그린플러스 — 투자설명서 (20190718)
제출인: 그린플러스

투자설명서
1.5
주식회사 그린플러스

투 자 설 명 서

2019 년 07 월 18 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 그린플러스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
5,950,000,000원 ~ 7,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 07월 18일

2. 모집가액 :

8,500원 ~ 10,000원

3. 청약기간 :

2019년 7월 25일 ~ 2019년 7월 26일

4. 납입기일 :

2019년 7월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜그린플러스: 충청남도 예산군 응봉면 응봉로 50-42
 3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 투자설명서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 

본 투자설명서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 

본 투자설명서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 투자설명서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 투자설명서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "(주)그린플러스" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 그린플러스를 말합니다. 

"대표주관회사"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말하며, "한국투자증권" 또는 "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

지점명
주소
지역번호

강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_190718

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경제 및 전방산업 침체 위험

당사가 영위하는 알루미늄 산업은 건설, 자동차, 전기전자 등 다양한 산업의 기초 소재로 광범위하게 사용되고 있음에 따라 국내외 거시경제 및 전방산업과 밀접한 관련성을 가집니다. 따라서 국내외 거시경제 악화 등으로 당사의 상품 및 제품이 사용되는
다양한 전방산업에 불황이 이어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온실산업 및
농수산물 생산, 판매사업은
경기변동에는 큰 영향을 받지 않으나
농산품에 대한 절대적인 수요량 및 질적으로 향상된 수요 욕구, 정부 주도 수출량 증대 노력 등의 변화에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

나. 정부지원정책 축소 및 중단위험

당사가 영위하는 첨단온실 및 스마트팜 사업은 정부지원제도와 밀접한 연관관계가 있습니다.
정부는 농촌 인구 부족 및 고령화, 곡물자급률 하락, 농가소득 정체, 기후변화 심화 등으로 국내 농업이 당면한 어려움을 극복하고 경쟁력을 확보하기 위한 방안으로 스마트팜의 도입 및 확산을 위하여 관련 지원정책을 지속적으로 추진 중에 있습니다.

향후 정부지원제도의 중단 및 감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장 경쟁 심화 위험

알루미늄 압출업의 경우 필요 자본이 소액이고, 소규모 시설로도 제품 생산이 가능하며, 제조기술 및 생산 공정이 비교적 단순하여 진입장벽이 높지 않은 편입니다. 따라서
신규 업체의 증가 등으로 시장 경쟁 심화될 경우 단가 인하 압력, 거래처 이탈 등이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온실산업의 시공분야는 금속창호면허, 강구조물 면허를 취득한 중소기업, 개인기업 등에는 자유로운 참여가 가능하나, 아직 시장 규모가 영세하고 농어민 단체 등의 반발 등으로 인해 대기업군의 경우 진입이 어려운 환경입니다. 따라서 온실사업에 참여하는 기업들은 영세한 업체가 대부분이며, 개별 업체의 기술력과 수주한도 등을 고려할 때 상위업체와 하위업체의 격차가 존재하는 것으로 판단됩니다.
그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜
이 영위하는 농수산물 생산, 판매사업 또한 개인 및 농어업법인이 자유로운 참여가 가능하나, 다수의 소규모 경쟁사가 난립하고 있는 상황으
로 당사는 대규모 농수산물 생산으로 인하여 원가경쟁력 및 안정적인 매출처 확보 등의 우위를 점하고 있습니다.

다만,
향후 산업의 성장에 따라 기술력과 자본력을 갖춘 대기업의 시장 진입 등으로 시장 경쟁이 심화될 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 원재료 가격 변동 위험

당사의 매출원가율의 상당 부분을 차지하는 알루미늄은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 알루미늄을 공급하는 국가들의 공급량 및 정책에 따라서 알루미늄의 가격은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 

또한 당사의 연결실체에 포함된 그린피시팜은 장어 양식업을 영위하고 있으며, 장어 양식업의 경우 자연에서 어획된 장어 치어를 매입하여 성체로 양식하여 판매하며, 치어 어획량에 따라 큰폭의 가격변동을 보이고 있습니다.

향후 세계 경제 성장세와 주요국의 지정학적 리스크 수준에 따라 당사의 주요 원재료 가격이 변동하게 되면 당사의 수익성에 주요한 변수로 작용할 수 있습니다.

마. 규제 및 자격 강화 위험

당사가 영위하는 알루미늄 압출업의 경우 작업환경에서의 유해물질 배출 등이 없음에 따라 기본적인 폐수/대기/폐기물 배출시설 설치 외 특별한 규제사항이 존재하지 않습니다.

한편 건설업을 영위하고자 하는 자는 건설공사의 적정한 시공과 건설사업의 건전한 발전을 도모하기 위하여 "건설산업 기본법"에 의거 건설업을 등록해야 합니다. 당사는 전문건설업 중 금속구조물ㆍ창호공사업 및 강구조물 공사업이 등록되어 있음에 따라 온실설치공사 자격을 충족하고 있습니다.

향후 환경 규제의 강화, 법률 및 규정 개정으로 사업을 영위하기 위한 가격기준 강화 등이 발생할 경우 그에 따른 신속한 인허가 및 자격의 취득이 필요하며, 취득 및 승인 지연 등이 발생할 경우 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가.
사업 다각화 위험

당사는 알루미늄 압출, 가공을 통하여 다양한 산업에 사용되는 알루미늄 제품을 생산, 판매하는 알루미늄사업부문 및 온실자재의 생산, 판매 및 첨단온실의 설계, 시공업을 영위하는 온실사업부문을 운영하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인
어업회사법인 그린피시팜㈜
는
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하며,
농업회사법인 ㈜그린케이팜
은 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하고
있습니다.

향후 사업부문 별 시너지가 발생하지 않거나 약화될 경우, 각 영위사업 별 업무 집중도가 저하될 수 있으며, 동사의 경영 및 영업실적에 부정적인 역할을 미칠 수 있습니다.

나. 매
출처 관계 악화 위험

당사는 주요 매출처인 ㈜알루스퀘어, 일본 다이센 외 300여개가 넘는 업체들과 거래를 영위하고 있습니다. ㈜알루스퀘어는 당사의 서울, 경기지역 총판계약을 체결하였으며, 일본 다이센은 당사의 전략적 파트너 관계임에 따라 상기 주요 매출처들과 지속적이고 우호적인 거래 관계를 유지할 수 있을 것으로 판단되나,
향후 주 거래처로부터 제품의 수요가 감소하거나 다수의 기타 거래처와의 거래 중단이 발생할 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
핵심인력 이탈 위험

당사는 다양한 환경 및 수요에 따른 첨단온실 개발 및 스마트팜 사업 확대를 위하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며,
맞춤식 온실용 알루미늄 프레임 설계·제작기술, 첨단온실 내 재배시스템, 환경제어시스템
등 차별화된 기술력을 보유하고 있습니다. 당사는
다년간의 경력을 보유한 온실 제품 개발/설계 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 기술력의 유지 및 강화를 위하여 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다
.

다만, 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 핵심 인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라
. 지적재산권 관리 위험

당사는 현재45개의 디자인등록증, 4개의 실용신안등록증, 70개의 국내외 특허를 보유하고 있으며, 당사의 알루미늄 및 온실사업부문의 사업을 영위하는데 필요한 많은 부분에 대한 지적재산권을 보유하고 있습니다. 

해당 지적재산권들을 효과적으로 관리하지 못하여
향후 지적재산권의 침해, 소송 및 분쟁 등이 발생할 경우 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 관
계회사 영업 악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하는 어업회사법인 그린피시팜㈜, 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하는 농업회사법인 ㈜그린케이팜 2개 법인에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다. 

종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영되며, 따라서
종속기업의 경영성과 악화는 당사의 경영성과에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

바.
안정성지표 악화 위험

당사의 안정성지표는 업종 평균 대비 열위한 수치를 나타내고 있습니다. 

2018년 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 156.21%, 64.27%로 업종평균인 166.22%, 99.33%를 하회하고 있으며, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 165.54%, 46.31%로 업종평균인 69.29%, 24.57%를 상회하고 있습니다. 2018년 당사의 이자보상비율은 2.99배로, 업종평균 7.83배를 하회하고 있으며, 당사는 2018년 및 2019년 1분기 음(-)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다.

당사의 안정성지표는 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있으며, 향후 전환상환우선주의 보통주 전환, 매출액 및 영업이익 확대로 인한 차입금 상환 등으로 재무상태의 건전성을 제고할 계획입니다. 다만 향후
손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.

매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 활동성지표 중 매출채권 회전율은 업종평균을 하회합니다.

당사의 2018년 및 2019년 1분기 매출채권 회전율은 각각 4.87회, 4.20회로, 업종평균인 8.68배를 하회하고 있습니다.

이는 당사의 고정거래처의 경우 제품의 판매 후 매출채권 회수까지 3개월의 여신기간을 부여하며, 매출채권 중 약 10~15%의 받을어음을 수령하고 있음에 기인합니다. 

당사는 매출처의 거래규모, 신용상태 등을 고려한 자체적인 가이드라인을 통해 여신한도, 담보설정, 결제기일 등을 관리하고 있습니다. 다만,
향후 매출처 및 매출채권 관리 미흡에 따른 매출채권 회수 지연 및 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
재고자산 및 생물자산 손상 위험

당사의 활동성지표 중 재고자산 회전율은 업종평균을 하회합니다.
생물자산을 포함한 당사의 2018년 및 2019년 1분기 재고자산회전율은 각각 3.59배, 2.62배로, 업종평균인 6.77배를 하회하고 있습니다.

이는 당사의 종속회사인 그린피시팜
㈜
의 영업 본격화에 따른 생물자산의 증가에 기인합니다. 

그린피시팜㈜의 생물자산인 장어의 경우 매년 3월부터 7월까지 치어 매입 이후 12개월~16개월간 양식 후 판매됨에 따라 일정 수준 이상의 생물자산 잔액이 유지되고 있습니다. 향후 매출의 부진, 질병 등으로 인한 폐사 등
재고자산 및 생물자산의 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
이자율 변동 위험

당사는 변동금리 이자율로 차입한 단기차입금 및 장기차입금이 존재함에 따라 이자율 변동에 따른 손익 변동 위험이 존재합니다. 당사는 추후 매출액 및 영업이익 증가로 인한 잉여금 발생 시 차입금 상환을 통하여 이자율 위험을 줄여나갈 예정입니다.

다만,
추후 추가 변동금리 차입금의 발생 및 급격한 이자율의 변동이 발생할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

차.

환
율 변동 위험

당사는 온실자재의 수출 등으로 외화 거래가 발생하고 있습니다. 당사의 수출 규모는 전체 매출대비 20% 내외로, 외환위험 노출자산의 규모가 크지 않음에 따라
환율 변동을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품 계약를 체결하고 있지 아니합니다.

향후 해외 신규시장 진출로 인한 수출 확대 시 외환위험 노출자산이 증가할 수 있으며,
외환 관리에 실패할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

카. 품질 문제 발생 위험

당사는 온실용 자재, 유리온실시공, 설치 및 알루미늄 압출형재 설계·생산에 있어 품질관리 인증을 받았으며, 이러한 인증 및 다수의 제품관련 특허를 기반으로 우수한 품질의 제품을 매출처에 공급하고 있습니다. 다만
향후 당사 제품에서 품질과 관련된 치명적인 문제가 발생할 경우 당사의 평판 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 이루어지며, 당사가 코스닥 시장에 상장할 경우 기준가격은 코넥스 시장 매매가격과 연동됩니다.

나. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

다. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니

투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정 보통주식수의 46.51%에 해당하는 1,824,896주에 대하여 계속보유의무가 없으며,
매도가능물량으로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 우선주 전환 및 주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석 위험

당사는 전환가격의 조정이 발생한 전환상환우선주식 및 미행사 주식매수선택권이 존재합니다.
상장 후 전환상환우선주식의 보통주 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 지분이 희석될 수 있으므로,
투자자분들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바.

공
시 위반 위험

당사는 2018년 3월 16일 정기주주총회 의결을 통하여 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으나, 부여 당시 "주식매수선택권 부여에 관한 신고" 공시를 누락하였으며, 2019년 4월 9일 지연공시한 사실이 존재합니다.

또한 당사는 2019년 6월 28일 본 증권신고서 제출을 위한 신주발행 이사회를 개최하였으며 코넥스시장 공시규정 제6조에 의거 개최 당일 거래소에 신고하여야 하나, 2019년 7월 3일 지연공시한 사실이 존재합니다. 

향후 신고사항 발생 시
신고의무를 성실히 이행하지 아니하거나 이미 신고한 내용을 번복 또는 변경하여 공시불이행, 공시번복 등이 발생할 경우, 불성실공시법인의 지정 등의 제재를 받을 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수
요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

아. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약

을 받을 수도 있습니다.

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

차. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본

증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다
.

또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

카. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

타. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에
기재
된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함
에 유의하시기 바랍니다.

파. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하
. 공모가
산정방식
의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어
국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월(2018년 2분기 ~ 2019년 1분기) 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용

하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 2개 기업(남선알미늄, 농우바이오)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준 PER의 평균은
19.62배
입니다. 당사의 희망공모가액은 2019년 1분기 기준 12개월의 순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 16.43% ~ 28.97%의 할인율을 적용해 산출한 주당 희망 공모가액은 8,500원 ~ 10,000원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다.

특히 비교기업인 남선알미늄, 농우바이오는 각각 알루미늄 압출업 및 종자 재배업을 영위함에 따라 사업 유사성을 충족하여 최종 비교기업으로 선정되었으나, 당사가 주요 사업으로 영위하는 온실사업을 영위하지 않음에 따라 직접적인 사업의 내용 비교에 제한이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서
±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는
추가적인 소송위험에 노출

될 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

러. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며

미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다
.

머. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2019년도 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념

하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
700,000
500
8,500
5,950,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
700,000
5,950,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.07.25 ~ 2019.07.26
2019.07.30
2019.07.25
2019.07.30
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금

1,500,000,000

연구개발

1,220,000,000

운영자금

3,060,000,000

발행제비용
348,500,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
700,000
500
8,500
5,950,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
700,000
5,950,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.07.25~2019.07.26
2019.07.30
2019.07.25

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜그린플러스의 제시 공모희망가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜
와 발행회사인 ㈜그린플러스와 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
우리사주조합 청약일 : 2019년 07월 25일
기관투자자, 일반투자자 청약일: 2019년 07월 25일 ~ 26일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 17일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 06월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
총 인수대가는 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액과 금 삼억원(\ 300,000,000원) 중 큰 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
178,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일로부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜그린플러스가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜그린플러스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 700,000주의 일반공모 방식입니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
630,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁
배정수량 포함(주1,2)

우리사주조합

70,000주(10.0%)

우선배정

합 계
700,000주(100.0%)
-

주1)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반투자자
140,000주(20.0%)
-

기관투자자
490,000주(70.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
630,000주(90.0%)
-

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
630,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합

70,000주(10.0%)

우선배정

합 계
700,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

우리사주조합 주1)

70,000주(10.0%)

8,500원
주4)

595,000,000원

-

일반투자자
140,000주(20.0%)

1,190,000,000원

기관투자자 주2)
490,000주(70.0%)
4,165,000,000원
-

합계
700,000주(100.0%)
5,950,000,000원
-

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 70,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
주당모집가액 : 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜그린플러스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,500원 ~ 10,000원의 제시밴드 최저가액인 8,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜그린플러스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜그린플러스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
한국투자증권㈜ 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜

는 ㈜그린플러스의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가, 공동주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜그린플러스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 금번 ㈜그린플러스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 07월 18일(목)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2019년 07월 18일(목)
주2)

수요예측 일시
2019년 07월 18일(목) ~ 07월 19일(금)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5576, 6569)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2019년 07월 18일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지로 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2019년 07월 18일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)
에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2019년 07월 19일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 
"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자 (이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜이 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓔ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액*

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함. 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
490,000주
70.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

주1)
일반청약자 배정분 140,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 70,000주(10.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 490,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월

또는
6개월의
의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량 및 가격의 단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO 
 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. 
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측에 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 
ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.
ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 : 2019년 07월 18일(목) ~ 07월 19일(금)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-5576, 6569

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. 
⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유 확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유 확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유 확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 
⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜그린플러스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2019년 07월 18일(목) ~ 07월 19일(금)
-

청약기일
개시일
2019년 07월 25일(목)
주1)

종료일
2019년 07월 26일(금)

배정 및 환불
2019년 07월 30일(화)
-

납입기일
2019년 07월 30일(화)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2019년 07월 18일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 07월 23일(화)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2019년 07월 25일(목)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2019년 07월 30일(화)
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2019년 07월 25일
기관투자자 청약일 : 2019년 07월 25일 ~ 26일 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2019년 07월 25일 ~ 26일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2019년 07월 18일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2019년 07월 23일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2019년 07월 25일 ㈜그린플러스의 홈페이지(
http:/
/www.greenplus.co.kr/) 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2019년 07월 30일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자 청약
일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2019년 07월 25일 ~ 26일 양일간에 한국투자증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는

홈페이지,

유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 07월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
140,000주
-

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2019년 07월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년 07월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.
③ 인수단별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

한국투자증권㈜
140,000주
12,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 4,000주이며, 우대 고객의 경우 8,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 12,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 2,000주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 12,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 490,000주로 하여 1주 단위로 추가청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반투자자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약 자격이 변경되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)
또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객

※ ㈜그린플러스 청약(2019년 07월 25일 ~ 26일)의 경우
- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2019년 07월 25일까지 계좌개설 후 청약가능
- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 및 비대면계좌는 2019년 07월 25일 ~ 26일 계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사와의 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청
약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 5
0%인 2,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 4,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 8,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 12,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 
직전 3개월 주식약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 
 
 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
 단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)
 
 -. 청약일 직전 3개월 평잔 5천만원 이상인 고객 
 
 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객
 
 -. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
 (1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 
오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함
2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"
2) HTS(e-Friend) →"7802"화면(고객등급 조회)

(8) 청약사무취급처
① 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①

우리사주조합 : 총 공모주식의
10.0% (70,000주)
를 배정합니다.

②

기관투자자 : 총 공모주식의
70.0% (490,000주)
를 배정합니다.

③
일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (140,000주)를 배정합니다.

④ 

상기
①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤ 

단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜그린플러스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 

기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

②
일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.

③ 

일반청약자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
140,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주1)
각 사 배정기준은 『제1주 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반투자자의 청약자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2019년 07월 30일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부의 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는『자본시장법』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: 
① 주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하여 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인]을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)
한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받는 것을 거부한다는 의사를 대표주관회사와 공동주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜그린플러스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조의 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 자본시장법 시행령 제132조 제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 자본시장법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 자본시장법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2019년 07월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 총액인수계약서에 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2019년 07월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 07월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년 07월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사와 공동주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에
신한은행 온양금융센터지점
에
납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2018년 12월 31일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
비율

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
700,000주
100.0%

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
300,000,000
주1), 주2)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 8,500 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액과 금 삼억원(\ 300,000,000원) 중 큰 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜그린플러스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
21,000주
178,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와, 발행회사인 ㈜그린플러스와 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항 없습니다.
한편, 당사 정관에서 명시하고 있는 당사 주권 관련 배당, 신주인수권, 의결권 관련 사항은 아래와 같습니다.

정관 제10조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”) 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2 및 제 542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장법 제165조의16의 규정에 의하여 증권예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

정관 제13조(신주의 배당기산일) 
사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

정관 제27조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

정관 제28조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다

정관 제29조(의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제30조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

정관 제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

정관 제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 거시경제 및 전방산업 침체 위험

당사가 영위하는 알루미늄 산업은 건설, 자동차, 전기전자 등 다양한 산업의 기초 소재로 광범위하게 사용되고 있음에 따라 국내외 거시경제 및 전방산업과 밀접한 관련성을 가집니다. 따라서 국내외 거시경제 악화 등으로 당사의 상품 및 제품이 사용되는 다양한 전방산업에 불황이 이어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온실산업 및
농수산물 생산, 판매사업
은 경기변동에는 큰 영향을 받지 않으나 농산품에 대한 절대적인 수요량 및 질적으로 향상된 수요 욕구, 정부 주도 수출량 증대 노력 등의 변화에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

알루미늄 산업은 산업 연관 효과가 높은 소재산업으로 전방산업의 업황에 민감한 산업에 속합니다. 알루미늄은 전기전자, 기계, 자동차, 항공기, 조선, 포장재 등 다양한 산업의 기초 소재로 광범위하게 사용되고 있어 거시적인 경기 동향에 따라 매출이 영향을 받습니다. 

한국은행이 2019년 4월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제의 설비투자는 1분기 반도체 경기둔화에 따른 기계류 투자 부진으로 감소세를 보이다 하반기 이후 반도체 경기 회복에 따라 증가로 전환될 전망이며, 건설투자의 경우 주거용 건물을 중심으로 건물건설 부진이 이어지면서 감소세를 지속할 것으로 전망됩니다. 이러한 설비투자 및 건설경기의 부진으로 2019년 경제 성장률은 전년대비 감소할 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 무역분쟁의 심화 등의 영향으로 국내경기의 침체가 악화되거나 지속될 경우 이는 건설, 자동차, 전기전자 등 알루미늄 산업의 다양한 전방시장의 침체로 이어질 가능성이 높으며, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 

[항목별 국내 경제전망]

(전년동기대비, %)

구 분

2018년

2019년

2020년

상반기

하반기

연간

경제성장률

2.8
2.3
2.7
2.5
2.5

민간소비
(1.6)
2.2
2.7
2.5
2.6

설비투자
1.9
(5.3)
6.4
0.4
2.9

지식재산생산물투자
(4.0)
2.0
3.0
2.5
(1.8)

건설투자
4.0
(6.4)
(0.3)
(3.2)
3.0

상품수출
1.9
1.4
3.9
2.7
2.5

상품수입
1.5
(1.8)
5.0
1.6
1.6

소비자물가상승률

60.7
0.7
1.4
1.1
60.8

고용률

60.4
61.0
60.7

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019. 04)

국외 시장도 국내와 마찬가지로 해외 주요 국가들의 경제성장률이 둔화되거나 감소할 경우 글로벌 알루미늄 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 참고로 IMF, OECD, World Bank 등의 해외 경제기관에 따르면 2019년의 경제성장률은 2018년대비 소폭 감소세를 보이다가 2020년에 2018년 수준으로 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

기 관
전망시점
2020년
2019년
2018년

IMF
19년 4월
3.6
3.3
3.6

OECD
19년 3월
3.4
3.3
3.6

World Bank
19년 1월
3.6
3.5
3.6

Global Insight
19년 3월
3.4
3.3
3.7

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019. 04)

특히 당사가 영위하는 알루미늄 압출업의 경우 국내 알루미늄 가공업의 약 40%를 점유하고 있으며, 40~50%의 수출 비중과 다변화된 매출을 보유한 알루미늄 압연업과는 달리 건축용 섀시 제품 등 내수 위주의 시장이 형성되어 있음에 따라 국내 건설경기 등 전방산업의 업황에 큰 영향을 받습니다.

국내 건설경기의 경우 국내 건설수주액은 2016년 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 이에 따라 건축기자재로 주로 사용되는 대표적인 알루미늄 압출재인 관 및 봉의 생산실적 또한 2016년 이후 지속적인 감소 추이를 보이고 있습니다.

[국내 건설수주 전망]

(단위: 조원, %)

국내 건설수주 전망.jpg
국내 건설수주 전망

자료: 대한건설협회, 한국건설산업연구원

[알루미늄 주요 제품 생산 실적 추이]

(단위 : 톤)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

증감률

관 및 봉

120,212

157,177

188,614

196,887

187,800

170,667

-9.12%

선

52,043

51,897

54,981

50,383

57,895

41,509

-28.30%

판 및 띠

771,749

843,874

889,534

888,940

955,618

958,090

0.26%

박

103,770

108,328

90,763

96,158

101,877

104,001

2.085

자료: 통계청

당사는 다수의 고정거래처를 기반으로 다양한 제품에 대하여 다품종 소량의 주문생산 방식으로 사업을 영위함에 따라 이러한 전방산업 침체 리스크를 최소화시키고자 노력하고 있습니다. 다만, 향후 거시경제의 침체 등으로 전방산업 전반의 불황이 지속되거나 악화될 경우, 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온실산업은 농업과의 높은 연관성을 가지고 있으나, 당사가 영위하는 첨단온실의 경우 아직 시장규모가 영세하며 경기변동보다는 정부의 지원 및 확산 정책, 노후 시설의 교체수요 등에 많은 영향을 받습니다.
또한 그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜이 영위하는 농수산물 생산, 판매사업의 경우 과거에는 민간소비의 증감에 많은 영향을 받았으나, 소득수준의 증가 및 고품질/안전 먹거리에 대한 욕구 증대로 인하여 경기변동에 따른 민감도가 하락하였습니다.

과거 원예작물은 신선 농산물 연중공급을 주요 목표로 하였으나, 현재는 고부가가치 수출산업, 안전한 먹거리 제공 및 안정적인 농산물 가격 형성을 목적으로 성장해 나가고 있습니다. 따라서 농산품에 대한 절대적인 수요량 및 질적으로 향상된 수요 욕구, 정부 주도 수출량 증대 노력 등이 당사가 영위하는 온실사업 및
농수산물 생산, 판매사업
에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 정부지원정책 축소 및 중단위험

당사가 영위하는 첨단온실 및 스마트팜 사업은 정부지원제도와 밀접한 연관관계가 있습니다. 정부는 농촌 인구 부족 및 고령화, 곡물자급률 하락, 농가소득 정체, 기후변화 심화 등으로 국내 농업이 당면한 어려움을 극복하고 경쟁력을 확보하기 위한 방안으로 스마트팜의 도입 및 확산을 위하여 관련 지원정책을 지속적으로 추진 중에 있습니다.

향후 정부지원제도의 중단 및 감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 농업은 FTA 등 농업 개방화로 인한 글로벌 경쟁 심화, 농가인구 감소와 고령화, 곡물자급률 하락, 농가소득의 정체, 더 나아가 기후변화 심화 등으로 인한 작물 생산량 감소 등으로 어려움을 겪고 있습니다. 

국내 전체 인구 중에서 농가인구 비중은 1990년에 15.5%를 차지하였으나 2014년에는 5.5%로 크게 줄었고, 곡물자급률도 같은 기간에 43.1%에서 24.0%로 급감하였으며, 농가소득은 2000년에 23,072천원에서 2014년 34,950으로 연평균 3.0% 증가하는데 그쳤습니다. 또한 최근 기후변화 심화로 농산물의 작황 및 생산량이 일정하지 못해 가격 역시 심하게 등락하고 있으며, 이로 인해 농산물의 소비자인 국민의 안정적 먹거리 확보에 많은 어려움이 뒤따르고 있는 상황입니다. 

이러한 어려움을 극복하고 국내 농업의 경쟁력을 제고하기 위하여 농업의 전반적인 구조 변화의 필요성이 대두되고 있으며, 1970~80년대 농업이 노동집약적 산업, 1990~2000년에는 토지집약적 산업, 2010년 이후는 자본집약적 산업이었다면 2020년 이후는 국내 농업 구조가 자본 및 기술 집약 산업으로 전환이 가능하도록 정부는 관련 지원정책을 지속적으로 추진 중에 있습니다.

이렇듯 국가의 기초산업인 농업의 경쟁력 확보 및 자급률 향상, 안정적 먹거리 확보 등을 위한 방안으로 스마트팜이 급부상하고 있으며, 14년 이후 정부는 스마트팜 확산을 농업의 핵심 성장동력으로 판단, 스마트팜 보급 예산을 지속적으로 확대하고 있습니다. 정부는 2016~2020년 국가재정운용계획』에 따라 스마트팜 면적을 2016년 2,235ha에서 2020년까지 5,945ha로 확대하고, 스마트팜 도입농가의 생산성도 27%에서 40%로 향상시킬 계획을 발표하였습니다. 청년농업인 및 일반농가 대상 저금리 100% 융자 지원, 스마트팜 혁신밸리 및 단지조성 등의 활발한 스마트팜 보급 정책 하에 첨단온실은 빠르게 확산되는 추이를 보이고 있습니다.

[스마트팜 관련 주요 추진 정책]

관련정책

실시시기

주요내용 및 결과

U-Farm 선도사업

'04~'09

- 농식품 분야와 IT 기술의 융합 가능성 확인

- 소규모 실증실험 단계에 머무름

농수축산분야

u-IT 사업

'10~'13

- 농업 경쟁력 향샹을 목표로 한 생산 정밀화 모델 개발 본격화

- 생산성 향상 등 성과 가시화

농식품 ICT 융복합 확산대책

'13

- 생산, 유통, 소비 등 부문별 ICT 융복합 현황 진단

- 스마트팜 보급, R&D, 산업 생태계 조성 등 정책 방향 수립

창조농식품정책관실 출범

'15

- 농식품부 내에서 산발적으로 운영되던 스마트팜 추친체계 일원화

ICT기반 첨단 농업,

행복한 농촌 조성방안

'15

- 정책자금 지원, R&D, 교육, 훈련 등 스마트팜과 관련된 전반적인 산업 생태계 조성 추진

스마트팜 혁신밸리 조성사업
'18
-'18년 1차 공모 결과 경북 상주, 전북 김제, '2차 공모 결과 전남 고흥, 경남 밀양 선정
- 선정 이후 핵심시설 2년 이내, 연계사업 3년 이내 조성완료 예정

[시설원예현대화 지원사업 예산규모]

(단위 : 백만원)

구 분

사업명

2016년

2017년

2018년

2019년 이후

원예시설

현대화

시설원예현대화

144,600

119,100

101,920

316,800

수출전문 스마트팜 온실신축

20,000

4000

1,980

118,800

스마트팜 시설보급

20,000

21,000

21,000

63,000

스마트원예단지

기반조성사업

스마트원예단지

기반조성사업

-

5,000

15,000

45,000

다만 상기 스마트팜 혁신밸리 및 대규모 단지 신축사업의 경우 기존 영세 농민들의 생존권 침해 주장 등 반발 또한 존재하고 있으며, 향후 농민들과의 원만한 타협 실패 등으로 정부의 지원정책이 중단 및 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장 경쟁 심화 위험

알루미늄 압출업의 경우 필요 자본이 소액이고, 소규모 시설로도 제품 생산이 가능하며, 제조기술 및 생산 공정이 비교적 단순하여 진입장벽이 높지 않은 편입니다. 따라서 신규 업체의 증가 등으로 시장 경쟁 심화될 경우 단가 인하 압력, 거래처 이탈 등이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온실산업의 시공분야는 금속창호면허, 강구조물 면허를 취득한 중소기업, 개인기업 등에는 자유로운 참여가 가능하나, 아직 시장 규모가 영세하고 농어민 단체 등의 반발 등으로 인해 대기업군의 경우 진입이 어려운 환경입니다. 따라서 온실사업에 참여하는 기업들은 영세한 업체가 대부분이며, 개별 업체의 기술력과 수주한도
등을 고려할 때 상위업체와 하위업체의 격차가 존재하는 것으로 판단됩니다.
그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜
이 영위하는 농수산물 생산, 판매사업 또한 개인 및 농어업법인이 자유로운 참여가 가능하나, 다수의 소규모 경쟁사가 난립하고 있는 상황으
로 당사는 대규모 농수산물 생산으로 인하여 원가경쟁력 및 안정적인 매출처 확보 등의 우위를 점하고 있습니다.

다만, 향후 산업의 성장에
따라 기술력과 자본력을 갖춘 대기업의 시장 진입 등으로 시장 경쟁이 심화될 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

알루미늄 압출업의 경우 필요 자본이 소액이고, 소규모 시설로도 제품 생산이 가능하며, 제조기술 및 생산 공정이 비교적 단순하여 다수의 업체가 완전 경쟁시장 체제에서 산업을 영위하고 있습니다. 따라서 알루미늄 압출산업으로의 진입장벽은 높지 않은 편이며, 제품의 품질 및 단가가 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 따라서 신규진입업체가 초기 매출 형성을 넘어 규모를 갖춘 사업자로 성장하기 위하여는, 산업 경기 변동을 감내할 수 있는 고정거래처 확보 수준, 다양한 고객 주문에 대응할 수 있는 금형과 제작 노하우 등이 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

경쟁업체의 현황 중 알루미늄사업은 출하량 기준 상위 5개업체가 2016년 58.7%, 2017년 54.5%의 점유율을 보이고 있으며, 생산 제품 역시 당사가 접근하기 어려운 알루미늄 판, 박 및 표준화, 규격화된 봉재, 각재 제품 등을 대량생산하고 있음에 따라 당사는 사업의 규모 상 상기 대형업체 생산 품목 시장에서는 경쟁이 어려운 환경입니다. 당사와 유사한 규모의 알루미늄 압출 업체는 다수의 고정 거래처를 대상으로 다품종 소량생산하는 구조를 보유하고 있으며, 업체별로 특화된 제품 및 기술력 보유 여부가 경쟁우위 요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 출하액 300억원~400억원에 속한 알루미늄 압출회사를 당사의 직접 경쟁관계에 있는 경쟁사로 보고 있습니다.

[유사 사업규모 내 시장점유율 현황]

(단위: 백만원)

순위

제품

품목명

회사명

2016년(제20기)

2017년(제21기)

2018년(제22기)

비고

매출액

시장

점유율

매출액

시장

점유율

매출액

시장

점유율

23

알루미늄 압출

㈜아이엘티

51,094

10.93%

53,535

9.92%

50,243

10.84%

24

㈜유창금속

47,576

10.18%

52,901

9.81%

50,798

10.96%

25

일심알맥스㈜

43,945

9.40%

50,461

9.35%

48,398

10.44%

26

㈜청송중앙알미늄

49,562

10.61%

49,059

9.09%

38,196

8.24%

27

㈜미래인더스

40,367

8.64%

48,460

8.98%

39,627

8.55%

28

㈜그린플러스

38,332

8.80%

46,309

8.58%

42,151

9.10%

29

㈜한국비철

37,588

8.04%

44,355

8.22%

39,316

8.48%

30

동진금속㈜

32,841

7.03%

43,428

8.05%

41,283

8.91%

31

㈜청암금속

25,646

5.49%

40,189

7.45%

-

-

32

부국티엔씨㈜

39,801

8.52%

38,676

7.17%

46,300

9.99%

33

㈜지제이알미늄

31,022

6.64%

36,187

6.71%

34,636

7.47%

34

㈜신세기알테크

29,560

6.33%

35,907

6.66%

32,490

7.01%

자료: 통계청, Dart 전자공시시스템

당사는 압출-가공(절단, 프레스, MCT 등)-온실-용접의 생산라인을 모두 구축하고 있음에 따라 생산시간의 단축, 물류비 절감 등 원가절감과 압출제품부터 완제품까지 수요자의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있는 환경을 구축하였습니다. 또한 다수의 고정거래처 및 특허, 금형, 제작 노하우를 바탕으로 소량 다품종 제품의 주문제작 생산이 가능한 시스템을 구축하고 있음에 따라 일반적이고 표준화된 압출제품 대비 고부가가치 제품들을 선별적으로 생산이 가능하여 수익성을 확보하고 있습니다. 당사가 이러한 주문제작 제품을 납품 중인 장기 고정거래처의 경우 거래처 변경 시 금형 제작, 시제품 테스트 등의 재수행 비용이 발생함에 따라 고객 이탈률이 낮고 안정적인 매출을 시현하고 있습니다.

그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜
이 영위하는 농수산물 생산, 판매사업 또한 개인 및 농어업법인이 자유로운 참여가 가능하나, 다수의 소규모 경쟁사가 난립하고 있는 상황으
로 당사는 대규모 농수산물 생산으로 인하여 원가경쟁력 및 안정적인 매출처 확보 등의 우위를 점하고 있습니다. 

다만, 향후 시장 포화 현상이 심화됨에 따라 대형업체가 당사가 점유중인 니치마켓까지 사업을 확장하거나 신규 경쟁업체의 진입으로 인한 과도한 시장경쟁이 발생할 경우, 당사 제품의 단가 하락 압력과, 거래처 이탈에 따른 매출의 감소, 영업비용의 증가가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 다수의 농어업법인의 설립 및 시장 참여가 발생할 경우 생산량 증대에 따른 판매단가의 하락 등으로 농
수산물 생산, 판매사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 온실산업의 시공분야는 금속창호면허, 강구조물 면허를 취득한 중소기업, 개인기업 등에는 자유로운 참여가 가능하나, 아직 시장 규모가 영세하고 농어민 단체 등의 반발 등으로 인해 대기업군의 경우 진입이 어려운 환경입니다. 따라서 온실사업에 참여하는 기업들은 영세한 업체가 대부분
을 차지하고 있습니다. 온실 시공 및 자재 생산업의 경우 수요자의 다양한 용도에 대응할 수 있는 맞춤형 온실 제작 기술과 이를 수행할 전문 기술자 수, 고객서비스 수준 등이 주요 경쟁요소로 판단됩니다. 사단법인 한국농업시설협회에 따르면 '18년 온설설치공사 시공능력 평가를 받은 국내 업체의 수는 145개이며, 개별 업체의 기술력과 수주한도 등을 고려할 때 상위업체와 하위업체의 격차가 존재하는 것으로 판단됩니다. 당사의 경우 상기 온실시공능력평가에서 8년 연속
종합평가 점수 1위를 기록했을 뿐만 아니라, 공사건당 수주한도 또한 1위(120억원)를 기록함에 따라, 시공능력 및 사업 규모 면에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 

[최근
8개년
온실시공능력평가 순위]

순위
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

1

㈜그린플러스

㈜그린플러스

㈜그린플러스

㈜그린플러스
㈜그린플러스
㈜그린플러스
㈜그린플러스
㈜그린플러스

2
화신농건(주)

화신농건(주)

(주)그린포닉스

팜스코㈜
화신농건㈜
화신농건㈜
화신농건㈜
㈜티에스팜

3
(주)그린포닉스

(주)그린포닉스

화신농건(주)
㈜그린포닉스
팜스코건설㈜
㈜그린포닉스
㈜그린포닉스
팜스코건설㈜

4
팜스코(주)
보광건설(주)
대영지에스(주)
화신농건㈜
㈜그린포닉스
팜스코건설㈜
팜스코건설㈜
화신농건㈜

5
(주)동양기업
(주)동양기업
팜스코(주)
㈜동양기업
㈜티에스팜
㈜티에스팜
㈜티에스팜
대영지에스㈜

자료: 한국농업시설협회

다만, 산업이 성장하고 기술력과 자본력을 갖춘 신규 대기업의 시장 진입이 발생하거나, 신규업체들이 성장하는 과정에서 당사가 차별화된 경쟁력을 유지하지 못한다면, 시장 점유율이 하락하는 등 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 원재료 가격 변동 위험

당사의 매출원가율의 상당 부분을 차지하는 알루미늄은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 알루미늄을 공급하는 국가들의 공급량 및 정책에 따라서 알루미늄의 가격은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 

또한 당사의 연결실체에 포함된 그린피시팜은 장어 양식업을 영위하고 있으며, 장어 양식업의 경우 자연에서 어획된 장어 치어를 매입하여 성체로 양식하여 판매하며, 치어 어획량에 따라 큰폭의 가격변동을 보이고 있습니다.

향후 세계 경제 성장세와 주요국의 지정학적 리스크 수준에 따라 당사의 주요 원재료 가격이 변동하게 되면 당사의 수익성에 주요한 변수로 작용할 수 있습니다.

당사가 생산하는 알루미늄 및 온실용 자재 제품의 경우 주요 원재료로 알루미늄 잉곳(Ingot), 빌렛(Billet), 철(Still) 등이 쓰이며, 당사의 높은 매출원가율('16~'18년 평균 약 83%)의 상당 부분이 원재료 매입액과 연동되는 만큼 금속 원재료 가격은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치게 됩니다. 잉곳, 빌렛의 원료인 알루미늄은 국내 생산이 불가하므로 전량 수입에 의존하고 있으며, 자연적으로 환율에 따른 단가 변동 영향이 존재하게 됩니다. 또한 알루미늄 생산국은 일부 특정국에 한정되어 이들 국가들의 공급량 및 정책에 따라 수급에 상당한 영향을 받게 됩니다. 따라서 국제 시장 속 알루미늄 가격은 큰 변동성을 보일 수 있습니다.

최근 알루미늄 가격 추이는 중국의 환경규제로 인한 겨울철 생산량 감소에 따른 공급부족으로 인해 재고 수준이 계속적으로 감소하고 있음에도 미중 무역분쟁의 장기화와 중국 경제 침체 등 복합적인 요인이 작용하여 지속적인 하락 추이를 보이고 있습니다. 2019년 알루미늄 가격은 러시아 최대 생산업체인 Rusal에 대한 미국 정부의 제재 유예 종료, 미중 무역협상 등의 대외여건에 따라 큰 변동성을 나타낼 것으로 예상됩니다. 특히 Rusal의 미판매 재고가 약 30만톤으로 LME재고량의 24%에 달하는 것으로 추정되고 중국 생산업체들이 가격 약세 심화에 대한 대응으로 최소 80만톤의 추가 감산을 계획하고 있기 때문에 시장 수급 상황의 급격한 변동과 경기변동에 따른 알루미늄 수요 증감이 가격에 중대한 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다. 

[알루미늄 선물 가격 추이]

(단위: USD/톤)

알루미늄 선물 가격 추이.jpg
알루미늄 선물 가격 추이

자료: 런던금속거래소)

또한 당사의 연결실체에 포함된 그린피시팜은 민물장어 양식업을 영위하고 있으며, 자연에서 어획된 장어 치어를 매입하여 성체로 양식하여 판매하고 있습니다. 치어의 가격은 어획량에 따라 큰폭의 가격변동을 보이고 있으며, 2018년 이후 어획량의 감소로 인하여 가격이 급등하였습니다. 상기 알루미늄 및 장어 치어를 포함한 당사의 원재료 매입가격 추이는 다음과 같습니다.

[원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원/kg, 장어 원/마리)

구분

2016연도

(제20기)

2017연도

(제21기)

2018연도

(제22기)

2019연도
(제23기 1분기말)

AL-Ingot

국 내

2,305

2,389

2,409

2,401

수 입

-

-

-

-

Billet

국내

328

325

320

320

수입

-

-

-

-

Fe

(각관)

국내

616

779

788

764

수입

-

-

-

-

Fe

(하우스파이프)

국내

896

1,024

1,059

943

수입

-

-

-

-

장어(치어)
국내
3,124
2,150
5,020
-

수입
-
1,703
2,914
5,400

주1) AL-Ingot는 kg당 매입가격의 1년 평균 금액을 기재하였습니다.

주2) Billet는 kg당 임가공비이며 해당거래체와 1년 단위의 계약에 의해 가격을 결정합니다.

주3) 딸기는 원재료인 육묘를 직접 재배,생산하여 원재료 가격의 기재를 생략했습니다.

이
렇듯 당사의 경우 세계 경기와 주요국의 지정학적 리스크 수준, 어획량 등 대외요인에 의해 변동되는 원재료의 비중이 높으며, 향후 원재료의 수급이 원활하게 이루어지지 않거나 원재료 가격의 급격한 상승에 따라 매출원가가 상승할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 규제 및 자격 강화 위험

당사가 영위하는 알루미늄 압출업의 경우 작업환경에서의 유해물질 배출 등이 없음에 따라 기본적인 폐수/대기/폐기물 배출시설 설치 외 특별한 규제사항이 존재하지 않습니다.

한편 건설업을 영위하고자 하는 자는 건설공사의 적정한 시공과 건설사업의 건전한 발전을 도모하기 위하여 "건설산업 기본법"에 의거 건설업을 등록해야 합니다. 당사는 전문건설업 중 금속구조물ㆍ창호공사업 및 강구조물 공사업이 등록되어 있음에 따라 온실설치공사 자격을 충족하고 있습니다.

향후 환경 규제의 강화, 법률 및 규정 개정으로 사업을 영위하기 위한 가격기준 강화 등이 발생할 경우 그에 따른 신속한 인허가 및 자격의 취득이 필요하며, 취득 및 승인 지연 등이 발생할 경우 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 알루미늄 압출업의 경우 작업환경에서의 유해물질 배출 등이 없음에 따라 기본적인 폐수/대기/폐기물 배출시설 설치 외 특별한 규제사항이 존재하지 않습니다. 알루미늄 압출사업 관련 환경 규제사항은 다음과 같습니다.

[알루미늄 압출사업 관련 규제사항]

법규

조항

시행규칙

항목

관할

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

제35조 제1,2항

-

폐수배출시설 설치

지자체 환경과

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

제53조1항

제73조 제3항

비점오염원 저감시설 설치

금강유역환경청

대기환경보전법

제23조1항

제25조

대기배출시설설치

지자체 환경과

폐기물관리법

제17조의2제2항

제18조3항

사업장폐기물배출자진신고

지자체 환경과

한편 건설업을 영위하고자 하는 자는 건설공사의 적정한 시공과 건설사업의 건전한 발전을 도모하기 위하여 "건설산업 기본법"에 의거 건설업을 등록해야 합니다. 당사는 전문건설업 중 금속구조물ㆍ창호공사업 및 강구조물 공사업이 등록되어 있습니다. 기존에는 온실설치공사업 면허만 취득하면 온실의 설치가 가능하였으나, 2003년 9월 온실설치공사업, 창호공사업 및 철물공사업이 금속구조물·창호공사업으로 통합되었습니다. 이는 시공능력 없는 부실건설업체들의 난립을 막기 위한 정부의 조치로 건설업체 등록기준을 강화한 것이었습니다. 이를 포함한 온실설치공사업 관련 자격요건은 다음과 같습니다.

[온실설치공사업 관련 자격요건]

순서

내용

자격요건

1.

국내에 사업장 개설

국내 지사 설립 필요

2.

금속창호/강구조물 면허

기술자격취득자 2명 이상을 보유하여 면허 취득 필요

3.

해당 자본금 법인통장에 예치 및 유지

법인의 경우 2억원 이상의 실질자본금/법정자본금 각각 확보 필요

4.

기술인력 4대보험 신고

건설기술진흥법에 따른 기계, 토목, 건축 분야 초급이상의 건설기술자(초,중,고,특급) 또는 국가기술자격법에 따른 관련종목의 기술자격취득자 중 2명 이상 신고 필요

5.

기업진단보고서 발행

세무사, 회계사, 경영지도사에게 의뢰 가능

6.

공제조합출자금 예치 및 건설업 면허 접수

법정처리기간 20일 소요

현재 당사는 규제 및 자격요건에 부합하여 추가적인 인허가 및 자격기준 취득이 필요하지 않습니다. 다만
향후 법률 및 규정 개정 등으로 환경 규제의 강화, 사업을 영위하기 위한 가격기준 강화 등이 발생할 경우 그에 따른 신속한 인허가 및 자격의 취득이 필요하며, 취득 및 승인 지연 등이 발생할 경우 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가.
사업 다각화 위험

당사는 알루미늄 압출, 가공을 통하여 다양한 산업에 사용되는 알루미늄 제품을 생산, 판매하는 알루미늄사업부문 및 온실자재의 생산, 판매 및 첨단온실의 설계, 시공업을 영위하는 온실사업부문을 운영하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인
어업회사법인 그린피시팜㈜
는
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하며,
농업회사법인 ㈜그린케이팜
은 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하고
있습니다.

향후 사업부문 별 시너지가 발생하지 않거나 약화될 경우, 각 영위사업 별 업무 집중도가 저하될 수 있으며, 동사의 경영 및 영업실적에 부정적인 역할을 미칠 수 있습니다.

당사는 알루미늄 압출, 가공을 통하여 다양한 산업에 사용되는 알루미늄 제품을 생산, 판매하는 알루미늄사업부문 및 온실자재의 생산, 판매 및 첨단온실의 설계, 시공업을 영위하는 온실사업부문을 운영하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인
어업회사법인 그린피시팜㈜
는
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하며,
농업회사법인 ㈜그린케이팜
은 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하고
있습니다. 당사의 사업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문

품목

생산(판매)
 개 시 일

주요상표

매출액(비율)

제23기 1분기말
제22기

알루미늄사업

압출

1997.10

그린플러스

4,779(42.24%)

20,934(45.16%)

가공

1997.10

그린플러스

859(7.59%)

4,536(9.78%)

온실사업

온실자재

1997.10

그린플러스

3,097(27.38%)

9,364(20.20%)

온실시공

1997.10

그린플러스

493(4.36%)

4,395(9.48%)

양식사업
장어
2016.02
그린피시팜
1,679(14.84%)
6,411(13.83%)

작물재배사업
딸기
2016.05
그린케이팜
406(3.59%)
717(1.55%)

당사의 온실사업부의 경우 알루미늄 압출, 가공라인을 기반으로 온실의 알루미늄, 철골, 천측창, 스크린 구동부 등 관련자재를 직접 제작가능함에 따라 온실의 설계, 자재제작, 시공 전반이 내재화되어 One stop service를 제공 가능하며, 설계 및 시공의 효율성 및 자재생산원가 측면에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.

