대모 — [기재정정]투자설명서 (20190712)
제출인: 대모

투자설명서
1.5
대모엔지니어링(주)

정 정 신 고 (보고)

2019년 07월 12일

1. 정정대상 공시서류 : 대모엔지니어링 주식회사 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 7월 8일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집(매출)가액(예정) : 4,800원 ~ 5,200원모집(매출)총액(예정) : 10,320,000,000원 ~ 11,180,000,000원

모집(매출) 확정가액 :
5,200원모집(매출) 확정총액 :
11,180,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출 조건
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
주7)
주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
주8)
주8)

4. 종합평가결과 - 나. 희망 공모가액의 산출방법
주9)
주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
주10)
주10)

2. 자금의 사용목적
주11)
주11)

3. 자금의 세부사용계획
주12)
주12)

주1)(정정 전)

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,150,000
500
4,800
10,320,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,150,000
10,320,000,000
206,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 7월 15일~ 7월 16일
2019년 7월 18일
2019년 7월 15일
2019년 7월 18일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대모엔지니어링㈜의 제시 공모희망가액인
4,800원 ~ 5,200원

중 최저가액인
4,800
원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2019년
7월 15일 ~ 16일

(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 6월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(정정 후)

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,150,000
500
5,200

11,180,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,150,000

11,180,000,000

335,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 7월 15일~ 7월 16일
2019년 7월 18일
2019년 7월 15일
2019년 7월 18일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대모엔지니어링㈜의

확정 공모가액인
5,200
원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 1주당
확정공모가액을
5,200
원
으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2019년
7월 15일 ~ 16일

(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 6월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주
335,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 확정공모가액
5,200원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주2) (정정 전)

가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
2,042,500주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
107,500주(5%)
우선배정

합계
2,150,000주(100%)
-

【일반공모 주식 배정내역】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
430,000주(20%)
4,800원
2,064,000,000원
-

기관투자자
1,612,500주(75%)
7,740,000,000원
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,042,500주(95%)
516,000,000원
-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인

4,800원 ~ 5,200원
중 최저가액인 4,800원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정해야 하며, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
1,615,000주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주(5%)
우선배정

합계
1,700,000주(100%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상

배정주식수(비율)
주3)

주당 모집가액 주4)

모집총액
주5)

비고

일반투자자
340,000주(20%)

4,800원

1,632,000,000원
-

기관투자자
주1)

1,275,000주(70%)
6,120,000,000원
-

우리사주조합 주2)
85,000주(10%)
408,000,000원

합계
1,700,000주(100%)
8,160,000,000원

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
금번 공모에서 우리사주조합에 모집주식중 85,000주(5%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액
4,800원 ~ 5,200원
중 최저가액으로서, 청약일 전에 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 대모엔지니어링㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액

4,800원 ~ 5,200원의 제시밴드 최저가액인
4,800원
을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(정정 후)

가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
2,042,500주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
107,500주(5%)
우선배정

합계
2,150,000주(100%)
-

【일반공모 주식 배정내역】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
430,000주(20%)

5,200
원

2,236,000,000
원

-

기관투자자
1,612,500주(75%)

8,385,000,000
원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,042,500주(95%)

10,621,000,000
원

-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은

확정 공모가액인
5,200

원

기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정해야 하며, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
1,615,000주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주(5%)
우선배정

합계
1,700,000주(100%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상

배정주식수(비율)
주3)

주당 모집가액 주4)

모집총액
주5)

비고

일반투자자
340,000주(20%)

5,200

원

1,768,000,000
원

-

기관투자자
주1)

1,275,000주(70%)

6,630,000,000
원

-

우리사주조합 주2)
85,000주(10%)

442,000,000
원

합계
1,700,000주(100%)

8,840,000,000
원

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
금번 공모에서 우리사주조합에 모집주식중 85,000주(5%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액은
동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 대모엔지니어링㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,200원 기준입니다..

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,200원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주3)(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,800원 ~ 5,200원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의
확정 공모가액을
다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,200원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
5,200
원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

주4)(정정 전)해당사항 없음(정정 후)
(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
137
15
103
614
25
270
1,164

수량
199,664,000
22,423,000
157,974,000
941,749,000
35,554,000
421,455,000
1,778,819,000

경쟁률
123.8
13.9
98.0
584.0
22.0
261.4
1103.1

*공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
66
100,430,000
9
14,508,000
57
90,059,000
356
558,614,000
-
-
77
123,872,000
565
887,483,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
62
87,811,000
6
7,915,000
40
59,845,000
206
300,425,000
25
35,554,000
21
29,040,000
360
520,590,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
99,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
99,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
40,000
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
2
50,000

미제시
7
11,284,000
-
-
5
8,060,000
52
82,710,000
-
-
172
268,543,000
236
370,597,000

합계
137
199,664,000
15
22,423,000
103
157,974,000
614
941,749,000
25
35,554,000
270
421,455,000
1164
1,778,819,000

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

5,200원 이상
925
79.5%
1,408,073,000
79.2%

4,800원 이상 ~ 5,200원 미만
1
0.1%
99,000
0.0%

4,800원 미만
2
0.2%
50,000
0.0%

미제시
236
20.3%
370,597,000
20.8%

합계
1,164
100.0%
1,778,819,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)
비 고

15일
80,384,000
-

1개월
170,626,000
-

3개월
25,903,000
-

총합계
276,913,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
15.6%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 대모엔지니어링 주식회사와 대표주관회사인 신한금융투자(주)은 1주당 확정공모가액을 5,200원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 5,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자주5)(정정 전)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,150,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,800원
주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

4,800원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

기관투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

일반투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불

2019년
7월 18일(목)

-

납입기일

2019년
7월 18일(목)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2019년 7
월 8일(월)

인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2019년
7월 12일(금)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2019년
7월 15일(월)

매일경제신문

배 정 공 고

2019년
7월 18일(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
주당 공모가액 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 대모엔지니어링㈜가 합의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은대표주관회사가자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 7월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2019년
07월 08일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2019년
7월 12일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2019년
7월 18일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,150,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

4,800
원

주1)

확정가액

5,200

원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

10,320,000,000
원

확정가액

11,180,000,000

원

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

기관투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

일반투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불

2019년
7월 18일(목)

-

납입기일

2019년
7월 18일(목)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2019년 7
월 8일(월)

인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2019년
7월 12일(금)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2019년
7월 15일(월)

매일경제신문

배 정 공 고

2019년
7월 18일(목)

인터넷 공고 주8)

주1)

주당 공모가액 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가
수요예측 결과를 반영하여 협의 후 확정 공모가액을 5,200

원으로 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은대표주관회사가자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 7월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2019년
07월 08일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2019년
7월 12일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2019년
7월 18일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6)(정정 전)

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
206,400,000
주1)

주1)

상기 인수대가는 예상공모가액 밴드 중 최저가액
(4,800원
)을 기준의 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다.

(정정 후)

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
335,400,000
주1)

주1)

상기 인수대가는 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자(주)와 대모에지니어링(주)가 협의하여 확정한 확정공모가액

5,200
원을 기준으로,
공
모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주7)(정정 전)

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주
309,600,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 4,800원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,800원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.⑧제6항에도 불구하고 대형법인(외국기업은 제외한다) 또는 적격해외증권시장에 상장한 후 3년 이상 경과한 외국기업에 대하여는 제6항 각 호의 규정을 적용하지 않을 수 있다.

(정정 후)

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주

335,400,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜이

협의하여 결정한 확정공모가액 5,200

원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.⑧제6항에도 불구하고 대형법인(외국기업은 제외한다) 또는 적격해외증권시장에 상장한 후 3년 이상 경과한 외국기업에 대하여는 제6항 각 호의 규정을 적용하지 않을 수 있다.

주8)(정정 전)

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
4,800원 ~ 5,200원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다

(정정 후)

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
4,800원 ~ 5,200원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가
협의하여 1주당 공모가격을 5,200원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜의 협의하여 1주당
5,200
원으로 결정하였습니다.

주9)(정정 전)

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

구 분
대모엔지니어링㈜
비 고

주당 평가가액
6,773원
-

희망공모가액
4,800원 ~ 5,200원
29% ~ 23% 할인율 적용

확정공모가액
-
수요예측 결과 반영하여 결정 예정

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29% ~ 23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,800원 ~ 5,200원으로 제시하였습니다.
2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업을 제외한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 20~32%로 파악되며, 대모엔지니어링(주)의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니
다. 단,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(정정 후)

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

구 분
대모엔지니어링㈜
비 고

주당 평가가액
6,773원
-

희망공모가액
4,800원 ~ 5,200원
29% ~ 23% 할인율 적용

확정공모가액
5,200원
수요예측 결과 반영하여 결정함

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29% ~ 23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,800원 ~ 5,200원으로 제시하였습니다.
2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업을 제외한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 20~32%로 파악되며, 대모엔지니어링(주)의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니
다. 단,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 주당

5,200원으로 최종 결정하였습니다.

주10)(정정 전)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,160,000,000

309,600,000223,280,0008,246,320,000

주1)

모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인
4,800
원
~ 5,200원 중 최저가액인 4,800원
기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하는 정액

인수수수료
163,200
공모금액의 2.0%

등록세
3,400
증자금의 0.4%

교육세
680
등록세의 20%

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

기타비용
50,000
IR비용 등 제반 비용

합계
223,280

주)

발행제비용은 제시 공모 최저가액
4,800
원을 기준으로 산정하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

(정정 후)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,840,000,000
335,400,000
325,280,0008,850,120,000

주1)

모집총액, 발행제비용은

확정 공모가액인 5,200

원 기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하는 정액

인수수수료

265,200

공모금액의 2.0%

등록세
3,400
증자금의 0.4%

교육세
680
등록세의 20%

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

기타비용
50,000
IR비용 등 제반 비용

합계

325,280

주)

발행제비용은
확정 공모가액인
5,200
원 기준이며,
인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

주11)(정정 전)

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분

차입금 상환
현지법인 투자

합계

금 액

6,000,000
2,250,400
8,250,400

주)

상기 금액은 제시 공모희망가액인 4,800
원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,800원
기준이며, 상장주선인의 의무인수로부터 조달되는 금액을 포함하였습니다.

(정정 후)

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분

차입금 상환
현지법인 투자

합계

금 액

6,000,000
2,850,120

8,850,120

주)

상기 금액은

확정 공모가액인
5,200
원 기준이며
,
상장주선인의 의무인수로부터 조달되는 금액을 포함하였습니다.

주12)(정정 전)

(2) 인도현지법인 투자

현재 당사의 인도법인은 2016년 설립되어 A/S 기능을 수행하고 있으나, 인도의 저렴한 인건비, 인도시장의 높은 성장성, 당사 매출에 있어 인도시장의 중요성 등을 고려하여 인도 내 자체 공장을 설립하고자 합니다. 인도지역은 2018년 기준 당사 매출의 34%, 수출의 45%를 차지하는 중요한 시장이며, 향후 대규모의 인프라투자가 지속될 것으로 예상되는 시장입니다. 당사는 인도 지역 내 생산시설을 확충함으로써 저렴한 인건비로 생산 Capa를 확대하고 늘리고, 국내에서 인도 현지로 제품을 운송하는 시간을 절감하여 고객사의 만족도를 높일 수 있을 것으로 기대합니다. 특히 인도는 인건비가 매우 저렴한 시장으로서, 현지에서 생산한다면 원가 경쟁력이 높은 부품조달을 가능함으로써 매출원가율 절감에도 기여할 것으로 기대됩니다. 더불어 현재 TATA Hitach 등 주요 고객의 기존 주문에 대한 대응과, 신규 고객의 대규모 수주가 가능할 것으로 기대됩니다. 이에 당사는 공모자금이 유입되는 2019년 하반기 ~ 2020
년에 생산시설을 구축하고자 하며, 총 소요금액 30억원 중 8억원은 자체 자금으로, 22억원은 금번 공모자금으로 충당할 계획입니다.

【 인도법인 생산법인 투자 계획 】

구분
내용

투자개요
인도 내 생산법인 설립을 통한 CAPA 확대 및 가격경쟁력 확보로 인도 및 주변국 M/S확대

투자금액
총 30억원(공모자금 22억원 및 자체자금 8억원)

투자방식
유상증자

투자시점
2020년 중

설립위치

주요 고객사 부근으로 후보지 선정 진행중

자산별투자금액
부지 : 300,000 USD건물 : 1,000,000 USD생산설비 : 1,000,000 USD부대설비 : 300,000 USD

인도진출 향후 전략
1단계 : 서비스센터 설립 및 확대2단계 : 생산법인 설립 및 안정화를 통한 부품 현지화3단계 : 신규 거래처 개발4단계 : 중동, 아프리카, 서아시아 등 주변국 진출

(정정 후)

(2) 인도현지법인 투자

현재 당사의 인도법인은 2016년 설립되어 A/S 기능을 수행하고 있으나, 인도의 저렴한 인건비, 인도시장의 높은 성장성, 당사 매출에 있어 인도시장의 중요성 등을 고려하여 인도 내 자체 공장을 설립하고자 합니다. 인도지역은 2018년 기준 당사 매출의 34%, 수출의 45%를 차지하는 중요한 시장이며, 향후 대규모의 인프라투자가 지속될 것으로 예상되는 시장입니다. 당사는 인도 지역 내 생산시설을 확충함으로써 저렴한 인건비로 생산 Capa를 확대하고 늘리고, 국내에서 인도 현지로 제품을 운송하는 시간을 절감하여 고객사의 만족도를 높일 수 있을 것으로 기대합니다. 특히 인도는 인건비가 매우 저렴한 시장으로서, 현지에서 생산한다면 원가 경쟁력이 높은 부품조달을 가능함으로써 매출원가율 절감에도 기여할 것으로 기대됩니다. 더불어 현재 TATA Hitach 등 주요 고객의 기존 주문에 대한 대응과, 신규 고객의 대규모 수주가 가능할 것으로 기대됩니다. 이에 당사는 공모자금이 유입되는 2019년 하반기 ~ 2020
년에 생산시설을 구축하고자 하며, 총 소요금액 30억원 중
1.5
억원
은
자체 자금으로,
28.5
억원
은
금번 공모자금으로 충당할 계획입니다.

【 인도법인 생산법인 투자 계획 】

구분
내용

투자개요
인도 내 생산법인 설립을 통한 CAPA 확대 및 가격경쟁력 확보로 인도 및 주변국 M/S확대

투자금액

총 30억원(공모자금

28.5
억원
및 자체자금
1.5
억원
)

투자방식
유상증자

투자시점
2020년 중

설립위치

주요 고객사 부근으로 후보지 선정 진행중

자산별투자금액
부지 : 300,000 USD건물 : 1,000,000 USD생산설비 : 1,000,000 USD부대설비 : 300,000 USD

인도진출 향후 전략
1단계 : 서비스센터 설립 및 확대2단계 : 생산법인 설립 및 안정화를 통한 부품 현지화3단계 : 신규 거래처 개발4단계 : 중동, 아프리카, 서아시아 등 주변국 진출

투 자 설 명 서

2019년 7월 8일

( 발 행 회 사 명 )대모엔지니어링 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,150,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )10,320,000,000원 ~ 11,180,00,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 7월 8일

2. 모집가액 :
4,800원 ~ 5,200원

3. 청약기간 :
2019년 7월 15일 ~ 2019년 7월 16일

4. 납입기일 :
2019년 7월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) 대모엔지니어링(주) : 경기도 시흥시 군자천로 15 3) 신한금융투자㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 70 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )신한금융투자 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항,기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 합리적 가정및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "대모엔지니어링㈜", "대모엔지니어링" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 대모엔지니어링 주식회사를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사를 말하며, "신한금융투자" 또는 "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자(주) 본ㆍ지점망

본점
서울특별시 영등포구 여의대로 70

콜센터
1588 - 0365

인터넷홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울특별시 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울특별시 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 태평로2가 120

문정역PWM Lounge
서울특별시 송파구 송파대로 179 테라타워 B동 202호

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울특별시 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

신제주PWM Lounge
제주시 연북로 36 신한은행 2층

주) 신한금융투자 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인_투자설명서.jpg
대표이사 확인_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 둔화에 지속에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 어태치먼트 산업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받습니다. 당사가 진출해 있는 해외시장의 건설기계산업의 상승 전망으로 당사의 영업실적 또한 지속적 성장이 예상되나, 글로벌 경기둔화가 지속되거나 예상치 못한 개별국가의 경기침체 현상이 발생하여 수출이 둔화될 경우 당사의 해외 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험
당사의 주력사업인 어태치먼트 수요에 변화를 주는 요소는 전방산업인 건설기계산업 및 건설산업 경기로서, 인프라 투자계획과 건설경기, 글로벌 경기 등에 큰 영향을 받습니다. 건설기계시장은 지속적으로 성장할 전망이나, 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 전방산업의 경기변동에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동 위험도 민감한 바, 이러한 요인들에 의해 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험
전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있습니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장의 경우 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 수산중공업, 에버다임 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사는 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축을 통해 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

라. 규제 관련 위험
당사는 인도, 중국 등 신흥국 뿐만이라 미주, 유럽 등 선진국에도 제품을 수출하고 있으며, 선진국의 경우 제품에 대한 소음 및 안전에 대한 환경규제가 보다 엄격하게 적용되고 있습니다. 당사는 이같은 소음 규제에 대비하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으나, 향후 해외에서 보다 엄격한 규제요건을 적용하고, 당사가 해당 요건을 갖춘 제품 생산에 실패할 경우, 해당 국가 수출에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 수출 위주의 동사 사업구조 상 동사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

회사위험

가. 인력유출에 따른 위험
당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 어태치먼트 분야에 전문성을 가진 동사의 설계, 기술개발, 영업 담당 직원들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 주요인력을 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것이 매우 중요합니다. 당사의 주요 임직원 등 핵심 인력이 퇴직하거나 경쟁사로 이직 시 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기가 어렵거나 불가능할 수 있습니다. 당사가 능력을 갖춘 인재를 영입하지 못하거나 기존 인력이 유출되었을 때, 적절한 인력대체 없이 동사 주요인력을 활용하지 못하거나 새로운 적격자를 영입하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

나. 외주가공업체 공급차질 및 원가 상승 위험
굴착기 어태치먼트 산업은 제품의 모델, 형태, 크기 등 수백여가지의 사양이 있으며, 딜러마다 제품 사양, 발주량이 일정하지 않아 다품종 소량생산 체제를 유지하고 있습니다. 이에 당사에서는 연구개발, 품질관리 등 핵심공정에 집중하고 가공, 열처리, 용접 등 비핵심 부문에 대해서는 부품별 전문화된 협력업체를 이용하여 OEM계약을 통해 제품을 조달받고 있습니다. 따라서 당사의 사업운영은 적절한 품질의 원자재, 부품 및 구성품을 국내 및 해외에 소재한 공급업체들로부터 경쟁력 있는 가격으로, 적시에 원활히 수급하는 능력에 달려 있습니다.

주요 공급업체들이 원자재, 부품 및 구성품을 당사의 요구품질과 수량 및 단가에 따라 적시 공급하지 못하거나 주요 공급업체들과의 관계를 유지하지 못하는 경우, 또는 이러한 자재를 합당한 조건으로 필요한 시기에 대안적 공급업체들로부터 공급받지 못할 경우, 생산단가 상승이나 제품생산능력 저하를 초래하여 당사의 사업과 재무상황 및 운영 실적에 상당히 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
다. 제품 품질관리 및 하자발생 관련 위험
당사의 제품은 성능 개선 및 첨단기능에 대한 고객 요구 증대로 더욱 정교해지고 복잡해지고 있습니다. 당사는 품질문제를 파악하고 해결하기 위하여 중요 생산과정에서 엄격한 품질보증절차를 채택하고는 있지만 제품에는 발견되지 않는 하자가 포함되거나 기대에 부응하는 성능을 발휘하지 못할 수 있습니다. 특히 당사는 생산과정의 많은 부분을 외주업체에 의존하고 있어 당사가 컨트롤하지 못하는 품질 이슈가 발생할 수 있습니다. 품질 하자는 상당한 수리비용 발생, 제품개발인력의 전용, 제품에 대한 보증 클레임 또는 반품을 야기하게 되고 이는 당사의 고객관계와 사업 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
라. 매출처 편중 관련 위험
당사는 주요 고객사로 현대건설기계, TATA HITACHI, BTI를 확보하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 상위 3개사의 매출액은 약 87억원이었으며, 전체 매출액 대비 의존도는 증가하는 추세로, 2016년 53%에서 2019년 1분기 63%를 기록했습니다. 당사의 상위 매출처는 국내외 건설기계 산업의 선도업체들로 신용등급 및 재무안정성이 우수하여 매출채권 리스크는 상대적으로 적을 것으로 예상됩니다. 단, 주요 매출처들의 경영상황 악화나 기술적인 변화 등으로 당사와의 거래액이 감소하거나 거래가 단절될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

마. 딜러와의 네트워크 관련 위험
굴삭기 어태치먼트는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다. 당사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
바. 신규사업 실패의 위험
금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세이며, 당사는 이같은 흐름에 발맞추고자 새로운 비즈니스 모델로서 렌탈사업을 추진을 계획중입니다. 단, 렌탈사업을 위해서는 당사가 해당 건설기계를 일정 규모 이상 보유해야하며, 이에 따른 재고관리의 리스크를 부담해야합니다. 사업 시작 후 렌탈 네트워크 확장이 더디게 진행되거나, 효율적인 재고관리에 실패하는 경우, 재고보유의 위험, 유동성 위험 등 리스크로 인해 당사의 수익성에 부정적인 형향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 가격경쟁력 제고 및 인도내 시장지배력 확대를 위해 인도법인의 생산법인화를 계획하고 있습니다. 그러나 제조설비에 구축를 위한 자본 투자 후, 당사의 계획만큼의 매출 신장에 실패할 경우, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
사. 특정국가 매출편중 관련 위험
당사는 신고서 제출일 현재 58개국의 66개 딜러사와 협약을 맺어 매출액의 약 70%를 해외 수출로 달성하는 수출주력 중소기업으로, 특히 수출국가 중 인도는 주요 거래처인 TATA HITACHI와 함께 성장하여 시장점유율 35%를 기록하고, 인도의 매출 비중 역시 국내 매출 비중을 초과하는 34%에 이르렀습니다. 인도시장은 향후 가파른 성장이 전망되는 신흥국이나, 예상치 못한 천재지변, 관세 등 규제환경의 변화 등으로 인해 해당 국가에서 동사 제품 수요의 감소나 제품경쟁력에 부정적인 영향이 발생하는 경우, 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
아. 관계회사 관련한 위험
당사는 미국에 판매, 유럽에 판매 및 A/S, 인도에 A/S, 중국에는 생산 및 판매를 위한 법인을 설립하고 관계회사로 보유하고 있습니다. 각각의 해외법인은 대모엔지니어링의 자회사로서 해외비즈니스 확장을 위해 설립하였습니다. 관계회사는 당사의 연결재무제표의 연결에 포함된 회사로서 관계회사의 재무실적은 당사의 연결재무제표와 긴밀한 연관관계를 갖고 있습니다. 관계회사의 실적이 부진할 경우 당사의 연결재무제표에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자. 매출채권의 미회수 가능성
당사의 매출채권 총액은 감소추세를 보이고 있으나,
별도재무제표 기준
2018년 말 매출채권총액은 10,459백만원, 2019년 1분기말은 13,147백만원으로서 매출채권 규모가 절대적으로 큰 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처 및 자회사로부터의 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

차. 환율변동에 따른 손익의 변동 위험
당사의
별도재무제표
매출 중 2018년말 기준 74.06%, 2019년 1분기 기준 74.72%는 수출로 이루어져 있습니다. 당사를 비롯한 당사 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 따라서 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사가 환변동보험에 가입하고 있음에도 불구하고, 해외매출 증대에 따른 환위험 노출규모의 변동성이 확대 될 경우 당사의 전반적인 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

카. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사의 재고자산은 크게 제품, 원재료, 재공품으로 구성되어 있습니다. 당사의 제품은 다품종 소량 생산 체제이며, 건설기계 어태치먼트 특성 상 재고자산의 유통기한이 거의 없는 특성을 갖고 있기 때문에 장기 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
한편 당사는 매기말 재고자산에 대해 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 평가손실을 인식하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 매출실적 부진 및 예측할 수 없는 재고 가치하락 등으로 인한 재고 진부화가 지속적으로 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 공모일정 변동 가능 위험
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험

당사의 공모 후 상장예정주식총수 8,324,420주 중 최대주주 등이 보유한 4,420,780주(공모 후 주식수 기준 53.11%, 상장 후 12개월 보호예수)와 기타 주주의 보호예수 물량 1,069,220주(공모 후 주식수 기준 12.84%, 상장 후 6개월 보호예수), 우리사주조합 보통주 107,500주(예탁 후 1년 보호예수), 상장주선인 의무보유분 보통주 64,500주(상장 후 3개월 보호예수)를 제외한 보통주 2,662,420주는 상장 이후 즉시 시장에서 유통이 가능한 물량입니다.최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. PUT BACK OPTION 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반투자자에게"공모가격의90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
바. 공모주식수 변동 가능 위험
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의100분의80 이상과100분의120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
사. 투자설명서 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
아. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
자. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
차. 소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.
카. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
타. 증권 관련 집단 소송 가능 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
파. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
하. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
거. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
너. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 1분기말 재무제표 작성기준일까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
더. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 2019년 1분기 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및PER 평가방식의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,150,000
500
5,200

11,180,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,150,000

11,180,000,000

335,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 07월 15일 ~ 2019년 07월 16일
2019년 07월 18일
2019년 07월 15일
2019년 07월 18일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금 상환
6,000,000,000

시설자금 투자
2,246,165,000

발행제비용
223,435,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

주진무
최대주주 등
831,600
450,000
381,600

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대모엔지니어링㈜의

확정 공모가액인
5,200
원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 1주당
확정공모가액을
5,200
원
으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2019년
7월 15일 ~ 16일

(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 6월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주
335,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 확정공모가액
5,200원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,150,000
500
5,200

11,180,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,150,000

11,180,000,000

335,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 7월 15일~ 7월 16일
2019년 7월 18일
2019년 7월 15일
2019년 7월 18일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대모엔지니어링㈜의

확정 공모가액인
5,200
원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 1주당
확정공모가액을
5,200
원
으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2019년
7월 15일 ~ 16일

(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 6월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주
335,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 확정공모가액
5,200원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

2. 공모방법

금번 대모엔지니어링(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,700,000주(79.1%), 구주매출 450,000주(20.9%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
2,042,500주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
107,500주(5%)
우선배정

합계
2,150,000주(100%)
-

【일반공모 주식 배정내역】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
430,000주(20%)

5,200
원

2,236,000,000
원

-

기관투자자
1,612,500주(75%)

8,385,000,000
원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,042,500주(95%)

10,621,000,000
원

-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은

확정 공모가액인
5,200

원

기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정해야 하며, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
1,615,000주(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주(5%)
우선배정

합계
1,700,000주(100%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상

배정주식수(비율)
주3)

주당 모집가액 주4)

모집총액
주5)

비고

일반투자자
340,000주(20%)

5,200

원

1,768,000,000
원

-

기관투자자
주1)

1,275,000주(70%)

6,630,000,000
원

-

우리사주조합 주2)
85,000주(10%)

442,000,000
원

합계
1,700,000주(100%)

8,840,000,000
원

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
금번 공모에서 우리사주조합에 모집주식중 85,000주(5%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액은
동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 대모엔지니어링㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,200원 기준입니다..

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,200원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일 반 공 모
427,500(95%)
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,500주(5%)
우선배정

합계
450,000주(100%)
-

【매출의 세부내역】

모집대상

배정주식수(비율)
주3)

주당 모집가액 주4)

모집총액
주5)

비고

일반투자자
90,000주(20%)

4,800원

432,000,000
-

기관투자자
주1)

337,500주(70%)
1,620,000,000
-

우리사주조합 주2)
22,500주(5%)
108,000,000
-

합계
450,000주(100%)
2,160,000,000

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
금번 공모에서 우리사주조합에 모집주식중 22,500주(5%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 4,800원~5,200원

중 최저가액으로서, 청약일 전에 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 대모엔지니어링㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
4,800원~5,200원

의 제시밴드 최저가액인
4,800원
을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

대모엔지니어링(주)경기도 시흥시 군자천로 15

주진무 보유주식 450,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이
발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
대표주관회사가
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

주진무
최대주주 등(친인척)
기명식보통주
831,600
450,000
381,600

주)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을신한금융투자㈜ 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의
확정 공모가액을
다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,200원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
5,200
원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2019년
7
월 8일

인터넷 공고 주1)

기업 IR

2019년
7월 9일

주2)

수요예측 일시

2019년
7월 9일~10일

주3)

문의처

신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-4162,
4866
)

-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2019년
7월 9일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 공지할 예정입니다

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 신한금융투자㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호부터 제ⓕ호까지의 규정에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 신한금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약ㆍ미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약 위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,612,500주
75%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 일반청약자 배정분 430,000주 (20%) 및 우리사주조합 배정분 107,500주(5%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저
한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석 능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,612,500주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 또는 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처

☎ 02-3772-4162,
4866

대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속
www.shinhaninvest.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log-in
사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 대모엔지니어링_기관투자자명_접수날짜⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 대모엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 대모엔지니어링_기관투자자명_접수날짜⑩ 투자일임회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 대모엔지니어링_기관투자자명_접수날짜⑪ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2019년 7월 9일(화) ~ 2019년 7월 10일(수)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수방법
인터넷접수 (해외 기관투자자의 경우도 동일)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

문의처

☎ : 02) 3772 - 4162,
4866

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여 / 정정 / 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성, 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출할 시 해당 참여자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. (다) 대표주관회사는 인수업무에 관한 규정 제5조 제6항에 의거하여 수요예측 참여자별 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.(라) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자회사의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격과 동일한 의무보유확약기간으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.(마) 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.(바) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다.

(사) 수요예측신청서에는 신청가격과 신청수량을 문자와 숫자로 각각 기재하여야 하며 문자와 숫자가 상이할 때에는 문자로 제시한 것을 유효한 것으로 간주합니다.

(아) 수요예측 참여시 각각의 해당되는 제출서류 등을 제출하지 않거나, 상기의 제출서류를 미비 또는 누락하거나 허위자료를 제출한 경우, 참여 자체를 무효로 합니다.(자) 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(차) 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(카) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못하였거나, 또는 수요예측에 참여하여 배정받았으나 추가적인 배정물량을 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. (타) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(파) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. (하) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다. 단, 확정 공모가격의 -10% 이내 제시자 중 확정 공모가격으로 배정을 희망하는 자는 배정 할 수도 있습니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내 범위에서 해당 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다. 벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
137
15
103
614
25
270
1,164

수량
199,664,000
22,423,000
157,974,000
941,749,000
35,554,000
421,455,000
1,778,819,000

경쟁률
123.8
13.9
98.0
584.0
22.0
261.4
1103.1

*공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
66
100,430,000
9
14,508,000
57
90,059,000
356
558,614,000
-
-
77
123,872,000
565
887,483,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
62
87,811,000
6
7,915,000
40
59,845,000
206
300,425,000
25
35,554,000
21
29,040,000
360
520,590,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
99,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
99,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
40,000
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
2
50,000

미제시
7
11,284,000
-
-
5
8,060,000
52
82,710,000
-
-
172
268,543,000
236
370,597,000

합계
137
199,664,000
15
22,423,000
103
157,974,000
614
941,749,000
25
35,554,000
270
421,455,000
1164
1,778,819,000

*대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

5,200원 이상
925
79.5%
1,408,073,000
79.2%

4,800원 이상 ~ 5,200원 미만
1
0.1%
99,000
0.0%

4,800원 미만
2
0.2%
50,000
0.0%

미제시
236
20.3%
370,597,000
20.8%

합계
1,164
100.0%
1,778,819,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)
비 고

15일
80,384,000
-

1개월
170,626,000
-

3개월
25,903,000
-

총합계
276,913,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
15.6%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 대모엔지니어링 주식회사와 대표주관회사인 신한금융투자(주)은 1주당 확정공모가액을 5,200원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 5,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,150,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

4,800
원

주1)

확정가액

5,200

원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

10,320,000,000
원

확정가액

11,180,000,000

원

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

기관투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

일반투자자
개시일

2019년
7월 15일(월)

종료일

2019년
7월 16일(화)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불

2019년
7월 18일(목)

-

납입기일

2019년
7월 18일(목)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2019년 7
월 8일(월)

인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2019년
7월 12일(금)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2019년
7월 15일(월)

매일경제신문

배 정 공 고

2019년
7월 18일(목)

인터넷 공고 주8)

주1)

주당 공모가액 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가
수요예측 결과를 반영하여 협의 후 확정 공모가액을 5,200

원으로 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은대표주관회사가자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 7월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2019년
07월 08일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2019년
7월 12일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2019년
7월 18일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.※ 청약사무취급처: 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점
(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은
청약일인 2019년
7월 15일~16일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일인

2019년
7월 18일

08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
신한금융투자㈜
430,000주
-

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2019년 7월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 7월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년 7월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위
① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
430,000주
40,000주
50%

주1)
신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도는 40,000주이며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다. * 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
4,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 인수회사별 최고 청약한도를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준
일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
1,500원
2,500원

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 6개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 10억원 이상, 에이스 : 총자산 5억원 이상, 베스트 : 총자산 1억원 이상, 클래식 : 총자산 3,000만원 이상)- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

배정 및 잔여주식처리방법
청약주식수에 비례하여 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처① 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점② 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 5% (107,500주)를 배정합니다. ② 기관투자자 : 총 공모주식의 75% (1,612,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 20% (430,000주)를배정합니다.④ 상기 ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 대모엔지니어링㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. ④ 일반청약자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 신한금융투자㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 배정 후 잔여주식이 발생한 경우 인수단별 각 지침에 의거하여 처리할 수 있습니다.
(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한
추가납입 등에 관한 배정공고는
2019년
7월 18일
(목)

일반청약사무처인 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 신한금융투자㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

ARS
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 대모엔지니어링㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금
납입기일(

2019년 7월 18일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단 구성원이자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2019년 7월 18일

)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2019년 7월 18일

에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(

2019년 7월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기
일에
국민은행 시화공단 종합금융센터에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2019년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용제한대표주관회사인 신한금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식 보통주2,150,000주
100.0%

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
335,400,000
주1)

주1)

상기 인수대가는 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자(주)와 대모에지니어링(주)가 협의하여 확정한 확정공모가액

5,200
원을 기준으로,
공
모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
64,500주

335,400,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜이

협의하여 결정한 확정공모가액 5,200

원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.⑧제6항에도 불구하고 대형법인(외국기업은 제외한다) 또는 적격해외증권시장에 상장한 후 3년 이상 경과한 외국기업에 대하여는 제6항 각 호의 규정을 적용하지 않을 수 있다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1년간(상장 규정 상 6개월이나 자발적으로 추가 6개월을 보호예수하여 최종 보호예수 기간은 1년임) 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 신한금융투자㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 둔화에 지속에 따른 위험당사가 영위하고 있는 어태치먼트 산업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받습니다. 당사가 진출해 있는 해외시장의 건설기계산업의 상승 전망으로 당사의 영업실적 또한 지속적 성장이 예상되나, 글로벌 경기둔화가 지속되거나 예상치 못한 개별국가의 경기침체 현상이 발생하여 수출이 둔화될 경우 당사의 해외 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 어태치먼트 산업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받습니다.

2019년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망에 따르면 2019년 세계경제 성장율은 3.5%로 2018년 예상성장율 대비 0.2% 낮게 전망하였으며, 2020년 경쟁률은 3.6%로 2018년 예상성장율 대비 0.1% 낮게 전망하였습니다. 성장률 하향 조정은 무역정책 불확실성, 금융시장 심리 약화 등의 상황 등에 기인하며, 실제로 이와 같이 글로벌 경기둔화가 시현되거나 경기침체기에 진입할 경우 수출 비중이 70% 이상인 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ IMF 경제성장률 전망 ]

(단위: %)

경제성장률

2018년

2019년

2020년

18.10월

19.1월

조정폭

18.10월

19.1월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(C)

(D)

(D-C)

세계

3.7

3.7

3.5

△0.2

3.7

3.6

△0.1

선진국

2.3

2.1

2

△0.1

1.7

1.7

0

미국

2.9

2.5

2.5

0

1.8

1.8

0

유로존

1.8

1.9

1.6

△0.3

1.7

1.7

0

일본

0.9

0.9

1.1

0.2

0.3

0.5

0.2

영국

1.4

1.5

1.5

0

1.5

1.6

0.1

신흥개도국

4.6

4.7

4.5

△0.2

4.9

4.9

0

중국

6.6

6.2

6.2

0

6.2

6.2

0

인도

7.3

7.4

7.5

0.1

7.7

7.7

0

브라질

1.3

2.4

2.5

0.1

2.3

2.2

△0.1

러시아

1.7

1.8

1.6

△0.2

1.8

1.7

△0.1

자료 : IMF

다만, 당사의 수출은 특정 국가에 집중되어 있지 않으며 아시아, 유럽, 미주 등 다양한 지역을 대상으로 하고 있습니다. 특히 당사 지역별 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 인도시장의 경우, 2018년 7.3%의 경제성장률을 기록한 반면 IMF는 2019년 7.5%, 2020년 7.7%로 점차 경제성장률이 증가하는 것으로 매우 긍정적인 전망치를 제시하고 있습니다. 실제로 인도정부의 인프라투자예산은 100조에 이르러 전체 예산의 24%를 차지하는 등 인도 경제성장의 주요한 요소로 작용하고 있으며, 건설기계 시장의 수요에도 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

.

한편, 당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금 중 일부인 22억을 DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED(인도법인) 생산법인화에 투자할 계획입니다. 총 투자금액은 약 30억원이며, 현지 생산을 통해 가격경쟁력을 제고하고 고객사 대응을 강화하여 인도와의 동반성장을 계획하고 있습니다. 인도에 대한 당사의 매출 비중은 2018년 34%, 2019년 1분기 32%이며, 인도 매출은 2017년 대비 2018년 47% 성장하는 등, 인도는 당사의 매출 성장에 있어 중요한 역할을 하고 있습니다. 이에 예상치 못한 인도시장의 경기 침체나, 인프라투자 부진 등이 발생하는 경우, 인도법인의 재무실적 부진으로 이어져 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 당사가 진출해 있는 해외시장의 건설기계산업의 상승 전망으로 당사의 영업실적 또한 지속적 성장이 예상되나, 글로벌 경기둔화가 지속되거나 예상치 못한 개별국가의 경기침체 현상이 발생하여 수출이 둔화될 경우 당사의 해외 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험 당사의 주력사업인 어태치먼트 수요에 변화를 주는 요소는 전방산업인 건설기계산업 및 건설산업 경기로서, 인프라 투자계획과 건설경기, 글로벌 경기 등에 큰 영향을 받습니다. 건설기계시장은 지속적으로 성장할 전망이나, 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 전방산업의 경기변동에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동 위험도 민감한 바, 이러한 요인들에 의해 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 주력사업인 어태치먼트 수요에 변화를 주는 요소는 전방산업인 건설기계산업 및 건설산업 경기로서, 인프라 투자계획과 건설경기, 글로벌 경기 등에 큰 영향을 받습니다.

[ 글로벌 건설기계 판매대수 전망 ]

(단위: 천대)

글로벌건설기계판매대수전망

자료: 현대건설기계, IBK투자증권 리서치센터

위와 같이 건설기계시장은 지속적으로 성장할 전망이나, 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 전방산업의 경기변동에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동 위험도 민감한 바, 이러한 요인들에 의해 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 설립 이후 지속 성장하여 2012년 630억원의 매출을 기록하였으나, 이후 글로벌 경기 둔화, 남유럽 재정위기, 중국 부동산 및 건설경기 침체 등으로 전방산업의 약세를 경험하였습니다. 이에 어태치먼트 수요 역시 감소하여 2016년 매출은 2010년 이전 수준인 410억원을 기록했습니다. 당사뿐 아니라 어태치먼트 산업을 영위하는 주요 국내 플레이어인 수산중공업도 동사와 유사한 매출액 추세를 보여 2012년에 최고점 도달 후 하락하고, 건설경기가 회복세를 나타낸 2016년부터 증가하였습니다.

이후 당사는 신규 아이템 개발과 글로별 경기 회복에 힘입어 다시 매출 증가 추세이나, 이처럼 당사가 속한 산업의 특성상 전방산업인 건설산업, 건설기계사업의 부침에 따라 크게 영향을 받음에 따라 향후 이 같은 전방산업의 경기변동이나 예상치 못한 글로벌 금융위기로 인해 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있습니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장의 경우 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 수산중공업, 에버다임 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사는 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축을 통해 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있습니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장의 경우 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 수산중공업, 에버다임 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 특히 국내 플레이어인 수산중공업, 에버다임 대비 매출 규모는 작으나, 브레이커 및 퀵커플러, 특수장비 등 어태치먼트 제조의 집중하여 경쟁사 대비 높은 이익률을 기록하는 등 경쟁력을 확보하고 있습니다.

【 주요 경쟁업체 비교 현황 】

(단위 : 백만원, %)

구분

대모엔지니어링

수산중공업

에버다임

2016

2017

2018

20191분기

2016

2017

2018

20191분기

2016

2017

2018

20191분기

설립일

1989년 6월 16일

1984년 3월 12일

1994년 7월 1일

매출액

40,918

48,446

51,026

14,494

88,830

101,949

84,622

37,176

337,352

340,267

311,161

63,543

영업이익

1,634

3,259

3,923

1,624

3,910

3,301

423

1,872

25,646

24,293

14,171

(402)

(이익률)

(4.0%)

(6.7%)

(7.7%)

(11.2%)

(4.4%)

(3.2%)

(0.5%)

(5.0%)

(7.6%)

(7.1%)

(4.6%)

(△0.6%)

당기순이익

2,892

1,816

3,119

1,575

2,903

2,894

6,651

1,352

14,133

17,597

10,138

396

(이익률)

(7.1%)

(3.7%)

(6.1%)

(10.9%)

(3.3%)

(2.8%)

(7.9%)

(3.6%)

(4.2%)

(5.2%)

(3.3%)

(0.6%)

총자산

50,201

58,252

59,050

68,013

108,610

110,464

204,937

215,305

262,385

273,598

269,379

279,811

총부채

19,168

26,503

25,408

33,897

17,336

18,057

105,950

114,694

95,088

90,083

77,432

89,451

자기자본

31,033

31,749

33,643

34,116

91,273

92,407

98,988

100,611

167,297

183,515

191,947

190,360

주요제품

(매출비중)

유압브레이커 61.86%, 특수장비 및 배관 11.97%, 부품 11.25%등

유공압기계 68.9%, 크레인부문 31.1%

유압기계 38.8%, 차량사업 51.1%, 중장비 10.1%

당사 매출의 61.86%를 차지하는 브레이커는 초소형인 0.6톤급부터 초대형 100톤급 굴삭기에까지 장착할 수 있도록 총 20개 브레이커 모델을 보유하고 있습니다. 각 사이즈별 브레이커의 용도에 따라 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있는데, 유럽에서는 광산개발과 건설산업 보다는 도심 내 작업이 많아 소형급 비중이 높으며, 미주지역의 경우 도심형으로는 소형급이, 광산개발용으로는 대형급의 수요가 많습니다.

소형급(2.5톤~9톤) 및 중형급(12톤~25톤)의 경우, 한국산 저가 장비업체의 시장 점유율 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 이에 동사는 Alicon 브랜드를 출시하여 Atlas Copco나 Rammer사보다 가격경쟁력을 갖추면서, 이들 못지않은 품질 및 기술력을 갖춘 브랜드로 중소형 시장을 공략해 나가고 있습니다.

대형급(30톤~100톤) 시장은 고난도의 품질이 요구되는 시장으로 글로벌 기업인 Atlas Copco나 Rammer 브랜드의 점유율이 높은 상황입니다. 또한 과거 굴삭기 판매에만 집중하던 제조사들이 어태치먼트로 인한 부가가치창출에 대한 관심도가 높아지면서, 굴삭기 자체 브랜드가 입혀진 어태치먼트를 ODM 방식으로 수급받아 세트로 판매하는 방식을 채택, 많은 굴삭기 제조사들이 확대 운영하고 있습니다. 당사는 이미 현대건설기계, BTI, TATA HITACHI 등 메이저 굴삭기 제조사들과의 ODM 계약을 통해 어태치먼트를 판매하고 있으며, 굴삭기 제조사들의 어태치먼트 진출을 새로운 기회요소로 판단하고 있습니다. 이처럼 당사는 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축을 통해 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있습니다.

라. 규제 관련 위험당사는 인도, 중국 등 신흥국 뿐만이라 미주, 유럽 등 선진국에도 제품을 수출하고 있으며, 선진국의 경우 제품에 대한 소음 및 안전에 대한 환경규제가 보다 엄격하게 적용되고 있습니다. 당사는 이같은 소음 규제에 대비하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으나, 향후 해외에서 보다 엄격한 규제요건을 적용하고, 당사가 해당 요건을 갖춘 제품 생산에 실패할 경우, 해당 국가 수출에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 수출 위주의 당사 사업구조 상 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 인도, 중국 등 신흥국 뿐만이라 미주, 유럽 등 선진국에도 제품을 수출하고 있으며, 선진국의 경우 제품에 대한 소음 및 안전에 대한 환경규제가 보다 엄격하게 적용되고 있습니다. 소음규제는 유럽의 경우 Directive 2000/14/EC규정에 따라 본 규정에는 소음을 제품에 표시하도록 되어 있어, 이를 위해 유압브레이커의 경우 저소음타입을 개발, 2000년부터 유럽으로의 판매를 진행해 오고 있으며, 향후 더욱 강화될 소음규제를 준비키 위해 보다 더 충격흡수를 할 수 있는 DAMPER개발을 협력업체와 진행중에 있습니다. 안전규제는 CE EN474-1에 명시되어 있는 기준의 이중안전장치가 적용되어 있는 제품에 한 해 CE인증서를 받을 수 있으며, 당사는 사전 이를 대비하여 3중의 자동안전장치 퀵커플러를 2년간의 개발기간과 1년간의 Test기간을 거쳐 인증을 획득, 2014년부터 유럽판매를 진행해 오고 있습니다.

규제환경 현황

단, 해외에서 향후 보다 엄격한 규제요건을 적용하고, 당사가 해당 요건을 갖춘 제품 생산에 실패할 경우, 해당 국가 수출에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 수출 위주의사업구조 상 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 인력유출에 따른 위험당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 어태치먼트 분야에 전문성을 가진 동사의 설계, 기술개발, 영업 담당 직원들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 주요인력을 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것이 매우 중요합니다. 당사의 주요 임직원 등 핵심 인력이 퇴직하거나 경쟁사로 이직 시 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기가 어렵거나 불가능할 수 있습니다. 당사가 능력을 갖춘 인재를 영입하지 못하거나 기존 인력이 유출되었을 때, 적절한 인력대체 없이 동사 주요인력을 활용하지 못하거나 새로운 적격자를 영입하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 어태치먼트 분야에 전문성을 가진 동사의 설계, 기술개발, 영업 담당 직원들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 주요인력을 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것이 매우 중요합니다. 당사의 주요 임직원 등 핵심 인력이 퇴직하거나 경쟁사로 이직 시 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기가 어렵거나 불가능할 수 있습니다. 특히 유압어태치먼트 분야는 산업의 특수성 때문에 이직이 제한적이며, 당사와 수산중공업, 에버다임 등 소수의 주요 업체가 능력을 갖춘 인재에 대하여 영입경쟁을 벌이고 있습니다. 당사가 능력을 갖춘 인재를 영입하지 못하거나 기존 인력이 유출되었을 때, 적절한 인력대체 없이 동사 주요인력을 활용하지 못하거나 새로운 적격자를 영입하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상황 및 운영실적에 상당한 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 이에 당사는 300~400%대의 파격적인 인센티브 등 경쟁력 있는 임금수준을 확보하고, 직급별 사내교육 및 사외교육 실시, 어학원 교육비 지원 등 교육훈련체계를 강화하여 인력유지 및 확보에 노력을 경주하고 있습니다. 또한 연구원의 해외연수 기회확대, 핵심인력 모니터링 체계 구축 및 관리를 통해, 핵심인력의 유출 방지를 위해 노력하고 있으며, 이로 인해 당사 직원의 평균근속연수는
7.9

년으로 비교적 장기근속하고 있으며, 특히 핵심인력인 기술직종의 근속연수
는
7.8
년으로
높은 수준을 보이고 있습니다.

