KBG — [기재정정]투자설명서 (20190722)
제출인: KBG

투자설명서
1.5
한국바이오젠 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2019년 07월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 7월 17일

3. 정정사유 : 발행조건 및 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 4,700원~5,700원모집(매출)총액(예정) :8,387,150,000원 ~ 10,171,650,000원
모집(매출)가액(확정) : 6,000원모집(매출)총액(확정) : 10,707,000,000원

요약정보
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방
법
- 나
.
모집의 방법 등

<주2>
<주2>

2. 공모방
법
- 다
.
매출의 방법 등

<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
<주4>
<주4>

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
-
<주5>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

5. 인수 등에 관한 사항
<주7>
<주7>

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가.
<주8>
<주8>

3. 기타위험 - 바.
<주9>
<주9>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
<주10>
<주10>

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액 산출
<주11>
<주11>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주12>
<주12>

2. 자금의 사용목적
<주13>
<주13>

<주1>■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,784,500
200
4,700
8,387,150,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,784,500
8,387,150,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.7.23 ~ 2019.7.24
2019.7.26
2019.7.23
2019.7.25
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 7월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2019년 6월 13일
)을 받
았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
53,535주
251,614,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액인 4,700원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,784,500
200
6,000
10,707,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,784,500

10,707,000,000

321,210,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.7.23 ~ 2019.7.24
2019.7.26
2019.7.23
2019.7.25
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
6,000원으로
최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 7월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2019년 6월 13일
)을 받
았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,0

00원
기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
53,535주

321,210,000

원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,0

00원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<주2>■ 정정 전

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,422,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
284,400주
20.0%
4,700원
1,336,680,000원
-

기관투자자
1,137,600주
80.0%
5,346,720,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
6,683,400,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,422,000주
100.0%

4,700원

6,683,400,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
284,400주
20.0%

4,700원

1,336,680,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,422,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
284,400주
20.0%
6,000원
1,706,400,000원
-

기관투자자
1,137,600주
80.0%
6,825,600,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
8,532,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,422,000주
100.0%

6,000원

8,532,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
284,400주
20.0%

6,000원

1,706,400,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<주3>■ 정정 전

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
362,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
72,500주
20.0%
4,700원
340,750,000원
-

기관투자자
290,000주
80.0%
1,363,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.0%
1,703,750,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
362,500주
100.0%
4,700원
1,703,750,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
72,500주
20.0%
4,700원
340,750,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

한국바이오젠 주식회사(충남 천안시 동남구 성남면

대흥신덕길 84-19)

부태웅의 보유주식 362,500주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

부태웅
최대주주
기명식 보통주
2,362,500
362,500
2,000,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 부태웅은 금번 상장을 위한 상기의 362,500주 매출 이후 2,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 24.60%(공모 후 기준, 상장 주식수

전환상환우선주 전환 후 기준
)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
53,535주

4,700원

251,614,500원

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제
시한
희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액인 4,700원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 정정 후
다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
362,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
72,500주
20.0%

6,000원

435,000,000원
-

기관투자자
290,000주
80.0%
1,740,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.0%
2,175,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
362,500주
100.0%

6,000원

2,175,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
72,500주
20.0%

6,000원

435,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

한국바이오젠 주식회사(충남 천안시 동남구 성남면

대흥신덕길 84-19)

부태웅의 보유주식 362,500주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

부태웅
최대주주
기명식 보통주
2,362,500
362,500
2,000,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 부태웅은 금번 상장을 위한 상기의 362,500주 매출 이후 2,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 24.60%(공모 후 기준, 상장 주식수

전환상환우선주 전환 후 기준
)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
53,535주

6,000원

321,210,000 원

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주4>■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,700원 ~ 5,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정
공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

6,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
6,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
6,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5>■ 정정 전(기재사항 없음)■ 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
136
17
138
592
28
250
1,161

수량
178,826,000
23,043,000
179,986,000
803,616,000
39,956,000
327,162,000
1,552,589,000

경쟁률
125.3:1

16.1
:1

126.1
:1

562.9
:1

28.0:1
229.2:1
1,087.6:1

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
73
98,553,000
10
13,980,000
92
123,600,000
386
536,419,000
2
2,854,000
98
139,434,000
661
914,840,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
48
59,902,000
7
9,063,000
36
43,443,000
126
163,888,000
-
-
6
7,235,000
223
283,531,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
2
2,827,000
-
-
-
-
2
2,827,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
2
1,527,000
2
1,437,000
-
-
-
-
4
2,964,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
393,000
-
-
-
-
3
499,000
-
-
-
-
4
892,000

미제시
14
19,978,000
-
-
8
11,416,000
73
98,546,000
26
37,102,000
146
180,493,000
267
347,535,000

합계
136
178,826,000
17
23,043,000
138
179,986,000
592
803,616,000
28
39,956,000
250
327,162,000
1,161
1,552,589,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

6,000원 이상
659
914,008,000
58.87%

5,700원 이상 6,000원 미만
225
284,363,000
18.32%

4,700원 이상 5,700원 미만
6
5,791,000
0.37%

4,700원 미만
4
892,000
0.06%

가격 미제시
267
347,535,000
22.38%

합계
1,161
1,552,589,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(주)
신청수량(주)

6개월 확약
-
-

3개월 확약
9
12,843,000

1개월 확약
30
41,725,000

15일 확약
58
80,819,000

합계
97
135,387,000

총 신청수량 대비 비율(%)
8.4%
8.7%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 한국바이오젠㈜와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주6>■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,784,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,700원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,387,150,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

일반청약자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 7월 26일

주1)
주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜ 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 한국바이오젠㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,784,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,700원 (주1)

확정가액
6,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,387,150,000원

확정가액
10,707,000,000 원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

일반청약자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 7월 26일

주1)

주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜ 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 한국바이오젠㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주7>■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,784,500주
8,387,150,000
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준입니다.주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
300,000,000
-

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 178,450주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
178,450주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 한국바이오젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
53,535주
251,614,500원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액인 4,700원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,784,500주
10,707,000,000
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
6,000원 기준입니다.주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

321,210,000

-

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액 6,000원 기준입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 178,450주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
178,450주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 한국바이오젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
53,535주
321,210,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여 제시한
확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주8>■ 정정 전

가. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 9개 기업을 최종 비교기업으로 선정
하였습니

다
.

최
종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준PER의 평균은 22.25배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 30.04%~15.16%를 적용한 공모희망가액은 4,700원~5,700원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 당사는 실리콘 소재를 주 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "(C20449)그외 기타 분류안된 화학제품제조업"에 속해 있습니다. 그러나 유사한 사업을 영위하는 업종이 다양한 산업분류로 되어 있어 상장종목 중 ① 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(20119), ② 기타 기초 무기 화학물질 제조업(20129), ③ 합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업(20202), ④ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499) 관련 사업을 영위하는 업체를 유사회사로 분류하여 53개 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)를 최종 유사기업으로 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 최종 유사기업 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)의 최근 12개월 실적으로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[최근 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

당기순이익(천원) (A)
1,598,426
28,354,926
1,857,963
1,695,332
763,074
5,676,129
8,857,729
33,230,356
7,781,441
2,455,041

발행주식총수(주) (B)
10,000,000
92,606,819
11,461,279
7,519,943
111,133,730
21,115,634
38,000,000
14,227,836
10,848,333
6,475,840

EPS(원) (C=A÷B)
160
306
162
225
7
269
233
2,336
717
379

기준주가(원) (D)
2,311
7,340
3,890
11,157
1,232
3,495
5,235
20,950
18,902
-

PER(배) (E=D÷C)
14.5
24.0
24.0
49.5
179.5
13.0
22.5
9.0
26.4
-

적용여부
O
O
O
-
-
-
O
-
O
-

평균 PER(배)
22.25
-

주1)
당기순이익의 경우 최근 12개월 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2016년 6월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
PER 배수기준 상위, 하위 2개사의 경우 Outlier로 배제

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구분
내역
비고

최근 12개월 당기순이익 (*1)
2,455 백만원
A

적용 PER 배수
22.25 배
B

평가 시가총액
54,617 백만원
C = A X B

기준 주식수 (*2)
8,129,825 주
E

주당 평가가액
6,718 원
F = D ÷ E

(*1) 최근 12개월 당기순이익의 경우 일회성 비용인 파생상품평가손실을 조정하여 환입

(*2) 기준 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,475,840주 + 신주모집 주식수

1,422,000주 + 상장주선인 의무인수분 53,535주 + 상장주선인 신주인수권 178,450주

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. ■ 정정 후

가. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 9개 기업을 최종 비교기업으로 선정
하였습니

다
.

최
종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준PER의 평균은 22.25배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 30.04%~15.16%를 적용한 공모희망가액은 4,700원~5,700원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 당사는 실리콘 소재를 주 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "(C20449)그외 기타 분류안된 화학제품제조업"에 속해 있습니다. 그러나 유사한 사업을 영위하는 업종이 다양한 산업분류로 되어 있어 상장종목 중 ① 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(20119), ② 기타 기초 무기 화학물질 제조업(20129), ③ 합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업(20202), ④ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499) 관련 사업을 영위하는 업체를 유사회사로 분류하여 53개 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)를 최종 유사기업으로 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 최종 유사기업 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)의 최근 12개월 실적으로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[최근 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

당기순이익(천원) (A)
1,598,426
28,354,926
1,857,963
1,695,332
763,074
5,676,129
8,857,729
33,230,356
7,781,441
2,455,041

발행주식총수(주) (B)
10,000,000
92,606,819
11,461,279
7,519,943
111,133,730
21,115,634
38,000,000
14,227,836
10,848,333
6,475,840

EPS(원) (C=A÷B)
160
306
162
225
7
269
233
2,336
717
379

기준주가(원) (D)
2,311
7,340
3,890
11,157
1,232
3,495
5,235
20,950
18,902
-

PER(배) (E=D÷C)
14.5
24.0
24.0
49.5
179.5
13.0
22.5
9.0
26.4
-

적용여부
O
O
O
-
-
-
O
-
O
-

평균 PER(배)
22.25
-

주1)
당기순이익의 경우 최근 12개월 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2016년 6월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
PER 배수기준 상위, 하위 2개사의 경우 Outlier로 배제

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구분
내역
비고

최근 12개월 당기순이익 (*1)
2,455 백만원
A

적용 PER 배수
22.25 배
B

평가 시가총액
54,617 백만원
C = A X B

기준 주식수 (*2)
8,129,825 주
E

주당 평가가액
6,718 원
F = D ÷ E

(*1) 최근 12개월 당기순이익의 경우 일회성 비용인 파생상품평가손실을 조정하여 환입

(*2) 기준 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,475,840주 + 신주모집 주식수

1,422,000주 + 상장주선인 의무인수분 53,535주 + 상장주선인 신주인수권 178,450주

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
6,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

6,000원으로
최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. <주9>■ 정정 전

바.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 46.85%에 해당하는

3,414,500주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
상장 후 1개월 이후 당사 발행주식총수의 8.92%에 해당하는 650,000주
가, 3개월 이후 0.73%에 해당하는 53,535주가, 6개월 이후 16.07%에 해당하는 1,170,000주가 출회가 가능하므로
투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,532,500주(공모전 주식수 기준 60.77%)입니다. 이번 공모시 최대주주인 부태웅 대표이사는 소유주식 2,362,500주 중 362,500주를 구주매출할 예정에 있으므로, 공모후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,170,000주(공모후 주식수 기준 43.50%)로 감소합니다. 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간, 최대주주인 부태웅 대표이사의 지분은 상장 후 24개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.한편,『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 53,535주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,414,500주(46.85%)는상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구 분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
매각제한 기간

유통제한 물량
보통주
최대주주
부태웅
2,000,000
27.44%
상장일로부터 24개월

최대주주의 특수관계인
부삼열
321,000
4.40%
상장일로부터 6개월

부다혜
312,500
4.29%

김춘미
312,500
4.29%

강민성
50,000
0.69%

김춘복
50,000
0.69%

강승한
50,000
0.69%

김정연
10,000
0.14%

김범준
15,000
0.21%

이상진
41,500
0.57%

김영기
3,750
0.05%

남기철
3,750
0.05%

기타
산은캐피탈주식회사
150,000
2.06%
상장일로부터 1개월

대경인베스트먼트주식회사
500,000
6.86%

상장주선인 의무인수분
53,535
0.73%
상장일로부터 3개월

유통제한물량 소계
3,873,535
53.15%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모주주

1,784,500
24.49%
-

기존주주 - 기타

1,630,000
22.37%
-

소계

3,414,500
46.85%
-

합계
7,288,035
100.00%
-

주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.주2) 산은캐피탈주식회사가 보유하고 있는 전환상환우선주 312,500주는 상장일로부터 1개월간 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한 물량을 제외한 3,414,500주(공모 후 기준 46.9%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수
있습니다.

한편, 상장 이후 보통주로 행사가 가능한 물량으로는 금번 공모 시
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 발행회사로부터 취득하는 신주인수권 계약 178,450주가 존재합니다.
상장 이후 보통주로 행사 가능한 증권(전환상환우선주) 또는 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 전환상환우선주 현황]

(단위: 원, 주)

구분
주주명
행사가능주식수

전환상환우선주
중소기업진흥공단
350,840

산은캐피탈주식회사
312,500

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 계약 현황]

(단위: 원, 주)

구분
계약자명
행사가능주식수
취득예정금액주1)
행사가능기간

대표주관회사의신주인수권 계약
미래에셋대우㈜
178,450
838,715,000
주2)

주1) 취득예정금액은 희망공모가액 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액인 4,700원 기준입니다.주2) 동 신주인수권은『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

■ 정정 후

바.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 46.85%에 해당하는

3,414,500주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
상장 후 1개월 이후 당사 발행주식총수의 8.92%에 해당하는 650,000주
가, 3개월 이후 0.73%에 해당하는 53,535주가, 6개월 이후 16.07%에 해당하는 1,170,000주가 출회가 가능하므로
투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,532,500주(공모전 주식수 기준 60.77%)입니다. 이번 공모시 최대주주인 부태웅 대표이사는 소유주식 2,362,500주 중 362,500주를 구주매출할 예정에 있으므로, 공모후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,170,000주(공모후 주식수 기준 43.50%)로 감소합니다. 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간, 최대주주인 부태웅 대표이사의 지분은 상장 후 24개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.한편,『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 53,535주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,414,500주(46.85%)는상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구 분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
매각제한 기간

유통제한 물량
보통주
최대주주
부태웅
2,000,000
27.44%
상장일로부터 24개월

최대주주의 특수관계인
부삼열
321,000
4.40%
상장일로부터 6개월

부다혜
312,500
4.29%

김춘미
312,500
4.29%

강민성
50,000
0.69%

김춘복
50,000
0.69%

강승한
50,000
0.69%

김정연
10,000
0.14%

김범준
15,000
0.21%

이상진
41,500
0.57%

김영기
3,750
0.05%

남기철
3,750
0.05%

기타
산은캐피탈주식회사
150,000
2.06%
상장일로부터 1개월

대경인베스트먼트주식회사
500,000
6.86%

상장주선인 의무인수분
53,535
0.73%
상장일로부터 3개월

유통제한물량 소계
3,873,535
53.15%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모주주

1,784,500
24.49%
-

기존주주 - 기타

1,630,000
22.37%
-

소계

3,414,500
46.85%
-

합계
7,288,035
100.00%
-

주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.주2) 산은캐피탈주식회사가 보유하고 있는 전환상환우선주 312,500주는 상장일로부터 1개월간 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한 물량을 제외한 3,414,500주(공모 후 기준 46.9%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수
있습니다.

한편, 상장 이후 보통주로 행사가 가능한 물량으로는 금번 공모 시
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 발행회사로부터 취득하는 신주인수권 계약 178,450주가 존재합니다.
상장 이후 보통주로 행사 가능한 증권(전환상환우선주) 또는 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 전환상환우선주 현황]

(단위: 원, 주)

구분
주주명
행사가능주식수

전환상환우선주
중소기업진흥공단
350,840

산은캐피탈주식회사
312,500

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 계약 현황]

(단위: 원, 주)

구분
계약자명
행사가능주식수
취득예정금액주1)
행사가능기간

대표주관회사의신주인수권 계약
미래에셋대우㈜
178,450
1,070,700,000
주2)

주1) 취득예정금액은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 동 신주인수권은『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

<주10>■ 정정 전

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,700원 ~ 5,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜
가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.■ 정정 후

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,700원 ~ 5,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여대표주관회사와 발행회사가 협의하여확정공모가액을
6,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜
가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다
<주11>■ 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 한국바이오젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는
한국바이오젠㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 15.16% ~ 30.04%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,700원 ~ 5,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 최근 12개월 실적을 적용하였으나 최근 12개월 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 한국바이오젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
6,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는
한국바이오젠㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 15.16% ~ 30.04%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,700원 ~ 5,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 최근 12개월 실적을 적용하였으나 최근 12개월 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주12>■ 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

6,683,400,000

구주 매출대금

1,703,750,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

251,614,500

발행제비용 (3)

382,365,120

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

6,552,649,380

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

300,000,000

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

1,000,000

시가총액 500억원 이하 100만원

등록세

1,137,600

증자 자본금의 0.4%

교육세

227,520

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

382,365,120

-

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

■ 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

8,532,000,000

구주 매출대금

2,175,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

321,210,000

발행제비용 (3)

403,575,120

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,449,634,880

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

321,210,000

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

1,000,000

시가총액 500억원 이하 100만원

등록세

1,137,600

증자 자본금의 0.4%

교육세

227,520

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

403,575,120

-

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

<주13>■ 정정 전

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분
연구개발
시설투자
상환자금
운영자금
합계

금 액
2,550,000
2,000,000
1,000,000
1,002,649
6,552,649

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 4,700원 ~ 5,700원 중 최저가액 기준입니다.주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

(1) 연구개발자금

당사는 경쟁우위를 선점하기 위해 국내외 석박사급 우수인력을 충원할 계획을 가지고 있으며, 신성장 동력 확보를 위한 신소재를 적극적으로 개발하기 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

신성장 동력 확보

고이온전도도 silicone polyether 계 전지재료 개발

1,000,000

자동차, 전기/전자용 실리콘 방열소재 개발

550,000

UV경화형 고내열 실리콘 레진 개발(아크릴계)

500,000

불소계 실리콘 소포제 개발

500,000

합계

2,550,000

(2) 시설자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 공장을 증설할 계획이며 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

사용시기

반응 설비

G/L 반응설비 증설

1,000,000

2019년~2022년

SUS 반응설비 증설

정제 설비

증류탑 신설

300,000

Thin film evaporator

유틸리티

수전 설비 증설

700,000

냉동/냉각 설비 증설

열매유/보일러 증설

합계

2,000,000

(3) 상환자금

당사는 2020년 1월에 만기 도래하는 시설관련 차입금의 상환에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

상환일자

금융기관명

차입용도

차입금액

이자율

2020.01.19

산업은행

시설자금

1,000,000

3.08%

합계

1,000,000

(4) 운영자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 재고자산 규모를 증가시킬 계획이며, 매출액 증가에 따른 매출채권 및 매입채무 증가로 인하여 자금이 소요될 예정이어서 이에 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

내용

금액

사용시기

매출확대를 위한 재고자산 비축

602,649

2020년

매출확대에 따른 매출채권/매입채무 증가

400,000

2020년

합계

1,002,649

■ 정정 후

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분
연구개발
시설투자
상환자금
운영자금
합계

금 액
3,350,000
3,100,000
1,000,000
999,635
8,449,635

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

(1) 연구개발자금

당사는 경쟁우위를 선점하기 위해 국내외 석박사급 우수인력을 충원할 계획을 가지고 있으며, 신성장 동력 확보를 위한 신소재를 적극적으로 개발하기 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

신성장 동력 확보

고이온전도도 silicone polyether 계 전지재료 개발

1,000,000

자동차, 전기/전자용 실리콘 방열소재 개발

650,000

축합형 Conformal 코팅제 개발
500,000

UV경화형 고내열 실리콘 레진 개발(아크릴계)

600,000

불소계 실리콘 소포제 개발

600,000

합계

3,350,000

(2) 시설자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 공장을 증설할 계획이며 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

사용시기

반응 설비

G/L 반응설비 증설

1,500,000

2019년~2022년

SUS 반응설비 증설

정제 설비

증류탑 신설

500,000

Thin film evaporator

유틸리티

수전 설비 증설

1,100,000

냉동/냉각 설비 증설

열매유/보일러 증설

합계

3,100,000

(3) 상환자금

당사는 2020년 1월에 만기 도래하는 시설관련 차입금의 상환에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

상환일자

금융기관명

차입용도

차입금액

이자율

2020.01.19

산업은행

시설자금

1,000,000

3.08%

합계

1,000,000

(4) 운영자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 재고자산 규모를 증가시킬 계획이며, 매출액 증가에 따른 매출채권 및 매입채무 증가로 인하여 자금이 소요될 예정이어서 이에 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

내용

금액

사용시기

매출확대를 위한 재고자산 비축

599,635

2020년

매출확대에 따른 매출채권/매입채무 증가

400,000

2020년

합계

999,635

투 자 설 명 서

2019년 07월 17일

( 발 행 회 사 명 )한국바이오젠 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,784,500주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
10,707,000,000원

1. 증권신고의효력발생일 :
2019년 07월 17일

2. 모집가액 :

6,000원

3. 청약기간 :
2019년 07월 23일 ~ 2019년 07월 24일

4. 납입기일 :
2019년 07월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) 한국바이오젠㈜천안공장: 충청남도 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19괴산공장: 충청북도 괴산군 사리면 사리로방축골길 44-86

3) 미래에셋대우㈜본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "한국바이오젠", "한국바이오젠㈜", "한국바이오젠 주식회사", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 한국바이오젠 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모의 "대표주관회사"인 미래에셋대우㈜를 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, KT&G분당타워)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자자산관리센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자자산관리센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자자산관리센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자자산관리센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자자산관리센터 삼성
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

투자자산관리센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자자산관리센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자자산관리센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

투자자산관리센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

투자자산관리센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_투설

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경제 악화 위험당사의 주요 제품인 실리콘 산업은 전형적인 후방산업으로 수요가 국내외 거시적 환경의영향을 받고 있습니다. 만약
국내외 거시경제 상황이 악화될 경우 소비심리 위축으로 인한 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나
. 실리콘 시장의 성장성과 관련된 위험
당사가 영위하고 있는 고기능성 실리콘 소재는 기타 소재로는 달성하기 어려운 고유한 특성으로 인하여 전자소재, 건축소재, 항공소재 등 제품에 특정 기능을 부여하기 위한 소재로 많이 사용되고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 향후 꾸준한 성장이 예상되고 있으나,
향후 기술 트렌드의 변화로 실리콘 소재를 대체할 수 있는 신소재가 개발되는 경우 또는 전방산업의 라이프사이클 마감에 따라 수요가 감소하는 경우 전반적인 성장성이 저하될 위험
이 있습니다.

다. 산업 규제관련 위험
당사의 주요 제품은 다수의 화학물질을 사용한 화학소재인 만큼,
국내외 정부 유관부처 및 환경기관에서 지정한 다양한 규제를 충족시켜야만 제품을 제조, 판매 및 유통
할 수 있습니다. 당사는 관련 규제 및 신고사항을 준수하고 있으며, 과거 관련 법규를 중대하게 위반한 사례는 없습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 관리 소홀 또는 기타 불가피한 사유로 인하여
규제기관으로부터 벌금 및 행정조치를 부과받거나, 인명 및 재산 피해가 발생할 경우 생산의 중단, 이익의 감소, 평판의 저하 등으로 인하여 영업에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다.

라.
원재료 수급 및 가격 변동에 따른 위험

당사의 주요 사업부문의
원재료는
2018년 기준 54%가 해외에서 조달되고 있으며

실리콘 금속을 출발물질로 제조되기 때문에 금속의 글로벌 수요 공급에 따라 국제시세가 등락하는 특성이 있습니다. 또한 유기 실리콘 자체의 수급에도 영향을 받으며, 2017년 하반기부터 2018년 연말까지는 중국의 환경 규제로 가격이 폭등하기도 하였습니다.

이로 인하여 당사의 주요 원재료인 P1의 가격은 2017년 US$3.66/KG에서 2018년 US$5.35/KG으로 약 45% 상승하기도 하였습니다.
당
사는 원
재료 가격 상승분을 적시에 제품에 반영하여 대응하고 있으나, 향후 예기치 못한 글로벌 수급변동으로 인하여
원재료 가격이 급격하게 상승하는 경우
향후
동사의 수익성 및 원재료 공급에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.
마.
연구개발 인력의 유출 관련 위험
당사가 생산 및 판매하고 있는 화학시장에서는 높은 기술력과 장기간의 업력을 보유한 일본, 독일, 미국 등의 해외업체가 주요 사업자로 자리잡고 있습니다. 이러한 시장 상황에서 제품의 생산 및 판매에 있어 기술력은 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.
기술력에 대한 경쟁우위의 원천은 우수한 연구인력이며, 이는 당사의 핵심적인 경쟁력
이라고 할 수 있습니다. 따라서 당사의 연구인력이 경쟁사로 이탈하거나, 향후 지속적인 성장에 필요한 인재를 적절하게 영입하지 못할 경우 이는 경쟁력의 약화로 이어질 수 있습니다.

회사위험

가. 매출하락 및 수익성 관련 위험
당사는 기능성 실리콘 소재 사업을 영위하고 있으며, 2016년 131억, 2017년 144억, 2018년 164억, 2019년 1분기 45억(연환산 180억)의 매출을 시현하며 지속적으로 매출이 상승하고 있습니다. 하지만,
국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 시장 상황, 정부의 화학산업 규제 등으로 인하여 실적에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

나
. 주요 거래처 매출 편중 위험
당사는 2018년 기준 매출액 중 78.4%가 주요 5개 매출처로 구성되어 높은 비중을 보이고 있습니다. 주요 매출처들은 세계적인 화학 업체들로 매우 우수한 신용등급 및 안정적인 재무현황을 보이고 있습니다. 또한 당사는 주요 매출처 외에도 매출처 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 각 매출처들과의 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 다만,
주요 매출처의 사업 악화에 따른 거래 관계 단절 또는 매출채권 회수가 지연되는 경우 당사의 경영에 부정적인 영향
을 받
을 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은
2016년 4.6회, 2017년 5.1회, 2018년 4.9회, 2019년 1분기말 4.9회
로 연도별 큰 차이없이 안정적인 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 주요 사업인 실리콘 소재 사업의 특성상 고객사와 협력하여 제품을 개발 및 거래처의 생산계획에 따라 예측 생산 방식으로 재고자산 관리를 하고 있어 장기체화 재고가 발생할 가능성을 최소화하고 있습니다. 그러나
향후
매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이
지

속적으로 발생할 경우
장기체화 재고에 대한 손상
차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등으로 인해 당사의 재무안정성
에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라.
재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2016년
말 87.7%, 2017년말 88.2%, 2018년말 80.5%, 2019년 1분기말 71.4%로
업종 평균치인 69.5%와 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
유동비율 또한
2016년말 108.8%, 2017년말 212.9%, 2018년말 152.3%, 2019년 1분기말 165.8%
로
업종평균치인 137.0%를
상회하고 있습니다.
다만, 현재의
양호한 재무안정성에도 불구하고, 향후 매출 감소, 신규 시설투자 부담, 수익성 악화 등에 따라 재무안정성
에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
마.
영업활동현금흐름 관련 위험

당사의 2019년 1분기말 현재 현금 및 현금성자산은 3,426 백만원이며, 지속적인 영업활동을 통한 양의 현금 유입을 실현하고 있습니다. 그러나 향후
대규모의 CAPEX투자가 발생하거나, 영업환경이 악화되는 경우 현금흐름의 악화, 재무안정성 악화 등 전반적인 손익, 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바.
매출채권 관련 위험

당사의 매출채권회전율은 2018년말 4.4회로 업종평균인 6.1회를 다소 하회하고 있습니다. 당사

의 주요 매출처는 국
내외 대기업 위주로 과거 매출채권의 대손사례가 없어, 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다. 다만, 향후
매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사.
환율변동 관련 위험

당사는 Dow, Elkem 등

해외 화학 회사를 매출처로 보유하고 있으며, 2018년도 매출액 164억원 중 내수와 수출의 비중은 각각 64.6%, 35.4% 수준입니다. 이에 따라 이에 따라 외화 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 예상치 못한
글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 거시경제 변수 등에 따라 환율의 급변동 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환 관련 손실이 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험
당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 60.8%에서 43.5%로 변경될 것으로 예상되며, 상장 후 보통주로 전환 가능한 전환상환우선주, 스톡옵션, 신주인수권 등의 희석화 가능 상품이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 신고서 제출일
현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다.

기타 투자위험

가. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 9개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준 PER의 평균은 22.25배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 30.04%~15.16%를 적용한 공모희망가액은 4,700원~5,700원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.
나.
투자원금손실 발생 가능성
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

다.
공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

라.
투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
마.
공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 46.85%에 해당하는 3,414,500주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한
매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
상장 후 1개월 이후 당사 발행주식총수의 8.92%에 해당하는 650,000주
가, 3개월 이후 0.73%에 해당하는 53,535주가, 6개월 이후 16.07%에 해당하는 1,170,000주가 출회가 가능하므로
투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사.
상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,784,500주 이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 53,535주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

아.
대표주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 178,450주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

차.
수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

카.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로
증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타.
상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에
정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
거. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
더. 향후 사업 전망 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
러. 유사기업 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는
당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함
하고 있으며,

해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,784,500
200
6,000
10,707,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,784,500

10,707,000,000

321,210,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.23 ~2019.07.24
2019.07.26
2019.07.23
2019.07.25
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발
3,350,000,000

시설투자
3,100,000,000

상환자금
1,000,000,000

운영자금
999,634,880

발행제비용
403,575,120

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

부태웅
대표이사
2,362,500
362,500
2,000,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,784,500
200
6,000
10,707,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,784,500

10,707,000,000

321,210,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.7.23 ~ 2019.7.24
2019.7.26
2019.7.23
2019.7.25
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
6,000원으로
최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2019년 7월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2019년 6월 13일
)을 받
았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,0

00원
기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
53,535주

321,210,000

원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 6,0

00원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,422,000주(79.7%), 구주매출 362,500주(20.3%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
1,784,500주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,784,500주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
356,900주
20.0%
-

기관투자자
1,427,600주
80.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,784,500주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,422,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
284,400주
20.0%
6,000원
1,706,400,000원
-

기관투자자
1,137,600주
80.0%
6,825,600,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,422,000주
100.0%
8,532,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,422,000주
100.0%

6,000원

8,532,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
284,400주
20.0%

6,000원

1,706,400,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
362,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
72,500주
20.0%

6,000원

435,000,000원
-

기관투자자
290,000주
80.0%
1,740,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
362,500주
100.0%
2,175,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
362,500주
100.0%

6,000원

2,175,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
72,500주
20.0%

6,000원

435,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

한국바이오젠 주식회사(충남 천안시 동남구 성남면

대흥신덕길 84-19)

부태웅의 보유주식 362,500주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

부태웅
최대주주
기명식 보통주
2,362,500
362,500
2,000,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 부태웅은 금번 상장을 위한 상기의 362,500주 매출 이후 2,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 24.60%(공모 후 기준, 상장 주식수

전환상환우선주 전환 후 기준
)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
53,535주

6,000원

321,210,000 원

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정
공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

6,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
6,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
6,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 7월 16일(화)
-

기업 IR
2019년 7월 17일(수)
-

수요예측 일시
2019년 7월 17일(수) ~ 2019년 7월 18일(목)
-

공모가액 확정공고
2019년 7월 22일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 7월 18일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호 및 제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,427,600주
80.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,784,500주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 356,900주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,427,600주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,427,600주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법
[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2019년 7월 18일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,427,600주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2019년 7월 17일(수) ~ 7월 18일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7155, 3967, 1832

FAX
02) 085-1832

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2019년 7월 17일(수) ~ 7월 18일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지 (www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층

Global Equity Sales팀

담당자
이선민
황민재

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3705

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
minjae.hwang@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3705

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 한국바이오젠㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,427,600주" 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주 3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,427,600주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
136
17
138
592
28
250
1,161

수량
178,826,000
23,043,000
179,986,000
803,616,000
39,956,000
327,162,000
1,552,589,000

경쟁률
125.3:1

16.1
:1

126.1
:1

562.9
:1

28.0:1
229.2:1
1,087.6:1

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
73
98,553,000
10
13,980,000
92
123,600,000
386
536,419,000
2
2,854,000
98
139,434,000
661
914,840,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
48
59,902,000
7
9,063,000
36
43,443,000
126
163,888,000
-
-
6
7,235,000
223
283,531,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
2
2,827,000
-
-
-
-
2
2,827,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
2
1,527,000
2
1,437,000
-
-
-
-
4
2,964,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
393,000
-
-
-
-
3
499,000
-
-
-
-
4
892,000

미제시
14
19,978,000
-
-
8
11,416,000
73
98,546,000
26
37,102,000
146
180,493,000
267
347,535,000

합계
136
178,826,000
17
23,043,000
138
179,986,000
592
803,616,000
28
39,956,000
250
327,162,000
1,161
1,552,589,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

6,000원 이상
659
914,008,000
58.87%

5,700원 이상 6,000원 미만
225
284,363,000
18.32%

4,700원 이상 5,700원 미만
6
5,791,000
0.37%

4,700원 미만
4
892,000
0.06%

가격 미제시
267
347,535,000
22.38%

합계
1,161
1,552,589,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(주)
신청수량(주)

6개월 확약
-
-

3개월 확약
9
12,843,000

1개월 확약
30
41,725,000

15일 확약
58
80,819,000

합계
97
135,387,000

총 신청수량 대비 비율(%)
8.4%
8.7%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 한국바이오젠㈜와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,784,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,700원 (주1)

확정가액
6,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,387,150,000원

확정가액
10,707,000,000 원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

일반청약자
개시일
2019년 7월 23일

종료일
2019년 7월 24일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2019년 7월 26일

주1)

주당 모집가액대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜ 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 한국바이오젠㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
비고

수요예측 일시
2019년 7월 17일(수) ~ 2019년 7월 18일(목)
-

청약기일
2019년 7월 23일(화) ~ 2019년 7월 24일(수)
-

납입 및 환불일자
2019년 7월 26일(금)
-

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 7월 16일
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2019년 7월 22일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2019년 7월 23일
인터넷 공고 (주2)

배정공고
2019년 7월 25일
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 7월 16일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2019년 7월 22일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 2019년 7월 23일
매일경제신문
에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 7월 25일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2019년 7월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요
모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 일반청약자의 청약
일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격
일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으 로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
356,900주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 35,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 17,500주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 8,750주 (일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 10,000주 이하

50주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하

100주

20,000주 초과 ~ 35,000주 이하
500주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2019년 7월 23일 ~ 7월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 7월 26일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약
수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80.0%(1,427,600주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(356,900주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 소숫점을 내림차순하여 순차적으로 배정하는 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. (단, 1주 미만을 배정받은 일반청약자는 단수주 배정에서 제외) 이후 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.② 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2019년 7월 25일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 한국바이오젠㈜, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 7월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은 중소기업은행 오창지점, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.
(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(3) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 인 178,450주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
178,450주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(4) 정보이용제한
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2019년 04월 12일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 06월 13일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 일반청약자의 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『타. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,784,500주
10,707,000,000
총액인수

주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
6,000원 기준입니다.주2) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

321,210,000

-

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액 6,000원 기준입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 178,450주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
178,450주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 한국바이오젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
53,535주
321,210,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 한국바이오젠㈜가 협의하여 제시한
확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,535주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수
당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하였으며, 이 중 최대주주의 주식에 대하여 자발적으로 상장 후 24개월 간 보호예수를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 200원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조(주권)본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제 8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다.

제 9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수한도의 30%로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 100% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 30%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제 9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수한도의 30%로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상30% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시 까지는 의결권이 있다.

⑦ 전환청구 기간은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내 에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1 주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주의 배당기산일에 관한 규정을 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 9조의 4 (신주의 배당기산일)

본 회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 55조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일 부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 27조(의결권 등)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

④ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 30조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 거시경제 악화 위험당사의 주요 제품인 실리콘 산업은 전형적인 후방산업으로 수요가 국내외 거시적 환경의영향을 받고 있습니다. 만약
국내외 거시경제 상황이 악화될 경우 소비심리 위축으로 인한 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 실리콘 산업은 전형적인 후방산업으로 전방산업의 영향에 따라 시장규모가 비례적으로 변동되고 있습니다. 따라서 전방산업의 경기가 호황이면 동 분야의 실리콘 산업도 활황이 되고 수익성이 좋아집니다. 또한 전방산업이 분야별로 경기 민감도가 높은 경우 동 분야의 실리콘 산업도 민감도가 높은 편입니다.

그러나 실리콘 소재 산업의 경우 고유한 특성(내열성, 내한성, 내약품성, 전기절연성,내수성, 내후성)이 있기 때문에 전자재료, 건축소재, 항공소재 등 다양한 전방산업에 적용됨에 따라 특정 전방산업이 불황일 경우에도 다른 전방산업의 호황으로 상쇄되는 경우가 많습니다. 즉, 실리콘 산업 전체로 보면 타 산업에 비하여 경기변동의 영향이 크지 않습니다.

한국은행이 2019년 4월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제의 민간소비는 가계소득 개선세 둔화 등으로 지난해보다 증가율이 낮아질 것으로 전망하고 있으나 완만한 증가 흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 미국, 중국간의 글로벌 무역분쟁의 심화 등의 영향으로 국내경기의 침체가 악화되거나 지속될 경우 이는 소비심리의 위축으로 이어져 당사의 전방시장의 축소로 이어질 가능성이 있으며, 전방시장이 위축될 경우 당사의 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[항목별 국내 경제전망]

(전년동기대비, %)

구 분

2020년

2019년

2018년

상반기

하반기

연간

경제성장률

2.6
2.3
2.7
2.5
2.7

민간소비
2.5
2.2
2.7
2.5
2.8

설비투자
2.6
(5.3)
6.4
0.4
(1.6)

지식재산생산물투자
2.9
2.0
3.0
2.5
1.9

건설투자
(1.8)
(6.4)
(0.3)
(3.2)
(4.0)

상품수출
3.0
1.4
3.9
2.7
4.0

상품수입
2.5
(1.8)
5.0
1.6
1.9

소비자물가상승률

1.6
0.7
1.4
1.1
1.5

고용률

60.8
60.4
61.0
60.7
60.7

출처: 한국은행 경제전망보고서(2019. 04)

국외 시장도 국내와 마찬가지로 해외 주요 국가들의 경제성장률 및 소비 증가율이 둔화되거나 감소할 경우 전방 산업의 성장률 또한 둔화될 수 있습니다. 참고로 IMF, OECD, World Bank 등의 해외 경제기관에 따르면 2019년의 경제성장률은 2018년대비 소폭 감소세를 보이다가 2020년에 2018년 수준으로 회복할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

기 관
전망시점
2020년
2019년
2018년

IMF
19년 4월
3.6
3.3
3.6

OECD
19년 3월
3.4
3.3
3.6

World Bank
19년 1월
3.6
3.5
3.6

Global Insight
19년 3월
3.4
3.3
3.7

출처: 한국은행 경제전망보고서(2019.04)이와 같이 거시경제 성장률이 둔화될 경우 전반적인 산업의 수요가 위축될 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

나
. 실리콘 시장의 성장성과 관련된 위험
당사가 영위하고 있는 고기능성 실리콘 소재는 기타 소재로는 달성하기 어려운 고유한 특성으로 인하여 전자소재, 건축소재, 항공소재 등 제품에 특정 기능을 부여하기 위한 소재로 많이 사용되고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 향후 꾸준한 성장이 예상되고 있으나,
향후 기술 트렌드의 변화로 실리콘 소재를 대체할 수 있는 신소재가 개발되는 경우 또는 전방산업의 라이프사이클 마감에 따라 수요가 감소하는 경우 전반적인 성장성이 저하될 위험
이 있습니다.

2017년 기준 글로벌 실리콘 소재 시장규모는 14,479 백만달러로 2025년 까지 연평균 5.4%의 꾸준한 성장을 바탕으로 약 22,030 백만달러를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 2017년 기준 전체 실리콘 소재 중 실란모노머의 비중은 12.4%(1,799 백만달러)로 향후 연평균 7.4%의 성장을 지속하여 2025년에는 전체 실리콘 소재 시장의 14.4%(3,180백만달러)를 차지할 것으로 전망됩니다. 2017년 실리콘 시장규모는 12,679 백만달러(87.6%) 이며 연 평균 5.1%의 성장을 보이며 2025년에는 18,850 백만달러(85.6%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[세계 실란 및 실리콘 시장전망]

(단위: 백만US$/년)

세계 실란 및 실리콘 시장전망_예투서.jpg
세계 실란 및 실리콘 시장전망_예투서

출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb

실리콘 소재는 유.무기 하이브리드 특성을 활용하여 전방산업 고객의 요구에 솔루션을 제시하여 고객사 제품의 부가가치 향상과 신제품 창출을 가능하게 합니다. 고기능성 실리콘 소재는 여타의 소재로는 달성하기 어려운 고유한 특성(내열성, 내한성, 내약품성, 전기절연성, 내수성, 내후성)이 있기 때문에 전자재료, 건축소재, 항공소재 등 전방산업 제품에 특정 기능을 부여하기 위한 소재로 사용되는 경우가 많습니다. 전방산업 내 기업간에 경쟁이 치열해지고 이에 따라 제품의 원가 절감을 실현하기 위한 고기능 실리콘 소재의 수요도 함께 증가함에 따라 전자재료, 항공소재, 건축소재 분야에서 추가적인 국내외 시장의 확대가 예상되고 있습니다.

실리콘 소재 시장 전체로 판단할 때 현재 대체시장은 존재하지 않습니다. 다만 각각의 제품들은 라이프사이클에 따라 다른 제품으로 대체가 이루어지고 있습니다. 다만, 향후 기술 트렌드의 변화로 실리콘 소재를 대체할 수 있는 신소재가 개발되는 경우 또는 전방산업의 라이프사이클 마감에 따라 전방산업의 수요가 감소가 되는 경우 전반적인 성장성이 저하 될 위험이 있습니다.

다. 산업 규제관련 위험
당사의 주요 제품은 다수의 화학물질을 사용한 화학소재인 만큼,
국내외 정부 유관부처 및 환경기관에서 지정한 다양한 규제를 충족시켜야만 제품을 제조, 판매 및 유통
할 수 있습니다. 당사는 관련 규제 및 신고사항을 준수하고 있으며, 과거 관련 법규를 중대하게 위반한 사례는 없습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 관리 소홀 또는 기타 불가피한 사유로 인하여
규제기관으로부터 벌금 및 행정조치를 부과받거나, 인명 및 재산 피해가 발생할 경우 생산의 중단, 이익의 감소, 평판의 저하 등으로 인하여 영업에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다.

국내에서는 화학물질을 안전하게 사용해 사고예방 체계를 강화한다는 취지에서 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'을, 화학물질의 체계적인 관리를 목적으로 유해화학물질의 취급 기준을 강화하는 법률로 '화학물질관리법'을 시행하고 있습니다.

'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'은 화학물질의 위해성 여부를 판단하기 위한 법률로 2013년 5월 제정되었으며 2015년 1월 1일부터 시행중입니다. 동법은 화학물질 등록과 평가에 관한 기준을 유럽 선진국 수준으로 높인 것으로 평가받고 있습니다. 동 법은 화학물질이 위해물질로 판정이 나면 기업은 해당 화학물질을 사용할 수 없고 대체물질을 써야 하고, 모든 신규 화학물질과 연간 1.0t 이상 제조, 수입, 판매하는 기존 화학물질을 매년 당국에 보고하고 등록 절차를 거치도록 하고 있습니다.