또한, 종속회사인
그린피시팜㈜
및
㈜그린케이팜은
주요 영업활동을 수행함과 동시에 딸기 스마트팜과 장어 양식 스마트팜의 운영과 마케팅, 판매에 이르기까지 발생되는 모든 정보을 수집하고 있으며, 이로 인하여 축적된 데이터 및 파악된 피드백 등을 스마트팜 플랜트에 지속적으로 반영함에 따라 향후 온실 및 양식장 등 시공 시 보다 개선된 서비스의 제공이 가능합니다. 또한 외부 바이어 방문 시 Show-Room의 역할을 수행함에 따라 당사의 영업에 다방면으로 활용되고 있습니다.

다만, 향후 상기 기술된 사업부문별 시너지가 약화되거나 사라질 경우,
각 영위사업 별 업무 집중도가 저하될 수 있으며, 동사의 경영 및 영업실적에 부정적인 역할을 미칠 수 있습니다.

나. 매
출처 관계 악화 위험

당사는 주요 매출처인 ㈜알루스퀘어, 일본 다이센 외 300여개가 넘는 업체들과 거래를 영위하고 있습니다. ㈜알루스퀘어는 당사의 서울, 경기지역 총판계약을 체결하였으며, 일본 다이센은 당사의 전략적 파트너 관계임에 따라 상기 주요 매출처들과 지속적이고 우호적인 거래 관계를 유지할 수 있을 것으로 판단되나, 향후 주 거래처로부터 제품의 수요가 감소하거나 다수의 기타 거래처와의 거래 중단이 발생할 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주요 매출처인 ㈜알루스퀘어, 일본 다이센 외 300여개가 넘는 업체들과 거래를 영위하고 있습니다. 당사의 판매경로별 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

2018년
2019년 1분기

AL제품

압출제품

직판

전국거래처 주문 후 제작 판매

9,276
2,821

총판

경기, 수도권 도.소매 판매

11,658
1,958

가공제품

직판

전국거래처 주문 후 제작 판매

4,536
859

온실

온실용자재

직판/국내

전국 온실시공용 자재 제작 판매

1,336

1,832

직판/수출

해외거래처 요청제품 제작 판매

8,028

1,265

온실시공

직판

온실의 특성에 맞는 기획/설계/제작/시공

4,395

493

양식사업
장어
위판
민물장어양식수협 위판장을 통한 판매
6,411
1,679

작물재배사업
딸기
직판
청과물업체 및 식음업체로 판매
717
406

합계
(369개사)

46,357

11,314

주) 상기 거래처 수는 2018년을 기준으로 기재하였습니다.

당사 알루미늄 사업부문의 주요 매출처인 ㈜알루스퀘어는 당사 알루미늄 제품의 서울, 경기 지역 총판을 담당하는 업체로, 총판계약을 통하여 도, 소매업체 대상 영업비용 및 물류비용을 절감하고 있습니다. ㈜알루스퀘어는 총판계약을 통해 당사 제품의 영업을 담당함과 동시에 자체적으로 당사 제품을 매입하여 가공, 판매하고 있으며, 당사의 주요 매출처에 해당합니다.

당사의 주요 매출처인 알루스퀘어의 재무정보는 다음과 같습니다.

[㈜알루스퀘어 재무 현황]

(단위: 천원)

구분
2018년
2017년

자산총액
2,531,747
2,804,499

매출액
4,039,329
5,889,398

영업이익
42,753
154,181

당기순이익
50,000
165,784

알루미늄 압출 사업부 매출처의 경우 다양한 산업용 알루미늄 제품을 필요로 하는 업체들로 구성되어 있으며, 주로 주문생산의 형태로 납품되고 있습니다. 상기 매출처는 주로 장기적인 거래 형태를 유지하는 고정매출처의 비중이 높으며, 이는 알루미늄 압출업 특성상 수요처가 요구하는 제품을 만들 수 있는 금형을 보유한 업체와 지속적인 거래를 유지하는 것이 비용 측면 등에서 유리하기 때문입니다. 따라서 고객 이탈률이 낮으며, 다수 매출처와의 갑작스러운 거래 중단은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 

싱기 판매경로 중 수출 온실용자재의 매출처는 전량
일본의 다이센으로, 당사는 과거 20년간 다이센과의 협력관계를 유지하며 40만평이상의 첨단 온실플랜트를 수출하는 등 전략적 협력관계를 지속적으로 유지하고 있습니다.
당사의 주요 수출처인 다이센에 관한 개요는 다음과 같습니다.

[일본 다이센 개요]

회사명
설립연월
종업원수
매출액
(2018.07~2019.06)

Daisen Co., Ltd
1892년 4월
300여명
157억엔

온실사업부문의 매출처는 매출처는 온실자재 납품, 온실 시공, 식물재배시스템 설치 등을 필요로 하는 업체들로 구성되어 있으며, 국내의 경우 지역 농협 등 관공서 위주로 구성되어 있습니다. 당사는 2011년부터 2018년까지 8년간 한국농업시설협회로부터 온실시공능력평가 1위로 선정되는 등 경쟁사 대비 우위를 점하고 있음에 따라 급격한 매출처의 이탈은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 

양식사업부문의 매출처는 2018년 상반기까지는 전국의 대형 도매상인 20여개 거래처를 대상으로 직접판매를 하였으며, "수산물 유통의 관리 및 지원에 관리법률 시행규칙" 일부 개정 "뱀장어 의무 위판제"가 2018년 7월 2일부터 공포 시행됨에 따라 생산자와 대형도매상을 직접 관리하는 민물장어양식수협 위판장을 통한 거래를 위주로하고 있습니다. 또한 작물재배사업 딸기의 매출처는 가락동농산물시장과 수원청과물시장과 같은 경매를 통한 대량 판매와 개인 및 소매를 통한 판매, 해외수출, 스마트팜 현장체험을 통한 현장판매의 형태로 이루어지고 있으며, 재배물량별로 다양한 형태의 판매가 가능합니다.

이렇듯 당사는 주요 매출처와의 지속적인 협력관계 및 다수 기타 매출처의 낮은 이탈률로 매출처와 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 급격한 매출처의 이탈은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 경쟁 심화 등으로 주요 매출처의 수요가 감소하거나 기타 매출처의 대규모 이탈이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 지속적으로 당사의 주요 매출처를 담당하고 있는 ㈜알루스퀘어 및 일본 다이센의 경우 꾸준한 영업실적 및 오랜 업력을 보유하고 있어 재무상태 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 주요 매출처의 재무상태 및 영업환경 악화가 발생할 경우 매출 감소 등으로 인한 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
핵심인력 이탈 위험

당사는 다양한 환경 및 수요에 따른 첨단온실 개발 및 스마트팜 사업 확대를 위하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며,
맞춤식 온실용 알루미늄 프레임 설계·제작기술, 첨단온실 내 재배시스템, 환경제어시스템
등 차별화된 기술력을 보유하고 있습니다. 당사는
다년간의 경력을 보유한 온실 제품 개발/설계 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 기술력의 유지 및 강화를 위하여 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다
.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심 인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 다양한 환경 및 수요에 따른 첨단온실 개발 및 스마트팜 사업 확대를 위하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며,
맞춤식 온실용 알루미늄 프레임 설계·제작기술, 첨단온실 내 재배시스템, 환경제어시스템
등 차별화된 기술력을 보유하고 있습니다. 당사는 기술력의 유지 및 강화를 위하여 다년간의 경력을 보유한 온실 제품 개발/설계 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

실장

김목원

연구 총괄

- "시설원예기술사" 취득(1999년)

- 한국농업시설업협회 회장(1999년)

- (사)한국첨단농업시설협의회 부회장

- 한국시설원예연구회 상임이사(2000년)

- 한국생물환경조절학회 부회장(2000년)

- 시설농업기술연구소기술사사무소장(현)

- 농가보급형 자동화하우스 표준화 연구 및 설계
(농촌지흥청)(1999년)

- 농업자재단체 표준규격 연구(한국농자재협회)
(1997년)

- 에어지절감과 생산성 향상을 위한 신개념온실 
설계 및 표준화 연구(2016년)

- 간척지 설치 경량형 현대화 온실 모델 개발
(2016년)

팀장

박진

제품 개발
및 설계

- ㈜그린플러스 온실사업부 팀장(2009~현재)

- 국내 외 첨단온실 설계

- 에너지절감과 생산성 향상을 위한 신개념 온실 
설계 및 표준화 연구(2016년)

- 간척지설치 경량형 현대화 온실 모델 개발
(2016년)

과장

이충현

제품 개발
및 설계

- ㈜그린플러스 온실사업부 과장(2014~현재)

- 국내 주요 온실 기계 설비 설계

- 에너지절감과 생산성 향상을 위한 신개념
온실 설계 및 표준화 연구

- 간척지설치 경량형 현대화 온실 모델 개발

계장

김영준

연구행정

사업비 집행

- ㈜그린플러스 온실사업부 연구원(2016~현재)

- 식물공장을 이용한 고기능성 식물 원료 대량 생산 시스템 개발연구를 통한 신규 시스템 개발(2017년)

- 식물공장을 이용한 고기능성 식물 원료
대량 생산 시스템 개발(2017년)

사원

정성훈

사업비 집행

기자재 구매

- ㈜그린플러스 온실사업부 사원(2018년~현재)

- 첨단온실에 적용된 측정기자재 구입

- 온실 지붕구조, 피복 Module화 및
Unit설치 기술 개발(2017~현재)

사원

김청수

제품 설계

- ㈜그린플러스 온실사업부 사원(2017년~현재)

- 국내 외 첨단온실 설계

- 온실 지붕구조, 피복 Module화 및
Unit설치 기술 개발(2017~현재)

당사의 연구 총괄을 맡고 있는 김목원 연구소장은 시설원예기술사 자격을 보유하고 있으며, 시설원예기술사 자격 보유는 원예재배업체, 시설원예 시공업체, 농자재판매업체 등 시설원예농업 내에 최고의 능력과 신뢰도를 나타내는 자격으로 국내 취득자 수가 많지 않은 상황입니다. 또한 한국건설기술인협회에서 발행하는 건축분야 특급기술자 자격, 건축분야 특급품질관리자 자격을 보유함에 따라 이는 첨단온실 사업 분야의 시공능력평가 등 각종 입찰에서 선정업체 평가에 높은 점수로 반영되고 있습니다. 

상기 연구인력 외 온실사업부문 총책임자인 이성화 부사장은 국립생태원(충남 서천)조성 온실부문 자문위원(2009), 충남도농업기술원 자문위원(온실부문, 2008~2012), 신개념 온실 설계 및 표준화 연구(첨단생산기술개발사업 지정공모과제, 2012) 총괄연구책임자 등을 역임한 이력이 존재합니다. 또한 구미 화훼단지 국내 자동화 대형온실 계획 및 제작(1997), 화옹지구 수출전문단지 11ha 첨단온실사업(2012), 일본 온실수출 총괄(1997~2013), 엘살바도르 채소재배생산성향상사업 온실부문 총괄, 우즈베키스탄 세계경제외교대학 육묘장온실 제작 등 국내외를 막론하고 풍부한 온실 설계 및 시공 경험을 보유하고 있습니다.

연구소장은 국내 부설연구소를 보유한 당사의 성장 가능성에 강한 신뢰를 보이고 있으며, 온실사업부문 총책임자인 부사장은 당사의 창립 멤버로 국내 시설원예 산업 발전에 대한 애착과 당사 발전에 함께 하고자 하는 의지를 보이고 있습니다. 또한 당사는 기술력의 유지 및 강화를 위하여 복리후생 등을 통하여 지속적인 핵심인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사의 기술 개발에 기여하고 있는 연구개발 및 사업수행 인력이 이탈하였을 때에는 당사의 연구개발 실적 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라
. 지적재산권 관리 위험

당사는 현재45개의 디자인등록증, 4개의 실용신안등록증, 70개의 국내외 특허를 보유하고 있으며, 당사의 알루미늄 및 온실사업부문의 사업을 영위하는데 필요한 많은 부분에 대한 지적재산권을 보유하고 있습니다. 

해당 지적재산권들을 효과적으로 관리하지 못하여 향후 지적재산권의 침해, 소송 및 분쟁 등이 발생할 경우 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 45개의 디자인등록증, 4개의 실용신안등록증, 50개의 국내특허 및 20개의 해외특허를 보유하고 있습니다. 당사는 온실용 알루미늄 프레임, 지열을 이용한 냉난방시스템, 첨단온실을 구성하는 내부장치 등 첨단온실의 자재 및 시공과 관련된 지적재산권, 첨단온실의 일종인 식물공장을 구성하는 무인식물재배장치, 양액식물 재배시스템, 자동급수가 가능한 화분, 업다운시스템을 활용한 재배장치 등 식물재배시템과 관련된 지적재산권, 태양광시스템과, LED가로등, 칼라 선홈통 및 크레인 발판 등 알루미늄 압출, 가공과 관련된 지적재산권, 어류양식시스템 관련 지적재산권 등 당사의 사업 전반을 영위하기 위한 다양한 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사가 보유한 지적재산권의 상세내역은 "제2부 - II. 사업의 내용 - 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 가. 지적재산권 보유현황"을 참조 바랍니다. 

현재 당사가 출원 중인 지적재산권과 관련한 침해사실, 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않으나 향후 제3자로부터 당사가 출원 중인 지적재산권에 대한 무단 침해, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 해당 지적재산권과 관련된 사업 영위에 차질을 빚을 수 있으며, 영업실적에 부정적인 역할을 미칠 수 있습니다. 

마. 관
계회사 영업 악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하는 어업회사법인 그린피시팜㈜, 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하는 농업회사법인 ㈜그린케이팜 2개 법인에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다. 

종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영되며, 따라서 종속기업의 경영성과 악화는 당사의 경영성과에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는 증권신고서 제출일 현재
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하는 어업회사법인 그린피시팜㈜, 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하는 농업회사법인 ㈜그린케이팜 2개 법인에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다.

[2019년 1분기말 기준 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

회 사 명

주요 영업활동

소 재 지

지분율(%)

장부가액

그린피시팜㈜
양식업
대한민국
90.00%
6,137,525

㈜그린케이팜
작물재배업
대한민국
89.74%
2,704,989

합 계

8,842,514

그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜은 '농어업경영체 육성 및 지원에 관한 법률'에 의거, 농업회사법인과 어업회사법인의 발기인 중 1인 이상은 반드시 농어업인이어야 하며, 비농업인의 지분은 90%를 초과할 수 없음에 따라 약 90%의 지분을 보유하는 종속회사의 형태로 운영하고 있습니다.

상기 종속회사는 주요 영업활동을 수행함과 동시에 딸기 스마트팜과 장어 양식 스마트팜의 운영과 마케팅, 판매에 이르기까지 발생되는 모든 정보을 수집하고 있으며, 이로 인하여 축적된 데이터 및 파악된 피드백 등을 스마트팜 플랜트에 지속적으로 반영함에 따라 향후 온실 및 양식장 등 시공 시 보다 개선된 서비스의 제공이 가능합니다. 또한 외부 바이어 방문 시 Show-Room의 역할을 수행함에 따라 당사의 영업에 다방면으로 활용되고 있습니다. 각 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. 

[종속회사 재무현황]

(단위 : 천원)

구분

2018년
2019년 1분기

자산총액

부채총액

매출액

당기손익

자산총액

부채총액

매출액

당기손익

그린피시팜㈜
21,494,744
15,632,197
6,411,511
898,710
22,919,675
16,692,852
1,678,843
364,277

㈜그린케이팜
7,908,628
5,323,995
717,556
(476,734)
7,985,776
5,367,659
405,892
33,483

그린피시팜㈜는 2018년 이후 안정적인 매출액 및 당기순이익을 시현하고 있으며, ㈜그린케이팜은 2018년 약 477백만원의 당기순손실을 기록하였지만, 2019년 1분기 당기순이익을 시현하고 있습니다. 다만 향후 당사의 종속회사의 실적이 악화될 경우,당사의 연결재무제표 경영성과는 직접적인 악영향을 받아 수익성이 악화될 수 있으며, 회복불가능한 손상이 있을 경우 별도재무제표에도 종속기업에 대한 손상차손이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
안정성지표 악화 위험

당사의 안정성지표는 업종 평균 대비 열위한 수치를 나타내고 있습니다.

2018년 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 156.21%, 64.27%로 업종평균인 166.22%, 99.33%를 하회하고 있으며, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 165.54%, 46.31%로 업종평균인 69.29%, 24.57%를 상회하고 있습니다. 2018년 당사의 이자보상비율은 2.99배로, 업종평균 7.83배를 하회하고 있으며, 당사는 2018년 및 2019년 1분기 음(-)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다.

당사의 안정성지표는 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있으며, 향후 전환상환우선주의 보통주 전환, 매출액 및 영업이익 확대로 인한 차입금 상환 등으로 재무상태의 건전성을 제고할 계획입니다. 다만 향후 손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3 사엽연도 및 당분기 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[안정성지표 현황]

(단위 : %, 회,
백만원
)

재무비율
2016년
2017년
2018년
2019년
1분기

업종평균
회사

유동비율
96.16%
162.22%
85.17%
156.21%
146.75%

부채비율
266.84%
69.29%
287.65%
165.54%
145.57%

차입금의존도
43.03%
24.57%
45.75%
46.31%
48.45%

이자보상비율
3.78
7.83
2.54
2.99
3.43

당좌비율
68.46%
99.33%
49.25%
64.27%
70.28%

영업활동
현금흐름
(763)
-
2,009
(3,235)
(1,489)

주1) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정
, 현금흐름
의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 2019년 1분기는 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주3) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2017년 기업경영분석 C242. 1차 비철금속 업종평균을 기재하였습니다.

2018년 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업종평균을 하회하고 있습니다. 당사의 유동비율은 2017년 유동성 장기부채 및 매입채무의 증가로 인한 유동부채의 증가로 전년대비 감소하여 업종 평균 대비 크게 열위한 수치를 기록하였으나, 2018년 전환상환우선주부채의 자본분류 및 단기차입금의 장기차입금 대체, 재고자산 및 생물자산의 증가 등으로 인하여 큰 폭으로 상승하였습니다.

당사의 이자보상배율은 업종평균을 하회하고 있습니다. 당사의 이자보상배율은 2018년 영업이익의 증가율이 이자비용의 증가율을 상회함에 따라 증가 추이를 보이고 있습니다.

당사의 부채비율 및 차입금의존도는 업종평균을 상회하고 있습니다. 부채비율은 2017년 287.65%를 기록한 이후 지속적으로 하락하여 2019년 1분기말 기준 145.57%를 기록하였으며, 이는 이익잉여금으로 및 전환상환우선주부채의 자본분류로 인한 자본의 증가에 기인합니다.

차입금의존도는 2016년 이후 지속적인 증가 추이를 보이고 있으며, 이는 종속회사인 그린케이팜, 그린피시팜 설립에 따른 시설 공사대금 등으로 차입금이 증가하였음에 기인합니다.
2019년 1분기말의 차입금 증가요인은 양식사업부문의 장어 치어 매입이 3월~5월에 집중해서 이루어지는 사업의 특성으로 인하여 치어매입을 위한 차입금이 일시적으로 증가하였으며, 이는 매월 분할상환의 방식으로 상환하여 차입금을 줄여나갈 계획입니다.

당사는 2018년 및 2019년 1분기 음(-)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 이는 그린피시팜㈜의 영업 본격화에 따라 생물자산의 대량 매입이 발생하였으며, 대형 온실프로젝트의 자재 납품으로 인한 결산일기준 매출채권의 증가에 기인합니다.

따라서 당사의 전반적인 재무안정성지표는 업종평균 대비 열위한 수치를 나타내고 있으나, 점차 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 당사는 미전환 전환상환우선주가 존재하여 2019년 1분기말 기준 약 6.7억원의 전환상환우선주부채를 보유함에 따라 전환상환우선주의 보통주 전환 시 안정성비율은 보다 개선될 것으로 전망되며, 향후 매출액 및 영업이익 증대로 인한 잉여금 발생 시 차입금을 상환하여 재무상태의 건전성을 제고할 계획입니다. 

다만 향후 손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.

매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 활동성지표 중 매출채권 회전율은 업종평균을 하회합니다.

당사의 2018년 및 2019년 1분기 매출채권 회전율은 각각 4.87회, 4.20회로, 업종평균인 8.68배를 하회하고 있습니다.

이는 당사의 고정거래처의 경우 제품의 판매 후 매출채권 회수까지 3개월의 여신기간을 부여하며, 매출채권 중 약 10~15%의 받을어음을 수령하고 있음에 기인합니다. 

당사는 매출처의 거래규모, 신용상태 등을 고려한 자체적인 가이드라인을 통해 여신한도, 담보설정, 결제기일 등을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 및 매출채권 관리 미흡에 따른 매출채권 회수 지연 및 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 알루미늄사업부문의 경우 다품종 소량 주문제작 방식으로 사업을 영위함에 따라 다수의 장기 고정거래처를 보유하고 있으며, 이러한 고정거래처의 경우 제품의 판매 후 매출채권 회수까지 3개월의 여신기간을 부여하며 매출채권 중 약 10~15%의 받을어음을 수령하고 있습니다. 이로 인하여 매출액 대비 매출채권 잔액의 비율이 높으며, 매출채권 회전율이 업종평균을 하회하고
있습니다.

[매출채권 회전율 현황]

(단위 : 천원, 회)

구 분

2017년

2018년

2019년 1분기

동업종 평균

매출액

43,782,821
46,357,455
11,313,519

-

매출채권 잔액

9,336,741
9,694,109
11,871,502

매출채권 회전율(회)

4.56
4.87
4.20

8.68

주1) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 매출채권은 충당금을 차감하기 전 금액을 기재하였으며, 매출채권 회전율 계산 시 전기말 및 당기말 매출채권의 평균수치를 사용하였습니다.

주3) 매출채권 회전율 계산 시 2019년 1분기는 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주4) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2017년 기업경영분석 C242. 1차 비철금속 업종평균을 기재하였습니다.

당사의 2019년 1분기 기준 매출채권 연령분석 및 회수현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

연령분석

대손충당금

회수현황(B)

잔액

2019년
1분기 말

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

2019년
1분기말

4월

5월

6월

(A-B)

계

11,872

11,478
5
2
387

66

3,436
3,003
4,030
1,403

주) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

매출채권의 경우, 당사는 매출처의 거래규모, 신용상태 등을 고려한 자체적인 가이드라인을 통해 여신한도, 담보설정, 결제기일 등을 관리하고 있습니다. 당사는 매월25일 경 여신기관 리스트를 바탕으로 거래처별 수금계획을 작성하여 대표이사의 결재를 득하고 있으며 일반적으로 채권 미회수시에 부서별 담당영업사원이 유무선 추심활동을 진행합니다. 차후 미회수시에는 내용증명 발급 후 법적절차를 통해 회수하고 있습니다. 

향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손이 발생할 수 있으며, 이 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출채권의 회수 지연시 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
재고자산 및 생물자산 손상 위험

당사의 활동성지표 중 재고자산 회전율은 업종평균을 하회합니다.

생물자산을 포함한 당사의 2018년 및 2019년 1분기 재고자산회전율은 각각 3.59배, 2.62배로, 업종평균인 6.77배를 하회하고 있습니다.

이는 당사의 종속회사인 그린피시팜
㈜의 영업 본격화에 따른 생물자산의 증가에 기인합니다. 

그린피시팜㈜의 생물자산인 장어의 경우 매년 3월부터 7월까지 치어 매입 이후 12개월~16개월간 양식 후 판매됨에 따라 일정 수준 이상의 생물자산 잔액이 유지되고 있습니다. 향후 매출의 부진, 질병 등으로 인한 폐사 등 재고자산 및 생물자산의 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 알루미늄, 온실사업부문의 재고자산 및 종속회사인 그린피시팜㈜, ㈜그린케이팜의 생물자산을 보유하고 있습니다. 그린피시팜㈜의 영업 본격화에 따라 생물자산이 큰 폭으로 증가하였으며, 생물자산을 고려한 재고자산회전율은 업종평균을 하회합니다. 

[재고자산 회전율 현황]

(단위 : 천원, 회)

구 분

2017년

2018년

2019년
1분기

동업종
평균

매출액(A)

43,782,821
46,357,455
11,313,519

-

재고자산(B)
4,446,896
6,294,971
6,139,543

생물자산(C)
장어
4,569,956
10,000,128
11,636,815

딸기
284,228
244,976
258,201

소계
4,854,184
10,245,104
11,895,016

합계(B+C=D)
9,301,080
16,540,075
18,034,559

재고자산 회전율
(A/(B+C))

(생물자산 포함)

5.68
3.59
2.62

6.77

재고자산 회전율(A/B)
(생물자산 미포함)
10.47
8.63
7.28

주1) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 재고자산 회전율 계산 시 전기말 및 당기말 재고자산의 평균수치를 사용하였습니다.

주3) 재고자산 회전율 계산 시 2019년 1분기는 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주4) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2017년 기업경영분석 C242. 1차 비철금속 업종평균을 기재하였습니다.

생물자산을 고려하지 않은 당사의 재고자산회전율의 경우 업종평균을 상회하며 안정적인 수치를 보이고 있으며, 그린피시팜㈜의 생물자산인 장어의 경우 매년 3월부터 7월까지 치어 매입 이후 12개월~16개월간 양식 후 판매됨에 따라 일정 수준 이상의 생물자산 잔액이 유지되고 있습니다. 

그린피시팜㈜는 순환여과양식시스템을 활용하여 수질오염을 예방하고, 실시간 모니터링을 통해 이상징후 포착 시 즉시 대응하고 있으며, 철저한 외부 바이러스 방지를 통하여 낮은 폐사율 유지를 위하여 노력하고 있습니다. 또한 "수산물 유통의 관리 및 지원에 관리법률 시행규칙" 일부 개정으로 "뱀장어 의무 위판제"가 시행됨에 따라 생산자와 대형도매상을 직접 관리하는 민물장어양식수협 위판장을 통해 거래하며 안정적인 매출처를 보유하고 있습니다. 

다만, 향후 매출의 부진 및 질병으로 인한 생물자산의 폐사 등으로 재고자산 혹은 생물자산에 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

자.
이자율 변동 위험

당사는 변동금리 이자율로 차입한 단기차입금 및 장기차입금이 존재함에 따라 이자율 변동에 따른 손익 변동 위험이 존재합니다. 당사는 추후 매출액 및 영업이익 증가로 인한 잉여금 발생 시 차입금 상환을 통하여 이자율 위험을 줄여나갈 예정입니다.

다만, 추후 추가 변동금리 차입금의 발생 및 급격한 이자율의 변동이 발생할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 종속회사인 그린케이팜, 그린피시팜 설립에 따른 시설 공사대금 및 운전자금 등으로 차입금이 증가 추이를 보이고 있으며, 차입금 중 변동금리 이자율로 차입한 단기차입금 및 장기차입금이 존재합니다. 당분기 말 및 전기말 기준 당사의 주요 변동금리부 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

채무자
채권자
대출종류
이자율(%)
당분기말
전기말

그린플러스
신한은행
무역금융
3.14
200,000
200,000

그린플러스
구매자금
3.74
1,250,000
-

그린플러스
하나은행
무역금융
3.54
1,000,000
-

그린피시팜
중소기업은행
운영자금
5
200,000
100,000

그린피시팜
운영자금
3.76
300,000
300,000

그린플러스
한국산업은행
운전자금
2.8
4,000,000
4,000,000

그린피시팜
운영자금
3.54
1,000,000
1,000,000

그린플러스
운영자금
2.99
1,000,000
-

그린플러스
중소기업은행

2.43
1,030,000
1,030,000

그린피시팜
한국산업은행
시설자금(주1)
3.81
800,000
800,000

그린피시팜
3.82
400,000
400,000

그린피시팜
3.9
600,000
600,000

그린피시팜
4.36
500,000
500,000

그린피시팜
4.25
870,000
870,000

그린피시팜
4.3
660,000
660,000

그린피시팜
3.79
1,200,000
1,200,000

그린피시팜
4.28
970,000
970,000

그린플러스
농협은행
운전자금
3.48
1,875,000
1,875,000

그린케이팜
운전자금
2.39
3,000,000
3,000,000

그린플러스
국민은행
운전자금
3.31
1,000,000
1,000,000

그린플러스
운전자금
3.36
500,000
500,000

이로 인하여 당분기말 및 전기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

상승시
(223,630)
223,630
(188,548)
188,548

당사는 추후 매출액 및 영업이익 증가로 인한 잉여금 발생 시 차입금 상환을 통하여 이자율 위험을 줄여나갈 예정입니다. 다만, 추후 추가 변동금리 차입금의 발생 및 급격한 이자율의 변동이 발생할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차.

환
율 변동 위험

당사는 온실자재의 수출 등으로 외화 거래가 발생하고 있습니다. 당사의 수출 규모는 전체 매출대비 20% 내외로, 외환위험 노출자산의 규모가 크지 않음에 따라
환율 변동을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품 계약를 체결하고 있지 아니합니다.

향후 해외 신규시장 진출로 인한 수출 확대 시 외환위험 노출자산이 증가할 수 있으며, 외환 관리에 실패할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 일본 다이센과의 오랜 협력관계를 지속하며 온실 자재 등을 수출함에 따라 꾸준한 해외 매출을 시현하고 있으며, 수출비중은 전체 매출대비 10~20%를 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당분기 전체 매출대비 수출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도

2017연도

2018연도

2019년 1분기

매출액

38,332

43,783

46,357

11,314

수출금액

5,001

8,734

8,478

1,554

수출비중
13.05%
19.95%
18.29%

13.74%

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

이러한 해외 매출 시현으로 외화 거래가
발생하고 있으며, 이로 인한 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및
현금성자산
JPY

30,510,149

313,717

3,525,446
35,719

USD
12
14
12
14

EUR
3,004
3,837
3,004
3,842

매출채권
JPY
639,306
6,574
78,625,616
796,619

합 계
-
324,142
-
836,194

당사는 현재 외환위험 노출자산의 규모가 크지 않음에 따라 별도의 헷지계약을 체결하고 있지는 않으며, 월별 원화 자금 수요 상황에 의거 환전을 진행하고 있습니다. 당분기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
32,029
(32,029)
83,234
(83,234)

USD
1
(1)
1
(1)

EUR
384
(384)
384
(384)

당
사는 다이센과의 협력관계 강화, 스마트 양식장 수출계획, 러시아, 우즈베키스탄 등 신규시장 진출계획 등 수출을 확대하는 판매 전략을 수립하고 있습니다.
이러한 수출금액의 증가가 발생할 경우 외환위험 노출자산이 증가할 수 있으며, 외환 관리에 실패할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 품질 문제 발생 위험

당사는 온실용 자재, 유리온실시공, 설치 및 알루미늄 압출형재 설계·생산에 있어 품질관리 인증을 받았으며, 이러한 인증 및 다수의 제품관련 특허를 기반으로 우수한 품질의 제품을 매출처에 공급하고 있습니다. 다만 향후 당사 제품에서 품질과 관련된 치명적인 문제가 발생할 경우 당사의 평판 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 온실용자재, 유리온실시공, 설치 및 알루미늄 압출형재 설계, 생산에 있어 국제표준 품질관리 인증인 ISO9001을 받았으며, 그린피시팜 및 그린케이팜은 생산하는 농, 수산물에 대하여 HACCP 및 농산물우수관리인증을 받았습니다. 당사 보유 인증과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

인 증

인증서 번호

인증기관

유효기간

ISO 9001 주1)

Q320311

ICR(국제인증원)

2017.07.07 ~ 2020.07.18

HACCP
AQ-0174
국립수산물품질관리원
2018.12.07 ~

농산물우수관리인증서
1008054
(주)대한인증원
2019.03.16 ~ 2021.03.15

주1) ISO 9001 : 인증범위는 온실용자재, 유리온실시공 및 설치, 알루미늄 압출형재 설계 및 생산입니다.

당사는 상기 품질 인증 및 다수의 제품관련 특허를 기반으로 우수한 품질의 제품을 매출처에 공급하고 있습니다. 다만 향후 당사 제품에서 품질과 관련된 치명적인 문제가 발생할 경우 당사의 평판 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 이루어지며, 당사가 코스닥 시장에 상장할 경우 기준가격은 코넥스 시장 매매가격과 연동됩니다.

당사의 주식은 2013년 12월 20일 코넥스시장에 상장된 이후 코스닥시장 상장일 전일까지 거래가 이루어질 예정입니다. 또한, 동 주식이 최초로 코스닥시장에 거래되는 이전일까지 매매거래정지기간은 없습니다. 따라서 상장전후에 관계없이 당사의 일반공모방식에 의한 코스닥시장으로의 이전이 동 주식의 매매와 관련하여 큰 영향을 주지는 않을 것입니다.

[최근 6개월간 코넥스 시장 거래 현황]

(단위 : 원, 주)

종류
2019년1월
2019년2월
2019년3월
2019년4월
2019년5월
2019년6월

보통주
주가
최고
11,550
11,350
14,000
14,100
12,850
12,750

최저
8,160
8,990
9,800
10,700
10,200
10,300

평균
9,310
9,849
11,610
12,343
11,324
11,724

거래량
최고
4,722
9,829
18,730
12,465
24,362
22,559

최저
1
13
1
1
1
1

평균
835
2,461
5,187
3,542
4,350
4,632

주) 주가는 일일 종가를 기준으로 작성하였습니다.

금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다. 따라서 금번 모집에 따른 시장가격은 모집 뿐만 아니라 코넥스시장 가격의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의해주시길 바랍니다.

기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수 / 호가의 범위 : 90% ~ 200%

신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준
(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.

② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.

1. 신규상장종목
가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우
(3) 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격

(가) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우: 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 "거래형성일"이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 "코넥스시장가격"이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

(나) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우: [(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다.

1) 거래형성일이 30일 미만인 경우

2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우

③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다.

1. 최저호가가격 산정시의 적용비율

가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 50%

2. 최고호가가격 산정시의 적용비율

가. 자본금감소 종목의 경우 : 150%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 200%

④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다.

나. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정 보통주식수의 46.51%에 해당하는 1,824,896주에 대하여 계속보유의무가 없으며,
매도가능물량으로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 1,507,977주(상장예정 보통주식수의 38.43%)입니다. 당사는 코스닥상장규정에 따라 최대주주등의 보유주식은 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

당사의 주주 중 2인은 코스닥시장 상장규정 상 보호예수 의무가 존재하지 않으나 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식의 전량인 500,000주(12.74%)에 대해서 상장일로부터 6개월 간 자발적 보호예수를 진행하였습니다.

금번 공모시 대표주관회사 의무인수분 21,000주는 상장일로부터 3개월간 매각이 제한되며, 우리사주조합 우선배정 주식 70,000주는 한국증권금융에 1년간 예탁되어 매도가 제한됩니다.

따라서 상기 수량을 제외한 1,824,896주(공모 후 46.51%)는 상장 직후 출회가 가능하며, 이로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(단위: 주, %)

구분
관계
공모후 기준
상장 후

주식수(주)
지분율
매도제한 기간

보호예수 및 
매도금지물량
최대주주등
박영환
최대주주
1,050,000
26.76%
상장 후 6개월

김종숙
특수관계인
150,000
3.82%

이성화
임원
300,000
7.65%

박성환

특수관계인

2,000
0.05%

박훈

특수관계인

2,000
0.05%

박상우

특수관계인

1,600
0.04%

박정우

특수관계인

1,600
0.04%

정선미

특수관계인

678
0.02%

박옥진

특수관계인

99
0.00%

소 계
1,507,977
38.43%

자발적 보호예수
박선희
-
300,000
7.56%
상장 후 6개월

주진홍
-
200,000
5.10%

소 계
500,000
12.74%

대표주관사 
의무인수분
한국투자증권
대표주관회사
21,000
0.54%
상장 후 3개월

우선배정
우리사주조합
-
70,000
1.78%
상장 후 1년간
의무예탁

보호예수 및 매도금지 물량
2,098,977
53.49%
-

유통
가능물량
기존주주
1,194,896
30.46%
-

공모주주
630,000
16.06%
-

소 계
1,824,896
46.51%
-

합 계
3,923,873
100.00%
-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 우선주가 존재하며, 상기 주식수 및 지분율은 우선주를 제외한 상장예정 보통주식수를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사의 주주 중 2인은 코스닥시장 상장규정에 의거 보호예수 의무가 존재하지 않으나 상장 후 주가 안정화를 위하여 보유주식 중 일부를 상장일로부터 1개월 간 자발적 보호예수합니다.

주3)
유통가능물량은 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주4)
우리사주조합의 70,000주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁됩니다.

마. 우선주 전환 및 주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석 위험

당사는 전환가격의 조정이 발생한 전환상환우선주식 및 미행사 주식매수선택권이 존재합니다. 상장 후 전환상환우선주식의 보통주 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 지분이 희석될 수 있으므로, 투자자분들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환상환우선주식 724,293주가 존재하며, 경영실적에 따른 전환가격의 조정이 발생한 상태입니다. 전환상환우선주식의 세부내용은 다음과 같습니다.

구분

상환전환우선주 1

주당발행가액

5,900원

발행주식수 (주1)

57,627주

전환으로 발행할 주식의 수 (주2)

99,999주

전환으로 발행할 주식의 종류

보통주

주1)상환 및 전환되지 않은 현재 주식수를 기재하였습니다.

주2) 우선주인수계약서 상 경영성과에 의한 전환가격의 조정사유가 발생함에 따라 전환가격이 주당5,900원에서 3,400원으로 조정되었으며, 상기 주식수는 조정 후 발행예정 수량을 기재하였습니다.

구분

상환전환우선주 3

주당발행가액

9,000원

발행주식수(주1)

666,666주

전환으로 발행할 주식의 수(주2)

799,999주

전환으로 발행할 주식의 종류

보통주

주1)상환 및 전환되지 않은 현재 주식수를 기재하였습니다.

주2) 우선주인수계약서 상 경영성과에 의한 전환가격의 조정사유가 발생함에 따라 전환가격이 주당9,000원에서 7,500원으로 조정되었으며, 상기 주식수는 조정 후 발행예정 수량을 기재하였습니다.

또한 당사는 미행사 주식매수선택권 90,000주가 존재하며, 이를 고려한 전환상환우선주의 보통주 전환, 주식매수선택권 행사 전후의 지분율 변화는 다음과 같습니다. 

(단위: 주, %)

구분
이름
관계
공모후
희석 후

합계
보통주
우선주
지분율
(합계)
보통주
지분율

최대주주등
박영환
본인
1,050,000
1,050,000
-
22.59%
1,050,000
21.37%

김종숙
처
150,000
150,000
-
3.23%
150,000
3.05%

이성화
임원
300,000
300,000
-
6.45%
300,000
6.11%

박성환
친인척
2,000
2,000
-
0.04%
2,000
0.04%

박훈
친인척
2,000
2,000
-
0.04%
2,000
0.04%

박상우
친인척
1,600
1,600
-
0.03%
1,600
0.03%

박정우
친인척
1,600
1,600
-
0.03%
1,600
0.03%

박옥진
친인척
99
99
-
0.00%
99
0.00%

정선미
친인척
678
678
-
0.01%
678
0.01%

박정기
임원
-
-
-
0.00%
60,000
1.22%

이진우
임원
-
-
-
0.00%
30,000
0.61%

소계
-
1,507,977
1,507,977
-
32.44%
1,597,977
32.52%

벤처금융
TS-AJ신기술사업
투자조합
벤처금융
845,237
178,571
666,666
18.18%
978,570
19.91%

MAV I신성장좋은기업
 투자조합1호
벤처금융
28,814
-
28,814
0.62%
50,000
1.02%

MAVI신성장좋은기업
 투자조합2호
벤처금융
28,813
-
28,813
0.62%
49,999
1.02%

소계
-
902,864
178,571
724,293
19.42%
1,078,569
21.95%

공모 전
기타주주

공모 전
기타주주

-
1,516,325

1,516,325

-
32.62%
1,516,325
30.86%

공모주식
공모주주
-
700,000
700,000
-
15.06%
700,000
14.25%

대표주관회사
의무인수분
-
21,000
21,000
-
0.45%
21,000
0.43%

소계
-
721,000
721,000
-
15.51%
721,000
14.67%

합계
4,648,166
3,923,873
724,293
100.00%
4,913,871
100.00%

위와 같이 전환상환우선주식의 보통주 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 보통주의 추가상장으로 인하여 유통주식수가 증가하며, 발행주식총수의 증가에 따라 기존 주주의 보유지분율이 희석될 수 있으므로 투자자분들께서는 이에 유의하여주시기 바랍니다.

바.

공시 위반 위험

당사는 2018년 3월 16일 정기주주총회 의결을 통하여 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으나, 부여 당시 "주식매수선택권 부여에 관한 신고" 공시를 누락하였으며, 2019년 4월 9일 지연공시한 사실이 존재합니다.

또한 당사는 2019년 6월 28일 본 증권신고서 제출을 위한 신주발행 이사회를 개최하였으며 코넥스시장 공시규정 제6조에 의거 개최 당일 거래소에 신고하여야 하나, 2019년 7월 3일 지연공시한 사실이 존재합니다. 

향후 신고사항 발생 시 신고의무를 성실히 이행하지 아니하거나 이미 신고한 내용을 번복 또는 변경하여 공시불이행, 공시번복 등이 발생할 경우, 불성실공시법인의 지정 등의 제재를 받을 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 3월 16일 정기주주총회 의결을 통하여 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으나, 부여 당시 "주식매수선택권 부여에 관한 신고" 공시를 누락하였으며, 2019년 4월 9일 지연공시한 사실이 존재합니다.

또한 당사는 2019년 6월 28일 본 증권신고서 제출을 위한 신주발행 이사회를 개최하였으며 코넥스시장 공시규정 제6조에 의거 개최 당일 거래소에 신고하여야 하나, 2019년 7월 3일 지연공시한 사실이 존재합니다. 당사는 상기 신고 지연으로 인하여 코넥스시장 공시규정 제12조 및 제15조에 의거 한국거래소 코넥스시장부로부터 불성시공시법인 지정예고를 받은 바 있습니다.

코넥스시장 공시규정 15조(불성실공시법인 지정 절차 등)

① 거래소는 코넥스시장 상장법인이 제12조 및 제13조에 해당되는 경우에는 해당 법인을 불성실공시법인으로 지정예고하며, 그 사실을 공시매체에 게재하고 해당 법인에게 통보(모사전송을 포함)한다.

(중략)

③ 거래소는 특별한 사유가 없는 한 제1항에 따른 불성실공시법인 지정예고일로부터 15일 이내에 「코넥스시장 상장규정」 제36조에 따른 코넥스시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 심의일로부터 3일 이내에 해당 코넥스시장 상장법인의 불성실공시법인 해당여부 및 위반행위별로 세칙에서 정하는 기준에 따른 부과벌점을 결정하여야 한다. 다만, 위반의 내용 등 세칙으로 정하는 요건에 해당하여 위원회의 심의가 필요하지 않다고 인정되는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 않을 수 있다.

(중략)

⑤ 거래소는 제3항에 따라 해당 법인을 불성실공시법인으로 지정하는 경우 지정사실 및 부과벌점 등을 공시매체에 게재하고 해당 사실을 해당 법인에게 통보하며, 불성실공시법인으로 지정하지 않는 경우에도 해당 법인에 대하여 성실공시 이행촉구 등의 조치를 할 수 있다.

코넥스시장 공시규정 시행세칙 제12조(불성실공시법인의 지정 절차 등)

(전략)

② 규정 제15조제3항 본문에서 “세칙에서 정하는 기준”이란 다음 각 호의 어느 하나의 사항을 고려한 후 불성실공시법인의 부과벌점을 결정하기 위하여 [별표 1]이 정하는 심의기준을 말한다.

1. 고의, 중대한 과실, 통상의 과실 또는 경미한 과실 등 위반행위의 동기

2. 위반사실의 중요성

3. 위반사실이 투자자의 투자판단에 미친 영향

4. 불성실공시 사실 발생일로부터의 경과기간

5. 위반사실의 자진 신고여부

6. 그 밖에 거래소가 필요하다고 인정하는 사항

③ 규정 제15조제3항 단서에 따라 거래소는 규정 제15조제2항에 따른 이의신청을 하지 아니한 코넥스시장 상장법인이 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 않을 수 있다.

1. 제2항제1호에 따른 위반의 동기가 고의 또는 중대한 과실이 아닐 것

2. 제2항제2호에 따른 위반의 중요성이 중대한 위반이 아닐 것

3. 최근 1년간 공시의무 위반사실이 없을 것

④ 규정 제15조제5항에 따라 거래소가 불성실공시법인 지정사실을 공표하는 경우에는 불성실공시법인 지정일부터 5회 연속하여 증권시장지에 그 내역을 게재하며, 해당 사실을 공시매체를 통하여 1개월간 게재한다.

(후략)

불성실공시법인으로 지정될 경우 코넥스시장 공시규정 시행세칙 [별표1]이 정하는 불성실공시 제재 심의기준에 의거 벌점이 부과될 수 있으며, 제재 심의기준표는 다음과 같습니다.

[제재 심의기준표]

위반의 동기 및 중요성

고의

중대한 과실

통상의 과실

경미한 과실

중대한 위반

10점

8점

6점

4점

통상의 위반

8점

6점

4점

2점

경미한 위반

6점

4점

2점

0점

당사는 코넥스시장 상장 이후 증권신고서 제출일 현재까지 불성시공시법인의 지정 및 벌점 부과 사실이 없으며, 당사가 코스닥시장으로 이전상장할 경우 소속 시장의 변경에 따라 불성실공시법인 지정 및 벌점은 초기화됩니다. 다만, 향후 당사가 코스닥시장에 상장할 경우 추가적인 공시 위반의 발생 등으로 1년 이내 누계벌점이 15점 이상인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조 제2항 제5호 타목에 의거 상장 폐지사유가 발생합니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 코스닥시장 공시규정 제2장(공시의무) 제1절(주요 경영사항 신고 및 공시) 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 노력하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다. 이러한 공시 체계 하에 당사는 공시사항 발생 시, 즉시 공시 및 공정 공시를 통해 기업의 정보를 투자자에게 투명하게 전달하고자 노력하고 있습니다.

다만, 향후 신고사항 발생 시 신고의무를 성실히 이행하지 아니하거나 이미 신고한 내용을 번복 또는 변경하여 공시불이행, 공시번복 등이 발생할 경우

금융위원회 또는 한국거래소의
제재를 받을 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다. 

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수
요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 700,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
우리사주조합 70,000주(공모주식의 10%), 일반투자자
140,000주(공모주식의
20%), 기관투자자
490,000주(공모주식의
70%)입니다. 기관투자자 배정주식
490,000주를 대상으로
2019년 7월 18일 ~ 19일에
수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2019년 7월 25일 ~ 26
일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자
유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 04월 17일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 06월
20일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면,
공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.
그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을
수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜그린플러스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.6.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

차. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본
증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

카. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에
기재
된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함
에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

파. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하
. 공모가
산정방식
의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어
국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월(2018년 2분기 ~ 2019년 1분기) 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용
하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 2개 기업(남선알미늄, 농우바이오)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준 PER의 평균은
19.62배
입니다. 당사의 희망공모가액은 2019년 1분기 기준 12개월의 순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 16.43% ~28.97%의 할인율을 적용해 산출한 주당 희망 공모가액은 8,500원 ~ 10,000원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다.

특히 비교기업인 남선알미늄, 농우바이오는 각각 알루미늄 압출업 및 종자 재배업을 영위함에 따라 사업 유사성을 충족하여 최종 비교기업으로 선정되었으나, 당사가 주요 사업으로 영위하는 온실사업을 영위하지 않음에 따라 직접적인 사업의 내용 비교에 제한이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 1분기 기준 최근 12개월(2018년 2분기 ~ 2019년 1분기) 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 남선알미늄, 농우바이오 2개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준 PER의 평균은 19.62배입니다. 당사의 희망공모가액은 2019년 1분기 기준 12개월의 순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 16.43% ~ 28.97%의 할인율을 적용해 산출한 주당 희망 공모가액은 8,500원 ~ 10,000원입니다.

[ 2019년 1분기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구분
남선알미늄
농우바이오

적용순이익 (천원)
24,416,463
8,299,250

발행주식총수 (주)
110,486,980
16,030,561

주당순이익(EPS) (원)
221
518

적용주가 (원)
3,685
11,464

PER (배)
17.10
22.14

적용 PER (배)
19.62

주1)
적용 순이익은 2018.04.01~2019.03.31의 순이익의 합계입니다.

주2)
남선알미늄의 경우 우선주식이 존재하며, 주당순이익 및 PER 계산 시 우선수를 포함하여 계산하였습니다.