【 직원 평균 근속연수 】

(단위: 명, 년)

직종

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균근속

연수

2016

2017

2018

2019 1분기

2016

2017

2018

2019 1분기

관리

23

25

25

26

2

2

3

0
9.42

영업

16

19

23

21

5

6

9

3
3.96

기술

27

27

28

28

3

11

4

1
7.75

생산

16

22

24

24

1

0

7

0
3.91

계

82

93

100

114

11

19

23

4
7.93

그럼에도 불구하고 당사의 인력 관리가 원활히 이루어지지 않을 시, 당사의 기술 개발 및 신규 거래처 확보, 신사업 추진 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 외주가공업체 공급차질 및 원가 상승 위험굴착기 어태치먼트 산업은 제품의 모델, 형태, 크기 등 수백여가지의 사양이 있으며, 딜러마다 제품 사양, 발주량이 일정하지 않아 다품종 소량생산 체제를 유지하고 있습니다. 이에 당사에서는 연구개발, 품질관리 등 핵심공정에 집중하고 가공, 열처리, 용접 등 비핵심 부문에 대해서는 부품별 전문화된 협력업체를 이용하여 OEM계약을 통해 제품을 조달받고 있습니다. 따라서 당사의 사업운영은 적절한 품질의 원자재, 부품 및 구성품을 국내 및 해외에 소재한 공급업체들로부터 경쟁력 있는 가격으로, 적시에 원활히 수급하는 능력에 달려 있습니다.

주요 공급업체들이 원자재, 부품 및 구성품을 당사의 요구품질과 수량 및 단가에 따라 적시 공급하지 못하거나 주요 공급업체들과의 관계를 유지하지 못하는 경우, 또는 이러한 자재를 합당한 조건으로 필요한 시기에 대안적 공급업체들로부터 공급받지 못할 경우, 생산단가 상승이나 제품생산능력 저하를 초래하여 당사의 사업과 재무상황 및 운영 실적에 상당히 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

굴착기 어태치먼트 산업은 제품의 모델, 형태, 크기 등 수백여가지의 사양이 있으며, 딜러마다 제품 사양, 발주량이 일정하지 않아 다품종 소량생산 체제를 유지하고 있습니다. 때문에 당사에서 연구, 설계, 제작, 판매에 이르는 전 과정을 소화하기에는 재고관리, 생산 CAPA 확보, 고정비 부담 등에 어려움이 존재합니다. 이에 당사에서는 연구개발, 품질관리 등 핵심공정에 집중하고 가공, 열처리, 용접 등 비핵심 부문에 대해서는 부품별 전문화된 협력업체를 이용하여 OEM계약을 통해 제품을 조달받고 있습니다.

당사의 주요 외주처 현황은 아래와 같습니다. 당사는 대한이엔지로부터 퀵커플러 제품, 한국엠엘로부터 브레이커 부품을 OEM 계약을 통해 수급하고 있으며, 이외에 10% 미만의 88개 외주업체와의 계약을 통해 부품을 공급받고 있습니다.

【 주요 외주처 현황 】

(단위 : 백만원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2016년도

(주)대한이엔지

2,890

10.36%

퀵커플러 제조

(주)한국엠엘

2,742

9.82%

브레이커 부품가공

기타

22,278

79.82%

-

합계

27,910

100.00%

2017년도

(주)대한이엔지

3,587

11.39%

퀵커플러 제조

(주)한국엠엘

3,435

10.91%

브레이커 부품가공

기타

24,471

77.70%

-

합계

31,493

100.00%

-

2018년도

(주)한국엠엘

3,797

10.89%

브레이커 부품가공

(주)대한이엔지

3,410

9.78%

퀵커플러 제조

기타

27,654

79.33%

-

합계

34,861

100.00%

2019년도1분기
(주)한국엠엘
1,075
12.23%
브레이커 부품가공

(주)대한이엔지
616
7.01%
퀵커플러 제조

기타
7,099
80.76%
-

합계
8,790
100.00%

이처럼 당사의 사업운영은 적절한 품질의 원자재, 부품 및 구성품을 국내 및 해외에 소재한 공급업체들로부터 경쟁력 있는 가격으로, 적시에 원활히 수급하는 능력에 달려 있습니다. 주요 공급업체의 작업중단, 파업 또는 기타 노동관련 문제, 수입관련 정부규제 또는 천재지변으로 인한 생산 차질 등으로 인하여 원자재, 부품 또는 구성품 수급에 심각한 지장이 초래될 수 있습니다.

또한 주요 공급업체들이 원자재, 부품 및 구성품을 당사의 요구품질과 수량 및 단가에 따라 적시 공급하지 못하거나 주요 공급업체들과의 관계를 유지하지 못하는 경우, 또는 이러한 자재를 합당한 조건으로 필요한 시기에 대안적 공급업체들로부터 공급받지 못할 경우, 생산단가 상승이나 제품생산능력 저하를 초래하여 당사의 사업과 재무상황 및 운영 실적에 상당히 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 당사는 주요 외주업체들을 초청하여 월 1회 클러스터 활동을 통해 제품 기술 및 아이디어 공유 등 적극적인 활동을 통해 외주업체와의 관계 유지 및 품질향상에 힘쓰고 있으며, 기존 외주처 정기방문, 신규 외주처 계약 시 품질 테스트를 거치는 등 외주업체 품질관리를 위해 노력하고 있습니다.

다. 제품 품질관리 및 하자발생 관련 위험당사의 제품은 성능 개선 및 첨단기능에 대한 고객 요구 증대로 더욱 정교해지고 복잡해지고 있습니다. 당사는 품질문제를 파악하고 해결하기 위하여 중요 생산과정에서 엄격한 품질보증절차를 채택하고는 있지만 제품에는 발견되지 않는 하자가 포함되거나 기대에 부응하는 성능을 발휘하지 못할 수 있습니다. 특히 당사는 생산과정의 많은 부분을 외주업체에 의존하고 있어 당사가 컨트롤하지 못하는 품질 이슈가 발생할 수 있습니다. 품질 하자는 상당한 수리비용 발생, 제품개발인력의 전용, 제품에 대한 보증 클레임 또는 반품을 야기하게 되고 이는 당사의 고객관계와 사업 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 제품은 성능 개선 및 첨단기능에 대한 고객 요구 증대로 더욱 정교해지고 복잡해지고 있습니다. 당사는 품질문제를 파악하고 해결하기 위하여 중요 생산과정에서 엄격한 품질보증절차를 채택하고는 있지만 제품에는 발견되지 않는 하자가 포함되거나 기대에 부응하는 성능을 발휘하지 못할 수 있습니다. 특히 당사는 생산과정의 많은 부분을 외주업체에 의존하고 있어 당사가 컨트롤하지 못하는 품질 이슈가 발생할 수 있습니다. 품질 하자는 상당한 수리비용 발생, 제품개발인력의 전용, 제품에 대한 보증 클레임 또는 반품을 야기하게 되고 이는 당사의 고객관계와 사업 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 일반거래조건 및 업계의 관행에 따라, 당사는 일반적으로 제품에 대한 유한 보증을 제공합니다. 제품 보증기간은 1년/1,000시간으로, 또한 선적 후 18개월 요건을 적용하여 1년 초과 18개월 이내의 보증은 딜러사가 제공하도록 되어 있습니다. 또한 당사는 출고한 제품과 관련하여 확신유형보증 제공에 따른 경상적 부품수리 및 제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 단, 제품하자에 대해 지급해야 할 금액이 보증 충당금을 초과하는 경우 추가적이 회계손실을 인식하게 될 수 있으며, 하자보수로 인한 지출로 인해 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사의 최근 3개년 판매보증충당부채 내역은 아래와 같으며, 매출액 기준 3년간 판매보증비 발생액 비율을 산정하여 판매보증부채를 설정하고 있습니다.
당사의 판매보증충당부채는 연 3억원 내외이며, 매출액 대비 실제 판매보증비 발생액 비율인 발생율은 1% 미만에 해당됩니다.

[최근 3개년 판매보증충당부채]

(단위: 천원)

구분

2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

판매보증충당부채

280,618

318,836

304,325

277,428

충당부채 전입액

280,618

291,197

259,526

11,217

판매보증비 발생액
305,602
252,979
274,037
38,114

매출액

40,918,278

48,445,926

51,026,065

14,493,938

발생율(판매보증비/전기매출액)
0.641%
0.618%
0.566%
0.075%

또한 품질관리 실패에 따른 평판 하락은 당사 제품에 대한 수요하락으로 이어져 장기적으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 당사의 매출의 큰 비중을 차지하고 있는 주요거래처인 현대건설기계, BTI, TATA HITACHI 등과의 거래상 품질 관리 실패는 계약해지로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 운영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 매출처 편중 관련 위험당사는 주요 고객사로 현대건설기계, TATA HITACHI, BTI를 확보하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 상위 3개사의 매출액은 약 87억원이었으며, 전체 매출액 대비 의존도는 증가하는 추세로, 2016년 53%에서 2019년 1분기 63%를 기록했습니다. 당사의 상위 매출처는 국내외 건설기계 산업의 선도업체들로 신용등급 및 재무안정성이 우수하여 매출채권 리스크는 상대적으로 적을 것으로 예상됩니다. 단, 주요 매출처들의 경영상황 악화나 기술적인 변화 등으로 당사와의 거래액이 감소하거나 거래가 단절될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 자체 브랜드(Alicon, Demolex, Eureka) 판매와 글로벌 굴삭기 제조사를 대상 으로 ODM으로 판매하는 방식을 병행하고 있습니다.
당사는 주요 ODM 고객으로 현대건설기계, HCEI, BTI를 확보하고 있습니
다.
최
근 3개
년 ODM 및 자체브랜드 비중 추이는 아래와 같습니다.

【 최근 3개년 ODM 및 자체브랜드 비중 추이 】

(단위 : 백만원)

매출처

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

ODM 매출(비중)
18,144(44%)
21,484(46%)
21,759(44%)
6,751(49%)

자체브랜드 매출(비중)
22,774(56%)
24,751(54%)
27,921(56%)
7,104(51%)

합계 (비중)

40,918(100%)

46,235(100%)

49,680(100%)

13,855(100%)

당사의 주요 ODM 고객은
현대건설기계, HCEI, BTI
등으로, 동사들은 국내외 건설기계 산업의 선도업체들로 신용등급 및 재무안정성이 우수하여 매출채권 리스크는 상대적으로 적을 것으로 예상됩니다.

한편, 2019년 1분기 기준 상위 3개사의 매출액은 약 87억원이었으며, 전체 매출액 대비 의존도는 증가하는 추세로, 2016년 53%에서 지속 증가하여 2019년 1분기 63%를 기록했습니다.

【 상위 매출처 3개 업체 현황 】

(단위 : 백만원)

매출처

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

현대건설기계

11,004(27%)

13,642(30%)

12,327(25%)

3,030(22%)

TATA HITACHI

6,365(16%)

7,322(16%)

11,804(24%)

3,207(23%)

BTI

4,348(11%)

3,961(9%)

5,717(12%)

2,443(18%)

합계

21,717(53%)

24,926(54%)

29,848(60%)

8,679(63%)

총 매출액(비중)

40,918(100%)

46,235(100%)

49,680(100%)

13,855(100%)

당사는 TATA Hitachi와 1997년부터, 현대건설기계와는 1992년부터, BTI로부터는 2005년부터 ODM공급 계약을 시작하여 현재까지 공급관계를 이어오고 있으며, 현대건설기기계와 BTI에는 단독 벤더의 지위를 확보하고 있습니다. BTI의 경우 당사의 기술력을 인정받아 대형브레이커를 공동 개발한 바 있으며, 향후 스마트브레이커, 텔레스코픽 모바일 리더 시스템 런칭 시 BTI 제품에 테스트가 예정되어 있습니다. TATA HITACHI의 경우 당사가 주 공급처로 당사가 보유하지 못한 라인업 일부에 대해서만 타사가 납품하는 것으로 파악되며, BTI, HCEI, 현대건설기계의 경우 브레이커 및 기타어태치를 동사가 독점적으로 공급하고 있습니다.
상기
거래처의 경우 연초 대략적인 발주계획을 공유하고, 1~2개월 주기로 발주를 진행하고 있습니다. 당사에서는 합의된 물량에 대해 일부 사전계획 생산을 진행하며, 정식발주 후 요구사항에 맞추어 완제품 생산을 진행하고 있습니다.
이와 같이 당사는 주요 매출처들과 지속적인 거래관계를 유지하고 있는 점 및 거래금액이 증가하고 있다는 점 등을 고려할 경우, 거래처를 변경할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, 상위 표에 나타난 것과 같이 상위 3개 매출처에 대한 당사의 매출 집중도가 50%를 상회하고 있어 주요 매출처들의 경영상황 악화나 기술적인 변화 등으로 당사와의 거래액이 감소하거나 거래가 단절될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 딜러와의 네트워크 관련 위험굴삭기 어태치먼트는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다. 당사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

굴삭기 어태치먼트는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.

당사는 특정 지역 내 당사 제품 판매권을 지닌 글로벌 딜러 네트워크를 활용하여 전세계를 대상으로 제품을 판매하고 있으며, 딜러계약은 당사 제품 독점판매 혹은 일반판매로 1년 단위로 계약을 갱신하고 있습니다. 통상적으로 각자의 수요에 맞춰 제품을 구입하고 있으며, 제품의 최소 구매량은 정해져있지 않습니다.

딜러들은 제품의 수요 창출 및 유지를 위해 적극적으로 판매활동을 수행하고 있으며, 당사 제품의 판매량은 딜러들의 효과적인 판매활동 수행 여부와 직접적으로 연관되어 있습니다. 하지만 당사와 딜러들과의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 가능성이 존재하고 있습니다. 또한 딜러들이 허가되지 않은 행동을 취할 시, 이는 당사의 브랜드 이미지 실추 및 주요 고객의 브랜드 충성도 하락을 야기할 수 있습니다.

따라서 위에서 기재한 바와 같이 당사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 매년 딜러들을 초청하는 창립기념 고객초청행사를 개최하고 있으며, 해외전시회 시 고객의 밤 행사 등에 당사의 주요 딜러 및 잠재적 신규딜러를 초청하여, 네트워크 유지와 확장에 힘쓰고 있습니다.

바. 신규사업 실패의 위험금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세이며, 당사는 이같은 흐름에 발맞추고자 새로운 비즈니스 모델로서 렌탈사업을 추진을 계획중입니다. 단, 렌탈사업을 위해서는 당사가 해당 건설기계를 일정 규모 이상 보유해야하며, 이에 따른 재고관리의 리스크를 부담해야합니다. 사업 시작 후 렌탈 네트워크 확장이 더디게 진행되거나, 효율적인 재고관리에 실패하는 경우, 재고보유의 위험, 유동성 위험 등 리스크로 인해 당사의 수익성에 부정적인 형향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 가격경쟁력 제고 및 인도내 시장지배력 확대를 위해 인도법인의 생산법인화를 계획하고 있습니다. 그러나 제조설비에 구축를 위한 자본 투자 후, 당사의 계획만큼의 매출 신장에 실패할 경우, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

1) 렌탈사업

당사 제품은 자체 브랜드(Alicon, Demolex, Eureka) 및 글로벌 굴삭기 제조사에 ODM으로 납품하는 방식으로 판매되고 있습니다.
한편 금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다.
건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

이에 당사는 이같은 시장의 흐름에 발맞추고자 새로운 비즈니스 모델로서 렌탈사업을 추진을 계획중이며, 특히 텔레스코픽 접이식 모바일 리더시스템의 경우 고가의 장비로, 직접 구매보다는 렌탈을 통한 효율적인 장비사용을 이끌어 낼 수 있어 수요가 더 커질 것으로 예상됩니다. 또한 Smart Breaker 또한 렌탈업에 특화된 제품으로, 일반 유압브레이커 대비 고가의 제품이라도, 효율적인 제품관리가 우선인 렌탈업의 특성에 맞게 소모품교환주기 및 문제시 알람시스템이 접목된 Smart Breaker의 렌탈시장 확대가 기대되는 바 입니다.
단 렌탈사업의 경우 현재까지 구체적으로 진행된 사항은 없으며, 향후 텔레스코픽 모바일 리더기 개발이 완료되는 2020년부터 국내 및 해외법인 소재 지역을 시작으로 사업을 추진할 계획입니다

단, 렌탈사업을 위해서는 당사가 해당 건설기계를 일정 규모 이상 보유해야하며, 이에 따른 재고관리의 리스크를 부담해야합니다. 사업 시작 후 렌탈 네트워크 확장이 더디게 진행되거나, 효율적인 재고관리에 실패하는 경우, 재고보유의 위험, 유동성 위험 등 리스크로 인해 당사의 수익성에 부정적인 형향을 미칠 수 있습니다.

2) 인도 생산법인

또한, 당사는 2016년 인도진출 전략 중 1단계로 다수의 글로벌건설기계 제조업체들이 생산법인으로 상주해 있는 Pune지역에 2016년 인도법인을 설립하여 서비스 업무를 시작했습니다. 인도시장은 세계 2위의 인구를 보유하고 있으며, 7%이상의 경제성장, 건설기계분야는 8%이상 성장하고 있는 신흥국입니다. 인도정부의 인프라투자예산은 100조에 이르러 전체 예산의 24%를 차지 하는 등 인도 경제성장의 주요한 요소로 작용하고 있으며, 대표적인 건설기계장비인 굴삭기는 2019년 최소 30% 이상의 고성장이 예상되고 있습니다. 이에 당사는 공모자금의 일부를 포함한 30억원을 투자하여 인도 내 제조설비 투자를 통해 인도법인의 생산법인화를 계획하고 있습니다.

【 인도법인 생산법인 투자 계획 】

구분
내용

투자개요
인도 내 생산법인 설립을 통한 CAPA 확대 및 가격경쟁력 확보로 인도 및 주변국 M/S확대

투자금액
총 30억원(공모자금 22억원 및 자체자금 8억원 조달)

투자방식
유상증자

투자시점
2020년 중

설립위치

주요 고객사 부근으로 후보지 선정 진행중

자산별투자금액
부지 : 300,000 USD건물 : 1,000,000 USD생산설비 : 1,000,000 USD부대설비 : 300,000 USD

인도진출 향후 전략
1단계 : 서비스센터 설립 및 확대2단계 : 생산법인 설립 및 안정화를 통한 부품 현지화3단계 : 신규 거래처 개발4단계 : 중동, 아프리카, 서아시아 등 주변국 진출

인도 내 제조설비를 갖추고 완제품을 조립하여 가격경쟁력을 제고하고 인도 내 시장지배력 확대를 계획하고 있으며 이를 바탕으로 중동, 아프리카 등 인근 지역에 대한 시장 확대를 추진할 계획입니다. 그러나 제조설비에 구축를 위한 자본 투자 후, 당사의 계획만큼의 매출 신장에 실패할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 특정국가 매출편중 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 58개국의 66개 딜러사와 협약을 맺어 매출액의 약 70%를 해외 수출로 달성하는 수출주력 중소기업으로, 특히 수출국가 중 인도는 주요 거래처인 TATA HITACHI와 함께 성장하여 시장점유율 35%를 기록하고, 인도의 매출 비중 역시 국내 매출 비중을 초과하는 34%에 이르렀습니다. 인도시장은 향후 가파른 성장이 전망되는 신흥국이나, 예상치 못한 천재지변, 관세 등 규제환경의 변화 등으로 인해 해당 국가에서 동사 제품 수요의 감소나 제품경쟁력에 부정적인 영향이 발생하는 경우, 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 58개국의 66개 딜러사와 협약을 맺어 매출액의 약 70%를 해외 수출로 달성하는 수출주력 중소기업으로 자리매김하고 있습니다. 특히 수출국가 중 인도는 주요 거래처인 TATA HITACHI와 함께 성장하여 시장점유율 35%를 기록하고, 인도의 매출 비중 역시 국내 매출 비중을 초과하는 34%에 이르렀습니다.

[ 수출액 및 수출비중 변동 추이 ]

(단위 : 백만원)

수출액및수출비중변동추이

[ 지역별 매출액 ]

(단위：백만원)

구분

2017년

2018년

2019년 1분기

인도(비중)

11,442(25%)

16,890(34%)

4,486(32%)

국내(비중)

14,749(32%)

12,885(26%)

3,503(25%)

미주(비중)

5,043(11%)

5,337(11%)

2,461(18%)

유럽(비중)

4,107(9%)

5,521(11%)

1,721(12%)

중동(비중)

3,294(7%)

3,024(6%)

536(4%)

중국(비중)

277(1%)

591(1%)

106(1%)

기타(비중)

7,322(16%)

5,432(11%)

1,041(8%)

합계(비중)

46,235(100%)

49,680(100%)

13,855(100%)

인도시장은 세계 2위의 인구를 보유하고 있으며, 7%이상의 경제성장, 건설기계분야는 8%이상 성장하고 있는 신흥국입니다.
이베스트증권 리서치센터에 따르면
인도 굴삭기 시장은 2018년 9월 누적기준으로 전기대비 36% 성장한 18,211대의 판매량을 기록하고 있으며, 2019년 굴삭기 시장도 최소 30% 이상의 고성장이 예상되고 있습니다. 이처럼 인도시장은 향후 가파른 성장이 전망되는 신흥국으로, 인도시장에서 우위를 점하고 있는 당사의 경우 해당 국가의 성장과 함께 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다.

단, 상기 표에 나타난 것과 같이 단일 국가에 대한 매출 집중도가 점차 증가하고 있는 상황임에 따라 예상치 못한 천재지변, 관세 등 규제환경의 변화 등으로 인해 해당 국가에서 동사 제품 수요의 감소나 제품경쟁력에 부정적인 영향이 발생하는 경우, 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있습니다.

아. 관계회사 관련한 위험당사는 미국에 판매, 유럽에 판매 및 A/S, 인도에 A/S, 중국에는 생산 및 판매를 위한 법인을 설립하고 관계회사로 보유하고 있습니다. 각각의 해외법인은 대모엔지니어링의 자회사로서 해외비즈니스 확장을 위해 설립하였습니다. 관계회사는 당사의 연결재무제표의 연결에 포함된 회사로서 관계회사의 재무실적은 당사의 연결재무제표와 긴밀한 연관관계를 갖고 있습니다. 관계회사의 실적이 부진할 경우 당사의 연결재무제표에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

현재 당사의 관계회사로는 DAEMO AMERICA INC.(미국법인), DAEMO EUROPE N.V(유럽법인), DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED(인도법인), CHANGZHOU DAEMO MACHINERY CO., LTD.(중국법인)이 있습니다. 각각의 해외법인은 대모엔지니어링의 자회사로서 해외비즈니스 확장을 위해 설립하였습니다. 영위사업이 모두 본사의 제품 및 서비스와 연관되어 있습니다. 관계회사의 개요는 아래와 같습니다.

[ 관계회사 개요 ]

구 분

설립일

주주구성

주요 영위사업

DAEMO AMERICA INC.

2000.1

대모엔지니어링 100%

판매

DAEMO EUROPE N.V

2005.6

대모엔지니어링 99.94%

이원해 0.06%

판매 및 A/S

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

2016.3

대모엔지니어링 99.98%, 이원해 0.01%

Jayant Harivadan Dahal 0.01%

A/S

CHANGZHOU DAEMO MACHINERY CO., LTD.

2003.4

대모엔지니어링 100%

생산 및 판매

상기 관계회사는 당사와 매입, 매출 등 거래가 발생하고 있으며 관계회사의 경영상태는 당사의 연결재무제표에 영향을 미치게 됩니다.

유럽법인의 경우 최근 3년간 안정적인 수익을 창출하고 있지만 미국법인은 2017년에 적자전환 하였고 2018년에 적자폭이 확대되었습니다. 중국법인의 경우 2016년에 적자를 기록하였으나, 2017년에 흑자전환을 하였고 2018년에도 당기순이익을 시현하였습니다. 인도법인의 경우 2016년에 설립한 회사로서 당기순이익을 시현하고 있으나 그 규모는 크지 않습니다. 관계회사는 당사의 연결재무제표의 연결에 포함된 회사로서 관계회사의 재무실적은 당사의 연결재무제표와 긴밀한 연관관계를 갖고 있습니다. 관계회사의 실적이 부진할 경우 당사의 연결재무제표에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 매출대상이 되는 관계회사로서 매출채권의 원활한 회수에도 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

한편,
당사는 해외 관계회사의 운영자금 확보 및 당사 매출채권의 원활한 회수를 위해
관계회사 중 재무상황이 상대적으로 열위한 미국과 중국 법인을 대상으로
유상증자를 실시한 바 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

【 관계회사 최근 3개년 증자내역 】

(단위: USD)

구분
DAEMO AMERICA INC.
CHANGZHOU DAEMO MACHINERY CO., LTD.

증자시기
2018년 12월
2019년 1월

증자금액
500,000
500,000

관계회사는 당사의 연결재무제표의 연결에 포함된 회사로서 관계회사의 재무실적은 당사의 연결재무제표와 긴밀한 연관관계를 갖고 있습니다. 관계회사의 실적이 부진할 경우 당사의 연결재무제표에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 매출대상이 되는 관계회사로서 매출채권의 원활한 회수에도 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

【 관계회사 최근 3개년 실적 】

(단위: 백만원)

회사명
구분
2016
2017
2018
2019년 1분기

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
매출액
9
59
97
20

당기순이익
0
11
14
-8

자본금
2
2
2
2

부채총계
28
3
24
31

자기자본
4
14
27
19

자산총계
32
17
52
50

DAEMO AMERICA INC.
매출액
1,762
1,554
1,188
271

당기순이익
19
-17
-16
1

자본금
565
536
1,118
1,138

부채총계
2,647
2,131
1,365
1,319

자기자본
527
-130
407
416

자산총계
3,174
2,001
1,772
1,735

CHANGZHOU DAEMO MACHINERY CO., LTD.
매출액
2,266
2,507
3,289
1,348

당기순이익
-52
-22
199
97

자본금
1,434
1,222
1,216
1,832

부채총계
2,511
2,394
2,010
1,949

자기자본
882
-143
52
725

자산총계
3,394
2,251
2,062
2,674

DAEMO EUROPE N.V
매출액
2,631
3,540
3,757
1,342

당기순이익
91
122
80
129

자본금
1,219
1,230
1,230
1,228

부채총계
1,346
1,586
1,466
2,183

자기자본
459
531
610
738

자산총계
1,806
2,117
2,076
2,922

자. 매출채권의 미회수 가능성당사의 매출채권 총액은 감소추세를 보이고 있으나,
별도재무제표 기준
2018년 말 매출채권총액은 10,459백만원, 2019년 1분기말은 13,147백만원으로서 매출채권 규모가 절대적으로 큰 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처 및 자회사로부터의 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의
별도재무제표 기준
최근 3사업연도 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

【 매출채권 현황 】

(단위: 백만원)

구분

2016년

2017년도

2017년도

2018년도

2019년도 1분기

(제28기)

(제29기)

업종평균

(제30기)

(제31기)

매출채권총액

10,824

12,752

N/A

10,459

13,147

(대손충당금)

(3,010)

(3,016)

N/A

(1,883)

(1,863)

매출채권순액

7,814

9,737

13,329,161

8,576

11,284

평균매출채권순액

8,102

8,776

N/A

9,157

9,930

매출액

40,918

46,235

64,468,849

49,680

13,855

회전율(회)

5.05

5.27

4.94

5.43

5.58

회수기간(일)

72.27

69.28

73.89

67.27

65.40

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2017 기업경영분석보고서 '특수목적용 기계 제조업(C292)' 평균입니다.

당사의 매출채권 총액은 감소추세를 보이고 있으나,
별도재무제표 기준
2018년 말 매출채권총액은 10,459백만원, 2019년 1분기는 13,147백만원으로서 매출채권 규모가 절대적으로 큰 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은 점차 개선되는 모습을 보이고 있으며, 2018년말 기준 매출채권 회전율은 5.43이고 회수기간은 67일입니다. 매출채권 등에 대하여 회수가 불가능한 채권은 대손상각으로 처리하고 있으며, 매출채권 연령이 1년 초과한 금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

한편, 당사의 2018년말 매출채권 연령분석은 아래와 같습니다. 대부분이 1년 이내 채권으로, 2018년 말 이후 43억원의 채권이 회수되는 등, 채권 회수는 정상적으로 이루어지고 있습니다. 다만, 당사 매출채권 중 28개 업체가 부도채권으로 분류되는데, 해당 부도채권들은 2015년 이전에 발생된 것으로 100% 대손충당을 설정하였으며 최근 3년간 거래처 중 부도가 발생한 업체는 없는 것으로 파악됩니다.
당사는 정상채권기간 후 1년 초과 채권에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있으며, 1년 내 채권에 대해서는 대손설정율 및 연체전이율을 고려하여 추가적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
2019년 1분기는 매출규모 증가 및 환율 상승에 따라 매출채권 또한 2018년말 대비 증가했으나, 대부분 3개월 이내 정상채권의 증가분이며, 6개월 이후 채권은 지속적으로 회수되고 있는 것으로 파악됩니다.

【 2019년 1분기 별도재무제표 매출채권 연령분석 】

(단위: 백만원)

매출채권(대손충당금)

3개월이내

3~6월 이내

6~12월 이내

1년이상

부도금액

(업체수)

13,147(1,863)
7,872
2,320
1,145
1,810

326(28개)

【 2018년 별도재무제표 매출채권 연령분석 】

(단위: 백만원)

매출채권(대손충당금)

3개월이내

3~6월 이내

6~12월 이내

1년이상

부도금액

(업체수)

10,459 (1,883)

4,982

2,227

1,344

1,907

326(28개)

【 2019년 1분기 연결무제표 매출채권 연령분석 】

(단위: 백만원)

매출채권(대손충당금)

3개월이내

3~6월 이내

6~12월 이내

1년이상

부도금액

(업체수)

10,434(942)
4,611
3,579
1,355
889
326(28개)

【 2018년 연결재무제표 매출채권 연령분석 】

(단위: 백만원)

매출채권(대손충당금)

3개월이내

3~6월 이내

6~12월 이내

1년이상

부도금액

(업체수)

7,539(967)
4,383
1,937
228
991

326(28개)

그러나 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처 및 자회사로부터의 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다.

차. 환율변동에 따른 손익의 변동 위험당사의
별도재무제표
매출 중 2018년말 기준 74.06%, 2019년 1분기 기준 74.72%는 수출로 이루어져 있습니다. 당사를 비롯한 당사 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 따라서 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사가 환변동보험에 가입하고 있음에도 불구하고, 해외매출 증대에 따른 환위험 노출규모의 변동성이 확대 될 경우 당사의 전반적인 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의
별도재무제표
매출 중 수출 비중은 2018년 기준 74.06%, 2019년 1분기 74.72% 입니다. 당사를 비롯한 당사 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 따라서 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 이며 각 통화를 합산한 총 환위험 노출 규모는 2019년 1분기말 현재 약 145억원 규모입니다. 당사는 해외 수출에 대해 외화로 결제하고 있으며, 주로 미국달러화와 유럽 유로에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2019년 1분기말 및 2018년 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

【 2019년 1분기말 외화자산 보유현황 】

(단위: 천원)

구 분

USD

JPY

CNY

EUR

합계

현금 및 현금성자산

1,937,330
-
16,928
55,917
3,301,393

매출채권

7,763,576
1,290,300
633,017
1,794,192
11,245,488

전체 매출채권중 비중

85.53%

외화자산계

9,700,906
1,290,300
49,945
2,650,109
14,546,882

전체 자산 중 비중

21.94%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

【 2018년말 외화자산 보유현황 】

(단위: 천원)

구 분

USD

JPY

CNY

EUR

합계

현금 및 현금성자산

2,823,118

253

37,332

1,377,770

4,238,473

매출채권

7,545,186

67,367

266,613

1,421,862

9,301,028

전체 매출채권중 비중

88.93%

외화자산계

10,368,304

67,620

303,945

2,799,632

13,539,501

전체 자산 중 비중

23.51%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사의 외화매출채권은 전체 매출채권 중에서 85.53%로서 상당히 높은 비율을 차지하고 있고, 이에 전체 외화자산은 총자산 중 21.94%로서 역시 상대적으로 높은 비율을 나타내고 있습니다. 이에 대응하여 현재 당사는 "환관리 규정" 을 통해 내부통제를 진행하고 있으며
, 연간 사업계획 환율을 설정하고, 해당 환율 이하로 환율이 조정될 시 헷지 계획 범위 내에서 한국무역보험공사에 외화 수주금액의 50% 수준으로 환 변동 보험에 가입하여 리스크를 헷지하고 있습
니다.

【 최근 3개년 파생상품손익 】

(단위:천원)

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

파생상품거래이익
-
-
62,200
-

파생상품거래손실
-
-
489,101
-

2019년 1분기말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

【 환율변동에 따른 민감도 분석 】

(단위:천원)

구 분

USD

JPY

CNY

EUR

합계

10%상승시

1,103,769
1,327
10,967
338,625
1,454,688

10%하락시

(1,103,769)
(1,327)
(10,967)
(338,625)
(1,454,688)

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

주2) 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우입니다.

2019년 1분기말
보유하고 있는 외화자산의 경우 각 외화에 대한 원화환율이 일괄적으로 10%하락할 경우 약 15억의 손실이 발생할 수 있으며, 보유 비중이 큰 달러화의 경우 환율이 10% 하락할 경우 약 11억원의 손실이 발생할 것으로 예상되고 있습니다.
실제 당사는 2017년 외환관련 손실을 약 13억원 경험함에 따라 향후 수출 규모가 증가 시 외환과 관련한 손익 변동 가능성이 높아지게 됩니다. 당사가 환변동보험에 가입하고 있음에도 불구하고, 해외매출 증대에 따른 환위험 노출규모의 변동성이 확대 될 경우 동사의 전반적인 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 지속적인 모니터링을 통한 환 리스크 헷지를 할 예정입니다.

카. 재고자산 진부화에 따른 위험
당사의 재고자산은 크게 제품, 원재료, 재공품으로 구성되어 있습니다. 당사의 제품은 다품종 소량 생산 체제이며, 건설기계 어태치먼트 특성 상 재고자산의 유통기한이 거의 없는 특성을 갖고 있기 때문에 장기 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
한편 당사는 매기말 재고자산에 대해 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 평가손실을 인식하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 매출실적 부진 및 예측할 수 없는 재고 가치하락 등으로 인한 재고 진부화가 지속적으로 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 크게 제품, 원재료, 재공품으로 구성되어 있습니다. 당사의 제품은 다품종 소량 생산 체제이며, 건설기계 어태치먼트 특성 상 재고자산의 유통기한이 거의 없는 특성을 갖고 있기 때문에 장기 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 안정적인 재고 운영을 위하여 생산과 영업팀의 합의를 거쳐 2 ~ 3개월의 안전재고를 보유하고 있으며, 안전재고 발주 내역을 관리하고 있습니다. 더불어 2019년 1분기 별도재무제표 기준 동사 매출의 49%를 차지하는 ODM 매출의 경우 고객사로부터 필요수량을 주문받아 제작하고 있어 미소진 재고가 급증할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 한편 당사는 매기말 재고자산에 대해 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 평가손실을 인식하고 있습니다.그럼에도 불구하고 매출실적 부진 및 예측할 수 없는 재고 가치하락 등으로 인한 재고 진부화가 지속적으로 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[재고자산 금액 및 총자산대비 비중]

(단위: 백만원, 회)

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년 1분기

재고자산
7,053
7,258
9,093
9,041

(제품 평가손실충당금)

(281)
(290)
(251)
(280)

재고자산 합계

6,772
6,968
8,842
8,761

재고자산회전율

6.34

6.73

6.28

6.29

주1) 2016년은 K-GAAP 개별재무제표, 2017~2019년 1분기는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.주2) 2019년 1분기 재고자산은 1분기 매출액의 연환산 금액을 기준으로 작성했습니다.

3. 기타위험

가. 공모일정 변동 가능 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 4월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 6월 11일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 대모엔지니어링(주)가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.6.11)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험
당사의 공모 후 상장예정주식총수 8,324,420주 중 최대주주 등이 보유한 4,420,780주(공모 후 주식수 기준 53.11%, 상장 후 12개월 보호예수)와 기타 주주의 보호예수 물량 1,069,220주(공모 후 주식수 기준 12.84%, 상장 후 6개월 보호예수), 우리사주조합 보통주 107,500주(예탁 후 1년 보호예수), 상장주선인 의무보유분 보통주 64,500주(상장 후 3개월 보호예수)를 제외한 보통주 2,662,420주는 상장 이후 즉시 시장에서 유통이 가능한 물량입니다.최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 8,324,420주 중 당사 최대주주 등의 소유주식 4,420,780주는 상장 후 1년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 상장규정 상으로 보호예수 의무는 6개월이나 금번 상장 시 경영안정성 제고를 위하여 추가로 6개월을 자발적으로 보호예수 하여 최대주주등의 총 보호예수 기간은 상장 후 1년입니다. 코스닥시장상장 규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상장주선인인 신한금융투자는 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 64,500주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월 간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.공모물량 중 우리사주조합에 우선배정된 107,500주(공모주식수의 5.00%)는 상장일로부터 1년 간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

[ 보호예수 주식현황 ]

구분
주주명
공모 전
공모 후
보호예수 기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이원해
2,435,380
37.13%
2,435,380
29.26%
1년

이병기
1,603,800
24.45%
1,603,800
19.27%

주진무
831,600
12.68%
381,600
4.58%

기타주주
KTB네트워크
158,400
2.41%
158,400
1.90%
-

조정순
413,420
6.30%
413,420
4.97%
6개월

유한학원
655,800
10.00%
655,800
7.88%
6개월

소액주주
산업은행
461,520
7.04%
461,520
5.54%
-

공모주주 (우리사주조합 제외)
-
-
2,042,500
24.54%
-

우리사주조합
-
-
107,500
1.29%
1년

상장주선인
-
-
64,500
0.77%
3개월

합계
6,559,920
100.00%
8,324,420
100.00%
-

상기의 의무보호예수 수량을 제외한 2,662,420주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며 공모 후 기준으로 31.98%에 해당되게 됩니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으
며, 보호예수가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해주시기 바랍니다.

마. PUT BACK OPTION 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반투자자에게"공모가격의90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무등에 관한 규정에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변동 가능 위험증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의100분의 80 이상과 100분의120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 한편, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

아. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

자. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 2,150,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 430,000주(공모주식의 20%), 기관투자자 1,612,500주(공모주식의 75%), 우리사주조합 107,500주(공모주식의 5%)에 배정할 예정입니다. 기관투자자 배정주식 1,612,500주를 대상으로 2019년 7월 9일 ~ 7월 10일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

카. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를
수 있다는 점도 유의해야 합니다.

타. 증권 관련 집단 소송 가능 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

하. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

거. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 1분기말 재무제표 작성기준일까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다
.

더. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 2018년 결산 및 2019년 1분기 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출
되었습니다
.
이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 PER 평가방식의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "신한금융투자㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 대모엔지니어링㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "대모엔지니어링"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 대모엔지니어링㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 대모엔지니어링㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 대모엔지니어링㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜은 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대모엔지니어링㈜의 기명식 보통주식 2,150,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에
있어
최근 3사업연도 및 당해 사업연도 분기
의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

황제이슨
기업금융2본부IPO부
본부장/전무
기업실사 총괄
27년

이진욱
이 사
기업실사 및 서류작성 총괄
20년

신석호
부 장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
19년

송은경

팀 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
13년

신동욱
과 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
6년

정평
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
4년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책
성명
담당업무

대표이사
이원해
경영 총괄

상무
최현자
실무 총괄

상무보
남궁평
경영기획 총괄

부장
윤혜정
재무회계 총괄

차장
함우종
경영기획

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장을 위해 대모엔지니어링㈜에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2018년 10월부터 2019년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다
(1) 장소
- 본사 : 경기도 시흥시 군자천로 15
(2) 일자 및 주요 내용

구분
일자
실사내용

대표주관회사 계약 체결
2018.09.03
대모엔지니어링 주권의 공모발행 및코스닥시장 신규상장을 위한 대표주관계약 체결

예비실사

2018.10.01

~

2018.10.02

1. 회사 및 업종 파악

2. 최근 3개년 재무제표, 감사보고서, 세무조정계산서 검토

3. 주주 및 특수관계자, 관계회사 현황 및 거래내역 파악

4. 계정별 원장, 주요 계약서 및 증빙 검토

5. 임직원 현황 및 조직도 검토

기업실사 1차

2018.10.15

~

2018.10.23

1. 상장예비심사 청구를 위한 본실사 Kick-Off 미팅

2. 상장절차에 대한 개요 안내

3. 주식변동상황 파악

4. 임원겸직 현황 파악

5. 투자계약서 확인

6. 주주변동내역 및 거래가액 확인7. 차입금 현황 및 상환계획, 투자계획 검토

기업실사 2차

2018.11.05

~

2018.11.09

1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2. 이사회 구성원의 적정성 검토

3. 정관 및 사내규정 검토

4. 주요 소송 검토

기업실사 3차

2018.12.10.

~

2018.12.21

1. Due Diligence Check List 작성

2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인

3. 내부통제제도 이슈사항 검토

4. 2016년, 2017년 계정별원장, 감사보고서, 세무조정계산서, 결산보고서 검토

5. 주요계약 검토

기업실사 4차

2019.01.08.

~

2019.02.15

1. 상장예비심사청구서 작성 시작

2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인

3. 사업의 계속성 및 수익성 검토

4. 주요 연구과제 확인

5. 미래 성장동력 질의

6. 영업 전략 확인

7. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출

8. 지적재산권 및 특허 내역 확인

9. 2018년 계정별원장, 감사보고서, 세무조정계산서, 결산보고서 검토

기업실사 5차

2019.03.04

~

2019.04.04

1. 주주, 특수관계자, 관계회사 현황 및 거래내역 확인

2. 2019년 ~ 2021년 사업 계획 확인

3. 매출처 및 매출채권 관리 검토

4. 재무비율분석

5. 자금사용계획 검토

6. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검

7. 보호예수 신청

8. 첨부서류 준비

상장예비심사 청구
2019.04.05
상장예비심사청구서 제출

기업실사 6차
2019.05.28~2018.06.05
1. 2019년 1분기 실적 검토2. 비교회사 검토 및 주가추이 검토

상장예비심사 승인
2019.06.11
코스닥시장본부 상장예비심사 승인

기업실사 7차
2019.06.06~2019.06.13
1. 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 검토2. 증권신고서 작성3. 증권신고서 제출 이후 IR일정 협의

총액인수 계약
2019.06.14
총액인수계약 체결

증권신고서 제출
2019.06.14
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 최근 3사업연도의 수익성 지표는 다음과 같습니다.

【최근 3개년 수익성 지표】

구 분

2016연도

2017연도

2018연도

업종평균

2019연도 1분기

매출액 순이익률

7.07%

3.95%

7.99%

4.61%

11.36%

총자산 순이익률

5.77%

3.45%

7.00%

4.34%

9.45%

자기자본 순이익률

9.32%

5.92%

11.81%

9.71%

18.47%

매출액 총이익률

25.39%

24.44%

25.39%

20.27%

27.91%

매출액 영업이익률

3.99%
6.54%
9.37%
7.26%
11.68%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2017 기업경영분석보고서 '특수목적용 기계 제조업(C292)' 평균입니다.

주2)
2019도 1분기 총자산순이익율, 자기자본순이익률은 1분기 실적의 연환산 실적 기준입니다.

동사의 3개년간 수익성 지표는 전반적으로 개선되고 있습니다. 동사의 2018년 매출액순이익율은 7.99%, 매출액영업이익율 9.36%으로 2018년 기준 모든 수익성 지표에서 동종평균을 상회하고 있습니다. 한편 영업이익율은 2016년부터 2018년까지 꾸준히 개선추이를 나타내고 있습니다. 2019년 1분기는 매출규모 증가 및 환율 상승으로 인해 수익성 지표가 전반적으로 개선되었습니다.영업이익율에 영향을 미치는 요소로는 판매비와관리비로, 동사의 3개년 판관비 현황은 다음과 같습니다.

【 판매비와 관리비 】

(단위: 백만원, %)

구분

2016연도

2017연도

2018연도

2019연도 1분기

(제28기)

(제29기)

(제30기)

(제31기)

매출액

40,918

46,235

49,680

13,855

매출액 대비 판관비 비율

21.39%

17.90%

16.02%

16.83%

판매비와 관리비

인건비

2,992

2,963

2,961

704

지급수수료

673

811

1,215

320

경상연구개발비

1,171

1,269

1,402

372

대손상각비(대손충당금 환입)

290

(47)

(1,132)

(20)

기타

3,627

3,280

3,513

957

합 계

8,753

8,276

7,959

2,332

당
사의 매출액 대비 판관비율은 매출규모 증가에 따른 고정비효과로 인해 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 2017년, 2018년 중 장기 미회수 채권에 대한 회수로 대손충당금 환입이 발생하면서 판관비율이 개선되는 효과가 발생했습니다.

2018년의 판관비의 경우 주요 고정비인 인건비는 상대적으로 안정적인 측면으로 보이고 있으며 변동비인 지급수수료와 경상연구개발비는 매출의 증가와 더불어 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 지급수수료의 증가는 매출증가에 의한 판매수수료 증가 외에 상장 준비과정의 지정감사, IFRS 및 내부회계관리제도 도입 등으로 인한 것이며, 매출채권 대손충당금 환입으로 인한 판관비 감소 사유가 존재했습니다.

(2) 매출의 우량도

【 매출의 우량도 】

(단위 : 백만원, 개)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

매출액

40,918

46,235

49,680

13,855

수출금액(비중)

28,417(69.4%)

31,486(68.1%)

36,795(74.1%)

10,352(74.7%)

거래업체 수

268

277

328

211

기말 매출채권

(6월이상 채권)

10,824

12,752

10,459

13,147

(4,485)

(4,073)

(3,251)

(2,445)

부도금액(주)

(업체 수)

336

326

326

326

(29)

(28)

(28)

(28)

매출총이익률

25.48%

27.17%

25.54%

27.91%

주) 매출채권은 대손충당금 차감 전 금액을 기재하였습니다.

동사의 매출은 지속적인 성장세에 있으며, 특히 해외 수출의 성장으로 매출액 중 수출 비중은 2019년 1분기말 74.7%에 이르렀습니다. 동사의 성장 노력에 의한 신규 시장 개척 및 거래처 확보로 인해 거래업체 수 또한 지속적으로 증가하여 2019년 1분기말 기준 211개 업체와 거래하고 있는 것으로 파악되었습니다. 2019년 1분기는 매출 규모 증가로 인해 매출채권이 증가하였으며, 동사의 회수노력으로 인해 6개월 이상 채권은 지속적으로 감소하고 있습니다. 한편, 동사는 결제예정일로부터 1년 이상이 경과한 채권의 경우 전액 대손충당금을 설정하고 있으며, 부도금액 또한 매출 발생 후 최소 3년이상 경과된 건으로 모두 대손충당금이 설정되어 있습니다. 매출채권의 충당금 설정은 '매출채권관리규정'에 따라 관리되고 있습니다.동사는 주요 고객사로 현대건설기계, TATA HITACHI, BTI를 확보하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 상위 3개사의 매출액은 약 139억원이었으며, 전체 매출액 대비 의존도는 증가하는 추세로, 2019년 1분기 기준 63%를 기록했습니다. 동사의 상위 매출처는 국내외 건설기계 산업의 선도업체들로 신용등급 및 재무안정성이 우수하여 매출채권 리스크는 상대적으로 적을 것으로 예상됩니다.

【 상위 매출처 3개 업체 현황 】

(단위 : 백만원)

매출처

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

현대건설기계

11,004(27%)

13,642(30%)

12,327(25%)

3,030(22%)

TATA HITACHI

6,365(16%)

7,322(16%)

11,804(24%)

3,207(23%)

BTI

4,348(11%)

3,961(9%)

5,717(12%)

2,443(18%)

합계

21,717(53%)

24,926(54%)

29,848(60%)

8,679(63%)

총 매출액(비중)

40,918(100%)

46,235(100%)

49,680(100%)

13,855(100%)

나. 산업의 성장성(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

동사가 속한 유압어태치먼트는 건설기계산업에 해당합니다. 또한 굴삭기에 장착되어 사용되고 있어 건설기계산업 내에서는 굴삭기의 시장규모로 어태치먼트의 시장 규모를 추산해볼 수 있습니다.