'화학물질관리법'은 기존의 '유해화학물질관리법'을 전면 개정한 것으로 2015년 1월1일부터 시행 중입니다. '화학물질관리법'에서는 유독물질, 허가제한 금지물질, 사고대비물질 등을 유해화학물질로 규정하고 관리하고 있습니다. 주요 내용은 1) 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계구축, 유해화학물질 취급 및 설치 운영기준 구체화 등의 안전관리 강화, 2) 화학사고 장외영향평가제도, 3) 사고대비물질 관리 강화, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무 부여 등 화학사고 대비 대응으로 구성되어 있습니다.

당사는 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률' 및 '화학물질관리법'을 준수하고 있으며, 과거 관련 법규를 중대하게 위반한 사례는 없어 향후 동 규제에 의한 영업에 미치는 영향을 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 유사한 법률의 제정 및 동 법률의 개정으로 인해 영업환경에 제약을 받을 가능성이 존재하고 있습니다.

라.
원재료 수급 및 가격 변동에 따른 위험

당사의 주요 사업부문의 원재료는
2018년 기준 54%가 해외에서 조달되고 있으며
실리콘 금속을 출발물질로 제조되기 때문에 금속의 글로벌 수요 공급에 따라 국제시세가 등락하는 특성이 있습니다. 또한 유기 실리콘 자체의 수급에도 영향을 받으며, 2017년 하반기부터 2018년 연말까지는 중국의 환경 규제로 가격이 폭등하기도 하였습니다.
이로 인하여 당사의 주요 원재료인 P1의 가격은 2017년 US$3.66/KG에서 2018년 US$5.35/KG으로 약 45% 상승하기도 하였습니다.
당
사는 원재료 가격 상승분을 적시에 제품에 반영하여 대응하고 있으나, 향후 예기치 못한 글로벌 수급변동으로 인하여
원재료 가격이 급격하게 상승하는 경우 향후 동사의 수익성 및 원재료 공급에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.

당사 외형의 90% 이상을 차지하는 실리콘 사업부문 원재료는 대부분 실리콘 금속(silicon)을 출발물질로 제조되기 때문에 금속의 글로벌 수요 공급에 따라 국제시세가 동조하여 등락하는 특성이 있습니다. 같은 실리콘 금속을 원료로 사용하는 반도체, 태양광 산업의 수요가 증가하면 유기실리콘 원료 가격이 상승하고 반대의 경우에는 하락하는 경향이 있습니다.

또한, 유기 실리콘 자체의 수급에 따라서도 가격 변동이 있습니다. 2017년 하반기부터 20
18년
연말까지 중국 정부의 환경규제 강화로 인하여 촉발된 가격 상승이 글로벌 시장으로 전파되어 모든 유기실리콘 원료의 가격의 폭등을
경험하였습니다.
당사의 주요 원재료인 P1의 가격은 2017년 US$3.66/KG에서 2018년 US$5.35/KG으로 약 45% 상승하기도 하였습니다. 그러나 당사는
원가 상승분을 제품가에 적기 반영하여 영업이익 손실은 없었습니다.
최근 3개 사업연도 및 최근 분기 말 동사 주요 원재료의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[주요 원재료명 및 사용용도]

품 목
사용용도

P1
P1은 실란 모노머 제품을 제조하는데 사용되고, 제품의 사용 용도는 실란트 가교제(건축소재) 및 LED 봉지재(전자재료)를 제조 하는데 사용됩니다.

3000D
3000D는 실리콘 레진 & 폴리머 제품을 제조하는데 사용되고, 변성실리콘(건축소재)를 제조 하는데 사용됩니다.

ICPTMS
ICPTMS는 실리콘 레진 & 폴리머 제품을 제조하는데 사용되고, 변성실리콘(건축소재)를 제조 하는데 사용됩니다.

OSBP
OSBP는 중합방지제(정밀화학 제품)을 제조 하는데 사용됩니다. 중합방지제는 석유화학 공장의 연속생산(continuous production) 방식에 사용되는 공정 첨가제 입니다.

[원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원/KG, US$/KG, CNY/KG)

사업연도품 목
2019년 1분기(제19기)
2018연도(제18기)
2017연도(제17기)
2016연도(제16기)

P1
수 입
7,952
5,978
3,932
3,013

(US$7.10)
(US$5.35)
(US$3.66)
(US$2.49)

3000D
국 내
2,080
2,400
2,600
2,550

ICPTMS
수 입
38,795
38,795
39,534
50,118

(US$34.76)
(US$34.70)
(US$36.80)
(CNY 289.26)

OSBP
수 입
3,640
3,571
3,099
3,495

(US$3.25)
(US$3.19)
(US$2.88)
(US$2.89)

주1) 해당 연도 분기 마지막 구매 단가를 기재하였습니다.

주2) 외화금액은 원화금액을 해당통화의 해당년 12월 31일 서울외국환중개소 매매기준율을 적용하여 기재하였습니다.

구분

2018년말

2017년말

2016년말

기말환율(원/USD)

1,118.10원/USD

1,074.40원/USD

1,208.50원/USD

기말환율(원/CNY)

162.76원/CNY

163.65원/CNY

173.26원/CNY

주3) 원재료의 가격은 품질을 만족하는 복수의 공급자로부터 견적을 받은 다음 최저 견적 제시한 업체와 추가 협상을 통하여 최종 결정합니다.

주4) 2018년 다수의 원재료 가격이 상승한 이유는 수입국인 중국 당국의 환경규제 강화 영향으로 공급이 부족하였고 여타의 공급자들도 이 분위기에 편승하여 가격 인상을 하였기 때문입니다
.

또한 당사의 원재료는 해외 조달 비중이 2018년 기준 54%로 해외에서 원재료를 제조하는 해외 제조사 또는 이러한 제조사의 위탁판매를 맡
은 해외 상사를 통하여 당사가 직접 수입하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 주문 공급 방식의 특성상 공급자 수가 범용 원료 공급자에 비하여 제한적인 특성이 있으며, 이로 인하여 원료의 수급이 불안정해 지는 경우 원재료 공급에 차질이 빚어질 우려가 있습니다.
다만, 향후 예기치 못한 글로벌 수급변동으로 인하여 원재료 가격이 급격하게 상승하는 경우 향후 동사의 수익성 및 원재료 공급에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

마.
연구개발 인력의 유출 관련 위험
당사가 생산 및 판매하고 있는 화학시장에서는 높은 기술력과 장기간의 업력을 보유한 일본, 독일, 미국 등의 해외업체가 주요 사업자로 자리잡고 있습니다. 이러한 시장 상황에서 제품의 생산 및 판매에 있어 기술력은 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.
기술력에 대한 경쟁우위의 원천은 우수한 연구인력이며, 이는 당사의 핵심적인 경쟁력
이라고 할 수 있습니다. 따라서 당사의 연구인력이 경쟁사로 이탈하거나, 향후 지속적인 성장에 필요한 인재를 적절하게 영입하지 못할 경우 이는 경쟁력의 약화로 이어질 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 실리콘 소재산업은 높은 기술력과 장기간의 업력을 보유한 일본, 독일, 미국 등의 해외업체가 주요 사업자로 자리잡고 있습니다. 또한 실리콘 소재산업은 기술집약적인 산업으로 지속적인 연구개발에 대한 투자와 이른 통한 기술혁신이 사업 성공의 주요 요소이며, 동사는 이러한 경쟁력을 유지하기 위하여, 우수 인력을 확보하고 있습니다.

[당사 주요 기술담당 임원 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력

대표이사
부태웅
대표이사

- 연세대 생화학과 졸업 ('82.02.)

- 연세대학원 MBA 졸업 ('01.08.)

- 한국켐텍(주) 대표 ('89∼'92)

- ㈜켐프로코리아 대표('96~'99)- 한국바이오젠㈜ ('01.03~)

전무이사
이상진
CTO

- KAIST 화학과 박사 ('91.02.)

- 삼성정밀화학 생산기술팀장 ('91.03.~'01.12.)

- 홍익대 연구교수 ('01.12.~'04.03.)

- ㈜원익큐브 실리콘사업부장 ('07.04.~'14.02.)- 한국바이오젠㈜ ('14.03~)

이사
남기철
공장장

- 부산대 화학공학과 졸업 ('90.02.) /
기술사

- ㈜카프로 기술팀장 ('89.12.~'14.11.)

- 한국승강기안전공단 기술위원 ('15.03.~'16.12.)- 한국바이오젠㈜ ('18.06~)

이사
김원철
R&D 담당

- 한남대 화학공학 석사 ('03.02.)

- 미원상사(주) 연구소 ('00.04.~'04.09.)

- ㈜이앤지텍 개발 및 전지재료 사업 총괄 ('04.09.~'17.09.)- 한국바이오젠㈜ ('19.01~)

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 주식매수선택권 부여 등 주인의식 고취에 힘쓰고 있습니다. 또한, 다양한 복리후생 등의 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 핵심 인력 이탈하거나, 지속적인 성장에 필요한 인재를 적절하게 영입하지 못할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출하락 및 수익성 관련 위험
당사는 기능성 실리콘 소재 사업을 영위하고 있으며, 2016년 131억, 2017년 144억, 2018년 164억, 2019년 1분기 45억(연환산 180억)의 매출을 시현하며 지속적으로 매출이 상승하고 있습니다. 하지만,
국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 시장 상황, 정부의 화학산업 규제 등으로 인하여 실적에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

당사는 기능성 실리콘 소재 사업을 영위하고 있으며, 국내외 화학 기업과의 협업으로 지속적인 신제품 개발을 통하여 2016년 131억, 2017년 144억, 2018년 164억, 2019년 1분기 45억(연환산 180억)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다.최근 3개년의 매출액은 안정적인 수준에서 상승하는 모습을 보이고 있으며, 당사의 기능성 실리콘 소재류를 자체 합성하는 국내의 유일한 기술력 등은 향후에도 실리콘 소재 관련 산업에 큰 기여를 함과 동시에 당사의 성장을 이끌 것으로 판단됩니다.

[매출액 및 이익 추이]

(단위: 백만원)

과목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
업종평균

매출액
4,537
16,434
14,406
13,132
N/A

영업이익

659
2,873
2,245
1,684
N/A

영업이익률
14.5%
17.5%
15.6%
12.8%
8.4%

당기순이익

450
2,130
1,641
1,561
N/A

당기순이익률
9.9%
13.0%
11.4%
11.9%
5.7%

주1)
2016년은 K-GAAP기준, 2017년~2019년 1분기는 K-IFRS 기준의 재무정보를 사용하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(C204 기타 화학제품)을 기준으로 작성하였습니다.

당사는 수익성이 높은 실란모노머 및 실리콘 융합소재 매출 증가에 기인하여, 업종평균보다 높은 수익성을 보이고 있으며, 향후에도 기존 시장에 안착한 실란 모노머 사업, 실리콘 레진/폴리머 사업의 고부가 가치화와 실리콘 융합소재 분야로의 사업 확대로 동사의 이익률은 업종평균대비 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.다만, 이러한 매출 성장세 및 수익성은 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 시장 상황, 정부의 화학산업 규제 등으로 인하여 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나
. 주요 거래처 매출 편중 위험
당사는 2018년 기준 매출액 중 78.4%가 주요 5개 매출처를 차지하며 높은 비중을 보이고 있습니
다. 주요 매출처들은 세계적인 화학 업체들로 매우 우수한 신용등급 및 안정적인
재무현황
을 보이고 있습니다. 또한 당사는 주요 매출처 외에도 매출처 다변화를 위해 지속적으로
노력하고 있으며, 각 매출처들과의 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 다만,
주요 매출처의 사업 악화에 따른 거래 관계 단절 또는 매출채권 회수가 지연되는 경우 당사의 경영에 부정적인 영향
을 받
을 수 있습니다.

당사는 세계적인 화학소재 업체들을 주요 매출처로 하여, 미국, 일본, 중국 등 80여개이상의 기업들과 사업을 영위하고 있습니다. 이 중에서 주요 매출처는 5개사로 매출 비중은 아래와 같습니다.

[주요 매출처의 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

과목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
4,537
16,434
14,406
13,132

상위 5 개사 매출액

3,292
12,878
11,823
10,719

매출 비중
72.6%
78.4%
82.1%
81.6%

당사는 상기 주요 매출처와 5~15년 이상의 장기적인 협력 및 거래관계를 유지하고 있으며, 최초 거래 시점은 아래와 같습니다.

[주요 매출처의 거래시작 시점]

구분
거래시작시점

실란 모노머

바커케미칼코리아

2006년

실리콘 레진 & 폴리머

케이씨씨

2007년

ELKEM SHANGHAI

2015년

실리콘 융합소재

DOW SILICONE

2010년

정밀화학

LG화학

2004년

당사는 매출처 편중으로 인한 위험을 제거하기 위해 매출처 다각화에 노력하고 있으며, 공동개발 활동 등을 통하여 신규 응용제품의 개발을 확대해 나가 제품 포트폴리오를 다양화 하고 있습니다.다만, 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 신규 매출처 확보 실패, 영업환경 변화에 따른 기존 매출처에 대한 점유율 하락, 거래 관계 단절 등으로 인해 당사의 매출실적과 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은
2016년 4.6회, 2017년 5.1회, 2018년 4.9회, 2019년 1분기말 4.9회
로 연도별 큰 차이없이 안정적인 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 주요 사업인 실리콘 소재 사업의 특성상 고객사와 협력하여 제품을 개발 및 거래처의 생산계획에 따라 예측 생산 방식으로 재고자산 관리를 하고 있어 장기체화 재고가 발생할 가능성을 최소화하고 있습니다. 그러나 향후
매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 지속적
으로
발생할 경우
장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름
악화 등으로 인해 당사의 재무안정성
에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재고자산회전율은
2016년 4.6회, 2017년 5.1회, 2018년 4.9회, 2019년 1분기말 4.9회
로 연도별 큰 차이없이 안정적인 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 재고자산 회전율은 동 업종의 회전율 대비 다소 낮은 편입니다. 하지만 이는 대기업 고객에게 다품종 소량생산 방식으로 유동적으로 납품하는 방식과 통상 2~3개월분의 재고를 안전재고로 보관하는 실리콘 소재의 특성 때문이며, 화학 소재 업종 특성으로 인하여 장기 재고자산도 형상의 변형이 발생하지 않고, 사용성에 영향을 받지 않아 재고평가에 따른 평가충당부채의 계상은 미미합니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
업종평균

2017년

매출액
4,537
16,434
14,406
13,132
N/A

기초재고자산
3,638
3,068
2,610
3,157
N/A

기말재고자산
3,715
3,638
3,068
2,610
N/A

평균재고자산
3,677
3,353
2,839
2,884
N/A

재고자산회전율(회)
4.9
4.9
5.1
4.6
9.4

재고자산회전기간(일)
74
74
72
80
39

주1)
2016년은 K-GAAP기준, 2017년~2019년 1분기는 K-IFRS 기준의 재무정보를 사용하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(C204 기타 화학제품)을 기준으로 작성하였습니다.

[재고자산 평가충당금]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

재고자산
3,715
3,638
3,068
2,610

재고자산평가충당금
21
23
-
-

충당금 설정비율
0.57%
0.63%
-
-

당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 정밀화학 소재 업체 특성상 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.

또한, 향후 매출처의 영업
환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이
발생할 경우
장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성
에 부정적
인 영향을 받을 수 있습니다.

라.
재무안정성 관련 위험
당사의 부채비율은 2016년말 87.7%, 2017년말 88.2%, 2018년말 80.5%, 2019년 1분기말 71.4%로

업종 평균치인 69.5%와 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
유동비율 또한
2016년말 108.8%, 2017년말 212.9%, 2018년말 152.3%, 2019년 1분기말 165.8%
로
업종평균치인 137.0%를
상회하고
있습니다. 다만, 현재의
양호한 재무안정성에도 불구하고, 향후 매출 감소, 신규 시설투자 부담, 수익성 악화 등에 따라 재무안정성
에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재무안정성 지표는 업종평균과 비교하여 볼 때 우수한 수준입니다. 2019년 1분기 기준 당사의 유동비율은 165.8%
로
업종평균인 137.0%
보다 높은 수준을 보이고 있으며, 부채비율은 71.4%로
업종평균인 69.5%와
유사한 수치를 기록하였습니다.
또한 당사의 2019년 1분기 말 단기차입금은 27.9억원으로 공모자금을 통하여 10억원을 상환할 예정입니다. 이에따라 당사의 재무안정성은 큰 폭으로 개선될 것으로 예상하고 있으며, 2019년 말 1분기 현금 및 현금성자산인 34.3억원을 고려하였을 때 무차입 경영이 가능한 수준입니다.

[주요 안정성 지표]

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
업종평균

2017년

유동비율
165.8%
152.3%
212.9%
108.8%
137.0%

부채비율
71.4%
80.5%
88.2%
87.7%
69.5%

차입금 의존도
14.3%
21.2%
30.9%
36.7%
22.7%

주1)
2016년은 K-GAAP기준, 2017년~2019년 1분기는 K-IFRS 기준의 재무정보를 사용하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(C204 기타 화학제품)을 기준으로 작성하였습니다.

위와 같이 당사는 업종 평균 대비 양호한 재무안정성을 보유하고 있으나, 이러한 재무안정성 지표가 지속될 것을 확신할 수는 없으며, 향후 당사의 매출 감소, 신규 시설투자 부담, 수익성 악화 등에 따라 재무안정성
에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
영업활동현금흐름 관련 위험
당사의 2019년 1분기말 현재 현금 및 현금성자산은 3,426 백만원이며, 지속적인 영업활동을 통한 양의 현금 유입을 실현하고 있습니다. 그러나 향후
대규모의 CAPEX투자가 발생하거나, 영업환경이 악화되는 경우 현금흐름의 악화, 재무안정성 악화 등 전반적인 손익, 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. 당사는
영업활동에서 3년
연속 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있고 재무활동은 차입금의 상환 및 발생 등이며, 영업활동과 재무활동에서 발생한 현금을 지속적으로 건물, 기계장치 등의 시설투자를 집행하여 투자활동 현금흐름은 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다
.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

기초의 현금 및 현금성자산

2,630,077
1,668,832
1,335,989
2,076,754

현금 및

현금성 자산의

순증감

영업활동현금흐름

1,819,446
1,984,492
1,384,575
2,223,748

투자활동현금흐름

447,998
(1,341,286)
(731,784)
(1,688,888)

재무활동현금흐름

(1,484,408)
323,000
(326,137)
(1,275,625)

소 계

783,036
966,206
326,654
(740,765)

외화환산으로 인한 현금의 변동

13,227
(4,961)
6,189
-

기말의 현금 및 현금성자산

3,426,340
2,630,077
1,668,832
1,335,989

주1) 2016년은 K-GAAP기준, 2017년~2019년 1분기는 K-IFRS 기준의 재무정보를 사용하였습니다.

당사
의
현금흐름
세부내역은 위와 같으며, 지속적으로 당기순이익을 달성하므로 영업활동에서의 현금흐름은 양호한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 제조업의 특성상 고객사로부터 회수된 자금으로 매입처의 채무를 상환해야 하며, 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산이 필요합니다. 당사는 지속적으로 안정적인 양(+)의 영업활동 현금흐름을 창출하고 있으므로 유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나
향후 대규모의 CAPEX투자가 발생하거나, 영업환경이 악화되는 경우 현금흐름의 악화, 재무안정성 악화 등 전반적인 손익, 재무구조에 부정적인 영향을
미칠 수 있습니다.

당사는 2016년 이후 2019년 1분기까지 약 24.8억원의 설비를 취득하였습니다. 향후 당사는 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 공장을 증설할 계획이며 본 공모자금중 약 20억원을 활용할 계획입니다.

[설비의 신설 및 매입 계획]

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

사용시기

반응 설비

G/L 반응설비 증설

1,000,000

2019년~2022년

SUS 반응설비 증설

정제 설비

증류탑 신설

300,000

Thin film evaporator

유틸리티

수전 설비 증설

700,000

냉동/냉각 설비 증설

열매유/보일러 증설

합계

2,000,000

바.
매출채권 관련 위험
당사의 매출채권회전율은 2018년말 4.4회로 업종평균인 6.1회를 다소 하회하고 있습니다. 당사

의 주요 매출처는 국
내외 대기업 위주로 과거 매출채권의 대손사례가 없어, 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다. 다만, 향후
매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년
업종평균

2017년

매출액
4,537
16,434
14,406
13,132
N/A

기초매출채권
4,554
3,707
2,872
1,974
N/A

기말매출채권
3,690
4,554
3,707
2,872
N/A

평균매출채권
4,122
4,131
3,290
2,423
N/A

매출채권회전율(회)
4.4
4.0
4.4
5.4
6.1

매출채권회전기간(일)
83
92
83
67
60

주1)
2016년은 K-GAAP기준, 2017년~2019년 1분기는 K-IFRS 기준의 재무정보를 사용하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(C204 기타 화학제품)을 기준으로 작성하였습니다.

당사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권 중 연체되지 않은 채권은 정상채권으로 간주하여 별도의 대손충당금을 설정하지 않습니다.

당사의 주요매출처는 국내외 대기업으로 과거 매출채권의 대손 사례가 없으므로, 매출채권에 대한 대손충당금 설정 금액은 없습니다. 또한 2018년말 기준 매출채권의 연령분석 결과 매출채권은 전액 발생일 기준 6개월 이내 채권으로 구성되어 있습니다.

[매출채권 연령 현황]

(단위: 천원)

매출채권

연령분석 (2018년)

대손충당금

(2018년)

3월 미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년 이상

(2018년)

4,554,403
3,994,952
559,451

-

-

-

그러나, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
환율변동 관련 위험

당사는 Dow, Elkem
등 해외 화학 회사를 매출처로 보유하고 있으며, 2018년도 매출액 164억원 중 내수와 수출의 비중은 각각 64.6%, 35.4% 수준입니다. 이에 따라 이에 따라 외화 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 예상치 못한
글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 거시경제 변수 등에 따라 환율의 급변동 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환 관련 손실이 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 Dow, Elkem
등 해외 유수의 화학 기업들과 거래 관계를 맺고 매출을 발생하고 있습니다. 2018년 기준 수출 비중은 전체 매출액 164억 중 35.4%를 차지하고 있으며, 이에 따라 환율의 변동으로 인해 당사 손익이 영향을 받을 수 있습니다. 2018년말 기준 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동이 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상승
하락
상승
하락

자산
현금및현금성자산
7,036
(7,036)
3,776
(3,776)

매출채권
10,066
(10,066)
8,057
(8,057)

부채
매입채무
(2,377)
2,377
(4,336)
4,336

한편 2016년부터 2019년 1분기까지 회사가 인식한 외화관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

[외화관련 손익 내역]

(단위: 천원)

구 분

2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

외화환산이익

18,276
2,493
13,122
19,018

외환차익
12,893
87,855
82,779
133,428

외화환산손실
(3,581)
(12,511)
(22,999)
(21,301)

외환차손

(3,069)
(34,529)
(185,853)
(78,244)

합계

24,519
43,308
(112,951)
52,901

예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 거시경제 변수 등에 따라 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환 관련 손실이 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험
당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 60.8%에서 43.5%로 변경될 것으로 예상되며, 상장 후 보통주로 전환 가능한 전환상환우선주, 스톡옵션, 신주인수권 등의 희석화 가능 상품이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 신고서 제출일
현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다.

당사의 공모 전 주식수는 5,812,500주(전환상환우선주 663,340주 제외)로, 금번 공모주식수는 신주모집 1,422,000주와 구주매출 362,500주로 총 1,784,500주이며, 공모 전 주식수 5,812,500주와 신주모집 1,422,000주 및 상장주선인의 의무인수분 53,535주를 합하여 공모 후 주식수는 7,288,035주입니다.

당사의 최대주주는 부태웅 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은공모 후 43.5%로 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.상장 후 최대주주 등의 지분율은 현재 60.8%에서 43.5%로 변경될 것으로 예상되며, 상환전환우선주 (RCPS)
, 스톡옵션, 신주인수권 등의 희석화 가능 상품이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

[상장 전, 후 지분구조 현황]

구 분

상장 전

상장 후

희석화상품 전환 전(상장신청일 기준)

희석화상품 전환 후

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등

3,532,500
60.8%
3,532,500
43.5%
3,532,500
39.0%

기타주주

2,280,000
39.2%
2,280,000
31.3%
2,280,000
28.0%

공모주식(신주모집)
-
-
1,422,000
19.5%
1,422,000
17.5%

공모주식(구주매출)
-
-
362,500
5.0%
362,500
4.5%

상장주선인 의무인수분

53,535
0.7%
53,535
0.7%

전환상환우선주
-
-
-
-
663,340
8.2%

신주인수권
-
-
-
-
178,450
2.1%

합 계

5,812,500
100.0%
7,288,035
100.0%
8,129,825
100.0%

주1) 희석화상품 중 주식매수선택권 112,300주는 행사기간이 1년 이후 도래되어 제외하였습니다.다만, 당사는 신고서 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다.

3. 기타위험

가. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 9개 기업을 최종 비교기업으로 선정
하였습니

다
.

최
종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준PER의 평균은 22.25배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 30.04%~15.16%를 적용한 공모희망가액은 4,700원~5,700원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다. 당사는 실리콘 소재를 주 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "(C20449)그외 기타 분류안된 화학제품제조업"에 속해 있습니다. 그러나 유사한 사업을 영위하는 업종이 다양한 산업분류로 되어 있어 상장종목 중 ① 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(20119), ② 기타 기초 무기 화학물질 제조업(20129), ③ 합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업(20202), ④ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499) 관련 사업을 영위하는 업체를 유사회사로 분류하여 53개 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)를 최종 유사기업으로 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 최종 유사기업 9개사(진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)의 최근 12개월 실적으로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[최근 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

당기순이익(천원) (A)
1,598,426
28,354,926
1,857,963
1,695,332
763,074
5,676,129
8,857,729
33,230,356
7,781,441
2,455,041

발행주식총수(주) (B)
10,000,000
92,606,819
11,461,279
7,519,943
111,133,730
21,115,634
38,000,000
14,227,836
10,848,333
6,475,840

EPS(원) (C=A÷B)
160
306
162
225
7
269
233
2,336
717
379

기준주가(원) (D)
2,311
7,340
3,890
11,157
1,232
3,495
5,235
20,950
18,902
-

PER(배) (E=D÷C)
14.5
24.0
24.0
49.5
179.5
13.0
22.5
9.0
26.4
-

적용여부
O
O
O
-
-
-
O
-
O
-

평균 PER(배)
22.25
-

주1)
당기순이익의 경우 최근 12개월 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2016년 6월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
PER 배수기준 상위, 하위 2개사의 경우 Outlier로 배제

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구분
내역
비고

최근 12개월 당기순이익 (*1)
2,455 백만원
A

적용 PER 배수
22.25 배
B

평가 시가총액
54,617 백만원
C = A X B

기준 주식수 (*2)
8,129,825 주
E

주당 평가가액
6,718 원
F = D ÷ E

(*1) 최근 12개월 당기순이익의 경우 일회성 비용인 파생상품평가손실을 조정하여 환입

(*2) 기준 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,475,840주 + 신주모집 주식수

1,422,000주 + 상장주선인 의무인수분 53,535주 + 상장주선인 신주인수권 178,450주

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
6,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

6,000원으로
최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

나.
투자원금손실 발생 가능성
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다.
공모
가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

라.
투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

마.
공모주식수 변경 위험

『증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 46.85%에 해당하는

3,414,500주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
상장 후 1개월 이후 당사 발행주식총수의 8.92%에 해당하는 650,000주
가, 3개월 이후 0.73%에 해당하는 53,535주가, 6개월 이후 16.07%에 해당하는 1,170,000주가 출회가 가능하므로

투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,532,500주(공모전 주식수 기준 60.77%)입니다. 이번 공모시 최대주주인 부태웅 대표이사는 소유주식 2,362,500주 중 362,500주를 구주매출할 예정에 있으므로, 공모후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 3,170,000주(공모후 주식수 기준 43.50%)로 감소합니다. 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간, 최대주주인 부태웅 대표이사의 지분은 상장 후 24개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.한편,『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 53,535주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,414,500주(46.85%)는상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구 분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
매각제한 기간

유통제한 물량
보통주
최대주주
부태웅
2,000,000
27.44%
상장일로부터 24개월

최대주주의 특수관계인
부삼열
321,000
4.40%
상장일로부터 6개월

부다혜
312,500
4.29%

김춘미
312,500
4.29%

강민성
50,000
0.69%

김춘복
50,000
0.69%

강승한
50,000
0.69%

김정연
10,000
0.14%

김범준
15,000
0.21%

이상진
41,500
0.57%

김영기
3,750
0.05%

남기철
3,750
0.05%

기타
산은캐피탈주식회사
150,000
2.06%
상장일로부터 1개월

대경인베스트먼트주식회사
500,000
6.86%

상장주선인 의무인수분
53,535
0.73%
상장일로부터 3개월

유통제한물량 소계
3,873,535
53.15%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모주주

1,784,500
24.49%
-

기존주주 - 기타

1,630,000
22.37%
-

소계

3,414,500
46.85%
-

합계
7,288,035
100.00%
-

주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.주2) 산은캐피탈주식회사가 보유하고 있는 전환상환우선주 312,500주는 상장일로부터 1개월간 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한 물량을 제외한 3,414,500주(공모 후 기준 46.9%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수
있습니다.

한편, 상장 이후 보통주로 행사가 가능한 물량으로는 금번 공모 시
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 발행회사로부터 취득하는 신주인수권 계약 178,450주가 존재합니다.
상장 이후 보통주로 행사 가능한 증권(전환상환우선주) 또는 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 전환상환우선주 현황]

(단위: 원, 주)

구분
주주명
행사가능주식수

전환상환우선주
중소기업진흥공단
350,840

산은캐피탈주식회사
312,500

[상장 이후 보통주로 행사 가능한 계약 현황]

(단위: 원, 주)

구분
계약자명
행사가능주식수
취득예정금액주1)
행사가능기간

대표주관회사의신주인수권 계약
미래에셋대우㈜
178,450
1,070,700,000
주2)

주1) 취득예정금액은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 동 신주인수권은『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

사.

상장주선인의 주식 취득 관련 사항
상장 시 공모 주식 1,784,500주 이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 53,535주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 53,535주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,812,500

100.0%

5,450,000
74.78%

공모 주식수(신주)

-

0.0%

1,422,000
19.51%

공모 주식수(구주)
-
0.0%
362,500
4.97%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

53,535
0.73%

합계

5,812,500

100.0%

7,288,035

100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 53,535주 보다 감소할 수 있습니다.또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[ 청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,812,500

100.0%

5,450,000
75.33%

공모 주식수(신주)

-

0.0%

1,422,000
19.66%

공모 주식수(구주)
-
0.0%
362,500
5.01%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-
0.0%

합계

5,812,500

100.0%

7,234,500

100.0%

아.
대표
주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험
당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 178,450주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 178,450주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 인 178,450주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[ 신주인수권 계약 주요내용 ]

구분
내용

행사가능주식수
178,450주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 178,450주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
청
약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,784,500주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 356,900주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,427,600주(공모주식의 80.00%)
입니다. 기관투자자 배정주식 1,427,600주를 대상으로 2019년 7월 17일 ~ 18일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2019년 7월 23일 ~ 24일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

차.
수요
예측 참여가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

카.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2019년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2019년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

타.

상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 04월 12일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 06월 13일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 한국바이오젠㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.4.12)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

러. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 진양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 천보, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재 9개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 미래 예측 진술의 포함본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 한국바이오젠㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 한국바이오젠㈜로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 한국바이오젠㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 한국바이오젠㈜의 기명식 보통주식 1,784,500주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
부 서
성 명

직책(직급)

실사업무 분장

미래에셋대우㈜
IPO본부IPO1팀
성주완
상무

IPO 진행 총괄 책임

황성희
부장

IPO 진행 실무 책임

한재용
차장
기업실사 실무 책임

조윤재
차장

기업실사 실무 담당

이재영
대리

기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부서
직 책
담 당 업 무

부태웅

-

대표이사

CEO, 경영총괄

이상진

연구소

전무

CTO, 개발총괄

김영기

CFO

전무

재경/공시/경영지원 총괄

박창현

경영지원부

부장

회계실무 총괄

노소연

자금팀

주임

자금실무

나유정

회계팀

주임

회계실무 및 인사

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장을 위해 한국바이오젠㈜를 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2018년 4월부터 2019년 4월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.(1) 기업실사 장소- 한국바이오젠㈜ 본사 : 충청남도 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19(2) 기업실사 참여자- 발행회사 및 미래에셋대우㈜(3) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관회사

계약 체결

2018.04.26

대표주관계약 체결

Kick off 미팅

2018.04.26

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 사전준비

2018.05.14

~

2018.06.25

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2018.06.26

~

2018.06.27

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

기업실사 2차

2018.07.23

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등

5) 회사의 영업위험 평가

기업실사 3차

2018.09.28

1) 2018년 반기 실적에 대한 검토

기업실사 4차

2018.12.07

1) 2018년 온기 예상 실적 검토

2) 상장예비심사청구 일정 협의

기업실사 5차

2019.01.08

1) 2018년 온기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

3) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

4) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 6차

2019.01.11.

~2019.03.31

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 온기 결산 검토

3) 상장예비심사청구서 첨부서류 작성 및 검토

기업실사 7차

2019.04.01

1) 상장예비심사청구서 검토

2) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

3) 공모자금 사용계획 검토

상장예비심사

청구서 제출

2019.04.12

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사대응및 승인

2019. 04. 12

~ 06. 13

1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2019.06.13)

기업실사 8차

2019. 06. 18

~ 06. 19

1) 공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 2019년 1분기 실적 검토3) 증권신고서 작성 준비4) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서제출
2019. 06. 25
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 최근 3사업연도 및 최근 분기말에 대한 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[수익성 지표 현황]

(단위: 천원)

구분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

매출액

4,537,119

16,433,851

14,406,275

13,132,016

매출원가

3,330,839

11,562,987

10,104,529

9,562,620

매출원가율

73.4%

70.4%

70.1%

72.8%

판관비

547,077

1,998,164

2,057,189

1,885,870

영업이익

659,204

2,244,558

2,244,558

1,683,527

영업이익률

14.5%

17.5%

15.6%

12.8%

당기순이익

450,340

2,130,068

1,641,418

1,561,420

순이익률

9.9%

13.0%

11.4%

11.9%

동사는 2019년 1분기 기준 매출총이익률 26.6%, 영업이익률 14.5%, 순이익률 9.9%를 기록하며 우수하고 안정적인 수익성 지표 현황을 보이고 있습니다. 이는 고난이도 생산기술을 적용하여 고부가가치 제품을 생산 공급하는 동사의 산업 및 제품 특성에 기인하고 있습니다. 매출 총이익률은 최근 3개년간 26~30% 수준을 유지하고 있으며 이는 향후에도 큰 변동이 없을 것으로 예상됩니다.

최근 동사는 특수 실리콘 레진의 일종인 MQ레진을 개발하여 괄목할 만한 성장을 이루어 내고 있으며, 향후 더 큰 폭의 매출상승이 기대되고 있습니다.

[MQ레진 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

매출액

1,098

1,699

2,328

699

(2) 매출의 우량도

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출 및 매출채권 현황]

(단위: 백만원, 회)

구 분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

매출액

4,537

16,434

14,406

13,132

수출금액

(비중)

1,127(24.9%)

5,804

(35.3%)

6,552

(45.5%)

6,682

(50.9%)

거래업체 수

62

87

77

85

기말 매출채권

(6월이상 채권)

3,690(-)

4,554

(-)

3,707

(3)

2,872

(-)

부도금액(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

26.59%

29.64%

29.86%

27.18%

매출채권 회전율

4.40

3.98

4.40

5.47

주1) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출

동사의 매출은 고객과의 직거래를 통한 판매 방식이고 미국, 일본, 중국 등 80여개 이상의 다양한 실리콘 업체들로 구성되어 있습니다. 이 중 동사 매출의 대부분을 차지하는 주요 매출처는 약 5개사로 5~15년 이상의 장기적인 협력 및 거래관계를 유지하고 있습니다.

[품목별 주요 매출처 및 거래시작시점]

구분

거래시작시점

실란 모노머

바커케미칼코리아

2006년

실리콘 레진 & 폴리머

케이씨씨

2007년

ELKEM SHANGHAI

2015년

실리콘융합소재

DOW SILICONE

2010년

정밀화학

LG화학

2004년

상기된 동사의 매출처들은 세계적인 화학소재 업체들로 매우 우수한 신용등급 및 안정적인 재무현황을 보이고 있어 매출채권 미회수에 대한 가능성은 미미한 상황입니다. 2019년 1분기 말 기준 동사의 매출채권 잔액은 36.9억원으로 연환산 매출액 대비 20.3%를 차지하고 있으며 지속적으로 회수되는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 우수한 매출처의 특성으로 인하여 6개월 이상의 미회수 채권은 존재하지 아니하며, 과거 매출채권에 대한 부도경험도 존재하지 아니합니다. 이를 고려하였을 때, 향후 동사의 우발채무 발생 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분

3개월미만

3~6개월

미만

6~12개월

미만

1년이상

매출채권

잔액

부도금액

2016년 말

2,609,657

262,481

0

0

2,872,138

0

2017년 말

3,382,606

320,965

2,970

0

3,706,541

0

2018년 말

3,994,952

559,451

0

0

4,554,403

0

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

동사가 주요 사업으로 영위하고 있는 실리콘 소재는 실란모노머와 실리콘으로 구분할 수 있으며, 실리콘은 제품 유형별로 고무(elastomer), 폴리머(fluid), 레진, 젤, 컨포멀코팅, 기타로 나눌 수 있습니다. 동사의 2018년도 실란모노머와 실리콘의 매출비중은 각각 39%, 52% 수준입니다.

① 글로벌 실리콘 소재 시장규모 및 전망

2017년 기준 글로벌 실리콘 소재 시장규모는 14,479 백만달러로 2025년 까지 연평균 5.4%의 꾸준한 성장을 바탕으로 약 22,030 백만달러를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 2017년 기준 전체 실리콘 소재 중 실란모노머의 비중은 12.4%(1,799 백만달러)로 향후 연평균 7.4%의 성장을 지속하여 2025년에는 전체 실리콘 소재 시장의 14.4%(3,180백만달러)를 차지할 것으로 전망됩니다. 2017년 실리콘 시장규모는 12,679 백만달러(87.6%) 이며 연 평균 5.1%의 성장을 보이며 2025년에는 18,850 백만달러(85.6%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[세계 실란 및 실리콘 시장전망]

(단위: 백만US$/년)

글로벌시장전망_예투서

출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb

세계 실란 시장 규모를 지역별로 나누어 보면 아시아태평양 시장이 가장 크고 , 유럽, 북미 시장 순을 보이고 있습니다. 향후 북미지역과 유럽지역이 상대적으로 가파른 성장을 보일 것으로 전망되나, 아시아 지역의 높은 시장점유율은 유지될 것으로 전망 됩니다.

[세계 실란 및 실리콘 지역별 시장전망]

(단위: 백만US$/년)

글로벌지역별_예투서

글로벌지역별2_예투서

출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb

② 국내 실리콘 소재 시장규모 및 전망

2017년 기준 국내 실리콘 소재 시장규모는 450 백만달러로 2025년 까지 연평균 4.9%의 꾸준한 성장을 바탕으로 약 660 백만달러를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 2017년 기준 전체 실리콘 소재 중 실란모노머의 비중은 12.7%(57.2 백만달러)로 향후 연평균 6.8%의 성장을 지속하여 2025년에는 전체 실리콘 소재 시장의 14.7%(96.8 백만달러)를 차지할 것으로 전망됩니다. 2017년 실리콘 시장규모는 393.2 백만달러(87.3%) 이며 연 평균 4.6%의 성장을 보이며 2025년에는 562.9 백만달러(85.3%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[국내 실란 및 실리콘 시장전망]

(단위: 백만US$/년)

국내시장전망_예투서

출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb

국내 실리콘 유형별 시장전망은 다음과 같습니다. 이 중 동사가 직접 참여하고 있는 부분은 폴리머, 레진, 컨포멀코팅 등입니다. 또한 실리콘 고무(elastomer) 시장에는 핵심원료를 공급하고 있습니다.

[국내 유형별 실리콘 시장전망]

(단위: 백만US$/년)

국내유형별_예투서

출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

실리콘소재 산업은 시장에 참여하고 있는 회사들 간에 협력관계와 경쟁관계를 동시에 가지고 있는 특징이 있습니다. 그 이유는 수천 개에 달하는 제품들을 어느 회사도 모두 생산할 수 없는 산업적 특성에 기인합니다. 동사와 장기간 거래관계를 유지하고 있는 글로벌 상위 업체들(Dow, Wacker, Elkem, KCC 등)도 일부 제품에서는 경쟁관계가 형성되는 구도를 보이고 있습니다.

실리콘 제품은 대부분의 제품이 다단계 공정이나 다양한 원료 또는 조성물의 조합과 배합으로 제품화되며 기술성이 크고 기술 상호간의 유사성이 적어 기초 기술의 축적 없이 단기 자체개발이 어렵고, 장기적 연구 개발 투자가 필수적입니다. 이러한 실리콘 제품을 제조하는 설비는 전형적인 제품 중심형으로, 다품종 소량생산에 적합하도록 유연성이 높은 중소규모의 설비가 대부분이며, 생산라인은 대부분 배치(batch)형이 많아 전체적인 수준의 탄력적 운용이 가능한 형태로 되어 있습니다.

이에 대한 내용을 종합할 때 실리콘소재 산업은 완전경쟁시장과 독과점시장의 성격을 함께 지니고 있는 시장 즉 독점적 경쟁시장이라고 판단할 수 있습니다.

(나) 경쟁업체 현황

실리콘 산업은 완전경쟁시장과 독과점시장의 성격을 함께 지니고 있는 독점적 경쟁시장으로 각각의 응용 제품별로 상이한 경쟁업체가 존재하고 있습니다. 실리콘소재 시장의 주요 경쟁업체로는 해외의 경우 DOW, Shinetsu, Wacker, MPM 등이 존재하며, 국내의 경우 KCC, HRS, 켐트로스 등이 있습니다.

소량 다품종 특성을 지니는 산업적 특성 때문에 대부분의 회사들은 모든 품목을 당해 회사 내에서 생산 할 수 없기 때문에 연관된 회사들은 품목에 따라서 경쟁과 협력을 동시에 하는 경우가 많습니다. 동사는 실리콘 소재산업 global major Big 5 회사들 중 4개 회사(Dow Silicone, Wacker, Elkem, KCC/MPM 인수)와 장기적인 거래 및 협력 관게를 유지해오고 있습니다. 일반적으로 수량이 적고 생산기술이 어려운 품목들을 동사와 같은 중소기업이 담당하는 경향이 있고 높은 수익성의 근원이 됩니다.

(다) 경쟁우위 요소

실리콘 소재산업 내 동사의 경쟁우위 요소는 다음과 같습니다.

① 고난도 생산기술 보유와 양산 경험

거래처와의 개발협력 및 거래를 지속적으로 확대할 수 있는 동사의 기술적 배경은 생산기술이 어려운 실리콘 합성반응 기술과 분자량 조절 기술 그리고 제품에 대한 우수한 품질관리 능력을 보유하고 있는 것 입니다. 거래처가 필요로 하는 물성을 구현할 수 있는 분자설계능력과 설계한 분자를 합성하는 제조공정 디자인 능력을 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외 실리콘 소재를 적용하는 산업 분야에 성공적으로 양산화 하여 각종 실리콘산업 중간체 및 전자재료 등 소재를 공급하고 있습니다.