주3)
연결재무제표 작성 법인의 순이익의 경우 지배지분 귀속 순이익을 적용하였습니다.

주4)
적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2019.05.27 ~ 2019.06.25)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

【 ㈜그린플러스 PER에 의한 평가가치 】

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구 분
㈜그린플러스
비 고

적용 순이익(주1)
2,996,387
A

적용 주식수(주2)
4,913,871
B

주당순이익
610
C = A / B

적용 PER
19.62
D

주당 평가가액
11,966
E = C * D

주1)
적용 순이익은 2018.04.01~2019.03.31의 순이익 합계

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행된 보통주식총수 3,202,873주 + 전환가격 조정을 고려한 우선주 전환 시 발행예정 보통주식수 899,998주 + 신주모집 주식수 700,000주 + 대표주관회사 의무인수분 21,000주 + 미행사 주식매수선택권 90,000주

【 ㈜그린플러스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
11,966원

평가액 대비 할인율
16.43% ~ 28.97%

공모희망가액 밴드
8,500원 ~ 10,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

이와 더불어, 당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있
습니다.
특히 비교기업인 남선알미늄, 농우바이오는 각각 알루미늄 압출업 및 종자 재배업을 영위함에 따라 사업 유사성을 충족하여 최종 비교기업으로 선정되었으나, 당사가 주요 사업으로 영위하는 온실사업을 영위하지 않음에 따라 직접적인 사업의 내용 비교에 제한이 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서
±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는
추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

러. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

머. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2019년도 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념

하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

현재 2019년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜그린플러스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그린플러스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜그린플러스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그린플러스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜그린플러스의 기명식 보통주 700,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2019년 1분기(2019년 1월 1일~2019년 3월 31일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2018.04.20.

기업실사
2018.04.24. ~ 2019.04.16.

상장예비심사 청구
2019.04.17.

상장예비심사 승인
2019.06.20.

증권신고서 제출
2019.07.03.

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜그린플러스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당업무

한국투자증권㈜
IB1본부
본부장
배영규
IPO 업무 총괄

기업금융2부
이사
장동욱
IPO 실무 총괄

기업금융2부
팀장
김해광
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

기업금융2부
과장
박세훈
기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융2부
과장
김규덕

기업금융2부
과장
김무태

기업금융2부

과장
신지웅

기업금융2부

대리
김경환

기업금융2부

주임
최재혁

기업금융2부

주임
김찬중

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속

성 명

직 책

담 당 업 무

-

박영환

대표이사

CEO, 경영 총괄

경영지원본부

박정기

이사

CFO, 경영관리 총괄

경영지원본부

한윤실
팀장
회계팀장

경영지원본부

김민주
대리
자금담당

경영지원본부

권용우
사원
회계담당

(3) 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?

라. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

실사내용

'18.04.24

[제1차 기업실사]

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

'18.06.14

[제2차 기업실사]

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 2017년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 과거 매출 실적에 대한 분석

4) 주요 거래처 및 제품 별 세부현황 검토

5) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

6) 사업계획과 향후 개발 예정 제품 관련 내용 청취

7) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

8) 이사회 구성 점검

9) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

'18.09.06

[제3차 기업실사]

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비내역 확인

3) '17년, '18년 주주총회 안건 점검

4) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

'18.01.15

[제4차 기업실사]

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) 주주 명부 및 주식 변동 상황 확인

- 보통주 전환 등 세부내역 확인

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

'19.02.06

[제5차 기업실사]

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) '18년 결산 및 '19년 예상실적 검토

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

4) 상장예비심사청구 일정 검토

'19.02.27

[제6차 기업실사]

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) '18년 결산 및 '19년 예상실적 검토

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

4) 상장예비심사청구 일정 최종 점검

'19.03.20

~

'19.04.10

[제7차 기업실사]

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

'19.04.17

상장예비심사 청구

'19.06.20

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

'19.07.03

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 비용의 우위성

(단위 : 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출액

38,332
43,783
46,357
11,314

매출원가(매출원가율)

32,074(83.67%)
36,763(83.97%)
37,818(81.58%)
8,896(78.64%)

판관비

3,974

3,766
3,432
1,020

영업이익(영업이익률)

2,284(5.96%)
3,254(7.43%)
5,107(11.02%)
1,397(12.35%)

당기순이익(당기순이익률)

1,403(3.66%)
1,646(3.76%)
2,270(4.90%)
1,014(8.96%)

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사의 매출원가율은 2017년 83.97%에서 2019년 1분기 78.64%로 개선되었으며 판관비도 지속적으로 감소하여 영업이익률은 2019년 1분기 12.35%로 상승하였습니다. 이는 동사의 지속적인 원가절감 노력에 따른 전체 원가율 감소와 더불어, 타 사업부문 대비 원가율이 낮은 온실사업부문 매출비중의 증가 등에 기인하는 것으로 판단됩니다. 

[사업부문별 매출원가 및 원가율]

(단위: 백만원, %)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

금액
원가율
금액
원가율
금액
원가율
금액
원가율

알루미늄
20,368
86.30%
26,404
90.12%
21,958
86.21%
4,637
82.25%

온실
11,706
79.47%
7,636
68.14%
10,046
73.01%
2,755
76.72%

장어양식
512
72.11%
1,266
65.12%
4,733
73.81%
1,171
69.73%

딸기재배
29
77.65%
1,457
109.30%
1,081
150.56%
333
79.47%

총합계
-
-
36,763
83.97%
37,818
81.58%
8,896
78.64%

상기 매출원가율의 감소 및 영업이익률의 증가에 따라 동사의 당기순이익은 2016년 14억원에서 2018년도 22억으로 증가하였으며, 향후 해외 온실자재 수출비중 증가, 고부가가치 제품 생산 확대 등으로 동사의 수익성은 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

(2) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도

2017연도

2018연도

2019년 1분기

매출액

38,332

43,783

46,357

11,314

수출금액(비중)

5,001(13.05%)

8,734(19.95%)

8,478(18.29%)

1,554(13.74%)

거래업체 수

205

312
356
369

기말 매출채권

9,887
9,337
9,694
11,872

(6월이상 채권)

819
536
370
389

부도금액
(업체수)

-
(-)

-
(-)

-
(-)

-
(-)

매출총이익률

16.33%

16.03%

18.42%

21.36%

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사는 최근 3년간 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 알루미늄사업부문의 경우 동사는 건축용 및 산업용 알루미늄 제품을 필요로 하는 다수의 거래처를 대상으로 다품종 소량생산의 형태로 사업을 영위하고 있으며, 이러한 매출처는 주로 장기적인 거래 형태를 유지하는 지속적인 매출처 비중이 높습니다. 이는 알루미늄 압출업 특성상 수요처가 요구하는 제품을 만들 수 있는 금형을 보유한 업체와 지속적인 거래를 유지하는 것이 비용 측면 등에서 유리하기 때문입니다. 

동사는 수출이 전체 매출의 15~20%를 차지하고 있으며, 주요 수출처는 온실사업부문의 주요 매출처인 일본의 다이센입니다. 동사는 과거 20년간 다이센과의 협력관계를 유지하며 40만편 이상의 첨단 온실플랜트를 수출하는 등 전략적 협력관계를 유지하고 있습니다. 이 외 온실사업부문의 매출처는 온실자재 납품, 온실 시공, 식물재배시스템 설치 등을 필요로 하는 업체들로 구성되어 있으며, 국내의 경우 지역 농협 등 관공서 위주로 구성되어 있습니다. 

동사의 매출채권 연령분석 및 회수현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

연령분석

대손충당금

회수현황(B)

잔액

2019년
1분기 말

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

2019년
1분기말

4월

5월

6월

(A-B)

계

11,872

11,478
5
2
387

66

3,436
3,003
4,030
1,403

주) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

동사는 매출처의 거래규모, 신용상태 등을 고려한 자체적인 가이드라인을 통해 여신한도, 담보설정, 결제기일 등을 관리하고 있습니다. 거래처별 상호관계 및 개별 계약에 따라 매출채권 회수 기간은 각각 차이가 있지만 통상적인 최장 여신기간은 출고일로부터 4개월 수준입니다. 청구회사는 매월 25일경에 여신기관 리스트를 바탕으로 거래처별 수금계획을 작성하여 대표이사의 결재를 득하고 있으며 일반적으로 채권 미회수시에 부서별 담당영업사원이 유무선 추심활동을 진행합니다. 차후 미회수시에는 내용증명 발급 후 법적절차를 통해 회수하고 있습니다. 이러한 매출 다변화 및 장기 매출처의 확보, 매출채권 관리현황을 고려할 시 매출의 우량도는 안정적으로 확보될 것으로 판단됩니다.

나.
성
장성

(1) 산업의 성장성

(
가)
알루미늄사업부문

국제알루미늄협회(IAI)에 따르면 2018년 세계 프라이머리(Primary) 알루미늄 생산량이 전년대비 1.47% 증가한 6,433만6천 톤을 기록하였습니다. 지역 별로는 전 세계 생산량의 과반을 담당하는 중국이 전년대비 1.60% 증가한 3,648만 5천 톤을 기록하였고, 최근 높은 성장세를 보이고 있는 중동 지역 역시 전년대비 3.59% 증가한 533만 1천 톤을 기록하였습니다. 반면 서유럽과 북미의 경우 경기침체의 영향으로 각각 전년대비 1.14%, 4.46% 감소한 373만 3천, 377만 4천 톤을 기록하는데 그쳤습니다.

세계 경기흐름과 비철금속 시장, 특히 전기동 가격에 민감하게 반응하는 알루미늄 가격은 중국의 환경규제로 인한 겨울철 생산량 감소에 따른 공급부족으로 인해 재고 수준이 계속적으로 감소하고 있음에도 미중 무역분쟁의 장기화와 중국 경제 침체 등 복합적인 요인이 작용하여 US$ 2,000/톤 내외에서 박스권을 보이고 있습니다. 2019년 알루미늄 가격은 러시아 최대 생산업체인 Rusal에 대한 미국 정부의 제재 유예 종료, 미중 무역협상 등의 대외여건에 따라 큰 변동성을 나타낼 것으로 예상됩니다. 특히 Rusal의 미판매 재고가 약 30만톤으로 LME재고량의 24%에 달하는 것으로 추정되고 중국 생산업체들이 가격 약세 심화에 대한 대응으로 최소 80만톤의 추가 감산을 계획하고 있기 때문에 시장 수급 상황의 급격한 변동과 경기변동에 따른 알루미늄 수요 증감이 가격에 중대한 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

[원자재 가격변동 추이]

원자재 가격변동1.jpg
원자재 가격변동1

자료: KOMIS 한국자원정보서비스

알루미늄은 비철금속 중에서 가장 많이 산업 경량화의 솔루션으로 주목 받고 있으며, 향후 친환경 에너지 절감을 위한 자동차 경량화 등에 따라 알루미늄 경량소재의 수요 증가가 기대되고 있습니다. 알루미늄 압출업은 영세사업자의 수가 많아 그 시장 규모 및 전망을 정확히 산출하기에는 어려움에 따라, 동사는 알루미늄 경량소재 시장 규모를 차용하여 향후 알루미늄 사업의 성장성을 판단하고 있습니다.

[알루미늄 경량소재 시장 규모 및 전망]

(단위: 천억원, 십억 달러)

구 분

'15

'16

'17

'18

'19

'20

국내

25.8

28.9

32.4

36.3

40.7

45.6

글로벌

40.8

44.6

48.7

53.2

25.7

63.4

자료: 중소기업 기술로드맵 2018-2020, 중소벤처기업부

(나) 온
실사업부문

2018년 Research and Markets의 발표에 따르면 2017년 글로벌 온실 산업 규모는 약 200억 달러 규모이고 2023년까지 연 평균 7.14%의 속도로 성장하여 2023년에는300억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 그 주요 원인으로는 농업 생산이 가능한 농경지의 감소로 인해 전통적 농업 생산의 한계가 발생하고 이에 따라 건물을 활용한 옥상 및 수직 농업의 발달 등이 있습니다. 

또한 우즈베키스탄, 러시아 등에서 농업 생산량의 증대를 목표로 정부 정책이 실행되고 있어 우수한 기술력을 보유하고 있는 한국 온실 업체의 진출이 가능할 것으로 전망됩니다. 중국과 일본 등에는 온실에 필요한 모든 자재를 일괄 수출하는 원스톱 서비스가 이루어지고 있으며 다양한 국가에 온실사업을 수주한 경험이 있는 국내 업체들 또한 해외 온실자재 납품으로 실적이 증가할 것으로 전망됩니다.

2018년 시장조사 업체인 Variant Market Research가 발표한 자료에 따르면 글로벌 스마트팜 시장은 2016년 약 70억 달러에서 2024년 200억 달러로 연 14.1%의 빠른 속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 아시아/태평양 지역은 평균을 상회하는 15.6%의 속도로 성장할 것으로 전망되어 성장가능성이 매우 높은 산업이라 할 수 있습니다.

글로벌시장전망1

자료 : Research and Markets, Variant Market Research, 2018

국내 첨단온실 및 스마트팜 시장의 경우, 아직 시장이 활성화되지 못하여 매출규모가 영세하고, 대부분 일반 농가를 대상으로 진행되어 정확한 통계자료가 없는 상황이며, 정부의 스마트팜 도입 정책 등으로 향후 시장 동향을 전망하고 있습니다. 현재 정부는 농림축산식품부 주도로 4차산업혁명 트렌드에 맞춰 ICT를 온실과 축사 등에 접목하여 스마트폰과 PC를 통해 원격으로 작물과 가축의 생육환경을 제어하고 관리할 수 있는 스마트팜의 확산을 정책적으로 지원할 예정입니다. 

스마트팜은 그 특성상 ICT기술이 접목된 온실의 설치가 매우 중요합니다. 외부 기상, 내부 온/습도, 토양 상태, 관/배수 상태 등 다양한 정보를 실시간으로 제어하고 관리할 수 있는 온실 시설이 설치가 되어야만 스마트폰과 PC를 통한 원격 및 자동 제어 시스템이 그 효용성을 극대화 할 수 있기 때문입니다. 따라서 스마트팜 산업의 성장은 신규 온실 설치 규모의 성장을 촉진할 수 있는 요인으로 예상됩니다. 

농림축산식품부에 따르면 한국의 스마트팜 보급면적은 '14년 약 400헥타르에서 '17년 약 4,000헥타르로 10배 가까이 성장하였으며, 이에 따라 스마트팜에 필수적인 온실 건설에 대한 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 정부의 5개 부처가 중심이 되어 스마트팜 다부처 패키지 혁신기술 개발 프로젝트에 착수하면서 2020년부터 2029년까지 7160억원의 예산을 지원하여 스마트팜 확대에 박차를 가할 것으로 전망됩니다. 

현재 진행중인 농림축산식품부의 원예시설현대화 및 스마트원예단지 기반조성사업은 시설원예 사업 활성화를 목적으로 ICT융복합 기술이 적용된 스마트팜 온실의 신,개축을 지원하고 이에 필요한 기타 기반시설을 지원하는 사업으로 자동화 온실의 신,개축을 지원하고 복합환경제어시스템 구축을 위한 시설보급과 컨설팅 등을 보조하여 스마트팜의 조기도입과 활성화에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 

또한 2018년 기준 관련 사업의 예산은 약 1,400억원 규모이며 스마트팜 사업이 발전함에 따라 예산규모도 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 각 사업의 예산 규모 세부 내역은 아래와 같습니다.

[시설원예현대화 지원사업 예산규모]

(단위 : 백만원)

구 분

사업명

2016년

2017년

2018년

2019년 이후

원예시설

현대화

시설원예현대화

144,600

119,100

101,920

316,800

수출전문 스마트팜 온실신축

20,000

4000

1,980

118,800

스마트팜 시설보급

20,000

21,000

21,000

63,000

스마트원예단지

기반조성사업

스마트원예단지

기반조성사업

-

5,000

15,000

45,000

자료: 농림축산식품부

상기 글로벌 트렌드 및 정부 지원정책을 기반으로 국내 스마트팜 시장은 빠른 성장세를 보일 것으로 예상되며, World Agricultural Equipment가 발표한 자료에 따르면 국내 스마트팜, 식물공장, 지능형 농작업기를 포함한 국내 스마트팜 시장은 2015년 3조 6천억원에서 2020년 5조 4천억원 수준으로 연평균 14.5%의 빠른 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[스마트팜 국내 시장 규모 및 전망]

(단위: 억원)

구 분

'15

'16

'17

'18

'19

'20

스마트팜

16,251

17,340

18,502

19,741

21,064

22,475

식물공장

1,800

2,759

2,944

3,141

3,352

3,576

지능형 농작업기

18,000

21,600

23,047

24,591

26,239

27,997

합계

36,051

41,699

44,493

47,474

50,655

54,048

자료: World Agriculture Equipment

(2) 회사의 성장성

유리온실이 1997년 국내에 최초로 도입된 이후, 국내의 유리온실 관련 기술이 전무하여 유리온실 시공에 필요한 모든 원자재와 시공기술 모두를 네덜란드로부터 수입하여야 하는 상황에서 박영환 대표이사는 알루미늄 관련 업종에 종사하면서 축적된 노하우를 농업 및 온실분야에 접목하여 기술 및 자재의 국산화를 이루고자 (주)그린플러스를 설립하였습니다. 설립 이후 동사는 오랜 기간동안 축적한 온실 관련 데이터 및 연구개발 실적을 기반으로 직접 온실의 설계, 자재생산, 시공을 One-Stop Service로 제공이 가능한 전문온실시공업체로 성장하였으며, 기술에 발전에 따라 점차 고도화 및 첨단화되는 첨단온실시장에서 국내외 스마트팜 수주 실적을 축적하며 글로벌 인지도를 높이고 있습니다. 동사의 설립 이후 단계별 성장 전략 및 연혁은 다음과 같습니다.

구분

시장여건

생산 및 판매활동 개요

영업상 주요전략

국내

해외

설립기

(1996년~

2004년)

- 시설 원예 작물 수요 증대에 의한 시장 확대

- 영세 업체 경쟁 심화

- 일본과 같은 인접 국가에 일부 온실 수출

- 국내 기업들의 영업 역량 부족

- 회사 설립

- 구미원예공사 24,000평 1연동 온실 납품 등 납품 개시

- 온실용 알루미늄 바 의장 및 실용신안 19건 등록

- Sales network 강화: 일본 다이센과 연간 온실용 알루미늄 공급계약 체결

- 압출라인 설비 준설 가동 등 생산 능력 제고

도약기

(2005년~

2015년)

- 시설 원예 작물 수요 둔화에 따른 성장세 둔화

- 온실 자동화 추세에 따른 기술력 중요성 대두

- 인접 국가 이외 개발 도상국 등 신규 시장 개발

- 정부기관과의 연계를 통한 온실 수출

- 그린플러스 상호변경

- 본점 및 공장 확장 신축이전

- 신규 공장 가동

- 엘살바도르 KOICA 온실프로젝트 등 해외 수출

- 기업부설연구소 설립 정부 연구개발 과제 착수를 통한 기술 개발

- 식물재배시스템 및 무인식물재배장치 특허를 통한 스마트팜 사업 진출

성장기

(2015년~)

- 4차 산업혁명으로 인한 스마트 기술과 온실의 접목

- 스마트팜 사업 등 온실 농업에 대한 수요 증대

- 러시아, 우즈베키스탄 등 신규 시장 지속 확대

- 국내 기업들의 기술 경쟁 심화

- 신규 자회사 설립을 통한 신사업 진출

- 첨단유리온실 준공 (1만평 규모)

- 전기공사업 면허 취득

- 어류/갑각류 양식 시스템 특허 취득을 통한 스마트 양식 사업 추진

- 정부주도 ICT융합 스마트팜 사업 참여

특히 최근 정부의 스마트팜 확산정책 등으로 인한 온실사업부문 매출의 본격화됨과 동시에 '16년 스마트양식장 및 스마트팜 자회사인 그린피시팜, 그린케이팜을 설립하여 점차 사업이 정상화 됨에 따라 매출 및 이익의 성장이 가속화되고 있습니다.

[동사 최근 3년 성장성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2016년
2017년
2018년
2018년 1분기
2019년 1분기

매출액

38,332
43,783
46,357
10,238
11,314

매출액 증가율

N/A
14.22%
5.88%

N/A

10.51%

영업이익

2,284
3,254
5,107
759
1,397

영업이익 증가율

N/A
42.47%
56.94%

N/A

84.06%

당기순이익
1,403
1,646
2,270
192
1,014

당기순이익 증가율
N/A
17.32%
37.90%

N/A

428.12%

주1)
주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2019년 1분기 증가율은 전 동기인 2018년 1분기를 기준으로 산정하였습니다.

추후 동사의 차별화된 온실 설계 및 시공 기술력을 바탕으로 국내를 넘어 일본, 러시아 우즈베키스탄 등 신규 수요가 창출되고 있는 해외의 온실 산업에 진출하여 기술력 및 영업력 강화를 통한 성장을 모색하고 있음에 따라 동사의 성장성은 지속될 것으로 예상됩니다.
 

다. 회사의 경쟁력

(1) 알루미늄사업부문

(가) 생산라인의 연계를 통한 업무의 효율성 향상

동사는 압출-가공(절단, 프레스, MCT 등)-온실-용접의 생산라인을 모두 구축하고 있습니다. 이로 인해 생산시간의 단축, 물류비 절감 등 수익향상과 압출제품부터 완제품까지 수요자의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있는 환경이 조성되어 있습니다.

(나) 생산제품의 다양성

동사는 3대(13인치-대형, 7인치-중형, 6인치-소형)를 보유하고 있어서 소형제품부터 대형제품까지 다양한 크기의 제품을 생산할 수 있고, 개발 제작한 금형이 3,000벌 이상으로 다양한 종류의 제품 생산이 가능합니다. 또한 동사는 온실사업부문과 연계하여 온실자재를 직접 생산함에 따라 생산제품이 더욱 다변화되었습니다.

(다) 다품종 소량생산 주문제작으로 수익성 확보

동사는 다양한 종류의 제품에 대해 소량 다품종 제품의 생산이 가능한 시스템을 구축하고 있어 철저하게 주문제작 생산이 가능합니다. 따라서 방산제품, 자동차부품, 방열판 등 부가가치가 높은 제품들을 선별적으로 생산이 가능하여 일반적이고 표준화된 압출제품에 비해 높은 판매단가를 적용할 수 있어 수익성을 확보하고 있습니다. 동사는 소량의 발주수량에 대해서도 적극적으로 대응함으로써 다수의 장기 고정거래처를 확보하였으며, 이러한 주문제작 제품의 경우 거래처 변경 시 금형 제작, 시제품 테스트 등을 재수행 해야하는 번거로움이 있음에 따라 고객 이탈률이 상당히 낮은 편입니다.

(라) 총판과 직영으로 판매방식의 이원화

동사의 알루미늄 압출제품 판매방식은 취급품목, 판매단가, 판매지역 등 각자의 장점을 살려 업무의 효율성을 높이기 위해 총판과 직영으로 구분하여 운영하고 있습니다. 총판 판매의 경우 경기, 수도권지역의 도.소매 업체를 대상으로 일반산업재(각재, 봉재제품)를 중점적으로 판매함으로서 영업비용 감소 및 판매단가 경쟁력을 확보할 수 있어 매출증대와 시장의 인지도 향상에 기여하는 역할을 하고 있으며, 직영의 경우 판매단가가 높은 신규 개발제품이나 특수제품 위주의 영업을 통해 수익성 확보에 중점을 둔 영업활동을 실시하고 있습니다.

(2) 온
실사업부문

(가) 설계에서 시공 및 A/S까지 One stop service 체계

동사는 온실의 설계, 자재제작, 시공 전반이 내재화되어 One stop service를 제공 가능한 국내 유일의 업체임에 따라 경쟁사에 비해 시공과정 오류축소, 고객 요구품질증대, 시공일정의 유연한 대응이 가능한 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 기업부설연구소에서 고객의 요구사항을 반영하여 유연하면서도 완성도 높은 설계 지원이 가능하며, 동사 공장에서 온실의 알루미늄, 철골, 천측창, 스크린 구동부 등 관련자재를 직접 제작가능하여 경쟁사에 비해 원가경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 상당수의 온실자재가 내재화 됨에 따라 원활한 시공일정관리가 가능하며, 오류에 대한 대응력이 높을 뿐만 아니라 신속한 After Service가 가능합니다.

(나) 해외 글로벌 업체와 긴밀한 협력체계구축

동사는 글로벌 회사들과의 신뢰를 바탕으로 온실시장 확대와 상호 시너지를 도모할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사와 협력회사들은 최적 온실 환경 조성에 세계최고수준의 제품과 기술을 보유하고 있어 시장 개척 시 시너지 극대화 및 다양한 영업전략 구사가 가능합니다.

특히, 일본 다이센사는 20년간 그린플러스와 높은 신뢰 협력 관계로 동사의 일본 시장점유율 확대에 견인차역할을 하고 있으며, 타 협력업체와도 신뢰를 바탕으로 최적온실환경조성에 필요한 선진사의 설비와 자재, 기술을 저렴한 가격으로 수급함으로써 기술경쟁력뿐만 아니라 원가경쟁력도 갖출 수 있습니다. 

(다) 국내와 글로벌 시장에서 높은 인지도

동사는 한국농업시설협회에서 공시한 2011년부터 2018년까지 8년간 국내 온실시공 능력평가에서 1위로 선정되며 독보적인 지위를 공고히 하고 있으며, 글로벌 시장 진출에 박차를 가하고 있습니다. 동사는 국내에서 가장 규모가 큰 동부팜화옹 11ha온실을 건립하는 등 국내 온실 업계 내 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 또한, 온실 및 스마트팜 시장에서 우리나라보다 기술적 우위국가로 평가되는 일본에서 일본 온실업계 1위 회사인 다이센과 협력을 통해 40만평이 넘는 첨단 온실플랜트를 수출해 왔으며, 2005년 일본에서도 규모가 가장 큰 북큐슈 가고매온실을 훌륭히 건립함으로써 일본 시장에서도 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 동사는 일본뿐만 아니라 다양한 국가로 온실플랜트 수출을 확대하고 있으며, 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받고 있습니다.

대상(제품군)

선정내역

선정기관

선정효과

일자

온실사업

온실시공능력평가 1위

한국농업시설협회

국내 공공,민간부문의 온실 시공 관련 입찰에 
가산점 부여와 시공능력 홍보효과

매년 결과 공시

(라) 스마트팜 운영내용을 플랜트에 실시간Feedback

동사는 국내 최대규모의 딸기 스마트팜과 장어 양식 스마트팜 등을 자회사로 두어 운영과 마케팅, 판매에 이르기까지 발생되는 모든 내용을 수집하고 있으며, 이로 인하여 파악된 개선사항 등을 스마트팜 플랜트에 지속적으로 반영하고 있습니다. 이러한 지속적인 피드백 및 시스템 개선을 통하여 현실에서 발생되는 다양한 문제를 극복할 수 있는 시스템의 개발 및 공급이 가능합니다. 

라. 재무상태

(1) 재무적 안정성

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년
1분기

동업종 평균

부채비율 (%)

266.84%
287.65%
165.54%
145.57%

69.29%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

N/A

재고자산 회전율(회)

6.27
5.68
3.59
2.62

6.77

매출채권 회전율(회)

3.88
4.56
4.87
4.20

8.68

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2017년 기업경영분석 C242. 1차 비철금속 업종평균을 기재하였습니다.

주2) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 2016년 손익계정의 경우 K-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주3) 재무비율 산정 시 2019년 1분기는 연환산 기준으로 작성하였습니다.

동사의 부채비율은 2018년 165.54%, 2019년 1분기 145.57%로 업종평균 대비 다소 높은 부채비율을 보이고 있습니다. 다만, 동사의 부채비율은 '17년 이후 지속적으로 낮아지고 있으며 이는 이익잉여금으로 및 전환상환우선주부채의 자본분류로 인한 자본의 증가에 기인합니다. 동사는 미전환 전환상환우선주가 존재하여 2018년말 기준 약 6.7억원의 전환상환우선주부채를 보유함에 따라 전환상환우선주의 보통주 전환 시 안정성비율은 보다 개선될 것으로 전망되며, 향후 매출액 및 영업이익 증대로 인한 잉여금 발생 시 차입금의 상환 등으로 재무상태의 건전성을 제고할 계획입니다. 

동사의 매출채권 회전율은 동업종 평균 8.68회를 다소 하회하여 2018년 4.87회, 2019 1분기 4.20회를 기록하였으며 동사의 2019년 1분기 기준 매출채권 연령분석 및 회수현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

연령분석

대손충당금

회수현황(B)

잔액

2019년
1분기 말

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

2019년
1분기말

4월

5월

6월

(A-B)

계

11,872

11,478
5
2
387

66

3,436
3,003
4,030
1,403

주) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

동사는 매출채권 관리규정을 제정하여 매출채권을 관리하고 있으며, 매출채권의 연령, 장기 미회수채권 대비 대손충당금 규모 등을 고려할 시 미회수로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

향후 공모를 통한 추가적인 자금 조달, 온실사업 및 자회사 매출의 성장 등을 고려하였을 때 동사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

비고

2018년

제22기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2018.08.30

-

2017년

제21기

적정

우리회계법인

K-GAAP

-

-

-

2016년

제20기

적정

태영회계법인

K-GAAP

-

동사는 청구서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 2018년 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2018년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.

또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사용역 외 거래관계가 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 경영능력 

동사의 설립자이자 최대주주인 박영환 대표이사는 수원공업전문대학교에서 기계설계를 전공하였고 희승알루미늄, 중앙알루미늄에서 근무하였습니다. 박영환 대표이사는 알루미늄 관련 업종에 종사하며 축적한 알루미늄의 특성 등에 관한 노하우를 평소 많은 관심을 가지고 있던 농업분야로 접목하고자 ㈜그린플러스를 설립하게 되었습니다. 동사는 온실시공 및 온실자재 관련 다양한 기술을 개발하고 에너지절감과 생산성 향상을 위한 신개념온실설계 및 표준화 연구를 비롯한 다양한 온실산업 관련 국가과제에 선정되어 수행하였습니다. 그 결과로 8년간 한국농업시설협회로부터 온실시공능력평가 1위로 선정되고 국내에서 직접 유리온실을 설계, 자재생산, 시공 등을 One-Stop으로 시현하였습니다.

동사 및 박영환 대표이사는 동사의 비전을 '인류와 환경간의 조화와 균형을 통한 지속가능성의 증대!'로 두고 정직한 기업, 성실한 기업으로의 성장 및 인류를 위한 가치창출과 삶의 편익을 추구하는 기업으로의 발전을 목표로 하고 있습니다. 이러한 경영철학을 바탕으로 지속적인 변화와 발전을 추구하고 있으며, 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여 전문 경영인으로서 자질을 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 알루미늄 사업부는 오랜 경험과 노하우를 갖춘 생산인력들을 확보하고 있으며 사업이 확대됨에 따라 생산 인력을 늘려나갈 계획입니다. 동사의 연구개발을 담당하는 온실사업부는 연구개발팀, 온실설계팀, 온실시공팀, 온실구매팀으로 구성되어 있습니다. 주요연구개발 인원으로 김목원 연구소장을 중심으로 총 6명의 인원을 보유하고 있으며 간척지설치 경량형 현대화 온실 모델 개발 등 다양한 주요연구실적을 보유하고 있습니다. 김목원 연구소장은 시설원예기술사를 취득하고 한국농업시설업협회 회장, 한국시설원예연구회 상임이사를 역임, 농촌진흥청의 농가보급형 자동화하우스 표준화 연구 및 설계에 참여하는 등 동사의 연구개발에 필요한 다양한 역량을 갖추고 있다고 판단됩니다. 

동사는 경쟁력을 위하여 인력 증가 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 동사는 인재양성에 대한 철학을 바탕으로 입사 후에도 체계적인 기술 교육과 연구 개발을 통하여 개인별 직무능력을 급신장시키는 방식으로 인력을 운용하고 있으며, 차세대 경쟁력 확보를 위한 온실 관련 기술 개발을 지속적으로 준비하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

상장예비심사청구서 제출일 현재 동사의 이사회는 박영환 대표이사, 사내이사 2인(이성화, 이진우), 사외이사 1인(송홍기), 기타비상무이사 1인(이태경)으로 구성되어 있으며, 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 회사 경영의 투명성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 송홍기 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 비상근감사인 김영재 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 2013년 12월 코넥스시장에 상장한 이후 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 등에 따라 공시의무를 충실히 이행하고 있습니다. 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 코스닥시장 공시규정 제2장(공시의무) 제1절(주요 경영사항 신고 및 공시) 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다.

동사는 공시사항 발생 시, 즉시 공시 및 공정 공시를 통해 기업의 정보를 투자자에게 투명하게 전달하고자 노력하고 있으며, 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다. 이 밖에도 동사는 미공개 중요정보의 관리에 관한 원칙을 정하여 대표이사 또는 공시책임자가 필요한 조치를 취하도록 하고 있습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 체계적인 공시체제 등을 적절히 갖추고 있으며, 이를 종합적으로 감안하였을 때 경영투명성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

바. 자회사 현황

동사는 증권신고서 제출일 현재
스마트 양식장을 이용한
민물장어 양식업을 영위하는 어업회사법인 그린피시팜㈜, 스마트팜을 이용한 딸기 재배업을 영위하는 농업회사법인 ㈜그린케이팜 2개 법인에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다.

그린피시팜㈜ 및 ㈜그린케이팜은 '농어업경영체 육성 및 지원에 관한 법률'에 의거, 농업회사법인과 어업회사법인의 발기인 중 1인 이상은 반드시 농어업인이어야 하며, 비농업인의 지분은 90%를 초과할 수 없음에 따라 약 90%의 지분을 보유하는 종속회사의 형태로 운영하고 있습니다.

상기 종속회사는 주요 영업활동을 수행함과 동시에 딸기 스마트팜과 장어 양식 스마트팜의 운영과 마케팅, 판매에 이르기까지 발생되는 모든 정보을 수집하고 있으며, 이로 인하여 축적된 데이터 및 파악된 피드백 등을 스마트팜 플랜트에 지속적으로 반영함에 따라 향후 온실 및 양식장 등 시공 시 보다 개선된 서비스의 제공이 가능합니다. 또한 외부 바이어 방문 시 Show-Room의 역할을 수행함에 따라 동사의 영업에 다방면으로 활용되고 있습니다. 각 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. 

[종속회사 재무현황]

(단위 : 천원)

구분

2018년
2019년 1분기

자산총액

부채총액

매출액

당기손익

자산총액

부채총액

매출액

당기손익

그린피시팜㈜
21,494,744
15,632,197
6,411,511
898,710
22,919,675
16,692,852
1,678,843
364,277

㈜그린케이팜
7,908,628
5,323,995
717,556
(476,734)
7,985,776
5,367,659
405,892
33,483

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜그린플러스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사,공동주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다.

상기의 희망공모가액. 범위는 주식회사 그린플러스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식회사 그린플러스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 한국거래소(KOSPI, KOSDAQ)에 기상장된 유사회사들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 발행회사의 2019년 1분기까지의 경영성과와 유사회사의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 바탕으로 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. 

【㈜그린플러스 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜그린플러스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

동사는 알루미늄 압출, 가공업을 영위하는 알루미늄사업부문 및 온실자재의 생산, 판매 및 온실의 설계, 시공업을 영위하는 온실사업부를 운영하고 있으며, 종속회사인 그린피시팜
㈜
및
㈜
그린케이팜을 통하여 양식업 및 작물재배업을 운영하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 "소분류: 1차 비철금속 제조업(C24200), 세분류: 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24221)"에 속해 있습니다. 따라서 유사 비교 대상회사를 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 동사와 동일 산업분류(C24221)에 속한 기업 및 동사의 온실사업부문 및 종속기업 영위사업을 반영하기 위한 농업(A01000) 및 그 하위분류에 속하는 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

(가) 유사회사 선정 요약

구분

선정기준

세부기준

선정회사

1차 선정기준

산업 유사성

한국표준산업분류상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24221), 농업(A01000) 및 그 하위분류에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

6개사

2차 선정기준

사업 유사성

- 알루미늄 압출업 및 농업 관련 사업을 주요 사업으로 영위하는 상장 회사일 것
4개사

3차 선정기준
영업성과 시현

-
최근 4개 분기(2018.04.01~2019.03.31) 합산 순이익을 시현하였을 것

2개사

4차 선정기준

일반기준

- 상장 후 6개월이 경과하였을 것
- 최근 사업연도 감사의견 적정

2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준]

동사는 알루미늄 압출, 가공업을 영위하는 알루미늄사업부문 및 온실자재의 생산, 판매 및 온실의 설계, 시공업을 영위하는 온실사업부를 운영하고 있으며, 종속회사인 그린피시팜
㈜
및
㈜
그린케이팜을 통하여 양식업 및 작물재배업을 영위하고 있므로, 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24221), 농업(A01000) 및 그 하위분류에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
동사와의 산업유사성 해당 업체

알루미늄 압연, 압출 및 
연신제품 제조업(C24221)
조일알미늄, 대호에이엘, 남선알미늄, 알루코

농업(A01000) 및 
그 하위분류
농우바이오, 아시아종묘

[2차 선정기준]

1차 유사회사 중 알루미늄 압출업 및 농업 관련 사업을 주요 사업으로 영위하는 업체를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

기업명
주요제품
선정여부

조일알미늄
알루미늄 압연업
미선정

대호에이엘

알루미늄 압연업

미선정

남선알미늄
알루미늄 압출업

선정

알루코
알루미늄 압출업
선정

농우바이오
종자 및 상토 개발 생산, 판매

선정

아시아종묘
종자 개발 생산, 판매
선정

[3차 선정기준]

2차 유사회사 최근 4개 분기(2018.04.01~2019.03.31) 합산 순이익을 시현한 회사를 3차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
2018년 영업이익, 
당기순이익 시현
선정 여부

남선알미늄

O

선정

알루코

X

미선정

농우바이오

O

선정

아시아종묘
X
미선정

주) 연결재무제표 작성법인의 순이익은 지배기업 소유주 지분 순이익으로 산정

[최종 비교회사 선정]

구분
상장 후 6개월이 경과하였을 것
최근 사업연도 
감사의견 적정
최종선정

남선알미늄
충족
적정
최종선정

농우바이오
충족
적정
최종선정

【최종 유사기업 선정결과 요약】

최종 유사기업

남선알미늄, 농우바이오
[총 2개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

남선알미늄, 농우바이오 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 06월26일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2019년05월 27일 ~ 2019년 06월 25일)종가의 산술평균
과 분석기준일 전일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다. 

(단위: 원)

구분
남선알미늄
농우바이오

기준주가 (Min[(A),(B)])
3,685
11,464

분석기준일 전일 종가 (A)
3,685
11,700

1개월 평균 종가 (B)
3,971
11,464

일자

2019-05-27

3,790
10,900

2019-05-28

3,915
11,050

2019-05-29

3,795
11,000

2019-05-30

3,790
11,200

2019-05-31

3,905
11,300

2019-06-03
3,910
11,300

2019-06-04

3,990
11,300

2019-06-05

4,150
11,250

2019-06-07

4,310
11,350

2019-06-10

4,310
11,500

2019-06-11

4,310
11,750

2019-06-12

4,165
11,750

2019-06-13

4,200
11,700

2019-06-14
4,035
11,750

2019-06-17
4,080
11,700

2019-06-18
3,910
11,600

2019-06-19
3,840
11,700

2019-06-20

3,800
11,650

2019-06-21
3,800
11,600

2019-06-24
3,710
11,700

2019-06-25
3,685
11,700

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2019년 1분기 기준 최근 4분기(2018년 4월 ~2019년 3월) 지배주주 당기순이익을 기준으로 산출한 비교 기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2019년 1분기 기준 최근 4분기 지배주주 당기순이익을 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[ 2019년 1분기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구분
남선알미늄
농우바이오

적용순이익 (천원)
24,416,463
8,299,250

발행주식총수 (주)
110,486,980
16,030,561

주당순이익(EPS) (원)
221
518

적용주가 (원)
3,685
11,464

PER (배)
17.10
22.14

적용 PER (배)
19.62

주1)
적용 순이익은 2018.04.01~2019.03.31의 순이익의 합계입니다.

주2)
남선알미늄의 경우 우선주식이 존재하며, 주당순이익 및 PER 계산 시 우선수를 포함하여 계산하였습니다.

주3)
연결재무제표 작성 법인의 순이익의 경우 지배지분 귀속 순이익을 적용하였습니다.

주4)
적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2019.05.27 ~ 2019.06.25)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

2) 주당 평가가액 산출

【 ㈜그린플러스 PER에 의한 평가가치 】

(단위: 천원, 원, 배)

구 분
㈜그린플러스
비 고

적용 순이익(주1)
2,996,387
A

적용 주식수(주2)
4,913,871
B

주당순이익
610
C = A / B

적용 PER
19.62
D

주당 평가가액
11,966
E = C * D

주1)
적용 순이익은 2018.04.01~2019.03.31의 순이익 합계

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행된 보통주식총수 3,202,873주 + 전환가격 조정을 고려한 우선주 전환 시 발행예정 보통주식수 899,998주 + 신주모집 주식수 700,000주 + 대표주관회사 의무인수분 21,000주 + 미행사 주식매수선택권 90,000주

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 그린플러스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜그린플러스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
11,966원

평가액 대비 할인율
16.43% ~ 28.97%

공모희망가액 밴드
8,500원 ~ 10,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜그린플러스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 남선알미늄, 농우바이오 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2018년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
남선알미늄
농우바이오

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
128,965
149,717

[비유동자산]
174,058
114,536

자산총계
303,023
264,253

[유동부채]
90,895
33,289

[비유동부채]
43,409
2,310

부채총계
134,303
35,598

[자본금]
55,243
8,015

자본총계
168,720
228,654

매출액
347,835
104,027

영업이익
9,426
5,187

당기순이익
25,221
28,649

당기순이익(지배)

25,221

28,664

【유사회사 2019년 1분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
남선알미늄
농우바이오

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
136,568
151,252

[비유동자산]
175,198
118,064

자산총계
311,766
269,316

[유동부채]
94,136
36,759

[비유동부채]
46,680
4,104

부채총계
140,816
40,864

[자본금]
55,243
8,015

자본총계
170,950
228,452

매출액
72,634
29,281

영업이익
1,643
3,462

당기순이익
2,351
3,494

당기순이익(지배)

2,351

3,515

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2018년 주요 재무비율 】

구 분
비율
남선알미늄
농우바이오

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-13.19%
-0.41%

영업이익 증가율
-54.57%
-47.88%

당기순이익 증가율
16.00%
208.00%

총자산 증가율
6.45%
10.15%

활동성
(회)
총자산 회전율
1.15
0.39

재고자산 회전율
16.84
1.34

매출채권 회전율
4.55
2.58

수익성
(%)
매출액 영업이익율
2.71%
4.99%

매출액 순이익율
7.25%
27.55%

총자산 순이익율
8.58%
11.37%

자기자본 순이익율
14.95%
12.54%

안정성
(%)
부채비율
79.60%
15.57%

차입금의존도
15.31%
1.16%

유동비율
141.49%
290.50%

【 2019년 1분기 주요 재무비율 】

구 분
비율
남선알미늄
농우바이오

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-16.47%
12.59%

영업이익 증가율
-30.28%
166.98%

당기순이익 증가율
-62.71%
-51.25%

총자산 증가율
2.89%
1.92%

활동성
(회)
총자산 회전율
0.93
0.43

재고자산 회전율
16.05
1.41

매출채권 회전율
4.08
2.65

수익성
(%)
매출액 영업이익율
2.26%
11.82%

매출액 순이익율
3.24%
11.93%

총자산 순이익율
3.06%
5.24%

자기자본 순이익율
5.50%
6.12%

안정성
(%)
부채비율
82.37%
17.89%

차입금의존도
14.81%
1.90%

유동비율
145.08%
411.46%

주1) 매출액/영업이익/당기순이익의 경우, 전년 동기 대비 증가율. 총자산/재고자산/매출채권 회전율 및 총자산/자기자본 순이익율의 경우 매출액, 순이익의 연환산하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

라. 참고: 본질가치(자산가치) 산출

㈜그린플러스의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2019년 1분기말 기준 별도재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 원, 주, 원)

구 분
2019년 1분기말
비 고

1. 자본총계
27,610,598,522
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
650,620,478
-

- 무형자산
650,620,478
-

- 회수불능채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가

-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
26,959,978,044
-

3. 발행주식총수
3,927,166
-

- 최근 사업년도말 발행주식수

3,927,166

-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
6,865
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)
상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

5,950,000,000

178,500,000

348,500,000

5,780,000,000

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,500~10,000원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

300,000,000

Max(조달금액의 3%, 3억원)

등록세

1,442,000

증자자본금의 4/1000

교육세

288,400

등록세의 20%

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하

상장수수료

1,000,000

시가총액 500억원 이하

기타 비용

40,769,600

법무사 수수료, IR비용 등

합계

348,500,000

-

주1)
상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 8,500~10,000원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서에 따라 변동가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 주식시장에서 공모를 통해 조달된 자금을 신규사업, 연구개발 및 차입금상환을 통한 재무구조 개선을 위해 사용할 예정입니다.

(단위: 천원)

시설자금(신제품)

연구개발

운영자금

합계

1,500,000
1,220,000
3,060,000
5,780,000

주1)

상기 금액은
제시 희망공모가액인 8,500~10,000원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

3. 자금의 세부사용계획

공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(가) 시설자금(신제품)

(단위: 천원)

내역

2019년

2020년

2021년

합계

스마트 비계 제작

600,000
500,000

-

1,100,000

양식장 시공분야 확대

200,000
200,000

-

400,000

합계

800,000
700,000

-

1,500,000

주1) 신제품 제작에 부족한 자금은 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

■ 스마트 비계 제작

최근 국토교통부는 안전한 건설환경 조성을 위하여 "건설현장 추락사고 방지대책"을 발표('19.4.11)하였습니다. 해당 대책에는 일체형 작업발판(시스템 비계) 설치 및 스마트 안전장비 사용 의무화 등에 관한 내용이 포함되어 있으며, 향후 건설현장의 추락사고와 안전 확보를 위한 시장의 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 

기존의 비계는 각각의 층별로 설치를 하는 방식으로 설치 및 철거 작업에 많은 시간과 비용이 투입됩니다. 이에 당사는 특허를 보유중인 스마트팜의 Up-Down System에서 착안하여 스마트 비계의 제작을 계획하고 있습니다. 당사가 계획 중인 스마트 비계는 건축현장의 지상 1층에만 설치한 후 Up-Down을 통하여 고층까지 이동이 가능하여 편의성 및 비용 우위성을 확보할 것으로 예상되며, 공모 자금을 활용하여 금형 및 시제품 제작에 착수할 예정입니다.

신규 제작한 스마트 비계는 일반 건설현장 판매와 더불어, 향후 당사의 대형스마트팜 단지 조성현장 등에 투입되어 알루미늄사업부문의 매출 확대 및 온실사업부문의 비용 효율성 제고를 함께 도모할 수 있을것으로 예상됩니다. 당사는 2019년 하반기에 제작 및 테스트기간을 거쳐 특허등록 및 상품화를 완료하여 2020년부터 판매에 돌입할 계획입니다
.
당사의 스마트 비계 제작 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

규격

제작수량

단가

총금액

공모자금 사용예정

18m * 1.2m * 12m

2019년 25SET
2020년 20SET

30,000

1,350,000

1,100,000

■ 양식사업의 확대

당사는 첨단온실 시공분야를 현재 운영중인 순환여과식양식시스템을 활용한 내수면 장어양식장에서 새우 등 갑각류양식장까지 확대하고자 합니다. 이를 위하여 당사는 특허 보유중인 빌딩형어류양식시스템의 도입을 계획 중이며, 시제품을 제작하여 테스트를 진행할 계획입니다.

내수면 양식장에 설치 운영할 수 있는 빌딩형어류 양식시스템의 경우 양식장 규모별로 다양한 형태의 시스템 납품이 가능하며, 기존 대규모 초기자본 투입이 필수적인 양식장시스템과는 달리 현재 운영중에 있는 양식장을 증축하거나 작은 면적의 소규모의 양식장 설치 및 운영이 가능함에 따라 성공적으로 도입될 경우 국내 및 해외 양식장 시공 시장이 확대될 것으로 기대됩니다.