건설기계부문에서는, 금융위기 이후 원자재 가격 상승에 따라 반등했던 수요가 글로벌 경기 둔화, 남유럽재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등으로 2012년 92.0만대에서 2015년 69.1만대로 지속인 하락세를 기록하였습니다. 그러나 2016년 중국의 일대일로 프로젝트, 북미와 유럽의 주택시장 호조 등으로 시장은 회복세에 접어들어 2017년은 27% 성장하였습니다. 국내 역시 중국과 미국의 SOC 분야의 건설지출 확대, 서유럽 건설 시장의 안정세 등 주력 시장의 호조와 인도, 동남아시아, 중남미 등 신흥시장의 회복에 기인하여 2018년 10월 말 기준 건설기계 해외수
출이 7만 3,524대로 전년대비 18.5% 증가하였습니다. 이는 2년 연속 두 자리 수 증가율로, 2018년 건설기계는 2012년 이후 4년간의 장기 침체에서 벗어나 본격적인 회복세에 접어들은 것으로 판단됩니다.

【 글로벌 건설기계 판매대수 전망 】

(단위: 천대)

글로벌건설기계판매대수

자료: 현대건설기계, IBK투자증권 리서치센터

글로벌 건설기계시장 수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있습니다. 선진국은 성숙시장의 특성상 교체수요를 통한 안정적인 수요 흐름을 보이고 있는데 미국과 유럽 등은 도심 재개발, 재건축 등 대규모 공사보다는 소형장비 공사가 많은 편입니다. 반면 중국, 인도 등은 신도시개발에 따른 도로, 항만, 철도 등 대규모 인프라 구축이 활발해 중대형 장비 수요가 높게 나타나고 있습니다.

건설기계 중 어태치먼트가 장착되는 굴삭기의 경우, 건설기계와 마찬가지로 2015년 큰 폭의 하락을 경험 후 중국의 일대일로 프로젝트, 주택 시장 호조 등으로 양호한 회복세를 나타내고 있습니다.

【 굴삭기 전세계 판매량 추이 및 전망 】

(단위: 대)

굴삭기 판매량 추이

지역별로는 글로벌 1위 시장은 중국, 2위 시장은 유럽, 3위 시장은 북미입니다. 2012년~2016년 연평균 굴삭기 판매량은 중국 약 93,000대, 유럽 약 75,000대, 북미 약 53,000대 수준으로 파악되고 있습니다. 1위 시장인 중국은 2012년부터 성장이 정체되어 있으나 2017년부터 판매량이 회복되고 있습니다. 지역별로 인도의 성장이 가장 가파른 상황으로, 글로벌 리서치기관인 Off-Highway Research에 의하면 인도의 2013~2020년 연평균성장률은 15.4% 수준으로 추정되고 있습니다. 동사가 ODM으로 공급하고 있는 국내 현대건설기계는 국내 업체 중 유일하게 인도 내 생산법인을 확보한 상황으로, 인도 시장 성장의 수혜를 볼 것으로 기대됩니다.

【 굴삭기 지역별 판매량 추이 및 전망 】

(단위: 대)

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018(F)

2019(F)

2020(F)

유럽

65,593

64,280

74,162

78,615

89,361

90,780

92,225

88,135

87,170

북미

43,035

50,136

55,215

59,318

60,691

66,740

73,800

77,850

79,850

일본

52,680

73,900

67,350

59,235

47,530

49,235

49,040

52,050

56,050

중국

129,150

117,650

98,540

55,470

63,630

114,000

110,100

109,100

116,200

인도

14,275

10,808

10,111

11,601

17,349

21,005

25,205

27,255

29,405

기타

112,250

92,993

118,231

101,360

95,158

119,171

122,442

123,420

128,767

합계

416,983

409,767

423,609

365,599

373,719

460,931

472,812

477,810

497,442

자료: Off-Highway Research, 하나금융투자 리서치센터

■ 중국

중국 굴삭기 판매량은 2015년 최저점을 지나 점차 상승 추세로, 2018년 11만대를 기록하였습니다. 이러한 수치는 굴삭기의 수명주기를 6~9년으로 볼 때, 최고치였던 2011년대의 굴삭기의 교체주기가 2018년부터 도래한 것으로 보고 있어, 올해에도 상승곡선을 이루는데 큰 영향을 줄 것으로 판단합니다. 특히 대형장비 판매가 급증하면서 평균판매단가도 크게 상승하였고, 2018년 중국 시장에서의 40톤 이상 대형 굴삭기 판매는 2017년 대비 87.5% 증가해 전체 성장률을 크게 상회했는데, 이는 광산 및 인프라투자 증가 등이 주된 배경인 것으로 추정되며, 중국제조 2025 및 일대일로 사업과 연계됩니다.

【 연도별 중국 굴삭기 판매량 】

(단위: 대)

중국 굴삭기 판매량

중국 정부의 부양책 강도를 가늠할 수 있는 선행지표들 역시 긍정적 신호를 보내고 있는데, ① 사회융자총액 증가율과 ② 인프라투자 승인과 지방채 발행 관련된 지표들이 대표적입니다. 중국의 사회융자총액은 2017년 이후 첫 반등에 성공하여 2019년 1월 전년대비 10.4% 증가를 기록하였습니다. 또한 미중무역분쟁 이후 전세계적으로 중국 경기 둔화에 대한 우려가 확산됨에 따라 2018년 7월말 중국정부는 중국 지방정부 특정채권 발행 허용 등 인프라 투자 확대 정책을 발표하였습니다. 이러한 정부의 조치 후 기초 인프라투자 지표 또한 반등하기 시작하였으며, 이에 기인하여 하나금융투자 리서치센터에서는 2018년 3% 증가한 중국의 인프라투자가 2019년의 경우 정부 지원과 자금조달 회복으로 연 9-10% 증가를 전망하고 있습니다.

[ NDRC 승인 인프라투자 프로젝트 투자액]
[중국 인프라투자 증가율 전망]

인프라투자 프로젝트 투자액.jpg
인프라투자 프로젝트 투자액

인프라 투자 증가율 전망.jpg
인프라 투자 증가율 전망

자료: NDRC, Wind, CBC, 하나금융투자 리서치센터

■ 북미

미국시장은 주택경기가 상승국면에 진입하며 건설기계장비에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 2009년 금융위기를 저점으로 신규주택착공 물량이 완만히 증가하고 있으며, 단독주택의 경우 2009년 48.4만호에서 2018년 1월 87.7만호, 다가구주택은 2009년 9.7만호에서 2018년 1월 44.9만호로 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 주택재고 소진기간도 2010년 11.9개월에서 2018년 1월 3.4개월 수준으로 하락하여 주택 초과수요와 재고 부족 상황이 지속되는 모습을 나타내고 있습니다.

[ 미국 주택 건설착공 추이 ]

미국 주택 건설착공 추이.jpg
미국 주택 건설착공 추이

자료: US Census Bureau, 하나금융투자 리서치센터

또한 주택건설과 더불어 미국시장은 정부의 인프라투자 정책 기대감으로 건설기계 시장이 양호한 성장률을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 트럼프 정부는 2018년 2월 향후 10년 간 1.5조 달러 규모의 인프라투자 투입 계획을 발표하였으며, 인프라 정책이 입법화될 것으로 예상되는 2020년 전후로 인프라 투자시장의 본격적 성장이 기대됩니다. 현실에서도 미국토목학회(ASCE)가 4년마다 발표하는 인프라 등급을 보면 미국 내 주요 인프라 중 가장 높게 등급이 매겨진 부분은 2013년 쓰레기 처리시설(B-), 2017년은 철도(B)였습니다. 그 외 대부분의 인프라가 그 C 이하 등급을 받고 있으며 인프라 전체 등급은 D+였음을 감안 시 시기의 문제이지 도시재건 인프라투자의 필요성이 높은 상황입니다.

【 트럼프 대통령의 인프라투자 관련 발언 및 진행상황 】

대통령 선거 당시 트럼프 주요 정책 공약

트럼프 주요 정책 공약 이행 여부 및 진행사항

민간자금을 통해 $1조 규모 인프라 투자금 충당

- 2018년 2월, 향후 10년간 약 $1.5조 달러의 비용 투입 계획을 발표하며 기존 공약보다 금액 증대

- 2천억 달러만 연방재정, 나머지는 주/지방정부와 민간의 파트너쉽으로 투자

자료: 하나금융투자 리서치센터

【 미국 인프라 투자 예산 연도별 배정 】

미국 인프라 투자 예산 연도별 배정.jpg
미국 인프라 투자 예산 연도별 배정

자료: QMB, 이베스트투자증권 리서치센터

건설기계 장비 시장의 경우, 북미(NA, North America) 지역에서는 1) 주거 및 비주거 부문의 고정투자와 2) 에너지 부문(원유, 가스) 가동이 수요를 견인하는 주요한 역할로 고려하고 있습니다. 미국 내 민간부문의 비주거 투자가 2019년 정점을 찍을 수 있다는 시장 내 불안감이 존재하나, JP모건 리서치센터는 에너지 인프라, 공항/고속도로 등 운송부문 지출 등으로 인하여 전반적인 건설 장비 수요 2018년 15% 성장에 이어 2019년 8%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

【 북미 건설기계장비 지출액 추이 】

북미 건설기계장비 매출 추이.jpg
북미 건설기계장비 매출 추이

자료: US Census Bureau, JP Morgan estimates, Off-Highway Research

굴삭기의 경우, 2017년 북미 굴삭기 시장 판매량은 약 7.1만대(YoY, +17.1%)를 기록하였습니다. 북미 시장점유율은 미국의 Caterpillar가 27%, Deere 10%, 일본 기업인 Komatsu가 10% 수준이며, 향후 미국 인프라투자가 진행 시 Caterpillar와 Deere같은 미국 소재 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상하나, 미국 소재기업들의 생산능력을 초과하는 물량에 한해서는 수입을 통해 수요를 충당할 것으로 기대합니다.

무역통계자료에 의하면 미국은 2017년 약 28억 6천만 달러 규모의 굴삭기를 수입했는데, 주요 수입국으로는 일본이 수출점유율(M/S 70%) 1위를 달성했으며, 한국이 점유율 14%로 2 위 수출국으로 기록되었습니다. 이는 국내 건설기계 제품들이 충분한 경쟁력이 있다는 것을 보여 주는 근거라는 판단됩니다.

【 미국 굴삭기 주요 수출국 】

(단위: 백만달러, %)

순위

국가

금액

점유율

2016

2017

2018

2016

2017

2018

1

일본

1,942

2,004

1,700

76.0

70.1

69.1

2

한국

266

409

54

10.4

14.3

14.4

3

중국

51

103

98

2.0

3.6

4.0

전체

2,553

2,859

2,462

100

100

100

주) 2018년은 1 ~8월 기준통계입니다.

자료: Global Trade Atlas, 하나금융투자

■ 인도

2014년 5월 모디총리 취임 후 인도의 성장세가 두드러지고 있으며, 모디총리는 'Make in India' 정책을 통해 제조업 중심의 성장정책을 펼치고 있습니다. 2016년 4분기 인도는 화폐개혁 (고액화폐권인 500루피·1,000루피 사용금지)을 통해 지하경제의 양성화를 진행하였고, 2017년 2분기 조세개혁을 실시해 세수를 확대하고 있습니다. 조세개혁의 핵심 골자는 GST(통합간접세)를 통해 통일된 조세제도를 도입한 것이며, 이를 통해 각 주마다의 교역의 활성화 뿐만 아니라 외국인 투자도 용이해졌다는 판단입니다. 2017년 4분기 모디정부는 화폐개혁 이후 GDP성장률이 둔화되는 모습이 나타나자 9조 루피 (약 1,400억 달러) 규모의 경기부양책을 발표했는데, 주 내용은 약 8.3만Km 길이의 도로 건설과 자금 유통을 위한 국영은행 지원책입니다.

모디총리는 인프라 투자 확대를 위해 철도, 도로 등 인프라설비에 100% 외국인투자를 허용하고 있으며, 인도 중앙정부의 2018~2019년 예산안 중 인프라 투자 예산은 약 6조 루피로, 전체 예산의 24.4%를 차지하는 등 인도 경제성장의 주요한 요소로 작용할 전망입니다.

【 인도 주요부문별 지출 예산 】

인도 주요부문별 지출 예산.jpg
인도 주요부문별 지출 예산

자료: 인도 재무부, 이베스트증권 리서치센터

이를 기반으로, 이베스트증권 리서치센터에서는 2019년부터 인도 굴삭기 시장 성장률이 중국을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 인도 굴삭기시장은 2018년 9월 누적기준으로 전년대비 36% 성장한 18,211대의 판매량을 기록하였으며, 2019년은 모디총리의 재선이 예정되어 있어 더욱 인프라 투자에 박차를 가할 전망입니다. 이와 같은 모디정부의 제조업 중심의 성장정책과 도로건설과 같은 인프라 및 경기부양 정책들로 인해 2019년 굴삭기 시장도 최소 30% 이상의 고성장이 예상되고 있습니다.

또한 중국과 인도에 대한 전반적인 상황을 비교해 보아도 인도 굴삭기 시장의 성장여력이 높습니다. 인도 대비 중국이 면적 2.9배, 인구 1.1배, 1인당 GDP 4.6배 높으나 굴삭기 시장은 6.5배 수준으로 인구/면적/소득수준 등을 고려 시 향후 인도시장의 여력이 높을 것으로 기대됩니다.

【 중국과 인도 국가 비교 개괄 】

(단위: 백만달러, %)

중국

인도

중국/인도

면적

960만㎢

329만㎢

2.9배

인구

13.9억

13.3억

1.1배

1인당 GDP(2017년)

$8,582

$1,852

4.6배

굴삭기 시장 규모(2017년)

136,440대

21,085대

6.5배

자료: 하나금융투자

■ 기타 시장

중동 및 아프리카 지역 역시 고성장이 예상되는 지역 중 하나입니다. 가령 중동 및 아프리카 지역에서의 발주 증가로 2019년 국내 건설사의 해외 수주액은 지난해 320억달러 대비 약 38% 성장한 약 450억 달러가 예상됩니다. 2018~19년 MENA지역의 발주 예상액은 2880억 달러, 5200억 달러로 전년대비 각각 12%, 80% 증가할 전망으로, 수주 가시성이 낮은 프로젝트까지 포함 시 더 큰 성장률이 나타날 것으로 전망됩니다.

【 MENA(중동 및 아프리카) 지역 프로젝트 예산액 】

중동 및 아프리카 지역 프로젝트 예산액.jpg
중동 및 아프리카 지역 프로젝트 예산액

자료: MEED Projects, 한화투자증권 리서치센터

2019년 중동 지역에서 수주가 기대되는 대규모 프로젝트는 알제리 HMD(Hassi Messaoud) 정유시설 (약 25억 달러), UAE Gasoline & Aromatics(약 25억 달러), 사우디 Marjan Field Development(18개 패키지, 총 70억 달러 예산) 등이 있습니다. 알제리 HMD는 알제리 하씨메사우드 지역에 일간 10만배럴 규모의 정유설비를 건설하는 25억 달러 규모의 프로젝트로 국내 건설사로는 GS건설, 삼성엔지니어링, 현대건설이 입찰에 참여했습니다. 아랍에미리트(UAE)의 국영정유회사 ADNOC Refining이 발주하는 Gasoline & Aromatics(GAP)는 GS건설, 삼성엔지니어링, 현대건설, 대우건설 등이 내년 1분기 중 수주를 기대하고 있습니다. 사우디 아람코가 발주하는 Marjan Field Development는 총 18개 패키지로 구성되어 있으며, 2019년 중 패키지 부분별로 쪼개어 발주가 이루어질 전망입니다.

한편, 국내에서는 남북경협이 건설기계분야의 큰 성장요인으로 기대되고 있습니다. 통일을 대비하고 민족경제를 균형적으로 발전시키기 위한 남한과 북한간의 경제협력. 2000년 6월 15일 역사적인 남북정상회담에서 민간교류의 확대를 위한 제도적인 틀을 마련한다는 원칙에 합의하면서 더욱 박차를 가하게 됐습니다. 2002년 9월 남북장관급회담과 남북경제협력추진위원회 회의, 적십자회담에서의 합의 사항을 바탕으로 핵심 경협사업의 본격적인 착수에 들어갔습니다. 주요 합의내용으로 ① 경의선 철도, 동해선 임시도로 연결 ② 개성공단 건설 착공 ③ 임진강 수해방지 및 임남댐 공동조사 ④ 4개 경협합의서 발효 및 북측 시찰단 방문 ⑤ 대북 식량, 비료 지원 등이 있습니다.

북한의 건설 현장은 90% 이상 인력을 활용한 낮은 수준의 노동에 의존하는 상황으로, 굴삭기를 비롯한 건설기계 대부분이 중국산에다 노후화가 상당한 것으로 알려져 있습니다. 또한 중국과 인도의 사례처럼, 경제개발과 도시화에는 인프라투자가 대규모로 이루어짐에 따라 건설기계장비의 고성장이 기대됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

유압어태치먼트 산업은 다품종 소량생산 제품으로서 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질 및 납기대응력, 신속한 A/S 능력이 중요한 경쟁력입니다. 시장별로 보면 선진시장은 품질이, 신흥시장은 가격이 상대적으로 우선시되고 있습니다.

전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 글로벌 업체인 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 당사, 수산중공업, 에버다임등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중은 지속적으로 높게 유지되고 있습니다.

또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.

동사와 국내 주요 경쟁사인 수산중공업, 에버다임과의 비교현황은 아래와 같습니다.

【 주요 경쟁업체 비교 현황 】

(단위 : 백만원, %)

구분

대모엔지니어링

수산중공업

에버다임

2016

2017

2018

20191분기

2016

2017

2018

20191분기

2016

2017

2018

20191분기

설립일

1989년 6월 16일

1984년 3월 12일

1994년 7월 1일

매출액

40,918

48,446

51,026

14,494

88,830

101,949

84,622

37,176

337,352

340,267

311,161

63,543

영업이익

1,634

3,259

3,923

1,624

3,910

3,301

423

1,872

25,646

24,293

14,171

(402)

(이익률)

(4.0%)

(6.7%)

(7.7%)

(11.2%)

(4.4%)

(3.2%)

(0.5%)

(5.0%)

(7.6%)

(7.1%)

(4.6%)

(△0.6%)

당기순이익

2,892

1,816

3,119

1,575

2,903

2,894

6,651

1,352

14,133

17,597

10,138

396

(이익률)

(7.1%)

(3.7%)

(6.1%)

(10.9%)

(3.3%)

(2.8%)

(7.9%)

(3.6%)

(4.2%)

(5.2%)

(3.3%)

(0.6%)

총자산

50,201

58,252

59,050

68,013

108,610

110,464

204,937

215,305

262,385

273,598

269,379

279,811

총부채

19,168

26,503

25,408

33,897

17,336

18,057

105,950

114,694

95,088

90,083

77,432

89,451

자기자본

31,033

31,749

33,643

34,116

91,273

92,407

98,988

100,611

167,297

183,515

191,947

190,360

주요제품

(매출비중)

유압브레이커 61.86%, 특수장비 및 배관 11.97%, 부품 11.25%등

유공압기계 68.9%, 크레인부문 31.1%

유압기계 38.8%, 차량사업 51.1%, 중장비 10.1%

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사의 연구개발을 담당하는 연구개발 조직은 아래와 같습니다. 신진섭 상무가 연구소장으로서 R&D전반을 이끌고 있으며, 산하의 연구기획팀, Breaker팀, 기타어태치먼트 팀, 특수장비개발팀으로 구성되어 있습니다. 영업기획팀에서는 영업부서와 협업한 제품 기획과 R&D 정비지원, 특허 관련 업무를 담당하고 있습니다. 브레이커와 기타 어태치먼트팀은 동사의 현재 주요 수익원인 브레이커와 퀵커플러, 기타 어태치먼트를 담당하고 있으며 스마트 브레이커 개발 등 기존 제품의 업그레이드를 위해 노력하고 있습니다. 이 외에 동사의 특수장비개발팀은 현재 World class 300 개발과제인 텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템, 산림장비, Straight Boom & Arm 등 전통적인 어태치먼트 외 부가가치가 높고, 향후 신규사업으로서 동사의 성장을 견인할 건설기계를 개발하고 있습니다.

【 연구개발 조직 구성 】

제목 없음.jpg
연구개발조직도

동사의 연구소장인 신집섭 상무는 아주대학교에서 기계공학을 전공했으며, 삼성중공업의 중장비사업부에서 10년간 재직한 후에 동사로 영입되어 2019년부터 연구소장으로 재직하고 있습니다. 아래 표에 나타난 것과 같이 동사의 연구인력들은 대부분 기계공학 관련 전공자로서 두산인프라코어, 삼성중공업, 수산중공업 등 동종업계 내 오래된 경력을 보유하는 등 충분한 전문성을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 향후에도 전문성을 갖춘 연구 인력의 확보와 육성으로 동사의 기술경쟁력을 키워갈 예정입니다.

【 주요 연구 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

상무

신진섭

연구소총괄

아주대학교 기계공학 학사(89.02)

대모엔지니어링연구소장(19.03~현재)

대모엔지니어링서비스팀장(03.08~19.02)

삼성중공업 중장비사업본부(89.02~98.09)

클라크머터리얼핸들링아시아(98.10~03.07)

제품기획, 개발, 양산안정화 총괄

해외서비스, 국내서비스 관리

이사

한순형

연구기획

국민대학교 기계공학 학사(94.02)

대모엔지니어링연구기획팀장(98.05~현재)

세아중기팀원(94.04~98.01)

제품기획 및 정부과제 운영

크레인 및 조관기 개발

과장

민병훈

연구기획

건양대학교 행정학 학사(04.02)

대모엔지니어링연구기획팀원(11.08~현재)

제품기획 및 정부과제 운영

부장

신일동

Breaker 연구개발

홍익대학교 기계공학 학사(91.02)

대모엔지니어링Breaker팀장(17.07~현재)

대우종합기계㈜과장(98.12~02.09)

수산중공업㈜부장(10.08~16.12)

유압브레이커 개발 및 양산안정화

콘크리트펌프카, 타워크레인 개발

유압브레이커 신제품 개발

부장

김형곤

Breaker 연구개발

남서울대학교 일본어 학사(99.02)

대모엔지니어링Breaker팀원(09.11~현재)

수산중공업㈜과장(94.08~09.09)

유압브레이커 개발 및 양산안정화

굴절식크레인 제품 개발

부장

박용식

Breaker 연구개발

한양대학원 기계공학 석사(09.02)

대모엔지니어링Breaker팀원(05.03~현재)

유압브레이커 개발 및 양산안정화

과장

홍해운

Breaker 연구개발

한국산업기술대학교 기계공학 학사(07.02)

대모엔지니어링Breaker팀원(07.08~현재)

유압브레이커 개발 및 양산안정화

부장

김호철

기타 Att연구개발

서울과학기술대학교 기계공학 학사(98.02)

대모엔지니어링기타Att.팀장(05.04~현재)

에스알아이텍㈜팀원(04.03~05.04)

크라샤, 쉐어 개발 및 양산안정화

핸드폰 디스플레이 설계 및 개발

차장

엄수용

기타 Att연구개발

한국산업기술대학교 기계공학 학사(07.02)

대모엔지니어링기타Att.팀원(06.07~현재)

한미테크윈팀원(04.03~06.05)

크라샤, 쉐어 개발 및 양산안정화

산업용 브레이크 개발

과장

백정현

기타 Att연구개발

대진대학교 기계설계공학 학사(12.02)

대모엔지니어링기타Att.팀원(12.03~현재)

크라샤, 쉐어 개발 및 양산안정화

이사

이태경

특수장비연구개발

인하공업전문대 기계설계공학 전문학사(96.02)

대모엔지니어링특수장비팀장(17.04~현재)

두산인프라코어팀원(88.01~15.12)

리더시스템, 산림장비 개발

건설장비 제품 개발

부장

고영도

특수장비연구개발

숭실대학교 전자계산공학 학사(99.02)

대모엔지니어링특수장비팀원(17.09~현재)

두산인프라코어팀원(88.01~15.12)

모니터링 시스템 개발

디젤엔진 전장품 개발

(2) 기술의 경쟁우위도

【 지적재산권 소유 내역 】

구분

특허권

상표권

디자인

PCT 출원

유압브레이커

58

7

9

3

퀵커플러

16

-

4

1

기타어태치먼트

19

6

3

-

합계

93

13

16

4

주) 상기 특허권은 출원 및 등록 완료된 건이며, 현재 등록 중인 특허는 14건이 존재합니다.

【 손익계산서 상 경상개발비 】

(단위 :백만원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

경상개발비

1,171

1,269

1,402

372

동사는 최근 3년간 매년 10억원 이상을 연구개발에 지속적으로 투자해왔으며, 그 규모를 꾸준히 확대하여 2018년 경상개발비는 14억원에 이르렀습니다. 이러한 개발비 투자 결과 신고서 제출일 현재 107개의 특허권(등록 완료 93개, 등록 중 14개), 13개의 상표권, 16개의 디자인 등록을 완료하였으며, 특허권 중 14.4%에 해당하는 14개는 해외특허(PCT 출원 포함)로 확보하였습니다.

특히 동사 매출의 60% 이상을 차지하는 유압브레이커의 경우 대한민국 뿐 아니라 미국, 일본, 유럽, 러시아 등 해외를 포함하여 58개의 특허권등록을 완료하고, 7개 상표권, 9개의 디자인 등록을 완료한 바 있습니다. 이처럼 동사는 30년 업력의 어태치먼트 제조 기술을 국내외를 아울러 특허, 상표권 등을 등록하여 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.

(3) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 꾸준한 기술개발로 제품의 국산화 및 기존제품에 대한 업그레이드를 지속하고 있으며, 대부분 상용화되어 동사 매출 증진에 기여하고 있습니다. 이 중 주요한 상용화 실적은 아래와 같습니다.

크러셔는 큰 골재를 분쇄기에 넣기 위해 작은 크기로 부수거나, 폭약 사용이 불가능한 주거지 근방의 폐건물 해체작업 및 해체된 구조물 상하차하기 편하도록 잘게 부수는 작업에 쓰입니다. 동사는 기존 건설 및 토목에서 건축물파쇄시장으로 확대를 위하여 1994년 크러셔를 국내 최초로 국산화에 성공하였습니다.

크러셔, 펄버라이져

이에 그치지 않고 동사는 2016년 크러셔의 Tooth를 교체형으로 개발하여 유럽에서 인기를 끌고 있습니다. 건축물을 파쇄하는 기능 특성 상 암과 바디의 끝단 Tooth 부위 접촉면의 마모가 많은데, 이를 교체형으로 개발하여 제품의 내구성을 높이고 유지비용의 절감을 달성하였습니다. 또한 크러셔가 1차 파쇄작업에 쓰인다면, 1차 파쇄 후 2차 파쇄에는 펄버라이져가 사용됩니다. 펄버라이져는 2차 파쇄에 적합하도록 암과 바디의 바닥 면적이 넓으며, 역시 Tooth가 존재합니다. 동사는 펄버라이져 역시 Tooth를 교체형으로 개발하였으며, 회전할 수 있는 모터를 장착하여 회전식 펄버라이져를 개발하였으며, 유럽에서 좋은 반응을 얻고 있습니다.

동사의 또다른 어태치먼트 중 하나인 멀티프로세서는 바디 하나에 크러셔 암을 장착하면 크러셔로, 바디에 쉐어 암을 장착하면 쉐어가 되는 제품입니다. 기존 멀티프로세서는 2개의 실린더로 개폐를 하며, 크러셔와 쉐어 암 2가지로 구성되어 있으나, 동사는 유럽 선진회사의 제품을 벤치마킹하여 1.5년의 개발과정을 거쳐 2016년 국내 최초로 5분만에 암을 교체할 수 있는 퀵체인지 멀티프로세서를 런칭하였습니다. 동 제품은 바디 1개에 암이 쉐어, 크러셔, 데몰리션, 펄버라이져 4개로 늘어났으며, 암 교체용 유압식 실린더로 자동으로 암을 교체할 수 있어 교체시간을 단축시켰습니다. 동 제품은 유럽/미주/아프리카 지역으로 판매 중이며, 다양한 작업장에서 생산성을 높이는데 탁월한 이점을 보이고 있어 렌탈시장에서 강점을 보일 것으로 예상됩니다.

Car Dismantler는 폐차 자동차를 압축기나 분쇄기에 넣기 전 비철류의 부품을 해체 및 분리작업하는 용도로 사용됩니다. 자동차 생산 증가와 함께 폐자동차의 해체 절단, 고철 재활용을 위한 절단작업 등을 처리할 수 있는 제품에 대한 니즈가 함께 커지고 있습니다. 동사는 굴삭기의 튜닝을 통해 클램프를 장착하여 폐자동차를 고정시킬 수 있도록 개발하였으며, 5톤/14톤/20톤/30톤급 4개 기종의 라인업을 확보하였습니다.

동 제품은 국내뿐 아니라 특히 중국에서 수요가 많습니다. 중국정부의 환경규제 강화로 노후화된 차량에 대한 폐차가 빠르게 진행되고 있으며, 사람이 산소절단으로 폐차하던 방식에서 굴삭기에 폐차기계를 장착하여 절단하는 방식이 퍼지고 있습니다. 동사는 향후 중국 내 폐차 수요가 높을 것으로 예상하고 중국폐차협회 및 중국자원재활용협회와의 네트워크에 집중하고 있으며, 동사의 중국 현지법인 주도로 현대건설기계의 중국 현지법인과 지속적인 교류를 통해 니치마켓을 발굴해 가고 있습니다. 또한 자동차의 최대 시장인 미국 시장을 목표로, 폐차 시 엔진을 기계로 탈착하는 미국의 특성을 고려하여 엔진탈거용 14톤급 Car Dismantler를 개발 및 현재 테스트 중입니다.

이 외에 신제품으로 동사는 현대건설기계의 요청에 따라 오세아니아 산림장비를 4개 모델에 대해 개발 완료하여 2019년부터 양산을 시작하였습니다. 동 장비는 50톤급 허용기준에 Rops Cabin 및 Cabin front guard 제작. Front boom pin 위치이동을 통한 작업범위 증대, Side cover 보강 및 Guard rail 설치, Main frame cat walk 설치 등을 특징으로 하고 있습니다. 후속적으로 북미형 산림장비의 개발을 위해서 장비부품개발 및 장비개조에 대한 업무 협의를 진행하고 있습니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

【 주요 성장성 지표 】

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도

2017연도

2018연도

2019연도 1분기

(제28기)

(제29기)

(제30기)

(제31기)

매출액(증감율%)

40,918(△14.2%)

46,235(13.0%)

49,680(7.5%)

13,855(2.87%)

영업이익(증감율%)

1,634(△51.2%)

3,023(85.0%)

4,653(53.9%)

1,618(16.12%)

영업이익율(%)
4.0%
6.5%
9.4%
11.1%

당기순이익(증감율%)

2,892 (△2.1%)

1,828(△36.8%)

3,970(117.2%)

1,574(69.4%)

순이익율(%)
7.1%
4.0%
8.0%
11.4%

주) 별도재무제표 기준이며, 2019년 1분기는 2018년 1분기 대비 증감율입니다.

동사의 최근 3개년 매출액은 건설 및 인프라 투자 증가에 따른 어태치먼트 수요증가에 힘입어 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히 2018년 기준으로 동사 매출의 61.9%로 가장 큰 매출을 차지하는 유압브레이커는 전년대비 10.5%를 성장하여 전체 매출성장에 큰 기여를 하였으며, 기타 어태치먼트도 전년 대비 29.4% 증가하였습니다.동사는 매출성장 및 원가관리로 지속적인 실적성장을 기록하고 있으며, 2019년은 환율증가로 인해 실적지표가 더욱 개선되었습니다. 기타어태치먼트 중 특히 중국의 환경정책 영향으로 폐차 수요가 증가함에 따라 쉐어(버스 등 대형차 파쇄)의 판매가 증가하였으며, 국내 30톤급 멀티프로세서의 판매 증가가 매출 성장을 견인하였습니다. 다만, 퀵커플러의 경우 2017년 대비 2018년 매출이 9.3% 감소하였는데, 이는 퀵커플러 ODM 고객사인 현대건설기계의 하반기 수주가 감소한 데에 기인합니다.

다만 국내 주요 증권사 리서치센터 등에서는 중국의 일대일로 정책, 미국 트럼프 대통령의 인프라 투자 공약 이행, 인도 모디 총리의 경제 부양 등으로 향후 인프라 투자가 증대될 것으로 전망하고 있으며, 이에 동사의 매출 전망은 밝은 것으로 판단됩니다.

【 최근 3개년 품목별 매출구성 및 증가율 추이 】

(단위 : 백만원)

구 분

2016년도

2017년도

2018년도

2018년 구성비율

전년대비 증가율

2019년도1분기

유압브레이커

24,438

27,805

30,731

61.9%

10.5%

9,700

퀵커플러

3,069

4,101

3,718

7.5%

△9.3%

857

기타어태치먼트

2,305

2,855

3,694

7.4%

29.4%

992

특수장비/배관

6,126

6,310

5,949

12.0%

△5.7%

1,045

부품

4,981

5,165

5,588

11.2%

8.2%

1,261

합계

40,918

46,235

49,680

100.0%

7.5%

13,855

(2) 재무안정성

【 재무 안정성 지표 】

(단위 : 백만원)

구 분

2016연도

(제28기))

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

동업종

평균

2019년 1분기(제31기)

부채비율(%)

61.77%

80.74%

71.22%

123.07%

95.39%

자본의 잠식률(%)

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

재고자산 회전율(회)

6.34

6.73

6.28

8.18

6.30

매출채권 회전율(회)

5.05

5.27

5.43

4.94

5.58

영업활동으로 인한 현금흐름

2,191

1,037

2,790

N/A

446

특정인에 대한 자금의존

또는 자금 대여

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

주) 별도재무제표 기준이며, 2019년 1분기는 연환산 기준입니다.
동사의 부채비율은 2017년 전년대비 증가추세를 보이다가 2018년 다시 감소하였으며, 업종평균 부채비율인 123.07%에 비해 상대적으로 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다. 2017년도의 경우 MTV공장 대출로 차입금이 증가하였으나, 2018년 당기순이익 누적에 따른 이익잉여금(자본)증가와 차입금 일부 상환으로 부채비율이 하락하였습니다. 2019년 1분기는 MTV공장 건설 관련 자금으로 약 40억원을 추가 차입하면서 부채비율이 증가했습니다. 동사는 매년 흑자 달성으로 이익잉여금이 증가하고 있으며, 영업활동 현금흐름이 발생하고 있습니다. 또한 차입금 증가는 대부분 신공장 건축 관련 자금조달로 인한 것으로 재무안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

【 부채비율 】

(단위：백만원)

구 분

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019년 1분기(제31기)

부채

19,168

24,927

23,950

32,512

차입금

8,907

13,515

12,993

15,891

기타부채

10,261

11,412

10,957

16,622

자본

31,033

30,871

33,629

34,085

이익잉여금

26,840

26,679

29,443

29,899

기타자본

4,193

4,193

4,186

4,186

부채비율

61.77%

80.74%

71.22%

95.39%

동사의 최근 3년간 재고자산회전율은 다음과 같습니다.

【 재고자산회전율 】

(단위: 백만원, 회, 일)

구분

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019연도 1분기(제31기)

매출액(A)

40,918

46,235

49,680

13,855

재고자산(순액)

6,772

6,968

8,842

8,761

평균 재고자산(B)

6,459

6,870

7,905

8,801

재고자산회전율(C=A/B)

6.34

6.73

6.28

6.30

재고자산회전기간(D=365/C)

57.62

54.24

58.08

57.96

주1) 한국은행이 발간한 2017 기업경영분석보고서 '특수 목적용 기계 제조업(C292)' 의 평균 재고자산회전율은 8.18입니다. 주2) 별도재무제표 기준이며, 2019년 1분기는 연환산 기준입니다.

동사의 어태치먼트는 품목이 다양하여 다품종 소량 생산 체제이며, 제품의 특성 상 재고자산의 유통기한이 거의 없는 특성을 갖고 있기 때문에 장기 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 안정적인 재고 운영을 위하여 생산과 영업팀의 합의를 거쳐 2 ~ 3개월의 안전재고를 보유하고 있으며, 안전재고 발주 내역을 관리하고 있습니다. 더불어 2018년 기준 동사 매출의 68%를 차지하는 ODM 매출의 경우 고객사로부터 필요수량을 주문받아 제작하고 있어 미소진 재고가 급증할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

【 2019년 1분기말 재고자산 연령분석 】

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

(2019년1분기말)

연령분석(2019년 1분기말)

2019년4~5월 소진

잔액

(A-B)

소진율

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

제품

2,361
983
549
229
601
934
1,427
39.6%

재공품

970
641
168
112
49
410
560
42.2%

원재료

5,710
3,304
897
802
707
2,944
2,766
51.6%

계

9,041
4,928
1,614
1,142
1,356
4,288
4,753
47.4%

비율

54.5%
17.9%
12.6%
15.0%
47.4%
52.6%

-

주) 재고자산평가충당금 설정 전 재고자산 잔액을 기준으로 연령분석을 수행하였습니다.

【 2018년 재고자산 연령분석 】

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

(2018년말)

연령분석(2018년말)

2019년1~3월 소진

잔액

(A-B)

소진율

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

제품

3,075

1,963

218

237

657

1,714
1,362
55.7%

재공품

726

477

99

49

101

2,756
2,536
52.1%

원재료

5,292

3,153

629

697

813

416
309
57.4%

계

9,094

5,593

946

983

1,572

4,886
4,208
53.7%

비율

61.5%

10.4%

10.8%

17.3%

-

-

-

주) 재고자산평가충당금 설정 전 재고자산 잔액을 기준으로 연령분석을 수행하였습니다.

동사의 재고자산은 6개월 이내인 재고자산이 70%이상, 1년 이내인 재고자산이 80%이상을 차지하고 있으며, 6개월 이내의 재고 연령 차이는 원재료, 재공품의 제품 투입 시점차이에 따른 것입니다. 또한 2018년말 이후 최근 1~3월까지 제품, 재공품, 원재료 모두 50%이상 소진되었으며, 2019년 1분기말 재고는 5월까지 47%가 소진되었습니다. 위와 같이 동사의 재고자산의 장기체화 및 불용 가능성 또는 평가감 위험 등 재고자산과 관련한 리스크는 높지 않은 것으로 판단됩니다.

동사의 주요 거래처(상위 5개사)의 매출액 및 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

【 주요 거래처별 매출액 및 외상매출금 】

(단위: 백만원)

거래처명 주１)

매출액

(2018년)

매출채권주２)

12월말 잔액

1~3월 회수

3월말 잔액

회수율

인도-HCEI

5,086

1,935

837
1,098
43.3%

DAEMO EUROPE N.V

3,507

1,422

844
578
59.4%

TATA HITACHI CONSTRUCTION

11,791

877

877
-
100.0%

카타르 - Q.B.C

1,748

787

373
414
47.4%

미국-BTI

5,717

657

657
-
100.0%

주요 거래처 합계

27,850

5,678

3,941
3,692
63.2%

비중 주3)

56.06%

54.28%

주1) 대손충당금을 제외한 매출채권(순액) 잔액이 큰 상위 5개 거래처에 해당합니다.

주2) 대손충당금 차감 전 매출채권 잔액에 해당합니다.

주3) 2018년 총 매출액 및 매출채권에 대한 비중입니다.

상기의 표에서 확인할 수 있는 바와 같이 동사의 주요 거래처는 현대건설기계 인도법인, 대모유럽법인, TATA HITACHI CONSTRUCTION, Q.B.C(카타르 딜러), BTI 등 우량기업들로 구성되어 잇습니다. 이들 거래처에 대한 매출채권은 대부분 사전에 협의된 결제조건에 따라 정상적으로 회수되고 있는 것으로 판단됩니다. 실제로 2018년도 말 이후 3월말까지의 회수 내역을 검토한 결과, 2018년도 말 매출채권 잔액 5,678백만원의 63.2%에 해당하는 3,692백만원이 회수 완료되었습니다.

【 매출채권 회전율 】

(단위: 백만원)

구분

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019연도(제31기)

매출액(A)

40,918

46,235

49,680

13,855

매출채권(순액)

7,814

9,737

8,576

11,284

평균 매출채권(B)

8,102

8,776

9,157

9,930

매출채권회전율(C=A/B)

5.05

5.27

5.43

5.58

매출채권회전기간(D=365/C)

72.27

69.28

67.27

65.40

주1) 한국은행이 발간한 2017 기업경영분석보고서 '특수 목적용 기계 제조업(C292)' 의 평균 재고자산회전율은 ４.94입니다. 주2) 별도재무제표 기준이며, 2019년 1분기는 연환산 기준입니다.

2018년말 동사의 매출채권 회전율은 5.43으로서 동업종 평균을 상회하고 있으며, 매출채권회전기간이 2016년도 72일에서 2018년 67일로 꾸준히 감소하는 등 매출채권의 관리 적정성이 제고되고 있습니다. 매출증가로 인해 2019년 1분기 매출채권은 다소 증가했으나, 매출채권회전율 및 회전기간은 소폭 개선되었습니다.동사는 결제예정일로부터 1년 이상 경과한 경우 대손충당금으로 설정하고 있으며, "매출채권 관리 규정"등 내부통제 강화를 통해 체계적으로 매출채권을 관리하는 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 최근 3개 사업연도에 외부감사인으로부터 모두 적정 의견을 취득하였습니다. 동사는 한울회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2018년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한, 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 최현자 상무, 공시담당자인 남궁평 상무보 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

【 최근 3개년 외부감사인 내역 】

사업연도

감사법인

감사의견

채택 회계기준

특기사항

제31기(2019년 1분기)
한영회계법인
검토
K-IFRS
지정감사인

제30기(2018년)
한영회계법인
적정
K-IFRS
지정감사인

제29기(2017년)

한울회계법인

적정

K-GAAP

없음

제28기(2016년)

한울회계법인

적정

K-GAAP

없음

한편, 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

이원해 대표이사는 1975년 유한공업고등학교를 졸업하고, 1981년 10월부터 1988년 4월까지 수산중공업에서 영업을 담당하였으며, 1989년 6월 대모엔지니어링 주식회사를 설립한 후 현재까지 동사를 이끌고 있습니다. 이원해 대표이사는 유압브레이커를 최초로 국산화에 성공한 수산중공업에 오랜 기간 근무하는 등, 동 업계에 대한 이해도나 전문성이 높습니다.

이원해 대표이사는 경영방침은 전 직원의 글로벌 마인드 강화, 전제품의 품질경쟁력강화, 전제품의 세계적 기술력을 경영철학으로 삼아 동사를 경영하고 있습니다. 수입에 의존하던 어태치먼트 시장의 국산화를 목표로 회사를 설립한 만큼, 끊임없는 기술개발 노력과 인재 양성으로 세계 3대 어태치먼트 제조업체로의 도약을 위해 역량을 집중하고 있습니다. 또한 일자리 창출 및 복지강화를 통해 사람중심경영을 실천하며, 2016년에는 중소기업청 선정 미래를 이끌 존경받는 중소기업인으로 선정된 바 있습니다.한편, 최근 5 사업연도 중 이원해 대표이사가 개인으로서 법률을 위반한 사항은 없으며, 동사도 현재 진행중인 소송은 발견하지 못하였습니다. 산업에 대한 이해도, 조직관리 능력, 경영자로서의 도덕성 등을 종합적으로 비추어 봤을 때, 이원해 대표이사는 회사의 경영활동에 충분한 기여를 하고 있으며, CEO로서의 자질을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 2019년 1분기말 총 114명의 임직원(정규 임직원 기준)이 재직하고 있으며, 동사의 조직도는 다음과 같습니다.

대모엔지니어링 조직도.jpg
대모엔지니어링 조직도

【 임직원 수 현황 】

(단위 : 명, 년)

직종

인 원 수

평균 근속연수

2016년

2017년

2018년

2019년 1분기

임원

10

10

12

15

14.60

관리

23

25

25

26

9.42

영업

16

19

23

21

3.96

기술

27

27

28

28

7.75

생산

16

22

24

24

3.91

계

92

103

112

114

7.93

동사는 다양한 어태치먼트들을 취급하기 때문에 다양한 제품에 적용되는 기술력을 항상 제고해야 하며, 매년 매출의 70% 이상을 전 세계로 수출하고 있어 다양한 거래처들을 관리하고 개발해야 하는 충분한 영업인력이 필요합니다. 또한 늘어나는 매출에 대응하기 위하여 충분한 생산 인력 역시 필요하는 등 다방면에서 관리가 필요합니다. 동사는 이에 기술개발 부문에 가장 많은 인적자원을 할애하면서, 지나치게 치우치지 않도록 모든 분야에 고르게 인적자원을 배치하여 균형있는 경영을 이루어 가고 있습니다.

한편, 동사는 제조업을 영위하는 중소기업의 여건 상 대기업 수준이 급여와 복리후생을 제공할 수는 없으나 통근버스 운영, 각종 사내 동호회 지원, 정시 퇴근제 도입, 연 200만원의 어학 교육비 지원, 성과공유제 도입 등 중소기업에서 제공할 수 있는 최고 수준의 복리후생을 제공하고 있습니다. 그 결과 동사 인력의 평균 근속연수는 매우 높은 수준으로 나타나고 있으며, 영업 및 생산 분야의 경우 평균 근속연수가 4년 미만으로 다소 낮으나 이는 매년 신규 직원들이 다수 충원되어 전체 평균 근속연수가 희석된 것으로 분석됩니다. 직원들의 높은 근속년수는 회사에 대한 애사심의 증빙이며, 나아가 동사 기술개발, 생산, 영업 등의 노하우 전수로 이어지고 있습니다. 이를 바탕으로 동사는 세계 3대 어태치먼트 제조사로 도약하기 위하여 모든 임직원이 회사에 대한 자부심과 주인의식을 가지고 동사의 발전을 위해 노력하고 있으며, 동사 역시 인재 관리에 힘을 다하고 있는 등 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 이사회는 이원해 대표이사와 이병기 사내이사, 장지종 사외이사로 구성되어 있으며 그 외 변호사 출신의 민경전 비상근 감사가 선임되어 있습니다. 이사회 구성원들은 설립 후 현재까지 약 30여년간 중요한 경영사항에 대해 이사회를 통하여 의견을 개진, 수렴하면서 회사 경영의 투명성을 확보하고 있습니다.

또한 상장사 표준 규정을 준용하여 동사에 적용한 각종 사내규정이 존재하고 특히, 이사회운영규정 및 특수관계자 거래에 대한 통제규정을 통해 특수관계인과의 자금거래, 영업활동과 무관한 투자 등에 대해 엄격하게 제한하였습니다. 이와 별도로 동사는 관계회사로 지분율이 100%에 가까운 해외 현지법인들만 존재하여 관계사 간 거래로 부의 이전 등이 발생할 가능성이 낮으며, 관계회사와의 거래는 경상적인 매출·매입 거래로 관계회사를 대상으로 한 자금 대여, 지급 보증 등의 거래는 존재하지 않습니다. 또한 관계회사 외 특수관계인과의 부동산·증권·자금 거래 등 역시 존재하지 않는 등, 경영의 투명성이 충분히 지켜지는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 이원해 대표이사로 전체 주식수의 37.1%를 보유하고 있으며, 기타 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 74.3%입니다.

【 최대주주등 보유주식수 】

최대주주등

관계

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

이원해

본인

2,435,380주

37.13%

2,435,380주

29.26%

이병기

등기임원

1,603,800주

24.45%

1,603,800주

19.27%

주진무

친인척

831,600주

12.68%

381,600주

4.58%

합계

-

4,870,780주
74.26%

4,420,780주

53.12%

주) 구주매출 45만주, 신주모집 170만주 및 상장주선인 의무인수 64,500주 기준입니다.

이원해 대표이사와 이병기 사내이사는 동사의 창립 멤버로서 동사의 설립부터 신고서 제출일 현재까지 이사회 구성원으로서 경영을 책임지고 있습니다. 또한 1989년부터 증권신고서 제출일 현재까지 30여년간 경영권의 분쟁 없이 경영의 독립성을 유지하고 있습니다. 또 다른 특수관계인인 주진무 주주는 동사 설립 직후인 1990년 엔지니어로 입사한 후 2017년 연구소장으로 퇴임할 때까지 오랜 기간 동안 경영진으로서 동사의 성장에 기여하였습니다.