② 다양한 제품군 및 우량 고객사 보유

동사의 다양한 제품 포트폴리오는 기술개발 역량을 지속적으로 강화하고 새로운 제품을 만들어 낼 수 있는 이유 입니다. 고객이 만족하는 제품개발과 양산 과정을 반복 하면서 보유 제품군은 더욱 다양화되고 이에 비례하여 더 사업 기회를 가지게 됩니다. Dow(미), Wacker(독), KCC(MPM), LG화학 등 우량 회사들과의 거래 및 공동개발 활동을 통하여 신규 응용제품을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

③ 관련 법령 준수 및 법적 기준에 부합하는 시설 보유

특히 실리콘 사업부문의 제품들과 그를 제조하기 위한 원료들은 위험물이 많고 화평법(화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률), 화관법(화학물질관리법)에 따라서 엄격히 통제 관리되는 품목들이 다수이며 높은 품질관리 수준을 요구 합니다. 더불어, 그 생산설비도 관련 법에 따른 인허가, 허가변경의 기준 및 절차가 까다롭습니다.

동사는 화평법 및 화관법을 준수하기 위하여 대표이사 이하 전 임직원이 노력하고 있습니다. 화관법에서 정하고 있는 장외영향평가 등을 법정 유예기간 내에 모두 제출하고 승인을 받았습니다. 점점 강화 추세에 있는 화평법 및 화관법은 화학 산업 분야에 신규 진입하고자 하는 사업자에게는 큰 장벽이 되고 있습니다. 기존 사업을 통하여 관련된 인허가와 관련 법에 적합한 제조설비를 보유하고 있는 동사에게는 신규 경쟁자의 등장이 어려운 장점도 함께 존재 합니다. 동사는 이러한 법적 기준에 부합한 시설 수준 및 관리기준을 준수하고 있으며 고객사와 공급 관계를 계속 유지하고 한편으로는 신규 고객사를 발굴하는 노력을 계속하고 있습니다.

④ 기술집약적 제품 특성에 부합하는 우수한 개발인력 확보

실리콘 사업부문은 디스플레이 산업, LED 산업, Conformal coating 산업 등에 적용되는 전자재료와 항공 산업, 건축 산업에 적용되는 실란트용 소재를 위주로 하는 전자재료 및 소재, 등 다양한 용도의 화학 중간체를 생산 공급하고 있습니다. 생산하는 제품의 특성상 지속적인 연구개발과 핵심 원천 기술의 확보, 그리고 이러한 기술이 요구되는 품질과 성능을 발휘하는 제품에 적용하여 양산화 하는 것이 핵심 경쟁력이 됩니다. 이러한 경쟁력을 지속가능하게 하는 것은 연구 개발 인력이 핵심 입니다. 연구 개발 인력은 해당 분야 지식 뿐 만 아니라 다양한 경험과 노하우를 보유하는 인적 자산으로 동사는 유기합성분야에서 10년 이상의 경험 많고 역량 있는 전문 연구 인력이 다양한 고객의 개발요구에 최적의 방법으로 신속하게 대응하고 있습니다. 이러한 연구개발과 생산의 유기적인 활동을 통하여 동사의 제품이 Dow(미), Wacker(독), KCC, LG화학, 노루페인트, SDI, HRS 등 다양한 회사들로부터 품질 인정을 받고 있을 뿐 만 아니라 새로운 제품 개발과 양산으로 연결되는 상호 이익이 되는 협력관계를 구축하고 있습니다.

⑤ 회사의 업계내 인지도 및 고객 맞춤형 서비스 대응력

동사는 "고난이도 생산기술을 적용하여 고부가 제품을 생산 공급하기 때문에 국내에 경쟁사가 거의 없는 제품군을 보유하고 있다"고 업계 내에서 인식하고 있습니다. 또한, 고객의 공정과 요구기능을 충분히 반영한 제품과 솔루션을 빠른 시간 안에 고객 맞춤형으로 제공하여 고객의 공정 효율화와 제품 품질이 향상될 수 있도록 하는 서비스 대응력을 보유하고 있습니다. 이러한 업계내 인지도를 바탕으로 최근에는 고난이도 생산 공정이 필요한 특수 실리콘 레진의 일종인 MQ레진(VMQ포함)의 매출이 괄목할만한 성장을 이루어 내고 있습니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말 주요 성장성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 성장성지표]

(단위 : 백만원)

구 분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

매출액

(증감률 %)

4,537(10.43%)

16,434 (14.1%)

14,406 (9.7%)

13,132 (1.1%)

영업이익

(증감률%)

659(-8.2%)

2,873 (28.0%)

2,245 (33.3%)

1,684 (23.7%)

경상이익률(%)

12.6%

15.6%

12.8%

13.8%

주1) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출

동사는 실리콘 산업 부분 세계 최대의 다국적 기업과의 협업으로 새로운 항공 및 건축용 소재를 개발하여 전량 수출하는 등의 성과로 2016년도 13,132백만원, 2017년도 14,406백만원의 매출액을 기록하였습니다. 2018년에는 기관투자자로부터의 투자유치와 산업혁신기술개발 사업자로 선정되는 등의 성과를 이루었고, 매출비중 1위와 2위를 차지하는 실란 모노머와 실리콘 융합소재의 매출이 크게 증가하면서 2018년도의 매출액은 16,434백만원을 기록하며 전년 대비 14.1% 증가하였습니다. 이와 같은 성장세는 2019년 1분기에도 이어지고 있는 모습입니다.

최근 3개년 및 최근 분기의 매출액은 안정적인 수준에서 상승하는 모습을 보이고 있으며, 동사의 기능성 실리콘 소재류를 자체 합성하는 국내의 유일한 기술력 등은 향후에도 실리콘 소재 관련 산업에 큰 기여를 함과 동시에 동사의 성장을 이끌 것으로 판단됩니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말 주요 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2019년1분기

2018년

2017년

2016년

동사

업종평균

부채비율(%)

71.37%
80.45%

88.2%

69.5%

87.67%

자본의 잠식률(%)

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

재고자산 회전율(회)

4.94

4.90

5.07

9.42

4.55

매출채권 회전율(회)

4.40
3.98
4.40

6.11

5.47

영업활동으로 인한 현금흐름

1,819

1,984

1,385

-

2,224

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2017년 기업경영분석(C204 기타 화학제품)을 기준으로 작성

주2) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출

동사의 부채비율은 최근 3개 사업연도 및 당해 사업연도 분기동안 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며, 2019년 1분기 부채비율은 71.4%를 기록하여 동업종 평균인 69.5%에 비하여 조금 높은 수준을 보이고 있습니다. 부채비율은 당기순이익의 지속적인 발생에 따른 이익잉여금 증가와 상장 이후 전환상환우선주의 보통주 전환에 따라 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 또한 동사는 지속적인 순이익을 통하여 자본잠식이 존재하지 않습니다.

재고자산 회전율은 5회 내외의 회전율을 보이며 동 업종의 회전율 대비 다소 낮은 편입니다. 하지만 이는 대기업 고객에게 다품종 소량생산 방식으로 유동적으로 납품하는 방식과 통상 2~3개월분의 재고를 안전재고로 보관하는 실리콘 소재의 특성 때문입니다. 이에 따라 재고자산에서 손실이 발생할 확률은 낮을 것으로 판단됩니다.

동사의 매출채권 회전율은 2016년 5.47회에서 지속적인 감소세를 보이며 2018년에는 3.98회를 기록하였습니다. 이는 주요 매출처인 ㈜바커케미칼코리아, DOW SILICONE, ㈜케이씨씨에 대한 매출이 증가함에 따라 매출채권이 증가하였기 때문입니다. 특히 가장 큰 매출채권 비중을 차지하고 있는 ㈜바커케미칼코리아의 회수기간이 타 고객사에 비해 긴 점이 매출채권 회수율에 영향을 주었습니다.

다만, 동사의 매출처는 우량한 화학기업에 집중되어 있어 6개월 이상 미회수된 채권은 없으며 대부분의 매출채권이 3개월 미만으로 회수된 것으로 파악되기에 매출채권의 부실화 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

동사의 현재 재무구조, 현금창출 능력 등을 고려하였을 때 단기적인 유동성 위험은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2016년과 2017년은 밝은공인회계사감사반으로부터, 2018년은 지정감사인인 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 최근 3개 사업연도 감사의견은 모두 적정의견입니다.

사업연도

감사의견

감사인

수정사항 및 영향

채택회계기준

2016년 (제16기)

적정

밝은공인회계사감사반

-

K-GAAP

2017년 (제17기)

적정

밝은공인회계사감사반

-

K-GAAP

2018년 (제18기)

적정

삼일회계법인

(주1)

K-IFRS

(주1) 동사는 일반기업회계기준에 따라 작성된 전기재무제표에 대하여 정부보조금 회계처리, 연차수당, 감가상각 등과 관련하여 발견된 전기 오류사항을 수정반영하여 전기재무제표를 재작성 하였으며, 이러한 수정사항을 반영하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 지율회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 또한 동사의 CFO 직책을 맡고 있는 김영기 전무와 경영지원팀장을 맡고 있는 박창현 부장 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 부태웅 대표이사는 연세대학교 생화학과 및 연세대학교 MBA를 졸업하였습니다. LG그룹에서 수출입 업무를 담당했고 한국캠텍 및 켐프로코리아에서 대표이사로 역임한 경험을 기반으로 2001년 한국바이오젠을 설립하였습니다.

부태웅 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 화학 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 실리콘산업의 다양한 핵심원료를 제조 및 공급하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

다년간 정밀화학물질 관련 분야에서 지식과 경험을 쌓았으며, 동사의 대표이사직을 역임하며 화학 산업 내의 다양한 원료를 제조 및 개발하여 판매하는 사업을 중심으로 업무분석능력과 추진력 등 경영자로써의 역량을 인정받고 있습니다.

한편, 동사를 운영해오면서 개인적인 필요에 의해 회사 자금을 이용하거나 대여금을 사용하는 등의 자금 거래가 없으며 투명하게 회사 경영을 운영해오고 있는 것을 볼 때 경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 현재 57명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었고, 연구소 또한 우수한 인력을 바탕으로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

또한 영업, 생산·기술, 경영지원, 기획, R&D, 연구소 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계 자체적으로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

한편 동사의 연구소장 이상진 전무는 한국과학기술원 화학과 박사로 실리콘 산업에 다년간 종사하며 전문성을 갖춰 동사의 연구소를 이끌고 있습니다. 동사의 연구소는 CTO 산하 2002년 5월 기업부설연구소로 등록되었으며 제출일 기준 18명의 연구개발인원이 상세 역할에 따라 총 4개의 연구개발팀으로 구성되어 신규제품 선행개발, 기존 제품 관련 기술 및 응용제품 개발, 공정개발 및 생산기술 지원을 수행하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 임원은 부태웅 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(김영기, 이상진)과, 상근 비등기 이사 2인(남기철, 김원철)과, 사외이사 1인(이용훈), 감사 1인(도상호)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

또한 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며, 최대주주 및 그 특수관계인 등과의 거래에 있어서 이사회 과반수의 출석과 출석이사의 과반수의 승인을 득하도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

부태웅 대표이사는 전문경영인으로서 축적된 경험을 가지고 있으며 창립 이후 산업에 대한 높은 이해도와 기술력을 가지고 독립적인 경영활동을 지속적으로 하고 있습니다.

또한 동사의 최대주주인 부태웅 대표이사 및 그 특수관계자 지분은 증권신고서 제출일 현재 54.5% 지분을 보유하고 있으며, 공모 후에도 39.0%로 안정적인 경영권 확보와 함께 최대주주의 견제장치 역할을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사의 주요 과제에 대한 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

(가) 내부과제

연구과제

연구

기관

연구결과 및 기대효과

개발

기간

상품화

여부

실리콘 OCA, PSA 용 불소계 이형 코팅제 개발

자체

- 실리콘 OCA용 이형필름은 스마트폰, 네비게이션 등의 TSP(Touch Screen Panel)에 주료 사용되는 OCA 제조에 중요소재로 사용 됩니다.

- 위의 실리콘계 OCA, PSA의 장점이 많은 반면에 이들에 사용되는 이형필름은 상대적으로 고가인 불소계 필름을 사용해야 합니다.

- 본 과제에서 개발한 불소화실리콘 이형코팅액은 주제와 경화제 및 용제를 주 구성 성분으로 하며 백금촉매 하에서 부가반응으로 경화하여 이형 코팅막을 형성합니다.

-본 과제에서 개발한 이형코팅제는 이형력 3gf/inch 이하급 불소화폴리실록산 이형코팅제 입니다.

- 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제는 이형성이 우수하여 Display 등 전자산업에의 응용이 지속적으로 확대 예상 됩니다.

- 본과제 추진을 통하여 개발된 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제 제조기술은 주관기업의 실리콘 제조사업 부문 매출 증가는 물론 해외 선진사들이 독식하고 있는 국내시장에 수입대체효과도 기대할 수 있습니다.

2016

∼

2018

상품화

준비중

내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제 개발

자체

- 본 과제에서는 점착력 1,800g/inch 급 내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제를 개발 했습니다.

- 실릴화 폴리우레탄 hybrid 감압점착제는 내용제성이 우수하여 Medical Lab. 라벨, 항공, 자동차, 전자산업에의 응용이 지속적으로 확대되고 있습니다.

- 이러한 Application들에서 매우 중요한 요소는 jet fuel, 유압유, 윤활유, DMSO, DOP, DMF 등에 대한 내화학성 및 내용제성입니다.

- SLPU 점착제는 silane으로 crosslinking 되는 폴리우레탄으로 요약되는 hybrid 구조를 chain 내에 가지고 있어 실리콘과 우레탄의 성질이 조합되어 나타납니다.

- 본과제에서 개발된 내용제성이 우수한 실릴화 폴리우레탄 점착제의 제조기술은 주관기업의 실리콘 제조사업 부문 매출 증가는 물론 해외 선진사들이 독식하고 있는 국내시장에 수입대체효과도 기대할 수 있습니다.

2014

∼

2016

관련제품 일부

상품화

아미노/시안 실란 가교제 제조 및 응용기술개발

자체

- 본 제품은 금속이나 유리제품과 같은 비유기성 기판에 특히 훌륭한 접착력을 보임

- 대표적으로는 에폭시접착제와 실란트에 접착 증진제로

사용되며, 페놀 및 에폭시 몰딩 혼합물에 첨가제로도

사용되고 있음

- DAS, DAMS 제품명으로 개발되어 시판중

2013

∼

2016

상품화

실리콘 고무 및 오일 제조를 위한 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술

자체

- 접착제, 실란트, 코팅 분야에서 접착 증진제와 가교제로 사용되며 특히 아미노실란77 사용이 어려운 분야에 사용됨

- 추가로 금속 산화물, 유리 등 비유기성 물질의 표면 개선제로도 사용됨

제품명 : TM CP30

2013

∼

2016

상품화

SFR (stable free redical) 제조기술 개발

자체

- SM 제조시 증류공정에 사용되는 가장 일반적인 중합금지제로 오랜 시간동안 안전하고 효과적인 것으로 입증된 물질

- 자체 개발한 중합지연제인 DNBP와 혼합하여 사용하면 다른 일반적인 물질과 비교하여 우수한 중합방지효과를 거둘 수 있음

제품명 : IHP, IHP-10

2011

∼

2015

상품화

기능성 Oxime계 silane 가교제 융합소재 개발

자체

- Oxime계 silane 가교제는 현재 가장 널리 사용되고 있는 제품의 하나로 개발된지는 오래되었지만 user 사용상 편의증진을 위해 여러 비율로 혼합된 제품을 공급

- 외부 환경에 따른/계절에 따른 안정적 보관, 사용상의 편의를 위해 적절한 혼합 비율에 대한 연구

제품명 : MTOS, MVOS

2016

∼

2019

상품화

실리콘 MQ resin, VMQ resin 개발

자체

- 실리콘 PSA(Pressure Sensitive Adhesive, 감압점착제)는 실리콘의 우수한 내열, 내한성 및 내수성, 절연성, 내오존성, 저연소성, 화학적 불활성, 비오염성을 고루 갖추고 있으며 고온에서 녹아내리지 않고 극저온에서도 유연성과 점착성을 지니는 고기능 점착제

- 이러한 특성을 바탕으로 산업용 절연테이프, 내열성테이프, (F)PCB 공정보호테이프 등으로 널리 사용되며 특히 유기계 점착제 대비 매우 우수한 Wetting성(퍼짐성)으로 인해 액정보호 용도 등 모바일, 디스플레이 산업에 폭 넓게 적용

- 본 제품은 PSA에 점착력을 부여하는 주요 원료로 3차원 구조를 갖는 것이 특징임

- 개발된 제품으로 자체적으로 점착력 등 물성 test를 진행하여 추가 용도 및 제품 개선을 진행 중임

제품명 : MQ020, MQ020BS, VMQ010

2011

∼

2017

상품화

LED 봉지제 원료 PTMS 개발

자체

-고굴절 실리콘 레진의 자체 합성을 통해 핵심원료 국산화

-고 광투과성(>95%)의 실리콘 소재 개발을 통한 LED의 광효율 강화

-고경도, 저모듈러스, 고신율 구현을 통한 내crack성 및 내충격성 강화

-높은 광투과율로 광손실 최소화를 통해 LED 조명 에너지 절감 효과 기대

-확보된 실리콘 레진 제조기술을 응용하여 silsequioxane 개발에 성공하였음

제품명 : PTMS

2012

∼

2016

상품화

LED 봉지제 원료 2BH 개발

자체

- 방향족 그룹을 도입하고, 2개의 반응기를 갖게하여 결합성을 좋게하고 경화단계에서 굴절율을 유지하는데 도움이 되는 경화제의 국산화

제품명 : 2BH, S2, BB2

2013

∼

2016

상품화

에폭시 비닐계 부착부여제 개발

자체

- 실리콘 고무는 극한의 더위와 추위에 대한 저항력이 뛰어나므로 광범위한 온도에서 사용할 수 있으나 자체 점착력은 낮기 때문에 실리콘 수지가 접착 부여제로 사용

- 본 제품은 부착력이 강하고 반응시 부생성물이 없다는 장점으로 점착제 코팅 분야에서 널리 사용가능

제품명 : ADD208, SAP0020

2015

∼

2017

상품화

부가형 chain extender 개발

자체

- 액상 실리콘 재료는 크게 2가지로 분류가 가능한데 축합반응에 의해 가교반응이 진행되는 축합형 액상 실리콘과 백금 등의 특수한 희귀금속이 가교반응의 촉매로 작용하는 방식의 부가형 액상 실리콘으로 크게 구분함

- 특히 부가형 액상 실리콘의 경우 반응 부산물이 생성되지 않고 특정온도 이상에서는 가교반응이 순간적으로 일어나는 특성으로 인해 축합형에 비해 우수한 전기절연특성을 나타내는 재료

- Chain extender는 2관능의 물질로 가교 후 실리콘 고무 자체의 유연성을 위해서 chain extender 내의 폴리머의

길이를 다양하게 조절한 제품임

- User가 원하는 정도의 경도와 유연성을 동시에 주는 다양한 길이의 제품으로, 다양한 용도로 적용이 가능할 것으로 판단함

제품명 : RF-HD 0080, RF-HD 0050, MMH

2014

∼

2017

상품화

비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한 효율적 중합방지조성물 개발

자체

- 비닐 방향족 단량체, 특히 SM (Stylene Monomer) 생산시 자체 중합을 방지하기 위해서 일반적으로 중합지연제와 중합금지제가 혼합된 조성물을 사용함

- 특히 열에 노출된 증류공정에 사용되는 가장 일반적인 중합지연제로 오랜 시간동안 안전하고 효과적인 것으로 입증된 물질을 합성함

- 자체 개발한 중합금지제인 IHP과 혼합하여 사용하면 다른 일반적인 물질과 비교하여 우수한 중합방지효과를 거둘 수 있는 것으로 알려짐

제품명 : DNBP, IBP

2010

∼

2016

상품화

상온수분경화형 하이브리드 수지 개발

자체

- 우레탄의 반응기에 실리콘 성분을 반응시켜 만든 혁신적인 기술, 우레탄과 실리콘의 화학적인 장점을 함께 가지는 변성실리콘 수지임

- 우레탄의 장점인 도장성을 가지면서 실리콘의 최대 장점인 탄성력과 외부 환경(날씨, 온도, UV 저항성) 작업에 적합

제품명 : SLPU

2010

∼

2016

상품화

(나) 정부과제수행실적

(단위: 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

실릴화폴리우레탄계 자동차 산업용하이브리드 실란트 개발

산업통상자원부

'18.07∼'19.12

900,000

자동차용 실란트

진행중

실리콘 OCA, PSA용 불소계이형 코팅제 개발

중소벤쳐기업부

‘16.11~ ’18.11

500,000

불소 코팅액

완료

내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제 개발

중소벤쳐기업부

‘14.11~ ’16.11

400,000

SLPU 점착제

완료

아미노/시안 실란 가교제제조 및 응용기술개발

중소벤쳐기업부

‘07.05~’09.04

270,000

DAS

완료

실리콘 고무 및 오일 제조 및 활용을 위한 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술

중소벤쳐기업부

‘06.09~‘07.08

70,000

ECETMS

완료

SFR(stable free redical) 개발

중소벤쳐기업부

‘04.04.~‘05.03

75,000

IHP

완료

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 지적재산권 소유 내역

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

3-[Ｎ-(2-아미노에틸)]아미노알킬알콕시실란의 제조방법

2004.02.06

2005.12.13

DAS

대한민국

2

특허권

안정화된 니트록사이드프리라디칼화합물의 제조방법

2005.03.15

2006.10.10

IHP

대한민국

3

특허권

비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한 효율적 중합방지조성물

2007.08.10

2008.04.17

IBP

대한민국

4

특허권

상온수분경화형 하이브리드 수지, 이의 제조방법 및 용도

2008.07.15

2009.01.14

SLPU

대한민국

5

특허권

불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 및 이의 제조방법

2016.11.10

2017.12.04

F-SLPU

대한민국

6

특허권

불소화 실리콘 이형 조성물 및 그 제조방법

2018.10.29

심사중

품명 미정

대한민국

(3) 연구인력의 수준

동사는 CTO 산하 기업부설연구소(2002년 등록) 조직을 운영하고 있으며, 그 상세 역할에 따라 총 4개의 연구개발팀으로 구성 되어, 제출일 기준 18명의 연구개발인원이 소속되어 있습니다.

[연구소 조직 현황]

연구개발팀명

상세역할

선행연구팀

선행개발팀은 시장조사와 업계 동향 분석을 통하여 기존제품과 기술적 관계유무를 떠나 회사의 미래 성장동력이 될 수 있는 장기적이고 기술집약적인 고부가가치 대형 품목을 위주로 연구개발에 주력합니다.

개발1팀

개발1팀은 회사의 기존사업 관련기술과 연관된 레진&폴리머 제품들을 위주로 응용 개발에 주력하고 있습니다. 응용 제품 개발은 배합(formulation), 고분자 중합, 혼합 공정을 통해 수행 됩니다.

개발2팀

개발2팀은 기존사업 중 실란모노머, 융합소재와 관련된 제품 개발을 위주로 응용개발하고 있습니다. 배합에 첨가되는 성분 중 시장에서 구할 수 없는 물질이거나 특수한 기능을 가지는 물질은 자체 합성을 통해 개발합니다.

공정개발팀

공정개발팀은 선행개발팀, 개발 1, 2팀에서 개발된 제품들의 상업화 생산을 위한 공정개발 및 생산기술 지원을 담당하고 있습니다. 생산기술 지원은 양산 단계에서 문제 발생의 소지가 있는 부분을 사전 제거하는 역할을 합니다.

(가) 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무

이사

이상진

연구개발

업무 총괄

86.02 경북대학교 화학과 이학사

88.02 KAIST 화학과 이학석사

91.02 KAIST 화학과 이학박사

91.3～94.12 삼성토탈 선임연구원

95.1～01.12 삼성정밀화학 생산기술연구팀장

02.1～04.3 홍익대학교 연구교수

04.4～07.3 해동화학(주) 연구소장/이사

07.4～14.1 원익큐브 실리콘사업부장/상무

14.3～현재 한국바이오젠(주) 연구소장/전무

[청구회사이외의 실적]

- 자동차 내장제 연질 우레탄폼용 실리콘수지 개발

- 경량화 실리콘 실란트 제조기술 개발

- 전자부품 방열용 실리콘컴파운드 개발

- 전기전자 산업용 실리콘 점착제 개발

- OLED용 고효율 적색 발광 재료 개발

- 염소화폴리프로필렌의 아민개질 반응 연구

- 폴리프로필렌과 염소화폴리프로필렌 블랜드 연구

- 말론산디알킬에스터의 제조방법 개발

- 백금촉매를 이용한 CCl4→CHCl3 전환연구

- 인광을 발현하는 백금 및 이리듐 착물 개발

컨쥬케이트된 폴리아세틸렌의 광화학 연구

아릴아세틸렌과 올레핀의 광고리화 반응 연구

[재직시 실적]

- 불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 개발

- 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 자동차산업용 실릴화폴리우레탄 실란트 개발

- 아미노/시안 실란 가교제 제조 및 응용기술개발

- 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술 개발

- SFR(stable free redical) 공정개선

- Oxime Crosslinker 공정개선 및 기술서비스

- 축합형 chain extender 공정개선 및 기술서비스

- 실리콘 MQ resin 개발 및 사업화

- 실리콘 VMQ resin 개발 및 사업화

- LED 봉지제 소재 개발 및 사업화

- 점착제용 부착 부여제(ADD, SAP) 개발

- 부가형 chain extender(RF HD) 개발

이사

김원철

신제품

연구개발

92.02 한양대학교 화학공학과 학사

03.02 한남대학교 화학공학과 석사

92.01 ~ 98.11 삼성종합화학(주) 주임연구원

98.12 ~ 00.03 ㈜코아켐 연구소/차장

00.04 ~ 04.08 미원상사(주) 연구소/과장

04.09 ~ 17.09 ㈜이앤지텍 연구소장/상무

18.12 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구소/이사

[청구회사이외의 실적]

- 자동차용 난연성 소재 개발

- 식품용 계면활성제 개발

- 고무용 첨가제 개발

- 이차전지 수명연장 첨가제 개발

- 이차전지 내열성 첨가제 개발

- 이차전지 과충전 방지 첨가제 개발

- 반도체 코팅용 소재 개발

- 메탈로센 촉매 전구체 개발

히아루론산 발효 최적화에 관한 연구

[재직시 실적]

- 축합형 Conformal 코팅제 개발

- 불소계 실리콘 소포제 개발

- 자동차산업용 실릴화폴리우레탄 실란트 개발

- 이차전지용 고이온 전도도 고체전해질 개발

이사

남기철

공정개발

업무

90.02 부산대학교 화학공학과 학사

89.12 ~ 14.11 ㈜카프로

15.03 ~ 16.12 한국승강기안전공단

17.01 ~ 18.05 인천보건환경센터

18.06 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구소/이사

[청구회사이외의 실적]

- 건축용 실리콘첨가제 공정개발

Oxime계 원천소재(MEKO) 개발 및 상업화

Pd/C 촉매 제조용 Pilot plant 설치 프로젝트

수소 제조공장 원재료 대체사업(납사→프로판)

BCHE Removal 증류설비 상업화

[재직시 실적]

- 축합형 Conformal 코팅제 상업화 공정개발

부가형 chain extender 상업화 공정개발

부가형 conformal coating 상업화 공정개발

팀장

백선중

신제품

연구개발

10.02 전남대학교 고분자공학과 공학사

12.02 전남대학교 고분자공학과 공학석사

11.12 ~ 18.08 ㈜아이노스 선임연구원

18.08 ~ 현재 한국바이오젠(주) 과장

[청구회사이외의 실적]

- OLED 중간체 개발

- Acryl resin 합성연구

- 친수성계 수처리 분리막 개발

[재직시 실적]

- 축합형 Conformal 코팅제 개발

- 불소계 실리콘 소포제 개발

- 자동차산업용 실릴화폴리우레탄 실란트 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 이차전지용 고이온 전도도 고체전해질 개발

팀장

장미영

응용제품

개발

13.02 충주대학교 나노고분자공학 학사

11.03 ~ 12.07 ㈜ 서해 연구소 / 연구원

13.01 ~ 16.01~ 한국바이오젠(주) 연구소/주임

16.01 ~ 19.01 한국바이오젠(주) 연구소/대리

19.01 ~ 한국바이오젠(주) 연구소/과장

[재직시 실적]

- 2PV, PV2, PV3 합성 및 상업화 개발

- BH3, BH2 합성 및 상업화 개발

- M4Q, MH4Q 합성 및 상업화 개발

- B4B 합성 및 상업화 개발

- 1-6010 합성 및 상업화 개발

- 저점착, 고점착 PSA 합성 및 상업화 개발

- PSA Wetting 개선 연구

- MQ Resin, VMQ Resin 합성 및 상업화 개발

- MQ Resin, VMQ 부산물 회수재사용 개발

- 무용제형 MQ, VMQ, HMQ Resin 개발

- Vinyl Polymer 합성연구

- 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 개발

팀장

최한라

응용제품

개발

12.02 전북대학교 고분자나노공학과 공학사

14.02 전북대학교 고분자나노공학과 공학석사

15.01 ~ 16.05 전북대학교병원 임상연구지원

센터 연구원

16.08 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구원

[청구회사이외의 실적]

- 간암 targeting DDS 연구

유기액정 분자의 자기조립과 특성연구

[재직시 실적]

- 축합형 chain extender 개발

부가형 chain extender 개발

상온 수분경화형 하이브리드 수지개발

- 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 개발

주임

이성진

신제품

연구개발

17.02 한국산업기술대학교 생명화공학과 학사

19.02 성균관대학교 화학과 이학석사

[청구회사이외의 실적]

- 카드뮴 니켈 코발트와 피리딜아민 리간드의 착화합물 연구

[재직시 실적]

- 불소계 실리콘 소포제 개발

- 자동차산업용 SLPU 실란트 원료개발

- 이차전지용 고이온 전도도 고체전해질 개발

주임

박슬기

응용제품

개발

16.02 단국대학교 화학과 이학사

16.08~현재 한국바이오젠(주) 연구원

[재직시 실적]

- 축합형 chain extender 개발

부가형 chain extender 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술 개발

주임

안지혜

응용제품

개발

17.02 공주대학교 신소재공학부 공학사

16.08 ~현재 한국바이오젠(주) 연구원

[재직시 실적]

- 축합형 chain extender 개발

- 실리콘 고무 및 오일 제조 및 활용을 위한

- 기능성 유기실란 화합물 제조기술 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

주임

유정윤

응용제품

개발

16.02 원광대학교 바이오나노화학부 이학사

16.04 ~16.11 바이오코스팩 연구원

17.04 ~현재 한국바이오젠(주) 연구원

[재직시 실적]

- 기능성 유기실란 개발

상온 수분경화형 하이브리드 수지개발

- Oxime Crosslinker 공정개선 및 기술서비스

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

주임

주초롱

응용제품

개발

15.02 충남대학교 유기소재

섬유시스템공학과 공학사

19.02 한양대학교 신소재공학부 공학석사

14.05 ~ 17.12 CNT드림 연구원

18.07 ~ 18.10 한국코스모 연구원

18.11 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구원

[청구회사이외의 실적]

- 경피전달시스템(TDS)을 접목한 비타민 에멀젼의 피부 흡수도 연구

[재직시 실적]

- 실리콘 고무 및 오일 제조 및 활용을 위한

기능성 유기실란 화합물 제조기술

- Oxime Crosslinker 공정개선 및 기술서비스

- 실리콘 VMQ resin 개발 및 사업화

주임

이인혁

공정개발

07.08 충남대학교 물리학과 이학사

10.08 충남대학교 물리학과 이학석사

11.09 ~ 13.05 에스인티글로벌 과장

14.10 ~ 15.10 MET 주임

15.11 ~ 16.11 한국보건복지인력개발원 연구원

16.11 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구소/주임

[청구회사이외의 실적]

- 전기도금 구리 코발트 박막의 물성

[재직시 실적]

- 축합형 Conformal 코팅제 공정개발

부가형 chain extender 공정개발

- 축합형 chain extender 공정개발

주임

신승대

공정개발

14.02 영남대학교 화학과 학사

14.02 ~ 15.02 ㈜엡실론 연구원

16.11 ~ 현재 한국바이오젠(주) 연구소/주임

[재직시 실적]

- 축합형 Conformal 코팅제 공정개발

부가형 chain extender 공정개발

- 축합형 chain extender 공정개발

사원

김은성

신제품

연구개발

16.08 인하대학교 화학공학과 학사

18.07 ~ 현재 한국바이오젠(주) 주임

[재직시 실적]

- 에폭시 비닐계 부착부여제 개발

- 자동차산업용 SLPU 실란트 원료개발

- 이차전지용 고이온 전도도 고체전해질 개발

사원

주영아

응용제품

개발

18.02 청주대학교 응용화학과 학사

18.05 ~ 현재 한국바이오젠(주) 주임

[재직시 실적]

- 실리콘 MQ resin 개발

- 실리콘 PSA 개발

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- 실리콘 VMQ resin 개발 및 사업화

사원

정수인

응용제품

개발

17.02 전남대학교 고분자공학과 학사

18.08 ~ 현재 한국바이오젠(주) 주임

[재직시 실적]

- 비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한

효율적 중합방지 조성물 개발

- SFR (stable free radical) 개발

- 자동차산업용 SLPU 실란트 배합연구

사원

이경진

응용제품

개발

17.02 경상대학교 화학공학과 학사

18.06 ~ 현재 한국바이오젠(주) 주임

[재직시 실적]

-기능성 Oxime계 silane 가교제 개발

- 자동차산업용 SLPU 실란트 배합연구

- 실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형코팅제 개발

- Oxime Crosslinker 공정개선 및 기술서비스

(4) 기술의 상용화 경쟁력

보유기술

내용

공통적인 기술

고난도 생산 기술

-생산 기술이 어려운 염화실리콘 반응 통제 기술

-Air Sensitive 반응 제어 기술

-Water/Moisture Sensitive 반응 제어기술

-분자량 조절, 품질관리 능력 보유

-합성과 배합의 기술 융합 능력 보유

분자설계 기술

-고객이 필요로 하는 물성을 구현할 수 있는 분자설계 능력

-설계한 분자를 합성하는 합성 루트 디자인 능력

-소재별 특성을 조합하는 융합화 노하우

양산적용 경험

-실란 모노머, 실리콘 레진/폴리머 합성 및 배합기술 축적으로 국내외 전자재료, 항공소재, 건축소재 및 다양한 제품 양산화 경험 풍부

제품별 특화기술

PTMS 제조기술

-LED 봉지제의 원료는 고 광투과성(>95%), 고경도, 저모듈러스, 고신율, 고굴절의 특성을 갖추어야 함

- 제조 중 사용되는 주원료가 Moisture Sensitive 물질로 취급 및 반응 중 수분환경에 노출시키지 않는 취급기술 보유

- 생산 기술이 어려운 염화실리콘을 사용하는 반응으로 적절하게 반응을 통제하는 기술보유

- 필요로 하는 특성을 갖도록 하기 위한 미세입자 제어, 색상 제어, 고순도를 위한 증류분리 정제 등의 기술학보

2BH 제조기술

- LED 봉지제용 경화제는 경화단계에서 굴절율을 유지해야 함

- 굴절율을 유지할 수 있도록 방향족 그룹을 도입하고, 2개의 반응기를 갖도록 분자설계

- 필요로 하는 특성을 갖도록 하기 위한 미세입자 제어, 색상 제어, 고순도를 위한 증류분리정제 등의 기술학보

- 반응 원료 및 제품 recycle을 통한 경제성 있는 양산공정 개발

2PV 제조기술

- 부가형 액상 실리콘의 경우 반응 부산물이 생성되지 않고 특정온도 이상에서는 가교반응이 순간적으로 일어나는 특성으로 인해 축합형에 비해 우수한 전기절연특성을 나타내는 재료

- 가교 후 실리콘 고무 자체의 유연성을 위해서 2관능의 물질, 분자량을 조절한 분자설계 능력을 적용

- 고객이 원하는 정도의 경도와 유연성 등 다양한 용도로 사용하기 위해 물성을 다양화 할 수 있는 분자설계 기술 확보

MOS, VOS, POS, TOS 제조기술

- Oxime계 silane 가교제는 현재 가장 널리 사용되고 있는 제품의 하나

- 제조 중 사용되는 주원료가 Moisture Sensitive 물질로 취급 및 반응 중 수분환경에 노출시키지 않는 취급기술 보유

- 생산 기술이 어려운 염화실리콘을 사용하는 반응으로 적절한 반응속도 통제기술 보유

- 고순도 제품을 제조하기 위한 증류 분리정제 등의 기술확보

- 원료를 회수 재사용할 수 있는 기술을 확보하여 경제성 있는 양산공정 보유

MTOS, MVOS 제조기술

- 외부 환경/계절에 따른 안정적 보관, 고객 사용상의 편의를 위해 적절한 혼합 비율이 필요하고 고객사와 긴밀한 기술적 교류를 통하여 계절별 특화 제품 공급중

- 계절 및 온도의 따른 영향을 파악하여 고객의 외부환경에 따른 배합기술 확보

RF-HD 제조기술

- 액상 실리콘 재료 중 부가형 액상 실리콘의 경우 반응 부산물이 생성되지 않고 특정온도 이상에서는 가교반응이 순간적으로 일어나는 특성으로 인해 축합형에 비해 우수한 전기절연특성을 나타내는 재료

- 특히 chain extender는 다양한 용도로 사용하기 위해 구조에 대한 설계 능력 보유

- 본 제품은 2관능의 고분자 물질로, 가교 후 실리콘 고무 자체의 유연성을 위해서 분자량을 다양하게 조절할 수 있는 분자량 및 점도 조절기술 확보

- 고객이 요청하는 경도와 유연성의 균형을 맞추기 위한, 물성을 구현하기 위한 분자설계 기술 확보

MQ resin 제조기술

- 실리콘 PSA(Pressure Sensitive Adhesive, 감압점착제)는 극저온에서도 유연성과 점착성을 지니는 고기능 점착제임

- 본 제품은 PSA에 점착력을 부여하는 주요 원료로 3차원 구조를 갖는 것이 특징임

- 생산 기술이 어려운 염화실리콘을 사용하는 반응으로 적절한 반응속도 통제기술 보유

- 원료를 회수할 수 있는 기술 확보 및 제품 recycle 공정설계를 통해 경제성 높은 양산공정 확보

- 제품 추가용도 및 개선을 위한 자체적인 점착력 등 물성 분석 infra 확보

VMQ resin 제조기술

- 본 제품은 고투명 실리콘 고무의 기계적 물성을 증진시키는 역할을 하는 주요 원료로 3차원 구조를 갖는 것이 특징임

- 제조 중 사용되는 주원료가 Moisture Sensitive 물질로 취급 및 반응 중 수분환경에 노출시키지 않는 취급기술 보유

- 원료를 회수할 수 있는 기술 확보 및 제품 recycle 공정설계를 통해 경제성 높은 양산공정 확보

- 제품 추가용도 및 개선을 위한 자체적인 점착력 등 물성 분석기술 확보

Amide silane 제조기술

6008

- 활주로용 실란트에 적용하기 위한 chain extender 이며 실란트의 신장율을 증가시키는 역할을 함.

- 일반 실란트의 신장율 500-800%에 비하여 1,000% 이상으로 신율을 증가시킬 수 있음.

- 수급이 어려운 고가 원료를 자체기술로 제조하여 사용함으로서 수급의 안정성 및 경제성 확보

- 생산 기술이 어려운 염화실리콘을 사용하는 반응으로 적절한 반응속도 통제기술 보유

변성실리콘 SLPU 제조기술

- 우레탄의 반응기에 실리콘 성분을 반응시켜 만든 혁신적인 기술, 우레탄과 실리콘의 화학적인 장점을 함께 가지는 변성실리콘 수지임

- 우레탄의 장점인 도장성을 가지면서 실리콘의 최대 장점인 탄성력과 외부 환경(날씨, 온도, UV 저항성) 작업에 적합

- 도장이 필요한 보수용 시장에 필요한 분자구조 설계 및 합성루트 디자인 기술 확보

편말단 폴리머 RF-MOH 제조기술

- 일반적으로 사용되는 실란트는 가소제로 첨가한 실리콘 오일이 경화 후에 배어나와 피착제 특히 석재를 오염시키는 단점이 있는데, 본 제품을 배합에 투입하는 경우 이런 문제점을 해결할 수 있음

- 일반적인 실리콘 폴리머는 양쪽 말단에 동일한 반응기를 가지는 것이 일반적임

- 동사는 실리콘 폴리머 양쪽에 각각 다른 반응기를 도입하는 기술을 확보하여 위 문제점들을 해결하였습니다.

DNBP 제조기술

- 비닐 방향족 단량체, 특히 SM (Stylene Monomer) 생산시 자체 중합을 방지하기 위해서, 특히 열에 노출된 증류공정에 사용되는 가장 일반적인 중합지연제로 오랜 시간동안 안전하고 효과적인 것으로 입증된 물질의 합성기술 보유

- 제조에 사용되는 원료 물질을 recycle하여 폐기물 배출을 최소화 하는 공정기술을 확보함은 물론 경제성 있는 양산공정을 확보하고 있습니다.

VPR 제조기술

- 고투명 실리콘 고무를 생산하기 위해서는 고객사에서 레진과 폴리머를 혼합하여 사용합니다.

- VPR은 정해진 비닐 함량과 점도를 가지도록 실리콘 레진과 폴리머를 미리 정해진 배합으로 융합하여 고객사에게 공급합니다.

- 고객사의 다양한 용도에 적합한 배합기술을 보유하고 있습니다.

MI 제조기술

- 실리콘 레진의 중간체로 유기 레진의 내열성, 내후성, 전기적 특성 등을 개선하기 위해 사용되며 다양한 구조와 반응기를 갖는 분자설계 기술 보유하고 있습니다.

- 최종 제품의 사용 목적에 따라 다양한 실란 모노머를 선정하여 폴리머 구조내에 도입하는 핵심기술을 보유하고 있습니다.

PSA 제조기술

- 기존 산업용 소재 자체를 공급하는 사업개념에서 벗어나 이을 융합하여 최종 제품 시장으로 진출하기 위해 직접 제조하는 품목과 수급 가능한 물질로 구성된 점착제임.

- 구성 성분은 동사에서 직접 제조하고 있는 MQ 레진, 가교제와 폴리머, 용매, 촉매로 구성되어 있음

- 구성 비율을 조정, 경화하고 물성을 분석해 평가하는 배합기술 확보

- 고객이 필요로 하는 물성을 구현할 수 있도록 소재별 특성을 조합하는 융합화 know-how 확보

SAP 제조기술

- 실리콘 코팅막은 낮은 표면에너지로 인하여 PET 등 기재와 부착력이 부족한 단점이 있으며 본 기술 제품(부착력 부여제)을 적용함으로서 이 문제를 해결할 수 있음.

- 본 제품은 부착력이 강하고 반응시 부생성물이 없다는 장점으로 점착제 코팅 분야에서 널리 사용되고 있습니다.