당사는 이를 통해 첨단온실 시공분야를 농업분야에서 어업(양식업)분야로 확대하고 신규 시장을 선점할 수 있을 것으로 기대합니다.
당사의 빌딩형어류 양식시스템 제작 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제품명

제작수량

단가

총금액

공모자금 사용예정

3단형 새우양식시스템

5 SET

100,000

500,000

400,000

(나) 연구개발

(단위: 천원)

내역

2019년

2020년

2021년

합계

산광필름을 이용한 농업 공존형 태양광발전시스템 구축 및 실증

395,000
215,000

-

610,000

온실지붕구조 피복 및 Module 화 Unit설치 기술 개발

250,000
-

-

250,000

기타 연구개발

160,000
200,000

-

360,000

합계

805,000
415,000

-

1,220,000

주1) 연구개발에 부족한 자금은 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

■ 산광필름을 이용한 농업 공존형 태양광발전시스템 구축 및 실증

지붕의 일부 면적에 태양광모듈을 설치함에도 불구하고 산광필름을 이용하여 온실 내 작물재배공간에 사각지대 없이 고르게 빛을 산란시키는 기술로, 농업 공존형 태양광발전시스템 개발된다면 신재생에너지와 현대식 첨단온실을 이용한 농업분야 모두를 충족시키는 산업융합형 모델이 될 것으로 예상됩니다. 이를 통하여 새로운 모델 제시로 인한 미래농업의 선도적 역할을 수행할 수 있으며, 한정된 토지의 이용 효율을 극대화 하고 귀농,귀촌인 들에게 안정적이고 고부가가치의 수익모델을 제시함과 동시에 해외수출까지 모색할수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

■ 온실지붕구조 피복 및 Module 화 Unit설치 기술 개발

온실의 시공 중 지붕(천창)의 피복작업을 지상에서 작업하여 지붕에서 조립. 설치하는 기술로서, 시공현장의 안전사고에 대한 안전성 확보와 지상에서 조립함으로서 작업시간의 단축으로 원가절감을 함께 도모할 수 있어 해외 첨단 온실시장에서도 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

■ 기타 연구개발자금

당사는 상기의 연구개발 이외에 한국형 스마트팜 정착과 보급을 위해 꾸준한 연구개발 활동을 진행할 것이며, 지적재산권 취득과 표준화를 통해 첨단온실분야의 자체 브랜드를 구축하고자 하는 계획을 가지고 있습니다.

(다) 운영자금

(단위: 천원)

내역

2019년

2020년

2021년

합계

차입금상환

2,800,000
-

-

2,800,000

마케팅

180,000
80,000

-

260,000

합계

2,980,000
80,000

-

3,060,000

■ 차입금 상환

당사는 현재 운영자금 목적의 장, 단기차입금으로 인하여 지속적인 이자비용이 발생함에 따라, 높은 영업외비용이 발생하는 구조를 보유하고 있습니다. 당사는 공모자금을 활용한 고금리 차입금의 일부 상환 및 이후 지속적인 차입금 관리를 통하여 재무구조의 개선을 목표하고 있으며, 이로 인한 재무안정성 및 수익성의 제고를 계획하고 있습니다.
당사가 상환을 계획하고 있는 만기도래 사채 및 고금리 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사채명/차입기관명
이자율(%)
만기
차입금 잔액
상환예정금액
비고

제2회 무보증사모사채
(P-CBO)
2.38
2019.09.29
2,000,000
2,000,000
만기도래

신한은행
3.77
주1)
1,250,000
800,000
고금리

주1) 상기 차입금은 신용보증기금의 보증서 발급을 통해 차입한 구매자금으로 1년 단위로 보증서 연장과 함께 차입금 만기 연장을 실시하고 있습니다. 도래하는 만기일은 2019년 8월 2일이며 금번 만기 연장 후 공모자금을 통한 일부 상환을 계획하고 있습니다.

■ 마케팅

당사는 최근 정부와 지자체가 진행중인 스마트팜을 활용한 혁신밸리 조성사업에 참여하여 첨단온실 산업을 선도하기 위해서 회사가 보유중인 기술력의 우수성과 작물재배에 대한 효율성 등을 적극 홍보하는 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 마케팅의 확대를 통하여 국내외 판매 촉진 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계근거
주요종속 
회사여부

어업회사법인 그린피시팜(주)
2016.02.05
충남 당진시 송악읍 농장길 336-35
내수면양식어업
21,495
지분50%
초과보유

O

농업회사법인 (주)그린케이팜
2016.05.02
경기 평택시 오성면 오성북로 306-42
농산물생산유통
7,909
지분50%
초과보유
O

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 그린플러스"라고 표기합니다.
영문으로는 "GREENPLUS CO., LTD"(약호 GREENPLUS) 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1997년 10월 25일 알미늄 제품, 온실용 자재 제조 및 판매를 주 목적으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 충남 예산군 응봉면 응봉로 50-42
전화번호 : 041-332-6421
홈페이지 : http://www.greenplus.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 『중소기업기본법』제2조 및 동 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당합니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 알루미늄사업부문과 온실사업부문으로 구성되어 있습니다. 압출작업과 가공작업을 통해 만들어진 제품은 산업발전에 따라 전자, 자동차, 항공, 방산 등 산업용 소재로 사용될 만큼 그 용도가 다양화되어 있습니다. 온실사업부문에서는 최첨단 온실에 적합한 품질을 유지하기 위해 기획, 설계, 제작, 시공 등 전(全) 공정이 가능하여 맞춤식 첨단온실의 "one-sto
p-service"를 구현하고 있습니다. 특히 한국형 스마트팜 산업인프라 구축 및 확산을 위한
다양한 프로젝트
중 온실분야에 참여하여 해당 지역에 적합한 온실의 설계, 국산온실자재의 제작, 노후화된 온실의 교체 등의 온실의 시공분야와 작물의 재배에 필요한 양액시스템
, 환경제어시스템, 자동관수시설 등의 시스템 일체를 제작 설치하는 사업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항 및 향후 추진하고자하는 사업은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시길 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 현재 3개의 계열회사가 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

계열회사
계열회사업종
상장여부
비고

어업회사법인 그린피시팜(주)
내수면양식어업
비상장
종속회사

농업회사법인 (주)그린케이팜
농업,
비상장
종속회사

농업회사법인 (주)비씨에프
농업
비상장
농업회사법인(주)그린케이팜 공동기업

아. 신용평가에 관한 사항

당사의 국내 신용평가사로부터 받은 최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018-07-26
기업신용평가
BB+
나이스평가정보
(AAA~D)
정기평가

2017-12-20
기업신용평가
BB+
나이스평가정보
(AAA~D)
정기평가

2016-03-17
기업신용평가
BB0
나이스평가정보
(AAA~D)
정기평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변동이 없었습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
내용

2018.12
감사 고원우, 사외이사 이태경 사임
감사 김영재, 기타비상무이사 이태경 취임

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동이 없었습니다.

라. 상호의 변경

당사는 최근 5사업연도 중 상호의 변경이 없었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 최근 5사업연도 중 화의, 회사정리절차 등이 발생한 사실이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 최근 5사업연도 중 합병 등을 한 사실이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5사업연도 중 발생한 사실이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
내역
비고

2014.08
교환사채발행 (10억원)
우리투자증권

2014.10
식물재배시스템 해외특허 등록 (일본, 중국)
특허청

2014.12
기관투자자 상환전환우선주 유상증자 (15억원)
IBK캐피탈

2015.10
충남 홍성 첨단유리온실 준공 (10,000평)
옥토앤자인

2015.10
갑각류양식시스템 특허취득
특허청

2015.12
천만불 수출의 탑 수상
대통령

2016.02
기관투자자 상환전환우선주 유상증자 (60억원)
마이다스-AJ신기술

2016.02
관계회사 설립 (자회사-어업회사법인 그린피시팜)
장어양식

2016.05
관계회사 설립 (자회사-농업회사법인 그린케이팜)
딸기재배

2016.09
빌딩형 어류양식 시스템 특허취득
특허청

2017.03
모범납세자 표창
기획재정부장관

2017.06
업다운시스템을 이용한 식물의 재배장치 특허취득
특허청

2017.08
전기공사업 면허취득
한국전기공사협회

2018.06
식물의 재배장치 해외특허 취득 (일본)
특허청

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(단위 : 원, 주)

주식발행
(감자)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 
종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014.04.21
상환
우선주
(169,492)
500
5,900
우선주상환

2014.08.18
상환
우선주
(169,492)
500
5,900
우선주상환

2014.12.27
유상증자
우선주
250,000
500
6,000
제3자배정

2015.09.15
전환
우선주
(62,683)
500
5,900
보통주전환

보통주
108,773
500
3,400

2016.01.29
유상증자
우선주
666,666
500
9,000
제3자배정

2016.04.19
전환
우선주
(31,894)
500
5,900
보통주전환

보통주
55,345
500
3,400

2016.05.09
전환
우선주
(41,666)
500
6,000
보통주전환

보통주
59,522
500
4,200

2018.03.23
전환
우선주
(83,334)
500
6,000
보통주전환

보통주
119,048
500
4,200

2018.04.11
전환
우선주
(11,525)
500
5,900
보통주전환

보통주
19,998
500
3,400

2018.06.14
전환
우선주
(54,238)
500
5,900
보통주전환

보통주
94,118
500
3,400

2019.03.26
전환
우선주
(121,017)
500
5,900
보통주전환

보통주
209,998
500
3,400

우선주
(125,000)
500
6,000

보통주
178,571
500
4,200

주) 본 변동사항은 공시대상기간 (최근 5사업연도)중에 발생한 내역입니다.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 서류작성기준일 현재 과거에 당사가 발행한 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
상환전환우선주1

상환전환우선주2

상환전환우선주3

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
37,500,000
12,500,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,202,873
677,968
250,000
666,666
4,797,507
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
620,341
250,000
-
870,341
-

1. 감자
-
-
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
338,984
-
-
338,984
-

4. 기타
-
281,357
250,000
-
531,357
전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
3,202,873
57,627
-
666,666
3,927,166
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
3,202,873
57,627
-
666,666
3,927,166
-

나. 자기주식

당사는 최근 5사업년도 중 자기주식을 보유한 사실이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사의 서류작성 기준일 현재 종류주식의 현황은 다음과 같습니다
.

(가) 상환전환우선주식 1

구분

상환전환우선주 1

발행일자

2011-04-11

주당발행가액

5,900원

발행주식수(주1)

57,627주

발행총액

339,999,300원

상환조건 등

상환조건

2014년 1월 1일 이후 우선주 주주가 상환청구를 하는 때

상환방법

상환청구시점으로부터 1개월 이내에 현금으로 지급

상환청구기간

2014년 1월 1일 이후

주당 상환가액

투자원금 및 이자금액(연복리 8%)

전환조건 등

전환조건

우선주 1주당 보통주 1주로 전환 전환비율은 조정사유 발생시 조정

전환청구기간

발행일 이후 우선주 주주가 전환청구를 하는 때

전환으로 발행할
 주식의 종류

보통주

전환으로 발행할 주식의 수(주2)

99,999주

주1)상환 및 전환되지 않은 현재 주식수를 기재하였습니다.

주2) 우선주인수계약서 상 경영성과에 의한 전환가격의 조정사유가 발생함에 따라 전환가격이 주당5,900원에서 3,400원으로 조정되었으며, 상기 주식수는 조정 후 발행예정 수량을 기재하였습니다.

당기순이익(2011년)

전환단가

30억원 이상

5,900원

20억원 이상 ~ 30억원 미만

4,500원

20억원 미만

3,400원

(나) 상환전환우선주식 3

구분

상환전환우선주 3

발행일자

2016-01-29

주당발행가액

9,000원

발행주식수(주1)

666,666주

발행총액

5,999,994,000원

상환조건 등

상환조건

발행일로부터 3년이 경과한 날부터 본건 주식발행일로부터 4년이 되는 날까지 주식전부 또는 일부에 대한 상환권을 행사할 수 있다.

상환방법

회사는 최소 2주일 전에 상환대상주식, 상환일, 인수인이 상환을 받기 위하여 주권을 제출할 장소를 기재한 서면 상환통지를 인수인에게 송부하여야 함. 인수인은 회사의 이러한 상환통지가 있는 경우, 상환일에 상환대상주식의 주권을 회사에 제출하여야 하고, 회사는 주권을 교부받는 즉시 인수인에게 상환대금을 지급함.

상환청구기간

발행일로부터 3년이 경과한 날부터 본건 주식발행일로부터 4년이 되는 날까지 (2019.01.28.~2020.01.27.)

주당 상환가액

투자원금 및 이자금액(연복리 7%)

전환조건 등

전환조건

상환전환우선주 1주당 기명식 보통주식 1주로 전환되는 것을 원칙으로 함. 주3)

전환청구기간

발행일로부터 1년이 경과한 날부터 10년이 도래하는 날까지 (2017.01.28.~2026.01.27.)

전환으로 발행할
 주식의 종류

보통주

전환으로 발행할 주식의 수(주2)

799,999주

주1)상환 및 전환되지 않은 현재 주식수를 기재하였습니다.

주2) 우선주인수계약서 상 경영성과에 의한 전환가격의 조정사유가 발생함에 따라 전환가격이 주당9,000원에서 7,500원으로 조정되었으며, 상기 주식수는 조정 후 발행예정 수량을 기재하였습니다.

2016년도 상반기 순이익

2016년도 당기순이익

전환단가

70억원 이상

140억원 이상

9,000원

60억원 이상 ~ 70억원 미만

120억원 이상 ~ 140억원 미만

8,500원

50억원 이상 ~ 60억원 미만

100억원 이상 ~ 120억원 미만

8,000원

50억원 미만

100억원 미만

7,500원

5. 의결권 현황

(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,202,873
-

우선주
724,293
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가
배제된 주식수(C)
-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가
제한된 주식수(D)
-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F=A-B-C-D+E)
보통주
3,202,873
-

우선주
724,293
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 우선주식의 발행한도는 발행예정주식총수 중 12,500,000주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 연 0%이상 10% 이내로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것을 원칙으로 하되 발행시 이사회의 결정으로 의결권 있는 우선주를 발행할 수 있다. 다만 의결권이 없는 우선 주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 우선주식은 발행일로부터 10년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제13조(신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제55조
(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다
.

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

(단위 : 원, 주)

구분
당기(2019년)1분기
전기(2018년)
전전기(2017년)
전전전기(2016년)

제23기
제22기
제21기
제20기

주당액면가액
500
500
500
500

(연결)당기순이익
1,013,987,653
2,269,800,874
1,645,995,184
-

(별도)당기순이익
955,245,242
2,213,241,432
1,715,108,488
1,403,208,893

(연결)주당순이익
347
799
647
-

(별도)주당순이익
336
805
664
385

현금배당금총액
-
-
-
-

주식배당금총액
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금
-
-
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-
-

-
-
-
-
-

주식 주식배당
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주) 당기순이익 및 주당순이익은 2016년 K-GAAP, 2017년 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표)기준으로 기재하였습니다.

다. 이익참가부사채

공시서류작성기준일 현재 이익참가부사채의 잔액은 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

※ 용어의 정의

구분
용어
해설

1

Ingot

압출제품생산에 이용되는 1차원재료로서 광물인 보크사이트를 전기분해하여 순수알루미늄을 추출하여 만든 순도 99.5%이상의 알루미늄괴를 말한다.

2

Scrap

압출제품 생산시 발생하는 교정부위, BUTT, LOSS 등 제품으로 사용할 수 없는 것을 말한다.

3

Billet

압출제품을 생산하기 위하여 Ingot와 Scrap을 용해, 주조하여 합금별, 크기별, 길이별로 만든 원형통의 2차 원자재를 말한다.

4

Anodizing

금속재질의 표면을 의도적으로 산화.부식시켜 생긴 산화막 자체가 외부의 영향으로부터 제품을 보호하는 역할을 하게 하고 그 표면 위에 착색도 가능하게 하는 표면 처리기법을 말한다.

5

반제품

사다리차, 골프카 등 하나의 완제품에 구성되는 탑승함, 앞면 구조물 등의 제품을 말한다.

6

MCT

머시인센터 밀링머신에 컴퓨터로 조작이 가능한 기기로서 정밀가공이 필요한 제품에 사용하는 기기를 말한다.

7

F-Clean

온실의 피복재 중 하나로서 플라스틱 재질의 필름름을 말한다. 유리에 비해서 빛 투과율이 높으며 20년 이상의 내구성이 있으며 일본 아사히 글라스에서 제조하고 있다.

8

LME

1877년 설립된 세계 최대의 금속선물거래소를 말한다 .(London Metal Exchange)

1. 사업의 개요

가. 시장 현황

(1)
시장의 특성

당사의 주요 사업은 알루미늄사업과 온실사업부문으로 구분되며, 건축용과 산업용으로 사용되는 알루미늄 압출제품의 생산 및 국내에서 아직 활성화되지 않은 첨단온실 시장을 목표로 하고 있습니다. 당사는 알루미늄 압출 생산라인을 기반으로 온실 설계부터 자재 제작과 시공까지 첨단온실사업의 전 영역을 대응할 수 있는 역량을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 한국형 스마트팜 보급을 선도하는 기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(
가)
알루미늄사업부문

알루미늄 압출업은 가볍고 부식에 강한 알루미늄 제품의 특성으로 인해 압출제품 수요는 산업용 빌딩 건설 등의 활성화로 증가하고 있습니다. 당사는 3대의 압출기를 보유하고 있어서 13인치는 대형각재, 봉재, 파이프 등 대형재품을 생산하고, 7인치와 6인치는 중형, 소형, 온실자재 등과 같이 대형제품부터 소형제품까지 다양한 크기의 제품을 생산할 수 있습

니
다. 국내 경제규모의 확대와 더불어 산업구조의 고도화로 인하여, 가공이 용이하고 소성 및 절삭가공이 우수하여 판, 봉, 관 등 각종 형태 및 제품으로 성형가공이 용이한 알루미늄을 산업용 소재로 한 여러 합금제품의 수요는 증가하고 있습니다. 특히 알루미늄은 비철금속 중에서 산업 경량화의 솔루션으로 가장 많이 주목받고 있으며, 향후 자동차 경량화 등으로 인한 수요가 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

알루미늄 압출 사업은 업종 특성상 높은 매출원가율을 보입니다. 또한 매출원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 높은 수준으로 전체 원가 구성 중 중요한 부분을 차지하고 있기에 제품을 생산하는데 투입되는 원자재의 매입단가는 수익성에 큰 영향을 미친다고 볼 수 있습니다. 또한 알루미늄 압출제품을 얻어내는 과정은 전기분해를 통해 이루어지기 때문에 생산 비용에서 전력요금이 차지하는 비중이 매우 높습니다. 알루미늄 압연업은 판재, 박 등 소재형 산업재를 생산하여 식품가공, 수송, 전기전자, 금속산업 등 다양한 수요산업에 공급하고 있으며, 수출 비중이 전체의 40~50% 정도에 이릅니다. 반면 알루미늄 압출업은 건설, 방산, 일반산업용으로 대부분 소비되고 있어 내수중심적 판매구조를 보이고 있습니다. 알루미늄 압출산업은 완전 경쟁시장 하에 산업을 영위함에 따라 진입장벽이 높지 않으며, 작업과정에서 유해물질의 배출 등이 없어서 환경 등 특별한 규제사항이 없습니다

알루미늄 압출사업을 영위하기 위한 관련 법령 및 규정은 다음과 같습니다.

법규

조항

시행규칙

항목

관할

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

제35조 제1,2항

-

폐수배출시설 설치

지자체 환경과

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

제53조1항

제73조 제3항

비점오염원 저감시설 설치

금강유역환경청

대기환경보전법

제23조1항

제25조

대기배출시설설치

지자체 환경과

폐기물관리법

제17조의2제2항

제18조3항

사업장폐기물배출자진신고

지자체 환경과

(
나)
온
실사업부문

당사의 온
실사업부는
국내에서 아
직
활성화되지 않은 첨단온실 시장을 목표로 하고있습니다. 현재 국내 대부분의 온실은 비닐하우스로 대표적이나, 이러한 비닐하우스 농가 형태는 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 현재 정부 및 지방자치단체 주도의 시설 교체와 집단농장화, 간척지를 활용한 대규모 농업단지 조성, 귀농으로 인한 농가인구세대 교체화 등이 진행되고 있습니다.

현재 당사가 목표로 삼은 거래처는 연중 채소를 재배하여 학교급식, 대형마트 등에 납품을 목적으로 정부와 지자체의 지원을 받는 농업생산법인 및 직접 시스템을 구입하여 상업적 재배공장을 운영하고자 하는 일반법인, 연구용으로 식물공장 시스템을 구매하는 대학 및 연구소 등입니다. 해외 시장의 경우, 일본과 오랜 기간 첨단온실 사업을 진행하였고 우즈베키스탄에 온실자재의 수출과 아프리카(알제리)에 양식장온실의 수출실적을 가지고 있으며, 최근에는 한국농어총공사와 공동으로 중동(쿠웨이트) 지역 진출을 위해 영업활동을 하는 등 국외 지역에 첨단온실 수주사업 확대를 위하여노력하고 있습니다.

국내외 스마트팜 도입 배경에는 글로벌 공통의 요인과 국내에서 직면한 문제 등 다양한 배경이 복합적으로 작용하고 있습니다. 대표적인 글로벌 요인으로는 세계적인 인구 증가 추이가 있습니다. 국제연합식량농업기구(FAO)는 2050년 전 세계 인구는 95억 명에 이를 것이라 전망했지만 현재의 식량 증산 수준은 큰 변동이 없어 기아 인구가 증가할 것이라 예측하고 있습니다. 이런 상황에서 스마트팜 기술은 현재의 식량 생산 수준을 증대시킬 것으로 예상되며 세계적으로 주목을 받고 있습니다.

국내 스마트팜 도입 및 확산을 위하여 정부는 스마트팜 관련 정책을 지속적으로 추진하였으며, 관련 주요 정책은 다음과 같습니다.

관련정책

실시시기

주요내용 및 결과

U-Farm 선도사업

'04~'09

- 농식품 분야와 IT 기술의 융합 가능성 확인

- 소규모 실증실험 단계에 머무름

농수축산분야

u-IT 사업

'10~'13

- 농업 경쟁력 향샹을 목표로 한 생산 정밀화 모델 개발 본격화

- 생산성 향상 등 성과 가시화

농식품 ICT 융복합 확산대책

'13

- 생산, 유통, 소비 등 부문별 ICT 융복합 현황 진단

- 스마트팜 보급, R&D, 산업 생태계 조성 등 정책 방향 수립

창조농식품정책관실 출범

'15

- 농식품부 내에서 산발적으로 운영되던 스마트팜 추친체계 일원화

ICT기반 첨단 농업,

행복한 농촌 조성방안

'15

- 정책자금 지원, R&D, 교육, 훈련 등 스마트팜과 관련된 전반적인 산업 생태계 조성 추진

'14년 이후 정부는 스마트팜 확산을 농업의 핵심 성장동력으로 판단, 스마트팜 보급 예산은 지속적으로 증가하고 있으며 『2016~2020년 국가재정운용계획』에 따라 스마트팜 면적을 2016년 2,235ha에서 2020년까지 5,945ha로 확대하고, 스마트팜 도입농가의 생산성도 27%에서 40%로 향상시킬 계획을 발표하였습니다.

농업, 어업, 축산업의 온실시공사업 영위할 때 적용 받는 관련 법규 및 규정은 해당 지역의 지자체에 가설건축물 축조를 위한 신고필증 취득 관련 규정인 "건축법 시행령 제 15조(가설건축물)" [시행 2018.10.18.] [대통령령 제29235호, 2018.10.16. 일부개정]과 구조물 인허가 관련 사항인 "도시.군 계획시설의 결정.구조 및 설치기준에 관한 규칙" [시행 2014.12.31.] [국토교통부령 제166호, 2014.12.31. 일부개정]과 "개발제한구역의 지정 및 관리에 관한 특별조치법 시행령" [시행 2019.4.2.] [대통령령 제29677호, 2019.4.2. 타법개정] 등이 있습니다.

(2) 시장의 성장성

(
가)
알루미늄사업부문

국제알루미늄협회(IAI)에 따르면 2018년 세계 프라이머리(Primary) 알루미늄 생산량이 전년대비 1.47% 증가한 6,433만6천 톤을 기록하였습니다. 지역 별로는 전 세계 생산량의 과반을 담당하는 중국이 전년대비 1.60% 증가한 3,648만 5천 톤을 기록하였고, 최근 높은 성장세를 보이고 있는 중동 지역 역시 전년대비 3.59% 증가한 533만 1천 톤을 기록하였습니다. 반면 서유럽과 북미의 경우 경기침체의 영향으로 각각 전년대비 1.14%, 4.46% 감소한 373만 3천, 377만 4천 톤을 기록하는데 그쳤습니다.

세계 경기흐름과 비철금속 시장, 특히 전기동 가격에 민감하게 반응하는 알루미늄 가격은 중국의 환경규제로 인한 겨울철 생산량 감소에 따른 공급부족으로 인해 재고 수준이 계속적으로 감소하고 있음에도 미중 무역분쟁의 장기화와 중국 경제 침체 등 복합적인 요인이 작용하여 US$ 2,000/톤 내외에서 박스권을 보이고 있습니다. 2019년 알루미늄 가격은 러시아 최대 생산업체인 Rusal에 대한 미국 정부의 제재 유예 종료, 미중 무역협상 등의 대외여건에 따라 큰 변동성을 나타낼 것으로 예상됩니다. 특히 Rusal의 미판매 재고가 약 30만톤으로 LME재고량의 24%에 달하는 것으로 추정되고 중국 생산업체들이 가격 약세 심화에 대한 대응으로 최소 80만톤의 추가 감산을 계획하고 있기 때문에 시장 수급 상황의 급격한 변동과 경기변동에 따른 알루미늄 수요 증감이 가격에 중대한 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

[원자재 가격변동 추이]

원자재 가격변동.jpg
원자재 가격변동

자료: KOMIS 한국자원정보서비스

1) 국내 시장규모 추이

국내 알루미늄 생산량은 '17년 기준 모든 영역에 걸쳐 '16년 대비 반등하였습니다. 알루미늄은 자동차, 조선, 반도체 및 IT 분야에서 부품 및 모듈 경량화를 목적으로 사용되어 높은 부가가치를 창출할 수 있는 소재로서 신규 수요가 창출되고 있지만, 큰 비중을 차지하던 건축기자재의 수요가 감소하는 시장동향은 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 동사가 주요 제품으로 생산하는 관 및 봉의 생산실적의 경우 2016년까지 꾸준한 성장세를 보인 이후, 2018년 현재까지 매년 감소 추이를 보이고 있습니다.

또한 국내 알루미늄 기업들은 특성상 현대/기아차에 높은 의존도를 보이고 있어서 현대/기아차의 알루미늄 사용증가 가능성과 국내 산업 상황을 고려하였을 때 당분간 그 수요가 큰 폭으로 증가되기는 어려울 것으로 전망되며 앞서 기술하였듯 중국 알루미늄 업체의 생산량 감산이 업계에 미칠 영향에 따라 실적이 변동할 것으로 전망됩니다.

[알루미늄 주요 제품 생산 실적 추이]

(단위 : 톤)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

증감률

관 및 봉

120,212

157,177

188,614

196,887

187,800

170,667

-9.12%

선

52,043

51,897

54,981

50,383

57,895

41,509

-28.30%

판 및 띠

771,749

843,874

889,534

888,940

955,618

958,090

0.26%

박

103,770

108,328

90,763

96,158

101,877

104,001

2.085

자료 : 통계청

주) 증감률은 전년(동기)대비

2) 국내 시장규모 전망

알루미늄은 비철금속 중에서 가장 많이 산업 경량화의 솔루션으로 주목 받고 있으며, 향후 친환경 에너지 절감을 위한 자동차 경량화 등에 따라 알루미늄 경량소재의 수요 증가가 기대되고 있습니다. 알루미늄 압출업은 영세사업자의 수가 많아 그 시장 규모 및 전망을 정확히 산출하기에는 어려움에 따라, 당사는 알루미늄 경량소재 시장 규모를 차용하여 향후 알루미늄 사업의 시장 규모를 판단하고 있습니다.

[알루미늄 경량소재 시장 규모 및 전망]

(단위: 천억원, 십억 달러)

구 분

'15

'16

'17

'18

'19

'20

국내

25.8

28.9

32.4

36.3

40.7

45.6

글로벌

40.8

44.6

48.7

53.2

25.7

63.4

자료: 중소기업 기술로드맵 2018-2020, 중소벤처기업부

(나) 온
실사업부문

국내 시설원예 농업을 통해 주로 재배되는 작물은 채소류입니다. 2017년 기준 전체 시설면적 54,632ha 중 약 96%에 해당하는 52,418ha가 채소류 재배에 사용되고 있으며 채소류 소비 및 수출 증가가 시설 면적의 성장을 견인 했습니다. 향후에도 웰빙 트랜드에 따라 도시민의 채소류 소비 증가가 예상됨에 따라 시설원예 면적은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 

[국내 시설원예 재배작물별 시설면적]

국내 시설원예 재배작물별 시설면적.jpg
국내 시설원예 재배작물별 시설면적

자료 : 시설채소 온실현황 및 채소류 생산실적/화훼재배현황 (농림축산식품부)

1) 국내외 시장규모 추이

비닐하우스면적은 1990년 25,450ha에서 2015년 54,404ha로 지속적으로 증가하였으나 2017년에는 소폭 감소하여 54,008ha를 기록하였습니다. 경질판 온실은 2010년 343ha로 지속적으로 증가한 이후 다소 감소하여 2017년에는 208ha를 기록 하였습니다. 유리온실은 1992년 14ha를 시작으로 지속적으로 증가하고 있으며 2017년 기준 417ha로 경질판 온실의 약 2배 수준을 유지하고 있습니다.

[연도별 재배시설별 면적]

(단위 : ha)

연도

소계

비닐하우스

경질판 온실

유리온실

1990

25,450

25,450

-

-

1992

31,741

31,715

12

14

1995

43,093

42,893

18

152

1998

48,612

48,207

82

323

2000

52,189

51,560

113

323

2005

52,022

51,260

269

316

2010

51,829

51,176

343

311

2015

55,015

54,404

208

403

2017

54,632

54,008

208

417

자료 : 시설채소 온실현황 및 채소류 생산실적/화훼재배현황 (농림축산식품부)

2017년말 기준으로 전체 원예시설면적대비 단동비닐온실이 89%, 연동플라스틱온실이 10%, 유리온실 및 경질판온실이 각각 0.7%, 0.4%를 차지하고 있습니다. 국내 연동온실의 80%이상이 사용연수 15년 이상 된 것으로 추정되고 있어 시설 노후화로 인한 교체 수요가 발생할 것으로 전망됨에 따라 향후 유리온실의 면적은 크게 증가할 것으로 판단됩니다.

[2017년 유형별 시설원예 면적 분석]

시설원예 면적.jpg
시설원예 면적

자료 : 시설채소 온실현황 및 채소류 생산실적/화훼재배현황 (농림축산식품부)

주1) 단동 : 시설재배를 위한 비닐하우스 또는 유리온실이 1개 동(棟)씩 분리된 온실

주2) 연동 : 동일한 지붕을 2개 이상 연결하여 세운 온실

시설원예로 재배된 농산물의 수출액은 시설원예의 현대화를 통해 ‘07년 약 1.8억 달러에서 ’15년 약 2.7억 달러를 기록하여 큰 폭으로 성장하였습니다. 다만 화훼류 수출의 부진으로 전체적인 성장세가 둔화되었지만 채소류의 수출은 ‘07년 이후 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 정부 주도하에 시설원예 농산물 수출 증대를 위한 다양한 노력들이 이루어지고 있으며 향후 원예작물 수출은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[원예작물 수출현황]

원예작물 수출현황.jpg
원예작물 수출현황

자료 : 시설원예 산업의 현황과 선진화 정책방향 (농림축산식품부)

2) 국내외 시장규모 전망

2018년 Research and Markets의 발표에 따르면 2017년 글로벌 온실 산업 규모는 약 200억 달러 규모이고 2023년까지 연 평균 7.14%의 속도로 성장하여 2023년에는300억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 그 주요 원인으로는 농업 생산이 가능한 농경지의 감소로 인해 전통적 농업 생산의 한계가 발생하고 이에 따라 건물을 활용한 옥상 및 수직 농업의 발달 등이 있습니다. 

또한 우즈베키스탄, 러시아 등에서 농업 생산량의 증대를 목표로 정부 정책이 실행되고 있어 우수한 기술력을 보유하고 있는 한국 온실 업체의 진출이 가능할 것으로 전망됩니다. 중국과 일본 등에는 온실에 필요한 모든 자재를 일괄 수출하는 원스톱 서비스가 이루어지고 있으며 다양한 국가에 온실사업을 수주한 경험이 있는 국내 업체들 또한 해외 온실자재 납품으로 실적이 증가할 것으로 전망됩니다.

2018년 시장조사 업체인 Variant Market Research가 발표한 자료에 따르면 글로벌 스마트팜 시장은 2016년 약 70억 달러에서 2024년 200억 달러로 연 14.1%의 빠른 속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 아시아/태평양 지역은 평균을 상회하는 15.6%의 속도로 성장할 것으로 전망되어 성장가능성이 매우 높은 산업이라 할 수 있습니다.

글로벌시장전망

자료 : Research and Markets, Variant Market Research, 2018

국내 첨단온실 및 스마트팜 시장의 경우, 아직 시장이 활성화되지 못하여 매출규모가 영세하고, 대부분 일반 농가를 대상으로 진행되어 정확한 통계자료가 없는 상황이며, 정부의 스마트팜 도입 정책 등으로 향후 시장 동향을 전망하고 있습니다. 현재 정부는 농림축산식품부 주도로 4차산업혁명 트렌드에 맞춰 ICT를 온실과 축사 등에 접목하여 스마트폰과 PC를 통해 원격으로 작물과 가축의 생육환경을 제어하고 관리할 수 있는 스마트팜의 확산을 정책적으로 지원할 예정입니다. 

스마트팜 정책.jpg
스마트팜 정책

자료: 농림축산식품부 정책홍보

스마트팜은 그 특성상 ICT기술이 접목된 온실의 설치가 매우 중요합니다. 외부 기상, 내부 온/습도, 토양 상태, 관/배수 상태 등 다양한 정보를 실시간으로 제어하고 관리할 수 있는 온실 시설이 설치가 되어야만 스마트폰과 PC를 통한 원격 및 자동 제어 시스템이 그 효용성을 극대화 할 수 있기 때문입니다. 따라서 스마트팜 산업의 성장은 신규 온실 설치 규모의 성장을 촉진할 수 있는 요인으로 예상됩니다. 

농림축산식품부에 따르면 한국의 스마트팜 보급면적은 '14년 약 400헥타르에서 '17년 약 4,000헥타르로 10배 가까이 성장하였으며, 이에 따라 스마트팜에 필수적인 온실 건설에 대한 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 정부의 5개 부처가 중심이 되어 스마트팜 다부처 패키지 혁신기술 개발 프로젝트에 착수하면서 2020년부터 2029년까지 7160억원의 예산을 지원하여 스마트팜 확대에 박차를 가할 것으로 전망됩니다.

스마트팜 보급 실적.jpg
스마트팜 보급 실적

자료: 농림축산식품부

현재 진행중인 농림축산식품부의 원예시설현대화 및 스마트원예단지 기반조성사업은 시설원예 사업 활성화를 목적으로 ICT융복합 기술이 적용된 스마트팜 온실의 신,개축을 지원하고 이에 필요한 기타 기반시설을 지원하는 사업으로 자동화 온실의 신,개축을 지원하고 복합환경제어시스템 구축을 위한 시설보급과 컨설팅 등을 보조하여 스마트팜의 조기도입과 활성화에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 

또한 2018년 기준 관련 사업의 예산은 약 1,400억원 규모이며 스마트팜 사업이 발전함에 따라 예산규모도 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 각 사업의 예산 규모 세부 내역은 아래와 같습니다.

[시설원예현대화 지원사업 예산규모]

(단위 : 백만원)

구 분

사업명

2016년

2017년

2018년

2019년 이후

원예시설

현대화

시설원예현대화

144,600

119,100

101,920

316,800

수출전문 스마트팜 온실신축

20,000

4000

1,980

118,800

스마트팜 시설보급

20,000

21,000

21,000

63,000

스마트원예단지

기반조성사업

스마트원예단지

기반조성사업

-

5,000

15,000

45,000

자료: 농림축산식품부

상기 글로벌 트렌드 및 정부 지원정책을 기반으로 국내 스마트팜 시장은 빠른 성장세를 보일 것으로 예상되며, World Agricultural Equipment가 발표한 자료에 따르면 국내 스마트팜, 식물공장, 지능형 농작업기를 포함한 국내 스마트팜 시장은 2015년 3조 6천억원에서 2020년 5조 4천억원 수준으로 연평균 14.5%의 빠른 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[스마트팜 국내 시장 규모 및 전망]

(단위: 억원)

구 분

'15

'16

'17

'18

'19

'20

스마트팜

16,251

17,340

18,502

19,741

21,064

22,475

식물공장

1,800

2,759

2,944

3,141

3,352

3,576

지능형 농작업기

18,000

21,600

23,047

24,591

26,239

27,997

합계

36,051

41,699

44,493

47,474

50,655

54,048

자료: World Agriculture Equipment

(3) 경기변동의 특성 및 계절적 요인

알루미늄 산업은 산업연관 효과가 높은 소재산업으로 원자재 가격비율이 높고 가격변동이 심하며, 미국 등 세계적으로 하절기가 비수기로서 계절성이 큰 산업이면서 경기변동에도 민감한 산업입니다. 특히 알루미늄 판재의 경우 전기전자, 기계, 자동차, 항공기, 조선, 포장재 등 다양한 산업의 기초 소재로 광범위하게 사용되고 있어 수요산업의 경기동향에 따라 매출이 영향을 받습니다. 국내 알루미늄 가공업의 약 40%를 점유하고 있는 알루미늄 압출업은 생산기술 기반이 낮아 건축용 섀시 제품 위주의 시장이 형성되어 있는바 국내 건설경기에 큰 영향을 받습니다.

온실산업의 계절적요인으로는 가설건축물 시공산업으로 일반적인 건설과는 달리 동절기(12월~2월)에는 작업에 어려움이 발생하는 산업입니다. 또한 공공기관, 농업법인 등의 예산수립의 시기와 에산의 집행이 3월부터 시작되어 1~2월의 경우에는 신규수주가 감소하는 경향이 있습니다. 국가정책의 방향과는 관련이 있으나 경기변동에는 큰 영향을 받지 않습니다.

나. 시장 여건

(1) 시장의 안정성

(가) 알루미늄사업부문

알루미늄 압출산업은 국내 271개의 업체가 완전 경쟁시장 체제에서 산업을 영위하고 있으며, 따라서 알루미늄 압출산업으로의 진입장벽은 높지 않은 편입니다. 경쟁요인으로는 제품의 품질 및 단가에 가장 많은 영향을 받고 있습니다. 당사의 기술 경쟁우위에 있는 온실용 알루미늄자재의 수요의 증가와 장기간 거래한 다수의 고정거래처를 확보함에 따라 연구개발을 통한 기술경쟁력과 판매단가 측면에서 경쟁 우위에 있습니다.

[매출규모별 사업장 현황]

(단위: 백만원)

시도별

산업별

출하액규모별

2017년

사업체 수(개)

종사자수(명)

출하액

전국

알루미늄 압연, 
압출 및 연신제품 제조업

계

271

11,275

7,293,924

5억 미만

2

...
...

5 ~ 10

7

107

5,927

10 ~ 50

77

1,195

218,211

50 ~ 100

67

1,416

460,224

100 ~ 300

71

2,268

1,199,440

300 ~ 400

12

600

420,846

400 ~ 1000

24

2,242

1,429,938

1000 ~ 5000

9

2,097

1,440,769

5000억 이상

2

...
...

자료: 통계청 제조업동향조사

(나) 온실사업부문

온실산업의 시공분야는 금속창호면허, 강구조물 면허를 취득한 중소기업, 개인기업 등에는 자유로운 참여가 가능하나, 아직 시장 규모가 영세하고 농어민 단체 등의 반발 등으로 인해 대기업군의 경우 진입이 어려운 환경입니다. 따라서 온실사업에 참여하는 기업들은 영세한 업체가 대부분
을 차지하고 있습니다. 온실 시공 및 자재 생산업의 경우 수요자의 다양한 용도에 대응할 수 있는 맞춤형 온실 제작 기술과 이를 수행할 전문 기술자 수, 고객서비스 수준 등이 주요 경쟁요소로 판단됩니다. 사단법인 한국농업시설협회에 따르면 '18년 온설설치공사 시공능력 평가를 받은 국내 업체의 수는 145개이며, 개별 업체의 기술력과 수주한도 등을 고려할 때 상위업체와 하위업체의 격차가 존재하는 것으로 판단됩니다.

(2) 시장의 경쟁상황

당사의 알루미늄사업부의 매출규모를 기준으로 경쟁업체는 출하액 규모기준 300~400억원 그룹의 업체들이며, 해당 업체로는 ㈜유창금속, ㈜신세기알테크, 일심알맥스㈜, ㈜미래인더스, ㈜아이엘티, ㈜한국비철, 동진금속㈜, ㈜청송중앙알미늄, ㈜청암금속, 부국티엔씨㈜, ㈜지제이알미늄이 있습니다.

온실사업부의 국내 경쟁업체는 온실설치공사 시공능력 평가위원회에서 평가하여 한국농업시설협회에서 공시한 총 5개군 145개사입니다. 국내 시설원예 온실회사들의 경우 대부분 영세하여 온실의 경쟁력을 갖추기 위해 연구하고 있는 회사가 거의 없으나, 당사는 2010년 12월 기업부설연구소를 설립하여 온실의 경쟁력을 갖추기 위해 국내 수많은 기관과 산학연구를 수행하여 국내 온실기술을 선도하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 당사는 온실시공 능력평가에서 당사는 8년 연속 1위를 유지하고 있습니다

[2018년 온실설치공사 시공능력 평가결과(점수)]

온실설치공사 시공능력평가.jpg
온실설치공사 시공능력평가

자료: 한국농업시설협회

(3) 경쟁업체 현황 및 시장점유율 추이

경쟁업체의 현황 중 알루미늄사업은 출하량 기준 상위 5개업체가 2016년 58.7%, 2017년 54.5%의 점유율을 보이고 있으며, 생산 제품 역시 당사가 접근하기 어려운 알루미늄 판, 박 및 표준화, 규격화된 봉재, 각재 제품 등을 생산하고 있습니다. 동사는 사업의 규모 상 상기 대형업체 생산 품목 시장에서는 경쟁이 어려운 환경입니다. 당사와 유사한 규모의 알루미늄 압출 업체는 다수의 고정 거래처를 대상으로 다품종 소량생산하는 구조를 보유하고 있으며, 업체별로 특화된 제품 및 기술력 보유 여부가 경쟁우위 요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 출하액 300억원~400억원에 속한 알루미늄 압출회사를 당사의 직접 경쟁관계에 있는 경쟁사로 보고 있습니다. 

출하액 300~400억원 규모 알루미늄 회사 매출액의 합을 전체 시장 규모로 가정하여 당사의 시장점유율을 산출하였습니다. 당사의 시장점유율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

순위

제품

품목명

회사명

2016년(제20기)

2017년(제21기)

2018년(제22기)

매출액

시장

점유율

매출액

시장

점유율

매출액

시장

점유율

23

알루미늄 압출

㈜아이엘티

51,094

10.93%

53,535

9.92%

50,243

10.84%

24

㈜유창금속

47,576

10.18%

52,901

9.81%

50,798

10.96%

25

일심알맥스㈜

43,945

9.40%

50,461

9.35%

48,398

10.44%

26

㈜청송중앙알미늄

49,562

10.61%

49,059

9.09%

38,196

8.24%

27

㈜미래인더스

40,367

8.64%

48,460

8.98%

39,627

8.55%

28

㈜그린플러스

38,332

8.80%

46,309

8.58%

42,151

9.10%

29

㈜한국비철

37,588

8.04%

44,355

8.22%

39,316

8.48%

30

동진금속㈜

32,841

7.03%

43,428

8.05%

41,283

8.91%

31

㈜청암금속

25,646

5.49%

40,189

7.45%

-

-

32

부국티엔씨㈜

39,801

8.52%

38,676

7.17%

46,300

9.99%

33

㈜지제이알미늄

31,022

6.64%

36,187

6.71%

34,636

7.47%

34

㈜신세기알테크

29,560

6.33%

35,907

6.66%

32,490

7.01%

자료: Dart 전자공시 시스템

주1) 2018년 ㈜청암금속은 매출액이 공시되지 않아 제외하고 산출하였습니다.

또한 국내 온실사업은 스마트팜(대형온실) 시장이 활성화되지 못하여 매출규모가 영세하고, 대부분 일반 농가를 대상으로 진행되어 정확한 통계자료가 없어서 시장점유율을 산출하기 어렵습니다. 이에 한국농업시설협회에서 공시하는 온실시공능력평가 결과자료를 이용하여 평가순위와 매출액만을 기재합니다.

(단위: 백만원)

순위

제 품

2016연도(제20기)

2017연도(제21기)

2018연도(제22기)

품목명

회사명

매출액

평가

점수

회사명

매출액

평가

점수

회사명

매출액

평가

점수

1

온실

사업

㈜그린플러스

38,332

120.0

㈜그린플러스

46,309

120.0

㈜그린플러스

42,151

120.0

2

화신농건㈜

4,624

101.0

화신농건㈜

4,579

101.0

㈜티에스팜

97.0

3

㈜그린포닉스

3,085

98.0

㈜그린포닉스

1,299

98.0

팜스코건설㈜

93.0

4

팜스코건설㈜

4,082

97.0

팜스코건설㈜

3,380

97.0

화신농건㈜

7,119

92.5

5

㈜티에스팜

9,869

97.0

㈜티에스팜

11,064

97.0

대영지에스㈜

16,577

91.0

6

대영지에스㈜

20,250

91.0

대영지에스㈜

30,460

91.0

㈜그린포닉스

90.0

7

㈜부강건설

2,566

90.0

㈜부강건설

90.0

㈜동양기업

2,933

89.0

8

㈜동양기업

3,605

89.0

㈜동양기업

3,946

89.0

케이디시스템㈜

88.0

9

㈜보광건설

3,916

87.0

㈜보광건설

2,735

87.0

㈜평화건설산업

88.0

10

㈜인안개발

86.0

㈜인안개발

86.0

㈜부강건설

87.0

다. 시장 경쟁요인 및 회사의 강단점

(1) 알루미늄사업부문

(가) 생산라인의 연계를 통한 업무의 효율성 향상

동사는 압출-가공(절단, 프레스, MCT 등)-온실-용접의 생산라인을 모두 구축하고 있습니다. 이로 인해 생산시간의 단축, 물류비 절감 등 수익향상과 압출제품부터 완제품까지 수요자의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있는 환경이 조성되어 있습니다.

(나) 생산제품의 다양성

동사는 3대(13인치-대형, 7인치-중형, 6인치-소형)를 보유하고 있어서 소형제품부터 대형제품까지 다양한 크기의 제품을 생산할 수 있고, 개발 제작한 금형이 3,000벌 이상으로 다양한 종류의 제품 생산이 가능합니다. 또한 동사는 온실사업부문과 연계하여 온실자재를 직접 생산함에 따라 생산제품이 더욱 다변화되었습니다.

(다) 다품종 소량생산 주문제작으로 수익성 확보

동사는 다양한 종류의 제품에 대해 소량 다품종 제품의 생산이 가능한 시스템을 구축하고 있어 철저하게 주문제작 생산이 가능합니다. 따라서 방산제품, 자동차부품, 방열판 등 부가가치가 높은 제품들을 선별적으로 생산이 가능하여 일반적이고 표준화된 압출제품에 비해 높은 판매단가를 적용할 수 있어 수익성을 확보하고 있습니다. 동사는 소량의 발주수량에 대해서도 적극적으로 대응함으로써 다수의 장기 고정거래처를 확보하였으며, 이러한 주문제작 제품의 경우 거래처 변경 시 금형 제작, 시제품 테스트 등을 재수행 해야하는 번거로움이 있음에 따라 고객 이탈률이 상당히 낮은 편입니다.

(라) 총판과 직영으로 판매방식의 이원화

동사의 알루미늄 압출제품 판매방식은 취급품목, 판매단가, 판매지역 등 각자의 장점을 살려 업무의 효율성을 높이기 위해 총판과 직영으로 구분하여 운영하고 있습니다. 총판 판매의 경우 경기, 수도권지역의 도.소매 업체를 대상으로 일반산업재(각재, 봉재제품)를 중점적으로 판매함으로서 영업비용 감소 및 판매단가 경쟁력을 확보할 수 있어 매출증대와 시장의 인지도 향상에 기여하는 역할을 하고 있으며, 직영의 경우 판매단가가 높은 신규 개발제품이나 특수제품 위주의 영업을 통해 수익성 확보에 중점을 둔 영업활동을 실시하고 있습니다.

