동화SYSTEM
국내
2018-11-22
2020-04-30
1,390,000
1,390,000

자동화SYSTEM
중국
2019-03-04
2019-10-31
2,960,000
2,960,000

자동화SYSTEM
국내
2018-12-11
2019-03-29
765,000
530,683

자동화SYSTEM
싱가폴
2018-12-20
2019-11-01
4,455,000
2,560,072

자동화SYSTEM
헝가리
2019-01-07
2019-10-31
2,540,000
2,540,000

자동화SYSTEM
싱가폴
2019-02-22
2019-03-31
206,360
179,450

자동화SYSTEM
폴란드
2019-05-01
2019-12-30
16,350,000
16,356,400

합 계
86,678,794
30,629,022

주1)현재일 기준 수주잔고

바. 채무증권 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)코윈테크
회사채
사모
2017-10-26
1,500,000
3.24%
-
2020-10-26
-
-

(주)코윈테크
전환사채
사모
2018-03-30
2,000,000
0.5%
-
2023-03-28
-
-

합 계
-
-
-
3,500,000
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
2,166,720
666,640
666,640
-
-
-
3,500,000

합계
-
2,166,720
666,640
666,640
-
-
-
3,500,000

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2019년 1분기(제22기)
신우회계법인
-
-

2018년 (제21기)
한영회계법인
적정
지정감사인

2017년 (제20기)
선우회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2019년 (제22기)
신우회계법인
별도 재무제표 감사(K-IFRS)
52
159주1)

2018년 (제21기)
한영회계법인
별도 재무제표 감사(K-IFRS)
105
891

2017년 (제20기)
선우회계법인
별도 재무제표 감사(K-GAAP)
12
244

주1) 2019년 1분기 감사에 소요된 시간을 기재하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 체결현황 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

사업연도
감사인
회계기준
감사의견
감사인 지정
계약일자

2019년 1분기(제22기)
신우회계법인
K-IFRS
-
-
2019.02.08

2018년 (제21기)
한영회계법인
K-IFRS
적정
지정감사
2018.10.02

2017년 (제20기)
선우회계법인
K-GAAP
적정
-
2017.04.30

주) 당사는 2019년 4월 코스닥시장 상장 예비심사청구서 제출을 위하여 2018년 지정감사인 신청으로 인하여 기존 선우회계법인에서 한영회계법인(지정감사인)으로 회계법인이 변경되었으며, 2018년 10월 2일 한영회계법인과 회계감사계약을 체결하였습니다. 이후 자율선임으로 2019년 2월 8일 신우회계법인과 2019년 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 2018년 투명한 경영과 내부통제의 강화를 위하여 삼정회계법인으로부터 내부회계관리제도의 구축용역을 받고 내부회계관리제도를 구축 완료 하였습니다.현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거한 내부회계관리제도의 운영대상기업에 해당되지 않지만, 2019년 하반기 내에 내부회계관리제도의 설계와 운영을 보완할예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 당사의 이사회 구성은 총 3명의 사내이사로 되어 있고, 이사회 의장은 대표이사가 수행하고 있습니다.이사회는 이사로 구성하고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영 및 재무에 관한 주요사항, 위원회가 위임을 받아 처리한 사항에 대한 보고사항, 이사에 관한 사항 등을 의결하며 감사는 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시길바랍니다.[이사회 운영규정의 주요내용]

구 분

주 요 내 용

부의사항

1. 주주총회에 관한 사항

2. 경영에 관한 사항

3. 재무에 관한 사항

4. 이사에 관한 사항

5. 기타 정관에서 정한 이사회에 관한 사항 등

운영절차

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 통지 절차 없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

2. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하고, 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

결의방법

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송 수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 3의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

권한 위임사항

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로서 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다. (상법 제393조 제1항, 제389조)

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

이재환
정갑용
이흥열

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2019.01.10
내규 및 세칙 제정의 건임시주주총회 상정 의안 결정의 건주주명부 폐쇄 및 기준일 지정의 건임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2019.01.21
제2사업장 증축공사 설계용역 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2019.03.04
코스닥시장 상장 동의의 건증권명의개서대리인 선임의 건정기주주총회 상정 의안 결정의 건정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2019.03.29
대표이사 중임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2019.06.21
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하고 발행주식 총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 합니다.