다만, 금번 공모 시 주진무 주주는 각 45만주의 구주매출을 실시항 지분율이 다소 낮아지게 됩니다. 그러나 공모 후에도 이원해 대표이사 및 이병기 사내이사의 지분율은 48.52%로 경영권을 안정적으로 확보할 수 있으며, 주진무 주주 역시 동사의 우호주주로 구분되는 등, 동사의 경영독립성은 충분히 확보된 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
4,800원 ~ 5,200원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 대모엔지니어링㈜가
협의하여 1주당 공모가격을 5,200원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 대모엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 대모엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 대모엔지니어링㈜의 협의하여 1주당
5,200
원으로 결정하였습니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 금번 대모엔지니어링㈜의 공모희망가액을 결정함에 있어, 회사의 2019년 반기 기준 영업실적 재무지표, 경영성장성 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 및 주가수준 등을 감안하여 PER 평가방법에 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.

미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 2018년 결산 및 2019년 1분기 재무수치를 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[ PER 적용사유]

적용 지표

적용 사유

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 대모엔지니어링㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[ PBR, PSR 및 EV/EBITDA 평가방법 미적용 사유 ]

적용 지표

미적용 사유

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 비교기업이 적자 시현 중일 경우 활용되는 것이 일반적입니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기에 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정 동사는 증권신고서 제출일 현재 건설기계분야에서 굴삭기에 부착되는 각종 어태치먼트와 부품, 특수장비 등을 제조하고 있습니다.이에 신한금융투자㈜는 한국표준산업분류표상 (C29240)건설 및 광업용 기계 장비 제조업, (C29120)유압기계 제조업, (C28121) 회로 개폐, 보호장치 제조업에 속한 기상장 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 선정된 비교기업들은 대모엔지니어링㈜와 사업구조 및 전략, 매출 유형, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 일정 수준 이상의 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사기업 선정

[ 유사회사 선정 기준표 ]

구분

선정기준

세부 검토 기준

선정회사

1차

소속업종의유사성

-. 건설기계, 유압기기, 기타 중장비에 부착되는 부품과 관련된 업종

표준산업분류상 건설 및 광업용 기계 장비 제조업(C29240), 유압기기 제조업(C29120), 회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)에 속한 코스닥 상장사

14개사

2차

사업의 유사성

-. 2018년 및 2019년 1분기 매출 구성 중 건설기계 또는 건설기계 부품 관련 매출이 50 % 이상인 기업
5개사

3차

일반기준

-. 2018년 결산 및 2019년 1분기 영업이익과 당기순이익이 흑자 시현-. 결산월이 대모엔지니어링과 동일(12월)할 것-. 상장 후 6개월 경과-. 최근 6개월 3개월 이내 주요한 합병/분할, 무상증자, 액면분할, 상장/상장폐지 등 특이사항 발생 기업 제외-. 2018년 및 2019년 1분기 당기순이익이 5배 이내일 것

3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역
1) 1차 유사기업 선정동사는 굴삭기에 부착되어 건물 파쇄, 스크랩 등 다양한 역할을 수행하는 어태치먼트와 산림장비 등 특수장비를 생산 및 판매하고 있습니다. 이에 굴삭기의 상위 시장인 건설기계를 생산 및 판매(건설 및 광업용 기계장비 제조업, C29240)하거나, 건설기계에 부착되는 부품을 생산하는 사업(회로 개폐, 보호장치 제조업, C28121)을 모집단으로 선정하였습니다. 또한, 동사가 생산하는 주요 장비들은 '유압식'으로 작동됨에 따라 유압기기 제조업을 영위하는 기업(유압기기 제조업, C29120)을 또한 모집단에 포함하였습니다. 다만, 동 모집단에 속한 기업들의 외형 범위가 매우 넓은 바, 비교 유사성을 높이기 위하여 금번 동사가 상장을 추진하는 코스닥 시장 상장사로 모집단의 범위를 제한하였습니다.

NO.
회사명
산업코드
상장시장
선정여부

1
두산인프라코어㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
유가증권시장
X

2
㈜수산중공업
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
유가증권시장
X

3
현대건설기계㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
유가증권시장
X

4
㈜진성티이씨
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
코스닥상장
O

5
㈜스페코
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
코스닥상장
O

6
㈜에버다임
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
코스닥상장
O

7
㈜흥국
건설 및 광업용 기계장비 제조업(C29240)
코스닥상장
O

8
디와이파워㈜
유압기기 제조업(C29120)
유가증권시장
X

9
영풍정밀㈜
유압기기 제조업(C29120)
코스닥상장
O

10
㈜티피씨메카트로닉스
유압기기 제조업(C29120)
코스닥상장
O

11
한국단자공업㈜
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
유가증권시장
X

12
엘컴텍㈜
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

13
㈜다원시스
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

14
㈜마이크로컨텍솔
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

15
㈜우주일렉트로닉스
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

16
㈜파워로직스
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

17
㈜신화콘텍
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

18
서호전기㈜
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

19
㈜프리엠스
전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
코스닥상장
O

2) 2차 유사기업 선정1차 유사회사로 선정된 기업 중 유사한 사업을 영위하는 기업을 2차 유사회사로 선정하였
습니다.
2차 유사회사 선정 기준은 2018년 및 2019년 1분기 매출 구성 중 건설기계 또는 건설기계 부품 관련 매출이 50 % 이상인 기업으로 설정하였습니다.

NO.
회사명
매출구성 (2018년 기준)
매출구성 (2019년 1분기 기준)
선정여부

1
㈜진성티이씨
Roller(중장비 등의 무한궤도를 받쳐주는 하부주행체 및 부품) 93.03%, 상품 및 기타 6.97%
Roller(중장비 등의 무한궤도를 받쳐주는 하부주행체 및 부품) 90.45%, 상품 및 기타 9.55%
O

2
㈜스페코
플랜트사업 57.14%, 풍력부문 20.18%, 방산설비 22.52%
플랜트사업 31.03%, 풍력부문 68.97%
X

3
㈜에버다임
유압기계 사업부문 38.8%, 차량사업부문 51.1%, 중장비 사업부문 10.1%
유압기계 사업부문 49.7%, 차량사업부문 39.0%, 중장비 사업부문 11.3%
O

4
㈜흥국
건설기계부품 93.08%, 단조품 4.54%. 부자재 외 2.38%
건설기계부품 91.58%, 단조품 3.53%. 부자재 외 4.89%
O

5
영풍정밀㈜
유체기계 사업부(펌프, 밸브, 주물) 100%
유체기계 사업부(펌프, 밸브, 주물) 100%
O

6
㈜티피씨메카트로닉스
공압(액츄에이터 등) 76.78%, 모션(직교로봇, 리니어모터 등) 19.22%, 기타 4.00%
공압(액츄에이터 등) 78.5%, 모션(직교로봇, 리니어모터 등) 18.1%, 기타 3.4%
X

7
엘컴텍㈜
휴대폰 부품 64.3%, 기타 35.7%
휴대폰 부품 57.2%, 기타 42.8%
X

8
㈜다원시스
전동차 60.0%, 플라즈마 10.8%, 핵융압 9.1%, 전자유도 6.7%, 정류기외 기타 13.4%
전동차 76.1%, 플라즈마 6.1%, 핵융압 5.9%, 전자유도 0.3%, 정류기외 기타 11.6%
X

9
㈜마이크로컨텍솔
IC소켓 100%
IC소켓 100%
X

10
㈜우주일렉트로닉스
모바일커넥터 63.5%, 디스플레이 커넥터 14.4%, 차량용 커넥터 17.0%, 기타 5.0%
모바일커넥터 66.2%, 디스플레이 커넥터 10.8%, 차량용 커넥터 18.4%, 기타 4.6%
X

11
㈜파워로직스
카메라 모듈 73.1%, SM 12.4%, 보호회로 11.4%, TM 1.6%
카메라 모듈 86.7%, SM 4.6%, 보호회로 5.0%, TM 0.8%
X

12
㈜신화콘텍
커넥터(정보통신, HDD, 디스플레이, 자동차 등) 100%
커넥터(정보통신, HDD, 디스플레이, 자동차 등) 100%
X

13
서호전기㈜
항만크레인제어시스템, 인버터, 컨버터 100%
항만크레인제어시스템, 인버터, 컨버터 100%
X

14
㈜프리엠스
전장사업부(건설기계용 HARNESS 64.0%), 제어사업부문(MCU, 클러스터 등) 36.0%
전장사업부(건설기계용 HARNESS 62.7%), 제어사업부문(MCU, 클러스터 등) 37.3%
O

3) 3차 유사기업 선정

규모 및 사업의 유사성 기준으로 선정한 2차 유사회사 기업 중 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 3차(최종) 3개사를 유사기업으로 선정하였습니다.

- 증권신고서 제출일 기준 공시된 최근 사업연도 및 최근 분기 영업이익/순이익을 시현하였을 것- 상장 후 6개월이 경과하였을 것

- 결산월(12월)이 동일할 것

- 최근 6개월 간 유상증자 및 중요한 합병/영업양수도/분할이 없을 것- 최근 6개월 간 관리종목 지정 등의 조치를 받은 사실이 없을 것- 최근 사업연도 및 최근 분기의 당기순이익이 5배 이내일 것

NO.
회사명
최근 사업연도 및 최근 분기 영업이익 / 순이익 시현
상장 후 6개월 경과
결산월 동일
유상증자 및 주요 합병 등 없음
관리종목 등 미해당
최근 사업연도 및 최근 분기 순이익 5배 이내
선정여부

1
㈜진성티이씨
O
O
O
O
O
X 주2)
X

2
㈜에버다임
X 주1)
O
O
O
O
O
X

3
㈜흥국
O
O
O
O
O
O
O

4
영풍정밀㈜
O
O
O
O
O
O
O

5
㈜프리엠스
O
O
O
O
O
O
O

주1)
2019년 1분기 영업이익 적자 시현

주2)
2018년 당기순이익 216억원(대모엔지니어링 31억원)

(다) 유사회사 선정 결과
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는 흥국, 영풍정밀, 프리엠스 등 3개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재함에도 불구하고 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 6월 7일을 평가기준일로, 그 날로부터 소급하여 1개월간 종가의 산술평균, 1주일간 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

흥국
영풍정밀
프리엠스

2019.05.08
6,070
10,250
6,450

2019.05.09
5,720
9,990
6,410

2019.05.10
5,730
9,770
6,360

2019.05.13
5,610
9,800
6,180

2019.05.14
5,740
9,800
6,190

2019.05.15
6,080
9,920
6,270

2019.05.16
5,920
9,840
6,260

2019.05.17
5,710
9,720
6,330

2019.05.20
6,240
9,550
6,850

2019.05.21
5,820
9,550
6,580

2019.05.22
5,170
9,400
6,660

2019.05.23
4,925
9,300
6,500

2019.05.24
5,010
9,250
6,170

2019.05.27
4,990
9,320
6,080

2019.05.28
5,090
9,580
6,170

2019.05.29
5,100
9,430
6,150

2019.05.30
5,030
9,510
6,150

2019.05.31
5,080
9,590
6,170

2019.06.03
5,100
9,530
6,130

2019.06.04
5,170
9,380
6,370

2019.06.05
5,220
9,480
6,380

2019.06.07
5,340
9,380
6,310

1개월 평균종가(A)
5,182
9,472
6,272

1주일 평균종가(B)
5,448
9,606
6,324

평가기준일 종가(C)
5,340
9,380
6,310

기준주가(MIN={A,B,C])
5,323
9,486
6,272

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 산출방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년 적용하여 산출한 비교기업들의 PER 배수를 동사의 2017년 실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 희석화주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2017년 사업보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 2018년 말 유사회사 PER 산출

(단위: 백만원, 주, 원)

구 분
흥국
영풍정밀
프리엠스

재무제표 기준
연결
개별
연결

2018년 당기순이익(A)
8,317
11,324
2,306

상장주식수(B)
12,322,696
15,750,000
6,000,000

주당순이익 (C=A/B)
675
719
384

기준주가 (D)
5,323
9,486
6,272

PER (E=D/C)
7.89
13.19
16.32

평균 PER
12.47

주1)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익은 지배주주 귀속순이익을 활용하였습니다.

2) 2019년 1분기말 유사회사 PER 산출

(단위: 백만원, 주, 원)

구 분
흥국
프리엠스
영풍정밀

재무제표 기준
연결
연결
개별

2019년 1분기 당기순이익(A)
1,712
511
5,202

연환산 당기순이익 (B=A*4)
6,847
2,042
20,809

상장주식수(C)
12,322,696
6,000,000
15,750,000

주당순이익 (D=B/C)
556
340
1,321

기준주가 (E)
5,323
6,272
9,486

PER (F=E/D)
9.58
18.43
7.18

평균 PER
11.73

주1)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익은 지배주주 귀속순이익을 활용하였습니다.

3) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 백만원, 주, 원)

2018년 기준
2019년 1분기 기준
비고

지배주주 당기순이익
3,119
1,575

적용 지배주주 당기순이익
3,119
6,299
A

적용 PER Multiple
12.47
11.73
B

평가 시가총액
38,884
73,882
C = (A X B)

적용 주식수
8,324,420
8,324,420
D

주당 평가가액
4,671
8,875
E = C ÷ D

평균 평가가액
6,773 원
1 : 1 평균

주1)
2019년 1분기의 적용 지배주주 당기순이익은 2019년 1분기 지배주주 당기순이익의 연환산 수치 입니다.

주2)
적용주식수는 기 발행 주식수 6,559,920주에 신주공모 1,700,000주 및 상장주선인 의무인수 64,500주를 반영한 주식수 입니다.

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

구 분
대모엔지니어링㈜
비 고

주당 평가가액
6,773원
-

희망공모가액
4,800원 ~ 5,200원
29% ~ 23% 할인율 적용

확정공모가액
5,200원
수요예측 결과 반영하여 결정함

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 대모엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29% ~ 23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,800원 ~ 5,200원으로 제시하였습니다.
2019년 상장기업 중 기술특례상장제도를 통해 상장한 기업을 제외한 기업들의 주당 평가가액 할인율은 20~32%로 파악되며, 대모엔지니어링(주)의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 적용하였습니
다. 단,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 주당

5,200원으로 최종 결정하였습니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보
(1) 유사회사의 요약 재무현황 등[ 2019년 1분기 기준 ]

(단위: 백만원)

구 분
흥국
프리엠스
영풍정밀

기 준
연결
연결
개별

유동자산
45,258
39,041
74,209

비유동자산
42,720
10,021
277,871

[자산총계]
87,978
49,062
352,080

유동부채
19,658
2,253
14,559

비유동부채
6,068
950
40,564

[부채총계]
25,726
3,203
55,123

자본금
6,161
3,000
7,875

[자본총계]
62,252
45,859
296,958

매출액
28,216
5,141
14,752

영업이익
2,594
156
1,720

분기순이익(지배주주 순이익)
1,712(1,712)
511(511)
5,202(5,202)

주) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

[ 2018년 기준 ]

(단위: 백만원)

구 분
흥국
프리엠스
영풍정밀

기 준
연결
연결
개별

유동자산
45,108
38,637
82,191

비유동자산
43,229
9,914
253,990

[자산총계]
88,337
48,551
336,180

유동부채
20,770
2,258
13,905

비유동부채
5,909
927
37,532

[부채총계]
26,679
3,185
51,437

자본금
6,161
3,000
7,875

[자본총계]
61,658
45,366
284,744

매출액
118,012
27,277
65,911

영업이익
11,140
1,477
9,110

분기순이익(지배주주 순이익)
8,317(8,317)
2,306(2,306)
11,324(N/A)

주) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 주요 재무비율 등의 현황

[ 2019년 1분기 ]

구분
흥국
프리엠스
영풍정밀

성장성
매출액증가율
-13.88%
-31.88%
38.87%

영업이익증가율
-27.97%
-75.05%
148.32%

순이익 증가율
-37.45%
-47.06%
520.59%

총자산증가율
-0.41%
1.05%
4.73%

활동성
총자본회전율
1.28회
0.42회
0.17회

재고자산회전율
6.77회
10.02회
3.08회

수익성
매출액영업이익율
9.19%
3.03%
11.66%

매출액 순이익율
6.07%
9.93%
35.23%

총자산순이익율
7.77%
4.18%
6.05%

자기자본순이익율
11.05%
4.48%
7.15%

안정성
부채비율
41.33%
6.99%
18.56%

유동비율
230.23%
1732.68%
509.72%

주1)
연결 재무제표 작성 법인은 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
성장성 지표는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

[ 2018년 ]

구분
흥국
프리엠스
영풍정밀

성장성
매출액증가율
28.8%
-4.84%
0.07%

영업이익증가율
26.24%
11.12%
21.93%

순이익 증가율
19.62%
102.62%
23.71%

총자산증가율
13.2%
2.15%
-9.3%

활동성
총자본회전율
1.42회
0.57회
0.19회

재고자산회전율
8.42회
12.63회
3.75회

수익성
매출액영업이익율
9.44%
5.41%
13.82%

매출액 순이익율
7.05%
8.46%
17.18%

총자산순이익율
10.0%
4.8%
3.2%

자기자본순이익율
14.23%
5.2%
3.8%

안정성
부채비율
43.27%
7.02%
18.06%

유동비율
217.18%
1,711%
591.08%

주1)
연결 재무제표 작성 법인은 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
성장성 지표는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

[ 참고 자료 ]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액─────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다.

영업이익 증가율
당기영업이익─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익─────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익───────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

유동비율
당기말 유동자산───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

상장주선인 의무인수 금액(2)

발 행 제 비 용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,840,000,000
335,400,000
325,280,0008,850,120,000

주1)

모집총액, 발행제비용은

확정 공모가액인 5,200

원 기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하는 정액

인수수수료

265,200

공모금액의 2.0%

등록세
3,400
증자금의 0.4%

교육세
680
등록세의 20%

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

기타비용
50,000
IR비용 등 제반 비용

합계

325,280

주)

발행제비용은
확정 공모가액인
5,200
원 기준이며,
인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분

차입금 상환
현지법인 투자

합계

금 액

6,000,000
2,850,120

8,850,120

주)

상기 금액은

확정 공모가액인
5,200
원 기준이며
,
상장주선인의 의무인수로부터 조달되는 금액을 포함하였습니다.

3. 자금의 세부사용계획

(1)
차
입금 상환

당사의 현재 공장으로는 수용 가능한 매출은 약 500억원 수준으로, 증가하는 물량을 소화하기 어렵습니다.
이에 당사는 시화공단 MTV 5,000평 부지를 매입하여 총 336억원(토지 111억원, 건물 건축 160억원, 설비 64억원)을 투입, 본사 및 공장을 건설 중에 있습니다. 신공장은 2018년에 착공시작하여 2019년 10월 완공을 목표로 하고 있으며,
해당 시설투자에
소요되는 자금은 자체자금 일부와 산업은행의 대출 300억원으로 조달계획입니다. 당사는 300억원의 대출한도 약정금액 중 2019년 1분기말 기준 106억원 규모의 대출을 실행하였으며, 동 금리는 2.11~2.49% 수준입니다.

【 2019년 1분기말 기준 신공장 투자금액 및 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

자산항목
총소요자금
차입금

차입처
대출한도
만기
이자율
차입금잔액
제공담보

토지
11,147
산업은행
90억원
2020년5월25일
2.11~2.2%
2,252
신공장 토지

건물
16,029
산업은행
210억원
2028년9월10일
2.47~2.49%
8,400
신공장 건물, 설비

기계설비
6,400

합계
33,576
-
300억원
-
-
10,652
-

당사는 부채비율 등 재무안정성 지표 관리와, 이자비용 절감으로 수익성 향상을 위하여 금번 공모자금 중 60억원을 MTV 공장에 소요되는 차입금 상환에 활용하고자 합니다.차입금 상환에 60억원을 사용하고자 하나, 실제적으로는 시화 MTV 공장의 건축 및 시설투자자금에 활용되는 것과 동일한 효과가 있습니다. 현재 공장에서는 연 3,700대의 제품을 생산할 수 있으나, MTV 공장 완공 시 연간 7,000대 수준의 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 현재 당사는 본사에서 사무동, 조립공장을 운영하고 있고 인근 부지에 창고를 임차하여 부품센터로 활용하고 있으나, MTV 공장 완공 시 본사와 조립공장, 부품센터가 모두 입주하여 업무의 효율성이 제고될 것으로 예상하고 있습니다.
또한 현재 MTV 공장과 관련하여 당사가 받은 차입금은 연 2.11~2.49% 수준으로, 60억원의 차입금 상환 시 연 1.5억원의 이자비용을 절감할 것으로 기대됩니다
.

(2) 인도현지법인 투자

현재 당사의 인도법인은 2016년 설립되어 A/S 기능을 수행하고 있으나, 인도의 저렴한 인건비, 인도시장의 높은 성장성, 당사 매출에 있어 인도시장의 중요성 등을 고려하여 인도 내 자체 공장을 설립하고자 합니다. 인도지역은 2018년 기준 당사 매출의 34%, 수출의 45%를 차지하는 중요한 시장이며, 향후 대규모의 인프라투자가 지속될 것으로 예상되는 시장입니다. 당사는 인도 지역 내 생산시설을 확충함으로써 저렴한 인건비로 생산 Capa를 확대하고 늘리고, 국내에서 인도 현지로 제품을 운송하는 시간을 절감하여 고객사의 만족도를 높일 수 있을 것으로 기대합니다. 특히 인도는 인건비가 매우 저렴한 시장으로서, 현지에서 생산한다면 원가 경쟁력이 높은 부품조달을 가능함으로써 매출원가율 절감에도 기여할 것으로 기대됩니다. 더불어 현재 TATA Hitach 등 주요 고객의 기존 주문에 대한 대응과, 신규 고객의 대규모 수주가 가능할 것으로 기대됩니다. 이에 당사는 공모자금이 유입되는 2019년 하반기 ~ 2020
년에 생산시설을 구축하고자 하며, 총 소요금액 30억원 중
1.5
억원
은
자체 자금으로,
28.5
억원
은
금번 공모자금으로 충당할 계획입니다.

【 인도법인 생산법인 투자 계획 】

구분
내용

투자개요
인도 내 생산법인 설립을 통한 CAPA 확대 및 가격경쟁력 확보로 인도 및 주변국 M/S확대

투자금액

총 30억원(공모자금

28.5
억원
및 자체자금
1.5
억원
)

투자방식
유상증자

투자시점
2020년 중

설립위치

주요 고객사 부근으로 후보지 선정 진행중

자산별투자금액
부지 : 300,000 USD건물 : 1,000,000 USD생산설비 : 1,000,000 USD부대설비 : 300,000 USD

인도진출 향후 전략
1단계 : 서비스센터 설립 및 확대2단계 : 생산법인 설립 및 안정화를 통한 부품 현지화3단계 : 신규 거래처 개발4단계 : 중동, 아프리카, 서아시아 등 주변국 진출

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말자산총액

지배관계 근거

주요종속회사여부

DAEMO EUROPE N.V
2005.6
Moestoemaatheide 15 2440 Geel, Belgium
유압브레이커 판매, 서비스
2,076,480
지분 99.94% 소유
해당

DAEMO AMERICA
2000.1
6675 Doolittle Ave, Riverside,CA 92503
유압브레이커 판매,서비스
1,772,397
지분 100% 소유
해당

CHANGHOU DAEMO MACHINERY CO.,LTD.
2003.4
269, HUANG HE XI ROAD, XUE JIA INDUSTRIAL COMPLEX, XIN BEI DISTRICT, CHANGZHOU JIANGSU PROVINCE, CHINA
유압브레이커 제조, 판매, 서비스
2,062,032
지분 100% 소유
해당

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
2016.3
Regus Pune Metropolitan Business Centre, Private Limited, Prabhavee Park, 4th Floor, Baner, Pune - 411045 Maharashtra, INDIA
유압브레이커 서비스
51,690
지분99.98% 소유
해당

(2) 연결대상 회사의 변동 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당 회사는 대모엔지니어링 주식회사 이며, 영문으로는 "DAEMO Engineering Co., Ltd."라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 DAEMO 입니다.

다. 설립일자당사는 1989년 6월 16일 "대모엔지니어링주식회사"로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사 주소
경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화국가산업단지 2바 515호

전화번호
031-488-6000

홈페이지
http://www.daemo.co.kr

마. 중소기업 해당 여부당사는 증권 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

대모엔지니어링주식회사 중소기업확인서(2019.04.01~2020.3.31)

바. 벤처기업 해당 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업입니다.

대모엔지니어링주식회사 벤처기업확인서(2018.11.14~2020.11.13)

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 코스닥 상장을 통해 세계 3 대 어테치먼트류 제조 수출업체로 도약하면서 세계수준의 굴삭기용 어테치먼트류를 개발 및 양산하여 국내 협력기업들의 경쟁력 제고와 관련 산업 및 국가 발전에 이바지하고자 합니다. 그 비전과 목표 달성을 위해 코스닥 상장과 함께 아래와 같은 전략을 실행하고자 합니다.

첫째, 기존 사업의 경쟁력 확보와 신사업을 위한 시화멀티테크노벨리(이하 MTV) 신공장 증축 자금을 조달하고자 합니다. 당사 주력제품인 SMART 브레이커는 물론이고, 굴삭기용 각종 어테치먼트류의 표준화되고 자동화된 생산라인 구축을 통해 4차 산업혁명에 부응하는 스마트팩토리를 구현하여, 안정적인 품질 확보와 함께 치열한 원가절감 경쟁에서 이기기 위한 생산성 향상에 기여하고 현행대비 약 2.5배의 생산CAPA를 확보하고자 합니다.

둘째, 대외 인지도 향상 효과로 우수한 인재를 확보하고 제품 수출 확대의 계기로 삼고자 합니다. 상장을 통해 우수한 인재들을 많이 유치하여 회사 도약의 자원으로 활용하며, 해외에서는 한국 코스닥시장 상장 기업이라는 것을 근거로 제품 공급의 안정성과 회사의 신뢰도를 인식시킴으로써 수출 확대를 도모하고자 합니다.

셋째, 임직원의 사기 증진과 애사심을 제고하고자 합니다. 임직원들에게 코스닥상장기업이라는 자긍심을 갖게하고 우리사주 조합제도 등의 부여를 통해 실질적, 경제적인 혜택을 줌으로써 동기부여와 생산성 향상을 이루고자 합니다. [정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 유압브레이커 및 산업기계 제조업

2. 유압브레이카 및 건설장비류 수출입업

3. 기계 및 장비 생산 및 임대업

4. 기술관련 용역제공, 서비스 및 Know-How의 판매, 임대업

5. 전 각호에 관련된 부대 사업일체

6. 부동산 매매업 및 임대 컨설팅업

전 목적 사업을 영위하고 있음

자. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 당사 외 당사의 자회사 4개사가 존재하며, 모두 비상장입니다.

상장사
-

비상장사
DAEMO EUROPE N.V, DAEMO AMERICA, CHANGHOU DAEMO MACHINERY CO.,LTD., DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

차. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 변경

변경일

변경 전

변경 후

비고

1989.06.16

-

서울시 구로구 고척동 143-1

설립

1998.04.06

서울시 구로구 고척동 143-1

서울시 구로구 구로동 212-26

2002.10.08

서울시 구로구 구로동 212-26

경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동)

나. 경영진의 중요한 변동

구 분

변경일

변경 전

변경 후

비 고

대표이사

1989.06.17

-

이원해

창립총회

사내이사

1989.06.17

-

양승휘 장봉수

창립총회

1992.06.16

양승휘 장봉수

정호영 손남동

임시주주총회

1992.07.01

정호영 손남동

양승휘 장봉수

임시주주총회

1998.06.16

양승휘 장봉수

이병기 장봉수

임시주주총회

2003.08.28

이병기 장봉수

이병기 주진무

임시주주총회

2018.03.19

이병기 주진무

이병기

정기주주총회

사외이사

2018.03.19

-

주진무

정기주주총회

2018.12.17

주진무

송재희

임시주주총회

2019.02.18

송재희

장지종

임시주주총회

감사

1989.06.17

-

이병기

창립총회

1998.06.16

이병기

유혜준

임시주주총회

2002.11.27

유혜준

김일한

임시주주총회

2014.03.18

김일한

한호형

정기주주총회

2018.03.16

한호형

황남연

정기주주총회

2018.12.17

황남연

민경전

임시주주총회

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경당사는 최근 5사업년도내에 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 최근 5사업년도내에 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 최근 5사업년도내에 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 최근 5사업년도내에 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

1989. 07. : 대모엔지니어링주식회사로 법인설립

1991. 12. : 기술신용보증기금 우량 기술기업 선정

1994. 05. : 대통령표창 수상(중소기업중앙회 주최 창업부문 대상)

1992. 04. : 콘크리트크라샤 국산 신기술 인증 KT마크 획득(과학기술처)

1995. 05. : 국산신기술인증서(무소음콘크리트 크라샤 제조기술-과학기술처)

1995. 06. : 유럽안전 규격 CE마크 획득 (독일TUV)

1995. 11. : 국무총리상 수상(우수자본재 공로)

1995. 11. : 콘크리트크라샤외 3종 우수 품질인증 EM마크 획득(국립공업기술원)

1995. 11. : 백만불 수출탑 수상(95년 250만불 수출)

1996. 08. : 국민은행 ‘우등기업’선정

1996. 12. : 1996년 수출 400만불 달성

1997. 03. : 기업부설연구소 인증(한국산업기술진흥협회)

1997. 10. : 한국수출보험 유망중소기업 선정

1998. 02. : 수출유망중소기업 선정(중소기업진흥공단)

1998. 05. : 벤처기업 선정(중소기업청장)

1998. 10. : 대통령표창 수상(`98 EM, NT 전시회, 제2회 국산개발 우수자본재 전시회 유공기업상)

1999. 05. : 대표이사 신지식인 선정(산자부).

1999. 11. : 500만불 수출탑 수상

1999. 12. : 유망중소기업선정(중소기업은행)

2000. 01. : 미국 시카고법인 설립(Daemo Engineering. Ltd.)

2000. 07. : DEMO 상표등록(특허청장)

2001. 05. : DEMO 미국 상표등록

2001. 11. : 산업포장 수상 (우수자본재개발 대표이사 이원해)

2002. 09. : 사옥 준공 이전 (시화공단)

2002. 07. : INNO-BIZ 기업선정

2003. 04. : 중국법인 설립 (상주대모기계유한공사)

2004. 05. : 부품. 소재 신뢰성 인증서 획득(기술표준원)

2004. 05. : 하반기 산업혁신 클러스터 우수업체 선정

2004. 07. : ISO9001 인증

2004. 08. : 부품소재전문기업 선정(산업자원부)

2005. 06. : 유럽법인 설립(벨기에)

2005. 12. : 매출 200억 수출 1200만불 달성

2006. 06. : World Class Company 선정(중소기업진흥공단)

2006. 07. : 자본금 1,540백만원으로 증자(기술신용보증기금 우선주)

2006. 09. : DAEMO 상표등록

2006. 11. : 1000만불 수출탑 수상

2007. 04. : ISO14001 인증

2007. 05. : 중소기업 유공자 포상 모범중소기업인 수상(대표이사 회장 이원해)

2008. 03. : 유망중소기업 인증(한국산업은행)

2008. 05. : 기술신용보증기금으로부터 벤처기업 확인

2008. 05. : 당진공장 건축 준공

2009. 08. : 경영혁신혁신형 중소기업 선정(중소기업청)

2009. 09. : KDB Global Star 인증(산업은행)

2009. 10. : 중소기업 우수유공자 포상 대통령표창(대표이사 회장 이원해)

2010. 08. : 글로벌 강소기업 육성사업 참여기업 선정(중소기업청)

2010. 10. : IBK 수출강소기업 인증(기업은행)

2010. 11. : 2000만불 수출탑 수상

2011. 11. : 3000만불 수출탑 수상

2012. 03. : 우수 납세자상 수상

2012. 09. : 우수자본재 개발유공자 포상(기업부문)

2013. 01. : KB Hidden Star 500 인증

2013. 05. : 중소기업유공자 포상 철탑산업훈장 수훈

2014. 06. : 월드클래스300 기업 선정

2014. 09 : KICOX글로벌선도기업 선정

2016. 03 : 인도법인 설립

2017. 01. : 청년친화강소기업 선정

2018. 10. : MTV SMART FACTORY 신공장 착공

2018. 12 : 신기술 실용화진흥 유공 기업부문 대통령 포상

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

[증권신고서 제출일 현재] (단위:주,원)

주식발행(감소)일자

발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주당액면

가액

주당발행

가액

비고

89.06.17

설립자본

보통주

5,000

10,000

10,000

91.02.24

유상증자

보통주

10,000

10,000

10,000

92.04.28

유상증자

보통주

10,000

10,000

10,000

93.05.26

유상증자

보통주

25,000

10,000

10,000

95.08.01

유상증자

보통주

10,000

10,000

10,000

95.09.06

무상증자

보통주

15,000

10,000

-

주1)

95.09.22

유상증자

보통주

25,000

10,000

10,000

03.11.08

유상증자

보통주

50,000

10,000

10,000

06.07.01

유상증자

우선주

4,000

10,000

50,000

08.02.28

주식배당

보통주

49,280

10,000

-

주2)

08.06.25

유상증자

보통주

15,384

10,000

130,000

16.09.22

보통주 전환

우선주

-4,000

10,000

-

주3)

보통주

4,000

10,000

-

18.12.17

무상증자

보통주

109,332

10,000

-

주4)

19.01.28

액면분할

보통주

6,231,924

500

-

계

보통주

6,559,920

500

-

주1)
이익잉여금을 재원으로 실시하였습니다.

주2)
이익잉여금을 재원으로 실시하였습니다.

주3)
2006년 6월 30일에 발행한 우선주 4,000주는 2016년 9월 22일에 모두 보통주로 전환되었습니다.

주4)
주식발행초과금을 재원으로 실시하였습니다.

나. 전환사채 및 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 최근 5사업년도내에 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수현황당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 40,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 보통주 6,559,920를 발행하였습니다. (증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

40,000,000

-

40,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,559,920
-
6,559,920
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,559,920

6,559,920
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,559,920

6,559,920
-

나. 자기주식 취득 및 처분현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

[증권신고서 제출일 현재] (단위:주)

구 분
주식의종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,559,920
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,559,920
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

배당기산일

제 13조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

이익잉여금의 처분

제 55조 (이익금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당내역

구분

전전기

전기

당기

제28기

제29기

제30기

주당 액면가액(원)

10,000
10,000
10,000

(연결)당기순이익(백만원)

2,892
1,815
3,119

(별도)당기순이익(백만원)

2,892
1,827
3,970

(연결)주당순이익(원)

13,226
8,304
14,265

현금배당금총액(백만원)

1,301
1,104
1,115

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

45%
61%
36%

현금배당수익율(%)

-

-
-
-

-

주식배당수익율(%)

-

-
-
-

-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-

5,950
5,050
5,100

-

-
-
-

주당 주식배당(주)

-

-
-
-

-

-
-
-

주1)
액면분할을 통해 증권신고서 제출일 현재 액면가액은 500원으로 변경되었습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

□ 용어 정의

구 분

설 명

CHISEL

Piston으로부터 타격력을 받아 작업물을 직접 파쇄하는 기능을 함

CHISEL PIN

Chisel의 하강을 멈추게 하는 Pin의 기능을 함

BRACKET

내부에 Main Body를 조립하여 외부로부터의 충격에 보호하고 굴삭기에 장착하기 위한 Bulk Cap과 조립 됨

HEAD CAP

실린더의 위에 조립이 되면서, 질소가스를 보관하는 기능을 함

FRONT HEAD

실린더의 아래쪽에 조립되면서 Chisel을 지지하는 기능을 함

THRUST RING

Chisel의 왕복운동 시 안내면 역할을 하고, Front Head와 Chisel의 직접적인 마모를 줄이고, Chisel을 타격준비 자세까지만 인입하게 하는 기능

SEAL KIT

Breaker 작업 시 작동유의 압력 유지와 누설 방지를 목적으로 밀봉하는 역할을 함

STROKE

Piston의 행정 거리

근접센서

금속이 근접한 경우를 감지하는 장치. 금속의 존재 여부를 감지하는 부분에 3mm 이내로 금속이 존재할 경우 측정값이 ON이라고 판단하고 3mm 밖에 존재하면 측정값이 OFF라고 판단함

SWIVEL JOINT

브레이커에 조립되는 호스의 내구성을 향상하기 위해서 적용된 부품으로, 회전이 되는 구조의 호스 연결체

드레인홀

(DRAIN HOLE)

Cylinder 내부에 가공되며 Piston의 행정시 남은 잔유를 굴삭기 탱크로 복귀 시키는 기능

굴삭기 암(ARM)

굴삭기의 맨 앞부분으로 각종 어테치먼트가 부착되는 부위

굴삭기 붐(BOOM)

굴삭기의 ARM 및 굴삭기 본체 중간에 붙는 연결 구조물

CUTTER BLADE

Shear에서 작업물을 절단하는 Arm에 부착되는 소모성 부품

TOOTH

Crusher에서 작업물을 파쇄하는 Arm에 부착되는 소모성 부품

(CRUSHER,SHEAR) BODY

제품에서 기본 골격이 되어 고정되어 있는 몸체

(CRUSHER,SHEAR) ARM

제품에서 Body, 실린더와 연결되어 Body를 중심으로 실린더에 의해 회전되어 작업물을 절단 또는 파쇄하는 장치

GUIDE

Shear제품에서 Body의 Cutter 맞으녚에 있는 부품으로, 절단시 Arm이Body와 교차될 때 Arm이 뒤틀리는 것을 방지

LINK TYPE

굴삭기의 Arm 과 Link 2개의 Pin에 장착되는 제품

PENDULUM TYPE

굴삭기의 Arm 1개의 Pin에 장착되는 제품

CALMP

굴삭기에 장착되어 폐차를 눌러서 고정하는 장치

체크밸브

(CHECK VALVE)

Quick Coupler 실린더에 부착되는 부품으로 실린더의 후진신호가 없으면 후진을 방지하는 안전장치

FRONT BOOM PIN

Front Boom을 장비 본체에 고정하기 위한 Pin으로 상하 회전을 하는 기준이 됨

SIDE COVER

굴삭기나 크레인에서 부품 정비를 위해서 좌,우측에 설치하는 개폐가 가능한 COVER류

GUARD RAIL

장비의 부품을 외부 충격이나 충돌 등에서 보호하기 위해서 설치하는 RAIL

MAIN FRAME CAT WALK

굴삭기에서 운전자가 장비를 이동하기 위해 설치하는 발판류

ROPS

운전자 보호 장치로 장비가 언덕에서 굴렀을 때 운전자를 보호해 주는 구조물

CABIN FRONT GUARD

운전자를 전방 낙하물로 부터 보호하기 위한 보호망이나 구조물

FRONT BOOM

굴삭기에서 작업을 하기 위해서 장착한 구조물로 본체에 PIN으로 고정을 하고 유압 실린더로 움직임

DLV

운전자 보호를 위한 시험을 할 때 사용하는 사람형태의 모형

LEADER

천공기나 항타기 등에서 작업을 하기 위해서 전면에 설치된 상하로 길이가 긴 형태의 구조물

JAW

지반 공사를 할 때 SHEET PANEL (H-Beam, Pipe등)을 잡아서 고정 시키기 위한 장치

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 사업 개요당사는 1987년 설립 후 1989년 법인으로 전환하였으며, 설립 후 신고서 제출일 현재까지 30년간 굴삭기 어태치먼트(부착물)인 유압브레이커, 퀵커플러 등을 제조하여 세계 80여개국으로 판매하여 왔으며, 향후 2030년 특수목적 건설기계 종합 Maker가 되는 것을 목표로 하는 건설기계 종합 전문 제조/판매사입니다.

어태치먼트란 기계. 기구의 몸체에 설치하여 그 기계의 성능을 높이거나 향상시키는 기계의 부속장치 전반을 의미합니다. 당사에서 생산하고 있는 굴삭기용 어태치먼트는 굴삭기에 탈부착하여 조작자가 원하는 기능을 부여하는 제품입니다.

구분

분야

어태치먼트

어태치먼트

특수 붐암(Boom Arm)

및

배관

특수붐암

부품

부품

국내 굴삭기 어태치먼트 시장에서는 코스닥 상장사인 수산중공업과 에버다임, 그리고 당사가 주요 플레이어에 해당합니다. 당사는 초기 해외수입에 의존하던 어태치먼트를 국산화에 성공하였으며, 이에 따라 기존 장비의 수리 및 부품교체 등 신속한 A/S대응이 가능해졌을 뿐만 아니라 제품의 가격 또한 수입제품에 비해 현저히 낮추는 효과를 가져왔습니다.

한편, 어태치먼트의 특성 상 건설경기에 받는 영향이 높아 당사를 비롯한 국내 주요 플레이어들은 국내시장에 안주하지 않고 해외시장으로의 영업망 확대에 노력해 왔습니다. 당사의 경우 1992년부터 현대건설기계와 파트너쉽을 유지하고 있으며, 해외 주요 기업들과도 파트너쉽을 유지하며 전 세계로 시장을 확대하고 있습니다.

(나) 설립배경

1989년 6월 이원해 대표이사 및 이병기 사장은 수입에 의존하던 국내 어태치먼트 시장의 국산화를 위해 과거 수산중공업에서의 영업 및 서비스 경력 및 축적한 전문적인 유압기술을 바탕으로 세계적인 어태치먼트 전문기업으로 성장하고자 법인을 설립하였습니다.

설립 시 국내 어태치먼트 시장은 선발업체인 수산중공업의 영향력이 높아 회사의 성장을 위해서는 사업분야 확장이 필요한 상황이었습니다. 이에 당사는 기존 제품의 지속적인 기술개발과 시장확대를 위한 노력뿐만 아니라, 새로운 사업분야를 발굴하고 시장에서 요구하는 제품 출시가 필요하다고 판단하였습니다.

국내 시장에 최초 진입은 일본 제품의 벤치마킹을 통한 유압브레이커 개발 및 판매로 시작하였으나, 지속적인 연구개발로 제품의 라인업 확대를 이루며 국내 점유율을 높이게 되었습니다. 또한 건설 및 토목, 도로공사에서 벗어나 건축물파쇄시장으로의 확대를 위해 당시 일본에서 전량 수입해 오던 Crusher(크러셔)를 1994년 국내 최초로 개발하여 국내 시장을 선점하게 되었습니다. 또한 내수만으로는 매출 확대에 한계가 있음을 인지하고, 1990년대부터 해외전시회 참가를 통한 브랜드홍보를 시작하는 등 수출비중을 늘려가며 현재까지 오게 되었습니다.

이후 당사는 2002년 시화공단으로 이전하며 사업장을 통합하였으며, R&D연구센터를 설립하여 본격적인 기술개발에 착수하여 어태치먼트 제품군의 확대가 급속도로 이루어졌습니다. 또한 효율적인 시장확대와 고객만족을 위해 미국/중국/유럽 등 해외거점을 마련하여 글로벌환경에 보다 민감하게 반응할 수 있었으며, 이를 통해 70%이상의 수출비중을 유지해 올 수 있었습니다.

또한 협력업체의 성장이 곧 모기업의 성장발판임을 고려하여 협력사의 환경개선 사업인 '기계산업 동반성장을 위한 공장혁신사업(스마트공장 만들기 PROJECT)‘를 실시하고 있으며, 국내뿐만 아니라 글로벌 기업인 B사와 기술교류 및 MOU 체결을 시작으로 해외기업과의 기술교류를 통해 상생을 위한 “글로벌클러스터”사업을 활성화하고 있습니다. 더불어 산학연을 통한 제품의 공동연구개발 및 사업을 영위하고 있으며, 이러한 노력의 결과로 선진국 소음규정에 적합한 저소음 Breaker 출시를 비롯하여 전세계 58개국의 66개 딜러사와 협약을 맺어 매출액의 약 70%를 해외 수출로 달성하는 수출주력 중소기업으로 자리매김하고 있습니다.

이 외에 당사는 협력사와 함께 성장할 수 있는 Smart Factory 건립을 위해 2011년 경기도 시흥 소재의 MTV 산업단지 분양에 참여하여 토지 분양 계약을 완료하였으며 2018년 8월 건설사 선정 및 착공하여 2019년 10월 준공예정으로 건설을 진행하고 있습니다.

[ 대모 MTV Smart Factor ]

스마트팩토리

이후 2020년부터는 본격적인 굴삭기 튜닝장비 및 다용도 스마트리더기 출시를 통해 특수목적 건설기계제조사로의 자질을 갖춰갈 예정이며, 2030년까지 꾸준히 제품군을 확대해 가며, 환경/재활용 및 특수목적 건설기계 전문 종합MAKER로서 3000억원의 매출을 달성하는 중장기 목표를 가지고 있습니다.

(2) 제품 설명

[ 주요 제품 현황 ]

구분

주요 제품

용도

브레이커

브레이커

포장도로 파쇄, 상하수도공사, 기초 토목공사, 채석장의 암반파쇄 등

퀵커플러

퀵커플러

다양한 어태치먼트를 빠르게 교체

기타 어태치먼트

크러셔

쉐어

멀티프로세서

- 크러셔

: 건축물 파쇄

- 쉐어

: 고철/H빔/I빔 절단

- 멀티프로세서

:건축물파쇄 및 고철절단

기타

그래플등기타

카펙카등기타

- 오랜지그래플

: 파지/스크랩 상하차

- 클람쉘버켓

: 광물/곡식 등 상하차

- 레이크

: 건축폐자재 상하차

- 카펙카

: 폐차 해체/분리작업

배관

배관

브레이커 및 기타어태치 사용을 위한 유량 공급

부품

배관

유압브레이커의 소모품에 대한 주기적 교체

1) 유압 브레이커

당사의 가장 큰 매출비중을 차지하는 유압브레이커는 굴삭기의 암 끝단에 장착되어 암반을 파쇄하는 용도로 사용되는 어태치먼트입니다. 주로 도로공사, 토목공사, 건축물 파쇄현장, 광산, 석산 작업장에서 사용됩니다.

당사는 초소형인 0.6톤급부터 초대형 100톤급 굴삭기에까지 장착할 수 있도록 총 20개 브레이커 모델을 보유하고 있습니다. 이 중 20톤급의 매출 비중이 가장 높으며 소형급의 수요가 증가 추세에 있습니다.

한편, 지역별로 브레이커의 용도가 상이하여 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있습니다. 유럽에서는 광산개발과 건설산업 보다는 도심 내 작업이 많아 소형급 비중이 높으며, 미주지역의 경우 도심형으로는 소형급이, 광산개발용으로는 대형급의 수요가 많습니다. 아프리카는 광산개발용으로 30톤급의 수요가 많고, 중동은 건설프로젝트용으로 20톤급 및 30톤급의 수요가 많습니다. 아시아는 5톤급과 14톤급, 20톤급이 주를 이루며, 인도는 석산작업 및 광산개발용으로 14톤급과 20톤급의 수요가 주를 이루고 있습니다.

당사의 브레이커는 자체 브랜드(Alicon, Demolex, Eureka) 및 글로벌 굴삭기 제조사에 ODM으로 납품하는 방식으로 판매되고 있습니다.

구분

판매방식 별 브랜드

브레이커

직접판매

Alicon/Demolex/Eureka

ODM판매

HDB/BX,BXR

① Alicon 시리즈

알리콘

Alicon은 2011년 출시한 당사의 고유브랜드로, 굴삭기의 무게에 따라 소형 0.6톤에서 최대 100톤급 굴삭기에 장착 가능한 20개 모델을 양산중입니다. 공타방지 기능과 2단 스피드조절 기능 및 밴딩타입 브라켓 탑재 등 경쟁사 대비 차별화된 기술력 및 품질수준을 앞세운 고급화 전략으로 런칭하였습니다.

(공타방지 시스템)

브레이커는 굴삭기에서 발생된 유압에너지를 이용하여 피스톤의 상하 왕복운동을 통해 치즐의 상부를 타격, 타격에너지가 치즐을 통해 암반으로 전달되어 파쇄하게 되는 어태치먼트입니다. 지속적인 충격을 가하는 장비인데다, 2차 파쇄 작업장인 경우 공타가 빈번히 발생하여 브레이커의 치즐 지지부인 Front Head 및 Chisel Pin 크랙 또는 절손의 원인이 됩니다. 따라서, 이러한 문제점을 해결하기 위해 공타가 발생하면 유로를 즉시 변경하여 공타가 발생하지 않도록 하는 시스템이 공타방지 시스템입니다.