(2)온
실사업부문

(가) 설계에서 시공 및 A/S까지 One stop service 체계

동사는 온실의 설계, 자재제작, 시공 전반이 내재화되어 One stop service를 제공 가능한 국내 유일의 업체임에 따라 경쟁사에 비해 시공과정 오류축소, 고객 요구품질증대, 시공일정의 유연한 대응이 가능한 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 기업부설연구소에서 고객의 요구사항을 반영하여 유연하면서도 완성도 높은 설계 지원이 가능하며, 동사 공장에서 온실의 알루미늄, 철골, 천측창, 스크린 구동부 등 관련자재를 직접 제작가능하여 경쟁사에 비해 원가경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 상당수의 온실자재가 내재화 됨에 따라 원활한 시공일정관리가 가능하며, 오류에 대한 대응력이 높을 뿐만 아니라 신속한 After Service가 가능합니다.

(나) 해외 글로벌 업체와 긴밀한 협력체계구축

동사는 글로벌 회사들과의 신뢰를 바탕으로 온실시장 확대와 상호 시너지를 도모할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사와 협력회사들은 최적 온실 환경 조성에 세계최고수준의 제품과 기술을 보유하고 있어 시장 개척 시 시너지 극대화 및 다양한 영업전략 구사가 가능합니다.

특히, 일본 다이센사는 20년간 그린플러스와 높은 신뢰 협력 관계로 동사의 일본 시장점유율 확대에 견인차역할을 하고 있으며, 타 협력업체와도 신뢰를 바탕으로 최적온실환경조성에 필요한 선진사의 설비와 자재, 기술을 저렴한 가격으로 수급함으로써 기술경쟁력뿐만 아니라 원가경쟁력도 갖출 수 있습니다. 

(다) 국내와 글로벌 시장에서 높은 인지도

동사는 한국농업시설협회에서 공시한 2011년부터 2018년까지 8년간 국내 온실시공 능력평가에서 1위로 선정되며 독보적인 지위를 공고히 하고 있으며, 글로벌 시장 진출에 박차를 가하고 있습니다. 동사는 국내에서 가장 규모가 큰 동부팜화옹 11ha온실을 건립하는 등 국내 온실 업계 내 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 또한, 온실 및 스마트팜 시장에서 우리나라보다 기술적 우위국가로 평가되는 일본에서 일본 온실업계 1위 회사인 다이센과 협력을 통해 40만평이 넘는 첨단 온실플랜트를 수출해 왔으며, 2005년 일본에서도 규모가 가장 큰 북큐슈 가고매온실을 훌륭히 건립함으로써 일본 시장에서도 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 동사는 일본뿐만 아니라 다양한 국가로 온실플랜트 수출을 확대하고 있으며, 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받고 있습니다.

대상(제품군)

선정내역

선정기관

선정효과

일자

온실사업

온실시공능력평가 1위

한국농업시설협회

국내 공공,민간부문의 온실 시공 관련 입찰에 
가산점 부여와 시공능력 홍보효과

매년 결과 공시

(라) 스마트팜 운영내용을 플랜트에 실시간Feedback

동사는 국내 최대규모의 딸기 스마트팜과 장어 양식 스마트팜 등을 자회사로 두어 운영과 마케팅, 판매에 이르기까지 발생되는 모든 내용을 수집하고 있으며, 이로 인하여 파악된 개선사항 등을 스마트팜 플랜트에 지속적으로 반영하고 있습니다. 이러한 지속적인 피드백 및 시스템 개선을 통하여 현실에서 발생되는 다양한 문제를 극복할 수 있는 시스템의 개발 및 공급이 가능합니다. 

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문

품목

생산(판매)
 개 시 일

주요상표

매출액(비율)

제 품 설 명

제23기 1분기말
제22기

알루미늄사업

압출

1997.10

그린플러스

4,779(42.24%)

20,934(45.16%)

주)

가공

1997.10

그린플러스

859(7.59%)

4,536(9.78%)

온실사업

온실자재

1997.10

그린플러스

3,097(27.38%)

9,364(20.20%)

온실시공

1997.10

그린플러스

493(4.36%)

4,395(9.48%)

양식사업
장어
2016.02
그린피시팜
1,679(14.84%)
6,411(13.83%)

작물재배사업
딸기
2016.05
그린케이팜
406(3.59%)
717(1.55%)

주1) 당사의 알루미늄 압출, 가공제품 및 온실용 자재의 경우 매출처/용도별 재질, 형태, 중량 등이 상이함에 따라 주요 제품이 존재하지 않으며, 제품의 생산공정 및 용도에 따라 통합하여 기재하였습니다.

주2) 양식사업의 경우 종속회사인 그린피시팜(주) 영위 사업으로, 장어(품종명:자포니카, 비콜라, 로스트라타)의 양식과 판매를 영위하고 있습니다.

주3) 작물재배사업의 경우 종속회사인 (주)그린케이팜 영위 사업으로, 첨단온실에서 딸기(품종명:설향) 재배 및 판매를 영위하고 있습니다

제품군

특징

압출제품

° 철저한 주문제작으로 특수제품 생산 가능

° 3,000개 이상의 압출금형을 보유하고 있어 다양종류의 제품생산 가능

° 3대의 압출기기 보유로 다양한 사이즈의 제품생산 가능

가공제품

° 정밀가공이 가능한 MCR기기 4대 보유

° 압출생산라인과 연계가 가능하여 생산시간 단축과 단가경쟁 우위

° 선홈통, 발판의 제품은 특허기술을 보유하여 독점 판매 가능

온실자재

° 기술수준 우위(30건이상의 특허보유) 및 기업부성연구소 가동

° 농업선진국인 일본수출 20년간 지속 유지

° 1,000개이상의 온실자재용 프로파일 구비

온실시공

° 온실시공능력평가 8개년 연속 1위

° 온실자재의 직접생산으로 가격경쟁력 우위 및 온실자재의 국산화

° 온실시공과 관련한 자재 60% 자체조달 가능

° 다양한 기술보유(기초공법, 권권부난방, 양액시스템, 등)

장어

° 순환여과식 양식시스템을 이용한 양식으로 성장속도, 폐사율,
 인건비절감 등에서 경쟁우위 확보
° HACCP 인증을 통한 생물의 안전성을 보증할 수 있음

° 환경제어시스템을 장착하여 양식장의 온도 및 수질관리를 자동
 으로 시현하고 비상사태에 조속한 대응이 가능함

딸기

° 업다운시스템과 국근권부냉난방시스템이 설치된 첨단온실 운영

° 농산물우수관리제도인 GAP 인증 획득

° 육묘재배부터 재배, 출하까지 모두 가능

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 압출, 온실용자재, 가공제품: 원/kg, 온실시공: 천원/평, 장어,딸기: 원/kg)

구분

2016연도

(제20기)

2017연도

(제21기)

2018연도

(제22기)

2019연도
(제23기 1분기말

압출(주1)

내 수

3,769

3,989

4,238

4,057

수 출

-

-

-

-

가공(주2)

내 수

6,840

8,288

8,615

8,785

수 출

-

-

-

-

온실용자재(주3)

내 수

5,260

5,540

5,700

5,400

수 출

6,500

6,600

6,800

6,900

온실시공(주4)

내 수

400~1,550

331~1,600

385~1,500

400~1,000

수 출

-

-

-

-

장어(주5)

내 수

27,214
27,726
27,440
27,859

수 출

-
-
-
-

딸기(주6)

내 수

-
13,749
12,933
12,934

수 출

-
-
15,422
14,533

주1) 알루미늄 압출 제품의 가격산출기준은 kg당 단가에 중량을 곱하여 판매단가가 결정되며, Kg 당 단가를 기재하였습니다.

주2) 가공제품의 경우 당사가 생산한 압출제품이 외주가공 및 자체가공을 거쳐 완제품 또는 재공품 형태로 판매가 이루어지며, 가공제품의 Kg 당 단가를 기재하였습니다.

주3) 온실용자재는 온실의 시공에 필요한 알루미늄, 철골, 스크린 등 다양한 품목이 결합되어 판매가 이루어지는 특성이 있어 개별단가의 산정이 어려움에 따라, 순수 알루미늄 제품의 kg 당 단가를 기재하였습니다.

주4) 온실시공의 판매단가는 재배하는 작물의 종류와 재배시스템(양액, 환경제어, 천창개폐시스템 등)의 첨단설비의 투입여부와, 농업/양식장 등 용도별로 큰 차이가 존재합니다. 최근 3개년 용도별 온실의 단가는 다음과 같습니다.

[온실의 용도별/첨단설비 투입별 평단단가]

(단위:원/평)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년
1분기말

비고

농업

육묘장 온실

350,000

332,000

410,000

390,000

농협 벼 육묘장

일반첨단온실

-

-

781,200

805,000

토마토

첨단온실(스마트팜)

980,000

1,100,000

-

-

딸기온실

어업

내수면 양식장온실

1,551,000

1,600,000

1,500,000

-

장어양식장

주5) 장어의 판매가격은 치어매입가격과 연동하여 매년 변동이 있으며 연간 판매수량의 kg당 평균가격을 기재하였습니다.

주6) 딸기의 판매가격은 계절별 변동폭이 큰 편이며 연간 판매수량의 kg당 판매가격을 기재하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

구 분

2016년
(제20기)

2017년
(제21기)

2018년
(제22기)

2019년 
(제23기 1분기말)

원재료

INGOT

국 내

11,682

15,378

10,352

2,976

수 입

-

-

-

-

소 계

11,682

15,378

10,352

2,976

Billet

국 내

3,730

5,746

5,290

1,189

수 입

-

-

-

-

소 계

3,730

5,746

5,290

1,189

STILL

국 내

1,075

1,666

1,417

73

수 입

-

-

-

-

소 계

1,075

1,666

1,417

73

기 타

국 내

3,181

4,008

2,385

324

수 입

309

168

1,382

-

소 계

3,490

4,176

3,767

324

그린플러스-AL

국 내

19,668

26,798

19,444

4,562

수 입

309

($275,893)

168

($150,000)

1,382

($1,233,928)

-

합 계

19,977

26,966

20,826

4,562

그린피시팜-장어
-
1,514
1,771
6,802
810

그린케이팜-딸기
-
127
1,391
3,435
481

그린케이팜-온실자재
-
-
354
81
-

원재료 합계
21,618
30,482
31,144
5,853

부자재

알루미늄 코일 외

국 내

1,044

1,365

1,509

299

그린피시팜
-
158
614
1,236
454

그린케이팜
-
5
53
77
44

부자재 합계
1,207
2,032
2,822
797

외주

가공비

피막 및 도장 외

국 내

2,304

2,888

3,514

651

기타

전기요금 외

국 내

1,026

1,133

1,028

224

총 합 계

국 내

25,846

36,367
37,126
7,525

수 입

309

($275,893)

168

($150,000)

1,382

($1,233,928)

-

합 계

26,155

36,535
38,508
7,525

나. 원재료의 제품별 비중

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제2016연도

(제20기)

압출/가공제품

Billet

100

온실제품

Billet

26

철(Fe)

74

제2017연도

(제21기)

압출/가공제품

Billet

100

온실제품

Billet

25

철(Fe)

75

제2018연도

(제22기)

압출/가공제품

Billet

100

온실제품

Billet

22

철(Fe)

78

제2019연도
(제23기 1분기말)

압출/가공제품

Billet

100

온실제품

Billet

25

철(Fe)

75

주) 온실시공사업의 경우 건설의 형태로서 원재료의 비중을 구분하기 어렵습니다.

다. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/kg, 장어 원/마리)

구분

2016연도

(제20기)

2017연도

(제21기)

2018연도

(제22기)

2019연도
(제23기 1분기말)

AL-Ingot

국 내

2,305

2,389

2,409

2,401

수 입

-

-

-

-

Billet

국내

328

325

320

320

수입

-

-

-

-

Fe

(각관)

국내

616

779

788

764

수입

-

-

-

-

Fe

(하우스파이프)

국내

896

1,024

1,059

943

수입

-

-

-

-

장어(치어)
국내
3,124
2,150
5,020
-

수입
-
1,703
2,914
5,400

주1) AL-Ingot는 kg당 매입가격의 1년 평균 금액을 기재하였습니다.

주2) Billet는 kg당 임가공비이며 해당거래체와 1년 단위의 계약에 의해 가격을 결정합니다.

주3) 딸기는 원재료인 육묘를 직접 재배,생산하여 원재료 가격의 기재를 생략했습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 톤, 백만원

품
목

구분

2016년

(제20기)

2017년

(제21기)

2018년

(제22기)

2019년

(제23기 1분기말)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

압출1호기

생산능력

3,718

11905

3,553

12,357

3,710

12,707

821
2,951

생산실적

2,738

8767

3,275

11,390

2,633

9,018

691
2,484

가 동 율

73.64%

92.18%

70.97%

84.17%

기말재고

336

1076

367

1,276

415

1,421

458
1,647

압출2호기

생산능력

2,149

6881

2,575

8,956

2,099

7,189

479
1,722

생산실적

1,900

6084

2,236

7777

1,732

5932

407
1,463

가 동 율

88.41%

86.83%

82.52%

84.97%

기말재고

287

919

249

866

277

949

305
1,097

압출3호기

생산능력

1,734

5,552

1,613

5,610

1,515

5,189

352
1,264

생산실적

1,358

4,348

1,403

4,880

1,228

4,206

259
931

가 동 율

78.32%

78.32%

81.06%

73.79%

기말재고

199

637

156

543

231

791

254
913

※ 산출근거

1) 공통사항: 생산능력은 연간 일요일 및 회사공식 휴무일을 제외한 평일 12h, 토요일 8h를 기준

2) 생산실적은 연도별 생산수량을 기입함

나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원

자산별

소재지

기초

가액

당분기증감(2019년)

당분기

상각

당분기말

가액

비고

증가

감소

토지

(주1)

예산군응봉면지석리 522

4,229

-

-

-

4,229

공시지가

66,900원

예산군응봉면지석리 516

55

-

-

-

55

공시지가

62,300원

예산군응봉면지석리 517

65

-

-

-

65

공시지가

48,600원

예산군응봉면지석리 518

35

-

-

-

35

공시지가

42,700원

당진시정미면

409-24

3,076

-

-

-

3,076

공시지가

29,900원

당진시정미면

409-32

공시지가
142,500원

당진시정미면

409-34

공시지가

8,720원

당진시정미면

354-17

외22필지

공시지가

50,900원 외

평택시 오성면 양교리
39-1 외 4필지
1,074
-
-
-
1,074
공시지가
48,700원 외

당진시 송악읍 복운리
1164 외 5필지
992
-
-
-
992
공시지가
24,500원 외

건물

(주2)

예산군 응봉면 지석리

4,964

-

-

42

4,922

시가표준액 2,169백만원

당진시 송악읍 복운리
9,074
-
-
119
8,955
장부가액

구축물

가설건축물

평택시 오성면 율북리

707

-

-

20
687

-

평택시 오성면 양교리
4,154
-
-
58
4,096
-

기계장치

예산군 응봉면

2,519
10
-
100
2,429
압출기계장치 외

공구와기구

예산군 응봉면

1,358

160

-

132

1,386

금형제작

당진시 송악읍 복운리
54
1
-
3
52
모터펌프

비품

예산군 응봉면

99
5

-

10
94

용접기 외

평택시 오성면 양교리
21
2
-
2
21
냉난방기 외

당진시 송악읍 복운리
61
-
-
3
58
유동상여과제 외

주1) 토지의 공시지가는 충남 부동산정보 조회 시스템에서 조회하였습니다

주 2) 건물의 시가정보는 2019년도 지방세 시가 표준액 입니다. 그린피시팜 순환여과식 양식장과 그린케이팜 딸기 첨단온실은 장부가액을 기재하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원, 톤, 천$)

매출유형

품 목

2016연도

(제20기)

2017연도

(제21기)

2018연도

(제22기)

2019연도

(제23기 1분기말)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

압출

내수

5,079

20,187

5,654

24,661

4,359

20,934

1,043
4,779

제품

가공

내 수

-

3,415

-

4,639

-

4,536

-
859

제품

온실자재

내수

-

2,260

-

395

-

1,336

-
1,543

수출

-

5,028

8,733

8,028

-
1,554

시공

온실시공

내수

-

7,442

-

2,078

-

4,395
-
493

제품
장어
내 수

1,944

6,411
-
1,679

제품
딸기
내 수

1,332

717
-
406

합 계

수 출

-

5,028

-

8,733

-

8,028

-

1,554

내 수

5,079

33,304

5,654

35,049

4,359

38,329
1,043
9,759

합 계

5,079

38,332

5,654

43,782

4,359

46,357
1,043
11,313

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액

판매경로별 비중

AL제품

압출제품

직판

전국거래처 주문 후 제작 판매

2,821
24.94%

총판

경기, 수도권 도.소매 판매

1,958
17.31%

가공제품

직판

전국거래처 주문 후 제작 판매

859
7.59%

온실

온실용자재

직판/국내

전국 온실시공용 자재 제작 판매

1,832

16.19%

직판/수출

해외거래처 요청제품 제작 판매

1,265

11.18%

온실시공

직판

온실의 특성에 맞는 기획/설계/제작/시공

493

4.36%

양식사업
장어
위판
민물장어양식수협 위판장을 통한 판매
1,679
14.84%

작물재배사업
딸기
직판
청과물업체 및 식음업체로 판매
406
3.59%

합계

11,313

100.00%

다. 판매전략

(1) 알루미늄 사업부문

(가) 총판/지점설립 본격화

현재의 경기, 수도권 중심의 압출제품 총판체계에서 영남권(대구, 부산, 창원 등) 지역의 온실자재시장 진출을 위한 총판대리점 또는 지점을 설립하여 판매망을 전국적으로 확대할 예정입니다.

(나) 판매형태 변화와 당사에 특화된 제품판매 집중

기존의 직판 영업은 거래처의 발주에 맞춰 수익성이 높은 다품종 소량생산, 판매의 형태이며, 향후 원가절감을 통해 거푸집 등 가격경쟁이 필요한 소품종 대량판매 제품까지 병행하여 운영할 계획입니다.

선홈통, 발판, 태양광모듈 등 당사가 특허 및 지적재산권을 보유하고 있고 가격 및 기술경쟁력이 있는 제품판매에 집중할 계획입니다.

(다) 고부가가치 사업 강화

압출기기를 통해 생산된 1차 알루미늄제품을 당사가 보유하고 있는 정밀가공이 가능한 머시닝센터 등설비를 통해 2차 완제품화 하여 판매하는 비중을 높여 수익성을 강화할 계획입니다.

(2) 온실사업부문

(가) 해외시장 확대 및 신규시장 개척

1998년부터 20년간 거래관계를 유지하고 있는 거래처인 일본 다이센과의 협력을 통해 기존의 온실분야뿐만 아니라 양식장 등의 시장 확대를 계획 중이며, 기술개발을 통해 온실용자재 판매를 일본 전역으로 확대할 계획입니다.

러시아, 우즈베키스탄 등 첨단온실의 수요가 많은 국가를 대상으로 당사가 기술우위에 있는 온실시공에 필요한 온실자재를 중심으로 신규시장을 개척할 계획입니다. 

(나) 기술영업확대(식물재배시스템)

식물공장의 5대 핵심기술 (장소, 광량, 자동화, 양분, 온도) 중 당사의 광량부분에 대한 특허기술 (식물재배시스템 외 5종)을 활용한 기술영업을 확대할 계획입니다.

벼 육묘장 온실 및 천창 개폐시스템 등 특허(2종)를 활용한 기술영업을 확대할 계획입니다.

(다) 대형 국책사업 선점

최근 정부의 제5차 혁신성장사업인 스마트팜혁신밸리 조성사업 중 당사가 사업계획 수립에 직접 참여하여 선정된 전라북도 김제와 경상북도 상주의 스마트팜혁신밸리 조성사업에 설계단계부터 적극 참여하여 국책사업을 선점할 계획입니다.

(라) 국책과제 수행의 성과물을 활용한 영업확대

당사가 수행 완료한 국책과제인 "신개념 온실 개발"과 "간척지 적합형 온실개발"은 농식품부와 농촌진흥청이 주관한 과제로서 기존 온실 대비 시공원가는 60%, 생산량은 80%가 가능한 신개념 온실 과 새만금 등 간척지 적합형 온실을 활용하여 향후 국내온실 시장에서 매출 우위를 점할 수 있는 좋은 기회로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 시장확대

기존의 농업중심의 첨단온실에서 일본수출과 자회사인 그린피시팜을 통해 검증된 기술력을 활용한 장어/새우양식장 등 내수면어업분야로의 시장 확대를 계획하고 있습니다.

(3) 장어사업부문

(가) 전국 위판장을 활용항 판매 확대

수산물 유통의 관리 및 지원에 관리법률 시행규칙] 일부 개정 “뱀장어 의무 위판제”가 2018년 7월 2일부터 공포 시행됨에 따라 전국 4개지역의 수협위판장을 통한 거래를 확대를 통한 당사 제품을 전국적으로 확장할 계획입니다.

(나) 가공라인 신설

당사가 양식, 생산한 장어를 2차 가공라인을 신설하여 판매형태를 1차생물과 2차 가공제품으로 이원화할 계획을 가지고 있습니다

(4) 딸기사업부문

(가) 수출비중 확대

제품의 출하시기, 당도 등을 조절할 수 있는 첨단온실 재배시스템의 특성을 활용하여 해외수출의 비중을 30%까지 확대하여 매출증가 및 수익향상을 기대하고 있습니다.

6. 수주에 관한 사항

(단위 : 천원)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

수 량

금 액

다이센(일본) (주1)

온실자재(6,726평)

2019.03.25

2019.06.30

2

2,100,000

-
-

2

2,100,000

㈜엔지에프

상추 스마트팜온실 신축공사

2019.04.12

2019.09.30

1

1,200,000

-
-

1

1,200,000

농업회사법인 리우(주)
스마트팜온실 신축공사
2019.06.20
2020.07.31
1
4,681,818
-
-
1
4,681,818

팜엔조이

청년스마트팜온실 신축공사

2019.06.07

2019.09.30

1

904,545

-

-

1

904,545

㈜그린포닉스

세종시 수목원 시공자재

2018.10.01

2019.06.30

-

1,300,000

-

1,100,000

-

200,000

선원건설(주)
한국인삼공사 일건장 온실
2019.06.25
2019.11.30
-
976,000
-
-
-
976,000

합 계

-

11,162,363

-

1,100,000

-

10,062,363

주1) 다이센과의 수출 계약금액은 210,000,00엔이며 환율은 100엔당 1,000원으로 환산하여 반영하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결실체의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.

당사의 금융위험, 시장위험 및 자본위험 관리현황에 대하여는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 신용파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션등이 존재하지 않습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사의 연구개발은 자동제어가 가능한 첨단온실 설계 및 표준화 연구가 중심입니다.

온실사업부의 연구개발팀과 온실사업팀으로 구성되어 있으며, 온실사업팀에는 온실설계, 온실구매, 온실시공 인력으로 구성되어 있습니다. 각 팀의 담당업무는 다음과 같습니다.

사업부

팀명

업무

온실사업부

온실구매팀

온실 및 시공자재 구매/ 자재 수불관리

온실시공팀

시공현장 관리 감독 및 공사관련업무 총괄 외

연구개발팀

R&D 연구개발 및 연구비집행 외

온실설계팀

설계

나. 연구개발 담당조직

연구개발조직

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구분
2019년1분기
(23기)
2018년
(제22기)
2017년
(제21기)
2016년
(제20기)

자산처리
-
-
-
-
-

비용처리
원재료
-

73,566

102,744

54,063

인건비
59,743

305,657

292,507

285,626

기술료
-

22,546

20,000

-

기타경비
-

3,118

2,327

6,685

현물부담금
-

-

111,255

18,900

국고보조금
-

(66,180)

(334,750)

(53,452)

소계
59,743

338,707

194,083

311,822

합계
59,743

338,707

194,083

311,822

라. 연구개발 실적

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

농기평

에너지절감과 생산성향상을 위한 신개념온실설계 및 
표준화연구

(농림수산식품기술기획평가원)

기존 온실의 경우 구조상 측고가 낮아 장기재배에 한계가 있고, 복합환경제어시스템 도입이 어려운 구조이며, 유리온실의 장점을 최대한 살리면서 보온성이 우수하여 경영비중 난방비가 차지하는 비율을 감소시킬 수 있는 온실을 설계

온실제품설계시
반영

2015.11

- 신개념 온실구조 및 자재 최적화를 위한 설계 보완, 온실 내 환경조절시스템 가이드라인 작성 및 운영방안 제시, 신개념 온실모델 표준화를 위한 설계도면, 시방서 및 시공매뉴얼 작성을 수행

- 해당 기술은 기술이전을 통해 온실농가 에너지 절감 및 생산성 향상에 기여하며, 온실 환경설계 기준에 반영, 정확한 환경설계로 적정 설비 구비 및 환경유지가 가능

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

농진청

간척지 설치 경량형 현대화 
온실 모델 개발
(농촌진흥청)

현재 국내 대부분의 시설원예는 비닐하우스에서 재배되고있다고 볼 수 있으며, 전체 시설면적 중 연동온실의 비율이 적어 경쟁력 있는 시설작물 생산을 위해서는 자동화 및 복합 환경제어시스템 등을 갖춘 첨단온실의 비율 증가 등 시설구조 변화가 필요

간척지 온실제품 설계시 적용

2015.11

- 표준모델을 검증하기 위해 구조분석과 내부열유동분석을 수행하였으며, 그 결과 제시모델의 경우 적설심 32cm, 풍속 26m/s까지는 구조보강없이 안전한 것으로 나타났으며, 풍속에서취약 부분인 기둥하단 베이스 부분과 거터 고정구 등의 결합방법을 반영하여 온실 천창, 측창 및 내부유동휀의 설계 면적과 개수 등을 1ha 기준 표준 설계를 보완

- 간척지 환경에 적합한 온실 보급에 의한 농가소득을 증대시키며, 간척지 원예단지 조성의 수월성 제고가 기대

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

식물 근권부 냉난방시스템.jpg
식물 근권부 냉난방시스템

일반적으로 식물을 재배하는 비닐하우스와 같은 온실은 식물 생육조건을 만족하기 위한 난방시스템을 갖추고 있다.

이러한 난방시스템으로는 온실 내에 히터와 같은 난방장치를 설치하는 것이 있는데 많은 비용이 소요되고 화재위험이 있으며 무엇보다 온실 내의 습도조절에 어려움이 있다.

스마트팜 및 첨단온실설계시 재배시스템 구조반영

2016.08

- 본 기술은 식물재배를 위한 생육조건인 식물의 근권부 즉, 뿌리에 대한 냉난방조건을 충족시켜주기 위한 식물근권부 냉난방시스템에 관한 연구임

- 온실전체를 냉난방하는 것이 아니라 작물의 생장점 근처인 근권 주변에만 냉난방 함으로써 작물의 재배를 촉진시키고 에너지비용의 절감에도 기여할 것으로 전망

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치.jpg
업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치

출원번호 :

10-2017-0025429

10-2017-0036688

- 최근 스마트팜에서 전세계적으로 관심사는 동일면적에서 생산량을 극대화시키는 것임

- 본 기술은 재배대공간과 통로공간 모두 재배대를 설치하여 기존온실보다 재배면적을 2배로 증대시켰을뿐만 아니라 작업동선 축소등으로 효율성은 50%이상 증대됨

스마트팜 및 첨단온실설계시 재배시스템 구조반영

2017.02

- 본 기술은 온실면적 전체를 재배공간으로 사용할 수 있게 함으로써 식물의 대량생산이 가능토록 하는 업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치에 관한 것임

- 재배거터를 하나씩 서로 엇갈리게 승,하강시켜주는 것이 특징이며, 면적 전체를 재배공간으로 사용할 수 있어 대량생산이 가능하여 기존대비 2배 이상 증가하는 시스템으로써 생산원가의 감소, 매출증대 및 수익성 향상에 기여할 것으로 전망

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

과기원

식물공장을 이용한 고기능성

식물원료 대량 생산 시스템

(한국과학기술연구원)

- 천연물 소재를 산업화하기 위해서는 원료 식물을 안정적으로 대량 수급할 수 있는 방안이 갖춰져야함.

- 식물공장은 통제된 환경조절 하에서 식물의 연중 계획생산이 가능한 시스템으로써, 노지 재배하는 경우보다 매우 균일한 품질의 원료를 생산할 수 있으며, 각종 환경제어를 통해 더욱 고품질의 식물을 생산할 수 있음

식물공장 설계시 개발 시스템 구조 반영

2017.11

- 본 기술은 해당 식물공장 시설을 갖추게 되면 전세계 어디서나 동일하게 적용 가능한 기술로, 고품질의 규격화된 원료를 안정적으로 생산하고자 하는 해외 업체나, 가혹한 외부 기후에 의해 실질적인 노지 재배가 어려운 국가 등에서 새로운 신산업 창출 및 부가가치 창출이 가능할 것으로 사료됨

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화

비고

(출시년월)

중기청

온실 지붕구조, 피복

Module화 및 Unit설치

기술 개발

(중소기업청)

- 최근 시설원예 Trend가 반밀폐형 온실시스템으로 가고 있으나 필름온실의 경우 현재 현장 설치식 시공 방식으로는 품질 및 기능 확보가 용이하지 않음

연구진행중

-

- 본 연구과제의 목표는 온실 지붕구조 Unit개발, 주 구조물에 지붕구조 Unit 접합 기술 개발, Module 제작 및 현장 설치에 필요한 기계 및 설비 개발임

- 온실 지붕 구조, 피복 Module화 및 Unit 설치 기술 개발을 통해 안정성과 원가절감을 도모하여 해외시장에서 경쟁력을 확보할 수 있다고 사료됨

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 지적재산권 보유 현황

당사는 45개의 디자인등록증, 4개의 실용신안등록증, 50개의 국내특허 및 20개의 해외특허를 보유하고 있습니다. 비닐하우스 패드바, 온실용 알루미늄 프레임, 비닐하우스 출입문, 지열을 이용한 냉난방시스템 등 이미 보급되어 있는 비닐하우스의 알루미늄을 이용한 내부 자재, 첨단온실을 구성하는 내부장치 등 온실을 제작하는데 필요한많은 부분에 지적재산권을 가지고 있으며 자체 생산까지 이루어지고 있습니다. 

그리고 첨단온실의 일종인 식물공장을 구성하는 무인식물재배장치, 양액식물 재배시스템, 자동급수가 가능한 화분 등 식물공사 시공 실적에 사용된 식물재배시템과 관련된 다양한 지적재산권이 있습니다. 또한 녹색전문기업인 당사가 추구하는 친환경 사업의 하나인 태양광시스템과 관련된 지적재산권, LED가로등의 디자인 등록증이 있습니다. 당사가 보유한 지적재산권의 국내 및 해외 등록현황은 아래와 같습니다.

NO

특허구분

내용

출원일

등록일

적용제품

1

디자인등록증

비닐하우스용 결로받이 패드바

2005.05.17

2006.02.02

온실사업부문

2

디자인등록증

비닐하우스용 물받이 패드바

2005.05.17

2006.02.02

온실사업부문

3

디자인등록증

비닐하우스용 패드바

2005.05.17

2006.02.02

온실사업부문

4

디자인등록증

태양광 집광기용 거치대

2009.09.07

2011.02.08

태양광사업

5

디자인등록증

화분용재배용기

2009.11.06

2011.02.08

온실사업부문

6

디자인등록증

화분용재배용기

2009.11.06

2011.02.08

온실사업부문

7

디자인등록증

가로등

2009.07.07

2010.10.22

가공사업부문

8

디자인등록증

조립온실

2009.06.03

2011.06.01

온실사업부문

9

디자인등록증

화분용재배용기

2009.11.06

2011.06.01

온실사업부문

10

디자인등록증

건축용 조형물

2009.07.07

2011.07.27

가공사업부문

11

디자인등록증

솔라셀모듈프레임

2010.08.24

2011.11.17

태양광사업

12

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.04.06

온실사업부문

13

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.04.06

온실사업부문

14

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.04.06

온실사업부문

15

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.04.06

온실사업부문

16

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.04.06

온실사업부문

17

디자인등록증

온실용 알루미늄 프레임

2010.12.30

2012.05.29

온실사업부문

18

디자인등록증

식물재배용기

2011.02.22

2012.07.19

온실사업부문

19

디자인등록증

식물재배장치용재배통

2011.10.26

2012.12.28

온실사업부문

20

디자인등록증

식물재배장치용재배통

2011.10.26

2012.12.28

온실사업부문

21

디자인등록증

식물재배장치용재배통

2011.10.26

2012.12.28

온실사업부문

22

디자인등록증

비닐하우스 도어용 프레임

2012.02.23

2013.05.07

온실사업부문

23

디자인등록증

비닐하우스 도어용 프레임

2012.02.23

2013.05.22

온실사업부문

24

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2012.12.20

2013.11.01

가공사업부문

25

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2012.12.20

2013.11.01

가공사업부문

26

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2012.12.20

2013.12.19

가공사업부문

27

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2012.12.20

2013.12.19

가공사업부문

28

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2012.12.20

2013.12.19

가공사업부문

29

디자인등록증

지붕 서까래 프레임용 필림카바

2015.06.16

2015.11.13

온실사업부문

30

디자인등록증

지붕 서까래 프레임용 필림카바

2015.06.16

2015.11.13

온실사업부문

31

디자인등록증

지붕 서까래 프레임용 필림카바

2015.06.16

2015.11.13

온실사업부문

32

디자인등록증

지붕서까래프레임

2015.06.16

2015.11.20

온실사업부문

33

디자인등록증

지붕서까래프레임

2015.06.16

2015.11.20

온실사업부문

34

디자인등록증

지붕서까래프레임

2015.06.16

2015.11.20

온실사업부문

35

디자인등록증

드럼스크린 일체형 여과망

2016.01.06

2016.07.13

양식사업

36

디자인등록증

드럼스크린용 골조

2016.01.08

2016.07.13

양식사업

37

디자인등록증

크레인 받침대

2015.07.22

2016.07.20

가공사업부문

38

디자인등록증

크레인 받침대

2015.07.22

2016.07.20

가공사업부문

39

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2016.04.07

2016.11.07

가공사업부문

40

디자인등록증

빗물받이용 선홈통

2016.04.07

2016.11.07

가공사업부문

41

디자인등록증

식물재배용기

2016.08.05

2017.04.18

온실사업부문

42

디자인등록증

신호등주용커버

2017.04.27

2017.06.19

가공사업부문

43

디자인등록증

조립온실

2017.03.10

2017.07.07

온실사업부문

44

디자인등록증

온실용 경질필름 고정 프레임

2017.08.23

2018.01.29

온실사업부문

45

디자인등록증

온실용 경질필름 고정 프레임

2017.08.23

2018.01.29

온실사업부문

1

실용신안등록증

태양광 발전용 모듈 프레임 지지장치

2010.01.28

2010.10.01

태양광사업

2

실용신안등록증

지상 가변형 태양광 모듈

2010.06.16

2012.02.15

태양광사업

3

실용신안등록증

지붕가변형 태양광 모듈 지지장치

2010.06.15

2012.09.03

태양광사업

4

실용신안등록증

지동급수가 가능한 화분

2010.06.24

2012.12.17

온실사업부문

1

특허

연동비닐온실의 지붕자동완전개폐 시스템

2003.09.23

2005.07.12

온실사업부문

2

특허

경질필름온실의 루프도아 자동개폐장치

2003.11.04

2005.09.08

온실사업부문

3

특허

이중단열창

2005.02.04

2006.11.06

온실사업부문

4

특허

반자동 육묘 파종기

2005.11.22

2007.05.28

온실사업부문

5

특허

빌딩벽체 설치형 태양광 추적 집광장치

2009.09.24

2010.12.09

태양광사업

6

특허

지붕설치형 양방향 태양광 추적 집광장치

2009.06.03

2010.12.14

태양광사업

7

특허

태양광 모듈의 방열장치

2010.08.24

2011.05.11

태양광사업

8

특허

슬라브형 옥상의 구조물 고정장치

2009.06.03

2011.06.01

태양광사업

9

특허

도로설치형 슬라이딩 태양광 추적 집광장치

2009.07.28

2011.06.03

태양광사업

10

특허

지붕설치형 양방향 태양광 추적 집광장치

2009.07.07

2011.12.29

태양광사업

11

특허

벽체 설치형 태양광 추적 집광장치

2009.08.31

2012.02.02

태양광사업

12

특허

비닐 하우스의 이중필름 피복장치

2009.07.07

2012.05.17

온실사업부문

13

특허

비닐하우스의 출입문

2012.02.15

2012.07.19

온실사업부문

14

특허

수상설치형 태양광 추적 집광장치

2009.06.03

2012.07.30

태양광사업

15

특허

지열을 이용한 냉난방시스템

2012.04.09

2012.08.31

온실사업부문

16

특허

양액식물 재배시스템

2009.11.11

2012.10.05

온실사업부문

17

특허

화분용 양액재배용기

2009.11.06

2012.10.05

온실사업부문

18

특허

태양광 추적 집광장치

2010.02.23

2012.10.05

태양광사업

19

특허

식물재배시스템

2011.02.17

2013.02.28

온실사업부문

20

특허

태양광 추적 집광장치

2010.02.18

2013.04.02

태양광사업

21

특허

식물의 대량재배장치

2012.10.25

2013.04.02

온실사업부문

22

특허

식물재배시스템

2011.11.16

2013.04.16

온실사업부문

23

특허

온실지붕구조

2013.01.22

2013.05.07

온실사업부문

24

특허

무인식물재배장치

2010.08.06

2013.05.07

온실사업부문

25

특허

지하피트를 이용한 식물재배장치

2012.09.28

2014.07.30

온실사업부문

26

특허

온실용 차광 장치

2014.11.04

2015.04.17

온실사업부문

27

특허

온실의 지붕창용 방충장치

2014.03.11

2015.08.18

온실사업부문

28

특허

선홈통 고정장치

2014.12.29

2015.08.18

가공사업부문

29

특허

갑각류 양식시스템

2015.04.15

2015.09.24

온실/양식사업

30

특허

온실용 홈통 구조

2015.03.27

2015.10.13

온실사업부문

31

특허

온실용 지주 조립체

2015.03.27

2015.10.13

온실사업부문

32

특허

경질필름 온실 지붕구조

2015.07.06

2015.12.24

온실사업부문

33

특허

온실의 지붕창용 방충장치

2014.03.26

2015.12.24

온실사업부문

34

특허

선홈통 구조

2014.12.29

2016.03.24

가공사업부문

35

특허

벽체 고정 장치 일체형 선홈통

2014.12.29

2016.06.29

태양광사업

36

특허

온실 지붕 방충 및 차광 스크린 구조

2014.12.31

2016.09.09

온실사업부문

37

특허

빌딩형어류양식시스템

2015.12.28

2016.09.22

온실/양식사업

38

특허

크레인 차량의 잭 받침대

2015.07.22

2016.12.27

가공사업부문

39

특허

식물 재배시스템

2016.05.25

2017.01.11

온실사업부문

40

특허

식물의 재배장치

2016.05.25

2017.01.19

온실사업부문

41

특허

식물 근권부 냉난방 시스템

2016.08.05

2017.03.16

온실사업부문

42

특허

갑각류 양식시스템

2015.06.18

2017.05.29

온실/양식사업

43

특허

식물 근권부 냉난방을 위한 재배통

2016.08.05

2017.05.29

온실사업부문

44

특허

업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치

2017.02.27

2017.06.19

온실사업부문

45

특허

주차장의 차량문짝 보호장치

2015.06.18

2017.07.07

가공사업부문

46

특허

제로바시스템을 이용한 온실지붕

2015.12.11

2017.07.11

온실사업부문

47

특허

업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치

2017.03.23

2017.08.25

온실사업부문

48

특허

온실의 경질필름 고정장치

2017.08.23

2017.11.13

온실사업부문

49

특허

온실지붕의 차광시스템

2016.03.08

2018.04.10

온실사업부문

50

특허

온실 환경 제어 시스템 및 방법

2017.08.28

2018.12.28

온실사업부문

해외1

특허(일본)

연동비닐온실의 지붕자동완전개폐 시스템

2003.12.08

2007.02.16

온실사업부문

해외2

특허(중국)

연동비닐온실의 지붕자동완전개폐 시스템

2003.12.08

2009.10.21

온실사업부문

해외3

특허(미국)

슬라이딩형 태양광 추적 집광장치

2010.11.05

2012.12.25

태양광사업

해외4

특허(중국)

슬라이딩형 태양광 추적 집광장치

2009.11.12

2013.04.03

태양광사업

해외5

특허(중국)

지붕설치형 양방향 태양광 추적 집광장치

2010.02.25

2013.06.12

태양광사업

해외6

특허(러시아)

식물재배시스템

2011.02.17

2013.08.20

온실사업부문

해외7

특허(일본)

조명장치를 이용한 무인식물재배장치

2011.05.19

2013.08.16

온실사업부문

해외8

특허(일본)

슬라이딩형 태양광 추적 집광장치

2009.09.28

2013.10.04

태양광사업

해외9

특허(미국)

벽체 설치형 태양광 추적 집광장치

2010.11.05

2013.09.24

태양광사업

해외10

특허(일본)

지붕설치형 양방향 태양광 추적 집광장치

2009.09.28

2014.01.31

태양광사업

해외11

특허(일본)

식물재배시스템

2012.01.18

2014.10.10

온실사업부문

해외12

특허(중국)

식물재배시스템

2012.02.03

2014.10.08

온실사업부문

해외13

특허(일본)

식물의 대량재배장치

2013.05.21

2016.01.08

온실사업부문

해외14

특허(중국)

식물의 대량재배장치

2013.03.20

2017.04.12

온실사업부문

해외15

특허(일본)

경질필름 온실 지붕구조

2016.01.13

2017.07.14

온실사업부문

해외16

특허(미국)

식물의 대량재배장치

2013.03.11

2017.12.05

온실사업부문

해외17

특허(일본)

식물의 재배장치

2016.07.07

2018.06.08

온실사업부문

해외18

특허(일본)

업다운 시스템을 이용한 식물의 재배장치

2017.04.27

2018.08.10

온실사업부문

해외19

특허(유럽7개국)

식물의 대량재배장치

2015.04.29

2018.10.24

온실사업부문

해외20

특허(일본)

식물 재배시스템

2016.07.07

2018.11.02

온실사업부문

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

사업연도
 구분
제 23기 1분기
(2019년 3월말)
제 22 기
(2018년 12월말)
제 21 기
(2017년 12월말)
(감사받지 않은 
재무제표)
제 20 기
(2016년 12월말)
주)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
주)

감사인(감사의견)
적정

[유동자산]
34,612
28,102
22,054
21,218

당좌자산

16,577

11,562

12,753

15,107

재고자산

18,035

16,540

9,301

6,111

[비유동자산]
34,610
35,615
32,636
24,000

투자자산
572
1,351
1,468
1,162

유형자산
32,736
32,689
29,365
21,410

무형자산
910
933
944
1,029

기타비유동자산
392
642
858
399

자산총계
69,222
63,717
54,690
45,218

[유동부채]
23,586
17,990
25,895
22,066

[비유동부채]
17,447
21,732
14,687
10,826

부채총계
41,033
39,722
40,582
32,892

[지배기업지분]
27,306
23,140
13,248
11,372

자본금
1,935
1,740
1,291
1,291

자본잉여금
12,497
9,528
2,280
2,259

기타자본
1,922
1,906
1,907
1,722

이익잉여금
10,953
9,966
7,770
6,100

[비지배지분]
882
855
860
954

자본총계
28,188
23,995
14,108
12,326

종속.관계.공동기업
투자주식의 평가방법
관계기업(지분법)
관계기업(지분법)

관계기업(지분법)

-

(2019.01.01~
2019.03.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
11,313
46,357
43,783
38,332

영업이익(영업손실)
1,397
5,106
3,254
2,284

당기순이익(당기순손실)
1,014
2,270
1,646
1,403

지배기업소유지분
986
2,196
1,669
-

비지배지분
28
74
-23
-

기본주당순이익 (단위 : 원)
347
799
647
385

희석주당순이익 (단위 : 원)
254
596
468
-

연결에 포함된 회사수
3
3
3
-

제20기의 재무상태표 계정의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 손익계산서 계정의 경우 감사받은 K-GAAP 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

사업연도
 구분
제23기 1분기
(2019년 03월말)
제 22 기
(2018년 12월말)
제 21 기
(2017년 12월말)
(감사받지 않은 
재무제표)
제 20 기
(2016년 12월말)
주)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
주)

감사인(감사의견)
적정

[유동자산]
25,723
20,172
18,030
17,475

당좌자산
19,725
14,057
13,773
13,747

재고자산
5,998
6,115
4,257
3,728

[비유동자산]
28,402
28,503
24,979
21,871

투자자산
9,254
9,459
6,461
4,314

유형자산
17,383
17,244
16,602
15,685

무형자산
651
677
685
767

기타비유동자산
1,114
1,123
1,231
1,105

자산총계
54,125
48,675
43,009
39,346

[유동부채]
19,917
14,242
24,281
21,842

[비유동부채]
6,598
10,957
5,432
6,109

부채총계
26,515
25,199
29,713
27,951

자본금
1,935
1,741
1,291
1,291

자본잉여금
12,745
9,776
2,261
2,261

기타자본
1,925
1,909
1,907
1,722

이익잉여금
11,005
10,050
7,837
6,122

자본총계
27,610
23,476
13,296
11,396

종속.관계.공동기업
투자주식의 평가방법
종속기업(지분법)
관계기업(지분법)
종속기업(지분법)
관계기업(지분법)

종속기업(지분법)
관계기업(지분법)

-

(2019.01.01~
2019.03.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
9,274
42,151
46,309
38,332

영업이익(영업손실)
853
4,122
3,007
2,284

당기순이익(당기순손실)
955
2,213
1,715
1,403

기본주당순이익 (단위 : 원)
336
805
664
385

희석주당순이익 (단위 : 원)
247
600
479
385

제20기의 재무상태표 계정의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 손익계산서 계정의 경우 감사받은 K-GAAP 기준으로 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 23 기 1분기말 2019년 03월 31일 현재

제 22 기말 2018년 12월 31일 현재

제 21 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 그린플러스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 23(당)기
 1분기말
제 22기(전)기
기말
제 21기(전전)기
기말
(감사받지 않은 재무제표)

자산

Ⅰ.유동자산

34,611,930,084
28,102,212,178
22,054,227,398

현금및현금성자산
4,5,6,7
3,768,398,940
992,428,419
2,519,185,491

단기금융상품
4,5,6
190,000,000
50,000,000
380,000,000

기타금융자산
4,5,6,10
669,000,000
668,200,000
539,060,000

매출채권 및 기타채권
4,5,6,9,37
11,869,242,446
9,683,898,213
8,993,371,367

재고자산
11,16
6,139,543,307
6,294,971,367
4,446,895,692

생물자산
12,36
11,895,016,337
10,245,103,515
4,854,183,937

기타자산
13
80,619,084
167,554,704
321,040,091

당기법인세자산
34
109,970
55,960
490,820

Ⅱ.비유동자산

34,610,425,055
35,615,041,887
32,636,007,920

장기금융상품
4,5,6,8
6,826,505
789,669,403
877,647,840

당기손익-공정가치측정 금융자산
4,5,6,36
412,373,090
407,824,460
404,623,284

공동기업투자주식
14
153,439,730
153,439,730
186,321,913

유형자산
15,16,36
32,736,071,123
32,688,920,885
29,364,895,480

무형자산
17
910,037,824
933,500,031
944,416,092

매출채권 및 기타채권

-
-
-

기타금융자산
4,5,6,10
356,090,226
365,358,226
479,951,226

기타자산
13
35,586,557
276,329,152
378,152,085

자산총계

69,222,355,139
63,717,254,065
54,690,235,318

부채

Ⅰ.유동부채

23,586,385,716
17,989,473,177
25,894,764,332

매입채무 및 기타채무
4,5,6,18
3,085,349,952
2,518,807,615
2,022,523,713

기타금융부채
4,5,6,23
191,120,757
148,021,039
128,875,992

단기차입금
4,5,6,21,37
9,416,032,960
5,721,224,000
10,011,040,293

전환상환우선주부채
4,5,6,20
672,399,661
3,066,499,578
9,795,342,443

유동성장기부채

4,5,6,21,22
9,196,014,639
4,195,711,067
2,090,200,000

파생상품부채
4,5,6,20
116,262,046
1,427,792,909
1,232,603,466

당기법인세부채
33
693,051,423
604,087,696
291,273,934

기타유동부채
19
216,154,278
307,329,273
322,904,491

Ⅱ.비유동부채

17,447,258,327
21,732,229,415
14,687,384,583

사채
4,5,6,22
2,222,898,348
2,184,961,121
4,827,239,960

장기차입금
4,5,6,21,35
12,705,000,000
17,405,000,000
8,094,800,000

파생상품부채
4,5,6
416,448,094
21,190,094
-

확정급여부채
25
988,624,648
1,048,435,913
967,975,239

기타채무

4,5,6,18
280,516,947
99,598,456
104,614,013

기타부채

200,000,000
440,000,000
500,000,000

이연법인세부채
34
633,770,290
533,043,831
192,755,371

부채총계

41,033,644,043
39,721,702,592
40,582,148,915

자본

Ⅰ.지배기업의 소유지분

27,306,371,714
23,140,874,340
13,247,762,089

자본금
26
1,934,769,500
1,740,485,000
1,290,570,000

자본잉여금
26
12,496,610,921
9,527,750,482
2,279,722,968

기타자본
26,27
1,922,298,038
1,906,271,007
1,907,215,359

이익잉여금
26
10,952,693,256
9,966,367,851
7,770,253,762

Ⅱ.비지배주주지분

882,339,382
854,677,133
860,324,314

자본총계

28,188,711,096
23,995,551,473
14,108,086,403

부채 및 자본총계

69,222,355,139
63,717,254,065
54,690,235,318

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 23기(당) 1분기
제 22기(전) 1분기
(검토받지 아니한연결재무제표)
제 22(전)기
제 21(전전)기
(감사받지 않은
재무제표)