성명
임기
연임여부 및 횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계

이재환
2019.03~2022.03
연임 및 6회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
경영총괄
-
본인

정갑용
2019.03~2022.03
연임 및 2회
당사의 사업전략 및 영업의 안정적 수행을 위한 임명
이사회
영업총괄
-
타인

이흥열
2018.03~2021.03
신임
당사의 재무 및 경영 지원을 안정적으로 수행하기 위한 임명
이사회
재무총괄
-
타인

마. 사외이사의 전문성당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사가 없으므로 해당사항 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

신응식

(1952.03.23)

(2011)호서대학교 사회복지학과

(1977~2011)고용노동부 근로감독과장

(2009)공인노무사 자격 취득

(2011~2012)노무법인 일하는 사람들 천안지사장

(2013~2016)충남지방노동위원회 및 고용노동부 천안지청 국선노무사

(2013~현재)노무법인 신우 대표

상법 제542조에 의한 결격요건에 해당사항 없음.

비상근

다. 감사의 독립성당사는 사규 내에 감사직무규정을 두고 감사인이 감사업무를 수행하기 위하여 필요한 독립성 및 권한 등을 명시하고 있습니다.

구 분

감사 직무 규정

감사

1.5 독립성과 객관성의 원칙

1.5.1 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사 직무를 수행하여야 한다.

1.5.2 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

1.6 직 무

1.6.1 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

1.6.2 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1)감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

2)회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3)내부회계관리제도의 설계 및 운영실태에 대한 평가 및 보고

4)외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5)외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6)감사결과 지적 사항에 대한 조치내용 확인

7)관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8)회계부정에 대한 내부사고 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지 확인

9)감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

1.7 권 한

1.7.1 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1)이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무. 재산상태 조사

2)자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재상상태에 관한 조사

3)임시주주총회의 소집 청구

4)이사회에 출석 및 의견 진술

5)이사회의 소집청구 및 소집

6)회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7)감사의 해임에 관한 의견진술

8)이사의 보고 수령

9)이사의 위법행위에 대한 유지청구

10)주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11)이사 회사간 소송에서의 회사 대표

1.7.2 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1)회사 내 모든 정보에 대한 사항

2)관계자의 출석 및 답변

3)창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4)기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

1.7.3 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때 지체 없이 보고토록 요구할 수 있다.

1.7.4 1.7.3의 경우 감사는 지체 없이 감사요원을 투입하여 특별감사에 착수하여야 한다.

1.8 의 무

1.8.1 감사는 회사의 수임인으로서 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

1.8.2 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

1.8.3 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

라. 감사의 활동

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2017-01-09

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

기업일반자금대출 차입의 건(8억원)

가결

-

2

2017-02-20

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

운전자금대출 차입의 건(7.6억원)

가결

-

3

2017-02-24

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

시설자금대출 차입의 건(5.4억원)

가결

-

4

2017-03-10

정기 주주총회 소집의 건

외부감사인 선임 승인의 건(선우회계법인)

가결

-

5

2017-03-14

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

운전자금대출 차입의 건(10억원)

가결

-

6

2017-07-26

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

운전자금대출 차입의 건(7억원)

가결

-

7

2017-08-08

신한은행 평택금융센터로부터

일반자금대출(일시) 차입의 건(7억원)

가결

-

8

2017-09-26

공장부지 추가 확보 계획 심의의 건

가결

-

9

2017-10-13

무보증 사모사채 발행의 건(15억원)

가결

-

10

2017-10-27

우리사주조합 설립 동의 심의의 건

가결

-

11

2017-11-02

신주 발행의 건

임시 주주총회 소집의 건

가결

-

12

2017-11-14

신한은행 평택금융센터로부터

운전자금(일시) 차입의 건(5억원)

가결

-

13

2017-12-21

실권주 발생보고 및 처리 승인의 건

가결

-

14

2018-01-22

준비금의 자본전입(무상증자) 승인의 건

가결

-

15

2018-02-20

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

시설자금대출 차입의 건(30억원)

가결

-

16

2018-03-09

정기 주주총회 소집의 건

가결

-

17

2018-03-27

전환사채발행의 건

가결

-

18

2018-04-27

제2사업장 공장동 신축공사 승인의 건

가결

-

19

2018-07-02

통합 경영정보시스템(ERP) 구축의 건

청년 재직자 내일채움공제 시행의 건

가결

-

20

2018-08-10

우리은행 아산테크노밸리지점으로부터

운전자금대출(한도대)차입의 건(20억원)