(2단 스피드 조절 기능)

브레이커는 속도와 힘이 반비례하는 원리에 따라 속도를 높여 빠르게 작업을 하거나 힘을 높여 더 단단한 작업물을 파쇄하게 됩니다. 이에 작업물의 크기에 따라 스트로크를 조절하여 작은 작업물은 힘보다는 속도를 빠르게, 큰 작업물은 속도보다는 힘을 크게 할 수 있는 기능을 말합니다.

(밴딩타입 브라켓)

메인바디를 감싸고 있는 Cover인 브라켓의 형태가, 곧은 4개의 철판을 용접하여 만드는 일반적인 방식에서 벗어나 철판을 절곡하여 용접면을 줄인 방식을 적용하여 용접 crack발생인자를 제거하고 디자인적인 면까지 살린 형태입니다.

브레이커 시장은 소형급(2.5톤~9톤) 및 중형급(12톤~25톤)의 경우 다수 제조업체들의 저가 공세가 치열하며, 대형급(30톤~100톤) 시장은 고난도의 품질이 요구되는 시장으로 글로벌 기업인 Atlas Copco나 Rammer 브랜드의 점유율이 높은 상황입니다. 이런 상황에 당사의 Alicon 브랜드는 Atlas Copco나 Rammer사보다 가격경쟁력을 갖추면서, 이들 못지않은 품질 및 기술력을 갖춘 브랜드로 시장을 형성해 나가고 있습니다.

주요 판매지역은 유럽/인도로 유럽은 당사 유럽법인을 통해 Alicon 브랜드로 판매되고 있으며, 인도는 T사 를 통해 Alicon 브랜드로 판매하였으나 최근 T사의 요청에 따라 제품의 한쪽면에는 Alicon 브랜드를, 반대편에는 T사브랜드를 부착하여 출고하고 있습니다. 이 외에 중동/아프리카/아시아의 경우 고가브랜드인 Alicon과 경제형브랜드인 Demolex를 동시에 출시하여 고객의 선호에 맞춰 판매하고 있습니다.

한편, 당사는 기존 Alicon 라인 중에서 14톤 ~ 85톤급까지 10개 모델을 대상으로 종전보다 파워증대를 통해 생산성을 향상시키고, 아울러 상승된 파워에 맞도록 내구성을 향상시킨 New Alicon 브랜드를 2018년 5월 런칭하였습니다. 주요 개선된 기술적인 면을 보면, 공타 발생시 완충력을 강화하여 각종 부품의 내구성을 향상시키고, 피스톤과 실린더 내부 스크래치를 해결하기 위하여 피스톤 지지면적을 증대시키고, 적정한 조립틈새를 확보하여 타격성능 효율향상과 스크래치 하자 최소화에 주력하였습니다.

작업현장이 가장 거친 인도시장에서 14톤급과 21톤급, 23톤급 3가지 모델을 대상으로 1,000시간의 Test기간을 거쳐 2018년 5월부터 본격적인 판매를 시작하였으며, 타격력과 내구성 모두 향상되었다는 고객들의 긍정적인 반응을 토대로 2019.03월까지 111대를 판매하고 있습니다.

② EUREKA 시리즈 브레이커

EUREKA 시리즈 브레이커

EUREKA 시리즈는 소위 일체형 브레이커 또는 원통형 브레이커, Monoblock 브레이커라 칭합니다. 일반적인 브레이커는 메인바디가 크게 3단으로 구성되어 Front Head, Cylinder, Head Cap을 Through Bolt와 Nut로 고정시킨 구조입니다. 그러나 EUREKA 브레이커는 Front Head와 실린더가 원통일체형 모노바디(Monobody)로 구성되어 있어 Through Bolt가 없어 기술적과 구조적으로 획기적인 제품입니다. 또한, 부품수가 적은 만큼 원가경쟁력이 높고 유지보수가 편리하다는 장점을 가지고 있습니다. 동 브랜드는 1~9톤급으로 총 7개 모델을 개발 완료하였으며, 2018년 초 국내 런칭 후 국내에는 100대 이상 판매하였습니다. 해외는 일본의 경우 2018년말 첫 선적이 진행되었고, 미국 B사로는 1개월의 테스트 완료 후 만족스럽다는 피드백과 함께 현장에 맞는 형태로의 개선요청사항을 전달하여 설계 변경 중에 있습니다. 향후 미국 소형급 시장의 수요가 증가하고 있어, 판매가 확대 될 것으로 예상합니다..

③ DEMOLEX 시리즈 브레이커

데몰렉스1

데몰렉스2

유압브레이크 역시 타 산업과 유사하게 시장 내 첫 선점이 중요합니다. 1980년대 중동의 건설프로젝트들이 호황을 이룬 시기에 일본의 Furukawa제품이 중동을 선점하게 되었습니다. 특히 많은 작업현장이 있었던 사우디아라비아에서는 넓은 국토 면적으로 인해 부품수급이 어려웠으며, 제품 특성 상 부품 호환이 어려울 경우 기존 시장 침투가 쉽지 않은 상황이었습니다. 이에 중동지역 내 Furukawa제품과의 부품호환이 되는 제품을 공급하는 것이 고객의 가장 큰 요구사항이었으며, 이를 반영하여 당사는 2016년에 Demolex 브랜드를 런칭하였습니다. 앞서 설명한 바 있듯이 중동지역은 2개의 철판을 볼트로 메인바디를 감싸 연결한 스플릿타입의 브레이커가 대세이며, Demolex 또한 스플릿타입과 탑박스 타입 2가지로 개발하여 주요 수요톤급인 5톤, 14톤, 21톤, 30톤 4개 모델로 라인업을 구축하였습니다. 당사는 아프리카/아시아 등 가격이 치열한 지역내에서 Alicon과 Demolex를 이원화 하여 경제형급으로 판매를 추진하고 있습니다.

④ HDB 시리즈

HDB1

HDB2

유압브레이커의 수요가 증가함에 따라 굴삭기제조사들은 굴삭기와 함께 어태치먼트를 공급하므로써 높은 부가가치를 창출할 수 있음에 관심을 보이기 시작하였습니다. 현대건설기계(舊 현대중공업) 또한 동일한 고민으로 2013년부터 당사의 Alicon 제품을 ODM으로 공급받아 HDB 브랜드로 판매하고 있습니다. 현대건설기계가 판매하는 굴삭기 전 모델에 HDB 브랜드 브레이커를 매칭시켰으며, 백호(Backhoe) 장비용과 스키드 스티어 로더(Skid Steer Loader) 장비용으로도 개발하였습니다. 고객사인 현대건설기계는 굴삭기와 브레이커를 함께 공급하여 매출을 높이고 있으며, 당사는 자체브랜드와 더불어 우량 고객 확보로 안정적인 매출을 확보하고 있습니다.

⑤ BX/BXR 시리즈

BX/BXR 시리즈

캐나다에 본사를 두고 있는 BTI사는 광산용 장비제조/판매 전문업체입니다. 2005년부터 당사의 브레이커를 구매하기 시작하였습니다. 이후 당사의 브레이커가 타사 브레이커 대비 성능은 만족하면서 가격경쟁력을 갖춘 것으로 고객의 피드백을 받음에 따라 BTI사는 타사와의 거래를 중단하고 100% 당사 제품으로 교체하게 되었습니다. 또한 BTI사는 당사와의 기술 제휴를 통해 1톤 ~ 21톤급 브레이커는 당사의 Alicon 제품을 납품받아 BTI사의 BX 브랜드로 판매하고 있으며, 23톤~100톤급 브레이커는 양사 공동개발한 제품을 당사로부터 납품받아 BXR 브랜드로 판매하고 있습니다. 한편, 동 제품들은 BTI사의 주요 기반인 북미시장, 아프리카 등을 타겟으로 하고 있습니다. 북미시장은 속도가 곧 생산성이라고 인식하는 경향이 높아 분당 타격수인 BPM이 빠른 구조로 개발되어 있으며, 북미시장 뿐 아니라 BTI사의 네트워크를 통해 중남미/아프리카 등지로도 본 제품이 고가로 판매되고 있습니다.

2) 퀵커플러 (Q/C, Quick Coupler)

퀵커플러2

퀵커플러는 굴삭기의 기본 버켓을 포함하여 다양한 어태치먼트 제품을 빠른 시간 내에 교체할 수 있도록 개발된 제품입니다. 과거에는 어태치먼트 교체 시 사람이 직접 굴삭기 끝단에 장착되어 있는 어태치먼트의 핀을 망치로 때려 탈거시킨 후 교체할 어태치먼트의 핀을 끼워 망치로 때려 장착하였습니다. 그러나 퀵커플러를 사용함으로써 빠르고 안전하게 캐빈 내에서 버튼만으로 교체를 할 수 있게 되었습니다. 인건비가 상승하면서 퀵커플러의 수요가 늘어나고 있으며 현재는 유럽/미주/대양주 위주의 시장이 형성되고 있습니다. 한편 브레이커의 Bulk cap처럼 퀵커플러의 장착부 또한 굴삭기 제조사와 톤급에 따라 상이하여 대부분의 굴삭기 제조사들은 그들만의 브랜드로 공급을 받아 기본장착 또는 옵션품으로 굴삭기와 함께 판매하고 있습니다. 현재 당사는 현대건설기계의 퀵커플러 단독 벤더로서 독점 공급을 하고 있습니다. 현재 D사, K사, Y사 등에 장착 가능한 퀵커플러를 개발중에 있으며, 2019년 말 개발이 완료 될 것으로 전망됩니다.

구분

Series별 판매방식

퀵커플러

직접판매

DMQ/DMQ-TS,DMQ-TSS

ODM판매

HDQ

퀵커플러 역시 브레이커와 마찬가지로 당사의 DMQ 브랜드로 직접 딜러사에 공급을 하는 방식과 현대건설기계에 ODM으로 공급하는 방식으로 판매하고 있습니다. 당사의 DMQ 브랜드는 유럽과 인도, 대양주, 미주 지역으로 판매하고 있으며, 현대건설기계의 HDQ 브랜드는 현대건설기계의 굴삭기를 사용하는 전 세계로 장착되어 판매되고 있습니다.

퀵커플러(Q/C)의 안전장치 유형에 따라 수동/자동안전장치 퀵커플러로 구분할 수 있습니다. 굴삭기 암(Arm) 끝단에 퀵커플러를 체결 후 탈거되는 것을 방지하기 위한 안전장치가 있는 퀵커플러를 안전장치 Q/C라 합니다. 이 안전장치를 사람이 직접 수동으로 꽂아야 하는 Q/C를 수동안전장치Q/C라 하며, 안전장치가 자동으로 체결되어 사람이 캐빈내에서 나오지 않고 안전장치가 체결되었는지를 확인할 수 있는 Q/C가 자동안전장치Q/C입니다.

[ 수동안전장치Q/C와 자동안전장치Q/C ]

수동자동퀵커플러

유럽/대양주는 각 국별 안전규정에 맞는 제품을 사용하여야 할 의무가 있는데, 본 안전규정에는 하기 내용들이 반드시 적합하여야 하고 이를 근거로 CE인증을 획득한 제품이어야 공급할 수 있습니다. 국내의 경우 기존 수동안전장치Q/C가 사용되고 있으나, 빠른 미래에 본 안전규정대로 시행이 될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기타 어태치먼트

당사는 가장 많이 판매되는 브레이커, 퀵커플러 외 다양한 어태치먼트에 대한 라인업을 구축하고 있습니다. 기타 어태치먼트는 파쇄, 스크랩 등 사용되는 용도에 따라 아래와 같이 구분할 수 있습니다.

① 파쇄제품군

□ 크러셔(Crusher), 펄버라이저(Pulverizer)

크러셔/펄버라이져

크러셔는 큰 골재를 분쇄기에 넣기 위해 작은 크기로 부수거나, 폭약 사용이 불가능한 주거지 근방의 폐건물 해체작업 및 해체된 구조물 상하차하기 편하도록 잘게 부수는 작업에 쓰입니다. 건축물의 경우 철근 구조물위에 콘크리트를 부어 만든 구조로, 철근과 콘크리트를 선별할 수 있도록 일반적으로 크러셔 안쪽에 커터블레이드가 장착되어 있습니다.

파쇄를 위한 제품은 크러셔와 펄버라이져로 구분되는데, 일반적으로 크러셔는 1차 파쇄작업, 즉 큰 돌 또는 건축물을 1차적으로 파쇄하는 작업에 사용되며 기둥을 뚫을 수 있도록 암과 바디의 접촉면적이 좁고 철근을 자를 수 있는 커터의 길이가 긴 것이 특징입니다. 펄버라이져는 1차로 파쇄된 작은 돌을 더 작게 파쇄하는데 사용되며 크러셔보다 잘게 파쇄할 수 있도록 암과 바디의 바닥 면적이 넓은 것이 특징입니다.

제품의 특성상 암과 바디의 끝단 Tooth 부위 접촉면의 마모가 많습니다. 당사는 2016년 이 마모되는 부분의 Tooth를 교체형으로 개발하여 수명을 연장하고, 유지비용을 절감할 수 있는 크러셔와 펄버라이저를 런칭하였으며, 유럽에서 좋은 반응을 보이고 있습니다. 또한 크러셔는 회전할 수 있는 모터의 장착유무에 따라 고정식과 회전식으로 구분(펄버라이저는 회전식만 존재)되며, 국내와 아시아, 미주 일부 지역에서는 고정식 크러셔를, 유럽은 대부분 회전식을 선호합니다. 한편, 2018년 런칭된 회전식 펄버라이져는 유럽에서 선풍적인 반응으로, 2019년 10대의 수주예약을 접수하여 공급을 위한 생산중에 있습니다.

□ 멀티프로세서 (Multi Processer)

멀티프로세서

멀티프로세서는 바디 하나에 크러셔 암을 장착하면 크러셔로, 바디에 쉐어 암을 장착하면 쉐어가 되는 제품입니다. 바디 하나로 작업장에 맞춰 암을 교체하여 사용할 수 있다는 경제적인 이점을 살린 제품으로, 13톤, 20톤, 30톤급 3가지 기종이 있습니다.

기존 멀티프로세서는 2개의 실린더로 개폐를 하며, 크로셔와 쉐어 암 2가지로 구성되어 있는 제품으로 중국, 러시아, 국내에서 판매가 이루어지고 있습니다. 이후 기술의 발달로 암의 종류가 다양해지며 암의 교체 방식 진화로 교체 속도를 대폭 줄이는 획기적인 제품으로 변해왔습니다. 이에 당사는 유럽 선진사 제품을 벤치마킹하여 1.5년의 개발과정을 거쳐 국내 최초로 5분만에 암을 교체할 수 있는 퀵체인지 타입을 개발, 2016년도에 런칭하였습니다.

퀵체인지 타입의 멀티프로세서는 바디 1개에 암이 Shear, Crusher, Demolition, Pulverizer 4개로 늘어났으며, 암 교체용 유압식 실린더로 자동으로 암을 교체할 수 있어 교체시간을 단축시켰습니다. 당사는 동 제품에 대해 20톤급과 30톤급 2가지 기종을 개발하여 유럽/미주/아프리카 지역으로 판매하고 있습니다. 특히 동 제품은 다양한 작업장에서 생산성을 높이는데 탁월한 이점을 보이고 있어, 꾸준히 성장하고 있는 렌탈시장의 수혜를 입을 것으로 기대하고 있습니다.

② 자원재활용 제품군

□ 쉐어(Shear)

쉐어(Shear)

쉐어는 국내에서 흔히 ‘고철용 가위’로 불리며 고철장 및 제철소에서 고철 및 빔을 원하는 크기로 절단하는 용도로 사용됩니다. 과거 사람이 산소절단을 하던 시스템에서 굴삭기의 대형화 추세에 맞춰 50톤급 이상으로 대형화 되어 가고 있습니다. 5톤~30톤은(4기종) 일반 가위처럼 커터블레이드로만 구성되어 있는 None Guide Block Type이며, 36톤~70톤은(4기종) 강철을 자를 시 암의 틀어짐을 방지하기 위해 Guide 형태로 구성되어 있는 Guide Block Type으로 개발되어 있습니다.

쉐어는 고철가격이 높을수록 작업량이 많아지면서 수요가 발생하는 특성을 가지고 있습니다. 때문에 고철작업을 많이 하는 한국과 미국, 중국에 주로 판매되고 있으며 최근에는 유럽내 대형급 쉐어의 판촉을 위해 진행한 40톤급 쉐어의 Test 후 만족시 판매하는 조건으로 추진한 프로젝트에서 최종 판매가 이루어지면서 향후 대형급 쉐어의 판매가 촉진될 것으로 기대됩니다.

□ 오렌지 그래플 (Orange Grapple)

오렌지 그래플(Orange Grapple)

오렌지그래플은 고철 스크랩 및 파지 상/하차작업 용도로, 사람의 손가락 형상의 핑거를 이용하여 벌크상태의 작업물을 핸들링 하는데 사용됩니다. 핑거의 형상을 작업물이 빠져나가지 않는 범위 안에서 작업물이 크면 개방형으로, 중간이면 반밀폐형으로, 작으면 밀폐형으로 작업할 수 있도록 3가지로 구성되어 있으며, 당사는 14톤~30톤(3기종)의 라인업을 확보하고 있습니다.

손가락과 같은 5개의 발과 이에 맞는 5개의 실린더로 구성되어 있으며, 각 5개의 발이 뒤틀림없이 정확하게 오므렸다 폈다를 반복하는 것이 기술력으로, 당사는 10년간의 현대건설기계에 판매하는 등 기술력을 인정받고 있습니다. 상하차 작업이라는 특성상 일반적인 굴삭기 보다는 붐과 암이 보다 길게 제작된 Material Handler장비나, Demolition장비에 장착되어 세트로 판매되는 경우가 많습니다. 굴삭기 제조사 입장에서 동 제품은 특수장비에 장착되어 특수한 작업장에서 사용되는 만큼 장비의 부가가치를 올릴 수 있는 제품이며, 현대건설기계는 동사의 20톤급과 29톤급 Material Handler장비에 당사의 오렌지그래플을 세트로 대양주/유럽/미주 등지에 판매하고 있습니다.

□ 크람쉘 버켓 (Clamshell Bucket)

크람쉘 버켓 (Clamshell Bucket)

크람쉘 버켓은 똑같은 크기의 버켓 두 개를 맞대어 놓은 형상으로 주로 광물이나 곡식과 같이 벌크형태의 작업물을 핸들링 하는데 사용됩니다. 14톤, 20톤, 30톤 제품이 가장 보편적으로 사용되며 당사는 이 중 20톤과 30톤급의 2기종을 보유하고 있습니다. 작업물이 석탄이나 철광석의 경우는 모래나 곡식과 달리 알갱이가 크기 때문에 담기에 편리하도록 버켓 끝단에 Tooth를 옵션으로 판매하고 있으며, 철광석처럼 모래나 곡식보다 질량이 큰 경우 버켓의 내구성을 고려하여 강화철판을 적용한 옵션으로 판매하고 있습니다. 당사의 주요 수출국가인 인도 내 광산개발이 활발해지면서, 석탄 채광 후 핸들링작업에 크람쉘 버켓의 수요가 증가하고 있어 향후 수요는 꾸준히 늘어갈 것으로 예상하고 있습니다.

□ 카펙카 (Car Dismantler)

카펙카 (Car Dismantler)

Car Dismantler는 폐차 자동차를 압축기나 분쇄기에 넣기 전 비철류의 부품을 해체 및 분리작업하는 용도로 사용됩니다. 자동차의 수요가 늘어남에 따라 폐자동차의 해체 절단, 고철 재활용을 위한 절단작업 등을 처리할 수 있는 제품이 요구되고 있는 가운데, 보다 효율적인 분리 및 해체를 위해 굴삭기 아래부분에 폐자동차를 움직이지 않도록 고정시켜놓고 작업할 수 있는 클램프(Clamp)를 장착하여 작업할 수 있도록 굴삭기 자체를 튜닝하는 기술까지 접목하여 출시되어 왔습니다. 이에 당사 또한 굴삭기의 튜닝을 통해 클램프를 장착, 클램프가 상하로 움직이는 폐자동차를 고정시킬 수 있도록 개발하였으며, 5톤/14톤/20톤/30톤급 4개 기종의 라인업을 확보하였습니다. 이 중 국내에서는 14톤급과 20톤급이, 주 판매시장인 중국에서는 20톤급이 주 판매를 이루고 있습니다.

중국 시진핑 정부는 환경문제의 해결을 위하여 15년 이상 된 자동차에 대해 황표를 붙여 폐차할 수 있는 정책을 시행하였으며, 이에 대량의 폐차가 발생하였습니다. 노후화된 차량을 폐차 시 보조금을 지급하여 폐차를 촉진하고 폐차 방법을 기존의 산소절단방식에서 굴삭기를 이용한 기계화 정책으로 변경함에 따라 당사의 Car Dismantler는 중국 내에서 부가가치 높은 제품으로 성장하고 있습니다.

현재 당사의 중국법인은 중고굴삭기를 매입하여 클램프를 장착할 수 있도록 튜닝한 후 Car Dismantler를 체결하여 세트로 판매하고 있으며, 이에 더불어 대형버스 하부 절단을 위한 30톤급 쉐어와 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있도록 퀵커플러까지 옵션으로 판매를 확대하고 있습니다. 이에 기존 중국의 Car Dismantler 시장은 글로벌 기업인 Kobelco사가 Clamp의 상하/좌우 움직임에 대한 특허를 내세워 시장을 선점하였으나, 당사의 품질력과 가격경쟁력까지 갖춘 Car Dismantler의 등장으로 영향력이 점차 약화되는 상황입니다. 이와 더불어 2018년 중국내 국산화에 성공하며, 미래를 대비하고 있습니다.

또한 당사는 미국 시장 진출을 목표로 하고 있습니다. 국내에서는 폐차 시 사람이 엔진을 탈착하는 반면, 미국에서는 엔진을 기계로 탈거하고 있어 자동차의 엔진을 뺄 수 있는 구조가 필요한 만큼, 엔진탈거용 14톤급 Car Dismantler를 개발하여 현재 테스트를 진행 중에 있습니다. 향후 양산 시 세계 최대 자동차 수요시장인 미국에서의 판매확대가 기대되는 부분입니다.

□ 레이크 (Rake or Sorting Grap)

레이크 (Rake or Sorting Grap)

레이크는 건축 폐자재를 옮기거나 조적식 및 목재 건물의 해체에 주로 사용되며, 폐자동차 해체용으로도 활용이 가능한 다용도의 그래플입니다. 당사는 5톤, 14톤, 20톤, 30톤급 총 4기종의 라인업을 보유하고 있습니다. 유럽 내 급속한 수요증가로, 당사의 가격경쟁력과 서비스력을 앞세워 판매가 확대되고 있으며, 최근에는 독일업체 schunke사의 요청으로 맞춤형 개선된 3톤급 레이크가 테스트를 거쳐 출시를 앞두고 있습니다.

4) 특수중장비 및 배관

□ 머트리얼 핸들러 (Material Handler)

머트리얼 핸들러 (Material Handler)

기존 굴삭기의 스탠다드 붐/암 시스템은 작업거리 및 핸들링 할 수 있는 무게에 한계점이 있어 원거리 및 중량물에 대한 특수작업에는 부적합합니다. 이에 원거리/중량물의 작업물을 효율적으로 핸들링할 수 있도록 붐과 암의 길이를 효율적으로 늘려 작업범위를 넓게 제작한 제품이 머트리얼 핸들러입니다. 당사에서는 대중소상생협력기술개발사업으로 정부지원을 받아 48톤급 머트리얼 핸들러가 먼저 2009년 개발된 이후, 현대건설기계의 의뢰를 받아 2010년 20톤급과 30톤급이 추가로 개발된 이후 현대의 양산LINE으로 공급하고 있습니다. 머트리얼 핸들러 장비에 오렌지그래플, 클램쉘 버켓(Clamshell Bucket), 우드 그랩(Wood Grap) 등 다양한 어태치먼트를 장착하여 작업물의 상하차 작업에 주로 사용하게 되며, 현대건설기계를 통해 대양주/유럽/미주/러시아 등지로 판매가 확대되고 있습니다.

□ 싱글 배관 / 더블배관

싱글/더블배관

배관은 유압 브레이커와 같은 어태치먼트 제품을 작동하기 위한 굴삭기의 유압 혈관 시스템이라 볼 수 있습니다. 굴삭기는 암 끝단에 버켓만을 기본으로 구성하여 제작되게 되는데, 유압브레이커 및 기타어태치먼트 등 다른 어태치먼트의 사용이 필요할 경우에는 필요한 배관을 별도로 굴삭기에 장착하여야 합니다. 브레이커와 같이 단방향의 유압공급만 필요한 경우는 싱글배관이 필요하고, 크러셔/쉐어/레이크와 같이 오므렸다 폈다를 반복해야 하는 제품의 경우는 유압의 공급방향을 전환할 수 있는 더블배관이 필요합니다.

본 옵션적용이 대기업의 양산라인에서는 적용하기 어려운 시스템임을 인지하고 당사에서는 현대건설기계와 옵션배관 장착을 위한 계약을 1999년에 체결하여 현재까지 이어오고 있습니다. 현대건설기계의 굴삭기 판매증가와 어태치먼트의 수요가 증가하면서 옵션배관의 공급 및 설치사업은 지속적으로 성장해 왔습니다. 당사는 현대건설기계로의 납품 실적을 토대로 글로벌 기업인 T사 및 Kobelco 장비에 맞는 배관 또한 추가 개발하여 인도 및 아시아지역에 판매중입니다.

5) 부품

부품3

부품은 제품의 판매와 함께 유지보수를 빠르게 진행할 수 있도록 지원하는 필수아이템입니다. 6개월이나 1년간 필요한 소모품에 대한 부품을 리스트업한 것을 Recommend Spare Parts List라 합니다. 당사는 기본적으로 제품 판매시 본 Recommend Spare Parts List를 기준으로 부품의 동시 판매를 추진하고 있으며, 추후 고객들로부터 별도 부품수주를 받아 판매를 진행하고 있습니다. 부품 판매에 있어 신속한 유지보수를 위한 빠른 배송이 가장 중요함에 따라 당사는 긴급납기대응을 최우선으로 사업을 진행하고 있습니다.

가장 수요가 많은 부품은 브레이커 작업 시 작업물을 직접적으로 파쇄하는 치즐(Chisel)이며, 작업장에 따라 차이는 많으나 보통 3주나 4주에 1개의 치즐을 교체해야 합니다. 그 다음 수요가 많은 부품은 Seal Kit Set로, 브레이커의 실린더에 끼워져 피스톤과의 유막형성 및 이물질 투입방지, 원활한 상하작업을 할 수 있도록 도와주는 부품입니다. Seal Kit Set 역시 반복적인 상하작업에서 Seal이 딱딱해지는 경화현상이 일어나기 전 보통 800시간에 한번씩 교체해야 하는 중요한 부품입니다.

기타 어태치먼트 중 쉐어의 경우는 직접적으로 고철을 절단하는 커터블레이드(Cutter Blade)가 가장 고가이면서 자주 교체되는 부품으로, 딜러들에게 충분한 안전재고 확보를 권고하고 있습니다.

(3) 경기변동 및 계절적 요인과의 관계

건설기계는 전방산업인 건설경기와 SOC 투자사업 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내외 경기상황, 각 국가별 SOC 투자정책과 건설경기 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.

또한, 지역별 계절적 변동요인으로는 인도지역의 경우 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며, 미국은 상반기에 수요가 집중되는 흐름을 보이고 있고, 유럽은 휴가기간인 여름과 겨울에 수요가 줄어드는 양상을 보이고 있습니다.

(4) 신규 사업

당사의 신규사업은 기존 사업에서 신규 아이템을 개발하는 것과 새로운 비즈니스 모델로 확장하는 것으로 구분할 수 있습니다.

■ 신규 아이템 개발

1) 텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템 (16m급 자체 개발 중)

텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템

최근에 신축되는 건축물들은 점차 고층화, 대형화되는 추세입니다. 대형 고층 건물에는 자중에 의한 수직하중이나 바람 등에 의한 횡방향 외력이 크게 작용하기 때문에 안정적인 역학 구조를 위하여 건물이 올라가는 지반층에 그 지층을 관통하여 건물을 지지하는 파일(Pile, 말뚝)을 설치하는 기반 공사가 필요합니다. 일반적으로 파일 공사의 시공에는 항타기(Pile driver)로 지중에 파일을 직접 때려박아 넣는 충격식과 오거 스크류(Auger screw)를 회전시켜 지반을 천공한 뒤 굴착공으로 파일을 삽입하는 천공식이 주로 이용되고 있습니다. 해외 대기업인 독일 ABI, 일본의 Nippon Sharyo는 전자제어 융/복합기술을 접목하여 제품을 출시하고 있으며, 독일 ABI의 경우 다양한 시공방법과 목적에 맞는 지반작업을 하나의 장비로 수행할 수 있게 하는 Multi Purpose장비가 본 텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템입니다.

당사는 동 제품을 2017년 3월 개발착수하여 2019년에 개발완료와 2020년 양산을 목표로 하고 있습니다. 이후 2021년에는 30m급 스마트모바일 리더시스템을 개발예정으로, 건설기계의 대형화에 맞춰 50톤 이상급 base machine에 장착, 사용할 수 있는 제품입니다. 현재 선진사에서 양산중인 제품의 전자제어 융복합기술은 전자제어 유지보수 시스템에 한정되어 있으나, 당사가 개발예정인 시스템은 자동위치제어시스템 (천공위치의 자동제어를 통해 작업자의 작업효율성 및 작업편의성을 증대시키는 시스템) 및 가상현실시스템 (상황에 맞는 제품 정보를 고글 모니터로 전달해줌으로써 사용자의 모션에 의해 필요한 정보를 즉시 제공해주는 시스템) 등 최첨단 시스템을 개발중에 있습니다. 2020년 개발 후 타켓지역은 1단계 국내를 거쳐 아시아지역 및 법인이 위치해 있는 유럽/미주/중국으로의 확산을 계획하고 있으며, 고가의 장비인 만큼 랜탈업으로의 비즈니스모델 확대를 통해 시장진입을 계획하고 있습니다.

2) 산림장비 개발

산림장비

현대건설기계의 오세아니아 산림장비 4개 모델(R210LC-9, R250LC-9, R290LC-9, R320LC-9)에 대한 개발업체 선정에 따른 산림장비를 개발 완료하였으며, 개발범위는 50톤급 허용기준에 ROPS CABIN 및 CABIN FRONT GUARD 제작. FRONT BOOM PIN 위치이동을 통한 작업범위 증대, SIDE COVER 보강 및 GUARD RAIL 설치, MAIN FRAME CAT WALK 설치를 통한 산림용 장비에 여건을 갖춘 장비를 개발하였습니다.

3) Straight Boom & Arm 개발 (자체 개발 진행 중)

Straight Boom & Arm

현대건설기계의 산림용장비 개발과 병행하여 개발검토중인 품목으로 산림장비에 작업범위 증대 및 작업안전성, 작업편의성을 제공하는 FRONT 구조설계 기술입니다. 기존 스탠다드 붐의 중간 굴곡을 일직선으로 설계하여 작업반경을 기존보다 넓게 제작, 작업범위를 증대시키는 구조입니다. 현재 29톤 장비용 Straight Boom & Arm개발 LAY-OUT 검토를 완료하고 상세설계 진행단계이며, 2019년 상반기에 PROTO 생산계획으로 진행 중입니다.

4) 유압식/전자식 Smart Breaker

현재 ICT가 접목된 유압 브레이커는 전 세계에서 유일하게 Sandvik(스웨덴)사가 양산 판매하고 있습니다. 암반 타격 시 암반의 강도에 따른 피스톤의 위치 변위를 전자센서로 감지하여, Stroke 유로를 개폐하는 솔레노이드 밸브의 제어로 다단 타격력/타격 속도를 자동 제어하는 기술이 적용된 오토스트로크 유압브레이커입니다. 상세하게는 강암(단단한 암반)을 타격 시 자동으로 피스톤의 행정거리(Stroke)가 커져 강한 타격력으로 암반을 파쇄하고, 연암(연한 암반)을 타격하게 되는 경우 자동으로 피스톤의 행정거리(Stroke)가 작아져 적은 타격력으로 암반을 파쇄하게 되어 작업효율이 향상됩니다. 유압식은 유압밸브(스트로크 밸브)를 사용하고, 전자식은 솔레노이드 밸브를 사용합니다. 현재 45톤급 B455 오토스트로크 유압브레이커 성능 시험 중이며, 모니터링 시스템 장착용 Smart 모니터링 시스템을 개발진행 중에 있습니다.

스마트 모니터링 시스템의 주요기능으로 데이터 전용 모바일 앱, 모니터링 진단 알람 구현이 있으며, 대형급으로 38톤~80톤급 Line Up 예정입니다.

스마트유압브레이커

■ 비즈니스 모델 확대

1)　글로벌 Sourcing 판매

당사가 지향하는 고객이 필요로 하는 모든 특수목적건설기계에 대한 Total Solution 제공을 위해, 당사에서 직접 제조하지 않는 제품군에 대해서는 글로벌 전문제조업체를 통한 수입 또는 국내 구매를 통해 소싱 후 판매를 추진코자 합니다.

2) 유지보수사업

주기적인 정비 및 관리를 통해 최적의 제품 상태를 유지하는 것이 제품수명연장과 유지보수비용을 절감한 최적의 방법입니다. 그러나 실제 현장에서 제품상태를 실시간 관리하기가 어렵기 때문에 당사에서 직접 정비와 관리를 시행하는 토탈케어솔루션을 사업화하고자 합니다. 관련해서 최신 IOT 기술이 접목된 모니터링시스템을 2020년 개발 완료를 목표로 진행 중에 있습니다. 2020년에는 브레이커 외 모든 다른 제품으로의 적용 확산을 통해 본 시스템을 장착한 제품에 대한 작업시간, 소모품주기, 이상알람시스템 등을 적용하여 점검할 수 있어, 이를 통해 고객과 당사 딜러가 제품에 대한 정보를 실시간으로 모니터링할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이를 정보화 하여, 축적된 제품별 운용내역을 바탕으로 제품의 전체 수명 주기를 체계적으로 관리해 총 운영비용 감소는 물론 실질적인 생산성 향상으로 이어질 것이라고 판단합니다.

3) 렌탈사업

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

현재 개발중인 텔레스코픽 접이식 모바일 리더시스템은 고가의 장비로, 일시구매가 어려운 수요자 입장에서 랜탈사업을 추진하므로써 사용기회를 넓히고자 합니다.

4) 글로벌제조사 ODM공급확대

당사는 증권신고서 제출일 현재 현대건설기계(주), TATA HITACHI, BTI 등을 대상으로 ODM 공급을 진행하고 있으며, 매출 안정성 제고를 위하여 다양한 글로벌제조사들을 추가적인 ODM 공급처로 확보하기 위하여 지속적인 영업활동을 추진하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

1) 산업의 개요

어태치먼트 개요.jpg
어태치먼트 개요

유압어태치먼트산업은 건설기계장비의 암 끝단에 장착하여 도로파쇄, 건축물해체, 고철절단, 작업물 상하차, 도로다짐, 폐차 해체 등 다양한 작업장에서 사용되는 모든 유압으로 작동되는 어태치먼트를 포괄하는 분야로, 건설장비 부품의 생산에서 조립에 이르는 과정을 모두 포함하는 종합제조산업입니다.

유압어태치먼트는 도로를 파쇄하는 유압브레이커, 철절단을 하는 쉐어, 건물을 파쇄하는 크러셔, 파지나 잡자재를 핸들링하는 그래플 등 종류가 다양하기 때문에 다품종 소량생산의 성격이 강합니다. 따라서 기종별 일괄대량생산에 도달하기 위한 경제적 생산규모의 확보가 경쟁력의 관건이라고 할 수 있습니다.

종류

사용 목적

작업환경

Breakers

포장도로 파쇄, 상하수도 공사, 기초 토목공사, 채석장의 암반파쇄, 건축물의 해체 및 철거 등

토목 및 건설현장,

광산 및 채석장,

포장도로 및 도심도로 등

Quick Coupler

다양한 어태치먼트를 빠르게 교체하여 작업성 향상

굴삭기 모든 작업환경

Crusher

건축물의 콘크리트 파쇄 및 철근 분리, 절단작업

건축현장

Shear

잡고철, 고철절단 및 철구조물해체

제철소, 고철장 등

Multi-Processor

건축물 해체 및 철 구조물 절단 등 작업용도에 따라 arm교체로 파쇄용 또는 절단용 전환 가능

건축현장, 고철장 등

Grapple

대량의 고철 및 파지, 나무, 돌, 철구조물 등 다양한 작업물의 상/하차 작업

폐기물처리장, 고철장, 파지 처리장, 벌목작업장, 건설현장

Sorting Grapple

폐기물의 수거/처리작업, 조적식 건물 및 목재건물 해체작업 등

건축현장

Compactor

도로공사의 지면다지기 작업

도로현장

Ripper

토양의 기초 굴삭작업, 암반제거, 아스팔트 철거 등

토지, 도로공사 등

Car Dismantler

폐차 해체 및 분리작업

폐차장

Clamshell Bucket

곡물운반 및 상/하차작업,

흙파기모래 준설작업,산업폐기물 처리작업

하역작업장, 폐기물처리장, 준설작업장 등

2) 수요 변동요인

유압어태치먼트는 굴삭기의 암 끝부분에 장착되어 각 건설현장 및 도로공사, 토목공사, 광산개발공사, 자원재활용 현장 등 각 site에서 필요로 하는 용도에 맞춰 사용, 생산성을 높이는 제품으로, 건설중장비 즉 굴삭기의 수요경기에 영향을 받는 제품입니다.

굴삭기 수요의 변동은, 각 국가별 국가기간산업과 상호 연관성이 높은데, 이는 국가별 정부주관 SOC사업 및 인프라 투자계획, 환경규제 등 정부정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 유압어태치먼트 또한 굴삭기 수요와 같은 변동요인을 갖게 되는데, 주요 변동요인으로는 경기변동, 정부정책, 원자재가 변동, 환율변동을 들 수 있습니다.

크게는 광산개발의 경우 지각속에 섞여 있는 광물자원을 채취하는 작업으로, 광물자원의 가격이 오를수록 활발한 채취작업이 이루어지면서 이에 필요한 어태치먼트의 수요 또한 함께 올라가게 됩니다. 자원재활용사업의 경우, 철근가격이 올라가면 고철을 보유하고 있는 업체들의 고철절단 후 판매추진코자 하는 수요가 발생하면서 고철절단용 어태치먼트인 쉐어의 수주가 증가하게 됩니다. 자원재활용제품의 하나인 카펙카(Car Dismantler)는 폐차수요의 영향을 받게 되는데, 최근 중국의 경우 환경규제가 강화되면서 배기가스의 주범을 이루는 오래된 차량에 대한 폐차 및 폐차방식의 기계화를 정부주도하에 시행하며 수요가 증가한 것처럼, 정부정책 또한 중요한 수요변동의 요소가 됩니다.

마지막으로 환율변동 역시 수요에 영향을 미치는 요소입니다. 한국산과 직접적인 경쟁국이라 할 수 있는 일본의 달러당 엔화가치와 한국의 달러당 원화가치의 등락에 따라 수요변동에 일부 영향을 받을 수 있는데, 수입국 기준으로 엔화가치가 떨어졌을 경우에는 일본산 제품의 수요가 늘어나는 경향이 있습니다.

3) 주요 목표시장

유압어태치먼트는 굴삭기에 부착되어 다양한 작업에 사용되는 부가 제품으로, 굴삭기 수요와 큰 연관성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 세계 굴삭기 수요를 기반으로 가장 큰 수요를 차지하는 중국(전체 Crawler Excavator 의 34% 차지)과, 선진기술이 접목된 새로운 개념의 건설기계에 대한 수요가 증가하고 있는 유럽(전체 Crawler Excavator의 22%)과 북미(전체 Cralwer Excavator의 16%), 무한한 미래 시장성장성을 가지고 있는 인도(전체 Crawler Excavator의 5%)를 주요 목표시장으로 선정하고 있습니다.

■ 중국

세계 굴삭기 수요 중 34% 이상을 차지하고 있는 중국은 개혁.개방 이후 지난 40년 동안 눈부신 경제적 성장을 이루어 왔습니다. 경제성장 기반에는 정부주도의 SOC/인프라구축사업이 리드해가는 양상으로, 이는 건설기계산업의 지속적 성장을 가능케 하는 요소입니다.

2000년대 중국 내 건설 붐으로 굴삭기 판매증가와 함께 유압브레이커의 수요 또한 급격히 늘었습니다. 초기 기술력이 부족했던 중국은 근거리 한국과 일본으로부터 대부분을 수입, 판매하기 시작하였으나, 빠른 속도로 Copy제품을 제조해 내며 가격경쟁력을 앞세운 시장확대를 이어가고 있습니다. 그러나 품질과 기술력으로는 여전히 큰 차이를 보이고 있는 기타어태치먼트 시장은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 이에 당사는 환경규제와 함께 급성장하고 있는 자원재활용산업에 집중, 니치마켓인 폐차시장에 대한 선점을 통해 카펙카(Car Dismantler) 및 쉐어(Shear) 판매에 주력하고 있습니다.

2018년 6월 중국 공안부 발표자료에 따르면 중국 내 등록된 차량 대수는 3억 1300만 대로, 미 등록된 차량의 운행까지 포함하면 약 3억 9,900만대의 차량이 중국 내 운행되고 있다고 추산됩니다. 이와 함께 더 강화되고 있는 환경규제로, 배기가스를 유발하는 노후된 차량에 대한 폐차가 빠르게 진행되고 있으며, 이 방식 또한 기존 사람의 산소절단으로 진행되던 방식에서, 굴삭기에 폐차기계를 장착하여 절단하는 방식의 채택이 빠르게 확산되고 있습니다. 당사는 향후 중국 내 폐차 수요가 높을 것으로 예상하고 중국폐차협회 및 중국자원재활용협회와의 네트워크에 집중하고 있으며, 당사의 중국 현지법인 주도로 현대건설기계의 중국 현지법인과 지속적인 교류를 통해 니치마켓을 발굴해 가고 있습니다.

■ 미국

2018년 기준 세계 굴삭기 수요 중 16%를 차지하고 있으며, 총 건설기계 수입국 중 한국이 2위를 차지하고 있는 시장으로, 2017~2018년 2년 연속 30%대 수출증가율을 시현한 주요한 시장입니다. 미국의 경우 인프라 재건 프로젝트 발주 본격화와 내수산업의 에너지 수요 확대로 셰일가스 개발이 호조를 보이며 중대형 건설기계 시장 확대를 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 시장에서는 30톤급 장비가 주를 이루고 있으나, 점점 장비는 대형화 추세로 가고 있으며, 선진시장인 만큼 품질 및 내구성, 그리고 서비스능력이 제품선택의 중요한 요소로 작용하고 있어, 기본적인 품질경쟁력을 갖추고 있으면서, 미국 내 Warehouse 및 서비스망을 보유하지 않으면 진입하기 어려운 시장입니다.

이러한 상황을 고려, 당사는 글로벌 인프라 회사인 Astec그룹의 자회사인 BTI사와의 비즈니스계약을 통해, 미국내 광산시장 및 도로/건설공사 시장으로의 유압어태치먼트를 공급하고 있으며, 당사 미주법인을 통한 납기대응 및 빠른 서비스조치를 실행하고 있습니다. 미국 광산개발의 특성상 다이너마이트를 사용해 1차 발파 후 나온 잔여물을 굴삭기에 장착된 브레이커로 2차 파쇄하고 있습니다. 이 때문에 브레이커의 빠른 BPM과 내구성이 중요한 요소이며, 이를 위해 시장 특성에 맞는 BXR시리즈를 공동개발 후 Test 시범기간을 거쳐 지금까지 판매를 확대해 오고 있습니다.

BTI사와는 년 2회 기술교류회 및 마케팅교류회 시행을 통해 기술 뿐만 아니라 시장상황 및 고객의 소리를 직접 듣고 feedback하는 시스템을 10년 이상 유지해 오고 있으며, 현대건설기계의 아틀란타법인과는 매년 열리는 전국대리점연합회에 참석하여, 당사에서 HDB브랜드로 판매하고 있는 브레이커 및 기타어태치먼트에 대한 소개, 홍보 및 교류를 진행하고 있습니다.

■ 유럽

20% 이상의 굴삭기 수요를 차지하고 있는 유럽은 고도의 신기술이 접목된 다양한 어태치먼트의 수요가 확산되면서 고객맞춤형 제품의 요구가 가장 큰 시장으로, 다양한 작업현장에 맞는 제품을 단납기에 공급하면서 빠른 서비스능력을 보여주는 것이 경쟁력입니다. 또한 렌탈 비즈니스가 확대되고 있는 추세로 여러 작업을 할 수 있는 멀티프로세서 및 특수어태치먼트의 수요가 증가하고 있으며, 여러 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있는 퀵커플러는 장비에 옵션품이 아닌 점점 기본장착품으로 인식되고 있는 시장입니다. 또한 세계에서 환경 및 안전규제가 가장 강화되어 있는 지역으로, 도시 소음규제와 관련하여 저소음타입의 브레이커가 기본적으로 요구되며, 안전성 관련 규제의 법제화로 퀵커플러는 이중자동안전장치가 필수로 요구되는 등 안정성이 제품선택의 중요한 기준이 되는 시장입니다.

때문에 현대건설기계와 두산인프라코어 등 굴지의 한국 중장비제조사 모두 유럽내 신뢰성 센터 및 커스터마이제이션 센터(Customization Center)를 설립하여 유럽고객의 수요를 확보하고자노력하고 있습니다. 당사 역시 2005년 벨기에에 유럽법인을 설립한 이래 고객이 요구하는 사양에 맞는 제품을 출시코자 노력하여 왔으며, 저소음 유압브레이커, 자동안전장치 퀵커플러, Tooth 교체형 크러셔, Quick Change type 멀티프로세서, Sorting Grap 등 고객맞춤형 제품을 개발, 판매확대하고 있으며, 지금까지 개발된 40여개 딜러사로의 지원 및 지속적 네트워크를 위한 기술영업을 지향해 오고 있습니다.

■ 인도

인도는 세계에서 두 번째로 인구가 많으며, 최근 연 7% 이상의 경제성장 달성과 더불어 건설기계분야 또한 8%이상의 성장률을 보이고 있습니다. 모디정부의 제조업 중심의 성장정책과 도로건설과 같은 인프라정책, 도시개발계획을 기반으로, 2019년부터는 인도 굴삭기시장 성장률이 중국을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다.

도심기반시설 및 도로확충, 석산개발과 석탄 및 철광석 광산개발에 주로 사용되는 유압브레이커는 20톤급과 14톤급이 주를 이루고 있으며, 광물채취 후 핸들링을 위한 클람쉘버켓(Clamshell Bucket) 등의 판매도 증가하고 있습니다. 또한 미래 무한한 성장가능성을 가지고 있는 자원재활용산업군에서 필요한 Shear, Grapple, 그리고 이 모든 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있는 퀵커플러 또한 시작단계에 있습니다.

당사는 TATA HITACHI와 1997년 ODM공급계약을 맺으며 TATA HITACHI의 성장과 함께 인도 내 시장점유율을 높여올 수 있었습니다. 또한 2008년 설립된 현대건설기계 인도법인과의 2009년 ODM공급계약 체결 및 제품 공급을 시작하면서 인도 내 TATA HITACHI와 현대건설기계의 공급채널 이원화를 달성했습니다. 이에 당사는 인도 내 M/S 35% 이상을 달성하였으며, 향후 TATA HITACHI와 현대건설기계 두 판매 채널을 활용하여 모든 유압어태치먼트 및 특수목적 건설기계에 대한 스터디를 지속할 예정입니다. 더불어 인도 내 제조공장 설립을 통한 가격경쟁력 확보도 계획하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사가 속한 유압어태치먼트는 건설기계산업에 해당합니다. 또한 굴삭기에 장착되어 사용되고 있어 건설기계산업 내에서는 굴삭기의 시장규모로 어태치먼트의 시장 규모를 추산해볼 수 있습니다.