Ⅰ.매출액
29,32,33,37
11,313,519,404
10,237,982,824
46,357,454,940
43,782,820,858

Ⅱ.매출원가
29
8,896,475,361
8,842,312,309
37,818,439,015
36,762,843,790

Ⅲ.매출총이익

2,417,044,043
1,395,670,515
8,539,015,925
7,019,977,068

Ⅳ.판매비와관리비
6,29
1,020,020,310
637,105,185
3,432,416,061
3,766,070,160

Ⅴ.영업이익

1,397,023,733
758,565,330
5,106,599,864
3,253,906,908

금융수익
6,30
247,110,062
65,458,106
741,097,597
517,733,854

금융비용
6,30
452,718,342
417,341,188
2,546,046,940
1,706,558,707

기타영업외수익
31
7,702,426
17,395,903
103,364,882
131,469,605

기타영업외비용
31
78,837
1,407,061
37,713,508
93,559,686

지분법손실

-
-
(32,882,183)
(63,678,087)

Ⅵ.법인세비용차감전순이익

1,199,039,042
422,671,090
3,334,419,712
2,039,313,887

Ⅶ.법인세비용
34
185,051,390
230,204,320
1,064,618,838
393,318,703

Ⅷ.당기순이익

1,013,987,653
192,466,770
2,269,800,874
1,645,995,184

지배기업의 소유주
지
분

986,325,403
186,052,067
2,196,114,089
1,669,372,313

비지배지분

27,662,249
6,414,702
73,686,785
(23,377,129)

IX.기타포괄손익

6,908,839
(6,132,847)
(39,380,414)
185,240,731

후속당기손익 미분류항목

6,908,839
(6,132,847)
(39,380,414)
185,240,731

확정급여제도의 재측정요소

6,908,839
(6,132,847)
(39,380,414)
(74,075,363)

재평가차액

-
-
-
259,316,094

후속당기손익재분류항목

-
-

X.총포괄이익

1,020,896,492
186,333,923
2,230,420,460
1,831,235,915

지배기업의 소유주
지
분

993,234,243
179,919,220
2,158,826,237
1,854,872,547

비지배지분

27,662,249
6,414,702
71,594,223
(23,636,632)

XI.지배기업 소유주지분 주당손익
28

기본주당순이익

347
71
799
647

희석주당순이익

254
59
596
468

연 결 자 본 변 동 표

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
합계

2017.01.01.(전전기초)
(감사받지 않은 재무제표)
1,290,570,000
2,259,355,692
1,721,715,125
6,100,881,449
11,372,522,266
953,694,222
12,326,216,488

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
1,669,372,313
1,669,372,313
(23,377,129)
1,645,995,184

재평가차액
-
-
259,316,094
-
259,316,094
-
259,316,094

순확정급여부채 재측정요소
-
-
(73,815,860)
-
(73,815,860)
(259,503)
(74,075,363)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

종속회사 추가취득
-
20,367,276
-
-
20,367,276
(69,733,276)
(49,366,000)

2017.12.31.(전전기말)
(감사받지 않은 재무제표)
1,290,570,000
2,279,722,968
1,907,215,359
7,770,253,762
13,247,762,089
860,324,314
14,108,086,403

2018.01.01.(전기초)
1,290,570,000
2,279,722,968
1,907,215,359
7,770,253,762
13,247,762,089
860,324,314
14,108,086,403

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
2,196,114,089
2,196,114,089
73,686,785
2,269,800,874

순확정급여부채 재측정요소
-
-
(37,287,852)
-
(37,287,852)
(2,092,562)
(39,380,414)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
36,343,500
-
36,343,500
-
36,343,500

종속회사주식의 추가취득
-
(266,758,596)
-
-
(266,758,596)
(77,241,404)
(344,000,000)

전환상환우선주의 재분류
333,333,000
5,904,254,096
-
-
6,237,587,096
-
6,237,587,096

전환상환우선주부채의 전환
116,582,000
1,610,532,014
-
-
1,727,114,014
-
1,727,114,014

2018.12.31.(전기말)
1,740,485,000
9,527,750,482
1,906,271,007
9,966,367,851
23,140,874,340
854,677,133
23,995,551,473

2018.01.01.(전분기초)
(검토받지 아니한 연결재무제표)
1,290,570,000
2,279,722,968
1,907,215,359
7,770,253,762
13,247,762,089
860,324,314
14,108,086,403

총포괄이익 :

분기순이익
-
-
-
186,052,067
186,052,067
6,414,702
192,466,770

순확정급여부채 재측정요소
-
-
(6,132,847)
-
(6,132,847)
-
(6,132,847)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
2,047,521
-
2,047,521
-
2,047,521

전환상환우선주부채의 전환
392,857,000
6,499,060,574
-
-
6,891,917,574
-
6,891,917,574

2018.03.31.(전분기말)
1,683,427,000
8,778,783,542
1,903,130,033
7,956,305,829
20,321,646,404
866,739,016
21,188,385,421

2019.01.01.(당분기초)
1,740,485,000
9,527,750,482
1,906,271,007
9,966,367,851
23,140,874,340
854,677,133
23,995,551,473

총포괄이익 :

분기순이익
-
-
-
986,325,404
986,325,404
27,662,249
1,013,987,653

순확정급여부채 재측정요소
-
-
6,908,839
-
6,908,839
-
6,908,839

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
9,118,192
-
9,118,192
-
9,118,192

전환상환우선주부채의 전환
194,284,500
2,968,860,439
-
-
3,163,144,939
-
3,163,144,939

2019.03.31.(당분기말)
1,934,769,500
12,496,610,921
1,922,298,038
10,952,693,255
27,306,371,714
882,339,382
28,188,711,096

연 결 현 금 흐 름 표

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 23기(당) 1분기
제 22기(전) 1분기
(검토받지 아니한 
연결재무제표)
제 22(전)기
제 21(전전)기
(감사받지 않은
재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(1,488,756,765)
(1,043,379,712)
(3,235,040,823)
2,009,372,777

1. 영업에서 창출된 현금
38
(1,259,518,782)
(820,060,312)
(1,812,305,815)
3,465,422,860

2. 법인세 납부

(76,840)
(23,274,420)
(399,974,460)
(576,333,088)

3. 이자지급

(229,671,280)
(204,582,746)
(1,062,403,934)
(933,156,441)

4. 이자수취

510,137
517,766
35,623,386
49,419,446

5. 배당금수취

-
4,020,000
4,020,000
4,020,000

Ⅱ.투자활동 현금흐름

333,229,416
(1,804,573,687)
(5,987,260,854)
(10,487,708,279)

(1) 단기금융상품의 순증가

(140,000,000)
(102,000,000)
330,000,000
(360,000,000)

(2) 단기대여금의 순증가

(800,000)
(98,790,000)
(370,140,000)
(455,260,000)

(3) 장기금융상품의 순증가

764,318,442
(70,534,420)
454,393,990
(188,404,405)

(4) 보증금의 순증가

9,268,000
-

0

(5) 장기대여금의 감소

-
-
-
12,000,000

(6) 유형자산의 증가

(277,995,526)
(1,526,788,550)
(3,128,790,019)
(9,074,174,470)

(7) 무형자산의 증가

(21,561,500)
(6,460,717)
(160,309,272)
(104,369,404)

(8) 공동기업의 투자

-
-
0
(250,000,000)

(9) 종속기업의 투자

-
-
(2,744,000,000)
0

(10) 투자증권의 취득

-
-
(368,415,553)
(67,500,000)

Ⅲ.재무활동 현금흐름

3,927,773,698
3,309,247,344
7,695,483,707
5,487,588,416

(1) 단기차입금의 순증가

3,694,808,960
1,382,247,344
950,183,707
840,954,416

(2) 장기차입금의 순증가

300,000,000
1,993,000,000
5,435,000,000
3,970,000,000

(3) 리스부채의 상환

(25,435,262)
-
-
-

(4) 유동성장기부채의 상환

(41,600,000)
(66,000,000)
(2,090,200,000)
(514,000,000)

(5) 전환사채의 발행

-
-
2,000,000,000
1,000,000,000

(6) 유상증자

-
-
2,400,000,000
190,634,000

(7) 종속기업투자주식의 취득

-
-
(999,500,000)
-

Ⅳ. 외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

3,724,172
(15,767,215)
60,898
(1,061,929)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 (감소)증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

2,775,970,521
445,526,730
(1,526,757,072)
(2,991,809,015)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

992,428,419
2,518,756,911
2,519,185,491
5,510,994,506

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

3,768,398,940
2,964,283,641
992,428,419
2,519,185,491

3. 연결재무제표 주석

제 23(당)기 1분기 2019년 03월 31일 현재

제 22(전)기 1분기 2018년 03월 31일 현재
(검토받지 아니한 연결재무제표)

주식회사 그린플러스와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 그린플러스(이하 "지배기업")는 1997년 10월 설립되어 알루미늄 제품의 생산, 가공 및 판매와 대형식물원, 첨단유리온실 등 온실관련 창호공사 및 강구조물공사를 주업으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 본사 및 공장은 충남 예산군 응봉면에 위치해 있으며, 당분기말 현재 자본금
은

1,934,770
천

원입니다.

지배기업은 2013년 12월 20일 한국거래소 코넥스 시장에 증권 상장하였으며, 당분기말 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

박영환
1,050,000
26.74

이성화
300,000
7.64

박선희
300,000
7.64

주진홍
200,000
5.09

김종숙
150,000
3.82

KoFC-KVIC 녹색성장전문투자조합
57,627
1.47

마이다스AJ신기술사업투자조합
666,666
16.97

기타
1,202,873
30.63

합계
3,927,166
100.00

(2) 종속기업의 현황

당분기말, 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
주요 영업활동
소재국가
지배기업 등이 소유한 지분율(%)
결산일

당분기말
전기말

그린피시팜(주)
양식업
대한민국
90.00%
90.00%
12월 31일

(주)그린케이팜
작물재배업
대한민국
89.74%
89.74%
12월 31일

(3) 종속기업의 요약재무정보

당분기 중 연결대상 종속기업의 요약재무정보(연결재무제표 합산 재무정보기준)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순이익
총포괄이익

그린피시팜(주)
22,919,675
16,692,852
6,226,823
1,678,843
364,277
364,277

(주)그린케이팜
7,985,776
5,367,659
2,618,117
405,892
33,483
33,483

(4) 종속기업의 변동내역
당분기 중 지배기업의 변동내역은 없으며, 전기중

지배기업은 2018년 중 그린피시팜(주) 2,676,000천원(신규유상증자 2,400,000천원/구주인수 276,000천원)과 (주)그린케이팜 68,000천원(구주인수)을 추가로 취득하였습니다.

(5) 비지배지분 관련 정보

당분기말 현재 종속기업에 대한 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
비지배지분에
 배분된 분기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에
 배분된 배당금

그린피시팜(주)
24,228
613,815
-

(주)그린케이팜
3,434
268,525
-

2. 중요한 회계정책 및 연결재무제표 작성기준

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 연결재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 연결재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다.

·최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 연결재무상태표에 서 사용권자산과 리스부채로 인식

·사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 연결포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(연결재무상태표)

(단위:천원)

구분
2019년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

비유동자산

유형자산
32,688,921
299,774
32,988,695

자산총계
63,717,254
299,774
64,017,028

유동부채

매입채무 및 기타채무
2,518,808
117,566
2,636,374

비유동부채

기타채무
99,598
182,208
281,806

부채총계
39,721,702
299,774
40,021,476

자본총계
23,995,551
-
23,995,551

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결실체는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결실체는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요 율(이율)을 사용하여 측정

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 기타채무에 포함하여 표시합니다.

연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결실체는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경 우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

·잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료 를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반 영하는 수정 할인율을 사용한다.

·별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 유형자산에 포함하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다.

② 리스제공자

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.

연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 연결재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 재무위험관리 

연결실체의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.

(1) 시장위험

가. 외환위험

연결실체는 외
화거래 수행에 따라 다양한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및
현금성자산
JPY

30,510,149

313,717

3,525,446
35,719

USD
12
14
12
14

EUR
3,004
3,837
3,004
3,842

매출채권
JPY
639,306
6,574
78,625,616
796,619

합 계
-
324,142
-
836,194

당분기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
32,029
(32,029)
83,234
(83,234)

USD
1
(1)
1
(1)

EUR
384
(384)
384
(384)

나. 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말, 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산
-
-

금융부채
22,363,000
18,854,800

당분기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

상승시
(223,630)
223,630
(188,548)
188,548

다. 가격위험

가격위험은 외환위험이나 이자율 위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.
연결실체가 보유하고 있는 금융상품은 당분기말 현재 가격위험에 의한 유의적인 변동위험이 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 

가. 당분기말, 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
3,768,399
992,428

매출채권 및 기타채권
11,935,450
9,726,725

단기금융상품
190,000
50,000

장기금융상품
6,827
789,669

당기손익-공정가치측정 금융자산
412,373
407,824

기타금융자산
1,025,090
1,033,558

합계
17,338,139
13,000,204

상기 금액은 대손충당금 차감 전 총액 기준의 금액입니다. 

나. 당분기말, 전기말 현재 연결실체의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위: 천원)

구분
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합계

만기미도래
0~3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년 초과

매출채권
9,295,199
2,182,729
4,400
2,132
387,042
11,871,502

미수수익
2,661
-
-
-
-
2,661

미수금
61,287
-
-
-
-
61,287

합계
9,359,147
2,182,729
4,400
2,132
387,042
11,935,450

② 전기말

(단위: 천원)

구분
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합계

만기미도래
0~3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년 초과

매출채권
8,662,813
325,656
335,357
886
369,397
9,694,109

미수수익
1,325
-
-
-
-
1,325

미수금
31,291
-
-
-
-
31,291

합계
8,695,429
325,656
335,357
886
369,397
9,726,725

(3) 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

①
당분기말

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과
2년 이내
2년 초과
5년 이내
합 계

매입채무및기타채무
3,085,350
182,208
98,309
3,365,867

기타금융부채
191,121
-
-
191,121

단기차입금
9,698,514
-
-
9,698,514

전환상환우선주부채
672,400
-
-
672,400

파생상품부채
519,405
7,684
5,622
532,711

장기차입금
6,646,846
2,011,150
11,407,250
20,065,246

사채
3,283,558
1,071,133
1,262,031
5,616,721

② 전기말

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과
2년 이내
2년 초과
5년 이내
합 계

매입채무및기타채무
2,518,808
-
99,598
2,618,406

기타금융부채
34,455
-
-
34,455

단기차입금
5,892,861
-
-
5,892,861

전환상환우선주부채
3,066,500
-
-
3,066,500

파생상품부채
1,435,677
7,684
5,622
1,448,983

장기차입금
1,680,694
6,122,150
12,159,150
19,961,994

사채
3,239,099
1,069,919
1,222,880
5,531,897

(4) 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 

연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 당분기말, 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채(A)
41,033,644
39,721,702

자본(B)
28,188,711
23,995,551

부채비율(A/B)
145.57%
165.54%

5. 금융상품 

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말, 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[공정가치로 인식된 자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
412,373
412,373
407,824
407,824

[상각후원가로 인식된 자산](주1)

현금및현금성자산
3,768,399
3,768,399
992,428
992,428

단기금융상품
190,000
190,000
50,000
50,000

장기금융상품
6,827
6,827
789,669
789,669

매출채권 및 기타채권
11,869,242
11,869,242
9,683,898
9,683,898

기타금융자산
1,025,090
1,025,090
1,033,558
1,033,558

소계
16,859,558
16,859,558
12,549,553
12,549,553

합계
17,271,931
17,271,931
12,957,377
12,957,377

[공정가치로 인식된 금융부채]

당
기손익-공정가치측정 금융부채

532,710
532,710
1,448,983
1,448,983

소계
532,710
532,710
1,448,983
1,448,983

[상각후원가로 인식된 부채](주1)

매입채무 및 기타채무
3,085,350
3,085,350
2,518,808
2,518,808

기타채무
280,517
280,517
99,598
99,598

차입금 및 사채
33,539,946
33,539,946
29,506,896
29,506,896

전환상환우선주부채
672,400
672,400
3,066,500
3,066,500

기타금융부채
391,121
391,121
588,021
588,021

소계
37,969,334
37,969,334
35,779,823
35,779,823

합계
38,502,044
38,502,044
37,228,806
37,228,806

(주1) 상각후원가로 인식된 금융상품의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 공정가치
 평가를 수행하지 아니하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며, 대부분 상장주식으로 구성됩니다. 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말, 전기말 현재 연결실체의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
412,373
412,373

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
21,190
511,520
532,710

② 전기말

(단위:천원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
407,824
407,824

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
21,190
1,427,793
1,448,983

당분기와 전기 중 회계기준 변경에 따른 서열체계 재분류를 제외한 공정가치 서열체계의 수준이동은 없었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 '수준 3'에 포함된 금융상품의 변동은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기

기초잔액
407,824
404,623

취득
-
2,000

평가이익
4,549
1,201

기말잔액(주1)
412,373
407,824

(주1) 당분기말 현재 '수준 3'으로 분류된 금융상품은 전액 장기투자증권입니다. 연결실체가 보유하고 있는 장기투자증권은 전문건설공제조합 출자금 402좌, 한국전기공사공제조합에 대한 출자금 200좌, 당진수산업협동조합에 대한 출자금 1좌로 이루어져 있습니다.

2) 금융부채

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
1,427,793
6,900,590

증가
-
1,462,275

평가손익
(205,080)
(322,246)

재분류(주1)
(711,193)
(6,612,826)

기말잔액(주2)
511,520
1,427,793

(주1) 당분기 중 1차전환상환우선주 120,017주 및 2차전환상환우선주 125,000주가 보통주로 전환됨에 따라 자본으로 재분류되었습니다.
(주2) 당분기말 현재 '수준 3'으로 분류된 금융부채는 전액 지배회사인 (주)그린플러스가 발행한 전환상환우선주 관련 전환권 및 종속기업인 그린피시팜(주)가 발행한 전환사채 관련 전환권으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 공정가치 측정 금융자산 중 '수준 3'으로 평가된 금융자산 및 금융부채의 공정가치 평가방법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가방법
투입변수

건설공제조합
예상매각가액평가법
-

한국전기공사공제조합
예상매각가액평가법
-

당진수산업협동조합
예상매각가액평가법
-

전환상환우선주
이항모형,
Strip & Bootstrapping
변동성, 할인율, 주가

전환사채
이항모형
변동성, 할인율, 주가

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말, 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위:천원)

금융상품
범주
과목
구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
장기투자증권
투자증권
412,373
412,373
407,824
407,824

상각후원가 측정
 금융자산
현금및현금성자산
현금및현금성자산
3,768,399
3,768,399
992,428
992,428

단기금융상품
단기금융상품
190,000
190,000
50,000
50,000

장기금융상품
장기금융상품
6,827
6,827
789,669
789,669

매출채권및기타채권
매출채권
11,805,294
11,805,294
9,651,282
9,651,282

미수금
61,287
61,287
31,291
31,291

미수수익
2,661
2,661
1,325
1,325

소계
11,869,242
11,869,242
9,683,898
9,683,898

기타금융자산
단기대여금
669,000
669,000
668,200
668,200

장기대여금
1,000
1,000
1,000
1,000

임차보증금
349,750
349,750
359,018
359,018

기타보증금
5,340
5,340
5,340
5,340

소계
1,025,090
1,025,090
1,033,558
1,033,558

소계
16,859,558
16,859,558
12,549,553
12,549,553

합계
17,271,931
17,271,931
12,957,377
12,957,377

상기 금액은 유동성 및 비유동성 자산의 합계액이며, 대손충당금(손상차손누계액) 차감 후 금액입니다.

2) 금융부채

(단위:천원)

금융부채
범주
과목
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정
 금융부채
매입채무 및
기타채무
매입채무
2,582,089
2,582,089
2,163,180
2,163,180

미지급금
509,439
509,439
455,226
455,226

리스부채
274,339
274,339
-
-

소계
3,365,867
3,365,867
2,618,406
2,618,406

기타금융부채
미지급비용
191,121
191,121
34,455
34,455

임대보증금
200,000
200,000
440,000
440,000

소계
391,121
391,121
474,455
474,455

단기차입금
단기차입금
9,416,033
9,416,033
5,721,224
5,721,224

유동성장기부채
유동성장기부채
9,196,015
9,196,015
4,195,711
4,195,711

전환상환우선주부채
전환상환우선주부채
672,400
672,400
3,066,500
3,066,500

사채
사채
2,222,898
2,222,898
2,184,961
2,184,961

장기차입금
장기차입금
12,705,000
12,705,000
17,405,000
17,405,000

소계
37,969,334
37,969,334
35,666,257
35,666,257

당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채
파생상품부채
532,710
532,710
1,448,983
1,448,983

합계
38,502,044
38,502,044
37,115,240
37,115,240

경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 

(2) 금융상품 범주별 손익

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
당분기손익

이자수익
(비용)
배당금
수익

평가손익

손상차손환입
(손상차손)
외화환산손익
처분손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
1,846
-
(23,380)
-
3,825
-

당기손익-공정가치 측정 
 금융자산
-
-
4,549
-
-
(18,524)

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(407,714)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 
 금융부채
-
-
205,080
-
-
-

② 전기

(단위: 천원)

구분
전기손익

이자수익
(비용)
배당금
수익

평가손익

손상차손환입
(손상차손)
외화환산손익
처분손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
82,655
-
362,958
-
(2,836)
-

당기손익-공정가치 측정 
 금융자산
-
4,020
1,201
-
-
-

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(1,707,156)
-
-
-
-
43,674

당기손익-공정가치 측정 
 금융부채
-
-
(322,246)
-
-
-

7. 현금및현금성자산

당분기말, 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예금 및 적금
3,759,176
978,829

기타 현금성자산
9,223
13,599

합계
3,768,399
992,428

8. 사용이 제한된 금융자산

당분기말, 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말
사용제한 사유

장기금융상품
2,000
2,000
당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말, 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 :

매출채권
11,871,502
9,694,109

대손충당금
(66,208)
(42,827)

소계
11,805,294
9,651,282

기타채권 :

미수금
61,287
31,291

미수수익
2,661
1,325

소계
63,948
32,616

합계
11,869,242
9,683,898

(2) 당분기 및 전기의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기

기초잔액
42,827
405,785

대손충당금 설정금액
23,381
-

대손충당금 환입액
-
(362,958)

기말잔액
66,208
42,827

(3) 당분기말, 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

3개월 이하
3,913
30,412

4개월 ~ 6개월
14,089
2,132

7개월 ~ 1년
30,329
886

1년 초과
17,877
9,397

합계
66,208
42,827

(4) 당분기말, 전기말 현재 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

3개월 이하
11,500,077
8,990,673

4개월 ~ 6개월
-
333,225

7개월 ~ 1년
-
-

1년 초과
369,165
360,000

합계
11,869,242
9,683,898

10. 기타금융자산

당분기말, 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정명
당분기말
전기말

유동성자산
단기대여금
669,000
668,200

비유동성자산
장기대여금
1,000
1,000

임차보증금
349,750
359,018

기타보증금
5,340
5,340

소계
356,090
365,358

합계
1,025,090
1,033,558

11. 재고자산

연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 장부금액을 결정하고 있습니다. 당분기말, 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
4,334,416
(15,605)
4,318,811
4,442,888
(17,043)
4,425,845

원재료
535,008
-
535,008
673,024
-
673,024

재공품
1,285,724
-
1,285,724

1,196,102

-

1,196,102

미착품
-
-
-
-
-
-

합계
6,155,148

(15,605)

6,139,543
6,312,014
(17,043)
6,294,971

당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 평
가
손실은
1,438천원
(전기 17,043천원)입니다.

12. 생물자산

(1) 당분기말 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

소비용 생물자산(장어)
11,636,815
10,000,128

소비용 생물자산(딸기)
258,201
244,976

합계
11,895,016
10,245,104

(2) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 당분기말 현재 수준 3으로 분류되는 생물자산 관련된 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
비관측변수
비관측변수 추정범위
관측가능하지 않은 
투입변수의 공정가치에 대한 영향

소비용
 생물자산
11,895,016
시장접근법
Kg당 단가
보고기간 종료일 현재 시장가격 등을 활용한 조정단가
Kg당 단가 추정치가 증가할수록
 공정가치 추정치가 증가

월령별 Kg
월령별 평균체중 적용
-

(3) 당분기 및 전기 중 반복적인 측정치에 대한 '수준 3'의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

구분
장어
딸기
합계

기초금액
10,000,128
244,976
10,245,104

외부매입으로 인한 증가
810,020
56,611
866,631

사육으로 인한 변동
1,166,594
278,327
1,444,921

보유중인 생물자산의 순공정가치 변동액
830,771
856
831,627

판매로 인한 감소액
(1,170,698)
(322,569)
(1,493,267)

기말금액
11,636,815
258,201
11,895,016

② 전기

(단위: 천원)

구분
장어
딸기
합계

기초금액
4,569,956
284,228
4,854,184

외부매입으로 인한 증가
6,802,088
118,059
6,920,147

사육으로 인한 변동
2,832,792
906,600
3,739,392

보유중인 생물자산의 순공정가치 변동액
528,142
(98,965)
429,177

판매로 인한 감소액
(4,732,850)
(964,946)
(5,697,796)

기말금액
10,000,128
244,976
10,245,104

(4) 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가방법 및 가정

공정가치 평가대상이 되는 소비용생물자산의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 생물자산의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 생물자산의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

13. 기타자산

당분기말, 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정명
당분기말
전기말

유동성자산
선급금
48,657
26,546

선급비용
31,962
141,009

소계
80,619
167,555

비유동성자산
장기선급비용
35,587
276,329

합계
116,206
443,884

14. 공동기업 투자주식

(1) 당분기말, 전기말 현재 연결실체의 공동기업 투자주식의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
결산월
주요 영업
지분율
취득원가
장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

농업회사법인
주식회사 비씨에프
인천
12월
딸기의
재배, 판매
50%
50%
250,000
153,440
153,440

연결실체는 공동약정에 의하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법손실
기말금액

농업회사법인 주식회사 비씨에프
153,440
-
-
153,440

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법손실
기말금액

농업회사법인 주식회사 비씨에프
186,322
-
(32,882)
153,440

(3) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손실

농업회사법인 주식회사 비씨에프
2,057,947
1,751,067
306,880
-
-
-

주) 농업회사법인 주식회사 비씨에프의 경우 분기결산을 실시하지 않음에 따라 재무상태표 계정의 경우 2018년 말 기준 재무정보를 기재하였으며, 손익계산서 계정의 경우 기재를 생략하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손실

농업회사법인 주식회사 비씨에프
2,057,947
1,751,067
306,880
182,376
66,764
66,764

15. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
사용권자산
건설중인자산
합계

기초장부금액
9,526,479
14,037,811
4,860,826
2,519,117
122,687
1,412,556
182,172
-
27,273
32,688,921

취득
-
-
-
10,000
-
161,941
6,848
-
99,206
277,995

회계변경
-
-
-
-
-
-
-
299,774

299,774

감가상각
-
(160,958)
(78,508)
(99,854)
(13,245)
(135,831)
(15,753)
(26,471)
-
(530,620)

기말장부금액
9,526,479
13,876,853
4,782,318
2,429,263
109,442
1,438,666
173,267
273,303
126,479
32,736,070

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초장부금액
9,456,654
9,622,945
5,174,858
1,485,285
188,651
1,521,667
183,574
1,731,261
29,364,895

취득
69,825
20,860
-
1,331,420
31,093
507,577
64,483
3,192,068
5,217,326

대체
-
4,896,056
-
-
-
-
-
(4,896,056)
-

처분
-
-
-
(2)
(31,093)
-
-
-
(31,095)

감가상각
-
(502,050)
(314,032)
(297,586)
(65,964)
(616,688)
(65,885)
-
(1,862,205)

기말장부금액
9,526,479
14,037,811
4,860,826
2,519,117
122,687
1,412,556
182,172
27,273
32,688,921

(2) 당분기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출원가
484,083
1,697,100

판매비와관리비
46,537
165,105

합계
530,620
1,862,205

(3) 당분기말 현재 연결실체가 보유하는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
장부금액
공시지가

당분기말
전기말
당분기말
전기말

토 지
충남 예산군 응봉면
4,384,704
4,384,704
2,345,341
2,345,341

충남 당진시 정미면
3,075,681
3,075,681
432,253
432,253

경기 평택시 오성면
1,074,186
1,074,186
394,166
394,166

충남 당진시 송악읍
991,908
991,908
521,634
521,634

합계
9,526,479
9,526,479
3,693,394
3,693,394

(4) 토지 재평가
연결실체가 보유 중인 충남 예산군 응봉면과 충남 당진시 정미면 토지는 2017년 12월 31일을 기준일로 하여 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었습니다. 평가는 비교표준지 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법으로 평가하되, [감정평가에 관한 규칙] 제12조 제2항에 따라 거래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였으며, 재평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
재평가전 장부가액
재평가액
재평가손익

토지
6,974,260
7,390,560
416,300

연결실체는 2017년에
토지 재평가
로 인해 416,300천원의 평가손익이 발생하였습니다.

16. 보험가입자산

당분기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산명
장부가액
부보가액
부보처

화재,
풍수해보험
건물(주1)
13,876,853
13,373,590
삼성화재

기계장치
2,429,263
2,500,000

공구와기구, 비품
1,611,933
946,000

재고자산
6,139,543
100,000

구축물(주1)
4,782,318
4,400,000

합계
28,839,910
21,319,590

(주1) 보험 부보가액 중 일부는 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 질권설정되어 있습니다(주석 34 참조).

상기 보험가입자산 이외에 연결실체 소유 전차량에 대하여 자동차 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

17. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
영업권
건설중인자산
합계

기초장부금액
479,633
116,543
238,262
99,062
933,500

취득
-
17,402
-
4,160
21,562

상각
(36,180)
(8,843)
-
-
(45,023)

대체
5,256
-
-
(5,256)
-

기말장부금액
448,709
125,102
238,262
97,966
910,039

② 전기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
영업권
건설중인자산
합계

기초장부금액
516,402
20,854
238,262
168,898
944,416

취득
8,247
115,558
-
36,504
160,309

손상
-
-
-
(12,298)
(12,298)

상각
(139,058)
(19,869)
-
-
(158,927)

대체
94,042
-
-
(94,042)
-

기말장부금액
479,633
116,543
238,262
99,062
933,500

당분기 및 전기 중 발생한 무형자산상각비는 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

18. 매입채무 및 기타채무

당분기말, 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
비유동부채
유동부채
비유동부채

매입채무
2,582,089
-
2,163,180
-

미지급금
411,130
98,309
355,628
99,598

리스부채
92,131
182,208
-
-

합계
3,085,350
280,517
2,518,808
99,598

19. 기타유동부채

당분기말, 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
59,675
79,429

부가세예수금
128,933
155,900

선수금
3,879
72,000

공사선수금
23,668
-

합계
216,154
307,329

20. 전환상환우선주부채

(1) 당분기말, 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

1차 전환상환우선주(주1)
2013.12.31
8.00
672,400
2,549,604

2차 전환상환우선주(주2)
2017.12.22
8.00
-
516,896

3차 전환상환우선주(주3)
2020.01.27
7.00
-
-

합계

672,400
3,066,500

(주1) 상환권을 행사할 수 있는 가장 이른 날을 만기일로 표시하였으며, 만기는 상환시까지 연장됩니다. 2019년 3월 26일 전환상환우선주 121,017주가 보통주 209,998주로 전환되었습니다.

(주2) 2019년 3월 26일 전환상환우선주 125,000주가 보통주 178,571주로 전환되었습니다

(주3) 전기말 현재 계약변경으로 전환비율이 확정되어 자본으로 재분류하였습니다(주석 25 참조)

(2) 당분기말, 전기말 현재 전환상환우선주부채의 전환권대가는 내재파생상품으로 구분하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
당분기말
전기말

전환상환우선주 파생상품부채
116,086
873,265

내재파생상품부채로 분류된 전환권가치는 매년 말 평가하고 있습니다.

(3) 전환상환우선주의 주요 발행 조건 및 내역은 다음과 같습니다.

구분
1차 전환상환우선주
2차 전환상환우선주

발행일
2011년 4월
2014년 12월

발행주식수
57,627주 (주1)
-주 (주2)

주식의 종류
의결권이 있는 전환 및 상환우선주
 발행일 이후 10년 경과시 자동적으로 
보통주로 전환
의결권이 있는 전환 및 상환우선주

배당조건
영업연도별로 액면가의 0% 누적적우선배당
 누적적 참가적 우선주
영업연도별로 액면가의 0% 누적적우선배당
 누적적 참가적 우선주

전환비율
1 주당 전환가격 3,400원
1 주당 전환가격 4,200원

전환가액 조정에
관한 사항
- 공모시 공모가의 50%에 해당하는 가격과 우선주식의 조정 후 전환가격을 비교하여 더낮은가격으로 전환가격을 조정.

- 증권거래소 및 코스닥시장의 타사와 합병하는 경우 을의 1주당 합병가액 50%에 해당하는 가격과 우선주식의 조정 후 전환가격을비교하여 더 낮은 가격으로 전환 가격 조정.

- 우선주식 조정 후 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 및 주식관련 사채 발행시 조정.
- 주식의 소각, 분할 또는 병합, 자본의 감소등에 의하여 전환가격 조정이 필요한 경우에는 전환가격을 조정.

- 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식관련 사채 발행시 조정.

- 공모시 공모가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격보다 낮을 때에는 전환가격조정

전환청구기간
발행일 이후 우선주 주주가 
전환청구를 하는 때
발행일 이후 존속기간 만료전일까지 
언제든지 전환 가능

상환청구기간
2014년 1월 1일 이후
발행일로부터 3년이 경과한 때부터

상환가액
투자원금 및 이자금액(연복리 8%)
투자원금 및 이자금액(연복리 8%)

(주1) 1차 전환상환우선주는 전기말 178,644주 중 2019년 3월 26일 121,017주가 보통주로 전환되었습니다.
(주2) 2차 전환상환우선주는 전기말 125,000주 중 2019년 3월 26일 125,000주가 보통주로 전환되었습니다.

21. 차입금

(1) 당분기말, 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당분기말
전기말

신한은행
무역금융(주1)
3.14
200,000
200,000

구매자금
3.736
1,250,000
-

하나은행
무역금융
3.544
1,000,000
-

중소기업은행
운영자금
5.00
200,000
100,000

운영자금
3.76
300,000
300,000

전문건설공제조합
조합대출
1.64
121,224
121,224

한국산업은행
운전자금(주1)
2.8
4,000,000
4,000,000

운영자금(주1)
3.54
1,000,000
1,000,000

운영자금
2.99
1,000,000
-

중소기업은행 등
할인어음
-
344,809
-

합계
9,416,033
5,721,224

(주1) 당분기말 현재 해당 단기차입금은 변동금리 이자율로 차입되고 있습니다.

상기 단기차입금에 대하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 34, 35 참조).

(2) 당분기말, 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

중소기업은행
중소기업자금
(주1)
2019.09.15
2.50
83,200
124,800
분할상환

2021.03.15
2.43
1,030,000
1,030,000
일시상환

한국산업은행
시설자금(주1)
2025.04.14
3.81
800,000
800,000
분할상환

2025.04.14
3.82
400,000
400,000

2025.04.14
3.90
600,000
600,000

2025.12.27
4.36
500,000
500,000

2025.12.27
4.25
870,000
870,000

2025.12.27
4.30
660,000
660,000

2025.04.14
3.79
1,200,000
1,200,000

2025.12.27
4.28
970,000
970,000

운전자금(주1)
2020.02.22
3.00
5,000,000
5,000,000
일시상환

농협은행
운전자금
2021.09.28
3.48
1,875,000
1,875,000
일시상환

운전자금
2029.10.11
2.39
3,000,000
3,000,000
분할상환

운전자금
2021.01.31
2.41
300,000
-
일시상환

국민은행
운전자금(주1)
2019.09.15
3.31
1,000,000
1,000,000
일시상환

운전자금(주1)
2021.06.15
3.36
500,000
500,000
일시상환

소계
18,788,200
18,529,800

유동성대체액
(6,083,200)
(1,124,800)

기말잔액
12,705,000
17,405,000

(주1) 해당 단기차입금은 당분기말 현재 변동금리 이자율로 차입되고 있습니다.

상기 장기차입금에 대하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 34, 35 참조).

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
금액

1년 이내
6,083,200

2년 이내
5,300,000

2년 이후
7,405,000

합계
18,788,200

22. 사채

(1) 당분기말, 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율
(%)
당분기말
전기말

[사채]

제2회 무보증사모사채
2019.09.29
2.38
2,000,000
2,000,000

제3회 무보증사모사채
2020.09.21
3.46
1,000,000
1,000,000

소계
3,000,000
3,000,000

[전환사채]

제1회 기명식 무보증 사모 전환사채
2019.07.04
-
1,112,815
1,070,911

제2회 기명식 무보증 사모 전환사채
2023.06.25
3.00
1,222,898
1,184,961

소계
2,335,713
2,255,872

합계
5,335,713
5,255,872

유동성대체
(3,112,815)
(3,070,911)

비유동성부채
2,222,898
2,184,961

(2) 사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제2회 무보증 사모사채(P-CBO)
제3회 무보증 사모사채(P-CBO)

사채 종류
무기명식 이권부 무보증 사모사채
무기명식 이권부 무보증 사모사채

사채 권면총액
2,000,000천원
1,000,000천원

사채 발행가액
각 사채 권면 총액의 100%(액면발행)
각 사채 권면 총액의 100%(액면발행)

발행수익률
2.38%
3.46%

표면이자율
위의 발행수익률과 같은 이자율로 함.
위의 발행수익률과 같은 이자율로 함.

사채의 조기상환권
(Call Option)
발행일로부터 6월이 경과한 후부터 원금 전부에 한하여 발행회사가 조기상환할 수 있으며, 일부 조기상환은 허용되지 않음.
발행일로부터 6월이 경과한 후부터 원금 전부에 한하여 발행회사가 조기상환할 수 있으며, 일부 조기상환은 허용되지 않음.

(3) 당분기말 현재 종속기업인 그린피시팜(주)가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 기명식 사모 전환사채
제2회 무기명식 사모 전환사채

발행일
만기일
2016년 7월 4일
2019년 7월 4일

2018년 6월 26일
2023년 6월 25일

사채 권면총액
1,999,000천원

2,000,000천원

사채 발행가액
1,999,000천원
2,000,000천원

표면금리
-
연 3%

보장수익률
연복리 5%

연복리 5%

전환에 관한 사항

전환 가격 : 주당 30,000원(액면가 5,000원)
전환비율 : 사채권면금액 100%

전환 청구 기간 : 사채발행일의 익일로부터상환일 전일까지

전환 가격 : 주당 35,000원(액면가 5,000원)
전환비율 : 사채권면금액 100%

전환 청구 기간 : 사채발행일 이후 1년이 경과한 시점부터 만기일 전일까지

Put Option
사채의 발행일 익일로부터 2년이 경과된 후부터 투자자는 본 사채의 권면금액에 조기상환수익율연복리 4%를 가산한 금액을 상환요구 할 수 있음.

사채의 발행일로부터 3년이 경과한 후 매 6개월마다 보장수익률 연복리 5%를 가산한 금액을 투자자는 상환 요구 할 수 있음.

Call Option

사채의 발행일 익일로부터 1년이 경과된 후부터 본 사채의 권면금액의 80%이내에 해당하는 금액에 조기
상환수익률 연복리 5%를 가산한 금액
을 발행회사가 상환할 수 있음

-

상
기 전
환사채 발행내역 중 제1회 전환사채는 전기에 권면총액 1,999,000천원 중 999,500천원을 조기상환하여 당분기말 현재 제1회 전환사채의 권면총액은 999,500천원입니다. 상기 전환사채는 발행일 이후 전환권이 행사되지 않았습니다.

(4) 당분기말, 전기말 현재 전환사채의 전환권대가는 내재파생상품으로 구분하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
당분기말
전기말

전환사채의 파생상품부채
395,258
554,528

내재파생상품부채로 분류된 전환권가치 및 조기상환권가치는 매년 말 평가하고 있습니다. 

23. 기타금융부채

당분기말, 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

미지급비용
191,121
148,021

임대보증금
200,000
440,000

합계
391,121
588,021

24. 리스

(1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차량운반구

취득금액

299,774

감가상각누계액

(26,470)

장부금액

273,304

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차량운반구

사용권자산 감가상각비

26,470

리스부채 이자비용

2,077

25. 순확정급여부채

(1) 당분기말, 전기말 현재 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
2,090,471
2,036,778

사외적립자산의 공정가치
(1,101,846)
(988,342)

순확정급여부채
988,625
1,048,436

(2) 당분기 및 전기 중 연결포괄손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
126,396
435,984

순이자원가
380
4,139

합계
126,776
440,123

(3) 당분기 및 전기 중 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출원가
93,434
236,354

판매비와관리비
33,342
203,769

합계
126,776
440,123

(4) 당분기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 법인세효과 반영 후 보험수리적손실의 누계
액은

104,195천원
입니다.

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
2,036,778
1,708,197

당기근무원가
126,396
435,984

이자비용
6,760
28,112

보험수리적 손실(이익) :

재무적 가정의 변동
-
39,150

가정과 실제의 차이
(10,714)
(4,515)

퇴직급여지급액
(68,749)
(170,150)

기말금액
2,090,471
2,036,778

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
988,342
740,222

이자수익
6,380
23,973

재측정요소
(1,856)
(15,853)

사용자의 기여금
113,720
240,000

퇴직급여지급액
(4,740)
-

기말금액
1,101,846
988,342

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 실제수익은
각각

4,523천원 및
8,120천원
입니
다.

(7) 당분기말, 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

원리금보장형 상품
1,101,846
988,342

26. 자본

(1) 당분기말, 전기말 현재 연결실체의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수 :

보통주
3,202,873주
2,814,304주

우선주
724,293주
1,119,407주

자본금 :

보통주자본금
1,601,437
1,407,152

우선주자본금
333,333
333,333

합계
1,934,770
1,740,485

(2) 당분기말 현재 연결실체의 자본금 변동에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구분
발행주식수
자본금

보통주
우선주
보통주
우선주

기초
2,814,304
666,666
1,407,152
333,333

전환상환우선주부채의 전환
388,569
-
194,285
-

기말
3,202,873
666,666
1,601,437
333,333

(3) 당분기말 현재 발행된 우선주의 상환 또는 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

발행일
2016년 2월

발행주식수
666,666주

주식의 종류
의결권이 있는 전환 및 상환우선주

배당조건
영업연도별로 액면가의 1% 누적적우선주

전환비율
1주당 전환가격 7,500원

전환청구기간
발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 10년이 도래하는 날까지

상환청구기간
발행일로부터 3년이 경과한 때부터

상환가액
투자원금 및 이자금액(연복리 7%)

(4) 당분기말, 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
12,367,048
9,398,187

기타자본잉여금
129,563
129,563

합계
12,496,611
9,527,750

(5) 당분기말, 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

재평가차액
1,723,078
1,723,078

순확정급여부채 재측정요소
(104,195)
(111,104)

전환권대가
257,953
257,953

주식매입선택권
45,462
36,344

합계
1,922,298
1,906,271

(6) 당분기말, 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
50,000
50,000

임의적립금
66,323
66,323

미처분이익잉여금
10,836,370
9,850,045

합계
10,952,693
9,966,368

(주1) 연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

27. 주식기준보상

(1) 연결실체는 주요 경영진에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요약정사항은 다음과 같습니다.

구분
약정사항

부여일
2018.03.16

부여주식의 총수
90,000주

부여방법
보통주 신주발행 교부

행사가격
7,990원

가득조건
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

행사가능기간
2020.03.16 ~ 2025.03.16

(2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기

분기초
90,000

부여
-

취소
-

분기말
90,000

(3) 동 주식선택권의 공정가치는 이항모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
적용변수

주식가격
7,507

행사가격
7,990

기대변동성
5.95%

할인율/무위험이자율
2.64%

(4) 당분기 중 동 주식선택권과 관련하여 인식된 주식보상비용은
9,
118천원 입니다.

28. 지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 중 지배기업 소유주지분에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다. 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

지배기업 소유주지분 분기순이익
986,325,403원
186,052,067원

차감:우선주 귀속 순이익(주1)
821,917원
821,917원

보통주순이익
985,503,486원
185,230,150원

가중평균유통보통주식수
2,840,209주
2,593,045주

기본주당이익
347원/주
71원/주

(주1) 전환상환우선주주에 대한 누적적 배당이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
유통보통주식수

기초
2019-01-01
2,814,304
90/90
2,814,304

증가
2019-03-26
388,569
6/90
25,905

합계
3,202,873

2,840,209

② 전분기

(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
유통보통주식수

기초
2018-01-01
2,581,140
365/365
2,581,140

증가
2018-03-23
119,048
284/365
11,905

합계
2,700,188

2,593,045

(3) 당분기 및 전분기 중 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

보통주 귀속 분기순이익
985,503,486원
185,230,150원

조정:

우선주배당금
821,917원
821,917원

전환상환우선주부채
57,851,929원
56,748,967원

보통주 희석분기순이익
1,044,177,332원
242,801,034원

가중평균희석유통보통주식수
4,107,192주
4,102,877주

희석주당손익
254원/주
59원/주

(4) 당분기 및 전분기 중 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
2,840,209
2,593,045

전환상환우선주부채
466,984
709,833

전환상환우선주
799,999
799,999

가중평균희석유통보통주식수
4,107,192
4,102,877

주식매입선택권은 반희석효과로 인하여 제외되었습니다.

29. 매출과 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출과 매출원가 및 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[ 매출 ]

제품매출
9,989,056
9,180,947

공사수입금
492,836
698,890

생물자산의 공정가치 변동
831,627
251,631

기타매출
-
106,514

합계
11,313,519
10,237,983

[ 매출원가 ]

제품매출원가
8,487,284
8,213,235

도급공사매출원가
409,191
629,077

합계
8,896,475
8,842,312

[ 판매비와관리비 ]

급여
257,365
212,543

퇴직급여
33,342
32,033

복리후생비
37,796
35,832

여비교통비
19,183
32,407

감가상각비
49,537
45,699

지급임차료
16,673
30,529

보험료
43,718
38,664

차량유지비
17,335
21,235

경상연구개발비
59,743
123,438

운반비
51,662
95,174

지급수수료
189,226
101,365

대손상각비
23,380
(356,254)

주식보상비용
9,118
2,047

판매수수료
143,276
151,023

무형자산상각비
45,024
35,615

기타
23,642
35,755

합계
1,020,020
637,105

(2) 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산 변동
(1,494,485)
(3,354,128)

원재료 매입
5,853,514
7,064,706

종업원급여
1,164,331
1,231,182

퇴직급여
126,776
82,272

복리후생비
177,807
208,892

감가상각비
530,620
407,678

전력비
574,556
392,528

보험료
24,535
85,578

소모품비
375,760
358,718

지급수수료
80,964
258,766

판매수수료
143,276
151,023

기타
2,358,841
2,592,202

합계
9,916,495
9,479,417

30. 금융수익 및 금융비용

연결실체는 금융상품에서 발생하는 이자수익(비용) 등을 금융수익(비용)으로 분류하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 금융손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[금융수익]

이자수익
1,846
2,577

배당금수익
-
4,020

파생상품평가이익
210,896
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
4,548
-

외환차익
25,989
58,385

외화환산이익
3,831
476

합계
247,110
65,458

[금융비용]

이자비용
407,714
371,425

외환차손
20,659
29,673

외화환산손실
5
16,243

파생상품평가손실
5,816
-

금융상품처분손실
18,524
-

합계
452,718
417,341

31. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[기타영업외수익]

임대료수입
-
15,000

잡이익
7,702
2,396

합계
7,702
17,396

[기타영업외비용]

잡손실
79
1,407

합계
79
1,407

32. 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

- 제품매출
9,989,056
9,180,947

- 공사수입금
492,836
698,890

- 기타매출
-
106,515

소계
10,481,892
9,986,352

2. 고객과의 계약 외 수익

- 생물자산의 공정가치 변동
831,627
251,631

합계
11,313,519
10,237,983

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

①
당
분기

(단위: 천원)

구분
알루미늄사업부문
온실사업부문
그린피시팜(주)
(주)그린케이팜
합계

수익인식 시기

한 시점에 수익인식
5,638,333
3,097,615
1,678,843
405,892
10,820,683

기간에 걸쳐 수익인식
-
492,836
-
-
492,836

합계
5,638,333
3,590,451
1,678,843
405,892
11,313,519

② 전
분기

(단위: 천원)

구분
알루미늄사업부문
온실사업부문
그린피시팜(주)
(주)그린케어팜
합계

수익인식 시기

한 시점에 수익인식
6,393,517
2,176,334
686,995
282,246
9,539,093

기간에 걸쳐 수익인식
-
698,890
-
-
698,890

합계
6,393,517
2,875,224
686,995
282,246
10,237,983

(3) 계약 잔액

당분기말 현재 고객과의 계약으로 발생한 수취채권은 총

11,871,502천
원입니다. 
또한,당분기말 연결실체의 계약자산 금액은
없으며, 계약부채 금액은 23,668천원입니다.