- 고객이 요청하는 물성을 구현할 수 있는 분자구조 설계 능력 보유 하였습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,700원 ~ 5,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여대표주관회사와 발행회사가 협의하여확정공모가액을
6,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 한국바이오젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
한국바이오젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜
가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 금번 공모와 관련하여
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 한국바이오젠㈜의 2019년 1분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 한국바이오젠㈜의 주당가치를 평가함에 있어상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 한국바이오젠㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 한국바이오젠㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 한국바이오젠㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정동사는 한국표준사업분류 상 [그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(20119)], [기타 기초 무기 화학물질 제조업(20129)], [합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업(20202)], [그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)] 에 속해있는 총 53개의 상장회사 중 동사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 20개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 9개 기업(진양폴리우레탄, 후성, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 램테크놀러지, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

(가) 유사기업 선정 요약

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(20119)② 기타 기초 무기 화학물질 제조업(20129)③ 합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업(20202)④ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)

53개사

2단계
사업 및 제품유사성
반도체/디스플레이 공정소재, 건축용/자동차용 소재, 또는 2차 전지용 소재의개발, 제조 또는 판매사업을 영위 할 것
20개사

3단계

재무 유사성

① 2018년 온기 기준 (연결)순이익(지배주주 지분)시현② 12월 결산법인③ 최근 사업연도 결산일 기준 매출액이 5,000억원 미만

10개사

4단계
일반 요건

① 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과한 기업② 평가기준일 현재 최근 사업연도 감사의견이 '적정'인 기업③ 평가기준일로부터 6개월 이내에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없는 기업④ 평가일로부터 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업

9개사

① 1차 유사기업 선정한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사
일 것

한국표준산업분류
해당기업

석탄화학계 화합물 및기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)
KPX케미칼, 미원스페셜티케미칼, 금양,롯데정밀화학,KG케미칼, 엘티씨, 한국알콜산업, 천보, 램테크놀러지

기타 기초무기화학물질 제조업(20129)
후성, 유니드, OCI, 태경산업, 일진다이아몬드,백광산업, 한솔케미칼, 리켐, 동진쎄미켐, 나노,한일화학공업, 와이엠티

합성수지 및 기타플라스틱 물질 제조업(C20202)
WISCOM, LG화학,SH에너지화학, 국도화학, 코오롱플라스틱, 화승인더스트리, 원림, 동성화학, 에스케이케미칼, 진양폴리우레탄, 대한유화, 네패스신소재, 웹스, 코프라, 에이치알에스, 엔피케이, 동성화인텍

그 외 기타 분류 안된화학제품 제조업(C20499)
코스모신소재, 송원산업, SKC, 아모레퍼시픽그룹, 전진바이오팜, 이엔에프테크놀로지, 켐트로닉스, 케이피엠테크, 케이디켐, 솔브레인, 라이온켐텍, 메카로, 켐트로스, 나노신소재, 에코프로,

자료: KISLINE

② 2차 유사기업 선정
반도체/디스플레이 공정소재, 건축용/자동차용 소재, 또는 2차 전지용 소재의 개발, 제조 또는 판매사업을 영위 할 것.

회사명
주요 제품

이엔에프테크놀로지
반도체/디스플레이 전자재료(프로세스케미칼, 화인케미칼)

솔브레인
반도체 공정용 화학재료, 디스플레이 공정용 화학재료, 2차 전지 소재

SKC
산업소재(필름), 화학(윤활제, 자동차, 화장품,가전제품, 단열재 등), 반도체 소재 등

송원산업
산화방지제, 안정제, 폴리우레탄수지(자동차, 신발, 의류, 가구, 전선, 식품포장재) 등

켐트로스
첨단소재(IT, 의약소재) 및 융합소재(폴리머(건축/광학/스피커/실리콘/프로세스케미칼)) 등

나노신소재
디스플레이(투명전도성 전극) 반도체(웨이퍼 식각액), 태양전지(투명 전도성 전국) 소재

코스모신소재
MLCC용 이형필름, 기능성필름, 이차전지용 양극활물질 및 토너

리켐
이차전지 소재 및 반도체 공정소재

동진쎄미켐
전자재료(감광액, Wet Chemical, 발포제)의 제조 및 판매(디스플레이, 반도체 소재)

후성
불소화합물의 제조 및 판매 (전자제품, 건설자재, 2차전지, 반도체 산업등의 원재료로 활용)

램테크놀러지
반도체를 시작으로 디스플레이, LCD, OLED, 2차전지, 태양전지 분야 프로세스케미컬

천보
디스플레이 소재, 반도체공정 소재, 2차전지 소재, 의약품 소재, 정밀화학 소재

엘티씨
디스플레이/반도체 공정소재(박리액) 및 반도체 및 디스플레이 장비

국도화학
에폭시수지 및 POLYOL수지 사업부문 (전기.전자.도료.토목건축.접착제등)

진양폴리우레탄
폴리우레탄폼의 제조, 가공 및 판매 (자동차, 가구, 침대, 전자 의류등의 중간소재)

SH에너지화학
합성수지(EPS레진)의 제조 및 판매(건축단열재 및 고급 포장완충재로 활용)

코프라
고기능성 폴리머 소재의 생산·판매(자동차분야, 전기전자분야, 가구 분야 등에 공급)

코오롱플라스틱
엔지니어링 플라스틱 소재(폴리아미드(PA) 및 폴리옥시메틸렌 (POM)) (자동차 및 전기전자/생활용품 등)

웹스
자동차 내장재용, 건축용 및 레저용 등 다양한 고부가 신소재의 제조 및 판매

HRS
실리콘 고무(전기, 전자, 발전소, 의료, 생활문화 등)의 생산 및 판매

자료: 각 사 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 보고서, 홈페이지, 기업분석보고서 및 언론보도

③ 3차 유사기업 선정
2차 유사기업으로 선정된 20개 기업 중 재무 유사성을 고려하여, 12월 결산법인이면서 2018년 온기 당기순이익을 시현 중이며, 매출규모가 5,000억원 미만인 10개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
결산월
2019년 1분기
2018년 온기
선정여부
제외사유

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

리켐
12
9,026
(1,095)
(1,902)
41,740
475
(13,044)
-
순손실

국도화학
12
294,479
12,432
8,741
1,280,616
68,615
44,994
-
매출규모

동진쎄미켐
12
216,354
23,640
17,981
827,231
70,984
47,704
-
매출규모

진양폴리우레탄
12
8,344
810
687
30,104
1,111
958
O
-

후성
12
63,656
5,982
4,791
274,934
39,591
30,832
O
-

램테크놀러지
12
9,869
1,166
628
32,617
2,127
1,499
O
-

천보
12
33,606
7,300
6,281
120,089
27,041
22,635
O
-

엘티씨
12
24,553
1,438
624
96,773
3,315
832
O
-

SH에너지화학
12
36,209
18
0
183,599
2,101
2,306
O
-

코프라
12
42,817
2,012
2,155
161,369
6,329
4,843
O
-

코오롱플라스틱
12
80,126
3,425
393
321,335
19,372
12,295
O
-

웹스
12
5,756
(230)
(107)
28,446
343
(25)
-
순손실

HRS
12
15,940
(534)
(377)
74,618
3,560
(7,482)
-
순손실

이엔에프테크놀로지
12
112,238
11,931
9,654
425,448
35,609
28,797
O
-

솔브레인
12
246,848
43,060
42,262
963,425
164,072
99,549
-
매출규모

SKC
12
604,022
36,210
19,111
2,767,834
201,129
120,582
-
매출규모

송원산업
12
190,417
13,762
8,721
788,738
54,277
38,084
-
매출규모

켐트로스
12
9,648
99
(507)
44,435
3,848
5,491
-
순손실

나노신소재
12
13,128
1,514
1,882
52,250
8,750
7,672
O
-

코스모신소재
12
104,045
1,961
1,721
534,011
15,147
10,447
-
매출규모

자료: 각 사 2018년 사업보고서 및 2019년 1분기 보고서

④ 최종 유사기업 선정
3차 유사기업으로 선정된 10개사를 대상으로 비교가능성을 고려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 최종 유사기업은 ① 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였으며, ② 평가기준일 현재 최근 사업연도 감사의견이 '적정'이고, ③ 평가기준일로부터 6개월 이내에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, ④ 평가일로부터 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업이어야 합니다. 3차 유사기업으로 선정된 10개사 중 상장 후 12개월이 경과하지 않은 천보를 제외하고는 모두 해당 기준을 충족하므로, 최종 유사기업은 하기와 같은 9개사(진
양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재)입니다.

회사명
상장 후6개월 이상 경과
최근 사업연도감사의견 적정
최근 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등 없음
최근 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정, 기업회계기준 위반 조치 없음
선정여부

진양폴리우레탄
충족
충족
충족
충족
O

후성
충족
충족
충족
충족
O

램테크놀러지
충족
충족
충족
충족
O

천보
미충족
충족
충족
충족
-

엘티씨
충족
충족
충족
충족
O

SH에너지화학
충족
충족
충족
충족
O

코프라
충족
충족
충족
충족
O

코오롱플라스틱
충족
충족
충족
충족
O

이엔에프테크놀로지
충족
충족
충족
충족
O

나노신소재
충족
충족
충족
충족
O

(나) 유사기업 선정 결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는
상기 선정기준을 충족하는
진
양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재
9개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기
변동성 반영을 배제하기 위하여 2019년 6월 20일(증권신고서 제출일로부터 3 영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 5월 21일 ~ 6월 20일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년 6월 14일 ~ 6월 20일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재

일자
20190521
2,360
7,350
4,095
10,550
1,345
3,620
5,560
20,300
17,850

20190522
2,285
7,420
4,050
11,050
1,355
3,600
5,470
20,100
17,900

20190523
2,405
7,280
4,000
10,600
1,275
3,450
5,290
20,250
18,250

20190524
2,320
7,170
3,985
10,250
1,225
3,430
5,270
21,000
17,900

20190527
2,275
7,250
3,980
10,100
1,200
3,455
5,260
20,500
17,700

20190528
2,350
7,340
3,965
10,400
1,180
3,525
5,120
21,800
17,700

20190529
2,300
7,160
3,970
10,100
1,160
3,590
4,995
21,800
17,700

20190530
2,305
7,190
3,970
10,550
1,155
3,625
4,975
21,650
18,200

20190531
2,320
7,190
4,025
10,600
1,180
3,580
5,040
21,500
18,200

20190603
2,340
7,320
4,000
11,050
1,220
3,500
5,060
21,000
18,450

20190604
2,315
7,500
4,010
11,150
1,195
3,490
5,080
21,750
19,300

20190605
2,325
7,410
3,970
11,150
1,190
3,445
5,070
22,750
19,250

20190607
2,325
7,420
4,000
11,150
1,205
3,475
5,100
22,500
19,650

20190610
2,360
7,440
3,965
11,000
1,225
3,565
5,180
22,400
18,900

20190611
2,395
7,530
3,950
10,750
1,235
3,530
5,310
22,750
19,950

20190612
2,350
7,460
3,980
10,900
1,220
3,570
5,330
22,050
19,700

20190613
2,370
7,640
3,965
11,150
1,255
3,565
5,360
22,400
19,800

20190614
2,310
7,560
4,000
11,850
1,255
3,565
5,380
22,300
19,600

20190617
2,285
7,380
3,940
13,750
1,250
3,550
5,330
21,300
19,600

20190618
2,305
7,250
3,885
13,750
1,225
3,530
5,310
20,750
19,750

20190619
2,325
7,240
3,855
11,850
1,290
3,535
5,310
20,600
19,500

20190620
2,330
7,340
3,890
11,750
1,270
3,495
5,360
20,950
21,000

1개월 평균 종가 (A)
2,330
7,356
3,975
11,157
1,232
3,531
5,235
21,473
18,902

1주일 평균 종가 (B)
2,311
7,354
3,914
12,590
1,258
3,535
5,338
21,180
19,890

평가기준일 종가 (C)
2,330
7,340
3,890
11,750
1,270
3,495
5,360
20,950
21,000

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
2,311
7,340
3,890
11,157
1,232
3,495
5,235
20,950
18,902

(3) 상대가치 평가모형 적용
(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 12개월 순이익에 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[최근 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재

당기순이익(천원) (A)
1,598,426
28,354,926
1,857,963
1,695,332
763,074
5,676,129
8,857,729
33,230,356
7,781,441

발행주식총수(주) (B)
10,000,000
92,606,819
11,461,279
7,519,943
111,133,730
21,115,634
38,000,000
14,227,836
10,848,333

EPS(원) (C=A÷B)
160
306
162
225
7
269
233
2,336
717

기준주가(원) (D)
2,311
7,340
3,890
11,157
1,232
3,495
5,235
20,950
18,902

PER(배) (E=D÷C)
14.5
24.0
24.0
49.5
179.5
13.0
22.5
9.0
26.4

적용여부
O
O
O
-
-
-
O
-
O

평균 PER(배)
22.25

주1)
당기순이익의 경우 최근 12개월 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2016년 6월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
PER 배수기준 상위, 하위 2개사의 경우 Outlier로 배제

② 주당 평가가액 산출

구분
내역
비고

최근 12개월 당기순이익 (*1)
2,455 백만원
A

적용 PER 배수
22.25 배
B

평가 시가총액
54,617 백만원
C = A X B

기준 주식수 (*2)
8,129,825 주
E

주당 평가가액
6,718 원
F = D ÷ E

(*1) 최근 12개월 당기순이익의 경우 일회성 비용인 파생상품평가손실을 조정하여 환입

(*2) 기준 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,475,840주 + 신주모집 주식수1,422,000주 + 상장주선인 의무인수분 53,535주 + 상장주선인 신주인수권 178,450주
(주식매수선택권 112,300주는 행사기간이 1년 이후 도래되어 제외)

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 한국바이오젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 한국바이오젠㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
6,718 원

평가액 대비 할인율
15.16% ~ 30.04% 할인율 적용

공모희망가액 밴드
4,700 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액 (*)
6,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는
한국바이오젠㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 15.16% ~ 30.04%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,700원 ~ 5,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 최근 12개월 실적을 적용하였으나 최근 12개월 실적이 동사의 2019년도 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2019년 2분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는
한국바이오젠㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
진
양폴리우레탄, 후성, 램테크놀러지, 엘티씨, SH에너지화학, 코프라, 코오롱플라스틱, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재
9개 기업
을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 한국바이오젠㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

[유사기업 2018년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

회계기준
K-IFRS별도
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS별도

유동자산
7,134
121,860
11,776
65,619
85,759
127,470
120,771
127,520
70,792
11,607

비유동자산
27,874
319,621
36,357
101,367
36,676
39,912
220,204
183,139
27,688
8,193

[자산총계]
35,008
441,481
48,133
166,985
122,435
167,382
340,975
310,659
98,480
19,800

유동부채
12,970
70,604
23,282
49,427
6,659
64,754
99,088
82,763
7,669
7,622

비유동부채
3,011
125,376
5,935
26,208
10,385
924
44,539
3,693
1,957
1,205

[부채총계]
15,981
195,981
29,217
75,635
17,044
65,678
143,627
86,456
9,625
8,827

자본금
5,000
46,303
5,731
3,760
55,740
10,558
38,000
7,114
5,424
1,100

이익잉여금
11,597
101,908
3,411
46,104
42,445
67,005
75,507
199,331
47,342
9,825

[자본총계(지배)]
19,027
207,976
18,916
87,074
103,544
101,704
197,194
221,741
88,855
10,973

매출액
30,104
274,934
32,617
96,773
183,599
161,369
321,335
425,448
52,250
16,434

영업이익
1,111
39,591
2,127
3,315
2,101
6,329
19,372
35,609
8,750
2,873

당기순이익(지배)
958
30,832
1,499
832
2,306
4,843
12,295
28,797
7,672
2,130

[유사기업 2019년 1분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

회계기준
K-IFRS별도
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS연결
K-IFRS별도

유동자산
8,026
120,381
13,002
66,246
86,893
116,336
133,121
139,231
72,418
11,228

비유동자산
27,855
354,335
36,077
102,442
36,527
39,933
216,700
205,513
27,431
8,233

[자산총계]
35,880
474,716
49,079
168,687
123,420
156,269
349,821
344,744
99,849
19,461

유동부채
13,139
72,544
23,471
49,086
9,954
52,461
110,971
86,060
8,852
6,773

비유동부채
3,028
150,185
5,829
27,780
10,704
1,287
45,623
25,094
1,928
1,332

[부채총계]
16,166
222,729
29,300
76,866
20,658
53,748
156,593
111,153
10,780
8,105

자본금
5,000
46,303
5,731
3,760
55,740
10,558
38,000
7,114
5,424
1,100

이익잉여금
12,284
105,217
4,034
45,996
39,896
67,682
71,341
207,515
47,497
10,199

[자본총계(지배)]
19,714
214,089
19,779
87,235
100,954
102,521
193,081
230,944
89,069
11,356

매출액
8,344
63,656
9,869
24,553
36,209
42,817
80,126
112,238
13,128
4,537

영업이익
810
5,982
1,166
1,438
18
2,012
3,425
11,931
1,514
659

당기순이익(지배)
687
4,791
628
624
0
2,155
393
9,654
1,882
450

(2) 유사기업의 주요 재무비율

[유사기업 2018년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

수익성비율
매출액 영업이익률
3.7%
14.4%
6.5%
3.4%
1.1%
3.9%
6.0%
8.4%
16.8%
17.5%

매출액 순이익률
3.2%
10.2%
4.6%
1.4%
1.1%
3.0%
3.8%
6.8%
14.7%
13.0%

총자산 순이익률
0.5%
11.5%
1.6%
0.9%
1.5%
1.9%
4.0%
14.5%
7.8%
11.6%

자기자본 순이익률
0.8%
21.3%
2.9%
1.3%
2.0%
3.3%
6.3%
18.9%
8.6%
19.4%

안정성비율
유동비율
55.0%
172.6%
50.6%
132.8%
1288.0%
196.9%
121.9%
154.1%
923.2%
152.3%

부채비율
84.0%
79.8%
154.5%
82.8%
16.2%
64.6%
72.8%
38.6%
10.8%
80.4%

차입금의존도
7.1%
33.8%
56.5%
33.4%
2.9%
8.9%
18.8%
12.5%
1.1%
21.2%

성장성비율
매출액 증가율
27.3%
10.5%
33.5%
47.2%
-2.4%
19.7%
22.5%
9.9%
14.7%
14.1%

영업이익 증가율
흑자전환
11.6%
77.6%
44.3%
-85.2%
-24.2%
-1.2%
-21.5%
2.6%
28.0%

순이익 증가율
78.7%
-0.6%
62.1%
흑자전환
-79.4%
-13.3%
-30.0%
11.6%
12.4%
29.8%

총자산 증가율
-0.9%
39.7%
-0.5%
16.0%
-2.3%
17.6%
-3.6%
17.1%
10.7%
17.8%

활동성비율
매출채권 회전율
19.46
8.53
4.69
9.33
8.69
4.75
5.52
14.86
1.47
3.98

재고자산 회전율
6.12
7.66
15.76
23.31
6.50
3.25
9.22
5.76
4.51
4.90

[유사기업 2019년 1분기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
진양폴리우레탄
후성
램테크놀러지
엘티씨
SH에너지화학
코프라
코오롱플라스틱
이엔에프테크놀로지
나노신소재
한국바이오젠

수익성비율
매출액 영업이익률
9.7%
9.4%
11.8%
5.9%
0.0%
4.7%
4.3%
10.6%
11.5%
14.5%

매출액 순이익률
8.2%
7.5%
6.4%
2.5%
0.0%
5.0%
0.5%
8.6%
14.3%
9.9%

총자산 순이익률
7.7%
4.2%
5.2%
1.5%
0.0%
5.3%
0.5%
11.8%
7.6%
9.2%

자기자본 순이익률
14.2%
9.1%
13.0%
2.9%
0.0%
8.4%
0.8%
17.1%
8.5%
15.9%

안정성비율
유동비율
61.1%
165.9%
55.4%
135.0%
872.9%
221.8%
120.0%
161.8%
818.1%
165.8%

부채비율
82.0%
88.4%
148.1%
83.7%
20.1%
52.4%
81.0%
47.6%
12.1%
71.4%

차입금의존도
5.9%
36.1%
53.8%
34.2%
3.0%
9.5%
22.3%
17.4%
1.1%
14.3%

성장성비율
매출액 증가율
10.9%
-7.4%
21.0%
1.5%
-21.1%
6.1%
-0.3%
5.5%
0.5%
10.4%

영업이익 증가율
191.7%
-39.6%
119.4%
73.5%
-96.6%
27.2%
-29.3%
34.0%
-30.8%
-8.2%

순이익 증가율
186.8%
-37.8%
67.5%
200.0%
-99.9%
78.0%
-87.2%
34.1%
-1.9%
-15.4%

총자산 증가율
0.0%
43.0%
0.6%
6.1%
-3.4%
9.6%
4.7%
19.3%
9.2%
-1.7%

활동성비율
매출채권 회전율
6.87
6.95
17.01
6.69
5.49
2.85
6.78
5.74
4.20
4.40

재고자산 회전율
19.83
6.77
5.42
8.65
6.54
3.81
4.84
13.94
1.31
4.94

주) 2019년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익 ─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

8,532,000,000

구주 매출대금

2,175,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

321,210,000

발행제비용 (3)

403,575,120

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,449,634,880

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

321,210,000

총 발행금액의 3.0% 또는 3억원 중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료

1,000,000

시가총액 500억원 이하 100만원

등록세

1,137,600

증자 자본금의 0.4%

교육세

227,520

등록세의 20.0%

기타비용

75,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

403,575,120

-

주1) 모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분
연구개발
시설투자
상환자금
운영자금
합계

금 액
3,350,000
3,100,000
1,000,000
999,635
8,449,635

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

(1) 연구개발자금

당사는 경쟁우위를 선점하기 위해 국내외 석박사급 우수인력을 충원할 계획을 가지고 있으며, 신성장 동력 확보를 위한 신소재를 적극적으로 개발하기 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

신성장 동력 확보

고이온전도도 silicone polyether 계 전지재료 개발

1,000,000

자동차, 전기/전자용 실리콘 방열소재 개발

650,000

축합형 Conformal 코팅제 개발
500,000

UV경화형 고내열 실리콘 레진 개발(아크릴계)

600,000

불소계 실리콘 소포제 개발

600,000

합계

3,350,000

(2) 시설자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 공장을 증설할 계획이며 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

사용시기

반응 설비

G/L 반응설비 증설

1,500,000

2019년~2022년

SUS 반응설비 증설

정제 설비

증류탑 신설

500,000

Thin film evaporator

유틸리티

수전 설비 증설

1,100,000

냉동/냉각 설비 증설

열매유/보일러 증설

합계

3,100,000

(3) 상환자금

당사는 2020년 1월에 만기 도래하는 시설관련 차입금의 상환에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

상환일자

금융기관명

차입용도

차입금액

이자율

2020.01.19

산업은행

시설자금

1,000,000

3.08%

합계

1,000,000

(4) 운영자금

당사의 지속적인 매출액 증가세에 대응하기 위하여 재고자산 규모를 증가시킬 계획이며, 매출액 증가에 따른 매출채권 및 매입채무 증가로 인하여 자금이 소요될 예정이어서 이에 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

내용

금액

사용시기

매출확대를 위한 재고자산 비축

599,635

2020년

매출확대에 따른 매출채권/매입채무 증가

400,000

2020년

합계

999,635

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

정기주주총회(2016.03.29)
제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사 보수한도 승인
원안승인원안승인-주당 75원원안승인-3억원

정기주주총회(2017.03.24)

제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 임원변경(중임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인

원안승인원안승인-주당 75원원안승인-부태웅 이사원안승인-5억원

정기주주총회(2018.03.23)

제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사 선임(중임)제4호 의안 : 감사 선임(중임)제5호 의안 : 이사보수한도 승인

원안승인
원안승인
-주당 35원
원안승인
-김춘미 이사, 부삼열 이사
원안승인
-김춘복 감사
원안승인
-5억원

임시주주총회(2018.09.18)
제1호 의안 : 정관 변경제2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정제3호 의안 : 이사 선임제4호 의안 : 감사 선임제5호 의안 : 감사보수한도 승인
원안승인원안승인원안승인-김영기 이사, 이상진 이사, 이용훈 사외이사원안승인-도상호 감사원안승인-1억원

임시주주총회(2018.12.18)
제1호 의안 : 주식매수선택권 신설제2호 의안 : 주식매수선택권 부여제3호 의안 : 1주 금액 변경제4호 의안 : 상호 변경(영문추가)제5호 의안 : 공고방법 변경제6호 의안 : 회사가 발행할 주식이 총수 변경
원안승인원안승인-임원외 직원5명(45,000주)원안승인-(500원→200원)원안승인-KOREA BIO-GEN Co.,Ltd원안승인원안승인-100,000,000주

임시주주총회(2019.03.05)
제1호 의안 : 정관 변경
원안승인

정기주주총회(2019.03.28)

제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인
제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사보수한도 승인제4호 의안 : 감사보수한도 승인

원안승인원안승인-주당 35원원안승인-7억원원안승인-1억원

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ
수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 당사의 충당부채 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 당사가 약정한 금융기관 여신한도 내역

(단위: 원)

금융기관명
내용
약정한도액
실행액

중소기업은행
당좌차월(*)
300,000,000
-

수입신용장(*)

USD 300,000

-

한국산업은행
시설자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
1,500,000,000
1,500,000,000

합 계

USD 300,000
2,800,000,000

-2,500,000,000

(*) 동 약정한도액에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역

담보제공자산
관련장부금액
담보권자
2019년 1분기말
전기말

토지(천안,괴산)

건물(천안,괸산)

1,823,053,325
한국산업은행
JPY 160,000,000 250,000,000 4,000,000,000
JPY 160,000,000 250,000,000 4,000,000,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당
사
는
화학물질관리법, 위험물안전관리법, 폐기물관리법등의 위반으로 대전지방법원, 청주지방검찰청, 천안시청등으로부터 벌금 및 과태료를 부과받은 사실이 있으며 향후 위반사항이 발생하지 않도록 보완하였고 준수하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 중소기업 기준검토표

한국바이오젠_중소기업검토표.pdf_page_1_예투서

한국바이오젠_중소기업검토표.pdf_page_2_예투서

라. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보
호
예수 현황

주식의 종류

성 명

(회사명)

청구일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수

기간

관계

보통주

부태웅

2,362,500

(36.5%)

2,362,500

(36.5%)

24개월

본인

보통주

부삼열

321,000

(4.96%)

321,000

(4.96%)

6개월

특수관계자

(자)

보통주

부다혜

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

6개월

특수관계자

(자)

보통주

김춘미

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

6개월

특수관계자

(배우자)

보통주

강민성

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김춘복

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

강승한

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김정연

10,000

(0.15%)

10,000

(0.15%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김범준

15,000

(0.23%)

15,000

(0.23%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

이상진

41,500

(0.64%)

41,500

(0.64%)

6개월

임원

보통주

김영기

3,750

(0.06%)

3,750

(0.06%)

6개월

임원

보통주

남기철

3,750

(0.06%)

3,750

(0.06%)

6개월

임원

상환우선주

산은캐피탈주식회사

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

1개월

전문투자자

보통주

산은캐피탈주식회사

150,000

(2.32%)

150,000

(2.32%)

1개월

전문투자자

보통주

대경인베스트먼트 주식회사

500,000

(7.72%)

500,000

(7.72%)

1개월

벤처금융

(주1) 보호예수 기간은 상장일로부터 각각 적용됩니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사가 존재하지 않습니다.
나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은
한국바이오젠 주식회사
라고 표기합니다. 영문으로는 KOREA BIO-GEN CO., LTD 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2001년 3월 2일에 설립되어

실리콘(실란 모노머, 실리콘 레진&폴리머, 실리콘 융합소재) 소재, 정밀화학 소재를 연구 개발, 생산 및 판매하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분

내 용

주 소

충청남도 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19

전화번호

041-523-6201

홈페이지

www.kbgtech.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당됩니다.

바. 벤처기업 해당여부

확인기관

당사현황

발행번호

한국벤처캐피탈협회

확인일자 : 2018년 07월 26일

제 20180300519 호

사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2001년 설립된 기능성 실리콘 소재 제조 전문기업으로, 당사의 핵심 제품은 실란 모노머, 실리콘 레진&폴리머, 실리콘 융합소재 입니다. 주요 사업으로는 실리콘 소재 사업을 영위하고 있으며, 이와 더불어 정밀화학/바이오 사업을 일부 영위하고 있습니다. 또한 신성장동력 확보를 위해 자동차 산업용 하이브리드 실란트, 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제, 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제 분야의 정부 R&D 지원사업에 참여하고 있으며, 향후 ① 사람의 피부보호 소재 ② 로봇산업 표면코팅 소재 ③ 2차전지에 응용할 수 있는 고분자전해질 소재 ④ 전기차용 방열소재 ⑤ 바이오센서 및 약물전달시스템 응용소재 등을 개발 사업화하고자 합니다.

기타 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항' 중 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 원료의약품 제조, 판매업

2. 의약품 및 부외품 제조, 판매업

3. 바이오생명관련제품 제조, 판매업

4. 화학제품 제조, 판매업

5. 향장품 및 식품첨가물 제조, 판매업

6. 폐기물 처리 및 재활용품 제조, 판매업

7. 1,2,3,4,5,6호에 관련된 수출입업 및 대행업

8. 부동산 관련사업 및 임대업

9. 위 각호와 관련된 연구, 개발, 플랜트 및 컨설팅사업

10. 위 각호에 부대되는 사업일체

당사 정관제2조(목적)

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구분

내용

최초 소재지

충청남도 천안시 성남면 신덕리 690

2008.06.27

충청남도 천안시 동남구 성남면 신덕리 690(행정구역변경)

2013.07.08

충청남도 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19(도로명주소 변경)

나. 경영진의 중요한 변동

날짜

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2001.11.30

-

-

-

이중근

부태웅

-

김외석

설립

2001.12.27.

이중근

부태웅

-

김외석

이중근

부태웅

정수미

김외석

-

2002.08.12.

이중근

부태웅

정수미

김외석

부태웅

정수미

차호순

김춘미

-

2004.11.30

부태웅

정수미

차호순

김춘미

-

부태웅

정수미

차호순

김춘미

-

2004.12.27

-

부태웅

정수미

차호순

김춘미

-

부태웅

차호순

김춘미

-

2005.02.14

-

부태웅

차호순

김춘미

부태웅

차호순

김춘복

김춘미

-

2012.11.12.

부태웅

차호순

김춘복

김춘미

부태웅

김춘미

부삼열

김춘복

-

2018.09.18.

부태웅

김춘미

부삼열

김춘복

부태웅

김영기

이상진

이용훈

도상호

-

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 내 해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분

내역

2001년

03월. 한국바이오젠㈜설립 (충남 천안시 동남구 성남면)

2002년

04월. 기업부설연구소 설립, 인증

2003년

06월. CLEAN 사업장 선정

10월. ISO 9001:2000 인증, 벤처기업 선정

11월. 우량중소기업 선정

2004년

04월. 기술혁신개발사업자로 선정(일반과제)

2005년

06월. INNO-BIZ기업 선정

11월. 100만불 수출탑 수상(제42회 무역의날)

12월. "3-[N-(2-아미노에틸)]아미노알킬알콕시실란의 제조방법" 특허등록 (100537671)

2006년

06월. 수출유망중소기업 선정

08월. 기술혁신개발사업자로 선정(일반과제)

10월. "안정화된 니트록사이드프리라디칼화합물의 제조방법" 특허등록 (100635113)

2007년

05월. 기술혁신개발사업자로 선정(전략과제)

2008년

04월. "비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한 효율적 중합방지조성물" 특허등록 (100824587)

2009년

01월. "상온수분경화형 하이브리드 수지, 이의 제조방법 및 용도" 특허등록 (100879735)

04월. 특허사업평가지원업체로 선정

12월. 지점 설치(충북 괴산군 사리면)

2010년

01월. 제2공장 인수(충북 괴산군 사리면)

06월. 중진공 전환사채 (8억) 출자

2011년

06월. 기술혁신형 중소기업 확인서 취득

2012년

12월. 300만불 수출탑 수상(제49회 무역의날)

2013년

09월. 뿌리산업기업 선정

12월. 500만불 수출탑 수상(제50회 무역의날)

2014년

07월. 중진공 전환사채 상환전환우선주 출자전환 (2.66억원)

10월. 2014년 중소기업기술혁신개발사업자로 선정 (4.0억원)

2016년

11월. 구매조건부 신제품개발사업자로 선정 (5.0억원)

2017년

12월. "불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 및 이의 제조방법" 특허등록 (101807258)

2018년

03월. 기관투자자 상환전환우선주 투자유치 14억원

05월. 글로벌 강소기업 선정

07월. 산업혁신기술개발 사업자로 선정(9.0억원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주)

주식발행

(감소)일자

발행(감소)

형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의

종류

수량

주당

액면가액

주당발행

(감소)가액

비고

2001.12.27

설립

보통주

1,000,000
500
500
-

2002.10.01

유상증자(주주배정)

보통주

500,000
500
500
50%

2004.12.14

유상증자(주주배정)

보통주

200,000
500
500
13.3%

2005.02.15

유상증자(주주배정)

보통주

200,000
500
500
11.8%

2005.07.28
유상증자(주주배정)
보통주
300,000
500
500
15.8%

2014.07.31
유상증자(3자배정)

RCPS

140,336
500
1,900
6.4%

2018.03.27
유상증자(3자배정)
RCPS
250,000
500
5,600
10.6%

2019.01.19

액면분할

보통주

3,300,000
200
-
-

RCPS
585,504
200
-
-

2019.04.01
상환전환우선주 전환

RCPS

(312,500)
200
-
-

보통주

312,500
200
-
-

계

보통주

5,812,500

-
-
-

RCPS

663,340
-
-
-

합계
6,475,840
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
증권신고서 제출일 현재 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

70,000,000

30,000,000

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

5,812,500

663,340

6,475,840

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

5,812,500

663,340

6,475,840

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

5,812,500

663,340

6,475,840

-

나. 자기주식 취득 현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주)

구 분

상환전환우선주1

상환전환우선주2

발행일자

2014.07.31

2018.03.27

주당 발행가액(액면가액)

760(200)

2,240(200)

발행 총액(발행주식수)

266,638,400(350,840)

1,400,000,000(625,000)

현재 잔액(현재 주식수)

266,638,400(350,840)

700,000,000(312,500)

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

배당재산의 종류 : 이익잉여금배당재산가액의 결정방법 : 전환사채의 전환계약이익배당 조건 : 전환권 행사금액의 1%
배당재산의 종류 : 이익잉여금배당재산가액의 결정방법 : 상환전환우선주의 인수계약이익배당 조건 : 발행가액의 1%

잔여재산분배에 관한 사항

잔여재산의 정류 : 청산시 잔여재산본건 주식은 잔여재산분배에 관한 우선주로서, 회사가 청산 등에 따라 잔여재산을 분배하는 경우 본 건 주식의 주주는 발행가액 및 미지급 배당금을 합한 금액을 보통주를 보유한 주주에 우선하여 분배받고, 보통주에 대한 잔여재산의 분배율이 본건 주식에 대한 분배율을 초과하는 경우 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받을 권리

잔여재산의 정류 : 청산시 잔여재산본건 주식은 잔여재산분배에 관한 우선주로서, 회사가 청산 등에 따라 잔여재산을 분배하는 경우 본 건 주식의 주주는 발행가액 및 미지급 배당금을 합한 금액을 보통주를 보유한 주주에 우선하여 분배받고, 보통주에 대한 잔여재산의 분배율이 본건 주식에 대한 분배율을 초과하는 경우 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받을 권리

상환에

관한 사항

상환조건

주주

주주

상환방법

상환일로부터 1개월 전에 서면으로 통지하고 상환일에 현금 지급

상환을 청구한 날로부터 30일 이내에 현금 지급

상환기간

3년~

3년~10년

주당 상환가액

신주의 인수가액에 투자일로부터 상환이 이행되는 날까지 계산된 연복리 4%의 이자금을 더한 금액에서 기 지급한 배당금을 차감한 금액

발행가액 및 이에 대하여 발행일로부터 실제 상환이 이루어지는 날까지 연복리 4.5%를 적용하여 산정한 금액

1년 이내

상환 예정인 경우

-

-

전환에

관한 사항

전환조건

보통주와 1:1 전환

보통주와 1:1 전환

전환청구기간

발행일로부터 언제든지

10년

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

보통주

전환으로

발행할 주식수

350,840

312,500

의결권에 관한 사항

-

-

기타 투자 판단에 참고할 사항

전환사채의 상환전환우선주 전환
-

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

5,812,500

-

우선주

663,340

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

5,812,500

-

우선주

663,340

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다. 당사의 배당과 관련한 사항은 아래와 같습니다.

제9조의 4(신주의 배당기산일)본 회사가 유·무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조(분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일 부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하"분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당
에
관한 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분
2018년도(당기)
2017년도(전기)
2016년도(전전기)

(제18기)
(제17기)
(제16기)

주당액면가액(원)
200
200
200

(연결)당기순이익(손실)(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(손실)(백만원)

2,130
1,641
1,561

(연결)주당순이익(손실)(원)
387
298
284

현금배당금총액(백만원)
93
83
177

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
4.4
5.1
11.4

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
14
14
30

우선주
14
19.6
35.6

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 2018년 12월 18일 임시주주총회 결의로 1주의 금액 500원 주식 1주를 분할하여 1주의 금액 200원의 주식 2.5주로 분할하기로 하였으며, 2019년 1월 19일 신주권 교부했습니다.주2) 주당순이익 및 주당 현금배당금액은 액면가 200원 기준으로 작성하였습니다.주3) 2018년 : 상환전환우선주2의 경우 배당금 지급조건이 달라 주당

22원을

지급하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사의 현황

(가) 회사의 주요 사업

당사는 주요 사업으로 실리콘 소재 사업을 영위하고 있으며, 이와 더불어 정밀화학/바이오 사업을 일부 영위하고 있습니다.

[한국바이오젠 사업개황]

사업부문

(2018년도 기준)

용도

실란모노머

(39.16%)

건축소재

실란트 가교제

전자재료

LED 봉지재

실리콘 융합소재

(32.50%)

항공소재

활주로용 소재

전자재료

CONFORMAL COATINGDISPLAY

실리콘 레진 &폴리머

(16.81%)

전자재료

CONFORMAL COATINGDISPLAY

건축소재

변성실리콘, 비오염성

정밀화학/바이오

(8.90%)

정밀화학

중합방지제

바이오

생리활성물질

주) 2018년 기준 기타 실리콘 매출 (398,419천원, 2.43%) 제외

① 실리콘 소재사업 부문

실리콘은 그 구조에 기인하여 독특하고 우수한 성질들을 가지고 있습니다. 즉, 내열성, 내한성, 내약품성, 절연성, 내후성, 발수성, 난연성 등등 많은 장점을 가지고 있습니다. 이러한 특성을 이용하여 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 이용되고 있으며, 기초화학 산업뿐만 아니라 응용화학 산업에 있어서도 없어서는 안 될 중요한 첨단 화학 산업입니다. 이러한 특징과 중요성으로 인하여 현재 주요제품인 오일, 고무, 레진, 특수 실란 등이 모든 산업 분야에서 광범위하게 활용되고 있으며, 실리콘 산업에서 사용되고 있는 제품 수는 6천여 종에 이르고 있어 산업의 분업화, 다양화 그리고 고도의 기술화에 수반하여 고기능성, 고품질 정밀재료 등 그 품목의 다양성에 대한 요구가 더욱 더 가속화되고 있습니다.

당사의 주요 제품인 기능성 실리콘소재는 silicon 금속에 염소를 붙여 만든 기초 반응성 소재인 염화실란(chlorosilane, 고체 상태의 silicon 금속에 염소가 결합되어 액체로 변한 상태)을 원재료(주로 수입)로 사용하여 응용하고자 하는 목적에 따라 다양한 특성의 화학반응기를 결합시켜서 만들고 이를 ‘유기반응성 실란’이라고 명명 합니다. 이러한 ‘유기반응성 실란’들을 상호 결합하여 실리콘 고분자(실리콘 오일, 고무, 수지 등)로 만들어 코팅제, 점착제, LED 렌즈, 건축용 실란트 등에 응용 하기도 하고 기존 플라스틱 석유화학 제품(탄소를 기본으로 하는 유기물)에 첨가하여 고강도, 내후성, 내열성, 내화학성 등의 무기물 특성을 부여하여 플라스틱 등의 물성을 향상 시키는데 이용 합니다.

다우코닝 등 Global 실리콘 산업 Big 5 회사들은 금속 규소에서 실리콘 응용제품까지 모든 사업영역을 영위하고 있으며 수 천억원 ∼ 1조원 이상의 투자비가 필요한 산업입니다. 당사는 비교적 소형투자로 진입할 수 있는 염화(클로로)실란 ∼ 유기실란, 실
리콘 오일, 실리콘 수지 부분의 중간 소재 제조판매 사업을
영위하고 있으며 실리콘
응용 제품 maker가 당사의 고객입니다.

[당사 사업영역]

1. 당사 사업영역_예투서.jpg
1. 당사 사업영역_예투서

실리콘 응용 제품은 운송, 건축소재, 전자재료, 에너지, 화장품, 의료용, 산업공정, 접착제, 계면활성제 등 우리 생활에 많은 분야에서 사용 됩니다. 당사는 현재 항공, 건축, 전자재료 에너지, 접착제 시장에 실리콘 중간소재를 공급하고 있습니다.

② 정밀화학/바이오 소재사업 부문

[정밀화학]

정밀화학 산업은 정유 및 석유화학 등의 기초화학 산업과 대비되는 개념으로, 석유화학에서 생산되는 기초화학 제품을 공급받아 자동차, 선박, 전자, 섬유, 건축, 화학산업 등 전방산업에 원부자재를 공급하는 중간 소재형 산업입니다.

당사는 스티렌 단량체 등 석유화학 제품의 생산에 필수적으로 사용되는 중합방지제를 국내 유수 대기업에 공급하고 있습니다. 연속 가동되는 석유화학 공장의 특성상 정확한 납품일정의 준수가 매우 중요하며, 당사는 이에 대응하여 전용 운송 탱크로리를 보유하고 있습니다. 당사의 제품을 경쟁사 제품으로 대체하기 위해서는 대형 석유화학 공장에서 시험과정을 거쳐야 하기 때문에 고객사 측 리스크가 큽니다. 따라서 고객사와 당사는 단순한 물품매매 관계 이상의 상호 의존 관계가 있습니다.

[바이오]

당사는 화학적으로 합성한 글리신(glycine), 타우린(taurine), 자일리톨(xylitol) 3종을 식.음료산업, 의약산업 등 바이오 시장에 공급하고 있습니다. 회사 창립 당시부터 제조 판매 했던 제품군이지만 현재 매출 비중은 높지 않습니다.

(나) 회사의 설립배경

한국바이오젠㈜는 바이오산업, 의료산업, 식음료산업 등의 주요 소재인 아미노산, 생체 내 인공조직물질, 바이오센서 등을 개발, 생산, 공급할 목적으로 설립되었습니다. 특히 인체에 무해한 실리콘 소재 및 다양한 무기물 소재를 이용하여 생체 내 또는 생체의 피부 조직에 응용할 수 있는 소재 개발을 궁극적 목적으로 하고 있습니다.

1. 설립 후 그 초기 응용단계로 전기전자 및 건축 산업에 응용할 수 있도록 실리콘 메탈에 다양한 유기물을 결합시킨 유기-무기 하이브리드 소재를 개발 생산하여 공급하여 오늘에 이르고 있습니다. 1차 개발된 유기-무기 하이브리드 소재에 추가적 기능성을 부여하여 부가경화 및 UV경화를 가능하게 하여 디스플레이 산업 및 코팅산업에 응용하고 있습니다.

2. 향후에는 ① 사람의 피부보호 소재 ② 로봇산업 표면코팅 소재 ③ 2차전지에 응용할 수 있는 고분자전해질 소재 ④ 전기차용 방열소재 ⑤ 바이오센서 및 약물전달시스템 응용소재 등을 개발 사업화하고자 합니다.

(다) 회사의 성장 과정

창업(2001년)

바이오사업

개시

식품, 화장품, 및 의약품의 기능성 소재로 사용되는 아미노산(글리신, 시스틴, 시스테인 등), 타우린, 무가당 감미료 소재인 자일리톨 등을 개발하여 생산 판매하는 사업을 위주로 창업 하였습니다.

개발 초기에는 매우 높은 가격으로 미국, 일본 등에서 전량 수입되던 제품들이 당사의 개발과 생산 이후부터 가격이 급속히 하락하고 수출하던 미국에서 반덤핑 제소까지 받게 되어 회사가 생사의 갈림길에 놓이게 되었습니다. 이후 반덤핑 제소는 승소하였으나 지속적인 다국적 해외 경쟁업체의 견제와 압박으로 인하여 부족한 자본력 및 인력을 가지고는 생존이 어려워져 다른 돌파구를 찾아야만 했습니다.