가결

-

21

2018-09-13

법원 화해권고결정 수용 가부 결정의 건

가결

-

22

2018-10-29

중소기업은행으로부터 운전자금 차입의 건(10억원)

가결

-

23

2018-11-15

윤리경영 시행의 건

가결

-

24

2018-12-05

취업규칙 개정 시행의 건

가결

-

25

2019-01-10

내규 및 세칙 제정의 건

임시주주총회 상정 의안 결정의 건

주주명부 폐쇄 및 기준일 지정의 건

임시주주총회 소집의 건

가결

-

26

2019-01-21

제2사업장 증축공사 설계용역 계약의 건

가결

-

27

2019-03-04

코스닥시장 상장 동의의 건

증권 명의개서대리인 선임의 건

정기 주주총회 소집의 건

가결

-

28

2019-03-29

대표이사 중임의 건

가결

-

29
2019-06-21
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
-

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원2팀
4
팀장 외(평균 근속연수 4년)
- 회사 경영활동에 대한 감사 업무 지원- 주주총회, 이사회 등 경영전 반에 관한 감사업무 지원

바. 준법지원인 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부당사는 정관 제29조에 주주는 총회에 출석하지 아니하고 대리인을 통해 서면에 의하여 의결권을 행사 할 수 있다고 규정하고 있으며, 청구서 제출일 현재 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2018.12.31)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

이재환
본인
보통주
192,765
27.54
1,927,650
27.54
액면분할주1)

이준경
자
보통주
25,600
3.66
256,000
3.66
이하상동

김선홍
외조카
보통주
4,575
0.65
45,750
0.65
-

정갑용
임원
보통주
106,800
15.26
1,068,000
15.26
-

정준효
임원
보통주
56,000
8.00
560,000
8.00
-

이영섭
임원
보통주
52,500
7.50
525,000
7.50
-

백상태
임원
보통주
29,300
4.19
293,000
4.19
-

김성헌
임원
보통주
16,440
2.35
171,850
2.46
주2)

이흥열
임원
보통주
-
-
33,300
0.48
주2)

계
보통주
483,980
69.14
4,880,550
69.72
-

주1) 2019년 04월 08일 (등기일) 액면 5,000원 → 500원 액면분할로 인해 주식수가 증가하였습니다.주2) 의무예탁기간이 종료된 우리사주조합 내의 김성헌 상무 및 이흥열 이사 소유 주식의 보호예수를 위해 인출하였습니다.

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2018.12.31)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

이재환
본인
보통주
192,765
27.54
1,927,650
27.54
액면분할주1)

이준경
자
보통주
25,600
3.66
256,000
3.66
이하상동

김선홍
외조카
보통주
4,575
0.65
45,750
0.65
-

정갑용
임원
보통주
106,800
15.26
1,068,000
15.26
-

정준효
임원
보통주
56,000
8.00
560,000
8.00
-

이영섭
임원
보통주
52,500
7.50
525,000
7.50
-

백상태
임원
보통주
29,300
4.19
293,000
4.19
-

김성헌
임원
보통주
16,440
2.35
171,850
2.46
주2)

이흥열
임원
보통주
-
-
33,300
0.48
주2)

계
보통주
483,980
69.14
4,880,550
69.72
-

주1) 2019년 04월 08일 (등기일) 액면 5,000원 → 500원 액면분할로 인해 주식수가 증가하였습니다.

주2)
당사가 설립하였던 우리사주조합(결성일 : 2017년 11월 14일) 의무보호예탁 기간 1년이 경과함에 따라 김성헌
과 이
흥열은 미등기 임원 시점에서 부여받은 우리사주 33,300주, 7,450주를 인출하였습니다.
이후 코스닥시장상장규정 제21조
에
의거
해당 임원의 보유주식을 보호예수 하였습니다.

나. 최대주주의 주요 경력 당사 최대주주의 주요직무와 겸직 또는 겸임현황 등을 포함한 경력은 아래와 같으며, 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였던 사실은 없습니다.