(4) 진행기준을 적용하는 주요계약

당분기 및 전분기 중 계약금액이 직전 사업연도 말 매출액의 5%이상에 해당하는 계약은 없습니다.

(5) 당분기중 현재 추정원가변동 내역은 없습니다.

33. 영업부문 정보

(1) 당분기말 현재 연결실체의 보고부문별 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문
영업의 내용

알루미늄사업부문
알루미늄 가공 및 압출 제품 판매

온실사업부문
온실 시공 및 온실 부품 판매

그린피시팜(주)
장어 양식 및 판매

(주)그린케이팜
딸기 재배 및 판매

(2) 부문별 손익내역
당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
매출액
내부매출액
순매출액
영업손익
분기순손익

알루미늄사업부문
5,638,333
-
5,638,333
308,274
379,444

온실사업부문
3,635,451
(45,000)
3,590,451
545,300
575,801

그린피시팜(주)
1,678,843
-
1,678,843
472,604
364,277

(주)그린케이팜
405,892
-
405,892
48,585
33,483

연결조정
(45,000)
45,000
-
22,261
(339,017)

합계
11,313,519
-
11,313,519
1,397,024
1,013,988

② 전분기

(단위: 천원)

구분
매출액
내부매출액
순매출액
영업손익
분기순손익

알루미늄사업부문
6,393,517
-
6,393,517
394,656
176,559

온실사업부문
3,697,979
(822,755)
2,875,224
188,454
22,004

그린피시팜(주)
686,995
-
686,995
370,331
182,977

(주)그린케이팜
282,246
-
282,246
(153,737)
(164,048)

연결조정
(822,754)
822,755
-
(41,139)
(25,025)

합계
10,237,983
-
10,237,982
758,565
192,467

(3) 부문별 자산, 부채의 내역

당분기말, 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

알루미늄사업부문
37,887,571
18,560,153
34,266,910
17,594,379

온실사업부문
16,237,531
7,954,351
14,685,818
7,540,448

그린피시팜(주)
22,919,675
16,692,852
21,494,743
15,510,201

(주)그린케이팜
7,985,776
5,367,659
7,908,628
5,323,995

연결조정
(15,808,198)
(7,541,371)
(14,638,845)
(6,247,321)

합계
69,222,355
41,033,644
63,717,254
39,721,702

(4) 지역별 매출액

당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
9,759,337
8,210,472

수출
1,554,182
2,027,511

합계
11,313,519
10,237,983

34. 법인세

(1) 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액 :
86,274
162,823

이연법인세비용 :

분기손익으로 반영된 이연법인세
100,726
64,950

자본에 직접 가감된 이연법인세
(1,949)
2,432

법인세비용
185,051
230,204

35. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관에 대한 차입금 등의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정한도
실행잔액

중소기업은행
할인어음
1,700,000
344,809

중소기업자금대출
500,000
500,000

원화해외론렌딩자금대출
1,030,000
1,030,000

지방구조조정자금대출
500,000
83,200

농협
농식품기업운전자금대출
1,875,000
1,875,000

운전자금대출
3,000,000
3,000,000

일반자금대출
300,000
300,000

외상매출채권담보대출
300,000
-

신한은행
B2B구매자금대출
1,250,000
1,250,000

무역금융
200,000
200,000

하나은행
외상매출채권담보대출
1,200,000
-

무역금융
1,000,000
1,000,000

한국산업은행
산업운영자금대출
11,000,000
11,000,000

시설자금
6,000,000
6,000,000

국민은행
온렌딩자금대출
1,500,000
1,500,000

전문건설공제조합
운영자금
121,000
121,000

합계
31,476,000
28,204,009

(2) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험(주)
계약이행보증 등
3,023,599

전문건설공제조합
계약이행보증 등
161,757

농림수산업신용보증기금
차입보증
1,500,000

한국무역보험공사
수출입신용보증
185,415

신용보증기금
차입보증
3,937,500

합계
8,808,271

(3) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 연대보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
제공받은 보증내용
보증금액
보증처

대표이사 외
연대보증
1,650,000
국민은행

연대보증
450,000
농협은행

연대보증
3,082,934
신한은행

연대보증
1,200,000
하나은행

연대보증
12,000,000
한국산업은행

채무보증(운용리스)
43,255
KDB캐피탈

수출신용보증
180,000
신한은행

B2B 구매자금보증
937,500
신용보증기금

수출신용보증
180,000
무역보험공사

합계
19,723,689

36. 담보제공자산

당분기말 현재 차입금 관련 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
담보설정금액
관련 차입금 등

중소기업은행
임야
1,983,192
1,030,000

국민은행
토지/ 건물
1,200,000

1,500,000

한국산업은행
토지/ 건물/ 기계장치
23,000,000
16,000,000

전문건설공제조합
투자증권
368,324
121,000

농협은행
토지/ 건물
3,600,000
3,000,000

NH캐피탈(주1)
생물자산
167,421
167,421

합계

30,318,937
21,818,421

(주1) 당분기말 현재 연결실체는 외상매입금으로 계상하고 있는 치어 할부대금에 대하여 생물자산을 담보로 제공하였습니다.

37. 특수관계자거래 

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명

공동기업
주식회사비씨에프

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래는 없습니다.

(3) 당분기말, 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
성격
계정과목
당분기말
전기말

주식회사비씨에프
공동기업
매출채권
360,000
360,000

단기대여금
520,000
520,000

(4) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위해 제공하거나 제공받는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 34, 35에 기재되어 있습니다. 

(5) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

대표이사
급여
46,701
50,700

퇴직급여
12,153
11,805

임원
급여
122,690
114,630

퇴직급여
18,879
18,160

합계
200,423
195,295

38. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
영업으로부터 창출된 현금흐름

당분기
전분기

분기순이익
1,013,988
192,467

조정 :

퇴직급여
126,776
106,205

대손상각비(대손충당금환입)
23,381
(356,254)

감가상각비
530,620
453,377

무형자산상각비
45,023
35,615

주식보상비용
9,118
2,047

금융상품처분손실
18,524
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(4,548)
-

파생상품평가손실
5,816
-

파생상품평가이익
(210,896)
-

이자비용
407,714
371,425

이자수익
(1,846)
(2,576)

생물자산공정가치변동
(829,915)
(251,631)

배당금수익
-
(4,020)

외화환산이익
(3,729)
(476)

외화환산손실
5
16,243

법인세비용
185,051
230,204

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증가
(2,177,393)
(1,368,661)

미수금의 감소
(29,995)
(49,485)

선급금의 감소(증가)
(7,111)
22,702

선급비용의 감소
16,240
45,628

재고자산의 증가
(664,570)
(1,646,980)

장기선급비용의 감소(증가)
743
(4,215)

매입채무의 증가
418,909
1,130,516

미지급금의 증가
55,502
484,191

선수금의 증가(감소)
(23,121)
101,766

공사선수금의 증가
23,668
-

예수금의 감소
(19,754)
(17,021)

미지급비용의 증가
2,750
769

부가세예수금의 감소
(24,255)
(160,550)

퇴직금의 지급
(61,236)
(87,107)

퇴직연금운용자산의 증가
(83,688)
(63,005)

장기미지급금의 감소
(1,290)
(1,234)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,259,519)
(820,060)

(2) 현금
유출입이 없는 주요 거래

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
5,256
-

사채 및 차입금의 유동성 대체
5,000,000
3,000,000

전환상환우선주의 자본 대체
3,163,145
7,907,790

(3) 당분기 및 전분기중 재무활동으로부터 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
유동성대체
기말

단기차입금
5,721,224
3,694,809
-
9,416,033

유동성장기차입금
1,124,800
(41,600)
5,000,000
6,083,200

유동성사채
3,070,911
-
41,904
3,112,815

장기차입금
17,405,000
300,000
(5,000,000)
12,705,000

사채
2,184,961
-
37,937
2,222,898

합계
29,506,896
3,953,209
79,841
33,539,946

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
유동성대체
기말

단기차입금
10,011,040
1,382,247
-
11,393,287

유동성장기차입금
2,090,200
(66,000)
-
2,024,200

유동성사채
-
-
3,000,000
3,000,000

장기차입금
8,094,800
1,993,000
-
10,087,800

사채
4,827,240
-
(3,000,000)
1,827,240

합계
25,023,280
3,309,247
-
28,332,527

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 1분기말 2019년 03월 31일 현재

제 22 기말 2018년 12월 31일 현재

제 21 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 그린플러스
(단위 : 원)

과목
주석
제 23(당)기
 1분기말
제 22기(전)기
기말
제 21기(전전)기
기말
(감사받지 않은 재무제표)

자산

Ⅰ.유동자산

25,723,171,485

20,172,007,176

18,029,644,654

현금및현금성자산
4,5,6,7
3,588,191,515
811,817,239
1,870,572,477

단기금융상품
4,5,6
190,000,000
50,000,000
380,000,000

기타금융자산
4,5,6,10,35
896,500,000
398,000,000
269,060,000

매출채권 및 기타채권
4,5,6,9,35
14,986,785,597
12,737,798,584
11,050,217,887

재고자산
11,15
5,997,890,172
6,115,036,912
4,256,808,067

기타유동자산
12
63,804,201
59,354,441
202,986,223

Ⅱ.비유동자산

28,401,930,761

28,502,817,545

24,979,239,130

장기금융상품
4,5,6,8
2,000,000
785,647,318
876,843,435

당기손익-공정가치측정 금융자산

4,5,6,34
410,373,090
405,824,460
404,623,284

종속기업투자
13
8,842,513,615
8,267,323,843
5,179,320,869

유형자산
14,15,34
17,382,673,352
17,243,518,857
16,602,470,791

무형자산
16
650,620,478
677,484,841
685,369,525

장기매출채권 및 기타채권

-
-
-

기타금융자산
4,5,6,10,35
1,113,750,226
1,123,018,226
1,230,611,226

자산총계

54,125,102,245

48,674,824,721

43,008,883,784

부채

Ⅰ.유동부채

19,916,716,310

14,242,036,315

24,280,474,877

매입채무 및 기타채무
4,5,6,17
2,194,292,205
2,004,488,712
1,671,037,006

기타금융부채
4,5,6,22
99,800,725
76,704,736
79,116,646

단기차입금
4,5,6,20,33
7,916,032,960
4,321,224,000
9,000,720,887

전환상환우선주부채
4,5,6,19
672,399,661
3,066,499,578
9,795,342,443

파생상품부채

4,5,6,19
116,086,134
873,264,997
1,131,637,974

유동성장기부채
5,6,20,21
8,083,200,000
3,124,800,000
2,090,200,000

당기법인세부채
32
628,738,947
542,488,199
291,273,934

기타유동부채
18
206,165,678
232,566,093
221,145,987

Ⅱ.비유동부채

6,597,787,414

10,956,607,095

5,432,032,208

사채
4,5,6,21
1,000,000,000
1,000,000,000
3,000,000,000

장기차입금
4,5,6,20,33
3,705,000,000
8,405,000,000
1,124,800,000

기타금융부채
5,6,22
639,610,630
410,698,630
304,670,137

파생상품부채
4,5,6
21,190,094
21,190,094
-

확정급여부채
24
924,772,449
961,101,622
906,074,844

기타채무
17
245,415,716
94,800,000
94,800,000

이연법인세부채
32
61,798,525
63,816,749
1,687,227

부채총계

26,514,503,724

25,198,643,410

29,712,507,085

자본

Ⅰ.자본금
1,25
1,934,769,500
1,740,485,000
1,290,570,000

Ⅱ.자본잉여금
25
12,745,032,241
9,776,171,802
2,261,385,692

Ⅲ.기타자본
13,14,25,26
1,925,402,450
1,909,375,420
1,907,513,350

Ⅳ.이익잉여금
25
11,005,394,331
10,050,149,089
7,836,907,657

자본총계

27,610,598,522
23,476,181,311
13,296,376,699

부채 및 자본총계

54,125,102,245
48,674,824,721
43,008,883,784

포
괄손익계산서

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스
(단위 : 원)

과목
주석
제 23기(당) 1분기
제 22기(전) 1분기
(검토받지 아니한
연결재무제표)
제 22(전)기
제 21(전전)기
(감사받지 않은
재무제표)

Ⅰ.매출액
28,31,35
9,273,784,430
10,091,496,183
42,150,610,227
46,308,847,390

Ⅱ.매출원가
11,28
7,451,714,199
8,921,626,047
34,801,022,949
39,748,518,341

Ⅲ.매출총이익

1,822,070,231
1,169,870,136
7,349,587,278
6,560,329,049

Ⅳ.판매비와관리비
6,28,35
968,496,133
586,760,396
3,227,106,345
3,553,707,949

Ⅴ.영업이익

853,574,098
583,109,740
4,122,480,933
3,006,621,100

금융수익
6,29
93,144,330
62,984,735
288,978,395
512,810,050

금융비용
6,29
484,285,773
270,971,641
1,824,905,701
1,589,574,726

기타영업외수익
30
473
9,420
28,380,685
93,865,787

기타영업외비용
30
70,951
1
35,306,948
62,527,662

지분법이익
13
575,189,772
10,349,565
356,759,437
89,000,777

Ⅵ.법인세비용차감전순이익

1,037,551,949
385,481,818
2,936,386,801
2,050,195,326

Ⅶ.법인세비용
32
82,306,707
180,786,342
723,145,369
335,086,838

Ⅷ.당기순이익

955,245,242
204,695,476
2,213,241,432
1,715,108,488

Ⅶ.기타포괄손익

6,908,839
(6,132,847)
(34,481,430)
185,798,225

후속당기손익 미분류항목

6,908,839
(6,132,847)
(24,531,388)
186,854,738

확정급여제도의 재측정요소

6,908,839
(6,132,847)
(24,531,388)
(72,461,356)

재평가차액

-
-
-
259,316,094

후속당기손익재분류항목

-
-
(9,950,042)
(1,056,513)

지분법자본변동

-
-
(9,950,042)
(1,056,513)

Ⅷ.총포괄손익

962,154,081
198,562,629
2,178,760,002
1,900,906,713

IX.주당이익
27

기본주당순이익

336
79
805
664

희석주당순이익

247
64
600
479

자본변동표

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총계

2017.01.01.(전전기초)
(감사받지 않은 재무제표)
1,290,570,000
2,261,385,692
1,721,715,125
6,121,799,169
11,395,469,986

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
1,715,108,488
1,715,108,488

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(72,461,356)
-
(72,461,356)

재평가차액
-
-
259,316,094
-
259,316,094

지분법자본변동
-
-
(1,056,513)
-
(1,056,513)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

2017.12.31.(전전기말)
(감사받지 않은 재무제표)
1,290,570,000
2,261,385,692
1,907,513,350
7,836,907,657
13,296,376,699

2018.01.01.(전기초)
1,290,570,000
2,261,385,692
1,907,513,350
7,836,907,657
13,296,376,699

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
2,213,241,432
2,213,241,432

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(24,531,388)
-
(24,531,388)

지분법자본변동
-
-
(9,950,042)
-
(9,950,042)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
36,343,500
-
36,343,500

전환상환우선주부채 재분류
333,333,000
5,904,254,096
-
-
6,237,587,096

전환상환우선주부채 전환
116,582,000
1,610,532,014
-
-
1,727,114,014

2018.12.31.(전기말)
1,740,485,000
9,776,171,802
1,909,375,420
10,050,149,089
23,476,181,311

2018.01.01.(전분기초)
(검토받지 아니한 재무제표)
1,290,570,000
2,261,385,692
1,907,513,350
7,836,907,657
13,296,376,699

총포괄이익 :

분기순이익
-
-
-
204,695,476
204,695,476

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(6,132,847)
-
(6,132,847)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
2,047,521
-
2,047,521

전환상환우선주부채 전환
392,857,000
6,499,060,574
-
-
6,891,917,574

2018.03.31.(전분기말)
1,683,427,000
8,760,446,266
1,903,428,024
8,041,603,133
20,388,904,423

2019.01.01.(당분기초)
1,740,485,000
9,776,171,802
1,909,375,420
10,050,149,089
23,476,181,311

총포괄이익 :

분기순이익
-
-
-
955,245,242
955,245,242

확정급여제도의 재측정요소
-
-
6,908,839
-
6,908,839

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식매입선택권
-
-
9,118,191
-
9,118,191

전환상환우선주부채 전환
194,284,500
2,968,860,439
-
-
3,163,144,939

2019.03.31.(당분기말)
1,934,769,500
12,745,032,241
1,925,402,450
11,005,394,331
27,610,598,522

현금흐름표

제23기 1분기말 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제22기 1분기말 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제22기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제21기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 그린플러스
(단위 : 원)

과 목
주석
제23기 1분기
제22기 1분기
(검토받지 아니한
재무제표)
제 22기
제 21기
(감사받지 않은
 재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(954,158,795)
(445,032,463)
2,028,774,813
1,709,512,560

1. 영업에서 창출된 현금
36
(816,303,232)
(256,681,382)
3,026,396,517
3,105,966,431

2. 법인세 납부

(22,830)
(17,240)
(400,076,050)
(576,091,058)

3. 이자지급

(137,987,239)
(192,635,858)
(635,256,851)
(872,220,783)

4. 이자수취

154,506
282,017
33,691,197
47,837,970

5. 배당금수취

-
4,020,000
4,020,000
4,020,000

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(103,399,151)
(2,849,074,609)
(4,722,894,062)
(3,638,143,375)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

900,182,327
-
3,303,598,574
735,485,411

(1) 단기금융상품의 감소

-
-
720,000,000
240,000,000

(2) 단기대여금의 감소

1,500,000
-
2,091,893,600
235,440,000

(3) 장기금융상품의 감소

889,414,327
-
457,611,670
60,000,000

(4) 장기대여금의 감소

-
-
-
12,000,000

(5) 유형자산 처분

-
-
34,093,304
138,909,091

(6) 장기선급금의 감소

-
-
-
49,136,320

(7) 임차보증금의 감소

9,268,000
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(1,003,581,478)
(2,849,074,609)
(8,026,492,636)
(4,373,628,786)

(1) 단기금융상품의 증가

140,000,000
100,000,000
390,000,000
600,000,000

(2) 장기금융상품의 증가

124,291,465
69,730,000
366,415,553
193,843,435

(3) 단기대여금의 증가

500,000,000
97,240,000
2,221,833,600
433,500,000

(4) 장기대여금의 증가

-
-
-
975,000,000

(5) 종속기업의 투자 증가

-
1,966,128,842
2,744,000,000
240,000,000

(6) 유형자산의 취득

221,888,513
609,515,050
2,143,934,211
1,649,492,482

(7) 무형자산의 취득

17,401,500
6,460,717
160,309,272
104,369,404

(8) 장기투자증권의 취득

-
-
-
67,500,000

(9) 기타금융자산의 증가

-
-
-
109,923,465

Ⅲ.재무활동 현금흐름

3,830,210,840
2,709,247,344
1,635,303,113
326,954,416

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

3,894,808,960
3,040,907,822
19,000,912,573
15,147,951,407

(1) 단기차입금의 차입

3,594,808,960
1,547,907,822
15,595,912,573
14,147,951,407

(2) 장기차입금의 차입

300,000,000
1,493,000,000
3,405,000,000
-

(3) 사채의 발행

-
-
-
1,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(64,598,120)
(331,660,478)
(17,365,609,460)
(14,820,996,991)

(1) 단기차입금의 상환

-
265,660,478
15,275,409,460
14,306,996,991

(2) 유동성장기부채의 상환

41,600,000
66,000,000
2,090,200,000
514,000,000

(3) 리스부채의 상환

22,998,120
-

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동

3,721,382
(15,767,215)
60,898
(1,061,929)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 (감소)증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

2,776,374,276
(600,626,943)
(1,058,755,238)
(1,602,738,328)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

811,817,239
1,870,572,477
1,870,572,477
3,473,310,805

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

3,588,191,515
1,269,945,534
811,817,239
1,870,572,477

5. 재무제표 주석

제23기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제22기 1분기 2018년 01월 01일부터 2018년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 그린플러스

1. 일반사항

주식회사 그린플러스(이하 '당사')는 1997년 10월 설립되어 알루미늄 제품의 생산, 가공 및 판매와 대형식물원, 첨단유리온실 등 온실관련 창호공사 및 강구조물공사를 주업으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 본사 및 공장은 충남 예산군 응봉면에 위치해 있으며, 분기말 현재 자
본금
은

1,934,770
천

원입니다.

당사는 2013년 12월 20일 한국거래소 코넥스 시장에 증권 상장하였으며, 보고기간종료일 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

박영환
1,050,000
26.74

이성화
300,000
7.64

박선희
300,000
7.64

주진홍
200,000
5.09

김종숙
150,000
3.82

KoFC-KVIC 녹색성장전문투자조합
57,627
1.47

마이다스AJ신기술사업투자조합
666,666
16.97

기타
1,202,873
30.63

합계
3,927,166
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준
동재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 다음과 같이 회계처리합니다.

·최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사 용권자산과 리스부채로 인식

·사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(재무상태표)

(단위:천원)

구분
2019년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

비유동자산

유형자산
17,243,519
258,330
17,501,849

자산총계
54,125,102
258,330
54,383,432

유동부채

매입채무 및 기타채무
2,004,489
107,714
2,112,203

비유동부채

기타채무
94,800
150,616
245,416

부채총계
25,198,643
258,330
25,456,973

자본총계
23,476,181
-
23,476,181

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

(2) 당사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요 율(이율)을 사용하여 측정

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 기타채무에 포함하여 표시합니다.

당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경 우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

·잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료 를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반 영하는 수정 할인율을 사용한다.

·별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 유형자산에 포함하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

② 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 재무위험관리 

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.

(1) 시장위험

가. 외환위험

당사는 외
화거래 수행에 따라 다양한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및
현금성자산
JPY
30,491,619
313,527
3,525,446
35,719

USD
12
14
12
14

EUR
3,004
3,837
3,004
3,842

매출채권
JPY
639,306
6,574
78,625,616
796,619

합 계
-
323,952
-
836,194

당분기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
32,010
(32,010)
83,234
(83,234)

USD
1
(1)
1
(1)

EUR
384
(384)
384
(384)

나. 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

당사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말, 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산
-

-

금융부채
15,063,200

11,854,800

당분기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

상승시
(150,632)
150,632
(118,548)
118,548

다. 가격위험
가격위험은 외환위험이나 이자율 위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.
당사가 보유하고 있는 금융상품은 당분기말 현재 가격위험에 의한 유의적인 변동위험이 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사
회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니 다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 

가. 당분기말, 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
3,588,191
811,817

매출채권 및 기타채권
15,052,993
12,780,626

단기금융상품
190,000
50,000

장기금융상품
2,000
785,647

장기투자증권
410,373
405,824

기타금융자산
2,010,250
1,521,018

합계
21,253,807
16,354,932

상기 금액은 대손충당금 차감 전 총액 기준의 금액입니다. 

나. 당분기말, 전기말 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위: 천원)

구분
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합계

만기미도래
0~3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년 초과

매출채권
9,223,298
1,191,706
1,594,400
1,602,132
1,296,441
14,907,977

미수수익
61,562
-
-
-
-
61,562

미수금
83,454
-
-
-
-
83,454

합계
9,368,314
1,191,706
1,594,400
1,602,132
1,296,441
15,052,993

② 전기말

(단위: 천원)

구분
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합계

만기미도래
0~3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년 초과

매출채권
7,869,838
323,716
1,592,132
1,600,886
1,286,897
12,673,469

미수수익
48,822
-
-
-
-
48,822

미수금
58,335
-
-
-
-
58,335

합계
7,976,995
323,716
1,592,132
1,600,886
1,286,897
12,780,626

(3) 유동성위험
당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

①
당분기말

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과
2년 이내
2년 초과
5년 이내
합 계

매입채무 및 기타채무
2,194,293
150,615
94,800
2,439,708

기타금융부채
99,800
-
639,611
739,411

단기차입금
8,153,514
-
-
8,153,514

전환상환우선주부채
672,400
-
-
672,400

장기차입금
6,376,846
1,141,150
2,755,250
10,273,246

사채
2,096,000
1,032,000
-
3,128,000

파생상품부채
116,085
15,569
5,622
137,276

지급보증한도
13,568,000
-
-
13,568,000

② 전기말

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과
2년 이내
2년 초과
5년 이내
합 계

매입채무 및 기타채무
2,004,489
-
94,800
2,099,289

기타금융부채
12,892
-
-
12,892

단기차입금
4,450,861
-
-
4,450,861

전환상환우선주부채
3,066,500
-
-
3,066,500

장기차입금
1,410,694
5,252,150
3,507,150
10,169,994

사채
2,096,000
1,032,000
-
3,128,000

파생상품부채
881,149
7,684
5,622
894,455

지급보증한도
13,568,000
-
-
13,568,000

(4) 자본위험
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 당분기말, 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채(A)
26,514,504
25,198,643

자본(B)
27,610,599
23,476,181

부채비율(A/B)
96.03%
107.34%

5. 금융상품 

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말, 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[공정가치로 인식된 자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
410,373
410,373
405,824
405,824

[상각후원가로 인식된 자산](주1)

현금및현금성자산
3,588,192
3,588,192
811,817
811,817

단기금융상품
190,000
190,000
50,000
50,000

장기금융상품
2,000
2,000
785,647
785,647

매출채권 및 기타채권
14,986,786
14,986,786
12,737,799
12,737,799

기타금융자산
2,010,250
2,010,250
1,521,018
1,521,018

소계
20,777,228
20,777,228
15,906,281
15,906,281

합계
21,187,601
21,187,601
16,312,105
16,312,105

[공정가치로 인식된 금융부채]

당
기손익-공정가치측정 금융부채

137,276
137,276
1,305,154
1,305,154

소계
137,276
137,276
1,305,154
1,305,154

[상각후원가로 인식된 부채](주1)

매입채무 및 기타채무
2,194,292
2,194,292
2,004,489
2,004,489

기타채무
245,416
245,416
94,800
94,800

차입금 및 사채
20,704,233
20,704,233
16,851,024
16,851,024

전환상환우선주부채
672,400
672,400
3,066,500
3,066,500

기타금융부채
739,411
739,411
487,403
487,403

소계
24,555,752
24,555,752
22,504,216
22,504,216

합계
24,693,028
24,693,028
23,809,370
23,809,370

(주1) 상각후원가로 인식된 금융상품의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 공정가치 평가를 수행하지 아니하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며, 대부분 상장주식으로 구성됩니다. 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말, 전기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
410,373
410,373

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
21,190
116,086
137,276

② 전기말

(단위:천원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
405,824
405,824

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
21,190
1,283,964
1,305,154

한편, 당분기와 전기 중 회계기준 변경에 따른 서열체계 재분류를 제외한 공정가치 서열체계의 수준이동은 없었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 '수준 3'에 포함된 금융상품의 변동은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
405,824
404,623

평가이익
4,549
1,201

기말잔액(주1)
410,373
405,824

보고기간 종료일 현재 '수준 3'으로 분류된 금융상품은 전액 장기투자증권입니다. 당사가 보유하고 있는 장기투자증권은 전문건설공제조합 출자금 402좌, 한국전기공사공제조합에 대한 출자금 200좌로 이루어져 있습니다.

2) 금융부채

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
873,265
6,799,626

평가손실(이익)
(45,986)
686,465

재분류(주1)
(711,193)
(6,612,826)

기말잔액
116,086
873,265

(주1) 당분기 중 1차전환상환우선주 120,017주 및 2차전환상환우선주 125,000주가 보통주로 전환됨에 따라 자본으로 재분류되었습니다.

당분기말 현재 공정가치 측정 금융자산 중 '수준 3'으로 평가된 금융자산 및 금융부채의 공정가치 평가방법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가방법
투입변수

전문건설공제조합
예상매각가액평가법
-

한국전기공사공제조합
예상매각가액평가법
-

전환상환우선주
이항모형,
Strip & Bootstrapping
변동성, 할인율, 주가

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말, 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위:천원)

금융상품
범주
과목
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
장기투자증권
투자증권
410,373
410,373
405,824
405,824

상각후원가측정 
금융자산
현금및현금성자산
현금및현금성자산
3,588,192
3,588,192
811,817
811,817

단기금융상품
단기금융상품
190,000
190,000
50,000
50,000

장기금융상품
장기금융상품
2,000
2,000
785,647
785,647

매출채권및기타채권
매출채권
14,841,769

14,841,769

12,630,642
12,630,642

미수금
83,454
83,454
58,335
58,335

미수수익
61,562
61,562
48,822
48,822

소계
14,986,786

14,986,786

12,737,799
12,737,799

기타금융자산
단기대여금
896,500
896,500
398,000
398,000

장기대여금
976,000
976,000
976,000
976,000

임차보증금
137,750
137,750
147,018
147,018

소계
2,010,250
2,010,250
1,521,018
1,521,018

소계
20,777,226

20,777,226

15,906,281
15,906,281

합계
21,187,599

21,187,599

16,312,105
16,312,105

상기 금액은 대손충당금(손상차손누계액) 차감 후 금액입니다.

2) 금융부채

(단위:천원)

금융부채 범주
과목
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융부채
매입채무 및
기타채무
매입채무
1,748,879
1,748,879
1,692,325
1,692,325

미지급금
455,497

455,497

406,964
406,964

리스부채
235,332
235,332
-
-

소계
2,439,708
2,439,708
2,099,289
2,099,289

기타금융부채
미지급비용
99,800
99,800
76,705
76,705

금융보증부채
639,611
639,611
410,699
410,699

소계
739,411
739,411
487,404
487,404

단기차입금
단기차입금
7,916,033
7,916,033
4,321,224
4,321,224

유동성장기부채
유동성장기부채
8,083,200
8,083,200
3,124,800
3,124,800

전환상환우선주부채
전환상환우선주부채
672,400
672,400
3,066,500
3,066,500

사채
사채
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

장기차입금
장기차입금
3,705,000
3,705,000
8,405,000
8,405,000

소계
24,555,752
24,555,752
22,504,217
22,504,217

당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채
파생상품부채
137,276
137,276
894,455
894,455

합계
24,693,028

24,693,028

23,398,672
23,398,672

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 손익

① 당분기

(단위: 천원)

구분
분기손익

이자수익
(비용)
배당금
수익

평가손익

처분손익
외화환산손익
금융보증
손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
12,895
-
(23,380)
-
3,721
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,549
(18,524)
-
-

합계
12,895
-
(18,831)
(18,524)
3,721
-

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(216,185)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
45,986
-
-
(228,912)

② 전기

(단위: 천원)

구분
전기손익

이자수익
(비용)
배당금
수익

평가손익

손상차손환입
(손상차손)
외화환산손익
금융보증
손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
79,442
-
362,958
-
(2,811)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
4,020
1,201
-
-
-

합계
79,442
4,020
364,159
-
(2,811)
-

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(920,934)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-

(707,655)

-
-
(106,028)

7. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예금 및 적금
3,580,452
798,218

기타 현금성자산
7,740
13,599

합계
3,588,192
811,817

8. 사용이 제한된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말
사용제한 사유

장기금융상품
2,000
2,000
당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말, 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권

매출채권
14,907,977
12,673,469

대손충당금
(66,208)
(42,827)

소계
14,841,769
12,630,642

기타채권

미수금
83,454
58,335

미수수익
61,563
48,822

소계
145,017
107,157

합계
14,986,786
12,737,799

(2) 당분기 및 전기의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
42,827
405,785

대손충당금 설정금액
23,381
-

대손충당금 환입액
-
(362,958)

기말잔액
66,208
42,827

(3) 당분기말, 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

3개월 이하
3,913
30,412

4개월 ~ 6개월
14,089
2,132

7개월 ~ 1년
30,329
886

1년 초과
17,877
9,397

합계
66,208
42,827

(4) 당분기말, 전기말 현재 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

3개월 이하
10,556,107
8,270,299

4개월 ~ 6개월
1,580,311
1,590,000

7개월 ~ 1년
1,571,803
1,600,000

1년 초과
1,278,565
1,277,500

합계
14,986,786
12,737,799

10. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정명
당분기말
전기말

유동성자산
단기대여금
896,500
398,000

비유동성자산
장기대여금
976,000
976,000

임차보증금
137,750
147,018

합계
2,010,250
1,521,018

11. 재고자산

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 장부금액을 결정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
4,334,416
(15,605)
4,318,811
4,442,888
(17,043)
4,425,845

원재료
393,355
-
393,355
493,090
-
493,090

재공품
1,285,724
-
1,285,724
1,196,102
-
1,196,102

합계
6,013,495

(15,605)

5,997,890
6,132,080
(17,043)
6,115,037

당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 평
가
손실은
1,438천원

(전기 17,043천원)
입니다.

12. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
37,240
24,236

선급비용
26,564
35,118

합계
63,804
59,354

13. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 투자의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
주요영업
지분율
취득원가
손상차손
누계액
장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

그린피시팜(주)
국내
12월
양식업
90.00%
90.00%
4,316,000
-
6,137,525
5,774,789

(주)그린케이팜
국내
12월
작물재배업
89.74%
89.74%
3,468,000
-
2,704,989
2,492,535

합계
7,784,000
-
8,842,514
8,267,324

당사는 전기중 그린피시팜(주)에 2,676,000천원(신규유상증자 2,400,000천원/구주인수 276,000천원)과 (주)그린케이팜 68,000천원(구주인수)을 추가로 취득하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법손익
자본변동
기말금액

그린피시팜(주)
5,774,789
-
362,736
-
6,137,525

(주)그린케이팜
2,492,535
-
212,454
-
2,704,989

합계
8,267,324
-
575,190
-
8,842,514

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법손익
자본변동
기말금액

그린피시팜(주)
2,339,026
2,676,000
767,128
(7,365)
5,774,789

(주)그린케이팜
2,840,295
68,000
(410,369)
(5,391)
2,492,535

합계
5,179,321
2,744,000
356,759
(12,756)
8,267,324

(3) 당분기 및 전기 중 피투자회사에 대한 투자차액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기말순자산가액
지분율
순자산지분가액
조정금액
장부금액

투자제거차액
내부거래

그린피시팜(주)
6,226,823
90.00%
5,604,141
282,159
251,226
6,137,525

(주)그린케이팜
2,618,117
89.74%
2,349,592
266,094
89,302
2,704,989

합계
8,844,940

7,953,733
548,253
340,528
8,842,514

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기말순자산가액
지분율
순자산지분가액
조정금액
장부금액

투자제거차액
내부거래

그린피시팜(주)
5,862,547
90.00%
5,276,292
301,039
197,458
5,774,789

(주)그린케이팜
2,584,633
89.74%
2,319,543
266,094
(93,102)
2,492,535

합계
8,447,180

7,595,835
567,133
104,356
8,267,324

(4) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순이익
총포괄이익

그린피시팜(주)
22,919,675
16,692,851
6,226,823
1,678,843
364,277
364,277

(주)그린케이팜
7,985,776
5,367,659
2,618,117
405,892
33,483
33,483

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순이익
총포괄이익

그린피시팜(주)
21,494,744
15,632,197
5,862,547
6,411,511
898,710
890,046

(주)그린케이팜
7,908,628
5,323,995
2,584,633
717,556
(476,734)
(482,918)

14. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초장부금액
7,460,385
4,964,378
706,576
2,519,117
107,731
1,358,768
99,291
27,273
-
17,243,519

취득
-
-
-
10,000
-
160,512
5,176
46,200
-
221,888

회계변경
-
-
-
-
-
-
-
-
258,330
258,330

감가상각
-
(42,121)
(19,997)
(99,854)
(12,270)
(132,595)
(10,347)
-
(23,880)
(341,064)

기말장부금액
7,460,385
4,922,257
686,579
2,429,263
95,461
1,386,685
94,120
73,473
234,450
17,382,673

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
7,390,560
5,132,860
786,566
1,485,286
169,792
1,509,143
128,263
-
16,602,470

취득
69,825
-
-
1,331,420
31,093
457,404
20,984
27,273
1,937,999

처분
-
-
-
(2)
(31,093)
-
-
-
(31,095)

감가상각
-
(168,482)
(79,990)
(297,586)
(62,062)
(607,779)
(49,956)
-
(1,265,855)

기말장부금액
7,460,385
4,964,378
706,576
2,519,118
107,730
1,358,768
99,291
27,273
17,243,519

(2) 당분기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출원가
277,736
1,096,985

판매비와관리비
63,328
168,870

합 계
341,064
1,265,855

(3) 보유토지의 공시지가

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
장부금액
공시지가

당분기말
전기말
당분기말
전기말

토지
충남 예산군 응봉면
4,384,704
4,384,704
2,345,342
2,345,342

충남 당진시 정미면
3,705,681
3,075,681
432,253
432,253

합계
7,460,385
7,460,385
2,777,595
2,777,595

(4) 토지 재평가
당사가 보유 중인 충청남도 예산군 응봉면과 충청남도 당진시 정미면 토지는 2017년12월 31일을 기준일로 하여 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었습니다. 평가는 비교표준지 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법으로 평가하되, [감정평가에 관한 규칙] 제12조 제2항에 따라 거래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였으며, 재평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
재평가전 장부가액
재평가액
재평가손익

토지
6,974,260
7,390,560
416,300

당사는 전전기에
토지 재평가
로 인해 평가이익 416,300천원이 발생하였습니다.

15. 보험가입자산

당분기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산명
장부가액
부보가액
부보처

화재,
풍수해보험
건물
4,964,378
7,161,590
삼성화재

기계장치
2,519,118
2,500,000

공구와기구, 비품
1,458,059
946,000

재고자산
5,756,060
100,000

합계
14,697,615
10,707,590

상기 보험가입자산 이외에 당사소유 전차량에 대하여 자동차 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

16. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
건설중인자산
합계

기초장부금액
461,880
116,544
99,061
677,485

취득
-
17,401
-
17,401

상각
(35,422)
(8,844)
-
(44,266)

대체
5,256
-
(5,256)
-

기말장부금액
431,714
125,101
93,805
650,620

② 전기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
건설중인자산
합계

기초장부금액
495,618
20,855
168,897
685,370

취득
8,247
115,558
36,504
160,309

상각
(136,027)
(19,869)
-
(155,896)

대체
94,042
-
(94,042)
-

손상
-
-
(12,298)
(12,298)

기말장부금액
461,880
116,544
99,061
677,485

당분기 및 전기 중 발생한 무형자산상각비는 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

17. 매입채무 및 기타채무

당분기말, 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
비유동부채
유동부채
비유동부채

매입채무
1,748,879
-
1,692,325
-

미지급금
360,697
94,800
312,164
94,800

리스부채
84,716
150,616

합계
2,194,292
245,416
2,004,489
94,800

18. 기타유동부채

당분기말, 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
51,351
64,666

부가세예수금
128,213
155,900

선수금
2,934
12,000

공사선수금
23,668
-

합계
206,166
232,566

19. 전환상환우선주부채

(1) 당분기말, 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율
(%)
당분기말
전기말

1차 전환상환우선주부채(주1)
2013.12.31
8.00
672,400
2,044,120

2차 전환상환우선주부채(주2)
2017.12.22
8.00
-
1,022,380

3차 전환상환우선주부채(주3)
2020.01.27
7.00
-
-

합계
672,400
3,066,500

(주1) 상환권을 행사할 수 있는 가장 이른 날을 만기일로 표시하였으며, 만기는 상환시까지 연장됩니다. 2019년 3월 26일 전환상환우선주 121,017주가 보통주 209,998주로 전환되었습니다.

(주2) 2019년 3월 26일 전환상환우선주 125,000주가 보통주 178,571주로 전환되었습니다

(주3) 전기말 현재 계약변경으로 전환비율이 확정되어 자본으로 재분류하였습니다(주석 24 참조)

(2) 당분기말, 전기말 현재 전환상환우선주부채의 전환권대가는 내재파생상품으로 구분하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

종류
당분기말
전기말

전환상환우선주 파생상품부채
116,086
873,265

내재파생상품부채로 분류된 전환권가치는 매결산기 말 평가하고 있습니다. 

(3) 전환상환우선주의 주요 발행 조건 및 내역은 다음과 같습니다.

구분
1차 전환상환우선주
2차 전환상환우선주

발행일
2011년 4월
2014년 12월

발행주식수
57,627주 (주1)
-주 (주2)

주식의 종류
의결권이 있는 전환 및 상환우선주
 발행일 이후 10년 경과시 자동적으로 
보통주로 전환
의결권이 있는 전환 및 상환우선주

배당조건
영업연도별로 액면가의 0% 누적적우선배당
 누적적 참가적 우선주
영업연도별로 액면가의 0% 누적적우선배당
 누적적 참가적 우선주

전환비율
1 주당 전환가격 3,400원
1 주당 전환가격 4,200원

전환가액 조정에
관한 사항
- 공모시 공모가의 50%에 해당하는 가격과 우선주식의 조정 후 전환가격을 비교하여 더 낮은가격으로 전환가격을 조정.

- 증권거래소 및 코스닥시장의 타사와 합병하는 경우 을의 1주당 합병가액 50%에 해당하는 가격과 우선주식의 조정 후 전환가격을 비교하여 더 낮은 가격으로 전환 가격 조정.

- 우선주식 조정 후 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 및 주식관련 사채 발행시 조정.
- 주식의 소각, 분할 또는 병합, 자본의 감소 등에 의하여 전환가격 조정이 필요한 경우에는 전환가격을 조정.

- 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식관련 사채 발행시 조정.

- 공모시 공모가의 70%에 해당하는 금액이 그당시 전환가격보다 낮을 때에는 전환가격조정

전환청구기간
발행일 이후 우선주 주주가 
전환청구를 하는 때
발행일 이후 존속기간 만료전일까지 
언제든지 전환 가능

상환청구기간
2014년 1월 1일 이후
발행일로부터 3년이 경과한 때부터

상환가액
투자원금 및 이자금액(연복리 8%)
투자원금 및 이자금액(연복리 8%)

(주1) 1차전환상환우선주는 전기말 178,644주 중 2019년 3월 26일 121,017주가 보통주로 전환되었습니다.
(주2) 2차전환상환우선주는 전기말 125,000주 중 2019년 3월 26일 125,000주가 보통주로 전환되었습니다

20. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당분기말
전기말

신한은행(주1)
무역금융

3.14

200,000
200,000

신한은행(주1)
구매자금
3.77
1,250,000
-

전문건설공제조합
조합대출
1.64
121,224
121,224

한국산업은행(주1)
운전자금
2.80
5,000,000
4,000,000

중소기업은행 등
할인어음
-
344,809
-

하나은행(주1)
무역금융
3.55
1,000,000
-

합계
7,916,033
4,321,224

(주1) 해당 단기차입금은 당분기말 현재 변동금리 이자율로 차입되고 있습니다.

상기 단기차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 33,34 참조).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

중소기업은행
중소기업자금(주1)
2019.09.15
2.50
83,200
124,800
분할상환

중소기업자금(주1)
2021.03.15
2.43
1,030,000
1,030,000
일시상환

한국산업은행
운전자금(주1)
2020.02.22
3.00
5,000,000
5,000,000
일시상환

농협은행
운전자금
2021.09.28
3.48
1,875,000
1,875,000
일시상환

농협은행
일반자금
2021.05.31
2.41
300,000
-
일시상환

국민은행
운전자금(주1)
2019.09.15
3.31
1,000,000
1,000,000
일시상환

운전자금(주1)
2021.06.15
3.36
500,000
500,000
일시상환

소계
9,788,200
9,529,800

유동성대체액
(6,083,200)
(1,124,800)

기말잔액
3,705,000
8,405,000

(주1) 해당 장기차입금은 당분기말 현재 변동금리 이자율로 차입되고 있습니다.

상기 장기차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 33,34 참조).

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
금액

1년 이내
6,083,200

2년 이내
1,030,000

3년 이내
2,675,000

합계
9,788,200

21. 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율
(%)
당분기말
전기말

<사채>

제2회 무보증사모사채
2019.09.29
2.38
2,000,000
2,000,000

제3회 무보증사모사채
2020.09.21
3.46
1,000,000
1,000,000

합계
3,000,000
3,000,000

유동성대체
(2,000,000)
(2,000,000)

비유동성부채
1,000,000
1,000,000

(2) 사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제2회 무보증 사모사채(P-CBO)
제3회 무보증 사모사채(P-CBO)

사채 종류
무기명식 이권부 무보증 사모사채
무기명식 이권부 무보증 사모사채

사채 권면총액
2,000,000천원
1,000,000천원

사채 발행가액
각 사채 권면 총액의 100%(액면발행)
각 사채 권면 총액의 100%(액면발행)

발행수익률
2.38%
3.46%

표면이자율
위의 발행수익률과 같은 이자율로 함.
위의 발행수익률과 같은 이자율로 함.

사채의 조기상환권
(Call Option)
발행일로부터 6월이 경과한 후부터 원금 전부에 한하여 발행회사가 조기상환할 수 있으며, 일부 조기상환은 허용되지 않음.
발행일로부터 6월이 경과한 후부터 원금 전부에 한하여 발행회사가 조기상환할 수 있으며, 일부 조기상환은 허용되지 않음.

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
미지급비용
99,801
76,705

비유동
금융보증부채
639,611
410,699

합계
739,412
487,404

23. 리스

(1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차량운반구

취득금액

258,330

감가상각누계액

(23,880)

장부금액

234,450

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차량운반구

사용권자산 감가상각비

23,880

리스부채 이자비용

1,763

24. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,989,634
1,949,444

사외적립자산의 공정가치
(1,064,862)
(988,342)

순확정급여부채
924,772
961,102

(2) 당분기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
109,171
392,692

순이자원가
380
3,358

합계
109,551
396,050

(3) 당분기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 확정급여 관련 퇴직급여를 다음과 같이 분류하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출원가
76,209
198,115

판매비와관리비
33,342
197,935

합계
109,551
396,050

(4) 당분기
말 현재 기타포괄손익으로 인식한 법인세효과 반영 후 보험수리적손실의 누계액은
90,084천원
입니다.

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
1,949,444
1,646,297

당기근무원가
109,171
392,692

이자비용
6,760
27,330

보험수리적 손익:

인구통계적 가정의 변동
-
-

재무적 가정의 변동
-
36,116

가정과 실제의 차이
(10,714)
(20,518)

퇴직급여지급액
(65,026)
(159,568)

관계사전입(전출)
-
27,095

기말금액
1,989,635
1,949,444

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
988,342
740,222

이자수익
6,380
23,972

재측정요소
(1,856)
(15,852)

사용자의 기여금
76,736
240,000

퇴직급여지급액
(4,740)
-

기말금액
1,064,862
988,342

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 실제수익은
각
각

4,523천원 및
8,120천원
입니
다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

원리금보장형 상품
1,064,862
988,342

25. 자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수 :

보통주
3,202,873주
2,814,304주

우선주
724,293주
1,119,407주

자본금 :

보통주자본금
1,601,436
1,407,152

우선주자본금
333,333
333,333

합계
1,934,769
1,740,485

(2) 당분기말 현재 당사의 자본금 변동에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구분
발행주식수
자본금

보통주
우선주
보통주
우선주

기초
2,814,304
666,666
1,407,152
333,333

전환상환우선주부채의 전환
388,569
-
194,284
-

기말
3,202,873
666,666
1,601,436
333,333

(3) 당분기말 현재 발행된 우선주의 상환 또는 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

발행일
2016년 2월

발행주식수
666,666주

주식의 종류
의결권이 있는 전환 및 상환우선주

배당조건
영업연도별로 액면가의 1% 누적적우선주

전환비율
1주당 전환가격 7,500원

전환청구기간
발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 10년이 도래하는 날까지

상환청구기간
발행일로부터 3년이 경과한 때부터

상환가액
투자원금 및 이자금액(연복리 7%)

전기말 현재 계약변경으로 전환비율이 확정되어 자본으로 재분류하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
12,367,048
9,398,187

기타자본잉여금
377,985
377,985

합계
12,745,033
9,776,172

(5) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

재평가차액
1,723,078
1,723,078

순확정급여부채 재측정요소
(90,084)
(96,993)

지분법자본변동
246,947
246,946

주식매입선택권
45,462
36,344

합계
1,925,403
1,909,375

(6) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
50,000
50,000

임의적립금
66,323
66,323

미처분이익잉여금
10,889,071
9,933,826

합계
11,005,394
10,050,149

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

26. 주식기준보상

(1) 당사는 주요 경영진에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요약정사항은 다음과 같습니다.