건설기계부문에서는, 금융위기 이후 원자재 가격 상승에 따라 반등했던 수요가 글로벌 경기 둔화, 남유럽재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등으로 2012년 92.0만대에서 2015년 69.1만대로 지속인 하락세를 기록하였습니다. 그러나 2016년 중국의 일대일로 프로젝트, 북미와 유럽의 주택시장 호조 등으로 시장은 회복세에 접어들어 2017년은 27% 성장하였습니다. 국내 역시 중국과 미국의 SOC 분야의 건설지출 확대, 서유럽 건설 시장의 안정세 등 주력 시장의 호조와 인도, 동남아시아, 중남미 등 신흥시장의 회복에 기인하여 2018년 10월 말 기준 건설기계 해외수출이 7만 3,524대로 전년대비 18.5% 증가하였습니다. 이는 2년 연속 두 자리 수 증가율로, 2018년 건설기계는 2012년 이후 4년간의 장기 침체에서 벗어나 본격적인 회복세에 접어들은 것으로 판단됩니다.

[ 글로벌 건설기계 판매대수 전망 ]

(단위: 천대)

건설기계 판매 현황.jpg
건설기계 판매 현황

* 자료: 현대건설기계, IBK투자증권 리서치센터

글로벌 건설기계시장 수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있습니다. 선진국은 성숙시장의 특성상 교체수요를 통한 안정적인 수요 흐름을 보이고 있는데 미국과 유럽 등은 도심 재개발, 재건축 등 대규모 공사보다는 소형장비 공사가 많은 편입니다. 반면 중국, 인도 등은 신도시개발에 따른 도로, 항만, 철도 등 대규모 인프라 구축이 활발해 중대형 장비 수요가 높게 나타나고 있습니다.

건설기계 중 어태치먼트가 장착되는 굴삭기의 경우, 건설기계와 마찬가지로 2015년 큰 폭의 하락을 경험 후 중국의 일대일로 프로젝트, 주택 시장 호조 등으로 양호한 회복세를 나타내고 있습니다.

[ 굴삭기 전세계 판매량 추이 및 전망 ]

(단위: 대)

전 세계 굴삭기 시장 규모.jpg
전 세계 굴삭기 시장 규모

지역별로는 글로벌 1위 시장은 중국, 2위 시장은 유럽, 3위 시장은 북미입니다. 2012년~2016년 연평균 굴삭기 판매량은 중국 약 93,000대, 유럽 약 75,000대, 북미 약 53,000대 수준으로 파악되고 있습니다. 1위 시장인 중국은 2012년부터 성장이 정체되어 있으나 2017년부터 판매량이 회복되고 있습니다. 지역별로 인도의 성장이 가장 가파른 상황으로, 글로벌 리서치기관인 Off-Highway Research에 의하면 인도의 2013~2020년 연평균성장률은 15.4% 수준으로 추정되고 있습니다.

[ 굴삭기 지역별 판매량 추이 및 전망 ]

(단위: 대)

지역

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018(F)

2019(F)

2020(F)

유럽

65,593

64,280

74,162

78,615

89,361

90,780

92,225

88,135

87,170

북미

43,035

50,136

55,215

59,318

60,691

66,740

73,800

77,850

79,850

일본

52,680

73,900

67,350

59,235

47,530

49,235

49,040

52,050

56,050

중국

129,150

117,650

98,540

55,470

63,630

114,000

110,100

109,100

116,200

인도

14,275

10,808

10,111

11,601

17,349

21,005

25,205

27,255

29,405

기타

112,250

92,993

118,231

101,360

95,158

119,171

122,442

123,420

128,767

합계

416,983

409,767

423,609

365,599

373,719

460,931

472,812

477,810

497,442

자료: Off-Highway Research, 하나금융투자 리서치센터

또한 원자재 가격의 호조도 굴삭기를 포함한 건설기계 업황에 대해 긍정적인 요소입니다. 2017년 글로벌 경기개선으로 전반적인 원자재 가격이 상승하였으며, 2017년 하반기를 기점으로 광산향 중대형 굴삭기 수요가 증가하였습니다. 실물경제 회복세의 지속 및 원자재 가격 상승은 광산경기를 촉진시킬 것으로 보고 있으며, 이에 따른 건설장비의 수요도 확대될 것으로 예상합니다. 광산향 굴삭기 수요 확대는 기존 정부 주도의 수요(인프라, 주택)와는 달리 민간주도의 수요로 산업포트폴리오 다각화라는 측면에서도 유의미합니다. 굴삭기와 브레이커 등 건설기계장비는 규격이 확대될수록 수익성이 우수한 경향이 있어 중대형 장비의 판매확대에 따른 제조업체의 이익률 상승이 기대됩니다.

[ 주요 원자재 가격추이 ]
[ Caterpillar 자원개발용 기계 소매판매 증감율(YoY)]

주요 원자재 가격추이.jpg
주요 원자재 가격추이

기계 소매판매 증가율.jpg
기계 소매판매 증가율

자료: Bloomberg, Caterpillar, 하나금융투자 리서치센터

한편, 당사가 영위하는 유압어태치먼트는 공식적인 통계자료가 존재하지 않습니다. 이에 관세청에서 발표하는 H.S CODE별 수출실적을 토대로 시장규모를 파악하게 됩니다. 특히 어태치먼트의 특성상 굴삭기에 장착되어 사용되는 만큼, 굴삭기 시장규모로 가늠할 수 있습니다.

우선 국내에서 해외로 수출된 유압브레이커(HS.CODE : 8431.49.1000) 기준의 과거 5년간의 통계자료를 보면, 글로벌 경기둔화로 2013~2016 4개년간 하락세를 보이다 2017년부터 상승세를 이어가고 있습니다.

[ 유압브레이커 수출 실적 ]

(단위: 천달러, %)

구분

2014

2015

2016

2017

2018

수출액

235,660

221,365

174,215

180,408

203,044

전년비 성장율

-3%

-6%

-21%

4%

13%

자료 : 관세청

■ 중국

중국 굴삭기 판매량은 2015년 최저점을 지나 점차 상승 추세로, 2018년 11만대를 기록하였습니다. 이러한 수치는 굴삭기의 수명주기를 6~9년으로 볼 때, 최고치였던 2011년대의 굴삭기의 교체주기가 2018년부터 도래한 것으로 보고 있어, 올해에도 상승곡선을 이루는데 큰 영향을 줄 것으로 판단합니다. 특히 대형장비 판매가 급증하면서 평균판매단가도 크게 상승하였고, 2018년 중국 시장에서의 40톤 이상 대형 굴삭기 판매는 2017년 대비 87.5% 증가해 전체 성장률을 크게 상회했는데, 이는 광산 및 인프라투자 증가 등이 주된 배경인 것으로 추정되며, 중국제조 2025 및 일대일로 사업과 연계됩니다.

[ 연도별 중국 굴삭기 판매량 ]

(단위: 대)

연도별 중국굴삭기 판매량

[ 굴삭기 사이즈별 2018년 판매량 증가율 ]

굴삭기 사이즈별 판매 증가율.jpg
굴삭기 사이즈별 판매 증가율

중국 정부의 부양책 강도를 가늠할 수 있는 선행지표들 역시 긍정적 신호를 보내고 있는데, ① 사회융자총액 증가율과 ② 인프라투자 승인과 지방채 발행 관련된 지표들이 대표적입니다. 중국의 사회융자총액은 2017년 이후 첫 반등에 성공하여 2019년 1월 전년대비 10.4% 증가를 기록하였습니다. 또한 미중무역분쟁 이후 전세계적으로 중국 경기 둔화에 대한 우려가 확산됨에 따라 2018년 7월말 중국정부는 중국 지방정부 특정채권 발행 허용 등 인프라 투자 확대 정책을 발표하였습니다. 이러한 정부의 조치 후 기초 인프라투자 지표 또한 반등하기 시작하였으며, 이에 기인하여 하나금융투자 리서치센터에서는 2018년 3% 증가한 중국의 인프라투자가 2019년의 경우 정부 지원과 자금조달 회복으로 연 9-10% 증가를 전망하고 있습니다.

[ NDRC 승인 인프라투자 프로젝트 투자액 ]

[ 중국 인프라투자 증가율 전망 ]

인프라투자 프로젝트 투자액.jpg
인프라투자 프로젝트 투자액

인프라 투자 증가율 전망.jpg
인프라 투자 증가율 전망

자료: NDRC, Wind, CBC, 하나금융투자 리서치센터

정부주도 인프라투자의 대표적인 예로 2049년까지 아시아와 유럽을 육상화 해상으로 연결한다는 ‘일대일로 프로젝트’가 있습니다. 일대일로는 중국 중서부, 중앙아시아, 아프리카, 유럽을 경제권역으로 하는 육상 및 해상 실크로드 건설을 추진하는 정책으로 관련 인프라 투자 계획이 185조원, 해외 합작 투자규모 58조원 등 매년 50~70조원의 인프라 투자가 집행될 것으로 예상됩니다. 동 프로젝트는 2049년까지 지속되고 필연적으로 인프라 건설 위주가 될 수밖에 없어 장기적인 건설장비 수요 증가의 요인으로 꼽히고 있습니다.

이 외에도 중국에서 환경 문제가 중요시됨에 따라 중국 정부는 2015년부터 국내산은 96년도 이전 생산차량, 수입산은 98년도 이전 생산차량에 대해 폐차를 의무화하겠다고 선언하면서 중국의 자원재활용산업에도 호황이 예고되고 있습니다.

■ 북미

미국시장은 주택경기가 상승국면에 진입하며 건설기계장비에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 2009년 금융위기를 저점으로 신규주택착공 물량이 완만히 증가하고 있으며, 단독주택의 경우 2009년 48.4만호에서 2018년 1월 87.7만호, 다가구주택은 2009년 9.7만호에서 2018년 1월 44.9만호로 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 주택재고 소진기간도 2010년 11.9개월에서 2018년 1월 3.4개월 수준으로 하락하여 주택 초과수요와 재고 부족 상황이 지속되는 모습을 나타내고 있습니다.

[ 미국 주택 건설착공 추이 추이 ]

미국 주택 건설착공 추이.jpg
미국 주택 건설착공 추이

자료: US Census Bureau, 하나금융투자 리서치센터

또한 주택건설과 더불어 미국시장은 정부의 인프라투자 정책 기대감으로 건설기계 시장이 양호한 성장률을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 트럼프 정부는 2018년 2월 향후 10년 간 1.5조 달러 규모의 인프라투자 투입 계획을 발표하였으며, 인프라 정책이 입법화될 것으로 예상되는 2020년 전후로 인프라 투자시장의 본격적 성장이 기대됩니다. 현실에서도 미국토목학회(ASCE)가 4년마다 발표하는 인프라 등급을 보면 미국 내 주요 인프라 중 가장 높게 등급이 매겨진 부분은 2013년 쓰레기 처리시설(B-), 2017년은 철도(B)였습니다. 그 외 대부분의 인프라가 그 C 이하 등급을 받고 있으며 인프라 전체 등급은 D+였음을 감안 시 시기의 문제이지 도시재건 인프라투자의 필요성이 높은 상황입니다.

[ 미국 인프라 투자예산 연도별 배정]

미국 인프라 투자 예산 연도별 배정.jpg
미국 인프라 투자 예산 연도별 배정

자료: QMB, 이베스트투자증권 리서치센터

American Census에 따르면 총 미국 건설 지출은 2018 년에 5.1 % 증가했으며, 비주거 부문의 성장률이 5.2%로 주거 부문의 성장률 4.9%를 다소 상회하였습니다. JP모건 리서치센터에서는 2019년 미국의 총 건설 지출은 비주거 부문과 공공 건설 지출에 힘입어 약 3% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 세부적으로는 비주거 건설의 경우 2019년 5%의 성장률로 788십억달러 시장을 형성할 것으로 보이며, 공공건설 부문은 2018년 7%의 성장률에서 2019년 5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 민간 건설부문은 2018년 4%에서 2019년 2.4%의 성장률이 기대됩니다.

건설기계 장비 시장의 경우, 북미(NA, North America) 지역에서는 1) 주거 및 비주거 부문의 고정투자와 2)　에너지 부문(원유, 가스) 가동이 수요를 견인하는 주요한 역할로 고려하고 있습니다. 미국 내 민간부문의 비주거 투자가 2019년 정점을 찍을 수 있다는 시장 내 불안감이 존재하나, JP모건 리서치센터는 에너지 인프라, 공항/고속도로 등 운송부문 지출 등으로 인하여 전반적인 건설 장비 수요 2018년 15% 성장에 이어 2019년 8%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

[ 북미 건설기계장비 매출 추이]

북미 건설기계장비 매출 추이.jpg
북미 건설기계장비 매출 추이

자료: US Census Bureau, JP Morgan estimates, Off-Highway Research

굴삭기의 경우, 2017년 북미 굴삭기 시장 판매량은 약 7.1만대(YoY, +17.1%)를 기록하였습니다. 북미 시장점유율은 미국의 Caterpillar가 27%, Deere 10%, 일본 기업인 Komatsu가 10% 수준이며, 향후 미국 인프라투자가 진행 시 Caterpillar와 Deere같은 미국 소재 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상하나, 미국 소재기업들의 생산능력을 초과하는 물량에 한해서는 수입을 통해 수요를 충당할 것으로 기대합니다.

■ 인도

2014년 5월 모디총리 취임 후 인도의 성장세가 두드러지고 있으며, 모디총리는 ‘Make in India’ 정책을 통해 제조업 중심의 성장정책을 펼치고 있습니다. 2016년 4분기 인도는 화폐개혁 (고액화폐권인 500루피·1,000루피 사용금지)을 통해 지하경제의 양성화를 진행하였고, 2017년 2분기 조세개혁을 실시해 세수를 확대하고 있습니다. 조세개혁의 핵심 골자는 GST(통합간접세)를 통해 통일된 조세제도를 도입한 것이며, 이를 통해 각 주마다의 교역의 활성화 뿐만 아니라 외국인 투자도 용이해졌다는 판단입니다. 2017년 4분기 모디정부는 화폐개혁 이후 GDP성장률이 둔화되는 모습이 나타나자 9조 루피 (약 1,400억 달러) 규모의 경기부양책을 발표했는데, 주 내용은 약 8.3만Km 길이의 도로 건설과 자금 유통을 위한 국영은행 지원책입니다.

모디총리는 인프라 투자 확대를 위해 철도, 도로 등 인프라설비에 100% 외국인투자를 허용하고 있으며, 인도 중앙정부의 2018~2019년 예산안 중 인프라 투자 예산은 약 6조 루피로, 전체 예산의 24.4%를 차지하는 등 인도 경제성장의 주요한 요소로 작용할 전망입니다.

[ 인도 주요부문별 지출 예산 ]

인도 주요부문별 지출 예산.jpg
인도 주요부문별 지출 예산

자료: 인도 재무부, 이베스트증권 리서치센터

이를 기반으로, 이베스트증권 리서치센터에서는 2019년부터 인도 굴삭기 시장 성장률이 중국을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 인도 굴삭기시장은 2018년 9월 누적기준으로 전년대비 36% 성장한 18,211대의 판매량을 기록하였으며, 2019년은 모디총리의 재선이 예정되어 있어 더욱 인프라 투자에 박차를 가할 전망입니다. 이와 같은 모디정부의 제조업 중심의 성장정책과 도로건설과 같은 인프라 및 경기부양 정책들로 인해 2019년 굴삭기 시장도 최소 30% 이상의 고성장이 예상되고 있습니다.

또한 중국과 인도에 대한 전반적인 상황을 비교해 보아도 인도 굴삭기 시장의 성장여력이 높습니다. 인도 대비 중국이 면적 2.9배, 인구 1.1배, 1인당 GDP 4.6배 높으나 굴삭기 시장은 6.5배 수준으로 인구/면적/소득수준 등을 고려 시 향후 인도시장의 여력이 높을 것으로 기대됩니다.

[ 중국과 인도 국가 비교 개괄 ]

(단위: 백만달러, %)

중국

인도

중국/인도

면적

960만㎢

329만㎢

2.9배

인구

13.9억

13.3억

1.1배

1인당 GDP(2017년)

$8,582

$1,852

4.6배

굴삭기 시장 규모(2017년)

136,440대

21,085대

6.5배

자료: 하나금융투자

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

유압어태치먼트 산업은 다품종 소량생산 제품으로서 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질 및 납기대응력, 신속한 A/S 능력이 중요한 경쟁력입니다. 시장별로 보면 선진시장은 품질이, 신흥시장은 가격이 상대적으로 우선시되고 있습니다.

전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 글로벌 업체인 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 당사, 수산중공업, 에버다임 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중은 지속적으로 높게 유지되고 있습니다.

또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.

한편, 유압브레이커의 수출 비중으로 산정한 당사의 시장점유율은 아래와 같습니다.

[ 대모엔지니어링의 최근 3개년 시장점유율 ]

제품

2016년도(28기)

2017년도(29기)

2018년도(30기)

비고

유압브레이커

11.30%

12.20%

13.10%

주) 어태치먼트에 대한 통계자료가 존재하지 않아 가장 많은 매출 비중을 차지하는 유압브레이커를 기준으로 하였습니다. 국내에서 해외로 수출되는 유압브레이커(H.S.CODE 8431,49,1000) 관세청 통계자료를 기반으로 당사의 수출액 비중으로 시장점유율을 산정하였습니다.

(2) 비교우위 사항

1) 영업부문

■ 제품군의 다양성

당사는 다양한 고객의 니즈를 충족하기 위하여 국내 연구개발센터를 운영하고 있으며, 브레이커외 퀵커플러와 다양한 기타어태치먼트를 모두 제조하고 있습니다. 브레이커 외 제품군을 다양화 한다는 것이 어려움에도 불구하고, 타사 대비 다양한 어태치먼트를 취급함으로써 고객들의 다양한 어태치먼트에 대한 니즈를 충족시켜 전 세계 90여개 이상의 고객사와의 네트워크를 쌓을 수 있었습니다. 또한 향후 특수목적 건설기계분야까지 준비가 된다면, 더 다양한 고객층으로 확대될 것으로 예상됩니다.

■ 고객맞춤형 제품

다품종 소량생산 시대로 접어들면서 수요에 공급을 맞춰가는 변화에 얼마나 빠르게 적응하느냐가 고객층확보에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 오래전부터 고객의 작업현장에 맞는 제품으로의 개선요구사항을 적극 반영하여 고객의 만족도를 극대화 하려는 노력을 경주하고 있으며, 그 결과 현대건설기계와 BTI에 독점 납품하고 있습니다.

2) 기술 수준

구 분

주요사항

브레이커

- Simulation X 프로그램을 이용한 유압시스템 해석 기술

- 공타방지 회로설계 기술

- 유압식 3단 자동타격력조절장치(특허번호 : 10-2017-0111557)

- 전자식 3단 자동타격력조절장치

기타 어태치먼트

- 용접구조물 구조해석 조건정립 및 구조해석 기술

- 대형급 Shear 설계기술

- Car-Dismantler 및 Clamp 설계기술

- 3중 자동 안전장치 Quick Coupler 설계기술 및 특허보유

- Quick Change Multi-Processor 설계기술 및 특허보유

특수 중장비

- Telescopic Leader System 설계기술

- 작업위치 안내용 LNS(Leader Navigation System) 기술

- 스마트 기반의 작업 상태 실시간 모니터링을 통한 AVS(Augmented Vision System) 기술

- 장비 및 작업상태 빅데이터 구축을 통한 MDS(Maintenance & Dianostic System) 기술

- 특수장비용 ROPS Cabin ass'y 설계기술

- 특수장비용 Front 구조설계 기술

3) 브랜드 인지도

당사는 올해 굴삭기용 종합어태치먼트 전문회사로 성장해 온지 30주년을 맞았습니다. 지속적인 기술개발 및 교류, 상생협력을 통한 제품생산과 엄격한 품질관리로 유압브레이커의 Premium화를 선언한 alicon 브랜드로 세계 90여개국에서 시장점유율을 높여가고 있습니다.

당사는 2009년 글로벌브랜드육성사업에 참여하여 선진기술이 도입된 신제품의 출시와 함께 Alicon 브랜드를 런칭하였으며, 지금까지 전세계 90여개국에 홍보되어 안정된 품질수준과 높은 신뢰도를 구축하였습니다. 국내에서는 어태치먼트의 Leading업체로 자리매김하였으며, 선진기술로 시장을 선도하고 있는 유럽에서도 당사의 Alicon 브랜드는 가성비 높은 브랜드로 인지되고 있습니다. 또한 인도에서는 대표적인 고품질의 한국산 유압브레이커로 인지되어 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

당사는 지속적인 브랜드 홍보 및 제품홍보를 위한 세계 3대 건설장비 전시회에 독립부스를 꾸려 지속적으로 참가하고 있으며 이를 통해 브랜드인지도 향상, 전세계 고객들과의 견고한 네트워크 활동과 신시장 개척 및 매출증대로 이어가고 있습니다.

전시회 참가.jpg
전시회 참가

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황
당사의 최근 사업연도(2018년)의 주요제품현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품 목

생산(판매) 개 시

주요상표

매출액(비율)

제 품 설 명

유압브레이커

1994년

alicon, demolex, BXR

30,731

(61.86%)

암반 콘크리트, 아스팔트의 파쇄

특수장비/배관

1992년

DAEMO, HYUNDAI

5,949

(11.97%)

Arm 및 Boom, M.C.V용 외

Pipe/Hose 배관

부품

1992년

DAEMO, HYUNDAI

5,588

(11.25%)

A/S, 소모품 교환 등

퀵커플러

2001년

DAEMO, HYUNDAI

3,718

(7.48%)

어테치먼트의 신속한 탈, 부착

기타어태치먼트

1994년

DAEMO, HYUNDAI

3,694

(7.44%)

콘크리트 파쇄, 철근 분리 절단,

건축물 해체 및 철구조물 절단

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원,천불)

사업연도

품 목

2016

(제28기)

2017

(제29기)

2018

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

비고

유압브레이커

내수

11,833

13,432

10,463

10,463

주1)

수 출

14,960

13,858

13,486

13,197

(USD)

12,742

12,217

12,178

11,692

특수장비/배관

내 수

898

898

938

938

주2)

수 출

1,600

1,539

1,470

1,518

(USD)

1,348

1,348

1,348

1,348

부품

내 수

110

110

118

118

주3)

수 출

439

439

452

455

(USD)

392

392

404

404

퀵커플러

내 수

1,565

1,600

1,596

1,584

주4)

수 출

2,312

2,513

2,217

2,238

(USD)

1,977

2,221

1,988

1,988

기타어태치먼트

내 수

28,000

29,000

30,000

33,000

주5)

수 출

19,013

18,978

20,408

21,021

(USD)

15,734

16,867

18,670

18,670

* 당사 제품은 용량(톤)별로 가격이 다양함에 따라, 품목별로 가장 많이 판매되는 제품을 기준으로 평균 단가를 산정하였습니다.

주1)
21톤급 브레이커 기준

주2)
내수는 HX220(현대건설기계 굴삭기 20톤급 배관), 수출은 현대건설기계 인도법인의 굴삭기 배관 기준

주3)

내수는 30톤 커터, 수출은 21톤급 브레이커 치즐(브레이커의 소모품) 기준

주4) 21톤급 퀵커플러 기준

주4)
21톤급 퀵커플러 기준

주5)
내수는 30톤급 쉐어, 해외는 21톤급 크러셔 기준

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황

(단위: 백만원, 천위안, 천달러)

매입

유형

품 목

구 분

2016

(제28기)

2017

(제29기)

2018

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

원재료

CYLINDER

국 내

1,922

1,932

2,328

564

수 입

375

777

932

350

(￥ 2,151)

(￥ 4,637)

(￥ 5,594)

(￥ 2,101)

소 계

2,298

2,708

3,259

914

HEAD, FRONT

국 내

1,397

1,330

1,586

341

수 입

358

716

945

345

(￥ 2,055)

(￥ 4,276)

(￥ 5,673)

(￥ 2,069)

소 계

1,756

2,046

2,531

686

PISTON

국 내

1,296

1,732

1,794

602

수 입

-

-

-

소 계

1,296

1,732

1,794

602

BENDING TYPE HOUSING

WELD ASSY

국 내

1,236

1,272

1,583

475

수 입

822

824

1,119

362

(￥ 4,713)

(￥ 4,921)

(￥ 6,717)

(￥ 2,172)

소 계

2,058

2,097

2,702

837

CHISEL

국 내

1,834

1,838

2,086

441

수 입

1

-

-

(￥ 5)

소 계

1,835

1,838

2,086

441

Q/COUPLER ASSY

국 내

2,781

3,496

3,250

500

수 입

-

-

-

소 계

2,781

3,496

3,250

500

SUB ASSY(배관부품)

국 내

2,042

1,903

1,515

305

수 입

-

-

-

소 계

2,042

1,903

1,515

305

기타

국 내

12,310

14,249

16,118

4,399

수 입

697

458

674

115

(￥1,677)

(￥1,388)

(￥3,128)

(￥444)

소 계

13,007

14,707

16,792

4,514

총 합 계

국 내

24,819

27,751

30,260

7,627

수 입

2,254

2,775

3,669

1,172

(￥10,963)

(￥15,222)

(￥21,006)

(￥6,786)

합 계

27,073

30,526

33,930

8,799

주1)
품목별 전체 매입액의 5% 이상을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
수입품목은 수입 국가의 연평균 매매기준 환율을 적용하여 기재하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원,위안,달러)

사업연도

품 목

2016

(제28기)

2017

(제29기)

2018

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

CYLINDER

국 내

245,241

219,018

195,397

192,545

수 입

495,734

495,706

466,484

657,171

(￥ 2,842)

(￥ 2,959)

(￥ 2,801)

(￥ 3,942)

HEAD, FRONT

국 내

169,192

151,787

133,655

121,021

수 입

502,034

480,478

470,050

614,945

(￥ 2,878)

(￥ 2,868)

(￥ 2,822)

(￥ 3,689)

PISTON

국 내

182,756

193,034

176,589

207,575

수 입

-

-

-

-

BENDINGTYPEHOUSING

WELD ASSY

국 내

244,119

230,139

220,873

255,539

수 입

1,194,926

1,187,902

1,122,019

1,331,176

(￥ 6,850)

(￥ 7,091)

(￥ 6,737)

(￥ 7,985)

CHISEL

국 내

242,013

225,394

214,801

217,240

수 입

44,911

-

-

(￥ 257)

Q/COUPLER ASSY

국 내

919,274

861,929

966,170

944,771

수 입

-

-

-

-

SUB ASSY(배관부품)

국 내

396,266

277,373

257,561

161,726

수 입

-

-

-

-

기타

국 내

22,728

26,025

25,108

25,562

수 입

71,739

69,422

71,180

74,571

(￥177) ($608)

(￥256) ($172)

(￥372) ($135)

(￥409) ($80)

주)수입품목은 수입 국가의 연평균 매매기준 환율을 적용하여 기재하였습니다.

※ 원재료 가격변동추이 수입품에 대한 산출근거

- CYLINDER, HEAD FRONT는 중국에서 소재를 수입하여 국내에서 가공, 열처리, 연마 공정을 거처 완성 부품을 당사로 입고시키는 품목이며, 수입품의 평균 단가가 높은 이유는 완성품이 아닌 순수 소재비를 수량으로 나누어 평균 단가가 높게 표기 되어 있습니다.

반대로 국내 품목은 소재비를 제외한 가공, 열처리, 연마등의 공정을 거치면서 입고수량이 중복되어 평균 단가가 낮게 되었습니다.

- BENDING TYPE HOUSING WELD ASSY 수입품은 중국법인에서 완성부품 형태로(페인트 상도 완료) 수입하여 후공정 없이 바로 조립 가능한 형태로 들여오고 있으며, 그로 인하여 평균 가격이 높게 되어 있으나 실제로는 소재비, 제관/용접비, 가공/쇼트비등 합쳐진 가격으로 국내에서 제작하는 가격보다 많이 저렴합니다.

반대로 국내 단가는 소재비, 제관/용접비, 가공/쇼트등 공정을 거치면서 입고수량이 중복되어 평균 단가가 낮게 되어 있지만 실제 제작 단가는 중국보다 비싸게 형성되어 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품목

구 입 처

2016

(제28기)

2017

(제29기)

2018

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

CYLINDER

조광정밀외 10개사

1,922

1,932

2,328

564

TG사

375

777

932

350

HEAD, FRONT

삼일특수강(주)외 9개사

1,397

1,330

1,586

341

TG사

TG사

358

716

945

345

PISTON

금강금속외 3개사

1,296

1,732

1,794

602

BENDINGTYPE

HOUSING

WELDASSY

영스틸외 2개사

1,236

1,272

1,583

475

대모중국법인

822

824

1,119

362

CHISEL

(주)한립외 4개사

1,834

1,838

2,086

441

기타

(Q/COUPLER ASSY,

SUB ASSY 외)

기타
17,830

20,106

21,557
5,319

합계

27,070

30,526

33,930

8,799

주) 수입품목은 수입 국가의 연평균 매매기준 환율을 적용하여 기재하였습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 대, 백만원)

제품 품목명

구 분

2016년도

(제28기)

2017

(제29기)

2018

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

브레이커

생산능력

2,624

29,611

3,056

33,076

3,638

36,010

902
9,148

생산실적

2,219

25,036

2,642

28,598

3,239

32,064

813
8,249

가 동 율

85%

86%

89%

90%

기말재고

120

1,126

72

975

189

1,408

107
751

기타어태치

생산능력

199

3,189

194

3,349

250

4,491

54
1,083

생산실적

152

2,441

157

2,710

225

4,036

50
1,006

가 동 율

77%

81%

90%

93%

기말재고

42

511

29

563

74

956

77
1,027

소계

생산능력

2,823

32,800

3,250

36,424

3,888

40,501

955
10,232

생산실적

2,371

27,478

2,799

31,308

3,464

36,100

863
9,256

가 동 율

84%

86%

89%

92%

기말재고

162

1,637

101

1,539

263

957

184
1,778

* 브레이커/기타어태치 등 사내에서 생산되는 제품에 대해서만 가동율을 산출하였습니다.

※ 생산능력 산출근거

모델별 표준작업 시간과 공정별/제품군별 생산에 소요되는 총 보유시간(직접생산인원)을 기준으로 산출하였습니다.

표준작업시간 : 1일 8시간에서 오전/오후 15분씩의 휴식시간을 제외한 근무시간 기준으로 주요모델의 직접작업시간을 실측. 각 공정별로 보유한 사상 전용기/세척기/TEST 등의 설비를 이용한 생산시간도 표준작업 시간에 포함하여 산출하였습니다.

생산실적금액 : 생산수량*모델별 평균판가

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원, 원)

공장별

자산별

과목

소재지

기초

가액(2018.01)

당기증감

당기

상각

기말

가액(2018.12)

최근 분기말 가액(2019.03)

비고

증가

감소

본사

토지

토지

경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)

645
-
-
-
644
644
901,200/㎡

울산

토지

울산광역시 남구 용잠로 40번길 43

1,530
-
-
-
1,530
1,530
318,200/㎡

MTV

토지

경기도 시흥시 정왕동 2611-2번지(2사 503호)

10,748
399
-
-
11,147
11,147
845,300/㎡

본사

건물

건물

경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)

1,823
-
-
68
1,755
1,738
1,196

울산

건물

울산광역시 남구 용잠로 40번길 43

1,785
-
-
69
1,716
1,699
831

울산

기계장치

기계장치

울산광역시 남구 용잠로 40번길 43

48
-
-
8
40
38

본사

기계장치

경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)

204
-
-
54
150
145

본사

공구와기구

공구와기구

경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)

140
53
-
43
150
149

합계

-

16,924
452
-
242
17,133
17,090

주) 토지의 경우 공시지가, 건물의 경우 재산세 시가표준액을 비고에 기재하였습니다

(2) 설비의 신설 ·매입계획

(단위 : 억원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기지출액

지 출 예 정

착 공 일

준공예정일

진척율

비 고

2019년

2020년

토 지

7.5

건 물

12,387㎡

130.0

31.5

98.5

18.8

18.08.30

19.10.31

33.27%

MTV건물

기계장치

7,000대/연간

53.6

0.5

53.0

1.9

19.04.01

19.10.31

30%

MTV생산설비

구축물

7,000대/연간

9.6

-

9.6

1.3

19.08.01

19.09.30

10%

MTV자동화창고

기 타

5.5

계

193.2

32.0

161.1

35.0

주) 인도생산법인에 투자계획이 있으며, 부지 7.8억, 건물 19억, 생산설비 3.2억으로서 총 30억 투자예정입니다. 2019년 하반기 착수예정이며, 2020년도 완료예정입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 개, 천원, 천달러)

매출유형

품 목

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

유압브레이커

수출

2,209

22,219,499

2,486

24,200,981

3,065

29,007,877

832
8,371,259

내수

258

2,218,667

340

3,603,934

289

1,723,544

125
1,329,221

소계

2,467

24,438,166

2,826

27,804,914

3,354

30,731,421

957
9,700,479

퀵커플러

수출

89

210,874

232

354,276

130

366,686

62
134,127

내수

2,789

2,857,638

3,771

3,746,351

3,008

3,351,225

778
722,776

소계

2,878

3,068,511

4,003

4,100,626

3,138

3,717,911

840
856,903

기타어태치먼트

수출

229

1,331,776

113

1,999,065

125

2,243,577

50
749,806

내수

8,075

972,945

94

855,561

110

1,450,487

15
241,921

소계

8,304

2,304,721

207

2,854,626

235

3,694,065

65
991,727

특수장비/배관

수출

428

617,484

512

688,888

527

654,769

52
49,455

내수

4,942

5,508,066

5,606

5,620,997

10

5,293,767

1,220
995,497

소계

5,370

6,125,550

6,118

6,309,885

537

5,948,536

1,272
1,044,952

부품

수출

4,037,839

4,242,667

4,521,863

-
1,095,999

내수

943,491

922,400

1,066,043

-
165,431

소계

-

4,981,330

-

5,165,068

5,587,905

-
1,261,430

합 계

수출

2,955

28,417,471

3,343

31,485,876

3,847

36,794,771

996
10,400,646

내수

16,064

12,500,807

9,811

14,749,243

3,417

12,885,067

2,138
3,454,846

합계

19,019

40,918,278

13,154

46,235,119

7,264

49,679,838

3,134
13,855,492

주) 부품은 품목 수가 다양하여 개수를 산정하기 어려워 미기재하였습니다.

나. 판매경로(1) 판매조직

판매조직

(2) 판매전략

당사는 굴삭기 제조사와의 교류 및 다양한 전시활동, 주기적인 고객 초청 행사 등을 통해 판매를 촉진하고 있습니다.

네트워킹 1.jpg
네트워킹 1

네트워킹 2.jpg
네트워킹 2

고객초청행사

전시활동

(3) 주요 매출처 등 현황

(단위 : 백만원)

매출

유형

품 목

매 출 처

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

제품

유압브레이커

국내

H사

2,152

3,522

1,547

1,277

기타

67

82

177

52

(매출처수)

8

18

19

8

수출

T사

5,448

6,385

10,490

3,068

H사

2,384

3,486

4,249

1,177

B사

3,174

3,127

4,444

2,152

기타

11,213

11,202

9,825

1,975

(매출처수)

32

49

43

18

소계

24,438

27,805

30,731

9,700

특수장비 및 배관

국내

H사

5,508

5,613

5,242

995

기타

8

52

-

(매출처 수)

-

-

-

-

수출

T사

255

55

88

-

H사

298

505

532

38

B사

-

-

-

-

기타

64

129

34

12

(매출처 수)

12

8

7

1

소계

6,126

6,310

5,949

1,045

부품

국내

H사

525

263

194

112

기타

418

660

872

54

(매출처 수)

138

159

201

72

수출

T사

551

532

966

139

H사

67

90

263

59

B사

1,129

833

1,273

291

기타

2,291

2,788

2,020

608

(매출처 수)

50

56

104

24

소계

4,981

5,165

5,588

1,261

퀵커플러

국내

H사

2,823

3,746

3,351

655

기타

34

-

-

68

(기타 매출처 수)

30

-

-

6

수출

T사

-

-

-

-

H사

14

7

42

4

B사

0

0

0

-

기타

197

348

325

130

(매출처 수)

13

7

9

4

소계

3,069

4,101

3,718

857

기타어태치먼트

국내

H사

22

125

258

7

기타

951

730

1,193

235

(매출처 수)

28

24

33

11

수출

T사

111

350

260

-

H사

0

32

1

-

B사

45

0

-

기타

1,176

1,617

1,983

750

(매출처 수)

14

26

16

3

소계

2,305

2,855

3,694

992

합계

40,918

46,235

49,680

13,855

(*) 매출처는 영업목적상 약어로 표시하였습니다.

6. 수주상황

당사는 별도의 수주나 계약이 아닌 고객의 주문에 의한 납품이 이루어지고 있습니다.한편, 고정 매출처의 확보로 미국, 인도, 미국등에 안정적이고 정기적인 수주가 있어 일정금액 이상의 수주가 이루어 지고 있습니다.

(단위 : 천원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

유압브레이커 외
2019년 1월~현재
6/14일~2019년말
35,721,658
21,396,074
14,325,584

* 기납품액 : 1~5월 매출실적 + 6월 1~2주차 예상매출실적* 수주잔고 : 사인된 계약서 기준으로 6월 14일 이후 매출발생 예정인 수주현황* 수주총액 : 기납품액+수주잔고

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

【 2019년 1분기말 외화자산 보유현황 】

(단위: 천원)

구 분

USD

JPY

CNY

EUR

합계

현금 및 현금성자산

2,204,294
-
2,856
1,094,243
3,301,393

매출채권

8,833,397
13,267
106,815
2,292,008
11,245,488

전체 매출채권중 비중

85.53%

외화자산계

11,037,691
13,267
109,672
3,386,251
14,546,882

전체 자산 중 비중

21.94%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

【 2018년(제30기)말 외화자산 보유현황 】

(단위: 천원)

구 분

USD

JPY

CNY

EUR

합계

현금 및 현금성자산

2,823,118

253

37,332

1,377,770

4,238,473

매출채권

7,545,186

67,367

266,613

1,421,862

9,301,028

전체 매출채권중 비중

88.93%

외화자산계

10,368,304

67,620

303,945

2,799,632

13,539,501

전체 자산 중 비중

23.51%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(2) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)중소기업은행 등과 무역금융자금(한도래약정)을 체결하여 운영 하고 있습니다

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 이자율변동위험에 노출된 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2019년 1분기
2018년(제30기)

단기차입금
6,000,000
4,400,000

장기차입금
9,890,000
6,271,000

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.당기 및 전기 중 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동 가정시 자본 및 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2019년 1분기
2018년(제30기)

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

자본 증가(감소)
(158,900)
158,900
(106,710)
106,710

순이익 증가(감소)
(158,900)
158,900
(106,710)
106,710

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.(4) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년(제30기)

매출채권
11,284,273
8,576,137

기타 상각후원가측정 금융자산
13,202,344
11,185,457

합 계
24,486,617
19,761,594

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년(제30기)

부채(A)
32,512,045
23,949,901

자본(B)
34,084,895
33,628,899

현금ㆍ예금(C)
7,732,997
6,105,756

차입금(D)
18,212,500
12,993,000

부채비율(A/B)
95.39%
71.22%

순차입금비율(D-C)/B
30.7%
20.48

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

구분

계약상대방

계약체결시기 및 계약기간

계약의 목적 및 내용

자재거래기본계약

현대건설기계㈜

19.01.01~19.12.31

계약물품의 제조.수리등 위탁에 관한 사항

BTI 공급판매 계약

BTI

07.05.01~자동연장

계약물품의 공급 및 판매에 관한 사항

BTI 기술협약 계약

BTI

07.05.01~자동연장

상호간 기술협력에 관한 사항

OEM 공급 계약

현대인도법인

09.05.01~자동연장

계약물품의 공급 및 판매에 관한 사항

월드클래스 300

한국산업기술진흥원

17.03.01~19.12.31

기술개발지원사업 협약

10. 연구개발 현황

당사는 한국 산업기술 진흥협회에 등록된 기업부설 연구소를 보유하고 있습니다.

연구소내 각 팀은 유압 시스템을 활용한 각 종 어태치먼트 및 특수장비 개발을 기반으로 "세계 3대 어태치먼트 전문 제조회사"라는 목표로 신제품 개발 및 VE개발 등 연구 개발에 매진을 하고 있습니다.그 결과 기업부설 연구소는 WC300 기업 인증과 암반 강도를 측정하여 자동 다단 스트로크 변화가 되는 스마트형 BREAKER를 개발하여 한국 기계 산업 진흥협회에서인증하는

NET(신기술 획득
)이라는
기술을 인정 받았으며, 현재는 어태치먼트 기술을 바탕으로 특수 목적형 장비 개발하는 성과를 내어, 2019년도 5월말 현재 국내외 142건의 특허 출원 및 등록을 하는 성과를 거두었습니다
(1) 담당조직

연구소장은 기업부설 연구소의 개발 및 기획 업무를 총괄하며, 연구기획팀은 영업에서 접수된 상품기획, 시장에서 고객이 NEED변화에 따른 정보 및 기술변화의 트렌드를 바탕으로 제품기획 업무 및 특허 기술 관리등 연구소 내 개발 관련 실무 업무를 수행하고 있습니다. BREAKER팀, 기타ATT.팀은 유압 시스템을 활용한 건설기계 분야에서 필요한 ATTACHMENT를 개발 및 PRM(PRODUCT ROAD MAP)과 TRM(TECHNICAL ROD MAP)을 수립하여 기술 개발 및 축척에 안간힘을 쏟고 있습니다또한, 특수장비개발팀은 회사 비젼 달성을 위해 WC300기업 인증에 첫단추를 끼우는 것을 시작으로 "모바일리더시스템" 장비를 개발 진행을 하고 있으며, 현재는 장비의 튜닝을 통한 "특수 목적형 장비"등을 개발 양산에 만전을 기하고 있습니다.