성 명
직 위
주요경력

기 간
경력사항
겸임현황

이재환
대표이사
2001.03 ~ 현재
(주)코윈테크 대표이사
-

2. 최대주주의 변동현황

당사는 공시대상기간동안 최대주주의 변동이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이재환
1,927,650
27.54
대표이사

정갑용
1,068,000
15.26
등기임원

정준효
560,000
8.00
비등기임원

이영섭
525,000
7.50
비등기임원

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주,%)

구분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
78

82.98

940,050
13.43
-

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주 등의 주식수를 제외하였습니다.

4
.
주식사무

정관에 규정된신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주외의 자에 게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주 를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자본조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수 하게 하는 경우

9. 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발 행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사 회의 결의로 한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회 시기
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1 일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 10,000주권 (총 8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부서울시 영등포구 여의나루로4길23 (T 02-3774-3510)

공고게재신문
매일경제신문

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황(기준일 : 증권신고서 제출일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

이재환
남
1955.03
대표이사
등기
상근
경영총괄
(74)성동기계공업고등학교 전자과(81~91)삼성중공업㈜, 삼성전자㈜ 자동화담당 (91~98)삼성항공㈜ 시스템팀장 (91~01)세화전자 관리 이사 (01)㈜코윈테크 사업관리 이사 (01~현재)㈜코윈테크 대표이사
1,927,650
-
본인
19년
2022.03.28

정갑용
남
1963.02
전무이사
등기
상근
영업총괄
(81)보성공업고등학교 기계과(91~98)삼성테크윈㈜ 영업담당 과장(99~12)㈜에스에프에이 영업총괄 수석부장 (12~현재)㈜코윈테크 영업총괄 전무
1,068,000
-
타인
8년
2022.03.28

이흥열
남
1964.06
이사
등기
상근
재무총괄
(83)마산상업고등학교 졸업 (83~96)삼성중공업㈜ 회계담당 (96~16)삼성중공업 새마을금고 법인이사장(17~현재)㈜코윈테크 경영지원실 이사
33,300
-
타인
2년
2021.03.25

신응식
남
1952.03
감사
등기
비상근
감사
(11)호서대학교 사회복지학과(77~11)고용노동부 근로감독과장(09)공인노무사 자격 취득(11~12)노무법인 일하는 사람들 천안지사장(13~16)충남지방노동위원회 및 고용노동부천안지청 국선노무사(13~현재)노무법인 신우 대표
-
-
타인
2년
2021.03.25

정준효
남
1959.07
상무이사
비등기
상근
CS총괄
(85)영진공업전문대학교 기계설계(93~99)삼성항공㈜ 기계설계 (03~현재)㈜코윈테크 CS총괄 사업부장 상무
560,000
-
타인
21년
-

김성헌
남
1960.03
상무이사
비등기
상근
기계사업 총괄
(85)울산대학교 기계공학과(78~89)현대중공업 로봇개발 (89~98)삼성전자㈜, 삼성항공㈜ 자동창고 현장소장(99~15)㈜에스에프에이 기구설계 수석부장 (15~현재)㈜코윈테크 기계사업부 상무
164,400
-
타인
5년
-

이영섭
남
1963.02
이사
비등기
상근
제어사업 총괄
(89)동양공업전문대 통신과(88~98)삼성전자㈜, 삼성항공㈜ CS담당(98~현재)㈜코윈테크 제어사업부장 이사
525,000
-
타인
22년
-

백상태
남
1967.04
이사
비등기
상근
PLC설계 총괄
(85)부산전자공업고등학교 전자과(85~99)삼성전자㈜, 삼성항공㈜ 물류관리(98~현재)㈜코윈테크 PGM팀장
293,000
-
타인
22년
-

나. 임원의 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 직원 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
25
-
1
0
26
2년
273,921
10,957
-

사무
여
3
-
0
0
3
6년
29,602
9,867
-

설계
남
82
-
6
0
88
2년
938,807
11,045
-

설계
여
2
-
0
0
2
1년
13,145
6,573
-

기타
남
44
-
3
0
47
2년
531,697
11,313
-

기타
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
156
-
10
-
166
-
1,787,173
11,032
-

주) 연간급여총액은 2019년 1월부터 3월까지의 급여총액입니다. 평균급여액 또한 2019년 1월부터 3월까지의 지급액 기준입니다.