구분
약정사항

부여일
2018.03.16

부여주식의 총수
90,000주

부여방법
보통주 신주발행 교부

행사가격
7,990원

가득조건
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

행사가능기간
2020.03.16 ~ 2025.03.16

(2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기

기초
90,000

부여
-

취소
-

분기말
90,000

(3) 동 주식선택권의 공정가치는 이항모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
적용변수

주식가격
7,507

행사가격
7,990

기대변동성
5.95%

할인율/무위험이자율
2.64%

(4) 당분기 중 동 주식선택권과 관련하여 인식된 주식보상비용은

9,118천원
입니다.

27. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익은 다음과 같습니다. 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

분기순이익
955,245,242원
204,695,476원

차감:우선주 귀속 순이익(주1)
821,917원
821,917원

보통주순이익
954,423,325원
203,873,559원

가중평균유통보통주식수
2,840,209주주
2,593,045주

기본주당이익
336원/주
79원/주

(주1) 전환상환우선주주에 대한 누적적 배당이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
유통보통주식수

기초
2019-01-01
2,814,304
90/90
2,814,304

증가
2019-03-26
388,569
6/90
25,905

합계
3,202,873

2,840,209

② 전분기

(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
유통보통주식수

기초
2018-01-01
2,581,140
365/365
2,581,140

증가
2018-03-23
119,048
284/365
11,905

합계
2,700,188

2,593,045

(3) 당분기 및 전분기 중 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

보통주 귀속 순이익
954,423,325원
203,873,559원

조정:

우선주배당금
821,917원
821,917원

전환상환우선주부채 이자비용
57,851,929원
56,748,967원

보통주 희석분기순이익
1,013,097,171원
261,444,443원

가중평균희석유통보통주식수
4,107,192주
4,102,877주

희석주당손익
247원/주
64원/주

(4) 당분기 및 전분기 중 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
2,840,209
2,593,045

전환상환우선주부채
466,984
709,833

전환상환우선주
799,999
799,999

가중평균희석유통보통주식수
4,107,192
4,102,877

주식매입선택권은 반희석효과로 인하여 제외되었습니다.

28. 매출과 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출과 매출원가 및 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[ 매출 ]

제품매출
8,735,948
8,569,851

공사수입금
537,837
1,521,645

합계
9,273,785
10,091,496

[ 매출원가 ]

제품매출원가
6,994,016
7,597,335

도급공사매출원가
457,698
1,324,291

합계
7,451,714
8,921,626

[ 판매비와관리비 ]

급여
249,415
212,543

퇴직급여
33,341
32,033

복리후생비
35,311
35,717

여비교통비
18,742
31,674

세금과공과
6,967
6,580

감가상각비
63,328
44,499

지급임차료
16,673
30,529

보험료
34,149
28,303

차량유지비
17,335
20,490

경상연구개발비
59,743
123,438

운반비
51,662
95,116

지급수수료
154,114
66,101

대손상각비(대손충당금환입)
23,380
(356,254)

판매수수료
137,073
151,023

무형자산상각비
44,266
34,857

기타
22,997
30,111

합계
968,496
586,760

(2) 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산 변동
117,147
682,028

원재료 매입
4,561,985
5,375,307

종업원급여
1,187,627
1,075,200

퇴직급여
109,551
66,979

감가상각비
341,064
277,537

복리후생비
173,783
54,995

전력비
224,172
273,694

보험료
49,499
76,301

경상연구개발비
59,743
-

운반비
74,980
13,233

소모품비
3,547
301,540

지급수수료
224,763
212,291

판매수수료
137,073
-

외주가공비
541,358
727,966

장비사용료
7,440
87,400

외주공사비
102,472
-

차량유지비
43,525
34,027

기타
460,481
249,888

합계
8,420,210
9,508,386

29. 금융수익 및 금융비용

당사는 금융상품에서 발생하는 이자수익(비용) 등을 금융수익(비용)으로 분류하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 금융수익(비용)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[금융수익]

이자수익
12,894
2,341

배당금수익
-
4,020

외환차익
25,989
56,148

외화환산이익
3,726
476

파생상품평가이익
45,986
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
4,549
-

합계
93,144
62,985

[금융비용]

이자비용
216,185
220,742

외환차손
20,659
13,656

외화환산손실
5
16,243

금융상품처분손실
18,525
-

금융보증비용
228,912
20,330

합계
484,286
270,971

30. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[기타영업외수익]

잡이익
-
9

합계
-
9

[기타영업외비용]

잡손실
71
-

합계
71
-

31. 수익

(1) 수익의 구분 

①
당
분기

(단위: 천원)

구분
알루미늄사업부문
온실사업부문
합계

주요 지리적 시장

국내
5,638,333
2,081,269
7,719,602

수출
-
1,554,182
1,554,182

합계
5,638,333
3,635,451
9,273,784

주요 제품과 서비스 계열

제품
5,638,333
3,097,614
8,735,947

건설
-
537,837
537,837

합계
5,638,333
3,635,451
9,273,784

수익인식 시기

한 시점에 이행
5,638,333
3,097,614
8,735,947

기간에 걸쳐 이행
-
537,837
537,837

합계
5,638,333
3,635,451
9,273,784

② 전
분기

(단위: 천원)

구분
알루미늄사업부문
온실사업부문
합계

주요 지리적 시장

국내
6,393,517
1,670,468
8,063,985

수출
-
2,027,511
2,027,511

합계
6,393,517
3,697,979
10,091,496

주요 제품과 서비스 계열

제품
6,393,517
2,176,334
8,569,851

건설
-
1,521,645
1,521,645

합계
6,393,517
3,697,979
10,091,496

수익인식 시기

한 시점에 이행
6,393,517
2,176,334
8,569,851

기간에 걸쳐 이행
-
1,521,645
1,521,645

합계
6,393,517
3,697,979
10,091,496

(2) 계약 잔액

당분기말 현재 고객과의 계약으로 발생한 수취채권은
총

14,908,977천
원입니다.또한,당분기말 당사의 계약자산은 없
으며, 계약부채 금액은 23,668천원입니다.

(3) 진행기준을 적용하는 주요계약
당분기 및 전분기 중 계약금액이 직전 사업연도 말 매출액의 5%이상에 해당하는 계약현황은 다음과 같습니다.

① 당분기
해당사항 없음

② 전분기

(단위: 천원)

발주처
Project명
계약금액
수익누계액
누적발생원가
누적손익
분기인식액
계약잔액

그린피시팜
(주)

장어양식장 신축공사 1,2차
3,900,000
1,800,533
1,714,601
85,932
822,755
2,099,467

32. 법인세

(1) 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액:
86,274
162,823

이연법인세비용:

분기손익으로 반영된 이연법인세
(2,018)
15,532

자본에 직접 가감된 이연법인세
(1,949)
2,432

법인세비용
82,307
180,786

33. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 금융기관에 대한 차입금 등의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정한도
실행잔액

중소기업은행
할인어음
1,700,000
344,809

중소기업자금대출
250,000
-

원화해외론렌딩자금대출
1,030,000
1,030,000

충남경쟁력강화대출
500,000
83,200

농협
농식품기업운전자금대출
1,875,000
1,875,000

일반자금대출
300,000
300,000

외상매출채권담보대출
300,000
-

신한은행
B2B구매자금대출
1,250,000
1,250,000

무역금융
200,000
200,000

하나은행
외상매출채권담보대출
1,200,000
-

무역금융
1,000,000
1,000,000

한국산업은행
산업운영자금대출
10,000,000
10,000,000

국민은행
온렌딩자금대출
1,500,000
1,500,000

전문건설공제조합
운영자금
121,224
121,224

합계
21,226,224
17,704,233

(2) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행보증 등
1,217,859

전문건설공제조합
계약이행보증 등
161,757

농림수산업신용보증기금
차입보증
1,500,000

한국무역보험공사
수출입신용보증
185,415

신용보증기금
B2B구매자금대출
937,500

합계
4,002,531

(3) 특수관계자 지급보증

1) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금융기관
대상여신
보증금액

그린피시팜(주)
한국산업은행
산업시설자금대출
7,200,000

한국산업은행
산업운영자금대출
1,200,000

중소기업은행
중소기업자금대출
360,000

중소기업은행
중소기업자금회전대출
240,000

서울보증보험
보증보험
1,568,000

(주)그린케이팜
농협은행
시설자금대출
3,000,000

합계
13,568,000

2) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 연대보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증 제공자
제공받은 보증내용
보증금액
보증처

대표이사
연대보증
1,650,000
국민은행

연대보증
450,000
농협은행

연대보증
3,082,934
신한은행

연대보증
1,200,000
하나은행

연대보증
12,000,000
한국산업은행

채무보증(운용리스)
43,255
KDB캐피탈

수출신용보증
180,000
신한은행

B2B 구매자금보증
937,500
신용보증기금

수출신용보증
180,000
무역보험공사

합계
19,723,689

34. 담보제공자산

당분기말 현재 차입금 관련 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
담보설정금액
관련 차입금 등

중소기업은행
임야
1,983,192
1,030,000

국민은행
토지/건물
1,200,000
1,500,000

한국산업은행
토지
12,000,000
9,000,000

건물

기계장치

전문건설공제조합
투자증권
368,324
121,224

합계

15,551,516
11,651,224

35. 특수관계자거래 

(1) 당분기말 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

종속회사
(주)그린케이팜

그린피시팜(주)

기타 특수관계자
주식회사비씨에프

(2)
당분기
및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
성격
거래내역
당분기
전분기

(주)그린케이팜
종속회사
대여금 증가
-
50,000

기타비용
-
6,704

이자수익
12,021
-

그린피시팜(주)
종속회사
매출
45,000
822,755

대여금 증가
500,000
750,000

대여금 감소
-
700,000

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
성격
계정과목
당분기말
전기말

(주)그린케이팜
종속회사
미수금
-
27,094

미수수익
60,771
48,750

단기대여금
300,000
300,000

장기대여금
975,000
975,000

그린피시팜(주)
종속회사
매출채권
4,517,000
4,467,500

단기대여금
500,000
-

합계
6,352,771
5,818,344

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
분기말

(주)그린케이팜
단기대여금
300,000
-
-
300,000

장기대여금
975,000
-
-
975,000

그린피시팜(주)
단기대여금
-
500,000
-
500,000

합 계
1,275,000
500,000
-
1,775,000

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
분기말

(주)그린케이팜
단기대여금
150,000
377,000
227,000
300,000

장기대여금
975,000
-
-
975,000

그린피시팜(주)
단기대여금
-
1,844,834
1,844,834
-

합 계
1,125,000
2,221,834
2,071,834
1,275,000

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하거나 제공받는 지급보증 및 담보의내역은 주석 33 및 34에 기재되어 있습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

대표이사
급여
46,701
50,700

퇴직급여
12,153
11,805

임원
급여
122,690
114,630

퇴직급여
18,879
18,160

합계
200,423
195,295

36. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
영업으로부터 창출된 현금흐름

당분기
전분기

분기순이익
1,037,552
385,482

조정 :

퇴직급여
109,551
99,013

대손상각비(대손충당금환입)
23,380
(356,254)

감가상각비
341,064
322,036

무형자산상각비
44,266
34,857

주식보상비
9,118
2,048

금융상품처분손실
18,524
-

재고자산평가손실
1,438
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(4,549)
-

금융보증비용
228,912
20,330

지분법이익
(575,190)
(152,055)

지분법손실
-
141,705

이자비용
216,185
220,742

이자수익
(12,895)
(2,341)

배당금수익
-
(4,020)

외화환산이익
(3,726)
(476)

외화환산손실
5
16,243

파생상품평가이익
(45,986)
-

매출채권의 증가
(2,234,508)
(1,347,962)

미수금의 증가
(25,119)
(50,321)

선급금의 감소(증가)
(13,004)
38,154

선급비용의 감소
8,554
17,117

재고자산의 감소(증가)
115,708
(680,139)

매입채무의 증가
56,554
1,163,115

미지급비용의 증가
2,750
-

미지급금의 증가
48,534
76,573

선수금의 증가(감소)
(9,066)
116,766

공사선수금의 증가
23,668
-

예수금의 감소
(13,314)
(15,587)

부가가치세예수금의 감소
(27,688)
(160,550)

퇴직금의 지급
(60,287)
(81,159)

사외적립자산의 증가
(76,736)
(60,000)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(816,303)
(256,681)

(2) 현금 유출입이 없는 주요 거래

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
5,256
-

사채 및 차입금의 유동성 대체
5,000,000
3,000,000

전환상환우선주의 자본 대체
3,163,145
7,907,790

(3) 당분기 및 전분기중 재무활동으로부터 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
유동성대체
기말

단기차입금
4,321,222
3,594,809
-
7,916,033

유동성장기차입금
1,124,800
(41,600)
5,000,000
6,083,200

유동성사채
2,000,000
-
-
2,000,000

장기차입금
8,405,000
300,000
(5,000,000)
3,705,000

사채
1,000,000
-
-
1,000,000

합계
16,851,022
3,853,209
-
20,704,233

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
유동성대체
기말

단기차입금
9,000,721
1,547,908
-
10,548,629

유동성장기차입금
2,090,200
(66,000)
-
2,024,200

유동성사채
-
-
3,000,000
3,000,000

장기차입금
1,124,800
1,493,000
-
2,617,800

사채
3,000,000
-
(3,000,000)
-

합계
15,215,721
2,974,908
-
18,190,629

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용상의 주의점

(1) 재무제표 작성기준

당사는 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 주식회사의외부감사에관한법률 제 5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였으며, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'의 적용을 받습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니 다.

(2) 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
① 금융상품의 공정가치 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). 

② 충당부채
당사는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 이러한 회계 추정치는 관계법령 및 관행에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당금을 설정하도록 변경될 수 있습니다. 

③ 확정급여채무

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 임금상승률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다.

(3)

한국채택국제회계기준으로의 전환

(가) 한국채택국제회계기준의 적용
당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2018년 1월 1일입니다.

당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

(나) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

1) 당사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

① 전환일 시점인 2017년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
총자본

과거회계기준
38,457,097
16,234,237
22,222,860

조정액

전환상환우선주
-
9,812,149
(9,812,149)

지분법투자주식
183,945
-
183,945

파생상품부채
-
1,074,620
(1,074,620)

매출채권 차입거래
808,542
808,542
-

확정급여부채
-
84,162
(84,162)

이연법인세
88,390
(107,623)
196,013

조정액 합계
1,080,877
11,671,850
(10,590,973)

한국채택국제회계기준
39,537,974
27,906,087
11,631,887

② 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 당사의 재무상태 및 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
총자본
당기순이익
포괄손익

과거회계기준
42,011,558
17,771,360
24,240,198
1,755,432
2,017,340

조정액

전환상환우선주(주1)
-
9,795,342
(9,795,342)
16,807
16,807

지분법투자주식(주2)
423,522
-
423,522
240,931
240,931

매도가능증권(주3)
-
-
-
3,323
-

매출채권 차입거래(주4)
649,497
649,497
-
-
-

파생상품부채(주5)
-
1,131,638
(1,131,638)
(57,018)
(57,018)

금융보증부채(주6)
-
304,670
(304,670)
(304,670)
(304,670)

확정급여부채(주7)
-
81,159
(81,159)
93,321
20,860

이연법인세(주8)
98,539
(22,846)
121,385
(96,096)
(96,096)

기타
-
-
-
2,581
2,255

조정액 합계
1,171,558
11,939,460
(10,767,902)
(100,821)
(176,931)

한국채택국제회계기준
43,183,116
29,710,820
13,472,296
1,654,611
1,840,409

(주1) 전환상환우선주의 상환우선주를 부채로 분류하여 상각후원가 및 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 평가하였습니다.
(주2) 지분법손익을 재계산하였습니다.
(주3) 매도가능증권을 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로 분류하면서 발생한 평가이익을 계상한 것입니다. 
(주4) 매출채권 매각거래를 차입거래로 적용하였습니다.
(주5) 전환상환우선주부채의 전환권가치를 내재파생상품부채로 분류하면서 계상한 것입니다. 
(주6) 종속기업에 대한 지급보증에 대해 금융보증부채를 인식하였습니다.
(주7) 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 보험수리적 방법에 따라 확정급여부채를 계상하였습니다.
(주8) 조정사항에 대한 이연법인세 효과 반영 및 이연법인세 자산ㆍ부채를 비유동항목으로 분류하였습니다.

2) 당사의 현금흐름에 미치는 영향
한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(
연결
기준)

(단위: 백만원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2019년
제23기
1분기말
매출채권
11,872
66
0.56%

미수금
61
-
-

미수수익
3
-
-

합 계
11,935
66
0.55%

2018년
제22기말
매출채권
9,694
43
0.44%

미수금
31
-
-

미수수익
1
-
-

합 계
9,726
43
0.44%

2017년
제21기말
매출채권
9,337
406
4.35%

미수금
59
-
-

미수수익
3
-
-

합 계
9,399
406
4.32%

2017년
제21기초
매출채권
9,887
547
5.53%

미수금
1
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
9,888
547
5.53%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

구분
제23기 1분기
제22(당)기
제21(전)기
제20(전전)기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
43
406
547
460

2. 순대손처리액(①-②±③)
23
-
(141)
87

① 대손처리액(상각채권액)
23
-
(141)
87

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액.
-
(363)
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
66
43
406
547

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 보고기간종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에 대한 손상징후 검토, 과거의 대손경험율, 연체전이율(Roll Rate)의 방법을 사용하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
(연결기준)

(기준일 :
2019.03.31
)

(단위 : 천원)

구분
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합계

만기미도래
0~3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년 초과

매출채권
9,295,199
2,182,729
4,400
2,132
387,042
11,871,502

미수수익
2,661
-
-
-
-
2,661

미수금
61,287
-
-
-
-
61,287

합계
9,359,147
2,182,729
4,400
2,132
387,042
11,935,450

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (
연결기준)

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제23기
1분기말
제22기말
제21기말
제21기초
비고

알루미늄사업
제품
4,319
4,426
2,474
2,378
-

원재료
535
673
690
498
-

재공품
1,286
1,196
1,256
973
-

첨단온실사업
미착품
-
-
26
66
-

생물자산
11,895
10,245
4,854
2,195
-

합 계
18,035
16,540
9,301
6,111
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계*100]
26.05%
25.9%
17.0%
13.5%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/｛(기초재고+기말재고)/2｝]
2.1회
2.9회
4.8회
9.9회
-

(2) 재고자산의 실사방법 (연결기준)

당
사
는 2018년 제22기 재무제표를 작성함에 있어 2018년 12월 31일을 기준으로 외부감사인의 입회하에 재고실사를 실시하였으며, 당사는 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.

당분기말 및 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 평
가손실은
1,438천원, 17,043천원 입니다.

라. 채무증권 발행실적 등

1. 회사채 발행 내역 (
연결기준)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사
(인수인)

(주)그린플러스
회사채
사모
2016.09.29
2,000
2.38
AAA등급
2019.09.29
미상환
하나금융투자

(주)그린플러스
회사채
사모
2017.09.21
1,000
3.46
AAA등급
2020.09.21
미상환
유진투자증권

그린피시팜(주)
제1회 무기명식 전환사채
사모
2016.07.04
1,999
-
-
2019.07.04
일부상환
-

그린피시팜(주)
제2회 무기명식 전환사채
사모
2018.06.26
2,000
3
-
2023.06.25
미상환
삼성증권
한국투자증권 (주2)

합 계
-
-
-
6,999
-
-
-
-
-

(주1) 종속기업인 그린피시팜(주)가 발행한 제1회 무기명식 전환사채는 권면총액 중 2018년 7월 16일 999,500천원을 상환하여 신고서제출일 현재 미상환 잔액은 999,500천원입니다.

2. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
3,000
1,000
-
2,000
-
-
-
6,000

합계
3,000
1,000
-
2,000
-
-
-
6,000

(주) 기타 관련 사항은 제2부 발행인에 관한사항 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 22. 사채 내용을 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견

가. 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제23기(1분기)
우리회계법인
검토
주1)

제22기
삼정회계법인(지정)
적정

주2)

제21기
우리회계법인
적정

주3)

제20기
태영회계법인
적정

주1) 제23기 감사인 변경 사유 : 지정감사 종결

주2) 제22기 감사인 변경 사유 : 기업공개를 위한 지정감사 신청

주3) 제21기 감사인 변경 사유 : 감사계약기간 종료

주4) 제20기, 제21기 감사의견은 K-GAAP 기준입니다.

나. 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제23기(1분기)
우리회계법인
검토
주)

제22기
삼정회계법인(지정)
적정

주1) 제23기 감사인 변경 사유 : 지정감사 종결

2. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제23기
우리회계법인
분, 반기 재무제표 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
55
(예정)

제22기
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
85
846

제21기
우리회계법인
반기 재무제표 검토
개별재무제표에 대한 감사
18
252

제20기
태영회계법인
반기 재무제표 검토
개별재무제표에 대한 감사
20
252

주)상기 보수에는 실비변상적 비용은 제외함.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기
2019.01.11
영업권손상평가
2019.01.09~2019.01.30
10
우리회계법인

제22기
2018.01.02
세무조정
2018.01.01~2018.12.31
10
우리회계법인

제22기
2018.04.15
IFRS전환
2018.04.15~2018.05.15
10
우리회계법인

제21기
2017.01.02
세무조정
2017.01.01~2017.12.31
9
우리회계법인

제20기
2016.01.06
무형자산평가
2016.01.12~2016.01.31
8
우리회계법인

4. 종속회사의 감사

당사의 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 없었습니다.

사업연도
종속회사명
감사인
감사의견

제23기 1분기
어업회사법인 그린피시팜(주)
우리회계법인
"해당없음"

농업회사법인 (주)그린케이팜
우리회계법인
"해당없음"

제22기
어업회사법인 그린피시팜(주)
삼덕회계법인
적정

농업회사법인 (주)그린케이팜
삼덕회계법인
적정

제21기
어업회사법인 그린피시팜(주)
우리회계법인
적정

농업회사법인 (주)그린케이팜
-
"해당없음"

제20기
어업회사법인 그린피시팜(주)
-
"해당없음"

농업회사법인 (주)그린케이팜
-
해당없음"

5. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는

2010년 10월 내부회계관리규정을 제정하여 2014년 1월 1일
부터 시행하고 있으며, 제20기, 21기, 22기(2018년)의 정기주주총회에서 내부회계관리제도 운영실태를 보고하였습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계 관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제20기
(2016년)
2017년 2월 1일
본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2016년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다
-

제21기
(2017년)
2018년 2월 1일
본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2017년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다
-

제22기
(2018년)
2019년 2월 1일
본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다
-

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제20기
(2016년)
2017년 3월 23일

본인은 주식회사 그린플러스의 감사로서 내부회계관리자로부터 제출받은 2016년 1월 1일부터 12월 31일까지의 기간에 대한 내부회계관리제도 운영실태보고서 (이하"실태보고서"라 한다)를 검토하였습니다.

본 검토의 목적은 실태 보고서가 회사의 내부회계관리제도가 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 규정되어 있는 제반 법규에 근거하여 적정하게 제정되어 있고, 효과적으로 운영되고 있는가에 대하여 사실에 부합되게 표시하고 있는가에 대한 합리적인 확신을 갖는데 있습니다.

본 실태보고서를 검토하기 위하여 본 감사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률과 내부회계관리규정을 준수하였으며 목적부분에 대한검증을 위하여 시사의 방법을 이용하였습니다. 따라서 내부회계관리제도 전체에 대하여 운용의 유효성을 검증할 경우 발견될 수도 있는 모든 예외사항에 대하여 의견을 진술하는 것은 아닙니다.

검토의 결과 본 감사의 판단으로는 회사의 내부회계관리제도는 주식회사의 외부감사에 관한 법률과 내부회계관리규정에 의거 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

前

고원우

감사

제21기
(2017년)
2018년 3월 16일

본인은 주식회사 그린플러스의 감사로서 내부회계관리자로부터 제출받은 2017년 1월 1일부터 12월 31일까지의 기간에 대한 내부회계관리제도 운영실태보고서 (이하"실태보고서"라 한다)를 검토하였습니다.

본 검토의 목적은 실태 보고서가 회사의 내부회계관리제도가 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 규정되어 있는 제반 법규에 근거하여 적정하게 제정되어 있고, 효과적으로 운영되고 있는가에 대하여 사실에 부합되게 표시하고 있는가에 대한 합리적인 확신을 갖는데 있습니다.

본 실태보고서를 검토하기 위하여 본 감사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률과 내부회계관리규정을 준수하였으며 목적부분에 대한검증을 위하여 시사의 방법을 이용하였습니다. 따라서 내부회계관리제도 전체에 대하여 운용의 유효성을 검증할 경우 발견될 수도 있는 모든 예외사항에 대하여 의견을 진술하는 것은 아닙니다.

검토의 결과 본 감사의 판단으로는 회사의 내부회계관리제도는 주식회사의 외부감사에 관한 법률과 내부회계관리규정에 의거 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

前

고원우

감사

제22기
(2018년)
2019년 3월 28일
감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다

現

김영재

감사

다. 내부통제 구조에 대한 평가

감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 아래와 같습니다.

사업연도
종합의견
의견내용
개선계획 또는 결과
비고

제20기
(2016년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 외부감사인의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
태영회계법인

제21기
(2017년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 외부감사인의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
우리회계법인

제22기
(2018년)
적정
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 외부감사인의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
삼정회계법인

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성

당사의 이사회는 박영환대표이사와 이성화부사장 등 3명의 사내이사와 이태경 기타비상무이사 1명, 송홍기 사외이사 1명으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 박영환대표이사가 겸직하고 있습니다. 감사로는 김영재 비상근가 선임되어 있으며. 별도의 감사위원회가 구성되어 있지는 않습니다. 각 이사의 주요 경력 및 업무분장은 "Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회 운영규정의 중요내용

당사는 이사회의 구성 및 권한에 대하여 이사회 운영규정을 제정하여 운영하고 있으며, 정관에 의거하여 이사회를 운영하고 있습니다.

구 분
이 사 회 규 정

정관 제39조
(이사회의 
구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항에 의한 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제40조
(이사회의 
결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

나. 중요의결사항 등

[2018.01.01~2019.07.03]

회 차
개최일자
의안 내용
가결
여부
활동사항

사외이사
기타
비상무이사
사내이사

송홍기
(72.7%)
이태경
(36.4%)
박영환
(100%)
이성화
(100%)
이진우
(100%)
박정기
(70.0%)

18-1

2018.02.19

- 전자투표제도 도입의 건

가결
-
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-2

2018.02.28

- 제21기 정기주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결
-
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-3

2018.03.05

- 타법인 유상증자참여의 건
(어업회사법인 그린피시팜 주식회사)

가결
-
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-4

2018.03.16

- 대표이사 선임의 건

가결
-
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-5

2018.04.20

- 지정자문인 및 대표주관회사 변경의 건

가결
-
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-6

2018.05.25

- 전자방식 외상매출채권담보대출 판매기업 재약정의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-7

2018.05.25

- 파생상품 및 수입신용장 사용을 위한 여신 차입의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-8

2018.07.26

- 산업은행 50억원 신규차입의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-9

2018.08.10

- 산업은행 50억원 차입의 건 (기존자금 대환)

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-10

2018.09.03

- 농협은행 운전자금 1,875백만원 연장의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-11

2018.09.20

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(기업은행)

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-12

2018.10.26

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(산업은행)

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

18-13

2018.11.09

- 임시주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

19-1

2019.01.03

- 사규개정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-2
2019.01.04
- 특수 관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-3
2019.01.11

- 신한은행 파생상품 약정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-4
2019.01.30

- 농협은행 운전자금 3억원 차입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-5
2019.01.30
- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 금전대여의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

19-6
2019.03.13

- 제22기 정기주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-7
2019.03.20

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(NH농협캐피탈)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

19-8
2019.04.16

- 코스닥 시장 상장 동의의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

19-9
2019.06.07
- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건
(하나은행)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

19-10
2019.06.28
- 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건

가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성
-

다. 이사회내 위원회

당사는 공시서류작성일 현재 이사회내 위원회를 설치하고 있지 아니합니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선임

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

(2) 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사1인이 당사 정관 제48조에서 규정하고 있는 감사의 직무 및 의무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당
사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

제48조(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

다. 감사위원회 위원(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력 사 항
결격요건여부
비고

김 영 재
- 충남대학교 사법학과 학사('95.02)
- 제44회 사법시험 합격('02.12)
- 사법연수원 제35기 수료('06.01)
- 변호사 김영재 법률사무소 대표('06.02~현재)
- (주)그린플러스 감사('18.12~현재)
해당사항 없음
-

라. 감사의 독립성

(1) 감사 선임

당사는 당사 정관에 따라 감사는 1인 이상 3인 이내로 하여 주주총회에서 선임합니다. 또한, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하도록 하고 있습니다.

(2) 감
사의
전문성

당사는 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.
감사업무의 원활한 수행을 위하여 이사회 상정되는 안건에 대해 충분한 논의를 위하여 사전 의안설명서를 배포하고, 이사회시 이사회 의장과 이사회를 진행하는 임원급 간사 및 경영지원본부 직원으로부터 충분한 자료 설명을 청취할 수 있게하여 회사 경영활동에 대한 감사와 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원업무지원 수 있도록 하고 있으며, 업무위임전결규정 등 사규에 따라 중요한 사항에 대해 전결권자의 결재에 앞서 내용을 검토하고 의견을 제시할 수 있는 절차를 마련하였습니다.

마. 감사위원회(감사)의 주요 활동 내역

회 차
개최일자
의안 내용
가결
여부
활동사항

고원우
(38.5%)
김영재
(77.7%)

18-1

2018.02.19

- 전자투표제도 도입의 건

가결
불참
-

18-2

2018.02.28

- 제21기 정기주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결
불참
-

18-3

2018.03.05

- 타법인 유상증자참여의 건
(어업회사법인 그린피시팜 주식회사)

가결
찬성
-

18-4

2018.03.16

- 대표이사 선임의 건

가결
찬성
-

18-5

2018.04.20

- 지정자문인 및 대표주관회사 변경의 건

가결
찬성
-

18-6

2018.05.25

- 전자방식 외상매출채권담보대출 판매기업 재약정의 건

가결
불참
-

18-7

2018.05.25

- 파생상품 및 수입신용장 사용을 위한 여신 차입의 건

가결
찬성
-

18-8

2018.07.26

- 산업은행 50억원 신규차입의 건

가결
불참
-

18-9

2018.08.10

- 산업은행 50억원 차입의 건 (기존자금 대환)

가결
불참
-

18-10

2018.09.03

- 농협은행 운전자금 1,875백만원 연장의 건

가결
불참
-

18-11

2018.09.20

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(기업은행)

가결
불참
-

18-12

2018.10.26

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(산업은행)

가결
불참
-

18-13

2018.11.09

- 임시주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결
찬성
-

19-1

2019.01.03

- 사규개정의 건

가결

-
찬성

19-2
2019.01.04
- 특수 관계자와의 거래 승인의 건
가결
-
찬성

19-3
2019.01.11

- 신한은행 파생상품 약정의 건

가결

-
찬성

19-4
2019.01.30

- 농협은행 운전자금 3억원 차입의 건

가결

-
찬성

19-5
2019.01.30
- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 금전대여의 건
가결
-
찬성

19-6
2019.03.13

- 제22기 정기주주총회 소집 결의 및 의안 결정의 건

가결

-
찬성

19-7
2019.03.20

- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건

(NH농협캐피탈)

가결

-
불참

19-8
2019.04.16

- 코스닥 시장 상장 동의의 건

가결

-
찬성

19-9
2019.06.07
- 어업회사법인 그린피시팜 주식회사 연대보증의 건
(하나은행)
가결
-
불참

19-10
2019.06.28
- 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표의 채택여부

당사는 상법 제368조의4 및 동법 시행령 제13조에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제152조 및 동법 시행령 제160조 제5호에 따라 2018년 2월 19일 이사회 결의로 제 21기 주주총회부터 주주가 총회를 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 전자투표제도를 도입하여 시행하고있습니다.

구 분

내 용

정관 제31조

(주주총회의 의결방법)

① 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의1이상의 수로써 한다.

② 상법 제368조의 4 제1항에 의거하여 주주가 주주총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다.

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일 현
재

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박영환
최대주주
본인
보통주
1,050,000
27.74
1,050,000
26.74
-

이성화
등기임원
보통주
300,000
7.93
300,000
7.64
-

김종숙
최대주주의 배우자
보통주
150,000
3.96
150,000
3.82
-

박훈

조카

보통주

2,000
0.05
2,000
0.05
-

박성환

형

보통주

2,000
0.05
2,000
0.05
-

박상우

자

보통주

1,600
0.04
1,600
0.04
-

박정우

자

보통주

1,600
0.04
1,600
0.04
-

박옥진

조카

보통주

99
0.00
99
0.00
-

정선미

형수

보통주

3,584
0.09
678
0.02
장내매도

계
보통주
1,510,883
39.92
1,507,977
38.40
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항

성명
출생년월
주요경력

박영환
1965.02
수원공업전문대 기계설계 
전문학사졸업 (87.02)
희승알미늄 (88.02~93.04)
중앙알미늄 (93.12~96.02)
㈜그린플러스 대표이사 (97.10~현재)

2. 최대주주 변동현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 내역이 없으며, 증권신고서 제출일로부터 1년 이내에 최대주주 등의 소유주식 등 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합의 주식소유현황

(기준일 : 2019.04.17)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박영환
1,050,000
26.74
보통주

이성화
300,000
7.64
보통주

박선희
300,000
7.64
보통주

주진홍
200,000
5.09
보통주

TS_AJ 신기술사업투자조합

178,571
4.55
보통주

666,666
16.97
우선주

소 계
2,028,571
51.66
보통주

666,666
16.97
우선주

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 2019.04.17)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
184
91.09
630,984
16.07
보통주

2
0.99
57,627
1.47
우선주

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유한 주주로 최대주주등은 제외한 주주임

4. 주식사무

가. 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”) 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2 및 제 542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장법 제165조의16의 규정에 의하여 증권예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

나. 결산일

당 회사의 영업년도는 매년 1월1일부터 동년 12월 31일까지로 한다.

다. 정기주주총회의 시기

매 영업연도 종료 후 3월 이내에 실시한다.

라. 주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 1월1일부터 1월15일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

마. 주권의 종류

① 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권 의 8종류로 한다.

② 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 할 수 있다.

바. 명의개서대리인의 명칭과 전화번호 및 주소

(1) 명칭 : 국민은행 증권대행부
(2) 전화번호 : 02-2073-8112
(3) 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 3층

사. 주주에 대한 특전

당사는 주주에 대한 별도 특전을 정하고 있지 아니합니다.

아. 공고게재신문

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.greenplus.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적 

(단위 : 원, 주)

종류
2019년1월
2019년2월
2019년3월
2019년4월
2019년5월
2019년6월

보통주
주가
최고
11,550
11,350
14,000
14,100
12,850
12,750

최저
8,160
8,990
9,800
10,700
10,200
10,300

평균
9,310
9,849
11,610
12,343
11,324
11,724

거래량
최고
4,722
9,829
18,730
12,465
24,362
22,559

최저
1
13
1
1
1
1

평균
835
2,461
5,187
3,542
4,350
4,632

주) 최근 6개월간 코넥스 시장 종가 현황입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박영환
남
1965.02
대표
이사
등기임원
상근
경영
총괄

수원공업전문대 기계설계

전문학사졸업 (87.02)

희승알미늄 (88.02~93.04)

중앙알미늄 (93.12~96.02)

㈜그린플러스 대표이사 (97.10~현재)

1,050
-
22년
2021.03.16

이성화
남
1954.04
사내
이사
등기임원
상근
영업
총괄

조선대학교 회계학 학사졸업 (87.02)

OTTO INDUSTRIAL 싱가폴근무

(87.06~90.05)

중앙알미늄 (91.05~97.07)

㈜그린플러스 부사장(97.10~현재)
어업회사법인 그린피시팜(주) 대표이사
(16.02~현재)
농업회사법인 (주)그린케이팜 대표이사
(16.05~현재)

300
-
22년
2021.03.16

이진우
남
1967.12
사내
이사
등기임원
상근
생산
총괄

수원공업전문대 기계설계

전문학사졸업 (88.02)

알루원 (96.03~06.07)

㈜그린플러스 공장장 (06.08~현재)

-
-
12년
2021.03.16

박정기
남
1972.03
사내
이사
미등기임원
상근
관리
총괄

동의대학교 회계학 학사졸업 (97.02)

신원정보기술팀장 (00.12~05.11)

어울림정보기술상무 (05.11~12.09)

어울림정보기술상 감사(05.11~12.09)

㈜그린플러스이사(12.12~현재)

-
-
7년
-

이택수
남
1961.11
사내
이사
미등기임원
상근
영업
설계

삼일실업고등학교 (79.02)
용비금속 (99.04~03.01)

㈜그린플러스(03.02~현재)

-
-
16년
-

정순태
남
1969.09
사내
이사
미등기임원
상근
기획
자문

삼성전자 팀장 (87~10)

성균관대학원 경영학 졸업 (10.08)

농업회사법인 ㈜그린케이팜 이사
(16.05~18.05)

㈜그린플러스(18.06~현재)

-
-
1년
-

이태경
남
1976.09
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
경영
자문

서울대학교 경영학 학사졸업 (06.02)

마이다스에셋자산운용 PET파트장

(15.09~16.12)

스트라이커캐피탈 대표(17.01~현재)

㈜그린플러스 사외이사(18.03~18.12)

㈜그린플러스 기타비상무이사

(18.12~현재)

-
-
7개월
2021.12.18

송홍기
남
1966.02
사외
이사
등기임원
비상근
경영
자문

연세대학교경영대학원 국제경영 석사졸업 (99.08)

안세회계법인 본부장 (16.03~현재)

㈜케이비비(비상장사) 이사

(18.05~현재)

㈜그린플러스 사외이사 (18.03~현재)

-
-
2년
2021.03.16

김영재
남
1971.07
감사
등기임원
비상근
감사
업무

충남대학교 사법학과 학사졸업 (95.02)

제44회 사법시험 합격 (02.12)

사법연수원 제35기 수료(06.01)

변호사 김영재 법률사무소 대표

(06.02~현재)

㈜그린플러스 감사(18.12~현재)

-
-
7개월
2021.12.18

나. 임원 겸직 현황

직책명

성명

겸임 근무 내용

비고

직장명

겸임직책

선임시기

근무년수

담당업무

부사장

이성화

어업회사법인

그린피시팜㈜

대표이사

16.02.05

3년

경영총괄

부사장

이성화

농업회사법인

㈜그린케이팜

대표이사

16.05.02

3년

경영총괄

사내이사

정순태

농업회사법인

㈜비씨에프

사내이사

17.09.26

2년

경영자문

기타비상무이사

이태경

스트라이커

캐피탈

대표이사

18.12.18

1년

경영자문

사외이사

송홍기

안세회계법인

㈜케이비비

본부장

이사

18.03.16

2년

경영자문

감사

김영재

김영재법률사무소

대표변호사

18.12.18

1년

감사업무

다. 직원 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

임원
남
9
-
-
-
9
7.3
290,827
32,314
-

관리
남
11
-
-
-
11
3.1
185,763
16,887
-

관리
여
3
-
-
-
3
11.0
57,147
19,049
-

알미늄
사업부
남
45
-
-
-
45
3.9
768,390
17,075
-

알미늄
사업부
여
4
-
-
-
4
7.1
48,205
12,051
-

온실
사업부
남
11
-
-
-
11
2.1
210,405
19,128
-

온실
사업부
여
1
-
-
-
1
3.6
14,544
14,544
-

연구
개발실
남
7
-
-
-
7
5.0
119,490
17,070
-

합 계
91
-
-
-
91
4.5
1,694,771
148,118
-

주) 임원 내역에 감사 및 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
600,000
-

감사
1
30,000
-

(2) 이사ㆍ감사 전체 보수지급금액

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
195,124
32,521
-

주1) 보수총액은 2019년 5월 31일 기준 근로소득 합산 금액입니다.

(2) 유형별 보수지급금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
185,124
46,281
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
5,000
5,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
5,000
5,000
-

주1) 보수총액은 2019년 5월 31일 기준 근로소득 합산 금액입니다.
주2) 등기이사는 기타비상무이사가 포함되었습니다.

(3) 이사 . 감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인된 보수한도와 주주총회에서 승인된 임원퇴직금지급규정에 따라 지급됩니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 개인별 보수 5억원 이상 지급내역이 없으므로 기재를 생략합니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
29,074,800
@969.16

미등기이사
1
58,149,600
@969.16

계
2
87,224,400
-

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이진우
등기임원
2018.03.16
-
보통주
30,000
-
-
30,000
2020.03.16~
2025.03.16
7,990

박정기
미등기임원
2018.03.16
-
보통주
60,000
-
-
60,000
2020.03.16~
2025.03.16
7,990

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 3개의 비상장 계열회사가 있습니다. 

구 분

회 사 명

상장사 (-)

-

비상장사 (3개사)

<국내법인>

- 어업회사법인 그린피시팜㈜

2016년 2월 5일에 설립되어 순환여과식 장어양식장을 운영 중에 있으며, 장어 및 새우 등의 수산물 양식 및 판매업을 영위하고 있습니다. 본사는 충남 당진시 송악읍에 위치하고 있습니다.

- 농업회사법인 ㈜그린케이팜

2016년 5월 2일에 농업회사법인 ㈜팜하우스의 지분을 인수하여 설립하였으며 식물공장형 대규모 온실을 운영 중에 있으며, 재배 및 판매업을 영위하고 있습니다. 본사는 경기도 평택시 오성면에 위치하고 있습니다.

- 농업회사법인 ㈜비씨에프

2017년 9월 26일에 설립되어 딸기재배용 첨단온실을 운영하고 있으며, 딸기의 재배와 전자상거래를 활용한 인터넷 판매업을 영위하고 있습니다. 본사 소재지는 경기도 부천시 오정동에 위치하고 있습니다.

나. 계통도 

그린플러스 계통도.jpg
그린플러스 계통도

다. 계열회사 현황

투자자(회사)
계열회사(피투자회사)
지분율
계열회사 업종
상장여부
사업자등록번호

(주)그린플러스
어업회사법인
그린피시팜(주)
90.00%
내수면양식어업
비상장
656-81-00345

농업회사법인
(주)그린케이팜
89.74%
농업
비상장
311-81-46166

농업회사법인
(주)그린케이팜
농업회사법인
(주)비씨에프
50.00%
농업,
비상장
795-86-00932

다. 계열회사 임원 현황

직책명

성명

겸임 근무 내용

직장명

겸임직책

선임시기

근무년수

담당업무

상근여부

부사장

이성화

어업회사법인

그린피시팜㈜

대표이사

16.02.05

3년

경영총괄

비상근

부사장

이성화

농업회사법인

㈜그린케이팜

대표이사

16.05.02

3년

경영총괄

비상근

사내이사

정순태

농업회사법인

㈜비씨에프

사내이사

17.09.26

2년

경영자문

비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
당분기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

어업회사법인
그린피시팜(주)
(비상장)
2016.02.05
신성장동력확보 및 사업의 다각화
1,400
432
90
5,775
-
-
363
432
90
6,138
22,920
364

농업회사법인
 (주)그린케이팜
(비상장)
2016.05.02
신성장동력확보 및 사업의 다각화
1,700
7,000
89.74
2,492
-
-
212
7,000
89.74
2,704
7,986
33

합 계
7,432
-
8,267
-
-
344
7,432
-
8,842
29,404
397

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대
주주등에 대한 신용 공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주등과의 자산 양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주등과의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 최근 3사업연도 내 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 복리후생, 우리사주조합등과의 거래 외에는 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행.변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행.변경사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

제22기
정기주주총회
(2019.03.28)
제 1호 의안 : 제 22기 (2018. 1. 1 - 2018. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 정관개정의 건
제 3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

임시주주총회
(2018.12.18)
제 1호 의안 : 이사선임의 건(기타비상무이사 신규)
제 2호 의안 : 감사선임의 건(신규)
제 3호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건
원안대로 가결
-

제21기
정기주주총회
(2018.03.16)
제 1호 의안 : 제 21기 (2017. 1. 1 - 2017. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 정관변경의 건(전자투표제도 도입)
제 3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 재선임)
제 4호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 신규)
제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
제 7호 의안 : 주식매수선택권
원안대로 가결
-

임시주주총회
(2017.07.14)
제 1호 의안 : 정관변경의 건(사업목적 추가)
원안대로 가결
-

제20기
정기주주총회
(2017.03.23)
제 1호 의안 : 제 20기 (2016. 1. 1 - 2016. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건
제 3호 의안 : 감사 선임의 건
제 4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

제19기
정기주주총회
(2016.03.25)
제 1호 의안 : 제 19기 (2015. 1. 1 - 2015. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건
제 3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
제 5호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건
원안대로 가결
-

제18기
정기주주총회
(2015.03.27)
제 1호 의안 : 제 18기 (2014. 1. 1 - 2014. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건
제 3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

제17기
정기주주총회
(2014.03.26)
제 1호 의안 : 제 17기 (2013. 1. 1 - 2013. 12. 31) 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 정관변경의 건
제 3호 의안 : 이사 선임의 건
제 4호 의안 : 감사 선임의 건
제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
제 7호 의안 : 임원 퇴직금 지급 규정 제정의 건
원안대로 가결
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

채무자
(회사와의 관계
채권자
채무(한도)금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

농업회사법인
(주)그린케이팜
(종속회사)
농협은행
3,000,000
1,080,000
2016.10.11~
2029.10.11
시설자금

어업회사법인
그린피시팜(주)
(종속회사)
산업은행
3,000,000
3,600,000
2017.04.07~
2025.04.14
시설자금

산업은행
3,000,000
3,600,000
2017.12.13~
2025.12.27
시설자금

산업은행
1,000,000
1,200,000
2018.10.31~
2019.10.31
운전자금

기업은행
500,000
600,000
2018.10.01~
2019.10.01
운영자금

하나은행
500,000
600,000
2019.06.19~
2020.06.19
운영자금

NH캐피탈
2,000,000
2,400,000
2019.04.10~
2020.04.20
장어치어매입

서울보증보험
728,000
728,000
2017.03.14~
2024.04.30
인허가보증보험

서울보증보험
620,000
620,000
2017.05.15~
2024.04.30
인허가보증보험

라. 채무인수약정 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산이 존재하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
담보설정금액
관련 차입금 등

중소기업은행
임야
1,983,192
1,030,000

국민은행
토지/ 건물
1,200,000

1,500,000

한국산업은행
토지/ 건물/ 기계장치
23,000,000
16,000,000

전문건설공제조합
투자증권
368,324
121,000

농협은행
토지/ 건물
3,600,000
3,000,000

NH캐피탈
생물자산
167,421
167,421

합계

30,318,937
21,818,421

그 밖의 우발채무 등과 관련하여

본
보고서의 첨부서류인 연결감사보
고서인

'
주석
3
5.
우발부채와 주요 약정사항'
에 기재된 내용을 제외하고 증권
신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권 발행

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 현황 등 그 밖의 사항

가. 제재 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

공시서류작성기준일 이후부터 공시서류제출일 사이에 중대한 변화가 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 사건이나 상황 등은 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표_1_그린플러스_20181

중소기업기준검토표_2_그린플러스_20182

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의 자금 사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액
-

상환전환우선주
2016.01.28
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 합병등의 사후정보

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사.
정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아
.
보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
1,507,977
2019.04.15
-
상장 후 6개월
최대주주등
3,927,166

보통주
500,000
2019.06.11
-
상장 후 6개월
자발적 보호예수

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.