전환(2004년)

정밀화학 사업 개시

기존 설비 및 기술을 활용하여 할 수 있는 다양한 소재들을 검토하고 개발을 시도하였고 국가에서 지원하는 여러 연구개발 과제 지원을 이용하여 다양한 중합방지제들을 개발하고 상품화 하였습니다.

우리 나라의 주력 석유화학 산업인 SM(styrene monomer)에 사용되는 대표적 중합장지제인 DNBP와 함께 사용하면 시너지 효과가 매우 큰 SFR(stable free radical) type의 IOP, IHP 등을 개발하여 전량 수입에 의존하던 고가의 중합방지제를 국산화 시켜 30% 이상의 가격인하를 유도하였습니다.

성장(2006년)

실리콘 사업

개시

실리콘 원소에 유기 반응기를 도입하여 실란 가교제를 개발하여 국내 실란트 제조 산업에 공급하였습니다. 당시는 실란트 제조업체들은 해외 원료 공급사의 높은 가격정책으로 인하여 어려움을 겪고 있던 시기였습니다. 또한, LED 봉지재의 원천 소재인 알콕시 실란 계열 제품을 개발하여 국내 유수 대기업에 공급 하였고 현재는 수출량이 점차 늘어나는 추세입니다. 기능성 실리콘 레진을 개발하여 실리콘 OCA, OCR, PSA, 난연코팅, 내열코팅 소재로 공급하고 있습니다. 실리콘 폴리머에 유기 반응기를 도입하여 플라스틱에 첨가하여 강도 향상, 발수성, 슬립(slip)성, 내열성 소재로서의 기능 향상에도 기여 하였습니다.

또한, 2009년에는 실리콘 산업 부분 세계 최대의 다국적 기업과의 협업으로 새로운 항공 및 건축용 소재를 개발하여 전량 수출하고 있으며 회사 성장의 기반을 다지게 되었습니다. 실리콘 소재의 특성을 전기전자 소재로 손쉽게 도입할 수 있도록 부가 경화형 및 UV 경화형 구조를 도입하고 있으며, 이에 필요한 촉매들도 개발 공급 중에 있습니다.

지속적인 연구개발 노력이 이어져 100% 수입에 의존하던 기능성 실리콘 소재 등을 자체기술로 생산하여 수입 대체 및 수출을 하고 있습니다. 이와 같은 기능성 실리콘 소재들을 자체 합성하는 회사는 국내에서 당사가 유일하며 향후에도 당사에서 공급하는 상기 소재가 관련 산업에 지대한 기여를 할 것으로 예상됩니다.

(2) 제품 설명

(가) 용어정리

용어

내용

4M

품질 특성이나 생산성에 영향을 주는 요소 중 4가지를 4M이라 하고 중요 변경 사유가 됩니다.(일반적으로 Man Material Method Machine)

LED

발광 다이오드. Ga(갈륨), P(인), As(비소)를 재료로 하여 만들어진 반도체. 다이오드의 특성을 가지고 있으며, 전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발합니다.

LED 봉지재

LED 칩을 보호하고 빛을 투과시켜 외부로 빛을 방출시키는 기능을 합니다.

MQ RESIN

MQ 레진은 OCR, OCA, PSA 배합에서 접착성 부여제 역할을 하는 핵심 소재입니다. 4가 실리콘(Q단위)과 1가 실리콘(M단위)의 반응으로 생성되고 Q단위와 M단위의 비율에 따라서 다양한 성능을 발현합니다.

OPTICAL BONDING

Optical bonding은 TSP와 LCD판넬 사이의 air gap을 제거하고 반사 방지기능을 하여 디스플레이의 명암비와 시인성을 향상시키는 등 광학적 특성을 개선하는 역할을 합니다.

가교제

선상 고분자 화합물 분자를 상호간에 화학 결합으로 결합시켜서 3차원 망상 구조의 고분자 화합물로 만드는 물질을 말합니다.

감압점착제

압력민감 접착제라고도 합니다. 극히 근소한 압력으로 순간적으로 접착합니다.

강화유리

고열에 의한 특수열처리로 기계적 강도를 향상시킨 특수유리로 일반 유리에 비해 강도가 3~5배입니다.

건축소재

건재(建材)로도 불린다. 건축소재는 인류 역사상 각 시대별로 그 문화와 지리적인 조건에 따라 사용 재료를 달리 하였으며, 또 그 구성 방법과 기술도 달리하여 그 시대 특유의 건축양식을 낳게 되었습니다.

계면활성제

물 속에서 계면에 흡착하여 표면의 장력을 저하시키는 물질. 액체에 적은 양만을 첨가하여도 그 액체의 계면장력이 많이 저감되는 물질로써 세제, 화장품, 약, 치약 등 종류가 다양하며 광범위하게 사용되는 화학물질입니다.

고분자

한종류 또는 수종류의 구성단위가 서로에게 많은 수의 화학결합으로 중합되어 연결되어 있는 분자로 되어 있는 화합물입니다. 구성단위를 단량체(單量體)라고 하고, 중합도에 따라 이량체, 삼량체 등이라고 합니다.

고형분

용액 또는 디스퍼전에 있어서의 용질 또는 고형물. 또는 그들의 전질량에 대한 질량비. 보통, 백분율로 나타냅니다.

굴절률

기준매질 A에서의 파동의 속도를 매질 B속을 지나는 파동의 속도로 나눈 값을 매질A에 대한 매질 B의 굴절률이라고 합니다.

글리신

동물성 단백질에 다량 함유되어 있으며 생체내 에너지대사, 해독 작용을 합니다.

난연성

불꽃을 가까이 접근시켰을 때 쉽게 불이 붙지 않고, 또 불꽃을 멀리하면 즉시 꺼지는 성질을 보유

내열성

물질이 영구적인 변화없이 고온을 견디는 능력

내열성

재료가 변형이나 변질하는 경우 없이 고열에 견딜 수 있는 특성

내후성

빛, 풍우, 습기, 공기 중의 기체 등 자연환경의 작용에 견딜 수 있는 성능

디스플레이

전자기기의 출력 장치로 이용되는 모니터 화면

라디칼

비공유 홀전자를 가진 독립적으로 존재하는 화학종을 칭함. 보통 분자에서는 회전 방향이 반대인 2개 전자들이 전자쌍을 하나씩 만들어 안정적인 상태로 존재하나, 유리기는 비공유 활성 전자를 가지고 있어서 일반적으로 불안정하고 이로 인해 큰 반응성을 가지며 수명이 짧습니다.

레진

유기화합물 및 그 유도체로 이루어진 비결정성 고체 또는 반고체로 천연수지와 합성수지(플라스틱)로 구분 됩니다.

모노머

고분자 화합물 또는 화합체를 구성하는 단위가 되는 분자량이 작은 물질로, 단위체 또는 모노머라고도 합니다. 중합반응에 의해서 중합체를 합성할때의 출발물질을 일컫습니다. 예를 들면, 폴리스틸린은 스틸린의 중합반응에 의해 생성되는 고분자화합물인데, 이 경우 스틸린이 단위체입니다.

발수성

천이나 종이 따위의 표면에 물이 스며들지 않는 성질. 모발에서는 소수성과 같은 뜻으로서 물을 싫어하는 비극성기를 말합니다.

방열성

열이 발생하는 물체의 표면으로부터 의전도, 대류 및 복사에 의한 열전달을 통해서 열을 발산하는 것 및 그 성능으로 단위는 W/Mk 입니다.

방향족

벤젠핵을 가진(축합 고리 속에 가지고 있어도 좋음) 탄소고리화합물을 말한다. 벤젠·나프탈렌, 안트라센 등의 방향족 탄화수소와 그 유도체를 포괄하는 유기 화합물의 일군.

배합

두 개나 그이상의 물질을 배합기 등 여러 가지 수단을 이용하여 같은 성질의 혼합물이 되기까지 혼합하는 것을 말합니다.

백라이트

LCD 뒤에서 빛을 내는 발광체 부분으로 음극선관 등과는 달리 LCD 스스로 빛을 내지 못하기 때문에 앰비언트라이트 같은 조명을 필요로 합니다.

변성실리콘

우레탄 반응기에 실리콘 성분을 도입한 것으로 우레탄 실리콘의 화학적인 장점을 함께 가지는 것을 말합니다. 우레탄의 장점인 도장성과 실리콘의 장점인 탄성력과 내열성 내후성이 우수합니다.

부가반응

이중 결합이나 삼중 결합을 포함하는 화합물은, 이중 결합 중의 약한 결합 하나가 끊어지면서, 원자나 원자단이 첨가되어 단일 결합 화합물로 변합니다.

석유화학

석유 또는 천연가스에 포함된 탄화수소를 출발원료로 한 유기화학공업

시인성

대상물의 존재 또는 모양이 원거리에서도 식별이 쉬운 성질. 유목성 혹은 주목성과 구별되며, 명도 차가 클수록 시인성이 높습니다.

신장율

재료의 인장시험에서 표점간거리의 신장을, 원래의 표점간거리로 나누어서 백분율로 나타낸 것.

실란트

각종 접합부(joint)나 갈라진 틈(seam)에 대한 수밀, 기밀을 유지하기 위하여

충진 되는 물질을 일반적으로 실링재라 말하며, 이는 어느 정도 강도 및 탄성을 가지고 부재를 고정시켜 구조물의 내구성을 증진시키는 목적으로 사용 됩니다. 이중 특히 탄성 실링재를 실란트(sealant)라고 합니다.

실리콘

(Silicon)

원자번호 14의 원소명은 정식으로 규소이지만 반도체와 관련되는 연구 및 공업분야에서는 규소라 부르지 않고 영어 그대로 실리콘이라 적고 부르는 것이 보통입니다.

실리콘

(Silicone)

유기규소 화합물 중합체의 총칭으로 그 상태에 따라 실리콘유, 실리콘 그리이스, 실리코콘 고무, 규소수지 등으로 부릅니다. 분자구조의 골격은 규산염 광물과 같이 실록산 결합 -Si-O-Si-O-로 되어 있고, 규소 원자에 다시 알킬, 아리일 또는 그들의 유도기가 결합하여 측쇄를 가진 반무기, 반유기적구조입니다.

실리콘 레진

실리콘의 유기 유도체가 중합되어 만들어지는 열경화성 합성수지. 분자구조는 규소와 산소가 번갈아 있는 실록세인결합(Si-O결합)의 형태이며, 실리콘실란트, 코팅제의 주요 원료입니다.

에폭시 수지

분자 내에 에폭시기 2개 이상을 갖는 수지상 물질 및 에폭시기의 중합에 의해서 생긴 열경화성수지입니다. 굽힘 강도, 굳기 등 기계적 성질이 우수하고 경화 시에 휘발성물질의 발생 및 부피의 수축이 없고, 경화할 때는 재료면에서 큰 접착력을 가지는 소재입니다.

올리고머

단량체로부터 얻어지는 비교적 반복 단위가 작은 저분자 생성물로 각종 고분자 합성에 사용됩니다.

용제

물질을 용해시키기 위해 사용하는 액체로서 용매라는 불리며 알코올이나 에테르, 톨루엔, 아세톤 등의 종류를 칭합니다.

우레탄

우레탄결합(-NH-CO-)을 갖는 합성 고분자로서 디이소시안산에스테르와 글리콜을 부가중합 시켜 제조되며, 저온단열용 발포, 레토르트, 복합필름(라미네이트) 용접착제로 이용. 폴리우레탄(polyurethane)으로도 불립니다.

유기 실란

넓은 뜻으로는 RnSiH4-n(R은 알킬기 또는 알릴기, n＝1~4)이고, 좁은 뜻으로는 R4Si로 표현되는 화합물의 총칭. 유기 규소 화합물의 중요한 중간체입니다.

이차전지

이차전지(secondary cell), 축전지(storage battery)는 외부의 전기에너지를 화학에너지의 형태로 바꾸어 저장해두었다가 필요 할 때에전기를 만들어내는 장치를 말하며, 여러번 충전 할 수 있다는 뜻으로 "충전식전지"(rechargeable battery)라는 명칭으로도 쓰입니다.

작용기

화합물에서 독특한 성질을 나타내는 원자단을 작용기라고 합니다.

전자재료

반도체, 자성재료 등을 비롯 저항재료, 접점재료, 유전체재료, 도전의 료 등 전자기계에 사용되는 광범위한 재료. 기기의 고성능화, 소형·경량화, 고집적화 등의 요구에 대응해서 차차 신재료의 개발이 진행되고 있습니다.

절연성

전기가 통하지 아니하는 성질.

점도

유체의 흐름에서 어려움의 크기를 나타내는 양입니다. 즉 끈적거림의 정도를 표시하는 것으로서 유체가 유동하고 있을 때, 인접하는 유체 층간에 작용하는 단위 넓이당의 전단력은 그 위치의 속도 구배에 비례하며, 이 비례 정수를 점도라고 합니다.

접착제

두 개의 물체를 서로 붙이기 위하여 사용되는 물질로, 접착하는 물체의 재질이 여러 종류가 있기 때문에 접착제에는 매우 많은 종류가 있습니다.

정밀화학

정유 및 석유화학 등의 기초화학과 대비되는 개념으로, 기초화학 산업에서 원료를 공급받아 자동차, 전자, 의약품 등 각종 분야의 제조업체에서 사용될 원부자재를 생산합니다.

중합반응

단위체라 불리는 간단한 분자들이 서로 결합하여 거대한 고분자 물질을 만드는 반응

중합방지제

석유화학 공장의 연속생산(continuous production) 방식에 사용되는 공정 첨가제로서 공정 중 모노머가 중합하여 고분자로 변하는 것을 방지하여 줍니다.

축합반응

화합물의 반응에서 물 한 분자가 떨어져 나가면서 두 분자가 결합하는 반응을 말합니다.

컨포멀 코팅

컨포멀 코팅재(conformal coating material)는 PCB(printed circuit board)의 윤곽을 유지하면서 부품들을 보호하는 얇은 고분자 필름이며, 전자회로를 수분, 염분, 먼지, 화학물질, 온도변화 로부터 보호하기 위하여 사용합니다.

타우린

타우린(2-아미노에탄설포익산; 2-aminoethanesulfonic acid)은 아미노산처럼 양성 전해질(電解質)의 성질을 가지고 있습니다. 타우린은 사람을 포함한 동물의 조직에 흔히 있는 유기산 입니다.

폴리머

한 종류 또는 수 종류의 구성단위가 서로에게 많은 수의 화학결합으로 중합되어 연결되어 있는 분자로 되어 있는 화합물입니다. 구성 단위를 단량체(單量體)라고 하고, 중합도에 따라 이량체, 삼량체 등이라고 합니다.

합성

2개 또는 2개 이상의 원자 혹은 비교적 간단한 화합물로부터 여러 가지 화학반응에 의해 새로운 물질이나 복잡한 화합물을 만드는 것 또는 생성하는 것.

화학반응

어떤 물질이 자체적으로 또는 다른 물질과 상호 작용하여 화학적 성질이 다른 물질로 변하는 현상을 화학반응이라 칭합니다. 이때 화학결합이 파괴되고 생성되면서 분자를 이루는 원자들의 재배치 발생합니다.

휘도

일정한 범위를 가진 광원(光源)의 광도(光度)를, 그 광원의 면적으로 나눈 양으로, 그 자체가 발광하고 있는 광원뿐만 아니라 조명되어 빛나는 2차적인 광원에 대해서도 밝기를 나타내는 양으로 사용합니다.

(나) 제품 개요

당사는 바이오 사업 부문으로부터 출발하였으며, 점진적인 사업영역확대로 계열화사업을 추진하여 현재는 주력사업인 실리콘 사업부문과 정밀화학 사업부문을 추가하여 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문

(2018년도 기준)

용도

해당 제품

실란모노머

(39.16%)

건축소재

실란트 가교제

MOS MTOS VOS POS TOS

전자재료

LED 봉지재

PTMS, 2BH, 2PV, DPDMS, BH3, VTMS, DMDMS

실리콘

융합소재

(32.50%)

항공소재

활주로용 소재

6008 6009 6010

전자재료

CONFORMAL COATING

DISPLAY

PSA, VPR, PR, SAP ADD NRP MI

실리콘 레진

&폴리머

(16.81%)

전자재료

CONFORMAL COATING

DISPLAY

MQ VMQ RF-VN RF-HD MMH

건축소재

변성실리콘, 비오염성

SLPU RF-MOH

정밀화학/

바이오

(8.90%)

정밀화학

중합방지제

IBP IHP

바이오

생리활성물질

TAURINE GLYCINE XYLITOL

(다) 경기 변동과의 관계

실리콘 산업은 전형적인 후방산업으로 전기전자, 건축, 운송, 에너지, 의료, 화장품 등 전방산업의 영향에 따라 시장규모가 비례적으로 변동되고 있습니다. 따라서 전방산업의 경기가 호황이면 동 분야의 실리콘 산업도 활황이 되고 수익성이 좋아집니다. 또한 전방산업이 분야별로 경기 민감도가 높은 경우 동 분야의 실리콘 산업도 민감도가 높은 편입니다. 다만, 실리콘이 매우 다양한 산업 분야에서 응용되고 있기 때문에 특정 전방산업이 불황일 경우에도 다른 전방산업의 호황으로 상쇄되는 경우가 많습니다. 즉, 실리콘 산업 전체로 보면 타 산업에 비하여 경기변동의 영향이 크지 않습니다.

실리콘 제품이 다른 제조업의 핵심소재로 사용되는 경우가 많아서 전반적으로 GDP성장 추세에서 크게 이탈하지 않습니다. 실리콘 산업의 최대 강국인 미국의 경우를 살펴보면 미국 산업 전체의 성장과 실리콘 산업의 성장성은 거의 같은 양상을 보입니다.

(라) 계절적 요인

경기 변동과 마찬가지로 전방산업에 의해 계절적 요인이 발생하나 전체적으로 볼 때 계절적인 영향은 미미합니다. 다만, 건축용 실리콘 실란트 계열 소재 제품은 계절적으로는 봄, 여름, 가을이 겨울에 비해 성수기에 해당 합니다. 건설업종의 영향이 상대적으로 크기 때문에 공사가 많고, 이사철이어서 인테리어 및 가구, 가전제품 등에 대한 파급 수요가 많은 봄, 가을에 실란트용 소재의 판매도 호조를 나타내는 현상이 있습니다. 따라서 겨울(1월, 2월)의 매출이 봄, 여름, 가을의 매출에 비해 약 25% 적은 것이 일반적입니다.

(마) 라이프 사이클

경기 변동과의 관계에서와 마찬가지로 실리콘 제품은 전방산업 제품의 라이프 사이클과 동일한 모습을 보입니다. 건축, 운송, 항공, 의료, 화장품과 같이 라이프 사이클이 긴 전방산업의 제품과 관련된 실리콘 제품은 긴 라이프 사이클을 보이고, 전기전자 같이 짧은 라이프 사이클의 전방산업과 관련된 전자재료 실리콘 제품은 짧은 라이프 사이클을 보입니다.

실리콘사업부문의 제품 중 전자소재들은 고객사의 양산라인 평가 및 품질 평가를 모두 통과해야 채택될 수 있습니다. 이후 4M(원료/Material, 사람/Man, 공정/Method, 설비/Machine) 변경 사항이 발생하면 PCN(Process Change Notice/고객사 인증) 절차를 따르고 있습니다. 고객사 인증을 받아 진입에 성공하게 되면 본격적으로 매출이 발생되지만, 전자재료의 특성상 라이프사이클이 짧은 단점이 있습니다. 따라서 당사는 짧은 제품 수명에 대응하기 위하여 고객사와 선행과제 개발 협력 등 노력을 병행함으로써 매출 감소 리스크를 관리하고 있습니다.

이에 반해 건축 산업용 소재, 항공 산업용, 자동차 산업용 소재는 초기에 고객사 품질평가를 통과하여 판매가 일어나기 시작하면 타 업종에 비하여 상대적으로 오랜 기간 지속적으로 매출이 유지되는 장점이 있습니다. 이 부분 제품들의 경우 같은 거래처와 10년 이상 거래관계를 유지하고 있습니다. 매출이 오랜 기간 지속적으로 유지되는 이유는 핵심원료 또는 중간체 공급처를 변경할 경우 신규 공급처에 대한 까다로운 변경 및 승인 절차를 통과해야 하기 때문입니다. 변경 및 승인관리에 따른 비용대비 원료 변경에 따른 확실한 경제성이 확보되어야만 교체가 가능하게 됩니다. 따라서 지속적인 공정개선을 통해서 가격 경쟁력을 확보하고 고객사에서 요구하는 품질관리 기준을 준수하게 되면 고객사와의 신뢰를 바탕으로 공급 관계를 계속 유지하거나 신규 고객사를 발굴할 수 있게 됩니다.

한편, 정밀화학 사업부문의 중합방지제의 경우 석유화학 공장의 연속생산(continuous production) 방식에 사용되는 공정 첨가제로서 고객사의 공정에 문제를 일으키거나 품질에 영향을 줄 수 있어 원료 변경이 용이하지 않은 경향이 있습니다. 바이오 사업부문의 식품첨가제의 경우 일상생활에 늘 필요한 소재이기 때문에 라이프 사이클은 거의 영구적이라 할 수 있습니다.

(3) 사업 구조

(가) 원재료 조달

당사는 다음과 같이 크게 2가지 방법을 통하여 원재료를 조달합니다.

구분

세부사항

비중(2018년도 기준)

해외 조달

해외에서 직접 원재료를 제조하는 해외 제조사 또는 이러한 제조사의 위탁판매를 맡은 해외 상사를 통하여 회사가 직접 수입하여 조달하는 방식

54%

국내 조달

순수하게 국내에서 제조된 원재료를 제조사와 직접 또는 판매 대리점을 통해 원재료를 조달하는 방식

46%

위 주요 2가지의 방식에 의하여 조달되는 원재료의 비중은 제품생산의 주원료 또는 출발물질이 되는 유기실리콘 합성물 원료가 가장 크며 품질을 만족하는 복수의 업체를 통한 주문 공급 방식을 통하여 생산 일정 및 수주량에 따라 매입을 진행하고 있습니다. 주로 주문 공급 방식의 특성상 공급자 수가 범용 원료 공급자에 비하여 제한적이며, 주요 해외 직접 매입처는 Elkem, Hangzhou Yunuo Chemical, HOSHINE SILICON IND, , Honeywell, UBE,SI Group 등이 있습니다.

또 다른 주요 원료인 용제류, 중화제류, 소량원료는 국내 조달방식에 의해 구매가 이루어지고 있으며 공급업체로는 HRS, 피오씨, 한석상사, 서울아이씨, 유창에프씨, 원익큐브, 성일화공 등이 있습니다. 정밀화학 제품에 사용되는 용제는 유가와 연관성이 높아 변동시마다 바로 시장가격에 반영이 되나 당사는 고객사 지원을 받으므로 공급이 안정적입니다.

(나) 원재료 가격변동 추이

당사 외형의 90% 이상을 차지하는 실리콘 사업부문 원재료는 대부분 실리콘 금속(silicon)을 출발물질로 제조되기 때문에 금속의 글로벌 수요 공급에 따라 국제시세가 동조하여 등락하는 특성이 있습니다. 같은 실리콘 금속을 원료로 사용하는 반도체, 태양광 산업의 수요가 증가하면 유기실리콘 원료 가격이 상승하고 반대의 경우에는 하락하는 경향이 있습니다.

또한, 유기 실리콘 자체의 수급에 따라서도 가격 변동이 있습니다. 2017년 하반기부터 2018년 연말까지 중국 정부의 환경규제 강화로 인하여 촉발된 가격 상승이 글로벌 시장으로 전파되어 모든 유기실리콘 원료의 가격의 폭등을 경험하였습니다. 당사가 구매하는 일부 원료도 수백% 상승하였으나
당사는

원가 상승분을 고객사와의 협의를 통해 제품가에 적절히 반영하여 영업이익률 손실을 최소화 하고 있습니다.

(다) 제품의 생산

당사는 제1공장과 제2공장을 보유하고 있습니다. 제1공장은 충남 천안에 소재한 성남공장이고, 제 2공장은 충북 괴산에 소재한 사리공장입니다.

① 성남 공장 (제1공장)

- 위치 : 충남 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19

성남 공장_예투서.jpg
성남 공장_예투서

② 사리 공장 (제2공장)

- 위치 : 충북 괴산군 사리면 사리로방축골길 44-86

사리공장_예투서

(라) 외주생산

당사는 증권신고서 제출일 현재 외주생산을 하고 있지 않습니다.

(마) 제품의 판매

당사 제품들은 기술영업 역량을 갖춘 소수의 인원이 고객사와 직거래하는 구조입니다. 내수거래처의 영업은 국내영업팀이 담당합니다. 주요 거래처인 Wacker, KCC, HRS, 노루페인트 등의 경우 고객사의 제품개발 부서와 긴밀한 협력관계를 구축하고 고객사 신규제품 개발이 있을 경우 초기부터 개발 내용에 대한 양사의 역할 분담이 이루어지고 제품이 시장에 안착할 때까지 지원 합니다. 기술적 협력이 완료되는 시기에 고객사 구매부서, 품질부서와 납품 가격, 납품 사양에 대해서 협의 합니다.

제품판매_거래처_예투서

수출거래처의 영업은 해외영업팀이 담당합니다. 일상적인 수출입 업무는 당사와 미국, 일본, 중국 등 해외 거래처와 직접 협의 거래 합니다. Dow, Elkem 등 수출 거래처는 국내에 지사가 있기 때문에 기술적, 영업적으로 보다 긴밀한 협의가 필요할 때에 지원을 받고 있습니다. 2009년 항공 산업용 융합소재 개발 공급 건으로 인연을 맺은 미국 Dow와의 협력관계는 당사의 성장 발판으로서 큰 역할을 하고 있습니다.

(4) 신규 사업

(가) 자동차 산업용 하이브리드 실란트

당사는 현재까지 실란트 시장에 소요되는 핵심원료들을 공급하여 왔으나 향후에는 고부가의 실란트 시장에는 직접 제조 판매하는 사업을 추진하고자 합니다. 그 일환으로 정부 R&D 지원사업에 참여하여 “자동차산업용 실란트”를 개발하고 있습니다.

“실릴화폴리우레탄계 자동차 산업용 하이브리드 실란트”는 일액형, 상온 수분 경화형 으로서 경화 후 강한 접착성을 가지는 고무 탄성체를 형성하며, silane으로 crosslinking 되는 폴리우레탄(유기고분자)으로 요약되는 hybrid 구조를 고분자 chain 내에 가지고 있어서 실리콘과 우레탄의 독특한 성질이 조합되어 나타납니다. 본 과제에서 개발하고자 하는 “실릴화폴리우레탄계 자동차 산업용 하이브리드 실란트”의 적용 사례를 아래 그림으로 표시하였습니다. 아래 응용 사례는 일부에 불과하고 실제로는 매우 다양하게 사용되어 자동차 1대당 12 ∼ 20kg의 실란트가 소요 됩니다
.

자동차산업용하이브리드 실란트1_예투서.jpg
자동차산업용하이브리드 실란트1_예투서

자동차산업용하이브리드 실란트2_예투서.jpg
자동차산업용하이브리드 실란트2_예투서

(나) 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제

당사는 실리콘 OCA 및 PSA 핵심소재를 개발하여 판매중에 있으며 동 사업과 시장이 중첩되는 이형 코팅제 시장에 진출하기 위하여 정부 R&D 지원사업에 참여하여 “불소계 이형코팅제를”를 개발 완료하고 생산 판매를 위한 경제성 검토 등을 진행 중에 있습니다.

실리콘계 OCA, PSA의 장점이 많은 반면에 이들에 사용되는 이형필름은 상대적으로 고가인 불소계 필름을 사용해야 하고 Nippa, Lintec 등 수입품에 의존하고 있는 실정입니다. 불소이형 코팅액 공급자로는 Dow Corning(미), 신에쯔(일), Evonik, 등 제한된 수의 선진업체가 기술 및 시장을 독점하고 있는 기술집약적 산업입니다.
당사가 개발완료한 불소계 이형코팅제는 백금 촉매하에서 부가반응(Hydrosilylation)에 의한 경화 시스템입
니다.

(다) 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제

당사는 기존 변성실리콘 실란트 소재로 판매하고 있는 SLPU의 고부가 가치화를 위하여 동 소재의 제조기술을 응용하여 하이브리드 점착제 시장에 진출하고자 정부 R&D 지원사업에 참여하여 “내용제성이 우수한 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제”를 개발 완료하고 생산 판매를 위한 경제성 검토를 거쳐 시장 진입 방향을 모색하고 있습니다.

실릴화 폴리우레탄(SLPU; Silylated Polyurethane) hybrid 감압점착제 (PSA; Pressure Sensitive Adhesive)는 내용제성이 우수하여 Medical Lab. 라벨, 항공, 자동차, 전자산업에의 응용이 지속적으로 확대되고 있습니다. 당사가 개발완료한 점착제는 Silane으로 crosslinking되는 Polyurethane으로서 Hybrid 구조를 고분자 chain 내에 가지고 있어 실리콘과 폴리우레탄의 독특한 성질이 조합되어 발현 됩니다. 실리콘 우레탄 하이브리드 점착제 적용 사례를 아래 그림으로 표시하였습니다.

실리콘 우레탄 하이브리드 점착제_예투서.jpg
실리콘 우레탄 하이브리드 점착제_예투서

(좌) Medical Label (우) 항공 물류 라벨

(라) 중장기 연구개발 내용

당사는 미래 신성장동력 확보를 위하여 기존 실리콘 핵심소재 개발 사업화 경험을 활용 할 수 있는 전기 자동차용 소재를 중심으로 기술, 시장 자료조사 연구개발 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 중점 추진 분야는 고방열 소재, 밧데리 전해질, 자동차용 접착제 및 실란트 등입니다. 아래 그림으로 간략히 표시하였습니다.

전기자동차용소재1_예투서

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 목표시장

당사는 실리콘 소재 중 전자재료(디스플레이, LED, 반도체 등), 접착제/실란트 및 항공산업 등에 응용되는 실리콘 소재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[디스플레이용 전자재료]

디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상표시장치를 통칭하며 현재는 TFT-LCD, OLED를 중심으로 하고 있습니다. 디스플레이 산업은 디스플레이 부품, 소재의 개발부터 디스플레이 패널 자체의 개발까지 다양한 분야의 산업을 포함하고 있습니다. 기술이 발달하면서 디스플레이 산업은 점점 확장되고 있으며 이에 따라 디스플레이 시장은 엄청난 성장을 이뤄내고 있으며, 향후 더욱더 큰 성장을 이룩할 것이라 전망되고 있습니다. 한국은 디스플레이 제조기술에서 일본과 함께 세계 최고수준이지만, 핵심소재 및 원천기술로서는 일본과 아직 큰 격차가 있는 것이 사실입니다. 대규모의 연구개발비가 소요되는 지식 기반형 장치산업으로 대기업 중심으로 소재 개발이 이루어지고 있으며 각 용도별 특성에 맞는 소재 개발이 필요합니다.

디스플레이 시장이 성장하면서 실리콘계 optical bonding과 PSA(pressure sensitive adhesive; 감압점착제) 시장도 함께 성장하고 있습니다. OCA(optical clear adhesive)와 OCR(optical clear resin)을 포함하는 optical bonding은 TSP(touch screen panel)를 장착한 IT 제품에 폭넓게 사용됩니다. 동 제품은 TSP를 LCD main 판넬에 접착하는 역할을 합니다. Optical bonding 제품은 피착 device에 도포 후 자외선, 열, 수분 등에 의해서 경화 합니다. Optical bonding은 TSP와 LCD 판넬 사이의 air gap을 제거하고 반사방지 기능을 하여 디스플레이의 명암비와 시인성을 향상시키는 등 광학적 특성을 개선하는 역할을 합니다. 이러한 기능은 직사광선에 의해서 시인성이 낮아지는 문제가 발생하는 옥외 응용에서 특별히 중요한 역할을 합니다.

[Optical bonding을 Display에 적용시 광손실 감소 및 시인성 향상 효과]

디스플레이용 전자재료1_예투서.jpg
디스플레이용 전자재료1_예투서

디스플레이용 전자재료2_예투서.jpg
디스플레이용 전자재료2_예투서

Optical bonding을 디스플레이에 적용시 광학특성 개선 이외에 유리판을 LCD 판넬에 접합해 줌으로서 디바이스의 내구성을 향상시켜 줍니다. 또한, 반사에 의한 광손실을 줄여 줌으로서 배터리의 수명을 연장하여 줍니다.

실리콘 점착제(PSA; pressure sensitive adhesive)는 각 산업별 응용범위가 광범위하여 타 산업에 대한 기여도가 높습니다. 라벨 및 테이프 등에 사용되는 점착제는 국내 전자 및 Display 산업 성장과 함께 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 우리나라가 대외 경쟁력을 가지고 있는 전기전자 산업과 자동차 산업에는 필수불가결한 소재입니다.

스마트폰의 대중화로 보호필름 시장도 해마다 성장하고 있습니다. 일반적으로 사용하는 보호필름은 PET(폴리에스테르) 원단에 저점착력 실리콘 PSA를 코팅한 필름을 사용합니다(아래 그림 왼쪽). 최근에 대중화 되고 있는 디스플레이의 모서리에 곡면을 넣은 엣지 모델 스마트폰들에 일반 필름을 사용하면 얼마 지나지 않아 모서리 들뜸 현상이 발생 합니다. 이 경우에는 강화유리에 고점착력 실리콘 PSA를 코팅한 필름을 사용하고 있습니다. 강화유리 필름을 사용하게 되면 들뜸현상의 방지는 물론 스크래치 외부 충격에 강한 특성도 가지게 됩니다(아래 그림 오른쪽).

[스마트폰 보호필름 PET(좌), 강화유리(우)]

PSA코팅필름_예투서

당사는 디스플레이 산업에 적용되는 실리콘 점착제, OCR, OCA의 핵심원료들을 자체개발하여 시판 중에 있습니다. 당사의 제품은 실리콘 optical bonding 및 PSA의 핵심원료로 사용되는 재료들 입니다. 동 제품들은 원료 자체의 특성 뿐 아니라 원료들의 배합에 따라서 최종 제품의 특성을 좌우하게 됩니다. 또한 최종 application에 따라 조성을 최적화해야 하며, 소재의 종류와 농도 그리고 혼합비율에 따라 각기 다른 특성의 제품을 얻을 수 있습니다. 원료의 품질저하는 치명적인 최종제품 성능 저하를 야기 시키기 때문에 끊임없는 신규 소재 개발과 개선이 요청되고 있습니다.

[LED용 전자재료]

LED(Light-Emitting Diode)는 반도체 고체 조명으로 환경 친화적이고, 기존의 일반 조명 기구에 비하여 에너지 절약 효과가 우수하고, 장시간 사용이 가능한 반영구적인 긴 수명 등의 장점으로 인하여 국가적 관심 산업이 되어 정부에서도 국가적 정책 방향을 설정하고 지원하고 있습니다. 이에 기반 하여 국내에서도 출력과 효율을 향상하고 궁극적으로 일반 조명을 비롯하여 감성 조명 등 다양한 용도로 활용하기 위해 연구개발이 활발히 진행되고 있습니다. 전 세계적으로 수은, 할로겐 등의 유해 물질 규제가 본격화되고 있는 상황에서 인체에 무해하며 유해파 방출이 없는 LED는 기존의 조명을 대체할 수 있는 가장 유력한 후보로 부상하고 있다. 2000년대에 들어서면서 생활 전반에 사용되기 시작하여 휴대폰의 액정 표지 소자, 옥외용 대형 디스플레이 전광판, 교통 신호등, 자동차 부품, TV를 중심으로 한 가전제품 등 모든 분야에서 다양한 용도로 사용되고 있습니다.

LED 봉지재(encapsulant)는 기본적으로 LED 칩을 보호하고 빛을 투과시켜 외부로 빛을 방출시키는 기능을 합니다. LED 봉지용 수지는 에폭시 계열과 실리콘 계열이 주류를 이루고 있습니다. 최근의 고출력 LED 패키지 물질로 실리콘 봉지재가 대부분 사용되고 있으며, 실리콘 봉지재는 기존의 에폭시에 비하여 청색이나 자외선에 내구성이 강하며 열적으로나 습기에도 매우 강한 특성을 보이고 있습니다. 아래 그림 LED 구조에 실리콘 봉지재(silicone encapsulant)를 표시하였습니다.

[LED 구조]

LED구조_예투서

(출처 : CMIB 화학소재정보은행)

LED는 위 그림에서 보는 바와 같이 발광 실현을 위해 패키지가 필요하고, 이에는 기계적 보호용 하우징, LED 칩, 형광체, 접착제, 봉지재, 방열성 부품 등이 있는데 봉지재가 칩을 싸고 있습니다. 칩 발생 광에너지 중 약 15%만이 광으로 출력되고 나머지는 봉지제 등에서 흡수됩니다. 최근 고휘도 고출력화 추세의 LED는 고온 작동으로 봉지재의 내열성을 요구합니다. 고에너지의 단파장 빛에 의한 황변 저항이 커야 하며 흡습 및 열팽창계수가 적어야 합니다. LED 광이 칩 밖으로 추출되기 위해 칩과의 계면에서 전반사가 없도록 봉지재 굴절율은 칩 굴절율보다 높아야 합니다. 낮은 내열성과 단파장에서 황변 되며 흡습성이 높은 종래의 에폭시 수지는 저출력에 사용되며 더 높은 출력의 백색광에는 실리콘 재료로 대체되고 있습니다.

당사는 실리콘 LED 봉지재에 사용되는 원료들을 자체개발하여 국내외 유수기업에 시판 중에 있습니다. 당사의 제품은 LED 봉지재 제조시 핵심원료로 사용되는 재료들 입니다. 동 제품들은 원료 자체의 특성 뿐 아니라 다음단계 올리고머의 합성조건, 그 원료들의 배합에 따라서 최종 제품의 특성이 바뀌데 됩니다. 따라서 원료의 품질저하 또는 롯트 편차는 치명적인 최종제품 성능 저하를 야기 시키기 때문에 끊임없는 신규 소재 개발과 개선이 요청되고 있습니다.

[Conformal Coating용 전자재료]

컨포멀 코팅재(conformal coating material)는 PCB(printed circuit board)의 윤곽을 유지하면서 부품들을 보호하는 얇은 고분자 필름이며, 전자회로를 수분, 염분, 먼지, 화학물질, 온도변화 로부터 보호하기 위하여 사용합니다. 실리콘 컨포멀 코팅재(conformal coating)는 넓은 범위의 온도와 습도 조건에서 우수한 내구성을 가지는 전기적 절연체로서의 역할을 하며 외부로부터의 오염물질을 차단하고 충격과 진동 같은 스트레스를 흡수 및 완화시키는 기능을 가집니다. 또한, 실리콘 레진은 주파수 특성을 포함한 전기적 특성이 우수하고 냉열 사이클에도 강하기 때문에 장기간의 신뢰성이 요구되는 전기/전자 부품의 보호 코팅제로서 폭넓게 이용되고 있습니다.

[Conformal Coating]

conformal coating_예투서.jpg
Conformal Coating_예투서

여타 계열의 컨포멀 코팅재에 비하여 실리콘 컨포멀 코팅재(conformal coating)의 특징은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

- 일반적으로 -40℃ ∼ 200℃의 넓은 온도 범위에서 안정합니다.

- 신축성이 좋고(flexible) 내충격성(impact protection)이 우수합니다.

- 내습성(moisture resistance)이 우수하고 절연강도(dielectric strength)가 높습니다.

- 표면에너지(surface energy)가 낮기 때문에 젖음성(wetting)이 좋습니다.

당사의 실리콘 컨포멀 코팅재 제품은 부가 경화형(NRP 4207 A, B 2액형)과 축합경화형(SP-CC010 1액형) 2종이 있고 그 핵심원료들은 당사 자체적으로 제조하여 사용하고 있습니다. 각 제품의 기능과 원료들을 아래 표에 표시하였습니다. 부가형 제품은 현재 판매 중에 있으며, 축합형 제품은 제품 개발을 완료하고 마케팅 진행 중에 있습니다. 동 제품들은 원료 자체의 특성 뿐 아니라 원료들의 배합에 따라서 최종 제품의 특성을 좌우하게 됩니다. 또한 최종 application에 따라 조성을 최적화해야 하며, 소재의 종류와 농도 그리고 혼합비율에 따라 각기 다른 특성의 제품을 얻을 수 있습니다.

[실란트용 소재]

각종 접합부(joint)나 갈라진 틈(seam)에 대한 수밀, 기밀을 유지하기 위하여 충진되는 물질을 일반적으로 실링재라 말하며, 이는 어느 정도 강도 및 탄성을 가지고 부재를 고정시켜 구조물의 내구성을 증진시키는 목적으로 사용 됩니다. 이중 특히 탄성 실링재를 실란트(sealant)라고 합니다.

실리콘 실란트의 기본구조는 base polymer가 폴리실록산인 것에 반하여 다른 실란트는 C-O, C-C, S-C 와 같이 탄소와의 결합을 주체로 하는 폴리머를 주성분으로 한 점이 크게 다릅니다. 실록산 결합 특유의 성질인 온도 의존성이 적은 것, 내열성, 내자외선성, 내구성이 좋은 것등의 장점이 있습니다. 실리콘 실란트가 수분과 반응시 방출하는 성분에 따라 옥심형(oxime type), 초산형(acetoty type), 알콕시형(alkoxy type)으로 나눌 수 있습니다. 실리콘 실란트의 장점은 넓은 온도 범위에서 시공가능(-20℃ ～ 50℃)하고 내열 내한성이 우수(-50℃ ～ 150℃) 합니다.

변성실리콘 실란트는 유기실록산(organo-siloxane)을 가지는 유기 polymer를 주성분으로 실리콘과 우레탄의 장점을 가지고 있으며 석재(화강암) 조인트 실링재로 널리 사용됩니다. 변성 실리콘 실란트는 내후성 내구성이 우수하고 석재(화강암)에 대한 오염성이 거의 없을 뿐 아니라 표면에 페인트 도색이 가능합니다. 실리콘 실란트 및 변성실리콘 실란트는 넓은 적용 범위의 특성으로 인하여 건축산업, 조선산업, 자동차산업, 항공산업, 전기전자산업 등에 폭넓게 사용되고 있습니다.

당사는 건축 산업에 적용되는 실란트의 핵심소재를 동 시장에 공급하고 있으며 자동차산업용 실란트는 정부 R&D 지원 사업으로 자체 개발 중에 있습니다. 건축용 실리콘 실란트는 주로 유리와 PVC 창호, 유리와 알루미늄 창호, 창호와 콘크리트, 석재와 다른 석재 등의 간격을 메워서 서로 다른 물성의 자재를 오랜 시간 파손 없이 연결시켜 주고 방수·방음·방풍 등의 역할을 하는 자재 입니다. 알루미늄 외장 건물의 경우 알루미늄과 유리를 잡아주는 접착제의 역할을 하기 때문에 건물의 안정성 측면에서 중요 합니다. 실란트는 외부 바람과 육중한 유리 무게를 견디고 지탱해주기 때문에 실란트 기술은 곧 건축물이 긴 시간 동안 본래의 성능을 결정하게 해주는 중요한 요소 입니다. 특히 초고층 건물의 경우는 강풍에도 맞설 만큼 강력한 물성을 지녀야 합니다. 또 한편으로는 창을 열어 자연 환기가 힘든 내부 재실자를 위한 인체에 무해한 성분이어야 합니다. 건축용 실리콘 실란트의 주요 적용 사례를 아래 그림에 표시 하였습니다.

[건축용 실란트 적용 사례]

건축용실란트_예투서

건축용 실란트 배합에서 가교제의 반응속도는 경화속도와 직결되어 있으며 당사에서는 고객사가 필요에 따라서 배합을 조절할 수 있록 低반응성 中반응성 高반응성 가교제를 모두 공급하고 있습니다. 또한, 고객사의 요청에 의하여 저반응성과 고반응성의 융합 가교제도 공급하고 있습니다.