연구개발 조직.jpg
연구개발 조직

(2) 연구개발비용

(단위: 천원,%))

과 목

2016연도

(제28기)

2017연도

(제29기)

2018연도

(제30기)

2019년 1분기

(제31기)

비 고

연구개발비용 계*

1,170,953
1,269,286
1,401,517
371,629

(정부보조금)

671,624
639,967
452,749
79,813

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.86%
2.75%
2.82%
2.68%

(3) 연구개발실적

구분

연구과제명

연구결과 및 기대효과

개발기간

퀵커플러

20톤급 Q/C M-Processor

개발 (DMP200Q)

신제품 개발, 유럽수출 증대

14.06~17.03

DMQ27,35 TS Type Quick Coupler 개발

(Pin 공용사용)

고객요구사항 반영, 매출다각화

18.04~현재

DMQ16,35개발(Kobelco장비용)

고객 다각화, 매출 증대

18.04~18.09

DMQ50개발 (Kubota장비용)

고객 다각화, 매출 증대

18.04~18.10

기타어태치먼트

30톤급 Premium Shear 개발 (DMS350)

기존제품 성능향상, 매출증대

15.08~17.12

30톤급 Car-Dismantler 개발 (DMCP300R)

Line-up 확대, 매출증대

15.08~현재

4~7톤급Rake개발(DMR160)

Line-up 확대, 매출증대

16.09~17.11

Clamshell Bucket (Up-Grade) 제품 개발

품질 안정화, 성능향상

16.05~16.10

유압 발전형 20톤급 Magnet ODM 개발

제품군 다양화, 매출증대

16.05~17.03

N-TrunnionCrusher개발(DRP185,DRP235)

성능향상, 유럽수출 증대

16.05~17.03

DMCP140R(Option,엔진해체용)

고객요구사항 반영, 매출다각화

17.03~현재

5톤급Thumb개발

ODM공급용 개발,

매출 다각화

16.09~19.01

N-Trunnion Crusher 개발(DRP335)

신규모델 Line-up 증대,

유럽수출 증대

18.02~현재

14톤급 국내판매용 Crusher 개발

기존제품 성능향향,

국내매출 증대

17.08~18.11

유압브레이커

초소형 Breaker 개발

라입업 확대, 매출증대

15.01~16.05

5톤급각제일체형Breaker개발

원가경쟁력, 소형 매출증대

14.09~14.10

14톤급 Valve 내장형

Breaker 개발

원가경쟁력, 내구성 향상

15.02~16.03

14톤 원가혁신형 Breaker 개발

원가경쟁력, 매출증대

15.11~16.06

인도 TFT (21톤, 23톤)

신뢰성 및 내구성 향상

18.02~현재

Auto Stroke 개발

신기술 확보, 매출 증대

14.09~현재

New Alicon 개발

파워증대, 내구성향상, 매출증대

17.09~현재

특수장비

산림장비 개발

제품군 다양화, 매출증대

18.06~현재

[ 참고: 정부과제 수행실적 ]

(단위: 백만원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

신뢰성기술

확산사업

한국산업기술진흥원

16.07~17.06

294

유압브레이커

종료(2차년도)

차세대건설기계부품특화단지

조성사업

산업통상자원부

16.09~17.08

500

유압브레이커

종료(3차년도)

WC300 R&D

기술개발사업

중소기업청

17.03~17.12

670

모바일리더시스템

종료(1차년도)

WC300 R&D

기술개발사업

중소기업청

18.01~18.12

804

모바일리더시스템

종료(2차년도)

WC300 R&D

기술개발사업

중소기업청

19.01~19.12

804

모바일리더시스템

진행 중 (3차년도)

산학연협력기술개발사업

중소기업청

18.06~19.05

178

모니터링시스템

진행 중 (1차년도)

(4) 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

굴삭기용 퀵커플러

대모엔지니어링

02.01.25

09.07.29

퀵커플러

프랑스

2

특허권

굴삭기용 퀵커플러

대모엔지니어링

02.01.25

09.09.10

퀵커플러

독일

3

특허권

굴삭기용 퀵커플러

대모엔지니어링

02.01.22

03.02.04

퀵커플러

미국

4

특허권

굴삭기용 퀵커플러

대모엔지니어링

02.01.23

05.12.02

퀵커플러

일본

5

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.07.30

16.11.21

유압브레이커

일본

6

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.08.31

17.06.20

유압브레이커

러시아

7

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.07.30

17.11.08

유압브레이커

유럽

8

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.07.29

18.01.09

유압브레이커

캐나다

9

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.07.28

18.06.01

유압브레이커

중국

10

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

15.07.29

18.07.17

유압브레이커

미국

11

특허권

굴삭기용퀵커플러

대모엔지니어링

01.05.18

04.04.21

퀵커플러

대한민국

12

특허권

공타방지가 구비되어 있는 유압브레이커

대모엔지니어링

05.07.22

07.01.23

유압브레이커

대한민국

13

특허권

유압절단기의 가동아암 벌어짐 방지구조

대모엔지니어링

06.09.12

07.06.21

쉐어

대한민국

14

특허권

유압절단기의 가동암 유격조절장치

대모엔지니어링

07.06.15

08.12.09

쉐어

대한민국

15

특허권

유압절단기의 가동아암 벌어짐 방지장치

대모엔지니어링

07.06.28

08.12.10

쉐어

대한민국

16

특허권

투스트로크밸브가 장착된 유압브레이커

대모엔지니어링

07.11.26

10.06.22

유압브레이커

대한민국

17

특허권

치즐의 교체가 용이한 유압브레이커

대모엔지니어링

09.03.03

11.08.31

유압브레이커

대한민국

18

특허권

브레이커용 밸브시스템

대모엔지니어링

09.05.04

11.08.12

유압브레이커

대한민국

19

특허권

굴삭기의 퀵커플러

대모엔지니어링

09.05.08

11.12.13

퀵커플러

대한민국

20

특허권

크래셔

대모엔지니어링

07.07.25

09.08.20

크러셔

대한민국

21

특허권

머테리얼핸들러의 작동용 암실린더의 피스톤로드 보호커버

대모엔지니어링

09.11.30

11.09.21

기타

대한민국

22

특허권

유압브레이커의 메인바디 고정용 클램프

대모엔지니어링

09.12.07

12.09.18

유압브레이커

대한민국

23

특허권

실린더의 스크레치 발생방지구조가 구비된 유압브레이커

대모엔지니어링

10.01.22

12.04.20

유압브레이커

대한민국

24

특허권

중장비용 어테치먼트의 착탈기구

대모엔지니어링

10.10.25

13.02.18

퀵커플러

대한민국

25

특허권

유압식 브레이커의 유압호스연결구조

대모엔지니어링

11.03.14

12.12.20

유압브레이커

대한민국

26

특허권

중장비 작업기의 퀵체인지 구조

대모엔지니어링

11.05.02

13.04.08

멀티프로세서

대한민국

27

특허권

저소음 진동구조의 유압브레이커

대모엔지니어링

11.05.24

13.07.05

유압브레이커

대한민국

28

특허권

유압브레이커의 공타방지 조절기구

대모엔지니어링

11.09.22

13.07.05

유압브레이커

대한민국

29

특허권

굴삭기용퀵커플러

대모엔지니어링

12.04.03

14.03.20

퀵커플러

대한민국

30

특허권

유압브레이커의 질소가스 주입기

대모엔지니어링

12.04.17

14.07.11

유압브레이커

대한민국

31

특허권

중장비작업기 퀵체인저

대모엔지니어링

12.04.26

14.03.20

퀵커플러

대한민국

32

특허권

유압브레이커의 제어밸브

대모엔지니어링

12.09.12

14.10.08

유압브레이커

대한민국

33

특허권

가속도 감지장치를 구비한 유압브레이커

대모엔지니어링

12.10.08

14.06.19

유압브레이커

대한민국

34

특허권

유압절단기

대모엔지니어링

12.11.30

14.07.24

쉐어

대한민국

35

특허권

퀵커플러의 고정훅 로킹장치

대모엔지니어링

13.02.28

14.12.23

퀵커플러

대한민국

36

특허권

퀵커플러의 고정훅 안전장치

대모엔지니어링

13.02.28

14.07.16

퀵커플러

대한민국

37

특허권

치즐핀의 파손을 감지하는 PCB를 구비한 유압 브레이커

대모엔지니어링

13.03.20

14.07.11

유압브레이커

대한민국

38

특허권

유압 절단기의 칼날 구조체

대모엔지니어링

13.06.26

14.07.24

쉐어

대한민국

39

특허권

퀵 체인지 결합방식을 갖는 중장비 어태치먼트 구조체

대모엔지니어링

13.07.10

14.07.24

멀티프로세서

대한민국

40

특허권

유압 브레이커용 치즐핀 구조체

대모엔지니어링

13.07.23

15.01.26

유압브레이커

대한민국

41

특허권

유압 브레이커용 장볼트의 조립방법

대모엔지니어링

13.07.23

14.10.08

유압브레이커

대한민국

42

특허권

유압브레이커의치즐핀조립체

대모엔지니어링

13.08.28

15.05.04

유압브레이커

대한민국

43

특허권

장볼트의 풀림 및 파손이나 치즐핀의 파손을 감지하는 감지센서에 의해 작동되는 디스플레이를 구비한 유압브레이커

대모엔지니어링

14.01.06

15.05.04

유압브레이커

대한민국

44

특허권

장볼트의 풀림 및 파손이나 치즐핀의 파손을 감지하는 감지센서에 의해 작동되는 디스플레이를 구비한 유압브레이커

대모엔지니어링

14.01.06

15.05.04

유압브레이커

대한민국

45

특허권

퀵 커플러의 자동안전장치

대모엔지니어링

14.04.18

15.06.29

퀵커플러

대한민국

46

특허권

굴삭기 옵션 작업장치용 파이핑키트 컨트롤러

대모엔지니어링

14.04.28

15.12.01

기타

대한민국

47

특허권

자동차해체기용클램핑장치

대모엔지니어링

14.05.08

15.09.01

카펙카

대한민국

48

특허권

실 교환주기를 감지하는 마그네틱 센서를 구비한 유압실린더 시스템

대모엔지니어링

14.05.08

16.02.12

유압브레이커

대한민국

49

특허권

퀵 커플러의 자동안전장치

대모엔지니어링

14.05.09

16.02.17

퀵커플러

대한민국

50

특허권

하부밀폐 부재를 구비한 유압브레이커

대모엔지니어링

14.06.11

16.02.01

유압브레이커

대한민국

51

특허권

유압 브레이커의 본체 고정구조체

대모엔지니어링

14.06.18

15.12.01

유압브레이커

대한민국

52

특허권

유압 브레이커의 작동유 공급구조체

대모엔지니어링

14.06.18

16.02.12

유압브레이커

대한민국

53

특허권

유압 브레이커용 장볼트 가열로장치

대모엔지니어링

14.06.23

16.02.12

유압브레이커

대한민국

54

특허권

3단가변자동스트로크유압브레이커

대모엔지니어링

14.07.15

16.02.01

유압브레이커

대한민국

55

특허권

무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템

대모엔지니어링

14.07.30

16.07.05

유압브레이커

대한민국

56

특허권

스프링및압축가스식브레이커

대모엔지니어링

14.08.13

15.12.01

유압브레이커

대한민국

57

특허권

스프링및캠구동식브레이커

대모엔지니어링

14.08.27

16.02.12

유압브레이커

대한민국

58

특허권

유압브레이커용 호스 연결구조체

대모엔지니어링

14.11.18

16.07.05

유압브레이커

대한민국

59

특허권

유압 시어 및 크러셔용 과부하 방지 시스템

대모엔지니어링

14.10.01

16.07.05

유압브레이커

대한민국

60

특허권

장볼트의풀림및파손을감지하는마그네틱센서를구비한유압브레이커

대모엔지니어링

14.11.26

16.10.24

유압브레이커

대한민국

61

특허권

퀵 커플러의 2중 안전장치

대모엔지니어링

15.04.08

16.10.06

퀵커플러

대한민국

62

특허권

착암기용 볼트 구조체

대모엔지니어링

15.04.15

15.10.15

유압브레이커

대한민국

63

특허권

유압 절단기

대모엔지니어링

15.06.25

17.05.15

쉐어

대한민국

64

특허권

2단자동행정을갖는유압브레이커

대모엔지니어링

15.07.23

15.09.01

유압브레이커

대한민국

65

특허권

유압브레이커

대모엔지니어링

15.08.27

16.11.11

유압브레이커

대한민국

66

특허권

자동차해체기용작동암장치

대모엔지니어링

15.11.26

16.04.25

카펙카

대한민국

67

특허권

자동차 해체장치

대모엔지니어링

15.11.30

16.02.25

카펙카

대한민국

68

특허권

유압브레이커의 윤활유 공급구조체

대모엔지니어링

15.12.24

16.10.24

유압브레이커

대한민국

69

특허권

유압 브레이커의 이물질 침투방지구조체

대모엔지니어링

16.01.07

17.05.15

유압브레이커

대한민국

70

특허권

2단오토스트로크유압브레이커

대모엔지니어링

16.12.13

17.02.17

유압브레이커

대한민국

71

특허권

유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

16.07.27

17.09.13

유압브레이커

대한민국

72

특허권

유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

건설기계부품연구원

16.07.27

17.09.13

유압브레이커

대한민국

73

특허권

건설 작업용 기기, 이를 포함하는 건설 작업용 어태치먼트

대모엔지니어링

16.07.08

17.11.20

유압브레이커

대한민국

74

특허권

건설 작업용 기기, 이를 포함하는 건설 작업용 어태치먼트

대모엔지니어링

16.07.08

17.11.20

유압브레이커

대한민국

75

특허권

클램쉘 버킷 장치 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

16.10.05

17.11.20

기타

대한민국

76

특허권

피스톤-실린더 조립방법 및 이를 수행하는 피스톤-실린더 조립장비

대모엔지니어링

16.08.26

17.12.07

기타

대한민국

77

특허권

가동시간을산출한수있는유압브레이커및이를포함하는건설장비

대모엔지니어링

16.01.28

17.09.21

유압브레이커

대한민국

78

특허권

근접센서를 이용한 지능형 유압브레이커

대모엔지니어링

건설기계부품연구원

16.07.27

17.11.14

유압브레이커

대한민국

79

특허권

퀵커플러용안전장치

대모엔지니어링

17.01.05

18.01.15

퀵커플러

대한민국

80

특허권

퀵커플러용자동안전장치

대모엔지니어링

17.01.05

18.01.15

퀵커플러

대한민국

81

특허권

브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법

대모엔지니어링

17.02.09

18.06.15

유압브레이커

대한민국

82

특허권

브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법

대모엔지니어링

17.02.09

18.06.15

유압브레이커

대한민국

83

특허권

브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법

대모엔지니어링

17.02.10

18.06.15

유압브레이커

대한민국

84

특허권

유압식 브레이커, 완충유체 모니터링 시스템 및 완충유체 모니터링 방법

대모엔지니어링

17.02.10

18.06.15

유압브레이커

대한민국

85

특허권

건설기계용 퀵 커플러 연결구조체

대모엔지니어링

17.12.15

18.06.19

쉐어

대한민국

86

특허권

유압브레이커용 너트구조체

대모엔지니어링

17.02.01

18.06.27

유압브레이커

대한민국

87

특허권

중장비용크러셔

대모엔지니어링

17.06.30

18.06.27

크러셔

대한민국

88

특허권

유압식 브레이커, 스크래치 모니터링 시스템 및 스크래치 모니터링 방법

대모엔지니어링

17.02.09

18.08.10

유압브레이커

대한민국

89

특허권

유압식 타격기기 및 이를 포함하는 건설장치

대모엔지니어링

17.09.01

18.09.11

유압브레이커

대한민국

90

특허권

유압식브레이커, 작동유 모니터링시스템 및 작동유 모니터링방법

대모엔지니어링

17.02.10

18.11.08

유압브레이커

대한민국

91

특허권

유압식 타격기기 및 이를 포함하는 건설장치

대모엔지니어링

17.09.01

18.11.12

유압브레이커

대한민국

92

특허권

유압식 브레이커, 스크래치 모니터링 시스템 및 스크래치 모니터링 방법

대모엔지니어링

18.09.19

18.11.12

유압브레이커

대한민국

93

특허권

유압식 타격기기의 모니터링 방법 및 이를 수행하는 시스템

대모엔지니어링

건설기계부품연구원

16.07.27

18.12.03

유압브레이커

대한민국

94

특허권

유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

17.09.13

-

유압브레이커

대한민국

95

특허권

유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

17.09.13

-

유압브레이커

대한민국

96

특허권

핀 고정 장치

대모엔지니어링

17.11.24

-

리더시스템

대한민국

97

특허권

건설장비용 유압제어밸브

대모엔지니어링

17.11.22

-

유압브레이커

대한민국

98

특허권

오거 스크류, 오거 드라이버, 천공 기기 및 이를 이용한 천공 방법

대모엔지니어링

18.02.22

-

리더시스템

대한민국

99

특허권

자가발전식 유압 브레이커 장치

대모엔지니어링

18.04.02

-

유압브레이커

대한민국

100

특허권

자가발전기가 구비된 유압 브레이커 장치

대모엔지니어링

18.06.27

-

유압브레이커

대한민국

101

특허권

전자식 유압브레이커의 충전시스템

대모엔지니어링

18.06.27

-

유압브레이커

대한민국

102

특허권

유압브레이커의 가스실 체적가변장치

대모엔지니어링

18.06.27

-

유압브레이커

대한민국

103

특허권

지반 작업용 기기 및 지반 작업 방법

대모엔지니어링

18.08.17

-

리더시스템

대한민국

104

특허권

지반 작업용 기기 및 그 제어 방법

대모엔지니어링

18.09.20

-

리더시스템

대한민국

105

특허권

지반 작업용 부재 가이드 수단 및 이를 구비하는 건설 기기

대모엔지니어링

18.11.14

-

리더시스템

대한민국

106

특허권

유압브레이커용 치즐핀의 파손 감지장치

대모엔지니어링

19.02.25

-

유압브레이커

대한민국

107

특허권

유압브레이커용 장볼트 풀림 감지장치

대모엔지니어링

19.02.28

-

유압브레이커

대한민국

108

디자인

크래셔

대모엔지니어링

07.07.25

08.08.29

크러셔

대한민국

109

디자인

유압브레이커

대모엔지니어링

11.03.02

12.07.05

유압브레이커

대한민국

110

디자인

유압브레이커

대모엔지니어링

12.03.15

14.01.15

유압브레이커

대한민국

111

디자인

유압브레이커

대모엔지니어링

12.09.12

13.12.20

유압브레이커

대한민국

112

디자인

굴삭기용 퀵커플러 바디

대모엔지니어링

13.02.04

14.03.20

퀵커플러

대한민국

113

디자인

유압브레이커하우징

대모엔지니어링

14.01.28

14.10.08

유압브레이커

대한민국

114

디자인

유압브레이커 몸체

대모엔지니어링

14.01.28

15.01.26

유압브레이커

대한민국

115

디자인

굴삭기용 퀵커플러 바디

대모엔지니어링

15.04.06

15.10.15

퀵커플러

대한민국

116

디자인

굴삭기용 퀵커플러 바디

대모엔지니어링

15.04.08

15.10.15

퀵커플러

대한민국

117

디자인

굴삭기용 퀵커플러 바디

대모엔지니어링

15.04.08

15.10.15

퀵커플러

대한민국

118

디자인

굴삭기용 절단기

대모엔지니어링

15.06.25

15.12.01

쉐어

대한민국

119

디자인

유압브레이커용하우징

대모엔지니어링

15.06.28

16.12.22

유압브레이커

대한민국

120

디자인

유압브레이커용하우징

대모엔지니어링

15.07.23

16.02.23

유압브레이커

대한민국

121

디자인

유압브레이커용하우징

대모엔지니어링

15.08.13

16.02.12

유압브레이커

대한민국

122

디자인

유압브레이커용하우징

대모엔지니어링

17.06.20

17.12.09

유압브레이커

대한민국

123

디자인

자동차해체기용집게

대모엔지니어링

17.05.19

18.01.15

크러셔

대한민국

124

상표

DMB

대모엔지니어링

98.06.08

99.05.10

유압브레이커

대한민국

125

상표

DAEMO

대모엔지니어링

05.06.01

06.09.11

전체

대한민국

126

상표

DEMO

대모엔지니어링

10.07.12

11.01.12

전체

대한민국

127

상표

alicon

대모엔지니어링

10.11.18

12.02.14

유압브레이커

대한민국

128

상표

스마트모바일리더시스템

대모엔지니어링

17.07.20

18.03.14

리더시스템

대한민국

129

상표

SMARTMOBILELEADERSYSTEM

대모엔지니어링

17.07.20

18.03.14

리더시스템

대한민국

130

상표

스마트리더시스템

대모엔지니어링

17.07.20

18.03.14

리더시스템

대한민국

131

상표

SMARTLEADERSYSTEM

대모엔지니어링

17.07.20

18.03.14

리더시스템

대한민국

132

상표

스마트브레이커

대모엔지니어링

17.07.20

18.06.20

유압브레이커

대한민국

133

상표

SMART BREAKER

대모엔지니어링

17.07.20

18.06.20

유압브레이커

대한민국

134

상표

EUREKA

대모엔지니어링

17.10.10

18.08.09

유압브레이커

대한민국

135

상표

유레카

대모엔지니어링

17.10.10

18.08.09

유압브레이커

대한민국

136

상표

EUREKA

대모엔지니어링

18.06.11

-

유압브레이커

유럽,미국외 5개국

137

상표권

스마트 어태치먼트

대모엔지니어링

2017.07.20

-

기타 어태치

대한민국

138

상표권

SMART ATTACHEMENT

대모엔지니어링

2017.07.20

-

기타 어태치

대한민국

139

PCT

2단 오토스트로크 유압브레이커

대모엔지니어링

17.02.01

-

유압브레이커

대한민국

140

PCT

퀵 커플러의 2중 안전장치

대모엔지니어링

16.08.18

-

퀵커플러

미국외 4개국

141

PCT

가동시간을 산출한 수 있는 유압브레이커

대모엔지니어링

17.01.16

-

유압브레이

유럽외 6개국

142

PCT

유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비

대모엔지니어링

17.02.06

-

유압브레이커

유럽6개국

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.
요약 연결 재무제표

1) 요약 연결 재무상태표 (단위:백만원)

사업연도
2019년
2018년
2017년

구분
제31기 1분기
제30기
제29기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)

유동자산
37,081
30,839
34,196

당좌자산
14,718
11,493
15,378

매출채권및기타채권
10,501
7,330
8,750

기타자산
293
441
826

재고자산
11,569
11,575
9,242

비유동자산
30,932
28,211
24,056

장기금융상품
5,884
5,474
3,960

기타자산
756
761
1,001

유형자산
23,595
21,538
18,578

무형자산
418
438
517

사용권자산
279
-
-

자산 총계
68,013
59,050
58,252

유동부채
22,724
17,938
20,625

매입채무및기타채무
12,563
9,577
9,398

단기차입금
6,675
5,051
7,454

유동성장기부채
2,322
2,322
2,322

리스부채
226
-
-

기타부채
938
988
1,451

비유동부채
11,173
7,469
5,878

장기차입금
10,222
6,603
4,737

리스부채
54
-
-

확정급여채무
621
625
946

기타부채
276
241
195

부채 총계
33,897
25,408
26,503

자본금
3,280
3,280
2,187

연결자본잉여금
906
906
2,006

연결기타포괄손익누계액
149
132
145

연결이익잉여금
29,781
29,325
27,411

자본 총계
34,116
33,643
31,749

(주1) 2016년 재무제표는 일반기업회계기준에 근거하여 작성하였으며, 일반기업회계기준 적용당시 중소기업 회계처리 특례에 의한 연결면제조항을 적용받아, 2016년에는 연결재무제표를 작성하지 아니하였습니다.
(주2) 2017년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 작성되어 감사인인 한울회계법인으로 부터 적정의견을 받았으며, 2017년
재무정보는 K-IFRS 전환, 오류 수정으로 인한 재작성을 반영한 2018년의 비교재무제표를 기준으로 작성하였습니다.(주3) K-GAAP 기준으로 작성된 2017년 재무제표는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.
2) 요약 연결 손익계산서 (단위:백만원)

사업연도
2019년
2018년
2017년

구분
제31기 1분기
제30기
제29기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)

매출액
14,494
51,026
48,446

매출원가
10,384
37,213
36,004

매출총이익
4,110
13,813
12,442

판매비와관리비
2,485
9,890
9,183

영업이익
1,624
3,923
3,259

기타수익
56
79
49

기타비용
11
27
23

금융수익
272
921
529

금융원가
43
1,117
1,843

법인세비용차감전순이익
1,899
3,779
1,971

법인세비용
324
660
155

연결당기순이익
1,575
3,119
1,816

기타포괄손익
14
(115)
(13)

총포괄이익
1,589
3,004
1,803

주당순이익
240
475
277

(주1) 2016년 재무제표는 일반기업회계기준에 근거하여 작성하였으며, 일반기업회계기준 적용당시 중소기업 회계처리 특례에 의한 연결면제조항을 적용받아, 2016년에는 연결재무제표를 작성하지 아니하였습니다.(주2) 2017년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 작성되어 감사인인 한울회계법인으로 부터 적정의견을 받았으며, 2017년 재무정보는 K-IFRS 전환, 오류 수정으로 인한 재작성을 반영한 2018년의 비교재무제표를 기준으로 작성하였습니다.(주3) K-GAAP 기준으로 작성된 2017년 재무제표는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 요약 별도 재무제표

1) 별도 요약 재무상태표 (단위 : 백만원)

사업연도
2019년
2018년
2017년
2016년

구분
제31기 1분기
제30기
제29기
제28기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)
한울회계법인(적정)

유동자산
35,088
29,337
32,342
26,511

당좌자산
13,608
10,786
14,490
11,071

매출채권및기타채권
12,427
9,347
10,298
8,353

기타자산
292
362
585
314

재고자산
8,761
8,842
6,968
6,772

비유동자산
31,509
28,242
23,456
23,690

장기금융상품
5,884
5,474
3,960
5,826

종속기업투자
1,872
1,311
747
747

기타자산
780
779
984
118

유형자산
22,365
20,326
17,337
16,855

무형자산
329
352
428
144

사용권자산
279
-
-
-

자산 총계
66,597
57,579
55,798
50,446

유동부채
21,670
16,813
19,394
11,384

매입채무및기타채무
12,283
9,168
9,109
8,652

단기차입금
6,000
4,400
6,800
-

유동성장기부채
2,322
2,322
2,322
2,192

기타부채
1,064
923
1,163
540

비유동부채
10,842
7,137
5,533
7,784

장기차입금
9,891
6,271
4,393
6,715

확정급여채무
621
626
946
945

기타부채
330
240
194
124

부채 총계
32,512
23,950
24,927
19,168

자본금
3,280
3,280
2,187
2,187

자본잉여금
906
906
2,006
2,006

이익잉여금
29,899
29,443
26,679
26,840

자본 총계
34,085
33,629
30,871
31,033

(주1) 2017년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 작성되어 감사인인 한울회계법인으로 부터 적정의견을 받았으며, 2017년 재무정보는 K-IFRS 전환, 오류 수정으로 인한 재작성을 반영한 2018년의 비교재무제표를 기준으로 작성하였습니다.(주2) K-GAAP 기준으로 작성된 2017년 재무제표는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.
2) 별도 요약 손익계산서 (단위:백만원)

사업연도
2019년
2018년
2017년
2016년

구분
제31기 1분기
제30기
제29기
제28기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)
한영회계법인(적정)

한영회계법인(감사받지 않은 재무제표)

한울회계법인(적정)

매출액
13,855
49,680
46,235
40,918

매출원가
9,988
37,068
34,936
30,531

매출총이익
3,867
12,612
11,299
10,387

판매비와관리비
2,249
7,959
8,276
8,753

영업이익
1,618
4,653
3,023
1,634

기타수익
41
53
26
2,420

기타비용
7
15
5
87

금융수익
272
919
463
1,099

금융원가
29
998
1,559
636

법인세비용차감전순이익
1,895
4,612
1,949
4,431

법인세비용
321
641
121
1,539

당기순이익
1,574
3,970
1,828
2,892

기타포괄손익
(3)
(102)
(33)
-

총포괄손익
1,571
3,869
1,795
2,892

주당순이익
240
605
279
449

(주1) 2017년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 작성되어 감사인인 한울회계법인으로 부터 적정의견을 받았으며, 2017년 재무정보는 K-IFRS 전환, 오류 수정으로 인한 재작성을 반영한 2018년의 비교재무제표를 기준으로 작성하였습니다.(주2) K-GAAP 기준으로 작성된 2017년 재무제표는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

제 31 기 1분기 2019년 03월 31일 현재

제 30 기
기말 2018년 12월 31일 현재

제 29 기
기말
2017년 12월 31일 현
재

(단
위 : 원)

과목
2019년
2018년
2017년

제31기 1분기
제30기
제29기

자산

유동자산
37,081,103,396
30,839,502,705
34,196,014,232

현금및현금성자산
8,843,054,978
6,813,342,457
8,937,891,401

단기금융상품
5,875,000,000
4,680,000,000
6,440,000,000

매출채권및기타채권
10,500,735,113
7,330,107,701
8,750,310,048

기타유동금융자산
113,800,415
83,774,333
164,204,163

기타유동자산
179,300,819
357,101,605
367,874,211

재고자산
11,569,212,070
11,575,176,609
9,241,551,029

당기법인세자산
-
-
294,183,380

비유동자산
30,932,031,156
28,210,654,788
24,056,166,622

장기금융상품
5,884,000,000
5,474,000,000
3,959,987,334

이연법인세자산
550,693,913
564,753,413
825,293,050

유형자산
23,595,319,911
21,538,268,435
18,577,914,983

무형자산
418,190,705
437,792,266
517,431,658

사용권자산
279,096,590
-
-

기타비유동금융자산
198,811,817
189,651,853
164,818,716

기타비유동자산
5,918,220
6,188,821
10,720,881

자 산 총 계
68,013,134,552
59,050,157,493
58,252,180,854

부채

유동부채
22,723,834,278
17,938,274,694
20,625,312,076

매입채무및기타채무
12,562,832,221
9,576,607,658
9,397,997,830

단기차입금
6,674,960,000
5,051,040,000
7,454,600,000

유동성장기부채
2,322,000,000
2,322,000,000
2,322,000,000

리스부채
225,513,529
-
-

기타유동부채
217,028,921
576,865,133
1,131,878,361

판매보증충당부채
277,427,403
304,325,189
318,835,885

당기법인세부채
444,072,204
107,436,714
-

비유동부채
11,173,114,946
7,469,319,153
5,877,669,332

장기차입금
10,221,496,476
6,603,197,092
4,737,331,514

리스부채
54,167,068
-
-

확정급여채무
621,229,554
625,640,761
945,909,446

기타비유동금융부채
136,078,700
105,838,700
48,800,000

기타비유동부채
140,143,148
134,642,600
145,628,372

부 채 총 계
33,896,949,224
25,407,593,847
26,502,981,408

자본

지배기업소유주지분
34,116,185,328
33,642,563,646
31,749,199,446

자본금
3,279,960,000
3,279,960,000
2,186,640,000

자본잉여금
905,931,590
905,931,590
2,006,080,000

기타포괄손익누계액
148,839,630
132,167,200
145,358,178

이익잉여금
29,781,454,108
29,324,504,856
27,411,121,268

비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
34,116,185,328
33,642,563,646
31,749,199,446

부 채 및 자 본 총 계
68,013,134,552
59,050,157,493
58,252,180,854

나. 연결손익계산서

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기
2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기
2017년 01
월 01일부터 2017년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과목
2019년
2018년
2017년

제31기 1분기
제30기
제29기

매출액
14,493,937,691
51,026,064,802
48,445,926,322

매출원가
10,384,317,264
37,213,008,376
36,003,552,946

매출총이익
4,109,620,427
13,813,056,426
12,442,373,376

판매비와관리비
2,485,134,715
9,889,877,532
9,183,491,967

영업이익
1,624,485,712
3,923,178,894
3,258,881,409

기타수익
56,288,277
78,593,862
48,526,896

기타비용
10,943,942
26,933,432
22,789,523

금융수익
271,760,052
920,995,408
529,088,173

금융원가
42,569,557
1,117,030,971
1,843,192,308

법인세비용차감전순이익
1,899,020,541
3,778,803,761
1,970,514,647

법인세비용
324,258,036
659,605,564
154,702,513

당기순이익
1,574,762,505
3,119,198,197
1,815,812,134

지배기업 소유주지분
1,574,762,505
3,119,198,197
1,815,812,134

비지배지분
-
-
-

기타포괄손익
14,045,577
(114,752,387)
(12,576,132)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
16,672,430
(101,561,409)
(33,252,510)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업외화환산손익
(2,626,853)
(13,190,978)
20,676,378

총포괄손익
1,588,808,082
3,004,445,810
1,803,236,002

지배기업 소유주지분
1,588,808,082
3,004,445,810
1,803,236,002

비지배지분
-
-
-

주당이익

주당이익
240
475
277

다. 연결 자본변동표

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기
2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기
2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2017.01.01(전기초)
2,186,640,000
2,006,080,000
124,681,800
26,929,612,444
31,247,014,244
-
31,247,014,244

당기순이익
-
-
-
1,815,812,134
1,815,812,134
-
1,815,812,134

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(33,252,510)
(33,252,510)
-
(33,252,510)

해외사업외화환산손익
-
-
20,676,378
-
20,676,378
-
20,676,378

총포괄이익
-
-
20,676,378
1,782,559,624
1,803,236,002
-
1,803,236,002

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당
-
-
-
(1,301,050,800)
(1,301,050,800)
-
(1,301,050,800)

2017.12.31(전기말)
2,186,640,000
2,006,080,000
145,358,178
27,411,121,268
31,749,199,446
-
31,749,199,446

2018.01.01(당기초)
2,186,640,000
2,006,080,000
145,358,178
27,411,121,268
31,749,199,446
-
31,749,199,446

당기순이익
-
-
-
3,119,198,197
3,119,198,197
-
3,119,198,197

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(101,561,409)
(101,561,409)
-
(101,561,409)

해외사업외화환산손익
-
-
(13,190,978)
-
(13,190,978)
-
(13,190,978)

총포괄이익
-
-
(13,190,978)
3,017,636,788
3,004,445,810
-
3,004,445,810

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

무상증자
1,093,320,000
(1,100,148,410)
-
-
(6,828,410)
-
(6,828,410)

연차배당
-
-
-
(1,104,253,200)
(1,104,253,200)
-
(1,104,253,200)

2018.12.31(당기말)
3,279,960,000
905,931,590
132,167,200
29,324,504,856
33,642,563,646
-
33,642,563,646

2019.01.01(당기초)
3,279,960,000
905,931,590
132,167,200
29,324,504,856
33,642,563,646
-
33,642,563,646

분기순이익
-
-
-
1,574,762,505
1,574,762,505
-
1,574,762,505

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(2,626,853)
(2,626,853)
-
(2,626,853)

해외사업환산손익
-
-
16,672,430
-
16,672,430
-
16,672,430

총포괄이익
-
-
16,672,430
1,572,135,652
1,588,808,082
-
1,588,808,082

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

무상증자

연차배당
-
-
-
(1,115,186,400)
(1,115,186,400)
-
(1,115,186,400)

2019.03.31(당분기말)
3,279,960,000
905,931,590
148,839,630
29,781,454,108
34,116,185,328
-
34,116,185,328

라. 연결 현금흐름표

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기
2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기
2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

(단위: 원)

과 목
2019년
2018년
2017년

제31기 1분기
제30기
제29기

I.영업활동으로 인한 현금흐름
274,393,894
2,085,934,112
1,308,318,483

1.영업에서 창출된 현금흐름
266,505,055
2,094,299,303
1,884,992,932

2.이자의 수취
14,892,641
168,049,601
273,168,856

3.이자의 지급
(28,836,528)
(212,837,945)
(295,838,927)

4.법인세의 환급(납부)
21,832,726
36,423,153
(554,004,378)

II.투자활동으로 인한 현금흐름
(3,738,115,069)
(3,255,695,750)
(1,392,068,833)

1.투자활동으로 인한 현금 유입
4,275,000,000
5,716,008,851
3,001,133,846

장단기금융상품의 감소
4,275,000,000
5,715,987,334
2,994,000,000

유형자산의 처분
-
21,517
7,133,846

2.투자활동으로 인한 현금 유출
(8,013,115,069)
(8,971,704,601)
(4,393,202,679)

장단기금융상품의 취득
(5,880,000,000)
(5,470,000,000)
(3,955,987,334)

유형자산의 취득
(2,133,115,069)
(3,381,806,101)
(162,415,345)

무형자산의 취득
-
(119,898,500)
(274,800,000)

III.재무활동으로 인한 현금 흐름
5,433,305,309
(1,070,275,114)
3,076,131,595

1.재무활동으로 인한 현금 유입
9,172,160,000
4,789,517,467
6,789,541,502

국고보조금의 수령
272,160,000
589,517,467
349,200,000

장기미지급금금의 증가
-
-
38,800,000

단기차입금의 차입
4,700,000,000
-
6,391,541,502

장기차입금의 차입
4,200,000,000
4,200,000,000
-

임대보증금의 증가
-
-
10,000,000

2.재무활동으로 인한 현금 유출
(3,738,854,691)
(5,859,792,581)
(3,713,409,907)

단기차입금의 상환
(3,106,974,798)
(2,426,710,971)
(96,359,107)

유동성장기차입금의 상환
(580,500,000)
(2,322,000,000)
(2,192,000,000)

리스부채의 감소
(51,379,893)
-
-

배당금의 지급
-
(1,104,253,200)
(1,301,050,800)

무상증자
-
(6,828,410)
-

장기미지급금금의 상환
-
-
(124,000,000)

IV.외화표시현금및현금성자산의환율변동효과
60,128,386
115,487,808
(582,721,385)

V.현금및현금성자산의증가(감소)(I+II+III+IV)
2,029,712,521
(2,124,548,944)
2,409,659,860

VI.기초현금및현금성자산
6,813,342,457
8,937,891,401
6,528,231,541

VII.기말(분기말)현금및현금성자산
8,843,054,978
6,813,342,457
8,937,891,401

3. 연결재무제표 주석

주석

제 31(당) 기 1분기 2019년 3월 31일 현재

제 30(전) 기 1분기 2018년 3월 31일 현재

대모엔지니어링주식회사와 그 종속기업

1. 일
반
사항1.1 지배기업의 개요지배회사인 대모엔지니어링주식회사(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 대모엔지니어링주식회사와 그 종속기업을 포괄하여 "연결실체"이라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 증자 및 액면분할을 거쳐 2019년 3월 31일 현재 납입자본금은 3,280백만원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수 (주)
지 분 율

이 원 해
2,435,380
37.12%

이 병 기
1,603,800
24.45%

주 진 무
831,600
12.68%

유한학원
655,800
10.00%

산업은행
461,520
7.04%

조 정 순
413,420
6.30%

KTB네트워크(주)
158,400
2.41%

합 계
6,559,920
100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 개요당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
법인설립및영업소재지
실질지분율
사용재무제표일
주요영업활동

당기말
전기말

Daemo Europe NV
벨기에
100%
100%
2019-03-31
유압브레이커판매

DAEMO AMERICA, INC.
미국
100%
100%
2019-03-31
유압브레이커판매

상주대모기계유한공사
중국
100%
100%
2019-03-31
유압브레이커제조판매

DAEMO Engineering India Pvt.Ltd.
인도
100%
100%
2019-03-31
유압브레이커판매

1.3 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

종속기업명
당분기말
당분기

자산
부채
순자산
매출
순손익

Daemo Europe NV
2,921,556
2,183,475
738,081
1,342,144
128,800

DAEMO AMERICA, INC.
1,734,718
1,318,953
415,765
270,813
1,216

상주대모기계유한공사
2,673,817
1,949,213
724,604
1,347,512
97,422

DAEMO Engineering India Pvt.Ltd.
49,902
30,621
19,281
19,572
(8,463)

합 계
7,379,993
5,482,262
1,897,731
2,980,041
218,975

<전기말>
(단위: 천원)

종속기업명
전기말
전분기

자산
부채
순자산
매출
순손익

Daemo Europe NV
2,076,481
1,466,346
610,135
1,040,202
12,148

DAEMO AMERICA, INC.
1,772,397
1,365,038
407,359
500,466
38,328

상주대모기계유한공사
2,062,033
2,009,867
52,166
656,658
28,132

DAEMO Engineering India Pvt.Ltd.
51,691
24,469
27,222
24,212
4,033

합 계
5,962,602
4,865,720
1,096,882
2,221,538
82,641

종속기업의 요약재무현황은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

2.

재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결실체는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결실체는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결실체는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산리스')에 대하여는 인식면제를 적용하기로 선택하였습니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

자산

사용권자산
200,941

총자산
200,941

부채

리스부채(유동)
131,383

리스부채(비유동)
69,558

총부채
200,941

조정사항이 자본에 미치는 영향

이익잉여금
-

총자본
-

① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과연결실체는 원재료 창고, 사무용 기기, 차량운반구 등에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다.선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결실체가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을적용합니다. 동 기준서는 연결실체가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

ㆍ종전에 금융리스로 분류한 리스

연결실체는 종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된 리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 연결실체는 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.

ㆍ종전에 운용리스로 분류한 리스

연결실체는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로측정되었습니다.

연결실체가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

② 새로운 회계정책의 요약

연결실체가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ리스부채

연결실체는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ단기리스 및 소액자산리스

연결실체는 단기리스(리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 기기(US $5,000 이하)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

연결실체는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.

2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다.
동
해석서가 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결실체의 연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6) 2015-2017 연차개선① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결

실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

4. 영업부문연결기업은 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 유압브레이커제조 1개의 부문만을 보고하고 있으며, 기타 재화나 용역에 근거하여 추가적인 다른 영업부문을 구분하고 있지 않습니다

5. 장, 단기 금융상품보고기간종료일 현재 장, 단기 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
항 목
당분기말
전기말
비고

단기금융상품
정기예적금
5,875,000
4,680,000

장기금융상품
정기예적금
5,880,000
5,470,000

당좌개설보증금
4,000
4,000
사용제한

소 계
5,884,000
5,474,000

합 계
11,759,000
10,154,000

6. 금융상품의 분류

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산

당분기말
전기말

현금및현금성자산
8,843,055
6,813,342

단기금융상품
5,875,000
4,680,000

장기금융상품
5,884,000
5,474,000

매출채권
9,491,695
6,572,536

미수금
1,009,040
757,572

장단기미수수익
182,440
143,306

보증금
130,172
130,120

합 계
31,415,402
24,570,876

② 금융부채

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융부채

당분기말
전기말

매입채무및기타채무
12,562,832
9,576,608

차입금
19,218,456
13,976,237

리스부채
279,681
-

장기미지급금
126,079
95,839

보증금
10,000
10,000

합 계
32,197,048
23,658,684

(2) 보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치와 장부가액에는 유의적인 차이가 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기의 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

<금융수익>

이자수익
54,027
-
54,027

외환차익
53,367
-
53,367

외화환산이익
164,366
-
164,366

합 계
271,760
-
271,760

<금융원가>

이자비용
-
35,565
35,565

외환차손
7,004
-
7,004

합 계
7,004
35,565
42,569

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

<금융수익>

이자수익
52,373
-
52,373

외환차익
85,575
-
85,575

외화환산이익
47,494
-
47,494

파생상품거래이익
30,200
-
30,200

합 계
215,643
-
215,643

<금융원가>

이자비용
-
89,295
89,295

금융상품처분손실
21,776
-
21,776

외환차손
50,722
-
50,722

외화환산손실
303,346
-
303,346

파생상품평가손실
77,900
-
77,900

합 계
453,744
89,295
543,039

7. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득가액
평가충당금
장부가액

제품
5,153,575
(7,949)
5,145,626

재공품
1,355,723
-
1,355,723

원재료
6,628,712
(1,560,849)
5,067,863

합 계
13,138,010
(1,568,798)
11,569,212

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득가액
평가충당금
장부가액

제품
5,672,717
(461,588)
5,211,129

재공품
914,277
(88,397)
825,880

원재료
6,400,458
(862,290)
5,538,168

합 계
12,987,452
(1,412,275)
11,575,177

(2) 당분기 및 전분기 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
1,412,275
1,552,801

설정(환입)
156,523
(35,132)

분기말
1,568,798
1,517,670

8. 매출채권및기타채권

(
1
)
보고기간종료일
현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권(*)
10,433,510
7,539,222

기대신용손실충당금
(941,815)
(966,686)

미수금
1,009,040
757,572

합 계
10,500,735
7,330,108

(*)
매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 않으며, 매출채권의 통상적인 회수기간은
30일에서

90
일
입니다
.

(2) 보고기간종료일 현재 기대신용손실충당금의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분

전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액

12개월 기대신용손실에 해당하는 금액

합계

최초인식 후 신용위험의 유의적 증가가 없는 경우

신용위험이 유의적으로 증가하였으나 손상되지 않은 경우

보고기간말에 신용이 손상된 경우

매출채권
-
-
(941,815)
-
(941,815)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분

전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액

12개월 기대신용손실에 해당하는 금액

합계

최초인식 후 신용위험의 유의적 증가가 없는 경우

신용위험이 유의적으로 증가하였으나 손상되지 않은 경우

보고기간말에 신용이 손상된 경우

매출채권
-
-
(966,686)
-
(966,686)

(3)
당분기 및 전분기 중 매출채권의 기대신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
966,686
1,029,142

환입
(27,501)
(16,395)

환율차이
2,630
781

분기말

941,815
1,013,528

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가

기초잔액
13,671,584
6,065,836
877,657
704,371
400,011
471,569
2,919,790
25,110,818

취득및후속적지출(주1)
-
-
9,200
39,097
10,560
6,926
2,067,332
2,133,115

환산차이
6,167
38,681
4,257
2,484
2,897
2,973
-
57,459

분기말잔액
13,677,751
6,104,517
891,114
745,952
413,468
481,468
4,987,122
27,301,392

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,805,652)
(665,661)
(552,740)
(226,162)
(315,897)
-
(3,566,112)

감가상각비
-
(43,415)
(16,833)
(17,559)
(13,988)
(14,929)
-
(106,724)

환산차이
-
(18,290)
(3,502)
(1,962)
(2,268)
(2,526)
-
(28,548)

분기말잔액
-
(1,867,357)
(685,996)
(572,261)
(242,418)
(333,352)
-
(3,701,384)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
-
(6,438)
-
-
(6,438)

감소
-
-
-
-
1,750
-
-
1,750

분기말잔액
-
-
-
-
(4,688)
-
-
(4,688)

장부금액
13,677,751
4,237,160
205,118
173,691
166,362
148,115
4,987,122
23,595,320

(주1) 자본화된 차입원가 86,595천원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가

기초잔액
13,258,034
6,048,283
877,114
702,355
347,365
410,063
53,300
21,696,514

취득및후속적지출
99,732
-
-
-
13,269
14,452
312,319
439,772

환산차이
3,656
4,388
136
504
(108)
(451)
-
8,125

분기말잔액
13,361,422
6,052,671
877,250
702,859
360,526
424,064
365,619
22,144,411

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,618,768)
(594,220)
(464,277)
(173,037)
(253,565)
-
(3,103,867)

감가상각비
-
(46,721)
(17,756)
(21,616)
(13,379)
(15,870)
-
(115,342)

환산차이
-
-
(104)
(500)
98
287
-
(220)

분기말잔액
-
(1,665,489)
(612,080)
(486,393)
(186,318)
(269,148)
-
(3,219,428)

정부보조금

기초잔액
-
-
(1,293)
-
(13,438)
-
-
(14,731)

감소
-
-
323
-
3,360
-
-
3,683

분기말잔액
-
-
(970)
-
(10,079)
-
-
(11,049)

장부금액
13,361,422
4,387,182
264,200
216,466
164,129
154,916
365,619
18,913,934

(2) 연결실체는 유형자산에 대해 최초인식시점 이후 후속측정시 원가모형을 적용하고 있습니다.

10. 무형자산
(1) 당분기 및 전분기중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
시설이용권
토지사용권
합 계

취득원가

기초잔액
826,676
102,782
123,604
1,053,062

취득
-
-
-
-

분기말잔액
826,676
102,782
123,604
1,053,062

상각누계액

기초잔액
(577,923)
-
(38,849)
(616,772)

상각
(22,133)
-
(629)
(22,762)

분기말잔액
(600,056)
-
(39,478)
(639,534)

환산차이
-
-
4,663
4,663

순장부금액
226,620
102,782
88,789
418,191

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
토지사용권
합 계

취득원가

기초잔액
9,655
809,776
102,782
123,604
1,045,817

취득
-
16,900
-

16,900

분기말잔액
9,655
826,676
102,782
123,604
1,062,717

상각누계액

기초잔액
(9,648)
(484,334)
-
(36,336)
(530,318)

상각
(2)
(23,397)
-
(629)
(24,028)

분기말잔액
(9,650)
(507,731)
-
(36,965)
(554,346)

환산차이
-
-
-
(1,503)
(1,503)

순장부금액
5
318,945
102,782
86,640
508,372

(2) 연결실체는 당분기 중에 발생한 경상연구개발비 372,960천원(전분기: 363,727천원)을 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다.

11. 리스

(1) 리스활동의 특성

구 분
용 도

건물
업무용

차량운반구
업무용

(2) 사용권자산 유형별 변동내역당분기중 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

당기초
-
200,941
200,941

취득
128,213
-
128,213

감가상각비
(19,725)
(30,332)
(50,057)

당분기말
108,488
170,609
279,097

(3) 리스부채 유형별 변동 내역당분기의 리스부채의 유형별 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

당기초
-
200,941
200,941

취득
128,213
-
128,213

이자비용
489
1,417
1,906

리스부채상각액
(20,000)
(31,380)
(51,380)

당분기말
108,702
170,978
279,680

(4) 단기리스 및 소액자산리스 당분기중 발생한 단기리스비용은 22,064천원이며, 소액자산리스비용은 5,546천원입니다. 또한 회사가 당분기에 인식하고 있는 단기리스는 건물 등 총 4건이며, 소액자산리스는 복합기 등 2건입니다. 소액자산의 단기리스는 단기리스 관련 비용에 포함하였습니다.

12. 기타금융자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

미수수익
113,800
83,774

비유동

보증금
130,172
130,120

미수수익
68,640
59,532

소 계
198,812
189,652

합 계
312,612
273,426

(2) 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

선급금
167,241
337,783

선급비용
12,060
19,319

소 계
179,301
357,102

비유동

장기선급비용
5,918
6,189

합 계
185,219
363,291

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

매입채무
10,270,338
8,583,259

미지급금
396,722
670,338

미지급비용
780,586
323,011

미지급배당금
1,115,186
-

합 계
12,562,832
9,576,608

14. 기타금융부채 및 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동

임대보증금
10,000
10,000

미지급금
126,079
95,839

합 계
136,079
105,839

(2) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

계약부채
114,657
180,868

예수금
102,372
395,997

소 계
217,029
576,865

비유동

장기종업원급여부채
140,143
134,643

합 계
357,172
711,508

15. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말
전기말

연이자율
금액
연이자율
금액

무역금융
기업은행
3.05~3.43%
6,000,000
3.05~3.43%
4,400,000

무역금융
중국공상은행
5.50%
674,960
5.50%
651,040

합 계

6,674,960

5,051,040

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
당분기말
전기말

연이자율
금액
연이자율
금액

시설자금
기업은행
2.50%
1,560,000
2.50%
1,690,000

시설자금
산업은행
2.11~2.48%
10,652,500
2.11~2.47%
6,903,000

시설자금
한미은행
6.25~6.50%
330,996
6.25~6.50%
332,197

소 계

12,543,496

8,925,197

(유동성대체)

(2,322,000)

(2,322,000)

합 계

10,221,496

6,603,197

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
장기차입금

1년이내
2,322,000

1 ~ 2년
1,301,496

2 ~ 3년
1,120,000

3 ~ 4년
1,200,000

4년 이후
6,600,000

합 계
12,543,496

16. 퇴직급여제도

지배기업은 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리사에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,153,293
3,023,975

사외적립자산의 공정가치
(2,532,064)
(2,398,334)

순확정급여부채
621,229
625,641

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,023,975
2,840,769

당기근무원가
134,898
153,387

이자원가
19,708
21,929

퇴직금지급액
(25,288)
(149,757)

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

분기말
3,153,293
2,866,328

(3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
2,398,334
1,894,860

기대수익
17,098
18,178

당기기여금불입액
120,000
120,000

재측정요소
(3,368)
-

분기말
2,532,064
2,033,038

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
2,532,064
2,398,334

(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
51,083
68,802

판매비와관리비
86,425
88,336

합 계
137,508
157,138

17. 지급보증 및 담보자산

(1) 당분기말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증일
보증금액
보증내용

기술신용보증기금
2018-11-15
50,000
기업신용

서울보증보험
2018-08-24
230,480
건축허가보증보험

합 계
280,480

(2) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공 받은 지급보증의 내역은 주석 31에 기재되어 있습니다.

(3)

당분기말 현재 연결실체의 장기 및 단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

산업은행
토지 및 건물
30,000,000
시설자금

기업은행
토지 및 건물
6,680,000
무역금융 외

한미은행
토지 및 건물 등
332,197
무역금융 외

합 계
37,012,197

18. 우발상황 및 약정사항
(1) 우발상황
당분기말 현재 지배기업은 당분기 이전에 기업은행으로부터 수령한 어음 2매 및 국민은행으로부터 수령한 어음 1매를 분실하여, 동 어음에 대하여 은행측과 사고어음ㆍ수표 신고절차를 협의 중에 있습니다.

(2) 약정사항

당분기말 현재 차입금 및 무역금융 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

금융기관
약정종류
약정금액

기업은행
무역금융
3,000,000

무역금융
2,000,000

무역금융
3,000,000

온렌딩시설자금
2,600,000

D/A
USD 3,000,000

중소기업자금
50,000

국민은행
무역금융
3,000,000

합 계
13,650,000

USD 3,000,000

(3) 매출채권의 양도, 할인 및 배서양도

당분기말 현재 연결실체가 양도, 할인 및 배서양도한 매출채권 중 전부 또는 일부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 매출채권은 없습니다.

19. 판매보증충당부채

당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
304,325
318,836

사용액
(38,114)
(68,509)

전입액
11,217
64,882

분기말
277,428
315,208

연결실체는 출고한 제품과 관련하여 확신유형보증 제공에 따른 경상적 부품수리 및 제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출인식시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

20. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

종류
구 분
당분기말
전기말

보통주
발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

1주당 액면금액
500원
10,000원

발행한 주식의 수
6,559,920주
327,996주

자본금
3,279,960,000원
3,279,960,000원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
905,932
905,932

(3) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

(4) 지배기업은 전기중에 자본잉여금을 재원으로 무상증자를 실시하였으며, 당분기중 주식의 액면을 500원으로 분할하였습니다.