라. 미등기임원 보수 현황(기준일 : 2019.03.31) (단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액(2019.03)
1인평균 급여액(2019.03)
비고

미등기임원
4
183,434
45,859
주1)

주1) 연간급여 총액은 2019년 1분기 지급 총액 기준이며, 1인당 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황1) 주주총회 승인 금액 (단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
5,000
주)

감사
1
100
주)

주) 상기 보수한도 승인금액은 2019년 3월 29일 정기주주총회에서 승인하였습니다2) 보수지급금액(기준일 : 2019.03.31) (단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
3
169,460
56,487
주1)

사외이사
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
주2)

주1) 2019년 1분기 보수지급총액 기준입니다.주2) 당사는 2019년 3월 31일 기준으로 보수를 지급하지 않았습니다.3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다.4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

Cowintech Sp. Z o.o. (코윈테크 폴란드 법인)당사가 100% 지분을 소유하고 있는 Cowintech. Sp. Z o.o.는 폴란드 브로츠와프에 법인 설립을 완료한 상태이며, 자본금은 폴란드 법령에 따른 최소자본금인 5,000 PLN(폴란드 화폐단위)을 2019년 6월 13일에 납입하였습니다.

회사명
관계
상장여부
주요 업종
지분율
소재지

Cowintech Sp. Z o.o.
종속회사
비상장
용역 서비스
100.00%
폴란드

나. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 타법인 출자 현황이 존재하지 않습니다. (관계회사 제외)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금 및 가수금 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사가 최대주주로부터 연대보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

대상자
연대보증처
잔액

기업은행
대표이사
1,200,000

우리은행
4,303,000

서울보증보험
7,874,852

신용보증기금
1,500,000

2. 대주주와의 자산 양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 부동산 매매 및 임대차 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 ·변경사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제22기정기주주총회(2019.03.29)
1. 제21기(2018년도) 결산 승인의 건2. 현금배당 승인의 건3. 이사 중임의 건4. 이사 보수한도액 승인의 건5. 감사 보수한도액 승인의 건
원안 가결

제22기임시주주총회(2019.02.28)
1. 정관 변경의 건2. 주식 분할 승인의 건3. '임원보수규정', '임원퇴직금지급규정', '주주총회운영규정'제정 승인의 건4. 정관 공증의 건
원안 가결

제21기정기주주총회(2018.03.26)
1. 2017년도 결산 승인의 건2. 현금배당 승인의 건3-1. 정관 일부 변경의 건3-2. 감사 선임의 건4. 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수액 승인의 건
원안 가결

2. 우

발채무 등

가. 중요한 소송사건 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사가 체결한 금융기관 채무 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019.03.31)
(단위 : 천원)

금융기관
약정 내역
약정한도액
실행잔액

우리은행
일반자금대출
1,500,000
1,500,000

일반자금대출
1,200,000
1,200,000

신보보증서대출
1,000,000
1,000,000

중진공대출
3,000,000
3,000,000

운전자금대출
300,000
-

운전자금대출
760,000
-

무역포괄금융대출
2,000,000
-

기업은행
중소기업자금대출
1,000,000
1,000,000

(2) 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
보 증 내 용
한도
실행금액

서울보증보험
공사이행 관련 지급보증
20,000,000
5,644,654

기술신용보증
우리은행 융자 대출보증
-
1,170,000

전기공사공제조합
공사이행 관련 지급보증
-
87,200

(3) 당사의 차입금과 관련하여 금융기관등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보권자
장부금액
채권최고액
비 고

토지
우리은행
3,461,379
3,600,000
차입금 담보

토지
2,334,823
5,592,000

건물 및 기계장치
3,600,466

신용보증서
-
1,170,000

출자금
기계설비건설공제조합
83,514
83,514
거래이행보증 등

전기공사공제조합
65,807
65,807

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3.

제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업 기준검토표당사는 중소기업기본법 제2조에 의하여 중소기업에 해당됩니다

예비투자설명서_중소기업 등 기준검토표-1.jpg
중소기업 등 기준검토표-1

예비투자설명서_중소기업 등 기준검토표-2.jpg
중소기업 등 기준검토표-2

중소기업 확인서

라. 직접 금융 자금의 사용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
바. 법적 위험 변동 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 합병등의 사후 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 보호예수 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
보호예수기간
보호예수사유
총 주식수

보통주
4,880,550
상장 후 6개월
최대주주 등
7,000,000

보통주
1,239,280
상장 후 3개월
코스닥 상장규정 제21조1항1의4에 따른 보호예수

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.