당사는 항공산업용 실란트의 필수 기능인 신장율을 극대화 시키는 핵심소재를 자체개발하여 활주로용 실란트 분야 세계 1위 업체에 독점 공급하고 있습니다. 활주로(runway)는 공항 시설 중 가장 중요한 시설로서 이와 더불어 유도로, 터미널, 정비시설, 및 여객 및 화물취급에 필요한 시설을 구비함으로써 비행장으로서의 기능을 발휘할 수 있게 합니다. 활주하는 항공기의 중량과 착륙할 때의 충격을 견딜 수 있는 충분한 강도가필요하며 주로 아스팔트나 콘크리트로 포장 됩니다. 활주로 콘크리트 평판 사이의 연결부위는 실리콘 실란트의 탁월한 신축력(movement capability; +100/-50%)을 이용하여 움직일 수 있게 특별히 설계 됩니다. 활주로에 시공된 실리콘 실란트는 콘크리트와 아스팔트의 열팽창계수 차이를 극복할 수 있게 하고 항공기 이착륙시 콘크리트 평판의 뒤틀림을 방지하는 기능을 합니다.

[항공산업용 실란트]

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항공산업용 실란트_예투서

(나) 산업의 연혁

실리콘산업의 역사는 1823년 스웨덴의 화학자 J. J. Berzelius가 실리콘의 모체인 규소를 처음으로 분리하여 다시 사염화규소(SiCl4)를 합성하면서 시작 되었습니다. 1863년 C. Friedel 과 J. M. Crafts는 SiCl4 와 Zn(C2H5)2를 사용하여 Friedel-Craft 반응으로 Si(C2H5)2를 만든 이래 다수의 유기규소 화합물이 A. Ladenburg등에 의해 합성 되었습니다. Ladenburg는(C2H5)SiCl2의 가수분해, 탈수생성물은 케톤 (C2H5)2C=O와 유사 구조의 실리콘 제품 (C2H5)2Si=O로 보고 이것을 실리콘 또는 실라논이라고 이름 붙였습니다.

1930년 이후 미국에서 Corning Glass사의 J. F. Hyde, GE사의 W. I. Patnode, E.G. Rochow, 그리고 W. F. Gilliam 등에 의해서 내열성 폴리머를 목표로 한 실리콘 연구가 진행됐습니다. Rochow는 1940년에 유기클로로실란 합성의 직접법이라는 획기적인 기술을 발견하여, 실리콘 산업에서 경제적으로 유리한 생산 방법을 확립하였습니다.

(다) 수요 변동요인

실리콘 소재는 유.무기 하이브리드 특성을 활용하여 전방산업 고객의 요구에 부응하여 당사가 보유한 독자기술로 솔루션을 제시하여 고객사 제품의 부가가치 향상과 신제품 창출을 가능하게 합니다. 고기능성 실리콘 소재는 여타의 소재로는 달성하기 어려운 고유한 특성(내열성, 내한성, 내약품성, 전기절연성, 내수성, 내후성)이 있기 때문에 전자재료, 건축소재, 항공소재 등 전방산업 제품에 특정 기능을 부여하기 위한 소재로 사용되는 경우가 많습니다. 전방산업 기업간 경쟁이 치열해지고 이에 따라 제품의 원가 절감을 실현하기 위한 고기능 실리콘 소재의 수요도 함께 증가함에 따라 전자재료, 항공소재, 건축소재 분야에서 추가적인 국내외 시장의 확대가 예상되고 있습니다.
(라) 규제현황

당사 사업과 관련된 국내 주요 규제 현황으로는 ‘화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률’(이하 화평법)과 ‘화학물질관리법’(이하 화관법)을 시행하고 있습니다.

화평법은 화학물질의 위해성 여부를 판단하기 위한 법률로 2015년 1월 1일부터 시행중입니다. 동법은 화학물질 등록과 평가에 관한 기준을 유럽 선진국 수준으로 높인 것으로 평가받고 있습니다. 동 법은 화학물질이 위해물질로 판정이 나면 관련된 인허가 절차를 거친 후 사용 또는 제조할 것을 요구하고 있습니다. 당사는 화학물질관리협회와 쉬스케미칼의 컨설팅 지원사업을 통하여 등록대상기존물질인 DNBP를 관련 법령에 따라 공동등록을 완료 하였습니다. 2019년 1월 1일부터 개정 시행되는 동법 제10조는 연간 1.0t 이상 제조·수입하는 모든 기존화학물질을 동년 6월 30일까지 사전신고할 것을 요구하고 있으며 당사도 기한 내 신고 완료하기 위하여 켐토피아(주)의 컨설팅을 받아서 준비하고 있습니다.

화관법은 기존의 ‘유해화학물질관리법’을 전면 개정한 것으로 2015년 1월1일부터 시행 중입니다. 화관법에서는 유독물질, 제한물질, 금지물질, 사고대비물질 등을 유해화학물질로 규정하여 관리하고 있습니다. 주요 내용은 ① 화학물질에 대한 통계조사 ② 유해화학물질 취급 및 설치 운영기준 구체화 ③ 화학사고 장외영향평가제도, ④ 사고대비물질 관리 강화, ⑤ 화학사고 발생 시 즉시 신고의무 부여 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 화평법 및 화관법을 준수하기 위해 노력하고 있습니다. 화관법에서 정하고 있는 장외영향평가 등을 법정 유예기간 내에 모두 제출하고 승인을 받았습니다. 점점 강화 추세에 있는 화평법 및 화관법은 화학 산업 분야 새로이 진출하고자 하는 신규 사업자에게는 큰 진입장벽이 되고 있습니다. 기존 사업을 통하여 관련된 인허가와 관련 법에 적합한 제조설비를 보유하고 있는 당사에게는 신규 경쟁자의 등장이 어려운 긍정적 효과가 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

※ 아래의 국내외 시장 정보는 더욱 정확하고 신뢰성 있는 정보를 전달하기 위해 실란 및 실리콘 소재 관련 자료를 전문 자료 리서치 기업에서 유료로 구입하여 작성하였습니다.

(가) 국내외 시장규모 추이, 성장예측자료 및 향후 전망

① 실리콘 소재사업 부문

■ 세계시장

2017년 수량 기준 세계 실란(silane) 모노머 시장규모는 111,700 MT(metric tons) 이며 2025년에는 185,600 MT에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 6.5%). 2017년 수량 기준 세계 실리콘(silicone) 시장규모는 2,050,300 MT이며 2025년에는 2,985,300 MT에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 4.8%). 합계 시장규모는 2017년 2,162,000 MT이고 2025년에는 3,107,900 MT에 이를 것으로 전망 됩니다(CAGR 4.9%). 2017년 금액 기준 세계 실란(silane) 모노머 시장규모는 1,799 백만US$ 이며 2025년에는 3,180백만US$로 성장할 것으로 전망됩니다(CAGR 7.4%). 2017년 금액 기준 세계 실리콘(silicone) 시장규모는 12,679 백만US$ 이며 2025년에는 18,850 백만US$에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 5.1%). 합계 시장규모는 2017년 14,479백만US$이고 2025년에는 22,030 백만US$에 이를 것으로 전망 됩니다(CAGR 5.4%). [출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb].

[세계 실란 및 실리콘 시장전망]

(단위 : 천MT/년)

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세계실란 및 실리콘 시장전망1_예투서

(단위 : 백만US$/년)

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세계실란 및 실리콘 시장전망2_예투서

세계 실란 시장 규모를 지역별로 나누어 보면 아시아태평양 시장이 가장 크고 , 유럽, 북미 시장 순입니다. 수량기준 아시아태평양 시장은 2017년 기준 53,000 MT에서 2025년 82,000 MT로 성장할 것으로 전망 됩니다(CAGR 5.6%). 금액기준 아시아태평양 시장은 2017년 기준 853백만US$에서 2025년 1,400백만US$로 성장할 것으로 전망 됩니다(CAGR 6.4%). [출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb].

[세계 실란 지역별 시장전망]

(단위 : 천MT/년)

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세계 실란 지역별 시장전망1_예투서

(단위 : 백만US$/년)

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세계 실란 지역별 시장전망2_예투서

세계 실리콘 시장 규모를 지역별로 나누어 보면 아시아태평양 시장이 가장 크고 , 유럽, 북미 시장 순입니다. 수량기준 아시아태평양 시장은 2017년 기준 926,000 MT에서 2025년 1,259,000 MT로 성장할 것으로 전망 됩니다(CAGR 3.9%). 금액기준 아시아태평양 시장은 2017년 기준 5,763백만US$에서 2025년 8,015백만US$로 성장할 것으로 전망 됩니다(CAGR 4.2%). [출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb].

[세계 실리콘 지역별 시장전망]

(단위 : 천MT/년)

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세계 실리콘 지역별 시장전망1_예투서

(단위 : 백만US$/년)

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세계 실리콘 지역별 시장전망2_예투서

세계 실리콘 시장의 응용 산업별 규모(수량) 면에서는 산업공정(35%), 건축용(26%), 화장품(17%), 특수시스템(10%) 소재가 상위그룹에 속하고 운송(6%), 전자재료(3%), 에너지(2%), 의료용(1%) 소재는 하위 그룹에 속한다. 범용 제품에서 고기능화, 고부가가치화 제품으로 제품의 구조 변화가 지속적으로 요구되면서 실리콘 소재가 동 산업에서 핵심적 역할을 하고 있습니다. 당사 실리콘사업부문의 주력 제품들은 이러한 실리콘 산업 각 분야에서 필요로 하는 주요 소재들로 구성되어 있으며 시장의 요구에 맞추어 맞춤형, 고품질, 가격 경쟁력 있는 제품으로 고객대응을 하고 있습니다.

구 분

내 용

수 량

비 율

운송산업

자동차, 항공기, 선박 제조

118,000 톤/년

6%

건축산업

접착제/실란트, 폴리우레탄 마스터배치, 외부코팅

548,000 톤/년

26%

전자재료

반도체, PCB, ECU, LED

61000 톤/년

3%

에너지

태양광전지, 풍력발전, 송전

42,000 톤/년

2%

의료용

의료용 장치

28,000 톤/년

1%

산업공정

소포제, 실란트, 코팅, 윤활제

746,000 톤/년

35%

화장품

화장품

357,000 톤/년

17%

특수공정

제지, 잉크, 의류, 라벨, 이형지

222,000 톤/년

10%

합 계

2,122,000 톤/년

100%

출처: Global Silicone Council, March 2016, Socio-economic evaluation of the global silicones industry

■ 국내시장

2017년 수량 기준 국내 실란(silane) 모노머 시장규모는 3,500 MT 이며 2025년에는 5,600 MT에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 6.0%). 2017년 수량 기준 국내 실리콘(silicone) 시장규모는 62,100 MT이며 2025년에는 87,000 MT에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 4.3%). 합계 시장규모는 2017년 65,600 MT이고 2025년에는 92,500 MT에 이를 것으로 전망 됩니다(CAGR 4.4%). 2017년 금액 기준 국내 실란(silane) 모노머 시장규모는 57.2 백만US$(620억원) 이며 2025년에는 96.8 백만US$(1,060억원)로 성장할 것으로 전망됩니다(CAGR 6.8%). 2017년 금액 기준 국내 실리콘(silicone) 시장규모는 393.2 백만US$(4,320억원) 이며 2025년에는 562.9 백만US$(6,190억원)에 이를 것으로 전망됩니다(CAGR 4.6%). 합계 시장규모는 2017년 450.4 백만US$(4,950억원)이고 2025년에는 659.7 백만US$(7,260억원)에 이를 것으로 전망 됩니다(CAGR 4.9%). [출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb].

[국내 실란 및 실리콘 시장전망]

(단위 : 천MT/년)

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국내 실란 및 실리콘 시장전망1_예투서

(단위 : 백만US$/년)

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국내 실란 및 실리콘 시장전망2_예투서

당사의 2018년도 매출 비중은 실란 6,408백만원(39%) 실리콘 8,514백만원(52%)으로 구성되어 있습니다. 실리콘 시장은 일반적으로 제품의 유형별로 고무(elastomer), 폴리머(fluid), 레진, 젤, 컨포멀코팅, 기타로 나눌 수 있습니다. 당사가 직접 시장참여하고 있는 부분은 폴리머, 레진, 컨포멀코팅 등입니다. 또한 실리콘 고무 시장에는 핵심원료를 공급하고 있습니다. 유형별 실리콘 시장 전망은 다음 표와 같습니다. [출처: Global silane and silicone market, Allied Market Research, 2019 Feb].

[국내 유형별 실리콘 시장전망]

(단위 : 천MT/년)

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국내 유형별 실리콘 시장 전망1_예투서

(단위 : 백만US$/년)

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국내 유형별 실리콘 시장 전망2_예투서

② 정밀화학/바이오 소재사업 부문

■ 정밀화학 소재

정밀화학이란 정유 및 석유화학 등의 기초화학과 대비되는 개념으로, 기초화학 산업에서 원료를 공급받아 자동차, 전자, 의약품 등 각종 분야의 제조업체에서 사용될 원부자재를 생산 공급하는 것입니다. 즉 정밀화학 업체는 원료를 생산하는 기초화학 업체와 최종 상품을 만드는 제조업체 사이의 중간 생산자에 해당 합니다. 또한, 정밀화학산업은 부가가치가 높아 한 번 개발에 성공하면 세계시장을 석권할 수 있는 장점이 있으며, 관련 산업에 대한 파급효과가 크다는 점에서 집중 육성 시 국제 경쟁이 가능한 산업으로 고급인력이 풍부한 우리나라로서는 전략적으로 개발여건을 조성할 경우 글러벌 경쟁력 확보가 가능한 산업이라 할 수 있습니다.

[정밀화학의 전후방 연관관계 및 관련산업]

정밀화학 전후방 연관관계 및 관련산업_예투서.jpg
정밀화학 전후방 연관관계 및 관련산업_예투서

자료 : 산업연구원, 2015-2016 산업통상자원백서

세계 정밀화학 산업의 시장규모는 2016년 기준 2조억불 수준이며 2000년 이후 연평균 약 5.1%의 성장율을 유지하고 있습니다. 신제품의 등장과 아울러 소득, 생활수준 향상 등의 영향으로 범용 및 저급품에 대한 수요 신장세는 둔화된 반면, 고급·고기능, 친환경 제품의 수요는 높은 증가세를 보이고 있습니다. 부분별로는 생활수준의 향상과 건강에 대한 관심 증대 등으로 인해 의약, 화장품 등 완제품의 시장규모가 전체 시장의 60% 이상을 차지하고 있으며, 첨가제, 사진용 화합물, 농약 순으로 시장을 형성하고 있습니다.

[세계 정밀화학산업의 시장전망]

(단위 : 억달러)

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세계 정밀화학산업의 시장전망_예투서

자료 : 산업연구원, 2015-2016 산업통상자원백서

우리나라 정밀화학산업의 내수는 약 52조원 규모로서 업종별로 시장규모가 가장 큰 업종은 전체의 33.8%를 점하고 있는 의약부문이며, 다음은 화장품·향료 13.7%, 도료·잉크 9.9%, 염·안료 2.2%순으로 나타나고 있습니다. 또한 생산규모는 내수보다 작은 45조원 규모로 생산이 가장 많은 업종이 의약으로 약 14조원이며, 다음으로는 화장품·향료, 도료·잉크, 염·안료로서 4개 업종이 전체 생산액의 약 62%를 차지하고 있습니다.

[국내 정밀화학산업 동향(2016 기준)]

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국내 정밀화학산업 동향_2016_예투서

자료 : 광업제조업통계조사보고서 및 무역통계년보, 수출입 현황은 2016년 기준

(나) 대체시장의 현황

정밀화학 및 실리콘 시장 전체로 판단할 때 대체시장은 존재하지 않습니다. 다만 각각의 제품들은 라이프사이클에 따라 다른 제품으로 대체가 이루어집니다. 정밀화학 및 실리콘 제품은 전방산업 제품의 라이프사이클과 동일한 라이프 사이클을 보입니다. 건축, 헬스케어, 자동차와 같이 라이프사이클이 긴 전방산업의 제품과 관련된 화학제품은 긴 라이프사이클을 보이고 있으며, 전기전자 같은 짧은 라이프사이클을 보이는 전방산업의 제품과 관련된 화학제품은 짧은 라이프사이클을 보입니다.

당사는 제품 라이프사이클에 따른 제품대체에 선제적으로 대응하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 제품의 라이프사이클이 마감되기 전 고객에게 향상된 새로운 제품을 제시합니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

① 실리콘 사업부문

실리콘 산업은 시장에 참여하고 있는 회사들 간에 협력관계와 경쟁관계를 동시에 가지고 있는 특징이 있습니다. 그 이유는 수천종에 달하는 제품들을 어느 회사도 모두 생산할 수 없는 산업적 특성에 기인합니다. 당사도 Dow, Wacker, Elkem, KCC 등 global major들과 일부 시장에서는 경쟁도 하지만, 당사의 사업특성과 기술력을 살려서 이들 기업과 오랜 기간 거래 관계를 유지하고 있습니다. 실리콘 제품은 개별 제품마다 독특한 기술적 특성이 있고 모방 생산이 어려우며 지속적인 기술 및 연구 개발투자가 경쟁력의 관건이 되며 타 산업에 핵심 소재 및 부자재로 사용되어 품질고급화와 부가가치 제고 및 신상품 개발이 사업 성공에 결정적 요인으로 작용합니다.

실리콘 제품은 대부분의 제품이 다단계 공정이나 다양한 원료 또는 조성물의 조합과 배합으로 제품화되며 기술성이 크고 기술 상호간의 유사성이 적어 기초 기술의 축적 없이 단기 자체개발이 어렵고, 장기적 연구 개발 투자가 필수적입니다. 이러한 실리콘 제품을 제조하는 설비는 전형적인 제품 중심형으로, 다품종 소량생산에 적합하도록 유연성이 높은 중소규모의 설비가 대부분이며, 생산라인은 대부분 배치(batch)형이 많아 전체적인 수준의 탄력적 운용이 가능한 형태로 되어 있습니다.

이에 대한 내용을 종합할 때 실리콘 산업은 완전경쟁시장과 독과점시장의 성격을 함께 지니고 있는 시장 즉 독점적 경쟁시장이라고 판단할 수 있습니다.

② 정밀화학/바이오 사업부문

정밀화학/바이오 산업은 장치위주의 대형 화학공업과 달리 기술의 고도화가 요구되는 제품의 부피가 작으면서도 값이 비싸고 소량 생산으로 높은 부가가치를 얻을 수 있는 산업입니다. 대부분의 제품이 다단계 공정이나 다양한 기능성 원료 또는 그의 배합으로 제품화되며 기술성이 높아서 기초 기술의 축적 없이는 단기개발이 어렵고, 장기적 연구 개발 투자가 필수적입니다. 또한, 신물질 개발능력 이외에 개발된 제품의 신뢰성 및 안전성 확보문제가 실질적인 기술장벽으로 작용될 수 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

실리콘 산업은 완전경쟁시장과 독과점시장의 성격을 함께 지니고 있는 독점적 경쟁시장으로 각각의 응용 제품별로 상이한 경쟁업체가 존재하고 있습니다. 실리콘 제품은 국내시장에서 해외업체인 DOW, Shinetsu, Wacker, MPM 및 국내업체 KCC, HRS, 켐트로스 등이 있습니다. 당사와 유사한 사업구조를 가지고 있는 회사로는 HRS와 켐트로스가 있으며 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

한국바이오젠(주)

HRS

켐트로스

2018연도

(제18기)

2017연도

(제17기)

2016연도

(제16기)

2018연도

(제38기)

2017연도

(제37기)

2016연도

(제36기)

2018연도

(제4기)

2017연도

(제3기)

2016연도

(제2기)

설립일

2001.09.01

1981.07.01

2015.05.14

매출액

(매출원가율)

16,434

(70.4%)

14,406

(70.1%)

13,132

(72.8%)

74,618

(83.2%)

67,720

(77.6%)

56,490

(79.2%)

44,435

(82.90%)

43,454

(79.8%)

35,654

(80.1%)

영업이익

(이익률)

2,873

(17.5%)

2,245

(15.6%)

1,684

(12.8%)

3,560

(4.8%)

7,668

(11.3%)

4,432

(7.9%)

3,848

(8.70%)

5,472

(12.6%)

4,176

(11.7%)

당기순이익

(이익률)

2,130

(13.0%)

1,641

(11.4%)

1,561

(11.9%)

-7,482

(-10.0%)

6,287

(9.3%)

3,969

(7.0%)

5,491

(12.40%)

1,085

(2.5%)

2,933

(8.2%)

총자산

19,800

16,803

15,092

103,752

103,078

97,304

64,888

51,518

40,772

총부채

8,827

7,876

7,673

32,188

22,641

22,547

29,166

21,398

20,293

자기자본

10,973

8,927

7,419

71,564

80,437

74,757

35,722

30,120

20,479

상장여부

(상장일)

비상장

코스닥

(2000년 05월 30일)

코스닥

(2015년 07월 27일)

주요제품

(매출비중)

전자재료(19.9%), 항공산업용재료(27.3%),

건축용재료(41.3%), 정밀화학/바이오(11.41%)

실리콘 컴파운드(71.3%)

실리콘 가공제품(17.4%

실리콘 방화제품(4.9%)

IT소재 및 의약소재(61.4%)

폴리머 소재(38.6%)

■ 경쟁회사별 시장 점유율 미기재 사유 : 실리콘 산업에 관련된 제품 수가 6천종 이상으로 전형적인 소량 다품종 사업에 속합니다. 예를 들어서 전자재료로 구분되는 레진이라도 구체적인 품목으로 들어가 보면 제조 회사마다 나름대로의 물성과 spec.이 다른 경우가 많습니다. 품목별 수량이 적기 때문에 관련 통계도 찾기가 어렵습니다. 이와 같은 이유로 경쟁회사별 시장 점유율을 기재하기 어려운 점이 있습니다.

■ 실리콘 산업 참여 회사간 경쟁 협력 관계 : 실리콘 산업의 소량 다품종 특성 때문에 대부분의 회사들은 모든 품목을 당해 회사 내에서 생산 할 수 없기 때문에 연관된 회사들은 품목에 따라서 경쟁과 협력을 동시에 하는 경우가 많습니다. 당사는 실리콘 산업 global major Big 5 회사들 중 4개 회사(Dowsil, Wacker, Elkem, KCC/MPM 인수)와 협력 관계에 있으며 당사의 주 거래처 입니다. 위 표에 언급된 HRS와 켐트로스도 당사와 거래 관계가 있습니다. 일반적으로 수량이 적고 생산기술이 어려운 품목들을 당사와 같은 중소기업이 담당하는 경향이 있고 높은 수익성의 근원이 됩니다.

(3) 비교우위 사항

당사가 영위하고 있는 실리콘 사업은 타사 대비 주요한 비교우위를 가지고 있습니다. 관련 항목별로 요약하면 다음과 같습니다.

① 고난도 생산기술 보유와 양산 경험

거래처와의 개발협력 및 거래를 지속적으로 확대할 수 있는 당사의 기술적 배경은 생산기술이 어려운 실리콘 합성반응 기술과 분자량 조절 기술 그리고 제품에 대한 우수한 품질관리 능력을 보유하고 있는 것 입니다. 거래처가 필요로 하는 물성을 구현할 수 있는 분자설계능력과 설계한 분자를 합성하는 제조공정 디자인 능력을 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외 실리콘 소재를 적용하는 산업 분야에 성공적으로 양산화 하여 각종 실리콘산업 중간체 및 전자재료 등 소재를 공급하고 있습니다.

② 다양한 제품군 및 우량 고객사 보유

당사의 다양한 제품 포트폴리오는 기술개발 역량을 지속적으로 강화하고 새로운 제품을 만들어 낼 수 있는 이유 입니다. 고객이 만족하는 제품개발과 양산 과정을 반복 하면서 보유 제품군은 더욱 다양화되고 이에 비례하여 더 사업 기회를 가지게 됩니다. Dow(미), Wacker(독), KCC(MPM), LG화학 등 우량 회사들과의 거래 및 공동개발 활동을 통하여 신규 응용제품을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

③ 관련 법령 준수 및 법적 기준에 부합하는 시설 보유

특히 실리콘 사업부문의 제품들과 그를 제조하기 위한 원료들은 위험물이 많고 화평법(화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률), 화관법(화학물질관리법)에 따라서 엄격히 통제 관리되는 품목들이 다수이며 높은 품질관리 수준을 요구 합니다. 더불어, 그 생산설비도 관련 법에 따른 인허가, 허가변경의 기준 및 절차가 까다롭습니다.

당사는 화평법 및 화관법을 준수하기 위하여 대표이사 이하 전 임직원이 노력하고 있습니다. 화관법에서 정하고 있는 장외영향평가 등을 법정 유예기간 내에 모두 제출하고 승인을 받았습니다. 점점 강화 추세에 있는 화평법 및 화관법은 화학 산업 분야에 신규 진입하고자 하는 사업자에게는 큰 장벽이 되고 있습니다. 기존 사업을 통하여 관련된 인허가와 관련 법에 적합한 제조설비를 보유하고 있는 당사에게는 신규 경쟁자의 등장이 어려운 장점도 함께 존재 합니다. 당사는 이러한 법적 기준에 부합한 시설 수준 및 관리기준을 준수하고 있으며 고객사와 공급 관계를 계속 유지하고 한편으로는 신규 고객사를 발굴하는 노력을 계속하고 있습니다.

④ 기술집약적 제품 특성에 부합하는 우수한 개발인력 확보

실리콘 사업부문은 디스플레이 산업, LED 산업, Conformal coating 산업 등에 적용되는 전자재료와 항공 산업, 건축 산업에 적용되는 실란트용 소재를 위주로 하는 전자재료 및 소재, 등 다양한 용도의 화학 중간체를 생산 공급하고 있습니다. 생산하는 제품의 특성상 지속적인 연구개발과 핵심 원천 기술의 확보, 그리고 이러한 기술이 요구되는 품질과 성능을 발휘하는 제품에 적용하여 양산화 하는 것이 핵심 경쟁력이 됩니다. 이러한 경쟁력을 지속가능하게 하는 것은 연구 개발 인력이 핵심 입니다. 연구 개발 인력은 해당 분야 지식 뿐 만 아니라 다양한 경험과 노하우를 보유하는 인적 자산으로 당사는 유기합성분야에서 10년 이상의 경험 많고 역량 있는 전문 연구 인력이 다양한 고객의 개발요구에 최적의 방법으로 신속하게 대응하고 있습니다. 이러한 연구개발과 생산의 유기적인 활동을 통하여 당사의 제품이 Dow(미), Wacker(독), KCC, LG화학, 노루페인트, SDI, HRS 등 다양한 회사들로부터 품질 인정을 받고 있을 뿐 만 아니라 새로운 제품 개발과 양산으로 연결되는 상호 이익이 되는 협력관계를 구축하고 있습니다.

⑤ 회사의 업계내 인지도 및 고객 맞춤형 서비스 대응력

당사는 “고난이도 생산기술을 적용하여 고부가 제품을 생산 공급하기 때문에 국내에 경쟁사가 거의 없는 제품군을 보유하고 있다”고 업계 내에서 인식하고 있습니다. 또한, 고객의 공정과 요구기능을 충분히 반영한 제품과 솔루션을 빠른 시간 안에 고객 맞춤형으로 제공하여 고객의 공정 효율화와 제품 품질이 향상될 수 있도록 하는 서비스 대응력을 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
매출액
용도

2019년1분기
2018연도

금액
비율
금액
비율

제품
실란모노머
1,448,434
31.9%
6,434,762
39.2%
전자재료(LED 봉지재) 및 건축소재(실리콘 실란트, 가교제(경화제)등)

실리콘레진 &

폴리머

1,512,851
33.3%
2,762,595
16.8%
전자재료(Conformal coating, Display) 및 건축소재(변성실란트 비오염 실란트등)

실리콘 융합소재
1,200,381
26.5%
5,341,717
32.5%
공항 활주로, 고층빌딩, 교각 등

실리콘기타
38,857
0.9%
431,697
2.6%

정밀화학
262,764
5.8%
1,043,620
6.4%
석유화학 제품의 중합방지 기능

바이오
73,833
1.6%
419,460
2.6%
식품 첨가제

합계
4,537,119
100.0%
16,433,851
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 주요 제품인 실란모노머 실리콘레진 & 폴리머, 융합소재등은 원재료의 가격 변동 및 환율에 가장 많은 영향을 받고 있어 가격변동 추이를 비교하기가 불가능 합니다.당사는 제품원가 리뷰를 거쳐 제품별로 수익성에 문제가 되는 경우 고객사와 협의를 통해 판매가를 조절하고 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

구 분

인증명

인증기관

최초 인증일

인증 만료일

비 고

경영시스템인증

품질경영시스템(ISO 9001)

QA international

2003.10.28

2020.09.12

-

당사는 제품 인증으로 영업 지원을 통한 당사 제품 품질 및 제품 홍보로 당사 이미지 향상을 도모하며, 국제 기준에 의한 경영시스템 구축으로 당사 품질 시스템을 확립하고 있습니다. 전 직원은 품질 방침 및 환경/안전보건 방침을 이해하고, 정기적으로 검토하고 있습니다. 당사는 경영시스템 인증에 필요한 인적, 물적, 환경적 자원을 제공하며, 경영시스템의 요구사항들이 효과적으로 이행되고 유지됨을 보장하기 위하여 팀별 업무에 대한 책임과 권한이 부여됩니다. 또한 고객을 포함한 모든 이해 관계자에게 적절한 방법으로 품질, 환경, 안전보건 경영시스템을 제공합니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사의 주요 제품은 고기능성 실리콘 제품으로 생산, 보관, 사용에 엄격한 관리가 필요합니다. 고객 불만사항이 발생하는 경우 연구소를 중심으로 원인분석과 재발방지 대책에 대한 보고가 이루어지고 있습니다. 또한, ‘고객 불만 처리 보고서’를 해당 고객사에 feed-back하여 사고원인과 조치사항을 고객사와 공유 합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 매입 현황

(단위 : 천원)

품 목
구 입 처
2019_1분기
2018연도
2017연도
2016연도
결제조건
사용용도

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

P1
수입
A사
104,361
317,848
456,986
597,077
T/T 30일
P1은 실란 모노머 제품을 제조하는데 사용되고, 제품의 사용 용도는 실란트 가교제(건축소재) 및 LED 봉지재(전자재료)를 제조 하는데 사용됩니다.

기타
38,943
45,355
82,800
92,135
-

3000D
국내
E사
-
220,400
270,300
209,100
익월말 현금
3000D는 실리콘 레진 & 폴리머 제품을 제조하는데 사용되고, 변성실리콘(건축소재)를 제조 하는데 사용됩니다.

F사
31,762
-
-
-
-

ICPTMS
수입
A사
-
155,638
216,014
147,580
T/T 30일
ICPTMS는 실리콘 레진 & 폴리머 제품을 제조하는데 사용되고, 변성실리콘(건축소재)를 제조 하는데 사용됩니다.

OSBP
수입
G사
-
440,054
550,574
1,045,342
L/C
OSBP는 중합방지제(정밀화학 제품)을 제조 하는데 사용됩니다. 중합방지제는 석유화학 공장의 연속생산(continuous production) 방식에 사용되는 공정 첨가제 입니다.

기타
국내/수입
A사 외
2,247,152
7,287,687
5,645,341
4,295,726
-
-

합계
2,422,218
8,466,982
7,222,015
6,386,960
-
-

주1) 외화금액은 원화금액을 해당통화의 해당년 12월 31일 서울외국환중개소 매매기준율을 적용하여 기재하였습니다.

구분

2018년말

2017년말

2016년말

기말환율(원/USD)

1,118.10원/USD

1,074.40원/USD

1,208.50원/USD

주2) LED봉지재, 변성실리콘, 중합반응등 용어는 사업의 내용의 제품설명중 용어정리를 참고하시면 됩니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/KG, US$/KG, CNY/KG)

사업연도품 목
2019년 1분기(제19기)
2018연도(제18기)
2017연도(제17기)
2016연도(제16기)

P1
수 입
7,952
5,978
3,932
3,013

(US$7.10)
(US$5.35)
(US$3.66)
(US$2.49)

3000D
국 내
2,080
2,400
2,600
2,550

ICPTMS
수 입
38,795
38,795
39,534
50,118

(US$34.76)
(US$34.70)
(US$36.80)
(CNY 289.26)

OSBP
수 입
3,640
3,571
3,099
3,495

(US$3.25)
(US$3.19)
(US$2.88)
(US$2.89)

주1) 해당 연도 분기 마지막 구매 단가를 기재하였습니다.

주2) 외화금액은 원화금액을 해당통화의 해당년 12월 31일 서울외국환중개소 매매기준율을 적용하여 기재하였습니다.

구분

2018년말

2017년말

2016년말

기말환율(원/USD)

1,118.10원/USD

1,074.40원/USD

1,208.50원/USD

기말환율(원/CNY)

162.76원/CNY

163.65원/CNY

173.26원/CNY

주3) 원재료의 가격은 품질을 만족하는 복수의 공급자로부터 견적을 받은 다음 최저 견적 제시한 업체와 추가 협상을 통하여 최종 결정합니다.

주4) 2018년 다수의 원재료 가격이 상승한 이유는 수입국인 중국 당국의 환경규제 강화 영향으로 공급이 부족하였고 여타의 공급자들도 이 분위기에 편승하여 가격 인상을 하였기 때문입니다
.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실
적

당사의 주요 제품은 실리콘, 정밀화학, 바이오 제품으로 제품 생산은 원료 입고 → 배합/반응 → 검사 → 제품 출고로 진행됩니다. 생산과정 중 핵심적인 공정은 원료를 투입하여 배합 및 반응하는 공정으로 반응기를 통해 공정이 진행됩니다. 따라서 당사는 반응기의 연간 생산능력을 기준으로 당사의 생산능력을 산출하였습니다.

(단위 : Ton, 백만원)

제 품품목명
구 분
2019년 1분기(제19기)
2018연도(제18기)
2017연도(제17기)
2016연도(제16기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

실리콘
생산능력
2,400
-
2,400
-
2,400
-
2,400
-

생산실적
510
2,833
1,796
10,206
1,490
8,766
1,047
6,288

가 동 율
85.0%
74.8%
62.1%
43.6%

기말재고
189
1,253
189
1,379
134
694
78
591

정밀화학
생산능력
600
-
600
-
600
-
600
-

생산실적
64
159
340
885
401
1,024
686
1,726

가 동 율
42.7%
56.7%
66.8%
114.3%

기말재고
20
52
35
96
29
78
20
73

바이오
생산능력
200
-
200
-
200
-
200
-

생산실적
21
61
92
350
145
398
155
374

가 동 율
42.0%
46.0%
72.5%
77.5%

기말재고
4
16
3
14
1
2
4
13

■ 생산능력의 산출방식 기준

1. 반응기 보유 현황

- 실리콘 사업부문 : RG-308 5.5M³×1, RG-201 6.0M³×1, RS-405 1.0M³×1, RS-406 0.5M³×1, RS-303 3.5M³×1, RS-310 3.5M³×1, RS-202 1.0M³×1, RG-205 5.5M³×1, RG-206 7.5M³×1, RG-211 8.0M³×1, RG-304 5.0M³×1, RS-201 3.5M³×1, MS-202 2.0M³×1, RS-214 2.0M³×1, RS-303 1.5M³×1, RS-316 4.0M³×1, RS-317 1.0M³×1, RS-320 1.0M³×1 (합계 : 62.0M³)

- 정밀화학 사업부문 : RS-209 5M³×1

- 바이오 사업부문 : RG-305 5M³×1

- 환산생산량 : 용적 1M³ = 무게 1,000kg

2. 반응기 용량별 생산량

- 산출기준 : 10시간/일, 5일/주 기준

- 실리콘 사업부문 : 실 Batch 크기는 원료, 반제품, 제품의 분자량, 압력, 반응조건에 따른 팽창 등을 고려 환산생산량의 65% 반응기당 월 1~10회 작업 가능하나 평균 5회로 가정 반응기중 주반응기만 적용하여 생산량 산출

- 정밀화학 사업부문 : 실 Batch 크기는 원료, 제품의 분자량, 압력, 반응조건에 따른 팽창 등을 고려 환산생산량의 56%, 반응기당 월 15~20회 작업 가능하나 평균 18회로 가정

- 바이오 사업부문 : 실 Batch 크기는 환산생산량의 50%, 반응기당 월 5~10회 작업 가능하나 평균 7회로 가정

3. 사업부문별 생산능력

- 실리콘 사업부문

62,000kg(주반응기 환산 생산량 합계) × 65% × 5회(월 작업가능 횟수) × 12개월 산출

- 정밀화학 사업부문 : 5,000kg × 56% × 18회(월 작업가능 횟수) × 12개월 산출

- 바이오 사업부문 : 5,000kg × 50% × 7회(월 작업가능 횟수) × 12개월 산출

나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

공장별
자산별
자산명
기초가액
당기증감
당기감가상각
대체
기말가액
최근분기말가액

증가
감소

천안공장
토지
충남 천안시 동남구 성남면 신덕리 690
171,829
0
0
0
0
171,829
171,829

건물
충남 천안시 동남구 성남면 신덕리 690
873,215
20,000
0
34,031
0
859,185
921,244

구축물
철골 및 Stage 공사 외
298,263
0
0
11,206
0
287,057
284,256

기계장치
반응기 등
206,915
93,020
1
62,388
0
237,546
221,490

기타
시설장치외
75,857
33,603
0
33,353
0
76,106
68,573

소계
1,626,079
146,622
1
140,978
0
1,631,723
1,667,392

괴산공장
토지
충북 괴산군 사리면 방축리 101-3 외
1,655,994
0
0
0
0
1,655,994
1,655,994

건물
충북 괴산군 사리면 방축리 101-3 외
2,163,837
97,490
0
65,865
0
2,195,462
2,108,022

구축물
충북 괴산군 사리면 방축리 101-3
266,380
0
0
7,287
0
259,093
257,271

기계장치
Mech.Vacuum Booster 외
690,271
295,001
0
309,065
88,771
764,977
713,215

기타
시설장치외
370,447
194,021
0
151,424
-88,771
324,274
392,337

소계
5,146,928
586,512
0
533,642
0
5,199,799
5,126,838

총합계
6,773,008
733,134
1
674,619
0
6,831,521
6,794,231

5. 매출에 관한 사항

가. 매
출실적

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
2019년 1분기
2018연도
2017연도
2016연도

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

금액
금액
금액
금액

제품매출

실란 모노머
수 출
48,638
112,359
50,477
36,272

내 수
1,399,796
6,322,403
4,670,834
4,245,051

소 계
1,448,434
6,434,762
4,721,311
4,281,323

실리콘 레진&

폴리머

수 출
99,295
0
1,465,567
360,849

내 수
1,413,556
2,762,595
1,849,881
1,311,770

소 계
1,512,851
2,762,595
3,315,448
1,672,619

실리콘 융합소재
수 출
946,555
4,536,919
3,671,893
3,933,914

내 수
253,826
804,798
357,988
246,120

소 계
1,200,381
5,341,717
4,029,881
4,180,034

실리콘 기타
수 출
0
0
0
1,117

내 수
38,857
431,697
734,393
387,077

소 계
38,857
431,697
734,393
388,194

정밀화학
수 출
257,364
1,011,220
1,134,495
2,106,385

내 수
5,400
32,400
32,400
32,400

소 계
262,764
1,043,620
1,166,895
2,138,785

바이오
수 출
33,003
143,224
229,378
243,119

내 수
40,830
276,236
208,969
227,942

소 계
73,833
419,460
438,347
471,061

합 계
수 출
1,384,854
5,803,722
6,551,810
6,681,657

내 수
3,152,265
10,630,129
7,854,465
6,450,359

합 계
4,537,119
16,433,851
14,406,275
13,132,016

나
. 판매조직

통한 판매 방식이고 국내영업팀, 해외영업팀으로 판매조직을 보유하고 있습니다. 국내영업팀은 신규품목 및 신규 사업 발굴, 판매 및 거래처 영업 대응에 주력하고 있으며, 해외영업팀은 해외 거래선 요구사항 대응 및 물류 관리에 주력하고 있습니다. 국내영업팀은 바커케미칼코리아, KCC, LG화학 등 내수거래처 영업대응을 하고 있으며 해외 영업팀은 Dow(미), Elkem(중), K Sakai(일) 등 해외 판매처 관리와 함께 원료 수입업무도 겸하고 있습니다.

다
. 판매경로

(단위 : 백만원, %)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

2
019년 1분기 기준

매출액(비중)

2018년 기준

매출액(비중)

제품

실란 &

실리콘

수 출

직접판매

1,094(24.1%)

4,649 (28.3%)

국 내

직접판매

3,106(68.5%)

10,321 (62.8%)

정밀화학

수 출

직접판매

257(5.7%)

1,011 (6.2%)

국 내

직접판매

5(0.1%)

32 (0.2%)

바이오

수 출

직접판매

33(0.7%)

143 (0.9%)

국 내

직접판매

41(0.9%)

276 (1.7%)

라. 판매전략

실란 및 실리콘 제품은 고객 맞춤형 제품으로 같은 제품이라도 각각의 고객의 요구에 부응하는 품질 기준으로 차별화하여 판매하고 있습니다. 전자재료, 건축소재, 항공소재 등은 새로운 사양이나 Spec을 요구하는 고객사에 대응하여 최적화된 제품을 제공함으로써 고객사들이 부가가치 놓은 제품을 개발할 수 있도록 협력관계를 유지하고 있습니다. Wacker, LG화학, KCC 등 국내 업체와 Dow(미), Elkem(중), K Sakai(일), Toanky(베트남) 등 해외 업체들에게 제품을 공급하고 있습니다.

당사는 차별화된 기술과 서비스를 바탕으로 아래와 같은 마케팅 전략을 수립하고 전기전자, 디스플레이, 항공, 전기자동차 등 고객과의 선행 개발, 국내외 신규시장/고객 개척을 통해 신규 매출처 확보 및 매출을 확대하고자 합니다.

[마케팅 전략]

마케팅 전략_예투서.jpg
마케팅 전략_예투서

6. 수주상황

당사는 수주를 받아 제품 매출을 하는 산업에 해당되지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

1. 시장위험

(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 2019년 1분기 및 2018년 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 당사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019년 1분기
2018년

상승
하락
상승
하락

자산
현금및현금성자산
11,307,960
(11,307,960)
7,036,392
(7,036,392)

매출채권
7,384,459
(7,384,459)
10,066,422
(10,066,422)

부채
매입채무
(4,119,016)
4,119,016
(2,376,633)
2,376,633

(2) 이자율 위험
이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 주로 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당사의 2019년 1분기 및 2018년 중 다른 모든 변수가 일정하고 차입금 이자율의 1% 변동시 이자율변동이 당사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019년 1분기
2018년

상승
하락
상승
하락

부채
차입금
(7,800,000)
7,800,000
(10,920,000)
10,920,000

2. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.당사의 증권시고서 제출일 현재 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한 2019년 1분기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금시재 및 지분상품 제외)과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말

현금및현금성자산
3,423,113,957
2,628,274,189

단기금융상품
150,000,000
690,000,000

매출채권
3,689,577,010
4,554,403,216

기타단기금융자산
10,430,369
41,272,355

장기금융상품
153,571,758
137,041,736

기타장기금융자산
228,601,903
287,564,348

합 계
7,655,294,997
8,338,555,844

3. 유동성위험

당사는 미사
용 차입금한도를
적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.
금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

<2019년 1분기말>

(단위: 원)

구 분
1년이하
1년~2년
2년 초과
합 계

매입채무
927,343,737
-
-
927,343,737

기타단기금융부채
1,054,624,222
-
-
1,054,624,222

리스부채
25,776,087
47,704,018
-
73,480,105

단기차입금
2,790,000,000
-
-
2,790,000,000

전환상환우선주(유동)(*1)
320,215,775
-
-
320,215,775

파생상품부채
1,631,960,816
-
-
1,631,960,816

기타장기금융부채
-
55,268,419
-
55,268,419

전환상환우선주(비유동)(*1)
-
-
1,597,825,252
1,597,825,252

합 계
6,749,920,637
102,972,437
1,597,825,252
8,450,718,326

(*1) 상환할증금이 포함되어 있습니다.