21. 기
타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
148,840
132,167

22. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(*)
1,323,858
1,212,340

임의적립금

기업합리화적립금
63,518
63,518

연구인력개발준비금
-
200,000

미처분이익잉여금
28,394,078
27,848,647

합 계
29,781,454
29,324,505

(*) 지배기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 제품

재화의 판매
14,392,644
13,312,665

운송용역
101,294
179,879

합 계
14,493,938
13,492,544

지리적 시장

국내
3,502,985
3,367,013

해외
10,990,953
10,125,531

합 계
14,493,938
13,492,544

수익인식시기

한 시점에 인식

14,493,938
13,492,544

(2) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
9,491,695
6,572,536

계약부채
114,657
180,868

24. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급여
732,282
628,839

퇴직급여
86,426
88,336

장기종업원급여
5,501
5,148

복리후생비
96,312
80,054

여비교통비
53,526
56,937

통신비
10,131
12,673

세금과공과
86,045
153,679

감가상각비
69,753
35,806

수선비
7,003
7,323

보험료
115,631
119,979

접대비
33,756
33,043

임차료
2,502
10,396

광고선전비
40,000
42,504

소모품비
19,546
9,236

도서인쇄비
1,449
145

운반비
14,716
16,342

차량유지비
19,614
59,710

사무용품비
5,214
5,514

지급수수료
157,421
146,747

대손상각비
(27,501)
(16,395)

경상개발비
372,960
363,727

무형자산상각비
22,762
24,040

교육훈련비
429
3,929

전력비
6,304
5,628

수출제비용
402,852
365,125

해외시장개척비
126,281
159,112

판매보증비
10,053
58,891

잡비
14,167
5,051

합 계
2,485,135
2,481,519

25. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
5,965
(906,079)

원재료의매입
9,329,847
9,163,431

종업원급여
1,438,029
1,299,408

감가상각비
104,974
111,659

무형자산상각비
22,762
24,028

사용권자산상각비
50,057
-

기타비용
1,917,818
2,596,639

합 계(*)
12,869,452
12,289,086

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가와 판매관리비의 합계입니다.

26. 종업원급여

당분기 및 전분기 중 발생한 종업원급여에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,295,020
1,137,122

퇴직급여
137,508
157,138

장기종업원급여
5,501
5,148

합 계
1,438,029
1,299,408

27. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기
전분기

기타수익
임대료수익
2,700
2,700

잡이익
53,588
22,208

합 계
56,288
24,908

기타비용
기부금
6,900
728

잡손실
4,044
13,607

합 계
10,944
14,335

28. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기
전분기

금융수익
이자수익
54,027
52,373

외환차익
53,366
85,575

외화환산이익
164,367
47,494

파생상품거래이익
-
30,200

합 계
271,760
215,222

금융원가
이자비용
35,565
89,295

금융상품처분손실
-
21,776

외환차손
7,005
50,722

외화환산손실
-
303,346

파생상품평가손실
-
77,900

합 계
42,570
528,913

29. 법인세비용
법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율(법인세비용 ÷ 법인세비용차감전순이익)은

17.08% 및 14.96%

입니다.

30. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
1,574,762,505
754,032,232

가중평균유통보통주식수(*)
6,559,920
6,559,920

기본주당이익
240
115

(*)
당분기말과 전분기말의 가중평균유통보통주식수는 당분기중 실시한 액면분할 및 전기중 실시한 무상증자를 고려하여 산정하였습니다.

(2) 희석주당순이익

지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 없으며, 당분기 및 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업과 지배관계에 있는 특수관계자는 없습니다.

(2)

당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공받은 담보ㆍ보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
특수관계자
보증금액
보증내용

기타특수관계자
대표이사
6,504,000USD 3,000,000
기업은행 차입금에 대한 연대보증

34,210,000
산업은행 시설자금에 대한 연대보증

(3) 주요 경영진에 대한 보상

기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

급여

184,780
143,699

퇴직급여

29,405
29,974

합 계

214,185
173,673

32. 현금흐름표

(1) 영업활동에서 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 분기순이익
1,574,763
754,032

2. 비현금 조정

법인세비용
324,258
132,602

이자수익
(54,027)
(52,373)

이자비용
35,565
89,295

외화환산손실
-
303,346

감가상각비
155,031
111,659

통화선도평가손실
-
77,900

금융상품처분손실
-
21,776

무형자산상각비
22,762
24,028

대손충당금환입
(27,501)
(16,395)

장기종업원급여
5,501
5,148

퇴직급여
137,508
157,138

재고자산평가손실
156,523
(35,132)

판매보증비
11,217
64,882

외화환산이익
(164,367)
(47,494)

소 계
602,470
836,380

3. 운전자본 조정

매출채권의 감소(증가)
(3,138,365)
767,348

재고자산의 증가
(286,568)
(1,058,957)

기타금융자산의 증가
(644,623)
(649,422)

기타유동자산의 감소
179,935
335,760

매입채무의 증가
2,700,382
2,381,265

기타금융부채의 감소
(177,494)
(267,509)

판매보증충당부채의 감소
(38,114)
(68,509)

기타부채의 감소
(360,593)
(415,605)

퇴직금의 지급
(25,288)
(149,757)

사외적립자산의 증가
(120,000)
(120,000)

소 계
(1,910,728)
754,614

영업활동에서 창출된 현금 합계
266,505
2,345,026

(2) 비현금거래

당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

장기금융상품의 유동성대체
5,470,000
3,955,987

장기차입금의 유동성대체
580,500
580,500

사용권자산의 인식
128,213
-

배당지급결의
1,115,186
-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
재무현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

사용권자산 인식
이자비용 상각
환율변동효과

단기차입금
5,051,040
1,593,025
-
-
30,895
6,674,960

장기차입금
8,925,197
3,619,500
-
-
(1,201)
12,543,496

리스부채(*)
200,941
(51,380)
128,213
1,906
-
279,680

합 계
14,177,178
5,161,145
128,213
1,906
29,694
19,498,136

(*) 리스부채의 기초장부금액은 기업회계기준서 제 1116호 도입효과를 반영한 금액입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
재무현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

환율변동효과

단기차입금
7,454,600
1,600,000
(58,454)
8,996,146

장기차입금
7,059,332
3,612,525
37,541
10,709,398

합 계
14,513,932
5,212,525
(20,913)
19,705,544

4. 재무제표

가. 재무상태표

제 31 기 1분기 2019년 03월 31일 현재

제 30 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 29 기 기말 2017년 12월 31일 현재 제 28 기 기말 2016년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
2019년 1분기 (제31기)
2018년 (제30기)
2017년 (제29기)
2016년 (제28기)

자산

유동자산
35,088,029,440
29,336,577,743
32,341,925,304
26,510,820,776

현금및현금성자산
7,732,997,673
6,105,756,305
8,049,938,567
5,751,027,753

단기금융상품
5,875,000,000
4,680,000,000
6,440,000,000
5,320,000,000

매출채권및기타채권
12,427,268,823
9,346,447,904
10,298,443,085
8,353,323,085

기타금융자산
113,800,415
83,774,333
198,902,079
239,323,413

기타자산
178,452,882
278,255,831
110,085,647
74,661,304

재고자산
8,760,509,647
8,842,343,370
6,968,218,844
6,772,485,221

당기법인세자산
-
-
276,337,082
-

비유동자산
31,508,910,919
28,242,222,412
23,456,184,653
23,690,120,307

장기금융상품
5,884,000,000
5,474,000,000
3,959,987,334
5,826,147,818

종속기업투자
1,871,752,875
1,311,252,875
746,752,875
746,752,875

이연법인세자산
592,674,321
602,031,341
866,291,510
-

기타비유동금융자산
186,548,201
177,371,917
117,840,000
117,840,000

유형자산
22,365,436,947
20,326,030,794
17,337,081,795
16,854,921,162

무형자산
329,401,985
351,535,485
428,231,139
144,458,452

사용권자산
279,096,590
-
-
-

자 산 총 계
66,596,940,359
57,578,800,155
55,798,109,957
50,446,245,939

부채

유동부채
21,669,926,661
16,812,779,244
19,393,549,415
11,384,241,164

매입채무및기타채무
12,283,449,672
9,167,816,554
9,108,937,440
8,652,200,546

단기차입금
6,000,000,000
4,400,000,000
6,800,000,000
-

유동성장기부채
2,322,000,000
2,322,000,000
2,322,000,000
2,192,000,000

리스부채
225,513,529
-
-
-

기타부채
152,734,494
518,488,267
843,776,090
540,040,618

판매보증충당부채
277,427,403
304,325,189
318,835,885
-

당기법인세부채
408,801,563
100,149,234
-
-

비유동부채
10,842,118,470
7,137,122,061
5,533,337,818
7,784,195,221

장기차입금
9,890,500,000
6,271,000,000
4,393,000,000
6,715,000,000

리스부채
54,167,068
-
-
-

확정급여채무
621,229,554
625,640,761
945,909,446
945,195,221

기타금융부채
136,078,700
105,838,700
48,800,000
124,000,000

기타부채
140,143,148
134,642,600
145,628,372
-

부 채 총 계
32,512,045,131
23,949,901,305
24,926,887,233
19,168,436,385

자본

자본금
3,279,960,000
3,279,960,000
2,186,640,000
2,186,640,000

자본잉여금
905,931,590
905,931,590
2,006,080,000
2,006,080,000

이익잉여금
29,899,003,638
29,443,007,260
26,678,502,724
26,839,784,698

자 본 총 계
34,084,895,228
33,628,898,850
30,871,222,724
31,032,504,698

부 채 및 자 본 총 계
66,596,940,359
57,578,800,155
55,798,109,957
50,200,941,083

나. 포괄손익계산서

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 제 28 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
2019년 1분기 (제31기)
2018년 (제30기)
2017년 (제29기)
2016년 (제28기)

매출액
13,855,491,493
49,679,837,854
46,235,119,449
40,918,278,053

매출원가
9,988,385,904
37,067,588,142
34,935,827,299
30,530,917,084

매출총이익
3,867,105,589
12,612,249,712
11,299,292,150
10,387,360,969

판매비와관리비
2,248,808,565
7,958,881,002
8,276,264,656
8,752,944,162

영업이익
1,618,297,024
4,653,368,710
3,023,027,494
1,634,416,807

기타수익
40,612,427
52,562,173
26,343,623
2,420,098,469

기타비용
6,900,003
15,348,914
5,302,205
86,992,869

금융수익
271,515,787
919,107,380
463,419,465
1,099,444,460

금융원가
28,722,258
998,112,624
1,558,882,858
636,213,865

법인세비용차감전순이익
1,894,802,977
4,611,576,725
1,948,605,519
4,430,753,002

법인세비용
320,993,346
641,257,580
120,814,979
1,538,669,314

당기순이익
1,573,809,631
3,970,319,145
1,827,790,540
2,892,083,688

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(2,626,853)
(101,561,409)
(33,252,510)
-

총포괄손익
1,571,182,778
3,868,757,736
1,794,538,030
2,892,083,688

주당이익

주당이익
240
605
279
13,226

다. 자본변동표

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 제 28 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2016.01.01
2,186,640,000
2,006,080,000
25,248,751,810
29,441,471,810

당기순이익
-
-
2,892,083,688
2,892,083,688

총포괄이익
-
-
-
-

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당
-
-
(1,301,050,800)
(1,301,050,800)

2016.12.31
2,186,640,000
2,006,080,000
26,839,784,698
31,032,504,698

2017.01.01
2,186,640,000
2,006,080,000
26,185,015,494
30,377,735,494

당기순이익
-
-
1,827,790,540
1,827,790,540

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(33,252,510)
(33,252,510)

총포괄이익
-
-
1,794,538,030
1,794,538,030

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당
-
-
(1,301,050,800)
(1,301,050,800)

2017.12.31
2,186,640,000
2,006,080,000
26,678,502,724
30,871,222,724

2018.01.01
2,186,640,000
2,006,080,000
26,678,502,724
30,871,222,724

당기순이익
-
-
3,970,319,145
3,970,319,145

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(101,561,409)
(101,561,409)

총포괄이익
-
-
3,868,757,736
3,868,757,736

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당
-
-
(1,104,253,200)
(1,104,253,200)

무상증자
1,093,320,000
(1,100,148,410)
-
(6,828,410)

2018.12.31
3,279,960,000
905,931,590
29,443,007,260
33,628,898,850

2019.01.01
3,279,960,000
905,931,590
29,443,007,260
33,628,898,850

분기순이익
-
-
1,573,809,631
1,573,809,631

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(2,626,853)
(2,626,853)

총포괄이익
-
-
1,571,182,778
1,571,182,778

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당
-
-
(1,115,186,400)
(1,115,186,400)

2019.03.31
3,279,960,000
905,931,590
29,899,003,638
34,084,895,228

라. 현금흐름표

제 31 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

제 30 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 29 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 제 28 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
2019년 1분기 (제31기)
2018년 (제30기)
2017년 (제29기)
2016년 (제28기)

I.영업활동으로 인한 현금흐름
445,747,725
2,790,157,493
1,037,480,526
2,191,189,495

1.영업에서 창출된 현금흐름
448,331,668
2,745,400,562
1,476,726,646
2,191,189,495

2.이자의 수취
14,648,376
166,161,573
271,051,292
-

3.이자의 지급
(14,989,229)
(149,539,072)
(249,064,223)
-

4.법인세의 환급(납부)
(2,243,090)
28,134,430
(461,233,189)
-

II.투자활동으로 인한 현금흐름
(4,296,943,865)
(3,810,677,054)
(1,387,971,938)
3,317,733,915

1.투자활동으로 인한 현금유입
4,275,000,000
5,715,987,334
3,001,090,908
7,920,412,727

장단기금융상품의 감소
4,275,000,000
5,715,987,334
2,994,000,000
2,632,000,000

유형자산의처분
-
-
7,090,908
4,957,272,727

보증금의 감소
-
-
-
331,140,000

2.투자활동으로 인한 현금유출
(8,571,943,865)
(9,526,664,388)
(4,389,062,846)
(4,602,678,812)

장단기금융상품의 취득
(5,880,000,000)
(5,470,000,000)
(3,955,987,334)
(4,114,000,000)

유형자산의 취득
(2,131,443,865)
(3,372,265,888)
(158,275,512)
(419,825,937)

무형자산의 취득
-
(119,898,500)
(274,800,000)
(67,100,000)

종속기업의 취득
(560,500,000)
(564,500,000)
-
(1,752,875)

III.재무활동으로인한현금흐름
5,440,280,107
(1,043,564,143)
3,172,490,702
(4,212,758,800)

1.재무활동으로 인한 현금유입
9,172,160,000
4,789,517,467
6,789,541,502
470,000,000

국고보조금의 수령
272,160,000
589,517,467
349,200,000
438,000,000

장기미지급금금의증가
-
-
38,800,000
32,000,000

단기차입금의 차입
4,700,000,000
-
6,391,541,502
-

장기차입금의 차입
4,200,000,000
4,200,000,000
-
-

임대보증금의증가
-
-
10,000,000
-

2.재무활동으로 인한 현금유출
(3,731,879,893)
(5,833,081,610)
(3,617,050,800)
(4,682,758,800)

단기차입금의 상환
(3,100,000,000)
(2,400,000,000)
-
(1,400,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(580,500,000)
(2,322,000,000)
(2,192,000,000)
(1,981,708,000)

리스부채의 감소
(51,379,893)
-
-
-

배당금의 지급
-
(1,104,253,200)
(1,301,050,800)
(1,301,050,800)

무상증자
-
(6,828,410)
-
-

장기미지급금금의상환
-
-
(124,000,000)
-

IV.현금및현금성자산의 환율변동효과
38,157,401
119,901,442
(523,088,476)
-

V.현금및현금성자산의 순증가(감소)(I+II+III+IV)
1,627,241,368
(1,944,182,262)
2,298,910,814
1,296,164,610

VI.기초의 현금및현금성자산
6,105,756,305
8,049,938,567
5,751,027,753
4,454,863,143

VII.기말(분기발)의 현금및현금성자산
7,732,997,673
6,105,756,305
8,049,938,567
5,751,027,753

5. 재무제표 주석

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

연결기업의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준(이하 "과거회계기준")에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2017년 1월 1일을 한국채택국제회계기준전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다. 이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.

한편, 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 연결기업이 적용한회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 연결기업의 보고된 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1101호의 면제 조항 선택 적용한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제규정 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 연결기업이 선택한 면제규정은 다음과 같습니다.1) 연결기업은 퇴직급여와 관련하여 기업회계기준서 제1019호에서 요구하는 금액을전환일부터 전진적으로 공시하는 방법을 채택하였습니다.

2) 연결기업은 이미 건설중인 적격자산에 대해 전환일 이전에 발생한 차입원가를 자본화하는 방법을 채택하였습니다.

(2) 전환 조정에 대한 설명1) 주요 전환 조정 내역① 연결범위변동연결기업은 과거 일반기업회계기준 적용시 중소기업회계처리 특례에 따라 연결재무제표를 작성하지 아니하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 지배력을 행사하는 피투자자(종속기업)를 하나의 연결실체로 보아 연결재무제표를 작성하였습니다.② 순확정급여부채연결기업은 순퇴직급여부채를 매 보고기간말 현재 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직급여추계액으로 계상하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 퇴직시 지급하여야 할 퇴직급여를 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 모형에 따른 평가를 통하여 산정하도록 하였고, 이에 따른 순퇴직급여부채의 증가액은 이익잉여금에 반영하였습니다.③ 금융상품의 인식, 측정 및 평가 등 한국채택국제회계기준 제1109호에 따라 금융상품의 정의를 충족하는 자산과 부채에대해 인식, 측정 및 평가 등을 실시하였습니다.

④ 감가상각방법의 변경 연결기업은 정률법을 적용하여 상각하였던 유형자산에 대해 정액법으로 변경하고 그효과를 이익잉여금에 반영하였습니다.

⑤ 이연법인세 자산, 부채의 상계연결기업은 한국채택국제회계기준에 따라 이연법인세자산과 부채를 상계하고 모두 비유동항목으로 분류하였습니다.

⑥ 고객과의 계약에서 생기는 수익연결기업은 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.⑦ 전환조정에 따른 이연법인세 효과 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영하였습니다.

2) 2017년 1월 1일(전환일) 현재의 자본 차이 조정내역

(단위: 천원)

구 분
총 자 산
총 부 채
총 자 본

과거회계기준
50,200,941
19,168,436
31,032,505

- 충당부채 미인식 오류수정
-
280,618
(280,618)

과거회계기준 (수정후)
50,200,941
19,449,054
30,751,887

조정액:

- 연결범위의 변동
1,095,963
1,832,051
(736,088)

- 퇴직급여부채 보험수리적 평가
-
59,736
(59,736)

- 금융상품의 인식 및 평가 등
356,065
408,459
(52,394)

- 토지 차입원가 계상
404,308
-
404,308

- 감가상각방법 변경
297,467
-
297,467

- 장기종업원급여 충당부채의 인식
-
151,261
(151,261)

- 조정사항에 따른 법인세 효과
792,831
-
792,831

조정액 합계
2,946,634
2,451,507
495,127

한국채택국제회계기준
53,147,575
21,900,561
31,247,014

3) 2017년 12월 31일(전기말) 현재의 재무상태 및 경영성과 차이조정내역

(단위: 천원)

구 분
총 자 산
총 부 채
총 자 본
당기순이익
총포괄손익

과거회계기준
56,299,387
24,310,916
31,988,471
2,257,017
2,257,017

- 수익인식 오류수정
(403,044)
-
(403,044)
(403,044)
(403,044)

- 충당부채 미인식 오류수정
-
318,836
(318,836)
(38,218)
(38,218)

과거회계기준 (수정후)
55,896,343
24,629,752
31,266,591
1,815,755
1,815,755

조정액:

- 연결범위의 변동
848,705
1,576,094
(727,389)
(11,978)
8,698

- 퇴직급여부채 보험수리적 평가
-
146,875
(146,875)
(44,507)
(87,139)

- 금융상품의 인식 및 평가 등
(77,458)
-
(77,458)
(25,064)
(25,064)

- 토지 차입원가 계상
404,308
-
404,308
-
-

- 감가상각방법 변경
309,359
-
309,359
11,892
11,892

- 장기종업원급여 충당부채
-
145,628
(145,628)
5,632
5,632

- 고객과의 계약에서 생기는 수익
4,632
4,632
-
-
-

- 조정사항에 따른 법인세 효과
866,292
-
866,292
64,081
73,462

조정액 합계
2,355,838
1,873,229
482,609
56
(12,519)

한국채택국제회계기준
58,252,181
26,502,981
31,749,200
1,815,811
1,803,236

4) 현금흐름표과거회계기준에 따르면 별도로 표시되지 않았던 이자수취, 배당금수취, 이자지급 및 법인세납부액을 한국채택국제회계기준에 따른 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내용을 조정하였습니다.

(3) 수익인식 오류수정연결기업은 매출인식시기 오류로 2017년 수익이 과대계상되었습니다. 당기 매출계약의 조건을 세부적으로 검토한 결과 해당 오류를 발견하였으며, 동 오류는 중요하다고 판단하여 전기재무제표를 재작성 하였습니다.
(4)

충당부채 미인식 오류수정연결기업은 충당부채 미인식 오류로 2017년 충당부채가 과소계상되었습니다. 당기 하자보수 거래를 세부적으로 검토한 결과 해당 오류를 발견하였으며, 동 오류는 중요하다고 판단하여 전기재무제표를 재작성 하였습니다.

상기 오류수정의 영향을 받는 과거기간재무제표의 각 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
조정사항
2018년(30기)말

매출채권
(3)
(1,217,178)

재고자산 등
(3)
700,455

자산합계

(516,723)

미지급법인세
(3),(4)
(113,679)

충당부채
(4)
318,836

부채합계

205,157

이익잉여금
(3),(4)
(721,880)

자본합계

(721,880)

<전기손익 및 주당이익에 미친 영향>
(단위: 천원)

구분
조정사항
2018년(30기)말

전기손익에 미친 영향:

매출
(3)
(1,228,555)

매입등
(3)
711,832

판매보증비
(4)
(38,218)

법인세비용
(3),(4)
113,679

전기순이익

(441,262)

주당이익에 미친 영향:

주당이익

기본주당이익

(67)원

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

1) 우발상황

2019년 1분기말 현재
연결기업은
2019년 1분기
이전에 기업은행으로부터 수령한 어음 2매 및 국민은행으로부터 수령한 어음 1매에 대한 어음 분실 건이 존재합니다.
해
당
어음은 거래처의 분실로 은행에 회수되지 않았으나, 모두 지급완료된 건으로
증권신고서 제출일 현재 2건은 제각 완료되었으며, 1건은
제각절차가 진행중입니다. 따라서 해당 분실 어음이 당사 재무제표에 미치는 영향은 존재하지 않을 것으로 판단됩니다.

[증권신고서 제출일 현재 분실어음 현황]

(단위: 천원)

금융기관명
어음번호
분실일자
금액
현황

기업은행
자가 14703686
1998.07.31
3,000
제각완료

기업은행
자가 13589652
1997.05.31
1,034
제각완료

국민은행
자가 08206135
1998.02.04
9,000
제권판결 진행중

2) 약정사항

2019년 1분기말 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(2019년 3월 31일 현재)
(단위: USD, 천원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행액

기업은행
무역금융
8,000,000
4,400,000

온렌딩시설자금
2,600,000
1,690,000

D/A
USD 3,000,000
-

중소기업자금
50,000
-

국민은행
무역금융
3,000,000
-

합계
13,650,000
6,090,000

USD 3,000,000
-

(2) 당사의 유형자산 중 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2019년 3월 31일 현재)
(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

산업은행
토지 및 건물
30,000,000
시설자금

기업은행
토지 및 건물
6,680,000
무역금융 외

한미은행
토지 및 건물 등
332,197
무역금융 외

합 계
37,012,197

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

지배기업은 2018년 12월 18일의 이사회의 결의로 보
통주에 대한 액면분할을 결정하였습니다. 이에 따라 2019년 1월 28일 1주의 액면금액은 10,000원에서 500원으로 변경되었고, 발행주식은 327,996주에서 6,559,920주로 변경되었습니다.
나. 대손충당금 설정현황(연결재무제표 기준)(1) 최근 사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제31기(2019.1분기)

매출채권
10,434
942
9%

합 계
10,434
942
9%

제30기(2018년)

매출채권
7,539
966
13%

합 계
7,539
966
13%

제29기(2017년)

매출채권
9,218
1,029
11%

합 계
9,218
1,029
11%

제28기(2016년)
매출채권
10,824
1,099
10%

합 계
10,824
1,099
10%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분

제31기(2019.1분기)
제30기(2018년)
제29기(2017년)
제28기(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

966
1,029
1,099

2. 순대손처리액(①-②±③)

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

③ 기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액

(24)
(63)
(70)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

942
966
1,029
1,099

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권에 대한 대손충당금 설정과 관련하여서는 각각의 개별적인 거래업체별 현황 등을 평가하여 설정하고 있습니다. 개별적인 평가의 경우 1년을 초과하는 채권을 대상으로 하며 해당 매출채권 중 회수가능성이 매우 낮다고 판단되는 경우에 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

개별평가에 포함되지 않는 매출채권에 대해서는 IFRS 1109호에 규정된 기대신용손실 모형에 따른집합평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다

(4) 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

경과기간

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

7,350
1,159
557
1,367
10,433

구성비율

70.4%
11.1%
5.3%
13.1%
100.0%

다. 재고자산 현황 등(연결재무제표 기준)(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 백만원)

구 분
제31기
제30기
제29기
비 고

(2019.1분기)
(2018년)
(2017년)

제 품
5,153
5,672
6,361

재공품
1,356
914
876

원재료
6,629
6,400
4,244

합 계
13,138
12,986
11,481

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
19.3%
22.0%
19.7%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
0.8
3.0
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(주) 재고자산 금액은 재고자산 평가손실 충당금이 포함된 금액임.

(2) 재고자산의 실사내용

(단위: 백만원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기 평가손실

기말잔액(2019.03말)

비 고

제 품
5,153
5,153
(8)
5,145

-

재공품
1,356
1,356
-
1,356

-

원재료
6,629
6,629
(1,560)
5,069
-

합 계
13,138
13,138
(1,568)
11,570

-

(주) 당기말 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.
라. 수주계약 현황당사의 수주계약현황은 "II. 사업의 내용" - "6. 수주 상황"을 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등가. 감사인(공인회계사)의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2019년 1분기제31기
-
한영회계법인
K-IFRS

지정(2019.2.28)
-

2018년

제30기

적정

한영회계법인

K-IFRS

주)

지정

(2018.11.14)

-

2017년

제29기

적정

한울회계법인

K-GAAP

-

-

-

2016년

제28기

적정

한울회계법인

K-GAAP

-

-

-

주) 당사는 2018년 감사과정에서 매출인식시기 오류가 발견되었으며, 2018년 감사보고서의 2017년 비교재무제표를 수정하였습니다

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2019년 1분기제31기

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

지정(2019.2.28)

2018년

제30기

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

지정

(2018.11.14)

주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표를 작성하였고 해당 사업연도에 대해서 감사의견을 받았습니다.

다. 감사용역 체결현황

(단위:천원,시간)

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2019년(제31기)

한영회계법인

2019년 회계감사
90,000

2018년(제30기)

한영회계법인

2018년 회계감사
120,000
1,120

2017년(제29기)

한울회계법인

2017년 회계감사
29,000
294

2016년(제28기)

한울회계법인

2016년 회계감사
34,000
302

라. 비감사용역 계약 체결현황

당사는 최근 3사업연도 이내 당사의 외부감사인이었던 한울회계법인, 한영회계법인과 당사와 외부감사인 계약이 체결되어 있는 동안 비감사용역계약을 체결한 사실이 없습니다.

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2019년 1분기(제31기)

-

-

-

-

-

2018년(제30기)

-

-

-

-

-

2017년(제29기)

-

-

-

-

-

2016년(제28기)
-
-
-
-
-

마. 회계감사인의 변경

당사는 2017년까지 한울회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였으며, 2019년5월 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하였으며, 2018년 11월 14일 한영회계법인이 지정감사인으로 선임되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 또한, 2019년에도 지정감사인 신청을 진행하여 , 한영회계법인이 지정감사인으로 선임되어 2019년 2월 28일 감사 계약을 체결하였습니다 .

2. 내부회계관리제도

당사는 2018년 12월초 한울회계법인과 내부회계관리제도 도입 자문계약을 체결하여 2018년 12월말까지 용역을 수행하였습니다. 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스의 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회의 구성에 관한 사항

이사회는 3인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

당사가 시행 중인 이사회운영규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

구성과 소집

제 4조(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제 5조(의장)

①이사회의 의장은 대표이사 회장으로 한다.

② 대표이사 회장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. 대행자를 정하지 아니하는 경우에는 임시의장을 선임할 수 있다.

결의

제9조 (결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

10조(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금 ·주식 ·현물배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사 ·감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제?개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치?이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

②이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 주요 의결 사항

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2017.03.03

정기주주총회 소집의 건

안건1: 재무제표 외 승인의 건

안건2: 이사 선임의 건

안건3: 감사 선임의 건

안건4: 이사 보수한도 승인의 건

안건5: 감사 보수한도 승인의 건

안건6: 정관변경의 건

가결

2

2017.03.17

대표이사 중임의 건

가결

3

2017.04.13

부품서비스센터 재계약의 건

가결

4

2017.11.17

비상근 고문 위촉의 건

가결

강용식

5

2017.11.27

비상근 고문 위촉의 건

가결

주진무

1

2018.03.02

정기주주총회 소집의 건

안건1: 재무제표 외 승인의 건

안건2: 이사 선임의 건

안건3: 감사 선임의 건

안건4: 이사 보수한도 승인의 건

안건5: 감사 보수한도 승인의 건

가결

2

2018.04.23

부품서비스센터 재계약의 건

가결

3

2018.08.06

MTV신사옥 건설사 선정의 건

가결

4

2018.08.23

한국산업은행 산업시설자금대출 차입의 건

가결

5

2018.08.31

코스닥 상장을 위한 대표주관사 선정의 건

가결

6

2018.12.03

임시 주주총회 소집의 건

안건1: 사외이사 선임의 건

안건2: 감사 선임의 건

안건3: 정관변경 (안)

가결

7

2018.12.17

안건1: 무상증자 시행의 건

안건2: 종속회사 자본금증자의 건

-미국법인, 중국법인

가결

8

2018.12.18

액면분할의 건

가결

9

2018.12.26

사내규정 제정의 건

가결

1

2019.02.01

임시주주총회 소집의 건

안건: 사외이사 선임

가결

2

2019.02.18

명의개서대리인 선정의 건

가결

3

2019.03.15

정기주주총회 소집 및 IPO상장을 위한 결의

가결

4
2019.06.13
코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건
가결

다. 사외이사의 참석 현황

회차

개최일자

사외이사 참석인원

비 고

1

2018.04.23

1(1)

2

2018.08.06

1(1)

3

2018.08.23

0(1)

4

2018.08.31

1(1)

5

2018.12.03

1(1)

6

2018.12.17

1(1)

7

2018.12.18

1(1)

8

2018.12.26

1(1)

1

2019.02.01

1(1)

2

2019.02.18

0(1)

3

2019.03.15

1(1)

4
2019.06.13
1(1)

주) 당사는 2018년 3월 19일부터 사외이사를 선임하여 운영하고 있습니다.

라. 이사회 내 위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 상기와 같은 절차에 따라 선임된 당사의 이사는 최대주주 또는 주요주주와의 관계에 있어서 독립적입니다.(2) 사외이사 후보 추천위원회당사는 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

바. 사외이사의 전문성
당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

구 분

내 용

정관

제49조(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할수 있다.

이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제 40조 제3항 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는겨우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무

규정

제20조(이사회 등 중요 회의에의 출석)

① 감사는 경영방침의 결정 경과, 경영 및 업무 상황을 파악하기 위하여 이사회, 임원회의 및 그 밖의 중요한 회의에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 전항의 회의에 출석하지 아니한 경우 감사는 심의사항에 관하여 보고를 받고 의사록 및 자료 등을 열람할 수 있다.

③ 이사회에 출석한 감사는 이사회 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과가 정확하게 기록되어 있는지의 여부를 확인한 후에 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제21조(문서 등의 열람)

① 감사는 업무집행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에 대하여 그 설명을 요구한다.

② 감사가 열람할 문서에 관하여 이사와 협의하여 그 범위를 정해 두어야 한다.

③ 감사는 중요한 기록, 그 밖에 중요정보의 정비, 보존 등의 관리상황을 조사하고 필요에 따라 이사 또는 직원에게 설명을 요구한다.

제22조(재산의 조사)

감사는 중요한 회사재산의 관리, 취득 및 처분과 통상적이 아닌 중요한 거래 등에 관하여 조사하고 만약 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

제23조(거래의 조사)

감사는 회사가 중요한 재산상의 이익을 무상으로 공여하거나 자회사 또는 주주와 통상적이 아닌 거래를 하는 경우에는 사전에 담당이사와 협의하여 그 내용을 보고하도록 담당이사에게 요구하고 이사의 의무에 위반하는 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

제24조(현장 조사)

① 감사는 본 ·지점, 공장, 사무소 등을 조사하고 회사의 업무전반에 관한 실정을 파악함과 동시에 업무가 적법하고 적정하게 행하여지고 있는지의 여부를 확인한다.

② 감사는 본 ·지점, 공장, 사무소 등을 조사한 결과 의견의 제시, 조언 또는 권고를 할 경우에는 이사회에 보고 또는 담당이사에 대하여 행함을 원칙으로 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

민경전

2002~2014 고려대학교 법학과

2008 제50회 사법시험 합격

2011~2014 공군 법무관

2014~2017 법무법인 세종 변호사

2017~현재 법무법인 리앤킴 파트너 변호사

해당없음

다. 감사의 독립성감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의안 내용

참석여부

비고

1

2016.03.02

부품서비스센터 재계약의 건

참석

2

2016.03.07

인도법인 설립의 건

참석

3

2016.03.11

정기 주주총회 소집의 건

안건1: 제무제표외 승인의 건

안건2: 이사 보수한도 승인의 건

안건3: 감사 보수한도 승인의 건

참석

4

2016.06.27

골프회원권 매매의 건

참석

1

2017.03.03

정기 주주총회 소집의 건

안건1: 제무제표외 승인의 건

안건2: 이사 선임의 건

안건3: 감사 선임의 건

안건4: 이사 보수한도 승인의 건

안건5: 감사 보수한도 승인의 건

안건6: 정관 변경 (안)

참석

2

2017.04.13

부품서비스센터 재계약의 건

참석

3

2017.11.17

비상근 고문 위촉의 건

참석

4

2017.11.27

비상근 고문 위촉의 건

참석

1

2018.04.23

부품서비스센터 재계약의 건

참석

2

2018.08.06

MTV신사옥 건설사 선정의 건

참석

3

2018.08.31

코스닥 상장을 위한 대표주관사 선정의 건

참석

4

2018.12.03

임시주주총회 소집의 건

안건1: 사외이사 선임

안건2: 감사 선임

안건3: 정관변경 (안)

참석

5

2018.12.18

액면분할의 건

참석

6

2018.12.26

사내규정 재정의 건

참석

1

2019.02.01

임시주주총회 소집의 건

안건1: 사외이사 선임

참석

2

2019.03.15

정기주주총회 소집 및 IPO상장 결의의 건

참석

3
2019.06.13
코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건
참석

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
외부감사법 개정 이전 교육 미실시

바
. 감사 지원조직 현황

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 증권신고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

마. 준법지원인 등
당사는 증권신고서 작성일 현재 준법지원인등의 내용이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 집중투표제 배제에 관한 정관 규정은 다음과 같습니다.

정관 제35조(이사의 선임)

제35조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

정관 제24조(소집통지 및 공고)

제24조(소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집함에는 그 시간, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 회사는 제 1항의 소집통지서에 주주가 서면에 의한 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지하여야 한다.

④ 회사가 제1항에 따라 주주총회의 소집통지를 하는 경우에는 상법 제542조의 4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본지점, 명의개서 대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부당사는 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2019.01.01)

기말 (증권신고서 제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

이원해
최대주주본인
보통주
2,435,380
37.1%
2,435,380
37.1%

이병기
등기임원
보통주
1,603,800
24.4%
1,603,800
24.4%

주진무
친인척
보통주
831,600
12.7%
831,600
12.7%

계
4,870,780
74.2%
4,870,780
74.2%

나. 최대주주의 주요경력

당사의 최대주주는 이원해이며, 소유주식수(지분율)는 2,435,380(37.1%)입니다.

성 명

이원해(李元海 LEE WON HAE)

생년월일

1956.12.28

학 력

기 간

학 교 명

전공분야

수학상태

1972.03~1975.02

유한공업고등학교

기계

졸업

1981.03~1985.02

숭실대학교

전자공학

졸업

1996.07~1996.07

서울대학교

AIP과정

수료

경 력

기 간

근 무 처 명

업 종

최종직위

1981.10~1988.04

수산중공업(주)

제조업

과장

1989.06 ~ 현재

대모엔지니어링(주)

제조업

대표이사

2. 최대주주 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3
. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합등의 주식소유현황

(증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

구 분

성 명

소유주식수(지분율
비고

5%

이원해

2,435,380

(37.1%)

이병기

1,603,800

(24.4%)

주진무

831,600

(12.7%)

유한학원

655,800

(10.0%)

산업은행

461,520

(7.0%)

조정순

413,420

(6.3%)

우리사주조합

-

-

나. 소액주주당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식사무

당사 정관 상의 신주인수권의 내용과 결산일, 정기주주총회의 시기, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭과 전화번호, 주주의 특전, 공고방법 등은 다음과 같습니다.

신주인수권의내용

제 11조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7.재무구조개선 또는 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 투자 전문회사 등에게 신주를 발행하는 경우

8. 기술도입등을 위하여 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

③신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단 주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인

국민은행

공고게재신문

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.daemo.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주 )

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
상근
담당
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

여부
여부
업무
의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

이원해
남
1956.12.28
대표이사 (최대주주)
V
V
경영총괄
-㈜수산중공업 과장(81.10~88.04)-대모엔지니어링 대표이사(89.06~현재)
2,435,380
-
30년
2020년 3월 18일

이병기
남
1961.06.11
사장
V
V
경영총괄
-㈜수산중공업 대리(84.03~88.04)-대모엔지니어링 대표이사(89.06~현재)
1,603,800
-
30년
2020년 3월 18일

지상표
남
1958.06.08
부사장

V
영업 본부장
-현대중공업 전무(84.07~15.12)
-
-
1년 5개월

김기용
남
1961.06.11
전무

V
영업 부문장
- 유니더스 부장(86.07~96.07) - 원익쿼츠 차장(96.10~99.01)
-
-
11년 4개월

윤석명
남
1962.11.20
전무

V
마케팅 부문장
- 현대중공업 상무(89.07~16.12) - ㈜에코셋 부사장(17.03 ~ 17.09) - ㈜기계산업전략연구원 선임연구원(17.10~18.12) - ㈜대동공업 경영고문(18.01~18.12)
-
-
5개월

최현자
여
1968.07.14
상무

V
재경팀장
- 유천신용협동조합(87.03~90.12)
-
-
28년 3개월

신진섭
남
1963.03.30
상무

V
R&D 본부장
- 삼성중공업 과장(89.02~98.09) - 클라크머터리얼 핸들링 과장(98.10~03.07)
-
-
15년 10개월

장재철
남
1968.03.12
상무

V
울산본부장
- 태광엔지니어링 차장(89.01~91.03) - 대모엔지니어링㈜ 경남대리점 대표(91.04~97.10)
-
-
21년 7개월

이영동
남
1962.10.06
상무보

V
생산기술팀장
- 삼립식품 사원(88.11~89.11) - ㈜수산중공업 브레이카PM장(90.07~14.12) - 태산이엔지 대표이사(15.01~15.10)
-
-
3년 6개월

남궁평
남
1974.08.12
상무보

V
경영기획팀장
- 육군학사장교(97.07~03.09)
-
-
15년 8개월

신원식
남
1976.09.15
상무보

V
생산부문장
- 아남산업 사원(94.07~95.02)
-
-
22년 4개월

박철규
남
1964.02.27
이사

V
국내영업팀장
- 이화다이아몬드㈜ 사원 (90.1~93.06) - 한울자동차손해사정㈜ 손해사정사(93.07~98.12) - 현대가구 대표(98.12~04.01)
-
-
15년 3개월

신승환
남
1964.07.15
이사

V
서비스팀
- 정한설비㈜ (83.03~84.07) - 오아시스인터내셔날㈜ (86.03~92.05) - 태양실업㈜ (92.06~93.12)
-
-
25년 3개월

이태경
남
1969.09.19
이사

V
특수장비개발팀장
- 두산인프라코어 차장(88.01~15.12) - 대화연료펌프 수석(17.01~17.03)
-
-
2년 2개월

한순형
남
1969.04.02
이사

V
연구기획팀장
- ㈜세아중기 주임(94.01~98.02)
-
-
21년 2개월

지영교
남
1961.09.23
고문

V
특수장비개발팀장
- 현대자동차 사원(89.07~91.12) - 두산인프라코어 부장(92.01~15.02)
-
-
2년 10개월

신양호
남
1956.03.03
고문

V
경영기획팀
- 삼환기업㈜ 전무(81.08~18.05)
-
-
1년

장지종
남
1950.07.18
사외이사
V

사외이사
- 상공부통상정책 과장(75.05~96.02) - 중소기업청 차장(99.01~03.05) - 중소기업중앙회 상근부회장(03.05~09.04) - 중소기업연구원장(09.04~12.03) - 한남대학교 산학협력 부총장(12.06~15.08)
-
-
4개월

민경전
남
1983.10.20
감사
V

감사
- 법무법인 세종 변호사(14.04~17.03) - 법무법인리앤킴 변호사(17.04~현재)
-
-
6개월

나. 임원의 타 회사 겸임ㆍ겸직 현황

성명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

비고

민경전

(83.10.20)

법무법인 리앤킴

변호사

감사

17.04~현재

이원해

(56.12.28)

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

이사

이사

16.03~현재

관계회사

DAEMO AMERICA INC.

이사

이사

00.01~현재

관계회사

CHANGZHOUDAEMOMACHINERYCO.,LTD.

이사

이사

03.04~현재

관계회사

DAEMO EUROPE N.V

이사

이사

05.06~현재

관계회사

이병기

(61.06.11)

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

이사

이사

16.03~현재

관계회사

CHANGZHOUDAEMOMACHINERYCO.,LTD.

이사

이사

03.04~현재

관계회사

DAEMO EUROPE N.V

이사

이사

05.06~현재

관계회사

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위:천원 )

사업부문
성별
직 원 수 (주2)
평균근속연수
연간급여총액(주3)
1인평균급여액(주4)
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

관리
남
18
-
0
-
18
8년10월
942,834
44,896

여
5
-
0
-
5
12년
317,156
63,431

영업
남
16
-
0
-
16
4년3월
757,717
34,441

여
4
-
0
-
4
2년2월
200,031
28,575

기술
남
30
-
1
-
31
6년10월
1,537,544
42,709

여
0
-
1
1
1
2개월
36,681
36,681

생산
남
22
-
1
-
23
4년10월
881,642
29,388

여
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 (주1)
남
1
-
1
-
2
1년8월
82,357
27,452

여
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
96
-
4
-
100
6년3월
4,755,965
38,047

(주1) 기타항목에는 수행기사 및 경비인원이 포함되어 있습니다.(주2) 임원을 제외한 2019.05.31기준으로 작성하였습니다.(주3) 연간급여총액은 2018년 급여를 기준으로 산정하였습니다.(주4) 1인평균 급여액은 2018년말 기준으로 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황
(1) 주주총회 승인 금액 (단위: 천원)

구분
인원수
주종 승인금액
비고

이사
3
1,300,000

감사
1
100,000

(2) 보수 지급 금액(가) 이사 .감사전체(기준일 : 2019년 3월 31일) (단위: 천원)

구분
인원수
보수 총액
인당 평균보수액 (주1)

이사
3
465,715
155,238

감사
1
1,000
1,000

주1) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균한 수치이며, 산출기간은 2018년 4월부터 2019년 3월까지 12개월입니다.

(나) 유형별(기준일 : 2019년 3월 31일) (단위: 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액(주1)
비 고

등기이사

(사외이사,감사위원회 위원 제외)

2
464,715
232,357

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
1,000
1,000

감사위원회 위원
-

감사
1
1,000
1,000

주1) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균한 수치이며, 산출기간은 2018년 4월부터 2019년 3월까지 12개월입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수총액이 5억원을 초과하지 않으므로 개인별 보수현황을 기재하지 않습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고저 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 당사 외 당사의 자회사 4개사가 존재하며, 당사의 제품 생산, 판매, A/S 등의 기능을 수행하고 있습니다.

피출자사
상장여부
출자사

대모엔지니어링

DAEMO EUROPE N.V
비상장
99.94%

DAEMO AMERICA
비상장
100%

CHANGHOU DAEMO MACHINERY CO.,LTD
비상장
100%

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
비상장
99.98%

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

비고

이원해

(56.12.28)

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

이사

이사

16.03~현재

관계회사

DAEMO AMERICA INC.

이사

이사

00.01~현재

관계회사

CHANGZHOUDAEMOMACHINERYCO.,LTD.

이사

이사

03.04~현재

관계회사

DAEMO EUROPE N.V

이사

이사

05.06~현재

관계회사

이병기

(61.06.11)

DAEMO ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED

이사

이사

16.03~현재

관계회사

CHANGZHOUDAEMOMACHINERYCO.,LTD.

이사

이사

03.04~현재

관계회사

DAEMO EUROPE N.V

이사

이사

05.06~현재

관계회사

2. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 주주총회의사록 요약

날짜
주요안건
가결여부

2015-03-16
1. 제26기(2014년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건 2. 이사 선임의 건(사내이사 주진무, 2015.03.19 재임) 3. 이사 보수한도 승인의 건(1,000,000,000원) 4. 감사 보수한도 승인의 건(100,000,000원)
원안대로 가결

2016-03-25
1. 제27기(2015년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건 2. 이사 보수한도 승인의 건(1,000,000,000원) 3. 감사 보수한도 승인의 건(100,000,000원)
원안대로 가결

2017-03-17
1. 제28기(2016년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건 2. 이사 선임의 건(이원해, 이병기; 2017년 3월 18일 재임) 3. 감사 선임의 건(한호형, 2017.03.17 재임) 4. 이사 보수한도 승인의 건(1,300,000,000원) 5. 감사 보수한도 승인의 건(100,000,000원) 6. 정관 변경의 건 - 목적사항의 추가: 부동산매매 및 임대, 컨설팅업
원안대로 가결

2018-03-16
1. 제29기(2017년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건 2. 이사 선임의 건(주진무 사외이사; 2018년 3월 19일 재임) 3. 감사 선임의 건(황남연, 2018.03.16 신규선임) 4. 이사 보수한도 승인의 건(1,300,000,000원) 5. 감사 보수한도 승인의 건(100,000,000원)
원안대로 가결

2018-12-17
1. 정관변경의 건 2. 감사 선임의 건 (민경전 : 2018.12.17 신규선임) 3. 이사 선임의 건(송재희 사외이사 : 2018.12.17) * 주진무 사외이사 사임에 따라 신규선임
원안대로 가결

2019-02-18
1. 이사 선임의 건(장지종 사외이사 : 2019.02.18 신규선임) * 송재희 사외이사 사임에 따라 신규 선임
원안대로 가결

2019-03-29
1. 제30기(2018년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건 2. 이사 보수한도 승인의 건(1,300,000,000원) 3. 감사 보수한도 승인의 건(100,000,000원) 4. 정관 변경의 건 - 2019년 주식.사채등의 전자등록에 관한 법률 시행령에 따라 변경
원안대로 가결

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(2018년 3월 31일 현재)
(단위: USD, 천원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행액

기업은행
무역금융
8,000,000
4,400,000

온렌딩시설자금
2,600,000
1,690,000

D/A
USD 3,000,000
-

중소기업자금
50,000
-

국민은행
무역금융
3,000,000
-

합계
13,650,000

USD 3,000,000

(2) 당사의 유형자산 중 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2018년 12월 31일 현재)
(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

산업은행
토지 및 건물
30,000,000
시설자금

기업은행
토지 및 건물
6,680,000
무역금융 외

합 계
36,680,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 우선주 및 신주인수권부사채 등은 발행한 내역이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
다. 중소기업기준 검토표

중소기업_등_기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
차. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
카. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.