<2018년말>

(단위: 원)

구 분
1년이하
1년~2년
2년 초과
합 계

매입채무
670,671,835
-
-
670,671,835

기타단기금융부채
594,898,933
-
-
594,898,933

단기차입금

4,211,747,634

-
-

4,211,747,634

전환상환우선주(유동)(*1)
302,031,908
-
-

302,031,908

파생상품부채
1,609,983,724
-
-
1,609,983,724

기타장기금융부채
-
54,063,574
-
54,063,574

전환상환우선주(비유동)(*1)
-
-
1,547,536,986

1,547,536,986

합 계
7,389,334,034
54,063,574

1,547,536,986

8,990,934,594

(*1) 상환할증금이 포함되어 있습니다.

4
. 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 2019년 1분기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말

부채총계(A)
8,105,001,965
8,827,235,776

자본총계(B)
11,355,662,177
10,972,865,617

부채비율(A÷B)
71.37%
80.45%

8 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

가. 전
환
상환우선주

(1) 당사는 보통주로 전환이 가능하고, 상환권이 부여된 전환상환우선주를 발행하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차
2-1차
2-2차

차입처
중소기업진흥공단
산은캐피탈
KB증권 주식회사

우선주 발행주식수
140,336주
125,000주
125,000주

발행일
2014-07-31
2018-03-26
2018-03-26

만기일
2024-07-31
2028-03-26
2028-03-26

발행가액
266,638,400원
700,000,000원
700,000,000원

의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권

배당금에 관한 사항
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당

전환비율(*1)
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주

전환에 관한 사항(*2)
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.

상환에 관한 사항(*2)
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.0% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.5% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.5% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.

(*1) 전환상환우선주의 발행가액을 하회하여 유상증자를 하거나 무상증자, 주식배당, 액면분할 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다. 또한 당사의 상장 또는 합병시공모가의 70% 금액 기준으로 전환비율이 조정되며, 전환비율이 기존의 전환조건에 의해 확정된 전환비율을 하회하는 경우에는 기존에 확정된 전환비율을 유지합니다.(*2) 당사는 전환상환우선주의 내재파생상품인 전환권과 조기상환권에 대하여 파생상품부채로 분류하고 있습니다.
(2) 2019년 1분기말 현재 당사가 발행한 전환상환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처
발행일
보장수익율(%)
당분기말
전기말

중소기업진흥공단
2014-07-31
4.00%
181,445,303
175,049,284

산은캐피탈
2018-03-26
4.50%
336,892,708
326,247,979

KB증권 주식회사
2018-03-26
4.50%
336,892,708
326,247,979

소 계
855,230,719
827,545,242

유동성대체
(181,445,303)
(175,049,284)

차감 후 잔액
673,785,416
652,495,958

※ 증권신고서 제출일 현재 KB증권 주식회사 발행한 전환상환우선주는 보통주로 전환(2019.04.01) 되었습니다.

9 . 경영상의 주요계약

(1) 매출계약

계약상대방

계약시기

계약기간

계약의 목적

주요내용

(주)바커케미칼코리아

2014.12.

1년씩 자동연장

제품(다목적 PRIMER) 판매

물품 공급 계약

(주)바커케미칼코리아

2018.06.

1년씩 자동연장

위탁 제조 판매

제품 공급 기본 계약

㈜노루페인트

2018.06.

1년씩 자동연장

제품 판매

제품 공급 기본 계약

㈜노루페인트

2018.06.

1년씩 자동연장

제품 품질 보증

품질 보증 협정

㈜노루페인트

2018.06.

1년씩 자동연장

제품 클레임 보상

클레임 보상 협정

(주)바커케미칼코리아

2018.08.

1년씩 자동연장

제품(Cross linker) 판매

물품 공급 계약

㈜에이치알에스

2018.10.

미정

제품 판매

물품 공급 계약

(2) 매입계약

계약상대방

계약시기

계약기간

계약의 목적

주요내용

㈜카프로

2016.07.

1년씩 자동연장

원재료 수급

원재료 수급

㈜에이치알에스

2015.02.

1년

실리콘 점착제 제조에 필요한 원재료 및 비밀자료 구입

원재료 및 비밀자료 구입

10 .연구개발활동

가. 연구개발 조직

당사는 CTO 산하 기업부설연구소(2002년 등록) 조직을 운영하고 있으며, 그 상세 역할에 따라 총 4개의 연구개발팀으로 구성 되어, 제출일 기준 18명의 연구개발인원이 소속되어 있습니다.

[연구소 조직 현황]

연구개발팀명

상세역할

선행연구팀

선행개발팀은 시장조사와 업계 동향 분석을 통하여 기존제품과 기술적 관계유무를 떠나 회사의 미래 성장동력이 될 수 있는 장기적이고 기술집약적인 고부가가치 대형 품목을 위주로 연구개발에 주력합니다.

개발1팀

개발1팀은 회사의 기존사업 관련기술과 연관된 레진&폴리머 제품들을 위주로 응용 개발에 주력하고 있습니다. 응용 제품 개발은 배합(formulation), 고분자 중합, 혼합 공정을 통해 수행 됩니다.

개발2팀

개발2팀은 기존사업 중 실란모노머, 융합소재와 관련된 제품 개발을 위주로 응용개발하고 있습니다. 배합에 첨가되는 성분 중 시장에서 구할 수 없는 물질이거나 특수한 기능을 가지는 물질은 자체 합성을 통해 개발합니다.

공정개발팀

공정개발팀은 선행개발팀, 개발 1, 2팀에서 개발된 제품들의 상업화 생산을 위한 공정개발 및 생산기술 지원을 담당하고 있습니다. 생산기술 지원은 양산 단계에서 문제 발생의 소지가 있는 부분을 사전 제거하는 역할을 합니다.

나. 연구개발 실적

연구과제

연구

기관

연구결과 및 기대효과

개발

기간

상품화

여부

실리콘 OCA, PSA 용 불소계 이형 코팅제 개발

자체

- 실리콘 OCA용 이형필름은 스마트폰, 네비게이션 등의 TSP(Touch Screen Panel)에 주료 사용되는 OCA 제조에 중요소재로 사용 됩니다.

- 위의 실리콘계 OCA, PSA의 장점이 많은 반면에 이들에 사용되는 이형필름은 상대적으로 고가인 불소계 필름을 사용해야 합니다.

- 본 과제에서 개발한 불소화실리콘 이형코팅액은 주제와 경화제 및 용제를 주 구성 성분으로 하며 백금촉매 하에서 부가반응으로 경화하여 이형 코팅막을 형성합니다.

-본 과제에서 개발한 이형코팅제는 이형력 3gf/inch 이하급 불소화폴리실록산 이형코팅제 입니다.

- 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제는 이형성이 우수하여 Display 등 전자산업에의 응용이 지속적으로 확대 예상 됩니다.

- 본과제 추진을 통하여 개발된 실리콘 OCA 및 PSA용 불소계 이형코팅제 제조기술은 주관기업의 실리콘 제조사업 부문 매출 증가는 물론 해외 선진사들이 독식하고 있는 국내시장에 수입대체효과도 기대할 수 있습니다.

2016

∼

2018

상품화

준비중

내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제 개발

자체

- 본 과제에서는 점착력 1,800g/inch 급 내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제를 개발 했습니다.

- 실릴화 폴리우레탄 hybrid 감압점착제는 내용제성이 우수하여 Medical Lab. 라벨, 항공, 자동차, 전자산업에의 응용이 지속적으로 확대되고 있습니다.

- 이러한 Application들에서 매우 중요한 요소는 jet fuel, 유압유, 윤활유, DMSO, DOP, DMF 등에 대한 내화학성 및 내용제성입니다.

- SLPU 점착제는 silane으로 crosslinking 되는 폴리우레탄으로 요약되는 hybrid 구조를 chain 내에 가지고 있어 실리콘과 우레탄의 성질이 조합되어 나타납니다.

- 본과제에서 개발된 내용제성이 우수한 실릴화 폴리우레탄 점착제의 제조기술은 주관기업의 실리콘 제조사업 부문 매출 증가는 물론 해외 선진사들이 독식하고 있는 국내시장에 수입대체효과도 기대할 수 있습니다.

2014

∼

2016

관련제품 일부

상품화

아미노/시안 실란 가교제 제조 및 응용기술개발

자체

- 본 제품은 금속이나 유리제품과 같은 비유기성 기판에 특히 훌륭한 접착력을 보임

- 대표적으로는 에폭시접착제와 실란트에 접착 증진제로

사용되며, 페놀 및 에폭시 몰딩 혼합물에 첨가제로도

사용되고 있음

- DAS, DAMS 제품명으로 개발되어 시판중

2013

∼

2016

상품화

실리콘 고무 및 오일 제조를 위한 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술

자체

- 접착제, 실란트, 코팅 분야에서 접착 증진제와 가교제로 사용되며 특히 아미노실란77 사용이 어려운 분야에 사용됨

- 추가로 금속 산화물, 유리 등 비유기성 물질의 표면 개선제로도 사용됨

제품명 : TM CP30

2013

∼

2016

상품화

SFR (stable free redical) 제조기술 개발

자체

- SM 제조시 증류공정에 사용되는 가장 일반적인 중합금지제로 오랜 시간동안 안전하고 효과적인 것으로 입증된 물질

- 자체 개발한 중합지연제인 DNBP와 혼합하여 사용하면 다른 일반적인 물질과 비교하여 우수한 중합방지효과를 거둘 수 있음

제품명 : IHP, IHP-10

2011

∼

2015

상품화

기능성 Oxime계 silane 가교제 융합소재 개발

자체

- Oxime계 silane 가교제는 현재 가장 널리 사용되고 있는 제품의 하나로 개발된지는 오래되었지만 user 사용상 편의증진을 위해 여러 비율로 혼합된 제품을 공급

- 외부 환경에 따른/계절에 따른 안정적 보관, 사용상의 편의를 위해 적절한 혼합 비율에 대한 연구

제품명 : MTOS, MVOS

2016

∼

2019

상품화

실리콘 MQ resin, VMQ resin 개발

자체

- 실리콘 PSA(Pressure Sensitive Adhesive, 감압점착제)는 실리콘의 우수한 내열, 내한성 및 내수성, 절연성, 내오존성, 저연소성, 화학적 불활성, 비오염성을 고루 갖추고 있으며 고온에서 녹아내리지 않고 극저온에서도 유연성과 점착성을 지니는 고기능 점착제

- 이러한 특성을 바탕으로 산업용 절연테이프, 내열성테이프, (F)PCB 공정보호테이프 등으로 널리 사용되며 특히 유기계 점착제 대비 매우 우수한 Wetting성(퍼짐성)으로 인해 액정보호 용도 등 모바일, 디스플레이 산업에 폭 넓게 적용

- 본 제품은 PSA에 점착력을 부여하는 주요 원료로 3차원 구조를 갖는 것이 특징임

- 개발된 제품으로 자체적으로 점착력 등 물성 test를 진행하여 추가 용도 및 제품 개선을 진행 중임

제품명 : MQ020, MQ020BS, VMQ010

2011

∼

2017

상품화

LED 봉지제 원료 PTMS 개발

자체

-고굴절 실리콘 레진의 자체 합성을 통해 핵심원료 국산화

-고 광투과성(>95%)의 실리콘 소재 개발을 통한 LED의 광효율 강화

-고경도, 저모듈러스, 고신율 구현을 통한 내crack성 및 내충격성 강화

-높은 광투과율로 광손실 최소화를 통해 LED 조명 에너지 절감 효과 기대

-확보된 실리콘 레진 제조기술을 응용하여 silsequioxane 개발에 성공하였음

제품명 : PTMS

2012

∼

2016

상품화

LED 봉지제 원료 2BH 개발

자체

- 방향족 그룹을 도입하고, 2개의 반응기를 갖게하여 결합성을 좋게하고 경화단계에서 굴절율을 유지하는데 도움이 되는 경화제의 국산화

제품명 : 2BH, S2, BB2

2013

∼

2016

상품화

에폭시 비닐계 부착부여제 개발

자체

- 실리콘 고무는 극한의 더위와 추위에 대한 저항력이 뛰어나므로 광범위한 온도에서 사용할 수 있으나 자체 점착력은 낮기 때문에 실리콘 수지가 접착 부여제로 사용

- 본 제품은 부착력이 강하고 반응시 부생성물이 없다는 장점으로 점착제 코팅 분야에서 널리 사용가능

제품명 : ADD208, SAP0020

2015

∼

2017

상품화

부가형 chain extender 개발

자체

- 액상 실리콘 재료는 크게 2가지로 분류가 가능한데 축합반응에 의해 가교반응이 진행되는 축합형 액상 실리콘과 백금 등의 특수한 희귀금속이 가교반응의 촉매로 작용하는 방식의 부가형 액상 실리콘으로 크게 구분함

- 특히 부가형 액상 실리콘의 경우 반응 부산물이 생성되지 않고 특정온도 이상에서는 가교반응이 순간적으로 일어나는 특성으로 인해 축합형에 비해 우수한 전기절연특성을 나타내는 재료

- Chain extender는 2관능의 물질로 가교 후 실리콘 고무 자체의 유연성을 위해서 chain extender 내의 폴리머의

길이를 다양하게 조절한 제품임

- User가 원하는 정도의 경도와 유연성을 동시에 주는 다양한 길이의 제품으로, 다양한 용도로 적용이 가능할 것으로 판단함

제품명 : RF-HD 0080, RF-HD 0050, MMH

2014

∼

2017

상품화

비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한 효율적 중합방지조성물 개발

자체

- 비닐 방향족 단량체, 특히 SM (Stylene Monomer) 생산시 자체 중합을 방지하기 위해서 일반적으로 중합지연제와 중합금지제가 혼합된 조성물을 사용함

- 특히 열에 노출된 증류공정에 사용되는 가장 일반적인 중합지연제로 오랜 시간동안 안전하고 효과적인 것으로 입증된 물질을 합성함

- 자체 개발한 중합금지제인 IHP과 혼합하여 사용하면 다른 일반적인 물질과 비교하여 우수한 중합방지효과를 거둘 수 있는 것으로 알려짐

제품명 : DNBP, IBP

2010

∼

2016

상품화

상온수분경화형 하이브리드 수지 개발

자체

- 우레탄의 반응기에 실리콘 성분을 반응시켜 만든 혁신적인 기술, 우레탄과 실리콘의 화학적인 장점을 함께 가지는 변성실리콘 수지임

- 우레탄의 장점인 도장성을 가지면서 실리콘의 최대 장점인 탄성력과 외부 환경(날씨, 온도, UV 저항성) 작업에 적합

제품명 : SLPU

2010

∼

2016

상품화

[정부과제수행실적]

(단위 : 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

실릴화폴리우레탄계 자동차 산업용 하이브리드 실란트 개발

산업통상자원부

'18.07∼'19.12

900,000

자동차용 실란트

진행중

실리콘 OCA, PSA용 불소계 이형 코팅제 개발

중소벤쳐기업부

‘16.11~ ’18.11

500,000

불소

코팅액

성공

완료

내용제성이 우수한 실리콘 폴리우레탄 하이브리드 점착제 개발

중소벤쳐기업부

‘14.11~ ’16.11

400,000

SLPU

점착제

성공

완료

아미노/시안 실란 가교제 제조 및 응용기술개발

중소벤쳐기업부

‘07.05~’09.04

270,000

DAS

성공

완료

실리콘 고무 및 오일 제조 및 활용을 위한 기능성 유기 실란 화합물 제조 기술

중소벤쳐기업부

‘06.09~‘07.08

70,000

ECETMS

성공

완료

SFR(stable free redical) 개발

중소벤쳐기업부

‘04.04.~‘05.03

75,000

IHP

성공

완료

다. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

특허권

3-[Ｎ-(2-아미노에틸)]아미노알킬알콕시실란의 제조방법

한국바이오젠

2004.02.06

2005.12.13

대한민국

2

특허권

안정화된 니트록사이드프리라디칼화합물의 제조방법

한국바이오젠

2005.03.15

2006.10.10

대한민국

3

특허권

비닐 방향족 단량체 생산 및 정제를 위한 효율적 중합방지조성물

한국바이오젠

2007.08.10

2008.04.17

대한민국

4

특허권

상온수분경화형 하이브리드 수지, 이의 제조방법 및 용도

한국바이오젠

2008.07.15

2009.01.14

대한민국

5

특허권

불소 함유 실릴화 폴리우레탄 감압점착제 및 이의 제조방법

한국바이오젠

2016.11.10

2017.12.04

대한민국

6

특허권

불소화 실리콘 이형 조성물 및 그 제조방법

한국바이오젠

2018.10.29

심사중

대한민국

라
. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
2019년1분기
2018연도
2017연도
2016연도
비고

연구개발비용 계
305,222
1,451,434
1,133,206
893,659

(정부보조금)
165,999
667,690
241,989
236,379

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.7%
8.8%
7.9%
6.8%

※ 정부보조금(국고보조금) 차감전 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

사업연구분
2019년 1분기
2018연도
2017연도
2016연도

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
11,227,566
11,607,487
8,622,049
7,096,265

당좌자산
7,513,029
7,969,447
5,554,145
4,534,988

재고자산
3,714,537
3,638,040
3,067,904
2,561,277

비유동자산
8,233,098
8,192,615
8,180,487
7,995,249

투자자산
230,572
238,342
429,389
41,217

유형자산
6,794,231
6,831,521
6,773,008
6,936,230

무형자산
758,077
732,788
683,538
561,138

기타비유동자산
450,218
389,964
294,553
456,664

자산총계
19,460,664
19,800,101
16,802,536
15,091,514

유동부채
6,772,735
7,622,226
4,050,103
7,171,185

비유동부채
1,332,267
1,205,010
3,825,802
501,734

부채총계
8,105,002
8,827,236
7,875,905
7,672,918

자본금
1,100,000
1,100,000
1,100,000
1,100,000

자본잉여금
57,075
47,424
45,925
45,925

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
10,198,587
9,825,442
7,780,705
6,272,671

자본총계
11,355,662
10,972,866
8,926,630
7,418,596

(2019.01.01 ~ 2019.03.31)
(2018.01.01 ~ 2018.06.30)
(2017.01.01 ~ 2017.12.31)
(2016.01.01 ~ 2016.12.31)

매출액
4,537,119
16,433,851
14,406,275
13,132,016

영업이익
659,204
2,872,700
2,244,558
1,683,527

계속사업이익
450,340
2,130,068
1,641,418
1,561,420

당기순이익
450,340
2,130,068
1,641,418
1,561,420

주당순이익
82
387
298
284

희석주당순이익
82
387
298
284

주1) 2016년 손익계산서 항목은 K-GAAP 기준의 회계처리입니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제19(당)기 1 분기말
: 2019년 03월 31일 현재

제18(전)기 기말
: 2018년 12월 31일 현재

한국바이오젠 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제 19(당) 분기말
제 18(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

11,227,566,062
11,607,486,729

현금및현금성자산
4,5,7
3,426,339,687
2,630,076,679

단기금융상품
4,5,7
150,000,000
690,000,000

매출채권
4,5,8
3,689,577,010
4,554,403,216

기타단기금융자산
5,9,32
10,430,369
41,272,355

기타유동자산
10
236,681,567
53,694,759

재고자산
11
3,714,537,429
3,638,039,720

Ⅱ. 비유동자산

8,233,098,080
8,192,614,664

장기금융상품
4,5
153,571,758
137,041,736

기타장기금융자산
4,5,9
228,601,903
287,564,348

유형자산
12,17,31
6,794,230,648
6,831,521,469

사용권자산
2,13
72,218,415
-

무형자산
14
758,077,274
732,787,500

이연법인세자산
20
226,398,082
203,699,611

자 산 총 계

19,460,664,142
19,800,101,393

부 채

Ⅰ. 유동부채

6,772,735,205
7,622,226,016

매입채무
4,5
927,343,737
670,671,835

기타단기금융부채
4,5,15
1,054,624,222
594,898,933

리스부채(유동)
2,4,5,13
25,776,087
-

기타유동부채
16
21,597,050
37,501,420

단기차입금
4,5,17,31,32
2,790,000,000
4,190,000,000

전환상환우선주(유동)
4,5,18,31,32
181,445,303
175,049,284

파생상품부채
4,5,18
1,631,960,816
1,609,983,724

당기법인세부채
20
139,987,990
344,120,820

Ⅱ.비유동부채

1,332,266,760
1,205,009,760

리스부채(비유동)
2,4,5,13
47,704,018
-

전환상환우선주(비유동)
4,5,18
673,785,416
652,495,958

기타장기금융부채
4,5,15
55,268,419
54,063,574

순확정급여채무
19
555,508,907
498,450,228

부 채 총 계

8,105,001,965
8,827,235,776

자 본

I. 자본금
21
1,100,000,000
1,100,000,000

II. 주식발행초과금
21
45,925,035
45,925,035

III. 기타자본항목
22
11,150,328
1,498,944

Ⅳ. 이익잉여금
23
10,198,586,814
9,825,441,638

자 본 총 계

11,355,662,177
10,972,865,617

부 채 및 자 본 총 계

19,460,664,142
19,800,101,393

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제19(당) 1 분기
: 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제18(전) 1 분기
: 2018년 01월 01일부터 2018년 03월 31일까지

한국바이오젠 주식회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제 19(당) 1 분기
제 18(전) 1 분기(검토받지 아니한 재무제표)

I. 매출액
6,24
4,537,119,153
3,607,841,382

II. 매출원가
26
3,330,838,537
2,692,012,484

III. 매출총이익

1,206,280,616
915,828,898

판매비와관리비
25,26
547,076,629
421,383,874

Ⅳ. 영업이익

659,203,987
494,445,024

기타수익
27
3,661,673
26,499,021

기타비용
27
44,015,414
3,603,209

금융수익
5,28
40,921,330
13,059,911

금융비용
5,28
88,475,240
80,852,517

V. 법인세비용차감전순이익

571,296,336
449,548,230

법인세비용
20
120,956,477
98,900,611

VI. 분기순이익

450,339,859
350,647,619

Ⅶ. 기타포괄손익

(194,683)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

- 순확정급여부채의 재측정요소
19
(194,683)
-

Ⅷ. 분기총포괄이익

450,145,176
350,647,619

Ⅸ. 주당손익

1. 기본주당순이익
29
82
64

2. 희석주당순이익
29
82
64

분 기 자 본 변 동 표

제19(당) 1 분기
: 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제18(전) 1 분기
: 2018년 01월 01일부터 2018년 03월 31일까지

한국바이오젠 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
자 본 금
주식발행초과금
기타자본항목
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전분기초)(검토받지 아니한 재무제표)

1,100,000,000
45,925,035
-
7,780,705,222
8,926,630,257

총포괄이익

분기순이익

-
-
-
350,647,619
350,647,619

기타포괄손익

-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
19
-
-
-
-
-

소유주와의 거래

배당금의 지급

-
-
-
(77,000,000)
(77,000,000)

2018.03.31(전분기말)(검토받지 아니한 재무제표)

1,100,000,000
45,925,035
-
8,054,352,841
9,200,277,876

2019.1.1(당분기초)

1,100,000,000
45,925,035
1,498,944
9,825,441,638
10,972,865,617

총포괄이익

분기순이익

-
-
-
450,339,859
450,339,859

기타포괄손익

-
-
-
(194,683)
(194,683)

순확정급여부채의 재측정요소
19
-
-
-
(194,683)
(194,683)

소유주와의 거래

배당금의 지급
23
-
-
-
(77,000,000)
(77,000,000)

주식선택권 부여
22
-
-
9,651,384
-
9,651,384

2019.03.31(당분기말)

1,100,000,000
45,925,035
11,150,328
10,198,586,814
11,355,662,177

분 기 현 금 흐 름 표

제19(당) 1 분기
: 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제18(전) 1 분기
: 2018년 01월 01일부터 2018년 03월 31일까지

한국바이오젠 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제 19(당) 1 분기
제 18(전) 1 분기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

1,819,445,626

240,160,272

1. 영업에서 창출된 현금흐름
30
1,832,374,096

324,092,275

2. 이자의 수취

22,399,233

4,938,790

3. 이자의 지급

(32,366,343)

(35,167,303)

4. 법인세의 납부

(2,961,360)

(53,703,490)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

447,998,141

(329,920,049)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

790,802,195

51,919,584

단기금융상품의 감소

720,000,000

-

단기대여금의 회수

11,502,195

50,000,000

장기대여금의 회수

24,300,000

1,899,584

유형자산의 처분

-

20,000

보증금의 감소

35,000,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(342,804,054)

(381,839,633)

단기대여금의 증가

10,000,000

50,000,000

단기금융상품의 증가

180,000,000

-

장기금융상품의 증가

16,530,022

122,515,050

장기대여금의 증가

-

152,899,584

유형자산의 취득

110,364,941

56,424,999

무형자산의 취득

25,909,091

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(1,484,408,156)

323,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

1,204,844

1,400,000,000

장기미지급금의 증가

1,204,844

-

전환상환우선주의 발행

-

1,400,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(1,485,613,000)

(1,077,000,000)

유동성장기부채의 상환

1,400,000,000

-

장기차입금의 상환

-

1,000,000,000

리스부채의 상환

8,613,000

-

배당금의 지급
23
77,000,000

77,000,000

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

13,227,397

-

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가

796,263,008

233,240,223

Ⅵ. 분기초 현금및현금성자산

2,630,076,679

1,668,832,322

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

3,426,339,687

1,902,072,545

5. 재무제표 주석

제19(당)기 1 분기말
: 2019년 03월 31일 현재

제18(전)기 기말
: 2018년 12월 31일 현재

한국바이오젠 주식회사

1.

일
반
사
항

한국바이오젠 주식회사(이하, "당사")는 2001년 3월 2일에 설립되었으며 실리콘 소재, 정밀화학 소재 및 식품 첨가제 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 본점은 충청남도 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19에 소재하고 있습니다.당사는 설립 이후 수차례의 증자를 거쳤으며, 당분기말 현재 당사의 보통주 납입자본금은 1,100백만원입니다. 주
요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주(주)
우선주(주)
합계
지분율

부태웅
2,362,500
-
2,362,500
36.48%

부삼열
321,000
-
321,000
4.96%

부다혜
312,500
-
312,500
4.83%

김춘미
312,500
-
312,500
4.83%

㈜밸류인베스트코리아
187,500
-
187,500
2.90%

중소기업진흥공단
-
350,840
350,840
5.42%

산은캐피탈㈜
150,000
312,500
462,500
7.14%

NH투자증권㈜
312,500
-
312,500
4.83%

메리츠종합금융증권㈜(신탁)
150,000
-
150,000
2.32%

기타
1,704,000
-
1,704,000
26.31%

합계
5,812,500
663,340
6,475,840
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.
당사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­

리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.
-

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 조
정내역2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간 동안 감가상각합니다.

한편, 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.12%입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

(단위: 천원)

구분
제1116호 적용 전
제1116호 적용 후

사용권자산
-

80,852

유동리스부채
-
33,912

비유동리스부채
-
47,704

- 재무상태표에 인식된 금액<사용권자산>

(단위: 천원)

구 분

당분기말

당분기초

건물

9,252
10,641

차량운반구
62,966
70,211

합계
72,218
80,852

<리스부채>

(단위: 천원)

구 분

당분기말

당분기초

유동
25,776
33,912

비유동
47,704
47,704

합계

73,480
81,616

- 포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

1,165
-

차량운반구

7,246
-

합계

8,411
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

477
-

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

8,970
18,731

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

2,662
1,460

-

리스관련 총 현금유출
당분기 중 리스의 총 현금유출은 8,613천원입니다.

(2)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책
분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.2.1 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는
기업회계
기준서
제1116호
도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 4.1.1 시장위험

(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 당사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

상승
하락
상승
하락

자산
현금및현금성자산
11,307,960
(11,307,960)
7,036,392
(7,036,392)

매출채권
7,384,459
(7,384,459)
10,066,422
(10,066,422)

부채
매입채무
(4,119,016)
4,119,016
(2,376,633)
2,376,633

(2) 이자율 위험
이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 주로 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 차입금 이자율의 1% 변동시 이자율변동이 당사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

상승
하락
상승
하락

부채
차입금
(7,800,000)
7,800,000
(10,920,000)
10,920,000

4.1.2 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한 보고기간말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금시재 및 지분상품 제외)과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
3,423,113,957
2,628,274,189

단기금융상품
150,000,000
690,000,000

매출채권
3,689,577,010
4,554,403,216

기타단기금융자산
10,430,369
41,272,355

장기금융상품
153,571,758
137,041,736

기타장기금융자산
228,601,903
287,564,348

합 계
7,655,294,997
8,338,555,844

4.1.3 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
1년이하
1년~2년
2년 초과
합 계

매입채무
927,343,737
-
-
927,343,737

기타단기금융부채
1,054,624,222
-
-
1,054,624,222

리스부채
25,776,087
47,704,018
-
73,480,105

단기차입금
2,790,000,000
-
-
2,790,000,000

전환상환우선주(유동)(*1)
320,215,775
-
-
320,215,775

파생상품부채
1,631,960,816
-
-
1,631,960,816

기타장기금융부채
-
55,268,419
-
55,268,419

전환상환우선주(비유동)(*1)
-
-
1,597,825,252
1,597,825,252

합 계
6,749,920,637
102,972,437
1,597,825,252
8,450,718,326

(*1) 상환할증금이 포함되어 있습니다.
<전기말>

(단위: 원)

구 분
1년이하
1년~2년
2년 초과
합 계

매입채무
670,671,835
-
-
670,671,835

기타단기금융부채
594,898,933
-
-
594,898,933

단기차입금

4,211,747,634

-
-

4,211,747,634

전환상환우선주(유동)(*1)
302,031,908
-
-

302,031,908

파생상품부채
1,609,983,724
-
-
1,609,983,724

기타장기금융부채
-
54,063,574
-
54,063,574

전환상환우선주(비유동)(*1)
-
-
1,547,536,986

1,547,536,986

합 계
7,389,334,034
54,063,574

1,547,536,986

8,990,934,594

(*1) 상환할증금이 포함되어 있습니다.

4.2
자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
8,105,001,965
8,827,235,776

자본총계(B)
11,355,662,177
10,972,865,617

부채비율(A÷B)
71.37%
80.45%

4.3 공정가치 측정4.3.1 공정가치 서열체계당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,631,960,816
1,631,960,816

(단위: 원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,609,983,724
1,609,983,724

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4.3
.2
가치평가기법 및 투입변수
당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다
.

(단위: 원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

파생상품부채
1,631,960,816
3
이항모형
기초자산가격
2,536원

주가변동성
26.6%

할인율
9.57%

5. 범주별 금융상품

(1
) 보고기간말 현재 당사의
범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산
3,426,339,687
2,630,076,679

단기금융상품
150,000,000
690,000,000

매출채권
3,689,577,010
4,554,403,216

기타단기금융자산
10,430,369
41,272,355

기타장기금융자산
228,601,903
287,564,348

장기금융상품
153,571,758
137,041,736

합 계
7,658,520,727
8,340,358,334

상각후원가측정금융부채

매입채무
927,343,737
670,671,835

기타단기금융부채
1,054,624,222
594,898,933

리스부채(유동)
25,776,087
-

단기차입금
2,790,000,000
4,190,000,000

전환상환우선주(유동)
181,445,303
175,049,284

리스부채(비유동)
47,704,018
-

전환상환우선주(비유동)
673,785,416
652,495,958

기타장기금융부채
55,268,419
54,063,574

합 계
5,755,947,202
6,337,179,584

파생상품

파생상품부채
1,631,960,816
1,609,983,724

합 계
1,631,960,816
1,609,983,724

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가측정금융자산

이자수익
9,752,182
4,938,790

외화환산손익
18,275,848
-

외환차손익
12,893,300
8,121,121

상각후원가측정금융부채

이자비용
59,848,918
40,419,293

외화환산손익
3,580,695
-

외환차손익
3,068,534
6,249,480

파생상품부채

파생상품평가손익
(21,977,093)
(34,183,744)

6. 영업부문

(1) 영업부문정보
전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 당사가 단일 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(2)
당분기와 전분기 중 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

고객 1
1,036,920,000
22.8%
649,462,000
18.0%

고객 2
933,352,200
20.6%
873,866,400
24.2%

고객 3
932,792,400
20.6%
981,047,189
27.2%

고객 4
262,763,670
5.8%
223,203,385
6.2%

7. 현금및현금성자산

및 단기금융상품
(1) 보고기간말 현재 당사의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

보유현금
3,225,730
1,802,490

보통예금
2,923,113,957
2,128,274,189

예치금(*)
500,000,000
500,000,000

합계
3,426,339,687
2,630,076,679

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 상품으로서 현금및현금성자산의 정의를 충족한다고 보아 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.(2) 보고기간말 현재 당사의 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

정기적금
150,000,000
690,000,000

(3) 당분기말 현재 사용제한 금융상품은 없습니다.

8. 매출채권

보고기간말 현재 당사의 매출채권의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

매출채권
3,689,577,010
4,554,403,216

손실충당금
-
-

합계
3,689,577,010
4,554,403,216

9. 기타금
융
자산

보고기간말 현재 당사의 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타단기금융자산:

미수금
-
16,355,185

미수수익
713,044
13,697,650

단기대여금
9,717,325
11,219,520

합계
10,430,369
41,272,355

기타장기금융자산:

장기대여금
77,000,000
101,300,000

보증금
151,601,903
186,264,348

합계
228,601,903
287,564,348

10. 기타

유동자산

보고기간말 현재 당사의 기타유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
227,974,258
40,124,834

선급비용
8,707,309
13,569,925

합계
236,681,567
53,694,759

11. 재
고
자산

보고기간말 현재 당사의 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

제품
1,321,654,403
1,488,187,065

원재료
1,698,770,413
1,613,730,460

(평가충당금)
(20,829,493)
(22,607,723)

재공품
550,834,702
437,774,728

미착품
164,107,404
120,955,190

합계
3,714,537,429
3,638,039,720

12. 유형자산
(1) 보고기간말 현재 당사의 유형자산 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
1,827,822,917
-
-
1,827,822,917

건물
3,991,170,312
(961,903,847)
-
3,029,266,465

구축물
739,749,247
(198,223,067)
-
541,526,180

기계장치
6,180,099,571
(5,245,394,238)
-
934,705,333

차량운반구
267,370,668
(247,017,242)
-
20,353,426

공구와기구
26,863,000
(26,414,221)
-
448,779

비품
873,258,405
(542,875,151)
(75,651,385)
254,731,869

시설장치
497,237,070
(444,726,332)
-
52,510,738

건설중인자산
132,864,941
-
-
132,864,941

합계
14,536,436,131
(7,666,554,098)
(75,651,385)
6,794,230,648

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
1,827,822,917
-
-
1,827,822,917

건물
3,991,170,312
(936,523,986)
-
3,054,646,326

구축물
739,749,247
(193,599,640)
-
546,149,607

기계장치
6,180,099,571
(5,177,577,076)
-
1,002,522,495

차량운반구
267,370,668
(244,695,716)
-
22,674,952

공구와기구
26,863,000
(26,085,888)
-
777,112

비품
873,258,405
(507,875,755)
(82,852,841)
282,529,809

시설장치
497,237,070
(425,338,819)
-
71,898,251

건설중인자산
22,500,000
-
-
22,500,000

합계
14,426,071,190
(7,511,696,880)
(82,852,841)
6,831,521,469

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
1,827,822,917
-
-
-
-
1,827,822,917

건물
3,054,646,326
-
-
(25,379,861)
-
3,029,266,465

구축물
546,149,607
-
-
(4,623,427)
-
541,526,180

기계장치
1,002,522,495
-
-
(67,817,162)
-
934,705,333

차량운반구
22,674,952
-
-
(2,321,526)
-
20,353,426

공구와기구
777,112
-
-
(328,333)
-
448,779

비품
282,529,809
-
-
(27,797,940)
-
254,731,869

시설장치
71,898,251
-
-
(19,387,513)
-
52,510,738

건설중인자산
22,500,000
110,364,941
-
-
-
132,864,941

합계
6,831,521,469
110,364,941
-
(147,655,762)
-
6,794,230,648

(단위: 원)

전기

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
1,827,822,917
-
-
-
-
1,827,822,917

건물
3,037,052,387
117,489,750
-
(99,895,811)
-
3,054,646,326

구축물
564,643,336
-
-
(18,493,729)
-
546,149,607

기계장치
897,185,225
388,020,304
(1,000)
(371,452,611)
88,770,577
1,002,522,495

차량운반구
36,902,832
-
-
(14,227,880)
-
22,674,952

공구와기구
2,090,445
-
-
(1,313,333)
-
777,112

비품
168,494,690
205,123,997
-
(91,088,878)
-
282,529,809

시설장치
150,045,202
-
-
(78,146,951)
-
71,898,251

건설중인자산
88,770,577
22,500,000
-
-
(88,770,577)
22,500,000

합계
6,773,007,611
733,134,051
(1,000)
(674,619,193)
-
6,831,521,469

(3) 보고기간말 및 전기초 현재 차입금 및 전환상환우선주와 관련하여 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다
(주석 17,31참조).

(4) 당사는 건물 및 기계장치 등과 관련하여

MG손해보험
등에 부보금액 13,290백만원의 화재보험을 가입하고 있습니다.

13. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기말 현재 당사의 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

사용권자산
80,852,007
(8,633,592)
-
72,218,415

합계
80,852,007
(8,633,592)
-
72,218,415

(2) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초(K-IFRS 1116호)
취득
처분
감가상각
기말

사용권자산
80,852,007
-
-
(8,633,592)
72,218,415

합계
80,852,007
-
-
(8,633,592)
72,218,415

(3) 보고기간말 현재 당사의 리스부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

리스부채(유동)
25,776,087

리스부채(비유동)
47,704,018

합계
73,480,105

14. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 당사의 무형자산 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

회원권
680,850,000
-
-
680,850,000

개발비
50,000,000
-
-
50,000,000

소프트웨어
37,959,091
(2,985,150)
(7,746,667)
27,227,274

합계
768,809,091
(2,985,150)
(7,746,667)
758,077,274

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

회원권
680,850,000
-
-
680,850,000

개발비
50,000,000
-
-
50,000,000

소프트웨어
12,050,000
(1,950,833)
(8,161,667)
1,937,500

합계
742,900,000
(1,950,833)
(8,161,667)
732,787,500

(2) 당분기 및 전분기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기

구분
기초
취득
상각
기말

회원권
680,850,000
-
-
680,850,000

개발비
50,000,000
-
-
50,000,000

소프트웨어
1,937,500
25,909,091
(619,317)
27,227,274

합계
732,787,500
25,909,091
(619,317)
758,077,274

(단위: 원)

전기

구분
기초
취득
상각
기말

회원권
680,850,000
-
-
680,850,000

개발비
-
50,000,000
-
50,000,000

소프트웨어
2,687,500
-
(750,000)
1,937,500

합계
683,537,500
50,000,000
(750,000)
732,787,500

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 경상연구개발비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

15. 기타금융부채

보고기간말 현재 당사의 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타단기금융부채:

미지급금
709,112,246
259,498,001

미지급비용
268,511,976
335,400,932

미지급배당금
77,000,000
-

합계
1,054,624,222
594,898,933

기타장기금융부채:

장기미지급금
55,268,419
54,063,574

16. 기타유동부채

보고기간말 현재 당사의 기타유동부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

예수금
19,387,420
37,051,790

선수금
2,209,630
449,630

합계
21,597,050
37,501,420

17. 차입금

보고기간말 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입종류
차입처
만기일
이자율
당분기말
전기말

단기차입금(*)
운영자금대출
한국산업은행
2019.05.02
3.19%
1,790,000,000
1,790,000,000

장기차입금(*)
시설자금대출
중소기업은행
2019.02.18
0.216%
-
1,000,000,000

한국산업은행
2020.01.18
3.08%
1,000,000,000
1,400,000,000

차감 : 1년이내 만기도래분
(1,000,000,00)
(2,400,000,000)

소 계
-
-

유동성장기부채
1,000,000,000
2,400,000,000

합 계
2,790,000,000
4,190,000,000

(*)

당사의 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며(
주석12 참조)
, 기술보증기금과 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31 참조).

18. 전
환
상환우선주

(1) 당사는 보통주로 전환이 가능하고, 상환권이 부여된 전환상환우선주를 발행하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차
2-1차
2-2차

차입처
중소기업진흥공단
산은캐피탈
KB증권 주식회사

우선주 발행주식수
140,336주
125,000주
125,000주

발행일
2014-07-31
2018-03-26
2018-03-26

만기일
2024-07-31
2028-03-26
2028-03-26

발행가액
266,638,400원
700,000,000원
700,000,000원

의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권

배당금에 관한 사항
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당
최저배당율 액면가 1%우선적, 참가적, 누적적배당

전환비율(*1)
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주

전환에 관한 사항(*2)
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환함.

상환에 관한 사항(*2)
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.0% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.5% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.
발행일로부터 3년 경과시점부터 존속기간 만료일까지 상환시 발행가액에 4.5% 연복리 이자금액을 가산한 금액에서 기지급된 배당금을 차감함.

(*1) 전환상환우선주의 발행가액을 하회하여 유상증자를 하거나 무상증자, 주식배당, 액면분할 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다. 또한 당사의 상장 또는 합병시공모가의 70% 금액 기준으로 전환비율이 조정되며, 전환비율이 기존의 전환조건에 의해 확정된 전환비율을 하회하는 경우에는 기존에 확정된 전환비율을 유지합니다.(*2) 당사는 전환상환우선주의 내재파생상품인 전환권과 조기상환권에 대하여 파생상품부채로 분류하고 있습니다.
(2) 보고기간말 현재 당사가 발행한 전환상환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처
발행일
보장수익율(%)
당분기말
전기말

중소기업진흥공단
2014-07-31
4.00%
181,445,303
175,049,284

산은캐피탈
2018-03-26
4.50%
336,892,708
326,247,979

KB증권 주식회사
2018-03-26
4.50%
336,892,708
326,247,979

소 계
855,230,719
827,545,242

유동성대체
(181,445,303)
(175,049,284)

차감 후 잔액
673,785,416
652,495,958

(*)
당사의 전환상환우선주와 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니
다
(주석12 참조).

19. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
883,844,347
828,656,017

사외적립자산의 공정가치
(328,335,440)
(330,205,789)

순확정급여부채
555,508,907
498,450,228

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 확정급여채무
828,656,017
797,336,237

당기근무원가
64,702,249
232,919,701

과거근무원가
-
(36,614,587)

이자원가
4,345,451
19,663,193

퇴직금지급액
(13,859,370)
(188,880,310)

재측정손실(이익)
-
4,231,783

기말 확정급여채무
883,844,347
828,656,017

(3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 사외적립자산
330,205,789
396,051,149

기대수익
1,731,595
9,767,058

퇴직금지급액
(13,012,250)
(136,287,601)

부담금 납부액
9,659,900
67,125,348

재측정이익(손실)
(249,594)
(6,450,165)

기말 사외적립자산
328,335,440
330,205,789

(4) 보고기간말 및 전기초 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금

(265,709,617)
(274,284,566)

보험예치금(*)
(62,625,823)
(55,921,223)

(*) 당사는 삼성화재해상보험에 외국인출국만기보험을 가입하고 있으며, 퇴직금 지급시 보험납입액과 이자가 가산된 보험금을 공제하여 지급하고 있습니다.

20. 법
인
세비용

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
143,600,037
98,900,611

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(22,698,471)
-

자본에 가감하는 효과
54,911
-

법인세비용
120,956,477
98,900,611

(2) 당분기와 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
571,296,336
449,548,230

적용세율에 따른 법인세
125,685,194
98,900,611

조정사항 :

세액공제
-
-

기타
(4,728,717)
-

법인세비용
120,956,477
98,900,611

유효세율
21.17%
22.00%

21.
납입자본

(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 주식수는 보통
주식 5,812,500주 및 부채로 분류된 우선주 663,340주입니다.

(2)

당분기 중(2019년 1월 19일) 액면분할(500원 -> 200원)으로 인해 주식수가 증가하였습니다.

22. 주식기준보상

(1) 당사는 당분기 중 당사의 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

부여일
총 부여수량(*)
종류
부여방법
가득조건
행사가격(*)
행사가능기간

2018.12.18
112,500 주
보통주
신주발행
근무용역제공 2년
2,438
2020.12.19 ~ 2024.12.18

(*) 액면분할로 인해 부여수량 및 행사가격이 조정되었습니다.
(
2) 당사는 주식선택권에 대하여 공정가치접근법을 사용하여 보상비용을 산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 주요 가정 및 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내역

기초자산가격
6,237원

무위험이자율
1.93%

주가변동성
26.50%

주식선택권 공정가치
1,744.01원

(3) 당분기 중 주식보상비로 인식된 금액은 9,651,384원이며, 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

23. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
81,874,960
72,283,784

우선주상환준비금(*2)
266,640,000
266,640,000

미처분이익잉여금
9,850,071,854
9,486,517,854

합 계
10,198,586,814
9,825,441,638

(*1) 법정적립금인 상법상 이익준비금은 당사가 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2) 중소기업진흥공단과의 전환사채인수계약서 제4조의6에 따라 우선주의 상환청구에 응할 수 있도록 잉여금처분시 배당가능이익의 범위내에서 상환주식에 대한 상환준비금을 최대한 우선적으로 적립하도록 함에 따라 적립한 금액입니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기 및 전분기 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

단위: 원

구 분

당분기
전분기

제품매출액
4,537,119,153
3,607,841,382

25. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
127,297,844
81,974,750

퇴직급여
18,378,891
18,002,170

복리후생비
13,099,919
9,691,313

여비교통비
3,402,598
6,556,655

접대비
8,168,520
10,294,371

세금과공과
4,603,554
3,905,506

감가상각비
42,246,485
32,013,145

지급임차료
5,789,138
6,350,000

보험료
4,171,477
3,604,658

경상연구개발비
194,592,405
175,608,005

지급수수료
59,866,209
8,740,754

운반비
27,903,218
21,273,100

차량유지비
6,199,661
6,652,144

기타
31,356,710
36,717,303

합계
547,076,629
421,383,874

26. 비용의 성격별 분류

당분
기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
(53,472,688)
(13,630,116)

원재료 사용
2,337,177,634
1,869,694,154

종업원급여
409,614,946
336,836,230

감가상각, 무형자산상각
156,908,671
178,008,742

소모품비
61,881,614
31,781,481

지급수수료
121,773,249
52,243,803

운반비
31,380,618
23,014,100

경상연구개발비
194,592,405
175,608,005

기타비용
618,058,717
459,839,959

합 계
3,877,915,166
3,113,396,358

27. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기타수익

유형자산처분이익
-
19,000

보험차익
-
20,913,179

잡이익
3,661,673
5,566,842

합 계
3,661,673
26,499,021

기타비용

기부금
2,866,340
3,483,500

잡손실
41,149,074
119,709

합 계
44,015,414
3,603,209

28. 금융수익과 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
9,752,182
4,938,790

외환차익
12,893,300
8,121,121

외화환산이익
18,275,848
-

합 계
40,921,330
13,059,911

금융비용

이자비용
59,848,918
40,419,293

외환차손
3,068,534
6,249,480

파생상품평가손실
21,977,093
34,183,744

외화환산손실
3,580,695
-

합 계
88,475,240
80,852,517

29. 주당이익

(1) 기본주당순이익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주분기순이익
450,339,859
350,647,619

가중평균유통보통주식수(*)
5,500,000
5,500,000

기본주당순이익
82
64

(*) 가중평균유통보통주식수

- 당분기

구 분
일자
주식수
가중일수
적 수

기 초
2019-01-01
5,500,000
90일
495,000,000

합 계

495,000,000

유통보통주식수
5,500,000

- 전분기

구 분
일자
주식수(*)
가중일수
적 수

기 초
2018-01-01
5,500,000
90일
495,000,000

합 계

495,000,000

유통보통주식수
5,500,000

(*) 2019년 1월 중 발생한 액면분할에 의한 주식수 변동이 소급 반영되었습니다.

(2) 희석주당순이익당분기 및 전분기의 희석주당순이익은 반희석효과로 기본주당순이익과 동일하며, 당분기 및 전분기의 반희석성 잠재적 보통주식수는 다음과 같습니다.

내 역
당분기
전분기

전환상환우선주
975,840
350,840

주식선택권
112,500
-

30. 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
450,339,859
350,647,619

조정:

법인세비용
120,956,477
98,900,611

감가상각비
156,289,354
177,821,242

무형자산감가상각비
619,317
187,500

이자비용
59,848,918
40,419,293

파생상품평가손실
21,977,093
34,183,744

퇴직급여
67,316,105
63,350,836

주식보상비용
9,651,384
-

이자수익
(9,752,182)
(4,938,790)

유형자산처분이익
-
(19,000)

외화환산이익
(13,227,397)
-

소 계
413,679,069
409,905,436

순운전자본의 변동:

매출채권의 증감
864,826,206
(284,438,418)

재고자산의 증감
(76,497,709)
122,818,548

미수금의 증감
16,355,185
72,340,409

선급금의 증감
(187,849,424)
(258,093,087)

선급비용의 증감
3,155,778
714,341

매입채무의 증감
256,671,902
(74,658,291)

기타유동부채의 증감
(15,904,370)
(21,313,010)

미지급금의 증감
184,313,738
31,619,029

미지급비용의 증감
(66,209,118)
3,516,799

사외적립자산의 증감
3,352,350
13,773,870

퇴직금의 지급
(13,859,370)
(42,740,970)

소 계
968,355,168
(436,460,780)

합 계
1,832,374,096
324,092,275

31. 우발채무 및 약정사항

(1)
당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명
내용
약정한도액
실행액

중소기업은행
당좌차월(*)
300,000,000
-

수입신용장(*)

USD 300,000

-

한국산업은행
시설자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
1,790,000,000
1,790,000,000

합 계

USD 300,000
3,090,000,000

-2,790,000,000

(*) 동 약정한도액에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 차량운반구에 대한 종합보험 및 임직원을 위한 상해보험에 가입하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험(주)에 46백만원(전기말: 44백만원)의 임금채불보증보험에 가입하고 있습니다.
(4) 당분기말 현재 당사가 차입금 실행액과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처
차입액
보증제공액
보증제공처

단기차입금
산업은행
2,790,000,000
3,348,000,000
대표이사

전환상환우선주(유동)
중소기업진흥공단
266,638,400
266,638,400
대표이사

합 계
3,056,638,400
3,614,638,400

(5) 당분기말 현재
당
사는 1건의 소송사건을 원고로서 진행중에 있으며, 1심은 당사가 승소하였고 보
고서일 현재 2심 진행중에 있습니다. 본 소송의 소송가액은 9,400천원입니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

구 분
특수관계자명

기타특수관계자
임원 등

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

(단위: 원)

전기말
특수관계자명
단기대여금

기타특수관계자

임원

26,300,000

(3) 특수관계자와의 거래 내역

(단위: 원)

당분기

구분
특수관계자명
채권/채무
당분기초
증가
감소
당분기말

기타특수관계자

임원

장/단기대여금
26,300,000
-
26,300,000
-

(단위: 원)

전기

구분
특수관계자명
채권/채무
전기초
증가
감소
전기말

기타특수관계자

임원

장/단기대여금
-
67,899,584
41,599,584
26,300,000

(4) 당분기 및 전분기 중 당사가 대표이사 및 기타 특수관계자에게 지급한 배당은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

대표이사
33,075,000
33,075,000

특수관계인3명
13,244,000
13,125,000

합 계
46,319,000
46,200,000

(5)
보고기간말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증은 존재하지 아니합니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명

보증처

관련약정

지급보증한도

실행금액

대표이사
중소기업진흥공단
전환상환우선주(유동)
266,638,400
266,638,400

산업은행
차입금
3,348,000,000
2,790,000,000

중소기업은행
당좌차월
360,000,000
-

수입신용장 약정
406,332,000
-

(7) 주요경영진 보상
당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사회에참여하는 임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.
당분기
와
전분기
중 주요 경영진에게 제공한 보상의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
105,300,020
72,066,680

퇴직급여
15,737,150
14,437,638

주식보상비

8,577,098

-

합 계
129,614,268
86,504,318

33. 보고기간 후 사건

2019년 4월 1일에 당사의 전환상환우선주 312,500주가 보통주로 전환되었으며, 그 결과 보통주자본금이 62,500천원 증가하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(
1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유,내용 및 재무제표에 미치는 영향

1. 한국채택국제회계기준의 적용

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2018년 1월 1일입니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정선택적 면제조항을 적용하였습니다.

2. 기업회계기준서 제 1101호의 면제조항 선택 적용

회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

1) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호의 문단 C5의 경과 규정을 적용할 때 2017년 1월 1일을 최초 적용일로 하였으며, 비교 표시되는 가장 이른 기간 전에 완료된 계약을 재작성하지 않았습니다.
3.
다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용
회사는 다음의 예외사항을 적용하였습니다.

1) 금융상품의 분류와 측정

회사는 금융자산이 기업회계기준서 제1109호의 분류 및 측정에 있어 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 평가하였습니다.

2) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2017년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

4. 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정
1) 전환일 시점인 2017년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
자산
부채
자본

대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준
14,581,429,260
6,906,382,911
7,675,046,349

[전환사항]

금융자산 손상 회계처리(*1)
28,721,379
-
28,721,379

금융자산분류 및 측정 회계처리(*2)
(55,584,209)
-
(55,584,209)

전환상환우선주 회계처리(*3)
-
611,387,037
(611,387,037)

확정급여채무 및 장기종업원급여 회계처리(*4)
-
155,148,472
(155,148,472)

유형자산 회계처리(*5)
469,818,968
-
469,818,968

이연법인세회계처리(*6)
67,128,575
-
67,128,575

한국채택국제회계기준
15,091,513,973
7,672,918,420
7,418,595,553

2) 2017년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
자산
부채
자본

대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준
16,433,808,545
7,040,419,658
9,393,388,887

[전환사항]

금융자산 손상 회계처리(*1)
37,065,409
-
37,065,409

금융자산분류 및 측정 회계처리(*2)
(67,530,301)
-
(67,530,301)

전환상환우선주 회계처리(*3)
-
714,484,225
(714,484,225)

확정급여채무 및 장기종업원급여 회계처리(*4)
-
121,001,548
(121,001,548)

유형자산 회계처리(*5)
244,116,701
-
244,116,701

이연법인세회계처리(*6)
155,075,334
-
155,075,334

한국채택국제회계기준
16,802,535,688
7,875,905,431
8,926,630,257

3) 2017년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기손익
포괄손익

대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준
1,895,832,458
1,895,832,458

[전환사항]

금융자산 손상 회계처리(*1)
8,344,030
8,344,030

금융자산분류 및 측정 회계처리(*2)
(11,946,092)
(11,946,092)

전환상환우선주 회계처리(*3)
(115,587,108)
(115,587,108)

확정급여채무 및 장기종업원급여 회계처리(*4)
(6,387,498)
25,229,351

유형자산 회계처리(*5)
(225,702,267)
(225,702,267)

이연법인세회계처리(*6)
96,864,332
96,864,332

한국채택국제회계기준
1,641,417,855
1,673,034,704

(*1) 일반기업회계기준에서 설정한 손실충당금에 대한 기대손실율 적용에 따른 차이입니다.(*2) 기타금융자산의 평가방법에 따른 차이입니다.(*3) 일반기업회계기준에서 자본으로 분류하던 전환상환우선주를 부채로 분류함에 따른 차이입니다.(*4) 확정급여채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가하고 보험수리적손익은 기타포괄손익(이익잉여금 대체)으로 반영하였습니다.(*5) 유형자산 상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경하였습니다.(*6) 일
반기업회계기준에서 인식하지 않던 이연법인세 인식과 상기 조정사항에 대한이연법인세 효과 반영
에 따른 차이입니다.

5. 현금흐름표의 중요한 조정사항에 대한 설명

한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 배당금 수입, 법인세 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였으며, 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과를 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용)에 대한 현금흐름 내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

6. 전기오류수정

회사는 일반기업회계기준에
따라 작성된 전기재무제표에 대하여 정부보조금 회계처리, 연차수당, 감가상각 등과 관련하여 발견된 전기 오류사항을 수정반영하여 전기재무제표를 재작성하였으며, 이러한 수정사항을 반영하여 일반기업회계기준에 따라 작성된 전기재무제표는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표

(단위: 원)

계정과목
수정전
수정금액
수정후

미수금
72,890,079
26,651,710
99,541,789

선급금
31,555,591
33,801,745
65,357,336

재고자산
3,368,973,008
(301,069,107)
3,067,903,901

유형자산
6,472,417,862
56,473,048
6,528,890,910

무형자산
2,687,500
47,350,000
50,037,500

보증금
956,903,370
(183,283,370)
773,620,000

매입채무
808,853,445
45,004,877
853,858,322

미지급금
200,995,722
5,612,847
206,608,569

예수금
40,601,030
5,876,643
46,477,673

미지급비용
174,056,825
64,672,614
238,729,439

장기미지급금
-
24,517,085
24,517,085

이익잉여금
8,446,585,492
(465,760,040)
7,980,825,452

(2) 손익계산서

(단위: 원)

계정과목
수정전
수정금액
수정후

매출원가
9,570,624,006
322,869,692
9,893,493,698

판매비와관리비

- 급여
323,726,393
(449,914)
323,276,479

- 감가상각비
138,428,224
(19,950,845)
118,477,379

- 경상연구개발비
854,363,576
7,253,883
861,617,459

- 기타
241,881,828
(169,773,565)
72,108,263

기타수익

- 국고보조금수익
199,720,493
(199,720,493)
-

기타비용

- 잡손실
1,961,920
24,354,526
26,316,446

당기순이익
2,259,856,728
(364,024,270)
1,895,832,458

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 기준 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금

(1) 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

당사는 최근 3개 사업연도에 대손충당금을 설정한 내역이 없습니다.

(2) 최
근 3개 사업연도의 대손충당금 변동현황

당사는 최근 3개 사업연도에 대손충당금 변동 내역이 없습니다.

(3)
대손충당금 설정 방침

개별평가 : 2019년 3월말 현재 채권 만기경과후 1년이상 지난 채권에 대해서 100% 설정률로 대손충당금을 설정하고 있습니다.집합평가 : 2019년 3월말 현재 전체 매출채권의 대손 경험률에 비례하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4)
대
손처리기준

매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리하고 있습니다. 1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권회수가 객관적으로 불가능한 것으로 판단되는 경우 2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 4) 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우

(5)
2019년
3월말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 원)

구 분
3월 이하
3월초과 6개월이하
6개월초과9개월이하
12개월초과
계

외상매출금
1,719,054,368
15,508,004
16,181,000

1,750,743,372

받을어음
1,543,536,208
395,297,430

1,938,833,638

매출채권 계
3,262,590,576
410,805,434
16,181,000
-
3,689,577,010

구성비율
88.43%
11.13%
0.44%
0.00%
100.00%

다.
재
고자산 현황 등

(1) 재고자산
의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

계정과목
제19(당)기(2019.03.31)
제18(전)기(2018.12.31)
제17(전전)기(2017.12.31)
제16(전전전)기(2016.12.31)

제품
1,321,654,403
1,488,187,065
809,851,321
760,101,434

반제품
550,834,702
437,774,728
637,358,880
236,992,367

원재료
1,698,770,413
1,613,730,460
1,575,688,823
1,500,593,958

미착품
164,107,404
120,955,190
45,004,877
63,589,592

재고자산평가충당금
- 20,829,493
- 22,607,723

합 계
3,714,537,429
3,638,039,720
3,067,903,901
2,561,277,351

총자산대비 재고자사 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계X100]
19.09%
18.37%
18.26%
16.97%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 ÷ 재고자산]
3.6
3.2
3.3
3.7

(2) 재고자산의 실사내용

2016년 2017년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 밝은공인회계사감사반의 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2018년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼일회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2016년재고자산실사(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2016년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

2017년재고자산실사(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2017년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

2018년재고자산실사(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2018년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2019년 3월 31일) (단위: 원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

제품
1,321,654,403
1,321,654,403
-
1,321,654,403

반제품
550,834,702
550,834,702
-
550,834,702

원재료
1,698,770,413
1,698,770,413
- 20,829,493
1,677,940,920

미착품
164,107,404
164,107,404
-
164,107,404

합 계
3,735,366,922
3,735,366,922
- 20,829,493
3,714,537,429

(4) 재
고자산의 담보내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마
. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

2019년 1분기말 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2019년 1분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,631,960,816
1,631,960,816

(단위: 원)

구분
2018년말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,609,983,724
1,609,983,724

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

(2)
가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

파생상품부채
1,631,960,816
3
이항모형
기초자산가격
2,536원

주가변동성
26.6%

할인율
9.57%

바. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 전자단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2016년(제16기)

밝은공인회계사감사반

적정의견

-

2017년(제17기)

밝은공인회계사감사반

적정의견

-

2018년(제18기)

삼일회계법인

적정의견

-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2016년(제16기)

밝은공인회계사감사반

별도 재무제표에 대한 감사

12,000

-

2017년(제17기)

밝은공인회계사감사반

별도 재무제표에 대한 감사

12,000

-

2018년(제18기)

삼일회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

60,000

-

2019년(제19기)

지율회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

45,000

-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도

계약체결일
감사인

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2016년(제16기)

2017.02.05

밝은공인회계사감사반

2016 세무조정 용역

-

3,000

-

2017년(제17기)

2018.02.04
밝은공인회계사감사반

2017 세무조정 용역

-

3,000

-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2018년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 주식회사의외부감사에관한법률제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의 2 제1항에 따라 2018년 08월 14일 금융감독원으로부터 지정감사인 후보를 복수로(삼일회계법인, 안진회계법인) 지정받았으며 그 가운데 삼일회계법인과 외부회계감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도 검토

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

당사는 2018년 8월 28일 제정된 이사회 규정 제14조에 의하면 자회사 등 타인을 위한 담보제공 및 보증(건당 10억원 이상) 시 이사회의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한 2018년 7월 1일 제정된 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정에 따라 일반적인 영업활동과 무관한 거래에 대해서는 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하고, 이해관계에 있는 당사자를 제외한 출석이사 3분의 2 이상이 찬성하는 특별 결의를 통해야만 이해관계자와의 거래를 승인하도록 운영하고 있어 향후 상장회사로서의 부적절한 경영 관리 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정(2019년 08월 제정 예정)

다. 내부회계관리조직
(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

성명

근무연수

회사 내 경력

겸임 업무

내부회계관리책임자

부태웅

19년

대표이사

-

내부회계관리자

김영기

11개월

CFO

-

내부회계실무자
박창현
5개월
회계팀장
-

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

김영기

58.03.24

국민대학교경영학과

한국바이오젠㈜ 전무이사(18.08 ~ 현재)

(주)LG생명과학 파인켐사업부장(15.01 ~ 17.12)

(주)LG생명과학 정도경영담당(11.01 ~ 14.12)(주)LG생명과학 재경팀장(01.01 ~ 10.12)(주)LG화학 회계,자금,세무,국제금융 팀장(84.01~ 00.12)

라. 내부회계관리제도 구축 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2018년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2019년 3월 29일 한신회계법인과의 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였습니다. 당사는 한신회계법인과 2019년 6월 18일에 제도 구축을 착수할 예정이며, 2019년 8월 31일까지 내부회계관리제도를 완료할 계획입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

2) 사외이사 현황

성명

주요경력
최대주주등과이해관계
결격요건
비고

이용훈

고려대 법과대 졸업(‘81)

서울고등검찰청 검사(‘89~’08)

법무법인 에이스 변호사(‘08~현재)

없음
해당없음
-

당사의 사외이사는 상법 제382조제3항 내지 동법 제542조의8제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

주1) 상법 규정 해당여부 Check List

구 분

해당여부

비 고

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

3) 이사회 운영규정의 주요내용

구분

내용

(제10조)

소집절차

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 적어도 정기이사회는 1주일전, 임시이사회 는 12시간전에 각 이사에게 문서 또는 구두로 통고하여야 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 소집할 수 있다.

(제12조)

결의방법

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

단, 감사의 해임에 관한 결의는 이사 총수 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못 한다.

③ 제2항의 결정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

④ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사 가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

(제14조)

부의사항

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

① 상법 및 정관상의 이사회 결의사항

- 주주총회의 소집

- 영업보고서의 승인

- 재무제표의 승인

- 대표이사의 선임 및 해임

- 공동대표, 각자대표의 결정

- 지점의 설치, 이전 및 폐지

- 신주발행사항의 결정, 실권주 처리

- 일반 공모 증자방식에 의한 신주발행

- 사채의 모집

- 전환사채 발행사항의 결정

- 신주인수권부사채 발행사항의 결정

- 교환사채 발행사항의 결정

- 우선주 발행사항의 결정

- 분기 배당의 결정

- 신주인수권 양도성의 결정

- 준비금의 자본전입

- 이사와 회사 간의 거래의 승인

- 이사의 겸업 승인

- 명의개서 대리인의 지정

- 주주명부 폐쇄기간의 결정

- 위원회 설치 및 위원회 위원의 선임과 해임

- 위원회 결의에 대한 재결의

- 간이합병, 소규모 합병의 결정

② 주주총회 상정안에 관한 사항

- 영업의 전부, 중요한 일부의 양도

- 영업전부의 임대 또는 경영위임

- 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약의 체결, 변경 또는 해약

- 영업전부의 양수

(제14조)

부의사항

- 주식배당

- 자본감소

- 정관변경

- 이사의 보수

- 이사 또는 감사의 선임·해임

- 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속

- 주식의 액면미달의 발행

- 주식의 분할

- 이사의 회사에 대한 책임의 면제

- 주식매수 선택권의 부여

- 기타 주주총회에 부의할 안건

③ 중요한 재무에 관한 사항(이사회 상정기준 : 별첨 참조)

- 자산재평가

- 중요한 대규모 시설투자 및 출자

- 일정규모 이상의 자산의 처분, 자금의 차입, 타인을 위한 담보제공 및 보증

- 공정거래법상의 대규모 내부거래

④ 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항

- 전략적 사업방향

- 당년도 업적 및 차년도 사업계획, 목표합의

⑤ 인사 관련 사항

- 집행 임원에 관한 인사 및 보수

- 재무담당 최고임원의 선임

⑥ 기타 법령 및 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회 의장 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항.

(제16조)

의사록

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

③ 의사록은 본점 및 지점에 비치한다.

나. 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

부태웅

(100%)

김춘미

(100%)

부삼열

(100%)

김영기

(100%)

이상진

(100%)

1

2017.03.06

1호의안 : 제16기 재무제표 승인의 건

2호의안 : 2016년 배당결의 승인의 건(납입금액의 15%)

3호의안 : 대표이사 부태웅 중임의 건

4호의안 : 임원 보수한도 승인의 건(5억원)

5호의안 : 2016년 영업보고 및 부의안건의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

2

2018.03.07

1호의안 : 제17기 정기주주총회 소집 결의의 건

2호의안 : 제17기 정기주주총회 상정 의안 승인의 건

- 결산보고서(제17기 재무제표) 승인의 건

- 배당결의(현금배당) 승인의 건(주당 35원)

- 이사 선임의 건(사내이사 김춘미, 부삼열 중임)

- 감사 선임의 건(김춘복 중임)

- 임원 보수한도 승인의 건(5억)

가결

찬성
찬성
찬성
-
-

3

2018.03.14

1호의안 : 제3자 배정 유상 신주 발행에 관한 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
-

4

2018.08.28

1호의안 : 임시 주주총회 소집 결의의 건

2호의안 : 임시 주주총회 상정 의안 승인의 건

- 정관 변경의 건

- 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건

- 이사 선임의 건(사내이사 김영기, 이상진 사외이사 이용훈)

- 감사 선임의 건(도상호)

- 감사 보수 한도의 건(1억원)

3호의안 : 이사회 규정 제정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
-

5

2018.12.03

1호의안 : 임시주주총회 소집 결의 건

2호의안 : 임시 주주총회 상정 의안 승인의 건

- 주식매수선택권 신설의 건

- 주식매수선택권 부여의 건

- 1주의 금액 변경의 건

- 상호 변경의 건

- 공고방법 변경의 건

- 회사가 발행할 주식총수 변경의 건

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

6

2019.01.04

1호의안 : 한국산업은행 차입자금 기한연장의 건

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

7

2019.02.13

1호의안 : 명의개서대리인 선임의 건

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

8

2019.02.14

1호의안 : 제18기 재무제표 승인의 건

2호의안 : 제18기 영업보고서 승인의 건

3호의안 : 정관 변경 승인의 건

4호의안 : 임시 주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

9

2019.03.13

1호의안 제18기 정기주주총회 소집 결의의 건

2호의안 제18기 정기주주총회 상정 의안 승인의 건

- 결산보고서(제18기 5재무제표) 승인의 건

- 배당결의(현금배당) 승인의 건(주당 35원 현금배당, 상환전환우선주(2018.03.27. 발행 : 주당 56원 현금배당))

- 이사 보수한도 승인의 건(7억원)

- 감사 보수한도 승인의 건(1억원)

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

10

2019.04.08

1호의안 코스닥시장 상장 결의의 건

2호의안 한국산업은행 차입자금 기한 연장의 건

가결

찬성
-
-
찬성
찬성

11
2019.06.21
1호의안 코스닥상장을 위한 신주발행, 구주매출 및 신주인수권 계약의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

다. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

가결 여부

(찬성/출석/정원)

비고

1

2018.12.03

1호의안 : 임시주주총회 소집 결의 건

2호의안 : 임시 주주총회 상정 의안 승인의 건

- 주식매수선택권 신설의 건

- 주식매수선택권 부여의 건

- 1주의 금액 변경의 건

- 상호 변경의 건

- 공고방법 변경의 건

- 회사가 발행할 주식총수 변경의 건

가결

(1/1/1)

-

2

2019.01.04

1호의안 : 한국산업은행 차입자금 기한연장의 건

가결

(1/1/1)

-

3

2019.02.13

1호의안 : 명의개서대리인 선임의 건

가결

(0/0/1)

불참

4

2019.02.14

1호의안 : 제18기 재무제표 승인의 건

2호의안 : 제18기 영업보고서 승인의 건

3호의안 : 정관 변경 승인의 건

4호의안 : 임시 주주총회 소집 결의의 건

가결

(1/1/1)
-

5

2019.03.13

1호의안 제18기 정기주주총회 소집 결의의 건

2호의안 제18기 정기주주총회 상정 의안 승인의 건

- 결산보고서(제18기 5재무제표) 승인의 건

- 배당결의(현금배당) 승인의 건(주당 35원 현금배당, 상환전환우선주(2018.03.27. 발행 : 주당 56원 현금배당))

- 이사 보수한도 승인의 건(7억원)

- 감사 보수한도 승인의 건(1억원)

가결

(1/1/1)
-

6

2019.04.08

1호의안 코스닥시당 상장 결의의 건

2호의안 한국산업은행 차입자금 기한 연장의 건

가결

(1/1/1)

-

7
2019.06.21
1호의안 코스닥상장을 위한 신주발행, 구주매출 및 신주인수권 계약의 건
가결
(1/1/1)
-

라. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 이
사회 내 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업년도말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였습니다.

바. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다.

구분

내용

비고

제44조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둔다.

정관

제45조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관

제46조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제44조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

제47조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑤ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

제48조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제49조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정, 의결하여야 한다.

정관

나. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련여부

당사는 회사 내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖의 감사업무 수행에 필요한 사항에 관하여 감사의 요구가 있을 경우 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.

다. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

도상호

- 美 피츠버그대 경영대학원 박사('92)

- 美 롱 아일랜드대 조교수('92~'96)

- 계명대 회계학과 교수('96~현재)

미해당

감사

※ 당사의 감사는 상법 제542조의10에 해당하는 결격사유가 없으며 증권신고서 제출인 현재, 비상근으로 감사 재직 중입니다.

주1) 감사의 결격요건 해당 여부 Check List

구 분

해당여부

비 고

상법 제542조의10

제542조의8 제2항 제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

<제542조의8 제2항>

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

1. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

2. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

라. 감사의 독립성

당사는 감사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 감사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내 용

제47조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑤ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

마. 감사의 주요활동 내역

회차

개최일자

의안 내용

가결여부

비고

1

2017.03.06

1호의안 : 제16기 재무제표 승인의 건

2호의안 : 2016년 배당결의 승인의 건(납입금액의 15%)

3호의안 : 대표이사 부태웅 중임의 건

4호의안 : 임원 보수한도 승인의 건(5억원)

5호의안 : 2016년 영업보고 및 부의안건의 건

가결

참석

2

2018.03.07

제17기 정기주주총회 소집 결의의 건

제17기 정기주주총회 상정 의안 승인의 건

- 결산보고서(제17기 재무제표) 승인의 건

- 배당결의(현금배당) 승인의 건(주당 35원)

- 이사 선임의 건(사내이사 김춘미, 부삼열 중임)

- 감사 선임의 건(김춘복 중임)

- 임원 보수한도 승인의 건(5억원)

가결

참석

3

2018.03.14

제3자 배정 유상 신주 발행에 관한 건

가결

참석

4

2018.08.28

임시 주주총회 소집 결의의 건

임시 주주총회 상정 의안 승인의 건

- 정관 변경의 건

- 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건

- 이사 선임의 건(사내이사 김영기, 이상진

사외이사 이용훈)

- 감사 선임의 건(도상호)

- 감사 보수 한도의 건(1억원)

이사회 규정 제정의 건

가결

참석

5

2018.12.03

임시주주총회 소집 결의 건

임시 주주총회 상정 의안 승인의 건

- 주식매수선택권 신설의 건

- 주식매수선택권 부여의 건

- 1주의 금액 변경의 건

- 상호 변경의 건

- 공고방법 변경의 건

- 회사가 발행할 주식총수 변경의 건

가결

참석

6

2019.01.04

한국산업은행 차입자금 기한연장의 건

가결

참석

7

2019.02.13

1호의안 : 명의개서대리인 선임의 건

가결

불참

8

2019.02.14

제18기 재무제표 승인의 건

제18기 영업보고서 승인의 건

정관 변경 승인의 건

임시 주주총회 소집 결의의 건

가결

참석

9

2019.03.13

제18기 정기주주총회 소집 결의의 건

제18기 정기주주총회 상정 의안 승인의 건

- 결산보고서(제18기 재무제표) 승인의 건

- 배당결의(현금배당) 승인의 건(주당 35원 현금배당, 상환전환우선주(2018.03.27. 발행 : 주당 56원 현금배당))

- 이사 보수한도 승인의 건(7억원)

- 감사 보수한도 승인의 건(1억원)

가결

참석

10

2019.04.08

코스닥시당 상장 결의의 건

한국산업은행 차입자금 기한 연장의 건

가결

참석

11
2019.06.21
1호의안 코스닥상장을 위한 신주발행, 구주매출 및 신주인수권 계약의 건
가결
참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 집중투표제를 채택하고 있지 아니 합니다. 배제의 시기는 2018년 9월 18일 임시주주총회에서 결정하여 집중투표제를 배제하는 것으로 규정하고 있습니다.

구분

내용

비고

정관 제33조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행

주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정

하는 집중투표제는 적용하지 아니한다

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 정관에 의거하여 다음과 같이 서면투표제를 채택하고 있으나, 전자투표제도를 운영하고 있지는 아니합니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

구분

내용

비고

정관 제27조 (의결권 등)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사

할 수 있다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에

관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에

제출하여야 한다.

④ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며,

이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는

서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2018.12.31)
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

부태웅
본인
보통주
945,000
36.48%
2,362,500
36.48%
액면분할

부삼열
자
보통주
128,400
4.96%
321,000
4.96%
액면분할

부다혜
자
보통주
125,000
4.83%
312,500
4.83%
액면분할

김춘미
배우자
보통주
125,000
4.83%
312,500
4.83%
액면분할

강민성
친인척
보통주
20,000
0.77%
50,000
0.77%
액면분할

김춘복
친인척
보통주
20,000
0.77%
50,000
0.77%
액면분할

강승한
친인척
보통주
20,000
0.77%
50,000
0.77%
액면분할

김정연
친인척
보통주
4,000
0.15%
10,000
0.15%
액면분할

김범준
친인척
보통주
6,000
0.23%
15,000
0.23%
액면분할

이상진
임원
보통주
16,600
0.64%
41,500
0.64%
액면분할

김영기
임원
보통주
1,500
0.06%
3,750
0.06%
액면분할

남기철
임원
보통주
1,500
0.06%
3,750
0.06%
액면분할

합 계
보통주
1,413,000
54.55%
3,532,500
54.55%

※ 2019년 1월 19일 주당 500원에서 200원으로 액면분할 했습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 부태웅 대표이사이며, 당사 경영을 총괄하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 소유주식 변동내역

가. 최대주주 변동현황
당사는 2004년 12월 14일 유상증자로 최대주주 부태웅(350,000주)에서 차호순(550,000주)으로 변경 되었고, 2005년 02월 15일 유상증자로 최대주주 차호순(550,000주)에서 부태웅(650,000주)으로 변경되었습니다.
이후 증권신고서 제출일 현재까지 변동 사항은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

대경인베스트먼트(주)
500,000
7.72%
보통주

중소벤처기업진흥공단
350,840
5.42%
상환전환우선주

우리사주조합

-

-

-

※ 기준일 현재 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 주식소유현황을 파악하기 어려운 상황으로 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

23
60.53%
429,000
6.62%

보통주

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

※ 기준일 현재 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 주식소유현황을 파악하기 어려운 상황으로 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제 10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매결산기 완료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 14일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종

명의개서대리인
대리인의 명칭 : 국민은행 증권대행(02-2073-8112)

주주의 특전
해당사항 없음

공고 게재신문
당사 인터넷 홈페이지(http://www.kbgtech.co.kr)(부득이할 경우 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.)

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위

등기여부

상근여부

담당업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기만료일

의결권있는 주식

의결권없는 주식

부태웅
남
1958.03
대표이사
등기
상근
업무총괄
연세대 생화학과 졸업 (82.02.)연세대학원 MBA 졸업 (01.08.) 한국켐텍(주) 대표 (89∼92)(주)켐프로코리아 대표 (96~99 )한국바이오젠㈜ 대표 (01~현재)
2,362,500
-
18년 4개월
2020.03.23

김영기
남
1958.03
CFO
등기
상근
재무
국민대 경영학과 졸업 (84.02.)㈜LG생명과학 정도경영담당(11.01.~14.12.)㈜LG생명과학 파인켐사업부장 (15.01~17.12.)한국바이오젠㈜ 전무 (18.08~현재)
3,750
-
11개월
2021.09.17

이상진
남
1963.09
CTO
등기
상근
영업,연구
KAIST 화학과 박사 (91.02.)삼성정밀화학 생산기술팀장(91.03.~01.12.)홍익대 연구교수(01.12.~04.03.)㈜원익큐브 실리콘사업부장(07.04.~14.02.)한국바이오젠㈜ 전무 (14.03~현재)
41,500
-
5년 4개월
2021.09.17

이용훈
남
1958.06
사외이사
등기
비상근
사외이사
고려대 법과대 졸업 (81.02.)서울고등검찰청 검사(89.02.~08.04.)법무법인 에이스 변호사 (08.05.~현재)
-
-
10개월
2021.09.17

도상호
남
1959.01
감사
등기
비상근
감사
美 피츠버그대 경영대학원 박사 (92.08.)美 롱 아일랜드대 조교수 (92.09.~96.08.)계명대 회계학과 교수 (96.09.~현재)
-
-
10개월
2021.09.17

남기철
남
1965.11
공장장
미등기
상근
생산총괄
부산대 화학공학과 졸업 (90.02.)㈜카프로 기술팀장 (89.12.~14.11.)한국승강기안전공단 기술위원 (15.03.~16.12.)한국바이오젠㈜ 이사 (18.06~현재)
3,750
-
1년 1개월
-

김원철
남
1969.03
R&D
미등기
상근
연구,개발
한남대 화학공학 석사(03.02.)미원상사(주)연구소(00.04.~04.09.)㈜이앤지텍 개발 및 전지재료 사업 총괄 (04.09.~17.09.)한국바이오젠㈜ 이사 (18.12~현재)
-
-
7개월
-

나. 타회사 임원 겸임 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사 내 현황
겸직 현황

직책

선임일

근무지
담당 업무 및 직책
근무연수
당사와의관계

이용훈

사외이사

2018.09.18

법무법인 에이스

변호사
11년
-

도상호

감사

2018.09.18

계명대학교

교수
23년
-

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원)

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

정밀화학
남
38

38
2년 8개월
613,431
40,368
-

여
16

16
1년 9개월
234,389
32,065
-

합계
54
-
-
-
54
2년 5개월
847,820
37,754
-

※ 평균 근속연수 계산 기준일은 2019.05.31 기준입니다.※ 연간 급여총액은 2019년 1월~5월까지 급여입니다.※ 평균 급여액 계산시 1년 미만의 경우 년 환산으로 계산하였습니다.

마. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
55,667
66,800

※ 연간 급여총액은 2019년 1월~5월까지 급여입니다.※ 평균 급여액 계산시 1년 미만의 경우 년 환산으로 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
700,000
-

감사
1
100,000
-

※ 당사의 이사보수한도 승인금액은 2019년 3월 28일 정기주주총회에서 7억원으로 승인하였고 미등기임원은 미포함 금액입니다.※ 당사의 감사보수한도 승인금액은 2019년 3월 28일 정기주주총회에서 1억원으로 승인하였습니다

2) 보수지급금액

(기준일: 2019년 05월 31일) (단위:
천원
)

구분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
3
111,500
89,200

사외이사
1
2,500
6,000

감사위원회 위원
-
0
0

감사
1
2,500
6,000

합계
5
116,500
55,920

※ 보수총액은 2019년 1월~5월까지 급여입니다.
3) 이사, 감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

4) 이사, 감사의 개인별 보수현황

당
사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미
만으로 해당사항 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
1) 임원 대상 주식매수선택권

(단위 : 천
원
)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
52,320

사외이사
-
-

감사
-
-

계
2
52,320

2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원)

부여

받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의 종류

변동수량

미행사수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

취소

이상진
전무(상근/등기)
2018.12.18
신주교부
보통주
50,000
-
-
50,000
2020.12.19 ~ 2024.12.18
2,438

김영기
전무(상근/등기)
2018.12.18
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
2020.12.19 ~ 2024.12.18
2,438

남기철
이사(상근/비등기)
2018.12.18
신주교부
보통주
12,500
-
-
12,500
2020.12.19 ~ 2024.12.18
2,438

김원철
이사(상근/비등기)
2018.12.18
신주교부
보통주
12,500
-
-
12,500
2020.12.19 ~ 2024.12.18
2,438

이재진
부장(상근/비등기)
2018.12.18
신주교부
보통주
12,500
-
-
12,500
2020.12.19 ~ 2024.12.18
2,438

계
112,500
-
-
112,500

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나

. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위 :
천원
)

구분

성명(법인명)

관계

목적

증권신고서제출일 현재잔액

담보

2016년도

2017년도

2018년도

2019년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

가지급금

부태웅

최대주주

(대표이사)

수입 물품대선지급
-
-

48,780

-

170,000

218,780

-

-

-

-

소 계

-

48,780

-

170,000

218,780

-

-

-

-

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4
. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

정기주주총회(2016.03.29)
제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사 보수한도 승인
원안승인원안승인-주당 75원원안승인-3억원

정기주주총회(2017.03.24)

제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 임원변경(중임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인

원안승인원안승인-주당 75원원안승인-부태웅 이사원안승인-5억원

정기주주총회(2018.03.23)

제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사 선임(중임)제4호 의안 : 감사 선임(중임)제5호 의안 : 이사보수한도 승인

원안승인
원안승인
-주당 35원
원안승인
-김춘미 이사, 부삼열 이사
원안승인
-김춘복 감사
원안승인
-5억원

임시주주총회(2018.09.18)
제1호 의안 : 정관 변경제2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정제3호 의안 : 이사 선임제4호 의안 : 감사 선임제5호 의안 : 감사보수한도 승인
원안승인원안승인원안승인-김영기 이사, 이상진 이사, 이용훈 사외이사원안승인-도상호 감사원안승인-1억원

임시주주총회(2018.12.18)
제1호 의안 : 주식매수선택권 신설제2호 의안 : 주식매수선택권 부여제3호 의안 : 1주 금액 변경제4호 의안 : 상호 변경(영문추가)제5호 의안 : 공고방법 변경제6호 의안 : 회사가 발행할 주식이 총수 변경
원안승인원안승인-임원외 직원5명(45,000주)원안승인-(500원→200원)원안승인-KOREA BIO-GEN Co.,Ltd원안승인원안승인-100,000,000주

임시주주총회(2019.03.05)
제1호 의안 : 정관 변경
원안승인

정기주주총회(2019.03.28)

제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인
제2호 의안 : 배당결의 승인제3호 의안 : 이사보수한도 승인제4호 의안 : 감사보수한도 승인

원안승인원안승인-주당 35원원안승인-7억원원안승인-1억원

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ
수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 당사의 충당부채 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 당사가 약정한 금융기관 여신한도 내역

(단위: 원)

금융기관명
내용
약정한도액
실행액

중소기업은행
당좌차월(*)
300,000,000
-

수입신용장(*)

USD 300,000

-

한국산업은행
시설자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
1,500,000,000
1,500,000,000

합 계

USD 300,000
2,800,000,000

-2,500,000,000

(*) 동 약정한도액에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역

담보제공자산
관련장부금액
담보권자
2019년 1분기말
전기말

토지(천안,괴산)

건물(천안,괸산)

1,823,053,325
한국산업은행
JPY 160,000,000 250,000,000 4,000,000,000
JPY 160,000,000 250,000,000 4,000,000,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당
사
는
화학물질관리법, 위험물안전관리법, 폐기물관리법등의 위반으로 대전지방법원, 청주지방검찰청, 천안시청등으로부터 벌금 및 과태료를 부과받은 사실이 있으며 향후 위반사항이 발생하지 않도록 보완하였고 준수하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 중소기업 기준검토표

한국바이오젠_중소기업검토표.pdf_page_1_예투서

한국바이오젠_중소기업검토표.pdf_page_2_예투서

라. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보
호
예수 현황

주식의 종류

성 명

(회사명)

청구일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수

기간
(주1)

관계

보통주

부태웅

2,362,500

(36.5%)

2,362,500

(36.5%)

24개월

본인

보통주

부삼열

321,000

(4.96%)

321,000

(4.96%)

6개월

특수관계자

(자)

보통주

부다혜

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

6개월

특수관계자

(자)

보통주

김춘미

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

6개월

특수관계자

(배우자)

보통주

강민성

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김춘복

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

강승한

50,000

(0.77%)

50,000

(0.77%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김정연

10,000

(0.15%)

10,000

(0.15%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

김범준

15,000

(0.23%)

15,000

(0.23%)

6개월

특수관계자

(친인척)

보통주

이상진

41,500

(0.64%)

41,500

(0.64%)

6개월

임원

보통주

김영기

3,750

(0.06%)

3,750

(0.06%)

6개월

임원

보통주

남기철

3,750

(0.06%)

3,750

(0.06%)

6개월

임원

상환우선주

산은캐피탈주식회사

312,500

(4.83%)

312,500

(4.83%)

1개월

전문투자자

보통주

산은캐피탈주식회사

150,000

(2.32%)

150,000

(2.32%

1개월

전문투자자

보통주

대경인베스트먼트 주식회사

500,000

(7.72%%)

500,000

(7.72%%)

1개월

벤처금융

(주1) 보호예수 기간은 상장일로부터 각각 적용됩니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.